Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 105
Page 1
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING CO. Tbk.
DAN ANAK PERUSAHAAN
Jalan Raya Cimareme No. 131
Kabupaten Bandung Barat 40552 – Indonesia
Telp. 022.86700700, Fax. 022.86700777
BANDUNG
SEPTEMBER/ SEPTEMBER 2025
Page 2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING
COMPANY TBK DAN ENTITAS ANAK
L A P O R A N K E U A N G A N/
FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025
DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL TERSEBUT/
AS OF 30 SEPTEMBER 2025
AND FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
Page 3
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY &
TRADING COMPANY Tbk TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 AS OF 30 SEPTEMBER 2025
DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN AND FOR THE NINE-MONTH PERIOD
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED
DAFTAR ISI CONTENTS
Surat Pernyataan Dewan Direksi tentang Tanggung Board of Directors’ Statement Letter Relating
Jawab atas Laporan Keuangan to the Responsibility on the
Financial Statements
Ekshibit /
Exhibit
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian A Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain Konsolidasian B Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian C Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements
Page 4
Page 5
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit A Exhibit A
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 AS OF 30 SEPTEMBER 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 September / Catatan/ 31 Desember /
September 2025 Notes December 2024
A S E T A S S E T S
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 2.546.167 4 2.434.322 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - neto 765.164 5 818.519 Trade receivables – net
Piutang lain-lain – neto 54.785 6,35 93.143 Other receivables - net
Persediaan - neto 1.236.417 7 1.389.673 Inventories - net
Pajak dibayar dimuka 103 33a,33d 118 Prepaid tax
Uang muka 58.930 8 131.347 Advance payments
Biaya dibayar di muka 5.943 9 2.626 Prepaid expenses
TOTAL ASET LANCAR 4.667.509 4.869.748 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Aset keuangan tidak lancar 416 10 975 Non-current financial asset
Penyertaan saham pada entitas asosiasi Investment in associates and
dan ventura bersama 156.149 11,35 132.526 joint ventures
Hewan ternak produksi – neto 289.978 12 250.619 Long-term livestock – net
Aset tetap – neto 3.153.621 13 2.460.538 Fixed assets – net
Aset hak guna – neto 30.899 14 38.776 Right of use assets - net
Aset tak berwujud – neto 8.321 15 8.880 Intangible assets - net
Aset pajak tangguhan 4.915 33d 5.942 Deferred tax assets
Aset tidak lancar lainnya 263.299 16 693.361 Other non-current assets
TOTAL ASET TIDAK LANCAR 3.907.598 3.591.617 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
TOTAL ASET 8.575.107 8.461.365 TOTAL ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 6
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit A/2 Exhibit A/2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 AS OF 30 SEPTEMBER 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 September / Catatan/ 31 Desember /
September 2025 Notes December 2024
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank jangka pendek 1.592 17 1.694 Short-term bank loans
Utang usaha 384.578 18 555.145 Trade payables
Utang lain – lain neto 1.474 35 1.089 Other payables - net
Utang dividen 2.283 19 1.943 Dividends payable
Utang pajak 50.834 33b 48.863 Taxes payables
Akrual 71.040 20 284.987 Accruals
Bagian jangka pendek dari pinjaman Current maturities of
jangka panjang: long-term borrowings:
Utang sewa pembiayaan 8.665 21 9.093 Lease payable
TOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK 520.466 902.814 TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Liabilitas pajak tangguhan 8.411 33e 7.384 Deferred tax liability
Liabilitas imbalan paska kerja 93.043 22 97.188 Post employment benefits liability
Pinjaman jangka panjang – setelah dikurangi Long term borrowings - net of
bagian jangka pendek: curent liabilities:
Utang sewa pembiayaan 19.328 21 27.061 Lease payable
TOTAL LIABILITAS JANGKA PANJANG 120.782 131.633 TOTAL NON -CURRENT LIABILITIES
TOTAL LIABILITAS 641.248 1.034.447 TOTAL LIABILITIES
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 7
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit A/3 Exhibit A/3
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 AS OF 30 SEPTEMBER 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30 September / Catatan/ 31 Desember /
September 2025 Notes December 2024
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang diatribusikan kepada Equity attributable to the
pemilik entitas induk owners of the parent entity
Modal saham 519.909 23 519.909 Share capital
Tambahan modal disetor 46.138 24 46.138 Additional paid-in capital
Keuntungan (Kerugian) pengukuran Gain (Loss) on remeasurement of
kembali liabilitas imbalan pasca- post-employment benefits
kerja – neto 3.135 22 ( 10.073 ) liability – net
Saldo laba: 25 Retained earnings:
Cadangan khusus 377 265 Special reserve
Telah ditentukan penggunaannya 135.100 135.100 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 7.140.855 6.647.891 Unappropriated
Ekuitas yang diatribusikan kepada Equity attributable to
pemilik entitas induk 7.845.514 7.339.230 owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 88.345 26 87.688 Non-controlling interests
TOTAL EKUITAS 7.933.859 7.426.918 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 8.575.107 8.461.365 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 8
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit B Exhibit B
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE-MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 30 SEPTEMBER 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2025 Notes 2024
PENJUALAN 6.237.682 27 6.582.915 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN ( 4.180.864 ) 28 ( 4.358.497 ) COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 2.056.818 2.224.418 GROSS PROFIT
Beban penjualan ( 740.845 ) 29 ( 848.039 ) Selling expenses
Beban administrasi dan umum ( 211.909 ) 29 ( 198.833 ) General and administrative expenses
Laba (rugi) selisih kurs – neto 71.415 ( 59.179 ) Gain (loss) on foreign exchange rate – net
Laba penjualan aset tetap 434 13 3.166 Gain on sale of fixed assets
Laba (rugi) atas perubahan nilai wajar Gain (loss) on change in
hewan ternak 902 12 ( 12.526 ) fair value of livestock
Pendapatan lain-lain – neto 17.063 30,35 ( 9.468 ) Other income – net
Total ( 862.940 ) ( 1.124.879 ) Total
LABA DARI USAHA 1.193.878 1.099.539 PROFIT FROM OPERATIONS
Pendapatan keuangan 28.789 31 30.157 Finance income
Beban keuangan ( 98 ) 32 ( 1.426 ) Finance expense
Bagian laba neto atas entitas asosiasi dan Share in net profit of
ventura bersama 15.423 11 20.088 associates and joint ventures
Total 44.114 48.819 Total
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK
PENGHASILAN 1.237.992 1.148.358 PROFIT BEFORE INCOME TAX EXPENSE
Beban Pajak Penghasilan ( 260.762 ) 33c ( 255.188 ) Income Tax Expense
LABA TAHUN BERJALAN 977.230 893.170 PROFIT FOR THE YEAR
Penghasilan komprehensif lain: Other comprehensive income:
Pos yang tidak akan direklasifikasikan Item that will not be reclassified to
ke laba rugi: profit or loss:
Keuntungan (kerugian) pengukuran Gain (loss) on remeasurements of
kembali liabilitas imbalan post-employment benefits liability
pascakerja – setelah pajak 13.567 22,33d ( 2.290 ) - net of tax
Penghasilan (rugi) komprehensif lain, Other comprehensive
setelah pajak 13.567 ( 2.290 ) Income (loss), net of tax
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR
TAHUN BERJALAN 990.797 890.880 THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan dari on Exhibit E which are an integral part of the
Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 9
These Consolidated Financial Statements
are originally issued in Indonesian language
Ekshibit B/2 Exhibit B/2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE-MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 30 SEPTEMBER 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2025 Notes 2024
Laba tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada: Profit for the year attributable to:
Pemilik entitas induk 960.882 881.181 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 16.348 11.989 Non-controlling interest
Total 977.230 893.170 Total
Total penghasilan komprehensif tahun
berjalan yang dapat diatribusikan Total comprehensive income for
kepada: the year attributable to:
Pemilik entitas induk 974.090 878.691 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 16.707 26 12.189 Non-controlling interest
Total 990.797 890.880 Total
LABA PER SAHAM DASAR YANG BASIC EARNINGS PER SHARE
DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG ATTRIBUTABLE TO THE EQUITY
EKUITAS ENTITAS INDUK HOLDERS OF PARENT ENTITY
(Jumlah Penuh) 92 34 85 (Full amount)
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan dari on Exhibit E which are an integral part of the
Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 10
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued
in Indonesian Language
Ekshibit C Exhibit C
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 FOR THE NINE-MONTH PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo Laba/
Retained earnings (Catatan/Note 25)
Kerugian
pengukuran kembali
liabilitas imbalan
pascakerja/ Total Ekuitas yang
Loss on diatribusikan
remeasurements kepada pemilik Kepentingan
Tambahan modal of liability for post- entitas induk/ non-pengendali/
Modal saham/ disetor/ employment Total Equity Non-controlling
Share capital Additional paid-in Saham Treasuri/ benefits Cadangan Telah ditentukan Belum ditentukan attributable interests
(Catatan/ capital (Catatan/ Treasury (Catatan/ khusus/ penggunaannya/ penggunaannya/ to owners (Catatan/ Total ekuitas/
Note 23) Note 24) Shares Note 22) Special reserve Appropriated Un-appropriated of the parent Note 26) Total equity
Saldo pada tanggal
1 Januari 2024 519.909 46.138 - ( 27.685 ) 187 135.100 5.927.160 6.600.809 86.159 6.686.968 Balance as of 1 January 2024
Laba tahun berjalan - - - - - - 881.181 881.181 11.989 893.170 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain tahun Other comprehensive income
berjalan, setelah pajak: for the year, net of tax:
Keuntungan (kerugian)
pengukuran kembali liabilitas Gain (loss) on remeasurements
imbalan pascakerja – setelah of post-employment benefits
pajak - - - ( 2.490 ) - - - ( 2.490 ) 200 ( 2.290 ) liability – net of tax
Dividen yang diumumkan Dividends declared during
sepanjang periode - - - - - - ( 415.927 ) ( 415.927 ) ( 16.241 ) ( 415.927 ) the period
Penambahan Cadangan Khusus Additional Special Reserves
atas Dividen 2018 - - - - 112 - - 112 112 for 2018 Dividends
Additional Special Reserves
Penambahan Cadangan Khusus ke to retained earnings for
laba ditahan atas Dividen 2013 - - - - ( 34 ) - 34 - - - 2013 Dividends
Saldo pada tanggal Balance as of
30 September 2024 519.909 46.138 - ( 30.175 ) 265 135.100 6.392.448 7.063.685 82.107 7.145.792 30 September 2024
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian On Exhibit E which are an integral part of the
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 11
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued
in Indonesian Language
Ekshibit C/2 Exhibit C/2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 FOR THE NINE-MONTH PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo Laba/
Retained earnings (Catatan/Note 25)
Kerugian
pengukuran
kembali liabilitas Total Ekuitas
imbalan yang
pascakerja/ diatribusikan
Loss on kepada
Tambahan remeasurements pemilik entitas Kepentingan
modal disetor/ of liability for induk/ non-pengendali/
Additional post-employment Cadangan Telah Belum Total Equity Non-controlling
Modal saham/ paid-in capital Saham Treasuri/ benefits khusus/ ditentukan ditentukan attributable interests
Share capital (Catatan/ Treasury (Catatan/ Special penggunaannya penggunaannya/ to owners (Catatan/ Total ekuitas/
(Catatan/Note 23) Note 24) Shares Note 22) reserve /Appropriated Un-appropriated of the parent Note 26) Total equity
Saldo pada tanggal Balance as of
1 Januari 2025 519.909 46.138 - ( 10.073 ) 265 135.100 6.647.891 7.339.230 87.688 7.426.918 1 January 2025
Laba tahun berjalan - - - - - - 960.882 960.882 16.348 977.230 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive
tahun berjalan, setelah income for the year,
Pajak: net of tax:
Keuntungan (kerugian)
pengukuran kembali Gain (loss) on
liabilitas imbalan remeasurements of post-
pascakerja – setelah employment benefits
pajak - - - 13.208 - - - 13.208 359 13.567 liability – net of tax
Dividen yang diumumkan Dividends declared during the
sepanjang periode - - - - - - ( 467.918 ) ( 467.918 ) ( 16.050 ) ( 483.968 ) period
Penambahan Cadangan Additional Special Reserves
Khusus atas Dividen 2019 - - - - 112 - - 112 - 112 for 2019 Dividends
Saldo pada tanggal Balance as of
30 September 2025 519.909 46.138 - ( 3.135 ) 377 135.100 7.140.855 7.845.514 88.345 7.933.859 30 September 2025
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian On Exhibit E which are an integral part of the
tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 12
These Consolidated Financial Statements are Originally Issued
in Indonesian Language
Exhibit D Exhibit D
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR FOR THE NINE-MONTH PERIOD ENDED
PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 30 SEPTEMBER 2025
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Millions Rupiah, unless otherwise stated)
2025 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan 6.976.389 7.323.495 Receipts from customers
Pengeluaran kas kepada/untuk: Payments to/for:
Pemasok ( 4.292.518 ) ( 4.460.173 ) Suppliers
Karyawan ( 307.540 ) ( 283.427 ) Employees
Beban operasi lainnya ( 1.238.865 ) ( 1.346.973 ) Other operating expenses
Penerimaan kas dari aktivitas operasi 1.137.466 1.232.922 Cash received from operating activities
Penerimaan dari: Receipts from:
Penghasilan bunga 28.789 30.157 Interest income
Penghasilan lainnya 44.192 44.029 Other income
Pembayaran atas: Payments for:
Pajak penghasilan ( 279.283 ) ( 262.964 ) Income tax
Beban bunga ( 98 ) ( 1.426 ) Interest expense
Penambahan (pengurangan) piutang lain-lain *) 38.917 1.264 Additions (decrease) to other receivable *)
Kas neto diperoleh dari aktivitas operasi 969.983 1.043.982 Net cash provided by operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan hewan ternak 14.097 16.777 Proceeds from sale of livestock
Hasil penjualan aset tetap 2.677 3.181 Proceeds from sale of fixed assets
Pengurangan aktiva tidak lancar lainnya ( 2.314 ) - Deduction to other assets
Pembelian aset tetap ( 805.839 ) ( 201.219 ) Acqusition of fixed assets
Penambahan uang muka pembelian aset 432.378 ( 145.053 ) Addition advance for purchased asset
Penambahan aset tak berwujud ( 716 ) ( 2.150 ) Acqusition of intangible assets
Penambahan aset hak guna - ( 4.564 ) Addition to right use of assets
Penyertaan saham ( 8.200 ) - Investment in associates
Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) Net cash provided by (used in) investing
aktivitas investasi ( 367.917 ) ( 333.028 ) activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran dividen ( 483.516 ) ( 431.886 ) Payments of dividends
Pembayaran utang sewa ( 6.448 ) ( 9.763 ) Payment of lease payable
Penambahan utang sewa ( 155 ) - Addition of lease payable
Penerimaan pinjaman jangka pendek – neto ( 102 ) 95 Receipt of short–term loan – net
Kas neto digunakan untuk aktivitas
pendanaan ( 490.221 ) ( 441.554 ) Net cash used in financing activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND
SETARA KAS 111.845 269.400 CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 2.434.322 2.174.324 AT BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 2.546.167 2.443.724 END OF YEAR
*) Termasuk penerimaan / pembiayaan dari / *) Included receipts / payments from / to
kepada pihak yang berelasi dalam rangka related parties relating with business
kegiatan operasi transaction
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan See accompanying Notes to the
Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan Consolidated Financial Statements
bagian tidak terpisahkan on Exhibit E which are an integral part of the
dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan Consolidated Financial Statements taken as a whole
Page 13
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E Exhibit E
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION
a. Pendirian dan Informasi Lainnya a. The Establishment and Other Information
PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk, PT Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk,
selanjutnya disebut "Perusahaan", didirikan dengan Akta hereinafter called the "Company", was established
Notaris No. 8 tanggal 2 November 1971 juncto Akta based on the Notarial Deed No. 8 dated 2 November
Perubahan No. 71 tanggal 29 Desember 1971 yang dibuat 1971 and was subsequently amended by the Notarial
di hadapan Komar Andasasmita, S.H., Notaris di Deed No. 71 on 29 December 1971 of Komar
Bandung. Akta-akta tersebut telah mendapat Andasasmita, S.H., a notary in Bandung. The Deeds
persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia were approved by the Minister of Justice of the
dengan Keputusan No. Y.A.5/34/21 tanggal 20 Januari Republic of Indonesia with its decision letter
1973, dan telah diumumkan dalam Berita Negara No. Y.A.5/34/21 dated 20 January 1973, and was
Republik Indonesia No. 34 tanggal 27 April 1973, published in State Gazette No. 34 on 27 April 1973,
Tambahan No. 313. Perusahaan mulai beroperasi secara Supplement No. 313. The Company started its
komersial pada awal tahun 1974. commercial operation in the beginning of 1974.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa The Company's Articles of Association have been
kali perubahan. Perubahan terakhir dilakukan untuk amended several times. The last amendment was made
disesuaikan dengan pernyataan keputusan rapat to comply with the statement of the decision of the
perubahan anggaran dasar tanggal 19 Juni 2024, Akta meeting on the amendment of the articles of
Notaris No. 3 tanggal 19 Juni 2024, dibuat oleh Ari association dated 19 June 2024, Notarial Deed No. 3
Hambawan S.H., M.Kn., Notaris di Cimahi mengenai dated 19 June 2024, made by Ari Hambawan S.H.,
perubahan Direksi dan Komisaris. Akta ini telah diterima M.Kn., Notary in Cimahi regarding changes to the
dan dicatat di dalam sistem Administrasi Badan Hukum, Board of Directors and Commissioners. This deed has
Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik been received and recorded in the Legal Entity
Indonesia No. AHU-0125276.AH.01.11 Tahun 2024 Administration system, Ministry of Law and Human
Tanggal 25 Juni 2024. Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-
0125276.AH.01.11 Year 2024 dated 25 June 2024.
Perusahaan memiliki kantor pusat dan pabrik yang The Company’s head office and factory are located at
berlokasi di Jl. Raya Cimareme 131 Padalarang Jl. Raya Cimareme 131 Padalarang, West Bandung
Kabupaten Bandung Barat 40552. Regency 40552.
Maksud dan Tujuan Objectives and Goals
Maksud dan tujuan Perusahaan ialah berusaha dalam The purpose and objective of the Company is to strive
bidang perindustrian pengolahan, perdagangan besar in the field of processing industry, wholesale trading
dan eceran sebagai kegiatan usaha utamanya. and retail as its main business activities.
Kegiatan Perusahaan The Company's Activities
Perusahaan bergerak dalam bidang industri makanan dan The Company is engaged in the food and beverage
minuman. Di bidang minuman, Perusahaan memproduksi industry. In the beverage section, the Company
minuman seperti susu cair, sari buah, teh, minuman produces various beverages like milk, fruit juices, tea,
tradisional dan minuman kesehatan, yang diolah dengan traditional drink and health drink, that are
teknologi UHT (Ultra High Temperature) dan dikemas manufactured with the UHT (Ultra High Temperature)
dalam kemasan karton aseptik. Di bidang makanan, technology, and packaged in aseptic packaging
Perusahaan memproduksi susu kental manis, susu bubuk material. In the food section, the Company produces
dan konsentrat buah-buahan tropis. Perusahaan sweetened condensed milk, powder milk, and tropical
memasarkan produknya dengan penjualan langsung, fruit juice concentrate. The Company markets all its
penjualan tidak langsung dan melalui pasar modern. products by direct selling, indirect selling, and by
modern trade.
Penjualan langsung dilakukan ke toko-toko, Proviand & Direct selling is conducted through retail outlets,
Drank (P&D)/toko Makanan/Minuman, kios-kios, dan Proviand & Drank (P&D)/Food & Beverages stores,
pasar tradisional lain dengan menggunakan armada milik kiosks, and traditional market while utilizing the
Perusahaan. Penjualan tidak langsung dilakukan melalui Company’s sales forces. Indirect selling is handled by
agen/distributor yang tersebar di seluruh wilayah appointed agents/distributor in provincial capital of
kepulauan Indonesia. Penjualan melalui modern trade Indonesia. Selling through modern trade is done to
dilakukan ke minimarket, supermarket, dan minimarkets, supermarkets, and hypermarkets. The
hypermarket. Perusahaan juga melakukan penjualan Company also exports its products to several
ekspor ke beberapa negara. countries.
Page 14
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/2 Exhibit E/2
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
b. Penawaran Umum Saham b. Public Offering of Shares
Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Based on the Decree of Ministry of Finance
Indonesia No. SI-105/SHAM/MK.10/1990, tanggal 15 Mei of Republic of Indonesia Number
1990 Perusahaan melakukan Penawaran Umum Perdana SI-105/SHAM/MK.10/1990, dated 15 May 1990, the
(Initial Public Offering) sebanyak 6.000.000 saham Company conducted its Initial Public Offering of
dengan harga perdana Rp 7.500 (jumlah penuh) per 6,000,000 shares. The offering price is Rp 7,500 (full
saham. amount) per share.
Pada tanggal 28 Maret 1994 Perusahaan melakukan On 28 March 1994, the Company conducted Limited
Penawaran Umum Terbatas ke-I (Preemptive Rights Issue Public Offering I (Preemptive Rights Issue I) of
I) sebanyak 66.020.160 saham biasa atas nama, nilai 66,020,160 common stock, par value Rp 1,000 (full
nominal Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham, dengan amount) per share with an offering price of Rp 2,500
harga Rp 2.500 (jumlah penuh) setiap saham. Setiap (full amount) of per share with preemptive rights.
pemegang 1 (satu) saham lama berhak membeli atas 3 Those who have 1 (one) share have the preemptive
(tiga) saham baru. right to subscribe 3 (three) new shares.
Pada tanggal 13 Agustus 1999 Perusahaan melakukan On 13 August 1999, the Company conducted Limited
Penawaran Umum Terbatas ke-II (Preemptive Rights Public Offering II (Preemptive Rights Issue II) of
Issue II) sebanyak 165.050.400 saham, nilai nominal 165,050,400 shares, par value Rp 1,000 (full amount)
Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham, yang ditawarkan per share with an offering price of Rp 1,000 (full
dengan harga Rp 1.000 (jumlah penuh) per saham. Setiap amount) per share. Those who have 4 (four) shares
pemegang 4 (empat) saham lama mempunyai hak untuk have the preemptive right to subscribe 3 (three) new
membeli atas 3 (tiga) saham baru. shares.
Pada tanggal 9 Maret 2004, Perusahaan melakukan On 9 March 2004 the Company conducted Limited
Penawaran Umum Terbatas ke-III dalam rangka Public Offering III (Preemptive Rights Issue III) of
penerbitan saham (Preemptive Rights Issue III) sebanyak 962,794,000 shares, par value Rp 200 (full amount) per
962.794.000 saham, nilai nominal Rp 200 (jumlah penuh) share with an offering price of Rp 260 (full amount)
per saham, yang ditawarkan dengan harga Rp 260 per share, those who have 2 (two) shares have the
(jumlah penuh) per saham, setiap pemegang 2 (dua) preemptive rights to subscribe 1 (one) new share. The
saham lama mempunyai hak untuk membeli atas 1 (satu) Company’s shares after Limited Public Offering III
saham baru. Saham Perusahaan yang tercatat di Bursa listed in Indonesia Stock Exchange totaled
Efek Indonesia setelah Penawaran Umum Terbatas ke-III 2,888,382,000 shares with par value Rp 200 (Full
seluruhnya menjadi 2.888.382.000 saham dengan nilai amount) per share (refer to Notes 23 and 24).
nominal Rp 200 (Jumlah penuh) per saham (lihat Catatan
23 dan 24).
c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris c. Employees, Boards of Commissioners and Directors
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Deed of Minutes of General Meeting of
No. 1 tanggal 02 Mei 2025 Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Shareholders No. 1 dated 02 May 2025 by Ari
Notaris di Bandung, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Hambawan, S.H., M.Kn., Notary in Bandung, the
Perusahaan ditetapkan untuk masa jabatan sampai members of Board of Commissioners and Directors
dengan tahun 2029 adalah sebagai berikut: were appointed until 2029 was as follows:
Page 15
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/3 Exhibit E/3
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris (Lanjutan) c. Employees, Boards of Commissioners and Directors
(Continued)
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, As of 30 September 2025 and 31 December 2024, the
susunan anggota Dewan Komisaris, Dewan Direksi, Komite composition of members of the Company’s Board of
Audit dan Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut: Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, and
Corporate Secretary was as follows:
2025 2024
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Tuan/Mr. Supiandi Tuan/Mr. Supiandi
Presiden Komisaris : : President Commissioner
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Tuan/Mr. Suhendra Tuan/Mr. Suhendra
Komisaris : : Commissioner
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Komisaris Independen : Tuan/Mr. Sony Devano Tuan/Mr. Sony Devano : Independent Commissioner
Komisaris Independen : Ny/Mrs. Evita Puspitasari Tuan/Mr. Citra Sukmadilaga : Independent Commissioner
Dewan Direksi Board of Directors
Tuan/Mr. Sabana Tuan/Mr. Sabana
Presiden Direktur : : President Director
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Tuan/Mr. Samudera Tuan/Mr. Samudera
Direktur : : Director
Prawirawidjaja Prawirawidjaja
Direktur : Tuan/Mr. Jutianto Isnandar Tuan/Mr. Jutianto Isnandar : Director
Komite Audit Audit Committee
Ketua : Ny/Mrs. Evita Puspitasari Tuan/Mr. Citra Sukmadilaga : Chairman
Anggota : Tuan/Mr. Said Aryonindito Tuan/Mr. Said Aryonindito : Member
Anggota : Ny/Mrs. Saskia Salmana Ny/Mrs. Evita Puspitasari : Member
Sekretaris Perusahaan : Ny/Mrs. Helina Widayani Ny/Mrs. Helina Widayani : Corporate secretary
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham No. Based on the Deed of Minutes of General Meeting of
3 tanggal 19 Juni 2024 Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Notaris Shareholders No. 3 dated 19 June 2024 by Ari Hambawan,
di Bandung, Rapat memberikan kuasa kepada Dewan SH, M.Kn., Notary in Bandung, the Shareholders Meeting
Komisaris Perusahaan untuk menetapkan besarnya authorizes the Board of Commissioners to determine the
gaji/honorarium dan tunjangan bagi anggota Dewan amount of salary/honorarium and benefits for members
Komisaris dan Direksi Perusahaan. of the Board of Commissioners and Directors.
Page 16
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/4 Exhibit E/4
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris (Lanjutan) c. Employees, Boards of Commissioners and Directors
(Continued)
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, As of 30 September 2025 and 31 December 2024, the
Perusahaan memiliki karyawan tetap masing-masing Company had 1,019 and 1,050 permanent employees
kurang lebih 1.019 dan 1.050 orang (tidak diaudit). (unaudited), respectively.
Jumlah karyawan tetap di entitas anak pada tanggal The number of permanent employees in the
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah Subsidiaries as of 30 September 2025 and 31 December
sebagai berikut (tidak diaudit): 2024 are as follows (unaudited):
Entitas anak/ Subsidiaries 2025 2024
PT Nikos Distribution Indonesia (NDI) 165 165
PT Ultra Peternakan Bandung Selatan (UPBS) 74 74
PT Tirta Talaga Jaya (TTJ) 11 11
PT Ultra Sumatera Dairy Farm (USDF) 88 88
Kompensasi untuk karyawan ditetapkan sesuai dengan The employees’ remuneration is stated in accordance
peraturan ketenagakerjaan yang berlaku, dan tidak with the government manpower regulation, which is
lebih rendah dari upah minimum regional. not lower than the regional minimum rates.
d. Struktur Grup d. Group Structure
Perusahaan melakukan konsolidasi entitas anak dibawah The Company consolidates the following subsidiaries
ini karena mempunyai kepemilikan mayoritas atau hak due to its majority ownership or its right to control
untuk mengendalikan operasi. their operations.
Total asset sebelum eliminasi/
Assets before elimination
Dimulainya
kegiatan Persentase
komersial/ kepemilikan/
Commencement of Percentage of 30 September/ 31 Desember/
Entitas anak/ Domisili/ Jenis usaha/ commercial ownership September December
Subsidiaries Domicile Main activity operations 2025 2024 2025 2024
Penanaman Modal Asing (PMA)
yang bergerak dalam bidang
Jakarta perdagangan/
NI 2005 60% 60% - -
Selatan Foreign Capital Investment
Company (PMA), which engages in
trading
Perdagangan besar bukan mobil
dan sepeda motor; Pergudangan
Kabupaten
dan aktivitas penunjang angkutan/
NDI Bandung 2013 70% 70% 267.049 259.544
Wholesale trade, not cars and
Barat
motorcycles; Warehousing and
transportation support activities
Kabupaten Pertanian dan perdagangan/
UPBS 2010 75% 75% 190.273 170.572
Bandung Agriculture and trading
Pertanian, peternakan,
agroindustry, dan perdagangan
Kabupaten
USDF ekspor dan impor/ Agriculture, 2008 69,36% 69,36% 662.576 672.564
Karo
dairy farm, agroindustry and
export and import trade
Kabupaten
Pengelolaan air/ Water
TTJ Bandung 2017 85% 85% 1.433 1.695
Management
Barat
Page 17
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/5 Exhibit E/5
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. INFORMASI UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (Continued)
d. Struktur Grup (lanjutan) d. Group Structure (continued)
NI melakukan penyertaan saham sebesar 49% di NI has invested its fund in investment in 49% of
PT Toll Indonesia. PT Toll Indonesia.
NDI didirikan pada tahun 2006 dimana Pemegang saham NDI was established in 2006 where the controlling
pengendali adalah Perusahaan dengan kepemilikan shareholder is the Company with ownership interest
saham sebesar 70% dari jumlah modal saham of 70% of the total outstanding shares capital of
keseluruhan Rp 175. Rp 175.
UPBS didirikan pada bulan Agustus 2007 dimana UPBS was established in August 2007 where
pemegang saham pengendali adalah Perusahaan dengan controlling shareholder is the Company with
kepemilikan 75% dari total modal yang dikeluarkan ownership interest of 75% out of the total issued
sebasar Rp 7.500. capital of Rp 7,500.
USDF bergerak di bidang peternakan dan industri USDF operates in the dairy farm and milk processing
pengolahan susu yang berdomisili di Berastagi. USDF industry which is domiciled in Berastagi. It is joint
merupakan ventura bersama antara Perusahaan dengan venture between the Company and PT Karya Putra
PT Karya Putra Persada. Persada.
USDF didirikan dengan Akta No. 5 tanggal 25 Juli 2008 USDF was established based on the Notarial Deed
yang dibuat di hadapan Drs. Maryoto, S.H., Sp.N Notaris No. 5 dated 25 July 2008 subsequently amended by
di Kabupaten Bandung. Akta-akta tersebut telah Notarial Deed of Drs. Maryoto, S.H., Sp. N, a notary
mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi in Bandung Regency. The Deeds were approved by
Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU- Minister of Law and Human Rights of the Republic of
70180.AH.01.01 Tahun 2008 tanggal Indonesia by the decision letter No. AHU-
26 September 2008. Anggaran Dasar Perusahaan telah 70180.AH.01.01 Year 2008 dated 26 September 2008.
mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir It's Articles of Association have been amended several
berdasarkan Akta Keputusan Rapat No. 15 tanggal times, the latest amendment was based on the Deed
25 Juni 2018, dimana Pemegang saham pengendali of Minutes of No. 15 dated 25 June 2018, where the
adalah Perusahaan dengan kepemilikan saham sebesar controlling shareholders is the Company with
69,36% dari jumlah saham yang telah disetor atau ownership interest of 69.36% out of the total
sebesar Rp 357.754. outstanding shares or amounted to Rp 357,754.
TTJ yang dimana Pemegang saham pengendali adalah TTJ where the controlling shareholder is the Company
Perusahaan dengan kepemilikan saham sebesar 85% dari with 85% ownership of the total issued capital of Rp
total modal yang dikeluarkan sebesar Rp 1.000. 1,000.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi material yang Presented below is a summary of material accounting
diterapkan oleh Grup dalam penyusunan laporan keuangan policies adopted by the Group in preparing these
konsolidasian. consolidated financial statements.
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai The consolidated financial statements have been
dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia yang prepared in accordance with Indonesian Financial
mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan Accounting Standards, which comprise the Statements
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan and Interpretations issued by the Financial Accounting
Indonesia (“DSAK”) dan Peraturan No. VIII.G.7 mengenai Standards Board of the Indonesian Institute of
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten Accountants (“DSAK”), and the Regulation No. VIII.G.7
atau Perusahaan Publik” yang dikeluarkan oleh Otoritas regarding the “Presentation and Disclosures of
Jasa Keuangan ("OJK") (dahulu dikenal sebagai BAPEPAM- Financial Statements of Issuers or Public Companies”
LK sebagaimana terlampir dalam surat keputusan Ketua issued by Financial Services Authority ("OJK")
BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012. (formerly known as BAPEPAM-LK as enclosed in the
Decision Letter No. KEP-347/BL/2012 of the Chief of
BAPEPAM-LK.
Page 18
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/6 Exhibit E/6
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
(Lanjutan) Statements (Continued)
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus The consolidated financial statements, except for the
kas konsolidasian, disusun dengan konsep harga consolidated statement of cash flows, have been
perolehan dan basis akrual, kecuali disebutkan lain prepared on the historical cost concept and accrual
dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang basis, except as otherwise disclosed in the relevant
relevan. notes herein.
Prinsip kebijakan akuntansi yang diadopsi dalam The principal accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian dinyatakan preparation of the consolidated financial statements
dalam Catatan 2. Kebijakan tersebut telah diterapkan are set out in Note 2. The policies have been
secara konsisten untuk setiap tahun penyajian, kecuali consistently applied to all the years presented, unless
dinyatakan lain. otherwise stated.
Laporan arus kas konsolidasian, yang disusun dengan The consolidated statement of cash flows, which has
menggunakan metode langsung, menyajikan been prepared using the direct method, presents
penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang receipts and disbursements of cash and cash
diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi, equivalents classified into operating, investing and
dan pendanaan. financing activities.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the consolidated financial
berdasarkan SAK mensyaratkan penggunaan estimasi statements in compliance with SAK requires the use of
akuntansi kritikal tertentu. Penyusunan laporan certain critical accounting estimates. The preparation
keuangan konsolidasian juga mensyaratkan manajemen of the consolidated financial statements also requires
Grup untuk menggunakan pertimbangan dalam Group management to exercise judgement in applying
menerapkan kebijakan akuntansi Grup. Area di mana the Group’s accounting policies. The areas where
pertimbangan dan estimasi yang signifikan telah dibuat significant judgements and estimates have been made
dalam penyusunan laporan keuangan beserta in preparing the financial statements and their effect
dampaknya diungkapkan dalam Catatan 3. are disclosed in Note 3.
Jumlah yang dibulatkan ke terdekat jutaan rupiah, Amounts are rounded to the nearest millions of
kecuali dinyatakan lain. Rupiah, unless otherwise stated.
b. Standar Baru, Amandemen, Penyesuaian dan b. New Standards, Amendments, Improvements and
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan efektif Interpretations of Financial Accounting Standards
1 Januari 2024 effective 1 January 2024
Sejalan dengan pengesahan Kerangka Standar Pelaporan In line with the endorsement of the Indonesian
Keuangan Indonesia pada 12 Desember 2022, DSAK-IAI Financial Reporting Standards Framework on
juga mengesahkan perubahan penomoran PSAK dan ISAK 12 December 2022, the FASB-IIA also endorsed changes
dalam Standar Akuntansi Keuangan Indonesia pada in the numbering of SFAS and IFAS in the Indonesian
November 2023. Perubahan ini berlaku efektif pada 1 Financial Accounting Standards in November 2023.
Januari 2024. These changes effective on
1 January 2024.
Perubahan penomoran ini tidak memengaruhi substansi This change in numbering does not affect the
pengaturan dalam masing-masing PSAK dan ISAK dalam substance of the arrangements in each SFAS and IFAS
SAK Indonesia. in Indonesian Financial Accounting Standards.
Page 19
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/7 Exhibit E/7
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
b. Standar Baru, Amandemen, Penyesuaian dan b. New Standards, Amendments, Improvements and
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan efektif Interpretations of Financial Accounting Standards
1 Januari 2024 (Lanjutan) effective 1 January 2024 (Continued)
Berikut ini adalah standar revisi yang telah diterbitkan The following are the revised standards that were
dan berlaku efektif pada tahun 2024 namun tidak issued and effective in 2024 but did not result in a
menimbulkan dampak material terhadap laporan material effect on the Company’s financial
keuangan Perusahaan: statements:
PSAK 107 (dahulu PSAK 60) Laporan Keuangan: SFAS 107 (formerly SFAS 60) Financial Statements:
Pengungkapan; Disclosures;
PSAK 116 (dahulu PSAK 73) (Amandemen 2021) Sewa; SFAS 116 (formerly SFAS 73) (Amendment 2021)
Leases;
PSAK 201 (dahulu PSAK 1) (Amandemen 2021) SFAS 201 (formely SFAS 1) (Amendment 2020)
Penyajian Laporan Keuangan; Presentation of Financial Statements;
PSAK 207 (dahulu SFAS 2) Laporan Arus Kas; SFAS 207 Statement of Cash Flows;
Penerapan dari amandemen dan interpretasi di atas The adoption of the above amendments and
tidak menimbulkan perubahan substansial atas kebijakan interpretations did not result in substantial changes to
akuntansi Perusahaan dan tidak memiliki dampak the Company’s accounting policies and does not have
signifikan terhadap laporan keuangan pada tahun a significant impact on the separate financial
berjalan atau tahun sebelumnya. statements in the current year or the previous year.
c. Standar baru, Amandemen dan Interpretasi c. New Standards, Amendments and Interpretations of
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang belum Statement of Financial Accounting Standards which
efektif are not yet effective
Di bawah ini disajikan standar baru, amandemen dan Presented below are the new standards, amendments,
interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan and interpretations of the Statement of Financial
yang telah diterbitkan yang akan berlaku efektif sejak Accounting Standards that have been issued which will
tanggal 2025: become effective in 2025:
PSAK 221 (dahulu PSAK 10) Pengaruh Perubahan Kurs SFAS 221 (formerly SFAS 10) The Effect of Changes
Valuta Asing; in Foreign Exchange Rates;
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan As of the issuance date of the consolidated financial
konsolidasian, Grup masih mempelajari dampak yang statements, the Group is still evaluating the possible
mungkin timbul atas penerapan PSAK tersebut pada impact of the implementation of these PSAKs to its
laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements.
Page 20
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/8 Exhibit E/8
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Dasar Konsolidasi e. d. Basis of Consolidation
Apabila Perusahaan mengendalikan investee, maka hal Where the Company has control over an investee, it is
tersebut diklasifikasikan sebagai entitas anak. classified as a subsidiary. The Company controls an
Perusahaan mengendalikan investee jika tiga elemen investee if all three of the following elements are
berikut terpenuhi: kekuasaan atas investee, eksposur present: power over the investee, exposure to
atau hak atas imbal hasil variable dari keterlibatannya variable returns from the investee, and the ability of
dengan investee, dan kemampuan untuk menggunakan the investor to use its power to affect those variable
kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi returns. Control is reassessed whenever facts and
jumlah imbal hasil investor. Pengendalian dapat dikaji circumstances indicate that there may be a change in
kembali ketika fakta dan kondisi mengindikasikan bahwa any of these elements of control.
terdapat kemungkinan adanya perubahan pada elemen
pengendalian tersebut.
Pengendalian defacto terjadi pada situasi dimana De-facto control exists in situations where the
Perusahaan memiliki kemampuan praktis untuk Company has the practical ability to direct the
mengarahkan aktivitas relevan atas investee tanpa relevant activities of the investee without holding the
memiliki hak suara mayoritas. Untuk menentukan majority of the voting rights. In determining whether
apakah pengendalian defacto terjadi, maka perusahaan de-facto control exists the Company considers all
mempertimbangkan beberapa fakta dan keadaan relevant facts and circumstances, including:
berikut ini:
- Ukuran kepemilikan hak suara entitas relatif - The size of the Company’s voting rights relative to
terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikan both the size and dispersion of other parties who
pemilik suara lain; hold voting rights;
- Hak suara potensial substantif yang dimiliki oleh - Substantive potential voting rights held by the
Perusahaan dan para pihak lain; Company and by other parties;
- Pengaturan kontraktual lain; - Other contractual arrangements;
- Pola historis dalam penggunaan hak suara. - Historic patterns in voting attendance.
Laporan keuangan konsolidasian menyajikan hasil Grup The consolidated financial statements present
seolah-olah merupakan satu entitas. Transaksi antar the results of the Group as if they formed a single
entitas dan saldo antar grup perusahaan oleh karena itu entity. Intercompany transactions and balances
dieliminasi secara penuh. between group companies are therefore eliminated in
full.
Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan hasil The consolidated financial statements incorporate the
kombinasi bisnis dengan menggunakan metode akuisisi. results of business combinations using the acquisition
DaIam laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan method. In the consolidated statement of financial
liabilitas teridentifikasi, dan liabilitas kontinjensi pada position, the acquiree's identifiable assets, liabilities
awalnya diakui pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. and contingent liabilities are initially recognised at
Hasil dari operasi yang diakuisisi dimasukkan dalam their fair values at the acquisition date. The results of
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain acquired operations are included in the consolidated
konsolidasian sejak tanggal pengendalian di peroleh. statement of profit or loss and other comprehensive
Hasil tersebut tidak dikonsolidasi sejak dari tanggal income from the date on which control is obtained.
pengendalian hilang. They are deconsolidated from the date on which
control ceases.
Entitas Anak Subsidiaries
Entitas Anak adalah seluruh entitas (termasuk entitas Subsidiaries are all entities (including special purpose
bertujuan khusus [EBK]) dimana Grup memiliki entities) over which the Group has the power to
pengendalian untuk mengatur kebijakan keuangan dan govern the financial and operating policies, generally
operasional, yang umumnya memiliki kepemilikan saham accompanying a shareholding of more than one half of
lebih dari separuh hak suara. the voting rights.
Page 21
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/9 Exhibit E/9
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Dasar Konsolidasi (Lanjutan) e. d. Basis of Consolidation (Continued)
Entitas Anak (Lanjutan) Subsidiaries (Continued)
Keberadaan dan dampak hak suara potential yang saat The existence and effect of potential voting rights
ini dapat diterapkan maupun dikonversikan that are currently exercisable or convertible are
dipertimbangkan ketika terdapat apakah Grup considered when assessing whether the Group controls
mengendalikan entitas lainnya. Grup juga menilai another entity. The Group also assesses existence of
keberadaan pengendalian di mana Grup tidak memiliki control where it does not have more than 50% (fifty
lebih dari 50% (limapuluh per seratus) hak suara, namun percent) of the voting power but is able to govern the
demikian dapat mengatur karena pengendalian secara financial and operating policies by virtue of de-facto
fakta. Pengendalian secara fakta mungkin timbul dalam control. De-facto control may arise in circumstances
keadaan di mana besaran hak suara Grup adalah relatif where the size of the Group’s voting rights relative to
terhadap ukuran dan sebaran kepemilikan pemegang the size and dispersion of holdings of other
saham lainnya yang memberikan Grup kekuasaan untuk shareholders give the Group the power to govern the
mengatur kebijakan keuangan, operasional, dan lain- financial and operating policies, etc.
lainnya.
Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal Subsidiaries are fully consolidated from the date on
di mana pengendalian dialihkan kepada Grup. Entitas which control is transferred to the Group. They are
anak tidak dikonsolidasikan sejak tanggal di mana de-consolidated from the date on which that control
pengendalian dihentikan. Transaksi, saldo dan ceases. Inter-company transactions, balances and
keuntungan yang belum direalisasi antar entitas diantara unrealized gains on transactions between Group
Grup, dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga companies are eliminated. Unrealized losses are also
dieleminasi. Kebijakan akuntansi entitas anak telah eliminated. Accounting policies of subsidiaries have
berubah apabila diperlukan untuk memastikan been changed where necessary to ensure consistency
konsistensi dengan kebijakan yang diadopsi oleh Grup. with the policies adopted by the Group.
Transaksi dengan kepentingan non-pengendali Transactions with non-controlling interests that do not
yang tidak menimbulkan kehilangan pengendalian result in loss of control are accounted for as equity
diperhitungkan sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara transactions. The difference between the fair value of
nilai wajar imbalan yang dibayarkan dan harga saham any consideration paid and the relevant share acquired
relevan yang diakuisisi sebesar nilai tercatat aset bersih, of the carrying value of net assets of the subsidiary is
dicatat di dalam ekuitas. Keuntungan dan kerugian recorded in equity. Gain or losses on disposals to non-
pelepasan kepada kepentingan non-pengendali juga controlling interests are also recorded in equity.
dicatat di dalam ekuitas.
Kerugian yang terjadi terhadap kepentingan non- Losses applicable to the non-controlling interests in a
pengendali di dalam suatu entitas anak, dialokasikan subsidiary are allocated to the non-contriolling
kepada kepentingan non-pengendali, bahkan apabila interests even if doin so causes the non-controlling
dilakukan, kepentingan non-pengendali memiliki saldo interests to have a deficit balance. Non-controlling
defisit. Kepentingan non-pengendali disusun dan intersets is presented in the consolidated statements
disajikan di dalam laporan posisi keuangan di antara of financial position within equity, separately from
ekuitas, yang merupakan bagian terpisah dari ekuitas the equity of the owners of the parent.
pemilik entitas induk.
Apabila terjadi kehilangan pengendalian, Grup Upon the loss of control, the Group derecognizes the
menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak, assets and liabilities of the subsidiary, any non-
seluruh kepentingan non-pengendali dan unsur-unsur controlling interests and the other components of
ekuitas yang berhubungan dengan entitas. Semua surplus equity related to the subsidiary. Any surplus or deficit
dan defisit yang timbul pada kehilangan pengendalian, arising on the loss of control is recognized in profit or
diakui di dalam laporan laba rugi. Apabila Grup memiliki loss. If the Group retains any interest in the previous
segala kepentingan sebelumnya di dalam entitas anak, subsidiary, then such interest is measured at fair value
maka kepentingan tersebut diukur pada nilai wajar pada at the date that control is lost.
tanggal hilangnya pengendalian.
Page 22
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/10 Exhibit E/10
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Dasar Konsolidasi (Lanjutan) e. d. Basis of Consolidation (Continued)
Selanjutnya, kepentingan tersebut diperhitungkan Subsequently, such interest is accounted for as an
sebagai jumlah ekuitas investee atau sebagai aset equity in the investee or as an available-for-sale
keuangan tersedia untuk dijual, bergantung pada tingkat financial asset depending on the level of influence
pengaruh yang dimiliki. Sebagai tambahan, semua jumlah retained. In addition, any amounts previously
yang sebelumnya diakui di dalam penghasilan recognised in other comprehensive income in respect
komprehensif lain entitas tersebut, dicatat seolah-olah of that entity are accounted for as if the Group had
KU secara langsung telah melepas aset dan liabilitas directly disposed of the related assets or liabilities.
terkait. Hal ini berarti semua jumlah yang sebelumnya This may mean that amounts previously recognised in
diakui di dalam penghasilan komprehensif lain other comprehensive income are reclassified to profit
direklasifikasi ke dalam laporan laba rugi. or loss.
Investasi pada Entitas Assosiasi Investments in Associates
Apabila Grup memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi Where the Group has the power to participate in (but
dalam (namun tidak mengendalikan) keputusan not control) the financial and operating policy
kebijakan keuangan dan operasi dari entitas lain, maka decisions of another entity, it is classified as an
diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi. Pengakuan awal associate. Associates are initially recognised in the
entitas asosiasi dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position at cost.
konsolidasian adalah pada biaya perolehan. Selanjutnya, Subsequently associates are accounted for using the
entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode equity method, where the Group's share of post-
ekuitas, dimana bagian Grup atas laba dan rugi setelah acquisition profits and losses and other comprehensive
akuisisi dan penghasilan komprehensif lain diakui dalam income is recognised in the consolidated statement of
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain profit and loss and other comprehensive income
konsolidasian (kecuali kerugian atas selisih investasi milik (except for losses in excess of the Group's investment
Grup dalam entitas asosiasi kecuali terdapat kewajiban in the associate unless there is an obligation to make
untuk mengkompensasi kerugian tersebut). good those losses).
Keuntungan dan kerugian yang dihasilkan dari transaksi Profits and losses arising on transactions between the
antara Grup dan entitas asosiasinya diakui hanya sebatas Group and its associates are recognised only to the
jumlah kepentingan investor tidak berelasi dalam entitas extent of unrelated investors' interests in the
asosiasi. Bagian investor dalam keuntungan dan kerugian associate. The investor's share in the associate's
entitas asosiasi yang dihasilkan dari transaksi ini profits and losses resulting from these transactions is
dieliminasi terhadap nilai tercatat entitas asosiasi eliminated against the carrying value of the associate.
tersebut. Premium yang dibayarkan untuk entitas asosiasi Any premium paid for an associate above the fair value
yang melebihi nilai wajar bagian aset dan liabilitas of the Group's share of the identifiable assets,
teridentifikasi milik Grup, dan kontinjensi liabilitas yang liabilities and contingent liabilities acquired is
diakuisisi harus dikapitalisasi dan dimasukkan dalam capitalised and included in the carrying amount of the
jumlah tercatat entitas asosiasi tersebut. Apabila associate. Where there is objective evidence that the
terdapat bukti objektif bahwa investasi pada entitas investment in an associate has been impaired the
asosiasi telah mengalami penurunan nilai, maka jumlah carrying amount of the investment is tested for
tercatat investasi harus diuji untuk penurunan nilai impairment in the same way as other non-financial
dengan cara seperti aset keuangan lain. assets.
Investasi pada Pengaturan Bersama Investments in Joint Arrangements
Grup merupakan pihak pengaturan bersama ketika The Group is a party to a joint arrangement when
terdapat pengaturan kontraktual yang menyatakan there is a contractual arrangement that confers joint
bahwa pengendalian bersama atas aktivitas yang terkait control over the relevant activities of the arrangement
pengaturan terhadap Grup dan paling sedikit satu pihak to the group and at least one other party. Joint control
lain. Pengendalian bersama dikaji dengan menggunakan is assessed under the same principles as control over
prinsip yang sama seperti pengendalian atas entitas subsidiaries.
anak.
Page 23
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/11 Exhibit E/11
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
d. Dasar Konsolidasi (Lanjutan) e. d. Basis of Consolidation (Continued)
Investasi pada Pengaturan Bersama (Lanjutan) Investments in Joint Arrangements (Continued)
Grup mengklasifikasikan kepentingannya dalam The Group classifies its interests in joint arrangements
pengaturan bersama baik sebagai: as either:
- Ventura bersama: ketika Grup memiliki hak hanya - Joint ventures: where the group has rights to only
untuk aset neto pengaturan bersama; the net assets of the joint arrangement;
- Operasi bersama: ketika Grup memiliki hak atas aset - Joint operations: where the group has both the
dan kewajiban untuk liabilitas dari pengaturan rights to assets and obligations for the liabilities
bersama. of the joint arrangement.
Dalam hal menilai klasifikasi kepentingan In assessing the classification of interests in joint
dalam pengaturan bersama, Grup mempertimbangkan: arrangements, the Group considers:
- Struktur pengaturan bersama - The structure of the joint arrangement;
- Bentuk hukum pengaturan bersama yang terstruktur - The legal form of joint arrangements structured
melalui kendaraan terpisah (separate vehicle) through a separate vehicle;
- Persyaratan kontraktual perjanjian pengaturan - The contractual terms of the joint arrangement
bersama agreement;
- Fakta dan keadaan lain (termasuk pengaturan - Any other facts and circumstances (including any
kontraktual lainnya). other contractual arrangements).
Grup mencatat kepentingannya dalam ventura bersama The Group accounts for its interests in joint ventures
seperti investasi dalam entitas asosiasi (yaitu dengan in the same manner as investments in associates (i.e.
menggunakan metode ekuitas – lihat penjelasan di atas). using the equity method – referred to above).
Premium yang dibayarkan untuk investasi dalam ventura Any premium paid for an investment in a joint venture
bersama yang melebihi nilai wajar bagian aset dan above the fair value of the Group's share of the
liabilitas teridentifikasi milik Grup, dan kontinjensi identifiable assets, liabilities and contingent liabilities
liabilitas yang diakuisisi harus dikapitalisasi dan acquired is capitalised and included in the carrying
dimasukkan dalam jumlah tercatat investasi dalam amount of the investment in joint venture. Where
ventura bersama. Apabila terdapat bukti objektif bahwa there is objective evidence that the investment in a
investasi pada ventura bersama telah mengalami joint venture has been impaired the carrying amount
penurunan nilai, maka jumlah tercatat investasi harus of the investment is tested for impairment in the same
diuji untuk penurunan nilai dengan cara seperti aset way as other non-financial assets. The Group accounts
keuangan lain. Grup mencatat kepentingan dalam for its interests joint operations by recognising its
operasi bersama dengan mengakui bagian aset, liabilitas, share of assets, liabilities, revenues and expenses in
pendapatan dan beban sesuai dengan hak dan kewajiban accordance with its contractually conferred rights and
yang dinyatakan secara kontraktual. obligations.
Page 24
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/12 Exhibit E/12
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait A related party is a person or entity that is related to
dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya. the entity that is preparing its financial statements.
i. Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai i. A person or a close member of that person’s family
relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: is related to a reporting entity if that person:
- memiliki pengendalian atau pengendalian - has control or joint control over the reporting
bersama atas entitas pelapor; entity;
- memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; - has significant influence over the reporting
atau entity; or
- merupakan personil manajemen kunci entitas - is a member of the key management personnel
pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor. of the reporting entity or a parent of the
reporting entity.
ii. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika ii. An entity is related to a reporting entity if any of
memenuhi salah satu dari kondisi berikut: the following condition applies:
- Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari - The entity and the reporting entity are
KU yang sama (artinya entitas induk, entitas members of the same Group (which means that
anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi each parent, Subsidiary and fellow Subsidiary is
dengan entitas lain); related to the others);
- Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura - One entity is an associate or joint venture of
bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi the other entity (or an associate or joint
atau ventura bersama yang merupakan anggota venture of a member of a Group of which the
suatu Perusahaan, yang mana entitas lain other entity is a member).
tersebut adalah anggotanya);
- Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama - Both entities are joint ventures of the same
dari pihak ketiga yang sama; third party.
- Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas - One entity is joint venture of a third entity and
ketiga dan entitas yang lain adalah entitas the other entity is an associate of the third
asosiasi dari entitas ketiga; entity.
- Entitas tersebut adalah suatu program imbalan - The entity is a post-employment defined
pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu benefit plan for the benefit of employees of
entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan either the reporting entity or an entity related
entitas pelapor. Apabila entitas pelapor adalah to the reporting entity. If the reporting entity
entitas yang menyelenggarakan program is running itself such a plan, the sponsoring
tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi employers are also related to the reporting
dengan entitas pelapor; entity.
- Entitas dikendalikan atau dikendalikan bersama - The entity is controlled or jointly controlled by
oleh seseorang yang diidentifikasi pada huruf i) a person identified in i)
- Orang yang diidentifikasikan dalam huruf i) - A person identified in i) has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau influence over the entity or is a member of the
merupakan personil manajemen kunci entitas key management personnel of the entity.
(atau entitas induk dari entitas).
- entitas, atau anggota dari kelompok yang - the entity, or any member of a group of which
mana entitas merupakan bagian dari kelompok it is a part, provides key management personal
tersebut, menyediakan jasa personal manajemen services to the reporting entity or to the parent
kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas of the reporting entity.
induk dari entitas pelapor.
Transaksi tersebut dilakukan berdasarkan persyaratan The transactions are made based on terms agreed by
yang disepakati oleh pihak-pihak. Persyaratan- the parties. Such terms may not be the same as those
persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transactions with unrelated parties.
transaksi-transaksi dengan bukan pihak berelasi.
Page 25
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/13 Exhibit E/13
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
f. Transaksi dan Translasi Mata Uang Asing f. Foreign Currency Transaction and Translation
(i) Mata uang fungsional dan mata uang penyajian (i) Functional and presentation currency
Unsur-unsur yang terdapat di dalam laporan Items included in the financial statements of each
keuangan bagi setiap entitas Grup, diukur dengan of the Group’s entities are measured using the
menggunakan mata uang pada lingkungan ekonomi currency of the primary economic environment in
utama di mana entitas beroperasi (‘mata uang which the entity operates (the “functional
fungsional’). Laporan keuangan konsolidasian currency”). The consolidated financial statements
menggunakan Rupiah Indonesia yang merupakan used the Indonesian Rupiah, which is the functional
mata uang fungsional dan mata uang penyajian and presentation currency of the entity.
entitas.
(ii) Transaksi dan saldo (ii) Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing ditranslasikan Transactions in foreign currencies are translated to
terhadap mata uang fungsional entitas Grup dengan the respective functional currencies of the Group
nilai tukar pada tanggal transaksi. entities at exchange rates at the date of the
transactions.
Aset dan liabilitas moneter yang didenominasikan Monetary assets and liabilities denominated in
dalam mata uang asing ditranslasikan menjadi mata foreign currencies are translated to the functional
uang fungsional dengan nilai tukar pada setiap akhir currency at the exchange rate at end of the
periode pelaporan. Nilai tukar yang digunakan reporting period. Exchange rate used as benchmark
sebagai tolok ukur adalah nilai tukar yang ditetapkan is the rate which is issued by Bank of Indonesia.
oleh Bank Indonesia. Aset dan liabilitas non-moneter Non-monetary assets and liabilities that are
yang diukur pada nilai wajar di dalam mata uang measured at fair value in a foreign currency are
asing ditranslasikan menjadi mata uang fungsional translated to the functional currency at the
pada nilai tukar ketika nilai wajar ditetapkan. exchange rates when the fair value was
determined.
Keuntungan dan kerugian nilai tukar mata uang asing Foreign exchange gains and losses arising from the
yang timbul akibat penyelesaian unsur-unsur moneter settlement of monetary items or from the translation
atau dari translasi unsur-unsur moneter yang of monetary items denominated in foreign currencies
didenominasi di dalam mata uang asing pada akhir at the end of the reporting period are recognized in
periode pelaporan, diakui di dalam laba rugi, kecuali profit and loss, except when deferred in equity as
ketika ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai instrument qualifying cash flow hedges and qualifying net
yang memenuhi kualifikasi sebagai lindung nilai arus kas investment hedges, to the extent that the hedges are
dan intrumen yang memenuhi lindung nilai investasi effective, in which case foreign currency differences
bersih, dalam hal selisih mata uang asing diakui di dalam are recognized in other comprehensive income. When
penghasilan komprehensif lain. Ketika investasi bersih the hedged net investment is disposed of, the relevant
yang dilindung nilai dijual, maka jumlah yang relevan di amount in the other comprehensive income is
dalam penghasilan komprehensif lainnya dialihkan ke transferred to profit or loss as part of the gain or loss
laba rugi sebagai bagikan keuntungan atau kerugian on disposal.
penjualan.
Page 26
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/14 Exhibit E/14
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
f. Transaksi dan Translasi Mata Uang Asing (Lanjutan) f. Foreign Currency Transaction and Translation
(Continued)
Kurs mata uang, berdasarkan kurs tengah Bank The rates of exchange, based on the Bank Indonesia
Indonesia, yang digunakan pada tanggal laporan adalah middle rate, used at the reporting dates were as
sebagai berikut: follows:
Kurs mata uang (jumlah penuh)/
Exchange rate (full amount)
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
1 Poundsterling Inggris/Rupiah 22.428 20.333 GBP 1/Rupiah
1 Euro Eropa/Rupiah 19.561 16.851 EUR 1/Rupiah
1 Dolar Amerika Serikat/Rupiah 16.680 16.162 USD 1/Rupiah
1 Dolar Selandia Baru/Rupiah 9.664 9.153 NZD 1/Rupiah
1 Dolar Australia/Rupiah 10.957 10.082 AUD 1/Rupiah
1 Dolar Singapore/Rupiah 12.934 11.919 SGD 1/Rupiah
1 Yen Jepang/Rupiah 112 102 YEN 1/Rupiah
g. Klasifikasi Lancar dan Tidak Lancar g. Current and Non-current Classification
Grup menyajikan aset dan liabilitas dalam laporan The Group presents assets and liabilities in the
euangan konsolidasian berdasarkan klasifikasi lancar dan consolidated financial statements based on current
tidak lancar. Sebuah aset diakui lancar ketika: and non-current classification. An asset is recognized
(a) diharapkan dapat direalisasikan atau dimaksudkan as current when it is: (a) expected to be realized or
untuk dijual atau dikonsumsi dalam siklus operasi intended to be sold or consumed in the normal
normal; (b) dipegang terutama untuk tujuan operating cycle; (b) held primarily for the purpose of
perdagangan; (c) diperkirakan akan direalisasikan trading; (c) expected to be realized within 12 months
selama 12 bulan setelah periode pelaporan; atau (d) after the reporting period; or (d) cash or cash
uang tunai atau setara kas kecuali dibatasi untuk equivalent unless restricted from being exchanged or
ditukarkan atau digunakan untuk melunasi kewajiban used to settle a liability for at least 12 months after
setidaknya selama 12 bulan setelah periode pelaporan. the reporting period.
Kewajiban diakui lancar ketika: (a) diharapkan untuk A liability is current when it is: (a) expected to be
diselesaikan dalam siklus operasi normal; (b) diadakan settled in the normal operating cycle; (b) held
terutama untuk perdagangan; (c) karena diselesaikan primarily for trading; (c) due to be settled within 12
dalam waktu 12 bulan setelah periode pelaporan; atau months after the reporting period; or (d) there is no
(d) tidak ada hak tanpa syarat untuk menunda unconditional right to defer the settlement of the
penyelesaian kewajiban setidaknya selama 12 bulan liability for at least 12 months after the reporting
setelah periode pelaporan. period.
Grup mengklasifikasikan semua aset dan liabilitas The Group classifies all other assets and liabilities as
lainnya sebagai tidak lancar. Aset dan liabilitas pajak non-current. Deferred tax assets and liabilities are
tangguhan diklasifikasikan sebagai tidak lancar. classified as non-current.
h. Instrumen keuangan h. Financial instruments
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang A financial instrument is any contract that gives rise
memberikan kenaikan nilai aset keuangan dari satu to a financial asset of one entity and a financial
entitas dan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas liability or equity instrument of another entity.
dari entitas lainnya.
Page 27
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/15 Exhibit E/15
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan 1. Financial assets
Aset keuangan Grup terutama terdiri dari bank dan The Group's financial assets mainly consist of cash
setara kas, piutang usaha-neto, piutang lain-lain- and cash equivalents, trade receivables-net, other
neto, aset keuangan tidak lancar dan aset tidak receivables-net, non-current financial assets and
lancar lainnya (Catatan 38). non-current assets. (Note 38).
Klasifikasi dan pengukuran aset keuangan harus Classification and measurement of financial assets
didasarkan pada bisnis model dan arus kas are based on business model and contractual cash
kontraktual - apakah semata dari pembayaran flows - whether from solely payment of principal
pokok dan bunga. and interest.
Sesuai dengan PSAK 109, Grup mengklasifikasikan In accordance with SFAS 109, the Group classifies
aset keuangannya dalam kategori: its financial assets into three categories:
1. Aset keuangan yang diukur dengan biaya 1. Financial assets at amortized cost;
diamortisasi;
2. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar 2. Financial assets at fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain (FVOCI); comprehensive income (FVOCI); and,
dan,
3. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar 3. Financial assets at fair value through profit or
melalui labi rugi (FVPL). loss (FVPL).
Aset keuangan diklasifikasikan menjadi kategori Financial assets are classified into these
tersebut di atas berdasarkan model bisnis dimana categories based on the business model within
aset keuangan tersebut dimiliki dan karakteristik which they are held and their contractual cash
arus kas kontraktualnya. Model bisnis merefleksikan flow characteristics. The business model reflects
bagaimana kelompok aset keuangan dikelola untuk how groups of financial assets are managed to
mencapai tujuan bisnis tertentu. achieve a particular business objective.
a. Aset keuangan yang diukur dengan biaya a. Financial assets at amortized cost;
diamortisasi;
Aset keuangan dapat diukur pada biaya A financial asset is measured at amortised
perolehan diamortisasi hanya jika memenuhi cost only if it meets both of the following
kedua kondisi berikut dan tidak ditetapkan conditions and is not designated as FVPL:
sebagai FVPL:
Aset keuangan dikelola dalam model The financial asset is held within a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset business model whose objective is to
keuangan untuk tujuan mendapatkan arus hold the asset to collect contractual
kas kontraktual (hold-to-collect); dan, cash flow (hold-to- collect); and,
Kriteria kontraktual dari aset keuangan Its contractual terms give rise on
yang pada tanggal tertentu menghasilkan specified dates to cash flows that are
arus kas yang merupakan pembayaran solely payments of principal and
pokok dan bunga semata (SPPI) dari interest (SPPI) on the principal amount
jumlah pokok terutang. outstanding.
Page 28
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/16 Exhibit E/16
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Pengakuan awal (Lanjutan) Initial recognition (Continued)
b. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar b. Financial assets at fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain (FVOCI); comprehensive income (FVOCI):
Suatu aset keuangan diukur pada FVOCI, hanya A financial asset is measured at FVOCI only if
jika memenuhi kedua kondisi berikut dan tidak it meets both of the following conditions and
ditetapkan sebagai FVPL: is not designated as FVPL:
Aset keuangan dikelola dalam model bisnis The financial asset is held within a
yang tujuan tercapai dengan mendapatkan business model whose objective is to hold
arus kas kontraktual dan menjual aset the asset to collect contractual cash
keuangan; dan, flows and to sell financial assets; and,
Kriteria kontraktual dari aset keuangan Its contractual terms give rise on
yang pada tanggal tertentu menghasilkan specified dates to cash flows that are
arus kas yang merupakan pembayaran solely payments of principal and interest
pokok dan bunga semata dari jumlah pokok on the principal amount outstanding.
terutang.
Seluruh aset keuangan yang tidak All financial assets not classified as measured at
diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang amortised cost or FVOCI as described above are
diukur dengan biaya perolehan diamortisasi measured at FVPL.
atau FVOCI sebagaimana ketentuan di atas
diukur dengan FVPL.
c. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar c. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVPL) through profit or loss (FVPL)
Aset keuangan yang dimiliki atau dikelola Financial assets that are held or managed for
untuk diperdagangkan dan yang kinerjanya di- trading and whose performance is evaluated
evaluasi berdasarkan nilai wajar diukur pada on a fair value basis are measured at FVPL, as
FVPL, karena aset keuangan tersebut tidak they are neither held to collect contractual
dimiliki untuk menerima arus kas kontraktual cash flows nor held both to collect contractual
atau tidak dimiliki untuk menerima arus kas cash flows and to sell financial assets.
kontraktual dan untuk menjual aset keuangan.
Penilaian apakah arus kas kontraktual hanya Assessment of whether contractual cash flows
merupakan pembayaran pokok dan bunga semata are solely payments of principal and interest
(SPPI) (SPPI)
Untuk tujuan penilaian ini, 'pokok' didefinisikan For the purposes of this assessment, ‘principal’
sebagai nilai wajar dari aset keuangan pada is defined as the fair value of the financial asset
pengakuan awal. on initial recognition.
Page 29
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/17 Exhibit E/17
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Penilaian apakah arus kas kontraktual hanya Assessment of whether contractual cash flows are
merupakan pembayaran pokok dan bunga semata solely payments of principal and interest (SPPI)
(SPPI) (Lanjutan) (Continued)
'Bunga' didefinisikan sebagai imbalan untuk nilai ‘Interest’ is defined as consideration for the time
waktu atas uang dan untuk risiko kredit yang terkait value of money and for the credit risk associated
dengan jumlah pokok yang terutang selama periode with the principal amount outstanding during a
waktu tertentu dan untuk risiko dan biaya pinjaman particular period of time and for other basic
dasar lainnya (misalnya risiko likuiditas dan biaya lending risks and costs (e.g. liquidity risk and
administrasi), serta marjin keuntungan. administrative costs), as well as profit margin.
Dalam menilai apakah arus kas kontraktual adalah In assessing whether the contractual cash flows
SPPI, Perusahaan mempertimbangkan ketentuan are SPPI, the Company considers the contractual
kontraktual instrumen tersebut. Hal ini termasuk terms of the instrument. This includes assessing
menilai apakah aset keuangan mengandung whether the financial asset contains a contractual
ketentuan kontraktual yang dapat mengubah waktu term that could change the timing or amount of
atau jumlah arus kas kontraktual sehingga tidak contractual cash flows such that it would not meet
memenuhi kondisi. this condition.
Dalam melakukan penilaian, Perusahaan In making the assessment, the Company considers:
mempertimbangkan:
- Kejadian kontinjensi yang akan mengubah - Contingent events that would change the
jumlah dan waktu arus kas; amount and timing of cash flows;
- Fitur leverage; - Leverage features;
- Persyaratan pelunasan dipercepat dan - Prepayment and extension terms;
perpanjangan fasilitas;
- Ketentuan yang membatasi klaim Perusahaan - Terms that limit the Company’s claims to cash
atas arus kas dari aset tertentu (seperti flows from specified assets (e.g. non-recourse
pinjaman non-recourse); dan, loans); and,
- Fitur yang memodifikasi imbalan dari nilai waktu - Features that modify consideration of the
atas uang (seperti penetapan ulang suku bunga time value of money (e.g. periodical reset of
berkala). interest rates).
Penilaian model bisnis Business model assessment
Penilaian model bisnis Perusahaan melakukan In regard to the business model assessment, the
penilaian terhadap tujuan model bisnis dari Company makes an assessment of the objective of
kepemilikan suatu aset pada tingkatan portofolio, a business model in which an asset is held at a
karena hal ini yang paling mencerminkan cara bisnis portfolio level because this best reflects the way
dikelola dan informasi diberikan kepada the business is managed and information is
manajemen. provided to management.
Page 30
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/18 Exhibit E/18
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG METERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Penilaian apakah arus kas kontraktual hanya Assessment of whether contractual cash flows
merupakan pembayaran pokok dan bunga semata are solely payments of principal and interest
(SPPI) (Lanjutan) (SPPI) (Continued)
Grup menilai model bisnis pada aset keuangan The Group assesses the business model of
setidaknya pada tingkat lini bisnis atau pada di mana financial assets at least at business line level or
terdapat variasi mandat/tujuan dalam lini bisnis, where there are varying mandates or objectives
atau pada lini bisnis produk atau pada tingkat yang within a business line, at a more granular
lebih granular (misalnya sub-portofolio atau sub-lini product business line (e.g. sub-portfolios or
bisnis). sub-business lines).
Model bisnis mengacu pada bagaimana aset Business model refers to how financial assets
keuangan dikelola bersama untuk menghasilkan arus are managed together to generate cash flows
kas untuk Grup. for the Group.
Arus kas mungkin dihasilkan dengan menerima arus This may be collecting contractual cash flows,
kas kontraktual, menjual aset keuangan atau selling financial assets or both. Business models
keduanya. Model bisnis ditentukan pada tingkat are determined at a level of aggregation where
agregasi di mana kelompok aset dikelola bersama groups of assets are managed together to
untuk mencapai tujuan tertentu dan tidak achieve a particular objective and do not
bergantung pada niat manajemen pada instrumen depend on management's intentions for
individual. individual instruments.
Penentuan model bisnis dilakukan dengan Business model determinations are made
mempertimbangkan semua bukti relevan yang considering all relevant evidences available at
tersedia pada tanggal penilaian, termasuk tetapi the date of the assessment, which include, but
tidak terbatas pada: not limited to:
bagaimana kinerja bisnis dan aset keuangan how the performance of the business and
yang ada di dalam unit bisnis itu dievaluasi dan the financial assets held within that
dilaporkan kepada manajemen. Tingkat business unit are evaluated and reported
pemisahan yang diidentifikasi untuk klasifikasi to management. The level of segregation
PSAK 109 harus konsisten dengan bagaimana identified for SFAS 109 classification
portofolio aset dipisahkan dan dilaporkan should be consistent with how asset
kepada manajemen; portfolios are segregated and reported to
senior management;
risiko yang mempengaruhi kinerja unit bisnis dan the risks that affect the performance of
aset keuangan yang dimiliki dalam unit bisnis itu the business unit and the financial assets
dan khususnya bagaimana risiko itu dikelola; dan held within that business unit and in
particular the way those risks are
managed; and
bagaimana manajer unit bisnis dikompensasi how managers of the business unit are
(misalnya, apakah kompensasi didasarkan pada compensated (for example, whether the
nilai wajar dari aset yang dikelola atau pada compensation is based on the fair value of
arus kas kontraktual yang dikumpulkan). the assets managed or on the contractual
cash flows collected).
Page 31
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/19 Exhibit E/19
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Penilaian apakah arus kas kontraktual hanya Assessment of whether contractual cash flows are
merupakan pembayaran pokok dan bunga semata solely payments of principal and interest (SPPI)
(SPPI) (Lanjutan) (Continued)
Penentuan model bisnis dilakukan berdasarkan Business model determinations are made on the
skenario yang diperkirakan akan terjadi oleh basis of scenarios that the Company reasonably
Perusahaan dan tidak dalam kondisi sangat tertekan expects to occur and not under highly stressed or
atau 'kondisi terburuk'. Jika aset dijual dalam kondisi 'worst case' conditions. Where assets are disposed
yang tidak diharapkan oleh Perusahaan untuk of under conditions that the Company did not
berlaku ketika aset diakui, klasifikasi aset keuangan reasonably expect to prevail when the assets were
yang ada dalam portofolio tidak disajikan secara recognised, the classification of existing financial
tidak akurat, tetapi kondisi tersebut harus assets in the portfolio are not rendered inaccurate
dipertimbangkan untuk aset yang diperoleh di masa but the conditions in question should be
mendatang. considered for any assets acquired going forward.
Perubahan pada model bisnis atau pengenalan Changes to business models or the introduction of
model bisnis baru ditentukan melalui proses new business models are determined through the
persetujuan unit bisnis baru. new business unit approval process.
Grup dapat mereklasifikasi seluruh aset keuangan The Group can reclassify all of its financial assets,
yang terpengaruh jika dan hanya jika, model bisnis if and only if, its business model for managing
untuk pengelolaan aset keuangan berubah. those financial assets changes.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal The subsequent measurement of financial assets
tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: depends on their classification as follows:
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
diamortiasi selanjutnya diukur dengan subsequently measured using the Effective
menggunakan metode suku bunga efektif Interest Rate (“EIR”) method, less
(Effective Interest Rate) (“EIR”), setelah impairment. Amortized cost is calculated by
dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya taking into account any discount or premium
perolehan yang diamortisasi dihitung dengan on acquisition fees or costs that are an
memperhitungkan diskonto atau premi atas integral part of the EIR. The EIR amortization
biaya akuisisi atau biaya yang merupakan is included in the profit or loss. The losses
bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi EIR arising from impairment are also recognized
dicatat dalam laporan laba rugi. Kerugian yang in the profit or loss.
timbul dari penurunan nilai juga diakui pada
laporan laba rugi.
Page 32
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/20 Exhibit E/20
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
1. Aset keuangan (Lanjutan) 1. Financial assets (Continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal (Lanjutan) Subsequent measurement (Continued)
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan The subsequent measurement of financial assets
awal tergantung pada klasifikasinya sebagai depends on their classification as follows:
berikut: (Lanjutan) (Continued)
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit
melalui laporan laba rugi or loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial liabilities are classified as financial
melalui laporan laba rugi selanjutnya disajikan liabilities at fair value through profit or loss
dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai or financial liabilities at amortized cost. The
wajar, dengan perubahan nilai wajar yang Company determines the classification of its
diakui dalam laporan laba rugi. financial liabilities at initial recognition.
2. Liabilitas keuangan 2. Financial liabilities
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as financial
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar liabilities at fair value through profit or loss
melalui laba rugi atau liabilitas keuangan or financial liabilities at amortized cost. The
pada biaya perolehan diamortisasi. Perusahaan Company determines the classification of its
menentukan klasifikasi liabilitas keuangan mereka financial liabilities at initial recognition.
pada saat pengakuan awal.
Liabilitas keuangan awalnya diukur sebesar nilai Financial liabilities are initially measured at fair
wajarnya. Biaya transaksi yang dapat diatribusikan value. Transaction costs that are directly
secara langsung dengan perolehan liabilitas attributable to the acquisition of financial
keuangan (selain liabilitas keuangan yang diukur liabilities (other than financial liabilities at fair
pada nilai wajar melalui laba rugi) ditambahkan value through profit or loss) are added to or
atau dikurangkan dari nilai wajar liabilitas deducted from the fair value of the financial
keuangan, yang sesuai, pada pengakuan awal. liabilities, as appropriate, on initial recognition.
Biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara Transaction costs directly attributable to the
langsung dengan perolehan liabilitas keuangan acquisition of financial liabilities at fair value
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss are recognized immediately
langsung diakui dalam laba rugi. in profit or loss.
Utang usaha, utang lain-lain, utang sewa, utang Trade payables, other payables, rent payables,
bank jangka pendek, akrual dan utang dividen Short-term bank loans, accruals and dividend
termasuk dalam kategori ini (Catatan 38). payables are included in this category (Note 38).
Page 33
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/21 Exhibit E/21
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
2. Liabilitas keuangan (Lanjutan) 2. Financial liabilities (Continued)
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Setalah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang After initial recognition, financial liabilities
diukur dengan biaya perolehan diamortisasi, diukur measured at amortized cost are measured using
dengan menggunakan metode suku bunga efektif. the effective interest rate method.
Pada tanggal pelaporan, akrual beban bunga dicatat At the reporting dates, accrued interest expenses
secara terpisah dari pokok pinjaman terkait dalam is recorded separately from the associated
bagian liabilitas jangka pendek. Keuntungan atau borrowings within the current liabilities section.
kerugian harus diakui dalam laba rugi ketika Gains and losses are recognized in profit or loss
liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta when the liabilities are derecognized as well as
melalui proses amortisasi Suku Bunga Efektif. through the EIR amortization process.
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan Amortized cost is calculated by taking into
mempertimbangkan diskonto atau premium atas account any discount or premium on acquisition
perolehan dan komisi atau biaya yang merupakan and fee or costs that are an integral part of the
bagian tidak terpisahkan dari SBE. Amortisasi SBE EIR. The EIR amortization is included in “Finance
dicatat sebagai “Beban Keuangan” dalam laba rugi. Costs” in profit or loss.
3. Instrumen keuangan saling hapus 3. Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus Financial assets and financial liabilities are offset
dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi and the net amount reported in the statement of
keuangan jika, dan hanya jika, entitas saat ini financial position if, and only if, there is a
memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum currently enforceable legal right to offset the
untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang recognized amounts and there is an intention to
telah diakui dan berniat untuk menyelesaikan secara settle on a net basis, or to realize the assets and
neto, atau untuk merealisasikan aset dan settle the liabilities simultaneously. The legally
menyelesaikan kewajibannya secara simultan. Hak enforceable right must not be contingent on
yang berkekuatan hukum tersebut tidak harus future events and must be enforceable in the
bergantung pada kejadian masa depan dan harus normal course of business and in the event of
dapat dilaksanakan dalam kegiatan usaha normal default, insolvency or bankruptcy of the Group or
dan dalam hal gagal bayar, pailit atau kebangkrutan the counterparty.
dari Grup atau pihak lawan.
Page 34
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/22 Exhibit E/22
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
4. Penurunan nilai dari aset keuangan 4. Impairment of financial assets
Pada setiap periode pelaporan, Group menilai apakah At each reporting date, the Group assess whether
risiko kredit dari instrumen keuangan telah the credit risk on a financial instrument has
meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. increased significantly since initial recognition.
Ketika melakukan penilaian, Grup menggunakan When making the assessment, the Group uses the
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi change in the risk of a default occurring over the
sepanjang perkiraan usia instrument keuangan expected life of the financial instrument instead
daripada perubahan atas jumlah kerugian kredit of the change in the amount of expected credit
ekspektasian. Dalam melakukan penilaian, losses. To make that assessment, the Company
Perusahaan membandingkan antara risiko gagal bayar compares the risk of a default occurring on the
yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat financial instrument as at the reporting date with
periode pelaporan dengan risiko gagal bayar yang the risk of a default occurring on the financial
terjadi atas instrumen keuangan pada saat instrument as at the date of initial recognition and
pengakuan awal dan mempertimbangkan kewajaran consider reasonable and supportable information,
serta ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa that is available without undue cost or effort at
biaya atau usaha pada saat tanggal pelaporan terkait the reporting date about past events, current
dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan conditions and forecasts of future economic
perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, yang conditions, that is indicative of significant
mengindikasikan kenaikan risiko kredit sejak increases in credit risk since initial recognition.
pengakuan awal.
5. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas 5. Derecognition of financial assets and liabilities
keuangan
Aset keuangan Financial assets
Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian A financial asset (or where applicable, a part of a
dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset financial asset or part of a group of similar
keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada financial assets) is derecognized when: (1) the
saat: (1) hak kontraktual arus kas yang berasal dari contractual rights to the cash flows from the
aset keuangan tersebut telah berakhir; atau (2) financial assets expire; or (2) the Company has
Perusahaan telah mengalihkan hak kontraktual transferred its contractual rights to receive the
mereka untuk menerima arus kas yang berasal dari cash flows of the financial assets or retained the
aset keuangan atau memiliki hak kontraktual untuk contractual rights to receive the cash flows of the
menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan. financial asset.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada A financial liability is derecognized when the
saat liabilitas tersebut berakhir atau dibatalkan atau obligation under the liability is discharged or
kadaluarsa. cancelled or has expired.
Page 35
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/23 Exhibit E/23
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
h. Instrumen keuangan (Lanjutan) h. Financial instruments (Continued)
5. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas - 5. Derecognition of financial assets and liabilities
keuangan (Lanjutan) (Continued)
Liabilitas keuangan (Lanjutan) Financial liabilities (Continued)
Dalam hal suatu liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced by
digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi another from the same lender on substantially
pinjaman yang sama dengan persyaratan yang different terms, on the terms of an existing liability
berbeda secara substansial, atau modifikasi secara are substantially modified, such an exchange or
substansial atas persyaratan dari suatu liabilitas modification is treated as a derecognition of the
yang ada, pertukaran atau modifikasi tersebut original liability and the recognition of a new
diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liability, and the difference in the respective
liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan carrying amounts is recognized in the profit or loss.
selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas
diakui dalam laporan laba rugi.
6. Nilai wajar instrument keuangan 6. Fair value of financial instruments
Grup menilai instrumen keuangan sebesar nilai The Group measures financial instruments, at fair
wajar pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. value at each statement of financial position date.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell
menjual suatu aset atau harga yang akan an asset or paid to transfer a liability in an orderly
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaction between market participants at the
transaksi teratur antara pelaku pasar pada measurement date. The fair value measurement is
tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar based on the presumption that the transaction to
mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset sell the asset or transfer the liability takes place
atau mengalihkan liabilitas terjadi: either:
- Di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut, - In the principal market for the asset and
atau liability, or
- Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang - In the absence of a principal market, in the most
paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas advantageous market for the asset or liability.
tersebut.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan The fair value of an asset or a liability is measured
asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika using the assumptions that market participants
menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, would use when pricing the asset or liability,
dengan asumsi bahwa pelaku pasar utamanya assuming that market participants act in their
bertindak untuk kepentingan ekonomi terbaik economic best interest. A fair value measurement
mereka. Pengukuran nilai wajar atas aset of a nonfinancial asset takes into account a market
nonkeuangan memperhitungkan kemampuan pelaku participant's ability to generate economic benefits
pasar dalam menghasilkan manfaat ekonomi by using the asset in its highest and best use or by
tertinggi dalam penggunaan aset atau dengan selling it to another market participant that would
menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan use the asset in its highest and best use.
menggunakan aset tersebut secara maksimal.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup telah For the purpose of fair value disclosures, the Group
menentukan kategori aset dan liabilitas berdasarkan has determined classes of assets and liabilities on
sifat, karakteristik, dan risiko dari aset atau the basis of the nature, characteristics and risks of
liabilitas tersebut, dan nilai wajar. the asset or liability and its fair value.
Page 36
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/24 Exhibit E/24
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
i. Kas dan setara kas i. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas dan kas pada bank, Cash and cash equivalents consists of cash on hand,
investasi jangka pendek dan semua deposito berjangka short-term investment, cash in banks and all
yang tidak dibatasi penggunaannya (termasuk deposito unrestricted time deposits (including deposits on call)
on call) yang jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan with original maturities of three months or less at the
atau kurang sejak tanggal penempatan dan deposito time of placement and time deposits maturing after
yang jatuh tempo dalam jangka waktu lebih dari tiga three months are held to meet short-term cash needs
bulan digunakan untuk kebutuhan kas jangka pendek dan and have no significant risk of change in value as a
tidak memiliki risiko perubahan nilai yang signifikan result of an early withdrawal. Cash represents
sebagai akibat penarikan dini. Kas merupakan alat available and eligible payment instruments to finance
pembayaran yang siap dan bebas dipergunakan untuk the Group’s business.
membiayai kegiatan umum Grup.
Kas dan setara kas yang telah ditentukan penggunaannya Cash and cash equivalents which have been restricted
atau yang tidak dapat digunakan secara bebas tidak for a certain purpose or which can not be used freely
tergolong dalam kas dan setara kas. are not defined as cash and cash equivalents.
j. Persediaan j. Inventories
Persediaan terdiri dari bahan baku, barang jadi, pakan Inventories consist of raw materials, finished goods,
ternak dan suku cadang. Persediaan diakui sebesar nilai cattle woofs and spare-parts. Inventories are stated at
yang lebih rendah antara harga perolehan dan the lower of cost or net realizable value. Cost is
nilai realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan determined using the moving average method. Cost of
dengan menggunakan metode rata-rata bergerak. Biaya inventories comprises all costs of purchases, cost of
persediaan terdiri dari seluruh biaya pembelian, biaya conversion and other costs incurred in bringing the
konversi dan biaya lain yang timbul untuk membawa inventories to their present location and condition.
persediaan ke lokasi dan kondisi.
Laba/(rugi) yang sifatnya biasa antara lain yang timbul Profit/(loss) from usual operations, such as loss of
karena selisih penghitungan fisik dan kerugian kerusakan physical count differences and substance damage
bahan karena penyimpanan, dikoreksi pada nilai because of storage, is corrected from inventory’s
persediaan dan dibebankan ke dalam pendapatan value and charged to other income (expense).
(beban) lain-lain.
Penyisihan untuk persediaan suku cadang usang Allowance for obsolete sparepart inventories is
ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan suku determined using sparepart usefulness estimation in
cadang pada masa depan. the future.
k. Hewan Ternak k. Livestock
Hewan ternak dimaksud adalah hewan ternak produksi Livestock is a productive livestock (investment) and
(investasi) dan bukan hewan ternak yang termasuk not included in inventory. The Subsidiaries have long-
dalam persediaan. Entitas anak memiliki hewan ternak term livestock production.
produksi berumur panjang.
Hewan ternak produksi berumur panjang merupakan Long-term livestock production is a part of non-
bagian dari aset tidak lancar yang dibagi menjadi hewan current asset that is subdivided into immature (in
ternak belum menghasilkan (dalam pertumbuhan) dan growth) and producing livestock.
hewan ternak telah menghasilkan.
Page 37
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/25 Exhibit E/25
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
l. Aset Tetap Pemilikan Langsung l. Fixed Assets Direct Acquisition
Aset tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan Fixed assets are stated at cost less accumulated
setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi depreciation and impairment losses. Cost includes
penurunan nilai. Biaya perolehan aset tetap termasuk expenditure that is directly attributable to the
biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung acquisition of the related assets.
untuk memperoleh aset bersangkutan.
Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal diakui Initial legal costs incurred to obtain legal rights are
sebagai bagian biaya akuisisi tanah, dan biaya-biaya recognised as part of the acquisition cost of the land,
tersebut tidak disusutkan. Biaya terkait dengan and these costs are not depreciated. Costs related to
pembaruan hak atas tanah diakui sebagai aset renewal of land rights are recognised as intangible
takberwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum assets and amortised during the period of the land
hak. rights.
Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetap lainnya Land is not depreciated. Depreciation on other assets
dihitung menggunakan metode garis lurus sesuai dengan is calculated using the straight-line method over their
taksiran masa manfaat aset tetap yang bersangkutan estimated useful lives, as follows:
sebagai berikut:
Tahun/
Uraian Years Description
Bangunan dan perumahan 20 Building and housing
Mesin dan instalasi 8-15 Machinery and installations
Kendaraan bermotor 4–5 Vehicles
Peralatan dan inventaris 3–5 Equipments and fixtures
Sarana dan prasarana 10 Facilities and infrastructure
Metode depresiasi, dan umur manfaat setiap aset The depreciation method and useful lives are
ditelaah, dan disesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal reviewed, and adjusted if appropriate, at each
pelaporan. reporting date.
Nilai tercatat aset segera diturunkan sebesar jumlah An asset’s carrying amount is written down
yang dapat dipulihkan jika nilai tercatat aset lebih besar immediately to its recoverable amount if the asset’s
dari estimasi jumlah yang dapat dipulihkan. carrying amount is greater than its estimated
recoverable amount.
Biaya-biaya setelah perolehan awal aset diakui sebagai Subsequent costs are included in the asset’s carrying
bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang amount or recognised as a separate asset, as
terpisah, sebagaimana mestinya, hanya apabila appropriate, only when it is probable that future
kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat economic benefits associated with the asset will flow
ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut to the Group and the cost of the asset can be measured
dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. reliably. The carrying amount of the replaced part is
Nilai tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui. derecognised. All other repair and maintenance are
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam charged to the profit or loss account during the
laporan laba rugi selama periode dimana biaya-biaya financial period in which they are incurred.
tersebut terjadi.
Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, When assets are sold, damaged, retired or otherwise
jumlah tercatat aset tetap dikeluarkan dari catatan, disposed off, their carrying values of fixed assets are
dan laba atau rugi yang timbul dari pelepasan/ removed from the accounts and any resulting gains or
penjualan aset tetap diakui dalam laporan laba rugi dan losses are reflected in the consolidated statement of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. profit or loss and other comprehensive income.
Page 38
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/26 Exhibit E/26
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
l. Aset Tetap Pemilikan Langsung (Lanjutan) l. Fixed Assets Direct Acquisition (Continued)
Aset dalam pembangunan diakui sebesar harga Assets under construction are stated at cost up to the
perolehan hingga pembangunan selesai, yang kemudian date when construction is completed, then these costs
direklasifikasi secara spesifik menjadi aset tetap yang are reclassified to related fixed assets. During the
terkait. Selama masa pembangunan sampai dengan aset construction period up to the date the fixed assets is
siap digunakan, biaya pinjaman, yang termasuk di completed, the borrowing cost including interest and
dalamnya beban bunga dan selisih kurs yang timbul loss on exchange rate are capitalized proportionally to
untuk membiayai pembangunan aset, dikapitalisasi the average payment in the period. The borrowing cost
secara proporsional terhadap rata-rata nilai akumulasi capitalization ceases when the construction is
pengeluaran selama periode tersebut. Kapitalisasi biaya completed and the constructed asset is ready for its
pinjaman dihentikan ketika pembangunan selesai dan intended purpose.
aset tetap siap untuk digunakan.
m. Aset Takberwujud m. Intangible Assets
Aset takberwujud yang diperoleh secara terpisah diukur Intangible assets acquired separately are measured on
sebesar nilai perolehan pada pengakuan awal. Setelah initial recognition at cost. Following initial
pengakuan awal, aset takberwujud dicatat pada biaya recognition, the intangible assets are carried at cost
perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi less any accumulated amortization and any
rugi penurunan nilai. Aset takberwujud diamortisasi accumulated impairment loss. They are amortized on
secara garis lurus selama umur manfaat ekonominya dan a straight-line method over their useful economic lives
dievaluasi apabila terdapat indikator adanya penurunan and assessed for impairment whenever there is an
nilai. Periode dan metode amortisasi ditelaah setidaknya indication that they may be impaired. The
setiap akhir periode pelaporan. amortization period and method are reviewed at least
at the end of each reporting period.
Aset takberwujud dihentikan pengakuannya pada saat: An intangible asset shall be derecognised :
a. dihentikan; atau a. on disposal; or
b. ketika tidak ada manfaat ekonomis di masa depan b. when no future economic benefits are expected
yang dapat diharapkan dari penggunaan atau from its use or disposal
penjualan aset tersebut.
Aset takberwujud Perusahaan terdiri dari lisensi atas The Company’s intangible assets consist of license for
peranti lunak dan hak atas tanah yang memiliki taksiran softwares and land rights which have estimated useful
masa umur manfaat ekonomis masing-masing 4 dan 20 lives of 4 years and 20 years, respectively.
tahun.
n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan n. Impairment of Non-Financial Assets
Setiap akhir periode, Grup melakukan reviu untuk Every end of period, the Group reviews to determine
menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai aset whether there is any indication of impairment of non-
non-keuangan. financial assets.
Aset tetap, hewan ternak produksi dan aset tak berwujud Fixed assets, long-term livestock and intangible assets
direviu untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian are reviewed for impairment losses, whenever events
akibat penurunan nilai, apabila terjadi kondisi atau or changes in circumstances indicate that the carrying
perubahan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat amount may not be recoverable.
aset tidak dapat diperoleh kembali secara penuh.
Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih An impairment loss is recognised for the amount by
antara nilai tercatat aset dengan jumlah terpulihkan dari which an asset’s carrying amount exceeds its
aset tersebut. Jumlah terpulihkan adalah yang lebih recoverable amount, which is the higher of an asset’s
tinggi antara harga jual neto atau nilai pakai aset. Dalam fair value less cost to sell or value in use. For the
rangka menguji penurunan nilai, aset-aset purpose of assessing impairment, assets are grouped at
dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan the lowest levels for which there are separately
arus kas terpisah. Pemulihan penyisihan penurunan nilai identifiable cash flows. Reversal of an impairment
diakui sebagai pendapatan dalam periode dimana provision is recorded as income in the period when the
pemulihan tersebut terjadi. reversal occurs.
Page 39
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/27 Exhibit E/27
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
o. Sewa o. Leases
Mengidentifikasi sewa Identifying leases
Grup memperhitungkan suatu kontrak, atau bagian dari The Group accounts for a contract, or part of a
suatu kontrak, sebagai suatu sewa ketika Grup contract, as a lease when the Group grants the right
memberikan hak untuk menggunakan aset selama suatu to use an asset for a period of time in exchange for
jangka waktu untuk dipertukarkan dengan imbalan. consideration.
Sewa adalah kontrak yang memenuhi kriteria berikut: Leases are those contracts that satisfy the following
criteria:
- Terdapat aset identifikasian; - There is an identified asset;
- Grup memperoleh secara substansial semua manfaat - The Group obtains substantially all the economic
ekonomis dari penggunaan aset; dan benefits from use of the asset; and
- Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan - The Group has the right to direct use of the asset.
aset.
Grup mempertimbangkan apakah pemasok memiliki hak The Group considers whether the supplier has
substitusi substantif. Jika pemasok memang memiliki substantive substitution rights. If the supplier does
hak-hak tersebut, kontrak tidak diidentifikasi sebagai have those rights, the contract is not identified as
penyebab timbulnya sewa. giving rise to a lease.
Dalam menentukan apakah Grup mendapatkan secara In determining whether the Group obtains
substantial seluruh manfaat ekonomik dari penggunaan substantially all the economic benefits from use of the
aset selama periode penggunaan, Grup hanya asset, the Group considers only the economic benefits
mempertimbangkan manfaat ekonomi yang timbul dari that arise use of the asset, not those incidental to
penggunaan aset, bukan manfaat yang terkait dengan legal ownership or other potential benefits.
kepemilikan legal atau manfaat potensial lainnya.
Dalam menentukan apakah Grup memiliki hak untuk In determining whether the Group has the right to
mengarahkan penggunaan aset, Grup direct the use of an asset, the Group considers
mempertimbangkan apakah Grup dapat mengarahkan whether the Group can direct how and for what
bagaimana dan untuk tujuan apa aset tersebut purposes the asset is used during the period of use.
digunakan selama periode penggunaan.
Grup mempertimbangkan apakah akan terlibat dalam The Group considers whether to engage in the design
desain aset dengan cara yang ditentukan sebelumnya of the asset in a manner that is predetermined in
terkait dengan bagaimana dan untuk tujuan apa aset relation to how and for what purpose the asset is used
digunakan selama periode penggunaan, meskipun tidak during the period of use, although no significant
terdapat keputusan signifikan yang akan diambil oleh decisions will be made by the Group on the
Grup atas penentuan dari sifat aset yang telah dilakukan determination of the nature of the asset that has been
sebelumnya. Jika kontrak atau bagian dari kontrak tidak made previously. If the contract or part of the
memenuhi kriteria tersebut, Grup akan menerapkan contract does not meet these criteria, the Group will
PSAK lain yang berlaku selain PSAK 116. apply other applicable SFAS other than SFAS 116.
Aset hak guna selanjutnya diukur dengan harga Right-of-use assets are subsequently measured at cost
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan less accumulated depreciation and impairment losses.
penurunan nilai. Aset hak guna disusutkan secara garis Right-of-use assets are depreciated on a straight-line
lurus selama jangka waktu sewa yang lebih pendek dan basis over the shorter of the lease term and the
estimasi masa manfaat aset, sebagai berikut: estimated useful lives of the assets, as follows:
Tahun/Years
Tanah 4, 10 Land
Bangunan 2-3 Buildings
Kendaraan 5 Vehicle
Page 40
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/28 Exhibit E/28
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
p. Imbalan kerja p. Employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika pekerja telah Short-term employee benefits are recognized when
memberikan jasanya dalam suatu periode akuntansi, the employee has provided services during an
sebasara jumlah tidak terdiskonto dari imbalan kerja accounting period, the amount of undiscounted short-
jangka pendek yang diharapkan akan dibayar sebagai term employee benefits are expected to be paid in
imbalan atas jasa tersebut. Imbalan kerja jangka pendek return for these services. Short-term employee
mencakup antara lain, upah, gaji, bonus dan insentif. benefits include among others, wages, salaries,
bonuses and incentives.
Imbalan paska-kerja Post-employment benefits
Iuran untuk progam iuran pasti untuk program pensiun Contributions to defined contribution pension
dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan schemes are charged to the consolidated statement of
komprehensif lain konsolidasian pada tahun dimana profit or loss and other comprehensive income in the
iuran tersebut terkait. year to which they relate.
Surplus dan defisit skema manfaat imbalan pasti diukur Defined benefit scheme surpluses and deficits are
pada: measured at:
- Nilai wajar dari aset yang direncanakan pada - The fair value of plan assets at the reporting
tanggal pelaporan, dikurangi date; less
- Liabilitas program yang dihitung dengan - Plan liabilities calculated using the projected unit
menggunakan metode projected unit credit yang di credit method discounted to its present value
diskonto ke nilai kini dengan menggunakan imbal using yields available on high quality corporate
hasil obligasi perusahaan yang berkualitas tinggi bonds that have maturity dates approximating to
yang tersedia yang memiliki tanggal jatuh tempo the terms of the liabilities; plus
yang mendekati persyaratan liabilitas; ditambah
- Biaya servis masa lalu yang tidak diakui, di kurangi - Unrecognised past service costs; less
- Dampak persyaratan pendanaan minimum yang - The effect of minimum funding requirements
disetujui dengan skema wali amanat. agreed with scheme trustees.
Pengukuran kembali kewajiban pasti neto diakui Remeasurements of the net defined obligation
langsung dalam ekuitas. Pengukuran kembali tersebut are recognised directly within equity. The
termasuk: remeasurements include:
- Keuntungan dan kerugian aktuaris - Actuarial gains and losses
- Imbalan atas aset program (tidak termasuk bunga) - Return on plan assets (interest exclusive)
- Aset dengan efek batas tertinggi (tidak termasuk - Any asset ceiling effects (interest exclusive).
bunga)
Biaya jasa di akui dalam laporan laba rugi, dan termasuk Service costs are recognised in profit or loss, and
biaya jasa kini dan masa lalu, serta keuntungan dan include current and past service costs as well as gains
kerugian kurtailmen. and losses on curtailments.
Beban bunga neto (pendapatan) diakui dalam laba rugi Net interest expense (income) is recognised in profit
dan dihitung dengan menerapkan tingkat diskonto untuk or loss, and is calculated by applying the discount rate
mengukur kewajiban imbalan pasti (aset) pada awal used to measure the defined benefit obligation (asset)
periode tahunan hingga pada saldo imbalan kewajiban at the beginning of the annual period to the balance
imbalan pasti (aset) dengan mempertimbangkan of the net defined benefit obligation (asset),
pengaruh kontribusi dan pembayaran manfaat selama considering the effects of contributions and benefit
periode. payments during the period.
Page 41
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/29 Exhibit E/29
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
p. Imbalan Kerja (Lanjutan) p. Employee benefits (Continued)
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan Gains or losses arising from changes to scheme
manfaat program atau kurtailmen diakui secara langsung benefits or scheme curtailment are recognized
dalam laba rugi. immediately in profit or loss.
Penyelesaian program manfaat pasti diakui dalam Settlements of defined benefit schemes are
periode dimana penyelesaian tersebut terjadi. recognised in the period in which the settlement
occurs.
q. Pendapatan dan pengakuan biaya dan pengeluaran q. Revenues and cost and expenses recognition
Pengakuan pendapatan Revenue recognition
Pengakuan pendapatan harus memenuhi lima (5) langkah Revenue recognition have to fulfill five (5) steps of
analisa sebagai berikut: assessment:
1. Identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1. Identify contract(s) with a customer.
2. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak. 2. Identify the performance obligations in the
Kewajiban pelaksanaan merupakan janji-janji dalam contract. Performance obligations are promises in
kontrak untuk menyerahkan barang atau jasa yang a contract to transfer to a customer goods or
memiliki karakteristik berbeda ke pelanggan. services that are distinct.
3. Penetapan harga transaksi. Harga transaksi 3. Determine the transaction price. Transaction
merupakan jumlah imbalan yang berhak diperoleh price is the amount of consideration to which an
suatu entitas sebagai kompensasi atas entity expects to be entitled in exchange for
diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke transferring promised goods or services to a
pelanggan. customer.
Jika imbalan yang dijanjikan di kontrak mengandung If the consideration promised in a contract
suatu jumlah yang bersifat variabel, maka Grup includes a variable amount, the Group estimates
membuat estimasi jumlah imbalan tersebut sebesar the amount of consideration to which it expects
jumlah yang diharapkan berhak diterima atas to be entitled in exchange for transferring the
diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke promised goods or services to a customer less the
pelanggan dikurangi dengan estimasi jumlah estimated amount of service level guarantee
jaminan kinerja jasa yang akan dibayarkan selama which will be paid during the contract period.
periode kontrak.
4. Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban 4. Allocate the transaction price to each
pelaksanaan dengan menggunakan dasar harga jual performance obligation on the basis of the
berdiri sendiri relatif dari setiap barang atau jasa relative stand-alone selling prices of each distinct
berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika tidak goods or services promised in the contract. Where
dapat diamati secara langsung, harga jual berdiri these are not directly observable, the relative
sendiri relative diperkirakan berdasarkan biaya yang standalone selling price are estimated based on
diharapkan ditambah marjin. expected cost plus margin.
5. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance obligation
pelaksanaan telah dipenuhi dengan menyerahkan is satisfied by transferring a promised goods or
barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan services to a customer (which is when the
(ketika pelanggan telah memiliki kendali atas barang customer obtains control of that goods or
atau jasa tersebut). services).
Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima Revenue comprises the fair value of the consideration
atau akan diterima dari penjualan barang dalam received or receivable for the sale of goods in the
kegiatan usaha normal Perseroan. Pendapatan ordinary course of the Company’s activities. Revenue is
disajikan neto setelah dikurangi pajak pertambahan nilai shown net of value added tax and performance bonus.
dan bonus kinerja.
Page 42
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/30 Exhibit E/30
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
q. Pendapatan dan pengakuan biaya dan pengeluaran q. Revenues and Cost and Expenses Recognition
(Lanjutan) (Continued)
Pengakuan biaya dan pengeluaran Cost and expenses recognition
Biaya berkurang dalam manfaat ekonomi selama periode Expenses are decreases in economic benefits during the
akuntansi dalam bentuk outflow atau penurunan aset accounting period in the form of outflows or decrease
atau kewajiban yang mengakibatkan penurunan ekuitas, in assets or incurrence of liabilities that result in
selain yang berkaitan dengan distribusi kepada peserta decreases in equity, other than those relating to
ekuitas. Beban diakui sesuai dengan masa manfaatnya. distributions to equity participants. Expenses are
recognised when these are incurred.
Beban pokok penjualan Cost of goods sold
Beban barang yang terjual termasuk biaya material Cost of goods sold includes direct material costs, labor
langsung, tenaga kerja dan biaya manufaktur. Hal ini and manufacturing expenses. This is recognized when
diakui ketika barang dikirim atau ketika biaya yang the goods are delivered or when the expenses are
dikeluarkan. incurred.
Beban penjualan Selling expenses
Pengeluaran penjualan terdiri dari beban yang berkaitan Selling expenses consists of costs associated with the
dengan pengembangan dan pelaksanaan kegiatan development and execution of marketing promotion
promosi pemasaran dan semua beban yang berhubungan activities and all expenses are connected with selling
dengan penjualan dan penyervisan produk perusahaan. and servicing the Company’s products. These expenses
Beban ini umumnya diakui ketika layanan diberikan atau are generally recognized when the service is rendered
biaya yang dikeluarkan. or the expense is incurred.
Beban administrasi dan umum General and administrative expenses
Biaya yang dikeluarkan dalam administrasi umum dari Expenses incurred in the general administration of the
operasi sehari-hari Grup dan umumnya diakui ketika day-to-day operation of the Group and are generally
layanan diberikan atau biaya terjadi. recognized when the service is rendered or the
expense is incurred.
r. Perpajakan r. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. The tax expense comprises current and deferred tax.
Pajak diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan Tax is recognised in the consolidated statements
komprehensif lain konsolidasian, kecuali apabila pajak of profit or loss and other comprehensive income,
tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang except to the extent that it relates to items recognised
langsung diakui di penghasilan komprehensif lain atau directly in other comprehensive income or directly in
langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut equity. In this case, the tax is also recognised in other
masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif comprehensive income or directly in equity,
lain atau ekuitas. respectively.
Page 43
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/31 Exhibit E/31
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
r. Perpajakan (Lanjutan) r. Taxation (Continued)
Pajak kini Current tax
Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan The current income tax charge is calculated on the
perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan basis of the tax laws enacted or substantively enacted
keuangan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini at the reporting date. Current income tax assets
terdiri dari kewajiban kepada atau klaim dari otoritas and/or liabilities comprise those obligations to, or
pajak yang berhubungan dengan periode pelaporan claims from, tax authorities relating to the current or
kini atau sebelumnya, yang belum di bayar pada akhir prior reporting period, that are unpaid at the end of
periode tanggal pelaporan. Pajak penghasilan each reporting period date. They are calculated
diperhitungkan berdasarkan tarif pajak dan hukum according to the tax rates and tax laws applicable to
pajak yang berlaku pada periode fiskal terkait, the fiscal periods to which they relate, based on the
berdasarkan laba kena pajak untuk periode tersebut. taxable profit for the period. All changes to current
Seluruh perubahan pada aset atau liabilitas pajak kini tax assets or liabilities are recognized as a component
diakui sebagai komponen biaya pajak penghasilan dalam of income tax expense in profit or loss.
laporan laba rugi.
Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang Management periodically evaluates positions taken in
dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) annual tax returns with respect to situations in which
sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang applicable tax regulation is subject to interpretation.
berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, It establishes provision where appropriate on the basis
manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah of amounts expected to be paid to the tax authorities.
yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.
Pajak tangguhan Deferred tax
Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan Deferred income tax is provided using the balance
menggunakan metode balance sheet liability untuk sheet liability method, for all temporary differences
semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan arising between the tax bases of assets and liabilities
pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya and their carrying amount in the consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Pajak statements of financial position. Deferred tax is
tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak determined using tax rates that have been enacted or
yang telah diberlakukan atau secara substansi telah substantially enacted at the recording date and are
diberlakukan pada tanggal pelaporan dan diharapkan expected to apply when the related deferred tax asset
berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau is realised or the deferred tax liability is settled.
liabilitas pajak tangguhan diselesaikan
Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan Deferred tax assets are recognised to the extent that
jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan it is probable that future taxable profit will be
memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan available against which the deductible temporary
temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang differences and tax losses carried forward can be
masih dapat dimanfaatkan. utilized.
Page 44
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/32 Exhibit E/32
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
r. Perpajakan (Lanjutan) r. Taxation (Continued)
Pajak tangguhan (Lanjutan) Deferred tax (Continued)
Jika terdapat ketidakpastian mengenai posisi When there is uncertainty concerning the Group’s
pengarsipan Grup terkait dasar pengenaan pajak atas filing position regarding the tax bases of assets or
aset atau liabilitas kena pajak atas transaksi tertentu liabilities, the taxability of certain transactions or
atau asumsi terkait perpajakan lainnya, maka Grup: other taxrelated assumptions, then the Group:
- Mempertimbangkan apakah perlakuan pajak yang - Considers whether uncertain tax treatments should
tidak pasti harus dipertimbangkan secara terpisah, be considered separately, or together as a Group,
atau bersama-sama sebagai suatu Grup, berdasarkan based on which approach provides better
pendekatan mana yang memberikan prediksi dari predictions of the resolution;
resolusi yang terbaik;
- Menentukan apakah ada kemungkinan besar otoritas - Determines if it is probable that the tax authorities
pajak akan menerima perlakuan pajak yang tidak will accept the uncertain tax treatment; and
pasti; dan
- Jika kemungkinan besar otoritas perpajakan tidak - If it is not probable that the uncertain tax
menerima perlakukan pajak tidak pasti, pengukuran treatment will be accepted, measure the uncertain
ketidakpastian pajak bergantung pada metode mana tax based on the most likely amount or expected
yang lebih baik untuk memprediksi penyelesaian value, depending on whichever method better
ketidakpastian. Pengukuran ini harus didasarkan predicts the resolution of the uncertainty. This
pada asumsi bahwa masing-masing otoritas measurement is required to be based on the
perpajakan akan memeriksa jumlah yang berhak assumption that each of the tax authorities will
untuk diperiksa dan otoritas tersebut memiliki examine amounts they have a right to examine and
pengetahuan penuh atas seluruh informasi terkait have full knowledge of all related information
ketika melakukan pemeriksaan tersebut. when making those examinations.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan di saling hapus ketika Deferred tax assets and liabilities are off-set when the
Grup memiliki hak hukum untuk saling hapus aset dan Group has a legally enforceable right to offset current
liabilitas pajak kini yang berhubungan dengan pungutan tax assets and liabilities and the deferred tax assets
oleh otoritas pajak yang sama atas: and liabilities relate to taxes levied by the same tax
authority on either:
- Grup yang dikenakan pajak adalah sama, atau - The same taxable group company, or
- Kelompok entitas yang berbeda yang bertujuan untuk - Different group entities which intend either to
menyelesaikan aset pajak kini secara neto, atau settle current tax assets and liabilities on a net
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan basis, or to realise the assets and settle the
liabilitas, pada periode masa depan dimana jumlah liabilities simultaneously, in each future period in
aset atau liabilitas pajak tangguhan signifikan which significant amounts of deferred tax assets or
diharapkan untuk diselesaikan atau dipullihkan. liabilities are expected to be settled or recovered.
- Kelompok entitas yang berbeda yang bertujuan untuk - Different group entities which intend either to
menyelesaikan aset pajak kini secara neto, atau settle current tax assets and liabilities on a net
untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan basis, or to realise the assets and settle the
liabilitas, pada periode masa depan dimana jumlah liabilities simultaneously, in each future period in
aset atau liabilitas pajak tangguhan signifikan which significant amounts of deferred tax assets or
diharapkan untuk diselesaikan atau dipullihkan. liabilities are expected to be settled or recovered.
Page 45
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/33 Exhibit E/33
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
s. Laba Per Saham s. Earnings Per Share
Sesuai dengan PSAK No. 56 “Laba per Saham”, laba per In accordance with SFAS No. 56, “Earnings Per Share”,
saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun earnings per share is computed by dividing profit for
berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas the year attributable to the equity holders of the
induk dengan jumlah rata-rata tertimbang yang parent entity with the weighted average number of
ditempatkan dan disetor penuh selama tahun yang shares outstanding during the year. There is no
bersangkutan. Tidak ada efek berpotensi saham dilusian potential dilutive share as of 30 June 2025 and 31
pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 Oleh December 2024. Therefore, no diluted earnings per
karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan share is calculated and presented in the consolidated
disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and other comprehensive
komprehensif lain konsolidasian. income.
t. Dividen t. Dividends
Pembagian dividen diakui sebagai liabilitas dalam Dividend distributions are recognised as a liability in
laporan keuangan konsolidasian ketika dividen tersebut the consolidated financial statements when the
disetujui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dividends are approved in the Company’s General
Perusahaan. Meeting of the Shareholders.
u. Modal saham u. Share Capital
Instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Perusahaan di The financial instruments issued by the Company are
klasifikasikan sebagai ekuitas hanya sebatas ketika classified as equity only to the extent that they do not
instrumen keuangan tersebut tidak memenuhi definisi meet the definition of a financial liability or financial
aset atau liabilitas keuangan. asset.
Saham biasa Perusahaan diklasifikasikan sebagai The Company ordinary shares are classified as equity
instrumen ekuitas. instruments.
v. Biaya Emisi Saham v. Share Issuance Costs
Biaya-biaya yang secara langsung terkait dengan Incremental costs directly attributable to the issue of
penerbitan saham baru disajikan pada bagian ekuitas new shares are shown in equity as a deduction, net of
sebagai pengurang, neto setelah pajak, dari jumlah yang tax, from the proceeds.
diterima.
w. Penghasilan Komprehensif Lain w. Other comprehensive income
Penghasilan komprehensif lainnya adalah item dari Other comprehensive income are items of income and
pendapatan dan biaya yang tidak diakui dalam laba atau expenses that are not recognized in profit or loss for
rugi tahun berjalan sesuai dengan SAKs. the year in accordance with FASs.
x. Informasi Segmen x. Segment Information
Informasi segmen Grup disajikan menurut segmen usaha. The Group’s segment information is presented
Segmen usaha adalah unit yang dapat dibedakan yang by business segment. A business segment is a
menghasilkan suatu produk atau jasa yang berbeda dan distinguishable unit that produces a different product
dikelola secara terpisah. Informasi segmen usaha or service and managed separately. Business
konsisten dengan informasi operasi yang secara rutin segment information is consistent with operational
dilaporkan kepada tingkat pengambil keputusan information that is routinely reported to the highest
operasional tertinggi di Grup. level of operational decision-makers in the Group.
Page 46
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/34 Exhibit E/34
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(Lanjutan) (Continued)
y. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan y. Events After Reporting Period
Peristiwa setelah periode pelaporan yang memberikan Events after the reporting period that provide evidence
bukti kondisi yang ada pada akhir periode pelaporan of conditions that existed at the end of the reporting
(adjusting events) tercermin dalam laporan keuangan period (adjusting events) are reflected in the
konsolidasian. Peristiwa setelah periode pelaporan yang consolidated financial statements. Events after the
tidak berdampak pada laporan keuangan diungkapkan reporting period that are not adjusting events are
dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian disclosed in the notes to the consolidated financial
apabila material. statements when material.
z. Kontinjensi aa.z. Contingencies
Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi consolidated financial statements. They are disclosed in
diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan the notes to the consolidated financial statements
konsolidasian kecuali kemungkinan arus keluar sumber unless the possibility of an outflow of resources
daya ekonomi adalah kecil. embodying economic benefits is remote.
Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan Contingent assets are not recognized in the
konsolidasian, namun diungkapkan di dalam catatan atas consolidated financial statements but are disclosed in
laporan keuangan konsolidasian jika terdapat the notes to the consolidated financial statements
kemungkinan suatu arus masuk manfaat ekonomis when an inflow of economic benefits is probable.
mengalir ke dalam entitas.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND
SIGNIFIKAN ASSUMPTIONS
Grup membuat estimasi dan asumsi tertentu terkait masa The Group makes certain estimates and assumptions
depan. Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam regarding the future. Estimates and judgments used in
penyusunan laporan keuangan konsolidasian terus dievaluasi preparing the consolidated financial statements are
berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, continually evaluated and are based on historical
termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini experience and other factors, including expectations of
wajar. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang future events that are believed to be reasonable. Actual
diestimasi. Estimasi, asumsi dan pertimbangan yang results may differ from these estimates. The estimates,
memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset assumptions and judgments that have a significant effect
dan liabilitas diungkapkan di bawah ini. on the carrying amounts of assets and liabilities are
disclosed below.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam The following judgments are made by management in the
rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki process of applying the Group’s accounting policies that
pengaruh sangat signifikan atas jumlah yang diakui dalam have the most significant effects on the amounts
laporan keuangan konsolidasian. recognized in the consolidated financial statements:
Page 47
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/35 Exhibit E/35
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
SIGNIFIKAN (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Pertimbangan (Lanjutan) Judgments (Continued)
(a) Sewa (a) Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian mengandung unsur Determining whether an arrangement is or contains
sewa membutuhkan pertimbangan yang cermat untuk a lease requires careful judgement to assess whether
menilai apakah perjanjian tersebut memberikan hak the arrangement conveys a right to obtain
untuk mendapatkan secara subtansial seluruh manfaat substantially all the economic benefits from use of
ekonomi dari penggunaan aset identifikasian dan hak the asset throughout the period of use and right to
untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian, direct the use of the asset, even if the right is not
bahkan jika hak tersebut tidak dijabarkan secara explicit specified in the arrangement.
eksplisit di perjanjian.
Grup mempunyai beberapa perjanjian sewa di mana The Group has various lease agreements where the
Grup bertindak sebagai penyewa atau pesewa untuk Group acts as either a lessee or lessor in respect of
beberapa aset tetap tertentu. Grup mengevaluasi certain assets. The Group evaluates whether
apakah terdapat risiko dan manfaat kepemilikan yang significant risks and rewards of ownership of the
signifikan dari aset sewa yang dialihkan kepada leased asset are transferred to the lessee or retained
penyewa atau tetap ada pada Grup berdasarkan by the Group based on SFAS 116, which requires the
PSAK 116 yang mensyaratkan Grup untuk membuat Group to make judgements of transfer of risks and
pertimbangan pengalihan risiko dan manfaat terkait rewards of ownership of leased asset.
dengan kepemilikan aset yang disewa.
(b) Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (b) Classification of financial assets and financial
liabilities
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classification of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan assets and liabilities as financial assets and financial
dengan mempertimbangkan bila definisi yang liabilities by judging if they meet the definition
ditetapkan PSAK 109. Dengan demikian, aset keuangan set forth in SFAS 109. Accordingly, the financial
dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan assets and financial liabilities are accounted for in
akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2h. accordance with the Group’s accounting policies
disclosed in Note 2h.
(c) Penyisihan atas kerugian penurunan nilai atas piutang- (c) Allowance for impairment losses on receivables-
evaluasi individual individual assessments
Grup mengevaluasi akun-akun tertentu jika terdapat The Group evaluates specific accounts where it has
informasi bahwa pelanggan dan debitur yang information that certain customers and debitor are
bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban unable to meet their financial obligations. In these
keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup cases, the Group uses judgment, based on the best
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi available facts and circumstances, including but not
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, limited to, the length of its relationship with them
jangka waktu hubungan dengan mereka dan status and the customer’s current credit status and known
kredit dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk market factors, to record specific provisions for
mencatat penyisihan spesifik atas jumlah piutang customers and debitor against amounts due to reduce
pelanggan dan debitur guna mengurangi jumlah piutang its receivable amounts that the Group expects to
yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. collect.
Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan These specific provisions are re-evaluated and
disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima adjusted as additional information received affects
mempengaruhi jumlah penyisihan kerugian penurunan the amounts of allowance for impairment losses on
nilai atas piutang. receivables.
Page 48
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/36 Exhibit E/36
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
SIGNIFIKAN (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions concerning the future and other key
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki sources of estimation uncertainty at the reporting date
risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap that have a significant risk of causing a material
nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya adjustment to the carrying amounts of assets and
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan liabilities within the next financial year are disclosed
estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan below. The Group bases its assumptions and estimates on
keuangan konsolidasian disusun. Situasi dan asumsi parameters available when the consolidated financial
mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah statements were prepared. Existing circumstances and
akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Grup. assumptions about future developments may change due
Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi terkait pada to market changes or circumstances arising beyond the
saat terjadinya. control of the Group. Such changes are reflected in the
assumptions when they occur.
(a) Estimasi provisi untuk kerugian penurunan nilai atas (a) Estimating provision for impairment loss on
piutang receivables
Bila Grup memutuskan bahwa tidak terdapat bukti If the Group determines that no objective evidence
obyektif atas penurunan nilai pada evaluasi individual of impairment exists for an individually assessed
atas piutang, baik yang nilainya signifikan maupun receivables, whether significant or not, it includes
tidak, menyertakannya dalam kelompok piutang the asset in a group of financial assets with similar
dengan karakteristik risiko kredit yang serupa dan credit risk characteristics and collectively assesses
melakukan evaluasi kolektif atas penurunan nilai. them for impairment. The characteristics chosen are
Karakteristik yang dipilih mempengaruhi estimasi arus relevant to the estimation of future cash flows for
kas masa depan atas kelompok piutang tersebut karena groups of such receivables by being indicative of the
merupakan indikasi bagi kemampuan pelanggan dan customers’ and debitor ability to pay all amounts
debitur untuk melunasi jumlah terutang. due.
Arus kas masa depan pada kelompok piutang yang Future cash flows in a group of receivables that are
dievaluasi secara kolektif untuk penurunan nilai collectively evaluated for impairment are estimated
diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian historis on the basis of historical loss experience and forward
dan estimasi yang bersifat forward looking bagi piutang looking estimates for the receivables with credit risk
dengan karakteristik risiko kredit yang serupa dengan characteristics similar to those in the group.
piutang pada kelompok tersebut.
(b) Liabilitas imbalan pascakerja (b) Liability for post-employment benefits
Penentuan liabilitas imbalan pascakerja Grup The determination of the Group’s liability for post-
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh employment benefits is dependent on its selection
aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah of certain assumptions used by the independent
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat actuaries in calculating such accounts. Those
diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat assumptions include among others, discount rates,
pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat annual salary increase rate, annual employee turn-
kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. over rate, disability rate, retirement age and
mortality rate.
Walaupun Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut While the Group believes that its assumptions are
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada reasonable and appropriate, significant differences
hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi in the Group’s actual results or significant changes in
yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara the Group’s assumptions may materially affect its
material liabilitas imbalan pascakerja dan beban estimated liability for post-employment benefits and
imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas estimasi net employment benefits expense. The carrying
liabilitas pascakerja Grup pada tanggal 30 September amounts of the Group’s estimated post-employment
2025 dan 31 Desember 2024 adalah masing-masing liabilities as of 30 September 2025 and 31 December
sebesar Rp 93.043 dan Rp 97.188 Penjelasan lebih rinci 2024 amounted Rp 93,043 and Rp 97,188
diungkapkan dalam Catatan 22. respectively. Further details are discussed in Note
22.
Page 49
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/37 Exhibit E/37
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
SIGNIFIKAN (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan asumsi (Lanjutan) Estimates and Assumptions (Continued)
(c) Hewan ternak produksi (c) Long-term livestock
Penentuan nilai wajar hewan ternak produksi sangat The determination of fair value of long-term
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh livestock is dependent on its selection of certain
manajemen dalam menghitung jumlah-jumlah assumptions used by the management in calculating
tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat such accounts. Those assumptions include among
diskonto, tingkat kenaikan harga jual susu, tingkat others, discount rates, annual milk sales price
panarikan hewan ternak dan tingkat kematian hewan increase rate, culling rate and livestock mortality
ternak. rate.
Walaupun Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut While the Group believes that its assumptions are
adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada reasonable and appropriate, significant differences
hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi in the Group’s actual results or significant changes in
yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara the Group’s assumptions may materially affect the
material nilai wajar hewan ternak, laba/rugi selisih fair value of long-term livestock, gain/loss difference
nilai wajar hewan ternak dan keuntungan/kerugian of fair value of livestock and gain/loss
penjualan hewan ternak. Nilai wajar atas hewan ternak on sales of livestock. Net fair value of the
produksi pada tanggal 30 September 2025 dan 31 long-term livestock as of 30 September 2025 and 31
Desember 2024 adalah masing-masing sebesar Rp December 2024 amounted to Rp 289,978 and
289.978 dan Rp 250.619. Penjelasan lebih rinci lihat Rp 250,619 respectively, Detailed explanation is
Catatan 12. shown in Note 12.
(d) Penyusutan aset tetap (d) Depreciation of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi straight-line method over their estimated useful
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi lives. Management properly estimates the useful
masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 (tiga) lives of these fixed assets ranging from three (3) to
sampai dengan 20 (dua puluh) tahun. Ini adalah umur twenty (20) years. These are common life
yang secara umum diharapkan dalam industri dimana expectancies applied in the industries where the
Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat Group conducts its businesses. Changes in the
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat expected level of usage and technological
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa development could impact the economic useful lives
aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan and the residual values of these assets, and therefore
mungkin direvisi. future depreciation charges could be revised.
Nilai tercatat neto atas aset tetap Grup pada tanggal The net carrying amount of the Group’s fixed assets
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah as of 30 September 2025 and 31 December 2024
masing-masing sebesar Rp 3.153.621 dan Rp 2.460.538 amounted to Rp 3,153,621 and Rp 2,460,538
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13. respectively. Further details are disclosed in Note 13.
(e) Penyisihan atas kerugian penurunan nilai pasar dan (e) Allowance for decline in market values and
keusangan persediaan obsolescence of inventories
Penyisihan atas kerugian penurunan nilai pasar dan Allowance for decline in market values and
keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan obsolescence of inventories is estimated based on the
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas best available facts and circumstances, including but
kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga not limited to, the physical conditions of inventories
jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi owned, their market selling prices, estimated costs
biaya yang timbul untuk penjualan. Penyisihan of completion and estimated coststo be incurred for
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat their sale. The allowance is re-evaluated and
tambahan informasi yang yang mempengaruhi jumlah adjusted as additional information received affects
yang diestimasi. the amount estimated.
Page 50
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/38 Exhibit E/38
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES
SIGNIFIKAN (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan asumsi (Lanjutan) Estimates and Assumptions (Continued)
(e) Penyisihan atas kerugian penurunan nilai pasar dan (e) Allowance for decline in market values and
keusangan persediaan (lanjutan) obsolescence of inventories (continued)
Nilai tercatat persediaan Grup setelah penyisihan atas The carrying amount of the Group’s inventories
kerugian penurunan nilai pasar dan keuangan after allowance for decline in market values and
persediaan dan pada tanggal 30 September 2025 dan 31 obsolescence of inventories as of 30 September 2025
Desember 2024 adalah masing-masing sebesar and 31 December 2024 amounted to Rp 1,236,417 and
Rp 1.236.417 dan Rp 1.389.673 Penjelasan lebih rinci Rp 1,389,673 respectively. Further details are
diungkapkan dalam Catatan 7. disclosed in Note 7.
(f) Amortisasi aset takberwujud (f) Amortization of intangible asset
Grup mereviu estimasi umur manfaat lisensi atas The Group reviews estimated useful life of the
piranti lunak setiap tahun dan diperbaharui jika terjadi license of software annually and is updated if
perbedaan perkiraan dari estimasi awal dikarenakan expectations differ from previous estimates due to
perkembangan teknologi. Penurunan estimasi umur development of technology. A reduction in the
manfaat lisensi atas piranti lunak akan meningkatkan estimated useful life of license of software would
pencatatan beban amortisasi dan mengurangi nilai aset increase its recorded amortization expenses and
takberwujud. decrease its intangible asset.
(g) Perpajakan (g) Taxation
Grup beroperasi di bawah peraturan perpajakan di The Group operates under the tax regulations in
Indonesia. Pertimbangan yang signifikan diperlukan Indonesia. Significant judgment is required in
untuk menentukan provisi pajak penghasilan dan pajak determining the provision for income taxes and value
pertambahan nilai. Apabila keputusan final atas pajak added taxes. Where the final tax outcome of these
tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya matters is different from the amounts that were
dicatat, perbedaan tersebut akan dicatat di laporan initially recorded, such differences will be recorded
laba rugi pada periode dimana hasil tersebut in the profit or loss in the period in which such
dikeluarkan. determination is made.
(h) Penurunan nilai aset non-keuangan (h) Impairment of non-financial assets
Penurunan nilai timbul saat nilai tercatat aset melebihi An impairment exists when the carrying value of an
jumlah terpulihkannya, yaitu yang lebih tinggi antara asset exceeds its recoverable amount, which is the
nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai higher of its fair value less costs to sell and its value
pakainya. in use.
Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan The fair value less costs to sell calculation is based
pada data yang tersedia dari transaksi penjualan yang on available data from binding sales transactions in
mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset an arm’s length transaction of similar assets or
serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi observable market prices less incremental costs for
dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan disposing the asset.
dengan pelepasan aset.
Manajemen telah mereviu penurunan nilai hewan Management has reviewed impairment of and long-
ternak produksi, aset tetap, aset hak guna dan aset tak term livestock, fixed assets, right of used assets and
berwujud dan manajemen percaya bahwa tidak ada intangible assets and management believes that
indikasi potensi penurunan nilai atas hewan ternak there is no indication of potential impairment in
produksi, aset tetap, aset hak guna dan aset tidak values of long-term livestocks, fixed assets, right of
berwujud sebagaimana disajikan dalam laporan posisi used assets, intangible assets as presented in the
keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September consolidated statements of financial position as of
2025 dan 31 Desember 2024. Jumlah tercatat neto 30 September 2025 and 31 December 2024. The net
hewan ternak produksi, aset tetap, aset hak guna dan carrying amounts of the Group’s long term livestock,
aset tidak berwujud Grup pada tanggal 30 September fixed assets, right of used assets and intangible assets
2025 dan 31 Desember 2024 diungkapkan masing as of 30 September 2025 and 31 December 2024 are
masing dalam Catatan 12, 13, 14 dan 15. disclosed in Notes 12, 13, 14 and 15, respectively.
Page 51
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/39 Exhibit E/39
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Kas Cash on hand
Rupiah 10.181 10.249 Rupiah
Pihak ketiga Third parties
Bank Bank
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 588.544 1.274.356 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 931.584 260.333 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Citibank NA 81.180 72.064 Citibank NA
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 1.573 1.627 (Persero) Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 203.480 305.260 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 106.762 83.820 PT Bank Central Asia Tbk
Citibank NA 56.708 8.859 Citibank NA
Total 1.969.831 2.006.319 Total
Setara Kas – Deposito Cash Equivalents - Deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 40.136 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Setara Kas – Reksa Dana Cash Equivalents – Mutual Fund
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 566.156 377.618 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Total 566.156 417.754 Total
Total 2.546.167 2.434.322 Total
Tingkat suku bunga deposito berjangka adalah sebagai Time deposit’s interest are as follows:
berikut:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Rupiah 2,25%-5,00% 2,25%-5,00% Rupiah
Untuk periode sembilan bulan dan tahun yang berakhir pada For the nine-month period and year ended 30 September
tanggal-tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, 2025 and 31 December 2024, total interest earned from
total pendapatan bunga yang diperoleh dari kas dan setara cash and cash equivalents amounted to Rp 27,965 and Rp
kas masing-masing sebesar Rp 27.965 dan Rp 36.319. 36,319, respectively.
Kas dan setara kas tidak digunakan sebagai jaminan atas Cash and cash equivalents are not pledged as collateral for
liabilitas dan pinjaman lainnya. any liabilities and other borrowings.
Page 52
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/40 Exhibit E/40
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA – NETO 5. TRADE RECEIVABLES – NET
Rincian akun piutang usaha – neto adalah sebagai berikut: The details of trade receivables – net are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Pihak ketiga Third parties
Pengecer 420.970 440.419 Retailers
Agen/distributor 344.645 379.121 Agents/distributors
Eksportir 3.078 2.508 Exporters
Total 768.693 822.048 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai ( 3.529 ) ( 3.529 ) Allowance for impairment losses
Total – Neto 765.164 818.519 Total – Net
Rincian piutang usaha berdasarkan umurnya pada tanggal The aging schedule of trade receivable as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024, adalah sebagai 30 September 2025 and 31 December 2024, are as
berikut: follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Lancar 756.376 687.284 Current
Telah jatuh tempo Over due in
1- 30 hari 9.277 132.521 1 – 30 days
31- 60 hari 758 - 31 – 60 days
> 61 hari - - 61 days
Lebih dari 90 hari 2.282 2.243 More than 90 days
Total 768.693 822.048 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai ( 3.529 ) ( 3.529 ) Allowance for impairment losses
Total 765.164 818.519 Total
Piutang usaha tidak dijaminkan, tanpa bunga dan umumnya Trade receivables are unsecured, noninterest-bearing and
diberikan dalam jangka waktu kredit 30 hari. are generally granted on 30 days credit term.
Piutang usaha dalam mata uang asing adalah sebagai berikut: Trade receivables in foreign currency were as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Rupiah 765.615 819.540 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 3.078 2.508 United States Dollar
Total 768.693 822.048 Total
Page 53
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/41 Exhibit E/41
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA – NETO (Lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES – NET (Continued)
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai The movement in allowance for impairment losses is
berikut: follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Saldo awal 3.529 3.529 Beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan - - Provision during the year
Pemulihan tahun berjalan ( -)( -) Recovery during the year
Total 3.529 3.529 Total
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai atas piutang usaha cukup untuk menutup losses on trade receivables is sufficient to cover losses
kerugian atas tidak tertagihnya piutang di masa depan from uncollectible accounts in the future (Notes 2h and
(Catatan 2h dan 3). 3).
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, As of 30 September 2025 and 31 December 2024, trade
piutang dalam valuta asing masing-masing sebesar receivables in foreign currencies amounted to
USD 184.513 dan USD 155.190 (Catatan 39). USD 184,513 and USD 155,190, respectively (Note 39).
6. PIUTANG LAIN-LAIN - NETO 6. OTHER RECEIVABLES – NET
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Pihak ketiga Third parties
Koperasi Peternak Susu 8.232 8.232 Dairy Farm Cooperative
Lain-lain 20.289 59.439 Others
Total 28.521 67.671 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai ( 2.459 ) ( 2.459 ) Allowance for impairment losses
Total 26.062 65.212 Total
Pihak berelasi (Catatan 35) 28.723 27.931 Related parties (Note 35)
Total 54.785 93.143 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai The movement in allowance for impairment losses is
berikut: follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Saldo awal 2.459 2.459 Beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan - - Provision during the year
Total 2.459 2.459 Total
Page 54
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/42 Exhibit E/42
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG LAIN-LAIN – NETO (Lanjutan) 6. OTHER RECEIVABLES – NET (Continued)
Perusahaan melakukan transaksi komersial dengan The Company conducts commercial transactions with
beberapa pihak berelasi. Saldo akhir ini adalah saldo several related parties. This ending balance represents
pemberian pinjaman kepada PT Menara Ultra Indonesia dan the balance for loans to PT Menara Ultra Indonesia and
tagihan kepada PT Campina Ice Cream Industry Tbk receivables from PT Campina Ice Cream Industry Tbk
merupakan klaim biaya yang belum diterima dan kepada PT which are receivables for prepaid expenses and against PT
Kraft Ultrajaya Indonesia dikarenakan adanya sewa Kraft Ultrajaya Indonesia due to the Company's building
bangunan dan penggunaan utilitas Perusahaan lease and utility usage (Note 35).
(Catatan 35).
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian Management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai atas piutang lain-lain cukup untuk menutup losses on other receivables is sufficient to cover losses
kerugian atas tidak tertagihnya piutang di masa depan. from uncollectible accounts in the future.
7. PERSEDIAAN – NETO 7. INVENTORIES – NET
Rincian akun persediaan adalah sebagai berikut: The details of inventories are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Bahan baku 666.587 782.304 Raw materials
Barang jadi (Catatan 28) 373.967 426.745 Finished goods (Note 28)
Suku cadang, dll 139.525 121.710 Spare parts, etc
Pakan ternak 58.034 60.610 Animal feed
Total 1.238.113 1.391.369 Total
Penyisihan persediaan usang ( 1.696 ) ( 1.696 ) Allowance for inventory obsolescence
Total – Neto 1.236.417 1.389.673 Total - Net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai The movement in allowance for impairment losses is
berikut: follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Saldo awal 1.696 196 Beginning balance
Penyisihan selama tahun berjalan - 1.500 Provision during the year
Total 1.696 1.696 Total
Manajemen berpendapat bahwa saldo penyisihan Management believes that the allowance for inventory
persediaan usang cukup untuk menutup kerugian atas obsolescence is sufficient to cover possible losses from
penurunan nilai persediaan (Catatan 2j dan 3). the decline in value of inventories (Notes 2j and 3).
Persediaan-persediaan tersebut tidak disimpan dalam satu Inventories are not stored at one place but they are
lokasi penyimpanan saja tetapi tersebar di beberapa lokasi. spread in various locations at some location. A part of
Sejumlah persediaan barang jadi bahkan disimpan di gudang finished goods is stored at the warehouse of marketing
kantor perwakilan pemasaran yang terdapat di beberapa representative office at cities in Java Island.
kota di Pulau Jawa.
Perusahaan mengasuransikan seluruh persediaan barang The Company insures all finished of goods and raw
jadi dan bahan baku melalui Property All Risk Insurance. materials through the Property All Risk Insurance.
Page 55
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/43 Exhibit E/43
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERSEDIAAN – NETO (Lanjutan) 7. INVENTORIES – NET (Continued)
Nilai pertanggungan untuk persediaan tahun 2025 dan 2024 The insurance coverage for inventories as of 2025 and
adalah masing-masing sebesar Rp 477.000 dan Rp 610.000. 2024 amounted to Rp 477,000 and Rp 610,000,
Nilai pertanggungan ini dianggap cukup untuk menutup respectively. The amount is considered to be adequate to
kemungkinan kerugian yang timbul dengan asumsi bahwa cover possible losses that may be incurred with the
peristiwa yang menyebabkan timbulnya kerugian tersebut assumption that events causing the occurrence of loss
tidak terjadi secara bersamaan di semua lokasi does not happen simultaneously in all storage locations.
penyimpanan.
Biaya persediaan yang diakui beban dan dikeluarkan dalam The cost of inventories recognized as expenses and
beban pokok penjualan masing-masing sebesar incurred in cost of good sold amounted to Rp 3,660,131
Rp 3.660.131 dan Rp 3.857.534 untuk periode sembilan and Rp 3,857,534 for the nine-month period ended 30
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan September 2025 and 2024, respectively.
2024.
8. UANG MUKA 8. ADVANCE PAYMENTS
Akun ini merupakan uang muka dalam rupiah dan mata uang This account represents advance payment in rupiah and
asing dengan rincian sebagai berikut: foreign currencies detailed as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Mata Uang Asing 45.408 107.927 Foreign Currencies
Rupiah 13.522 23.420 Rupiah
Total 58.930 131.347 Total
Uang muka merupakan uang muka pembelian bahan baku Advance payments represent advances for purchase of
dan suku cadang. raw materials and spare parts.
9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES
Akun ini merupakan uang muka dalam rupiah dan mata uang This account represents advance payment in rupiah and
asing dengan rincian sebagai berikut: foreign currencies detailed as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Sewa gudang dan stock point 3.225 2.121 Warehouse and stock point rent
Asuransi 2.406 32 Insurance
Lainnya 312 473 Others
Total 5.943 2.626 Total
Sewa gudang dan stock point merupakan sewa dibayar Warehouse and stock points rent refers to prepaid rent
dimuka untuk bangunan yang digunakan sebagai gudang dan for a building used as a warehouse and sales office.
kantor penjualan.
Page 56
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/44 Exhibit E/44
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR 10. NON-CURRENT FINANCIAL ASSET
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Pihak ketiga Third parties
Piutang karyawan dan lainnya 416 975 Employee receivables and others
Piutang karyawan dan lainnya merupakan tagihan kepada Employee receivables and others represent receivables
pihak ketiga dan terafiliasi atas transaksi pinjaman dana from third parties and affiliates that are not particularly
yang tidak diikat secara pasti dan merupakan piutang jangka bounded by agreement and are treated as long-term
panjang. receivables.
Manajemen berpendapat hampir seluruh piutang tersebut The management believes that all of receivables are
dapat ditagih. collectible.
11. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 11. INVESTMENT IN SHARES IN ASSOCIATES AND JOINT
VENTURA BERSAMA VENTURES
PT Kraft Ultrajaya Indonesia PT Kraft Ultrajaya Indonesia
PT Kraft Ultrajaya Indonesia bergerak di bidang industri PT Kraft Ultrajaya Indonesia operates in the cheese
keju yang berdomisili di Bandung. Penyertaan saham di industry which is domiciled in Bandung. Investment in
PT Kraft Ultrajaya Indonesia sebanyak 2.250.000 saham PT Kraft Ultrajaya Indonesia totaled 2,250,000 shares or
atau sebesar 30% dari modal disetor PT Kraft Ultrajaya 30% of issued capital of PT Kraft Ultrajaya Indonesia.
Indonesia.
PT Toll Indonesia PT Toll Indonesia
Penyertaan saham di PT Toll Indonesia merupakan Investment in PT Toll Indonesia represents indirect
kepemilikan tidak langsung melalui PT Nikos Intertrade ownership through PT Nikos Intertrade which holds
entitas anak sebanyak 318.500 saham atau sebesar 49% dari 318,500 shares or 49% of issued capital of PT Toll
modal disetor PT Toll Indonesia. PT Toll Indonesia bergerak Indonesia. PT Toll Indonesia engages in logistic industry
dalam bidang logistik yang didirikan oleh which was built by PT Nikos Intertrade and Toll (SCL) Ltd.
PT Nikos Intertrade dan Toll (SCL) Ltd. Singapore (Dahulu Singapore (Formerly known as Sembcorp Logistics
bernama Sembcorp Logistics Limited). Pada saat laporan Limited). At the time the consolidated financial
keuangan konsolidasian ini diterbitkan, PT Toll Indonesia statements were issued, PT Toll Indonesia is in the
sedang dalam proses likuidasi. process of liquidation.
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale PT ITO EN Ultrajaya Wholesale
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale bergerak di bidang industri PT ITO EN Ultrajaya Wholesale operates in the trading
perdagangan yang berdomisili di Jakarta. Berdasarkan industry which is domiciled in Jakarta. Based on document
dokumen No 359/1/PL_PB/PMA/2018 yang diterbitkan oleh No 359/1/PL_PB/PMA/2018 issued by Badan Koordinasi
Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) Pendaftaran Penanaman Modal (BKPM) Pendaftaran Penanaman Modal-
Penanaman Modal-Penanaman Modal Asing tanggal Penanaman Modal Asing on
14 Februari 2018. Penyertaan saham di PT ITO EN Ultrajaya 14 February 2018. Investment in PT ITO EN Ultrajaya
Wholesale menjadi sebanyak 66.000 saham atau sebesar Wholesale totaled 66,000 shares or 50% of issued capital
50% dari modal disetor PT ITO EN Ultrajaya Wholesale. of PT ITO EN Ultrajaya Wholesale.
PT Menara Ultra Indonesia PT Menara Ultra Indonesia
PT Menara Ultra Indonesia bergerak di bidang industri, PT Menara Ultra Indonesia operates in the industry,
perdagangan dan Jasa yang berdomisili di Subang, Jawa trading and service which is domiciled in Subang, West
Barat. Penyertaan saham di PT Menara Ultra Indonesia Java. Investment in PT Menara Ultra Indonesia totaled
sebanyak 4.125 saham atau sebesar 25% dari modal disetor 4,125 shares or 25% of issued capital of PT Menara Ultra
PT Menara Ultra Indonesia. Indonesia.
Page 57
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/45 Exhibit E/45
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 11. INVESTMENT IN ASSOCIATES AND JOINT VENTURES
VENTURA BERSAMA (Lanjutan) (Continued)
PT Bposeven Inovasi Indonesia PT Bposeven Inovasi Indonesia
PT Bposeven Inovasi Indonesia bergerak di bidang jasa PT Bposeven Inovasi Indonesia operates in the
konsultasi manajemen dan pemrograman komputer, yang management consulting and computer programming
berdomisili di Jakarta. Penyertaan saham di PT Bposeven services which is domiciled in Jakarta. Investment in PT
Inovasi Indonesia sebanyak 4.904.180 saham atau sebesar Bposeven Inovasi Indonesia totaled 4,904,180 shares or
40% dari modal disetor PT Bposeven Inovasi Indonesia. 40% of issued capital of PT Bposeven Inovasi Indonesia.
Ringkasan informasi keuangan entitas dengan menggunakan The summary of financial information of entities under
metode ekuitas adalah sebagai berikut: equity method is as follows:
30 September/ September 2025
ENTITAS / Aset/ Kewajiban / Penjualan / Laba (Rugi) /
ENTITIES Assets Liabilities Sales Profit (Loss)
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 582.375 220.320 457.792 50.570
PT Menara Ultra Indonesia 75.119 86.455 20.483 ( 4.642 )
Perusahaan Ventura Bersama
/Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 34.890 11.251 35.720 2.825
Total/Total 692.384 318.026 513.995 48.753
31 Desember/ December 2024
ENTITAS / Aset/ Kewajiban / Penjualan / Laba (Rugi) /
ENTITIES Assets Liabilities Sales Profit (Loss)
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 550.639 239.052 596.062 70.728
PT Menara Ultra Indonesia 86.561 93.255 46.486 ( 3.092 )
Perusahaan Ventura Bersama
/ Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 30.355 9.541 41.458 1.793
Total/Total 667.555 341.848 684.006 69.429
Perubahan penyertaan saham untuk periode enam bulan The changes in investment in shares for the the six-month
dan tahun yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 period and year ended 30 June 2025 and 31 December
Desember 2024 adalah sebagai berikut: 2024 are as follows:
Pada Awal Penambahan Bagian Hasil Pada Akhir
Periode/ (Pengurangan)/ Bersih/ Periode/
30 September/ September 2025
At Beginning of Addition Shares of At End of
Period (Deduction) Result Period
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 97.319 - 15.171 112.490
PT BPOSeven Inovasi Indonesia - 8.200 - 8.200
PT Menara Ultra Indonesia 15.329 - ( 1.160 ) 14.169
Perusahaan Ventura Bersama /
Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 19.878 - 1.412 21.290
Total/Total 132.526 8.200 15.423 156.149
Page 58
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/46 Exhibit E/46
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 11. INVESTMENT IN ASSOCIATES AND JOINT VENTURES
VENTURA BERSAMA (Lanjutan) (Continued)
Pada Awal Penambahan Bagian Hasil Pada Akhir
Periode/ (Pengurangan)/ Bersih/ Periode/
31 Desember/ December 2024
At Beginning of Addition Shares of At End of
Period (Deduction) Result Period
Entitas Asosiasi / Associate
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 76.101 - 21.218 97.319
PT Menara Ultra Indonesia 16.102 - ( 773 ) 15.329
Perusahaan Ventura Bersama /
Joint Venture
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 18.982 - 896 19.878
Total/Total 111.185 - 21.341 132.526
12. HEWAN TERNAK PRODUKSI – BERUMUR PANJANG - NETO 12. LONG–TERM LIVESTOCK – NET
Jumlah ternak yang dimiliki oleh Grup disajikan di bawah The quantity of livestock owned by the Group is presented
ini: below:
Jumlah/
Headcount
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Sapi perah muda 2.903 2.931 Young dairy cows
Sapi perah dewasa 3.315 2.946 Mature dairy cows
TOTAL 6.218 5.877 Total
Mutasi hewan ternak produksi – berumur panjang untuk Mutation of long-term livestock for the nine-month period
periode sembilan bulan dan tahun yang berakhir pada and year ended 30 September 2025 and 31 December 2024
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah are as follows:
sebagai berikut:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Saldo awal 250.619 218.065 Beginning balance
Penambahan selama tahun berjalan 66.258 83.168 Additions during the year
Laba (rugi) atas selisih nilai wajar Gain (loss) on difference in fair value of
hewan ternak 902 11.262 livestock
Sub-total perubahan nilai wajar 317.779 289.971 Sub-total changes in fair value
Pengurangan karena: Reductions due to:
- Penjualan ( 19.157 ) ( 29.349 ) due to sales -
- Kematian ( 8.644 ) ( 10.003 ) due to death -
Saldo akhir 289.978 250.619 Ending balance
Page 59
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/47 Exhibit E/47
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
12. HEWAN TERNAK PRODUKSI – BERUMUR PANJANG – NETO 12. LONG–TERM LIVESTOCK – NET (Continued)
(Lanjutan)
Rincian hewan ternak produksi berumur panjang terdiri Details of long-term livestock consist of:
dari:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Sapi perah muda 99.363 97.036 Young dairy cows
Sapi perah dewasa 190.615 153.583 Mature dairy cows
Saldo akhir 289.978 250.619 Ending balance
Entitas anak mencatat kematian ternak dengan The Subsidiaries record the livestock mortality using
menggunakan metode penghapusan langsung. Persentase direct write-off method. The mortality rate of livestock
kematian ternak yang terjadi untuk periode sembilan for the nine-month period and year ended 30 September
bulan dan tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 and 31 December 2024 were 7.54% and 4.07% for
2025 dan 31 Desember 2024 masing-masing sebesar 7,54% UPBS; and 9.58% and 14.94% for USDF, respectively. The
dan 4,07% untuk UPBS serta 9,58% dan 14,94% % untuk Subsidiaries have not yet insured the livestocks. The
USDF. Entitas anak belum mengasuransikan hewan management is currently assessing the risk of livestock
ternaknya. Manajemen sedang melakukan pengkajian mortality with insurance cost to be incurred.
antara tingkat risiko kematian ternak dengan biaya
asuransi yang harus dikeluarkan.
Untuk periode sembilan bulan dan tahun yang berakhir For the nine-month period and year ended in 30
pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, September 2025 and 31 December 2024, the Group
Grup mengakui kerugian penjualan dan kematian ternak recognized loss on sale and mortality of livestock
masing-masing sebesar Rp 13.704 dan Rp 19.072 (Catatan amounting to Rp 13,704 and Rp 19,072, respectively (Note
30). 30).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi Management believes that there is no indication of
penurunan nilai hewan ternak produksi – berumur panjang impairment of long-term livestock assets as of
pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024. 30 September 2025 and 31 December 2024. Long-term
Hewan ternak produksi – berumur panjang tidak livestocks are not pledged to any party.
dijaminkan ke pihak manapun.
Page 60
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/48 Exhibit E/48
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP – NETO 13. FIXED ASSETS – NET
Rincian dan mutasi aset tetap pada tanggal 30 September The details and mutation of fixed assets as of
2025 dan 31 Desember 2024 serta untuk periode sembilan 30 September 2025 and 31 December 2024 and for the
bulan dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal nine-month period and year then ended are as follows:
tersebut adalah sebagai berikut:
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 30 September/
2025 January 2025 Additions Deductions Reclassifications September 2025
Tanah/Land 932.302 12.788 - - 945.090
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 435.835 46 - 51.012 486.893
Mesin dan instalasi / Machinery
and installations 2.232.246 587 ( 26.382 ) 2.721 2.209.172
Kendaraan bermotor / Vehicles 52.852 483 ( 548 ) - 52.787
Peralatan dan inventaris /
Equipments and fixtures 339.596 6.474 ( 2.423 ) 14.121 357.768
Sarana dan prasarana / Facilities
and infrastructure 7.485 - - - 7.485
Total/Total 4.000.316 20.378 ( 29.353 ) 67.854 4.059.195
Aset Dalam Masa Konstruksi / Assets Under Constructions
Tanah/Land 305.251 2.280 - - 307.531
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 266.207 63.412 - ( 51.012 ) 278.607
Mesin dan instalasi / Machinery and
installations 32.414 475.522 - ( 2.721 ) 505.215
Peralatan dan inventaris /
Equipments and fixtures 199.897 243.911 - ( 14.121 ) 429.687
Saran dan prasarana / Facilities
and infrastructure 418 336 - - 754
Total/Total 804.187 785.461 - ( 67.854 ) 1.521.794
TOTAL BIAYA PEROLEHAN /
TOTAL ACQUISITION COST 4.804.503 805.839 ( 29.353 ) - 5.580.989
AKUMULASI PENYUSUTAN / ACCUMULATED DEPRECIATION:
Aset pemilikan langsung / Direct ownership
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 183.798 15.658 - ( - 199.456
Mesin dan instalasi / Machinery and
installations 1.834.007 69.169 ( 24.418 ) - 1.878.758
Kendaraan bermotor / Vehicles 46.623 2.819 ( 274 ) - 49.168
Peralatan dan inventaris /
Equipments and fixture 278.475 22.318 ( 2.418 ) - 298.375
Sarana dan prasarana / Facilities
and infrastructure 1.062 549 - - 1.611
TOTAL AKUMULASI PENYUSUTAN
/TOTAL ACCUMULATED
DEPRECIATION 2.343.965 110.513 ( 27.110 ) - 2.427.368
NILAI TERCATAT / CARRYING
AMOUNT 2.460.538 3.153.621
Page 61
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/49 Exhibit E/49
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP – NETO (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS – NET (Continued)
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
2024 January 2024 Additions Deductions Reclassifications December 2024
Tanah/Land 901.506 30.796 - - 932.302
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 360.887 7.025 - 67.923 435.835
Mesin dan instalasi / Machinery
and installations 2.086.721 4.360 ( 2.793 ) 143.958 2.232.246
Kendaraan bermotor / Vehicles 51.992 999 ( 267 ) 128 52.852
Peralatan dan inventaris /
Equipments and fixtures 310.369 7.210 ( 4.216 ) 26.233 339.596
Sarana dan prasarana / Facilities
and infrastructure 6.452 764 - 269 7.485
Total/Total 3.717.927 51.154 ( 7.276 ) 238.511 4.000.316
Aset Dalam Masa Konstruksi / Assets Under Constructions
Tanah/Land 300.809 4.442 - - 305.251
Bangunan dan perumahan /
Building and housing 304.070 30.060 - ( 67.923 ) 266.207
Mesin dan instalasi / Machinery and
installations 102.970 73.402 - ( 143.958 ) 32.414
Peralatan dan inventaris /
Equipments and fixtures 137.325 88.933 - ( 26.361 ) 199.897
Saran dan prasarana / Facilities
and infrastructure 396 291 - ( 269 ) 418
Total/Total 845.570 197.128 - ( 238.511 ) 804.187
TOTAL BIAYA PEROLEHAN /
TOTAL ACQUISITION COST 4.563.497 248.282 ( 7.276 ) - 4.804.503
AKUMULASI PENYUSUTAN / ACCUMULATED DEPRECIATION:
Aset pemilikan langsung / Direct ownership
Bangunan dan perumahan / Building
and housing 168.467 15.331 - ( - 183.798
Mesin dan instalasi / Machinery and
installations 1.751.114 85.686 ( 2.793 ) - 1.834.007
Kendaraan bermotor / Vehicles 43.030 3.860 ( 267 ) - 46.623
Peralatan dan inventaris /
Equipments and fixture 254.341 28.334 ( 4.200 ) - 278.475
Sarana dan prasarana / Facilities and
infrastructure 425 637 - - 1.062
TOTAL AKUMULASI PENYUSUTAN
/TOTAL ACCUMULATED
DEPRECIATION 2.217.377 133.848 ( 7.260 ) - 2.343.965
NILAI TERCATAT / CARRYING AMOUNT 2.346.120 2.460.538
Page 62
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/50 Exhibit E/50
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP - NETO (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS - NET (Continued)
Tanah milik Perusahaan merupakan tanah dengan status Hak Land owned by the Company represents land rights (HGB).
Guna Bangunan (HGB). HGB tersebut berlaku sampai dengan The land right is valid until 2032 and management
2032 dan manajemen berkeyakinan bahwa HGB tersebut believes that this land rights could be extended when they
dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut. expire.
Seluruh aset kepemilikan langsung telah diasuransikan Assets under direct ownership are covered by property all
(property all risk insurance) per 2025 dengan jumlah risk insurance as of 2025 amounting to Rp 673,230 for
pertanggungan yang memadai sebesar Rp 673.230 untuk building and housing, machinery and equipment and
bangunan dan perumahaan, mesin dan peralatan sedangkan amounting to Rp 9,876 for vehicles. As of 30 September
kendaraan jumlah pertanggungannya sebesar Rp 9.876. 2025, the Management’s believes that the amount of
Pada tanggal 30 September 2025 manajemen berpendapat insurance coverage is adequate to cover possible losses in
bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi the future.
kemungkinan kerugian di masa yang akan datang.
Selain asuransi terhadap aset tetap tersebut di atas. In addition to insurance on fixed assets mentioned above.
Perusahaan mengasuransikan juga dengan nilai yang cukup, The company also insures with sufficient value, against
terhadap kerugian yang diderita oleh Perusahaan karena losses suffered by the company due to being unable to
tidak bisa menjalankan kegiatan usahanya yang diakibatkan carry out its business activities due to physical damage to
oleh asset yang digunakan untuk melakukan kegiatan usaha the assets used to carry out business activities (Business
mengalami kerusakan secara fisik (Business Interruption Interruption Insurance) with a sum insured of Rp
Insurance) dengan nilai pertanggungan sebesar 1,600,000.
Rp 1.600.000.
Aset tetap yang digunakan oleh entitas asosiasi jumlahnya The fixed assets used by the associated companies are
tidak signifikan. Manajemen tidak menggolongkan sebagai insignificant. Management does not classify them as
properti investasi karena nilainya tidak material. property investment because their values are not
material.
Harga jual, nilai tercatat dan laba penjualan asset tetap The sales price, carrying amount and gain on sales of fixed
untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 assets for the nine-month period then ended 30
September 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: September 2025 and 2024 are as follows:
2025 2024
Harga jual 2.677 3.181 Selling price
Nilai tercatat ( 2.243 ) ( 15 ) Carrying amount
Laba penjualan aset tetap 434 3.166 Gain on sale of fixed assets
Beban penyusutan aset tetap untuk periode sembilan bulan The depreciation expenses for the nine-month period then
yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan 2024 ended 30 September 2025 and 2024 are charged to the
dibebankan pada kelompok berikut: following:
2025 2024
Beban pokok penjualan (Catatan 28) 98.483 88.109 Cost of goods sold (Note 28)
Beban penjualan, umum dan Selling, general and administrative
administrasi (Catatan 29) 12.030 10.796 Expenses (Note 29)
Total 110.513 98.905 Total
Page 63
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/51 Exhibit E/51
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP - NETO (Lanjutan) 12. FIXED ASSETS - NET (Continued)
Rincian aset tetap dalam periode konstruksi pada tanggal Details of fixed assets under construction as at
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai 30 September 2025 and 31 December 2024 are as follows:
berikut:
Persentase Akumulasi
penyelesaian/ biaya/ Estimasi
Percentage of Cost penyelesaian/
completion accumulation Estimation date
2025 % Rp of completion 30 September 2025
Maret /
Tanah 70 307.531 March 2026 Land
Februari /
Bangunan dan perumahan 70 278.607 February 2026 Building and housing
Februari /
Mesin dan instalasi 80 505.215 February 2026 Machinery and Installations
Januari /
Peralatan dan inventaris 85 429.687 January 2026 Equipments and fixtures
Februari /
Sarana Prasarana 70 754 February 2026 Facilities and infrastructure
Total 1.521.794 Total
Persentase Akumulasi
penyelesaian/ biaya/ Estimasi
Percentage of Cost penyelesaian/
completion accumulation Estimation date
2024 % Rp of completion 31 December 2024
Mei /
Tanah 70 305.251 May 2025 Land
Mei /
Bangunan dan perumahan 70 266.207 May 2025 Building and housing
Mei /
Mesin dan instalasi 80 32.414 May 2025 Machinery and Installations
Mei /
Peralatan dan inventaris 85 199.897 May 2025 Equipments and fixtures
Mei /
Sarana Jalan 70 418 May 2025 Road Facility
Total 804.187 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi Management believes that there is no indication of
penurunan nilai aset tetap pada tanggal 30 September 2025 impairment of fixed assets as of 30 September 2025 and
dan 31 Desember 2024. 31 December 2024.
Page 64
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/52 Exhibit E/52
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
14. ASET HAK GUNA – NETO 13. RIGHTS OF USE ASSETS – NET
Aset hak guna merupakan sewa asset yang dibukukan sesuai The right of use assets represent the lease of properties
dengan persyaratan PSAK No. 116 dengan rincian sebagai which are accounted for in accordance with requirements
berikut: of SFAS No. 116 with detalis as follows:
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 30 September/
2025 January 2025 Additions Deductions Reclassifications September 2025
Biaya perolehan/ Acquisition Cost
Tanah / Land 6.389 - - - 6.389
Bangunan / Buildings 23.718 3.725 - - 27.443
Kendaraan /Vehicles 96.001 155 ( 435) ( 2.343 ) 93.378
Total 126.108 3.880 ( 435) ( 2.343 ) 127.210
Akumulasi Amortisasi/ Accumulated
Amortization:
Tanah / Land 6.349 7 - - 6.356
Bangunan / Buildings 19.328 2.943 - - 22.271
Kendaraan /Vehicles 61.655 7.028 ( 435) ( 564 ) 67.684
)
Total 87.332 9.978 ( 435) ( 564 ) 96.311
NILAI TERCATAT / CARRYING
AMOUNT 38.776 30.899
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
2024 January 2024 Additions Deductions Reclassifications December 2024
Biaya perolehan/ Acquisition Cost
Tanah / Land 6.389 - - - 6.389
Bangunan / Buildings 19.261 4.457 - - 23.718
Kendaraan /Vehicles 79.717 19.454 -( 3.170 ) 96.001
Total 105.367 23.911 -( 3.170 ) 126.108
Akumulasi Amortisasi/ Accumulated
Amortization:
Tanah / Land 5.353 996 - - 6.349
Bangunan / Buildings 15.539 3.789 - - 19.328
Kendaraan /Vehicles 53.909 12.034 -( 4.288 ) 61.655
)
Total 74.801 16.819 -( 4.288 ) 87.332
NILAI TERCATAT / CARRYING
AMOUNT 30.566 38.776
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada 30 For the nine-month period ended 30 September 2025 and
September 2025 dan 2024, amortisasi dari aset hak guna 2024, amortization of right of use assets are charged to
dibebankan pada kelompok berikut: the following:
2025 2024
Beban pokok penjualan
(Catatan 28) 1.645 2.338 Cost of goods sold (Note 28)
Beban penjualan, umum dan Selling, general and administrative
administrasi (Catatan 29) 8.333 8.962 expenses (Note 29)
Total 9.978 11.300 Total
Page 65
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/53 Exhibit E/53
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TAKBERWUJUD – NETO 14. INTANGIBLE ASSETS – NET
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 30 September/
2025 January 2025 Addition Disposal Reclassification September 2025
Biaya perolehan/Acquisition Cost
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 44.682 670 - 46 45.398
Hak atas tanah / Land rights 5.672 - - - 5.672
Hak atas pengelolaan jalan / Road
handle rights 5.042 - - - 5.042
Total/Total 55.396 670 - 46 56.112
Aset dalam masa konstruksi /
Assets under construction
Lisensi atas peranti lunak /
License for software - 46 -( 46 ) -
Total/Total - 46 -( 46 ) -
TOTAL BIAYA PEROLEHAN / TOTAL
ACQUISITION COST 55.396 716 - - 56.112
Akumulasi amortisasi/Accumulated
amortization
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 41.896 636 - - 42.532
Hak atas tanah / Land rights 3.360 166 - - 3.526
Hak atas pengelolaan jalan / Road
handle rights 1.260 473 - - 1.733
Total/Total 46.516 1.275 - - 47.791
NILAI TERCATAT / CARRYING
AMOUNT 8.880 8.321
Page 66
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/54 Exhibit E/54
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. ASET TAKBERWUJUD – NETO (Lanjutan) 15. INTANGIBLE ASSETS – NET (Continued)
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 31 Desember/
2024 January 2024 Addition Disposal Reclassification December 2024
Biaya perolehan/Acquisition Cost
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 41.380 998 - ( 2.304 ) 44.682
Hak atas tanah / Land rights 5.672 - - - 5.672
Hak atas pengelolaan jalan / Road
handle rights 5.042 - - - 5.042
Total/Total 52.094 998 - - 55.396
Aset dalam masa konstruksi /
Assets under construction
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 1.152 1.152 -( 2.304 ) -
Total/Total 1.152 1.152 - - -
TOTAL BIAYA PEROLEHAN / TOTAL
ACQUISITION COST 53.246 2.150 - - 55.396
Akumulasi amortisasi/Accumulated
amortization
Lisensi atas peranti lunak /
License for software 41.369 527 - - 41.896
Hak atas tanah / Land rights 3.139 221 - - 3.360
Hak atas pengelolaan jalan / Road
handle rights 630 630 - - 1.260
Total/Total 45.138 1.378 - - 46.516
NILAI TERCATAT / CARRYING
AMOUNT 8.108 8.880
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal For the nine-month period ended 30 September 2025 and
30 September 2025 dan 2024, amortisasi dari aset 2024, amortization of intangible assets are charged to the
takberwujud dibebankan pada kelompok berikut: following:
2025 2024
Beban pokok penjualan (Catatan 28) 625 624 Cost of goods sold (Note 28)
Beban umum dan administrasi General and administrative
(Catatan 29) 650 335 expenses (Note 29)
Total 1.275 959 Total
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 As of 30 September 2025 and 31 December 2024 none of
tidak ada aset takberwujud Grup yang kepemilikannya the Group’s intangible assets are restricted or used as
dibatasi atau digunakan sebagai jaminan. collateral.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi Management believes that there is no indication of
penurunan nilai aset takberwujud pada tanggal impairment of intangible assets as of 30 September 2025
30 September 2025 dan 31 Desember 2024. and 31 December 2024.
Page 67
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/55 Exhibit E/55
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 16. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Rincian aset tidak lancar lainnya adalah sebagai berikut: The details of other non-current assets are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Uang muka investasi Investment advances
Mata Uang Asing 74.709 498.008 Foreign Currency
Rupiah 135.893 144.971 Rupiah
Taksiran restitusi pajak penghasilan 48.668 48.668 Estimated income tax refund
Uang jaminan 4.029 1.714 Warranty deposit
Total 263.299 693.361 Total
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK 17. SHORT-TERM BANK LOAN
Pinjaman jangka pendek Perusahaan adalah sebagai The Company’s short-term bank loans are as follows:
berikut:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 823 873 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 769 821 PT Bank Central Asia Tbk
Total 1.592 1.694 Total
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan akta notaris No. 23 tanggal 23 Desember 2009 Based on credit agreement No. 23 dated 23 December
di hadapan Raharti Sudjardjati. S.H., Notaris di 2009 of Raharti Sudjardjati. S.H., Notary in Jakarta. the
Jakarta. Perusahaan memperoleh fasilitas kredit untuk Company obtained credit facilities for working capital and
modal kerja dan investasi. Berdasarkan surat investment. Based on letter No.
No. CBG.CB1/CC6.SPPK.659/2024 tanggal 19 Desember CBG.CB1/CC6.SPPK.659/2024 dated 19 December 2024.
2024. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk telah menyetujui PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agree to extend the period
perpanjangan jangka waktu fasilitas kredit, dengan of credit facilities, with the following terms:
ketentuan:
Limit/Maximum Facility : Rp 100.000
Syarat Penarikan/Withdrawal Terms : Modal kerja/working capital
Bunga/Interest : 7,50% per tahun/ 7.50% p.a.
Jangka waktu/Time period : 23 Desember/ December 2024 sampai dengan/ up to
22 Desember/ December 2025
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, As As of 30 September 2025 and 31 December 2024, the
saldo utang atas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 823 loan balances amounted to Rp 823 and Rp 873,
dan Rp 873. respectively.
Pada bulan September 2025, terdapat beberapa In September 2025, there were several extensions to the
perpanjangan jangka waktu pemberian fasilitas kredit dari term of the credit facilities obtained from PT Bank
PT Bank Mandiri (Persero) tbk, sebagai berikut: Mandiri (Persero) tbk, as follows:
Page 68
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/56 Exhibit E/56
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM BANK LOAN (Continued)
1. Fasilitas Non-Cash Loan 1. Non-Cash Loan Facility
Addendum No / Addendum No : CRO.KP/066/NCL/11 Akta No. 47
Tanggal addendum / Addendum date : Desember/December 2024
Limit kredit / Credit limit : USD 4.000.000 (angka penuh)/(full figure)
23 Desember 2024 s/d 22 Desember 2025/
Jangka waktu / Time period :
23 December 2024 until 22 December 2025
2. Fasilitas Kredit Modal Kerja (Revolving Sublimit Non- 2. Working Capital Credit Facility (Revolving Sublimit
Cash Loan) Non-Cash Loan
Addendum No / Addendum No : KP-COD/022/PK – KMK/2003 Akta No. 11
Tanggal addendum / Addendum date : Desember/December 2024
Limit kredit / Credit limit : Rp 100.000.000.000 (angka penuh)/(full figure)
23 Desember 2024 s/d 22 Desember 2025/
Jangka waktu / Time period :
23 December 2024 until 22 December 2025
3. Fasilitas Kredit Treasury Line 3. Treasury Line Credit Facility
Addendum No / Addendum No : KP-CRO/040/11
Tanggal addendum / Addendum date : Desember/December 2024
Limit kredit / Credit limit : USD 10.000.000 (angka penuh)/(full figure)
23 Desember 2024 s/d 22 Desember 2025/
Jangka waktu / Time period :
23 December 2024 until 22 December 2025
Perusahaan wajib memenuhi ketentuan kredit yaitu, The Company is required to fulfill credit requirements,
memiliki rasio lancar (current ratio) di atas 100% (seratus namely, have a current ratio above 100% (one hundred
persen), debt equity ratio atas dasar leverage maksimal percent), a debt equity ratio based on maximum leverage
sebesar 200% (dua ratus persen), serta earning before of 200% (two hundred percent), and earnings before
interest tax depreciation and amortization interest tax depreciation and amortization (EBITDA)
(EBITDA)/Interest minimal 150% (seratus lima puluh /Minimum interest of 150% (one hundred and fifty
persen). Tidak ada kejadian penting lain setelah tanggal percent). There are no other significant events after the
penyelesaian laporan keuangan konsolidasian. date of completion of the consolidated financial
statements.
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk Berdasarkan Loan from PT Bank Central Asia Tbk is based on credit
perjanjian kredit tanggal 23 Maret 2001 yang telah agreement dated 23 March 2001 which is amended under
diperbaharui dengan akta No. 01 tanggal 04 April 2019 dari deed No. 01 dated 04 April 2019 from Ineke Srihartati S.H.
Ineke Srihartati S.H. Notaris di Bandung, dan berdasarkan Notary in Bandung, and based on letter No.
Surat No.10288/GBK/2025 tanggal 23 April 2025 mengenai 10288/GBK/2025 dated 23 April 2025 regarding notice of
Pemberitahuan Perpanjangan Batas Waktu Penarikan dan/ renewal of withdrawal deadline and/or use of credit
atau Penggunaan Fasilitas Kredit. PT Bank Central Asia Tbk facilities. PT Bank Central Asia Tbk approved the
telah menyetujui perpanjangan fasilitas kredit modal kerja extension of working capital credit facilities and Omnibus
dan Omnibus Letter of Credit, masing-masing sebagai Letter of Credit with terms and conditions as follows:
berikut:
Limit / Maximum Facility : Rp 50.000
Tujuan/Purpose Modal kerja/working capital
Bunga / Interest : 7,75% per tahun/ 7.75% p.a.
Jangka waktu / Time period : 18 Maret / March 2025 sampai dengan / up to 18 Maret /
March 2026
Limit / Maximum Facility : USD 2.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Pembelian impor bahan baku/Import of Raw Materials
Jangka waktu / Time period : 18 Maret / March 2025 sampai dengan / up to 18 Maret /
March 2026
Page 69
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/57 Exhibit E/57
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM BANK LOAN (Continued)
Pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024, As of 30 September 2025 and 31 December 2024, the loan
saldo utang atas pinjaman ini masing-masing sebesar balances amounted to Rp 769 and Rp 821, respectively.
Rp 769 dan Rp 821.
Seluruh pinjaman Perusahaan tidak didukung oleh agunan All of the Company’s bank loans are not secured by any
khusus serta tidak dijamin oleh pihak manapun. Seluruh assets or any particular covenants and are not secured by
harta kekayaan Perusahaan baik barang bergerak maupun any parties. All Company’s assets which are removable or
barang tidak bergerak baik yang sudah ada maupun yang irremovable already exist or would be obtained in the
akan ada dikemudian hari menjadi jaminan atas utang future would become covenant of Company’s loans to
Perusahaan kepada kreditur pinjaman jangka creditor of short-term bank loans without any preference
pendek/bank tanpa hak preference melainkan secara rights but concurrently to other creditors (pari passu).
konkuren dengan kreditur lain (pari passu).
Selain persyaratan yang telah diungkapkan di atas, tidak In addition to the requirements which have been
ada persyaratan lainnya untuk pinjaman jangka pendek disclosed above, there are no other requirements for
tersebut. these short-term loans.
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal For the nine-month period ended 30 September 2025 and
30 September 2025 dan 2024, beban bunga yang diakui atas 2024, interest expense recognized on these short-term
pinjaman bank jangka pendek ini berjumlah Rp 98 dan bank loans amounted to Rp 98 and Rp 94, respectively
Rp 94 (Catatan 32). (Note 32).
Perusahaan mempunyai fasilitas kredit bank yang belum The Company has unused bank credit facilities as of
digunakan pada tanggal 30 September 2025, sebagai 30 September 2025, as follows:
berikut:
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Fasilitas / Facility : Non kas / Non-cash loan
Limit/Maximum Facility : USD 4.000.000 (angka penuh/full figure)
Jangka waktu/Time period : 23 Desember / December 2024 sampai dengan / up to 22
Desember / December 2025
Fasilitas / Facility : Treasury Line
Limit/Maximum Facility : USD 10.000.000 (angka penuh/full figure)
: 23 Desember / December 2024 sampai dengan / up to 22
Jangka waktu/Time period Desember / December 2025
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Fasilitas / Facility : L/C (Sight and Usance)
Limit/Maximum Facility : USD 2.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose Pembelian impor bahan baku/Import of Raw Materials
Jangka waktu/Time period : 18 Maret / March 2025 sampai dengan / up to 18 Maret /
March 2026
Fasilitas / Facility : Forex Line (Tod, Tom, Spot, Forward dan SWAP
Limit/Maximum Facility : USD 20.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Untuk hedging resiko kurs dari transaksi pembelian dalam
mata uang asing/ To hedge exchange rate risks from
purchase transactions in foreign currency
Jangka waktu/Time period : 18 Maret / March 2025 sampai dengan / up to 18 Maret /
March 2026
Page 70
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/58 Exhibit E/58
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM BANK LOAN (Continued)
Citibank Citibank
Berdasarkan Surat No. CCBME/JKT/20241111/ Based on Letter No. CCBME/JKT/20241111/
0000102355/0001 tanggal 11 November 2024, Perusahaan 0000102355/0001 dated 11 November 2024, the Company
memperoleh beberapa fasilitas dari citibank sebagai obtained several facilities from Citibank as follows:
berikut:
Fasilitas / Facility : Sublimit Bank Guarantee
Limit/Maximum Facility : USD 5.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose untuk mendukung kontrak dengan pemasok (yaitu
pengemasan, dll) / to support contract with suppliers (i.e.
: packaging, etc)
Jangka waktu/Time period Maksimal 150 hari / Max. 150 days
Fasilitas / Facility : Sublimit L/C Issuance (Sight / Usance)
Limit/Maximum Facility : USD 5.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Penerbitan L/C kepada Pemasok / L/C Issuance to Supplier
Jangka waktu/Time period Maksimal 150 hari / Max. 150 days (for sight L/C)
: Maksimal 200 hari / Max. 200 days (for usance L/C)
Fasilitas / Facility : Sublimit TR (Trust Receipt) Loan
Limit/Maximum Facility : USD 5.000.000 (angka penuh/full figure)
Tujuan / Purpose : Untuk melunasi L/C / To settle L/C
Jangka waktu/Time period : Maksimal 120 hari / Max. 120 days
18. UTANG USAHA 18. TRADE PAYABLES
Rincian utang usaha adalah sebagai berikut: Details of trade payables are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Pihak ketiga Third parties
Pemasok luar negeri 103.386 239.013 Foreign suppliers
Pemasok dalam negeri 281.192 316.132 Domestic suppliers
Total 384.578 555.145 Total
Utang dalam negeri berasal dari pembelian bahan baku. Domestic trade payables are derived from purchasing
kemasan dan susu murni. bahan pembantu dan lainnya raw materials, packing material and pure milk, sub-
yang disuplai oleh pemasok utama antara lain PT Tetra materials and others. These are purchased from main
Pak Indonesia, PT Anta Tirta Kirana, PT Tristar suppliers such as PT Tetra Pak Indonesia, PT Anta Tirta
Makmur Kartonindo, Koperasi Peternakan Bandung Selatan. Kirana, PT Tristar Makmur Kartonindo, Koperasi
PT Jawamanis Rafinasi dan PT Daya Cipta Kemasindo. Peternakan Bandung Selatan, PT Jawamanis Rafinasi and
PT Daya Cipta Kemasindo.
Utang usaha luar negeri berasal dari pembelian bahan baku Foreign trade payables are derived from purchasing
kemasan dan concentrate untuk produk minuman yang packaging materials and concentrate for beverages
bahan baku tersebut disuplai oleh SIG Combibloc Ltd, Dohler products. These materials were supplied by SIG
Food & Beverage Ingredients (Rizhao) Co.Ltd.dan Olam Combibloc Ltd, Dohler Food & Beverage Ingredients
International Ltd. (Rizhao) Co.Ltd and Olam International Ltd.
Page 71
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/59 Exhibit E/59
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. UTANG USAHA (Lanjutan) 18. TRADE PAYABLES (Continued)
Rincian utang berdasarkan umur utang usaha pada tanggal Details of trade payables based on aging schedule as of
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai 30 September 2025 and 31 December 2024 are as
berikut: follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Lancar 227.814 217.033 Current
Telah jatuh tempo Over due in
1-30 hari 156.764 338.112 1 – 30 days
Total 384.578 555.145 Total
Berdasarkan valutanya, ikhtisar utang usaha pada tanggal Based on currency. the summary of accounts payables as
laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai berikut: at the date of consolidated statements of financial
position is as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Rupiah 281.192 316.132 Rupiah
Mata Uang Asing 103.386 239.013 Foreign Currencies
Total 384.578 555.145 Total
Tidak ada jaminan dalam bentuk apapun yang diberikan The Group does not provide any guarantee in whatever
oleh Grup kepada pemasok sedangkan perincian saldo utang forms to suppliers while the details of trade account
usaha dalam mata uang asing diungkapkan dalam payables in foreign currency are disclosed in Note 39.
Catatan 39.
19. UTANG DIVIDEN 19. DIVIDENDS PAYABLE
Utang dividen merupakan utang kepada Pemegang Saham Dividends payable represents payable to Shareholders on
atas pembagian dividen untuk laba tahun 2020, 2021, 2022, the proposal of dividends for 2020, 2021, 2022, 2023 and
2023 dan 2024 yang masih belum dibayarkan. 2024 which are not paid yet.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of Annual General Meeting
Tahunan No. 02 tanggal 19 Juni 2024 dari Ari Hambawan of Shareholders No. 02 dated 19 June 2024 made by Ari
S.H., M.Kn., Notaris di Bandung. Perusahaan telah Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Bandung. The Company
membagikan dividen atas laba tahun 2023 sebesar Rp 40 distributed dividends for 2023 profit amounting Rp 40
(jumlah penuh) per lembar saham. (full amount) per share.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of Annual General Meeting
Tahunan No. 01 tanggal 02 Mei 2025 dari Ari Hambawan of Shareholders No. 01 dated 02 May 2025 made by Ari
S.H., M.Kn., Notaris di Bandung. Perusahaan telah Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Bandung. The Company
membagikan dividen atas laba tahun 2024 sebesar Rp 45 distributed dividends for 2024 profit amounting Rp 45
(jumlah penuh) per lembar saham. (full amount) per share.
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
2024 452 - 2024
2023 400 400 2023
2022 305 305 2022
2021 255 255 2021
2020 871 871 2020
2019 - 112 2019
Total 2.283 1.943 Total
Page 72
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/60 Exhibit E/60
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
20. AKRUAL 20. ACCRUALS
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Pihak ketiga Third parties
Promosi 16.463 188.993 Promotion
Angkutan 35.649 42.205 Freight
Lain-lain 18.928 53.789 Others
Total 71.040 284.987 Total
Akrual promosi merupakan biaya promosi yang terjadi Accrued promotion refers to promotion costs that were
tetapi belum ditagih kepada Perusahaan. incurred but not yet invoiced to the Company.
Akrual beban angkutan merupakan utang atas biaya angkut Accrued freight-in expenses represent transportation cost
untuk pendistribusian produk yang belum jatuh tempo. in product distribution not yet due.
21. UTANG SEWA PEMBIAYAAN 21. LEASE PAYABLE
Utang sewa pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Lease payable as of 30 September 2025 and 31 December
Desember 2024 adalah sebagai berikut : 2024 are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Pihak ketiga Third parties
Tanah - - Land
Kendaraan 27.993 36.154 Vehicle
Jumlah utang sewa pembiyaan 27.993 36.154 Total finance lease payable
Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam 1 tahun ( 8.665 ) ( 9.093 ) Less current maturities
Jumlah bagian Jangka panjang 19.328 27.061 Long - term portion
Pembayaran sewa minimum dimasa yang akan datang adalah Future minimum lease payments are as follows:
sebagai berikut:
Amortisasi Beban
Keuangan/
T a h u n/ Angsuran/ Amortization of Total/
Year Installment Financial Expenses Total
2026 8.665 2.079 10.744
2027 8.823 1.293 10.116
2028 7.876 205 8.081
2029 2.629 - 2.629
ToTotal 27.993 3.577 31.570
Page 73
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/61 Exhibit E/61
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan) 21. LEASE PAYABLE (Continued)
Rincian liabilitas sewa adalah sebagai berikut: The details of the lease liabilities are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Saldo awal 36.154 29.334 Beginning balance
Penambahan (penyesuaian) liabilitas
sewa ( 1.713) 19.124 Addition (adjustment) to lease liabilities
Penambahan bunga 2.033 3.004 Accretions of interest
Pembayaran Payments
Pokok ( 6.448) ( 12.304) Principal
Bunga ( 2.033) ( 3.004) Interest
Saldo Akhir 27.993 36.154 Ending balance
Bagian jangka pendek 8.665 9.093 Current maturities
Bagian jangka Panjang 19.328 27.061 Non-current maturities
Total 27.993 36.154 Total
22. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY
a. Liabilitas imbalan pasca kerja jangka pendek a. Short-term post employment benefits liability
Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, As of the date of the consolidated statement of
Grup tidak memiliki liabilitas imbalan kerja jangka financial position date, the Group does not have short-
pendek. term employees benefit liabilities.
b. Liabilitas imbalan pasca kerja jangka panjang b. Long-term post employment benefits liability
Perusahaan, NDI, UPBS dan USDF memiliki non- The Company, NDI, UPBS and USDF have a non-
kontributor, didefinisikan manfaat rencana pensiun contributory, defined benefit retirement plans
(secara kolektif, rencana pensiun) yang mencakup (collectively, the Retirement Plans) covering all of
semua karyawan tetap mereka. Rencana pensiun Grup their permanent employees. The Retirement plans of
akan membayar manfaat berdasarkan gaji akhir. the Group pays out benefit based on the latest salary.
Kontribusi dan biaya ditentukan sesuai dengan studi Contributions and costs are determined in accordance
Aktuaria yang dibuat untuk rencana pensiun. Biaya with actuarial studies made for the Retirement Plans.
tahunan ditentukan dengan menggunakan metode Annual cost is determined using the projected unit
projected unit credit method. credit method.
Manfaat karyawan Grup dihitung oleh aktuaris The employee benefits of the Group were calculated
independen KKA Riana dan Rekan (Padma) aktuaria by an independent firm of actuaries KKA Riana and
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember Rekan (Padma) for the year ended 31 December 2024
2024 berdasarkan laporannya tanggal 05 Februari 2025. based on its reports dated 05 February 2025.
Berdasarkan kebijakan No. 848 tertanggal 1 November Based on the Policy No. 848 dated 1 November 2005,
2005, dan digantikan kebijakan No 18048 tertanggal 1 and replaced by policy No. 18048 dated March 1, 2025,
Maret 2025, Perusahaan menunjuk PT Asuransi Jiwa the Company appointed PT Asuransi Jiwa Manulife
Manulife Indonesia (Manulife Indonesia) sebagai Indonesia (Manulife Indonesia) as the Retirement Plan
Retirement Plan Trustee (RPT). RPT ditunjuk yang Trustee (RPT). The duly appointed RPT is responsible
sepatutnya bertanggung jawab untuk administrasi umum for the general administration of the retirement plan
dari rencana pensiun dan pengelolaan dana pensiun. RPT and the management of the retirement fund. The RPT
dapat mencari nasihat nasihat dan menunjuk manajer may seek the advice of counsel and appoint an
investasi atau manajer untuk mengelola dana pensiun, investment manager or managers to manage the
akuntan independen untuk mengaudit dana dan aktuaris retirement fund, an independent accountant to audit
untuk menghargai dana pensiun. Biaya premi asuransi the fund and an actuary to value the retirement fund.
yang dibayarkan ditanggung oleh Perusahaan. Insurance premium expenses paid are borned by the
Company.
Page 74
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/62 Exhibit E/62
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (Lanjutan) 22. POST-EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pasca kerja jangka panjang b. Long-term post employment benefits liability
(Lanjutan)
Asumsi-asumsi signifikan yang digunakan dalam The significant assumptions used in the actuarial
perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai berikut: calculations are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Tingkat Diskonto 7,00% 7,00% Discount Rate
Tingkat Gaji 6,50% 6,50% Salary increase
Tingkat Mortalita TMI 4 TMI 4 Mortality rate
Tingkat Pengunduran Diri Resignation for
dari karyawan sebelum 20 tahun employee before the age of 20
dan menurun secara proposional and will lineary decreas until 0
hingga 0 pada usia 54 1,0% 1,0% at the age of 54
Usia pension normal 50/55/60/70 50/55/60/70 Normal retirement age
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Present value of defined
Nilai kini kewajiban imbalan pasti 155.441 155.913 benefits liability
Nilai wajar dari aset program ( 62.398 ) ( 58.725 ) Fair value of assets program
Status Pendanaan 93.043 97.188 Funded status
Mutasi nilai wajar aset program untuk periode sembilan The movements of fair value of assets program for the
bulan dan tahun yang berakhir pada tanggal 30 nine-month period and year ended 30 September 2025
September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai and 31 December 2024 are as follows:
berikut:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Saldo awal 58.725 54.452 Beginning balance
Pembayaran imbalan oleh
pemberi kerja 2.047 2.106 Contributions from the employer
Hasil yang diharapkan 2.802 3.735 Expected return
Rugi aktuarial atas aset program ( 1.176 ) ( 1.568 ) Acturial loss on plan assets
Saldo akhir 62.398 58.725 Ending balance
Plan aset Grup dalam bentuk trust yang dikelola oleh The Group’s plan assets are in the form of the trust
Manulife Indonesia. Dana kelolaan diinvestasikan dalam maintained by Manulife Indonesia. The assets in the
dana pasar uang di tahun 2025 dan 2024. fund are invested in money market funds in years 2025
and 2024.
Page 75
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/63 Exhibit E/63
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (Lanjutan) 22. POST EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pasca kerja jangka panjang b. Long-term post employment benefits liability
(Lanjutan) (Continued)
Mutasi saldo atas liabilitas imbalan pasca-kerja untuk The movement of balance in the post-employment
periode sembilan bulan dan tahun yang berakhir pada benefits liability for the nine-month period and year
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 ended 30 September 2025 and 31 December 2024 are
adalah sebagai berikut: as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Saldo awal 97.188 102.090 Beginning balance
Dibebankan pada tahun berjalan 23.074 30.765 Expense charged during the year
Kerugian (Keuntungan) aktuarial yang
dilaporkan di penghasilan Actuarial Loss (Gain) reported in other
komprehensif lain ( 17.394 ) ( 23.192 ) comprehensive income
Pembayaran imbalan oleh pemberi
kerja ( 2.048 ) ( 2.106 ) Contributions from the employer
Pembayaran manfaat ( 7.777 ) ( 10.369 ) Payment of benefit
Saldo akhir liabilitas 93.043 97.188 Ending balance of liability
Beban imbalan pascakerja untuk masa sembilan bulan The post-employment benefits expense for the nine-
dan tahun yang berakhir pada tanggal 30 September month period and year ended 30 September 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: 31 December 2024 are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Biaya jasa kini dan lalu 18.611 24.815 Current and past service costs
Kelebihan Pembayaran 568 756 Excess Payment
Biaya bunga 3.895 5.194 Interest costs
Saldo akhir 23.074 30.765 Ending balance
Defisit program dan pengalaman penyesuaian pada Deficit in the plan and experience adjustments on
liabilitas program untuk masa sembilan bulan dan tahun- plan liabilities for the nine-month period and years
tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2025, 31 ended 30 September 2025, 31 December 2024, 2023,
Desember 2024, 2023, 2022, dan 2021, adalah sebagai 2022, and 2021, were as follows:
berikut:
30 September/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
September December December December December
2025 2024 2023 2022 2021
Nilai kini dari liabilitas 155.441 155.913 156.542 143.231 152.037 Present value of liabilities
Nilai wajar aset ( 62.398)( 58.725)( 54.452)( 50.999 )( 48.571 ) Fair value of assets
Status yang didanai 93.043 97.188 102.090 92.232 103.466 Funded status
Laba (rugi) penyesuaian Gain (loss) Experience
yang timbul pada adjustment on liabilities
liabilitas program ( 6.581)( 8.775)( 3.104) 1.146 ( 7.537 ) program
Penyesuaian
pengalaman pada nilai Experience adjustment
aset program 1.176 1.568 2.247 3.107 2.375 plan assets
Page 76
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/64 Exhibit E/64
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (Lanjutan) 22. POST EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pasca kerja jangka panjang b. Long-term post employment benefits liability
(Lanjutan) (Continued)
Program pensiun Perusahaan terekspos pada risiko The Company's pension plan is exposed to level risks
tingkat seperti risiko tingkat suku bunga, risiko umur such as interest rate risk, longevity risk and salary risk
panjang dan risiko gaji sebagai berikut: as follows:
Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit obligation is
menggunakan tingkat diskonto yang ditentukan calculated using a discount rate determined based on
berdasarkan referensi imbal hasil pasar atas dana market returns on government funds. In general, a
pemerintah. Secara umum, penurunan tingkat suku decrease in the benchmark government bond interest
bunga obligasi pemerintah yang menjadi acuan akan rate will increase the defined benefit obligation.
meningkatkan kewajiban imbalan pasti. Namun However, this will be offset by an increase in pension
demikian, hal ini akan diimbangi dengan peningkatan program investment returns and if pension program
hasil investasi program pensiun dan jika hasil investasi investment returns fall below this level, it will create
program pensiun turun di bawah tingkat ini, maka akan a deficit in the pension program.
menimbulkan defisit pada program pensiun.
Risiko umur panjang dan risiko gaji Longevity risk and salary risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit obligation is
mengacu pada estimasi terbaik dari (1) tingkat calculated by referring to the best estimate of (1) the
mortalitas peserta program pensiun, dan (2) gaji peserta mortality rate of pension plan participants, and (2)
program pensiun di masa depan. Sebagai akibatnya, the future salaries of pension plan participants. As a
kenaikan tingkat harapan hidup dan gaji peserta result, increases in life expectancy and salaries of
program akan mengakibatkan kenaikan kewajiban program participants will result in increases in
imbalan pasti. defined benefit obligations.
Pada tanggal 31 Desember 2024, jika tingkat diskonto As of 31 December 2024, if the annual discount rate
tahunan dan kenaikan gaji masa depan dinaikkan/ and future salary increase appreciated/depreciated
diturunkan dengan asumsi semua variabel lain dianggap with all other variables considered constant the
konstan maka nilai kini kewajiban imbalan manfaat pasti present value of defined benefit obligation will
akan naik (turun) sebagai berikut: increase (decrease) as follows:
Naik/ Turun/
Increase Decrease
Tingkat diskonto (pergerakan 1%) 147.612 164.004 Discount rate (1% movement)
Kenaikan gaji masa depan
(pergerakan 1%) 164.447 147.079 Future salary increase (1% movement)
Perlu dicatat bahwa perubahan yang diasumsikan It should be noted that the changes assumed to be
mungkin secara wajar pada tanggal penilaian terbuka reasonably possible at the valuation date are open to
untuk subjektivitas, dan tidak mempertimbangkan subjectivity, and do not consider more complex
skenario yang lebih kompleks di mana perubahan selain scenarios in which changes other than those assumed
yang diasumsikan dapat dianggap lebih masuk akal. may be deemed to be more reasonable.
Rencana manfaat yang ditetapkan mengekspos untuk The defined benefit plan exposes the Group to
risiko aktuaria, seperti risiko umur panjang, risiko suku actuarial risks, such as longevity risk, interest rate
bunga, dan risiko pasar (investasi). risk, and market (investment) risk.
Page 77
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/65 Exhibit E/65
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (Lanjutan) 22. POST EMPLOYMENT BENEFITS LIABILITY (Continued)
b. Liabilitas imbalan pasca kerja jangka panjang b. Long-term post employment benefits liability
(Lanjutan) (Continued)
Analisis Jatuh Tempo Maturity Analysis
Analisis kematangan pembayaran manfaat untuk Maturity analysis of the benefit payments for the next
sepuluh tahun berikutnya adalah sebagai berikut: ten years is as follows:
Lebih dari
Jumlah Arus kas Dalam 2 sampai 5 sampai 10 Lebih dari 10
tercatat/ kontraktual/ 5 tahun/ tahun / tahun/
Carrying Contractual Cash Dalam 1 tahun/ Within More than More than 10
amount Flows Within 1 Year 2 to 5 Years 5 to 10 Years years
Liabilitas
imbalan pasca-
kerja /Post-
employment
benefits
liability 155.441 608.775 18.992 70.764 109.699 409.320
30 September/ 31 Desember/
September December
2025 2024
Durasi Rata-Rata Tertimbang dari Weighted Average Duration of the Defined
Kewajiban Imbalan Pasti Benefit Obligation
11,58 11,58
23. MODAL SAHAM 23. SHARE CAPITAL
Berdasarkan akta risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of the General Meeting of
No. 7 tanggal 4 Agustus 2000 dari Lien Tanudirdja. S.H., Shareholders No. 7 dated August 4, 2000 from Lien
Notaris di Bandung dan Akta Pernyataan Keputusan RUPS Tanudirdja. S.H., Notary in Bandung and Deed of
No. 31 tanggal 30 Agustus 2000 dari Notaris yang sama, Statement of GMS Resolutions No. 31 dated August 30,
Perusahaan meningkatkan modal dasar dan melakukan 2000 from the same Notary, the Company increased its
pemecahan nilai saham. Modal dasar sebesar Rp 425.000 authorized capital and conducted a stock split. The
ditingkatkan menjadi Rp1.500.000 dan sedangkan nilai authorized capital of Rp 425,000 was increased to Rp
nominal per saham diubah dari Rp 1.000 (jumlah penuh) 1,500,000 and while the nominal value per share was
menjadi Rp 200 (jumlah penuh). changed from Rp 1,000 (full amount) to Rp 200 (full
amount).
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan RUPSLB No. 3 Based on the Deed of Extraordinary General Meeting of
tanggal 22 Juni 2017 dari Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notaris Shareholders No. 3 dated 22 June 2017 made by Ari
di Bandung. Perusahaan melakukan pemecahan nilai saham Hambawan S.H., M.Kn., a Notary in Bandung. The
dengan rasio 1:4. Modal dasar 7.500.000.000 saham menjadi Company agreed to declare stock split with ratio 1:4. The
30.000.000.000 saham sedangkan nilai nominal per saham authorized capital 7,500,000,000 shares become
dari Rp 200 (jumlah penuh) menjadi Rp 50 (jumlah penuh). 30,000,000,000 share and nominal value per share from
Rp 200 (full amount) become Rp 50 (full amount)
Page 78
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/66 Exhibit E/66
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
23. MODAL SAHAM (Lanjutan) 23. SHARE CAPITAL (Continued)
Komposisi pemilikan saham Perusahaan pada tanggal The Company’s shareholders as of 30 September 2025 and
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 berdasarkan 31 December 2024 based on the records maintained by
catatan yang dibuat oleh Biro Administrasi Efek PT Adimitra shares registrar PT Adimitra Jasa Korpora are as follows:
Jasa Korpora adalah sebagai berikut:
30 September/ September 2025
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nilai Nominal/ Persentase/
Shareholders Number of Shares Nominal Value (Rp) Percentage (%)
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.527.219.300 276.361 53,16
PT Prawirawidjaja Prakarsa 2.472.304.260 123.615 23,78
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 123.683.160 6.184 1,19
Masyarakat / Public 1.899.968.480 94.999 18,26
Total/Total 10.398.175.200 519.909 100,00
31 Desember/ December 2024
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nilai Nominal/ Persentase/
Shareholders Number of Shares Nominal Value (Rp) Percentage (%)
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.176.218.800 258.811 49,78
PT Prawirawidjaja Prakarsa 2.472.304.260 123.615 23,78
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 115.930.660 5.797 1,11
Masyarakat / Public 2.258.721.480 112.936 21,72
Total/Total 10.398.175.200 519.909 100,00
Berdasarkan Akta Notaris No. 2 tanggal 02 Mei 2025, dibuat Based on Notarial Deed No. 2 dated 02 May 2025, made by
oleh Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notaris di Cimahi mengenai Ari Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Cimahi regarding
perubahan Direksi dan Komisaris. Akta ini telah diterima dan changes in the Board of Directors and Commissioners. This
dicatat di dalam sistem Administrasi Badan Hukum, deed has been received and recorded in the Legal Entity
Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Administration system, Ministry of Law and Human Rights
Indonesia No. AHU-0105127.AH.01.11 Tahun 2025 Tanggal of the Republic of Indonesia No. AHU-0105127.AH.01.11
15 Mei 2025. Susunan Direksi dan Komisaris Perusahaan yang Year 2025 dated 15 May 2025. The composition of the
memiliki saham Perusahaan pada tanggal 30 September Company's Board of Directors and Commissioners who own
2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: shares in the Company as of 30 September 2025 and 31
December 2024 are as follows:
30 September/ September 2025
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nilai Nominal/ Persentase/
Shareholders Number of Shares Nominal Value (Rp) Percentage (%)
Direksi/Director:
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.527.219.300 276.361 53,16
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Komisaris/Commissioner
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 123.683.160 6.184 1,19
Page 79
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/67 Exhibit E/67
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
23. MODAL SAHAM (Lanjutan) 23. SHARE CAPITAL (Continued)
31 Desember/ December 2024
Pemegang Saham/ Jumlah Saham/ Nilai Nominal/ Persentase/
Shareholders Number of Shares Nominal Value (Rp) Percentage (%)
Direksi/Director:
Tuan Sabana Prawirawidjaja 5.176.218.800 258.811 49,78
Tuan Samudera Prawirawidjaja 375.000.000 18.750 3,61
Komisaris/Commissioner
Tuan Suhendra Prawirawidjaja 115.930.660 5.797 1,11
Pada tahun 2020, Perusahaan telah melakukan pembelian In 2020, the Company has acquired 1,155,352,800 shares
kembali 1.155.352.800 lembar saham dengan periode during the share buyback period which started from
pembelian kembali saham ini dimulai pada tanggal 25 Juni 25 June 2020 and ended on 5 August 2020. Total
2020 dan berakhir pada tanggal 5 Agustus 2020. Jumlah acquisition cost of these treasury shares amounted to
pembayaran untuk membeli kembali saham tresuri tersebut Rp 1,854,411 (including direct acquisition cost of
adalah Rp 1.854.411 (termasuk biaya perolehan langsung Rp 5,846). These shares are recorded as part of “treasury
sebesar Rp 5.846). Saham tersebut dicatat sebagai “saham shares” in Equity.
tresuri” di Ekuitas.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Extraordinary Shareholders’ General
Luar Biasa No 2 tanggal 19 Juni 2023 dari Ari Hambawan S.H. Meeting Deed Number 2 dated 19 June 2023 from Ari
M.Kn., Notaris di Bandung, para pemegang saham Hambawan S.H. M.Kn., Notary in Bandung, the
menyetujui penarikan kembali seluruh saham yang telah shareholders approved the retirement of all shares that
dibeli kembali (treasury stock) dengan cara pengurangan have been bought back (treasury stock) by reducing the
modal, sehingga merubah Pasal 4 Anggaran Dasar Perseroan capital, thus amending the Article 4 of the Company's
tentang Modal Perseroan, dimana jumlah saham yang telah Articles of Association concerning the Company's Capital,
disetor berubah dari 11.553.528.000 lembar saham menjadi where the number of shares that have been paid up
10.398.175.200 lembar saham. Perubahan modal perseroan changed from 11,553,528,000 shares to 10,398,175,200
ini sudah efektif berdasarkan Persetujuan Menteri Hukum shares. This change in the Company’s capital has become
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan effective based on the approval of the Minister of Law
Surat Keputusan Nomor AHU-0049934.AH.01.02 tanggal and Human Rights of the Republic of Indonesia with
24 Agustus 2023. Decree Number AHU-0049934.AH.01.02 dated 24 August
2023.
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR – NETO 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL – NET
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Agio saham 63.757 63.757 Additional paid-in capital
Biaya emisi saham ( 12.627 ) ( 12.627 ) Capital shares issuance cost
Tambahan modal disetor entitas anak 121 121 Additional paid-in capital subsidiaries
Penarikan kembali saham treasury ( 5.113 ) ( 5.113 ) Withdrawal of treasury shares
Total - Neto 46.138 46.138 Total - Net
Agio saham merupakan jumlah selisih antara harga jual Additional Paid in Capital represents excess of shares
saham dengan nilai nominal saham pada saat dilakukan offering price from nominal value when the Company
penjualan saham kepada masyarakat, baik pada saat conducted general public offering, either on initial public
penawaran umum perdana maupun pada saat penawaran offering or limited public offering (rights issue).
umum terbatas (rights issue).
Biaya Emisi Saham merupakan biaya-biaya emisi saham Share Capital Issuance Cost this represents shares
atas penawaran umum terbatas pertama, kedua dan ketiga issuance costs of first, second and third public offerings
(Catatan 1b). (Note 1b).
Page 80
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/68 Exhibit E/68
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
25. SALDO LABA 25. RETAINED EARNINGS
Cadangan Khusus Special Reserve
Akun ini merupakan dividen tahun 2013, 2016, 2017, 2018 This account represents 2013, 2016, 2017, 2018 and 2019
dan 2019 yang belum diambil oleh pemegang saham. dividends which were not withdrawn by shareholders.
Cadangan Umum General Reserve
Cadangan umum dibuat untuk memenuhi Undang-Undang The General Reserve is made to fulfill Law No. 1/1995
No. 1/1995 mengenai Perusahaan Terbatas yang concerning limited Corporation the law obliging
mengharuskan Perusahaan Indonesia untuk membuat companies in Indonesia to make the reserve equal to 20%
penyisihan cadangan sebesar 20% dari jumlah modal yang of issued and paid up capital. The law does not determine
ditempatkan dan disetor. Undang Undang tersebut tidak time period to reach the minimum reserve.
mengatur jangka waktu untuk mencapai cadangan wajib
minimum tersebut.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Annual Shareholders’ General Meeting Deed
Tahunan No. 2 tanggal 27 Juni 2019 dari Ari Hambawan S.H. Number 2 dated 27 June 2019 from Ari Hambawan.S.H.,
M.Kn., Notaris di Bandung disetujui Rp 562.965 atau 80,24% M.Kn., Notary in Bandung it was agreed that an amount
dari saldo laba bersih tahun buku 2018 ditetapkan sebagai of Rp 562,965 or 80.24% from net profit of 2018 is treated
saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya. as unapproriated retained earnings.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on Annual Shareholders’ General Meeting Deed No.
Tahunan No. 10 tanggal 25 Agustus 2020 dari Ari Hambawan 10 dated 25 August 2020 from Ari Hambawan. S.H. M.Kn.,
S.H. M.Kn., Notaris di Bandung disetujui Rp 911,08 atau Notary in Bandung it was agreed that an amount of Rp
87,96% dari saldo laba bersih tahun buku 2019 ditetapkan 911.08 or 87.96% from net profit of 2019 is treated as
sebagai saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya. unappropriated retained earnings.
Pembagian Dividen Distribution of Dividends
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of Annual General Meeting
Tahunan No. 02 tanggal 19 Juni 2024 Ari Hambawan S.H., of Shareholders No. 02 dated 19 June 2024 made by Ari
M.Kn., notaris di Bandung. Perusahaan telah membagikan Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Bandung. The Company
dividen atas laba tahun 2023 sebesar Rp 40 (jumlah penuh) distributed dividends for 2023 profit amounting Rp 40
per lembar saham. (full amount) per share.
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the deed of minutes of Annual General Meeting
Tahunan No. 01 tanggal 02 Mei 2025 Ari Hambawan S.H., of Shareholders No. 01 dated 02 May 2025 made by Ari
M.Kn., notaris di Bandung. Perusahaan telah membagikan Hambawan S.H., M.Kn., Notary in Bandung. The Company
dividen atas laba tahun 2024 sebesar Rp 45 (jumlah penuh) distributed dividends for 2024 profit amounting Rp 45
per lembar saham. (full amount) per share.
26. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 26. NON-CONTROLLING INTEREST
Rincian kepemilikan pemegang saham non-pengendali atas Details of non-controlling interests in the equity and
ekuitas dan bagian hasil bersih entitas anak yang share of results of consolidated subsidiaries for the nine-
dikonsolidasi untuk masa sembilan bulan dan tahun yang month period and year then ended 30 September 2025 and
berakhir 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah 31 December 2024 are as follows:
sebagai berikut:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Carrying amount - beginning of
Nilai tercatat – awal tahun 87.688 86.159 the year
Bagian penghasilan komprehensif tahun Share comprehensive income
berjalan 16.707 17.770 for the year
Dividen ( 16.050 ) ( 16.241 ) Dividends
Saldo akhir tahun 88.345 87.688 Balance end of year
Page 81
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/69 Exhibit E/69
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
26. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (Lanjutan) 26. NON-CONTROLLING INTEREST (Continued)
Akun tersebut merupakan hak pemegang saham non- The above account represents non-controlling
pengendali atas ekuitas Entitas Anak masing-masing sebesar shareholders right on the equity of subsidiary companies
40% untuk PT Nikos Intertrade, 30% untuk amounting to 40% for PT Nikos Intertrade, 30% for
PT Nikos Distribution Indonesia, 25% untuk PT Ultra PT Nikos Distribution Indonesia, 25% of PT Ultra
Peternakan Bandung Selatan dan 30,64% untuk PT Ultra Peternakan Bandung Selatan and 30.64% for PT Ultra
Sumatera Dairy Farm yang terdiri dari modal saham dan hak Sumatera Dairy Farm which consist of capital shares and
atas saldo laba/(defisit) entitas anak tersebut di atas retained earnings/(deficit) of subsidiary companies (Note
(Catatan 1d). 1d).
27. PENJUALAN 27. SALES
Rincian penjualan bersih untuk periode sembilan bulan The details of net sales for the nine-month period ended
yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan 2024 30 September 2025 and 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2025 2024
Penjualan termasuk PPN Sales including VAT
Pihak ketiga Third Parties
Lokal Local
Minuman 6.871.244 7.259.217 Beverage
Makanan 44.571 56.113 Food
Ekspor Export
Minuman 12.172 10.241 Beverage
Makanan 7.417 4.543 Food
Jumlah penjualan 6.935.404 7.330.114 Total sales
Pajak Pertambahan Nilai ( 685.351 ) ( 724.943 ) Value Added Tax
Bonus kinerja ( 12.371 ) ( 22.256 ) Performace bonus
Penjualan Neto 6.237.682 6.582.915 Net Sales
Penjualan ekspor dalam mata uang asing untuk periode Export sales for the nine-month period ended 30
sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September September 2025 and 2024 amounted to USD 1,174,400 (full
2025 dan 2024 masing-masing adalah sebesar amount) and USD 976,615 (full amount), respectively.
USD 1.174.400 (nilai penuh) dan USD 976.615 (nilai
penuh).
Tidak ada transaksi penjualan yang melebihi 10% untuk There are no sales transactions that exceed 10% for one
satu pihak pembeli. customer.
Page 82
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/70 Exhibit E/70
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
28. BEBAN POKOK PENJUALAN 28. COST OF GOODS SOLD
Rincian beban pokok penjualan untuk periode sembilan The details of cost of goods sold for the nine-month period
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan ended 30 September 2025 and 2024 are as follows:
2024 adalah sebagai berikut:
2025 2024
Beban Langsung Direct Costs
Pemakaian bahan langsung 3.604.609 3.788.500 Direct materials
Upah langsung 52.614 52.434 Direct labour
Total 3.657.223 3.840.934 Total
Beban Produksi Tidak Langsung Factory Overhead
Pemeliharaan dan perbaikan 89.300 110.897 Repair and maintenance
Listrik dan energy 105.588 109.012 Electricity and energy
Depreciation of fixed assets
Penyusutan aset tetap (Catatan 13) 98.483 88.109 Note 13)
Gaji dan upah 49.594 48.187 Salary and wages
Pemakaian bahan pembantu 34.574 38.389 Indirect materials
Pemakaian suku cadang 20.948 30.645 Spare parts
Keperluan pabrik 19.239 20.056 Factory supplies
Amortisasi aset hak guna Right of use asset amortization
(Catatan 14) 1.645 2.338 (Note 14)
Amortisasi aset tak berwujud Intangible asset amortization
(Catatan 15) 625 624 (Note 15)
Asuransi 590 638 Insurance
Lain-lain 50.277 49.091 Others
Total 470.863 497.986 Total
Beban Pokok Produksi 4.128.086 4.338.920 Cost of Goods Manufactured
Persediaan Barang Jadi Inventory–Finished Goods
Persediaan Awal 426.745 402.204 Beginning Inventory
Persediaan Akhir (Catatan 7) ( 373.967 ) ( 382.627 ) Ending Inventory (Note 7)
Beban Pokok Penjualan 4.180.864 4.358.497 Cost of Goods Sold
Pembelian bahan baku yang mendekati 20% beban pokok Raw materials suppliers that supply approximately
penjualan adalah sebagai berikut: around 20% of total cost of goods sold are as follows:
Total/ Persentase dari Beban pokok penjualan/
Amount Percentage of Total cost of goods sold
Pemasok/
Supplier 2025 2024 2025 2024
PT Tetra Pak Indonesia 544.768 633.080 13,03 % 14,53 %
SIG COMBIBLOC LIMITED 215.939 481.842 5,16 % 11,06 %
Page 83
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/71 Exhibit E/71
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
29. BEBAN PENJUALAN, UMUM DAN ADMINISTRASI 29. SELLING, GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Rincian beban usaha untuk periode sembilan bulan yang The details of the operating expenses for the nine-month
berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan 2024 adalah period ended 30 September 2025 and 2024 are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
Beban Penjualan Selling Expenses
Iklan dan promosi 356.303 447.851 Advertising and promotion
Angkutan: Freight out
Pihak ketiga 204.071 230.165 Third parties
Gaji dan upah 83.312 75.677 Salary and wages
Sewa 28.099 26.953 Rent
Amortisasi aset hak guna Right of use asset amortization
(Catatan 14) 7.619 8.210 (Note 14)
Bahan bakar 7.754 7.274 Fuel
Komunikasi 5.350 4.929 Communication
Asuransi 3.123 2.668 Insurance
Perjalanan dinas 2.517 2.520 Business travelling
Pemeliharaan dan perbaikan 560 533 Maintenance and repairs
Penyusutan (Catatan 13) 866 719 Depreciation (Note 13)
Lain-lain 41.271 40.540 Others
Total 740.845 848.039 Total
Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses
Gaji dan upah 135.977 111.224 Salary and wages
Penyusutan (Catatan 13) 11.164 10.077 Depreciation (Note 13)
Listrik dan energy 2.695 2.956 Electricity and energy
Sewa 1.899 2.226 Rent
Penyusutan aset hak guna Right of use asset depreciation
(Catatan 14) 714 752 (Note 14)
Amortisasi aset tak berwujud Amortization of intangible assets
(Catatan 15) 650 335 (Note 15)
Lain-lain 58.810 71.263 Others
Total 211.909 198.833 Total
Total Beban Usaha 952.754 1.046.872 Total Operating Expenses
Page 84
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/72 Exhibit E/72
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30. PENDAPATAN LAIN-LAIN – NETO 30. OTHER INCOME – NET
Rincian Pendapatan lain-lain - neto untuk periode sembilan The details of Other income - net for the nine-month
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan period ended 30 September 2025 and 2024 are as follows:
2024 adalah sebagai berikut:
2025 2024
Penghasilan sewa: Rent income:
Pihak Afiliasi Related parties
PT Kraft Ultrajaya Indonesia PT Kraft Ultrajaya Indonesia
(Catatan 35) 5.187 5.310 (Note 35)
Penjualan barang bekas 2.779 5.286 Revenue on scrap sales
Rugi penjualan dan kematian hewan Loss on sales and mortality of long-
ternak produksi (Catatan 12) ( 13.704 ) ( 15.779 ) term livestock (Note 12)
Biaya bank ( 2.622 ) ( 2.545 ) Bank charges
Biaya dan denda pajak ( 5.315 ) ( 33.906 ) Tax expense and penalty
Lain-lain 30.738 32.166 Others
Total pendapatan (beban) lain-lain –
neto 17.063 ( 9.468 ) Total other income (expense) – Net
31. PENDAPATAN KEUANGAN 31. FINANCE INCOME
Rincian Pendapatan keuangan untuk periode sembilan bulan The details of finance income for the nine-month period
yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan 2024 ended 30 September 2025 and 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut:
2025 2024
Jasa giro dan lain-lain 28.541 29.621 Current accounts and others
Deposito 248 536 Deposits
Total 28.789 30.157 Total
32. BEBAN KEUANGAN 32. FINANCE EXPENSES
Rincian Beban keuangan untuk periode sembilan bulan yang The details of finance expenses for the nine-month period
berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan 2024 adalah ended 30 September 2025 and 2024 are as follows:
sebagai berikut:
2025 2024
Bunga pinjaman bank (Catatan 17) 98 94 Bank loans interest (Note 17)
Lain-lain - 1.332 Others
Total 98 1.426 Total
Page 85
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/73 Exhibit E/73
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN 33. TAXATION
a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid Tax
Rincian pajak dibayar dimuka pada tanggal 30 September The details of prepaid taxes as of 30 September 2025 and
2025 dan 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut: 31 December 2024 and are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Perusahaan The Company
PPh Badan - - Corporate Income Tax
Sub-total - - Sub-total
Entitas Anak 103 118 Subsidiaries
Total 103 118 Total
b. Utang pajak b. Taxes payable
Rincian utang pajak pada tanggal 30 September 2025 dan 31 The details of taxes payable as of 30 September 2025 and
Desember 2024 adalah sebagai berikut: 31 December 2024 and are as follows:
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Perusahaan The Company
Pajak Pertambahan Nilai 22.079 10.523 Value Added Tax
PPh Badan 6.478 - Corporate Income Tax
PPh Pasal 25 14.005 30.663 Income Tax Article 25
PPh Pasal 26 22 26 Income Tax Article 26
PPh Pasal 23 2.141 1.522 Income Tax Article 23
PPh Pasal 21 357 52 Income Tax Article 21
PPh Pasal 22 331 318 Income Tax Article 22
PPh Pasal 4(2) 458 253 Income Tax Article 4 (2)
Sub-total 45.871 43.357 Sub-total
Entitas Anak 4.963 5.506 Subsidiaries
Total 50.834 48.863 Total
Page 86
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/74 Exhibit E/74
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense
Rincian beban pajak penghasilan untuk periode sembilan The details of income tax expense for the the nine-month
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 dan period ended 30 September 2025 and 2024 are as
2024 adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Perusahaan The Company
Kini 245.055 236.649 Current
Kini – dari pemeriksaan pajak - Current – from tax examination
Tangguhan ( 5.159 ) ( 835 ) Deferred
239.896 235.814
Entitas Anak Subsidiaries
Kini 17.480 17.672 Current
Tangguhan 3.386 1.702 Deferred
20.866 19.374
Konsolidasian Consolidated
Kini 262.535 254.321 Current
Kini – dari pemeriksaan pajak - Current – from tax examination
Tangguhan ( 1.773 ) 867 Deferred
260.762 255.188
Perhitungan beban pajak penghasilan periode The computation of current period tax expense:
berjalan:
Pajak atas laba sebelum pajak berbeda dari nilai teoritis The tax on the Group’s profit before tax differs from
yang mungkin muncul apabila menggunakan tarif pajak the theoretical amount that would arise using the
yang berlaku terhadap laba pada entitas konsolidasian applicable tax rate to profits on the consolidated
dalam jumlah sebagai berikut: entities as follows:
2025 2024
Laba sebelum beban
pajak penghasilan Consolidated profit before
konsolidasian 1.237.992 1.148.358 income tax expense
Pajak dihitung dengan Tax calculated at
tarif pajak yang berlaku 272.358 252.639 applicable tax rates
Dampak pajak penghasilan pada: Tax effects of:
Bagian laba (rugi) bersih entitas Share in net profit (loss) from associates
asosiasi dan ventura bersama ( 3.393 ) ( 4.419 ) and joint venture
Rugi fiskal 1.576 6.791 Fiscal loss
Beban yang tidak dapat
dikurangkan ( 2.486 ) 7.769 Non deductible expense
Pajak penghasilan final ( 7.293 ) ( 7.592 ) Final tax income
Beban pajak penghasilan
konsolidasian 260.762 255.188 Consolidated income tax expenses
Page 87
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/75 Exhibit E/75
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
c. Beban pajak penghasilan (Lanjutan) c. Income tax expense (Continued)
Perhitungan pajak penghasilan terutang Calculation of income tax payable
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between the consolidated profit before
penghasilan konsolidasian dan taksiran penghasilan kena income tax expense and the Company’s taxable income
pajak Perusahaan dan perhitungan utang pajak and calculation of corporate income tax payable is as
penghasilan badan sebagai berikut: follows:
2025 2024
Laba sebelum beban pajak penghasilan Consolidated profit before
konsolidasian 1.237.992 1.148.358 income tax expense
Laba bersih entitas anak, Net profit of subsidiaries,
entitas asosiasi, ventura bersama– associates, joint venture and
bersih dan eliminasi ( 94.870 ) ( 78.132 ) elimination
Laba sebelum taksiran Income before estimated
Pajak Penghasilan-Perusahaan 1.143.122 1.070.226 Income Tax-Company
Ditambah/(Dikurangi) Addition/(Deduction)
Beda Tetap Permanent Differences
Tunjangan bentuk natura dan Employee benefits in kind and
sumbangan 2.094 1.200 donation
Penghasilan yang telah dikenakan Income already subjected
pajak final ( 32.689 ) ( 34.269 ) to final tax
Koreksi dan denda Pajak 3.118 32.975 Tax correction and penalties
Lain-lain ( 17.786 ) - Others
Total perbedaan tetap ( 45.263 ) ( 94 ) Total permanent differences
Beda Temporer Temporary Differences
Amortisasi nilai bersih aset Amortization of net value of
reksadana ( 9.561 ) - mutual fund assets
Amortisasi aset sewa guna 9.016 9.651 Amortization of right of use assets
Penyusutan aset tetap 10.357 1.769 Depreciation of fixed assets
Imbalan kerja 19.568 12.717 Employee benefits
Beban bunga sewa 1.930 1.132 Lease interest expense
Pembayaran sewa ( 10.351 ) ( 10.680 ) Lease payment
Pembayaran imbalan kerja ( 3.682 ) ( 7.577 ) Employee benefits paid
Biaya asuransi ( 2.048 ) ( 1.458 ) Insurance expense
Amortisasi aset tak berwujud ( 19 ) ( 7 ) Amortization of Intangible assets
Laba (rugi) penjualan asset 817 2 Gain (loss) on sale of fixed assets
Total perbedaan temporer 16.027 5.549 Total temporary differences
Taksiran Penghasilan Kena Pajak 1.113.886 1.075.681 Estimated Taxable Income
Pajak kini-Perusahaan 245.055 236.649 The Company - Current tax
Pajak dibayar di muka Prepaid tax
PPh 22 25.396 21.984 Income Tax Article 22
PPh 23 3.453 3.978 Income Tax Article 23
PPh 25 209.728 226.445 Income Tax Article 25
Total pajak dibayar di muka 238.577 252.407 Total prepaid taxes
Estimated underpayment
Taksiran kurang (lebih) bayar (overpayment) of corporate income
pajak penghasilan badan 6.478 ( 15.758 ) tax
Page 88
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/76 Exhibit E/76
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax
Rekonsiliasi aset (liabilitas) pajak tangguhan dan Reconciliation of deferred tax assets (liabilities) and
penghasilan (beban) pajak tangguhan pada tanggal deferred tax income (expense) as of 30 September
30 September 2025 dan 31 Desember 2024 adalah 2025 and 31 December 2024 are as follows:
sebagai berikut:
30 September 2025 Dikreditkan (dibebankan) ke/ 30 September 2025
Credited (charged) into
Penghasilan
komprehensif
Laporan lain/
Saldo awal/ laba rugi/ Other Saldo akhir/
Beginning Statements of comprehensive Ending
balance profit or loss income balance
Liabilitas
pajak tangguhan Deferred Tax Liabilities
Entitas Anak: Subsidiaries:
Aset tetap - 2.532 - 2.532 Fixed assets
Aset tak berwujud - 101 - 101 Intangible assets
Penyisihan Piutang 490 - 490 Allowance receivable
Imbalan kerja 579 1.851 ( 39) 2.391 Employee benefits
Utang sewa pembiayaan ( 442) ( 76) - ( 518) Lease payable
Hewan ternak ( 8.066) ( 5.965) - ( 14.031) Long-term livestocks
Aset hak guna 545 79 - 624 Right of use asset
Total liabilitas pajak
tangguhan ( 7.384) ( 988) ( 39) ( 8.411) Total deferred tax liabilities
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 4.438 ( 1.529 ) ( 313) 2.596 Employee benefits
Aset tetap 2.645 ( 2.645 ) - - Fixed assets
Hewan ternak ( 2.339) 2.339 - - Long-term livestocks
Aset tak berwujud 70 ( 70) - - Intangible assets
Penyisihan Piutang 528 ( 489) - 39 Allowance receivable
Utang sewa pembiayaan ( 54 ) 54 - - Lease payable
Aset hak guna 58 ( 58) - - Right of use asset
Total Aset Pajak Total Deferred Tax
Tangguhan 5.346 ( 2.398 ) ( 313) 2.635 Assets
Perusahaan The Company
Aset tetap ( 17.028) 2.458 - ( 14.570) Fixed assets
Imbalan kerja 16.363 2.594 ( 3.475 ) 15.482 Employee benefits
Amortisasi aset Amortization of
takberwujud 19 ( 4) - 15 Intangible assets
Penyisihan piutang 827 - - 827 Allowance for bad debts
Penyisihan persediaan 43 - - 43 Allowance for Inventories
Utang sewa pembiayaan ( 4.193) ( 1.616 ) - ( 5.809) Lease payable
Aset hak guna 4.565 1.727 - 6.292 Right of use asset
Total aset pajak
tangguhan 596 5.159 ( 3.475 ) 2.280 Total deferred tax asset
Total asset pajak
tangguhan 5.942 2.761 ( 3.788 ) 4.915 Total deferred tax Asset
Page 89
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/77 Exhibit E/77
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (Lanjutan) d. Deferred Tax (Continued)
31 Desember 2024 Dikreditkan (dibebankan) ke/ 31 December 2024
Credited (charged) into
Penghasilan
komprehensif
Laporan lain/
Saldo awal/ laba rugi/ Other Saldo akhir/
Beginning Statements of comprehensive Ending
balance profit or loss income balance
Liabilitas
pajak tangguhan Deferred Tax Liabilities
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 447 74 58 579 Employee benefits
Utang sewa Lease payable
pembiayaan ( 204) ( 238) - ( 442)
Hewan ternak ( 3.071) ( 4.995 ) - ( 8.066) Long-term livestocks
Aset hak guna 299 246 545 Right of use asset
Total liabilitas pajak
tangguhan ( 2.529) ( 4.913 ) 58 ( 7.384) Total deferred tax liabilities
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset
Entitas Anak: Subsidiaries:
Imbalan kerja 4.612 354 ( 528) 4.438 Employee benefits
Aset tetap 2.793 ( 148) - 2.645 Fixed assets
Hewan ternak ( 1.996) ( 343) - ( 2.339) Long-term livestocks
Aset tak berwujud 28 42 - 70
Penyisihan Piutang 528 - 528 Allowance receivable
Utang sewa Lease payable
pembiayaan 239 ( 293) - ( 54)
Aset hak guna ( 185) 243 - 58 Right of use asset
Total Aset Pajak Total Deferred Tax
Tangguhan 6.019 ( 145) ( 528) 5.346 Assets
Perusahaan The Company
Aset tetap ( 16.357) ( 672) - ( 17.029) Fixed assets
Imbalan kerja 17.400 3.596 ( 4.633) 16.363 Employee benefits
Amortisasi aset Amortization of
takberwujud ( 231) 250 - 19 intangible assets
Penyisihan piutang 827 - - 827 Allowance for bad debts
Penyisihan persediaan 43 - - 43 Allowance for Inventories
Utang sewa
pembiayaan ( 6.021) 1.828 - ( 4.193) Lease payable
Aset hak guna 6.511 ( 1.946 ) - 4.565 Right of use asset
Total aset pajak
tangguhan 2.172 3.056 ( 4.633) 595 Total deferred tax asset
Total asset pajak
tangguhan 8.191 2.911 ( 5.161) 5.941 Total deferred tax Asset
Page 90
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/78 Exhibit E/78
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
d. Pajak Tangguhan (Lanjutan) d. Deferred Tax (Continued)
Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi keuangan Reconciliation of deferred tax assets (liabilities) and
konsolidasian, klasifikasi aset atau liabilitas pajak for purposes of presentation in the consolidated
tangguhan untuk setiap perbedaan temporer di atas statement of financial position. the asset or liablility
ditentukan berdasarkan posisi pajak tangguhan (aset classification of the deferred tax effect of each of
atau liabilitas) neto untuk setiap Perusahaan. the above temporary differences is determined based
on the net deferred tax position (assets or liabilities)
per entity basis.
Manajemen Grup berpendapat bahwa aset pajak The Group’s management is of the opinion that the
tangguhan tersebut di atas dapat dipulihkan melalui above deferred tax assets can be fully recovered
penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. through future taxable income.
e. Administrasi e. Administration
Peraturan perpjakan yang berlaku di Indonesia The taxation laws of Indonesia require that the
mengharuskan Perusahaan dan entitas anak yang berada Company and its local subsidiaries to submit their
di dalam negeri untuk menyampaikan surat respective annual corporate income tax return on the
pemberitahuan tahunan pajak penghasilan badan basis of self-assessment.
masing-masing berdasarkan perhitungan sendiri.
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku, Under the prevailing tax regulations, the Directorate
Direktorat Jendral Pajak (“DJP”) dapat menetapkan General of Taxation (“DGT”) may assess or amend
atau mengubah pajak dalam jangka waktu lima tahun taxes within five years from the time the tax becomes
sejak saat terutangnya pajak. due.
f. Pemeriksaan Pajak f. Tax assessments
Pada tahun 2024, Perusahaan dan entitas anak In 2024, the Company and subsidiary received a Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak atas penghasilan pasal Assessment Letter for income article 21, income tax
21, pajak penghasilan pasal 22, pajak penghasilan pasal article 22, income tax article 23, income tax article
23, pajak penghasilan 26, pajak penghasilan final pasal 26, final income tax article 4(2), Value Added Tax
4(2), Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Pertambahan and Value Added Tax outside Customs with the
Nilai diluar Pabean dengan rincian sebagai berikut: following details:
Jenis Pajak/ Total
Surat Pajak/ Type of Tanggal Surat/ Jenis Pajak/ Masa Pajak/ Total/ dibayarkan/
Tax Letters Letter Date of Letter Type of Tax Tax Period Total Total Paid
Entitas anak/Subsidiary
00013/201/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 21 2019 1.803.024 1.803.024
00014/201/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 21 2019 2.606.127 2.606.127
00015/201/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 21 2019 605.570 605.570
00016/201/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 21 2019 2.803.627 2.803.627
00017/201/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 21 2019 1.865.254 1.865.254
00018/201/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 21 2019 323.568 323.568
00019/201/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 21 2019 2.738.922 2.738.922
00020/201/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 21 2019 187.639 187.639
00021/201/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 21 2019 186.246 186.246
00012/202/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 22 2019 374.127 374.127
00013/202/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 22 2019 1.313.374 1.313.374
00014/202/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 22 2019 1.719.797 1.719.797
00015/202/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 22 2019 3.069.271 3.069.271
00016/202/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 22 2019 7.129.661 7.129.661
00017/202/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 22 2019 8.701.524 8.701.524
00018/202/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 22 2019 760.0871 760.0871
00019/202/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 22 2019 2.386.228 2.386.228
Page 91
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/79 Exhibit E/79
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
f. Pemeriksaan Pajak (Lanjutan) f. Tax assessments (Continued)
Pada tahun 2024, Perusahaan dan entitas anak In 2024, the Company and subsidiary received a Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak atas penghasilan pasal Assessment Letter for income article 21, income tax
21, pajak penghasilan pasal 22, pajak penghasilan pasal article 22, income tax article 23, income tax article
23, pajak penghasilan 26, pajak penghasilan final pasal 26, final income tax article 4(2), Value Added Tax
4(2), Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Pertambahan and Value Added Tax outside Customs with the
Nilai diluar Pabean dengan rincian sebagai berikut: following details:
Jenis Pajak/ Total
Surat Pajak/ Type of Tanggal Surat/ Jenis Pajak/ Masa Pajak/ Total/ dibayarkan/
Tax Letters Letter Date of Letter Type of Tax Tax Period Total Total Paid
Entitas anak/Subsidiary
00020/202/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 22 2019 3.743.457 3.743.457
00002/102/19/128/24 STP 30/04/2024 PPh 22 2019 700.000 700.000
00004/203/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 23 2019 227.328 227.328
00005/203/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 23 2019 412.017 412.017
00006/203/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 23 2019 99.232 99.232
00007/203/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 23 2019 24.123 24.123
00008/203/19/128/24 SKPKB 30/04/2024 PPh 23 2019 2.459.802 2.459.802
Perusahaan/The Company
00015/206/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh BADAN 2019 13.884.394.671 13.884.394.671
00037/201/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 21 2019 18.667.009 18.667.009
00038/201/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 21 2019 13.781.603 13.781.603
00039/201/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 21 2019 23.992.401 23.992.401
00040/201/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 21 2019 19.767.430 19.767.430
00041/201/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 21 2019 29.827.950 29.827.950
00044/203/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 23 2019 825.283.787 825.283.787
00045/203/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 23 2019 610.140.112 610.140.112
00046/203/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 23 2019 551.728.290 551.728.290
00047/203/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 23 2019 1.643.836.949 1.643.836.949
00048/203/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 23 2019 2.486.977.069 2.486.977.069
00022/240/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 4(2) 2019 330.117.391 330.117.391
00023/240/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 4(2) 2019 608.613.641 608.613.641
00024/240/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 4(2) 2019 202.060.220 202.060.220
00025/240/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 4(2) 2019 1.009.718.906 1.009.718.906
00026/240/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPh Pasal 4(2) 2019 883.881.672 883.881.672
00072/207/19/054/24 SKPKB 22 Agustus 2024 PPN 2019 595.455.765 595.455.765
00015/206/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPh Pasal 25/29 2020
Badan 9.821.851.421 9.821.851.421
00056/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 92.827.940 92.827.940
00057/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 127.502.988 127.502.988
00058/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 48.158.490 48.158.490
00059/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 24.412.300 24.412.300
00060/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 233.263.336 233.263.336
00061/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 35.494.774 35.494.774
00062/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 7.134.100 7.134.100
00063/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 72.275.000 72.275.000
00064/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 1.200.000 1.200.000
00065/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 2.266.000 2.266.000
00066/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 169.298.343 169.298.343
00153/107/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 7.912.917 7.912.917
00056/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 92.827.940 92.827.940
00057/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 127.502.988 127.502.988
00058/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 48.158.490 48.158.490
00059/207/20/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN Dalam Negeri 2020 24.412.300 24.412.300
00001/243/20/421/24 SKPKB 02 Desember 2024 Pph Pasal 21 2020 151.096.823 151.096.823
00021/203/20/421/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPh Pasal 23 2020 720.343.889 720.343.889
00024/240/20/421/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPh Pasal 4(2) 2020 3.244.211 3.244.211
Page 92
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/80 Exhibit E/80
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
f. Pemeriksaan Pajak (Lanjutan) f. Tax assessments (Continued)
Pada tahun 2024, Perusahaan dan entitas anak In 2024, the Company and subsidiary received a Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak atas penghasilan pasal Assessment Letter for income article 21, income tax
21, pajak penghasilan pasal 22, pajak penghasilan pasal article 22, income tax article 23, income tax article
23, pajak penghasilan 26, pajak penghasilan final pasal 26, final income tax article 4(2), Value Added Tax
4(2), Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Pertambahan and Value Added Tax outside Customs with the
Nilai diluar Pabean dengan rincian sebagai berikut: following details: (Continued)
(Lanjutan)
Jenis Pajak/ Total
Surat Pajak/ Type of Tanggal Surat/ Jenis Pajak/ Masa Pajak/ Total/ dibayarkan/
Tax Letters Letter Date of Letter Type of Tax Tax Period Total Total Paid
Perusahaan/The Company
Denda Penagihan
00001/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00002/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00003/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00004/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00005/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00006/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00007/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00008/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00009/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00010/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00011/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.655 5.887.655
Denda Penagihan
00012/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 5.887.656 5.887.656
Denda Penagihan
00013/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 133.798.446 133.798.446
Denda Penagihan
00014/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 126.221.566 126.221.566
Denda Penagihan
00015/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 138.327.394 138.327.394
Denda Penagihan
00016/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 126.221.566 126.221.566
Denda Penagihan
00017/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 145.586.500 145.586.500
Denda Penagihan
00018/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 146.208.880 146.208.880
Denda Penagihan
00019/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 204.358.094 204.358.094
Denda Penagihan
00020/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 126.221.546 126.221.546
Denda Penagihan
00021/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 155.880.866 155.880.866
Denda Penagihan
00022/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPN/PPNbM/PTLL 2015 209.267.966 209.267.966
Denda Penagihan
00025/110/15/054/24 SKPKB 02 Desember 2024 PPh 2015 534.899.433 534.899.433
Page 93
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/81 Exhibit E/81
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. PERPAJAKAN (Lanjutan) 33. TAXATION (Continued)
f. Pemeriksaan Pajak (Lanjutan) f. Tax assessments (Continued)
Pada tahun 2024, Perusahaan dan entitas anak In 2024, the Company and subsidiary received a Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak atas penghasilan pasal Assessment Letter for income article 21, income tax
21, pajak penghasilan pasal 22, pajak penghasilan pasal article 22, income tax article 23, income tax article
23, pajak penghasilan 26, pajak penghasilan final pasal 26, final income tax article 4(2), Value Added Tax
4(2), Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Pertambahan and Value Added Tax outside Customs with the
Nilai diluar Pabean dengan rincian sebagai berikut: following details: (Continued)
(Lanjutan)
Jenis Pajak/ Total
Surat Pajak/ Type of Tanggal Surat/ Jenis Pajak/ Masa Pajak/ Total/ dibayarkan/
Tax Letters Letter Date of Letter Type of Tax Tax Period Total Total Paid
Perusahaan/The Company
SKPLBN-PPH
PASAL 25/29
00036/406/22/054/24 BADAN 29 April 2024 PPH 25/29 BADAN 2005 ( 67.936.954.129) (67.936.954.129)
SKPKB -PPH
00023/201/22/054/24 PASAL 21 29 April 2024 PPH 21 2022 144.108.565 144.108.565
SKPKB -PPH
00056/203/22/054/24 PASAL 23 29 April 2024 PPH 23 2022 948.009.200 948.009.200
SKPKB -PPN
00128/207/22/054/24 DN 29 April 2024 PPNDN Dec-22 577.227.192 577.227.192
SKPSTP-PPN
00071/107/22/054/24 DN 29 April 2024 PPNDN Dec-22 29.985.828 29.985.828
34. LABA PER SAHAM 34. EARNINGS PER SHARE
Berikut ini adalah perhitungan laba per saham: The following presents the computation of basic earnings
per share:
2025 2024
Total laba yang dapat diatribusikan Total profit attributable to owner of
kepada pemilik Entitas Induk 960.882 881.181 the Parent Entity
Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average
saham biasa yang beredar number of ordinary shares
(lembar saham) 10.398.175.200 10.398.175.200 outstanding(number of shares)
Earnings per share amount
Laba per saham (jumlah penuh) 92 85 (full amount)
Grup tidak memiliki efek berpotensi saham yang bersifat The Group did not have any dilutive potential shares, as
dilutif sehingga tidak ada dampak dilusian pada perhitungan such, there was no dilutive impact to the calculation of
laba per saham. earnings per share.
Page 94
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/82 Exhibit E/82
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
35. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTIES TRANSACTION AND BALANCES
Rincian saldo dan transaksi akun-akun dengan pihak berelasi The details of the balances of accounts with related
adalah sebagai berikut: parties are as follows:
Persentase dari Total
Aset/Liabilitas/
Percentage of Total
Assets/Liabilities
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024 % %
Piutang Lain-lain (Catatan 6) /
Other Receivables (Note 6)
PT Menara Ultra Indonesia 24.342 23.640 0,28 0,28
Koperasi Peternakan Bandung Selatan 2.867 2.867 0,03 0,03
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 1.312 1.276 0,02 0,02
PT Campina Ice Cream Industry Tbk 163 148 0,00 0,00
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 39 - 0,00 -
Total /Total 28.723 27.931 0,33 0,33
Penyertaan Saham (Catatan 11) /
Investment in Share (Note 11)
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 112.490 97.319 1,31 1,15
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 21.290 19.878 0,25 0,23
PT BPOSeven Inovasi Indonesia 8.200 - 0,10 -
PT Menara Ultra Indonesia 14.169 15.329 0,17 0,18
Total/Total 156.149 132.526 1,82 1,57
Utang Lain-lain / Other Payables
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale 1.474 1.089 0,23 0,11
Total/Total 1.474 1.089 0,23 0,11
Persentase dari Total
Pendapatan/Beban
Percentage of Total Revenue/
Expense
2025 2024 % %
Penghasilan Sewa (Catatan 30) /
Rent income (Note 30)
PT Kraft Ultrajaya Indonesia 5.187 5.310 0,08 0,08
Beban Fasilitas / Facility expenses
PT Campina Ice Cream Industry Tbk 1.271 1.272 0,02 0,02
Page 95
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/83 Exhibit E/83
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
35. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 35. RELATED PARTIES TRANSACTION AND BALANCES
(Lanjutan) (Continued)
Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang material Details of relationship and type of transactions with
dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa: related parties:
Pihak yang Mempunyai Hubungan Sifat Hubungan Istimewa
Istimewa / Perusahaan / Transaksi /
No. Related Party Nature of Relationship Transaction
1. PT Kraft Ultrajaya Indonesia Entitas Asosiasi / Associate Penyertaan saham dan
Penghasilan sewa dan Piutang
lain-lain / Shares issued and
rent income and other
receivables
2. PT Campina Ice Cream Industry Tbk Pemegang saham yang sama/ Piutang lain-lain dan beban
Shared Shareholder fasilitas/ Other receivable and
facility expenses
3. PT ITO EN Ultrajaya Wholesale Ventura Bersama / Joint Venture Penyertaan saham dan utang
lain-lain / Investment in share
and other liabilities
4. Koperasi Peternakan Bandung Selatan Pemegang saham entitas anak & Piutang lain-lain / Other
Pemasok/ Shareholders of subsidiary receivable
& Supplier
5. PT Menara Ultra Indonesia Entitas Asosiasi / Associate Penyertaan saham dan piutang
lain-lain / investement in
shares and other receivable
6. PT BPOSeven Inovasi Indonesia Entitas Asosiasi / Associate Penyertaan saham /
investement in shares
Transaksi dengan personil manajemen kunci Transactions with key management personnel
Kompensasi Direksi dan Dewan Komisaris Directors and Commissioners Compensation
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Deed of Minutes of General Meeting of
No. 3 tanggal 19 Juni 2024 Ari Hambawan, S.H., M.Kn., Shareholders No. 3 dated 19 June 2024 Ari Hambawan, SH,
Notaris di Bandung, Rapat memberikan kuasa kepada M.Kn., Notary in Bandung, the Shareholders Meeting
Dewan Komisaris Perusahaan untuk menetapkan besarnya authorizes the Board of Commissioners to determine the
gaji/honorarium dan tunjangan bagi anggota Dewan amount of salary/honorarium and benefits for members
Komisaris dan Direksi Perusahaan. of the Board of Commissioners and Directors.
Page 96
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/84 Exhibit E/84
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN 36. SEGMENT INFORMATION
Manajemen telah menentukan segmen operasi didasarkan Management has determined the operating segments
pada laporan yang ditelaah Direksi yang digunakan dalam based on reports reviewed by the Board of Directors that
mengambil keputusan strategis. Segmen operasi Perusahaan are used to make strategic decisions. The Board of
dan Entitas Anak dapat dibedakan menjadi dua kegiatan Directors considers that the Company and Subsidiaries’
usaha utama yaitu minuman dan makanan. Seluruh transaksi business segment can be identified into two major
antar segmen telah dieliminasi. business operations consisting of beverages and foods. All
transactions between segments have been eliminated.
Informasi mengenai segmen usaha pada tanggal Information about business segments as of 30 September
30 September 2025, 30 September 2024, dan 31 Desember 2025, 30 September 2024, and 31 December 2024 were as
2024 adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
PENJUALAN NETO NET SALES
Menurut Jenis Produk Type of Product
Penjualan Bersih Net Sales
Minuman**) 6.597.945 6.913.681 Beverages**)
Makanan**) 47.571 55.095 Foods**)
Total 6.645.516 6.968.776 Total
Eliminasi ( 407.834 ) ( 385.861 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 6.237.682 6.582.915 Total After Elimination
BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF GOODS SOLD
Menurut Jenis Produk Type of Product
Minuman**) 4.553.188 4.702.580 Beverages**)
Makanan**) 35.510 41.778 Foods**)
Total 4.588.698 4.744.358 Total
Eliminasi ( 407.834 ) ( 385.861 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 4.180.864 4.358.497 Total After Elimination
HASIL SEGMEN SEGMENT RESULT
Laba Usaha Income From Operation
Minuman**) 1.101.526 1.028.577 Beverages**)
Makanan**) 8.278 7.968 Foods**)
Total 1.109.804 1.036.545 Total
Laba usaha entitas anak 84.074 62.994 Operating income of subsidiaries
Total 1.193.878 1.099.539 Total
Eliminasi ( 43.123 ) ( 27.142 ) Elimination
Neto 1.150.755 1.072.397 Net
Pendapatan / (Beban) Lain-lain–Neto Other Income / Charges – Net
Perusahaan 91.864 80.910 Company
Entitas Anak ( 4.627 ) ( 4.949 ) Subsidiaries
Laba sebelum beban pajak
penghasilan 1.237.992 1.148.358 Profit before income tax
Page 97
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/85 Exhibit E/85
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 36. SEGMENT INFORMATION (Continued)
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
TOTAL ASET TOTAL ASSETS
Perusahaan 8.733.713 8.607.441 Company
Entitas Anak 1.119.298 1.102.343 Subsidiaries
Total 9.853.011 9.709.784 Total
Eliminasi ( 1.277.904 ) ( 1.248.419 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 8.575.107 8.461.365 Total After Elimination
Total LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
Perusahaan 856.374 1.236.387 Company
Entitas Anak 848.517 837.890 Subsidiaries
Total 1.704.891 2.074.277 Total
Eliminasi ( 1.063.643 ) ( 1.039.830 ) Elimination
Total Setelah Eliminasi 641.248 1.034.447 Total After Elimination
ASET TETAP PEMILIKAN LANGSUNG DIRECT OWNERSHIP’S FIXED ASSETS
Minuman**) 2.241.978 2.233.135 Beverages**)
Makanan**) 318.363 318.322 Foods**)
Aset tetap bersama***) 1.498.854 1.448.859 General Fixed Assets***)
Total 4.059.195 4.000.316 Total
Entitas Anak ( 702.706 ) ( 700.779 ) Subsidiaries
Total - Perusahaan 3.356.489 3.299.537 Total – Company
**) Segmen minuman adalah produk UHT sedangkan **) Beverages are UHT products while foods are non UHT
makanan adalah produk Non UHT. products.
***) Aset tetap bersama adalah aset yang digunakan baik ***) General fixed assets that are assets that utilized by
oleh produk UHT maupun produk Non UHT. UHT products and also Non UHT products.
37. KOMITMEN 37. COMMITMENTS
Perusahaan mengadakan beberapa kerjasama antara lain The Company entered into several cooperation among
dengan: others:
a. PT Sanghiang Perkasa a. PT Sanghiang Perkasa
Berdasarkan perjanjian No. 001/SHP/LGL/XI/00 tanggal Based on agreement No. 001/SHP/LGL/XI/00 dated
13 November 2000 yang telah diperpanjang terakhir 13 November 2000 which had been extended by the
dengan amandemen tanggal 2 Januari 2012. Perusahaan last amendment dated 2 January 2012. The Company
melakukan kerjasama produksi (tol packing) dengan entered into production (toll packing) agreement with
PT Sanghiang Perkasa untuk memproduksi produk- PT Sanghiang Perkasa to produce Morinaga Milk
produk Morinaga Milk Industry Co. Ltd. Industry Co. Ltd products.
Page 98
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/86 Exhibit E/86
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
37. KOMITMENT (Lanjutan) 37. COMMITMENTS (Continued)
a. PT Sanghiang Perkasa (lanjutan) a. PT Sanghiang Perkasa (continued)
Jangka waktu berlakunya perjanjian dengan The validity period of the agreement with
PT Sanghiang Perkasa adalah satu tahun terhitung sejak PT Sanghiang Perkasa is one year from the date of
tanggal penandatanganan perjanjian, dan apabila tidak signing the agreement, and if there is no notification
ada pemberitahuan mengenai penghentian perjanjian of termination of the agreement from one of the
dari salah satu pihak, maka perjanjian ini dianggap parties, then this agreement is considered to be
diperpanjang secara otomatis untuk satu tahun automatically extended for the following year.
berikutnya.
Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada For the nine-month period ended 30 September 2025
tanggal 30 September 2025 dan 2024, total nilai and 2024, the total value of the actual transaction
transaksi aktual adalah masing-masing sebesar Rp amounted to Rp 31,478 and Rp 35,578, respectively.
31.478 dan Rp 35.578.
b. PT Unilever Indonesia b. PT Unilever Indonesia
Pada tanggal 6 September 2007 Perusahaan juga On 6 September 2007, the Company has entered into a
mengadakan Perjanjian Produksi (Manufacturing Manufacturing Agreement with PT Unilever Indonesia
Agreement) dengan PT Unilever Indonesia Tbk untuk Tbk to manufacture UHT drinks with trademarks of
memproduksi dan mengemas minuman UHT dengan Buavita and Go-Go with transaction amounting to Rp
merk dagang Buavita dan Go-Go dengan nilai transaksi 400,000.
sebesar Rp 400.000.
Jangka waktu berlakunya perjanjian dengan The validity period of the agreement with
PT Unilever Indonesia Tbk adalah sampai dengan adanya PT Unilever Indonesia Tbk will be until the date of the
perjanjian baru yang disepakati oleh kedua belah pihak. signing of new agreement as agreed by the Parties.
38. MANAJEMEN RISIKO 38. RISK MANAGEMENT
Perusahaan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh berbagai The Company and Subsidiaries are affected by various
risiko keuangan. termasuk risiko kredit. risiko mata uang financial risks including credit risk, foreign currency risk,
asing. risiko suku bunga dan risiko likuiditas. Tujuan interest rate risk and liquidity risk. The Company and
manajemen risiko Perusahaan dan Entitas Anak secara Subsidiaries’ overall risk management objectives are to
keseluruhan adalah untuk secara efektif mengendalikan effectively manage these risks and minimize potential
risiko-risiko ini dan meminimalisasi pengaruh merugikan adverse effects on their financial performance. The
yang dapat terjadi terhadap kinerja keuangan mereka. Directors review and agree with the policies for managing
Direksi mengkaji dan menyetujui kebijakan untuk each of these risks which are summarized below and
mengendalikan setiap risiko yang diringkas di bawah ini. dan monitor the market price risks arising from all financial
memperhatikan risiko harga pasar dari semua instrumen instruments.
keuangan.
a. Risiko kredit a. Credit Risk
Grup memiliki risiko kredit yang terutama berasal dari The Group is exposed to credit risk primarily from
simpanan di bank dan piutang. Grup mengelola risiko deposits with banks and receivables. The Group
kredit yang terkait dengan simpanan di bank dengan manages credit risk exposed from its deposits with
memonitor reputasi dan kapitalisasi bank. banks by monitoring the bank’s reputation and
capitalisation.
Berkaitan dengan risiko kredit ke pelanggan, Grup In respect of credit exposure from customers, the
memiliki kebijakan untuk memastikan bahwa penjualan Group has policies in place to ensure that the sales are
hanya dilakukan kepada pelanggan yang memiliki made to customers with an appropriate credit history.
riwayat kredit yang baik. Analisa umur aset keuangan KU Analysis of aging of the Group financial assets as of 30
pada tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 September 2025 and 31 December 2024 are as follows:
adalah sebagai berikut:
Page 99
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/87 Exhibit E/87
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
a. Risiko kredit (Lanjutan) a. Credit Risk (Continued)
Jatuh tempo
dan/atau
mengalami
penurunan
Lancar dan tidak nilai /
mengalami Lebih dari Due date
penurunan nilai / 90 hari / and/or
Total/ Neither past due 1 – 30 hari/ 31 – 60 hari/ 61 – 90 hari/ More than individually
Total nor impaired 1 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days 90 days impaired
30 September 2025 30 September 2025
Biaya diamortisasi Amortised cost
Bank and cash
Bank dan setara kas 2.535.987 2.535.987 - - - - - equivalents
Piutang usaha 768.693 756.376 9.277 758 - 2.282 3.529 Trade receivables
Piutang lain-lain 57.244 54.785 - - - - 2.459 Other receivables
Aset keuangan tidak Non- current
lancar 416 416 - - - - - financial asset
Aset tidak lancar Other non-current
lainnya 263.299 263.299 - - - - - assets
Total 3.625.639 3.610.863 9.277 758 - 2.282 5.988 Total
Jatuh tempo
dan/atau
mengalami
penurunan
Lancar dan tidak nilai /
mengalami Lebih dari Due date
penurunan nilai / 90 hari / and/or
Total/ Neither past due 1 – 30 hari/ 31 – 60 hari/ 61 – 90 hari/ More than individually
Total nor impaired 1 – 30 days 31 – 60 days 61 – 90 days 90 days impaired
31 Desember 2024 31 December 2024
Biaya diamortisasi Amortised cost
Bank and cash
Bank dan setara kas 2.424.073 2.424.073 - - - - - equivalents
Piutang usaha 828.048 687.284 132.521 - - 2.243 3.529 Trade receivables
Piutang lain-lain 95.602 93.143 - - - - 2.459 Other receivables
Aset keuangan tidak Non- current
lancar 975 975 - - - - - financial asset
Aset tidak lancar Other non-current
lainnya 693.362 693.362 - - - - - assets
Total 4.036.060 3.898.837 132.521 - - 2.243 5.988 Total
Pada tanggal pelaporan tidak ada konsentrasi As of the reporting date there were no significant
signifikan atas risiko kredit. concentrations of credit risk.
b. Risiko pasar b. Market risk
Risiko nilai tukar mata uang Currency exchange rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing timbul dari transaksi Currency exchange risk arising from purchasing,
pembelian, penjualan dan pinjaman dalam mata uang selling and loan transactions that are denominated in
yang berbeda dengan mata uang fungsional Grup. a currency that is not the Group’s functional
Untuk mengurangi risiko tersebut, Grup memantau currency. To minimize the risk, the Group monitors
fluktuasi mata uang asing dan hampir seluruh pinjaman fluctuation of foreign currency and almost all the
bank Grup menggunakan mata uang rupiah. Group’s bank loan in Rupiah.
Page 100
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/88 Exhibit E/88
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
b. Risiko pasar (Lanjutan) b. Market risk (Continued)
Risiko nilai tukar mata uang (Lanjutan) Currency exchange rate risk (Continued)
Pada tanggal 30 September 2025, jika nilai tukar rupiah As of 30 September 2025, had the exchange rate of the
terhadap Dolar Amerika melemah/menguat sebanyak Rupiah against American Dollar depreciated/
10% dengan semua variabel lain dianggap konstan, laba appreciated by 10% with all other variable held
sebelum pajak penghasilan untuk periode sembilan constant, income before income tax for the nine-
bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2025 month period ended 30 September 2025 would have
masing-masing akan lebih rendah/ tinggi sebesar Rp been Rp 95,292 lower/higher, respectively.
95.292.
Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai utang bank dan The Company and Subsidiaries have interest-bearing
pinjaman lainnya yang dikenakan bunga. Oleh karena bank loans and other borrowings. Therefore. the
itu. Perusahaan dan Entitas Anak menanggung risiko Company and Subsidiaries’ bear the risk of interest
perubahan tingkat suku bunga. Kebijakan Perusahaan rates fluctuation. The Company and Subsidiaries’
dan Entitas Anak adalah berusaha untuk mendapatkan policies are to obtain loans with the lowest interest
pinjaman dengan tingkat suku bunga yang paling rendah. rates.
Pada tanggal 30 September 2025, jika tingkat suku bunga As of 30 September 2025, had the interest rates of the
pinjaman meningkat/ menurun sebesar 0,5% dengan loans and borrowings been 0.5% higher/ lower with all
semua variabel konstan, laba sebelum pajak penghasilan other variables held constant, profit before income
untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tax for the nine-month period ended 30 September
tanggal 30 September 2025 adalah sebesar Rp 143 lebih 2025 would have been Rp 143 lower/ higher, mainly as
rendah/ tinggi terutama sebagai akibat kenaikan/ a result of higher/ lower interest charge on the loans
penurunan biaya bunga atas pinjaman dengan tingkat and borrowings with floating interest rates.
bunga mengambang.
c. Risiko likuiditas c. Liquidity Risk
Risiko likuiditas muncul dalam situas di mana KU memiliki Liquidity risk arises in situations where the Group
kesulitan mendapatkan pendanaan. Risiko likuiditas juga has difficulty in obtaining funding. Liquidity risk
timbul dalam situasi di mana terdapat ketidaksesuaian is also arises in situations where there is a mismatch
antara sumber dana dan kewajiban yang telah jatuh between the funding resources and any obligations that
tempo. Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati have matured. Prudent liquidity risk management
menerapkan pemeliharaan kecukupan kas. Grup implies maintaining sufficient cash. The Group manages
mengelola risiko likuiditas dengan memonitor arus kas liquidity risk by monitoring forecast and actual cash
aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan fow and matching the maturity profiles of financial
liabilitas keuangan. assets and liabilities.
Grup memitigasi risiko likuiditas dengan menganalisis The Group mitigates liquidity risk by analyzing the cash
ketersediaan arus kas serta struktur pendanaan sesuai flow availability as well as their funding structure in
dengan Manual Pengendalian Intern Grup. Grup accordance with the Group’s Internal Control Manual.
memantau prakiraan kebutuhan likuiditas untuk The Group monitors forecast of the liquidity
memastikan bahwa Grup memiliki kas yang cukup untuk requirements to ensure that it has sufficient cash to
memenuhi kebutuhan operasional dengan tetap menjaga meet operational needs while maintaining sufficient
ruang yang cukup pada komitmen fasilitas pinjaman yang headroom on its undrawn committed borrowing
belum ditarik setiap saat sehingga Grup tidak melanggar facilities at all times so that the Group does not breach
batas pinjaman atau perjanjian pada salah satu fasilitas the borrowing limits or covenants on any of its
pinjaman. Prakiraan tersebut mempertimbangkan borrowing facilities. Such forecasting takes into
rencana pembiayaan utang dan kepatuhan perjanjian consideration the Group’s debt financing plans and
Grup. sesuai dengan target rasio laporan posisi keuangan covenant compliance. compliance with internal
intern dan. jika ada. peraturan atau hukum eksternal yang statement of financial position ratio targets and. if.
berlaku-misalnya, pembatasan mata uang asing. applicable external regulatory or legal requirements –
Manajemen berpendapat bahwa strategi untuk mengelola for example, currency restrictions. Management
kas penyisiran dan penyatuan dana di rekening di dalam believes that the strategy to manage cash sweeping and
bank dengan operasi utama dapat memastikan pooling of fund across accounts in main operating banks
konsentrasi dana yang lebih baik dan optimalisasi can ensure the better concentration of funds and
likuiditas. optimization of liquidity.
Page 101
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/89 Exhibit E/89
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
c. Risiko likuiditas (Lanjutan) c. Liquidity Risk (Continued)
Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati termasuk Prudent liquidity risk management implies
mengatur kas dan setara kas yang cukup untuk maintaining sufficient cash and cash equivalents to
menunjang aktivitas usaha secara tepat waktu. Grup support business activities on a timely basis. The
mengatur keseimbangan antara kesinambungan Group maintains a balance between continuity of
kolektibilitas piutang dan fleksibilitas melalui accounts receivable collectability and flexibility
penggunaan utang bank dan pinjaman lainnya. through the use of bank loans and other borrowings.
Estimasi jumlah pinjaman yang harus dibayarkan adalah The borrowings are estimated to be repayable as
sebagai berikut: follows:
Kas
kontraktual
yang tidak
didiskontokan/
Antara 1 dan 2 Antara 3 dan 5 Total
tahun / tahun / contractual
Satu tahun / Between 1 and Between 3 and undiscounted
30 September 2025 Within 1 year 2 years 5 years cashflows 30 September 2025
Utang bank jangka pendek 1.592 - - 1.592 Short-term bank loans
Utang usaha 384.578 - - 384.578 Trade payables
Utang Lain-lain 1.474 - - 1.474 Other payable
Utang dividen 2.283 - - 2.283 Dividend payable
Akrual 71.040 - - 71.040 Accruals
Utang sewa pembiayaan 8.665 16.699 2.629 27.993 Lease payable
Kas
kontraktual
yang tidak
didiskontokan/
Antara 1 dan 2 Antara 3 dan 5 Total
tahun / tahun / contractual
Satu tahun / Between 1 and Between 3 and undiscounted
31 Desember 2024 Within 1 year 2 years 5 years cashflows 31 December 2024
Utang bank jangka pendek 1.694 - - 1.694 Short-term bank loans
Utang usaha 555.145 - - 555.145 Trade payables
Utang Lain-lain 1.089 - - 1.089 Other payable
Utang dividen 1.943 - - 1.943 Dividend payable
Akrual 284.987 - - 283.665 Accruals
Utang sewa pembiayaan 9.093 18.329 8.732 36.154 Lease payable
Page 102
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/90 Exhibit E/90
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
d. Estimasi nilai wajar d. Fair value estimation
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai The following table sets out the carrying values and
wajar dari instrumen keuangan Grup pada tanggal 30 estimated fair values of the Group’s financial
September 2025 dan 31 Desember 2024. instruments as of 30 September 2025 and 31
December 2024.
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair values Carrying value Fair values
Aset keuangan: Financial assets:
Cash and cash
Kas dan setara kas 2.546.168 2.546.168 2.434.322 2.434.322 equivalents
Piutang usaha 765.164 765.164 818.519 818.519 Account receivables
Piutang lain-lain 54.785 54.785 93.143 93.143 Other receivables
Aset keuangan tidak Non current
lancar 416 416 975 975 financial asset
Aset tidak lancar Other non-current
lainnya 263.299 263.299 693.362 693.362 assets
Total 3.629.832 3.629.832 4.040.321 4.040.321 Total
30 September/ 31 Desember/
September 2025 December 2024
Nilai tercatat/
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying Nilai wajar/
Carrying value Fair values value Fair values
Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:
Utang bank jangka
pendek 1.592 1.592 1.694 1.694 Short-term bank loans
Utang usaha 384.578 384.578 555.145 555.145 Account payables
Utang lain-lain 1.474 1.474 1.089 1.089 Other payables
Utang dividen 2.283 2.283 1.943 1.943 Dividends payable
Akrual 71.040 71.040 284.987 284.987 Accruals
Utang jangka pendek Current Liabilities
Utang sewa pembiayaan 8.665 8.665 5.640 5.640 Lease payable
Long - Term
Utang jangka panjang Liabilities-
Utang sewa pembiayaan 19.328 19.328 14.006 14.006 Lease payable
Total 488.960 488.960 864.504 864.504 Total
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana Fair value is defined as the amount at which the
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam instrument could be exchanged in a current
transaksi kini antara pihak yang berkeinginan dan transaction between knowledgeable willing parties in
memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu an arm's length transaction other than in a forced or
transaksi yang wajar selain di dalam penjualan terpaksa liquidation sale. Fair values are obtained from
atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari quoted market prices and discounted cash flow
kuotasi harga pasar dan model arus kas diskonto. models.
Page 103
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/91 Exhibit E/91
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 38. RISK MANAGEMENT (Continued)
d. Estimasi nilai wajar (Lanjutan) d. Fair value estimation (Continued)
Grup menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan The Group uses the following hierarchy for
dan mengungkapkan nilai wajar instrumen keuangan: determining and disclosing the fair value of
financial instruments:
a. harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif a. quoted prices (unadjusted) in active markets for
untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1); identical assets or liabilities (level 1);
b. input selain harga kuotasian yang termasuk dalam b. inputs other than quoted prices which is
tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau included within level 1 that are observable for
liabilitas. baik secara langsung (misalnya harga) atau the asset or liability. either directly (as prices)
secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) or indirectly (derived from prices) (level 2); and
(tingkat 2); dan
c. input untuk aset atau liabilitas yang bukan c. inputs for the asset or liability that which not
berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input based on observable market data (unobservable
yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3). inputs) (level 3).
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan Financial instruments presented in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar statements of financial position are carried at fair
atau biaya perolehan diamortisasi, jika tidak, disajikan value or amortized cost, otherwise, they are
dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut presented at carrying values as either these are
mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat reasonable approximation of fair values or their fair
diukur secara handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi values cannot be reliably measured. The following
di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar methods and assumptions are used to estimate the
untuk masing-masing kelas instrument keuangan: fair value of each class of financial instruments:
- Nilai tercatat untuk kas dan setara kas, piutang usaha, - The carrying value of cash and cash equivalents,
piutang lain-lain, aset keuangan tidak lancar, utang trade receivables, other receivables, non-current
bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, financial asset, short-term bank loans, trade
utang dividen, akrual, utang bank dan utang sewa payables, other payables, dividends payable,
pembiayaan, mendekati nilai wajarnya karena bersifat accruals, current portions of bank loans, finance
jangka pendek. Tingkat bunga atas obligasi lease payables and machinery loan payable
pemerintah, utang Medium Term Notes, utang bank approximate their fair values due to their short-
jangka panjang, utang sewa jangka panjang dan utang term nature. Interest rates of government bonds,
mesin jangka panjang diasumsikan mendekati tingkat Medium Term Notes loans, non-current portions
diskonto pasarnya. of finance lease liabilities and machinery loan
payable are assumed to be close to the market
discount rate.
e. Manajemen permodalan e. Capital management
Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah untuk The Group objectives when managing capital are to
mempertahankan kelangsungan usaha Grup serta safeguard the Group’s ability to continue as a going
memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan concern while maximized benefits to shareholders
pemangku kepentingan lainnya. and other stakeholders.
Grup dipersyaratkan untuk memelihara tingkat The Group is required by the respective loan
permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. agreements to maintain the level of existing share
Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah capital. This externally imposed capital
dipenuhi oleh Perusahaan pada tanggal 30 September requirement has been complied with by the relevant
2025 dan 31 Desember 2024. entities as of 30 September 2025 and 31 December
2024.
Page 104
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/92 Exhibit E/92
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG 39. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN
ASING FOREIGN CURRENCIES
Ikhtisar aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada The balance of assets and liabilities in foreign currencies
tanggal 30 September 2025 dan 31 Desember 2024 sebagai as of 30 September 2025 and 31 December 2024 are
berikut: summarized below:
30 September/ September 2025
Setara Rupiah/
Mata Uang Asing/ Equivalent In
Akun Foreign Currencies Rupiah Accounts
Aset Assets
Kas di bank USD 21.999.393 366.950 Cash in bank
Setara kas USD 33.942.236 566.156 Cash equivalents
Piutang usaha USD 184.513 3.078 Trade receivables
Uang muka pembelian USD 2.402.388 40.071 Advance payments
EUR 263.557 5.155
AUD 1.195 13
GBP 7.537 169
Uang muka investasi USD 1.551.215 25.874 Advance payments
EUR 2.496.583 48.835
Total Aset 1.056.301 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha USD 5.487.951 91.539 Trade payables
EUR 605.657 11.847
Total Liabilitas 103.386 Total Liabilities
Posisi Aset – Neto 952.915 Net Asset
31 Desember/ December 2024
Setara Rupiah/
Mata Uang Asing/ Equivalent In
Akun Foreign Currencies Rupiah Accounts
Aset Assets
Kas di bank USD 24.621.916 397.939 Cash in bank
Setara kas USD 23.364.571 377.618 Cash equivalents
Piutang usaha USD 155.190 2.508 Trade receivables
Uang muka pembelian USD 6.664.722 107.714 Advance payments
EUR 9.657 163
GBP 2.442 50
Uang muka investasi USD 10.932.494 176.691 Advance payments
EUR 19.067.773 321.317
Total Aset 1.384.000 Total Assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha USD 14.788.606 239.013 Trade payables
Total Liabilitas 239.013 Total Liabilities
Posisi Aset – Neto 1.144.987 Net Asset
Sebagaimana disajikan di atas, jika nilai tukar mata uang As shown above, had the foreign exchange rates prevailing
asing pada tanggal 28 Oktober 2025 digunakan untuk as of 28 October 2025 been used to restate the Group’s
menyajikan kembali aset dan liabilitas dalam mata uang assets and 30 September 2025, the net assets in foreign
asing Grup pada tanggal 30 September 2025, aset neto currencies would have decreased by Rp 5,991.
dalam mata uang asing akan turun sebesar Rp 5.991.
Page 105
These Consolidated Financial Statements
are Originally Issued in Indonesian Language
Ekshibit E/93 Exhibit E/93
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY & TRADING COMPANY Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 30 SEPTEMBER 2025 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN AS OF 30 SEPTEMBER 2025 AND
BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT FOR THE NINE-MONTH PERIOD THEN ENDED
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
40. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 40. SUPPLEMENTAL CASH FLOWS INFORMATION
2025 2024
Aktivitas yang tidak Activities not affecting cash
mempengaruhi arus kas: flows:
Penambahan hewan ternak (kapitalisasi
anakan sapi) 66.258 63.503 Additions to livestock (calf)
Dividen (belum ditagih lebih dari 5 tahun ke Dividends (outstanding for more tah 5
cadangan khusus) 112 112 years to special reserves)
41. PERSETUJUAN DAN PENGESAHAN UNTUK PENERBITAN 41. APPROVAL AND AUTHORIZATION FOR THE ISSUANCE
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The Company’s management is responsible for the
penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan preparation and fair presentation of these consolidated
konsolidasian ini sesuai dengan Standar Akuntansi financial statements in accordance with Indonesian
Keuangan di Indonesia, yang telah diselesaikan dan Financial Accounting Standards, which were completed
disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan pada and approved for issuance by the Board of Directors of
tanggal 28 Oktober 2025. the Company on 28 October 2025.
Names mentioned 91 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT ULTRAJAYA MILK INDUSTRY
p.1 ×154
unresolved
org
TRADING CO. Tbk.
p.1
unresolved
org
TRADING COMPANY TBK
p.2 ×153
unresolved
person
Komar Andasasmita
· Notaris
p.13
unresolved
person
Andasasmita
p.13
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.13
unresolved
org
Minister of Justice
p.13
unresolved
person
Hambawan S.H.
p.13 ×4
unresolved
org
Ministry of Law and Human
p.13
unresolved
org
Menteri Keuangan Republik
p.14
unresolved
org
Ministry of Finance Indonesia No. SI-
p.14
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.14
unresolved
person
Ari Hambawan
· Notaris
p.14 ×6
unresolved
person
Ari
· Notaris
p.14 ×4
unresolved
person
Supiandi
p.15 ×2
unresolved
person
Sony Devano
p.15 ×2
unresolved
person
Sabana
p.15 ×2
unresolved
person
Samudera
p.15 ×2
unresolved
person
Jutianto Isnandar
p.15 ×2
unresolved
person
Helina Widayani
p.15 ×2
unresolved
org
PT Nikos Distribution Indonesia
p.16 ×3
unresolved
org
PT Ultra Peternakan Bandung Selatan
p.16 ×2
unresolved
org
PT Tirta Talaga Jaya
p.16
unresolved
org
PT Ultra Sumatera Dairy Farm
p.16 ×2
unresolved
org
PT Toll Indonesia.
p.17 ×9
unresolved
org
PT Toll Indonesia. NDI
p.17
unresolved
org
PT Karya Putra
p.17
unresolved
org
PT Karya Putra Persada.
p.17
unresolved
person
Drs. Maryoto
· Notaris
p.17 ×4
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi
p.17
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.17
unresolved
org
BAPEPAM
p.17
unresolved
org
Financial Services Authority
p.17
unresolved
org
BAPEPAM-LK
p.17 ×6
unresolved
org
Bank Indonesia
p.25 ×2
unresolved
org
Koperasi Peternak Susu
p.53
unresolved
org
PT Menara Ultra Indonesia
p.54 ×14
unresolved
org
PT Kraft Ultrajaya Indonesia
p.54 ×12
unresolved
org
PT Kraft Ultrajaya
p.56
unresolved
org
PT Kraft Ultrajaya Indonesia. Indonesia.
p.56
unresolved
org
PT Toll Indonesia Penyertaan
p.56
unresolved
org
PT Nikos Intertrade
p.56 ×5
unresolved
org
PT Toll
p.56
unresolved
org
Sembcorp Logistics Limited
p.56
unresolved
org
PT ITO EN Ultrajaya Wholesale
p.56 ×12
unresolved
org
Koordinasi Badan Koordinasi Penanaman Modal
p.56
unresolved
org
PT ITO EN Ultrajaya
p.56
unresolved
org
PT Menara Ultra
p.56
unresolved
org
PT Bposeven Inovasi Indonesia
p.57 ×8
unresolved
org
PT Bposeven
p.57
unresolved
person
Raharti Sudjardjati. S.H.
· Notaris
p.67
unresolved
person
H. Ineke Srihartati S.H.
p.68
unresolved
org
Bank Guarantee Limit
p.70
unresolved
org
PT Tetra
p.70
unresolved
org
PT Anta Tirta Kirana
p.70
unresolved
org
PT Tristar
p.70
unresolved
org
PT Tetra Pak Indonesia
p.70
unresolved
org
PT Anta Tirta Makmur Kartonindo
p.70
unresolved
org
Koperasi Peternakan Bandung Selatan.
p.70 ×2
unresolved
org
PT Tristar Makmur Kartonindo
p.70
unresolved
org
PT Jawamanis Rafinasi
p.70 ×2
unresolved
org
PT Daya Cipta Kemasindo.
p.70
unresolved
org
PT Daya Cipta Kemasindo. Utang
p.70
unresolved
org
SIG Combibloc Ltd
p.70
unresolved
org
Combibloc Ltd
p.70
unresolved
org
Beverage Ingredients International Ltd.
p.70
unresolved
org
Olam International Ltd.
p.70
unresolved
org
PT Adimitra Jasa Korpora
p.78
unresolved
org
PT Prawirawidjaja Prakarsa
p.78 ×3
unresolved
person
Suhendra Prawirawidjaja
p.78 ×7
unresolved
—
Total/Total
p.78 ×2
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights Indonesia No. AHU-
p.78
unresolved
org
Menteri
p.79
unresolved
org
Minister of Law Surat Keputusan Nomor AHU-
p.79
unresolved
—
Agio
p.79
unresolved
org
PT Ultra
p.81 ×2
unresolved
org
PT Sanghiang Perkasa
p.98 ×4
unresolved
org
PT Unilever Indonesia Agreement
p.98
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.