Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 202
Page 1
Page 2
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Statements Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) Months Period Ended June 30, Pada 30 Juni 2025 dan 2024 serta Laporan 2025 and 2024 and Consolidated Financial Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun yang Statements for the Year Ended Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2024 December 31, 2024
Page 3
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents
Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Financial Statements
Untuk Periode 6 (enam) Bulan yang For 6 (six) Months Period Ended
Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2025 dan June 30, 2025 and 2024 and Consolidated
2024 serta Laporan Keuangan Konsolidasian Financial Statements For the Year Ended
Untuk Tahun yang Berakhir Pada December 31, 2024
Tanggal 31 Desember 2024
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim Interim Consolidated Statements of Financial
1
Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Interim Consolidated Statements of Profit or
3
Komprehensif Lain Konsolidasian Interim Loss and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim Consolidated Statements of Changes in
4
Interim Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim 5 Interim Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Interim Consolidated Financial
6
Interim Statements
Final Draft/31 Juli 2025 Paraf:
Page 4
Page 5
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN THE INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL POSITION
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 For June 30, 2025 and December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Notes Jun 30, 2025 Des 31, 2024
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 4, 43 4.173.601 5.197.490 Cash and cash equivalents
Saldo rekening anggota kliring 5, 43 1.904.084 1.791.400 Clearing member account
Investasi jangka pendek - bersih 6, 43 1.567.129 1.434.898 Short-term investments - net
Piutang usaha - bersih 7, 43 4.407.403 3.884.479 Accounts receivable - net
Pinjaman yang diberikan -
jangka pendek - bersih 8, 43 1.510.825 1.494.420 Short-term loans - net
Tagihan bruto kepada Gross amount due
pemberi kerja - bersih 9, 43 1.828.806 1.192.566 from customers - net
Piutang lain-lain - bersih 10 1.308.670 1.470.326 Others receivable - net
Pendapatan yang masih
harus diterima - bersih 11 45.820 44.455 Accrued income - net
Persediaan jangka pendek - bersih 12.a 429.235 230.998 Short-term inventories - net
Uang muka dan biaya dibayar di muka 13 219.846 194.253 Advances and prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 29.a 801.826 720.704 Prepaid taxes
Aset lancar lainnya - bersih 23.a 743.695 736.300 Other current assets - net
JUMLAH ASET LANCAR 18.940.938 18.392.289 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Investasi pada ventura bersama 14 520.548 589.477 Investment in joint ventures
Investasi pada entitas asosiasi 15 1.550.013 1.525.134 Investment in associate entities
Investasi jangka panjang - bersih 16, 43 8.074.381 9.222.524 Long-term investments - net
Pinjaman yang diberikan -
jangka panjang - bersih 17, 43 1.614.878 1.749.540 Long-term loans - net
Persediaan jangka panjang 12.b 255.784 393.164 Long-term inventories
Aset pajak tangguhan 29.d 261.454 256.752 Deferred tax assets
Properti investasi - bersih 18 24.218.609 23.940.305 Investment properties - net
Aset tetap - bersih 19 5.786.369 5.785.643 Fixed assets - net
Aset hak guna - bersih 20 702.569 766.675 Right of use assets - net
Aset takberwujud - bersih 21 60.770 56.042 Intangible assets - net
Pekerjaan dalam penyelesaian 22 861.001 845.410 Work in progress
Aset tidak lancar lainnya - bersih 23.b 564.835 208.600 Other non-current assets - net
JUMLAH ASET TIDAK LANCAR 44.471.212 45.339.266 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
JUMLAH ASET 63.412.150 63.731.555 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
Approval for Printing paraf:
1
Page 6
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM THE INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)
Pada Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 December 31, 2024 and 2023
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Notes Jun 30, 2025 Des 31, 2024
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT-TERM LIABILITIES
Pinjaman yang diterima jangka pendek 24a, 43 4.531.354 3.375.077 Short-term borrowings
Liabilitas jangka panjang jatuh tempo Current maturities of long-term liabilities:
dalam setahun:
Pinjaman yang diterima 24b, 43 99.495 255.000 Borrowings
Surat utang 31 1.235.567 1.615.063 Notes payable
Liabilitas sewa 20 107.067 108.441 Lease liabilities
Utang usaha 25 1.613.746 1.983.425 Accounts payable
Liabilitas anggota kliring 5 1.904.084 1.791.400 Clearing member's fund
Pendapatan diterima di muka jangka pendek 26 484.378 549.377 Short-term unearned revenue
Utang bruto 27 512.318 708.009 Gross amount payables
Beban akrual 28 1.665.291 1.586.930 Accrued expenses
Utang pajak 29.b 282.850 254.533 Taxes payable
Liabilitas jangka pendek lainnya 30 435.775 345.587 Other short-term liabilities
JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK 12.871.925 12.572.842 TOTAL SHORT-TERM LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG-TERM LIABILITIES
Pinjaman yang diterima jangka panjang 24b, 43 1.002.734 898.145 Long-term borrowings
Surat utang 31 4.086.786 4.098.554 Debt securities
Pendapatan diterima di muka Long-term
jangka panjang 26 3.084.197 2.971.659 unearned revenue
Liabilitas pajak tangguhan 29.e 4.965 3.521 Deferred tax liabilities
Liabilitas imbalan kerja 32 222.540 213.368 Employee benefits liabilities
Liabilitas sewa jangka panjang 20 730.653 746.813 Long-term lease liabilities
Liabilitas jangka panjang lainnya 33 179.837 164.336 Other long-term liabilities
JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG 9.311.712 9.096.396 TOTAL LONG-TERM LIABILITIES
JUMLAH LIABILITAS 22.183.638 21.669.238 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham 35 18.332.900 18.332.900 Share capital
Tambahan modal disetor 36 5.476.007 5.478.207 Additional paid-up capital
Surplus revaluasi aset tetap 2.265.877 2.265.877 Gain on revaluation of fixed asset
Keuntungan (kerugian) belum direalisasi Unrealized gain (loss) from
dari perubahan nilai wajar melalui changes in fair value of
penghasilan komprehensif other comprehensive
lainnya - setelah pajak 1.267.422 2.451.507 income - net of tax
Saldo laba: Retained earnings:
Telah ditentukan penggunaannya 78.521 78.521 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 1.771.115 1.534.564 Unappropriated
29.191.842 30.141.576
Kepentingan non-pengendali 34 12.036.670 11.920.741 Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 41.228.512 42.062.317 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 63.412.150 63.731.555 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
Approval for Printing paraf:
2
Page 7
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN THE INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS
KOMPREHENSIF LAIN OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KONSOLIDASIAN INTERIM COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Periode-periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) Months Period Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Jun 2025/ 30 Jun 2024/
Notes Jun 30, 2025 Jun 30, 2024
PENDAPATAN USAHA 2.ah, 37 OPERATING REVENUE
Pendapatan penjualan 163.438 439.070 Sales revenue
Pendapatan jasa keuangan 1.086.325 1.073.975 Financial service fee revenue
Pendapatan jasa infrastruktur pasar keuangan 307.099 318.325 Financial market infrastructure revenue
Pendapatan jasa konstruksi 1.702.207 2.335.445 Construction fee revenue
Pendapatan manufaktur 56.867 105.274 Manufacturing revenue
Pendapatan pengembangan dan Land and property development and
pengelolaan kawasan 762.353 630.748 management revenue
Pendapatan usaha lainnya 204.586 208.679 Other operating revenue
Jumlah Pendapatan Usaha 4.282.875 5.111.516 Total operating revenue
BEBAN POKOK PENDAPATAN 2.ah, 38 COST OF REVENUE
Beban pokok penjualan produk (132.507) (214.040) Cost of sales
Beban pokok pendapatan jasa keuangan (589.497) (588.498) Cost of financial service fee
Beban pokok jasa infrastruktur pasar keuangan (123.379) (141.377) Cost of financial market infrastructure
Beban pokok pendapatan jasa konstruksi (1.558.524) (2.261.764) Cost of construction fee
Beban pokok pendapatan manufaktur (50.043) (94.354) Cost of manufacturing
Beban pokok pendapatan pengembangan Cost of land and property development
dan pengelolaan kawasan (277.741) (229.564) and management
Beban pokok pendapatan lainnya (65.985) (38.364) Other cost of revenue
Jumlah Beban Pokok Pendapatan (2.797.675) (3.567.961) Total cost of revenue
LABA KOTOR 1.485.201 1.543.555 GROSS PROFIT
Beban operasional 39 (1.010.398) (951.567) Operating expense
Beban pemasaran dan penjualan 40 (20.407) (15.715) Marketing and sales expense
Pendapatan lainnya 41 114.116 121.174 Other income
Beban lainnya 42 (100.201) (89.712) Other expenses
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK FINAL PROFIT BEFORE INCOME TAX
DAN PAJAK PENGHASILAN 468.311 607.735 AND INCOME TAX EXPENSES
Beban pajak penghasilan final (117.341) (69.834) Final income tax expenses
LABA SEBELUM MANFAAT PROFIT BEFORE INCOME TAX
PAJAK PENGHASILAN 350.970 537.901 BENEFIT
Beban pajak penghasilan (9.562) (52.340) Income tax expense
LABA SETELAH PAJAK PENGHASILAN 341.408 485.561 PROFIT AFTER INCOME TAX
Penghasilan (beban) komprehensif lain: Other comprehensive income (expense)
Pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi: subsequently to profit and loss:
Surplus revaluasi aset tetap 19 -- (62) Surplus on revaluation of fixed asset
Kerugian pengukuran kembali Loss from remeasurement of
program imbalan pasti - setelah pajak 32 71 -- defined benefits plans after tax
Pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified
ke laba rugi: subsequently to profit and loss:
Keuntungan (kerugian) belum direalisasi Unrealized gain (loss) from
dari perubahan nilai wajar melalui changes in fair value through
penghasilan komprehensif lainnya (1.184.660) 976.399 other comprehensive income
Jumlah penghasilan komprehensif lain (1.184.589) 976.337 Total other comprehensive income
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
PERIODE BERJALAN (843.181) 1.461.898 CURRENT PERIOD
JUMLAH LABA TAHUN BERJALAN TOTAL INCOME FOR THE YEAR
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 231.530 350.915 Owner of the Parent Entity
Kepentingan non-pengendali 109.878 134.646 Non-Controlling Interests
341.408 485.561
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN YANG TOTAL COMPREHENSIFE INCOME
DAPAT DIATRIBUSIKAN: FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk (953.058) 1.327.252 Owner of the Parent Entity
Kepentingan non-pengendali 109.877 134.646 Non-Controlling Interests
(843.181) 1.461.898
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
Approval for Printing paraf:
3
Page 8
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM THE INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Periode-periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) Months Period Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Tambahan Modal Disetor/
Additional paid-up capital
Selisih nilai Keuntungan (Kerugian)
transaksi belum direalisasi
restrukturisasi dari perubahan nilai
entitas sepengendali/ wajar melalui
Difference in value penghasilan Surplus
of restructuring komprehensif lainnya - revaluasi Saldo laba/Retained earnings Kepentingan
transaction setelah pajak/ aset tetap/ Telah Belum non-pengendali/
between entities Unrealized gain Surplus on ditentukan ditentukan Non-
Catatan/ Modal saham/ Agio saham/ under common (loss) from changes revaluation penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah/ controlling Jumlah ekuitas/
Notes Share capital Share premium control in FVTOCI - net of tax of fixed asset Appropriated Unappropriated Total interests Total equity
Saldo 1 Januari 2024 18.332.900 3 5.482.607 2.036.286 2.438.119 78.521 397.197 28.765.634 11.583.070 40.348.704 Balance as of January 1, 2024
Kerugian yang belum direalisasi atas Unrealized loss on
efek nilai wajar melalui penghasilan securities fair value through
komprehensif lain - - - 976.400 - - - 976.400 (1) 976.399 other comprehensive income
Amortisasi capital gain pengalihan bisnis - - (2.201) - - - - (2.201) - (2.201) Amortization of business transfer capital gains
Revaluasi aset tetap 19 - - - - (62) - - (62) - (62) Revaluation fixed asset
Laba tahun berjalan - - - - - - 350.915 350.915 134.646 485.561 Profit for the year
Saldo 30 Juni 2024 18.332.900 3 5.480.406 3.012.686 2.438.057 78.521 748.112 30.090.685 11.717.716 41.808.401 Balance as of June 30, 2024
- 30.716 1.520.186 20.151 - 958.640 2.529.693 382.401 2.912.094
Saldo 1 Januari 2024 18.332.900 3 5.482.607 2.036.286 2.438.119 78.521 397.197 28.765.634 11.583.070 40.348.704 Balance as of January 1, 2024
Kerugian yang belum direalisasi atas Unrealized loss on
efek nilai wajar melalui penghasilan securities fair value through
komprehensif lain - - - 414.408 - - - 414.408 - 414.408 other comprehensive income
Liabilitas yang akan diselesaikan dengan Liabilities to be settled with
instrumen ekuitas pada Entitas Anak - - - - - - - - 63.636 63.636 equity instruments of the subsidiary
Amortisasi capital gain pengalihan bisnis - - (4.403) - - - - (4.403) - (4.403) Amortization of business transfer capital gains
Keuntungan pengukuran kembali atas Remeasurment loss on
program manfaat pasti defined benefit plans-
setelah dikurangi pajak tangguhan - - - - - - (8.031) (8.031) 1.444 (6.587) deferred taxes
Bagian penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
dari entitas asosiasi - - - 813 - - - 813 - 813 from subsidiaries
Transfer ke saldo laba (53.082) - 53.082 - - --
Revaluasi aset tetap 19 - - - - (119.160) - - (119.160) (132.889) (252.049) Revaluation fixed asset
Pembagian dividen oleh entitas anak - - - - - - - - (66.178) (66.178) Dividend distribution by sibsidiaries
Laba tahun berjalan - - - - - - 1.092.316 1.092.316 471.658 1.563.974 Profit for the year
Saldo 31 Desember 2024 18.332.900 3 5.478.204 2.451.507 2.265.877 78.521 1.534.564 30.141.577 11.920.741 42.062.317 Balance as of December 31, 2024
Kerugian yang belum direalisasi atas Unrealized loss on
efek nilai wajar melalui penghasilan securities fair value through
komprehensif lain - - - (1.184.660) - - - (1.184.660) - (1.184.660) other comprehensive income
Amortisasi capital gain pengalihan bisnis - - (2.200) - - - - (2.200) - (2.200) Amortization of business transfer capital gains
Keuntungan pengukuran kembali atas Remeasurment loss on
program manfaat pasti defined benefit plans-
setelah dikurangi pajak tangguhan - - - - - - 71 71 (0) 71 deferred taxes
Penyesuaian - - - 575 - - 4.949 5.524 6.052 11.576 Adjustment
Laba tahun berjalan - - - - - - 231.530 231.530 109.878 341.408 Profit for the year
Saldo 30 Juni 2025 18.332.900 3 5.476.004 1.267.422 2.265.877 78.521 1.771.115 29.191.842 12.036.670 41.228.512 Balance as of June 30, 2025
*Termasuk Pengukuran Kembali Program Imbalan Pasti * Included Reameasurement of Defined Bnefits Plan
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
4
Page 9
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS THE INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS
KONSOLIDASIAN INTERIM OF CASH FLOWS
Untuk Periode-periode 6 (enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) Months Period Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 30 Jun 2025/ 30 Jun 2024/
Notes Jun 30, 2025 Jun 30, 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM OPERATING
OPERASIONAL ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 3.104.033 4.124.087 Cash receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok, Payment for suppliers, employee
karyawan dan untuk beban usaha (3.870.020) (4.053.091) and operating expenses
Penyaluran pembiayaan (788.889) (240.005) Consumers financing distributions
Penerimaan bunga 37 180.095 218.527 Interest receipts
Penerimaan restitusi pajak 136.981 - Income tax return
Pembayaran pajak (357.788) (66.753) Tax income payments
Pelepasan/(penambahan) aset lain-lain - bersih (23.221) 33.934 Payment for other assets
Penerimaan pendapatan (pengeluaran) Receipts/payment for (expense) income
non-operasional - bersih 2.392 31.315 non operational-net
Kas bersih yang (digunakan Net cash (used in) provided by
untuk) diperoleh dari aktivitas operasi (1.616.418) 48.014 operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASHFLOW FROM INVESTING
INVESTASI ACTIVITIES
Pembelian aset tetap 19 (109.447) (160.044) Acquisition of fixed asset
Perolehan properti investasi 18 (160.896) (10.307) Acquisition of property investment
Perolehan aset sewa guna usaha 20 (700) (160.607) Increase of right of use assets
Perolehan aset tak berwujud 21 (734) (3.385) Acquisition of intangible asset
Hasil penjualan aset tetap 19 31 355 Proceed from sale of assets
Penambahan pada pekerjaan
dalam pelaksanaan 22 (19.262) (147.622) Increase in construction in progress
Penerimaan dividen 45.454 - Dividend received from jointly
(Penambahan) penerimaan investasi 203.042 (253.881) controlled entity
Penerimaan laba ventura bersama 118.672 154.295 Receipts from investments
Penempatan pada deposito (70.303) - Placement in bank deposit
Penerimaan dari pinjaman yang diberikan - 118.741 Disbursement for loans provided
Perolehan aset lain lain 244 56.080 Receipt from other assets
Kas bersih yang digunakan Net cash (used in) provided by
untuk aktivitas investasi 6.102 (406.375) investment activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASHFLOW FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman 24 2.945.189 195.360 Receipts from loan
Pembayaran pinjaman 24 (1.719.380) (1.028.421) Installment for loan
Pembayaran dividen oleh entitas anak (13.533) - Payment for lease liabilities
Penerimaan surat utang - 1.191.825 Proceed from debt instruments
Pembayaran surat utang 31 (577.841) - Payment for debt instruments
Pembayaran liabilitas sewa 20 (51.018) (8.679) Payment for lease liabilities
Kas bersih yang diperoleh Net cash (used in) provided by
dari aktivitas pendanaan 583.417 350.085 financing activities
(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN NET (DECREASE) INCREASE IN
SETARA KAS (1.026.899) (8.276) CASH AND CASH EQUIVALENT
Keuntungan selisih kurs yang belum direalisasi 3.011 4.901 Unrealized gain from foreign exchange
Perubahan pada cadangan penyisihan kerugian Movement in allowance for impairment
penurunan nilai kas dan setara kas (1) - of cash and cash equivalents
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AWAL PERIODE 5.197.490 4.253.793 AT END OF PERIOD
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENT
PADA AKHIR PERIODE 4.173.601 4.250.418 AT END OF PERIOD
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as whole
Approval for Printing paraf:
5
Page 10
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
1. Umum 1. General
a. Pendirian a. Establishment
PT Danareksa (Persero) ("Perusahaan") PT Danareksa (Persero) (the "Company") is a
adalah perseroan terbatas yang didirikan di limited liability company established in Jakarta
Jakarta berdasarkan Akta No. 74 tanggal by virtue of Deed No. 74 dated December 28,
28 Desember 1976 juncto Akta No. 59 tanggal 1976 juncto Deed No. 59 dated February 17,
17 Februari 1977, keduanya dibuat di 1977, both passed before Juliaan Nimrod
hadapan Juliaan Nimrod Siregar Gelar Siregar Gelar Mangaradja Namora, S.H.,
Mangaradja Namora, S.H., Notaris di Jakarta. Notary in Jakarta. The Company's Articles of
Anggaran Dasar Perusahaan tersebut telah Association were approved by the Ministry of
disahkan oleh Menteri Kehakiman dengan Justice through Decision Letter No.
Surat Keputusan No. Y.A.5/353/21 tanggal Y.A.5/353/21 dated July 12,1977 and has
12 Juli 1977 dan telah didaftarkan pada been registered at the Registrar's Office of the
Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta di Jakarta District Court under No. 2815 and No.
bawah No. 2815 dan No. 2816 tanggal 2816 dated July 19, 1977 that published in the
19 Juli 1977 serta diumumkan dalam Berita State Gazette of the Republic of Indonesia
Negara Republik Indonesia No. 82 tanggal No. 82 dated October 14, 1977, Supplement
14 Oktober 1977, Tambahan No. 619/1977. No. 619/1977. The Company started its
Perusahaan memulai aktivitas operasinya commercial operations in 1977.
pada tahun 1977.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have
beberapa kali perubahan, perubahan terakhir been amended several times, the latest
sebagaimana yang tertuang sesuai Akta changes is as stated in the Company’s
Perubahan Anggaran Dasar No. 10 tanggal Articles of Association, in accordance with the
28 Juni 2022, dibuat dihadapan Nurhasanah, Deed of Amandment to Articles of Association
S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Barat, yang No. 10 dated June 28, 2022, made in
telah memperoleh persetujuan dari Menteri presence of Nurhasanah, S.H., M.Kn., Notary
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik in West Jakarta, which has obtained approval
Indonesia tanggal 8 Juli 2022 No. AHU- from the Minister of Law and Human Rights of
0047332.AH.01.02. tahun 2022 dan telah the Republic of Indonesia dated July 8, 2022
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak No. AHU-0047332.AH.01.02. year 2022 and
Asasi Manusia Republik Indonesia. has been notified to the Minister of Law and
Human Rights of the Republic of Indonesia.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with Article 3 of the Company’s
Perusahaan, maksud dan tujuan pendirian Articles of Association, the purposes and
Perusahaan adalah sebagai berikut: objectives of the Company are as follows:
a. Melaksanakan kegiatan usaha sebagai a. Carrying out business activities as a
perusahaan holding yang mengelola anak holding company that manages
perusahaan di bidang jasa keuangan, subsidiaries in the fields of financial
kawasan industri, sumber daya air, jasa services, industrial estates, water
konstruksi dan konsultasi konstruksi, resources, construction services and
manufaktur, media dan teknologi, serta construction consulting, manufacturing,
transportasi dan logistik, mempercepat media and technology, as well as
proses pengikutsertaan masyarakat dalam transportation and logistics, accelerating
pemilikan saham Perusahaan menuju the process of community participation in
pemerataan Pendapatan, meningkatkan the ownership of company’s shares
partisipasi masyarakat dalam pengerahan towards equitable income, increasing
dana, melaksanakan kegiatan investasi public participation in mobilizing funds,
dan konsultasi manajemen, serta carrying out investment and management
melakukan optimalisasi pemanfaatan consulting activities, as well as optimizing
sumber daya Perusahaan berdasarkan the utilization of the Company’s resources
prinsip tata kelola perusahaan yang baik. based on the principles of good corporate
governance.
6
Page 11
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
b. Untuk mencapai maksud dan tujuan b. In order to achieve those purposes and
tersebut, Perusahaan dapat melaksanakan objectives, the Company may carry out the
kegiatan usaha sebagai berikut: following activities:
1. Aktivitas perusahaan holding, 1. Activities of holding companies,
termasuk mendirikan atau turut serta including establishing or participating
dalam badan lain; in other entities;
2. Aktivitas kantor pusat; 2. Head office activities;
3. Investasi langsung atau tidak 3. Direct or indirect investment;
langsung;
4. Aktivitas restrukturisasi perusahaan/ 4. Corporate/asset estructuring activities;
aset;
5. Aktivitas pengelolaan aset Badan 5. Asset management activities of State-
Usaha Milik Negara dan/atau badan Owned Enterprises and/or other
usaha lain; business entities;
6. Aktivitas konsultasi manajemen; 6. Management consulting activities;
7. Aktivitas penelitian pasar dan jajak 7. Market research activities and public
pendapat masyarakat; opinion polls;
8. Aktivitas konsultasi bisnis dan broker 8. Business consulting and business
bisnis; brokerage activities;
9. Aktivitas pelatihan kerja bisnis dan 9. Business and company management
manajemen perusahaan; job training activities;
10. Pelatihan kerja perusahaan lainnya; 10. Other company job training; and
dan
11. Jasa penyelenggara pertemuan, 11. Meeting, incentive travel, conference,
perjalanan insentif, konferensi, dan and exhibition (MICE) organizing
pameran (MICE). services.
c. Selain kegiatan usaha utama c. In addition to the main business activities
sebagaimana dimaksud pada paragraf di as referred to paragraph above, the
atas, Perusahaan dapat melakukan Company may carry out other business
kegiatan usaha lain dalam rangka activities in the context of optimizing the
optimalisasi pemanfaatan sumber daya utilization of the Company’s resources,
yang dimiliki Perusahaan, antara lain among others in the form of:
berupa:
1. Real estate yang dimiliki sendiri atau 1. Self-owned or leased real estate; and
disewa; dan
2. Real estate atas dasar balas jasa 2. Real estate on a fee or contract basis.
(fee) atau kontrak.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta Pusat, The Company having domiciled in Central
beralamat di Menara Danareksa Lantai Jakarta and having its addressed at Menara
18-21, Jalan Medan Merdeka Selatan No. 14, Danareksa 18th-21st Floor, Medan Merdeka
Jakarta. Selatan Street No. 14, Jakarta.
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, Perusahaan dan entitas anaknya The Company and subsidiaries have 2,267
masing-masing mempunyai sejumlah 2.267 and 2,306 employees,respectively (unaudited).
dan 2.306 orang karyawan (tidak diaudit).
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024
2024 Perusahaan memiliki Divisi Internal the Company has an Internal Audit Division
Audit yang dipimpin oleh J Hakiki Zainal Afif which is headed by J Hakiki Zainal Afif and
dan Marintan Novalia A.S. Marintan Novalia A.S.
7
Page 12
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024
2024 Perusahaan memiliki Sekretaris Company has a Corporate Secretary Head
Perusahaan yang dipimpin oleh Agus Widjaja. which is headed by Agus Widjaja.
b. Holding BUMN Spesialis Transformasi b. SOE Holding Transformation Specialist
Pada tahun 2021, Pemerintah menerbitkan In 2021, The Government issued Regulation
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Republic of Indonesia Number 113 of the year
Nomor 113 Tahun 2021 tentang Perubahan 2021 concerning the Changes of Government
atas Peraturan Pemerintah Nomor 25 Tahun Regulation Number 25 of the year 1976
1976 tentang Penyertaan Modal Negara concerning the Republic of Indonesia’s State
Republik Indonesia untuk Pendirian Equity Participation into the establishment a
Perusahaan Perseroan (Persero) Limited Liability Company (Persero)
”Danareksa” yang mengubah maksud dan “Danareksa” has been billed changing the
tujuan serta kegiatan usaha Perusahaan. purposes and objectives as well as the
Selain itu, Pemerintah juga menerbitkan Company’s operation activity. Furthermore,
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia The Government also issued Regulation
Nomor 7 Tahun 2022 tentang Penambahan Republic of Indonesia Number 7 of the year
Penyertaan Modal Negara Republik Indonesia 2022 concerning the addition of the Republic
ke Dalam Modal Saham Perusahaan of Indonesia’s State Equity Participation into
Perseroan (Persero) Danareksa. the Share Capital of Limited Liability
Company (Persero) Danareksa.
Pada tahun 2022, Kementerian Badan Usaha In 2022, the Ministry of State-Owned
Milik Negara (BUMN) resmi membentuk Enterprises (BUMN) officially formed the
Holding Danareksa sebagai Holding BUMN Danareksa Holding as the Cross-Sector
Lintas Sektor. Hal ini mengacu pada BUMN Holding. This refers to Government
Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 7 Tahun Regulation (PP) Number 7 of 2022 dated
2022 tanggal 24 Januari 2022 tentang January 24, 2022 concerning the addition of
Penambahan Penyertaan Modal Negara the Republic of Indonesia’s State Equity
Republik Indonesia ke dalam Modal Saham Participation into the Share Capital of a
Perusahaan Perseroan (Persero) Limited Liability Company (Persero)
PT Danareksa. PT Danareksa.
Melalui Peraturan Pemerintah Republik Through the Government Regulation Republic
Indonesia Nomor 7 Tahun 2022 tersebut of Indonesia Number 7 of 2022, is appointed
ditetapkan antara lain: amongst others:
(1) Penambahan penyertaan modal Negara (1) Addition of the Republic of Indonesia’s
Republik Indonesia ke dalam modal State Equity Participation to the
saham Perusahaan; Company’s Equity;
(2) Penambahan penyertaan modal negara (2) Addition of the State Equity
tersebut berasal dari pengalihan saham Participation comes from the diversion
milik Negara Republik Indonesia sebagai of the Republic of Indonesia’s share as
berikut: follows:
(i) seluruh saham Seri B dan Seri C (i) all Series B and C shares in
PT Nindya Karya (”PT NK”); PT Nindya Karya (”PT NK”);
(ii) seluruh saham Seri B pada (ii) all Series B shares in PT Kliring
PT Kliring Berjangka Indonesia Berjangka Indonesia (“PT KBI”),
(”PT KBI”), PT Kawasan Industri PT Kawasan Industri Medan
Medan (”PT KIM”), PT Kawasan (”PT KIM”), PT Kawasan Industri
Industri Wijayakusuma (”PT KIW”), Wijayakusuma (”PT KIW”),
PT Kawasan Industri Makassar PT Kawasan Industri Makassar
(”PT KIMA”), PT Kawasan Berikat (”PT KIMA”), PT Kawasan Berikat
Nusantara (”PT KBN”), PT Balai Nusantara (”PT KBN”), PT Balai
Pustaka (”PT BP”), PT Perusahaan Pustaka (”PT BP”), PT Perusahaan
Pengelola Aset (”PT PPA”); Pengelola Aset (”PT PPA”);
8
Page 13
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
(iii) seluruh saham PT Jakarta Industrial (iii) all shares in PT Jakarta Industrial
Estate Pulogadung (”PT JIEP”) dan Estate Pulogadung (”PT JIEP”) and
PT Surabaya Industrial Estate PT Surabaya Industrial Estate
Rungkut (”PT SIER”). Rungkut (”PT SIER”).
Melalui Keputusan Menteri Keuangan Through the Decree of the Minister of Finance
Republik Indonesia No. 143/KMK.06/2022 of the Republic of Indonesia
tanggal 18 April 2022 tentang Penetapan Nilai No. 143/KMK.06/2022 dated April 18, 2022
Penambahan Penyertaan Modal Negara concerning the Stipulation of the Additional
Republik Indonesia ke dalam Modal Saham Value of the Republic of Indonesia’s State
Perusahaan Perseroan (Persero) Equity Participation in the Share Capital of the
PT Danareksa, ditetapkan nilai penambahan Company (Persero) PT Danareksa, the value
penyertaan modal saham Perusahaan of the additional equity participation of the
Perseroan (Persero) PT Danareksa sebesar Company (Persero) PT Danareksa is set at
Rp17.631.419.769.896 (dalam Rupiah penuh) Rp17,631,419,769,896 (in full Rupiah)
yang berasal dari pengalihan seluruh saham originating from the transfer of all shares
milik Negara Republik Indonesia pada owned by the Republic of Indonesia on
PT JIEP, PT SIER, dan pengalihan seluruh PT JIEP, PT SIER, and the transfer of all
saham Seri B milik Negara Repulik Indonesia Series B shares owned by the Republic of
pada PT KBI, PT KIM, PT KIW, PT KIMA, Indonesia to PT KBI, PT KIM, PT KIW,
PT KBN, PT BP, PT PPA dan pengalihan PT KIMA, PT KBN, PT BP, PT PPA and
seluruh saham seri B dan C milik Negara transfer of all Series B and C shares owned
Republik Indonesia pada PT NK. by Republic of Indonesia on PT NK.
c. Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite c. Boards of Commissioner, Board of
Audit Directors, and Audit Committee
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember As of June 30, 2025 and December 31, 2024,
2024, susunan Dewan Komisaris dan Direksi the Company’s Boards of Commissioners and
Perusahaan adalah sebagai berikut: Board of Directors are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama merangkap President Commissioner concurrently
Komisaris Independen Robert Pakpahan Robert Pakpahan Independent Commissioner
Komisaris Independen Ariani Vidya Sofjan Ariani Vidya Sofjan Independent Commissioner
Komisaris Barita Simanjuntak Barita Simanjuntak Commissioner
Komisaris Didid Noordiatmoko Didid Noordiatmoko Commissioner
Komisaris Rini Widyastuti Rini Widyastuti Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Yadi Jaya Ruchandi Yadi Jaya Ruchandi President Director
Direktur SDM & Hukum R. Muhammad Irwan R. Muhammad Irwan Director of Human Resources & Legal
Direktur Investasi 1 Christophorus Soemijantoro Christophorus Soemijantoro Investment Director 1
Direktur Investasi 2 Rizwan Rizal Abidin Rizwan Rizal Abidin Investment Director 2
Direktur Investasi 3 Adi Pamungkas Daskian Adi Pamungkas Daskian Investment Director 3
Direktur Keuangan Avianto Istihardjo*) Basaria Martha Juliana Director of Finance
Direktur Manajemen Risiko Avianto Istihardjo Avianto Istihardjo Director of Risk Management
*) Berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris pada *) Based on the Resolution of the Board of
tanggal 5 Mei 2025 No. KEP-01/DK-DR/V/2025 Commissioners dated May 5, 2025 No. KEP-
tentang Penunjukan Pelaksana Tugas Direktur 01/DK-DR/V/2025 concerning the Appointment of
Keuangan Perusahaan Perseroan (Persero) the Acting Director of Finance of the State-Owned
PT Danareksa . Company (Persero) PT Danareksa.
Besarnya kompensasi yang diberikan kepada Total remuneration for Boards of
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan Commissioners and Board of Directors of the
untuk periode yang berakhir pada tanggal Company for the periode ended June 30, 2025
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah and December 31, 2024 are as follows:
sebagai berikut:
9
Page 14
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Direksi 21.317 68.807 Board of Directors
Dewan Komisaris 7.041 28.074 Board of Comimissioners
Jumlah Imbalan Kerja Total Short
Jangka Pendek 28.358 96.881 Terms Benefit
Susunan anggota Komite Audit pada tanggal As of June 30, 2025 and December 31, 2024,
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah the members of the Audit Committee are as
sebagai berikut: follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Komite Audit Audit Committe
Ketua Robert Pakpahan Robert Pakpahan Chairman
Anggota Barita Simanjuntak Barita Simanjuntak Member
Anggota Dodi Hadiansyah***) Dodi Hadiansyah***) Member
Anggota Gideon Siallagan*) Gideon Siallagan*) Member
*) Sesuai dengan Keputusan Dewan Komisaris *) In accordance with the Decree of the Board of
Perusahaan Perseroan (Persero) PT Danareksa Commissioners of the Company (Persero)
No. KEP-07/DK-DR/X/2023 tentang pemberhentian PT Danareksa No. KEP-07/DK-DR/X/2023
dan pengangkatan anggota komite audit concerning the appointment of members of the audit
Perusahaan Perseroan (Persero) PT Danareksa committee of the Company (Persero) PT Danareksa
tanggal 25 Oktober 2023. on October 25, 2023.
**) Sesuai dengan Keputusan Dewan Komisaris PT **) In accordance with the Decree of the Board of
Danareksa (Persero) No. KEP-06/DK-DR/V/2024 Commissioners of PT Danareksa (Persero) No. KEP-
tanggal 01 Mei 2024 tentang pemberhentian 06/DK-DR/V/2024 dated May 1, 2024, regarding the
anggota komite audit perusahaan perseroan dismissal of audit committee members of the state-
(Persero) PT Danareksa. owned enterprise PT Danareksa (Persero).
***) Sesuai dengan Keputusan Dewan Komisaris PT ***) In accordance with the Decree of the Board of
Danareksa (Persero) No. KEP-07/DK-DR/VI/2024 Commissioners of PT Danareksa (Persero) No. KEP-
tanggal 28 Juni 2024 tentang pengangkatan 07/DK-DR/VI/2024 dated June 28, 2024, regarding
anggota komite audit perusahaan perseroan the appointment of audit committee members of the
(Persero) PT Danareksa. state-owned enterprise PT Danareksa (Persero).
Manajemen kunci/pejabat eksekutif terdiri dari Key management/executive officers consist of
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. the Company’s Board of Commissioners and
Board of Directors.
d. Struktur Entitas Anak d. The Structure of Subsidiaries
Entitas anak yang tercakup dalam laporan The subsidiaries included in the consolidated
keuangan konsolidasian pada tanggal financial statements as of June 30, 2025 and
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah December 31, 2024 are as follows:
sebagai berikut:
10
Page 15
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Entitas anak/ Domisili/ Bidang usaha/ 30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
Subsidiaries Domicile Line of business June 30, 2025 % Dec 31, 2024 %
PT Danareksa Finance Jakarta Pembiayaan/Multifinance 225.010 99,99 233.672 99,99
PT Danareksa Capital Jakarta Investasi/Investments 1.303.754 99,90 871.224 99,90
Contractor, Supplier, and Property
PT Jalin Pembayaran Nusantara Jakarta Jasa pembayaran/Switching service 750.793 67,00 743.868 67,00
PT Nindya Karya Jakarta Jasa konstruksi/ Construction service 5.169.208 99,99 5.432.643 99,99
PT Perusahaan Pengelola Aset Jakarta Pengelola Aset Negara dan BUMN/ 16.974.941 99,99 17.467.084 99,99
State Asset Manager and BUMN
PT Kliring Berjangka Indonesia Jakarta Kliring dan Penjamin Transaksi Berjangka
dan Perdagangan Komoditi dan Derivatif/
Futures Transaction Clearing and Guarantee
and Commodity and Derivative Trading 2.687.429 99,99 2.543.096 99,99
PT Balai Pustaka Jakarta Penerbitan, Percetakan, dan Multimedia/ 170.994 99,99 173.645 99,99
Publishing, Printing, and Multimedia
PT Kawasan Industri Medan Medan Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri/ 1.292.764 59,99 1.216.722 59,99
Industrial estate development and management
PT Kawasan Industri Wijayakusuma Semarang Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri/ 4.072.462 85,86 4.142.733 85,86
Industrial estate development and management
PT Kawasan Industri Makassar Makassar Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri/ 1.186.688 59,99 1.179.505 59,99
Industrial estate development and management
PT Kawasan Berikat Nusantara Jakarta Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri/ 5.257.589 73,14 5.212.073 73,14
Industrial estate development and management
PT Surabaya Industrial Estate Surabaya Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri/ 21.596.808 50,00 21.368.995 50,00
Rungkut Industrial estate development and management
PT Indonesia Tekstil Makmur Jakarta Industri tekstil/Textile industry 35 98,00 0 0
e. Penawaran Umum Obligasi Perusahaan e. Public Offering of Company’s Bonds
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi VII The Company has issued the Bonds VII
dan VIII dengan jumlah masing-masing amounted to Rp1,000,000 with the effective
sebesar Rp1.000.000 dengan tanggal efektif date on January 30, 2023 and December 29,
30 Januari 2023 dan 29 Desember 2023. 2023. The recording was carried out on the
Pencatatan dilakukan di Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange on February 9,
pada tanggal 9 Februari 2023 dan 10 Januari 2023 and January 10, 2024 with the Letter
2024 dengan Surat Pencatatan of Recording Number S-01154/BEI.PP2/02-
Nomor S-01154/BEI.PP2/02-2023 dan Nomor 2023 and Number Peng-P-0007/BEI.PP2/01-
Peng-P-00076/BEI.PP2/01-2024. 2024.
Pefindo melakukan pemeringkatan atas Pefindo has rated Bond VII Year 2023 and
Obligasi VII Tahun 2023 dan Obligasi VIII Bond VIII Year 2023 on October 10, 2024 and
Tahun 2023 masing-masing pada tanggal 10 October 2, 2023 respectively with a rating of
Oktober 2024 dan 2 Oktober 2023 dengan idAA (Double A) from the Independent Rating
peringkat yaitu idAA (Double A) dari Lembaga Agency Pefindo and the validity period of the
Pemeringkat Independen Pefindo dan masa rating is until October 1, 2025.
berlaku peringkat sampai dengan 1 Oktober
2025.
Jumlah/ Tingkat Tenor/
Amount Bunga/ Pemeringkat/ Tenor Tanggal Tanggal Jatuh
Obligasi/ (Rp Juta/ Interest Rating Peringkat/ (Tahun/ Penerbitan/ Tempo/ Status/
No. Bonds Million ) Rate Agency Rating Years ) Issued Date Due Date Status
Obligasi VII Danareksa Tahun 2023/
Bonds VII Danareksa Year 2023
1 Seri/ Series A 255,000 7.50% PT Pemeringkat Efek Indonesia AA(idn) 3 9 Februari 2023/ 8 Februari 2026/ Belum Lunas/
(Pefindo) February 9, 2023 February 8, 2026 Outstanding
2 Seri/ Series B 745,000 8.00% PT Pemeringkat Efek Indonesia AA(idn) 5 9 Februari 2023/ 8 Februari 2028/ Belum Lunas/
(Pefindo) February 9, 2023 February 8, 2028 Outstanding
Obligasi VII Danareksa Tahun 2023/
Bonds VII Danareksa Year 2023
1 Seri/ Series A 380,000 7,10% PT Pemeringkat Efek Indonesia AA(idn) 1 10 Januari 2024/ 19 Januari 2025/ Belum Lunas/
(Pefindo) January 10, 2024 January 19, 2025 Outstanding
2 Seri/ Series B 520,000 7,70% PT Pemeringkat Efek Indonesia AA(idn) 3 10 Januari 2024/ 9 Januari 2027/ Belum Lunas/
(Pefindo) January 10, 2024 January 9, 2027 Outstanding
3 Seri/ Series C 100,000 7,85% PT Pemeringkat Efek Indonesia AA(idn) 5 10 Januari 2024/ 9 Januari 2029/ Belum Lunas/
(Pefindo) January 10, 2024 January 9, 2029 Outstanding
11
Page 16
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policies Information
Kebijakan akuntansi yang ditetapkan dalam The principal accounting policies applied in
penyusunan laporan keuangan konsolidasian the preparation of the consolidated financial
Perusahaan dan entitas anak (selanjutnya statement of the Company and its
disebut “Grup”) adalah sebagai berikut: subsidiaries (here in after referred to as
“Group”) are as follows:
a. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi a. Compliance with Financial Accounting
Keuangan (SAK) Standards (SAK)
Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements are
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar prepared and presented in accordance with
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang Indonesian Financial Accounting Standards
meliputi Pernyataan Standar Akuntansi which include the Statement of Financial
Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Accounting Standards (“PSAK”) and
Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yang diterbitkan Interpretation of Financial Accounting
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Standards (“ISAK”) issued by the Financial
Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI), serta Accounting Standard Board – Indonesian
Peraturan Pasar Modal yang berlaku antara Institute of Accountant (DSAK – IAI), and
lain Peraturan No. VIII.G.7 tentang Penyajian Applicable Capital Market Regulations include
dan Pengungkapan Laporan Keuangan Regulation No. VIII.G.7 concerning the
Emiten atau Perusahaan Publik. Presentation and Disclosure of Financial
Statements of Issuers or Public Companies.
b. Dasar penyusunan laporan keuangan b. Basis of preparation of the consolidated
konsolidasian financial statement
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan The consolidated financial statements have
disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan been prepared and presented based on going
usaha serta atas dasar akrual, kecuali laporan concern assumption and accrual basis of
arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran accounting, except for the consolidated
dalam penyusunan laporan keuangan statements of cash flows. Basis of
konsolidasian ini adalah konsep biaya measurement in preparation of these
perolehan, kecuali beberapa akun tertentu consolidated financial statements is the
yang didasarkan pengukuran lain historical costs concept, except for certain
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan accounts which have been prepared on the
akuntansi masing-masing akun tersebut. basis of other measurements as described in
Biaya perolehan umumnya didasarkan pada their respective policies. Historical cost is
nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam generally based on the fair value of the
pemerolehan aset. consideration given in exchange for assets.
Laporan arus kas konsolidasian disajikan The consolidated statements of cash flows
dengan metode langsung dengan are prepared using the direct method by
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas classifying cash flows into operating,
operasi, investasi, dan pendanaan. investing, and financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
ini adalah Rupiah yang merupakan mata uang statements is Rupiah which is the functional
fungsional Grup. Setiap entitas di dalam Grup currency of the Group. Each entity in the
menetapkan mata uang fungsional sendiri Group determines its own functional currency
dan unsur-unsur dalam laporan keuangan and items included in the financial statements
dari setiap entitas diukur berdasarkan mata of each entity are measured using that
uang fungsional tersebut. functional currency.
12
Page 17
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
c. Pernyataan dan Interpretasi Standar c. New and Revised Statements and
Akuntansi Baru dan Revisi yang Berlaku Interpretation of Financial Accounting
Efektif pada Tahun Berjalan Standards Effective in the Current Year
Mulai dari 1 Januari 2024, referensi terhadap Beginning January 1, 2024, references to the
masing-masing PSAK dan ISAK telah diubah individual PSAKs and ISAKs has been
sesuai dengan penerbitan oleh Dewan changed as published by the Financial
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Accounting Standards Board of Indonesian
Indonesia (“DSAK-IAI”). Institute of Accountants (“DSAK-IAI”).
DSAK-IAI juga mengesahkan perubahan DSAK-IAI also ratified changes to the
penomoran PSAK dan ISAK yang berlaku numbering pf PSAK and ISAK which will be
efektif 1 Januari 2024, dimana perubahan ini effective on January 1, 2024. This change
tidak memengaruhi substansi pengaturan does not affect the substance of the
dalam masing-masing PSAK dan ISAK requirement in each PSAK and ISAK.
tersebut.
Berikut amendemen atas standar yang The following are amendment to standards
berlaku efektif untuk tahun yang dimulai pada which effective for year beginning on or after
atau setelah 1 Januari 2025, dengan January 1, 2025, with early adoption is
penerapan dini diperkenankan, yaitu: permitted, are as follows:
Amendemen PSAK 221: Pengaruh Amendments of PSAK 221: The Effects of
Perubahan Kurs Valuta Asing, memperjelas Changes in Foreign Exchange Rates,
pengaturan terkait kondisi ketika suatu provides clarifications regarding the
mata uang tidak tertukarkan serta treatment and disclosure of situations
pengungkapannya; where a currency is not exchangeable;
PSAK 117: Kontrak Asuransi; PSAK 117: Insurance Contract;
Amendemen konsekuensial karena berlaku Consequential amendments due to the
efektifnya PSAK 117: Kontrak Asuransi effectiveness of PSAK 117: Insurance
terhadap PSAK 103: Kombinasi Bisnis, Contracts to PSAK 103: Business
PSAK 105: Aset Tidak Lancar yang Combinations, PSAK 105: Non-Current
Dikuasai untuk Dijual dan Operasi yang Assets Held for Sale and Discontinued
Dihentikan, PSAK 107: Instrumen Operations, PSAK 107: Financial
Keuangan: Pengungkapan, PSAK 109: Instruments: Disclosure, PSAK 109:
Instrumen Keuangan, PSAK 115: Financial Instruments, PSAK 115: Revenue
Pendapatan dari Kontrak dengan from Contracts with Customers, PSAK 201:
Pelanggan, PSAK 201: Penyajian Laporan Presentation of Financial Statements,
Keuangan, PSAK 207: Laporan Arus Kas, PSAK 207: Statement of Cash Flows,
PSAK 216: Aset Tetap, PSAK 219: Imbalan PSAK 216: Fixed Assets, PSAK 219:
Kerja, PSAK 228: Investasi pada Entitas Employee Benefits, PSAK 228: Investments
Asosiasi dan Ventura Bersama, PSAK 232: in Associates and Joint Ventures, PSAK
Instrumen Keuangan: Penyajian, PSAK 232: Financial Instruments: Presentation,
236: Penurunan Nilai Aset, PSAK 237: PSAK 236: Impairment of Assets, PSAK
Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset 237: Provisions, Contingent Liabilities, and
Kontinjensi, PSAK 238: Aset Takberwujud, Contingent Assets, PSAK 238: Intangible
PSAK 240: Properti Investasi; dan Assets, PSAK 240: Investment Property;
and
Amendemen PSAK 370: Akuntansi Aset Amendments to PSAK 370: Accounting for
dan Liabilitas Pengampunan Pajak tentang Tax Amnesty Assets and Liabilities
konsekuensial karena berlaku efektifnya regarding the consequences due to the
SAK Indonesia untuk Entitas Privat. effective implementation of Indonesian SAK
for Private Entities.
Implementasi dari standar-standar tersebut The implementation of the above standards
tidak menghasilkan perubahan substansial did not result in substantial changes to the
terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak Groups accounting policies and had no
memiliki dampak yang material terhadap material impact to the financial statements for
13
Page 18
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
laporan keuangan di periode berjalan atau current or prior financial periods.
periode sebelumnya.
d. Prinsip-prinsip konsolidasi d. Principles of consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements include
laporan keuangan Perusahaan beserta entitas the financial statements of the Company and
yang berada di bawah pengendalian the entities that are controlled by the
Perusahaan. Company.
Seluruh saldo dan transaksi yang signifikan All significant balances and transactions,
termasuk keuntungan/kerugian yang belum including unrealized gain/loss among entities,
direalisasi antar entitas, dieliminasi untuk are eliminated to reflect the financial position
mencerminkan posisi keuangan dan hasil and results of operations of Group as one
usaha Grup yang dikonsolidasikan sebagai business entity.
satu kesatuan usaha.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements are
dengan menggunakan kebijakan akuntansi prepared using the uniformed accounting
yang sama untuk peristiwa dan transaksi policy for similar transactions and events in
sejenis dalam kondisi yang sama. Kebijakan similar circumstances. The principal
akuntansi yang digunakan dalam penyusunan accounting policies adopted in preparing the
laporan keuangan konsolidasian, telah consolidated financial statements have been
diterapkan secara konsisten oleh entitas yang consistently applied by the consolidated
dikonsolidasikan, kecuali dinyatakan lain. entities, unless otherwise stated.
Entitas induk menyusun laporan keuangan Parent entity prepares consolidated financial
konsolidasian dengan menggunakan statements using the same accounting
kebijakan akuntansi yang sama untuk policies for other transactions and events
transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan under similar circumstances. All transactions,
yang serupa. Seluruh transaksi, saldo, balances, income, expenses, and cash flows
penghasilan, beban, dan arus kas dalam intra in the intra-business group related to
kelompok usaha terkait dengan transaksi transactions between entities in the business
antar entitas dalam kelompok usaha group are eliminated in full.
dieliminasi secara penuh.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributed the profit or loss and
komponen dari penghasilan komprehensif lain each component of other comprehensive
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan income to the owners of the parent and non-
non-pengendali meskipun hal tersebut controlling interest even though this results in
mengakibatkan kepentingan non-pengendali the non-controlling interests having a deficit
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan balance. The Group presents non-controlling
kepentingan non-pengendali di ekuitas dalam interest in equity in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian, statement of financial position, separately
terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. from the equity owners of the parent.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas Changes in the ownership of the parent entity
induk pada entitas anak yang tidak in the subsidiary that do not result in loss of
mengakibatkan hilangnya pengendalian control is accounted for as equity
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika transactions. When control over a previous
pengendalian atas entitas anak hilang, bagian subsidiary is lost, the remaining interest in
kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut entity is remeasured at fair value and the
diukur kembali pada nilai wajarnya dan resulting gain or loss are recognized directly
keuntungan atau kerugian yang dihasilkan in equity and attributed to the owners of the
diakui langsung dalam ekuitas dan parent.
diatribusikan pada pemilik dari entitas induk.
14
Page 19
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jika Grup kehilangan pengendalian, Grup: If the Group loses control, the Group:
a) Menghentikan pengakuan aset (termasuk a) Derecognizes the assets (including
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada goodwill) and liabilities of the subsidiary at
jumlah tercatatnya ketika pengendalian their carrying amounts at the date when
hilang; control is lost;
b) Menghentikan pengakuan jumlah tercatat b) Discontinue recognition of the carrying
setiap kepentingan non-pengendali pada amount of any non-controlling interest in
entitas anak terdahulu ketika pengendalian the former subsidiary when control is lost
hilang (termasuk setiap komponen (including any other component of
penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income attributable to the
diatribusikan pada kepentingan non- non-controlling interest);
pengendali);
c) Mengakui nilai wajar pembayaran yang c) Recognizes the fair value of the
diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, consideration received (if any) from the
atau keadaan yang mengakibatkan transaction, event, or circumstances that
hilangnya pengendalian; resulted in the loss of control;
d) Mengakui sisa investasi pada entitas anak d) Recognizes any investment retained in the
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal former subsidiary at fair value at the date
hilangnya pengendalian; when control is lost;
e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau e) Reclassifies to profit or loss, or transfer
mengalihkan secara langsung ke saldo directly to retained earnings if required by
laba jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah other SAK, the amount recognized in other
yang diakui dalam penghasilan comprehensive income in relation to the
komprehensif lain dalam kaitan dengan subsidiary; and
entitas anak; dan
f) Mengakui perbedaan apapun yang f) Recognizes any resulting difference as a
dihasilkan sebagai keuntungan atau gain or loss attributable to the parent.
kerugian dalam laba rugi yang
diatribusikan kepada entitas induk.
e. Kombinasi bisnis entitas sepengendali e. Business combination for entities under
common control
Transaksi kombinasi bisnis entitas Business combination for entities under
sepengendali, berupa pengalihan bisnis yang common control transactions, in the form of
dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas- business transfer in order to reorganize
entitas yang berada dalam suatu grup yang entities within the same group, do not
sama, bukan merupakan perubahan constitute change in ownership with economic
kepemilikan dalam substansi ekonomi, substance, accordingly those transactions do
sehingga transaksi tersebut tidak dapat not recognize gain or loss within the group as
menimbulkan keuntungan atau kerugian bagi a whole as well as for individual entities within
grup secara keseluruhan ataupun bagi entitas the group. Since business combination for
individual dalam grup tersebut. Berhubung entities under common control transaction do
transaksi kombinasi bisnis entitas not constitute change in ownership of
sepengendali tidak mengakibatkan perubahan transferred business with economic
substansi ekonomi kepemilikan atas bisnis substance, those transactions are recognized
yang dipertukarkan, maka transaksi tersebut at carrying amount based on pooling of
diakui pada jumlah tercatat berdasarkan interest method.
metode penyatuan kepemilikan.
Entitas yang menerima bisnis mengakui Receiving entity recognize the difference
selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan between consideration transferred and
dan jumlah tercatat dari setiap transaksi carrying amount of each business
kombinasi bisnis entitas sepengendali di combination for entities under common control
ekuitas dan menyajikannya dalam akun transaction in equity and present it as “Other
“Tambahan Modal Disetor Lainnya”. Additional Paid-Up Capital”.
15
Page 20
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Dalam penerapan metode penyatuan In applying pooling of interest method, each
kepemilikan, unsur-unsur laporan keuangan financial statements’ item of combined
dari entitas yang bergabung, untuk periode entities, for the period of which common
terjadinya kombinasi bisnis entitas control business combination become
sepengendali dan untuk periode komparatif effective and for the comparative period, are
sajian, disajikan sedemikian rupa seolah-olah presented as if business combination had
penggabungan tersebut telah terjadi sejak occurred from the beginning period of
awal periode entitas yang bergabung berada combined entities became under common
dalam sepengendalian. Jumlah tercatat dari control. Carrying amount of those financial
unsur-unsur laporan keuangan tersebut statements items are carrying amount of
merupakan jumlah tercatat dari entitas yang combined entities in business combination for
bergabung dalam kombinasi bisnis entitas entities under common control.
sepengendali.
Grup menyajikan aset neto entitas yang The Group present net asset of combined
bergabung yang dapat diatribusikan kepada entity attributable to equity holder of parent
pemilik entitas induk sebelum tanggal efektif entity prior to the effective date of business
kombinasi bisnis sebagai “Proforma ekuitas combination as “Proforma equity arise from
yang timbul dari transaksi restrukturisasi restructuring of entities under common
entitas sepengendali”. control”.
Entitas yang melepas bisnis mengakui selisih Transferring entity recognize the difference
antara jumlah imbalan yang diterima dan between consideration received and carrying
jumlah tercatat bisnis yang dilepas di ekuitas amount of disposed business in equity and
dan menyajikannya dalam akun “Tambahan present it as “Other Additional Paid-Up
Modal Disetor Lainnya”. Capital”.
f. Transaksi dan saldo dalam mata uang f. Foreign currency transactions and
asing balances
Grup menyelenggarakan catatan The Group maintains its accounting records in
akuntansinya dalam mata uang Rupiah. Rupiah. Transactions in currencies other than
Transaksi dalam mata uang selain Rupiah Rupiah are recorded at the prevailing rates of
dicatat menggunakan kurs yang berlaku pada exchange in effect on the date of the
tanggal transaksi. transactions.
Pada tanggal laporan posisi keuangan As of the consolidated financial statements
konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dates, all foreign currency monetary assets
dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam and liabilities are translated into Rupiah using
mata uang Rupiah dengan menggunakan the Reuters spot rate at 16.00 Western
kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIB Indonesian Time. Gains or losses of foreign
(Waktu Indonesia bagian Barat). Keuntungan exchange are recognized in the current year’s
atau kerugian selisih kurs yang terjadi diakui profit or loss.
pada laba rugi tahun berjalan.
Kurs yang digunakan pada tanggal The exchange rates used as of June 30, 2025
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah and December 31, 2024 were as follows:
sebagai berikut:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Dolar Amerika Serikat 16.233 16.162 United States Dollar
Dolar Singapura 12.748 11.919 Singapore Dollar
Euro Eropa 19.009 16.851 European Euro
16
Page 21
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
g. Aset dan liabilitas keuangan g. Financial assets and liabilities
(i) Klasifikasi (i) Classification
Grup mengklasifikasikan aset The Group classifies its financial assets
keuangannya berdasarkan kategori according to the following categories at
sebagai berikut pada saat pengakuan initial recognition:
awal:
1. Aset keuangan yang diukur pada 1. Financial assets measured at
biaya perolehan diamortisasi; amortized cost;
2. Aset keuangan yang diukur pada nilai 2. Financial assets measured at fair
wajar melalui penghasilan value through other comprehensive
komprehensif lain (FVTOCI); dan income (FVTOCI); and
3. Aset keuangan yang diukur pada nilai 3. Financial assets measured at fair
wajar melalui laba rugi (FVTPL). value through profit or loss (FVTPL).
Model bisnis merefleksikan bagaimana The business model reflects how groups
kelompok aset keuangan dikelola untuk of financial assets are managed to
mencapai tujuan bisnis tertentu. achieve a particular business objective.
Grup melakukan pengujian karakteristik The Group assess the contractual
arus kas kontraktual dari aset keuangan cashflow characteristics of financial
yang dikelola untuk mengetahui assets to determine the characteristics
karakteristik arus kas kontraktual hanya of contractual cash flows only from the
dari pembayaran pokok dan bunga dari payment of principal and interest from
jumlah pokok terutang (Solely Payment the outstanding principal (Solely
of Principal and Interest atau SPPI) yang Payment of Principal and Interest or
konsisten dengan pengaturan pinjaman SPPI) that is consistent with basic
dasar basic lending agreement. Dalam lending agreement. In making the
melakukan penilaian, Grup assessment, the Group considers:
mempertimbangkan:
Imbalan untuk nilai waktu dari uang; The time value of money element of
interest;
Leverage; Leverage;
Variabilitas pada waktu dan jumlah Variability in timing or amount of
arus kas; cashflows;
Instrumen yang terkait secara Contractually linked instruments;
kontraktual;
Pembayaran dipercepat; dan Early repayment; and
Ketentuan yang membatasi klaim Terms that limit the Grup cashflows
Grup atas arus kas dari aset tertentu from specified assets (e.g. non-
(seperti pinjaman non-recourse). recourse loans).
Aset keuangan diukur pada biaya Financial assets are measured at
perolehan diamortisasi jika kedua amortized cost if both of the following
kondisi berikut terpenuhi: conditions are met:
Aset keuangan yang dikelola dalam Financial assets are managed where
model bisnis yang bertujuan untuk the business model objectives in
memiliki aset keuangan dalam order to collect the contractual cash
rangka mendapatkan arus kas flows; and
kontraktual; dan
Arus kas kontraktual tersebut semata The contractual cash flows are solely
dari pembayaran pokok dan bunga payments of principal and interest
(SPPI). (SPPI).
Aset keuangan diukur pada nilai wajar Financial assets are measured at fair
melalui penghasilan komprehensif lain value through other comprehensive
(FVTOCI) jika terpenuhi kedua kondisi income (FVTOCI) if both of the following
17
Page 22
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
berikut: conditions are met:
Aset keuangan yang dikelola untuk Financial assets are managed to
mendapatkan arus kas kontraktual collect the contractual cashflows and
dan menjual aset keuangan; dan sell the assets; and
Arus kas kontraktual tersebut semata The contractual cashflows are solely
dari pembayaran pokok dan bunga payments of principal and interest
(SPPI). (SPPI).
Aset keuangan diklasifikasikan pada Financial assets are measured at fair
nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) jika value through profit or loss (FVTPL) if
tidak memenuhi kondisi yang do not meet the conditions required to
disyaratkan untuk diukur pada biaya be measured at amortized cost or fair
perolehan diamortisasi atau nilai wajar value through other comprehensive
melalui penghasilan komprehensif lain income (FVTOCI).
(FVTOCI).
Pada saat pengakuan awal, Grup dapat At initial recognition, the Group may
membuat pilihan yang tidak dapat make an irrevocable choice to present
dibatalkan untuk menyajikan instrumen equity instruments that are not held for
ekuitas yang bukan dimiliki untuk di trading at fair value through other
perdagangkan pada nilai wajar melalui comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke Financial liabilities are classified into the
dalam kategori sebagai berikut pada following categories at initial
saat pengakuan awal: recognition:
Liabilitas keuangan yang diukur Financial liabilities at fair value
pada nilai wajar melalui laporan laba through profit or loss, which has 2
rugi, yang memiliki 2 (dua) (two) sub-classifications, i.e. those
sub-klasifikasi, yaitu liabilitas designated as such upon initial
keuangan yang ditetapkan demikian recognition and those classified as
pada saat pengakuan awal dan held for trading; and
diklasifikasikan dalam kelompok
diperdagangkan; dan
Liabilitas keuangan lainnya Other financial liabilities pertain to
merupakan liabilitas keuangan yang financial liabilities that are not held
tidak dimiliki untuk dijual atau for trading nor designated as at fair
ditentukan sebagai nilai wajar melalui value through profit or loss upon
laba rugi saat pengakuan liabilitas. recognition of the liability.
Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen The following table presents classification of
keuangan Grup berdasarkan karakteristik dari financial instruments of the Group based on
instrumen keuangan tersebut: characteristic of those financial instruments:
18
Page 23
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 109/Category as defined Golongan (ditentukan oleh Grup)/
Subgolongan/Subclasses
by PSAK 109 Class (as determined by the Group)
As et keuangan yang diukur pada nilai wajar Inves tasi jangka pendek/Short-term investm ent
melalui laba rugi/ Financial assets at fair
value through profit or loss Inves tasi jangka panjang/ Long-term investment
Kas dan s etara kas /Cash and cash equivalents
Saldo rekening anggota kliring/Clearing m em b er account
Inves tasi jangka pendek/Short-term investm ent
Inves tasi jangka panjang/Long-term investm ent
Piutang us aha/Account receivab les
Pinjam an yang diberikan jangka pendek/ Short-term loans
Pinjam an yang diberikan jangka panjang/ Long-term loans
Tagihan bruto kepada pemberi kerja/Gross amount due from customers
As et keuangan yang diukur pada biaya Piutang lain-lain/Other receivab les
As et keuangan/ perolehan yang diam ortis as i/ Financial
Pendapatan yang mas ih harus diterim a/Accrued income
Financial assets assets at am ortiz ed cost
Depos ito berjangka yang
As et Lancar Lainnya/ Other Current Assets dijaminkan/ Guaranteed time
deposits
Obligas i yang dijaminkan/ Bonds
pledged as collateral
As et tidak lancar lainnya/ Other non current assets Hak kons esi/ Concession rights
Lainnya/ Others
Uang jaminan/ Security deposit
As et keuangan yang diukur pada nilai wajar
Inves tasi jangka pendek/Short-term investm ent
melalui penghas ilan kom prehensif
lain/Financial assets at fair value through
Inves tasi jangka panjang/Long-term investm ent
other com prehensive incom e
Liabilitas keuangan/ Pinjam an yang diterim a jangka pendek/ Short-term b orrowings
Financial liab ilities Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya Pinjam an yang diterim a jangka panjang/ Long-term b orrowings
perolehan diamortis as i/ Financial liab ilities at
Liabilitas anggota kliring/Clearing m emb er's fund
am ortiz ed cost
Surat utang/Notes payab le
Utang usaha/Account payab les
Beban akrual/Accrued expense
Utang bruto /Gross am ount payab les
Liabiltas s ewa/Lease liab ilities
Liabilitas jangka pendek lainnya/Other short-term Utang repo obligasi/Bond repo
liab ilities payab le
Uang jaminan/Securities deposits
Dana titipan/Advance payment
Utang retensi/Deb t retention
Cadangan penjam inan kliring/
Liabilitas jangka panjang lainnya/Other long-term Clearing guarantee reserves
liab ilities
Uang jaminan/Securities deposits
(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition
Grup pada awalnya mengakui piutang The Group initially recognizes account
usaha dan piutang kegiatan pembiayaan receivables and financing activities
diukur pada nilai wajar pada tanggal receivables at fair value on the date of
perolehan. origination.
Semua aset dan liabilitas keuangan All other financial assets and liabilities
lainnya pada awalnya diakui pada are initially recognized on the trade date
tanggal perdagangan dimana Grup at which the Group becomes a party to
menjadi suatu pihak dalam ketentuan the contractual term of the instrument.
kontraktual instrumen tersebut.
Pada saat pengakuan awal, aset At initial recognition, financial assets or
keuangan atau liabilitas keuangan diukur financial liabilities are measured at fair
pada nilai wajar ditambah/dikurang value plus/less (for financial instruments
(untuk instrumen keuangan yang tidak that are not measured at fair value
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss after initial
setelah pengakuan awal) biaya transaksi recognition) transaction costs that are
yang dapat diatribusikan secara directly attributable to the acquisition of
langsung atas perolehan aset keuangan financial assets or issuance of financial
atau penerbitan liabilitas keuangan. liabilities. The subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan dan liabilitas of financial assets and financial liabilities
keuangan setelah pengakuan awal depends on the classification of those
tergantung pada klasifikasi aset financial assets and financial liabilities.
keuangan dan liabilitas keuangan
tersebut.
19
Page 24
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Biaya transaksi hanya meliputi biaya- Transaction costs include only those
biaya yang dapat diatribusikan secara costs that are directly attributable to the
langsung untuk perolehan suatu aset acquisition of a financial asset or issue
keuangan atau penerbitan suatu of a financial liability and are incremental
liabilitas keuangan dan merupakan biaya costs that would not have been incurred
tambahan yang tidak akan terjadi if the financial instrument had not been
apabila instrumen keuangan tersebut acquired or issued. In the case of
tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk financial assets, transaction costs are
aset keuangan, biaya transaksi added to the amount recognized initially,
ditambahkan pada jumlah yang diakui while for financial liabilities, transaction
pada awal pengakuan aset, sedangkan costs are deducted from the amount of
untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi debt recognized initially.
dikurangkan dari jumlah utang yang
diakui pada awal pengakuan liabilitas.
Biaya transaksi tersebut diamortisasi Such transactions costs are amortized
selama umur instrumen berdasarkan over the terms of the instruments based
suku bunga efektif dan dicatat sebagai on the effective interest method and are
bagian dari pendapatan bunga untuk recorded as part of interest income for
biaya transaksi sehubungan dengan transaction costs related to financial
aset keuangan atau sebagai bagian dari assets or interest expenses for
beban bunga untuk biaya transaksi transaction costs related to financial
sehubungan dengan liabilitas keuangan. liabilities.
(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset
keuangan atau liabilitas keuangan or liability is the amount at which the
adalah jumlah aset atau liabilitas financial asset or liability is measured at
keuangan yang diukur pada saat initial recognition, minus principal
pengakuan awal, dikurangi pembayaran repayments, plus or minus the
pokok, ditambah atau dikurangi dengan cumulative amortization using the
amortisasi kumulatif dengan effective interest method of any
menggunakan suku bunga efektif yang difference between the initial amount
dihitung dari selisih antara nilai awal dan recognized and the maturity amount,
nilai jatuh temponya, dan dikurangi minus any allowance for impairment
cadangan kerugian penurunan nilai. losses.
Tingkat suku bunga efektif adalah suku The effective interest rate is the rate that
bunga yang secara tepat exactly discounts the estimated future
mendiskontokan estimasi arus kas di cashflows through the expected life of
masa datang selama perkiraan umur the financial asset or financial liability
dari aset keuangan atau liabilitas (or, where appropriate, a shorter period)
keuangan (atau jika lebih tepat, to the net carrying amount at initial
digunakan periode yang lebih singkat) recognition. When calculating the
untuk memperoleh nilai tercatat bersih effective interest rate, the Group
pada saat pengakuan awal. Pada saat estimates future cashflows considering
menghitung tingkat suku bunga efektif, all contractual terms of the financial
Grup mengestimasi arus kas di masa instrument but does not consider any
mendatang dengan mempertimbangkan future credit losses.
seluruh persyaratan kontraktual dalam
instrumen keuangan tersebut, namun
tidak mempertimbangkan kerugian kredit
di masa mendatang.
Perhitungan suku bunga efektif The calculation of the effective interest
mencakup biaya transaksi dan seluruh rate includes transaction costs and all
20
Page 25
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
imbalan/provisi dan bentuk lain yang fees and points paid or received that are
dibayarkan atau diterima yang an integral part of the effective interest
merupakan bagian tak terpisahkan dari rate.
suku bunga efektif.
Aset keuangan dalam kelompok aset Financial assets at fair value through
keuangan yang diukur pada nilai wajar other comprehensive income and
melalui penghasilan komprehensif lain financial assets and financial liabilities at
dan aset keuangan dan liabilitas fair value through profit or loss are
keuangan yang diukur pada nilai wajar measured at fair value.
melalui laba rugi diukur pada nilai
wajarnya.
(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition
Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial
keuangan jika, dan hanya jika, hak asset if, and only if, the contractual rights
kontraktual untuk menerima arus kas to receive cash flows from the financial
yang berasal dari aset keuangan asset have expired or the Group has
tersebut berakhir atau Grup transferred its rights to receive cash
mengalihkan hak untuk menerima arus flows from the financial asset or has
kas yang berasal dari aset keuangan assumed an obligation to pay the
atau menanggung liabilitas untuk received cash flows in full without
membayarkan arus kas yang diterima material delay to a third party under a
tersebut secara penuh tanpa penundaan ‘pass-through’ arrangement and either (i)
yang signifikan kepada pihak ketiga the Group has transferred substantially
berdasarkan kesepakatan pelepasan all the risks and rewards of the asset or
(pass-through arrangement) dan (ii) the Group has neither transferred nor
(i) Grup telah mengalihkan secara retained substantially all the risks and
substansial seluruh risiko dan manfaat rewards of the asset, but has transferred
atas aset atau (ii) Grup tidak control of the asset.
mengalihkan maupun tidak memiliki
secara substansial seluruh risiko dan
manfaat atas aset, tetapi telah
mengalihkan pengendalian atas aset
tersebut.
Jika Grup mengalihkan hak untuk When the Group has transferred its
menerima arus kas yang berasal dari rights to receive cash flows from a
suatu aset keuangan atau melakukan financial asset or has entered into a
kesepakatan pelepasan dan tidak pass-through arrangement and has
mengalihkan atau tidak memiliki secara neither transferred nor retained
substansial seluruh risiko dan manfaat substantially all the risks and rewards of
atas aset tersebut, atau tidak the asset nor transferred control of the
mengalihkan pengendalian atas aset asset, the asset is recognized to the
tersebut, aset diakui sebesar extent of the Group’s continuing
keterlibatan berkelanjutan Grup atas involvement in the asset. In that case,
aset tersebut. Dalam hal ini, Grup juga the Group also recognizes an associated
mengakui liabilitas terkait. Aset yang liability. The transferred asset and the
dialihkan dan liabilitas terkait diukur associated liability are measured on a
dengan dasar yang mencerminkan hak basis that reflects the rights and
dan kewajiban yang masih dimiliki Grup. obligations that the Group has retained.
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when
pengakuannya pada saat liabilitas the obligation under the liability is
dihentikan atau dibatalkan atau berakhir. discharged or cancelled or expired.
21
Page 26
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jika suatu liabilitas keuangan yang ada If an existing financial liability is replaced
digantikan dengan liabilitas yang lain by another liability by the same lender
oleh pemberi pinjaman yang sama pada under substantially different
keadaan yang secara substansial circumstances, or based on an existing
berbeda, atau berdasarkan suatu liability that has been substantially
liabilitas yang ada yang secara changed, the exchange or modification
substansial telah diubah, maka is treated as derecognition of the original
pertukaran atau modifikasi tersebut liability and recognition of the new
diperlakukan sebagai penghentian liability, and the difference in the
pengakuan liabilitas awal dan carrying amount of each is recognized in
pengakuan liabilitas baru, dan profit or loss.
perbedaan nilai tercatat masing-masing
diakui dalam laba rugi.
(v) Saling-hapus (v) Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities
saling-hapus dan nilai bersihnya are offset and the net amount reported
disajikan dalam laporan posisi keuangan in the consolidated statement of
konsolidasian jika, dan hanya jika, saat financial position if, and only if, there is a
ini terdapat hak yang berkekuatan currently enforceable legal right to offset
hukum untuk melakukan saling hapus the recognized amounts and there is an
jumlah yang telah diakui tersebut dan intention to settle on a net basis, or to
terdapat intensi untuk menyelesaikan realize the assets and settle the
secara neto atau untuk merealisasikan liabilities simultaneously.
aset dan menyelesaikan liabilitas secara
simultan.
Hak yang berkekuatan hukum harus The legally enforceable right must not
tidak kontinjen atas peristiwa di masa be contingent on future events and must
depan dan harus dapat dipaksakan di be enforceable in the normal course of
dalam situasi bisnis yang normal, business and in the event of default,
peristiwa kegagalan atau kebangkrutan insolvency or bankruptcy of the
dari entitas atas seluruh pihak lawan. company or the counterparty.
Pendapatan dan beban disajikan dalam Income and expenses are presented on
jumlah neto hanya jika diperkenankan a net basis only when permitted by the
oleh standar akuntansi. accounting standards.
(vi) Reklasifikasi instrumen keuangan (vi) Reclassification of financial
instruments
Grup mereklasifikasi aset keuangan jika The Group reclassifies financial assets if
dan hanya jika, model bisnis untuk and only if, the business model for
pengelolaan aset keuangan berubah. managing financial assets changes.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassifications of financial assets from
klasifikasi biaya perolehan yang amortized cost classifications to fair
diamortisasi ke klasifikasi nilai wajar value through profit or loss are recorded
melalui laba rugi dicatat sebesar nilai at fair value. The difference between the
wajarnya. Selisih antara nilai tercatat recorded value and fair value is
dengan nilai wajar diakui sebagai recognized in profit or loss on the profit
keuntungan atau kerugian pada laba or loss.
rugi.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassifications of financial assets from
klasifikasi biaya perolehan yang amortized cost classifications to fair
diamortisasi ke klasifikasi nilai wajar value classifications through other
melalui penghasilan komprehensif lain comprehensive are recorded at their fair
dicatat sebesar nilai wajarnya. values.
22
Page 27
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassification of financial assets from
klasifikasi nilai wajar melalui fair value classification through other
penghasilan komprehensif lain ke comprehensive income to fair value
klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi classification through profit or loss is
dicatat pada nilai wajar. Keuntungan recorded at fair value. Unrealized gains
atau kerugian yang belum direalisasi or losses are reclassified to profit or loss.
direklasifikasi ke laba rugi.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassification of financial assets from
klasifikasi nilai wajar melalui fair value classifications through other
penghasilan komprehensif lain ke comprehensive income to the amortized
klasifikasi biaya perolehan yang cost classification is recorded at carrying
diamortisasi dicatat pada nilai tercatat. value. Unrealized gains or losses is
Keuntungan atau kerugian yang belum removed from equity and adjusted
direalisasi dihapus dari ekuitas dan against the fair value.
disesuaikan terhadap nilai wajar.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassifications on financial assets
klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi ke from fair value classification through
klasifikasi nilai wajar melalui penghasilan profit or loss to fair value classification
komprehensif lain dicatat pada nilai through other comprehensive income
wajar. are recorded at fair value.
Reklasifikasi aset keuangan dari Reclassification of financial assets from
klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi ke fair value classification through profit or
klasifikasi biaya perolehan yang loss to amortized cost classification is
diamortisasi dicatat pada nilai wajar. recorded at fair value.
(vii) Penurunan nilai aset keuangan (vii) Impairment of financial assets
Grup mengakui kerugian kredit The Group recognizes expected credit
ekspektasian untuk aset keuangan yang loss for its financial assets measured at
diukur pada biaya perolehan amortized costs and financial assets
diamortisasi, dan aset keuangan yang measured at FVTOCI.
diukur pada FVTOCI.
23
Page 28
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup At the end of each reporting date, the
mengukur penyisihan kerugian Group calculates any impairment
instrumen keuangan sejumlah kerugian provision in financial instruments based
kredit ekspektasian sepanjang umurnya on its lifetime expected credit loss if the
jika risiko kredit atas instrumen credit risk of the financial instruments
keuangan tersebut telah meningkat has increased significantly since its
secara signifikan sejak pengakuan awal. initial recognition. However, if credit risk
Namun, jika risiko kredit instrumen has not increased significantly since
keuangan tersebut tidak meningkat initial recognition, then a 12 months
secara signifikan sejak pengakuan awal, expected credit loss is recognized.
maka akan diakui kerugian kredit
ekspektasian selama 12 bulan.
Grup menerapkan metode yang The Group applied a simplified approach
disederhanakan untuk mengukur to measure such expected credit loss for
kerugian kredit ekspektasian tersebut accounts receivable and contract assets
terhadap piutang usaha dan aset without significant financing component.
kontrak tanpa komponen pendanaan
yang signifikan.
Grup menganggap aset keuangan gagal The Group considers a financial asset to
bayar ketika pihak ketiga tidak mampu be in default when the counterparty is
membayar kewajiban kreditnya kepada unlikely to pay its credit obligations to
Grup secara penuh. Periode maksimum the Group in full. The maximum period
yang dipertimbangkan ketika considered when estimating expected
memperkirakan kerugian kredit credit loss is the maximum contractual
ekspektasian adalah periode maksimum period over which the Group is exposed
kontrak dimana Grup terekspos terhadap to credit risk.
risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai Impairment losses are recognized as a
pengurang jumlah tercatat aset deduction in financial assets’ carrying
keuangan kecuali untuk aset keuangan amount, except for financial assets
yang diukur pada FVTOCI yang measured at FVTOCI where its
penyisihan kerugiannya diakui dalam impairment is recognized in other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income. The expected
Sedangkan jumlah kerugian kredit credit loss (or recovery of credit loss) is
ekspektasian (atau pemulihan kerugian recognized in profit or loss, as gains or
kredit) diakui pada laba rugi sebagai losses of financial asset impairment.
keuntungan/kerugian penurunan nilai.
Pengukuran kerugian kredit The expected credit loss of financial
ekspektasian dari instrumen keuangan instrument are conducted by a means
dilakukan dengan suatu cara yang which reflect:
mencerminkan:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. An unbiased sum and weighted
probabilitas tertimbang yang average of probabilities determined by
ditentukan dengan mengevaluasi evaluating a series of possibilities that
serangkaian kemungkinan yang can occur;
dapat terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan ii. Time value of money; and
iii. Informasi yang wajar dan terdukung iii. Reasonable and supportable
yang tersedia tanpa biaya atau upaya information that is available without
berlebihan pada tanggal pelaporan undue cost or effort about past events,
mengenai peristiwa masa lalu, current conditions, and forecasts of
kondisi kini, dan perkiraan kondisi future conditions.
ekonomi masa depan.
24
Page 29
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Aset keuangan dapat dianggap tidak Financial assets may be considered to not
mengalami peningkatan risiko kredit secara having significant increase in credit risk since
signifikan sejak pengakuan awal jika aset initial recognition if the financial assets have a
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah low credit risk at the reporting date. Credit risk
pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada on financial instrument may be considered be
instrumen keuangan dianggap rendah ketika low if there is a low risk of default, the
aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal borrower has a strong capacity to meet its
bayar yang rendah, peminjam memiliki contractual cash flow obligations in the near
kapasitas yang kuat untuk memenuhi term and adverse changes in economic and
kewajiban arus kas kontraktualnya dalam business conditions in the longer term may,
jangka waktu dekat dan memburuknya but will not necessarily, reduce the ability of
kondisi ekonomi dan bisnis dalam jangka the borrower to fulfil its contractual cashflow
waktu sepanjang mungkin, tetapi tidak obligations.
selalu, menurunkan kemampuan peminjam
untuk memenuhi kewajiban arus kas
kontraktualnya.
Untuk menentukan apakah aset keuangan To determine whether a financial asset has a
memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat low credit risk, the Group may use internal
menggunakan peringkat risiko kredit internal credit risk rating or external assessment. For
atau penilaian eksternal. Misal, aset example, a financial asset with “investment
keuangan dengan peringkat “investment grade” according to external assessment has
grade” berdasarkan penilaian eksternal a low credit risk rating thus it does not
merupakan instrumen yang memiliki risiko experience an increase in significant credit risk
kredit yang rendah sehingga tidak since initial recognition.
mengalami peningkatan risiko kredit secara
signifikan sejak pengakuan awal.
h. Kas dan setara kas h. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas di Cash and cash equivalents consist of cash on
bank, dan deposito berjangka pendek yang hand, cash in banks, and all unpledged and
penempatannya tiga bulan atau kurang dan unrestricted short-term deposits with
yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi maturities of three months or less.
penggunaannya.
Kas dan setara kas diklasifikasikan sebagai Cash and cash equivalents are classified as
biaya perolehan yang diamortisasi dan amortized cost and stated at amortized cost
dinyatakan sebesar biaya perolehan using the effective interest rate method.
diamortisasi menggunakan metode suku
bunga efektif.
i. Kas yang dibatasi penggunaanya i. Restricted cash
Kas yang dibatasi penggunaanya termasuk Restricted cash including cash, cash in banks
kas, kas di bank (rekening giro), dan deposito (current accounts), and time deposits with
berjangka yang jatuh tempo dalam jangka maturities of less than three months which are
waktu kurang dari tiga bulan yang dibatasi restricted for their intended use based on
tujuan penggunaanya berdasarkan kebijakan company policy or formed in connection with
perusahaan atau dibentuk sehubungan agreements between the Group and other
perjanjian antara Grup dengan pihak lainnya parties whose usage period has expired
yang masa penggunaanya telah diatur. arranged.
25
Page 30
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
j. Anjak piutang j. Factoring receivables
Anjak piutang diakui sebagai tagihan anjak Factoring with recourse is recognized as the
piutang sebesar nilai piutang yang diperoleh amount of receivables acquired and is stated
dan dinyatakan sebesar nilai bersih yang at net realizable value, net of deferred income
dapat direalisasi, setelah dikurangi factoring. The difference between the
pendapatan anjak piutang ditangguhkan. factoring receivables and the amount of
Selisih antara tagihan anjak piutang dengan payments made to the client is recognized as
jumlah pembayaran kepada klien diakui deferred factoring income and will be
sebagai pendapatan anjak piutang amortized over the period of respective
ditangguhkan dan diamortisasi selama factoring agreements using the effective
periode kontrak menggunakan suku bunga interest rate.
efektif.
Dalam anjak piutang, debitur mempunyai In factoring with recourse, the debtor has the
kewajiban membayar seluruh dana yang obligation to pay all (full recourse) of the funds
diperoleh dari piutang alihan, atau membeli obtained from the transferred receivables, or
kembali piutang alihan, dalam hal nasabah to buy back the transferred receivables, if the
tidak membayar piutang alihan tersebut customer does not pay the transferred
kepada faktor pada saat jatuh tempo. receivables to the factor at maturity.
k. Piutang pembiayaan konsumen k. Consumer financing receivables
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables are classified
diklasifikasikan dalam kelompok aset financial assets measured at amortized
keuangan yang diukur pada biaya perolehan acquisition cost.
diamortisasi.
Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran Recognition, initial measurement,
setelah pengakuan awal, reklasifikasi, measurement after initial recognition,
penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan reclassification, determination of fair value,
penghentian pengakuan piutang pembiayaan impairment and derecognition of consumer
konsumen. financing receivables.
Piutang pembiayaan konsumen merupakan Consumer financing receivables represent the
jumlah piutang ditambah (dikurangi) biaya amount of receivables plus (less) unamortized
(pendapatan) transaksi yang belum transaction costs (income) and less
diamortisasi dan dikurangi dengan unrecognized consumer financing income and
pendapatan pembiayaan konsumen yang allowance for impairment losses on consumer
belum diakui dan penyisihan kerugian financing receivables.
penurunan nilai piutang pembiayaan
konsumen.
Pendapatan pembiayaan konsumen yang Unrecognized consumer financing income
belum diakui merupakan selisih antara jumlah represents the difference between the total
keseluruhan pembayaran angsuran yang installment payments to be received from
akan diterima dari konsumen dan jumlah consumers and the principal amount, plus
pokok pembiayaan, ditambah (dikurangi) (less) unamortized transaction costs (income),
biaya (pendapatan) transaksi yang belum which will be recognized as income over the
diamortisasi, yang akan diakui sebagai term of the contract using the effective interest
pendapatan selama jangka waktu kontrak rate method of the consumer financing
dengan menggunakan metode suku bunga receivables.
efektif dari piutang pembiayaan konsumen.
Biaya (pendapatan) transaksi yang belum Unamortized transaction costs (revenues) are
diamortisasi, adalah pendapatan administrasi administrative income for the first-time
proses pembiayaan dan biaya transaksi yang financing process and transaction costs that
timbul pertama kali yang terkait langsung are directly related to consumer financing.
dengan pembiayaan konsumen tersebut.
26
Page 31
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Penyelesaian kontrak sebelum masa The settlement of the contract before the end
pembiayaan konsumen berakhir diberlakukan of the consumer financing period is treated as
sebagai pembatalan kontrak pembiayaan a cancellation of the consumer financing
konsumen dan keuntungan yang timbul diakui contract and the resulting gain is recognized
sebagai laba atau rugi tahun berjalan. as profit or loss for the year.
l. Piutang retensi l. Retention receivables
Piutang retensi merupakan piutang Grup Retention receivables represents receivable
kepada pemberi kerja yang akan dilunasi from owner of the project which will be paid
setelah penyelesaian kontrak atau after completion of the contract or fulfillment of
pemenuhan kondisi yang ditentukan kontrak. certain condition in the contract. Retention
Piutang retensi dicatat pada saat pemotongan receivables is recorded when certain
sejumlah persentase tertentu dari setiap percentage deduction is applied in every
tagihan termin untuk ditahan oleh pemberi account receivable’s claim which is retained
kerja sampai suatu kondisi setelah by the owner of project up to certain condition
penyelesaian kontrak dipenuhi. after completion of the contract has been met.
m. Administrasi dana anggota kliring m. Administration of clearing member’s fund
Pengadministrasian dana anggota kliring The administration of clearing member’s fund
dilakukan terpisah dari pembukuan Grup is separated from Group's records whilst for
sedangkan laporan keuangannya financial reporting, it is consolidated to Group
digabungkan dengan laporan keuangan Grup financial statement, which state the changes
yang pada dasarnya hanya mencatat mutasi in clearing members assets and liabilities and
aset dan liabilitas anggota kliring, yang terdiri consisting of the following:
dari:
1. Saldo Rekening Anggota Kliring, terdiri 1. Balance with Clearing Members, consisting
dari: of:
Rekening Dana Marjin merupakan Margin Fund represents an account
rekening yang menampung setoran which retains margin deposit and/or
marjin dan atau kelebihan dana excess funds and securities as
sehubungan dengan transaksi collateral of Clearing members in
kontrak berjangka. connection with futures contract
transaction.
Rekening Dana Jaminan Kliring Clearing Guarantee Fund represents
merupakan rekening yang an account which retains Clearing
menampung Dana Jaminan Anggota. members’ security deposit. The
Perusahaan menempatkan Dana Company deposit clearing members’,
Jaminan Kliring dalam bentuk fund in the bank in the form of time
deposito berjangka. deposits.
Rekening Dana Kliring merupakan Clearing Fund represents an account
rekening yang menampung dana which retains clearing funds of futures
Kliring dari transaksi kontrak contracts transaction. This fund is
berjangka. Dana Kliring diakumulasi accumulated from every overnight
dari setiap transaksi yang merupakan trade transaction per lot per side.
daytrade, per lot per sisi.
Rekening Dana Escrow merupakan Escrow Fund Account represents
rekening penampungan tersendiri separate escrow account designed
yang khusus diperuntukkan specifically to settle problems of
untuk penyelesaian permasalahan Clearing Members and/or for
Anggota Kliring dan/atau dalam customers protection.
rangka perlindungan nasabah.
Setoran marjin dalam bentuk surat Margin deposit in the form of
berharga sebagai kolateral anggota securities as collateral of the clearing
kliring diperlakukan sebagai rekening members are treated as off financial
administratif. position.
27
Page 32
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
2. Liabilitas Pihak Ketiga/Anggota Kliring 2. Liability Third Parties/Clearing Members
terdiri dari: consist of:
Simpanan Dana Marjin merupakan Margin Fund Deposit is a contra
perkiraan lawan dari Rekening Dana account of Margin Account.
Marjin.
Simpanan Dana Jaminan Guarantee Fund is a contra account
merupakan perkiraan lawan dari of Security Account.
Rekening Dana Jaminan.
Simpanan Dana Kliring merupakan Clearing Fund Deposit is a contra
perkiraan lawan dari Rekening Dana account of Clearing Fund Account.
Kliring.
n. Persediaan n. Inventories
Persediaan adalah aset dalam bentuk bahan Inventories are assets in the form of raw
baku, barang jadi, perlengkapan, dan barang materials, finished goods, equipments, and
dalam proses untuk digunakan dalam proses work in process goods to be used in
produksi sampai menjadi produk jadi. producing process to a finished product.
Persediaan bahan baku, suku cadang, BBM, Inventories of raw materials, spare parts, fuel,
dan pelumas yang digunakan untuk and lubricants used in managing the industrial
pengelolaan kawasan industri diakui districts are recognized at the lower of cost
berdasarkan nilai terendah antara harga (using the weighted average method) and net
perolehan (menggunakan metode rata-rata realizable value, while for finished goods
tertimbang) dan nilai realisasi bersih, inventory valued at cost because all the
sedangkan untuk persediaan barang jadi inventory of finished goods are goods orders
dinilai berdasarkan harga perolehan (job ordered). Management set for the
dikarenakan semua persediaan barang jadi category of raw materials and supplies that
merupakan barang pesanan (job ordered). have expired and previously listed in the
Manajemen menetapkan kategori kelompok inventory of raw materials are corrected and
bahan baku dan persediaan yang telah accounted for as expenses.
kadaluarsa yang sebelumnya tercatat dalam
persediaan bahan baku, akan dikoreksi dan
dibebankan sebagai biaya.
Setiap penurunan nilai persediaan di bawah Every inventory impairment lower than the
biaya perolehan menjadi nilai realisasi neto acquisition cost become the net realizable
dan seluruh kerugian persediaan diakui value and all the losses are recognized as
sebagai beban pada periode terjadinya expense in the current period. Every recovery
penurunan atau kerugian tersebut. Setiap of the impairment caused by the increase of
pemulihan kembali penurunan nilai the net realizable value, is recognized as the
persediaan karena peningkatan kembali nilai deduction of the expense in the current
realisasi neto, diakui sebagai pengurangan period.
terhadap jumlah beban persediaan pada
periode terjadinya pemulihan tersebut.
Salah satu jenis persediaan merupakan tanah One of the inventories are land or land and
atau tanah dan bangunan yang dimaksudkan buildings intended for sale, the land under
untuk dijual, tanah sedang dalam proses construction or development for the purpose
pembangunan atau pengembangan untuk of selling in the daily activities. The value of
tujuan dijual dalam kegiatan sehari-hari. Nilai inventories includes the cost elements of
persediaan ini meliputi unsur-unsur biaya liberation, development and other costs
pembebasan, pengembangan, dan biaya lain incurred until supplies are in condition and the
yang timbul sampai persediaan berada dalam current location. Inventories of land assessed
kondisi dan lokasi saat ini. Persediaan tanah at cost using the average method. The
dinilai berdasarkan harga perolehan dengan Company recognizes an impairment loss
menggunakan metode rata-rata. Perusahaan when the net realizable value is lower than the
28
Page 33
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
mengakui kerugian penurunan nilai ketika acquisition cost and the allowance for decline
nilai realisasi bersih lebih rendah dari pada in value of inventories.
biaya perolehan dengan membentuk
penyisihan penurunan nilai persediaan.
Persediaan aset real estat Real estate assets inventories
Aset real estat terdiri dari tanah belum Real estate assets, which consist of land not
dikembangkan, bangunan dan tanah sedang yet developed, land under development,
dikembangkan, bangunan dan tanah yang buildings and land ready for sale, buildings
siap untuk dijual, bangunan dalam konstruksi, under construction, are inventories stated at
dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai cost or net realizable value whichever is
realisasi bersih, mana yang lebih rendah. lower. Net realizable value is estimated selling
Nilai realisasi bersih merupakan estimasi price in the ordinary course of business
harga jual dalam kegiatan usaha biasa deducted by estimated costs of completion
dikurangkan dengan estimasi biaya and estimated selling expenses.
penyelesaian dan estimasi biaya penjualan.
Biaya perolehan tanah yang belum The cost of land not yet developed consists of
dikembangkan meliputi biaya pra-perolehan pre-development costs and land acquisition
dan perolehan tanah. Biaya perolehan akan cost. The cost of the land not yet developed is
dipindahkan ke tanah yang sedang transferred to the land under development
dikembangkan pada saat pengembangan account when the development of the land
tanah akan dimulai. has started.
Biaya perolehan tanah yang sedang The cost of land ecognipment consists of cost
dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah of land not yet developed, direct and indirect
yang belum dikembangkan ditambah dengan costs related to the development of real estate
biaya pengembangan langsung dan tidak assets and borrowing costs, if any. The cost of
langsung yang dapat diatribusikan pada aset land under development is transferred to the
pengembangan real estat serta biaya buildings under construction account when the
pinjaman, jika ada. Tanah yang sedang development is completed or transferred to
dikembangkan akan dipindahkan ke the land available for sale.
bangunan yang sedang dikonstruksi pada
saat tanah tersebut selesai dikembangkan
atau dipindahkan ke tanah siap untuk dijual.
Persediaan emas Gold inventory
Persediaan emas dinyatakan berdasarkan Gold inventories are stated at cost or net
biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, realizable value, whichever is lower. Cost is
mana yang lebih rendah. Biaya perolehan determined using the average cost method.
ditentukan dengan metode harga perolehan
rata-rata.
o. Tagihan bruto kepada pemberi kerja o. Gross amount due from customers
Tagihan bruto kepada pemberi kerja Gross amount due from customers represents
merupakan piutang Grup yang berasal dari the Group’s receivable originated from
pekerjaan kontrak konstruksi yang dilakukan construction contract in progress. Gross
tetapi pekerjaan yang dilakukan masih dalam amount due from customers is presented as
pelaksanaan. Tagihan bruto kepada pemberi the net amount of costs incurred plus
kerja disajikan sebesar selisih antara biaya recognized profits, less the sum of recognized
yang terjadi ditambah laba yang diakui losses and progress billings.
dikurangi dengan kerugian yang diakui dan
termin.
Tagihan bruto diakui sebagai pendapatan Gross amount due from customer is
sesuai dengan metode persentase recognized as revenue based on the
penyelesaian yang dinyatakan dalam berita percentage of completion method which is
acara penyelesaian pekerjaan yang belum stated on the certificate of work completion,
29
Page 34
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
diterbitkan faktur karena perbedaan antara while the invoice is still unbilled due to the
tanggal berita acara kemajuan fisik dengan difference between the date of physical
pengajuan penagihan pada tanggal laporan progress certificates and the submission of
posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position
date.
p. Uang muka dan biaya dibayar di muka p. Advances and prepaid expenses
Uang muka merupakan sejumlah kas keluar Advances are an amount of cash out or costs
atau biaya yang dikeluarkan perusahaan incurred by the company for an activity or
untuk suatu kegiatan atau suatu hal yang something that will be accounted for within a
nantinya akan mendapat pertanggung specified and predetermined time.
jawaban dalam waktu tertentu dan telah
ditetapkan.
Beban dibayar di muka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line
metode garis lurus. method.
q. Investasi pada entitas asosiasi q. Investments in associates
Entitas asosiasi adalah entitas dimana Grup Associates are entities which the Group has
memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi the power to participate in the financial and
dalam keputusan kebijakan keuangan dan operating policy decisions of the investee but
operasional investee, tetapi tidak is not control or joint control over those
mengendalikan atau mengendalikan bersama policies (significant influence).
atas kebijakan tersebut (pengaruh signifikan).
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan Investment in associates accounted for using
menggunakan metode ekuitas. Dalam the equity method. Under the equity method,
metode ekuitas, pengakuan awal investasi the investment in an associate is initially
diakui sebesar biaya perolehan, dan jumlah recognized at cost and the carrying amount is
tercatat ditambah atau dikurang untuk increased or decreased to recognize the
mengakui bagian atas laba rugi investee investor’s share of the profit or loss of the
setelah tanggal perolehan. Bagian atas laba investee after the date of acquisition. The
rugi investee diakui dalam laba rugi. investor’s share of the profit or loss of the
Penerimaan distribusi dari investee investee is recognized in profit or loss.
mengurangi nilai tercatat investasi. Distributions received from an investee reduce
Penyesuaian terhadap jumlah tercatat the carrying amount of the investment.
tersebut juga mungkin dibutuhkan untuk Adjustments to the carrying amount may also
perubahan dalam proporsi bagian investor be necessary for changes in the investor’s
atas investee yang timbul dari penghasilan proportionate interest in the investee arising
komprehensif lain, termasuk perubahan yang from changes in the investee’s other
timbul dari revaluasi aset tetap dan selisih comprehensive income, including those arising
penjabaran valuta asing. Bagian investor atas from the revaluation of property, plant and
perubahan tersebut diakui dalam penghasilan equipment and from foreign exchange
komprehensif lain. translation differences. The investor’s share of
those changes is recognized in other
comprehensive income.
Grup menghentikan penggunaan metode The Group discontinue the use of the equity
ekuitas sejak tanggal ketika investasinya method from the date when its investment
berhenti menjadi investasi pada entitas ceases to be an associate as follows:
asosiasi sebagai berikut:
a. Jika investasi menjadi entitas anak, Grup a. If the investment becomes a subsidiary, the
mencatat investasinya sesuai dengan Group account for its investment in
PSAK 103 dan PSAK 110; accordance with PSAK 103 and PSAK 110;
b. Jika sisa kepentingan dalam entitas b. If the retained interest in the former
asosiasi merupakan aset keuangan, maka associate is a financial asset, the Group
30
Page 35
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Grup mengukur sisa kepentingan tersebut measures the retained interest at fair value;
pada nilai wajar; dan and
c. Ketika Grup menghentikan penggunaan c. When the Group discontinue the use of the
metode ekuitas, Grup mencatat seluruh equity method, the Group account for all
jumlah yang sebelumnya telah diakui amounts previously recognized in other
dalam penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income in relation to that
terkait dengan investasi tersebut investment on the same basis as would
menggunakan dasar perlakuan yang sama have been required if the investee had
dengan yang disyaratkan jika investee directly disposed of the related assets or
telah melepaskan secara langsung aset liabilities.
dan liabilitas terkait.
r. Pengaturan bersama r. Joint arrangement
Pengaturan bersama adalah pengaturan yang Joint arrangement is an arrangement of which
dua atau lebih pihak memiliki pengendalian two or more parties have joint control, i.e. the
bersama, yaitu persetujuan kontraktual untuk contractually agreed sharing of control of an
berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, arrangement, which exist only when decisions
yang hanya ada ketika keputusan mengenai about the relevant activity require the
aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan unanimous consent of the parties sharing
dengan suara bulat dari seluruh pihak yang control.
berbagi pengendalian.
Grup mengklasifikasikan pengaturan bersama The Group classifies joint arrangement as:
sebagai:
1. Operasi Bersama 1. Joint Operation
Merupakan pengaturan bersama yang Represents joint arrangement whereby the
mengatur bahwa para pihak yang memiliki parties that have joint control of the
pengendalian bersama atas pengaturan arrangement have rights to the assets, and
memiliki hak atas aset dan kewajiban obligations for the liabilities, relating to the
terhadap liabilitas, terkait dengan arrangement. Those parties are called joint
pengaturan tersebut. Para pihak tersebut operator.
disebut operator bersama.
Operator bersama mengikuti hal berikut A joint operator recognize in relation to its
terkait dengan kepentingannya dalam interest in a joint operation.
operasi bersama.
a. Aset, mencakup bagiannya atas a. Its assets, including its share of any
setiap aset yang dimiliki bersama; assets hold jointly;
b. Liabilitas, mencakup bagiannya atas b. Its liabilities, including its share of any
liabilitas yang terjadi bersama; liabilities incurred jointly;
c. Pendapatan dari penjualan bagiannya c. Its revenue from the sale of its share
atas output yang dihasilkan dari of the output arising from the joint
operasi bersama; operation;
d. Bagian atas pendapatan dari d. Its share of the revenue from the sale
penjualan output oleh operasi of the output by the joint operation;
bersama; dan and
e. Beban, mencakup bagiannya atas e. Its expenses, including its share of
setiap beban yang terjadi secara any expenses incurred jointly.
bersama-sama.
2. Ventura Bersama 2. Joint Venture
Grup mengklasifikasikan pengaturan aset The Group classifies joint arrangement as
sebagai aset ventura yang mengatur a joint venture whereby the parties that
bahwa para pihak yang memiliki have joint control of the arrangement have
pengendalian aset atas pengaturan rights to the net assets of the arrangement.
31
Page 36
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
memiliki hak atas aset neto pengaturan Those parties are called joint venturers.
tersebut. Para pihak tersebut disebut
sebagai venturer bersama.
Ventura bersama mengakui A joint venture recognize its interest in a
kepentingannya dalam ventura bersama joint venture as an investment and account
sebagai investasi dan mencatat investasi for that investment using the equity
tersebut dengan menggunakan metode method.
ekuitas.
s. Pekerjaan dalam penyelesaian s. Work in progress
Pekerjaan dalam penyelesaian merupakan Work in progress is the expenses related to
beban-beban sehubungan dengan proyek the suspended projects and will be charged
tersebut ditangguhkan sampai dengan proyek when it generates income.
selesai dan akan dibebankan ketika telah
menghasilkan pendapatan.
Pekerjaan dalam penyelesaian merupakan Work in progress represent work in progress of
pekerjaan jasa konstruksi yang belum selesai construction services that not finish yet and
dan pembangunan sarana dan prasarana construction of infrastructure in areas which
dalam kawasan yang kemudian akan will be reclassed to investment property and
direklasifikasi menjadi properti investasi dan inventories when the construction finished.
persediaan pada saat pembangunan selesai.
t. Agunan yang diambil alih t. Foreclosed assets
Agunan yang diambiI alih diakui sebesar nilai Foreclosed assets are stated at net realizable
realisasi bersih. Nilai realisasi bersih adalah value. Net realizable value is the fair value of
nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi the foreclosed assets less estimated costs of
dengan estimasi biaya untuk menjual agunan liquidating the assets. The excess of
tersebut. Selisih lebih saldo piutang di atas receivable over the net realizable value of the
nilai realisasi bersih dan agunan yang diambil foreclosed assets is charged to the allowance
alih dibebankan ke dalam akun cadangan for impairment losses.
kerugian penurunan nilai.
Selisih antara nilai agunan yang diambil alih The difference between the value of the
dan hasil penjualannya diakui sebagai foreclosed assets and the proceeds from the
keuntungan atau kerugian pada saat sale of such properties is recorded as gain or
penjualan. loss as the properties are sold.
Beban-beban yang berkaitan dengan Expenses for maintaining foreclosed assets
pemeliharaan agunan yang diambil alih are charged in the consolidated statement of
dibebankan pada laporan laba rugi dan profit or loss and other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain konsolidasian as incurred.
pada saat terjadinya.
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat The carrying amount of the foreclosed assets
permanen, maka nilai tercatat agunan yang is written-down to recognize a permanent
diambil alih dikurangi untuk mengakui decline in value of the foreclosed assets. Any
penurunan tersebut dan kerugiannya such write-down is charged to the profit or loss
dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. current period.
u. Transaksi dan saldo dengan pihak-pihak u. Transaction and balances with related
berelasi parties
Dalam kegiatan usaha normalnya Grup In its normal course of business, the Group
melakukan transaksi dengan pihak-pihak enters into transactions with related parties as
berelasi, seperti yang didefinisikan dalam defined under PSAK 224, “Related Party
PSAK 224 tentang “Pengungkapan Pihak- Disclosures”. A Counterpart is considered as
32
Page 37
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
pihak Berelasi”. Suatu pihak dianggap related party of the Group if:
berelasi dengan Grup jika:
a) Orang atau anggota keluarga dekatnya a) A person or a close member of that
mempunyai relasi dengan entitas person’s family is related to a reporting
pelapor jika orang tersebut: entity if that person:
i. Memiliki pengendalian atau i. Has control or joint control of the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. Memiliki pengaruh signifikan atas ii. As significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
iii. Merupakan personel manajemen iii. Is a member of the key management
kunci entitas pelapor atau entitas personnel of the reporting entity or of a
induk dari entitas pelapor. parent of the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas b) An entity is related to a reporting entity if
pelapor jika memenuhi salah satu hal any of the following conditions applies:
berikut:
i. entitas dan entitas pelapor adalah i. The entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang members of the same group (which
sama (artinya entitas induk, entitas means that each parent, subsidiary
anak, dan entitas anak berikutnya and fellow subsidiary is related to the
terkait dengan entitas lainnya); others;
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas venture of the other entity (or an
lain (atau entitas asosiasi atau associate or joint venture of a member
ventura bersama yang merupakan of a group of which the other entity is a
anggota suatu kelompok usaha, member);
dimana entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah iii. Both entities are joint ventures of the
ventura bersama dari pihak ketiga same third party;
yang sama;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama iv. One entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang entity and the other entity is an
lain adalah entitas asosiasi dari associate of the third entity;
entitas ketiga;
v. Entitas tersebut adalah suatu v. The entity is a post-employment
program imbalan pascakerja untuk benefit plan for the benefit of
imbalan kerja dari salah satu entitas employees of either the reporting entity
pelapor atau entitas yang terkait or an entity related to the reporting
dengan entitas pelapor. Jika entitas entity. If the reporting entity is itself
pelapor adalah entitas yang such a plan, the sponsoring employers
menyelenggarakan program are also related to the reporting entity;
tersebut, maka entitas sponsor juga
berelasi dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau vi. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in (a);
yang diidentifikasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf vii. A person identified in (a) and (i) has
(a) dan (i) memiliki pengaruh significant influence over the entity or
signifikan atas entitas atau is a member of the key management
merupakan personel manajemen personnel; or
kunci entitas (atau entitas induk dari
entitas); atau
viii. Entitas atau anggota dari kelompok viii. An entity or member of a group of
dimana entitas tersebut merupakan which such entity is a party, provides
bagian dari kelompok tersebut, key management personnel services
33
Page 38
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
menyediakan jasa personel to the reporting entity or to the parent
manajemen kunci kepada entitas entity of the reporting entity.
pelapor atau kepada entitas induk
dari entitas pelapor.
Entitas yang berelasi dengan pemerintah A government-related entity is an entity that is
adalah entitas yang dikendalikan, controlled, jointly controlled or significantly
dikendalikan bersama, atau dipengaruhi oleh influenced by government. Government refers
pemerintah. Pemerintah mengacu kepada to government, government agencies, and
pemerintah, instansi pemerintah, dan badan similar agencies whether local, national or
yang serupa baik lokal, nasional maupun international.
internasional.
Entitas yang berelasi dengan Pemerintah Government related entity can be an entity
dapat berupa entitas yang dikendalikan atau which is controlled or significantly influenced by
dipengaruhi secara signifikan oleh the Ministry of Finance that representing as the
Kementerian Keuangan yang merupakan shareholders of the entity or an entity controlled
Pemegang Saham entitas, atau entitas yang by the Government of Republic of Indonesia,
dikendalikan oleh Pemerintah Republik represented by the SOE’s Ministry as a
Indonesia melalui Kementerian BUMN shareholder’s representative.
sebagai kuasa pemegang saham.
Semua transaksi dan saldo yang signifikan All significant transactions and balances with
dengan pihak berelasi, baik yang dilakukan related parties, whether or not made under
dengan syarat normal sebagaimana similar terms and conditions as those
dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi, conducted with third parties, are disclosed in
maupun tidak, telah diungkapkan pada the notes to consolidated financial statements.
catatan atas laporan keuangan Furthermore, material balances and
konsolidasian. Selanjutnya, saldo dan transactions between the Group and the
transaksi yang material antara Grup dan Subsidiaries with Government of Republic of
Entitas Anak dengan Pemerintah Republik Indonesia (RI) and other entities related to
Indonesia (RI) dan entitas lain yang berelasi Government of RI, disclosed in the Note 43 to
dengan Pemerintah RI, diungkapkan pada consolidated financial statements.
Catatan 43 atas laporan keuangan
konsolidasian.
v. Aset keuangan dari perjanjian konsesi v. Service concession arrangement financial
jasa assets
Grup telah menerapkan ISAK 112, “Perjanjian The Group has adopted ISAK 112, “Service
Konsesi Jasa” (ISAK 112) dan ISAK 229, Concession Arrangement” (ISAK 112) and
“Perjanjian Konsesi Jasa: Pengungkapan” ISAK 229, “Service Concession Arrangement:
(ISAK 229) sehubungan dengan hak konsesi Disclosure” (ISAK 229) related to the
dalam kontrak. concession rights.
Perjanjian konsesi jasa adalah perjanjian Service concession arrangements are
yang mana pemerintah atau badan lainnya arrangements whereby a government or other
(“pemberi konsesi”) memberikan kontrak body (the “grantor”) grants contracts for the
untuk penyediaan layanan publik ke entitas supply of public services to a private sector
sektor swasta (“operator”). Perjanjian tersebut entity (the “operator”). This is often referred to
sering disebut sebagai perjanjian ‘publik-ke- as a ‘public-to-private’ arrangement.
swasta’.
34
Page 39
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Dalam perjanjian ini, operator membangun In this type of arrangement, an operator
infrastruktur yang akan digunakan untuk constructs the infrastructure that will be used
menyediakan jasa publik dan to provide the public service and operates and
mengoperasikan serta mengelola infrastruktur maintains that infrastructure for a specified
tersebut untuk jangka waktu tertentu. period of time. The operator is paid for the
Operator dibayar untuk jasa yang dibayarkan services over the period of the arrangement.
selama periode perjanjian. Perjanjian diatur A contract sets out performance standards,
oleh suatu kontrak yang menetapkan standar pricing mechanisms, and arrangements for
kinerja, mekanisme penyesuaian harga, dan arbitrating disputes. In some cases, the
pengaturan untuk menengahi perselisihan. operator may upgrade the existing
Dalam beberapa kasus, operator dapat infrastructure.
meningkatkan infrastruktur yang ada.
Beberapa ciri umum dari perjanjian konsesi Some common features of service concession
jasa meliputi: arrangements include:
• Pemberi konsesi merupakan entitas sektor • The grantor is a public sector entity
publik, termasuk badan pemerintah, atau including a governmental body, or a private
entitas sektor swasta yang telah diberikan sector entity to which the responsibility for
tanggung jawab atas layanan tersebut. the service has been devolved.
• Operator bertanggung jawab setidaknya • The operator is responsible for at least
atas sebagian pengelolaan infrastruktur some of the management of the
dan jasa terkait dan tidak hanya bertindak infrastructure and related services and
sebagai agen atas kepentingan pemberi does not merely act as an agent on behalf
konsesi. of the grantor.
Kontrak menetapkan harga awal yang akan The contract sets the initial prices to be levied
dikenakan oleh operator dan mengatur by the operator and regulates price revisions
perubahan harga selama periode perjanjian over the period of the service arrangement.
jasa.
Operator diwajibkan untuk menyerahkan The operator is obliged to hand over the
infrastruktur kepada pemberi konsesi pada infrastructure to the grantor in a specified
akhir periode perjanjian dalam kondisi yang condition at the end of the period of the
telah ditentukan, dengan sedikit atau tanpa arrangement, for little or no incremental
imbalan tambahan, terlepas dari pihak yang consideration irrespective of which party
awalnya mendanai infrastruktur. initially financed it.
ISAK 112 mengatur prinsip umum dalam ISAK 112 determines the general principles in
pengakuan hak dan kewajiban terkait dengan the recognition and measurement of liabilities
konsesi jasa, Grup tidak mengakui and rights related to service concession, the
infrastruktur sebagai aset tetap tetapi the Group does not recognize the
mengakui sebagai aset keuangan, karena infrastructure as property, plant and
Grup memiliki hak tanpa syarat untuk equipment but recognize it as a financial
menerima kas dari Perumdam Tirta Wijaya asset, as the Group has an unconditional right
melalui pembayaran kapasitas berdasarkan to receive cash from Perumdam Tirta Wijaya
Perjanjian Konsesi. Aset keuangan dicatat through the capacity payments under the
sebagai “Aset Keuangan yang Diukur pada Concession Agreement. The financial asset is
Biaya Perolehan Diamortisasi” sesuai dengan accounted as a “Financial Assets Measured at
PSAK 109, “Instrumen Keuangan”. amortized Cost” in accordance with PSAK
109, “Financial Instruments”.
ISAK 229 memberikan panduan spesifik ISAK 229 provides specific guidance for the
mengenai pengungkapan yang diperlukan required disclosures regarding the service
atas perjanjian konsesi jasa. concession agreement.
35
Page 40
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
w. Penurunan nilai aset w. Impairment of assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the Group
menelaah nilai tercatat aset non-keuangan reviews the carrying amount of non-financial
untuk menentukan apakah terdapat indikasi assets to determine whether there is any
bahwa aset tersebut telah mengalami indication that those assets have suffered an
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi impairment loss. If any such indication exists,
tersebut, jumlah terpulihkan dari aset the recoverable amount of the asset is
diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian estimated in order to determine the extent of
penurunan nilai (jika ada). Bila tidak the impairment loss (if any). Where it is not
memungkinkan untuk mengestimasi jumlah possible to estimate the recoverable amount
terpulihkan atas suatu aset individual, Grup of an individual asset, the Group estimates
mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit the recoverable amount of the cash
penghasil kas atas aset. generating unit to which the asset belongs.
Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai Estimated recoverable amount is the higher of
tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya fair value less cost to sell and value in use. In
pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai nilai assessing value in use, the estimated future
pakainya, estimasi arus kas masa depan cash flows are discounted to their present
didiskontokan ke nilai kini menggunakan value using a pre-tax discount rate that
tingkat diskonto sebelum pajak yang reflects current market assessments of the
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai time value of money and the risks specific to
waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang the asset for which the estimates of future
mana estimasi arus kas masa depan belum cash flows have not been adjusted.
disesuaikan.
Jika jumlah terpulihkan dari aset non- If the recoverable amount of the non-financial
keuangan (unit penghasil kas) lebih kecil dari asset (cash generating unit) is less than its
nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit carrying amount, the carrying amount of the
penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar asset (cash generating unit) is reduced to its
jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai recoverable amount and an impairment loss is
segera diakui dalam laba rugi. recognized immediately against earnings.
Apabila penurunan nilai selanjutnya When an impairment loss subsequently
dipulihkan, jumlah tercatat aset (atau unit reverses, the carrying amount of the asset (or
penghasil kas) ditingkatkan ke estimasi yang a cash-generating unit) is increased to the
direvisi dari jumlah terpulihkannya, namun revised estimate of its recoverable amount,
kenaikan jumlah tercatat tidak boleh melebihi but so that the increased carrying amount
jumlah tercatat yang tidak ada kerugian does not exceed the carrying amount that
penurunan nilai yang diakui untuk aset (atau would have been determined had no
unit penghasil kas) pada tahun-tahun impairment loss been recognized for the asset
sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai (or cash-generating unit) in prior years.
diakui segera dalam laba rugi. A reversal of an impairment loss is recognized
immediately in profit or loss.
x. Kontinjensi x. Contingent
Liabilitas kontinjensi diungkapkan, kecuali jika Unless the possibility of an outflow of
arus keluar sumber daya yang mengandung resources embodying economic benefit is
manfaat ekonomi kemungkinannya kecil remote, contingent liabilities are disclosed.
(remote). Aset kontinjensi tidak diakui dalam Contingent assets are not recognized in the
laporan keuangan konsolidasian, tetapi consolidated financial statements, but
diungkapkan jika terdapat kemungkinan besar disclosed when an inflow of economic benefits
(probable) arus masuk manfaat ekonomi. is probable.
36
Page 41
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
y. Dividen y. Dividend
Pembagian dividen final kepada para Final dividend distributions to the
pemegang saham Perusahaan diakui sebagai shareholders are recognized as liabilities
liabilitas ketika dividen disetujui oleh para when the dividends are declared by the
pemegang saham Perusahaan. Pembagian Company’s shareholders dividend
dividen kepada para pemegang saham distributions to the shareholders are
Perusahaan diakui sebagai liabilitas ketika recognized as liabilities when the dividends
dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat are approved by a Directors' resolution and
Direksi dan sesuai dengan anggaran according to the company's articles of
perusahaan. association.
z. Properti investasi z. Investment properties
Properti investasi pada awalnya diukur Investment properties are measured initially at
dengan biaya, termasuk biaya transaksi. cost, including transaction costs. Subsequent
Setelah pengakuan awal, properti investasi to initial recognition, investment properties are
dinyatakan sebesar nilai wajar, yang stated at fair value, which reflects market
mencerminkan kondisi pasar pada tanggal conditions at the reporting date. Gains or
laporan. Keuntungan atau kerugian yang losses arising from changes in the fair values
timbul dari perubahan nilai wajar properti of investment properties are included in profit
investasi termasuk dalam laba rugi pada or loss in the period in which they arise,
periode terjadinya, termasuk dampak pajak including the corresponding tax effect (if any).
yang bersangkutan (jika ada). Nilai wajar Fair values are determined based on an
ditentukan berdasarkan penilaian tahunan annual valuation performed by an external
yang dilakukan oleh penilai independen independent valuer.
eksternal.
Properti investasi dihentikan pengakuannya Investment properties are derecognized either
baik saat dilepas atau saat ditarik secara when they have been disposed of or when
permanen penggunaannya dan tidak ada they are permanently withdrawn from use and
manfaat ekonomis masa depan yang no future economic benefit is expected from
diharapkan dari pelepasannya. Selisih antara their disposal. The difference between the net
hasil pelepasan bersih dan nilai tercatat aset disposal proceeds and the carrying amount of
diakui dalam laba rugi pada periode the asset is recognized in profit or loss in the
penghentian pengakuan. period of derecognition.
Transfer dilakukan ke (atau dari) properti Transfers are made to (or from) investment
investasi hanya jika ada perubahan property only when there is a change in use.
penggunaan. Untuk transfer dari properti For a transfer from investment property to
investasi ke properti yang digunakan sendiri, owner-occupied property, the deemed cost for
biaya yang dianggap untuk akuntansi subsequent accounting is the fair value at the
selanjutnya adalah nilai wajar pada tanggal date of change in use. If owner-occupied
perubahan penggunaan. Jika properti yang property becomes an investment property, the
diduduki pemilik menjadi properti investasi, Group accounts for such property in
Grup memperhitungkan properti tersebut accordance with the policy stated under fixed
sesuai dengan kebijakan yang tercantum assets up to the date of change in use.
dalam aset tetap sampai dengan tanggal
perubahan yang digunakan.
aa. Aset tetap aa. Fixed assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan yang meliputi harga perolehannya which comprises its purchase price and any
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan cost directly attributable in bringing the assets
langsung untuk membawa aset ke kondisi to the location and condition necessary for it
dan lokasi yang diinginkan agar aset siap to be capable of operating in the manner
digunakan sesuai intensi manajemen. intended by management.
37
Page 42
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat When applicable, the cost may also comprise
mencakup estimasi awal biaya the initial estimate of the costs of dismantling
pembongkaran dan pemindahan aset tetap and removing the item and restoring the site
dan restorasi lokasi aset tetap, kewajiban on which it is located, the obligation for which
tersebut timbul ketika aset tetap diperoleh an entity incurs either when the item is
atau sebagai konsekuensi penggunaan aset acquired or because of having used the item
tetap selama periode tertentu untuk tujuan during a particular period for purposes other
selain untuk memproduksi persediaan selama than to produce inventories during that period.
periode tersebut.
Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali After initial recognition, fixed assets except
tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan land, are carried at its cost less any
dikurangi akumulasi penyusutan dan accumulated depreciation, and any
akumulasi rugi penurunan nilai. accumulated impairment losses.
Aset tetap selain tanah disajikan sebesar Fixed assets besides land are stated at cost
harga perolehan setelah dikurangi akumulasi less accumulated depreciation. Fixed assets
penyusutan. Aset tetap selain tanah besides land are depreciated from the month
disusutkan sejak bulan ketika aset tersebut of the assets are placed in service on the
digunakan dengan metode garis lurus straight-line method based on the estimated
(straight-line method) berdasarkan taksiran economic useful lives of the assets as follows:
masa manfaat ekonominya sebagai berikut:
Masa m anfaat/
Useful life
Gedung dan renovasi gedung 2-30 tahun/years Building and improvement
Inventaris dan peralatan 2-8 tahun/years Inventories and equipment
Prasarana umum 8-16 tahun/years Public infrastructure
Mesin dan instalasi 8-16 tahun/years Machinery and installation
Peralatan proyek 2-8 tahun/years Project equipment
Kendaraan dan mekanik 2-8 tahun/years Vehicle and mechanic
Pada setiap akhir tahun buku, Grup At the end of year, the Group reviews the
melakukan penelaahan atas nilai residu, residual value, useful life and depreciation
masa manfaat dan metode penyusutan dan method and prospectively adjusted, if needed.
disesuaikan secara prospektif, jika
diperlukan.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan The cost of repairs and maintenance is
dibebankan pada saat terjadinya; pemugaran charged to income as incurred; significant
dan peningkatan daya guna dalam jumlah renewals or betterments are capitalized. When
signifikan dikapitalisasi. Pada saat aset tetap assets are retired or otherwise disposed of,
sudah tidak digunakan lagi atau dijual, nilai their carrying value and the related
buku dan akumulasi penyusutan dari aset accumulated depreciation are removed from
tetap tersebut dikeluarkan dari akun aset the accounts and any resulting gain or loss is
tetap dan keuntungan atau kerugian yang reflected in the current year’s profit or loss.
terjadi diakui dalam laba rugi tahun berjalan.
Kenaikan nilai tercatat atas tanah yang timbul Increases in the carrying amount of land
dari revaluasi dicatat sebagai keuntungan arising from revaluation recorded in gain on
revaluasi aset dan disajikan sebagai revaluation of asset and presented as other
penghasilan komprehensif lain di ekuitas. comprehensive income in equity. Decreasing
Penurunan nilai tercatat yang timbul dari in carrying amount as the result of revaluation
revaluasi dicatat sebagai beban pada tahun is recorded as expenses in the current year. If
berjalan. Apabila aset tersebut memiliki saldo the asset does have balance on its gain of
38
Page 43
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
keuntungan revaluasi aset, maka selisih revaluation of fixed asset is charged to gain of
penurunan nilai tercatat tersebut dibebankan revaluation of asset which presented as “Other
terhadap keuntungan revaluasi aset yang Comprehensive Income” and the rest of the
disajikan sebagai ”Pendapatan Komprehensif amount is charged to current year’s expenses.
Lainnya” dan sisanya diakui sebagai beban
tahun berjalan.
ab. Aset hak guna dan liabilitas sewa ab. Right-of-use assets and lease liabilities
Pada tanggal insepsi kontrak, Grup menilai At inception of a contract, the Group shall
apakah kontrak merupakan, atau assess whether the contract is, or contains, a
mengandung sewa. Suatu kontrak lease. A contract is, or contains, a lease if the
merupakan atau mengandung sewa jika contract conveys the right to control the use of
kontrak tersebut memberikan hak untuk an identified asset for a period of time in
mengendalikan penggunaan aset exchange for consideration.
identifikasian selama suatu jangka waktu
untuk dipertukarkan dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan To assess whether a contract conveys the
hak untuk mengendalikan penggunaan aset right to control the use of an identified asset
identifikasian selama suatu jangka waktu, for a period of time, the Group shall assess
Grup menilai apakah selama periode whether, throughout the period of use, the the
penggunaan, Grup memiliki dua hal berikut: Group has both of the following:
a. hak untuk mendapatkan secara a. the right to obtain substantially all of the
substansial seluruh manfaat ekonomi dari economic benefits from use of the
penggunaan aset identifikasian; dan identified asset; and
b. hak untuk mengarahkan penggunaan aset b. the right to direct the use of the identified
identifikasian, yaitu hanya jika: asset, only if either:
i. Grup memiliki hak untuk mengarahkan i. the Group has the right to direct how
bagaimana dan untuk tujuan apa aset and for what purpose the asset is used
digunakan selama periode throughout the period of use; or
penggunaan; atau
ii. keputusan yang relevan tentang ii. the relevant decisions about how and for
bagaimana dan untuk tujuan apa aset what purpose the asset is used are
digunakan telah ditentukan predetermined and:
sebelumnya dan:
Grup memiliki hak mengoperasikan the Group has the right to operate
aset (atau mengarahkan pihak lain the asset (or to direct others to
untuk mengoperasikan aset dengan operate the asset in a manner that it
cara yang telah ditentukan) selama determines) throughout the period of
periode penggunaan, tanpa use, without the supplier having the
pemasok memiliki hak untuk right to change those operating
mengubah instruksi operasi instructions; or
tersebut; atau
Grup mendesain aset (atau aspek
tertentu dari aset) dengan cara the Group designed the asset (or
menetapkan sebelumnya specific aspects of the asset) in a
bagaimana dan untuk tujuan apa way that predetermines how and for
aset akan digunakan selama what purpose the asset will be used
periode penggunaan. throughout the period of use.
Grup sebagai Penyewa Group as Lessee
Pada tanggal permulaan, Grup mengukur At the commencement date, the Group shall
aset hak guna pada biaya perolehan, yang measure the right-of-use asset at cost, which
meliputi jumlah pengukuran awal liabilitas includes the amount of the initial measurement
sewa, pembayaran sewa yang dilakukan of the lease liability, any lease payments made
pada atau sebelum tanggal permulaan at or before the commencement date, less any
39
Page 44
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
dikurangi dengan insentif yang diterima, lease incentives received, any initial direct
biaya langsung awal yang dikeluarkan oleh costs incurred by the Group, and an estimate
Grup, dan estimasi biaya yang akan of costs to be incurred by the Group in
dikeluarkan oleh Grup dalam membongkar dismantling and removing the underlying
dan memindahkan aset pendasar atau untuk asset, restoring the site on which it is located
merestorasi aset pendasar ke kondisi yang or restoring the underlying asset to the
disyaratkan dan ketentuan sewa, kecuali condition required by the terms and conditions
biaya-biaya tersebut dikeluarkan untuk of the lease, unless those costs are incurred to
menghasilkan persediaan. produce inventories.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group
aset hak guna dengan menerapkan model shall measure the right-of-use asset applying
biaya, yaitu biaya perolehan dikurangi a cost model, which is cost less accumulated
akumulasi penyusutan dan akumulasi depreciation and accumulated impairment
kerugian penurunan nilai, serta disesuaikan losses, and adjusted for remeasurement of
dengan pengukuran kembali liabilitas sewa. lease liabilities. Right-of-use asset depreciated
Aset hak guna disusutkan dengan using straight line method.
menggunakan metode garis lurus.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers ownership of the
pendasar pada akhir masa sewa atau jika underlying asset to the lessee by the end of
biaya perolehan aset hak guna the lease term or if the cost of the right-of-use
merefleksikan penyewa akan mengeksekusi asset reflects that the lessee will exercise a
opsi beli, maka penyewa menyusutkan aset purchase option, the lessee shall depreciate
hak guna dari tanggal permulaan hingga the right-of-use asset from the commencement
akhir umur manfaat aset pendasar yang date to the end of the useful life of the
mengacu pada ketentuan masa manfaat underlying asset which refers to the terms of
aset tetap. Jika tidak, maka aset hak guna the useful life of the fixed asset. Otherwise, the
disusutkan dari tanggal permulaan hingga lessee shall depreciate the right-of-use asset
tanggal yang lebih awal antara akhir umur from the commencement date to the earlier of
manfaat aset hak guna atau akhir masa the end of the useful life of the right-of-use
sewa. asset or the end of the lease term.
Pada tanggal permulaan, Grup mengukur At the commencement date, the Group shall
liablitas sewa pada nilai kini pembayaran measure the lease liability at the present value
sewa yang belum dibayar pada tanggal of the lease payments that are not paid at that
tersebut. Pembayaran sewa didiskontokan date. The lease payments shall be discounted
dengan menggunakan suku bunga implisit using the interest rate implicit in the lease, if
dalam sewa, jika suku bunga tersebut dapat that rate can be readily determined. If that rate
ditentukan. Jika suku bunga tersebut tidak cannot be readily determined, the Group shall
dapat ditentukan, maka Grup menggunakan use the Group’s incremental borrowing rate.
suku bunga pinjaman inkremental Grup.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur After the commencement date, the Group
liabilitas sewa dengan: shall measure the lease liability by:
a. meningkatkan jumlah tercatat untuk a. increasing the carrying amount to reflect
merefleksikan bunga atas liabilitas sewa; interest on the lease liability;
b. mengurangi jumlah tercatat untuk b. reducing the carrying amount to reflect
merefleksikan sewa yang telah dibayar; the lease payments made; and
dan
c. mengukur kembali jumlah tercatat untuk c. remeasuring the carrying amount to
merefleksikan penilaian kembali atau reflect any reassessment or lease
modifikasi sewa atau untuk modifications, or to reflect revised in-
merefleksikan pembayaran sewa tetap substance fixed lease payments.
secara substansi revisian.
40
Page 45
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Setelah tanggal permulaan, Grup mengakui After the commencement date, Group shall
dalam laba rugi: recognize in profit or loss:
a. bunga atas liabilitas sewa; dan a. interest on the lease liability; and
b. pembayaran sewa variabel yang tidak b. variable lease payments not included in
termasuk dalam pengukuran liabilitas the measurement of the lease liability in
sewa pada periode di mana kejadian the period in which the event or condition
atau kondisi yang memicu pembayaran that triggers those payments occurs.
tersebut terjadi.
Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada It is remeasured when there is a change in
perubahan pembayaran sewa masa depan future lease payments arising from a change
yang timbul dari perubahan indeks atau suku in an index or rate, if there is a change in the
bunga, jika ada perubahan estimasi Grup Group estimate of the amount expected to be
atas jumlah yang diperkirakan akan dibayar payable under a residual value guarantee, or if
dalam jaminan nilai residual, atau jika Grup the Group changes its assessment of whether
mengubah penilaiannya apakah akan it will exercise a purchase, extension or
mengeksekusi opsi beli, perpanjangan atau termination option.
penghentian.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan When the lease liability is remeasured in this
cara ini, penyesuaian terkait dilakukan way, a corresponding adjustment is made to
terhadap jumlah tercatat aset hak guna, atau the carrying amount of the right-of-use assets,
dicatat dalam laba rugi jika jumlah tercatat or is recorded in profit or loss if the carrying
aset hak guna telah berkurang menjadi nol. amount of the right-of-use asset has been
reduced to zero.
Modifikasi sewa Lease modification
Grup mencatat modifikasi sewa sebagai The Group accounts for a lease modification
sewa terpisah jika: as a separate lease if both:
Modifikasi meningkatkan ruang lingkup The modification increases the scope of
sewa dengan menambahkan hak untuk the lease by adding the right to use one or
menggunakan satu aset dasar atau more underlying assets; and
lebih; dan
Imbalan sewa meningkat sebesar jumlah The consideration for the lease increases
yang setara dengan harga tersendiri by an amount commensurate with the
untuk peningkatan dalam ruang lingkup stand-alone price for the increase in scope
dan penyesuaian yang tepat pada harga and any appropriate adjustments to that
tersendiri tersebut untuk merefleksikan stand-alone price to reflect the
kondisi kontrak tertentu. circumstances of the particular contract.
Untuk modifikasi sewa yang tidak dicatat For a lease modification that is not accounted
sebagai sewa terpisah, pada tanggal efektif for as a separate lease, at the effective date of
modifikasi sewa, Grup: the lease modification, the Group:
Mengukur kembali dan mengalokasikan Remeasure and allocate the consideration
imbalan kontrak modifikasian; in the modified contract;
Menentukan masa sewa dari sewa Determine the lease term of the modified
modifikasian; lease;
Mengukur kembali liabilitas sewa dengan Remeasure the lease liability by
mendiskontokan pembayaran sewa discounting the revised lease payments
revisian menggunakan tingkat diskonto using a revised discount rate on the basis
revisian berdasarkan sisa umur sewa of the remaining lease term and the
dan sisa pembayaran sewa dengan remaining lease payment with a
melakukan penyesuaian terhadap aset corresponding adjustment to the right-of-
hak guna. Tingkat diskonto revisian use assets. The revised discount rate is
ditentukan sebagai suku bunga pinjaman determined as the Company’s incremental
inkremental Perusahaan pada tanggal borrowing rate at the effective date of the
41
Page 46
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
efektif modifikasi; modification;
Menurunkan jumlah tercatat aset hak Decrease the carrying amount of the right-
guna untuk merefleksikan penghentian of-use asset to reflect the partial or full
sebagian atau sepenuhnya sewa untuk termination of the lease for lease
modifikasi sewa yang menurunkan ruang modifications that decrease the scope of
lingkup sewa. Grup mengakui dalam the lease. The Group recognize in profit or
laba rugi setiap laba rugi yang terkait loss any gain or loss relating to the partial
dengan penghentian sebagian atau or full termination of the lease; and
sepenuhnya sewa tersebut; dan
Membuat penyesuaian terkait dengan Make a corresponding adjustment to the
aset hak guna untuk seluruh modifikasi right-of-use asset for all other lease
sewa lainnya. modifications
Grup sebagai Pesewa Group as Lessor
Grup mengakui aset untuk sewa operasi di Group presents assets subject to operating
laporan posisi keuangan konsolidasian leases in the consolidated statement of
sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung financial position according to the nature of the
awal sehubungan proses negosiasi sewa asset. Initial direct costs incurred in
operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari negotiating and arranging an operating lease
aset sewaan dan diakui sebagai beban are added to the carrying amount of the
selama masa sewa dengan dasar yang leased asset and recognized as an expense
sama dengan pendapatan sewa operasi. over the lease term on the same basis as the
Sewa kontinjen, apabila ada, diakui sebagai lease income. Contingent rents, if any, are
pendapatan pada periode terjadinya. recognized as income in the period incurred.
Pendapatan sewa operasi diakui sebagai Lease income from operating leases is
pendapatan atas dasar garis lurus selama recognized as revenue on a straight-line basis
masa sewa. over the lease term.
ac. Aset takberwujud ac. Intangible asset
Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak Intangible assets consist of from computer
komputer termasuk aplikasi pendukung software including operational support
operasional, dan lisensi. applications, and licenses.
Aset takberwujud diakui jika kemungkinan Intangible assets are recognized if it is
besar Grup akan memperoleh manfaat probable that the Group will obtain future
ekonomis masa depan dari aset takberwujud economic benefits from the intangible assets
tersebut dan biaya aset tersebut dapat and the cost of these assets can be measured
diukur dengan andal. Aset takberwujud, reliably. Intangible assets are depreciated
disusutkan dengan menggunakan metode using the straight-line method based on
garis lurus berdasarkan estimasi masa estimated useful lives of intangible assets for
manfaat aset takberwujud selama 3 hingga 3 to 8 years.
8 tahun.
ad. Beban emisi Medium Term Notes (MTN) ad. Medium Term Notes (MTN) issuance costs
Beban emisi efek MTN dikurangkan The cost of issuing MTN is directly deducted
langsung dari penerimaan hasil emisi MTN from the proceeds of the MTN issuance. The
tersebut. Selisih antara hasil emisi bersih difference between the net receipt and the
dengan nilai nominal merupakan diskonto nominal value is the discount or premium to
atau premium yang akan diamortisasi be amortized over the term of the MTN using
selama jangka waktu efek MTN tersebut effective interest rate method.
dengan menggunakan metode suku bunga
efektif.
42
Page 47
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
ae. Utang bruto kepada pihak ketiga ae. Gross amount due to third parties
Utang bruto kepada pihak ketiga merupakan Gross amount due to third parties represents
utang prestasi kerja sub kontraktor yang uncertificated subcontractor working progress,
belum diberita-acarakan, baik dari sub either from subcontractor or materials which
kontraktor atau material yang diakui sebagai are recognized as progress since it has not
prestasi karena belum memenuhi syarat fulfilled the certain payment condition as
pembayaran sesuai kontrak. stated in the contract.
Utang bruto kepada pihak ketiga disajikan Gross amount due to the third parties is
sebesar selisih antara biaya yang terjadi presented as the differences between costs
ditambah laba atau dikurangi rugi yang occurred added by gain or deducted by
diakui. realized loss.
af. Pendapatan diterima di muka af. Unearned revenues
Pendapatan diterima di muka atas Unearned revenues from usage of land and
pemakaian lahan dan bangunan, jasa buildings, construction services, and medical
konstruksi, dan jasa kesehatan diamortisasi services are amortized over the usage term
selama masa kontrak dengan menggunakan using the straight-line method. The non-
metode garis lurus. Bagian tidak lancar atas current portion of unearned revenues is shown
pendapatan diterima di muka disajikan as part of "non-current liabilities" in the
sebagai bagian dari "liabilitas jangka consolidated statements of financial position.
panjang" pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.
ag. Pengakuan pendapatan dan beban ag. Revenue and expense recognition
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized when it is probable
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup that the economic benefits will flow to the
dan jumlahnya dapat diukur secara andal. Group and the amount of revenue can be
Pendapatan diukur pada nilai wajar measured reliably. Revenue is measured at
pembayaran yang diterima, tidak termasuk the fair value of the consideration received,
diskon, rabat, dan Pajak Pertambahan Nilai excluding discounts, rebates, and Value
(PPN). Added Tax (VAT).
Dalam menentukan pengakuan pendapatan, In determining revenue recognition, the Group
Grup melakukan analisis transaksi melalui perform analysis transaction through the
lima langkah analisis berikut: following five steps of assessment:
a. Mengindentifikasi kontrak dengan a. Identify contracts with customers, with
pelanggan, dengan kriteria sebagai certain criteria as follows:
berikut:
Kontrak telah disetujui oleh pihak-pihak The contract has been agreed by the
terkait dalam kontrak; parties involved in the contract;
Grup bisa mengidentifikasi hak dari The Group can identify the rights of
pihak-pihak terkait dan jangka waktu relevant parties and the term of
pembayaran dari barang atau jasa payment for the goods or services to be
yang akan dialihkan; transferred;
Kontrak memiliki substansi komersial; The contract has commercial
dan substance; and
Besar kemungkinan Grup akan It is probable that the Group will receive
menerima imbalan atas barang atau benefits for the goods or services
jasa yang dialihkan. transferred.
b. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam b. Identify the performance obligations in the
kontrak. Kewajiban pelaksanaan contract. Performance obligations are
merupakan janji-janji dalam kontrak untuk promises in a contract to transfer to a
menyerahkan barang atau jasa yang customer goods or services that are
memiliki karakteristik berbeda ke distinct.
pelanggan.
43
Page 48
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
c. Penetapan harga transaksi. Harga c. Determine the transaction price.
transaksi merupakan jumlah imbalan Transaction price is the amount of
yang berhak diperoleh suatu entitas consideration to which an entity expects
sebagai kompensasi atas diserahkannya to be entitled in exchange for transferring
barang atau jasa yang dijanjikan ke promised goods or services to a
pelanggan. Jika imbalan yang dijanjikan customer. If the consideration promised in
di kontrak mengandung suatu jumlah a contract includes a variable amount, the
yang bersifat variabel, maka Grup Group estimates the amount of
membuat estimasi jumlah imbalan consideration to which it expects to be
tersebut sebesar jumlah yang diharapkan entitled in exchange for transferring the
berhak diterima atas diserahkannya promised goods or services to a customer
barang atau jasa yang dijanjikan ke less the estimated amount of service level
pelanggan dikurangi dengan estimasi guarantee which will be paid during the
jumlah jaminan kinerja jasa yang akan contract period.
dibayarkan selama periode kontrak.
d. Alokasi harga transaksi ke setiap d. Allocate the transaction price to each
kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of the
menggunakan dasar harga jual berdiri relative stand-alone selling prices of each
sendiri relatif dari setiap barang atau jasa distinct goods or services promised in the
berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika contract. Where these are not directly
tidak dapat diamati secara langsung, observable, the relative stand-alone
harga jual berdiri sendiri relatif selling price are estimated based on
diperkirakan berdasarkan biaya yang expected cost plus margin.
diharapkan ditambah margin.
e. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban e. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah dipenuhi dengan obligation is satisfied by transferring a
menyerahkan barang atau jasa yang promised goods or services to a customer
dijanjikan ke pelanggan (ketika pelanggan (which is when the customer obtains
telah memiliki kendali atas barang atau control of that goods or services).
jasa tersebut).
Pendapatan dari penjualan barang diakui Revenue from sales of goods is recognized
ketika pengendalian dialihkan kepada when control transfers to the customer. There
pelanggan. Terdapat kondisi di mana may be circumstances when judgement is
pertimbangan diperlukan berdasarkan lima required based on the five indicators of control
indikator pengendalian di bawah ini: below:
a. Pelanggan telah memiliki risiko dan a. The customer has the significant risks and
manfaat signifikan atas kepemilikan aset rewards of ownership and has the ability to
dan memperoleh kemampuan untuk direct the use of, and obtain substantially
mengarahkan penggunaan atas, dan all of the remaining benefits from, the
memperoleh secara substansial seluruh goods.
sisa manfaat dari barang.
b. Pelanggan memiliki kewajiban kini untuk b. The customer has a present obligation to
membayar sesuai dengan syarat dan pay in accordance with the terms of the
ketentuan dalam kontrak penjualan. sales contract
c. Pelanggan telah menerima barang. c. The customer has accepted the goods.
Penjualan barang dapat tergantung pada Sales of goods may be subject to
penyesuaian berdasarkan inspeksi adjustment based on the inspection of
terhadap pengiriman olefh pelanggan. shipments by the customer. In these
Dalam hal ini, penjualan diakui cases, sales are recognized based on the
berdasarkan estimasi terbaik Grup Group’s best estimate of the grade and/or
terhadap kualitas dan/atau kuantitas saat quantity at the time of shipment, and any
pengiriman, dan penyesuaian kemudian subsequent adjustments are recorded
dicatat dalam akun pendapatan. Secara against revenue. Historically, the
44
Page 49
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
historis, perbedaan antara kualitas dan differences between quality and quantity
kuantitas, estimasi dan/atau aktual tidak estimated and/or actual grade are not
signifikan. significant.
d. Pelanggan telah memiliki hak kepemilikan d. The customer has legal title to the goods
legal atas barang.
e. Pelanggan telah menerima kepemilikan e. The customer has physical possession of
fisik atas barang. the goods.
Pendapatan Konstruksi dan Biaya Construction Revenue and Constructions
Konstruksi Costs
Pendapatan yang berhubungan dengan Revenues related to construction contracts are
kontrak konstruksi diakui sepanjang waktu contracts are recognized over time which
yang dicatat dengan menggunakan metode accounted for using the percentage of
persentase penyelesaian. Dengan metode completion method, the revenue recognized
ini, pendapatan yang diakui setara dengan equals the latest estimate of the total value of
estimasi terbaru dari total nilai kontrak the contract multiplied by the actual
dikalikan dengan tingkat penyelesaian completion rate determined by reference to
sebenarnya yang ditentukan dengan the surveys results of work performed.
mengacu pada hasil survei atas pekerjaan
yang telah dilaksanakan.
Pendapatan kontrak terdiri dari jumlah Contract revenue comprises the initial amount
pendapatan semula yang disetujui dalam of revenue that agreed in the contract and
kontrak dan penyimpangan dalam pekerjaan variations in contract work, claims, and
kontrak, klaim, dan pembayaran insentif incentive payments to the extent that is
sepanjang hal ini memungkinkan untuk probable that it will result in revenue and can
menghasilkan pendapatan dan dapat diukur be reliably measured.
dengan andal.
Jika adanya kemungkinan bahwa kontrak If it is regarded as probable that a contract will
akan menghasilkan kerugian pada saat generate a loss on completion, a provision for
penyelesaian kontrak, penyisihan atas expected losses to completion is recognized
kerugian yang diperkirakan hingga as a current provision in the consolidated
penyelesaian kontrak diakui sebagai financial statements. The loss is provided for
penyisihan kini pada laporan keuangan in full as soon as it is can be reliably
konsolidasian. Kerugian diakui secara penuh measured, irrespective of the completion rate.
ketika dapat diukur secara andal, terlepas
dari tingkat penyelesaian.
Biaya kontrak yang tidak mungkin dipulihkan Contract costs that are not probable of being
diakui segera sebagai beban tahun berjalan recovered are recognized as current year
pada laba rugi. expenses in profit or loss.
Beban langsung dan beban tidak langsung Direct and indirect costs of projects which can
proyek yang dapat dialokasikan ke suatu be allocated to a particular project, are
proyek tertentu, diakui sebagai beban pada recognized as an expense on the related
proyek yang bersangkutan, sedangkan projects, while the expenses that cannot be
beban yang tidak dapat didistribusikan atau distributed or cannot be allocated to the
tidak dapat dialokasikan ke aktivitas proyek project activities are recognized as non-project
menjadi beban non-proyek (beban usaha). expenses (operating expenses).
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognized as incurred on an
dasar akrual. accruals basis.
45
Page 50
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
ah. Liabilitas imbalan kerja karyawan ah. Employee benefits liabilities
(i) Imbalan kerja jangka pendek (i) Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada Short-term employee benefits are
saat terutang kepada karyawan. recognized when they are accrued to the
employees.
(ii) Imbalan pascakerja (ii) Post-employment benefits
Imbalan kerja sehubungan dengan Benefits regarding post-employment
imbalan pascakerja diakui sesuai benefits are recognized based on the
dengan masa kerja karyawan yang service period of the related employee in
bersangkutan sesuai dengan Undang- accordance with Law No. 11 Year 2020
Undang No. 11 Tahun 2020 tentang regarding Job Creation as amended by
Cipta Kerja sebagaimana telah Perpu No. 2 Year 2022 and UU No 6
diamendemen dengan Perpu No. 2 Year 2023.
Tahun 2022 dan UU No 6 Tahun 2023.
Grup memberikan manfaat pascakerja The Group provides post-employment
manfaat pasti dalam bentuk: defined benefit in the form of the
following:
a) Program pensiun manfaat pasti yang a) Benefit pension plans covering of
dikelola oleh Dana Pensiun untuk their employee whoare eligible which
karyawan yang berhak. Kontribusi is managed by a Pension Fund. The
yang dibayarkan kepada Dana contribution paid to the Pension
Pensiun dihitung secara aktuaria; Fund computed on a actuarial basis;
dan and
b) Program imbalan pasti lainnya dalam b) Other defined benefit plans in the
bentuk manfaat pascakerja sesuai form of benefits in accordance with
dengan Undang-Undang No. 11 Law No. 11 Year 2020 regarding Job
Tahun 2020 tentang Cipta Kerja. Creation.
Pembebanan biaya untuk imbalan kerja The cost of providing employee benefits
karyawan ditentukan dengan is determined using the “Projected Unit
menggunakan metode penilaian aktuaria Credit” actuarial valuation method.
“Projected Unit Credit”.
Keuntungan dan kerugian aktuaria yang Actuarial gains and losses arising from
timbul dari penyesuaian dan perubahan experience adjustments and changes in
dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung actuarial assumptions charged or
diakui seluruhnya melalui penghasilan credited to equity in other comprehensive
komprehensif lain pada saat terjadinya. income in the period in which they arise.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam Past-service costs are recognized
laporan laba rugi. immediately in profit or loss.
Keuntungan dan kerugian dari aktuaria Gains or losses on the actuaria or
atau penyelesaian program manfaat settlement of a defined benefit plan are
pasti diakui di laba rugi ketika aktuaria recognized in profit of loss when the
atau penyelesaian tersebut terjadi. actuaria or settlement occurs.
(iii) Imbalan kerja jangka panjang lainnya (iii) Other long-term employee benefits
Grup memberikan imbalan kerja jangka The Group provides other long-term
panjang lainnya dalam bentuk cuti employee benefits in the form of long
panjang dan penghargaan masa kerja. leave and long service awards. The
Perkiraan biaya imbalan ini diakui estimated cost of these benefits is
sepanjang masa kerja karyawan, dengan recognized over the employee's tenure,
menggunakan metodologi akuntansi using an accounting methodology similar
yang hampir sama dengan metodologi to that used in defined benefit post
yang digunakan dalam program imbalan employment benefit plans, except
46
Page 51
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
pascakerja manfaat pasti, kecuali untuk remeasurement on defined benefit plan
pengukuran kembali program imbalan which are recognized in profit or loss.
pasti yang diakui pada laba rugi.
ai. Perpajakan ai. Taxation
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for
berjalan diukur sebesar jumlah yang the current period are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. taxation authority.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan Current tax expense is determined based on
laba kena pajak tahun berjalan yang dihitung the taxable profit for the year computed using
berdasarkan tarif pajak yang berlaku. the prevailing tax rates.
Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak Underpayment/overpayment of income tax are
penghasilan dicatat sebagai bagian dari presented as part of “Current Tax Expense” in
“Beban Pajak Kini” dalam laporan laba rugi the consolidated statements of profit or loss
dan penghasilan komprehensif lain and other comprehensive income. The
konsolidasian. Kelompok Usaha juga Company also presented interest/penalty, if
menyajikan bunga/denda, jika ada, sebagai any, as part of “Current Tax Expense”.
bagian dari “Beban Pajak Kini”.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat surat ketetapan pajak diterima when a tax assessment letter is received or, if
atau, jika diajukan keberatan, pada saat appealed against, when the result of the
keputusan atas keberatan ditetapkan. appeal is determined.
Grup melakukan saling hapus atas aset The Group offset current tax assets and
pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan current tax liabilities if, and only if, the Group:
hanya jika, Grup:
a. Memiliki hak yang dapat dipaksakan a. Has legally enforceable right to set off the
secara hukum untuk melakukan saling recognized amounts; and
hapus atas jumlah yang diakui; dan
b. Bermaksud untuk menyelesaikan b. Intends either to settle on a net basis, or
dengan dasar neto atau merealisasikan to realize the assets and settle liabilities
aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultaneously.
bersamaan.
Pajak tangguhan Deferred tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are
menggunakan metode liabilitas atas recognized using the liability method for the
konsekuensi pajak pada masa mendatang future tax consequences attributable to
yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat differences between the carrying amounts of
aset dan liabilitas menurut laporan keuangan existing assets and liabilities in the financial
dengan dasar pengenaan pajak aset dan statements and their respective tax bases at
liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. each reporting date. Deferred tax liabilities are
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk recognized for all taxable temporary
semua perbedaan temporer kena pajak dan differences and deferred tax assets are
aset pajak tangguhan diakui untuk recognized for deductible temporary
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan differences and accumulated fiscal losses to
dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar the extent that it is probable that taxable profit
kemungkinan perbedaan temporer yang will be available in future years against which
boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal the deductible temporary differences and
tersebut dapat dimanfaatkan untuk accumulated fiscal losses can be utilized.
mengurangi laba kena pajak pada masa
depan.
47
Page 52
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of a deferred tax asset is
ditelaah ulang pada akhir setiap periode reviewed at the end of each reporting period
pelaporan dan diturunkan apabila laba fiskal and reduced to the extent that it is no longer
mungkin tidak memadai untuk probable that sufficient taxable profit will be
mengkompensasi sebagian atau semua available to allow the benefit of part or all of
manfaat aset pajak tangguhan tersebut. that deferred tax asset to be utilized. At the
Pada akhir setiap periode pelaporan, Grup end of each reporting period, Group
menilai kembali aset pajak tangguhan yang reassesses unrecognized deferred tax assets.
tidak diakui. Grup mengakui aset pajak Group recognizes previously unrecognized
tangguhan yang sebelumnya tidak diakui deferred tax assets to the extent that it has
apabila besar kemungkinan bahwa laba become probable that future taxable profit will
fiskal pada masa depan akan tersedia untuk allow the deferred tax assets to be recovered.
pemulihannya.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada the reporting date. Changes in the carrying
tanggal pelaporan. Perubahan nilai tercatat amount of deferred tax assets and liabilities
aset dan liabilitas pajak tangguhan yang due to a change in tax rates are charged to
disebabkan oleh perubahan tarif pajak current period operations, except to the extent
dibebankan pada usaha periode berjalan, that they relate to items previously charged or
kecuali untuk transaksi-transaksi yang credited to equity.
sebelumnya telah langsung dibebankan atau
dikreditkan ke ekuitas.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak All taxable temporary differences shall be
diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, recognized as a defered tax liability, except to
kecuali perbedaan temporer kena pajak the extent that the deferred tax liability arises
yang berasal dari: from:
a. Pengakuan awal goodwill; atau a. Initial recognition of goodwill; or
b. Pengakuan awal aset atau liabilitas dari b. The initial recognition of an asset or liability
transaksi yang: in a transaction which is:
i. Bukan kombinasi bisnis; i. Not a business combination;
ii. Pada saat transaksi tidak ii. At the time of the transaction, affects
mempengaruhi laba akuntansi atau neither accounting profit nor taxable
laba kena pajak (rugi pajak); dan profit (tax loss); and
iii. Pada saat transaksi tidak iii. At the time of the transaction does not
menimbulkan perbedaan temporer give rise to equal taxable and
kena pajak dan perbedaan temporer deductible temporary differences.
dapat dikurangkan dalam jumlah
yang sama.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognized for all
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena that it is probable that taxable profit will be
pajak akan tersedia sehingga perbedaan available against which the deductible
temporer dapat dimanfaatkan untuk temporary difference can be utilized, unless
mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset the deferred tax asset arises from the initial
pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal recognition of an asset or liability in a
aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaction that is not a business combination
transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan and at the time of the transaction affects
pada saat transaksi tidak mempengaruhi neither accounting profit nor taxable profit (tax
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi loss).
pajak).
48
Page 53
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offset deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a. Grup memiliki hak yang dapat a. The Group has a legally enforceable right
dipaksakan secara aset untuk to set off current tax assets against current
melakukan saling hapus aset pajak kini tax liabilities; and
terhadap liabilitas pajak kini; dan
b. Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b. The deferred tax assets and the deferred
tangguhan terkait dengan pajak tax liabilities relate to income taxes levied
penghasilan yang dikenakan oleh by the same taxation authority on either:
otoritas perpajakan yang sama atas:
i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or
ii. entitas kena pajak yang berbeda ii. different taxable entities which intend
yang bermaksud untuk memulihkan either to settle current tax liabilities and
aset dan liabilitas pajak kini dengan assets on a net basis, or to realize the
dasar neto, atau merealisasikan aset assets and settle the liabilities
dan menyelesaikan liabilitas secara simultaneously, in each future period in
bersamaan, pada setiap periode which significant amounts of deferred
masa depan dimana jumlah tax liabilities or assets are expected to
signifikan atas aset atau liabilitas be settled or recovered.
pajak tangguhan diperkirakan untuk
diselesaikan atau dipulihkan.
Pajak final Final tax
Beban pajak penghasilan final diakui secara Final income tax expense is recognized
proporsional dengan jumlah pendapatan proportionately with the accounting income
menurut akuntansi yang diakui selama tahun recognized during the year. The difference
berjalan. Selisih antara jumlah pajak between the final income tax paid and the
penghasilan final yang dibayar dengan final tax expense in the profit or loss for the
jumlah yang dibebankan pada penghitungan period is recognized as prepaid tax or tax
laba atau rugi tahun berjalan, diakui sebagai payable. If the income is already subject to
pajak dibayar di muka atau utang pajak. Jika final income tax, the differences between the
penghasilan telah dikenakan pajak carrying value of existing assets and
penghasilan final, perbedaan antara nilai liabilities and their tax basses are not
tercatat aset dan liabilitas dengan dasar recognized as deferred tax assets or
pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai liabilities.
aset atau liabilitas pajak tangguhan.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Income tax from construction is computed
Indonesia No. 40 Tahun 2009 mengenai based on the Government Regulation No. 40
perubahan atas PP No. 51 tahun 2008 year 2009 concerning amendments of
tentang pajak penghasilan dari usaha jasa Government Regulation No. 51 year 2008
Konstruksi yang berlaku efektif mulai tanggal concerning income tax from the construction
1 Agustus 2008 dimana perlakuan business which effective starting August 1,
pengenaan pajak final dikenakan atas 2008, final tax at 3% is applied for contract
kontrak sebesar 3% yang diperoleh mulai signed starting August 1, 2008.
tanggal 1 Agustus 2008.
Pajak penghasilan final disajikan di luar Final income tax is presented outside
beban pajak penghasilan pada laba rugi. income tax expense in profit or loss.
aj. Informasi segmen aj. Segment information
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified on the
laporan internal mengenai komponen dari basis of internal reports about components
Grup yang secara reguler direviu oleh of the Group that are regularly reviewed by
pengambil keputusan operasional dalam the operating decision maker in order to
49
Page 54
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
rangka mengalokasikan sumber daya dan allocate resources to the operating segments
menilai kinerja segmen operasi. and to assess their performances.
Pendapatan, beban, aset, dan liabilitas Segment revenues, expenses, income,
segmen termasuk item-item yang dapat assets, and liabilities include items directly
diatribusikan langsung kepada suatu attributable to a segment as well as those
segmen serta hal-hal yang dapat that can be allocated on a reasonable basis
dialokasikan dengan dasar yang sesuai to that segment. Segment determined before
dengan segmen tersebut. Segmen balances and transactions between the
ditentukan sebelum saldo dan transaksi Company and Subsidiaries are eliminated.
antara Perusahaan dan Entitas Anak
dieliminasi.
3. Sumber Ketidakpastian Estimasi dan 3. Source of Estimation Uncertainty and
Pertimbangan Akuntansi yang Penting Critical Accounting Estimates and
Judgements
Penyusunan laporan keuangan The preparation of consolidated financial
konsolidasian mengharuskan manajemen statements requires management to make
untuk membuat pertimbangan, estimasi, judgement, estimates, and assumptions, that
dan asumsi, yang memengaruhi jumlah yang affect the reported amounts of assets and
dilaporkan dari aset dan liabilitas, dan liabilities, disclosures of contingent assets
pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi and liabilities at the date of the consolidated
pada tanggal laporan keuangan financial statements and the reported
konsolidasian serta jumlah pendapatan dan amounts of revenues and expenses during
beban selama periode pelaporan. the reporting period.
Grup mendasarkan asumsi dan estimasi The Group bases its estimates on
pada parameter yang tersedia pada saat assumptions and parameters that are
laporan keuangan konsolidasian disusun. available at the time the consolidated
Asumsi dan situasi mengenai perkembangan financial statements are prepared.
masa depan, mungkin berubah akibat Assumptions about the future development
perubahan pasar atau situasi diluar kendali and situation, may change due to market
Grup. Perubahan tersebut dicerminkan changes or circumstances beyond the
dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. control of the Group. The changes are
reflected in the related assumptions at the
time of the occurrence.
Asumsi utama masa depan dan sumber The main assumption of the future and the
utama estimasi ketidakpastian lain pada other major source of estimation uncertainty
akhir periode pelaporan yang memiliki risiko at the end of the reporting period that have a
signifikan bagi penyesuaian yang material significant risk of material adjustment to the
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas, carrying amounts of assets and liabilities,
diungkapkan di bawah ini. disclosed below.
Ketidakpastian mengenai asumsi dan Uncertainty about these assumptions and
estimasi tersebut dapat mengakibatkan estimates could result in a material
penyesuaian material terhadap nilai tercatat adjustment to the carrying amounts of assets
pada aset dan liabilitas dalam periode and liabilities within the next reporting period.
pelaporan berikutnya.
50
Page 55
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Estimasi dan asumsi akuntansi yang Material accounting estimates and
material assumptions
Penentuan nilai wajar aset keuangan Determination of fair values of financial
assets
Ketika nilai wajar aset dan liabilitas When the fair value of financial assets and
keuangan dicatat dalam laporan posisi liabilities recorded in the consolidated
keuangan konsolidasian tidak dapat diambil statements of financial position cannot be
dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya derived from active markets, their fair value
ditentukan dengan menggunakan teknik is determined using valuation techniques
penilaian termasuk model discounted including the discounted cashflow model.
cashflow. Masukan untuk model tersebut The inputs to these models are taken from
dapat diambil dari pasar yang dapat observable markets where possible, but
diobservasi, tetapi apabila hal ini tidak where this is not feasible, a degree of
dimungkinkan, sebuah tingkat pertimbangan judgment is required in establishing fair
disyaratkan dalam menetapkan nilai wajar. values. The judgment includes consideration
Pertimbangan tersebut mencakup of inputs such as liquidity risk, credit risk,
penggunaan masukan seperti risiko and volatility. Changes in assumptions about
likuiditas, risiko kredit, dan volatilitas. these factors could affect the reported fair
Perubahan dalam asumsi mengenai faktor- value of financial instruments.
faktor tersebut dapat memengaruhi nilai
wajar dari instrumen keuangan yang
dilaporkan.
Cadangan kerugian penurunan nilai aset Allowances for impairment losses of financial
keuangan Assets
Grup mengukur penurunan nilai aset The Group measures the impairment loss on
keuangan pada setiap tanggal pelaporan financial assets at each reporting date of the
sejumlah kerugian kredit ekspektasian expected credit losses over their lifetime.
sepanjang umurnya.
Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan The 12 months expected credit loss is part of
adalah bagian dari kerugian kredit the expected credit loss throughout its
ekspektasian sepanjang umurnya yang lifetime that represents an expected credit
merepresentasikan kerugian kredit loss arising from a default on financial
ekspektasian yang timbul dari peristiwa instruments that might occur 12 months after
gagal bayar instrumen keuangan yang reporting date.
mungkin terjadi dalam 12 bulan setelah
tanggal pelaporan.
Penurunan nilai atas aset non-keuangan Impairment of non-financial assets
Grup melakukan penilaian atas penurunan The Group assesses the impairment of non-
nilai pada aset non-keuangan kapan saja financial assets when there is an event or
terdapat peristiwa atau perubahan keadaan changes in circumstances which indicate
yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat that the carrying value of an asset cannot be
pada suatu aset mungkin tidak dapat recovered. Factors considered significant
diperoleh kembali. Faktor-faktor yang which could lead to the reason of impairment
dianggap penting oleh Grup yang dapat are as follow:
memicu adanya kejadian atas penurunan
nilai termasuk sebagai berikut:
• Kinerja di bawah rata-rata yang signifikan • Significant below average performance
yang relatif terhadap hasil historis atau relative to historical or projected future
proyeksi hasil operasi yang diharapkan di results of operations;
masa yang akan datang;
• Perubahan yang signifikan dari • Significant changes on the use of
cara penggunaan aset yang diperoleh assets acquired or business strategy as a
51
Page 56
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
atau strategi untuk bisnis secara whole; and
keseluruhan; dan
• Tren negative industri dan ekonomi yang • Significant negative industrial and
signifikan. economic trends.
Pajak penghasilan Income tax
Dalam situasi tertentu, Grup tidak dapat In certain situations, the Group cannot
menentukan secara pasti jumlah liabilitas determine the exact amount of their current
pajak mereka pada saat ini atau masa depan or future tax liabilities due to objection
karena proses keberatan dan pemeriksaan processes and scrutiny from taxing
dari otoritas perpajakan. Ketidakpastian authorities. Uncertainty arises associated
timbul terkait dengan interpretasi dari with the interpretation of complex tax
peraturan perpajakan yang kompleks dalam regulations in the amount and timing of
jumlah dan waktu dari penghasilan kena future taxable income. In determining the
pajak di masa depan. Dalam menentukan amount to be recognized in relation to
jumlah yang harus diakui terkait dengan uncertain tax liabilities, the Group applies the
liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup same considerations that they will use in
menerapkan pertimbangan yang sama yang determining the amount of allowance to be
akan mereka gunakan dalam menentukan recognized pursuant to the Statement of
jumlah penyisihan yang harus diakui sesuai Financial Accounting Standards of PSAK
dengan Pernyataan Standar Akuntansi 237, "Provisions, Contingent Liabilities and
Keuangan PSAK 237, “Provisi, Liabilitas Contingent Assets". The Group conducts
Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Grup analyses for all tax positions related to
membuat analisis untuk semua posisi pajak income tax to determine if tax liabilities for
terkait dengan pajak penghasilan untuk unrecognized expenses should be
menentukan jika liabilitas pajak untuk beban recognized.
yang belum diakui harus diakui.
Grup mencatat bunga dan denda untuk The Group presents interest and penalties
kekurangan pembayaran pajak penghasilan, for the underpayment of income tax, if any,
jika ada, dalam Penghasilan (Beban) Lain- under Other Income (Expenses) as part of
lain sebagai bagian dari “Lain-lain – bersih” “Others – net” in the consolidated statements
dalam laporan laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other comprehensive
komprehensif lain konsolidasian. income.
Realisasi dari aset pajak tangguhan Realization of deferred tax assets
Grup melakukan penelaahan atas nilai The Group reviews the carrying amount of
tercatat aset pajak tangguhan pada setiap deferred tax assets at the end of each
akhir periode pelaporan dan mengurangi reporting period and reduces the amount to
nilai tersebut sampai sebesar kemungkinan the extent that it is probable that the assets
aset tersebut tidak dapat direalisasikan, cannot be realized, where the available
dimana penghasilan kena pajak yang taxable income allows for the use of all or
tersedia memungkinkan untuk penggunaan part of the deferred tax assets. The Group’s
seluruh atau sebagian dari aset pajak review of the recognition of deferred tax
tangguhan tersebut. Penelaahan Grup atas assets for deductible temporary differences
pengakuan aset pajak tangguhan untuk is based on the level and timing of the
perbedaan temporer yang dapat estimated taxable income for the next
dikurangkan didasarkan atas tingkat dan reporting period. This estimate is based on
waktu dari penghasilan kena pajak yang the Group’s past results and future
ditaksirkan untuk periode pelaporan expectations on revenues and expenses, as
berikutnya. Taksiran ini berdasarkan hasil well as future tax planning strategies.
pencapaian Grup di masa lalu dan However, there is no assurance that the
ekspektasi di masa depan terhadap Group will generate sufficient taxable income
pendapatan dan beban, sebagaimana juga to allow the use of part or all of
dengan strategi perencanaan perpajakan di the deferred tax assets.
masa depan. Tetapi tidak terdapat kepastian
52
Page 57
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
bahwa Grup dapat menghasilkan
penghasilan kena pajak yang cukup untuk
memungkinkan penggunaan sebagian atau
seluruh bagian dari aset pajak tangguhan
tersebut.
Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liabilities
Liabilitas imbalan kerja ditentukan The liabilities for employee service
berdasarkan perhitungan dari aktuaris. entitlements is determined based on actuary
Perhitungan aktuaris menggunakan asumsi- valuation. Actuarial valuation includes
asumsi seperti tingkat diskonto, tingkat making various assumptions which consist of
pengembalian investasi, tingkat kenaikan among other things, discount rates, expected
gaji, tingkat kematian, tingkat pengunduran rates of return on plan assets, rates of
diri, dan lain-lain. Dikarenakan kompleksitas compensation increases, and mortality rates.
dari penilaian, dasar asumsi, dan periode Due to the complexity of the valuation, the
jangka waktu, kewajiban manfaat pasti underlying assumptions, and their long-term
sangat sensitif terhadap perubahan asumsi. nature, a defined benefit obligation is highly
sensitive to changes in assumptions.
Grup percaya bahwa asumsi yang digunakan The Group believes that the assumptions
adalah memadai dan tepat, perbedaan used are reasonable and appropriate,
signifikan dalam pengalaman historis Grup significant differences in the Group’s actual
atau perubahan signifikan dalam asumsi experience or significant changes in its
dapat memengaruhi secara material beban assumptions may materially affect the costs
dan penyisihan imbalan kerja karyawan. and obligations of pension and other long-
Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggal term employee benefits. All assumptions are
pelaporan. reviewed at each reporting date.
Pengakuan pendapatan konstruksi dan Construction revenue and cost of revenue
beban pokok pendapatan recognition
Grup mengakui pendapatan dan beban The Group recognizes revenue and cost of
pokok pendapatan dari proyek yang masih revenue from projects that are still in progress
dalam progress pembangunan berdasarkan based on the percentage of completion
metode persentase penyelesaian. Asumsi method. Important assumptions needed are
yang penting diperlukan adalah dalam in determining the stage of completion
menentukan tahap penyelesaian (persentase (percentage of completion) and the estimated
peyelesaian) dan dan jumlah estimasi amount of revenue and total construction
pendapatan dan jumlah biaya pembangunan. costs. In making assumptions, the Group
Dalam membuat asumsi, Grup evaluates them based on past experience
mengevaluasinya berdasarkan pengalaman and the assistance of specialists. Revenues
di waktu yang lampau dan bantuan dari from projects are disclosed in Note 37 and
spesialis. Pendapatan dari proyek expenses from projects are disclosed in
diungkapkan dalam Catatan 37 dan beban Note 38.
dari proyek diungkapkan dalam Catatan 38.
Masa manfaat ekonomis dan penyusutan Useful lives and depreciation of property,
aset tetap plant, and equipment
Manajemen menentukan estimasi masa Management determined the estimated
manfaat dari aset tetap dan beban useful lives of these property, plant and
penyusutan berdasarkan kegunaan yang equipment and depreciation expense
diharapkan dari aset. Ini adalah harapan based on the expected utility of the assets.
hidup umum yang diterapkan dalam industri These are common life expectancies
dimana Grup melakukan usahanya. Hasil applied in the industries where the
yang sebenarnya dapat bervariasi karena Group conducts its business. Actual results
keusangan teknis. Perubahan tingkat yang may vary due to technical obsolescence.
diharapkan dari penggunaan dan Changes in the expected level of usage and
53
Page 58
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
pengembangan teknologi dapat technological development could impact the
memengaruhi masa manfaat ekonomis dan economic useful lives and the residual values
nilai residu aset tersebut, dan oleh karena itu of these assets, and therefore future
beban penyusutan masa yang akan datang depreciation charges could be revised. The
dapat direvisi. Nilai tercatat aset tetap carrying amounts of fixed assets are
disajikan pada Catatan 19. presented in Note 19.
Nilai wajar properti investasi dan aset Fair value of investment property and land
tetap tanah
Nilai wajar properti investasi dan tanah Grup The Group’s fair value of investment property
bergantung pada pemilihan asumsi yang and land depends on its selection of certain
digunakan oleh penilai independen dalam assumptions used by the independent
menghitung jumlah-jumlah tersebut. Grup appraisal in calculation of such amounts. The
berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah Group believe that its assumptions are
wajar dan sesuai, perbedaan signifikan reasonable and appropriate and significant
dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat differences in the Group’s assumptions may
memengaruhi secara material nilai wajar dari materially affect the valuation of its
properti investasi dan tanah. Nilai tercatat investment property and land. The carrying
properti investasi disajikan pada Catatan 18. amounts of investment properties are
presented in Note 18.
Pertimbangan dalam Penentuan Judgement in Applying the Accounting
Kebijakan Akuntansi Policies
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following judgments are made by
manajemen dalam rangka penerapan management in the process of applying the
kebijakan akuntansi Grup yang memiliki Group’s accounting policies that have the
pengaruh paling signifikan atas jumlah yang most significant effects on the amounts
diakui dalam laporan keuangan recognized in the consolidated financial
konsolidasian. statements.
Pendapatan dari Penggunaan Tanah Revenue from Land Usage
Pendapatan dari Penggunaan Tanah Grup Revenue from land usage is revenue
merupakan pendapatan yang dihasilkan dari generate from usage of land plots by user
penggunaan tanah kaveling oleh pengguna according to agreed time period as stated on
tanah kaveling sesuai dengan masa jangka Dee of Land Use Agreement. The expired
waktunya yang telah disepakati yang land usage time Period can be extended,
tertuang di dalam Akta Perjanjian only if, user of the land plots fulfil all
Penggunaan Tanah. Masa penggunaan conditions stipulated in Land Usage
tanah kaveling yang sudah habis dapat Agreement. The Group apply PSAK 116
diperpanjang oleh pengguna tanah, hanya “Lease” for land usage revenue.
jika, pengguna tanah kaveling memenuhi
seluruh ketentuan yang telah diatur di dalam
Perjanjian Penggunaan Tanah. Grup
menerapkan PSAK 116 “Sewa” atas
pendapatan dari penggunaan tanah
kaveling.
Tanah dengan Hak Pengelolaan Lahan Land with Right of Land Management (HPL
(Tanah HPL) Land)
Tanah HPL Grup adalah tanah yang mana Company’s HPL Land is land where The
Grup memiliki hak menguasai suatu bidang Group has the right to control of a plot of
tanah dari negara yang sebagian land from the State which implementation
kewenangan pelaksanaan atas tanah authority of the land partially delegated to
dilimpahkan kepada Grup. Tanah HPL tidak The Group. HPL land have indefinite life and
memiliki jangka waktu dan diakui sebagai recognise as past of fixed assets and
bagian dari aset tetap dan properti investasi. investment property.
54
Page 59
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Properti investasi Investment properties
Grup menentukan sebuah properti yang The Group determines an acquired property
diperoleh diklasifikasikan sebagai properti is classified as investment property rather
investasi bukan sebagai aset tetap, hanya than as an fixed asset, only if, acquired the
jika, properti yang diperoleh Grup akan Group’s property will be used for rental
digunakan untuk memperoleh pendapatan operation income.
sewa operasi.
55
Page 60
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
4. Kas dan Setara Kas 4. Cash and Cash Equivalents
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Kas Cash
Rupiah 1.250 1.186 Rupiah
Dolar Amerika Serikat 6 6 United States Dollar
Sub jumlah kas 1.256 1.192 Sub total cash
Kas di bank Cash in bank
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 43) 580.109 1.754.104 Related parties (Notes 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Timur Tbk 39.173 7.423 Jawa Timur Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa
Barat dan Banten Tbk 37.781 133.481 Barat dan Banten Tbk
PT Bank Danamon Tbk 20.784 1.686 PT Bank Danamon Tbk
PT Bank Jtrust Indonesia Tbk 18.154 - PT Bank Jtrust Indonesia Tbk
PT Bank National Nobu Tbk 15.676 25.450 PT Bank National Nobu Tbk
Bank Indonesia 12.521 11.335 Bank Indonesia
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Tengah 10.245 1.814 Daerah Jawa Tengah
PT Bank DKI 7.406 14.495 PT Bank DKI
PT Bank Central Asia Tbk 5.763 10.119 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.550 485 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank ICBC Indonesia 772 1.339 PT Bank ICBC Indonesia
PT BPR Bapera 641 - PT BPR Bapera
PT Bank MNC Internasional Tbk 467 - PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank Victoria International Tbk 449 449 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Lampung 440 378 Daerah Lampung
PT Allo Bank Indonesia Tbk 244 163 PT Allo Bank Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
NTB - Unit Usaha Syariah 210 169 NTB - Unit Usaha Syariah
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Sumatera Utara 146 544 Sumatera Utara
PT Bank Permata Tbk 145 146 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 138 141 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Lain - lain (masing-masing Others (each
di bawah Rp100) 743 2.385 below Rp100)
753.558 1.966.106
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak berelasi (Catatan 43) 107.577 84.377 Related party (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
Citibank N.A., Indonesia 931 927 Citibank N.A., Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk 164 164 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 125 125 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Lain - lain (masing-masing Others (each
di bawah Rp100) 160 161 below Rp100)
108.958 85.754
Dolar Singapura Singapore Dollar
Pihak ketiga Third party
Citibank N.A., Indonesia 48 45 Citibank N.A., Indonesia
48 45
Sub jumlah kas di bank 862.564 2.051.905 Sub total cash in bank
56
Page 61
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Deposito Deposits
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 43) 2.558.619 2.739.812 Related parties (Notes 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank DKI 145.000 145.000 PT Bank DKI
PT Bank Mega Tbk 66.929 89.000 PT Bank Mega Tbk
PT Bank KB Bukopin Tbk 34.679 34.679 PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 25.000 35.448 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Utara 19.500 16.000 Sumatera Utara
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk 16.500 - Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank MNC International Tbk 7.000 5.000 PT Bank MNC International Tbk
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk 3.420 3.420 Bank Indonesia Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk 1.000 10.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 1.000 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Timur Tbk - 32.500 Jawa Timur Tbk
PT Bank Perkreditan Rakyat PT Bank Perkreditan Rakyat
Surya Artha Utama - 18.000 Surya Artha Utama
PT Allobank Indonesia Tbk - 10.000 PT Allobank Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Lampung - 5.000 Lampung
PT BPD Jawa Tengah - PT BPD Jawa Tengah -
Unit Usaha Syariah - 1.000 Sharia Unit
2.883.648 3.144.859
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak berelasi (Catatan 43) 364.100 - Related parties (Notes 43)
Pihak ketiga Third party
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Timur Tbk 44.500 - Jawa Timur Tbk
PT Bank Perkreditan Rakyat PT Bank Perkreditan Rakyat
Surya Artha Utama 18.000 -- Surya Artha Utama
426.600 -
Sub jumlah deposito 3.310.248 3.144.859 Sub total deposits
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (466) (466) Allowance for impairment losses
Jumlah Kas dan Setara Kas 4.173.601 5.197.490 Total Cash and Cash Equivalent
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Kisaran tingkat bunga per tahun Interest rate per annum
Rupiah 2.00%-6.85% 2.25%-7.50% Rupiah
Dolar Amerika Serikat 0-4.5% 0-4.5% United States Dollar
Jangka Waktu 1-3 bulan/months 1-3 bulan/months Maturity Period
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 466 113 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan - 465 Addition allowance
Pemulihan cadangan - (112) Recovery allowance
Saldo akhir 466 466 Ending Balance
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan Management considered that allowances for
penurunan nilai atas saldo bank dan deposito impairment losess of bank balance and time
berjangka telah memadai. deposits is sufficient.
57
Page 62
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
5. Saldo Rekening Anggota Kliring 5. Clearing Member Account
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Penempatan dana anggota kliring 1.799.268 1.667.313 Placement of clearing member's fund
Saldo rekening dana pasar fisik komoditas 98.487 121.784 Balance of commodity physical market
Saldo rekening dana registrasi aset digital 6.330 2.303 Balance of registration center digital asset
Jumlah 1.904.084 1.791.400 Total
a. Penempatan Dana Anggota Kliring a. Placement of Clearing Member’s Fund
i. Berdasarkan Jenis i. By Type
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pihak Berelasi (Catatan 43) 1.305.690 1.043.417 Related Parties (Note 43)
Pihak Ketiga 493.578 623.896 Third Parties
Jumlah 1.799.268 1.667.313 Total
ii. Berdasarkan Transaksi Pihak-pihak ii. By Transaction with Certain Parties
Tertentu
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pihak Berelasi (Catatan 43) 1.305.690 1.043.417 Related Parties (Note 43)
Pihak Ketiga 493.579 623.896 Third Parties
Jumlah 1.799.269 1.667.313 Total
iii. Berdasarkan Penempatan Dana iii. By Placement
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Giro Current account
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 43) 221.640 321.749 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Central Asia Tbk 14.205 9.992 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.260 1.519 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 1.267 1.160 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk 700 518 Bank Indonesia Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk 627 80.265 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank Artha Graha Internasional Tbk 23 24 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk
PT Bank MNC International Tbk 9 9 PT Bank MNC International Tbk
PT Bank Ina Perdana 3 - PT Bank Ina Perdana
PT Bank Victoria International Tbk 2 - PT Bank Victoria International Tbk
PT BPD Jawa Barat dan Banten 1 2 PT BPD Jawa Barat dan Banten
19.098 93.489
Sub Jumlah 240.737 415.238 Sub Total
58
Page 63
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Giro Current account
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak berelasi (Catatan 43) 240.202 17.472 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank CIMB Niaga Tbk 62.051 13.192 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk 10.048 100.051 Bank Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 5.611 8.520 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Artha Graha International Tbk 2.294 3.198 PT Bank Artha Graha International Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk 32 32 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 17 11 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 8 8 PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank Ina Perdana 2 =C72
PT Bank Victoria International Tbk 2 2 PT Bank Victoria International Tbk
80.063 125.014
Sub Jumlah 320.265 142.486 Sub Total
Jumlah Giro 561.002 557.724 Total Current account
Deposito Berjangka Deposits on call
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 43) 801.694 662.188 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank CIMB Niaga Tbk 121.789 120.572 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank MNC Internasional Tbk 120.000 120.000 PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk 68.000 68.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 35.441 57.841 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk 29.188 28.980 Bank Indonesia Tbk
PT Bank Victoria International Tbk 20.000 10.000 PT Bank Victoria International Tbk
394.418 405.393
Sub Jumlah 1.196.113 1.067.581 Sub Total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Pihak berelasi (Catatan 43) 42.154 42.008 Related party (Note 43)
Sub Jumlah 42.154 42.008 Sub Total
Jumlah Deposito Berjangka 1.238.267 1.109.589 Total Time Deposits
Jumlah Penempatan Dana Anggota Kliring 1.799.269 1.667.313Total Placement of Clearing Members’ Fund
59
Page 64
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
iv. Berdasarkan Keanggotaan iv. By Membership
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
PT Royal Assetindo 216.653 122.984 PT Royal Assetindo
PT Genesis Gemilang Futures 176.069 94.178 PT Genesis Gemilang Futures
PT Rifan Financindo Berjangka 143.168 185.355 PT Rifan Financindo Berjangka
PT Bestprofit Futures (D/H : PT Milleniu 117.116 137.685 PT Bestprofit Futures (D/H : PT Milleniu
PT Equityworld Futures (D/H PT Goldmany 113.635 129.645 PT Equityworld Futures (D/H PT Goldmany
PT Kontakperkasa Futures 97.093 115.870 PT Kontakperkasa Futures
PT Valbury Asia Futures 91.538 92.523 PT Valbury Asia Futures
PT Trijaya Pratama Futures 90.474 104.692 PT Trijaya Pratama Futures
PT Solid Gold Berjangka 84.755 98.281 PT Solid Gold Berjangka
PT Deu Calion Futures 70.396 47.201 PT Deu Calion Futures
PT Halim Mitradana International 60.220 16.144 PT Halim Mitradana International
PT Jasa Mulia Forexindo 59.387 34.503 PT Jasa Mulia Forexindo
PT Capital Megah Mandiri 24.379 11.779 PT Capital Megah Mandiri
PT Pan Emperor 24.120 16.083 PT Pan Emperor
PT Maxco Futures 23.040 50.148 PT Maxco Futures
PT International Mitra Futures 19.983 15.024 PT International Mitra Futures
PT Didi Max Berjangka (D/H Platon Niaga Berjangka) 19.854 13.497 PT Didi Max Berjangka (D/H Platon Niaga Berjangka)
PT Inter Pan Pasifik Futures 19.476 27.729 PT Inter Pan Pasifik Futures
PT Harta International Investama 19.333 12.562 PT Harta International Investama
PT Mrg Mega Berjangka (D/H PT Askap Futures) 18.315 32.959 PT Mrg Mega Berjangka (D/H PT Askap Futures)
PT Menara Mas Investindo 17.207 8.050 PT Menara Mas Investindo
PT Finex Bisnis Solusi Futures D/H PT Finex Berjan 16.683 13.653 PT Finex Bisnis Solusi Futures D/H PT Finex Berjan
PT Sands Capital Indonesia 14.271 12.681 PT Sands Capital Indonesia
PT Pg Berjangka 13.953 12.001 PT Pg Berjangka
PT Inter Multiinvest Fortuna 12.975 11.562 PT Inter Multiinvest Fortuna
PT First State Futures D/H PT Russley Futures 12.465 8.894 PT First State Futures D/H PT Russley Futures
PT Universal Futures 12.125 7.762 PT Universal Futures
PT Mahadana Asta Berjangka 12.093 20.926 PT Mahadana Asta Berjangka
PT Surya Anugrah Mulya (PT Monex Investindo) 9.902 9.415 PT Surya Anugrah Mulya (PT Monex Investindo)
PT Monex Investindo Futures 9.871 13.067 PT Monex Investindo Futures
PT Real Time Forex Indonesia 9.775 10.265 PT Real Time Forex Indonesia
PT Global Buana Karya 9.642 10.606 PT Global Buana Karya
PT Sentra Arta Maxima 9.552 10.130 PT Sentra Arta Maxima
PT Adhikarya CiPTa Persada 9.081 9.504 PT Adhikarya CiPTa Persada
PT Mega Semai Nusantara 8.915 -- PT Mega Semai Nusantara
PT Usaha Forexindo Indonesia 8.655 -- PT Usaha Forexindo Indonesia
PT World Index Investment 8.167 8.040 PT World Index Investment
PT International Business Futures 8.073 5.123 PT International Business Futures
PT Cyber Futures 7.612 12.146 PT Cyber Futures
PT Indosukses Futures 7.458 7.805 PT Indosukses Futures
PT Esandar Arthamas Berjangka 7.203 -- PT Esandar Arthamas Berjangka
PT Tifia Finansial Berjangka 6.846 -- PT Tifia Finansial Berjangka
PT Century Investment Futures 5.583 -- PT Century Investment Futures
PT Menara Mas Futures 5.527 -- PT Menara Mas Futures
PT Mega Menara Mas Berjangka D/H PT Megagrowth 5.508 -- PT Mega Menara Mas Berjangka D/H PT Megagrowth
PT Sagafx Sentra Berjangka (D/H PT Trust Artha F) 5.449 -- PT Sagafx Sentra Berjangka (D/H PT Trust Artha F)
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp5.000) 55.673 116.841 Others (each below Rp5,000)
Jumlah 1.799.269 1.667.313 Total
Dana marjin dibentuk berdasarkan Undang- Margin Deposits are established in
Undang Nomor 10 Tahun 2011 tentang compliance with Law Number 10 of 2011
Perubahan Atas Undang-Undang No. 32 regarding Amendment to article 1 (24) of Law
Tahun 1997 tentang Perdagangan Berjangka No. 32 of 1997 regarding Trading of Futures
Komoditi pasal 1 ayat (24) bahwa dana which stipulates that margin funds are funds
marjin adalah sejumlah uang atau surat or securities which should be placed by
60
Page 65
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
berharga yang harus ditempatkan oleh Clearing Members to guarantee the
Anggota Kliring kepada lembaga kliring operations of futures contract transactions
berjangka untuk menjamin pelaksanaan
transaksi kontrak berjangka.
Dana Jaminan Kliring merupakan dana milik Clearing Guarantee Fund represents
Anggota Kliring yang disetorkan ke Clearing Members' funds deposited to the
Perusahaan dengan tujuan untuk memenuhi Company for the purpose of fulfilling their
kewajiban apabila Anggota Kliring cedera obligation if the Clearing Member is in
janji. Dana Jaminan Kliring dibentuk default. The Guarantee fund was established
berdasarkan Peraturan dan Tata Tertib based on chapter II paragraph 204 of the
Perusahaan bab II paragraf 204. Company's Rules and Regulation.
Dana Kliring dibentuk berdasarkan Peraturan Clearing Funds Deposit was established
dan Tata Tertib PT KBI bab IV paragraf 400 based on paragraph 400 (b) of chapter IV of
huruf (b) dimana tertulis bahwa Dana Kliring PT KBI Rules and Regulation, stipulating that
bertujuan sebagai dana bersama dengan Clearing Funds Deposit is used as common
tujuan untuk mengganti kerugian Lembaga fund for compensating loss suffered by
Kliring akibat timbulnya kegagalan Clearing House in case of settlement default
penyelesaian Anggota Kliring. Dana Kliring by Clearing Members. Since 2003 the
ini tidak dipungut lagi mulai dari tahun 2003. Clearing Funds were no longer collected.
Simpanan Dana Escrow merupakan rekening Escrow Fund Deposits represent a separated
penampungan tersendiri yang khusus fund account designated specifically for
diperuntukkan untuk penyelesaian settlement of issues and in order to protect
permasalahan dan dalam rangka customers. Escrow Fund was established
perlindungan nasabah. Dana Escrow pursuant to Article 7 paragraph 4 of the
dibentuk berdasarkan Peraturan Kepala Decree of the Head of Commodity Futures
Bappebti No. 120/BAPPEBTI/PER/03/2015 Trading Regulatory Agency
pasal 7 ayat 4 tanggal 23 Maret 2015 tentang No. 120/BAPPEBTI/PER/03/2015, dated
Pengelolaan Akun Dana Margin. March 23, 2015 regarding Management of
Segregated Fund Accounts.
b. Saldo Rekening Dana Pasar Fisik b. Balance of Physical Market
Komoditas Commodities
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Dana Timah 98.487 121.784 Tin Fund
Jumlah 98.487 121.784 Total
i. Berdasarkan jenis: i. By type:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Dana Timah Deposit 98.305 26.681 Tin Deposit Fund
Dana Timah Settlement 182 95.103 Tin Settlement Fund
Jumlah 98.487 121.784 Total
61
Page 66
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
ii. Berdasarkan Pihak Berelasi: ii. By Related Parties:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pihak Berelasi (Catatan 43) 98.487 121.784 Related parties (Note 43)
Jumlah 98.487 121.784 Total
iii. Berdasarkan Penempatan Dana: iii. By Placement:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Giro Current account
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 43) 2 2 Pihak berelasi
2 2
Dolar Amerika United States Dollar
Pihak berelasi (Catatan 43) 98.485 121.782 Related party (Note 43)
98.485 121.782
Jumlah 98.487 121.784 Total
iv. Berdasarkan Keanggotaan: iv. By Membership:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
White Gold Pte. Ltd 23.184 - White Gold Pte. Ltd
Denare Pte. Ltd. 17.437 - Denare Pte. Ltd.
Raffles Trading Apac Pte Ltd 12.404 1.708 Raffles Trading Apac Pte Ltd
Ara Metals & Minerals Pte. Ltd. 8.226 - Ara Metals & Minerals Pte. Ltd.
PT Cipta Mineral Bumi Selaras 7.149 - PT Cipta Mineral Bumi Selaras
PT Mineral Bangka Sejati 6.479 - PT Mineral Bangka Sejati
Tiant Resources Pte. Ltd 5.679 - Tiant Resources Pte. Ltd
PT. Masbro Alam Stania 3.816 - PT. Masbro Alam Stania
PT. Mitra Gapura Mandiri 3.807 - PT. Mitra Gapura Mandiri
Cv. Agung Sangun Jaya 2.753 - Cv. Agung Sangun Jaya
PT Jelajah Marindo Persada 2.642 - PT Jelajah Marindo Persada
PT. Synergy Maju Bersama 2.606 - PT. Synergy Maju Bersama
Pro Tin Trading Pte Ltd 1.948 - Pro Tin Trading Pte Ltd
PT Babel Surya Alam Lestari - 105.494 PT Babel Surya Alam Lestari
PT Mitra Sukses Globalindo - 7.707 PT Mitra Sukses Globalindo
PT Timah Tbk - 2.359 PT Timah Tbk
Pro Tin Trading Pte Ltd - 1.939 Pro Tin Trading Pte Ltd
Tiant Resources Pte Ltd - 1.721 Tiant Resources Pte Ltd
Lainnya (masing-masing dibawah Rp1.000) 357 856 Others (each other Rp1,000)
Jumlah 98.487 121.784 Total
Dana Transaksi Pasar Fisik Timah Transaction Fund of Tin Physical Market
dibentuk berdasarkan Perjanjian was formed based on Agreement No.
Kerjasama No. 13/Per-KBI/VII/2019 13/Per-KBI/VII/2019 with PT Bursa
dengan PT Bursa Berjangka Jakarta Berjangka Jakarta regarding
tentang penyelenggaraan pelelangan implementation of physical tin market
pasar fisik timah yang hak dan kewajiban auction where the rights and obligations of
kedua belah pihak diatur dalam perjanjian both parties are regulated under
No. 003//PKS/BBJ-KBI//VIII/2019. agreement No. 003//PKS/BBJ-KBI//
VIII/2019.
Penyimpanan, Pengelolaan, dan Custody, Management and Delivery of Tin
Penyerahan Timah telah diatur is managed under Cooperation
berdasarkan Perjanjian Kerjasama Agreement No. 16/PER-KBI/VIII/2019 with
No. 16/PER-KBI/VIII/2019 dengan PT Bhanda Ghara Reksa (Persero) and
PT Bhanda Ghara Reksa (Persero) dan No. 21/PER/KBI/XI/2019 dated
No. 21/PER/KBI/XI/2019 tanggal November 4, 2019 with PT Tantra Karya
4 November 2019 dengan PT Tantra Sejahtera.
Karya Sejahtera.
62
Page 67
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
c. Saldo Rekening Dana Registrasi Aset c. Balance of Registration Center Digital
Digital Asset
Penempatan Dana Pusat Registrasi Aset Placement of Registration Center Digital
Digital: Asset:
i. Berdasarkan jenis: i. By type:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Dana Aset Kripto 34 53 Crypto asset fund
Dana Emas Digital 6.296 2.250 Digital gold fund
Jumlah Dana Registrasi Aset Digital 6.330 2.303 Total Registration Center Digital Asset
Dana registrasi aset kripto: Crypto asset registration fund:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Go Trade Indonesia 34 41 Go Trade Indonesia
PT Bumi Sentosa Cemerlang (Pluang) -- 12 PT Bumi Sentosa Cemerlang (Pluang)
Jumlah 34 53 Total
Dana registrasi emas digital: Digital gold registration fund:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
PT Bumi Sentosa Cemerlang (Pluang) 6.296 2.250 PT Bumi Sentosa Cemerlang (Pluang)
Jumlah 6.296 2.250 Total
ii. Berdasarkan penempatan dana: ii. By placement:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Giro Current account
Pihak berelasi (Catatan 43) 13 14 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank CIMB Niaga Tbk 4.011 29 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 2.036 2.033 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Artha Graha International Tbk 222 181 PT Bank Artha Graha International Tbk
PT Bank MNC International Tbk 29 28 PT Bank MNC International Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk 19 18 PT Bank Capital Indonesia Tbk
Sub Jumlah Pihak Ketiga 6.316 2.289 Sub Total Third Parties
Jumlah Giro 6.330 2.303 Total Current Account
6. Investasi Jangka Pendek 6. Short-term Investment
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Nilai wajar melalui laba rugi 1.226.038 1.186.588 Fair value through profit or loss
Biaya perolehan diamortisasi 335.151 243.651 Amortized cost
Nilai wajar melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain 5.939 4.659 comprehensive income
Jumlah 1.567.129 1.434.898 Total
63
Page 68
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
a. Nilai wajar melalui laba rugi: a. Fair value through profit or loss:
30 Juni 2025/June 30, 2025
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak ketiga Third parties
PT Arta Integrasi Teknologi 827.640 1.015.491 PT Arta Integrasi Teknologi
SOE Wijayakusuma Fund VCC 67.178 79.439 SOE Wijayakusuma Fund VCC
Property Indonesia Fund VCC 33.644 58.717 Property Indonesia Fund VCC
PT Fintek Karya Nusantara 11.500 16.109 PT Fintek Karya Nusantara
PT Bentoel Internasional 158 25 PT Bentoel Internasional
Investama Tbk Investama Tbk
Obligasi Bonds
Pihak berelasi (Catatan 43) 26 - Related party (Note 43)
Reksadana Mutual Fund
Pihak berelasi (Catatan 43) 13.000 - Related party (Note 43)
Reksadana Seruni Pasar Uang III - 51.352 Reksadana Seruni Pasar Uang III
Reksadana Pendapatan Prima Plus - 4.906 Reksadana Pendapatan Prima Plus
Jumlah Nilai wajar diukur melalui laba rugi 953.146 1.226.038 Total Fair value through profit or loss
31 Des 2024/Dec 31, 2024
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak ketiga Third parties
PT Arta Integrasi Teknologi 827.640 1.015.491 PT Arta Integrasi Teknologi
SOE Wijayakusuma Fund VCC 67.178 79.439 SOE Wijayakusuma Fund VCC
Property Indonesia Fund VCC 33.644 58.717 Property Indonesia Fund VCC
PT Fintek Karya Nusantara 11.500 16.109 PT Fintek Karya Nusantara
PT Bentoel Internasional 158 22 PT Bentoel Internasional
Investama Tbk Investama Tbk
Obligasi Bonds
Pihak berelasi (Catatan 43) 26 - Related party (Note 43)
Reksadana Mutual Fund
Pihak berelasi (Catatan 43) 13.000 16.811 Related party (Note 43)
Jumlah Nilai wajar diukur melalui laba rugi 953.146 1.186.588 Total Fair value through profit or loss
Saham – PT Arta Integrasi Teknologi Shares – PT Arta Integrasi Teknologi
(“ARINT”) (“ARINT”)
PT PPA memiliki investasi penyertaan PT PPA has an equity investment in Arint
saham pada Arint dengan jumlah saham with 821,750,010 shares equivalent to a
821.750.010 saham setara dengan 38% ownership stake. During 2024, PT
kepemilikan 38%. Selama tahun 2024, PT PPA recognized a net fair value increase
PPA mengakui peningkatan nilai wajar of Rp104,057 in profit or loss, based on
bersih sebesar Rp104.057 pada laba rugi, the valuation conducted by KJPP Nirboyo
sesuai dengan penilaian oleh KJPP Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan, an
Nirboyo Adiputro, Dewi Apriyanti & Rekan, independent appraiser registered with
penilai independen terdaftar di OJK. Pada OJK. As of June 30, 2025 and December
tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 31, 2024, the carrying value of the
2024, nilai tercatat investasi pada Arint investment in Arint amounting to
senilai Rp1.015.491. Rp1,015,491, respectively.
64
Page 69
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Saham – Property Indonesia Fund VCC Shares – Property Indonesia Fund VCC
(“PIF”) (“PIF”)
Pada tahun 2022, PT PPA melakukan In 2022, PT PPA invested in PIF based in
investasi pada PIF yang berkedudukan di Singapore. During 2024, PT PPA
Singapura. Selama tahun 2024, PT PPA recognized a decrease in fair value of
mengakui penurunan nilai wajar sebesar Rp23,849, on the profit or loss. As of June
Rp23.849 pada laba rugi. Pada tanggal 30 30, 2025 and December 31, 2024, the
Juni 2025 dan 31 Desember 2024, nilai carrying value of the investment value in
tercatat investasi pada PIF senilai PIF was Rp58,717, respectively.
Rp58.717.
SOE Wijayakusuma Fund VCC (“SWF”) SOE Wijayakusuma Fund VCC (“SWF”)
Pada tahun 2023, PT PPA melakukan In 2023, PT PPA invested in SWF based
investasi pada SWF yang berkedudukan di in Singapore. During 2024,
Singapura. Selama tahun 2024 PT PPA PT PPA recognized decrease in fair value
mengakui penurunan nilai wajar sebesar of Rp24,956, on the profit or loss
Rp24.956. Pada tanggal 30 Juni 2025 dan statement. As of June 30, 2025 and
31 Desember 2024, nilai tercatat investasi December 31, 2024, the carrying value of
pada SWF senilai Rp79.438. the investment in SWF was Rp79,438.
b. Biaya perolehan diamortisasi: b. Amortized cost:
30 Juni 2025/June 30, 2025
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Rupiah Rupiah
Deposito Deposits
Pihak ketiga Third parties
PT Bank MNC Internasional Tbk 125.000 125.000 PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk 131.000 131.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank Victoria International Tbk 30.000 30.000 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Jtrust Indonesia Tbk 20.000 20.000 PT Bank Jtrust Indonesia Tbk
PT Bank BPR Jawa Timur 10.000 10.000 PT Bank BPR Jawa Timur
Reksadana Mutual Fund
Pihak ketiga Third parties
RDT Bahana Protected Fund 199 20.000 20.000 RDT Bahana Protected Fund 199
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Surat Promes Promissory notes
Pihak berelasi (Catatan 43) 97.530 97.530 Related parties (Notes 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Asia Cellular Satellite (ACeS) 505.939 530.127 PT Asia Cellular Satellite (ACeS)
PT Widya Duta Informindo 114.287 119.777 PT Widya Duta Informindo
Lain-lain 4.772 4.740 Others
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi 1.058.528 1.088.174 Total Amortized cost
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (753.023) Allowance for impairment losses
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi - bersih 335.151 Total Amortized cost - neto
65
Page 70
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2024/December 31, 2024
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Rupiah Rupiah
Deposito Deposits
Pihak ketiga Third parties
PT Bank MNC Internasional Tbk 90.000 90.000 PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank Jtrust Indonesia Tbk 61.000 61.000 PT Bank Jtrust Indonesia Tbk
PT Bank Capital Indonesia Tbk 30.000 30.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk
PT Bank BPR Jawa Timur 10.000 10.000 PT Bank BPR Jawa Timur
PT Bank Victoria International Tbk 6.500 6.500 PT Bank Victoria International Tbk
Reksadana Mutual Fund
Pihak ketiga Third parties
RDT STAR XVI 27.000 27.000 RDT STAR XVI
RDT Bahana Protected Fund 199 20.000 20.000 RDT Bahana Protected Fund 199
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
Surat Promes Promissory notes
Pihak berelasi (Catatan 43) 96.972 96.972 Related parties (Notes 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Asia Cellular Satellite (ACeS) 505.939 527.159 PT Asia Cellular Satellite (ACeS)
PT Widya Duta Informindo 114.287 119.092 PT Widya Duta Informindo
Lain-lain 4.772 4.772 Others
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi 966.470 992.495 Total Amortized cost
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (748.844) Allowance for impairment losses
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi - bersih 243.651 Total Amortized cost - neto
Deposito pada investasi jangka pendek Deposits on short-term investments have
memiliki jangka waktu 3-12 bulan dengan a period of 3-12 months with an average
tingkat suku bunga rata-rata per periode interest rates for the peiod ended June 30,
sampai dengan 30 Juni 2025 dan tahun 2025 and for the year 2024 of 5.50%-
pada 2024 adalah sebesar 5,50%-7,50%. 7.50%.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for
adalah sebagai berikut: impairment losses are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 748.844 714.542 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pemulihan cadangan -- (864) Reversal for impairment
Selisih kurs 4.178 35.166 Difference on foreign exchange rate
Jumlah 753.023 748.844 Total
Surat promes – PT Asia Cellular Satellite Promissory notes – PT Asia Cellular
Satellite
Fasilitas pinjaman kepada PT Asia Cellular The loan facility to PT Asia Cellular
Satellite (“ACeS”) diberikan pada bulan Satellite (“ACeS”) was provided in March
Maret 1997 melalui sindikasi antar 1997 through a syndication between the
Perusahaan dengan beberapa Bank yaitu Company and several Banks, namely PT
PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank Danamon Indonesia Tbk, PT Bank
Bank Pan Indonesia Tbk, PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Bank Maybank
Maybank Indonesia Tbk dan PT Bank Indonesia Tbk and PT Bank CIMB Niaga
CIMB Niaga Tbk. Jumlah fasilitas pinjaman Tbk. The amount of the loan facility
yang diberikan oleh Perusahaan sebesar provided by the Company was
USD48.274.037 (jumlah penuh) dengan USD48,274,037 (full amount) with a loan
jatuh tempo pinjaman pada bulan maturity in December 2006. In November
66
Page 71
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Desember 2006. Pada bulan November 2004, all creditors, except the Company,
2004, semua kreditur, kecuali Perusahaan, signed a Term Sheet which is an
telah menandatangani Term Sheet yang agreement to reschedule the receivables
merupakan kesepakatan untuk from ACeS. Until 2023, there has been a
menjadwalkan kembali piutang dari ACeS. total payment of USD15,654,856 so that
Sampai dengan tahun 2023, terdapat total the principal amount of the loan has
pembayaran sebesar USD15.654.856 decreased to USD32,619,181.
sehingga jumlah pokok pinjaman
berkurang menjadi USD32.619.181.
Pada tanggal 21 Desember 2023, On December 21, 2023, the Commercial
Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Court at the Medan District Court issued
Medan mengeluarkan putusan decision number: 9/Pdt.Sus-
nomor:9/Pdt.SusPailit/2023/PN.Niaga.Med Pailit/2023/PN. Niaga.Medan which stated
an yang menyatakan bahwa ACeS telah that ACeS had been declared bankrupt
dinyatakan pailit dengan segala akibat with all legal consequences and appointed
hukum dan mengangkat Tim Pengurus a Bankruptcy Asset Management Team
Harta Kepailitan (Kurator). Perusahaan (Curator). The company always tries to
senantiasa berupaya mendapatkan hasil obtain the results of the execution of the
eksekusi dari boedel pailit yang dilakukan bankruptcy case carried out by the curator.
oleh kurator.
Perusahaan telah membentuk cadangan The Company has provided full allowance
kerugian penurunan nilai secara penuh for impairment losses of this promissory
sejak tahun 2005. notes since 2005.
Surat promes – PT Widya Duta Informindo Promissory notes – PT Widya Duta
Informindo
Perusahaan memberikan pinjaman The Company granted loan facility
sebesar USD15.000.000 kepada to PT Widya Data Informindo (“WDI”)
PT Widya Duta Informindo (“WDI”) sesuai amounting to USD15,000,000 in
dengan Loan and Note Purchase accordance with Loan and Note Purchase
Agreement tanggal 30 Mei 1996. Fasilitas Agreement dated May 30, 1996. The loan
pinjaman yang jatuh tempo pada bulan facility was due in December 1998 and
Desember 1998 dijamin dengan corporate secured by a corporate guarantee from
guarantee dari PT Widya Global Ventura PT Widya Global Ventura (“WGV”), the
(“WGV”), entitas induk WDI. Pada bulan parent entity of WDI. In July 1998, WDI
Juli 1998 WDI tidak dapat memenuhi failed to settle its obligation.
kewajibannya.
Perusahaan telah menyerahkan penagihan The Company has hand over the loan
piutang WDI kepada Kantor Pelayanan from WDI to the State Office of Wealth
Kekayaan Negara dan Lelang (“KPKNL”) and Auction Service (“KPKNL”) formerly
dahulu Kantor Pelayanan Piutang dan the State Office of Receivable
Lelang Negara (KP2LN) pada bulan and Auction Service (KP2LN) for
September 2004 sebesar USD16.713.680 collection in September 2004 amounting
yang terdiri atas pokok piutang sebesar to USD16,713,680 which consists
USD15.000.000 dan bunga sebesar of principal loan amounting to
USD1.713.680. USD15,000,000 and interest amounting to
USD1,713,680.
67
Page 72
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak KPKNL membebankan biaya KPKNL charged 10% administration fees
administrasi sebesar 10% dari jumlah on the principal and interest, thus, the
pokok piutang dan bunga tersebut, total loan from WDI handled by KPKNL
sehingga jumlah piutang WDI yang amounted to USD18,385,048. During
ditangani KPKNL adalah sebesar 2005, the Company received payments
USD18.385.048. Pada tahun 2005, from KPKNL amounting to USD6,972,946
Perusahaan telah menerima pembayaran which has been recorded as principal loan
dari KPKNL sebesar USD6.972.946 yang deduction. Thus, remaining principal
telah dicatat sebagai pengurang pokok amounted to USD8,027,054.
piutang. Sehingga sisa piutang sebesar
USD8.027.054.
Selama tahun 2007, Perusahaan telah During 2007, the Company received
menerima pembayaran dari KPKNL payments from KPKNL amounting
sebesar USD658.443 yang telah dicatat to USD658,443 which has been recorded
sebagai pengurang pokok piutang. Sisa as reduction of principal. The remaining
piutang sebesar USD7.368.612. principal loan amounted to
USD7,368,612.
Pada tanggal 28 September 2007, WGV On September 28, 2007, WGV was
telah dilikuidasi sehingga tanggung liquidated therefore its responsibility as
jawabnya sebagai penjamin piutang WDI guarantor of WDI receivable was ended
secara otomatis telah berakhir. automatically.
KPKNL telah membuat resume atas kasus KPKNL has prepared a summary of the
PT WDI dan dikirimkan ke Danareksa. PT WDI case and sent it to Danareksa.
Berdasarkan resume tersebut bahwa hasil Based on the summary, the collection
penagihan tersebut adalah hasil maksimal results represent the maximum effort that
yang dapat dilaksanakan oleh KPKNL. can be executed by KPKNL.
Berdasarkan putusan Mahkamah Based on the Constitutional Court's
Konstitusi No. 77/PUU-IX/2011 dinyatakan decision No. 77/PUU-IX/2011, it was
bahwa piutang BUMN bukan lagi sebagai stated that the receivables of State-
piutang negara, sehingga PUPN/KPKNL Owned Enterprises (BUMN) are no longer
Jakarta V tidak mempunyai kewenangan classified as state receivables. Therefore,
untuk mengurus piutang yang berasal dari PUPN/KPKNL Jakarta V no longer has
penyerahan BUMN. Sehingga pengurusan the authority to manage receivables
piutang a.n PT BCM dikembalikan kepada originating from BUMN transfers. As a
PT Danareksa (Persero). result, the management of receivables
under PT BCM has been returned to
PT Danareksa (Persero).
Perusahaan telah membentuk cadangan The Company has provided full allowance
kerugian penurunan nilai secara penuh for impairment losses since 2001.
sejak tahun 2001.
Surat promes Jangka Menengah - Medium-term Notes – PT Hutama Karya
PT Hutama Karya (Persero) (Persero)
Pada Januari 1997, Perusahaan In January 1997, the Company bought 6
melakukan pembelian 6 (enam) Promes (six) Medium-Term Notes (“MTN”) issued
Jangka Menengah (“MTN”) yang by PT Hutama Karya (Persero) (“HK”)
diterbitkan oleh PT Hutama Karya amounted to USD6,000,000 with details
(Persero) (“HK”) sebesar USD6.000.000 as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
68
Page 73
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
USD
No No. Seri/Series No. (Nilai Penuh/Full Amount) Tanggal Jatuh Tem po/Date of M aturity
1 HTK/0001/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
2 HTK/0002/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
3 HTK/0003/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
4 HTK/0004/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
5 HTK/0005/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
6 HTK/0010/D97 1,000,000 30 Januari 1998/January 30, 1998
6,000,000
Pada tanggal jatuh tempo HK tidak dapat On maturity date, HK defaulted on its
memenuhi kewajibannya. Setelah obligation. After several times of payment
beberapa kali melakukan penagihan request, the Company undertook legal
akhirnya Perusahaan menempuh jalur steps by lawsuit HK to the State Court of
hukum dengan melayangkan gugatan South Jakarta on June 7, 1999.
melalui Pengadilan Negeri Jakarta Selatan
pada tanggal 7 Juni 1999.
Perusahaan telah mencatat MTN sebagai The Company has recorded MTN as
efek yang diperdagangkan sebesar nilai marketable securities held for trading at
perolehannya dan selalu disesuaikan cost and adjusted to its market value. In
dengan nilai pasar. Pada tahun 1998, nilai 1998, the value of MTN amounted to
promes tersebut sebesar USD180.000. USD180,000. Furthermore, since 1998
Selanjutnya, mulai tahun 1998, pencatatan the promissory notes has been recorded
promes tersebut dipindahkan menjadi efek as marketable securities held-to-maturity.
yang dimiliki hingga jatuh tempo.
Pada tanggal 18 Juni 2007, Mahkamah On June 18, 2007, the Supreme Court of
Agung Republik Indonesia mengeluarkan the Republic of Indonesia on its decision
keputusan No. 442K/Pdt/2003 yang letter No. 442K/Pdt/2003 declared that HK
menyatakan bahwa HK telah melakukan broke the law and obliged to pay
perbuatan melawan hukum dan wajib USD6,917,500 plus interest compensation
membayar sebesar USD6.917.500 of the applicable average interest rates of
ditambah dengan ganti rugi sebesar bunga Bank deposit until the promissory note is
deposito Bank rata-rata yang berlaku fully paid.
sampai promissory notes tersebut lunas.
Pada tanggal 30 April 2008, HK secara On April 30, 2008, HK officially filed
resmi melayangkan Permohonan Judicial Review (“PK”) to the Supreme
Peninjauan Kembali (“PK”) atas Court (“MA”) about aforementioned
Keputusan Mahkamah Agung (“MA”) decision letter No. 442K/Pdt/2003, since
No. 442K/Pdt/2003 di atas, dan atas then, the Company has subsequently filed
Permohonan PK ini Perusahaan juga for a counter appeal of Judicial Review to
telah menyampaikan Kontra Memori PK the Supreme Court on May 29, 2008.
kepada Mahkamah Agung pada tanggal
29 Mei 2008.
Pada tanggal 24 November 2009, MA telah On November 24, 2009, MA issued its
mengeluarkan surat putusan MA decision letter No. 457/PK/pdt/2008 which
No. 457/PK/pdt/2008 yang memutuskan decided to reject the Judicial Review
MA menolak permohonan PK dari HK dan applied by HK and to win the consortium.
memenangkan konsorsium. Sampai Until the issuance of this consolidated
dengan laporan keuangan konsolidasian financial statements, the Company has
ini diterbitkan, Perusahaan belum not made any execution process based on
melakukan proses eksekusi sesuai dengan such MA decision.
keputusan MA.
69
Page 74
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Perusahaan terus melakukan upaya The Company continues to conduct
berkelanjutan sebagai tindak lanjut persistent effort as follow up action to the
sebagaimana diamanatkan dalam putusan MA decision letter No. 457/PK/pdt/2008.
PK MA No. 457/PK/pdt/2008 tersebut. However, until December 31, 2023, the
Namun demikian, sampai dengan tanggal Company has not received any payments
31 Desember 2023, Perusahaan belum from HK.
menerima pembayaran dari HK.
Perusahaan telah membentuk cadangan The Company has provided full allowance
kerugian penurunan nilai secara penuh for the impairment losses since 2018.
sejak tahun 2018.
c. Nilai wajar melalui penghasilan c. Fair value through other comprehensive
komprehensif lain: income:
30 Juni 2025/June 30, 2025
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak berelasi (Catatan 43) 5.275 3.249 Related party (Note 43)
Pihak ketiga Third party
PT Tri Banyan Tirta Tbk 58.669 2.690 PT Tri Banyan Tirta Tbk
Jumlah nilai wajar diukur melalui Total fair value through other
penghasilan komprehensif lain 63.944 5.939 comprehensive income
31 Des 2024/Dec 31, 2024
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak berelasi (Catatan 43) 5,275 2,268 Related party (Note 43)
Pihak ketiga Third party
PT Tri Banyan Tirta Tbk 58,669 2,391 PT Tri Banyan Tirta Tbk
Jumlah 63,944 4,659 Total
70
Page 75
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
7. Piutang Usaha 7. Accounts Receivables
Berdasarkan jenis usaha: By type of business:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pengembangan dan Area development and
pengelolaan kawasan 2.257.392 2.208.325 management
Pembiayaan konsumen 1.510.659 1.143.044 Consumer finance
Sewa pembiayaan 766.284 772.412 Lease financing
Jasa keuangan lainnya 455.649 430.808 Other financial service
Jasa konstruksi 378.302 482.451 Construction service
Penjualan produk 120.648 96.159 Sales product
Jasa konsultasi 116.853 - Advisory service
Tagihan anjak piutang 101.232 83.300 Factoring receivable
Lainnya 166.631 148.710 Others
Jumlah 5.873.649 5.365.209 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.466.246) (1.480.730) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 4.407.403 3.884.479 Total - net
Berdasarkan pihak: By parties:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pihak berelasi (Catatan 43) 1.820.791 1.421.214 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga 4.052.859 3.943.995 Third parties
5.873.649 5.365.209
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.466.247) (1.480.730) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 4.407.403 3.884.479 Total - net
Berdasarkan umur jatuh tempo: Based on maturity:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Belum jatuh tempo 1.765.846 2.861.806 Not yet due
1-90 hari 291.160 294.715 1-90 days
91-120 hari 18.675 55.970 91-120 days
121-180 hari 68.604 24.761 121-180 days
>180 hari 3.729.364 2.127.957 >180 days
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.466.246) (1.480.730) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 4.407.403 3.884.479 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for
adalah sebagai berikut: impairment losses are as follows:
31 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 1.480.730 1.498.803 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Changes during the year
Pembentukan cadangan 66.583 128.971 Addition allowance
Pemulihan cadangan (81.066) (147.044) Recovery allowance
Saldo akhir 1.466.247 1.480.730 Ending balance
71
Page 76
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
a. Piutang pengembangan dan pengelolaan a. Area development and management
kawasan receivable
Piutang pengembangan dan pengelolaan Area development and management
kawasan merupakan tagihan atas usaha receivables are bills for businesses in the
di bidang pembangunan dan pengelolaan construction and management of
kawasan industri, kawasan bisnis, dan industrial estates, business estates, and
pengelolaan air bersih dan air limbah. clean water and wastewater management.
b. Piutang sewa pembiayaan b. Lease financing receivable
Piutang sewa pembiayaan merupakan Financing lease receivables are leases
sewa guna usaha yang dilakukan oleh carried out by Financial Lease with a
Financial Lease dengan opsi beli mandatory purchase option by the Lessee
mandatory oleh Lessee pada akhir masa at the end of the lease period. The
sewa guna usaha. Perhitungan jumlah calculation of the amount of lease funds
dana sewa guna usaha yang dicairkan disbursed (amount of financing) is based
(jumlah pembiayaan) didasarkan pada on the amount/value stated in the
jumlah/nilai yang tercantum dalam invoice/receipt of the purchase of capital
faktur/kwitansi pembelian barang modal goods financed by the leasing financing
yang dibiayai oleh fasilitas pembiayaan facility, where the amount is equal to the
sewa guna usaha, dimana jumlahnya price of capital goods minus the security
adalah sebesar harga barang modal deposit. During the lease period, the
dikurangi security deposit. Selama masa status of the lease object financed belongs
sewa guna usaha, status objek sewa guna to the Lessor.
usaha yang dibiayai adalah milik Lessor.
c. Piutang pembiayaan konsumen c. Consumer finance receivable
Piutang pembiayaan konsumen Consumer finance receivables are bills for
merupakan tagihan atas pembiayaan yang consumptive financing such as home and
bersifat konsumtif seperti pembiayaan car financing.
rumah dan mobil.
d. Piutang jasa konstruksi d. Construction service receivable
Piutang jasa konstruksi merupakan Construction services receivables are bills
tagihan atas jasa konstruksi yang terdiri for construction services consisting of civil
dari konstruksi sipil, mekanikal elektrikal construction, electrical and mechanical
termasuk jaringannya, radio, including its network, radio,
telekomunikasi dan instrumentasi telecommunications and instrumentation
perbaikan/pemeliharaan/ renovasi repairment/maintenance/renovation of
bangunan; perencanaan dan pengawasan building; planning and supervising of
pekerjaan konstruksi; layanan jasa construction works; consulting
konsultan manajemen dan rekayasa management services and industrial
industry; building management; pabrikasi engineering services; building
bahan komponen bangunan, komponen management; manufacturing of building
dan peralatan konstruksi, barang logam, component materials, construction’s
kayu, karet dan plastik; agro industri; components and equipments, metal
keagenan bahan bangunan dan goods; wood, rubber and plastic; agro
konstruksi; keagenan penjualan ruangan industry; building’s material and
perkantoran dan hunian (condominium); construction agency; sales agency of
perdagangan umum; penyewaan office and residential space
peralatan komunikasi; pengelolaan (condominium); general trading;
kawasan; system development; jasa communication equipment rental; area
bidang teknologi informasi; peningkatan management; system development;
bidang jasa konstruksi; pengembang. information technology services;
increasing construction services;
developer.
72
Page 77
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
e. Tagihan anjak piutang e. Factoring receivable
Perusahaan The Company
Anjak piutang ini merupakan tagihan anjak The factoring receivable represents
piutang kepada PT Delta Florin lshvara factoring claim to PT Delta Florin lshvara
(“PT DFI”) yang diberikan pada tanggal (“PT DFI”) which was disbursed on May 21,
21 Mei 1996 dan telah jatuh tempo pada 1996 and expired on August 20, 1996. On
tanggal 20 Agustus 1996. Pada tanggal October 21, 1998, PT DFI has been
21 Oktober 1998, PT DFI telah defaulted by the Company based on
dinyatakan wanprestasi oleh Perusahaan Danareksa letter No. S-07/089/DF.
berdasarkan surat Danareksa No. S-
07/089/DF.
Sampai dengan tanggal penyelesaian Up to the date of completion this
laporan keuangan konsolidasian ini, tidak consolidated financial statements, there is
ada itikad baik dari PT DFI untuk no intention from PT DFI to pay its
membayar kewajibannya, sehingga obligation, hence, the Company has taken
Perusahaan telah melakukan upaya legal action against PT DFI and obtained
litigasi hukum terhadapPT DFI dan saat ini decision letter of the Supreme Court
telah diperoleh keputusan Mahkamah No.464/K/Pdt/2002 on November 30, 2006,
Agung No. 464/K/Pdt/2002 per tanggal stating that PT DFI defaulted and must
30 November 2006, menyatakan PT DFI repay its obligation full to the Company.
telah melakukan perbuatan wanprestasi
dan diwajibkan membayar lunas seluruh
kewajibannya kepada Perusahaan.
Perusahaan telah membentuk cadangan The Company has provided full allowance
kerugian penurunan nilai untuk piutang ini for impairment losses of this receivables.
secara penuh.
PT Danareksa Finance (“PT DF”) PT Danareksa Finance (“PT DF”)
Termasuk dalam tagihan anjak piutang Factoring receivable includes overdue
adalah anjak piutang kepada pihak ketiga factoring receivable to PT Bentala Coal
yang telah jatuh tempo yaitu PT Bentala Mining (“PT BCM”), a third party,
Coal Mining (“PT BCM”) sebesar Rp4.487. amounting to Rp4,487. Factoring financing
Pembiayaan anjak piutang kepada to PT BCM was granted on November 15,
PT BCM diberikan pada tanggal 1996 and has already due on April 9, 1998.
15 November 1996 dan telah jatuh tempo PT DF has assigned the collection of
pada tanggal 9 April 1998. PT DF telah receivables to PT BCM to the State Office
menyerahkan penagihan piutang PT BCM of Wealth and Auction Service (“KPKNL”)
kepada Kantor Pelayanan Kekayaan (formerly State Office of Receivable
Negara dan Lelang (“KPKNL”) (dahulu and Auction Service) (“KP2LN”) in
Kantor Pelayanan Piutang dan September 2005.
Lelang Negara) (“KP2LN”) pada bulan
September 2005.
Pada bulan Oktober 2009, PT DF telah In October 2009, PT DF received a resume
menerima resume penagihan piutang collection of receivables to PT BCM from
kepada PT BCM dari KPKNL, dimana KPKNL, where the process could no longer
prosesnya sudah tidak dapat dilanjutkan. be continued. As of June 30, 2025 and
PT DF telah membentuk cadangan December 31, 2024, PT DF has provided
kerugian penurunan nilai secara penuh full allowance for impairment losses
atas tagihan dari PT BCM pada tanggal receivable from PT BCM.
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024.
73
Page 78
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Manajemen berkeyakinan bahwa Management believes that the established
cadangan kerugian penurunan nilai yang allowance for impairment losses is
dibentuk telah memadai. adequate.
f. Piutang jasa keuangan lainnya f. Other financial service receivable
Piutang jasa keuangan lainnya terdiri atas Other financial services receivables consist
piutang jasa switching, monitoring dan of switching, monitoring, and; premises
premises; piutang anggota kliring; piutang service receivables; receivables of clearing
penjaminan; dan piutang hasil investasi. members; guarantee receivables; and
investment receivables.
1) Piutang Anggota Kliring 1) Clearing Members Receivable
PT Kliring Berjangka Indonesia PT Kliring Berjangka Indonesia (“PT KBI”)
(“PT KBI”)
Piutang Talangan kepada PT Milenium Member Default Receivable from
Penata Futures (“PT MPF”) merupakan PT Milenium Penata Futures (“PT MPF”)
piutang PT MPF yang mengalami gagal represents receivable from MPF which
bayar sejak tanggal 1 Februari 2017. has been classified as default since
MPF mengalami gagal bayar atas February 1, 2017. MPF defaults against
suatu transaksi nasabah kontrak customer transaction over an open
terbuka. Kontrak terbuka tersebut derivative contract. The open contract
berupa 202 lot buy atas kontrak GU1TF comprises 202 buy lots under GU1TF
dan 161 lot sell atas kontrak KGEUSD contract and 161 sell lots under KGEUSD
dengan underlying transaksi berupa contract with Gold USD as underlying
Gold USD. Hingga saat ini PT KBI tetap transaction. PT KBI continues to pursue
mengusahakan pembayaran daru PT payment from PT MPF.
MPF.
2) Piutang Penjaminan 2) Guarantee Receivable
PT Kliring Berjangka Indonesia PT Kliring Berjangka Indonesia (“PT KBI”)
(“PT KBI”)
Piutang Penjaminan dibentuk Guarantee Receivables are formed based
berdasarkan Surat Permohonan on Application for SOP and IK No.
Persetujuan SOP dan IK No. 742/Sekr- 742/Sekr-KBI/III/2018 which refers to the
KBI/III/2018 yang mengacu pada Regulation of the Minister of SOE No.
Peraturan Menteri BUMN No. PER- PER-03/MBU/08/2017 regarding
03/MBU/08/2017 tentang Pedoman Guidelines for Cooperation of State-
Kerja Sama Badan Usaha Milik Negara Owned Enterprises in conjunction with
Peraturan Menteri BUMN No. PER- SOE Minister Regulation No. PER-
04/MBU/09/2017 dan SOP No.SOP 04/MBU/09/2017 and SOP No.SOP/BD/
/BD/001 telah disetujui oleh Dewan 001, which was approved by the Board of
Komisaris tanggal 5 Maret 2018. Commissioners on March 5, 2018.
Piutang Penjaminan pada PT Gemah Guarantee Receivables at PT Gemah
Ripah Panganku adalah piutang Ripah Panganku are guarantee
penjaminan Resi Gudang Kopi dengan receivables for Coffee Warehouse
KPBI sesuai Perjanjian Kerjasama Receipts with KPBI in accordance with
No: 008/Per-KPBl/II/2024 tanggal the Cooperation Agreement No: 008/Per-
20 Februari 2024. Perjanjian ini berlaku KPBl/II/2024 dated February 20, 2024.
sampai dengan 1 tahun ke depan. This agreement is valid for up to one
year.
74
Page 79
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Piutang Penjaminan pada PT Komoditi Guarantee Receivables at PT Komoditi
Kejayaan Indonesia adalah piutang Kejayaan Indonesia are guarantee
penjaminan Resi Gudang Beras receivables for Coffee Warehouse
dengan KPBI sesuai dengan Perjanjian Receipts with KPBI in accordance with
Kerjasama No: 010/Per-KPBI/II/2024 the Cooperation Agreement No: 010/Per-
pada tanggal 22 Februari 2024. KPBl/II/2024 dated February 22, 2024.
Perjanjian ini berlaku sampai dengan This agreement is valid for up to one
1 tahun ke depan. year.
Piutang Penjaminan PT Konsorsium Guarantee Receivables to
Ekonomi Kerakyatan adalah Piutang PT Konsorsium Ekonomi Kerakyatan are
Penjaminan Resi Gudang Beras credit provision receivables with KPBI
dengan PT KPBI sesuai Perjanjian based on Cooperation Agreement No.
Kerjasama No. 021/Per-KPBI/VI/2022 021/Per-KPBI/VI/2022 dated June 15,
tanggal 15 Juni 2022. Perjanjian ini 2022. This agreement is valid until 1 year
berlaku sampai dengan 1 tahun from now. Both parties have agreed to
kedepan dari tanggal perjanjian. Kedua extend the agreement under No: 039/Per-
belah pihak menyepakati perpanjangan KPBI/ADD/IX/2024 and No: 177/Pks-
perjanjian dengan No. 039/Per- PRO/KEK/IX/2024, effective from
KPBI/ADD/IX/2024 dan No. 177/Pks- September 10, 2024.
PRO/KEK/IX/2024 terhitung sejak
10 September 2024.
Piutang Penjaminan pada Guarantee Receivables at PT Akselerasi
PT Akselerasi Sinergi Usaha Sinergi Usaha Pangan are guarantee
Pangan adalah piutang penjaminan receivables for Coffee Warehouse
Resi Gudang Kopi dengan KPBI Receipts with KPBI in accordance
sesuai Perjanjian Kerjasama with the Cooperation Agreement
No: 006/PerKPBl/II/2024 dan No: 006/Per-KPBl/II/2024 and
10/PKS/ASUPAN/II/2024 tanggal No: 10/PKS/ASUPAN/II/2024 dated
22 Februari 2024. Perjanjian ini berlaku February 22, 2024. This agreement is
sampai dengan 1 tahun ke depan. valid for up to one year.
Piutang Penjaminan pada PT Royal Guarantee Receivables at PT Royal Java
Java Preanger adalah piutang Preanger are guarantee receivables for
penjaminan Resi Gudang Kopi dengan Coffee Warehouse Receipts with KPBI in
KPBI sesuai Perjanjian Kerjasama accordance with the Cooperation
No: 035/Per-KPBl/VIII/2024 tanggal Agreement No: 035/Per-KPBl/VIII/2024
6 Agustus 2024. Perjanjian ini berlaku dated August 6, 2024. This agreement is
sampai dengan 1 tahun ke depan. valid for up to one year
Piutang Penjaminan pada PT Pangan Guarantee Receivables at PT Pangan
Indonesia Unggul adalah piutang Indonesia Unggul are guarantee
penjaminan Resi Gudang Kopi dengan receivables for Coffee Warehouse
KPBI sesuai Perjanjian Kerjasama Receipts with KPBI in accordance
No: 009/PerKPBl/II/2024 dan with the Cooperation Agreement
25/PKS/PINGGUL/II/2024 tanggal No: 009/Per-KPBl/II/2024 and
20 Februari 2024. Perjanjian ini berlaku No: 25/PKS/PINGGUL/II/2024 dated
sampai dengan 1 tahun ke depan February 20, 2024. This agreement is
valid for up to one year.
Piutang Penjaminan pada PT Pangan Guarantee Receivables at PT Pangan
Artha Makmur adalah piutang Artha Makmur are guarantee receivables
penjaminan Resi Gudang Kopi for Coffee Warehouse Receipts with KPBI
dengan KPBI sesuai Perjanjian in accordance with the Cooperation
KerjasamaNo: 037/Per-KPBl/VIII/2024 Agreement No: 037/Per-KPBl/VIII/2024
75
Page 80
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
dan 659/PKS/VIII/2024 tanggal and 659/PKS/VIII/2024 dated August 13,
13 Agustus 2024. Perjanjian ini berlaku 2024. This agreement is valid for up to
sampai dengan 1 tahun ke depan. one year. Both parties have agreed to
Kedua pihak telah menyepakati amend certain clauses in the agreement
perubahan pasal perjanjian under Addendum No: 044/Add/Per-
dengan nomor Addendum KPBI/X/2024 and No: 659B/PKS/X/2024,
044/Add/Per-KPBI/X/2024 dan effective as of October 2, 2024.
No: 659B/PKS/X/2024 terhitung sejak
tanggal 2 Oktober 2024.
Piutang Penjaminan pada PT Pangan Guarantee Receivables at PT Pangan
Artha Makmur adalah piutang Artha Makmur are also guarantee
penjaminan Resi Gudang Beras receivables for Rice Warehouse Receipts
dengan KPBI sesuai Perjanjian with KPBI in accordance with the
Kerjasama No: 024/PerKPBl/VII/2024 Cooperation Agreement No: 024/Per-
dan 641/PKS/VII/2024 tanggal 3 Juli KPBl/VII/2024 and 641/PKS/VII/2024
2024. Perjanjian ini berlaku sampai dated July 3, 2024. This agreement is
dengan 1 tahun ke depan. Kedua valid for up to one year. Both parties have
pihak telah menyepakati perpanjangan agreed to extend the agreement under
perjanjian dengan nomor Addendum No: 05/Per-KPBI/Add/X/2024
Addendum 05/Per-KPBI/Add/X/2024 and No: 642/PKS/X/2024, effective as of
dan No: 642/PKS/X/2024 terhitung October 24, 2024.
sejak tanggal 24 Oktober 2024.
Piutang Penjaminan pada Koperasi Guarantee Receivables at the Multi-Party
Produsen Multi Pihak Sarana Agro Producer Cooperative Sarana Agro
Lestari adalah piutang penjaminan Lestari are guarantee receivables for Rice
Resi Gudang Beras dan Gabah Kering and Dry Grain Warehouse Receipts with
dengan KPBI sesuai Perjanjian KPBI in accordance with the Cooperation
Kerjasama No: 028/Per/KPBI/X/2023 Agreement No: 028/Per/KPBI/X/2023 and
Nomor: 005/PKs/SANTRI/X/2023 No: 005/PKS/SANTRI/X/2023 dated
tanggal 20 Oktober 2023. Perjanjian ini October 20, 2023. This agreement is valid
berlaku sampai dengan 3 tahun ke for up to three years on year 2026.
depan di tahun 2026.
Piutang Penjaminan pada PT Aditama Guarantee Receivables to PT Aditama
Anugrah Abadi adalah piutang Anugrah Abadi are guarantee receivables
penjaminan Resi Gudang Kedelai with KPBI based on Cooperation
dengan KPBI sesuai dengan Perjanjian Agreement No:038/per-KPBI/XII/2022
Kerjasama No:038/perKPBI/XII/2022 dated December 22, 2022. This
pada tanggal 22 Desember 2022. agreement is valid until 1 year from now.
Perjanjian ini berlaku sampai dengan 1 Both parties have agreed to extend the
tahun ke depan. Kedua pihak telah agreement under No: 003/PER-
menyepakati perpanjangan perjanjian KPBI/II/2023, No: 338/PKS/3A/II/2023,
dengan nomor 003/PER-KPBI/II/2023 , and No: 1699/PKS/TJN/TJN/II/2023,
No:338/PKS/3A/II/2023, dan No: effective from February 2, 2023, to
1699/PKS/TJN/TJN/II/2023 terhitung February 2, 2024.
sejak tanggal 02 Februari 2023 sampai
dengan 02 Februari 2024.
Piutang Penjaminan pada PT Aditama Guarantee Receivables at PT Aditama
Anugrah Abadi adalah piutang Anugrah Abadi are also guarantee
penjaminan Resi Gudang Kopi dengan receivables for Coffee Warehouse
KPBI sesuai dengan Perjanjian Receipts with KPBI in accordance with
Kerjasama dengan nomor 043/Per- the Cooperation Agreement No: 043/Per-
KPBI/IX/2024 dan No: KPBI/IX/2024 and No: 218/PKS-
218/PKSPRO/AAA/IX/2024 terhitung PRO/AAA/IX/2024, effective from
76
Page 81
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
sejak tanggal 24 September 2024 September 24, 2024, to September 24,
sampai dengan 24 September 2027. 2027.
Piutang Penjaminan pada PT Utama Guarantee Receiveable to PT Utama
Kokoh Menjaya adalah Piutang Kokoh Menjaya are Guarantee
Penjaminan Persediaan Barang Receiveables for Inventory with KPBI
dengan KPBI sesuai Perjanjian according to Cooperation Agreement
Kerjasama 06/Per-KPBI/VI/2023 06/Per-KPBI/VI/2023 dated June 7, 2023.
tanggal 7 Juni 2023. Perjanjian ini This agreement is valid until 1 year from
berlaku sampai dengan 1 tahun ke now.
depan.
Piutang Penjaminan pada Usaha Guarantee Receivables to Usaha Dagang
Dagang (UD) Putra Gunung adalah (UD) Putra Gunung are guarantee
piutang penjaminan Resi Gudang provision receivables with KPBI based on
Beras dengan PT KPBI sesuai dengan Cooperation Agreement No: 019/per-
Perjanjian Kerjasama No: 019/per KPBI/IX/2023 dated September 6, 2023.
KPBI/IX/2023 pada tanggal 6 This agreement is valid until 1 year from
September 2023. Perjanjian ini berlaku now as this agreement has been
sampai dengan 1 tahun ke depan completed, the balance as of 2024 is nil.
dengan status perjanjian ini sudah
selesai sehingga saldo pada tahun
2024 sudah nol.
Piutang Penjaminan pada PT Mineral Guarantee Receivables to PT Mineral
Bangka Sejati dan PT Darmawan Bangka Sejati and PT Darmawan
Manajemen Kapital adalah piutang Manajemen Kapital are guarantee
penjaminan Persediaan Barang Pasir receivables with KPBI based on
Timah dengan KPBI sesuai dengan Cooperation Agreement No: 009/per-
Perjanjian Kerjasama No: KPBI/VI/2023 dated June 8, 2023. This
009/perKPBI/VI/2023 pada tanggal 8 agreement is valid until 1 year from now
Juni 2023. Perjanjian ini berlaku as this agreement has been completed,
sampai dengan 1 tahun ke depan the balance as of 2024 is nil.
dengan status perjanjian ini sudah
selesai sehingga saldo pada tahun
2024 sudah nol.
Piutang Penjaminan pada Guarantee Receivables to PT Samudera
PT Samudera Indo Pangan adalah Indo Pangan are guarantee receivables
piutang penjaminan Resi Gudang with PT KPBI based on Cooperation
Beras dengan KPBI sesuai Agreement No: 039/per-KPBI/XI/2023
dengan Perjanjian Kerjasama dated November23, 2023. This
No:039/per KPBI/XI/2023 pada tanggal agreement is valid until 1 year from now
23 November 2023. Perjanjian ini as this agreement has been completed,
berlaku sampai dengan 1 tahun ke the balance as of 2024 is nil.
depan dengan status perjanjian ini
sudah selesai sehingga saldo pada
tahun 2024 sudah nol.
Piutang Penjaminan pada PT Pabrik Guarantee Receivables to PT Pabrik Gula
Gula Candi Baru adalah piutang Candi Baru are guarantee receivables
penjaminan Resi Gudang Gula Kristal with KPBI based on Cooperation
Putih dengan KPBI sesuai dengan Agreement No: 014/per-KPBI/VII/2023
Perjanjian Kerjasama No: 014/per dated July 31, 2023. This agreement is
KPBI/VII/2023 pada tanggal 31 Juli valid until from now as this agreement
2023. Perjanjian ini berlaku sampai has been completed, the balance as of
dengan 1 tahun ke depan dengan 2024 is nil.
status perjanjian ini sudah selesai
77
Page 82
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
sehingga saldo pada tahun 2024 sudah
nol.
Piutang Penjaminan pada AMJ adalah Guarantee Receivables of AMJ represent
piutang penjaminan resi gudang receivables from warehouse receipts with
dengan KPBI yang dibentuk sesuai KPBI under Cooperation Agreement No.
dengan Perjanjian Kerjasama 005/Per-KPBI/V/2021.
No. 005/Per-KPBI/V/2021.
Terdapat penyelesaian piutang There is a settlement of non-performing
penjaminan bermasalah yang diikat guarantee receivables that is tied to the
dengan Perjanjian Penyelesaian Debt Settlement Agreement between
Kewajiban Utang antara KPBI dengan KPBI with AMJ No. 006/KPBI/IX/2021
AMJ No. 006/KPBI/IX/2021 dengan with a guaranteed receivable value of
nilai piutang penjaminan sebesar Rp2,157. This guarantee receivable is
Rp2.157. Piutang penjaminan ini accompanied by a credit guarantee in the
disertai dengan jaminan kredit berupa form of a plot of land with SHM 00599
sebidang tanah dengan SHM 00599 located in Yogyakarta with an area of
berada di Yogyakarta seluas 1.813 m2 1,813 sqm with a value of Rp888. This
dengan nilai sebesar Rp888. Tanah ini land is located in Girisekara Village,
berada di Kelurahan Girisekara, Panggang District, Gunung Kidul.
Kecamatan Panggang, Gunung Kidul.
Pada tanggal 4 Oktober 2024 telah On October 4, 2024, an auction of
dilakukan lelang aset jaminan milik collateral assets belonging to AMJ which
AMJ yang merupakan jaminan kredit is credit collateral in the form of a plot of
berupa sebidang tanah dengan SHM land with SHM 00599 located in
00599 berada di Yogyakarta seluas Yogyakarta covering an area of 1,813 sqr
1.813 m² dan sesuai salinan Risalah and according to the copy of the Minutes
Lelang Kantor Pelayanan Kekayaan of Auction of the Yogyakarta State Wealth
Negara dan Lelang Yogyakarta Nomor and Auction Service Office Number
754/09.05/2024-01 dengan harga 754/09.05/2024-01 with the price of
barang yang laku sebesar goods sold amounting to Rp538,461,000
Rp538.461.000 setelah dipotong pajak after deducting taxes and notary fees so
dan biaya notaris sehingga dana yang that the funds received amounted
diterima sebesar Rp481.307.205. to Rp481,307,205.
Nilai Piutang AMJ pada tanggal The value of AMJ's receivables on
31 Desember 2024 sebesar Rp1.675, December 31, 2024 was Rp1,675, for
atas piutang tersebut Perusahaan these receivables the Company
membentuk cadangan kerugian established an allowance for impairment
penurunan nilai sebesar 100% dari nilai losses of 100% of the value of the
piutang. receivables.
Terdapat piutang usaha yang dijadikan There are account receivables that are
jaminan atas fasilitas kredit yang used as collateral for the credit facility
diterima (Catatan 24). received (Note 24).
78
Page 83
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
8. Pinjaman yang Diberikan Jangka Pendek 8. Short-Term Loans
Berdasarkan jenis: By type:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pinjaman investasi jangka pendek 573.821 574.383 Short-term investment loans
Pinjaman yang diberikan - dana talangan 937.004 920.037 Loans granted - bailouts
Jumlah 1.510.825 1.494.420 Total
a. Pinjaman investasi jangka pendek a. Short-term investment loans
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pokok Pinjaman Investasi Principal Investment Loans
Pihak berelasi (Catatan 43) 395.546 324.762 Related parties (Notes 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Varia Intra Finance 151.524 151.524 PT Varia Intra Finance
PT Polowijo Gosari 131.742 131.742 PT Polowijo Gosari
PT Widodo Makmur Perkasa Tbk 99.442 99.442 PT Widodo Makmur Perkasa Tbk
PT Carpediem Mandiri 60.790 60.790 PT Carpediem Mandiri
PT Duta Cipta Pakarperkasa 26.706 26.706 PT Duta Cipta Pakarperkasa
PT Gali Terus Sejahtera 23.741 23.740 PT Gali Terus Sejahtera
PT Karvak Nusa Geomatika 16.888 16.888 PT Karvak Nusa Geomatika
PT CDM Swarnadipa 13.104 13.104 PT CDM Swarnadipa
PT Inti Adhiyasa 11.199 13.078 PT Inti Adhiyasa
PT Riscon Duta Sarana 11.074 11.085 PT Riscon Duta Sarana
PT Prabu Wahana International 8.343 8.343 PT Prabu Wahana International
Piutang Bunga Investasi Investment Interest Receivable
Pihak berelasi (Catatan 43) 43.279 16.239 Related parties (Notes 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Polowijo Gosari 26.633 26.633 PT Polowijo Gosari
PT Varia Intra Finance 17.693 17.693 PT Varia Intra Finance
PT Karvak Nusa Geomatika 12.594 12.594 PT Karvak Nusa Geomatika
PT Carpediem Mandiri 6.746 6.746 PT Carpediem Mandiri
PT Gali Terus Sejahtera 4.485 4.485 PT Gali Terus Sejahtera
PT Widodo Makmur Perkasa Tbk 3.130 3.130 PT Widodo Makmur Perkasa Tbk
PT Duta Cipta Pakarperkasa 2.884 2.884 PT Duta Cipta Pakarperkasa
PT Riscon Duta Sarana 1.307 1.307 PT Riscon Duta Sarana
PT Prabu Wahana International 1.228 1.228 PT Prabu Wahana International
PT Inti Adhiyasa 821 821 PT Inti Adhiyasa0
1.070.898 974.963
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (497.077) (400.581) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 573.821 574.383 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 400.581 373.904 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan 96.496 244.903 Provision for impairment
Pemulihan cadangan - (218.226) Reversal for impairment
Jumlah 497.077 400.581 Total
79
Page 84
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
PT Perusahaan Pengelola Aset (”PT PPA”) PT Perusahaan Pengelola Aset (”PT PPA”)
a. PT Perum Perumnas (“Perumnas”) a. PT Perum Perumnas (“Perumnas”)
Fasilitas Modal Kerja I Working Capital I Facility
Pada tanggal 6 Juli 2020, PT PPA dan On July 6, 2020, PT PPA and Perumnas
Perumnas telah menandatangani perjanjian signed a loan facility agreement No. 06,
fasilitas pinjaman No. 06, dengan nilai with a maximum loan facility of Rp140,000,
pinjaman maksimum sebesar Rp140.000, to refinance part of the 2019 Perumnas
untuk tujuan refinancing atas sebagian Medium Term Notes VII principal debt and
utang pokok Medium Term Notes VII is to fulfill working capital to repair
Perumnas 2019 dan untuk modal inventory units. The loan interest rate of
kerja guna perbaikan unit persediaan. 13% per annum (gross), and due on
Tingkat suku bunga pinjaman adalah 13% January 5, 2021.
per tahun (gross) dan jatuh tempo pada
5 Januari 2021.
Perjanjian ini diperbarui dengan Addendum The agreement was amended by
III No. 21 tanggal 26 Juni 2024. Nilai Addendum III No. 21 dated June 26, 2024.
fasilitas pinjaman yang diberikan PT PPA The maximum loan facility provided by
maksimum sebesar Rp140.000, dan jatuh PT PPA is Rp140,000, and matures on
tempo pada tanggal 20 Mei 2025. May 20, 2025.
Fasilitas Modal Kerja II Working Capital II Facility
Pada tanggal 25 Agustus 2022, PT PPA On August 25, 2022, PT PPA and
dan Perumnas telah menandatangani Perumnas signed a loan facility agreement
perjanjian fasilitas pinjaman II No. 25 II No. 25 with a maximum loan facility of
dengan nilai pinjaman maksimum sebesar Rp100,000 for working capital purposes.
Rp100.000 untuk tujuan modal kerja. The loan interest rate of 13% per (gross)
Tingkat suku bunga pinjaman adalah 13% annum, and due on August 24, 2023.
(gross) per tahun, dan jatuh tempo pada
24 Agustus 2023.
Pada tanggal 26 Juni 2024, PT PPA dan On June 26, 2024, PT PPA and Perumnas
Perumnas menandatangani Addendum II signed Addendum II No. 22 with the
No. 22 dengan nilai fasilitas pinjaman yang maximum loan facility provided by the
diberikan Perusahaan maksimum sebesar Company is Rp100,000, and matures on
Rp100.000, dan jatuh tempo pada tanggal May 20, 2025.
20 Mei 2025.
b. PT National Utility Helicopters b. PT National Utility Helicopters
(“PT NUH”) (“PT NUH”)
Pinjaman Dana Talangan Bridging Loan
Pada tanggal 21 November 2017, PT PPA On November 21, 2017, PT PPA and
dan PT NUH menandatangani Perjanjian PT NUH signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. 103, sebagaimana No. 103, as amended by the Agreement
diperbarui dengan Perjanjian No. 84 tanggal No. 84 dated October 22, 2021. The
22 Oktober 2021. Nilai fasilitas pinjaman maximum loan facility provided by PT PPA
yang diberikan PT PPA maksimum sebesar is Rp174,293, and matures on October 21,
Rp174.293, dan jatuh tempo pada tanggal 2024.
21 Oktober 2024.
80
Page 85
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the
perjanjian masih dalam proses extension of the agreement is still in the
penyelesaian. process of being finalization.
c. PT Magnesium Gosari Internasional c. PT Magnesium Gosari Internasional
(“PT MGI”) (“PT MGI”)
Investasi dan Modal Kerja Investment & Working Capital
Pada tanggal 21 April 2022, PT PPA dan On April 21, 2022, PT PPA and PT MGI
PT MGI menandatangani Perjanjian signed Loan Facility Agreement No. PP-
Fasilitas Pinjaman No. PP-13/PPA/0422, 13/PPA/0422, as amended by Addendum I
sebagaimana diperbarui dengan Addendum No. PP-28/PPA/1123 dated November 13,
I No. PP-28/PPA/1123 tanggal 13 2023. The maximum loan facility provided
November 2023. Nilai fasilitas pinjaman by PT PPA is Rp226,520, and matures on
yang diberikan PT PPA maksimum sebesar April 20, 2024.
Rp226.520, dan jatuh tempo pada tanggal
20 April 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the
perjanjian masih dalam proses extension of the agreement is still in the
penyelesaian. process of being finalization.
d. PT Matoa Kidung Samudera (“PT MKS”) d. PT Matoa Kidung Samudera (“PT MKS”)
Fasilitas Pinjaman Jangka Pendek Ship Procurement Financing Facility
Pada tanggal 22 Oktober 2018, PT PPA On October 22, 2018, PT PPA and PT
dan PT MKS menandatangani Perjanjian MKS signed Loan Facility Agreement No.
Fasilitas Pinjaman No. 16. Nilai fasilitas 16. The maximum loan facility provided by
pinjaman yang diberikan PT PPA PT PPA is Rp26,250, and matures on
maksimum sebesar Rp26.250, dan jatuh October 22, 2023.
tempo pada tanggal 22 Oktober 2023.
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 22 Oktober 2018, PT PPA On October 22, 2018, PT PPA and
dan PT MKS menandatangani Perjanjian PT MKS signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. 18. Nilai fasilitas No. 18. The maximum loan facility provided
pinjaman yang diberikan PT PPA by PT PPA is Rp7,500, and matures on
maksimum sebesar Rp7.500, dan jatuh October 22, 2023.
tempo pada tanggal 22 Oktober 2023.
PT MKS telah dinyatakan pailit berdasarkan PT MKS has been declared bankrupt
Putusan Pengadilan Niaga pada based on the Decision of the Commercial
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat No. Court at the Central Jakarta District Court
237/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN Niaga Jkt Pst. No. 237/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN Niaga Jkt
Pst.
Sehubungan dengan putusan tersebut, In connection with this decision, PT MKS
PT MKS tidak lagi memiliki kemampuan no longer has the ability to continue its
untuk melanjutkan operasionalnya sebagai operations as a going concern. All assets
entitas yang berkelanjutan (going concern). and liabilities of PT MKS will be settled in
Seluruh aset dan kewajiban PT MKS akan accordance with the applicable regulations
diselesaikan sesuai dengan ketentuan yang in the bankruptcy process.
berlaku dalam proses kepailitan.
81
Page 86
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
e. PT Matoa Kidung Bahtera (“PT MKB”) e. PT Matoa Kidung Bahtera (“PT MKB”)
Fasilitas Pembiayaan Pengadaan Kapal Ship Procurement Financing Facility
Pada tanggal 22 Oktober 2018, PT PPA On October 22, 2018, PT PPA and PT
dan PT MKB menandatangani Perjanjian MKB signed Loan Facility Agreement No.
Fasilitas Pinjaman No. 17. Nilai fasilitas 17. The maximum loan facility provided by
pinjaman yang diberikan PT PPA PT PPA is Rp26,250, and matures on
maksimum sebesar Rp26.250, dan jatuh October 22, 2023.
tempo pada tanggal 22 Oktober 2023.
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 22 Oktober 2018, PT PPA On October 22, 2018, PT PPA and PT
dan PT MKB menandatangani Perjanjian MKB signed Loan Facility Agreement No.
Fasilitas Pinjaman No. 19. Nilai fasilitas 19. The maximum loan facility provided by
pinjaman yang diberikan PT PPA PT PPA is Rp7,500, and matures on
maksimum sebesar Rp7.500, dan jatuh October 22, 2023.
tempo pada tanggal 22 Oktober 2023.
PT MKB telah dinyatakan pailit berdasarkan PT MKB has been declared bankrupt
Putusan Pengadilan Niaga pada based on the Decision of the Commercial
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Court at the Central Jakarta District Court
No. 244/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN Niaga Jkt No. 244/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN Niaga Jkt
Pst. Sehubungan dengan putusan tersebut, Pst. In connection with this decision, PT
PT MKB tidak lagi memiliki kemampuan MKB no longer has the ability to continue
untuk melanjutkan operasionalnya sebagai its operations as a going concern. All
entitas yang berkelanjutan (going concern). assets and liabilities of PT MKB will be
Seluruh aset dan kewajiban PT MKB akan settled in accordance with the applicable
diselesaikan sesuai dengan ketentuan yang regulations in the bankruptcy process.
berlaku dalam proses kepailitan.
f. PT Varia Intra Finance (“PT VIF”) f. PT Varia Intra Finance (“PT VIF”)
Fasilitas Pembiayaan Financing Facility
Pada tanggal 29 November 2019, PT PPA On November 29, 2019, PT PPA and PT
dan PT VIF menandatangani Perjanjian VIF signed Loan Facility Agreement No.
Fasilitas Pinjaman No. 86, sebagaimana 86, as amended by Addendum II No. 03
diperbarui dengan Addendum II No. 03 dated January 6, 2023. The maximum loan
tanggal 6 Januari 2023. Nilai fasilitas facility provided by PT PPA is Rp160,000,
pinjaman yang diberikan PT PPA and matures on December 28, 2023.
maksimum sebesar Rp160.000, dan jatuh
tempo pada tanggal 28 Desember 2023.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the
perjanjian masih dalam proses extension of the agreement is still in the
penyelesaian. process of being finalization.
g. PT Polowijo Gosari (“PT PG”) g. PT Polowijo Gosari (“PT PG”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 29 Mei 2017, PT PPA dan PT On May 29, 2017, PT PPA and PT PG
PG menandatangani Perjanjian Fasilitas signed Loan Facility Agreement No. PP-
Pinjaman No. PP-9/PPA/0517, 9/PPA/0517, as amended by the Debt
sebagaimana diperbarui dengan Perjanjian Settlement Agreement No. 36 dated
Penyelesaian Utang No. 36 tanggal 29 December 29, 2022. The maximum loan
Desember 2022. Nilai fasilitas pinjaman facility provided by PT PPA is Rp150,000,
yang diberikan PT PPA maksimum sebesar and matures on October 20, 2025.
Rp150.000, dan jatuh tempo pada tanggal
20 Oktober 2025.
82
Page 87
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
h. PT Widodo Makmur Perkasa Tbk h. PT Widodo Makmur Perkasa Tbk
(“PT WMP”) (“PT WMP”)
Fasilitas Pendanaan I Funding Facility I
Pada tanggal 11 Mei 2021, PT PPA dan PT On May 11, 2021, PT PPA and PT WMP
WMP menandatangani Perjanjian Fasilitas signed Loan Facility Agreement No. 26.
Pinjaman No. 26. Nilai fasilitas pinjaman The maximum loan facility provided by
yang diberikan PT PPA maksimum sebesar PT PPA is Rp51,308, and matures on
Rp51.308, dan jatuh tempo pada tanggal November 25, 2022.
25 November 2022.
Fasilitas Pendanaan II Funding Facility II
Pada tanggal 19 Oktober 2021, PT PPA On October 19, 2021, PT PPA and PT
dan PT WMP menandatangani Perjanjian WMP signed Investment Cooperation
Kerjasama Investasi No. 75. Nilai fasilitas Agreement No. 75. The maximum loan
pinjaman yang diberikan PT PPA facility provided by PT PPA is Rp23,692,
maksimum sebesar Rp23.692, dan jatuh and matures on April 26, 2023.
tempo pada tanggal 26 April 2023.
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 23 Desember 2021, PT PPA On December 23, 2021, PT PPA and PT
dan PT WMP menandatangani Perjanjian WMP signed Investment Cooperation
Kerjasama Investasi No. 45. Nilai fasilitas Agreement No. 45. The maximum loan
pinjaman yang diberikan PT PPA facility provided by the PT PPA is
maksimum sebesar Rp280.000, dan jatuh Rp280,000, and matures on June 30, 2023.
tempo pada tanggal 30 Juni 2023.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the
perjanjian masih dalam proses extension of the agreement is still in the
penyelesaian. process of being finalization.
i. PT Carpediem Mandiri (“PT CM”) i. PT Carpediem Mandiri (“PT CM”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 22 September 2017, PT PPA On September 22, 2017, PT PPA and
dan PT CM menandatangani Perjanjian PT CM signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. 145, sebagaimana No. 145, as amended by the Agreement
diperbarui dengan Perjanjian No. 24 tanggal No. 24 dated November 5, 2021.
5 November 2021. Nilai fasilitas pinjaman The maximum loan facility provided by
yang diberikan PT PPA maksimum sebesar PT PPA is Rp61,302, and matures on
Rp61.302, dan jatuh tempo pada tanggal November 2, 2023.
92 November 2023.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of these
keuangan konsolidasian ini, proses consolidated financial statements, the
penagihan masih dilakukan. collection process is still on going.
j. PT Dutacipta Pakarperkasa (“PT DCP”) j. PT Dutacipta Pakarperkasa (“PT DCP”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 10 November 2017, PT PPA On November 10, 2017, PT PPA and
dan PT DCP menandatangani Perjanjian PT DCP signed Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman No. 73. Nilai fasilitas No. 73. The maximum loan facility provided
pinjaman yang diberikan PT PPA by PT PPA is Rp81,000, and matures on
maksimum sebesar Rp81.000, dan jatuh December 31, 2018.
83
Page 88
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
tempo pada tanggal 31 Desember 2018.
PT DCP telah dinyatakan pailit berdasarkan PT DCP has been declared bankrupt
Putusan Pengadilan Niaga pada based on the Decision of the Commercial
Pengadilan Negeri Surabaya Court at the Surabaya District Court
No. 41/Pdt.Sus-PKPU/2019/PN.Niaga.Sby, No. 41/Pdt.Sus-PKPU/2019/PN.Niaga.Sby,
tanggal 28 Februari 2020. Dengan adanya dated February 28, 2020. As a result of this
putusan ini, PT DCP tidak lagi memiliki decision, PT DCP is no longer able to
kemampuan untuk melanjutkan continue its operations as a going concern.
operasionalnya sebagai entitas yang All of PT DCP’s assets and liabilities will be
berkelanjutan (going concern). Seluruh aset settled in accordance with the applicable
dan kewajiban PT DCP akan diselesaikan bankruptcy laws and regulations.
sesuai dengan ketentuan perundang-
undangan yang berlaku dalam proses
kepailitan.
b. Pinjaman yang diberikan – dana talangan b. Loan receivables – bailouts
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/ Dec 31, 2024
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pokok Pinjaman Dana Talangan Bailout loan principal
Pihak berelasi (Catatan 43) 984.369 1.000.099 Related parties (Note 43)
Piutang Bunga Pinjaman Dana Talangan Interest receivables on bailout loan
Pihak berelasi (Catatan 43) 116.610 83.913 Related parties (Note 43)
Jumlah 1.100.979 1.084.012 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (163.975) (163.975) Allowance for impairment losses
Jumlah Pinjaman Dana Talangan - Bersih 937.004 920.037 Total Bailout Loan - Net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 163.975 148.222 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan - 15.753 Provision for impairment
Jumlah 163.975 163.975 Total
84
Page 89
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
9. Tagihan Bruto kepada Pemberi Kerja 9. Gross Amount Due from Customers
Rincian saldo tagihan bruto kepada pemberi The details of gross amount due from
kerja adalah sebagai berikut: customer are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Biaya konstruksi 7.962.774 5.459.624 Constructions costs
Laba yang diakui (499.471) (332.041) Recognized profit
Sub Jumlah 7.463.304 5.127.583 Sub Total
Penagihan (5.566.333) (3.866.782) Progress billing
Tagihan bruto kepada pemberi kerja 1.896.971 1.260.801 Due from customer
Cadangan kerugian penurunan nilai (68.165) (68.235) Allowance for impairment losses
Jumlah tagihan bruto kepada
pemberi kerja - bersih 1.828.806 1.192.566 Total due from customer - net
Rincian saldo tagihan bruto pemberi kerja Detail of related parties and third parties of
pihak berelasi dan pihak ketiga adalah gross amount due from customers as follow:
sebagai berikut:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pihak berelasi (Catatan 43) 1.296.479 821.064 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third Parties
Kementerian Pekerjaan Umum dan Ministry of Public Work and
Perumahan Rakyat 300.913 193.224 Public Housing
Kementerian Pendidikan Budaya Ministry of Education Culture
Riset dan Teknologi 84.182 65.712 Research and Technology
Pemerintah Provinsi DKI Jakarta 70.560 68.393 Jakarta Capital City Government
Kementerian Perhubungan 35.329 29.642 Ministry of Transportation
PT Polowijo Gosari Pupuk Indonesia 27.386 26.922 PT Polowijo Gosari Pupuk Indonesia
Pemerintah Kabupaten Pesisir Barat 23.184 23.184 West Coast District Government
PT Adaro Tirta Brayan 16.312 19.774 PT Adaro Tirta Brayan
Kementerian Perindustrian 14.985 5.617 Ministry of Industry
Universitas Airlangga 12.446 - University of Airlangga
Penjualan Retail Beton 5.810 1.366 Penjualan Retail Beton
Pemerintah Kota Bandung - 1.365 Pemerintah Kota Bandung
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 1.487 4.538 Others (each below Rp1,000)
Sub jumlah 1.896.971 1.260.801 Sub total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses
Pihak berelasi (24.021) (24.075) Related parties
Pihak ketiga (44.144) (44.160) Third parties
Sub jumlah (68.165) (68.235) Sub total
Jumlah 1.828.806 1.192.566 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 68.235 79.372 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan 13 42.673 Provision for impairment
Pemulihan cadangan (83) (53.810) Reversal for impairment
Saldo akhir 68.165 68.235 Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that allowance for
kerugian penurunan nilai tagihan bruto cukup impairment losses of gross amount due to
untuk menutup kemungkinan tidak customer is sufficient to cover possible losses
tertagihnya tagihan bruto kepada pemberi on uncollectible gross amount due to
kerja. customers.
85
Page 90
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
10. Piutang lain-lain 10. Other Receivables
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Piutang ventura bersama 618.608 643.562 Joint venture receivable
Piutang Dividen (Non Grup) 496.529 - Dividend receivable (Non-Group)
Cessie Piutang 303.452 684.425 Cessie receivable
Piutang retensi 189.546 186.328 Receivables retention
Piutang bagi hasil sukuk 97.251 24.745 Sukuk income receivable
Piutang pajak bumi & bangunan 57.269 60.301 Property tax receivable
Piutang penjaminan 1.269 259.843 Guarantee receivables
Bunga deposito 1.229 - Interest from deposit
Piutang bunga efek hutang - 120.481 Interest receivables on debt securities
Piutang entitas asosiasi - 47 Receivables from associate entities
Piutang talangan biaya - 39.161 Bailout receivable
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000) 135.135 152.000 Others (each below Rp10.000)
Sub Jumlah 1.900.289 2.170.892 Sub Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (591.619) (700.566) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 1.308.670 1.470.326 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for impairment
adalah sebagai berikut: losses are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 700.566 620.233 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan 15.374 125.003 Provision for impairment
Pemulihan cadangan (124.321) (44.670) Reversal for impairment
Saldo akhir 591.619 700.566 Ending balance
Cessie piutang merupakan bentuk pengalihan Cessie receivables are form of transfer of
piutang atau kegiatan jual beli piutang yang receivable or sale and purchase of receivables
dimiliki oleh PT PPA adalah sebagai berikut : that is owned by PT PPA as follows:
Cessie piutang KPR Eks Debitur PT Bank Cessie Receivable KPR Ex Debtor
Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 72 Based on the Deed of Sale and Purchase of
tanggal 21 Desember 2018 dan No. 104 Receivables No. 72 dated December 21,
tanggal 28 Desember 2018, PT PPA telah 2018 and No. 104 dated December 28,
melakukan pembelian atas Piutang Nasabah 2018, PT PPA has purchased Receivables
Kredit Pemilikan Rumah (“KPR”) dari of Home Ownership Credit ("KPR")
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Customers from PT Bank Tabungan Negara
(“Bank BTN”). (Persero) Tbk ("Bank BTN").
Cessie piutang PT BIM Eks Debitur Cessie Receivables PT BIM Ex Debtor
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 115 Based on Deed of Sale and Purchase of
dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 116 Receivables No. 115 and Receivables
tanggal 31 Desember 2018, PT PPA telah Transfer Agreement No. 116 dated
melakukan pembelian atas Piutang Bank December 31, 2018, PT PPA has purchased
BTN kepada PT BIM. Receivables of Bank BTN from PT BIM.
86
Page 91
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Cessie piutang PT Dok dan Perkapalan Cessie Receivable PT Dok dan Perkapalan
Surabaya (Persero) (“PT DPS”) dan Surabaya (Persero) (“PT DPS”) dan
PT Barata Indonesia (Persero) (“PT BI”) Eks PT Barata Indonesia (Persero) (“PT BI”) Eks
Debitur PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Debitur PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 4 Based on Deed of Sale and Purchase of
dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 5 Receivables No. 4 and Receivables Transfer
tanggal 3 Januari 2023, PT PPAK telah Agreement No. 5 dated January 3, 2023,
melakukan pembelian atas Piutang PT AMC PT PPAK has purchased Receivables of
Indonesia Sukses kepada PT DPS dan PT AMC Indonesia Sukses from PT DPS
PT BI yang merupakan eks Debitur PT Bank and PT BI which are former Debtors of PT
Muamalat Indonesia Tbk. Bank Muamalat Indonesia Tbk.
PT PPA mencatat hak tagih kepada PT DPS PT PPA records the right to claim against
dan PT BI tersebut sebagai Aset Keuangan PT DPS and PT BI as Financial Assets in
Memburuk pada saat Pengakuan Awal pada Default at Initial Recognition in the Cessie
kelompok Cessie Piutang. Receivables Assignment group.
Cessie piutang PT Primarindo Asia Cessie Receivables PT Primarindo Asia
Infrastructure Tbk eks PT Bank Mandiri Infrastructure Tbk ex PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 39 Based on Deed of Sale and Purchase of
dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 40 Receivables No. 39 and Receivables
tanggal 20 Desember 2019, PT PPA Transfer Agreement No. 40 dated
melakukan pembelian atas Piutang PT Bank December 20, 2019, PT PPA has purchased
Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”) receivables of PT Bank Mandiri (Persero)
kepada PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk (“Bank Mandiri”) from PT Primarindo
Tbk (“PT PAI”). Asia Infrastructure Tbk (“PT PAI”).
Pada tanggal 20 Desember 2019, PT PPA On December 20, 2019, PT PPA and PT PAI
dan PT PAI telah menandatangani Perjanjian signed a Debt Restructuring Agreement No.
Restrukturisasi Hutang No. 43 dengan tujuan 43 with the aim of increasing the facility to
penambahan fasilitas menjadi USD3,000,000. The facility has matured on
USD3.000.000. Fasilitas tersebut telah jatuh December 19, 2024. The interest rate is 6%
tempo pada 19 Desember 2024. per year (gross).
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of this
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. extension of the agreement is still in the
finalization process.
Cessie piutang PT Ade Textile Industries Eks Cessie Receivables PT Ade Textile
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Industries Ex PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Jual Beli Piutang No. 37 Based on Deed of Sale and Purchase of
dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 38 Receivables No. 37 and Receivables
tanggal 20 Desember 2019, PT PPA Transfer Agreement No. 38 dated
melakukan pembelian atas Piutang Bank December 20, 2019, PT PPA has purchased
Mandiri kepada PT Ade Textile Industries receivables of Bank Mandiri from PT Ade
(“PT Adetex”). Textile Industries (“PT Adetex”).
Pada tanggal 20 Desember 2019, PT PPA On December 20, 2019, PT PPA and
dan PT Adetex telah menandatangani PT Adetex signed a Debt Restructuring
Perjanjian Restrukturisasi Hutang No. 44 Agreement No. 44 with the aim of increasing
dengan tujuan penambahan fasilitas menjadi the facility to USD22,426,367. The facility will
USD22.426.367. Fasilitas tersebut akan mature on December 19, 2029.
jatuh tempo pada 19 Desember 2029.
87
Page 92
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Piutang Ventura Bersama merupakan Joint Venture Receivables represents
piutang yang dimiliki PT NK kepada ventura receivable owned by PT NK from the Joint
bersama (JV) untuk pembelian material, Venture (JV) to purchase the material, bank
biaya bank, overhead, dan lain-lain yang fees, overhead, and others for the of joint
dikeluarkan untuk kepentingan ventura venture purposes
bersama.
Piutang retensi merupakan piutang yang Retention receivable represents receivable
dimiliki PT NK kepada pemberi kerja yang owned by PT NK from owner of the project
akan dilunasi setelah penyelesaian kontrak which will be paid after completion of the
atau pemenuhan kondisi yang ditentukan contract or fulfillment of certain condition in
kontrak. Piutang retensi dicatat pada saat the contract. Retention is recorded when
pemotongan sejumlah persentase tertentu certain percentage deduction is applied in
dari setiap tagihan termin untuk ditahan every account receivable’s claim which
oleh pemberi kerja sampai suatu kondisi retained by the owner of project up to
setelah penyelesaian kontrak dipenuhi. certain condition after completion of the
contract has been met.
Piutang entitas asosiasi merupakan Associates receivables represents
piutang yang dimiliki PT PPA kepada receivable owned by PT PPA to their
entitas asosiasi. associated entities.
Piutang pajak bumi & bangunan Land and building tax receivables are
merupakan Piutang yang dimiliki PT KBN receivables owned by PT KBN for tenant
atas pembayaran PBB penyewa yang PBB payments which are paid in advance
dibayarkan terlebih dahulu oleh PT KBN. by PT KBN.
Piutang denda merupakan piutang yang Fine receivables represent receivables
dimiliki PT NK yang ditimbulkan dari denda owned by PT NK resulting from fines
yang diakibatkan masalah yang timbul dari resulting from problems arising from
kegiatan proyek seperti denda karena project activities such as fines due to land
masalah sengketa lahan di proyek terkait disputes in related projects and late
dan denda keterlambatan PPh/PPN proyek income taxes/VAT fines on related
terkait. projects.
Piutang bagi hasil sukuk merupakan Profit sharing sukuk receivables are
piutang yang dimiliki PT PPA atas imbal receivables owned by PT PPA from
hasil tunai indikatif setara dengan 1% per indicative cash yields equivalent to 1% per
tahun dari nilai nominal aset keuangan annum of the nominal value of Sukuk
PT PPA berupa Sukuk Mudharabah yang Mudharabah issued by PT Bank Muamalat
diterbitkan oleh PT Bank Muamalat Indonesia Tbk which PT PPA holds based
Indonesia Tbk berdasarkan Akta Akad on Issuance Deed of Sukuk Mudharabah
Penerbitan Sukuk Mudharabah No. 20 Akad No. 20 dated November 15, 2021.
tanggal 15 November 2021. Beban akrual Accrued expense from sukuk profit sharing
bagi hasil sukuk diungkapkan dalam are disclosed in Note 28 and sukuk debt
Catatan 28 dan surat utang sukuk securities are disclosed in Note 16.
diungkapkan dalam Catatan 16
Piutang bunga efek utang merupakan Interest receivables on debt securities
piutang yang dimiliki Perusahaan, PT DF, represent receivables owned by the
dan PT DC atas bunga yang akan diterima Company, PT DF, and PT DC for interest
terkait efek pasar uang. that will be received related to money
market securities.
Piutang talangan biaya merupakan piutang Bailout loans receivables represent
yang dimiliki PT PPA atas restrukturisasi/ receivable owned by PT PPA to SOE’s
revitalisasi BUMN. restructurization/ revitalization.
88
Page 93
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
11. Pendapatan yang Masih Harus Diterima 11. Accrued Income
Berdasarkan jenis: By type:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Bunga 14.617 11.737 Interest
Jasa properti industri 12.383 8.935 Industrial property services
Pasar fisik timah 10.691 11.616 Tin physical market
Kesehatan 10.227 11.371 Medical
Jasa logistik 1.551 2.844 Logistics services
Jasa manajemen properti non industri - 2.091 Non-industrial property management services
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100) 3.599 3.110 Others (each below Rp100)
Sub Jumlah 53.068 51.704 Sub Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (7.249) (7.249) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 45.820 44.455 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for
adalah sebagai berikut: impairment losses are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 7.249 10.261 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pemulihan cadangan - (3.012) Reversal for impairment
Saldo akhir 7.249 7.249 Ending balance
Manajemen yakin bahwa jumlah cadangan Management believes that those allowances
kerugian penurunan nilai tersebut cukup for impairment losses are sufficient to cover
untuk menutup kemungkinan kerugian akibat possible lossess due to uncollectability of
tidak tertagihnya pendapatan yang akan accrued income.
diterima.
89
Page 94
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
12. Persediaan 12. Inventories
a. Persediaan jangka pendek a. Short-term inventories
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Bahan baku & material Raw materials
Persediaan jasa konstruksi 94.765 37.901 Construction inventory
Tanah Land
Lahan 239.216 - Land
Real estate Real estate
Bangunan dan Tanah Siap Jual 19.473 184.198 Building and land for sale
Barang jadi Finished goods
Barang jadi 67.143 - Finished goods
Persediaan buku 7.501 7.732 Book
Bahan farmasi/obat 3.095 2.117 Medicine
BBM dan pelumas 2.119 1.956 Oil and gas
Barang cetakan 607 760 Printed goods
Bahan penolong Auxiliary materials
Batching plan 1.650 2.062 Batching plan
Bahan kimia 72 70 Chemical
Suku cadang 51 154 Sparepart
Lainnya Others
Emas - 713 Gold
435.695 237.663
Dikurangi: Less
Cadangan kerugian penurunan nilai (6.460) (6.665) Allowance for impairment losses
Jumlah - Bersih 429.235 230.998 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the allowance for
adalah sebagai berikut: impairment losses are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 6.665 3.956 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan - 2.709 Provision for impairment
Pemulihan cadangan (205) - Reversal for impairment
Saldo akhir 6.460 6.665 Ending balance
Persediaan Jasa konstruksi merupakan Construction inventory represents project’s
perlengkapan proyek yang masih tersedia supplies that are still available in the
di gudang proyek yang dimiliki oleh PT NK. project’s warehouse owned by PT NK.
Aset real estat terdiri dari bangunan dan Real estate assets, which consist of
tanah yang siap untuk dijual yang berlokasi buildings and land ready for sale are location
di Purwakarta, Gowa, Makassar, Bandung in Purwakarta, Gowa, Makassar, Bandung
dan Semarang yang dimiliki oleh PT NK dan Semarang owned PT NK dan PT KIW.
dan PT KIW.
Pada tahun 2024, reklasifikasi persediaan In 2024, the reclassification of developed
tanah matang ke aset tetap sebagai tanah – land inventory to fixed assets as land
fasilitas publik sebesar Rp3.322. designated for public facilities amounted to
Rp3,322.
90
Page 95
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Persediaan barang jadi merupakan Finished goods inventory are finished goods
persediaan barang jadi yang belum terkirim inventory that has not been sent to the
ke pelanggan yang dimiliki oleh customer owned by PT BP dan PT KBN.
PT BP dan PT KBN.
Persediaan emas terdiri dari emas Gold stock consists of gold bullion which is
batangan yang disimpan di Kluis KBI. Harga stored in Kluis KBI. Price refers to Aneka
mengacu pada harga emas Aneka Tambang's gold price.
Tambang.
b. Persediaan jangka panjang b. Long-term inventories
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Tanah untuk pengembangan 255.784 393.164 Land for development
Jumlah 255.784 393.164 Total
Tanah untuk pengembangan yang dimiliki Land for development owned by PT KIM,
oleh PT KIM, PT KIW, dan PT SIER PT KIW, and PT SIER with land area of
dengan jumlah luas tanah masing-masing 1,760 sqm as of June 30, 2025 and
1.760 m2 pada tanggal 30 Juni 2025 dan December 31, 2024.
31 Desember 2024.
Berdasarkan penelaahan terhadap tanah Based on the review of the land for
untuk pengembangan pada akhir tahun, development at the end of year,
manajemen berkeyakinan bahwa tidak management believes that there is no
terjadi indikasi penurunan nilai tanah untuk indications of impairment of land for
pengembangan. development.
Terdapat persediaan yang dijadikan There is inventory guaranteed by PT NK to
jaminan oleh PT NK kepada PT Bank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk for the
Mandiri (Persero) Tbk atas fasilitas kredit working capital credit facility received
modal kerja yang diterima (Catatan 24). (Note 24).
13. Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 13. Advances and Prepaid Expense
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Uang Muka Advances
Uang muka sukuk Sukuk advance
Uang muka non operasional 38.611 18.791 Operating & non operating advance
Uang muka subkontraktor 33.879 34.663 Subcontractor advance
Uang Muka Tanah - 43.125 Rent land advance
Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 225 - Others (each below Rp1,000)
Sub Jumlah 72.716 96.579 Sub Total
Ctrl -
Biaya Dibayar Di Muka Prepaid Expenses
Biaya pajak final ditangguhkan 56.286 7.950 Final tax fee deferred
Biaya dibayar dimuka operasional Prepaid expenses operational
dan non operasional 46.550 - and non operational
Asuransi dibayar di muka 12.260 5.807 Prepaid insurance
Sewa dibayar di muka 11.102 1.966 Prepaid lease
Biaya pelaksanaan proyek 8.120 24.791 Project implementation costs
Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) 12.813 57.160 Others (each below Rp1,000)
Sub Jumlah 147.131 97.674 Sub Total
Jumlah 219.846 194.253 Total
91
Page 96
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Uang muka tanah merupakan uang muka Land Advance is an advance consisting of
yang terdiri dari uang muka penyewaan advance on land and building rentals in the
tanah dan bangunan yang terdapat di Pasuruan Industrial Estate Area.
Kawasan Pasuruan Industrial Estate.
Uang muka non operasional terdiri dari uang Non-operational advances consist of vendor
muka vendor dan uang muka yang terutama advances and down payments which mainly
berasal dari uang muka atas pekerjaan come from advances on integrated
konstruksi terintegrasi rancang bangun construction work, clean water and waste
jaringan air bersih dan limbah di kawasan network design in the KITB area.
KITB.
Uang muka subkontraktor diberikan untuk Advances to subcontractors are provided for
modal kerja rekanan, ketika hasil pekerjaan working capital of partners, when the results
subkontraktor telah mencapai kemajuan of the work of subcontractors have achieved
tertentu uang muka akan langsung menjadi certain progress, the advance will be directly
beban proyek. charged to the project expenses.
Biaya pajak final ditangguhkan merupakan Deferred final income tax represents final tax
beban pajak final atas pendapatan sewa expense on prepaid rental income which will
yang dibayar dimuka yang akan diamortisasi be amortized over the amortization period of
sesuai dengan periode amortisasi masa the lease term. PT KBN's deferred final tax
sewanya. Biaya pajak final ditangguhkan expense which is the final tax expense on
milik PT KBN merupakan biaya pajak final prepaid rental income which will be amortized
atas pendapatan sewa yang dibayar dimuka according to the amortization period of the
yang akan diamortisasi sesuai dengan lease term.
periode amortisasi masa sewanya.
Uang muka lain-lain meliputi uang muka jasa Advances others included labor service
produksi pegawai dan uang muka proyek advance and project in progress advance.
dalam penyelesaian.
Biaya pelaksanaan proyek merupakan biaya Project Implementation costs represent costs
proyek yang belum dapat diperhitungkan dan incurred for the purpose of a for project and
dikeluarkan untuk keperluan pabrik dengan factory needs that can not be accounted with
pendapatan usaha. revenue.
92
Page 97
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
14. Investasi pada Ventura Bersama 14. Investment in joint ventures
Rincian nilai tercatat investasi pada ventura Details carrying amount of investment in joint
bersama adalah sebagai berikut: venture is as follows:
Nama Ventura Bersama/ 30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Name of Joint Venture Proyek/ Project Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Ventura Bersama PPA Proyek Pembangunan Perumahan Green Taksin 45.790 47.757
Ventura Bersama Nindya - Paesa - Adhi - Panrisau Proyek Pembangunan Jalan Depapre 36.721 7.169
Ventura Bersama Nindya - MCC - Wika - Waskita Proyek Pekerjaan Pembangunan Jalan Tol Cileunyi - Sumedang - Dawuan (Cisumdawu) Fase II 30.300 2.359
Ventura Bersama Nindya - Waskita - Bina Nusa Lestari Proyek Pematangan Lahan Kawasan Industri Terpadu Batang Klaster 1 Fase 2 Tahap 1 29.892 5.505
Ventura Bersama PPA- ISN - LBD Proyek Pembangunan Rumah Bekasi 28.466 27.517
Ventura Bersama Nindya - PP Proyek Pembangunan Jalan Tol Bayung Lencir - Tempino Seksi 2 27.152 28.652
Ventura Bersama Nindya - BBB - IKPT Proyek EPC Tangki Timbun dan Submarine Pipeline TBBM Tanjung Batu 25.016 25.558
Ventura Bersama Nindya - PP - Wika - Adhi Proyek Pembangunan Jalan Tol IKN Seksi 1B Segmen Bandara Sepinggan – Tol Balsam 20.473 4.016
Ventura Bersama Nindya - Wege Proyek Renovasi dan Pembangunan Kembali Venue PON XXI Kota Banda Aceh 19.733 -
Ventura Bersama Nindya - Waskita - Naviri - Panca Proyek Pembangunan Jalan Akses Bandara VVIP 19.241 21.672
Ventura Bersama Nindya - HKI - Acset Pembangunan Jalan Tol Probolinggo-Banyuwangi Paket 2 Sta. 09+000 – Sta. 20+200 18.571 16.553
Ventura Bersama Nindya - Mahakaam Proyek Pengadaan Jasa Konstruksi Revitalisasi Sistem Kelistrikan Istana Negara 16.902 11.423
Ventura Bersama Nindya - Wege Proyek Renovasi dan Pembangunan Kembali Venue PON XXI Kota Banda Aceh 16.807 19.733
Ventura Bersama Nindya - Penta Proyek Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi Rancang dan Bangun Pembangunan Bangunan Gedung dan Kawasan 15.807 33.613
Beranda Nusantara
Ventura Bersama Nindya - PP - BAP Proyek Pekerjaan Konstruksi Pembangunan Hunian Vertikal 4 Tower Tni di IKN 13.855 1.945
PT Penyelesaian Transaksi Elektronik Nasional Jasa pengelolaan service penyelenggaraan sistem pembayaran seluruh Indonesia 12.336 -
Ventura Bersama Nindya - Adhi Paket Pekerjaan Renovasi Sekolah Rakyat Tahap I 10.895 -
Ventura Bersama Nindya - Jakon - SWS Proyek Pembangunan Jalan di Dalam KIPP: Peningkatan Jalan Kawasan Precinct Core dan Sumbu Tripraja 9.729 21.382
Ventura Bersama Waskita - Nindya - Modern Proyek Pembangunan Jalan Tol Ikn Segmen Sp. Tempadung - Jembatan Pulau Balang 8.872 44.721
Ventura Bersama Nindya - Waskita - Permata Proyek Pembangunan Jalan di dalam KIPP: Paket Pembangunan Jalan Feeder (Distrik) di Kawasan IKN 8.021 14.857
Ventura Bersama Nindya - Sacna Proyek Pembangunan Bendungan Meninting (Paket - II) di Kabupaten Lombok Barat 7.923 14.553
Ventura Bersama Nindya - Adhi - Wiratman Proyek Konstruksi Terintegrasi Rancang dan Bangun Pembangunan Rumah Susun POLRI dan BIN 7.429 6.248
Ventura Bersama Nindya - Modern Proyek Pekerjaan Konstruksi Jaringan Pipa Air Limbah Jakarta Sewerage Development Project Zone 1 Paket 5
(Area 2-1) 7.169 18.499
Ventura Bersama Wijaya Karya - Nindya Karya Proyek Pembangunan Fly Over Aloha 7.120 7.120
Ventura Bersama Nindya - Adhi Proyek Pengendalian Banjir Kali Bekasi Paket I 7.013 -
Ventura Bersama Nindya - Wika Proyek Pembangunan Bendungan Kuwil Kawangkoan Kab. Minahasa Utara Paket III 6.947 8.447
Ventura Bersama Nindya - Adhi - Hutama - Abipraya Proyek Pembangunan Jalan Tol IKN Seksi 3A-2: Segmen Karangjoang - KKT Kariangau 5.505 18.898
Ventura Bersama Nindya - Multi Guna Proyek Pekerjaan Pembangunan Jalur KA Lintas Medan - Binjai Km 2+300 s.d. Km 2+850 (P24-P38) (JLKAMB 5.469 5.469
3) (MYC 2022 - 2024)
Ventura Bersama Nindya - Bunga Raya Lestari Proyek Pembangunan Jaringan Irigasi D.I. Bintang Bano di Kabupaten Sumbawa Barat (Paket-3) 4.680 15.204
Ventura Bersama Nindya - Bangun Bejana Baja Proyek Pengembangan Terminal BBM Baubau Sulawesi Tenggara - Pembangunan Sarana Penyaluran 4.519 5.943
Ventura Bersama Nindya - Modern Proyek Pekerjaan Konstruksi Gedung Proton Beam RSPAD Gatot Soebroto 3.876 10.513
Ventura Bersama Nindya - Penta Proyek Paket Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi Pembangunan Gedung Kantor Dprd Provinsi Papua Selatan 2.899 -
Ventura Bersama Nindya - Cipuga Proyek Preservasi dan Pelebaran Jalan Kota Takengon - Sp. Uning - Uwak (Myc 2016 - 2018) ( Presv. 07A.1) 2.611 2.611
Ventura Bersama Nindya - MCC - Wika - Waskita Proyek Pekerjaan Pembangunan Jalan Tol Cileunyi - Sumedang - Dawuan (Cisumdawu) Fase II 2.359 -
Ventura Bersama Nindya Beton - Sier Puspa Utama Pekerjaan Pembangunan Gedung Modern - DC di Surabaya Kanwil Jawa Timur (lanjutan) 2.315 2.288
Ventura Bersama Nindya - Abel Proyek Preservasi Jalan SP. Perdau - Batu Ampar 2.305 1.881
Ventura Bersama Nindya Beton - Sier Puspa Utama Pekerjaan Pembangunan Gedung Modern - DC di Surabaya Kanwil Jawa Timur (lanjutan) 2.288 -
Ventura Bersama Nindya - Bumi Agung Annusa Proyek Pembangunan Jalan Bypass Bandara Internasional Lombok (BIL)-Mandalika 1 (MYC) 1.998 4.519
Ventura Bersama Nindya - Abel Proyek Preservasi Jalan SP. Perdau - Batu Ampar 1.881 -
Ventura Bersama Nindya - Inti Proyek Pembangunan Bandara Tahap II 1.855 1.855
Ventura Bersama Nindya - Sacna Pengendalian Banjir Sistem Tenggang-Sringin Tahap 1 Paket Ii 1.513 -
PT Penyelesaian Transaksi Elektronik Nasional Jasa pengelolaan service penyelenggaraan sistem pembayaran seluruh Indonesia 1.215 8.713
Ventura Bersama Nindya Beton - Jawaland Proyek Pembangunan Sentra Pelayanan KITB 1.052 -
Ventura Bersama Nindya - Padma Proyek Pekerjaan Engineering Procurement Construction (EPC) Infrastruktur BMPP di Wolo - Kolaka 1.036 6.829
Ventura Bersama Nindya - Waskita - LRS Proyek Pekerjaan Konstruksi Proyek LRT Jakarta Fase 1B (Velodrome-Manggarai) - 21.853
Ventura Bersama Nindya - Modern Proyek Pembangunan Bandara Nabire - 8.872
Ventura Bersama Nindya - Waskita Proyek Pembangunan Bangunan Gedung dan Kawasan Kantor Kementerian Koordinator 3 - 7.627
Ventura Bersama Nindya - Adhi Proyek Pengendalian Banjir Kali Bekasi Paket I - 7.013
Ventura Bersama Nindya – Adhi – Bahagia Proyek Pembangunan Bendungan Cibeet Paket I - 6.278
Ventura Bersama Nindya – Pembangunan Proyek Paket Pekerjaan Konstruksi Pembangunan Pengendali Banjir Drainase Primer Di Kota Bima - 3.913
Ventura Bersama Nindya - Wika - Waskita Proyek Pekerjaan Pembangunan Jalan Tol Solo Kertosono - 2.405
Ventura Bersama Nindya Beton - Citra Mutiara Bangun PersadaProyek Pembangunan Gedung Satu Gurindam Pusat Layanan Akademik Cerdas Terintegrasi - 2.315
Ventura Bersama Nindya - Passokkorang Proyek Rekonstruksi dan Rehabilitasi Ruas Jalan Tompe - 2.305
Ventura Bersama Nindya - Adhi Proyek Pembangunan Jaringan Perpipaan Transmisi Sistem DC Cilincing Segmen 3 Sistem Hilir Tahap I SPAM - 1.998
Regional Jatiluhur I Provinsi DKI Jakarta
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1000) 5.961 50.877
Jumlah/ Total 520.5480 589.477
93
Page 98
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Mutasi investasi pada ventura bersama Changes in investments in joint venture is as
adalah sebagai berikut: follows:
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Nilai tercatat awal tahun 589.477 436.143 Carrying amount at beginning of year
Mutasi investasi - bersih (136.076) (267.993) Investment movements - net
Bagian laba ventura bersama 67.147 421.327 Share in profit of joint ventures
Nilai tercatat akhir tahun 520.548 589.477 Carrying amount at the end of year
Ringkasan informasi keuangan dari ventura Summarized financial information in respect
bersama Grup adalah di bawah ini: of Group joint venture is set out below:
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Aset Lancar 4.836.870 4.787.307 Current Asset
Aset Tidak Lancar 10.739 10.188 Non-Current Asset
Liabilitas Jangka Pendek 2.765.972 2.759.200 Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang 674.057 673.724 Non-Current Liabilities
Pendapatan Usaha 5.162.262 5.198.322 Operating Revenue
Laba Bersih Tahun Berjalan 543.616 561.813 Net Income for The Year
Laba Komprehensif Tahun Berjalan 15.425 33.622 Comprehensive Income for The Year
15. Investasi pada Entitas Asosiasi 15. Investment in Associate Entities
Rincian saldo investasi pada entitas asosiasi Details of investment in associate entities is
adalah sebagai berikut: as follows:
30 Juni/ June 30, 2025
Laba Penghasilan
(Rugi) Bersih Komprehensif Penerimaan Nilai
% Saldo awal/ Tahun Berjalan/ Lain/ Other Dividen/ Tercatat/
Nama Perusahaan/ Domisili/ kepemilikan/ Beginning Penambahan/ Divestasi/ Current year Comprehensive Dividend Lainnya/ Carrying
Company Name Domicile ownership balance Additional Divestasi Net Profit (Loss) Income Received Others Value
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung Jakarta 50,00 925.946 - - 19.063 72 - - 945.082
PT Karya Citra Nusantara Jakarta 17,80 332.230 - - - - - - 332.230
PT BRI Danareksa Sekuritas Jakarta 33,00 92.755 - - 1.217 - - - 93.972
PT BRI Manajemen Investasi (d/h PT Danareksa
Jakarta
Investment Management)
35,00 155.841 - - 4.841 - - - 160.682
PT Mitra Bumdes Nusantara Jakarta 20,00 4.213 - - - - - - 4.213
PT Karya Logistik Nusantara Jakarta 14,70 14.148 - - (314) - - - 13.834
1.525.134 - - 24.807 72 - - 1.550.013
31 Desember/ December 31, 2024
Laba Penghasilan
(Rugi) Bersih Komprehensif Penerimaan Nilai
% Saldo awal/ Tahun Berjalan/ Lain/ Other Dividen/ Tercatat/
Nama Perusahaan/ Domisili/ kepemilikan/ Beginning Penambahan/ Divestasi/ Current year Comprehensive Dividend Lainnya/ Carrying
Company Name Domicile ownership balance Additional Divestasi Net Profit (Loss) Income Received Others Value
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung Jakarta 50,00 659.679 - - 275.355 - (9.127) 40 925.946
PT Karya Citra Nusantara Jakarta 17,80 329.797 - - - - - 2.433 332.230
PT BRI Danareksa Sekuritas Jakarta 33,00 88.464 - - 3.518 - - 773 92.755
PT BRI Manajemen Investasi (d/h PT Danareksa
Jakarta
Investment Management)
35,00 145.647 - - 10.194 - - - 155.841
PT Mitra Bumdes Nusantara Jakarta 20,00 9.700 - - (1.952) - (3.535) - 4.213
PT Karya Logistik Nusantara Jakarta 14,70 12.614 - - 1.648 - - (114) 14.148
1.245.901 - - 288.763 - (12.662) 3.133 1.525.134
Ringkasan informasi keuangan dari entitas Summarized financial information in respect
asosiasi Grup adalah di bawah ini: of Group associate entities is set out below:
94
Page 99
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Aset Lancar 21.995.008 2.359.362 Current Asset
Aset Tidak Lancar 8.683.039 7.052.012 Non-Current Asset
Liabilitas Jangka Pendek 6.087.431 943.705 Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang 9.097.674 509.113 Non-Current Liabilities
Pendapatan Usaha 3.754.581 1.080.133 Operating Revenue
Laba Bersih Tahun Berjalan 15.508 487.330 Net Income for The Year
Laba Komprehensif Tahun Berjalan 15.481 467.758 Comprehensive Income for The Year
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung
(JIEP) (JIEP)
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung is a
(JIEP) merupakan perusahaan yang dimiliki company owned by PT Danareksa (Persero)
oleh PT Danareksa (Persero) dan Pemda and the Government of DKI Jakarta with
DKI Jakarta dengan kepemilikan masing- ownership interest of each 50%. The
masing 50%. Berdasarkan Akta Notaris Company was established in Jakarta based
Abdul Latief No. 127 tanggal 26 Juni 1973 on Notarial Deed Abdul Latief, S.H No. 127
PT JIEP merupakan kelanjutan Proyek dated June 26, 1973. PT JIEP was a
Industrial Estate Pulogadung yang didirikan continuity of Industrial Estate Pulogadung
pada tahun 1969. project, established in 1969.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on the Deed of Statement of
Para Pemegang Saham No. 19 Tanggal Shareholders' Decisions No. 19 dated
24 Juni 2022 yang dibuat di hadapan June 24, 2022 which was made in the
Rohana Frieta, S.H, Notaris di Jakarta presence of Rohana Frieta, S.H, a Notary in
bahwa terdapat pengalihan saham yang Jakarta, related to stock transfer that
membuat komposisi pemegang saham changed the composition of the Company's
Perusahaan tanggal 31 Desember 2024 dan shareholders for the year ended December
2023 adalah sebagai berikut: 31, 2024 and 2023 are as follows:
Perusahaan memiliki 50% atau The Company owns 50% or 100.000
sebanyak 100.000 saham dengan nilai shares with a value of Rp100.000; and
sebesar Rp100.000; dan
Pemerintah Provinsi DKI Jakarta DKI Jakarta Province 50% or as many as
memiliki 50% atau sebanyak 100.000 100,000 shares with a value of Rp100,000.
saham dengan nilai sebesar Rp100.000.
Pada tanggal 31 Desember 2024, terdapat On December 31, 2024, an additional
uang muka tambahan setoran modal dari advance capital contribution of Rp225,000
Pemerintah Provinsi DKI Jakarta sebesar was received from the Provincial
Rp225.000 sesuai dengan Peraturan Daerah Government of DKI Jakarta, in accordance
Provinsi DKI Jakarta Nomor 13 Tahun 2024 with Regional Regulation of DKI Jakarta
tanggal 30 Desember 2024 tentang Province No. 13 of 2024, dated
Penyertaan Modal Daerah pada PT JIEP December 30, 2024, regarding Regional
(Perseroan Daerah). Uang muka setoran Equity Participation in PT JIEP (Regional-
modal tersebut akan menjadi setoran modal Owned Enterprise). This advance capital
oleh PT JIEP setelah mendapat persetujuan contribution will be recognized as a capital
Rapat Umum Pemegang Saham. contribution of PT JIEP upon approval by the
General Meeting of Shareholders.
95
Page 100
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
PT Karya Citra Nusantara (PT KCN) PT Karya Citra Nusantara (PT KCN)
Berdasarkan Akta Notaris No. 10 tanggal Based on Notarial Deed No. 10 dated June
8 Juni 2023, para pemegang saham 8, 2023, the shareholders made changes to
melakukan perubahan proporsi kepemilikan the proportion of share ownership. PT KBN
saham yaitu PT KBN sebanyak 700.000 now holds 700,000 shares with a nominal
saham dengan nominal Rp700 setara value of Rp700, equivalent to a 17.5% share
dengan 17,5% kepemilikan saham dan ownership, while PT Krya Teknik Utama
PT Karya Teknik Utama (PT KTU) sebanyak (PT KTU) holds 3,300,000 shares with a
3.300.000 saham dengan nominal nominal value of Rp3,300, equivalent to an
Rp3.300 atau setara dengan 82,5% 82.5% share ownership.
kepemilikan saham.
Telah diperoleh Pernyataan Keputusan Deed of Resolutions of Shareholders of
Pemegang Saham di Luar Rapat PT KCN PT KCN has been obtained regarding the
atas laporan tindaklanjut kesepakatan follow-up report on the agreement between
PT KBN dengan PT KTU sebagaimana PT KBN and PT KTU as stated in Deed
tercantum dalam Akta Nomor 10 Tahun 2023 Number 10 of 2023 dated 8 June 2023,
tanggal 8 Juni 2023, yang pada prinsipnya which in principle agreed:
menyetujui:
Perubahan komposisi saham PT KBN Changes in the composition of PT KBN's
dari 15,38% saham Non Delutif menjadi shares from 15.38% non-delutive shares to
17,5% saham Non Delutif. 17.5% non-delutive shares.
Perubahan modal dasar menjadi Changes in authorized capital to Rp16,000
sebesar Rp16.000 dan modal and issued capital of Rp4,000, where
ditempatkan sebesar Rp4.000 di mana PT KBN's ownership is Rp700.
kepemilikan PT KBN adalah sebesar
Rp700.
PT BRI Danareksa Sekuritas (BRI DS) PT BRI Danareksa Sekuritas (BRI DS)
Berdasarkan Akta No. 168 tanggal 27 Juni Based on Deed No. 168 dated June 27, 2022
2022 dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary
Notaris di Jakarta, telah disetujui in Jakarta, has been approved the increase
penambahan penyertaan modal dalam BRI of equity participation in BRI DS
DS oleh PT Bank Rakyat Indonesia by PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
(Persero) Tbk sebanyak 67.000.000 saham of 67,000,000 shares with total nominal value
dengan nilai nominal seluruhnya Rp67.000 is Rp67,000 and the Deed has
dan Aka tersebut telah mendapat been approved by the Minister of Law and
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Human Rights of the Republic of Indonesia in
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Decree No. AHU-AH.01.03.0256545
Surat Keputusan No.AHU-AH.01.03. dated June 27, 2022.
0256545 tanggal 27 Juni 2022.
Berdasarkan Akta No.118 tanggal Based on Deed No. 118 dated
20 Desember 2022 dari Jose Dima Satria, December 20, 2022 of Jose Dima Satria,
S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, telah disetujui S.H., M.Kn., notary in Jakarta, the conversion
konversi atas pinjaman subordinasi menjadi of the subordinated loan has been approved
penambahan penyertaan modal dalam BRI the increase of equity participation in BRI DS
DS oleh Perusahaan sebanyak 33.000.000 by The Company of 33,000,000 shares with
saham dengan nilal nominal seluruhnya a value the total nominal value is Rp33,000
Rp33.000 dan Akta tersebut telah mendapat and the Deed has been approved by the
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Minister of Law and Human Rights of the
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Republic of Indonesia in Decree No. AHU-
surat keputusan No. AHU-AH.01.03- AH.01.03-0329271 dated December 20,
0329271 tanggal 20 Desember 2022. 2022.
96
Page 101
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
PT BRI Manajemen Investasi (BRI MI) PT BRI Manajemen Investasi (BRI MI)
Pada tanggal 19 Juli 2022, PT Bank Rakyat On July 19, 2022, PT Bank Rakyat Indonesia
Indonesia (Persero) Tbk dan Perusahaan (Persero) Tbk and the Company have signed
menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham a Conditional Share Sale and Purchase
Bersyarat terkait pembelian 9.000.000 Agreement in connection with the purchase
lembar saham BRI MI yang telah mendapat of 9,000,000 shares of the Company which
persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan has received approval from the Financial
melalui surat Nomor S-889/PM.21/2022 Services Authority through letter Number
tanggal 5 Oktober 2022 perihal Persetujuan S-889/PM.21/2022 dated October 5, 2022
Atas Rencana Perubahan Komposisi regarding Approval of Plans Changes in the
Kepemilikan Pemegang Saham PT BRI Ownership of PT BRI Investment
Manajemen Investasi. Pengalihan saham ini Management Composition Shareholders.
dilaksanakan secara efektif pada tanggal This transfer of shares was carried out
30 November 2022, sebagaimana effectively on November 30, 2022, as stated
dituangkan dalam Akta Jual Beli Saham in the Deed of Sale and Purchase of Shares
No. 32 yang dibuat dihadapan Fathiah No. 32 made before Fathiah Helmi, S.H.,
Helmi, S.H. Notaris di Jakarta. sehingga PT Notary in Jakarta, so that PT Bank Rakyat
Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Indonesia (Persero) Tbk owns 19,500,000
memiliki 19.500.000 lembar saham atau shares or equivalent to 65% of the total
setara dengan 65% dari total saham, shares, while 35% of the shares are still
sedangkan 35% saham masih dimiliki oleh owned by Company.
Perusahaan.
PT Karya Logistik Nusantara (KLN) PT Karya Logistik Nusantara (KLN)
Berdasarkan Akta Notaris No. 12 tanggal Based on Notarial Deed No. 12 dated
2 Februari 2023 dari Rosida Rajagukguk- February 2, 2023 from Rosida Rajagukguk-
Siregar, S.H., M.Kn. PT Nindya Karya Siregar, S.H., M.Kn. The Company together
bersama-sama dengan PT Hutama Karya with PT Hutama Karya (Persero), PT Wijaya
(Persero), PT Wijaya Karya (Persero) Tbk, Karya (Persero) Tbk, PT Adhi Karya
PT Adhi Karya (Persero) Tbk, PT PP (Persero) Tbk, PT PP (Persero) Tbk,
(Persero) Tbk, PT Brantas Abipraya PT Brantas Abipraya (Persero) have agreed
(Persero) telah sepakat dan setuju untuk to establish a Limited Liability Company
bersama-sama mendirikan Perseroan named KLN with capital injection of a all total
Terbatas bernama KLN dengan jumlah of 85,000 shares or a total with a nominal
seluruh setoran modal sejumlah 85.000 value of Rp85,000.
saham atau seluruhnya dengan nilai nominal
Rp85.000.
PT Mitra Bumdes Nusantara (PT Bumdes) PT Mitra Bumdes Nusantara (PT Bumdes)
Berdasarkan akta Pernyataan Keputusahan Based on the deed of PT Bumdes
Pemegang Saham PT Bumdes nomor Shareholder Decision Statement number
41 tanggal 06 April 2017 dari Notaris Otty 41 dated April 6, 2017 from Notary Otty Hari
Hari Chandra Ubayani, SH Notaris di Jakarta Chandra Ubayani, SH Notary in South
Selatan, posisi pemilikan saham pada Jakarta, the share ownership position as of
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 yang December 31 2024 and 2023 are all ordinary
seluruhnya merupakan saham biasa yang shares owned by each Perum Bulog,
masing-masing dimiliki oleh Perum Bulog, Company, PT Pupuk Indonesia (Persero),
Perusahaan, PT Pupuk Indonesia (Persero), PT Rajawali Nusantara Indonesia (Persero),
PT Rajawali Nusantara Indonesia (Persero), PT Perkebunan Nusantara III (Persero),
PT Perkebunan Nusantara III (Persero), PT Perusahaan Dagang Indonesia (Persero),
PT Perusahaan Perdagangan Indonesia and PT Pertamina Retail. The company has
(Persero), dan PT Pertamina Retail. ownership of 20% with a total of 20,000
Perusahaan mempunyai kepemilikan shares and a total nominal value of
sebesar 20% dengan jumlah saham 20.000 Rp20.000.
dan nilai nominal seluruhnya sebesar
Rp20.000.
97
Page 102
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
16. Investasi Jangka Panjang 16. Long-term Investment
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Biaya perolehan diamortisasi 829.271 816.259 Amortized cost
Nilai wajar melalui laba rugi 131.715 88.938 Fair value through profit or loss
Nilai wajar melalui Fair value is measured through
penghasilan komprehensif lain 7.113.395 8.317.327 other comprehensive income
Jumlah 8.074.381 9.222.524 Total
a. Biaya perolehan diamortisasi a. Amortized cost
30 Juni/ June 30 , 2025
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Rupiah Rupiah
Surat Utang Note payab le
Pihak Berelasi (Catatan 43) 568.962 568.962 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT KNE Global Persada 49.477 49.477 PT KNE Glob al Persada
PT Asia Kaolinraya 15.000 15.000 PT Asia Kaolinraya
PT Cipta Indah Permata 10.000 10.000 PT Cipta Indah Permata
Reksadana Mutual Fund
Pihak Berelasi (Catatan 43) 38.750 38.750 Related parties (Note 43)
Saham
Pihak Berelasi (Catatan 43) 1.782 1.782
Sukuk Sukuk
Pihak Berelasi (Catatan 43) Related parties (Note 43)
PT Adhi Commuter Properti Tbk 499.100 288.966 PT Adhi Commuter Properti Tbk
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi 1.183.071 972.937 Total Amortized cost
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (143.666) Allowance for impairment losses
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi - bersih 829.271 Total Amortized cost - neto
31 Desember/ Decemb er 31 , 2024
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Rupiah Rupiah
Surat Utang Note payab le
Pihak Berelasi (Catatan 43) 568.962 568.962 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT KNE Global Persada 49.477 49.477 PT KNE Glob al Persada
PT Asia Kaolinraya 15.000 15.000 PT Asia Kaolinraya
PT Cipta Indah Permata 10.000 10.000 PT Cipta Indah Permata
Reksadana Mutual Fund
Pihak Berelasi (Catatan 43) 29.167 29.167 Related parties (Note 43)
Sukuk Sukuk
Pihak Berelasi (Catatan 43) Related parties (Note 43)
PT Adhi Commuter Properti Tbk 233.470 272.495 PT Adhi Commuter Properti Tbk
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi 906.076 945.101 Total Amortized cost
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (128.842) Allowance for impairment losses
Jumlah Biaya perolehan diamortisasi - bersih 816.259 Total Amortized cost - neto
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai The movements in allowance for impairment
biaya perolehan diamortisasi adalah losses of amortized cost are as follows:
sebagai berikut:
98
Page 103
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 128.841 134.711 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan 14.825 4.342 Provision for impairment
Pemulihan cadangan - (10.211) Reversal for impairment
Saldo akhir 143.666 128.841 Ending balance
Surat Utang Debt Securities
1. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”) 1. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”)
PT PPA Kapital telah mengambil alih PT PPA Kapital has taken over PT RILJ's
utang PT RILJ kepada PT Bank Mandiri debt to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(Persero) Tbk senilai Rp357.586 amounting to Rp357,586 based on the
berdasarkan Akta Perjanjian Utang Deed of Debt-Receivables Agreement
Piutang No. 39 tanggal 27 Maret 2019. No. 39 dated March 27, 2019. For this
Atas hal tersebut utang PT RILJ kepada matter, PT RILJ's debt to PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk beralih (Persero) Tbk was shifted into debt to
menjadi utang kepada PT PPAK (novasi PT PPAK (credit novation). The installment
kredit). Jangka waktu angsuran sampai period is until 2028 at an interest rate of
dengan tahun 2028 dengan tingkat suku 5.88% per annum.
bunga 5,88% per tahun.
Pada tanggal 30 Desember 2021, On December 30, 2021, the PT PPAK
PT PPAK melakukan restrukturisasi carried out a restructuring based on
berdasarkan Addendum II Perjanjian Addendum II to the Accounts Receivable
Utang Piutang dengan Nomor Agreement with Number PJ-05/PPAK/1221
PJ-05/PPAK/1221 yang mengubah which changed the loan facility into
fasilitas pinjaman menjadi 3 (tiga) fasilitas 3 (three) facilities with the following details:
dengan rincian sebagai berikut:
Fasilitas Pinjaman (Tranche) A Loan Facility (Tranche) A amounted of
sejumlah Rp112.000 dengan tingkat Rp112,000 with an interest rate of
suku bunga dari 5,88% menjadi 3,6% 5.88% to 3.6% per (included tax).
per (termasuk pajak).
Fasilitas Pinjaman (Tranche) B Loan Facility (Tranche) B amounted of
sejumlah Rp237.598 dengan tingkat Rp237,598 with an interest rate of
suku bunga dari 5,88% menjadi 3,6% 5.88% to 3.6% (included tax).
per (termasuk pajak).
Fasilitas Pinjaman (Tranche) C Loan Facility (Tranche) C amounted of
sejumlah Rp7.863 dengan tingkat Rp7,863 with an interest rate of
suku bunga 13,80% (termasuk pajak). 13.80% (included tax).
2. PT Duta Mentari Raya (“PT DMR”) 2. PT Duta Mentari Raya (“PT DMR”)
PT PPA Kapital memiliki Surat Utang PT PPA Kapital has Notes with PT DMR
dengan PT DMR sesuai perjanjian according to the following agreement:
sebagai berikut:
1. Perjanjian No. SU-02/PPAK/0216 1. Agreement No. SU-02/PPAK/0216 dated
tanggal 23 Februari 2016 sebesar February 23, 2016 amounting to
Rp15.000 dengan jangka waktu sejak Rp15,000 with term as of the effective
tanggal efektif sampai dengan date until February 23, 2020 bearing
23 Februari 2020 yang memiliki tingkat interest rate of 13.2% per annum
suku bunga 13,2% per tahun (tidak (excluding tax).
termasuk pajak).
2. Perjanjian No. SU-01/PPAK-DMR/0517 2. Agreement No. SU-01/PPAK-DMR/0517
tanggal 24 Mei 2017 sebesar Rp15.400 dated May 24, 2017 amounting to
dengan jangka waktu sejak tanggal Rp15,400 with term as of the effective
efektif sampai dengan 23 Mei 2023 date until May 23, 2023 bearing interest
99
Page 104
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
yang memiliki tingkat suku bunga rate of 13.2% per annum (excluding tax).
13,2% per tahun (tidak termasuk
pajak).
3. Perjanjian No. SU-02/PPAK-DMR/1017 3. Agreement No. SU-02/PPAK-DMR/1017
tanggal 24 Oktober 2017 sebesar dated October 24, 2017 amounting to
Rp7.217 dengan jangka waktu sejak Rp7,217 with term as of the effective
tanggal efektif sampai dengan date until December 31, 2019 bearing
31 Desember 2019 yang memiliki interest rate of 13.2% per annum
tingkat suku bunga 13,2% per tahun (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
4. Perjanjian No. SU-03/PPAK-DMR/1217 4. Agreement No. SU-03/PPAK-DMR/1217
tanggal 27 Desember 2017 sebesar dated December 27, 2017 amounting to
Rp745 dengan jangka waktu sejak Rp745 with term as of the effective date
tanggal efektif sampai dengan until December 31, 2019 bearing interest
31 Desember 2019 yang memiliki rate of 13.2% per annum (excluding tax).
tingkat suku bunga 13,2% per tahun
(tidak termasuk pajak).
5. Perjanjian No. SU-01/PPAK-DMR/0218 5. Agreement No. SU-01/PPAK-DMR/0218
tanggal 22 Februari 2018 sebesar dated February 22, 2018 amounting to
Rp2.534 dengan jangka waktu sejak Rp2,534 with term as of the effective
tanggal efektif sampai dengan date until February 28, 2019 bearing
28 Februari 2019 yang memiliki tingkat interest rate of 13.2% per annum
suku bunga 13,2% per tahun (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
6. Perjanjian No. SU-02/PPAK-DMR/0918 6. Agreement No. SU-02/PPAK-DMR/0918
tanggal 26 September 2018 sebesar dated September 26, 2018 amounting to
Rp1.604 dengan jangka waktu sejak Rp1,604 with a term from the effective
tanggal efektif sampai dengan date until September 25, 2019 which
25 September 2019 yang memiliki bears an interest rate of 13.2% per
tingkat suku bunga 13,2% per tahun annum (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
7. Perjanjian No. SU-03/PPAK-DMR/1218 7. Agreement No. SU-03/PPAK-DMR/1218
tanggal 28 Desember 2018 sebesar dated December 28, 2018 amounting to
Rp69.847 dengan jangka waktu sejak Rp69,847 with term as of the effective
tanggal efektif sampai dengan date until December 27, 2019 bearing
27 Desember 2019 yang memiliki interest rate of 13.2% per annum
tingkat suku bunga 13,2% per tahun (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
8. Perjanjian No. SU-02/PPAK-DMR/0119 8. Agreement No. SU-02/PPAK-DMR/0119
tanggal 28 Januari 2019 sebesar dated January 28, 2019 amounting to
Rp1.253 dengan jangka waktu sejak Rp1,253 with term as of the effective
tanggal efektif sampai dengan date until January 27, 2024 bearing
27 Januari 2024 yang memiliki tingkat interest rate of 13.2% per annum
suku bunga 13,2% per tahun (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
9. Perjanjian No. SU-03/PPAK-DMR/0219 9. Agreement No. SU-03/PPAK-DMR/0219
tanggal 7 Februari 2019 sebesar dated February 7, 2019 amounting to
Rp2.000 dengan jangka waktu sejak Rp2,000 with term as of the effective
tanggal efektif sampai dengan date until February 6, 2020 bearing
6 Februari 2020 yang memiliki tingkat interest rate of 13.2% per annum
suku bunga 13,2% per tahun (excluding tax).
(tidak termasuk pajak).
Restrukturisasi kewajiban PT DMR masih The restructuring of PT DMR's obligations
dalam proses mengingat restrukturisasi is still in process considering that the
tersebut akan disesuaikan dengan restructuring will be adjusted to the
100
Page 105
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
restrukturisasi kewajiban PT PPA Kapital restructuring of PT PPA Kapital’s
kepada PT PPA. obligations to PT PPA.
3. PT SIPPA Kemasan Internasional 3. PT SIPPA Kemasan Internasional
(“PT SKI”) (“PT SKI”)
Pada tanggal 26 September 2018, On September 26, 2018, PT SKI and
PT SKI dan PT PPAK menandatangani PT PPAK signed a Bond Purchase
perjanjian jual beli Surat Utang No. SU- Agreement No. SU-01/SKI/0918. PT SKI
01/SKI/0918. PT SKI akan menerbitkan will issue and sell Bonds to PT PPAK with
dan menjual Surat Utang kepada the value and issuance date of the Bonds
PT PPAK dengan nilai dan tanggal adjusted to the funding needs of PT SKI,
penerbitan Surat Utang yang disesuaikan up to a maximum of Rp206,750. The term
dengan kebutuhan dana oleh PT SKI, of the bond is 8 years with a coupon rate of
setinggi-tingginya sebesar Rp206.750. 16% per annum (net).
Jangka waktu surat utang adalah 8 tahun
dengan tingkat kupon sebesar 16% per
tahun (net).
4. PT KNE Global Persada (“PT KNE”) 4. PT KNE Global Persada (“PT KNE”)
PT PPAK memiliki Surat Utang Konversi PT PPAK has a Convertible Bond with PT
dengan PT KNE sesuai dengan Akta KNE in accordance with Deed No. 86
Perjanjian No. 86 tanggal 30 Agustus dated August 30, 2016 for Rp15,000 with a
2016 sebesar Rp15.000 dengan jangka term until December 31, 2025, an interest
waktu sampai dengan tanggal rate of 16% per annum (including tax).
31 Desember 2025, tingkat suku bunga
16% per tahun (termasuk pajak).
PT PPAK memiliki Surat Utang yang PT PPAK has a Bond that originated from
berasal dari pengalihan cessie piutang the transfer of assignment of receivables in
sesuai Perjanjian No. PJ-08/PPAK/1218 accordance with Agreement No. PJ-
tanggal 28 Desember 2018 sebesar 08/PPAK/1218 dated December 28, 2018
Rp21.826 dengan jangka waktu perjanjian for Rp21,826 with a term of agreement
terhitung sejak tanggal penerbitan Surat starting from the date of issuance of the
Utang sampai dengan tanggal Bond until December 28, 2024 with an
28 Desember 2024 dan tingkat suku interest rate of 11% per annum (including
bunga 11% per tahun (termasuk pajak). tax).
PT PPAK memiliki tambahan Surat Utang PT PPAK has an additional Bond with
dengan PT KNE sesuai dengan Perjanjian PT KNE in accordance with the Bond
Jual Beli Surat Utang No. 01 tanggal Purchase Agreement No. 01 dated
4 Januari 2019 sebesar Rp102, dengan January 4, 2019 for Rp102, with a term of
jangka waktu perjanjian satu tahun sejak one year from the effective date with an
tanggal efektif dan tingkat suku bunga interest rate of 11% per annum net
11% per tahun (termasuk pajak). (including tax).
5. PT Asia Kaolinraya (“PT AKR”) 5. PT Asia Kaolinraya (“PT AKR”)
PT PPAK memiliki Surat Utang Konversi PT PPAK has Convertible Notes with
dengan PT AKR sesuai dengan Akta PT AKR in accordance with the Deed of
Perjanjian No. 56 tanggal 18 Januari 2016 Agreement No. 56 dated January 18, 2016
sebesar Rp15.000 dengan jangka waktu amounting to Rp15,000 with term as of the
sejak tanggal efektif sampai dengan effective date until December 30, 2022.
30 Desember 2022. Tingkat suku bunga The interest rate of 20% per annum
20% per tahun (tidak termasuk pajak). (excluding tax).
101
Page 106
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
6. PT Cipta Indah Permata (“PT CIP”) 6. PT Cipta Indah Permata (“PT CIP”)
PT PPAK memiliki Surat Utang Konversi PT PPAK has Convertible Bonds with PT
dengan PT CIP sesuai dengan Akta CIP in accordance with the Deed of
Perjanjian No. 90 tanggal 29 Maret 2016 Agreement No. 90 dated March 29, 2016
sebesar Rp10.000 dengan jangka waktu amounting to Rp10,000 with a term of 33
33 bulan. Tingkat suku bunga 16% per months. The interest rate of 16% per
tahun (termasuk pajak). annum (including tax).
Sukuk Sukuk
Pada tanggal 29 Desember 2022, PT PPAK On December 29, 2022, PT PPAK signed a
telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Conditional Sukuk Sale and Purchase
Sukuk Bersyarat (”PJB Sukuk”) dengan Agreement ("PJB Sukuk") with Namco
Namco Indonesia Fund VCC (”Namco”), Indonesia Fund VCC ("Namco"), as
sebagaimana diubah dengan Amendemen amended by the PJB Sukuk Amendment on
PJB Sukuk pada tanggal 26 Oktober 2023. October 26, 2023. PT PPAK purchased the
PT PPAK membeli Sukuk Ijarah Jangka Long-Term Ijarah Sukuk Without Public
Panjang Tanpa Penawaran Umum yang Offering issued by PT Adhi Commuter
diterbitkan oleh PT Adhi Commuter Properti Properti Tbk ("Sukuk ADCP") from Namco at
Tbk (”Sukuk ADCP”) dari Namco dengan an agreed purchase price of Rp499,100. PT
harga pembelian yang disepakati senilai PPAK made the first payment for the Sukuk
Rp499.100. PT PPAK melakukan sale and purchase transaction on December
pembayaran tahap-1 atas transaksi jual beli 29, 2022, amounting to Rp265,830, and the
Sukuk pada tanggal 29 Desember 2022, second payment on October 26, 2023,
senilai Rp265.830 dan tahap-2 pada tanggal amounting to Rp233,270.
26 Oktober 2023 senilai Rp233.270.
Transaksi Pembelian Sukuk ADCP tersebut The purchase of Sukuk ADCP is related to
berkaitan dengan transaksi penjualan aset the sale of receivables assets under the
tagihan sesuai dengan Perjanjian Jual Beli Conditional Receivables Asset Sale and
Aset Tagihan Bersyarat (“PJB AT”) antara PT Purchase Agreement (“PJB AT”) between PT
PPAK dan PT Berdikari Jaya Ultima (“BJU”) PPAK and PT Berdikari Jaya Ultima (“BJU”)
yang dilakukan pada tanggal 29 Desember conducted on December 29, 2022. The
2022. Nilai transaksi jual beli aset tagihan transaction value of the receivables asset
adalah sebesar Rp275.826. Pada tanggal sale was Rp275,826. As of December 31,
31 Desember 2022, PT PPAK masih 2022, PT PPAK still recorded the transferred
mencatat aset tagihan yang dialihkan, dan receivables asset and recognized the funds
mencatat uang yang diterima dari PT BJU received from PT BJU for the sale of the
atas penjualan aset tagihan sebagai Uang receivables asset as a deposit, due to the
Titipan, sehubungan dengan belum transaction not yet being completed in
selesainya transaksi sesuai dengan yang accordance with the requirements stipulated
disyaratkan dalam PJB AT. in the PJB AT.
Pada tanggal 21 Mei 2024, PT PPAK, BJU, On May 21, 2024, PT PPAK, BJU, and
dan Namco menandatangani Perjanjian Namco signed an Agreement for the
Pembatalan Transaksi PJB AT dan PJB Cancellation of the PJB AT and PJB Sukuk
Sukuk (“Perjanjian Pembatalan”). Pada Transactions (“Cancellation Agreement”). On
tanggal 22 Mei 2024, PT PPAK May 22, 2024, PT PPAK refunded the
mengembalikan dana penjualan aset tagihan receivables asset sale proceeds to BJU
kepada BJU sebesar Rp275.826 dan PT amounting to Rp275,826 and PT PPAK
PPAK menerima sebagian pengembalian received a partial refund for the Sukuk ADCP
dana pembelian Sukuk ADCP sebesar purchase amounting to Rp275,826 from
Rp275.826 dari Namco. Namco berkewajiban Namco. Namco is obligated to complete the
menyelesaikan pembayaran sisa remaining refund payment of Rp223,274 no
pengembalian dana sebesar Rp223.274 later than 20 working days after the date of
paling lambat 20 hari kerja setelah tanggal the Cancellation Agreement.
Perjanjian Pembatalan.
102
Page 107
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Sampai dengan tanggal otorisasi Laporan As of the authorization date of the Group
Keuangan Konsolidasian Grup tahun 2023 Consolidated Financial Statements year
yaitu tanggal 31 Mei 2024, proses 2023, which is May 31, 2024, the
pembatalan masih belum sepenuhnya terjadi, cancellation process has not been fully
dikarenakan masih terdapat dana yang belum completed due to outstanding funds that
diterima PT PPAK dari Namco dan proses have not yet been received by
administrasi pemindahan kepemilikan atas PT PPAK from Namco and the unfinished
sukuk yang belum selesai. administrative process for the transfer of
sukuk ownership.
Pada tanggal 20 Juni 2024, PT PPAK On June 20, 2024, PT PPAK received a
menerima proposal penyelesaian transaksi settlement proposal for the Cancellation
terkait Perjanjian Pembatalan, sehubungan Agreement, as Namco was not able to fulfill
dengan Namco tidak dapat memenuhi sisa the remaining refund amount of Rp223,274.
pengembalian dana sebesar Rp223.274. Namco proposed a settlement by retaining
Namco menawarkan penyelesaian dengan full ownership of all ADCP Sukuk.
kepemilikan Namco atas seluruh Sukuk
ADCP.
Pada tanggal 12 Agustus 2024, PT PPA On August 12, 2024, PT PPA held its Annual
menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang General Meeting of Shareholders (“RUPST
Saham Tahunan (“RUPST 2024”). Dalam 2024”). During the RUPST 2024, the
RUPST 2024 tersebut, terdapat arahan dari Shareholders provided guidance to complete
Pemegang Saham untuk melengkapi the documentation for the Sukuk Investment,
dokumen-dokumen terkait Investasi Sukuk, in relation to the reason for the Qualified
sehubungan dengan penyebab Opini Wajar Opinion (“WDP”) on Group Consolidated
Dengan Pengecualian (“WDP”) atas Financial Statements year 2023, which was
Laporan Keuangan Konsolidasian Grup due to insufficient supporting documents for
tahun 2023 yang mana karena belum the ADCP Sukuk investment.
terdapat dokumen pendukung yang cukup
untuk investasi Sukuk ADCP.
Pada tanggal 30 Desember 2024, dilakukan On December 30, 2024, an Cancellation
Addendum atas Perjanjian Pembatalan Agreement of the PJB AT and PJB Sukuk
antara PT PPAK, BJU dan Namco. Dalam was Executed between PT PPAK, BJU, and
perjanjian tersebut, disepakati bahwa Namco. Under this agreement, it was agreed
penyelesaian kewajiban Namco kepada PT that Namco's obligation to PT PPAK
PPAK sebesar Rp223.274 diselesaikan amounting to Rp223,274 would be settled
melalui penyerahan Sukuk ADCP dari Namco through the transfer of ADCP Sukuk from
kepada PT PPAK. Adapun seluruh hak dan Namco to PT PPAK. Furthermore, all rights
manfaat ekonomi atas Sukuk ADCP tersebut and economic benefits of the ADCP Sukuk
menjadi milik PT PPAK terhitung sejak have belonged to PT PPAK since October
tanggal 26 Oktober 2023. Grup telah 26, 2023. The Group has fulfilled all required
melengkapi seluruh prosedur dan procedures and documentation related to this
dokumentasi yang diperlukan terkait transaction.
transaksi ini.
PT PPA telah menerima surat konfirmasi dari PT PPA has received a confirmation letter
Pemegang Saham Seri B PT PPA yaitu PT from PT PPA's Series B Shareholder, PT
Danareksa (Persero) tanggal 7 Maret 2025. Danareksa (Persero) dated March 7, 2025.
Dalam surat tersebut, Pemegang Saham Seri In the letter, the Series B Shareholder
B mengonfirmasi bahwa PT PPA telah confirmed that PT PPA has followed up on
menindaklanjuti arahan pemegang saham the shareholders' directives Number 11 and
Nomor 11 dan 12 dalam RUPST 2024 terkait 12 in the 2024 AGMS regarding the
penyelesaian opini WDP atas laporan resolution of the WDP opinion on PT PPA's
keuangan konsolidasian PT PPA untuk tahun consolidated financial statements for the year
yang berakhir pada tanggal 31 Desember ended December 31, 2023.
2023.
103
Page 108
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Sukuk ADCP ini memiliki jangka waktu The ADCP Sukuk has a tenure of 8 (eight)
8 (delapan) tahun dan akan jatuh tempo years and will mature on October 26, 2031.
pada 26 Oktober 2031. Investasi pada Sukuk The investment in the ADCP Sukuk is
ADCP dicatat sebagai aset keuangan yang recorded as a financial asset measured at
diukur pada biaya perolehan, di mana Grup acquisition cost, as the Group intends to
memiliki tujuan untuk memperoleh arus kas receive contractual cash flows in the form of
kontraktual baik berupa imbal hasil maupun both returns and principal from this Sukuk.
pokok dari sukuk ini.
Total imbalan (sewa/ujrah) ijarah adalah The total ijarah compensation (rent/ujrah)
sebesar Rp28.296 yang akan dibayarkan amounts to Rp28,296, which will be paid in
secara cicilan dengan skema cicilan Imbalan installments under the Ijarah Compensation
Ijarah atau ekuivalen sebesar 0,722% per installment scheme, equivalent to 0.722%
tahun dari Harga Pembelian Kembali yang per annum of the Adjusted Buyback Price.
Disesuaikan. Penerbit memberikan Hibah The Issuer provides a Conditional Grant of
Bersyarat sebesar Rp500 per tahun apabila Rp500 per annum if the Issuer's EBITDA for
EBITDA Penerbit per tahun buku mencapai the financial year reaches and/or exceeds
dan/atau melampaui Rp500.000 berdasarkan Rp500,000 based on the audited annual
laporan keuangan tahunan diaudit. financial statements.
Sukuk ADCP tersebut dijamin dengan The ADCP Sukuk is secured by asset
jaminan aset berupa tanah yang dimiliki oleh collateral in the form of land owned by PT
PT Adhi Commuter Properti Tbk yang diikat Adhi Commuter Properti Tbk, which is
dengan hak tanggungan peringkat pertama, pledged with a first-ranking mortgage, with a
dengan nilai minimal 100% dari harga minimum value of 100% of the buyback
pembelian kembali. price.
b. Nilai wajar melalui laba rugi b. Fair value through profir or loss
30 Juni/ June 30 , 2025
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak berelasi (Catatan 43) 78.858 128.215 Related party (Note 43)
Saham Shares
Pihak ketiga Third party
PT Bursa Berjangka Jakarta 3.500 3.500 PT Bursa Berjangka Jakarta
Jumlah nilai wajar melalui laba rugi 82.358 131.715 Total fair value through profit or loss - neto
31 Desember/ December 31 , 2024
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Rupiah Rupiah
Reksadana Mutual Fund
Pihak berelasi (Catatan 43) 1.182 1.749 Related parties (Note 43)
Saham Shares
Pihak berelasi (Catatan 43) 174.435 83.298 Related party (Note 43)
Pihak ketiga Third party
PT Bursa Berjangka Jakarta 3.500 3.500 PT Bursa Berjangka Jakarta
PT Sarana Jatim Ventura 391 391 PT Sarana Jatim Ventura
Jumlah nilai wajar melalui laba rugi 179.508 88.938 Total fair value through profit or loss - neto
104
Page 109
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
c. Nilai wajar melalui penghasilan komprehensif c. Fair value through other comprehensive
lain income
30 Juni/ June 30 , 2025
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak berelasi (Catatan 43) 30.715 40.276 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Indosat Tbk 77.662 6.492.585 PT Indosat Tbk
PT Socfin Indonesia 4.225 305.349 PT Socfin Indonesia
PT Prasadha Pamunah Limbah Industri 2.479 132.859 PT Prasadha Pamunah Limbah Industri
PT Bank KB Bukopin Tbk 150.786 62.338 PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Kawasan Industri Lampung 1.762 2.195 PT Kawasan Industri Lampung
Obligasi Bonds
Pihak berelasi (Catatan 43) 75.160 77.792 Related parties (Note 43)
Jumlah nilai wajar melalui Total fair value through other
penghasilan komprehensif lain 342.790 7.113.395 comprehensive income
31 Desember/ December 31 , 2024
Nilai perolehan/ Nilai Tercatat/
Acquisition cost Carrying amount
Nilai wajar melalui Fair value through other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Rupiah Rupiah
Saham Shares
Pihak berelasi (Catatan 43) 30.715 40.276 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Indosat Tbk 4.323.761 7.704.120 PT Indosat Tbk
PT Socfin Indonesia 497.139 305.349 PT Socfin Indonesia
PT Prasadha Pamunah Limbah Industri 227.215 132.859 PT Prasadha Pamunah Limbah Industri
PT Bank KB Bukopin Tbk 663.265 56.104 PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Kawasan Industri Lampung 12.686 2.195 PT Kawasan Industri Lampung
Obligasi Bonds
Pihak berelasi (Catatan 43) 71.160 76.424 Related parties (Note 43)
Jumlah nilai wajar melalui Total fair value through other
penghasilan komprehensif lain 5.825.941 8.317.327 comprehensive income
Mutasi penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income mutations of
investasi pada nilai wajar melalui investments at fair value through other
penghasilan komprehensif lain adalah comprehensive income are as follows:
sebagai berikut:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 2.462.284 2.042.763 Beginning balance
Kenaikan (Penurunan) Nilai yang Unrealized Gain (Loss)
Belum Direalisasi dari Aset Keuangan Financial Assets
yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Measured at Fair Value Through
Penghasilan Komprehensif Lainnya (1.195.437) 419.520 Other Comprehensive Income
Bagian penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
dari entitas asosiasi 575 1 from subsidiaries
Saldo akhir 1.267.422 2.462.284 Ending balance
105
Page 110
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
17. Pinjaman yang Diberikan Jangka Panjang 17. Long-Term Loans
Berdasarkan jenis: By type:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pinjaman investasi jangka panjang 1.083.714 1.218.945 Long term investment loans
Pinjaman yang diberikan - Loans receivable - restructuring
restrukturisasi dan/atau revitalisasi 531.164 530.595 and/or revitalization
Jumlah 1.614.878 1.749.540 Total
a. Pinjaman investasi jangka panjang a. Long-term investment loans
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pinjaman Investasi Investment Loans
Pihak berelasi (Catatan 43) 1.499.402 1.730.024 Related party (Notes 43)
Pihak ketiga Third party
PT Wisarada Sarana Aviasi 31.659 32.159 PT Wisarada Sarana Aviasi
PT Bina Patria Transmitra 22.919 16.372 PT Bina Patria Transmitra
PT Indah Prakasa Sentosa Tbk 17.671 17.671 PT Indah Prakasa Sentosa Tbk
PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk 11.927 18.082 PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk
PT Tropisindo Sumber Energi 6.135 6.758 PT Tropisindo Sumber Energi
1.589.713 1.821.066
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (505.999) (602.495) Allowance for impairment losses
Provisi - 374 Provision
Jumlah - bersih 1.083.714 1.218.945 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movement in allowance for impairment are
adalah sebagai berikut: as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 602.495 514.869 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan - 99.971 Provision for impairment
Pemulihan cadangan (96.496) (12.345) Reversal for impairment
Saldo akhir 505.999 602.495 Ending balance
i. PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk i. PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk
(“PT Garuda”) (“PT Garuda”)
Fasilitas Pembiayaan Restorasi Armada Fleet Restoration Financing Facility
Pada tanggal 16 September 2022, PT On September 16, 2022, PT PPA and PT
PPA dan PT Garuda telah Garuda signed the Fleet Restoration
menandatangani perjanjian fasilitas Financing Facility Agreement No. PP-
Pembiayaan Restorasi Armada No. PP- 35/PPA/0922. The maximum value of the
35/PPA/0922. Nilai fasilitas maksimum facility is Rp725,000, and matures on
sebesar Rp725.000 dan jatuh tempo pada September 15, 2027.
15 September 2027.
106
Page 111
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
ii. PT Citilink Indonesia (“PT Citilink”) ii. PT Citilink Indonesia (“PT Citilink)
Fasilitas Pembiayaan Restorasi dan Fleet Restoration and Reactivation Financing
Reaktivasi Armada Facility
Pada tanggal 31 Mei 2023, PT PPA dan On May 31, 2023, PT PPA and PT Citilink
PT Citilink telah menandatangani signed the Fleet Restoration and
perjanjian fasilitas Pembiayaan Restorasi Reactivation Financing Facility Agreement
dan Reaktivasi Armada No. PP- No. PP-8/PPA/0523. The maximum value of
8/PPA/0523. Nilai fasilitas maksimum the facility is Rp375,000, and matures on
sebesar Rp375.000 dan jatuh tempo July 6, 2027.
pada 6 Juli 2027.
iii. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”) iii. PT Rejeki Intilogam Jaya (“PT RILJ”)
Fasilitas Pembiayaan Restorasi dan Fleet Restoration and Reactivation Financing
Reaktivasi Armada Facility
Pada tanggal 26 Februari 2019, PT PPA On February 26, 2019, PT PPA and PT RILJ
dan PT RILJ menandatangani Perjanjian signed Loan Facility Agreement No. 22, as
Fasilitas Pinjaman No. 22, sebagaimana amended by Addendum VI No. PP-
diperbarui dengan Addendum VI No. PP- 33/PPA/0722 dated July 29, 2022. The
33/PPA/0722 tanggal 29 Juli 2022. Nilai maximum loan facility provided by the PT
fasilitas pinjaman yang diberikan PT PPA PPA is Rp144,000, and matures on July 29,
maksimum sebesar Rp144.000, dan jatuh 2028.
tempo pada tanggal 29 Juli 2028.
Fasilitas Modal Kerja dan Investasi Investment and Working Capital Facility
Pada tanggal 23 Maret 2021, PT PPA On March 23, 2021, PT PPA and PT RILJ
dan PT RILJ telah menandatangani signed Loan Facility Agreement No. 10, as
perjanjian fasilitas pinjaman No. 10, amended by Addendum II No. PP-
sebagaimana diperbarui dengan 32/PPA/0722 dated July 29, 2022. The
Addendum II No. PP-32/PPA/0722 maximum value of the facility is Rp92,539,
tanggal 29 Juli 2022. Nilai fasilitas and matures on July 29, 2026.
maksimum sebesar Rp92.539, dan jatuh
tempo pada 29 Juli 2026.
Fasilitas Dana Talangan Bailout Facility
Pada tanggal 19 Juni 2023, PT PPA dan On June 19, 2023, PT PPA and
PT RILJ telah menandatangani perjanjian PT RILJ signed a loan facility agreement
fasilitas pinjaman No. PP-10/PPA/0623. No. PP-10/PPA/0623, with a maximum
Nilai fasilitas maksimum sebesar facility value of Rp1,750 for repayment loan
Rp1.750. Suku bunga adalah 10,59% per purposes. The loan interest rate of 10.59%
tahun dan jatuh tempo pada 18 Juni per annum (gross) and matures on June 18,
2024. 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of these
keuangan konsolidasian ini, consolidated financial statements, the
perpanjangan perjanjian masih dalam extension of the agreement is still in the
proses penyelesaian. finalization process.
iv. PT Magnesium Gosari Internasional iv. PT Magnesium Gosari Internasional
(“PT MGI”) (“PT MGI”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 17 Januari 2019, PT PPA On January 17, 2019, PT PPA and PT MGI
dan PT MGI menandatangani Perjanjian signed Loan Facility Agreement No. PP-
Fasilitas Pinjaman No. PP-04/PPA/0119, 04/PPA/0119, as amended by the Agreement
sebagaimana diperbarui dengan No. PP-41/PPA/1122 dated November 29,
107
Page 112
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Perjanjian No. PP-41/PPA/1122 tanggal 2022. The maximum loan facility provided by
29 November 2022. Nilai fasilitas PT PPA is Rp66,000, and matures on
pinjaman yang diberikan PT PPA December 31, 2032.
maksimum sebesar Rp66.000, dan jatuh
tempo pada tanggal 31 Desember 2032.
Fasilitas Investasi dan Modal Kerja Investment and Working Capital Facility
Pada tanggal 17 Januari 2019, PT PPA On January 17, 2019, PT PPA and PT MGI
dan PT MGI telah menandatangani signed a Loan Facility Agreement No. PP-
Perjanjian Fasilitas Pinjaman No. PP- 04/PPA/0119, which was later updated with
04/PPA/0119 sebagaimana diperbarui Agreement No. PP-41/PPA/1122 dated
dengan Perjanjian No. PP-41/PPA/1122 November 29, 2022. The maximum loan
tanggal 29 November 2022. Nilai fasilitas facility provided by PT PPA is Rp255,643,
pinjaman yang diberikan PT PPA and matures on December 31, 2032.
maksimum sebesar Rp255.643, dan jatuh
tempo pada 31 Desember 2032.
v. PT Bondi Syad Mulia (“PT BSM”) v. PT Bondi Syad Mulia (“PT BSM”)
Pinjaman Surat Utang Loan Bonds
Pada tanggal 20 April 2018, PT PPA dan On April 20, 2018, PT PPA and PT BSM
PT BSM menandatangani Akta Perjanjian signed the Deed of Convertible Bond
Jual Beli Surat Utang Konversi (“SUK”) Purchase Agreement ("SUK") PT BSM No.
PT BSM No. 20, sebagaimana diperbarui 20, as amended by Addendum I No. 18
dengan Addendum I No. 18 tanggal dated November 30, 2022. The maximum
30 November 2022 dengan nilai setinggi- value of the agreement is Rp64,000, and
tingginya sebesar Rp64.000, dan jatuh matures on December 30, 2029.
tempo tanggal 30 Desember 2029.
Fasilitas Pinjaman Investasi Investment Loan Facility
Pada tanggal 24 Agustus 2018, PT PPA On August 24, 2018, PT PPA and PT BSM
dan PT BSM menandatangani perjanjian signed Investment Loan Facility Agreement
fasilitas pinjaman investasi No. 49 No. 49, as amended by the Agreement No.
sebagaimana diperbarui dengan 05 dated December 10, 2021. The maximum
Perjanjian No. 05 tanggal 10 Desember loan facility value is Rp140,874, and matures
2021. Nilai fasilitas pinjaman maksimum on December 23, 2029.
sebesar Rp140.874, dan jatuh tempo
pada 23 Desember 2029.
vi. PT Tropisindo Sumber Energi vi. PT Tropisindo Sumber Energi (“PT TSE”)
(“PT TSE”)
Surat Utang Promissory Note
Pada tanggal 22 Desember 2016, PT On December 22, 2016, PT PPA and
PPA dan PT TSE menandatangani Akta PT TSE signed the Deed of Convertible
Perjanjian Jual Beli Surat Utang Konversi Bond Purchase Agreement ("SUK")
(“SUK”) No. SU-10/PPA/1216, No. SU-10/PPA/1216, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Addendum III No.22 dated October 31, 2022.
Addendum III No. 22 tanggal 31 Oktober The maximum value of the agreement is
2022. Dengan nilai setinggi-tingginya Rp12,000, and matures on March 31, 2029.
sebesar Rp12.000, dan jatuh tempo
tanggal 31 Maret 2029.
vii. PT Wisarada Sarana Aviasi vii. Wisarada Sarana Aviasi (“PT WSA”)
(“PT WSA”)
Fasilitas Pinjaman Investasi Investment Loan Facility
Pada tanggal 7 Agustus 2018, On August 7, 2018, the Company and PT
Perusahaan dan PT WSA WSA signed Investment Cooperation
menandatangani Perjanjian Kerjasama Agreement No. 28, as amended by
108
Page 113
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Investasi No. 28, sebagaimana diperbarui Agreement No. 37 dated October 8, 2021.
dengan Perjanjian No. 37 tanggal The maximum loan facility provided by the
8 Oktober 2021. Nilai fasilitas pinjaman Company is Rp27,958, and it matures on
yang diberikan Perusahaan maksimum October 7, 2024.
sebesar Rp27.958, dan jatuh tempo pada
tanggal 7 Oktober 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, consolidated financial statements, the
perpanjangan perjanjian masih dalam extension of the agreement is still in the
proses penyelesaian. process of being finalization.
viii. PT Bina Patria Transmitra (“PT BPT”) viii. PT Bina Patria Transmitra (“PT BPT”)
Fasilitas Pinjaman Investasi Investment Loan Facility
Pada tanggal 16 Oktober 2018, On October 16, 2018, the Company and PT
Perusahaan dan PT BPT BPT signed Investment Loan Cooperation
menandatangani Perjanjian Kerjasama Agreement No. 07, as amended by
Pinjaman Investasi No. 07, sebagaimana Restructuring Agreement No. 7 dated
diperbarui dengan Perjanjian October 25, 2021. The maximum loan facility
restrukturisasi No. 7 tanggal 25 Oktober provided by the Company is Rp24,500, and it
2021. Nilai fasilitas pinjaman yang matures on October 21, 2024.
diberikan Perusahaan maksimum
sebesar Rp24.500, dan jatuh tempo pada
tanggal 21 Oktober 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, consolidated financial statements, the
perpanjangan perjanjian masih dalam extension of the agreement is still in the
proses penyelesaian. process of being finalization.
ix. PT Indah Prakasa Sentosa (“PT IPS”) ix. PT Indah Prakasa Sentosa (“PT IPS”)
Fasilitas Pembiayaan Proyek Distribusi Fuel Distribution Project Financing
Bahan Bakar Minyak
Pada tanggal 11 Januari 2019, On January 11, 2019, the Company and PT
Perusahaan dan PT IPS menandatangani IPS signed Investment Cooperation
Perjanjian Kerjasama Investasi No. 13, Agreement No. 13, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Addendum I No. 1 dated July 1, 2022. The
Addendum I No. 1 tanggal maximum loan facility provided by the
1 Juli 2022. Nilai fasilitas pinjaman yang Company is Rp25,000, and it matures on
diberikan Perusahaan maksimum May 28, 2025.
sebesar Rp25.000, dan jatuh tempo pada
tanggal 28 Mei 2025.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, consolidated financial statements, the
perpanjangan perjanjian masih dalam extension of the agreement is still in the
proses penyelesaian. process of being finalization.
x. PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk x. PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk
(“PT PAI”) (“PT PAI”)
Fasilitas Dana Talangan Bailout Facility
Pada tanggal 20 Desember 2019, On December 20, 2019, the Company and
Perusahaan dan PT PAI menandatangani PT PAI signed Investment Cooperation
Perjanjian Kerjasama Investasi No. 43, Agreement No. 43, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Addendum V No. PP-15/PPA/0422 dated
Addendum V No. PP-15/PPA/0422 April 21, 2022. The maximum loan facility
109
Page 114
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
tanggal 21 April 2022. Nilai fasilitas provided by the Company is Rp11,800, and it
pinjaman yang diberikan Perusahaan matures on December 19, 2024.
maksimum sebesar Rp11.800, dan jatuh
tempo pada tanggal 19 Desember 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the date of authorization of these
keuangan konsolidasian ini, consolidated financial statements, the
perpanjangan perjanjian masih dalam extension of the agreement is still in the
proses penyelesaian. process of being finalization.
b. Pinjaman yang diberikan - restrukturisasi b. Loans receivables – restructuring and/or
dan/atau revitalisasi revitalization
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pokok pinjaman dana Principal loans
restrukturisasi/revitalisasi restructuring/revitalization
Pihak berelasi (Catatan 43) 824.735 825.210 Related party (Note 43)
Bunga pinjaman dana Interest receivables
restrukturisasi/revitalisasi restructuring/revitalization
Pihak berelasi (Catatan 43) 44.805 43.661 Related party (Note 43)
Jumlah 869.540 868.871 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (338.376) (338.376) Allowance for impairment lossess
Biaya perolehan yang belum diamortisasi - 100 Unamortized cost
Jumlah - bersih 531.164 530.595 Total - net
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movement in allowance for impairment
pada pinjaman yang diberikan - restrukturisasi losses in loans receivables - restructuring
dan/atau revitalisasi adalah sebagai berikut: and/or revitalization are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 338.376 347.889 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan - 282 Provision for impairment
Penghapusbukuan - (9.795) Reversal for impairment
Jumlah 338.376 338.376 Total
110
Page 115
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
18. Properti Investasi 18. Investment Properties
30 Juni/ June 30, 2025
Saldo awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Disposals Reclassification Balance
Harga Perolehan Acquisition Cost
Tanah 3.398.258 689 - - 3.398.947 Land
Bangunan 1.686.089 214.512 - - 1.900.602 Building
Tanah dan bangunan 772.928 - - 130.549 903.477 Land and building
Sub Jumlah 5.857.276 215.201 - 130.549 6.203.025 Sub Total
Akumulasi Perubahan Accumulated Changes
Nilai Wajar in Fair Value
Tanah 17.636.030 (13.316) - - 17.622.714 Land
Bangunan 94.429 (53.595) - - 40.834 Building
Tanah dan bangunan 352.572 (535) - - 352.037 Land and building
Sub Jumlah 18.083.031 (67.446) - - 18.015.584 Sub Total
Nilai tercatat 23.940.307 24.218.609 Carrying amount
31 Desember/ December 31 , 2024
Saldo awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Disposals Reclassification Balance
Harga Perolehan Acquisition Cost
Tanah 3.399.025 29.885 (1.360) (29.293) 3.398.257 Land
Bangunan 1.425.740 155.787 - 104.562 1.686.089 Building
Tanah dan bangunan 772.928 - - - 772.928 Land and building
Sub Jumlah 5.597.694 185.672 (1.360) 75.269 5.857.274 Sub Total
Akumulasi Perubahan Accumulated Changes
Nilai Wajar in Fair Value
Tanah 17.187.444 448.586 - - 17.636.030 Land
Bangunan (3.115) 109.728 (12.184) - 94.429 Building
Tanah dan bangunan 315.865 41.951 (5.244) - 352.572 Land and building
Sub Jumlah 17.500.194 600.265 (17.428) - 18.083.031 Sub Total
Nilai tercatat 23.097.888 23.940.305 Carrying amount
Pada 31 Desember 2024, PT SIER melakukan As of December 31, 2024, there was
reklasifikasi pada properti investasi tanah dan a reclassification of land and Building
bangunan dari aset dalam penyelesaian aset investment properties from assets in progress
tetap masing-masing sebesar Rp8.794 dan fixed assets amounting to Rp8,794 and
Rp11.893 (Catatan 19). Rp11,893, respectively (Note 19).
Pada 31 Desember 2024 PT KIW reklasifikasi As of December 31, 2024 PT KIW reclassified
pekerjaan dalam penyelesaian ke properti of work in progress to investment properties
investasi adalah sebesar Rp92.095 amounted to Rp92,095 (Note 22).
(Catatan 22).
Pada tahun 2024, terdapat reklasifikasi atas In 2024, there was a reclassification of
properti investasi tanah ke persediaan lahan investment property of land to land inventory
terkait proyek pembangunan NPEA PT KBN (Note 8) related to the Company's land
sebesar (Rp37.395) (Catatan 8). release for the NPEA development project
PT KBN amounting to (Rp37,395).
Pada tahun 2024, PT NK melakukan In 2024, PT NK reclassified an asset into
reklasifikasi aset tetap menjadi properti investment property amounting to Rp574 for
investasi sebesar Rp574 atas Gedung di the building located at Jl Majapahit No.36.
Jl Majapahit No.36.
Berikut adalah nama Penilai, dan tanggal The following are the names of the Valuer,
laporan penilaian atas perhitungan nilai wajar and the dates of the appraisal report on
properti investasi pada 31 Desember 2024: calculation of the fair value of investment
properties as of December 31, 2024:
111
Page 116
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Nama Penilai/ Partner/ Tanggal laporan/ Entitas/ Objek/ Pendekatan/ Nilai Wajar/
Name of Valuer Partner Report date Entities Object Approach Fair Value
Dewa Garung K. A., S.T., Tanah dari Menara Danareksa di
Toto Suharto dan Rekan 5 Maret 2025 PT Danareksa (Persero) Pendapatan 871.285
M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.) Medan Merdeka Selatan, Jakarta
Dewa Garung K. A., S.T.,
Toto Suharto dan Rekan 5 Maret 2025 PT Danareksa (Persero) Tanah Lombok Pasar 108.127
M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.)
Bangunan Gudang dan Bangunan
M. Arief ,.W., SE., M.Ec.Dev., Pendapatan, pasar, dan
Guntur, Eki, Andri, dan Rekan 7 Februari 2025 PT Kawasan Industri Makassar (PT KIMA) Pabrik Siap Pakai (BPSP) yang 914.765
MAPPI (Cert) biaya
terletak di kawasan PT KIMA
Satria Wicaksono, S.E., PT Surabaya Industrial Estate Rungkut Tanah dengan Hak Pengelolaan
Satria Setiawan dan Rekan 24 Maret 2025 Pasar 16.578.243
M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.) (PT SIER) Lahan (HPL)
Cintya Kusumawardhani, ST.,
Toto Suharto dan Rekan 13 Februari 2025 PT Kawasan Berikat Nusantara (PT KBN) SBU Kawasan Cakung - Bangunan Pendapatan dan biaya 531.905
MAPPI (Cert.)
Cintya Kusumawardhani, ST.,
Toto Suharto dan Rekan 13 Februari 2025 PT Kawasan Berikat Nusantara (PT KBN) SBU Kawasan Cakung - Tanah Pendapatan dan biaya 634.164
MAPPI (Cert.)
Cintya Kusumawardhani, ST.,
Toto Suharto dan Rekan 13 Februari 2025 PT Kawasan Berikat Nusantara (PT KBN) Kawasan Marunda - Bangunan Pendapatan dan biaya 362.911
MAPPI (Cert.)
Cintya Kusumawardhani, ST.,
Toto Suharto dan Rekan 13 Februari 2025 PT Kawasan Berikat Nusantara (PT KBN) Kawasan Marunda - Tanah Pendapatan dan biaya 1.474.209
MAPPI (Cert.)
Cintya Kusumawardhani, ST., Kawasan Tanjung Priok - Bangunan
Toto Suharto dan Rekan 13 Februari 2025 PT Kawasan Berikat Nusantara (PT KBN) Biaya 13.488
MAPPI (Cert.) dan Lahan Depo
Pendapatan, biaya, dan
Herman, Meirizki, dan Rekan Susi Meirizki, ST., MAPPI (Cert.) 7 Januari 2025 PT Nindya Karya (PT NK) Tanah dan Bangunan 672.204
pasar
Muttaqin, Bambang, Purwanto, Suherwin, S.T., M.Si., MAPPI
14 Februari 2025 PT Kawasan Industri Medan (PT KIM) Tanah dan Bangunan Pendapatan dan pasar 674.623
Rozak, Uswatun, dan Rekan (Cert.)
PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT
Amanah dan Rekan Hadiyanto, S.E., MAPPI (Cert.) 17 Februari 2025 Tanah dan Bangunan Pendapatan dan biaya 553.793
KIW)
Tanah dan Bangunan Eks PT
Audrey Angelina, M.Bus., MAPPI
Jimmy Prasetyo & Rekan 30 Januari 2025 PT Perusahaan Pengelola Aset (PT PPA) Energy Management Indonesia Pendapatan dan biaya 153.990
(Cert.)
(Persero) (PT EMI)
Audrey Angelina, M.Bus., MAPPI
Jimmy Prasetyo & Rekan 30 Januari 2025 PT Perusahaan Pengelola Aset (PT PPA) Aset Syamsudin Noor Biaya 4.308
(Cert.)
Audrey Angelina, M.Bus., MAPPI
Jimmy Prasetyo & Rekan 30 Januari 2025 PT Perusahaan Pengelola Aset (PT PPA) Aset Tompo Balang Pendapatan dan biaya 11.060
(Cert.)
Audrey Angelina, M.Bus., MAPPI
Jimmy Prasetyo & Rekan 30 Januari 2025 PT Perusahaan Pengelola Aset (PT PPA) Aset Maros Pendapatan dan biaya 73.646
(Cert.)
Audrey Angelina, M.Bus., MAPPI Asset Settlement dari PT Kertas
Jimmy Prasetyo & Rekan 30 Januari 2025 PT Perusahaan Pengelola Aset (PT PPA) Pendapatan dan biaya 38.069
(Cert.) Leces (Persero)
Audrey Angelina, M.Bus., MAPPI
Jimmy Prasetyo & Rekan 30 Januari 2025 PT Perusahaan Pengelola Aset (PT PPA) Aset Tegal Pendapatan dan biaya 97.674
(Cert.)
Audrey Angelina, M.Bus., MAPPI
Jimmy Prasetyo & Rekan 30 Januari 2025 PT Perusahaan Pengelola Aset (PT PPA) Aset Gresik Pasar 64.305
(Cert.)
Audrey Angelina, M.Bus., MAPPI
Jimmy Prasetyo & Rekan 30 Januari 2025 PT Perusahaan Pengelola Aset (PT PPA) Aset Radio Pendapatan dan biaya 23.162
(Cert.)
Yuyu Wahyudin, S.E., S.H.,
Ruky, Safrudin dan Rekan 19 Maret 2025 PT Balai Pustaka (PT BP) Tanah Pulogadung Pendapatan dan biaya 60.848
M.Ec.Dev, MAPPI (Cert.)
Yuyu Wahyudin, S.E., S.H.,
Ruky, Safrudin dan Rekan 19 Maret 2025 PT Balai Pustaka (PT BP) Tanah Kwitang Pendapatan dan biaya 18.993
M.Ec.Dev, MAPPI (Cert.)
Yuyu Wahyudin, S.E., S.H.,
Ruky, Safrudin dan Rekan 19 Maret 2025 PT Balai Pustaka (PT BP) Tanah Wonocolo Pasar 3.531
M.Ec.Dev, MAPPI (Cert.)
Yuyu Wahyudin, S.E., S.H.,
Ruky, Safrudin dan Rekan 19 Maret 2025 PT Balai Pustaka (PT BP) Apartemen Taman Iswara Pasar 1.002
M.Ec.Dev, MAPPI (Cert.)
23.940.305
Hierarki nilai wajar untuk properti investasi The fair value hierarchy for investment
tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 properties on June 30, 2025 and December
menggunakan hierarki nilai wajar tingkat 2 31, 2024 using the fair value
dan 3. hierarchy level 2 and 3.
Properti investasi diasuransikan dengan total Investment properties are insured with a total
nilai pertanggungan pada 31 Desember 2024 insured value on December 31, 2024 was
sebesar Rp504.328 atas risiko-risiko pada Rp504,328 for risks to PT BRI Asuransi
PT BRI Asuransi Indonesia, PT Asuransi Indonesia, PT Asuransi Tripakarta, and PT
Tripakarta, dan PT Asuransi Ramayana. Asuransi Ramayana.
112
Page 117
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
19. Aset Tetap 19. Fixed Asset
30 Juni/ June 30 , 2025
Reklasifikasi dan
Penyesuaian /
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification Surplus Revaluasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Addition Deduction and Adjustments Revaluation Surplus Ending Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Tanah 3.949.740 20.965 - - - 3.970.705 Land
Gedung dan renovasi gedung 1.310.356 108.032 - (34.299) - 1.384.089 Buildings and improvement
Inventaris dan peralatan 574.508 - (4.059) (3.615) - 566.835 Inventories and equipments
Prasarana umum 116.177 25.704 - - - 141.881 Public infrastructure
Mesin dan instalasi 499.869 11.925 (21) 12.238 - 524.010 Machinery and installations
Peralatan proyek - - - 1.941 - 1.941 Project equipments
Kendaraan dan mekanik 249.669 9.124 (1.517) (1.168) - 256.109 Vehicles and mechanic
Sub jumlah 6.700.319 175.750 (5.596) (24.903) - 6.845.570 Sub total
Aset dalam penyelesaian 703.152 34.855 (119) (70.803) - 667.085 Work in progress
7.403.471 210.605 (5.715) (95.706) - 7.512.655
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Gedung dan renovasi gedung (666.131) (35.987) - 728 - (701.390) Buildings and improvement
Inventaris dan peralatan (415.191) (17.073) 807 886 - (430.571) Inventories and equipments
Prasarana umum (31.680) (17.181) - (1.254) - (50.115) Public infrastructure
Mesin dan instalasi (309.406) (34.980) 110 1.021 - (343.256) Machinery and installations
Peralatan proyek - - - (1.941) - (1.941) Project equipments
Kendaraan dan mekanik (188.641) (6.224) 1.520 (373) - (193.718) Vehicles and mechanic
Sub jumlah (1.611.049) (111.446) 2.436 (933) - (1.720.991) Sub total
5.792.422 99.160 (3.279) (96.639) - 5.791.663
Akumulasi penurunan nilai (6.779) (5.117) - 6.601 - (5.293) Accumulated Impairment
Nilai tercatat 5.785.643 5.786.369 Carrying value
31 Desember/ December 31, 2024
Reklasifikasi dan
Penyesuaian /
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification Surplus Revaluasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Addition Deduction and Adjustments Revaluation Surplus Ending Balance
Biaya perolehan
Tanah 4.254.651 1.103 (1.045) (52.920) (252.049) 3.949.740
Gedung dan renovasi gedung 1.205.531 67.365 (13.830) 51.290 - 1.310.356
Inventaris dan peralatan 520.757 49.411 (983) 5.323 - 574.508
Prasarana umum 58.001 17.445 - 40.731 - 116.177
Mesin dan instalasi 465.986 32.269 (2.790) 4.404 - 499.869
Kendaraan dan mekanik 240.778 11.863 (2.972) - - 249.669
Sub jumlah 6.745.704 179.456 (21.620) 48.828 (252.049) 6.700.319
Aset dalam penyelesaian 548.202 225.573 (2.246) (68.377) - 703.152
7.293.906 405.029 (23.866) (19.549) (252.049) 7.403.471
Akumulasi penyusutan
Gedung dan renovasi gedung (590.124) (84.068) 8.499 (438) - (666.131)
Inventaris dan peralatan (354.627) (61.136) 706 (134) - (415.191)
Prasarana umum (29.521) (2.159) - - - (31.680)
Mesin dan instalasi (277.950) (34.196) 2.760 (20) - (309.406)
Kendaraan dan mekanik (181.548) (9.761) 2.668 - - (188.641)
Sub jumlah (1.433.770) (191.320) 14.633 (592) - (1.611.049)
5.860.136 213.709 (9.233) (20.141) (252.049) 5.792.422
Akumulasi penurunan nilai (40.497) (2.712) - 36.430 - (6.779)
Nilai tercatat 5.819.639 5.785.643
Beban penyusutan dialokasikan ke beban Depreciation expense allocated to cost of
pokok pendapatan dan beban administrasi revenue and general and administrative
dan umum dengan rincian sebagai berikut: expense, with the details are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Beban pokok pendapatan (Catatan 38) Cost of sales (Note 38)
Jasa konstruksi 18.069 7.733 Construction service
Pengembangan dan pengelolaan Land and property development
lahan dan properti 34.202 26.478 and management income
Beban operasional (Catatan 39) 59.174 157.109 Operating expenses (Note 39)
Jumlah 111.446 191.320 Total
113
Page 118
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Laba penjualan aset tetap pada tanggal Gains on sales fixed assets in, June 30, 2025
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 and December 31, 2024 were as follows:
sebagai berikut:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Harga jual 31 840 Selling price
Dikurangi: Less:
Nilai buku aset tetap (66) (159) Book value fixed assets
Keuntungan penjualan Gain on sales
aset tetap (Catatan 41) (35) 681 fixed assets (Note 41)
Aset dalam penyelesaian merupakan proyek Assets under construction represents projects
yang masih belum selesai pada tanggal that have not been completed at the date of
laporan posisi keuangan konsolidasian the consolidated statements of financial
dengan rincian sebagai berikut: position with the details as follows:
Perk iraan %
Penyelesaian/
Estim ate d %
of Compl etion
Lahan 100% Land
Bangunan 40% Building
Prasarana dan Sarana 35% Infrastructure and Facilities
Instalasi 56% Installation
Inventaris dan Peralatan 40% Inventory and Equipment
Perubahan nilai surplus revaluasi tanah untuk Changes in surplus revaluation value of
periode yang berakhir pada 31 Desember land for the period ended December 31,
2024 adalah sebagai berikut: 2024 is as follows:
31 Desember/December 31, 2024
Nilai
Nama Penilai/ Partner/ Tanggal Laporan/ Entitas/ Pendekatan/ Revaluasi/
Name of Valuer Partner Report date Entities Approach Revaluation
Value
Herman, Meirizki & Rekan Susi Meirizki, S.T., MAPPI (Cert.) 07 January 2025 PT Nindya Karya Pasar, Pendapatan, dan Biaya 10,067
Ruky, Safrudin & Rekan Yuyu Wahyudin, S.E., S.H., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert.)19 March 2025 PT Balai Pustaka Pasar 2,269
Amanah Hadiyanto, S.E., MAPPI (Cert.) 17 February 2025 PT Kawasan Industri Wijayakusuma Biaya 1,071
Guntur, Eki, Andri dan Rekan M. Arief M.W., SE., M.Ec. Dev., MAPPI (Cert) 07 February 2025 PT Kawasan Industri Makassar Pasar, Pendapatan, dan Biaya 641
Toto Suharto dan Rekan Cintya Kusumawardhani, ST., MAPPI (Cert.) 13 February 2025 PT Kawasan Berikat Nusantara Pasar 1,645
Satria Wicaksono, S.E., M.Ec.Dev., MAPPI
Satria Setiawan dan Rekan 24 March 2025 PT Surabaya Industrial Estate Rungkut Pasar, Pendapatan, dan Biaya (267,742)
(Cert.)
(252,049)
Pada 31 Desember 2024, terdapat aset As of December 31, 2024, there are
dalam penyelesaian aset tetap yang construction in progress fixed assets
direklasifikasikan ke properti investasi reclassified to investment properties
sebesar Rp161 (Catatan 18), aset amounting to Rp161 (Note 18), intangible
takberwujud menjadi aset tetap sebesar assets into fixed assets amounting Rp5,005
Rp5.005 dan aset tetap menjadi aset and fixed assets into intangible assets
takberwujud sebesar Rp191 (Catatan 21). amounting Rp191 (Note 21).
114
Page 119
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Selain itu, terdapat aset dalam penyelesaian In addition, there was a unfinished
yang tidak terselesaikan atas proyek-proyek construction in progress for previous projects
sebelumnya sebesar Rp1.796, penghapusan amounting to Rp1,796, write-off of assets in
aset dalam penyelesaian berupa pompa air progress in the form of a water pump
sebesar Rp147 dan bangunan dalam proses amounting to Rp147, and buildings in
berupa hotel di Mataram (Nusa Tenggara progress in the form of a hotel in Mataram
Barat) sebesar Rp4.814 yang dibebankan (West Nusa Tenggara) amounting to Rp4,814
pada tahun berjalan dan dicatat sebagai which was charged to current year and
bagian dari beban umum dan administrasi recorded as part of general and administrative
(Catatan 39). expenses (Note 39).
Pada tanggal 31 Desember 2024, aset tetap As of December 31, 2024, certain fixed assets
tertentu yang dimiliki oleh Grup telah of the Group are covered by insurance with a
diasuransikan dengan nilai pertanggungan total coverage Rp1,488,074, respectively for
masing-masing sebesar Rp1.488.074 atas the risks to PT Mandiri AXA General
risiko-risiko pada PT Mandiri AXA General Insurance, PT Asuransi Tripakarta, PT
Insurance, PT Asuransi Tripakarta, Asuransi Bintang, PT Asuransi Jasaraharja
PT Asuransi Bintang, PT Asuransi Putera, PT Asuransi Jasindo, PT Asuransi
Jasaraharja Putera, PT Asuransi Jasindo, Ramayana, PT BRI Asuransi Indonesia, PT
PT Asuransi Ramayana, PT BRI Asuransi KSK Insurance Indonesia, PT Zurich Asuransi
Indonesia, PT KSK Insurance Indonesia, Indonesia Tbk, PT Asuransi Wahana Tata, PT
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk, PT Asuransi ASEI, PT Asuransi Jasa Tania Tbk,
Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi ASEI, PT Asuransi Jasa Raharja, PT Asuransi
PT Asuransi Jasa Tania Tbk, PT Asuransi Binagriya Upakara, PT Asuransi Jasindo
Jasa Raharja, PT Asuransi Binagriya Syariah, and PT Asuransi Multi Artha Guna
Upakara, PT Asuransi Jasindo Syariah, dan Tbk.
PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk.
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 On June 30, 2025 and December 31, 2024,
Desember 2024, Grup menggunakan the Group used part of its fixed assets in the
sebagian dari aset tetapnya berupa tanah form of land and buildings as collateral for
dan bangunan sebagai jaminan atas loans received by the Group (Note 24).
pinjaman yang diterima oleh Grup (Catatan
24).
20. Aset Hak Guna dan Liabilitas Sewa 20. Right-of-Use and Lease Liabilities
30 Juni/ June 30 , 2025
Reklasifikasi dan
Saldo Awal/ Penyesuaian / Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification and Ending
Balance Additions Disposals Adjustments Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Gedung 467.798 8.178 - (4.528) 471.447 Buildings
Tanah 226.899 - - - 226.899 Land
Alat Berat 27.531 - - - 27.531 Heavy equipment
Peralatan kantor 175.467 992 - (155.065) 21.394 Office equipment
Kendaraan 111.053 20.039 (2.808) 4.802 133.086 Vehicle
Mesin ATM - - - 155.022 155.022 ATM Machine
Jumlah biaya perolehan 1.008.748 29.210 (2.808) 230 1.035.380 Total acquisition cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Gedung (132.872) (31.326) - 403 (163.794) Buildings
Tanah (24.002) (2.424) - (22.702) (49.128) Land
Alat Berat (8.782) (906) - - (9.687) Heavy equipment
Peralatan kantor (11.161) (1.539) - 3.876 (8.825) Office equipment
Kendaraan (65.256) (18.681) 2.390 (452) (81.999) Vehicle
Mesin ATM - (15.502) - (3.876) (19.378) ATM Machine
Jumlah akumulasi penyusutan (242.073) (70.378) 2.390 (22.751) (332.811) Total accumulated depreciation
Nilai tercatat 766.675 702.569 Carrying amount
115
Page 120
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember/ December 31 , 2024
Reklasifikasi dan
Saldo Awal/ Penyesuaian / Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reclassification and Ending
Balance Additions Disposals Adjustments Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Gedung 329.491 178.575 (40.268) - 467.798 Buildings
Tanah 139.331 232.114 (143.254) (1.292) 226.899 Land
Alat Berat 33.306 21.750 (28.817) 1.292 27.531 Heavy equipment
Peralatan kantor 15.256 160.211 - - 175.467 Office equipment
Kendaraan 91.641 46.606 (27.194) - 111.053 Vehicle
Jumlah biaya perolehan 609.025 639.256 (239.533) - 1.008.748 Total acquisition cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Gedung (121.959) (43.188) 32.275 - (132.872) Buildings
Tanah (12.571) (22.709) 12.570 (1.292) (24.002) Land
Alat Berat (22.682) (11.124) 23.732 1.292 (8.782) Heavy equipment
Peralatan kantor (4.611) (6.550) - - (11.161) Office equipment
Kendaraan (57.316) (28.550) 20.610 - (65.256) Vehicle
Jumlah akumulasi penyusutan (219.139) (112.121) 89.186 - (242.073) Total accumulated depreciation
Nilai tercatat 389.886 766.675 Carrying amount
Beban penyusutan dialokasikan ke beban Depreciation expense allocated to cost of
pokok pendapatan dan beban administrasi revenue and general and administrative
dan umum dengan rincian sebagai berikut: expense, with the details are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Beban pokok pendapatan (Catatan 38) Cost of sales (Note 38)
Jasa konstruksi 5.915 9.552 Construction service
Pengembangan dan pengelolaan Land and property development
lahan dan properti 36.014 52.067 and management income
Beban operasional (Catatan 39) 28.448 50.502 Operating expenses (Note 39)
Jumlah 70.378 112.121 Total
Jadwal pembayaran sewa minimum The minimum rent payment schedule based
berdasarkan perjanjian sewa Perusahaan on the lease agreement of the Company and
dan entitas anak pada tanggal 30 Juni 2025 its subsidiaries on June 30, 2025 and
dan 31 Desember 2024 adalah sebagai December 31, 2024 is as follows:
berikut:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Liabilitas sewa Lease liabilities
Lahan 306.712 333.168 Land
Bangunan 267.758 278.486 Building
Inventaris 182.269 144.672 Vehicle
Kendaraan 55.914 57.698 Equipment
Alat Berat 25.066 41.230 Inventories
Jumlah 837.720 855.254 Total
Dikurangi: Less:
Liabilitas sewa jangka pendek (107.067) (108.441) Short-term lease liabilities
Jumlah Liabilitas Sewa Jangka Panjang 730.653 746.813 Total long-term lease liabilities
Berikut ini ringkasan yang disajikan pada The following summarize the balances
laporan laba rugi: presented in statement of profit or loss:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Jumlah diakui di laba rugi Amount recognise in profit
Bunga atas liabilitas sewa 10.358 7.605 Interest on lease liabilities
Beban penyusutan aset hak guna 70.378 112.121 Depreciation of right-of-use assets
Beban terkait sewa aset bernilai rendah Expenses relating to short-term
atau jangka pendek (Catatan 39) 3.312 18.569 or low value assets lease (Note 39)
Jumlah 84.048 138.295 Total
116
Page 121
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
21. Aset Takberwujud 21. Intangible Assets
30 Juni 2025/ June 30, 2025
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Disposals Reclassification Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Perangkat lunak 174.711 9.935 (416) (261) 183.969 Software
Lisensi 32.489 264 - - 32.753 License
Aset dalam pengembangan 14.726 1.499 - 2.632 18.856 Assets under development
Jumlah biaya perolehan 221.926 11.697 (416) 2.371 235.578 Total acquisition cost
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Perangkat lunak (139.213) (6.985) - 43 (146.155) Software
Lisensi (26.671) (1.983) - - (28.654) License
Jumlah akumulasi amortisasi (165.884) (8.968) - 43 (174.809) Total accumulated amortization
Nilai tercatat 56.042 60.770 Carrying amount
31 Desember 2024/ December 31, 2024
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Disposals Reclassification Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Perangkat lunak 167.130 6.669 - 912 174.711 Software
Lisensi 31.092 1.397 - - 32.489 License
Aset dalam pengembangan 9.890 5.748 - (912) 14.726 Assets under development
Jumlah biaya perolehan 208.112 13.814 - - 221.926 Total acquisition cost
Akumulasi amortisasi Accumulated amortization
Perangkat lunak (125.526) (12.880) - (807) (139.213) Software
Lisensi (20.404) (6.267) - - (26.671) License
Jumlah akumulasi amortisasi (145.930) (19.147) - (807) (165.884) Total accumulated amortization
Nilai tercatat 62.182 56.042 Carrying amount
Beban amortisasi dialokasikan ke beban Amortization expense is allocated as
operasional untuk periode yang berakhir operating expense for the period ended June
pada 30 Juni 2025 and 31 Desember 2024, 30, 2025 and December 31, 2024, amounted
masing-masing sebesar Rp8.968 dan to Rp8,968 and Rp19,147, respectively.
Rp19.147.
22. Pekerjaan dalam Penyelesaian 22. Work in Progress
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pekerjaan dalam penyelesaian Work in progress
Sarana dan prasarana 861.001 841.566 Infrastructure
Film - 11.551 Film
Molding - 200 Molding
Cetakan - 102 Print
Sub Jumlah 861.001 853.419 Sub Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai - (8.009) Allowance for impairment losses
Jumlah 861.001 845.410 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movement in allowance for impairment losses
pada pekerjaan dalam penyelesaian adalah in work in progress are as follows:
sebagai berikut:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 8.009 5.776 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan - 2.233 Provision for impairment
Pemulihan cadangan (8.009) - Reversal for impairment
Saldo akhir (0) 8.009 Ending balance
117
Page 122
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pekerjaan dalam penyelesaian sarana dan Work in progress infrastructure represent
prasarana merupakan proyek yang masih project on progress, contruction of infrastructure
dalam pelaksanaan, pembangunan sarana in PT KIW located at Semarang and Batang
dan prasarana PT KIW yang terletak di which will be reclassified to fixed assets,
Semarang dan Batang yang kemudian akan investment property and inventories when the
direklasifikasi menjadi aset tetap, properti contruction or work finished.
investasi dan persediaan saat pembangunan
atau pekerjaan selesai.
Pekerjaan dalam pelaksanaan film Work in progress film represent collaborative
merupakan proyek kerja sama PT BP project PT BP with third parties for film making,
dengan pihak ketiga atas pembuatan film, printing services, and book publishing.
jasa percetakan dan penerbitan buku.
Film Siti Nurbaya yang ditargetkan untuk The film Siti Nurbaya, which is targeted to be
tayang di bioskop bulan Desember 2024, shown in cinemas in December 2024, has the
berpotensi mundur untuk penyelesaian post potential to be delayed for the completion of
produksi dan jadwal tayang dikarenakan post-production and showtimes due to PT BP
arus kas PT BP kurang baik. poor cash flow.
Oleh karena itu, pada tahun 2024 terdapat Therefore, in 2024, there was an additional
penambahan Cadangan Kerugian Provision for Impairment Loss for the Siti
Penurunan Nilai untuk proyek film Siti Nurbaya film project amounting to Rp2,131.
Nurbaya senilai Rp2.131.
Pekerjaan dalam pelaksanaan molding Work in progress molding represent activity of a
merupakan aktivitas PT NK dari kegiatan project activity PT NK or project works that are
suatu proyek atau pekerjaan-pekerjaan being carried out until the date of the financial
proyek yang sedang dilaksanakan sampai statements to cost of revenue amounting to
dengan tanggal laporan keuangan Rp1,612 (Note 38).
diamortisasi pada akun beban pokok
pendapatan sebesar Rp1.612 (Catatan 38).
23. Aset Lainnya 23. Other Assets
a. Aset Lancar Lainnya a. Other Current Assets
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Aset Keuangan Financial Assets
Deposito berjangka yang dijaminkan Time deposits pledged as collateral
Pihak berelasi (Catatan 43) 329.269 329.269 Related party (Note 43)
Obligasi yang dijaminkan 316.135 297.468 Bonds pledged as collateral
Kas yang dibatasi penggunaannya Restricted cash
Pihak berelasi (Catatan 43) 6.525 8.969 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga 68.800 78.050 Third parties
Hak konsesi 2.015 2.015 Concession rights
Lainnya 20.952 20.529 Others
Jumlah 743.695 736.300 Total
Deposito berjangka yang dijaminkan Time deposits pledged as collateral
Deposito berjangka yang dijaminkan Time deposits pledged as collateral is a
merupakan jaminan kepada Bank BTN guarantee to Bank BTN in the form of the
berupa Deposito Berjangka milik PT PPA PT PPA's Time Deposits held at Bank BTN,
yang ditempatkan pada Bank BTN berupa valued at Rp329,269 as of June 30, 2025 and
Deposito Berjangka senilai Rp329.269 per December 31, 2024. The deposit is pledged
tanggal 30 Juni 2025 dan 31 Desember until August 30, 2025 and an interest rate of
118
Page 123
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
2024. Deposito dijaminkan sampai dengan 3.30%.
30 Agustus 2025 dan tingkat suku bunga
sebesar 3,30%.
Obligasi yang dijaminkan Bond pledged as collateral
Obligasi yang dijaminkan merupakan Bond pledged as collateral is a blocked
blokir atas Obligasi FR00091 dengan Bonds FR00091 with a nominal value of
nominal Rp270.000 dan Obligasi USD Rp270,000 and USD INDOIS Bonds 27 with a
INDOIS 27 nominal USD2.929.000 nominal value of USD2,929,000 as collateral
sebagai jaminan atas Fasilitas Kredit milik owned by PT PPA for the PT Bank China
PT PPA pada PT Bank China Construction Construction Bank Indonesia (Bank CCBI)
Bank Indonesia Tbk (Bank CCBI) (Note 24).
(Catatan 24).
Kas yang dibatasi penggunaannya Restricted cash
Kas yang dibatasi penggunaannya Restricted cash are a guarantee fund for
merupakan dana jaminan atas layanan services in bank by the Group and a time
yang diberikan Grup dan deposito dengan deposit with a term of 1 month on collateral
jangka waktu 1 bulan atas jaminan sewa for Warehouse and Ready-to-Use Factory
Gudang dan Bangunan Pabrik Siap Pakai Building (BPSP) leases received from
(BPSP) yang diterima dari pelanggan yang customers which will be returned at the end of
akan dikembalikan pada akhir masa sewa. the lease period.
Lain-lain Others
Lain-lain pada aset lancar lainnya meliputi Others on other current assets include
bunga yang ditangguhkan dan dana deferred expenses related with deferred
talangan. interest and bailouts.
b. Aset Tidak Lancar Lainnya a. Non Other Current Assets
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Aset Keuangan Financial Assets
Deposito berjangka yang dijaminkan Time deposits pledged as collateral
Pihak berelasi (Catatan 43) - 50.000 Related party (Note 43)
Hak konsesi 57.008 55.649 Concession rights
Kas yang dibatasi penggunaannya 12.000 - Restricted cash
Uang jaminan 9.936 13.184 Security deposit
Lainnya 468.496 93.812 Others
Jumlah Aset Keuangan 547.440 212.645 Total Financial Assets
Aset Non Keuangan Non Financial Assets
Agunan yg diambil alih - bersih 102.324 102.848 Foreclosed collateral - net
Beban ditangguhkan 24.473 35.714 Deferred charges
Aset film - 4 Film assets
Lainnya 37.206 3.510 Others
Jumlah Aset Non Keuangan 164.003 142.076 Total Non Financial Assets
Jumlah Aset Tidak Lancar Lainnya 711.443 354.721 Total Other Non Current Assets
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan nilai (146.608) (146.121) Allowance for impairment losses
Jumlah Aset Tidak Lancar Lainnya - Bersih 564.835 208.600 Total Other Non Current Assets - Net
Deposito berjangka yang dijaminkan Time deposits pledged as collateral
Terdapat deposito berjangka yang There are time deposits used as collateral for
dijadikan sebagai jaminan atas pinjaman loans to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk as of
kepada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk December 31, 2024 worth Rp50,000, with
per 31 Desember 2024 senilai Rp50.000 interest rate of 2.25% per year.
dengan tingkat suku bunga sebesar 2,25%
per tahun.
119
Page 124
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Hak konsesi Concession rights
Hak konsesi yang dimiliki oleh PT NK Concession rights owned by PT NK
merupakan piutang jangka panjang dari represents long-term receivable from
Perusahaan Umum Daerah Air Minum Perusahaan Umum Daerah Air Minum in
sehubungan dengan pembayaran relation to the future service availability
ketersediaan layanan di masa depan yang payments set forth in Cooperation Agreement
tercantum dalam Perjanjian Kerjasama for Investment and Management of
Investasi dan Pengelolaan Unit Produksi Production Units at Kesugihan (Build,
di Kesugihan (Bangun, Kelola, Alih Milik) Manage, Transfer of Ownership) that have
yang telah diklasifikasikan sebagai aset been classified as financial asset as a result
keuangan sebagai hasil penerapan of adoption of ISAK 112.
ISAK 112.
Pada akhir masa konsesi 15 tahun At the end of the concession period of 15
terhitung setelah sejak tanggal operasi, years from the date of operation,
aset prasarana, aset fasilitas perawatan infrastructure assets, maintenance facility
prasarana, dan aset fasilitas perawatan assets, and maintenance facility assets will be
sarana dikembalikan ke pemberi konsesi. returned to the concessionaire.
Pada bulan Oktober 2021, PT NK memulai On October 2021, PT NK has started its
pelaksanaan konstruksi untuk proyek construction progress on this concession
konsesi ini. Pada bulan Juli 2022 saluran project. In July 2022 the drinking water supply
penyedia air minum sudah beroperasi. channel has been operating.
Uang jaminan Security deposit
Uang Jaminan merupakan dana yang Security Deposit is a fund placed to a
ditempatkan ke pihak tertentu oleh Grup particular party by the Group related with
terkait dengan transaksi sewa gedung, building lease, operational and membership
operasional, dan langganan keanggotaan. subscription transactions.
Agunan yang diambil alih Foreclosed assets
Agunan yang diambil alih merupakan aset Foreclosed assets represents assets owned
yang dimiliki oleh Perusahaan sebagai by the Company acquired in settlement of
pelunasan piutang macet dari debitur. delinquent accounts from debtors.
Aset tersebut diambil alih berdasarkan The assets were taken over based on the
Surat Menteri Negara Pendayagunaan Letter of the State Minister for the
Badan Usaha Milik Negara (BUMN) Utilization of State-Owned Enterprises
Republik Indonesia No. S-28/M.DU.1- (BUMN) of the Republic of Indonesia
BUMN/1999 tertanggal 8 April 1999, yang No. S-28/M.DU.1-BUMN/1999 dated April 8,
menyetujui pelaksanaan penagihan atas 1999, which approved the implementation of
piutang macet dalam bentuk non-tunai, collection of bad debts in non-cash form, by
dengan mengambil alih aset dari debitur taking over assets from debtors which will
yang selanjutnya akan dijual kembali then be resold to recover these receivables.
untuk memulihkan piutang tersebut.
Agunan yang diambil alih ini dicatat These foreclosed assets were recorded at
sebesar nilai wajarnya pada saat their fair values at the time of taking over
pengambilalihan berdasarkan pada based on the appraisal report of an
laporan penilaian dari penilai independen. independent appraisal company.
Beban ditangguhkan Deferred charges
Beban ditangguhkan antara lain biaya- Deferred charges are costs that have
biaya yang telah terjadi namun belum occurred but cannot be charged in the current
dapat dibebankan di tahun berjalan. year.
120
Page 125
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Aset film Film assets
Proyek dalam proses untuk film Kutukan The project in progress for the film The Coffin
Peti Mati telah direklas menjadi aset film di Curse has been reclassification into a film
tahun berjalan. asset in the current year.
Biaya perolehan aset film merupakan The acquisition cost of a film asset is the
kapitalisasi biaya untuk memproduksi film capitalization of the cost to produce the film
dan dinyatakan sebesar nilai yang lebih and is expressed as the lower value between
rendah antara biaya perolehan dikurangi acquisition cost minus accumulated
akumulasi amortisasi atau nilai wajar. Aset amortization or fair value. Film assets are
film dibebankan ke beban pokok penjualan charged to cost of goods sold using the
dengan menggunakan metode saldo double declining balance method for 4 years
menurun ganda selama 4 tahun dimulai starting from the time the film first aired.
sejak film pertama kali ditayangkan. Biaya Marketing and distribution costs are charged
pemasaran dan distribusi dibebankan at the time of occurrence.
pada saat terjadinya.
Lain-lain Others
Lain-lain pada aset tidak lancar lainnya Other on other non-current assets include
meliputi piutang pada pihak ketiga, piutang receivables on third parties, pension fund
dana pensiun, dan piutang dari entitas receivables, and receivables from other
lain. entities.
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai Movement in allowance for impairment losses
adalah sebagai berikut: are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 146.121 51.342 Beginning balance
Perubahan selama tahun berjalan Change during the year
Pembentukan cadangan 487 94.779 Provision for impairment
Saldo akhir 146.608 146.121 Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa Management believes that the allowance for
penyisihan kerugian penurunan nilai cukup impairment losses is sufficient to cover the
untuk menutup kemungkinan tidak possibility of uncollectibility in the future.
tertagihnya di kemudian hari.
Beban amortisasi untuk tahun yang Amortization expense for the year ended is
berakhir dialokasikan ke beban pokok allocated to cost of revenue (Note 38).
pendapatan (Catatan 38).
121
Page 126
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN INTERIM (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
24. Pinjaman yang Diterima 24. Borrowings
a. Pinjaman yang diterima jangka pendek a. Short-term borrowings
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
a. Jangka pendek Jun 30, 2025 Dec 31, 2024 Short term
Pinjaman yang diterima jangka pendek Short term borrowings
Pihak berelasi (Catatan 43) 2.153.411 1.714.685 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk 600.000 506.852 Bank Indonesia Tbk
PT Bank Mega Tbk 470.404 - PT Bank Mega Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 300.000 150.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Hibank 295.000 - PT Hibank
PT Bank ICBC Indonesia 200.000 195.000 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank ANZ Indonesia 120.000 - PT Bank ANZ Indonesia
PT Bank Woori PT Bank Woori
Saudara Indonesia 1906 Tbk 107.440 11.964 Saudara Indonesia 1906 Tbk
PT Bank Victoria International Tbk 100.000 250.000 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Pengkreditan PT Bank Pengkreditan
Rakyat Jawa Timur 72.050 66.050 Rakyat Jawa Timur
PT Bank CIMB Niaga Tbk 50.000 70.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Danamon 27.000 10.000 PT Bank Danamon
PT Bank HSBC Indonesia 25.000 - PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 11.049 152.224 Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
Surat Berharga Komersial - 199.408 Commercial securities
PT Bank JTrust Indonesia Tbk - 48.022 PT Bank JTrust Indonesia Tbk
Lain-lain - 872 Others
Jumlah pinjaman yang Total short-term
diterima jangka pendek 4.531.354 3.375.077 borrowings
b. Pinjaman yang diterima jangka panjang b. Long-term borrowings
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
a. Jangka panjang Jun 30, 2025 Dec 31, 2024 Long term
Pinjaman yang diterima jangka panjang Long term borrowings
Pihak berelasi (Catatan 43) 488.191 733.145 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 515.000 400.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 25.542 20.000 PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk
1.028.734 1.153.145
Bagian jangka pendek dari Current portion of
pinjaman yang diterima jangka panjang long-term borrowings
Pihak berelasi (Catatan 43) 26.000 255.000 Related parties (Note 43)
26.000 255.000
Pinjaman yang diterima jangka panjang Long term borrowings, net
setelah dikurangi bagian jangka pendek current portion
Pihak berelasi (Catatan 43) 462.191 478.145 Related parties (Note 43)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 515.000 400.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk 25.542 20.000 PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk
1.002.734 898.145
122
Page 127
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jumlah fasilitas terutang/
Outstanding Facility
Jumlah Tanggal jatuh Suku bunga per
Bagian jangka
Debitur/ Perjanjian/ Jenis fasilitas/ fasilitas/ tempo fasilitas/ tahun/ Pelunasan/ Penarikan/ Jaminan/
pendek dari Covenants
Debitor Agreement Facility type Facility Jangka Jangka Maturity date of Interest rate per Acquittance Withdrawal collateral
pinjaman jangka
amount pendek/ panjang/ facility annum
panjang/
Short term Long term
Current portion of
long term debt
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA) Perjanjian Kredit No. Fasilitas Kredit Rp250,000 -- Rp250,000 -- 13 Desember 2025/ 6.15% -- -- Perusahaan wajib menjaga financial covenant selama jangka waktu Kredit yang Fidusia atas Piutang Pembiayaan yang dibiayai dari Fasilitas. / Fiduciary
CRO.KP/547/KMK/2019 sebagaimana Modal Kerja/ December 13, 2025 tercermin pada laporan keuangan sebagai berikut: / The Company is required to assignment over the financing receivables financed by this facility.
diperbarui dengan Addendum VI tanggal 13 Working Capital maintain financial covenants during the term of the Loan as reflected in the financial
Desember 2024 / Credit Agreement No. Credit statements as follows:
CRO.KP/547/KMK/2019, as amended by Facility a. Non Performing Financing (Piutang diluar pembiayaan Restrukturisasi dan/atau
Addendum VI on December 13, 2024. Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihakberelasi yang menggunakan dana
Penyertaan Modal Negara (PMN)) maksimal 5%) dengan Perhitungan sebagai berikut:
Total Outstanding Piutang (di luar pembiayaan Restrukturisasi dan/atau Revitalisasi
dan/atau Dana Talangan pihak berelasi yang menggunakan dana Penyertaan Modal
Negara (PMN)) dengan tunggakan pokok dan/atau bunga lebih dari 90 hari kalender
setelah memperhitungkan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN dibagi dengan
Total Outstanding Piutang (di luar pembiayaan Restrukturisasi dan/atau Revitalisasi
dan/atau Dana Talangan pihak berelasi yang menggunakan dana PMN
sama dengan maksimal 5%); / Non-Performing Financing (Receivables
outside Restructuring and/or Revitalization financing and/or related party Bailouts
using State Capital Participation (PMN) funds) is a
maximum of 5% with the following calculations :
Total Outstanding Receivables (excluding Restructuring and/or Revitalization
financing
and/or Bailout Funds from related parties using State Capital Statement (PMN)) funds
with principal and/or interest arrears of more than 90 calendar days after tak ing into
account the Provision for Impairment Loss (CKPN) divided by Total Outstanding
Receivables (excluding Restructuring ifnancing and/or Revitalization and/or Bailout
Funds for related parties using PMN funds equal to a maximum of 5%);
b. Gearing Ratio maksimal 5 kali; / Gearing Ratio of a maximum of 5 times;
c. Current Ratio minimal sebesar 100%; dan / Current Ratio of at least 100%; and
d. EBITDA (Laba Usaha) positif. / Positive EBITDA (Operating Profit).
PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA) Perjanjian Kredit No. Fasilitas Kredit -- -- 13 Desember 2025/ 3,85% - 4,5% pa a. Non Performing Financing (Piutang di luar pembiayaan Restrukturisasi dan/atau Fidusia atas Piutang Pembiayaan yang dibiayai dari Fasilitas. / Fiduciary
CRO.KP/548/KMK/2019, Modal Kerja/ USD30,000,000 USD30,000,000 December 13, 2025 Revitalisasi dan/atau Dana Talangan pihak berelasi yang menggunakan dana assignment over the financing receivables financed by this facility.
sebagaimana diperbarui dengan Addendum Working Capital Pernyataan Modal Negara (PMN)) maksimal 5%, dengan perhitungan sebagai berikut:
VI tanggal 13 Desember 2024 / Credit Credit Total Piutang Outstanding (di luar pembiayaan Restrukturisasi dan/atau Revitalisasi
Agreement No. CRO.KP/548/KMK/2019, Facility dan/atau Dana Talangan pihak berelasi yang menggunakan dana Penyertaan Modal
as updated with Addendum VI dated Negara (PMN)) dengan tunggakan pokok dan/atau bunga lebih dari 90 hari kalender
December 13, 2024 setelah memperhitungkan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) dibagi dengan
Total Piutang Outstanding (di luar pembiayaan Restrukturisasi dan/atau Revitalisasi
dan/atau Dana Talangan pihak berelasi yang menggunakan dana PMN sama dengan
maksimal 5%); / Non-Performing Financing (Receivables beyond the financing of
Restructuring and/or Revitalization and/or Bailout Fund of the
related party using the State Capital Statement (PMN)) funds maximum 5% with
the following calculations:
Total Outstanding Receivables (excluding Restructuring and/or Revitalization
financing
and/or Bailout Funds from related parties using State Capital Statement (PMN)) funds
with principal and/or interest arrears of more than 90 calendar days after tak ing into
account the Provision for Impairment Loss (CKPN) divided by Total Outstanding
Receivables (excluding Restructuring financing and/or Revitalization and/or Bailout
Funds for related parties using PMN funds equal to a maximum of 5%);
b. Gearing Ratio maksimal 5 kali; / Gearing Ratio maximum 5 times;
c. Current Ratio minimal sebesar 100%; dan / Current Ratio at least 100%; and
d. EBITDA (Laba Usaha) positif. / EBITDA (Operating Profit) positive.
PT PPA Kapital (PT PPAK) Addendum I (kesatu) Perjanjian Kredit Fasilitas Kredit Rp112,000 -- Rp112,000 -- 23 November 2028/ 3% Tranche A -- -- a. Debt Service Coverage Ratio (DSCR) minimal 100% / Debt Service Coverage --
Tranche A No.CRO.KP/084/KMK/2019 / Non Revolving / November 23, 2028 Ratio (DSCR) of at least 100%;
Addendum IV (fourth) Credit Agreement Non Revolving b. Rasio Lancar minimal 100% / Current Ratio at least 100%;
Tranche A No.CRO.KP/084/KMK/2019. Credit c. Ekuitas selalu positif yang tercermin dalam laporan keuangan PT PPAK mulai
Facility tahun 2023 dan seterusnya/ Equity is always positive which is reflected in PT PPAK's
financial statements from 2023 onwards.
123
Page 128
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jum lah fas ilitas terutang/
Outstanding Fa ci l i ty
Jum lah Tanggal jatuh Suk u bunga
Je nis Bagian jangk a
Debitur/ Perjanjian/ fas ilitas/ te m po fas ilitas/ per tahun/ Pelunas an/ Penarikan/ Jam inan/
fas ilitas/ pendek dari Covenants
Debi tor Agreement Faci l i ty Jangka Jangka M aturi ty date of Interest rate Acqui ttance Wi thdra wa l col l a teral
Facil i ty type pinjam an jangka
a mount pendek/ panjang/ fa cil i ty per annum
panjang/
Short term Long term
Current portion of
l ong term debt
PT PPA Kapital (PT PPAK) Addendum IV (keempat) Perjanjian Fasilitas Kredit Rp237,598 -- Rp237,598 -- 23 November 2028/ 3% Tranche B -- -- Harus menjaga rasio covenant DSCR (Debt Service Coverage Ratio) minimal --
Kredit Tranche B Non Revolving / November 23, 2028 100%,
No.CRO.KP/085/KMK/2019 / Credit Non Revolving Current Ratio minimal 100%, dan Equity selalu positif mulai tahun 2023 dan
Agreement No.CRO.KP/085/KMK/2019, Credit seterusnya. / Shall maintain the covenant ratio of DSCR (Debt Service
as amended by Addendum IV on Facility Coverage Ratio) minimum
December 27, 2024. 100%, Current Ratio of minimum 100%, and Equity are always positive starting
PT Kaw asan Berikat Nusantara (PT KBN) Perjanjian Kredit Fasilitas Kredit Rp84,000 Rp40,000 -- -- 23 Desember 2026/ 0.5% di atas Rp20,000.00 -- a. Tidak menjaminkan harta kekayaan PT KBN kepada pihak lain / Not Surat Deposito Berjangka diterbitkan oleh Bank Cabang Jakarta Cakung senilai
No. CM2.JTP/0015/2025 tanggal 2 Modal Kerja/ December 26, 2026 bunga deposito guaranteeing the assets of PT KBN to other parties ; Rp80.000 (Catatan 23) / Time Deposit Letters issued by Bank Cakung
Januari 2025/ Credit Agreement No. Working Capital yang dijaminkan/ b. Tidak diperkenankan mengajukan permohonan kepada pengadilan atau pihak Jakarta Branch worth Rp80,000 (Note 23).
CM2.JTP/0015/2025 dated January 2, Credit above the yang berw enang lainnya untuk dinyatakan pailit/ Apply to the court or other
2025 Facility guaranteed competent authorities to be declared b ankrupt ;
deposit interest c. Tidak mengadakan ekspansi usaha dan atau investasi baru tanpa persetujuan
kreditur/ Not conducting business expansion and/or new investments without
creditor approval ;
d. Tidak melakukan merger/ Not merging
PT Kaw asan Industri Wijayakusuma (PT KIW) Akta No. 16 tanggal 9 Desember 2024/ Fasilitas Kredit Rp616,000 -- -- Rp98,943 9 Maret 2032/ 8.00% a. Leverage maksimal sebesar 3,5x. Pelunasan hutang Bank Jateng Syariah, Peningkatan Kapasitas Pengolahan
Deed No. 16 dated December 9, 2024 Term March 9, 2032 b. Debt Service Coverage minimal 1x. Limbah Cair, dan pembiayaan atas Akuisisi lahan Kaw asan Industri Aviarna
Loan/Term c. Menjaga Ekuitas selalu positif.
PT Nindya Karya (PT NK) Perjanjian Kredit Modal Kerja Fasilitas Kredit Rp400,000 Rp118,531 Rp18,428 -- 25 Agustus 2025/ 8.75% Rp212 Rp310 Current Ratio minimum 105% Leverage maksimum 500% Deb t Service (a). Tanah & bangunan di Jl. Madrasah IX RT 007/ RW 010, Kel. Cipinang
Transaksional Sublimit Supplier Modal Kerja/ August 25, 2025 Coverage Ratio (DSCR) Minimal 100% / Current Ratio minimum 105%; Cempedak, Kec. Jatinegara, Jakarta Timur seluas 5.828 m2 dengan nilai
Financing II Nomor : Working Leverage maximum 500%; Debt Service Coverage Ratio (DSCR) Minimal pengikatan Rp197.000.000.000 (Catatan 17)/ Land and Building on Jl.
WCO.KP/0296/KMK/2023/ Sublimit Capital Credit 100% Madrasah IX RT 007/ RW 010, Cipinang, Cempedak, Jatinegara, East
Supplier Financing Transactional Facility Jakarta with an area of 5.828 sqm with a b inding value of
Working Capital Credit Agreement Rp197,000,000,000 (Note 17)
Number: WCO.KP/0296/KMK/2023 (b). Tanah & bangunan di Jl. OK. Jamil blok A1-A2, Pekanbaru, Riau seluas
259 m2 dengan nilai pengikatan Rp3.000.000.000 (Catatan 18)/ Land and
building on Jl. OK. Jamil blok A1-A2, Pekanbaru, Riau with an area of 259
sqm with a binding value of Rp3,000,000,000 (Note 18) (c). Tanah dan
bangunan diatas SHGB No. 19 yang berlokasi di J. Padma No. 6 Kota
Denpasar, Bali Rp1.917,8 Juta (Catatan 17) (d) Tanah dan Bangunan di Jl
Oekipli Kel. Sikumana Kec. Maulafa, Provinsi Nusa Tenggara Timur
(d). Tanah dan b angunan diatas SHGB No. 352 yang berlokasi Jl. Ciung
Wanara No. 1 Kab. Badung, Bali Rp13.822 000/ (Catatan 18)
(c). Piutang usaha dan/atau piutang retensi dan/atau piutang ventura
bersama dan/atau tagihan bruto dengan nilai pengikatan
Rp2.001.541.000.000/ Account reveivab les and/or retention receivables
and/or gross receivables with a binding value of Rp2,001,541,000,000
(d). Persediaan dengan nilai pengikatan Rp110.000.000.000/ Inventories with
a binding value of Rp110,000,000,000
( e). Omzet seluruh kontrak proyek diikat secara Cessie/ Turnover of all
project contracts is cessie bound
Seluruh Agunan berlaku Joint Collateral dan fasilitas kredit bersifat Cross
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA) Perjanjian Kredit No. Kredit Rp270,000 -- Rp266,421 -- 30 Agustus 2025/ 3.30% Rp47,186 -- -- Deposito Berjangka Perusahaan yang ditempatkan di Bank BTN senilai
001/PK/CSTD/CLS/VIII/2020 Sw adana/ August 30, 2025 Rp329.269. / Company Time Deposit placed at Bank BTN worth Rp329,269.
sebagaimana diperbarui dengan Self funding
Addendum II No. 05/PK/CBD/XII/2024 credit
tanggal
11 Desember 2024. / Credit Agreement
No. 001/PK/CSTD/CLS/VIII/2020, as
amended by Addendum II No.
05/PK/CBD/XII/2024 on December 11,
PT Nindya Karya (PT NK) Perjanjian Kerjasama Corporate Line Fasilitas Rp300,000 Rp39,798 -- -- 19 Maret 2026/ 9.00% Rp57,000 Rp96,500 a. Current Ratio minimal 100%/ Current Ratio minimum 100% a. Fidusia atas tagihan termin atau pembayaran yang akan diterima Debitur
Facility No. 04/PKS/CBD/III/2024 Tanggal Korporasi/ March 19th 2026 b. Debt to Equity Ratio maks 300%/ Deb t to Equity Ratio max 300% berdasarkan Surat Perjanjian Kontrak/ Fiduciary on the bill of lading or
19 Maret 2024/ Coporate Line Facility Corporate Line c.Debt Service Coverage Ratio diatas 100%/ Debt Service Coverage Ratio payment to be received by the Debtor based on the Contract Agreement
Agreement Number 04/PKS/CBD/III/2024 Facility above 100% b. Rasio agunan minimal 125% selama jangka w aktu kredit/ The minimum
dated March 19th 2024 collateral ratio is 125% over the credit term
124
Page 129
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jum lah fas ilitas terutang/
Outstandi ng Faci li ty
Jum lah Tanggal jatuh Suk u bunga
Je nis Bagian jangk a
Debitur/ Perjanjian/ fas ilitas / tem po fasilitas / per tahun/ Pelunas an/ Penarikan/ Jam inan/
fas ilitas / pende k dari Covenants
Debi tor Agreement Faci li ty Jangka Jangk a M a turi ty da te of Interest rate Acqui tta nce Wi thdrawal col l ateral
Faci l i ty type pinjam an jangka
amount pendek/ panjang/ faci l i ty per annum
panjang/
Short term Long term
Current porti on of
l ong term debt
PT Bank China Construction Bank
Indonesia Tbk
PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA) Perjanjian Kredit No. 23 sebagaimana Fasilitas Kredit / R600,000 -- Rp506,852 -- 28 September 2025/ 6.6% - 7,1% Rp786,886 Rp639,840 Perusahaan harus menjaga financial covenant selama jangka w aktu kredit yaitu: Surat Utang/Obligasi Negara Pemerintah Indonesia yang dimiliki Perusahaan
diperbarui dengan Addendum VIII No. Credit Facility September 28, / The Company must maintain financial covenants during the term of the loan, dengan minimal 50% dari nilaifasilitas / Indonesian Government
308/APK/XI/2024 tanggal 26 November 2025 namely: Bonds/Government Bonds FR0091 held on behalf of PT PPA at least 50% of
2024 / Loan Agreement No. 23 as a. Current ratio > 1,0 kali; dan / Current ratio > 1.0 times; and the facility plafond
amended by Addendum VIII No. b. Total Piutang (interest bearing) lebih besar dari Jumlah Pinjaman Bank / Total
308/APK/XI/2024 dated November Receivables (interest bearing) is greater than Total Bank Loans.
26,2024.
Perjanjian Kredit No. 29, sebagaimana
diperbarui dengan Addendum II
Perjanjian
Kredit No. 309/APK/XI/2024 tanggal 26
November 2024 / Credit Agreement
No. 29, as amended by Addendum II to
the Credit Agreement No.
309/APK/XI/2024 on November 26,
2024.
PT Bank JTrust Indones ia Tbk
PT Perusahaan Pengelola Aset (PT PPA) Perjanjian Kredit No. 40 sebagaimana Fasilitas Kredit / Rp150,000 -- Rp48,022 -- 29 November 2025/ 7,75% - 8,5% Rp248,741 Rp150,000 Perusahaan harus menjaga financial covenant selama jangka w aktu kredit yaitu Fidusia Piutang Usaha atas pembiayaan yang disalurkan Perusahaan kepada
diperbarui dengan Perjanjian Kredit Loan Facility November 29, 2025 : / The company must maintain financial covenants during the credit period, Debitur yang telah ada dan/atau yang akan ada di kemudian hari yang dimiliki
No. 343/JTRUST-AGR/LBS/XI/2024 namely: oleh Perusahaan dengan nilai objek saat ini sebesar Rp150.000 dan dengan
tanggal 28 November 2024 / Loan a. Current ratio minimal sebesar 1 kali; dan / Current ratio at least 1 time; and: nilai penjaminan yaitu sebesar Rp150.000. Dengan kondisi agunan sebagai
Agreement No. 40 as amended by b. Debt to Equity Ratio maksimal 3,5 kali / Debt to Equity Ratio maximum 3.5 berikut: / Fiduciary Receivables Assignment over the Company's existing
Credit Agreement No. 343/JTRUST times. and future financing to Debtors, with a current object value of Rp150,000
AGR/LBS/XI/2024 dated November 28, and a collateral value of Rp150,000. The following conditions apply to the
2024. collateral:
a. Piutang yang diagunkan harus dalam kondisi lancar; / The secured
receivable must be in current position;
b. Piutang yang dijaminkan tidak sedang dijaminkan di Bank lain; dan / The
secured receivable is not being pledged as collateral at another Bank; and
c. Update piutang agunan setiap 3 bulan. / The secured receivable which
use as
collateral must be updated every 3 months.
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA) Perjanjian Kredit No. 109 sebagaimana Fasilitas Kredit Rp110,000 -- Rp11,964 -- 21 Februari 2025/ 7.75% Rp367,258 Rp269,222 -- --
diperbarui dengan Addendum V tanggal General February 21, 2025
23 Februari 2024. / Loan Agreement Financing /
No. 109 as amended by Addendum V General
dated February 23, 2024 . Financing
Credit Facility
PT Bank Mega Tbk
PT Perusahaan Pengelola Aset (PT PPA) Perjanjian Kredit No. 70 sebagaimana Fasilitas Rp1,000,000 -- -- -- 24 Desember 2024/ Tingkat suku Rp46,050 -- a. Rasio Lancar minimal 1,1/ Current Ratio at least 1.1 times; Fidusia Tagihan/Piutang Usaha Perusahaan senilai Rp1.200.000 / Company's
diperbarui dengan Addendum I atas Demand Loan/ December 24, 2024 bunga JIBOR 3 b. Leverage maksimal 2 / Maximum leverage of 2 times. Fiduciary Accounts Receivable/Accounts Receivable worth Rp1,200,000.
Perjanjian Kredit No. 058/ADD Demand Loan bulan +2,25% pa
PK/LCCL/23 tanggal 13 September Facility dengan minimum
2023 / Credit Agreement No. 70 as floor rate 8,75%
updated with Addendum I to Credit pa / interest rate
Agreement No. 058/ADD PK/LCCL/23 of
dated September 13, 2023 JIBOR 3 months
+2.25% per
annum with
minimum floor
rate of 8.75% per
annum.
125
Page 130
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jum lah fas ilitas terutang/
Outstanding Fa ci l i ty
Jum lah Tanggal jatuh Suk u bunga
Je nis Bagian jangk a
Debitur/ Perjanjian/ fas ilitas/ te m po fas ilitas/ per tahun/ Pelunas an/ Penarikan/ Jam inan/
fas ilitas/ pendek dari Covenants
Debi tor Agreement Faci l i ty Jangka Jangka M aturi ty date of Interest rate Acqui ttance Wi thdra wa l col l a teral
Facil i ty type pinjam an jangka
a mount pendek/ panjang/ fa cil i ty per annum
panjang/
Short term Long term
Current portion of
l ong term debt
PT Bank ICBC Indonesia
Perusahaan Perjanjian Kredit No. 12 tanggal 8 Juni Fasilitas Kredit Rp200,000 Rp195,000 -- -- 8 Juni 2025/ Indicative rate Rp1,110,000 Rp1,105,000 -- --
2023 / Credit Agreement No. 12 dated June Modal Kerja/ June 8, 2025 JIBOR 1 bulan
8, 2023. Work ing Capital ditambah 0,25%/ 1-
Credit month JIBOR
indicative rate plus
0.25%
PT Bank Victoria
Perusahaan Addendum III No. 81 tanggal 29 Agustus Fasilitas Demand Rp400,000 Rp250,000 -- -- 19 Mei 2025/ Sesuai Rp880,000 Rp880,000 Rasio Debt to Equity dibawah 10x / Debt to equity ratio below 10x Clean basis
2023 / Addendum III No. 81 dated August Loan Revolving May 19, 2025 kesepakatan pada
29, 2023. (Uncommitted)/ saat penarikan/ As
Demand Loan agreed at the time
Revolving Facility of withdrawal
(Uncommitted)
Panin Bank
Perusahaan Perubahan Perjanjian Kredit No. 010/FIT- Fasilitas Rp300,000 Rp180,000 -- -- 30 November 2025/ Sesuai Rp620,000 Rp590,000 -- Clean basis
MM/LEG/10/Per.XVII tanggal 28 November Pinjaman Money November 30, 2025 kesepakatan pada
2023 / Amendment to Credit Agreement Market / saat penarikan/ As
No. 010/FIT-MM/LEG/10/Per.XVII dated Money Market agreed at the time
November 28, 2023. Loan Facility of withdrawal
PT Bank BTN
Perusahaan Perjanjian Kerjasama Corporate Line Fasilitas Rp400,000 Rp400,000 -- -- 20 Desember 2026 / 0,75% - 0,80% -- Rp400,000 -- Clean basis
Facility Nomor 10/PKS/CBD/XI/2024 Corporate Line / December 20, 2026
tanggal 20 Desember 2024 / Corporate Line
Corporate line facility cooperation Facility
agreement number 10/PKS/CBD/XI/2024
dated December 20, 2024
PT Nindya Karya (PT NK) Perjanjian Kerjasama Corporate Line Fasilitas Rp300,000 Rp39,798 -- -- 19 Maret 2026/ 9.00% Rp57,000 Rp96,500 a. Current Ratio minimal 100%/ Current Ratio minimum 100% a. Fidusia atas tagihan termin atau pembayaran yang akan diterima Debitur
Facility No. 04/PKS/CBD/III/2024 Tanggal Korporasi/ March 19th 2026 b. Debt to Equity Ratio maks 300%/ Debt to Equity Ratio max 300% berdasarkan Surat Perjanjian Kontrak/ Fiduciary on the bill of lading or payment to
19 Maret 2024/ Coporate Line Facility Corporate Line c.Debt Service Coverage Ratio diatas 100%/ Debt Service Coverage Ratio above be received by the Debtor based on the Contract Agreement
Agreement Number 04/PKS/CBD/III/2024 Facility 100% b. Rasio agunan minimal 125% selama jangka waktu kredit/ The minimum
dated March 19th 2024 collateral ratio is 125% over the credit term
PT Bank HiBank Indonesia
Perusahaan Surat Penegasan Persetujuan Kredit Fasilitas Kredit Rp150,000 Rp150,000 -- -- 20 Mei 2025/ Ditentukan Rp680,000 Rp830,000 -- Clean basis
Nomor: 017/OL/KY/V/2024 tanggal 20 Mei Pinjaman May 20, 2025 berdasarkan
2024 / Berjangka kesepakatan pada
Letter of Affirmation of Credit Approval Uncomitted saat pencairan /
Number: 017/OL/KY/V/2024 dated May 20, Uncomitted term Determined by
2024 loan credit facility agreement at the
time of
disbursement
PT Bank Danamon Indonesia
PT Kawasan Industri Wijayakusuma (PT KIW) Akta Perjanjian Kredit No. 58 tanggal 21 Fasilitas Rp515,000 Rp400,000 -- -- 31 Desember 2026/ 8.25% -- Rp200,000 a. Rasio (Saldo Kas Awal + Arus Kas Operasional Bersih diluar Pajak)/ Seluruh Tagihan piutang yang dimiliki oleh debitur atas transaksi sewa lahan di KITB yang
November 2023/ Deed of Credit Agreement pinjaman December 31, 2026 Kewajiban Lembaga Keuangan pada periode tahun sebelumnya (full year) dan tahun diikat jaminan fidusia minimum sebesar Rp980.370 (Catatan 7) / Receivables bills
No. 58 dated November 21, 2023 commited berjalan minimal 1,25% kali. Seluruh Kewajiban Lembaga Keuangan = Provisi, Biaya owned by debtors for land lease transactions at KITB bound by a minimum
(revolving) / Bunga, dan Pokok pada Bank dan Lembaga Keuangan lainnya / Ratio (Initial Cash fiduciary guarantee of IDR 980,370 (Note 7).
commited Balance + Net Operating Cash Flow excluding Tax) / All Liabilities of Financial
(revolving) loan Institutions in the previous year period (full year) and current year at least 1.25%
facility times. All Obligations of Financial Institutions = Provisions, Interest Costs, and
Principal to Bank s and other Financial Institutions
b. Rasio kecukupan nilai kecukupan nilai jaminan tagihan piutang yang diserahkan
kepada Bank minimal 116,57% atau ekuivalen senilai minimal Rp631.800 dari jumlah
fasilitas yang terhutang pada Bank, yaitu total jumlah fasilitas yang terhutang atas
Fasilitas KB-1 dan KRK / The adequacy ratio of the adequacy value of the collateral
value of receivable bills submitted to the Bank is at least 116.57% or equivalent to a
minimum of Rp631,800,000,000 of the total facilities owed to the Bank , namely the
total number of facilities owed to KB-1 and KRK Facilities .
126
Page 131
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jum lah fas ilitas terutang/
Outstanding Fa ci l i ty
Jum lah Tanggal jatuh Suk u bunga
Je nis Bagian jangk a
Debitur/ Perjanjian/ fas ilitas/ te m po fas ilitas/ per tahun/ Pelunas an/ Penarikan/ Jam inan/
fas ilitas/ pendek dari Covenants
Debi tor Agreement Faci l i ty Jangka Jangka M aturi ty date of Interest rate Acqui ttance Wi thdra wa l col l a teral
Facil i ty type pinjam an jangka
a mount pendek/ panjang/ fa cil i ty per annum
panjang/
Short term Long term
Current portion of
l ong term debt
Akta Perjanjian Kredit No. 37 tanggal 26 Fasilitas Rp30,000 Rp10,000 -- -- 26 April 2025/ 8.25% -- -- -- --
April 2024/ Deed of Credit Agreement No. pinjaman Kredit April 26, 2025
37 dated April 26, 2024 Omnibus Trade
Finance/Omnibu
s Trade Finance
Loan facility
PT Bank Negara Indonesia Tbk
PT Nindya Karya (PT NK) Perjanjian Kredit Nomor (13) 32 tanggal 19 Plafond KMK RC Rp50,000 Rp50,000 -- -- 20 Januari 2025/ 9.60% Rp45,000 Rp95,000 Covenant Ratio minimal sebesar 1 kali/ Covenant Ratio ratio minimum as of 1 times 1. T/B kantor dan gudang terletak di Jl. Brigjen (d/h) Majapahit No. 496, Kel.
Januari 2024 / Credit Agreement Number Terbatas January 20, 2025 Tiogomulyo, Kec. Genuk, Kab. Semarang, Jawa Tengah, LT = 2.539 m2 LB = 981
(13) 32 dated January 19, 2024 (Revolving) / m2 SHGB No. 1530 (dulu SHGB No. 02) (2.539 m2) (Catatan 17)/ L/B office and
Limited KMK RC warehouse located on Jl. Brigjen (d/h) Majapahit No. 496, Tiogomulyo, Genuk ,
Ceiling Semarang, Central Java, LA = 2.539 sqm, BA = 981 sqm SHGB No. 1530
(Revolving) (formerly SHGB No. 02) (2.539 sqm) (Note 17)
Perjanjian kredit Nomor COB3/2/006/R KMK Rp343,000 Rp95,000 Rp225,000 -- 20 Januari 2025/ 9.60% Rp556,000 Rp572,000 Debt Service Coverage Ratio minimal sebesar 100%/ Debt Service Coverage Ratio 3. T/B terletak di Jl. Wolter Monginsidi No. 159, Kel . Gulak Galik, Kec. Teluk
tanggal 17 Januari 2024 / Credit agreement Transaksional/Tr January 20, 2025 ratio minimum 100% Betung Utara, Kotamadya Bandar Lampung, Lampung, LT = 898 m2 LB = 273 m2
Number COB3/2/006/R dated January 17, ansactional KMK SHGB No. 05 (898 m2) (Catatan 18) / L/B located on Jl. Wolter Monginsidi No.
2024 159, Gulak Galik, Teluk Betung Utara, Bandar Lampung, Lampung, LA = 898 sqm
BA = 273 sqm SHGB No. 05 (898 sqm) (Note 18).
4. Tanah terletak di Gg. Wongso, Kel . Harjosari II, Kec. Medan Amplas, Medan,
Sumatera Utara, LT = 5.001 m2 SHGB No. 546 (5.001 m2) (Catatan 17) / Land
located on Gg. Wongso, Harjosari II, Medan Amplas, Medan, North Sumatra, LA =
5.001 sqm SHGB No. 546 (5.001 sqm) (Note 17).
5. T/B kantor & gudang terletak di Jl. Surabaya Mojokerto Km. 23, Ds. Sidorejo,
Kec. Krian, Kab. Sidoarjo, Jawa Timur, LT = 10.440 m2 LB = 3.012 m2 SHGB No.
2 (10.440 m2) (Catatan 17)/ L/B office and warehouse located on Jl. Surabaya
Mojokerto Km. 23, Sidorejo, Krian, Sidoarjo, East Java, LA = 10.440 sqm BA =
3.012 sqm SHGB No. 2 (10.440 sqm) (Note 17).
6. T/B rumah tinggal terletak di Jl. Bonto Sunggu No. 22, Kel. Mangasa, Kec.
Tamalate, Makassar, Sulawesi Selatan, LT = 1.559 m2 LB = 525 m2 SHGB No.
20005/Manuruki (Catatan 17)/ L/B house located on Jl. Bonto Sunggu No. 22,
Mangasa, Tamalate, Makassar, South Sula.
7. T/B rumah tinggal terletak di Jl. Pembangunan I, Kel. Gurabesi, Kec. Jayapura
Utara, Jayapura, Irian Jaya, LT = 582 m2 LB = 525 m2 SHGB No. 00798 (Note 17)
/ L/B house located on Jl. Pembangunan I, Gurabesi, North Jayapura, Jayapura,
Irian Jaya, LA = 582 sqm BA = 525 sqm SHGB No. 00789 (Note 17)
8. T/B kantor dan gudang terletak di Jl. Nindya Karya No. 9, Kel . Gurabesi, Kec.
Jayapura Utara LT = 6.367 m2 LB = 2.482 m2 SHGB No. 559 (Catatan 17) / L/B
office and warehouse located on Jl. Nindya Karya No. 9, Gurabesi, North Jayapura,
LA = 6.367 m2 BA = 2.482 m2 SHGB No. 559 (Note 17).
9. T/B kantor dan gudang terletak di Jl. Letjend. MT Haryono Kav. 22, Kel .
Cawang, Kec. Keramat Jati, Jakarta Timur LT = 4.130 m2 LB = 10.037 m2 SHGB
No. 36 (Catatan 18) / L/B office and warehouse located on Jl. Letjend. MT Haryono
Kav. 22, Cawang, Keramat Jati, East Jakarta LA = 4.130 sqm BA = 10.037 sqm
SHGB No. 36 (Note 18)
10. (a). Akta Jaminan Fidusia (AJF) No. 31 tanggal 19 Februari 2021 . SJF No.
2021031731100533 (b). Akta Jaminan Fidusia (AJF) No. 32 tanggal 19 Februari
2021 . SJF No. 2021031731100546. / (a). Deed of Fiduciary Guarantee (DFG) No.
31 of February 19, 2021. SJF No. 2021031731100533 (b). Deed of Fiduciary
Guarantee (DFG) No. 32 of February 19, 2021. SJF No. 2021031731100546.
11. Perjanjian Cessie No. 003/COB3/CESSIE/2022, Perjanjian Cessie No.
003/COB3/CESSIE/2023,Perjanjian Cessie No. 001/COB3/CESSIE/2023,Perjanjian
Cessie No. 005/COB3/CESSIE/2023.
127
Page 132
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jum lah fas ilitas terutang/
Outstanding Fa ci l i ty
Jum lah Tanggal jatuh Suk u bunga
Je nis Bagian jangk a
Debitur/ Perjanjian/ fas ilitas/ te m po fas ilitas/ per tahun/ Pelunas an/ Penarikan/ Jam inan/
fas ilitas/ pendek dari Covenants
Debi tor Agreement Faci l i ty Jangka Jangka M aturi ty date of Interest rate Acqui ttance Wi thdra wa l col l a teral
Facil i ty type pinjam an jangka
a mount pendek/ panjang/ fa cil i ty per annum
panjang/
Short term Long term
Current portion of
l ong term debt
PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Nindya Karya (PT NK) Perjanjian Kredit Nomor 04 tanggal 04 April Kredit Modal Rp1,200,000 Rp129,049 Rp70,000 -- 11 April 2025/ 9.10% Rp633,500 Rp522,000 -- 1. T/B kantor terletak di Jl. Hayam Wuruk No.129A, Desa Sumerta Kelod , Kec.
2024/Credit Agreement Number 04 dated Kerja Konstruksi/ April 11, 2025 Denpasar Timur , Kota Denpasar, Bali, LT = 2.193 m2 LB = 681 m2 SHGB No. 03
April 04, 2024 Standby Loan (1.071m2) SHGB No. 04 (1.125 m2) (Catatan 17) /Jl. Hayam Wuruk No.129A, Desa
Switchable Sumerta Kelod , Kec. Denpasar Timur , Kota Denpasar, Bali, LT = 2.193 sqm LB =
Fasility Non 681 sqm SHGB No. 03 (1.071 sqm) SHGB No. 04 (1.125 sqm).
Cash Loan 2. T/B kantor terletak di Jl. Majapahit No.36 , Kel. Ampenan Selatan,Kota
Mataram, NTB ,LT = 5.977 m2 LB = 1.270 m2 SHGB No. 65 (4.952 m2) SHGB No.
75 (1.025 m2) (Catatan 17) /Jl. Majapahit No.36 , Kel. Ampenan Selatan,Kota
Mataram, NTB ,LT = 5.977 sqm LB = 1.270 sqm SHGB No. 65 (4.952 sqm) SHGB
No. 75 (1.025 sqm).
3. Tanah dan Bangunan terletak di Jl. Parikesit No. 10, Kelurahan Cakranegara
Barat, Cakranegara, Nusa Tenggara Barat ,LT = 634 m2 LB = 204 m2 SHGB No.
356 (Catatan 17) /Jl. Jl. Parikesit No. 10, Kelurahan Cakranegara Barat,
Cakranegara, Nusa Tenggara Barat ,LT = 634 sqm LB = 204 sqm SHGB No. 356.
4. T/B Gudang terletak di Jl. Gedebage No.173 , Kel. Rancabolang, Kec.
Gedebage,Kota Bandung, Jawa Barat ,LT = 2.720 m2 LB = 625 m2 SHGB No.
1.202 /Jl. Gedebage No.173 , Kel. Rancabolang, Kec. Gedebage,Kota Bandung,
Jawa Barat ,LT = 2.720 sqm LB = 625 sqm SHGB No. 1.202
Addendum Perjanjian Kredit No.007/PK- Kredit Cash Rp11,400 Rp9,000 -- -- 3 Maret 2025/ -- -- -- -- Cash Loan
KMKCC/0404/III/2024 Collateral March 3, 2025
Sublimit
Switchable
Fasilitas Non
Cash Loan
128
Page 133
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
25. Utang Usaha 25. Accounts Payable
Rincian utang usaha berdasarkan jenis Detail of accounts payable by type are as
sebagai berikut: follow:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pem as ok 748.102 945.163 Suppliers
Subkontraktor 707.485 489.027 Sub contractors
Supply Chain Financing - 386.863 Supply Chain Financing
Operas ional 52.464 30.717 Operational
Royalti kepada pengarang 5.887 5.887 Royalty
Lain-lain 99.807 125.768 Others
Jumlah 1.613.746 1.983.425 Total
Berdasarkan pihak adalah sebagai berikut: Detail of accounts payable based on parties
are as follow:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pihak berelasi (Catatan 43) 402.571 168.014 Related parties (Notes 43)
Pihak ketiga 1.211.175 1.815.411 Third parties
Jumlah 1.613.746 1.983.425 Total
Utang kepada pemasok adalah utang yang Payable to supplier is payable that occurred for
terjadi atas pengadaan bahan-bahan proyek the procurement of project materials to the
kepada leveransir/supplier. leveransir/supplier.
Utang kepada subkontraktor adalah utang Payable to sub-contractor is a payable incurred
yang terjadi atas pengadaan jasa borongan for the procurement of wholesale services
meliputi pengadaan material dan jasa including the procurement of materials and
di proyek. services in the project.
Utang usaha Supply Chain Financing (SCF) Supply Chain Financing Payables represent
merupakan utang atas fasilitas Non Cash payable on the Company’s Non Cash Loan
Loan Perusahaan dari bank mitra. Jaminan facility from partner banks. Guarantee for the
atas fasilitas SCF dijelaskan pada SCF explained in Note 24.
Catatan 24.
Rincian fasilitas SCF sebagai berikut: Details of SCF facilities are as follows:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pihak berelasi (Catatan 43) - 280.224 Related parties (Notes 43)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 76.016 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 25.898 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Sub Jumlah - 101.914 Sub Total
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
& Banten Tbk - 4.725 & Banten Tbk
Jumlah - 4.725 Total
129
Page 134
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pembelian lahan dan perbaikan sarana Land purchases and infrastructure
prasarana merupakan utang usaha milik improvements are account payables owned by
entitas anak PT KIM yang terdiri dari utang subsidiaries of PT KIM consisting of account
usaha barang belum di invoice terhadap payables that have not been invoiced to
vendor. vendors.
Utang usaha yang dimiliki oleh Grup per The accounts payable owned by the Group as
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 of June 2025 and December 31, 2024 are
seluruhnya adalah dalam bentuk mata uang entirely denominated in rupiah.
rupiah.
26. Pendapatan Diterima di Muka 26. Unearned revenue
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Hak pengelolaan lahan (HPL) 2.101.857 - Right management of land
Sewa lahan dan bangunan 1.113.400 3.158.224 Rent of land and property
Jasa konstruksi 298.825 347.345 Construction services
Pendayagunaan lahan Land optimization
Jasa pelayanan kesehatan 927 - Health management services
Lain-lain 53.566 15.468 Others
Jumlah 3.568.576 3.521.036 Total
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (484.378) (549.377) Current portion
Jumlah pendapatan diterima di muka Total long term
jangka panjang 3.084.198 2.971.659 unearned revenue
Transaksi yang mendasari pos lain-lain atas Other miscellaneous transactions on revenue
pendapatan diterima di muka lainnya meliputi received upfront include water logistics
jasa pelayanan logistik, pengelolaan air, sewa services, management services, cable rent,
kabel, dan jasa lainnya. and other services.
27. Utang Bruto 27. Gross Amount Payables
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
PT Nindya Karya PT Nindya Karya
Divisi Gedung 236.090 331.792 Building Division
Divisi Infrastruktur II 121.260 37.351 Infrastructure Division II
Divisi EPC 66.265 129.936 EPC Division
Kantor Pusat 11.527 20.008 Head Office
Divisi Infrastruktur I 10.733 131.628 Infrastructure Division I
Divisi Properti 10.759 10.135 Property Division
PT Nindya Beton -- 47.129 PT Nindya Beton
Lain-lain 55.684 30 Others
Jumlah 512.318 708.009 Total
Utang bruto merupakan biaya yang belum Gross amount payables represent amount
ditagihkan oleh pihak ketiga maupun tenaga outstanding from third parties or project workers
kerja proyek sehubungan dengan regarding to the field work.
pelaksanaan pekerjaan di lapangan.
130
Page 135
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
28. Beban Akrual 28. Accrued Expenses
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Beban operasional 826.473 266.034 Operating expenses
Beban tantiem dan jasa produksi 221.851 170.378 Tantiem expenses and bonus
Beban gaji dan kesejahteraan 196.884 209.838 Salaries and walfare expenses
Beban bunga dan pinjaman 184.560 86.796 Interest and borrowings expenses
Beban proyek dan produksi 86.013 84.230 Project and production expenses
Alokasi pajak 21.187 151.801 Tax allocation
Infrastruktur 9.243 282.172 Infrastucture
Bagi Hasil Sukuk - 223.673 Sukuk profit sharing
Lain-lain 119.080 112.008 Others
Jumlah 1.665.291 1.586.930 Total
29. Perpajakan 29. Taxation
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Perusahaan: The Company:
Pajak pertambahan nilai 13.961 7.134 Value added tax
Pajak penghasilan pasal 23/26 6.913 3.645 Income tax article 23/26
Lainnya 3.521 3.521 Others
Entitas anak: Subsidiaries:
Pajak pertambahan nilai 552.371 507.109 Value added tax
Pajak penghasilan pasal 23 106.892 85.582 Income tax article 23
Pajak penghasilan pasal 4 (2) 84.552 80.436 Income tax article 4 (2)
Pajak penghasilan 28a 22.525 24.366 Income tax article 28a
Pajak penghasilan pasal 25 4.562 -- Income tax article 25
Pajak penghasilan pasal 22 3.494 3.335 Income tax article 22
Pajak penghasilan pasal 21 (0) 2.112 Income tax article 21
Lainnya 3.037 3.464 Others
Jumlah 801.826 720.704 Total
b. Utang pajak b. Taxes payable
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Perusahaan: The Company:
Pajak penghasilan pasal 21 12.817 12.399 Withholding tax article 21
Pajak pertumbuhan nilai 4.479 4.758 Value added tax
Pajak penghasilan pasal 23 (410) 692 Withholding tax article 23
Pajak penghasilan pasal 22 6 39 Withholding tax article 22
Pajak penghasilan pasal 4(2) 8 13 Withholding tax article 4 (2)
Entitas anak: Subsidiaries:
Pajak pertambahan nilai 111.393 84.314 Value added tax
Pajak penghasilan pasal 4(2) 72.092 71.279 Withholding tax article 4 (2)
Surat tagihan pajak 25.407 23.135 Tax bill
Pajak penghasilan pasal 21 24.092 14.893 Withholding tax article 21
Pajak penghasilan pasal 29 16.468 19.066 Withholding tax article 29
Pajak penghasilan pasal 23 4.399 5.762 Withholding tax article 23
Pajak penghasilan pasal 22 1.100 2.926 Withholding tax article 22
Pajak pembangunan I (PB I) 1.286 905 Development tax I (PB I)
Pajak penghasilan pasal 25 (19) 1.782 Withholding tax article 25
Pajak Bumi dan Bangunan -- 0 Land and Building Tax
Pajak Lainnya 9.730 12.570 Others
Jumlah 282.850 254.533 Total
131
Page 136
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
c. Beban pajak final dan penghasilan c. Final and income tax expenses
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pajak final: Final tax:
Perusahaan -- 6.781 The Company
Entitas anak 117.341 345.468 Subsidiaries
Jumlah 117.341 352.249 Total
Taksiran beban pajak penghasilan terdiri Provision for income tax expense consist of:
dari:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Beban pajak kini 16.347 28.964 Current tax expense
Penyesuaian Tahun Sebelumnya -- 0 Adjustment before the year
Manfaat pajak tangguhan (6.785) 36.564 Deferred tax benefit
Jumlah 9.562 65.528 Total
Pajak penghasilan kini Current income tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban A reconciliation between income before
pajak menurut laporan laba rugi income tax expense per consolidated
konsolidasian dengan penghasilan kena statement of profit or loss and taxable
pajak Perusahaan untuk periode yang income of the Company for period ended
berakhir 30 Juni 2025 dan 31 Desember June 30, 2025 and December 31, 2024, are
2024, adalah sebagai berikut: as follows:
132
Page 137
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Laba konsolidasian Consolidated income
sebelum pajak penghasilan 468.311 1.629.502 before income tax
Laba entitas anak sebelum Income from subsidiaries before income
pajak penghasilan dan eliminasi (266.273) (1.518.523) tax and elimination
Laba (rugi) Perusahaan sebelum The Company's income (loss)
pajak penghasilan 202.037 110.979 before income tax
Dikurangi:
Penghasilan yang Less: Income subject ot final tax
dikenai pajak penghasilan final (15.529) (295.199) and non-taxable income
-
Beda Waktu: Timing different:
Cadangan kerugian penurunan nilai (30) 6.049 Allowance for impairment losses
Beban masih harus dibayar (36.443) 15.219 Accrued payable
Penyusutan 3.171 1.042 Depreciation
Liabilitas imbalan kerja - 6.764 Employee benefit liabilities
Kenaikan nilai wajar properti investasi (4.897) (19.445) Gain on fair value of property investment
(38.200) 9.629
Beda tetap: Permanent different:
Bangun Guna Serah Build Operate & transfer
Beban sehubungan dengan Expense related to income
penghasilan yang bersifat final 125.000 130.535 subject to final tax
Biaya bunga pinjaman 7.315 41.006 Interest expense on loan
Biaya umum 19.385 145.499 General expense
Kenaikan nilai wajar properti investasi Gain on fair value of property investment
Bagian (rugi) entitas asosiasi (25.121) (287.115) (Loss) from associates
Beban pajak final 2.225 Final tax
Biaya pegawai 39.153 71.350 Employee expense
Keuntungan dari pelepasan entitas asosiasi Gain on divestment associate
167.957 101.275
Taksiran laba (rugi) pajak tahun berjalan 331.794 221.883 Current year fiscal gain (loss)
Akumulasi rugi pajak: Accumulated loss tax:
Tahun 2020 (138.215) (249.880) Year 2020
Tahun 2021 (40.323) (40.323) Year 2021
Tahun 2022 - (122.606) Year 2022
Tahun 2023 (22.595) (22.595) Year 2023
Tahun 2024 (106.470)
Akumulasi rugi fiskal (201.132) (435.404) Accumulated fiscal loss
Taksiran penghasilan kena pajak - - Estimated taxable income
Jumlah beban pajak kini - - Total current tax expenses
Kredit Pajak Penghasilan: Prepaid tax:
Pajak Penghasilan Pasal 22 - Withholding tax article 22
Pajak Penghasilan Pasal 23 6.913 3.801 Withholding tax article 23
Pajak lebih bayar 6.913 3.801 Over payment tax
Perhitungan pajak penghasilan badan The calculation of corporate income tax for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal the year ended December 31, 2024 is the
31 Desember 2024 menjadi dasar dalam basis for filling out the Annual Corporate
pengisian Surat Pemberitahuan (SPT) Income Tax Return.
Tahunan PPh Badan.
Perhitungan pajak penghasilan badan The calculation of corporate income for the
untuk tahun yang berakhir tanggal year ended December 31, 2023 conform
31 Desember 2023 telah sesuai dengan with the Annual Tax Return that submitted to
SPT yang dilaporkan ke kantor pajak. tax office.
Rekonsiliasi antara beban pajak A reconciliation of income tax expense based
penghasilan berdasarkan tarif pajak yang on statutory income tax rate with the income
berlaku dengan beban pajak penghasilan tax expense per consolidated statements of
133
Page 138
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
berdasarkan laporan laba rugi profitor loss is presented below:
konsolidasian disajikan di bawah ini:
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Laba konsolidasian Consolidated income
sebelum pajak penghasilan 468.311 1.629.502 before income tax
Laba entitas anak sebelum Gain from subsidiaries before
pajak penghasilan dan eliminasi 266.273 1.518.523 income and elimination
Laba (rugi) perusahaan sebelum The company's income (loss)
pajak penghasilan 202.037 110.979 before income tax
Beban pajak penghasilan dengan Income tax expense using the
tarif pajak maksimum -- 24.415 maximum tax rate
Penghasilan bukan objek pajak Non-taxable income and income
dan subjek pajak final -- -64.944 subject to final tax
Perubahan atas penyisihan aset Change in valuation allowance
pajak tangguhan -- -92.731 deferred tax assets
Beda tetap - bersih -- 22.281 Net permanet difference
Beban Pajak - Perusahaan 0 0 Income tax expense - company
Beban Pajak - Entitas Anak 9.562 65.528 Income tax expense - subsidiaries
Total beban pajak 9.562 65.528 Income tax expense
167.537 167.537
134
Page 139
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
d. Pemeriksaan Pajak d. Tax Assessment
Perusahaan The Company
Pemeriksaan Tahun Pajak 2021 Tax Year 2021 Examination
Pada bulan Juli 2023, Perusahaan In July 2023, the Company received a refund
menerima pengembalian uang dari Surat from the Tax Overpayment Assesment Letter
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Pajak (SKPLB) for Article 23 Income Tax of the
Penghasilan pasal 23 atas Pemeriksaan year 2021 amounting to Rp1,351.
Pajak Tahun 2021 sebesar Rp1.351.
PT Perusahaan Pengelola Aset PT Perusahaan Pengelola Asset
(“PT PPA”) (“PT PPA”)
Pemeriksaan Tahun Pajak 2020 Tax Year 2020 Examination
Pada tahun 2022, PT PPA mengajukan In 2022, PT PPA applied for a refund of the
restitusi atas Kelebihan Pembayaran Excess Corporate Income Tax Payment for
Pajak Penghasilan Badan Tahun 2021 the year 2021 amounting to Rp32,650.
sebesar Rp32.650. Berdasarkan SKPLB Based on SKPLB No. 00005/406/20/093/23
No. 00005/406/20/093/23 tanggal 24 Maret dated March 24, 2023, for the 2021 tax
2023 untuk tahun pajak 2021, restitusi yang period, the refund received is Rp30,745.
diterima sebesar Rp30.745.
Pada bulan April 2023, PT PPA menerima In April 2023, PT PPA received a refund of
pengembalian uang dari Surat Ketetapan Rp30,720 from the SKPLB Tax Examination,
Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Pajak after taking into account the Underpaid Tax
Penghasilan Pasal 23 atas Pemeriksaan Assessment Letter (SKPKB) Article 23
Pajak tahun 2022 sebesar Rp30.720, Income Tax for the audit correction of Rp25.
setelah memperhitungkan Surat Ketetapan Out of the difference between the requested
Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas koreksi refund and the amount received, which is
pemeriksaan sebesar Rp25. Atas selisih Rp1,930, an amount of Rp1,254 was
restitusi yang diajukan dengan yang diterima charged to the profit and loss, and an
sebesar Rp1.930, sejumlah Rp1.254 amount of Rp676 was submitted as an
dibebankan ke laba rugi dan sejumlah objection to the Directorate General of
Rp676 diajukan keberatan kepada DJP Taxation (DJP) through letter
melalui surat No. S-1772/PPA/DKMR/0523. No. S-1772/PPA/DKMR/0523.
PT PPA telah menerima keputusan dari DJP PT PPA has received a decision from the
yang mengabulkan seluruh keberatan yang Directorate General of Taxation (DJP)
diajukan, dan menerima pengembalian uang granting all the objections filed and received
sebesar Rp676 pada 9 Agustus 2023. a refund of Rp676 on August 9, 2023.
Pemeriksaan Tahun Pajak 2022 Tax Year 2022 Examination
Pada tahun 2023, PT PPA mengajukan In 2023, PT PPA applied for a refund of the
restitusi atas Kelebihan Pembayaran Pajak Excess Corporate Income Tax Payment for
Penghasilan Badan Tahun 2022 sebesar the year 2022 amounting to Rp32,028.
Rp32.028. Berdasarkan SKPLB No. Based on SKPLB No. 00029/406/20/093/24
00029/406/22/093/24 tanggal 27 Mei 2024, dated May 27, 2024, the refund received is
restitusi yang diterima sebesar Rp31.920. Rp31,920. The difference between the
Atas selisih restitusi yang diajukan dengan requested and received tax refund
yang diterima sebesar Rp108 dibebankan ke amounting to Rp108 was charged to profit or
laba rugi. loss
PT Kawasan Industri Makassar PT Kawasan Industri Makassar
(“PT KIMA”) (“PT KIMA”)
PT KIMA menerima Surat Ketetapan Pajak PT KIMA received the 2020 Corporate
135
Page 140
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Lebih Bayar (SKPLB) Pajak Penghasilan Income Tax Overpayment Assessment
Badan tahun 2020 tanggal 23 Desember Letter (SKPLB) dated December 23, 2024
2024 dari Kantor Pelayanan Pajak Empat from the Big Four Tax Service Office based
Besar berdasarkan suratnya on letter No. 0004/406/20/093/24, amounting
No. 0004/406/20/093/24, sebesar Rp4.547. to Rp4,547. PT KIMA has made
PT KIMA telah melakukan kompensasi compensation according to the Order Pay
sesuai Surat Perintah Membayar Kelebihan Excess Tax (SPMKP) from the Big Four Tax
Pajak (SPMKP) dari Kantor Pelayanan Pajak Service Office in accordance with letter
Besar Empat sesuai dengan surat No. 00025A dated January 17, 2025, so that
No. 00025A tanggal 17 Januari 2025, lebih the 2020 corporate income tax overpayment
bayar pajak penghasilan badan tahun 2020 after compensation is Rp2,490.
setelah kompensasi sebesar Rp2.490.
PT KIMA menerima Surat Ketetapan Pajak PT KIMA received Notice of Tax
Lebih Bayar (SKPLB) Pajak Penghasilan Overpayment Assessment (SKPLB) Article
Badan Pasal 29 tahun 2021 tanggal 29 Income Tax on the 2021 Corporate
2 Oktober 2023 dari Kantor Pelayanan Pajak Income Tax dated October 2, 2023 from the
Empat Besar berdasarkan suratnya Big Four Tax Office based on the letter
No. 0041/406/21/093/23, sebesar Rp39. No. 0041/406/21/093/23, amounting to
Pada 17 Oktober 2023 Perusahaan telah Rp39. On October 17, 2023, the Company
menerima Surat Perintah Membayar received an Order to Pay Excess Tax
Kelebihan Pajak (SPMKP) dari Kantor, (SPMKP) from the Office, of which the
dimana atas lebih bayar tersebut overpayment was compensated with Income
dikompensasikan dengan angsuran Pajak Tax Article 25 installments.
Penghasilan Pasal 25.
PT KIMA menerima Surat Ketetapan Pajak PT KIMA received Notice of Tax
Lebih Bayar (SKPLB) Pajak Penghasilan Overpayment Assessment (SKPLB) on the
Badan tahun 2019 tanggal 21 Desember 2019 Corporate Income Tax dated
2023, dari Kantor Pelayanan Pajak Empat December 21, 2023, from the Big Four Tax
Besar berdasarkan suratnya Office based on the letter
No. 0003/406/19/093/23, sebesar Rp4.108. No. 0003/406/19/093/23, amounting to
PT KIMA telah melakukan kompensasi Rp4,108. PT KIMA has done the
sesuai Surat Perintah Membayar Kelebihan compensation in accordance with the Order
Pajak (SPMKP) dari Kantor Pelayanan Pajak to Pay Excess Tax (SPMKP) from the Big
Besar Empat sesuai dengan surat Four Tax Office based on the letter
No. 00025A tanggal 24 Januari 2024 sesuai No. 00025A dated January 24, 2024 in
dengan surat No. 00025A menyetujui untuk accordance with letter No. 00025A that
mengembalikan lebih bayar sejumlah Nihil agrees to return the overpayment in the
setelah dikompensasikan seluruhnya amount of Nil after being fully compensated
dengan utang pajak sebesar Rp4.108. with the tax payable amounting to Rp4,108.
PT KIMA menerima Surat Ketetapan Pajak PT KIMA received Notice of Tax
Kurang Bayar (SKPKB) Pajak Penghasilan Underpayment Assessment (SKPLB) on the
Final tahun 2019 dari Kantor Pelayanan 2019 Final Income Tax from the North
Pajak Pratama Makassar Utara pada tanggal Makassar Pratama Tax Office on January 3,
3 Januari 2024 sebesar Rp8.237 yang 2024 amounting to Rp8,237 which was
dicatat sebagai uang muka pajak yang akan recorded as a tax advance to be charged in
dibebankan sesuai dengan pengakuan accordance with PPTI’s rental income
pendapatan sewa PPTI dan utang pajak recognition and final tax payable.
final.
PT Danareksa Capital (“PT DC”) PT Danareksa Capital (“PT DC”)
Pada tanggal 20 Juni 2023, entitas anak On June 20, 2023, PT DC’s subsidiary
PT DC menerima Surat Undangan received an Invitation Letter Discussing the
Pembahasan Akhir Hasil Pemeriksaan atas Result of the Tax Assessment of
136
Page 141
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Surat Pemberitahuan Hasil Pemeriksaan Notification Letter of Tax Assessment
Nomor S-000152/RIKSIS/KPP.0601/2023 Number S-000152/RIKSIS/KPP.0601/2023
dan S-000153/RIKSIS/KPP.0601/2023 and S000153/RIKSIS/KPP.0601/2023 dated
tanggal 19 Juni 2023. June 19, 2023.
Dalam surat Pemberitahuan Hasil In the Notification Letter of Tax Assessment
Pemeriksaan Nomor S-000152/RIKSIS Number S-000152/RIKSIS/KPP.0601/2023,
KPP.0601/2023 dijelaskan bahwa entitas it is stated that PT DC’s subsidiary has
anak PT DC memiliki Pajak Pertambahan underpaid Value Added Tax amounted to
Nilai yang masih harus dibayarkan sebesar Rp6 for the period of January until June
Rp6 untuk masa pajak Januari sampai 2022.
dengan Juni 2022.
Dalam surat Pemberitahuan Hasil In the Notification Letter of Tax Assessment
Pemeriksaan nomor S-000153/RIKSIS/ number S-000153/RIKSIS/KPP.0601/2023, it
KPP.0601/2023 dijelaskan bahwa entitas is stated that PT DC’s subsidiary has
anak PT DC memiliki lebih bayar Pajak overpaid Value Added Tax amounted to
Pertambahan Nilai yang bernilai Rp1.441 Rp1,441 for the period of July 2022.
untuk masa pajak Juli 2022.
Atas keputusan tersebut, entitas anak As a result, PT DC’s subsidiary has received
PT DC telah mendapatkan kompensasi the compensation amounting to Rp1.434 on
sebesar Rp1.434 pada tanggal 14 Juli 2023. July 14, 2023. The difference between
Selisih antara lebih bayar Pajak overpaid Value Added Tax and
Pertambahan Nilai dan kompensasi dicatat compensation is recorded by PT DC’s
oleh entitas anak subsidiary as other expenses.
PT DC sebagai beban lain-lain.
Pada tanggal 2 April 2024, PT DC menerima On April 2, 2024, PT DC received Tax
Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Pajak Assessment Letter of Overpayment for the
Penghasilan untuk tahun 2022. Income Tax on 2022.
Dalam Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar In the Tax Assessment Letter of
tersebut dijelaskan bahwa PT DC memiliki Overpayment, it is stated that PT DC has
lebih bayar Pajak Penghasilan sebesar overpaid the Income Tax amounted to
Rp593 untuk masa Pajak Penghasilan tahun Rp593 for the period of year 2022.
pajak 2022.
Atas keputusan tersebut, PT DC telah As a result, PT DC has received the
mendapatkan kompensasi sebesar Rp272 compensation amounting to Rp272 on
pada tanggal 26 April 2024. Selisih antara April 26, 2024. The difference between the
lebih bayar Pajak Penghasilan dan overpaid Income Tax and the compensation
kompensasi digunakan PT DC untuk is used to compensate the tax payable.
kompensasi utang pajak
PT Nindya Karya (“PT NK”) PT Nindya Karya (“PT NK”)
Sampai dengan 31 Desember 2024, PT NK Until December 31, 2024, PT NK received
menerima pengembalian uang dari Surat refund from the Notiece of Tax Overpayment
Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Pajak Assessment (SPKLB) Value Added Tax
Pertambahan Nilai atas keberatan pada upon approval for the 2020 to 2024 fiscal
tahun pajak 2020 hingga 2024 dengan total year for the amount of Rp376,960.
pengembalian sebesar Rp376.960.
PT Kawasan Industri Medan (“PT KIM”) PT Kawasan Industri Medan (“PT KIM”)
Selama tahun 2024, PT KIM tidak menerima During the year, PT KIM has not received
Surat Tagihan Pajak. the Tax Collection Letter.
137
Page 142
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
PT Kawasan Berikat Nusantara PT Kawasan Berikat Nusantara
(“PT KBN”) (“PT KBN”)
Pada tanggal 4 Oktober 2023, Entitas Anak On October 4, 2023, the Subsidiary Entity
PT KBN menerima Surat Perintah PT KBN received an Audit Order No.
Pemeriksaan No.PRIN/232/RIKSI/KPP.2104 PRIN/232/RIKSI/KPP.2104/2023 from the
/2023 dari Direktur Jendral Pajak untuk Director General of Taxes for the 2022 tax
tahun pajak 2022. Pada tanggal 14 Maret year. On March 14, 2024, the Final Audit
2024, diterima Ikhtisar Hasil Pemeriksaan Summary was received, showing a tax
Akhir dengan koreksi kurang (lebih) bayar underpayment (overpayment) correction of
Pph Pasal 29 sebesar Rp432, PPh Pasal 21 Rp432 for Income Tax Article 29, Rp860 for
sebesar Rp860, PPh Pasal 23 sebesar Income Tax Article 21, Rp75 for Income Tax
Rp75, dan PPh Pasal 4 ayat 2 sebesar Article 23, and Rp519 for Income Tax Article
Rp519. 4(2).
30. Liabilitas Jangka Pendek Lainnya 30. Other Short-term liabilities
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Utang ventura bersama 150.312 55.095 Joint venture payable
Dana titipan 86.883 94.764 Deposit funds
Uang jaminan sewa 47.781 47.262 Lease deposit payable
Hutang Jasa Produksi & Tantiem 26.894 20.651 Production services payable & tantiem
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000) 123.905 127.815 Others (each below Rp10.000)
Jumlah 435.775 345.587 Total
Dana Titipan Deposit funds
Dana Titipan terdiri dari dana titipan pihak Deposit funds consist of funds entrusted to
lain milik PT PPA. other parties related belonging to PT PPA.
Utang Ventura Bersama Joint Venture Payables
Utang ventura bersama merupakan utang Joint venture payables are equity
penyertaan modal ke ventura bersama yang participation payables in joint ventures that
belum dibayarkan oleh PT NK. has not yet been paid by PT NK.
Utang Afiliasi Pembiayaan Financing Affiliate Payable
Utang afiliasi pembiayaan merupakan utang Financing affiliate payable is a payable owed
yang dimiliki PT DC kepada entitas by PT DC to its affiliated entities.
afiliasinya.
Utang Jaminan Sewa Lease Deposit Payable
Utang jaminan sewa merupakan utang yang Lease deposits payable represents payable
dimiliki PT SIER yang merupakan deposit owed by PT SIER that received deposits
yang diterima PT SIER dari penyewa. from lessee.
Utang jaminan sewa juga terdiri dari jaminan Lease deposit payable is a guarantee for
sewa bangunan BPSP yang akan BPSP’s building rental which will be returned
dikembalikan PT KIMA kepada penyewa by PT KIMA to the lessee at the end of the
pada akhir periode kontrak. contract period.
Utang Karyawan Employee Payable
Utang karyawan merupakan utang yang Employee payable is debt owed by PT KIW
dimiliki PT KIW dan PT BP yang merupakan and PT BP which is insurance and
dan asuransi serta pesangon karyawan. employee severance pay.
138
Page 143
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Utang Kesehatan Medical Payable
Utang kesehatan merupakan utang yang Health payable is a payable owed by
dimiliki PT KBN kepada RSUP terkait PT KBN to RSUP related to medicines and
dengan obat dan alat kesehatan, material, medical equipment, materials, and
dan imbalan jasa doter. compensation for doctor's services.
31. Surat Utang 31. Debt Securities
Berdasarkan jenis surat utang: Based on type of notes:
Berdasarkan Jenis Surat Utang 30 Jun 2025/ 31 Des 2024/ Based on Type of Debt Securities
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Obligasi - bersih 3.830.768 4.200.859 Bonds - net
Sukuk - bersih 1.491.585 1.512.758 Sukuk - net
5.322.353 5.713.617
Dikurangi: Porsi jangka pendek 1.235.566 1.615.063 Less: current portion
Porsi jangka panjang 4.086.787 5.713.617 Long-term portion
a. Obligasi: a. Bonds
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Obligasi I Bonds I
Obligasi - Seri B 345.000 345.000 Bonds - Series B
Obligasi - Seri C 197.100 197.100 Bonds - Series C
542.100 542.100
Dikurangi: Less:
Biaya yang dapat diatribusikan - (218) Attributable Cost
Jumlah Obligasi I 542.100 541.882 Total Bonds I
Obligasi II Bonds II
Obligasi - Seri A 890.600 890.600 Bonds - Series A
Obligasi - Seri B 791.600 791.600 Bonds - Series B
1.682.200 1.682.200
Dikurangi: Less:
Biaya yang dapat diatribusikan (1.619) (1.641) Attributable Cost
Jumlah Obligasi II 1.680.581 1.680.559 Total Bonds II
Obligasi VII Bonds VII
Obligasi - Seri A 255.000 255.000 Bonds - Series A
Obligasi - Seri B 745.000 745.000 Bonds - Series B
1.000.000 1.000.000
Dikurangi: Less:
Biaya yang dapat diatribusikan - (10.148) Attributable Cost
Jumlah Obligasi VII 1.000.000 989.852 Total Bonds VII
Obligasi VIII Bonds VII
Obligasi - Seri A - 380.000 Bonds - Series A
Obligasi - Seri B 520.000 520.000 Bonds - Series B
Obligasi - Seri C 100.000 100.000 Bonds - Series C
620.000 1.000.000
Dikurangi: Less:
Biaya yang dapat diatribusikan (11.913) (11.434) Attributable Cost
Jumlah Obligasi VIII 608.087 988.566 Total Bonds VII
Jumlah Obligasi 3.830.768 4.200.859 Total Bonds
Dikurangi: Less:
Porsi jangka pendek Current portion
Obligasi I - Seri B 345.000 345.000 Bonds I - Series A
Obligasi II - Seri A 890.600 890.600 Bonds II - Series B
Obligasi VIII - Seri A - 380.000 Bonds VIII - Series A
Dikurangi: 1.235.600 1.615.600 Less:
Biaya yang dapat diatribusikan (537) (537) Attributable Cost
1.235.063 1.615.063
Porsi jangka panjang 2.595.705 2.585.796 Long-term portion
139
Page 144
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Perusahaan The Company
Obligasi VII Bonds VII
Sesuai dengan ketentuan yang dimuat dalam In accordance with the provisions contained
Perjanjian Perwaliamanatan, PT Bank in the Trustee Agreement, PT Bank
Tabungan Negara (Persero) Tbk telah Tabungan Negara (Persero) Tbk has been
ditunjuk oleh Perusahaan sebagai Wali appointed by The Company as the Trustee
Amanat yang mewakili kepentingan representing the interests of the
Pemegang Obligasi ini. Bondholders.
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah pokok These bonds were issued with the principal
sebesar Rp1.000.000 yang dijamin dengan amounting to Rp1,000,000 collateral with the
kesanggupan penuh (full commitment). full commitment. These bonds were issued
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali scripless, except for the Jumbo Bond
Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan Certificates which were issued in favor of the
atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesian Central Securities Depository.
Indonesia.
Obligasi ini terdiri dari 2 (dua) seri Obligasi This bond consists of 2 (two) series of Bonds
yang ditawarkan sebagai berikut: offered as follows:
Seri A Series A
Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar The Principal Amounting to Series A
Rp255.000 dengan tingkat bunga tetap Bonds amounted to Rp255,000 with fixed
sebesar 7,50% per tahun, yang berjangka interest rate at 7.50% per annum, with
waktu 3 tahun sejak Tanggal Emisi. term of 3 years as of the Issue Date.
Seri B Series B
Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar The Principal Amounting to Series B
Rp745.000 dengan tingkat bunga tetap Bonds amounted to Rp745,000 with fixed
sebesar 8,00% per tahun, yang berjangka interest rate at 8.00% per annum, with
waktu 5 tahun sejak Tanggal Emisi. term of 5 years as of the Issue Date.
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% These bonds are offered at value of 100% of
dari jumlah Pokok Obligasi. Bunga Obligasi the principal amounting to the bonds. Bond
dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan Interest is paid quarterly, according to the
tanggal pembayaran masing-masing Bunga payment date of each Bond Interest. The first
Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi Bond Interest payment on May 8, 2023 while
pertama pada tanggal 8 Mei 2023 the last Bond Interest payment as well as the
sedangkan pembayaran Bunga Obligasi due date of each Bond is on February 8,
terakhir sekaligus jatuh tempo masing- 2026 for the Series A Bonds and February 8,
masing Obligasi adalah pada tanggal 2028 for the Series B Bonds.
8 Februari 2026 untuk Obligasi Seri A dan
8 Februari 2028 untuk Obligasi Seri B.
Pembatasan dan kewajiban yang harus Restrictions and obligations that must be met
dipenuhi sehubungan obligasi ini antara lain in connection with this bond include
menjaga Debt to Equity Ratio tidak lebih dari maintaining a Debt to Equity Ratio of no more
500%. Selain itu, tidak terdapat pembatasan than 500%. In addition, there are no negative
(negative covenant) dan ketentuan- covenants and provisions in connection with
ketentuan sehubungan dengan penerbitan the issuance of bonds by the Company that
obligasi oleh Perusahaan yang dapat may harm the rights and interests of
merugikan hak dan kepentingan pemegang bondholders.
obligasi.
Obligasi VIII Bonds VIII
Sesuai dengan ketentuan yang dimuat dalam In accordance with the provisions contained
perjanjian perwaliamanatan, PT Bank in the trustee agreement, PT Bank
Tabungan Negara (Persero) Tbk telah Tabungan Negara (Persero) Tbk has been
140
Page 145
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
ditunjuk oleh Perusahaan sebagai Wali appointed by the Company as the Trustee
Amanat yang mewakili kepentingan representing the interests of the
Pemegang Obligasi ini. Bondholders.
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah pokok The bonds are issued with a principal
sebesar Rp1.000.000 yang dijamin dengan amount of Rp1,000,000 and are guaranteed
kesanggupan penuh. by full faith and credit.
Obligasi ini terdiri dari 3 (tiga) seri Obligasi This bond consists of 3 (three) series of
yang ditawarkan sebagai berikut: Bonds offered as follows:
Seri A Series A
Jumlah Pokok Seri A yang ditawarkan The Principal Amounting to Series A
adalah sebesar Rp380.000 denga tingkat Bonds amounted to Rp380,000 with
bunga sebesar Rp7,10% dengan jangka interest rate at 7.10% per annum, with
waktu 370 Hari Kalender terhitung sejak term of 370 days as of the Issue Date.
Tanggal Emisi.
Seri B Series B
Jumlah Pokok Seri B yang ditawarkan The Principal Amounting to Series B
adalah sebesar Rp520.000 dengan tingkat Bonds amounted to Rp520,000 with fixed
bunga tetap sebesar 7,70% per tahun interest rate at 7.70% per annum, with
dengan jangka waktu 3 tahun terhitung term of 3 years as of the Issue Date.
sejak tanggal emisi.
Seri C Series C
Jumlah pokok seri C yang ditawarkan The Principal Amounting to Series C
adalah sebesar Rp100.000 dengan bunga Bonds amounted to Rp100,000 with fixed
tetap sebesar 7.85% dengan jangka waktu interest rate at 7.85% per annum, with
5 tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. term of 5 years as of the Issue Date.
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% The Bonds are offered at 100% of the
dari jumlah Pokok Obligasi. Bunga Obligasi principal amount. Interest on the Bonds
dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan shall be paid quarterly, in accordance with
tanggal pembayaran masing-masing Bunga the respective Interest Payment Date. The
Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi first Coupon payment is on April 5, 2024,
pertama pada tanggal 5 April 2024 while the last Coupon payment and maturity
sedangkan pembayaran Bunga Obligasi date of each Bond is on January 19, 2025
terakhir sekaligus jatuh tempo masingmasing for Series A Bonds, February 9, 2027 for
Obligasi adalah pada tanggal 19 Januari Series B Bonds and January 9, 2029 for
2025 untuk Obligasi Seri A dan 9 Februari Series C Bonds.
2027 untuk Obligasi Seri B dan 9 Januari
2029 untuk Obligasi Seri C.
Pembatasan yang harus dipenuhi oleh The restrictions that must be met by the
Perusahaan sehubungan dengan obligasi VIII Company in connection with the VIII Bonds
yaitu menjaga debt to equity ratio tidak lebih are to maintain a debt to equity ratio of no
dari 5x atau 500%. more than 5x or 500%.
Pada tanggal 20 Januari 2025, Perusahaan On January 20, 2025, the Company has
telah melakukan pelunasan atas Obligasi repaid the matured Danareksa Bond VIII
VIII Danareksa Tahun 2023 Seri A senilai Year 2023 Series A worth Rp380,000. The
Rp380.000 yang telah jatuh tempo. repayment was made in accordance with the
Pelunasan tersebut dilakukan sesuai schedule set forth in the bond issuance
dengan jadwal yang telah ditetapkan dalam prospectus. The repayment funds came from
prospektus penerbitan obligasi. Dana the Company's internal cash and had no
141
Page 146
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
pelunasan berasal dari kas internal material impact on the Company's liquidity.
Perseroan dan tidak berdampak material
terhadap likuiditas perusahaan.
PT Perusahaan Pengelola Aset (”PT PPA”) PT Perusahaan Pengelola Aset
(”PT PPA”)
Obligasi I Bonds I
Sesuai dengan ketentuan yang dimuat In accordance with the provisions contained
dalam Perjanjian Perwaliamanatan, in the Trustee Agreement, PT Bank Rakyat
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Indonesia (Persero) Tbk has been appointed
telah ditunjuk oleh PT PPA sebagai Wali by PT PPA as the Trustee representing the
Amanat yang mewakili kepentingan interests of the Bondholders.
Pemegang Obligasi ini.
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah pokok These bonds were issued with the principal
sebesar Rp642.100 yang dijamin dengan amounting to Rp642,100 collateral with the
kesanggupan penuh (full commitment). full commitment. These bonds were issued
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali scripless, except for the Jumbo Bond
Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan Certificates which were issued in favor of the
atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesian Central Securities Depository.
Indonesia.
Obligasi ini terdiri dari 3 (tiga) seri Obligasi This bond consists of 3 (three) series of
yang ditawarkan sebagai berikut: bonds offered as follows:
1. Seri A 1. Series A
Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar The Principal Amounting to Series A
Rp100.000 dengan tingkat bunga tetap Bonds amounted to Rp100,000 with fixed
sebesar 9,95% per tahun, yang berjangka interest rate at 9.95% per annum, with
waktu 3 tahun sejak Tanggal Emisi. term of 3 years as of the Issue Date.
2. Seri B 2. Series B
Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar The Principal Amounting to Series B
Rp345.000 dengan tingkat bunga tetap Bonds amounted to Rp345,000 with fixed
sebesar 10,55% per tahun, yang berjangka interest rate at 10.55% per annum,
waktu 5 tahun sejak Tanggal Emisi. having term of 5 years as of the Issue
Date.
3. Seri C 3. Series C
Jumlah Pokok Obligasi Seri C sebesar The Principal Amounting to Series C
Rp197.100 dengan tingkat bunga tetap Bonds amounted to Rp197,100 with fixed
sebesar 11,00% per tahun, yang berjangka interest rate at 11.00% per annum,
waktu 7 tahun sejak Tanggal Emisi. having term of 7 years as of the Issue
Date.
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% These bonds are offered at value of 100% of
dari jumlah Pokok Obligasi. Bunga Obligasi the principal amounting to the bonds. Bond
dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan Interest is paid quarterly, according to the
tanggal pembayaran masing-masing Bunga payment date of each Bond Interest. The first
Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi Bond Interest payment on December 1, 2020
pertama pada tanggal 1 Desember 2020 while the last Bond Interest payment as well
sedangkan pembayaran Bunga Obligasi as the due date of each Bond is on
terakhir sekaligus jatuh tempo masing- September 1, 2023 for the Series A Bonds,
masing Obligasi adalah pada tanggal September 1, 2025 for the Series B Bonds
1 September 2023 untuk Obligasi Seri A, and September 1, 2027 for the Series C
1 September 2025 untuk Obligasi Seri B dan Bonds.
1 September 2027 Obligasi Seri C.
Sejak tanggal 8 Desember 2021, Pefindo Since December 8, 2021, Pefindo has raised
142
Page 147
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
meningkatkan rating Perusahaan menjadi the ratings of the Company to idAA
idAA (Double A) yang berlaku sampai (Double A) valid to October 1, 2024.
dengan 1 Oktober 2024.
Pembatasan-pembatasan dan kewajiban- Restrictions and obligations that must be
kewajiban yang harus dipenuhi antara lain fulfilled include PT PPA promises and binds
PT PPA berjanji dan mengikatkan diri bahwa: itself that:
a. Likuiditas, yaitu rasio antara aset lancar a. Liquidity, which is the ratio between
dibanding dengan utang lancar sebesar current assets compared to current debt
minimal 1:1; of at least 1: 1;
b. Rasio kewajiban terhadap ekuitas b. The ratio of liabilities to equity is a
sebesar maksimal 10:1. Berdasarkan maximum of 10:1. Based on the
laporan keuangan tahunan Perseroan Company's annual financial statements
yang telah diaudit oleh Akuntan Publik that have been audited by a Public
yang terdaftar di OJK yang diserahkan Accountant registered with OJK which is
kepada Wali Amanat. provided to the Trustee.
Selain itu, tidak terdapat pembatasan In addition, there are no negative covenants
(negative covenant) dan ketentuan-ketentuan and provisions in connection with the
sehubungan dengan penerbitan obligasi oleh issuance of bonds by PT PPA that may harm
PT PPA yang dapat merugikan hak dan the rights and interests of bondholders.
kepentingan pemegang obligasi.
Obligasi II Bonds II
Sesuai dengan ketentuan yang dimuat dalam In accordance with the provisions contained
perjanjian perwalimanatan, PT PPA dalam in the trusteeship agreement, PT PPA in the
rangka Penawaran Umum Obligasi telah context of the Bonds Public Offering has
menunjuk PT Bank Rakyat Indonesia appointed PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk (Terafiliasi) sebagai wali (Persero) Tbk (Affiliate) as the trustee
amanat yang mewakili kepentingan representing the interests of bondholders as
pemegang obligasi sebagaimana ditetapkan stipulated in the Capital Market Law.
dalam UUPM.
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah pokok These bonds are issued with a principal
yaitu sebesar Rp1.682.200, yang di jamin amount of Rp1,682,200, which is collateral
dengan kesanggupan penuh (Full with Full Commitment of Rp1,449,700, and
Commitment) sebesar Rp1.449.700, dan the best effort is Rp1,550,300. These bonds
kesanggupan terbaik sebanyak-banyaknya were issued scripless, except for the Jumbo
sebesar Rp1.550.300. Obligasi ini diterbitkan Bond Certificates which were issued in the
tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo name of the Indonesian Central Securities
Obligasi yang diterbitkan atas nama Depository.
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.
Obligasi ini terdiri dari 2 (dua) seri Obligasi This bond consists of 2 (two) series of bonds
yang ditawarkan sebagai berikut: offered as follows:
1. Seri A 1. Seri A
Jumlah Pokok Obligasi Seri A sebesar The principal amount of the Series A
Rp890.600, dengan tingkat bunga tetap bonds is Rp890,600, with a fixed interest
sebesar 7,00% per tahun, bunga Obligasi rate of 7.00% per annum. Bond interest is
dibayarkan setiap waktu paid every 3 months from the issuance
3 bulan sejak tanggal emisi, yang date, which has a term of 3 years from
berjangka waktu 3 tahun sejak Tanggal the Issuance Date.
Emisi.
2. Seri B 2. Seri B
Jumlah Pokok Obligasi Seri B sebesar The principal amount of the Series B
Rp791.600, dengan tingkat bunga tetap bonds is Rp791,600, with a fixed interest
sebesar 7,80% per tahun, bunga Obligasi rate of 7.80% per annum. Bond interest is
dibayarkan setiap waktu 3 bulan sejak paid every 3 months from the issuance
143
Page 148
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
tanggal emisi, yang berjangka waktu 5 date, which has a term of 5 years from
tahun sejak Tanggal Emisi. the Issuance Date.
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% These bonds are offered at a value of 100%
dari jumlah Pokok Obligasi. Bunga Obligasi of the principal amount of the bonds. Bond
dibayarkan setiap triwulan, sesuai dengan Interest is paid quarterly, according to the
tanggal pembayaran masing-masing Bunga payment date of each Bond Interest. The first
Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi Bond Interest payments on October 8, 2022,
pertama pada tanggal 8 Oktober 2022, while the last Bond Interest payment as well
sedangkan pembayaran Bunga Obligasi as the maturity of each Bond will be on
terakhir sekaligus jatuh tempo masing- July 8, 2025 for Series A Bonds, and July 8,
masing Obligasi adalah pada tanggal 8 Juli 2027 for Series B Bonds.
2025 untuk Obligasi Seri A, dan 8 Juli 2027
untuk Obligasi Seri B.
PT PPA telah melakukan pemeringkatan PT PPA has carried out a rating carried out
yang dilaksanakan oleh PT Fitch Ratings by PT Fitch Ratings Indonesia (FITCH), the
Indonesia (FITCH), hasil pemeringkatan atas rating results for the company's long-term
surat hutang jangka Panjang (Obligasi) debt securities (bonds) are: AA(idn)
perusahaan adalah: AA(idn) (double A) (double A) from Fitch, based on letter
dari Fitch, berdasarkan surat Fitch No. 114/DIR/RATLTR/VII/2023 dated July 7,
No. 114/DIR/RATLTR/VII/2023 tanggal 2023 regarding the rating of PT PPA.
7 Juli 2023 perihal Peringkat PT PPA.
Pembatasan-pembatasan dan kewajiban- Restrictions and obligations that must be
kewajiban yang harus dipenuhi antara lain fulfilled include PT PPA promises and binds
PT PPA berjanji dan mengikatkan diri bahwa: itself that:
a. Likuiditas, yaitu rasio antara aset lancar a. Liquidity, which is the ratio between
dibanding dengan utang lancar sebesar current assets compared to current debt
minimal 1:1; of at least 1: 1;
b. Rasio kewajiban terhadap ekuitas b. The ratio of liabilities to equity is a
sebesar maksimal 10:1. Berdasarkan maximum of 10:1. Based on the
laporan keuangan tahunan Perseroan Company's annual financial statements
yang telah diaudit oleh Akuntan Publik that have been audited by a Public
yang terdaftar di OJK yang diserhakan Accountant registered with OJK which is
kepada Wali Amanat. provided to the Trustee.
Selain itu, tidak terdapat pembatasan In addition, there are no negative covenants
(negative covenant) dan ketentuan-ketentuan and provisions in connection with the
sehubungan dengan penerbitan obligasi oleh issuance of bonds by PT PPA that may harm
PT PPA yang dapat merugikan hak dan the rights and interests of bondholders.
kepentingan pemegang obligasi.
b. Sukuk: b. Sukuk:
144
Page 149
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Sukuk Sukuk
Sukuk Wakalah PPA - BMI 13.051.069 13.051.069 Sukuk Wakalah PPA - BMI
Sukuk Wakalah PPA - Bukopin 2.432.000 2.432.000 Sukuk Wakalah PPA - Bukopin
15.483.069 15.483.069
Dikurangi: Less:
Diskonto yang belum diamortisasi (9.240.583) (9.534.417) Unamortized discount
Jumlah Sukuk 6.242.486 5.948.652 Total Sukuk
Investasi Sukuk Investment Sukuk
Diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi Measured at Amortized acquisition cost
Sukuk Mudharabah PT BMI (4.750.901) (4.435.895) Sukuk Mudharabah PT BMI
Jumlah Investasi Sukuk (4.750.900) (4.435.895) Total Investment Sukuk
Jumlah Sukuk - Neto 1.491.586 1.512.757 Total Sukuk - Net
PT Perusahaan Pengelola Aset PT Perusahaan Pengelola Aset
(”PT PPA”) (”PT PPA”)
Penerbitan Sukuk Wakalah Bank Issuance of Sukuk Wakalah Bank
Muamalat Muamalat
Berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Based on the Issuance Deed (Akad) of Sukuk
Wakalah Bi Al-Istitsmar Nomor 19 tanggal Wakalah Bi Al-Istitsmar Akad Number 19
15 November 2021, PT PPA telah dated November 15, 2021, PT PPA has
menerbitkan sukuk wakalah dengan nilai issued wakalah sukuk with the issuance
penerbitan sukuk Rp3.051.069 dan dengan value amounted to Rp3,051,069 and a
nilai nominal Rp13.051.069. Jangka waktu nominal value of Rp13,051,069. The term of
sukuk selama 20 tahun dan jatuh tempo the sukuk is 20 years and the maturity date of
sukuk adalah 15 November 2041. Sukuk the sukuk is November 15, 2041. This
Wakalah ini memiliki imbal hasil indikatif Wakalah Sukuk has an indicative yield at 1%
setara 1% (satu persen) per tahun dari (one percent) per annum from the
akumulasi keuntungan dan nilai penerbitan accumulated profit and the value of the sukuk
sukuk sampai dengan tanggal jatuh tempo issuance up to the maturity date (“Yield”), will
(“Imbal Hasil”) yang akan dibayarkan setiap be paid annually by PT PPA as Issuer.
tahun oleh
PT PPA sebagai penerbit.
Akad yang digunakan dalam penerbitan The deed used in the issuance of the Sukuk
Sukuk PT PPA berbentuk akad Wakalah of PT PPA is in the form of Wakalah
Bi Al-Istitsmar. Mengacu pada akad Bi Al-Istitsmar Akad. Based on this deed,
tersebut PT PPA selaku Penerbit Sukuk PT PPA as Issuer (Wakil) has been granted
(Wakil) menerima kuasa dari Pemodal by the sukuk Investor (Muwakkil) to carry out
Sukuk (Muwakkil) untuk melakukan investment activities and the development of
kegiatan investasi dan pengembangan Investors’ assets. In this deed, PT PPA as the
harta Pemodal. Dalam akad ini, PT PPA issuer will manage the funds obtained from
selaku penerbit akan mengelola dana yang the issuance of this Sukuk to carry out
diperoleh dari hasil penerbitan Sukuk ini several business activities, such as financing
untuk melakukan beberapa kegiatan usaha provision to PT Bank Muamalat Indonesia
antara lain berupa pembiayaan kepada PT Tbk and investment activities in electric
Bank Muamalat Indonesia Tbk dan kegiatan vehicle companies.
investasi pada perusahaan kendaraan
elektrik.
145
Page 150
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Penerbitan Sukuk Wakalah Bukopin 2022 Issuance of Sukuk Wakalah Bukopin 2022
Berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Based on the Issuance Deed (Akad) of Sukuk
Wakalah Bi Al-Istitsmar Nomor 14 tanggal Wakalah Bi Al-Istitsmar Akad Number 14
23 September 2022, PT PPA telah dated September 23, 2022, PT PPA
menerbitkan dan menawarkan sukuk has Issued and offered a long-term wakalah
wakalah berjangka waktu panjang tanpa sukuk without going through a public offering
melalui penawaran umum dengan tunduk subject based on the financial
pada peraturan Otoritas Jasa Keuangan services authority (OJK) regulation
(OJK) No. 30/POJK.40/2019 dengan No.30/POJK.40/2019 with a total capital fund
jumlah dana modal investasi sebesar investment of Rp1,117,000. The term of the
Rp1.117.000 dengan jangka waktu 15 tahun sukuk is 15 years from the issued date.
setelah penerbitan. Yang mana akan jatuh Which will mature on September 28, 2037.
tempo pada tanggal This Wakalah Sukuk has a periodic yield of
28 September 2037. Sukuk Wakalah ini 0.75% per annum of the Redemption Value
mempunyai imbal hasil periodik sebesar which will be paid annually by PT PPA as
0,75% per tahun dari Nilai Penebusan yang issuer to the Wakalah Sukuk holders.
akan dibayarkan oleh penerbit kepada
pemegang sukuk wakalah setiap tanggal
pembayaran.
Akad yang digunakan dalam penerbitan The deed used in the issuance of the sukuk
Sukuk PT PPA berbentuk Akad Wakalah Bi of PT PPA is in the form of Wakalah Bi Al-
Al-Istitsmar. Mengacu pada akad Wakalah Istitsmar Akad. Based on this deed PT PPA
Bi Al-Istitsmar, PT PPA selaku penerbit as issuer (Wakil) has beem granted by the
sukuk (wakil) menerima kuasa dari pemodal sukuk investor (Muwakkil) to carry out
sukuk (Muwakkil) untuk melakukan kegiatan investment activities and the development of
investasi dan pengembangan dana investors’ assets. In this deed, PT PPA as the
pemodal. Dalam akad ini perusahaan Issuer will manage the funds obtained from
selaku penerbit akan mengelola dana yang the issuaance of this sukuk to carry out
diperoleh dari hasil penerbitan sukuk ini several business activities, such as in the
untuk melakukan kegiatan investasi berupa form of the issuer’s business investment
kegiatan investasi bisnis penerbit, dengan activities, considering economic
memperhatikan pembangunan ekonomi. development. Among other things, for the
Antara lain untuk pelaksanaan investasi implementation of investments in
dalam infrastruktur yang diperlukan dalam infrastructure required for the management of
rangka manajemen badan usaha milik state-owned enterprises authorized to issuers
negara yang dikuasakan kepada penerbit by the Government of the Republic of
oleh Pemerintah Republik Indonesia Indonesia as well as capital through payment
maupun modal melalui pembayaran seluruh of all remaining obligations of PT PPA as the
sisa kewajiban PT PPA selaku debitur debtor in the PT PPA Working Capital
dalam perjanjian pembiayaan Modal Kerja financing agreement and implementing the
PPA dan juga pelaksanaan rencana issuer’s sharia investment plan to an
investasi syariah penerbit ke perusahaan electronic payment company.
pembayaran elektronik.
Nilai tercatat Utang Sukuk pada The carrying amount of Sukuk Payable as of
tanggal 31 Desember 2024 adalah senilai December 31, 2024, amounting to
Rp5.948.652. Amortisasi selisih antara Rp5.948.652. Amortization of the difference
biaya perolehan dan nilai nominal pada between the acquisition cost and nominal
tanggal 31 Desember 2024 senilai value as of December 31, 2024, amounted to
Rp567.668 telah dicatat sebagai beban Rp567.668 has been recorded as cost of
pokok jasa keuangan. financing service fee.
Investasi pada Sukuk Investment in Sukuk
Berdasarkan Akta Akad Penerbitan Sukuk Based on the Issuance Deed of Sukuk
146
Page 151
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Mudharabah nomor 20 tanggal Mudharabah Akad number 20 dated
15 November 2021, PT PPA telah membeli November 15, 2021, PT PPA has purchased
sukuk Mudharabah yang diterbitkan oleh PT sukuk Mudharabah issued by
Bank Muamalat Indonesia Tbk (“PT BMI”) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (“PT BMI”)
dengan nilai penerbitan sukuk sebesar with the issuance value amounted to
Rp2.440.856 dan dengan nilai nominal Rp2,440,856 and nominal value amounted to
Rp15.041.101. Rp15,041,101.
Investasi pada sukuk mudharabah tersebut The investment in sukuk mudharabah has
dicatat sebagai aset keuangan yang diukur been recorded as a financial asset measured
pada biaya perolehan dimana PT PPA at amortized cost. PT PPA objective is to
memiliki tujuan untuk memperoleh arus kas obtain contractual cash flows in yields and
kontraktual baik berupa imbal hasil maupun principals from the Sukuk. This Mudharabah
pokok dari sukuk ini. Sukuk Mudharabah ini Sukuk has a tenor of 20 years and will be
memiliki jangka waktu selama 20 Tahun repaid at maturity on November 15, 2041, at
dan akan dilunasi pada saat jatuh tempo the nominal value of the Sukuk. This
pada tanggal 15 November 2041 sebesar Mudharabah Sukuk has a nisba profit sharing
nilai nominal sukuk. Sukuk Mudharabah ini percentage at 50.72% from the financing
memiliki nisbah bagi hasil untuk pemegang proceed which is the Sukuk issuer portion in
sukuk sebesar 50,72% dari usaha Rupiah, equivalent to an indicative cash yield
pembiayaan yang menjadi porsi penerbit at 1% per annum based on the nominal value
dalam mata uang Rupiah, setara imbal hasil of Sukuk.
tunai indikatif 1% per tahun dari nilai
nominal.
Nilai tercatat Investasi Sukuk per The carrying amount of Sukuk Investment as
31 Desember 2024 adalah senilai of December 31, 2023 amounting to
Rp4.435.895 (2023: Rp3.805.883). Rp4,435,895 (2023: Rp3,805,883).
Amortisasi selisih antara biaya perolehan Amortization from the difference between the
dan nilai nominal per 31 Desember 2023 acquisition cost and nominal value as of
senilai Rp630.013 telah dicatat sebagai December 31, 2023 amounting to Rp630,013
pendapatan hasil investasi. Selanjutnya has been recorded as income from
investasi pada sukuk ini disebut sebagai investment. Furthermore, this investment in
sukuk BMI. sukuk is referred as sukuk BMI.
Berdasarkan Akta Notaris Ashoya Ratam Based on the Notarial Deed of Ashoya Ratam
No. 30 tanggal 9 September 2021 terkait No. 30 dated September 9, 2021, regarding
Perjanjian Restrukturisasi Induk antara the Master Restructuring Agreement between
PT PPA, BMI, dan Badan Pengelola PT PPA, BMI, and the Hajj Financial
Keuangan Haji (“BPKH”), para pihak telah Management Agency (“BPKH”), the parties
sepakat atas proyeksi nilai nominal akrual have agreed with the projected nominal
Sukuk PPA dan Sukuk BMI sampai pada accrual value of Sukuk PPA and Sukuk BMI
tahun ke 20 sejak tanggal penerbitan which due on the 20 years from the date of
disajikan sebagai berikut: issuance is as follows:
147
Page 152
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Ilustrasi Indikatif Sukuk PPA/ Ilustrasi Indikatif Sukuk BMI/
Indicative Illustration of Sukuk PPA Indicative Illustration of Sukuk BMI
Imbal Hasil Imbal Hasil
Tahun Nilai Nominal Tunai Indikatif/ Tahun Nilai Nominal Tunai Indikatif/
Nisbah/Nisba Jumlah/ Total Nisbah/Nisba Jumlah/ Total
/Year /Nominal Value Indicative Cash /Year /Nominal Value Indicative Cash
Return Return
1 3,051,069 100,000 3,151,069 130,511 1 2,440,856 181,637 2,622,493 153,542
2 3,151,069 100,000 3,251,069 130,511 2 2,622,492 202,838 2,825,330 153,542
3 3,251,069 100,000 3,351,069 130,511 3 2,825,330 226,513 3,051,843 153,542
4 3,351,069 100,000 3,451,069 130,511 4 3,051,843 252,952 3,304,795 153,542
5 3,451,069 100,000 3,551,069 130,511 5 3,304,795 282,477 3,587,272 153,542
6 3,551,069 100,000 3,651,069 130,511 6 3,587,273 315,449 3,902,722 153,542
7 3,651,069 100,000 3,751,069 130,511 7 3,902,722 352,269 4,254,991 153,542
8 3,751,069 300,000 4,051,069 130,511 8 4,254,990 393,386 4,648,376 153,542
9 4,051,069 300,000 4,351,069 130,511 9 4,648,377 439,303 5,087,680 153,542
10 4,351,069 300,000 4,651,069 130,511 10 5,087,680 490,580 5,578,260 153,542
11 4,651,069 300,000 4,951,069 130,511 11 5,578,259 547,841 6,126,100 153,542
12 4,951,069 300,000 5,251,069 130,511 12 6,126,100 611,786 6,737,886 153,542
13 5,251,069 300,000 5,551,069 130,511 13 6,737,887 683,195 7,421,082 153,542
14 5,551,069 300,000 5,851,069 130,511 14 7,421,082 762,939 8,184,021 153,542
15 5,851,069 1,200,000 7,051,069 130,511 15 8,184,021 851,991 9,036,012 153,542
16 7,051,069 1,200,000 8,251,069 130,511 16 9,036,012 951,437 9,987,449 153,542
17 8,251,069 1,200,000 9,451,069 130,511 17 9,987,449 1,062,491 11,049,940 153,542
18 9,451,069 1,200,000 10,651,069 130,511 18 11,049,940 1,186,507 12,236,447 153,542
19 10,651,069 1,200,000 11,851,069 130,511 19 12,236,447 1,324,999 13,561,446 153,542
20 11,851,069 1,200,000 13,051,069 130,511 20 13,561,446 1,479,655 15,041,101 153,542
PT PPA mencatat selisih antara nilai PT PPA records the difference between the
transaksi dan nilai nominal atas utang sukuk transaction value and the nominal value of
dan investasi pada sukuk tersebut mengacu the sukuk payable and investment in sukuk in
pada PSAK 410: Sukuk dimana sukuk akan accordance with PSAK 410: Sukuk, sukuk will
diakui sebesar nilai nominal, disesuaikan be recognized at the nominal value, adjusted
dengan premium atau diskonto, dan biaya for premium or discount, and related
transaksi terkait. Lalu setelah pengakuan transaction costs. Then after the initial
awal, jika jumlah nominal terdapat diskonto, recognition, if the nominal amount is
maka perbedaan tersebut diamortisasi discounted, the difference is amortized on a
secara garis lurus selama jangka waktu straight-line basis over the term of the Sukuk.
sukuk.
Saling Hapus Offsetting
Berdasarkan Perjanjian Retensi Sukuk Based on the PT PPA Sukuk Retention
PT PPA pada tanggal 15 November 2021 Agreement dated November 15, 2021, BMI
BMI selaku pembeli Sukuk PPA dan PT as the buyer of sukuk PPA and PT PPA as
PPA selaku pembeli sukuk BMI, para pihak the buyer of Sukuk BMI, both parties have
telah sepakat atas ketentuan sebagai agreed on the following terms:
berikut:
1. PT PPA dapat mengaplikasikan 1. PT PPA may apply to offset its rights to
perjumpaan utang atas hak tagihnya PT BMI (PT BMI as the issuer is required
kepada PT BMI (PT BMI sebagai to hold the Sukuk PPA until the Sukuk
penerbit diwajibkan untuk memegang maturity date) based on the Sukuk BMI
Sukuk PPA sampai dengan tanggal jatuh with its payment obligations under the
tempo sukuk) berdasarkan Sukuk BMI Sukuk PPA on the profit-sharing date, the
dengan kewajiban pembayarannya maturity date of the Sukuk and/or the early
berdasarkan Sukuk PPA pada tanggal termination date;
bagi hasil, tanggal jatuh tempo sukuk
dan/atau tanggal pengakhiran awal;
2. PT BMI dapat mengaplikasikan 2. PT BMI may apply to offset its rights to
perjumpaan utang atas hak tagihnya PT PPA (PT PPA is required to hold the
kepada PT PPA (PT PPA sebagai Sukuk PPA until the Sukuk maturity date)
penerbit diwajibkan untuk memegang based on the Sukuk PPA with its payment
Sukuk BMI sampai dengan tanggal jatuh obligations under the Sukuk BMI on the
tempo sukuk) berdasarkan Sukuk PPA profit-sharing date, the maturity date of the
148
Page 153
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
dengan kewajiban pembayarannya Sukuk and/or the early termination
berdasarkan Sukuk BMI pada tanggal date;and
bagi hasil, tanggal jatuh tempo sukuk
dan/atau tanggal pengakhiran awal; dan
3. Dengan adanya hak hukum yang dapat 3. With the legal rights that is enforceable for
dipaksakan untuk saling hapus antara the financial assets and financial liabilities
aset keuangan dan liabilitas keuangan to be offset, PT PPA presents the
maka PT PPA menyajikan investasi investment in sukuk and sukuk payables
pada sukuk dan utang sukuk yang owned by PT PPA on an net basis.
dimiliki oleh perusahaan secara neto.
32. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan 32. Employee Benefits Liabilities
Imbalan Kerja
Jangka Pannjang
Imbalan Pasti/ Lainnya/ Other
Defined Benefit Long-term
Plan Employee Benefit Jumlah/ Total
Nilai kini kewajiban 277.627 27.811 305.438 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (82.898) -- (82.898) Fair value of plan assets
Jumlah 194.729 27.811 222.540 Total
31 Desember 2024/ December 3 , 2024
Imbalan Kerja
Jangka Pannjang
Imbalan Pasti/ Lainnya/ Other
Defined Benefit Long-term
Plan Employee Benefit Jumlah/ Total
Nilai kini kewajiban 269.050 27.811 296.861 Present value of obligation
Nilai wajar aset program (83.493) -- (83.493) Fair value of plan assets
Jumlah 185.557 27.811 213.368 Total
Imbalan Pasti Defined Benefit
Grup menyelenggarakan program pensiun The Group established defined benefit
manfaat pasti untuk karyawan tetap, pension plan for permanent employees,
berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan based on years of service and salaries of the
masa kerja karyawan. employees.
Mutasi nilai wajar aset program imbalan Movement in the fair value obligation defined
kerja pasti adalah sebagai berikut: benefit plan are as follow:
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30,2025 Dec 31, 2024
Nilai wajar aset program pada 1 Januari 83.493 95.708 Fair value of plan assets on January 1
Pendapatan bunga 2.370 4.739 Interest income
Imbal hasil ekspektasian aset program (1.846) (3.691) Expected return of plan assets
Iuran oleh pemberi kerja 5.196 10.391 Contributions from employer
Pembayaran manfaat (3.675) (18.375) Benefit payments
Nilai wajar aset program yang diharapkan Expected fair value of plan assets
pada 31 Desember 85.538 88.772 at December 31
Keuntungan (kerugian) aktuaria pada aset program (2.620) (5.240) Actuarial gain (loss) of plan assets
Biaya administrasi (20) (39) Administration costs
Nilai wajar aset program pada 31 Desember 82.898 83.493 Fair value of plan assets at December 31
Pendanaan atas program pensiun ini Funding for this pension program is
dikelola oleh Dana Pensiun Danareksa, managed by the Dana Pensiun Danareksa,
DPLK BRI, PT AXA Mandiri Financial DPLK BRI, PT AXA Mandiri Financial
149
Page 154
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Services, PT Asuransi Jiwasraya (Persero), Service, PT Asuransi Jiwasraya (Persero),
DPLK BNI, PT Asuransi Jiwa Taspen, DPLK BNI, PT Asuransi Jiwa Taspen,
PT Asuransi Jiwa IFG, dan AJB Bumiputera PT Asuransi Jiwa IFG, and AJB Bumiputera
1912. 1912.
Mutasi liabilitas imbalan pasti adalah Movements in defined benefit plan liabilities
sebagai berikut: are as follow:
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30,2025 Dec 31, 2024
Saldo awal tahun 185.557 149.744 Balance at beginning of year
Beban diakui dalam laba rugi 15.980 52.111 Expenses in profit and loss
Beban diakui dalam penghasilan komprehensif lain - 6.587 Expenses in other comprehensive income
Pembayaran imbalan (4.346) (13.038) Payment of benefits
Kontribusi perusahaan (2.462) (9.847) Company contribution
Saldo akhir tahun 194.729 185.557 Balance at end of year
Jumlah beban imbalan kerja yang diakui Defined benefit plan recognized in the
dalam laba rugi adalah sebagai berikut: statement of profit or loss are as follow:
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30,2025 Dec 31, 2024
Biaya jasa kini 17.386 36.722 Current service cost
Biaya bunga - 14.246 Interest cost
Biaya jasa lalu - (2.982) Past service cost
Kerugian aktuarial - 4.122 Loss actuarial
Kerugian atas kurtailmen - 2.229 Loss on curtailment/settlement
Hasil yang diharapkan (1.406) (5.622) Expected results
Iuran Dana Pensiun/Premi Asuransi - - Pension Fund Contributions/Insurance Premiums
Pengukuran kembali imbalan jangka panjang lain - (314) Remeasurement of other long-term benefits
Penyesuaian atas perubahan metode atribusi - (2.770) Adjustment due to change in attribution method
Jumlah beban imbalan karyawan (Catatan 39) 15.980 45.631 Total employment benefits (Notes 39)
Mutasi dari penghasilan komprehensif lain Movement of the consolidated other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30,2025 Dec 31, 2024
Saldo awal tahun 93.420 86.833 Beginning balance of the year
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensif income
tahun berjalan - 6.587 current year
Jumlah 93.420 93.420 Total
Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Other Long-term Employee Benefit
Perusahaan memberikan imbalan kerja The company provides other long-term
jangka panjang lainnya dalam bentuk cuti employee benefits in the form of sabbaticals,
panjang, emas, dan penghargaan masa gold, and tenure awards.
kerja.
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka Movements in other long-term employee
panjang lainnya adalah sebagai berikut: benefit liabilities are as follow:
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30,2025 Dec 31, 2024
Saldo awal tahun 27.811 21.083 Beginning balance of the year
Beban diakui dalam laba rugi - 9.501 Other comprehensif income
Pembayaran imbalan - (2.773) current year
Jumlah 27.811 27.811 Total
150
Page 155
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Jumlah beban imbalan kerja yang diakui other long-term employee benefit liabilities
dalam laba rugi adalah sebagai berikut: recognized in the statement of profit or
loss are as follow:
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30,2025 Dec 31, 2024
Biaya jasa kini - 2.653 Current service cost
Biaya bunga - 1.426 Interest cost
Biaya jasa lalu - - Past service cost
Kerugian aktuarial - 4.766 Loss actuarial
Kerugian atas kurtailmen - - Loss on curtailment/settlement
Dampak mutasi pegawai - 1.894 Impact of employee transfers
Pengukuran kembali imbalan jangka panjang lain - (1.238) Remeasurement of other long-term benefits
Jumlah beban imbalan karyawan - 9.501 Total employment benefits
33. Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 33. Other Long-term Liabilities
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Jaminan sewa 106.148 92.921 Lease guarantee
Cadangan penjaminan kliring 8.251 7.965 Clearing guarantee reserves
Jaminan lainnya 4.485 3.841 Other guarantee
Jaminan air, listrik dan telepon 937 895 Guarantee of water, electricity and telephone
Utang Leasing - 26.261 Financial lease
Lainnya 60.014 32.453 Others
Jumlah 179.837 164.336 Total
Jaminan sewa merupakan uang yang Lease guarantee represents collateral for the
diterima dari pelanggan untuk jaminan sewa lease of land and building, including deposits
atas tanah dan bangunan, termasuk jaminan for electricity, telephone and other expenses.
listrik, telpon dan lain-lain. Uang jaminan ini The security deposit could be repaid to the
akan dikembalikan setelah dipotong dengan investors after deduction of unpaid rent when
tunggakan sewa yang belum dibayar pada customers withdraw from business zone.
saat pelanggan menarik usahanya dari
kawasan.
PT KBI setiap bulan membentuk cadangan PT KBI establishes in monthly basis a
penjaminan sebesar 2,5% dari jumlah guarantee reserve of 2.5% of the total net
pendapatan neto kliring untuk income of the clearing house in anticipation
mengantisipasi kerugian lembaga kliring of the loss of the clearing house due to the
akibat timbulnya kegagalan penyelesaian emergence of the settlement failure of the
anggota kliring. Dalam penggunaan clearing members. The use of a guarantee
cadangan penjaminan sebesar 2,5% reserve of 2.5% is extended to all of the
diperluas untuk seluruh proses bisnis PT KBI PT KBI business processes and if the
dan jika cadangan yang telah dibentuk tidak reserves that have been formed are
mencukupi maka dibutuhkan ditambahkan insufficient then additional reserve are
pencadangan namun sebaliknya jika needed but vice versa if the reserves exceed
cadangan melebihi maka Direksi dapat then the Board of Directors can decide to
menetapkan untuk disesuaikan/tetap. adjust/fix them.
34. Kepentingan Non-Pengendali 34. Non-Controlling Interests
Perubahan kepentingan non-pengendali atas Movements in the non-controlling interest’s
aset bersih Entitas Anak adalah sebagai share in the net assets of the Subsidiaries
berikut: are as follows:
151
Page 156
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo awal 11.920.741 11.583.070 Beginning balance
Keuntungan (Kerugian) pengukuran kembali Remeasurment loss on defined benefit plans -
atas program manfaat pasti - deferred taxes
setelah dikurangi pajak tangguhan - 1.444 other comprehensive income
Revaluasi aset tetap - (132.889) Revaluation fixed asset
Pembagian dividen oleh entitas anak - (66.178) Dividend distribution by subsidiary
Penyesuaian kepentingan non-pengendali 6.052 - Adjustment of non controlling interest
Liabilitas yang akan diselesaikan dengan instrumen Liability will be settled with equity
ekuitas pada entitas anak - 63.636 instrument in subsidiary
Laba tahun berjalan 109.877 471.658 Profit for the year
Saldo akhir 12.036.670 11.920.741 Ending balance
35. Modal Saham 35. Share Capital
Pada tanggal 30 Juni 2025 dan 31 As of June 30, 2025 and December 31,
Desember 2024, seluruh saham Perusahaan 2024, the Company's shares are wholly
dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia. owned by the Government of the Republic of
Indonesia.
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Pemerintah Republik Indonesia 18.332.900 18.332.900 Government of Republic Indonesia
36. Tambahan Modal Disetor 36. Additional Paid-Up Capital
30 Jun 2025/ 31 Des 2024/
Jun 30, 2025 Dec 31, 2024
Agio Saham 3 3 Share premium
Difference in value of restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transactions between entity under
entitas sepengendali 5.476.004 5.478.204 common control
Jumlah 5.476.007 5.478.207 Total
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 40 Based on the Government Regulation No. 40
tahun 2000, Presiden Republik Indonesia Year 2000, the President of the Republic of
telah menyetujui konversi Rekening Dana Indonesia has approved the conversion of
lnvestasi (RDI) ini sebesar Rp576.483 the above Rekening Dana Investasi (RDI)
menjadi modal saham. Perbedaan jumlah amounting to Rp576,483 into share capital.
penambahan modal saham antara jumlah The difference in addition paid up capital
berdasarkan akta notaris dan Peraturan between the notarial deed and Government
Pemerintah tersebut di atas sebesar Rp3 Regulation referred to above amounting to
dicatat sebagai "Agio Saham". Rp3 is recorded as "Capital Paid in Excess
of Par Value".
152
Page 157
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 20 Desember 2018, On December 20, 2018, the Company
Perusahaan menandatangani perjanjian signed share transfer agreement for the
pengambilalihan saham atas pelepasan disposal of its subsidiary PT BRI Manajemen
entitas anaknya, PT BRI Manajemen Investasi, to PT Bank Rakyat Indonesia
Investasi kepada PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. On December 21, 2018, the
(Persero) Tbk. Pada tanggal Company also signed a sale and purchase
21 Desember 2018, Perusahaan juga agreement for the disposal of its subsidiary,
menandatangani perjanjian jual beli saham PT BRI Danareksa Sekuritas, to PT Bank
atas pelepasan entitas anaknya, Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
PT BRI Danareksa Sekuritas kepada
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Berdasarkan Akta Jual Beli Saham Based on the Notarial Deed of Sales and
dan Akta Pengambilalihan Saham tersebut, Purchase of Share and Notarial Deed of
Perusahaan melepaskan 67% Share Transfer, the Company disposed 67%
kepemilikannya di PT BRI Danareksa of its ownership in PT BRI Danareksa
Sekuritas dan 35% kepemilikannya di PT Sekuritas and 35% of its ownership in PT
BRI Manajemen Investasi kepada PT Bank BRI Manajemen Investasi to PT Bank
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Perbedaan antara jumlah imbalan yang The difference between the consideration
diperoleh dan jumlah tercatat investasi yang received and the carrying value of
dilepaskan dari transaksi ini dicatat dalam investments disposed from this transaction is
akun “tambahan modal disetor lainnya” pada recorded in the account “other additional
bagian ekuitas. Rincian jumlah imbalan yang paid-up capital” in the equity section. The
diterima dan jumlah tercatat investasi yang details of the consideration received and the
dilepaskan adalah sebagai berikut: carrying value of the investments disposed
are as follows:
2018
Jumlah imbalan yang diterima 818,847 Consideration received
Jumlah tercatat investasi yang dilepas (416,598) Carrying value of investment disposed
Tambahan modal disetor lainnya 402,249 Other additional paid-up capital
Berdasarkan Akta Pengambilalihan yang Based on Notarial Deed of Acquisition which
dinyatakan dalam Akta Notaris No. 2, was stated in Notarial Deed No. 2 dated
tanggal 19 Juni 2019, dibuat oleh June 19, 2019 of Fifidiana, S.H., S.S., M.Kn.,
Notaris Fifidiana, S.H., S.S., M.Kn., PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk.
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. has disposed 67% of its ownership in
telah menjual 67% kepemilikannya di PT Jalin Pembayaran Nusantara (“Jalin”) to
PT Jalin Pembayaran Nusantara (“Jalin”) the Company.
kepada Perusahaan.
Pada bulan Oktober 2019, PT Danareksa In October 2019, PT Danareksa Capital, a
Capital, entitas anak, memperoleh Subsidiary of the Company, gains control of
pengendalian atas PT Reksa Sentosa PT Reksa Sentosa Dinamika (“RSD”).
Dinamika (“RSD”).
2019
Jumlah imbalan yang diterima (396,070) Consideration received
Jumlah tercatat investasi yang dilepas 148,549 Carrying value of investment disposed
Tambahan modal disetor lainnya (247,521) Other additional paid-up capital
Berdasarkan Akta No. 10 tanggal 28 Juni Based on Deed No.10 dated June 28, 2022
153
Page 158
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
2022 yang dibuat di hadapan Nurhasanah, of Nurhasanah, S.H., M.Kn., Notary in
S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, mengenai Jakarta, regarding Execution of the State
Pelaksanaan Penambahan Penyertaan Equity Participation by the State of the
Modal oleh Negara Republik Indonesia ke Republic of Indonesia into the Share Capital
dalam Modal Saham PT Danareksa of PT Danareksa (Persero) arising from the
(Persero) yang berasal dari Pengalihan Transfer of All Shares owned by the State of
Seluruh Saham Milik Negara Republik the Republic of Indonesia to the entities
Indonesia pada entitas: below:
• PT Nindya Karya • PT Nindya Karya
• PT Kliring Berjangka Indonesia • PT Kliring Berjangka Indonesia
• PT Kawasan Industri Medan • PT Kawasan Industri Medan
• PT Kawasan Industri Wijayakusuma • PT Kawasan Industri Wijayakusuma
• PT Kawasan Industri Makassar • PT Kawasan Industri Makassar
• PT Kawasan Berikat Nusantara • PT Kawasan Berikat Nusantara
• PT Balai Pustaka • PT Balai Pustaka
• PT Perusahaan Pengelola Aset • PT Perusahaan Pengelola Aset
• PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung • PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung
• PT Surabaya Industrial Estate Rungkut • PT Surabaya Industrial Estate Rungkut
Akta tersebut telah disetujui oleh Menteri The deed was approved by the Minister of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Law and Human Rights of Indonesian
Indonesia melalui Surat Keputusan Republic with his Decree No. AHU-
No. AHU-AH.01.03-0262811 tanggal 8 Juli AH.01.03-0262811 dated July 8, 2022.
2022.
Dengan transaksi ini, Perusahaan telah By this transaction, the Company has carried
melakukan kombinasi bisnis atau akuisisi out a business combination or acquisition
dengan entitas-entitas tersebut yang with those entities which entities under
merupakan entitas dalam pengendalian yang common control as the Company, which is
sama dengan Perusahaan, yaitu entitas di an entity under control of the Government of
bawah pengendalian Pemerintah Republik the Republic of Indonesia. This acquisition is
Indonesia. Kombinasi bisnis ini diakui pada recognized in the carrying amount based on
jumlah tercatat berdasarkan metode the pooling of interest method in accordance
penyatuan kepemilikan sesuai dengan with the PSAK 338 concerning Business
PSAK 338 tentang Kombinasi Bisnis Entitas Combination of Entities Under Common
Sepengendali. Control.
Perusahaan sebagai entitas yang menerima The Company as an entity that receives
bisnis mengakui selisih antara jumlah business recognizes the difference between
imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat the amount of consideration transferred and
dari setiap transaksi kombinasi bisnis entitas the carrying amount of each business
sepengendali di ekuitas dan menyajikannya combination transaction between entities
dalam pos tambahan modal disetor sebagai under common control in equity and
“Selisih Nilai Kombinasi Bisnis Entitas presents it under additional paid-in capital as
Sepengendali” sebesar Rp4.982.473. "Difference in Value of Business
Combination between Entities under
Common Control" amounting to
Rp4,982,473.
154
Page 159
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Biaya Perolehan/ Nilai Aset Bersih/ Jumlah/
Acquisition Cost Net Asset Value Total
PT Nindya Karya 1,612,729 1,969,000 (356,271) PT Nindya Karya
PT Perus ahaan Pengelola Aset 8,042,492 10,906,998 (2,864,506) PT Perusahaan Pengelola Aset
PT Kliring Berjangka Indones ia 587,691 679,597 (91,906) PT Kliring Berjangk a Indonesia
PT Balai Pus taka 69,921 80,194 (10,273) PT Balai Pustaka
PT Kawas an Industri Medan 321,917 339,502 (17,585) PT Kawasan Industri Medan
PT Kawas an Industri Wijayakusuma 1,467,033 1,117,485 349,548 PT Kawasan Industri Wijayakusuma
PT Kawas an Industri Makas s ar 387,489 188,087 199,402 PT Kawasan Industri Mak assar
PT Kawas an Berikat Nus antara 2,251,575 1,139,971 1,111,604 PT Kawasan Berikat Nusantara
PT Surabaya Industrial Estate Rungkut 7,445,295 782,835 6,662,460 PT Surab aya Industrial Estate Rungk ut
Jumlah 22,186,142 17,203,669 4,982,473 Total
Berdasarkan Akta Pengambilalihan yang Based on the Deed of Takeover stated in
dinyatakan dalam Akta Notaris No. 32, Notarial Deed No. 32, dated November 30,
tanggal 30 November 2022, dibuat oleh 2022, made by Fathiah Helmi, S.H., the
Fathiah Helmi, S.H., Perusahaan Company released 30% of its ownership in
melepaskan 30% kepemilikannya di PT BRI Manajemen Investasi to PT Bank
PT BRI Manajemen Investasi kepada Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
2022
Modal Donasi Capital Donation
Pemerintah Provinsi Jawa Timur 300 Government of East Java Province
Pemerintah Jerman 138 Germany Government
Sub Jumlah 438 Sub Total
Pengampunan Pajak 5 Tax Amnesty
Jumlah 443 Total
Perusahaan memberikan fasilitas pinjaman The company provides a subordinated loan
subordinasi kepada PT BRI Danareksa facility to PT BRI Danareksa Sekuritas in the
Sekuritas sebesar Rp50.000 dengan jangka amount of Rp50,000 with a term
waktu dari tanggal 3 Oktober 2021 sampai from October 3, 2021 to October 30, 2022.
dengan tanggal 30 Oktober 2022, The company have a plan to conduct a debt
Perusahaan berencana melakukan debt to to equity swap for this facility with a
equity swap atas fasilitas tersebut dengan conversion amount of Rp33,000 and will be
jumlah konversi senilai Rp33.000 dan akan carried out after obtaining approval from the
dilakukan setelah memperoleh persetujuan Financial Services Authority (OJK).
dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Pada tahun 2022, PT BRI Danareksa In 2022, PT BRI Danareksa Sekuritas
Sekuritas mendapatkan persetujuan dari received approval from the OJK for an
OJK atas permohonan penambahan modal application for additional paid-in capital
disetor melalui suratnya No. S-1042/ through its letter No. S-1042/PM.21/2022
PM.21/2022 tanggal 29 November 2022 dated November 29, 2022 concerning
tentang perubahan modal disetor. changes in paid-up capital.
Berdasarkan Akta No 118 tanggal Based on Deed No. 118 dated
20 Desember 2022, Perusahaan melakukan December 20, 2022, the Company
debt to equity swap atas sebagian pinjaman conducted a debt to equity swap on a portion
subordinasi yaitu sebesar Rp33.000 yang of the subordinated loan, amounting to
dikonversikan menjadi 33.000.000 saham Rp33,000 which was converted into
biasa sehingga menjadi penambahan 33,000,000 common shares, resulting in an
penyertaan modal pada PT BRI Danareksa additional equity investment in PT BRI
Sekuritas. Danareksa Sekuritas.
155
Page 160
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
37. Pendapatan Usaha 37. Operating Revenue
156
Page 161
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Jun 2025/ 30 Jun 2024/
Jun 30, 2025 Jun 30, 2024
Pendapatan Penjualan Sales Revenue
Stasiun Pengisian
Bahan Bakar Umum (SPBU) 115.410 123.368 Public gas station
Penjualan produk 7.161 8.782 Sales of goods
Penjualan tanah dan bangunan 40.867 306.921 Sales of land and building
163.438 439.070
Pendapatan Jasa Keuangan Financial Service Fee Revenue
Pendapatan hasil investasi 758.791 651.494 Income from investment
Pendapatan bunga dan provisi 180.095 218.527 Interest and provision
Bagian laba atas Share of profit
Investasi pada ventura bersama 94.719 176.790 joint ventures investments
Bagian laba atas Share of profit
Investasi pada entitas asosiasi 24.807 5.921 associates investments
Pengelolaan pinjaman bermasalah Management fee non performing loan
Jasa keuangan lainnya 27.913 21.243 Other financial service
1.086.325 1.073.975
Pendapatan Jasa Infrastruktur Pasar Keuangan Financial Market Infrastructure Services Revenue
Pendapatan switching dan Revenue from switching and
managed service 227.740 251.038 managed services
Dana penyelesaian transaksi 41.417 35.227 Transaction settlement fund
Pendapatan kliring dan Clearing and commodity
pasar fisik komoditas 37.942 32.060 physical market income
307.099 318.325
Pendapatan Jasa Konstruksi Construction Fee Revenue
Jasa konstruksi 1.702.207 2.335.445 Construction
Pendapatan Manufaktur Manufacturing Revenue
Manufaktur 56.867 105.274 Manufacturing
Pendapatan Pengembangan Land and Property
dan Pengelolaan Lahan dan Properti Development and Management Revenue
Sewa Lahan dan Properti 493.030 409.289 Rent of land and property
Pendapatan Jasa 253.071 187.262 Service fee
Pengelolaan dan Pemeliharaan Kawasan 16.253 34.196 Area development and management
762.353 630.748
Pendapatan Usaha Lainnya Other Operating Revenue
Keuntungan nilai wajar properti investasi (PSAK 13) 130.993 121.356 Gain on fair value of investment properties
Pendapatan layanan kesehatan klinik/BPJS 52.512 53.607 Clinic/BPJS health service revenue
Pendapatan Pendayagunaan Aset 10.572 12.731 Asset utilization revenue
Pendapatan operasional lainnya 10.509 20.984 Other operational incomes
Jumlah 204.586 208.679 Total
Jumlah Pendapatan 4.282.875 5.111.516 Total Revenue
157
Page 162
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
38. Beban Pokok Pendapatan 38. Cost of Revenues
30 Jun 2025/ 30 Jun 2024/
Jun 30, 2025 Jun 30, 2024
Beban Pokok Penjualan Produk Cost of Sales
Beban pokok Stasiun Cost of sales public
Pengisian
Pengisian Bahan
Bahan Bakar
Bakar Umum
Umum 111.582 118.940 gas station
Beban pokok Cost of sales
penjualan tanah dan bangunan 15.436 90.565 land and building
Beban pokok penjualan produk 5.488 4.536 Cost of sales of goods
132.507 214.040
Beban Pokok Cost of
Pendapatan Jasa Keuangan Financial Services
Beban amortisasi surat hutang (Sukuk) 293.833 296.503
Beban pokok pendapatan bunga Cost of interest and provision
dan provisi dari pinjaman 243.784 243.475 from loan
Beban pokok pendapatan hasil investasi 50.479 4.734 Cost of investment return income
Beban pokok pendapatan jasa switching Cost of switching service and
dan managed service managed service income
Beban pokok pendapatan fee jasa keuangan 1.400 43.785 Cost of financial service fee income
589.497 588.498
Beban Pokok Jasa Infrastruktur Cost of Infrastructure Services of
Pasar Keuangan Financial Market
Beban pokok pendapatan jasa switching Cost of switching service and
dan managed service 102.283 141.221 managed service income
Biaya Jasa Keuangan Lain 21.096 156 Cost of other financial services
123.379 141.377
Beban Pokok Cost of
Pendapatan Jasa Konstruksi Construction Service
Beban pokok jasa konstruksi 1.558.524 2.261.764 Cost of constuction service
Beban Pokok Cost of
Pendapatan Manufaktur Manufacturing
Beban pokok manufaktur 50.043 94.354 Cost of manufacturing
Beban Pokok Cost of
Pendapatan Pengembangan dan Land and Property
Pengelolaan Lahan dan Properti Development and Management
Beban pokok pendapatan Jasa 153.522 117.423 Cost of service fee revenue
Beban pokok pendapatan Cost of land and
sewa lahan dan properti 97.681 100.623 property rent revenue
Beban pokok pendapatan Cost of management
pengelolaan kawasan 26.538 11.518 area revenue
277.741 229.564
Beban Pokok Cost of
Pendapatan Usaha Lainnya Other Operating Income
Beban Pokok Jasa Pelayanan Kesehatan 35.381 34.555 Cost of medical service
Lainnya 30.604 3.809 Others
65.985 38.364
Jumlah 2.797.675 3.567.961 Total
158
Page 163
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
39. Beban Operasional 39. Operating Expense
30 Jun 2025/ 30 Jun 2024/
Jun 30, 2025 Jun 30, 2024
Gaji dan kesejahteraan karyawan 601.048 531.067 Salaries and welfare
Penyusutan dan Depreciation and
amortisasi (Catatan 19, 20 dan 21) 96.591 85.034 amortization (Notes 19, 20, and 21)
Tantiem dan bonus 55.526 107.603 Tantiem
Jasa konsultan 39.796 37.315 Consultant fee
Biaya administrasi dan umum 35.832 47.113 General and administrative expense
Kerugian penurunan nilai 33.097 5.505 Impairment loss
Pengembangan usaha 26.300 25.455 Business development
Sistem informasi, Internet, listrik, air, telepon, Information system, Internet, electricity,
dan perlengkapan 19.673 15.700 water, telephone and utilities
Keperluan kantor 19.412 12.894 Office equipment
Imbalan kerja (Catatan 32) 15.980 6.317 Employee benefit (Note 32)
Transportasi dan perjalanan dinas 14.633 16.523 Transportation and business trip
Asuransi 13.922 11.193 Insurance amortization
Perbaikan dan pemeliharaan 9.131 23.144 Maintenance
Sewa (Catatan 20) 7.233 7.376 Rent (Note 20)
Kendaraan kantor 6.112 5.336 Office vehicle
Tanggung jawab sosial dan lingkungan 4.549 3.090 Social and enviroment responsibility
Beban operasional lainnnya 11.565 10.903 Other operating expense
Jumlah 1.010.398 951.567 Total
40. Beban Pemasaran dan Penjualan 40. Marketing and Sales Expense
30 Jun 2025/ 30 Jun 2024/
Jun 30, 2025 Jun 30, 2024
Pemasaran 16.689 11.883 Marketing
Promosi dan iklan 3.718 3.831 Promotion and advertising
Jumlah 20.407 15.715 Total
Transaksi yang mendasari pos lain-lain pada Underlying transactions of others on
beban pemasaran dan penjulan meliputi marketing and sales expenses include
reklame dan pameran, canvasing, advertising and exhibitions, canvasing,
peningkatan pelayanan dan rupa-rupa service improvement and other marketing.
pemasaran.
41. Pendapatan Lainnya 41. Other Income
30 Jun 2025/ 30 Jun 2024/
Jun 30, 2025 Jun 30, 2024
Jasa giro dan administrasi bank 15.426 42.172 Current account and bank administrative
Keuntungan selisih kurs - bersih 5.023 12.955 Gain (loss) on foreign exchange - net
Penerimaan atas proyek selesai 4.566 57 Receipt from Finished Project
Pendapatan bunga lainnya 932 4.710 Other interest income
Keuntungan penjualan aset tetap (35) 147 Gain on sales of fixed asset
Lain-lain 88.204 61.132 Others
Jumlah 114.116 121.174 Total
Transaksi yang mendasari pos lain-lain pada Underlying transactions of others on other
pendapatan lainnya meliputi pendapatan atas income include income for late fees, sale of
denda keterlambatan, penjualan dokumen auction documents, donation income, and
159
Page 164
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
lelang, pendapatan donasi, dan pembalikan reversal of reverse.
cadangan.
42. Beban Lainnya 42. Other Expenses
30 Jun 2025/ 30 Jun 2024/
Jun 30, 2025 Jun 30, 2024
Beban keuangan 64.505 49.637 Finance cost
Biaya Lain-lain 35.697 40.076 Others
Jumlah 100.201 89.712 Total
Beban keuangan terdiri atas beban bunga Financial expenses consist of rental interest
sewa dan biaya administrasi bank per expenses and bank administration fee as of
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 senilai June 30, 2025 and December 31, 2024 of
Rp64.505 dan Rp49.637 (Catatan 20). Lain- Rp64,505 and Rp49,637 (Note 20). Others at
lain pada beban lainnya meliputi jasa kustodi, other expenses include custodial services,
sumbangan, dan selisih pembulatan. donations, and rounding differences.
43. Transaksi dan Akun dengan Pihak - 43. Transaction and Accounts with Related
Pihak Berelasi Parties
Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan In conducting their business, Group have
transaksi dengan pihak-pihak berelasi several transactions with related parties
berdasarkan ketentuan dan kondisi yang based on terms and conditions agreed by
disepakati bersama oleh kedua belah pihak. both parties.
Hubungan dengan pihak berelasi adalah The relationships with related parties are as
sebagai berikut: follows:
Pihak-pihak Berelasi / Hubungan/ Transaksi/
Related Parties Relationship Transactions
Pemerintah Republik Indonesia/ Government of
Pemegang saham/ Shareholder Pemegang saham utama/ Major shareholder
the Republic of Indonesia
PT BRI Danareksa Sekuritas Entitas asosiasi/ Associate entity Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT Danareksa Investment Management Entitas asosiasi/ Associate entity Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT Mitra BUMdes Nusantara Entitas asosiasi/ Associate entity Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung Entitas asosiasi/ Associate entity Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT Karya Citra Nusantara Entitas asosiasi/ Associate entity Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT BRI Manajemen Investasi Entitas asosiasi/ Associate entity Penempatan modal saham/ Share capital placement
PT Karya Logistik Nusantara Entitas asosiasi/ Associate entity Penempatan modal saham/ Share capital placement
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Bank Syariah Indonesia Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Penempatan kas dan setara kas dan Pinjaman/ Cash and cash
Government of the RI equivalent and Loan
PT Hutama Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka pendek/ Short-term investment
Government of the RI
PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka pendek/ Short-term investment
Government of the RI
Perum Bulog Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
Perusahaan Umum Pengangkut Penumpang Djakarta Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
Perusahaan Umum Perikanan Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Bhumi Visatanda Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Brantas Abipraya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
160
Page 165
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak-pihak Berelasi / Hubungan/ Transaksi/
Related Parties Relationship Transactions
PT Hotel Internasional Sanur Indonesia Dikendalikan oleh PT Hotel Indonesia Properti / Controlled by PT Piutang usaha/ Account receivable
Hotel Indonesia Properti
PT Hutama Karya Infrastruktur Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Krakatau Engineering & Construction Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Krakatau Jasa Logistik Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Len Industri (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Mulia Sasmita Bhakti Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Pertamina (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Pertamina Bina Medika IHC Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Pertamina Hulu Rokan Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Perum Percetakan Negara Republik Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Petrokimia Gresik Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT PNM Venture Capital Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT PP Urban Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Produksi Film Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Rajawali Nusantara Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Sigma Cipta Caraka Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Wijaya Karya Beton Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
Ventura Bersama Hutama - Adhi Investasi PT NK pada Ventura Bersama/ Investment in Associates Piutang usaha/ Account receivable
and Joint Ventures of PT NK
Ventura Bersama Nindya - Adhi - Bahagia Investasi PT NK pada Ventura Bersama/ Investment in Associates Piutang usaha/ Account receivable
and Joint Ventures of PT NK
Ventura Bersama Nindya - Penta Investasi PT NK pada Ventura Bersama/ Investment in Associates Piutang usaha/ Account receivable
and Joint Ventures of PT NK
Ventura Bersama Nindya - Waskita - Modern Investasi PT NK pada Ventura Bersama/ Investment in Associates Piutang usaha/ Account receivable
and Joint Ventures of PT NK
PT Angkasa Pura I Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
PT Angkasa Pura II Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Piutang usaha/ Account receivable
Government of the RI
Perum Perumnas Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Artha Bangun Pratama Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Duta Mentari Raya Investasi PT PPA Pada Entitas Anak yang Tidak Dikonsolidasi / Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Investment Unconsolidated Subsidiary of PPA
PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Magnesium Gosari Internasional Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Pengembangan Pariwisata Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Perumnas (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Pratama Persada Airbone Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka pendek/ Short-term investment loan
Government of the RI
PT Barata Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Boma Bisma Indra (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Djakarta Lloyd (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Dok dan Perkapalan Kodja Bahari (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Dok Perkapalan Surabaya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Industri Gelas (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Industri Kereta Api (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Industri Sandang Nusantara (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Istaka Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
161
Page 166
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pihak-pihak Berelasi / Hubungan/ Transaksi/
Related Parties Relationship Transactions
PT Kertas Kraft Aceh (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Kertas Leces (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT PDI Pulau Batam (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
PT Primissima (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana talangan/ Bailout loan principal
Government of the RI
Perum LKBN Antara Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Hotel Indonesia Natour (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Hotel Indonesia Properti Dikendalikan oleh PT Hotel Indonesia Properti / Controlled by PT Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Hotel Indonesia Properti customers
PT Pelabuhan Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Pertamina Eksplorasi dan Produksi Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Pertamina Patra Niaga Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Petronesia Benimel Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT PLN (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
PT Waskita Karya (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
Government of the RI customers
Ventura Bersama Nindya - Brantas Abipraya Investasi PT NK pada Ventura Bersama/ Investment in Associates Tagihan bruto kepada pemberi kerja/ Gross amount due from
and Joint Ventures of PT NK customers
PT Bondi Syad Mulia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Jasamarga Kunciran Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Matoa Kidung Bahtera Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Matoa Kidung Samudera Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Rejeki Intilogam Jaya Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Sippa Kemasan Internasional Entitas asosiasi PT PPA/ PT PPA Associate entity Investasi jangka panjang/ Long-term investment
PT Socfin Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Investasi jangka panjang/ Long-term investment
Government of the RI
PT Citilink Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka panjang/ Long-term investment loans
Government of the RI
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka panjang/ Long-term investment loans
Government of the RI
PT National Utility Helicopters Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman investasi jangka panjang/ Long-term investment loans
Government of the RI
PT Dirgantara Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana restrukturisasi dan revitalisasi/ Loans restructuring
Government of the RI and revitalization
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana restrukturisasi dan revitalisasi/ Loans restructuring
Government of the RI and revitalization
PT Merpati Nusantara Airlines (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana restrukturisasi dan revitalisasi/ Loans restructuring
Government of the RI and revitalization
PT PAL Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana restrukturisasi dan revitalisasi/ Loans restructuring
Government of the RI and revitalization
PT Penataran Angkatan Laut (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman dana restrukturisasi dan revitalisasi/ Loans restructuring
Government of the RI and revitalization
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Pinjaman/ Loan
Government of the RI
PT Telekomunikasi Indonesia (Perseo) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/ Controlled by the Central Utang usaha/ Trade payable
Government of the RI
Saldo-saldo yang signifikan dengan pihak- The significant balances with the related
pihak berelasi masing-masing pada tanggal parties as of June 30, 2025 and December
30 Juni 2025 dan 31 Desember 2024 adalah: 31, 2024, respectively, areas as follows:
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Kas di bank Cash in bank
Rupiah Rupiah
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 44.538 168.741 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 125.422 677.277 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 322.739 625.084 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 58.754 204.850 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 27.972 77.642 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Hibank Indonesia 684 560 PT Bank Mandiri Taspen
580.109 1.754.154
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 107.558 84.357 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 19 20 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
107.577 84.377
Sub jumlah 687.686 1.838.531 Subtotal
162
Page 167
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.914.566 1.498.642 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 349.958 648.458 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 267.500 375.477 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1.120 149.760 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 25.474 67.475 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Sub jumlah 2.558.619 2.739.812 Subtotal
Deposito berjangka
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 17.000 -- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 32.000 -- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 189.000 -- PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 95.000 -- PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 31.100 -- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Sub jumlah 364.100 -- Subtotal
Jumlah Kas dan Setara Kas (Catatan 4) 3.610.406 4.578.292 Total Cash and Cash Equivalent (Note 4)
Persentase Terhadap Total Aset 5,69% 7,18% Percentage to Total Assets
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Aset lancar lainnya Other current assets
Kas di bank Cash in bank
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 4.325 4.319 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 2.200 3.200 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk - 1.250 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 200 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Deposito berjangka yang dijaminkan Time deposits pledged as collateral
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 329.269 329.269 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 50.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah aset lancar lainnya (Catatan 23) 335.794 388.238 Total other current assets (Note 23)
Persentase Terhadap Total Aset 0,53% 0,61% Percentage to Total Assets
163
Page 168
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Saldo rekening anggota kliring Balance with clearing members
Penempatan dana anggota kliring Placement of clearing members’ fund
Giro Current account
Rupiah Rupiah
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 405 117.092 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 787 100.561 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1.815 103.263 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 218.632 833 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
221.640 321.749
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 190.215 10.867 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 2.948 2.059 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 3.724 --
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 43.314 4.546 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
240.202 17.472
Sub jumlah 461.842 339.221 Subtotal
Deposito berjangka Deposits on call
Rupiah Rupiah
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 2.500 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 400.000 400.000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 400.000 258.250 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.694 1.438 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
801.694 662.188
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 42.154 42.008 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
42.154 42.008
Sub jumlah 843.848 704.196 Subtotal
Jumlah Penempatan Dana Anggota Kliring 1.305.690 1.043.417 Total Placement of Clearing Members’ Fund
Penempatan dana pasar fisik komoditas Placement of commodity physical market
Giro Current account
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2 2 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
2 2
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 98.485 121.782 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
98.485 121.782
Sub jumlah 98.487 121.782 Subtotal
Penempatan dana pusat registrasi Digital asset registration center
Aset digital Fund amount
Giro Current account
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 10 11 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1 2 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 1 1 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
13 14
Saldo Rekening Anggota Kliring (Catatan 5) 1.404.189 1.165.213 Total Balance with Clearing Members (Note 5)
Persentase Terhadap Total Aset 2,21% 1,83% Percentage to Total Assets
164
Page 169
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Piutang usaha Account receivable
PT Persero Batam 632.969 -- PT Persero Batam
PT Citilink Indonesia 546.667 -- PT Citilink Indonesia
PT Rejeki Intilogam Jaya 70.265 60.872 PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Len Industri (Persero) 58.500 89.032 PT Len Industri (Persero)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 51.399 22.656 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Industri Sandang Nusantara (Persero) 48.919 48.919 PT Industri Sandang Nusantara (Persero)
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 41.501 44.036 Perum Percetakan Negara Republik Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 36.823 40.425 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT BGR Logistik Indonesia 36.704 25.016 PT BGR Logistik Indonesia
PT Hotel Internasional Natour 28.850 -- PT Hotel Internasional Natour
PT Indofarma Tbk 27.195 PT Indofarma Tbk
Perum Perikanan Indonesia 26.843 20.631 Perum Perikanan Indonesia
PT Bhumi Visatanda Indonesia 25.134 37.264 PT Bhumi Visatanda Indonesia
PT Pertamina Hulu Rokan 24.421 -- PT Pertamina Hulu Rokan
PT Barata Indonesia (Persero) 24.250 27.310 PT Barata Indonesia (Persero)
PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi 23.754 15.373 PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 23.056 -- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Patra Jasa 21.540 -- PT Patra Jasa
PP Property Tbk 17.760 -- PP Property Tbk
PT Dok dan Perkapalan Kodja Bahari (Persero) 15.717 17.214 PT Dok dan Perkapalan Kodja Bahari (Persero)
PT Sippa Kemasan Internasional 13.804 13.725 PT Sippa Kemasan Internasional
PT Matoa Kidung Samudera 13.387 13.367 PT Matoa Kidung Samudera
PT Rajawali Nusantara Indonesia (Persero) 13.323 27.764 PT Rajawali Nusantara Indonesia (Persero)
PT Matoa Kidung Bahtera 12.743 12.743 PT Matoa Kidung Bahtera
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 11.334 -- PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero)
PT Bank Tabungan Negara 10.666 -- PT Bank Tabungan Negara
Pelabuhan Indonesia 10.483 -- Pelabuhan Indonesia
PT Hotel Internasional Sanur Indonesia 8.185 170.970 PT Hotel Internasional Sanur Indonesia
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) 7.923 -- PT Varuna Tirta Prakasya (Persero)
PT National Utility Helicopters 7.820 -- PT National Utility Helicopters
Pemerintah RI 7.232 -- Pemerintah RI
PT Krakatau Engineering & Construction 6.932 -- PT Krakatau Engineering & Construction
PT Industri Gelas (Persero) 6.245 -- PT Industri Gelas (Persero)
PT Duta Mentari Raya 6.103 -- PT Duta Mentari Raya
Ventura Bersama Nindya - Modern 5.778 -- Ventura Bersama Nindya - Modern
PT Primissima (Persero) 5.525 -- PT Primissima (Persero)
Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk 4.520 -- Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk
PT Taman Wisata Candi Borobudur, Prambanan, dan Ratu Boko 4.220 PT
-- Taman Wisata Candi Borobudur, Prambanan, dan Ratu Boko
Ventura Bersama Nindya - Penta 4.200 -- Ventura Bersama Nindya - Penta
Pelayaran Nasional Indonesia 3.084 -- Pelayaran Nasional Indonesia
Perum Perhutani 2.955 -- Perum Perhutani
PT PP Urban 2.744 -- PT PP Urban
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 2.728 -- PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk
PT Pertamina (Persero) Tbk 2.606 -- PT Pertamina (Persero) Tbk
Boma Bisma Indra (Persero) 2.588 -- Boma Bisma Indra (Persero)
Brantas Abipraya 2.322 -- Brantas Abipraya
Pengembangan Pariwisata Indonesia (ITDC) 2.128 -- Pengembangan Pariwisata Indonesia (ITDC)
IDSurvey (Biro Klasifikasi Indonesia /BKI) 2.072 -- IDSurvey (Biro Klasifikasi Indonesia /BKI)
Ventura Bersama Nindya - Waskita - Modern 1.992 -- Ventura Bersama Nindya - Waskita - Modern
PT Hutama Karya Infrastruktur 1.880 -- PT Hutama Karya Infrastruktur
PT Pupuk Indonesia (Persero) 1.227 -- PT Pupuk Indonesia (Persero)
PT Pertamina Bina Medika IHC - 75.455 PT Pertamina Bina Medika IHC
PT PNM Venture Capital - 25.000 PT PNM Venture Capital
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000) 31.079 633.442 Lain-lain (masing-masing di bawah Rp10.000)
Saldo Piutang Usaha (Catatan 7) 2.002.091 1.421.214 Total Account Receivable (Note 7)
Dikurangi: Less:
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (197.498) (213.100) Allowance for Impairment Losses
Saldo Piutang Usaha - Bersih 1.804.593 1.208.114
369.551 Total Account Receivable - Net
Persentase Terhadap Total Aset 2,85% 1,90% Percentage to Total Assets
165
Page 170
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Investasi jangka pendek Short-term investment
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Promes Promissory notes
PT Hutama Karya (Persero) - 96.972 PT Hutama Karya (Persero)
Sub jumlah biaya perolehan diamortisasi -- 96.972 Sub total amortized cost
Dikurangi: Less:
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai -- (96.972) Allowance for Impairment Losses
Jumlah biaya perolehan diamortisasi -- -- Total amortized cost
Nilai wajar diukur melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Reksadana Mutual fund
Reksadana Seruni Pasar Uang III 51.352 11.976
Reksadana Pendapatan Prima Plus (DIM) 4.912 4.835 Reksadana Seruni Pasar Uang III
Jumlah Nilai wajar diukur melalui laba rugi 56.264 16.811 Total Fair value through profit or loss
Nilai wajar diukur melalui Fair value through
penghasilan komprehensif lain other comprehensive income
PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk 3.249 2.268 PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk
Jumlah Nilai wajar diukur melalui Total Fair value through
penghasilan komprehensif lain 3.249 2.268 other comprehensive income
Jumlah Investasi Jangka Pendek (Catatan 6) 59.513 19.079 Short-term investment (Note 6)
Persentase Terhadap Total Aset 0,09% 0,03% Percentage to Total Assets
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Pinjaman yang diberikan jangka pendek Short-term loans
Perum Perumnas 191.983 187.020 Perum Perumnas
PT Matoa Kidung Samudera 49.928 -- PT Matoa Kidung Samudera
PT Matoa Kidung Bahtera 46.568 -- PT Matoa Kidung Bahtera
PT Magnesium Gosari Internasional 44.361 44.361 PT Magnesium Gosari Internasional
PT Artha Bangun Pratama 38.532 38.532 PT Artha Bangun Pratama
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) 24.983 24.983 PT Varuna Tirta Prakasya (Persero)
PT Pratama Persada Airborne 16.526 19.713 PT Pratama Persada Airborne
PT Duta Mentari Raya 15.715 15.715 PT Duta Mentari Raya
PT AMC Korea Jaya 7.286 6.912 PT AMC Korea Jaya
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 2.782 2.637 PT Industri Kapal Indonesia (Persero)
PT National Utility Helicopters 1.012 PT National Utility Helicopters
PT Energy Management Indonesia (Persero) 116 116 PT Energy Management Indonesia (Persero)
Sub jumlah 513.008 341.001 Subtotal
Sub Jumlah Pinjaman Investasi Subtotal Short-term
Jangka Pendek 513.008 341.001 investment loans
Dikurangi: Less:
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (215.712) (215.712) Allowance for Impairment Losses
Provisi pinjaman yang diberikan jangka pendek Provision on short-term loans
PT Energy Management Indonesia - 96 PT Energy Management Indonesia
PT Varuna Tirta Prakasya (Persero) - 87 PT Varuna Tirta Prakasya (Persero)
Sub Jumlah Pinjaman Investasi Subtotal Short-term
Jangka Pendek - Neto 297.296 125.472 investment loans - neto
Pinjaman dana talangan Bailout loan
PT PDI Pulau Batam 335.610 316.747 PT PDI Pulau Batam
PT Barata Indonesia (Persero) 335.824 345.238 PT Barata Indonesia (Persero)
PT Boma Bisma Indra (Persero) 162.192 162.192 PT Boma Bisma Indra (Persero)
PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero) 96.097 96.067 PT Dok dan Perkapalan Surabaya (Persero)
PT Perum Percetakan Negara Republik Indonesia 77.482 75.046 PT Perum Percetakan Negara Republik Indonesia
PT Industri Telekomunikasi Indonesia 32.738 31.552 PT Industri Telekomunikasi Indonesia
PT Dok dan Perkapalan Kodja Bahari (Persero) 26.185 24.794 PT Dok dan Perkapalan Kodja Bahari (Persero)
PT Primissima (Persero) 11.562 10.308 PT Primissima (Persero)
PT Djakarta Llyod (Persero) 9.377 8.897 PT Djakarta Llyod (Persero)
PT Amarta Karya (Persero) 4.880 4.593 PT Amarta Karya (Persero)
PT Indah Karya (Persero) 9.031 8.548
Sub jumlah Pinjaman Dana Talangan 1.100.978 1.083.982 Subtotal Bailout Loan Principal
Jumlah Investasi Jangka Pendek (Catatan 6) 1.100.978 1.083.982 Short-term investment (Note 6)
Dikurangi: Less:
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (163.975) (163.975) Allowance for Impairment Losses
Jumlah Investasi Jangka Pendek (Catatan 6) 937.003 920.007 Short-term investment (Note 6)
Jumlah Pinjaman yang Diberikan
Jangka Pendek (Catatan 8) 1.234.300 1.045.479 Total Short-term loans (Note 8)
Persentase Terhadap Total Aset 1,95% 1,64% Percentage to Total Aset
166
Page 171
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Tagihan bruto kepada pemberi kerja Gross amount due from customers
PT Hotel Internasional Sanur Indonesia 475.605 -- PT Hotel Internasional Sanur Indonesia
PT Angkasa Pura Indonesia 212.954 5.617 PT Angkasa Pura Indonesia
PT Hotel Indonesia Natour (Persero) 63.809 429.263 PT Hotel Indonesia Natour (Persero)
PT Pelabuhan Indonesia (Persero) 83.243 99.276 PT Pelabuhan Indonesia (Persero)
PT Pertamina Eksplorasi dan Produksi 74.330 74.330 PT Pertamina Eksplorasi dan Produksi
PT Pertamina Hulu Rokan 74.743 60.958 PT Pertamina Hulu Rokan
PT Pertamina (Persero) 50.107 50.107 PT Pertamina (Persero)
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 47.677 -- PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Patra Jasa 32.811 -- PT Patra Jasa
PT Aviasi Pariwisata Indonesia (Persero) 23.506 -- PT Aviasi Pariwisata Indonesia (Persero)
Universitas Airlangga 20.074 -- Universitas Airlangga
PT Taman Wisata Candi Borobudur, Prambanan, dan Ratu Boko 20.074 PT
-- Taman Wisata Candi Borobudur, Prambanan, dan Ratu Boko
PT Prima Terminal Petikemas 19.466 -- PT Prima Terminal Petikemas
PT Hotel Indonesia Properti 14.446 34.333 PT Hotel Indonesia Properti
PT Pertamina Bina Medika IHC 7.823 7.823 PT Pertamina Bina Medika IHC
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1,000) 11.221 59.357 Others (Each below Rp1,000)
Jumlah Tagihan bruto 1.231.889 821.064 Total Tagihan bruto
Dikurangi: Less:
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (24.021) (24.075) Allowance for Impairment Losses
Jumlah Tagihan bruto Total Tagihan bruto
kepada pemberi kerja (Catatan 9) 1.207.868 796.989 kepada pemberi kerja (Note 9)
Persentase Terhadap Total Aset 1,90% 1,25% Percentage to Total Aset
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Investasi jangka panjang Long-term investment loans
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost
Surat utang Note payable
PT Rejeki Intilogam Jaya 357.461 357.461 PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Duta Mentari Raya 115.600 115.600 PT Duta Mentari Raya
PT SIPPA Kemasan Internasional 95.901 95.901 PT SIPPA Kemasan Internasional
Sukuk Sukuk
PT Adhi Commuter Properti Tbk 288.966 272.495 PT Adhi Commuter Properti Tbk
Reksadana Mutual Fund
RDPT Danareksa RDPT Danareksa
BUMN Fund 2019 - Properti 6 23.750 9.167 BUMN Fund 2019 - Properti 6
RDSPT PNM Pembiayaan RDSPT PNM Pembiayaan
Mikro BUMN Seri VII 15.000 -- Mikro BUMN Seri VII
RDSPT PNM Pembiayaan RDSPT PNM Pembiayaan
Mikro BUMN Seri XI -- 15.000 Mikro BUMN Seri VI
RDSPT PNM Venture RDSPT PNM Venture
Capital II -- 5.000 Capital II
Saham
PT Jatim Ventura 392 --
KSO PT SPU 1.391 --
898.460 870.624
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan nilai (143.666) (128.841)
Jumlah Biaya perolehan Total Amortized
diamortisasi (Catatan 16) 754.794 741.783 cost (Notes 16)
167
Page 172
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Nilai wajar diukur melalui laba rugi Fair value through profit or loss
Saham Shares
PT Bondi Syad Mulia 74.800 74.800 PT Bondi Syad Mulia
PT National Utility Helicopter (“NUH”) 44.917 -- PT National Utility Helicopter (“NUH”)
PT Magnesium Gosari Internasional 0,05 -- PT Magnesium Gosari Internasional
PT Jasamarga Kunciran Cengkareng 4.803 4.803 PT Jasamarga Kunciran Cengkareng
KSO PPAK Rumah Cerdas (“KSO PPAK RC”) 3.694 3.694 KSO PPAK Rumah Cerdas (“KSO PPAK RC”)
PT Rejeki Intilogam Jaya 2 2 PT Rejeki Intilogam Jaya
Reksadana Mutual Fund
Reksa Dana Danareksa Seruni Pasar Uang III -- 1.749 Reksa Dana Danareksa Seruni Pasar Uang III
Reksanilai
Jumlah Danawajar
BRI Seruni
diukurPasar
melaluiUang II Kelas A -- 2 Reksa Dana BRI SeruniTotal
Pasarfair
Uang II Kelas
value A
through
laba rugi (Catatan 16) 128.215 85.050 profit or loss (Notes 16)
--
Nilai wajar diukur melalui Fair value through
penghasilan komprehensif lain other comprehensive income
Saham Shares
PT Waskita Karya (Persero) Tbk 4.254 4.254 PT Waskita Karya (Persero) Tbk
PT Persada Pratama Airborne 16.422 16.422 PT Persada Pratama Airborne
Obligasi Bonds
Perpetual Loan - Perpetual Loan -
PT Pratama Persada Airborne 37.593 37.593 PT Pratama Persada Airborne
Nindya Beton 19.600 19.600 Nindya Beton
Obligasi USD - Obligasi USD -
Pemerintah Republik Indonesia 40.199 38.830 Pemerintah Republik Indonesia
Jumlah nilai wajar Total Fair value
diukur melalui penghasilan throught other
komprehensif lain (Catatan 16) 118.069 116.699 comprehensive income (Notes 16)
Jumlah Investasi Jangka Panjang 1.001.078 943.532 Total long-term investment loans
Persentase Terhadap Total Aset 1,58% 1,48% Percentage to Total Assets
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Pinjaman yang diberikan jangka panjang Long-term loans
PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk 340.503 421.929 PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk
PT Citilink Indonesia 200.000 250.000 PT Citilink Indonesia
PT Magnesium Gosari International 275.911 275.911 PT Magnesium Gosari International
PT Rejeki Intilogam Jaya 260.445 262.218 PT Rejeki Intilogam Jaya
PT Bondi Syad Mulia 144.916 147.231 PT Bondi Syad Mulia
PT Sippa Kemasan International 78.618 78.617 PT Sippa Kemasan International
PT National Utility Helicopters 199.009 197.996 PT National Utility Helicopters
PT Matoa Kidung Samudera -- 49.928 PT Matoa Kidung Samudera
PT Matoa Kidung Bahtera -- 46.568 PT Matoa Kidung Bahtera
Subjumlah pinjaman investasi jangka panjang 1.499.402 1.730.397 Subtotal long-term investment loans
Dikurangi: Less:
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (307.304) (602.495) Allowance for Impairment Losses
Subjumlah pinjaman investasi jangka panjang 1.192.098 1.127.902 Subtotal long-term investment loans
Pokok pinjaman dana- Principal loans-
restrukturisasi/revitalisasi restructuring / revitalization
PT Dirgantara Indonesia (Persero) 605.000 605.000 PT Dirgantara Indonesia (Persero)
PT Penataran Angkatan Laut (Persero) 191.128 191.703 PT Penataran Angkatan Laut (Persero)
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 28.607 28.607 PT Industri Kapal Indonesia (Persero)
Bunga pinjaman dana- Interest loans-
restrukturisasi/revitalisasi restructuring/revitalization
PT Dirgantara Indonesia (Persero) 23.484 23.484 PT Dirgantara Indonesia (Persero)
PT Penataran Angkatan Laut (Persero) 10.756 10.588 PT Penataran Angkatan Laut (Persero)
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) 10.566 9.619 PT Industri Kapal Indonesia (Persero)
Subjumlah 44.806 43.692 Subtotal
Subjumlah pinjaman dana
restrukturisasi/revitalisasi 869.540 869.001 Subtotal restructuring/revitalization loans
Dikurangi: Less:
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (338.376) (338.376) Allowance for Impairment Losses
Subjumlah pinjaman investasi jangka panjang 531.164 530.625 Subtotal long-term investment loans
Jumlah Pinjaman yang Diberikan
Jangka Panjang (Catatan 17) 1.723.263 1.658.527 Total Long-term loans (Note 17)
Persentase Terhadap Total Aset 2,72% 2,62% Percentage to Total Assets
168
Page 173
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Pinjaman yang diterima jangka pendek Short-term borrowings
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 632.976 706.218 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 980.435 713.067 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 390.000 145.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Hibank 150.000 150.000 PT Bank Hibank
NPNC - 400
Jumlah Pinjaman yang diterima Total Short-term
jangka pendek (Catatan 24) 2.153.411 1.714.685 borrowings (Note 24)
Pinjaman yang diterima jangka panjang Long-term borrowing
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 488.191 497.675 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 255.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Jumlah Pinjaman yang diterima Total Long-term
jangka panjang (Catatan 24) 488.191 752.675 borrowing (Note 24)
Bagian jangka pendek dari Current portion of
pinjaman yang diterima jangka panjang long-term borrowing
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 26.000 15.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 255.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Jumlah Bagian Jangka Pendek dari pinjaman Current Portion of
yang diterima Jangka Panjang (Catatan 24) 26.000 270.000 Long-Term borrowing (Notes 24)
Pinjaman yang diterima jangka panjang Long term borrowings, net
setelah dikurangi bagian jangka pendek current portion
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 462.191 482.675 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah pinjaman yang diterima Total long term
jangka panjang setelah dikurangi bagian borrowings, net
jangka pendek 462.191 487.088 current portion
Jumlah Pinjaman Diterima 2.641.602 2.467.360 Total Borrowing
Persentase Terhadap Total Liabilitas 11,91% 11,39% Percentage to Total Liabilities
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Utang Usaha Trade Payables
PT Adhi Persada Beton 12.174 -- PT Adhi Persada Beton
PT Wijaya Karya Beton Tbk 9.995 -- PT Wijaya Karya Beton Tbk
PT Krakatau Wajatama Osaka Steel 7.304 -- PT Krakatau Wajatama Osaka Steel
PT Karya Logistik Nusantara 7.043 -- PT Karya Logistik Nusantara
PT Penyelesaian Transaksi PT Penyelesaian Transaksi
Elektronik Nasional 6.797 1.005 Elektronik Nasional 0
PT Krakatau Baja Konstruksi 6.406 -- PT Krakatau Baja Konstruksi
PT Sigma Cipta Caraka 6.304 4.383 PT Sigma Cipta Caraka
PT Barata Indonesia 3.193 -- PT Barata Indonesia
PT Infomedia Solusi Humanika 1.827 -- PT Infomedia Solusi Humanika
PT Varia Usaha Beton 1.363 1.764 PT Varia Usaha Beton
PT Asuransi BRI Life 1.096 -- PT Asuransi BRI Life
PT Jasa Tirta Luhur 1.011 -- PT Jasa Tirta Luhur
PT Pembangunan Perumahan (Persero) -- 64.387 PT Pembangunan Perumahan (Persero)
PT Telekomunikasi Indonesia -- ` 43.783 PT Telekomunikasi Indonesia
PT Wijaya Karya Beton Tbk -- 14.883 PT Wijaya Karya Beton Tbk
NB-PWS KSO -- 10.652 NB-PWS KSO
PT Barata Indonesia -- 7.008 PT Barata Indonesia
PT PP Urban -- 2.158 PT PP Urban
PT Percetakan Negara Republik Indonesia -- 1.290 PT Percetakan Negara Republik Indonesia
PT Indra Karya -- 1.251 PT Indra Karya
PT Hotel Indonesia Property -- 4.835 PT Hotel Indonesia Property
Ventura Bersama Nindya - Lestari -- 3.828 Ventura Bersama Nindya - Lestari
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 18.294 8.552 Others (Each below Rp1,000)
Jumlah Utang usaha (Catatan 25) 18.294 162.627 Total Accounts payable (Note 25)
Persentase Terhadap Total Liabilitas 0,08% 0,75% Percentage to Total Liabilities
169
Page 174
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
44. Informasi Segmen Usaha 44. Business Segment Information
Grup mempertimbangkan segmen usaha Group consider business segment as primary
sebagai segmen utama dan segmen segment and geographical segment as their
geografis sebagai segmen tambahan. secondary segment. Geographical segment
Segmen geografis hanya mencakup Jakarta. covers only Jakarta.
a. Bidang usaha kegiatan a. Business activities
Segmen Usaha Perusahaan/Company Business Segment
Pengelolaan investasi PT Danareksa (Persero) Investment management
Pembiayaan PT Danareksa Finance Multi finance
Investasi PT Danareksa Capital Investments
Jasa Pembayaran PT Jalin Pembayaran Nusantara Switching service
Jasa konstruksi PT Nindya Karya Construction service
Pengelola Aset Negara dan BUMN PT Perusahaan Pengelola Aset State Asset Manager and BUMN
Kliring dan penjamin transaksi berjangka dan Futures transaction clearing and guarantee and
PT Kliring Berjangka Indonesia
perdagangan komoditi dan derivatif commodity and derivative trading
Penerbitan, percetakan, dan multimedia PT Balai Pustaka Publishing, printing, and multimedia
Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri PT Kawasan Industri Medan Industrial estate development and management
Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri PT Kawasan Industri Wijayakusuma Industrial estate development and management
Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri PT Kawasan Industri Makassar Industrial estate development and management
Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri PT Kawasan Berikat Nusantara Industrial estate development and management
Pembangunan dan pengelolaan kawasan industri PT Surabaya Industrial Estate Rungkut Industrial estate development and management
Rungkut
b. Segmen operasi b. Operating segment
30 Juni 2025/ June 30, 2025
Aset/ Liabilitas/ Pendapatan Laba (rugi) bersih/
Assets Liabilities Revenue Net income (loss)
Segmen Usaha Business Segment
Pengelolaan investasi 22.402.531 3.881.179 110.619 (202.037) Investment management
Jasa pembayaran 750.793 430.748 231.591 (10.179) Switching service
Pembiayaan 225.010 71.139 9.151 161 Multifinance
Investasi 1.303.754 1.180.027 54.042 6.433 Investment
Jasa konstruksi 5.169.208 3.466.665 1.817.449 17.392 Construction service
Pengelolaan aset State asset
negara dan BUMN 16.974.941 6.675.520 816.260 251.950 manager and BUMN
Kliring dan penjamin transaksi Futures transaction clearing
berjangka dan perdagangan and guarantee and commodity
komoditi dan derivatif 2.687.429 1.951.669 100.821 42.452 and derivative trading
Penerbitan, percetakan, dan Publishing, printing, and
multimedia 170.994 141.318 5.370 (2.282) multimedia
Pembangunan dan pengelolaan Industrial estate development
kawasan industri 33.406.346 5.799.542 1.185.117 237.518 and management
Sub-jumlah sebelum eliminasi 83.091.007 23.597.807 4.330.420 341.408 Sub-total before elimination
Eliminasi (19.678.858) (1.414.162) (47.545) -- Elimination
Konsolidasi 63.412.149 22.183.645 4.282.875 341.408 Consolidated
170
Page 175
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember 2024/ December 31, 2024
Aset/ Liabilitas/ Pendapatan Laba (rugi) bersih/
Assets Liabilities Revenue Net income (loss)
Segmen Usaha Business Segment
Pengelolaan investasi 22,683,390 3,959,971 699,804 104,198 Investment management
Jasa pembayaran 743,868 411,443 534,023 25,823 Switching service
Pembiayaan 233,672 79,961 20,950 (61,959) Multifinance
Investasi 870,359 754,171 32,398 (2,180) Investment
Jasa konstruksi 5,432,643 3,747,492 6,240,295 168,285 Construction service
Pengelolaan aset State asset
negara dan BUMN 17,467,084 6,233,970 1,619,319 205,370 manager and BUMN
Kliring dan penjamin transaksi Futures transaction clearing
berjangka dan perdagangan and guarantee and commodity
komoditi dan derivatif 2,543,633 1,850,325 187,794 73,856 and derivative trading
Penerbitan, percetakan, dan Publishing, printing, and
multimedia 175,178 140,041 22,354 1,112 multimedia
Pembangunan dan pengelolaan Industrial estate development
kawasan industri 33,120,028 5,762,451 3,532,675 1,335,142 and management
Sub-jumlah sebelum eliminasi 83,269,855 22,939,826 12,889,613 1,849,647 Sub-total before elimination
Eliminasi (19,538,307) (1,270,595) (316,952) (285,673) Elimination
Konsolidasi 63,731,548 21,669,231 12,572,661 1,563,974 Consolidated
45. Nilai Wajar Instrumen Keuangan 45. Fair Value of Financial Instruments
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan The table presents the comparison, by class, of
atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari the carrying amounts and fair value of the
instrumen keuangan Grup yang tercatat Group’s financial instruments that are
dalam laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial
statements:
` 30 Juni/ June 30 , 2025
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif
melalui laba lain/ Jumlah
Biaya perolehan rugi/ Fair value nilai tercatat/
diamortisasi/ Fair value through other Total Nilai wajar/
Amortized through profit comprehensive carrying Fair
cost or loss income amount Value
Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Asset
Kas dan setara kas 4.173.601 -- -- 4.173.601 4.173.601 Cash and cash equivalents
Saldo Rekening Anggota Kliring 1.904.084 -- -- 1.904.084 1.904.084 Clearing member's account
Investasi jangka pendek 335.151 1.226.038 5.939 1.567.128 1.567.128 Short-term investment
Piutang usaha 4.407.403 -- -- 4.407.403 4.407.403 Account receivable
Pinjaman yang diberikan jangka pendek 1.510.825 -- -- 1.510.825 1.510.825 Short-term loans
Tagihan bruto kepada pemberi kerja 1.828.806 -- -- 1.828.806 1.828.806 Gross amount due from customers
Piutang lain-lain 1.308.670 -- -- 1.308.670 1.308.670 Others receivable
Pendapatan yang masih harus diterima 45.820 -- -- 45.820 45.820 Accrued income
Pinjaman yang diberikan jangka panjang 1.614.878 -- -- 1.614.878 1.614.878 Long-term loans
Investasi jangka panjang 829.271 128.215 7.113.395 8.070.881 8.070.881 Long-term investment
Aset lain-lain 1.308.530 -- -- 1.308.530 1.308.530 Other assets
19.267.038 1.354.253 7.119.334 27.740.625 27.740.625
Liabilitas Liabilities
Pinjaman yang diterima 5.633.583 -- -- 5.633.583 5.633.583 Borrowings
Surat utang 5.322.353 -- -- 5.322.353 5.322.353 Notes payable
Utang usaha 1.613.746 -- -- 1.613.746 1.613.746 Account payable
Beban akrual 1.665.291 -- -- 1.665.291 1.665.291 Accrued expense
Utang bruto kepada pelanggan 512.318 -- -- 512.318 512.318 Gross amount due to customers
Liabilitas anggota kliring 1.904.084 -- -- 1.904.084 1.904.084 Clearing member's fund
Liabilitas sewa 837.720 -- -- 837.720 837.720 Lease liabilities
Liabilitas lain-lain 630.671 -- -- 630.671 630.671 Other liabilities
18.119.767 -- -- 18.119.767 18.119.767
171
Page 176
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
` 31 December 2024/ December 31 , 2024
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif
melalui laba lain/ Jumlah
Biaya perolehan rugi/ Fair value nilai tercatat/
diamortisasi/ Fair value through other Total Nilai wajar/
Amortized through profit comprehensive carrying Fair
cost or loss income amount Value
Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Asset
Kas dan setara kas 5,197,490 -- -- 5,197,490 5,197,490 Cash and cash equivalents
Saldo Rekening Anggota Kliring 1,791,400 -- -- 1,791,400 1,791,400 Clearing member's account
Investasi jangka pendek 243,651 1,186,588 4,659 1,434,898 1,434,898 Short-term investment
Piutang usaha 3,884,479 -- -- 3,884,479 3,884,479 Account receivable
Pinjaman yang diberikan jangka pendek 1,494,420 -- -- 1,494,420 1,494,420 Short-term loans
Tagihan bruto kepada pemberi kerja 1,192,566 -- -- 1,192,566 1,192,566 Gross amount due from customers
Piutang lain-lain 1,470,326 -- -- 1,470,326 1,470,326 Others receivable
Pendapatan yang masih harus diterima 44,455 -- -- 44,455 44,455 Accrued income
Pinjaman yang diberikan jangka panjang 1,749,540 -- -- 1,749,540 1,749,540 Long-term loans
Investasi jangka panjang 88,547 816,650 8,317,327 9,222,524 9,222,524 Long-term investment
Aset lain-lain 948,945 -- -- 948,945 948,945 Other assets
18,105,818 2,003,238 8,321,986 28,431,042 28,431,042
Liabilitas Liabilities
Pinjaman yang diterima 4,528,222 -- -- 4,528,222 4,528,222 Borrowings
Surat utang 5,713,617 -- -- 5,355,199 5,355,199 Notes payable
Utang usaha 1,983,425 -- -- 1,983,425 1,983,425 Account payable
Beban akrual 1,586,930 -- -- 1,586,930 1,586,930 Accrued expense
Utang bruto kepada pelanggan 708,009 -- -- 708,009 708,009 Gross amount due to customers
Liabilitas anggota kliring 1,791,400 -- -- 1,791,400 1,791,400 Clearing member's fund
Liabilitas sewa 855,254 -- -- 855,254 855,254 Lease liabilities
Liabilitas lain-lain 509,923 -- -- 523,822 523,822 Other liabilities
17,676,780 -- -- 17,332,261 17,332,261
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah Fair value is defined as the amount at which
dimana instrumen tersebut dapat the instrument could be exchanged in a
dipertukarkan di dalam transaksi jangka current transaction between knowledgeable
pendek antara pihak yang berkeinginan dan willing parties in an arm's-length transaction,
memiliki pengetahuan yang memadai melalui other than in a forced or liquidation sale.
suatu transaksi yang wajar, selain dalam
penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi.
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the
laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat consolidated statement of financial position
sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan are carried at the fair value, otherwise, they
dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut are presented at carrying values as either
mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya these are reasonable approximation of fair
tidak dapat diukur secara andal. Metode- values or their fair values cannot be reliably
metode dan asumsi-asumsi di bawah ini measured. The following methods and
digunakan untuk mengestimasi nilai wajar assumptions are used to estimate the fair
untuk masing-masing kelas instrumen value of each class of financial instruments.
keuangan.
Nilai wajar dari kas dan setara kas, saldo The fair value of cash and cash equivalents,
rekening anggota kliring, piutang usaha, clearing member account, accounts
pinjaman yang diberikan, tagihan bruto receivable, loans, gross amount due from
kepada pemberi kerja, piutang lain-lain, customers, other receivables, accrued
pendapatan yang masih harus diterima, aset income, other assets, borrowings, notes
lain-lain, pinjaman yang diterima, surat utang, payable, accounts payable, accrual expense,
utang usaha, beban akrual, utang bruto gross amount due from customers, clearing
kepada pelanggan, liabilitas anggota kliring, member fund, lease liabilities and other
liabilitas sewa dan liabilitas lain-lain liabilities approach carrying value because
mendekati nilai tercatat karena instrumen such financial instruments have short maturity
keuangan tersebut memiliki jangka waktu periods and have the interest rate is as per
jatuh tempo yang singkat dan memiliki tingkat the market.
bunga sesuai pasar.
172
Page 177
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai wajar dari investasi - reksadana The fair value of investment - mutual funds is
ditentukan berdasarkan nilai aset bersih determined on the basis of net assets value of
reksadana tersebut pada tanggal laporan the mutual funds at statement of financial
posisi keuangan. position date.
Nilai wajar dari investasi - saham dan obligasi The fair value of investment - shares and
yang diperdagangkan ditentukan berdasarkan bonds held for trading are determined on the
harga kuotasi pasar yang berlaku pada basis of quoted market price at the statement
tanggal laporan posisi keuangan. Manajemen of financial position date. Management
berpendapat bahwa harga pasar atas saham believes that the market price of the shares
tersebut mencerminkan nilai wajar atas reflect the fair value of the shares.
saham tersebut.
Nilai wajar dari investasi - obligasi yang The fair value of investment - bonds issued is
diterbitkan ditentukan berdasarkan harga determined on the basis of quoted market
kuotasi pasar yang berlaku pada tanggal price at the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian. financial position date.
Tabel di bawah ini menyajikan instrumen The table below shows the financial
keuangan yang diakui pada nilai wajar instruments recognized at fair value based on
berdasarkan hierarki yang digunakan Grup the hierarchy used by the Group in
untuk menentukan dan mengungkapkan nilai determining and disclosing the fair value of
wajar dari instrumen keuangan: financial instruments:
30 Juni/ June 30, 2025
Nilai tercatat/ Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
Carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Rp Rp Rp Rp
Aset keuangan yang diukur Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi: laporan laba rugi:
Investasi 1.354.253 1.103.377 63.944 186.932 Investment
Aset keuangan yang diukur Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui pada nilai wajar melalui
pendapatan komprehensif lain: pendapatan komprehensif lain:
Investasi 7.119.334 6.710.134 -- 409.200 Investment
31 December/ December 31, 2024
Nilai tercatat/ Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
Carrying amount Level 1 Level 2 Level 3
Rp Rp Rp Rp
Aset keuangan yang diukur Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi: laporan laba rugi:
Investasi 2,003,238 1,752,362 63,944 186,932 Investment
Aset keuangan yang diukur Aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui pada nilai wajar melalui
pendapatan komprehensif lain: pendapatan komprehensif lain:
Investasi 8,321,986 7,912,786 -- 409,200 Investment
46. Pengelolaan Permodalan 46. Capital Management
Sasaran utama atas pengelolaan The primary objective of the Group’s capital
permodalan yang dilakukan oleh Grup management is to protect the entity’s ability in
adalah untuk melindungi kemampuan entitas maintaining business continuity and to
dalam mempertahankan kelangsungan maximize shareholder value.
usaha dan untuk memaksimalkan nilai bagi
pemegang saham.
Grup mengelola struktur modal dan The Group manages its capital structure and
melakukan penyelesaian atas struktur makes adjustments to it in accordance with
173
Page 178
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
tersebut tergantung kondisi ekonomi. Untuk changes in economic conditions. To maintain
mempertahankan atau menyesuaikan or adjust the capital structure, the Group may
struktur modal tersebut, Grup dapat adjust the dividend payment to shareholders,
menyesuaikan jumlah pembayaran dividen return capital to shareholders or issue new
kepada pemegang saham, mengembalikan shares.
modal kepada pemegang saham atau
mengeluarkan saham baru.
Tidak terdapat perubahan atas tujuan, No changes were made in the objectives,
kebijakan atau proses dalam mengelola policies or processes for managing capital
permodalan selama tahun yang berakhir for the years ended December 31, 2024 and
pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023. 2023.
47. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko 47. Financial Risk Management
Keuangan Objectives and Policies
Grup telah mendokumentasikan kebijakan The Group has documented its financial risk
manajemen risiko keuangannya. Kebijakan management policy. The established policies
yang ditetapkan mencerminkan strategi are comprehensive business strategy and
bisnis dan filosofi manajemen risiko secara risk management philosophy. A
menyeluruh. Keseluruhan strategi comprehensive risk management strategy is
manajemen risiko Grup ditujukan untuk aimed to minimize impact from uncertainty
meminimalkan pengaruh ketidakpastian from the market towards the financial
yang dihadapi di pasar terhadap kinerja performance of the Group.
keuangan Grup.
Risiko yang melekat pada Grup meliputi Inherent risks of the Group consist of risks
risiko yang ada pada internal bisnis from internal business of the Company, its
Perusahaan, Entitas Anak dan Entitas Subsidiaries and Associates. Several
Asosiasi. Beberapa aktivitas bisnis yang business activities which are directly
dijalankan langsung oleh Perusahaan, managed by the Group, include investment
Entitas Anak dan Entitas Asosiasi antara lain management, financing, investment,
dalam bidang pengelolaan investasi, payment services, construction services,
pembiayaan, investasi, jasa pembayaran, State Asset Management and SOE’s,
jasa kontruksi, pengelolaan aset negara dan clearing and guaranteeing futures
BUMN, kliring dan penjaminan transaksi transactions and commodity and derivative
berjangka, perdagangan komoditi dan trading, publishing, printing, and multimedia,
derivatif, penerbitan, percetakan, multimedia, industrial estate development, and
pembangunan, dan pengelolaan kawasan management
industri.
Pengawasan aktif oleh Direksi dan Dewan Active supervision from the Board of
Komisaris terhadap aktivitas manajemen Directors and Board of Commissioners of the
risiko Grup diimplementasikan melalui Group towards risk management activities is
pembentukan Komite Pemantau Risiko dan implemented through establishing the Risk
Tata Kelola (KPRTK). KPRTK merupakan Management and Governance Committee
komite yang dibentuk oleh Dewan Komisaris (“KPRTK”). KPRTK is a committee appointed
dalam menjalankan tugas dan fungsi by the Board of Commissioners to assist and
pengawasan atas penerapan manajemen facilitate the Board of Commissioners in
risiko dan tata kelola pada Perseroan carrying out its duties and supervisory
sebagai Induk Holding dan Anggota Holding. functions over the risk management and
governance implementation both as a
Holding and Holding Member.
174
Page 179
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Direksi bertanggung jawab dalam The Board of Directors is responsible for
memastikan penerapan Manajemen Risiko ensuring the implementation of Risk
sebagai bagian yang tidak terpisahkan dari Management as an integral part of all the
seluruh aktivitas Grup. Dalam kaitannya Group activities. In relation to the Group’s
dengan Manajemen Risiko Grup, Direksi Risk Management, the Board of Directors is
bertanggung jawab untuk menetapkan dan responsible for establishing and overseeing
mengawasi pelaksanaan kebijakan the implementation of Risk Management
Manajemen Risiko secara umum maupun policies in general as well as handling
penanganan jenis-jenis Risiko relevan bagi relevant types of Risk for the Group, being
Grup, bertanggung jawab atas pelaksanaan responsible for the implementation of Risk
kebijakan Manajemen Risiko dan eksposur Management policies and Risk exposure
Risiko yang diambil oleh Grup secara taken by the Company, developing a Risk
keseluruhan, mengembangkan budaya Management culture at all levels, establish
Manajemen Risiko pada seluruh jenjang Risk Management structure, ensures
Grup, menetapkan struktur Manajemen fulfillment and improvement of human
Risiko serta memastikan pemenuhan dan resource competencies related to Risk
peningkatan kompetensi sumber daya Management, and evaluates the
manusia yang terkait dengan Manajemen implementation of Risk Management at least
Risiko serta mengevaluasi pelaksanaan once a year.
Manajemen Risiko secara berkala sekurang-
kurangnya satu kali dalam satu tahun.
Unit kerja terkait bertanggung jawab dalam Related working units are responsible for
mengelola seluruh risiko keuangan yang managing all financial risks faced by the
dihadapi Grup, yang terdiri dari risiko suku Group, which consist of interest rate risk,
bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit, dan exchange rate risk, credit risk and liquidity
risiko likuiditas. risk.
Risiko pasar Market risk
Risiko suku bunga Interest rate risk
Risiko suku bunga arus kas adalah risiko Interest rate risk arises from the possibility
arus kas di masa datang atas instrumen that changes in interest rates will affect
keuangan yang berfluktuasi karena future cash flows or fair values of financial
perubahan suku bunga pasar. Risiko suku instruments. The Group interest rate risk
bunga Grup terutama muncul dari aset mainly arises from interest income financial
keuangan dengan pendapatan bunga dan assets and loans for working capital
pinjaman untuk modal kerja. Grup purposes. The Group is exposed to risks
dihadapkan pada berbagai risiko terkait regarding interest rate fluctuation.
dengan fluktuasi suku bunga pasar.
Aset dan liabilitas keuangan yang berpotensi Financial assets and liabilities that are
terpengaruh risiko suku bunga terutama potentially affected by interest rate risk
terdiri dari deposits on call, deposito consist mainly of deposits on call, time
berjangka, sewa pembiayaan, anjak piutang, deposits, lease financing, factoring, security
piutang efek yang dibeli dengan janji dijual receivables purchased under resale
kembali, piutang dan utang marjin, medium- agreements, receivables and payables
term notes, piutang pembiayaan, pinjaman margin, medium-term notes, financing
Grup, pinjaman dari lembaga keuangan, dan receivables, Group loans, loans from
piutang lain-lain. Grup memonitor perubahan financial institutions, and other receivables.
suku bunga pasar untuk memastikan suku The Group monitors changes in market
bunga Grup sesuai dengan pasar. interest rates to ensure the Group’s interest
rates is in accordance with the market.
Analisis sensitivitas merupakan salah satu Sensitivity analysis is one form of the market
bentuk pengukuran risiko pasar, salah satu risk measurement tools, one of the methods
175
Page 180
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
metode yang digunakan adalah pengukuran used is the measurement of the sensitivity
tingkat sensitivitas suku bunga yang level of interest rates that affect the Group's
memengaruhi portofolio investasi yang investments portfolio. The level of sensitivity
dimiliki Grup. Tingkat sensitivitas digunakan is used to analyze possible changes in
untuk menganalisis kemungkinan perubahan interest rates affecting the investments
suku bunga yang berdampak pada portfolio gains and losses, as well as the
keuntungan dan kerugian portofolio calculation of reserves allocated capital to
investasi, serta perhitungan cadangan modal cover the losses of financial instruments with
yang dialokasikan untuk menutup kerugian standard methods. In general, the sensitivity
instrumen keuangan dengan metode is estimated by comparing a certain initial
standar. Secara umum, sensitivitas value after a certain change of market
diestimasi dengan membandingkan nilai factors, assuming all other variables remain.
awal tertentu setelah perubahan tertentu dari Sensitivity to the profit or loss is the effect of
faktor pasar, dengan mengasumsikan interest rates estimation changes of
seluruh variabel lainnya tetap. Sensitivitas consolidated statements of profits or loss
atas laba rugi merupakan efek atas income for the period, based on the value of
perubahan estimasi suku bunga atas laporan floating rate assets and liabilities that are
laba rugi konsolidasian untuk suatu periode, traded by the Group.
berdasarkan nilai suku bunga mengambang
atas aset dan liabilitas yang diperdagangkan
yang dimiliki Grup.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas The following table demonstrates the
terhadap perubahan yang mungkin terjadi sensitivity to possible changes in interest
pada suku bunga, dengan semua variabel rates, with all other variables held constant,
lainnya tetap konstan, dari laba (rugi) untuk of the Group's earnings (loss) for the current
tahun berjalan Grup. year.
30 Juni 2025/ June 30 , 2025 31 Desember 2024/ December 31 , 2024
Perubahan dalam Perubahan dalam
persentase/ Dampak terhadap laba rugi/ persentase/ Dampak terhadap laba rugi/
Changes in Impact to profit or loss Changes in Impact to profit or loss
percentage percentage
± 0.50% ± 170,704 ± 0.50% ± 801,282
Rupiah Rupiah
± 1.25% ± 426,760 ± 1.25% ± 2,003,206
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah Foreign currency exchange risk is the risk
risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa that the fair value or future cash flows of a
datang dari suatu instrumen keuangan akan financial instrument will fluctuate because of
berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar changes in foreign currency exchange rates.
mata uang asing. Eksposur terhadap Exposure to the Group’s exchange rate
fluktuasi nilai tukar Grup terutama berasal fluctuations is primarily from United States
dari Dolar Amerika Serikat. Dollar.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas The following table shows the sensitivity to
terhadap perubahan yang mungkin terjadi possible changes in the United States Dollar
dalam nilai tukar mata uang Dolar Amerika exchange rate, with all other variables held
Serikat, dengan semua variabel lainnya constant, based on profit or loss for the years
dianggap tetap, terhadap laba rugi untuk ended December 31, 2024 and 2023:
tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2024 dan 2023:
176
Page 181
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
30 Juni 2025/ June 30 , 2025 31 Desember 2024/ December 31 , 2024
Perubahan dalam Perubahan dalam
persentase/ Dampak terhadap laba rugi/ persentase/ Dampak terhadap laba rugi/
Changes in Impact to profit or loss Changes in Impact to profit or loss
percentage percentage
Rupiah ± 5,43% ± 5,023 ± 5,43% ± 86,969 Rupiah
Tabel berikut menunjukkan aset dan liabilitas The following table shows the consolidated
konsolidasian Grup dalam mata uang Dolar assets and liabilities of Group in United
Amerika Serikat dan Singapura: States and Singapore Dollar currency:
30 Juni 2025/ June 30, 2025 31 Desember 2024/ December 31, 2024
Nilai dalam Nilai dalam
mata uang asing/ Setara rupiah/ mata uang asing/ Setara rupiah/
Kurs/ Amount in Rupiah Amount in Rupiah
Currency original currency equivalent original currency equivalent
Kas dan setara kas USD 32.992.298 535.564 5.379.656 86.946 Cash and cash equivalents
SGD 3.787 48 3.775 45
Investasi jangka pendek USD -- -- 46.281.091 747.995 Short-term investment
Pinjaman yang diterima jangka pendek USD (36.961.745) (600.000) (31.360.752) (506.852) Short-term borrowings
Jumlah (3.965.660) (64.388) 20.303.770 328.134 Total
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian yang Credit risk is the risk of loss that will be
akan dialami Grup, apabila nasabah atau experienced by the Group, if customers or
pihak lawan, gagal untuk memenuhi liabilitas counterparties, failed to meet contractual
kontraktual. Grup tidak memiliki risiko liabilities. The Group has no significant
konsentrasi kredit yang signifikan. Grup concentration of credit risk. The Group
mengelola dan mengendalikan risiko kredit manages and controls credit risk by setting
dengan menetapkan batasan besaran risiko limits on the amount of acceptable risk and
yang dapat diterima dan tingkat jaminan the level of collateral guaranteed in every
yang diberikan atas setiap transaksi dengan transaction with a third party either
pihak ketiga, baik secara individu maupun individually or in group, and to monitor
Grup, serta memonitor eksposur yang exposure related to such limits.
berhubungan dengan batasan-batasan
tersebut.
Mitigasi utama risiko kredit tersebut adalah The main mitigation of credit risk is through
melalui evaluasi nasabah, penerapan limit customer evaluation, application of
transaksi, serta penyediaan jaminan oleh transaction limits, as well as provision of
nasabah dan pengelolaan jaminan dengan guarantees by customers and management
memperhatikan likuiditas, volatilitas, dan of guarantees by taking into account liquidity,
kecukupan nilai jaminan. Jenis instrumen volatility, and adequacy of collateral value.
yang diterima Grup sebagai jaminan dapat The types of instruments accepted by the
berupa kas, tanah dan bangunan, dan efek Group as collateral may be cash, land and
yang tercatat di bursa maupun tidak tercatat. buildings, and exchange-listed or unlisted
Disiplin dalam pengelolaan kecukupan securities. Discipline in managing the
jaminan melalui mekanisme permintaan top adequacy of guarantees through the
up atau force sell merupakan faktor penting mechanism of top up or force sell requests is
untuk menjaga kualitas kredit yang diberikan an important factor to maintain the quality of
kepada nasabah. Grup mempunyai eksposur credit provided to customers. The Group has
terhadap piutang yang telah jatuh tempo dan exposure to overdue receivables and the
Grup telah menurunkan nilainya ke estimasi Group has lowered its value to an estimated
jumlah terpulihkan. Atas piutang tersebut, recoverable amount. For such receivables,
Grup telah menerima jaminan yang the Group has received adequate
memadai. guarantees.
Di samping itu, kebijakan limit ditetapkan In addition, the limit policy is established to
untuk memastikan aktivitas kredit Grup ensure that the Group's credit activities are
177
Page 182
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
dilakukan secara hati-hati dengan carried out prudently by limiting the level of
membatasi tingkat risiko sampai batas yang risk to a tolerable limit by the Group so that
dapat ditolerir oleh Grup sehingga potensi potential losses of credit risk arising can still
kerugian risiko kredit yang timbul masih be absorbed with the Group's allocated
dapat diserap dengan modal Grup yang capital. The Group has set credit limits and
telah dialokasikan. Grup telah melakukan regularly monitors its credit risk exposure in
penetapan limit kredit dan secara rutin its investment, business segments and
melakukan pemantauan atas eksposur risiko economic sectors.
kredit secara investasi, segmen bisnis, dan
sektor ekonomi.
Eksposure maksimum bruto/
Gross maximum exposure
30 Juni 2025/ 31 Des 2024/
June 30, 2025 Dec 31, 2024
Kas dan setara kas 4.174.068 5.197.958 Cash and cash equivalents
Saldo Rekening Anggota Kliring 1.904.084 1.791.400 Balance with clearing members
Investasi Investment
Investasi jangka pendek 1.567.129 1.434.898 Short-term investment
Investasi jangka panjang 8.070.881 9.262.192 Long-term investment
Piutang usaha 5.873.649 5.373.869 Accounts recievable
Tagihan bruto kepada pemberi kerja 1.896.971 1.260.800 Gross amount due from customers
Piutang lain-lain 1.900.289 1.790.083 Others receivable
Pendapatan yang masih harus diterima 53.068 51.703 Accrued income
Pinjaman yang diberikan Investment loans
Pinjaman yang diberikan jangka pendek 1.510.825 2.058.975 Short-term loans
Pinjaman yang diberikan jangka panjang 1.614.878 2.690.411 Long-term loans
Aset lain-lain 1.308.529 948.945 Other assets
Jumlah 29.874.371 31.861.234 Total
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko Liquidity risk is defined as the risk that the
dimana Grup akan mengalami kesulitan Group will encounter difficulty to meet its
untuk memenuhi liabilitas keuangan yang financial liabilities that must be settled in
harus diselesaikan secara tunai atau dengan cash or other financial assets. Liquidity risk
aset keuangan lainnya. Risiko likuiditas arises from the possibility that the Group is
muncul akibat adanya kemungkinan bahwa unable to meet its payment obligations
Grup tidak dapat memenuhi kewajiban punctually whether in its normal
pembayaran pada saat jatuh tempo pada circumstances or not.
keadaan normal maupun tidak.
Grup melakukan pengelolaan risiko likuiditas The Group conducts liquidity risk
sebagai upaya untuk memenuhi setiap management as an effort to fullfil every
liabilitas keuangan yang sudah diperjanjikan financial liabilities punctually, and to maintain
secara tepat waktu, dan agar dapat the adequacy and the optimum liquidity level.
memelihara tingkat likuiditas yang memadai
dan optimal.
Grup menghadapi risiko likuiditas The Group faces financing liquidity risk and
pendanaan dan risiko likuiditas pasar. Risiko market liquidity risk. Financing liquidity risk
likuiditas pendanaan terjadi saat Grup occurs when the Group experiences
mengalami kesulitan untuk memperoleh difficulties in obtaining financing to bridge its
pendanaan yang diperlukan untuk liquidity gap. Mitigation for this risk is done
menjembatani jurang likuiditas (liquidity gap). by observing the availability of a third party
Mitigasi atas risiko ini dilakukan dengan financing through various alternative
memperhatikan ketersediaan pendanaan transactions, maintaining adequate liquidity
dari pihak ketiga melalui beberapa alternatif reserves, and always monitoring the
transaksi, mempertahankan penyisihan cashflow planning and realization through
likuiditas yang memadai, dan terus financial asset and financial liabilities
178
Page 183
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
memantau rencana dan realisasi arus kas maturity profile analysis.
melalui analisis profil jatuh tempo aset
keuangan dan liabilitas keuangan.
Analisis aset dan liabilitas Grup berdasarkan Analysis for the Group’s assets and liabilities
jatuh tempo dari tanggal laporan posisi is based on the due date from the
keuangan konsolidasian sampai dengan consolidated financial statements until the
tanggal jatuh tempo diungkapkan dalam due date mentioned in the table shown
tabel sebagai berikut: below:
2025
Tidak
mempunyai
tanggal
jatuh tempo
kontraktual/
No
contractual ≤ 1 bulan/ > 1 - 3 bulan/ > 3 - 6 bulan/ > 6 - 12 bulan/ > 12 bulan/
maturity month months months months months Total
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Asset
Kas dan setara kas 4.173.601 -- -- -- -- -- 4.173.601 Cash and cash equivalents
Saldo Rekening Anggota Kliring 1.904.084 -- -- -- -- -- 1.904.084 Clearing member's account
Investasi jangka pendek 236.486 -- -- 316.000 1.015.491 -- 1.567.977 Short-term investment
Piutang usaha -- 1.765.846 291.160 87.280 3.729.364 -- 5.873.649 Account receivable
Pinjaman yang diberikan jangka pendek -- -- -- -- 1.510.825 -- 1.510.825 Short-term loans
Tagihan bruto kepada pemberi kerja -- -- -- -- -- 1.828.806 1.828.806 Gross amount due from customers
Piutang lain-lain 189.546 -- 98.480 618.608 688.933 304.721 1.900.289 Others receivable
Pendapatan yang masih harus diterima 53.068 -- -- -- -- -- 53.068 Accrued income
Pinjaman yang diberikan jangka panjang -- -- -- -- -- 1.614.878 1.614.878 Long-term loans
Investasi jangka panjang 8.070.881 -- -- -- -- -- 8.070.881 Long-term investment
Aset lain-lain -- -- -- -- 743.695 711.442 1.455.137 Other assets
Jumlah Aset 14.627.667 1.765.846 389.641 1.021.888 7.688.308 4.459.847 29.953.196 Total Asset
Liabilitas Liabilitas
Surat utang -- -- -- -- -- 5.322.386 5.322.386 Notes payable
Utang usaha -- -- -- -- 1.613.746 -- 1.613.746 Account payable
Beban akrual -- 1.238.347 -- -- 426.944 -- 1.665.291 Accrued expense
Utang bruto kepada pelanggan -- 512.318 -- -- -- -- 512.318 Gross amount due to customers
Liabilitas anggota kliring 1.904.084 -- -- -- -- -- 1.904.084 Clearing member's fund
Liabilitas sewa -- -- -- -- 263.250 574.470 837.720 Lease liabilities
Liabilitas lain-lain -- -- -- -- 311.870 8.251 320.121 Other payable
Jumlah Liabilitas 1.904.084 1.750.665 -- -- 2.615.810 5.905.107 12.175.666 Total Liabilities
12.723.583 15.180 389.641 1.021.888 5.072.498 (1.445.260) 17.777.530
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (3.290.737) losses
Aset (liabilitas) bersih 14.486.792 Asset (liabilities) net
179
Page 184
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
2024
Tidak
mempunyai
tanggal
jatuh tempo
kontraktual/
No
contractual ≤ 1 bulan/ > 1 - 3 bulan/ > 3 - 6 bulan/ > 6 - 12 bulan/ > 12 bulan/
maturity month months months months months Total
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Asset
Kas dan setara kas 5,197,957 -- -- -- -- -- 5,197,957 Cash and cash equivalents
Saldo Rekening Anggota Kliring 1,791,400 -- -- -- -- -- 1,791,400 Clearing member's account
Investasi jangka pendek 205,944 -- -- 197,500 1,780,298 -- 2,183,742 Short-term investment
Piutang usaha -- 1,341,560 233,356 53,853 3,745,100 -- 5,373,869 Account receivable
Pinjaman yang diberikan jangka pendek -- -- -- -- 2,058,975 -- 2,058,975 Short-term loans
Tagihan bruto kepada pemberi kerja -- -- -- -- -- 1,260,800 1,260,800 Gross amount due from customers
Piutang lain-lain 186,328 -- 60,301 764,042 24,792 754,620 1,790,083 Others receivable
Pendapatan yang masih harus diterima 51,703 -- -- -- -- -- 51,703 Accrued income
Pinjaman yang diberikan jangka panjang -- -- -- -- -- 2,690,411 2,690,411 Long-term loans
Investasi jangka panjang 7,165,735 -- -- -- -- -- 7,165,735 Long-term investment
Aset lain-lain -- -- -- -- 786,300 708,860 1,495,160 Other assets
Jumlah Aset 14,599,066 1,341,560 293,657 1,015,395 8,395,465 5,414,691 31,059,834 Total Asset
Liabilitas Liabilitas
Surat utang -- -- -- -- -- 5,355,199 5,355,199 Notes payable
Utang usaha -- -- -- -- 1,983,425 -- 1,983,425 Account payable
Beban akrual -- 1,220,315 -- -- 366,615 -- 1,586,930 Accrued expense
Utang bruto kepada pelanggan -- 708,009 -- -- -- -- 708,009 Gross amount due to customers
Liabilitas anggota kliring 1,791,400 -- -- -- -- -- 1,791,400 Clearing member's fund
Liabilitas sewa -- -- -- -- 108,441 746,813 855,254 Lease liabilities
Liabilitas lain-lain -- -- -- -- 346,398 177,425 523,823 Other payable
Jumlah Liabilitas 1,791,400 1,928,324 -- -- 2,804,879 6,279,437 12,804,040 Total Liabilities
12,807,666 (586,764) 293,657 1,015,395 5,590,586 (864,746) 18,255,794
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai (4,115,446) losses
Aset (liabilitas) bersih 14,140,348 Asset (liabilities) net
48. Perjanjian dan Perikatan Penting 48. Significant Agreements and Contracts
Perusahaan The Company
Berdasarkan akta No. 2 tentang Perjanjian Based on deed No. 2 regarding the Build
Kerjasama Pendayagunaan Lahan antara Operate and Transfer Aggrement between
Perusahaan dan PT Pembangunan The Company and PT Pembangunan
Perumahan (Persero) tanggal 5 Mei 2019, Perumahan (Persero) dated May 5, 2019,
Perusahaan melakukan kerjasama sebagai the company cooperated as part of
bagian dari optimalisasi lahan milik optimizing the Company’s land and helping
Perusahaan dan membantu Perusahaan the Company to be able to carry out building
untuk dapat melakukan pembangunan construction. The scheme of built operate
gedung. Skema atas kerja sama selama and transfer has a cooperation period of
30 tahun dengan opsi perpanjangan. 30 years with an option for an extension.
Perusahaan selaku pemilik lahan The Company as the land owner grants
memberikan hak kepada PT PP untuk PT PP the right to establish the object of the
mendirikan objek kerja sama selama jangka cooperation during the term of the
waktu perjanjian dan mengalihkan agreement and transfers the ownership of
kepemilikan objek kerja sama tersebut the object to the Company after PT PP
kepada Perusahaan setelah PT PP manages the object of the cooperation.
mengelola objek kerja sama tersebut.
PT Perusahaan Pengelola Aset (“PT PPA”) PT Perusahaan Pengelola Aset
(“PT PPA”)
PT Barata Indonesia (Persero) (“PT Barata”) PT Barata Indonesia (Persero) (“PT Barata”)
Fasilitas Pembiayaan Financing Facility
Pada tanggal 12 Agustus 2021, PT PPA dan On August 12, 2021, PT PPA and PT Barata
PT Barata telah menandatangani Perjanjian signed a Financing Facility Agreement No.
Fasilitas Pembiayaan No. PP-61/PPA/0821 PP-61/PPA/0821 as updated with agreement
180
Page 185
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
sebagaimana diperbarui dengan perjanjian No. PP-18/PPA/1124 dated November 1,
No. PP-18/PPA/1124 tanggal 1 November 2024. The maximum value of the loan facility
2024. Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan provided by the Company is Rp370,310, and
Perusahaan maksimum sebesar Rp370.310, matures on August 11, 2029.
dan jatuh tempo pada tanggal 11 Agustus
2029.
PT Boma Bisma Indra (Persero) (“PT BBI”) PT Boma Bisma Indra (Persero) (“PT BBI”)
Secured Promissory Notes Secured Promissory Notes
Pada tanggal 23 Juli 2012, PT PPA dan On July 23, 2012, PT PPA and PT BBI
PT BBI telah menandatangani Perjanjian signed the Secured Promissory Notes
Penerbitan Secured Promissory Notes (“SPN”) ("SPN") Issuance Agreement No. 71, which
No. 71, sebagaimana diperbarui dengan was later renewed by Agreement No. 84
Perjanjian No. 84 tanggal 21 Desember 2018. dated December 21, 2018. The maximum
Nilai fasilitas pinjaman yang diberikan loan facility provided by the Company is
Perusahaan maksimum sebesar Rp37.770, Rp37,770, and it matures on December 20,
dan jatuh tempo pada tanggal 20 Desember 2028.
2028.
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 21 September 2021, PT PPA On September 21, 2021, PT PPA and
dan PT BBI telah menandatangani Perjanjian PT BBI signed the Working Capital Loan
Fasilitas Pinjaman Modal Kerja Facility Agreement No. PP-23/PPA/0921,
No. PP 23/PPA/0921, sebagaimana which was later amended by Addendum III
diperbarui dengan Addendum III No. PP- No. PP-42/PPA/1222 dated December 2,
42/PPA/1222 tanggal 2 Desember 2022. Nilai 2022. The maximum loan facility provided
fasilitas pinjaman yang diberikan Perusahaan by the Company is Rp44,840, and it
maksimum sebesar Rp44.840, dan jatuh matures on December 29, 2023.
tempo pada tanggal 29 Desember 2023.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. extension of the agreement is still in the
finalization process.
Fasilitas Dana Talangan Bailout Loan Facility
Pada tanggal 13 April 2023, PT PPA dan On April 13, 2023, PT PPA and PT BBI
PT BBI telah menandatangani Perjanjian signed the Bridging Loan Facility Agreement
Fasilitas Pinjaman Dana Talangan No. PP-4/PPA/0423, which was
No. PP-4/PPA/0423, sebagaimana diperbarui later amended by Addendum I
dengan Addendum I No. PP-13/PPA/0724 No. PP-13/PPA/0724 dated July 11, 2024.
tanggal 11 Juli 2024. Nilai fasilitas pinjaman The maximum loan facility provided by the
yang diberikan Perusahaan maksimum sebesar Company is Rp55,000, and it matures on
Rp55.000, dan jatuh tempo pada tanggal January 31, 2025.
31 Januari 2025.
PT Dok Perkapalan Surabaya (Persero) PT Dok Perkapalan Surabaya (Persero)
(“PT DPS”) (“PT DPS”)
Fasilitas Dana Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 13 April 2023, PT PPA dan On April 13, 2023, PT PPA and PT DPS
PT DPS telah menandatangani Perjanjian signed the Bridging Loan Financing Facility
Fasilitas Pembiayaan Dana Talangan Agreement No. PP-4/PPA/0423, which was
No. PP-4/PPA/0423, sebagaimana diperbarui later amended by Addendum I No. PP-
dengan Addendum I No. PP-13/PPA/0724 13/PPA/0724 dated July 11, 2024. The
tanggal 11 Juli 2024. Nilai fasilitas pinjaman maximum loan facility provided by the
181
Page 186
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
yang diberikan Perusahaan maksimum sebesar Company is Rp55,000, and it matures on
Rp55.000, dan jatuh tempo pada tanggal December 31, 2025.
31 Desember 2025.
Fasilitas Investasi dan Modal Kerja Investment and Working Capital Facilities
Pada tanggal 11 Mei 2021, PT PPA dan On May 11, 2021, PT PPA and
PT DPS telah menandatangani Perjanjian PT DPS signed a Bridging Loan Agreement
Pinjaman Fasilitas Dana Talangan Investasi for Investment and Working Capital Facilities
dan Modal Kerja No. 24, sebagaimana No. 24, as amended by Addendum V No.
diperbarui dengan Addendum V No. PP- PP-15/PPA/0823 dated August 9, 2023,
15/PPA/0823 tanggal 9 Agustus 2023, terdiri consisting of:
dari:
Tranche A sebesar Rp58.445 jatuh tempo Tranche A of Rp58,445 due on December
menjadi tanggal 9 Desember 2026; 9, 2026;
Tranche B sebesar Rp9.278; jatuh tempo Tranche B of Rp9,278 due on December
pada 9 Desember 2024 dan 9, 2024; and
Tranche C sebesar Rp730, jatuh tempo Tranche C of Rp730 due on May 9, 2024.
pada 9 Mei 2024
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. extension of the agreement is still in the
finalization process.
Perum Percetakan Negara Republik Indonesia Perum Percetakan Negara Republik
(“Perum PNRI”) Indonesia (“Perum PNRI”)
Dana Talangan I Bridging Loan I
Pada tanggal 11 Oktober 2022, PT PPA dan On October 11, 2022, PT PPA and Perum
Perum PNRI telah menandatangani Perjanjian PNRI signed Bridge Loan Agreement
Fasilitas Dana Talangan No. 04 sebagaimana No. 04 as amended by Addendum III
diperbarui dengan Addendum III No. 101 No. 101 dated December 24, 2024. The
tanggal 24 Desember 2024. Nilai fasilitas maximum loan facility provided by the
pinjaman yang diberikan Perusahaan Company is Rp57,802, and matures on
maksimum sebesar Rp57.802, dan jatuh tempo December 23, 2025.
pada tanggal 23 Desember 2025.
Dana Talangan II Bridging Loan II
Pada tanggal 23 Juni 2023, PT PPA dan On June 23, 2023, PT PPA and Perum PNRI
Perum PNRI telah menandatangani Perjanjian signed the Loan Facility Agreement II
Fasilitas Pinjaman II No. 08, sebagaimana No. 08, as amended by Addendum I No. 102
diperbarui dengan Addendum I No. 102 tanggal dated December 24, 2024. The maximum
24 Desember 2024. Nilai fasilitas pinjaman loan facility provided by PT PPA is Rp11,517,
yang diberikan PT PPA maksimum sebesar and matures on December 23, 2025.
Rp11.517, dan jatuh tempo pada tanggal
23 Desember 2025.
PT PDI Pulau Batam (“Persero Batam”) PT PDI Pulau Batam (“Persero Batam”)
Fasilitas Modal Kerja Working Capital Facility
Pada tanggal 8 Desember 2023, PT PPA dan On December 8, 2023, PT PPA and Persero
Persero Batam telah menandatangani Fasilitas Batam signed the Working Capital Loan
Pinjaman Modal Kerja No. 26, sebagaimana Facility No. 26, as amended by Addendum III
diperbarui dengan Addendum III No. 56 tanggal No. 56 dated April 26, 2024. The maximum
26 April 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang loan facility provided by PT PPA is Rp9,311,
diberikan PT PPA maksimum sebesar and matures on March 31, 2025.
Rp9.311, dan jatuh tempo pada tanggal
31 Maret 2025.
182
Page 187
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Fasilitas Pinjaman Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 3 Januari 2024, PT PPA dan On January 3, 2024, PT PPA and
Persero Batam telah menandatangani Fasilitas Persero Batam signed Working Capital Loan
Pinjaman Modal Kerja No. 4, sebagaimana Facility No. 4, which was later amended by
diperbarui dengan Addendum II No. 55 tanggal Addendum II No. 55 dated April 26, 2024.
26 April 2024. Nilai fasilitas pinjaman yang The maximum loan facility provided by
diberikan PT PPA maksimum sebesar PT PPA is Rp256,612 and USD3,120,000
Rp256.612 dan USD3,120,000 (nilai penuh), (full amount), and it matures on March 31,
dan jatuh tempo pada tanggal 31 Maret 2025. 2025.
PT Dirgantara Indonesia (Persero) (“PT DI”) PT Dirgantara Indonesia (Persero)
(“PT DI”)
Fasilitas Pembiayaan Korporasi Corporate Finance Facility
Pada tanggal 18 Agustus 2011, PT PPA dan On August 18, 2011, PT PPA and PT DI
PT DI telah menandatangani Perjanjian signed the Corporate Financing Agreement
Pembiayaan Korporasi No. 55, sebagaimana No. 55, as amended by Addendum XIII No.
diperbarui dengan Addendum XIII PP-2/PPA/0224 dated February 19, 2024,
No. PP-2/PPA/0224 tanggal 19 Februari 2024, with a total facility value of Rp675,000 and a
dengan total nilai fasilitas menjadi Rp675.000 matures on December 29, 2024.
dan jatuh tempo pada 29 Desember 2024.
Sampai dengan tanggal otorisasi laporan As of the authorization date of these
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan consolidated financial statements, the
perjanjian masih dalam proses penyelesaian. extension of the agreement is still in the
finalization process.
PT PAL Indonesia (“PT PAL”) PT PAL Indonesia (“PT PAL”)
Fasilitas Pinjaman Dana Talangan Bridging Loan Facility
Pada tanggal 16 Desember 2009, PT PPA dan On December 16, 2009, PT PPA and
PT PAL telah menandatangani Perjanjian PT PAL signed the Corporate Loan
Pemberian Pinjaman Korporasi No. 12, Agreement No. 12, as amended by
sebagaimana diperbarui dengan Perjanjian Agreement No. 47 dated December 30, 2015,
No. 47 tanggal 30 Desember 2015, dengan with a maximum total of Rp245,048 and a
total maksimum menjadi Rp245.048 dan jatuh matures on December 31, 2030
tempo pada 31 Desember 2030.
PT Industri Kapal Indonesia (Persero) (“PT IKI”) PT Industri Kapal Indonesia (Persero)
(“PT IKI”)
Pinjaman Restrukturisasi dan Revitalisasi Restructuring and Revitalizing Loan
Pada tanggal 7 Agustus 2012, PT PPA dan On August 7, 2012, PT PPA and PT IKI
PT IKI telah menandatangani Perjanjian signed the Loan Agreement No. 12, as
Pemberian Pinjaman No. 12, sebagaimana amended by Agreement No. PP-
diperbarui dengan Perjanjian 13/PPA/0723 dated July 25, 2023, with a
No. PP-13/PPA/0723 tanggal 25 Juli 2023, maximum total loan facility of Rp37,561 and
dengan total maksimum fasilitas pinjaman matures on December 31, 2028.
Rp37.561 dan jatuh tempo pada
31 Desember 2028.
183
Page 188
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dan Badan PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dan Badan
Pengelola Keuangan Haji (“BPKH”) Pengelola Keuangan Haji (“BPKH”)
Berdasarkan Akta Perjanjian Induk According to Master Restructuring
Restrukturisasi/ Master Restructuring Agreement (“MRA”) Deed No. 30 dated
Agreement (“MRA”) No. 30 tanggal September 9, 2021, PT PPA,
9 September 2021 (“MRA”), PT PPA, PT BMI, and BPKH (“Parties”) have agreed to
PT BMI, dan BPKH (“Para Pihak”) sepakat cooperate in the management of PT BMI
untuk melakukan kerja sama dalam rangka claimed asset (“BMI Claims”) by carrying out
pengelolaan aset tagihan milik PT BMI a series of transactions and terms as follow:
(“Tagihan BMI”) dengan melaksanakan
serangkaian transaksi dan ketentuan sebagai
berikut:
i. PT PPA akan menerbitkan Sukuk PPA yang i. PT PPA will issue Sukuk PPA which will
akan dialihkan kepada BMI. Sukuk PPA be transferred to PT BMI. The Sukuk
dialihkan dengan nilai nominal PPA will have a nominal value of
Rp13.051.069, jangka waktu Rp13,051,069, term of 20 years, and
20 tahun dan jatuh tempo tanggal maturity date on November 15, 2041;
15 November 2041;
ii. PT BMI melakukan transaksi jual beli dan ii. PT BMI will carry out a sales and
pengalihan Tagihan BMI senilai purchase transactions and transfer of PT
Rp10.000.000 kepada pembeli tagihan yang BMI amounted to Rp10,000,000 to the
disepakati oleh Para Pihak; agreed Claim Buyer;
iii. Para Pihak sepakat dalam rangka iii. The Parties agreed that to manage the
mengelola Tagihan BMI akan ada suatu BMI Claim there will be an asset
perjanjian kerja sama pengelolaan aset; management cooperation agreement;
iv. PT BMI akan menerbitkan Sukuk BMI yang iv. PT BMI will issue Sukuk BMI which will
akan dialihkan kepada PT PPA. Sukuk BMI be transferred to PT PPA. The Sukuk
dialihkan dengan nilai nominal BMI will have a nominal value of
Rp15.041.101, jangka waktu Rp15,041,101, term of 20 years, and
20 tahun dan jatuh tempo tanggal maturity date on November 15, 2041;
15 November 2041;
v. Sebagai penerbit Sukuk, maka v. As the issuer of the Sukuk, PT PPA and
PT PPA dan PT BMI dapat mengaplikasikan PT BMI may apply the meeting of debt
perjumpaan utang atas hak tagih pada and claiming rights at the date of maturity
tanggal jatuh tempo sukuk dan/atau tanggal or the early termination date of the asset
pengakhiran awal dari perjanjian kerja sama management cooperation agreement.
pengelolaan aset.
PT AMC Indonesia Sukses (“PT AMC”) PT AMC Indonesia Sukses (“PT AMC”)
Dalam rangka melaksanakan arahan MRA, PT In relation to carry out the directives of MRA,
PPA, BMI, dan PT AMC telah menandatangani PT PPA, BMI, and PT AMC have agreed to
Akta Perjanjian Kerjasama Pengelolaan Aset sign the Deed of Asset Management
No 25 tanggal 15 November 2021 (“PKPA”) Cooperation Agreement No. 25 dated
dalam rangka optimalisasi pengelolaan November 15, 2021 (“PKPA”) in order to
Tagihan BMI yang dialihkan kepada PT AMC. optimally manage the BMI Claims transferred
to PT AMC (“Managed Assets”).
Pada tanggal 7 Februari 2022, PKPA diubah On February 7, 2022, the PKPA was
dengan Addendum No. PK-4/PPA/0222, amended by Addendum No. PK-4/PPA/0222,
dengan tambahan ketentuan yang termasuk with additional provisions included in the
didalamnya sebagai berikut: following:
I. Jangka waktu PKPA adalah 6 (enam) tahun I. The terms of the PKPA is 6 (six) years
sejak tanggal PKPA dan dapat diperpanjang since the date of the PKPA and can be
PT AMC atas diskresinya sendiri; extended by the discretion of PT AMC;
184
Page 189
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
II. PT AMC akan melakukan peninjauan atas II. PT AMC will monitor the performance of
kinerja PT PPA berdasarkan Laporan PT PPA based on the Asset Manager
Triwulan Asset Manager; Three Months Reports;
III. PT PPA dapat merekomendasikan III. PT PPA may recommend their
perwakilannya dalam Komite Pengelola representative in the Management
untuk disetujui oleh PT AMC; dan Committee to be approved by
PT AMC; and
IV. Keputusan Komite Pengelola dan IV. The decision of the Management
pelaksanaannya perlu mendapatkan Committee and the implementation
persetujuan dari PT AMC. require the approval of PT AMC.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
(“Bank BTN”) (“Bank BTN”)
Perjanjian Kerjasama Pengelolaan Piutang Receivables Management Agreement
Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama Based on the Cooperation Agreement for
Pengelolaan Piutang No. 105 tanggal Receivables Management Deed No. 105
28 Desember 2018 dari Notaris Ashoya Ratam, dated December 28, 2018 from Notary
S.H., M.Kn., PT PPA dan Bank BTN melakukan Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., PT PPA and
kerjasama pengelolaan piutang eks KPR Bank Bank BTN entered into a cooperation
BTN. Dalam penyelesaian transaksi aset yang agreement for the management of
dialihkan tersebut, mekanisme yang dilakukan receivables from Bank BTN's former KPR. In
yaitu: the settlement of the transferred asset
transaction, the following mechanisms are
used:
Melakukan eksekusi aset yang merupakan Execute the assets constituting the
jaminan atas piutang sesuai dengan collateral for receivables in accordance
Perjanjian Kredit; with the Credit Agreement;
Menjual aset yang dijaminkan tersebut Sell the collateral assets to the third
kepada pihak ketiga; dan parties; and
Menerima pelunasan dari Debitur. Receive the settlement from the Debtor.
Berdasarkan Addendum V No. 30 tanggal Based on Addendum V No. 30 date
27 September 2023, dilakukan perpanjangan September 27, 2023, the Receivables
atas Perjanjian Kerjasama Pengelolaan Management Cooperation Agreement was
Piutang menjadi sampai dengan tanggal extended until December 31, 2023.
31 Desember 2023.
Berdasarkan Akta No. 06 tanggal 13 Januari Based on Deed No. 06 dated January 13,
2025, dilakukan Perubahan Menyeluruh dan 2025, a Comprehensive Amendment and
Pernyataan Kembali Perjanjian Kerjasama Restatement of the Receivables
Pengelolaan Piutang, dengan jangka waktu Management Cooperation Agreement was
perjanjian sampai dengan tanggal made, with the agreement period lasting until
31 Desember 2025. December 31, 2025.
PT Nindya Karya (“PT NK”) PT Nindya Karya (“PT NK”)
PT NK telah melakukan kontrak dan PT NK has enter into the contract and
perjanjian sampai dengan 31 Desember cooperation agreements until December 31,
2024 adalah sebagai berikut: 2024 are as follows:
185
Page 190
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai Kontrak/
Masa Pelaksanaan/ Contract Period
Contract Value
No. (dalam jutaan
Nama Proyek/ Project Name Pemberi Kerja/ Owner
Rupiah/ in million Mulai/ Started Selesai/ Ended
Rupiah)
1 Pekerjaan Konstruksi Proyek LRT Jakarta Fase 1B (Velodrome-Manggarai) 4,145,100 PT Jakarta Propertindo (Perseroda)/ 4 Oktober 2023 8 September 2028
Construction Work of Jakarta LRT Project Phase 1B (Velodrome-Manggarai) PT Jakarta Propertindo (Perseroda) October 4, 2023 September 8, 2028
2 Jalan Tol IKN Segmen Sp. Tempadung - Jembatan Pulau Balang 1,980,410 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat/ 8 September 2022 22 Juni 2024
IKN Segment Toll Road Sp. Tempadung - Balang Island Bridge The Ministry of Public Work and Housing September 8, 2022 June 22, 2024
3 Proyek Pembangunan Bendungan Serbaguna Riam Kiwa 1 Unit: 0 Juta M3; F; 1,782,591 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat/ 18 Desember 2023 November 28, 2027
K; MYC
Riam Kiwa Multipurpose Dam Construction Project 1 Unit: 0 Juta M3; F; K; MYC The Ministry of Public Work and Housing December 18, 2023 November 28, 2027
4 Pembangunan Bendungan Cibeet Paket I 1,736,756 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat/ 31 Agustus 2023 18 Oktober 2028
Construction of Cibeet Dam Package I The Ministry of Public Work and Housing August 31, 2023 October 18, 2028
5 Pembangunan Jalan Tol Probolinggo-Banyuwangi Paket 2 Sta. 09+000 – Sta. 1,504,321 PT Jasamarga Probolinggo Banyuwangi/ 30 Januari 2023 29 Juli 2024
20+200
Construction of Probolinggo-Banyuwangi Toll Road Package 2 Sta. 09+000 – PT Jasamarga Probolinggo Banyuwangi January 30, 2023 July 29, 2024
Sta. 20+200
6 Konstruksi Terintegrasi Rancang Dan Bangun Pembangunan Rumah Susun Polri 1,310,209 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat/ 25 Agustus 2023 24 Desember 2024
Dan BIN
Integrated Construction Design and Build the Construction of Police and BIN The Ministry of Public Work and Housing August 25, 2023 December 24, 2024
Flats
7 Pembangunan Jalan Tol Bayung Lencir – Tempino Seksi 2 1,243,088 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat/ 6 Juni 2023 22 Februari 2025
Construction of Bayung Lencir – Tempino Toll Road Section 2 The Ministry of Public Work and Housing June 6, 2023 February 22, 2025
8 Pekerjaan Jasa Konstruksi Revitalisasi Hotel Grand Inna Bali Beach Kawasan 1,424,977 PT Hotel Internasional Sanur Indonesia/ 20 April 2022 20 Februari 2024
Sanur
Construction Services for the Revitalization of the Grand Inna Bali Beach Hotel PT Hotel Internasional Sanur Indonesia April 20, 2022 February 20, 2024
in the Sanur Area
9 Pembangunan Jalan Di Dalam Kipp: Paket Pembangunan Jalan Feeder (Distrik) 1,160,870 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat/ 5 Juli 2023 30 Juli 2024
Di Kawasan Ikn
Road Construction Inside Kipp: Feeder Road Development Package (District) in The Ministry of Public Work and Housing July 5, 2023 July 30, 2024
the IKN Area
10 Epc Tangki Timbun Dan Submarine Pipeline Tbbm Tanjung Batu 1,149,950 PT Pertamina Patra Niaga/ 19 Januari 2023 8 Desember 2024
Epc Stockpile Tank And Submarine Pipeline Tbbm Tanjung Batu PT Pertamina Patra Niaga January 19, 2023 December 8, 2024
11 Proyek Pembangunan Bendungan Pamukulu 811,425 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat/ 15 November 2017 23 Desember 2024
Pamukulu Dam Project The Ministry of Public Work and Housing November 15, 2017 December 23, 2024
12 Pembangunan Bangunan Gedung Dan Kawasan Kantor Kementerian Koordinator 3 711,453 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat/ 28 Desember 2022 17 October 2024
Construction of Buildings and Office Areas of the Coordinating Ministry 3 The Ministry of Public Work and Housing December 28, 2022 October 28, 2024
13 Pekerjaan Konstruksi Jaringan Pipa Air Limbah Jakarta Sewerage Development 709,160 Pemerintah Provinsi DKI Jakarta 12 April 2023 16 Desember 2026
Project Zone 1 Paket 5 (Area 2-1)
Jakarta Sewerage Development Project Zone 1 Package 5 Wastewater Pipeline DKI Jakarta Provincial Government April 12, 2023 December 16, 2026
Construction Work (Area 2-1)
14 Lanjutan Pembangunan Bendungan Temef Di Kab. Timor Tengah Selatan Paket 3 666,997 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat/ 05 November 2021 28 Desember 2023
(MYC)
Continuation of Construction of the Temef Dam in Kab. South Central Timor The Ministry of Public Work and Housing November 05, 2021 December 28, 2023
Package 3 (MYC)
15 Proyek Pembangunan Bendungan Tigadihaji 629,946 Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat/ 16 Oktober 2018 19 September 2024
Tigadihaji Dam Project The Ministry of Public Work and Housing October 16, 2018 September 19, 2024
49. Kontinjensi 49. Contigencies
PT Balai Pustaka (”PT BP”) PT Balai Pustaka (“PT BP”)
Pada tanggal 25 April 2012, ditandatangani On April 25, 2012, a Cooperation Agreement
Perjanjian Kerjasama Pemasaran Jasa Cetak on Marketing of Printing Services and
dan Pemanfaatan Mesin Percetakan Khusus Utilization of Special Printing Machines for the
untuk Pencetakan Surat Suara Pilkada Printing of DKI Jakarta Provincial Election
Provinsi DKI Jakarta No. 011/SET/PJ.4.2012, Ballots No. 011/SET/PJ.4.2012 was signed,
antara PT BP dengan PT Pura Dewata between PT BP and PT Pura Dewata Lestari.
Lestari. Sesuai dengan Kontrak Pengadaan In accordance with the Ballot Paper Print
Cetak Surat Suara No. 488/PPK/PJB/KPU- Procurement Contract No.488/PPK /PJB/KPU-
DKI/VI/2012 tanggal 5 Juni 2012 dengan nilai DKI/VI/2012 dated June 5, 2012 with a
kontrak sebesar Rp12.714. contract value of Rp12,714.
Pada Bulan Desember 2012, Direktur In December 2012, the Director of PT BP sent
PT BP mengirimkan Surat Tagihan kepada a Bill to KPUD DKI Jakarta
KPUD DKI Jakarta No. 096/SET/B.12.2012 No. 096/SET/B.12.2012 dated December 11,
tanggal 11 Desember 2012 perihal 2012 regarding Application Payment of Printed
Permohonan Pembayaran Cetak Surat Suara Ballot Papers for the DKI Jakarta Provincial
Pilkada Provinsi DKI Jakarta. PT BP Election. PT BP confirmed directly to the DKI
melakukan konfirmasi langsung ke kantor Jakarta Provincial KPU office on the payment
KPU Provinsi DKI Jakarta atas tagihan bill, but it was conveyed that the payment had
pembayaran dimaksud, namun disampaikan been made through Mr. Sugiarto Santoso as
bahwa pembayaran sudah dilakukan the President Director of PT Pura Dewata
pembayaran melalui Bapak Sugiarto Santoso Lestari, this was not in accordance with the
selaku Direktur Utama PT Pura Dewata Agreement No. 011/SET/PJ.4.2012 made
Lestari hal tersebut tidak sesuai dengan Surat between PT BP and PT Pura Dewata Lestari
Perjanjian No. 011/SET/PJ.4.2012 yang where in the agreement there was not a single
dibuat antara PT BP dengan PT Pura Dewata clause that gave PT Pura Dewata Lestari the
Lestari di mana dalam perjanjian tersebut right to take payment to the DKI Jakarta KPU.
tidak ada satu klausul pun yang memberikan
hak bagi PT Pura Dewata Lestari untuk
186
Page 191
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
mengambil pembayaran ke KPU DKI Jakarta.
Pada tanggal 7 Oktober 2013 ditandatangani On October 7 2013, a Joint Agreement was
Kesepakatan Bersama Penyelesaian signed to Settle the Parties' Obligations for
Kewajiban Para Pihak Atas Kerjasama Cooperation in Printing Ballot Papers for the
Pencetakan Surat Suara Pilkada Provinsi DKI Regional Election of DKI Jakarta Province
Jakarta antara dengan PT Pura Dewata between PT Pura Dewata Lestari
Lestari No. 019/SET/PJ.10.2013. Dalam No. 019/SET/PJ.10.2013. In this agreement,
perjanjian tersebut PT Pura Dewata Lestari PT Pura Dewata Lestari acknowledged that it
mengakui telah menerima pembayaran atas had received payment for the DKI Jakarta
pekerjaan Surat Suara Pilkada Provinsi DKI Province Pilkada Ballot Paper work from the
Jakarta dari Pejabat Pembuat Komitmen DKI Jakarta Provincial General Election
Komisi Pemilihan Umum Provinsi DKI Jakarta Commission Commitment Making Officer in
sebesar Rp11.393 (setelah dikurangi pajak- the amount of Rp11,393 (after deducting
pajak), PT Pura Dewata Lestari juga taxes), PT Pura Dewata Lestari also agreed
menyanggupi dan bersedia melakukan and was willing to do so. payment to PT BP for
pembayaran kepada PT BP atas pekerjaan the work amounting to Rp11,393 (after
tersebut sebesar Rp11.393 (setelah dikurangi deducting taxes) no later than October 16,
pajak-pajak) selambat-lambatnya tanggal 2013 by attaching a Tax Payment Letter (SSP)
16 Oktober 2013 dengan melampirkan Surat VAT and PPh Article 22. If PT Pura Dewata
Setoran Pajak (SSP) PPN dan PPh Pasal 22. Lestari does not attach proof of SSP VAT and
Apabila PT Pura Dewata Lestari tidak PPh Article 22, then it must be paid in the
melampirkan bukti SSP PPN dan PPh Pasal amount of Rp12,723.
22, maka yang harus dibayarkan sebesar
Rp12.723.
Apabila PT Pura Dewata Lestari tidak If PT Pura Dewata Lestari does not attach
melampirkan bukti SSP PPN dan PPh Pasal proof of SSP VAT and PPh Article 22, then
22, maka yang harus dibayarkan sebesar what must be paid is IDR 12,723. PT BP also
Rp12.723. PT BP juga menyanggupi dan undertakes and is willing to make payments to
bersedia melakukan pembayaran kepada PT Pura Dewata Lestari amounting to
PT Pura Dewata Lestari sebesar Rp9.899. Rp9,899. Payment will be made no later than
Pembayaran akan dilakukan selambat- 7 (seven) calendar days after PT Pura Dewata
lambatnya 7 (tujuh) hari kalender setelah Lestari first makes payment in accordance
terlebih dahulu PT Pura Dewata Lestari with this agreement.
melakukan pembayaran sesuai dengan
perjanjian ini.
Namun pihak PT Pura Dewata Lestari However, PT Pura Dewata Lestari has not
belum memenuhi kewajibannya sehingga fulfilled its obligations, so on November 20
pada tanggal 20 November 2013, Law Firm 2013, Law Firm Najib Gisymar together with
Najib Gisymar bersama Ibu Suhersi Mrs. Suhersi (company secretary) made a
(Sekretaris perusahaan) membuat Laporan Report of Alleged Criminal Acts at Polda Metro
Dugaan Tindak Pidana di Polda Metro Jaya on suspicion of criminal acts of
Jaya atas dugaan tindak pidana Pemalsuan Counterfeiting and/or Embezzlement on behalf
dan /atau Penggelapan atas nama Terlapor of the Reported Party Sugiarto Santoso , Main
Sugiarto Santoso, Direktur Utama PT Pura Director of PT Pura Dewata Lestari (Police
Dewata Lestari (Laporan Polisi Report No. LP/4/108/XI/2013/PMJ/Dit
No. LP/4/108/XI/2013/PMJ/Dit Reskrimum). Reskrimum).
Proses penyidikan masih berlanjut di Polda The investigation process is still ongoing at the
Metro Jaya. Pada tahun 2022, PT BP telah Metro Jaya Police. In 2022, PT BP has written
bersurat ke Polda Metro Jaya tentang to the Metro Jaya Police about the
perkembangan kasus ini. Pada tahun 2024, development of this case. In 2024, PT BP still
PT BP masih belum menindaklanjuti has not followed up due to unimproved cash
dikarenakan arus kas yang belum membaik, flow that, so until now PT BP is still focusing
sehingga sampai saat ini PT BP masih on restructuring.
187
Page 192
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
berfokus pada restrukturisasi.
PT Kliring Berjangka Indonesia PT Kliring Berjangka Indonesia (”PT KBI”)
(”PT KBI”)
Pada tanggal 1 Februari 2017 PT MPF telah On February 1, 2017 PT MPF failed to pay
mengalami gagal bayar terkait dengan related to the open contract transaction of 202
transaksi kontrak terbuka 202 lot buy atas lots buy on the GU1TF contract and 161 lots
kontrak GU1TF dan 161 lot sell atas kontrak sell on the KGEUSD contract with the
KGEUSD dengan underlying transaksi underlying transaction in the form of gold USD
berupa gold USD kontrak tersebut memiliki the contract is related to the PT Danpac
kaitan dengan transaksi PT Danpac Futures. Futures transaction.
PT MPF telah mengirim surat kepada PT MPF has sent a letter to PT KBI dated
PT KBI tanggal 7 Februari 2017 mengenai February 7, 2017 regarding Notification of
Pemberitahuan Penutupan Posisi Terbuka Closing Open Positions of KGEUSD and
Kontrak Berjangka KGEUSD dan GU1TF GU1TF Futures Contracts, one of which points
yang salah satu poinnya adalah untuk is to eliminate the risk of loss from price
menghilangkan risiko kerugian dari movements in the market that cannot be
pergerakan harga di pasar (market) yang fulfilled, all rights and obligations arising from
tidak dapat dipenuhi, segala hak dan the closing of open positions will be the
kewajiban yang timbul akibat dari penutupan responsibility of PT MPF. On
posisi terbuka tersebut akan menjadi February 14, 2017 PT KBI replied with Letter
tanggung jawab PT MPF. Pada tanggal No.449/Sekr-KBI/II/2017 regarding the Closing
14 Februari 2017 PT KBI menjawab dengan of KGEUSD and GU1TF PT MPF Futures
Surat No.449/Sekr-KBI/II/2017 perihal Contract Positions in which PT KBI
Penutupan Posisi Kontrak Berjangka emphasized that the closure of the open
KGEUSD dan GU1TF PT MPF yang mana contract was pending a legal decision with
PT KBI menekankan bahwa penutupan permanent force.
kontrak terbuka tersebut menunggu adanya
keputusan hukum yang berkekuatan tetap.
Sehingga nilai Piutang PT MPF pada tanggal So the value of PT MPF's receivables on
31 Desember 2018 sebesar Rp6.754, atas December 31, 2018 was Rp6,754, for these
piutang tersebut PT KBI telah memutuskan receivables PT KBI has decided to establish a
membentuk cadangan kerugian penurunan reserve for impairment losses of 100% or
nilai sebesar 100% atau Rp6.754. Rp6,754.
PT KBI telah menggunakan dana jaminan PT KBI has used guarantee funds PT MPF
PT MPFs sebesar USD70.274,07 atau setara amounting to USD70,274.07 or the equivalent
dengan Rp1.000 sesuai dengan Surat Direksi of Rp1,000 in accordance with KBI Directors'
KBI No. 0807/Sekr-KBI/IV/2019. Letter No. 0807/Sekr-KBI/IV/2019.
PT KBI masih berupaya menagih kepada PT KBI is still trying to collect money from him
PT MPF untuk menyelesaikan kewajiban PT MPF to settle its financial obligations.
keuangannya. PT KBI sudah mengirimkan PT KBI has sent 3 (three) subpoenas to
3 (tiga) kali somasi kepada PT MPFs agar PT MPF to settle its financial obligations to
menyelesaikan kewajiban keuangannya PT KBI, because the subpoenas were not
kepada PT KBI, karena somasi tersebut tidak responded to by PT MPF, PT KBI is preparing
ditanggapi oleh pihak PT MPF, legal action in the form of a civil lawsuit to the
PT KBI sedang mempersiapkan upaya Central Jakarta District Court.
hukum berupa gugatan secara perdata ke
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat.
188
Page 193
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan dari Surat Konsultan Hukum Based on the Legal Consultant Letter PT KBI,
PT KBI, Januardi Haribowo & Partners pada Januardi Haribowo & Partners on December
tanggal 22 Desember 2022, terdapat ada 22, 2022, there was good faith from PT MPF
iktikad baik dari PT MPF untuk melakukan to make debt payments by handing over
pembayaran utang dengan cara ownership of Soegoee shares as collateral
menyerahkan kepemilikan atas saham amounting to 145 million shares to PT KBI.
Soegoee sebagai jaminan sebesar 145 juta
lembar saham kepada PT KBI.
Atas upaya tersebut, PT KBI tetap Due to these efforts, PT KBI still wants
menginginkan adanya pembayaran atas payment of debt in the form of cash.
utang yang berbentuk kas. Namun hingga However, until now there has been no further
saat ini belum ada pelaksanaan lebih lanjut implementation of these matters.
atas hal-hal tersebut.
PT Nindya Karya (”PT NK”) PT Nindya Karya (”PT NK”)
1. Proyek Aston adalah proyek paket 1. The Aston Project is a structural and
pekerjaan struktur dan general finishing general finishing work package project for
Aston Mangga Dua Jakarta dengan Aston Mangga Dua Jakarta with
PT Mandiri Karya Cipta Indah (“PT PT Mandiri Karya Cipta Indah (“PT MKCI”)
MKCI”) sebagai pemilik pekerjaan. Nilai as the owner of the work. The project
proyek sebesar Rp52.000, proyek value was Rp52,000, the project ended
berakhir karena PT MKCI selalu because PT MKCI always avoided
menghindar untuk penetapan progress determining the physical progress of the
fisik pekerjaan termasuk menunda work, including delaying payments as a
pembayaran sebagai akibat belum result of there being no progress
adanya kesepakatan progress. Tagihan agreement. The bill submitted amounted to
yang diajukan sebesar Rp13,678 including price increases
Rp13.678 termasuk kenaikan harga (escalation) and bill settlement status in
(eskalasi) dan status penyelesaian 2013, namely appointing the Jamdatun
tagihan pada 2013 adalah menunjuk Team as proxy for the company directors
Tim Jamdatun sebagai kuasa direksi to file a lawsuit through the Central Jakarta
perusahaan untuk mengajukan gugatan District Court and case registration has
melalui Pengadilan Negeri Jakarta Pusat been carried out through the Registrar's
dan telah dilakukan registrasi perkara Office of the Central Jakarta District Court.
melalui Kepaniteraan Pengadilan Negeri
Jakarta Pusat.
Pada tanggal 22 November 2019, LO On November 22, 2019, the LO (Legal
(Legal Opinion) dari Retainer telah Opinion) from the Retainer was received
diterima PT NK, yang menyarankan by PT NK, which suggested that the
perusahaan harus mengajukan gugatan company should file a lawsuit again.
ulang.
Pada tanggal 19 Juni 2020, berdasarkan On June 19, 2020, based on the results of
hasil rapat dengan BOD dan NSR, the meeting with BOD and NSR, PT NK's
bagian hukum PT NK diminta untuk legal department was asked to make a
membuat rekap progres dan recap of the progress and payments that
pembayaran yang telah direalisasikan had been realized and additional related
dan tambahan dokumen terkait guna documents for further analysis by NSR
analisa lebih lanjut oleh NSR terkait regarding PT NK legal position in the
posisi hukum PT NK dalam kasus Aston project case.
proyek Aston ini.
189
Page 194
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 14 September 2020 NSR On September 14, 2020, NSR provided a
memberikan kajian antara lain Nindya review, including that Nindya could seek a
dapat mengupayakan penyelesaian negotiated settlement with MKCI to carry
secara negoisasi dengan MKCI guna out a set off or PT NK could consider
melakukan set off atau PT NK dapat writing off the receivables (write off) for the
mempertimbangkan untuk melakukan Aston Mangga Dua project.
penghapusbukuan piutang (write off)
proyek Aston Mangga Dua.
Sampai dengan 31 Desember 2023, As of December 31, 2023, the status of this
status perkara ini telah menempuh case has been through cassation, where
upaya Kasasi, dimana dalam kasasi cassation is the last legal remedy that can
tersebut merupakan upaya hukum be submitted by each party.
terakhir yang dapat diajukan masing-
masing pihak.
2. Piutang kepada PT Maju Sentosa 2. Receivables from PT Maju Sentosa
Cemerlang (“PT MSC”) adalah sisa Cemerlang (“PT MSC”) are the remaining
tagihan kerjasama proyek pada paket project collaboration debts, in the Koja
pekerjaan struktur dan arsitektur Trade Mall construction structure and
pembangunan Koja Trade Mall Di architecture package in North Jakarta.
Jakarta Utara. PT MSC tidak melakukan PT MSC did not pay 90.77% for the work
pembayaran atas prestasi pekerjaan performed and addition/reductions of work
sebesar 90,77% dan pekerjaan to PT NK.
tambah/kurang kepada PT NK.
PT NK mengajukan gugatan melalui PT NK submitted a lawsuit through the
Pengadilan Negeri Jakarta Selatan, South Jakarta District Court, that contains
dengan isi putusan mengabulkan the decision granting for the PT MSC claim
gugatan PT MSC untuk sebagaian. PT for part. PT NK submitted an appeal effort
NK mengajukan upaya banding melalui through the DKI Jakarta High Court, that
Pengadilan Tinggi DKI Jakarta, dengan contents of the decision stating that
isi putusan menyatakan PT MSC telah PT MSC had defaulted to PT NK;
wanprestasi kepada PT NK; Sentencing PT MSC to pay losses to
Menghukum PT MSC untuk membayar PT NK for a total of Rp5,226. The decision
kerugian kepada PT NK seluruhnya on cassation has been issued. On
sebesar Rp5.226. Putusan kasasi telah October 24, 2018, PT MSC requested
terbit, Pada tanggal 24 Oktober 2018 PT 2 weeks to prepare an effort to settle
MSC minta waktu 2 minggu untuk PT MSC's obligations to PT NK.
menyiapkan usaha penyelesaian
kewajiban PT MSC kepada PT NK.
Pada tanggal 5 Agustus 2019, telah On August 5, 2019, a survey of the location
dilaksanakan survey lokasi aset PT of PT MSC's assets was carried out by
MSC oleh KJPP Doli Siregar & Rekan KJPP Doli Siregar & Partners and on
dan pada tanggal 20 Agustus 2019, August 20 2019, the appraisal results were
telah keluar hasil appraisal dari KJPP released from KJPP Doli Siregar &
Doli Siregar & Rekan atas aset yang Partners for assets located on Jalan
terletak di Jalan Kramat Jaya Koja, Kramat Jaya Koja, North Jakarta.
Jakarta Utara.
Toni Hendarto & Rekan selaku kuasa Toni Hendarto & Rekan as PT NK's
hukum PT NK telah melayangkan attorney has sent summons to PT MSC
somasi kepada pihak PT MSC sebanyak twice on February 23 2022 and March 2,
2 kali pada tanggal 23 Februari 2022 2022. On March 27, 2023, PT NK via letter
190
Page 195
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
dan 2 Maret 2022. Pada tanggal 27 Number 0064/SEKPER/03/2023 regarding
Maret 2023, PT NK melalui surat Nomor response to The request for a Fatwa from
0064/SEKPER/03/2023 perihal the Supreme Court, which basically stated
Tanggapan atas Permintaan Fatwa that PT NK wanted the PKPU to be
Mahkamah Agung, yang pada pokoknya resubmitted was submitted by Toni
menyampaikan bahwa PT NK Hendarto, S.H., M.H., M.M & Partners
menghendaki diajukan kembali PKPU mentioned above.
yang disampaikan oleh Toni Hendarto,
S.H., M.H., M.M & Rekan tersebut di
atas.
Selanjutnya PT NK menyampaikan Furthermore, PT NK conveyed to Toni
kepada Toni Hendarto & Rekan untuk Hendarto & Partners to resubmit the PKPU
mengajukan kembali PKPU kepada to PT MSC, Toni Hendarto via letter
PT MSC, Toni Hendarto melalui surat Number: 72228.1505/TH.R/VI/2023
Nomor : 72228.1505/TH.R/VI/2023 regarding the Legal Services Offer for
perihal Penawaran Jasa Hukum PKPU Submission PT Maju Sentosa
Pengajuan PKPU PT Maju Sentosa Cemerlang dated June 15, 2023 has
Cemerlang tanggal 15 Juni 2023 telah submitted an offer letter legal services for
menyampaikan surat penawaran jasa PT Maju Sentosa Cemerlang PKPU
hukum untuk pengajuan PKPU PT Maju applications.
Sentosa Cemerlang.
Sampai dengan diterbitkannya laporan As of the publication of this consolidated
keuangan konsolidasian ini, status financial report, the status of this case is
perkara ini masih berlangsung dan still ongoing and is in the process of further
sedang dalam proses kajian lanjutan review by the PKPU trial.
sidang PKPU.
3. PT NK dan PT Lampiri Djaya Abadi 3. PT NK and PT Lampiri Djaya Abadi has
telah membentuk dan menandatangani formed and signed a Joint Operation
Perjanjian Kerja sama Operasi Agreement No. 334/NKDI/
No. 334/NKDI/TEKNIK/07/2013 ENGINEERING/07/2013 dated July 2,
tertanggal 2 Juli 2013 (NINDYA- 2013 (Nindya-Lampiri, JO) to project the
LAMPIRI, JO) untuk Proyek Aceh Aceh Reconstruction Project (IP-545) -
Reconstruction Project (IP-545) – Road Road Sub Project Package No. I: Section
Sub Project Package No. I: Section Sp. Sp. Kraft-Border Central Aceh with a
Kraft-Batas Aceh Tengah dengan porsi portion of PT NK: 51% and
kepesertaan PT NK: 51% dan PT PT Lampiri Djaya Abadi: 49%.
Lampiri Djaya Abadi: 49%.
Pada tanggal 23 Agustus 2017, On August 23, 2017, Attorney of
Pengacara PT NK mengajukan PT NK applied to BANI (Indonesian
permohonan kepada BANI (Badan National Board of Arbitration).
Arbitrase Nasional Indonesia).
Pada tanggal 13 Juli 2018 dibacakan On July 13, 2018, BANI verdict was being
putusan BANI, antara lain sebagai read, among others are as as follows:
berikut:
a. Lampiri dinyatakan telah wan a. Lampiri declared default.
prestasi.
b. Lampiri diperintahkan untuk b. Lampiri ordered to restore and pay the
mengembalikan dan membayar residual debt disbursement/ loan funds
hutang sisa pencairan/pinjaman to PT NK of Rp16.422 million.
dana kepada PT NK sebesar
Rp16.422 juta.
191
Page 196
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
c. Lampiri diperintahkan untuk c. Lampiri ordered to refund the cost of
mengembalikan biaya BANI kepada the descendants of the PT NK for
PT NK sebesar Rp280 juta. Rp280 million.
Pada tanggal 12 November 2019, On November 12, 2019, the execution
permohonan eksekusi telah diajukan application has been filed by the
permohonan oleh kuasa hukum kepada Company’s attorney to the West Jakarta
Pengadilan Negeri Jakarta Barat. District Court.
Pada tanggal 10 Juni 2020, telah On June 10, 2020, PT DKI Jakarta's
diterbitkan pemberitahuan Putusan Decision, the verdict "Reconfirming the
PT DKI Jakarta, yang amarnya berbunyi East Jakarta District Court Decision on
"Menguatkan Putusan PN Jakarta May 21, 2019 No. 79/Pdt.G/2019/
Timur tanggal 21 Mei 2019 PN.Jkt.Tim has been issued.
No. 79/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Tim.
Pada tanggal 2 Februari 2021, On February 2, 2021, PT NK’s lawyer said
pengacara PT NK menyampaikan that he had received release letter of the
bahwa telah menerima surat cassation statement regarding Case
rilis pemberitahuan pernyataan No.20/PDT/2020/PTDKI79/Pdt.G/2019/PN.
terhadap kasasi terhadap Perkara Jak.Tim.
No.20/PDT/2020/PTDKI79/Pdt.G/2019/
PN.Jak.Tim.
Pada tanggal 16 Maret 2021, pengacara On March 16, 2021, PT NK’s lawyer has
PT NK menyampaikan kontrak memori submitted a memorandum of cassation
Kasasi atas pengajuan permohonan contract for the submission of the Lampiri
Kasasi Lampiri. Dimana berkas Cassation application. Where the mighty
perkasa kasasi telah dikirimkan ke file of the cassation has been sent to the
Mahkamah Agung tanggal Supreme Court on November 18, 2021
18 November 2021 dengan No W10 with No. W10 U5/8814/HK.02/XI/
U5/8814/HK.02/XI/2021.KASASI. 2021.KASASI.
Pada tanggal 2 Mei 2023, PT NK telah On May 2, 2023, PT NK has received a
menerima Relaas pemberitahuan Relaas notice of Judicial Review from
Peninjauan Kembali dari pihak Lampiri Lampiri's side against the cassation
terhadap putusan kasasi perkara decision of case NO. 4171/K/PDT/2022,
No. 4171/K/PDT/2022, tertangggal dated December 14, 2014.
14 Desember 2014.
Pada tanggal 16 Mei 2023, Pengacara On May 16, 2023, PT NK Lawyers have
PT NK telah menyampaikan kontra submitted a counter-memory of the Judicial
memori Peninjauan Kembali atas Review on the filing of the Judicial Review
pengajuan permohonan Peninjauan application by PT Lampiri Djaya Abadi
Kembali oleh pihak PT Lampiri Djaya party.
Abadi.
Sampai dengan diterbitkannya laporan Until the issuance date of this consolidated
keuangan konsolidasian ini, status financial statement, the case status is still
perkara ini masih dalam tahap kasasi on going in cassation and the cassation
dan memori kasasi oleh PT Lampiri memorandum of PT Lampiri Jaya Abadi is
Jaya Abadi serta saat ini sedang proses currently being examined by the Supreme
pemeriksaan oleh Mahkamah Agung RI. Court of the Republic of Indonesia.
192
Page 197
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
4. Sengketa tanah di Palu 4. Sengketa tanah di Palu
PT NK membeli tanah seluas 6990 m² PT NK purchased land with an area of
yang terletak di Jl Dayo Dara RW 05, 6990 sqm located on Jl Dayo Dara RW 05,
Kelurahan Talise, Kecamatan Palu Talise Village, East Palu District, Donggala
Timur, Kabupaten Donggala, Provinsi Regency, Central Sulawesi Province in
Sulawesi Tengah pada tahun 1993 1993 (SHGB No. 8) in 2012 an inspection
(SHGB No. 8) pada tahun 2012 of the land was carried out, and it was
dilakukan pengecekan terhadap tanah found that there is a housing development
tersebut, dan diketemukan bahwa ada on PT NK land carried out by PT Citra Alief
pembangunan perumahan diatas tanah Property.
PT NK yang dilakukan oleh PT Citra
Alief Property.
Pada tanggal 27 Juli 2022 terdapat On July 27, 2022 there was a meeting
pertemuan antara PT NK - PT Citra Alief between PT NK - PT Citra Alief Property -
Property - BPN Palu - Kejati untuk BPN Palu - Kejati to discuss the agenda
pembahasan agenda permasalahan for the overlapping certificate issue, in that
tumpang tindih sertifikat, dalam rapat meeting the Attorney General's Office had
tersebut Kejati telah menyusun Berita prepared the Minutes of Agreement but
Acara Kesepakatan namun Citra Alief Citra Alief was not willing to sign the
tidak bersedia untuk menandatangani Minutes.
Berita Acara tersebut.
Tanggal 30 Januari 2023, Surat NSR Dated January 30, 2023, NSR Letter
No. 031/NSR.NS/1/23 perihal Pendapat No. 031/NSR. NS/1/23 regarding Legal
Hukum (Legal Opinion) sehubungan Opinion in relation to Legal Issues of
dengan Permasalahan Hukum Building Use Rights Certificate Dispute
Sengketa Sertifikat Hak Guna Number: 8/Talise, that the legal steps that
Bangunan Nomor: 8/Talise, bahwa can be taken by PT NK are as follows:
langkah hukum yang dapat ditempuh
oleh PT NK sebagai berikut:
1. Tindakan PT Citra membangun di 1. PT Citra's act of building on the land is
atas tanah tersebut diancam pidana punishable by Article 385 paragraph
Pasal 385 ayat (1) KUHP dengan (1) of the Criminal Code by making a
membuat Laporan Polisi; dan Police Report; and
2. Tindakan PT Citra yang menyerobot 2. PT Citra's act of stealing can be
tersebut dapat dikualifikasian classified as a loss to state finances,
sebagai merugian keuangan for which it can report to the Police,
negara, atas hal tersebut dapat Prosecutor's Office, or KPK.
melaporkan kepada Kepolisian,
Kejaksaan, atau KPK.
Pada tanggal 21 Agustus 2023, KJPP On August 21, 2023, KJPP Ruky, Safrudin
Ruky, Safrudin & Rekan telah & Rekan has submitted a final appraisal
menyerahkan laporan final appraisal report on vacant land located on Jalan
atas tanah kosong yang terletak di Jalan Dayodara, Taise Village, East Palu District,
Dayodara, Kelurahan Talise, Palu City, Central Sulawesi Province
Kecamatan Palu Timur, Kota Palu, covering an area of 6,990sqm with the
Provinsi Sulawesi Tengah seluas 6.990 conclusion that the fair value of the asset is
m2 dengan kesimpulan bahwa nilai IDR 8,947. Until the publication of these
wajar dari aset tersebut adalah sebesar consolidated financial statements, the
Rp 8.947. Sampai dengan company is still coordinating with NSR Law
diterbitkannya laporan keuangan Firm to prepare legal remedies.
konsolidasian ini, perusahaan masih
berkoordinasi dengan NSR Law Firm
untuk mempersiapkan upaya hukum.
193
Page 198
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
5. Pada Pekerjaan Revitalisasi dan 5. In the Revitalization Work and
Pembangunan Gudang Unit Construction of Warehouses for Fertilizer
Pengantongan Pupuk di Wilayah Medan Bagging Units in medan and Lampung
dan Lampung. Dimana PT NK masih regions. Where PT NK still has a billing
memiliki hak tagihan sebesar Rp16.401. right of Rp16,401. to PT Bhanda Graha
kepada PT Bhanda Graha Reksa Reksa (“PT BGR”) which is currently
(“PT BGR“) yang saat ini melebur merged into PT Perusahaan Perdagangan
menjadi PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero).
Indonesia (Persero).
Berdasarkan Perjanjian Kerja sama Based on Cooperation Agreement
No. 0383/S/SPN/XII/2019 dan No. 0383/S/SPN/XII/2019 and No. 2135/
No. 2135/NKWI/A.KEU/ 12/2019 tanggal NKWI/A.KEU/12/2019 dated December 5,
5 Desember 2019 tentang Pekerjaan 2019 concerning Revitalization Work and
Revitalisasi dan Pembangunan Gudang Construction of Fertilizer Bagging Unit
Unit Pengantongan Pupuk di Wilayah Warehouses in Medan and Lampung
Medan dan Lampung. Dengan Surat Regions. With a Work Start Order Number:
Perintah Mulai Kerja 0488/S/SPK/XII/2019 dated December 4,
No. 0488/S/SPK/XII/2019 tanggal 2019.
4 Desember 2019.
Berita Acara Serah Terima I (PHO) Minutes of Handover I (PHO)
No. 001/BAST-I/NK-BGR-LPG/02/2021 No. 001/BAST-I/NK BGR-LPG/02/2021
tanggal 08 Februari 2021 untuk Gudang dated February 8, 2021 for Lampung
Lampung dan Berita Acara Serah Warehouse and Minutes of Handover I
Terima I Nomor 001/BAST I/NK-BGR- Number 001/BAST-I/NK-BGR-
DN/02/2021 tanggal 08 Februari 2021 DN/02/2021 dated February 8, 2021 for
untuk Gudang Medan (“PHO”) dan Medan Warehouse ("PHO") and Final
Berita Acara Serah Terima Akhir (FHO) Handover Minutes (FHO)
No.0004/BA/DIV.GED-I/11/2021 tanggal No.0004/BA/DIV.GED-I/11/2021 dated
18 November 2021 (“FHO”). November 18, 2021 ("FHO").
Melalui surat No. 001/DKSM/STR/ Through letter No. 001/DKSM/STR/
SEKPER/04/2022 tanggal 22 April 2022 SEKPER/04/2022 dated April 22, 2022
yang mana PT NK telah menyampaikan which PT NK has submitted a letter of
surat teguran (somasi) yang ditujukan reprimand (somasi) addressed to PT PPI
kepada PT PPI selaku perusahaan yang as the company responsible for BGR bills.
bertanggung jawab atas tagihan
PT BGR.
PT PPI menyampaikan tanggapan PT PPI submitted a subpoena response on
somasi pada tanggal 20 Juli 2022, July 20, 2022, where in essence PT PPI
dimana intinya PT PPI meminta kepada asked PT NK to remove the charges, and
PT NK agar menghapus dengan yang for PT NK to make bill deductions due to
dikenakan, dan agar PT NK melakukan improvements to the work, and so that
pemotongan tagihan dikarenakan PT PPI could pay in installments for the
adanya perbaikan atas pekerjaan settlement of the bills for 24 months.
tersebut, serta agar PT PPI dapat
mengangsur penyelesaian tagihan
tersebut selama 24 bulan.
Pada tanggal 4 Agustus 2022, Surat On August 4, 2022, PT NK’s
PT NK Nomor 010/DKSM/DKSM/2022, Letter No. 010/DKSM/DKSM/2022,
PT NK memberikan tanggapan kepada PT NK responded to PT PPI, which in
PT PPI yang pada pokoknya PT NK essence PT NK conveyed that she still
menyampaikan tetap mengenakan imposed fines and refused
denda dan menolak potongan/ deductions/compensation for work repairs,
194
Page 199
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
kompensasi atas perbaikan pekerjaan, as well as conveying that PPI could
serta menyampaikan agar PPI dapat complete its obligations in installments in
menyelesaikan kewajibannya dengan 6 months.
cara diangsur dalam 6 bulan.
Pada tanggal 3 Oktober 2022, Surat On October 3, 2022, Nindya's Letter
Nindya No. 0091/DKSM/SEKPER/ No. 0091/DKSM/SEKPER/10/ 2022 that
10/2022 bahwa PT NK belum menerima PT NK had not received a response to the
tanggapan atas surat sebelumnya. previous letter. If within 7 days after
Apabila dalam 7 hari setelah diterima receiving the letter has not been
surat belum ditanggapi maka akan responded to, it will take legal action.
menempuh jalur hukum.
Pada tanggal 21 Oktober 2022, On October 21, 2022, PPI Letter
Surat PT PPI No.0222/DKMRSU/ No. 0222/DKMRSU/Eks/PPI/X/2022
Eks/PPI/X/2022 Perihal Tanggapan regarding the Response to the Reprimand
Surat Teguran (Somasi) PT NK, bahwa Letter (Subpoena) PT NK, that the debt is
hutang masih dalam proses verifikasi still in the process of verifying the
kelayakan bayar yang selaras dengan feasibility of paying which is accord with a
pembahasan pada rapat di Kementrian discussion at a meeting at the Ministry of
BUMN dengan Tim Kawal pada tanggal SOEs with the Kawal Team on September
20 September 2022. 20, 2022.
Tanggal 17 Maret 2023, NSR telah On March 17, 2023, NSR has registered a
mendaftarkan permohonan arbitrase request for arbitration against
terhadap PT Perusahaan Perdagangan PT Perusahaan Perdagangan Indonesia
Indonesia ("PPI") di Badan Arbitrase ("PPI") at the Indonesian National
Nasional Indonesia (BANI). Arbitration Board (BANI).
Pada tanggal 24 Agustus 2023 telah On August 24, 2023, the 4th (Four)
dilaksanakan sidang arbitrase ke arbitration session was held with the
4 (Empat) dengan agenda pembacaan agenda of reading the Arbitration Award,
Putusan Arbitrase, yang pada pokoknya which in essence BANI decided as follows:
BANI memutuskan sebagai berikut :
1) Mengabulkan Permohonan PT NK 1) Grant PT NK Request in Part;
untuk Sebagian;
2) menghukum dan memerintahkan 2) Punish and order PPI to pay material
PPI untuk membayar ganti kerugian damages to PT NK, amounting to Rp
materiil kepada PT NK, sebesar 16,239, including 10% VAT, in cash
Rp 16.239, sudah termasuk PPN and at once. If PPI fails to implement
10%, secara tunai dan sekaligus. this decision, a late fee of 0.5% is
Apabila PPI lalai menjalankan imposed every month;
putusan ini maka dikenakan denda
keterlambatan 0,5% setiap
bulannya;
3) Memerintahkan PPI untuk 3) Order PPI to pay/return to PT NK half
membayar /mengembalikan kepada part of administrative costs,
PT NK setengah bagian biaya examinations, and arbitrator fees,
administrasi, pemeriksaan, dan amounting to Rp 443;
biaya arbiter, yaitu sebesar Rp 443;
4) Memerintahkan Para Pihak untuk 4) Order the Parties to enforce this
melaksanakan putusan arbitrase ini arbitral award no later than thirty (30)
selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) days from the pronouncement of the
hari sejak putusan diucapkan; dan award; and
5) Menyatakan putusan ini adalah 5) Declares this award to be a judgment
putusan tingkat pertama dan of the first and last instance and is
terakhir serta mengikat Para Pihak. binding on the Parties.
195
Page 200
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 7 September 2023, On September 7, 2023, through Letter
melalui Surat Nomor : Number: 0167/DIRUT/SEKPER/09/2023
0167/DIRUT/SEKPER/09/2023 perihal regarding the Implementation of
Pelaksanaan Putusan Arbitrase Dalam Arbitration Awards in Case Number:
Perkara Nomor : 46016/III/ARB- 46016/III/ARB-BANI/2023, PT NK
BANI/2023, PT NK menyampaikan conveyed to PPI to immediately
kepada PPI agar segera melaksanakan implement the BANI award in cash and at
putusan BANI secara tunai dan once.
sekaligus.
Pada tanggal 29 September 2023 On September 29, 2023 through letter
melalui surat Nomor : Number: 0175/DIRUT/SEKPER/09/2023
0175/DIRUT/SEKPER/09/2023 perihal regarding a request to facilitate the
permohonan untuk memfasilitasi resolution of problems with PT PPI,
penyelesaian permasalahan dengan PT NK conveyed to the Deputy for Law
PT PPI, PT NK menyampaikan kepada and Legislation of the Ministry of
Deputi Bidang Hukum dan Perundang- StateOwned Enterprises (SOE) to
undangan Kementerian Badan Usaha facilitate the resolution of this problem.
Milik Negara (BUMN) untuk
memfasilitasi penyelesaian
permasalahan ini.
Sampai dengan diterbitkannya laporan Until the publication of these consolidated
keuangan konsolidasian ini, status financial statements, the status of this case
perkara ini masih belum selesai. has not been finalized.
6. Perjanjian Subkontrak antara 6. Sub-contracting Agreement between
PT Krakatau Engineering dengan PT Krakatau Engineering and PT NK
PT NK tentang Pekerjaan Sipil regarding Civil Works for PT Krakatau
(Civil Works) untuk Proyek Hot Steel's Hot Strip Mill Project #2 Number
Strip Mill #2 PT Krakatau Steel 38/KONTR/2751/DU-KE/III/2017 dated
Nomor 38/KONTR/2751/DU-KE/III/2017 March 14, 2017 ("Agreement"); PT NK still
Tanggal 14 Maret 2017 (“Perjanjian”); has a bill of Rp14,048 to KE but until now
PT NK masih memiliki tagihan sebesar there has been no realization.
Rp14.048 kepada KE namun hingga
saat belum ada realisasi.
Amendemen-II Subkontrator Amandment-II Sub-contractor No. 38/
No. 38/ KONTR/2751/DU-KE/III/2017 KONTR/2751/ DU-KE/III/2017 dated
tanggal 6 November 2018. Perubahan November 6, 2018. Changes in the
Jangka waktu pelaksanaan dan Nilai implementation period and contract value.
Kontrak. Jangka Waktu Pelaksanaan Implementation Period originally January
semula 31 Januari 2017 s.d. 20 Agustus 31, 2017 until August 20 2018 to January
2018 menjadi 31 Januari 2017 s.d. 31 2017 to November 17, 2018 The
17 November 2018 Nilai Kontrak semula original contract value was Rp65,177 to
Rp65.177menjadi Rp70.477. Rp70,477.
Pada tanggal 29 Desember 2020, On December 29, 2020, PT NK based on
PT NK berdasarkan surat nomor letter number 0001/DKS /STR/
0001/DKS/ STR/SEKPER/ 12/2020 SEKPER/12/2020 submitted a reprimand
menyampaikan teguran (somasi) (somasi) to KE to settle its obligations of
kepada KE untuk menyelesaikan Rp17,146.
kewajibannya sebesar Rp17.146.
196
Page 201
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tanggal 11 Agustus 2022, NSR On August 11, 2022, NSR submitted Ref.
menyampaikan Surat Ref. Letter No. 255/NSR/PN/8/22 Regarding
No. 255/NSR/PN/8/22 Perihal Surat Letter of Reprimand (Somasi) to
Teguran (Somasi) kepada PT Krakatau PT Krakatau Engineering.
Engineering.
Pada tanggal 11 Oktober 2022, Surat On October 11, 2022, NSR Letter Ref.
NSR Ref. No. 336/NSR.NS/10/22 No. 336/NSR. NS/10/22 regarding the
perihal Laporan Hasil Pertemuan Report on the Results of the Follow-up
Lanjutan terkair Tagihan PT NK Kepada Meeting on the Bill of PT NK to
PT Krakatau Engineering sebagai PT Krakatau Engineering as follows:
berikut:
1. Sebagian Besar utang PT Krakatau 1. Most of PT Krakatau Engineering’s
Engineering akan diambil alih debts will be taken over by
pemegang saham PT Krakatau PT Krakatau Engineering & Krakatau
Engineering & Krakatau Steel Group Steel Group shareholders and PT NK
dan tagihan PT NK sebesar bills amounting to Rp14,048 to be
Rp14.048 agar diperhitungkan dan taken into account and set off with
dilakukan perjumpaan utang (set PT NK's debt to PT Krakatau
off) dengan utang PT NK kepada PT Engineering related to the Karang
Krakatau Engineering terkait proyek Pilang project in 2007 amounting to
Karang Pilang tahun 2007 sebesar Rp2.9 Billion.
Rp2,9 Miliar.
2. PT NK perlu untuk memeriksa dan 2. PT NK needs to check and match the
mencocokkan dokumen atau documents or financial records that
catatan keuangan yang ada di are in PT NK.
PT NK.
Tanggal 28 Februari 2023 dilaksanakan On February 28, 2023, a discussion of the
pembahasan proposal perdamaian hasil revised peace proposal was held on
revisi atas pembahasan tanggal January 12, 2023 between PT Krakatau
12 Januari 2023 antara PT Krakatau Engineering and Creditors.
Engineering dengan Para Kreditor.
Pada tanggal 9 Maret 2023, melalui On March 9, 2023, through the
Putusan Pengadilan Niaga pada Commercial Court Decision at the Central
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat Jakarta District Court Number:
Nomor: 190/Pdt.SusPKPU/2022/PN. 190/Pdt.SusPKPU/2022/PN. Niaga.Jkt.Pst
Niaga.Jkt.Pst telah ada putusan there has been a peace ratification
pengesahan perdamaian (homologasi) decision (homologation) and is now waiting
dan sekarang menunggu penyelesaian for the completion of the peace agreement.
perjanjian perdamaian.
Pada tanggal 22 Juni 2023, On June 22, 2023, The Company Letter
Surat Perusahaan No: 0035/DKSM/ Number : 0035/DKSM/SEKPER/06/2023
SEKPER/06/2023 Perihal Tindak Lanjut Regarding Follow-up to the PT Krakatau
Atas Perjanjian Perdamaian Engineering Peace Agreement which
PT Krakatau Engineering yang conveys a request for certainty on the
menyampaikan permohon kepastian implementation of the peace agreement.
atas pelaksanaan perjanjian
perdamaian.
Pada tanggal 25 Juli 2023, Tim On July 25, 2023, the PT Krakatau
Homologasi PT Krakatau Engineering Engineering Homologation Team sent a
197
Page 202
PT DANAREKSA (PERSERO) PT DANAREKSA (PERSERO)
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Periode 6 (Enam) Bulan yang Berakhir For 6 (six) months Periods Ended
Pada Tanggal 30 Juni 2025 dan 2024 June 30, 2025 and 2024 and for the year
Dan Tahun yang Berakhir 31 Desember 2024 Ended December 31, 2024
(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)
mengirimkan permintaan kelengkapan request for the completeness of company
dokumen identitas perusahaan untuk identity documents for the purpose of
kepentingan pembuatan akta perubahan making a deed of change to the PT KE by
PT KE dengan mencantumkan nilai stating the value of creditors' shares
saham kreditur (Konversi utang kreditur (Conversion of creditors' debt into shares
menjadi saham di PT Krakatau in PT Krakatau Engineering).
Engineering).
Pada tanggal 17 Oktober 2023,
PT Krakatau Engineering pada On October 17, 2023, PT Krakatau
pokoknya menyampaikan pada saat ini Engineering basically said that at this time
proses yang sedang dilalui oleh PT the process being passed by PT Krakatau
Krakatau Engineering adalah Engineering is to carry out a Notary
melakukan proses seleksi Notaris untuk selection process for the preparation of the
pembuatan akta perubahan tersebut di deed of amendment mentioned above.
atas.
Pada tanggal 31 Oktober 2023, On October 31, 2023, PT Krakatau
PT Krakatau Engineering Engineering submitted a notification of the
menyampaikan pemberitahuan nilai value of debt converted into shares to
utang yang dikonversi menjadi saham PT NK and asked Company to implement
kepada PT NK dan meminta internal provisions related to permits
Perusahaan untuk melaksanakan required for the conversion of bills into
ketentuan internal terkait perijinan yang shares.
diperlukan dalam pelaksanaan konversi
tagihan menjadi saham.
Sampai dengan diterbitkannya laporan Until the issuance of these consolidated
keuangan konsolidasian ini, perusahaan financial statements, the company is
sedang melakukan kajian dan conducting studies and carrying out the
melaksanakan perijinan-perijinan yang necessary permits related to the change of
diperlukan terkait perubahan tagihan bills to shares in PT Krakatau Engineering.
menjadi saham pada PT Krakatau
Engineering.
50. Tanggung Jawab Manajemen Atas Laporan 50. The Management’s Responsibility on The
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statement
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab The management of the Company is
atas penyusunan laporan keuangan responsible for the preparation of this
konsolidasian ini yang diselesaikan dan consolidated financial statements which were
disetujui untuk diterbitkan pada tanggal completed and authorized to be issued by
31 Juli 2025. July 31, 2025.
198
Names mentioned 171 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Siregar Gelar Mangaradja Namora
p.10 ×2
unresolved
org
Menteri Kehakiman
p.10
unresolved
org
Pengadilan Negeri
p.10
unresolved
org
District Court
p.10
unresolved
person
Nurhasanah
p.10
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.10
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak
p.10
unresolved
org
Minister of Law
p.10
unresolved
org
Kementerian
p.12
unresolved
org
Ministry of State-Owned Milik Negara
p.12
unresolved
org
PT Nindya Karya
p.12 ×3
unresolved
org
PT NK
p.12 ×4
unresolved
org
PT Kliring
p.12
unresolved
org
PT Kliring Berjangka Indonesia
p.12 ×3
unresolved
org
PT KBI
p.12 ×27
unresolved
org
PT Kawasan Industri Medan Medan
p.12
unresolved
org
PT KIM
p.12 ×4
unresolved
org
PT Kawasan Industri Industri Wijayakusuma
p.12
unresolved
org
PT KIW
p.12 ×3
unresolved
org
PT Kawasan Industri Makassar
p.12 ×3
unresolved
org
PT KIMA
p.12 ×4
unresolved
org
PT Kawasan Berikat
p.12
unresolved
org
PT Kawasan Berikat Nusantara
p.12 ×2
unresolved
org
PT KBN
p.12 ×4
unresolved
org
PT Balai
p.12
unresolved
org
PT Balai Pustaka
p.12 ×2
unresolved
org
PT PPA
p.12 ×4
unresolved
org
PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung
p.13
unresolved
org
PT JIEP
p.13 ×4
unresolved
org
PT Surabaya Industrial Estate
p.13 ×2
unresolved
org
PT Surabaya Industrial Estate Rungkut
p.13
unresolved
org
PT SIER
p.13 ×4
unresolved
org
Minister of Finance Republik Indonesia
p.13
unresolved
—
Pelaksana Tug
· Direktur
p.13
unresolved
person
Dodi Hadiansyah
· Anggota
p.14
unresolved
org
PT Jalin Pembayaran Nusantara
p.15
unresolved
org
PT Kawasan Industri Medan
p.15
unresolved
org
PT Kawasan Industri Wijayakusuma
p.15
unresolved
org
PT Indonesia Tekstil Makmur
p.15
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.15
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Indonesia
p.15 ×5
unresolved
org
Ministry of Finance
p.38
unresolved
org
Kementerian Keuangan
p.38
unresolved
org
Government of Republic of Indonesia
p.38
unresolved
org
Kementerian BUMN
p.38
unresolved
org
Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk
p.60 ×6
unresolved
org
Jawa Timur Tbk
p.60 ×3
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa
p.60
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
p.60 ×2
unresolved
org
Banten Tbk
p.60 ×6
unresolved
org
Bank National Nobu Tbk
p.60 ×4
unresolved
org
Bank Indonesia
p.60 ×15
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah
p.60
unresolved
org
PT Bank DKI
p.60 ×4
unresolved
org
PT Bank ICBC Indonesia
p.60 ×2
unresolved
org
PT BPR Bapera
p.60 ×2
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Lampung
p.60 ×2
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah NTB
p.60
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Sumatera Utara
p.60
unresolved
org
Bank Muamalat Indonesia Tbk
p.60 ×8
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara
p.61
unresolved
org
Bank MNC International Tbk
p.61 ×8
unresolved
org
PT Bank China Construction
p.61 ×4
unresolved
org
PT Bank Perkreditan Rakyat
p.61 ×2
unresolved
org
PT Bank Perkreditan Rakyat Surya Artha Utama
p.61 ×2
unresolved
org
Allobank Indonesia Tbk
p.61 ×4
unresolved
org
PT BPD Jawa Tengah
p.61 ×2
unresolved
org
PT BPD Jawa Barat
p.62 ×4
unresolved
org
Bank Artha Graha International Tbk
p.63 ×4
unresolved
org
PT Royal Assetindo
p.64 ×2
unresolved
org
PT Genesis Gemilang Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Rifan Financindo Berjangka
p.64 ×2
unresolved
org
PT Bestprofit Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Milleniu
p.64 ×2
unresolved
org
PT Equityworld Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Goldmany
p.64 ×2
unresolved
org
PT Kontakperkasa Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Valbury Asia Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Trijaya Pratama Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Solid Gold Berjangka
p.64 ×2
unresolved
org
PT Deu Calion Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Halim Mitradana International
p.64 ×2
unresolved
org
PT Jasa Mulia Forexindo
p.64 ×2
unresolved
org
PT Capital Megah Mandiri
p.64 ×2
unresolved
org
PT Pan Emperor
p.64 ×2
unresolved
org
PT Maxco Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT International Mitra Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Didi Max Berjangka
p.64 ×2
unresolved
org
PT Inter Pan Pasifik Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Harta International Investama
p.64 ×2
unresolved
org
PT Mrg Mega Berjangka
p.64 ×2
unresolved
org
PT Askap Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Menara Mas Investindo
p.64 ×2
unresolved
org
PT Finex Bisnis Solusi Futures D
p.64 ×2
unresolved
org
PT Finex Berjan
p.64 ×2
unresolved
org
PT Sands Capital Indonesia
p.64 ×2
unresolved
org
PT Pg Berjangka
p.64 ×2
unresolved
org
PT Inter Multiinvest Fortuna
p.64 ×2
unresolved
org
PT First State Futures D
p.64 ×2
unresolved
org
PT Russley Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Universal Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Mahadana Asta Berjangka
p.64 ×2
unresolved
org
PT Surya Anugrah Mulya
p.64 ×2
unresolved
org
PT Monex Investindo
p.64 ×2
unresolved
org
PT Monex Investindo Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Real Time Forex Indonesia
p.64 ×2
unresolved
org
PT Global Buana Karya
p.64 ×2
unresolved
org
PT Sentra Arta Maxima
p.64 ×2
unresolved
org
PT Adhikarya CiPTa Persada
p.64 ×2
unresolved
org
PT Mega Semai Nusantara
p.64 ×2
unresolved
org
PT Usaha Forexindo Indonesia
p.64 ×2
unresolved
org
PT World Index Investment
p.64 ×2
unresolved
org
PT International Business Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Cyber Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Indosukses Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Esandar Arthamas Berjangka
p.64 ×2
unresolved
org
PT Tifia Finansial Berjangka
p.64 ×2
unresolved
org
PT Century Investment Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Menara Mas Futures
p.64 ×2
unresolved
org
PT Mega Menara Mas Berjangka D
p.64 ×2
unresolved
org
PT Megagrowth
p.64 ×2
unresolved
org
PT Sagafx Sentra Berjangka
p.64 ×2
unresolved
org
PT Trust Artha F
p.64 ×2
unresolved
org
PT MPF
p.192 ×12
unresolved
org
PT Danpac
p.192
unresolved
org
PT Danpac Futures.
p.192
unresolved
org
PT MPF Futures
p.192
unresolved
org
PT KBI Penutupan
p.192
unresolved
org
PT MPF's
p.192
unresolved
org
PT MPFs
p.192 ×2
unresolved
org
Central Jakarta District Court
p.192
unresolved
org
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat.
p.192
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.