Back to announcement
20250708_TOBA_Pengumuman Pencatatan Awal Obligasi dan Sukuk_31912586_lamp1.pdf
Listing Text extracted TOBASource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 567
Page 1
JADWAL
Tanggal Efektif : 30 Juni 2025 Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 8 Juli 2025
Masa Penawaran : 1 - 2 Juli 2025 Tanggal Distribusi Secara Elektronik : 8 Juli 2025
Tanggal Penjatahan : 4 Juli 2025 Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 9 Juli 2025
Tanggal Pembayaran dari Investor : 7 Juli 2025
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI
PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK
YANG KOMPETEN.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU
LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK
Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia
Kegiatan Usaha Utama:
Investasi di bidang pertambangan dan perdagangan batubara, perkebunan kelapa sawit dan sedang mengembangkan usahanya sebagai produsen pembangkit listrik
mandiri,
serta investasi di energi terbarukan dan bisnis pengelolaan sampah serta perdagangan besar dan eceran kendaraan melalui Entitas Anak.
Kantor Pusat:
Treasury Tower, Level 33, District 8, SCBD Lot 28,
P R O S P E K T U S
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia
Telp. (62 21) 5020 0353 | Faks. (62 21) 5020 0352
Website: www.tbsenergi.com | Email: corsec@tbsenergi.com
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN I TBS ENERGI UTAMA
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP800.000.000.000,- (DELAPAN RATUS MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI BERKELANJUTAN I”)
Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN I TBS ENERGI UTAMA TAHAP I TAHUN 2025
DENGAN POKOK OBLIGASI SEBESAR RP125.000.000.000,- (SERATUS DUA PULUH LIMA MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama KSEI, sebagai bukti utang kepada Pemegang Obligasi.
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen), dimana sebesar Rp 125.000.000.000 (seratus dua puluh lima miliar Rupiah) akan dijamin secara kesanggupan
penuh (full commitment) dan terdiri dari 2 (dua) seri dengan ketentuan sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan Rp20.000.000.000 (dua puluh miliar Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,50% (delapan koma lima nol
persen) per tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran kembali Pokok Obligasi dilakukan secara penuh (bullet
payment) pada saat Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi.
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan sebesar Rp105.000.000.000 (seratus lima miliar Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,00% (sembilan
koma nol nol persen) per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran kembali Pokok Obligasi dilakukan secara
penuh (bullet payment) pada saat Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sekali, terhitung sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama
akan dilakukan pada tanggal 8 Oktober 2025, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo masing-masing seri Obligasi adalah pada tanggal 8 Juli
2028 untuk Obligasi Seri A dan pada tanggal 8 Juli 2030 untuk Obligasi Seri B.
OBLIGASI BERKELANJUTAN I TBS ENERGI UTAMA TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITENTUKAN KEMUDIAN.
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS MAUPUN OLEH PIHAK KETIGA LAINNYA, TETAPI DIJAMIN DENGAN SELURUH HARTA KEKAYAAN PERSEROAN BAIK BARANG BERGERAK
MAUPUN TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN PASAL 1132 KITAB UNDANG-UNDANG
HUKUM PERDATA INDONESIA. HAK PEMEGANG OBLIGASI ADALAH PARI PASSU TANPA HAK PREFEREN DENGAN HAK-HAK KREDITUR PERSEROAN LAIN SESUAI DENGAN PERATURAN
PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN SELENGKAPNYA DAPAT DILIHAT PADA BAB I PROSPEKTUS INI.
PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, PERSEROAN DARI WAKTU KE WAKTU DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI
(BUY BACK) UNTUK SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI DAN PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI
(BUY BACK) TERSEBUT UNTUK DISIMPAN YANG KEMUDIAN HARI DAPAT DIJUAL KEMBALI DENGAN HARGA PASAR ATAU SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI. PERSEROAN WAJIB MENGUMUMKAN
DALAM 1 (SATU) SURAT KABAR HARIAN BERBAHASA INDONESIA YANG MEMPUNYAI PEREDARAN NASIONAL MENGENAI RENCANA DILAKUKANNYA PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) OBLIGASI
SELAMBAT-LAMBATNYA 2 (DUA) HARI KERJA SEBELUM TANGGAL PERMULAAN PENAWARAN PEMBELIAN (BUY BACK) OBLIGASI, DENGAN KETENTUAN SELAMBAT-LAMBATNYA 2 (DUA) HARI
SEBELUM DILAKSANAKANNYA PENGUMUMAN DALAM SURAT KABAR, PERSEROAN WAJIB MELAPORKAN KEPADA OJK MENGENAI RENCANA PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) OBLIGASI
TERSEBUT. KETERANGAN MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK) LAINYA DAPAT DILIHAT PADA BAB I PROSPEKTUS INI.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”) DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM
BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS OBLIGASI DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”):
idA
(Single A)
KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN DAPAT DILIHAT PADA BAB I PROSPEKTUS INI.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KETERGANTUNGAN TERHADAP PERUSAHAAN ANAK DIMANA PERSEROAN BERGANTUNG PADA PENDAPATAN USAHA, LABA
INVESTASI DAN PEMBAGIAN DIVIDEN DARI PERUSAHAAN ANAK. RISIKO UTAMA PERUSAHAAN ANAK ADALAH RISIKO FLUKTUASI HARGA DAN PASOKAN BATUBARA YANG DAPAT MEMBERIKAN
DAMPAK MATERIAL DAN MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PERSEROAN. KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI FAKTOR RISIKO DAPAT DILIHAT PADA BAB VI PROSPEKTUS AWAL INI.
RISIKO LAIN YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI ANTARA LAIN DISEBABKAN
KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
OBLIGASI INI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI”)
PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI DIJAMIN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)
PENJAMIN PELAKSANA EMISI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI
PT Sucor Sekuritas PT Indo Premier Sekuritas
WALI AMANAT
PT BANK MEGA TBK
PROSPEKTUS INI DITERBITKAN DI JAKARTA PADA TANGGAL 1 JULI 2025
Page 2
PT TBS Energi Utama Tbk (selanjutnya disebut ”Perseroan”) telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran sehubungan dengan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi Utama (selanjutnya disebut “Obligasi Berkelanjutan I”) kepada Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan (selanjutnya disebut “OJK”) di Jakarta dengan surat No. 064A/TBS/IV/2024 tanggal 5 April 2024 sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang- Undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan No. 3608 sebagaimana telah diubah sebagian dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan dan peraturan pelaksanaannya beserta peraturan- peraturan pelaksanaannya (selanjutnya disebut “UUP2SK”). Perseroan merencanakan untuk mencatatkan Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025 (selanjutnya disebut “Obligasi”) dengan jumlah pokok sebesar Rp125.000.000.000,- (seratus dua puluh lima miliar Rupiah) pada PT Bursa Efek Indonesia (selanjutnya disebut “BEI”) sesuai dengan Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat Utang No. S- 04746/BEI.PP3/05-2025 tanggal 19 Mei 2025 yang diberikan oleh BEI. Apabila Perseroan tidak mematuhi persyaratan pencatatan yang ditetapkan BEI, maka Penawaran Umum ini batal demi hukum dan pembayaran pesanan Obligasi wajib dikembalikan kepada para pemesan Obligasi sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi serta Peraturan No.IX.A.2 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum. Semua Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang disebut dalam Prospektus bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi dan kedudukan mereka, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal, kode etik, norma serta standar profesi masing-masing. Sehubungan dengan Penawaran Umum ini, setiap Pihak Terafiliasi dilarang untuk memberikan keterangan atau pernyataan mengenai data yang tidak diungkapkan dalam Prospektus tanpa persetujuan tertulis dari Perseroan, Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi. Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi serta Penjamin Emisi Obligasi serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum ini bukan merupakan pihak terafiliasi dengan Perseroan sesuai dengan definisi Pihak Terafiliasi dalam UUP2SK. PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG ATAU PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI REPUBLIK INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR WILAYAH REPUBLIK INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI OBLIGASI, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN OBLIGASI TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP UNDANG-UNDANG/PERATURAN YANG BERLAKU DI NEGARA TERSEBUT. PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SELURUH INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL TELAH DIUNGKAPKAN DAN INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL TERSEBUT TIDAK MENYESATKAN. PERSEROAN WAJIB MENYAMPAIKAN PERINGKAT TAHUNAN ATAS SETIAP KLASIFIKASI OBLIGASI KEPADA OJK PALING LAMBAT 10 (SEPULUH) HARI KERJA SETELAH BERAKHIRNYA MASA BERLAKU PERINGKAT TERAKHIR SAMPAI DENGAN PERSEROAN TELAH MENYELESAIKAN SELURUH KEWAJIBAN YANG TERKAIT DENGAN OBLIGASI YANG DITERBITKAN, SEBAGAIMANA DIATUR DALAM PERATURAN OJK NO. 49/POJK.04/2020 TENTANG PEMERINGKATAN EFEK BERSIFAT UTANG DAN/ATAU SUKUK.
Page 3
DAFTAR ISI
DAFTAR ISI ............................................................................................................................................... i
DEFINISI DAN SINGKATAN....................................................................................................................... ii
RINGKASAN ............................................................................................................................................ xx
I. PENAWARAN UMUM ...................................................................................................................... 1
II. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM ................................ 21
III. PERNYATAAN UTANG ................................................................................................................... 26
IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING .......................................................................................... 46
V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN ....................................................................... 53
VI. FAKTOR RISIKO .............................................................................................................................. 74
VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN PUBLIK ......................................... 83
VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK, KEGIATAN USAHA SERTA
KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN ................................................................ 84
1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN.......................................................................................... 84
2. KEPEMILIKAN SAHAM DAN STRUKTUR PERMODALAN ...................................................... 90
3. PERIZINAN-PERIZINAN YANG DIMILIKI PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK DAN ENTITAS
ASOSIASI ............................................................................................................................ 92
4. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK DAN ENTITAS
ASOSIASI ............................................................................................................................ 94
5. PERJANJIAN DAN/ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMILIKI HUBUNGAN
AFILIASI .......................................................................................................................... 148
6. KETERANGAN TENTANG ASET TETAP ............................................................................... 172
7. ASURANSI .......................................................................................................................... 174
8. DIAGRAM KEPEMILIKAN PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK ..................................... 177
9. KETERANGAN RINGKAS MENGENAI PEMEGANG SAHAM UTAMA BERBENTUK BADAN
HUKUM .......................................................................................................................... 178
10. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN .................................................................................. 179
11. TATA KELOLA PERUSAHAAN ............................................................................................. 188
12. STRUKTUR ORGANISASI PERSEROAN................................................................................ 207
13. SUMBER DAYA MANUSIA ................................................................................................ 207
14. PERKARA YANG DIHADAPI PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK, ANGGOTA DIREKSI, DAN
ANGGOTA DEWAN KOMISARIS PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK .......................... 213
15. KETERANGAN TENTANG PERUSAHAAN ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI............................ 213
16. KEGIATAN USAHA ............................................................................................................. 225
17. PEMASARAN...................................................................................................................... 234
18. MANAJEMEN RISIKO ......................................................................................................... 234
19. RISET DAN PENGEMBANGAN............................................................................................ 238
20. PENGENDALIAN KUALITAS ................................................................................................ 239
21. TANGGUNG JAWAB SOSIAL DAN LINGKUNGAN PERSEROAN (TJSL) ................................ 239
22. HAK KEKAYAAN INTELEKTUAL ......................................................................................... 242
IX. PERPAJAKAN ............................................................................................................................... 245
X. PENJAMINAN EMISI OBLIGASI .................................................................................................... 247
XI. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ............................................................... 249
XII. KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT .................................................................................... 253
XIII. TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI ............................................................................................ 261
XIV. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS SERTA FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI ......... 268
XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM.................................................................................................... 269
XVI. LAPORAN KEUANGAN ................................................................................................................. 270
i
Page 4
DEFINISI DAN SINGKATAN
Di dalam Prospektus ini, kata-kata di bawah ini mempunyai arti sebagai berikut, kecuali bila kalimatnya
menyatakan lain:
“Afiliasi” : berarti afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 22 UUP2SK, yaitu:
a. hubungan keluarga karena perkawinan sampai dengan derajat kedua, baik
secara horizontal maupun vertikal, yaitu hubungan seseorang dengan:
1. suami atau istri;
2. orang tua dari suami atau istri dan suami atau istri dari anak;
3. kakek dan nenek dari suami atau istri dan suami atau istri dari cucu;
4. saudara dari suami atau istri beserta suami atau istrinya dari saudara
yang bersangkutan; atau
5. suami atau istri dari saudara orang yang bersangkutan.
b. hubungan keluarga karena keturunan sampai dengan derajat kedua, baik
secara horizontal maupun vertikal, yaitu hubungan seseorang dengan:
1. orang tua dan anak;
2. kakek dan nenek serta cucu; atau
3. saudara dari orang yang bersangkutan.
c. hubungan antara pihak dengan karyawan, direktur, atau komisaris dari
pihak tersebut;
d. hubungan antara 2 (dua) atau lebih perusahaan dimana terdapat satu
atau lebih anggota direksi, pengurus, dewan komisaris atau pengawas
yang sama;
e. hubungan antara perusahaan dan pihak, baik langsung maupun tidak
langsung, dengan cara apa pun, mengendalikan atau dikendalikan oleh
perusahaan atau pihak tersebut dalam menentukan pengelolaan
dan/atau kebijakan perusahaan atau pihak dimaksud;
f. hubungan antara 2 (dua) atau lebih perusahaan yang dikendalikan, baik
langsung maupun tidak langsung, dengan cara apa pun, dalam
menentukan pengelolaan dan/atau kebijakan perusahaan oleh pihak yang
sama; atau
g. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama yaitu pihak
yang secara langsung maupun tidak langsung memiliki paling kurang 20%
(dua puluh persen) saham yang mempunyai hak suara dari perusahaan
tersebut.
“Agen Pembayaran” : berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia atau KSEI, berkedudukan di Jakarta
Selatan, yang ditunjuk dengan perjanjian tertulis oleh Perseroan, dan
berkewajiban membantu melaksanakan pembayaran Bunga Obligasi,
pelunasan Pokok Obligasi dan termasuk Denda (jika ada) kepada Pemegang
Obligasi melalui Pemegang Rekening untuk dan atas nama Perseroan
sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Agen Pembayaran, dan
mengadministrasikan Obligasi berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Obligasi
Lingkungan di KSEI.
“Akuntan Publik” : berarti Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja (firma anggota
Ernst & Young Global Limited) yang melaksanakan audit atas laporan
keuangan Perseroan dalam rangka Penawaran Umum ini.
ii
Page 5
“Bank Kustodian” : berarti bank umum yang telah memperoleh persetujuan dari OJK untuk
menjalankan kegiatan usaha sebagai Kustodian sebagaimana dimaksud dalam
UUPM.
“BEI” atau “Bursa : berarti pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan/atau
Efek” sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan beli Efek pihak-pihak lain
dengan tujuan memperdagangkan Efek di antara mereka, yang dalam hal ini
adalah PT Bursa Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan.
“BNRI” : berarti singkatan dari Berita Negara Republik Indonesia.
“Bunga Obligasi” : berarti tingkat bunga Obligasi per tahun yang harus dibayar oleh Perseroan
kepada Pemegang Obligasi, kecuali Obligasi yang dimiliki Perseroan,
sebagaimana ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
“Daftar Pemegang : berarti daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan tentang
Rekening Obligasi” kepemilikan Obligasi oleh Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening di
KSEI yang memuat keterangan antara lain: nama, jumlah kepemilikan Obligasi,
status pajak dan kewarganegaraan Pemegang Obligasi berdasarkan data yang
diberikan oleh Pemegang Rekening kepada KSEI.
“Denda” : berarti sejumlah dana yang wajib dibayar akibat adanya keterlambatan
kewajiban pembayaran Bunga dan/atau Pokok atas Obligasi yaitu sebesar 1%
(satu persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi dari jumlah dana yang
terlambat dibayar, yang dihitung secara harian, sejak hari keterlambatan
sampai dengan dibayar lunas suatu kewajiban yang harus dibayar berdasarkan
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, dengan memakai dasar perhitungan 1
(satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu)
bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
“Dewan Komisaris” : berarti organ perusahaan yang bertugas melakukan pengawasan secara
umum dan/atau khusus sesuai dengan anggaran dasar serta memberi nasihat
kepada Direksi.
“Direksi” : berarti organ perusahaan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas
pengurusan suatu entitas untuk kepentingan perusahaan, sesuai dengan
maksud dan tujuan perusahaan serta mewakili perusahaan, baik di dalam
maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar.
“Dokumen Emisi” : berarti Perjanjian Perwaliamanatan, Pengakuan Utang, Perjanjian Penjaminan
Emisi Obligasi, Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi, Perjanjian Pendaftaran
Efek Bersifat Utang di KSEI, Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat
Utang, Prospektus, Pernyataan Penawaran Umum dan dokumen-dokumen
lainnya yang dibuat dalam rangka Penawaran Umum ini sebagaimana
dimaksud dalam Pasal 7 POJK No. 7/2017.
“Efek” : berarti surat berharga atau kontrak investasi baik dalam bentuk konvensional
dan digital atau bentuk lain sesuai dengan perkembangan teknologi yang
memberikan hak kepada pemiliknya untuk secara langsung maupun tidak
langsung memperoleh manfaat ekonomis dari penerbit atau dari pihak
iii
Page 6
tertentu berdasarkan perjanjian dan setiap Derivatif atas Efek, yang dapat
dialihkan dan/ atau diperdagangkan di Pasar Modal.
“Efektif” : berarti terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan
Pendaftaran yang ditetapkan dalam UUPM dan ketentuan angka 4 Peraturan
No. IX.A.2.
“Emisi” : berarti penerbitan Obligasi oleh Perseroan untuk ditawarkan dan dijual
kepada Masyarakat melalui Penawaran Umum.
“Emiten” : berarti pihak yang melakukan Emisi, yang dalam hal ini adalah PT TBS Energi
Utama Tbk, berkedudukan di Jakarta Selatan dan beralamat di Treasury Tower
Lantai 33, District 8 SCBD Lot 28, Jalan Jenderal Sudirman Kaveling 52 - 53,
Rukun Tetangga 006/Rukun Warga 003, Kelurahan Senayan, Kecamatan
Kebayoran Baru, Kota Administrasi Jakarta Selatan, Provinsi DKI Jakarta, Kode
Pos 12190, suatu perseroan terbatas terbuka yang didirikan menurut dan
berdasarkan hukum dan Undang-Undang Negara Republik Indonesia.
“Entitas Asosiasi” : berarti perusahaan yang minoritas sahamnya dimiliki oleh Perseroan dan
laporan keuangannya tidak dikonsolidasikan dengan Perseroan sesuai dengan
standar akuntansi yang berlaku di Indonesia.
“Force Majeure” : berarti kejadian-kejadian yang berkaitan dengan keadaan di luar kemampuan
dan kekuasaan para pihak seperti banjir, gempa bumi, gunung meletus,
kebakaran, perang atau huru hara di Indonesia, yang mempunyai akibat
negatif secara material terhadap kemampuan masing-masing pihak untuk
memenuhi kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.
“FPPO” : berarti Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi.
“Grup Perseroan” : berarti Perseroan, Perusahaan Anak dan Entitas Asosiasi.
“Hari Bursa” : berarti hari-hari di mana Bursa Efek melakukan aktivitas transaksi
perdagangan efek menurut peraturan perundang-undangan di Negara
Republik Indonesia yang berlaku dan ketentuan-ketentuan Bursa Efek
tersebut.
“Hari Kalender” : berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender gregorius
tanpa kecuali, termasuk hari Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang
sewaktu-waktu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan Hari Kerja
biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah
Republik Indonesia sebagai bukan Hari Kerja biasa.
“Hari Kerja” : berarti hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang
ditetapkan oleh Pemerintah atau Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan
tertentu ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan Hari Kerja biasa.
“Jumlah Terutang” : berarti jumlah uang yang harus dibayar oleh Perseroan kepada Pemegang
Obligasi berdasarkan Dokumen Emisi termasuk tetapi tidak terbatas Pokok
Obligasi, Bunga Obligasi serta Denda (jika ada) yang terutang dari waktu ke
waktu.
iv
Page 7
“Kegiatan Usaha : berarti kegiatan usaha yang dilakukan oleh Emiten dan/atau Perusahaan Anak,
Sehari-hari” dan/atau Entitas-Asosiasi, termasuk namun tidak terbatas pada investasi
dan/atau pengembangan usaha -yang dilakukan oleh Emiten dan/atau
Perusahaan Anak dan/atau Entitas Asosiasi di bidang usaha Emiten dan/atau
Perusahaan Anak dan/atau Entitas Asosiasi yang dijalankan saat ini dan dari
waktu ke waktu serta segala kegiatan usaha lainnya yang secara wajar
berhubungan, bertautan, berkaitan, bersifat menambah terhadap kegiatan
tersebut termasuk namun tidak terbatas pada bidang usaha pembangkit listrik
tenaga air, konversi sampah ke energi (waste to energy), pembangkit listrik
energy baru dan terbarukan (renewable energy), proyek green energy, proyek
penyimpanan, penyerapan dan perdagangan karbon, proyek di bidang
pertambangan, kendaraan listrik, pengembangan baterai, usaha manufaktur,
aktivitas pemrograman komputer lainnya, aktivitas pengembangan aplikasi
perdagangan melalui internet (e-commerce), industri semi konduktor dan
komponen elektronik lainnya, aktivitas hosting dan yang berkaitan dengan itu,
portal web dan/atau portal platform digital, klub sepak bola, aktivitas pusat
kebugaran/fitness centre, aktivitas fasilitas olahraga lainnya, perdagangan alat
laboratorium, farmasi dan kedokteran, aktivitas pelayanan penunjang
kesehatan, penelitian dan pengembangan ilmu kedokteran, pengumpulan
limbah berbahaya dan limbah berbahaya dan beracun, pengelolaan
(treatment) dan pembuangan limbah berbahaya dan limbah berbahaya dan
beracun, angkutan bermotor untuk barang khusus, aktivitas penyedia
gabungan jasa penunjang fasilitas, produksi kompos sampah organik, aktivitas
konsultasi manajemen, angkutan bermotor untuk barang umum,
perdagangan besar barang bekas dan sisa - sisa tak terpakai (scrap), reparasi
komputer dan peralatan sejenisnya, pemulihan material barang logam,
pengumpulan, pengelolaan dan pembuangan sampah medis dan berbahaya
lain, pengumpulan, pengelolaan, pembuangan dan penjualan sampah plastik
dan berbahaya lain, investasi pada bisnis manajemen sampah dan daur ulang,
dan investasi pada green business.
“Kemenkum” : berarti singkatan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia (dahulu dikenal dengan nama Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia, Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia, Departemen Kehakiman Republik Indonesia, Departemen
Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia atau nama lainnya).
“Kesanggupan : berarti bagian penjaminan dari Penjamin Emisi Obligasi dalam Penawaran
Penuh Umum ini berdasarkan mana Penjamin Emisi Obligasi berjanji dan
(Full Commitment)” mengikatkan diri akan menawarkan dan menjual Obligasi kepada Masyarakat
pada pasar perdana dan wajib membeli sisa Obligasi yang tidak habis terjual
sesuai dengan bagian penjaminan dari masing-masing Penjamin Emisi Obligasi
pada tanggal penutupan masa Penawaran Umum, berdasarkan ketentuan-
ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Obligasi.
“Konfirmasi Tertulis : berarti konfirmasi tertulis dan/atau laporan saldo Obligasi dalam Rekening
Obligasi” Efek yang diterbitkan oleh KSEI, atau Pemegang Rekening berdasarkan
perjanjian pembukaan Rekening Efek dengan Pemegang Obligasi dan
konfirmasi tersebut menjadi dasar bagi Pemegang Obligasi untuk
mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi, pelunasan Pokok Obligasi serta
hak-hak lain yang berkaitan dengan Obligasi.
v
Page 8
“Konfirmasi Tertulis : berarti surat konfirmasi kepemilikan Obligasi yang diterbitkan oleh KSEI
untuk RUPO” atau kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening, khusus untuk
“KTUR” menghadiri RUPO atau meminta diselenggarakannya RUPO, dengan
memperhatikan ketentuan-ketentuan KSEI.
“Konsultan Hukum” : berarti Genio Atyanto & Partners yang melakukan pemeriksaan dari segi
hukum atas fakta yang ada mengenai Perseroan, Perusahaan Anak dan
keterangan lain yang berkaitan dalam rangka Penawaran Umum ini.
“Kustodian” : berarti pihak yang memberi jasa penitipan efek dan harta yang berkaitan
dengan Obligasi serta jasa lainnya termasuk menerima bunga dan hak-hak
lain, menyelesaikan transaksi efek dan mewakili Pemegang Rekening yang
menjadi nasabahnya sesuai dengan ketentuan UUPM yang meliputi KSEI,
Perusahaan Efek dan Bank Kustodian.
“Manajer : berarti PT Indo Premier Sekuritas yang bertanggung jawab atas penjatahan
Penjatahan” Obligasi yang ditawarkan sesuai dengan syarat-syarat yang ditetapkan dalam
Peraturan No. IX.A.7.
“Masa Penawaran” : berarti jangka waktu bagi Masyarakat untuk dapat mengajukan pemesanan
Obligasi sebagaimana diatur dalam Prospektus, Formulir Pemesanan
Pembelian Obligasi yaitu 2 (dua) Hari Kerja. Dalam hal terjadi penghentian
perdagangan Efek di BEI selama paling kurang 1 (satu) Hari Bursa dalam masa
Penawaran Umum, maka Perseroan dapat melakukan perpanjangan masa
Penawaran Umum untuk periode yang sama dengan masa penghentian
perdagangan Efek dimaksud.
“Masyarakat” : berarti perorangan, berarti perorangan dan/atau badan hukum, baik Warga
Negara Indonesia/badan hukum Indonesia yang bertempat tinggal atau
berkedudukan di wilayah negara Republik Indonesia, satu dan lain dengan
memperhatikan peraturan-perundang-undangan di bidang Pasar Modal.
“Menkum” : Berarti Menteri Hukum Republik Indonesia (dahulu dikenal dengan nama
Menteri Kehakiman Republik Indonesia atau Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia).
“Notaris” : berarti Kantor Notaris Aulia Taufani, S.H., Notaris di Kota Administrasi Jakarta
Selatan, yang membuat perjanjian-perjanjian dalam rangka Penawaran Umum
ini.
“Obligasi” : berarti Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025, yaitu
surat utang yang dikeluarkan oleh Emiten kepada Pemegang Obligasi melalui
Penawaran Umum, yang merupakan penerbitan Obligasi Tahap I dari
rangkaian Penawaran Umum Berkelanjutan dan akan dicatatkan di Bursa Efek,
yang dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan dan
ditawarkan dengan jumlah Pokok Obligasi sebesar Rp125.000.000.000,-
(seratus dua puluh lima miliar Rupiah) dengan tingkat bunga tetap, yang
terbagi dalam 2 (dua) seri dengan ketentuan sebagai berikut:
Obligasi Seri A : Jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak
Tanggal Emisi; dan
vi
Page 9
Obligasi Seri B : Jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak
Tanggal Emisi.
Kepastian jumlah Pokok Obligasi dan masing-masing seri Obligasi akan
ditentukan kemudian dalam addendum Perjanjian Perwaliamanatan. Jumlah
Pokok Obligasi masing-masing seri tersebut dapat berkurang sehubungan
dengan pelunasan Pokok Obligasi dari masing-masing seri dan/atau
pelaksanaan pembelian kembali sebagai pelunasan Obligasi, sebagaimana
dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi, dengan syarat-syarat
sebagaimana-diuraikan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
“OJK atau Otoritas : berarti singkatan dari Otoritas Jasa Keuangan, yaitu lembaga yang
Jasa Keuangan” independen, yang mempunyai fungsi, tugas dan wewenang pengaturan,
pengawasan, pemeriksaan dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam
Undang-Undang No. 21 tahun 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan (“UU
OJK”) yang merupakan peralihan dari Menteri Keuangan dan Badan Pengawas
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan, sejak tanggal 31 Desember 2012,
sebagaimana terakhir diubah dengan Undang-Undang No. 4 Tahun 2023
tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan.
“Pemegang : berarti Masyarakat yang memiliki manfaat atas sebagian atau seluruh Obligasi
Obligasi” yang disimpan dan diadministrasikan dalam (a) Rekening Efek pada KSEI; atau
(b) Rekening Efek pada KSEI melalui Bank Kustodian atau Perusahaan Efek.
“Pemegang : berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek di KSEI
Rekening” yang meliputi Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek dan/atau pihak lain
yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan perundang-undangan di
bidang pasar modal.
“Pemeringkat Efek” : berarti PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”), atau para pengganti dan
penerima hak dan kewajibannya atau perusahaan pemeringkat lain yang
terdaftar di OJK dan disetujui sebagai penggantinya oleh Wali Amanat.
“Pemerintah” : berarti Pemerintah Negara Republik Indonesia.
“Penawaran : berarti kegiatan penawaran Obligasi Berkelanjutan I TBS ENERGI UTAMA
Umum” Tahap I Tahun 2025 yang dilakukan oleh Emiten untuk menjual Obligasi
kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang
Pasar Modal dan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.
“Penawaran Umum : berarti kegiatan Penawaran Umum atas “Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi
Berkelanjutan” Utama” yang dilakukan secara bertahap dengan target dana yang akan
dihimpun sebesar Rp800.000.000.000,00 (delapan ratus miliar Rupiah), sesuai
dengan Peraturan OJK No. 36/POJK.04/2014.
“Pengakuan Utang” : berarti Akta Pengakuan Utang Emiten sehubungan dengan Obligasi,
sebagaimana yang dimuat dalam Akta Pengakuan Utang Obligasi
Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025 No. 108 tanggal 25 Mei
2025 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani S.H., Notaris di Jakarta.
vii
Page 10
“Penitipan Kolektif” : berarti jasa penitipan kolektif atas sejumlah Efek yang dimiliki bersama oleh
lebih dari 1 (satu) pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian,
sebagaimana dimaksud dalam UUPM.
“Penjamin Emisi : Berarti PT Sucor Sekuritas dan PT Indo Premier Sekuritas yang membuat
Obligasi” kontrak dengan Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum atas nama
Perseroan dan melakukan pembayaran kepada Perseroan, dengan
kesanggupan penuh (full commitment) berdasarkan hasil penawaran awal
bookbuilding) dalam jumlah Pokok Obligasi untuk membeli sendiri sisa
Obligasi yang tidak dibeli Masyarakat dengan harga yang sama dengan Harga
Penawaran kepada Masyarakat berdasarkan syarat-syarat dan ketentuan-
ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, yang
ditunjuk oleh Perseroan berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.
“Penjamin : berarti pihak-pihak yang bertanggung jawab atas penyelenggaraan dan
Pelaksana Emisi penatalaksanaan Penawaran Umum yang dalam hal ini adalah PT Sucor
Obligasi” Sekuritas dan PT Indo Premier Sekuritas sesuai dengan syarat-syarat dan
ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.
“Peraturan No. : berarti Peraturan No. VIII.G.12, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-
VIII.G.12” 17/PM/2004 tanggal 13 April 2004 tentang Pedoman Pemeriksaan Oleh
Akuntan Atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus.
“Peraturan No. : berarti Peraturan No. IX.A.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam LK No. Kep-
IX.A.1” 690/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Ketentuan Umum Pengajuan
Pernyataan Pendaftaran.
“Peraturan No. : berarti Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.
IX.A.2” Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam
Rangka Penawaran Umum.
“Peraturan No. : berarti Peraturan No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.
IX.A.7” Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan
Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.
“Peraturan No. berarti Peraturan No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.
IX.J.1” Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar
Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas Dan
Perusahaan Publik.
“Perjanjian Agen : berarti Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi
Pembayaran Utama Tahap I Tahun 2025 No. 3 tanggal 9 April 2025, yang dibuat di hadapan
Obligasi” Aulia Taufani S.H., Notaris di Jakarta.
“Perjanjian : berarti perjanjian yang dibuat antara Perseroan dan KSEI perihal pendaftaran
Pendaftaran Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025 di KSEI No. SP-
Obligasi di KSEI” 057/OBL/KSEI/0325 tanggal 9 April 2025, yang dibuat di bawah tangan
bermeterai cukup oleh dan antara Perseroan dengan KSEI.
viii
Page 11
“Perjanjian : berarti Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi
Penjaminan Emisi Utama Tahap I Tahun 2025 No. 32 tanggal 20 Maret 2025, sebagaimana
Obligasi” diubah dengan (i) Akta Adendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi
Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025 No. 16 tanggal 6 Mei
2025, (ii) Adendum II Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan I TBS
Energi Utama Tahap I Tahun 2025 No. 29 tanggal 10 Juni 2025 dan (iii) Akta
Adendum III Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi
Utama Tahap I Tahun 2025 No. 107 tanggal 25 Juni 2025, seluruhnya dibuat di
hadapan Aulia Taufani S.H., Notaris di Jakarta Selatan.
“Perjanjian : berarti Akta Perjanjian Perwaliamantan Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi
Perwaliamanatan Utama Tahap I Tahun 2025 No. 31 tanggal 20 Maret 2025, sebagaimana
Obligasi” diubah dengan (i) Akta Adendum I Perjanjian Perwalimanatan Obligasi
Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025 No. 15 tanggal 6 Mei
2025, (ii) Akta Adendum II Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan
I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025 No.30 tanggal 10 Juni 2025 dan (iii)
Akta Adendum III Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I TBS
Energi Utama Tahap I Tahun 2025 No. 106 tanggal 25 Juni 2025, seluruhnya
dibuat di hadapan Aulia Taufani S.H., Notaris di Jakarta Selatan.
“Pernyataan : berarti Akta Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan I TBS Energi Utama
Penawaran Umum Tahap I Tahun 2025 No. 30 tanggal 20 Maret 2025, sebagaimana diubah
Berkelanjutan” dengan (i) Akta Adendum I Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan I TBS
Energi Utama Tahap I Tahun 2025 No. 14 tanggal 6 Mei 2025, (ii) Akta
Adendum II Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan I TBS Energi Utama
Tahap I Tahun 2025 No. 28 tanggal 10 Juni 2025 dan (iii) Akta Adendum III
Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I
Tahun 2025 No. 105 tanggal 25 Juni 2025, seluruhnya dibuat di hadapan Aulia
Taufani S.H., Notaris di Jakarta Selatan.
“Pernyataan : berarti pernyataan pendaftaran sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 ayat
Pendaftaran” (19) UUPM juncto POJK No. 7/2017, dan Peraturan No. IX.A.1, dan dengan
memperhatikan POJK No. 36/2014, berikut dokumen-dokumen yang diajukan
oleh Perseroan kepada OJK sebelum melakukan Penawaran Umum kepada
Masyarakat termasuk perubahan-perubahan, tambahan-tambahan serta
pembetulan-pembetulan untuk memenuhi persyaratan OJK.
“Perseroan” : berarti pihak yang melakukan Emisi, yang dalam hal ini adalah PT TBS Energi
Utama Tbk, berkedudukan di Jakarta Selatan.
“Persetujuan Prinsip : berarti Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat Utang yang dikeluarkan
BEI” oleh Bursa Efek dengan No. S-04746/BEI.PP3/05-2025 tanggal 19 Mei 2025.
“Perusahaan Anak” : berarti perusahaan yang laporan keuangannya dikonsolidasikan dengan
Emiten sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku di Indonesia.
“Perusahaan Efek” : berarti pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai Penjamin Emisi Efek,
Perantara Pedagang Efek dan/atau Manajer Investasi sebagaimana dimaksud
dalam UUPM.
ix
Page 12
“Perusahaan : berarti perusahaan yang mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan
Afiliasi” sebagaimana dimaksud dalam UUPM dan peraturan pelaksanaannya.
“Pihak” : berarti orang perseorangan, perusahaan, usaha bersama, asosiasi, atau
kelompok yang terorganisasi.
“POJK No. 4/2022 : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.4/POJK.04/2022 tanggal 18
Maret 2022 tentang Perubahan Atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
7/POJK.04/2021 tentang Kebijakan Dalam Menjaga Kinerja Dan Stabilitas
Pasar Modal Akibat Penyebaran Corona Virus Disease 2019.
“POJK No. 7/2017” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 7/POJK.04/2017 tanggal 14
Maret 2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka
Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, Dan/Atau Sukuk.
“POJK No. 9/2017” : berarti Peraturan OJK No. 9/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang
Bentuk Dan Isi Prospektus Dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran
Umum Bersifat Utang.
“POJK No. 15/2020” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 15/POJK.04/2020 tanggal 21
April 2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang
Saham Perusahaan Terbuka.
“POJK No. 16/2020” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 16/POJK.04/2020 tanggal 21
April 2020 tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan
Terbuka Secara Elektronik.
“POJK No. 17/2020” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 17/POJK.04/2020 tanggal 21
April 2020 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha.
“POJK No. 18/2023” : berarti Peraturan OJK No. 18 Tahun 2023 tanggal 5 Oktober 2023 tentang
Penerbitan dan Persyaratan Efek Bersifat Utang dan Sukuk Berlandaskan
Berkelanjutan.
“POJK No. 19/2020” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 19/POJK.04/2020 tanggal 22
April 2020 tentang Bank Umum Yang Melakukan Kegiatan Sebagai Wali
Amanat.
“POJK No. 20/2020” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 20/POJK.04/2020 tanggal 22
April 2020 tentang Kontrak Perwaliamanatan Efek Bersifat Utang Dan/Atau
Sukuk.
“POJK No.23/2017” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 23/POJK.04/2017 tanggal 21
Juni 2017 tentang Prospektus Awal dan Info Memo.
“POJK No. 30/2015” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 30/POJK.04/2015 tanggal 16
Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran
Umum.
x
Page 13
“POJK No. 33/2014” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8
Desember 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan
Publik.
“POJK No. 34/2014” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8
Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau
Perusahaan Publik.
“POJK No. 35/2014” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8
Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan
Publik.
“POJK No. 36/2014” : Berarti Peraturan OJK No.36/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang
Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/Atau Sukuk.
“POJK No. 42/2020” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020 tanggal 2 Juli
2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan.
“POJK No. 49/2020” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 49/POJK.04/2020, tanggal 11
Desember 2020 tentang Pemeringkatan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk.
“POJK No. 55/2015” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/OJK.04/2015 tanggal 23
Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja
Komite Audit.
“POJK No. 56/2015” : berarti Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 56/POJK.04/2015 tanggal 23
Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam
Unit Audit Internal.
“Pokok Obligasi” : berarti jumlah pokok pinjaman Emiten kepada Pemegang Obligasi
berdasarkan Obligasi yang terutang dari waktu ke waktu, yang pada Tanggal
Emisi sebesar Rp125.000.000.000 (seratus dua puluh lima miliar Rupiah), yang
terbagi dalam 2 (dua) seri dengan ketentuan sebagai berikut:
Obligasi Seri A : Jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak
Tanggal Emisi; dan
Obligasi Seri B : Jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak
Tanggal Emisi.
Jumlah pokok Obligasi masing-masing seri tersebut dapat berkurang
sehubungan dengan pelunasan Pokok Obligasi masing-masing seri dan/atau
pelaksanaan pembelian kembali Obligasi sebagai pelunasan Obligasi
sebagaimana dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi, sebagaimana
diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
“PPN” : berarti Pajak Pertambahan Nilai.
“Prospektus” : berarti dokumen tertulis yang memuat informasi Emiten dan informasi lain
sehubungan dengan Penawaran Umum Berkelanjutan atas Obligasi yang
disusun oleh Emiten bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
xi
Page 14
dengan tujuan agar Masyarakat membeli Obligasi, sebagaimana dimaksud
dalam Pasal 1 angka 25 UUPM juncto POJK 9/2017.
“Prospektus Awal” : berarti prospektus sebagaimana dimaksud dalam POJK No. 23/2017, yang
merupakan dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam
prospektus yang disampaikan kepada OJK sebagai bagian dari Pernyataan
Pendaftaran, kecuali informasi mengenai nilai nominal, jumlah dan harga
penawaran, tingkat suku bunga Obligasi atau hal-hal lain yang berhubungan
dengan persyaratan Penawaran Umum ini yang belum dapat ditentukan.
“Prospektus : berarti setiap informasi tertulis sehubungan dengan emisi Obligasi yang
Ringkas” disusun oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi
Obligasi dengan tujuan agar Masyarakat membeli Obligasi, sebagaimana
dimaksud dalam Pasal 1 butir 26 UUPM dan POJK No. 9/2017.
“Rekening Efek” : berarti rekening yang memuat catatan posisi Obligasi dan/atau dana milik
Pemegang Obligasi yang diadministrasikan oleh KSEI, Bank Kustodian atau
Perusahaan Efek berdasarkan perjanjian pembukaan rekening efek yang
ditandatangani oleh Pemegang Obligasi.
“Rp” : berarti singkatan dari Rupiah, yang merupakan mata uang yang sah dan
berlaku di Negara Republik Indonesia.
“RUPO” : berarti singkatan dari Rapat Umum Pemegang Obligasi sebagaimana diatur
dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
“RUPS” : berarti singkatan dari Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang
diselenggarakan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.
“Sisminbakum” : berarti Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum Republik
Indonesia.
“Satuan : berarti satuan jumlah Obligasi yang dapat dipindahbukukan dari satu Rekening
Pemindahbukuan” Efek ke Rekening Efek lainnya, sebagaimana ditentukan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan Obligasi.
“Satuan : berarti satuan jumlah Obligasi yang diperdagangkan.
Perdagangan”
“SEOJK No. 4/2022” : berarti Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor
4/SEOJK.04/2022 tentang Perubahan Atas Surat Edaran Otoritas Jasa
Keuangan Nomor 20/SEOJK.04/2021 tentang Kebijakan Stimulus Dan
Relaksasi Ketentuan Terkait Emiten Atau Perusahaan Publik Dalam Menjaga
Kinerja Dan Stabilitas Pasar Modal Akibat Penyebaran Corona Virus Disease
2019.
“Sertifikat Jumbo : berarti bukti penerbitan Obligasi yang disimpan dalam Penitipan Kolektif di
Obligasi” KSEI yang diterbitkan oleh Perseroan atas nama atau tercatat atas nama KSEI
untuk kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening.
xii
Page 15
“Tanggal Distribusi” : berarti tanggal penyerahan Sertifikat Jumbo Obligasi hasil Penawaran Umum
kepada KSEI yang merupakan tanggal distribusi Obligasi yang dilakukan secara
elektronik paling lambat dua Hari Kerja terhitung setelah Tanggal Penjatahan
kepada Pemegang Obligasi. Tanggal distribusi adalah 8 Juli 2025.
“Tanggal Emisi” : berarti tanggal distribusi Obligasi ke dalam Rekening Efek Penjamin Pelaksana
Emisi Obligasi berdasarkan penyerahan Sertifikat Jumbo Obligasi yang
diterima oleh KSEI dari Emiten, yang juga merupakan tanggal pembayaran
hasil Emisi Obligasi dari Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi kepada Emiten,
yang kepastian tanggalnya akan ditentukan dalam addendum Perjanjian
Perwaliamanatan.
“Tanggal Pelunasan : berarti tanggal di mana jumlah Pokok Obligasi menjadi jatuh tempo dan wajib
Pokok Obligasi” dibayar kepada Pemegang Obligasi sebagaimana ditetapkan dalam Daftar
Pemegang Rekening, melalui Agen Pembayaran, dengan memperhatikan
ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
“Tanggal : berarti tanggal-tanggal pada saat mana Bunga Obligasi menjadi jatuh tempo
Pembayaran Bunga dan wajib dibayar kepada Pemegang Obligasi yang namanya tercantum dalam
Obligasi” Daftar Pemegang Rekening melalui Agen Pembayaran dan dengan
memperhatikan ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
“Tanggal : berarti tanggal dilakukannya penjatahan Obligasi, yang kepastian tanggalnya
Penjatahan” akan ditentukan dalam addendum Perjanjian Perwaliamanatan. Tanggal
penjatahan adalah 4 Juli 2025.
“US$” : berarti singkatan dari Dolar Amerika Serikat, yang merupakan mata uang yang
sah dan berlaku di Negara Amerika Serikat.
“UU OJK” : Berarti Undang-Undang No. 21 Tahun 2011 tanggal 22 November 2011
tentang Otoritas Jasa Keuangan.
“UUPM” : berarti Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tanggal 10
November 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana telah diubah dengan
Undang-Undang Nomor 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan
Sektor Keuangan tanggal 12 (dua belas) Januari 2023 (dua ribu dua puluh tiga).
“UUPT” : berarti Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tanggal 16
Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas sebagaimana diubah dengan
Undang-undang No. 11 Tahun 2020 tentang Cipta Kerja.
“Wali Amanat” : berarti pihak yang mewakili kepentingan Pemegang Obligasi sebagaimana
dimaksud dalam Undang-undang Pasar Modal yang dalam hal ini adalah
PT Bank Mega Tbk, berkedudukan di Jakarta Selatan, para pengganti dan
penerima hak dan kewajibannya, berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.
xiii
Page 16
Definisi dan Singkatan Teknis Kegiatan Usaha Perseroan, Perusahaan Anak,
Entitas Asosiasi, Langsung dan Tidak Langsung
Perusahaan Anak
Kepemilikan Secara Langsung
1. PT Toba Bumi Energi : • Beroperasi pada tahun 2007 di Kalimantan Timur dengan bidang
(“TBUE”) usaha investasi di bidang aktivitas perusahaan holding.
• Dimiliki oleh Perseroan secara langsung sebesar 99,99% dan
Perseroan melalui PT Trisensa Mineral Utama sebesar 0,01%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai
100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024
sebesar US$48.582.481.
2. PT Adimitra : • Beroperasi pada tahun 2009 di Kalimantan Timur dengan bidang
Baratama Nusantara usaha pertambangan batubara termal.
(“ABN”) • Dimiliki oleh Perseroan secara langsung sebesar 51,00%, sehingga
total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 51,00%. Total
aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$100.206.646.
3. PT Trisensa Mineral : • Beroperasi pada tahun 2011 di Kalimantan Timur dengan bidang
Utama (“TMU”) usaha pertambangan batubara termal.
• Dimiliki oleh Perseroan secara langsung sebesar 99.99% dan
Perseroan melalui PT Adimitra Baratama Nusantara sebesar
0,01%, sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai
100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024
sebesar US$36.095.621.
4. PT Perkebunan : • Beroperasi pada tahun 2011 di Kalimantan Timur dengan bidang
Kaltim Utama I usaha perkebunan dan pengolahan kelapa sawit.
(“PKU”) • Dimiliki oleh Perseroan secara langsung sebesar 99,54%, sehingga
total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 99,54%. Total
aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$10.500.646.
5. PT Toba Bara Energi : • Beroperasi pada tahun 2018 di Jakarta dengan bidang usaha
(“TBAE”) aktivitas perusahaan holding.
• Dimiliki oleh Perseroan secara langsung sebesar 99,99% dan
Perseroan melalui PT Toba Bumi Energi sebesar 0,01%, sehingga
total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 100,00%. Total
aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$329.930.715.
6. PT Energi Baru TBS : • Beroperasi pada tahun 2021 di Jakarta dengan bidang usaha
(“EBT”) aktivitas perusahaan holding.
• Dimiliki oleh Perseroan secara langsung sebesar 99,99% dan
Perseroan melalui PT Toba Bara Energi sebesar 0,01%, sehingga
total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 100,00%. Total
aset sebelum eliminasi 31 Desember 2024 sebesar
US$24.639.337.
7. PT Solusi Bersih TBS : • Beroperasi pada tahun 2023 di Jakarta dengan bidang usaha
(“SBT”) aktivitas perusahaan holding.
• Dimiliki oleh Perseroan secara langsung sebesar 99,99% dan
Perseroan melalui PT Toba Bara Energi sebesar 0,01%, sehingga
total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 100,00%. Total
xiv
Page 17
aset sebelum eliminasi 31 Desember 2024 sebesar
US$62.569.997.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui ABN
8. Adimitra Resources : • Beroperasi pada tahun 2018 di Singapura dengan bidang usaha
Pte. Ltd. (“Adimitra perdagangan batubara.
Resources”) • Dimiliki Perseroan melalui PT Adimitra Baratama Nusantara sebesar
100,00%, sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan
mencapai 51,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember
2024 sebesar US$11.385.661.
9. PT Adimitra : • Beroperasi pada tahun 2019 di Jakarta dengan bidang usaha
Baratama Niaga (“AB perdagangan batubara.
Niaga”) • Dimiliki oleh Perseroan secara langsung sebesar 0,1% dan
Perseroan melalui PT Adimitra Baratama Nusantara sebesar 99,9%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 51,00%.
Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$11.190.512.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBUE
10. PT Indomining (“IM”) : • Beroperasi pada tahun 2007 di Kalimantan Timur dengan bidang
usaha pertambangan batubara.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Toba Bumi Energi sebesar 99,99% dan
Perseroan melalui PT Adimitra Baratama Nusantara sebesar 0,01%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 99,99%.
Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$44.227.249.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBAE
11. PT Karya Baru TBS : • Beroperasi pada tahun 1988 di Jakarta dengan bidang usaha
(dahulu PT Batu aktivitas perusahaan holding.
Hitam Perkasa) • Dimiliki oleh Perseroan secara langsung sebesar 0,01%, Perseroan
(“KBT”) melalui PT Toba Bara Energi sebesar 51,96%, dan Perseroan melalui
PT Energi Baru TBS sebesar 48,03%, sehingga total kepemilikan oleh
Grup Perseroan mencapai 100,00%. Total aset sebelum eliminasi
per 31 Desember 2024 sebesar US$46.102.641.
12. PT Bayu Alam : • Belum beroperasi secara komersial. Lokasi dan wilayah operasi di
Sejahtera (“BAS”) Nusa Tenggara Timur dengan bidang usaha pembangkitan tenaga
listrik.
• Dimiliki oleh Perseroan secara langsung sebesar 0,01%, Perseroan
melalui PT Toba Bara Energi sebesar 50,57% dan Perseroan melalui
PT Energi Baru TBS sebesar 49,42%, sehingga total kepemilikan oleh
Grup Perseroan mencapai 100,00%. Total aset sebelum eliminasi
per 31 Desember 2024 sebesar US$4.123.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui EBT
13. PT Biomassa Alam : • Belum beroperasi secara komersial. Bergerak di bidang usaha
Energi (“BAE”) produsen pembangkitan listrik mandiri.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Energi Baru TBS sebesar 85,00%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 85,00%.
Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$1.234.
xv
Page 18
14. PT Batam Tirta Surya : • Beroperasi pada tahun 2024 di Jakarta dengan bidang usaha
(“BTS”) aktivitas konsultasi manajemen lainnya.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Energi Baru TBS sebesar 99,00% dan
Perseroan melalui PT Toba Bara Energi sebesar 1,00%, sehingga
total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 100,00%. Total
aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$2.544.667.
15. PT Nusa Tirta Energi : • Belum beroperasi secara komersial. Bergerak di bidang usaha
(“NTE”) pembangkitan tenaga listrik.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Energi Baru TBS sebesar 99,00% dan
Perseroan melalui PT Toba Bara Energi sebesar 1,00%, sehingga
total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 100,00%. Total
aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar US$5.443.
16. PT Kreasi Terbarukan : • Beroperasi pada tahun 2023 di Jakarta dengan bidang usaha
TBS (“KTT”) aktivitas perusahaan holding.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Energi Baru TBS sebesar 99,99% dan
Perseroan melalui PT Toba Bara Energi sebesar 0,01%, sehingga
total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 100,00%. Total
aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$2.348.001.
17. PT Batam Energi : • Belum Beroperasi, bergerak dalam bidang usaha jasa pembangkit,
Surya Sentosa transmisi, distribusi dan penjualan tenaga listrik.
(“BESS”) • Dimiliki Perseroan melalui PT Energi Baru TBS sebesar 99,00% dan
Perseroan melalui PT Toba Bara Energi sebesar 1,00%, sehingga
total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 100,00%. Total
aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar US$6.109.
18. Azzurro Holdings Pte. : • Beroperasi pada tahun 2022 di Singapura dengan bidang usaha
Ltd. (“Azzurro”) perusahaan holding.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Energi Baru TBS sebesar 100,00%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai
100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024
sebesar US$5.401.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT
19. PT Solusi Asri Lestari : • Beroperasi pada tahun 2022 di Jakarta dengan bidang usaha jasa
(“SAL”) pengelolaan limbah bahan berbahaya dan beracun dan sampah
lainnya.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Solusi Bersih TBS sebesar 99,99%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan sebesar 99,99%.
Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$94.643.
20. PT Solusi Niaga : • Beroperasi pada tahun 2023 di Jakarta dengan bidang usaha jasa
Ekosistem (“SNE”) pengelolaan limbah elektronik lainnya.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Solusi Bersih TBS sebesar 99,99%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 99,99%.
Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$11.135.
21. SBT Invest Pte. Ltd : • Beroperasi pada tahun 2025 di Singapura dengan bidang usaha
(“SBT Invest”) perusahaan holding.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Solusi Bersih TBS sebesar 100,00%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai
xvi
Page 19
100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024
sebesar nihil.
22. Sembcorp
2 Enviro • Beroperasi pada tahun 1981 di Singapura dengan bidang usaha
Facility Pte. Ltd Real Estate Developer
(“SEF”) • Dimiliki Perseroan melalui PT Solusi Bersih TBS sebesar 100,00%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai
100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024
sebesar nihil. SEF baru diakuisisi pada 27 Mei 2025 dan belum
terkonsolidasi per 31 Desember 2024.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui KBT
23. PT Energi Kreasi : • Beroperasi pada tahun 2021 di Jakarta dengan bidang usaha
Bersama (“EKB”) perdagangan besar dan eceran kendaraan.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Karya Baru TBS sebesar 50,00%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 50,00%.
Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$15.821.258.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui EKB
24. PT Manufaktur Kreasi : • Belum beroperasi secara komersial. Bergerak di bidang usaha
Bangsa (“MKB”) industri pengolahan.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Energi Kreasi Bersama sebesar
99,95% dan Perseroan melalui PT Karya Baru TBS sebesar 0,05%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 50,00%.
Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$294.503.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT Invest
25. SBT
2 Investment 1 : • Beroperasi pada tahun 2024 di Singapura dengan bidang usaha
Pte. Ltd (“SBT 1”) perusahaan holding.
• Dimiliki Perseroan melalui SBT Invest Pte. Ltd sebesar 100,00%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai
100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024
sebesar US$127.621.
26. SBT Investment 2 : • Belum beroperasi secara komersial. Bergerak di bidang usaha
Pte. Ltd (“SBT 2”) perusahaan holding.
• Dimiliki Perseroan melalui SBT Invest Pte. Ltd sebesar 100,00%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai
100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024
sebesar US$12.006.
27. PT Arah Enviromental : • Beroperasi pada tahun 2008 di Jakarta dengan bidang usaha jasa
Indonesia (“AEI”) pengelolaan limbah bahan berbahaya dan beracun dan sampah
lainnya.
• Dimiliki Perseroan melalui SBT Invest Pte. LTD sebesar 99,99%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 99,99%.
Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar
US$5.465.687.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT 1
28. Taonga Holdings Pte. : • Beroperasi pada tahun 2022 di Singapura dengan bidang usaha
Ltd. (“Taonga”) aktivitas perusahaan holding.
xvii
Page 20
• Dimiliki Perseroan melalui SBT Investment 1 Pte. Ltd sebesar
100,00%, sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan
mencapai 100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember
2024 sebesar US$51.741.773.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT 2
29. Sembcorp : • Beroperasi pada tahun 1995 di Singapura dengan bidang usaha
Environment Pte. Ltd pengolahan dan pembuangan limbah (termasuk aktivitas
(“Sembcorp remediasi).
Environment”) • Dimiliki Perseroan melalui SBT Investment 2 Pte. Ltd sebesar
100,00%, sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan
mencapai 100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember
2024 sebesar nihil. Sembcorp Environment baru diakuisisi pada 18
Maret 2025 dan belum terkonsolidasi per 31 Desember 2024.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui AEI
30. PT Graha Alam : Beroperasi pada tahun 2021 di Jawa Barat dengan bidang usaha
Industri (“GAI”) pengelolaan limbah bahan berbahaya dan beracun dan sampah
lainnya.
Dimiliki Perseroan melalui PT Arah Environmental Indonesia
sebesar 70,83% dan Perseroan melalui SBT Invest Pte. Ltd., sebesar
29,17% sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai
99,99%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024
sebesar US$2.930.693.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui Taonga
31. Asia Medical Enviro : • Beroperasi pada tahun 2018 di Singapura dengan bidang usaha
Services Pte. Ltd penanganan dan pembuangan limbah.
(“AMES”) Dimiliki Perseroan melalui Taonga Holdings Pte. Ltd sebesar
100,00%, sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan
mencapai 100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember
2024 sebesar US$18.868.534.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui Sembcorp Enviroment
32. Sembwaste Pte. Ltd : • Beroperasi pada tahun 1995 di Singapura dengan bidang usaha
(“Sembwaste”) pengolahan dan pembuangan limbah (termasuk aktivitas
remediasi).
• Dimiliki Perseroan melalui Sembcorp Environment Pte. Ltd sebesar
100,00%, sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan
mencapai 100,00%. Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember
2024 sebesar nihil. Sembwaste baru diakuisisi pada 18 Maret 2025
dan belum terkonsolidasi per 31 Desember 2024.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui Sembwaste
33. Sembcorp Enviro : • Beroperasi pada tahun 1998 di Singapura dengan bidang usaha
Services (“Sembcorp pengumpulan limbah.
Enviro”) • Dimiliki Perseroan melalui Sembwaste Pte. Ltd sebesar 100%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 100%.
Total aset sebelum eliminasi per 31 Desember 2024 sebesar nihil.
Sembcorp Enviro baru diakuisisi pada 18 Maret 2025 dan belum
terkonsolidasi per 31 Desember 2024.
xviii
Page 21
Entitas Asosiasi
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBUE
34. PT Sulut Bola Prima : • Beroperasi pada tahun 2019 di Sulawesi Utara dengan bidang usaha
(“SBP”) aktivitas olahraga.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Toba Bumi Energi sebesar 30,00%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 30,00%.
Total nilai investasi per 31 Desember 2024 sebesar US$22.896.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBAE
35. PT Adimitra Energi : • Sudah beroperasi secara komersial pada tanggal 22 Januari 2025.
Hidro (“AEH”) Bergerak di bidang usaha pembangkitan tenaga listrik.
• Dimiliki Perseroan melalui PT Toba Bara Energi sebesar 49,00% dan
Perseroan melalui PT Adimitra Hidro Nusantara sebesar 51,00%,
sehingga total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 49,00%.
Total nilai investasi per 31 Desember 2024 sebesar US$3.985.459.
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui BTS
36. PT Nusantara • Belum beroperasi secara komersial. Bergerak di bidang usaha
Tembesi Baru Energi pembangkitan tenaga listrik.
(“NTBE”) • Dimiliki Perseroan melalui PT Batam Tirta Surya sebesar 49,00% dan
melalui PT PLN Nusantara Renewables sebesar 51,00%, sehingga
total kepemilikan oleh Grup Perseroan mencapai 49,00%. Total nilai
investasi per 31 Desember 2024 sebesar US$58.058.
xix
Page 22
RINGKASAN
Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tak terpisahkan dan harus dibaca bersama-sama
dengan keterangan yang lebih terperinci dan laporan keuangan beserta catatan atas laporan
keuangan yang tercantum di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan
pertimbangan-pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan yang
tercantum dalam Prospektus ini bersumber dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan, yang
dinyatakan dalam mata uang US$ (kecuali dinyatakan lain) dan disajikan sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan yang berlaku umum di Indonesia.
RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN
Perseroan adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Negara Republik
Indonesia dan berkedudukan di Jakarta Selatan. Pendirian Perseroan tersebut tertuang dalam Akta
Pendirian Perseroan No. 1 tanggal 3 Agustus 2007, dibuat di hadapan Tintin Surtini, S.H., M.H., M.Kn.,
sebagai pengganti dari Surjadi, S.H., Notaris di Jakarta, sebagaimana diubah dan dinyatakan kembali
dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 11 tanggal 14 Januari 2008, dibuat di hadapan Surjadi,
S.H., Notaris di Jakarta (“Akta Pendirian Perseroan”). Akta Pendirian Perseroan telah disahkan oleh
Menkum berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-04084.AH.01.01.Tahun 2008 tanggal 28 Januari 2008,
serta telah didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No. AHU-0006192.AH.01.09.Tahun 2008 pada
tanggal 28 Januari 2008. Akta Pendirian tersebut telah diumumkan dalam BNRI No. 70 tanggal 2
September 2011, tambahan No. 26707.
Nama Perseroan yang sebelumnya “PT Buana Persada Gemilang” telah diubah menjadi “PT Toba Bara
Sejahtra” berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 173 tanggal 22 Juli 2010,
dibuat di hadapan Jimmy Tanal, S.H., sebagai notaris pengganti dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn,
keduanya Notaris di Jakarta Selatan (“Akta No. 173/2010”). Perubahan tersebut telah disetujui oleh
Menkum berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-40246.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 13 Agustus
2010 dan telah didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No. AHU-0061023.AH.01.09.Tahun 2010
tanggal 13 Agustus 2010.
Berdasarkan Akta Pernyataan Persetujuan Bersama Seluruh Pemegang Saham No. 65 tanggal
30 Maret 2012, dibuat di hadapan Dina Chozie, S.H., C.N., sebagai pengganti Fathiah Helmi S.H., Notaris
di Jakarta (“Akta No. 65/2012”), Perseroan melakukan perubahan status Perseroan yang sebelumnya
perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka, serta mengubah seluruh Anggaran Dasar Perseroan.
Akta No. 65/2012 telah disahkan oleh Menkum berdasarkan Surat Keputusan
No. AHU-17595.AH.01.02.Tahun 2012 tertanggal 5 April 2012 dan telah didaftarkan pada Daftar
Perseroan dengan No. AHU-0029340.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 5 April 2012. Akta No. 65/20212
telah diterima dan dicatatkan dalam Sisminbakum dengan No. AHU-AH.01.10-13691 tanggal 19 April
2012 dan telah didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No. AHU-0034103.AH.01.09.Tahun 2012
tanggal 19 April 2012, serta telah diumumkan dalam BNRI No. 36 tanggal 3 Mei 2013, dan Tambahan
BNRI No. 24594.
Pada tahun 2015 Perseroan melakukan perubahan dan pernyataan kembali seluruh Anggaran Dasar
Perseroan untuk disesuaikan dengan peraturan-peraturan OJK. Perubahan dan pernyataan kembali
tersebut tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 56
tertanggal 16 April 2015 yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan (“Akta No. 56/2015”). Akta No. 56/2015 telah didaftarkan dan dicatatkan
dalam Sisminbakum dengan No. AHU-AH.01.03-0932267 tanggal 15 Mei 2015. Akta No. 56/2015 telah
didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No. AHU-3505303.AH.01.11. TAHUN 2015 tanggal 15 Mei
2015.
xx
Page 23
Pada tahun 2020 Perseroan kembali melakukan perubahan nama dari yang sebelumnya bernama
“PT Toba Bara Sejahtra Tbk” menjadi “PT TBS Energi Utama Tbk” dan menyesuaikan beberapa
ketentuan Anggaran Dasar. Perubahan nama tersebut tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan
Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 110 tanggal 26 Agustus 2020 yang dibuat di hadapan Aulia
Taufani, S.H., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta No. 110/2020”). Akta No. 110/2020
telah disetujui oleh Menkum berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0061144.AH.01.02.TAHUN 2020
tertanggal 7 September 2020 dan telah mendapatkan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
Anggaran Dasar serta telah dicatatkan dalam Sisminbakum dengan No. AHU-AH.01.03.0382901
tertanggal 7 September 2020.Akta No. 110/2020 telah didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No.
AHU-0147460.AH.01.11.TAHUN 2020 tanggal 7 September 2020, serta telah diumumkan dalam BNRI
No. 5 tanggal 15 Januari 2021, dan Tambahan BNRI No. 1877.
Kemudian, Anggaran Dasar Perseroan terakhir kali diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Perubahan Anggaran Dasar No. 58, tanggal 20 Juni 2024, dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris
di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta No. 58/2024”). Akta No. 58/2024 telah diterima dan
dicatatkan dalam Sisminbakum dengan No. AHU-AU.01.03-0163993 tanggal 28 Juni 2024. Akta
58/2024 telah didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No. AHU-0128591.AH.01.11.Tahun 2024
tanggal 28 Juni 2024 dan telah diumumkan dalam Tambahan berita Negara Republik Indonesia 024138
tahun 2024 dari Berita negara Republik Indonesia No. 64.
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada bab VIII Prospektus ini tentang ”Keterangan Tentang
Perseroan, Perusahaan Anak, Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha Perseroan”.
STRUKTUR PERMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan Perseroan terakhir adalah sebagaimana
termaktub dalam Akta 110/2020 juncto Akta 58/2024, adalah sebagai berikut:
Modal Dasar : Rp1.200.000.000.000,- yang terbagi atas 24.000.000.000 saham,
masing-masing saham bernilai nominal Rp50,-
Modal Ditempatkan dan : Rp408.391.348.500,- yang terbagi atas 8.167.826.970saham,
Disetor masing-masing saham bernilai nominal Rp50,-
Selanjutnya, struktur pemegang saham Perseroan per tanggal 31 Mei 2025 berdasarkan Daftar
Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh PT Datindo Entrycom berdasarkan Surat No. DE/VI/2025-
1877 tanggal 2 Juni 2025 adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp50 setiap saham
Keterangan
Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 24.000.000.000 1.200.000.000.000 -
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
1. PT Bara Makmur Abadi 446.963.700 22.348.185.000 5,472
2. Highland Strategic Holdings Pte Ltd 4.983.799.956 249.189.997.800 61,017
3. PT Toba Sejahtra 702.567.244 35.128.362.200 8,602
4. Dicky Yordan, Direktur Utama 49.700.723 2.485.036.150 0,608
5. Alvin Firman Sunanda, Direktur 2.146.845 107.342.250 0,026
6. Juli Oktarina, Direktur 1.940.204 97.010.200 0,023
7. Mufti Utomo, Direktur 1.200 60.000 0,000
8. Sudharmono Saragih, Direktur 219.200 10.960.000 0,002
9. Masyarakat* 1.980.487.898 99.024.394.900 24,250
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 8.167.826.970 408.391.348.500 100,000
Saham Dalam Portepel 15.832.173.030 791.608.651.500
xxi
Page 24
Catatan :
*) Pemegang saham di bawah 5% yang terdiri dari komponen masyarakat (free float) dan saham warkat.
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada bab VIII Prospektus ini tentang ”Keterangan Tentang
Perseroan, Perusahaan Anak, Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha Perseroan”.
KEGIATAN USAHA
Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, kegiatan usaha Perseroan adalah melaksanakan usaha dalam
bidang (i) perdagangan besar dan eceran, reparasi dan perawatan mobil dan sepeda motor;
(ii) konstruksi (termasuk pertambangan serta pengadaan listrik, gas, uap/air panas dan udara dingin);
(iii) industri pengolahan; (iv) pengangkutan dan pergudangan; (v) aktivitas profesional, ilmiah dan
teknis (jasa); dan (vi) aktivitas keuangan dan asuransi.
Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai
berikut:
1. Kegiatan Usaha Utama:
A. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan besar dan eceran, reparasi dan perawatan
mobil dan sepeda motor antara lain:
• Perdagangan besar bahan bakar padat, cair dan gas serta produk yang berkaitan dengan
itu (KBLI No. 46610);
• Perdagangan besar logam dan bijih logam (KBLI No. 46620);
• Perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak (KBLI No. 46100);
• Perdagangan besar semen, kapur, pasir dan batu (KBLI No. 46634); dan
• Perdagangan besar suku cadang elektronik (KBLI No. 46521).
B. Konstruksi (termasuk pertambangan serta pengadaan listrik, gas, uap/air panas dan udara
dingin):
• Pertambangan batubara (KBLI No. 05100);
• Pertambangan lignit (KBLI No. 05200);
• Pertambangan minyak bumi (KBLI No. 06100);
• Pertambangan gas alam (KBLI No. 06201);
• Pertambangan pasir besi (KBLI No. 07101);
• Pertambangan bijih besi (KBLI No. 07102);
• Pertambangan bijih uranium dan torium (KBLI No. 07210);
• Pertambangan bijih timah (KBLI No. 07291);
• Pertambangan bijih timah hitam (KBLI No. 07292);
• Pertambangan bijih bauksit (KBLI No. 07293);
• Pertambangan bijih tembaga (KBLI No. 07294);
• Pertambangan bijih nikel (KBLI No. 07295);
• Pertambangan bijih mangan (KBLI No. 07296);
• Pertambangan bahan galian lainnya yang tidak mengandung bijih besi (KBLI No. 07299);
• Pertambangan emas dan perak (KBLI No. 07301);
• Pertambangan bijih logam mulia lainnya (KBLI No. 07309);
• Pertambangan belerang (KBLI No. 08911);
• Pertambangan fosfat (KBLI No. 08912);
• Pertambangan nitrat (KBLI No. 08913);
• Pertambangan yodium (KBLI No. 08914);
• Pertambangan potash (kalium karbonat) (KBLI No. 08915);
• Pertambangan mineral, bahan kimia dan bahan pupuk lainnya (KBLI No. 08919);
• Pertambangan batu mulia (KBLI No. 08991);
• Pertambangan aspal alam (KBLI No. 08993);
xxii
Page 25
• Pertambangan dan penggalian lainnya yang tidak termasuk dalam lainnya (KBLI No.
08999);
• Aktivitas penunjang pertambangan minyak bumi dan gas alam (KBLI No. 09100);
• Penyiapan lahan (KBLI No. 43120);
• Konstruksi bangunan sipil jalan (KBLI No. 42101);
• Konstruksi bangunan sipil jembatan, jalan layang, fly over, dan underpass (KBLI No.
42102);
• Konstruksi terowongan (KBLI No. 42104);
• Konstruksi gedung hunian (KBLI No. 41011);
• Konstruksi gedung perkantoran (KBLI No. 41012);
• Konstruksi jaringan irigasi dan drainase (KBLI No. 42201);
• Pembangkitan tenaga listrik (KBLI No. 35111);
• Distribusi tenaga listrik (KBLI No. 351123);
• Aktivitas penunjang tenaga listrik lainnya (KBLI No. 35129);
• Pembangkit, transmisi, distribusi, dan penjualan tenaga listrik dalam satu kesatuan usaha
(KBLI No. 35115);
• Pembangkit, transmisi, dan penjualan tenaga listrik dalam satu kesatuan usaha (KBLI No.
35116);
• Distribusi, dan penjualan tenaga listrik dalam satu kesatuan usaha (KBLI No. 35118);
• Pengoperasian instalasi penyediaan tenaga listrik (KBLI No. 35121);
• Pengadaan gas alam dan buatan (KBLI No. 35201);
• Distribusi gas alam dan buatan (KBLI No. 35202); dan
• Pengadaan gas bio (KBLI No. 35203).
C. Industri pengolahan:
• Industri tangki, tandon air dan wadah air logam (KBLI No. 25120);
• Industri mesin uap turbin, dan kincir (KBLI No. 28111);
• Reparasi produk logam siap pasang untuk bangunan, tangki, tandon air, dan generator
uap (KBLI No. 33111);
• Industri produk dari batubara (KBLI No. 19100);
• Industri briket batubara (KBLI No. 19292);
• Industri mesin penambangan, penggalian dan konstruksi (KBLI No. 28240);
• Industri peralatan pengontrol dan pendistribusian listrik (KBLI No. 27120);
• Industri mesin pembangkit listrik (KBLI No. 27112);
• Industri pengubah tegangan (transformator), pengubah arus (rectifier) dan pengontrol
tegangan (voltage stabilizer) (KBLI No. 27112); dan
• Industri peralatan listrik lainnya (KBLI No. 27900).
D. Pengangkutan dan Pergudangan:
• Angkutan bermotor untuk barang umum (KBLI No. 49431);
• Angkutan bermotor untuk barang khusus (KBLI No. 49432);
• Angkutan jalan rel untuk barang (KBLI No. 49120); dan
• Angkutan melalui saluran pipa (KBLI No. 49300).
E. Aktivitas Keuangan dan Asuransi:
• Aktivitas perusahaan holding (KBLI No. 64200).
2. Kegiatan Usaha Penunjang yang mendukung kegiatan usaha utama Perseroan (aktivitas
profesional, ilmiah dan teknis (jasa)), antara lain:
• Pertambangan:
- Aktivitas penunjang pertambangan dan penggalian lainnya (KBLI No. 09900);
- Aktivitas kantor pusat (KBLI No. 70100);
- Aktivitas konsultasi manajemen industri (KBLI No. 70204);
- Aktivitas konsultasi manajemen lainnya (KBLI No. 70209); dan
- Aktivitas keinsinyuran dan konsultasi teknis yang berkaitan dengan itu (KBLI No. 71102).
xxiii
Page 26
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada bab VIII Prospektus ini tentang ”Keterangan Tentang
Perseroan, Perusahaan Anak, Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha Perseroan”.
STRATEGI USAHA
Perseroan fokus pada pengembangan bisnis berkelanjutan yang terintegrasi pada empat pilar utama
Perseroan, yaitu pertambangan & perdagangan batubara, energi baru terbarukan, kendaraan listrik,
dan manajemen sampah. Perseroan terus berupaya menyikapi kondisi yang penuh tantangan, dengan
tujuan untuk menjaga profitabilitas dan membangun landasan pertumbuhan usaha yang lebih baik ke
depan. Secara umum, strategi yang dijalankan Perseroan dapat dijelaskan sebagai berikut:
- Mengembangkan dan menumbuhkan bisnis baru sebagai bagian dari fokus baru.
- Komitmen untuk mencapai tujuan pembangunan berkelanjutan dengan menjalankan praktik-
praktik ESG di dalam operasional Perseroan.
- Memaksimalkan penggunaan infrastruktur bersama dan manajemen biaya dengan
mengintegrasikan operasional Grup serta menjaga tingkat produksi yang berkelanjutan.
- Memenuhi kebutuhan pelanggan dan membangun kolaborasi yang saling menguntungkan dengan
mitra usaha.
- Tim manajemen yang berpengalaman dengan rekam jejak yang terbukti untuk mencapai hasil.
- Manajemen struktur modal yang disiplin untuk memaksimalkan pengembalian investasi.
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada bab VIII Prospektus ini tentang ”Keterangan Tentang
Perseroan, Perusahaan Anak, Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha Perseroan”.
PROSPEK USAHA
Dalam laporannya, IMF dan OECD memperkirakan pertumbuhan ekonomi dunia akan stabil, masing-
masing sebesar 3,2% dan 3,3%. Sementara itu, Bank Dunia memproyeksikan bahwa pertumbuhan
ekonomi dunia melambat menjadi 2,7% pada tahun 2025. Di sisi lain, Pemerintah Indonesia
memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2025 akan mencapai 5,2% (sumber:
Kementerian Keuangan).
Sejalan dengan perkiraan pertumbuhan ekonomi Indonesia tersebut, Kementerian Energi dan Sumber
Daya Mineral (ESDM) menargetkan produksi batubara dalam negeri mencapai 735 juta ton pada tahun
2025. Dari total produksi tersebut, pemanfaatan batubara untuk kepentingan dalam negeri
diperkirakan akan mencapai 239 juta ton (sumber: Indonesia Mining Association www.ima-api.org , 4
Februari 2025, “ESDM Targetkan Produksi Batubara Capai 735 Juta Ton di Tahun 2025”).
Di sisi lain, dalam rangka mewujudkan target net zero emission (NZE) tahun 2060 atau lebih awal,
Pemerintah Indonesia memprioritaskan pembangunan pembangkit listrik ke depan, diprioritaskan
menggunakan teknologi yang rendah emisi dan ramah lingkungan sekaligus pembatasan
pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) baru. Implementasi atas Peraturan Presiden
No. 112 Tahun 2022 Tentang Percepatan Pengembangan Energi Terbarukan Untuk Penyediaan Tenaga
Listrik menjadi peluang untuk tumbuh secara berkelanjutan bagi Perseroan.
Terkait dengan kendaraan listrik, Pemerintah telah menetapkan Instruksi Presiden Nomor 7 Tahun
2022 tentang Penggunaan Kendaraan Bermotor Listrik Berbasis Baterai (Battery Electric Vehicle).
Selain itu, Pemerintah juga memberikan berbagai insentif fiskal untuk mendukung akselerasi
kendaraan bermotor listrik.
Merespon peluang tersebut diatas, keputusan strategis Perseroan untuk berkontribusi pada
pembangunan berkelanjutan dan respons terhadap perubahan iklim global sangatlah tepat. Hal ini
sejalan dengan kesadaran global dan urgensi untuk mengurangi emisi gas rumah kaca serta memenuhi
xxiv
Page 27
target Paris Agreement. Perseroan meyakini bahwa transisi menuju bisnis keberlanjutan bukan hanya
tanggung jawab moral tetapi juga akan membuka peluang bisnis baru dan meningkatkan ketahanan
Perusahaan dalam jangka panjang.
Perseroan juga aktif melakukan dialog dan pembahasan dengan semua pemangku kepentingan
(stakeholders), termasuk investor, pelanggan, dan masyarakat umum untuk menjelaskan manfaat
ekonomi, lingkungan, dan sosial dari transisi ini. Manajemen menjelaskan bahwa diversifikasi
portofolio energi dan investasi dalam energi terbarukan dan manajemen sampah akan mengurangi
ketergantungan terhadap batubara dan menciptakan sumber pendapatan yang lebih berkelanjutan
dan ramah lingkungan. Kendaraan listrik, manajemen sampah, dan energi terbarukan akan menjadi
driver utama nya. Dengan transformasi ini, Perseroan secara aktif terus bergerak menuju segmen
usaha penghasil EBITDA yang memiliki high trading multiple segments seperti energi baru terbarukan,
manajemen sampah dan kendaraan listrik.
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada bab VIII Prospektus ini tentang ”Keterangan Tentang
Perseroan, Perusahaan Anak, Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha Perseroan”.
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Tabel-tabel di bawah ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting Perseroan dan Perusahaan
Anak yang diambil dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan dan Perusahaan Anak
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan (secara kolektif disebut sebagai
“Grup”) untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, yang
dicantumkan dalam Prospektus ini, yang disusun dan disajikan oleh manajemen Perseroan sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup: (i) Pernyataan dan Interpretasi
Standar Akuntansi Keuangan yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan
Akuntan Indonesia, dan (ii) peraturan regulator pasar modal untuk entitas yang berada di bawah
pengawasannya, yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan
Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, dan disajikan dalam Dolar Amerika Serikat (secara kolektif
disebut sebagai “Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan”) dengan opini tanpa modifikasian dan
mencantumkan: (a) paragraf ”Hal Audit Utama” yang menjelaskan: (i) alasan pengakuan pendapatan
merupakan hal yang kami pertimbangkan sebagai hal paling signifikan dalam audit kami atas periode
kini dan oleh karena itu merupakan hal audit utama, (ii) prosedur audit yang telah kami lakukan untuk
merespons hal audit utama tersebut, dan (iii) rujukan pada catatan atas laporan keuangan yang
menjelaskan hal audit utama tersebut, serta (b) paragraf ”Hal Lain” yang menjelaskan penerbitan
kembali laporan auditor independen atas Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan sehubungan
dengan penerbitan kembali Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan, sebagaimana tercantum dalam:
(i) laporan auditor independen No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-1/1/VI/2025 atas laporan keuangan
konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut,
yang bertanggal 9 Juni 2025 serta ditandatangani oleh Benyanto Suherman (Registrasi Akuntan Publik
No. AP.0685) selaku Rekan PSS, dan (ii) laporan auditor independen No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-
1/1/VI/2025 atas laporan keuangan konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2023 dan untuk tahun
yang berakhir pada tanggal tersebut, yang bertanggal 9 Juni 2025 serta ditandatangani oleh Chang
Hartono, CPA (Registrasi Akuntan Publik No. AP.1833) selaku Rekan PSS.
Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(dalam US$)
31 Desember
Keterangan
2024 2023
Total Aset Lancar 229.874.742 237.880.217
xxv
Page 28
(dalam US$)
31 Desember
Keterangan
2024 2023
Total Aset Tidak Lancar 663.861.386 709.957.511
Total Aset 893.736.128 947.837.728
Total Liabilitas Jangka Pendek 132.123.832 148.361.230
Total Liabilitas Jangka Panjang 324.952.066 375.788.853
Total Liabilitas 457.075.898 524.150.083
Total Ekuitas 436.660.230 423.687.645
Total Liabilitas & Ekuitas 893.736.128 947.837.728
Ikhtisar Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
(dalam US$)
31 Desember
Keterangan
2024 2023
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan 445.648.315 501.262.751
Laba Bruto 81.099.149 63.826.811
Laba Usaha 93.905.690 63.901.837
Laba Sebelum Beban Pajak 60.877.846 32.851.613
Laba Tahun Berjalan 47.976.127 20.846.270
Total Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan 43.240.396 12.485.407
Rasio
31 Desember
Rasio Keuangan
2024 2023
I. Liquidity
Cash Ratio (%) 1) 51,3 33,9
Current Ratio (%) 2) 174,0 160,3
Quick Ratio (%) 3) 137,3 120,5
II. Profitability
Gross Profit Margin (%) 4) 18,2 12,7
Operating Profit Margin (%) 5) 21,1 12,7
Net Profit Margin (%) 6) 10,8 4,2
EBITDA Margin (%) 7) 11,7 4,6
Return on Asset (ROA) (%) 8) 5,4 2,2
Return on Equity (ROE) (%) 9) 13,4 6,4
III. Leverage
Debt to Equity (DER) (x) 10) 0,8 1,0
Debt to Total Asset (DAR) (x) 11) 0,4 0,4
Equity to Asset Ratio (x) 12) 0,5 0,4
Liability to Asset Ratio (x) 13) 0,5 0,6
Interest Service Coverage Ratio (x) 14) 1,5 0,7
Debt Service Coverage Ratio (x) 15) 0,3 0,1
Liability to Equity Ratio (x) 16) 1,0 1,2
IV.Efficiency
Collection Period (days/hari) 17) 43,9 35,2
Inventory Turnover (x) 18) 17,6 18,4
Total Asset Turnover (x) 19) 0,5 0,5
V. Growth
Revenue Growth (%) 20) (11,1) (21,2)
Operating Profit Growth (%) 21) 47,0 (53,7)
EBITDA Growth (%) 22) 125,5 (79,6)
Net Profit Growth (%) 23) 130,1 (77,8)
Total Asset Growth (%) 24) (5,7) 5,4
Total Liability Growth (%) 25) (12,8) 10,2
Total Equity Growth (%) 26) 3,1 (0,0)
xxvi
Page 29
Catatan:
1) Cash ratio dihitung dengan membagi kas dan setara kas dengan total liabilitas jangka pendek.
2) Current ratio dihitung dengan membagi total aset lancar dengan total liabilitas jangka pendek.
3) Quick ratio dihitung dengan membagi total kas dan setara kas ditambah piutang usaha, neto dan bagian lancar atas piutang yang
belum difakturkan dengan total liabilitas jangka pendek.
4) Gross profit margin dihitung dengan membagi laba bruto tahun berjalan dengan pendapatan tahun berjalan.
5) Operating profit margin dihitung dengan membagi laba operasi tahun berjalan dengan pendapatan tahun berjalan.
6) Net profit margin dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan pendapatan tahun berjalan.
7) EBITDA margin dihitung dengan membagi EBITDA tahun berjalan dengan pendapatan tahun berjalan. EBITDA dihitung dari laba bruto
dikurangi dengan beban umum dan administrasi dan beban penjualan dan pemasaran ditambah dengan beban depresiasi dan beban
amortisasi. EBITDA adalah pengukuran tambahan atas kinerja perseroan yang tidak diwajibkan atau disajikan sesuai dengan SAK.
EBITDA bukan pengukuran atas kinerja keuangan atau liabilitas sesuai dengan SAK dan tidak harus dipertimbangkan sebagai alternatif
laba tahun berjalan, laba operasi tahun berjalan atau pengukuran kinerja apa pun yang berasal dari SAK atau alternatif pengukuran
arus kas atas kegiatan operasi sebagai pengukuran likuiditas. Penyajian kami atas EBITDA mungkin tidak sama dengan pengukuran
dengan istilah serupa yang disajikan oleh pihak lain. Investor sebaiknya tidak membandingkan EBITDA yang kami sajikan dengan
EBITDA yang disajikan pihak lain karena tidak semua pihak menggunakan definisi yang sama. Kami menyertakan perhitungan EBITDA
karena kami percaya EBITDA adalah pengukuran indikatif atas kinerja operasi kami dan digunakan oleh investor dan analis untuk
mengevaluasi perseroan dalam industri serupa. Di bawah ini adalah rekonsiliasi laba tahun berjalan terhadap EBITDA menurut definisi
kami:
(dalam US$)
31 Desember
Keterangan
2024 2023
Laba bruto 81.099.149 63.826.811
Dikurangi:
Beban umum dan administrasi 45.365.789 51.582.981
Beban penjualan dan pemasaran 1.112.771 901.394
Ditambah:
Beban depresiasi 8.813.689 6.470.796
Beban amortisasi 8.738.706 5.325.172
Total 52.172.984 23.138.404
8) Return on assets dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan total aset.
9) Return on equity dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik
entitas induk, neto.
10) Debt to equity dihitung dengan membagi total debt dengan total ekuitas. Debt dihitung dengan menjumlahkan utang bank jangka
pendek dan jangka panjang, utang obligasi dan sewa.
11) Debt to total asset dihitung dengan membagi total debt dengan total aset. Debt dihitung dengan menjumlahkan utang bank jangka
pendek dan jangka panjang, utang obligasi dan sewa.
12) Equity to asset ratio dihitung dengan membagi total ekuitas dengan total aset.
13) Liability to asset ratio dihitung dengan membagi total liabilitas dengan total aset.
14) Interest Coverage Ratio dihitung dengan EBITDA dibagi beban bunga.
15) Debt Services Coverage Ratio dihitung dengan EBITDA dibagi penjumlahan pokok dan beban bunga.
16) Liability to equity ratio dihitung dengan membagi total liabilitas dengan total ekuitas.
17) Collection period dihitung dengan membagi rata-rata piutang usaha, neto dengan pendapatan tahun berjalan dikali 360.
18) Inventory turnover dihitung dengan membagi beban pokok pendapatan tahun berjalan dengan rata-rata persediaan, neto.
19) Total asset turnover dihitung dengan membagi pendapatan dengan rata-rata total aset.
20) Revenue growth dihitung dengan membagi pendapatan tahun berjalan dan pendapatan pada awal tahun kurang 1.
21) Operating growth profit dihitung dengan membagi laba operasi tahun berjalan dengan laba operasi pada awal tahun dikurang 1.
22) EBITDA growth dihitung dengan membagi EBITDA tahun berjalan dengan EBITDA pada awal tahun dikurang 1.
23) Net profit growth dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan laba pada awal tahun dikurang 1.
24) Total asset growth dihitung dengan membagi total aset akhir tahun dengan total aset pada awal tahun dikurang 1.
25) Total liability growth dihitung dengan membagi total liabilitas akhir tahun dengan total liabilitas pada awal tahun dikurang 1.
26) Total equity growth dihitung dengan membagi total ekuitas akhir tahun dengan total ekuitas pada awal tahun dikurang 1.
Rasio Keuangan yang Dipersyaratkan di Perjanjian Kredit dan/atau Kewajiban Lain Serta
Pemenuhannya
Keterangan Rasio per 31 Desember 2024 Perjanjian Kredit
Perseroan
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) (x) 1) 1,82 > 1,12
Debt Service Group to EBITDA Group (x) 2) 0,35 < 3,00
Debt Service Perseroan to EBITDA Perseroan (x) 3) 0,49 < 2,50
Catatan:
1) Debt service coverage ratio dihitung dengan membagi cash flows available for debt service dengan penjumlahan pokok dan beban
bunga milik Perseroan.
2) Debt Service group to EBITDA group dihitung dengan membagi penjumlahan pokok dan beban bunga dengan EBITDA milik Grup.
xxvii
Page 30
3) Debt Service Perseroan to EBITDA Perseroan dihitung dengan membagi penjumlahan pokok dan beban bunga dengan
EBITDA milik Perseroan.
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada bab IV Prospektus ini tentang “Ikhtisar Data Keuangan
Penting”.
FAKTOR RISIKO
Risiko-risiko yang diungkapkan di bawah ini merupakan risiko-risiko material bagi Perseroan dan
disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan,
dimulai dari risiko utama:
• Risiko Utama yang Mempunyai Pengaruh Signifikan Terhadap Kelangsungan Usaha
Risiko Utama Perseroan
- Risiko ketergantungan terhadap Perusahaan Anak
Risiko Utama Perusahaan Anak
- Risiko fluktuasi harga dan pasokan batubara
• Risiko Usaha yang Bersifat Material Baik Secara Langsung Maupun Tidak Langsung yang Dapat
Mempengaruhi Hasil Usaha dan Kondisi Keuangan Perseroan
- Risiko tidak optimalnya dari penetapan harga kontrak batubara
- Pasar batubara yang kompetitif
- Risiko akibat terkonsentrasinya pembeli batubara dari perusahaan perdagangan batubara
- Risiko operasional dan infrastruktur
- Risiko pengakhiran IUP-OP
- Risiko Perseroan untuk memperoleh, mempertahankan dan memperbaharui lisensi dan
perjanjian
- Risiko terhadap kontraktor/vendor
- Risiko ketergantungan terhadap beberapa klien besar di bidang pengelolaan limbah
- Risiko lingkungan atau emisi dalam bisnis pengelolaan limbah
- Risiko adanya kontaminasi dalam hal pengangkutan atau dalam proses pengelolaan limbah
- Risiko sifat musiman industri para pelanggan akhir Perseroan
- Risiko kepatuhan
- Risiko kecelakaan pada area konsesi Perseroan
- Risiko dengan masyarakat setempat
- Risiko sebagai perusahaan induk
- Perseroan memiliki asuransi yang terbatas
• Risiko Umum
- Risiko perekonomian
- Risiko perubahan peraturan pemerintah
- Risiko ketentuan negara lain
• Risiko Investasi Bagi Investor
- Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yang antara lain
disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi sebagai investasi jangka panjang.
- Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan pembayaran bunga
dan pokok obligasi pada waktu yang telah ditetapkan atau kegagalan Perseroan untuk
memenuhi ketentuan lain yang ditetapkan dalam kontrak Obligasi yang merupakan dampak
dari memburuknya kinerja dan perkembangan usaha Perseroan.
xxviii
Page 31
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada bab VI Prospektus ini tentang “Faktor Risiko”.
PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM
Seluruh dana yang diperoleh Perseroan dari hasil Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi
dengan biaya-biaya emisi terkait, akan digunakan Perseroan untuk:
(i) Sebesar Rp89.000.000.000,- (delapan puluh sembilan miliar Rupiah) akan digunakan Perseroan
sebagai tambahan setoran modal kepada AMES, yang merupakan Perusahaan Anak yang bergerak
di bidang pengelolaan limbah industri di Singapura dan seluruh sahamnya dimiliki secara tidak
langsung oleh Perseroan. Dimana seluruhnya akan disalurkan Perseroan melalui SBT yang
kemudian akan disalurkan ke SBT Invest. Dana yang diterima oleh SBT Invest kemudian akan
disalurkan ke SBT 1 untuk selanjutnya disalurkan ke Taonga. Adapun dana yang diterima oleh
Taonga akan disalurkan kembali ke AMES. Seluruh penyaluran dana ini akan dilakukan melalui
penyertaan modal. Seluruh tambahan setoran modal pada AMES akan digunakan untuk
pembelian mesin insinerator baru termasuk namun tidak terbatas pada biaya konsultan mekanikal
elektrikal, konsultan lingkungan hidup, survei topografi dan pengujian tanah dan biaya pajak
pertambahan nilai.
(ii) Sekitar Rp24.070.000.000,- (dua puluh empat miliar tujuh puluh juta Rupiah) akan digunakan
Perseroan untuk pelunasan dari sebagian jumlah pokok obligasi Perseroan yang akan jatuh tempo
pada 2026.
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada bab II Prospektus ini tentang “Rencana Penggunaan Dana
yang Diperoleh dari Hasil Penawaran Umum”.
KETERANGAN TENTANG PERUSAHAAN ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI, LANGSUNG DAN TIDAK
LANGSUNG
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, berikut tabel penyertaan saham Perseroan pada 7 (tujuh) Perusahaan Anak
dan penyertaan saham baik langsung maupun tidak langsung pada 29 (dua puluh sembilan) Perusahaan Asosiasi,
sebagai berikut:
Total
Pendapatan
Perusahaan
Anak
Nama
terhadap
Perusahaan Kepemilikan
Domisili Tahun Tahun Kegiatan Total
No. Anak dan Status Saham (%)
Operasi Pendirian Penyertaan Usaha Pendapatan
Entitas (*)
Konsolidasian
Asosiasi
Perseroan (%)
per
31 Desember
2024
Perusahaan Anak
Kepemilikan Langsung
1. TBUE Jakarta 2006 2010 Beroperasi Aktivitas 100,00 11,60
Perusahaan
Holding
2. ABN Kalimantan 2004 2010 Beroperasi Pertambangan 51,00 57,30
Timur Batubara
3. TMU Kalimantan 2004 2011 Beroperasi Pertambangan 99,99 11,90
Timur Batubara
4. PKU Kalimantan 2004 2013 Beroperasi Perkebunan 99,54 1,30
Timur dan Pabrik
xxix
Page 32
Total
Pendapatan
Perusahaan
Anak
Nama
terhadap
Perusahaan Kepemilikan
Domisili Tahun Tahun Kegiatan Total
No. Anak dan Status Saham (%)
Operasi Pendirian Penyertaan Usaha Pendapatan
Entitas (*)
Konsolidasian
Asosiasi
Perseroan (%)
per
31 Desember
2024
Buah Kelapa
Sawit
5. TBAE Jakarta 2016 2016 Beroperasi Aktivitas 100,00 8,70
Perusahaan
Holding
6. EBT Jakarta 2021 2021 Beroperasi Aktivitas 100,00 -
Perusahaan
Holding
7. SBT Jakarta 2023 2023 Beroperasi Aktivitas 100,00 2,90
Perusahaan
Holding
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui ABN
8. Adimitra Singapura 2018 2018 Beroperasi Perdagangan 51,00 19,10
Resources Batubara
9. ABN Niaga Jakarta 2017 2017 Beroperasi Perdagangan 51,00 7,10
Batubara
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBUE
10. IM Kalimantan 2005 2005 Beroperasi Pertambangan 99,99 11,60
Timur Batubara
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBAE
11. KBT Jakarta 1989 2018 Beroperasi Aktivitas 100,00 1,50
Perusahaan
Holding
12. BAS Nusa 2013 2020 Belum Pembangkitan 100,00 -
Tenggara beroperasi Tenaga Listrik
Timur
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui EBT
13. BAE Jakarta 2022 2022 Belum Pembangkitan 85,00 -
beroperasi Tenaga Listrik
14. BTS Jakarta 2022 2022 Belum Pembangkitan 100,00 -
beroperasi Tenaga Listrik
15. NTE Jakarta 2022 2022 Belum Pembangkitan 100,00 -
beroperasi Tenaga Listrik
16. KTT Jakarta 2022 2022 Belum Aktivitas 100,00 -
beroperasi Perusahaan
Holding
17. BESS Batam 2024 2024 Belum Pembangkitan 100,00 -
beroperasi Tenaga Listrik
18. Azzurro Singapura 2020 2022 Beroperasi Aktivitas 100,00 -
Perusahaan
Holding
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT
19. SAL Jakarta 2022 2023 Beroperasi Pengangkutan 99,99 -
Sampah
20. SNE Jakarta 2023 2023 Beroperasi Reparasi 99,99 -
Komputer dan
Peralatan
Sejenisnya
xxx
Page 33
Total
Pendapatan
Perusahaan
Anak
Nama
terhadap
Perusahaan Kepemilikan
Domisili Tahun Tahun Kegiatan Total
No. Anak dan Status Saham (%)
Operasi Pendirian Penyertaan Usaha Pendapatan
Entitas (*)
Konsolidasian
Asosiasi
Perseroan (%)
per
31 Desember
2024
21. SBT Invest Singapura 2024 2025 Beroperasi Aktivitas 100,00 -
Perusahaan
Holding
22. SEF Singapura 1981 2025 Beroperasi Real Estate 100,00 -
Developer
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui KBT
23. EKB Jakarta 2021 2021 Beroperasi Perdagangan 50,00 1,50
Sepeda Motor
Listrik
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui EKB
24. MKB Jakarta 2023 2023 Belum Industri 50,00 -
beroperasi Pengolahan
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT Invest
25. SBT 1 Singapura 2024 2024 Beroperasi Aktivitas 100,00 -
Perusahaan
Holding
26. SBT 2 Singapura 2024 2024 Belum Aktivitas 100,00 -
beroperasi Perusahaan
secara Holding
komersial
27. AEI Jakarta 2008 2023 Beroperasi Pengelolaan 99,99 1,00
Limbah
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT 1
28. Taonga Singapura 2020 2022 Beroperasi Aktivitas 100,00 1,90
Perusahaan
Holding
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT 2
29. Sembcorp Singapura 1995 2025 Beroperasi Pengelolaan 100,00 -
Enviroment dan
Pembuangan
Limbah
(termasuk
remediasi)
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui AEI
30. GAI Bogor 2012 2023 Beroperasi Pengelolaan 99,99 0,1
dan Daur
Ulang Sampah
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui Taonga
31. AMES Singapura 2019 2023 Beroperasi Pengolahan 100,00 1,90
dan
Pembuangan
Limbah
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui Sembcorp Enviroment
32. Sembwaste Singapura 1995 2025 Beroperasi Pengelolaan 100,00 -
dan
Pembuangan
Limbah
(termasuk
remediasi)
xxxi
Page 34
Total
Pendapatan
Perusahaan
Anak
Nama
terhadap
Perusahaan Kepemilikan
Domisili Tahun Tahun Kegiatan Total
No. Anak dan Status Saham (%)
Operasi Pendirian Penyertaan Usaha Pendapatan
Entitas (*)
Konsolidasian
Asosiasi
Perseroan (%)
per
31 Desember
2024
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui Sembwaste
33. Sembcorp Singapura 1998 2025 Beroperasi Pengumpulan 100,00 -
Enviro Limbah
Entitas Asosiasi
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBUE
34. SBP Sulawesi 2019 2019 Beroperasi Olahraga dan 30,00 -
Utara Perdagangan
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBAE
35. AEH Lampung 2015 2020 Beroperasi Pembangkitan 49,00 -
Tenaga Listrik
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui BTS
36. NTBE Batam 2024 2024 Belum Pembangkitan 49,00 -
beroperasi Tenaga Listrik
secara
komersial
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada bab VIII Prospektus ini tentang ”Keterangan Tentang
Perseroan, Perusahaan Anak, Kegiatan Usaha serta Kecenderungan dan Prospek Usaha Perseroan”.
KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG DITERBITKAN
Nama Obligasi : Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025
Jumlah Pokok Obligasi : Sebesar Rp125.000.000.000,- (seratus dua puluh lima miliar Rupiah)
akan dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) dengan
rincian sebagai berikut:
a. Obligasi Seri A dengan jumlah pokok sebesar Rp20.000.000.000,-
(dua puluh miliar Rupiah)
b. Obligasi Seri B dengan jumlah pokok sebesar
Rp105.000.000.000,- (seratus lima miliar Rupiah)
Jangka Waktu : a. Obligasi Seri A dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal
Emisi;
b. Obligasi Seri B dengan jangka waktu 5 (lima) tahun sejak Tanggal
Emisi.
Tanggal Pelunasan Pokok : a. 8 Juli 2028 untuk Obligasi Seri A
Obligasi b. 8 Juli 2030 untuk Obligasi Seri B
Tingkat Bunga Obligasi : a. Seri A sebesar 8,50% (delapan koma lima nol persen) per tahun;
b. Seri B sebesar 9,00% (sembilan koma nol nol persen) per tahun.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sekali, terhitung sejak
Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran Bunga Obligasi.
xxxii
Page 35
Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal
8 Oktober 2025, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir
sekaligus jatuh tempo masing-masing seri Obligasi adalah pada
tanggal 8 Juli 2028 untuk Obligasi Seri A dan pada tanggal 8 Juli 2030
untuk Obligasi Seri B
Harga Penawaran : 100% dari Pokok Obligasi
Satuan Pemesanan : Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya
Satuan Pemindahbukuan : Rp1 (satu Rupiah) atau kelipatannya
Pembayaran Kupon : Triwulanan
Bunga Obligasi
Hasil Pemeringkatan : idA dari Pefindo
Jaminan : Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin
dengan seluruh harta kekayaan Perseroan baik barang bergerak
maupun tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada
di kemudian hari menjadi jaminan bagi pemegang Obligasi ini sesuai
dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang
Hukum Perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah pari passu tanpa hak
preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada
sekarang maupun di kemudian hari, kecuali hak-hak kreditur
Perseroan yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan
baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari.
Pembelian Kembali : Perseroan dapat melakukan pembelian kembali untuk sebagian atau
Obligasi seluruh Obligasi ini 1 (satu) tahun setelah tanggal penjatahan.
Perseroan dapat melakukan pembelian kembali dengan tujuan untuk
pelunasan Obligasi atau disimpan untuk kemudian dijual kembali
dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan dalam
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
Penyisihan dana : Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana untuk Obligasi
pelunasan Obligasi ini dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana
(Sinking Fund) hasil Penawaran Umum Obligasi ini sesuai dengan tujuan rencana
penggunaan dana Penawaran Umum Obligasi.
Wali Amanat : PT Bank Mega Tbk.
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada bab I Prospektus ini tentang ”Penawaran Umum”.
EFEK UTANG YANG TELAH DITERBITKAN DAN JUMLAH YANG MASIH TERHUTANG HINGGA SAAT
PROSPEKTUS INI DITERBITKAN
Jatuh
Efek Utang Jumlah Pokok Bunga Rating* Tenor Jumlah Terutang
Tempo
Obligasi I TBS Energi Rp425.000.000.000 8,80% idA 3 Tahun 3 Maret Rp425.000.000.000
Utama Tahun 2023 Seri A (Single A) 2026
xxxiii
Page 36
Obligasi I TBS Energi Rp75.000.000.000 10,00% idA 5 Tahun 3 Maret Rp75.000.000.000
Utama Tahun 2023 Seri B (Single A) 2028
Jumlah Rp500.000.000.000
*)Pemeringkatan dari Pefindo
xxxiv
Page 37
I. PENAWARAN UMUM
PT TBS ENERGI UTAMA TBK
Berkedudukan di Jakarta Selatan, Indonesia
Kegiatan Usaha Utama:
Investasi di bidang pertambangan dan perdagangan batubara, perkebunan kelapa sawit dan sedang mengembangkan usahanya
sebagai produsen pembangkit listrik mandiri, serta investasi di energi terbarukan dan bisnis pengelolaan sampah serta
perdagangan besar dan eceran kendaraan melalui Entitas Anak.
Kantor Pusat
Treasury Tower, Level 33, District 8, SCBD Lot 28,
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia
Telp. (62 21) 5020 0353 | Faks. (62 21) 5020 0352
Website: www.tbsenergi.com | Email: corsec@tbsenergi.com
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN I TBS ENERGI UTAMA
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP800.000.000.000,- (DELAPAN RATUS MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI
BERKELANJUTAN I”)
Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan
menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN I TBS ENERGI UTAMA TAHAP I TAHUN 2025
DENGAN POKOK OBLIGASI SEBESAR RP125.000.000.000,- (SERATUS DUA PULUH LIMA MILIAR RUPIAH)
(“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama KSEI, sebagai bukti
utang kepada Pemegang Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dimana sebesar Rp 125.000.000.000 (seratus
dua puluh lima miliar Rupiah) akan dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) dan terdiri dari 2 (dua) seri dengan ketentuan
sebagai berikut:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan sebesar Rp20.000.000.000 (dua puluh miliar Rupiah) dengan tingkat bunga tetap
sebesar 8,50% (delapan koma lima nol persen) per tahun dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal
Emisi. Pembayaran kembali Pokok Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat Tanggal Pelunasan Pokok
Obligasi.
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan sebesar Rp105.000.000.000 (seratus lima miliar Rupiah) dengan tingkat bunga
tetap sebesar 9,00% (sembilan koma nol nol persen) per tahun dengan jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak
Tanggal Emisi. Pembayaran kembali Pokok Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat Tanggal Pelunasan
Pokok Obligasi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sekali, terhitung sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran Bunga Obligasi.
Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 8 Oktober 2025, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir
sekaligus jatuh tempo masing-masing seri Obligasi adalah pada tanggal 8 Juli 2028 untuk Obligasi Seri A dan pada tanggal 8 Juli 2030 untuk
Obligasi Seri B.
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS
OBLIGASI DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”):
idA (Single A)
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KETERGANTUNGAN TERHADAP PERUSAHAAN ANAK DIMANA
PERSEROAN BERGANTUNG PADA PENDAPATAN USAHA, LABA INVESTASI DAN PEMBAGIAN DIVIDEN DARI PERUSAHAAN
ANAK. RISIKO UTAMA PERUSAHAAN ANAK ADALAH RISIKO FLUKTUASI HARGA DAN PASOKAN BATUBARA YANG DAPAT
MEMBERIKAN DAMPAK MATERIAL DAN MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PERSEROAN. KETERANGAN LEBIH LANJUT
MENGENAI FAKTOR RISIKO DAPAT DILIHAT PADA BAB VI PROSPEKTUS AWAL INI. KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI
FAKTOR RISIKO DAPAT DILIHAT PADA BAB VI PROSPEKTUS AWAL INI.
RISIKO LAIN YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI DITAWARKAN
PADA PENAWARAN UMUM INI ANTARA LAIN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA
PANJANG. KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI FAKTOR RISIKO DAPAT DILIHAT PADA BAB VI PROSPEKTUS INI.
1
Page 38
KETERANGAN TENTANG EFEK YANG DITERBITKAN
OBLIGASI
Nama Obligasi
Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025.
Jenis Obligasi
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan
atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening dan
didaftarkan pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti
kepemilikan Obligasi bagi Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI atau
Pemegang Rekening.
Harga Penawaran
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi pada Tanggal Emisi.
Jumlah Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan Jatuh Tempo Obligasi
Seluruh nilai Pokok Obligasi yang akan dikeluarkan sebesar Rp125.000.000.000,- (seratus dua puluh lima
miliar Rupiah) ini terdiri dari:
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan sebesar Rp20.000.000.000 (dua puluh miliar Rupiah)
dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,50% (delapan koma lima nol persen) per tahun dengan
jangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran kembali Pokok Obligasi
dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi.
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan sebesar Rp105.000.000.000 (seratus lima miliar Rupiah)
dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,00% (sembilan koma nol nol persen) per tahun dengan
jangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. Pembayaran kembali Pokok Obligasi
dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sekali, terhitung sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal
pembayaran Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada 8 Oktober 2025,
sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo masing-masing seri Obligasi adalah
pada tanggal 8 Juli 2028 untuk Obligasi Seri A dan pada tanggal 8 Juli 2030 untuk Obligasi Seri B. Dalam hal
tanggal pembayaran Bunga Obligasi jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Bunga Obligasi dibayar
pada Hari Kerja sesudahnya tanpa dikenakan Denda.
Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung
berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus
enam puluh) hari dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) hari. Bunga Obligasi dibayarkan setiap Triwulan
terhitung sejak Tanggal Emisi pada Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi.
Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada
Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi, dengan
memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
2
Page 39
Jadwal pembayaran Bunga untuk masing-masing Obligasi adalah sebagaimana tercantum dalam tabel di
bawah ini:
Bunga Ke- Seri A Seri B
1 8 Oktober 2025 8 Oktober 2025
2 8 Januari 2026 8 Januari 2026
3 8 April 2026 8 April 2026
4 8 Juli 2026 8 Juli 2026
5 8 Oktober 2026 8 Oktober 2026
6 8 Januari 2027 8 Januari 2027
7 8 April 2027 8 April 2027
8 8 Juli 2027 8 Juli 2027
9 8 Oktober 2027 8 Oktober 2027
10 8 Januari 2028 8 Januari 2028
11 8 April 2028 8 April 2028
12 8 Juli 2028 8 Juli 2028
13 8 Oktober 2028
14 8 Januari 2029
15 8 April 2029
16 8 Juli 2029
17 8 Oktober 2029
18 8 Januari 2030
19 8 April 2030
20 8 Juli 2030
Hak-Hak Pemegang Obligasi
a. Pemegang Obligasi yang berhak atas Bunga Obligasi adalah Pemegang Obligasi yang namanya
tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran
Bunga Obligasi, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku. Dengan
demikian jika terjadi transaksi Obligasi dalam waktu 4 (empat) Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran
Bunga Obligasi, pembeli Obligasi yang menerima pengalihan Obligasi tersebut tidak berhak atas Bunga
Obligasi pada periode Bunga Obligasi yang bersangkutan, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai
dengan ketentuan KSEI yang berlaku.
b. Pemegang Obligasi, baik sendiri maupun diwakili berdasarkan surat kuasa berhak menghadiri RUPO
dan menggunakan hak suaranya sesuai dengan jumlah Obligasi yang dimilikinya.
c. Pemegang Obligasi yang berhak hadir dalam RUPO adalah Pemegang Obligasi yang namanya tercatat
dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO
yang diterbitkan oleh KSEI.
d. Bila terjadi keterlambatan pelunasan Pokok Obligasi dan/atau pembayaran Bunga Obligasi, Pemegang
Obligasi menerima pembayaran Denda untuk setiap ketiadaan pembayaran sebesar 1% (satu persen)
per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi masing-masing seri Obligasi dari jumlah dana yang terlambat
dibayar, yang dihitung secara harian, sejak hari keterlambatan sampai dengan dibayar lunas suatu
kewajiban yang harus dibayar berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, dengan ketentuan 1
(satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) hari dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) hari.
e. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih dari 20% (dua
puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum dilunasi tidak termasuk Obligasi yang dimiliki oleh
Emiten dan/atau Afiliasinya, kecuali Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal
pemerintah, mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat untuk diselenggarakan RUPO
dengan melampirkan asli KTUR.
3
Page 40
Permintaan tertulis dimaksud harus memuat acara yang diminta, dengan ketentuan sejak KTUR
tersebut, Obligasi yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi yang mengajukan permintaan tertulis kepada
Wali Amanat akan dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi yang tercantum dalam KTUR tersebut.
Pencabutan pembekuan Obligasi oleh KSEI tersebut hanya dapat dilakukan setelah mendapat
persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat.
f. RUPO diselenggarakan pada setiap waktu dan sewaktu-waktu menurut ketentuan-ketentuan
sebagaimana diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, antara lain untuk maksud-maksud
sebagai berikut:
I. mengambil keputusan sehubungan dengan usulan Perseroan atau Pemegang Obligasi mengenai
perubahan jangka waktu Obligasi, Pokok Obligasi, suku Bunga Obligasi, perubahan tata cara atau
periode pembayaran Bunga Obligasi, dan/atau ketentuan lain dalam Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi, dengan memperhatikan POJK No. 20/2020;
II. menyampaikan pemberitahuan kepada Perseroan dan/atau Wali Amanat, memberikan
pengarahan kepada Wali Amanat, dan/atau menyetujui suatu kelonggaran waktu atas suatu
kelalaian berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi serta akibat-akibatnya, atau untuk
mengambil tindakan lain sehubungan dengan kelalaian;
III. memberhentikan Wali Amanat dan menunjuk pengganti Wali Amanat menurut ketentuan-
ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi;
IV. mengambil tindakan lain yang dikuasakan untuk diambil oleh atau atas nama Pemegang Obligasi
termasuk tetapi tidak terbatas pada merubah Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dengan
memperhatikan ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi serta ketentuan berlaku
atau menentukan potensi kelalaian yang dapat menyebabkan terjadinya kelalaian sebagaimana
dimaksud dalam Pasal 10 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan POJK No. 20/2020;
V. Wali Amanat bermaksud mengambil tindakan lain yang tidak dikuasakan atau tidak termuat
dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi atau berdasarkan peraturan perundang-undangan
yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
Tata Cara Pembayaran Pokok Obligasi
- Obligasi harus dilunasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi.
- Pembayaran Pokok Obligasi kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening dilakukan oleh
Agen Pembayaran untuk dan atas nama Emiten berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran.
- Pembayaran Pokok Obligasi yang terutang, yang dilakukan oleh Emiten kepada Pemegang Obligasi
melalui Agen Pembayaran, dianggap pembayaran lunas oleh Emiten, setelah dana tersebut diterima
oleh Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening pada KSEI, dengan memperhatikan Perjanjian
Agen Pembayaran dengan demikian Emiten dibebaskan dari kewajiban untuk melakukan pembayaran
Pokok Obligasi yang bersangkutan.
Tata Cara Pembayaran Bunga Obligasi
- Pemegang Obligasi yang berhak atas Bunga Obligasi adalah Pemegang Obligasi yang namanya
tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran
Bunga Obligasi, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku. Dengan
demikian jika terjadi transaksi Obligasi dalam waktu 4 (empat) Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran
Bunga Obligasi, pembeli Obligasi yang menerima pengalihan Obligasi tersebut tidak berhak atas Bunga
Obligasi pada periode Bunga Obligasi yang bersangkutan, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai
dengan ketentuan KSEI yang berlaku.
4
Page 41
- Bunga Obligasi akan dibayarkan oleh Perseroan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran kepada
Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening pada Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi yang
bersangkutan berdasarkan Daftar Pemegang Rekening.
- Pembayaran Bunga Obligasi kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening dilakukan oleh
Agen Pembayaran untuk dan atas nama Perseroan berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran.
- Pembayaran Bunga Obligasi yang terutang, yang dilakukan oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi
melalui Agen Pembayaran, dianggap pembayaran lunas oleh Perseroan, setelah dana tersebut diterima
oleh Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening pada KSEI dengan memperhatikan Perjanjian
Agen Pembayaran, sehingga dengan demikian Perseroan dibebaskan dari kewajiban untuk melakukan
pembayaran Bunga Obligasi yang bersangkutan.
Satuan Pemindahbukuan dan Jumlah Minimum Pemesanan
Satu Satuan Pemindahbukuan mempunyai hak untuk mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO. Satu
Satuan Pemindahbukuan mempunyai hak untuk mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO.
Perdagangan Obligasi dilakukan di Bursa Efek dengan mengacu kepada syarat dan ketentuan sebagaimana
ditentukan dalam peraturan Bursa Efek. Satuan perdagangan Obligasi di Bursa Efek dilakukan dengan nilai
sebesar Rp5.000.000,00 (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya atau dengan nilai sebagaimana
ditentukan dalam peraturan Bursa Efek dan/atau perjanjian tersendiri yang ditandatangani oleh Perseroan
dan Bursa Efek.
Jaminan
Obligasi ini tidak dijaminkan dengan jaminan khusus berupa benda atau pendapatan atau aktiva lain milik
Emiten dalam bentuk apapun serta tidak dijamin oleh pihak manapun. Seluruh kekayaan Emiten, baik
barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian
hari, kecuali aktiva Emiten, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, yang telah dijaminkan
secara khusus kepada krediturnya, menjadi jaminan atas semua kewajiban Emiten kepada semua
krediturnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak istimewa berdasarkan Perjanjian
Perwaliamanatan, sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang Hukum
Perdata Indonesia.
Pembelian Kembali Obligasi
Dalam hal Perseroan melakukan pembelian kembali Obligasi maka berlaku ketentuan sebagai berikut:
1. pembelian kembali Obligasi ditujukan sebagai pelunasan atau disimpan untuk kemudian dijual kembali
dengan harga pasar.
2. pelaksanaan pembelian kembali Obligasi dilakukan melalui Bursa Efek atau diluar Bursa Efek.
3. pembelian kembali Obligasi baru dapat dilakukan 1 (satu) tahun setelah Tanggal Penjatahan.
4. pembelian kembali Obligasi tidak dapat dilakukan apabila hal tersebut mengakibatkan Perseroan tidak
dapat memenuhi ketentuan-ketentuan di dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
5. pembelian kembali Obligasi tidak dapat dilakukan apabila Perseroan melakukan kelalaian
(wanprestasi) sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Perwaliamanatan, kecuali telah memperoleh
persetujuan RUPO.
6. pembelian Obligasi hanya dapat dilakukan oleh Perseroan kepada pihak yang tidak terafiliasi, kecuali
pada afiliasi yang timbul karena kepemilikan atau penyertaan modal oleh pemerintah.
5
Page 42
7. rencana pembelian kembali Obligasi wajib dilaporkan kepada OJK oleh Perseroan paling lambat 2 (dua)
Hari Kerja sebelum pengumuman rencana pembelian kembali Obligasi tersebut.
8. pembelian kembali Obligasi dapat dilakukan setelah pengumuman rencana pembelian kembali
Obligasi.
9. rencana pembelian kembali Obligasi sebagaimana dimaksud dalam butir 7 dan pengumuman
sebagaimana dimaksud dalam butir 8, paling sedikit memuat informasi tentang:
a. periode penawaran pembelian kembali;
b. jumlah dana maksimal yang digunakan untuk pembelian kembali;
c. kisaran jumlah Obligasi yang akan dibeli kembali;
d. harga atau kisaran harga yang ditawarkan untuk pembelian kembali Obligasi;
e. tata cara penyelesaian transaksi;
f. persyaratan bagi Pemegang Obligasi yang mengajukan penawaran jual;
g. tata cara penyampaian penawaran jual oleh Pemegang Obligasi;
h. tata cara pembelian kembali Obligasi; dan
i. hubungan Afiliasi antara Perseroan dan Pemegang Obligasi.
10. Perseroan wajib melakukan penjatahan secara proporsional sebanding dengan partisipasi setiap
Pemegang Obligasi yang melakukan penjualan Obligasi apabila jumlah Obligasi yang ditawarkan untuk
dijual oleh Pemegang Obligasi, melebihi jumlah Obligasi yang dapat dibeli kembali;
11. Perseroan wajib menjaga kerahasiaan atas semua informasi mengenai penawaran jual yang telah
disampaikan oleh Pemegang Obligasi;
12. Perseroan dapat melaksanakan pembelian kembali Obligasi tanpa melakukan pengumuman
sebagaimana dimaksud dalam butir 8, dengan ketentuan sebagai berikut:
a. jumlah pembelian kembali Obligasi tidak lebih dari 5% (lima persen) dari jumlah Obligasi untuk
masing-masing jenis Obligasi yang beredar dalam periode 1 (satu) tahun setelah Tanggal
Penjatahan;
b. Obligasi yang dibeli kembali tersebut bukan Obligasi yang dimiliki oleh Afiliasi Perseroan; dan
c. Obligasi yang dibeli kembali tersebut hanya untuk disimpan yang kemudian hari dapat dijual
kembali.
dan wajib dilaporkan kepada OJK paling lambat akhir Hari Kerja ke-2 (dua) setelah terjadinya pembelian
kembali Obligasi.
13. Perseroan wajib melaporkan informasi terkait pelaksanaan pembelian kembali Obligasi kepada OJK
dan Wali Amanat, serta mengumumkan kepada publik dalam waktu paling lambat 2 (dua) Hari Kerja
setelah dilakukannya pembelian kembali Obligasi.
14. pembelian kembali Obligasi dengan mendahulukan Obligasi yang tidak dijamin, jika terdapat lebih dari
satu Obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan.
15. pembelian kembali wajib dilakukan dengan mempertimbangkan aspek kepentingan ekonomis
Perseroan atas pembelian kembali tersebut, jika terdapat lebih dari satu obligasi yang tidak dijamin.
16. pembelian kembali wajib mempertimbangkan aspek kepentingan ekonomis Perseroan atas pembelian
kembali obligasi tersebut, jika terdapat jaminan atas seluruh obligasi.
17. pembelian kembali Obligasi oleh Perseroan mengakibatkan:
a. hapusnya segala hak yang melekat pada Obligasi yang dibeli kembali, meliputi hak menghadiri
RUPO, hak suara, dan hak memperoleh Bunga Obligasi serta manfaat lain dari Obligasi yang dibeli
kembali jika dimaksudkan untuk pelunasan; atau
b. pemberhentian sementara segala hak yang melekat pada Obligasi yang dibeli kembali, hak
menghadiri RUPO, hak suara, dan hak memperoleh Bunga Obligasi serta manfaat lain dari Obligasi
yang dibeli kembali jika dimaksudkan untuk disimpan untuk dijual kembali.
6
Page 43
Ketentuan sebagaimana dimaksud pada butir 7 dan 8 dikecualikan jika telah memperoleh persetujuan
RUPO.
Ketentuan sebagaimana dimaksud pada butir 6 dikecualikan pada Afiliasi yang timbul karena kepemilikan
atau penyertaan modal oleh Pemerintah Republik Indonesia.
Pengumuman rencana pembelian kembali Obligasi sebagaimana dimaksud pada butir 7 dan 8 wajib
dilakukan paling lambat 2 (dua) Hari Kalender sebelum tanggal penawaran untuk pembelian kembali
dimulai, dengan ketentuan sebagai berikut:
a. situs web Perseroan dalam Bahasa Indonesia dan bahasa asing, dengan ketentuan bahasa asing yang
digunakan paling sedikit Bahasa Inggris; dan
b. situs web Bursa Efek atau 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional.
Informasi yang wajib dilaporkan sebagaimana dimaksud dalam butir 13, meliputi antara lain:
a. jumlah Obligasi yang telah dibeli oleh Perseroan;
b. rincian jumlah Obligasi yang telah dibeli kembali untuk pelunasan atau disimpan untuk dijual kembali;
c. harga pembelian kembali yang telah terjadi; dan
d. jumlah dana yang digunakan untuk pembelian kembali Obligasi.
Pembatasan dan Kewajiban Perseroan
Selama berlakunya jangka waktu Obligasi dan sebelum dilunasinya Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan
Denda (jika ada) serta biaya-biaya lain yang harus ditanggung oleh Perseroan berkenaan dengan Obligasi,
Perseroan berjanji dan mengikat diri bahwa :
1. Perseroan, tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat, persetujuan mana tidak akan ditolak tanpa
alasan yang wajar sebagaimana dimaksud dalam ayat 7.2 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, tidak
akan melakukan hal-hal sebagai berikut:
a. Memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga keuangan atau pihak ketiga lainnya, menerbitkan
surat utang dalam bentuk apa pun, kecuali:
(i) dana hasil pinjaman tersebut digunakan untuk melunasi Jumlah Terutang berdasarkan
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi; dan/atau
(ii) untuk pelaksanaan Kegiatan Usaha Sehari-hari; dan/atau
(iii) pembiayaan kembali (Refinancing) fasilitas pinjaman yang telah ada sebelum ditandatangani
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi; dan/atau
(iv) untuk melakukan investasi yang dilakukan oleh Perseroan dan/atau Perusahaan Anak dengan
jumlah tidak melebihi US$3.000.000 (tiga juta Dolar Amerika Serikat) untuk satu transaksi;
dan/atau
(v) tidak akan mengakibatkan terjadinya pelanggaran terhadap ketentuan rasio keuangan
sebagaimana diatur dalam Pasal 7.3 butir b Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
b. Menjaminkan atau mengagunkan baik sebagian maupun seluruh aktiva Perseroan, yang
jumlahnya melebihi 50% dari total aktiva Perseroan sesuai dengan laporan keuangan kondolisasi
tahunan terakhir yang telah diaudit yang dilaporkan kepada Wali Amanat, kecuali:
(i) jaminan yang telah diberikan sebelum ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi; dan/atau
(ii) jaminan yang diberikan untuk pembiayaan kembali (refinancing) fasilitas pinjaman dengan
jaminan yang telah ada sebelum ditandatangani Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi;
dan/atau
7
Page 44
(iii) penjaminan dan/atau pembebanan aktiva Perseroan yang diberikan untuk utang
sebagaimana yang disebutkan dalam Pasal 7.1 huruf a dalam Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi; dan/atau
(iv) penjaminan dan/atau pembebanan aktiva Perseroan dan/atau Perusahaan Anak yang
diberikan untuk project financing selama aset yang dijaminkan adalah aset yang terkait
dengan proyek yang bersangkutan.
c. Memberikan pinjaman kepada pihak mana pun, kecuali:
(i) pinjaman yang telah ada sebelum ditandatanganinya Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi;
dan/atau
(ii) pinjaman yang diberikan dalam rangka melaksanakan pelaksanaan Kegiatan Usaha Sehari-
hari; dan/atau
(iii) pinjaman yang diberikan kepada Perusahaan Anak yang laporan keuangannya terkonsolidasi
dengan Perseroan; dan/atau
(iv) pinjaman yang diberikan kepada Perusahaan Anak dan/atau Entitas Asosiasi sebagai bentuk
penyertaan modal;
(v) pemberian utang antara Perseroan dengan Perusahaan Anak dan/atau antara Perusahaan
Anak dengan Perusahaan Anak yang lain dalam grup Perseroan dan/atau antara
Perseroan/Perusahaan Anak dengan Entitas Asosiasi, dimana jumlah pemberian utang
tersebut tidak melebihi nilai US$3.000.000 (tiga juta Dolar Amerika Serikat) untuk masing-
masing transaksi sepanjang Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi masih berlaku;
(vi) pinjaman kepada pegawai termasuk Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan/atau
Perusahaan Anak.
d. Melakukan penjualan atau pengalihan aktiva tetap kepada pihak lain, yang melebihi 50% (lima
puluh persen) dari total aset Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan
terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun
berjalan, kecuali:
(i) penggantian aktiva tetap yang tidak produktif atau dalam rangka pembaharuan aktiva; atau
(ii) penjualan atau pengalihan aktiva tetap yang merupakan bagian atau berkaitan dengan
Kegiatan Usaha Sehari-hari.
e. Melaksanakan kegiatan usaha selain yang telah disebutkan dalam anggaran dasar Perseroan;
f. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor;
g. Mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan
bubarnya Perseroan, kecuali hal-hal tersebut dilakukan dengan ketentuan bahwa semua syarat
kondisi Obligasi dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan dokumen lain yang berkaitan
tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya kepada perusahaan penerus (surviving company). Dalam
hal Perseroan bukan merupakan perusahaan penerus, seluruh kewajiban Obligasi tersebut
dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus.
2. Pemberian persetujuan tertulis sebagaimana dimaksud dalam ayat 7.1 Pasal Perjanjian
Perwaliamanatan Obligasi akan diberikan oleh Wali Amanat dengan ketentuan sebagai berikut:
a. Permohonan persetujuan tersebut tidak akan ditolak tanpa alasan yang jelas dan wajar;
b. Wali Amanat wajib memberikan persetujuan, penolakan atau meminta tambahan data/dokumen
pendukung lainnya dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja setelah permohonan persetujuan
tersebut dan dokumen pendukungnya diterima secara lengkap oleh Wali Amanat, dan jika dalam
waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja tersebut Perseroan tidak menerima persetujuan, penolakan atau
permintaan tambahan data/dokumen pendukung lainnya dari Wali Amanat, maka Wali Amanat
dianggap telah memberikan persetujuannya; dan
8
Page 45
c. Jika Wali Amanat meminta tambahan data/dokumen pendukung lainnya, maka persetujuan atau
penolakan wajib diberikan oleh Wali Amanat dalam jangka waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja setelah
data/dokumen pendukung yang diminta secara tertulis oleh Wali Amanat diterima secara lengkap
oleh Wali Amanat. Jika dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja tersebut Perseroan tidak menerima
persetujuan atau penolakan dari Wali Amanat maka Wali Amanat dianggap telah memberikan
persetujuan.
3. Selama berlakunya jangka waktu Obligasi dan sebelum dilunasinya semua Pokok Obligasi, Bunga
Obligasi dan/atau Denda (jika ada) serta biaya-biaya lain yang harus ditanggung oleh Perseroan
berkenaan dengan Obligasi, Perseroan berkewajiban untuk:
a. Memenuhi semua ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi;
b. Menjaga dan memelihara rasio keuangan berdasarkan laporan keuangan tahunan yang telah
diaudit oleh kantor akuntan publik yang terdaftar di OJK dan diserahkan kepada Wali Amanat,
dengan ketentuan kondisi rasio keuangan sebagai berikut:
- Current ratio sebesar minimal 1 : 1 (satu berbanding satu);
- Debt to equity ratio sebesar maksimum 2,5 : 1 (dua koma lima berbanding satu);
- Debt adalah hutang yang menimbulkan kewajiban untuk membayar bunga.
- Interest coverage ratio sebesar minimal 1 kali. Interest Coverage Ratio dihitung dari Adjusted
EBITDA dibagi beban bunga.
- Adjusted EBITDA dapat dihitung dengan perhitungan Laba Bersih ditambah Beban Bunga,
Beban Pajak, Beban Depresiasi dan Amortisasi serta ditambah Realisasi Piutang Yang Belum
Difakturkan dari PLN (untuk pembangkit listrik yang telah beroperasi secara komersial).
c. Menyetorkan dana untuk pelunasan Pokok Obligasi dan/atau pembayaran Bunga Obligasi yang
jatuh tempo yang harus sudah tersedia ke rekening yang ditunjuk oleh KSEI yang khusus dibuka
untuk keperluan tersebut (in good funds) selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Kerja sebelum Tanggal
Pelunasan Pokok Obligasi dan/atau Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi berdasarkan Perjanjian
Agen Pembayaran ke rekening yang ditunjuk oleh KSEI yang dibuka khusus untuk keperluan
tersebut.
d. Apabila Perseroan lalai menyetorkan dana untuk pelunasan Pokok Obligasi dan/atau Pembayaran
Bunga Obligasi pada waktu sebagaimana diatur dalam angka 3 tersebut di atas, maka atas kelalaian
tersebut Perseroan dikenakan Denda.
Denda yang dibayar oleh Perseroan yang merupakan hak Pemegang Obligasi akan dibayarkan
kepada Pemegang Obligasi secara proporsional berdasarkan besarnya Obligasi yang dimilikinya,
satu dan lain dengan memperhatikan ketentuan Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi.
e. Jika Wali Amanat membutuhkan informasi yang wajar mengenai operasional, dan keadaan
keuangan Perseroan serta hal lain-lain sepanjang terkait dengan tugas Wali Amanat dan tidak
bertentangan dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku, maka Perseroan wajib
menyampaikan informasi yang dibutuhkan tersebut secara tertulis selambat-lambatnya 10
(sepuluh) Hari Kerja setelah diterimanya permohonan secara tertulis dari Wali Amanat.
f. Segera memberitahukan kepada Wali Amanat secara tertulis dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja
sejak diketahuinya hal-hal sebagai berikut:
(i) Setiap kejadian atau keadaan yang memiliki dampak negatif yang bersifat material terhadap
jalannya usaha atau operasi atau keadaan keuangan Perseroan, yang secara material dapat
berakibat negatif kepada kemampuan Perseroan untuk melakukan pelunasan Obligasi
dan/atau pembayaran Bunga Obligasi sesuai Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
(ii) Setiap perubahan anggaran dasar yang telah disetujui Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia, susunan Direksi dan Dewan Komisaris yang telah diberitahukan dan
diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, dan diikuti dengan
9
Page 46
penyerahan salinan akta-akta/dokumen sehubungan dengan keputusan Rapat Umum
Pemegang Saham Perseroan, setelah akta-akta/dokumen tersebut diterima oleh Perseroan.
g. Segera memberitahukan kepada Wali Amanat secara tertulis dalam waktu 5 (lima) Hari Kerja
sejak diketahuinya adanya perkara pidana, perdata, kepailitan, administrasi dan perburuhan yang
dihadapi Perseroan dan/atau Perusahaan Anak yang secara material mempengaruhi kemampuan
Perseroan dalam menjalankan dan mematuhi segala kewajibannya berdasarkan Perjanjian
Perwaliamanatan Obligasi.
h. Menyampaikan kepada Wali Amanat:
(i) Salinan dari laporan-laporan termasuk laporan-laporan yang berkaitan dengan aspek
keterbukaan informasi sesuai dengan ketentuan yang berlaku di bidang pasar modal yang
disampaikan kepada OJK, Bursa Efek dan/atau KSEI, salinan dari pemberitahuan atau surat
edaran kepada pemegang saham dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja
setelah laporan-laporan tersebut diserahkan kepada pihak-pihak yang disebutkan di atas;
(ii) Laporan keuangan konsolidasian tahunan yang telah diaudit oleh akuntan publik yang
terdaftar di OJK atau yang disampaikan bersamaan dengan penyerahan laporan keuangan
tersebut kepada OJK, kecuali apabila terdapat relaksasi penyampaian laporan keuangan
berdasarkan ketentuan dari OJK dan/atau otoritas pasar modal;
(iii) Laporan keuangan konsolidasian tengah tahunan, yang disampaikan bersamaan dengan
penyerahan laporan keuangan tersebut kepada OJK, kecuali apabila terdapat relaksasi
terkait penyampaian laporan keuangan berdasarkan ketentuan dari OJK dan/atau otoritas
pasar modal.
i. Segera memberikan pemberitahuan tertulis kepada Wali Amanat tentang terjadinya kelalaian
sebagaimana tersebut dalam Pasal 10 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi atau adanya
pemberitahuan mengenai kelalaian yang diberikan oleh kreditur Perseroan. Pemberitahuan
tertulis tersebut wajib disampaikan kepada Wali Amanat selambat-lambatnya 5 (lima) Hari Kerja
sejak diketahuinya oleh Perseroan perihal timbulnya kelalaian tersebut atau diterimanya oleh
Perseroan pemberitahuan tertulis dari kreditur tersebut.
j. Memberi ijin kepada Wali Amanat atau pihak yang ditunjuk Wali Amanat dengan pemberitahuan
tertulis 5 (lima) Hari Kerja sebelumnya selama jam kerja Perseroan, untuk memasuki gedung-
gedung yang dimiliki atau dikuasai Perseroan pada saat jam kerja Perseroan dan untuk melakukan
pemeriksaan atas dokumen-dokumen lain sehubungan dengan Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi dengan memenuhi semua peraturan perundang-undangan yang berlaku.
k. Mempertahankan hasil pemeringkatan Obligasi tidak lebih rendah dari BBB- (triple B minus), jika
hasil pemeringkatan Obligasi lebih rendah dari BBB- (triple B minus) yang diterbitkan oleh Pefindo
atau perusahaan pemeringkat lain yang terdaftar di OJK, maka Perseroan berkewajiban
melakukan penyisihan dana sebesar 1 (satu) kali periode Bunga Obligasi yang ditempatkan dalam
bentuk deposito pada PT Bank Mega Tbk, dalam waktu paling lambat 14 (empat belas) Hari
Kalender setelah keluarnya hasil peringkat Obligasi tersebut yang diikat secara gadai sesuai
dengan ketentuan yang berlaku sampai dengan peringkat Obligasi tidak lebih rendah dari BBB-
(triple B minus). Pendapatan atas penempatan deposito tersebut menjadi milik Perseroan
sepenuhnya.
- Apabila Perseroan melakukan kelalaian sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10 Perjanjian
Perwaliamanatan Obligasi, maka Wali Amanat dengan ini diberi kuasa oleh Perseroan (tanpa
diperlukannya suatu kuasa khusus untuk maksud tersebut) untuk mengambil, menerima, dan
melakukan tindakan-tindakan lain sehubungan dengan deposito tersebut termasuk
menandatangani dokumen-dokumen yang diperlukan untuk pembayaran Jumlah Terutang.
10
Page 47
- Apabila hasil pemeringkatan Obligasi kembali ke minimal BBB- (triple B minus) dari Pefindo
atau perusahaan pemeringkat lain yang terdaftar di OJK maka dalam batas waktu selambat-
lambatnya 14 (empat belas) Hari Kalender sejak tanggal diterimanya surat permohonan
tertulis dari Perseroan kepada Wali Amanat dengan dilampiri salinan hasil pemeringkatan
dari perusahaan pemeringkat, Wali Amanat berkewajiban mengembalikan penyisihan dana
tersebut kepada Perseroan.
l. Melakukan pemeringkatan atas Obligasi sesuai dengan POJK No. 49/2020 berikut perubahannya,
dan/atau pengaturan lainnya yang wajib dipatuhi oleh Perseroan.
m. Menerbitkan dan menyerahkan Sertifikat Jumbo Obligasi kepada KSEI untuk kepentingan
Pemegang Obligasi, serta menyerahkan Sertifikat Jumbo Obligasi yang baru kepada KSEI untuk
ditukarkan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi yang lama apabila Perseroan melakukan pembelian
kembali sebagian Obligasi dengan tujuan untuk pelunasan Obligasi, yang fotokopinya diserahkan
kepada Wali Amanat.
Kelalaian Perseroan
1. Kondisi-kondisi yang dapat menyebabkan Perseroan dinyatakan lalai apabila terjadi salah satu atau
lebih dari keadaan atau kejadian atau hal-hal tersebut di bawah ini:
a. Perseroan tidak melunasi Pokok Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi kepada Pemegang
Obligasi dan/atau tidak membayar Bunga Obligasi pada Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi
kepada Pemegang Obligasi berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi; atau
b. Perseroan tidak melaksanakan atau tidak menaati salah satu atau lebih ketentuan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan Obligasi yang secara material berakibat negatif terhadap kemampuan Perseroan
untuk memenuhi kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi (selain Pasal
10.1 angka 1 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi); atau
c. Perseroan dinyatakan lalai sehubungan dengan suatu perjanjian utang atau kredit oleh salah satu
atau lebih krediturnya (cross default) yang adalah bank/lembaga keuangan dalam jumlah utang
melebihi 50% (lima puluh persen) dari nilai ekuitas Perseroan berdasarkan laporan keuangan
konsolidasian terakhir yang telah diaudit, yang berakibat jumlah yang terutang oleh Perseroan
berdasarkan perjanjian utang tersebut seluruhnya menjadi dapat segera ditagih oleh pihak yang
mempunyai tagihan dan/atau kreditur yang bersangkutan sebelum waktunya untuk membayar
kembali (akselerasi pembayaran kembali); atau
d. Fakta mengenai keadaan, atau status Perseroan serta pengelolaannya tidak sesuai dengan
informasi dan keterangan yang diberikan oleh Perseroan yang mana ketidaksesuaian tersebut
secara material berakibat negatif terhadap kegiatan usaha Perseroan.
2. Dalam hal terjadi salah satu keadaan atau kejadian sebagaimana dimaksud dalam:
a. Pasal 10.1 angka 1 dan 3 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan keadaan atau kejadian tersebut
berlangsung terus menerus selama 14 (empat belas) Hari Kerja, setelah diterimanya teguran
tertulis dari Wali Amanat, tanpa dihilangkannya keadaan tersebut;
b. Pasal 10.1 angka 2 dan angka 4 Perjanjian Perwalimanatan Obligasi dan keadaan atau kejadian
tersebut berlangsung terus menerus dalam waktu selambat-lambatnya 90 (sembilan puluh) Hari
Kalender sejak diterimanya teguran tertulis dari Wali Amanat mengenai kelalaian tersebut,
dihilangkannya keadaan tersebut;
maka Wali Amanat wajib memberitahukan keadaan atau kejadian tersebut kepada Pemegang Obligasi
melalui 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, atas biaya
Perseroan. Wali Amanat atas pertimbangannya sendiri berhak memanggil RUPO menurut ketentuan
11
Page 48
dan tata cara yang ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
Dalam RUPO tersebut, Wali Amanat akan meminta Perseroan untuk memberikan penjelasan
sehubungan dengan kelalaian tersebut.
Apabila RUPO tidak dapat menerima penjelasan dan alasan-alasan Perseroan serta RUPO memutuskan
agar Wali Amanat melakukan penagihan kepada Perseroan, maka Obligasi sesuai dengan keputusan
RUPO menjadi jatuh tempo sehingga dapat dituntut pembayarannya dengan segera dan sekaligus. Wali
Amanat dalam waktu yang ditentukan dalam keputusan RUPO itu harus melakukan penagihan kepada
Perseroan.
3. Apabila:
a. Perseroan dicabut izin usahanya oleh pihak yang berwenang yang berdampak secara material
terhadap Kegiatan Usaha sesuai dengan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik
Indonesia; atau
b. Pengadilan atau instansi pemerintah yang berwenang, berdasarkan suatu putusan yang telah
berkekuatan hukum tetap, telah menyita atau mengambil alih dengan cara apa pun juga, semua
atau sebagian besar harta benda Perseroan atau telah mengambil tindakan yang menghalangi
Perseroan untuk menjalankan sebagian besar atau seluruh usahanya sehingga secara material
dapat berakibat negatif terhadap kemampuan Perseroan untuk memenuhi
kewajiban-kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwalimatanan Obligasi; atau
c. Perseroan berdasarkan perintah pengadilan yang telah mempunyai kekuatan hukum tetap
(in kracht) diharuskan membayar sejumlah dana kepada pihak ketiga yang apabila dibayarkan akan
mempengaruhi secara material berakibat negatif terhadap kemampuan Perseroan untuk
memenuhi kewajiban-kewajibannya yang ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi;
atau
d. Perseroan dibubarkan karena sebab apa pun; atau
e. Perseroan dinyatakan dalam keadaan pailit yang telah memperoleh putusan yang mempunyai
kekuatan hukum tetap dari Pengadilan Niaga yang berwenang; atau
f. adanya suatu Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) Perseroan yang telah memperoleh
keputusan dari Pengadilan Niaga yang berwenang yang mempunyai kekuatan hukum tetap;
maka Wali Amanat berhak tanpa memanggil RUPO bertindak mewakili kepentingan Pemegang Obligasi
dan mengambil keputusan yang dianggap menguntungkan Pemegang Obligasi dan untuk itu Wali
Amanat dibebaskan dari segala tindakan dan tuntutan oleh Pemegang Obligasi. Dalam hal ini Obligasi
menjadi jatuh tempo dengan sendirinya.
4. Perseroan berkewajiban untuk membayar ganti rugi kepada Wali Amanat dan/atau membebaskan
Wali Amanat dari setiap dan semua gugatan, kerugian, biaya, yang diderita secara langsung oleh Wali
Amanat termasuk biaya Konsultan Hukum yang disetujui oleh Perseroan sehubungan dengan
pemenuhan kewajiban-kewajiban Perseroan berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO)
Untuk penyelenggaraan RUPO, kuorum yang disyaratkan, hak suara dan pengambilan keputusan berlaku
ketentuan-ketentuan di bawah ini, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
1. RUPO diadakan untuk tujuan antara lain:
a. Mengambil keputusan sehubungan dengan usulan Perseroan atau Pemegang Obligasi mengenai,
perubahan jangka waktu Obligasi, Pokok Obligasi, suku Bunga Obligasi, perubahan tata cara atau
12
Page 49
periode pembayaran Bunga Obligasi dan/atau ketentuan lain dalam Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi, dengan memperhatikan POJK No. 20/2020;
b. Menyampaikan pemberitahuan Perseroan dan/atau Wali Amanat, memberikan pengarahan
kepada Wali Amanat, dan/atau menyetujui suatu kelonggaran waktu atas suatu kelalaian
berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi serta akibat-akibatnya, atau untuk mengambil
tindakan lain sehubungan dengan kelalaian;
c. Memberhentikan Wali Amanat dan menunjuk pengganti Wali Amanat menurut ketentuan-
ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi;
d. Mengambil tindakan yang dikuasakan untuk diambil oleh atau atas nama Pemegang Obligasi
termasuk termasuk dalam menentukan potensi kelalaian yang dapat menyebabkan terjadinya
kelalaian sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan POJK
No. 20/2020;
e. Wali Amanat bermaksud mengambil tindakan lain yang tidak dikuasakan atau tidak termuat dalam
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi atau berdasarkan peraturan perundang-undangan yang
berlaku di Negara Republik Indonesia.
2. RUPO dapat diselenggarakan atas permintaan:
a. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih dari 20%
(dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum dilunasi (tidak termasuk Obligasi yang dimiliki
oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan, kecuali Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau
penyertaan modal Pemerintah) mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat untuk
diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli KTUR. Permintaan tertulis dimaksud harus
memuat acara yang diminta, dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR tersebut, Obligasi yang
dimiliki oleh Pemegang Obligasi yang mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat akan
dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi yang tercantum dalam KTUR tersebut. Pencabutan
pembekuan Obligasi oleh KSEI tersebut hanya dapat dilakukan setelah mendapat persetujuan
secara tertulis dari Wali Amanat;
b. Perseroan;
c. Wali Amanat; atau
d. OJK.
3. Permintaan sebagaimana dimaksud dalam butir 2 huruf a, huruf b dan huruf d di atas, wajib
disampaikan secara tertulis kepada Wali Amanat dan paling lambat 30 (tiga puluh) Hari Kalender setelah
tanggal diterimanya surat permintaan tersebut Wali Amanat wajib melakukan panggilan untuk RUPO.
4. Dalam hal Wali Amanat menolak permohonan Pemegang Obligasi atau Perseroan untuk mengadakan
RUPO, maka Wali Amanat harus memberitahukan secara tertulis alasan penolakan tersebut kepada
pemohon dengan tembusannya kepada OJK, paling lambat 14 (empat belas) Hari Kalender setelah
diterimanya surat permohonan.
5. Pengumuman, pemanggilan dan waktu penyelenggaraan RUPO
a. Pengumuman RUPO wajib dilakukan melalui 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang
berperedaran nasional, dalam jangka waktu paling lambat 14 (empat belas) Hari Kalender sebelum
pemanggilan
b. Pemanggilan RUPO dilakukan paling lambat 14 (empat belas) Hari Kalender sebelum RUPO, melalui
paling sedikit 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional
c. Pemanggilan RUPO kedua atau ketiga dilakukan paling lambat 7 (tujuh) Hari Kalender sebelum
RUPO kedua atau ketiga dilakukan dan disertai informasi bahwa RUPO sebelumnya telah
diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum
d. Pemanggilan harus dengan tegas memuat rencana RUPO dan mengungkapkan informasi antara
lain:
13
Page 50
• Tanggal, tempat dan waktu penyelenggaraan RUPO;
• Agenda RUPO;
• Pihak yang mengajukan usulan RUPO;
• Pemegang Obligasi yang berhak hadir dan memiliki hak suara dalam RUPO; dan
• Kuorum yang dipersyaratkan untuk penyelenggaraan dan pengambilan keputusan RUPO.
e. RUPO kedua dan ketiga diselenggarakan paling cepat 14 (empat belas) Hari Kalender dan paling
lambat 21 (dua puluh satu) Hari Kalender dari RUPO sebelumnya.
6. Tata cara RUPO:
a. Pemegang Obligasi, baik sendiri maupun diwakili berdasarkan surat kuasa berhak menghadiri
RUPO dan menggunakan hak suaranya sesuai dengan jumlah Obligasi yang dimilikinya;
b. Pemegang Obligasi yang berhak hadir dalam RUPO adalah Pemegang Obligasi yang namanya
tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening yang diterbitkan oleh KSEI 4 (empat) Hari Kerja sebelum
tanggal penyelenggaraan RUPO yang diterbitkan oleh KSEI;
c. Pemegang Obligasi yang menghadiri RUPO wajib memperlihatkan atau menyerahkan asli KTUR
kepada Wali Amanat;
d. Seluruh Obligasi yang disimpan di KSEI dibekukan sehingga Obligasi tersebut tidak dapat
dialihkan/dipindahbukukan sejak 4 (empat) Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO
sampai dengan tanggal berakhirnya RUPO. Transaksi Obligasi yang penyelesaiannya jatuh pada
tanggal-tanggal tersebut, ditunda penyelesaiannya sampai 1 (satu) Hari Kerja setelah tanggal
pelaksanaan RUPO;
e. Setiap Obligasi sebesar Rp1,00 (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO,
dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO mempunyai hak untuk mengeluarkan
suara sejumlah Obligasi yang dimilikinya;
f. Suara blanko, abstain dan suara yang tidak sah dianggap tidak dikeluarkan;
g. Suara dikeluarkan dengan tertulis dan ditandatangani dengan menyebutkan KTUR, kecuali Wali
Amanat memutuskan lain;
h. Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasinya tidak memiliki hak suara dan tidak
diperhitungkan dalam korum kehadiran, kecuali apabila Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan
atau penyertaan modal pemerintah;
i. Sebelum pelaksanaan RUPO:
- Perseroan wajib untuk menyerahkan daftar Pemegang Obligasi dari Afiliasinya kepada Wali
Amanat;
- Perseroan berkewajiban untuk membuat surat pernyataan yang menyatakan jumlah Obligasi
yang dimiliki Perseroan dan Afiliasi Perseroan; dan
- Pemegang Obligasi atau kuasa Pemegang Obligasi yang hadir dalam RUPO berkewajiban untuk
membuat surat pernyataan mengenai apakah Pemegang Obligasi memiliki atau tidak memiliki
hubungan afiliasi dengan Perseroan.
j. RUPO dapat diselenggarakan di tempat Perseroan atau tempat lain yang disepakati antara
Perseroan dan Wali Amanat;
k. RUPO dipimpin oleh Wali Amanat;
l. Wali Amanat wajib mempersiapkan acara RUPO termasuk materi RUPO dan menunjuk Notaris
untuk membuat berita acara RUPO
m. Dalam hal penggantian Wali Amanat diminta oleh Perseroan atau Pemegang Obligasi, maka RUPO
dipimpin oleh Perseroan atau wakil Pemegang Obligasi yang meminta diadakan RUPO tersebut.
Perseroan atau Pemegang Obligasi yang meminta diadakannya RUPO tersebut diwajibkan untuk
mempersiapkan acara RUPO dan materi RUPO serta menunjuk Notaris untuk membuat berita
acara RUPO
14
Page 51
7. Dengan memperhatikan ketentuan dalam ayat 11.6 huruf h Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi,
kuorum dan pengambilan keputusan RUPO adalah sebagai berikut:
a. Dalam hal RUPO bertujuan untuk memutuskan mengenai perubahan Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi sebagaimana dimaksud dalam pasal 11.1 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, diatur
sebagai berikut:
1) Apabila RUPO dimintakan oleh Perseroan maka wajib diselenggarakan dengan ketentuan
sebagai berikut:
(i) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat)
bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil
keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per
empat) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO;
(ii) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (i) di atas tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO kedua;
(iii) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih
belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila
disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir
dalam RUPO;
(iv) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) di atas tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO ketiga;
(v) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih
belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila
disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir
dalam RUPO.
2) Apabila RUPO dimintakan oleh Pemegang Obligasi atau Wali Amanat maka wajib
diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
(i) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga)
bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil
keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua)
bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO;
(ii) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (i) di atas tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO kedua;
(iii) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah Obligasi yang masih
belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila
disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir
dalam RUPO;
(iv) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) di atas tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO ketiga;
(v) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah Obligasi yang masih
belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila
disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir
dalam RUPO.
3) Apabila RUPO dimintakan oleh OJK maka wajib diselenggarakan dengan ketentuan kuorum
kehadiran dan keputusan sebagai berikut:
15
Page 52
(i) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) dari
bagian jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil
keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua)
bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO;
(ii) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (i) di atas tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO kedua;
(iii) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang masih
belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila
disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir
dalam RUPO;
(iv) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) di atas tidak
tercapai, maka wajib diadakan RUPO ketiga;
(v) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang masih
belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila
disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir
dalam RUPO.
b. RUPO yang diadakan untuk tujuan selain memutuskan perubahan Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi, diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
(i) Dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari
jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang
hadir dalam RUPO;
(ii) Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf i di atas tidak tercapai, maka
wajib diadakan RUPO kedua;
(iii) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling
sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak
mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per
empat) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO;
(iv) Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf iii di atas tidak tercapai,
maka wajib diadakan RUPO ketiga;
(v) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling
sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak
mengambil keputusan yang sah dan mengikat berdasarkan keputusan suara terbanyak;
(vi) Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf v tidak tercapai, maka dapat
diadakan RUPO yang keempat;
(vii) RUPO keempat dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh pemegang dari Obligasi atau diwakili
yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat dalam
kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh OJK atas permohonan Wali
Amanat; dan
(viii) Pengumuman, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPO keempat wajib memenuhi
ketentuan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 11.5 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
8. Biaya – biaya penyelenggaraan RUPO, termasuk tidak terbatas pada biaya pemasangan iklan untuk
pengumuman dan pemanggilan RUPO, biaya Notaris dan sewa ruangan untuk penyelenggaraan RUPO
dibebankan kepada dan menjadi tanggung jawab Perseroan.
9. Penyelenggaraan RUPO wajib dibuatkan berita acara secara notariil.
16
Page 53
10. Keputusan RUPO mengikat bagi semua Pemegang Obligasi, Perseroan dan Wali Amanat karenanya
Perseroan, Wali Amanat dan Pemegang Obligasi wajib memenuhi keputusan-keputusan yang diambil
dalam RUPO. Keputusan RUPO mengenai perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan/atau
perjanjian-perjanjian lain sehubungan dengan Obligasi baru berlaku efektif sejak tanggal
ditandatanganinya perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan/atau perjanjian-perjanjian lain
sehubungan dengan Obligasi.
Jika dilakukan perubahan Perjanjian Perwaliamanatan maka para pihak di dalam Perjanjian
Perwaliamanatan wajib menyesuaikan definisi "Perjanjian Perwaliamanatan" dengan menambahkan
Perjanjian Perwaliamanatan yang baru dan jika dilakukan perubahan Pengakuan Utang, maka para
pihak di dalam Perjanjian Perwaliamanatan wajib menyesuaikan definisi "Pengakuan Utang" dengan
menambahkan Pengakuan Utang yang baru.
11. Wali Amanat wajib mengumumkan hasil RUPO dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia
yang berperedaran nasional, biaya-biaya yang dikeluarkan untuk pengumuman hasil RUPO tersebut
wajib ditanggung oleh Perseroan.
12. Apabila RUPO yang diselenggarakan memutuskan untuk mengadakan perubahan atas Perjanjian
Perwaliamanatan Obligasi dan/atau perjanjian lainnya antara lain sehubungan dengan perubahan nilai
Pokok Obligasi, perubahan tingkat Bunga Obligasi, perubahan tata cara pembayaran Bunga Obligasi,
dan perubahan jangka waktu Obligasi dan Perseroan menolak untuk menandatangani perubahan
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan/atau perjanjian lainnya sehubungan dengan hal tersebut
maka dalam waktu selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) Hari Kalender sejak keputusan RUPO atau
tanggal lain yang diputuskan RUPO (jika RUPO memutuskan suatu tanggal tertentu untuk
penandatanganan perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan/atau perjanjian lainnya
tersebut) maka Wali Amanat berhak langsung untuk melakukan penagihan Jumlah Terutang kepada
Perseroan tanpa terlebih dahulu menyelenggarakan RUPO.
13. Peraturan-peraturan lebih lanjut mengenai penyelenggaraan serta tata cara dalam RUPO dapat dibuat
dan bila perlu kemudian disempurnakan atau diubah oleh Perseroan dan Wali Amanat dengan
mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia serta
peraturan Bursa Efek.
14. Apabila ketentuan-ketentuan mengenai RUPO ditentukan lain oleh peraturan perundang-undangan di
bidang Pasar Modal, maka peraturan perundang-undangan di Pasar Modal tersebut yang berlaku.
Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi
Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dapat dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:
I. Apabila perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dilakukan sebelum Tanggal Emisi, maka
perubahan dan/atau penambahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi tersebut harus dibuat dalam
suatu perjanjian tertulis yang ditandatangani oleh Wali Amanat dan Perseroan dan setelah
perubahan tersebut dilakukan, memberitahukan kepada OJK dengan tidak mengurangi ketentuan
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
II. Apabila perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dilakukan setelah Tanggal Emisi, maka
perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi hanya dapat dilakukan setelah mendapatkan
persetujuan dari RUPO dan perubahan dan/atau penambahan tersebut dibuat dalam suatu
perjanjian tertulis yang ditandatangani oleh Wali Amanat dan Perseroan, kecuali dalam hal
perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dilakukan karena akibat terbitnya peraturan
perundang-undangan dan/atau peraturan-peraturan dan/atau ketentuan-ketentuan baru beserta
peraturan pelaksanaan dan/atau ketentuan yang terkait yang wajib ditaati oleh Perseroan.
17
Page 54
HUKUM YANG BERLAKU
Seluruh perjanjian-perjanjian yang berhubungan dengan Obligasi ini berada dan tunduk di bawah hukum
yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
HASIL PEMERINGKATAN OBLIGASI
Sesuai dengan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, Perseroan telah melakukan pemeringkatan dalam
rangka penerbitan Obligasi yang dilakukan oleh Pefindo. Berdasarkan surat No. RC-352/PEF-DIR/III/2025
tanggal 17 Maret 2025, Obligasi ini mendapatkan peringkat:
idA
(Single A)
Peringkat ini berlaku untuk periode 17 Maret 2025 sampai dengan 1 Maret 2026.
Perseroan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pefindo yang bertindak sebagai lembaga pemeringkat.
Perseroan akan melakukan pemeringkatan atas Obligasi yang diterbitkan setiap 1 (satu) tahun sekali
selama kewajiban atas Obligasi tersebut belum lunas, sebagaimana diatur dalam POJK No. 49/2020.
Beberapa hal yang menjadi pertimbangan utama adalah sebagai berikut :
Keunggulan Utama
Bisnis yang Terdiversifikasi dengan Baik
PEFINDO menilai bahwa bisnis Perseroan semakin terdiversifikasi dengan baik, seiring dengan akuisisi atas
Sembcorp Environment Pte Ltd (SEPL), perusahaan pengelolaan limbah kota dan komersial yang berbasis
di Singapura, yang telah diselesaikan pada 18 Maret 2025. Strategi ini melanjutkan akuisisi atas perusahaan
pengelolaan limbah medis AMES dan ARAH yang dilakukan pada Agustus 2023. PEFINDO juga
memperhitungkan strategi Perseroan untuk melakukan divestasi atas dua pembangkit listrik tenaga uap
(PLTU) miliknya, yaitu MCL yang telah diselesaikan pada Maret 2025, serta GLP yang telah selesai pada Mei
2025. Selain dari lini bisnis batu bara (pertambangan dan perdagangan batu bara), Perseroan telah
mengembangkan sejumlah lini usaha baru, termasuk perusahaan kendaraan listrik dengan merek Electrum
(joint venture dengan PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk), yang telah memulai perakitan motor listrik sejak
2023. Perseroan juga telah berpartisipasi dalam proyek energi terbarukan, seperti pembangkit listrik
tenaga mini hidro berkapasitas 6 megawatt (MW) di Lampung yang telah beroperasi secara komersial sejak
Januari 2025, serta proyek pembangkit listrik tenaga surya terapung (PLTS) berkapasitas 46 MWp (proyek
bersama PT PLN Nusantara Renewables) yang saat ini dalam tahap konstruksi dan ditargetkan mulai
beroperasi pada akhir 2025. Perseroan menargetkan total kapasitas terpasang pembangkit energi
terbarukan melebihi 100 MW dalam jangka menengah.
Struktur Permodalan yang Konservatif
Sebagai perusahaan induk non-operasional, PEFINDO menilai Perseroan akan mempertahankan struktur
permodalan yang konservatif dalam jangka menengah, dengan proyeksi rasio pinjaman terhadap investasi
18
Page 55
berada pada kisaran 25% untuk tahun 2025 hingga 2027. Proyeksi ini mempertimbangkan rencana realisasi
aksi korporasi Perseroan pada paruh pertama 2025. Mayoritas pinjaman Perseroan diperkirakan akan
dicatatkan pada entitas anak dan akan dilunasi menggunakan arus kas operasional masing-masing,
sehingga struktur permodalan pada tingkat perusahaan induk tetap terjaga. Namun demikian, apabila
terjadi keterlambatan atau pembatalan aksi korporasi Perseroan, hal ini dapat berdampak signifikan
terhadap nilai investasi Perseroan secara keseluruhan, dan berpotensi mengubah pandangan PEFINDO
terhadap struktur permodalan Perseroan.
Profil Bisnis yang Kuat dari Lini Usaha Baru
PEFINDO menilai akuisisi SEPL akan memperkuat profil bisnis Perseroan, mengingat SEPL memiliki
pengalaman lebih dari 20 tahun di bidang pengelolaan limbah di Singapura, posisi pasar yang kuat dalam
pengelolaan limbah kota, serta kontrak jangka panjang dengan National Environment Agency yang
memberikan kepastian pendapatan bagi SEPL. Akuisisi ini juga menjadikan bisnis Perseroan lebih
terintegrasi secara vertikal dalam pengelolaan limbah, karena sebelumnya Perseroan telah memiliki AMES
dan ARAH yang bergerak di bidang pengelolaan limbah medis di Singapura dan Indonesia. PEFINDO menilai
bahwa strategi Perseroan untuk meningkatkan portofolio energi terbarukan dalam jangka pendek hingga
menengah dapat memberikan manfaat bagi Perseroan, mengingat pendapatan yang relatif stabil dari
skema Power Purchase Agreement (PPA) dengan PLN, serta memberikan fleksibilitas yang lebih besar
dalam memperoleh sumber pendanaan.
Batasan Utama
Risiko Pengembangan Proyek Baru
PEFINDO menilai bahwa Perseroan memiliki eksposur terhadap risiko dalam pengembangan proyek baru,
khususnya terkait kegiatan manufaktur kendaraan listrik di bawah merek Electrum. Perseroan telah
memutuskan untuk melakukan realokasi modal dengan menjual lahan yang semula direncanakan untuk
pembangunan pabrik, dan menunda proses konstruksi hingga Electrum mencapai skala bisnis yang layak
untuk melakukan manufaktur secara mandiri. Selain itu, Perseroan saat ini juga berada pada tahap awal
pengembangan proyek energi terbarukan berupa pembangkit listrik tenaga surya terapung (PLTS) di
Tembesi, Batam, yang cukup rentan terhadap risiko konstruksi. Gangguan selama proses pembangunan
maupun uji coba produksi yang menyebabkan keterlambatan operasi komersial selama beberapa bulan
dapat berdampak pada penurunan laba dan arus kas dari yang diproyeksikan, sehingga berpotensi
memperlemah profil keuangan Perseroan.
Eksposur terhadap Volatilitas Harga Komoditas
PEFINDO menilai bahwa Perseroan masih memiliki eksposur terhadap fluktuasi harga komoditas,
khususnya batu bara, yang dapat memengaruhi pendapatan dan profitabilitas Perseroan. Hingga tahun
2024, kontribusi pendapatan dari aktivitas yang berkaitan dengan batu bara masih signifikan, yakni sekitar
80% dari total pendapatan Perseroan. Curah hujan tinggi di area tambang juga dapat mengganggu kegiatan
operasional, terutama dalam proses pengangkutan batu bara dan overburden melalui jalur jalan yang
belum beraspal. Aktivitas transportasi selama musim hujan berisiko merusak infrastruktur atau bahkan
menimbulkan kecelakaan. Selain itu, intensitas hujan yang tinggi dapat menyebabkan seluruh aktivitas di
lokasi tambang dihentikan, mengingat kondisi jalan yang menjadi tidak stabil dan berbahaya untuk dilalui.
19
Page 56
Dengan demikian, terdapat potensi bagi Perseroan untuk tidak mencapai target produksi batu bara akibat
terhambatnya kegiatan operasional selama periode hujan lebat.
KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi, Perseroan dan PT Bank Mega Tbk selaku Wali Amanat telah
menandatangani Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT Bank Mega Tbk
Menara Bank Mega Lantai 16
Jalan Kapten P. Tendean No 12-14 A
Jakarta 12790, Indonesia
Telepon: (021) 791 75000 ext. 16210
Faksimili: (021) 799 0720
Email: waliamanat@bankmega.com
www.bankmega.com
Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XIII dalam Prospektus ini.
PEMENUHAN KRITERIA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
Perseroan telah memenuhi kriteria untuk melaksanakan Penawaran Umum Berkelanjutan sebagaimana
yang diatur dalam Peraturan OJK No. 36/2014:
1. Telah menjadi emiten atau perusahaan publik paling sedikit 2 (dua) tahun terakhir sebelum
penyampaian Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan;
2. Penawaran Umum Berkelanjutan dilaksanakan dalam periode 2 (dua) tahun dimana pemberitahuan
pelaksanaan Penawaran Umum Berkelanjutan terakhir disampaikan kepada OJK paling lambat pada
ulang tahun ke-2 (kedua) sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran;
3. Tidak pernah mengalami kondisi gagal bayar selama 2 (dua) tahun terakhir sebelum penyampaian
Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan sesuai dengan surat
pernyataan yang dibuat oleh Perseroan tanggal 25 Juni 2025 dan Laporan Praktisi Independen atas
Perikatan Asurans Terbatas yang dibuat oleh Akuntan Publik KAP Purwantono, Sungkoro & Surja yang
ditandatangani oleh Benyanto Suherman (Registrasi Akuntan Publik No.: AP.0685) No.
00358/2.1032/JL.0/02/0685-1/1/VI/2025 tanggal 25 Juni 2025;
4. Efek yang akan diterbitkan melalui Penawaran Umum Berkelanjutan adalah efek bersifat utang dan
memiliki hasil pemeringkatan yang termasuk dalam kategori 4 (empat) peringkat teratas yang
merupakan urutan 4 (empat) peringkat terbaik yang dikeluarkan oleh Perusahaan Pemeringkat Efek
dan masuk dalam kategori peringkat layak investasi berdasarkan standar yang dimiliki oleh Perusahaan
Pemeringkat Efek.
Penawaran Umum Obligasi dan tahap-tahap selanjutnya (jika ada) akan mengikuti ketentuan sebagaimana
dimaksud dalam POJK No. 36/2014.
20
Page 57
II. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN
UMUM
Seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi biaya-biaya emisi
untuk seluruhnya akan digunakan oleh Perseroan dengan rincian:
(i) Sebesar Rp89.000.000.000,- (delapan puluh sembilan miliar Rupiah) akan digunakan Perseroan sebagai
tambahan setoran modal kepada AMES, yang merupakan Perusahaan Anak yang bergerak di bidang
pengelolaan limbah industri di Singapura dan seluruh sahamnya dimiliki secara tidak langsung oleh
Perseroan. Dimana seluruhnya akan disalurkan Perseroan melalui SBT yang kemudian akan disalurkan
ke SBT Invest. Dana yang diterima oleh SBT Invest kemudian akan disalurkan ke SBT 1 untuk selanjutnya
disalurkan ke Taonga. Adapun dana yang diterima oleh Taonga akan disalurkan kembali ke AMES.
Seluruh penyaluran dana ini akan dilakukan melalui penyertaan modal. Seluruh tambahan setoran
modal pada AMES akan digunakan untuk pembelian mesin insinerator baru termasuk namun tidak
terbatas pada biaya konsultan mekanikal elektrikal, konsultan lingkungan hidup, survei topografi dan
pengujian tanah dan biaya pajak pertambahan nilai. Berikut ini merupakan rincian pembelian
insinerator:
Nama kontraktor utama : BIC Systems Asia Facific Pte Ltd
Tanggal perjanjian pembelian mesin : 31 Januari 2025
Nama konsultan : 1. SH NG Consultants Pte Ltd
2. EnviroSolutions & Consulting Pte Ltd
3. Geometra International (Private) Ltd
4. GeoSpecs Pte Ltd
Nomor dan tanggal perjanjian konsultan : 1. UEN/GST No. 201302933H tanggal 3 Februari 2025
2. No P24.00569.SG.01 tanggal 20 Februari 2025
3. No. Q2025-045L tanggal 19 Februari 2025
4. No. GSS/Q/21990/25 tanggal 28 Februari 2025
Biaya konsultan : Rp4.800.000.000,- (empat miliar delapan ratus juta Rupiah)
Jumlah dan nilai transaksi mesin yang : Rp109.000.000.000,- (seratus sembilan miliar Rupiah)*
akan dibeli termasuk biaya konsultan
Realisiasi dana pembelian mesin : Rp12.100.000.000,- (dua belas miliar seratus juta Rupiah) yang
digunakan untuk pembayaran uang muka kepada BIC Systems
Asia Pacific Pte Ltd
Sisa dana yang dibutuhkan : Rp96.900.000.000,- (sembilan puluh enam miliar sembilan ratus juta
Rupiah)
Sifat hubungan pihak penjual/pihak : Tidak terafiliasi
konsultan dengan Perseroan
Mekanisme penentuan nilai perolehan : -
aset (dalam hal terafiliasi)
Jangka waktu realisasi pembelian :15 (lima belas bulan) yang telah dimulai sejak Maret 2025 dan
dijadwalkan akan selesai pada Mei 2026
Alasan dan pertimbangan dilakukannya : Peningkatan kapasitas pembakaran limbah/ sampah padat dari sebesar
pembelian mesin 14 (empat belas) ton per hari menjadi 32 (tiga puluh dua) ton per hari
*) Telah termasuk biaya konsultan dimana sebesar Rp89.000.000.000,- (delapan puluh sembilan miliar Rupiah) akan
menggunakan dana hasil Penawaran Umum Obligasi. Sedangkan untuk sisanya akan menggunakan kas operasional
Perseroan.
Adapun informasi lebih lanjut mengenai rincian terkait pembelian mesin insinerator dan konsultan
adalah sebagai berikut:
21
Page 58
Tanggal
Perjanjian/ Nilai Transaksi
Nomor Disetujui & Kontraktor / Jenis (sudah termasuk
No. Jumlah
Perjanjian Ditandatan Konsultan Pekerjaan/Mesin Pajak Pertambahan
ganinya Nilai)
Penawaran
1 -* 31 Januari BIC Systems Mesin Insenerator 1 Unit Rp84.800.000.000
2025 Asia Pacific Pte
Ltd
2 UEN/GST No. 3 Februari SH NG Konsultan 1 Pekerjaan Rp3.200.000.000
201302933H 2025 Consultants mekanikal elektrikal
Pte Ltd
3 P24.00569.SG.01 20 Februari EnviroSolution Konsultan 1 Pekerjaan Rp1.500.000.000
2025 s & Consulting lingkungan hidup
Pte Ltd
4 Q2025-045L 19 Februari Geometra Survei topografi 1 Pekerjaan Rp50.000.000
2025 International
(Private) Ltd
5 GSS/Q/21990/25 28 Februari GeoSpecs Pte Pengujian tanah 1 Pekerjaan Rp50.000.000
2025 Ltd
6 - - - Sarana dan 1 Pekerjaan Rp16.400.000.000
Prasarana
Pendukung**
7 - - - Peralatan 1 set Rp3.000.000.000
Laboratorium**
Total Rp109.000.000.000
*Kontrak ini hanya memuat tanggal tanpa adanya nomor kontrak
** Hingga saat Prospektus ini diterbitkan, AMES sedang melakukan persiapan dokumen lelang pekerjaan.
Setoran modal kepada AMES diawali oleh Perseroan kepada SBT (Entitas Anak Indonesia) dan diakhiri
oleh Taonga (Entitas Anak Singapura) kepada AMES, yang dimiliki oleh Perseroan secara grup sebesar
100%, menggunakan hasil Penawaran Umum Obligasi sehingga masing-masing proforma struktur
permodalan SBT dan AMES sebagai berikut:
Proforma Struktur Permodalan SBT sebelum dan setelah dilakukan setoran modal
Sebelum Setoran Modal Setelah Setoran Modal
Nilai Nominal Rp 1.000.000,- setiap Nilai Nominal Rp 1.000.000,- setiap saham
Keterangan saham
Jumlah Jumlah
Nilai Nominal % Nilai Nominal %
Saham Saham
Modal Dasar 630.629 1.000.000 100,000 719.629 1.000.000 100,000
Modal Ditempatkan dan
Disetor Penuh:
PT TBS Energi Utama Tbk 630.628 1.000.000 99,999 719.628 1.000.000 99,999
PT Toba Bara Energi 1 1.000.000 0,001 1 1.000.000 0,001
Jumlah Modal Ditempatkan 630.629 1.000.000 100,000 719.629 1.000.000 100,000
dan Disetor Penuh
Saham Dalam Portepel - - - -
22
Page 59
Proforma Struktur Permodalan AMES sebelum dan setelah dilakukan setoran modal
Sebelum Setoran Modal Setelah Setoran Modal
Nilai Nominal S$1 setiap saham Nilai Nominal S$1 setiap saham
Keterangan
Jumlah Jumlah
Nilai Nominal % Nilai Nominal %
Saham Saham
Modal Dasar 19.991.917 1 100,000 26.919.335 1 100,000
Modal Ditempatkan dan
Disetor Penuh:
Taonga Holdings Pte. Ltd. 19.991.917 1 100,000 26.919.335 1 100,000
Jumlah Modal Ditempatkan 19.991.917 1 100,000 26.919.335 1 100,000
dan Disetor Penuh
Saham Dalam Portepel - - - -
Keterangan:
Perhitungan di atas adalah dengan asumsi apabila nilai penawaran umum obligasi sebesar Rp89.000.000.000,- atau sekitar
S$6.927.418 (kurs tengah BI tanggal 30 April 2025 sebesar Rp12.847,5). Jumlah saham dan jumlah nominal saham AMES
dalam S$ (dolar Singapura) setelah penyetoran modal akan disesuaikan berdasarkan kurs pada saat
penyetoran modal ke AMES. Dalam hal nilai kurs mata uang Rp terhadap S$ mengalami penguatan sehingga terdapat sisa
dana hasil Penawaran Umum Obligasi, Perseroan akan menggunakan dana tersebut sebagai modal kerja. Sedangkan dalam
hal nilai kurs mata uang Rp terhadap S$ mengalami pelemahan sehingga terdapat kekurangan hasil Penawaran Umum
Obligasi, maka sisa kekurangan dana akan dibayarkan menggunakan internal kas Perseroan.
(ii) Sekitar Rp24.070.000.000,- (dua puluh empat miliar tujuh puluh juta Rupiah) akan digunakan
Perseroan untuk pelunasan dari sebagian jumlah pokok obligasi Perseroan yang akan jatuh tempo pada
2026, dengan rincian sebagai berikut:
Nama surat utang : Obligasi I TBS Energi Utama tahun 2023 Seri A
Sifat hubungan afiliasi dengan kreditur : Tidak terafiliasi
Nilai obligasi saat Prospektus diterbitkan : Rp425.000.000.000,-
Nilai pinjaman yang akan dilunasi : Rp24.070.000.000,-
menggunakan Penawaran Umum
Sisa Obligasi setelah pelunasan sebagian : Rp400.930.000.000,-
Penggunaan dana Obligasi I TBS Energi : Pelunasan Fasilitas Pinjaman Berjangka dari PT Bank Mandiri
Utama Tahun 2023 (Persero) Tbk
Tingkat kupon : 8,80%
Jatuh tempo : 3 Maret 2026
Persyaratan pelunasan dipercepat (jika ada) : Tidak ada persyaratan khusus dalam hal pelunasan dipercepat
Pinalti dan sumber daya yang digunakan : Tidak ada pinalti
untuk membayarnya (jika ada)
Sumber dana pembayaran bunga Obligasi : Arus kas internal Perseroan
terutang
Ringkasan perjanjian : Berdasarkan Akta Addendum IV dan Pernyataan Kembali Perjanjian
Perwaliamanatan Obligasi I TBS Energi Utama Tahun 2023 No. 32
tanggal 15 Februari 2023 oleh Aulia Taufani, SH, Notaris di Jakarta
Selatan, Perseroan dapat melakukan pembelian kembali sebagian
atau seluruh obligasi ini 1 (satu) tahun setelah tanggal penjatahan.
Pembelian kembali dapat dilakukan untuk pelunasan atau disimpan
untuk dijual kembali dengan harga pasar, sesuai ketentuan Perjanjian
Perwaliamanatan dan peraturan yang berlaku.
Pembelian kembali dilakukan melalui Bursa Efek atau di luar Bursa
Efek, namun tidak dapat dilakukan jika menyebabkan pelanggaran
perjanjian atau wanprestasi. Pembelian kembali hanya
diperbolehkan dari pihak tidak terafiliasi, dan rencana tersebut wajib
23
Page 60
dilaporkan kepada OJK selambatnya 2 (dua) hari kerja sebelum
pengumuman di surat kabar.
Berdasarkan Surat Pernyataan Perseroan tanggal 19 Juni 2025, Perseroan berkomitmen untuk memenuhi kewajiban
pelaporan kepada OJK paling lambat 2 (dua) hari kerja sebelum pengumuman dilakukan melalui surat kabar dalam hal
Perseroan akan melakukan pembelian kembali sebagian jumlah pokok obligasi Perseroan yang akan jatuh tempo pada 2026.
Jika dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi tidak mencukupi untuk memenuhi keperluan pembiayaan
di atas, maka kekurangan dana yang dibutuhkan akan bersumber dari kas internal Perseroan.
Perseroan akan melaporkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi kepada Otoritas
Jasa Keuangan (“OJK”) dan Wali Amanat sebagai wakil Pemegang Obligasi secara berkala setiap 6 (enam)
bulan sampai seluruh dana hasil Penawaran Umum Obligasi digunakan sesuai peraturan OJK Nomor
30/POJK.04/2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.
Apabila Perseroan bermaksud untuk melakukan perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum
Obligasi ini sebagaimana dimaksud di atas, maka Perseroan wajib melaporkan terlebih dahulu kepada OJK
paling lambat 14 (empat belas) hari sebelum Rapat Umum Pemegang Obligasi (“RUPO”) dengan
mengemukakan alasan beserta pertimbangannya dan perubahan penggunaan dana tersebut memperoleh
persetujuan RUPO sesuai dengan Peraturan OJK No.30/POJK.04/2015 tanggal 22 Desember 2015 tentang
Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum, kecuali apabila ditentukan lain dalam
peraturan OJK.
Sehubungan dengan rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi yang akan dipergunakan
sebagai setoran modal kepada AMES, seluruh dana akan disalurkan Perseroan melalui SBT yang kemudian
akan disalurkan ke SBT Invest. Dana yang diterima oleh SBT Invest kemudian akan disalurkan ke SBT 1 untuk
selanjutnya disalurkan ke Taonga. Adapun dana yang diterima oleh Taonga akan disalurkan lebih lanjut ke
AMES, merupakan transaksi afiliasi sebagaimana diatur dalam POJK No. 42/2020 namun transaksi tersebut
hanya wajib dilaporkan kepada OJK paling lambat pada hari kerja ke 2 (dua) setelah tanggal transaksi
dikarenakan kepemilikan saham Perseroan secara langsung pada SBT adalah 99,99% dan kepemilikan
saham Perseroan secara tidak langsung pada SBT Invest, SBT 1, Taonga dan AMES adalah 100%.
Transaksi hasil penyetoran kepada AMES yang akan dipergunakan untuk pembelian mesin insinerator baru
termasuk namun tidak terbatas pada biaya konsultan mekanikal elektrikal, konsultan lingkungan hidup,
survei topografi dan pengujian tanah dan biaya pajak pertambahan nilai bukan transaksi afiliasi
sebagaimana dimaksud dalam POJK No. 42/2020 mengingat tidak dilakukan dengan pihak yang terafiliasi.
Rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi yang akan dipergunakan untuk pelunasan dari
sebagian jumlah pokok obligasi Perseroan bukan merupakan transaksi afiliasi sebagaimana diatur dalam
POJK No. 42/2020 mengingat pelunasan utang bukan merupakan definisi transaksi sebagaimana diatur
dalam POJK No. 42/2020.
Dalam hal dana hasil Penawaran Umum Obligasi belum dipergunakan seluruhnya, maka penempatan
sementara dana hasil Penawaran Umum Obligasi tersebut harus dilakukan Perseroan dengan
memperhatikan keamanan dan likuiditas.
Dana hasil penawaran umum Obligasi I TBS Energi Utama Tahun 2023 yang dilakukan Perseroan, setelah
dikurangi dengan seluruh biaya yang terkait, telah seluruhnya dipergunakan oleh Perseroan sesuai dengan
24
Page 61
tujuan penggunaan dana penawaran umum tersebut sebagaimana telah dilaporkan oleh Perseroan dalam
surat No. 156/TBS/VII/2023 tertanggal 11 Juli 2023.
Sesuai dengan POJK No. 9/2017, total perkiraan biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah kurang lebih
setara dengan 9,545% dari nilai emisi Obligasi yang meliputi:
- Biaya jasa untuk Penjamin Emisi Obligasi sekitar 0,500%, yang terdiri dari: biaya jasa penyelenggaraan
(management fee) 0,388%, biaya jasa penjaminan (underwriting fee) 0.056% dan biaya jasa penjualan
(selling fee) 0,056%;
- Biaya Profesi Penunjang Pasar Modal sekitar 7,869% yang terdiri dari: (i) biaya jasa Akuntan Publik
sekitar 5,212%, (ii) Konsultan Hukum sekitar 2,568% dan (iii) Notaris sekitar 0,089%;
- Biaya Lembaga Penunjang Pasar Modal sekitar 0,366% yang terdiri dari: (i) biaya jasa Wali Amanat
sekitar 0,133% dan (ii) Perusahaan Pemeringkat Efek sekitar 0,233%; dan
- Biaya lain-lain (KSEI, BEI, Auditor Penjatahan, Percetakan, dan lain-lain) sekitar 0,810%.
25
Page 62
III. PERNYATAAN UTANG
Tabel di bawah ini menyajikan total liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2024 yang diambil
berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan dan Perusahaan Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2024.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan (secara kolektif disebut sebagai “Grup”)
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, yang dicantumkan dalam
Prospektus ini, yang disusun dan disajikan oleh manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia yang mencakup: (i) Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan yang
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, dan (ii) peraturan regulator
pasar modal untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya, yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, dan disajikan dalam
Dolar Amerika Serikat (secara kolektif disebut sebagai “Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan”) dengan
opini tanpa modifikasian dan mencantumkan: (a) paragraf ”Hal Audit Utama” yang menjelaskan: (i) alasan
pengakuan pendapatan merupakan hal yang kami pertimbangkan sebagai hal paling signifikan dalam audit
kami atas periode kini dan oleh karena itu merupakan hal audit utama, (ii) prosedur audit yang telah kami
lakukan untuk merespons hal audit utama tersebut, dan (iii) rujukan pada catatan atas laporan keuangan
yang menjelaskan hal audit utama tersebut, serta (b) paragraf ”Hal Lain” yang menjelaskan penerbitan
kembali laporan auditor independen atas Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan sehubungan dengan
penerbitan kembali Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan, sebagaimana tercantum dalam: (i) laporan
auditor independen No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-1/1/VI/2025 atas laporan keuangan konsolidasian
Grup tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, yang bertanggal 9
Juni 2025 serta ditandatangani oleh Benyanto Suherman (Registrasi Akuntan Publik No. AP.0685) selaku
Rekan PSS, dan (ii) laporan auditor independen No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-1/1/VI/2025 atas laporan
keuangan konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal
tersebut, yang bertanggal 9 Juni 2025 serta ditandatangani oleh Chang Hartono, CPA (Registrasi Akuntan
Publik No. AP.1833) selaku Rekan PSS.
Pada tanggal 31 Desember 2024, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki total liabilitas sebesar
US$457.075.898, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam US$)
KETERANGAN 31 Desember 2024
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank jangka pendek 22.312.450
Utang usaha - pihak ketiga 27.700.797
Utang lain-lain
Pihak ketiga 11.488.586
Pihak berelasi 95.546
Biaya yang masih harus dibayar 11.946.145
Utang derivatif 2.699.380
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 971.668
Utang pajak 7.697.970
Liabilitas kontrak 6.499.581
Bagian lancar liabilitas jangka panjang:
Utang bank 39.446.691
Sewa 1.265.018
Total Liabilitas Jangka Pendek 132.123.832
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas sewa 1.799.457
Utang lain-lain - pihak ketiga 3.403.971
26
Page 63
(dalam US$)
KETERANGAN 31 Desember 2024
Utang bank jangka panjang 244.913.888
Utang obligasi 32.208.297
Liabilitas kontrak 2.003.105
Liabilitas pajak tangguhan 24.719.294
Provisi untuk reklamasi dan penutupan tambang 11.100.976
Liabilitas imbalan kerja 4.803.078
Total Liabilitas Jangka Panjang 324.952.066
TOTAL LIABILITAS 457.075.898
Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki liabilitas komitmen dan kontinjensi
yang signifikan selain yang telah diungkapkan pada laporan keuangan.
UTANG USAHA
Utang usaha berdasarkan mata uang terdiri dari:
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Rupiah 27.262.961
Dolar Singapura 359.695
Dolar Amerika Serikat 78.141
Total 27.700.797
UTANG LAIN-LAIN
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Liabilitas jangka pendek
Rupiah 9.861.067
Dolar Amerika Serikat 1.598.984
Dolar Singapura 28.535
11.488.586
Liabilitas jangka Panjang
Rupiah 3.122.220
Dolar Amerika Serikat 281.751
3.403.971
Total 14.892.557
BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR
Pada tanggal 31 Desember 2024, beban akrual Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar
US$11.946.145, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Bunga atas utang bank 4.974.864
Jasa profesional 1.693.431
Jasa kontraktor pertambangan 1.358.703
Pengangkutan 1.019.369
Pembelian batubara 538.943
Royalti 424.795
Domestic Market Obligation 238.247
Analisis dan survei 228.078
Lain-lain 1.469.715
Total 11.946.145
27
Page 64
PERPAJAKAN
a. Utang Pajak
Pada tanggal 31 Desember 2024, utang pajak Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar
US$7.697.970, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Pajak penghasilan
Pasal 4(2) 13.166
Pasal 21 128.032
Pasal 23 232.739
Pasal 25 726.887
Pasal 29 *) 6.248.362
Pasal 26 88
Pajak pertambahan nilai 308.105
Pajak bumi dan bangunan -
Lain-lain 40.591
Total 7.697.970
Catatan:
*) setelah dikurangin pajak penghasilan dibayar dimuka pada tanggal 31 Desember 2024.
b. Liabilitas Pajak Tangguhan
Pada tanggal 31 Desember 2024, liabilitas pajak tangguhan Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar
US$24.719.294, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Piutang yang belum difakturkan 64.470.704
Aset tetap 2.109.956
Aset tak berwujud 173.647
Aset hak guna 45.772
Aset tidak lancar lainnya (42.029.415)
Nilai wajar neto instrumen derivatif 365
Liabilitas imbalan kerja (51.735)
Total 24.719.294
UTANG BANK
Pada tanggal 31 Desember 2024, utang bank Perseroan dan Perusahaan Anak terdiri dari utang bank jangka
pendek sebesar US$22.312.450 dan utang bank jangka panjang sebesar US$284.360.579, dengan rincian
sebagai berikut:
Utang Bank Jangka Pendek
Keterangan 31 Desember 2024
Jangka pendek
Dolar Amerika Serikat
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 22.312.450
Fasilitas Kredit Modal Kerja (“KMK”) digunakan untuk membiayai kegiatan operasional entitas anak
perusahaan.
28
Page 65
Suku Bunga
Pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dikenakan suku bunga tahunan yang berkisar antara
3,97% hingga 7,48% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 (31 Desember 2023: antara
3,30% hingga 7,30%).
Jaminan
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, jaminan atas utang bank jangka pendek ini berupa:
a) tanah di lokasi konstruksi;
b) mesin dan peralatan berat;
c) jaminan fidusia atas barang bergerak;
d) persediaan dan klaim asuransi; dan
e) jaminan lain yang disyaratkan pada Perjanjian KMK.
Pembatasan-pembatasan
Sesuai dengan perjanjian utang bank jangka pendek, Grup diwajibkan memenuhi pembatasan tertentu,
seperti rasio keuangan.
Kepatuhan atas Syarat-syarat Pinjaman
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Grup telah memenuhi semua persyaratan utang jangka pendek
sebagaimana yang dipersyaratkan dalam perjanjian.
Utang Bank Jangka Panjang
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Jangka Panjang
Dolar Amerika Serikat
Bank Sindikasi
Kredit Investasi
Perseroan
PT Bank DBS Indonesia 12.401.235
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12.401.235
24.802.470
Bank Sindikasi
Kredit Investasi
Perusahaan Anak
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Cabang Singapura 11.468.577
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Sarana Multi Infrastruktur 92.725.394
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 133.929.439
238.123.410
Dolar Singapura
Bank Sindikasi
Kredit Investasi
Perusahaan Anak
DBS Bank Ltd. 11.447.544
Rupiah
29
Page 66
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Bank Sindikasi
Kredit Investasi
Perusahaan Anak
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 14.314.206
PT Bank Central Asia Tbk 68.061
Dikurangi biaya tangguhan atas utang bank (4.395.112)
Neto 284.360.579
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun (39.446.691)
Bagian Jangka Panjang 244.913.888
Suku Bunga
Pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dikenakan suku bunga tahunan yang berkisar antara
8,42% - 8,80% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 (31 Desember 2023: 8,20% -
8,90%).
Pinjaman dalam mata uang Dolar Singapura dikenakan suku bunga tahunan sebesar 7,01% untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 (31 Desember 2023: 7,3%).
Pinjaman dalam mata uang Rupiah dikenakan suku bunga tahunan sebesar 10,00% - 10,25% untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 (31 Desember 2023: 8,00% - 10,25%).
Jaminan
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, seluruh fasilitas pinjaman yang diperoleh oleh Perusahaan
dijamin dengan gadai atas rekening bank Perusahaan dan entitas anak, serta gadai atas saham milik
Perusahaan pada entitas anak. Sementara itu, fasilitas pinjaman yang diperoleh oleh entitas anak dijamin
dengan tanah di lokasi konstruksi, jaminan fidusia atas barang bergerak, persediaan, klaim asuransi, dan
jaminan lain yang disyaratkan dalam Perjanjian Kredit Sindikasi dan Perjanjian Jaminan Saham.
Fasilitas Kredit yang Belum Digunakan
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2024, tidak ada fasilitas pinjaman yang belum digunakan namun
masih tersedia untuk Perusahaan dan Perusahaan anak.
Pembatasan-Pembatasan
Perusahaan
Perjanjian pinjaman yang diperoleh Perusahaan di atas mensyaratkan beberapa pembatasan antara lain
menjaga rasio keuangan tertentu serta memenuhi beberapa syarat dan ketentuan tertentu terkait kegiatan
usaha, aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan lainnya.
Perusahaan Anak
Perjanjian pinjaman yang diperoleh entitas anak mensyaratkan beberapa pembatasan, termasuk menjaga
rasio keuangan tertentu, serta memastikan ekuitas dalam setiap periode terkait menunjukkan nilai positif.
30
Page 67
Perusahaan anak juga diwajibkan juga untuk mematuhi syarat dan ketentuan tertentu terkait sifat usaha,
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan hal-hal lainnya.
Kepatuhan atas Syarat-Syarat Pinjaman
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Grup telah memenuhi semua persyaratan utang bank jangka
panjang sebagaimana dipersyaratkan dalam perjanjian atau memeroleh surat pernyataan pelepasan
tuntutan pelunasan (waiver) sesuai ketentuan perjanjian kredit terkait.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian diterbitkan, Perusahaan telah melunasi seluruh
utang bank jangka panjang sehubungan Perjanjian Kredit Sindikasi dengan PT Bank DBS Indonesia PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk dengan total nilai pokok sebesar US$24.802.470.
SEWA
Pada tanggal 31 Desember 2024, sewa Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar US$3.064.475,
dengan rincian sebagai berikut:
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Saldo awal 4.101.036
Penambahan 142.191
Pengurangan -
Akuisisi -
Akresi bunga 216.802
Pembayaran (1.281.951)
Keuntungan selisih kurs (113.603)
Saldo akhir 3.064.475
Dikurangi bagian lancar (1.265.018)
Liabilitas sewa - setelah dikurangin bagian lancar 1.799.457
UTANG OBLIGASI
Pada tanggal 31 Desember 2024, utang obligasi Perseroan adalah sebesar US$32.208.297, dengan rincian
sebagai berikut:
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Rupiah
Obligasi Tahap I 32.362.460
Dikurangi:
Biaya penerbitan obligasi belum diamortisasi (154.163)
Neto 32.208.297
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun -
Utang obligasi - setelah dikurangi bagian lancar 32.208.297
Pada tanggal 3 Maret 2023, Perseroan telah melakukan distribusi Obligasi Tahap I TBS Energi Utama Tahun
2023 yang juga telah berhasil dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 6 Maret 2023 dengan
jumlah pokok obligasi sebesar Rp500.000.000.000, yang terdiri dari 2 seri:
• Obligasi Seri A dengan nominal Rp425.000.000.000, tingkat bunga 8,80% dan jangka waktu 3 tahun
sejak tanggal emisi (jatuh tempo Maret 2026); dan
• Obligasi Seri B dengan nominal Rp75.000.000.000, tingkat bunga 10,00% dan jangka waktu 5 tahun
sejak tanggal emisi (jatuh tempo Maret 2028).
31
Page 68
Perseroan juga telah melakukan transaksi Cross Currency Swap (“CCS”) untuk mengubah obligasi Rupiah
menjadi Dolar Amerika Serikat di mana Perseroan akan membayar dalam Dolar Amerika Serikat dan
menerima dalam Rupiah.
Grup Perseroan telah menunjuk PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”) sebagai Wali Amanat. Bank Mega tidak
mempunyai hubungan afiliasi dengan Grup Perseroan, baik langsung maupun tidak langsung.
Setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi terkait, dana hasil obligasi ini seluruhnya digunakan untuk
pembayaran lebih awal sebagian kewajiban pokok Perusahaan kepada Bank Mandiri berdasarkan Akta
Perjanjian Kredit No. 101 tanggal 28 Juni 2021 (termasuk perubahannya dari waktu ke waktu).
Selama berlakunya jangka waktu obligasi dan sebelum dilunasinya semua pokok obligasi, bunga obligasi
dan/atau denda (jika ada) serta biaya-biaya lain yang harus ditanggung oleh Perusahaan berkaitan dengan
obligasi Perusahaan, tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat, Perusahaan tidak akan melakukan hal-
hal atau tindakan-tindakan yang dilarang dalam Perjanjian Perwaliamanatan, kecuali hal-hal atau tindakan-
tindakan tersebut telah memenuhi persyaratan dan ketentuan pengecualian yang ditentukan dalam
Perjanjian Perwaliamanatan tersebut. Perusahaan juga berkewajiban untuk menjaga dan memelihara rasio
keuangan tertentu yang dipersyaratkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan berdasarkan laporan keuangan
tahunan yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik yang terdaftar di OJK.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Grup telah memenuhi rasio keuangan sebagaimana
dipersyaratkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
PROVISI UNTUK REKLAMASI DAN PENUTUPAN TAMBANG
Pada tanggal 31 Desember 2024, provisi untuk reklamasi dan penutupan tambang Perseroan dan
Perusahaan Anak adalah sebesar US$11.100.976, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Saldo awal 10.845.996
Penambahan neto selama tahun berjalan *) 227.108
Pengaruh selisih kurs 27.872
Saldo akhir 11.100.976
Catatan:
*) Termasuk akresi provisi pembongkaran aset pada saat penutupan tambang yang dibebankan sebagai bagian beban keuangan dalam laba rugi
konsolidasian.
LIABILITAS IMBALAN KERJA
Pada tanggal 31 Desember 2024, liabilitas imbalan kerja Perseroan dan Perusahaan Anak adalah sebesar
US$5.774.746, dengan rincian sebagai berikut:
a. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Tunjangan pegawai lainnya 971.668
b. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang
32
Page 69
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang dihitung menggunakan metode Projected Unit Credit
pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut:
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Saldo awal 5.369.556
Akuisisi -
Perubahan yang dibebankan ke laba rugi 998.784
Laba pengukuran kembali yang dibebankan ke penghasilan komprehensif lain
Perubahan aktuaria yang timbul dari perubahan asumsi demografik (1.113.278)
Perubahan aktuaria yang timbul dari perubahan asumsi keuangan (143.042)
Penyesuaian pengalaman (54.781)
Imbalan yang dibayarkan (232.901)
Lain - lain (21.260)
Saldo akhir 4.803.078
Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto dan
kenaikan gaji yang diharapkan. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing
perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.
(Penurunan)/Kenaikan Liabilitas
Perubahan Asumsi Utama Tahunan Kenaikan/(penurunan)
Imbalan Kerja Neto
31 Desember 2024
Tingkat diskonto 100/(100) basis poin (US$357.210)/US$406.616
Tingkat kenaikan gaji 100/(100) basis poin US$386.197/(US$342.600)
Perhitungan aktuaria menggunakan metode Projected Unit Credit dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:
Keterangan Nilai
Tingkat diskonto 6,88% - 7,14%
Tingkat kenaikan gaji masa depan 6,00% - 10,00%
Usia pensiun normal 58
Tingkat mortalitas Tabel Mortalitas Indonesia IV
Tingkat kecacatan 10% dari tingkat mortalitas
5%-7% untuk umur di bawah
30-40 tahun dan menurun
Tingkat pengunduran diri
dan menurun sampai 0%
pada umur 52-54
Pembayaran kontribusi yang diharapkan dari kewajiban imbalan kerja pada tahun mendatang adalah
sebagai berikut:
(dalam US$)
Keterangan 31 Desember 2024
Dalam 12 bulan mendatang 422.889
1 - 2 tahun 1.246.927
2 - 5 tahun 2.004.755
5 - 10 tahun 3.452.363
Diatas 10 tahun 32.620.706
Total 39.747.640
PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING
a. Perseroan
33
Page 70
i. Pada tanggal 28 Desember 2023, Badan Pengusahaan Kawasan Perdagangan Bebas dan Pelabuhan
Bebas Batam (“BP Batam”) dengan Perusahaan menandatangani Perjanjian Sewa dalam Rangka
Penyediaan Infrastruktur Genangan Waduk Tembesi untuk Proyek Pembangkit Listrik Tenaga Surya
No. 760/SPJ/A4/12/2023 (“Perjanjian Sewa”) dalam jangka waktu 25 (dua puluh lima) tahun.
ii. Pada tanggal 8 Juli 2024, Perusahaan, yang merupakan bagian dari Konsorsium PT PLN Nusantara
Power, telah menandatangani Perjanjian Novasi atas Perjanjian Jual Beli Tenaga Listrik terkait
Pengadaan dan Pengembangan Pembangkit Listrik Tenaga Surya Fotovoltaik Terapung Tembesi
Batam 35 MWac dengan PT Pelayanan Listrik Nasional Batam dan NTBE. Dengan penandatanganan
perjanjian ini, seluruh hak dan kewajiban telah beralih dari Konsorsium PT PLN Nusantara Power
kepada NTBE.
iii. Pada tanggal 16 Agustus 2024, Badan Pengusahaan Kawasan Perdagangan Bebas dan Pelabuhan
BP Batam, Perusahaan, dan EBT telah menandatangani Perjanjian Novasi Perjanjian Sewa untuk
Penyediaan Infrastruktur Genangan Waduk Tembesi dalam rangka Proyek Pembangkit Listrik
Tenaga Surya No. 650/SPJ/A4/8/2024. Sejak penandatanganan perjanjian ini, seluruh hak dan
kewajiban sewa beralih dari Perusahaan kepada EBT.
iv. Pada tanggal 9 September 2024, Perusahaan menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat
dengan PT Kalibiru Sulawesi Abadi (“KSA”) sehubungan dengan penjualan 80% saham di GLP.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan masih dalam proses
pemenuhan syarat-syarat pendahuluan yang dipersyaratkan dalam Perjanjian Jual Beli Saham
Bersyarat.
v. Pada 9 September 2024, TBAE menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat dengan KSA
sehubungan dengan penjualan 90% saham di PT Minahasa Cahaya Lestari (“MCL”).
vi. Pada tanggal 28 Oktober 2024, Perusahaan menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham dengan
USM untuk membeli saham USM di SBT sebanyak 194.270 lembar saham.
vii. Pada tanggal 1 November 2024, Perusahaan menandatangani Perjanjian Kredit dengan
PT Bank DBS Indonesia, sebagaimana telah diubah dengan Perjanjian Perubahan atas Perjanjian
Kredit tanggal 9 Desember 2024, untuk fasilitas kredit dengan jumlah sebesar US$25.000.000 yang
akan jatuh tempo pada 1 November 2025 (“Fasilitas EBL DBS”). Sampai dengan tanggal laporan
keuangan konsolidasian ini, belum terdapat Fasilitas EBL DBS yang telah dicairkan oleh Perusahaan.
viii. Pada tanggal 1 November 2024, SBT 2 menandatangani Perjanjian Kredit Senior dengan DBS Bank
Ltd. sebagaimana telah diubah dengan Surat Perubahan atas Perjanjian Kredit Senior tanggal 31
Januari 2025 dan 26 Februari 2025 dengan jumlah fasilitas S$270.000.000 (“Fasilitas TLA”). Sampai
dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, SBT 2 telah melakukan pencairan atas Fasilitas
TLA.
ix. Pada tanggal 6 November 2024, SBT 1 menandatangani Perjanjian Fasilitas dengan Serica Agency
Pte. Limited, sebagai agen dan agen jaminan, sebagaimana diubah dengan Perubahan atas
Perjanjian Fasilitas tanggal 27 Januari 2025, atas fasilitas kredit sejumlah S$50.000.000 (“Fasilitas
Mezzanine”). Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, SBT 1 telah melakukan
pencairan atas Fasilitas Mezzanine.
34
Page 71
x. Pada tanggal 8 November 2024, SBT 2 menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham untuk membeli
seluruh saham Sembcorp Industries Ltd ("SE”) di Sembcorp Environment Pte. Ltd. (“SEPL”), dengan
total 266.563.184 saham.
xi. Pada tanggal 5 Desember 2024, Perusahaan dan Bank Mandiri menandatangani Akta Perjanjian
Kredit Bilateral No. WCO.KP/3232/TLN/2024 No. 22 di hadapan Vidya Pradipta, S.H., M.Kn., Notaris
Pengganti dari Wenda Taurusita Amidjaja, S.H., selaku notaris di Jakarta, sehubungan dengan
fasilitas kredit sejumlah US$25.000.000 (“Fasilitas EBL Mandiri”). Sampai dengan tanggal laporan
keuangan konsolidasian ini, belum terdapat Fasilitas EBL Mandiri yang telah dicairkan oleh
Perusahaan.
xii. Pada tanggal 13 Desember 2024, Perusahaan menandatangani:
a) Perjanjian Kredit ADB dengan Asian Development Bank (“ADB”) atas fasilitas kredit sejumlah
US$10.000.000; dan
b) Perjanjian Kredit Paralel dengan PT Bank DBS Indonesia atas fasilitas kredit sejumlah
US$5.000.000.
(secara bersama-sama disebut sebagai ”Fasilitas ADB”).
Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, belum terdapat Fasilitas ADB yang
telah dicairkan oleh Perusahaan.
xiii. Pada tanggal 1 November 2024, SBT 2 menandatangani Perjanjian Kredit Senior dengan DBS Bank
Ltd. sebagaimana telah diubah dengan Surat Perubahan atas Perjanjian Kredit Senior tanggal 31
Januari 2025 dan 26 Februari 2025 dengan jumlah fasilitas S$270.000.000 (“Fasilitas TLA”). Sampai
dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, SBT 2 telah melakukan pencairan atas fasilitas
dari Fasilitas TLA dan melunasi fasilitas TLA dengan Fasilitas TLB.
b. Perusahaan anak – ABN
i. Pada tanggal 3 Agustus 2018, ABN menandatangani kontrak dengan PT RPP Contractors Indonesia
(“RCI”) untuk pemindahan material lapisan tanah. Perjanjian ini tertanggal 3 Agustus 2018,
memiliki jangka waktu terhitung sejak 3 Agustus 2018 hingga pemindahan material lapisan tanah
mencapai 55.000.000 BCM.
Pada tanggal 1 Mei 2024, ABN menandatangani perjanjian sewa alat berat dengan RCI yang terkait
dengan kegiatan penambangan batubara ABN di Pit 6 extension. Masa berlaku perjanjian ini
disesuaikan dengan kebutuhan ABN, dengan durasi maksimum hingga Juni 2025.
Pada tanggal 12 September 2024, ABN menandatangani Addendum Ketujuh atas Perjanjian
Pekerjaan Pemindahan Material Buangan dengan RCI, yang mengubah, antara lain, ketentuan
mengenai eskalasi harga untuk pekerjaan di Pit Northwest, Pit 4 dan Pit 8, yang berlaku sejak
tanggal 1 Agustus 2024.
Total nilai transaksi dengan RCI untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah
sebesar US$36.408.865 (31 Desember 2023: US$74.738.028).
35
Page 72
ii. Pada tanggal 15 Desember 2017, ABN menandatangani kontrak jasa pengangkutan batubara
dengan PT IMC Pelita Logistik Tbk (“IMC”) untuk mengangkut batubara dari pelabuhan pemuatan
ABN ke kapal yang ditunjuk. Total nilai transaksi dengan IMC untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$3.292.253 (31 Desember 2023: US$8.270.331).
Perjanjian ini diperbaharui oleh ABN dan IMC pada tanggal 29 Desember 2023 untuk jasa
pengangkutan batubara dari pelabuhan ABN ke kapal yang ditunjuk di Muara Berau atau Muara
Jawa, Provinsi Kalimantan Timur, untuk periode berlaku dari tanggal 13 Januari 2023 sampai
dengan 31 Desember 2024.
c. Perusahaan anak – IM
i. Pada tanggal 15 Februari 2019, IM dan RCI mengadakan Perjanjian Pekerjaan Pemindahan Material
Buangan, sebagaimana telah diubah dengan Amandemen No. 1 atas Perjanjian Pekerjaan
Pemindahan Material Buangan tertanggal 19 Februari 2024. Perjanjian berlaku sejak 1 Januari 2024
hingga pemindahan material buangan mencapai 24.974.000 BCM ±10%, atau terbatas pada umur
tambang (life of mine). Perjanjian ini mencakup pekerjaan terkait, termasuk namun tidak terbatas
pada pembersihan lahan, pemindahan lapisan tanah penutup, pembuatan dan perawatan jalan
angkut material buangan serta pengendalian air tambang. Total nilai transaksi dengan RCI untuk
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$27.152.403 (31 Desember
2023: US$25.073.227).
ii. Pada tanggal 2 Januari 2024, IM dan TMU bersama PT IMC Pelita Logistik Tbk (“IMC”) (sebelumnya
PT Pelita Samudera Shipping Tbk mengadakan amandemen terhadap perjanjian pengangkutan
Batubara, yang berlaku terhitung sejak 13 Januari 2024 hingga 31 Desember 2024. Berdasarkan
perjanjian ini, IM dan TMU wajib menyediakan pasokan batubara curah dengan kuantitas
minimum sebesar 500.000 MT, tanpa batasan kuantitas maksimum, serta tanpa deadfreight
terhadap Jaminan Tonase, untuk diangkut oleh IMC ke Pelabuhan Bongkar. Selama jangka waktu
perjanjian, kuantitas minimum batubara yang akan diangkut dalam setiap tongkang IMC tidak
boleh kurang dari 5.000 MT untuk 270 FT dan 7.500 MT untuk 300 FT, hingga mencapai draft
maksimum. Total nilai transaksi antara IM dan IMC untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2024 adalah sebesar US$97.728.
d. Perusahaan anak – TMU
i. Pada tanggal 16 Januari 2019, TMU dan PT Manado Karya Anugrah (“MKA”) mengadakan
perjanjian pekerjaan pemindahan material buangan dan sewa alat yang berlaku sejak 1 Maret 2019
hingga 29 Februari 2024. Perjanjian ini mencakup pekerjaan, termasuk namun tidak terbatas pada,
pembersihan lahan, pemindahan lapisan tanah penutup, pembuatan dan perawatan jalan angkut
material buangan serta pengendalian air tambang. Total nilai transaksi dengan MKA untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$79.571 (31 Desember 2023:
US$3.508.571).
ii. Pada tanggal 1 Februari 2024, TMU dan CV. Multindo Prima Teknik (“MPT”) menandatangani
Perjanjian Jasa Pertambangan ("Perjanjian”) yang berlaku sejak 1 Mei 2023 hingga tanggal 30 April
2028. Perjanjian ini mencakup pekerjaan termasuk, namun tidak terbatas pada, pembersihan
lahan, pemindahan lapisan tanah penutup, pembuatan dan perawatan jalan angkut material
36
Page 73
buangan, pengendalian air tambang, serta penggalian batubara. Total nilai transaksi dengan MPT
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$16.121.497
(31 Desember 2023: US$8.887.912).
e. Perusahaan anak – GLP
i. Pada tanggal 14 Juli 2016, GLP menandatangani PPL, dengan PLN, suatu badan usaha milik negara
yang bergerak di bidang ketenagalistrikan, dimana GLP akan memasok listrik ke PLN yang
dihasilkan dari 2 unit fasilitas pembangkit listrik tenaga uap berbahan bakar batubara, yang
memiliki kapasitas nominal bersih masing-masing 2 x 50 MW, berlokasi di Desa Tanjung Karang,
Kecamatan Tomilito, Kabupaten Gorontalo Utara, Provinsi Gorontalo, yang akan dirancang,
dibiayai, dibangun, dimiliki, dioperasikan dan dialihkan oleh GLP.
Tenaga listrik akan dipasok untuk jangka waktu 25 tahun sejak dan setelah COD pembangkit listrik
tersebut.
Berdasarkan ketentuan PPL, GLP mengakui bahwa jika terjadi penundaan yang disebabkan oleh
GLP atau kontraktor GLP manapun yang mengakibatkan GLP gagal mencapai COD (14 Juli 2020)
sebagaimana didefinisikan dalam PPL, GLP harus membayar ganti rugi kepada PLN sejumlah
tertentu sebagaimana diatur dalam PPL.
Per tanggal 14 Juli 2020, GLP belum mencapai COD. Selanjutnya, GLP telah mengajukan
permohonan dan mendapatkan persetujuan perpanjangan tanggal COD dari PLN sampai dengan
25 November 2020. Atas penundaan tersebut, GLP telah mengakui biaya yang masih harus dibayar
atas potensi denda per tanggal 31 Desember 2021 sebesar US$$3.350.000. Pada tanggal 31
Desember 2022, GLP telah membayar penuh denda tersebut.
Pada tanggal 13 April 2022, GLP telah memperoleh penetapan Tanggal Operasi Komersial (COD)
untuk Proyek Pembangkit Listrik Tenaga Uap Sulbagut-1 (2x50 MW) dari PLN melalui surat No.
22138/KIT.04.01/C01050000/2022 perihal Pernyataan Tanggal Operasi Komersial (COD) untuk
Proyek IPP Sulbagut-1 Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) (2x50 MW). Berdasarkan surat
tersebut, Tanggal Operasi Komersial GLP adalah 31 Desember 2021.
ii. Pada tanggal 7 Juli 2017, GLP menandatangani Construction Contract Agreement ("CCA") dengan
Joint Operation Shanghai Electric Power Construction Co., Ltd dan PT Bagus Karya (secara kolektif
disebut ”Kontraktor"), serta Supply Contract Agreement ("SCA") dengan Shanghai Electric Power
Construction Co., Ltd., untuk pembangunan PLTU 2x50 MW di Provinsi Gorontalo.
iii. Pada tanggal 30 September 2019, GLP menandatangani Perjanjian Pengoperasian dan
Pemeliharaan dengan PT Tracon Industri untuk pengoperasian dan pemeliharaan PLTU 2x50 MW
di Provinsi Gorontalo. Perjanjian ini telah berlaku efektif sejak ditandatanganinya perjanjian.
Pada tanggal 11 Januari 2021, GLP menerbitkan Limited Notice to Proceed (“LNTP”) kepada
operator untuk melakukan mobilisasi pekerja operator ke lokasi GLP.
Jangka waktu Operation and Maintenance akan dimulai dari tanggal yang tercantum dalam Notice
to Proceed yang dikeluarkan oleh GLP (yaitu disebut sebagai "Commencement Date"). Jangka
37
Page 74
waktu Operation and Maintenance adalah untuk periode 5 (lima) tahun sejak Commencement
Date tersebut. GLP masih belum menerbitkan Notice to Proceed tersebut.
Pada tanggal 10 Juli 2023, GLP menerbitkan surat pemberitahuan pengakhiran perjanjian
pengoperasian dan pemeliharaan kepada PT Tracon Industri, yang berlaku efektif 60 (enam puluh)
hari setelah tanggal surat diterbitkan. Total nilai transaksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2024 adalah sebesar nihil (31 Desember 2023: US$$1.759.705).
iv. Pada tanggal 14 Mei 2020, GLP menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara dengan PT Indexim
Coalindo, sebagaimana diubah dengan Perjanjian Perubahan I tertanggal 19 Mei 2020.
Berdasarkan Perjanjian ini, Indexim akan memasok batubara ke PLTU Sulbagut-1 sebesar 614.000
MT per tahun sesuai dengan kontrak. Perjanjian ini berlaku efektif sejak penandatanganan. Jangka
waktu penyerahan ditetapkan salaam 5 (lima) tahun sejak penyerahan pertama Batubara dan
dapat diperpanjang. Total nilai transaksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 adalah sebesar US$20.746.834 (31 Desember 2023: US$17.281.671).
v. Pada tanggal 10 Juli 2023, GLP telah menandatangani Perjanjian Pengoperasian dan Pemeliharaan
dengan PT Shandong Licun Power Plant Technology terkait dengan pengoperasian dan
pemeliharaan PLTU Sulbagut-1. Pada tanggal yang sama, GLP juga telah menyampaikan Surat
Instruksi kepada PT Shandong Licun Power Plant Technology untuk memulai Periode Mobilisasi
selama 2 (dua) bulan. Selanjutnya, pada tanggal 8 September 2023, telah diterbitkan Surat
Pemberitahuan untuk Proses (Notice to Proceed) dalam pengoperasian PLTU 2x50 MW di Provinsi
Gorontalo. Periode operasional dimulai pada tanggal 10 September 2023 dan berlangsung selama
5 (lima) tahun (“Periode Operasional”). Total nilai transaksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2024 adalah sebesar US$5.351.292 (31 Desember 2023: US$3.112.547).
f. Perusahaan anak – MCL
i. Pada tanggal 7 April 2017, MCL menandatangani PPL dengan PLN, dimana MCL akan membangun
pembangkit listrik tenaga uap berbahan bakar batubara berkapasitas 2x50MW yang berlokasi di
Kabupaten Minahasa Utara, Provinsi Sulawesi Utara, Indonesia, serta melakukan penjualan listrik
kepada PLN untuk jangka waktu 25 tahun sejak tanggal COD, sebagaimana didefinisikan dalam PPL.
PPL tersebut kemudian mengalami beberapa kali perubahan, yakni melalui amendemen pertama
pada tanggal 4 Januari 2018 dan amendemen kedua pada tanggal 30 Mei 2022.
Sehubungan dengan kesepakatan di atas, MCL memberikan bank garansi yang tidak dapat
dibatalkan sebagai jaminan atas pelaksanaan kewajiban MCL berdasarkan PPL tersebut.
Pada tanggal 21 Februari 2021, MCL mencapai Tanggal Komisioning (sebagaimana didefinisikan
dalam PPL) setelah diterbitkannya Sertifikat Laik Operasi (“SLO”) oleh pihak ketiga untuk kapasitas
50MW pertama (Unit 1) dari total kapasitas PLTU 2X50MW. Dengan tercapainya Tanggal
Komisioning, MCL telah dapat melakukan penagihan kepada PLN atas listrik yang telah diproduksi.
Pada tanggal 18 Agustus 2021, MCL memperoleh penetapan Tanggal Operasi Komersial (COD)
untuk Proyek Pembangkit Listrik Tenaga Uap Sulut-3 (2x50 MW) dari PLN melalui surat No.
41052/KIT.04.01/ C01050000/2021 perihal Pernyataan Tanggal Operasi Komersial (COD) untuk
38
Page 75
Proyek IPP Sulut-3 Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) (2x50 MW) (“Surat PLN”). Tanggal Operasi
Komersial ditetapkan pada tanggal 1 Juli 2021.
Pengajuan permohonan perpanjangan periode pencapaian Tanggal Operasi Komersial yang
Disyaratkan kepada PLN oleh MCL telah disetujui oleh PLN melalui Surat No.
7222/KIT.02.01/C01050100/2022 tanggal 3 Februari 2022 perihal Draft Amendment Extension of
Time Pencapaian Commercial Operation Date Proyek IPP PLTU Sulut-3 (2x50 MW). Tanggal Operasi
Komersial yang Disyaratkan disetujui diperpanjang sampai dengan 28 Juni 2021.
ii. Pada tanggal 9 Juli 2018, MCL menandatangani Construction Contract Agreement ("CCA") dengan
Kerjasama Operasi Sinohydro Corporation Limited dan PT Teknik Lancar Mandiri (secara kolektif
disebut ”Kontraktor"), serta Supply Contract Agreement ("SCA") dengan Sinohydro Corporation
Limited untuk pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) 2x50 MW di Provinsi Sulawesi
Utara, sebagaimana terakhir diubah melalui Amandemen Keenam tanggal 11 September 2023.
Kontraktor wajib menyediakan kepada MCL performance bond dan progress guarantee yang
bersifat terpisah dan tidak dapat ditarik kembali, masing-masing sebesar 15% dari harga kontrak
pada CCA. Selain itu, Pemasok harus menyediakan kepada MCL performance bond yang tidak dapat
ditarik kembali senbesar 15% dari harga kontrak dalam CCA, yang diterbitkan oleh bank bereputasi
yang disetujui oleh MCL.
Kontraktor dan Pemasok masing-masing harus memberikan garansi notifikasi kerusakan (a defect
notification period bond) yang tidak dapat ditarik kembali, yang diterbitkan oleh bank terkemuka
yang disetujui oleh MCL, dengan nilai yang tercantum dalam CCA dan/atau SCA, untuk menjamin
pelaksanaan kewajiban garansi mereka berdasarkan CCA dan/atau SCA. Selanjutnya, jika
pembangkit listrik gagal mencapai the guaranteed performance parameter, MCL akan menuntut
pembayaran liquidation damage dengan tarif yang ditetapkan dalam CCA dan/atau SCA, dengan
jumlah maksimum sama dengan performance security. Pembayaran liquidation damage oleh
Kontraktor akan dianggap sebagai bentuk pengambilalihan oleh MCL atas pembangkit listrik yang
tidak memenuhi standar.
Taking Over atas Proyek PLTU Sulut-3, berdasarkan CCA dan/atau SCA, dari Kontraktor kepada MCL
terjadi pada tanggal 10 Desember 2021.
iii. Pada tanggal 9 April 2020, MCL menandatangani Operation and Maintenance Agreement (“OMA”)
dengan PT Shandong Licun Power Plant Technology untuk mengoperasikan dan melakukan
perawatan Pembangkit Listrik Tenaga Uap 2x50 MW di Provinsi Sulawesi Utara. Total nilai transaksi
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$6.421.510 (31
Desember 2023: US$5.934.130).
iv. Pada tanggal 28 Desember 2020, MCL menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara Proyek
dengan PT Indexim Coalindo sebagai pemasok untuk pemasokan batubara yang akan digunakan
dalam proyek PLTU Sulut-3. Total nilai transaksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2024 adalah sebesar US$11.721.258 (31 Desember 2023: US$13.149.925).
v. Pada tanggal 7 Maret 2023, MCL menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara PLTU Sulut-3
dengan PT Berau Coal sebagai pemasok sekunder untuk pemasokan batubara yang akan digunakan
39
Page 76
untuk operasional PLTU Sulut-3. Total nilai transaksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2024 adalah sebesar US$15.363.439 (31 Desember 2023: US$7.864.721).
vi. MCL telah menyelesaikan pembangunan fasilitas khusus sebagaimana dimaksud dalam PPA. Pada
tanggal 30 September 2022, MCL dan PLN menandatangani Sertifikat Pengambilalihan Fasilitas
Khusus No. 00016.PJ/HKM.02.01/E48000000. Dengan ditandatanganinya Sertifikat
Pengambilalihan tersebut, maka tanggung jawab pengelolaan dan pengoperasian Fasilitas Khusus
beralih menjadi tanggung jawab PLN.
INFORMASI PENTING LAINNYA
a. Royalti dan iuran tetap
Pada tanggal 15 Agustus 2022, Pemerintah menerbitkan PP No. 26/2022 tentang Jenis dan Tarif
atas Jenis Penerimaan Negara Bukan Pajak (PNBP) yang berlaku pada Kementerian Energi dan
Sumber Daya Mineral (KESDM). Peraturan ini, antara lain, mengatur penerimaan pemanfaatan
sumber daya alam mineral dan batubara, termasuk berupa iuran tetap serta iuran produksi/royalty
untuk batubara (open pit dan under ground).
b. Pengutamaan pemasokan kebutuhan mineral dan batubara untuk kepentingan dalam negeri
Kepmen 399.K/MB.01/MEM.B/2023
Pada tanggal 17 November 2023, KESDM mengeluarkan Keputusan Menteri No. 399.K/
MB.01/MEM.B/2023 tentang Perubahan atas Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral
No. 267.K/MB.01/MEM.B/2022 tentang Pemenuhan Kebutuhan Batubara Dalam Negeri (“Kepmen
399/2023”). Kepmen 399/2023 ini menetapkan persentase penjualan batubara untuk kebutuhan
dalam negeri (domestic market obligation/DMO) bagi pemegang:
(i) Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi (IUP-OP),
(ii) Izin Usaha Pertambangan Khusus Operasi Produksi (IUPK Operasi Produksi),
(iii) Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara Operasi Produksi (PKP2B Operasi
Produksi), dan
(iv) IUPK sebagai Kelanjutan Operasi Kontrak/Perjanjian sebesar 25% (dua puluh lima persen)
dari realisasi produksi batubara pada tahun berjalan.
Selain itu, Kepmen 399/2023 juga mengatur mengenai (i) kewajiban pembayaran dana kompensasi
atas ketidakmampuan memenuhi kewajiban DMO; (ii) formula perhitungan dana kompensasi, dan
(iii) sanksi administratif, termasuk pelarangan ekspor batubara.
Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Grup telah memenuhi
kewajiban pemenuhan kebutuhan batubara dalam negeri untuk kelistrikan umum dan non-
kelistrikan umum.
c. Harga jual batubara untuk penyediaan tenaga listrik untuk kepentingan umum
40
Page 77
Pada tanggal 9 Maret 2018, KESDM mengeluarkan Kepmen 1395 K/30/MEM/2018 tentang harga
jual batubara untuk penyediaan tenaga listrik untuk kepentingan umum adalah sebesar US$70 per
metrik ton Free On Board (“FOB”) Vessel, yang didasarkan atas spesifikasi acuan pada kalori 6.322
kcal/kg GAR, Total Moisture 8%, Total Sulphur 0,8% dan Ash 15%. Selanjutnya, Kepmen ini telah
diubah dengan Kepmen 139.K/HK.02/MEM.B/2021 dan Kepmen 13.K/HK.021/MEM.B/2022.
d. Pelaksanaan reklamasi dan pasca tambang
Pada tanggal 3 Mei 2018, KESDM mengeluarkan Peraturan Menteri No. 26 Tahun 2018 tentang
Pelaksanaan Kaidah Pertambangan yang Baik dan Pengawasan Pertambangan Mineral dan
Batubara (“Permen 26/2018”) dimana mengatur juga mengenai pelaksanaan reklamasi dan pasca
tambang pada kegiatan usaha pertambangan mineral dan batubara. Pada saat Permen 26/2018
berlaku, Permen No. 07/2014 tentang reklamasi dan penutupan tambang dicabut dan dinyatakan
tidak berlaku. Permen 26/2018 juga mengatur bahwa suatu perusahaan disyaratkan untuk
menyediakan jaminan untuk reklamasi tambang dan penutupan tambang.
Pada tanggal 7 Mei 2018, KESDM menerbitkan Kepmen No. 1827K/30/MEM/2018 (“Kepmen
1827”) yang mengatur bentuk jaminan reklamasi dapat berupa:
(i) rekening bersama,
(ii) deposito berjangka,
(iii) bank garansi, atau
(iv) cadangan akuntansi, apabila perusahaan yang bersangkutan merupakan Perseroan Terbuka
dan telah menempatkan sahamnya lebih dari 40% (empat puluh persen) dari total saham yang
dimiliki, serta perusahaan dengan modal disetor tidak kurang dari US$50.000.000
sebagaimana tercantum dalam akta pendirian dan/atau perubahannya.
Jika jaminan reklamasi berupa deposito, maka harus ditempatkan dalam mata uang Rupiah atau
Dolar Amerika Serikat di bank milik negara di Indonesia, atas nama Dirjen Minerba KESDM, atau
Gubernur qq perusahaan yang bersangkutan, dengan jangka waktu sesuai dengan jadwal
reklamasi.
Jaminan pasca tambang harus ditempatkan dalam bentuk deposito pada bank milik negara dalam
mata uang Rupiah atau Dolar Amerika Serikat di bank milik negara di Indonesia atas nama Dirjen
Minerba KESDM atau Gubernur qq perusahaan yang bersangkutan, dengan jangka waktu sesuai
dengan jadwal pascatambang.
Grup telah menempatkan jaminan untuk reklamasi dan penutupan pascatambang per tanggal 31
Desember 2024 dan 2023.
e. Penyelenggaraan Nilai Ekonomi Karbon pada Subsektor Pembangkit Tenaga Listrik
Pada tanggal 27 Desember 2022, Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (“Menteri ESDM”)
menerbitkan Peraturan Menteri ESDM No. 16 Tahun 2022 tentang Tata Cara Penyelenggaraan Nilai
Ekonomi Karbon Subsektor Pembangkit Tenaga Listrik (“Permen ESDM No. 16/2022”) untuk
melaksanakan Peraturan Presiden No. 98 Tahun 2021 tentang Penyelenggaraan Nilai Ekonomi
Karbon untuk Pencapaian Target Kontribusi yang Ditetapkan secara Nasional dan Pengendalian
41
Page 78
Emisi Gas Rumah Kaca dalam Pembangunan Nasional (“Perpres No. 98/2021”), khususnya pada
subsektor pembangkit tenaga listrik. Dengan penerbitan Perpres No. 98/2021 dan Permen ESDM
No. 16/2022 tersebut, setiap perusahaan proyek pembangkit listrik diwajibkan untuk
melaksanakan penyelenggaraan Nilai Ekonomi Karbon.
f. Devisa Hasil Ekspor dari Kegiatan Pengusahaan, Pengelolaan, dan/atau Pengolahan Sumber
Daya Alam
Pada tanggal 12 Juli 2023, Presiden Republik Indonesia menetapkan Peraturan Pemerintah No. 36
Tahun 2023 tentang Devisa Hasil Ekspor dari Kegiatan Pengusahaan, Pengelolaan, dan/atau
Pengolahan Sumber Daya Alam (“PP 36/2023”). Dengan penerbitan PP 36/2023 tersebut, dana
hasil produksi sumber daya alam yang telah dimasukkan dan ditempatkan ke dalam rekening
khusus wajib tetap ditempatkan paling sedikit sebesar 30% dalam sistem keuangan Indonesia
selama jangka waktu 3 bulan. PP 36/2023 ini mulai berlaku pada tanggal 1 Agustus 2023.
Pada tanggal 17 Februari 2025, Presiden Republik Indonesia menetapkan PP No. 08/2025. Dengan
berlakunya PP 08/2025, dana hasil produksi sumber daya alam yang telah dimasukkan dan
ditempatkan dalam rekening khusus wajib tetap ditempatkan paling sedikit sebesar 30% dalam
sistem keuangan Indonesia selama jangka waktu 3 bulan untuk sektor pertambangan berupa
minyak dan gas bumi. Sementara untuk sektor pertambangan selain minyak dan gas bumi, sektor
perkebunan, sector kehutanan, dan sektor perikanan, wajib tetap ditempatkan sebesar 100%
dalam system keuangan Indonesia selama jangka waktu 12 bulan. PP 08/2025 ini mulai berlaku
pada tanggal 1 Maret 2025.
LIABILITAS YANG TELAH JATUH TEMPO NAMUN BELUM DAPAT DILUNASI
Tidak terdapat liabilitas yang telah jatuh tempo namun belum dapat dilunasi pada tanggal 31 Desember
2024, dan setelah tanggal 31 Desember 2024 sampai dengan tanggal laporan auditor independen.
KEWAJIBAN YANG AKAN JATUH TEMPO DALAM JANGKA WAKTU 3 BULAN KEDEPAN
Rincian kewajiban yang akan jatuh tempo dalam jangka waktu 3 bulan ke depan terhitung dari Maret 2025
adalah sebagai berikut:
(dalam US$)
30 Juni 2025
Keterangan (Asumsi efektifnya
pernyataan pendaftaran)
Jangka Pendek
Dolar Amerika Serikat
Kredit Modal Kerja
Perusahaan Anak
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12.966.111
Jumlah Jangka Pendek 12.966.111
Jangka Panjang
Dolar Amerika Serikat
Bank Sindikasi
Kredit Investasi
Perusahaan Anak
42
Page 79
(dalam US$)
30 Juni 2025
Keterangan (Asumsi efektifnya
pernyataan pendaftaran)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Cabang Singapura 355.250
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.832.580
Dolar Singapura
Bank Sindikasi
Kredit Investasi
Perusahaan Anak
DBS Bank Ltd. 354.918
Rupiah
Bank Sindikasi
Kredit Investasi
Perusahaan Anak
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 137.669
PT Bank Central Asia Tbk 18.562
Jumlah Jangka Panjang 4.698.979
Jumlah 17.665.090
Perseroan akan melakukan pemenuhan kewajiban pembayaran tersebut menggunakan dana hasil
operasional atau kas internal Perseroan.
KEJADIAN DAN TRANSAKSI PENTING NONPENYESUAI TERKAIT LIABILITAS PERSEROAN SETELAH
TANGGAL LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN AUDITAN HINGGA TANGGAL LAPORAN AUDITOR
INDEPENDEN TERKAIT
• Pada tanggal 14 Februari 2025, SBT menandatangani Perjanjian Kredit Senior dengan Central Infinity
Ltd. dengan jumlah fasilitas setinggi-tingginya US$10.750.000. Sampai dengan tanggal laporan
keuangan konsolidasian, SBT telah melakukan pencairan atas sebagian fasilitas kredit dari Perjanjian
kredit ini.
• Pada tanggal 14 Februari 2025, SBT Invest Pte. Ltd., entitas anak baru dari Grup, menandatangani
Perjanjian Kredit masing-masing dengan PT Aprillia Profesional Teknologi, PT Sentra Kapital Bersama
dan beberapa pihak lainnya dengan total fasilitas keseluruhan perjanjian kredit adalah setinggi-
tingginya Rp150.000.000.000. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian, SBT Invest Pte.
Ltd. telah melakukan pencairan atas seluruh fasilitas kredit dari Perjanjian kredit ini.
• Pada tanggal 20 Februari 2025, SBT 1 sebagai existing borrower and new guarantor dan SBT Invest Pte.
Ltd. sebagai new borrower menandatangani Novation, Amendment and Restatement Deed terkait
Fasilitas Mezzanine dengan Serica Agency Pte. Limited. Sampai dengan tanggal laporan keuangan
konsolidasian, SBT Invest Pte. Ltd. telah melakukan pencairan atas seluruh Fasilitas Mezzanine.
• Pada tanggal 21 Februari 2025, SBT Invest Pte. Ltd. menandatangani Perjanjian Kredit masing-masing
dengan Hyde Capital Pte. Ltd. dan Viba Sinergy Pte. Ltd. dengan total kedua fasilitas tersebut adalah
senilai S$2.500.000. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian, SBT Invest Pte. Ltd. telah
melakukan pencairan atas seluruh fasilitas kredit dari Perjanjian kredit.
• Pada tanggal 21 Februari 2025, SBT menandatangani Perjanjian Kredit dengan Dxternity Transcendo
Limited dengan jumlah fasilitas setinggi-tingginya US$2.500.000. Sampai dengan tanggal laporan
keuangan konsolidasian, SBT telah melakukan pencairan atas seluruh fasilitas kredit dari Perjanjian
kredit ini.
43
Page 80
• Pada tanggal 21 Maret 2025, Perseroan sebagai Penerbit, Q Capital Venture Series Opportunities Fund
VCC-Q Ventures Series II sebagai Investor, dan PT Kustodian Efek Indonesia, menandatangani
“Perjanjian Penerbitan Sukuk Wakalah Jangka Panjang Yang Dilakukan Tanpa Melalui Penawaran
Umum I TBS Energi Utama Tbk Tahun 2025” (“Sukuk Wakalah”), berdasarkan Akta No. 36 yang dibuat
di hadapan notaris Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Nilai Sukuk Wakalah tersebut adalah
sebesar Rp308.475.000.000 untuk jangka waktu 10 tahun terhitung sejak tanggal penerbitan Sukuk
Wakalah. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan telah menerima
seluruh dana hasil penerbitan Sukuk Wakalah tersebut.
• Pada tanggal 26 Maret 2025, SE dan DBS Bank Ltd menandatangani Perjanjian Fasilitas Senior (“Fasilitas
TLB”) dengan total fasilitas sebesar S$300 juta, yang terdiri dari fasilitas term loan sebesar S$270 juta
dan fasilitas revolving sebesar S$30 juta yang telah diubah dengan Perjanjian Sindikasi dan
Amandemen tanggal 15 April 2025. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian, SE telah
mencairkan seluruh fasilitas term loan.
• Pada tanggal 11 April 2025, Perseroan dan beberapa entitas anak menandatangani dokumen jaminan
sehubungan dengan penjaminan kewajiban Perseroan berdasarkan Fasilitas ADB berupa aset EKB dan
KBT.
• Pada tanggal 29 April 2025, Perseroan dan Bank Mandiri menandatangani Surat Tambahan atas
Perjanjian Pembagian Hasil Jaminan Yang Diubah dan Dinyatakan Kembali tanggal 9 Desember 2024.
• ABN menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit Term Loan dengan limit sebesar US$17.000.000 (tujuh
belas juta dolar Amerika Serikat) dengan Bank Mandiri. Berdasarkan Akta Nomor 48 Perjanjian Fasilitas
Kredit Term Loan No. WCO.KP/1143/TLN/2025 tertanggal 29 April 2025 yang dibuat dihadapan Doktor
Buntario Tigris Darmawa Ng, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Hukum, Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Pusat.
• ABN menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit Modal Kerja 2 dengan limit sebesar US$8.000.000
(delapan juta dolar Amerika Serikat) dengan Bank Mandiri berdasarkan Akta Nomor 79 Perjanjian
Fasilitas Kredit Modal Kerja 2 No. WCO.KP/1144/TLN/2025 tertanggal 29 April 2025, yang dibuat
dihadapan Doktor Buntario Tigris Darmawa Ng, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Hukum,
Notaris di Kota Administrasi Jakarta Pusat.
• ABN juga menandatangani perubahan syarat dan ketentuan pada Fasilitas Kredit Non-Cash Loan,
Treasury Line, Kredit Modal Kerja yang sedang berjalan pada Bank Mandiri.
• Pada tanggal 29 April 2025, Perseroan dan Bank Mandiri menandatangani Surat Penawaran Bill
Purchasing Line (SPBPL) untuk memperpanjang fasilitas Bill Purchasing Line.
• Pada tanggal 30 April 2025, Perseroan dan Bank Mandiri menandatangani addendum XIII dan
Addendum V.
• ABN juga menandatangani perpanjangan atas fasilitas kredit Non-Cash Loan, Treasury Line, Kredit
Modal Kerja yang sedang berjalan pada Bank Mandiri, yang berakhir pada 1 Mei 2026
• Pada tanggal 6 Mei 2025, Perseroan dan Bank Mandiri menandatangani Perjanjian Pembagian Hasil
atas Jaminan atas pembagian jaminan antara ADB dan Bank Mandiri sehubungan dengan Fasilitas ADB.
• Pada tanggal 6 Mei 2025, Perseroan dan beberapa entitas anak menandatangani dokumen jaminan
sehubungan dengan penjaminan kewajiban Perseroan berdasarkan Fasilitas ADB.
• Pada tanggal 7 Mei 2025, Perseroan menandatangani dokumen jaminan atas seluruh saham Perseroan
pada ABN sehubungan dengan fasilitas kredit yang diperoleh ABN.
44
Page 81
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SELURUH LIABILITAS PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2024 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI.
SETELAH TANGGAL 31 DESEMBER 2024 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN
SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN PROSPEKTUS INI DITERBITKAN,
PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK TIDAK MEMILIKI LIABILITAS-LIABILITAS LAIN KECUALI LIABILITAS-
LIABILITAS YANG TIMBUL DARI KEGIATAN USAHA NORMAL PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK SERTA
LIABILITAS-LIABILITAS YANG TELAH DINYATAKAN DI DALAM PROSPEKTUS INI DAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN
DALAM LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 31 DESEMBER 2024.
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN KESANGGUPAN UNTUK MENYELESAIKAN SELURUH LIABILITASNYA.
PADA SAAT PROSPEKTUS INI DITERBITKAN, TIDAK ADA PINJAMAN PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK YANG
TELAH JATUH TEMPO YANG BELUM DILUNASI.
SAMPAI DENGAN DITERBITKANNYA PROSPEKTUS INI, PERSEROAN TELAH MEMENUHI SEMUA RASIO
KEUANGAN YANG DIPERSYARATKAN DALAM PERJANJIAN UTANG PERSEROAN.
TIDAK ADA PELANGGARAN ATAS PERSYARATAN DALAM PERJANJIAN KREDIT YANG DILAKUKAN OLEH
PERSEROAN ATAU PERUSAHAAN ANAK YANG BERDAMPAK MATERIAL TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA
PERSEROAN, BESERTA PENJELASAN MENGENAI PERSYARATAN DALAM PERJANJIAN KREDIT YANG DILANGGAR,
DAN TINDAKAN YANG TELAH ATAU AKAN DIAMBIL OLEH PERSEROAN TERMASUK PERKEMBANGAN TERAKHIR
DARI NEGOSIASI DALAM RANGKA RESTRUKTURISASI KREDIT.
PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA TIDAK ADA KELALAIAN ATAS PEMBAYARAN POKOK DAN/ATAU BUNGA
PINJAMAN SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TERAKHIR SAMPAI DENGAN TANGGAL
EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN INI.
PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA TIDAK TERDAPAT FAKTA MATERIAL YANG DAPAT MENGAKIBATKAN
PERUBAHAN SIGNIFIKAN PADA LIABILITAS DAN/ATAU PERIKATAN SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN
SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN, SELAIN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM
LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN.
TIDAK ADA FAKTA MATERIAL YANG MENGAKIBATKAN PERUBAHAN SIGNIFIKAN PADA LIABILITAS DAN/ATAU
PERIKATAN SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN PUBLIK SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA
PERNYATAAN PENDAFTARAN.
45
Page 82
IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Calon Investor harus membaca ikhtisar dari data keuangan penting yang disajikan di bawah ini dengan
laporan posisi keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak pada tanggal 31 Desember 2024
dan 2023 serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, laporan perubahan
ekuitas konsolidasian dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal
31 Desember 2024 dan 2023 beserta catatan-catatan atas laporan keuangan konsolidasian tersebut yang
terdapat di bagian lain dalam Prospektus ini. Calon Investor juga harus membaca Bab V Prospektus ini yang
berjudul Analisis dan Pembahasan Oleh Manajemen.
Ikhtisar data keuangan Perseroan dan Perusahaan Anak yang disajikan di bawah ini diambil dari laporan
posisi keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023
serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, laporan perubahan ekuitas
konsolidasian dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31
Desember 2024 dan 2023, beserta catatan-catatan atas laporan keuangan konsolidasian ini yang telah
disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”) di Indonesia.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan (secara kolektif disebut sebagai “Grup”)
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, yang dicantumkan dalam
Prospektus ini, yang disusun dan disajikan oleh manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia yang mencakup: (i) Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan yang
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, dan (ii) peraturan regulator
pasar modal untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya, yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, dan disajikan dalam
Dolar Amerika Serikat (secara kolektif disebut sebagai “Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan”) dengan
opini tanpa modifikasian dan mencantumkan: (a) paragraf ”Hal Audit Utama” yang menjelaskan: (i) alasan
pengakuan pendapatan merupakan hal yang kami pertimbangkan sebagai hal paling signifikan dalam audit
kami atas periode kini dan oleh karena itu merupakan hal audit utama, (ii) prosedur audit yang telah kami
lakukan untuk merespons hal audit utama tersebut, dan (iii) rujukan pada catatan atas laporan keuangan
yang menjelaskan hal audit utama tersebut, serta (b) paragraf ”Hal Lain” yang menjelaskan penerbitan
kembali laporan auditor independen atas Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan sehubungan dengan
penerbitan kembali Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan, sebagaimana tercantum dalam: (i) laporan
auditor independen No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-1/1/VI/2025 atas laporan keuangan konsolidasian
Grup tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, yang bertanggal 9
Juni 2025 serta ditandatangani oleh Benyanto Suherman (Registrasi Akuntan Publik No. AP.0685) selaku
Rekan PSS, dan (ii) laporan auditor independen No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-1/1/VI/2025 atas laporan
keuangan konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal
tersebut, yang bertanggal 9 Juni 2025 serta ditandatangani oleh Chang Hartono, CPA (Registrasi Akuntan
Publik No. AP.1833) selaku Rekan PSS.
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
(dalam US$)
Uraian 31 Desember
2024 2023
ASET
ASET LANCAR
46
Page 83
(dalam US$)
Uraian 31 Desember
2024 2023
Kas dan setara kas 67.831.883 50.275.131
Kas di bank yang dibatasi penggunaannya 6.490.333 10.152.095
Piutang usaha - pihak ketiga 46.970.405 61.812.783
Piutang lain-lain
Pihak berelasi 15.741 6.180
Pihak ketiga 5.063.774 3.367.950
Persediaan 17.237.482 24.095.421
Pajak dibayar dimuka 3.594.303 5.730.732
Biaya dibayar dimuka 2.335.796 3.178.194
Uang muka 13.587.090 12.541.604
Piutang yang belum difakturkan - pihak ketiga 66.654.552 66.654.552
Aset lancar lainnya 93.383 65.575
Total Aset Lancar 229.874.742 237.880.217
ASET TIDAK LANCAR
Kas di bank yang dibatasi penggunaannya 14.415.136 25.707.056
Piutang yang belum difakturkan - pihak ketiga 420.240.929 437.290.765
Uang muka 4.967.634 4.694.749
Investasi saham 8.414.386 10.150.040
Estimasi tagihan pajak 3.080.914 2.813.270
Aset hak guna 3.463.948 4.823.729
Piutang lain-lain
Pihak berelasi 37.712.298 36.143.379
Pihak ketiga 3.570.508 3.404.919
Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama 4.066.413 4.613.919
Aset pajak tangguhan 5.320.928 6.498.920
Aset tak berwujud 11.223.448 14.588.133
Properti investasi 6.573.927 7.048.177
Aset tetap 33.649.148 35.576.915
Aset eksplorasi dan evaluasi 4.846.532 4.846.532
Properti pertambangan 49.708.925 60.202.036
Goodwill 41.226.415 41.435.923
Aset tidak lancar lainnya 11.379.897 10.119.049
Total Aset Tidak Lancar 663.861.386 709.957.511
TOTAL ASET 893.736.128 947.837.728
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank jangka pendek 22.312.450 32.189.741
Utang usaha - pihak ketiga 27.700.797 47.434.737
Utang lain-lain
Pihak ketiga 11.488.586 1.893.660
Pihak berelasi 95.546 214
Biaya yang masih harus dibayar 11.946.145 16.145.613
Utang derivatif 2.699.380 829.163
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 971.668 1.333.545
Utang pajak 7.697.970 4.996.037
47
Page 84
(dalam US$)
Uraian 31 Desember
2024 2023
Liabilitas kontrak 6.499.581 1.839.548
Bagian lancar liabilitas jangka panjang:
Utang bank 39.446.691 40.286.194
Sewa 1.265.018 1.412.778
Total Liabilitas Jangka Pendek 132.123.832 148.361.230
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas sewa 1.799.457 2.688.258
Utang lain-lain - pihak ketiga 3.403.971 3.235.423
Utang bank jangka panjang 244.913.888 294.364.547
Utang obligasi 32.208.297 32.093.749
Liabilitas kontrak 2.003.105 541.840
Liabilitas pajak tangguhan 24.719.294 26.649.484
Provisi untuk reklamasi dan penutupan tambang 11.100.976 10.845.996
Liabilitas imbalan kerja 4.803.078 5.369.556
Total Liabilitas Jangka Panjang 324.952.066 375.788.853
TOTAL LIABILITAS 457.075.898 524.150.083
EKUITAS
EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK
ENTITAS INDUK
Modal saham - nilai nominal
Rp50 per saham (angka penuh)
Modal dasar - 24.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor penuh - 8.167.826.970
saham
(2023: 8.106.700.622 saham) 44.450.566 44.263.841
Tambahan modal disetor 134.004.578 132.206.357
Saham bonus 655.354 505.852
Selisih transaksi dengan pihak nonpengendali (90.522.804) (94.547.286)
Saldo laba
Dicadangkan 4.809.830 4.019.179
Belum dicadangkan 280.361.840 252.075.893
Penghasilan komprehensif lainnya (16.405.966) (10.720.132)
357.353.398 327.803.704
Kepentingan nonpengendali 79.306.832 95.883.941
TOTAL EKUITAS 436.660.230 423.687.645
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 893.736.128 947.837.728
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
(dalam US$)
31 Desember
Uraian
2024 2023
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan 445.648.315 501.262.751
Beban pokok pendapatan (364.549.166) (437.435.940)
Laba bruto 81.099.149 63.826.811
48
Page 85
(dalam US$)
31 Desember
Uraian
2024 2023
Beban penjualan (1.112.771) (901.394)
Beban umum dan administrasi (45.365.789) (51.582.981)
Pendapatan operasi lain 60.933.861 53.464.667
Beban operasi lain (1.648.760) (905.266)
Laba usaha 93.905.690 63.901.837
Penghasilan keuangan 3.476.304 5.253.718
Beban keuangan (35.879.709) (38.022.352)
Bagian atas laba entitas asosiasi ventura bersama (624.439) 1.718.410
Laba sebelum pajak penghasilan 60.877.846 32.851.613
Beban pajak penghasilan (12.901.719) (12.005.343)
Laba tahun berjalan 47.976.127 20.846.270
Penghasilan komprehensif lain
Pos – pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi :
Laba atas pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja 1.311.101 25.617
Pajak penghasilan terkait laba atas pengukuran kembali liabilitas
(253.233) (18.356)
imbalan kerja
Perubahan nilai wajar investasi saham (1.735.652) (9.342.041)
Pajak penghasilan terkait perubahan nilai wajar investasi saham (1.988.609) 2.055.249
(2.666.393) (7.279.531)
Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi :
Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan entitas anak (172.872) 377.340
Perubahan nilai wajar instrumen derivatif - lindung nilai arus kas (1.896.466) (1.458.672)
(2.069.338) (1.081.332)
Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan, setelah pajak (4.735.731) (8.360.863)
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan 43.240.396 12.485.407
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk 28.470.034 7.906.516
Kepentingan nonpengendali 19.506.093 12.939.754
47.976.127 20.846.270
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan
kepada:
Pemilik entitas induk 23.390.764 (344.776)
Kepentingan nonpengendali 19.849.632 12.830.183
43.240.396 12.485.407
Laba per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk 0,0035 0,0010
Dividen per saham - 0,0009
RASIO-RASIO PENTING
49
Page 86
31 Desember
Rasio Keuangan
2024 2023
I. Liquidity
Cash Ratio (%) 1) 51,3 33,9
Current Ratio (%) 2) 174,0 160,3
Quick Ratio (%) 3) 137,3 120,5
II. Profitability
Gross Profit Margin (%) 4) 18,2 12,7
Operating Profit Margin (%) 5) 21,1 12,7
Net Profit Margin (%) 6) 10,8 4,2
EBITDA Margin (%) 7) 11,7 4,6
Return on Asset (ROA) (%) 8) 5,4 2,2
Return on Equity (ROE) (%) 9) 13,4 6,4
III. Leverage
Debt to Equity (DER) (x) 10) 0,8 1,0
Debt to Total Asset (DAR) (x) 11) 0,4 0,4
Equity to Asset Ratio (x) 12) 0,5 0,4
Liability to Asset Ratio (x) 13) 0,5 0,6
Interest Service Coverage Ratio (x) 14) 1,5 0,7
Debt Service Coverage Ratio (x) 15) 0,3 0,1
Liability to Equity Ratio (x) 16) 1,0 1,2
IV.Efficiency
Collection Period (days/hari) 17) 43,9 35,2
Inventory Turnover (x) 18) 17,6 18,4
Total Asset Turnover (x) 19) 0,5 0,5
V. Growth
Revenue Growth (%) 20) (11,1) (21,2)
Operating Profit Growth (%) 21) 47,0 (53,7)
EBITDA Growth (%) 22) 125,5 (79,6)
Net Profit Growth (%) 23) 130,1 (77,8)
Total Asset Growth (%) 24) (5,7) 5,4
Total Liability Growth (%) 25) (12,8) 10,2
Total Equity Growth (%) 26) 3,1 (0,0)
Catatan:
1) Cash ratio dihitung dengan membagi kas dan setara kas dengan total liabilitas jangka pendek.
2) Current ratio dihitung dengan membagi total aset lancar dengan total liabilitas jangka pendek.
3) Quick ratio dihitung dengan membagi total kas dan setara kas ditambah piutang usaha, neto dan bagian lancar atas piutang yang belum
difakturkan dengan total liabilitas jangka pendek.
4) Gross profit margin dihitung dengan membagi laba bruto tahun berjalan dengan pendapatan tahun berjalan.
5) Operating profit margin dihitung dengan membagi laba operasi tahun berjalan dengan pendapatan tahun berjalan.
6) Net profit margin dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan pendapatan tahun berjalan.
7) EBITDA margin dihitung dengan membagi EBITDA tahun berjalan dengan pendapatan tahun berjalan. EBITDA dihitung dari laba bruto
dikurangi dengan beban umum dan administrasi dan beban penjualan dan pemasaran ditambah dengan beban depresiasi dan beban
amortisasi. EBITDA adalah pengukuran tambahan atas kinerja perseroan yang tidak diwajibkan atau disajikan sesuai dengan SAK. EBITDA
bukan pengukuran atas kinerja keuangan atau liabilitas sesuai dengan SAK dan tidak harus dipertimbangkan sebagai alternatif laba tahun
berjalan, laba operasi tahun berjalan atau pengukuran kinerja apa pun yang berasal dari SAK atau alternatif pengukuran arus kas atas
kegiatan operasi sebagai pengukuran likuiditas. Penyajian kami atas EBITDA mungkin tidak sama dengan pengukuran dengan istilah serupa
yang disajikan oleh pihak lain. Investor sebaiknya tidak membandingkan EBITDA yang kami sajikan dengan EBITDA yang disajikan pihak lain
karena tidak semua pihak menggunakan definisi yang sama. Kami menyertakan perhitungan EBITDA karena kami percaya EBITDA adalah
pengukuran indikatif atas kinerja operasi kami dan digunakan oleh investor dan analis untuk mengevaluasi perseroan dalam industri serupa.
Di bawah ini adalah rekonsiliasi laba tahun berjalan terhadap EBITDA menurut definisi kami:
(dalam US$)
31 Desember
Keterangan
2024 2023
Laba bruto 81.099.149 63.826.811
50
Page 87
(dalam US$)
31 Desember
Keterangan
2024 2023
Dikurangi:
Beban umum dan administrasi 45.365.789 51.582.981
Beban penjualan dan pemasaran 1.112.771 901.394
Ditambah:
Beban depresiasi 8.813.689 6.470.796
Beban amortisasi 8.738.706 5.325.172
Total 52.172.984 23.138.404
8) Return on assets dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan total aset.
9) Return on equity dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas
induk, neto.
10) Debt to equity dihitung dengan membagi total debt dengan total ekuitas. Debt dihitung dengan menjumlahkan utang bank jangka pendek
dan jangka panjang, utang obligasi dan sewa.
11) Debt to total asset dihitung dengan membagi total debt dengan total aset. Debt dihitung dengan menjumlahkan utang bank jangka pendek
dan jangka panjang, utang obligasi dan sewa.
12) Equity to asset ratio dihitung dengan membagi total ekuitas dengan total aset.
13) Liability to asset ratio dihitung dengan membagi total liabilitas dengan total aset.
14) Interest Coverage Ratio dihitung dengan EBITDA dibagi beban bunga.
15) Debt Services Coverage Ratio dihitung dengan EBITDA dibagi penjumlahan pokok dan beban bunga.
16) Liability to equity ratio dihitung dengan membagi total liabilitas dengan total ekuitas.
17) Collection period dihitung dengan membagi rata-rata piutang usaha, neto dengan pendapatan tahun berjalan dikali 360.
18) Inventory turnover dihitung dengan membagi beban pokok pendapatan tahun berjalan dengan rata-rata persediaan, neto.
19) Total asset turnover dihitung dengan membagi pendapatan dengan rata-rata total aset.
20) Revenue growth dihitung dengan membagi pendapatan tahun berjalan dan pendapatan pada awal tahun kurang 1.
21) Operating growth profit dihitung dengan membagi laba operasi tahun berjalan dengan laba operasi pada awal tahun dikurang 1.
22) EBITDA growth dihitung dengan membagi EBITDA tahun berjalan dengan EBITDA pada awal tahun dikurang 1.
23) Net profit growth dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan laba pada awal tahun dikurang 1.
24) Total asset growth dihitung dengan membagi total aset akhir tahun dengan total aset pada awal tahun dikurang 1.
25) Total liability growth dihitung dengan membagi total liabilitas akhir tahun dengan total liabilitas pada awal tahun dikurang 1.
26) Total equity growth dihitung dengan membagi total ekuitas akhir tahun dengan total ekuitas pada awal tahun dikurang 1.
RASIO KEUANGAN YANG DIPERSYARATKAN DI PERJANJIAN KREDIT DAN/ATAU KEWAJIBAN LAIN SERTA
PEMENUHANNYA
Keterangan Rasio per 31 Desember 2024 Perjanjian Kredit
Perseroan
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) (x) 1) 1,82 > 1,12
Debt Service Group to EBITDA Group (x) 2) 0,35 < 3,00
Debt Service Perseroan to EBITDA Perseroan (x) 3) 0,49 < 2,50
Catatan:
1) Debt service coverage ratio dihitung dengan membagi cash flows available for debt service dengan penjumlahan pokok dan beban bunga
milik Perseroan.
2) Debt service group to EBITDA group dihitung dengan membagi penjumlahan pokok dan beban bunga dengan EBITDA milik Grup.
3) Debt service Perseroan to EBITDA Perseroan dihitung dengan membagi penjumlahan pokok dan beban bunga dengan EBITDA milik Perseroan.
NILAI KURS
Berikut adalah Nilai Kurs US$ terhadap Rupiah per tanggal 31 Desember 2024.
Nilai Kurs Tertinggi Nilai Kurs Terendah Nilai Kurs Rata-Rata
Nilai Kurs Untuk Tahun yang Berakhir Untuk Tahun yang Berakhir Untuk Tahun yang Berakhir
per 31 Desember 2024 Pada Tanggal 31 Desember Pada Tanggal 31 Desember Pada Tanggal 31 Desember
2024 2024 2024
16.162 16.458 15.092 15.847
Sumber: Kurs Tengah Bank Indonesia yang diakses dari www.bi.go.id.
51
Page 88
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2024, PERSEROAN TELAH MEMENUHI SEMUA RASIO YANG
DIPERSYARATKAN DALAM PERJANJIAN UTANG YANG TELAH DIUNGKAPKAN PERSEROAN DALAM
PROSPEKTUS INI.
52
Page 89
V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Pembahasan yang disajikan berikut mengandung pernyataan yang menggambarkan keadaaan di masa
mendatang (forward looking statement) dan mencerminkan pandangan Perseroan saat ini berkaitan
peristiwa dan kinerja keuangan di masa mendatang yang hasil aktualnya dapat berbeda secara material
sebagai akibat dari faktor-faktor termasuk namun tidak terbatas kepada yang telah diuraikan dalam Bab
VI mengenai Faktor Risiko.
Analisis dan pembahasan oleh manajemen atas kondisi keuangan serta hasil operasional Perseroan dalam
bab ini harus dibaca bersama-sama dengan ikhtisar data keuangan penting dan laporan keuangan
Perseroan yang telah diaudit beserta catatan-catatan atas laporan keuangan tersebut, yang terdapat di
bagian lain dalam Prospektus ini.
Informasi keuangan yang disajikan di bawah ini diambil dari laporan posisi keuangan konsolidasian
Perseroan dan Perusahaan Anak pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 serta laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian dan laporan arus
kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, beserta
catatan-catatan atas laporan keuangan konsolidasian ini yang telah disusun dan disajikan sesuai dengan
SAK di Indonesia.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan (secara kolektif disebut sebagai “Grup”)
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, yang dicantumkan dalam
Prospektus ini, yang disusun dan disajikan oleh manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia yang mencakup: (i) Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan yang
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, dan (ii) peraturan regulator
pasar modal untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya, yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, dan disajikan dalam
Dolar Amerika Serikat (secara kolektif disebut sebagai “Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan”) dengan
opini tanpa modifikasian dan mencantumkan: (a) paragraf ”Hal Audit Utama” yang menjelaskan: (i) alasan
pengakuan pendapatan merupakan hal yang kami pertimbangkan sebagai hal paling signifikan dalam audit
kami atas periode kini dan oleh karena itu merupakan hal audit utama, (ii) prosedur audit yang telah kami
lakukan untuk merespons hal audit utama tersebut, dan (iii) rujukan pada catatan atas laporan keuangan
yang menjelaskan hal audit utama tersebut, serta (b) paragraf ”Hal Lain” yang menjelaskan penerbitan
kembali laporan auditor independen atas Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan sehubungan dengan
penerbitan kembali Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan, sebagaimana tercantum dalam: (i) laporan
auditor independen No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-1/1/VI/2025 atas laporan keuangan konsolidasian
Grup tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, yang bertanggal 9
Juni 2025 serta ditandatangani oleh Benyanto Suherman (Registrasi Akuntan Publik No. AP.0685) selaku
Rekan PSS, dan (ii) laporan auditor independen No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-1/1/VI/2025 atas laporan
keuangan konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal
tersebut, yang bertanggal 9 Juni 2025 serta ditandatangani oleh Chang Hartono, CPA (Registrasi Akuntan
Publik No. AP.1833) selaku Rekan PSS.
UMUM
Perseroan didirikan di Indonesia dengan nama PT Buana Persada Gemilang berdasarkan Akta No. 1 tanggal
3 Agustus 2007 yang dibuat dihadapan Tintin Surtini, S.H., M.H., M.Kn, sebagai pengganti dari Surjadi S.H.,
53
Page 90
Notaris di Jakarta, sebagaimana diubah dan dinyatakan kembali berdasarkan Akta Perubahan Anggaran
Dasar No. 11 tanggal 14 Januari 2008, dibuat di hadapan Surjadi, S.H., Notaris di Jakarta. Perubahan nama
Perseroan menjadi PT Toba Bara Sejahtra dilakukan berdasarkan Akta No.173 tanggal 22 Juli 2010 yang
dibuat di hadapan Notaris Jimmy Tanal, S.H., sebagai pengganti dari Hasbullah Abdul Rasyid S.H., M.Kn.,
Notaris di Jakarta Selatan. Kemudian, dalam rangka persiapan pencatatan saham Perseroan, dilakukan
perubahan status Perusahaan menjadi Perusahaan Terbuka dengan nama PT Toba Bara Sejahtra Tbk
berdasarkan Akta No. 65 tanggal 30 Maret 2012 yang dibuat di hadapan Dina Chozie, S.H., kandidat Notaris,
pengganti dari Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta. Pada tahun 2020, PT Toba Bara Sejahtra Tbk berubah
nama menjadi PT TBS Energi Utama Tbk berdasarkan Akta No. 110 tanggal 26 Agustus 2020 yang dibuat di
hadapan Notaris Aulia Taufani S.H., Notaris di Jakarta Selatan.
Perseroan merupakan salah satu produsen batubara thermal di Indonesia dengan lokasi konsesi di
Sangasanga, Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur. Luas konsesi Perseroan sekitar 7.087 hektar terdiri dari
3 tambang. Perseroan, melalui 3 (tiga) Perusahaan Anak yaitu PT Adimitra Baratama Nusantara (“ABN”),
PT Indomining (“IM”), dan PT Trisensa Mineral Utama (“TMU”), mengoperasikan 3 (tiga) konsesi tambang
batubara yang lokasinya saling bersebelahan. IM dikembangkan sebagai aset greenfield pada tahun 2007,
disusul dengan ABN pada tahun 2008, dan TMU yang mulai dikembangkan pada tahun 2011. Lokasi konsesi
tambang yang saling bersebelahan menjadi keunggulan Perseroan karena dapat mengintegrasikan sistem
logistik dan infrastruktur sehingga dapat menggunakan infrastruktur secara kolektif untuk
mengoptimalkan efisiensi biaya.
Pada 2013, Perseroan menambah lini usaha di bidang pengolahan minyak kelapa sawit dengan
mengakuisisi PT Perkebunan Kaltim Utama I (“PKU”) dalam rangka penyelesaian tumpang tindih lahan.
Guna memaksimalkan perkebunan kelapa sawit tersebut, Perseroan membangun pabrik kelapa sawit
dengan kapasitas 30 ton per jam untuk memproses hasil perkebunan. Pabrik kelapa sawit telah beroperasi
sejak pertengahan tahun 2016.
Perseroan mulai memantapkan langkah untuk mengembangkan usaha di bidang ketenagalistrikan sebagai
strategi menjadi perusahaan energi terintegrasi dan mendirikan Perusahaan Anak PT Gorontalo Listrik
Perdana (“GLP”) untuk mengelola proyek ketenagalistrikan di tahun 2016. GLP mulai berpartisipasi dalam
sejumlah lelang proyek yang dilaksanakan oleh PLN melalui skema Independent Power Producer (IPP)
sebagai bagian dari program 35.000 MW. Pada tanggal 14 Juli 2016 GLP menandatangani Perjanjian
Pembelian Tenaga Listrik (“PPTL”) dengan PLN untuk pengembangan proyek PLTU Sulbagut-1 2x50 MW di
Provinsi Gorontalo.
Pada tahun 2017, Perseroan mendirikan Perusahaan Anak kedua di bidang ketenagalistrikan yaitu
PT Minahasa Cahaya Lestari (“MCL”). MCL difokuskan pada pengembangan proyek PLTU Sulut-3 2x50 MW
di Provinsi Sulawesi Utara. Penandatanganan PPTL terkait proyek Sulut-3 antara MCL dengan PLN telah
dilakukan pada bulan April 2017 dan selanjutnya telah diubah pada bulan Januari 2018. Sebagai bagian dari
rencana Perseroan untuk fokus pada pengembangan bisnis berkelanjutan dan mengurangi jejak karbon,
pada tanggal 5 Maret 2025, Perseroan melepas seluruh sahamnya di MCL.
Selanjutnya, Perseroan mengakuisisi 100% saham PT Batu Hitam Perkasa (“BHP”) yang memegang 5%
kepemilikan PT Paiton Energy (“PE”) pada Tahun 2018, IPP terbesar di Indonesia yang mengoperasikan tiga
unit PLTU dengan total kapasitas 2.045 MW di Kabupaten Probolinggo, Jawa Timur. Dengan memiliki
sebagian saham di PE, Perseroan memiliki sumber pendapatan baru yang stabil sekaligus mendapat
kesempatan untuk meningkatkan kompetensi untuk mengelola PLTU skala besar. Pada Agustus 2021,
54
Page 91
Perseroan melepas 5% sahamnya di PE dan mengubah nama BHP menjadi PT Karya Baru TBS yang
difokuskan pada bisnis energi bersih dan terbarukan.
Pada tahun 2020, Perseroan melalui Perusahaan Anak PT Toba Bara Energi (“TBAE”) menambah portofolio
usaha di sektor kelistrikan dengan mengakuisisi 49% kepemilikan saham PT Adimitra Energi Hidro (“AEH”)
yang bergerak di bidang pengembangan pembangkit listrik tenaga air dan mengakuisisi PT Bayu Alam
Sejahtera (“BAS”) yang bergerak di bidang pengembangan pembangkit listrik tenaga angin. Perseroan telah
menyelesaikan pekerjaan konstruksi atas PLTMh (mini-hydro) Sumber Jaya di Lampung 6MW. Pada bulan
Januari 2025, uji keandalan telah diselesaikan dan proyek ini berhasil mencapai COD. Sementara untuk
PLTS Terapung Tembesi 46MWp di Batam, Perseroan, melalui anak usahanya PT Nusantara Tembesi Baru
Energi, telah berhasil menandatangani Perjanjian Jual Beli Listrik dengan PLN Batam pada bulan Februari
2024, serta berhasil mencapai Financial Close (Tanggal Pembiayaan) pada bulan Oktober 2024 dan tanda
tangan Perjanjian Kredit dengan PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) pada bulan Desember 2024, untuk
selanjutnya memulai pekerjaan konstruksi.
Selanjutnya, Perseroan telah memutuskan untuk memasuki bisnis sepeda motor listrik sebagai salah satu
pengembangan lanskap bisnis baru yang sejalan dengan peta jalan pengembangan bisnis energi bersih dan
terbarukan 2021-2030. Pada tahun 2021, Perusahaan Anak, PT Karya Baru TBS berkolaborasi dengan PT
Rekan Anak Bangsa mendirikan perusahaan patungan PT Energi Kreasi Bersama dengan nama brand
“Electrum” untuk mengembangkan bisnis sepeda motor listrik secara terintegrasi.
Di tahun yang sama, tepatnya pada bulan Juli 2021, melalui Perusahaan Anak, PT Minahasa Cahaya Lestari,
Perseroan telah mencapai tanggal operasi komersial (commercial operation date/COD) oleh PLN.
Penetapan COD ini merupakan langkah awal dimulainya PLTU Sulut-3 dalam menyalurkan tenaga listrik
selama 25 tahun ke depan. PLTU Sulut-3 akan menyalurkan listrik kepada PLN melalui sistem jaringan
transmisi yang didistribusikan ke wilayah Sulawesi Bagian Utara dan sekitarnya. Adapun, proyek PLTU
Sulut-3 sendiri berkapasitas 2x50MW yang terletak di Kecamatan Kema, Kabupaten Minahasa Utara,
Provinsi Sulawesi Utara.
Pada tahun 2022, Perusahaan Anak Perseroan, PT Gorontalo Listrik Perdana (“GLP”), menyelenggarakan
peresmian pengoperasian PLTU Sulbagut-1 2x50 MW di Desa Tanjung Karang, Kecamatan Tomilito,
Kabupaten Gorontalo Utara. Kedua unit pembangkit PLTU Sulbagut-1 sudah beroperasi secara penuh sejak
Desember 2021 (unit 1) dan April 2022 (unit 2) setelah menerima Commercial Operation Date (COD) dari
PLN. Di tahun yang sama, perusahaan joint venture Perseroan untuk Pengembangan Ekosistem Kendaraan
Listrik roda dua, Electrum, resmi menjadi shuttle sepeda motor listrik yang mendukung mobilitas peserta
dan panitia di rangkaian Konferensi Tingkat Tinggi (KTT) G20 di Bali. Electrum menyediakan 50 motor listrik
yang dapat dimanfaatkan oleh para delegasi dan penyelenggara sebagai moda transportasi di sekitar lokasi
konferensi.
Pada tahun 2023, Perseroan telah menyelesaikan akuisisi 100% Asia Medical Enviro Services (“AMES”) dari
Dymon Asia Private Equity (“DAPE”). AMES adalah pelopor dan penyedia layanan pengolahan limbah
biohazard dan medis terbesar di Singapura. AMES memiliki posisi pasar yang dominan di Singapura dan
melayani sebagian besar rumah sakit dan layanan kesehatan pemerintah dan swasta institusi di Singapura.
Ditahun yang sama, Perseroan juga telah berperan aktif dalam mendukung pengembangan sistem irigasi
berbasis energi terbarukan atau PV Agri di Pulau Semau, Kupang Kabupaten, Nusa Tenggara Timur (NTT).
Proyek inovatif ini bertujuan untuk membantu petani dan masyarakat lokal di Pulau Semau dengan
menyediakan sistem irigasi berbasis panel surya yang ramah lingkungan. Perseroan memainkan peran
55
Page 92
penting dalam proyek ini sebagai pemasok sistem irigasi untuk digunakan sebagai bagian dari sistem PV
Agri. Proyek ini juga selaras dengan visi perusahaan TBS2030.
Perseroan telah menyelesaikan penjualan seluruh saham yang dimiliki oleh Perseroan pada MCL dan GLP
berdasarkan penandatanganan Akta Pengambilalihan Saham, masing-masing tertanggal 5 Maret 2025 dan
16 Mei 2025, oleh Perseroan selaku penjual dan PT Kalibiru Sulawesi Abadi selaku pembeli (“Akta
Pengambilalihan Saham”). Penandatanganan Akta Pengambilan Saham tersebut dilaksanakan setelah
dipenuhinya syarat-syarat pendahuluan termasuk telah diperolehnya persetujuan dari pemegang saham
Perseroan pada Rapat Umum Pemegang Saham Independen dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
tanggal 14 November 2024.
Selaras dengan visi Perseroan untuk menjadi perusahaan energi terintegrasi, Perseroan akan terus mencari
peluang pengembangan usaha dengan mengkaji proyek-proyek potensial dan atau akuisisi aset yang sudah
beroperasi, baik di sektor pembangkit energi baru terbarukan maupun kendaraan listrik. Di sektor tenaga
listrik, Perseroan fokus pada pengembangan bisnis manajemen limbah dan pembangkit listrik energi bersih
dan terbarukan terutama pembangkit listrik tenaga air (hydropower), angin (wind turbine), serta bisnis
pendukungnya.
ANALISA KINERJA KEUANGAN
a. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(dalam US$)
31 Desember
Keterangan
2024 2023
Total Aset Lancar 229.874.742 237.880.217
Total Aset Tidak Lancar 663.861.386 709.957.511
Total Aset 893.736.128 947.837.728
Total Liabilitas Jangka Pendek 132.123.832 148.361.230
Total Liabilitas Jangka Panjang 324.952.066 375.788.853
Total Liabilitas 457.075.898 524.150.083
Total Ekuitas 436.660.230 423.687.645
Total Liabilitas & Ekuitas 893.736.128 947.837.728
Aset
Komposisi aset Perseroan adalah sebagai berikut:
(dalam US$)
31 Desember
Uraian
2024 2023
ASET
Kas dan setara kas 67.831.883 50.275.131
Kas di bank yang dibatasi penggunaannya 6.490.333 10.152.095
Piutang usaha - pihak ketiga 46.970.405 61.812.783
Piutang lain-lain
Pihak berelasi 15.741 6.180
Pihak ketiga 5.063.774 3.367.950
Persediaan 17.237.482 24.095.421
Pajak dibayar dimuka 3.594.303 5.730.732
56
Page 93
(dalam US$)
31 Desember
Uraian
2024 2023
Biaya dibayar dimuka 2.335.796 3.178.194
Uang muka 13.587.090 12.541.604
Piutang yang belum difakturkan - pihak ketiga 66.654.552 66.654.552
Aset lancar lainnya 93.383 65.575
Total Aset Lancar 229.874.742 237.880.217
ASET TIDAK LANCAR
Kas di bank yang dibatasi penggunaannya 14.415.136 25.707.056
Piutang yang belum difakturkan - pihak ketiga 420.240.929 437.290.765
Uang muka 4.967.634 4.694.749
Investasi saham 8.414.386 10.150.040
Estimasi tagihan pajak 3.080.914 2.813.270
Aset hak guna 3.463.948 4.823.729
Piutang lain-lain
Pihak berelasi 37.712.298 36.143.379
Pihak ketiga 3.570.508 3.404.919
Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama 4.066.413 4.613.919
Aset pajak tangguhan 5.320.928 6.498.920
Aset tak berwujud 11.223.448 14.588.133
Properti investasi 6.573.927 7.048.177
Aset tetap 33.649.148 35.576.915
Aset eksplorasi dan evaluasi 4.846.532 4.846.532
Properti pertambangan 49.708.925 60.202.036
Goodwill 41.226.415 41.435.923
Aset tidak lancar lainnya 11.379.897 10.119.049
Total Aset Tidak Lancar 663.861.386 709.957.511
TOTAL ASET 893.736.128 947.837.728
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2023
Total aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2024 menurun sebesar US$54,1 juta atau 5,7% menjadi
US$893,7 juta, dibandingkan dengan total aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar
US$947,8 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan piutang usaha, persediaan, kas di bank yang
dibatasi penggunaannya, piutang yang belum difakturkan – pihak ketiga, properti pertambangan, yang
diimbangi oleh kenaikan pada kas dan setara kas.
Kas dan setara kas pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$67,8 juta, dimana terjadi kenaikan
sebesar US$17,5 juta atau 34,9% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$50,3
juta. Hal ini terutama disebabkan oleh sebagai berikut:
• Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi sebesar US$119,1juta, yang terdiri dari penerimaan kas
dari pelanggan sebesar US$535,7 juta, pembayaran kepada pemasok sebesar US$320,3 juta,
pembayaran kepada karyawan sebesar US$26,5juta, pembayaran beban keuangan sebesar US$35,6
juta, pembayaran royalti sebesar US$24,3 juta, pembayaran pajak penghasilan badan sebesar US$11,3
juta dan penerimaan bunga sebesar US$1,4 juta;
• Arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi sebesar US$14,2 juta, yang terdiri dari hasil
penjualan aset tetap sebesar US$0,7 juta, pencairan penempatan kas di bank yang dibatasi
57
Page 94
penggunaannya sebesar US$8,8 juta, perolehan divestasi investasi saham sebesar US$0,1 juta,
penambahan properti tambang sebesar US$15,7 juta, penambahan aset tetap sebesar US$5,5 juta
dan penambahan uang muka sebesar US$1,4 juta;
• Arus kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan sebesar US$85,1 juta, yang terdiri dari
penerimaan dari utang bank sebesar US$64,0 juta, pembayaran untuk utang bank sebesar US$125,7
juta, penempatan kas di bank yang dibatasi penggunaannya sebesar US$0,2 juta, pembayaran dividen
kepada pemegang saham non-pengendali perusahaan anak sebesar US$20,9 juta, pembayaran pokok
sewa sebesar US$1,3 juta, dan pembayaran pinjaman dari pihak ketiga sebesar US$1,1juta; dan
• Dampak perubahan nilai tukar atas kas dan setara kas sebesar US$2,3 juta.
Kas di bank yang dibatasi penggunaannya, 31 Desember 2024 adalah sebesar US$20,9 juta, dimana terjadi
penurunan sebesar US$14,9 juta atau 41,7% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023
sebesar US$35,9 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh pencairan penempatan kas di bank yang dibatasi
penggunaannya oleh Perseroan dan Perusahaan Anak.
Piutang usaha, neto pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$47,0 juta, dimana terjadi
penurunan sebesar US$14,8 juta atau 24,0% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023
sebesar US$61,8 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh penerimaan pembayaran pihak ketiga kepada
Perseroan yang telah jatuh tempo.
Persediaan pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$17,2 juta, dimana terjadi penurunan
sebesar US$6,9 juta atau 28,5% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$24,1
juta. Hal ini terutama disebabkan oleh penurunan produksi batubara di tahun berjalan serta penjualan
persediaan batubara kepada pihak ketiga oleh Perusahaan Anak.
Piutang yang belum difakturkan – pihak ketiga, pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$486,9
juta, dimana terjadi penurunan sebesar US$17,0 juta atau 3,4% dibandingkan dengan posisi tanggal 31
Desember 2023 sebesar US$503,9 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh penagihan ke PLN yang telah
dilakukan oleh Entitas Anak sesuai dengan jadwal penagihan yang telah disepakati bersama.
Piutang lain-lain – pihak ketiga, pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$8,7 juta, dimana terjadi
peningkatan sebesar US$1,9 juta atau 27,5% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023
sebesar US$6,8 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh penambahan piutang ke pihak ketiga.
Uang muka pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$18,5 juta, dimana terjadi peningkatan
sebesar US$1,3 juta atau 7,6% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$17,2
juta. Hal ini terutama disebabkan oleh penambahan uang muka investasi pada proyek energi baru dan
terbarukan oleh Entitas Anak.
Estimasi tagihan pajak pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$3,1 juta, dimana terjadi
peningkatan sebesar US$0,3 juta atau 0,5% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar
US$2,8 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan estimasi tagihan pajak pada Entitas Anak.
Investasi saham pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$8,4 juta, dimana terjadi penurunan
sebesar US$1,8 juta atau 17,1% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$10,2
juta. Hal ini terutama disebabkan adanya penurunan nilai investasi saham yang mengacu pada nilai wajar
saham.
58
Page 95
Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar
US$4,1 juta, dimana terjadi penurunan sebesar US$0,5 juta atau 4,9% dibandingkan dengan posisi tanggal
31 Desember 2023 sebesar US$4,6 juta. Hal ini terutama disebabkan adanya penurunan pada laba entitas
asosiasi yang diserap oleh Perseroan dan Entitas Anak.
Aset tetap, neto pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$33,7 juta, dimana terjadi penurunan
sebesar US$1,9 juta atau 5,4% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$35,6
juta. Hal ini terutama disebabkan oleh adanya Pengurangan aset tetap sebesar US$1,0 juta, dampak
translasi sebesar US$0,9 juta, beban penyusutan periode berjalan sebesar US$6,7 juta, dan diimbangi
dengan penambahan aset tetap sebesar US$6,7 juta.
Aset hak guna, neto pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$3,5juta, dimana terjadi penurunan
sebesar US$1,4 juta atau 28,2% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$4,8
juta. Hal ini terutama disebabkan oleh adanya penambahan aset tetap sebesar US$3,7 juta, penambahan
aset tetap yang berasal dari akuisisi, neto, sebesar US$0,7 juta dan beban penyusutan periode berjalan
sebesar US$1,2 juta.
Aset tak berwujud, neto pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$11,4juta, dimana terjadi
penurunan sebesar US$3,7 juta atau 23,1% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar
US$14,6 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh adanya amortisasi aset tak berwujud seiring dengan
berkurang sisa umur manfaatnya.
Liabilitas
Komposisi liabilitas Perseroan adalah sebagai berikut:
(dalam US$)
31 Desember
Uraian
2024 2023
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank jangka pendek 22.312.450 32.189.741
Utang usaha - pihak ketiga 27.700.797 47.434.737
Utang lain-lain
Pihak ketiga 11.488.586 1.893.660
Pihak berelasi 95.546 214
Biaya yang masih harus dibayar 11.946.145 16.145.613
Utang derivatif 2.699.380 829.163
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 971.668 1.333.545
Utang pajak 7.697.970 4.996.037
Liabilitas kontrak 6.499.581 1.839.548
Bagian lancar atas :
Utang bank 39.446.691 40.286.194
Liabilitas Sewa 1.265.018 1.412.778
Total Liabilitas Jangka Pendek 132.123.832 148.361.230
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Liabilitas sewa 1.799.457 2.688.258
Utang lain-lain - pihak ketiga 3.403.971 3.235.423
Utang bank jangka panjang 244.913.888 294.364.547
Utang obligasi 32.208.297 32.093.749
59
Page 96
(dalam US$)
31 Desember
Uraian
2024 2023
Liabilitas kontrak 2.003.105 541.840
Liabilitas pajak tangguhan 24.719.294 26.649.484
Provisi untuk reklamasi dan penutupan tambang 11.100.976 10.845.996
Liabilitas imbalan kerja 4.803.078 5.369.556
Total Liabilitas Jangka Panjang 324.952.066 375.788.853
Total Liabilitas 457.075.898 524.150.083
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2023
Total liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2024 menurun sebesar US$67,1 juta atau 12,8%
menjadi US$457,1 juta, dibandingkan dengan total liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023
sebesar US$524,2 juta. Penurunan total liabilitas Perseroan tersebut utamanya berasal dari penurunan
utang usaha – pihak ketiga, beban yang masih harus dibayar, utang bank jangka pendek, utang bank jangka
panjang, yang imbangi oleh kenaikan utang lain-lain – pihak ketiga, utang pajak dan liabilitas kontrak.
Utang usaha – pihak ketiga pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$27,7 juta, dimana terjadi
penurunan sebesar US$19,7 juta atau 41,6% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023
sebesar US$47,4 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh pembayaran kepada pihak ketiga oleh Perseroan
dan Entitas Anak atas jasa penambangan yang dilakukan oleh pihak ketiga.
Utang bank jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$22,3 juta, dimana terjadi
penurunan sebesar US$9,9 juta atau 30,7% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar
US$32,2 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh adanya pembayaran utang bank yang jatuh tempo oleh
Perseroan dan Entitas Anak di tahun 2024.
Utang bank jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$284,4 juta, dimana terjadi
penurunan sebesar US$50,3 juta atau 18,9% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023
sebesar US$334,7 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh adanya pembayaran utang bank yang jatuh tempo
oleh Perseroan dan Entitas Anak di tahun 2024 atas fasilitas pinjaman jangka panjang yang diberikan PT
Bank Mandiri (Persero) Tbk dan Bank Sindikasi.
Beban yang masih harus dibayar pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$11,9 juta, dimana
terjadi penurunan sebesar US$4,2 juta atau 26,0% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023
sebesar US$16,1 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh adanya pembayaran pembayaran kepada pihak
ketiga dan penurunan pada biaya akrual atas kewajiban domestic market obligation di tahun 2024.
Utang lain-lain – pihak ketiga pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$11,5 juta, dimana terjadi
peningkatan sebesar US$9,6 juta atau 506,9% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023
sebesar US$1,9 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh utang ke pemegang saham nonpengendali atas
pembelian saham Entitas Anak.
Utang pajak pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$7,7 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar
US$2,7 juta atau 54,1% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$5,0 juta. Hal ini
terutama disebabkan oleh peningkatan pajak penghasilan 29 yang sejalan dengan peningkatan laba
sebelum pajak penghasilan.
60
Page 97
Liabilitas kontrak pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$8,5 juta, dimana terjadi peningkatan
sebesar US$6,1 juta atau 523,0% dibandingkan dengan posisi tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$2,4
juta. Hal ini terutama disebabkan oleh penerimaan uang muka penjualan batubara oleh Entitas Anak.
Ekuitas
Komposisi ekuitas Perseroan adalah sebagai berikut:
(dalam US$)
31 Desember
Uraian
2024 2023
EKUITAS
EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK
Modal saham - nilai nominal
Rp50 per saham (angka penuh)
Modal dasar - 24.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor penuh – 8.167.826.970 saham
(2023 : 8.106.700.622 saham) 44.450.566 44.263.841
Tambahan modal disetor 134.004.578 132.206.357
Saham bonus 655.354 505.852
Selisih transaksi dengan pihak nonpengendali (90.522.804) (94.547.286)
Saldo laba
Dicadangkan 4.809.830 4.019.179
Belum dicadangkan 280.361.840 252.075.893
Penghasilan komprehensif lainnya (16.405.966) (10.720.132)
357.353.398 327.803.704
Kepentingan nonpengendali 79.306.832 95.883.941
TOTAL EKUITAS 436.660.230 423.687.645
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 893.736.128 947.837.728
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2023
Total ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar US$13,0 juta atau 3,1%
menjadi US$436,7 juta, dibandingkan dengan total ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023
sebesar US$423,7 juta. Peningkatan total ekuitas Perseroan tersebut utamanya berasal dari pembukuan
laba bersih yang dihasilkan Perseroan sepanjang tahun 2024.
b. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
Pendapatan
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai rincian pendapatan dari kontrak dengan pelanggan dan
persentasenya terhadap pendapatan untuk masing-masing tahun:
31 Desember
Uraian 2024 2023
US$ % US$ %
Penjualan batubara
61
Page 98
31 Desember
Uraian 2024 2023
US$ % US$ %
Pihak ketiga
Ekspor 265.549.398 59,6 378.736.092 75,6
Lokal 94.567.313 21,2 54.031.725 10,8
Penjualan batubara – sub-total 360.116.711 80,8 432.767.817 86,4
Pendapatan ketenagalistrikan 59.863.229 13,4 59.169.551 11,8
Pendapatan dari treatment
0,6
dan pembuangan limbah 13.122.139 2,9 3.183.084
Pendapatan dari penjualan dan sewa
0,0
kendaraan listrik 6.468.511 1,5 217.989
Penjualan tandan buah segar, inti
1,2
sawit dan minyak sawit mentah 6.004.155 1,3 5.902.840
Biaya jasa 73.570 0,1 21.470 0,0
Total 445.648.315 100,0 501.262.751 100,0
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Pendapatan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 menurun sebesar
US$55,6 juta atau 11,1% menjadi US$445,6 juta, dibandingkan dengan pendapatan Perseroan untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$501,3 juta. Penurunan pendapatan tersebut
utamanya disebabkan oleh penurunan rata-rata harga dan volume penjualan batubara.
Penurunan penjualan dan perdagangan batubara sebesar US$72,6 juta atau 16,8% terutama disebabkan
oleh penurunan rata-rata harga dan volume penjualan batubara.
Peningkatan pendapatan ketenagalistrikan sebesar US$0,6 juta atau 1,0% terutama disebabkan oleh
meningkatnya produksi listrik pada tahun 2024.
Peningkatan pendapatan dari treatment dan pembuangan limbah sebesar US$9,9 juta atau 312,24%
terutama disebabkan oleh adanya akuisisi yang dilakukan Perseroan pada tahun 2023.
Peningkatan pendapatan dari penjualan dan sewa kendaraan listrik meningkat sebesar US$6,3 juta atau
2.867,4% terutama disebabkan peningkatan volume penjualan kendaraan listrik.
Penjualan tandan buah segar, inti sawit dan minyak sawit mentah meningkat sebesar US$0,1 juta atau 1,7%
terutama disebabkan oleh peningkatan harga inti sawit dan minyak sawit mentah.
Beban Pokok Pendapatan
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai rincian beban pokok pendapatan dan persentasenya
terhadap total beban pokok pendapatan untuk masing-masing tahun:
62
Page 99
31 Desember
Uraian 2024 2023
US$ % US$ %
Biaya produksi
Pengupasan tanah 94.450.073 25,9 109.634.672 25,1
Amortisasi aset pertambangan 5.307.907 1,5 3.800.723 0,9
Bahan bakar 4.862.710 1,3 5.775.131 1,3
Pengangkutan dan penambangan
batubara 3.868.098 1,1 3.148.320 0,7
Imbalan kerja 3.739.222 1,0 4.941.154 1,1
Perawatan dan pemeliharaan 3.238.918 0,9 3.671.015 0,8
Sewa mesin, peralatan, lahan dan
kendaraan 2.933.767 0,8 4.200.895 1,0
Lain-lain 6.497.210 1,8 8.707.952 2,0
Total biaya produksi 124.897.905 34,3 143.879.862 32,9
Pembelian batubara 113.019.374 31,0 183.464.541 41,9
Royalti 25.297.138 6,9 28.378.470 6,5
Pengangkutan dan crane 16.535.487 4,5 16.996.106 3,9
Persediaan batubara
Awal tahun 19.895.038 5,5 18.859.103 4,3
Akhir tahun (9.997.983) (2,7) (19.895.038) (4,5)
Beban pokok pendapatan - batubara 289.646.959 79,5 371.683.044 85,0
Biaya operasi dan pemeliharaan
pembangkit listrik 55.334.439 15,2 57.677.123 13,2
Biaya atas treatment dan
pembuangan limbah 7.199.845 1,9 1.237.379 0,3
Biaya atas penjualan dan sewa
kendaraan listrik 6.627.965 1,8 1.110.383 0,2
Beban pokok pendapatan - tandan buah
segar, inti sawit dan minyak inti sawit 5.739.958 1,6 5.728.011 1,3
Total 364.549.166 100 437.435.940 100
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Beban pokok pendapatan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 menurun
sebesar US$72,9 juta atau 16,7% menjadi US$364,5 juta, dibandingkan dengan beban pokok pendapatan
Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$437,4 juta. Penurunan
beban pokok pendapatan tersebut utamanya disebabkan oleh penurunan beban pokok pendapatan –
batubara dan biaya operasi dan pemeliharaan pembangkit listrik yang diimbangi dengan peningkatan biaya
atas treatment dan pembuangan limbah serta peningkatan biaya penjualan dan sewa kendaraan listrik.
Penurunan beban pokok pendapatan - batubara sebesar US$82,0 juta atau 22,1% terutama disebabkan
oleh:
• penurunan biaya produksi sebesar US$19,0 juta atau 13,2%, sehubungan dengan adanya penurunan
produksi batubara dan efisiensi cash cost pada tahun 2024 jika dibandingkan dengan tahun 2023,
• penurunan pembelian batubara sebesar US$70,4 juta atau 38,4% jika dibandingkan dengan tahun
2023, sehubungan dengan berkurangnya volume,
• penurunan royalti sebesar US$3,1 juta atau 10,9% jika dibandingkan dengan tahun 2023, sehubungan
dengan penurunan volume produksi dan penjualan batubara, dan
63
Page 100
• pergerakan persediaan batubara sebesar US$10,9 juta atau 1.055,4% jika dibandingkan dengan tahun
2023, sehubungan dengan penjualan persediaan batubara.
Penurunan biaya operasi dan pemeliharaan pembangkit listrik sebesar US$2,4 juta atau 4,2% terutama
disebabkan oleh efisiensi biaya operasional pembangkit listrik.
Peningkatan biaya atas treatment dan pembuangan limbah sebesar US$6,0 juta atau 481,9% terutama
disebabkan oleh baru dicatatnya segmen treatment dan pembuangan limbah di tahun 2024 setelah proses
akuisisi yang dilakukan oleh Perseroan.
Peningkatan biaya penjualan dan sewa kendaraan listrik sebesar US$5,5 juta atau 496,9% terutama
disebabkan volume penjualan kendaraan listrik pada tahun 2024.
Laba Usaha Tahun Berjalan
(dalam US$)
31 Desember
Uraian 2024 2023
US$ % US$ %
Laba usaha tahun berjalan 93.905.690 21,1 63.901.837 12,7
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Laba usaha Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar
US$30,0 juta atau 47,0% menjadi US$93,9 juta, dibandingkan dengan laba usaha Perseroan untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$63,9 juta. Peningkatan laba usaha tersebut
utamanya disebabkan oleh penurunan dari biaya penjualan batubara berpengaruh kepada marjin dari
tambang batubara.
Laba Tahun Berjalan
(dalam US$)
31 Desember
Uraian 2024 2023
US$ % US$ %
Laba tahun berjalan 47.976.127 10,8 20.846.270 4,2
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Akibat hal-hal yang disebutkan di atas, laba tahun berjalan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar US$27,1 juta atau 130,1% menjadi US$48,0 juta,
dibandingkan dengan laba tahun berjalan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023 sebesar US$20,8 juta.
64
Page 101
Total Laba Komprehensif Tahun Berjalan
(dalam US$)
31 Desember
Uraian 2024 2023
US$ % US$ %
Total penghasilan komprehensif tahun
43.240.396 9,7 12.485.407 2,5
berjalan
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat
sebesar US$30,8 juta atau 246,3% menjadi US$43,2 juta, dibandingkan dengan total penghasilan
komprehensif tahun berjalan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$12,5
juta. Penurunan total penghasilan komprehensif tahun berjalan Perseroan tersebut utamanya berasal dari
efisiensi cash cost batubara yang berpengaruh secara langsung terhadap marjin usaha dari tambang
batubara.
PENDAPATAN OPERASI PER SEGMEN
(dalam US$)
31 Desember 2024
Uraian Pertambangan Perdagangan Pembangkit Pengolahan
Batubara Batubara Listrik Limbah Lainnya Eliminasi Total
Laporan laba rugi
dan
penghasilan
komprehensif
lain
konsolidasian
Pendapatan dari
kontrak dengan
pelanggan 243.603.304 116.586.977 59.863.229 13.122.139 12.472.666 - 445.648.315
Beban pokok 176.621.800 113.025.159 55.334.439 7.199.845 12.367.923 - 364.549.166
pendapatan
Laba/(rugi) usaha 58.381.305 1.450.121 46.384.682 (220.271) (12.040.658) (49.489) 93.905.690
Penghasilan 8.791.349 211.430 584.216 16.094 1.504.608 (7.631.393) 3.476.304
keuangan
Beban keuangan (7.431.635) (1.041.273) (28.989.153) (2.428.783) (3.604.124) 7.615.259 (35.879.709)
Bagian atas
laba/(rugi) entitas
asosiasi dan
ventura bersama (9.439) - (596.125) - (18.875) - (624.439)
Laba/(rugi)
sebelum pajak
penghasilan 59.731.580 620.278 17.383.620 (2.632.960) (14.159.049) (65.623) 60.877.846
Beban pajak
penghasilan (12.901.719)
Laba tahun
berjalan 47.976.127
65
Page 102
(dalam US$)
31 Desember 2024
Uraian Pertambangan Perdagangan Pembangkit Pengolahan
Batubara Batubara Listrik Limbah Lainnya Eliminasi Total
Laporan posisi
keuangan
konsolidasian
Aset segmen 482.082.357 22.576.173 566.323.027 62.569.997 81.242.625 (321.058.051) 893.736.128
Liabilitas segmen 146.408.388 10.418.210 317.094.320 28.639.042 43.865.165 (89.349.227) 457.075.898
31 Desember 2023
Uraian Pertambangan Perdagangan Pembangkit Pengolahan
Batubara Batubara Listrik Limbah Lainnya Eliminasi Total
Laporan laba rugi
dan
penghasilan
komprehensif
lain
konsolidasian
Pendapatan dari
kontrak dengan 241.625.987 191.163.300 59.169.551 3.183.084 6.120.829 - 501.262.751
pelanggan
Beban pokok
188.199.455 183.483.589 57.677.123 1.237.379 6.838.394 - 437.435.940
pendapatan
Laba/(rugi) usaha 28.955.996 1.856.734 43.605.613 (639.848) (7.660.890) (2.215.767) 63.901.837
Penghasilan
5.250.133 38.304 991.385 278 4.037.585 (5.063.967) 5.253.718
keuangan
Beban keuangan (10.312.982) (1.052.626) (28.517.262) (867.396) (3.766.561) 6.494.475 (38.022.352)
Bagian atas
laba/(rugi) entitas
asosiasi dan
ventura bersama (53.018) - 1.771.428 - (1.593.609) 1.593.609 1.718.410
Laba/(rugi) 23.840.129 842.412 17.851.164 (1.506.966) (8.983.475) 808.350 32.851.613
sebelum pajak
penghasilan
Beban pajak (12.005.343)
penghasilan
Laba tahun 20.846.270
berjalan
Laporan posisi
keuangan
konsolidasian
Aset segmen 474.099.025 30.695.809 584.174.275 68.077.665 91.834.556 (301.043.602) 947.837.728
Liabilitas segmen 164.926.445 18.969.653 355.673.797 30.784.293 36.536.899 (82.741.004) 524.150.083
Kontribusi per segmen Perseroan terhadap pendapatan Perseroan adalah sebagai berikut:
31 Desember
Produk 2024 2023
US$ % US$ %
Pertambangan batubara 243.603.304 54,7 241.625.987 48,2
Perdagangan batubara 116.586.977 26,2 191.163.300 38,1
Pembangkit listrik 59.863.229 13,4 59.169.551 11,8
66
Page 103
31 Desember
Produk 2024 2023
US$ % US$ %
Pengelolaan limbah 13.122.139 2,9 3.183.084 0,7
Lainnya 12.472.666 2,8 6.120.829 1,2
Total 445.648.315 100,0 501.262.751 100,0
Kontribusi per segmen Perseroan terhadap laba bruto Perseroan adalah sebagai berikut:
31 Desember
Produk 2024 2023
US$ % US$ %
Pertambangan batubara 66.981.504 82,6 53.426.532 83,7
Perdagangan batubara 3.561.818 4,4 7.679.711 12,0
Pembangkit listrik 4.528.790 5,6 1.492.428 2,3
Pengelolaan limbah 5.922.294 7,3 1.945.705 3,0
Lainnya 104.743 0,1 (717.565) (1,0)
Total 81.099.149 100,0 63.826.811 100,0
Analisa pertumbuhan gross profit margin adalah sebagai berikut:
31 Desember
Produk
2024 2023 Bps
Pertambangan batubara 27,50% 22,11% 0,05
Perdagangan batubara 3,06% 4,02% (0,01)
Pembangkit listrik 7,57% 2,52% 0,05
Pengelolaan limbah 45,13% 61,13% (0,16)
Lainnya 0,84% (11,72%) 0,13
LIKUIDITAS
Sumber likuiditas internal Perseroan adalah dengan menggunakan kas internal Perseroan, dimana untuk
posisi kas dan setara kas Perseroan secara konsolidasi (beserta Perusahaan Anak) per 31 Desember 2024
adalah sebesar US$67,8 juta.
Perseroan tidak memiliki kecenderungan yang diketahui, permintaan, perikatan atau komitmen, kejadian
dan/atau ketidakpastian yang mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan atau penurunan yang
material terhadap likuiditas. Perseroan memastikan kecukupan modal kerja untuk menunjang kegiatan
usahanya.
Saat ini kebutuhan modal kerja Perseroan telah tercukupi untuk menunjang kegiatan usaha yang dilakukan
oleh Perseroan.
Sebagai perusahaan terbuka ada beberapa langkah yang dapat dilakukan apabila membutuhkan modal
kerja tambahan antara lain:
• Perseroan dapat mengajukan fasilitas ke perbankan antara lain kepada Bank Mandiri dan Bank DBS
sebagai kreditur existing saat ini ataupun kepada kreditur lain dimana Perseroan memiliki hubungan
baik; dan
• Perseroan dapat melakukan aksi korporasi lain seperti penerbitan saham baru (rights issue),
67
Page 104
penerbitan obligasi, atau instrumen utang lainnya.
Adapun sumber likuiditas eksternal Perseroan yang berasal dari fasilitas perbankan yang belum digunakan
per 31 Desember 2024 sebagai berikut:
(dalam US$ juta)
Keterangan Plafon Telah Digunakan Sisa Plafon
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
- Non Cash Loan 25,0 - 25,0
- Letter of Credit (LC)/ Trust Receipt (TR) 10,0 4,1 5,9
ARUS KAS
Tabel berikut menyajikan ringkasan arus kas untuk masing-masing tahun:
(dalam US$)
31 Desember
Uraian
2024 2023
Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi 119.141.675 31.810.783
Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi (14.180.546) (92.967.781)
Kas neto yang (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas
pendanaan (85.097.246) 6.480.920
Kenaikan (penurunan) neto kas dan setara kas 19.863.883 (54.676.078)
Kas dan setara kas awal tahun 50.275.131 105.294.404
Dampak perubahan nilai tukar atas kas dan setara kas (2.307.131) (343.195)
Kas dan setara kas akhir tahun 67.831.883 50.275.131
a. Kas Neto yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi
Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi terdiri dari penerimaan kas dari pelanggan, pembayaran
kepada pemasok, pembayaran kepada karyawan, pembayaran bunga, beban administrasi bank dan beban
keuangan, pembayaran royalti, pembayaran pajak penghasilan badan, penerimaan restitusi pajak
penghasilan badan, penerimaan bunga dan penerimaan lainnya.
Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi meningkat sebesar US$87,3 juta atau 274,5% menjadi
US$119,1 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan kas neto
yang digunakan untuk aktivitas operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar
US$31,8 juta, terutama disebabkan oleh penurunan pembayaran kepada pemasok sehubungan dengan
penurunan volume produksi batubara dan penurunan pembayaran pajak penghasilan badan.
b. Kas Neto yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi
Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi terdiri dari hasil dari hasil penjualan aset tetap, pencairan
(penempatan) kas di bank yang dibatasi penggunaannya, akuisisi bisnis setelah dikurangi kas yang
diperoleh, penambahan properti tambang, penambahan aset tetap, penambahan investasi jangka panjang,
penambahan aset tak berwujud, penambahan aset hak guna, penambahan uang muka pembelian aset dan
investasi dan penambahan aset tidak lancar lainnya.
Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi turun sebesar US$78,8 juta atau 84,7% menjadi US$14,2
juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan kas neto yang
digunakan untuk aktivitas investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar
68
Page 105
US$93,0 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh adanya corporate action yang dilakukan oleh Perseroan
yaitu proses akuisisi Perusahaan pengelolaan limbah medis di Singapura pada 2023, adanya pencairan atas
kas yang dibatasi penggunaannya pada 2024 dan menurununnya pembayaran atas properti pertambangan
sehubungan dengan efisiensi biaya pengupasan lapisan tanah.
c. Kas Neto yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan
Kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan terdiri dari penerimaan dari utang
bank, pembayaran utang bank, penempatan kas di bank yang dibatasi penggunaannya, penerimaan dari
utang obligasi, pembayaran beban keuangan, pembayaran dividen, pembayaran dividen kepada pemegang
saham non pengendali entitas anak, pembayaran pokok sewa, penerimaan setoran modal dari pemegang
saham non pengendali entitas anak, pembayaran piutang lain-lain dari pihak ketiga, penerimaan utang lain-
lain pada pihak ketiga dan pembayaran utang lain-lain pihak ketiga.
Kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan turun sebesar US$91,6 juta atau 1.413,0% menjadi
US$85,1 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan kas neto
yang digunakan untuk aktivitas pendanaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
sebesar US6,5 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh adanya pembayaran pokok pinjaman bank Perseroan
dan Anak Usaha pada tahun 2024.
d. Pola Arus Kas yang dikaitkan dengan Karakteristik dan Siklus Bisnis Perseroan
Perseroan menilai bahwa kondisi arus kas pada tahun mendatang masih akan dipengaruhi oleh fluktuasi
harga batu bara. Meskipun demikian, strategi efisiensi biaya produksi yang telah terbukti efektif pada
tahun 2024 diyakini mampu menjaga margin usaha Perseroan. Di samping itu, rampungnya proses akuisisi
Entitas Anak yang bergerak di sektor pengelolaan limbah di Singapura diharapkan dapat meningkatkan
stabilitas arus kas Perseroan ke depan untuk memastikan pelunasan kewajiban maupun pembayaran
bunga kepada kreditur Perseroan.
PEMBATASAN TERHADAP KEMAMPUAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK MENGALIHKAN DANA KEPADA
PERSEROAN
Tidak terdapat pembatasan dalam perjanjian-perjanjian material yang telah ditandatangani oleh Perseroan
dan Perusahaan Anak yang belum memperoleh persetujuan atau pengesampingan dalam perjanjian terkait
sehingga tidak terdapat hal dapat menghalangi pelaksanaan Penawaran Umum oleh Perseroan,
penggunaan dana hasil penawaran tersebut, atau pembatasan yang berpotensi merugikan kepentingan
pemegang obligasi.
RISIKO DARI INSTRUMEN KEUANGAN
Risiko yang timbul dari instrumen keuangan Perseroan diantaranya adalah risiko nilai tukar mata uang asing
dan risiko suku bunga atas arus kas. Kepentingan untuk mengelola risiko ini telah meningkat secara
signifikan dengan mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia maupun
internasional. Perseroan menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang
dirangkum di bawah ini.
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing
69
Page 106
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu
instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Eksposur kelompok
usaha terhadap fluktuasi nilai tukar terutama berasal dari kas dan setara kas dan utang usaha dalam mata
uang Rupiah.
Apabila terjadi penurunan/penguatan nilai tukar mata uang Dolar Amerika Serikat terhadap nilai tukar
mata uang asing, maka utang dalam mata uang asing akan meningkat/berkurang dalam mata uang Dolar
Amerika Serikat. Manajemen memiliki perencanaan lindung nilai atas risiko mata uang asing yang timbul
dari liabilitas moneter tertentu dalam mata uang asing.
Berikut ini adalah analisis sensitivitas efek 5,00% perubahan kurs mata uang asing terhadap laba setelah
pajak dengan semua variabel lain dianggap tetap sebagai berikut:
(dalam US$)
31 Desember
Analisis Sensitivitas
2024 2023
Kenaikan 5% (2.754.403) (2.184.589)
Penurunan 5% 3.044.339 2.414.544
Risiko Suku Bunga atas Arus Kas
Risiko suku bunga atas arus kas merupakan suatu risiko dimana arus kas masa depan suatu instrumen
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur yang ada saat ini terutama
berasal dari utang lain-lain jangka panjang dan utang bank sindikasi dengan suku bunga mengambang.
Liabilitas dengan suku bunga mengambang menimbulkan risiko arus kas kepada Perseroan.
Profil liabilitas tersebut adalah sebagai berikut:
(dalam US$)
31 Desember
Uraian
2024 2023
Utang bank jangka pendek 22.312.450 32.189.741
Utang bank jangka panjang 284.360.579 334.650.741
Utang obligasi 32.208.297 32.093.749
Total 338.881.326 398.934.231
Dampak fluktuasi suku bunga 100 basis poin terhadap laba setelah pajak dengan semua variabel lain tetap
adalah sebagai berikut:
(dalam US$)
31 Desember 2024
Kenaikan/penurunan dalam satuan poin Dampak terhadap laba setelah pajak
+100 2.824.682
-100 (2.824.682)
(dalam US$)
31 Desember 2023
Kenaikan/penurunan dalam satuan poin Dampak terhadap laba setelah pajak
+100 2.752.965
-100 (2.752.965)
70
Page 107
KEJADIAN ATAU TRANSAKSI YANG TIDAK NORMAL ATAU PERUBAHAN PENTING DALAM EKONOMI
Tidak ada kejadian atau transaksi yang tidak normal dan jarang terjadi atau perubahan penting dalam
ekonomi yang dapat mempengaruhi jumlah pendapatan dan profitabilitas yang dilaporkan dalam laporan
keuangan konsolidasian Perseroan.
KOMPONEN PENTING DARI PENDAPATAN ATAU BEBAN LAINNYA
Tidak ada kejadian atau transaksi yang tidak normal dan jarang terjadi atau perubahan penting dalam
ekonomi yang dapat mempengaruhi jumlah pendapatan dan profitabilitas yang dilaporkan dalam laporan
keuangan konsolidasian Perseroan.
DAMPAK PERUBAHAN HARGA KOMODITAS
Hasil kegiatan usaha Perseroan sangat bergantung pada harga yang diterima Perusahaan Anak pada saat
Perusahaan Anak melakukan penjualan batubara serta harga bahan bakar yang dipengaruhi oleh beberapa
faktor antara lain cuaca, kebijakan pemerintah, tingkat permintaan dan penawaran pasar dan lingkungan
ekonomi global. Dampak tersebut terutama timbul dari penjualan batubara dan pembelian bahan bakar
solar, dimana harga produk tersebut terpengaruh fluktuasi harga pasar internasional.
Untuk menanggulangi hal ini, Perseroan menggunakan instrumen swap komoditas bahan bakar untuk
meminimalisasi risiko fluktuasi harga tersebut. Selain itu, sebagian penjualan batubara Perseroan ditujukan
kepada pihak end-user (pengguna langsung) yang didasarkan atas kontrak pasokan jangka panjang dan
harga tetap (fixed price) sehingga efek perubahan harga komoditas dapat dimitigasi.
KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
Perseroan menyusun laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia. Kebijakan akuntansi penting dijelaskan secara rinci dalam catatan atas laporan keuangan
konsolidasian.
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perseroan, manajemen diwajibkan untuk membuat pertimbangan,
estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain.
Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap
relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dengan estimasi tersebut.
Penerapan dari amandemen dan penyesuaian standar akuntansi dan interpretasi standar akuntansi baru
berikut, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2024, yaitu:
• Amendemen PSAK 201, “Penyajian Laporan Keuangan” – Liabilitas Jangka Panjang dengan Kovenan.
• Amendemen PSAK 116, “Sewa” – Liabilitas Sewa dalam Jual Beli dan Sewa-balik.
• Amendemen PSAK 207 dan PSAK 107 : Pengaturan Pembiayaan Pemasok.
Amendemen ini tidak berdampak pada perubahan kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki dampak
material terhadap laporan keuangan Perseroan dan Perusahaan Anak.
KEBIJAKAN PEMERINTAH DAN INSTITUSI LAINNYA
71
Page 108
Kebijakan pemerintah seperti fiskal, moneter, pajak atau kebijakan lain yang mempengaruhi kegiatan
operasional Perseroan adalah sebagai berikut:
a. Kebijakan moneter seperti kenaikan tingkat suku bunga dan fluktuasi nilai kurs mata uang asing yang
terjadi akan mempengaruhi pendapatan Perseroan karena untuk operasional Perseroan masih
mendanai dana kerja dengan pinjaman bank.
b. Kebijakan fiskal seperti perubahan tarif pajak dan cukai tertentu akan berdampak pada meningkatnya
beban pajak dan biaya perolehan material tertentu. Kebijakan tarif pajak penghasilan dan
mempengaruhi beban pajak dan laba bersih Perseroan.
c. Kebijakan infrastruktur seperti program percepatan pembangunan (MP3EI) akan berdampak pada
meningkatnya pangsa pasar yang berpotensi meningkatkan nilai kontrak dan penjualan Perseroan.
Kebijakan pemerintah yang mempengaruhi posisi keuangan keseluruhan Perseroan termasuk dampaknya
bagi kondisi keuangan Perseroan adalah sebagai berikut:
a. Kebijakan harga bahan bakar minyak yang akan mempengaruhi harga dari supplier yang akan berakibat
pada biaya produksi Perseroan.
b. Kebijakan tarif pajak yang akan mempengaruhi beban pajak dan laba bersih Perseroan.
c. Kebijakan ketenagakerjaan seperti perubahan tingkat UMR/UMP dan jaminan sosial yang akan
mempengaruhi biaya upah dan gaji pekerja/pegawai Perseroan.
JUMLAH PINJAMAN YANG MASIH TERUTANG
Total pinjaman Perseroan yang masih terutang pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar
US$341.945.801, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam US$)
31 Desember 2024
Keterangan
> 1 Tahun 1 – 5 Tahun > 5 tahun Total
Sewa 1.265.018 1.799.457 - 3.064.475
Utang bank 61.759.141 190.651.100 54.262.788 306.673.029
Utang obligasi - 32.208.297 - 32.208.297
Total 63.024.159 224.658.854 54.262.788 341.945.801
INVESTASI BARANG MODAL SEHUBUNGAN DENGAN PERSYARATAN REGULASI DAN ISU LINGKUNGAN
HIDUP
Tabel berikut menyajikan investasi barang modal untuk masing-masing tahun:
(dalam US$)
31 Desember
Belanja Modal
2024 2023
Aset tetap 5.502.448 4.049.029
Properti tambang 15.651.702 23.905.715
Investasi saham - 1.500.000
Investasi di entitas ventura bersama 76.933 -
Investasi di perusahaan anak 1.150.899 49.438.331
Aset takberwujud - 1.060.479
Aset hak guna - 3.944
Uang muka 1.435.249 4.405.777
Total 23.817.231 84.363.275
72
Page 109
Perseroan tidak pernah melakukan investasi barang modal yang dikategorikan transaksi material dalam
kurun waktu tahun 2024 sampai dengan Prospektus ini diterbitkan kecuali keterbukaan informasi yang
telah diungkapkan kepada publik, yang didefinisikan menurut POJK No. 17/2020 adalah nilai transaksi sama
dengan 20% (dua puluh persen) atau lebih dari ekuitas Perseroan.
Terkait dengan investasi barang modal yang dikeluarkan dalam rangka pemenuhan persyaratan regulasi
dan isu lingkungan, Perseroan melalui Perusahaan Anak yang bergerak di bidang ketenagalistrikan yaitu PT
Gorontalo Listrik Perdana untuk pemasangan CEMS (Continuous Emission Monitoring System) dimana telah
selesai pada tahun 2023. Adapun untuk tahun 2024, Perseroan tidak memiliki investasi barang modal
sehubungan dengan persyaratan regulasi dan isu lingkungan hidup.
PERKEMBANGAN TERKINI
Perseroan telah menerbitkan laporan keuangan konsolidasian interim Grup yang tidak diaudit tanggal 31
Maret 2025 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal tersebut, yang disusun oleh
manajemen Perseroan berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan dinyatakan dalam Dolar
Amerika Serikat (secara kolektif disebut sebagai “Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Yang Tidak
Diaudit”), yang laporannya telah diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi Perseroan pada tanggal 27 Mei
2025. Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Yang Tidak Diaudit tidak tercantum dalam Prospektus ini,
namun telah dipublikasikan oleh Perseroan dan disampaikan kepada Bursa Efek Indonesia sebagai bagian
dari pelaporan berkala Perseroan kepada Bursa Efek Indonesia dan dapat diakses melalui TBS EU
Tbk_billingual_31 maret 2025_released.pdf . Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Yang Tidak Diaudit
telah direviu oleh KAP Purwantono, Sungkoro & Surja berdasarkan Standar Perikatan Reviu 2410 “Reviu
atas Informasi Keuangan Interim yang Dilaksanakan oleh Auditor Independen Entitas” yang ditetapkan oleh
IAPI, sebagaimana dalam laporannya tanggal 27 Mei 2025, yang tidak dilampirkan dalam Prospektus ini,
namun tercantum dalam Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Yang Tidak Diaudit, yang dapat diakses
pada situs Perseroan atau situs Bursa Efek Indonesia. Suatu reviu memiliki ruang lingkup yang secara
substansial kurang daripada suatu audit yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh
IAPI dan sebagai konsekuensinya, tidak memungkinkan KAP Purwantono, Sungkoro & Surja untuk
memeroleh keyakinan bahwa KAP Purwantono, Sungkoro & Surja mengetahui seluruh hal yang signifikan
yang mungkin teridentifikasi dalam suatu audit. Oleh karena itu, KAP Purwantono, Sungkoro & Surja tidak
menyatakan suatu opini audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Yang Tidak Diaudit.
73
Page 110
VI. FAKTOR RISIKO
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan dan Perusahaan Anak tidak terlepas dari berbagai faktor
risiko yang dipengaruhi oleh faktor-faktor internal maupun eksternal, yang dapat mempengaruhi kinerja
Perseroan dan Perusahaan Anak baik dari aspek operasional, keuangan, dan aspek – aspek lainnya yang
dapat mempengaruhi prospek usaha Perseroan. Risiko-risiko yang diungkapkan dalam uraian berikut
merupakan risiko-risiko yang material bagi Perseroan dan Perusahaan Anak. Calon investor harus
memperhatikan informasi yang ada di dalam penjelasan mengenai risiko usaha ini dengan seksama
sebelum memutuskan untuk berinvestasi pada Obligasi Perseroan. Risiko-risiko yang belum diketahui
Perseroan atau yang dianggap tidak material dapat juga mempengaruhi kegiatan usaha, arus kas, kinerja
operasi, kinerja keuangan atau prospek usaha. Harga pasar atas Obligasi Perseroan dapat mengalami
penurunan akibat risiko-risiko berikut dan investor dapat mengalami kerugian atas seluruh atau sebagian
investasinya. Penjelasan mengenai risiko usaha ini berisi pernyataan perkiraan ke depan (“forward looking
statements”) yang berhubungan dengan kejadian yang mengandung unsur risiko dan ketidakpastian.
Risiko-risiko yang diungkapkan berikut bukanlah satu-satunya yang mempengaruhi Perseroan dan
Perusahaan Anak.
Risiko usaha dan risiko umum sebagaimana yang disampaikan di bawah ini telah disusun sesuai dengan
bobot risiko yang dihadapi Perseroan dan Perusahaan Anak.
RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA
Risiko Utama Perseroan
Risiko ketergantungan terhadap Perusahaan Anak
Perseroan sebagai perusahaan holding memiliki ketergantungan terhadap kegiatan usaha dan kinerja
keuangan dari Perusahaan Anak. Kontribusi yang dihasilkan oleh Perusahaan Anak sangat mempengaruhi
kinerja keuangan Perseroan. Per posisi 31 Desember 2024, Perusahaan Anak berkontribusi 100% atas total
laba bersih Grup Perseroan. Oleh karena itu, Perseroan sangat bergantung pada pendapatan usaha dan
laba investasi yang dihasilkan oleh Perusahaan Anak, yang akan mempengaruhi besaran pembagian
dividen ke Perseroan. Jika pembagian dividen terganggu, sehingga mengakibatkan tidak dapat
membagikan dividen ke Perseroan, hal ini akan memberikan dampak negatif pada kegiatan usaha, kondisi
keuangan, kinerja dan prospek usaha Perseroan.
Risiko Utama Perusahaan Anak
Risiko fluktuasi harga dan pasokan batubara
Hasil kegiatan usaha Perusahaan Anak sangat bergantung pada harga yang diterima pada saat Perusahaan
Anak melakukan penjualan batubara. Harga batubara didasarkan pada atau dinegosiasikan dengan
mengacu pada indeks harga batubara dunia, yang cenderung mengalami siklus dan dapat berfluktuasi
secara signifikan. Pasar batubara dunia sensitif terhadap kondisi perekonomian dunia, perubahan kapasitas
pertambangan serta tingkat produksi batubara, pola permintaan dan konsumsi batubara dari industri
pembangkit tenaga listrik serta industri-industri lainnya yang menggunakan batubara sebagai bahan bakar
utama. Pola konsumsi batubara oleh industri pembangkit tenaga listrik dan industri lainnya yang
menggunakan batubara sebagai bahan bakar utama dipengaruhi oleh permintaan atas produk-produk
74
Page 111
mereka, peraturan di bidang lingkungan hidup serta peraturan perundang-undangan lainnya,
perkembangan teknologi serta harga dan ketersediaan batubara dari tambang yang dimiliki oleh
perusahaan pesaing serta sumber daya energi alternatif lainnya. Harga batubara juga dipengaruhi oleh
berbagai faktor lainnya yang berada di luar kendali Perusahaan Anak, termasuk keadaan cuaca, masalah
pendistribusian, konflik masyarakat, kerusuhan tenaga kerja serta perkembangan geopolitis.
Dari sisi pasokan batubara, terdapat potensi kenaikan pasokan batubara apabila terjadi tren peningkatan
harga batubara. Peningkatan tren harga batubara dapat memicu para perusahaan untuk mengoptimalkan
tingkat produksi yang berdampak pada naiknya kapasitas pasokan batubara. Namun demikian, ketika siklus
harga mulai berangsur menurun, para perusahaan pertambangan batubara tersebut tidak dapat
melakukan penyesuaian produksi dalam waktu yang cepat, sehingga terdapat potensi risiko oversupply
batubara yang dapat berdampak pada penurunan profitabilitas Perseroan akibat penurunan harga
batubara tersebut.
RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG YANG
DAPAT MEMPENGARUHI HASIL USAHA DAN KONDISI KEUANGAN PERSEROAN
Risiko tidak optimalnya dari penetapan harga kontrak batubara
Penjualan batubara Perseroan dijual kepada perusahaan perdagangan batubara berdasarkan kontrak
pasokan batubara berjangka waktu lebih dari satu tahun. Harga batubara berdasarkan kontrak tersebut
dengan para perusahaan perdagangan batubara dihitung berdasarkan suatu formula yang mengacu pada
indeks. Dengan demikian, harga batubara Perseroan akan disesuaikan dengan fluktuasi harga batubara di
masa mendatang. Apabila harga batubara di pasar mengalami penurunan, maka Perseroan dapat
menghadapi kemungkinan penurunan harga batubara.
Sebagian penjualan batubara Perseroan dijual berdasarkan kontrak jangka pendek, yaitu berjangka waktu
satu tahun atau kurang dari satu tahun, dan dengan harga tetap. Walaupun harga pada kontrak-kontrak
tersebut tidak bersifat tetap untuk jangka waktu yang cukup panjang, namun apabila pasar mengalami
peningkatan harga batubara, maka harga pada kontrak-kontrak tersebut dapat berada di bawah harga
pasar spot untuk batubara yang sebanding pada satu waktu tertentu, bergantung pada saat kapan kontrak
tersebut dijalankan. Sejalan dengan hal tersebut, Perseroan menghadapi kemungkinan tidak dapat
memperoleh keuntungan dari harga batubara yang sedang tinggi di pasar spot sampai Perseroan membuat
kontrak jangka pendek yang baru.
Pasar batubara yang kompetitif
Perseroan bersaing dengan para produsen batubara domestik di Indonesia maupun produsen batubara
asing terutama dari segi kualitas, harga, biaya produksi, biaya transportasi dan reliabilitas pemasokan
batubara. Permintaan batubara oleh para pengguna akhir dipengaruhi oleh harga sumber energi alternatif,
termasuk energi nuklir, gas alam, minyak bumi dan sumber energi yang dapat diperbaharui, seperti tenaga
hidroelektrik. Secara umum, daya saing batubara Perseroan dibandingkan dengan produk batubara yang
dihasilkan oleh para pesaing dan persediaan bahan bakar alternatif dievaluasi berdasarkan harga per unit
energi (delivered cost per heating value unit). Faktor-faktor yang secara langsung mempengaruhi biaya
produksi produsen batubara mencakup karakteristik geologis dari area dimana batubara berada, termasuk
kondisi geologis yang tidak dapat diperkirakan, tanah longsor, perubahan kedalaman lapisan batubara,
patahan geologis yang tidak dapat diperkirakan, kerusakan karena cuaca, faktor-faktor geo-teknis dan
hidrogeologis, peralatan, ketersediaan kontraktor dan penyedia jasa lainnya, kerasnya overburden dan
75
Page 112
materi timbunan lainnya dan biaya pengangkutan melalui sungai. Beberapa pesaing Perseroan memiliki
kegiatan pertambangan dengan skala lebih besar atau lebih terdiversifikasi, atau memiliki akses ke sumber
daya keuangan yang lebih besar, dimana hal ini dapat memberikan keunggulan kompetitif bagi pesaing
Perseroan. Ketidakmampuan Perseroan untuk mempertahankan daya saingnya sebagai akibat dari faktor-
faktor tersebut atau faktor-faktor lainnya dapat berdampak negatif dan material kegiatan usaha, kondisi
keuangan, kinerja usaha dan prospek usaha Perseroan.
Risiko akibat terkonsentrasinya pembeli batubara dari perusahaan perdagangan batubara
Secara historis, Perseroan telah menjual hampir semua batubara yang diproduksinya kepada
perusahaan-perusahaan perdagangan batubara, yang kemudian menjual batubara tersebut kepada
pengguna akhir.
Berdasarkan ketentuan kontrak pasokan batubara yang dimiliki oleh Perseroan saat ini, Perseroan akan
terus memperoleh porsi pendapatan yang besar dari penjualan ke beberapa perusahaan perdagangan
batubara. Sepanjang tahun 2024, Perseroan memiliki dua pelanggan batubara terbesar yaitu Trafigura Pte.,
Ltd sebesar 16,00% dan PT Bayan Resources Tbk sebesar 11,00%. Selain itu, Perseroan secara historis
bergantung pada beberapa perusahaan perdagangan batubara untuk mempromosikan mereknya.
Meskipun Perseroan berencana untuk mengembangkan kemampuan pemasarannya, tidak ada kepastian
bahwa usaha tersebut akan berhasil ataupun bahwa kegiatan penjualan dan pemasaran yang dilaksanakan
Perseroan secara internal akan memaksimalkan pendapatan dan pertumbuhan laba dan mendukung
rencana ekspansi Perseroan.
Selain itu, kontrak pasokan batubara umumnya memiliki ketentuan yang memungkinkan pelanggan untuk
menunda atau menghentikan kontrak apabila Perseroan tidak dapat memasok volume dan kualitas
batubara yang disepakati pada waktu tertentu atau dalam hal terjadinya force majeure. Apabila pelanggan
utama Perseroan memutuskan untuk menghentikan kontrak pasokan batubara mereka dengan Perseroan
untuk alasan apapun, atau Perseroan tidak mampu memperbarui kontrak pasokan batubara dengan
ketentuan yang menguntungkan, atau tidak mampu memperbarui sama sekali, maka Perseroan harus
mencari pelanggan lain untuk batubaranya. Para pengguna akhir yang ada saat ini dapat menghentikan
pembelian batubara dari Perseroan apabila Perseroan menggunakan perusahaan perdagangan lain yang
tidak memiliki hubungan dengan pengguna akhir tersebut. Hal tersebut dapat mengganggu penjualan
batubara Perseroan dan dapat berdampak negatif dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi
keuangan, kinerja usaha dan prospek usaha Perseroan.
Sebagai akibat dari ketergantungan Perseroan terhadap perusahaan perdagangan batubara yang menjadi
pelanggannya, Perseroan belum melakukan penjualan langsung dengan pengguna akhir batubara
Perseroan. Perseroan berencana untuk menjual sebagian dari produksi batubaranya secara langsung ke
pengguna akhir melalui kontrak pasokan batubara jangka panjang atau kontrak spot. Namun demikian,
tidak ada kepastian bahwa Perseroan akan dapat mengadakan kontrak pasokan batubara tersebut dengan
ketentuan-ketentuan yang menguntungkan, atau bahkan tidak mengadakan kontrak sama sekali, atau
bahwa negosiasi untuk memperpanjang kontrak-kontrak tersebut atau untuk menandatangani kontrak
baru akan berhasil. Apabila hal tersebut tidak berhasil, akan berdampak pada tidak optimalnya pendapatan
Perseroan yang dapat berakibat kepada menurunnya profitabilitas Perseroan.
76
Page 113
Risiko operasional dan infrastruktur
Perseroan menghadapi berbagai macam risiko operasional dan infrastruktur yang berpotensi besar untuk
merugikan Perseroan, termasuk risiko kebakaran, pembakaran spontan (spontaneous combustion),
embargo, bencana alam, kecelakaan, perselisihan ketenagakerjaan, permasalahan dengan masyarakat,
kondisi geologis yang tidak dapat diperkirakan, keruntuhan tambang, bahaya lingkungan, cuaca buruk
(termasuk hujan deras), banjir, terbatasnya kapasitas tongkang akibat tingkat air yang rendah, dan
fenomena alam lainnya. Terjadinya salah satu risiko operasional tersebut dapat mengakibatkan kerugian
yang besar bagi Perseroan. Kerugian tersebut dapat melibatkan atau timbul dari cedera yang serius atau
korban jiwa, pemberitaan negatif, kerusakan parah atau kehancuran terhadap properti dan peralatan,
polusi, musnahnya sumber daya alam atau kerusakan lingkungan hidup lainnya, munculnya tanggung
jawab Perseroan untuk melakukan pembersihan, penyelidikan oleh badan pengawas yang berwenang
serta sanksi dan/atau penangguhan kegiatan usaha.
Seluruh area konsesi Perseroan terletak di Kalimantan Timur, Indonesia, yang merupakan daerah yang
sangat dipengaruhi oleh kondisi cuaca musiman. Pada umumnya, bulan-bulan yang paling kering dalam
satu tahun adalah pada kuartal kedua dan ketiga, sedangkan tingkat curah hujan yang memberikan dampak
terhadap produksi adalah antara bulan November dan Maret. Perseroan pada umumnya menghentikan
sementara proses produksi di area konsesi pada saat hujan, karena kondisi tersebut menyebabkan kondisi
kerja menjadi tidak aman, seperti kondisi jalan yang buruk. Oleh karenanya, musim hujan yang
berkepanjangan dapat menghambat produksi dan transportasi batubara. Dalam kondisi tertentu,
kontraktor berhak menerima pembayaran walaupun produksi terhambat. Hal ini telah dan akan
berdampak signifikan terhadap jumlah batubara yang diproduksi oleh Perseroan dari waktu ke waktu dan
dapat berdampak negatif pada kemampuan Perseroan dalam memenuhi ketentuan yang tercantum dalam
kontrak pasokan dengan pelanggan.
Risiko pengakhiran IUP-OP
Masing-masing Perusahaan Anak memegang hak untuk menambang batubara dan melakukan kegiatan
eksplorasi dalam area konsesinya berdasarkan IUP-OP yang dimiliki oleh masing-masing Perusahaan Anak.
IUP-OP tersebut dapat dihentikan sementara atau dicabut oleh Pemerintah sebelum berakhirnya masa
berlaku apabila Perusahaan Anak sebagai pemegang IUP-OP tersebut tidak berhasil memenuhi kewajiban-
kewajibannya sebagaimana dicantumkan dalam IUP-OP, atau berdasarkan peraturan perundang-
undangan yang berlaku seperti kelalaian untuk membayar biaya-biaya tertentu kepada Pemerintah atau
dinyatakan pailit. Berdasarkan IUP-OP, jika salah satu Perusahaan Anak Perseroan tidak dapat atau lalai
dalam memenuhi kewajibannya sebagai pemegang IUP-OP, Pemerintah dapat mengeluarkan
pemberitahuan tertulis sehubungan dengan kelalaian tersebut yang menyatakan bahwa kelalaian tersebut
harus diperbaiki dalam jangka waktu tertentu. Kecuali kegagalan tersebut diperbaiki dalam jangka waktu
yang ditetapkan, Pemerintah berhak untuk menghentikan sementara atau mencabut IUP-OP tersebut.
Apabila ada IUP-OP yang dicabut atau tidak dapat diperpanjang, atau apabila hak-hak yang tercantum
dalam IUP-OP dibatasi untuk alasan apapun, maka Perseroan tidak dapat atau akan dibatasi dalam
melakukan pertambangan batubara di area konsesinya, sehingga hal ini berdampak negatif dan material
terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, kinerja usaha dan prospek usaha Perseroan.
77
Page 114
Risiko Perseroan untuk memperoleh, mempertahankan dan memperbaharui lisensi dan perjanjian
Disamping IUP-OP, Perseroan juga memerlukan berbagai lisensi dan persetujuan untuk menjalankan
kegiatan usahanya, termasuk lisensi dan persetujuan dari tingkat pusat, regional, atau daerah setempat,
sehubungan dengan kebijakan korporasi umum, pertambangan, penanaman modal, ketenagakerjaan,
lingkungan hidup, pemanfaatan lahan, transportasi, logistik, dan karyawan. Perseroan harus
memperbaharui lisensi atau persetujuan yang dimilikinya pada saat lisensi dan persetujuan tersebut
berakhir masa berlakunya, serta memperoleh lisensi dan persetujuan baru apabila diperlukan. Kegagalan
untuk melakukan hal tersebut dapat berdampak negatif pada rantai pasokan batubara dan kegiatan
pertambangan, serta rencana ekspansi Perseroan.
Risiko terhadap kontraktor/vendor
Saat ini hampir seluruh kegiatan eksploitasi pertambangan Perseroan dilaksanakan melalui kontraktor
pertambangan berdasarkan perjanjian operasional. Berdasarkan beberapa perjanjian operasional, masing-
masing kontraktor bertanggung jawab untuk menyediakan hampir seluruh peralatan, jasa, material,
persediaan, tenaga kerja dan manajemen yang dibutuhkan untuk pelaksanaan dan pemeliharaan pit
tambang yang ditentukan. Selain itu, seluruh kegiatan tongkang dan transshipment Perseroan dilaksanakan
oleh kontraktor tongkang dan transshipment. Kerusakan, kegagalan atau hambatan operasional pada
peralatan, mesin atau tongkang yang dioperasikan oleh para kontraktor, serta keterlambatan atau
gangguan dalam pemindahan Overburden, produksi batubara atau transportasi batubara yang dilakukan
oleh kontraktor pertambangan, atau kegiatan tongkang atau transshipment yang dilaksanakan oleh
kontraktor tongkang dan transshipment dapat berdampak negatif dan material terhadap kegiatan usaha,
kondisi keuangan, kinerja usaha dan prospek usaha Perseroan. Walaupun perjanjian Perseroan dengan
kontraktor pada umumnya menetapkan, atau memberikan hak pada Perseroan untuk menetapkan dalam
tingkat tertentu, jenis dan umur peralatan-peralatan yang akan digunakan, tidak ada kepastian bahwa
kontraktor akan dapat dan bersedia untuk mendapatkan dan menggunakan peralatan tersebut. Terdapat
beberapa peristiwa dimana Perseroan tidak puas dengan peralatan yang digunakan salah satu
kontraktornya. Disamping itu, pembelanjaan modal dan rencana operasi dari kontraktor Perseroan
dipengaruhi oleh risiko-risiko, kontinjensi, dan faktor-faktor lainnya, di mana diantaranya di luar kendali
kontraktor, seperti kenaikan biaya dan keterlambatan pengiriman peralatan dan material dan kemampuan
kontraktor untuk mendapatkan persetujuan yang diperlukan, merekrut sejumlah karyawan yang memiliki
kualifikasi yang dibutuhkan, dan mendapatkan pembiayaan yang dibutuhkan dengan ketentuan yang dapat
diterima, atau mendapatkan pembiayaan tersebut sama sekali, yang dapat mempengaruhi kemampuan
kontraktor untuk memenuhi kewajiban mereka sesuai dengan kontrak yang berlaku. Beberapa kontraktor
secara substansial bergantung pada Perseroan.
Risiko ketergantungan terhadap beberapa klien besar di bidang pengelolaan limbah
Perseroan melalui anak usaha yang bergerak di bidang pengelolaan limbah memiliki klien pemerintahan
yang cukup besar, di mana proses pengadaan dilakukan melalui lelang terbuka. Oleh karena itu, Perseroan
harus selalu memastikan kinerja dan performa yang baik, sesuai dengan target yang tercantum di dalam
kontrak. Ketidakmampuan Perseroan untuk mempertahankan kualitas kinerja sesuai dengan ketentuan
kontrak, yang mengakibatkan hilangnya klien besar, dapat memberikan dampak yang signifikan terhadap
stabilitas keuangan Perseroan.
78
Page 115
Risiko lingkungan atau emisi dalam bisnis pengelolaan limbah
Dalam menjalankan kegiatan operasional di bidang pengelolaan limbah, terdapat risiko lingkungan, salah
satunya terkait emisi yang dihasilkan. Emisi yang dihasilkan oleh anak usaha Perseroan yang bergerak di
bidang pengelolaan limbah harus mematuhi ketentuan dan regulasi yang berlaku. Untuk itu, Perseroan
terus melakukan pemantauan dengan menggunakan instrumen CEMS (Continuous Emission Monitoring
System) untuk memastikan emisi yang dihasilkan tetap sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
Risiko adanya kontaminasi dalam hal pengangkutan atau dalam proses pengelolaan limbah
Dalam kegiatan operasional Perseroan di bidang pengelolaan limbah, risiko terjadi kontaminasi dalam hal
pengangkutan (unloading) atau dalam proses pembakaran dapat terjadi. Perseroan harus memastikan dan
selalu mengedepankan faktor HSE (Health, Safety, and Environment) dalam kegiatan operasional sehari-
hari.
Risiko sifat musiman industri para pelanggan akhir Perseroan
Permintaan batubara terkadang bersifat musiman. Perubahan iklim dan musim dingin yang hangat serta
musim panas yang sejuk yang berkepanjangan di beberapa daerah geografis di tempat pengguna akhir
batubara Perseroan berlokasi dapat berdampak negatif dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi
keuangan, kinerja usaha dan prospek usaha Perseroan.
Risiko kepatuhan
Perseroan senantiasa harus tunduk dan mengikuti setiap peraturan yang berlaku dalam menjalankan
kegiatan usahanya. Untuk menjaga aspek kepatuhan, Perseroan selalu berpedoman dan tunduk pada
setiap peraturan perundang–undangan yang berlaku dan mengikuti perkembangan terkait adanya
perubahan dan atau penambahan dari peraturan–peraturan yang dikeluarkan oleh Pemerintah baik
Pemerintah Pusat maupun Pemerintah Daerah.
Risiko kecelakaan pada area konsesi Perseroan
Kegiatan operasi di area konsesi Perseroan melibatkan pemakaian mesin berat dan kecelakaan industri
yang dapat mengakibatkan cedera atau kematian karyawan. Apabila hal itu terjadi, Perseroan dapat
dimintakan pertanggungjawaban atas hilangnya nyawa, kerusakan properti, biaya kesehatan, cuti medis
dan pembayaran denda atau sanksi menurut hukum yang berlaku. Perseroan juga dapat mengalami
gangguan bisnis atau pemberitaan negatif sebagai akibat dari penghentian operasional karena investigasi
yang dilakukan oleh Pemerintah, atau pelaksanaan atau pemberlakuan langkah-langkah keamanan sebagai
akibat dari kecelakaan tersebut.
Risiko dengan masyarakat setempat
Permasalahan dengan masyarakat setempat di sekitar area dimana Perseroan melakukan kegiatan
usahanya dapat timbul sebagai hasil dari pelaksanaan kegiatan usaha Perseroan, termasuk perselisihan
mengenai pembebasan lahan dan relokasi. Permasalahan-permasalahan tersebut dapat mengakibatkan
protes dari masyarakat setempat, pemblokiran jalan dan gugatan pihak ketiga. Kegagalan untuk
79
Page 116
menyelesaikan permasalahan secara baik dengan masyarakat setempat dapat berdampak negatif dan
material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, kinerja usaha dan prospek usaha Perseroan.
Risiko sebagai perusahaan induk
Perseroan merupakan perusahaan induk dari perusahaan-perusahaan yang melakukan kegiatan usaha di
bidang pertambangan dan perdagangan batubara, pembangkitan tenaga listrik, perkebunan serta
perusahaan-perusahaan yang melakukan pengembangan usaha di bidang energi baru dan terbarukan serta
kendaraan listrik, baik secara langsung maupun tidak langsung. Sebagai perusahaan induk yang tidak
memiliki kegiatan operasi, Perseroan bergantung kepada perusahaan anak sebagai sumber pendapatan
untuk membiayai kegiatan operasional perusahaan Induk. Apabila terdapat penurunan kinerja pada
perusahaan anak, maka hal tersebut juga akan berdampak secara negatif kepada perusahaan Induk.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki penyertaan secara langsung maupun tidak
langsung setidaknya pada 25 (dua puluh lima) Perusahaan Anak yang berdomisili di wilayah Republik
Indonesia, dan 10 (sepuluh) Perusahaan Anak yang berdomisili di luar wilayah Republik Indonesia. Sebagai
perusahaan induk, sebagian besar pendapatan perseroan akan bergantung pada pendapatan perusahaan-
perusahaan tersebut. Dapat disampaikan bahwa sampai tanggal Prospektus, sebagian besar pendapatan
Perseroan adalah berasal dari Perusahaan Anak yang bergerak di bidang pertambangan dan perdagangan
batubara serta pengelolaan limbah/sampah. Apabila salah satu Perusahaan Anak Perseroan yang telah
beroperasi mengalami penurunan kinerja, hal tersebut akan berdampak negatif terhadap kinerja
Perseroan. Kinerja yang buruk dalam waktu yang lama dapat berdampak negatif dan material terhadap
kegiatan usaha, kondisi keuangan, kinerja usaha, prospek usaha Perseroan, dan kemampuan Perseroan
untuk membayar Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi.
Perseroan memiliki asuransi yang terbatas
Perusahaan Anak Perseroan telah menerapkan langkah-langkah keamanan yang ketat atas prosedur
operasional dan pemeliharaan pembangkit listrik dalam rangka meningkatkan keamanan operasional dan
meminimalisir risiko gangguan operasional. Pembangkit listrik Perusahaan Anak Perseroan dapat
menderita kerusakan fisik akibat gangguan operasional seperti kegagalan mesin, penghentian produksi
yang tidak terjadwal, gangguan transmisi tenaga listrik, kebocoran tangki penyimpanan bahan baku,
kebakaran atau ledakan, cuaca buruk dan bencana alam, dan risiko lainnya. Beberapa dari bahaya ini dapat
menyebabkan cidera fisik dan hilangnya nyawa, kerusakan parah pada atau hancurnya properti, peralatan
dan kerusakan lingkungan. Perseroan memiliki asuransi atas properti, gangguan operasi dan asuransi
kecelakaan yang diyakini sesuai dengan standar industri di Indonesia dan di kawasan regional, namun
Perseroan tidak dapat menjamin bahwa asuransi yang ada akan tetap cukup atau efektif dalam semua
situasi dan terhadap seluruh bahaya atau kewajiban yang mungkin terjadi pada Perseroan. Kerugian yang
tidak ditanggung sepenuhnya oleh asuransi dapat berdampak merugikan dan material terhadap kegiatan
usaha, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha Perseroan. Selain itu, sehubungan dengan naiknya
biaya asuransi dan perubahan pasar asuransi, Perseroan tidak dapat menjamin bahwa asuransi akan terus
berjalan pada tingkat yang sebanding dan/atau syarat-syarat yang mirip. Perseroan juga mungkin dapat
mengurangi atau membatalkan asuransi Perseroan kapan pun. Perseroan mungkin tidak dapat
meneruskan atau memperoleh asuransi dengan jenis dan jumlah yang diinginkan dengan tingkat yang
wajar. Setiap kerugian yang tidak ditanggung oleh asuransi dapat berdampak merugikan dan material
terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha Perseroan.
80
Page 117
RISIKO UMUM
Risiko perekonomian
Kondisi makroekonomi, baik nasional, regional maupun internasional sangat mempengaruhi kegiatan
usaha. Dalam hal kondisi perekonomian memburuk, banyak industri melakukan pemutusan hubungan
kerja terhadap para karyawan dan buruhnya yang menyebabkan tingkat pengangguran meningkat,
selanjutnya akan berpengaruh pada jumlah pangsa pasar yang ditargetkan oleh Perseroan. Apabila hal
tersebut terus berlangsung, kualitas aset, kegiatan operasional, likuiditas, dan kinerja usaha Perseroan
secara keseluruhan akan terpengaruh secara negatif.
Terlebih lagi, batubara merupakan salah satu komoditas yang sangat rentan dengan kondisi makroekonomi
bagi di level nasional maupun global. Ketika kondisi makroekonomi mengalami kontraksi berimbas pada
penurunan permintaan secara agregat. Hal tersebut akan mempengaruhi para produsen untuk dapat
memproduksi barang/jasa. Penurunan output tersebut akan mempengaruhi permintaan terhadap
komoditas primer yang menjadi salah input utama dalam memproduksi barang mulai dari barang setengah
jadi hingga barang jadi. Kontraksi perekonomian dapat membuat tekanan terhadap penurunan harga
komoditas termasuk batubara akibat berkurangnya permintaan atas komoditas tersebut. Dengan
demikian, penurunan harga akibat pelemahan kondisi perekonomian dapat berdampak pada profitabilitas
Perseroan.
Risiko perubahan peraturan pemerintah
Hukum dan peraturan perundang-undangan yang dikeluarkan oleh Pemerintah dapat mempengaruhi
Perseroan dalam menjalankan kegiatan usahanya. Meskipun Perseroan memiliki keyakinan bahwa dalam
menjalankan kegiatan usahanya, pemenuhan kewajiban atas peraturan-peraturan baru atau
perubahannya atau interpretasinya maupun pelaksanaannya, serta perubahan terhadap interpretasi atau
pelaksanaan hukum dan peraturan perundang-undangan yang telah ada, dapat berdampak material
terhadap kegiatan dan kinerja operasional Perseroan. Apabila Perseroan tidak mematuhi hukum dan
peraturan perundang-undangan yang berlaku, maka Perseroan dapat dikenakan sanksi perdata, termasuk
denda, hukuman serta sanksi-sanksi pidana lainnya. Selain itu perubahan hukum, peraturan
ketenagakerjaan dan peraturan perundang-undangan yang mengatur mengenai upah minimum dan
kebebasan serikat pekerja juga dapat mengakibatkan meningkatnya permasalahan dalam hubungan
industrial, sehingga dapat berdampak material pada kegiatan operasional Perseroan.
Risiko Ketentuan Negara Lain
Perseroan menghadapi risiko atas perubahan kebijakan negara tujuan ekspor yang dapat berdampak
terhadap kegiatan usaha Perusahaan Anak. Mayoritas penjualan batu bara Perusahaan Anak dilakukan
melalui ekspor ke negara-negara seperti China, Taiwan, Filipina dan negara lain. Setiap perubahan
kebijakan impor, penetapan harga batas atas (ceiling price), atau peningkatan standar kualitas batu bara di
negara-negara tersebut dapat membatasi akses pasar ekspor, sehingga berpotensi menurunkan volume
penjualan serta berdampak negatif terhadap kinerja keuangan Perseroan dan Perusahaan Anak.
RISIKO INVESTASI BAGI INVESTOR
Berikut ini beberapa potensi risiko yang dapat dialami oleh investor Obligasi:
81
Page 118
• Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yang antara lain
disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi sebagai investasi jangka panjang.
• Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan pembayaran bunga dan
pokok obligasi pada waktu yang telah ditetapkan atau kegagalan Perseroan untuk memenuhi
ketentuan lain yang ditetapkan dalam kontrak Obligasi yang merupakan dampak dari memburuknya
kinerja dan perkembangan usaha Perseroan.
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SEMUA FAKTOR RISIKO USAHA DAN RISIKO
UMUM YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DALAM MELAKSANAKAN KEGIATAN USAHA TELAH
DIUNGKAPKAN DAN DISUSUN BERDASARKAN BOBOT DARI DAMPAK MASING-MASING RISIKO
TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERSEROAN DALAM PROSPEKTUS.
82
Page 119
VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN PUBLIK
Sampai dengan tanggal Pernyataan Pendaftaran menjadi efektif, Perseroan berkeyakinan bahwa tidak ada
kejadian dan transaksi penting yang telah terjadi setelah tanggal Laporan Auditor Independen tanggal 9
Juni 2025, yang terdapat di bagian lain dalam Prospektus ini, yang dapat berdampak material terhadap
posisi keuangan dan hasil usaha Perseroan.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan (secara kolektif disebut sebagai “Grup”)
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, yang dicantumkan dalam
Prospektus ini, yang disusun dan disajikan oleh manajemen Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi
Keuangan di Indonesia yang mencakup: (i) Pernyataan dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan yang
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, dan (ii) peraturan regulator
pasar modal untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya, yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, dan disajikan dalam
Dolar Amerika Serikat (secara kolektif disebut sebagai “Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan”) dengan
opini tanpa modifikasian dan mencantumkan: (a) paragraf ”Hal Audit Utama” yang menjelaskan: (i) alasan
pengakuan pendapatan merupakan hal yang kami pertimbangkan sebagai hal paling signifikan dalam audit
kami atas periode kini dan oleh karena itu merupakan hal audit utama, (ii) prosedur audit yang telah kami
lakukan untuk merespons hal audit utama tersebut, dan (iii) rujukan pada catatan atas laporan keuangan
yang menjelaskan hal audit utama tersebut, serta (b) paragraf ”Hal Lain” yang menjelaskan penerbitan
kembali laporan auditor independen atas Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan sehubungan dengan
penerbitan kembali Laporan Keuangan Konsolidasian Auditan, sebagaimana tercantum dalam: (i) laporan
auditor independen No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-1/1/VI/2025 atas laporan keuangan konsolidasian
Grup tanggal 31 Desember 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, yang bertanggal 9
Juni 2025 serta ditandatangani oleh Benyanto Suherman (Registrasi Akuntan Publik No. AP.0685) selaku
Rekan PSS, dan (ii) laporan auditor independen No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-1/1/VI/2025 atas laporan
keuangan konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal
tersebut, yang bertanggal 9 Juni 2025 serta ditandatangani oleh Chang Hartono, CPA (Registrasi Akuntan
Publik No. AP.1833) selaku Rekan PSS.
83
Page 120
VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK,
KEGIATAN USAHA SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA
PERSEROAN
1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN
Perseroan adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum Negara Republik Indonesia
dan berkedudukan di Jakarta Selatan. Pendirian Perseroan tersebut tertuang dalam Akta Pendirian
Perseroan No. 1 tanggal 3 Agustus 2007, dibuat di hadapan Tintin Surtini, S.H., M.H., M.Kn., sebagai
pengganti dari Surjadi, S.H., Notaris di Jakarta, sebagaimana diubah dan dinyatakan kembali dengan Akta
Perubahan Anggaran Dasar No. 11 tanggal 14 Januari 2008, dibuat di hadapan Surjadi, S.H., Notaris di
Jakarta (“Akta Pendirian Perseroan”). Akta Pendirian Perseroan telah disahkan oleh Menkum berdasarkan
Surat Keputusan No. AHU-04084.AH.01.01.Tahun 2008 tanggal 28 Januari 2008, serta telah didaftarkan
pada Daftar Perseroan dengan No. AHU-0006192.AH.01.09.Tahun 2008 pada tanggal 28 Januari 2008. Akta
Pendirian tersebut telah diumumkan dalam BNRI No. 70 tanggal 2 September 2011, tambahan No. 26707.
Berikut merupakan susunan permodalan dan susunan Pemegang saham pada Perseroan pada saat
pendirian:
Nilai Nominal Rp1.000.000 setiap saham
Keterangan
Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 20.000 20.000.000.000 -
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
1. PT Toba Sejahtra 2.550 2.550.000.000 51,00
2. PT Pusaka Jaya Baru 2.450 2.450.000.000 49,00
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 5.000 5.000.0000.000 100,00
Saham Dalam Portepel 15.000 15.000.000.000 -
Nama Perseroan yang sebelumnya “PT Buana Persada Gemilang” telah diubah menjadi “PT Toba Bara
Sejahtra” berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 173 tanggal 22 Juli 2010, dibuat
di hadapan Jimmy Tanal, S.H., sebagai notaris pengganti dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn, keduanya
Notaris di Jakarta Selatan (“Akta No. 173/2010”). Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menkum
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-40246.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 13 Agustus 2010 dan telah
didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No. AHU-0061023.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal
13 Agustus 2010.
Berdasarkan Akta Pernyataan Persetujuan Bersama Seluruh Pemegang Saham No. 65 tanggal
30 Maret 2012, dibuat di hadapan Dina Chozie, S.H., C.N., sebagai pengganti Fathiah Helmi S.H., Notaris di
Jakarta (“Akta No. 65/2012”), Perseroan melakukan perubahan status Perseroan yang sebelumnya
perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka, serta mengubah seluruh Anggaran Dasar Perseroan. Akta
No. 65/2012 telah disahkan oleh Menkum berdasarkan Surat Keputusan
No. AHU-17595.AH.01.02.Tahun 2012 tertanggal 5 April 2012 dan telah didaftarkan pada Daftar Perseroan
dengan No. AHU-0029340.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 5 April 2012. Akta No. 65/20212 telah diterima
dan dicatatkan dalam Sisminbakum dengan No. AHU-AH.01.10-13691 tanggal 19 April 2012 dan telah
didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No. AHU-0034103.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 19 April 2012,
serta telah diumumkan dalam BNRI No. 36 tanggal 3 Mei 2013, dan Tambahan BNRI No. 24594.
84
Page 121
Pada tahun 2015 Perseroan melakukan perubahan dan pernyataan kembali seluruh Anggaran Dasar
Perseroan untuk disesuaikan dengan peraturan-peraturan OJK. Perubahan dan pernyataan kembali
tersebut tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 56 tertanggal
16 April 2015 yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta
Selatan (“Akta No. 56/2015”). Akta No. 56/2015 telah didaftarkan dan dicatatkan dalam Sisminbakum
dengan No. AHU-AH.01.03-0932267 tanggal 15 Mei 2015. Akta No. 56/2015 telah didaftarkan pada Daftar
Perseroan dengan No. AHU-3505303.AH.01.11. TAHUN 2015 tanggal 15 Mei 2015.
Pada tahun 2020 Perseroan kembali melakukan perubahan nama dari yang sebelumnya bernama
“PT Toba Bara Sejahtra Tbk” menjadi “PT TBS Energi Utama Tbk” dan menyesuaikan beberapa ketentuan
Anggaran Dasar. Perubahan nama tersebut tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan
Anggaran Dasar No. 110 tanggal 26 Agustus 2020 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di
Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta No. 110/2020”). Akta No. 110/2020 telah disetujui oleh Menkum
berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0061144.AH.01.02.TAHUN 2020 tertanggal 7 September 2020 dan
telah mendapatkan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar serta telah dicatatkan dalam
Sisminbakum dengan No. AHU-AH.01.03.0382901 tertanggal 7 September 2020.Akta No. 110/2020 telah
didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No. AHU-0147460.AH.01.11.TAHUN 2020 tanggal 7 September
2020, serta telah diumumkan dalam BNRI No. 5 tanggal 15 Januari 2021, dan Tambahan BNRI No. 1877.
Kemudian, Anggaran Dasar Perseroan terakhir kali diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Perubahan Anggaran Dasar No. 58, tanggal 20 Juni 2024, dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di
Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta No. 58/2024”). Akta No. 58/2024 telah diterima dan dicatatkan
dalam Sisminbakum dengan No. AHU-AU.01.03-0163993 tanggal 28 Juni 2024. Akta 58/2024 telah
didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No. AHU-0128591.AH.01.11.Tahun 2024 tanggal 28 Juni 2024
dan telah diumumkan dalam Tambahan berita Negara Republik Indonesia 024138 tahun 2024 dari Berita
negara Republik Indonesia No. 64.
Berikut merupakan, kegiatan usaha Perseroan menurut Anggaran Dasar, yang terdiri dari kegiatan usaha
utama dan kegiatan usaha penunjang sebagai:
Kegiatan Usaha Utama
a. Perdagangan besar dan eceran, reparasi dan perawatan mobil dan sepeda motor:
• Perdagangan besar bahan bakar padat, cair dan gas serta produk yang berkaitan dengan itu (KBLI
No. 46610);
• Perdagangan besar logam dan bijih logam (KBLI No. 46620);
• Perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak (KBLI No. 46100);
• Perdagangan besar semen, kapur, pasir dan batu (KBLI No. 46634); dan
• Perdagangan besar suku cadang elektronik (KBLI No. 46521).
b. Konstruksi (termasuk pertambangan serta pengadaan listrik, gas, uap/air panas dan udara dingin):
• Pertambangan batubara (KBLI No. 05100);
• Pertambangan lignit (KBLI No. 05200);
• Pertambangan minyak bumi (KBLI No. 06100);
• Pertambangan gas alam (KBLI No. 06201);
• Pertambangan pasir besi (KBLI No. 07101);
• Pertambangan bijih besi (KBLI No. 07102);
• Pertambangan bijih uranium dan torium (KBLI No. 07210);
85
Page 122
• Pertambangan bijih timah (KBLI No. 07291);
• Pertambangan bijih timah hitam (KBLI No. 07292);
• Pertambangan bijih bauksit (KBLI No. 07293);
• Pertambangan bijih tembaga (KBLI No. 07294);
• Pertambangan bijih nikel (KBLI No. 07295);
• Pertambangan bijih mangan (KBLI No. 07296);
• Pertambangan bahan galian lainnya yang tidak mengandung bijih besi (KBLI No. 07299);
• Pertambangan emas dan perak (KBLI No. 07301);
• Pertambangan bijih logam mulia lainnya (KBLI No. 07309);
• Pertambangan belerang (KBLI No. 08911);
• Pertambangan fosfat (KBLI No. 08912);
• Pertambangan nitrat (KBLI No. 08913);
• Pertambangan yodium (KBLI No. 08914);
• Pertambangan potash (kalium karbonat) (KBLI No. 08915);
• Pertambangan mineral, bahan kimia dan bahan pupuk lainnya (KBLI No. 08919);
• Pertambangan batu mulia (KBLI No. 08991);
• Pertambangan aspal alam (KBLI No. 08993);
• Pertambangan dan penggalian lainnya yang tidak termasuk dalam lainnya (KBLI No. 08999);
• Aktivitas penunjang pertambangan minyak bumi dan gas alam (KBLI No. 09100);
• Penyiapan lahan (KBLI No. 43120);
• Konstruksi bangunan sipil jalan (KBLI No. 42101);
• Konstruksi bangunan sipil jembatan, jalan layang, fly over, dan underpass (KBLI No. 42102);
• Konstruksi terowongan (KBLI No. 42104);
• Konstruksi gedung hunian (KBLI No. 41011);
• Konstruksi gedung perkantoran (KBLI No. 41012);
• Konstruksi jaringan irigasi dan drainase (KBLI No. 42201);
• Pembangkitan tenaga listrik (KBLI No. 35111);
• Distribusi tenaga listrik (KBLI No. 351123);
• Aktivitas penunjang tenaga listrik lainnya (KBLI No. 35129);
• Pembangkit, transmisi, distribusi, dan penjualan tenaga listrik dalam satu kesatuan usaha (KBLI No.
35115);
• Pembangkit, transmisi, dan penjualan tenaga listrik dalam satu kesatuan usaha (KBLI No. 35116);
• Distribusi, dan penjualan tenaga listrik dalam satu kesatuan usaha (KBLI No. 35118);
• Pengoperasian instalasi penyediaan tenaga listrik (KBLI No. 35121);
• Pengadaan gas alam dan buatan (KBLI No. 35201);
• Distribusi gas alam dan buatan (KBLI No. 35202); dan
• Pengadaan gas bio (KBLI No. 35203).
c. Industri pengolahan:
• Industri tangki, tandon air dan wadah air logam (KBLI No. 25120);
• Industri mesin uap turbin, dan kincir (KBLI No. 28111);
• Reparasi produk logam siap pasang untuk bangunan, tangki, tandon air, dan generator uap (KBLI
No. 33111);
• Industri produk dari batubara (KBLI No. 19100);
• Industri briket batubara (KBLI No. 19292);
• Industri mesin penambangan, penggalian dan konstruksi (KBLI No. 28240);
• Industri peralatan pengontrol dan pendistribusian listrik (KBLI No. 27120);
• Industri mesin pembangkit listrik (KBLI No. 27112);
86
Page 123
• Industri pengubah tegangan (transformator), pengubah arus (rectifier) dan pengontrol tegangan
(voltage stabilizer) (KBLI No. 27112); dan
Industri peralatan listrik lainnya (KBLI No. 27900).
d. Pengangkutan dan Pergudangan:
• Angkutan bermotor untuk barang umum (KBLI No. 49431);
• Angkutan bermotor untuk barang khusus (KBLI No. 49432);
• Angkutan jalan rel untuk barang (KBLI No. 49120); dan
Angkutan melalui saluran pipa (KBLI No. 49300).
e. Aktivitas Keuangan dan Asuransi:
• Aktivitas perusahaan holding (KBLI No. 64200).
Kegiatan Usaha Penunjang yang Mendukung Kegiatan Usaha Utama Perseroan
Kegiatan usaha penunjang yang mendukung kegiatan usaha utama Perseroan aktivitas profesional, ilmiah,
dan teknis (jasa), antara lain:
• Pertambangan:
- Aktivitas penunjang pertambangan dan penggalian lainnya (KBLI No. 09900);
- Aktivitas kantor pusat (KBLI No. 70100);
- Aktivitas konsultasi manajemen industri (KBLI No. 70204);
- Aktivitas konsultasi manajemen lainnya (KBLI No. 70209); dan
- Aktivitas keinsinyuran dan konsultasi teknis yang berkaitan dengan itu (KBLI No. 71102).
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan menjalankan usaha aktivitas Investasi di
bidang pertambangan dan perdagangan batubara, perkebunan kelapa sawit, dan sedang mengembangkan
usahanya sebagai produsen pembangkit listrik mandiri, investasi di energi terbarukan dan bisnis
pengelolaan sampah serta perdagangan besar dan eceran kendaraan melalui Entitas Anak.
Kantor Pusat Perseroan berlokasi di Treasury Tower, Level 33, District 8, SCBD Lot 28, Jl. Jend. Sudirman
Kav. 52-53, Jakarta, 12190, Indonesia.
Di bawah ini adalah kejadian penting yang mempengaruhi perkembangan usaha dan operasional Perseroan
dan Perusahaan Anak :
Tahun Keterangan
2004 Pendirian PT Adimitra Baratama Nusantara (ABN) dan PT Trisensa Mineral Utama (TMU).
2005 Pendirian PT Indomining (IM).
2006 ABN dan IM memperoleh Kuasa Pertambangan (KP) eksplorasi.
2007 • ABN dan IM memperoleh KP eksploitasi.
• IM mulai produksi.
2008 • TMU memperoleh KP eksplorasi.
• ABN mulai produksi.
2009 ABN mengubah KP menjadi IUP-OP.
2010 • IM dan TMU mengubah KP menjadi IUP-OP.
• Perseroan mengakuisisi 51% saham di ABN, 52,5% saham di TBE (yang memiliki IM)
dan 51% saham di TMU.
• Produksi konsolidasi PT Toba Bara Sejahtera mencapai lebih dari 3,9 juta ton per
tahun.
2012 • Perseroan menambah kepemilikan di TBE dan TMU menjadi 99,99% dan 99,997%.
87
Page 124
Tahun Keterangan
• Perseroan mencatatkan saham di Bursa Efek Indonesia pada bulan Juli.
2013 • Produksi TMU meningkat menjadi 80 – 100 ribu ton/bulan.
• IM membangun coal processing plant baru.
• Pengoperasian jalan angkut TMU – IM.
• Pengoperasian underpass di ABN.
• Perseroan mengambil alih PT Perkebunan Kaltim Utama I (PKU) sebagai penyelesaian
tumpang tindih lahan.
2014 • Pengoperasian overland conveyor IM.
• Produksi konsolidasi PT Toba Bara Sejahtea Tbk mencapai 8 juta ton per tahun.
• PKU memulai proses persiapan pembangunan pabrik kelapa sawit dengan kapasitas
30 ton per jam Tandan Buah Segar (TBS).
2015 • Jumlah pelanggan end-user meningkat menjadi 36,8% dari 3,6% di tahun 2014.
• Meningkatkan diversifikasi pada negara tujuan penjualan.
• Melanjutkan pembangunan Pabrik Kelapa Sawit di PKU, yang telah mencapai realisasi
70%.
2016 • Penggunaan satu kontraktor yang sama oleh ketiga entitas anak dalam upaya
peningkatan economy of scale.
• Pendirian PT Gorontalo Listrik Perdana (GLP) dan memulai diversifikasi usaha
ketenagalistrikan melalui penandatanganan perjanjian jual -beli listrik (Power
Purchase Agreement/PPA) antara GLP dengan PLN di bulan Juli 2016.
• Penjualan perdana minyak kelapa sawit hasil olahan PKS di PKU.
2017 • Pendirian PT Minahasa Cahaya Lestari (MCL) untuk proyek Pembangkit Listrik Tenaga
Uap (PLTU) Sulut-3, 2x50 MW.
• Penandatanganan PPA dengan PLN untuk Proyek Sulut -3.
• Penandatanagnan Engineering Procurement Contract (EPC) dengan Shanghai Electric
Power Construction Co.Ltd. (SEPC) untuk Proyek Sulbagut-1.
• Pencapaian Financing Date dengan PLN untuk Proyek Sulbagut -1.
2018 • Perseroan mengakuisisi 5% saham PT Paiton Energy (PE), IPP yang mengoperasikan
tiga PLTU berkapasitas total 2.045 MW di Kabupaten Probolinggo, Jawa Timur.
• Proyek Sulut-3 mencapai Financial Close pada 28 Desember 2018.
2019 • Pada tanggal 30 Januari 2019, Perseroan mengajukan proposal penarikan fasilitas
kredit untuk proyek PLTU Sulut-3 di Provinsi Sulawesi Utara setelah menyelesaikan
semua persyaratan perjanjian sindikasi dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT
Sarana Multi Infrastruktur.
• Perseroan melakukan pemecahan saham ( stock split) dengan rasio 1:4 melalui Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 15 Mei 2019.
2020 • Perubahan nama Perseroan menjadi PT TBS Energi Utama Tbk.
• Perseroan mengakuisisi 49% kepemilikan saham PT Adimitra Energi Hidro (AEH) yang
bergerak di segmen energi melalui pengembangan pembangkit listrik tenaga air.
• Perseroan mengakuisisi PT Bayu Alam Sejahtera (BAS) yang bergerak di segmen
energi melalui pengembangan pembangkit listrik tenaga angin.
2021 • AEH menandatangani perjanjian jual -beli listrik (PPA) dengan PLN terkait proyek
pengembangan Pembangkit Listrik Minihidro (PLTMH) 2x3 MW di Lampung.
• Perseroan resmi menjadi anggota United Nations Global Compact yang merupakan
inisiatif keberlanjutan terbesar di dunia di bawah naungan PBB.
• Perseroan melalui PT Karya Baru TBS (KBT) membentuk perusahaan patungan PT
Energi Kreasi Bersama (Electrum) dengan Gojek untuk mengembangkan ekosistem
kendaraan listrik.
• PLTU Sulut-3 2x50 MW memperoleh penetapan Tanggal Operasi Komersial
(Commercial Operation Date/COD) dari PLN.
88
Page 125
Tahun Keterangan
• Perseroan melepas 5% sahamnya di PE dan merubah nama BHP menjadi PT Karya
Baru TBS.
• Berkomitmen untuk melakukan transisi ke bisnis energi hijau dan mencanangkan
target mencapai netralitas karbon pada 2030.
• PLTU Sulbagut-1 2x50 MW memperoleh penetapan Tanggal ( Commercial Operation
Date/ COD) dari PLN.
2022 • GLP meresmikan pengoperasian PLTU Sulbagut -1 2x50 MW di Gorontalo.
• Penandatanganan kesepakatan awal kerja sama pengembangan ekosistem
kendaraan listrik antara Electrum dan Pertamina New and Renewable Energy
(Pertamina NRE).
• Launching TBS 2030 pada November 2022.
• Penerbitan program MESOP Tahap 1 bagi Direksi dan Karyawan Perseroan serta
Direksi anak usaha.
2023 • Pencatatan Obligasi I TBS Energi Utama Tahun 2023 dengan nilai nominal Rp5 miliar.
• Taonga Holdings Pte. Ltd (Taonga), telah menyelesaikan akuisisi 100% saham Asia
Medical Enviro Services (AMES). AMES adalah penyedia layanan pengolahan limbah
biomedis dan medis terbesar dan pionir di Singapura.
• PT Energi Baru TBS (EBT) menandatangani Nota Kesepahaman Bersama, dengan PT
PLN Batam dan PT PLN Nusantara Power untuk Rencana Kerja Sama Potensi
Pengembangan, Pembangunan, Kepemilikan, dan Pengoperasian Proyek Pembangkit
Listrik Tenaga Surya (PLTS) Terapung di Indonesia.
• Electrum meluncurkan sepeda motor listrik pertamanya, yaitu H5.
• PT Solusi Bersih TBS (SBT) melakukan akuisisi penuh ARAH, sebuah Perusahaan
pengelolaan limbah berbasis di Bogor dan Solo, Indonesia, dengan metode share
swap.
• Perseroan melakukan perubahan Pasal 4 ayat (2) Anggaran Dasar Perusahaan
mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor sehubungan dengan
pelaksanaan Management and Employee Stock Option Plan (Program MESOP), yaitu
(i) Tahap I Periode I dari sebelumnya Rp402.498.200.000 berubah menjadi
Rp403.413.552.900, selanjutnya (ii) Tahap I Periode II dan Periode II Tahap I dari
sebelumnya Rp403.413.552.900 berubah menjadi Rp405.335.031.100.
• Perseroan dan Badan Pengusahaan Kawasan Perdagangan Bebas dan Pelabuhan
Bebas Batam menandatangani perjanjian kerja sama penyewaan waduk dalam rangka
penyediaan infrastruktur genangan waduk untuk proyek PLTS.
• Perseroan menyetujui perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan perihal maksud
dan tujuan serta kegiatan untuk disesuaikan dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha
Indonesia tahun 2020 (KBLI 2020) sehubungan dengan aktivitas perusahaan holding
untuk disesuaikan dengan nomenklatur perizinan daring terpadu dengan pendekatan
perizinan berusaha berbasis risiko (“OSS RBA”).
2024 • 12 Februari 2024 : Perseroan bersama PT PLN Nusantara Power (PLN NP)
menandatangani Perjanjian Jual Beli Listrik (PPA) dengan PLN Batam;
• Mei 2024: Perseroan melakukan penerbitan MESOP untuk pelaksanaan: 1. Tahap I
Periode III dan Tahap II Periode II (pada tanggal 16 Mei 2024). 2. Tahap III Periode I
(pada tanggal 30 Mei 2024). Penerbitan saham baru ini mengakibatkan peningkatan
jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh dari 8.106.700.622 saham
menjadi 8.167.826.970 saham.
• 29 Mei 2024: Hadir dalam peluncuran proyek percontohan sistem irigasi berbasis
energi terbarukan (PV Agri) di Pulau Semau, Kabupaten Kupang, Nusa Tenggara Timur
(NTT).
• Juni 2024: Peluncuran Motor listrik Electrum H3.
89
Page 126
Tahun Keterangan
• 5 – 6 September 2024: Berpartisipasi pada acara Indonesia International
Sustainability Forum (ISF).
• 9 September 2024: Perseroan menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat
dengan PT Kalibiru Sulawesi Abadi sehubungan dengan penjualan seluruh saham
milik Perseroan di PT Gorontalo Listrik Perdana. Selain itu, ditanggal yang sama, anak
perusahaan Perseroan yang dimiliki 100% oleh Perseroan, yaitu PT Toba Bara Energi
(TBAE), menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham Bersyarat dengan PT Kalibiru
Sulawesi Abadi sehubungan dengan penjualan seluruh saham milik TBAE di PT
Minahasa Cahaya Lestari.
• 8 November 2024: Perseroan, melalui anak perusahaannya, SBT Investment 2 Pte.
Ltd., menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham untuk membeli seluruh saham yang
dimiliki oleh Sembcorp Environment Pte. Ltd. untuk memperluas platform
pengelolaan limbah di Indonesia dan Singapura, memperkuat posisinya dalam solusi
lingkungan regional, serta mendukung target netralitas karbon TBS2030, dengan
komitmen menjaga standar layanan tinggi dan memastikan transisi yang lancar.
• 14 November 2024: Perseroan memperoleh persetujuan Pemegang Saham untuk
melaksanakan pembelian kembali (buyback) saham Perseroan dan menyetujui
Perseroan untuk melakukan divestasi atas dua aset PLTU berkapasitas 200 megawatt
(MW), yaitu MCL dan GLP.
• 13 Desember 2024: Perseroan memperoleh pendanaan US$15 juta dari Asian
Development Bank (ADB), Bank DBS Indonesia, dan Australian Climate Finance
Partnership (ACFP) yang digunakan untuk mendukung penggunaan motor listrik di
Indonesia.
• 20 Desember 2024: Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan menyetujui
rencana Perseroan untuk mengakuisisi 100% saham Sembcorp Environment Pte. Ltd.
2. KEPEMILIKAN SAHAM DAN STRUKTUR PERMODALAN
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan Perseroan terakhir adalah sebagaimana
termaktub dalam Akta 110/2020 juncto Akta 58/2024, adalah sebagai berikut:
Modal Dasar : Rp1.200.000.000.000,- yang terbagi atas 24.000.000.000 saham,
masing-masing saham bernilai nominal Rp50,-
Modal Ditempatkan dan : Rp408.391.348.500,- yang terbagi atas 8.167.826.970 saham, masing-
Disetor masing saham bernilai nominal Rp50,-
Selanjutnya, struktur pemegang saham Perseroan per tanggal 31 Mei 2025 berdasarkan Daftar Pemegang
Saham yang dikeluarkan oleh PT Datindo Entrycom berdasarkan Surat No. DE/VI/2025-1877 tanggal 2 Juni
2025 adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp50 setiap saham
Keterangan
Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 24.000.000.000 1.200.000.000.000 -
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
1. PT Bara Makmur Abadi 446.963.700 22.348.185.000 5,472
2. Highland Strategic Holdings Pte Ltd 4.983.799.956 249.189.997.800 61,017
3. PT Toba Sejahtra 702.567.244 35.128.362.200 8,602
4. Dicky Yordan, Direktur Utama 49.700.723 2.485.036.150 0,608
5. Alvin Firman Sunanda, Direktur 2.146.845 107.342.250 0,026
90
Page 127
Nilai Nominal Rp50 setiap saham
Keterangan
Jumlah Saham Nilai Nominal %
6. Juli Oktarina, Direktur 1.940.204 97.010.200 0,023
7. Mufti Utomo, Direktur 1.200 60.000 0,000
8. Sudharmono Saragih, Direktur 219.200 10.960.000 0,002
9. Masyarakat* 1.980.487.898 99.024.394.900 24,250
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 8.167.826.970 408.391.348.500 100,000
Saham Dalam Portepel 15.832.173.030 791.608.651.500
Catatan :
*) Pemegang saham di bawah 5% yang terdiri dari komponen masyarakat (free float) dan saham warkat.
Tahun 2023
(a) Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 9, tanggal
3 Maret 2023, dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH, Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan
(“Akta 9/2023”), Akta 9/2023 telah diberitahukan kepada Menkum dan dicatatkan pada Sisminbakum
berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0035157 tanggal 6 Maret 2023 dan telah didaftarkan dalam
Daftar Perseroan dengan No. AHU-0045630.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 6 Maret 2023. Berdasarkan
Akta 9/2023 para pemegang saham menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor dengan
penerbitan saham baru hasil pelaksanaan Program MESOP periode I tahap I sejumlah 18.307.058
saham.
Sehubungan dengan hal tersebut struktur permodalan Perseroan adalah menjadi sebagai berikut:
Modal Dasar : Rp1.200.000.000.000 yang terbagi atas 24.000.000.000 saham,
masing-masing saham bernilai nominal Rp50.
Modal ditempatkan dan : Rp403.413.552.900 yang terbagi atas 8.068.271.058 saham,
disetor masing-masing saham bernilai nominal Rp50.
Sehingga, struktur pemegang saham Perseroan per tanggal 31 Maret 2023 berdasarkan Daftar
Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh PT Datindo Entrycom berdasarkan Surat No. DE/IV/2023-3221
tanggal 3 April 2023 susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp50 setiap saham
Keterangan
Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 24.000.000.000 1.200.000.000.000 -
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
1. PT Bara Makmur Abadi 446.963.700 22.348.185.000 5,540
2. Bintang Bara B. V. 607.270.000 30.363.500.000 7,527
3. Highland Strategic Holdings Pte Ltd 4.983.799.956 249.189.997.800 61,770
4. PT Toba Sejahtra 804.927.244 40.246.362.200 9,976
5. Masyarakat* 1.225.310.158 61.265.507.900 15,187
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor
8.068.271.058 403.413.552.900 100,000
Penuh
Saham Dalam Portepel 15.931.728.942 796.586.447.100
(b) Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 3 tanggal 5 September
2023, dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta No.
3/2023”), Akta No. 3/2023 telah diterima dan dicatatkan dalam Sisminbakum dengan No. AHU-
AH.01.03-0114422 tanggal 6 September 2023 dan telah didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan No.
AHU-0175325.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 6 September 2023. Berdasarkan Akta No. 3/2023 para
91
Page 128
pemegang saham menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor dengan penerbitan saham
baru hasil pelaksanaan (i) Program MESOP Periode I Tahap II sejumlah 18.307.058 saham; dan (ii)
Program MESOP Periode II Tahap I sebanyak 20.122.506 saham.
Sehubungan dengan hal tersebut struktur permodalan Perseroan adalah menjadi sebagai berikut:
Modal Dasar : Rp1.200.000.000.000 yang terbagi atas 24.000.000.000 saham,
masing-masing saham bernilai nominal Rp50.
Modal ditempatkan dan : Rp405.335.031.100 yang terbagi atas 8.106.700.622 saham,
disetor masing-masing saham bernilai nominal Rp50.
Sehingga, struktur pemegang saham Perseroan per tanggal 30 September 2023 berdasarkan Daftar
Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh PT Datindo Entrycom berdasarkan Surat No. DE/IX/2023-8870
tanggal 3 Oktober 2023 susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp50 setiap saham
Keterangan
Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 24.000.000.000 1.200.000.000.000 -
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
1. PT Bara Makmur Abadi 446.963.700 22.348.185.000 5,51
2. Highland Strategic Holdings Pte Ltd 4.983.799.956 249.189.997.800 61,48
3. PT Toba Sejahtra 724.427.244 36.221.362.200 8,94
4. Masyarakat* 1.951.509.722 97.575.486.100 24,07
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor
8.106.700.622 405.335.031.100 100,00
Penuh
Saham Dalam Portepel 15.893.299.378 794.664.968.900
*berdasarkan Akta Berita Acara Rapat No. 50 tanggal 17 Juni 2021 dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH,
Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, Perseroan telah mendapatkan persetujuan untuk melakukan
penambahan modal Perseroan melalui penerbitan saham dan/atau efek bersifat ekuitas lainnya tanpa
memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dalam rangka Program MESOP.
3. PERIZINAN-PERIZINAN YANG DIMILIKI PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI
Berikut adalah perizinan-perizinan penting yang dimiliki oleh Perseroan, Perusahaan Anak dan Entitas
Asosiasi, baik secara langsung maupun tidak langsung, yang mempunyai kontribusi 10% atau lebih dari
total aset, total liabilitas, atau laba (rugi) sebelum pajak dari laporan keuangan konsolidasi antara lain:
No. Dokumen Perizinan Masa Berlaku/ Keterangan
Pemeriksaan Ulang
Perseroan
1. Nomor Induk Berusaha (NIB) No. 9120008601904 Berlaku sejak 10 Juni 2019 -
dengan perubahan ketiga pada tanggal 25 Juli dan akan tetap berlaku
2023 yang dikeluarkan oleh Pemerintah Republik selama kegiatan usaha
Indonesia c.q. Lembaga Pengelola dan berlangsung.
Penyelenggara OSS atas nama PT TBS Energi
Utama Tbk.
2. Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) No. Berlaku sejak 1 Agustus -
02.672.081.3-054.000 atas nama PT Toba Bara 2018 tanpa batasan masa
Sejahtra Tbk yang dikeluarkan oleh Wilayah DJP berlaku.
92
Page 129
No. Dokumen Perizinan Masa Berlaku/ Keterangan
Pemeriksaan Ulang
Jakarta Khusus Kantor Pelayanan Pajak
Perusahaan Masuk Bursa
3. Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Berlaku sejak 27 Juni 2012 -
Pendaftaran No. S-8040/BL/2012 untuk menjadi tanpa batasan masa
perseroan terbatas terbuka. berlaku
4. Surat Pernyataan Kesanggupan Pengelolaan dan Berlaku sejak 5 Desember -
Pemantauan Lingkungan Hidup (SPPL) untuk NIB 2022 tanpa batasan masa
No. 9120008601904 tertanggal 5 Desember 2022. berlaku
Izin dan Dokumen Material yang dimiliki TBUE
1. Nomor Induk Berusaha (NIB) No. 0220002121565 Berlaku sejak 16 Januari -
dengan perubahan ke dua pada tanggal 11 2020 dan akan tetap
November 2022 yang dikeluarkan oleh Pemerintah berlaku selama kegiatan
Republik Indonesia c.q. Lembaga Pengelola dan usaha berlangsung.
Penyelenggara OSS atas nama PT Toba Bumi
Energi.
2. Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) 02.520.458.7- Berlaku sejak 4 September -
038.000 atas nama PT Toba Bumi Energi yang 2018 tanpa batasan masa
dikeluarkan oleh Direktorat Jenderal Pajak KPP berlaku.
Pratama Jakarta Kebayoran Baru Satu.
Izin dan Dokumen Material yang dimiliki ABN
1. Nomor Induk Berusaha (NIB) No. 8120105840381 Berlaku sejak 8 Agustus -
dengan perubahan ke empat pada tanggal 12 2018 dan akan tetap
September 2022 yang dikeluarkan oleh berlaku selama kegiatan
Pemerintah Republik Indonesia c.q. Lembaga usaha berlangsung.
Pengelola dan Penyelenggara OSS atas nama PT
Adimitra Baratama Nusantara.
2. Persetujuan Izin Usaha Pertambangan Operasi Berlaku sejak 1 Desember -
Produksi No. 540/1691/IUP-OP/MB- 2009 sampai dengan 1
PBAT/XII/2009. Desember 2029.
3. Keputusan Bupati Kutai Kertanegara Berlaku sejak 19 Februari -
No. 540/010/KP-Ep/DPE_IV/II/2008 tentang 2008 sampai dengan 19
Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi. Februari 2028.
4. Surat Direktur Jenderal Perhubungan Laut Nomor Berlaku sejak 25 April 2022 -
A.507/AL.308/DJPL/E perihal Penetapan sampai dengan 18 Mei
Pemenuhan Komitmen Pendaftaran Persetujuan 2028.
Pengelolaan Terminal Untuk Kepentingan Sendiri
di Dalam Daerah Lingkungan Kerja dan Daerah
Lingkungan Kepentingan Pelabuhan Samarinda
Guna Menunjang Kegiatan Usaha di Bidang
Pertambangan Batubara PT Adimitra Baratama
Nusantara sebagaimana diperpanjang dengan
Penetapan Pemenuhan Komitmen Perpanjangan
Izin Komersial/Operasional Sendiri (TUKS)
Pertambangan Batubara PT Adimitra Baratama
Nusantara di Daam Daerah lingkungan Kerja dan
Daerah Lingkungan Kepentingan Pelabuhan
Samarinda No. E.DJPL-20230308.42.1586.
5. Keputusan Direktur Jenderal Perhubungan Laut Berlaku sejak 28 Mei 2025
No. A.670/AL.308/DJPL tentang Persetujuan sampai dengan 28 Mei
Perpanjangan Kedua Penggunaan Terminal Untuk 2027.
Kepentingan Sendiri PT Adimitra Baratama
Nusantara Di Dalam Daerah Lingkungan Kerja dan
Daerah lingkungan Kepentingan Pelabuhan
Samarinda untuk Sementara Melayani
Kepentingan Umum.
93
Page 130
No. Dokumen Perizinan Masa Berlaku/ Keterangan
Pemeriksaan Ulang
6. Sertifikat Clear and Clean No. 271/bb/03/2014 Berlaku sejak 9 September -
yang diterbitkan oleh Direktur Jenderal Mineral 2014 tanpa batasan masa
dan Batubara pada tanggal 9 September 2014. berlaku.
7. Pengakuan Sebagai Eksportir Batubara Terdaftar Berlaku sejak 29 Mei 2023 -
No. 03.ET-04.23.0312 tanggal 29 Mei 2023. sampai dengan 29 Mei
2026.
8. Keputusan Menteri Lingkungan Hidup dan Berlaku sejak 30 Desember -
Kehutanan No. 2022 dan akan tetap
SK.1355/MENLHK/SETJEN/PLA.4/12/2022 tentang berlaku selama kegiatan
Kelayakan Lingkungan Hidup Perubahan Rencana usaha berlangsung.
Usaha dan/atau Kegiatan Pertambangan Batubara
pada Areal Seluas 2.990 Ha, di Kelurahan jawa dan
Kelurahan Pendingin, Kecamatan Sanga Sanga
Serta Kelurahan Muara Kembang, kecamatan
Muara Jawa, Kabupaten Kutai Kertanegara,
Provinsi Kalimantan Timur Oleh PT Adimitra
Baratama Nusantara.
9. NIB dengan No. 8120105840381 yang dikeluarkan Berlaku sejak 13 Oktober -
oleh Pemerintah Republik Indonesia c.q. Lembaga 2021 dan akan tetap
Pengelola dan Penyelenggara OSS atas nama PT berlaku selama kegiatan
Adimitra Baratama Nusantara. usaha berlangsung.
10. Persetujuan Kesesuaian Kegiatan Pemanfaatan Berlaku sejak 21 November -
Ruang Untuk Kegiatan Berusaha No. 2024 sampai dengan 21
21112410216474003, yang diterbitkan oleh November 2027.
Pemerintah Republik Indonesia c.q. Lembaga
Pengelola dan Penyelenggara OSS atas nama PT
Adimitra Baratama Nusantara.
11. NPWP No. 02.190.483.4-073.000 atas nama Berlaku sejak 25 Februari -
PT Adimitra Baratama Nusantara yang diterbitkan 2005 dan akan tetap
oleh Direktorat Jenderal Pajak KPP Madya Jakarta berlaku selama kegiatan
Pusat usaha berlangsung.
4. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI
A. Perjanjian Kredit Perseroan, Perusahaan Anak dan Entitas Asosiasi
Berikut adalah keterangan mengenai perjanjian-perjanjian penting Perseroan, Perusahaan Anak dan
Entitas Asosiasi, baik secara langsung maupun tidak langsung, yang mempunyai kontribusi 10% atau lebih
dari total aset, total liabilitas, atau laba (rugi) sebelum pajak dari laporan keuangan konsolidasi dengan
pihak ketiga antara lain:
Perseroan
1. Akta Perjanjian Fasilitas Non-Cash Loan atau Bank Garansi No. 02 tanggal 2 Mei 2017, dibuat di
hadapan Mutiara Siswono Patiendra, SH, Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan yang telah diubah
beberapa kali dan terakhir diubah dengan Addendum XIII (Ketigabelas) Perjanjian Fasilitas Non Cash
Loan atau Bank Garansi No. CRO.KP/059/NCL/2017, tanggal 30 April 2025, dibuat di bawah tangan
antara Perseroan dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Para Pihak : (a) Perseroan (“Debitur”); dan
(b) Bank Mandiri (“Bank”).
94
Page 131
Peserta Global Line : (a) IM;
(b) TMU;
(c) BAS;
(d) EBT;
(e) KTT;
(f) BTS;
(g) BAE;
(h) NTE;
(i) EKB;
(j) PKU;
(k) Azzuro Holdings Pte Ltd;
(l) PT Nusantara Tembesi Baru Energi;
(m) PT Batam Energi Surya Sentosa;
(n) Konsorsium PT Energi Baru TBS – PT Waskita Wado Energi;
(o) PT Adimitra Energi Hidro; dan
(p) anak perusahaan yang dimiliki oleh Debitur baik secara
langsung maupun tidak langsung yang akan disampaikan
secara tertulis oleh Debitur kepada Bank.
Para Peserta bukan merupakan Debitur dalam Perjanjian ini, namun
para Peserta dapat memanfaatkan fasilitas yang dimiliki oleh Debitur
berdasarkan perjanjian ini.
Objek Perjanjian : Pemberian non cash loan kepada para Debitur.
Nilai Perjanjian : Jumlah plafon maksimal sebesar USD35.000.000 dengan pembagian
limit sebagai berikut:
1. BG dan SBLC: USD25.000/000; dan
2. LC dan SKBDN: USD10.000.000
Jangka Waktu : 2 Mei 2025 – 1 Mei 2026.
Perjanjian
Jaminan : Joint Collateral dengan Agunan Fasilitas Kredit atas nama Debitur di
Bank Mandiri yang terdiri dari:
(a) Gadai Saham PT EBT (Debitur) berarti gadai atas 99,99% saham
yang dimiliki oleh Debitur di PT EBT yang diatur dengan hukum
Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan Agen
Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Yang
Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam
perjanjian gadai saham tersebut.
(b) Gadai Saham PT EBT (PT TBAE) berarti gadai atas 0,0004% saham
yang dimiliki oleh PT TBAE di PT EBT yang diatur dengan hukum
Indonesia yang akan ditandatangani oleh PT TBAE dan Agen
Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Yang
Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam
perjanjian gadai saham tersebut.
(c) Gadai Saham PT KBT (Debitur) berarti gadai saham atas satu
lembar saham yang dimiliki oleh Debitur di PT KBT yang diatur
dengan hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur
dan Agen Jami nan dalam bentuk yang dapat diterima oleh
95
Page 132
Pihak Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang
tercantum di dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(d) Gadai Saham PT KBT (PT TBAE) berarti gadai saham atas 51,97%
saham yang dimiliki oleh PT TBAE di PT KBT yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(e) Gadai Saham PT KBT (PT EBT) berarti gadai saham atas 48.02%
saham yang dimiliki oleh PT EBT di PT KBT yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(f) Gadai Saham PT TBAE (Debitur) berarti gadai atas 99,99%
saham yang dimiliki oleh Debitur di PT TBAE yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(g) Gadai Saham PT TBUE (Debitur) berarti gadai atas 99,997%
saham yang dimiliki oleh Debitur di PT TBUE yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Pembiayaan, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(h) Gadai Saham PT SBT (Debitur) berarti gadai atas 69,0088%
saham yang dimiliki oleh Debitur di PT SBT yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Pembiayaan, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(i) Gadai Saham PT SBT (PT TBAE) berarti gadai atas 0,0002%
saham yang dimiliki oleh PT TBAE di PT SBT yang diatur
dengan hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh PT TBAE
dan Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Pembiayaan, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(j) Pengalihan manfaat atas piutang Debitur – Highland Startegic
Holdings Private Limited.
Joint Collateral dengan Agunan Fasilitas Kredit atas nama Debitur di
Bank Mandiri, Asian Development Bank, dan PT Bank Development
Bank of Singapore (DBS) Indonesia, yang terdiri dari:
(k) Jaminan Fidusia Bangunan (PT IM) berarti akta jaminan
fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas bangunan
milik PT IM yang akan dibuat oleh PT IM dan Agen Jaminan
Bersama.
96
Page 133
(l) Jaminan Fidusia Bangunan (PT TMU) berarti akta jaminan
fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas bangunan
milik PT TMU yang akan dibuat oleh PT TMU dan Agen Jaminan
Bersama.
(m) Jaminan Fidusia Benda Bergerak (PT IM) berarti akta jaminan
fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas benda bergerak
termasuk segala mesin dan peralatan milik PT IM yang akan
dibuat oleh PT IM dan Agen Jaminan Bersama.
(n) Jaminan Fidusia Benda Bergerak (PT TMU) berarti akta jaminan
fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas benda bergerak
termasuk segala mesin dan peralatan milik PT TMU yang akan
dibuat oleh PT TMU dan Agen Jaminan Bersama.
(o) Jaminan Fidusia Tagihan dan Klaim Asuransi (PT IM) berarti
akta jaminan fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas
piutang dan pendapatan PT IM dari klaim asuransi yang akan
dibuat oleh PT IM dan Agen Jaminan Bersama.
(p) Jaminan Fidusia Tagihan dan Klaim Asuransi (PT TMU) berarti
akta jaminan fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas
piutang dan pendapatan PT TMU dari klaim asuransi yang akan
dibuat oleh PT TMU dan Agen Jaminan Bersama.
(q) Gadai Saham PT IM (PT TBUE) berarti gadai saham atas 99,99%
saham yang dimiliki oleh PT TBUE di PT IM yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh PT TBUE dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(r) Gadai Saham PT TMU (Debitur) berarti gadai atas 99,99%
saham yang dimiliki oleh Debitur di PT TMU yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
Hak dan : Berikut merupakan hak dan kewajiban para pihak antara lain:
Kewajiban, antara 1. Debitur dapat menggunakan fasilitas setelah memenuhi
lain persyaratan sebagai berikut:
(a) Debitur telah menyerahkan aplikasi permohonan
penerbitan BG/SBLC/LC/SKBDN yang ditandatangani
oleh pejabat yang berwenang sesuai Anggaran Dasar
Debitur.
(b) Penerbitan Bank Garansi dengan format/klausa
absolute kepada bouheer PT PLN (Persero) dapat
diterima sepanjang Debitur telah menyerahkan klausul
surat permohonan pencantuman klausul absolut dan
surat pernyataan notarial yang dapat diaksep oleh
Bank.
(c) Debitur menyerahkan berkas dokumen untuk
mendukung permohonan pembukaan BG/
97
Page 134
SBLC/LC/SKBDN (Surat Persetujuan Kredit
(SPK)/kontrak/ purchase order/ undangan lelang/surat
pemenang lelang/dokumen lain yang dapat
disetarakan).
(d) Debitur telah melunasi biaya-biaya sehubungan
dengan penerbitan Fasilitas/SBLC.
(e) Setiap Fasilitas NCL yang diterbitkan tidak
diperkenankan menjadi fasilitas cash loan. Apabila
terjadi Fasilitas NCL efektif menjadi cash loan, Debitur
tidak diperkenankan menerbitkan Fasilitas NCL baru
sampai fasilitas dimaksud dilunasi.
(f) Debitur yang menggunakan Fasilitas wajib membuka
rekening di Bank.
(g) Bank berhak menolak penarikan Fasilitas apabila
berdasarkan penilaian Bank ternyata Debitur tidak
atau belum memenuhi seluruh ketentuan dan syarat-
syarat penarikan Fasilitas berdasarkan Perjanjian,
selanjutnya Bank akan menyampaikan kepada Debitur
surat penolakan penarikan Fasilitas yang menegaskan
tentang ketentuan dan syarat-syarat penarikan
Fasilitas berdasarkan Perjanjian yang tidak atau belum
dipenuhi oleh Debitur.
(h) Dalam hal Bank menolak penggunaan Fasilitas dan
apabila para Debitur tetap bermaksud akan melakukan
penggunaan Fasilitas, maka para Debitur harus
mengajukan surat permohonan penggunaan Fasilitas
yang baru dengan melampirkan bukti-bukti
pemenuhan ketentuan dan syarat-syarat Perjanjian
yang menjadi dasar penolakan penggunaan Fasilitas
oleh Bank.
(i) Bank berhak untuk menangguhkan dan/atau
membatalkan rencana penggunaan Fasilitas apabila
ternyata para Debitur terbukti menggunakan Fasilitas
secara tidak wajar dan/atau menyimpang dari tujuan
penggunaan Fasilitas sebagaimana dimaksud pada
Pasal 3.2 Perjanjian.
(j) Bank berhak menolak penggunaan Fasilitas apabila
terjadi atau sedang berlangsung kejadian-kejadian
yang merupakan kejadian kelalaian Debitur
sebagaimana yang dimaksud dalam Perjanjian.
2. para Debitur mengikat diri kepada Bank, bahwa selama Debitur
masih berutang kepada Bank, para Debitur berjanji dan
menyanggupi untuk melakukan hal-hal sebagai berikut:
(a) Menyampaikan laporan keuangan TBS sebagai berikut:
(i) Laporan keuangan yang belum diaudit
(unaudited) Debitur setiap triwulan dan paling
98
Page 135
lambat telah diterima Bank 90 hari setelah
akhir periode laporan; dan
(ii) Laporan keuangan yang sudah diaudit
(audited) tahunan Debitur paling lambat telah
diterima Bank 180 hari setelah akhir periode
laporan. Pelaksanaan audit laporan keuangan
dilakukan oleh kantor akuntan publik atau KAP
yang merupakan rekanan Bank bagian
corporate.
(b) Memprioritaskan untuk menggunakan produk-produk
perbankan dari Bank.
(c) Mengizinkan Bank atau pihak yang ditunjuk oleh Bank
untuk melakukan pemeriksaan usaha setempat atas
aktivitas usaha Debitur.
(d) Memperpanjang perizinan yang diperlukan untuk
kelangsungan usaha Debitur dan menyerahkan
salinannya kepada Bank.
(e) Memberi tahukan secara tertulis kepada Bank
selambat-lambatnya 7 hari kalender setiap adanya
kejadian kelalaian yang bersifat material yang dapat
mempengaruhi pelaksanaan kewajiban Debitur
kepada Bank sehubungan dengan dan berdasarkan
Perjanjian.
(f) Memberikan penawaran terlebih dahulu atau hak
eksklusif (ROFR) kepada Bank atau salah satu
perusahaan dari gorupnya (Mandiri Group) untuk
menjadi arranger, underwriter dan fungsi-fungsi
lainnya dalam hal Debitur akan melakukan corporate
actions, penerbitan obligasi, melakukan investasi pada
perusahaan lain, melakukan divestasi dan bentuk
sekuritisasi lainnya sepanjang penawaran serta syarat
dan ketentuan yang diberikan oleh Bank adalah sesuai
dengan penawaran serta syarat dan ketentuan yang
berlaku di pasar yang bersaing (competitive market
price).
(g) Memberitahukan secara tertulis kepada Bank paling
lambat 30 hari kalender setelah melakukan hal-hal
sebagai berikut:
(i) mengubah anggaran dasar;
(ii) meningkatkan modal dasar atau modal
disetor; dan
(iii) mengubah susunan pengurus (Direksi
dan/atau Dewan Komisaris).
(h) Sepanjang tidak mengakibatkan pelanggaran Financial
Covenant, Debitur wajib memberikan pemberitahuan
tertulis terlebih dahulu paling lambat 30 hari kalender
99
Page 136
kepada Bank apabila Debitur akan membagikan
Dividen kepada pemegang saham Debitur.
(i) Menyalurkan aktivitas keuangan melalui Bank.
(j) Menyerahkan laporan appraisal/penilaian aset
jaminan setiap 2 (dua) tahun sekali, kecuali kualitas
kredit menurun penilaian minimal satu tahun sekali.
Pembatasan- : Selama seluruh utang yang timbul dan wajib dibayar oleh para Debitur
pembatasan, berdasarkan Perjanjian belum dinyatakan lunas oleh Bank, maka
antara lain tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank, di mana
pertimbangan mengenai persetujuan tersebut akan dilakukan pada
proses pengambilan keputusan yang wajar, Debitur sebagaimana
relevan tidak diperkenankan melakukan hal-hal sebagai berikut:
(a) Menjaminkan aset bergerak maupun tidak bergerak yang telah
ada maupun yang akan ada milik Debitur, kecuali:
(i) Setiap jaminan atas fasilitas ini;
(ii) Setiap gajadi rekening yang telah ada;
(iii) Setiap gadai saham yang telah ada;
(iv) Setiap jaminan fidusia yang telah ada;
(v) Perjanjian pengalihan untuk tujuan jaminan yang telah
ada;
(vi) Jaminan lainnya yang diberikan sehubungan dengan
kewajiban finansial yang diizinkan namun tidak
termasuk jaminan yang diberikan sehubungan dengan
transaksi derivatif atau transaksi lindung nilai dari PT
Adimitra Baratama Nusantara;
(vii) Jaminan lainnya yang disetujui oleh Bank Mandiri.
(b) Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman lain dari bank atau
lembaga keuangan lain, kecuali:
(i) fasilitas kredit atau pinjaman lain dari bank/lembaga
keuangan yang telah diperoleh sebelumnya;
(ii) Transaksi lindung nilai (hedging); atau
(iii) Fasilitas kredit atau pinjaman lain dari bank/lembaga
keuangan yang tidak dijamin dengan aset Debitur dan
tidak berdampak pada terlanggarnya ketentuan
minimum kas dan setara kas konsolidasi di Bank
Mandiri sebesar USD35.000.000;
(iv) Fasilitas kredit atau pinjaman dari bank/lembaga
keuangan lain, antara lain, sebagai berikut:
a. fasilitas kredit atau kewajiban finansial yang
timbul berdasarkan perjanjian fasilitas ini,
treasury line, cross currency swap facility, atau
kewajiban finansial lainnya dalam bentuk
suatu kredit modal kerja, kredit berjangka, dan
atau fasilitas non-cash yang jumlah secara
total tidak lebih dari USD115.000.000 (berikut
setiap perpanjangan, perubahan, pernyataan
kembali dan penambahannya) (tidak termasuk
100
Page 137
transaksi yang berhubungan dengan advising
dan discounted letter of kredit) yang diberikan
kepada IM, TMU, TBAE, TBUE, KBT, SBT, EBT,
AEH, BAS, dan BTS.
b. setiap kewajiban finansial antar perusahaan
Debitur, IM, TMU, TBAE, TBUE, KBT, SBT, dan
EBT atau Anak Perusahaan lainnya (1) Baik
yang dikendalikan secara langsung maupun
tidak langsung oleh Debitur. (2) Yang dimiliki
lebih dari 50% (lima puluh persen) baik secara
langsung maupun tidak langsung.
c. setiap kewajiban finansial yang ada pada Anak
Perusahaan yang baru dimiliki oleh salah satu
dari Debitur, IM, TMU, TBAE, TBUE, KBT, SBT,
dan EBT yang sudah ada pada saat
pengambilalihan sebagai bagian akuisisi yang
diizinkan.
d. setiap kewajiban finansial yang diterima
Debitur sehubungan dengan pinjaman
pemegang saham untuk keperluan investasi
yang diizinkan atau akuisisi yang diizinkan (baik
dalam bentuk pinjaman suboordinasi ataupun
partisipasi modal) atau aset yang bergerak di
bidang pembangkit listrik terbarukan (tenaga
air, konversi sampah ke energi, atau
pembangkit listrik terbarukan lainnya) atau
proyek green energi, atau proyek
pertambangan, pengelolaan sampah,
pengelolaan air minum, dan green business
lainnya.
e. Kewajiban Finansial yang diterima oleh
Debitur, IM, TMU, TBAE, TBAE, KBT, SBT, dan
EBT atau Anak Perusahaan lainnya yang timbul
sehubungan dengan jaminan yang diizinkan
atau Pemberian Utang Yang Diizinkan.
f. Kewajiban finansial lainnya yang diizinkan oleh
Bank Mandiri.
g. Setiap Kewajiban Finansial yang timbul
berdasarkan Penerbitan Obligasi PT TBS Energi
Utama Tbk I Tahun 2023 dengan jumlah pokok
obligasi maksimal sebesar Rp500.000.000.000.
h. Setiap kewajiban finansial yang timbul
berdasarkan penerbitan sukuk wakalah jangka
panjang tahun 2025 (dua ribu dua puluh lima)
dengan nilai pokok sebesar
Rp308.475.000.000.
101
Page 138
i. Setiap kewajiban finansial yang timbul
sehubungan dengan rencana penerbitan
obligasi dengan nilai total Rp.800.000.000.000.
(c) Mengajukan permohonan dan/atau menyuruh pihak lain
mengajukan permohonan kepada pengadilan untuk
dinyatakan pailit atau meminta penundaan pembayaran utang
kepada instansi yang berwenang;
(d) Melakukan investasi atau penyertaan pada perusahaan lain
kecuali perusahaan lain tersebut dibiayai oleh Bank;
(e) Menurunkan modal dasar atau modal disetor.
Pengakhiran : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Keadaan Cidera : 1. Apabila Debitur tidak memenuhi salah satu atau lebih
Janji ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian dan/atau terjadi
(Wanprestasi), peristiwa sebagaimana tersebut di bawah ini:
antara lain (a) apabila Debitur berhenti menjalankan usahanya atau
jika izin usaha Debitur dicabut dan/atau tidak dapat
diperpanjang lagi oleh karena alasan apa pun juga oleh
pihak yang berwenang; atau
(b) apabila Debitur menjual, mengalihkan atau dengan
jalan apa pun juga mengoperkan aset-aset atau aktiva
Debitur yang diagunkan kepada pihak lain, baik untuk
sebagian atau seluruhnya yang diperkirakan dapat
mengakibatkan penurunan nilai dan fungsi atau
manfaat atas Jaminan yang telah diserahkan kepada
Bank; atau
(c) apabila Debitur kehilangan haknya untuk mengurus
harta kekayaannya, atau Debitur dinyatakan pailit oleh
Pengadilan yang berwenang dan keputusan pailit
tersebut telah memperoleh kekuatan hukum yang
tetap; atau
(d) apabila Debitur dinyatakan lalai sehubungan dengan
fasilitas kredit lain yang diberikan oleh Bank kepada
Debitur; atau
(e) apabila Debitur berkewajiban melakukan suatu
kewajiban berdasarkan Perjanjian dalam suatu waktu
yang ditetapkan dan lalai melakukannya, termasuk
apabila Debitur tidak membayar jumlah terutang pada
saat jatuh tempo atau membayar tetapi tidak dalam
jumlah sebagaimana yang telah ditetapkan, maka
dengan lewatnya waktu saja sudah merupakan suatu
bukti yang sah dan cukup dari kelalaian Debitur; atau
(f) apabila terhadap fasilitas kredit lainnya yang telah
diperoleh Debitur berdasarkan perjanjian
kredit/perjanjian yang telah ada dinyatakan cedera
janji atau default oleh bank atau lembaga keuangan
102
Page 139
lain, maka hal tersebut dengan sendirinya
mengakibatkan kondisi cedera janji atau default pada
berdasarkan Perjanjian, yang oleh karenanya seluruh
Pinjaman Debitur dan utang-utang berdasarkan
Perjanjian kredit/Perjanjian terkait menjadi jatuh
tempo dan dapat ditagih seketika dan sekaligus serta
wajib dibayar lunas oleh Debitur kepada Bank sesuai
dengan ketentuan-ketentuan pelunasan yang berlaku
berdasarkan Perjanjian kredit/Perjanjian terkait.
2. Apabila Debitur tidak memenuhi salah satu atau lebih
ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian dan/atau terjadi
peristiwa sebagaimana tersebut di bawah ini, hal mana tidak
dapat diperbaiki dalam 20 Hari Kerja setelah Bank memberikan
pemberitahuan pelanggaran atau terjadinya peristiwa di
bawah ini:
(a) apabila Debitur menangguhkan usahanya untuk
sementara waktu, sehingga menurut pendapat wajar
Bank dapat mengurangi kemampuan Debitur secara
material untuk memenuhi kewajibannya kepada Bank
sesuai Perjanjian, atau Debitur mengalihkan usahanya
kepada pihak lain dengan cara apapun juga; atau
(b) apabila terjadi perselisihan dalam Debitur yang terjadi
antara Direksi, Dewan Komisaris dan/atau para
pemegang saham perusahaan Debitur, sehingga
menurut pendapat wajar Bank perselisihan tersebut
menyebabkan Debitur tidak dapat melakukan
hubungan hukum secara sah dengan Bank; atau
(c) Apabila salah satu atau lebih pernyataan dan jaminan
yang diberikan oleh Debitur tidak benar atau tidak
seluruhnya benar atau tidak sesuai dengan keadaan
yang sesungguhnya.
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Penyelesaian : Tidak diatur secara khusus.
Perselisihan
Hukum Yang : Hukum Negara Republik Indonesia
Berlaku
2. Surat Bank Mandiri PT. CBG.CB3/SPPK.SMD.078/2023, tanggal 26 April 2023, perihal Surat Penawaran
Bill Purchasing Line (“SPBPL”) a.n. PT TBS Energi Utama Tbk, PT Indomining, dan PT Trinsensa Mineral
Utama sebagaimana diubah terakhir kali diubah berdasarkan Surat Bank Mandiri No.
CBG.CB3/IC1.SPPK.191/2025, tanggal 29 April 2025, perihal Surat Penawaran Bill Purchasing Line a.n.
PT TBS Energi Utama Tbk, antara Perseroan dan Bank Mandiri.
Para Pihak : (a) Perseroan (Co-Borrower);
(b) IM (Borrrower);
103
Page 140
(c) TMU (Borrrower); dan
(d) Bank Mandiri (“Bank”).
Fasilitas BPL bersifat Borrower - Co-Borrower yang dapat digunakan
oleh anak perusahaan Perseroan yaitu IM dan TMU dengan cash flow
yang terkonsolidasi 100% (seratus persen) pada PT TBS Energi Utama
Tbk secara langsung maupun tidak langsung. Seluruh Debitur secara
bersama-sama bertanggung jawab atas seluruh kewajiban yang diatur
pada SPBPL (termasuk pembayaran bunga dan angsuran/pokok
Fasilitas) secara tanggung renteng.
Objek Perjanjian : Fasilitas Bill Purchasing Line ("BPL")
Nilai Perjanjian : USD9.000.000 dengan pembatasan sebagai berikut:
(a) USD4.500.000 untuk PT lndomining.
(b) USD4.500.000 untuk PT Trisensa Mineral Utama.
Limit BPL switchable sesuai dengan kebutuhan.
Bunga : Sesuai dengan tarif bunga yang berlaku di Bank.
Jangka Waktu : 2 Mei 2025 – 1 Mei 2026.
Perjanjian
Hak dan : Selama jangka waktu Fasilitas BPL berlangsung sampai dengan
Kewajiban, antara seluruh jumlah yang terhutang dan wajib dibayar oleh Debitur
lain dinyatakan lunas oleh Bank, Debitur berkewajiban untuk
menyampaikan kepada
Bank Mandiri hal-hal sebagai berikut:
1. Menyampaikan laporan keuangan Perusahaan sebagai
berikut:
I. PT TBS Energi Utama Tbk
(a) Laporan Keuangan lnhouse Perusahaan setiap
triwulan dan paling lambat telah diterima
Bank Mandiri 90 hari setelah akhir periode
laporan.
(b) Laporan Keuangan Audited tahunan
Perusahaan paling lambat telah diterima Bank
Mandiri 180 hari setelah akhir periode
laporan. Pelaksanaan audit Laporan Keuangan
dilakukan oleh auditor sesuai pengaturan
yang ditetapkan dalam Perjanjian Kredit
Fasilitas Term Loan Sindikasi 2023.
2. PT lndomining dan PT Trisensa Mineral Utama
(a) Laporan Keuangan lnhouse Perusahaan setiap
triwulan dan paling lambat telah diterima Bank
Mandiri 90 hari setelah akhir periode laporan.
(b) Laporan Keuangan Audited tahunan Perusahaan
paling lambat telah diterima Bank Mandiri 180 hari
setelah akhir periode laporan.
3. Menyampaikan laporan produksi dan penjualan setiap
triwulan untuk PT lndomining dan PT Trisensa Mineral Utama.
4. Memberikan penawaran terlebih dahulu (right of first refusal)
kepada Bank Mandiri dan/atau Group-nya (Mandiri Group)
104
Page 141
untuk menjadi Arranger, Underwriter, dan fungsi-fungsi
lainnya dalam hal Debitur akan melakukan corporate actions,
melakukan investasi pada perusahaan lain, melakukan
divestasi, dan bentuk sekuritisasi lainnya sepanjang
penawaran serta syarat dan ketentuan yang diberikan oleh
Bank Mandiri adalah sesuai dengan penawaran serta syarat
dan ketentuan yang berlaku di pasar yang bersaing
(competitive market price).
5. Menyalurkan seluruh penerimaan yang diperoleh PT
lndomining dan PT Trisensa Mineral Utama melalui rekening
Bank Mandiri.
6. Menyerahkan laporan appraisal/penilaian aset PT lndomining
dan PT Trisensa Mineral Utama setiap dua tahun sekali, kecuali
jika kualitas kredit menurun penilaian minimal satu tahun
sekali.
7. Memprioritaskan untuk menggunakan produk-produk
perbankan dari Bank Mandiri.
8. Mengizinkan Bank Mandiri atau pihak yang ditunjuk oleh Bank
Mandiri untuk melakukan pemeriksaan usaha setempat atas
aktivitas usaha Debitur.
9. Memperpanjang perizinan yang diperlukan bagi Debitur untuk
kelangsungan usaha dan menyerahkan copy-nya kepada Bank
Mandiri termasuk namun tidak terbatas pada perpanjangan
polis asuransi dan penilaian ulang agunan sesuai ketentuan
Bank Mandiri.
10. Memberitahukan secara tertulis kepada Bank Mandiri
selambat-lambatnya tujuh hari kalender setiap adanya
kejadian kelalaian material yang dapat mempengaruhi
pelaksanaan kewajiban PT TBS Energi Utama Tbk kepada Bank
Mandiri sehubungan dengan dan berdasarkan SPBPL.
11. Memberitahukan secara tertulis kepada Bank Mandiri paling
lambat 30 hari kalender setelah melakukan hal-hal sebagai
berikut:
(a) Mengubah anggaran dasar.
(b) Meningkatkan modal dasar atau modal disetor.
(c) Mengubah susunan pengurus (Direksi dan/atau
Komisaris).
12. Sepanjang tidak mengakibatkan pelanggaran Financial
Covenant PT TBS Energi Utama Tbk sebagaimana diatur dalam
Perjanjian Kredit Fasilitas Term Loan Sindikasi 2023, PT TBS
Energi Utama Tbk wajib memberikan pemberitahuan tertulis
terlebih dahulu paling lambat 30 hari kalender kepada Bank
Mandiri apabila PT TBS Energi Utama Tbk akan membagikan
dividen PT TBS Energi Utama Tbk kepada pemegang saham PT
TBS Energi Utama Tbk.
105
Page 142
Pembatasan- : Tanpa persetujuan tertulis dari Bank Mandiri terlebih dahulu, di mana
pembatasan, pertimbangan mengenai persetujuan tersebut akan dilakukan pada
antara lain proses pengambilan keputusan yang wajar, Debitur tidak
diperkenankan untuk melakukan hal-hal sebagai berikut:
(a) Menjaminkan aset bergerak maupun tidak bergerak yang
telah ada maupun yang akan ada milik Debitur kecuali
diperbolehkan menurut Perjanjian Fasilitas Non Cash Loan
atas nama Debitur berdasarkan No. CRO.KP/059/NCL/2017
Akta No. 2 tanggal 2 Mei 2017 berikut segala perubahannya.
(b) Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman lain dari
bank/lembaga keuangan lain kecuali:
1. Fasilitas kredit atau pinjaman lain dari bank/lembaga
keuangan yang telah diperoleh sebelumnya.
2. Transaksi lindung nilai (hedging).
3. Fasilitas kredit atau pinjaman dari bank/lembaga
keuangan yang tidak dijamin dengan aset Debitur dan
tidak berdampak pada terlanggarnya ketentuan
mnimum kas dan setara kas konsolidasi di Bank
Mandiri sebesar USD35.000.000.
4. Fasilitas kredit atau pinjaman dari bank/lembaga
keuangan lain sebagaimana diatur dalam Perjanjian
Fasilitas Non Cash Loan atas nama Debitur No.
CRO.KP/059/NCL/2017 Akta No. 2 tanggal 2 Mei 2017
berikut segala perubahannya.
Terkait dengan ketentuan b.2), 3), dan 4) di atas apabila Debitur
mendapatkan penawaran untuk fasilitas yang sama dari Bank atau
lembaga keuangan yang lain dengan syarat dan ketentuan yang lebih
baik dari yang diberikan Bank Mandiri, maka Debitur akan meminta
Bank Mandiri untuk memberikan fasilitas dengan syarat dan
ketentuan yang sama dengan syarat dan ketentuan yang diperoleh
Debitur dari Bank atau lembaga keuangan lain tersebut. Bank Mandiri
wajib memberikan tanggapan atas permintaan tersebut dalam jangka
waktu lima hari kerja (right to match).
(c) Mengajukan permohonan dan/atau menyuruh pihak lain
mengajukan permohonan kepada Pengadilan untuk
dinyatakan pailit atau meminta penundaan pembayaran
hutang kepada instansi yang berwenang.
(d) Melakukan investasi/penyertaan pada perusahaan lain,
kecuali investasi/penyertaan yang merupakan investasi yang
diizinkan sesuai dengan sebagaimana yang diatur dalam
Perjanjian Fasilitas Non Cash Loan atas nama Debitur No.
CRO.KP/059/NCL/2017 Akta No. 2 tanggal 2 Mei 2017 berikut
segala perubahannya.
(e) Menurunkan modal dasar atau modal disetor.
Pengakhiran : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
106
Page 143
Keadaan Cidera : Tidak diatur secara khusus.
Janji (Wanprestasi)
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Penyelesaian : Tidak diatur secara khusus.
Perselisihan
Hukum Yang : Hukum Negara Republik Indonesia
Berlaku
3. Akta Perjanjian Pemberian Fasilitas Treasury Line No. WCO.KP/260/TL/2023 Nomor 18, tanggal 6
Maret 2023, dibuat di hadapan Aulia Taufani, Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan,
sebagaimana telah diubah beberapa kali dengan perubahan terakhir berdasarkan Addendum V
(Kelima) Perjanjian Pemberian Fasilitas Treasury Line No. WCO.KP/260/TL/2023, tanggal 30 April 2025,
dibuat di bawah tangan antara Perseroan dan Bank Mandiri.
Para Pihak : 1. Perseroan;
2. IM;
3. TMU;
Perseroan, IM, dan TMU secara bersama-sama dalam akta ini disebut
sebagai “Nasabah”; dan
4. PT Bank Mandiri Tbk (“Bank”).
Objek : Fasilitas Treasury Line yang bersifat Global Line sehingga dapat
Perjanjian digunakan oleh Peserta Global Line untuk Operasional jual beli valas
dan/atau hedging (Tom, Spot, Forward, Par Forward, dan Swap)
dengan peserta Global Line yaitu IM dan TMU.
Nilai Perjanjian : USD500.000
Jangka Waktu : 2 Mei 2025 – 1 Mei 2026.
Perjanjian
Jaminan : Joint Collateral dengan Agunan Fasilitas Kredit atas nama Debitur di
Bank Mandiri yang terdiri dari:
(a) Gadai Saham PT EBT (Debitur) berarti gadai atas 99,99% saham
yang dimiliki oleh Debitur di PT EBT yang diatur dengan hukum
Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan Agen Jaminan
dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Yang Dijamin,
termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam perjanjian
gadai saham tersebut.
(b) Gadai Saham PT EBT (PT TBAE) berarti gadai atas 0,0004% saham
yang dimiliki oleh PT TBAE di PT EBT yang diatur dengan hukum
Indonesia yang akan ditandatangani oleh PT TBAE dan Agen Jaminan
dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Yang Dijamin,
termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam perjanjian
gadai saham tersebut.
(c) Gadai Saham PT KBT (Debitur) berarti gadai saham atas satu
lembar saham yang dimiliki oleh Debitur di PT KBT yang diatur
dengan hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur
107
Page 144
dan Agen Jami nan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam
perjanjian gadai saham tersebut.
(d) Gadai Saham PT KBT (PT TBAE) berarti gadai saham atas 51,97%
saham yang dimiliki oleh PT TBAE di PT KBT yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan Agen
Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Yang
Dijamin, terrnasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam
perjanjian gadai saham tersebut.
(e) Gadai Saham PT KBT (PT EBT) berarti gadai saham atas 48.02%
saham yang dimiliki oleh PT EBT di PT KBT yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan Agen
Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Yang
Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam
perjanjian gadai saham tersebut.
(f) Gadai Saham PT TBAE (Debitur) berarti gadai atas 99,99% saham
yang dimiliki oleh Debitur di PT TBAE yang diatur dengan hukum
Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan Agen
Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Yang
Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam
perjanjian gadai saham tersebut.
(g) Gadai Saham PT TBUE (Debitur) berarti gadai atas 99,997% saham
yang dimiliki oleh Debitur di PT TBUE yang diatur dengan hukum
Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan Agen
Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Pembiayaan,
termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam perjanjian
gadai saham tersebut.
(h) Gadai Saham PT SBT (Debitur) berarti gadai atas 69,0088% saham
yang dimiliki oleh Debitur di PT SBT yang diatur dengan hukum
Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan Agen
Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Pembiayaan,
termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam perjanjian
gadai saham tersebut.
(i) Gadai Saham PT SBT (PT TBAE) berarti gadai atas 0,0002% saham
yang dimiliki oleh PT TBAE di PT SBT yang diatur dengan hukum
Indonesia yang akan ditandatangani oleh PT TBAE dan Agen Jaminan
dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Pembiayaan, termasuk
segala surat kuasa yang tercantum di dalam perjanjian gadai saham
tersebut.
(j) Pengalihan manfaat atas piutang Debitur – Highland Startegic
Holdings Private Limited.
Joint Collateral dengan Agunan Fasilitas Kredit atas nama Debitur di
Bank Mandiri, Asian Development Bank, dan PT Bank Development
Bank of Singapore (DBS) Indonesia, yang terdiri dari:
(k) Jaminan Fidusia Bangunan (PT IM) berarti akta jaminan fidusia
yang diatur dengan hukum Indonesia atas bangunan milik PT IM
yang akan dibuat oleh PT IM dan Agen Jaminan Bersama.
108
Page 145
(l) Jaminan Fidusia Bangunan (PT TMU) berarti akta jaminan fidusia
yang diatur dengan hukum Indonesia atas bangunan milik PT TMU
yang akan dibuat oleh PT TMU dan Agen Jaminan Bersama.
(m) Jaminan Fidusia Benda Bergerak (PT IM) berarti akta jaminan
fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas benda bergerak
termasuk segala mesin dan peralatan milik PT IM yang akan dibuat
oleh PT IM dan Agen Jaminan Bersama.
(n) Jaminan Fidusia Benda Bergerak (PT TMU) berarti akta jaminan
fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas benda bergerak
termasuk segala mesin dan peralatan milik PT TMU yang akan
dibuat oleh PT TMU dan Agen Jaminan Bersama.
(o) Jaminan Fidusia Tagihan dan Klaim Asuransi (PT IM) berarti akta
jaminan fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas piutang
dan pendapatan PT IM dari klaim asuransi yang akan dibuat oleh PT
IM dan Agen Jaminan Bersama.
(p) Jaminan Fidusia Tagihan dan Klaim Asuransi (PT TMU) berarti
akta jaminan fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas
piutang dan pendapatan PT TMU dari klaim asuransi yang akan
dibuat oleh PT TMU dan Agen Jaminan Bersama.
(q) Gadai Saham PT IM (PT TBUE) berarti gadai saham atas 99,99%
saham yang dimiliki oleh PT TBUE di PT IM yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh PT TBUE dan Agen
Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Yang
Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam
perjanjian gadai saham tersebut.
(r) Gadai Saham PT TMU (Debitur) berarti gadai atas 99,99% saham
yang dimiliki oleh Debitur di PT TMU yang diatur dengan hukum
Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan Agen
Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Yang
Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam
perjanjian gadai saham tersebut.
Hak dan : Selama Perjanjian Fasilitas Treasury Line berlangsung sampai dengan
Kewajiban, seluruh jumlah yang terhutang dan wajib dibayar oleh Nasabah
antara lain dinyatakan lunas oleh Bank, Nasabah berkewajiban untuk
menyampaikan kepada Bank hal-hal sebagai berikut:
1. Menyampaikan laporan keuangan perusahaan sebagai berikut :
(a) Laporan Keuangan lnhouse Nasabah setiap triwulan dan
paling lambat telah diterima
(b) Bank 90 hari setelah akhir periode laporan.
(c) Laporan Keuangan Audited tahunan Nasabah paling
lambat telah diterima Bank 180 (seratus delapan puluh)
hari setelah akhir periode laporan. Pelaksanaan audit
Laporan Keuangan dilakukan oleh auditor sesuai
pengaturan yang ditetapkan dalam Perjanjian Kredit
Sindikasi.
2. Memberikan penawaran terlebih dahulu (right of first refusal)
kepada Bank dan/atau salah satu perusahaan dari group-nya
109
Page 146
(Mandiri Group) untuk menjadi Arranger, Underwriter, dan fungsi-
fungsi lainnya dalam hal Nasabah akan melakukan corporate
actions, melakukan investasi pada perusahaan lain, melakukan
divestasi, dan bentuk sekuritisasi lainnya sepanjang penawaran
serta syarat dan ketentuan yang diberikan oleh Bank adalah sesuai
dengan penawaran serta syarat dan ketentuan yang berlaku di
pasar yang bersaing (competitive market price).
3. Memprioritaskan untuk menggunakan produk-produk perbankan
dari Bank.
4. Mengizinkan Bank atau pihak yang ditunjuk oleh Bank untuk
melakukan pemeriksaan usaha setempat atas aktivitas usaha
Nasabah.
5. Memperpanjang perizinan yang diperlukan bagi Nasabah untuk
kelangsungan usaha dan menyerahkan copy-nya kepada Bank
termasuk namun tidak terbatas pada perpanjangan polis asuransi
dan penilaian ulang agunan sesuai ketentuan Bank.
6. Memberitahukan secara tertulis kepada Bank selambat-lambatnya
tujuh hari kalender setiap adanya kejadian kelalaian material yang
dapat mempengaruhi pelaksanaan kewajiban Nasabah kepada
Bank sehubungan dengan dan berdasarkan Perjanjian Treasury
Line.
7. Memberitahukan secara tertulis kepada Bank paling lambat 30
hari kalender setelah melakukan hal-hal-sebagai berikut:
(a) Mengubah anggaran dasar;
(b) Meningkatkan modal dasar atau modal disetor;
(c) Mengubah susunan pengurus {Direksi dan/atau
Komisaris).
8. Sepanjang tidak mengakibatkan pelanggaran Financial Covenant
Nasabah sebagaimana diatur dalam Perjanjian Kredit Fasilitas
Pinjaman Berjangka, Nasabah wajib memberikan pemberitahuan
tertulis terlebih dahulu paling lambat 30 hari kalender kepada
Bank Mandiri apabila Nasabah akan membagikan dividen Nasabah
kepada pemegang sama PT Nasabah.
9. Menyalurkan aktivitas keuangan melalui Bank.
10. Menyerahkan laporan appraisal/penilaian aset setiap dua tahun
sekali, kecuali jika kualitas kredit menurun penilaian minimal satu
tahun sekali
Pembatasan- : (a) Menjaminkan aset bergerak maupun tidak bergerak milik Debitur
pembatasan, kecuali diperbolehkan menurut Perjanjian Fasilitas Non Cash Loan
antara lain atas nama Debitur berdasarkan Nomor CRO.KP/059/NCL/2017
Akta Nomor 2 (dua) Tanggal 02-05-2017 (dua mei dua ribu tujuh
belas) berikut segala perubahannya.
(b) Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman lain dari bank/lembaga
keuangan lain kecuali:
i. Fasilitas kredit atau pinjaman dari bank/lembaga keuangan lain
yang tidak dijamin dengan aset Debitur dan tidak berdampak
pada terlanggarnya ketentuan minimum kas dan setara kas
110
Page 147
konsolidasi di Bank sebesar USD 35.000.000,- (tiga puluh lima
juta Dolar Amerika Serikat;
ii. Fasilitas kredit atau pinjaman dari bank/lembaga keuangan lain
sebagaimana diatur dalam Perjanjian Fasilitas Non Cash Loan
atas nama Debitur Nomor CRO.KP/059/NCL/2017 Akta Nomor
2 (dua) Tanggal 02-05-2017 (02 Mei 2017) berikut segaIa
perubahannya;
iii. Melakukan investasi/penyertaan pada perusahaan lain, kecuali
investasi/penyertaan yang merupakan investasi yang diizinkan
sesuai dengan sebagaimana yang diatur dalam Perjanjian
Fasilitas Non Cash Loan atas nama Debitur Nomor
CRO.KP/059/NCL/2017 Akta Nomor 2 (dua) Tanggal 02-05-
2017 (dua mei dua ribu tujuh belas) berikut segala
perubahannya.-
iv. Melakukan investasi/penyertaan pada perusahaan lain, kecuali
investasi/penyertaan yang merupakan investasi yang diizinkan
sesuai dengan sebagaimana yang diatur dalam Perjanjian
Fasilitas Non Cash Loan atas nama Debitur Nomor
CRO.KP/059/NCL/2017 Akta Nomor 2 (dua) Tanggal 02-05-
2017 (dua mei dua ribu tujuh belas) berikut segala
perubahannya
Pengakhiran : Para Pihak dapat mengakhiri Fasilitas Treasury Line sebelum
Perjanjian, berakhirnya jangka waktu tersebut, dengan ketentuan pihak yang
antara lain menghendaki pengakhiran memberitahukan kepada pihak lainnya
secara tertulis selambat-lambatnya 30 Hari Kalender sebelum tanggal
pengakhiran yang dikehendaki. Pengakhiran tersebut tidak
meniadakan tanggung jawab masing-masing pihak untuk
menyelesaikan kewajiban yang berkaitan dengan transaksi.
Mengenai pengakhiran Perjanjian Fasilitas Treasury Line ini, Para Pihak
setuju untuk mengesampingkan berlakunya ketentuan Pasal 1266 dan
1267 Kitab Undang-undang Hukum Perdata.
Keadaan Cidera : Tidak diatur secara khusus.
Janji
(Wanprestasi)
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Penyelesaian : Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.
Perselisihan
Hukum Yang : Hukum Negara Republik Indonesia
Berlaku
4. Akta Perjanjian Pemberian Fasilitas Treasury Line Cross Currency Swap (CCS) No. WCO.KP/259/TL/2023
Nomor 17, tanggal 6 Maret 2023, dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH, Notaris di Kota Administrasi
Jakarta Selatan, sebagaimana telah diubah beberapa kali dengan perubahan terakhir berdasarkan
111
Page 148
berdasarkan Addendum III (Ketiga) Perjanjian Pemberian Fasilitas Treasury Line No.
WCO.KP/259/TL/2023 tanggal 30 April 2025, dibuat di bawah tangan antara Perseroan dan Bank
Mandiri.
Para Pihak : 1. Perseroan;
2. IM;
3. TMU;
Perseroan, IM, dan TMU secara bersama-sama dalam akta ini disebut
sebagai “Nasabah”; dan
4. Bank Mandiri.
Objek Perjanjian : Fasilitas Treasury Line Cross Currency Swap yang bersifat
uncommitted dan advised untuk melakukan transaksi Cross Currency
Swap
Nilai Perjanjian : Rp145.000.000.000
Jangka Waktu : 6 Maret 2023 sampai dengan 5 Maret 2028
Perjanjian
Jaminan : Joint Collateral dengan Agunan Fasilitas Kredit atas nama Debitur di
Bank Mandiri yang terdiri dari:
(a) Gadai Saham PT EBT (Debitur) berarti gadai atas 99,99% saham
yang dimiliki oleh Debitur di PT EBT yang diatur dengan hukum
Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan Agen
Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak Yang
Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di dalam
perjanjian gadai saham tersebut.
(b) Gadai Saham PT EBT (PT TBAE) berarti gadai atas 0,0004%
saham yang dimiliki oleh PT TBAE di PT EBT yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh PT TBAE dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(c) Gadai Saham PT KBT (Debitur) berarti gadai saham atas satu
lembar saham yang dimiliki oleh Debitur di PT KBT yang diatur
dengan hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur
dan Agen Jami nan dalam bentuk yang dapat diterima oleh
Pihak Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang
tercantum di dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(d) Gadai Saham PT KBT (PT TBAE) berarti gadai saham atas 51,97%
saham yang dimiliki oleh PT TBAE di PT KBT yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Yang Dijamin, terrnasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(e) Gadai Saham PT KBT (PT EBT) berarti gadai saham atas 48.02%
saham yang dimiliki oleh PT EBT di PT KBT yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
112
Page 149
Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(f) Gadai Saham PT TBAE (Debitur) berarti gadai atas 99,99%
saham yang dimiliki oleh Debitur di PT TBAE yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(g) Gadai Saham PT TBUE (Debitur) berarti gadai atas 99,997%
saham yang dimiliki oleh Debitur di PT TBUE yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Pembiayaan, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(h) Gadai Saham PT SBT (Debitur) berarti gadai atas 69,0088%
saham yang dimiliki oleh Debitur di PT SBT yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Pembiayaan, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(i) Gadai Saham PT SBT (PT TBAE) berarti gadai atas 0,0002%
saham yang dimiliki oleh PT TBAE di PT SBT yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh PT TBAE dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Pembiayaan, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(j) Pengalihan manfaat atas piutang Debitur – Highland Startegic
Holdings Private Limited.
Joint Collateral dengan Agunan Fasilitas Kredit atas nama Debitur di
Bank Mandiri, Asian Development Bank, dan PT Bank Development
Bank of Singapore (DBS) Indonesia, yang terdiri dari:
(k) Jaminan Fidusia Bangunan (PT IM) berarti akta jarninan
fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas bangunan
milik PT IM yang akan dibuat oleh PT IM dan Agen Jaminan
Bersama.
(l) Jaminan Fidusia Bangunan (PT TMU) berarti akta jaminan
fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas bangunan
milik PT TMU yang akan dibuat oleh PT TMU dan Agen Jaminan
Bersama.
(m) Jaminan Fidusia Benda Bergerak (PT IM) berarti akta jaminan
fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas benda
bergerak termasuk segala mesin dan peralatan milik PT IM yang
akan dibuat oleh PT IM dan Agen Jaminan Bersama.
(n) Jaminan Fidusia Benda Bergerak (PT TMU) berarti akta jaminan
fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas benda bergerak
termasuk segala mesin dan peralatan milik PT TMU yang akan
dibuat oleh PT TMU dan Agen Jaminan Bersama.
113
Page 150
(o) Jaminan Fidusia Tagihan dan Klaim Asuransi (PT IM) berarti
akta jaminan fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas
piutang dan pendapatan PT IM dari klaim asuransi yang akan
dibuat oleh PT IM dan Agen Jaminan Bersama.
(p) Jaminan Fidusia Tagihan dan Klaim Asuransi (PT TMU) berarti
akta jaminan fidusia yang diatur dengan hukum Indonesia atas
piutang dan pendapatan PT TMU dari klaim asuransi yang akan
dibuat oleh PT TMU dan Agen Jaminan Bersama.
(q) Gadai Saham PT IM (PT TBUE) berarti gadai saham atas
99,99% saham yang dimiliki oleh PT TBUE di PT IM yang diatur
dengan hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh PT
TBUE dan Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima
oleh Pihak Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang
tercantum di dalam perjanjian gadai saham tersebut.
(r) Gadai Saham PT TMU (Debitur) berarti gadai atas 99,99%
saham yang dimiliki oleh Debitur di PT TMU yang diatur dengan
hukum Indonesia yang akan ditandatangani oleh Debitur dan
Agen Jaminan dalam bentuk yang dapat diterima oleh Pihak
Yang Dijamin, termasuk segala surat kuasa yang tercantum di
dalam perjanjian gadai saham tersebut.
Hak dan : Selama Perjanjian Fasilitas Treasury Line berlangsung sampai dengan
Kewajiban, antara seluruh jumlah yang terhutang dan wajib dibayar oleh Nasabah
lain dinyatakan lunas oleh Bank, Nasabah berkewajiban untuk
menyampaikan kepada Bank hal-hal sebagai berikut:
1. Menyampaikan laporan keuangan perusahaan sebagai
berikut :
(a) Laporan Keuangan lnhouse Nasabah setiap triwulan
dan paling lambat telah diterima Bank 90 hari setelah
akhir periode laporan.
(b) Laporan Keuangan Audited tahunan Nasabah paling
lambat telah diterima Bank 180 hari setelah akhir
periode laporan. Pelaksanaan audit Laporan Keuangan
dilakukan oleh auditor sesuai pengaturan yang
ditetapkan dalam Perjanjian Kredit Sindikasi.
2. Memberikan penawaran terlebih dahulu (right of first refusal)
kepada Bank dan/atau salah satu perusahaan dari group-nya
(Mandiri Group) untuk menjadi Arranger, Underwriter, dan
fungsi-fungsi lainnya dalam hal Nasabah akan melakukan
corporate actions, melakukan investasi pada perusahaan lain,
melakukan divestasi, dan bentuk sekuritisasi lainnya
sepanjang penawaran serta syarat dan ketentuan yang
diberikan oleh Bank adalah sesuai dengan penawaran serta
syarat dan ketentuan yang berlaku di pasar yang bersaing
(competitive market price).
3. Memprioritaskan untuk menggunakan produk-produk
perbankan dari Bank.
114
Page 151
4. Mengizinkan Bank atau pihak yang ditunjuk oleh Bank untuk
melakukan pemeriksaan usaha setempat atas aktivitas usaha
Nasabah.
5. Memperpanjang perizinan yang diperlukan bagi Nasabah
untuk kelangsungan usaha dan menyerahkan copy-nya kepada
Bank termasuk namun tidak terbatas pada perpanjangan polis
asuransi dan penilaian ulang agunan sesuai ketentuan Bank.
6. Memberitahukan secara tertulis kepada Bank selambat-
lambatnya tujuh hari kalender setiap adanya kejadian
kelalaian material yang dapat mempengaruhi pelaksanaan
kewajiban Nasabah kepada Bank sehubungan dengan dan
berdasarkan Perjanjian Treasury Line.
7. Memberitahukan secara tertulis kepada Bank paling lambat 30
hari kalender setelah melakukan hal-hal-sebagai berikut:
(a) Mengubah anggaran dasar;
(b) Meningkatkan modal dasar atau modal disetor;
(c) Mengubah susunan pengurus (Direksi dan/atau
Komisaris).
Pembatasan- : (c) Menjaminkan aset bergerak maupun tidak bergerak milik
pembatasan, Debitur kecuali diperbolehkan menurut Perjanjian Fasilitas
antara lain Non Cash Loan atas nama Debitur berdasarkan Nomor
CRO.KP/059/NCL/2017 Akta Nomor 2 (dua) Tanggal 02-05-
2017 (dua mei dua ribu tujuh belas) berikut segala
perubahannya.
(d) Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman lain dari
bank/lembaga keuangan lain kecuali:
i. Fasilitas kredit atau pinjaman dari bank/lembaga keuangan
lain yang tidak dijamin dengan aset Debitur dan tidak
berdampak pada terlanggarnya ketentuan minimum kas
dan setara kas konsolidasi di Bank sebesar USD
35.000.000,- (tiga puluh lima juta Dolar Amerika Serikat;
ii. Fasilitas kredit atau pinjaman dari bank/lembaga keuangan
lain sebagaimana diatur dalam Perjanjian Fasilitas Non
Cash Loan atas nama Debitur Nomor
CRO.KP/059/NCL/2017 Akta Nomor 2 (dua) Tanggal 02-05-
2017 (02 Mei 2017) berikut segaIa perubahannya;
iii. Membagikan dividen Debitur kepada pemegang saham
Debitur kecuali pembagian dividen Debitur tersebut tidak
mengakibatkan pelanggaran ketentuan minimum kas dan
setara kas konsolidasi di Bank sebesar USD35.000.000,-
iv. Melakukan investasi/penyertaan pada perusahaan lain,
kecuali investasi/penyertaan yang merupakan investasi
yang diizinkan sesuai dengan sebagaimana yang diatur
dalam Perjanjian Fasilitas Non Cash Loan atas nama
Debitur Nomor CRO.KP/059/NCL/2017 Akta Nomor 2 (dua)
Tanggal 02-05-2017 (dua mei dua ribu tujuh belas) berikut
segala perubahannya.
115
Page 152
Pengakhiran : Para Pihak dapat mengakhiri Fasilitas Treasury Line sebelum
Perjanjian berakhirnya jangka waktu tersebut pada Pasal 2 huruf D, dengan
ketentuan pihak yang menghendaki pengakhiran memberitahukan
kepada pihak lainnya secara tertulis selambat-lambatnya 30 Hari
Kalender sebelum tanggal pengakhiran yang dikehendaki. Pengakhiran
tersebut tidak meniadakan tanggung jawab masing-masing pihak
untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan dengan transaksi.
Mengenai pengakhiran Perjanjian Fasilitas Treasury Line ini, Para Pihak
setuju untuk mengesampingkan berlakunya ketentuan Pasal 1266 dan
1267 Kitab Undang-undang Hukum Perdata.
Keadaan Cidera : Tidak diatur secara khusus.
Janji (Wanprestasi)
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Penyelesaian : Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.
Perselisihan
Hukum Yang : Hukum Negara Republik Indonesia
Berlaku
5. ADB Facility Agreement tertanggal 13 Desember 2024 antara Perseroan dan Asian Development Bank
(“ADB”) .
Para Pihak : 1. Perseroan (“Debitur”); dan
2. ADB (“Kreditur”).
Objek Perjanjian : Kreditur membuat tersedia kepada Debitur suatu pinjaman berjangka
yang terdiri dari ADB Facility dan ADB ACFP Facility.
Nilai Perjanjian : Total nilai fasilitas kredit yang disepakati dalam perjanjian ini adalah
sebesar USD10.000.000, terdiri dari dua komponen:
a. ADB Facility Commitment: USD5.000.000
b. ADB ACFP Facility Commitment: USD5.000.000
Bunga : a. Suku bunga untuk setiap Floating Rate Loan (Pinjaman dengan
Suku Bunga Mengambang) pada setiap hari selama Periode Bunga
yang berlaku adalah tingkat persentase per tahun yang merupakan
jumlah dari Margin (2,75% per tahun) dan Base Rate (Tingkat
Dasar) untuk hari tersebut.
b. Suku bunga untuk setiap ADB ACFP Facility Loan untuk setiap
Periode Bunga yang berlaku adalah:
(i) sejak tanggal Perjanjian ini hingga (namun tidak termasuk)
Tanggal Pendapatan Bersih Positif, suku bunga tetap sebesar
dua persen (2%) per tahun; dan
(ii) sejak dan termasuk Tanggal Pendapatan Bersih Positif:
jika, pada Tanggal tersebut, ADB mengonfirmasi secara
tertulis bahwa ADB puas bahwa Project Company dan Project
Company Sub secara agregat telah mengintegrasikan minimal
116
Page 153
55.000unit kendaraan listrik tipe H3 atau yang lebih baru dan
3.000 stasiun penukaran baterai ke dalam Proyek, maka suku
bunga adalah empat persen (4%) per tahun; atau
c. jika ADB mengonfirmasi secara tertulis bahwa target tersebut
tidak tercapai, maka suku bunga per tahun adalah jumlah dari
Margin dan Base Rate untuk hari tersebut.
Jika ada hari dalam Periode Bunga untuk Floating Rate Loan yang
dikenakan Base Rate tetapi hari tersebut bukan merupakan Hari
Perbankan RFR, maka suku bunga untuk hari itu akan sama dengan
suku bunga yang berlaku pada Hari Perbankan RFR sebelumnya.
Jangka Waktu : Jangka waktu pengembalian pinjaman diatur dalam Schedule 2
Perjanjian (Repayment Schedule):
a. Untuk ADB Facility: Dicicil dalam 9 termin, dimulai 23
Desember 2025 sampai dengan bulan ke-36 sejak tanggal
perjanjian ditandatangani.
b. Untuk ADB ACFP Facility: Dilunasi seluruhnya (100%) pada
bulan ke-37 sejak tanggal penandatanganan perjanjian.
Jaminan : a. Gadai Rekening PT Energi Kreasi Bersama (“EKB”);
b. Perjanjian Pengalihan atas Dokumen Proyek antara PT Bank DBS
Indonesia dan EKB;
c. Perjanjian Pengalihan atas Pinjaman Pemegang Saham Pinjaman
Antar perusahaan Hasil Fasilitas dan setiap pinjaman antar
perusahaan lain yang dibuat oleh Perseroan, PT Toba Bara Energi
atau Karya Baru TBS kepada EKB atau PT Manufaktur Kreasi Bangsa
(“MKB”) yang akan dibuat antara PT Bank DBS Indonesia dan
Perseroan dan (jika Perseroan memberitahukan PT Bank DBS
Indonesia sebelum Tanggal Pencairan pertama bahwa setiap
Pinjaman antar perusahaan Hasil Fasilitas atau pinjaman antar
perusahaan lain akan dilakukan oleh PT Toba Bara Energi dan
Karya Baru TBS kepada EKB atau PT MKB) PT Toba Bara Energi dan
Karya Baru TBS.;
d. Perjanjian Jaminan Fidusia atas Piutang dan Hasil Asuransi antara
PT Bank DBS Indonesia dan EKB;
e. Perjanjian Fidusia atas Harta Berwujud milik EKB;
f. Hak Tanggungan antara PT Bank DBS Indonesia dan EKB;
g. Perjanjian Gadai Saham EKB yang dimiliki oleh PT Karya Baru TBS;
h. Perjanjian Gadai Saham EKB yang dimiliki oleh PT Karya Baru TBS;
dan
i. Perjanjian Gadai MKB yang dimiliki oleh EKB.
Hak dan Kewajiban, : Selama Perjanjian Pinjaman berlangsung sampai dengan seluruh
antara lain jumlah yang terhutang dan wajib dibayar oleh Debitur, Debitur
berkewajiban untuk menyampaikan kepada Bank hal-hal sebagai
berikut:
1. Membayar pokok, bunga, biaya, serta break cost jika ada.
2. Menyampaikan dokumen, laporan, dan sertifikat yang diminta
oleh Kreditur.
117
Page 154
3. Menggunakan dana hanya untuk biaya yang disetujui Kreditur
.
4. Memenuhi persyaratan pencairan (conditions precedent)
sebagaimana ditentukan dalam perjanjian.
Pembatasan- : 1. Larangan memberikan jaminan atas aset kepada pihak lain.
pembatasan, antara Peminjam tidak boleh (dan harus memastikan bahwa Perusahaan
lain Proyek dan Sub Perusahaan Proyek tidak boleh) membuat atau
mengizinkan adanya Jaminan apa pun atas asetnya, selain Jaminan
yang Diizinkan.
Peminjam tidak boleh (dan harus memastikan bahwa tidak ada
Penyedia Jaminan yang boleh) membuat atau mengizinkan adanya
Jaminan atas aset apa pun dari Penyedia Jaminan tersebut yang
tunduk pada Jaminan Transaksi, selain Jaminan yang secara tegas
diizinkan berdasarkan ketentuan Dokumen Jaminan Transaksi yang
relevan.
2. Larangan menambah utang baru di luar Permitted Financial
Indebtedness.
Selain Utang Keuangan yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan
harus memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub Perusahaan Proyek
dan Anak Perusahaan Batubara tidak akan) menanggung atau
membiarkan Utang Keuangan apa pun tetap terutang.
3. Larangan memberi pinjaman kepada pihak lain.
Selain Pinjaman yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan harus
memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub Perusahaan Proyek, dan
Anak Perusahaan Batubara tidak boleh) menjadi kreditor dari Utang
Keuangan apa pun atau membuat atau mengizinkan untuk
menanggung pinjaman apa pun, memberikan kredit apa pun, atau
memberikan atau mengizinkan untuk tetap beredar jaminan atau ganti
rugi apa pun (kecuali sebagaimana dipersyaratkan berdasarkan
Dokumen Keuangan apa pun) kepada atau untuk kepentingan siapa
pun atau dengan cara lain secara sukarela menanggung kewajiban apa
pun, baik aktual atau kontinjensi, sehubungan dengan kewajiban apa
pun dari siapa pun.
4. Larangan memberikan jaminan atau garansi ke pihak ketiga.
Selain Jaminan yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan harus
memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub Perusahaan Proyek, dan
Anak Perusahaan Batubara tidak boleh) menanggung atau
membiarkan jaminan apa pun untuk kewajiban apa pun dari orang
mana pun tetap berlaku.
5. Larangan menjual atau mengalihkan aset tertentu.
Selain Pelepasan yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan harus
memastikan bahwa Perusahaan Proyek dan Sub Perusahaan Proyek
tidak boleh) mengadakan transaksi tunggal atau serangkaian transaksi
(baik yang berkaitan atau tidak) dan baik secara sukarela atau tidak
sukarela untuk menjual, menyewakan, mengalihkan atau dengan cara
lain melepaskan aset apa pun.
6. Larangan melakukan akuisisi di luar batas yang diperbolehkan.
118
Page 155
Selain Akuisisi yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan harus
memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub Perusahaan Proyek, dan
Anak Perusahaan Batubara tidak boleh) mengakuisisi perusahaan atau
saham atau surat berharga apa pun atau bisnis, investasi atau usaha
(atau, dalam setiap kasus, kepentingan apa pun di dalamnya), atau,
menggabungkan perusahaan.
7. Larangan perubahan kegiatan usaha utama tanpa persetujuan
Kreditur.
Peminjam akan memastikan bahwa tidak ada perubahan substansial
yang dilakukan terhadap sifat umum bisnis Peminjam, Perusahaan
Proyek, atau Perusahaan Sub Proyek dari yang dijalankan pada tanggal
Perjanjian ini. Untuk menghindari keraguan, Perusahaan Proyek tidak
akan dianggap telah mengalami perubahan substansial apa pun
terhadap sifat umum bisnisnya jika terus berpartisipasi dalam bisnis
apa pun yang serupa dengan, melengkapi, sesuai dengan, atau terkait
dengan, industri bisnis tersebut yang direncanakan berdasarkan
Proyek atau yang secara wajar terkait, bersinergi, insidental, atau
tambahan dengan, industri bisnis tersebut yang direncanakan
berdasarkan Proyek (termasuk, tanpa batasan, penjualan dan
pembelian sepeda motor listrik dan layanan purnajual terkait).
Pengakhiran : Kreditur dapat menghentikan perjanjian dan membatalkan fasilitas
Perjanjian jika terjadi peristiwa cedera janji (Event of Default) sebagaimana diatur
dalam Clause 13 dan Perjanjian Ketentuan Umum. Dalam hal ini,
seluruh pinjaman menjadi segera jatuh tempo dan wajib dilunasi oleh
Debitur.
Keadaan Cidera : 1. Kegagalan pembayaran pinjaman, bunga, atau biaya.
Janji (Wanprestasi), 2. Pelanggaran perjanjian.
antara lain 3. Pernyataan tidak benar atau menyesatkan.
4. Kepailitan atau restrukturisasi utang Debitur.
5. Perubahan kendali (change of control) yang tidak disetujui.
6. Pelanggaran hukum material atau kerugian signifikan
terhadap proyek/usaha.
Pengalihan : Dengan tunduk pada Klausul 22 (Perubahan atas Kreditur) dalam
Perjanjian Common Terms Agreement, Kreditur dapat menjual, mengalihkan,
menyerahkan, melakukan novasi, atau dengan cara lain melepaskan
seluruh atau sebagian hak atau kewajibannya berdasarkan Dokumen
Pembiayaan (termasuk melalui pemberian sub-partisipasi atau
pengaturan lain yang memiliki dampak ekonomi serupa).
Kerahasiaan : Klausul kerahasiaan merujuk pada ketentuan dalam Common Terms
Perjanjian Agreement (Pasal 34). Kreditur dan para pihak wajib menjaga
kerahasiaan seluruh informasi dalam dokumen pembiayaan, kecuali
untuk kepentingan hukum, regulator, penasihat, atau pihak yang
terlibat dalam pengalihan.
Penyelesaian : Diselesaikan melalui arbitrase internasional berdasarkan Rules of
Perselisihan Arbitration of the International Chamber of Commerce (ICC).
Hukum Yang : Hukum Inggris
Berlaku
119
Page 156
6. Common Terms Agreement tertanggal 13 Desember 2024 antara Perseroan, ADB dan PT Bank DBS
Indonesia (“DBS”)
Para Pihak : 1. Perseroan (“Debitur”); dan
2. ADB dan DBS (“Kreditur”).
Objek : Kreditur membuat tersedia kepada Debitur suatu pinjaman berjangka
Perjanjian yang terdiri dari ADB Facility, ADB ACFP Facility, dan Parallel Facility.
Nilai : Nilai fasilitas kredit secara keseluruhan ditentukan dalam masing-
Perjanjian masing Facility Agreement, yang mengacu pada jumlah komitmen
(Commitments) dari setiap Kreditur.
Bunga : a. Suku bunga untuk setiap Floating Rate Loan (Pinjaman dengan Suku
Bunga Mengambang) pada setiap hari selama Periode Bunga yang
berlaku adalah tingkat persentase per tahun yang merupakan jumlah
dari Margin (2,75% per tahun) dan Base Rate (Tingkat Dasar) untuk hari
tersebut.
b. Suku bunga untuk setiap ADB ACFP Facility Loan untuk setiap Periode
Bunga yang berlaku adalah:
(i) sejak tanggal Perjanjian ini hingga (namun tidak termasuk) Tanggal
Pendapatan Bersih Positif, suku bunga tetap sebesar dua persen
(2%) per tahun; dan
(ii) sejak dan termasuk Tanggal Pendapatan Bersih Positif:
jika, pada Tanggal tersebut, ADB mengonfirmasi secara tertulis
bahwa ADB puas bahwa Project Company dan Project Company Sub
secara agregat telah mengintegrasikan minimal 55.000unit
kendaraan listrik tipe H3 atau yang lebih baru dan 3.000 stasiun
penukaran baterai ke dalam Proyek, maka suku bunga adalah empat
persen (4%) per tahun; atau
c. jika ADB mengonfirmasi secara tertulis bahwa target tersebut tidak
tercapai, maka suku bunga per tahun adalah jumlah dari Margin dan
Base Rate untuk hari tersebut.
Jika ada hari dalam Periode Bunga untuk Floating Rate Loan yang
dikenakan Base Rate tetapi hari tersebut bukan merupakan Hari
Perbankan RFR, maka suku bunga untuk hari itu akan sama dengan
suku bunga yang berlaku pada Hari Perbankan RFR sebelumnya.
Jaminan : a. Gadai Rekening PT Energi Kreasi Bersama (“EKB”);
b. Perjanjian Pengalihan atas Dokumen Proyek antara PT Bank DBS
Indonesia dan EKB;
c. Perjanjian Pengalihan atas Pinjaman Pemegang Saham Pinjaman antar
perusahaan Hasil Fasilitas dan setiap pinjaman antar perusahaan lain
yang dibuat oleh Perseroan, PT Toba Bara Energi atau Karya Baru TBS
kepada EKB atau PT Manufaktur Kreasi Bangsa (“MKB”) yang akan dibuat
antara PT Bank DBS Indonesia dan Perseroan dan (jika Perseroan
memberitahukan PT Bank DBS Indonesia sebelum Tanggal Pencairan
pertama bahwa setiap Pinjaman antar perusahaan Hasil Fasilitas atau
pinjaman antar perusahaan lain akan dilakukan oleh PT Toba Bara Energi
dan Karya Baru TBS kepada EKB atau PT MKB) PT Toba Bara Energi dan
Karya Baru TBS.;
120
Page 157
d. Perjanjian Jaminan Fidusia atas Piutang dan Hasil Asuransi antara PT
Bank DBS Indonesia dan EKB;
e. Perjanjian Fidusia atas Harta Berwujud milik EKB;
f. Hak Tanggungan antara PT Bank DBS Indonesia dan EKB;
g. Perjanjian Gadai Saham EKB yang dimiliki oleh PT Karya Baru TBS;
h. Perjanjian Gadai Saham EKB yang dimiliki oleh PT Karya Baru TBS; dan
i. Perjanjian Gadai MKB yang dimiliki oleh EKB.
Jangka Waktu : Periode Ketersediaan Kredit: 12 bulan sejak tanggal penandatanganan.
Perjanjian Tanggal Jatuh Tempo:
1. ADB Facility dan Parallel Facility: 36 bulan sejak tanggal perjanjian.
2. ADB ACFP Facility: 37 bulan sejak tanggal perjanjian.
Hak dan : Selama Perjanjian Pinjaman berlangsung sampai dengan seluruh
Kewajiban, jumlah yang terhutang dan wajib dibayar oleh Debitur, Debitur
antara lain berkewajiban untuk menyampaikan kepada Kreditur hal-hal sebagai
berikut:
1. Laporan Keuangan Audit
Debitur wajib menyampaikan laporan keuangan tahunan yang telah
diaudit dalam waktu tertentu setelah akhir tahun buku, disusun oleh
auditor independen yang diakui secara internasional seperti PwC, EY,
KPMG, Deloitte, RSM, atau pihak lain yang disetujui oleh Kreditur.
2. Laporan Keuangan Interim
Debitur juga wajib menyampaikan laporan keuangan kuartalan yang
belum diaudit (interim), dalam jangka waktu tertentu setelah akhir
setiap kuartal.
3. Anggaran Tahunan (Budget)
Debitur wajib menyampaikan anggaran tahunan lengkap, termasuk
proyeksi laporan laba rugi, neraca, dan arus kas, serta rencana bisnis
tertulis (business plan) untuk setiap tahun buku, yang harus disetujui
oleh Kreditur melalui Intercreditor Agent.
4. Laporan Kepatuhan (Compliance Certificate)
Debitur wajib menyerahkan sertifikat kepatuhan yang menyatakan
bahwa Debitur telah mematuhi seluruh kewajiban dalam perjanjian,
biasanya disampaikan bersama laporan keuangan.
5. Laporan Tambahan
Debitur dapat diminta untuk menyerahkan laporan tambahan tertentu
yang berkaitan dengan proyek, operasional, atau keuangan lainnya,
sesuai permintaan Kreditur.
6. Notifikasi atas Perubahan Material
Debitur wajib segera memberitahukan Kreditur apabila terjadi
perubahan signifikan (material) yang dapat mempengaruhi kondisi
usaha, keuangan, proyek, atau kemampuannya memenuhi kewajiban
dalam perjanjian ini.
121
Page 158
Pembatasan- : 1. Larangan memberikan jaminan atas aset kepada pihak lain.
pembatasan, Peminjam tidak boleh (dan harus memastikan bahwa Perusahaan
antara lain Proyek dan Sub Perusahaan Proyek tidak boleh) membuat atau
mengizinkan adanya Jaminan apa pun atas asetnya, selain Jaminan
yang Diizinkan.
Peminjam tidak boleh (dan harus memastikan bahwa tidak ada
Penyedia Jaminan yang boleh) membuat atau mengizinkan adanya
Jaminan atas aset apa pun dari Penyedia Jaminan tersebut yang
tunduk pada Jaminan Transaksi, selain Jaminan yang secara tegas
diizinkan berdasarkan ketentuan Dokumen Jaminan Transaksi yang
relevan.
2. Larangan menambah utang baru di luar Permitted Financial
Indebtedness.
Selain Utang Keuangan yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan
harus memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub Perusahaan Proyek
dan Anak Perusahaan Batubara tidak akan) menanggung atau
membiarkan Utang Keuangan apa pun tetap terutang.
3. Larangan memberi pinjaman kepada pihak lain.
Selain Pinjaman yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan harus
memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub Perusahaan Proyek, dan
Anak Perusahaan Batubara tidak boleh) menjadi kreditor dari Utang
Keuangan apa pun atau membuat atau mengizinkan untuk
menanggung pinjaman apa pun, memberikan kredit apa pun, atau
memberikan atau mengizinkan untuk tetap beredar jaminan atau ganti
rugi apa pun (kecuali sebagaimana dipersyaratkan berdasarkan
Dokumen Keuangan apa pun) kepada atau untuk kepentingan siapa
pun atau dengan cara lain secara sukarela menanggung kewajiban apa
pun, baik aktual atau kontinjensi, sehubungan dengan kewajiban apa
pun dari siapa pun.
4. Larangan memberikan jaminan atau garansi ke pihak ketiga.
Selain Jaminan yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan harus
memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub Perusahaan Proyek, dan
Anak Perusahaan Batubara tidak boleh) menanggung atau
membiarkan jaminan apa pun untuk kewajiban apa pun dari orang
mana pun tetap berlaku.
5. Larangan menjual atau mengalihkan aset tertentu.
Selain Pelepasan yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan harus
memastikan bahwa Perusahaan Proyek dan Sub Perusahaan Proyek
tidak boleh) mengadakan transaksi tunggal atau serangkaian transaksi
(baik yang berkaitan atau tidak) dan baik secara sukarela atau tidak
sukarela untuk menjual, menyewakan, mengalihkan atau dengan cara
lain melepaskan aset apa pun.
122
Page 159
6. Larangan melakukan akuisisi di luar batas yang diperbolehkan.
Selain Akuisisi yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan harus
memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub Perusahaan Proyek, dan
Anak Perusahaan Batubara tidak boleh) mengakuisisi perusahaan atau
saham atau surat berharga apa pun atau bisnis, investasi atau usaha
(atau, dalam setiap kasus, kepentingan apa pun di dalamnya), atau,
menggabungkan perusahaan.
7. Larangan perubahan kegiatan usaha utama tanpa persetujuan
Kreditur.
Peminjam akan memastikan bahwa tidak ada perubahan substansial
yang dilakukan terhadap sifat umum bisnis Peminjam, Perusahaan
Proyek, atau Perusahaan Sub Proyek dari yang dijalankan pada tanggal
Perjanjian ini. Untuk menghindari keraguan, Perusahaan Proyek tidak
akan dianggap telah mengalami perubahan substansial apa pun
terhadap sifat umum bisnisnya jika terus berpartisipasi dalam bisnis
apa pun yang serupa dengan, melengkapi, sesuai dengan, atau terkait
dengan, industri bisnis tersebut yang direncanakan berdasarkan
Proyek atau yang secara wajar terkait, bersinergi, insidental, atau
tambahan dengan, industri bisnis tersebut yang direncanakan
berdasarkan Proyek (termasuk, tanpa batasan, penjualan dan
pembelian sepeda motor listrik dan layanan purnajual terkait).
Pengakhiran : Pengakhiran perjanjian dilakukan jika terjadi peristiwa Event of Default
Perjanjian sebagaimana diatur dalam Clause 21. Dalam hal itu, para Kreditur
dapat membatalkan fasilitas dan menyatakan seluruh pinjaman jatuh
tempo seketika.
Keadaan : 1. Gagal bayar pokok atau bunga.
Cidera Janji 2. Pelanggaran terhadap perjanjian atau pernyataan yang tidak benar.
(Wanprestasi) 3. Insolvensi atau kepailitan.
, antara lain 4. Perubahan pengendalian (Change of Control).
5. Pelanggaran kewajiban informasi atau pelaporan.
6. Pelanggaran hukum anti pencucian uang, anti korupsi, atau sanksi.
7. Terjadinya Material Adverse Effect.
Pengalihan : Kreditur dapat menjual, mengalihkan, menyerahkan, melakukan
Perjanjian novasi, atau dengan cara lain melepaskan seluruh atau sebagian hak
atau kewajibannya berdasarkan Dokumen Pembiayaan (termasuk
melalui pemberian sub-partisipasi atau pengaturan lain yang memiliki
dampak ekonomi serupa).
Kerahasiaan : Informasi mengenai Peminjam, proyek, dan dokumen pembiayaan
Perjanjian wajib dijaga kerahasiaannya oleh Kreditur, kecuali untuk keperluan
hukum, regulator, penasihat profesional, atau proses pengalihan hak.
Penyelesaian : Diselesaikan melalui arbitrase internasional berdasarkan Rules of
Perselisihan Arbitration of the International Chamber of Commerce (ICC).
Hukum Yang : Hukum Inggris
Berlaku
123
Page 160
7. Parallel Agreement tanggal 13 Desember 2024, dibuat di bawah tangan antara Perseroan dan PT Bank
DBS Indonesia
Para Pihak : 1. Perseroan (“Debitur”); dan
2. PT Bank DBS Indonesia (“Kreditur”).
Objek Perjanjian : Kreditur membuat tersedia kepada Debitur suatu pinjaman
berjangka USD yang terdiri dari Parallel Facility Commitment.
Nilai Perjanjian : Total nilai fasilitas kredit yang disepakati dalam perjanjian ini adalah
sebesar USD5.000.000.
Bunga : Suku bunga untuk setiap Floating Rate Loan (Pinjaman dengan Suku
Bunga Mengambang) pada setiap hari selama Periode Bunga yang
berlaku adalah tingkat persentase per tahun yang merupakan jumlah
dari Margin (2,75% per tahun) dan Base Rate (Tingkat Dasar) untuk
hari tersebut.
Jika ada hari dalam Periode Bunga untuk Floating Rate Loan yang
dikenakan Base Rate tetapi hari tersebut bukan merupakan Hari
Perbankan RFR, maka suku bunga untuk hari itu akan sama dengan
suku bunga yang berlaku pada Hari Perbankan RFR sebelumnya.
Jangka Waktu Perjanjian : Jangka waktu pengembalian pinjaman diatur dalam Schedule 2
(Repayment Schedule) yaitu dilunasi seluruhnya (100%) pada bulan
ke-37 sejak tanggal penandatanganan perjanjian.
Jaminan : a. Gadai Rekening PT Energi Kreasi Bersama (“EKB”);
b. Perjanjian Pengalihan atas Dokumen Proyek antara PT Bank DBS
Indonesia dan EKB;
c. Perjanjian Pengalihan atas Pinjaman Pemegang Saham Pinjaman
antar perusahaan Hasil Fasilitas dan setiap pinjaman antar
perusahaan lain yang dibuat oleh Perseroan, PT Toba Bara Energi
atau Karya Baru TBS kepada EKB atau PT Manufaktur Kreasi
Bangsa (“MKB”) yang akan dibuat antara PT Bank DBS Indonesia
dan Perseroan dan (jika Perseroan memberitahukan PT Bank
DBS Indonesia sebelum Tanggal Pencairan pertama bahwa
setiap Pinjaman antar perusahaan Hasil Fasilitas atau pinjaman
antar perusahaan lain akan dilakukan oleh PT Toba Bara Energi
dan Karya Baru TBS kepada EKB atau PT MKB) PT Toba Bara
Energi dan Karya Baru TBS.;
d. Perjanjian Jaminan Fidusia atas Piutang dan Hasil Asuransi
antara PT Bank DBS Indonesia dan EKB;
e. Perjanjian Fidusia atas Harta Berwujud milik EKB;
f. Hak Tanggungan antara PT Bank DBS Indonesia dan EKB;
g. Perjanjian Gadai Saham EKB yang dimiliki oleh PT Karya Baru
TBS;
h. Perjanjian Gadai Saham EKB yang dimiliki oleh PT Karya Baru
TBS; dan
Perjanjian Gadai MKB yang dimiliki oleh EKB.
Hak dan Kewajiban, antara : Selama Perjanjian Pinjaman berlangsung sampai dengan seluruh
lain jumlah yang terhutang dan wajib dibayar oleh Debitur, Debitur
124
Page 161
berkewajiban untuk menyampaikan kepada Bank hal-hal sebagai
berikut:
1. Membayar pokok, bunga, biaya, serta break cost jika ada.
2. Menyampaikan dokumen, laporan, dan sertifikat yang
diminta oleh Kreditur.
3. Menggunakan dana hanya untuk biaya yang disetujui
Kreditur.
4. Memenuhi persyaratan pencairan (conditions precedent)
sebagaimana ditentukan dalam perjanjian.
Pembatasan-pembatasan, : Tidak diatur, mengikuti Common Terms Agreement.
antara lain
Pengakhiran Perjanjian : Kreditur dapat menghentikan perjanjian dan membatalkan fasilitas
jika terjadi peristiwa cedera janji (Event of Default) sebagaimana
diatur dalam Clause 13 dan Perjanjian Ketentuan Umum. Dalam hal
ini, seluruh pinjaman menjadi segera jatuh tempo dan wajib dilunasi
oleh Debitur.
Keadaan Cidera Janji : 1. Larangan memberikan jaminan atas aset kepada pihak lain.
(Wanprestasi), antara lain Peminjam tidak boleh (dan harus memastikan bahwa
Perusahaan Proyek dan Sub Perusahaan Proyek tidak boleh)
membuat atau mengizinkan adanya Jaminan apa pun atas
asetnya, selain Jaminan yang Diizinkan.
Peminjam tidak boleh (dan harus memastikan bahwa tidak
ada Penyedia Jaminan yang boleh) membuat atau
mengizinkan adanya Jaminan atas aset apa pun dari
Penyedia Jaminan tersebut yang tunduk pada Jaminan
Transaksi, selain Jaminan yang secara tegas diizinkan
berdasarkan ketentuan Dokumen Jaminan Transaksi yang
relevan.
2. Larangan menambah utang baru di luar Permitted Financial
Indebtedness.
Selain Utang Keuangan yang Diizinkan, Peminjam tidak
boleh (dan harus memastikan bahwa Perusahaan Proyek,
Sub Perusahaan Proyek dan Anak Perusahaan Batubara
tidak akan) menanggung atau membiarkan Utang Keuangan
apa pun tetap terutang.
3. Larangan memberi pinjaman kepada pihak lain.
Selain Pinjaman yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan
harus memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub
Perusahaan Proyek, dan Anak Perusahaan Batubara tidak
boleh) menjadi kreditor dari Utang Keuangan apa pun atau
membuat atau mengizinkan untuk menanggung pinjaman
apa pun, memberikan kredit apa pun, atau memberikan atau
mengizinkan untuk tetap beredar jaminan atau ganti rugi
apa pun (kecuali sebagaimana dipersyaratkan berdasarkan
Dokumen Keuangan apa pun) kepada atau untuk
kepentingan siapa pun atau dengan cara lain secara sukarela
menanggung kewajiban apa pun, baik aktual atau
125
Page 162
kontinjensi, sehubungan dengan kewajiban apa pun dari
siapa pun.
4. Larangan memberikan jaminan atau garansi ke pihak ketiga.
Selain Jaminan yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan
harus memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub
Perusahaan Proyek, dan Anak Perusahaan Batubara tidak
boleh) menanggung atau membiarkan jaminan apa pun
untuk kewajiban apa pun dari orang mana pun tetap
berlaku.
5. Larangan menjual atau mengalihkan aset tertentu.
Selain Pelepasan yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan
harus memastikan bahwa Perusahaan Proyek dan Sub
Perusahaan Proyek tidak boleh) mengadakan transaksi
tunggal atau serangkaian transaksi (baik yang berkaitan atau
tidak) dan baik secara sukarela atau tidak sukarela untuk
menjual, menyewakan, mengalihkan atau dengan cara lain
melepaskan aset apa pun.
6. Larangan melakukan akuisisi di luar batas yang
diperbolehkan.
Selain Akuisisi yang Diizinkan, Peminjam tidak boleh (dan
harus memastikan bahwa Perusahaan Proyek, Sub
Perusahaan Proyek, dan Anak Perusahaan Batubara tidak
boleh) mengakuisisi perusahaan atau saham atau surat
berharga apa pun atau bisnis, investasi atau usaha (atau,
dalam setiap kasus, kepentingan apa pun di dalamnya), atau,
menggabungkan perusahaan.
7. Larangan perubahan kegiatan usaha utama tanpa
persetujuan Kreditur.
Peminjam akan memastikan bahwa tidak ada perubahan
substansial yang dilakukan terhadap sifat umum bisnis
Peminjam, Perusahaan Proyek, atau Perusahaan Sub Proyek
dari yang dijalankan pada tanggal Perjanjian ini. Untuk
menghindari keraguan, Perusahaan Proyek tidak akan
dianggap telah mengalami perubahan substansial apa pun
terhadap sifat umum bisnisnya jika terus berpartisipasi
dalam bisnis apa pun yang serupa dengan, melengkapi,
sesuai dengan, atau terkait dengan, industri bisnis tersebut
yang direncanakan berdasarkan Proyek atau yang secara
wajar terkait, bersinergi, insidental, atau tambahan dengan,
industri bisnis tersebut yang direncanakan berdasarkan
Proyek (termasuk, tanpa batasan, penjualan dan pembelian
sepeda motor listrik dan layanan purnajual terkait).
Pengalihan Perjanjian : Dengan tunduk pada Klausul 22 (Perubahan atas Kreditur) dalam
Common Terms Agreement, Kreditur dapat menjual, mengalihkan,
menyerahkan, melakukan novasi, atau dengan cara lain melepaskan
seluruh atau sebagian hak atau kewajibannya berdasarkan Dokumen
126
Page 163
Pembiayaan (termasuk melalui pemberian sub-partisipasi atau
pengaturan lain yang memiliki dampak ekonomi serupa).
Kerahasiaan Perjanjian : Klausul kerahasiaan merujuk pada ketentuan dalam Common Terms
Agreement (Pasal 34). Kreditur dan para pihak wajib menjaga
kerahasiaan seluruh informasi dalam dokumen pembiayaan, kecuali
untuk kepentingan hukum, regulator, penasihat, atau pihak yang
terlibat dalam pengalihan.
Penyelesaian Perselisihan : Diselesaikan melalui arbitrase internasional berdasarkan Rules of
Arbitration of the International Chamber of Commerce (ICC).
Hukum Yang Berlaku : Hukum Inggris
ABN
1. Akta Perjanjian Penyediaan Fasilitas Treasury Line CRO.KP/108/TL/2019 No. 35, tanggal 12 April 2019,
yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi sebagaimana telah diubah, dengan perubahan terakhir,
berdasarkan Adendum VIII (Kedelapan) yang dibuat di bawah tangan tanggal 30 April 2025 antara ABN,
ABN Niaga, Adimitra Resources dan Bank Mandiri
Para Pihak : a. ABN (“Borrower”);
b. ABN Niaga (“Co-Borrower”);
c. Adimitra Resources PTE LTD (“Co-Borrower”); dan
d. Bank Mandiri (“Bank”).
Borrower dan Co-Borrower secara Bersama-sama disebut sebagai
“Nasabah”.
Objek Perjanjian : Pemberian limit Transaksi Treasury line:
1. Limit Notional Transaksi Treasury Line adalah sebesar
USD15.000.000;
2. Credit Equivalent Limit transaksi Treasury Line adalah sebesar
USD1.200.000;
3. Limit Potential Future Exposure (PFE) sebesar 8% atau sebesar
USD1.200.000;
4. Jenis Fasilitas adalah Treasury Line;
5. Sifat Fasilitas adalah Uncomitted, Advised.
6. Tujuan penggunaan adalah untuk operasional jual beli valuta asing
dan/atau hedging (Tom, Spot, Forward, Swap);
7. Tenor transaksi ditentukan selama 1 tahun;
8. Biaya yang harus dibayar sesuai ketentuan yang berlaku di Kreditur;
dan
9. Ketentuan Fasilitas sebagai berikut:
a. Fasilitas bersifat Borrower – Co-Borrower yang dapat digunakan
oleh anak Perusahaan ABN yaitu ABN Niaga dan ABN SG dengan
cash flow yang terkonsolidasi 100% pada ABN secara langsung
maupun tidak langsung;
b. Khusus untuk penggunaan Fasilitas atas nama ABN SG akan
diterbitkan melalui Bank Mandiri Singapore Branch dan atas
nama ABN dan ABN Niaga akan diterbitkan oleh Bank Mandiri
Head Office; dan
127
Page 164
c. Seluruh Debitur secara Bersama-sama bertanggung jawab atas
seluruh kewajiban yang diatur pada Perjanjian (termasuk
pembayaran bunga dan angsuran/pokok Fasilitas) secara
tanggung renteng.
Nilai Perjanjian : Pemberian limit Transaksi Treasury line USD10.000.000 sebagaimana telah
diubah dengan Addendum V yang semula USD10.000.000 menjadi
USD15.000.000.
Jaminan : Agunan untuk Fasilitas ini adalah Negative Pledge, dengan pengecualian
pemberian jaminan kepada Bank untuk Fasilitas Kredit Modal Kerja Eksisting
dengan limit USD16.000.000, Fasilitas Term Loan dengan limit
USD17.000.000, dan Fasilitas Kredit Modal Kerja 2 dengan limit
USD8.000.000, serta fasilitas-fasilitas tambahan yang akan diberikan oleh
Bank dari waktu ke waktu. Nasabah menjamin dan karena itu berjanji dan
mengikatkan diri kepada Bank bahwa seluruh harta kekayaan berupa
barang bergerak maupun barang tidak bergerak dan pendapatan Nasabah
yang saat ini tidak dijaminkan untuk kepentingan pihak lain, merupakan
sumber pembayaran atau pelunasan hutang Nasabah kepada Bank, baik
yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sebagaimana diatur
dalam pasal 1131 dan 1132 kitab Undang-Undang Hukum Perdata
Indonesia. Nasabah menjamin dan karena itu berjanji dan mengikat diri
kepada Bank bahwa seluruh asset dan harta kekayaan atas nama Nasabah
tidak akan diserahkan dan/atau dijaminkan kepada kredit lainnya, dan
Nasabah tidak akan menyerahkan agunan kepada para krediturnya untuk
dilakukan pengikatan baik untuk hutang yang telah ada maupun yang akan
ada di kemudian hari, tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank.
Oleh karenanya Nasabah saat ini dan untuk nantikannya menyatakan
bahwa seluruh kreditur mempunyai hak yang sama terhadap harta
kekayaan Nasabah sebagai pelunasan atas hutang piutang Nasabah dengan
tidak ada satu pun atau lebih diistimewakan atau didahulukan dari yang
lainnya.
Cara : Tidak diatur secara khusus.
Pembayaran
Jangka Waktu : 2 Mei 2025 – 1 Mei 2026.
Perjanjian
Hak dan : Tidak diatur secara khusus.
Kewajiban
Pembatasan- : a. Menyampaikan laporan keuangan atas nama Borrower Debitur
pembatasan, Niaga dan Debitur SG yaitu laporan keuangan inhouse setiap
antara lain triwulan dan paling lambat diterima Kreditur 90 hari setelah akhir
periode laporan dan laporan keuangan audited tahunan paling
lambat diterima Kreditur 180 hari setelah akhir periode laporan.
Pelaksanaan audit dilakukan oleh KAP sesuai dengan daftar rekanan
Kreditur;
b. Menyampaikan laporan produksi, penjualan, dan pembelian
batubara setiap triwulan;
c. Memberikan right of first refusal atau hak eksklusif kepada Kreditur
dan/atau Mandiri Group untuk menjadi arranger, underwriter dan
128
Page 165
fungsi lainnya dalam hal perusahaan akan melakukan corporate
actions, penerbitan bonds, dan bentuk sekuritisasi lainnya
sepanjang penawaran serta syarat dan ketentuan yang diberikan
Kreditur adalah sesuai dengan penawaran serta syarat dan
ketentuan berlaku di pasar bersaing;
d. Menyalurkan seluruh penerimaan yang diperoleh Borrower melalui
rekening Kreditur serta menyalurkan transaksi payment, trade
(ekspor dan impor), forex, dan transaksi lainnya (jika ada) melalui
Kreditur;
e. Memprioritaskan untuk menggunakan produk-produk perbankan
dari Kreditur, termasuk payroll dan consumer product untuk
pegawai Borrower;
f. Mempertahankan presentasi kepemilikan shareholder atas nama
PT TBS Energi Utama secara langsung minimal 51,00% dan sebagai
pemegang saham pengendali di Borrower;
g. Mengizinkan Kreditur atau pihak yang ditunjuk oleh Kreditur untuk
melakukan pemeriksaan usaha setempat atas aktivitas usaha
Borrower;
h. Memperpanjang perizinan yang diperlukan Nasabah untuk
kelangsungan usaha dan menyerahkan copynya kepada Kreditur;
i. Memelihara financial covenant Debitur secara konsolidasi sebagai
berikut:
a. Debt to Equity Ratio (DER) maksimal 233%; dan
b. Adjusted Debt Service Coverage ratio (DSCR) minimal 125%.
{(EBITDA ditambah Beginning Cash Balance) dibagi Debt Service)
dikali 100%}.
Keterangan:
EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciaatioj and
Amortization.
Dimana status pemenuhan Financial Covenant tersebut berlaku
untuk setiap triwulan yang berakhir pada bulan Maret, Juni,
September, dan Desember setiap tahunnya.
j. Memberitahukan secara tertulis kepada Kreditur selambat-
lambatnya 7 hari kerja setiap adanya keadaan material yang dapat
mempengaruhi pelaksanaan kewajiban Borrower kepada Kreditur
sehubungan dengan dan berdasarkan perjanjian;
k. Meminta persetujuan tertulis kepada Kreditur, dimana Kreditur
tidak dapat menahan memberikan persetujuannya dengan alasan
yang tidak wajar, paling lambat 30 hari kalender sebelum
melakukan hal berikut:
a. mengubah anggaran dasar;
b. meningkatkan modal dasar atau modal disetor; dan
c. mengubah susunan pengurusan Direksi dan/atau Dewan
Komisaris.
l. Menyerahkan update mine plan setiap 1 tahun sekali atau setiap
terjadi perubahan pada mine plan existing;
129
Page 166
m. Menginformasikan apabila terdapat pergantian kontraktor
pertambangan;
n. Tanpa persetujuan tertulis dari Kreditur, Borrower tidak
diperkenankan untuk melakukan hal berikut:
1. menjaminkan aset bergerak maupun tidak bergerak yang
telah ada maupun yang akan ada milik Borrower;
2. memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari Kreditur
atau Lembaga keuangan lainnya kecuali fasilitas kredit atau
pinjaman dari bank tersebut tidak dengan dijamin aset
Borrower dan fasilitas leasing dengan nilai tidak material
sepanjang dampak dari fasilitas tersebut tidak melanggar
financial covenant di Kreditur dan memberitahukan secara
tertulis kepada Kreditur paling lambat 5 hari kerja setelah
adanya kejadian tersebut;
3. mengajukan permohonan dan/atau menyuruh pihak lain
mengajukan permohonan kepada pengadilan untuk
dinyatakan pailit atau meminta penundaan pembayaran
hutang kepada instansi yang berwenang;
4. membagikan deviden kecuali pembagian deviden tersebut
tidak mengakibatkan pelanggaran financial covenant;
5. melakukan investasi atau penyertaan (akuisisi) pada
perusahaan lain, kecuali Debitur Niaga dan Debitur SG; dan
6. menurunkan modal dasar atau modal disetor.
o. Selama masa berlaku fasilitas, diisyaratkan Cash Account dan
Management Agreement (CAMA) atas nama Debitur di Kreditur;
p. Apabila suatu transaksi menggunakan pembiayaan di Kreditur (LC
dan/atau SKBDN) dan/atau Bill Purchasing Line (BPL), maka atas
cash inflow atas kontrak penjualan dengan buyer yang menjadi
underlying pembiayaan Kreditur wajib menunjuk Revenue Account;
q. Melakukan pembayaran biaya-biaya yang berlaku selama
perjanjian; dan
r. Debitur wajib menjaga kepemilikan Debitur Niaga dan Debitur SG
secara langsung minimal 99.9% sehingga Debitur Niaga dan Debitur
SG tetap terkonsolidasi pada laporan keuangan Debitur dan Debitur
bertindak sebagai pengendali.
Pengakhiran : a. Apabila menurut penilaian Kreditur transaksi dimaksud
Perjanjian, bertentangan dengan ketentuan yang berlaku, termasuk namun
antara lain tidak terbatas pada adanya motif spekulasi dan/atau unsur money
laundering, Kreditur berhak membatalkan atau mengakhiri
transaksi;
b. Para pihak dapat mengakhiri fasilitas Treasury Line sebelum
berakhirnya masa berlaku berdasarkan kesepakatan para pihak
dengan memberikan pemberitahuan tertulis selambat-lambatnya
30 hari kalender sebelum tanggal pengakhiran.
c. Pengakhiran tidak meniadakan tanggung jawab masing-masing
untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan dengan transaksi.
130
Page 167
d. Para pihak setuju untuk mengesampingkan Pasal 1266 dan 1267
KUHPERDATA
Keadaan Cedera : Apabila pada settlement date para pihak tidak dapat memenuhi kewajiban
Janji untuk menyediakan dana yang telah disepakati untuk transaksi paling
(Wanprestasi) lambat pukul 15.00 WIB, maka Kreditur berhak untuk membeli atau menjual
posisi para pihak dimaksud (squaring) dengan menggunakan kurs tengah
Bank Indonesia dari berjalan. Kerugian yang timbul dari transaksi tersebut
menjadi beban para pihak.
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : Para pihak sepakat untuk merahasiakan segala hal yang berkaitan dengan
Perjanjian perjanjian ini dengan memperhatikan ketentuan yang berlaku.
Penyelesaian : Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.
Perselisihan
Hukum Yang : Hukum Indonesia.
Berlaku
2. Akta Perjanjian Kredit Modal Kerja WCO.KP/35/KMK/2022 No. 6, tanggal 8 Februari 2022, sebagaimana
telah diubah, dengan Akta Perjanjian Perubahan dan Penegasan Kembali Perjanjian Kredit Modal Kerja
No. WCO.KP/35/KMK/2022 No. 46, tanggal 30 April 2024, yang keduanya dibuat di hadapan Fathiah
Helmi, SH, Notaris di Jakarta dan terakhir diubah dengan Addendum III (Ketiga) Perjanjian Perubahan
dan Penegasan Kembali Perjanjian Kredit Modal Kerja No. WCO.KP/35/KMK/2022, 30 April 2025, yang
dibuat dibawah tangan antara ABN, ABN Niaga, Adimitra Resources, dan Bank Mandiri.
Para Pihak : a. ABN;
b. ABN Niaga;
c. Adimitra Resources PTE LTD (“Debitur SG”);
(ABN, ABN Niaga, dan Debitur SG selanjutnya disebut sebagai
“Debitur”); dan
d. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Kreditur”).
Jaminan : Fasilitas Kredit yang diberikan Kreditur kepada Debitur berdasarkan
Perjanjian Kredit ini dijaminkan secara preferen dengan rincian agunan
sebagai berikut:
a. agunan kebendaan, dari Debitur dalam bentuk mesin dan
peralatan yang dimiliki oleh ABN yang telah dilakukan pengikatan
secara Fidusia dengan nilai penjaminan sebesar USD16,000,000
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No. 7 tanggal 8 Februari 2022
sebagaimana diubah dengan Akta Addendum I (pertama) Akta
Jaminan Fidusia Mesin dan Peralatan PT Adimitra Baratama
Nusantara No. 28 tanggal 30 Mei 2022 yang dibuat di hadapan
Fathiah Helmi, SH., Notaris di Jakarta yang telah didaftarkan dan
dibuktikan dengan Sertifikat Jaminan Fidusia No.
W10.00092650.AH.05.01 Tahun 2022 tanggal 25 Februari 2022 jo.
131
Page 168
Sertifikat Perubahan Jaminan Fidusia No.
W10.00249291.AH.05.01.Tahun 2022; dan
b. deposito atas nama ABN dengan nilai pengikatan minimal sebesar
USD405.000 berdasarkan Perjanjian Gadai Deposito No.
WCO.KP/2250/PGD/2023 tanggal 11 Desember 2023 yang dibuat
di bawah tangan sebagaimana diubah dengan Perubahan dan
Pernyataan Kembali Perjanjian Gadai Deposito tanggal 30 April
2024 antara ABN dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
c. Piutang usaha ABN yang akan diikat secara Fidusia dengan nilai
penjaminan sebesar USD4.700.000
d. Rekening Debt Service Account ("DSA") dan Debt Service Reserve
Account ("DSRA") Fasilitas Term Loan dan Fasilitas KMK 2 milik
ABN yang akan diikat secara Gadai.
e. Saham PT. TBS Energi Utama, Tbk ("TBS") di ABN sebesar 51%
yang akan diikat secara Gadai sebesar USD16.878.338
f. Saham PT. Adimitra Nusantara Energi ("ANE") di ABN sebesar 49%
yang akan diikat secara Gadai sebesar USD16.178.788
Suku Bunga : 1) Secure Overnight Financing Rate (SOFR) tiga bulan ditambah
margin 3,0%; atau
2) IDR: sebesar JIBOR (Jakarta Internasional Offered Rate) tiga bulan
ditambah margin 3,25% setiap tahun.
Objek Perjanjian : Kreditur telah menyetujui permohonan fasilitas kredit dari debitur akan
memberikan fasilitas kredit modal kerja
Nilai Perjanjian : Fasilitas Kredit Modal Kerja dengan limit sebesar USD16.000.000.
Jumlah porsi pembiayaan dari Fasilitas Kredit berdasarkan Perjanjian ini
yang akan diberikan oleh Bank kepada masing-masing Debitur adalah
sebagai berikut:
1) ABN SG dengan jumlah Fasilitas Kredit sebesar USD9.000.000;
2) ABN Niaga dengan jumlah Fasilitas Kredit sebesar USD7.000.000;
dan
3) ABN dengan jumlah Fasilitas Kredit sebesar USD0.
Jangka Waktu : 2 Mei 2025 - 1 Mei 2026.
Perjanjian
Hak dan : a. Debitur wajib menyampaikan laporan keuangan atas nama ABN,
Kewajiban, ABN Niaga, dan ABN SG;
antara lain b. Menyampaikan laporan produksi, penjualan, dan pembelian
batubara setiap triwulan.
c. Debitur wajib memberikan right of first refusal kepada Kreditur
untuk menjadi arranger, underwriter, dan fungsi lainnya dalam
hal Debitur akan melakukan aksi korporasi, penerbitan, obligasi,
dan bentuk sekuritisasi lainnya, sepanjang penawaran serta
syarat dan ketentuan yang diberikan oleh Bank adalah sesuai
132
Page 169
dengan penawaran serta syarat dan ketentuan yang berlaku di
pasar yang bersaing (competitive market price);
d. Menyalurkan seluruh penerimaan yang diperoleh Debitur melalui
rekening Bank serta menyalurkan transaksi payment, trade
(ekspor dan lmpor), Forex, dan transaksi lainnya (jika ada) melalui
Bank;
e. Memprioritaskan untuk menggunakan produk-produk perbankan
dari -Bank termasuk payroll dan consumer product untuk pegawai
Debitur;
f. Mempertahankan presentase kepemilikan pemegang saham atas
nama PT TBS Energi Utama Tbk (PT TBS") secara langsung minimal
51,00% dan sebagai pemegang saham pengendali di ABN;
g. Mengizinkan Bank atau pihak yang ditunjuk oleh Bank untuk
melakukan -pemeriksaan usaha setempat atas aktivitas usaha
perusahaan;
h. Memperpanjang perizinan yang diperlukan bagi Debitur untuk
kelangsungan usaha dan menyerahkan salinannya kepada Bank;
i. Memelihara financial covenant ABN secara konsolidasi sebagai
berikut:
1. Adjusted Debt Service Coverage ratio (DSCR) minimal 125%
(seratus dua puluh lima persen).
{(EBITDA ditambah Beginning Cash Balance) dibagi Debt
Service) dikafi 100%}.
2. Debt to Equity Ratio (DER) maksimal 233%,
3. Debt to EBITDA maksimal 300%.
4. Current Ratio minimal 110%.
Keterangan
EBITDA : Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and
Amortization.
j. Debitur wajib meminta persetujuan secara tertulis kepada
Kreditur dimana Kreditur dapat menahan memberikan
persetujuan dengan alasan yang tidak wajar, paling lambat 30 hari
kalender sebelum melakukan hal-hal sebagai berikut:
a. mengubah Anggaran Dasar;
b. meningkatkan modal dasar atau modal disetor; dan
c. mengubah susunan pengurus (Direksi dan/atau Dewan
Komisaris);
k. Memberitahukan secara tertulis kepada Bank selambat-
lambatnya tujuh Hari Kerja Bank setiap adanya keadaan Dampak
Merugikan yang Material sebagaimana dimaksud dalam Pasal 16
ayat (1) huruf (h) Perjanjian ini (material adverse effect) yang
dapat mempengaruhi pelaksanaan kewajiban Debitur kepada
Bank sehubungan dengan dan berdasarkan Perjanjian;
l. Debitur wajib menyerahkan update mine plan setiap 1 (satu)
tahun sekali atau setiap terjadi perubahan pada mine plan
existing;
133
Page 170
m. Debitur wajib menginformasikan apabila terdapat pergantian
kontraktor pertambangan;
n. Debitur wajib melakukan penutupan asuransi atas agunan yang
insurable dengan Bankers Clause dengan perusahaan asuransi
rekanan Kreditur;
o. Debitur wajib melakukan penilaian aset selama 12 bulan sekali
dengan perusahaan penilaian aset (KJPP) rekanan Kreditur;
p. Debitur wajib memperbaharui laporan fidusia atas pengikatan
agunan berupa mesin dan alat berat dan memberikan laporan
lampiran pembaharuan tersebut kepada Kreditur setiap 12 bulan
sekali; dan
q. Debitur wajib menjaga coverage ratio agunan minimal sebesar
100% terhadap limit fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK)
berdasarkan hasil penilaian oleh Kantor Jasa Penilaian Publik)
rekanan Kreditur. Apabila berdasarkan hasil penilaian, coverage
ratio agunan kurang dari 100% (seratus persen) maka Debitur
wajib dan bersedia menambah objek agunan sehingga coverage
ratio agunan menjadi minimal 100%.
r. Memberikan informasi terhadap setiap progres secara triwulanan
sesuai periode laporan keuangan terkait perkembangan
penutupan tambang ABN serta action plan terkait penggantian
pendapatan dari tambang tersebut yang ditutup;
s. Syarat lainnya:
1. Selama jangka waktu Fasilitas Kredit, disyaratkan Cash
Account and Management Agreement ("CAMA") atas nama
ABN di Bank.
2. Apabila suatu transaksi menggunakan pembiayaan dari Bank
(Kredit Modal Kerja (KMK), Letter of Credit (LC), Surat Kredit
Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN), dan/atau Bill Purchasing
Line (BPL)), maka -atas cash inflow terhadap kontrak
penjualan dengan pembeli (buyer) yang menjadi underlying
pembiayaan Bank wajib menunjuk Revenue Account;
3. Melakukan pembayaran biaya-biaya yang berlaku selama
Perjanjian (termasuk biaya pengelolaan CAMA).
4. ABN wajib menjaga kepemilikan ABN Niaga dan ABN SG
secara langsung minimal 99,9% sehingga ABN Niaga dan ABN
SG tetap terkonsolidasi pada laporan keuangan ABN dan ABN
bertindak sebagai pemegang saham pengendali; dan
5. Syarat lainnya mengacu pada Syarat-Syarat Umum sepanjang
tidak -diatur secara berbeda dalam syarat dan ketentuan ini.
Pembatasan- : 1. Menjaminkan aset bergerak maupun tidak bergerak yang telah
pembatasan, ada maupun yang akan ada milik Debitur;
antara lain
2. Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman lain dari bank atau
Lembaga keuangan lain;
134
Page 171
3. Membagikan Dividen kecuali pembagian dividen tidak
mengakibatkan pelanggaran financial covenant;
4. Melakukan investasi atau penyertaan (akuisisi) pada perusahaan
lain, kecuali pada ABN Niaga ABN SG; dan
5. Menurunkan modal dasar atau modal disetor.
Pengakhiran : Perjanjian berakhir Ketika Kreditur menghentikan pemberian fasilitas
Perjanjian pinjaman dikarenakan Debitur telah lalai.
Keadaan Cedera : Debitur dinyatakan cedera janji silang apabila Fasilitas Kredit Modal Kerja
Janji ini cross default dengan fasilitas kredit Debitur di bank lain/Lembaga
(Wanprestasi) keuangan lain yaitu leasing, koperasi simpan pinjam, perusahaan
asuransi, pasar modal, perusahaan pegadaian, perusahaan modal ventura
dan dana pensiun dengan nominal minimum USD500.000 (lima ratus ribu
Dolar Amerika) di mana dengan terjadinya peristiwa cedera janji tersebut
maka Kreditur dapat menyatakan default atas seluruh kewajiban Debitur
terutang kepada Kreditur.
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Penyelesaian : Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.
Perselisihan
Hukum Yang : Negara Kesatuan Republik Indonesia.
Berlaku
3. Akta Perjanjian Penyediaan Fasilitas Non-Cash Loan CRO.KP/259/ NCL/2018 No. 6, tanggal 7 Agustus
2019, dibuat di hadapan Notaris Fathiah Helmi Notaris di Jakarta dan telah diubah dengan perubahan
terakhir berdasarkan Adendum X (Kesepuluh) Perjanjian Penyediaan Fasilitas Non-Cash Loan No.
CRO.KP/259/NCL/2018, tanggal 30 April 2025, yang dibuat di bawah tangan bermaterai cukup antara
ABN, ABN Niaga, Adimitra Resources, dan Bank Mandiri.
Para Pihak :a. ABN;
b. ABN Niaga;
c. Adimitra Resources PTE LTD (“ABN SG”);
(ABN, ABN Niaga, dan ABN SG selanjutnya disebut sebagai “Debitur”).
d. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Kreditur”).
Objek Perjanjian : Pemberian Fasilitas Non-Cash Loan sebagaimana tertuang dalam Addendum
VII yaitu:
1. Fasilitas Non-Cash Loan sebesar USD22.000.000 dengan pembatasan
sebagai berikut:
a. USD3.000.000 untuk ABN yang diterbitkan melalui Bank
Mandiri Head Office/Kantor Pusat (“BMHO”);
b. USD0 untuk ABN Niaga yang diterbitkan melalui BMHO; dan
c. USD19.000.000 untuk ABN SG yang diterbitkan melalui Bank
Mandiri Singapore (“BMSG”).
2. Fasilitas Non-Cash Loan dengan pembagian sebagai berikut:
a. Tranche 1:
135
Page 172
Drawer atau pengguna adalah ABN Niaga dan ABN SG, dengan
limit sebagai berikut:
1) USD0 untuk ABN Niaga yang diterbitkan melalui
BMHO; dan
2) USD19.000.000 untuk ABN SG yang diterbitkan
melalui BMSG,
Limit Non-Cash Loan switchable sesuai dengan kebutuhan;
b. Tranche 2:
Drawer atau pengguna adalah ABN dengan limit sebesar
USD3.000.000 yang diterbitkan melalui BMHO
Limit Non-Cash Loan switchable sesuai dengan kebutuhan.
3. Ketentuan Limit Non-Cash Loan sebagai berikut:
a. Fasilitas Non-Cash Loan bersifat Borrower – Co-Borrower yang
dapat digunakan oleh anak Perusahaan ABN yaitu ABN Niaga
dan ABN SG dengan cash flow yang terkonsolidasi 100% pada
ABN secara langsung maupun tidak langsung;
b. Khusus untuk pengguna Fasilitas NCL atas nama ABN SG
diterbitkan melalui BMSG; dan
c. Seluruh Debitur secara Bersama-sama bertanggung jawab atas
seluruh kewajiban yang diatur pada Perjanjian Kredit secara
tanggung renteng.
Nilai Perjanjian : Pemberian Fasilitas Non-Cash Loan sebesar USD22.000.000.
Jaminan : Agunan untuk Fasilitas ini adalah Negative Pledge, dengan pengecualian
pemberian jaminan kepada Bank untuk Fasilitas Kredit Modal Kerja Eksisting
dengan limit USD16.000.000, Fasilitas Term Loan dengan limit USD17.000.000,
dan Fasilitas Kredit Modal Kerja 2 dengan limit USD8.000.000, serta fasilitas-
fasilitas tambahan yang akan diberikan oleh Bank dari waktu ke waktu.
Nasabah menjamin dan karena itu berjanji dan mengikatkan diri kepada Bank
bahwa seluruh harta kekayaan berupa barang bergerak maupun barang tidak
bergerak dan pendapatan Nasabah yang saat ini tidak dijaminkan untuk
kepentingan pihak lain, merupakan sumber pembayaran atau pelunasan
hutang Nasabah kepada Bank, baik yang telah ada maupun yang akan ada
dikemudian hari sebagaimana diatur dalam pasal 1131 dan 1132 kitab Undang-
Undang Hukum Perdata Indonesia. Nasabah menjamin dan karena itu berjanji
dan mengikat diri kepada Bank bahwa seluruh asset dan harta kekayaan atas
nama Nasabah tidak akan diserahkan dan/atau dijaminkan keada kredit
lainnya, dan Nasabah tidak akan menyerahkan agunan kepada para
krediturnya untuk dilakukan pengikatan baik untuk hutang yang telah ada
maupun yang akan ada di kemudian hari, tanpa persetujuan tertulis terlebih
dahulu dari Bank. Oleh karenanya Nasabah saat ini dan untuk nantikanya
menyatakan bahwa seluruh kreditur mempunyai hak yang sama terhadap
harta kekayaan Nasabah sebagai pelunasan atas hutang piutang Nasabah
dengan tidak ada satupun atau lebih diistimewakan atau didahulukKan dari
yang lainnya.
Cara : Tidak diatur secara khusus.
Pembayaran
136
Page 173
Jangka Waktu : 2 Mei 2025 – 1 Mei 2026.
Perjanjian
Hak dan : Kewajiban Debitur antara lain:
Kewajiban 1. Menyampaikan laporan keuangan atas nama Debitur yaitu laporan
keuangan inhouse setiap triwulan dan paling lambat diterima Bank 90
hari setelah akhir periode laporan dan laporan keuangan audited
tahunan paling lambat diterima Bank Mandiri 180 hari setelah akhir
periode laporan. Pelaksanaan audit dilakukan oleh KAP sesuai dengan
daftar rekanan Kreditur;
2. Menyampaikan laporan produksi dan penjualan setiap triwulan;
3. Memberikan right of first refusal atau hak eksklusif kepada Kreditur
dan/atau Mandiri Group untuk menjadi arranger, underwriter dan
fungsi lainnya dalam hal perusahaan akan melakukan corporate
actions, penerbitan bonds, dan bentuk sekuritisasi lainnya sepanjang
penawaran serta syarat dan ketentuan yang diberikan Kreditur adalah
sesuai dengan penawaran serta syarat dan ketentuan berlaku di pasar
bersaing;
4. Menyalurkan seluruh penerimaan yang diperoleh Debitur melalui
rekening Kreditur serta menyalurkan transaksi payment, trade (ekspor
dan impor), forex dan transaksi lainnya (jika ada) melalui Kreditur;
5. Memprioritaskan untuk menggunakan produk-produk perbankan dari
Kreditur, termasuk payroll dan consumer product untuk pegawai
Debitur;
6. Mempertahankan presentase shareholder atas nama PT Toba Bara
Sejahtera, Tbk secara langsung minimal 51.00% dan sebagai pemegang
saham pengendali di Debitur;
7. Mengizinkan Kreditur atau pihak yang ditunjuk oleh Kreditur untuk
melakukan pemeriksaan usaha setempat atas aktivitas usaha Debitur;
8. Memperpanjang perizinan yang diperlukan bagi Debitur untuk
keberlangsungan usaha dan menyerahkan copynya kepada Kreditur;
9. Memelihara financial covenant Debitur secara konsolidasi sebagai
berikut:
a. Debt to Equity Ratio (DER) maksimal 233%; dan
b. Adjusted Debt Service Coverage ratio (DSCR) minimal 125%.
{(EBITDA ditambah Beginning Cash Balance) dibagi Debt Service) dikali 100%}.
Keterangan:
EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization.
Dimana status pemenuhan Financial Covenant tersebut berlaku untuk setiap
triwulan yang berakhir pada bulan Maret, Juni, September, dan Desember
setiap tahunnya;
10. Memberitahukan secara tertulis kepada Kreditur paling lambat 7 hari
kerja setiap adanya keadaan material yang dapat mempengaruhi
137
Page 174
pelaksanaan kewajiban Debitur kepada Kreditur sehubungan dengan
dan berdasarkan perjanjian;
11. Memberitahukan secara tertulis kepada Kreditur paling lambat 30 hari
kalender setelah melakukan hal berikut:
i. Mengubah anggaran dasar;
ii. Meningkatkan modal dasar atau modal disetor; dan
iii. Mengubah susunan Direksi dan/atau Komisaris.
12. Melakukan pembayaran biaya-biaya yang berlaku selama perjanjian
kredit;
13. Debitur wajib menjaga kepemilikan ABN Niaga dan ABN SG secara
langsung dan tidak langsung sehingga tetap terkonsolidasi pada
laporan keuangan Debitur;
14. Selama masa fasilitas kredit, diisyaratkan Cash Account dan
Management Account (CAMA) atas nama Debitur di Kreditur.
Penerapan CAMA Debitur dilakukan setelah fasilitas Debitur di BNP
Paribas, Citibank dan Standard Chartered Kreditur telah dilunasi dan
agunannya telah dilepaskan selambat-lambatnya pada tanggal
penandatanganan perjanjian Transaksi Khusus antara PT Toba Bara
Sejahtera Tbk dengan Kreditur sejumlah USD120.000.000:
a. Debitur Escrow Account;
b. Debitur Operational Account; dan
c. Debitur Cash Waterfall.
15. Apabila suatu transaksi menggunakan pembiayaan dari Kreditur
(Letter of Credit LC), Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN),
dan/atau Bill Purchasing (Line BPL), maka atas cash inflow atas kontrak
penjualan dengan buyer yang menjadi underlying pembiayaan
Kreditur wajib menunjuk Revenue Account.
Hak-Hak Kreditur antara lain:
1. Kreditur dapat melaksanakan hak-hak Kreditur sesuai dengan
perjanjian ini, namun tanpa perlu meminta persetujuan terlebih
dahulu dari Debitur dan seluruh biaya ditanggung oleh Debitur;
2. Tanpa mengurangi suatu Tindakan lainnya yang dilakukan oleh
Kreditur sesuai dengan perjanjian ini, maka bila dipandang perlu
Kreditur disebabkan oleh suatu peningkatan risiko maka Kreditur
dapat:
a. Turut serta dalam kepengurusan Debitur sesuai dengan
ketentuan peraturan dan anggaran dasar Debitur;
b. Menciptakan alat pengawasan atas apa pun pada Debitur yang
dianggap baik dan perlu oleh Kreditur; dan
c. Turut serta dalam kepemilikan Debitur, melaksanakan hak-hak
kepemilikan atas Debitur untuk jangka waktu yang selama itu
138
Page 175
hak-hak kepemilikan yang asli dianggap telah ditangguhkan
atau mengambil alih sepenuhnya atas Debitur sesuai dengan
ketentuan peraturan dan anggaran dasar Debitur;
3. Apabila terjadi suatu perubahan pada peraturan perundang-undangan
yang berlaku atau dalam penafsirannya oleh pihak yang berwenang
sehingga pemberian Fasilitas Non Cash Loan dan Trust Receipt oleh
Kreditur pada Debitur dan/atau pelaksanaannya menjadi melanggar
ketentuan yang berlaku maka kewajiban Kreditur untuk memberikan
atau mempertahankan Fasilitas Non Cash Loan dan Trust Receipt
kepada Debitur dengan sendirinya berakhir dan Kreditur berhak
dengan pemberitahuan tertulis kepada Debitur meminta Debitur
untuk segera melunasi seluruh jumlah terutang sesuai dengan
kesepakatan jangka waktu;
4. Apabila dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku dan/atau
perubahannya atau penafsirannya mensyaratkan Debitur untuk
melakukan pemotongan atau penahanan sehubungan atas ketentuan
pajak atas setiap pembayaran hutang pokok, bunga, provisi/fee, denda
dan kewajiban lainnya oleh Debitur kepada Kreditur, maka Debitur dan
Kreditur ketentuannya mengikat sesuai dengan kewajiban dan haknya
masing-masing; dan
5. Apabila kondisi keuangan dan/atau likuiditas Kreditur terganggu oleh
sebab intern Kreditur atau sebab lainnya, maka Kreditur berhak untuk
menimbang Kembali Fasilitas Non-Cash Loan dan Trust Receipt yang
diberikan dan/atau menunda penggunaan Fasilitas Non Cash Loan dan
Trust Receipt yang tersisa hingga batas waktu yang cukup menurut
Kreditur.
Pembatasan- : Debitur tanpa dinyatakan lunas oleh Kreditur maka tanpa persetujuan tertulis
pembatasan terlebih dahulu oleh Kreditur maka Debitur dilarang untuk melakukan hal-hal
berikut:
1. menjaminkan aset bergerak maupun tidak bergerak;
2. memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman lain dari bank/Lembaga
keuangan kecuali fasilitas kredit tersebut tidak dijamin dengan aset
Debitur dan fasilitas leasing dengan nilai yang tidak material dan tidak
berdampak pada financial covenant;
3. mengajukan permohonan dan/atau menyuruh pihak lain mengajukan
permohonan kepada pengadilan untuk dinyatakan pailit atau PKPU;
4. membagikan deviden kecuali pembagian deviden tidak mengakibatkan
pelanggaran financial covenant;
5. melakukan investasi/penyertaan pada perusahaan lain kecuali ABN
Niaga dan ABN SG; dan
6. menurunkan modal dasar atau modal disetor.
139
Page 176
Pengakhiran : Dalam hal terjadi perubahan pada undang-undang dan/atau peraturan yang
Perjanjian berlaku, baik dikeluarkan oleh pemerintah dan/atau otoritas moneter yang
mengakibatkan tidak sahnya bagi Kreditur untuk mempertahankan dan/atau
melaksanakan kewajibannya sesuai dengan perjanjian, yang memberikan
pengaruh tidak menguntungkan dan dapat mengganggu pembayaran segala
sesuatu yang terutang dan wajib dibayarkan oleh Debitur kepada Kreditur
dan/atau pelaksanaan usaha Debitur, maka dengan sendirinya kewajiban
Kreditur untuk memberikan Fasilitas Non Cash Loan dan Trust Receipt berakhir.
Sehubungan dengan itu Kreditur akan memberitahukan kepada Debitur dan
Debitur wajib dalam jangka waktu yang disepakati melunasi seluruh jumlah
terutang kepada Kreditur.
Keadaan Cedera : Tidak diatur secara khusus.
Janji
(Wanprestasi)
Pengalihan : Kreditur berhak tanpa persetujuan terlebih dahulu oleh Debitur, akan tetapi
Perjanjian dengan pemberitahuan tertulis kepada Debitur, Kreditur berhak untuk:
1. menjual atau mengalihkan dengan cara lain hak Kreditur berdasarkan
Perjanjian serta dokumen agunan kepada pihak ketiga yang ditunjuk
oleh Kreditur sendiri; dan
2. mencessiekan hak-hak Kreditur dari perjanjian dan dokumen agunan
kepada pihak ketiga yang ditunjuk oleh Kreditur.
Kerahasiaan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Penyelesaian : Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.
Perselisihan
Hukum Yang : Hukum Indonesia.
Berlaku
4. Akta Perjanjian Kredit Agunan Surat Berharga No. WCO.KP/1402/KSB/2023 No. 2 tanggal 5 September
2023 yang dibuat di hadapan Fathia Helmi, SH antara ABN dan Bank Mandiri sebagaimana diubah
dengan Addendum I (Pertama) Perjanjian Kredit Agunan Surat Berharga No. WCO.KP/1402/KSB/2023
bulan September 2024
Para Pihak : a. ABN (“Debitur”); dan
b. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Kreditur”).
Objek Perjanjian : Pemberian Fasilitas Kredit kepada Debitur sebagaimana tertuang
dalam Pasal 2 yaitu:
a. Fasilitas Kredit Agunan Surat Berharga bersifat Non-Revolving
sebesar USD6.300.000;
b. Fasilitas Kredit dapat dicairkan setelah Debitur memenuhi
seluruh ketentuan dan syarat penarikan kredit sebagai
berikut:
1. Ketentuan Penarikan Kredit
Pencairan kredit dilakukan 1 (satu) kali sebesar Limit
kredit setelah syarat penarikan kredit telah dipenuhi
140
Page 177
dilakukan dengan cara pemindah bukuan ke
Rekening Giro milik Debitur di Bank;
2. Syarat Penarikan Kredit:
a) Telah menyerahkan Surat Permohonan
Penarikan Kredit yang ditandatangani oleh
pengurus Debitur yang berwenang sesuai
Anggaran Dasar Debitur yang berlaku, yang
isinya meliputi jumlah penarikan, tanggal
penarikan dan nomor rekening tujuan atas
nama Debitur; dan
b) Telah dilakukan pemblokiran dana sebesar
dua kali kewajiban bunga sesuai dengan
nominal pencairan kredit, pada rekening
yang ditunjuk oleh Debitur untuk
pembayaran kewajiban bunga.
Nilai Perjanjian : Pemberian Fasilitas Kredit Agunan Surat Berharga sebesar
USD6.300.000.
Jaminan : Fasilitas kredit yang diberikan Bank kepada Debitur berdasarkan
perjanjian kredit ini dijamin secara preferen dengan agunan
kebendaan, dari Debitur dalam bentuk Deposito dengan perincian
Surat Deposito Berjangka Bank yang diterbitkan oleh Kantor Cabang
Jakarta Imam Bonjol dengan tanggal penempatan 10 Agustus 2023,
dengan nilai nominal sebesar USD6.300.000, No. Rekening: 122-02-
0588787-3, No. Seri: B 624827, Jangka Waktu 10 September 2023
(automatic roll over) atas nama Debitur yang akan diikat secara Gadai
sesuai dengan peraturan perundang-undangan.
Cara Pembayaran : Ketentuan terkait Cara Pembayaran antara lain sebagai berikut:
1. Selambat-lambatnya pada tanggal jatuh tempo kewajiban
melaksanakan pembayaran kepada Bank berdasarkan
Perjanjian, Debitur wajib menyediakan dana secukupnya
pada rekening-rekening atas nama Debitur yang dibuka pada
Bank, dan pada tanggal pembayaran tersebut Bank berhak
dan dengan ini diberi kuasa oleh Debitur untuk mendebet
rekening atas nama Debitur tersebut sebesar jumlah dana
yang wajib dibayar oleh Debitur kepada Bank atau dengan
cara-cara lain yang dapat diterima oleh Bank dan Debitur; dan
2. Apabila tanggal jatuh tempo kewajiban melaksanakan
pembayaran kepada Bank jatuh pada hari bukan Hari Kerja
Bank, maka Debitur wajib melakukan pembayaran tersebut
selambat-lambatnya pada Hari Kerja Bank sebelumnya.
Jangka Waktu : 5 September 2024 – 4 September 2025.
Perjanjian
Hak dan Kewajiban : Ketentuan terkait Hak dan Kewajiban Para Pihak antara lain sebagai
berikut:
141
Page 178
1. BANK dapat melaksanakan hak-hak Bank sebagaimana
tercantum dalam Syarat-Syarat Umum;
2. Kegagalan atau keterlambatan di pihak Bank untuk
menggunakan sesuatu hak, kekuasaan atau hak-hak
berdasarkan Perjanjian tidak akan berarti bahwa Bank telah
melepaskan hak-hak dimaksud, demikian juga pelaksanaan
satu per satu atau sebagian dari hak, kekuasaan dan atau hak-
hak menurut Perjanjian tidak akan menghalangi pelaksanaan
selanjutnya dari hak-hak tersebut di atas atau pelaksanaan
hak, kekuasaan atau hak-hak lainnya;
3. Apabila kualitas kredit Debitur menurun menjadi kurang
lancar, diragukan atau macet, dengan pemberitahuan
sebelumnya kepada Debitur maka:
a. Bank secara otomatis dapat membatalkan dan
menolak penarikan kelonggaran tarik Fasilitas Kredit;
dan
b. Bank sewaktu-waktu tanpa syarat berhak
membatalkan dan menolak penarikan yang belum
ditarik oleh Debitur.
Yang dimaksud dengan kualitas kredit Debitur menjadi kurang lancar
adalah apabila Debitur memenuhi parameter sebagai berikut:
a. Debitur menunggak pembayaran pokok dan/atau
bunga dalam jangka waktu 91 - 120 hari
(Kolektabilitas tiga);
b. Debitur menunggak pembayaran pokok dan/atau
bunga dalam jangka waktu 121 - 180 hari
(Kolektabilitas empat); dan
c. Debitur menunggak pembayaran pokok dan/atau
bunga dalam jangka waktu lebih dari 180 hari
(Kolektabilitas lima).
4. Apabila terjadi perubahan peraturan perundangan, kebijakan
pemerintah, Bank Indonesia, termasuk namun tidak terbatas
pada kondisi perbankan dan moneter yang mempengaruhi
Bank dalam penetapan suku bunga, maka Bank berhak untuk
mengubah ketentuan besarnya suku bunga atas Fasilitas
Kredit yang belum ditarik tersebut dan mendiskusikan untuk
disetujui oleh Debitur.
Pembatasan- : Sejak ditandatanganinya Perjanjian ini sampai dengan seluruh
pembatasan Fasilitas Kredit dinyatakan lunas oleh Bank, Debitur tidak akan
melakukan pengikatan atau berusaha atau menyetujui untuk
melakukan pengikatan atas atau mengijinkan atau mengadakan suatu
jaminan atas setiap harta kekayaan atau asetnya baik yang ada dan
142
Page 179
belum menjadi agunan untuk kreditur/lembaga keuangan lain
maupun harta kekayaan atau asetnya yang akan ada, kecuali setiap
jaminan yang telah dijaminkan sebelum tanggal Perjanjian ini, dengan
ketentuan apabila fasilitas kredit lain yang dijamin dengan agunan
tersebut telah lunas dan agunan telah bebas, maka harta kekayaan
atau aset yang sebelumnya dijaminkan tersebut tidak akan
diserahkan atau dijaminkan atau dialihkan dan/atau dibebani sebagai
agunan kembali kepada kreditur/lembaga keuangan/pihak manapun.
Pengakhiran : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Keadaan Cedera : Ketentuan Wanprestasi dalam Perjanjian ini antara lain sebagai
Janji (Wanprestasi) berikut:
1. Jika suatu ketentuan dalam pernyataan dan jaminan Debitur
yang tercantum dalam Perjanjian ini dan/atau Dokumen
Agunan (jika ada), terbukti tidak benar atau tidak sesuai
dengan keadaan yang sesungguhnya; atau
2. Jika suatu dokumen yang diperlihatkan atau diserahkan
kepada Bank sehubungan dengan Perjanjian ataupun
Dokumen Agunan terbukti palsu atau menyesatkan sesuai
hukum yang berlaku dalam beberapa hal yang menurut Bank
adalah penting pada waktu Perjanjian; atau
3. Jika Debitur tidak membayar hutangnya kepada pihak ketiga
yang telah dapat ditagih yang secara material mempengaruhi
kemampuan Debitur untuk memenuhi kewajiban-
kewajibannya berdasarkan Perjanjian atau jika Debitur
karena sebab apapun tidak berhak untuk mengurus dan
menguasai kekayaannya; atau
4. Jika berdasarkan hukum yang berlaku Debitur dinyatakan
pailit oleh pengadilan yang berwenang dan Keputusan pailit
tersebut telah memperoleh kekuatan hukum yang tetap atau
Debitur mengajukan permohonan kepada instansi yang
berwenang baik di Indonesia atau di luar negeri untuk
dinyatakan pailit atau untuk mendapat izin pengunduran atau
penundaan pembayaran telah memiliki kekuatan hukum
tetap; atau
5. Jika harta kekayaan Debitur, baik Sebagian atau seluruhnya
disita oleh instansi yang berwenang, yang secara material
mempengaruhi kemampuan Debitur untuk memenuhi
kewajiban-kewajibannya berdasarkan Perjanjian; atau
6. Jika salah satu atau lebih Agunan (jika ada) disita oleh instansi
yang berwenang, baik Sebagian maupun seluruhnya
berdasarkan suatu putusan pengadilan yang telah
berkekuatan hukum tetap, atau jika Agunan itu karena sebab
143
Page 180
apapun juga hilang, rusak atau musnah, yang secara material
mempengaruhi kemampuan Debitur untuk memenuhi
kewajiban-kewajibannya berdasarkan Perjanjian ini.
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Penyelesaian : Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.
Perselisihan
Hukum Yang : Hukum Indonesia.
Berlaku
4. Surat Penawaran Bill Purchasing Line No. CBG.CB3/IC1.SPPK.189/2025 ABN, ABN Niaga dan Adimitra
Resources Pte Ltd tanggal 29 April 2025 dari Bank Mandiri
Para Pihak :a. Adimitra Resources Pte Ltd (“ABN SG”) (Borrower);
b. ABN Niaga (“ABN Niaga”) (Co-Borrower); dan
c. ABN (“ABN”) (Co-Borrower).
Keterangan:
a. Fasilitas BPL bersifat Borrower- Co Borrower yang dapat digunakan
oleh anak perusahaan ABN yaitu ABN Niaga dan ABN SG dengan cash
flow yang terkonsolidasi 100% pada ABN secara langsung maupun
tidak langsung;
b. Khusus untuk penggunaan fasilitas BPL a.n ABN SG akan diterbitkan
melalui BMSG, sedangkan atas nama ABN dan ABN Niaga melalui
BMHO; dan
c. Seluruh debitur secara Bersama-sama bertanggung jawab atas
kewajiban yang diatur pada PK (termasuk pembayaran bunga dan
angsuran/pokok fasilitas) secara tanggung renteng.
Objek Perjanjian : Bill Purchasing Loan.
Nilai Perjanjian : USD24.000.000 dengan pembatasan sebagai berikut:
a. USD8.000.000 untuk ABN yang diterbitkan melalui BMRI Head Office
(“BMHO”);
b. USD0 untuk ABN Niaga yang diterbitkan melalui BMHO; dan
c. USD16.000.000 untuk ABN SG yang diterbitkan melalui BMSG.
Limit BPL switchable sesuai dengan kebutuhan.
Jangka Waktu : 2 Mei 2025 - 1 Mei 2026.
Perjanjian
Jaminan : Negative Pledge, dengan pengecualian pemberian jaminan untuk Fasilitas
Kredit Modal Kerja dari Bank Mandiri dengan limit sebesar USD 16,000,000.
Fasilitas BPL Debitur ini tidak dijamin dengan agunan khusus, sehingga seluruh
harta kekayaan Debitur baik yang telah ada maupun yang akan ada di
kemudian hari merupakan jaminan umum atas seluruh kewajiban Debitur
berdasarkan Surat Penawaran BPL (SPBPL), dan tidak akan dijadikan agunan/
tidak diagunkan/ dilakukan pengikatan agunan kepada kreditur lain; kecuali
harta kekayaan Debitur yang telah dijaminkan khusus kepada kreditur sebelum
penandatanganan SPBPL ini, dengan memperhatikan ketentuan Pasal 1131
144
Page 181
dan 1132 KUHPerdata Indonesia, baik Bank Mandiri maupun kreditur konkuren
lainnya memiliki hak yang sama atas harta kekayaan Debitur.
Apabila fasilitas kredit yang diperolehnya dari kreditur lain tersebut lunas dan
agunan telah bebas, maka Debitur tidak akan mengalihkan, menyerahkan,
mengikat dan/atau membebani harta kekayaannya tersebut kepada kreditur
lain.
Hak dan : Prosedur Pengambilalihan WE antara lain sebagai berikut:
Kewajiban a. Perusahaan diwajibkan memiliki rekening pada Bank;
b. Asli LC yang diadviskan melalui BMRI dikuasai oleh BMRI. Bila LC
diadviskan melalui bank lain, perusahaan wajib menyerahkan lembar
asli authenticated LC kepada BMRI;
c. Untuk setiap pengambilalihan, perusahaan menyerahkan AWD
beserta dokumen-dokumen yang dipersyaratkan dalam LC dan Copy
PEB. Seperangkat dokumen pengapalan tersebut selanjutnya disebut
WE;
d. Bank berhak untuk memeriksa WE sesuai kaidah Uniform Customs and
Practice (“UCP”) terkini, Indonesia Standard Banking Practice (“ISBP”)
atau peIndonesiaank Indonesia (“BI”) yang berlaku sebagai suatu
kelaziman perbankan untuk kemudian memutuskan mengambil alih
atau menolak mengambil alih WE dengan pemberitahuan alasan yang
wajar kepada perusahaan;
e. Bank mengambilalih WE dan mengkredit rekening perusahaan di BMRI
yang ditunjuk;
f. Dalam hal Bank memutuskan mengambilalih WE, perusahaan
memberi kuasa kepada bank untuk mengirimkan WE sebagai tagihan
kepada bank penerbit dengan cara yang dianggap baik oleh BMRI;
g. Pengambilalihan WE hanya dapat dilakukan terhadap dokumen yang
comply; dan
h. Penyediaan dana Bank Mandiri dalam fasilitas kredit yang diterima
oleh ABNusantara, ABNiaga dan ABN Resources akan dilaporkan
secara berkala ke dalam Sistem Layanan Informasi Keuangan OJK (SLIK
OJK).
Pencairan BPL antara lain sebagai berikut:
Maksimal sebesar 100% dari nilai LC dengan cara sebagai berikut:
a. Apabila debitur memiliki outstanding pada fasilitas KMK, maka sebesar
maksimal 80% dari nilai pencairan LC akan digunakan untuk
menurunkan outstanding fasilitas KMK;
b. Sisanya dapat dipindahbukukan ke rekening ABN di BMRI atau BMSG;
c. Apabila outstanding fasilitas KMK ABNusantara nihil, maka pencairan
LC akan dipindahbukukan ke rekening ABN di BMRI atau BMSG; dan
d. Apabila terjadi gagal bayar oleh buyer (unpaid), maka kelonggaran limit
BPL tidak dapat digunakan sampai adanya penyelesaian oleh ABN.
Pembatasan- : Tidak diatur secara khusus.
pembatasan
Pengakhiran : Sehubungan dengan adanya sanksi nasional dan/atau internasional yang
Perjanjian berlaku dari waktu ke waktu, BMRI tidak dapat memproses dokumen WE
antara lain sebagai berikut:
145
Page 182
a. Menunjuk pelaksanaan transaksi atau pengapalan barang-barang yang
dilarang oleh pemerintah Indonesia;
b. Menunjuk pengapalan atau pindah kapal (transhipment) melalui
negara yang masuk daftar Office Foreign Assets Control (“OFAC”) baik
melalui angkutan darat, laut maupun udara; dan
c. Mengindikasikan individu atau organisasi (dalam kapasitas apapun)
yang terkena sanksi dari United States/European Union/United Nation
atau memiliki kewarganegaraan negara yang masuk daftar OFAC.
Keadaan Cedera : Tagihan Tak Terbayar (unpaid) dalam hal terjadi hal berikut dan transaksi with
Janji recourse dikarenakan antara lain:
(Wanprestasi) a. Dishonour, yaitu ada dan diterima notice of refusal/non payment/non
acceptance dari Bank penerbit yang ada pada negara yang memiliki
rating investment grade dan/atau merupakan bank yang memiliki
commercial line pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk atau Bank Mandiri
Singapore;
b. Tidak adanya pembayaran pada rekening BMRI sampai dengan 30 hari
kalender setelah tanggal pengiriman dokumen untuk tenor wesel sight
(unjuk); dan
c. Tidak adanya pembayaran pada rekening BMRI sampai dengan 7 hari
kalender setelah tanggal jatuh tempo untuk tenor wesel usance
(berjangka).
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Penyelesaian : Tidak diatur secara khusus.
Perselisihan
Hukum Yang : Hukum Negara Republik Indonesia.
Berlaku
B. Perjanjian Operasional Perseroan, Perusahaan Anak dan Entitas Asosiasi
No. Nama Perjanjian Pihak Ruang Lingkup Jangka Waktu
ABN
1. Perjanjian Penggunaan Fasilitas Jalan 1. ABN Penggunaan Berlaku terhitung sejak tanggal 1
Tambang, Crusher, Overland Conveyor Serta (“Pihak Fasilitas Jalan Januari 2015 sampai dengan 31
Jetty Batubara tertanggal 30 Oktober 2014, Pertama”); Tambang, Desember 2025.
yang terakhir diubah berdasarkan Addendum dan Crusher,
3 Perjanjian Penggunaan Fasilitas Jalan 2. TMU Overland
Tambang, Crusher, Overland Conveyor Serta (“Pihak Conveyor Serta
Jetty Batubara tanggal 30 April 2024 antara Kedua”). Jetty Batubara
ABN dan TMU milik Pihak
Pertama oleh
Pihak Kedua
2. Perjanjian Penggunaan Fasilitas Jalan 1. ABN Penggunaan Berlaku terhitung sejak tanggal 1
Tambang Batubara tertanggal 20 Mei 2013, (“Pihak Fasilitas Jalan Januari 2015 sampai dengan 31
sebagaimana diubah terakhir berdasarkan Pertama”); Tambang, Desember 2025.
Addendum 4 Perjanjian Penggunaan Fasilitas dan Batubara.
Jalan Tambang Batubara tanggal 30 April 2. TMU
2024 antara ABN dan TMU (“Pihak
Kedua”).
146
Page 183
No. Nama Perjanjian Pihak Ruang Lingkup Jangka Waktu
3. Perjanjian Pekerjaan Perbaikan Alat Berat 1. ABN Pihak Pertama Berlaku sejak ditandatangani (12
(Overhaul) No. 11055/ABN- (“Pihak menunjuk Pihak April 2022) dan akan berakhir
SS/PLT/KONT/IV/2022 pada tanggal 12 April Pertama”); Kedua untuk sampai dengan terpenuhinya
2022 antara PT Adimitra Baratama Nusantara dan melakukan jasa seluruh hak dan kewajiban para
dengan PT United Tractors Tbk 2. PT United pekerjaan pihak.
Tractors perbaikan alat
Tbk (“Pihak berat (overhoul)
Kedua”). atas alat berat
yang
dikuasai/dimiliki
oleh Pihak
Pertama.
4. Perjanjian Pengadaan Part dan Jasa 1. ABN Pihak Pertama Berlaku sejak ditandatangani (15
Perbaikan Alat Berat (Overhaul) No. (“Pihak menunjuk Pihak September 2021) dan akan
COVH/001/LJS/IX/2022 pada tanggal 15 Pertama”); Kedua untuk berakhir sampai dengan
September 2021 antara PT Adimitra dan melakukan jasa terpenuhinya seluruh hak dan
Baratama Nusantara dengan PT United 2. PT United Pengadaan Part kewajiban para pihak.
Tractors Tbk Tractors dan Jasa
Tbk (“Pihak Perbaikan Alat
Kedua”). Berat (overhoul)
atas alat berat
yang
dikuasai/dimiliki
oleh Pihak
Pertama.
5. Perjanjian Penggunaan Fasilitas Jalan 1. ABN Penggunaan Berlaku terhitung sejak tanggal 1
Tambang, Crusher, Overland Conveyor Serta (“Pihak Fasilitas Jalan Januari 2015 sampai dengan 31
Jetty Batubara tertanggal 30 Oktober 2014, Pertama”); Tambang, Desember 2025.
sebagaimana diubah terakhir berdasarkan dan Crusher,
Addendum 3 Perjanjian Penggunaan Fasilitas 2. IM (“Pihak Overland
Jalan Tambang, Crusher, Overland Conveyor Kedua”). Conveyor Serta
Serta Jetty Batubara tanggal 30 April 2024 Jetty Batubara
milik Pihak
Pertama oleh
Pihak Kedua
6. Perjanjian Penggunaan Fasilitas Jalan 1. ABN Penggunaan Berlaku terhitung sejak tanggal 1
Tambang Batubara tertanggal 20 Mei 2013, (“Pihak Fasilitas Jalan Januari 2015 sampai dengan 31
sebagaimana diubah terakhir berdasarkan Pertama”); Tambang, Desember 2025.
Addendum 3 Perjanjian Penggunaan Fasilitas dan Batubara
Jalan Tambang Batubara tanggal 31 2. TMU
Desember 2019. (“Pihak
Kedua”).
PERSEROAN
1. Perjanjian Sewa Menyewa No. PTT- (a) PT Properti Unit 10 tahun sejak 15 Mei 2018
JKT/X/0001/0218 tanggal 12 Februari 20018 Treasuri Perkantoran sampai dengan 14 Mei 2028
sebagaimana di Amandemen berdasarkan Tenggara District 8
Amandemen Keempat Surat Perjanjian Sewa (“Pihak Treasury Tower,
Menyewa No. PTT-JKT/X/0001/0823 tanggal Pertama”); lantai 33
14 Agustus 2023 (b) Perseroan dengan luas
(“TBS”); semi gross
(c) PT sebesar 2.722
Indomining M2 semi gross
(“IM”); detemat dikenal
(d) PT Trisensa dengan nama
Mineral Gedung
Utama Perkantoran
(“TMU”);
147
Page 184
No. Nama Perjanjian Pihak Ruang Lingkup Jangka Waktu
(e) PT District 8
Gorontalo Treasury Tower
Listrik
Perdana
(“GLP”);
dan
(f) PT
Minahasa
Cahaya
Lestari
(“MCL”).
5. PERJANJIAN DAN ATAU SURAT PENAWARAN TERKAIT DENGAN RENCANA PENGUNAAN DANA OLEH
AMES
1. Perjanjian Kontrak Rekayasa, Pengadaan, dan Konstruksi (EPC) untuk Penyediaan Instalasi Insinerator
Limbah Industri Satu Aliran Dengan Sistem Rotary Kiln, Adsorpsi Kering/Filter, dan Sistem Pendinginan
Cairan Termal tanggal 31 Januari 2025 antara BIC Systems Asia Pacific Pte Ltd dan Asia Medical Enviro
Services Pte. Ltd.
Para Pihak : (a) BIC Systems Asia Pacific Pte Ltd (“Kontraktor”); dan
(b) AMES (“Perusahaan”).
Objek : Penyediaan layanan mencakup perancangan, pengadaan, pengiriman,
Perjanjian pemasangan, pengujian, dan pengoperasian awal instalasi lengkap insinerator
limbah industri satu aliran. Instalasi ini dilengkapi dengan sistem rotary kiln,
sistem adsorpsi/filter kering, dan sistem pendinginan cairan termal, serta
mencakup gambar teknis, gambar pondasi dan bangunan, suku cadang untuk
kebutuhan awal dan pengoperasian, peralatan, dan material yang sesuai dengan
kebutuhan Perusahaan.
Nilai Perjanjian : (a) Harga Plant: SGD 6.343.750 + Goods and Services Tax (“GST”); dan
(b) Harga Opsi:
• Pelatihan dan bantuan operasional selama dua tahun dengan
rasio satu hari kerja per minggu: SGD 125.000 + GST; dan
• Semua suku cadang yang diperlukan untuk operasional selama
dua tahun: SGD 150.000 + GST.
Jangka Waktu : 15 Februari 2025 (bergantung pada tanggal efektif) sampai dengan 29 April 2026.
Perjanjian
Cara : Tahap Jadwal Presentasi Dokumen yang Harus Diserahkan
Pembayaran Pembayaran Pembayaran oleh Kontraktor Sebelum
Pembayaran
148
Page 185
1 Uang Muka 15% Dalam waktu 7 hari setelah
20% penandatanganan perjanjian, atas
penerimaan faktur
5% Perusahaan menahan 5% sebagai
jaminan terhadap performance
bond
2 Penyerahan 20% Gambar Teknik dan dokumen teknis
Gambar terkait untuk ditinjau dan disetujui
Teknik dan oleh Perusahaan dan Konsultannya.
Deskripsi
Teknis
3 Mulai 20% Surat konfirmasi dari fabrikator
Pekerjaan mengenai dimulainya pekerjaan.
Fabrikasi
4 Penyelesaian 15% Laporan inspeksi terkait (ram
Pekerjaan feeder, waste hopper, dosing silos,
Fabrikasi dan bagian stasioner, rotary kiln dengan
Inspeksi rangka penyangga, ash chamber,
Akhir post combustion chambers,
chimney, baghouse, ID fan).
5 Pengiriman 10% Pengiriman ke lokasi (ram feeder,
ke Lokasi waste hopper, dosing silos, bagian
stasioner, rotary kiln dengan rangka
penyangga, ash chamber, post
combustion chambers, chimney,
baghouse, ID fan) yang telah
ditinjau dan disetujui oleh
Perusahaan dan Konsultannya.
6 Penyelesaian 5% Pemasangan peralatan tersebut di
Perakitan lokasi. Sertifikasi pembayaran akan
(Fase -1) ditinjau dan disetujui oleh
Perusahaan dan Konsultannya.
7 Penyelesaian 5% Uji coba pembakaran berhasil.
Instalasi, Sertifikasi pembayaran akan
Pengujian, ditinjau dan disetujui oleh
dan Perusahaan dan Konsultannya.
Komisioning 5% Perusahaan akan melepaskan 5%
(Fase-2) 10% performance bond setelah
menerima faktur dan menahan 5%
149
Page 186
tersebut sebagai jaminan selama
masa tanggung jawab atas cacat.
8 Penyelesaian 5% Setelah penyampaian laporan uji
Laporan Uji kinerja oleh pihak ketiga yang
Kinerja berwenang.
9 Penyelesaian 5% uang retensi akan dilepaskan
“Periode setelah penerimaan faktur akhir
Tanggung beserta sertifikat serah terima akhir.
Jawab Cacat”
Hak dan : Hak dan Kewajiban para pihak dalam perjanjian ini, antara lain:
Kewajiban (a) Kontraktor:
1. Kecuali ditentukan lain dalam Perjanjian ini, Kontraktor wajib,
atas biaya sendiri, menyediakan dan melaksanakan seluruh jasa
rekayasa dan perancangan yang diperlukan serta menyediakan
semua peralatan, pengawasan, tenaga kerja, dan jasa yang
dibutuhkan untuk rekayasa, perancangan, konstruksi,
pemasangan, pengujian, dan komisioning Instalasi serta layanan
yang ditentukan dalam Lingkup Proyek.
Kontraktor menjamin bahwa mereka akan bertanggung jawab
penuh untuk menyelesaikan Instalasi dan Proyek secara
keseluruhan serta memastikan bahwa Instalasi tersebut sesuai
untuk tujuan sebagaimana diatur dalam Lampiran A. Kontraktor
juga wajib memastikan kepatuhan terhadap persyaratan
Kesehatan, Keselamatan, dan Lingkungan (HSE) Perusahaan
yang dirinci dalam Lampiran G.
Kontraktor menyatakan, mengikatkan diri, dan menjamin hal-
hal berikut:
a. Seluruh Instalasi akan memenuhi persyaratan
Perusahaan yang tercantum dalam “Lampiran A”; dan
b. Kontraktor bertanggung jawab kepada Perusahaan
untuk memenuhi persyaratan yang disebutkan pada
butir a di atas.
2. Kecuali jika ditentukan lain dalam Perjanjian ini, Kontraktor
harus menyediakan dan membayar semua tenaga kerja,
material, peralatan, perlengkapan, barang habis pakai, jasa
manufaktur, dan jasa terkait lainnya untuk konstruksi serta
integrasi ke dalam Plant yang diperlukan untuk menyelesaikan
150
Page 187
Plant sesuai dengan Perjanjian ini dan yang tidak secara eksplisit
ditentukan akan disediakan oleh Perusahaan. Semua item
tersebut harus memenuhi Lingkup Proyek.
3. Kontraktor harus melaksanakan desain rinci dan rekayasa untuk
Plant, termasuk spesifikasi yang sesuai untuk peralatan,
material, dan sistem yang akan diintegrasikan ke dalam Plant.
Rekayasa tersebut harus didasarkan pada memorandum dasar
desain proses, kriteria desain, gambar, dan informasi lain yang
tercantum dalam Lingkup Proyek. Layanan rekayasa Kontraktor
mencakup penyusunan gambar, spesifikasi, dan jadwal kerja.
Apabila ada pekerjaan atau material yang diperlukan
berdasarkan kontrak ini namun tidak dicantumkan dalam desain
awal atau spesifikasi, tetapi penting untuk tujuan Plant
sebagaimana dijelaskan dalam Lampiran A, Kontraktor harus
melaksanakan semua pekerjaan tersebut dan menyediakan
semua material tersebut tanpa mengajukan klaim tambahan
terhadap Harga EPC Plant. Semua hal yang diwajibkan untuk
dilakukan oleh Kontraktor berdasarkan Kontrak ini akan menjadi
tanggung jawab biaya Kontraktor dan dianggap telah termasuk
dalam Harga EPC Plant. Namun, Kontraktor tidak akan
menyediakan detail rekayasa selain yang diperlukan untuk
pengoperasian dan pemeliharaan Plant (manual operasi akan
disediakan pada saat Serah Terima Sementara).
4. Kecuali jika diatur lain dalam Pasal 6.3, Kontraktor harus
menyediakan semua tenaga kerja dan personel yang diperlukan
sehubungan dengan Proyek dan penyelesaian Plant, semuanya
sesuai dengan Lampiran A.
5. Kontraktor bertanggung jawab penuh atas semua cara, metode,
teknik, urutan, dan prosedur konstruksi, serta untuk
mengoordinasikan seluruh bagian Proyek berdasarkan
Perjanjian ini, semuanya sesuai dengan Pasal 7.
6. Kontraktor harus melaksanakan semua inspeksi, percepatan,
pengendalian kualitas, dan layanan lainnya yang diperlukan
untuk pelaksanaan Proyek serta layanan lainnya sebagaimana
diatur dalam Perjanjian ini. Layanan tersebut mencakup inspeksi
terhadap peralatan yang menjadi bagian dari Plant dan yang
akan digunakan dalam pelaksanaan Proyek, serta dalam
pengujian Plant.
151
Page 188
7. Kontraktor harus menyediakan gambar teknik yang diperlukan
untuk pekerjaan bangunan dan fondasi. Kontraktor harus
menyusun atau memastikan penyusunan dan menyerahkan
kepada Perusahaan salinan Manual Plant, P&ID, dan gambar
listrik sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Lingkup
Proyek.
8. Kontraktor harus menyediakan (sebagai bagian dari Harga
Kontrak) semua program perangkat lunak dan sistem yang
diperlukan (“Perangkat Lunak”) untuk memungkinkan operasi
dan pemantauan Plant yang efektif dan efisien.
Pemrograman, serta kode atau algoritma terkait yang digunakan
dalam pengoperasian Plant (selanjutnya disebut
"Pemrograman") adalah dan akan tetap menjadi hak kekayaan
intelektual eksklusif Kontraktor. Hal ini mencakup semua kode
sumber, kode objek, dokumen desain, serta pembaruan,
modifikasi, atau peningkatan apa pun yang dilakukan terhadap
Pemrograman.
Dengan menandatangani Perjanjian ini, Perusahaan diberikan
hak eksklusif dan tidak dapat dialihkan kepada pihak lain untuk
menggunakan Pemrograman semata-mata untuk
pengoperasian instalasi spesifik Plant ini. Hak tersebut terbatas
pada pengoperasian, pemeliharaan, dan pemantauan Plant
sebagaimana diatur dalam ketentuan Perjanjian ini.
Tidak ada ketentuan dalam Perjanjian ini yang dapat diartikan
sebagai pemberian hak kepemilikan atau akses kepada
Perusahaan atas kode sumber, arsitektur dasar, atau elemen
kepemilikan lain dari Pemrograman. Kontraktor tidak
berkewajiban untuk menyediakan kode sumber atau kekayaan
intelektual lainnya yang terkait dengan Pemrograman kepada
Perusahaan.
Perusahaan setuju untuk tidak mencoba merekayasa balik,
mendekompilasi, atau membongkar Pemrograman, maupun
melibatkan pihak ketiga untuk melakukannya.
9. Kontraktor harus menjaga bagian lokasi Plant yang ditempati
oleh Kontraktor tetap bebas dari sampah dan kontaminasi yang
disebabkan atau dibuat oleh Kontraktor atau Subkontraktornya,
serta dalam kondisi yang layak dan rapi sesuai dengan sifat
Proyek. Kontraktor harus membuang sampah dan puing-puing
152
Page 189
konstruksinya di tempat pembuangan resmi atau sesuai dengan
peraturan hukum yang berlaku.
10. Kontraktor harus, dan juga mewajibkan Subkontraktornya yang
melaksanakan pekerjaan di Lokasi Plant untuk menjaga langkah-
langkah keselamatan yang wajar serta mematuhi peraturan
perundang-undangan yang berlaku, dan melakukan tindakan
lain guna melindungi dari cedera pada orang atau kerusakan
pada properti di, sekitar, atau berdekatan dengan Lokasi Plant.
Kontraktor harus menetapkan dan mempertahankan
pengamanan yang wajar untuk melindungi para pekerja dan
masyarakat umum. Kontraktor harus berupaya secara wajar
untuk menghilangkan atau mengurangi semua bahaya
keselamatan yang dapat diperkirakan yang timbul dari atau
akibat pelaksanaan Proyek.
11. Kontraktor harus memberikan kepada Perusahaan dan setiap
orang yang diberi wewenang secara tertulis oleh Perusahaan
(termasuk perwakilan Perusahaan), akses yang wajar dengan
persetujuan terlebih dahulu, ke Plant untuk melakukan inspeksi
dan peninjauan semua pekerjaan di lapangan, dengan tunduk
pada kepatuhan terhadap prosedur keselamatan dan keamanan
lokasi Plant yang ditetapkan oleh Kontraktor.
12. Kontraktor akan menanggung seluruh biaya dan biaya terkait
hak jalan khusus atau sementara (selain yang didefinisikan
dalam Lampiran H) yang diperlukan oleh mereka untuk akses ke
Lokasi Plant. Kontraktor juga harus menyediakan, atas biaya
sendiri, area tambahan di luar Lokasi Plant dan Area Persiapan
(sebagaimana didefinisikan dalam Lampiran H) yang diperlukan
untuk pelaksanaan Pekerjaan.
(b) Perusahaan:
1. Perusahaan, atas biaya dan tanggung jawabnya sendiri, harus
mematuhi ketentuan-ketentuan berikut secara tepat waktu,
sesuai dengan Jadwal Tahapan Plant atau sesuai dengan
persyaratan lain dari Kontraktor demi pelaksanaan Proyek yang
cepat, tertib, dan ekonomis.
2. Perusahaan harus memberikan kepada Kontraktor penguasaan
lokasi Plant tepat waktu sebagaimana ditentukan dalam
Lampiran B agar Kontraktor dapat memulai konstruksi Plant
153
Page 190
dengan syarat operasi plant Perusahaan yang sudah ada tidak
terganggu. Seiring berjalannya Proyek, Perusahaan akan secara
berkala memberikan penguasaan bagian-bagian lokasi Plant
tambahan yang diperlukan agar Kontraktor dapat melanjutkan
konstruksi Proyek sesuai dengan Perjanjian dan menyediakan
akses bagi Kontraktor beserta Subkontraktornya ke lokasi
tersebut. Perusahaan juga harus menyediakan kepada
Kontraktor semua hak guna usaha yang diperlukan untuk
pelaksanaan Proyek, termasuk hak guna usaha untuk saluran
listrik, saluran gas, saluran air, dan saluran pembuangan.
3. Atas permintaan yang wajar dari Kontraktor, Perusahaan dapat
bekerja sama dan membantu Kontraktor dalam upayanya untuk
memperoleh Persetujuan Hukum yang harus diperoleh oleh
Kontraktor sesuai dengan Pasal 5.2.11, dengan ketentuan
bahwa Perusahaan tidak bertanggung jawab atas keterlambatan
yang terjadi pada Proyek maupun atas kerugian atau kerusakan
yang timbul akibat kegagalan Perusahaan untuk bekerja sama
atau memberikan bantuan.
4. Perusahaan harus menyediakan personel operasional dan
pemeliharaan yang akan membantu dalam pengoperasian dan
pemeliharaan Plant setelah Penyelesaian Mekanik.
5. Perusahaan harus melakukan pembayaran sebagaimana
ditentukan dalam Perjanjian ini dan mematuhi ketentuan-
ketentuan lain yang tercantum dalam Perjanjian ini.
Pembatasan- : Tidak diatur secara khusus.
pembatasan
Pengakhiran : Antara lain jika Kontraktor secara terus-menerus menolak atau gagal
Perjanjian melaksanakan Proyek sesuai dengan Perjanjian ini, atau gagal menyediakan
tenaga kerja yang cukup dan terampil atau bahan yang layak, atau gagal
melakukan pembayaran segera atas faktur yang tidak disengketakan kepada
Subkontraktor atau untuk bahan atau tenaga kerja lainnya, atau secara umum
mengingkari atau wanprestasi terhadap kewajiban materiilnya kepada
Perusahaan, dan tidak menyelesaikan perbaikan atas kondisi tersebut dalam
waktu 45 hari, maka Perusahaan dapat, tanpa mengurangi hak atau upaya
hukum lainnya dan setelah memberikan pemberitahuan tambahan selama lima
hari kepada Kontraktor, mengakhiri Perjanjian ini.
Selain itu, jika Kontraktor gagal memenuhi kewajiban kepada Subkontraktor,
atau tidak mematuhi peraturan perundang-undangan, atau melanggar
ketentuan materiil dalam Perjanjian ini, maka jika Kontraktor tidak memperbaiki
154
Page 191
kondisi tersebut dalam waktu 20 hari setelah menerima pemberitahuan, atau
jika kondisi tersebut secara wajar tidak dapat diperbaiki dalam waktu 20 hari,
maka Kontraktor harus segera memulai upaya perbaikan dengan itikad baik
dalam waktu 15 hari setelah menerima pemberitahuan tersebut.
Keadaan Cidera : (a) Jika terdapat proses hukum yang diajukan terhadap Kontraktor untuk
Janji menetapkan Kontraktor sebagai pailit atau bangkrut, atau jika
(Wanprestasi) Kontraktor melakukan pengalihan umum untuk kepentingan
krediturnya, atau jika seorang penerima ditunjuk karena keadaan pailit
Kontraktor, atau jika diajukan permohonan untuk Manajemen
Pengadilan atau jika Manajer Pengadilan ditunjuk terkait dengan
Kontraktor, atau jika Kontraktor mengajukan permohonan untuk
memanfaatkan hukum lain yang berkaitan dengan kebangkrutan,
kepailitan, reorganisasi, likuidasi, atau penyusunan ulang utang, dan
dalam hal proses hukum yang diajukan terhadap Kontraktor (tetapi
bukan oleh Kontraktor) tersebut tidak dibatalkan dalam waktu 60 hari
sejak pengajuan, maka Perusahaan dapat, tanpa mengurangi hak atau
upaya lain yang dimiliki Perusahaan, mengakhiri Perjanjian ini yang
berlaku efektif lima hari setelah memberikan pemberitahuan tertulis
tentang pengakhiran tersebut kepada Kontraktor.
(b) Apabila Perusahaan memilih untuk mengakhiri Perjanjian ini sesuai
dengan Pasal 23.1.1 (Pengakhiran karena Ketidakmampuan Kontraktor
untuk Melaksanakan Pekerjaan) atau 23.1.2 (Pengakhiran karena
Kegagalan Kontraktor dalam Melaksanakan Pekerjaan), Kontraktor wajib
memberikan kepada Perusahaan, serta kepada kontraktor pengganti
dan subkontraktor yang ditunjuk oleh Perusahaan, hak untuk
melanjutkan penggunaan fasilitas atau sumber daya yang dianggap perlu
oleh Perusahaan untuk menyelesaikan Plant, dan semua biaya terkait
menjadi tanggung jawab Kontraktor. Selain itu, Perusahaan berhak
mengambil alih kepemilikan atas semua peralatan konstruksi yang
berada di Lokasi Plant pada tanggal pengakhiran tersebut, dengan
membayar biaya sewa yang wajar, untuk tujuan menyelesaikan Proyek.
Perusahaan juga dapat mempekerjakan pihak lain, baik individu,
perusahaan, atau badan usaha lainnya (yang selanjutnya disebut sebagai
“Kontraktor Pengganti”), untuk menyelesaikan Proyek sesuai dengan
ketentuan Perjanjian ini dengan metode yang dianggap paling efektif
oleh Perusahaan. Perusahaan dapat melakukan pengeluaran yang
menurut penilaian tunggalnya adalah yang terbaik untuk menyelesaikan
Plant, dengan ketentuan bahwa Perusahaan berkewajiban untuk
mengambil langkah-langkah mitigasi dan berusaha semaksimal mungkin
untuk meminimalkan biaya. Kontraktor tidak berhak menerima
pembayaran lebih lanjut berdasarkan Perjanjian ini, kecuali untuk
155
Page 192
pembayaran atas Pekerjaan yang telah dilakukan sesuai dengan
ketentuan Perjanjian sebelum pengakhiran tersebut.
(c) Apabila Perusahaan memilih untuk mengakhiri Perjanjian ini atau
keterlibatan Kontraktor sesuai dengan Pasal 23.1.1 (Pengakhiran karena
Ketidakmampuan Kontraktor untuk Melaksanakan Pekerjaan) atau
23.1.2 (Pengakhiran karena Kegagalan Kontraktor dalam Melaksanakan
Pekerjaan), maka atas permintaan Perusahaan dan dengan biaya
ditanggung oleh Kontraktor, Kontraktor wajib melaksanakan layanan-
layanan berikut yang berkaitan dengan Proyek yang terkena dampak:
1. membantu Perusahaan dalam menyusun inventarisasi seluruh
peralatan dan barang lainnya yang sedang digunakan atau
disimpan di Lokasi Plant;
2. mengalihkan kepada Perusahaan, atau kepada Kontraktor
Pengganti yang ditunjuk oleh Perusahaan, seluruh Subkontrak
dan perjanjian kontraktual lainnya (termasuk garansi) yang dapat
dialihkan sesuai dengan penunjukan Perusahaan, serta
menyediakan semua Persetujuan Hukum dan otorisasi,
persetujuan lain yang telah dimiliki oleh Kontraktor terkait
dengan Plant;
3. mengeluarkan dari Lokasi Plant seluruh peralatan, bahan
lainnya, dan sampah sesuai permintaan Perusahaan;
4. menyerahkan kepada Perusahaan seluruh desain dan informasi
lain yang secara wajar diminta oleh Perusahaan untuk
penyelesaian dan/atau pengoperasian Plant; dan
5. menyediakan komponen kepemilikan yang diperlukan untuk
penyelesaian dan pengoperasian Plant.
(d) Apabila Perusahaan mengakhiri Perjanjian ini sesuai dengan Pasal 23.1.1
(Pengakhiran karena Ketidakmampuan Kontraktor untuk Melaksanakan
Pekerjaan) atau 23.1.2 (Pengakhiran karena Kegagalan Kontraktor dalam
Melaksanakan Pekerjaan), maka sesegera mungkin setelah penyelesaian
Plant, Perusahaan akan menentukan total biaya yang wajar dan
diperlukan yang telah dikeluarkan dan diakui dalam menyelesaikan
Proyek, termasuk seluruh jumlah yang dibebankan oleh Kontraktor
Pengganti untuk menyelesaikan Proyek berdasarkan kewajiban yang
diambil alih oleh Kontraktor Pengganti tersebut sesuai dengan Perjanjian
ini dan berdasarkan Subkontrak atau perjanjian kontraktual lainnya milik
Kontraktor yang dialihkan kepada Kontraktor Pengganti tersebut
156
Page 193
berdasarkan Pasal 23.1.4(b). apabila biaya tambahan yang wajar dan
diperlukan yang dikeluarkan oleh Perusahaan dalam menyelesaikan
Plant melebihi sisa Harga EPC Plant yang belum dibayar pada saat
wanprestasi Kontraktor, maka Kontraktor wajib membayar kepada
Perusahaan jumlah kelebihan tersebut dalam waktu sepuluh Hari
setelah menerima permintaan pembayaran dari Perusahaan.
(e) Perusahaan berhak untuk menangguhkan Proyek yang dilakukan oleh
Kontraktor, baik sebagian maupun seluruhnya, kapan saja dan dari
waktu ke waktu, dengan pemberitahuan tertulis sebelumnya sepuluh
hari sebelum penangguhan tersebut. Selanjutnya, dalam jangka waktu
yang wajar, Kontraktor wajib melanjutkan pelaksanaan Proyek sesuai
arahan yang diberikan melalui pemberitahuan dari Perusahaan. Dalam
hal terjadi penangguhan pelaksanaan Pekerjaan atas permintaan
Perusahaan, setiap penundaan jadwal akan tunduk pada ketentuan sub-
klausul 8.2.5.
Pengalihan : Perjanjian ini akan mengikat Para Pihak yang disebutkan di dalamnya, termasuk
Perjanjian penerus dan pihak yang dialihkan haknya secara sah.
Kerahasiaan : (a) Setiap pihak harus berupaya sekuat tenaga untuk menjaga kerahasiaan
Perjanjian (dan memastikan bahwa pejabat, karyawan, agen, dan penasihat
mereka menjaga kerahasiaan) terhadap:
1. informasi teknis terkait dengan Pembangkit;
2. informasi yang dimiliki atau diperoleh sebelum atau setelah
tanggal Perjanjian ini yang berkaitan dengan pelanggan, bisnis
(termasuk operasi pembangkit insinerator di Singapura), aset,
atau urusan Perusahaan; dan
3. informasi yang dimiliki atau diperoleh sebelum atau setelah
tanggal Perjanjian ini yang berkaitan dengan pelanggan, bisnis,
aset, atau urusan Perusahaan atau Kontraktor.
Tidak ada pihak yang boleh menggunakan informasi tersebut untuk
tujuan bisnisnya sendiri atau mengungkapkan kepada pihak ketiga tanpa
persetujuan pihak lainnya. Dalam melaksanakan kewajiban berdasarkan
Pasal 22 ini, setiap pihak harus menerapkan standar dan prosedur
kerahasiaan yang berlaku secara umum terhadap informasi rahasia
miliknya sendiri.
(b) Pembatasan dalam Pasal 22.1 tidak berlaku untuk:
1. pengungkapan (dengan ketentuan Pasal 22.3) atas dasar “perlu
diketahui” kepada perusahaan induk masing-masing dari
157
Page 194
Perusahaan dan Kontraktor atau jika pengungkapan dilakukan
untuk tujuan yang secara wajar berkaitan dengan Perjanjian ini;
2. informasi yang dikembangkan secara independen oleh pihak
terkait atau diperoleh dari pihak ketiga sejauh informasi tersebut
diperoleh dengan hak untuk mengungkapkannya;
3. pengungkapan informasi yang diwajibkan oleh hukum,
peraturan bursa efek, atau putusan, perintah, atau ketentuan
yang mengikat dari pengadilan atau otoritas berwenang lainnya;
4. pengungkapan informasi kepada otoritas pajak sejauh
diperlukan secara wajar untuk keperluan perpajakan pihak
terkait atau anggota grupnya;
5. pengungkapan (dengan ketentuan Pasal 22.3) secara rahasia
kepada penasihat profesional suatu pihak terhadap informasi
yang secara wajar diperlukan untuk tujuan yang terkait dengan
Perjanjian ini; atau
6. informasi yang telah menjadi domain publik (selain karena
pelanggaran Pasal 22 ini).
(c) Setiap pihak harus memberi tahu semua pejabat, karyawan, agen, atau
penasihat terkait yang menerima Informasi Rahasia bahwa informasi
tersebut bersifat rahasia dan memberikan instruksi kepada mereka
untuk:
1. menjaga kerahasiaannya; dan
2. tidak mengungkapkannya kepada pihak ketiga (selain mereka
yang telah diberi tahu sesuai dengan ketentuan Perjanjian ini).
(d) Pihak yang mengungkapkan informasi bertanggung jawab atas setiap
pelanggaran Pasal 22 ini oleh pihak yang menerima Informasi Rahasia
tersebut.
Penyelesaian : Singapore International Arbitration Centre (“SIAC”)
Perselisihan Tribunal arbitrase akan terdiri dari tiga arbiter, satu ditunjuk oleh masing-masing
pihak, dan yang ketiga ditunjuk oleh dua arbiter lainnya sesuai dengan aturan
SIAC. Tempat arbitrase adalah Singapura. Bahasa yang digunakan dalam
arbitrase adalah Bahasa Inggris.
Keputusan tribunal arbitrase bersifat final dan mengikat para pihak.
Hukum Yang : Hukum Negara Singapura.
Berlaku
158
Page 195
2. Proposal Penawaran Penambahan dan Perubahan pada Pabrik Insinerator Ketiga
di 12 Tuas Ave 18 Untuk Asia Medical Enviro Services yang disetujui pada 3 Februari 2025, No. UEN/GST
No. 201302933H, antara SH NG Consultans Pte Ltd dan AMES.
Para Pihak : (a) SH NG Consultans Pte. Ltd; dan
(b) AMES.
Objek Perjanjian : Penyediaan jasa konsultasi mekanikal elektrikal
Nilai Perjanjian : S$245.000 tidak termasuk pajak.
Jangka Waktu : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Cara : Dibayarkan dengan tahap sebagai berikut:
Pembayaran
- Konfirmasi pada saat penunjukan sebesar 10%;
- Pengesahan Gambar oleh URA untuk Pengajuan sebesar 10%;
(a) Mengajukan ke BCA untuk Persetujuan 20%;
(b) Setelah Mendapatkan Izin Memulai Pekerjaan (Permit to Commence
Work) sebesar 10%;
(c) Tahap Konstruksi (Progresif) sebesar 40%;
(d) Setelah Mendapatkan TOP (Temporary Occupation Permit) sebesar
5%; dan
(e) Setelah Mendapatkan CSC (Certificate of Statutory Completion)
sebesar 5%.
Hak dan : Tidak diatur secara khusus.
Kewajiban
Pembatasan- : Tidak diatur secara khusus.
pembatasan
Pengakhiran : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Keadaan Cidera : Tidak diatur secara khusus.
Janji
(Wanprestasi)
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
159
Page 196
Penyelesaian : Tidak diatur secara khusus.
Perselisihan
Hukum Yang : Tidak diatur secara khusus.
Berlaku
3. Proposal Penawaran Survei Topografi di 12 Tuas Avenue 18, Lot 01878T, MK 07 yang disetujui pada 19
Februari 2025, No. Q2025-045L, antara Geometra International (Private) Limited dan AMES.
Para Pihak : (a) Geometra International (Private) Limited; dan
(b) AMES.
Objek Perjanjian : Penyediaan jasa survei topografi.
Nilai Perjanjian : S$4.500 tidak termasuk pajak.
Jangka Waktu : lima hari untuk pekerjaan lapangan, dua minggu untuk persiapan rencana.
Perjanjian
Cara : 30 hari sejak tanggal invoice.
Pembayaran
Hak dan : Tidak diatur secara khusus.
Kewajiban
Pembatasan- : Tidak diatur secara khusus.
pembatasan
Pengakhiran : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Keadaan Cidera : Tidak diatur secara khusus.
Janji
(Wanprestasi)
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Penyelesaian : Tidak diatur secara khusus.
Perselisihan
Hukum Yang : Tidak diatur secara khusus.
Berlaku
4. Proposal Penawaran Harga - Penyelidikan Tanah di 12 Tuas Avenue 18 yang disetujui pada 28 Februari
2025, No. GSS/Q/21990/25, antara GeoSpecs Pte Ltd dan AMES.
Para Pihak : (a) GeoSpecs Pte. Ltd; dan
(b) AMES.
Objek Perjanjian : Penyediaan jasa survei topografi.
Nilai Perjanjian : $5,319.20 termasuk pajak.
160
Page 197
Jangka Waktu : 2 hingga 3 minggu setelah konfirmasi penawaran. Pekerjaan lapangan akan
Perjanjian memakan waktu sekitar 6 hingga 10 hari, dan sekitar 14 hari untuk pengujian
laboratorium serta penyusunan laporan.
Cara : Pembayaran secara COD (Cash on Delivery) saat penerbitan laporan dan faktur.
Pembayaran
Hak dan : Tidak diatur secara khusus.
Kewajiban
Pembatasan- : Tidak diatur secara khusus.
pembatasan
Pengakhiran : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Keadaan Cidera : Tidak diatur secara khusus.
Janji
(Wanprestasi)
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Penyelesaian : Tidak diatur secara khusus.
Perselisihan
Hukum Yang : Tidak diatur secara khusus.
Berlaku
5. Proposal Teknis dan Biaya untuk melaksanakan berbagai studi bagi Asia Medical Enviro Services di
Singapura No. Ref. P24.00569.SG.01 yang disetujui pada 20 Februari 2025, antara EnviroSolutions &
Consulting Pte Ltd dan AMES.
Para Pihak : (a) EnviroSolutions & Consulting Pte Ltd (“ESC”); dan
(b) AMES.
Objek : Studi Pengendalian Polusi dan Penilaian Risiko Kuantitatif untuk insinerator
Perjanjian baru AMES.
Nilai Perjanjian : No. Deliverables Biaya (SGD)
Pekerjaan Utama
1. Studi Pengendalian Polusi (“PCS”)
1.1 Studi PCS dan penyampaian kepada 40.000
Klien.
Termasuk Pemodelan Dispersi Udara
(2 kali simulasi dan pelaporan) –
untuk PCS.
161
Page 198
1.2 Opsional: Pemodelan Kebisingan 15.000
(termasuk 2 kali simulasi dan
pelaporan) – untuk PCS.
2. Penilaian Risiko Kuantitatif (“QRA”)
2.1 Studi QRA dan penyampaian kepada 20.800
Otoritas
Pekerjaan Opsi
3. Studi Identifikasi Bahaya (“HAZID”)
Fasilitator dan Penulis Notulen 7.800
termasuk dokumentasi lembar kerja.
Setiap tambahan hari sesi lokakarya
akan dianggap sebagai variasi
dengan biaya sebesar SGD
3.300/hari.
4. Studi Bahaya dan Operabilitas (“HAZOP”)
4.1 Lokakarya HAZOP dengan Fasilitator 10.900
dan Penulis Notulen.
Setiap tambahan hari sesi lokakarya
akan dianggap sebagai variasi
dengan biaya sebesar SGD
3.300/hari.
5. Studi Klasifikasi Area Berbahaya (“HAC”)
5.1 Studi HAC 10.200
6. Pembaruan Rencana Tanggap Darurat (“ERP”)
6.1 Pembaruan ERP berdasarkan 9.000
insinerator baru.
7. Dukungan Konsultasi Keamanan Proses
7.1 Konsultasi Keamanan Proses akan Tarif akan disediakan atas
dikenakan biaya berdasarkan Waktu permintaan klien.
dan Material (T&M).
Jangka Waktu :
Perjanjian No. Deliverables Biaya (SGD)
Pekerjaan Utama
162
Page 199
1. Studi PCS
1.1 Laporan PCS Final kepada Klien 8–12 minggu setelah penerimaan
penghargaan dan semua
informasi yang diperlukan.
1.2 Laporan PCS Final kepada Klien 1 minggu setelah konfirmasi tidak
ada komentar lebih lanjut dari
Klien.
2. Penilaian QRA
2.1 Satu (1) pertemuan awal untuk Dilaksanakan dalam 1 minggu
memahami proyek dan meminta setelah konfirmasi dari Klien dan
informasi serta dua (2) persetujuan bahwa tidak ada
pertemuan proyek. komentar lebih lanjut pada draf
laporan QRA.
2.2 Penyerahan satu (1) Draf Dilaksanakan dalam 8–12 minggu
Laporan QRA (salinan lunak setelah konfirmasi Klien bahwa
dalam format PDF) kepada Klien tidak ada komentar lebih lanjut
untuk ditinjau. pada Asumsi Pemodelan QRA.
2.3 Penyerahan satu (1) Laporan Dilaksanakan dalam 2 minggu
QRA Final (salinan lunak dalam setelah konfirmasi Klien bahwa
format PDF) kepada Otoritas tidak ada komentar lebih lanjut
Singapura yang relevan. pada draf laporan QRA.
2.4 Penyerahan dan koordinasi Hingga maksimal tiga (3) putaran
dengan Otoritas Singapura yang klarifikasi formal dengan Otoritas
relevan. Singapura yang relevan.
2.5 Penyerahan enam (6) Laporan Dilaksanakan dalam 2 minggu
QRA Final (salinan cetak) kepada setelah konfirmasi MHD bahwa
Otoritas Singapura yang relevan. tidak ada komentar lebih lanjut
pada laporan QRA final.
Pekerjaan Opsi
3. Studi HAZID
3.1 Dua (2) hari Lokakarya HAZID Jadwal lokakarya HAZID akan
dengan fasilitator dan pencatat. dibahas dan diatur dengan Klien
selama pertemuan proyek.
3.2 Penyerahan satu (1) Draf Lembar Dilaksanakan dalam 3–4 minggu
Kerja HAZID (salinan lunak dalam setelah lokakarya selesai.
format PDF) kepada Klien untuk
ditinjau.
3.3 Penyerahan satu (1) Lembar Dilaksanakan dalam 1 minggu
Kerja HAZID Final (salinan lunak setelah konfirmasi bahwa tidak
163
Page 200
dalam format PDF) kepada Klien ada komentar lebih lanjut dari
untuk arsip. Klien.
4. Studi HAZOP
4.1 Satu (1) pertemuan awal. Dilaksanakan setelah proyek
diberikan
4.2 Tiga (3) hari Lokakarya HAZOP Jadwal lokakarya HAZOP akan
dengan fasilitator dan pencatat. dibahas dan diatur dengan Klien
selama pertemuan proyek.
4.3 Penyerahan satu (1) Draf Lembar Dilaksanakan dalam 3–4 minggu
Kerja HAZOP (salinan lunak setelah lokakarya selesai.
dalam format PDF) kepada Klien
untuk ditinjau.
4.4 Penyerahan satu (1) Draf Dilaksanakan dalam 2 minggu
Laporan HAZOP (salinan lunak setelah konfirmasi Lembar Kerja
dalam format PDF) kepada Klien HAZOP dan tidak ada komentar
untuk arsip. lebih lanjut dari Klien
4.5 Penyerahan satu (1) Laporan Dilaksanakan dalam 1 minggu
HAZOP Final (salinan lunak setelah konfirmasi dan tidak ada
dalam format PDF) kepada Klien komentar lebih lanjut dari Klien.
untuk arsip.
5. Studi HAC
5.1 Dua (2) pertemuan proyek. Jadwal akan diatur dengan Klien
setelah proyek diberikan.
5.2 Satu (1) hari kunjungan lokasi. Jadwal akan dibahas dan diatur
dengan Klien.
5.3 Penyerahan satu (1) Draf Dilaksanakan dalam 6–8 minggu
Laporan HAC (salinan lunak setelah kunjungan lokasi dan
dalam format PDF) kepada Klien konfirmasi detail lokasi.
untuk ditinjau.
5.4 Penyerahan satu (1) Laporan Dilaksanakan dalam 1 minggu
HAC Final (salinan lunak dalam setelah konfirmasi bahwa tidak
format PDF) termasuk gambar ada komentar lebih lanjut dari
area klasifikasi kepada Klien Klien.
untuk arsip.
6. Pembaruan ERP
6.1 Dua (2) pertemuan proyek untuk Dilaksanakan dalam 1 minggu
memahami proses dan prosedur setelah konfirmasi Klien dan
ERP. persetujuan bahwa tidak ada
164
Page 201
komentar lebih lanjut pada
Lembar Kerja ALARP.
6.2 Penyerahan satu (1) Draf ERP Dilaksanakan dalam 6–8 minggu
(salinan lunak dalam format PDF) setelah konfirmasi Klien tentang
kepada Klien untuk ditinjau skenario ERP dan SOP.
6.3 Penyerahan satu (1) ERP Final Dilaksanakan dalam 1 minggu
(salinan lunak dalam format PDF) setelah konfirmasi Klien dan
kepada Klien. persetujuan bahwa tidak ada
komentar lebih lanjut pada ERP.
7. Dukungan Konsultasi Keamanan Proses
7.1 Menyediakan dukungan Dilaksanakan atas permintaan
Keamanan Proses untuk Klien Klien.
selama fase desain dan
commissioning.
Cara : Pembayaran dilakukan dengan tahapan sebagai berikut:
Pembayaran No. Deliverables Biaya (SGD)
Pekerjaan Utama
1. Studi Identifikasi Bahaya (HAZID)
1.1 Studi PCS • 20% dari biaya akan
dibayarkan setelah menerima
instruksi melalui email untuk
melanjutkan, tanda tangan
persetujuan atas Proposal
Teknis dan Biaya ini, atau
Purchase Order/Works Order.
• 60% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan draf pertama
laporan PCS kepada Klien.
• 10% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan laporan PCS final
kepada Klien.
• 10% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan laporan PCS final
165
Page 202
kepada Otoritas Singapura,
atau dua minggu setelah
penyerahan laporan draf,
mana yang lebih dulu terjadi.
2. QRA
2.1 Studi QRA dan penyampaian • 20% dari biaya akan
kepada Otoritas dibayarkan setelah menerima
instruksi melalui email untuk
melanjutkan, tanda tangan
persetujuan atas Proposal
Teknis dan Biaya ini, atau
Purchase Order/Works Order.
• 60% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan draf pertama
laporan QRA kepada Klien.
• 10% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan laporan QRA final
kepada Klien, atau dua minggu
setelah penyerahan laporan
draf, mana yang lebih dulu
terjadi.
• 10% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan laporan QRA final
kepada Otoritas Singapura,
atau dua minggu setelah
penyerahan laporan draf QRA,
mana yang lebih dulu terjadi.
Pekerjaan Opsi
3. Studi HAZID
Fasilitator dan Penulis Notulen • 40% dari biaya akan
termasuk dokumentasi lembar dibayarkan setelah menerima
kerja. instruksi melalui email untuk
melanjutkan, tanda tangan
166
Page 203
Setiap tambahan hari sesi persetujuan atas Proposal
lokakarya akan dianggap sebagai Teknis dan Biaya ini, atau
variasi dengan biaya sebesar SGD Purchase Order/Works Order.
3.300/hari.
• 40% dari biaya akan
dibayarkan setelah selesai
melaksanakan semua
lokakarya HAZID.
• 10% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan draf pertama
Lembar Kerja HAZID kepada
Klien.
• 10% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan Laporan Final
HAZID kepada Klien atau dua
minggu setelah penyerahan
Draf Laporan HAZOP pertama
kepada Klien, mana yang lebih
dulu terjadi.
4. Studi HAZOP
4.1 Lokakarya HAZOP dengan • 20% dari biaya akan
Fasilitator dan Penulis Notulen. dibayarkan setelah menerima
instruksi melalui email untuk
Setiap tambahan hari sesi melanjutkan, tanda tangan
lokakarya akan dianggap sebagai persetujuan atas Proposal
variasi dengan biaya sebesar SGD Teknis dan Biaya ini, atau
3.300/hari. Purchase Order/Works Order.
• 40% dari biaya akan
dibayarkan setelah selesai
melaksanakan semua
lokakarya HAZOP.
• 10% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan draf pertama
167
Page 204
Lembar Kerja HAZOP kepada
Klien.
• 10% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan Laporan Final
HAZOP kepada Klien atau dua
minggu setelah penyerahan
Draf Laporan HAZOP pertama
kepada Klien, mana yang lebih
dulu terjadi.
5. Studi HAC
5.1 Studi HAC • 30% dari biaya akan
dibayarkan setelah menerima
instruksi melalui email untuk
melanjutkan.
• 60% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan draf pertama
Laporan HAC kepada Klien.
• 10% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan Laporan Final
HAC kepada Klien.
6. Pembaruan ERP
6.1 Pembaruan ERP berdasarkan • 30% dari biaya akan
insinerator baru. dibayarkan setelah menerima
instruksi melalui email untuk
melanjutkan.
• 60% dari biaya akan
dibayarkan setelah
penyerahan ERP pertama
kepada Klien.
• 10% dari biaya akan
dibayarkan setelah
168
Page 205
penyerahan ERP Final kepada
Klien.
7. Dukungan Konsultasi Keamanan Proses
7.1 Konsultasi Keamanan Proses Faktur kemajuan bulanan hingga
akan dikenakan biaya penyelesaian tugas yang diminta
berdasarkan Waktu dan Material secara spesifik.
(T&M).
Hak dan : Tidak diatur secara khusus.
Kewajiban
Pembatasan- : Tidak diatur secara khusus.
pembatasan
Pengakhiran : 1. Kontrak ini dapat diakhiri, baik secara keseluruhan maupun sebagian,
Perjanjian secara tertulis oleh ESC atau Klien dalam hal kegagalan substansial atau
material oleh pihak lain untuk memenuhi kewajibannya sesuai dengan
Kontrak ini, dengan syarat bahwa pengakhiran tersebut tidak berlaku
kecuali pihak lain telah diberi pemberitahuan tertulis paling sedikit 30
hari kalender sebelumnya mengenai niat untuk mengakhiri.
2. Faktur akhir akan dihitung pada tanggal 1 bulan berikutnya setelah
berakhirnya pemberitahuan pengakhiran ("tanggal efektif
pengakhiran"). Jika pengakhiran kontrak terjadi sebelum tanggal akhir
layanan yang direncanakan (seperti yang telah disepakati sebelumnya
antara ESC dan Klien), biaya tambahan akan dikenakan pada faktur
akhir. Biaya tambahan ini merupakan kompensasi kepada ESC untuk
pemulihan biaya demobilisasi dan penugasan ulang personel serta
peralatan dalam waktu singkat.
(a) Jika metode pembayaran berdasarkan “lump sum”, faktur akhir
akan dihitung berdasarkan persentase pekerjaan yang telah
diselesaikan hingga tanggal efektif pengakhiran ditambah biaya
tambahan sebesar 20% dari Biaya, dikurangi pembayaran yang
telah diterima, dengan ketentuan bahwa total pembayaran
tidak melebihi Biaya.
(b) Jika metode pembayaran berdasarkan waktu dan material,
faktur akhir akan dihitung berdasarkan penggantian atas semua
Layanan dan pengeluaran yang terkait dengan Kontrak ini
ditambah biaya tambahan. Biaya tambahan ini akan
dibebaskan jika ESC mengakhiri kontrak; juga akan dibebaskan
169
Page 206
untuk proyek berbasis waktu dan biaya jika pemberitahuan
pengakhiran diberikan minimal 60 hari kalender sebelumnya,
dan staf digunakan untuk kontrak ini selama 60 hari tersebut
sebagaimana diantisipasi oleh ESC dan Klien sebelum
pemberitahuan pengakhiran. Dalam semua kasus lainnya,
faktur akhir akan mencakup biaya tambahan yang setara
dengan pekerjaan selama 2 bulan, dikurangi pekerjaan yang
sebenarnya dilakukan selama periode tersebut.
Keadaan Cidera : Tidak diatur secara khusus.
Janji
(Wanprestasi)
Pengalihan : Tidak diatur secara khusus.
Perjanjian
Kerahasiaan : 1. Semua laporan, survei, opini, dan dokumen lain yang dibuat atau
Perjanjian ditugaskan oleh ESC akan dianggap sebagai informasi rahasia untuk
Klien yang memintanya dan tidak akan diungkapkan atau diberikan
kepada pihak ketiga tanpa persetujuan terlebih dahulu dari Klien,
kecuali jika dokumen tersebut telah dipublikasikan oleh Klien atau telah
menjadi domain publik bukan karena pelanggaran oleh ESC.
2. Semua laporan, survei, dan dokumen sebagaimana dimaksud dalam
Klausul 3.1 akan dibuat secara eksklusif untuk Klien, dan ESC tidak akan
bertanggung jawab dalam bentuk apa pun atas klaim dari pihak ketiga
yang mengetahui isi dari laporan, survei, atau dokumen tersebut, baik
secara langsung maupun tidak langsung, oleh Klien. Dalam hal klaim
tersebut, Klien akan memberikan ganti rugi kepada ESC atas setiap
kerugian, kerusakan, biaya, atau pengeluaran apa pun yang dialami
oleh ESC.
3. Kecuali diarahkan secara tertulis oleh Klien, ESC berhak untuk
mencantumkan referensi terhadap Layanan dalam materi promosi.
Referensi tersebut tidak akan mencakup informasi rahasia.
4. Persetujuan tertulis harus diminta kepada ESC dalam semua kasus di
mana perusahaan yang menjadi pihak dalam kontrak dengan ESC ingin
menggunakan nama ESC dalam materi publikasi atau materi lain yang
berkaitan dengan praktik yang baik.
Penyelesaian : 1. Setiap sengketa yang timbul dari atau sehubungan dengan Kontrak ini,
Perselisihan termasuk pertanyaan mengenai keberadaan, keabsahan, atau
penghentiannya, harus dirujuk dan diselesaikan secara final melalui
arbitrase di Singapura sesuai dengan Peraturan Arbitrase Singapore
170
Page 207
International Arbitration Centre (“SIAC Rules”) yang berlaku pada saat
itu, di mana peraturan tersebut dianggap sebagai bagian dari klausul
ini. Hukum arbitrase yang berlaku adalah hukum Singapura.
2. Majelis Arbitrase akan terdiri dari satu arbiter yang akan ditunjuk oleh
Ketua SIAC.
3. Hukum yang mengatur Kontrak ini adalah hukum substantif Singapura.
4. Bahasa yang digunakan dalam arbitrase adalah bahasa Inggris.
Hukum Yang : Hukum Singapura.
Berlaku
6. PERJANJIAN DAN/ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMILIKI HUBUNGAN AFILIASI
Perseroan dan Afiliasinya melakukan transaksi dengan pihak-pihak terafiliasi tertentu. Perjanjian-
perjanjian tersebut telah disusun secara wajar (arm's length), antara lain sebagai berikut:
Pihak terkait Nama, Nomor dan
No. Periode Berlaku Objek dan Nilai Sifat Hubungan
Perjanjian Tanggal Perjanjian
1 Perseroan dan Acknowledgement of 18 tahun sejak Pinjaman kepada Pemegang Saham
Highland Strategic Indebtness tanggal perjanjian Highland Strategic Utama
Holdings Pte. Ltd Agreement / Holding Pte. Ltd
Perjanjian sebesar
Pengakuan Hutang USD25.772.898
tanggal 25 Januari
2017, sebagaimana
telah diubah
berdasarkan
Perubahan atas
Perjanjian
Pengakuan Hutang
tanggal 27 Desember
2024, dibuat di
bawah tangan antara
Perseroan dan
Highland Strategic
Holdings Pte. Ltd.
2 Perseroan dan EKB Perjanjian Fasilitas 36 bulan sejak Pemberian fasilitas Dikendalikan oleh
tanggal 27 Desember tanggal efektif sejumlah Perseroan
2024 perjanjian USD15.000.000 yang
didapatkan Pemberi
Pinjaman dari ADB
Facility Agreement
dan penyediaan
USD1.500,000 oleh
Pemberi Pinjaman
sendiri sebagaimana
dipersyaratkan
dalam ADB Facility
Agreement jo.
171
Page 208
Pihak terkait Nama, Nomor dan
No. Periode Berlaku Objek dan Nilai Sifat Hubungan
Perjanjian Tanggal Perjanjian
Common Terms
Agreement
7. KETERANGAN TENTANG ASET TETAP
Berikut adalah keterangan singkat mengenai aset tetap yang dimiliki oleh Perseroan, Perusahaan Anak dan
Entitas Asosiasi, baik secara langsung maupun tidak langsung, yang mempunyai kontribusi 10% atau lebih
dari total aset, total liabilitas, atau laba (rugi) sebelum pajak dari laporan keuangan konsolidasi. Perseroan
mencatatkan nilai buku aset tetap tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar US$33,6 juta.
Perseroan
Perseroan menguasai aset tetap berupa Rumah Susun Non Hunian pada Sopo Del Tower A pada lantai 20
dengan luas + 1.017,3 M2 (semi gross), berdasarkan Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli Atas Satuan
Rumah Susunan Non Hunian Sopo Del Tower A No. 55 tanggal 26 Februari 2018 yang dibuat di hadapan
Ferdinandus Indra Santoso Atmajaya, S.H., M.H., pengganti Esther Mercia Sulaiman, S.H., Notaris di Jakarta.
Saat ini Sampai dengan tanggal Prospektus, aset Sopo Del Tower A lantai 20 Perseroan ini tengah
disewakan kepada pihak ketiga berdasarkan Perjanjian Sewa Menyewa Gedung Sopo Del Tower A
No. 064/TBS/V/2022 tanggal 10 Mei 2022 antara Perseroan dan PT Risun Wei Shan Indonesia.
ABN
Bukti
Tanggal Luas Tanah/
Kepemilikan/ Terdaftar No/tanggal
No Lokasi berakhirnya Bangunan Keterangan
Penguasaan dan atas nama Serfifikat
hak (M2)
Instansi Penerbit
1 Kutai Badan Kantor ABN SHGB No. 11 9 Februari 19.800 Tidak Sedang
Kartanegar Pertanahan Kutai tanggal 19 2029 Dijaminkan
a Kartanegara Februari 2009
2 Kuningan Akta Jual Beli No. PT Toba HMSRS non 29 Desember 274,56 Tidak Sedang
Timur 15/2025, tanggal Pengemb hunian No. 2043 Dijaminkan
6 Maret 2025, ang 03683/Kuning
yang di buat di Sejahtera an Timur
hadapan Kartika, (“TPS”) berdasarkan
SH, Mkn, Notaris Gambar
di Kota Denah No.
Administrasi 01344/2023,
Jakarta Selatan tanggal 19
Juni 2023.
3 Kuningan Akta Jual Beli No. TPS HMSRS non 29 Desember 107,59 Tidak Sedang
Timur 16/2025, tanggal hunian No. 2043 Dijaminkan
6 Maret 2025, 03684/Kuning
yang di buat di an Timur
hadapan Kartika, berdasarkan
SH, Mkn, Notaris Gambar
di Kota Denah No.
01345/2023,
172
Page 209
Bukti
Tanggal Luas Tanah/
Kepemilikan/ Terdaftar No/tanggal
No Lokasi berakhirnya Bangunan Keterangan
Penguasaan dan atas nama Serfifikat
hak (M2)
Instansi Penerbit
Administrasi tanggal 19
Jakarta Selatan Juni 2023.
4 Kuningan Akta Jual Beli No. TPS HMSRS non 29 Desember 107,59 Tidak Sedang
Timur 17/2025, tanggal hunian No. 2043 Dijaminkan
6 Maret 2025, 03685/Kuning
yang di buat di an Timur
hadapan Kartika, berdasarkan
SH, Mkn, Notaris Gambar
di Kota Denah No.
Administrasi 01346/2023,
Jakarta Selatan tanggal 19
Juni 2023.
5 Kuningan Akta Jual Beli No. TPS HMSRS non 29 Desember 274,56 Tidak Sedang
Timur 18/2025, tanggal hunian No. 2043 Dijaminkan
6 Maret 2025, 03686/Kuning
yang di buat di an Timur
hadapan Kartika, berdasarkan
SH, Mkn, Notaris Gambar
di Kota Denah No.
Administrasi 01347/2023,
Jakarta Selatan tanggal 19
Juni 2023.
6 Kuningan Akta Jual Beli No. TPS HMSRS non 29 Desember 274,56 Tidak Sedang
Timur 19/2025, tanggal hunian No. 2043 Dijaminkan
6 Maret 2025, 03687/Kuning
yang di buat di an Timur
hadapan Kartika, berdasarkan
SH, Mkn, Notaris Gambar
di Kota Denah No.
Administrasi 01348/2023,
Jakarta Selatan tanggal 19
Juni 2023.
7 Kuningan Akta Jual Beli No. TPS HMSRS non 29 Desember 107,59 Tidak Sedang
Timur 20/2025, tanggal hunian No. 2043 Dijaminkan
6 Maret 2025, 03688/Kuning
yang di buat di an Timur
hadapan Kartika, berdasarkan
SH, Mkn, Notaris Gambar
di Kota Denah No.
Administrasi 01349/2023,
Jakarta Selatan tanggal 19
Juni 2023.
8 Kuningan Akta Jual Beli No. TPS HMSRS non 29 Desember 107,59 Tidak Sedang
Timur 21/2025, tanggal hunian No. 2043 Dijaminkan
6 Maret 2025, 03689/Kuning
yang di buat di an Timur
hadapan Kartika, berdasarkan
SH, Mkn, Notaris Gambar
di Kota Denah No.
01350/2023,
173
Page 210
Bukti
Tanggal Luas Tanah/
Kepemilikan/ Terdaftar No/tanggal
No Lokasi berakhirnya Bangunan Keterangan
Penguasaan dan atas nama Serfifikat
hak (M2)
Instansi Penerbit
Administrasi tanggal 19
Jakarta Selatan Juni 2023.
9 Kuningan Akta Jual Beli No. TPS HMSRS non 29 Desember 274,56 Tidak Sedang
Timur 22/2025, tanggal hunian No. 2043 Dijaminkan
6 Maret 2025, 03690/Kuning
yang di buat di an Timur
hadapan Kartika, berdasarkan
SH, Mkn, Notaris Gambar
di Kota Denah No.
Administrasi 01351/2023,
Jakarta Selatan tanggal 19
Juni 2023.
8. ASURANSI
Perseroan telah menutup asuransi terhadap aset material Perseroan terutama yang dipergunakan untuk
kegiatan operasional Perseroan yang berada di seluruh wilayah Indonesia atas risiko-risiko sebagai berikut
asuransi segala kerugian (all risk of loss and damage insurance); teroris dan sabotase (terorism & sabotage
insurance); tanggung jawab terhadap pihak ketiga (public liability commercial); dan asuransi uang (money
insurance).
Seluruh aset Perseroan yang bersifat material telah diasuransikan dan manajemen berkeyakinan bahwa
asuransi tersebut cukup untuk menutup seluruh kerugian yang mungkin dapat terjadi apabila aset tersebut
mengalami kerusakan atau musnah. Seluruh polis asuransi Perseroan masih berlaku dan mengikat
Perseroan.
Berikut adalah asuransi yang dimiliki oleh Perseroan dan Perusahaan Anak yang mempunyai kontribusi 10%
atau lebih dari total aset, total liabilitas, atau laba (rugi) sebelum pajak dari laporan keuangan konsolidasi:
Perseroan
No. Asuradur Jenis No. Polis Masa Berlaku Nilai Pertanggungan Keterangan Mengenai
(Perusahaan Asuransi Objek Asuransi
Asuransi)
1. PT Marsh Director & FDO/202405/309 31 Juli 2024 – - Direktur dan PT TBS Energi Utama
Indonesia Officers 31 Juli 2025. Pejabat (nihil Tbk, dan/atau seluruh
Liability setiap klaim); asosiasi dan/atau
perusahaan anak
termasuk perusahaan
- Penggantian
yang di aksusisi atau
Kerugian didirikan sepanjang
Perusahaan dan waktu keikutsertaan
Kerugian yang asuransi masih berlaku
Dapat Diganti
(USD10.000
masing-masing
dan setiap klaim);
174
Page 211
- Biaya Perwakilan
Hukum – Direksi
dan Pejabat
(masing-masing
USD 10.000 dan
setiap klaim);
- Biaya Perwakilan
Hukum –
Penggantian
Biaya Perusahaan
(masing-masing
USD10.000 dan
setiap klaim);
- Klaim Efek Entitas
(masing-masing
USD25.000 dan
setiap klaim); dan
- Kewajiban
Praktik
Ketenagakerjaan
Entitas (masing-
masing
USD25.000 dan
setiap klaim).
ABN
No Asuradur Jenis No. Polis Masa Berlaku Nilai Pertanggungan Keterangan Mengenai
. (Perusahaan Asuransi Objek Asuransi
Asuransi)
1. PT Asuransi FPG General AIG-MAP-5413825002. 5 Februari 2025 US$92.000.000 Barang dan/atau
Indonesia Marine - 5 Februari Barang Dagangan
Cargo 2026. dari setiap jenis
Insurance yang terutama
terdiri dari tetapi
tidak terbatas pada
Batubara, Mesin,
Suku Cadang, dan
semua kepentingan
lain yang terkait
dengan bisnis
Tertanggung. Tidak
termasuk Peralatan
Berat dan/atau
Mesin Besar.
2. PT Societo General Comprehe SGS/QS/CGL/04/2025/ 3 Juni 2025 - 3 1. Public liability Mengganti kerugian
Sinergi nsive 049 Juni 2026 US$8.500.000; tertanggung untuk
General semua jumlah
Liability 2. Product & tertanggung secara
(Claim hukum yang
completed operation
Made berkewajiban untuk
Basis) liability membayar
US$2.500.000; kompensasi,
termasuk semua
biaya yang timbul
berikut:
175
Page 212
No Asuradur Jenis No. Polis Masa Berlaku Nilai Pertanggungan Keterangan Mengenai
. (Perusahaan Asuransi Objek Asuransi
Asuransi)
3. Employers’ liability a. Cidera fisik;
US$1.000.000; dan
b. Kerusakan
4. Automobile liability property
USD 1.000.000,00
untuk setiap
kejadian selama
periode polis (di atas
polis Kendaraan
Bermotor utama
atau USD 5.000,00
jika tidak ada
perlindungan
Kendaraan
Bermotor yang
berlaku).
3. PT Marsh Property PEQ/202502/005 1 Mei 2025 – 1 Lokasi 1 US$46.000.000. a. Material
Indonesia All Risk Mei 2026. damage; dan
Insurance Lokasi 2 USD$ 125.000
b. Business
interruption
176
Page 213
9. DIAGRAM KEPEMILIKAN PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK
Diagram di bawah ini menggambarkan struktur kepemilikan saham Perseroan dan Perusahaan Anak pada saat tanggal Prospektus diterbitkan.
177
Page 214
Keterangan:
8.8.1. Pengendali Perseroan adalah Highland Strategic Holdings Pte. Ltd., yang ditentukan sesuai dengan
definisi Pengendali Perusahaan Terbuka sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor I-E
Lampiran Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia Nomor Kep-00015/BEI/01-2021, yaitu pihak
yang baik langsung maupun tidak langsung, memiliki saham Perusahaan Terbuka lebih dari 50%
(lima puluh persen) dari seluruh saham dengan hak suara yang telah disetor penuh, sebagaimana
diatur dalam Pasal 1 angka 4 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 9/POJK-04/2018 tentang
Pengambilalihan Perusahaan Terbuka.
8.8.2. Pemilik Manfaat (Ultimate Beneficial Owner) Perseroan pada tanggal prospektus ini adalah
Richards Matthew Paul, yang ditentukan sesuai dengan definisi Pemilik Manfaat sebagaimana
diatur dalam Peraturan Nomor I-E Lampiran Keputusan Direksi PT Bursa Efek Indonesia Nomor
Kep-00015/BEI/01-2021, yaitu menerima manfaat dari Korporasi sebagaimana diatur dalam Pasal
4 ayat 1 huruf f Peraturan Presiden Nomor 13 Tahun 2018 tentang Penerapan Prinsip Mengenali
Pemilik Manfaat Dari Korporasi Dalam Rangka Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana
Pencucian Uang dan Tindak Pidana Pendanaan Terorisme, kecuali diatur khusus oleh Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan.
9. KETERANGAN RINGKAS MENGENAI PEMEGANG SAHAM UTAMA BERBENTUK BADAN HUKUM
Highland Strategic Holdings Pte. Ltd.
a. Pendirian
Highland Strategic Holdings Pte. Ltd. ("Highland”) telah didirikan secara sah berdasarkan hukum negara
Singapura berdasarkan Certificate Confirming Incorporation of Company tanggal 1 November 2016 yang
diterbitkan oleh ACRA (UEN: 201630006E), dan memiliki kantor di 600 North Bridge Road, #08-01/02
Parkview Square Singapore 188778.
b. Kegiatan Usaha
Bergerak dalam bidang perusahaan holding.
c. Struktur permodalan dan kepemilikan saham
Watiga Trust Ltd merupakan pemegang 100.000 saham biasa dengan total nilai nominal US$100.000 dan
20.000.000 saham preferen dengan total nilai nominal US$20.000.000 yang mewakili 100% saham yang
dikeluarkan oleh Highland.
d. Pengurusan dan pengawasan
Berikut adalah komposisi Direksi Highland saat ini:
Dewan Direksi
Direktur : Richards Matthew Paul
Direktur : Dicky Yordan
178
Page 215
10. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 52 tanggal 25 April 2025 dibuat di hadapan Aulia
Taufani, SH, Notaris di Jakarta (“Akta 52/2025”), yang telah diberitahukan kepada Menkum dan telah
diterima dan dicatat dalam Sisminbakum berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.09-0221141, tanggal 5 Mei
2025, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0096969.AH.01.11.Tahun 2025, tanggal 5
Mei 2025, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen : Bacelius Ruru
Komisaris Independen : Dr. Ahmad Fuad Rahmany
Komisaris Independen : Yasmin Wirjawan
Komisaris Independen : Kang Tzu Ping (Frances Kang)
Direksi
Direktur Utama : Dicky Yordan
Direktur : Alvin Firman Sunanda
Direktur : Juli Oktarina
Direktur : Mufti Utomo
Direktur : Sudharmono Saragih
Berikut adalah keterangan singkat dari masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi:
A. Dewan Komisaris
Bacelius Ruru
Komisaris Utama merangkap Komisaris Independen
Warga negara Indonesia, berusia 76 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Beliau meraih gelar Sarjana Hukum di Universitas Indonesia di Indonesia
pada tahun 1975 dan gelar Master of Laws di Harvard University di
Amerika Serikat pada tahun 1987.
Beliau ditunjuk sebagai Komisaris Utama merangkap sebagai Komisaris
Independen berdasarkan Akta No. 31 tanggal 15 Mei 2019, di hadapan
Aulia Taufani S.H., Notaris di Jakarta Selatan dan diangkat kembali
berdasarkan Akta No. 109 tanggal 26 Agustus 2020 di hadapan Aulia
Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Beliau sebelumnya menjabat
sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak tahun 2012. Selain itu
beliau juga memiliki pengalaman menjabat di beberapa perusahaan
sebagai berikut :
2019 – sekarang : Komisaris Utama merangkap Komisaris
Independen Perseroan.
2022 – sekarang : Ketua Komite Nominasi dan Remunasi
Perseroan.
179
Page 216
2019 – sekarang : Direktur Utama PT Agung Podomoro Land
Tbk.
2003 – sekarang : Presiden Komisaris Independen PT Polychem
Indonesia.
2018 – 2021 : Komisaris Utama di PT Axle Asia Insurance
Broker.
2015 – 2019 : Wakil Komisaris Utama merangkap Komisaris
Independen PT Jababeka Tbk.
2015 – 2019 : Komisaris Independen PT Mitra Keluarga
Karya Sehat Tbk.
2012 - 2019 : Komisaris Independen di Perseroan.
2011 – 2019 : Komisaris Independen di PT Manulife Aset
Manajemen Indonesia.
2012 – 2017 : Komisaris Independen di PT Profesional
Telekomunikasi Indonesia (Protelindo).
2012 – 2015 : Komisaris Independen PT Asuransi Mitra
Maparya Tbk.
2007 – 2015 : Komisaris Utama merangkap Komisaris
Independen di PT Jababeka Tbk.
2004 – 2008 : Komisaris Utama PT Perusahaan Pengelola
Aset (Persero).
2001 – 2008 : Komisaris Utama PT Bursa Efek Indonesia.
2001 – 2004 : Komisaris Utama PT Telekomunikasi
Indonesia Tbk.
2001 – 2004 : Sekretaris Kementerian Badan Usaha Milik
Negara (BUMN).
2000 – 2001 : Deputi Menteri Negara/Deputi Kepala Badan
Penanaman Modal dan Pembinaan BUMN
Bidang Pengawasan dan Pengendalian,
Kantor Menteri Negara BUMN.
1999 – 2000 : Asisten Menteri Deputi Bidang Usaha
Pertambangan dan Agro Industri, Kantor
Menteri Negara Pendayagunaan BUMN.
1998 – 1999 : Asisten Menteri Deputi Bidang Usaha
Kompetitif Badan Pengelola BUMN.
1995 – 1998 : Direktur Jenderal Pembinaan BUMN,
Departemen Keuangan.
1993 – 1995 : Ketua Badan Pengawas Pasar Modal,
Departemen Keuangan.
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan sesama anggota Dewan
Komisaris lainnya, Direksi, maupun pemegang saham utama.
180
Page 217
Dr. Ahmad Fuad Rahmany
Komisaris Independen
Warga negara Indonesia, berusia 70 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi di Universitas Indonesia di
Indonesia pada tahun 1981, gelar Master dalam bidang Ekonomi di Duke
University, North Carolina, Amerika Serikat pada tahun 1987, dan gelar
Ph.D dalam bidang Ekonomi di Vanderbilt University, Nashville,
Tennesse, Amerika Serikat pada tahun 1997.
Beliau diangkat sebagai Komisaris Independen berdasarkan Akta No. 109
tanggal 26 Agustus 2020 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H.,
Notaris di Jakarta Selatan. Selain itu beliau juga memiliki pengalaman
menjabat di beberapa perusahaan sebagai berikut :
2020 – sekarang : Komisaris Independen Perseroan.
2020 – sekarang : Ketua Komite Audit di Perseroan.
2023 – sekarang : Komisaris Independen di PT Schroder
Investment Management Indonesia.
2022 – sekarang : Komisaris Utama di PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia (KSEI).
2018 – sekarang : Komisaris di PT Tambang Damai.
2020 – 2024 : Komisaris Independen di PT Asuransi Jasa
Indonesia.
2015 – 2020 : Komisaris Independen di PT Bank Rakyat
Indonesia Tbk (Persero).
2014 – 2015 : Komisaris di PT Indonesia Asahan Aluminium
Persero.
2013 – 2014 : Anggota Dewan Direktur Non Eksekutif,
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia.
2011 – 2014 : Direktur Jenderal Pajak, Kementerian
Keuangan.
2009 – 2014 : Komisioner Ex Officio, Lembaga Penjamin
Simpanan.
2006 – 2011 : Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan
Lembaga Keuangan (Bapepam -LK),
Departemen Keuangan.
2005 – 2006 : Deputi Keuangan dan Pendanaan, Badan
Rehabilitasi dan Rekonstruksi Aceh Nias.
2004 – 2005 : Direktur, Direktorat Pengelolaan Surat Utang
Negara, Departemen Keuangan.
2002 – 2006 : Komisaris di PT Bank Internasional Indonesia
Tbk.
2001 – 2006 : Komisaris di PT Danareksa Persero.
2001 – 2004 : Kepala Pusat, Pusat Manajemen Obligasi
Negara, Departemen Keuangan.
181
Page 218
1998 – 2000 : Kepala Bagian, Bagian Kerja sama Ekonomi
Internasional dan Regional, Biro
Perencanaan & HKLN.
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris
lainnya dan Direksi, maupun pemegang saham utama.
Yasmin Wirjawan
Komisaris Independen
Warga negara Indonesia, berusia 56 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Beliau meraih gelar Bachelor of Arts dalam bidang Administrasi Bisnis
International, The American University of Paris pada tahun 1992, Master
of Science dalam bidang Keuangan, Brandeis University pada tahun 2000,
Master of Science dalam bidang Manajemen dan Sistem pada tahun
2020, dan Doctor of Education dalam bidang Kepemimpinan dan Inovasi,
New York University pada tahun 2024.
Beliau diangkat sebagai Komisaris Independen berdasarkan Akta
Pernyataan Keputusan Rapat No. 52 tanggal 25 April 2025 yang dibuat di
hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Selain itu beliau
juga memiliki pengalaman menjabat di beberapa perusahaan sebagai
berikut :
2025 – sekarang : Komisaris Independen Perseroan.
2025 – sekarang : Ketua Komite ESG di Perseroan.
2025 – sekarang : Chief Executive Officer di Ancora Foundation.
2024 – sekarang : Visiting Scholar di Stanford University,
Freeman Spogli Institute for International
Studies.
2024 – sekarang : Penasihat di Sweef Capital.
2024 – sekarang : Penasihat di Ancora Group.
2011 – 2024 Komisaris Independen di PT XL Axiata Tbk.
2010 – 2016 Penasihat di PT Pemeringkat Efek Indonesia
(Pefindo).
2001 – 2010 S&P Global Ratings dengan jabatan terakhir
sebagai Direktur, Pemeringkatan Korporat &
Infrastruktur.
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris
lainnya dan Direksi, maupun pemegang saham utama.
182
Page 219
Kang Tzu Ping (Frances Kang)
Komisaris Independen
Warga negara Republik Tiongkok (Taiwan), berusia 40 tahun dan
berdomisili di Hong Kong.
Beliau meraih gelar Bachelor of Arts dalam bidang Keuangan pada tahun
2006 dan gelar Master of Business Administration, Stanford Graduate
School of Business, Amerika Serikat pada tahun 2012.
Beliau diangkat sebagai Komisaris Independen berdasarkan Akta
Pernyataan Keputusan Rapat No. 52 tanggal 25 April 2025 yang dibuat di
hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Selain itu beliau
juga memiliki pengalaman menjabat di beberapa perusahaan sebagai
berikut :
2025 – sekarang : Komisaris Independen Perseroan.
2024 – sekarang : Direktur Independen di Epoch Foundation
2021 – sekarang : Investor / Board of Alpaca
2020 – sekarang : Investor / Board of Kopi Kenangan
2020 – sekarang : Investor / Board of Ajaib
2018 – sekarang : Investor of Airwallex
2016 – sekarang : Investor / Board of N26
2013 – sekarang : Co-Founder of WeLab
2012 – sekarang : Project Director of Horizons Ventures
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris
lainnya dan Direksi, maupun pemegang saham utama.
B. Direksi
Dicky Yordan
Direktur Utama
Warga negara Singapura, berusia 48 tahun dan berdomisili di Singapura.
Beliau meraih gelar Bachelor of Science dalam bidang Civil and
Environmental Engineering di University of Michigan, Ann Abor, Amerika
Serikat pada tahun 1998 dan gelar Master of Science dalam bidang
Financial Engineering di Columbia University, Amerika Serikat pada
tahun 2002.
Beliau diangkat sebagai Direktur Utama berdasarkan Akta No. 51 tanggal
17 Juni 2021 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di
Jakarta Selatan. Sebelumnya beliau menjabat sebagai Direktur
Perseroan yang diangkat berdasarkan Akta No. 87 tanggal 26 Mei 2017
yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.
183
Page 220
Selain itu beliau juga memiliki pengalaman menjabat di beberapa
perusahaan sebagai berikut :
2021 – sekarang : Direktur Utama Perseroan.
2024 – sekarang : Direktur di SBT Investment 1 Pte. Ltd.
2024 – sekarang : Direktur di SBT Investment 2 Pte. Ltd.
2022 – sekarang : Direktur di Asia Medical Enviro Services Pte
Ltd, Singapura
2021 – sekarang : Komisaris di PT Energi Kreasi Bersama.
2022 – sekarang : Komisaris Utama di PT Kreasi Terbarukan TBS
2022 – sekarang : Direktur di Azzurro Holdings Pte Ltd.
2022 – sekarang : Direktur di Taonga Holdings Pte Ltd.
2022 – sekarang : Komisaris di PT Adimitra Baratama Niaga.
2019 – 2021 : Komisaris di PT Toba Bumi Energi.
2017 – 2021 : Direktur Perseroan.
2018 – 2021 : Direktur di PT Karya Baru TBS.
2017– 30 Juni 2022 : Komisaris Utama di PT Adimitra Baratama
Nusantara.
2011 – 2014 : Managing Director, Joint Head Investment
Banking and Financing, Nomura Singapore
Limited.
2006 – 2011 : Jabatan terakhir sebagai Director, Co-Head
Global Capital Market, Deutsche Bank,
Indonesia dan Singapura.
2005 – 2006 : Associate, Investment Banking Division,
Merrill Lynch, Jakarta.
2003 – 2005 : Associate, PT Anugra Capital Indonesia.
2002 – 2003 : Associate, Byun&Co, Singapura.
1998 – 2000 : Senior Consultant, PAC Project Advisor, Ann
Arbor, MI, Amerika Serikat
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan sesama anggota Direksi
lainnya dan Dewan Komisaris. Namun, Beliau memiliki hubungan afiliasi
dengan pemegang saham utama.
Alvin Firman Sunanda
Direktur
Warga negara Indonesia, berusia 55 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Beliau meraih gelar Bachelor of Science dalam bidang Accounting
Finance di Philippines Christian University, Manila, Philippines pada
tahun 1994.
Diangkat sebagai Direktur Independen Perseroan pada 31 Oktober 2016
berdasarkan Akta No. 47 tanggal 31 Oktober 2016 yang dibuat di
hadapan Aryanti Artisari, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan, dan
184
Page 221
mengalami perubahan jabatan sebagai Direktur berdasarkan Akta No. 34
tanggal 15 Mei 2019 yang dibuat dihadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris
di Jakarta Selatan. Selain itu beliau juga memiliki pengalaman menjabat
di beberapa perusahaan sebagai berikut :
2016 – sekarang : Direktur di PT TBS Energi Utama Tbk
(Perseroan).
2024 – sekarang : Direktur PT Toba Bumi Energi.
2023 – sekarang : Direktur Utama di PT Indomining.
2023 – sekarang : Komisaris di PT Batam Tirta Surya.
2023 – sekarang : Direktur di PT Trisensa Mineral Utama.
2022 – sekarang : Komisaris Utama di PT Nusa Tirta Energi.
2022 – sekarang : Komisaris Utama di PT Biomassa Alam Energi.
2022 – sekarang : Komisaris di PT Toba Bara Energi.
2020 – sekarang : Komisaris Utama di PT Bayu Alam Sejahtera.
2022 – 2023 : Komisaris Utama di PT Batam Tirta Surya.
2022 – 2023 : Komisaris di PT Indomining.
2021 – 2024 : Komisaris di PT Toba Bumi Energi.
2020 – 2023 : Komisaris PT Trisensa Mineral Utama
2010 – 2016 : Direktur PT Indomining
2008 – 2010 : Direktur Keuangan di PT Interex Sacra
Raya/PT Tunas Muda Jaya.
2005 – 2007 : Direktur di PT Bramadi Capital Asia.
2000 – 2005 : Direktur Keuangan di PT Khasanah Timur
Indonesia.
1999 – 2000 : Corporate Finance Manager & Corporate
Secretary di PT British American Tobacco Tbk.
1996 – 1998 : Strategic Planning Manager di PT Pepsi Cola
Indobeverages.
1994 – 1995 : Assistant Manager Corporate Finance di PT
Daiwa Indonesia Securities.
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya,
Dewan Komisaris, dan pemegang saham utama.
Juli Oktarina
Direktur
Warga negara Indonesia, berusia 45 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Manajemen
Keuangan di Universitas Indonesia, Indonesia pada tahun 2003 dan gelar
185
Page 222
Magister Manajemen di Universitas Bina Nusantara, Indonesia pada
tahun 2013.
Beliau diangkat sebagai Direktur berdasarkan Rapat Umum Pemegang
Saham Tahunan tanggal 8 Juni 2022. Selain itu beliau juga memiliki
pengalaman menjabat di beberapa perusahaan sebagai berikut :
2022 – sekarang : Direktur di PT TBS Energi Utama Tbk
(Perseroan).
2023 – sekarang : Direktur di Taonga Holdings Pte, Ltd.
2023 – sekarang : Komisaris PT Dana Mobilitas Bersama
2023 – sekarang : Komisaris PT Investasi Kreasi Bangsa
2022 – sekarang : Direktur Utama di PT Toba Bara Energi.
2022 – sekarang : Komisaris di PT Kreasi Terbarukan TBS.
2018 – sekarang : Direktur Utama di PT Gorontalo Listrik
Perdana.
2022 – 2023 : Direktur Utama di PT Kartanegara Energi
Perkasa.
2017 – 2022 : Direktur di PT Kartanegara Energi Perkasa.
2016 – 2018 : Direktur di PT Gorontalo Listrik Perdana.
2010 – 2017 : Direktur Keuangan di PT Pusaka Jaya Palu
Power.
2008 – 2009 : Direktur Keuangan di PT Smartias Indo
Gemilang.
2008 – 2009 : Asisten Finance Manager di PT Toba Sejahtra.
2007 – 2008 : Asisten Direktur - Finance & Accounting di PT
Smartias Indo Gemilang.
2006 – 2007 : Staf Analyst & Advisory di PT Primefields
Indonesia.
2003 – 2006 : Analyst di PT Renaissance Capital Asia.
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya,
Dewan Komisaris, maupun pemegang saham utama.
Mufti Utomo
Direktur
Warga negara Indonesia, berusia 46 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Beliau meraih gelar Sarjana Teknik dalam bidang Elektro di Institut
Teknologi Bandung Indonesia, pada tahun 1996, dan Master of Business
Administration, dari Kellogg School of Management, Northwestern
University, Amerika Serikat pada tahun 2005.
Beliau diangkat sebagai Direktur berdasarkan Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa tanggal 7 Desember 2023. Selain itu beliau juga
186
Page 223
memiliki pengalaman menjabat di beberapa perusahaan sebagai
berikut :
2023 – sekarang : Direktur Perseroan.
2023 – sekarang : Komisaris di PT Solusi Bersih TBS.
2024 – sekarang : Direktur SBT Investment 1 Pte Ltd
2024 – sekarang : Direktur SBT Investment 2 Pte Ltd
2024 – sekarang : Komisaris PT Manufaktur Kreasi Bangsa
2021 – 2023 : Komisaris di PT Pertamina Hulu Energi.
2017 – 2021 : Head of Corporate Finance di Perseroan.
2014 – 2021 : Managing Director di Lynx Asia Partners.
2013 – 2014 : Associate Director di Headland Capital
Partners.
2011 – 2013 : Vice President di Pantheon Ventures.
2010 – 2011 : Senior Associate di Capasia.
2007 – 2010 : Investment Banking Associate di Bank of
America Merrill Lynch.
2004 – 2005 : Strategic Sourcing Manager di Sugar Group
Companies.
2000 – 2004 : Business Analyst di McKinsey & Company.
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya,
Dewan Komisaris, maupun pemegang saham utama.
Sudharmono Saragih
Direktur
Warga negara Indonesia, berusia 46 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Beliau meraih gelar Sarjana Teknik dalam bidang Pertambangan di
Institut Teknologi Bandung Indonesia, pada tahun 1996.
Beliau diangkat sebagai Direktur berdasarkan Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa tanggal 7 Desember 2023. Selain itu beliau juga
memiliki pengalaman menjabat di beberapa perusahaan sebagai
berikut :
2023 – sekarang : Direktur Perseroan.
2021 – sekarang : Direktur di PT Adimitra Baratama Nusantara.
2013 – 2019 : Operation Director di PT Adimitra Baratama
Nusantara.
2012 – 2019 : Direktur di Perseroan.
2012 – 2012 : Operation General Manager di Perseroan.
2013 – 2019 : Operation Director di PT Toba Bara Sejahtra
Tbk.
2011 – 2012 : Project Manager di PT Toba Sejahtra.
187
Page 224
2010 – 2011 : Site Manager di Ancora Indonesia Resources
Groups (PT Raja Kutai Baru Makmur).
2009 – 2010 : Operation Manager di Harita Groups (PT
Karya Wijaya Aneka Mineral).
2009 – 2009 : Site General Manager di Titan Mining
Indonesia Groups (PT Agrabudi Jasa
Bersama)
2008 – 2009 : Operation General Manager di Andaru
Resources Groups (PT Riau Bara Harum).
2004 – 2008 : PT Kaltim Prima Coal dengan jabatan terakhir
sebagai Production Superintendent.
2002 – 2004 : BANPU Groups (PT Jorong Barutama
Gresston) dengan jabatan terakhir sebagai
Coal Preparation Supervisor.
2000 – 2001 : Assistant to Mining Expert di Bina
Pertambangan, Institut Teknologi Bandung
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya,
Dewan Komisaris, maupun pemegang saham utama.
Pengangkatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah memenuhi ketentuan, termasuk ketentuan
mengenai rangkap jabatan, sebagaimana diatur dalam POJK No. 33/POJK.04/2014.
Tidak terdapat kepentingan lain yang bersifat material di luar kapasitasnya sebagai anggota Direksi dan
Komisaris terkait dengan Penawaran Umum Berkelanjutan ini.
Tidak terdapat hal yang dapat menghambat kemampuan anggota Direksi untuk melaksanakan tugas dan
tanggung jawabnya sebagai anggota Direksi demi kepentingan Perseroan.
Tidak terdapat perjanjian atau kesepakatan antara anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan
Pemegang Saham Utama, pelanggan, pemasok, dan/atau pihak lain berkaitan dengan penempatan atau
penunjukan sebagai anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Perseroan.
11. TATA KELOLA PERUSAHAAN
A. Penerapan Tata Kelola Perusahaan
Upaya untuk menanamkan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate
Governance/GCG) ke dalam struktur Perseroan mencerminkan dedikasi Perseroan dalam menciptakan
nilai yang berkesinambungan bagi semua pemangku kepentingan, pemegang saham, karyawan,
masyarakat, dan lingkungan. Melalui implementasi tata kelola yang baik Perseroan berupaya untuk tidak
hanya meningkatkan efisiensi operasional dan kinerja keuangan, tetapi juga untuk meningkatkan
kontribusi Perseroan terhadap transisi energi global dan konservasi lingkungan.
Tujuan implementasi GCG bagi Perseroan beragam dan bertujuan untuk meningkatkan integritas,
efisiensi, dan keberlanjutan perusahaan. Tujuan ini meliputi:
188
Page 225
1. Meningkatkan nilai Perseroan dengan mengedepankan prinsip-prinsip transparansi, akuntabilitas,
responsibilitas, independensi, dan kewajaran.
2. Mendorong pengelolaan Perseroan menjadi profesional, transparan, dan efisien, serta
memberdayakan fungsi dan memperkuat independensi Perseroan.
3. Memastikan bahwa dalam pengambilan keputusan dan tindakannya, Perseroan secara konsisten
mematuhi standar etika yang tinggi dan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang relevan, dan
melaksanakan kewajiban sosial kepada pemangku kepentingan dan kelestarian lingkungan di wilayah
operasionalnya.
4. Menumbuhkan citra positif Perseroan
Perseroan menerapkan prinsip-prinsip GCG dengan mengacu pada pedoman dan peraturan
perundang-undangan, antara lain:
1. Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas;
2. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (SEOJK), antara
lain:
a. POJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan
Publik.
b. POJK No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan
Publik.
c. POJK No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.
d. POJK No. 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka.
e. POJK No. 31/POJK.04/2015 tentang Keterbukaan atas Informasi atau Fakta Material oleh Emiten
atau Perusahaan Publik
f. POJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite
Audit.
g. POJK No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit
Internal.
h. POJK No. 11/POJK.04/2017 tentang Laporan Kepemilikan atau Setiap Perubahan Kepemilikan
Saham Perusahaan Terbuka.
i. POJK No. 15/POJK.04/2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang
Saham Perusahaan Terbuka.
j. POJK No. 16/POJK.04/2020 tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan
Terbuka Secara Elektronik.
k. SEOJK No. 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka.
3. Anggaran Dasar Perseroan;
4. Peraturan Internal Perseroan termasuk kebijakan-kebijakan Perseroan mengenai GCG;
5. ASEAN Corporate Governance Scorecard (ACGS) yang dikeluarkan oleh ASEAN Capital Market Forum
(ACMF);
6. Pedoman Umum GCG Indonesia yang dikeluarkan oleh Komite Nasional Kebijakan Governance
(KNKG).
Perseroan telah mengacu pada prinsip-prinsip dasar GCG sesuai PEDOMAN UMUM GOVERNANSI
KORPORAT INDONESIA (PUGKI) 2021 yang telah diperbarui oleh Komite Nasional Kebijakan Governansi
(KNKG), yaitu Perilaku Beretika, Akuntabilitas, Transparansi, dan Keberlanjutan.
189
Page 226
Perilaku Beretika
Dalam melaksanakan kegiatannya, Perseroan senantiasa mengedepankan kejujuran, memperlakukan
semua pihak dengan hormat (respect), memenuhi komitmen, membangun serta menjaga nilai-nilai moral
dan kepercayaan secara konsisten. Perseroan memperhatikan kepentingan pemegang saham dan
pemangku kepentingan lainnya berdasarkan asas kewajaran dan kesetaraan (fairness) dan dikelola secara
independen sehingga masing-masing organ perusahaan tidak saling mendominasi dan tidak dapat
diintervensi oleh pihak lain
Akuntabilitas
Perseroan dapat mempertanggungjawabkan kinerjanya secara transparan dan wajar. Untuk itu Perseroan
harus dikelola secara benar, terukur dan sesuai dengan kepentingan korporat dengan tetap
memperhitungkan kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan. Akuntabilitas merupakan
prasyarat yang diperlukan untuk mencapai kinerja yang berkelanjutan.
Transparansi
Untuk menjaga obyektivitas dalam menjalankan bisnis, korporasi menyediakan informasi yang material
dan relevan dengan cara yang mudah diakses dan dipahami oleh pemangku kepentingan. Perseroan
mengambil inisiatif untuk mengungkapkan tidak hanya masalah yang disyaratkan oleh peraturan
perundang-undangan, tetapi juga hal yang penting untuk pengambilan keputusan oleh pemegang saham,
kreditur dan pemangku kepentingan lainnya.
Keberlanjutan
Perseroan mematuhi peraturan perundang-undangan serta berkomitmen melaksanakan tanggung jawab
terhadap masyarakat dan lingkungan agar berkontribusi pada pembangunan berkelanjutan melalui
kerjasama dengan semua pemangku kepentingan terkait untuk meningkatkan kehidupan mereka dengan
cara yang selaras dengan kepentingan bisnis dan agenda pembangunan berkelanjutan.
Meningkatkan kualitas GCG di Perseroan sangat penting untuk menumbuhkan budaya integritas,
meningkatkan efisiensi operasional, dan menjaga keberlanjutan jangka panjang. Oleh karena itu,
Perseroan telah melaksanakan beberapa peningkatan kualitas GCG selama tahun 2023, sebagai berikut:
1. Menyelenggarakan sosialisasi Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System/WBS) pada
tanggal 1 Maret 2023;
2. Pembentukan Komite ESG pada Maret 2023;
3. Pelaporan atas Perubahan Komite Audit pada 30 November 2023;
4. Pelaksanaan program Orientasi anggota Direksi baru (Bapak Mufti Utomo dan Bapak Sudharmono
Saragih) yang diangkat pada tanggal 7 Desember 2023. Pelaksanaan program orientasi dilakukan pada
tanggal 14 Desember 2023;
5. Melakukan self-assessment ASEAN Corporate Governance Scorecard (ACGS) untuk pertama kalinya.
190
Page 227
B. Tugas, Tanggung Jawab dan Remunerasi Dewan Komisaris
Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris Perseroan dituangkan dalam Anggaran Dasar sesuai dengan
ketentuan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 33/POJK.04/2014. Selain itu, tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris juga diatur dalam
Piagam Dewan Komisaris
Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris
Secara kolektif, Dewan Komisaris Perseroan memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:
1. Melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan, dan jalannya pengurusan umumnya baik
mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan yang dilakukan oleh Direksi;
2. Menetapkan kebijakan Dewan Komisaris mengenai penilaian kinerja Direksi secara kolegial dan
individual;
3. Melakukan penilaian kinerja Direksi secara kolegial dan individu dengan realisasi pencapaian Key
Performance Indicators (KPI) masing-masing;
4. Menyampaikan hasil penilaian kinerja Direksi kepada RUPS dalam laporan tugas pengawasan Dewan
Komisaris;
5. Melakukan pengawasan atas pelaksanaan RKAP Perseroan, dan kepatuhan terhadap ketentuan
Anggaran Dasar, keputusan RUPS, serta peraturan perundang-undangan, untuk kepentingan
Perseroan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan
Prosedur Penetapan Remunerasi
Berdasarkan Undang-undang No. 40 Tahun 2007, gaji, honorarium, atau tunjangan yang diberikan kepada
Anggota Dewan Komisaris harus ditetapkan dalam keputusan Rapat Umum Pemegang Saham. Keputusan
yang dibuat oleh RUPS adalah berdasarkan rekomendasi komite Nominasi dan Remunerasi yang
disampaikan kepada RUPS melalui Dewan Komisaris.
Besaran remunerasi (kompensasi dan imbalan lainnya) yang diberikan kepada Direksi dan Dewan
Komisaris untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2024 dan 2023 secara total masing-masing
sebesar US$1,7 juta dan US$0,9 juta.
Rapat Dewan Komisaris
Piagam Dewan Komisaris mengatur Rapat Dewan Komisaris yang terdiri dari (i) Rapat Dewan Komisaris
dan (ii) Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi. Dewan Komisaris wajib mengadakan Rapat Dewan
Komisaris secara berkala paling kurang 1 (satu) kali dalam 2 (dua) bulan, dan Rapat Gabungan Dewan
Komisaris dan Direksi paling sedikit 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan.
Selama tahun 2024, Perseroan menyelenggarakan Rapat Dewan Komisaris sebanyak 6 (enam) kali dan 11
(sebelas) kali rapat gabungan bersama Direksi. Berikut rincian mengenai kehadiran anggota Dewan
Komisaris dalam rapat Dewan Komisaris, dan rapat gabungan bersama Direksi, serta kehadiran anggota
Dewan Komisaris dalam RUPS tahun 2024:
191
Page 228
Nama Posisi Kehadiran Tingkat Kehadiran %
Bacelius Ruru Komisaris Utama 6/6 100
merangkap Komisaris
Independen
Djamal Nasser Attamimi* Komisaris 6/6 100
Dr. Ahmad Fuad Rahmany Komisaris Independen 6/6 100
Prof. Bambang Permadi Soemantri Komisaris Independen 6/6 100
Brodjonegoro, S.E., M.U.P, Ph.D
Yasmin Wirjawan** Komisaris Independen - -
Kang Tzu Ping (Frances Kang)** Komisaris Independen - -
* telah menyampaikan surat pengunduran diri per tanggal 24 Maret 2025 dan telah diterima oleh Rapat Umum
Pemegang Saham Perseroan tanggal 25 April 2025.
** baru menjabat sejak 25 April 2025
Selain itu, selama tahun 2024, Perseroan menyelenggarakan 11 (sebelas) rapat gabungan Dewan
Komisaris dan Direksi, dengan rincian tingkat kehadiran Dewan Komisaris sebagai berikut:
Nama Posisi Kehadiran Tingkat Kehadiran %
Bacelius Ruru Komisaris Utama 11/11 100
merangkap Komisaris
Independen
Djamal Nasser Attamimi* Komisaris 11/11 100
Dr. Ahmad Fuad Rahmany Komisaris Independen 11/11 100
Prof. Bambang Permadi Soemantri Komisaris Independen 11/11 100
Brodjonegoro, S.E., M.U.P, Ph.D
Yasmin Wirjawan** Komisaris Independen - -
Kang Tzu Ping (Frances Kang)** Komisaris Independen - -
* telah menyampaikan surat pengunduran diri per tanggal 24 Maret 2025 dan telah diterima oleh Rapat Umum
Pemegang Saham Perseroan tanggal 25 April 2025.
** baru menjabat sejak 25 April 2025
Kontrak Imbalan Kerja
Perseroan tidak memiliki kontrak terkait imbalan kerja setelah masa kerja berakhir kepada Direksi dan
Dewan Komisaris.
Program Pelatihan dalam Rangka Meningkatkan Kompetensi
Program pengembangan kompetensi yang diikuti Dewan Komisaris selama tahun 2024 yaitu:
Nama Posisi Pelatihan
Bacelius Ruru Komisaris Utama TBS 2030 – Applied Strategic Aligment BOC
merangkap Komisaris Individual Insight Session oleh Katalis Advisor
Independen (6 September 2024)
192
Page 229
Nama Posisi Pelatihan
Djamal Nasser Attamimi* Komisaris 1. TBS 2030 – Applied Strategic Aligment BOC
Individual Insight Session oleh Katalis Advisor
(6 September 2024)
2. The 2024 Asia Grassroots Forum oleh
Amartha (6 September 2024)
3. Annual Private Equity Asia Forum oleh
Markets Group (21 Mei 2024)
4. Workshop Grab Ventures Velocity Batch 7
oleh Grab & Tech in Asia (1 Agustus 2024)
5. APOS CEO Forum oleh Media Partners Asia
(24 September 2024)
6. 7th Annual Private Equity Europe Forum oleh
Markets Group (17-18 September 2024)
7. Forum APAC Finance oleh The Tech Capital
(21 November 2024)
Dr. Ahmad Fuad Rahmany Komisaris Independen 1. TBS 2030 – Applied Strategic Aligment BOC
Individual Insight Session oleh Katalis Advisor
(6 September 2024)
2. ASEAN Global Leadership Program oleh SRW
& CO (4-8 November 2024)
Prof. Bambang Permadi Soemantri Komisaris Independen TBS 2030 – Applied Strategic Aligment BOC
Brodjonegoro, S.E., M.U.P, Ph.D Individual Insight Session oleh Katalis Advisor (6
September 2024)
Yasmin Wirjawan** Komisaris Independen - -
Kang Tzu Ping (Frances Kang)** Komisaris Independen - -
* telah menyampaikan surat pengunduran diri per tanggal 24 Maret 2025 dan telah diterima oleh Rapat Umum
Pemegang Saham Perseroan tanggal 25 April 2025.
** baru menjabat sejak 25 April 2025
C. Tugas, Tanggung Jawab dan Remunerasi Direksi
Direksi berfungsi secara kolektif. Setiap anggota Direksi memiliki wewenang untuk melaksanakan tugas
dan mengambil keputusan, namun keputusan anggota Direksi merupakan tanggung jawab bersama.
Untuk meningkatkan efektivitas dan efisiensi dalam melaksanakan tugasnya, setiap anggota Direksi
memiliki tanggung jawab dan tugas khusus yang selaras dengan keahlian dan bidang kompetensi masing-
masing.
Tugas dan Tanggung Jawab Direksi
Sesuai Keputusan Sirkuler Direksi tanggal 14 Desember 2023 tentang pembagian tugas dan wewenang
anggota Direksi, berikut ruang lingkup dan tugas masing-masing anggota Direksi sesuai bidang dan
kompetensinya
193
Page 230
Jabatan Nama Direktur Tugas dan Wewenang
Direktur Utama (Chief Dicky Yordan Secara bersama-sama dengan Wakil Direktur Utama/Co-Chief
Executive Officer) Executive Officer, bertanggung jawab atas seluruh arah kebijakan
dan strategi pengembangan bisnis Perseroan, serta
mengkoordinasikan Direktur lainnya dalam melaksanakan rencana
strategis Perseroan untuk meningkatkan pendapatan,
profitabilitas, pertumbuhan, dan GCG. Secara khusus, Direktur
Utama bersama dengan Wakil Direktur Utama bertanggung jawab
atas bidang kerja Corporate Strategy, Corporate Secretary, Legal,
Sustainability, Internal Audit & Risk Management dan Human
Capital.
Wakil Direktur Utama Pandu Patria Secara bersama-sama dengan Direktur Utama/Chief Executive
(Co-Chief Executive Sjahrir* Officer, bertanggung jawab atas seluruh arah kebijakan dan
Officer) strategi pengembangan bisnis Perseroan, serta
mengkoordinasikan Direktur lainnya dalam melaksanakan rencana
strategis Perusahaan untuk meningkatkan pendapatan,
profitabilitas, pertumbuhan dan GCG. Secara khusus, Wakil
Direktur Utama bersama dengan Direktur Utama bertanggung
jawab atas bidang kerja Corporate Strategy, Corporate Secretary,
Legal, Sustainability, Internal Audit & Risk Management dan
Human Capital
Direktur (Chief Alvin Firman Bertanggung jawab atas perencanaan, penetapan, pelaksanaan
Administrative Officer) Sunanda serta pengendalian kebijakan Perseroan terkait hubungan
Perseroan dengan masyarakat dan pemerintah, komunikasi
perusahaan, serta administrasi umum Perseroan. Secara khusus,
Chief Administrative Officer bertanggung jawab atas bidang kerja
Corporate Communication, External Relations, dan Corporate
Affairs
Direktur (Chief Juli Oktarina Bertanggung jawab atas perencanaan, pelaksanaan serta
Financial Officer) pengendalian kebijakan terkait aspek manajemen keuangan,
anggaran, dan fiskal Perseroan, serta pengelolaan dan penerapan
kebijakan akuntansi termasuk penyusunan laporan keuangan, dan
juga koordinasi dalam fungsi manajemen keuangan, akuntansi,
pajak dan penganggaran Perusahaan dan perusahaan anak. Secara
khusus Chief Financial Officer bertanggung jawab atas bidang kerja
Corporate Finance serta Finance & Accounting.
Direktur (Chief Mufti Utomo Bertanggung jawab atas pengembangan dan penerapan strategi
Investment Officer) investasi Perseroan serta pengelolaan portfolio investasi
Perseroan. Secara khusus Chief Investment Officer bertanggung
jawab atas bidang kerja Business Development serta Investor
Relations.
Direktur (Chief Sudharmono Bertanggung jawab atas seluruh rencana, pelaksanaan kegiatan
Operating Officer) Saragih serta koordinasi semua kegiatan operasi, pemeliharaan, teknik di
perusahaan anak pertambangan, perkebunan, pembangkitan
listrik serta pengelolaan sampah. Secara khusus, Chief Operating
Officer bertanggung jawab atas bidang kerja operasional
194
Page 231
Jabatan Nama Direktur Tugas dan Wewenang
pertambangan, pembangkitan tenaga listrik, perkebunan dan
pengelolaan sampah
* telah menyampaikan surat pengunduran diri per tanggal 24 Februari 2025 dan telah diterima oleh Rapat
Umum Pemegang Saham Perseroan tanggal 25 April 2025.
Rapat Direksi
Sebagaimana diatur dalam Piagam Direksi, Rapat Direksi terdiri dari (i) Rapat Direksi dan (ii) Rapat
Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi. Direksi wajib mengadakan Rapat Direksi secara berkala paling
kurang 1 kali dalam setiap bulan, dan Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi paling kurang 1 kali
dalam 4 bulan.
Selama tahun 2024, Direksi menyelenggarakan 12 (dua belas) rapat Direksi, dengan rincian tingkat
kehadiran Direksi sebagai berikut:
Nama Posisi Kehadiran Tingkat Kehadiran %
Dicky Yordan Direktur Utama 11/12 92
Pandu Patria Sjahrir* Wakil Direktur Utama 9/12 75
Alvin Firman Sunanda Direktur 12/12 100
Juli Oktarina Direktur 11/12 92
Mufti Utomo Direktur 10/12 83
Sudharmono Saragih Direktur 11/12 92
* telah menyampaikan surat pengunduran diri per tanggal 24 Februari 2025 dan telah diterima oleh Rapat Umum
Pemegang Saham Perseroan tanggal 25 April 2025.
Selain itu, selama tahun 2024, Perseroan menyelenggarakan 11 (sebelas) rapat gabungan Dewan
Komisaris dan Direksi, dengan rincian tingkat kehadiran Direksi sebagai berikut:
Nama Posisi Kehadiran Tingkat Kehadiran %
Dicky Yordan Direktur Utama 11/11 100
Pandu Patria Sjahrir* Wakil Direktur Utama 11/11 100
Alvin Firman Sunanda Direktur 11/11 100
Juli Oktarina Direktur 11/11 100
Mufti Utomo Direktur 11/11 100
Sudharmono Saragih Direktur 11/11 100
* telah menyampaikan surat pengunduran diri per tanggal 24 Februari 2025 dan telah diterima oleh Rapat Umum
Pemegang Saham Perseroan tanggal 25 April 2025.
Program Pengembangan Kompetensi Direksi
Masing-masing anggota Direksi senantiasa mengembangkan kompetensinya untuk mendukung
pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya. Pengembangan kompetensi ini dapat berupa keikutsertaan
dalam seminar, pelatihan atau menjadi pembicara dalam acara terkait dengan bidang usaha yang dijalani
Perseroan.
195
Page 232
Program Pelatihan dalam Rangka Meningkatkan Kompetensi
Pada tahun 2024, anggota Direksi telah mengikuti berbagai pelatihan untuk menunjang tugasnya sebagai
Direksi, dengan rincian sebagai berikut:
Nama Posisi Pelatihan
• TBS 2030 – Applied Strategic Aligment BOC
Dicky Yordan Direktur Utama Individual Insight Session oleh Katalis Advisor
(6 September 2024)
• TBS 2030 – Applied Strategic Aligment BOC
Pandu Patria Sjahrir* Wakil Direktur Utama Individual Insight Session oleh Katalis Advisor
(6 September 2024)
• TBS 2030 – Applied Strategic Aligment BOC
Alvin Firman Sunanda Direktur Individual Insight Session oleh Katalis Advisor
(6 September 2024)
• TBS 2030 – Applied Strategic Aligment BOC
Individual Insight Session oleh Katalis Advisor
(6 September 2024)
• CEO Networking 2024 “Navigating Global
Juli Oktarina Direktur
Market Forces and Technology Innovation for
Sustainable Business” oleh Pasar Modal
Indonesia Stock Exchange (26 November
2024)
• TBS 2030 – Applied Strategic Aligment BOC
Mufti Utomo Direktur Individual Insight Session oleh Katalis Advisor
(6 September 2024)
• TBS 2030 – Applied Strategic Aligment BOC
Sudharmono Saragih Direktur Individual Insight Session oleh Katalis Advisor
(6 September 2024)
* telah menyampaikan surat pengunduran diri per tanggal 24 Februari 2025 dan telah diterima oleh Rapat
Umum Pemegang Saham Perseroan tanggal 25 April 2025.
Kontrak Imbalan Kerja
Perseroan tidak memiliki kontrak terkait imbalan kerja setelah masa kerja berakhir kepada Direksi.
D. Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary)
POJK No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik mewajibkan
setiap Emiten atau Perusahaan Publik untuk memiliki fungsi Sekretaris Perusahaan. Sekretaris Perusahaan
diangkat dan bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama. Sekretaris Perusahaan saat ini dijabat
oleh Pingkan Ratna Melati yang ditunjuk berdasarkan Keputusan Sirkuler Sebagai Pengganti Rapat Direksi
No. 168/TBS/XII/2019 tanggal 16 Desember 2019 dan telah dilaporkan kepada OJK melalui Surat
No. 171/TBS/XII/2019 tanggal 16 Desember 2019, diumumkan kepada publik melalui situs IDXNet
(e-reporting) dan dimuat dalam situs web Perseroan.
196
Page 233
Profil Seketaris Perusahaan
Pingkan Ratna Melati
Kewarganergaraan : Indonesia
Domisili : Jakarta
Alamat : Treasury Tower, Level 33 District 8, SCBD Lot 28 Jl. Jend. Sudirman Kav.
52-52, Jakarta 12190 Indonesia
No. Telepon : (021) 5020 0353
No. faksimili : (021) 5020 0352
Email : corsec@tbsenergi.com
Riwayat Pendidikan •: Sarjana Hukum, Universitas Sam Ratulangi, Manado, lulus pada tahun
2001
• Magister Hukum Bisnis, Universitas Indonesia, lulus pada tahun 2005
Pengalaman Kerja •: Pingkan Ratna Melati bergabung dengan Perseroan sejak Juli 2011 dan
saat ini menjabat sebagai Kepala Bidang Hukum dan Sekretaris
Perusahaan. Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau berkarir di PT
Bank CIMB Niaga Tbk sejak tahun 2005 hingga tahun 2011, dengan
jabatan terakhir sebagai Senior Counsel di Corporate Legal Group.
Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Perusahaan
Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab atas tata laksana dokumen dan Informasi yang terkait dengan
kepatuhan Perseroan terhadap undang-undang dan peraturan pasar modal. Sekretaris Perusahaan
menjalankan tugas dan tanggung jawabnya berlandaskan asas keterbukaan informasi dengan memastikan
tersedianya informasi mengenai kinerja Perseroan yang akurat dan tepat waktu kepada para pemangku
kepentingan, termasuk penyediaan laporan triwulanan, laporan tahunan dan informasi lainnya mengenai
Perseroan.
Dalam kegiatan operasional, Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab sebagai penghubung dalam untuk
memfasilitasi dan melakukan proses komunikasi yang efektif dan responsif antar organ Perseroan, antara
Perseroan dengan OJK, pasar modal, pemegang saham serta antara Perseroan dengan pemegang saham
serta pemangku kepentingan lainnya. Fungsi Sekretaris Perusahaan juga bertanggung jawab terhadap:
1. Mengikuti perkembangan pasar modal dan memastikan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan
peraturan perundang-undangan yang berlaku khususnya peraturan pasar modal.
2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dalam kaitannya dengan
kepatuhan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.
3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan, antara lain
keterbukaan informasi kepada publik (termasuk ketersediaan informasi pada situs web Perseroan),
penyampaian laporan kepada OJK secara tepat waktu, penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS,
penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris.
4. Sebagai penghubung antara Perseroan dengan pemegang saham Perseroan, OJK, dan pemangku
kepentingan lainnya.
Program Pengembangan Sekretaris Perusahaan
Selama tahun 2024, Sekretaris Perusahaan telah mengikuti beberapa program peningkatan kompetensi
sebagai berikut:
197
Page 234
No Program Peningkatan Kompetensi Penyelenggara Tanggal
PT TBS Energi Utama Tbk –
1 Sustainability Training 18 Januari 2024
Beecoms Indonesia
The 2nd Good Corporate Governance International Indonesia Corporate Secretary
2 20-21 Februari 2024
Conference on ESG Association (ICSA) - Olahkarsa
Webinar Regulatory Pendalaman 14/POJK.04/2022
3 Tentang Penyampaian Laporan Keuangan Berkala Emiten ICSA 7 Maret 2024
atau Perusahaan Publik
4 Sidley Austin LLP Training Practical Guide to M&A Sidley Austin LLP 21 Maret 2024
5 Webinar Pelaksanaan CSR Berbasis ISO 26000 ICSA 4 April 2024
Webinar Taksonomi Keuangan Berkelanjutan Indonesia
6 (TKBI): Inovasi untuk Mencapai Tujuan Net Zero Emission ICSA 28 Mei 2024
dalam Transisi Energi di Indonesia
Webinar The ESG Ratings Phenomenon: What, Why, and
7 ICSA 29 Mei 2024
How
8 Webinar Annual Report Award ICSA 19 Juni 2024
Webinar ESG : Understanding the Climate Change
9 ICSA 26 Juni 2024
Challenge & Mitigation Plan in Sustainability Era
Webinar LAPS SJK Law Fair "Strategi Negosiasi dan Lembaga Alternatif
10 Penyusunan Klausula Arbitrase Terhadap Perjanjian Kredit Penyelesaian Sengketa Sektor 12 September 2024
Sindikasi" Jasa Keuangan (LAPS SJK)
Webinar Strategic Finance for Sustainability: The Role of
11 Corporate Secretary as BOD Business Partner to Boost ICSA 24 September 2024
Sustainability Awareness
Webinar Peran Jasa Layanan KPEI dalam Pasar Modal
12 ICSA 10 Oktober 2024
Indonesia
Unlocking Opportunities: Mastering International Capital
13 Allen Overy Shearman 15 Oktober 2024
Markets Strategies
Webinar Mastering Arbitration: Case Management, Cost &
14 ICSA 22 Oktober 2024
Time Efficiency, and Effective Enforcement
Webinar Pendalaman POJK No.15/POJK.04/2022 tentang
15 Pemecahan Saham dan Penggabungan Saham oleh ICSA 29 November 2024
Perusahaan Terbuka
16 UU Perlindungan Data Pribadi Allen Overy Shearman 10 Desember 2024
E. Komite-Komite yang Dimiliki Perseroan
Komite Audit
Profil Komite Audit
Komite Audit Perseroan terdiri dari 3 (tiga) orang anggota, dimana 1 (satu) orang Komisaris Independen
sebagai Ketua dan 2 (dua) orang anggota pihak independen yang memenuhi persyaratan sesuai Peraturan
OJK No. 55/POJK.04/2015 dan memiliki pemahaman yang memadai atas bisnis yang dijalani Perseroan.
Dewan Komisaris melalui Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris Sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris
006/TBS-RBOC/III/2025 tanggal 27 Maret 2025 telah mengangkat Komite Audit periode masa jabatan
yang berlaku sampai dengan tahun 2028. Pengangkatan Komite Audit telah dilaporkan kepada OJK melalui
Surat Perseroan No. 080/TBS/III/2025 tanggal 27 Maret 2025.
198
Page 235
Dengan demikian, per 30 April 2025 susunan Komite Audit adalah sebagai berikut:
Ketua : Dr. Ahmad Fuad Rahmany (merangkap Komisaris Independen)
Anggota : Agus Rajani Panjaitan
Anggota : Dr. Amiruddin
Uraian pengalaman kerja anggota Komite Audit Perseroan yang bukan anggota Dewan Komisaris adalah
sebagai berikut:
Agus Rajani Panjaitan
Anggota Komite Audit
Warga negara Indonesia, berusia 63 tahun dan berdomisili di Tangerang Selatan, Banten.
Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Akuntansi dari Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia tahun 1985.
Pernah menjabat berbagai posisi di Bahana Group dengan jabatan terakhir sebagai CFO & Risk
Management Director (1999-2001), anggota Komite Audit PT Alam Sutera Realty Tbk (2008-2012),
Komisaris Independen merangkap anggota Komite Audit PT Indofood CBP Tbk, Komisaris Independen
merangkap Ketua Komite Audit PT Salim Ivomas Pratama Tbk (2013-2018), dan Komisaris Independen
merangkap Ketua Komite Audit PT Harum Energy Tbk (2010-2020).
Saat ini masih menjabat sebagai Senior Advisor di PT Anugra Capital (sejak 2002), anggota Komite Audit
PT City Retail Developments Tbk (sejak 2013) dan Komisaris Independen merangkap Ketua Komite Audit
PT PP London Sumatera Indonesia Tbk (sejak 2018).
Dr. Amiruddin
Anggota Komite Audit
Warga negara Indonesia, berusia 57 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Memperoleh gelar International Baccalaureate dari United World College of the Atlantic, Wales, United
Kingdom tahun 1987, Master in Economics (specialization in Financial Economics a combination of
Monetary and International Economics) dari Erasmus Universiteit Rotterdam, the Netherlands pada tahun
1994, Master in Business Research dari The University of Western Australia, Business School, Perth pada
tahun 2011, dan Doctor in Business Administration dari The University of Western Australia, Business
School, Perth pada tahun 2016.
Bapak Dr. Amiruddin saat ini juga bekerja sebagai Dosen Tambahan (Praktisi), Program Magister Inovasi
Bisnis di Monash University Indonesia, Jakarta (sejak tahun 2024).
Beliau memiliki pengalaman kerja sebagai Wealth Management Department, Head of Indonesia - Wealth
Management di Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura (2016 – 2017), Corporate Solutions &
Financing Group (CSFG), Investment Banking Managing Director, Country Head of Investment Banking –
Indonesia di Nomura Singapore Ltd, Singapore (2014), Capital Markets & Treasury Solutions, Corporate &
Investment Bank Director, Co-Head of Global Capital Markets – Indonesia di Deutsche Bank AG, Singapura
(2011), Investment Banking - Managing Director di AAA Securities, Jakarta (1998 – 2005), Planning &
199
Page 236
Management Information Unit - Assistant Vice President di Bakrie Finance Corporation, Jakarta (1995 –
1998), Graduate Commercial Trainee di British Gas PLC, London (1994 – 1995).
Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit
Komite Audit bertugas dan bertanggung jawab untuk memberikan pendapat profesional dan independen
kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi, dan melaksanakan
tugas-tugas lain yang berkaitan dengan tugas Komisaris.
Agar Komite Audit dapat berperan secara efisien dan efektif, maka tugas, tanggung jawab, dan
kewenangannya sebagaimana diatur di dalam Piagam Komite Audit antara lain adalah:
1. Menelaah laporan keuangan triwulanan, proyeksi, dan informasi keuangan lainnya yang akan
dipublikasikan, untuk memastikan bahwa informasi yang akan disampaikan tepat waktu, akurat dan
akuntabel.
2. Memantau untuk memastikan bahwa kegiatan operasi Perseroan telah dijalankan dengan mematuhi
peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang
berkaitan dengan kegiatan operasi Perseroan.
3. Melakukan seleksi, dan merekomendasikan calon auditor independen yang akan mengaudit laporan
keuangan Perseroan kepada Dewan Komisaris.
4. Mengkaji rencana audit dan kecukupan program audit internal serta membahas tindak lanjut temuan
auditor internal dengan manajemen untuk dilaporkan kepada Dewan Komisaris bila ada hal-hal yang
perlu mendapat perhatian.
5. Memonitor pelaksanaan pekerjaan auditor independen yang mengaudit laporan keuangan Perseroan.
6. Melakukan evaluasi untuk memberikan persetujuan awal (pre-approval) atas jasa non-audit yang
akan ditugaskan kepada auditor independen yang sedang memberikan jasa audit, untuk mengevaluasi
independensinya.
7. Menelaah desain dan pelaksanaan kebijakan dan prosedur untuk memperoleh keyakinan yang
memadai atas efektivitas pengendalian intern untuk mencegah terjadinya salah saji material Iaporan
keuangan, penyalahgunaan aset dan perbuatan lainnya yang melanggar peraturan
perundang-undangan.
8. Melakukan peninjauan terhadap proses identifikasi risiko dan pelaksanaan manajemen risiko yang
dilakukan oleh manajemen, dan memastikan bahwa Fungsi Audit Internal dalam perencanaan
auditnya telah memperhatikan aktivitas Perseroan yang memiliki risiko tinggi.
9. Menangani pengaduan atau pelaporan sehubungan dengan proses akuntansi dan dugaan
pelanggaran terkait pelaporan keuangan.
10. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris jika terdapat indikasi potensi benturan
kepentingan di Perseroan.
11. Melaksanakan tugas khusus yang diberikan Dewan Komisaris.
Rapat Komite Audit
Pada tahun 2024, Komite Audit mengadakan 11 (sebelas) kali rapat yang dihadiri oleh anggota Komite
Audit dan mengundang pihak-pihak internal Perseroan termasuk Dewan Komisaris, Direksi atau fungsi
lainnya, bila diperlukan.
200
Page 237
Audit Internal
Perseroan telah mengangkat Alvin Novalino sebagai Kepala Internal Audit & Manajemen Risiko
berdasarkan Keputusan Direksi No. 004/TBS/R-BOD/X/2024 tanggal 1 Oktober 2024 yang telah disetujui
oleh Dewan Komisaris. Pengangkatannya dilaporkan kepada OJK melalui surat No. 177/TBS/X/2024
tanggal 3 Oktober 2024.
Internal Audit merupakan organ Perseroan yang bertindak sebagai penilai dan pengevaluasi pengelolaan
Perseroan yang dilakukan oleh manajemen. Internal Audit memberikan masukan serta rekomendasi
apabila terdapat ketidaksesuaian kinerja terhadap aturan Perseroan yang berlaku. Internal Audit memiliki
fungsi utama dan tanggung jawab untuk memastikan dan membantu manajemen Perseroan terkait
pengawasan implementasi tata kelola, efektivitas proses manajemen risiko serta pengendalian internal
untuk memastikan penerapan praktik tata kelola berjalan dengan optimal.
Fungsi dan tanggung jawab Internal Audit wajib diterapkan dan dilaksanakan secara independen, berbasis
risiko dan objektif melalui aktivitas asurans maupun pemberian advis untuk meningkatkan kemampuan
Perseroan dalam menciptakan, melindungi dan mempertahankan nilai Organisasi.
Piagam Unit Audit Internal
Unit Audit Internal memiliki Piagam Audit Internal (Internal Audit Charter) sebagai pedoman pelaksanaan
kerja.
Piagam Audit Internal telah diperbarui tanggal 1 Maret 2018 dan ditandatangani oleh Ketua Komite Audit
sebagai perwakilan Dewan Komisaris dan anggota Komite Audit. Piagam Audit Internal berisi ketentuan
mengenai Unit Audit Internal, antara lain:
1. Pendahuluan.
2. Pembentukan dan Organisasi.
3. Tugas, Tanggung Jawab dan Wewenang.
4. Laporan Unit Internal Audit.
Tugas dan Tanggung Jawab Audit Internal
Sebagaimana diatur di dalam Piagam Audit Internal, tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal adalah:
a. Menyusun dan melaksanakan Rencana Kerja Audit Tahunan (RKAT).
b. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian intern dan sistem manajemen risiko sesuai
dengan kebijakan Perseroan.
c. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi,
operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya.
d. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua
tingkat manajemen.
e. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan
Komite Audit.
f. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan.
g. Bekerja sama dengan Komite Audit dan auditor eksternal.
201
Page 238
h. Melakukan pemeriksaan khusus dan pemberian advis apabila diperlukan.
Komite Remunerasi dan Nominasi
Profil Komite Remunerasi dan Nominasi
Sesuai dengan POJK No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Komite Nominasi dan
Remunerasi, Perseroan wajib memiliki fungsi nominasi dan remunerasi. Pelaksanaan Fungsi Nominasi dan
Remunerasi ini wajib dilaksanakan oleh Dewan Komisaris. Dalam menjalankan fungsi ini Dewan Komisaris
dapat membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi.
Dewan Komisaris melalui Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris Sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris
No. 008/R-BOC/TBS/IV/2025 tanggal 25 April 2025 telah menyetujui perubahan Komite Nominasi dan
Remunerasi periode masa jabatan yang berlaku sampai dengan tahun 2028. Pengangkatan Komite
Nominasi dan Remunerasi telah dilaporkan kepada OJK melalui Surat Perseroan No. 112/TBS/IV/2025
tanggal 29 April 2025.
Dengan demikian, per 30 April 2025 susunan Komite Nominasi dan Remunerasi adalah sebagai berikut:
Ketua : Bacelius Ruru (merangkap Komisaris Utama dan Komisaris Independen)
Anggota : Lily Surya (Independen)
Anggota : Metz Pascarella Manurung (merangkap SVP Human Capital)
Uraian pengalaman kerja anggota Komite Remunerasi dan Nominasi Perseroan yang bukan anggota
Dewan Komisaris adalah sebagai berikut:
Lily Surya
Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi
Warga negara Indonesia, berusia 47 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Meraih gelar Bachelor of Arts in Management Engineering pada tahun 1997 dari Claremont Mckenna
College, USA dan Bachelor of Science in Industrial Engineering and Operations Research dari University of
California at Berkeley, USA pada tahun 1999, serta Master of Business Administration dari Harvard
Business School, USA pada tahun Tahun 2006.
Saat ini menjabat sebagai Managing Director di Sinarmas Digital Ventures sejak tahun 2023. Memulai karir
sebagai Marketing Analyst di Providian Financial (1999 – 2000), kemudian pindah ke Mckinsey &
Company, Southeast Asia sebagai Business Analyst (2000 – 2001). Selanjutnya beliau menjabat sebagai
Senior Manager Corporate Strategy – Philips Emerging Leaders Program, di Philips International, B.V.
(2002 – 2004), dan Director of Business Development – ASEAN di Philips International, B.V. (2006 – 2007).
Pernah bekerja sebagai Konsultan (2010 – 2016) sebelum menjabat sebagai Managing Partner Industrial
Practice Group HeadAsia di Egon Zehnder (2016 – 2022).
Metz Pascarella Manurung
Anggota Komite Remunerasi dan Nominasi
202
Page 239
Warga negara Indonesia, berusia 45 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Memperoleh gelar Bachelor of Science in Industrial Engineering dari Western Michigan University,
Kalamazoo, Michigan, Amerika Serikat dan Master of Science in Operations Research dari University of
Dayton, Amerika Serikat.
Saat ini menjabat sebagai SVP Human Capital Perseroan sejak tahun 2022.
Beliau memiliki pengalaman di bidang sumber daya manusia dengan latar belakang teknik dan
manajemen proyek. Sebelum bergabung dengan Grup Perseroan, beliau pernah menjabat sebagai Senior
Manager Human Resources di PT Donggi Senoro LNG, Assistant to President Director di PT Holcim
Indonesia – RMX & Agregated Dept., Assistant Project Manager di PT Daya Dimensi Indonesia, dan
Manufacturing Engineer di Navistar – Workhorse Custom Chassis Division.
Tugas dan Tanggung Jawab Remunerasi dan Nominasi
Komite Nominasi dan Remunerasi melakukan tugas dan tanggung jawab sesuai dengan Piagam Komite
Nominasi dan Remunerasi tanggal 2 Desember 2022. Tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan
Remunerasi antara lain sebagai berikut:
• Fungsi Nominasi
1. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:
a. Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris;
b. kebijakan dan kriteria untuk proses nominasi;
c. kebijakan evaluasi kerja bagi anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi.
2. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau
Direksi berdasarkan kriteria dan indikator yang sudah ditetapkan.
3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai program pengembangan
kemampuan anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris.
4. Mengajukan usulan kandidat yang memenuhi kualifikasi untuk menjadi anggota Dewan
Komisaris dan/atau Direksi yang kemudian direkomendasikan kepada Rapat Umum Pemegang
Saham.
5. Pada akhir tahun berjalan, Komite Nominasi dan Remunerasi wajib menyusun dan
menyampaikan program kerja tahunan kepada Dewan Komisaris untuk ditetapkan.
• Fungsi Remunerasi
1. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris untuk hal-hal sebagai berikut:
a. Struktur remunerasi yang terdiri dari gaji, imbalan, insentif dan/atau tunjangan yang
sifatnya tetap atau variable;
b. Kebijakan remunerasi; dan
c. Nilai remunerasi.
2. Komite Nominasi dan Remunerasi wajib mempertimbangkan hal-hal berikut ini dalam
menentukan struktur kebijakan, dan prosedur tersebut:
a. Remunerasi harus selaras dengan tingkat remunerasi industri dengan bidang usaha yang
dijalani oleh Perseroan yang berlaku serta tingkat skala usaha Perseroan terhadap
industri tersebut;
b. Tugas, tanggung jawab dan kewenangan anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi
dalam kaitannya dengan kinerja Perseroan;
c. Target kinerja atau kinerja individu anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi; dan
203
Page 240
d. Keseimbangan antara tunjangan tetap dan tunjangan variable.
Komite Nominasi dan Remunerasi akan mengevaluasi mekanisme dan nilai remunerasi paling
sedikit satu (1) kali dalam setahun.
3. Membantu Dewan Komisaris melakukan kinerja dan keselarasan remunerasi yang diterima oleh
masing masing anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi.
Rapat Komite Remunerasi dan Nominasi
Pada tahun 2024, Komite Remunerasi dan Nominasi mengadakan 4 (empat) kali rapat yang seluruhnya
dihadiri oleh anggota Komite Remunerasi dan Nominasi (kehadiran 100%). Rapat Komite dapat
mengundang pihak-pihak internal Perseroan termasuk Dewan Komisaris, Direksi atau fungsi lainnya, bila
diperlukan.
Komite Environmental, Social, and Governance (ESG)
Profil Komite ESG
Komite ESG dibentuk oleh Dewan Komisaris Perseroan sebagai bagian dari upaya memperkuat komitmen
terhadap keberlanjutan. Berada di bawah tanggung jawab Dewan Komisaris, Komite ini berperan dalam
mendukung fungsi pengawasan dan pemberian nasihat terkait aspek lingkungan, sosial, dan tata kelola,
guna memastikan penerapan prinsip keberlanjutan yang selaras dengan strategi bisnis Perseroan. Komite
ESG menjalankan tugasnya secara profesional dan independen untuk membantu Dewan Komisaris dalam
memastikan konsistensi implementasi ESG di seluruh Grup Perseroan. Selain itu, Komite ESG berperan
dalam memberikan rekomendasi strategis kepada Direksi terkait kebijakan dan pengambilan keputusan
yang berhubungan dengan ESG, serta mengawasi efektivitas pelaksanaannya di seluruh lini bisnis Grup
Perseroan.
Dewan Komisaris melalui Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris Sebagai Pengganti Rapat Dewan Komisaris
No. 009/R-BOC/TBS/IV/2025 tanggal 25 April 2025 telah menyetujui perubahan Komite ESG periode masa
jabatan yang berlaku sampai dengan tahun 2029. Pengangkatan Komite Nominasi dan Remunerasi telah
dilaporkan kepada OJK melalui Surat Perseroan No. 113/TBS/IV/2025 tanggal 29 April 2025.
Dengan demikian, per 30 April 2025 susunan Komite ESG adalah sebagai berikut:
Ketua : Yasmin Wirjawan (merangkap Komisaris Independen)
Anggota : Judy Lee (Anggota)
Anggota : Triana Krisandini (Anggota merangkap SVP Sustainability)
Uraian pengalaman kerja anggota Komite ESG Perseroan yang bukan anggota Dewan Komisaris adalah
sebagai berikut:
Judy Lee
Anggota Komite ESG
Warga negara Amerika Serikat, berusia 57 tahun dan berdomisili di Amerika Serikat.
204
Page 241
Meraih gelar Sarjana Sains dalam bidang Keuangan & Bisnis Internasional dari NYU Stern Business School,
Master of Business Administration dari The Wharton School of the University of Pennsylvania dan
Advanced Management Program & Women on Boards Program di Harvard Business School.
Saat ini menjabat sebagai Managing Director Dragonfly LLC dan Firma penasihat risiko internasional yang
berbasis di New York, CEO Dragonfly Capital Ventures LLC, Anggota Direksi DBS Group Holdings Ltd dan
DBS Bank Ltd, Anggota komite-komite Direksi yaitu Komite Audit, Komite Manajemen Risiko, Komite
Kompensasi dan Pengembangan Manajemen, dan Komite Keberlanjutan DBS.
Selanjutnya beliau pernah menjabat sebagai anggota Dewan Eksekutif Sekolah Bisnis Stern, Universitas
New York. Sebelumnya menjabat sebagai anggota Direksi Solar Frontier, anak perusahaan bidang energi
terbarukan dari Showa Shell Sekiyu, sekarang bernama Idemitsu.
Triana Krisandini
Anggota Komite ESG
Warga negara Indonesia, berusia 35 tahun dan berdomisili di Jakarta.
Memperoleh gelar Bachelor of Science – Business Administration in Finance dari University of Oregon,
Oregon pada tahun 2011 dan Master of International Affairs dari Columbia University, New York pada
tahun 2015.
Saat ini menjabat sebagai SVP Sustainability Perseroan sejak tahun 2021.
Beliau memiliki pengalaman bekerja sebagai Assistant Director Sustainability di APRIL Group.
Tugas dan Tanggung Jawab Komite ESG
Komite Nominasi dan Remunerasi melakukan tugas dan tanggung jawab sesuai dengan Piagam Komite
ESG tanggal 21 Desember 2023. Tugas dan tanggung jawab Komite ESG antara lain sebagai berikut:
1. Menelaah kebijakan, strategi, target-target dan pedoman- pedoman keberlanjutan Perseroan secara
berkala.
2. Menyiapkan arah dan merumuskan strategi yang efektif sehubungan dengan hal-hal yang berkaitan
dengan ESG, merekomendasikan rencana aksi, dan pengungkapan yang sesuai dengan strategi;
3. Menyiapkan suatu sistem ESG yang harmonis, serta menyelaraskan tujuan dan target ESG;
4. Memberikan dukungan yang diperlukan untuk memastikan terlaksananya program peningkatan
kualitas ESG;
5. Melaksanakan tugas yang relevan dengan tujuan Komite ESG yang sewaktu-waktu diminta oleh
Dewan Komisaris;
6. Melakukan pengawasan terhadap pelaksanaan program ESG serta melakukan pengelolaan risiko dan
dampak dari pelaksanaan program ESG di Perseroan;
7. Melakukan penilaian penerapan program ESG secara menyeluruh dan menentukan peluang untuk
perbaikan;
8. Melaporkan kepada Dewan Komisaris pada setiap akhir tahun buku, atas pelaksanaan kerja Komite
ESG beserta pencapaian program ESG di Perseroan dan rekomendasi terkait program ESG Perseroan
(jika ada).
205
Page 242
Rapat Komite ESG
Pada tahun 2024, Komite ESG mengadakan 3 (tiga) kali rapat yang seluruhnya dihadiri oleh anggota
Komite ESG (kehadiran 100%). Rapat Komite dapat mengundang pihak-pihak internal Perseroan termasuk
Dewan Komisaris, Direksi atau fungsi lainnya, bila diperlukan.
F. Struktur Tata Kelola
Struktur GCG di Perseroan sangat penting dalam memastikan bahwa prinsip-prinsip tata kelola diterapkan
dan dioperasionalkan secara efektif. Struktur GCG Perseroan telah terdefinisi dengan baik guna
meningkatkan transparansi, akuntabilitas, keadilan, dan tanggung jawab di semua tingkatan organisasi.
Perseroan memiliki struktur GCG yang disusun berdasarkan fungsi, kewenangan, dan tanggung jawab
masing-masing organ sesuai dengan Undang-Undang No. 40 tahun 2007, Peraturan OJK terkait, dan
Anggaran Dasar, yang terdiri dari:
Rapat Umum Pemegang Saham
Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) sebagai forum bagi Pemegang Saham untuk melakukan
pembahasan dan pengambilan keputusan terkait Perseroan.
Dewan Komisaris
Dewan Komisaris adalah organ Perseroan yang bertugas melakukan pengawasan secara umum dan/atau
khusus sesuai dengan Anggaran Dasar serta memberi nasihat kepada Direksi.
Direksi
Direksi adalah organ Perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan
Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili
Perseroan, baik di dalam maupun diluar pengadilan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar
Ketiga organ utama tersebut memiliki tanggung jawab untuk melaksanakan fungsi dan tugasnya masing-
masing demi kepentingan Perseroan. Di samping itu, organ-organ tersebut juga memiliki peran penting
dalam penerapan GCG agar tercapai kesinambungan dan tujuan usaha jangka panjang.
206
Page 243
12. STRUKTUR ORGANISASI PERSEROAN
Berikut adalah struktur organisasi Perseroan pada tanggal 31 Desember 2024.
13. SUMBER DAYA MANUSIA
A. Komposisi Jumlah Pegawai
Per Tanggal 31 Desember 2024 total karyawan Perseroan dan Perusahaan Anak sebanyak 1.052.
Komposisi karyawan Perseroan dan Perusahaan Anak menurut status Jenjang Pendidikan, Jabatan,
Jenjang Usia, Lokasi, Aktivitas Utama, Status Kepegawaian.
Komposisi Karyawan Perseroan dan Perusahaan Anak Menurut Jenjang Pendidikan
31 Desember
2024 2023
Perseroan
Sarjana dan Pasca Sarjana 45 37
Diploma 2 2
Sampai dengan SMA 9 11
Total 56 50
Perusahaan Anak
Sarjana dan Pasca Sarjana 317 310
Diploma 66 62
Sampai dengan SMA 669 683
Total 1052 1055
207
Page 244
Komposisi Karyawan Perseroan dan Perusahaan Anak Menurut Jabatan
31 Desember
2024 2023
Perseroan
Direktur 5 2
General Manager/Project Manager 10 8
Senior Manager
Manajer 11 10
Asisten Manajer/Superintendent 3 1
Supervisor + Foreman 8 9
Staf 10 11
Non-Staf 9 9
Total 56 50
Perusahaan Anak
Direktur 26 21
General Manager/Project Manager 21 16
Senior Manager 11 5
Manajer 40 52
Asisten Manajer/Superintendent 55 47
Supervisor + Foreman 199 191
Staf 209 220
Non-Staf 491 503
Total 1052 1055
Komposisi Karyawan Perseroan dan Perusahaan Anak Menurut Jenjang Usia
31 Desember
2024 2023
Perseroan
Di bawah 25 Tahun 7 5
26 – 35 Tahun 20 20
36 – 45 Tahun 14 13
46 – 54 Tahun 8 8
Lebih dari 55 Tahun 7 4
Total 56 50
Perusahaan Anak
Di bawah 25 Tahun 91 91
26 – 35 Tahun 352 395
36 – 45 Tahun 397 392
46 – 54 Tahun 171 154
Lebih dari 55 Tahun 41 23
Total 1052 1055
Komposisi Karyawan Perseroan dan Perusahaan Anak Menurut Lokasi
31 Desember
2024 2023
Perseroan dan Perusahaan Anak
Jakarta 175 152
Kalimantan Timur 542 595
Sulawesi Utara 37 35
Gorontalo 36 34
Jawa Barat 62 62
208
Page 245
31 Desember
2024 2023
Jawa Tengah 141 141
Singapura 41 -
Lain-lain 18 36
Komposisi Karyawan Perseroan dan Perusahaan Anak Menurut Aktivitas Utama
31 Desember
2024 2023
Perseroan
Aktivitas perusahaan holding 56 50
Total 56 50
Perusahaan Anak
Pengolahan dan Pembuangan Limbah 41
Pengumpulan Limbah dan Pembuangan Limbah 337 349
Pertambangan dan Penggalian 394 444
Perdagangan Besar dan Eceran, Repasai dan Peawatan Mobil dan Sepeda Motor 41 37
Usaha dalam Bidang Pertanian, Kehutanan dan Perikanan 148 151
Lain-lain 91 74
Total 1052 1055
Komposisi pekerja Perseroan dan Perusahaan Anak Menurut Status Kepegawaian
31 Desember
2024 2023
Perseroan
Tetap 49 47
Tidak Tetap 2 1
Direksi 5 2
Total 56 50
Perusahaan Anak
Tetap 837 814
Tidak Tetap 191 218
Direksi 24 23
Total 1052 1055
B. Pegawai dengan Keahlian Khusus
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, berikut merupakan pegawai Perseroan yang memiliki
keahlian khusus di bidangnya dengan detail sebagai berikut:
No. Nama Nama Umur Pengalaman Tugas Perizinan Nomor Izin Masa
Entitas Kerja Berlaku
Perizinan
1. TBS Alvin 33 4 Tahun di Senior Vice • Certified • 0002/RMI/CPGR Berakhir
Novalin TBS President Profesional C/VI/2022 29 Januari
o of Internal Governance, • 1183/RMI/CPR 2026
Audit and Risk M/VI/2022
Risk Management
Manageme & Compliance
nt
209
Page 246
No. Nama Nama Umur Pengalaman Tugas Perizinan Nomor Izin Masa
Entitas Kerja Berlaku
Perizinan
• Certified
Profesional
Risk
Management
(CPRMTM)
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki Serikat Pekerja yang dibentuk oleh
karyawan Perseroan.
C. Pengembangan Kompetensi
Perseroan menempatkan karyawan sebagai aset yang memiliki kombinasi pengetahuan, keterampilan,
gagasan, inovasi, energi dan komitmen untuk memberikan kontribusi kinerja bagi kemajuan perusahaan.
Oleh karena itu, Perseroan menyediakan program-program pengembangan kompetensi berkelanjutan
untuk memberikan nilai tambah bagi karyawan dalam menjalani tugas dan pekerjaannya sehingga
menghasilkan sustainable revenue bagi Perseroan di masa mendatang.
Perseroan membuka kesempatan bagi setiap karyawan untuk mengikuti pelatihan dan program-program
pengembangan kompetensi lainnya untuk meningkatkan keahlian dan kapabilitas pribadi. Pengembangan
kompetensi mencakup kompetensi hard skill dan soft skill. Kompetensi hard skill meliputi bidang
akuntansi dan keuangan, perpajakan, hukum, teknologi informasi, teknik pertambangan, teknik
perkebunan serta keselamatan, kesehatan kerja dan lingkungan (K3L). Sedangkan pelatihan soft skill
meliputi aspek kepemimpinan dan etika kerja. Perseroan juga aktif di asosiasi pertambangan, dan
ketenagalistrikan untuk mengikuti perkembangan terkini di industrinya.
Perseroan tidak membeda-bedakan karyawan. Semua karyawan adalah talenta dan harus dikembangkan
dengan unik karena setiap individu memiliki kekuatan dan kekurangan masing masing. Setiap karyawan
memiliki hak dan kesempatan yang setara untuk mengembangkan kompetensinya.
Pelatihan dapat diselenggarakan secara internal (inhouse) maupun eksternal. Pelatihan internal dilakukan
dengan bekerja sama dengan penyedia jasa pelatihan yang berkualitas dengan program yang sesuai
kebutuhan Perseroan, terutama yang mengenai aspek K3L. Pelatihan eksternal terutama untuk
memenuhi persyaratan sertifikasi keahlian wajib bagi jenis pekerjaan tertentu. Perseroan mengirim
karyawan untuk mengikuti pelatihan dan ujian sertifikasi ke lembaga pendidikan dan pelatihan profesi
yang berkompeten dan diakreditasi Pemerintah. Program pelatihan meliputi pelatihan karyawan
Perseroan selaku perusahaan induk serta pelatihan yang diselenggarakan oleh Perusahaan anak. Rincian
pelaksanaan program pelatihan dan pengembangan untuk tiga tahun terakhir adalah sebagai berikut:
Grup Perseroan
No. Topik Pelatihan Penyelenggara Waktu Lokasi
PT Athraya Training
1 Perpanjang sertifikat IMDG Code 26-29 Sept 24 Bitung
Center
PT Sucofindo (Cabang
2 Coal Training Bali
Samarinda) 3-5 Des 24
210
Page 247
No. Topik Pelatihan Penyelenggara Waktu Lokasi
PT Media Edutama 11-12 Desember 2024
3 Community Development Yogyakarta
Indonesia
PT Media Edutama 11-12 Desember 2024
4 Ahli K3 Umum Yogyakarta
Indonesia
Penanggung Jawab Operasional
Pengelolaan Air Limbah dan
PT Media Edutama
5 Penanggung Jawab Operasional 15 November 2024 Samarinda
Indonesia
Pengolahan Air Limbah
(Perpanjangan)
Penanggung Jawab Operasional
Pengelolaan Air Limbah dan
6 PT Citra Inti Training 25 Oktober 2024 Online
Penanggung Jawab Operasional
Pengolahan Air Limbah (Baru)
7 Training Implementasi CEMS PT Citra Inti Training 23-25 Oktober 2024 Online
8 Training Implementasi CEMS PT Citra Inti Training 14 Desember 2024 Online
PT Intidaya Inovasi
9 Perpanjang sertifikat IMDG Code 14 Desember 2024 Online
Multidimensi
10 Pengawas Operasional Madya (POM) Inspirasi Safety 7-Feb-24 Samarinda
Umpire Sample, Sampling,
Preparation & Analysis Coal Quality
Monitoring & Stockpile Management
The Important of Environment
11 Sucofindo 22-Apr-24 Bali
Monitoring in Coal Mining
Regulation, Bulk Dangerous Cargo By
IMSBC Draught Survey Determination
UN/ECE 1992
12 Pengawas Operasional Utama (POU) Inspirasi Safety 2-May-24 Samarinda
Manager Energi di Industri dan PT Cipta Progresa Usaha
13 29-30 Mei 2024 Online
Bangunan Gedung (CPU)
PT Cipta Progresa Usaha
14 Pengendalian Pencemaran Air (PPA) 4-Jun-24 Online
(CPU)
Penanggung Jawab Operasional PT Cipta Progresa Usaha
15 4-Jun-24 Online
Pengolahan Air Limbah (POPAL) (CPU)
16 Operator Pengelolaan Limbah B3 PT Cipta Progresa Usaha
6-Jun-24 Online
(OPLB3) (CPU)
17 Resertifikasi Penanggung Jawab
PT Cipta Progresa Usaha
Operasional Instalasi Pengendalian 25-Jun-24 Online
(CPU)
Pencemaran Udara (POIPPU)
18 Juru Ukur PPSDM Geominerba 25-Jun-24 Bandung
19 Penanggung Jawab Pengendalian PT Cipta Progresa Usaha
28-Aug-24 Online
Pencemaran Udara (CPU)
20 Pengawas Operasional Madya (POM) Inspirasi Safety 10-Oct-24 Online
21 Badan Pengembangan
Ujian Ulang Audit SMKP 25-Oct-24 Online
ESDM
22 Pengawas Operasional Pertama
Inspirasi Safety 26-Nov-24 Online
(POP)
23 Pengawas Operasional Pertama
Inspirasi Safety 26-Nov-24 Online
(POP)
24 Pengawas Operasional Pertama
Inspirasi Safety 26-Nov-24 Online
(POP)
25 Juru Las Prosyd Academy 2-Dec-24 Balikpapan
26 Pengaruh Perubahaan Kualitas
Batubara Pada Operasional Boiler,
Sucofindo 2-Dec-24 Bali
Loading Master Muatan Batubara,
Stockpile Management Dalam
211
Page 248
No. Topik Pelatihan Penyelenggara Waktu Lokasi
Quality Control Batubara, Parameter
Analisa Dalam Bisnis Industri
Batubara, Document Laporan
Surveyor (LS) & Laporan Hasil
Verifikasi (LHV)
Biaya pelatihan dan pengembangan kompetensi karyawan sebesar yang dikeluarkan Perseroan pada
tahun 2024 adalah sekitar US$0,1 juta.
D. Tenaga Kerja Asing
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan mempekerjakan 2 tenaga kerja asing dengan
rincian sebagai berikut:
No. Nama Entitas Nama Umur Tugas Perizinan Nomor Izin Masa Berlaku
1. Perseroan Dicky Yordan 48 Direktur Utama Rencana B.3/023151/PK. 1 April 2025 –
Penggunaan 04.01/II/2025 31 Maret 2026
Tenaga Kerja
Asing
2. EKB Yujie Yang 35 Direktur Utama Rencana B.3/019547/PK. 19 Februari
Penggunaan 04.01/II/2025 2025 – 20
Tenaga Kerja Februari 2026
Asing
21 Februari
Izin Tinggal 2C2C2C22JD00 2025 - 20
Terbatas 4246-B Februari 2026.
Elektronik
E. Perjanjian Program Kepemilikan Saham Emiten oleh Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 17 Juni 2021, Perseroan telah
mendapatkan persetujuan untuk melakukan penambahan modal Perseroan melalui penerbitan saham
dan/atau efek bersifat ekuitas lainnya tanpa memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dalam
rangka Program Kepemilikan saham Manajemen dan/atau Karyawan (Program MESOP) yang akan
dilakukan berdasarkan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan yang berlaku.
Pada tanggal 6 Desember 2022, Perseroan telah melakukan keterbukaan informasi mengenai pelaksanaan
Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) dalam rangka pelaksanaan
Program Kepemilikan Saham Manajemen dan Karyawan, yang periode pelaksanaannya di tahun 2022
akan dimulai pada tanggal 14 Desember 2022 sampai dengan tanggal 21 Desember 2022, dengan jumlah
sebanyak-banyaknya sebesar 80.499.640 saham baru pada harga pelaksanaan Rp590,-
(lima ratus sembilan puluh Rupiah) per saham untuk pelaksanaan Program MESOP Tahap I Periode I.
Selanjutnya pada tanggal 8 Mei 2023, Perseroan kembali melakukan keterbukaan informasi mengenai
pelaksanaan Program MESOP Tahap I Periode II dan Tahap II Periode I, yang periode pelaksanaannya
dimulai pada tanggal 15 Mei 2023 sampai dengan tanggal 22 Mei 2023, dengan jumlah saham masing-
masing sebesar 20.124.910 saham baru, dengan harga pelaksanaan Rp590,- (lima ratus sembilan puluh
Rupiah) per saham untuk Program MESOP Tahap I Periode II dan sebesar Rp450,- (empat ratus lima puluh
Rupiah) per saham untuk Program MESOP Tahap II Periode I.
212
Page 249
Pada tahun 2024, Perseroan kembali melakukan keterbukaan informasi mengenai pelaksanaan Program
MESOP dengan rincian sebagai berikut :
i. Program MESOP - Tahap I Periode 3, dengan periode pelaksanaan pada tanggal 13 hingga 17 Mei
2024, melalui penerbitan 18.307.058 saham baru dengan harga Pelaksanaan sebesar Rp590 per
saham;
ii. Program MESOP - Tahap II Periode 2, dengan periode pelaksanaan pada tanggal 13 hingga 17 Mei
2024, melalui penerbitan 20.122.506 saham baru, dengan harga pelaksanaan sebesar Rp450 per
saham; dan
iii. Program MESOP - Tahap III Periode 1, dengan periode pelaksanaan tanggal 28 Mei hingga 4 Juni
2024, melalui penerbitan 22.696.784 saham baru dengan harga pelaksanaan sebesar Rp258 per
saham.
Pelaksanaan Program MESOP yang dilakukan oleh Perseroan juga telah sesuai dengan ketentuan
Peraturan OJK No. 29/POJK.4/2021 tentang Penawaran Yang Bukan Penawaran Umum dan Surat Edaran
Otoritas Jasa Keuangan No. 33/SEOJK.04/2022 tentang Pedoman Pelaksanaan Penawaran Efek Yang
Bukan Merupakan Penawaran Umum.
14. PERKARA YANG DIHADAPI PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK, ANGGOTA DIREKSI, DAN ANGGOTA
DEWAN KOMISARIS PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK
Berdasarkan Surat Pernyataan Bebas Perkara per tanggal 6 Mei 2025, pada tanggal Prospektus ini
diterbitkan, Perseroan dan Perusahaan Anak yang mempunyai kontribusi 10% atau lebih dari total aset,
total liabilitas, atau laba (rugi) sebelum pajak dari laporan keuangan konsolidasi, maupun masing-masing
anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan Perusahaan Anak, tidak sedang terlibat dalam: (i)
perselisihan, sengketa, somasi, panggilan menyangkut permasalahan hukum di luar pengadilan niaga,
arbitrase, tata usaha negara, pajak atau peradilan lainnya; (ii) perkara hukum, baik pada bidang perdata
maupun pidana dan/atau perselisihan/tuntutan di pengadilan dan/atau badan arbitrase mana pun di
Indonesia atau di negara asing; (iii) perselisihan administratif dengan badan pemerintah termasuk
perselisihan yang terkait dengan kewajiban pajak atau perselisihan yang terkait dengan masalah
perburuhan; (iv) perkara kepailitan maupun Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) dengan
pihak ketiga dan tidak pernah dinyatakan pailit; dan (v) perkara hukum praktik monopoli dan persaingan
usaha tidak sehat yang dapat mempengaruhi secara material kegiatan usaha dan/atau kelangsungan
kegiatan usaha Perseroan serta rencana penawaran umum Obligasi yang akan dilakukan oleh Perseroan.
15. KETERANGAN TENTANG PERUSAHAAN ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI
Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki penyertaan pada Perusahaan Anak di luar
wilayah Republik Indonesia, dan Entitas Asosiasi di Republik Indonesia sebagaimana berikut, serta tidak
ada proporsi hak suara yang berbeda dengan proporsi kepemilikan saham oleh Perseroan. Berikut adalah
keterangan tentang Perusahaan Anak dan Entitas Asosiasi sebagai berikut:
213
Page 250
Total Pendapatan
Perusahaan Anak
Nama
terhadap Total
Perusahaan Kepemilikan
Domisili Tahun Tahun Kegiatan Pendapatan
No. Anak dan Status Saham (%)
Operasi Pendirian Penyertaan Usaha Konsolidasian
Entitas (*)
Perseroan (%)
Asosiasi
per
31 Desember 2024
Perusahaan Anak
Kepemilikan Langsung
1. TBUE Jakarta 2006 2010 Beroperasi Aktivitas 100,00 11,60
Perusahaan
Holding
2. ABN Kalimantan 2004 2010 Beroperasi Pertambangan 51,00 57,30
Timur Batubara
3. TMU Kalimantan 2004 2011 Beroperasi Pertambanga 99,99 11,90
Timur n Batubara
4. PKU Kalimantan 2004 2013 Beroperasi Perkebunan 99,54 1,30
Timur dan Pabrik
Buah Kelapa
Sawit
5. TBAE Jakarta 2016 2016 Beroperasi Aktivitas 100,00 8,70
Perusahaan
Holding
6. EBT Jakarta 2021 2021 Beroperasi Aktivitas 100,00 -
Perusahaan
Holding
7. SBT Jakarta 2023 2023 Beroperasi Aktivitas 100,00 2,90
Perusahaan
Holding
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui ABN
8. Adimitra Singapura 2018 2018 Beroperasi Perdagangan 51,00 19,10
Resources Batubara
9. ABN Niaga Jakarta 2017 2017 Beroperasi Perdagangan 51,00 7,10
Batubara
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBUE
10. IM Kalimantan 2005 2005 Beroperasi Pertambanga 99,99 11,60
Timur n Batubara
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBAE
11. KBT Jakarta 1989 2018 Beroperasi Aktivitas 100,00 1,50
Perusahaan
Holding
12. BAS Nusa 2013 2020 Belum Pembangkita 100,00 -
Tenggara beroperasi n Tenaga
Timur Listrik
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui EBT
13. BAE Jakarta 2022 2022 Belum Pembangkita 85,00 -
beroperasi n Tenaga
Listrik
14. BTS Jakarta 2022 2022 Belum Pembangkita 100,00 -
beroperasi n Tenaga
Listrik
15. NTE Jakarta 2022 2022 Belum Pembangkita 100,00 -
beroperasi n Tenaga
Listrik
214
Page 251
Total Pendapatan
Perusahaan Anak
Nama
terhadap Total
Perusahaan Kepemilikan
Domisili Tahun Tahun Kegiatan Pendapatan
No. Anak dan Status Saham (%)
Operasi Pendirian Penyertaan Usaha Konsolidasian
Entitas (*)
Perseroan (%)
Asosiasi
per
31 Desember 2024
16. KTT Jakarta 2022 2022 Belum Aktivitas 100,00 -
beroperasi Perusahaan
Holding
17. BESS Batam 2024 2024 Belum Pembangkita 100,00 -
beroperasi n Tenaga
Listrik
18. Azzurro Singapura 2020 2022 Beroperasi Aktivitas 100,00 -
Perusahaan
Holding
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT
19. SAL Jakarta 2022 2023 Beroperasi Pengangkuta 99,99 -
n Sampah
20. SNE Jakarta 2023 2023 Beroperasi Reparasi 99,99 -
Komputer
dan Peralatan
Sejenisnya
21. SBT Invest Singapura 2024 2025 Beroperasi Aktivitas 100,00 -
Perusahaan
Holding
22. SEF Singapura 1981 2025 Beroperasi Real Estate 100,00 -
Developer
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui KBT
23. EKB Jakarta 2021 2021 Beroperasi Perdagangan 50,00 1,50
Sepeda
Motor Listrik
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui EKB
24. MKB Jakarta 2023 2023 Belum Industri 50,00 -
beroperasi Pengolahan
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT Invest
25. SBT 1 Singapura 2024 2024 Beroperasi Aktivitas 100,00 -
Perusahaan
Holding
26. SBT 2 Singapura 2024 2024 Belum Aktivitas 100,00 -
beroperasi Perusahaan
secara Holding
komersial
27. AEI Jakarta 2008 2023 Beroperasi Pengelolaan 99,99 1,00
Limbah
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT 1
28. Taonga Singapura 2020 2022 Beroperasi Aktivitas 100,00 1,90
Perusahaan
Holding
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui SBT 2
29. Sembcorp Singapura 1995 2025 Beroperasi Pengelolaan 100,00 -
Enviroment dan
Pembuangan
Limbah
215
Page 252
Total Pendapatan
Perusahaan Anak
Nama
terhadap Total
Perusahaan Kepemilikan
Domisili Tahun Tahun Kegiatan Pendapatan
No. Anak dan Status Saham (%)
Operasi Pendirian Penyertaan Usaha Konsolidasian
Entitas (*)
Perseroan (%)
Asosiasi
per
31 Desember 2024
(termasuk
remediasi)
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui AEI
30. GAI Bogor 2012 2023 Beroperasi Pengelolaan 99,99 0,1
dan Daur
Ulang
Sampah
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui Taonga
31. AMES Singapura 2019 2023 Beroperasi Pengolahan 100,00 1,90
dan
Pembuangan
Limbah
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui Sembcorp Enviroment
32. Sembwaste Singapura 1995 2025 Beroperasi Pengelolaan 100,00 -
dan
Pembuangan
Limbah
(termasuk
remediasi)
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui Sembwaste
33. Sembcorp Singapura 1998 2025 Beroperasi Pengumpulan 100,00 -
Enviro Limbah
Entitas Asosiasi
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBUE
34. SBP Sulawesi 2019 2019 Beroperasi Olahraga dan 30,00 -
Utara Perdagangan
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui TBAE
35. AEH Lampung 2015 2020 Beroperasi Pembangkita 49,00 -
n Tenaga
Listrik
Kepemilikan Tidak Langsung Melalui BTS
36. NTBE Batam 2024 2024 Belum Pembangkita 49,00 -
beroperasi n Tenaga
secara Listrik
komersial
Berikut adalah keterangan singkat mengenai masing-masing Perusahaan Anak dan Entitas Asosiasi, baik
secara langsung maupun tidak langsung, yang mempunyai kontribusi 10% atau lebih dari total aset, total
liabilitas, atau laba (rugi) sebelum pajak dari laporan keuangan konsolidasi per 31 Desember 2024.
A. PT Adimitra Baratama Nusantara
a. Umum
PT Adimitra Baratama Nusantara (“ABN") didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No.
30 tanggal 28 Oktober 2004 di buat di hadapan Haji Muhammad Afdal Gazali, S.H., Notaris di Jakarta dan
216
Page 253
telah memperoleh pengesahan dari Menkum berdasarkan Surat Keputusan
No. C-15884 HT.01.01.TH.2005, tanggal 9 Juni 2005 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan
090515151376 di kantor pendaftaran Perusahaan Jakarta Pusat tanggal 28 Juni 2005. Akta pendirian ABN
juga telah diumumkan pada Tambahan Berita Negara No. 75 pada tanggal
20 September 2005 dari Berita Negara No. 10046.
Anggaran Dasar ABN telah beberapa kali mengalami perubahan, dengan perubahan terakhir adalah
sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 4, tanggal 4 Agustus 2022 dibuat di
hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan (“Akta No. 4/2022”), telah dilakukan perubahan
Pasal 3 terkait maksud dan tujuan guna menyesuaikan dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia
(KBLI). Akta 4/2022 telah disetujui oleh Menkum berdasarkan Surat No. AHU-0056425.AH.01.02 Tahun
2022, tanggal 10 Agustus 2022, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0155678.AH.01.11
Tahun 2022, tanggal 10 Agustus 2022. Akta 4/2022 telah diumumkan pada Tambahan Berita Negara
Republik Indonesia No. 72, tanggal 10 Agustus 2022, dari Berita Negara No. 31786.
b. Maksud dan tujuan dan kegiatan usaha
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar ABN, maksud dan tujuan dari ABN adalah berusaha dalam bidang
Pertambangan dan Penggalian, Telekomunikasi, Pengangkutan dan Pergudangan serta Pertanian dan
Peternakan.
Untuk mencapai dan tujuan tersebut di atas ABN dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:
i. Pertambangan dan penggalian yang meliputi:
- Pertambangan batubara; kegiatan usaha ini mencakup operasi pertambangan, pengeboran
berbagai kualitas batubara seperti antrasit, bituminous dan subbitomunous baik
pertambangan di permukaan tanah atau bawah tanah, termasuk pertambangan dengan cara
pencairan (liquefaction).
- Operasi pertambangan tersebut meliputi penggalian, penghancuran, pencucian, penyaringan
dan pecampuran serta pemadatan untuk meningkatkan kualitas atau memudahkan
pengangkutan dan penyimpanan/penampungan. Termasuk pencarian batubara dari kumpulan
tepung bara (culm bank).
ii. Telekomunikasi yang meliputi:
- Aktivitas telekomunikasi tanpa kabel, kegiatan usaha ini mencakup kegiatan penyelenggara
jaringan yang melayani telekomunikasi bergerak dengan teknologi seluler dipermukaan bumi.
Kegiatannya mencakup pengoperasian, pemeliharaan atau penyediaan akses pada fasilitas
untuk mentransmisikan suara, data, teks, bunyi dan video menggunakan infrastruktur
komunikasi tanpa kabel dan pemeliharaan dan pengoperasian nomor panggil (paging), seperti
halnya jaringan telekomunikasi selular dan telekomunikasi tanpa kabel lainnya. Fasilitas
transmisi menyediakan transmisi omni-directional melalui gelombang udara yang dapat
berdasarkan teknologi tunggal atau kombinasi beberapa teknologi. Termasuk pembelian akses
dan kapasitas jaringan dari pemilik dan operator jaringan tanpa kabel (kecuali satelit) untuk
kegiatan bisnis dan rumah tangga dan penyediaan akses internet melalui operator
infrastruktur jaringan tanpa kabel.
iii. Pengangkutan dan pergudangan yang meliputi:
- Aktivitas pelayanan kepelabuhan laut; kegiatan usaha ini mencakup kegiatan usaha pelayanan
kepelabuhan laut, yang berhubungan dengan angkutan perairan untuk penumpang, hewan
217
Page 254
atau barang seperti pengoperasioan fasilitas terminal misalnya pelabuhan dan dermaga
navigasi, pemeriksaan barang, muatan dalam kargo dan/atau peti kemas dengan
menggunakan sumber radiasi pengion (zat radioaktif dan pembangkit radiasi pengion),
pelayaran dan kegiatan berlabuh jasa penambatan, jasa pemanduan dan penundaan.
iv. Pertanian dan peternakan yang meliputi:
- Pembibitan dan budidaya sapi potong; kegiatan usaha ini mencakup usaha peternakan yang
melakukan kegiatan pembibitan sapi potong, untuk menghasilkan ternak bibit sapi potong,
semen dan embrio, dan kegiatan budidaya sapi potong berupa pengembangbiakan untuk
menghasilkan anak atau calon indukan dan penggemukan untuk menghasilkan calon sapi
potong.
- Pembibitan dan budidaya sapi perah; kegiatan usaha ini mencakup usaha peternakan yang
melakukan kegiatan pembibitan sapi perah untuk menghasilkan ternak bibit sapi perah, semen
dan embrio dan usaha budidaya sapi perah berupa pengembangbiakan untuk menghasilkan
anak atau calon indukan dan untuk menghasilkan susu dan penggemukan.
- Pembibitan dan budidaya kambing potong; kegiatan usaha ini mencakup usaha peternakan
yang melakukan kegiatan pembibitan kambing potong untuk menghasilkan ternak bibit
kambing potong, semen dan embrio dan kegiatan budidaya kambing potong berupa
pengembangbiakan untuk menghasilkan anak atau calon indukan dan penggemukan untuk
menghasilkan calon kambing siap potong.
- Pembibitan dan budidaya kambing perah; kegiatan usaha ini mencakup usaha peternakan yang
melakukan kegiatan pembibitan kambing perah, untuk menghasilkan ternak bibit kambing
perah, semen dan embrio; dan kegiatan budidaya kambing perah berupa pengembangbiakan
untuk menghasilkan anak atau calon indukan dan untuk menghasilkan susu (sama dengan sapi
perah).
- Budidaya ayam ras pendaging; kegiatan usaha ini mencakup usaha peternakan yang
menyelenggarakan budidaya ayam ras untuk menghasilkan telur konsumsi dan lainnya.
- Budidaya ayam ras petelur; kegiatan usaha ini mencakup usaha peternakan yang
menyelenggarakan budidaya ayam ras untuk menghasilkan telur konsumsi dan lainnya.
- Pertanian jagung; kegiatan usaha ini mencakup usaha pertanian komoditas jagung mulai dari
kegiatan pengolahan lahan, penanaman, pemeliharaan, dan juga pemanenan dan pasca panen
jika menjadi satu kesatuan kegiatan tanaman jagung. Termasuk kegiatan pembibitan dan
pembenihan tanaman jagung.
- Pertanian Padi Hibrida; kegiatan usaha ini mencakup usaha pertanian padi hibrida usaha
pertanian pada hibrida mulai dari kegiatan pengolahan lahan, penyemaian, penanaman,
pemeliharaan, dan pemanenan dan pasca panen jika menjadi satu kesatuan kegiatan sampai
dengan dihasilkan komoditas gabah kering permanen (GKP). Termasuk kegiatan pembibitan
dan pembenihan tanaman padi hibrida. Padi hibrida adalah keturunan pertama (F1) yang
dihasilkan dari persilangan antara dua galur atau lebih tetua pembentuknya dan/atau
galur/inbrida homozigot. Contohnya: Bernas super, bernas prima, Sembada B3, SL 11 SHS.
Turunan dari padi hibrida tidak termasuk sebagai padi hibrida.
- Pertanian Padi Inbrida; kegiatan usaha ini mencakup usaha pertanian inbrida (bukan hibrida)
mulai dari kegiatan pengolahan lahan, penyemaian, penanaman, pemeliharaan, dan juga
pemanenan dan paska panen jika menjadi satu kesatuan kegiatan sampai dengan dihasilkan
komoditas gabah kering panan (GKP). Termasuk kegiatan pembibitan dan pembenihan
tanaman padi in hibrida. Padi in hibrida adalah padi yang produksi benihnya dilakukan melalui
penyerbukan sendiri atau terjadi secara alami. Terdiri dari padi varietas unggul Non hibrida
218
Page 255
seperti Memberamo, Menkongga, Ciherang, IR-6, Inpari, Inpara, Inpago dan Padi Varietas
Lokasi yang telah ada dan dibudidaya secara turun temurun oleh petani.
- Pertanian Hortikultura Sayuran Daun, kegiatan usaha ini mencakup usaha pertanian
hortikultura dan sayuran daun mulai dari kegiatan pengolahan lahan, penanaman,
pemeliharaan, dan juga pemanenan, dan pasca panen jika menjadi satu kesatuan kegiatan
tanaman hortikultura sayuran yang dipanen sekali, seperti petsai/sawi, asparagus, kubis/kol,
kembang kol dan brokoli, selada dan seledri/chicory, daun bawang, bayam, kangkung,
tumbuhan yang bunganya dimakan sebagai sayur dan sayuran daun dan batang lainnya. Bayam
dan kangkung yang dipanen dengan akarnya juga dimasukkan dalam kelompok ini. Termasuk
kegiatan pembibitan dan pembenihan tanaman hortikultura sayuran daun.
- Pertanian Hortikultura Buah; kegiatan usaha ini mencakup usaha pertanian hortikultura buah
mulai dari kegiatan pengolahan lahan, penanaman, pemeliharaan, pemanenan dan pasca
panen jika menjadi satu kesatuan kegiatan tanaman hortikultura buah, seperti semangka,
belewah, melon, timun suri dan sejenisnya. Termasuk kegiatan pembibitan dan pembenihan
tanaman hortikultura buah.
- Pertanian Hortikultura Sayuran Buah; kegiatan usaha ini mencakup usaha pertanian
hortikultura sayuran buah mulai dari kegiatan pengolahan lahan, penanaman, pemeliharaan,
juga pemanenan dan pasca panen jika menjadi satu kesatuan kegiatan tanaham hortikultura
buah yang dipakai sayuran (labu), seperti mentimun, terong, tomat, belimbing sayur dan labu
sayur (siam), waluh/labu kuning, gambas/oyong dan sejenisnya. Termasuk kegiatan
pembibitan dan pembenihan tanaman hortikultura sayuran buah.
- Perkebunan Buah Kelapa Sawit; kegiatan usaha ini mencakup usaha perkebunan mulai dari
kegiatan pengolahan lahan, penyemaian, pembibitan, penanaman, pemeliharaan dan
pemanenan buah kelapa sawit. Termasuk kegiatan pembibitan dan pembenihan tanaman
buah kelapa sawit.
c. Izin Usaha ABN
ABN telah memperoleh izin-izin pertambangan sebagai berikut untuk menjalankan kegiatan usahanya:
1) Keputusan Bupati Kutai Kartanegara tentang Persetujuan Izin Usaha Pertambangan Operasi
Produksi No. 540/1691/IUP-OP/MB-PBAT/XII/2009 tanggal 1 Desember 2009 dengan masa
berlaku hingga 1 Desember 2029; dan
2) Keputusan Bupati Kutai Kertanegara tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi
No. 540/010/KP-Ep/DPE_IV/II/2008 tanggal 19 Februari 2008 dengan masa berlaku hingga 19
Februari 2028.
d. Struktur permodalan dan kepemilikan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 55 tanggal 27 Agustus 2010 yang di buat di hadapan
Jimmy Tanal, S.H., pengganti dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan, yang
telah memperoleh persetujuan dari Menkum No. AHU-49245.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal
19 Oktober 2010 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0075699.AH.09.Tahun 2010
tanggal 19 Oktober 2010 Jo. Akta No. 37 tanggal 20 April 2015, dibuat di hadapan Angela Meilany
Basiroen, S.H. Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh persetujuan dari Menkum dan dicatat dalam
Sisminbakum berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0925811 tanggal 21 April 2015 serta telah
didaftarkan pada Daftar Perseroan di bawah No. AHU-3494788.AH.01.11 Tahun 2015 tanggal 21 April
219
Page 256
2015, struktur permodalan dan kepemilikan saham ABN terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan
adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp100.000 setiap saham
Keterangan
Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 12.000.000 1.200.000.000.000 -
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
Perseroan 1.530.000 153.000.000.000 51,00
PT Adimitra Nusantara Energi 1.470.000 147.000.000.000 49,00
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 3.000.000 300.000.000.000 100,00
Saham Dalam Portepel 9.000.000 900.000.000.000
e. Pengurusan dan Pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 10 tanggal 14 April 2025 yang dibuat di
hadapan Angela Meilany Basiroen, SH, Notaris di Jakarta (“Akta No. 10/2025”), sebagaimana telah
diterima dan dicatat perubahan data perseroannya dalam Sisminbakum berdasarkan Surat No. AHU-
AH.01.09-0191441, tanggal 14 April 2025 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-
0082476.AH.01.11 Tahun 2025, tanggal 16 April 2025, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris ABN
adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Juli Oktarina
Komisaris : Imelda The
Komisaris : Sintong Panjaitan
Direksi
Direktur Utama : Hamid Awaluddin
Direktur : Sudirdjo Widjaja
Direktur : Michael Soerijadji
Direktur : Sudharmono Saragih
Direktur : Wiliam Sinanta
Direktur : Emery Purwana
f. Ikhtisar data keuangan penting
Angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini berasal dan/atau dihitung berdasarkan laporan
keuangan ABN untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023.
Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan
(dalam US$)
31 Desember
2024 2023
Total aset 100.206.646 123.233.344
Total liabilitas 31.884.725 55.344.366
Total ekuitas 68.321.921 67.888.978
220
Page 257
Ikhtisar Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
(dalam US$)
31 Desember
2024 2023
Pendapatan 255.502.892 349.918.516
Total beban operasional (203.101.786) (316.957.554)
Laba sebelum beban pajak 52.401.106 32.960.962
Laba tahun berjalan 39.906.029 25.152.606
Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan 896.280 (8.426)
Aset
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2023
Total aset ABN pada tanggal 31 Desember 2024 menurun sebesar US$23,0 juta atau 18,7% menjadi
US$100,2 juta, dibandingkan dengan total aset ABN pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$123,2
juta. Penurunan total aset ABN tersebut utamanya berasal dari penurunan saldo kas di bank yang dibatasi
penggunaannya dan piutang usaha - pihak ketiga sehubungan dengan menurunnya aktivitas bisnis di
segmen perdagangan batubara serta adanya pembayaran dari pelanggan.
Liabilitas
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2023
Total liabilitas ABN pada tanggal 31 Desember 2024 menurun sebesar US$23,5 juta atau 42,4% menjadi
US$31,9 juta, dibandingkan dengan total liabilitas ABN pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$55,4
juta. Penurunan total liabilitas ABN tersebut utamanya berasal dari penurunan saldo utang bank jangka
pendek sejalan dengan menurunnya aktivitas bisnis di segmen perdagangan batubara dan adanya
pembayaran utang bank jangka pendek.
Ekuitas
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2023
Total ekuitas ABN pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar US$0,4 juta atau 0,6% menjadi
US$68,3 juta, dibandingkan dengan total ekuitas ABN pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$67,9
juta. Penurunan total ekuitas ABN tersebut utamanya berasal dari menurunnya saldo laba ditahan akibat
dari adanya pembayaran dividen kepada pemegang saham ABN.
Pendapatan
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Pendapatan ABN untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 menurun sebesar US$94,4
juta atau 27,0% menjadi US$255,5 juta, dibandingkan dengan pendapatan ABN pada tanggal
31 Desember 2023 sebesar US$349,9 juta. Penurunan pendapatan ABN tersebut utamanya berasal dari
penurunan volume penjualan batubara khususnya di segmen perdagangan batubara.
221
Page 258
Laba Bersih
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Laba bersih ABN untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar US$14,8
juta atau 58,7% menjadi US$39,9 juta, dibandingkan dengan laba bersih ABN pada tanggal
31 Desember 2023 sebesar US$25,1 juta. Peningkatan laba bersih ABN tersebut utamanya berasal dari
peningkatan harga rata-rata penjualan batubara dan penurunan volume penjualan trading batubara.
B. PT Toba Bumi Energi
a. Umum
PT Toba Bumi Energi (“TBUE”) berkedudukan di Jakarta Selatan, didirikan berdasarkan Akta Pendirian No.
09, tanggal 20 Maret 2006, dibuat di hadapan Benny Kristianto S.H. Notaris di Jakarta (“Akta Pendirian
TBUE”). Akta Pendirian TBUE telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum Republik Indonesia
(dahulu dikenal dengan nama Menteri Kehakiman atau Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
“Menkum”) berdasarkan Keputusannya No. C-08994 HT.01.01.Th.06, tanggal 28 Maret 2006. Akta
Pendirian TBUE telah didaftarkan dalam register yang berada di kantor Pendaftaran Perusahaan Jakarta
Barat dengan No. 090215130966 tanggal 18 Mei 2006 dan telah diumumkan Tambahan Berita Negara
Republik Indonesia 6199 tanggal 9 Juni 2006 dari Berita Negara Republik Indonesia No. 46.
Anggaran Dasar TBUE telah beberapa kali mengalami perubahan, dengan perubahan terakhir adalah
sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham Perubahan Anggaran
Dasar No. 22, tanggal 5 Juli 2023, dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH., Notaris di Kota Administrasi Jakarta
Selatan (“Akta 22/2023”), yang menyetujui perubahan pasal 14 ayat (2) dan (3) serta menyatakan kembali
ketentuan sehubungan dengan Dewan Komisaris. Akta 22/2023 telah diterima dan dicatat perubahan
data perseroannya dalam Sisminbakum berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0088467 tanggal 7 Juli 2023
dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan dengan No. AHU-0127529.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 7
Juli 2023. Akta 22/2023 telah diumumkan dalam Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 021090
dari Berita Negara Republik Indonesia No. 57.
b. Maksud dan tujuan dan kegiatan usaha
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 Anggaran Dasar TBUE, maksud dan tujuan TBUE adalah berusaha dalam
bidang:
(a) perdagangan besar dan eceran, reparasi dan perawatan mobil dan sepeda motor;
(b) aktivitas profesional, ilmiah dan teknis; dan
(c) Aktivitas keuangan dan asuransi.
untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, TBUE dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:
(a) perdagangan besar dan eceran, reparasi dan perawatan mobil dan sepeda motor:
- perdagangan besar rata dasar balas jasa (fee) atau kontrak; dan
- perdagangan besar bahan bakar padat, cair, dan gas dan produk YBDI.
(b) Aktivitas profesional, ilmiah, dan teknis:
222
Page 259
- aktivitas konsultasi manajemen lainnya; dan
- aktivitas keinsinyuran dan konsultasi teknis yang bersangkutan dengan itu.
(c) Aktivitas keuangan dan asuransi:
- aktivitas perusahaan holding.
c. Izin Usaha TBUE
TBUE telah memperoleh NIB dengan No. 0220002121565 pada tanggal 16 Januari 2020 yang dikeluarkan
oleh Lembaga OSS dengan perubahan ke-dua tanggal 11 November 2022, dan menerangkan bahwa
Kantor Treasury Tower Lantai 33 District 8, SCBD Lot 28 Jalan Jend. Sudirman Kav. 52-53, Kelurahan
Senayan, Kecamatan Kebayoran Baru, Kota Administrasi Jakarta Selatan, Provinsi DKI Jakarta.
d. Struktur permodalan dan kepemilikan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 54 tanggal 27 Agustus 2010, dibuat di
hadapan Jimmy Tanal SH, pengganti Hasbullah Abdul Rasyid, SH, M.Kn Notaris di Jakarta sebagaimana
ditegaskan kembali dengan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 10 tanggal 7 Oktober 2010,
dibuat di hadapan Jimmy Tanal SH, pengganti dari Hasbullah Abdul Rasyid Notaris di Jakarta, yang telah
memperoleh persetujuan dari Menkum keputusan No. AHU-47971.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 11
Oktober 2010 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan dengan No. AHU-0073671.AH.01.09.Tahun
2010 tanggal 11 Oktober 2010 Jo. Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham Perubahan
Anggaran Dasar No. 61, tanggal 27 Januari 2023, dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan, yang telah disetujui oleh Menkum berdasarkan keputusan No. AHU-
0008874.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 9 Februari 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan
No. AHU-0027983.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 9 Februari 2023 dan telah diberitahukan kepada
Menkum dan telah diterima dan dicatat perubahan data perseroannya dalam Sisminbakum berdasarkan
Surat No. AHU-AH.01.03-0023210 tanggal 9 Februari 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan
No. AHU-0027983.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal 9 Februari 2023 Jo. Akta Pernyataan Keputusan
Pemegang Saham No. 5, tanggal 2 April 2024, dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH, Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan yang telah diberitahukan dan dicatatkan perubahannya dalam Sisminbakum
berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.09-0136649 pada tanggal 4 April 2024 dengan Daftar Perseroan No.
AHU-0070119.AH.01.11.Tahun 2024 tanggal 4 April 2024, struktur permodalan dan kepemilikan saham
TBUE terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp5.000.000 setiap saham
Keterangan
Jumlah Saham Nilai Nominal %
Modal Dasar 116.008 580.040.000.000 -
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
Perseroan 32.813 164.065.000.000,- 99,997
PT Toba Bara Energi 1 5.000.000,- 0,003
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 32.814 164.070.000.000 100,00
Saham Dalam Portepel 83.194 415.970.000.000
e. Pengurusan dan pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham Perubahan Anggaran Dasar No. 27,
tanggal 26 Juni 2024, dibuat di hadapan Alifia Annisaa, SH., MKn., sebagai pengganti dari Liestiani Wang,
S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah diterima dan dicatat perubahan Data
223
Page 260
Perseroan dalam Sisminbakum berdasarkan surat No. AHU-AH.01.09-0218752 tanggal 26 Juni 2024,
susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris TBUE adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris : Dicky Yordan
Direksi
Direktur : Alvin Firman Sunanda
f. Ikhtisar data keuangan penting
Angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini berasal dan/atau dihitung berdasarkan laporan
keuangan TBUE untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023.
Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan
(dalam US$)
31 Desember
2024 2023
Total aset 48.582.481 53.275.532
Total liabilitas 12.717.491 15.711.389
Total ekuitas 35.864.990 37.564.143
Ikhtisar Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
(dalam US$)
31 Desember
2024 2023
Pendapatan 51.687.306 34.491.594
Total beban operasional (43.079.496) (35.452.807)
Laba sebelum beban pajak 8.607.810 (961.213)
Laba tahun berjalan 6.738.739 (1.309.730)
Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan 21.487 4.778
Aset
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2023
Total aset TBUE pada tanggal 31 Desember 2024 menurun sebesar US$4,7 juta atau 8,8% menjadi US$48,6
juta, dibandingkan dengan total aset TBUE pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$53,3 juta.
Penurunan total aset TBUE tersebut utamanya berasal dari penurunan properti pertambangan
sehubungan dengan adanya penambahan beban amortisasi selama tahun berjalan.
Liabilitas
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2023
Total liabilitas TBUE pada tanggal 31 Desember 2024 menurun sebesar US$3,0 juta atau 19,1% menjadi
US$12,7 juta, dibandingkan dengan total liabilitas TBUE pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$15,7
juta. Penurunan total liabilitas TBUE tersebut utamanya berasal dari penurunan utang usaha - pihak ketiga
dengan adanya pembayaran yang jatuh tempo kepada pemasok.
224
Page 261
Ekuitas
Posisi pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2023
Total ekuitas TBUE pada tanggal 31 Desember 2024 peningkatan sebesar US$1,7 juta atau 4,5% menjadi
US$35,9 juta, dibandingkan dengan total ekuitas TBUE pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$37,6
juta. Peningkatan total ekuitas TBUE tersebut utamanya berasal dari penurunan saldo laba ditahan terkait
adanya dividen ke pemegang saham TBUE.
Pendapatan
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Pendapatan TBUE pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar US$17,2 juta atau 49,9% menjadi
US$51,7 juta, dibandingkan dengan pendapatan TBUE pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar US$34,5
juta. Peningkatan pendapatan TBUE tersebut utamanya berasal dari peningkatan volume penjualan
batubara selama tahun berjalan.
Laba Bersih
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023
Laba bersih TBUE untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 meningkat sebesar US$8,0
juta atau 614.5% menjadi US$6,7 juta, dibandingkan dengan rugi bersih TBUE pada tanggal
31 Desember 2023 sebesar US$1,3 juta. Peningkatan total laba bersih TBUE tersebut utamanya berasal
dari peningkatan volume penjualan batubara yang secara langsung berpengaruh terhadap marjin atau
laba TBUE.
16. KEGIATAN USAHA
Perseroan menjalankan usaha investasi di bidang pertambangan dan perdagangan batubara, perkebunan
kelapa sawit dan sedang mengembangkan usahanya sebagai produsen pembangkit listrik mandiri, serta
investasi di energi terbarukan dan bisnis pengelolaan sampah serta perdagangan besar dan eceran
kendaraan melalui Entitas Anak.
A. Lini Bisnis Perseroan
a. Batubara
Wilayah Kontrak / Konsesi Perseroan
Perseroan memiliki salah satu operasional pertambangan yang paling efisien dari segi biaya di industri
melalui tiga anak perusahaan, ABN, IM, dan TMU yang mengusahakan tiga konsesi tambang dengan luas
total 7.087 hektar di Sangasanga, Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur.
225
Page 262
Sumber daya dan cadangan batubara
Total cadangan batubara Perseroan diperkirakan sebesar 63,9 juta ton dan sumber daya batubara
sebanyak 236 juta ton berdasarkan laporan JORC tahun 2018.
Kinerja pertambangan dan perdagangan batubara Perseroan adalah sebagai berikut:
31 Desember
Ringkasan Kinerja
2024 2023
Pertambangan Batubara
NEWC Index Price (US$/ton) 134.9 172,8
Average Selling Price (ASP) (US$/ton) 79.0 77,7
Volume Produksi (juta ton) 2.9 3,1
Volume Penjualan (juta ton) 3.1 2,1
Stripping Ratio (SR) (x) 13.6 15,1
FOB Cash Price (US$/ton) 55.1 58,5
Perdagangan Batubara
NEWC Index Price (US$/ton) 134.9 172,8
Average Selling Price (ASP) (US$/ton) 54.0 77,7
Volume Penjualan (juta ton) 2.2 2,7
Proses Penambangan
Perseroan menggunakan metode penambangan batubara terbuka (open-pit mining) yang konvensional
untuk menggali batubara dari semua tambangnya. Gambar berikut ini menyajikan kegiatan pertambangan
di area konsesi Perseroan.
Proses penambangan batubara terbuka pada umumnya dimulai dengan pembersihan lahan (land
clearing). Lapisan tanah bagian atas kemudian dikupas (stripped) dan ditimbun secara terpisah (untuk
kemudian akan digunakan pada saat reklamasi) dari area yang akan ditambang. Kemudian untuk
memindahkan Overburden, dilakukan kombinasi dari penggalian dan pengeboran. Kegiatan pengupasan
226
Page 263
dan pemindahan Overburden serta penambangan batubara dilakukan terutama dengan menggunakan
truk dan ekskavator. Overburden tersebut kemudian diangkut ke tempat pembuangan (dump site) atau
digunakan untuk menutup lubang yang telah digali (backfilling). Batubara yang diambil langsung diangkut
ke fasilitas penimbunan batubara run-of-mine (“ROM”).
Dari penimbunan ROM, batubara kemudian dihancurkan dengan crusher dan ditumpuk. Bergantung pada
area konsesi yang bersangkutan, batubara yang telah diolah dapat dicampurkan menjadi berbagai produk
Perseroan (seperti yang telah dijelaskan sebelumnya), kemudian dipindahkan ke fasilitas penimbunan dan
kemudian diangkut melalui jalan pengangkutan atau melalui jalur overland conveyor di darat menuju
dermaga untuk dimuat ke dalam tongkang.
b. Perkebunan
Tinjauan Umum
Perseroan memiliki perkebunan kelapa sawit yang dijalankan oleh PKU. PKU memiliki wilayah HGU seluas
8.633 hektar di Kelurahan Teluk Dalam, Dondang, Kecamatan Muara Jawa, Kelurahan Jawa, Kecamatan
Sangasanga dan Desa Tani Bhakti, Batuah, Kecamatan Loa Janan, Kabupaten Kutai Kartanegara,
Kalimantan Timur.
Pada tahun 2013, Perseroan menambah lini usaha di bidang pengolahan minyak kelapa sawit dengan
mengakuisisi PT Perkebunan Kaltim Utama I (PKU) dalam rangka penyelesaian tumpang tindih lahan. Guna
memaksimalkan perkebunan kelapa sawit tersebut, Perseroan membangun pabrik kelapa sawit dengan
kapasitas awal 30 Ton TBS/Jam, yang kemudian ditingkatkan menjadi 60 Ton TBS/Jam.
Segmentasi Produk
Produk utama PKU adalah CPO dan Kernel. Sepanjang tahun 2024, CPO yang dihasilkan sebanyak
6.681.220 kg, sedangkan Kernel yang dihasilkan sebanyak 1.545.804 kg.
Profil Usia
Total penanaman kelapa sawit sampai dengan akhir tahun 2024 seluas 2.742,28 Ha. Secara rata-rata usia
tanaman adalah 16 tahun dengan rincian:
• Penanaman 2008 (17 tahun, 41%)
• Penanaman 2009 (16 tahun, 33%)
• Penanaman 2010 (15 tahun, 26%)
• Penanaman 2011 (14 tahun, 0,1%)
Proses Bisnis
Sejak tahun 2016, PKU memiliki pabrik kelapa sawit untuk meningkatkan nilai tambah Perseroan melalui
hilirisasi. Produk PKU berupa minyak kelapa sawit (Crude Palm Oil/CPO) dan inti sawit (Palm Kernel/PK).
Tandan buah segar yang akan diolah oleh pabrik ini berasal dari areal kebun sendiri, kebun kelapa sawit
yang berada di sekitar lokasi, serta dari pemasok lain. Hasil CPO dan Kernel yang diperoleh akan dijual
kepada perusahaan, baik yang terafiliasi secara internasional maupun perusahaan lokal.
227
Page 264
c. EBT, Kendaraan Listrik dan Pengelolaan Sampah
Pada tahun 2020, Perseroan melalui perusahaan anaknya, TBE memulai portofolio bisnis di sektor EBT
dengan mengakuisisi kepemilikan di AEH dan BAS. Saat ini AEH telah membangun PLTM 2x3 MW di Sungai
Way Besay, Kecamatan Sumber Jaya, Provinsi Lampung yang telah beroperasi komersial (COD) pada
tanggal 22 Januari 2025. Sedangkan BAS berencana untuk mengembangkan Pembangkit Listrik Tenaga
Bayu (PLTB) 22 MW di Nusa Tenggara Timur.
Di sektor kendaraan listrik, perusahaan patungan Perseroan dengan grup GoTo, PT Energi Kreasi Bersama
(“Electrum”) sedang mengembangkan ekosistem dan industri kendaran listrik yang meliputi manufaktur
sepeda motor listrik, teknologi pembuatan baterai, infrastruktur penukaran (swap) baterai dan stasiun
pengisian daya, hingga pembiayaan.
Pada tahun 2021, Perseroan bersama PT Rekan Anak Bangsa mendirikan perusahaan patungan; PT Energi
Kreasi Bersama dengan nama brand “Electrum” untuk mengembangkan ekosistem dan industri kendaran
listrik dari hulu ke hilir, meliputi manufaktur sepeda motor listrik, teknologi pembuatan baterai,
infrastruktur penukaran (swap) baterai dan stasiun pengisian daya, hingga pembiayaan.
Pada tahun 2022, Electrum telah mencapai kemajuan penting dalam tahapan pengembangan sepeda
motor listrik termasuk menjalin kolaborasi dengan berbagai mitra strategis untuk mengakselerasi
pengembangan ekosistem sepeda motor listrik.
Setelah menyelesaikan uji coba komersial sepeda motor listrik dengan sistem tukar baterai bersama mitra
pengemudi Gojek dengan akumulasi lebih dari 6 juta km per akhir Januari 2023, Electrum bersiap untuk
penuntasan rancang bangun ekosistem sepeda motor Electrum yang pertama pada tahun 2023. Dalam
rencana produksi kendaraan listrik, Electrum hanya akan melakukan impor bahan baku penting yang yang
belum ada atau belum diproduksi di Indonesia. Selanjutnya, Electrum juga akan mengembangkan jaringan
layanan purna jual baik secara mandiri maupun bermitra dengan bengkel independen yang ada.
Sepanjang tahun 2023, Perseroan, melalui SBT, melanjutkan pertumbuhannya dengan melakukan akuisisi
pada 2 (dua) perusahaan pengelolaan sampah yaitu :
1. Asia Medical Enviro Services (AMES) berasal dari Singapura dan
2. ARAH Environmental yang berdomisili di Indonesia,
sebagai bagian dalam realisasi visi menjadi pemain regional terintegrasi dan komitmen Perseroan untuk
sustainability.
228
Page 265
Rekam Jejak dan Target Perseroan
Perseroan memiliki rekam jejak yang baik dalam mengembangkan usahanya dari mulai tahapan awal
(greenfield) sampai beroperasi. Dimulai dari usaha bisnis pertambangan dan perdagangan batubara di
tahun 2008, hingga penyelesaian proyek pembangkit listrik tenaga uap (“PLTU”) Sulbagut-1 (GLP) dan
Sulut-3 (MCL) yang telah berhasil mencapai Tanggal Operasi (Commercial Operation Date atau COD) di
tahun 2021 kemarin. Penjualan kepemilikan saham 5% di PT Paiton Energy pada bulan Agustus 2021 tahun
lalu menandai langkah awal perusahaan untuk bertransformasi menuju arah bisnis energi hijau yang
ramah lingkungan serta berkelanjutan (sustainable) seperti Energi Terbarukan dan Kendaraan Listrik.
Selama tahun 2024, Perseroan terus melanjutkan fokusnya untuk melakukan transisi bisnis energi hijau
yang berfokus pada Energi Terbarukan dan Kendaraan Listrik. Perseroan menargetkan untuk
menginvestasikan dana mencapai US$500 juta hingga tahun 2025 pada tiga pilar utama Perseroan yakni
Pengelolaan Limbah, Energi Terbarukan, dan Kendaraan Listrik. Untuk pilar pengelolaan limbah,
Perseroan telah berhasil menyelesaikan akuisisi terhadap Asia Medical Enviro Services, perusahaan
terbesar di bidang pengelolaan limbah medis di Singapura pada tahun 2023, serta ARAH Environmental,
perusahaan pengelolaan limbah terintegrasi di Indonesia pada tahun 2024. Untuk pilar energi terbarukan,
Perseroan melalui anak usaha mengalami kemajuan positif dalam pembangunan pembangkit listrik
tenaga mini hidro (PLTMH) berkapasitas 6 MW dan berhasil mencapai COD pada tanggal 22 Januari 2025.
Selain itu, guna mempercepat perkembangan Perseroan pada bisnis yang berkelanjutan, Perseroan
melepas seluruh sahamnya pada MCL pada tanggal 5 Maret 2025 dan pada GLP pada tanggal 16 Mei 2025.
Perseroan juga terus melihat peluang dalam mencari proyek-proyek potensial dan aset
brownfield/operasional dengan fokus pada proyek pembangkit listrik tenaga air, angin, dan tenaga surya.
Untuk bisnis kendaraan listrik, Perseroan telah berhasil meluncurkan produk motor listrik H3 dengan baik
dan saat ini, Perseroan sedang menyelesaikan penilaian rencana bisnis serta membangun kemitraan
business to business untuk memperluas penetrasi pasar.
229
Page 266
B. Komitmen Perseroan untuk Sustainability
Pada tahun 2021, Perseroan telah mengumumkan komitmen iklimnya yakni untuk menjadi perusahaan
netral karbon pada tahun 2030. Di tahun yang sama, Perseroan lebih memantapkan komitmennya di
bidang Sustainability melalui pembentukan unit internal Sustainability.
Perseroan memahami bahwa komitmen terkait iklim saja tidak cukup, oleh karena hal tersebut hanya
mencakup satu bagian saja dari sustainability. Pada tahun 2022, Perseroan mengumumkan komitmen
berkelanjutan yang disebut sebagai “TBS2030”. TBS2030 merupakan sebuah komitmen menyeluruh yang
mencakup ketiga aspek sustainability yaitu lingkungan (Environmental), sosial (Social), and tata kelola
(Governance). Penetapan komitmen ini oleh Perseroan secara jangka panjang akan menguatkan
pelaksanaan kewajiban tanggung jawab sosial dan lingkungan Perseroan berdasarkan peraturan yang
berlaku.
Sebagai langkah awal dalam memenuhi komitmen netral karbon, Perseroan melakukan pengukuran dasar
emisi gas rumah kaca untuk semua lini bisnis. Selain itu, salah satu tujuan dari komitmen TBS2030 adalah
pelaporan yang transparan. Untuk memenuhi komitmen ini, selain mengikuti standar pelaporan yang
diwajibkan oleh otoritas terkait, Perseroan juga akan berupaya untuk mengikuti standar-standar
pelaporan yang diakui secara internasional.
C. Keunggulan Bersaing
Keunggulan bersaing Perseroan antara lain:
• Marjin yang tinggi didukung oleh hasil produksi yang tinggi, lokasi yang strategis dan metode
pertambangan yang baik.
• Pengendalian biaya yang disiplin melalui rencana tambang dan optimalisasi infrastruktur.
• Ekspansi ke bisnis pengelolaan limbah dan pembangkit listrik energi terbarukan untuk mengurangi
ketergantungan pada harga komoditas yang fluktuatif.
• Tim manajemen dan Dewan Komisaris yang berpengalaman.
Berikut beberapa keunggulan dari sektor pengelolaan limbah:
Pangsa pasar yang tinggi
Anak usaha Perseroan yang bergerak pada sektor pengelolaan limbah memiliki pangsa pasar yang
signifikan dalam industrinya. AMES memiliki posisi yang kuat dalam industri pengelolaan limbah medis di
Singapura dan melayani mayoritas rumah sakit serta institusi layanan kesehatan pemerintah dan swasta
di negara tersebut. Sementara itu, ARAH Environmental group memiliki lebih dari 5.000 tempat
pengumpulan sampah dan 10 fasilitas penyimpanan sampah berlisensi di seluruh Indonesia, serta telah
memperluas layanannya ke 15 provinsi di Indonesia.
Hubungan jangka panjang dengan klien utama
Perseroan memiliki kemampuan untuk membangun dan mempertahankan hubungan jangka panjang
dengan klien klien utama, yang memungkinkan penyediaan layanan yang konsisten dan berkualitas tinggi
sesuai dengan kebutuhan spesifik mereka. Hubungan yang kokoh ini mendukung keberlanjutan
230
Page 267
operasional Perseroan dan menciptakan kesempatan untuk terus berinovasi dalam menghadapi
tantangan di sektor pengelolaan limbah.
Pertumbuhan Permintaan
Dengan keunggulan teknologi dan kualitas layanan yang diberikan, Perseroan dapat terus menyediakan
solusi pengelolaan limbah yang efisien dan ramah lingkungan, sehingga siap untuk menangani permintaan
pasar yang terus bertumbuh. Keberhasilan perusahaan dalam mempertahankan kualitas layanan ini
memberikan dasar yang kuat untuk pertumbuhan yang berkelanjutan dan perluasan pangsa pasar di masa
depan.
Perseroan telah menunjukkan komitmen yang kuat untuk menyelesaikan tantangan lingkungan
kontemporer, tidak hanya berani terjun, tetapi kini sedang mengubah lanskap pengelolaan limbah.
Sejalan dengan hal ini, Perseroan telah mengakuisisi Asia Medical Enviro Services (AMES) dan Arah
Environmental pada Agustus 2023 dan Desember 2023. Pendekatan yang berorientasi masa depan
berkelanjutan ini tidak hanya menunjukkan komitmen Perseroan terhadap inovasi dalam mengelola
berbagai jenis limbah, termasuk limbah medis, berbahaya, domestik, dan elektronik, tetapi juga
menegaskan dedikasi perusahaan terhadap minimalisasi jejak lingkungannya. Dengan langkah strategis
ini, Perseroan membuka jalan yang berkelanjutan, berkontribusi pada masa depan yang lebih hijau dan
berkelanjutan, serta memperkuat peran sebagai perusahaan yang bertanggung jawab akan keberlanjutan.
Pengembangan sektor pengelolaan sampah ini menjadikan Perseroan perusahaan terintegrasi serta
membuat Perseroan berada di jalur yang tepat untuk berkontribusi memenuhi kebutuhan mendaur ulang
100 ribu ton (~US$ 2 miliar) litium pada tahun 2030 dan memanfaatkan potensi 1,6 juta ton sampah
elektronik di Indonesia.
D. Strategi Usaha
Perseroan fokus pada pengembangan bisnis berkelanjutan yang terintegrasi pada beberapa pilar utama
Perseroan, yaitu pertambangan & perdagangan batubara, perkebunan, pengelolaan sampah, energi baru
terbarukan dan kendaraan listrik. Perseroan terus berupaya menyikapi kondisi yang penuh tantangan,
dengan tujuan untuk menjaga profitabilitas dan membangun landasan pertumbuhan usaha yang lebih
baik ke depan.
Secara umum, strategi yang dijalankan Perseroan dapat dijelaskan sebagai berikut:
i. Mengembangkan dan menumbuhkan bisnis baru sebagai bagian dari fokus baru Perseroan.
ii. Komitmen untuk mencapai tujuan pembangunan berkelanjutan dengan menjalankan praktik-
praktik ESG di dalam operasional Perseroan.
iii. Memaksimalkan penggunaan infrastruktur bersama dan manajemen biaya dengan
mengintegrasikan operasional Grup serta menjaga tingkat produksi yang berkelanjutan.
iv. Memenuhi kebutuhan pelanggan dan membangun kolaborasi yang saling menguntungkan
dengan mitra usaha.
v. Tim manajemen yang berpengalaman dengan rekam jejak yang terbukti untuk mencapai hasil.
vi. Manajemen struktur modal yang disiplin untuk memaksimalkan pengembalian investasi.
vii. Melakukan ekspansi usaha ke sektor ketenagalistrikan (energi baru terbarukan) dengan
melakukan diversifikasi dan pengembangan usaha melalui sektor hilir.
viii. Memposisikan Perseroan sebagai katalis dalam transisi Indonesia menuju energi yang
berkelanjutan.
231
Page 268
ix. Mendaur ulang pendapatan Perseroan dari Pertambangan menuju pengelolaan limbah, energi
baru terbarukan, dan kendaraan listrik.
x. Memaksimalkan penjualan melalui strategi diversifikasi pelanggan untuk memitigasi risiko
penjualan kepada satu jenis pelanggan dengan melakukan penguatan dan pengembangan
hubungan dengan customer base yang ada dan yang baru.
xi. Berperan aktif dalam meningkatkan kesejahteraan lingkungan bagi masyarakat di sekitar lokasi
operasional Perseroan, dengan memberikan perhatian yang berkelanjutan terhadap aspek
kesehatan, keselamatan, serta lingkungan yang terwujud melalui praktik–praktik CSR.
F. Prospek Usaha
Dalam laporannya, IMF dan OECD memperkirakan pertumbuhan ekonomi dunia akan stabil, masing-
masing sebesar 3,2% dan 3,3%. Sementara itu, Bank Dunia memproyeksikan bahwa pertumbuhan
ekonomi dunia melambat menjadi 2,7% pada tahun 2025. Di sisi lain, Pemerintah Indonesia
memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2025 akan mencapai 5,2%*(sumber:
Kementerian Keuangan).
Sejalan dengan perkiraan pertumbuhan ekonomi Indonesia tersebut, Kementerian Energi dan Sumber
Daya Mineral (ESDM) menargetkan produksi batubara dalam negeri mencapai 735 juta ton pada tahun
2025. Dari total produksi tersebut, pemanfaatan batubara untuk kepentingan dalam negeri diperkirakan
akan mencapai 239 juta ton (sumber: Indonesia Mining Association www.ima-api.org , 4 Februari 2025,
“ESDM Targetkan Produksi Batubara Capai 735 Juta Ton di Tahun 2025”).
Di sisi lain, dalam upaya mencapai target net zero emission (NZE) pada tahun 2060 atau lebih awal,
Pemerintah Indonesia memprioritaskan pembangunan pembangkit listrik yang menggunakan teknologi
rendah emisi dan ramah lingkungan, serta membatasi pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap
(PLTU) baru. Implementasi Peraturan Presiden No. 112 Tahun 2022 tentang Percepatan Pengembangan
Energi Terbarukan Untuk Penyediaan Tenaga Listrik menjadi peluang bagi Perseroan untuk tumbuh secara
berkelanjutan.
Terkait dengan kendaraan listrik, Pemerintah Indonesia telah mengeluarkan Instruksi Presiden Nomor 7
Tahun 2022 tentang Penggunaan Kendaraan Bermotor Listrik Berbasis Baterai (Battery Electric Vehicle).
Selain itu, Pemerintah juga menyediakan berbagai insentif fiskal untuk mendukung akselerasi adopsi
kendaraan bermotor listrik.
Sementara itu, Industri pengelolaan limbah di Singapura dan Indonesia menunjukkan prospek
pertumbuhan yang signifikan. Pada periode 2025 hingga 2028, diperkirakan volume limbah industri dan
limbah medis di Singapura akan meningkat, dengan limbah industri tumbuh sebesar 3-5% dan limbah
medis 4-6%. Di Indonesia sendiri, total timbunan sampah mencapai 39,7 juta ton tahun lalu, meningkat
dari 38,6 juta ton di tahun sebelumnya.
Merespon peluang tersebut, keputusan strategis Perseroan untuk berkontribusi pada pembangunan
berkelanjutan dan merespons perubahan iklim global sangat tepat. Hal ini sejalan dengan kesadaran
global dan urgensi untuk mengurangi emisi gas rumah kaca serta mencapai target yang tercantum dalam
Paris Agreement. Perseroan meyakini bahwa transisi menuju bisnis yang berkelanjutan bukan hanya
merupakan tanggung jawab moral, tetapi juga akan membuka peluang bisnis baru serta meningkatkan
ketahanan Perseroan dalam jangka panjang.
232
Page 269
Perseroan juga aktif melakukan dialog dan pembahasan dengan semua pemangku kepentingan, termasuk
investor, pelanggan, dan masyarakat umum, untuk menjelaskan manfaat ekonomi, lingkungan, dan sosial
dari transisi ini. Manajemen menjelaskan bahwa diversifikasi portofolio energi serta investasi dalam
pengelolaan limbah dan energi terbarukan akan mengurangi ketergantungan terhadap batubara dan
menciptakan sumber pendapatan yang lebih berkelanjutan dan ramah lingkungan. Kendaraan listrik,
pengelolaan limbah, dan energi baru terbarukan akan menjadi pendorong utama. Melalui transformasi
ini, TBS secara aktif bergerak menuju segmen usaha penghasil EBITDA dengan trading multiple yang tinggi
seperti energi baru terbarukan, pengelolaan limbah, dan kendaraan listrik.
Untuk itu, Perseroan telah menetapkan berbagai kebijakan strategis untuk diterapkan pada tahun 2025.
Kebijakan strategis yang dimaksud mencakup tiga prioritas utama mencakup lingkungan dan
masyarakat, yakni berfokus pada:
• Risiko Perubahan Iklim: Strategi adaptasi dan mitigasi yang efektif.
• Strategi Transisi Adil: Transisi ekonomi rendah karbon dengan mempertimbangkan aspek sosial.
• Strategi Keberlanjutan Anak Perusahaan: Integrasi nilai Lingkungan, Sosial dan Tata Kelola (TSL)
dalam seluruh bisnis.
Selain itu, untuk mendukung pembiayaan ekspansi bisnis yang ramah lingkungan dan transisi energi,
Perseroan akan terus mendalami opsi-opsi pembiayaan yang berorientasi lingkungan seperti green
financing, transition financing dan termasuk di antaranya aksi korporasi di bidang pasar modal dengan
menerbitkan obligasi berwawasan lingkungan sebagai salah satu opsi.
G. Sifat Musiman Kegiatan Usaha
Sifat musiman dari kegiatan usaha Perseroan dapat dilihat dari 2 segi yakni terkait dengan kegiatan
produksi/konstruksi dan juga dari segi penjualan dengan detail sebagai berikut:
• Produksi/ Konstruksi
Selama masa produksi/konstruksi baik pertambangan batubara maupun proses konstruksi
pembangkit, kondisi cuaca di lokasi pekerjaan yang bersifat musiman dapat mempengaruhi
produktivitas pekerjaan. Namun, hal ini merupakan hal yang sudah diperhitungkan sebelumnya dan
tidak berdampak signifikan terhadap jalannya produksi maupun konstruksi.
• Penjualan
Terkait dengan penjualan, khususnya penjualan batubara, sifat musiman dari negara mitra utama
penjualan batubara (Tiongkok, India, Hong Kong) yang mempengaruhi permintaan batubara
merupakan salah satu sifat musiman yang dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan.
Berdasarkan penjabaran di atas dapat disimpulkan bahwa kegiatan usaha Perseroan tidak memiliki sifat
musiman yang signifikan.
H. Kecenderungan dan Ketidakpastian yang Mempengaruhi Perseroan
Tidak terdapat kecenderungan yang signifikan dalam produksi, penjualan, persediaan, beban, dan harga
penjualan sejak tahun buku terakhir yang mempengaruhi kegiatan usaha dan prospek keuangan
Perseroan, serta tidak terdapat ketidakpastian atas permintaan, komitmen, atau peristiwa yang dapat
233
Page 270
diketahui yang dapat mempengaruhi secara signifikan penjualan bersih atau pendapatan usaha,
pendapatan dari operasi berjalan, profitabilitas, likuiditas atau sumber modal, atau peristiwa yang akan
menyebabkan informasi keuangan yang dilaporkan tidak dapat dijadikan indikasi atas hasil operasi atau
kondisi keuangan masa datang.
17. PEMASARAN
Perseroan memiliki produk batubara dengan kualitas beragam yang memungkinkan Perseroan untuk
selalu beradaptasi terhadap fluktuasi kondisi pasar dan menyesuaikan strategi pemasaran jenis produk
yang tepat sehingga mendapatkan harga penjualan yang paling optimal. Pada tahun 2024, harga jual rata-
rata (ASP) per ton batubara Perseroan menguat 1,7% (yoy) dari US$77,7 per ton pada 2023 menjadi
US$79,0 per ton pada 2024 sejalan dengan kenaikan indeks NEWC. Volume penjualan Perseroan tahun
2024 sebesar 2,6 juta ton dengan komposisi berdasarkan negara tujuan sebagai berikut:
Pada tahun 2024, sebagian besar penjualan batubara Perseroan (94%) ditujukan kepada pembeli di
Indonesia, Taiwan, Filipina, Tiongkok, Hongkong, dan India. Distribusi penjualan tersebut terdiri dari 28%
untuk memenuhi kebutuhan domestik di Indonesia, 22% ke Taiwan, 17% ke Filipina, 13% ke Tiongkok, 8%
ke Hongkong, dan 6% ke India. Konsumen utama Perseroan adalah trader berskala internasional dan para
pengguna akhir, seperti perusahaan pembangkit listrik regional. Komposisi volume penjualan ke trader
pada tahun 2024 sebesar 64,3% dan ke pengguna akhir sebesar 35,7%. Komposisi tersebut sedikit berubah
dibandingkan tahun 2023 dimana penjualan ke trader sebesar 60,8% dan pengguna akhir sebesar 39,2%.
Berdasarkan jenis produk, mayoritas batubara yang dijual Perseroan pada tahun 2024 adalah campuran
batubara kualitas 4200-5600 GAR. Sekitar 34,6% dari total volume penjualan merupakan batubara dengan
nilai kalori jenis 4200 GAR, 18,9% jenis 4400 GAR, 21,6% jenis 4800 & 4900 GAR, 4,2% jenis 5000 GAR,
4,7% jenis 5100 GAR, dan 15,9% dari jenis 5600 RS GAR.
18. MANAJEMEN RISIKO
Manajemen risiko membantu pengambilan keputusan dengan mempertimbangkan ketidakpastian dan
pengaruhnya terhadap pencapaian tujuan strategis Perseroan. Menyadari akan risiko-risiko yang
dihadapi, Perseroan secara proaktif berusaha untuk meningkatkan kemampuan manajemen risiko di
Perseroan. Untuk dapat memperoleh legitimasi di seluruh organisasi, kebijakan penerapan manajemen
risiko perlu ditegaskan melalui komitmen manajemen yang disesuaikan dengan aturan yang berlaku.
Pengawasan sistem manajemen risiko dilakukan oleh Komite Audit dibantu oleh Unit Audit Internal yang
bertanggung jawab untuk memastikan sistem manajemen risiko berjalan dengan efektif. Komite Audit
melakukan pembahasan risiko-risiko yang dihadapi oleh Perseroan dan respons atas risiko tersebut di
dalam rapat berkala Komite Audit.
Manajemen Risiko Perseroan memiliki beberapa tujuan, di antaranya:
1. Menjadi pedoman dalam mencapai tujuan tahunan dan tujuan jangka panjang Perseroan.
2. Menyajikan informasi yang berguna bagi pengambilan keputusan manajemen Perseroan.
3. Memastikan seluruh risiko telah diidentifikasi sehingga dapat memutuskan profil risiko yang ingin
dipertahankan oleh manajemen Perseroan untuk setiap periode.
4. Membantu seluruh unit bisnis Perseroan dalam mengidentifikasi, menganalisa, mengevaluasi,
mengelola, dan melaporkan setiap risiko yang ada di Perseroan.
234
Page 271
5. Memastikan adanya fungsi independen yang melakukan pengawasan terhadap kegiatan operasional
dan finansial untuk menjaga reputasi, keberlangsungan dan profitabilitas Perseroan.
Mitigasi risiko Perseroan dalam menghadapi faktor-faktor risiko Perusahaan dalam menjalankan Bisnis
dan Kegiatan Usaha Perseroan antara lain:
I. Risiko Utama Yang Mempunyai Pengaruh Signifikan Terhadap Kelangsungan Usaha
Risiko Utama Perseroan
Risiko ketergantungan terhadap Perusahaan Anak
Dalam memitigasi risiko ketergantungan terhadap Perusahaan Anak, Perseroan terus melakukan
pengawasan terhadap aktivitas-aktivitas yang dilakukan, melakukan pertemuan secara berkala untuk
membahas mengenai masalah dan mencari solusi yang harus dilakukan. Hal ini guna mendukung target
Perusahaan Anak tercapai secara keseluruhan sehingga meningkatkan kinerja keuangan Perseroan.
Risiko Utama Perusahaan Anak
Risiko fluktuasi harga dan pasokan batubara
Sebagian penjualan batubara Perseroan dijual kepada perusahaan perdagangan batubara berdasarkan
kontrak pasokan batubara berjangka waktu lebih dari satu tahun. Dengan demikian risiko terkait siklus
dapat dimitigasi.
II. Risiko Usaha Yang Bersifat Material Baik Secara Langsung Maupun Tidak Langsung Yang Dapat
Mempengaruhi Hasil Usaha Dan Kondisi Keuangan Perseroan
Risiko tidak optimalnya dari penetapan harga kontrak batubara
Sebagian penjualan batubara Perseroan dijual berdasarkan kontrak jangka pendek, yaitu berjangka waktu
satu tahun atau kurang dari satu tahun, dan dengan harga tetap. Dengan demikian, faktor risiko terkait
fluktuasi harga dapat dimitigasi.
Pasar batubara yang kompetitif
Perseroan memiliki infrastruktur berupa jetty yang lokasinya merupakan salah satu yang paling dekat
dengan hilir sungai, sehingga membuat proses pengiriman batubara Perseroan memiliki risiko yang lebih
rendah apabila terdapat kendala logistik yang terjadi di lokasi sungai jika dibandingkan dengan
perusahaan batubara lain. Selain itu lokasi titik tambang dari tiga Perusahaan Anak tambang juga saling
berdekatan yang memungkinkan adanya sinergi diantara entitas tambang tersebut. Dengan demikian
Perseroan memiliki keunggulan kompetitifnya tersendiri yang membuat risiko terkait kompetisi dapat
dimitigasi.
235
Page 272
Risiko akibat terkonsentrasinya pembeli batubara dari perusahaan perdagangan batubara
Terdapat kemungkinan bahwa para pengguna akhir yang ada saat ini dapat menghentikan pembelian
batubara dari Perseroan apabila Perseroan menggunakan perusahaan perdagangan batubara lain yang
tidak memiliki hubungan dengan pengguna akhir tersebut. Hal tersebut dapat mengganggu penjualan
batubara Perseroan dan dapat berdampak negatif dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi
keuangan, kinerja usaha dan prospek usaha Perseroan. Apabila terdapat disrupsi pada perusahaan
perdagangan batubara yang saat ini digunakan oleh Perseroan, Perseroan dapat menjual batubara di
pasar spot kepada perusahaan perdagangan batubara atau pengguna akhir lain. Dengan demikian risiko
tersebut dapat termitigasi.
Risiko operasional dan infrastruktur
Perseroan memahami bahwa produksi batubara akan bergantung pada kondisi cuaca. Oleh karena itu
dalam melakukan proyeksi produksi, Perusahaan Anak pertambangan menggunakan data historis untuk
memprediksi perkiraan cuaca di masa mendatang. Jika terdapat perbedaan antara prediksi perkiraan
cuaca dengan kondisi aktual, maka akan berpengaruh pada potensi under production ataupun over
production. Untuk memitigasi risiko tersebut, apabila terjadi under production Perusahaan Anak
pertambangan dapat melakukan negosiasi dengan pembeli untuk melakukan rescheduling dari
pengiriman batubara. Ataupun sebaliknya, jika terdapat over production, maka Perusahaan Anak
pertambangan dapat menjual batubara pada pasar spot.
Risiko pengakhiran IUP-OP
Perseroan senantiasa melakukan pengawasan secara intensif dan berkala untuk memastikan pemenuhan
kewajiban – kewajiban oleh Perusahaan Anak pertambangan terhadap persyaratan – persyaratan yang
dicantumkan dalam IUP-OP serta peraturan pertambangan yang berlaku. Dengan demikian kemungkinan
untuk pengakhiran ataupun tidak disetujuinya perpanjangan IUP-OP dapat diminimalisir.
Risiko Perseroan untuk memperoleh, mempertahankan dan memperbaharui lisensi dan perjanjian
Perseroan secara reguler memastikan bahwa apabila terdapat lisensi yang akan berakhir masa berlakunya
maka proses perpanjangan lisensi tersebut akan dilakukan dengan waktu yang cukup. Dengan demikian,
apabila terdapat potensi kendala yang berkaitan dengan proses pembaruan lisensi, maka dapat dimitigasi.
Risiko terhadap kontraktor/vendor
Perseroan menyadari bahwa Perusahaan Anak pertambangan memiliki ketergantungan terhadap vendor-
vendor pertambangan batubara seperti kontraktor pertambangan maupun vendor tongkang. Terdapat
potensi disrupsi operasional dari para vendor-vendor tersebut. Oleh karena itu untuk kontraktor
pertambangan, Perusahaan Anak sangat selektif dalam melakukan pemilihan kontraktor yang akan
digunakan, dengan memperhatikan faktor-faktor antara lain pengalaman kerja di bidang pertambangan,
ketersediaan alat, key management, kemampuan finansial, serta reputasi di pasar yang baik. Masing-
masing Perusahaan Anak sebisa mungkin mengupayakan untuk menggunakan kontraktor yang berbeda
satu sama lainnya. Namun demikian dalam hal Perusahaan Anak menggunakan kontraktor yang sama
dengan kontraktor yang digunakan oleh Perusahaan Anak lainnya, hal ini dilakukan dengan telah
mempertimbangkan antara lain kemampuan dan kapasitas operasional kontraktor terkait, efisiensi biaya,
236
Page 273
kinerja yang baik sebelumnya dari kontraktor dimaksud serta reputasi di pasar yang baik. Dengan
demikian, jika terjadi potensi disrupsi operasional pada satu Perusahaan Anak pertambangan tidak
mempengaruhi Perusahaan Anak pertambangan lainnya. Selain itu, secara operasional Perusahaan Anak
pertambangan juga dapat melakukan sewa alat pertambangan secara terpisah untuk dapat memenuhi
kebutuhan kegiatan pertambangan. Terkait dengan jasa tongkang, Perusahaan Anak pertambangan dapat
menunjuk vendor jasa tongkang secara spot. Dengan demikian risiko-risiko tersebut dapat termitigasi.
Risiko ketergantungan terhadap beberapa klien besar di bidang pengelolaan sampah
Perseroan melalui anak usaha yang bergerak di bidang pengelolaan limbah memiliki klien pemerintahan
yang cukup besar, di mana proses pengadaan dilakukan melalui lelang terbuka. Oleh karena itu, Perseroan
harus selalu memastikan kinerja dan performa yang baik, sesuai dengan target yang tercantum di dalam
kontrak. Ketidakmampuan Perseroan untuk mempertahankan kualitas kinerja sesuai dengan ketentuan
kontrak, yang mengakibatkan hilangnya klien besar, dapat memberikan dampak yang signifikan terhadap
stabilitas keuangan Perseroan.
Risiko lingkungan atau emisi dalam bisnis pengelolaan limbah
Dalam menjalankan kegiatan operasional di bidang pengelolaan limbah, terdapat risiko lingkungan, salah
satunya terkait emisi yang dihasilkan. Emisi yang dihasilkan oleh anak usaha Perseroan yang bergerak di
bidang pengelolaan limbah harus mematuhi ketentuan dan regulasi yang berlaku. Untuk itu, Perseroan
terus melakukan pemantauan dengan menggunakan instrumen CEMS (Continuous Emission Monitoring
System) untuk memastikan emisi yang dihasilkan tetap sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
Risiko adanya kontaminasi dalam hal pengangkutan atau dalam proses pengelolaan limbah
Dalam kegiatan operasional Perseroan di bidang pengelolaan limbah, risiko terjadi kontaminasi dalam hal
pengangkutan (unloading) atau dalam proses pembakaran dapat terjadi. Perseroan harus memastikan
dan selalu mengedepankan faktor HSE (Health, Safety, and Environment) dalam kegiatan operasional
sehari-hari.
Risiko sifat musiman industri para pelanggan akhir Perseroan
Sebagian penjualan batubara yang dilakukan Perusahaan Anak pertambangan menggunakan skema
kontrak jangka panjang sehingga Perusahaan Anak pertambangan memiliki estimasi yang lebih terukur
terkait arus kas masuk dan keluar. Dikarenakan sebagian porsi penjualan batubara telah terjual dengan
kontrak jangka panjang, maka sifat musiman dari pergerakan harga batubara dapat dimitigasi karena
Perusahaan Anak pertambangan dapat membuat rencana kerja sesuai dengan proyeksi pendapatan dan
dapat menyesuaikan alokasi beban sesuai dengan hasil penjualan dari kontrak jangka panjang tersebut.
Risiko kepatuhan
Dalam rangka mengendalikan risiko kepatuhan, Perseroan berusaha untuk mengadakan kajian-kajian
hukum baik dari sisi internal Perseroan maupun dari pihak independen untuk dapat meminimalisir adanya
perubahan maupun penambahan peraturan yang dapat berdampak pada operasional Perseroan. Dengan
demikian risiko tersebut dapat termitigasi.
237
Page 274
Risiko kecelakaan pada area konsesi Perseroan
Perseroan selalu mengimplementasikan standar prosedur operasional untuk memastikan operasi
Perusahaan Anak berjalan dengan aman. Standar prosedur operasional tersebut juga didasarkan dari
beberapa benchmark yang digunakan oleh industri sejenis. Perusahaan juga selalu mengutamakan
kesehatan dan keselamatan kerja. Dengan demikian risiko tersebut dapat termitigasi.
Risiko dengan masyarakat setempat
Perseroan memiliki program Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan kepada masyarakat sekitar wilayah
operasional sebagai salah satu bentuk kehadiran Perseroan terhadap kondisi di wilayah sekitar. Perseroan
juga melakukan pendekatan secara personal apabila terdapat potensi konflik kecil dengan masyarakat
sekitar. Dengan demikian risiko tersebut dapat termitigasi.
Risiko sebagai perusahaan induk
Perseroan melakukan pertemuan rutin secara mingguan dengan Perusahaan Anak untuk memastikan
bahwa operasional Perusahaan Anak berjalan dengan baik. Pertemuan tersebut juga dapat
mengakomodir isu-isu yang terjadi pada Perusahaan Anak serta rencana aksi untuk mengakomodasi isu-
isu tersebut. Perseroan juga dapat melakukan koordinasi terkait rencana aksi dengan Perusahaan Anak
untuk memastikan terjadinya sinergi antar Perusahaan Anak. Dengan demikian risiko tersebut dapat
termitigasi.
Perseroan memiliki asuransi yang terbatas
Untuk mengakomodir risiko tersebut, Perseroan secara proaktif melakukan langkah-langkah preventif
seperti dengan memberlakukan standar prosedur operasi untuk memastikan bahwa operasional
Perseroan dapat berjalan sesuai dengan standar baku yang biasa digunakan oleh perusahaan dalam
industri sejenis. Dengan menjalankan standar prosedur operasi, tingkat risiko yang tidak dapat di-transfer
ataupun di-terminate dapat berkurang baik secara dampak maupun secara probabilitas keterjadian.
Dengan demikian risiko tersebut dapat termitigasi.
19. RISET DAN PENGEMBANGAN
Perseroan memiliki rekam jejak yang baik dalam mengembangkan usahanya dari mulai tahapan awal
(greenfield) sampai beroperasi. Dimulai dari usaha bisnis pertambangan dan perdagangan batubara di
tahun 2008, hingga penyelesaian proyek pembangkit listrik tenaga uap (“PLTU”) Sulbagut-1 (GLP) dan
Sulut-3 (MCL) yang telah berhasil mencapai Tanggal Operasi (Commercial Operation Date atau COD) di
tahun 2021 kemarin. Penjualan kepemilikan saham 5% di Paiton Energy pada bulan Agustus 2021 tahun
lalu menandai langkah awal perusahaan untuk bertransformasi menuju arah bisnis energi hijau yang
ramah lingkungan serta berkelanjutan (sustainable) seperti Energi Terbarukan dan Kendaraan Listrik.
Dalam mencapai rencana dan visinya riset dan pengembangan menjadi bagian penting yang akan
dijalankan oleh Perseroan. Aktivitas riset dan pengembangan bagi Perseroan akan difokuskan pada:
i. Riset dan pengembangan terkait dengan teknologi kendaraan listrik baik Manufaktur, Baterai Packing,
dan stasiun penukaran baterai.
ii. Riset dan pengembangan terkait dengan optimasi operasional tambang utuk memastikan efektivitas
and efisiensi operasi tambang.
238
Page 275
iii. Riset dan pengembangan terkait dengan pengembangan bisnis energi baru dan terbarukan.
Perseroan juga akan terus aktif dalam mengevaluasi potensi bisnis yang berbasis Keberlanjutan.
Adapun pada tahun 2024 tidak terdapat biaya pengembangan yang dikeluarkan Perseroan. Sedangkan
biaya pengembangan yang dikeluarkan Perseroan pada tahun 2023 adalah sebesar US$1.160.479 dengan
persentase 0,2% terhadap pendapatan.
20. PENGENDALIAN KUALITAS
Manajemen Perseroan bertanggung jawab untuk mengawasi kebijakan dan prosedur pengendalian
internal. Perseroan telah membangun sistem pengelolaan risiko dan pengendalian internal yang meliputi
kerangka kebijakan organisasi yang relevan, prosedur dan metode manajemen risiko yang sesuai dengan
kegiatan usaha Perseroan. Perseroan berkeyakinan telah memiliki sistem pengendalian internal dan
manajemen risiko yang tepat. Namun demikian, Perseroan telah membangun sistem manajemen risiko
terintegrasi meliputi seluruh proses dan fungsi, dan tugas untuk melakukan identifikasi, pencegahan dan
pengawasan yang hanya dapat dilakukan oleh penanggung jawab proses dan fungsi. Informasi mengenai
eksposur risiko juga dikomunikasikan secara terbatas dalam rapat manajemen rutin. Selain itu, Perseroan
perlu melakukan reviu secara berkala terhadap kebijakan dan prosedur yang telah ada untuk menilai
kesesuaian dengan kegiatan usaha saat ini, dan semakin meningkatkan sistem Perseroan dari waktu ke
waktu. Dikarenakan batasan-batasan dalam mendesain dan menerapkan sistem-sistem tersebut,
terdapat risiko bahwa sistem-sistem tersebut tidak cukup efektif untuk mengidentifikasi dan mencegah
risiko, dan apabila risiko tersebut tidak dimitigasi tepat pada waktunya, hal tersebut dapat berdampak
material dan merugikan terhadap kegiatan usaha, hasil usaha dan kondisi keuangan Perseroan.
21. TANGGUNG JAWAB SOSIAL DAN LINGKUNGAN PERSEROAN (TJSL)
Kegiatan Perseroan dalam rangka TJSL yang dilangsungkan pada tahun 2024
Sebagai perseroan yang menjalankan usaha di wilayah yang berdampingan dengan masyarakat, Perseroan
menyadari sepenuhnya bahwa penerimaan dan dukungan masyarakat setempat atas kegiatan Perseroan
di lingkungannya menjadi salah satu kunci keberhasilan dalam mencapai tujuan usaha jangka panjang.
Oleh karena itu, melalui kegiatan TJSL, Perseroan mendukung berbagai inisiatif yang berkontribusi pada
pertumbuhan ekonomi, pemberdayaan sosial, dan keberlanjutan lingkungan, sejalan dengan komitmen
“Towards a Better Society 2030” - TBS2030.
Kegiatan TJSL Perseroan tidak hanya berupa kegiatan pelibatan dan pengembangan masyarakat tetapi
lebih luas lagi adalah tanggung jawab Perseroan atas dampak yang ditimbulkan dari setiap kegiatan usaha
terhadap pemangku kepentingan (internal dan eksternal) dan lingkungan, serta sebagai kontribusi nyata
Perseroan untuk pencapaian tujuan pembangunan berkelanjutan.
239
Page 276
Tanggung Jawab Sosial Perseroan Bidang Lingkungan
Perseroan menerapkan kegiatan perlindungan lingkungan pada setiap kegiatan penambangan dengan
berpedoman pada kaidah teknis pertambangan yang benar atau “green mining”. Praktik green mining
diterapkan sejak tahapan perencanaan yang menginternalisasikan prasyarat keselamatan kerja dan
pelestarian lingkungan. Perseroan berkomitmen untuk melakukan pemulihan kembali fungsi lingkungan
ekosistem pasca kegiatan pertambangan agar lahan dapat ditanami kembali dan membawa manfaat bagi
hidup masyarakat.
Salah satu bentuk pelaksanaan komitmen Perseroan untuk melakukan pemulihan kembali fungsi
ekosistem, Perseroan melalui ABN memiliki dan mengembangkan kawasan hutan multifungsi (arboretum)
di dalam area konsesi pertambangan ABN di Sangasanga. Hutan yang dinamakan “Kayu Arang” ini
merupakan wilayah yang sama sekali belum pernah digunakan untuk kegiatan penambangan. Hutan Kayu
Arang saat ini memiliki luas sekitar 40 Ha dan akan terus berkembang karena tersambung dengan lahan
reklamasi dan revegetasi bekas tambang ABN. Hutan ini telah menjadi tempat tujuan penelitian bagi
kalangan akademisi dan wisata edukatif bagi masyarakat. Terdapat sekitar 650 pohon yang telah
teridentifikasi dan diberi label nama agar pengunjung mengetahui jenis-jenis pohon alami hutan tropis
Kalimantan. Di antaranya terdapat pohon Kayu Arang, Keruing Gajah, Kayu Bawang, Singkuang dan Ulin.
Terdapat pula pohon-pohon raksasa berusia puluhan tahun dan aneka jenis jamur yang tumbuh di habitat
aslinya. Selain flora, terdapat banyak jenis fauna langka di dalam kawasan hutan ini di antaranya Landak
Raya, Tupai Tercat, Macan Dahan, Kijang, Musang Galing, Bajing Kelapa dan Babi Jenggot. Macan Dahan
adalah salah satu hewan yang dilindungi dan merupakan top predator dalam rantai makanan ekosistem
tropis. Pada tahun 2023, melalui audit HCV (High Conservation Value), Perseroan berhasil
mengidentifikasi kawasan konservasi baru seluas 4.097 hektar di sektor kelapa sawit. Selain itu, upaya
rehabilitasi tambang dan pengelolaan limbah dilakukan secara intensif, termasuk pengurangan emisi CO2
sebesar 17% di sektor pertambangan.
Tanggung Jawab Sosial Bidang Pendidikan, Kesehatan, Ekonomi dan Sosial Budaya
Perseroan mendorong pemberdayaan ekonomi masyarakat di sekitar wilayah operasional untuk
meningkatkan kesejahteraan masyarakat melalui program-program di bidang pendidikan, kesehatan,
ekonomi dan sosial budaya. Perseroan melibatkan masyarakat setempat dalam kegiatan-kegiatan
pendukung operasional Perseroan dan merekrut tenaga kerja lokal yang memenuhi kualifikasi yang
dibutuhkan. Program pemberdayaan ekonomi melibatkan masyarakat lokal dengan menciptakan
lapangan kerja dan memberikan pelatihan. Hingga tahun 2023, lebih dari 49,25% penerima manfaat dari
program sosial perusahaan telah mencapai target pemberdayaan masyarakat.
Pada tanggal 2 Juni 2025, Perseroan juga telah mendirikan Yayasan Pelita Matahari Bangsa (“YPMB”),
Pendirian YPMB dituangkan dalam Akta Pendirian No. 02, tanggal 2 Juni 2025, dibuat di hadapan Raden
Mas Dendy Soebangil, SH, MKn, Notaris di Jakarta Selatan (“Akta Pendirian YPMB”). Akta Pendirian YPMB
telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum Republik Indonesia (dahulu Menteri Kehakiman
Republik Indonesia atau Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia “Menkum")
berdasarkan Keputusannya No. AHU-0009947.AH.01.04.Tahun 2025, tanggal 4 Juni 2025 dan telah
didaftarkan dalam Daftar Yayasan No. AHU-0016350.AH.01.12.Tahun 2025, tanggal 4 Juni 2025. Namun,
Akta Pendirian YPMB belum diumumkan pada Tambahan Berita Negara Republik Indonesia.
240
Page 277
Berdasarkan ketentuan Pasal 2 Akta Pendirian YPMB, maksud dan tujuan YPMB adalah berusaha dalam
bidang sosial dan pendidikan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, YPMB dapat melaksanakan
kegiatan usaha sebagai berikut:
(a) di bidang sosial, yang meliputi Aktivitas Sosial Pengumpulan Dana Lainnya (KBLI No. 88919),
mencakup kegiatan pengumpulan, pendistribusian, dan pengelolaan dana sosial yang tidak
dikelola oleh lembaga keislaman, seperti Corporate Social Responsibility (CSR) dan sumbangan
perusahaan.
(b) di bidang pendidikan, yang meliputi:
(i) Pendidikan Tinggi Vokasi dan Profesi Swasta (KBLI No. 85322), mencakup pendidikan yang
memberikan tekanan pada pembentukan keahlian profesional, yaitu keahlian yang
menekankan pada ketrampilan dan penerapan suatu bidang ilmu pengetahuan dan
teknologi dalam pekerjaan, meliputi jenis pendidikan vokasi program diploma satu,
diploma dua, diploma tiga dan diploma empat atau sarjana terapan, program magister
terapan, program doktor terapan serta jenis pendidikan profesi seperti program profesi
dan program spesialis yang dikelola oleh swasta;
(ii) Pendidikan Menengah Kejuruan/Aliyah Kejuruan Swasta (KBLI No. 85420), mencakup
pendidikan sekolah menengah kejuruan dan berlangsung selama tiga tahun yang dikelola
oleh swasta, seperti Sekolah Menengah Kejuruan (SMK), dengan program studi seperti
pariwisata, boga, manajemen, perkantoran, perhotelan, teknik, farmasi, kecantikan dan
rambut, pertanian dan sekolah menengah kejuruan lainnya, termasuk sekolah khusus
untuk peserta didik berkebutuhan khusus pada jenjang pendidikan menengah; dan
(iii) Pendidikan Dasar/Ibtidaiyah Swasta (KBLI No. 85121), mencakup pendidikan sekolah
dasar dan berlangsung selama enam tahun yang dikelola oleh swasta termasuk sekolah
dasar keagamaan dan pendidikan khusus yang sederajat, seperti Sekolah Dasar,
Madrasah Ibtidaiyah dan Sekolah Luar Biasa Tingkat Dasar. Termasuk dalam kelompok ini
adalah program pemberantasan buta huruf yang diselenggarakan pemerintah bagi anak-
anak yang tidak mempunyai kesempatan bersekolah, juga pendidikan bagi anak-anak
terbelakang pada jenjang pendidikan yang sederajat.
Tanggung Jawab Sosial Bidang Ketenagakerjaan, Keselamatan dan Kesehatan Kerja
Perseroan berupaya membangun hubungan kerja sama yang serasi antara manajemen dan seluruh
karyawan agar tercipta lingkungan kerja yang kondusif dan nyaman bagi seluruh karyawan untuk
mendukung pencapaian kinerja yang maksimal. Salah satu tanggung jawab Perseroan di bidang
ketenagakerjaan adalah berkomitmen untuk mengimplementasikan praktik persamaan perlakuan
terhadap seluruh karyawan dengan tidak memandang suku, ras, agama dan gender. Perseroan
menyediakan sarana dan prasarana bagi karyawan untuk melakukan aktivitas di luar pekerjaan seperti
kegiatan olahraga dan keagamaan, family/employee gathering, yang bertujuan untuk menciptakan ikatan
yang kuat antara karyawan dan perseroan, serta untuk meningkatkan kualitas hidup karyawan menjadi
lebih baik dan lebih sehat.
241
Page 278
Perseroan berkomitmen untuk menjalankan kegiatan operasional dengan menjunjung tinggi prinsip-
prinsip Keselamatan dan Kesehatan Kerja (K3). Seluruh kegiatan baik di pertambangan maupun proyek
konstruksi pembangkit listrik harus memenuhi prinsip-prinsip keunggulan K3 untuk mencegah terjadinya
kecelakaan kerja, menekan angka fatality dan menurunkan jumlah waktu yang hilang akibat kecelakaan
kerja. Penerapan praktik K3 secara disiplin dan tepat bertujuan untuk meningkatkan produktivitas,
efektivitas dan efisiensi kerja serta menjaga keamanan dan kesehatan pekerja. Perseroan mewajibkan
seluruh pekerja yang berada di lokasi tambang dan proyek konstruksi untuk mengenakan Alat Pelindung
Diri (APD) dan Alat Pengaman Kerja (APK) sesuai persyaratan. Perseroan melakukan pengawasan dan
audit fasilitas keselamatan secara rutin untuk memastikan setiap fasilitas dan peralatan kerja berfungsi
dengan baik. Untuk memastikan pelaksanaan kegiatan penambangan yang aman, ABN telah mengadopsi
sistem manajemen K3 (SMK3) OHSAS 18001:2007 yang diakreditasi oleh Lloyd’s Register Quality
Assurance yang berlaku hingga 27 Agustus 2020, IM dan TMU telah mendapatkan sertifikat BS OHSAS
18001:2007 oleh DQS GmbH masing-masing pada tanggal 29 Maret 2017 dan 23 Agustus 2015.
Tanggung Jawab Sosial Perseroan Terhadap Pelanggan
Produk yang dihasilkan Perseroan merupakan hasil manfaat yang diolah dari sumber daya alam. Perseroan
memastikan bahwa produk yang dihasilkan memenuhi standar pengolahan yang telah ditetapkan, sesuai
dengan spesifikasi yang tertera dalam kontrak dengan pembeli, dan didapatkan secara resmi.
Seluruh produk batubara yang dihasilkan oleh Perseroan dianalisis oleh laboratorium independen yang
terletak di setiap area konsesi dan di tempat penimbunan serta fasilitas tongkang guna memastikan
bahwa produk Perseroan telah sesuai dengan spesifikasi yang tercantum pada kontrak dan bebas dari
ketidakmurnian. Perseroan melakukan pengujian proximate analysis, kadar air total, kadar sulfur total,
nilai kalori, kandungan abu dan relative density tests. Pengendalian kualitas dan pengambilan sampel
berada dalam pengawasan PT Sucofindo (Persero) dan PT Geoservices yang merupakan surveyor dan
penyedia jasa laboratorium independen.
Perseroan sangat menjaga kepuasan pelanggan dengan menjaga komitmen kualitas produk. Jenis produk
yang dipasok ke pelanggan dijaga agar senantiasa sesuai dengan kontrak dan tidak melewati batas kualitas
rejection yang disepakati. Perseroan terbuka untuk menerima inspeksi buyer ke lokasi tambang untuk
menjaga kepercayaan pelanggan. Hingga saat ini Perseroan tidak pernah mendapat komplain dari
pelanggan terkait kualitas produk.
22. HAK KEKAYAAN INTELEKTUAL
Berikut adalah sertifikasi hak cipta dan juga merek/produk yang dimiliki Perseroan sampai dengan tanggal
Prospektus ini diterbitkan:
Merek/produk
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki merek terdaftar, sebagai berikut:
No. Merek Tanggal Nomor Tanggal Kelas
Penerimaan Pendaftaran Kadaluarsa Barang/Jasa
1. 25 Agustus 2021 IDM000989741 25 Agustus 039
2031
242
Page 279
No. Merek Tanggal Nomor Tanggal Kelas
Penerimaan Pendaftaran Kadaluarsa Barang/Jasa
2. 25 Agustus 2021 IDM001000484 25 Agustus 37
2031
3. 25 Agustus 2021 IDM000989745 25 Agustus 8
2031
4. 25 Agustus 2021 IDM000983482 25 Agustus 9
2031
5. 25 Agustus 2021 IDM000983734 25 Agustus 42
2031
6. 25 Agustus 2021 IDM000983737 25 Agustus 40
2031
7. - IDM000438363 2 April 2032 37,42
8. - IDM000438516 2 April 2032 37, 42
9. - IDM000438515 2 April 2032 37, 42
10. - IDM000423533 2 April 2032 4
11. - IDM000423534 2 April 2032 4
243
Page 280
Hak paten, hak merek, lisensi, dan hak kekayaan intelektual lainnya yang dimiliki dan/ atau dikuasai oleh
Perseroan dan Perusahaan Anak sangat penting sebagai keunggulan kompetitif antara bara atau jasa yang
ditawarkan oleh seluruh grup Perseroan dibandingkan dengan kompetitornya. Selain itu hak kekayaan
intelektual tersebut menjadi simbol dari reputasi Perseroan di mata konsumen, investor dan mitra bisnis.
23. KETENTUAN HUKUM, KEBIJAKAN PEMERINTAH, ATAU PERMASALAHAN DI BIDANG LINGKUNGAN
HIDUP
Tidak terdapat ketentuan hukum, kebijakan pemerintah, atau permasalahan di bidang lingkungan hidup
yang mungkin berdampak material terhadap penggunaan aset Perseroan.
24. PERSAINGAN INDUSTRI
Perseroan menyadari bahwa persaingan merupakan bagian tidak terpisahkan dari kegiatan usaha dan
memahami bahwa bisnis industri perdagangan batubara memiliki persaingan yang tidak cukup kompetitif
Mengingat konsumen perusahaan batubara memiliki spesifikasi permintaan yang beragam. Untuk
menghadapi persaingan usaha tersebut, Perseroan berupaya untuk mencari kontrak-kontrak penjualan
secara jangka panjang dengan harga yang relatif lebih stabil dibandingkan harga pasar atau indeks acuan.
Kedudukan Perseroan dalam persaingan industri perdagangan Batubara dibanding dengan kompetitor
sejenis tidak terlalu jauh antara Perseroan dengan para kompetitornya, maka dari itu Perseroan dan
kompetitor pada akhirnya saling membutuhkan satu sama lain terkait perdagangan batubara tersebut.
Adapun kompetitor atau pesaing usaha Perseroan menurut manajemen adalah sebagai berikut (sumber:
data olahan Bloomberg dan data Laporan Tahunan 2024 masing-masing kompetitor):
- PT Bukit Asam Tbk
- PT Indotambang Raya Megah Tbk
- PT Adaro Andalan Indonesia Tbk
- PT Bayan Resources Tbk
- PT Bumi Resources Tbk
25. KETERGANTUNGAN TERHADAP KONTRAK INDUSTRIAL
Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan melalui Perusahaan Anak yaitu Sembcorp Enviro
Services Pte. Ltd. memiliki ketergantungan terhadap kontrak Steam Offtake dengan Sembcorp Industries
Limited (tidak terafiliasi) dan Sembwaste Pte. Ltd. memiliki ketergantungan terhadap kontrak Municipal
Waste Collection dengan Nation Environment Agency (NEA).
244
Page 281
IX. PERPAJAKAN
Perpajakan Untuk Pemegang Obligasi
Pajak atas penghasilan yang diperoleh dari kepemilikan Obligasi yang diterima atau diperoleh Pemegang
Obligasi diperhitungkan dan diperlakukan sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 91 Tahun 2021 tanggal 30 Agustus 2021 sebagaimana telah
beberapa kali diubah terakhir dengan Peraturan Pemerintah No. 55 Tahun 2019 tentang Perubahan Kedua
atas Peraturan Pemerintah No. 16 Tahun 2009, penghasilan yang diterima atau diperoleh bagi Wajib Pajak
berupa bunga dan/atau diskonto obligasi dikenakan pemotongan Pajak Penghasilan yang bersifat final:
a. Atas penghasilan berupa Bunga Obligasi yang diterima atau diperoleh wajib pajak dalam negeri dan
bentuk usaha tetap dikenai pajak penghasilan yang bersifat final.
b. Tarif pajak penghasilan yang bersifat final sebagaimana dimaksud pada ayat (1) sebesar 10% (sepuluh
persen) dari dasar pengenaan pajak penghasilan.
c. Dasar pengenaan pajak penghasilan antara lain :
i. bunga dari Obligasi dengan kupon, sebesar jumlah bruto sesuai dengan masa kepemilikan
Obligasi;
ii. diskonto dari Obligasi dengan kupon, sebesar selisih lebih harga jual atau nilai nominal diatas
harga perolehan Obligasi, tidak termasuk bunga berjalan; dan
iii. diskonto dari Obligasi tanpa bunga, sebesar selisih lebih harga jual atau nilai nominal diatas harga
perolehan Obligasi.
d. Dalam hal terdapat diskonto negatif atau rugi pada saat penjualan Obligasi dengan kupon, diskonto
negatif atau rugi tersebut dapat diperhitungkan dengan dasar pengenaan pajak penghasilan atas
Bunga Obligasi berjalan.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 9 Tahun 2021 yang mulai berlaku tanggal 2 Agustus 2021 klausul
Pajak Penghasilan mengatur tentang sebagai berikut:
a. Atas penghasilan bunga termasuk premium, diskonto, dan imbalan sehubungan dengan jaminan
pengembalian utang yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak luar negeri selain bentuk usaha tetap
dikenai pemotongan Pajak Penghasilan sebesar 20% (dua puluh persen) sebagaimana dimaksud dalam
Pasal 26 Undang-Undang Pajak Penghasilan.
b. Tarif pemotongan sebesar 20% (dua puluh persen) sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dapat
diturunkan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 26 ayat (1b) Undang-Undang Pajak Penghasilan.
c. Tarif pemotongan pajak diturunkan menjadi sebesar 10% (sepuluh persen) atau sesuai dengan tarif
berdasarkan persetujuan penghindaran pajak berganda.
d. Penghasilan bunga yang diberikan penurunan tarif merupakan penghasilan Bunga Obligasi yang
diterima atau diperoleh Wajib Pajak luar negeri selain bentuk usaha tetap.
e. Dasar pengenaan pajak penghasilan antara lain :
i. bunga dari Obligasi dengan kupon, sebesar jumlah bruto sesuai dengan masa kepemilikan
Obligasi;
ii. diskonto dari Obligasi dengan kupon sebesar selisih lebih harga jual atau nilai nominal diatas harga
perolehan Obligasi, tidak termasuk bunga berjalan; dan
iii. diskonto dari Obligasi tanpa bunga, sebesar selisih lebih harga jual atau nilai nominal diatas harga
perolehan Obligasi.
245
Page 282
Pemotongan pajak yang bersifat final tersebut tidak dikenakan terhadap bunga yang diterima atau
diperoleh wajib pajak:
1. Dana pensiun yang pendirian atau pembentukannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan dan
memenuhi persyaratan sebagaimana diatur dalam pasal 4 ayat (3) huruf h Undang-Undang Pajak
Penghasilan dan peraturan pelaksanaannya; dan
2. Bank yang didirikan di Indonesia atau cabang bank luar negeri di Indonesia.
Penghasilan berupa Bunga Obligasi dan Pendapatan Bagi Hasil yang diterima dan/atau diperoleh wajib
pajak sebagaimana dimaksud pada angka 2 di atas dikenakan Pajak Penghasilan berdasarkan tarif umum,
sesuai dengan Undang-Undang Pajak Penghasilan.
Kewajiban Perpajakan Perseroan
Sebagai wajib pajak, Perseroan memiliki kewajiban perpajakan untuk Pajak Penghasilan (PPh), Pajak
Pertambahan Nilai (PPN), dan pajak Bumi dan Bangunan (PBB). Perseroan telah memenuhi kewajiban
perpajakannya sesuai dengan ketentuan perundang-undangan dan peraturan perpajakan yang berlaku.
Selain itu, Perseroan juga telah menyampaikan SPT tahunan untuk tahun 2023 dan 2024 masing-masing
pada tanggal 29 April 2024 dan 24 April 2025.
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki tunggakan pajak.
CALON PEMBELI OBLIGASI DALAM PENAWARAN UMUM INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI
DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI
PENERIMAAN BUNGA, PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN ATAU PENGALIHAN DENGAN
CARA LAIN OBLIGASI YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM INI.
246
Page 283
X. PENJAMINAN EMISI OBLIGASI
1. Penjaminan Emisi Obligasi
Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan Emisi
Obligasi dan Perjanjian Penjaminan Emisi, yang namanya tercantum di bawah ini telah menyetujui untuk
menawarkan kepada Masyarakat Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025 dengan
jumlah pokok sebesar Rp125.000.000.000,- (seratus dua puluh lima miliar Rupiah) dengan kesanggupan
penuh (full commitment).
Perjanjian-perjanjian tersebut di atas merupakan perjanjian lengkap yang menggantikan semua
persetujuan atau perjanjian yang mungkin telah dibuat sebelumnya mengenai perihal yang dimuat dalam
perjanjian dan setelah itu tidak ada lagi perjanjian yang dibuat oleh para pihak yang isinya bertentangan
dengan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi dan Perjanjian Penjaminan Emisi.
Susunan dan jumlah porsi serta persentase dari anggota Penjamin Pelaksana Emisi dan Penjamin Emisi
Obligasi adalah sebagai berikut:
Porsi Penjaminan
Keterangan Total Penjaminan %
Seri A Seri B
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
PT Sucor Sekuritas Rp10.000.000.000 Rp89.780.000.000 Rp99.780.000.000 79,82%
PT Indo Premier Sekuritas Rp10.000.000.000 Rp15.220.000.000 Rp25.220.000.000 20,18%
TOTAL Rp20.000.000.000 Rp105.000.000.000 Rp125.000.000.000 100,00%
Selanjutnya Penjamin Emisi Obligasi yang ikut dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi telah sepakat
untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7.
Pihak yang bertindak sebagai Manajer Penjatahan atas Penawaran Umum Obligasi adalah PT Indo Premier
Sekuritas.
Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Pelaksana Emisi serta Penjamin Emisi Obligasi dalam
rangka Penawaran Umum ini bukan merupakan pihak terafiliasi dengan Perseroan baik secara langsung
maupun secara tidak langsung sesuai dengan definisi Pihak Terafiliasi dalam UUP2SK.
Jika terjadi hal-hal yang menyebabkan pembatalan atau penundaan Penawaran Umum, atau pengakhiran
Perjanjian Penjaminan Emisi Efek sesuai ketentuan pada Bab XIV Prospektus ini, maka Penjamin Pelaksana
Emisi Obligasi akan mengembalikan uang pemesanan paling lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal
Penjatahan. Apabila uang pemesanan telah diterima oleh Perseroan, maka pengembalian akan menjadi
tanggungan Perseroan, yang pembayarannya akan dilakukan melalui KSEI. Keterangan lebih lengkap
mengenai pengembalian uang pemesanan dapat dilihat pada Bab XIV Prospektus ini.
2. Penentuan Jumlah Pokok dan Tingkat Suku Bunga Obligasi
Jumlah Pokok dan tingkat suku bunga Obligasi ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan dan negosiasi
antara Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, dengan mempertimbangkan beberapa faktor
dan parameter, yaitu hasil penawaran awal (bookbuilding), kondisi pasar untuk surat utang, benchmark
247
Page 284
terhadap surat utang Pemerintah yang disesuaikan dengan waktu jatuh tempo masing-masing seri
Obligasi, serta risk premium yang disesuaikan dengan masing-masing pemeringkatan Obligasi.
248
Page 285
XI. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang berperan dalam Penawaran Umum ini adalah sebagai
berikut:
KONSULTAN HUKUM
Genio Atyanto & Partners
Partner yang bertanggung : Genio Yudha Wibowo Atyanto
jawab pada transaksi ini
Alamat : Equity Tower 26th Floor
Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, SCBD, Jakarta
Telp: 021-5140-0311, (021) 51400312
Fax : (021) – 51400313 https://atyantolaw.com/
No. STTD : STTD.KH-61/PJ-1/PM.02/2023 tanggal 14 Februari 2023
Keanggotaan Asosiasi : Himpunan
Konsultan Hukum Pasar Modal (HKPT HPM) Nomor 201209.
Pedoman Kerja : Standar Profesi Konsultan Himpunan Hukum Pasar Modal Lampiran
dari Keputusan Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No.
Kep.03/HKHPM/XI/2021 tanggal 10 November 2021 tentang
Perubahan Himpiunan Konsultan Hukum Pasar Modal yang dituangkan
dalam Surat Keputusan No. KEP.02/HKHPM/VIII/2018 tentang
Keputusan Profesi Konsultan Hukum Pasar Modal
Surat Penunjukan : No. 036A/TBS/II/2025 tanggal 28 Februari 2025
Tugas dan Kewajiban Pokok : Melakukan pemeriksaan dan penelitian dengan kemampuan terbaik
yang dimilikinya atas fakta dari segi hukum yang ada mengenai
Perseroan dan keterangan lain yang berhubungan dengan itu
sebagaimana disampaikan oleh Perseroan. Hasil pemeriksaan dan
penelitian dimana telah dimuat dalam Laporan Pemeriksaan dari segi
Hukum yang menjadi dasar dari Pendapat dari segi Hukum yang
diberikan secara objektif dan mandiri serta guna meneliti informasi
yang dimuat dalam Prospektus dan Informasi Tambahan sepanjang
menyangkut segi Hukum. Tugas dan fungsi Konsultan Hukum yang
diuraikan di sini adalah sesuai dengan Standar Profesi Himpunan
Konsultan Hukum Pasar Modal dan Peraturan Pasar Modal yang
berlaku guna melaksanakan prinsip keterbukaan.
AKUNTAN PUBLIK
KAP Purwantono, Sungkoro & Surja (“PSS”)
Partner yang bertanggung
jawab pada transaksi ini : Benyanto Suherman
Alamat : Indonesia Stock Exchange Building, Tower 2, 7th Floor, Jalan Jend.
Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190, Indonesia
No. STTD : STTD.AP-123/PM.22/2018 tanggal 5 Februari 2018
249
Page 286
Keanggotaan Asosiasi : Institut Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”) Registrasi AP No. AP.0685
Pedoman Kerja : Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI
Surat Penunjukan : No. 0003/PSS/03/2025 dan No. 0004/PSS/03/2025 tanggal 7 Maret
2025
Tugas dan Kewajiban Pokok : Tujuan Akuntan Publik adalah untuk memeroleh keyakinan memadai
tentang apakah laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan
bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh
kecurangan maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan suatu
laporan auditor independen yang mencakup opini atas laporan
keuangan konsolidasian.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar Audit yang
ditetapkan oleh IAPI, Akuntan Publik menerapkan pertimbangan
profesional dan mempertahankan skeptisisme profesional selama
audit.
Akuntan Publik juga:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan penyajian material
dalam laporan keuangan konsolidasian, baik yang disebabkan
oleh kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan
melaksanakan prosedur audit yang responsif terhadap risiko
tersebut, serta memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat
untuk menyediakan basis bagi opini Akuntan Publik.
• Memperoleh suatu pemahaman tentang pengendalian internal
yang relevan dengan audit untuk mendesain prosedur audit yang
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan
menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal
Grup.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan
serta kewajaran estimasi akuntansi dan pengungkapan terkait
yang dibuat oleh manajemen.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis akuntansi
kelangsungan usaha oleh manajemen dan, berdasarkan bukti
audit yang diperoleh, apakah terdapat suatu ketidakpastian
material yang terkait dengan peristiwa atau kondisi yang dapat
menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan Grup untuk
mempertahankan kelangsungan usahanya.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan, termasuk pengungkapannya,
dan apakah laporan keuangan konsolidasian mencerminkan
transaksi dan peristiwa yang mendasarinya dengan suatu cara
yang mencapai penyajian wajar.
• Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat terkait informasi
keuangan entitas atau aktivitas bisnis dalam Grup untuk
menyatakan opini atas laporan keuangan konsolidasian. Akuntan
Publik bertanggung jawab atas arah, supervisi, dan pelaksanaan
audit grup.
250
Page 287
NOTARIS
Aulia Taufani, S.H.
Alamat : Menara Sudirman Lantai 18 ABD, Jalan Jend. Sudirman Kav. 60,
Jakarta Selatan 12190
No. STTD : STTD.N-5/PJ-1/PM.02/2023 tanggal 9 Februari 2023
Keanggotaan Asosiasi : Ikatan Notaris Indonesia (“INI”) No. 0060219710719
Pedoman Kerja : Undang-Undang No. 30 Tahun 2004 tentang Jabatan Notaris dan
Kode Etik Ikatan Notaris Indonesia
Surat Penunjukan : No. 036B/TBS/II/2025 tanggal 28 Februari 2025
Tugas dan Kewajiban Pokok : Ruang lingkup tugas Notaris selaku profesi penunjang dalam
rangka Penawaran Umum antara lain ini adalah membuat akta
otentik atas:
a. Perjanjian Perwaliamanatan antara Perseroan dan Wali
Amanat.
b. Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi antara Perseroan
dengan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Para
Penjamin Emisi Obligasi.
c. Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham antara
Perseroan dan Biro Administrasi Efek
LEMBAGA PEMERINGKAT EFEK
PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)
Alamat : Equity Tower, Lantai 30, Unit A, E, F, dan G
Sudirman Central Business District Lot. 9
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Kebayoran Baru, Jakarta Selatan
Jakarta 12190
Telp : (021) 50968469
Fax : (021) 50968468
Pedoman Kerja : Peraturan OJK No. 51/POJK.04/2015 tentang Perilaku
Perusahaan Pemeringkat Efek
Surat Penunjukan : No. 033/TBS/II/2025 tanggal 24 Februari 2025
Tugas dan Kewajiban Pokok : Melakukan Pemeringkatan atas Obligasi dan Perseroan
WALI AMANAT
PT Bank Mega Tbk
Alamat : Menara Bank Mega, Lantai 16
Jl. Kapten P. Tendean No 12-14A
Jakarta 12790
Telepon: (021) 7917 5000 ext. 16210
Faksimili: (021) 7990 720
251
Page 288
No. STTD : 20/STTD-WA/PM/2000 tanggal 2 Agustus 2000 atas nama PT Bank
Mega Tbk
Pedoman Kerja : Standar prosedur operasi (SOP) Wali Amanat PT Bank Mega Tbk.
ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi,
UUPM dan peraturan yang berkaitan dengan tugas Wali Amanat
Surat Penunjukan : No. 049A/TBS/III/2025 tanggal 8 Maret 2025
Tugas dan Kewajiban Pokok : Mewakili kepentingan Pemegang Obligasi baik di dalam maupun di
luar pengadilan dalam melakukan tindakan hukum yang berkaitan
dengan hak dan kewajiban Pemegang Obligasi sesuai dengan
syarat-syarat Obligasi, dengan memperhatikan ketentuan-
ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan
serta berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di
Negara Republik Indonesia khususnya peraturan di bidang Pasar
Modal.
Sesuai dengan POJK No. 20/2020, Wali Amanat menyatakan tidak:
1. Mempunyai hubungan kredit dan/atau pembiayaan dengan Perseroan dalam jumlah lebih dari 25%
dari jumlah Obligasi yang diwaliamanati.
2. Merangkap sebagai penanggung dan/atau pemberi agunan dalam penerbitan Obligasi, dan/atau
kewajiban Perseroan dan menjadi Wali Amanat dari pemegang Obligasi, sesuai dengan
POJK No. 20/2020.
Perseroan tidak memiliki hubungan kredit dengan PT Bank Mega Tbk selaku Wali Amanat.
Para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Obligasi ini
menyatakan tidak ada hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUP2SK.
252
Page 289
XII. KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi, PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”) bertindak sebagai Wali
Amanat atau badan yang diberi kepercayaan untuk mewakili kepentingan para Pemegang sebagaimana
ditetapkan dalam UUPM.
Bank Mega dalam penerbitan Obligasi ini bertindak sebagai Wali Amanat dan telah terdaftar di Bapepam
dan LK dengan No. 20/STTD-WA/PM/2000 tanggal 2 Agustus 2000 sesuai dengan Undang-Undang No. 8
Tahun 1995 serta Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 45 Tahun 1995 tentang Penyelenggaraan
Kegiatan di Bidang Pasar Modal.
Sehubungan dengan penerbitan Obligasi ini telah ditandatangani Akta Perjanjian Perjanjian
Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I TBS Energi Utama Tahap I Tahun 2025 No. 32 tanggal 20 Maret
2025, yang dibuat di hadapan Aulia Taufani S.H., Notaris di Jakarta antara Perseroan dengan PT Bank Mega
Tbk selaku Wali Amanat.
Bank Mega sebagai Wali Amanat melalui surat pernyataan No. 0927/CAMS-WA/25 tanggal 18 Maret
2025, dengan tegas menyatakan tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, sebagaimana
didefinisikan dalam ketentuan UUP2SK. Selain itu, Bank Mega juga tidak memiliki hubungan kredit
melebihi 25% (dua puluh lima perseratus) dari jumlah Obligasi yang diwaliamanati sesuai dengan POJK
No.19/2020 berdasarkan surat pernyataan No. 0928/CAMS-WA/25 tanggal 18 Maret 2025.
Bank Mega sebagai Wali Amanat telah melakukan penelaahan/uji tuntas (due diligence) terhadap
Perseroan yang dinyatakan dalam surat No. 0935/CAMS-WA/25 tanggal 19 Maret 2025, perihal
Pernyataan Wali Amanat Mengenai Uji Tuntas, dengan memperhatikan ketentuan Pasal 5 Ayat (1) Huruf
a dan b POJK No.20/2020.
RIWAYAT SINGKAT
PT Bank Mega Tbk, didirikan dengan nama PT Bank Karman yang berkedudukan di Surabaya, berdasarkan
Akta Pendirian No. 32 tanggal 15 April 1969 yang kemudian diperbaiki berdasarkan Akta Perubahan No.
47 tanggal 26 Nopember 1969 yang keduanya dibuat di hadapan Mr. Oe Siang Djie, pada waktu itu Notaris
di Surabaya. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat
Keputusan No. J.A.5/8/1 tanggal 16 Januari 1970, didaftarkan di Kepaniteraan Pengadilan Negeri Surabaya
di bawah No. 94/1970 tanggal 4 Pebruari 1970 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia
No. 13 tanggal 13 Pebruari 1970, Tambahan BNRI No. 55. Anggaran Dasar PT Bank Karman kemudian telah
beberapa kali mengalami perubahan.
PT Bank Karman memperoleh izin untuk beroperasi sebagai bank umum berdasarkan Keputusan Menteri
Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. D.15.6.5.48 tanggal 14 Agustus 1969.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham No. 25 tanggal 18 Januari 1992, dibuat oleh
Eddy Widjaja. S.H., Notaris di Surabaya, nama PT Bank Karman diubah menjadi PT Mega Bank dan domisili
diubah menjadi di Jakarta, yang mana telah memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C2-1345 HT.01.04.TH.92 tanggal 12 Februari 1992,
didaftarkan di dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Pusat di bawah No. 741/1992
tanggal 9 Maret 1992 serta diumumkan dalam BNRI No. 36 tanggal 5 Mei 1992, Tambahan No. 2009.
253
Page 290
Perubahan nama PT Mega Bank ini telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Keuangan Republik
Indonesia dengan surat No. S.611/MK.13/1992 tanggal 23 April 1992.
Anggaran dasar Bank Mega telah diubah seluruhnya untuk disesuaikan dengan UUPT, sebagaimana
termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat dan Perubahan Anggaran Dasar No. 3 tanggal 5 Juni
2008 yang dibuat di hadapan Masjuki, S.H., pada waktu itu pengganti dari Imas Fatimah, S.H., Notaris di
Jakarta, akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menkum dengan Surat Keputusan No. AHU-
45346.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 28 Juli 2008, serta telah diumumkan dalam BNRI No. 50 tanggal 23
Juni 2009, Tambahan No. 16490.
Anggaran dasar PT Bank Mega Tbk telah mengalami beberapa kali perubahan dan telah diubah untuk
disesuaikan dengan POJK Nomor 15/POJK.04/2020 dan POJK Nomor 16/POJK.04/2020 dengan Akta
Perubahan Anggaran Dasar PT Bank Mega Tbk tertanggal 12 Maret 2021 No. 07, dibuat di hadapan
Dharma Akhyuzi, S.H., Notaris di Jakarta, yang penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran dasarnya
telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia dengan suratnya No. AHU-0049921.AH.01.11. Tahun 2021 tanggal 17 Maret
2021.
Anggaran dasar PT Bank Mega Tbk telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta
Perubahan Anggaran Dasar PT Bank Mega Tbk tertanggal 12 Maret 2021 No. 07, dibuat di hadapan
Dharma Akhyuzi, S.H., Notaris di Jakarta, yang penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran dasarnya
telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia dengan suratnya No. AHU-0049921.AH.01.11. Tahun 2021 tanggal 17 Maret
2021 serta Akta Perubahan Anggaran Dasar PT Bank Mega Tbk tertanggal 27 Februari 2023 No. 08, dibuat
di hadapan Dharma Akhyuzi, S.H., Notaris di Jakarta, yang penerimaan pemberitahuan perubahan
anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan suratnya No. AHU-AH.01.03-0038091 tanggal
10 Maret 2023 dan telah memperoleh persetujuan dari Menkum dengan Surat Keputusan No. AHU-
0015234.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 10 Maret 2023.
Perubahan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi terakhir sebagaimana dimuat dalam akta tertanggal
No. 02 tanggal 4 Maret 2024 yang dibuat di hadapan Dharma Akhyuzi, S.H., Notaris di Jakarta, yang
penerimaan pemberitahuan perubahan Anggaran Dasar nya telah diterima dan dicatat dalam Sistem
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan
suratnya No. AHU-AH.01.09-0090709 tanggal 4 Maret 2024 dan perubahan Direksi terakhir sebagaimana
dimuat dalam akta tertanggal No. 11 tanggal 27 Maret 2025 yang dibuat di hadapan Dharma Akhyuzi, S.H.,
Notaris di Jakarta, yang penerimaan dan pemberitahuan perubahan Anggaran Dasar nya telah diterima
dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia dengan suratnya No. AHU-AH.01.09-0182026 tanggal 11 April 2025.
PERMODALAN WALI AMANAT
Berdasarkan Laporan Kepemilikan Saham PT Bank Mega Tbk per tanggal 31 Mei 2025 yang diterbitkan
oleh PT Datindo Entrycom sesuai Surat No. DE/VI/2025-1825 tanggal 2 Juni 2025 dan Akta No. 08 tanggal
27 Februari 2023 yang dibuat di hadapan Dharma Akhyuzi, S.H., Notaris di Jakarta, struktur permodalan
dan susunan pemegang saham PT Bank Mega Tbk terakhir adalah sebagai berikut:
254
Page 291
Nilai Nominal Rp500,- setiap saham
Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %
Modal Dasar 27.000.000.000 13.500.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT Mega Corpora 6.812.223.614 3.406.111.807.000 58,02
Masyarakat (masing masing di bawah 5%) 4.928.699.751 2.464.349.875.500 41,98
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 11.740.923.365 5.870.461.682.500 100,00
Jumlah Saham Dalam Portepel 38.740.923.365 19.370.461.682.500
PENGURUS DAN PENGAWASAN
Susunan Dewan Komisaris Bank Mega berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Bank Mega Tbk
No. 02 tanggal 4 Maret 2024 yang dibuat di hadapan Dharma Akhyuzi, S.H., Notaris di Jakarta dan anggota
Direksi Bank Mega berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Bank Mega Tbk No. 10 tanggal 27
Maret 2025 yang dibuat di hadapan Dharma Akhyuzi, S.H., Notaris di Jakarta adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Chairul Tanjung
Wakil Komisaris Utama : Yungky Setiawan
Komisaris (Independen) : Achjadi Ranuwisastra
Komisaris (Independen) : Lambock V. Nahattands
Komisaris (Independen) : Hizbullah
Direksi
Direktur Utama : Kostaman Thayib
Wakil Direktur Utama : Indivara Erni
Direktur : Madi Darmadi Lazuardi
Direktur : Martin Mulwanto
Direktur : YB Hariantono
Direktur : Yuni Lastianto
Direktur : Heriawan Gazali*
* Pengangkatan Bapak Heriwan Gazali tersebut berlaku efektif sejak saat yang bersangkutan telah
mendapatkan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan atas Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit and
Proper Test) dan memenuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku.
KEGIATAN USAHA
Selaku bank umum, PT Bank Mega Tbk menjalankan usaha di dalam bidang perbankan dalam arti seluas-
luasnya dengan visi menjadi kebanggaan bangsa dan misi menciptakan hubungan baik yang
berkesinambungan dengan nasabah melalui pelayanan jasa keuangan dan kemampuan kinerja organisasi
terbaik untuk meningkatkan nilai bagi para pemegang saham. PT Bank Mega Tbk juga terdaftar sebagai
Wali Amanat berdasarkan Surat Tanda Terdaftar sebagai Wali Amanat No. 20/STTD-WA/PM/2000 tanggal
2 Agustus 2000.
Berbagai macam jasa pelayanan telah dilengkapi, diantaranya dengan penyediaan Jasa Pembayaran
Telekomunikasi, Mega Transactional Banking, Mega Internet Banking, Jasa Pasar Modal (Wali Amanat,
Agen Pemantau, Jasa Kustodian, Agen Jaminan, Agen Fasilitas, Agen Rekening Penampungan/Escrow
Agent), Bank Administrator Rekening Dana Nasabah dan Bank Pembayaran, Kredit Konsumer, Kredit
Komersial, Kredit Korporasi, International Transaction (Remittance, Collection, Trade Finance),
255
Page 292
Treasury/Global Service (Foreign Exchange Transaction, Money Market, Marketable Securities, SBI), Mega
Visa Card, Debit ATM Card (Mega Pass, Mega First), Mega Payroll, Mega Call, Mega SDB, Mega Cash, Mega
Ultima, Program Free Talk, Pembayaran Tagihan Listrik, serta peluncuran produk-produk simpanan.
Dalam upaya mewujudkan kinerja sesuai dengan nama yang disandangnya, PT Bank Mega Tbk. berpegang
teguh pada asas profesionalisme, keterbukaan, dan kehati-hatian dengan didukung struktur permodalan
yang kuat dan fasilitas perbankan terkini.
Sejalan dengan perkembangan kegiatan usahanya, jaringan operasional Bank Mega terus meluas,
sehingga pada akhir 31 Maret 2025, Bank Mega telah memiliki Kantor Cabang, Kantor Cabang Pembantu,
Kantor Wilayah, dan Kantor Fungsional sebanyak 369 Cabang.
Pada tahun 2020, Bank Mega telah meluncurkan M-SMILE (Mega Smart Mobile) yang memberikan
customer experience selayaknya layanan cabang dalam genggaman.
TUGAS POKOK WALI AMANAT
Sesuai dengan POJK No.20/2020 dan kemudian ditegaskan lagi di dalam akta Perjanjian Perwaliamanatan,
tugas pokok Wali Amanat antara lain adalah:
a. mewakili kepentingan para Pemegang Obligasi, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai
dengan Perjanjian Perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara
Republik Indonesia.
b. mengikatkan diri untuk melaksanakan tugas pokok dan tanggung jawab sebagaimana dimaksud
dalam huruf a sejak menandatangani Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dengan Perseroan, tetapi
perwakilan tersebut mulai berlaku efektif pada saat Obligasi telah dialokasikan kepada Pemegang
Obligasi.
c. melaksanakan tugas sebagai Wali Amanat berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan
dokumen lainnya yang berkaitan dengan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, dan
d. memberikan semua keterangan atau informasi sehubungan dengan pelaksanaan tugas-tugas
perwaliamanatan kepada OJK.
PENGGANTI WALI AMANAT
Sesuai Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2020 yang kemudian ditegaskan dalam Perjanjian Perwaliamanatan,
penggantian Wali Amanat dapat dilakukan dengan alasan:
a. Wali Amanat tidak lagi memenuhi ketentuan untuk menjalankan fungsi sebagai Wali Amanat sesuai
dengan ketentuan peraturan perundang-undangan;
b. Izin usaha bank umum yang melakukan kegiatan sebagai Wali Amanat dicabut;
c. Pembatalan surat tanda terdaftar atau pembekuan kegiatan usaha Wali Amanat;
d. Wali Amanat dibubarkan oleh suatu badan peradilan atau oleh badan resmi lainnya atau dianggap
telah bubar berdasarkan ketentuan perundang-undangan;
e. Wali Amanat dinyatakan pailit oleh badan peradilan yang berwenang atau dibekukan operasinya
dan/atau kegiatan usahanya oleh pihak yang berwenang;
f. Wali Amanat tidak dapat melaksanakan kewajibannyal;
g. Wali Amanat melanggar ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan/atau peraturan
perundang-undangan di sektor jasa keuangan;
h. Timbulnya hubungan Afiliasi antara Wali Amanat dengan Perseroan setelah penunjukan Wali Amanat;
256
Page 293
i. Timbulnya hubungan kredit pembiayaan yang melampaui jumlah sebagimana diatur dalam Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan mengenai Bank Umum yang melakukan kegiatan sebagai Wali Amanat; atau
j. atas permintaan para pemegang Obligasi.
IKTISAR LAPORAN KEUANGAN WALI AMANAT
Di bawah ini disajikan ikhtisar data keuangan penting Bank Mega pada 31 Maret 2025 (unaudited) serta
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 (audited). Laporan keuangan Bank
Mega untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 telah diaudit oleh KAP Amir Abadi
Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan (RSM Indonesia) dengan partner penanggung jawab adalah Bimo Iman
Santoso, CPA, auditor independen, berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI dengan opini
Wajar Tanpa Modifikasian (dahulu Wajar Tanpa Pengecualian), sebagaimana tercantum dalam
laporannya tertanggal 26 Januari 2024. Sedangkan laporan keuangan untuk tanggal 31 Desember 2024
diambil dari Laporan Keuangan yang telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan
(RSM Indonesia) dengan partner penanggung jawab adalah Bimo Iman Santoso, CPA, auditor independen,
berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI dengan opini Wajar Tanpa Modifikasian (dahulu
Wajar Tanpa Pengecualian), sebagaimana tercantum dalam laporannya tertanggal 7 Februari 2025
sebagai berikut:
LAPORAN POSISI KEUANGAN
31 Desember
Keterangan
2024 2023
ASET
Kas 873.509 855.222
Giro pada Bank Indonesia 7.525.245 6.822.433
Giro pada bank lain
Pihak berelasi 360 104
Pihak ketiga 955.032 645.772
Total 955.392 645.876
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan nilai (2.186) (1.203)
Giro pada bank lain - neto 953.206 644.673
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain
Pihak ketiga 831.826 3.356.000
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan nilai - (3.373)
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - neto 831.826 3.352.627
Efek-efek
Pihak berelasi 198.832 198.288
Pihak ketiga 49.304.778 37.426.300
Total 49.503.610 37.624.588
Dikurangi:
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai - -
Efek-efek - neto 49.503.610 37.624.588
Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali
Pihak ketiga 1.389.981 7.215.441
Tagihan derivatif
Pihak terkait 2.101 -
Pihak ketiga 46.633 20.974
Total 48.734 20.974
Kredit yang diberikan
257
Page 294
31 Desember
Keterangan
2024 2023
Pihak berelasi 1.743.050 1.318.592
Pihak ketiga 62.911.602 64.986.127
Total 64.654.652 66.304.719
Pendapatan bunga yang ditangguhkan (9.371) (11.823)
Total Kredit yang diberikan 60.677.415 48.486.524
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan nilai (664.877) (604.816)
Kredit yang diberikan - neto 63.980.404 65.688.080
Tagihan akseptasi
Pihak berelasi - -
Pihak ketiga 9.234 -
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan nilai (12) -
Tagihan akseptasi - neto 9.222 -
Aset pajak tangguhan 105.542
Aset tetap dan aset hak guna 8.205.441 8.121.885
Dikurangi:
Akumulasi penyusutan (2.131.428) (1.924.127)
Aset tetap aset hak guna- neto 6.074.013 6.197.758
Aset lain-lain
Pihak berelasi 15.681 15.751
Pihak ketiga 3.604.521 3.612.044
TOTAL ASET 134.915.494 132.049.591
LIABILITAS
Liabilitas segera 179.318 296.179
Simpanan dari nasabah
Giro
Pihak berelasi 387.246 482.783
Pihak ketiga 9.995.402 9.642.942
Total 10.382.648 10.125.725
Tabungan
Pihak berelasi 72.339 113.643
Pihak ketiga 17.115.305 15.548.598
Total 17.187.644 15.662.241
Deposito berjangka
Pihak berelasi 622.090 1.717.317
Pihak ketiga 63.476.915 61.930.467
Total 64.099.005 63.647.784
Simpanan dari bank lain
Pihak berelasi 1.808.949 1.202.082
Pihak ketiga 2.024.083 2.670.514
Total 3.833.032 3.872.596
Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali
Pihak berelasi 236.275 -
Pihak ketiga 12.710.913 12.573.231
Total 12.947.188 12.573.231
Liabilitas derivatif 121.059 18.931
Utang pajak 222.064 138.535
Pinjaman yang diterima 3.987.600 2.909.228
Utang akseptasi 9.234 -
258
Page 295
31 Desember
Keterangan
2024 2023
Liabilitas pajak tangguhan - neto - 156.812
Liabilitas imbalan pasca kerja 296.414 277.530
Obligasi Subordinasi - neto
Pihak berelasi 48.000 48.000
Pihak ketiga 2.000 2.000
Total 50.000 50.000
Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain
Pihak berelasi 1.912 4.703
Pihak ketiga 416.175 560.653
Total 418.087 565.356
TOTAL LIABILITAS 113.733.293 110.294.148
EKUITAS
Modal saham - nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham
Modal dasar - 27.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor penuh 11.740.923.365 saham 5.870.462 5.870.465
Tambahan modal disetor 6.347.491 6.347.491
Cadangan umum 1.786 1.716
Saldo laba 6.671.020 6.221.696
Penghasilan komprehensif lain 2.291.442 3.314.078
TOTAL EKUITAS 21.182.201 21.755.443
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 134.915.494 132.049.591
LAPORAN LABA RUGI
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2024 2023
PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL
Pendapatan bunga 10.289.306 10.271.532
Beban bunga (5.189.567) (4.685.387)
PENDAPATAN BUNGA - NETO 5.099.739 5.532.145
PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA
Provisi dan komisi 1.696.891 1.671.911
Keuntungan penjualan efek-efek - neto 70.465 535.366
Keuntungan transaksi mata uang asing - neto 36.466 55.255
Keuntungan perubahan nilai wajar instrumen keuangan - neto 3.202 14.794
Lain-lain 8.332 10.704
Total pendapatan operasional lainnya 1.815.356 2.288.030
BEBAN OPERASIONAL LAINNYA
Provisi dan komisi (12.536) (11.427)
Beban cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan dan aset (216.464) (195.318)
non-keuangan - neto
Beban umum dan administrasi (2.055.670) (1.817.565)
Beban gaji dan tunjangan lainnya (1.399.207) (1.463.387)
TOTAL BEBAN OPERASIONAL LAINNYA (3.683.877) (3.487.697)
PENDAPATAN OPERASIONAL - NETO 3.231.218 4.332.478
Pendapatan non-operasional - neto 25.688 10.251
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 3.256.906 4.342.729
Beban pajak - neto (625.852) (832.059)
LABA BERSIH 2.631.054 3.510.670
259
Page 296
31 Desember
Keterangan
2024 2023
Penghasilan komprehensif lain:
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasca kerja - neto (50.745) (48.533)
Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi:
Perubahan nilai wajar efek-efek yang diukur pada nilai wajar
melalui penghasilan komprehensif lain - neto (696.131) 496.444
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 1.884.178 3.958.581
LABA PER SAHAM DASAR (nilai penuh) 224 299
INFORMASI KORESPONDENSI
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT Bank Mega Tbk
Menara Bank Mega, Lantai 16
Jl. Kapten P. Tendean No. 12-14 A, Jakarta 12790
Telepon : (021) 7917 5000
Faksimili : (021) 7918 7100
e-mail : Waliamanat@bankmega.com
Website : www.bankmega.com
Up: Capital Market Services
260
Page 297
XIII. TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI
PENDAFTARAN OBLIGASI KE DALAM PENITIPAN KOLEKTIF
Obligasi yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini telah didaftarkan pada KSEI
berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Obligasi di KSEI No. SP-057/OBL/KSEI/0325 tanggal 9 April 2025 yang
ditandatangani oleh dan antara Perseroan dengan KSEI. Dengan didaftarkannya Obligasi tersebut di KSEI,
maka atas Obligasi yang ditawarkan berlaku ketentuan sebagai berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dalam bentuk sertifikat atau warkat kecuali Sertifikat Jumbo
Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi.
Obligasi akan diadministrasikan secara elektronik dalam Penitipan Kolektif di KSEI. Selanjutnya
Obligasi hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam rekening Efek selambat-lambatnya pada
Tanggal Emisi yaitu tanggal 8 Juli 2025. KSEI akan menerbitkan Konfirmasi Tertulis kepada Perusahaan
Efek atau Bank Kustodian sebagai tanda bukti pencatatan Obligasi ke dalam Rekening Efek di KSEI.
Konfirmasi Tertulis tersebut merupakan bukti kepemilikan yang sah atas masing-masing Obligasi an
yang tercatat dalam Rekening Efek;
b. Penarikan Obligasi dari Rekening Efek hanya dapat dilakukan dengan pemindahbukuan dari satu
Rekening Efek ke Rekening Efek lainnya. Penarikan Obligasi keluar dari Rekening Efek untuk
dikonversikan menjadi sertifikat Obligasi tidak dapat dilakukan, kecuali apabila terjadi pembatalan
pendaftaran Obligasi di KSEI atas permintaan Emiten atau Wali Amanat, dengan memperhatikan
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Pasar Modal, peraturan KSEI, dan keputusan RUPO;
c. Hak kepemilikan Obligasi beralih dengan pemindahbukuan Obligasi dari satu Rekening Efek ke
Rekening Efek lainnya. Emiten, Wali Amanat dan Agen Pembayaran memberlakukan Pemegang
Rekening selaku Pemegang Obligasi yang sah dalam hubungannya untuk menerima pembayaran
Bunga Obligasi dan/atau pelunasan Pokok Obligasi dan hak lain yang berhubungan dengan Obligasi;
d. Pemegang Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek merupakan Pemegang Obligasi yang berhak
atas pembayaran Bunga Obligasi, pelunasan Pokok Obligasi, memberikan suara dalam RUPO,
dan/atau serta hak-hak lainnya yang melekat pada Obligasi;
e. Pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan jumlah Pokok Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI selaku
Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening
sesuai dengan jadwal pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan jumlah Pokok Obligasi yang
ditetapkan Perseroan dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau Perjanjian Agen Pembayaran.
Perseroan melaksanakan pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan jumlah Pokok Obligasi
berdasarkan data kepemilikan Obligasi yang disampaikan oleh KSEI kepada Perseroan.
f. Hak untuk menghadiri RUPO dilaksanakan oleh Pemegang Obligasi dengan menyerahkan KTUR asli
yang diterbitkan oleh KSEI kepada Wali Amanat. Yang dapat menghadiri RUPO adalah Pemegang
Obligasi di Rekening Efek pada hari ketiga sebelum pelaksanaan RUPO (R-3). Terhitung sejak R-3
sampai dengan berakhirnya RUPO, seluruh Obligasi di Rekening Efek di KSEI akan dibekukan sehingga
tidak dapat dilakukan pemindahbukuan antar Rekening Efek. Transaksi Obligasi yang
penyelesaiannya jatuh pada R-3 sampai dengan tanggal pelaksanaan RUPO akan diselesaikan oleh
KSEI mulai hari pertama setelah berakhirnya RUPO.
g. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan Obligasi wajib membuka Rekening Efek di
Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang Rekening Efek di KSEI.
261
Page 298
PEMESANAN YANG BERHAK
Perorangan baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing dan/atau badan hukum, baik
badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing yang bertempat tinggal/berkedudukan di Indonesia
yang berhak membeli Obligasi sesuai dengan ketentuan-ketentuan yurisdiksi setempat serta
memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal (“Pemesan”).
PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
Pemesanan pembelian harus dilakukan sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Prospektus
dengan menggunakan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi (FPPO) asli yang dikeluarkan oleh
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi yang dapat diperoleh melalui email terlebih dahulu sesuai ketentuan
Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi.
Setelah FPPO ditandatangani oleh Pemesan, scan FPPO wajib disampaikan kembali yang dapat dikirimkan
melalui email terlebih dahulu kemudian aslinya dikirimkan melalui jasa kurir kepada Penjamin Pelaksana
Emisi Obligasi. Pemesanan yang telah memenuhi kriteria dan telah diajukan tidak dapat dibatalkan oleh
pemesan. Pemesanan pembelian Obligasi yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan
tersebut di atas tidak dilayani.
Pemesanan pembelian dan penyampaian FPPO kepada Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dapat dilakukan
dari jarak jauh, melalui email dan mesin faksimili Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, sebagaimana
tercantum pada Bab XIV Propektus ini.
JUMLAH MINIMUM PEMESANAN
Pemesanan pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya satu Satuan
Perdagangan yaitu Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) atau kelipatannya.
MASA PENAWARAN AWAL
Masa Penawaran Awal akan dimulai pada tanggal 20 Juni 2025 pukul 09.00 WIB dan ditutup pada tanggal
24 Juni 2025 pukul 16.00 WIB.
MASA PENAWARAN UMUM
Masa Penawaran Umum akan berlangsung selama 2 (dua) Hari Kerja pada tanggal sebagai berikut :
Masa Penawaran Umum Waktu Pemesanan
1 Juli 2025 09.00 – 23.59 WIB
2 Juli 2025 00.00 – 16.00 WIB
TEMPAT PENGAJUAN PEMESANAN PEMBELIAN
Sebelum Masa Penawaran Umum ditutup, Pemesan harus melakukan pemesanan pembelian Obligasi
selama jam kerja dengan mengajukan FPPO melalui email yang dikirimkan kepada Penjamin Emisi Obligasi.
262
Page 299
Pemesanan Obligasi hanya dapat dilakukan melalui alamat email Penjamin Emisi Obligasi sebagaimana
tercantum pada Prospektus ini dengan prosedur sebagai berikut:
a. Setiap pihak hanya berhak mengajukan satu FPPO serta wajib diajukan oleh Pemesan yang
bersangkutan dimana 1 (satu) alamat email hanya bisa melakukan 1 (satu) kali pemesanan.
b. Melampirkan fotokopi jati diri (KTP/paspor bagi perorangan dan anggaran dasar bagi badan hukum).
c. Menyampaikan pemesanan disertai detail Nomor Rekening untuk Pengembalian Kelebihan
Pemesanan (Refund) dengan format: Nama Bank<SPASI>No Rekening<SPASI>Nama Pemilik Rekening.
Contoh : Bank Mandiri 1000567890123 Surya
Pemesan akan mendapatkan email balasan yang berisikan:
a. Hasil scan FPPO asli yang telah diisi secara elektronik sesuai dengan pemesanan yang disampaikan
untuk dicetak dan ditandatangani oleh Pemesan yang bersangkutan; atau
b. Informasi tolakan karena persyaratan tidak lengkap atau email ganda.
Penjamin Emisi Obligasi serta Perseroan berhak untuk menolak pemesanan pembelian apabila FPPO tidak
diisi dengan lengkap atau bila persyaratan pemesanan pembelian Obligasi termasuk persyaratan pihak
yang berhak melakukan pemesanan, tidak terpenuhi. Sedangkan Pemesan tidak dapat membatalkan
pembelian Obligasi -nya apabila telah memenuhi persyaratan pemesanan pembelian.
BUKTI TANDA TERIMA PEMESANAN OBLIGASI
Para Penjamin Emisi Obligasi yang menerima pengajuan pemesanan pembelian Obligasi akan
menyerahkan kembali kepada Pemesan berupa jawaban konfirmasi email bahwa pengajuan sudah
diterima melalui email Penjamin Emisi Obligasi yang dilampiri 1 (satu) tembusan dari FPPO yang telah
ditandatanganinya sebagai bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi. Bukti tanda terima
pemesanan pembelian Obligasi tersebut bukan merupakan jaminan dipenuhinya pesanan.
PENJATAHAN OBLIGASI
Apabila terjadi kelebihan pemesanan, maka penjatahan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan
No. IX.A.7. Tanggal penjatahan adalah 4 Juli 2025.
Setiap pihak dilarang baik langsung maupun tidak langsung untuk mengajukan lebih dari satu pemesanan
Obligasi untuk Penawaran Umum ini. Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan Obligasi serta terbukti
bahwa Pihak tertentu mengajukan pemesanan Obligasi melalui lebih dari satu formulir pemesanan untuk
Penawaran Umum ini, baik secara langsung maupun tidak langsung, maka untuk tujuan penjatahan
Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu formulir pemesanan Obligasi yang pertama kali
diajukan oleh Pemesan yang bersangkutan.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi wajib menyampaikan laporan hasil Penawaran Umum kepada OJK
paling lambat 5 (lima) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan dalam bentuk dan isi sesuai dengan formulir
pada lampiran peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai tata cara
Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum sesuai dengan Peraturan No. IX.A.2 dan POJK
No. 36/2014.
Manajer Penjatahan, dalam hal ini adalah PT Indo Premier Sekuritas, akan menyampaikan Laporan Hasil
Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman
263
Page 300
pada Peraturan No. VIII.G.12 dan Peraturan No. IX.A.7, paling lambat 30 (tiga puluh) hari setelah
berakhirnya masa Penawaran Umum.
PEMBAYARAN PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
Setelah menerima pemberitahuan hasil penjatahan Obligasi, Pemesan harus segera melaksanakan
pembayaran yang dapat dilakukan secara tunai atau transfer yang ditujukan kepada Penjamin Emisi
Obligasi melalui Agen Penjualan tempat mengajukan pemesanan. Dana tersebut harus sudah efektif pada
rekening Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi selambat-lambatnya tanggal 7 Juli 2025 (in good fund), kecuali
Penjamin Emisi Obligasi yang bertindak sebagai Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dapat melakukan
pembayaran selambat-lambatnya pada Tanggal Emisi yang ditujukan pada rekening di bawah ini.:
Obligasi
Bank Mandiri
Cabang Bursa Efek Indonesia
PT Sucor Sekuritas
No. Rekening: 1040002012040
Atas Nama: PT Sucor Sekuritas
Bank Maybank Indonesia
Cabang Summitmas
PT Indo Premier Sekuritas
No. Rekening: 2145000083
Atas Nama: PT Indo Premier Sekuritas
Semua biaya atau provisi bank ataupun biaya transfer merupakan beban Pemesan. Pemesanan akan
dibatalkan jika persyaratan pembayaran tidak dipenuhi.
Selanjutnya Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi harus segera melaksanakan pembayaran kepada
Perseroan selambat-lambatnya tanggal 8 Juli 2025 pukul 13.00 WIB (in good funds) sebesar jumlah yang
disetor oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi pada bank dan rekening Perseroan sebagai berikut:
Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Cabang KC Kuningan
No. Rekening: 00001-01-30-001762-6
Atas Nama: PT TBS Energi Utama Tbk
DISTRIBUSI OBLIGASI SECARA ELEKTRONIK
Distribusi Obligasi secara elektronik akan dilakukan pada tanggal 8 Juli 2025. Perseroan wajib menerbitkan
Sertifikat Jumbo Obligasi untuk diserahkan kepada KSEI serta memberi instruksi kepada KSEI untuk
mengkreditkan Obligasi pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi di KSEI. Dengan telah
dilaksanakannya instruksi tersebut, maka pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi tanggung jawab
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi.
Selanjutnya Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi memberi instruksi kepada KSEI untuk memindahbukukan
Obligasi dari Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi ke dalam Rekening Efek Penjamin Emisi
Obligasi sesuai dengan bagian penjaminan masing-masing. Dengan telah dilaksanakannya pendistribusian
Obligasi kepada Penjamin Emisi Obligasi maka tanggung jawab pendistribusian Obligasi semata-mata
menjadi tanggung jawab Penjamin Emisi Obligasi yang bersangkutan.
264
Page 301
PENUNDAAN ATAU PEMBATALAN MASA PENAWARAN UMUM
Dalam jangka waktu sejak Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif sampai dengan berakhirnya Masa
Penawaran Umum, Perseroan dapat menunda masa Penawaran Umum untuk masa paling lama 3 (tiga)
bulan sejak dimulainya masa Penawaran Umum atau membatalkan Penawaran Umum, dengan mengikuti
ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.A.2 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka
Penawaran Umum, dengan ketentuan :
a. Terjadi suatu keadaan di luar kemampuan dan kekuasaan Perseroan yang meliputi:
(i) Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh perseratus) selama
3 (tiga) Hari Bursa berturut-turut;
(ii) Bencana alam, perang, huru hara, kebakaran, pemogokan yang berpengaruh secara signifikan
terhadap kelangsungan usaha Perseroan; dan/atau
(iii) Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan yang
ditetapkan oleh OJK berdasarkan Formulir sebagaimana ditentukan dalam Peraturan No. IX.A.2.
b. Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:
(i) mengumumkan penundaan masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran Umum
dalam paling kurang 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai
peredaran nasional paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah penundaan atau pembatalan
tersebut. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga
mengumumkan informasi tersebut dalam media massa lainnya;
(ii) menyampaikan informasi penundaan masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran
Umum tersebut kepada OJK pada hari yang sama dengan pengumuman sebagaimana dimaksud
dalam poin i;
(iii) menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin i kepada OJK paling
lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud.
(iv) Perseroan yang menunda masa Penawaran Umum atau membatalkan Penawaran Umum yang
sedang dilakukan, dalam hal pesanan Efek telah dibayar maka Perseroan wajib mengembalikan
uang pemesanan Efek kepada Pemesan paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak keputusan
penundaan atau pembatalan tersebut.
Perseroan yang melakukan penundaan dan akan memulai kembali Masa Penawaran Umum berlaku
ketentuan sebagai berikut:
a. dalam hal penundaan masa Penawaran Umum disebabkan oleh kondisi sebagaimana dimaksud dalam
huruf a poin i), maka Perseroan wajib memulai kembali masa Penawaran Umum paling lambat 8
(delapan) hari kerja setelah indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami peningkatan
paling sedikit 50% (lima puluh perseratus) dari total penurunan indeks harga saham gabungan yang
menjadi dasar penundaan;
b. dalam hal indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami penurunan kembali sebagaimana
dimaksud dalam huruf a poin i), maka Perseroan dapat melakukan kembali penundaan masa
Penawaran Umum;
c. wajib menyampaikan kepada OJK informasi mengenai jadwal Penawaran Umum dan informasi
tambahan lainnya, termasuk informasi peristiwa material yang terjadi setelah penundaan masa
Penawaran Umum (jika ada) dan mengumumkannya dalam paling kurang satu surat kabar harian
berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat satu hari kerja sebelum
265
Page 302
dimulainya lagi masa Penawaran Umum. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar,
Perseroan dapat juga mengumumkan dalam media massa lainnya; dan
d. wajib menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam huruf b poin iii) kepada OJK
paling lambat satu hari kerja setelah pengumuman dimaksud.
Dalam hal Perseroan akan menghentikan/mengakhiri Penawaran Umum Obligasi sebelum periode 5
(lima) tahun sejak Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif, paling lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah
keputusan mengenai penghentian/pengakhiran Penawaran Umum Obligasi diambil, Perseroan wajib
menyampaikan informasi mengenai penghentian/pengakhiran Penawaran Umum Obligasi kepada OJK
disertai dengan alasan penghentian dan jumlah jumlah dana yang telah dihimpun; dan mengumumkan
kepada masyarakat mengenai penghentian Penawaran Umum Umum Obligasi disertai dengan alasan
penghentian/pengakhiran dan jumlah jumlah dana yang telah dihimpun dalam paling kurang melalui:
a. 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional atau situs web Bursa
Efek;dan
b. situs web Perseroan.
Bukti pengumuman tersebut wajib disampaikan kepada OJK paling lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah
pengumuman dimaksud.
Perseroan tidak bertanggung jawab dan dengan ini dibebaskan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
dan Penjamin Emisi Obligasi dari segala tuntutan yang disebabkan karena tidak dilaksanakannya
kewajiban yang menjadi tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi tidak bertanggung jawab dan karenanya
harus dibebaskan oleh Perseroan dari segala tuntutan yang disebabkan karena tidak dilaksanakannya
kewajiban yang menjadi tanggung jawab Perseroan.
PENGEMBALIAN UANG PEMESANAN OBLIGASI
Dalam hal pemesanan Obligasi ditolak sebagian atau seluruhnya dan uang pembayaran pemesanan
Obligasi telah diterima oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, maka uang pembayaran tersebut wajib
dikembalikan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi kepada para Pemesan Obligasi paling lambat 2 (dua)
Hari Kerja sesudah Tanggal Penjatahan.
Jika pencatatan saham di Bursa Efek tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja setelah
Tanggal Distribusi karena persyaratan pencatatan tidak dipenuhi, Penawaran Umum atas Obligasi batal
demi hukum dan pembayaran pesanan Obligasi, wajib dikembalikan kepada Pemesan oleh Perseroan
yang pengembalian pembayarannya melalui KSEI paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak keputusan
pembatalan Penawaran Umum.
Jika terjadi keterlambatan, maka Penjamin Emisi Obligasi atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi atau
Perseroan yang menyebabkan terjadinya keterlambatan tersebut wajib membayar kepada para Pemesan
untuk tiap hari keterlambatan denda sebesar 1% (satu persen) per tahun di atas tingkat bunga masing-
masing seri Obligasi yang dihitung secara harian berdasarkan jumlah Hari Kalender yang telah lewat
sampai dengan pelaksanaan pembayaran seluruh jumlah kewajiban yang seharusnya dibayar ditambah
denda, dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu)
bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
266
Page 303
Apabila uang pengembalian pemesanan Obligasi sudah disediakan, akan tetapi Pemesan tidak datang
untuk mengambilnya dalam waktu 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan atau sejak keputusan
penundaan atau pembatalan Penawaran Umum, maka Perseroan dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi
Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi tidak diwajibkan membayar denda akibat keterlambatan kepada
para Pemesan Obligasi.
LAIN-LAIN
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi berhak untuk menerima atau menolak pemesanan pembelian Obligasi
secara keseluruhan atau sebagian dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan yang berlaku.
267
Page 304
XIV. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS SERTA FORMULIR PEMESANAN
PEMBELIAN OBLIGASI
Prospektus serta Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi (FPPO) dan Formulir Pemesanan Pembelian
dapat diperoleh selama tanggal Penawaran Umum melalui e-mail dan juga dapat diperoleh di kantor
Penjamin Pelaksana Emisi dan Penjamin Emisi Obligasi dari tanggal 1 Juli 2025 jam 09.00 WIB sampai
tanggal 2 Juli 2025 jam 16.00 WIB di bawah ini:
PT SUCOR SEKURITAS PT INDO PREMIER SEKURITAS
Sahid Sudirman Center Lantai 12 Pacific Century Place Lt. 16
Jl. Jend. Sudirman Kav.86 Jl.Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 10220 Jakarta 12190
Telepon: (021) 8067 3000 Telepon: (021) 5088 7168
Faksimili: (021) 2788 9288 Faksimile: (021) 5088 7167
Website: www.sucorsekuritas.com Website: www.indopremier.com
Email: fi@sucorsekuritas.com Email: fixed.income@ipc.co.id
268
Page 305
XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
Berikut ini adalah salinan Pendapat Dari Segi Hukum atas Perseroan dalam rangka Penawaran Umum
Obligasi yang telah dibuat oleh Genio Atyanto & Partners.
269
Page 306
Page 307
Page 308
Page 309
Page 310
Page 311
Page 312
Page 313
Page 314
Page 315
Page 316
Page 317
Page 318
Page 319
Page 320
Page 321
Page 322
Page 323
Page 324
Page 325
Page 326
Page 327
Page 328
Page 329
Page 330
Page 331
Page 332
Page 333
Page 334
Page 335
Page 336
Page 337
Page 338
Page 339
Page 340
Page 341
Page 342
Page 343
Page 344
Page 345
Page 346
Page 347
Page 348
Page 349
Page 350
Page 351
Page 352
Page 353
Page 354
Page 355
Page 356
Page 357
Page 358
Page 359
Page 360
Page 361
Page 362
Page 363
Page 364
Page 365
Page 366
Page 367
Page 368
Page 369
XVI. LAPORAN KEUANGAN
270
Page 370
PT TBS Energi Utama Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut beserta laporan-laporan auditor independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2024 and 2023 and for the years then ended with independent auditor’s reports
Page 371
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED
TANGGAL 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 FINANCIAL STATEMENTS
SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA AS OF DECEMBER 31, 2024 AND 2023
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT AND FOR THE YEARS THEN ENDED
BESERTA LAPORAN-LAPORAN WITH INDEPENDENT
AUDITOR INDEPENDEN AUDITOR’S REPORTS
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/Page
Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement
Laporan-Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Reports
Laporan Posisi Keuangan Consolidated Statements of
Konsolidasian ........................................................... 1-3 ............................................. Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Consolidated Statements of Profit or Loss
Konsolidasian ........................................................... 4-5 ..................and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Consolidated Statements
Konsolidasian ........................................................... 6 ....................................... of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Consolidated Statements
Konsolidasian ........................................................... 7-8 ................................................. of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated
Konsolidasian ........................................................... 9-179 ......................................Financial Statements
**************************
Page 372
Page 373
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685- Report No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-
1/1/VI/2025 1/1/VI/2025
Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan Direksi The Shareholders and the Boards of Commissioners
and Directors
PT TBS Energi Utama Tbk PT TBS Energi Utama Tbk
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the accompanying consolidated
konsolidasian PT TBS Energi Utama Tbk financial statements of PT TBS Energi Utama Tbk
(“Perusahaan”) dan entitas anaknya (secara (the “Company”) and its subsidiaries (collectively
kolektif disebut sebagai “Grup”) terlampir, yang referred to as the “Group”), which comprise the
terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statement of financial position as of
tanggal 31 Desember 2024, serta laporan laba rugi December 31, 2024, and the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, statement of profit or loss and other comprehensive
laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan income, consolidated statement of changes in
laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang equity, and consolidated statement of cash flows for
berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan atas the year then ended, and notes to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian, termasuk financial statements, including material accounting
informasi kebijakan akuntansi material. policy information.
Menurut opini kami, laporan keuangan In our opinion, the accompanying consolidated
konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, financial statements present fairly, in all material
dalam semua hal yang material, posisi keuangan respects, the consolidated financial position of the
konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2024, Group as of December 31, 2024, and its
serta kinerja keuangan dan arus kas consolidated financial performance and cash flows
konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada for the year then ended, in accordance with
tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Indonesian Financial Accounting Standards.
Keuangan di Indonesia.
Basis opini Basis for opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audit in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Standards on Auditing established by the Indonesian
Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”). Tanggung Institute of Certified Public Accountants (“IICPA”).
jawab kami menurut standar tersebut diuraikan Our responsibilities under those standards are
lebih lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab further described in the Auditor’s Responsibilities for
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan the Audit of the Consolidated Financial Statements
Konsolidasian pada laporan kami. Kami independen paragraph of our report. We are independent of the
terhadap Grup berdasarkan ketentuan etika yang Group in accordance with the ethical requirements
relevan dalam audit kami atas laporan keuangan relevant to our audit of the consolidated financial
konsolidasian di Indonesia, dan kami telah statements in Indonesia, and we have fulfilled our
memenuhi tanggung jawab etika lainnya other ethical responsibilities in accordance with such
berdasarkan ketentuan tersebut. Kami yakin requirements. We believe that the audit evidence we
bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah have obtained is sufficient and appropriate to
cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis provide a basis for our opinion.
bagi opini kami.
i
Page 374
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685- Report No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Hal audit utama Key audit matter
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal professional judgment, were of most significance in
yang paling signifikan dalam audit kami atas our audit of the consolidated financial statements of
laporan keuangan konsolidasian periode kini. Hal the current period. Such key audit matters were
audit utama tersebut disampaikan dalam konteks addressed in the context of our audit of the
audit kami atas laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements taken as a whole,
secara keseluruhan, dan dalam merumuskan opini and in forming our opinion thereon, and we do not
kami atas laporan keuangan konsolidasian terkait, provide a separate opinion on such key audit
dan kami tidak menyatakan suatu opini terpisah matters. For the key audit matter below, our
atas hal audit utama tersebut. Untuk hal audit description of how our audit addressed such key
utama di bawah ini, penjelasan kami tentang audit matter is provided in such context.
bagaimana audit kami merespons hal tersebut
disampaikan dalam konteks tersebut.
Kami telah memenuhi tanggung jawab yang We have fulfilled the responsibilities described in the
diuraikan dalam paragraf Tanggung Jawab Auditor Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
terhadap Audit atas Laporan Keuangan Consolidated Financial Statements paragraph of our
Konsolidasian pada laporan kami, termasuk report, including in relation to the key audit matter
sehubungan dengan hal audit utama yang communicated below. Accordingly, our audit
dikomunikasikan di bawah ini. Oleh karena itu, included the performance of procedures designed to
audit kami mencakup pelaksanaan prosedur yang respond to our assessment of the risks of material
didesain untuk merespons penilaian kami atas misstatement of the accompanying consolidated
risiko kesalahan penyajian material dalam laporan financial statements. The results of our audit
keuangan konsolidasian terlampir. Hasil prosedur procedures, including the procedures performed to
audit kami, termasuk prosedur yang dilakukan address the key audit matter below, provide the
untuk merespons hal audit utama di bawah ini, basis for our opinion on the accompanying
menyediakan basis bagi opini kami atas laporan consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian terlampir.
Pengakuan pendapatan Revenue recognition
Penjelasan atas hal audit utama: Description of the key audit matter:
Pendapatan konsolidasian Grup untuk tahun yang The Group’s consolidated revenue for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar year ended December 31, 2024 amounting to
AS$446 juta yang terutama merupakan penjualan US$446 million which primarily consists of sales of
batubara, merupakan ukuran penting yang coal, is an important measure used to evaluate the
digunakan untuk mengevaluasi kinerja Grup dan performance of the Group and is the main driver of
merupakan pendorong utama profitabilitas. profitability. The revenue is recognized when control
Pendapatan dicatat ketika kendali atas barang of the goods is transferred to the customer at a point
dialihkan ke pelanggan pada waktu tertentu, in time, at an amount that reflects the consideration
dengan jumlah yang mencerminkan imbalan yang to which the Group expects to be entitled in
diharapkan Grup dapat diperoleh sebagai exchange for those goods.
pertukaran atas barang tersebut.
ii
Page 375
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685- Report No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matter (continued)
Pengakuan pendapatan (lanjutan) Revenue recognition (continued)
Pendapatan mungkin diakui secara tidak tepat Revenue may be inappropriately recognized in order
untuk meningkatkan hasil usaha dan mencapai to improve business results and achieve revenue
pertumbuhan pendapatan sejalan dengan tujuan growth in line with the objectives of the Group, thus
Grup, sehingga meningkatkan risiko salah saji increasing the risk of material misstatement. Due to
material. Karena signifikansi keuangannya, its financial significance, misstatement in revenue
kesalahan penyajian atas pendapatan dapat can have a substantial impact on the overall
memiliki dampak substansial pada laporan consolidated financial statements and the decisions
keuangan konsolidasian secara keseluruhan dan made by stakeholders. Accordingly, revenue
keputusan yang dibuat oleh para pemangku recognition is determined as a key audit matter.
kepentingan. Oleh karena itu, pengakuan Notes 2 and 35 to the accompanying consolidated
pendapatan merupakan hal audit utama bagi kami. financial statements provide the relevant disclosures
Catatan 2 dan 35 pada laporan keuangan on the Group’s revenue.
konsolidasian terlampir menyajikan pengungkapan
atas pendapatan Grup.
Respons audit: Audit response:
Kami mengevaluasi dan menguji rancangan dan We evaluated and assessed the design and operating
efektivitas kendali utama atas proses pendapatan. effectiveness of the key controls over the revenue
Atas dasar sampel, kami melakukan pengujian rinci process. On a sample basis, we performed test of
atas transaksi pendapatan dengan melakukan details of the revenue transactions by verifying to
verifikasi ke dokumen pendukungnya untuk the supporting documents to ensure the occurrence
memastikan keterjadian atas pendapatan serta of the revenue and whether it has been recognized
telah diakui sesuai dengan standar akuntansi yang in accordance with the applicable accounting
berlaku dan dicatat pada jumlah dan periode yang standards and recorded in the proper amount and
tepat. Kami menguji entri jurnal yang dicatat ke period. We tested journal entries posted to revenue
akun pendapatan untuk mengidentifikasi hal-hal account to identify unusual or irregular items.
yang tidak biasa atau tidak teratur.
Kami melakukan pengujian rinci dengan We performed test of details by identifying which
menentukan akun buku besar yang digunakan general ledger accounts are used to post entries
untuk mencatat entri antara pendapatan, piutang between revenue, trade receivables and cash and
usaha, dan kas dan bank, serta menggunakan banks and use the correlation (journal entry
korelasi (pencatatan entri jurnal) antara tiga akun postings) between three accounts to reperform the
tersebut untuk melakukan kembali (reperform) posting of journal entries. We supplemented this
pencatatan entri jurnal. Kami melengkapi prosedur procedure with testing of the information produced
ini dengan pengujian informasi yang dihasilkan oleh by the Group over cash journal entries to ensure they
Grup atas entri jurnal kas untuk memastikan bahwa are real cash from customers. We also evaluated the
kas tersebut adalah kas sebenarnya yang berasal appropriateness and adequacy of the presentation
dari pelanggan. Kami juga mengevaluasi kepatutan and the relevant disclosures in the notes to the
dan kecukupan penyajian dan pengungkapan yang accompanying consolidated financial statements.
relevan dalam catatan atas laporan keuangan
konsolidasian terlampir.
iii
Page 376
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685- Report No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Hal lain Other matter
Kami sebelumnya telah menerbitkan We have previously issued independent auditor’s
laporan auditor independen No. report No. 01214/2.1032/AU.1/02/0685-
01214/2.1032/AU.1/02/0685-1/1/V/2025 1/1/V/2025 dated May 5, 2025 on the consolidated
bertanggal 5 Mei 2025 atas laporan keuangan financial statements of the Group as of December 31,
konsolidasian Grup pada tanggal 31 Desember 2024 and for the year then ended, prior to the
2024 serta tahun yang berakhir pada tanggal reissuance of such consolidated financial statements
tersebut, sebelum penerbitan kembali laporan with certain additional disclosures in connection with
keuangan konsolidasian tersebut dengan the proposed public offering of the debt securities of
pengungkapan tambahan tertentu sehubungan the Company in Indonesia in reliance on rules and
dengan rencana penawaran umum efek utang regulations of the Indonesian Financial Services
Perusahaan di Indonesia berdasarkan peraturan Authority.
dan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan.
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang Responsibilities of management and those charged
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap with governance for the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan fair presentation of the consolidated financial
konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar statements in accordance with Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas Accounting Standards, and for such internal control
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh as management determines is necessary to enable
manajemen untuk memungkinkan penyusunan the preparation of consolidated financial statements
laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari that are free from material misstatement, whether
kesalahan penyajian material, baik yang due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
iv
Page 377
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685- Report No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang Responsibilities of management and those charged
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap with governance for the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) statements (continued)
Dalam penyusunan laporan keuangan In preparing the consolidated financial statements,
konsolidasian, manajemen bertanggung jawab management is responsible for assessing the
untuk menilai kemampuan Grup dalam Group’s ability to continue as a going concern,
mempertahankan kelangsungan usahanya, disclosing, as applicable, matters related to going
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal concern, and using the going concern basis of
yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, dan accounting, unless management either intends to
menggunakan basis akuntansi kelangsungan liquidate the Group or to cease its operations, or has
usaha, kecuali manajemen memiliki intensi untuk no realistic alternative but to do so.
melikuidasi Grup atau menghentikan operasi, atau
tidak memiliki alternatif yang realistis selain
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses overseeing the Group’s financial reporting process.
pelaporan keuangan Grup.
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan about whether the consolidated financial statements
konsolidasian secara keseluruhan bebas dari taken as a whole are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error, and to
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, issue an independent auditor’s report that includes
dan untuk menerbitkan laporan auditor our opinion. Reasonable assurance is a high level of
independen yang mencakup opini kami. Keyakinan assurance, but is not a guarantee that an audit
memadai merupakan suatu tingkat keyakinan conducted in accordance with Standards on Auditing
tinggi, namun bukan merupakan suatu jaminan established by the IICPA will always detect a material
bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan misstatement when it exists. Misstatements can
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI akan arise from fraud or error and are considered material
selalu mendeteksi kesalahan penyajian material if, individually or in the aggregate, they could
ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat reasonably be expected to influence the economic
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan decisions of users taken on the basis of these
dan dianggap material jika, baik secara individual consolidated financial statements.
maupun agregat, dapat diekspektasikan secara
wajar akan memengaruhi keputusan ekonomi yang
diambil oleh pengguna berdasarkan laporan
keuangan konsolidasian tersebut.
v
Page 378
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685- Report No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga:
Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh statements, whether due to fraud or error, design
kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan and perform audit procedures responsive to such
melaksanakan prosedur audit yang responsif risks, and obtain audit evidence that is sufficient
terhadap risiko tersebut, serta memeroleh bukti and appropriate to provide a basis for our
audit yang cukup dan tepat untuk menyediakan opinion. The risk of not detecting a material
basis bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya misstatement resulting from fraud is higher than
suatu kesalahan penyajian material yang for one resulting from error, as fraud may involve
disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari collusion, forgery, intentional omissions,
yang disebabkan oleh kesalahan, karena misrepresentations, or override of internal
kecurangan dapat melibatkan kolusi, control.
pemalsuan, penghilangan secara sengaja,
pernyataan salah, atau pengabaian atas
pengendalian internal.
Memeroleh suatu pemahaman tentang Obtain an understanding of internal control
pengendalian internal yang relevan dengan relevant to the audit in order to design audit
audit untuk mendesain prosedur audit yang procedures that are appropriate in the
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan circumstances, but not for the purpose of
untuk tujuan menyatakan opini atas expressing an opinion on the effectiveness of the
keefektivitasan pengendalian internal Grup. Group’s internal control.
vi
Page 379
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685- Report No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi Evaluate the appropriateness of accounting
yang digunakan serta kewajaran estimasi policies used and the reasonableness of
akuntansi dan pengungkapan terkait yang accounting estimates and related disclosures
dibuat oleh manajemen. made by management.
Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis Conclude on the appropriateness of
akuntansi kelangsungan usaha oleh manajemen management's use of the going concern basis of
dan, berdasarkan bukti audit yang diperoleh, accounting and, based on the audit evidence
apakah terdapat suatu ketidakpastian material obtained, whether a material uncertainty exists
yang terkait dengan peristiwa atau kondisi yang related to events or conditions that may cast
dapat menyebabkan keraguan signifikan atas significant doubt on the Group's ability to
kemampuan Grup untuk mempertahankan continue as a going concern. If we conclude that
kelangsungan usahanya. Ketika kami a material uncertainty exists, we are required to
menyimpulkan bahwa terdapat suatu draw attention in our independent auditor’s
ketidakpastian material, kami diharuskan untuk report to the related disclosures in the
menarik perhatian dalam laporan auditor consolidated financial statements or, if such
independen kami ke pengungkapan terkait disclosures are inadequate, to modify our
dalam laporan keuangan konsolidasian atau, opinion. Our conclusion is based on the audit
jika pengungkapan tersebut tidak memadai, evidence obtained up to the date of our
memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami independent auditor’s report. However, future
didasarkan pada bukti audit yang diperoleh events or conditions may cause the Group to
hingga tanggal laporan auditor independen cease to continue as a going concern.
kami. Namun, peristiwa atau kondisi masa
depan dapat menyebabkan Grup tidak dapat
mempertahankan kelangsungan usaha.
Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi Evaluate the overall presentation, structure and
laporan keuangan secara keseluruhan, content of the financial statements, including the
termasuk pengungkapannya, dan apakah disclosures, and whether the financial statements
laporan keuangan mencerminkan transaksi dan represent the underlying transactions and events
peristiwa yang mendasarinya dengan suatu in a manner that achieves fair presentation.
cara yang mencapai penyajian wajar.
vii
Page 380
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685- Report No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat Obtain sufficient appropriate audit evidence
terkait informasi keuangan entitas atau regarding the financial information of the entities
aktivitas bisnis dalam Grup untuk menyatakan or business activities within the Group to express
suatu opini audit atas laporan keuangan an audit opinion on the consolidated financial
konsolidasian. Kami bertanggung jawab atas statements. We are responsible for the direction,
arahan, supervisi, dan pelaksanaan audit grup. supervision, and performance of the group audit.
Kami tetap bertanggung jawab sepenuhnya We remain solely responsible for our audit
atas opini audit kami. opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, governance regarding, among other matters, the
antara lain, ruang lingkup dan saat yang planned scope and timing of the audit and significant
direncanakan atas audit serta temuan audit audit findings, including any significant deficiencies
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan in internal control that we identify during our audit.
dalam pengendalian internal yang teridentifikasi
oleh kami selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada We also provide those charged with governance with
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola a statement that we have complied with relevant
bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika yang ethical requirements regarding independence, and
relevan mengenai independensi, dan to communicate with them all relationships and
mengomunikasikan kepada pihak tersebut seluruh other matters that may reasonably be thought to
hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara bear on our independence, and where applicable,
wajar berpengaruh terhadap independensi kami, related safeguards.
dan, jika relevan, pengamanan terkait.
viii
Page 381
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685- Report No. 01544/2.1032/AU.1/02/0685-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak From the matters communicated with those charged
yang bertanggung jawab atas tata kelola, kami with governance, we determine those matters that
menentukan hal-hal tersebut yang paling signifikan were of most significance in the audit of the
dalam audit atas laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements of the current
periode kini dan oleh karenanya menjadi hal audit period and are therefore the key audit matters. We
utama. Kami menguraikan hal audit utama describe such key audit matters in our independent
tersebut dalam laporan auditor independen kami auditor’s report unless laws or regulations preclude
kecuali peraturan perundang-undangan melarang public disclosure about such key audit matters or
pengungkapan publik tentang hal audit utama when, in extremely rare circumstances, we
tersebut atau ketika, dalam kondisi yang sangat determine that a key audit matter should not be
jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal communicated in our independent auditor’s report
audit utama tidak boleh dikomunikasikan dalam because the adverse consequences of doing so
laporan auditor independen kami karena would reasonably be expected to outweigh the public
konsekuensi yang merugikan dari interest benefits of such communication.
mengomunikasikan hal tersebut akan
diekspektasikan secara wajar melebihi manfaat
kepentingan publik atas komunikasi tersebut.
KAP Purwantono, Sungkoro & Surja
Benyanto Suherman
Registrasi Akuntan Publik No. AP.0685/Public Accountant Registration No. AP.0685
9 Juni 2025/June 9, 2025
ix
Page 382
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833- Report No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-
1/1/VI/2025 1/1/VI/2025
Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan Direksi The Shareholders and the Boards of Commissioners
and Directors
PT TBS Energi Utama Tbk PT TBS Energi Utama Tbk
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the accompanying consolidated
konsolidasian PT TBS Energi Utama Tbk financial statements of PT TBS Energi Utama Tbk
(“Perusahaan”) dan entitas anaknya (secara (the “Company”) and its subsidiaries (collectively
kolektif disebut sebagai “Grup”) terlampir, yang referred to as the “Group”), which comprise the
terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian consolidated statement of financial position as of
tanggal 31 Desember 2023, serta laporan laba rugi December 31, 2023, and the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, statement of profit or loss and other comprehensive
laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan income, consolidated statement of changes in
laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang equity, and consolidated statement of cash flows for
berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan atas the year then ended, and notes to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian, termasuk financial statements, including material accounting
informasi kebijakan akuntansi material. policy information.
Menurut opini kami, laporan keuangan In our opinion, the accompanying consolidated
konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, financial statements present fairly, in all material
dalam semua hal yang material, posisi keuangan respects, the consolidated financial position of the
konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2023, Group as of December 31, 2023, and its
serta kinerja keuangan dan arus kas consolidated financial performance and cash flows
konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada for the year then ended, in accordance with
tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Indonesian Financial Accounting Standards.
Keuangan di Indonesia.
Basis opini Basis for opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audit in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Standards on Auditing established by the Indonesian
Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”). Tanggung Institute of Certified Public Accountants (“IICPA”).
jawab kami menurut standar tersebut diuraikan Our responsibilities under those standards are
lebih lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab further described in the Auditor’s Responsibilities for
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan the Audit of the Consolidated Financial Statements
Konsolidasian pada laporan kami. Kami independen paragraph of our report. We are independent of the
terhadap Grup berdasarkan ketentuan etika yang Group in accordance with the ethical requirements
relevan dalam audit kami atas laporan keuangan relevant to our audit of the consolidated financial
konsolidasian di Indonesia, dan kami telah statements in Indonesia, and we have fulfilled our
memenuhi tanggung jawab etika lainnya other ethical responsibilities in accordance with such
berdasarkan ketentuan tersebut. Kami yakin requirements. We believe that the audit evidence we
bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah have obtained is sufficient and appropriate to
cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis provide a basis for our opinion.
bagi opini kami.
i
Page 383
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833- Report No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Hal lain Other matter
Kami sebelumnya telah menerbitkan We have previously issued independent auditor’s
laporan auditor independen report No. 01213/2.1032/AU.1/02/1833-
No. 01213/2.1032/AU.1/02/1833-1/1/V/2025 1/1/V/2025 dated May 5, 2025 on the consolidated
bertanggal 5 Mei 2025 atas laporan keuangan financial statements of the Group as of December 31,
konsolidasian Grup pada tanggal 31 Desember 2023 and for the year then ended, prior to the
2023 serta tahun yang berakhir pada tanggal reissuance of such consolidated financial statements
tersebut, sebelum penerbitan kembali laporan with certain additional disclosures in connection with
keuangan konsolidasian tersebut dengan the proposed public offering of the debt securities of
pengungkapan tambahan tertentu sehubungan the Company in Indonesia in reliance on rules and
dengan rencana penawaran umum efek utang regulations of the Indonesian Financial Services
Perusahaan di Indonesia berdasarkan peraturan Authority.
dan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan.
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang Responsibilities of management and those charged
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap with governance for the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan fair presentation of the consolidated financial
konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar statements in accordance with Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas Accounting Standards, and for such internal control
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh as management determines is necessary to enable
manajemen untuk memungkinkan penyusunan the preparation of consolidated financial statements
laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari that are free from material misstatement, whether
kesalahan penyajian material, baik yang due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
ii
Page 384
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833- Report No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang Responsibilities of management and those charged
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap with governance for the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) statements (continued)
Dalam penyusunan laporan keuangan In preparing the consolidated financial statements,
konsolidasian, manajemen bertanggung jawab management is responsible for assessing the
untuk menilai kemampuan Grup dalam Group’s ability to continue as a going concern,
mempertahankan kelangsungan usahanya, disclosing, as applicable, matters related to going
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal concern, and using the going concern basis of
yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, dan accounting, unless management either intends to
menggunakan basis akuntansi kelangsungan liquidate the Group or to cease its operations, or has
usaha, kecuali manajemen memiliki intensi untuk no realistic alternative but to do so.
melikuidasi Grup atau menghentikan operasi, atau
tidak memiliki alternatif yang realistis selain
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses overseeing the Group’s financial reporting process.
pelaporan keuangan Grup.
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan about whether the consolidated financial statements
konsolidasian secara keseluruhan bebas dari taken as a whole are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error, and to
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, issue an independent auditor’s report that includes
dan untuk menerbitkan laporan auditor our opinion. Reasonable assurance is a high level of
independen yang mencakup opini kami. Keyakinan assurance, but is not a guarantee that an audit
memadai merupakan suatu tingkat keyakinan conducted in accordance with Standards on Auditing
tinggi, namun bukan merupakan suatu jaminan established by the IICPA will always detect a material
bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan misstatement when it exists. Misstatements can
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI akan arise from fraud or error and are considered material
selalu mendeteksi kesalahan penyajian material if, individually or in the aggregate, they could
ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat reasonably be expected to influence the economic
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan decisions of users taken on the basis of these
dan dianggap material jika, baik secara individual consolidated financial statements.
maupun agregat, dapat diekspektasikan secara
wajar akan memengaruhi keputusan ekonomi yang
diambil oleh pengguna berdasarkan laporan
keuangan konsolidasian tersebut.
iii
Page 385
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833- Report No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga:
Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh statements, whether due to fraud or error, design
kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan and perform audit procedures responsive to such
melaksanakan prosedur audit yang responsif risks, and obtain audit evidence that is sufficient
terhadap risiko tersebut, serta memeroleh bukti and appropriate to provide a basis for our
audit yang cukup dan tepat untuk menyediakan opinion. The risk of not detecting a material
basis bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya misstatement resulting from fraud is higher than
suatu kesalahan penyajian material yang for one resulting from error, as fraud may involve
disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari collusion, forgery, intentional omissions,
yang disebabkan oleh kesalahan, karena misrepresentations, or override of internal
kecurangan dapat melibatkan kolusi, control.
pemalsuan, penghilangan secara sengaja,
pernyataan salah, atau pengabaian atas
pengendalian internal.
Memeroleh suatu pemahaman tentang Obtain an understanding of internal control
pengendalian internal yang relevan dengan relevant to the audit in order to design audit
audit untuk mendesain prosedur audit yang procedures that are appropriate in the
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan circumstances, but not for the purpose of
untuk tujuan menyatakan opini atas expressing an opinion on the effectiveness of the
keefektivitasan pengendalian internal Grup. Group’s internal control.
iv
Page 386
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833- Report No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi Evaluate the appropriateness of accounting
yang digunakan serta kewajaran estimasi policies used and the reasonableness of
akuntansi dan pengungkapan terkait yang accounting estimates and related disclosures
dibuat oleh manajemen. made by management.
Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis Conclude on the appropriateness of
akuntansi kelangsungan usaha oleh manajemen management's use of the going concern basis of
dan, berdasarkan bukti audit yang diperoleh, accounting and, based on the audit evidence
apakah terdapat suatu ketidakpastian material obtained, whether a material uncertainty exists
yang terkait dengan peristiwa atau kondisi yang related to events or conditions that may cast
dapat menyebabkan keraguan signifikan atas significant doubt on the Group's ability to
kemampuan Grup untuk mempertahankan continue as a going concern. If we conclude that
kelangsungan usahanya. Ketika kami a material uncertainty exists, we are required to
menyimpulkan bahwa terdapat suatu draw attention in our independent auditor’s
ketidakpastian material, kami diharuskan untuk report to the related disclosures in the
menarik perhatian dalam laporan auditor consolidated financial statements or, if such
independen kami ke pengungkapan terkait disclosures are inadequate, to modify our
dalam laporan keuangan konsolidasian atau, opinion. Our conclusion is based on the audit
jika pengungkapan tersebut tidak memadai, evidence obtained up to the date of our
memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami independent auditor’s report. However, future
didasarkan pada bukti audit yang diperoleh events or conditions may cause the Group to
hingga tanggal laporan auditor independen cease to continue as a going concern.
kami. Namun, peristiwa atau kondisi masa
depan dapat menyebabkan Grup tidak dapat
mempertahankan kelangsungan usaha.
v
Page 387
The original report included herein is in the Indonesian language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833- Report No. 01540/2.1032/AU.1/02/1833-
1/1/VI/2025 (lanjutan) 1/1/VI/2025 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi Evaluate the overall presentation, structure and
laporan keuangan secara keseluruhan, content of the financial statements, including the
termasuk pengungkapannya, dan apakah disclosures, and whether the financial statements
laporan keuangan mencerminkan transaksi dan represent the underlying transactions and events
peristiwa yang mendasarinya dengan suatu in a manner that achieves fair presentation.
cara yang mencapai penyajian wajar.
Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat Obtain sufficient appropriate audit evidence
terkait informasi keuangan entitas atau regarding the financial information of the entities
aktivitas bisnis dalam Grup untuk menyatakan or business activities within the Group to express
suatu opini audit atas laporan keuangan an audit opinion on the consolidated financial
konsolidasian. Kami bertanggung jawab atas statements. We are responsible for the direction,
arahan, supervisi, dan pelaksanaan audit grup. supervision, and performance of the group audit.
Kami tetap bertanggung jawab sepenuhnya We remain solely responsible for our audit
atas opini audit kami. opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, governance regarding, among other matters, the
antara lain, ruang lingkup dan saat yang planned scope and timing of the audit and significant
direncanakan atas audit serta temuan audit audit findings, including any significant deficiencies
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan in internal control that we identify during our audit.
dalam pengendalian internal yang teridentifikasi
oleh kami selama audit.
vi
Page 388
Page 389
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 As of December 31, 2024 dan 2023
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Catatan/
2024 Notes 2023
Aset Assets
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 67.831.883 5,2h 50.275.131 Cash and cash equivalents
Kas di bank yang dibatasi
penggunaannya 6.490.333 6,2h 10.152.095 Restricted cash in banks
Piutang usaha - pihak ketiga 46.970.405 7,2r 61.812.783 Trade receivables - third parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi 15.741 8,42,2g 6.180 Related parties
Pihak ketiga 5.063.774 8 3.367.950 Third parties
Persediaan 17.237.482 9,2j 24.095.421 Inventories
Pajak dibayar di muka 3.594.303 22,2s 5.730.732 Prepaid taxes
Biaya dibayar di muka 2.335.796 10,2i 3.178.194 Prepaid expenses
Uang muka 13.587.090 11 12.541.604 Advances
Piutang yang belum
difakturkan - pihak ketiga 66.654.552 7,2x 66.654.552 Unbilled receivables - third party
Aset lancar lainnya 93.383 65.575 Other current assets
Total Aset Lancar 229.874.742 237.880.217 Total Current Assets
Aset Tidak Lancar Non-current Assets
Kas di bank yang dibatasi
penggunaannya 14.415.136 6,2h 25.707.056 Restricted cash in banks
Piutang yang belum
difakturkan - pihak ketiga 420.240.929 7,2x 437.290.765 Unbilled receivables - third party
Uang muka 4.967.634 11 4.694.749 Advances
Investasi saham 8.414.386 12,2t 10.150.040 Investment in shares
Estimasi tagihan pajak 3.080.914 22 2.813.270 Estimated claims for tax refund
Aset hak guna 3.463.948 24,2l 4.823.729 Right-of-use assets
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak berelasi 37.712.298 8,42,2g 36.143.379 Related party
Pihak ketiga 3.570.508 8 3.404.919 Third parties
Investasi pada entitas asosiasi Investment in associates
dan ventura bersama 4.066.413 13,2z 4.613.919 and joint venture
Aset pajak tangguhan 5.320.928 22,2s 6.498.920 Deferred tax assets
Aset tak berwujud 11.223.448 19,2ac 14.588.133 Intangible assets
Properti investasi 6.573.927 14,2y 7.048.177 Investment properties
Aset tetap 33.649.148 15,2k 35.576.915 Fixed assets
Aset eksplorasi dan evaluasi 4.846.532 16,2n 4.846.532 Exploration and evaluation assets
Properti pertambangan 49.708.925 17,2n 60.202.036 Mine properties
Goodwill 41.226.415 18,2d 41.435.923 Goodwill
Aset tidak lancar lainnya 11.379.897 26 10.119.049 Other non-current assets
Total Aset Tidak Lancar 663.861.386 709.957.511 Total Non-current Assets
Total Aset 893.736.128 947.837.728 Total Assets
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
integral dari laporan keuangan konsolidasian. integral part of these consolidated financial statements.
1
Page 390
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 As of December 31, 2024 and 2023
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Catatan/
2024 Notes 2023
Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity
Liabilitas Liabilities
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Utang bank jangka pendek 22.312.450 23,2t 32.189.741 Short-term bank loans
Utang usaha - pihak ketiga 27.700.797 20,2t 47.434.737 Trade payables - third parties
Utang lain-lain Other payables
Pihak ketiga 11.488.586 20,2t 1.893.660 Third parties
Pihak berelasi 95.546 42,2g 214 Related party
Biaya yang masih harus dibayar 11.946.145 21,2t 16.145.613 Accrued expenses
Utang derivatif 2.699.380 41,2t 829.163 Derivative payables
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek 971.668 27,2t,2q 1.333.545 benefits liability
Utang pajak 7.697.970 22,2s 4.996.037 Taxes payable
Liabilitas kontrak 6.499.581 35,2r 1.839.548 Contract liabilities
Bagian lancar atas: Current maturities of:
Utang bank 39.446.691 23,2t 40.286.194 Bank loans
Liabilitas sewa 1.265.018 24,2l 1.412.778 Lease liabilities
Total Liabilitas
Jangka Pendek 132.123.832 148.361.230 Total Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities
Liabilitas sewa 1.799.457 24,2l 2.688.258 Lease liabilities
Utang lain-lain - pihak ketiga 3.403.971 20,2t 3.235.423 Other payables - third parties
Utang bank jangka panjang 244.913.888 23,2t 294.364.547 Long-term bank loans
Utang obligasi 32.208.297 25,2t 32.093.749 Bonds payable
Liabilitas kontrak 2.003.105 35,2r 541.840 Contract liabilities
Liabilitas pajak tangguhan 24.719.294 22,2s 26.649.484 Deferred tax liabilities
Provisi untuk reklamasi Provision for mine reclamation
dan penutupan tambang 11.100.976 26,2o 10.845.996 and mine closure
Liabilitas imbalan kerja 4.803.078 27,2q 5.369.556 Employee benefits liability
Total Liabilitas Total Non-current
Jangka Panjang 324.952.066 375.788.853 Liabilities
Total Liabilitas 457.075.898 524.150.083 Total Liabilities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
integral dari laporan keuangan konsolidasian. integral part of these consolidated financial statements.
2
Page 391
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 As of December 31, 2024 and 2023
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Catatan/
2024 Notes 2023
Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity
(lanjutan) (continued)
Ekuitas Equity
Ekuitas yang Dapat Equity Attributable
Diatribusikan kepada to the Owners of
Pemilik Entitas Induk the Parent Entity
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp50 par value
Rp50 per saham (angka penuh) per share (full amount)
Modal dasar - Authorized -
24.000.000.000 saham 24,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid share
penuh - 8.167.826.970 saham capital - 8,167,826,970 shares
(2023: 8.106.700.622 saham) 44.450.566 28 44.263.841 (2023: 8,106,700,622 shares)
Tambahan modal disetor 134.004.578 29 132.206.357 Additional paid-in capital
Saham bonus 655.354 30 505.852 Bonus shares
Selisih transaksi dengan Difference arising from transactions
pihak nonpengendali (90.522.804) 32 (94.547.286) with non-controlling interests
Saldo laba Retained earnings
Dicadangkan 4.809.830 4.019.179 Appropriated
Belum dicadangkan 280.361.840 252.075.893 Unappropriated
Penghasilan komprehensif lain (16.405.966) (10.720.132) Other comprehensive income
357.353.398 327.803.704
Kepentingan Nonpengendali 79.306.832 34 95.883.941 Non-controlling Interests
Total Ekuitas 436.660.230 423.687.645 Total Equity
Total Liabilitas Total Liabilities
dan Ekuitas 893.736.128 947.837.728 and Equity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
integral dari laporan keuangan konsolidasian. integral part of these consolidated financial statements.
3
Page 392
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENTS
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KONSOLIDASIAN COMPREHENSIVE INCOME
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended
31 Desember 2024 dan 2023 December 31, 2024 and 2023
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Catatan/
2024 Notes 2023
Pendapatan dari kontrak Revenue from contracts
dengan pelanggan 445.648.315 35,2r 501.262.751 with customers
Beban pokok pendapatan (364.549.166) 36,2r (437.435.940) Cost of revenues
Laba bruto 81.099.149 63.826.811 Gross profit
Beban penjualan (1.112.771) 38,2r (901.394) Selling expenses
General and administrative
Beban umum dan administrasi (45.365.789) 37,2r (51.582.981) expenses
Pendapatan operasi lain 60.933.861 39 53.464.667 Other operating income
Beban operasi lain (1.648.760) 39,2r (905.266) Other operating expenses
Laba usaha 93.905.690 63.901.837 Operating profit
Penghasilan keuangan 3.476.304 5.253.718 Finance income
Beban keuangan (35.879.709) 40 (38.022.352) Finance cost
Bagian atas (rugi)/laba entitas asosiasi Share in (loss)/profits of associates
dan ventura bersama (624.439) 13,2z 1.718.410 and joint venture
Laba sebelum Profit before
pajak penghasilan 60.877.846 32.851.613 income tax
Beban pajak penghasilan (12.901.719) 22 (12.005.343) Income tax expense
Laba tahun berjalan 47.976.127 20.846.270 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Pos-pos yang tidak akan Items that will not be reclassified
direklasifikasi ke laba rugi: to profit or loss:
Laba atas pengukuran kembali Gain on re-measurement
liabilitas imbalan kerja 1.311.101 25.617 of employee benefits liability
Pajak penghasilan terkait Income tax relating to
laba atas pengukuran kembali gain on re-measurement
liabilitas imbalan kerja (253.233) (18.356) of employee benefits liability
Perubahan nilai wajar Change in fair value of
investasi saham (1.735.652) (9.342.041) investment in shares
Pajak penghasilan terkait Income tax relating to
perubahan nilai wajar change in fair value of
investasi saham (1.988.609) 2.055.249 investment in shares
(2.666.393) (7.279.531)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
integral dari laporan keuangan konsolidasian. integral part of these consolidated financial statements.
4
Page 393
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENTS
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KONSOLIDASIAN (lanjutan) COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended
31 Desember 2024 dan 2023 December 31, 2024 and 2023
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
kecuali dinyatakan lain) Unless otherwise stated)
Catatan/
2024 Notes 2023
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain (lanjutan) income (continued)
Pos-pos yang akan Items that will be reclassified
direklasifikasi ke laba rugi: to profit or loss:
Selisih kurs atas Exchange differences on
penjabaran laporan translation of the financial
keuangan entitas anak (172.872) 377.340 statements of subsidiaries
Perubahan nilai wajar Change in fair value of
instrumen derivatif - derivative instruments -
lindung nilai arus kas (1.896.466) (1.458.672) cash flows hedge
(2.069.338) (1.081.332)
Penghasilan komprehensif Other comprehensive
lain tahun berjalan, income for the year,
setelah pajak (4.735.731) (8.360.863) net of tax
Total penghasilan
komprehensif Total comprehensive
tahun berjalan 43.240.396 12.485.407 income for the year
Laba tahun berjalan yang dapat Profit for the year
diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 28.470.034 7.906.516 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali 19.506.093 34 12.939.754 Non-controlling interests
47.976.127 20.846.270
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income
tahun berjalan yang for the year
dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 23.390.764 (344.776) Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali 19.849.632 34 12.830.183 Non-controlling interests
43.240.396 12.485.407
Laba per saham dasar Basic earnings
yang dapat diatribusikan per share
kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 0,0035 43,2u 0,0010 Owners of the parent
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
integral dari laporan keuangan konsolidasian. integral part of these consolidated financial statements.
5
Page 394
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT TBS ENERGI UTAMA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 For the years ended December 31, 2024 and 2023
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity attributable to the owners of the parent
Penghasilan komprehensif lain/
Other comprehensive income
Selisih kurs Keuntungan/
atas penjabaran Keuntungan/ (kerugian) atas
laporan (kerugian) atas instrumen
keuangan perubahan derivatif untuk
Modal saham Selisih transaksi entitas anak/ nilai wajar lindung nilai
ditempatkan dengan pihak Exchange investasi saham/ arus kas/
dan disetor nonpengendali/ Saldo laba/Retained earnings differences on Gain/(losses) on Gain/(losses)
penuh/ Tambahan Uang muka Difference arising translation changes in on derivative Kepentingan
Issued modal disetor/ setoran modal/ from transaction Belum of the financial fair value of instruments nonpengendali/
Catatan/ and fully paid Additional Saham bonus/ Advance for future with non-controlling Dicadangkan/ dicadangkan/ statements investment for cash flows Non-controlling Total ekuitas/
Notes share capital paid-in capital Bonus shares share subscriptions interest Appropriated Unappropriated of subsidiaries in shares hedges Total/Total interest Total equity
Saldo 1 Januari 2023 44.077.885 130.132.436 122.760 690.523 (89.625.730) 3.440.978 251.634.707 3.711.286 (7.040.275) 873.020 338.017.590 85.692.703 423.710.293 Balance as of January 1, 2023
Laba tahun berjalan - - - - - - 7.906.516 - - - 7.906.516 12.939.754 20.846.270 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - - - 12.871 383.390 (7.286.792) (1.360.761 ) (8.251.292) (109.571) (8.360.863) Other comprehensive income
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan - - - - - - 7.919.387 383.390 (7.286.792) (1.360.761 ) (344.776) 12.830.183 12.485.407 Total comprehensive income for the year
Tambahan cadangan kompensasi Additional share-based
bebasis saham 30 - - 617.570 1.334.876 - - - - - - 1.952.446 - 1.952.446 compensation reserves
Pengeksekusian kompensasi Exercise of share-based
berbasis saham 30 185.956 2.073.921 (234.478) (2.025.399 ) - - - - - - - - - compensation
Pembentukan cadangan umum 31 - - - - - 578.201 (578.201) - - - - - - Appropriation for general reserve
Dividen kas 31 - - - - - - (6.900.000) - - - (6.900.000) - (6.900.000) Cash dividend
Dividen kas kepada Cash dividend to
kepentingan nonpengendali 34 - - - - - - - - - - - (21.152.654) (21.152.654) non-controlling interest
Penerbitan modal saham - entitas anak 34 - - - - - - - - - - - 18.838.793 18.838.793 Issuance of share capital - subsidiary
Akusisi kepentingan nonpengendali 34 - - - - (4.921.556) - - - - - (4.921.556) (325.084) (5.246.640) Acquisition of non-controlling interests
Saldo 31 Desember 2023 44.263.841 132.206.357 505.852 - (94.547.286) 4.019.179 252.075.893 4.094.676 (14.327.067) (487.741 ) 327.803.704 95.883.941 423.687.645 Balance as of December 31, 2023
Laba tahun berjalan - - - - - - 28.470.034 - - - 28.470.034 19.506.093 47.976.127 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - - - 606.564 (115.910) (3.724.261) (1.845.663 ) (5.079.270) 343.539 (4.735.731) Other comprehensive income
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan - - - - - - 29.076.598 (115.910) (3.724.261) (1.845.663 ) 23.390.764 19.849.632 43.240.396 Total comprehensive income for the year
Tambahan cadangan kompensasi Additional share-based
bebasis saham 30 - - 533.581 1.600.867 - - - - - - 2.134.448 - 2.134.448 compensation reserves
Pengeksekusian kompensasi Exercise of share-based
berbasis saham 30 186.725 1.798.221 (384.079) (1.600.867 ) - - - - - - - - - compensation
Pembentukan cadangan umum 31 - - - - - 790.651 (790.651) - - - - - - Appropriation for general reserve
Dividen kas kepada Cash dividend to
kepentingan nonpengendali 34 - - - - - - - - - - - (21.653.177) (21.653.177) non-controlling interest
Akusisi kepentingan nonpengendali 32, 34 - - - - 4.024.482 - - - - - 4.024.482 (14.773.564) (10.749.082) Acquisition of non-controlling interests
Saldo 31 Desember 2024 44.450.566 134.004.578 655.354 - (90.522.804) 4.809.830 280.361.840 3.978.766 (18.051.328) (2.333.404 ) 357.353.398 79.306.832 436.660.230 Balance as of December 31, 2024
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian integral dari laporan keuangan konsolidasian. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
6
Page 395
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED STATEMENT
KONSOLIDASIAN OF CASH FLOWS
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended
31 Desember 2024 dan 2023 December 31, 2024 and 2023
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Catatan/
2024 Notes 2023
Arus Kas dari Aktivitas Cash Flows from
Operasi Operating Activities
Penerimaan kas dari pelanggan 535.650.356 537.731.671 Cash receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok (320.329.457) (392.860.218) Payments to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (26.543.083) (28.785.441) Payments to employees
Pembayaran royalti (24.339.166) (28.919.790) Payments of royalty
Pembayaran beban keuangan (35.631.772) (31.037.916) Payments of finance costs
Penerimaan penghasilan bunga 1.420.206 1.510.561 Receipt of interest income
Penerimaan restitusi Receipt of corporate
pajak penghasilan badan 202.634 - income taxes refund
Pembayaran pajak Payments of
penghasilan badan (11.288.043) (25.828.084) corporate income taxes
Kas Neto yang Diperoleh dari Net Cash Provided by
Aktivitas Operasi 119.141.675 31.810.783 Operating Activities
Arus Kas dari Aktivitas Cash Flows from
Investasi Investing Activities
Pencairan/(penempatan) kas di bank Withdrawal/(placements) of
yang dibatasi penggunaannya 8.818.820 (9.010.432) restricted cash in banks
Penambahan uang muka (1.435.249) (4.405.777) Addition of advances
Akuisisi bisnis setelah dikurangi Acquisition of business net of
kas yang diperoleh - (49.438.331) cash acquired
Proceeds from divestment
Hasil divestasi investasi saham 135.568 12 - of investment in shares
Penambahan investasi saham - 12 (1.500.000) Addition of investment in shares
Penambahan investasi pada
entitas asosiasi (76.933) 13 - Addition of investment in associate
Penambahan aset hak guna - (3.944) Additions of right-of-use assets
Penambahan aset takberwujud - (1.060.479) Addition of intangible assets
Proceeds from
Hasil penjualan aset tetap 682.297 583.724 sales of fixed assets
Penambahan aset tetap (5.502.448) (4.049.029) Additions of fixed assets
Penambahan properti pertambangan (15.651.702) 17 (23.905.715) Additions of mine properties
Akuisisi kepentingan Acquisition of
nonpengendali (1.150.899) 34 - non-controlling interests
Penambahan aset tidak lancar lainnya - (177.798) Additions of non-current assets
Kas Neto yang Digunakan untuk Net Cash Used in
Aktivitas Investasi (14.180.546) (92.967.781) Investing Activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
integral dari laporan keuangan konsolidasian. integral part of these consolidated financial statements.
7
Page 396
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED STATEMENT
KONSOLIDASIAN (lanjutan) OF CASH FLOWS (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended
31 Desember 2024 dan 2023 December 31, 2024 and 2023
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Catatan/
2024 Notes 2023
Arus Kas dari Aktivitas Cash Flows from
Pendanaan Financing Activities
Penempatan kas di bank Placement of
yang dibatasi penggunaannya (208.787) (4.334.982) restricted cash in banks
Penerimaan dari utang bank Proceeds from short-term
jangka pendek 64.035.626 23 89.164.359 bank loans
Pembayaran utang bank Payment of short-term
jangka pendek (73.912.917) 23 (77.604.098) bank loans
Penerimaan utang lain-lain pada Receipt of other payables to
pihak ketiga - 4.429.346 third parties
Pembayaran utang lain-lain pada Payment of other payables to
pihak ketiga - (1.519.919) third parties
Pembayaran piutang lain-lain dari Payment of other receivables from
pihak ketiga (1.065.000) - third parties
Penerimaan dari utang bank Proceeds from long-term
jangka panjang - 23 61.442.902 bank loans
Pembayaran utang bank Payment of long-term
jangka panjang (51.811.643) 23 (71.107.373) bank loans
Penerimaan dari utang obligasi - 32.362.460 Proceeds from bonds payable
Pembayaran beban keuangan - (363.058) Payments of finance costs
Pembayaran dividen - (6.849.162) Payment of dividends
Pembayaran dividen kepada Payment of dividends to
pemegang saham non-controlling
nonpengendali entitas anak (20.852.574) (21.108.188) shareholder of subsidiary
Pembayaran liabilitas sewa (1.281.951) 24 (830.055) Payments of lease liabilities
Penerimaan setoran modal Receipt of share subscriptions
dari pemegang saham from non-controlling
nonpengendali entitas anak - 2.798.688 shareholder of subsidiary
Kas Neto yang (Digunakan untuk)/ Net Cash (Used in)/
Diperoleh dari Provided by
Aktivitas Pendanaan (85.097.246) 6.480.920 Financing Activities
Net Increase/
Kenaikan/(Penurunan) (Decrease) in Cash
Neto Kas dan Setara Kas 19.863.883 (54.676.078) and Cash Equivalents
Cash and Cash
Kas dan Setara Kas Equivalents at
Awal Tahun 50.275.131 105.294.404 Beginning of the Year
Effect of exchange rate
Dampak perubahan nilai tukar changes on cash and
atas kas dan setara kas (2.307.131) (343.195) cash equivalents
Cash and
Kas dan Setara Kas Cash Equivalents
Akhir Tahun 67.831.883 5 50.275.131 at End of Year
Transaksi non-kas diungkapkan Non-cash transactions
dalam Catatan 50 is presented in Note 50
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
integral dari laporan keuangan konsolidasian. integral part of these consolidated financial statements.
8
Page 397
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Perusahaan a. The Company
PT TBS Energi Utama Tbk (“Perusahaan”) PT TBS Energi Utama Tbk (the “Company”) was
didirikan di Indonesia dengan nama PT Buana established in Indonesia as PT Buana Persada
Persada Gemilang berdasarkan Akta No. 1 Gemilang based on the Deed No. 1 dated
tanggal 3 Agustus 2007 yang dibuat di hadapan August 3, 2007 made before Tintin Surtini, S.H.,
Tintin Surtini, S.H., M.H., M.Kn., sebagai M.H., M.Kn., as a substitute notary of Surjadi,
pengganti dari Surjadi, S.H., Notaris di Jakarta, S.H., Notary in Jakarta, which was amended
sebagaimana yang telah diubah dengan Akta based on Notarial Deed No. 11 dated January
No. 11 tanggal 14 Januari 2008 yang dibuat 14, 2008 made before notary Surjadi, S.H.,
dihadapan Surjadi, S.H., Notaris di Jakarta. Notary in Jakarta. The Deed of Establishment
Akta Pendirian ini telah disahkan oleh Menteri was approved by the Minister of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia through letter
Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU- No. AHU-04084.AH.01.01. Tahun 2008 dated
04084.AH.01.01. Tahun 2008 tanggal 28 Januari January 28, 2008.
2008.
Berdasarkan Akta No. 173 tanggal 22 Juli 2010 Based on Deed No. 173 dated July 22, 2010
yang dibuat di hadapan Notaris Jimmy Tanal, S.H., made before Jimmy Tanal, S.H., as a substitute
sebagai pengganti dari Hasbullah Abdul Rasyid, notary of Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn.,
S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan, Notary in South Jakarta, the Company’s
para pemegang saham menyetujui perubahan shareholders agreed to change the Company’s
nama Perusahaan dari sebelumnya PT Buana name from PT Buana Persada Gemilang
Persada Gemilang menjadi PT Toba Bara to PT Toba Bara Sejahtra. These changes have
Sejahtra. Perubahan ini telah disetujui been approved by the Minister of Law and
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Human Rights of the Republic of Indonesia
Republik Indonesia melalui Surat Keputusan through letter No. AHU-40246.AH.01.02. Tahun
No. AHU-40246.AH.01.02. Tahun 2010 tanggal 2010 dated August 13, 2010.
13 Agustus 2010.
Berdasarkan Akta No. 110 tanggal 26 Agustus Based on Deed No. 110 dated August 26, 2020
2020 tentang Pernyataan Keputusan Rapat regarding the Decision of the Meeting Resolution
Perubahan Anggaran Dasar PT Toba Bara on Amendment of Article of Association of
Sejahtra Tbk yang dibuat di hadapan Notaris PT Toba Bara Sejahtra Tbk, which was made
Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
para pemegang saham menyetujui perubahan Jakarta, the Company’s shareholders agreed to
nama Perusahaan dari sebelumnya bernama change the Company’s name from PT Toba Bara
PT Toba Bara Sejahtra Tbk menjadi PT TBS Sejahtra Tbk to become PT TBS Energi Utama
Energi Utama Tbk dan juga menyetujui Tbk and also approved the amendment of
perubahan anggaran dasar Perusahaan Company’s Article of Association to be
untuk disesuaikan dengan Peraturan Otoritas adjusted with the Financial Services Authority
Jasa Keuangan (“OJK”) No. 15/POJK.04/2020 (“OJK”) Regulation No. 15/POJK.04/2020
tentang Rencana dan Penyelenggaraan regarding Plan and Implementation of
Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan General Meeting of Shareholders of Public
Terbuka. Perubahan ini telah disetujui Company. These changes have been
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia approved by the Minister of Law and Human
Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Rights of the Republic of Indonesia through letter
No. AHU-0061144.AH.01.02. Tahun 2020 No. AHU-0061144.AH.01.02.Tahun 2020 dated
tanggal 7 September 2020 dan pemberitahuan September 7, 2020 and the notification of such
atas perubahan tersebut telah diterima oleh changes have been received by the Minister of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Law and Human Rights of the Republic of
Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan Indonesia through Letter of Acknowledgement of
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PT TBS Energi Utama Tbk’s Amendment
PT TBS Energi Utama Tbk No. AHU- of Article of Association No. AHU-AH.01.03.
AH.01.03.0382901 tanggal 7 September 2020. 0382901 dated September 7, 2020.
9
Page 398
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Perusahaan (lanjutan) a. The Company (continued)
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association has been
beberapa kali perubahan, perubahan terakhir amended several times, the latest amendments
mengenai peningkatan modal ditempatkan dan were in connection with the increase of issued and
disetor sehubungan dengan pelaksanaan paid-up capital in relation to the implementation of
Program Management and Employee Stock Management and Employee Stock Option Plan
Option Plan ("MESOP") Tahap III Periode I, Tahap ("MESOP") Program Phase III Period I, Phase II
II Periode II dan Tahap I Periode III. Period II and Phase I Period III. This amendment
Perubahan ini telah memperoleh penerimaan has obtained notification acceptance of
pemberitahuan perubahan anggaran dasar melalui amendment of articles of association through
Surat dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights Decision Letter
Manusia No. AHU-AH.01.03-0163993 tanggal No. AHU-AH.01.03-0163993 dated June 28, 2024.
28 Juni 2024.
Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Based on the Article 3 of the Company’s Articles
Perusahaan, ruang lingkup bidang usaha of Association, the Company’s scope of activities
Perusahaan adalah di bidang perdagangan besar are wholesale and retail, repair and maintenance
dan eceran, reparasi dan perawatan mobil of car and motorcycle, construction (including
dan sepeda motor, konstruksi (termasuk mining and procurement of electricity, gas,
pertambangan serta pengadaan listrik, gas, steam/hot water and cold air), processing
uap/air panas dan udara dingin), industri industrial, transportation and warehousing, and
pengolahan, pengangkutan dan pergudangan professional, scientific and technical service
serta aktivitas profesional, ilmiah dan jasa teknis. activities.Meanwhile, the Company's primary
Sedangkan kegiatan usaha utama Perusahaan current business activities are investment in
yang saat ini sedang dijalankan adalah investasi di mining and coal trading, palm oil plantations, and
bidang pertambangan dan perdagangan batubara, currently developing its business as an
perkebunan kelapa sawit, dan sedang independent power producer, as well as
mengembangkan usahanya sebagai produsen investments in renewable energy and waste
pembangkit listrik mandiri, serta investasi di energi management businesses, as well as wholesale
terbarukan dan bisnis pengelolaan sampah serta and retail vehicle trading through subsidiaries.
perdagangan besar dan eceran kendaraan melalui
entitas anak.
Highland Strategic Holdings Pte. Ltd adalah Highland Strategic Holdings Pte. Ltd is the
pemegang saham mayoritas Perusahaan. majority shareholder of the Company.
Perusahaan memulai kegiatan komersialnya di The Company commenced its commercial
tahun 2010. operation in 2010.
Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Treasury The Company’s head office is located at
Tower Lantai 33, District 8, SCBD Lot 28, Treasury Tower 33rd Floor, District 8, SCBD Lot
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta. 28, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta.
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of Shares of the Company
Pada tanggal 27 Juni 2012, Perusahaan On June 27, 2012, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari Badan approval from the Capital Market and Financial
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Institution Supervisory Agency to conduct public
Keuangan untuk melakukan penawaran umum offering of 210,681,000 shares. The offered
kepada masyarakat sebanyak 210.681.000 shares represent 10.47% of the 2,012,491,000
saham. Saham yang ditawarkan merupakan shares issued and fully paid. Since July 6, 2012,
10,47% dari 2.012.491.000 lembar saham yang the Company’s shares have been listed on the
ditempatkan dan disetor penuh. Sejak tanggal Indonesia Stock Exchange.
6 Juli 2012, saham Perusahaan telah dicatatkan
di Bursa Efek Indonesia.
10
Page 399
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan (lanjutan) b. Public Offering of Shares of the Company
(continued)
Berdasarkan Akta No. 33 tanggal 15 Mei 2019 Based on Deed No. 33 dated May 15, 2019
tentang Pernyataan Keputusan Rapat PT Toba regarding the Decision of the Meeting Resolution
Bara Sejahtra Tbk yang dibuat di hadapan Aulia of PT Toba Bara Sejahtra Tbk which was made
Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, para before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
pemegang saham Perusahaan menyetujui Jakarta, the Company's shareholders approved
perubahan ruang lingkup kegiatan Perusahaan the change in the scope of the Company's
guna pemenuhan persyaratan dan ketentuan activities in order to fulfill the terms and
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia conditions of the Republic of Indonesia
No. 24 Tahun 2018 tentang Pelayanan Perizinan Government Regulation No. 24 of 2018
Berusaha Terintegrasi Secara Elektronik dan concerning Electronic Integrated Business
pemecahan nilai nominal saham (stock split) Licensing Services and the splitting of the
Perusahaan dengan rasio 1:4 (satu banding Company's stock split with a ratio of 1:4 (one to
empat) dimana setelah pemecahan nilai nominal four) where after the split, the nominal value of
saham Perusahaan menjadi senilai Rp50,00 the Company's shares becomes Rp50.00 (fifty
(lima puluh Rupiah) per lembar saham. Rupiah) per share. These changes have been
Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri approved by the Minister of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia based on
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Decree No. AHU-0027735.AH.01.02. Tahun
No. AHU-0027735.AH.01.02. Tahun 2019 2019 dated May 21, 2019.
tertanggal 21 Mei 2019.
c. Manajemen Kunci dan Informasi Lainnya c. Key Management and Other Information
Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan The composition of the Company’s Boards of
Komite Audit, Komite Nominasi dan Remunerasi, Commissioners, Directors, Audit Committee,
dan Komite Environmental, Social, and Nomination and Remuneration Committee, and
Governance Perusahaan pada tanggal Environmental, Social, and Governance
31 Desember 2024 dan 2023 adalah sebagai Committee as of December 31, 2024 and 2023
berikut: are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama/Independen Bacelius Ruru, S.H. President/Independent Commissioner
Komisaris Djamal Nasser Attamimi Commissioner
Komisaris Independen Dr. Ahmad Fuad Rahmany Independent Commissioner
Komisaris Independen Prof. Bambang Permadi Soemantri Independent Commissioner
Brodjonegoro, S.E., M.U.P., Ph.D.
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Dicky Yordan President Director
Wakil Direktur Utama Pandu Patria Sjahrir Vice President Director
Direktur Alvin Firman Sunanda Director
Direktur Juli Oktarina Director
Direktur Mufti Utomo Director
Direktur Sudharmono Saragih Director
Komite Audit Audit Committee
Ketua Dr. Ahmad Fuad Rahmany Chairman
Anggota Agus Rajani Panjaitan Member
Anggota Yen Yen Setiawan Member
Nomination and Remuneration
Komite Nominasi dan Remunerasi Committee
Ketua Bacelius Ruru, S.H. Chairman
Anggota Djamal Nasser Attamimi Member
Anggota Lily Surya Member
Anggota Metz Pascarella Manurung Member
11
Page 400
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Manajemen Kunci dan Informasi Lainnya c. Key Management and Other Information
(lanjutan) (continued)
Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan The composition of the Company’s Boards of
Komite Audit, Komite Nominasi dan Remunerasi, Commissioners, Directors, Audit Committee,
dan Komite Environmental, Social, and Nomination and Remuneration Committee, and
Governance Perusahaan pada tanggal Environmental, Social, and Governance
31 Desember 2024 dan 2023 adalah sebagai Committee as of December 31, 2024 and 2023
berikut: (lanjutan) are as follows: (continued)
Komite Environmental, Social, Environmental, Social, and
and Governance Governance Committee
Ketua Prof. Bambang Permadi Soemantri Chairman
Brodjonegoro, S.E., M.U.P., Ph.D.
Anggota Judy Lee Member
Anggota Triana Krisandini Member
Kepala Unit Internal Audit Alvin Novalino Head of Internal Audit
Sekertaris Perusahaan Pingkan Ratna Melati Corporate Secretary
Ibu Juli Oktarina adalah direktur yang bertanggung Mrs. Juli Oktarina is a director who in-charge for
jawab atas bidang akuntansi dan keuangan. accounting and finance.
Cakupan manajemen kunci Perusahaan The scope of key management of the Company
mencakup Dewan Komisaris dan Direksi. includes the Board of Commissioners and the
Board of Directors.
Perusahaan dan entitas anaknya (secara kolektif The Company and its subsidiaries (collectively
disebut sebagai “Grup”) mempunyai jumlah referred to as the “Group”) had a total of 889 and
karyawan tetap 889 dan 824 orang (tidak diaudit) 824 permanent employees (unaudited) as of
masing-masing pada tanggal 31 Desember 2024 December 31, 2024 and 2023, respectively.
dan 2023.
d. Informasi atas Entitas Anak d. Information of Subsidiaries
Persentase kepemilikan Perusahaan, baik secara The percentage of ownership, either directly or
langsung maupun tidak langsung, dan total aset indirectly, and total assets of the subsidiaries as of
entitas anak pada tanggal 31 Desember 2024 dan December 31, 2024 and 2023 are as follows:
2023 adalah sebagai berikut:
Persentase Kepemilikan
Efektif Grup Total Aset
Awal (%)/Effective Sebelum Eliminasi/
Operasi Percentage of Ownership Total Assets Before
Komersial/ of the Group (%) Elimination
Entitas Anak dan Start of
Entitas Asosiasi/Subsidiaries Domisili/ Commercial Kegiatan Usaha/ 31 Des 2024/ 31 Des 2023/ 31 Des 2024/ 31 Des 2023/
and Associates Domicile Operations Business Activities Dec 31, 2024 Dec 31, 2023 Dec 31, 2024 Dec 31, 2023
Dimiliki langsung oleh Perusahaan/
Held directly by the Company:
PT Toba Bumi Energi (“TBE”) Kalimantan Timur/ 2007 Aktivitas perusahaan 100 99,99 48.582.481 53.275.531
dan entitas anaknya/ East Kalimantan holding/Holding company
and its subsidiary activities
PT Adimitra Baratama Nusantara Kalimantan Timur/ 2009 Pertambangan batubara/ 51 51 100.206.646 123.331.122
(“ABN”) dan entitas anaknya/ East Kalimantan Coal mining
and its subsidiaries
PT Trisensa Mineral Utama Kalimantan Timur/ 2011 Pertambangan batubara/ 99,99 99,99 36.095.621 41.011.659
(“TMU”) East Kalimantan Coal mining
PT Perkebunan Kaltim Utama I Kalimantan Timur/ 2011 Perkebunan dan pengolahan 99,54 99,54 10.500.646 10.308.759
(“PKU”) East Kalimantan kelapa sawit/Palm oil plantation
and processing
PT Toba Bara Energi Jakarta/ 2018 Aktivitas perusahaan holding/ 100 100 329.930.715 339.858.438
(“Toba Energi”) Jakarta Holding company activities
dan entitas anaknya/
and its subsidiaries
12
Page 401
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Persentase kepemilikan Perusahaan, baik secara The percentage of ownership, either directly or
langsung maupun tidak langsung, dan total aset indirectly, and total assets of the subsidiaries as of
entitas anak pada tanggal 31 Desember 2024 dan December 31, 2024 and 2023 are as follows:
2023 adalah sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Persentase Kepemilikan
Efektif Grup Total Aset
Awal (%)/Effective Sebelum Eliminasi/
Operasi Percentage of Ownership Total Assets Before
Komersial/ of the Group (%) Elimination
Entitas Anak dan Start of
Entitas Asosiasi/Subsidiaries Domisili/ Commercial Kegiatan Usaha/ 31 Des 2024/ 31 Des 2023/ 31 Des 2024/ 31 Des 2023/
and Associates Domicile Operations Business Activities Dec 31, 2024 Dec 31, 2023 Dec 31, 2024 Dec 31, 2023
Dimiliki langsung oleh Perusahaan (lanjutan)/
Held directly by the Company (continued):
PT Gorontalo Listrik Perdana Gorontalo/ 2021 Pembangkitan listrik mandiri/ 80 80 282.494.954 295.050.191
(“GLP”) Gorontalo Independent power plant
PT Energi Baru TBS Jakarta/ 2021 Aktivitas perusahaan 100 100 24.639.337 29.433.893
(“EBT”) dan entitas anaknya/ Jakarta holding/Holding company
and its subsidiaries activities
PT Solusi Bersih TBS (“SBT”) Jakarta/ 2023 Aktivitas perusahaan 100 66,93 62.569.997 68.077.665
dan entitas anaknya/ Jakarta holding/Holding company
and its subsidiaries activities
Dimiliki melalui TBE/Held through TBE:
PT Indomining Kalimantan Timur/ 2007 Pertambangan batubara/ 99,99 99,99 44.227.249 49.419.422
(“IM”) East Kalimantan Coal mining
Dimiliki melalui ABN/Held through ABN:
Adimitra Resources Pte. Ltd. Singapura/ 2018 Perdagangan batubara/ 51 51 11.385.661 27.705.552
(“Adimitra Resources”) Singapore Coal trading
PT Adimitra Baratama Niaga Jakarta/ 2019 Perdagangan batubara/ 51 51 11.190.512 2.990.256
(“ABNi”) Jakarta Coal trading
Dimiliki melalui Toba Energi/Held through Toba Energi:
PT Karya Baru TBS (“KBT”) Jakarta/ 1988 Aktivitas perusahaan 100 100 46.102.641 49.246.008
dan entitas anaknya/ Jakarta holding/Holding company
and its subsidiaries activities
PT Minahasa Cahaya Lestari Sulawesi Utara/ 2021 Pembangkitan listrik mandiri/ 90 90 262.877.769 281.469.345
(“MCL”) North Sulawesi Independent power plant
PT Bayu Alam Sejahtera Nusa Tenggara Timur/ - Pembangkitan listrik mandiri/ 100 100 4.123 5.589
(“BAS”) East Nusa Tenggara Independent power plant
Dimiliki melalui EBT/Held through EBT:
Azzurro Holdings Pte. Ltd. Singapura/ 2022 Perusahaan holding/ 100 100 5.401 1.307
(“Azzurro”) Singapore Holding company
PT Biomassa Alam Energi Jakarta/ - Produsen pembangkit listrik mandiri/ 85 85 1.234 2.026
(“BAE”) Jakarta Independent power producer
PT Batam Tirta Surya Jakarta/ 2024 Aktivitas konsultasi 100 100 2.544.667 6.563
(“BTS”) Jakarta manajemen lainnya/Other
consulting management activities
PT Nusa Tirta Energi Jakarta/ - Aktivitas konsultasi 100 100 5.443 6.948
(“NTE”) Jakarta manajemen lainnya/Other
consulting management activities
PT Kreasi Terbarukan TBS Jakarta/ 2023 Aktivitas perusahaan holding/ 100 100 2.348.001 1.433.679
(“KTT”) Jakarta Holding company activity
PT Batam Energi Surya Sentosa Batam/ - Jasa pembangkit, transmisi, 100*) - 6.109*) -
(“BESS”) Batam distribusi dan penjualan tenaga listrik/
Electricity generation transmission,
Distribution, and sales services
Dimiliki melalui SBT/Held through SBT:
PT Arah Environmental Indonesia Jakarta/ 2008 Jasa pengelolaan limbah bahan 99,99 66,93 5.465.687 5.916.430
(“AEI”) dan entitas anaknya/ Jakarta berbahaya dan beracun dan sampah
and its subsidiary lainnya/Hazardous and general
waste management services
PT Solusi Asri Lestari Jakarta/ 2022 Jasa pengelolaan limbah bahan 99,99 66,93 94.643 42.963
(“SAL”) Jakarta berbahaya dan beracun dan sampah
lainnya/Hazardous and general
waste management services
13
Page 402
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Persentase kepemilikan Perusahaan, baik secara The percentage of ownership, either directly or
langsung maupun tidak langsung, dan total aset indirectly, and total assets of the subsidiaries as of
entitas anak pada tanggal 31 Desember 2024 dan December 31, 2024 and 2023 are as follows:
2023 adalah sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Persentase Kepemilikan
Efektif Grup Total Aset
Awal (%)/Effective Sebelum Eliminasi/
Operasi Percentage of Ownership Total Assets Before
Komersial/ of the Group (%) Elimination
Entitas Anak dan Start of
Entitas Asosiasi/Subsidiaries Domisili/ Commercial Kegiatan Usaha/ 31 Des 2024/ 31 Des 2023/ 31 Des 2024/ 31 Des 2023/
and Associates Domicile Operations Business Activities Dec 31, 2024 Dec 31, 2023 Dec 31, 2024 Dec 31, 2023
Dimiliki melalui SBT (lanjutan) /Held through SBT (continued):
Taonga Holdings Pte. Ltd. Singapura/ 2022 Perusahaan holding/ 100 66,93 51.741.773 55.632.987
(“Taonga”) dan entitas anaknya/ Singapore Holding company
and its subsidiary
PT Solusi Niaga Ekosistem Jakarta/ 2023 Jasa pengelolaan limbah 99,99 66,93 11.135 60.697
(“SNE”) Jakarta elektronik lainnya/Electronic
waste management services
SBT Investment 1 Pte. Ltd. Singapura/ 2024 Perusahaan holding/ 100 - 127.621**) -
(“SBT 1”) dan entitas anaknya/ Singapore Holding company
and its subsidiary
Dimiliki melalui KBT/Held through KBT:
PT Energi Kreasi Bersama dan
entitas anaknya/ Jakarta/ 2021 Perdagangan besar dan eceran 50 50 15.821.258 15.475.489
and its subsidiary (“EKB”) Jakarta kendaraan/ Wholesale
and retail of vehicles
Dimiliki melalui AEI/Held through AEI:
PT Graha Alam Industri Jawa Barat/ 2021 Jasa pengelolaan limbah bahan 99,99 66,03 2.930.693 3.214.529
(“GAI”) West Java berbahaya dan beracun dan sampah
lainnya/Hazardous and general
waste management services
Dimiliki melalui Taonga/Held through Taonga:
Asia Medical Enviro Services Pte. Ltd. Singapura/ 2018 Penanganan dan pembuangan limbah/ 100 66,93 18.868.534 18.068.260
(“AMES”) Singapore Treatment and disposal of waste
Dimiliki melalui SBT 1/Held through SBT 1:
SBT Investment 2 Pte. Ltd. Singapura/ - Perusahaan holding/ 100 - 12.006***) -
(“SBT 2”) Singapore Holding company
Dimiliki melalui EKB/Held through EKB:
PT Manufaktur Kreasi Bangsa Jakarta/ - Industri pengolahan/ 50 50 294.503 3.496.942
(“MKB”) Jakarta Manufacture industry
*) BESS didirikan di Batam pada tanggal 20 Juni 2024/BESS was established in Batam on June 20, 2024
**) SBT 1 didirikan di Singapura pada tanggal 28 Agustus 2024/SBT 1 was established in Singapore on August 28, 2024
***) SBT 2 didirikan di Singapura pada tanggal 29 Agustus 2024/SBT 2 was established in Singapore on August 29, 2024
Entitas Anak Subsidiaries
TBE TBE
PT Toba Bumi Energi (“TBE”) didirikan di PT Toba Bumi Energi (“TBE”) was established in
Indonesia dengan nama PT Toba Bumi Energi Indonesia as PT Toba Bumi Energi based on the
berdasarkan Akta No. 09 tanggal 20 Maret 2006 Deed No. 09 dated March 20, 2006 made before
yang dibuat dihadapan Benny Kristianto S.H, Benny Kristianto S.H, Notary in Jakarta. The
Notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini telah Deed of Establishment was approved by the
disahkan oleh Menteri dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights of the
Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Republic of Indonesia through letter No. C-08994
C-08994 HT.01.TH.2006 tanggal 28 Maret 2006. HT.01.TH.2006 dated March 28, 2006.
14
Page 403
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
TBE (lanjutan) TBE (continued)
Perusahaan melakukan pembelian saham TBE The Company acquires 52.50% of TBE shares
sebesar 52,50% dari TS dengan nilai transaksi from TS with transaction value of US$8,446,688
sebesar AS$8.446.688 berdasarkan Akta based on Notarial Deed No. 74 dated November
Notaris No. 74 tanggal 26 November 2010 yang 26, 2010, made before Jimmy Tanal, S.H., as a
dibuat di hadapan Jimmy Tanal, S.H., notaris substitute notary of Hasbullah Abdul Rasyid,
pengganti dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., S.H., notary in South Jakarta. The Deed has
notaris di Jakarta Selatan. Akta tersebut telah been notified to the Ministry of Law and Human
diberitahukan kepada Kementerian Hukum dan Rights proved by Letter of Acknowledgement
Hak Asasi Manusia yang dibuktikan dengan No. AHU-AH.01.10-30840 dated December 1,
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan 2010. The Company’s ownership in TBE is
Data Perseroan No. AHU-AH.01.10-30840 99.99% as of December 31, 2022, based on
tanggal 1 Desember 2010. Kepemilikan saham Deed No. 90 dated March 21, 2012, made before
Perusahaan atas TBE per 31 Desember 2022 Jimmy Tanal, S.H., substitute of Hasbullah Abdul
adalah sebesar 99,99% berdasarkan Akta Rasyid, S.H., M.Kn., notary in South Jakarta,
No. 90 tanggal 21 Maret 2012, dibuat di hadapan which has been notified to the Ministry of Law
Jimmy Tanal, S.H., pengganti dari Hasbullah and Human Rights proved by Letter No. AHU-
Abdul Rasyid, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta AH.01.10-10611 dated March 27, 2012.
Selatan, yang telah diberitahukan kepada
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
yang dibuktikan dengan Surat No. AHU-
AH.01.10-10611 tanggal 27 Maret 2012.
Berdasarkan Akta No. 61 tanggal 27 Januari Based on Deed No. 61 dated January 27, 2023
2023 dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., made before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
Notaris di Jakarta Selatan, akta mana telah Jakarta, which deed has been approved by
memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum the Minister of Law and Human Rights of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia the Republic of Indonesia through Decree
melalui Surat Keputusan No. AHU-0008874.AH. No. AHU-0008874.AH.01.02.Tahun 2023 dated
01.02.Tahun 2023 tanggal 9 Februari 2023 dan February 9, 2023 and has obtained notification
telah memperoleh penerimaan pemberitahuan acceptance of amendment of article of
perubahan anggaran dasar melalui Surat association through Letter No. AHU-AH.01.03-
No. AHU-AH.01.03-0023210 tanggal 9 Februari 0023210 dated February 9, 2023, current
2023, komposisi kepemilikan Perusahaan dan ownership composition of the Company and TS
TS atas TBE saat ini masing-masing sebesar of TBE is 99.997% and 0.003%, respectively.
99,997% dan 0,003%.
ABN ABN
PT Adimitra Baratama Nusantara (“ABN”) PT Adimitra Baratama Nusantara (“ABN”) was
didirikan di di Indonesia berdasarkan Akta established in Indonesia based on Notarial Deed
Pendirian No. 30 tanggal 28 Oktober 2004 dari No. 30 dated October 28, 2004 of Notary H.M.
Notaris H.M. Afdal Gazali, S.H., yang Afdal Gazali, S.H. and subsequently amended
selanjutnya diubah dengan Akta No. 37 tanggal based on Deed No. 37 dated March 23, 2005 of
23 Maret 2005 dari notaris yang sama the same notary in relation to the changes in the
sehubungan dengan perubahan maksud dan purposes and objectives of the Company’s
tujuan pendirian Perusahaan. Kedua akta establishment. Both deeds were approved by the
tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Minister of Laws and Human Rights of the
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Republic of Indonesia through Decree No. C-
Surat Keputusan No. C-15884 15884 HT.01.01.TH.2005 dated June 9, 2005.
HT.01.01.TH.2005 tanggal 9 Juni 2005.
15
Page 404
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
ABN (lanjutan) ABN (continued)
Perusahaan melakukan pembelian saham ABN The Company acquires 51.00% of ABN shares
sebesar 51,00% dari TS dengan nilai transaksi from TS with transaction value of US$25,463,220
sebesar AS$25.463.220 berdasarkan Akta based on Notarial Deed No. 76 dated November
Notaris No. 76 tanggal 26 November 2010 yang 26, 2010, made before Jimmy Tanal, S.H., as a
dibuat di hadapan Jimmy Tanal, S.H., notaris substitute notary of Hasbullah Abdul Rasyid,
pengganti dari Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., S.H., notary in Jakarta. The Deed has been
notaris di Jakarta. Akta tersebut telah notified to the Ministry of Law and Human Rights
diberitahukan kepada Kementerian Hukum dan proved by Letter of Acknowledgement No. AHU-
Hak Asasi Manusia yang dibuktikan dengan AH.01.10-30929 dated December 1, 2010.
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan
Data Perseroan No. AHU-AH.01.10-30929
tanggal 1 Desember 2010.
TMU TMU
PT Trisensa Mineral Utama (“TMU”) didirikan di PT Trisensa Mineral Utama (“TMU’) was
Indonesia dengan nama PT Trisensa Mineral established in Indonesia as PT Trisensa Mineral
Utama berdasarkan Akta No. 44 tanggal 15 Utama based on the Deed No. 44 dated
September 2004 yang dibuat dihadapan Irawati September 15, 2004, made before Irawati Njoto,
Njoto, S.H., Notaris di Surabaya. Akta Pendirian S.H., Notary in Surabaya. The Deed of
ini telah disahkan oleh Menteri dan Hak Asasi Establishment was approved by the Minister of
Manusia Republik Indonesia melalui Surat Law and Human Rights of the Republic of
Keputusan No. C-29221 HT.01.01.TH.2004, Indonesia through letter No. C-29221
tanggal 2 Desember 2004. HT.01.01.TH.2004 dated December 2, 2004.
Perusahaan melakukan pembelian saham TMU The Company acquires 51.00% of TMU shares
sebesar 51,00% dari TS dengan nilai transaksi from TS with transaction value of US$73,847
sebesar AS$73.847 berdasarkan Akta Notaris based on Notarial Deed No. 116 dated
No. 116 tanggal 13 Desember 2010 yang December 13, 2010, made before Buntario Tigris
dibuat di hadapan Buntario Tigris Darmawa NG, Darmawa NG, S.H., S.E., M.H., notary in Central
S.H., S.E., M.H., notaris di Jakarta Pusat. Jakarta. The Deed has been notified to the
Akta tersebut telah diberitahukan kepada Ministry of Law and Human Rights proved
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia by Notification Acceptance through Letter
yang dibuktikan dengan Surat Penerimaan No. AHU-AH.01.10-00472 dated January 6,
Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan 2011. The Company’s current ownership in TMU
No. AHU-AH.01.10-00472 tanggal 6 Januari is 99.994% based on Deed No. 30 dated
2011. Kepemilikan saham Perusahaan atas February 28, 2024 made before Aulia Taufani,
TMU saat ini adalah sebesar 99,994% S.H., notary in South Jakarta and has been
berdasarkan Akta No. 30 tanggal 28 Februari notified to the Minister of Law and Human Rights
2024 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani, based on the notification acceptance letter
S.H., notaris di Jakarta Selatan dan telah No. AHU-AH.01.03-0060949 dated March 13,
diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak 2024.
Asasi Manusia berdasarkan surat penerimaan
pemberitahuan No. AHU-AH.01.03-0060949
tanggal 13 Maret 2024.
16
Page 405
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
PKU PKU
Perusahaan melakukan pembelian saham PKU The Company acquires 90.00% of PKU shares
sebesar 90,00% berdasarkan Akta Notaris based on Notarial Deed No. 18 dated
No. 18 tanggal 13 Juni 2013 dibuat di hadapan June 13, 2013, made before Dedek Yuliona,
Dedek Yuliona, S.H., MKn, Notaris di S.H., M.Kn., Notary in Samarinda, the Deed
Samarinda, akta mana telah diberitahukan which has been notified to the Ministry of Law
kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi and Human Rights proved by Letter of
Manusia yang dibuktikan dengan Surat Acknowledgement No. AHU-AH.01.10-32066
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data dated July 31, 2013. Based on the Deed No. 20
Perseroan No. AHU-AH.01.10-32066 tanggal 31 dated January 20, 2020, made before Aulia
Juli 2013. Berdasarkan Akta No. 20 tanggal 20 Taufani, S.H, M.Kn., Notary in Jakarta, the
Januari 2020 dibuat di hadapan Aulia Taufani, Company has increased the capital injection, the
S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, Perusahaan Deed which has been approved by the Minister
telah melakukan peningkatan setoran modal, of Law and Human Rights No. AHU-
akta mana telah mendapatkan Persetujuan 0013033.AH.01.02.Tahun 2020 dated February
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia 13, 2020 with the latest composition of ownership
No. AHU-0013033.AH.01.02.Tahun 2020 the Company, the Regional Plantation Company
tanggal 13 Februari 2020 dengan komposisi of East Kalimantan Province and Mr. Sapto
kepemilikan saham terakhir Perusahaan, Hartoyo for PKU 99.54%, 0.23% and 0.23%,
Perusahaan Daerah Perkebunan Propinsi respectively.
Kalimantan Timur dan Tn. Sapto Hartoyo atas
PKU masing-masing 99,54%, 0,23% dan 0,23%.
Toba Energi Toba Energi
Perusahaan dan TBE mendirikan Toba Energi The Company and TBE established Toba Energi
dengan kepemilikan masing-masing saat ini with the current ownership of 99.90% and 0.10%,
sebesar 99,90% dan 0,10%, berdasarkan Akta respectively, based on Notarial Deed No. 35
Pendirian No. 35 yang dibuat di hadapan made before Notary Aryanti Artasari, S.H.,
Notaris Aryanti Artasari, S.H., M.Kn., tanggal M.Kn., dated November 29, 2016. This Deed has
29 November 2016. Akta Pendirian ini telah been approved by the Minister of Law and
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Human Rights of the Republic of Indonesia
Manusia Republik Indonesia dalam Surat through Decree No. AHU-0053705.AH.01.01.
Keputusan No. AHU-0053705.AH.01.01 Tahun Tahun 2016 dated December 1, 2016.
2016 tanggal 1 Desember 2016.
Berdasarkan Akta No. 48 tanggal 25 Januari Based on Deed No. 48 dated January 25, 2023
2023 dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., made before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
Notaris di Jakarta Selatan, akta mana telah Jakarta, which deed has been obtained
memperoleh penerimaan pemberitahuan notification acceptance of amendment of article
perubahan anggaran dasar melalui Surat of association through Letter No. AHU-AH.01.03-
No. AHU-AH.01.03-0016912 tanggal 30 Januari 0016912 dated January 30, 2023, current
2023, komposisi kepemilikan Perusahaan dan ownership composition of the Company and TBE
TBE atas Toba Energi saat ini masing-masing of Toba Energi is 99.9999% and 0.0001%,
sebesar 99,9999% dan 0,0001%. respectively.
GLP GLP
Perusahaan, TS dan Shanghai Electric Power The Company, TS and Shanghai Electric Power
Construction Co. Ltd mendirikan GLP dengan Construction Co. Ltd established GLP with
kepemilikan masing-masing sebesar 60,00%, ownership of 60.00%, 20.00% and 20.00%,
20,00% dan 20,00%, berdasarkan Akta respectively, based on Notarial Deed No. 33
Pendirian No. 33 yang dibuat di hadapan Notaris made before Notary Aryanti Artasari, S.H., dated
Aryanti Artasari, S.H., tanggal 21 Januari 2016. January 21, 2016.
17
Page 406
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
GLP (lanjutan) GLP (continued)
Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri This Deed was approved by the Minister of Law
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik and Human Rights of the Republic of Indonesia
Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU- through Letter No. AHU-0006253.AH.01.01.
0006253. AH.01.01. Tahun 2016 tanggal 3 Tahun 2016 dated February 3, 2016.
Februari 2016.
Berdasarkan Akta No. 9 tanggal 7 September Based on Deed No. 9 dated September 7, 2023
2023 yang dibuat di hadapan Hartini Antasari, made before Hartini Antasari, S.H., M.Kn., as a
S.H., M.Kn., notaris pengganti dari Wenda substitute notary of Wenda Taurusita Amidjaja,
Taurusita Amidjaja, S.H., Notaris di Jakarta, akta S.H., Notary in Jakarta, which deed has been
mana telah memperoleh penerimaan obtained notification acceptance of amendment
pemberitahuan perubahan anggaran dasar of article of association through Letter No. AHU-
melalui Surat No. AHU-AH.01.09-0160532 AH.01.09-0160532 dated September 7, 2023,
tanggal 7 September 2023, Perusahaan the Company purchased all shares of TS in GLP
melakukan pembelian seluruh saham TS di GLP for 20%, so that the current ownership
sebesar 20%, sehingga komposisi kepemilikan composition of the Company and SEPC of GLP
Perusahaan dan SEPC atas GLP saat ini is 80.00% and 20.00%, respectively.
masing-masing sebesar 80,00% dan 20,00%.
EBT EBT
Perusahaan dan Toba Energi mendirikan The Company and Toba Energi established
EBT dengan kepemilikan masing-masing EBT with ownership of 99.90% and 0.10%,
sebesar 99,90% dan 0,10%, berdasarkan Akta respectively, based on Notarial Deed No. 20
Pendirian No. 20 tanggal 18 November 2021 dated November 18, 2021 which were made
yang dibuat di hadapan Notaris Aryanti Artisari, before Notary Aryanti Artisari, S.H., M.Kn. The
S.H., M.Kn. Akta pendirian ini telah disetujui Deed of Establishment was approved by the
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights of the
Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Republic of Indonesia through letter No. AHU-
No. AHU- 0075670.AH.01.01 Tahun 2021 0075670.AH.01.01 Tahun 2021 dated November
tanggal 26 November 2021. 26, 2021.
Berdasarkan Akta No. 62 tanggal 27 Januari Based on Deed No. 62 dated January 27, 2023
2023 dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., made before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
Notaris di Jakarta Selatan, akta mana telah Jakarta, which deed has been approved by
memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum the Minister of Law and Human Rights of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Republic of Indonesia through Decree
melalui Surat Keputusan No. AHU-0006536. No. AHU-0006536.AH.01.02.Tahun 2023 dated
AH.01.02.Tahun 2023 tanggal 31 Januari January 31, 2023 and has obtained notification
2023 dan telah memperoleh penerimaan acceptance of amendment of articles of
pemberitahuan perubahan anggaran dasar association through Letter No. AHU-AH.01.03-
melalui Surat No. AHU-AH.01.03-0017859 0017859 dated January 31, 2023, current
tanggal 31 Januari 2023, komposisi kepemilikan ownership composition of the Company and
Perusahaan dan Toba Energi atas EBT saat ini Toba Energi of EBT are 99.9996% and 0.0004%,
masing-masing sebesar 99,9996% dan respectively.
0,0004%.
18
Page 407
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
SBT SBT
Pada tanggal 11 Juli 2023, Perusahaan bersama On July 11, 2023, the Company along with
dengan Toba Energi mendirikan PT TBS Enviro Toba Energi established PT TBS Enviro Service
Service (“TBS Enviro”) berdasarkan Akta (“TBS Enviro”) based on Notarial Deed No. 17
Pendirian No. 17 tanggal 5 Juli 2023, yang dibuat dated July 5, 2023, made before Aulia Taufani,
di hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di S.H., Notary in South Jakarta, which has been
Jakarta Selatan, yang telah mendapatkan ratified by the Minister of Law and Human Rights
pengesahan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi of the Republic of Indonesia by virtue of Decree
Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-0050064.AH.01.01. Tahun 2023 dated
Keputusan No. AHU-0050064.AH.01.01. Tahun July 11, 2023. TBS Enviro is engaged in holding
2023 tanggal 11 Juli 2023. TBS Enviro bergerak company activities.
di bidang aktivitas perusahaan holding.
Berdasarkan Akta No. 4 tanggal 5 September Based on Deed No. 4 dated September 5, 2023
2023 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., made before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
Notaris di Jakarta Selatan, para pemegang Jakarta, the shareholders approved the increase
saham menyetujui peningkatan modal dasar, of authorized, issued and paid-up capital
modal ditempatkan dan modal disetor yang which fully subscribed by the Company, thus
diambil seluruhnya oleh Perusahaan, sehingga the current composition of the Company
komposisi kepemilikan Perusahaan dan Toba and Toba Energi of TBS Enviro is 99.999751%
Energi atas TBS Enviro saat ini masing-masing and 0.000249%, respectively and also approved
sebesar 99,999751% dan 0,000249% dan juga the change of its name from PT TBS Enviro
menyetujui perubahan nama dari sebelumnya Service to become PT Solusi Bersih TBS.
PT TBS Enviro Service menjadi PT Solusi Bersih This amendment has been approved by the
TBS. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Minister of Law and Human Rights of the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Republic of Indonesia through Decision Letter
Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU- No. AHU-0053221.AH.01.02. Tahun 2023
0053221.AH.01.02. Tahun 2023 tanggal dated September 6, 2023 and obtained
6 September 2023 dan telah memperoleh notification acceptance of amendment of article
penerimaan pemberitahuan perubahan of association through Letter No. AHU-AH.01.03-
anggaran dasar melalui Surat No. AHU- 0114288 dated September 6, 2023.
AH.01.03-0114288 tanggal 6 September 2023.
Pada tanggal 1 Desember 2023, SBT On December 1, 2023, SBT has issued new
telah melakukan penerbitan saham baru shares in the amount of 207,300 shares or
sebesar 207.300 saham atau setara dengan equivalent to 33.0697% ownership in SBT. Such
33,0697% kepemilikan saham di SBT. issuance of new shares has been wholly
Penerbitan saham baru tersebut seluruhnya subscribed by PT Ultima Solusi Medika (“USM”),
diambil bagian oleh PT Ultima Solusi Medika thus the current composition of the Company,
(”USM”), sehingga komposisi kepemilikan Toba Energi and USM is 66.9302%, 0.0002%
Perusahaan, Toba Energi dan USM saat ini and 33.0697%, respectively. This amendment
masing-masing sebesar 66,9302%, 0,0002% has obtained notification acceptance from the
dan 33,0697%. Perubahan ini telah memperoleh Minister of Law and Human Rights of the
penerimaan pemberitahuan perubahan Republic of Indonesia through Letter No. AHU-
anggaran dasar dari Menteri Hukum dan Hak AH.01.03-0149960 dated December 1, 2023
Asasi Manusia Republik Indonesia melalui and has obtained notification acceptance of
Surat No. AHU-AH.01.03-0149960 tanggal company’s data through Letter No. AHU-
1 Desember 2023 dan telah memperoleh AH.01.09-0191578 dated December 1, 2023.
penerimaan pemberitahuan perubahan data
perseroan melalui Surat No. AHU-AH.01.09-
0191578 tanggal 1 Desember 2023.
19
Page 408
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
SBT (lanjutan) SBT (continued)
Pada tanggal 27 Maret 2024, SBT menyetujui On March 27, 2024, SBT approved the 13,030
pengalihan atas 13.030 lembar saham shares transfer from USM to the Company so
milik USM kepada Perusahaan sehingga that the current ownershiop composition of the
komposisi kepemilikan Perusahaan, USM dan Company, USM and Toba Energi in SBT are
Toba Energi saat ini pada SBT masing-masing 69,0087707%, 30,9910697%, and 0,00015953%
sebesar 69,0087707%, 30,9910697%, dan respectively. The mentioned share transfer has
0,00015953%. Pengalihan saham ini telah been stipulated in Deed No. 43 dated March 27,
dituangkan dalam Akta No. 43 tanggal 2024 made before Aulia Taufani, S.H., Notary in
27 Maret 2024 yang dibuat di hadapan Aulia Jakarta which has obtained the receipt of
Taufani, S.H., Notaris di Kota Administrasi notification acceptance of articles of association
Jakarta yang telah mendapatkan penerimaan amendment from Minister of Law and Human
pemberitahuan perubahan data perseroan dari Rights of Republic of Indonesia by virtue of Letter
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.09-0123381 dated March 27,
berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.09-0123381 2024.
tanggal 27 Maret 2024.
IM IM
PT Indomining (“IM”) didirikan di Indonesia PT Indomining (“IM”) was established in Indonesia
dengan nama PT Indomining berdasarkan Akta as PT Indomining, based on Deed No. 17, dated
No. 17, tanggal 15 Juli 2005 yang dibuat July 15, 2005 made before Saal Bumela, S.H.,
dihadapan Saal Bumela, SH, Notaris di Jakarta. Notary in Jakarta. The Deed of Establishment was
Akta Pendirian ini telah disahkan oleh Menteri approved by the Minister of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Rights C-20903 HT.01.01.TH.2005 dated July 28,
Indonesia melalui Surat Keputusan No. C-20903 2005.
HT.01.01.TH.2005 tanggal 28 Juli 2005.
Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 7 April 2006, Based on the Deed No. 16 dated April 7, 2006,
dibuat di hadapan SP. Henny Singgih, S.H, Akta which made before SP. Henny Singgih, S.H.,
yang mana telah mendapatkan penerimaan the Deed which has received the notification
pemberitahuan perubahan pemegang saham of changes in shareholder composition from
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia the Minister of Law and Human Rights
No. C-UM.02.01.13514 tanggal 4 Agustus 2006, No. C-UM.02.01.13514 dated August 4, 2006,
TBE menerima pengalihan saham atas IM TBE has received transfer of IM shares
dari TS. Berdasarkan Akta No. 29 tanggal from TS. Based on the Deed No. 29 dated
28 Februari 2024 dibuat di hadapan Aulia February 28, 2024 drawn up before Aulia
Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, dan Taufani, S.H., Notary in South Jakarta, and has
telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan been notified to the Minister of Law and Human
Hak Asasi Manusia berdasarkan surat Rights based on the notification acceptance
penerimaan pemberitahuan No. AHU-AH.01.03- letter No. AHU-AH.01.03-0060947 dated March
0060947 tanggal 13 Maret 2024, komposisi 13, 2024, TBE, TS and ABN current ownership
kepemilikan TBE, TS dan ABN atas IM saat ini composition of IM is 99.9997%, 0.0002% and
masing-masing sebesar 99,9997%, 0,0002% 0.0001%, respectively.
dan 0,0001%.
Adimitra Resources Adimitra Resources
ABN mendirikan Adimitra Resources yang ABN established Adimitra Resources which is
berkedudukan di Singapura dengan kepemilikan domiciled in Singapore with ownership of
sebesar 100,00% dari seluruh saham yang 100.00% from the total shares issued
diterbitkan berdasarkan The Companies Act based on The Companies Act (Cap. 50)
(Cap. 50) No. 201810054W tanggal 23 Maret No. 201810054W dated March 23, 2018.
2018.
20
Page 409
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
ABNi ABNi
ABN dan Perusahaan mendirikan ABNi dengan ABN and the Company established ABNi with
kepemilikan masing-masing sebesar 99,99% ownership of 99.99% and 0.01%, respectively,
dan 0,01%, berdasarkan Akta Pendirian No. 167 based on the Notarial Deed No. 167 dated
tanggal 29 September 2017 dari Notaris September 29, 2017 of Notary Hasbullah Abdul
Hasbullah Abdul Rasyid, S.H., M.Kn. Akta Rasyid, S.H., M.Kn. The Deed was approved
tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan by the Minister of Law and Human Rights
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam of the Republic of Indonesia through Decree
Surat Keputusan No. AHU-0045242.AH.01.01 No. AHU-0045242.AH.01.01 Tahun 2017 dated
Tahun 2017 tanggal 11 Oktober 2017. October 11, 2017.
KBT KBT
Pada tanggal 12 Desember 2018, Toba Energi On December 12, 2018, Toba Energi and
dan Perusahaan membeli masing-masing the Company acquire 99.99% and 0.01%,
99,99% dan 0,01% saham di KBT (sebelumnya respectively, of shares in KBT (formerly Batu
Batu Hitam Perkasa “BHP”) sebagaimana Hitam Perkasa “BHP”) as stipulated in Deed
dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Statement of Decision of BHP shareholders
Pemegang Saham BHP No. 13 tanggal No. 13 dated December 12, 2018 made before
12 Desember 2018 yang dibuat dihadapan Notary Aulia Taufani, S.H. This Deed has been
Notaris Aulia Taufani, S.H. Akta ini telah submitted to and received by the Minister of Law
disampaikan kepada dan diterima oleh Menteri and Human Rights of the Republic of Indonesia
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik through Notification Receipt Letter No. AHU-
Indonesia melalui Surat Penerimaan AH.01.03-0275914 dated December 17, 2018.
Pemberitahuan No. AHU-AH.01.03-0275914
tanggal 17 Desember 2018.
Anggaran Dasar KBT telah mengalami beberapa Article of Association of KBT has been amended
perubahan dengan perubahan terakhir several times with the latest amendment as
sebagaimana dimuat dalam Akta No. 63 tanggal stated in Deed No. 63 dated January 27, 2023
27 Januari 2023 dibuat di hadapan Aulia Taufani, made before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
S.H., Notaris di Jakarta Selatan, akta mana Jakarta, which deed has been approved by
telah memperoleh persetujuan dari Menteri the Minister of Law and Human Rights of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik the Republic of Indonesia through Decree
Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU- No. AHU-0006524.AH.01.02. Tahun 2023 dated
0006524.AH.01.02. Tahun 2023 tanggal January 31, 2023 and has obtained notification
31 Januari 2023 dan telah memperoleh acceptance of amendment of article of
penerimaan pemberitahuan perubahan association through Letter No. AHU-AH.01.03-
anggaran dasar melalui Surat No. AHU- 0017836 dated January 31, 2023, which
AH.01.03-0017836 tanggal 31 Januari 2023, amend Article 3 of Aims and Objectives along
yang mengubah Pasal 3 Maksud dan Tujuan with Article 4 of Capital, and amend its
serta Pasal 4 Modal, serta melakukan shareholding composition. Thus, current
perubahan susunan pemegang saham. Dengan ownership composition of KBT is Toba Energi,
demikian, komposisi kepemilikan KBT saat ini EBT and the Company each for 51.969733%,
menjadi Toba Energi, EBT dan Perusahaan 48.030266% and 0.000001%.
masing-masing sebesar 51,969733%,
48,030266% dan 0,000001%.
21
Page 410
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
MCL MCL
Toba Energi dan Sinohydro Corporation Toba Energi and Sinohydro Corporation Limited
Limited mendirikan MCL dengan kepemilikan established MCL with ownership of 90.00% and
masing-masing sebesar 90,00% dan 10,00%, 10.00%, respectively, based on Notarial Deed
berdasarkan Akta Pendirian No. 81 yang dibuat No. 81 made before Notary Aryanti Artasari,
di hadapan Notaris Aryanti Artasari, S.H., S.H., dated March 29, 2017. This Deed
tanggal 29 Maret 2017. Akta pendirian ini telah was approved by the Minister of Law and Human
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Rights of the Republic of Indonesia through
Manusia Republik Indonesia dalam Surat Decree No. AHU-0015313.AH.01.01. Tahun
Keputusan No. AHU-0015313.AH.01.01. Tahun 2017 dated March 31, 2017.
2017 tanggal 31 Maret 2017.
BAS BAS
Pada tanggal 27 Mei 2020, Toba Energi dan On May 27, 2020, Toba Energi and the Company
Perusahaan membeli masing-masing 99,99% acquire 99.99% and 0.01%, respectively, of shares
dan 0,01% saham di BAS sebagaimana in BAS as stipulated in Deed Statement of
dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Decision Outside the Meeting of BAS No. 5
Di Luar Rapat BAS No. 5 tanggal 27 Mei 2020 dated May 27, 2020 made before Notary
yang dibuat di hadapan Notaris Irma Devita Irma Devita Purnamasari, S.H., M.Kn. This Deed
Purnamasari, S.H., M.Kn. Akta ini telah has been submitted and received by the Minister
disampaikan dan diterima oleh Menteri Hukum of Law and Human Rights of the Republic of
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Indonesia through Notification Receipt Letter
melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan No. AHU-AH.01.03-0252848 dated June 18, 2020.
No. AHU-AH.01.03-0252848 tanggal 18 Juni
2020.
Pada tanggal 31 Januari 2022, BAS melakukan On January 31, 2022, BAS amended Article 4 of
perubahan Pasal 4 Modal sehingga komposisi Capital that the shareholding composition of BAS
pemegang saham BAS menjadi Toba Energi, is being Toba Energi, the Company and EBT.
Perusahaan dan EBT.
Anggaran Dasar BAS telah mengalami Article of Association of BAS has been amended
beberapa perubahan dengan perubahan terakhir several times with the latest amendment as
sebagaimana dimuat dalam Akta No. 47 stated in Deed No. 47 dated January 25, 2023
tanggal 25 Januari 2023 dibuat di hadapan made before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Jakarta, which deed has been approved by
Selatan, akta mana telah memperoleh the Minister of Law and Human Rights of
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi the Republic of Indonesia through Decree
Manusia Republik Indonesia melalui Surat No. AHU-0006090.AH.01.02. Tahun 2023 dated
Keputusan No. AHU-0006090.AH.01.02. Tahun January 30, 2023 and has obtained notification
2023 tanggal 30 Januari 2023 dan telah acceptance of amendment of article of
memperoleh penerimaan pemberitahuan association through Letter No. AHU-AH.01.03-
perubahan anggaran dasar melalui Surat No. 0016659 dated January 30, 2023, current
AHU-AH.01.03-0016659 tanggal 30 Januari ownership composition of Toba Energi, EBT and
2023, komposisi kepemilikan Toba Energi, EBT the Company of KBT is 50.569%, 49.417% and
dan Perusahaan atas BAS saat ini masing- 0.014%, respectively.
masing sebesar 50,569%, 49,417% dan 0,014%.
22
Page 411
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
Azzurro Azzurro
TBE mengakuisisi Azzurro yang berkedudukan TBE acquired Azzurro which is domiciled in
di Singapura dengan kepemilikan sebesar Singapore with ownership of 100.00% from the
100,00% dari seluruh saham yang diterbitkan total shares issued based on Sale and Purchase
berdasarkan Sale and Purchase of Shares of Shares Agreement dated July 5, 2022.
Agreement tanggal 5 Juli 2022. Kepemilikan The shares ownership of TBE in Azzurro is as
saham TBE di Azzurro adalah sebagaimana stipulated in Business Profile issued by
tercantum dalam Business Profile yang Accounting and Corporate Regulatory Authority
diterbitkan oleh Accounting and Corporate (“ACRA“) dated July 18, 2022.
Regulatory Authority (“ACRA“) tanggal 18 Juli
2022.
EBT kemudian mengakuisisi Azzurro dengan Subsequently, EBT acquired Azzurro with
kepemilikan sebesar 100,00% dari seluruh ownership of 100.00% from the total shares
saham yang diterbitkan berdasarkan Perjanjian issued based on Shares Sale and Purchase
Jual Beli Saham tanggal 17 November 2023. Agreement dated November 17, 2023. The
Kepemilikan saham EBT di Azzurro adalah shares ownership of EBT in Azzurro is as
sebagaimana tercantum dalam Business stipulated in Business Profile issued by ACRA
Profile yang diterbitkan oleh ACRA tanggal dated November 17, 2023.
17 November 2023.
BAE BAE
EBT dan PT Charta Putra Indonesia (“CPI”) EBT and PT Charta Putra Indonesia (“CPI”)
mendirikan BAE dengan kepemilikan masing- established BAE with ownership of 85.00% and
masing sebesar 85,00% dan 15,00%, 15.00%, respectively, based on Deed of
berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas Establishment of Limited Liability Company
No. 33 tanggal 6 April 2022 yang dibuat di No. 33 dated April 6, 2022 which were made
hadapan Notaris Aulia Taufani, S.H., Notaris before Notary Aulia Taufani, S.H., Notary in
di Jakarta Selatan. Akta Pendirian ini telah South Jakarta. The Deed of Establishment was
disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi approved by the Minister of Law and Human
Manusia Republik Indonesia melalui Surat Rights of the Republic of Indonesia through
Keputusan No. AHU-0027163.AH.01.01. Tahun letter No. AHU-0027163.01.01. Tahun 2022
2022 tanggal 18 April 2022. dated April 18, 2022.
BTS BTS
EBT dan Toba Energi mendirikan BTS dengan EBT and Toba Energi established BTS with
kepemilikan masing-masing 99,00% dan 1,00% ownership of 99.00% and 1.00%, respectively,
berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas based on the Deed of Establishment of Limited
No. 11 tanggal 11 Agustus 2022 yang dibuat Liability Company No. 11 dated August 11, 2022
di hadapan Notaris Liestiani Wang, S.H., M.Kn., which were made before Notary Liestiani Wang,
Notaris di Jakarta Selatan. Akta Pendirian ini S.H., M.Kn., Notary in South Jakarta. This
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Notarial Deed was approved by the Minister of
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Law and Human Rights of the Republic of
Surat Keputusan No. AHU-0058357.AH.01.01 Indonesia through Decree No. AHU-
Tahun 2022 tanggal 26 Agustus 2022. 0058357.AH.01.01 Tahun 2022 dated August 26,
2022.
23
Page 412
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
NTE NTE
EBT dan Toba Energi mendirikan NTE dengan EBT and Toba Energi established NTE with
kepemilikan masing-masing 99,00% dan 1,00% ownership of 99.00% and 1.00%, respectively,
berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas based on Notarial Deed of Limited Liability
No. 12 tanggal 11 Agustus 2022 yang dibuat Company No. 12 dated August 11, 2022
di hadapan Notaris Liestiani Wang, S.H., M.Kn., which were made before Notary Liestiani Wang,
Notaris di Jakarta Selatan. Akta Pendirian ini S.H., M.Kn., Notary in South Jakarta.
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan This Deed of Establishment was approved by the
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Minister of Law and Human Rights of the
Surat Keputusan No. AHU-0058361.AH.01.01 Republic of Indonesia through Decree
Tahun 2022 tanggal 26 Agustus 2022. No. AHU-0058361.AH.01.01 Tahun 2022 dated
August 26, 2022.
KTT KTT
EBT dan Toba Energi mendirikan KTT dengan EBT and Toba Energi established KTT with
kepemilikan masing-masing 99,00% dan 1,00% ownership of 99.00% and 1.00%, respectively,
berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas based on the Notarial Deed of Limited Liability
No. 30 tanggal 25 Agustus 2022 yang dibuat Company No. 30 dated August 25, 2022 which
di hadapan Notaris Aryanti Artisari, S.H., were made before Notary Aryanti Artisari,
M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan yang mana S.H., M.Kn., Notary in South Jakarta which has
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak been approved by the Minister of Law and
Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Human Rights of the Republic of Indonesia
Keputusan No. AHU-0059577.AH.01.01 Tahun through Decree No. AHU-0059577.AH.01.
2022 tanggal 31 Agustus 2022. 01.Tahun 2022 dated August 31, 2022.
Berdasarkan Akta No. 23 tanggal 11 Januari Based on Deed No. 23 dated January 11, 2023
2023 dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., made before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
Notaris di Jakarta Selatan, akta mana telah Jakarta, which deed has obtained approval from
mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan the Minister of Law and Human Rights of the
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Republic of Indonesia through Decree No. AHU-
Surat Keputusan No. AHU-0002059.AH.01.02 0002059.AH.01.02 Tahun 2023 dated January
Tahun 2023 tanggal 12 Januari 2023, komposisi 12, 2023, current ownership composition of EBT
kepemilikan EBT dan Toba Energi atas KTT saat and Toba Energi of KTT is 99.99% and 0.01%,
ini masing-masing sebesar 99,99% dan 0,01%. respectively.
BESS BESS
EBT dan Toba Energi mendirikan BESS dengan EBT and Toba Energi established BESS with
kepemilikan masing-masing 99,00% dan 1,00%, respective ownership of 99.00% and 1.00%,
berdasarkan Akta Pendirian No. 1142 tanggal 20 pursuant to Deed of Establishment No. 1142
Juni 2024 yang dibuat di hadapan Kartika, S.H., dated 20 June, 2024 made before Kartika, S.H.,
Notaris di Kota Jakarta yang mana telah Notary in Jakarta which has been ratified by the
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Law and Human Rights of Republic of
Manusia Republik Indonesia melalui Surat Indonesia by Decree No. AHU-
Keputusan No. AHU-0045132.AH.01.01.Tahun 0045132.AH.01.01.Tahun 2024 dated 21 June,
2024 tanggal 21 Juni 2024. 2024.
24
Page 413
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
AEI AEI
Pada tanggal 1 Desember 2023, SBT On December 1, 2023, SBT acquired AEI with
mengakuisisi AEI dengan kepemilikan sebesar ownership of 99.99% from the total shares
99,99% dari seluruh saham yang diterbitkan issued based on Deed No. 2 dated December 1,
sebagaimana dinyatakan dalam Akta No. 2 2023 made before Notary Aulia Taufani, S.H.,
tanggal 1 Desember 2023 yang dibuat di Notary in South Jakarta, which deed has been
hadapan Notaris Aulia Taufani, S.H., Notaris di notified to and received by the Minister of Law
Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah and Human Rights of the Republic of Indonesia
diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri by virtue of Decree No. AHU-AH.01.09-0191594
Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan dated December 1, 2023.
Surat No. AHU-AH.01.09-0191594 tanggal
1 Desember 2023.
SAL SAL
Pada tanggal 1 Desember 2023, SBT On December 1, 2023, SBT acquired SAL with
mengakuisisi SAL dengan kepemilikan sebesar ownership of 99.99% from the total shares
99,99% dari seluruh saham yang diterbitkan issued based on Deed No. 6 dated December 1,
sebagaimana dinyatakan dalam Akta No. 6 2023 made before Notary Aulia Taufani, S.H.,
tanggal 1 Desember 2023 yang dibuat di Notary in South Jakarta, which deed has been
hadapan Notaris Aulia Taufani, S.H., Notaris di notified to and received by the Minister of Law
Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah and Human Rights of the Republic of Indonesia
diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri by virtue of Decree No. AHU-AH.01.09-0191604
Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan dated December 1, 2023.
Surat No. AHU-AH.01.09-0191604 tanggal
1 Desember 2023.
Taonga Taonga
TBE mengakuisisi Taonga yang berkedudukan TBE acquired Taonga which is domiciled in
di Singapura dengan kepemilikan sebesar Singapore with ownership of 100.00% from the
100,00% dari seluruh saham yang diterbitkan total shares issued based on Sale and Purchase
berdasarkan Sale and Purchase of Shares of Shares Agreement dated July 5, 2022.
Agreement tanggal 5 Juli 2022. Kepemilikan The shares ownership of TBE in Taonga is as
saham TBE di Taonga adalah sebagaimana stipulated in Business Profile issued by ACRA
tercantum dalam Business Profile yang dated July 18, 2022.
diterbitkan oleh ACRA tanggal 18 Juli 2022.
SBT kemudian mengakuisisi Taonga dengan Subsequently, SBT acquired Taonga with
kepemilikan sebesar 100,00% dari seluruh ownership of 100.00% from the total shares
saham yang diterbitkan berdasarkan Sale and issued based on Sale and Purchase Agreement
Purchase Agreement tanggal 4 Agustus 2023. dated August 4, 2023. The shares ownership of
Kepemilikan saham SBT di Taonga adalah SBT in Taonga is as stipulated in Business
sebagaimana tercantum dalam Business Profile Profile issued by ACRA dated August 14, 2023.
yang diterbitkan oleh ACRA tanggal 14 Agustus
2023.
25
Page 414
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
SNE SNE
Pada tanggal 1 Desember 2023, SBT On December 1, 2023, SBT acquired SNE with
mengakuisisi SNE dengan kepemilikan sebesar ownership of 99.99% from the total shares
99,99% dari seluruh saham yang diterbitkan issued based on Deed No. 8 dated December 1,
sebagaimana dinyatakan dalam Akta No. 8 2023 made before Notary Aulia Taufani, S.H.,
tanggal 1 Desember 2023 yang dibuat di Notary in South Jakarta, which deed has been
hadapan Notaris Aulia Taufani, S.H., Notaris di notified to and received by the Minister of Law
Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah and Human Rights of the Republic of Indonesia
diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri by virtue of Decree No. AHU-AH.01.09-0191605
Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan dated December 1, 2023.
Surat No. AHU-AH.01.09-0191605 tanggal
1 Desember 2023.
SBT 1 SBT 1
SBT mendirikan SBT 1 yang berkedudukan di SBT established SBT 1 which is domiciled in
Singapura dengan kepemilikan sebesar Singapore with ownership of 100,00% from the
100,00% dari seluruh saham yang diterbitkan total issued shares as stated in Business Profile
sebagaimana tercantum pada Business Profile issued by ACRA dated August 28, 2024.
yang diterbitkan oleh ACRA tanggal 28 Agustus
2024.
Bahwa selanjutnya SBT melakukan peningkatan Further, SBT increased its capital from 100
modal dari semula 100 menjadi 174.600 saham shares to become 174.600 shares in SBT 1 on
di SBT 1 pada tanggal 30 Desember 2024. December 30, 2024.
EKB EKB
KBT dan PT Rekan Anak Bangsa (“RAB”) KBT and PT Rekan Anak Bangsa (“RAB”)
mendirikan EKB dengan kepemilikan masing- established EKB with ownership of 50.00%
masing sebesar 50,00% dan 50,00%, and 50.00%, respectively, based on the
berdasarkan Akta Pendirian No. 13 tanggal Notarial Deed No. 13 dated December 6, 2021
6 Desember 2021 yang dibuat di hadapan which were made before Notary Aulia Taufani,
Notaris Aulia Taufani, S.H. Akta Pendirian ini S.H. The Notarial Deed was approved by the
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Minister of Law and Human Rights of the
Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Republic of Indonesia through letter No. AHU-
Keputusan No. AHU-0078457.AH.01.01 Tahun 0078457.AH.01.01 Tahun 2021 dated December
2021 tanggal 9 Desember 2021. Pada tanggal 9, 2021. As of December 31, 2021, the paid-in
31 Desember 2021, setoran modal dari RAB capital from RAB was recorded as a part of other
dicatat sebagai bagian dari piutang lain-lain. receivables. EKB has received the full payment
EKB telah menerima pembayaran penuh dari from RAB on January 18, 2022.
RAB pada tanggal 18 Januari 2022.
Bahwa EKB telah beberapa kali melakukan EKB has conducted several authorized,
peningkatan modal dasar, modal ditempatkan issued and paid-up capital increased through:
dan modal disetor melalui: (i) Akta No. 125 (i) Deed No. 125 dated March 20, 2023,
tanggal 20 Maret 2023 yang dibuat di hadapan made before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.,
Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Notary in Jakarta, which deed has obtained
Jakarta, akta mana telah mendapatkan approval from the Minister of Law and Human
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Rights of the Republic of Indonesia by virtue of
Manusia Republik Indonesia berdasarkan Decree No. AHU-00199669.AH.01.02.Tahun
keputusan No. AHU-00199669.AH.01.02.Tahun 2023 dated April 3, 2023 and
2023 tanggal 3 April 2023 serta
26
Page 415
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
EKB (lanjutan) EKB (continued)
(ii) Akta No. 15 tanggal 15 Juni 2023, yang dibuat (ii) Deed No. 15 dated June 15, 2023, made
di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in
Notaris di Jakarta, akta mana telah Jakarta, which deed has obtained approval from
mendapatkan persetujuan perubahan anggaran the Minister of Law and Human Rights of
dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi the Republic of Indonesia by virtue Decree
Manusia Republik Indonesia berdasarkan No. AHU-0037338.AH.01.02.Tahun 2023 dated
keputusan No. AHU-0037338.AH.01.02.Tahun July 3, 2023. The authorized, issued and paid-up
2023 tanggal 3 Juli 2023. Peningkatan modal capital increase based on the above-mentioned
dasar, modal ditempatkan dan modal disetor Deeds, does not change the ownership
berdasarkan akta-akta di atas, tidak mengubah composition of RAB and KBT, which each still
komposisi kepemilikan saham dari RAB dan has 50%.
KBT, yaitu masing-masing tetap memiliki
kepemilikan saham sebesar 50%.
GAI GAI
Pada tanggal 1 Desember 2023, SBT melakukan On December 1, 2023, SBT subscribed shares
penyertaan saham ke GAI dengan nilai setara in GAI with equivalent to 29.1649% from the total
dengan 29,1649% dari seluruh saham yang shares issued based on Deed No. 4 dated
diterbitkan sebagaimana dinyatakan dalam Akta December 1, 2023 made before Notary Aulia
No. 4 tanggal 1 Desember 2023 yang dibuat di Taufani, S.H., Notary in South Jakarta, which
hadapan Notaris Aulia Taufani, S.H., Notaris di deed has been notified to and received by the
Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang telah Minister of Law and Human Rights of the
diberitahukan kepada dan diterima oleh Menteri Republic of Indonesia by virtue of Decree No.
Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan AHU-AH.01.09-0191601 dated December 1,
Surat No. AHU-AH.01.09-0191601 tanggal 2023. Current shareholding composition of GAI
1 Desember 2023. Komposisi kepemilikan is SBT, AEI and PT Sentra Kapital Bersama
saham di GAI saat ini menjadi SBT, AEI dan each for 29.1649%, 70.8333% and 0.0018%.
PT Sentra Kapital Bersama masing-masing
sebesar 29,1649%, 70,8333% dan 0,0018%.
AMES AMES
Taonga mengakuisisi AMES yang berkedudukan Taonga acquired AMES which is domiciled in
di Singapura dengan kepemilikan sebesar Singapore with ownership of 100.00% from the
100,00% dari seluruh saham yang diterbitkan total shares issued based on Sale and Purchase
berdasarkan Sale and Purchase Agreement Agreement dated August 22, 2023. The shares
tanggal 22 Agustus 2023. Kepemilikan saham ownership of Taonga in AMES is as stipulated in
Taonga di AMES adalah sebagaimana Business Profile issued by ACRA dated
tercantum dalam Business Profile yang August 28, 2023.
diterbitkan oleh ACRA tanggal 28 Agustus 2023.
SBT 2 SBT 2
SBT 1 mengakuisisi SBT 2 yang berkedudukan SBT 1 has acquired SBT 2 which is domiciled in
di Singapura dengan kepemilikan sebesar 100% Singapore with ownership of 100,00% from the
dari seluruh saham yang diterbitkan total issued shares pursuant to Share Transfer
berdasarkan Share Transfer Form tanggal 30 Form dated 30 August 2024. The said ownership
Agustus 2024. Kepemilikan saham tersebut is as stated at Business Profile issued by ACRA
sebagaimana tercantum dalam Business Profile dated August 29, 2024.
yang diterbitkan oleh ACRA tanggal 29 Agustus
2024.
27
Page 416
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Informasi atas Entitas Anak (lanjutan) d. Information of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
SBT 2 (lanjutan) SBT 2 (continued)
Bahwa selanjutnya SBT 1 melakukan Further, SBT 1 increased its capital from 100
peningkatan modal dari semula 100 menjadi shares to become 45,100 shares in SBT 2 on 30
45.100 saham di SBT 2 pada tanggal 30 December, 2024.
Desember 2024.
MKB MKB
EKB dan KBT mendirikan MKB dengan EKB and KBT established MKB with ownership
kepemilikan masing-masing sebesar 99,951% of 99.951% and 0.049%, respectively, based on
dan 0,049%, berdasarkan Akta Pendirian the Notarial Deed No. 85 dated February 24,
No. 85 tanggal 24 Februari 2023 yang dibuat 2023 which were made before Jose Dima Satria,
di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., S.H., M.Kn., Notary in Jakarta. The Deed was
Notaris di Jakarta. Akta Pendirian ini telah approved by the Minister of Law and Human
disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Rights of the Republic of Indonesia through
Manusia Republik Indonesia melalui Decree No. AHU-0015864.AH.01.01 TAHUN
Surat Keputusan No. AHU-0015864.AH.01.01 2023 dated February 27, 2023.
TAHUN 2023 tanggal 27 Februari 2023.
e. Ijin Pertambangan e. Mining licenses
Dalam Jutaan Ton - Tidak Diaudit/
In Million Tonnes - Unaudited
Total
Akumulasi
IUP Operasi Total Jumlah Produksi/
Entitas Produksi/ Cadangan/ Produksi/ Total Sisa Cadangan/
Anak/ Tahun/ Lokasi/ Spesialis/ Luas (ha)/ IUP Production Total Amount of Accumulated Remaining
Subsidiaries Year Location Specialist Area (ha) Operations Reserves Production Production Reserves
PT Runge
Pincock
2024 No. 503/53-IUP/ 47,65 1,45 46,25 1,40
Minarco
DPMPTSP/IV/IV/2
Kecamatan/ Diterbitkan
019
ABN sub-district 15 Februari 2.990
Berlaku sampai
Sang-sanga 2018/
1 Desember 2029/
2023 Issued 45,00 1,87 44,80 0,20
Valid until
February 15,
December 1, 2029
2018
No.1098/1/IUP/
2024 Kecamatan/ SMG PMDN/2022 11,59 0,90 8,02 3,57
sub-district Consultants Berlaku sampai
Loa Janan, diterbitkan 1 14 Desember
TMU 3.414
Muara Jawa Januari 2018/ 2033/
dan/and Issued January Valid until
2023 Sanga-sanga 1, 2018 11,59 0,79 7,12 4,47
December 14,
2033
SMG
2024 No. 1046/1/IUP/ 13,1 0,56 3,73 9,37
Consultants
PMDN/2022
Kecamatan/ Diterbitkan
Berlaku sampai
IM sub-district 31 Desember 683
15 Maret 2033/
Sanga-sanga 2017/ Issued
Valid until
2023 December 31, 13,1 0,47 3,17 9,93
March 15, 2033
2017
f. Persetujuan penerbitan laporan keuangan f. Authorization to issue the consolidated
konsolidasian financial statements
Laporan keuangan konsolidasian ini diselesaikan These consolidated financial statements were
dan mendapat persetujuan untuk diterbitkan dari completed and authorized for issuance by the
Direksi Perusahaan pada tanggal 9 Juni 2025. Company’s Directors on June 9, 2025.
28
Page 417
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL POLICIES INFORMATION
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi material yang Presented below are the material accounting policies
diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adopted in preparing the consolidated financial
konsolidasian Grup. statements of the Group.
a. Dasar penyajian laporan keuangan a. Basis of presentation of the consolidated
konsolidasian financial statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with
Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Indonesian Financial Accounting Standards
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”), which comprise the Statements of
(“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Financial Accounting Standards (“PSAK”) and
Keuangan (“ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Interpretations to Financial Accounting Standards
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan (“ISAK”) issued by the Financial Accounting
Indonesia, serta peraturan regulator pasar modal Standards Board of the Indonesian Institute of
yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Accountants, as well as capital market regulator
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau regulations, Rule No. VIII.G.7 concerning
Perusahaan Publik Lampiran Keputusan Ketua Presentation and Disclosure of Financial
OJK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 Statements of Issuers or Public Companies
yang terdapat di dalam Peraturan dan Pedoman Attachment of Chairman of OJK’s decision No.
Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 on the
yang diterbitkan oleh OJK. Kebijakan ini telah Regulations and Guidelines on Financial
diterapkan secara konsisten terhadap seluruh Statement Presentation and Disclosures issued by
periode yang disajikan, kecuali jika dinyatakan lain. OJK. These policies have been consistently
applied to all periods presented, unless otherwise
stated.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus prepared on the accrual basis, except for the
kas konsolidasian, dengan menggunakan konsep consolidated statement of cash flows, using the
biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan historical cost concept of accounting, except as
dalam Catatan atas laporan keuangan disclosed in the relevant Notes to the consolidated
konsolidasian yang relevan. financial statements herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows, which
dengan menggunakan metode langsung, have been prepared using the direct method,
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan present receipts and disbursements of cash and
setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas cash equivalents classified into operating,
operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Grup The accounting policies adopted by the Group
adalah selaras bagi tahun yang dicakup oleh are consistently applied for the years covered by
laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk the consolidated financial statements, except for
standar akuntansi baru dan revisi seperti new and revised accounting standards as
diungkapkan pada Catatan 2b di bawah ini. disclosed in the following Note 2b.
Grup telah menyusun laporan keuangan The Group has prepared the consolidated
konsolidasian dengan dasar bahwa Grup akan financial statements on the basis that it will
terus beroperasi secara berkesinambungan. continue to operate as a going concern.
Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam The consolidated financial statements are
Dolar Amerika Serikat (“Dolar AS”), yang presented in the United States Dollar (“US
merupakan mata uang fungsional Perusahaan. Dollar”), which is the Company’s functional
currency.
29
Page 418
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
a. Dasar penyajian laporan keuangan a. Basis of presentation of the consolidated
konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued)
Mata uang fungsional entitas anak adalah sebagai The functional currency of the subsidiaries are
berikut: as follows:
ABN, TBE, TMU, GLP, Toba Energi, EBT, ABN, TBE, TMU, GLP, Toba Energi, EBT,
SBT, Adimitra Resources, ABNi, IM, MCL, SBT, Adimitra Resources, ABNi, IM, MCL,
KBT, BAS, BAE, BTS, NTE, KTT, Azzurro, KBT, BAS, BAE, BTS, NTE, KTT, Azzurro,
Taonga, BESS, SBT 1 dan SBT 2 adalah Dolar Taonga, BESS, SBT 1 and SBT 2 is US
AS; Dollar;
PKU, AEI, SAL, SNE, EKB, GAI dan MKB PKU, AEI, SAL, SNE, EKB, GAI and MKB is
adalah Rupiah; dan Rupiah; and
AMES adalah Dolar Singapura. AMES is Singapore Dollar.
b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Changes in accounting principles
Grup menerapkan pertama kali standar yang The Group made first time adoption of the revised
direvisi yang berlaku efektif untuk periode yang standards effective for the periods beginning on or
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2024: after January 1, 2024:
Amendemen PSAK 201: Penyajian Laporan Amendment of PSAK 201: Presentation of
Keuangan - Liabilitas Jangka Panjang dengan Financial Statements - Non-current Liabilities
Kovenan with Covenants
Amendemen ini menentukan persyaratan untuk The amendments specify the requirements for
mengklasifikasikan suatu liabilitas sebagai classifying liabilities as current or non-current
jangka pendek atau jangka panjang dan and clarify:
menjelaskan:
hal yang dimaksud sebagai hak untuk what is meant by a right to defer settlement,
menangguhkan pelunasan,
hak untuk menangguhkan pelunasan harus the right to defer must exist at the end of the
ada pada akhir periode pelaporan, reporting period,
klasifikasi tersebut tidak dipengaruhi oleh classification is not affected by the likelihood
kemungkinan entitas akan menggunakan that an entity will exercise its deferral right, and
haknya untuk menangguhkan liabilitas, dan
hanya jika derivatif melekat pada liabilitas only if an embedded derivative in a convertible
konversi tersebut adalah suatu instrumen liability is an equity instrument would the terms
ekuitas, maka syarat dan ketentuan dari suatu and conditions of a liability will not impact its
liabilitas konversi tidak akan berdampak pada classification.
klasifikasinya.
Selain itu, persyaratan telah diperkenalkan untuk In addition, a requirement has been introduced to
mewajibkan pengungkapan ketika suatu require disclosure when a liability arising from a
kewajiban timbul dari pinjaman perjanjian loan agreement is classified as non-current and the
diklasifikasikan sebagai jangka panjang dan hak entity’s right to defer settlement is contingent on
entitas untuk menunda penyelesaian bergantung compliance with future covenants within twelve
pada kepatuhan terhadap persyaratan di masa months.
depan dalam waktu dua belas bulan.
Amendemen ini tidak memiliki dampak signifikan The amendments had no significant impact on the
terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup. Group’s consolidated financial statements.
30
Page 419
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) b. Changes in accounting principles
(continued)
Amendemen PSAK 116: Sewa - Liabilitas Sewa Amendment of PSAK 116: Lease - Lease
dalam Jual Beli dan Sewa-balik Liability in a Sale and Leaseback
Amendemen PSAK 116: Sewa menetapkan The amendment to PSAK 116: Leases specifies
persyaratan yang digunakan penjual-penyewa the requirements that a seller-lessee uses in
dalam mengukur kewajiban sewa yang timbul measuring the lease liability arising in a sale and
dalam transaksi jual beli dan sewa-balik, untuk leaseback transaction, to ensure the seller-lessee
memastikan penjual-penyewa tidak mengakui does not recognise any amount of the gain or loss
jumlah setiap keuntungan atau kerugian yang that relates to the right of use it retains.
terkait dengan hak guna yang dipertahankan.
Amendemen ini tidak memiliki dampak signifikan The amendments had no significant impact on the
terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup. Group’s consolidated financial statements.
Amendemen PSAK 207 dan PSAK 107 - Amendment of PSAK 207 and PSAK 107 -
Pengaturan Pembiayaan Pemasok Supplier Finance Arrangements
Amendemen PSAK 207 dan PSAK 107 The amendments to PSAK 207 and PSAK 107
mengklarifikasi karakteristik pengaturan clarify the characteristics of supplier finance
pembiayaan pemasok dan mensyaratkan arrangements and require additional disclosure of
pengungkapan tambahan atas pengaturan such arrangements. The disclosure requirements
pembiayaan pemasok tersebut. Persyaratan in the amendments are intended to assist users of
pengungkapan dalam amendemen ini financial statements in understanding the effects of
dimaksudkan untuk membantu pengguna laporan supplier finance arrangements on an entity’s
keuangan dalam memahami dampak pengaturan liabilities, cash flows and exposure to liquidity risk.
pembiayaan pemasok terhadap liabilitas, arus kas,
dan eksposur terhadap risiko likuiditas suatu
entitas.
Amendemen ini tidak memiliki dampak terhadap The amendments had no impact on the Group’s
laporan keuangan konsolidasian Grup. consolidated financial statements.
c. Prinsip-prinsip konsolidasian c. Principles of consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan The consolidated financial statements comprise
keuangan Perusahaan dan entitas-entitas anak. the financial statements of the Company and its
Kendali diperoleh bila Grup terekspos atau subsidiaries. Control is achieved when the Group
memiliki hak atas imbal hasil variabel dari is exposed, or has rights, to variable returns from
keterlibatannya dengan investee dan memiliki its involvement with the investee and has the ability
kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil to affect those returns through its power over the
tersebut melalui kekuasaannya atas investee. investee. Thus, the Group controls an investee if
Dengan demikian, investor mengendalikan and only if the Group has all of the following:
investee jika dan hanya jika investor memiliki
seluruh hal berikut ini:
a) Kekuasaan atas investee, yaitu hak yang a) Power over the investee, that is existing rights
ada saat ini yang memberi investor that give the Group current ability to direct the
kemampuan kini untuk mengarahkan relevant activities of the investee;
aktivitas relevan dari investee;
b) Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel b) Exposure, or rights, to variable returns from
dari keterlibatan Grup dengan investee; dan its involvement with the investee; and
31
Page 420
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) c. Principles of consolidation (continued)
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan The consolidated financial statements comprise
keuangan Perusahaan dan entitas-entitas anak. the financial statements of the Company and its
Kendali diperoleh bila Grup terekspos atau subsidiaries. Control is achieved when the Group
memiliki hak atas imbal hasil variabel dari is exposed, or has rights, to variable returns from
keterlibatannya dengan investee dan memiliki its involvement with the investee and has the ability
kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil to affect those returns through its power over the
tersebut melalui kekuasaannya atas investee. investee. Thus, the Group controls an investee if
Dengan demikian, investor mengendalikan and only if the Group has all of the following:
investee jika dan hanya jika investor memiliki (continued)
seluruh hal berikut ini: (lanjutan)
c) Kemampuan untuk menggunakan c) The ability to use its power over the investee
kekuasaannya atas investee untuk to affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil.
Bila Grup tidak memiliki hak suara atau hak When the Group has less than a majority of the
serupa secara mayoritas atas suatu investee, voting or similar rights of an investee, the Group
Grup mempertimbangkan semua fakta dan considers all relevant facts and circumstances in
keadaan yang relevan dalam mengevaluasi assessing whether it has power over an investee,
apakah Grup memiliki kekuasaan atas investee, including:
termasuk:
a) Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak a) The contractual arrangement with the other
suara lainnya dari investee; vote holders of the investee;
b) Hak yang timbul atas pengaturan kontraktual b) Rights arising from other contractual
lain; dan arrangements; and
c) Hak suara dan hak suara potensial yang c) The Group’s voting rights and potential voting
dimiliki Grup. rights.
Grup menilai kembali apakah masih The Group reassesses whether or not it controls
mengendalikan investee bila fakta dan keadaan an investee if facts and circumstances indicate
mengindikasikan adanya perubahan dalam satu that there are changes to one or more of the three
atau lebih dari tiga elemen pengendalian. elements of control. Consolidation of a subsidiary
Konsolidasi atas entitas-entitas anak dimulai begins when the Group obtains control over the
sejak Grup memperoleh pengendalian atas subsidiary and ceases when the Group losses
entitas anak dan berakhir pada saat Grup control of the subsidiary. Assets, liabilities,
kehilangan pengendalian atas entitas anak. income and expenses of a subsidiary acquired
Aset, liabilitas, penghasilan dan beban dari during the period are included in the consolidated
entitas anak diakuisisi pada tahun tertentu financial statements from the date the Group
disertakan dalam laporan keuangan gains control until the date the Group ceases to
konsolidasian sejak tanggal Grup memperoleh control the subsidiary.
kendali sampai tanggal Grup tidak lagi
mengendalikan entitas anak tersebut.
Seluruh laba rugi dan setiap komponen Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan comprehensive income (”OCI”) are attributed to
pada pemilik entitas Induk dan pada kepentingan the equity holders of the parent of the Group and
nonpengendali (”KNP”), walaupun hal ini akan to the non-controlling Interest (“NCI”), even if this
menyebabkan saldo KNP yang defisit. Bila results in the NCI having a deficit balance. When
dipandang perlu, penyesuaian dilakukan necessary, adjustments are made to the financial
terhadap laporan keuangan entitas anak untuk statements of subsidiaries to bring their
diselaraskan dengan kebijakan akuntansi Grup. accounting policies into line with the Group’s
accounting policies.
32
Page 421
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
c. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) c. Principles of consolidation (continued)
Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan All intra-group assets and liabilities, equity,
dan beban dan arus kas atas transaksi antar income, expenses and cash flows relation to
anggota Grup dieliminasi sepenuhnya pada saat transactions between members of the Group are
konsolidasi. eliminated in full on consolidation.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas A change in the parent’s ownership interest in a
induk pada entitas anak yang tidak subsidiary, without a loss of control is accounted
mengakibatkan hilangnya pengendalian, dicatat for as an equity transaction. If the Group losses
sebagai transaksi ekuitas. Bila kehilangan control over a subsidiary, it derecognises the
pengendalian atas suatu entitas anak, maka related assets (including goodwill), liabilities, NCI
Grup menghentikan pengakuan atas aset and other components of equity while the
(termasuk goodwill), liabilitas, dan komponen difference is recognized in the profit or loss. Any
lain dari ekuitas terkait dan selisihnya diakui investment retained is recognized at fair value.
pada laba rugi. Bagian dari investasi yang tersisa
diakui pada nilai wajar.
d. Kombinasi bisnis dan goodwill d. Business combinations and goodwill
Kombinasi bisnis dengan pihak ketiga dicatat Business combinations with third parties are
dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya accounted for using the acquisition method. The
perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai cost of an acquisition is measured as the
agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai aggregate of the consideration transferred,
wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap measured at acquisition date fair value, and the
KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap amount of any NCI in the acquiree. For each
kombinasi bisnis, Grup memilih apakah business combination, the Group selects
mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik whether it measures the NCI in the acquiree
pada nilai wajar ataupun pada proporsi either at fair value or at the proportionate share
kepemilikan KNP atas aset neto yang of the acquiree’s identifiable net assets.
teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Acquisition costs incurred are directly expensed
Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan and included in the general and administrative
langsung dan disertakan dalam beban umum expenses.
dan administrasi.
Grup menentukan bahwa mereka telah The Group determines that it has acquired a
mengakuisisi bisnis ketika rangkaian aktivitas business when the acquired set of activities and
dan aset yang diakuisisi mencakup input dan assets include an input and a substantive
proses substantif yang bersama-sama secara process that together significantly contribute to
signifikan berkontribusi pada kemampuan untuk the ability to create outputs. The acquired
menghasilkan output. Proses yang diperoleh process is considered substantive if it is critical to
adalah substantif jika penting bagi kemampuan the ability to continue producing outputs, and the
untuk terus menghasilkan output, dan input yang inputs acquired include an organized workforce
diperoleh mencakup tenaga kerja yang with the necessary skills, knowledge, or
terorganisir dengan keterampilan, pengetahuan, experience to perform that process or it
atau pengalaman yang diperlukan untuk significantly contributes to the ability to continue
melakukan proses itu atau secara signifikan producing outputs and is considered unique or
berkontribusi pada kemampuan untuk terus scarce or cannot be replaced without significant
menghasilkan output dan dianggap unik atau cost, effort, or delay in the ability to continue
langka atau tidak dapat diganti tanpa biaya, producing outputs.
usaha, atau penundaan yang signifikan dalam
kemampuan untuk terus menghasilkan output.
33
Page 422
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Kombinasi bisnis dan goodwill (lanjutan) d. Business combinations and goodwill
(continued)
Ketika melakukan akuisisi sebuah bisnis, Grup When the Group acquires a business, it assesses
mengklasifikasikan dan menentukan aset the financial assets acquired and liabilities
keuangan yang diperoleh dan liabilitas assumed for appropriate classification and
keuangan yang diambil alih berdasarkan designation in accordance with the contractual
persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan terms, economic circumstances and pertinent
kondisi terkait lain yang ada pada tanggal conditions as at the acquisition date.
akuisisi.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan If the business combination is achieved in stages,
secara bertahap, Grup mengukur kembali the acquisition date fair value of the Group’s
kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya previously held equity interest in the acquiree is
pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar remeasured to fair value at the acquisition date
tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau through profit or loss.
kerugian yang dihasilkan.
Setiap imbalan kontinjensi yang akan ditransfer Any contingent consideration to be transferred by
oleh perusahaan pengakuisisi akan diakui pada the acquirer will be recognized at fair value at the
nilai wajar pada tanggal akuisisi. Imbalan acquisition date. Contingent consideration
kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas classified as equity is not re-measured and its
tidak diukur kembali dan penyelesaian subsequent settlement is accounted for within
selanjutnya adalah diperhitungkan dalam equity. Contingent consideration classified as an
ekuitas. Imbalan kontinjensi yang asset or liability that is a financial instrument and
diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas yaitu within the scope of PSAK 109, is measured at fair
instrumen keuangan dan dalam lingkup PSAK value with the changes in fair value recognized in
109, diukur pada nilai wajar dengan perubahan the statement of profit or loss in accordance with
nilai wajar yang diakui dalam laba rugi sesuai PSAK 109. Other contingent consideration that is
dengan PSAK 109. Imbalan kontinjensi lain yang not within the scope of PSAK 109 is measured at
tidak termasuk dalam PSAK 109 diukur sebesar fair value at each reporting date with changes in
nilai wajar pada setiap tanggal pelaporan fair value recognized in profit or loss.
dengan perubahan nilai wajar yang diakui pada
laba rugi.
Bila pencatatan awal kombinasi bisnis belum If the initial accounting for a business
dapat diselesaikan pada tanggal pelaporan, combination is incomplete by the end of the
Grup melaporkan jumlah sementara bagi pos reporting, the Group reports provisional amounts
yang pencatatannya belum dapat diselesaikan for the items for which the accounting is
tersebut. incomplete.
Periode pengukuran adalah periode setelah The measurement period is the period after the
tanggal akuisisi yang didalamnya Grup dapat acquisition date during which the Group may
melakukan penyesuaian atas jumlah sementara adjust the provisional amounts recognized for a
yang diakui dalam kombinasi bisnis tersebut. business combination. During the measurement
Selama periode pengukuran, Grup mengakui period, the Group recognizes additional assets or
penambahan aset atau liabilitas bila terdapat liabilities if new information is obtained about
informasi terbaru yang diperoleh mengenai fakta facts and circumstances that existed as of the
dan keadaan pada tanggal akuisisi, yang bila acquisition date and, if known, would have
diketahui pada saat itu, akan menyebabkan resulted in the recognition of those assets and
pengakuan atas aset dan liabilitas pada tanggal liabilities as of that date.
tersebut.
34
Page 423
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Kombinasi bisnis dan goodwill (lanjutan) d. Business combinations and goodwill
(continued)
Periode pengukuran berakhir pada saat The measurement period ends as soon as the
pengakuisisi menerima informasi yang acquirer receives the information it was seeking
diperlukan mengenai fakta dan keadaan pada about facts and circumstances that existed as of
tanggal akuisisi atau mengetahui bahwa the acquisition date or learns that more
informasi lainnya tidak dapat diperoleh, namun information is not obtainable but shall not exceed
tidak lebih dari satu tahun dari tanggal akuisisi. one year from the acquisition date.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur At acquisition date, goodwill is initially measured
pada harga perolehan yang merupakan selisih at cost being the excess of the aggregate of the
lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan consideration transferred and the amount
dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari recognized for NCI over the net identifiable
aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas assets acquired and liabilities assumed.
yang diambil alih.
Jika imbalan tersebut lebih rendah dari nilai If this consideration is lower than the fair value of
wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, the net assets of the subsidiary acquired, the
selisih tersebut diakui pada laba rugi sebagai difference is recognized in profit or loss as gain
keuntungan dari pembelian dengan diskon on bargain purchase after previously assessing
setelah sebelumnya manajemen melakukan the identification and fair value measurement of
penilaian atas identifikasi dan nilai wajar dari the acquired assets and the assumed liabilities.
aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil
alih.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada After initial recognition, goodwill is measured at
jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian cost less any accumulated impairment losses.
penurunan nilai. Untuk tujuan pengujian For the purpose of impairment testing, goodwill
penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari acquired in a business combination is, from the
suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi acquisition date, allocated to each of the Group’s
dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas Cash-Generating Units (“CGU”) that are
(“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan expected to benefit from the combination,
bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, irrespective of whether other assets or liabilities
terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari of the acquiree are assigned to those CGUs.
pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK
tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK Where goodwill forms part of a CGU and part of
dan operasi tertentu atas UPK tersebut the operations within that CGU is disposed of,
dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan the goodwill associated with the operation
dengan operasi yang dihentikan tersebut disposed of is included in the carrying amount of
termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut the operation when determining the gain or loss
ketika menentukan keuntungan atau kerugian on disposal of the operation. Goodwill disposed
dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan of in this circumstance is measured based on the
tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi relative values of the operation disposed of and
yang dihentikan terhadap bagian dari UPK yang the portion of the CGU retained.
ditahan.
35
Page 424
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
e. Pengukuran nilai wajar e. Fair value measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam orderly transaction between market participants
transaksi teratur antara pelaku pasar pada at the measurement date. The fair value
tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar measurement is based on the presumption that
berdasarkan asumsi bahwa transaksi untuk the transaction to sell the asset or transfer the
menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi liability takes place either:
di:
• Di pasar utama untuk aset dan liabilitas • In the principal market for the asset or
tersebut, atau liability, or
• jika tidak terdapat pasar utama, di pasar • In the absence of a principal market, in the
yang paling menguntungkan untuk aset atau most advantageous market for the asset or
liabilitas tersebut. liability.
Pasar utama atau pasar yang paling The principal or the most advantageous market
menguntungkan tersebut harus dapat diakses must be accessible to by the Group.
oleh Grup.
Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur dengan The fair value of an asset or a liability Is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau participants would use when pricing the asset or
liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku liability, assuming that market participants act in
pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi their economic best interest.
terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar dari suatu aset non- A fair value measurement of a non-financial asset
keuangan memperhitungkan kemampuan pelaku takes into account a market participant’s ability to
pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomi generate economic benefits by using the asset in
dengan menggunakan aset dalam penggunaan its highest and best use or by selling it to another
tertinggi dan terbaiknya atau dengan menjualnya market participant that would use the asset in its
kepada pelaku pasar lain yang akan highest and best use.
menggunakan aset tersebut pada penggunaan
tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai The Group uses valuation techniques that are
dengan keadaan dan data yang memadai tersedia appropriate in the circumstances and for which
untuk mengukur nilai wajar, dengan sufficient data are available to measure fair value,
memaksimalkan masukan (input) yang dapat maximizing the use of relevant observable inputs
diamati (observable) yang relevan dan and minimizing the use of unobservable inputs.
meminimalkan masukan (input) yang tidak dapat
diamati (unobservable).
36
Page 425
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
e. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) e. Fair value measurement (continued)
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan measured or disclosed in the consolidated
konsolidasian dikategorikan dalam hirarki nilai financial statements are categorized within the fair
wajar, sebagaimana dijelaskan di bawah ini, value hierarchy, described as follows, based on
berdasarkan tingkatan level input yang terendah the lowest level input that is significant to the fair
yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar value measurement as a whole:
secara keseluruhan sebagai berikut:
Tingkat 1 – harga kuotasian (tanpa Level 1 – quoted (unadjusted) market – prices
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau in active markets for identical assets or
liabilitas yang identik yang dapat diakses liabilities at measurement date.
entitas pada tanggal pengukuran.
Tingkat 2 – teknik penilaian yang Level 2 – valuation techniques for which the
menggunakan tingkat masukan (input) yang lowest level input that is significant to the fair
paling rendah yang signifikan terhadap value measurement is directly or indirectly
pengukuran nilai wajar yang dapat diamati observable.
(observable) baik secara langsung atau tidak
langsung.
Tingkat 3 – teknik penilaian yang Level 3 – valuation techniques for which the
menggunakan tingkat masukan (input) yang lowest level input that is significant to the fair
paling rendah yang signifikan terhadap value measurement is unobservable.
pengukuran nilai wajar tidak dapat diamati
(unobservable).
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan For assets and liabilities that are recognized in the
keuangan konsolidasian secara berulang, Grup consolidated financial statements on a recurring
menentukan apakah terdapat perpindahan antar basis, the Group determines whether transfers
level dalam hierarki dengan melakukan evaluasi have occurred between levels in the hierarchy by
ulang atas penetapan kategori (berdasarkan level re-assessing categorization (based on the lowest
masukan (input) paling rendah yang signifikan level input that is significant to the fair value
terhadap pengukuran nilai wajar secara measurement as a whole) at each of reporting
keseluruhan) pada tiap akhir periode pelaporan. date.
Tim pelaporan keuangan Grup bertanggung- The Group’s financial reporting team is in charge
jawab atas penilaian dalam menentukan of valuation to determine the policies and
kebijakan dan prosedur untuk pengukuran nilai procedures for recurring fair value measurement,
wajar berulang, seperti aset biologis, nilai wajar such as biological assets and fair value (less costs
(dikurangi biaya untuk menjual) UPK (untuk uji of disposal) of CGUs (for impairment test purpose)
penurunan nilai), dan aset keuangan pada nilai and financial assets at fair value through other
wajar melalui pendapatan komprehensif lain. comprehensive income.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup For the purpose of fair value disclosures, the
menentukan klasifikasi aset dan liabilitas Group has determined classes of assets and
berdasarkan sifat, karakteristik dan risikonya dan liabilities on the basis of the nature, characteristics
level pada hierarki nilai wajar sebagaimana and risks of the asset or liability and the level of the
dijelaskan di atas. fair value hierarchy as explained above.
37
Page 426
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing f. Foreign currency transaction and balance
Manajemen menentukan mata uang fungsional Management determined that the Company’s
Perusahaan adalah Dolar AS. functional currency is the US Dollar.
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
mata uang fungsional berdasarkan kurs yang recorded in functional currency at the rates of
berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada exchange prevailing at the time the transactions
tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter are made. At each of the reporting date,
dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata monetary assets and liabilities denominated in
uang fungsional berdasarkan kurs tengah yang foreign currencies are translated to the functional
diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal currency based on the middle rates published by
terakhir transaksi perbankan pada periode Bank Indonesia at the last banking transaction
pelaporan tersebut. Laba atau rugi kurs yang date in the reporting period. The resulting gains
terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi or losses are credited or charged to the
periode yang bersangkutan. operations of the current period.
Nilai kurs yang digunakan pada tanggal pelaporan The rates of exchange used at the reporting
adalah sebagai berikut: dates are as follows:
Dolar AS 1/US Dollar 1
31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/
December 31, 2024 December 31, 2023
1.000 Rupiah (Rp) 0,0619 0,0649 1,000 Rupiah (Rp)
1 Dolar Singapura 0,7375 0,7597 1 Singapore Dollar
Untuk entitas anak yang mata uang fungsionalnya For subsidiaries with functional currency other
selain Dolar AS, laporan keuangan-nya dijabarkan than US Dollar, their financial statements are
ke dalam Dolar AS dengan dasar sebagai berikut: translated into US Dollar on the following basis:
Aset dan liabilitas, baik moneter Assets and liabilities, both monetary and
maupun non-moneter, dijabarkan dengan non-monetary, are translated using the
menggunakan kurs penutup. closing rate of exchange.
Pendapatan dan beban dijabarkan dengan Revenues and expenses are translated
menggunakan kurs yang berlaku pada using transactions date exchange rate or, if
tanggal transaksi atau, bila memenuhi applicable, the average rate for the period.
syarat, kurs rata-rata periode tersebut.
Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai The resulting exchange difference is
“Penghasilan Komprehensif Lain - Selisih presented as an “Other Comprehensive
Kurs atas Penjabaran Laporan Keuangan Income - Exchange Differences on
Entitas Anak” sebagai bagian dari ekuitas Translation of the Financial Statements of
sampai pelepasan investasi neto yang Subsidiaries” in the equity section until
bersangkutan. disposal of the net investment.
g. Transaksi dengan pihak berelasi g. Transactions with related parties
Perusahaan dan entitas anaknya melakukan The company and subsidiaries have transactions
transaksi dengan pihak berelasi sesuai dengan with related parties as defined in PSAK 224:
definisi yang diuraikan pada PSAK 224: Related party disclosures.
Pengungkapan pihak-pihak berelasi.
38
Page 427
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
g. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) g. Transactions with related parties (continued)
Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan The transactions are made based on terms
yang disetujui oleh kedua belah pihak, yang agreed by the parties, which may not be the
mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang same as those made with unrelated parties.
dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.
Transaksi dan saldo yang material dengan pihak Significant transactions and balances with
berelasi diungkapkan dalam Catatan 42. related parties are disclosed in Note 42.
Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak Unless specifically identified as related parties,
berelasi, maka pihak-pihak lain yang disebutkan the parties disclosed in the Notes to the
dalam Catatan atas laporan keuangan consolidated financial statements are unrelated
konsolidasian merupakan pihak tidak berelasi. parties.
h. Kas dan setara kas h. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas dalam laporan posisi Cash and cash equivalents in the statements of
keuangan konsolidasian yang terdiri dari kas dan consolidated financial position comprise cash on
bank serta deposito jangka pendek yang jatuh hand and in banks and short-term deposits with
tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, yang a maturity of three months or less, that are
dapat segera dikonversikan menjadi kas dalam readily convertible to a known amount of cash
jumlah yang dapat ditentukan dan memiliki risiko and subject to an insignificant risk of changes in
perubahan nilai yang tidak signifikan. value.
Kas kecil dan kas di bank yang telah ditentukan Cash on hand and cash in bank which have been
penggunaannya atau yang tidak secara bebas restricted for certain purposes or which cannot
digunakan diklasifikasikan sebagai kas di bank be used freely are classified as restricted cash in
yang dibatasi penggunaannya. banks.
i. Biaya dibayar di muka i. Prepaid expenses
Biaya dibayar di muka diamortisasi dan Prepaid expenses are amortized and charged to
dibebankan pada operasi selama masa operations over the periods benefited and are
manfaatnya dan disajikan sebagai aset lancar atau presented as current asset or non-current asset
aset tidak lancar sesuai sifatnya based on their nature.
masing-masing.
j. Persediaan j. Inventories
Persediaan dinilai berdasarkan nilai terendah Inventory is valued at the lower of cost or net
antara harga perolehan atau nilai realisasi neto. realizable value. Cost is determined based on the
Harga perolehan ditentukan dengan metode weighted average cost incurred during the period
biaya rata-rata tertimbang yang terjadi selama and includes an appropriate portion of labor,
periode berjalan dan mencakup alokasi depreciation and overheads related to mining,
komponen tenaga kerja, penyusutan dan bagian plantation, power plant and electric vehicles
biaya tidak langsung yang berhubungan activities.
dengan aktivitas pertambangan, perkebunan,
pembangkit listrik dan kendaraan listrik.
Nilai realisasi neto merupakan estimasi harga Net realizable value represents the estimated
jual dalam kegiatan usaha normal dikurangi selling price in the ordinary course of business
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya less the estimated cost of completion and the
yang diperlukan untuk membuat penjualan. estimated costs necessary to make the sale.
39
Page 428
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
j. Persediaan (lanjutan) j. Inventories (continued)
Persediaan dinilai pada harga perolehan, Inventories is valued at cost, determined on a
ditentukan berdasarkan metode rata-rata weighted average method, less provision for
tertimbang, dikurangi dengan penyisihan untuk obsolete items.
persediaan usang.
Penyisihan untuk persediaan usang ditentukan Provision for obsolete inventory is determined on
berdasarkan estimasi penggunaan atau the basis of estimated future usage or sale of
penjualan masing-masing jenis persediaan pada individual inventory items.
masa mendatang.
k. Aset tetap k. Fixed assets
Aset tetap Fixed assets
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar Fixed assets, except land, are stated at cost less
biaya perolehan dikurangi akumulasi accumulated depreciation and allowance for
penyusutan dan cadangan penurunan nilai. impairment losses. Such cost includes the cost
Biaya perolehan termasuk biaya penggantian of replacing part of the fixed assets when that
bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika cost is incurred, if the recognition criteria are met;
memenuhi kriteria pengakuan; dan estimasi awal and the initial estimate of the costs of dismantling
biaya pembongkaran dan pemindahan aset. and removing the assets.
Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut Depreciation of an asset begins when it is
siap untuk digunakan, yaitu pada saat aset available for use i.e. when it is in the location and
tersebut berada pada lokasi dan kondisi yang condition necessary for it to be capable of
diinginkan agar aset siap dipergunakan sesuai operating in the manner intended by
dengan keinginan dan maksud manajemen. management.
Tahun/Years
Bangunan dan pabrik 4 - 20 Building and plants
Prasarana 4-8 Infrastructures
Mesin dan peralatan berat 3 - 20 Machinery and heavy equipment
Kendaraan 4-8 Vehicles
Perabotan dan peralatan kantor 4 Office furnitures and equipment
Biaya pengurusan legal hak atas tanah (“HGU”) The legal cost of land rights (“HGU”) incurred when
yang dikeluarkan ketika tanah diperoleh pertama the land was acquired initially are recognized as
kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan part of the cost of the land under “Fixed Assets”
tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak account and not amortized. The legal cost incurred
diamortisasi. Biaya pengurusan perpanjangan to extend or renew the land rights are recorded as
atau pembaruan legal hak atas tanah diakui intangible assets and amortized over the shorter of
sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi the rights’ legal life or land’s economic life.
sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomis
tanah, mana yang lebih pendek.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan Maintenance and repairs expense is charge to
pada laba rugi pada saat terjadinya. Pengeluaran profit or loss as incurred. Expenditures which
yang memperpanjang masa manfaat atau extend the useful life of the asset or result in the
memberi tambahan manfaat ekonomis di masa increase of the future economic benefits, such as
yang akan datang, seperti dalam bentuk an increase in capacity and improvement in the
peningkatan kapasitas, mutu produksi atau quality of output or standard of performance, are
peningkatan standar kinerja, dikapitalisasi. capitalized.
40
Page 429
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
k. Aset tetap (lanjutan) k. Fixed assets (continued)
Aset tetap (lanjutan) Fixed assets (continued)
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of fixed asset is derecognized upon
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat disposal or when no future economic benefits are
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang expected from its use or disposal. Any gain or loss
diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. arising on derecognition of the asset is reported in
Laba atau rugi yang timbul dari penghentian the profit or loss in the period the asset is
pengakuan aset dilaporkan dalam laba rugi pada derecognized.
periode aset tersebut dihentikan pengakuannya.
Biaya konstruksi aset dikapitalisasi sebagai aset The costs of the construction of assets are
dalam pembangunan. Biaya konstruksi ini capitalized as construction in progress. These
direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses costs are reclassified into fixed asset accounts
konstruksi atau pemasangan selesai. when the construction or installation is completed.
Nilai residu, umur manfaat dan metode The assets residual values, useful lives and
penyusutan dievaluasi setiap akhir periode dan depreciation method are reviewed at each period
disesuaikan secara prospektif, jika diperlukan. end and adjusted prospectively, if necessary.
Tanaman produktif Bearer plants
Tanaman produktif adalah tanaman hidup yang Bearer plants are living plants used in the
digunakan untuk produksi atau penyediaan produk production or supply of agricultural produce; are
agrikultur untuk jangka waktu lebih dari satu expected to bear produce for more than one
periode dan memiliki kemungkinan yang sangat period; and have a remote likelihood of being sold
jarang untuk dijual sebagai produk agrikultur, as agricultural produce, except for incidental scrap
kecuali untuk penjualan sisa yang hanya sesekali. sales. Bearer plants mainly include mature and
Tanaman produktif terutama termasuk tanaman immature oil palm plantations.
perkebunan sawit yang menghasilkan dan belum
menghasilkan.
Tanaman produktif belum menghasilkan Immature bearer plants are stated at acquisition
dinyatakan sebesar harga perolehan yang meliputi costs which include costs incurred for field
biaya persiapan lahan, penanaman, pemupukan preparation, planting, fertilizing and maintenance,
dan pemeliharaan termasuk kapitalisasi biaya including the capitalization of borrowing costs
pinjaman yang digunakan untuk membiayai incurred on loans used to finance the development
pengembangan tanaman produktif belum of immature plantations and allocation of other
menghasilkan dan biaya tidak langsung lainnya indirect costs based on planted hectares.
yang dialokasikan berdasarkan luas hektar
tertanam.
Pada saat tanaman produktif sudah When the bearer plants are mature, the
menghasilkan, akumulasi harga perolehan accumulated costs are reclassified to mature
tersebut akan direklasifikasi ke akun tanaman bearer plants account.
produktif menghasilkan.
Depresiasi tanaman produktif menghasilkan Depreciation of mature bearer plants commences
dimulai pada periode dimana tanaman tersebut in the period when the bearer plants are mature
menghasilkan dengan menggunakan metode using the straight-line method over the estimated
garis lurus selama estimasi masa manfaat useful life of 20 years. Generally, oil palm
ekonomis yaitu 20 tahun. Secara umum, tanaman plantations are considered mature within three to
kelapa sawit dinyatakan menghasilkan bila telah four years after planting.
berumur tiga sampai dengan empat tahun.
41
Page 430
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
k. Aset tetap (lanjutan) k. Fixed assets (continued)
Tanaman produktif (lanjutan) Bearer plants (continued)
Jumlah tercatat dari tanaman produktif ditelaah The carrying amounts of bearer plants are
untuk penurunan nilai saat kejadian atau reviewed for impairment when events or changes
perubahan keadaan mengindikasikan bahwa nilai in circumstances indicate that the carrying values
tercatat tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. may not be fully recoverable.
Nilai tercatat dari tanaman produktif dihentikan The carrying amount of bearer plants is
pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika derecognized upon disposal or when no future
tidak ada manfaat ekonomi masa depan yang economic benefits are expected from its use or
diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. disposal. Any gain or loss arising from
Laba rugi yang timbul dari penghentian pengakuan derecognition of the asset (calculated as the
aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah difference between the net disposal proceeds and
neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) the carrying amount of the asset) is directly
langsung dimasukkan dalam laba rugi ketika aset included in the profit or loss when the asset is
tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
Masa manfaat aset dan metode penyusutan The assets’ useful lives and depreciation method
direviu setiap akhir tahun dan disesuaikan secara are reviewed at each year end and adjusted
prospektif, jika diperlukan. prospectively, if necessary.
Beban pemeliharaan tanaman produktif Upkeep and maintenance costs of the bearer
dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. plants are taken to the profit or loss when they are
Beban pemugaran dan penambahan dalam incurred. The cost of major renovation and
jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat restoration is included in the carrying amount of the
aset terkait bila besar kemungkinan bagi Grup related asset when it is probable that future
manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar economic benefits in excess of the originally
dari standar kinerja awal yang ditetapkan assessed standard of performance of the existing
sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa asset will flow to the Group and is depreciated over
manfaat aset terkait. the remaining useful life of the related asset.
l. Sewa l. Leases
Grup menilai pada awal kontrak apakah suatu The Group assesses at contract inception whether
kontrak adalah, atau berisi, sewa. Artinya, jika a contract is, or contains, a lease. That is, if the
kontrak tersebut memberikan hak untuk contract conveys the right to control the use of an
mengendalikan penggunaan aset identifikasian identified asset for a period of time in exchange for
selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan consideration.
dengan imbalan.
Grup sebagai lessee Group as a lessee
Grup menerapkan satu pendekatan pengakuan The Group applies a single recognition and
dan pengukuran bagi seluruh sewa, kecuali measurement approach for all leases, except for
untuk sewa jangka pendek dan sewa aset short-term leases and leases of low-value
bernilai rendah. Grup mengakui liabilitas sewa assets. The Group recognizes lease liabilities to
untuk melakukan pembayaran sewa dan aset make lease payments and right-of-use assets
hak-guna yang merupakan hak untuk representing the right to use the underlying
menggunakan aset pendasar. assets.
42
Page 431
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
l. Sewa (lanjutan) l. Leases (continued)
Grup sebagai lessee (lanjutan) Group as a lessee (continued)
i. Aset hak-guna i. Right-of-use assets
Grup mengakui aset hak-guna pada tanggal The Group recognizes right-of-use assets at
dimulainya sewa (yaitu tanggal asset the commencement date of the lease (i.e.,
tersedia untuk digunakan). Aset hak-guna the date the underlying asset is available for
diukur pada harga perolehan, dikurangi use). Right-of-use assets are measured at
akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, cost, less any accumulated depreciation and
dan disesuaikan untuk setiap pengukuran impairment losses, and adjusted for any
kembali liabilitas sewa. Biaya perolehan aset remeasurement of lease liabilities. The cost
hak-guna mencakup jumlah liabilitas sewa of right-of-use assets includes the amount of
yang diakui, biaya langsung yang timbul di lease liabilities recognized, initial direct costs
awal, dan pembayaran sewa yang dilakukan incurred, and lease payments made at or
pada atau sebelum tanggal mulai dikurangi before the commencement date less any
setiap insentif sewa yang diterima. Aset hak- lease incentives received. Right-of-use
guna disusutkan dengan metode garis lurus assets are depreciated on a straight-line
selama periode yang lebih pendek antara se basis over the shorter of the lease term and
dan estimasi masa manfaat aset, sebagai the estimated useful lives of the assets, as
berikut: follows:
Tahun/Years
Tanah 3–8 Land
Gedung 2–5 Building
Kendaraan 2–3 Vehicles
Jika kepemilikan aset sewaan beralih ke If ownership of the leased asset transfers to
Grup pada akhir masa sewa atau biaya the Group at the end of the lease term or the
perolehan mencerminkan pelaksanaan cost reflects the exercise of a purchase
opsi beli, penyusutan dihitung dengan option, depreciation is calculated using the
menggunakan estimasi masa manfaat aset. estimated useful life of the asset.
Aset hak-guna juga mengalami penurunan The right-of-use assets are also subject to
nilai. impairment.
ii. Liabilitas sewa ii. Lease liabilities
Pada tanggal permulaan sewa, Grup At the commencement date of the lease, the
mengakui liabilitas sewa yang diukur pada Group recognizes lease liabilities measured
nilai kini pembayaran sewa yang harus at the present value of lease payments to be
dilakukan selama masa sewa. made over the lease term.
Pembayaran sewa juga mencakup harga The lease payments also include the exercise
pelaksanaan dari opsi beli yang secara price of a purchase option reasonably certain
wajar pasti dilaksanakan oleh Grup dan to be exercised by the Group and payments of
pembayaran pinalti untuk mengakhiri sewa, penalties for terminating the lease, if the lease
jika masa sewa merefleksikan adanya opsi term reflects exercising the option to terminate.
dapat mengakhiri sewa. Pembayaran sewa Variable lease payments that do not depend
variabel yang tidak bergantung pada indeks on an index or a rate are recognized as
atau tarif diakui sebagai beban pada periode expenses in the period in which the event or
terjadinya peristiwa atau kondisi yang condition that triggers the payment occurs.
memicu terjadinya pembayaran tersebut.
43
Page 432
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
l. Sewa (lanjutan) l. Leases (continued)
Grup sebagai lessee (lanjutan) Group as a lessee (continued)
ii. Liabilitas sewa (lanjutan) ii. Lease liabilities (continued)
Dalam menghitung nilai kini pembayaran In calculating the present value of lease
sewa, Grup menggunakan Suku Bunga payments, the Group uses its Incremental
Pinjaman Inkremental (“SBPI”) pada tanggal Borrowing Rate (“IBR”) at the lease
permulaan sewa karena suku bunga commencement date because the interest
implisit dalam sewa tidak dapat langsung rate implicit in the lease is not readily
ditentukan. Setelah tanggal permulaan, determinable. After the commencement date,
jumlah kewajiban sewa ditingkatkan untuk the amount of lease liabilities is increased to
mencerminkan akresi bunga (atas efek reflect the accretion of interest and reduced
diskonto) dan dikurangi untuk pembayaran for the lease payments made. In addition, the
sewa yang dilakukan. Selain itu, nilai tercatat carrying amount of lease liabilities is
liabilitas sewa diukur kembali jika terdapat remeasured if there is a modification, a
modifikasi, perubahan masa sewa, change in the lease term, a change in the
perubahan pembayaran sewa, atau lease payments or a change in the
perubahan penilaian atas opsi untuk assessment of an option to purchase the
membeli aset pendasar. underlying asset.
Sewa jangka pendek dan sewa dengan aset Short-term leases and leases of low-value
bernilai rendah assets
Grup menerapkan pengecualian pengakuan The Group applies the short-term lease
sewa jangka pendek untuk sewa yang jangka recognition exemption to its short-term
waktu sewanya pendek (yaitu, sewa yang leases (i.e., those leases that have a lease
memiliki jangka waktu sewa 12 bulan atau term of 12 months or less from the
kurang dari tanggal permulaan dan tidak commencement date and do not contain a
memiliki opsi beli). Grup juga menerapkan purchase option). The Group also applies the
pengecualian pengakuan sewa dengan aset lease of low-value assets recognition
bernilai rendah untuk sewa yang aset exemption to leases that are considered to
pendasarnya dianggap bernilai rendah. be low value. Lease payments on short-term
Pembayaran sewa untuk sewa jangka leases and leases of low-value underlying
pendek dan sewa dari aset bernilai rendah assets are recognized as expense on a
diakui sebagai beban dengan metode garis straight-line basis over the lease term.
lurus selama masa sewa.
Grup sebagai lessor Group as lessor
Sewa yang dalam pengaturannya Grup tidak Leases in which the Group does not transfer
mengalihkan secara substansial seluruh substantially all the risks and rewards
risiko dan manfaat yang terkait dengan incidental to ownership of an asset are
kepemilikan suatu aset diklasifikasikan classified as operating leases. Lease income
sebagai sewa operasi. Pendapatan sewa arising is accounted for on a straight-line
yang timbul dicatat dengan metode garis basis over the lease terms and is included in
lurus selama masa sewa dan diakui sebagai other operating income in the profit or loss
bagian dari pendapatan usaha pada laba rugi due to its operating nature. Initial direct costs
karena sifatnya. Biaya langsung awal yang incurred in negotiating and arranging an
terjadi dalam negosiasi dan pengaturan operating lease are added to the carrying
sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat amount of the leased asset and recognized
dari aset sewaan dan diakui selama masa over the lease term on the same basis as
sewa atas dasar yang sama dengan lease income. Contingent rent are
pendapatan sewa. Sewa kontinjensi diakui recognized as revenue in the period in which
sebagai pendapatan pada periode dimana they are earned.
sewa kontinjensi tersebut diperoleh.
44
Page 433
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Penurunan nilai aset non-keuangan m. Impairment of non-financial assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menilai The Group assesses at the end of each reporting
apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami period whether there is an indication that an
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut asset may be impaired. If any such indication
atau pada saat pengujian penurunan nilai aset exists or when annual impairment testing for an
(yaitu aset takberwujud dengan umur manfaat asset (i.e. an intangible asset with an indefinite
tidak terbatas, aset takberwujud yang belum useful life, an intangible asset not yet available
dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh for use, or goodwill acquired in a business
dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, combination) is required, the Group makes an
maka Grup membuat estimasi formal jumlah estimate of the asset’s recoverable amount.
terpulihkan aset tersebut.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell
nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk and its value in use, and is determined for an
menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset individual asset, unless the asset does not
tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk generate cash inflows that are largely
yang sebagian besar independen dari aset atau independent of those from other assets or groups
kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset atau of assets. Where the carrying amount of an asset
UPK lebih besar daripada jumlah terpulihkannya, or CGU exceeds its recoverable amount, the
maka aset tersebut dianggap mengalami asset is considered impaired and is written down
penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan to its recoverable amount.
menjadi sebesar jumlah terpulihkannya.
Grup mendasarkan perhitungan penurunan nilai The Group bases its impairment calculation on
pada rincian perhitungan anggaran atau detailed budgets and forecast calculations which
prakiraan yang disusun secara terpisah untuk are prepared separately for each of the Group’s
masing-masing UPK Grup atas aset individual CGUs to which the individual assets are
yang dialokasikan. Perhitungan anggaran dan allocated. These budgets and forecast
prakiraan ini secara umum mencakup periode calculations are generally covering a period of
selama sisa masa tambang atau 5 tahun untuk remaining life of mine or 5 years for plantation
aset perkebunan. Untuk periode yang lebih assets. For longer periods, a long term growth
panjang, tingkat pertumbuhan jangka panjang rate is calculated and applied to project future
dihitung dan diterapkan pada proyeksi arus kas cash flows after the tenth year. Beyond the
setelah tahun kesepuluh. Setelah periode yang forecasted period, the estimated cash flows are
dianggarkan proyeksi arus kas diestimasi determined by extrapolating the forecasted cash
dengan melakukan ekstrapolasi proyeksi yang flows using a steady long term growth rate.
dianggarkan dengan menggunakan tingkat
pertumbuhan jangka panjang yang tetap.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas In assessing the value in use, the estimated net
masa depan neto didiskontokan ke nilai kini future cash flows are discounted to their present
dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum value using a pre-tax discount rate that reflects
pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini current market assessments of the time value of
dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. money and the risks specific to the asset. In
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya determining fair value less costs to sell, recent
untuk menjual, digunakan harga penawaran market transactions are taken into account, if
pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat available. If no such transactions can be
transaksi tersebut, Grup menggunakan model identified, an appropriate valuation model is used
penilaian yang sesuai untuk menentukan to determine the fair value of the assets. These
nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini calculations are corroborated by valuation
dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator multiples or other available fair value indicators.
nilai wajar yang tersedia.
45
Page 434
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Penurunan nilai aset non-keuangan m. Impairment of non-financial assets
(lanjutan) (continued)
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
berkelanjutan, jika ada, diakui dalam laba rugi any, are recognized in profit or loss under
sesuai dengan kategori biaya yang konsisten expense categories that are consistent with the
dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. functions of the impaired assets.
Untuk aset selain goodwill, penilaian dilakukan For assets excluding goodwill, an assessment is
pada akhir setiap tanggal pelaporan apakah made at each reporting date as to whether there
terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai is any indication that previously recognized
yang telah diakui dalam tahun sebelumnya impairment losses may no longer exist or may
mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah have decreased. If such indication exists, the
menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, asset’s or CGU’s recoverable amount is
maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan estimated. A previously recognized impairment
aset atau UPK tersebut. Kerugian penurunan loss for an asset other than goodwill is reversed
nilai yang telah diakui dalam periode only if there has been a change in the
sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik assumptions used to determine the asset’s
hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi recoverable amount since the last impairment
yang digunakan untuk menentukan jumlah loss was recognized. If that is the case, the
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan carrying amount of the asset is increased to its
nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat recoverable amount. The reversal is limited so
aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. that the carrying amount of the assets does not
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah exceed its recoverable amount, nor exceed the
tercatat aset tidak melebihi jumlah carrying amount that would have been
terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto determined, net of depreciation, had no
setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi impairment loss been recognized for the asset in
penurunan nilai yang telah diakui untuk aset prior periods. Reversal of an impairment loss is
tersebut pada periode sebelumnya. Pembalikan recognized in the profit or loss. After such a
rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. reversal, the depreciation charge on the said
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset asset is adjusted in future periods to allocate the
tersebut disesuaikan di periode mendatang asset’s revised carrying amount, less any
untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang residual value, on a systematic basis over its
direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar remaining useful life.
yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun Goodwill is tested for impairment annually and
dan ketika terdapat indikasi bahwa nilai when circumstances indicate that the carrying
tercatatnya mungkin mengalami penurunan nilai. value may be impaired. Impairment is determined
Penurunan nilai goodwill ditetapkan dengan for goodwill by assessing the recoverable amount
menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau of each CGU (or group of CGUs) to which the
kelompok UPK) terkait dari goodwill tersebut. goodwill relates. Where the recoverable amount
Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah of the CGU is less than their carrying amount, an
tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi impairment loss is recognized. Impairment losses
penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat relating to goodwill cannot be reversed in future
dibalik pada tahun berikutnya. years.
n. Properti pertambangan n. Mine properties
Beban sebelum diperolehnya izin Pre-license costs
Pengeluaran yang terjadi sebelum diperolehnya Pre-license costs are expensed in the period in
izin dibebankan pada periode terjadi. which they are incurred.
46
Page 435
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
n. Properti pertambangan (lanjutan) n. Mine properties (continued)
Aset eksplorasi dan evaluasi Exploration and evaluation assets
Setelah hak legal untuk eksplorasi diperoleh, Once the legal right to explore has been
pengeluaran untuk eksplorasi dan evaluasi untuk acquired, exploration and evaluation expenditure
suatu area of interest dibebankan di dalam laba for an area of interest is charged to profit or loss
rugi pada saat terjadinya, kecuali jika as incurred, unless the management concludes
manajemen menyimpulkan bahwa kemungkinan that a future economic benefit is more likely than
besar manfaat ekonomis masa datang dari not to be realized. These expenditures include
pengeluaran tersebut dapat terealisasi. acquisition of exploration license cost,
Pengeluaran tersebut mencakup biaya topographic and geology study, drilling
perolehan hak eksplorasi, kajian topografi dan exploration costs and others.
geologi, biaya pengeboran eksplorasi dan lain-
lain.
Biaya eksplorasi dan evaluasi pada suatu area Costs of exploration and evaluation in an area of
of interest dapat ditangguhkan pembebanannya interest can be deferred if the permission to carry
apabila izin untuk melakukan eksplorasi di area out exploration activities in the area of interest
of interest tersebut masih berlaku dan memenuhi are current and meet one of the following
salah satu ketentuan berikut ini: conditions:
- Kegiatan eksplorasi dan evaluasi pada - Exploration and evaluation activities on the
tanggal pelaporan belum mencapai tahap reporting date has not reached a stage which
yang dapat menentukan apakah kegiatan can determine whether they will be proven
tersebut akan dapat dibuktikan dan dapat and recoverable, also active and significant in
diperoleh kembali, serta kegiatan yang aktif the related area of interest is ongoing; or
dan signifikan dalam area of interest terkait
masih berlangsung; atau
- Biaya-biaya tersebut diharapkan dapat - These costs are expected to be recouped
diperoleh kembali melalui keberhasilan through successful development and
pengembangan dan eksploitasi area of exploitation of the area of interest or through
interest atau melalui penjualan area of a sales area of interest.
interest.
Dalam melakukan evaluasi apakah suatu In evaluating if expenditures meet the criteria to
pengeluaran memenuhi kriteria untuk be capitalized, several different sources of
dikapitalisasi, beberapa sumber informasi yang information are utilized. The information that is
berbeda digunakan. Informasi yang digunakan used to determine the probability of future
untuk menentukan kemungkinan manfaat masa benefits depends on the extent of exploration and
depan tergantung kepada sifat dari kegiatan evaluation that has been performed.
eksplorasi dan evaluasi yang sudah dilakukan.
Hingga saat penetapan suatu cadangan yang Upon the establishment of a Joint Ore Reserve
memenuhi ketentuan Joint Ore Reserve Committee (“JORC”) compliant resource (at
Committee (“JORC”) (saat dimana manajemen which point, management considers it probable
mempertimbangkan bahwa kemungkinan besar that economic benefits will be realized),
manfaat ekonomis akan dapat direalisasikan), management capitalizes any further evaluation
manajemen mengkapitalisasi pengeluaran costs incurred for the particular license to
evaluasi lanjutan yang terjadi sebagai aset exploration and evaluation assets up to the point
eksplorasi dan evaluasi untuk suatu izin hingga when a JORC compliant reserve is established.
saat dimana cadangan yang memenuhi
ketentuan JORC ditetapkan.
47
Page 436
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
n. Properti pertambangan (lanjutan) n. Mine properties (continued)
Aset eksplorasi dan evaluasi (lanjutan) Exploration and evaluation assets (continued)
Pemulihan aset eksplorasi dan evaluasi The ultimate recoupment of deferred exploration
tergantung pada keberhasilan pengembangan expenditure is dependent upon successful
dan eksploitasi komersial daerah development and commercial exploitation of the
pengembangan tersebut. Aset eksplorasi dan related area of interest. Exploration and
evaluasi diuji dengan penurunan nilai bila fakta evaluation assets shall be assessed for
dan kondisi mengindikasikan bahwa jumlah impairment when facts and circumstances
tercatatnya mungkin melebihi jumlah suggest that the carrying amount of an
terpulihkannya. Dalam keadaan tersebut, maka exploration and evaluation asset may be exceed
manajemen harus mengukur, menyajikan dan its recoverable amount. In such a case,
mengungkapkan rugi penurunan nilai terkait management shall measure, present and
sesuai dengan PSAK 236 (Revisi 2014). disclose any resulting impairment loss in
accordance with PSAK 236 (Revised 2014).
Setelah penetapan suatu cadangan telah Once JORC compliant reserves are established
memenuhi ketentuan JORC dan pengembangan and development is sanctioned, exploration and
dilakukan, aset eksplorasi dan evaluasi evaluation assets are tested for impairment and
dilakukan pengujian penurunan nilai dan transferred to “Mines under construction”. No
ditransfer ke akun “Tambang dalam konstruksi”. amortization is charged during the exploration
Tidak ada amortisasi dibebankan selama tahap and evaluation phase.
eksplorasi dan evaluasi.
Aset eksplorasi dan evaluasi untuk setiap area of Exploration and evaluation assets on each area
interest ditelaah pada setiap tanggal pelaporan. of interest is reviewed at the reporting date.
Aset eksplorasi dan evaluasi yang terkait dengan Exploration and evaluation assets in respect of
suatu area of interest yang telah ditinggalkan, an area of interest which has been abandoned,
atau yang telah diputuskan tidak layak secara or for which a decision has been made by the
ekonomis oleh manajemen, dihapuskan pada management against its commercial viability are
periode dimana keputusan tersebut dibuat. written-off in the period in which the decision is
made.
Tambang dalam konstruksi Mines under construction
Pada saat transfer akun “Aset eksplorasi dan Upon transfer of “Exploration and evaluation
evaluasi” ke akun “Tambang dalam konstruksi”, assets” into “Mines under construction”, all
semua pengeluaran untuk konstruksi, instalasi subsequent expenditure on the construction,
atau penyelesaian fasilitas infrastruktur installation or completion of infrastructure
dikapitalisasi dalam akun “Tambang dalam facilities is capitalized within “Mines under
konstruksi”. Pengeluaran untuk pengembangan construction”. Development expenditure is net of
dilaporkan setelah dikurangi hasil penjualan proceeds from all but the incidental sale of coal
insidental batubara yang dihasilkan selama extracted during the development phase. After
tahap pengembangan. Setelah produksi dimulai, production starts, all assets included in “Mines
semua aset dalam akun “Tambang dalam under construction” are transferred to “Producing
konstruksi” ditransfer ke akun “Tambang mines”.
produksi”.
Pada saat penyelesaian konstruksi tambang, aset- Upon completion of mine construction, the assets
aset ditransfer ke akun “Aset tetap” atau “Properti are transferred into “Fixed assets” or “Mine
pertambangan”. properties”.
48
Page 437
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
n. Properti pertambangan (lanjutan) n. Mine properties (continued)
Tambang produksi Producing mines
Pada saat proyek konstruksi tambang dipindahkan When a mine construction project moves into the
ke tahap produksi, kapitalisasi pengeluaran production stage, the capitalization of certain
tertentu untuk konstruksi tambang dihentikan dan mine construction costs ceases and costs are
pengeluaran tersebut dicatat sebagai persediaan either regarded as inventory or expensed, except
atau dibebankan, kecuali jika biaya tersebut for costs which qualify for capitalization relating
memenuhi syarat dikapitalisasi sehubungan to mining asset additions or improvements, or
dengan penambahan atau peningkatan aset mineable reserve development.
tambang, atau pengembangan cadangan yang
dapat ditambang.
Akumulasi biaya pengembangan tambang Accumulated mine development costs are
diamortisasi dengan menggunakan metode unit amortized on a unit-of-production basis over the
produksi terhadap estimasi cadangan yang secara economically recoverable reserves until the end
ekonomis dapat ditambang sampai dengan akhir of license over the area of interest concern. The
masa berlaku izin atas area of interest yang unit-of-production rate for the amortization of
bersangkutan. Tarif amortisasi per unit produksi mine development costs takes into account
untuk amortisasi biaya pengembangan tambang expenditures incurred to date.
termasuk pengeluaran yang terjadi sampai saat ini.
Aktivitas pengupasan tanah Stripping activity
Aktivitas pengupasan tanah penutup yang Stripping activity undertaken during the
dilakukan selama tahap produksi dapat production phase may create two benefits: the
menghasilkan dua manfaat: yang pertama first being the production of inventory and the
berupa produksi persediaan dan yang kedua second being improved access to ore to be
berupa pembukaan akses menuju material yang mined in the future. Where the benefits are
akan ditambang dimasa depan. Jika manfaat realized in the form of inventory produced, the
tersebut berupa persediaan, maka perlakuan production stripping costs must be accounted for
atas biaya pengupasan tanah penutup tersebut in accordance with PSAK 202: Inventories.
mengikuti ketentuan PSAK 202: Persediaan. Where the benefit is improved access to ore to
Jika manfaatnya berupa peningkatan akses be mined in the future, these costs must be
menuju material yang akan ditambang dimasa recognized as “Stripping activity asset”, if the
depan, maka diakui sebagai “Aset aktivitas following criteria are met:
pengupasan lapisan tanah” jika memenuhi
kriteria berikut:
a) besar kemungkinan bahwa manfaat a) future economic benefits (being improved
ekonomis masa depan (peningkatan akses access to the coal seams) are probable;
menuju lapisan batubara yang terkait dengan
aktivitas pengupasan lapisan tanah akan
mengalir);
b) dapat diidentifikasi secara akurat komponen b) the component of the coal seams for which
lapisan batubara yang aksesnya telah access will be improved can be accurately
ditingkatkan; dan identified; and
c) biaya yang terkait dengan aktivitas c) the costs associated with the improved
pengupasan lapisan tanah dengan access can be reliably measured.
komponen tersebut dapat diukur secara
andal.
49
Page 438
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
n. Properti pertambangan (lanjutan) n. Mine properties (continued)
Aktivitas pengupasan tanah (lanjutan) Stripping activity (continued)
Aset tersebut dilaporkan sebagai aset tidak This asset is reported as non-current assets.
lancar.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah pada The stripping activity asset is initially measured
awalnya diukur pada biaya perolehan, yaitu at cost, which is the accumulation of costs
akumulasi biaya yang secara langsung terjadi directly incurred to perform the stripping activity
untuk melakukan aktivitas pengupasan lapisan that improves access to the identified component
tanah yang meningkatkan akses terhadap of coal, plus an allocation of directly attributable
komponen batubara, ditambah alokasi biaya overhead costs. If incidental operations are
overhead yang diatribusikan langsung. Jika occurring at the same time as the production
terjadi operasi insidental pada saat bersamaan stripping activity, but are not necessary for the
dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah, production stripping activity to continue as
namun operasi tersebut tidak harus ada untuk planned, these costs are not included in the cost
melanjutkan aktivitas pengupasan lapisan tanah of the stripping activity asset.
sebagaimana direncanakan, biaya operasi
tersebut tidak dimasukkan sebagai biaya
perolehan aset pengupasan lapisan tanah.
Ketika biaya perolehan persediaan dan aset If the costs of the inventory produced and the
aktivitas pengupasan lapisan tanah yang stripping activity asset are not separately
diproduksi tidak dapat diidentifikasikan secara identifiable, a relevant production measure is
terpisah, alokasi berdasarkan ukuran produksi used to allocate the production stripping costs
yang relevan digunakan untuk mengalokasikan between the inventory produced and the
biaya pengupasan lapisan tanah antara stripping activity asset. This production measure
persediaan yang diproduksi dan aset aktivitas is calculated for the identified component of the
pengupasan lapisan tanah. Ukuran produksi coal and is used as a benchmark to identify the
tersebut dihitung untuk komponen badan extent to which the additional activity of creating
batubara yang teridentifikasi, dan digunakan a future benefit has taken place.
sebagai patokan untuk mengidentifikasi sejauh
mana aktivitas tambahan yang menciptakan
manfaat di masa depan telah terjadi.
Grup menggunakan perkiraan volume limbah The Group uses the expected volume of waste
yang diperoleh dibandingkan dengan volume extracted compared with the actual volume for a
aktual produksi batubara untuk masing-masing given volume of coal production of each
komponen. component.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah The stripping activity asset is accounted for as an
diperhitungkan sebagai penambahan, atau addition to, or an enhancement of, an existing
peningkatan dari suatu aset, yaitu aset tambang, asset, being the mine asset, and is presented as
dan disajikan sebagai “Properti pertambangan” part of “Mine properties” in the consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Hal statement of financial position. This forms part of
ini merupakan bagian dari jumlah investasi pada the total investment in the relevant cash
suatu unit penghasil kas, yang ditelaah untuk generating units, which are reviewed for
penurunan nilai jika kejadian atau perubahan impairment if events or changes of
keadaan mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya circumstances indicate that the carrying value
mungkin tidak terpulihkan. may not be recoverable.
50
Page 439
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
n. Properti pertambangan (lanjutan) n. Mine properties (continued)
Aktivitas pengupasan tanah (lanjutan) Stripping activity (continued)
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah The stripping activity asset is subsequently
diamortisasi menggunakan metode unit amortized using the units of production method
produksi, selama umur manfaat ekspektasian over the life of the identified component of the
dari komponen badan batubara yang coal body that became more accessible as a
teridentifikasi yang menjadi lebih mudah diakses result of the stripping activity. Economically
sebagai hasil dari aktivitas pengupasan lapisan recoverable reserves, which comprise proven
tanah. Cadangan yang dapat dipulihkan secara and probable reserves, are used to determine
ekonomis, terdiri dari cadangan proven dan the expected useful life of the identified
probable, digunakan untuk menentukan umur component of the coal body. The stripping
manfaat dari komponen batubara identifikasian. activity asset is then carried at cost less
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah di catat accumulated amortization and any impairment
sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi losses.
amortisasi dan rugi penurunan nilai.
o. Provisi o. Provisions
Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini Provisions are recognized when the Group has a
(baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) present obligation (legal or constructive) where,
yang akibat peristiwa masa lalu, besar as a result of a past event, it is probable that an
kemungkinannya penyelesaian kewajiban outflow of resources embodying economic
tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya benefits will be required to settle the obligation
yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi and a reliable estimate can be made of the
yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut amount of the obligation.
dapat dibuat.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan Provisions are reviewed at each of the reporting
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi dates and adjusted to reflect the current best
terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber estimate. If it is no longer probable that an
daya untuk menyelesaikan kewajiban outflow of resources embodying economic
kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi benefits will be required to settle the obligation,
dibatalkan. the provision will be reversed.
Provisi untuk biaya pembongkaran aset Provision for asset dismantling costs is
diestimasi berdasarkan beberapa asumsi dan estimated based on certain assumptions and
disajikan pada nilai wajar sesuai dengan tingkat carried at fair value based on applicable
diskonto yang berlaku. discount rates.
p. Biaya pengelolaan lingkungan hidup p. Environmental expenses
Pengeluaran yang terkait dengan pemulihan, Restoration, rehabilitation and environmental
rehabilitasi, dan lingkungan yang timbul selama expenditures incurred during the production
tahap produksi dibebankan sebagai beban phase are charged to cost of revenues as
pokok pendapatan pada saat terjadinya. incurred.
51
Page 440
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
p. Biaya pengelolaan lingkungan hidup p. Environmental expenses (continued)
(lanjutan)
Untuk hal-hal yang berkaitan dengan lingkungan For environmental issues that may not involve
yang mungkin tidak berkaitan dengan penarikan the retirement of an asset, where the Group is
aset, dimana Grup merupakan pihak yang responsible parties and it is determined that a
bertanggung jawab atas liabilitas tersebut dan liability exists, and amounts can be quantified,
liabilitas tersebut ada dan jumlahnya bisa diukur, management accrues the estimated liability. In
manajemen mencatat estimasi liabilitas tersebut. determining whether a liability exists in respect
Dalam menentukan keberadaan liabilitas yang of such environmental issues, management
berkaitan dengan lingkungan tersebut, applies the criteria for liability recognition under
manajemen mengacu pada kriteria pengakuan the applicable accounting standards.
kewajiban sesuai dengan standar akuntansi
yang berlaku.
q. Liabilitas imbalan kerja q. Employee benefits liability
Grup memberikan imbalan pasca kerja yang tidak The Group provides an unfunded employee
didanai kepada karyawannya sesuai dengan benefit to its employees in accordance with the
Peraturan Perusahaan dan Undang-undang Company’s regulation and Job Creation Law
Penciptaan Lapangan Kerja No. 06/2023 (“UU No. 06/2023 (the “Cipta Kerja Law or UUCK”).
Cipta Kerja atau UUCK”).
Beban atas pemberian imbalan dalam program The cost of providing benefits under the defined
imbalan pasti ditentukan dengan metode benefits plan is determined using the “Projected
“Projected Unit Credit”. Unit Credit” method.
Pengukuran kembali atas liabilitas program Remeasurement on net defined benefits liability,
imbalan pasti neto, yang diakui sebagai which is recognized as other comprehensive
penghasilan komprehensif lain, terdiri dari: income, consists of:
i. Keuntungan atau kerugian aktuaria; i. Actuarial gain and losses;
ii. Imbal hasil atas aset program, tidak ii. Return on asset program, excluding amount
termasuk jumlah yang dimasukkan dalam included in liabilities (asset) net interest;
bunga neto atas liabilitas (aset);
iii. Setiap perubahan dampak batas aset, tidak iii. Every change in asset ceiling, excluding
termasuk jumlah yang dimasukkan dalam amount included in liabilities (asset) net
bunga neto atas liabilitas (aset). interest.
Pengukuran kembali atas liabilitas program Remeasurement on net defined benefit plan
imbalan pasti neto, yang diakui sebagai liabilities, which is recognized as other
penghasilan komprehensif lain tidak akan comprehensive income will not be reclassified to
direklasifikasi ke laba rugi pada periode profit or loss in the next periods.
berikutnya.
Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi pada Past service costs are recognized in profit or loss
tanggal yang lebih awal antara: on the earlier of:
i. Tanggal amendemen atau kurtailmen i. The date of the plan amendment or
program; dan curtailment; and
ii. Tanggal pada saat Grup mengakui biaya ii. The date that the Group recognizes related
restrukturisasi terkait. restructuring costs.
52
Page 441
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) q. Employee benefits liability (continued)
Bunga neto ditentukan dengan mengalikan Net interest is calculated by applying discount
liabilitas program imbalan pasti neto dengan rate to the net defined benefits liability.
tingkat diskonto. Manajemen mengakui Management recognizes the following changes
perubahan atas liabilitas neto imbalan pasti in the net defined benefit obligation under
berikut pada beban umum dan administrasi general and administrative expenses in the profit
dalam laba rugi: or loss:
Biaya jasa yang terdiri dari biaya jasa kini, Service costs comprising current service
biaya jasa lalu dan keuntungan dan kerugian costs, past-service costs and gains and
atas kurtailmen. losses on curtailments.
Beban atau pendapatan bunga neto. Net interest expense or income.
Kurtailmen terjadi apabila Grup mengurangi A curtailment occurs when the Group either
secara signifikan jumlah pekerja yang significantly reduce the number of employees
ditanggung oleh program, terminasi atau covered by a plan, termination or suspension of
penghentian program. the program.
Penyelesaian program terjadi ketika Grup A settlement occurs when the Group enters into
melakukan transaksi yang menghapuskan a transaction that eliminates all further legal or
semua kewajiban hukum atau konstruktif untuk constructive obligation for part or all of the
sebagian atau seluruh imbalan dalam program benefits provided under a defined benefit plan.
imbalan pasti.
r. Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan r. Revenue from contracts with customers and
dan pengakuan beban recognition of expenses
Penjualan batubara, tandan buah segar, inti Sales of coal, fresh fruit bunch, palm kernel, and
sawit, dan minyak sawit mentah crude palm oil
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan untuk Revenue from contracts with customers for sales
penjualan batubara, tandan buah segar, inti sawit, of coal, fresh fruit bunch, palm kernel, and crude
dan minyak sawit mentah diakui ketika palm oil are recognized when control of the
pengendalian atas barang dialihkan kepada goods are transferred to the customers at an
pelanggan pada suatu jumlah yang amount that reflects the consideration to which
mencerminkan imbalan yang diharapkan Grup the Group expects to be entitled in exchange for
sebagai imbalan atas barang tersebut. Grup those goods. The Group has generally
secara umum menyimpulkan bahwa mereka concluded that they are the principal in its
adalah prinsipal dalam pengaturan revenue arrangements.
pendapatannya.
Kontrak-kontrak dengan pelanggan-pelanggan Certain contracts with customers within the
tertentu dalam segmen bisnisnya mensyaratkan respective business segments give rise to
imbalan variabel. variable considerations.
Grup menawarkan imbalan variabel berupa The Group estimates the variable considerations
penyesuaian harga sehubungan dengan klaim such as price adjustments arising from quality
kualitas, perubahan harga komoditas dan claim, changes of commodity price and sales
volume penjualan. Dalam menetapkan estimasi volume, using expected value developed based
tersebut, manajemen menggunakan metode on historical experience or using most likely
nilai ekspektasian yang dikembangkan amount developed based on historical
berdasarkan pengalaman historis, atau metode experience taking into account also current
jumlah yang paling mungkin yang dikembangkan purchasing patterns.
berdasarkan pengalaman historis dengan
mempertimbangkan juga pola pembelian saat
ini.
53
Page 442
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
r. Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan r. Revenue from contracts with customers and
dan pengakuan beban (lanjutan) recognition of expenses (continued)
Penjualan batubara, tandan buah segar, inti Sales of coal, fresh fruit bunch, palm kernel, and
sawit, dan minyak sawit mentah (lanjutan) crude palm oil (continued)
Manajemen menetapkan metode estimasi untuk The management established estimation method
memastikan imbalan variabel yang kemungkinan that ensure inclusion of these variable
terjadinya sangat tinggi sebagai salah satu faktor consideration only to the extent that it is highly
yang diperhitungkan dalam estimasi sehingga probable that a significant reversal in the amount
pembalikan signifikan atas jumlah pendapatan of cumulative revenue recognized will not occur
kumulatif yang telah diakui tidak akan terjadi when the uncertainty associated with the variable
pada saat ketidakpastian yang terkait dengan consideration is subsequently resolved.
imbalan variabel tersebut terselesaikan Meanwhile, the recognition is made when
dikemudian waktu. Sedangkan pengakuan supporting documents have been received from
dilakukan pada saat dokumen-dokumen customers or when it is probable price
pendukung telah diterima dari pelanggan- adjustments will be given.
pelanggan atau pada saat besar kemungkinan
bahwa penyesuaian harga akan diberikan.
Pendapatan ketenagalistrikan Electricity revenues
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan Revenue from contracts with customers is
diakui ketika pengendalian atas listrik dialihkan recognized when control of the electricity are
kepada pelanggan pada suatu jumlah yang transferred to the customers at an amount that
mencerminkan imbalan yang diharapkan Grup reflects the consideration to which the Group
sebagai imbalan atas barang tersebut. Secara expects to be entitled in exchange for those
umum, Grup menyimpulkan bahwa mereka goods. The Group has generally concluded that
bertindak sebagai prinsipal dalam pengaturan it is the principal in its revenue arrangements.
pendapatannya.
Grup menawarkan imbalan variabel berupa The Group estimates the variable considerations
penyesuaian harga sehubungan dengan tingkat such as price adjustments related to the level of
penggunaan bahan bakar dan batubara dalam use of fuel and coal in electricity production,
produksi listrik yang dilakukan. Dalam using expected value developed based on
menetapkan estimasi tersebut, manajemen historical experience or using most likely amount
menggunakan metode nilai ekspektasian yang developed based on historical experience taking
dikembangkan berdasarkan pengalaman into account also current purchasing patterns.
historis, atau metode jumlah yang paling
mungkin yang dikembangkan berdasarkan
pengalaman historis dengan
mempertimbangkan juga pola pembelian saat
ini.
Pendapatan dari penjualan kendaraan listrik Revenue from sales of electric vehicle
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan untuk Revenue from contracts with customers for sales
penjualan kendaraan listrik diakui ketika of electric vehicle are recognized when control of
pengendalian atas barang dialihkan kepada the goods are transferred to the customers at an
pelanggan pada suatu jumlah yang amount that reflects the consideration to which
mencerminkan imbalan yang diharapkan Grup the Group expects to be entitled in exchange for
sebagai imbalan atas barang tersebut. Grup those goods. The Group has generally
secara umum menyimpulkan bahwa mereka concluded that they are the principal in its
adalah prinsipal dalam pengaturan revenue arrangements and there are no variable
pendapatannya dan tidak terdapat imbalan consideration in the sales contract.
variabel pada kontrak penjualan.
54
Page 443
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
r. Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan r. Revenue from contracts with customers and
dan pengakuan beban (lanjutan) recognition of expenses (continued)
Pendapatan dari treatment dan pembuangan Revenue from treatment and disposal of waste
limbah
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan Revenue from contracts with customers for
untuk jasa treatment dan pembuangan limbah treatment and disposal of waste are recognized
diakui ketika limbah diterima oleh Grup dari when waste are received by Group at an amount
pelanggan pada suatu jumlah yang that reflects the consideration to which the Group
mencerminkan imbalan yang diharapkan Grup expects to be entitled in exchange for those
sebagai imbalan atas jasa tersebut. Grup secara services. The Group has generally concluded
umum menyimpulkan bahwa mereka adalah that they are the principal in its revenue
prinsipal dalam pengaturan pendapatannya dan arrangements and there is no variable
tidak terdapat imbalan variabel pada kontrak consideration in the sales contract.
penjualan.
Saldo kontrak Contract balances
i. Aset kontrak i. Contract assets
Aset kontrak adalah hak untuk mendapatkan A contract asset is the right to consideration
imbalan dalam pertukaran barang atau jasa in exchange for goods or services transferred
yang dialihkan ke pelanggan. Jika Grup to the customer. If the Group performs by
melaksanakan transfer barang atau jasa transferring goods or services to a customer
kepada pelanggan sebelum pelanggan before the customer pays consideration or
membayar imbalan atau sebelum before payment is due, a contract asset is
pembayaran jatuh tempo, aset kontrak diakui recognized for the earned consideration that
untuk imbalan yang diperoleh yang is conditional. The Group’s contract asset
bersyarat. Aset kontrak Grup terdiri atas consist of unbilled receivables. Contract
piutang yang belum difakturkan. Aset kontrak assets are subject to impairment
tunduk pada penilaian penurunan nilai. assessment.
ii. Piutang usaha ii. Trade receivables
Piutang diakui jika hak imbalan entitas yang A receivable is recognized if an amount of
tidak bersyarat dapat ditagih dari pelanggan consideration that is unconditional is due
(yaitu, hanya berlalunya waktu yang from the customer (i.e., only the passage of
diperlukan sebelum pembayaran imbalan time is required before payment of the
jatuh tempo). consideration is due).
iii. Liabilitas kontrak iii. Contract liabilities
Liabilitas kontrak diakui jika pembayaran A contract liability is recognized if a payment
telah diterima atau pembayaran telah jatuh is received, or a payment is due (whichever
tempo (mana yang lebih dahulu) dari is earlier) from a customer before the Group
pelanggan sebelum Grup mengalihkan transfers the related goods or services.
barang atau jasa terkait. Liabilitas kontrak Contract liabilities are recognized as revenue
diakui sebagai pendapatan pada saat Grup when the Group performs under the contract
melaksanakan kontrak (yaitu, mengalihkan (i.e., transfers control of the related goods or
kendali atas barang atau jasa terkait kepada services to the customer).
pelanggan).
55
Page 444
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
r. Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan r. Revenue from contracts with customers and
dan pengakuan beban (lanjutan) recognition of expenses (continued)
Pendapatan bunga Interest income
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at
pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan amortized cost, interest income or expense is
atau biaya bunga dicatat dengan menggunakan recorded using the Effective Interest Rate
metode Suku Bunga Efektif (“SBE”), yaitu suku (“EIR”), which is the rate that exactly discounts
bunga yang secara tepat mendiskontokan the estimated future cash payments or receipts
estimasi pembayaran atau penerimaan kas di through the expected life of the financial
masa datang selama perkiraan umur dari instrument or a shorter period, where
instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, appropriate, to the net carrying amount of the
digunakan periode yang lebih singkat, terhadap financial asset or liability.
nilai tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas
keuangan.
Pengakuan beban Expense recognition
Beban diakui pada saat terjadinya (asas akrual). Expenses are recognized when they are incurred
(accrual basis).
s. Perpajakan s. Taxation
Pajak final Final tax
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, pajak In accordance with the tax regulation in
final dikenakan atas nilai bruto transaksi, dan Indonesia, final tax is applied to the gross value
tetap dikenakan walaupun atas transaksi of transactions, even when the parties carrying
tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian. the transaction recognizing losses.
Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is scoped out from PSAK 212: Income
diatur oleh PSAK 212: Pajak Penghasilan. Tax.
Pajak kini Current tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk periode Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang diharapkan current period are measured at the amount
dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada expected to be recovered from or paid to the
otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan taxation authority. The tax rates and tax laws
pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah used to compute the amount are those that have
tersebut adalah yang telah berlaku atau secara been enacted or substantively enacted as at the
substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan reporting date in the countries where the Group
di negara tempat Grup beroperasi dan operates and generates taxable income.
menghasilkan pendapatan kena pajak.
Bunga dan denda disajikan sebagai bagian dari Interests and penalties are presented as part of
penghasilan atau beban operasi lain karena other operating income or expenses since they
tidak dianggap sebagai bagian dari beban pajak are not considered as part of the income tax
penghasilan. expense.
56
Page 445
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Perpajakan (lanjutan) s. Taxation (continued)
Pajak kini (lanjutan) Current tax (continued)
Pajak penghasilan kini terkait dengan pos-pos Current income tax relating to items recognized
yang diakui secara langsung di ekuitas diakui directly in equity is recognized in equity and not
dalam ekuitas dan bukan dalam laporan laba in the statement of profit or loss. Management
rugi. Manajemen secara berkala mengevaluasi periodically evaluates positions taken in the tax
posisi yang diambil dalam Surat Pemberitahuan returns with respect to situations in which
Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi di applicable tax regulations are subject to
mana peraturan perpajakan yang berlaku tunduk interpretation and establishes provisions where
pada interpretasi dan menetapkan ketentuan appropriate.
yang sesuai.
Pajak tangguhan Deferred tax
Pajak tangguhan diakui menggunakan metode Deferred tax is provided using the liability method
liabilitas atas perbedaan temporer pada tanggal on temporary differences at the reporting date
pelaporan antara dasar pengenaan pajak dari between the tax bases of assets and liabilities
aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk and their carrying amounts for financial reporting
tujuan pelaporan keuangan pada tanggal purposes at the reporting date.
pelaporan.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer yang kena pajak, kecuali: taxable temporary differences, except:
i. liabilitas pajak tangguhan yang terjadi dari i. where the deferred tax liability arises from
pengakuan awal goodwill atau dari aset the initial recognition of goodwill or of an
atau liabilitas dari transaksi yang bukan asset or liability in a transaction that is not a
transaksi kombinasi bisnis, dan pada waktu business combination and, at the time of the
transaksi tidak mempengaruhi laba transaction, affects neither the accounting
akuntansi dan laba kena pajak/rugi pajak; profit nor taxable profit or loss;
ii. dari perbedaan temporer kena pajak atas ii. in respect of taxable temporary differences
investasi pada entitas anak, yang saat associated with investments in subsidiaries,
pembalikannya dapat dikendalikan dan when the timing of the reversal of the
besar kemungkinannya bahwa beda temporary differences can be controlled and
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu it is probable that the temporary differences
dekat. will not reverse in the foreseeable future.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, forward of unused tax losses, to the extent that it
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan is probable that taxable profits will be available
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat against which deductible temporary differences,
dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum and the carry forward of unused tax losses can
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: be utilized, except:
i. jika aset pajak tangguhan timbul dari i. where the deferred tax asset relating to the
pengakuan awal aset atau liabilitas dalam deductible temporary difference arises from
transaksi yang bukan transaksi kombinasi the initial recognition of an asset or liability
bisnis dan tidak mempengaruhi laba in a transaction that is not a business
akuntansi maupun laba kena pajak/rugi combination and, at the time of the
pajak; atau transaction, affects neither the accounting
profit nor taxable profit or loss; or
57
Page 446
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Perpajakan (lanjutan) s. Taxation (continued)
Pajak tangguhan (lanjutan) Deferred tax (continued)
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan deductible temporary differences and carry
dan akumulasi rugi pajak belum dikompensasi, forward of unused tax losses, to the extent that it
bila kemungkinan besar laba kena pajak akan is probable that taxable profits will be available
tersedia sehingga perbedaan temporer dapat against which deductible temporary differences,
dikurangkan tersebut, dan rugi pajak belum and the carry forward of unused tax losses can
dikompensasi, dapat dimanfaatkan, kecuali: be utilized, except: (continued)
(lanjutan)
ii. dari perbedaan temporer yang dapat ii. in respect of deductible temporary
dikurangkan atas investasi pada entitas differences associated with investments in
anak, aset pajak tangguhan hanya diakui subsidiaries, deferred tax assets are
bila besar kemungkinannya bahwa beda recognized only to the extent that it is
temporer itu tidak akan dibalik dalam waktu probable that the temporary differences will
dekat dan laba kena pajak dapat reverse in the foreseeable future and
dikompensasi dengan beda temporer taxable profit will be available against which
tersebut. the temporary differences can be utilized.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of deferred tax assets is
pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat reviewed at each reporting date and reduced to
aset pajak tangguhan tersebut diturunkan the extent that it is no longer probable that
apabila laba kena pajak mungkin tidak memadai sufficient taxable income will be available to allow
untuk mengompensasi sebagian atau semua all or part of the benefit of the deferred tax assets
manfaat aset pajak tangguhan. Aset pajak to be utilized. Unrecognized deferred tax assets
tangguhan yang tidak diakui ditinjau ulang pada are reassessed at each reporting date and are
setiap tanggal pelaporan dan akan diakui recognized to the extent that it has become
apabila besar kemungkinan bahwa laba kena probable that future taxable income will allow the
pajak pada masa yang akan datang akan deferred tax assets to be recovered.
tersedia untuk pemulihannya.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are measured
dengan menggunakan tarif pajak yang at the tax rates that are expected to apply to the
diperkirakan akan berlaku pada tahun saat aset year when the asset is realized or the liability is
dipulihkan atau liabilitas diselesaikan settled based on the tax rates and tax laws that
berdasarkan tarif pajak dan peraturan pajak have been enacted or substantively enacted as
yang telah berlaku atau yang secara substantif at the reporting date.
telah berlaku pada tanggal pelaporan.
Pajak tangguhan untuk pos yang diakui di luar laba Deferred tax relating to items recognized outside of
rugi diakui di luar laba rugi. Item pajak tangguhan profit or loss is recognized outside profit or loss.
diakui sesuai dengan transaksi yang Deferred tax items are recognized in correlation
mendasarinya baik di pendapatan komprehensif to the underlying transaction either in other
lainnya maupun secara langsung di ekuitas. comprehensive income or directly in equity.
Manfaat pajak yang diperoleh sebagai bagian dari Tax benefits acquired as part of a business
kombinasi bisnis, tetapi tidak memenuhi kriteria combination, but not satisfying the criteria for
untuk pengakuan terpisah pada tanggal tersebut, separate recognition at that date, are recognized
diakui selanjutnya jika informasi baru tentang fakta subsequently if new information about facts and
dan keadaan berubah. Penyesuaian tersebut circumstances change. The adjustment is either
diperlakukan sebagai pengurangan goodwill treated as a reduction in goodwill (as long as it
(selama tidak melebihi goodwill) jika terjadi selama does not exceed goodwill) if it was incurred during
periode pengukuran atau diakui dalam laba rugi. the measurement period or recognized in profit or
loss.
58
Page 447
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Perpajakan (lanjutan) s. Taxation (continued)
Pajak tangguhan (lanjutan) Deferred tax (continued)
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offsets deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan deferred tax liabilities if and only if it has a legally
hanya jika memiliki hak yang berkekuatan hukum enforceable right to set off current tax assets and
untuk saling hapus aset pajak kini dan liabilitas current tax liabilities and the deferred tax assets
pajak kini dan aset pajak tangguhan dan liabilitas and deferred tax liabilities relate to income taxes
pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan levied by the same taxation authority on either the
yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang same taxable entity or different taxable entities
sama atas baik entitas kena pajak yang sama atau which intend either to settle current tax liabilities
entitas kena pajak yang berbeda yang bermaksud and assets on a net basis, or to realise the assets
untuk menyelesaikan liabilitas dan aset pajak kini and settle the liabilities simultaneously, in each
secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan future period in which significant amounts of
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada deferred tax liabilities or assets are expected to be
setiap periode masa depan di mana jumlah settled or recovered.
liabilitas atau aset pajak tangguhan yang signifikan
diharapkan untuk diselesaikan atau dipulihkan.
Pajak pertambahan nilai Value added tax
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset diakui Revenue, expenses and assets are recognized
neto atas jumlah PPN kecuali: net of the amount of VAT except:
i. PPN yang muncul dari pembelian aset atau i. where the VAT incurred on a purchase of
jasa yang tidak dapat dikreditkan, yang assets or services is not recoverable, in
dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian dari which case the VAT is recognized as part of
biaya perolehan aset atau sebagai bagian the cost of acquisition of the asset or as part
dari item beban-beban yang terkait; dan of the expense item as applicable; and
ii. Piutang dan utang yang disajikan termasuk ii. Receivables and payables that are stated
dengan jumlah PPN. with the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang diajukan untuk direstitusi, The net amount of VAT which is claimed for
atau terutang kepada, kantor pajak termasuk restitution from, or payable to, the taxation
sebagai bagian dari aset atau liabilitas pada authorities is included as part of assets or
laporan posisi keuangan konsolidasian. liabilities in the consolidated statement of
financial position.
59
Page 448
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
s. Perpajakan (lanjutan) s. Taxation (continued)
Pajak penghasilan pilar dua Pillar two income taxes
Pada tanggal 31 Desember 2024, Pemerintah On December 31, 2024, the Government of
Indonesia telah memberlakukan undang-undang Indonesia has enacted the Pillar Two income
Pajak Penghasilan Pilar Dua sesuai dengan taxes legislation with Ministry of Finance
Peraturan Menteri Keuangan No. 136 Tahun Regulation No. 136 Year 2024 ("PMK 136/2024")
2024 ("PMK 136/2024") sehubungan dengan in regards to Global Anti-Base Erosion Rules
Pengenaan Pajak Minimum Global ("GloBE"), ("GloBE"), which will come into effect starting
yang akan mulai berlaku pada tanggal 1 Januari January 1, 2025. GloBE rules mandates that a
2025. Peraturan GloBE mengamanatkan bahwa supplementary tax will be charged for in-scope
pajak tambahan akan dikenakan untuk multinational enterprises operating in
perusahaan multinasional dalam lingkup yang jurisdictions where the effective tax rate (ETR) of
beroperasi di yurisdiksi dimana tarif pajak efektif their constituent entities falls below the 15%
(ETR) entitas konstituennya di bawah ambang threshold.
batas 15%.
Grup tidak berada dalam cakupan aturan model The Group is not in scope of the Pillar Two model
Pilar Dua karena pendapatan konsolidasian dari rules as its ultimate parent’s consolidated
entitas induk terakhir kurang dari EUR 750 revenue is less than EUR 750 million/year in at
juta/tahun setidaknya dalam dua dari empat least two of the four fiscal years before the
tahun fiskal sebelum pemberlakuan PMK imposition of the PMK 136/2024.
136/2024.
t. Instrumen keuangan t. Financial instruments
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang A financial instrument is any contract that gives
memberikan aset keuangan bagi satu entitas rise to a financial asset of one entity and a
dan liabilitas keuangan atau ekuitas bagi entitas financial liability or equity instrument of another
lain. entity.
1. Aset keuangan 1. Financial assets
a. Pengakuan dan pengukuran awal a. Initial recognition and measurement
Pada pengakuan awal, Grup mengukur At initial recognition, the Group measures
aset keuangan pada nilai wajarnya a financial asset at its fair value plus
ditambah biaya transaksi, dalam hal aset transaction costs, in the case of a
keuangan tidak diukur pada nilai wajar financial asset not at fair value through
melalui laba rugi (“NWLR”). Piutang profit or loss (“FVTPL”). Trade
usaha yang tidak mengandung receivables that do not contain a
komponen pembiayaan yang signifikan, significant financing component, for
dimana Grup telah menerapkan cara which the Group has applied the practical
praktis, yaitu diukur pada harga transaksi expedient are measured at the
yang ditentukan sesuai PSAK 115, transaction price determined under
seperti diungkapkan pada Catatan 2r. PSAK 115, as disclosed in Note 2r.
60
Page 449
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
1. Aset keuangan (lanjutan) 1. Financial assets (continued)
a. Pengakuan dan pengukuran awal a. Initial recognition and measurement
(lanjutan) (continued)
Agar aset keuangan diklasifikasikan dan In order for a financial asset to be
diukur pada biaya perolehan diamortisasi classified and measured at amortized
atau nilai wajar melalui penghasilan cost or fair value through other
komprehensif lain (“NWPKL”), aset comprehensive income (“FVOCI”), it
keuangan harus menghasilkan arus kas needs to give rise to cash flows that are
yang semata dari pembayaran pokok dan solely payments of principal and interest
bunga (“SPPB”) dari jumlah pokok (“SPPI”) on the principal amount
terutang. Penilaian ini disebut sebagai uji outstanding. This assessment is referred
SPPB dan dilakukan pada tingkat to as the SPPI test and is performed at an
instrumen. instrument level.
Model bisnis Grup untuk mengelola aset The Group’s business model for
keuangan mengacu pada bagaimana managing financial assets refers to how it
mereka mengelola aset keuangannya manages its financial assets in order to
untuk menghasilkan arus kas. Model generate cash flows. The business model
bisnis menentukan apakah arus kas akan determines whether cash flows will result
dihasilkan dari penerimaan arus kas from collecting contractual cash flows,
kontraktual, penjualan aset keuangan, selling the financial assets, or both.
atau keduanya.
b. Pengukuran selanjutnya b. Subsequent measurement
Untuk tujuan pengukuran selanjutnya, For purposes of subsequent
aset keuangan diklasifikasikan dalam measurement, financial assets are
empat kategori: classified in four categories:
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost
diamortisasi (instrumen utang) (debt instruments)
Aset keuangan pada NWPKL dengan Financial assets at FVOCI with
pendauran laba dan rugi kumulatif recycling of cumulative gains and
(instrumen utang) losses (debt instruments)
Aset keuangan pada NWPKL dengan Financial assets designated at FVOCI
pendauran laba dan rugi kumulatif with no recycling of cumulative gains
setelah penghentian pengakuan and losses upon derecognition (equity
(instrumen ekuitas), dan instruments), and
NWLR FVTPL
61
Page 450
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
1. Aset keuangan (lanjutan) 1. Financial assets (continued)
b. Pengukuran selanjutnya (lanjutan) b. Subsequent measurement (continued)
Pengukuran selanjutnya dari aset The subsequent measurement of
keuangan tergantung kepada klasifikasi financial assets depends on their
masing-masing aset keuangan seperti classification as described below:
berikut ini: (lanjutan) (continued)
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost
diamortisasi (instrumen utang) (debt instruments)
Kategori ini adalah yang paling relevan This category is the most relevant to the
dengan Grup. Grup mengukur aset Group. The Group measures financial
keuangan yang diukur dengan biaya assets at amortized cost if both of the
perolehan diamortisasi jika kedua kondisi following conditions are met:
berikut terpenuhi:
Aset keuangan dimiliki dalam model The financial asset is held within a
bisnis dengan tujuan untuk memiliki business model with the objective to
aset keuangan untuk mengumpulkan hold financial assets in order to
arus kas kontraktual; dan collect contractual cash flows; and
Persyaratan kontraktual dari aset The contractual terms of the financial
keuangan menghasilkan arus kas asset give rise on specified dates to
pada tanggal tertentu yang cash flows that are SPPI on the
merupakan SPPB dari jumlah pokok principal amount outstanding.
terutang.
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost are
perolehan diamortisasi selanjutnya subsequently measured using the EIR
diukur dengan menggunakan metode method and are subject to impairment.
SBE dan mengalami penurunan nilai. Gains and losses are recognized in profit
Keuntungan dan kerugian diakui dalam or loss when the asset is derecognized,
laba rugi pada saat aset dihentikan modified or impaired.
pengakuannya, dimodifikasi atau
diturunkan nilainya.
Aset keuangan Grup pada biaya The Group’s financial assets at
perolehan diamortisasi termasuk piutang amortized cost includes trade
usaha, piutang yang belum difakturkan, receivables, unbilled receivables, and
dan piutang lain-lain. other receivables.
62
Page 451
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
1. Aset keuangan (lanjutan) 1. Financial assets (continued)
b. Pengukuran selanjutnya (lanjutan) b. Subsequent measurement (continued)
Pengukuran selanjutnya dari aset The subsequent measurement of
keuangan tergantung kepada klasifikasi financial assets depends on their
masing-masing aset keuangan seperti classification as described below:
berikut ini: (lanjutan) (continued)
Aset keuangan pada NWPKL tanpa Financial assets designated at FVOCI
pendauran laba dan rugi kumulatif with no recycling of cumulative gains
setelah penghentian pengakuan and losses upon derecognition
(instrumen ekuitas) (equity instruments)
Setelah pengakuan awal, Grup dapat Upon initial recognition, the Group can
memilih untuk mengklasifikasikan elect to classify irrevocably its equity
investasi ekuitasnya yang tidak dapat investments as equity instruments
ditarik kembali sebagai instrumen ekuitas designated at fair value through OCI
yang ditetapkan pada nilai wajar melalui when they meet the definition of equity
OCI jika definisi ekuitas berdasarkan under PSAK 232: Financial Instruments:
PSAK 232: Instrumen Keuangan: Presentation and are not held for trading.
Penyajian dan tidak dimiliki untuk The classification is determined on an
diperdagangkan memenuhi definisi instrument-by-instrument basis.
tersebut. Klasifikasi ditentukan
berdasarkan instrumen per instrumen.
Keuntungan dan kerugian dari aset Gains and losses on these financial
keuangan ini tidak pernah didaur ulang assets are never recycled to profit or loss.
ke laba rugi. Dividen diakui sebagai Dividends are recognized as other
pendapatan lain-lain dalam laporan laba income in the statement of profit or loss
rugi pada saat hak pembayaran telah when the right of payment has been
ditetapkan, kecuali jika Grup established, except when the Group
mendapatkan keuntungan dari hasil benefits from such proceeds as a
tersebut sebagai pemulihan sebagian recovery of part of the cost of the financial
biaya perolehan aset keuangan, dalam asset, in which case, such gains are
hal ini, keuntungan tersebut adalah recorded in OCI. Equity instruments
tercatat di OCI. Instrumen ekuitas yang designated at fair value through OCI are
ditetapkan pada nilai wajar melalui OCI not subject to impairment assessment.
tidak tunduk pada penilaian penurunan
nilai.
Grup memilih untuk mengklasifikasi The Group elected to classify irrevocably
secara takterbatalkan instrumen derivatif its derivative instrument and equity
dan investasi ekuitas yang dicatat investments recorded in investment in
sebagai akun investasi saham dalam shares account under this category.
kategori ini.
63
Page 452
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
1. Aset keuangan (lanjutan) 1. Financial assets (continued)
c. Penurunan nilai aset keuangan c. Impairment of financial assets
Grup mengakui penyisihan kerugian The Group recognizes an allowance for
kredit ekspektasian (“KKE”) untuk semua expected credit losses (“ECL”) for all debt
instrumen utang yang tidak dimiliki pada instruments not held at fair value through
nilai wajar melalui laba rugi. KKE profit or loss. ECLs are based on the
didasarkan pada perbedaan antara arus difference between the contractual cash
kas kontraktual yang jatuh tempo sesuai flows due in accordance with the contract
dengan kontrak dan semua arus kas and all the cash flows that the Group
yang diharapkan akan diterima Grup, expects to receive, discounted at an
didiskontokan dengan perkiraan suku approximation of the original effective
bunga efektif awal. Arus kas yang interest rate. The expected cash flows will
diharapkan akan mencakup arus kas dari include cash flows from the sale of
penjualan agunan yang dimiliki atau collateral held or other credit
peningkatan kredit lainnya (jika ada) enhancements (if any) that are integral to
yang merupakan bagian integral dari the contractual terms.
persyaratan kontraktual.
KKE diakui dalam dua tahap. Bila belum ECLs are recognized in two stages.
terdapat peningkatan risiko kredit When there have been significant
signifikan sejak pengakuan awal, KKE increases in credit risks since initial
diakui untuk kerugian kredit yang recognition, ECLs are provided for credit
dihasilkan dari peristiwa gagal bayar losses that result from default events that
yang mungkin terjadi dalam jangka waktu are possible within the next 12-months
12 bulan ke depan (KKE 12 bulan). (a 12-month ECL). But, when there have
Namun, bila telah terdapat peningkatan been significant increases in credit risks
signifikan risiko kredit sejak pengakuan since initial recognition, a loss allowance
awal, penyisihan kerugian diakui untuk is recognized for credit losses expected
kerugian kredit yang diperkirakan selama over the remaining life of the asset,
sisa umur aset, tanpa irrespective of timing of the default
mempertimbangkan waktu gagal bayar (a lifetime ECL).
(KKE sepanjang umurnya).
Karena piutang dagang tidak memiliki Because trade receivables do not contain
komponen pembiayaan signifikan, Grup significant financing component, the
menerapkan pendekatan yang Group applies a simplified approach in
disederhanakan dalam menghitung KKE. calculating ECLs. Therefore, the Group
Oleh karena itu, Grup tidak melacak does not track changes in credit risk, but
perubahan dalam risiko kredit, tetapi instead recognizes a loss allowance
mengakui penyisihan kerugian based on lifetime ECLs at each reporting
berdasarkan KKE seumur hidup pada date. The Group has established a
setiap tanggal pelaporan. Grup telah provision matrix that is based on its
menetapkan matriks provisi berdasarkan historical credit loss experience, adjusted
pengalaman kerugian kredit historisnya, by forward-looking factors specific to the
yang disesuaikan dengan faktor-faktor debtors and the economic environment.
perkiraan masa depan yang spesifik
untuk debitur dan lingkungan ekonomi.
64
Page 453
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
1. Aset keuangan (lanjutan) 1. Financial assets (continued)
c. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) c. Impairment of financial assets
(continued)
Manajemen menganggap aset keuangan Management considers a financial asset
gagal bayar ketika pembayaran in default when contractual payments are
kontraktual telah lewat 90 hari. Namun, 90 days past due. However, in certain
dalam kasus tertentu, Grup juga dapat cases, the Group may also consider a
mempertimbangkan aset keuangan financial asset to be in default when
mengalami gagal bayar ketika informasi internal or external information indicates
internal atau eksternal menunjukkan that the Group is unlikely to receive the
bahwa Grup tidak mungkin menerima outstanding contractual amounts in full
jumlah kontraktual yang terutang secara before taking into account any credit
penuh sebelum memperhitungkan setiap enhancements held by the Group. A
peningkatan kredit yang dimiliki oleh financial asset is written off when there is
Kelompok. Aset keuangan dihapuskan no reasonable expectation of recovering
jika tidak ada ekspektasi yang wajar the contractual cash flows.
untuk memulihkan arus kas kontraktual.
2. Liabilitas keuangan 2. Financial liabilities
a. Pengakuan dan pengukuran awal a. Initial recognition and measurement
Liabilitas keuangan diklasifikasikan, pada Financial liabilities are classified, at initial
pengakuan awal, sebagai liabilitas recognition, as financial liabilities at
keuangan yang diukur pada NWLR, FVTPL, loans and borrowings, payables,
utang dan pinjaman, utang, atau derivatif or as derivatives designated as hedging
yang ditetapkan sebagai instrumen instruments in an effective hedge, as
lindung nilai dalam lindung nilai yang appropriate.
efektif, jika sesuai.
Semua liabilitas keuangan pada awalnya All financial liabilities are recognized
diakui pada nilai wajar dan, untuk utang initially at fair value and, in the case of
dan pinjaman dan utang usaha, setelah loans and borrowings and payables, net
dikurangi biaya transaksi yang dapat of directly attributable transaction costs.
diatribusikan secara langsung.
Liabilitas keuangan Grup meliputi utang The Group’s financial liabilities include
usaha, utang lain-lain, biaya yang masih trade payables, other payables, accrued
harus dibayar, liabilitas imbalan kerja expenses, short-term employee benefits
jangka pendek, utang bank, utang sewa, liability, bank loans, lease liabilities,
utang obligasi, dan instrumen keuangan bonds payable, and derivative financial
derivatif. instruments.
65
Page 454
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
2. Liabilitas keuangan (lanjutan) 2. Financial liabilities (continued)
b. Pengukuran selanjutnya b. Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan The measurement of financial liabilities
bergantung pada klasifikasinya, seperti depends on their classification, as
yang dijelaskan di bawah ini: described below:
Liabilitas keuangan pada biaya Financial liabilities at amortized cost
perolehan diamortisasi (utang dan (loans and borrowings)
pinjaman)
i. Utang dan pinjaman jangka panjang i. Long-term interest-bearing loans and
yang dikenakan bunga borrowings
Setelah pengakuan awal, utang dan Subsequent to initial recognition,
pinjaman jangka panjang yang long-term interest-bearing loans and
berbunga diukur pada biaya borrowings are measured at
perolehan yang diamortisasi dengan amortized acquisition costs using EIR
menggunakan metode SBE. Pada method. At the reporting dates,
tanggal pelaporan, biaya bunga yang accrued interest is recorded
masih harus dibayar dicatat secara separately from the associated
terpisah, dari pokok pinjaman terkait, borrowings within the current
dalam bagian liabilitas jangka liabilities section. Gains and losses
pendek. Keuntungan dan kerugian are recognized in the profit or loss
diakui pada laba rugi ketika liabilitas when the liabilities are derecognized
dihentikan pengakuannya maupun as well as through the EIR
melalui proses amortisasi amortization process.
menggunakan metode SBE.
Biaya perolehan diamortisasi Amortized cost is calculated by taking
dihitung dengan mempertimbangkan into account any discount or premium
diskonto atau premi atas akuisisi dan on acquisition and fees or costs that
biaya atau biaya yang merupakan are an integral part of the EIR.
bagian tidak terpisahkan dari SBE. The EIR amortization is included as
Amortisasi SBE dicatat sebagai finance costs in the consolidated
beban keuangan dalam laporan laba statement of profit or loss and
rugi dan penghasilan komprehensif other comprehensive income. This
lain konsolidasian. Kategori ini category generally applies to interest-
umumnya berlaku untuk utang dan bearing loans and borrowings.
pinjaman berbunga.
ii. Utang dan akrual ii. Payables and accruals
Liabilitas untuk utang usaha, utang Liabilities for current trade and
lain-lain jangka pendek, biaya yang other accounts payables, accrued
masih harus dibayar dan liabilitas expenses and short-term employee
imbalan kerja jangka pendek benefits liability are stated at carrying
dinyatakan sebesar jumlah tercatat amounts (notional amounts), which
(jumlah nosional), yang kurang lebih approximate their fair values.
sebesar nilai wajarnya.
66
Page 455
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
3. Penghentian pengakuan 3. Derecognition
a. Aset keuangan a. Financial assets
Aset keuangan (atau, jika berlaku, bagian A financial asset (or, where applicable, a
dari aset keuangan atau bagian dari part of a financial asset or part of a group
kelompok aset keuangan serupa) of similar financial assets) is primarily
terutama dihentikan pengakuannya derecognized (i.e. removed from the
(yaitu, dihapus dari laporan posisi Group’s consolidated statement of
keuangan konsolidasian Grup) ketika: financial position) when:
i. Hak untuk menerima arus kas dari i. The rights to receive cash flows from
aset telah kadaluwarsa; atau the asset have expired; or
ii. Grup telah mengalihkan haknya ii. The Group has transferred its rights to
untuk menerima arus kas dari aset receive cash flows from the asset or
atau telah mengasumsikan has assumed an obligation to pay the
kewajiban untuk membayar arus kas received cash flows in full without
yang diterima secara penuh tanpa material delay to a third party under a
penundaan material kepada pihak ‘pass-through’ arrangement; and
ketiga berdasarkan pengaturan either (a) the Group has transferred
'pass-through'; dan salah satu (a) substantially all the risks and rewards
Grup telah mengalihkan secara of the asset, or (b) the Group has
substansial semua risiko dan manfaat neither transferred nor retained
aset, atau (b) Grup tidak mengalihkan substantially all the risks and rewards
atau memiliki secara substansial of the asset, but has transferred
seluruh risiko dan manfaat aset, control of the asset.
tetapi telah mengalihkan
pengendalian aset.
Ketika Grup telah mengalihkan haknya When the Group has transferred its rights
untuk menerima arus kas dari aset atau to receive cash flows from an asset or
telah menandatangani perjanjian pass- has entered into a pass-through
through, Grup mengevaluasi apakah, arrangement, it evaluates if, and to what
dan sejauh mana, telah extent, it has retained the risks and
mempertahankan risiko dan manfaat rewards of ownership. When it has
kepemilikan. Ketika Grup tidak neither transferred nor retained
mengalihkan atau mempertahankan substantially all of the risks and rewards
secara substansial seluruh risiko dan of the asset, nor transferred control of the
manfaat dari aset, atau mengalihkan asset, the Group continues to recognize
pengendalian atas aset, Grup terus the transferred asset to the extent of its
mengakui aset yang ditransfer tersebut continuing involvement. In that case, the
sejauh keterlibatannya secara Group also recognizes an associated
berkelanjutan. Dalam kasus tersebut, liability. The transferred asset and the
Grup juga mengakui liabilitas terkait. Aset associated liability are measured on a
alihan dan liabilitas terkait diukur atas basis that reflects the rights and
dasar yang mencerminkan hak dan obligations that the Group has retained.
kewajiban yang dimiliki Grup.
67
Page 456
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
3. Penghentian pengakuan (lanjutan) 3. Derecognition (continued)
a. Aset keuangan (lanjutan) a. Financial assets (continued)
Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk Continuing involvement that takes the
jaminan atas aset yang ditransfer diukur form of a guarantee over the transferred
pada nilai yang lebih rendah dari nilai asset is measured at the lower of the
tercatat asli aset dan jumlah maksimum original carrying amount of the asset and
imbalan yang mungkin diminta untuk the maximum amount of consideration
dibayar kembali oleh Grup. that the Group could be required to repay.
b. Liabilitas keuangan b. Financial liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized when
pengakuannya ketika liabilitas tersebut the obligation under the liability is
dilepaskan atau dibatalkan atau discharged or cancelled or expires. When
kadaluwarsa. Ketika kewajiban an existing financial liability is replaced by
keuangan yang ada digantikan oleh yang another from the same lender on
lain dari pemberi pinjaman yang sama substantially different terms, or the terms
dengan persyaratan yang secara of an existing liability are substantially
substansial berbeda, atau persyaratan modified, such an exchange or
dari kewajiban yang ada secara modification is treated as the
substansial dimodifikasi, pertukaran atau derecognition of the original liability and
modifikasi tersebut diperlakukan sebagai the recognition of a new liability. The
penghentian pengakuan kewajiban awal difference in the respective carrying
dan pengakuan kewajiban baru. Selisih amounts is recognized in the
nilai tercatat masing-masing diakui pada consolidated profit or loss.
laba rugi konsolidasian.
4. Saling hapus instrumen keuangan 4. Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan jumlah neto dilaporkan dalam offset and the net amount is reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika consolidated statement of financial position if
terdapat hak hukum yang dapat diberlakukan there is a currently enforceable legal right to
saat ini untuk mengimbangi jumlah yang offset the recognized amounts and there is
diakui dan ada niat untuk menyelesaikan an intention to settle on a net basis, to
secara neto, untuk merealisasikan aset realize the assets and settle the liabilities
dan menyelesaikan kewajiban secara simultaneously.
bersamaan.
68
Page 457
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
5. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi 5. Derivative financial instruments and hedge
lindung nilai accounting
a. Pengakuan awal dan pengukuran a. Initial recognition and subsequent
selanjutnya measurement
Grup menggunakan instrumen keuangan The Group uses derivative financial
derivatif, seperti swap suku bunga dan instruments, such as interest rate and
swap valuta asing untuk melindungi nilai cross currency swaps, to hedge its
masing-masing risiko suku bunga dan interest rate risks and foreign exchange
risiko nilai tukar mata uang asing. risk, respectively. Such derivative
Instrumen keuangan derivatif tersebut financial instruments are initially
pada awalnya diakui pada nilai wajar recognized at fair value on the date on
pada tanggal kontrak derivatif which a derivative contract is entered into
ditandatangani dan selanjutnya diukur and are subsequently remeasured at fair
kembali pada nilai wajar. Derivatif dicatat value. Derivatives are carried as financial
sebagai aset keuangan jika nilai wajarnya assets when the fair value is positive and
positif dan sebagai kewajiban keuangan as financial liabilities when the fair value
jika nilai wajarnya negatif. is negative.
Untuk tujuan akuntansi lindung nilai, For the purpose of hedge accounting,
lindung nilai diklasifikasikan sebagai: hedges are classified as:
Lindung nilai nilai wajar ketika Fair value hedges when hedging the
melakukan lindung nilai atas eksposur exposure to changes in the fair value of
terhadap perubahan nilai wajar aset a recognized asset or liability or an
atau liabilitas yang diakui atau unrecognized firm commitment
komitmen pasti yang tidak diakui
Lindung nilai arus kas ketika melakukan Cash flow hedges when hedging the
lindung nilai atas eksposur terhadap exposure to variability in cash flows
variabilitas dalam arus kas yang dapat that is either attributable to a particular
diatribusikan pada risiko tertentu yang risk associated with a recognized asset
terkait dengan aset atau liabilitas yang or liability or a highly probable forecast
diakui atau prakiraan transaksi yang transaction or the foreign currency risk
kemungkinan besar terjadi atau risiko in an unrecognized firm commitment
mata uang asing dalam komitmen pasti
yang tidak diakui
Lindung nilai investasi neto kegiatan Hedges of a net investment in a foreign
usaha luar negeri operation
Pada permulaan hubungan lindung nilai, At the inception of a hedge relationship,
Grup secara resmi menetapkan dan the Group formally designates and
mendokumentasikan hubungan lindung documents the hedge relationship to
nilai yang ingin diterapkan akuntansi which it wishes to apply hedge
lindung nilai serta tujuan dan strategi accounting and the risk management
manajemen risiko untuk melaksanakan objective and strategy for undertaking the
lindung nilai. hedge.
69
Page 458
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
5. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi 5. Derivative financial instruments and hedge
lindung nilai (lanjutan) accounting (continued)
a. Pengakuan awal dan pengukuran a. Initial recognition and subsequent
selanjutnya (lanjutan) measurement (continued)
Dokumentasi tersebut mencakup The documentation includes identification
identifikasi instrumen lindung nilai, item of the hedging instrument, the hedged item,
lindung nilai, sifat risiko yang dilindungi the nature of the risk being hedged and
nilai dan bagaimana Grup akan menilai how the Group will assess whether the
apakah hubungan lindung nilai tersebut hedging relationship meets the hedge
memenuhi persyaratan efektivitas effectiveness requirements (including the
lindung nilai (termasuk analisis sumber analysis of sources of hedge
ketidakefektifan lindung nilai dan ineffectiveness and how the hedge ratio is
bagaimana rasio lindung nilai determined).
ditentukan).
Hubungan lindung nilai memenuhi syarat A hedging relationship qualifies for hedge
untuk akuntansi lindung nilai jika accounting if it meets all of the following
memenuhi semua persyaratan efektivitas effectiveness requirements:
berikut:
• Ada ‘hubungan ekonomi’ antara item • There is ‘an economic relationship’
lindung nilai dan instrumen lindung between the hedged item and the
nilai. hedging instrument.
• Pengaruh risiko kredit tidak • The effect of credit risk does not
‘mendominasi perubahan nilai’ yang ‘dominate the value changes’ that
dihasilkan dari hubungan ekonomi result from that economic
tersebut. relationship.
• Rasio lindung nilai dari hubungan • The hedge ratio of the hedging
lindung nilai sama dengan yang relationship is the same as that
dihasilkan dari jumlah item lindung resulting from the quantity of the
nilai yang Grup benar-benar lindung hedged item that the Group actually
nilai dan jumlah instrumen lindung hedgeds and the quantity of the
nilai yang benar-benar digunakan hedging instrument that the Group
Grup untuk lindung nilai atas jumlah actually uses to hedge that quantity of
item lindung nilai tersebut. hedged item.
70
Page 459
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
5. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi 5. Derivative financial instruments and hedge
lindung nilai (lanjutan) accounting (continued)
a. Pengakuan awal dan pengukuran a. Initial recognition and subsequent
selanjutnya (lanjutan) measurement (continued)
Lindung nilai yang memenuhi semua Hedges that meet all the qualifying
kriteria kualifikasi untuk akuntansi lindung criteria for hedge accounting are
nilai diperhitungkan, seperti yang accounted for, as described below:
dijelaskan di bawah ini:
Lindung nilai arus kas Cash flows hedges
Bagian efektif dari keuntungan atau The effective portion of the gain or loss
kerugian instrumen lindung nilai diakui di on the hedging instrument is recognized
OCI sebagai keuntungan (kerugian) atas in OCI in the gain (losses) on derivative
instrumen derivatif untuk lindung nilai instruments for cash flow hedges, while
arus kas, sedangkan bagian yang tidak any ineffective portion is recognized
efektif segera diakui dalam laporan laba immediately in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian. Keuntungan (kerugian) comprehensive income. The gain
atas instrumen derivatif untuk lindung (losses) on derivative instruments for
nilai arus kas disesuaikan dengan jumlah cash flow hedges is adjusted to the lower
yang lebih rendah dari keuntungan atau of the cumulative gain or loss on the
kerugian kumulatif instrumen lindung hedging instrument and the cumulative
nilai dan perubahan kumulatif nilai wajar change in fair value of the hedged item.
item lindung nilai.
Grup hanya menetapkan elemen spot The Group designates only the spot
kontrak forward sebagai instrumen element of forward contracts as a
lindung nilai. Unsur forward diakui di OCI hedging instrument. The forward element
dan diakumulasi dalam komponen is recognized in OCI and accumulated in
ekuitas terpisah di keuntungan (kerugian) a separate component of equity under
atas instrumen derivatif untuk lindung gain (losses) on derivative instruments
nilai arus kas. for cash flow hedges.
Jumlah yang terakumulasi di OCI The amounts accumulated in OCI are
diperhitungkan, tergantung pada sifat accounted for, depending on the nature
transaksi lindung nilai yang of the underlying hedged transaction. If
mendasarinya. Jika transaksi lindung the hedged transaction subsequently
nilai kemudian menghasilkan pengakuan results in the recognition of a
item non-keuangan, jumlah yang non-financial item, the amount
diakumulasi dalam ekuitas dikeluarkan accumulated in equity is removed from
dari komponen ekuitas yang terpisah dan the separate component of equity and
dimasukkan ke dalam biaya awal atau included in the initial cost or other
jumlah tercatat lainnya dari aset atau carrying amount of the hedged asset or
liabilitas yang dilindungi nilainya. Ini liability. This is not a reclassification
bukan penyesuaian reklasifikasi dan adjustment and will not be recognized in
tidak akan diakui di OCI untuk periode OCI for the period. This also applies
tersebut. Hal ini juga berlaku di mana where the hedged forecast transaction of
prakiraan transaksi lindung nilai dari aset a non-financial asset or non-financial
non-keuangan atau kewajiban liability subsequently becomes a firm
non-keuangan selanjutnya menjadi commitment for which fair value hedge
komitmen pasti yang diterapkan accounting is applied.
akuntansi lindung nilai nilai wajar.
71
Page 460
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Instrumen keuangan (lanjutan) t. Financial instruments (continued)
5. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi 5. Derivative financial instruments and hedge
lindung nilai (lanjutan) accounting (continued)
a. Pengakuan awal dan pengukuran a. Initial recognition and subsequent
selanjutnya (lanjutan) measurement (continued)
Lindung nilai yang memenuhi semua Hedges that meet all the qualifying
kriteria kualifikasi untuk akuntansi criteria for hedge accounting are
lindung nilai diperhitungkan, seperti yang accounted for, as described below:
dijelaskan di bawah ini: (lanjutan) (continued)
Lindung nilai arus kas (lanjutan) Cash flows hedges (continued)
Untuk lindung nilai arus kas lainnya, For any other cash flow hedges, the
jumlah yang terakumulasi di OCI amount accumulated in OCI is
direklasifikasi ke laba rugi sebagai reclassified to profit or loss as a
penyesuaian reklasifikasi pada periode reclassification adjustment in the same
atau periode yang sama di mana arus kas period or periods during which the
lindung nilai memengaruhi laba rugi. hedged cash flows affect profit or loss.
Jika akuntansi lindung nilai arus kas If cash flow hedge accounting is
dihentikan, jumlah yang telah discontinued, the amount that has been
diakumulasi di OCI harus tetap dalam accumulated in OCI must remain in
akumulasi OCI jika arus kas masa depan accumulated OCI if the hedged future
yang dilindungi nilainya masih cash flows are still expected to occur.
diharapkan terjadi. Jika tidak, jumlah Otherwise, the amount will be
tersebut akan segera direklasifikasi ke immediately reclassified to profit or loss
laba rugi sebagai penyesuaian as a reclassification adjustment. After
reklasifikasi. Setelah penghentian, discontinuation, once the hedged cash
setelah arus kas lindung nilai terjadi, flow occurs, any amount remaining in
setiap jumlah yang tersisa dalam accumulated OCI must be accounted for
akumulasi OCI harus diperhitungkan depending on the nature of the
tergantung pada sifat transaksi yang underlying transaction as described
mendasari seperti dijelaskan di atas. above.
u. Laba per saham dasar u. Basic earnings per share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is calculated by dividing
membagi laba tahun berjalan yang dapat profit for the year attributable to equity holders of
diatribusikan kepada pemilik entitas induk the parent entity by the weighted-average
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang number of shares outstanding during the year.
beredar dalam satu tahun.
72
Page 461
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
v. Segmen operasi v. Operation segment
Untuk tujuan manajemen, Grup dibagi segmen For management purposes, the Group is
operasi berdasarkan produk dan jasa yang organized into operating segments based on
dikelola secara independen oleh masing-masing their products and services which are
pengelola segmen yang bertanggung jawab atas independently managed by the respective
kinerja dari masing-masing segmen. Para segment managers responsible for the
pengelola segmen melaporkan secara langsung performance of the respective segments under
kepada manajemen Perusahaan yang secara their charge. The segment managers report
teratur mengkaji laba segmen sebagai dasar directly to the management who regularly review
untuk mengalokasikan sumber daya ke masing- the segment results in order to allocate
masing segmen dan untuk menilai kinerja resources to the segments and to assess the
segmen. segment performance.
Pengungkapan tambahan pada masing-masing Additional disclosures on each of these
segmen terdapat dalam Catatan 45, termasuk segments are shown in Note 45, including the
faktor yang digunakan untuk mengidentifikasi factors used to identify the reportable segments
segmen yang dilaporkan dan dasar pengukuran and the measurement basis of segment
informasi segmen. information.
w. Biaya penerbitan emisi efek ekuitas w. Stock issuance costs
Biaya yang terjadi sehubungan dengan Costs incurred in connection with the Group’s
penerbitan modal saham Perusahaan kepada issuance of share capital to the public were offset
publik dikurangkan langsung dengan hasil emisi directly with the proceeds and presented as
dan disajikan sebagai pengurang akun deduction to additional paid-in capital account in
tambahan modal disetor dalam laporan posisi the consolidated statement of financial position.
keuangan konsolidasian.
x. Perjanjian konsesi jasa x. Service concession agreements
Perjanjian konsesi jasa adalah suatu perjanjian Service concession arrangement is an
dimana pemerintah ataupun lembaga sektor arrangement whereby a government or other
publik lainnya (“Pemberi Konsesi”) mengikat public sector body (the “Grantor”) contracts with
kontrak dengan entitas swasta (“Operator”). a private entity (the “Operator”). This
Perjanjian ini biasanya melibatkan Operator arrangement typically involves the Operator
untuk membangun infrastruktur yang digunakan constructing the infrastructure used to provide
untuk menyediakan atau meningkatkan jasa the public service or upgrading and operating
publik dan mengoperasikan dan memelihara and maintaining that infrastructure for a specified
infrastruktur tersebut dalam suatu periode waktu period of time, in return, the Operator is paid for
yang ditentukan, sebagai gantinya Operator its services over the period of the arrangement.
akan dibayar untuk jasanya tersebut selama The Grantor controls or regulates what services
periode perjanjian. Pemberi Konsesi the Operator must provide using the
mengendalikan atau mengatur jasa yang harus infrastructure, to whom, and at what price, and
disediakan oleh Operator dengan menggunakan also controls any significant residual interest in
infrastruktur tersebut, pihak yang ditujukan dan the infrastructure at the end of the term of the
harga yang ditetapkan, dan juga mengendalikan arrangement.
kepentingan residu yang signifikan dalam
infrastruktur pada akhir masa pengaturan.
73
Page 462
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
x. Perjanjian konsesi jasa (lanjutan) x. Service concession agreements (continued)
Grup sebagai Operator The Group as Operator
Manajemen mengakui aset keuangan sepanjang Management recognizes financial assets to
Grup memiliki hak kontraktual tanpa syarat untuk extent that it has an unconditional contractual
menerima kas atau aset keuangan lainnya dari right to receive cash or another financial asset
atau atas kebijakan dari Pemberi Konsesi untuk from or at the discretion of the Grantor for the
jasa konstruksi pada umumnya dikarenakan construction services usually because the
perjanjian tersebut dipaksakan secara hukum. arrangement is enforceable by law. The Group
Grup memiliki hak tanpa syarat untuk menerima has unconditional right to receive cash if the
kas apabila Pemberi Konsesi menjamin secara Grantor contractually guarantees to pay the
kontraktual untuk membayar Operator dengan Operator specified or determinable amounts,
jumlah yang ditentukan atau ditetapkan, even if payment is contingent on the Operator
walaupun jika pembayaran tersebut bergantung ensuring that the infrastructure meets specified
pada Operator yang memastikan bahwa quality or efficiency requirements.
infrastruktur tersebut memenuhi kualitas yang
ditentukan dan syarat efisiensi.
Manajemen mengakui aset tak berwujud dalam Management recognizes an intangible asset in
hal lainnya. Manajemen mengakui aset tak all other cases. Management recognizes an
berwujud apabila Grup tidak memiliki hak intangible asset if the Group has no
kontraktual tanpa syarat untuk menerima kas unconditional contractual right to receive cash or
ataupun aset keuangan lainnya dari atau atas another financial asset from or at the discretion
kebijaksanaan dari Pemberi Konsesi. of the Grantor.
y. Properti investasi y. Investment properties
Properti investasi adalah properti (tanah atau Investment properties are properties (land or a
bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau building - or part of a building - or both) held to
kedua-duanya) untuk menghasilkan rental atau earn rentals or for capital appreciation or both.
untuk kenaikan nilai atau keduanya. Properti Investment properties are measured at cost less
investasi diukur sebesar nilai perolehan setelah accumulated depreciation and any accumulated
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi impairment losses.
kerugian penurunan nilai.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan Depreciation is computed using the straight-line
metode garis lurus berdasarkan taksiran masa method based on the estimated useful lives of
manfaat ekonomis dari properti investasi berikut the investment properties as follows:
ini:
Tahun/Years
Bangunan 20 Buildings
Properti investasi mencakup juga properti dalam Investment property includes properties in the
proses pembangunan dan akan digunakan process of development and will be used as
sebagai properti investasi setelah selesai. investment property after completion.
Akumulasi biaya perolehan dan biaya Accumulated acquisition and development costs
pembangunan (termasuk biaya pinjaman yang (including borrowing costs incurred) are
terjadi) diamortisasi pada saat selesai dan siap amortized when completed and ready for use.
untuk digunakan.
74
Page 463
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
y. Properti investasi (lanjutan) y. Investment properties (continued)
Properti investasi dihentikan pengakuannya An investment property is derecognized upon
pada saat dilepaskan atau ketika properti disposal or when the investment property is
investasi tidak digunakan lagi secara permanen permanently withdrawn from use and no future
dan tidak memiliki manfaat ekonomi masa depan economic benefits are expected from the
yang diperkirakan dari pelepasannya. disposal. Any gain or loss arising on
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari derecognition of the property (calculated as the
penghentian atau pelepasan properti investasi difference between the net disposal proceeds
ditentukan dari selisih antara hasil bersih and the carrying amount of the asset) is included
pelepasan dan jumlah tercatat aset dan diakui in profit or loss in the period in which the property
dalam laba rugi pada periode terjadinya is derecognized.
penghentian atau pelepasan.
z. Investasi pada entitas asosiasi dan Ventura z. Investment in associates and Joint venture
bersama
Entitas asosiasi adalah entitas yang terhadapnya An associate is an entity over which the Group
Grup memiliki pengaruh signifikan. Pengaruh has significant influence. Significant influence is
signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi the power to participate in the financial and
dalam keputusan kebijakan keuangan dan operating policy decisions of the investee, but is
operasional investee, tetapi tidak mengendalikan not control over those policies.
atas kebijakan tersebut.
Pertimbangan yang dibuat dalam menentukan The considerations made in determining
pengaruh signifikan adalah serupa dengan yang significant influence are similar to those
diperlukan untuk menentukan pengendalian necessary to determine control over subsidiaries.
atas entitas-entitas anak.
Ventura bersama adalah entitas dimana Grup Joint ventures are entities which the Group jointly
memiliki pengendalian bersama dengan satu controls with one or more venturer.
ventura atau lebih.
Investasi Grup pada entitas asosiasi dan ventura The Group’s investments in its associate and
bersama dicatat dengan menggunakan metode joint venture are accounted for using the equity
ekuitas. Dengan metode ekuitas, investasi pada method. Under the equity method, the
entitas asosiasi dan ventura bersama pada investment in an associate and joint venture is
awalnya diakui sebesar biaya perolehan. Nilai initially recognized at cost. The carrying amount
tercatat investasi disesuaikan untuk mengakui of the investment is adjusted to recognize
perubahan bagian Grup atas aset neto entitas changes in the Group’s share of net assets of the
asosiasi dan ventura bersama sejak tanggal associate and joint venture since the acquisition
akuisisi. Goodwill sehubungan dengan entitas date. Goodwill relating to the associate and joint
asosiasi dan ventura bersama termasuk dalam venture is included in the carrying amount of the
nilai tercatat investasi dan tidak diamortisasi investment and is neither amortized nor tested
maupun diuji secara individual untuk penurunan for impairment individually.
nilai.
75
Page 464
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
z. Investasi pada entitas asosiasi dan Ventura z. Investment in associates and Joint venture
bersama (lanjutan) (continued)
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif The consolidated statement of profit or loss and
lain konsolidasian mencerminkan bagian Grup other comprehensive income reflects the
atas hasil usaha entitas asosiasi dan ventura Group’s share of the results of operations of the
bersama. Setiap perubahan OCI dari investee associate and joint venture. Any change in OCI
tersebut disajikan sebagai bagian dari of those investees is presented as part of the
pendapatan komprehensif Grup lainnya. Apabila Group’s OCI. In addition, when there has been a
telah terjadi perubahan yang diakui secara change recognized directly in the equity of the
langsung dalam ekuitas entitas asosiasi dan associate and joint venture, the Group
ventura bersama tersebut, Grup mengakui recognizes its share of any changes, when
bagiannya atas perubahan, jika ada, dalam applicable, in the consolidated statement of
laporan perubahan ekuitas konsolidasian. changes in equity. Unrealized gains and losses
Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi resulting from transactions between the Group
akibat transaksi antara Grup dengan entitas and the associate and joint venture are
asosiasi dan ventura bersama tersebut eliminated to the extent of the interest in the
dieliminasi sesuai kepentingan entitas asosiasi associate and joint venture.
dan ventura bersama.
Keseluruhan bagian Grup atas laba rugi entitas The aggregate of the Group’s share of profit or
asosiasi dan ventura bersama disajikan pada loss of an associate and joint venture is shown
laba rugi di luar laba operasi dan merupakan laba on the face of the profit or loss outside operating
rugi setelah pajak dan KNP pada entitas-entitas profit and represents profit or loss after tax and
anak dari entitas asosiasi dan ventura bersama. NCI in the subsidiaries of the associate and joint
venture.
Laporan keuangan entitas asosiasi dan ventura The financial statements of the associate and
bersama disusun untuk periode pelaporan yang joint venture is prepared for the same reporting
sama dengan Grup. period as the Group.
Setelah penerapan metode ekuitas, Grup After application of the equity method, the Group
menentukan apakah perlu untuk mengakui determines whether it is necessary to recognize
kerugian penurunan nilai atas investasi Grup an additional impairment loss on the Group’s
dalam entitas asosiasi. Grup menentukan pada investment in its associate. The Group
setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti determines at each reporting date whether there
yang objektif yang mengindikasikan bahwa is any objective evidence that the investment in
investasi dalam entitas asosiasi mengalami the associate is impaired. If this is the case, the
penurunan nilai. Dalam hal ini, Grup menghitung Group calculates the amount of impairment as
jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih the difference between the recoverable amount
antara jumlah yang terpulihkan atas investasi of the investment in associate and its carrying
dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya, dan value, and recognizes the amount in profit or
mengakuinya dalam laba rugi. loss.
Pada saat kehilangan pengaruh signifikan atas Upon loss of significant influence over the
entitas asosiasi dan ventura bersama, Grup associate and joint venture, the Group measures
mengukur dan mengakui bagian investasi tersisa and recognizes any retained investment at its fair
pada nilai wajar. Selisih antara nilai tercatat value. Any difference between the carrying
entitas asosiasi dan nilai wajar investasi yang amount of the associate and the fair value of the
tersisa dan penerimaan dari pelepasan investasi retained investment and proceeds from disposal
diakui pada laba rugi. is recognized in profit or loss.
76
Page 465
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
aa. Klasifikasi lancar dan tidak lancar aa. Current and non-current classification
Grup menyajikan aset dan liabilitas dalam laporan The Group presents assets and liabilities in the
posisi keuangan konsolidasian berdasarkan consolidated statement of financial position
klasifikasi lancar/tidak lancar. Suatu aset disajikan based on current/non-current classification. An
lancar bila: asset is current when it is:
i. akan direalisasi, dijual atau dikonsumsi i. expected to be realized or intended to be sold
dalam siklus operasi normal, or consumed in the normal operating cycle,
ii. untuk diperdagangkan, ii. held primarily for the purpose of trading,
iii. akan direalisasi dalam 12 bulan setelah iii. expected to be realized within 12 months
tanggal pelaporan, atau after the reporting period, or
iv. kas atau setara kas kecuali yang dibatasi iv. cash or cash equivalent unless restricted
penggunaannya atau akan digunakan untuk from being exchanged or used to settle
melunasi suatu liabilitas dalam paling lambat a liability for at least 12 months after the
12 bulan setelah tanggal pelaporan. reporting period.
Seluruh aset lain diklasifikasikan sebagai tidak All other assets are classified as non-current.
lancar.
Suatu liabilitas disajikan lancar bila: A liability is current when it is:
i. akan dilunasi dalam siklus operasi normal, i. expected to be settled in the normal operating
cycle,
ii. untuk diperdagangkan, ii. held primarily for the purpose of trading,
iii. akan dilunasi dalam 12 bulan setelah tanggal iii. due to be settled within 12 months after the
pelaporan, atau reporting period, or
iv. tidak ada hak tanpa syarat untuk iv. there is no unconditional right to defer the
menangguhkan pelunasannya dalam kurun settlement of the liability for at least 12
waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan. months after the reporting period
Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai All other liabilities are classified as non-current.
jangka panjang.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan Deferred tax assets and liabilities are classified
diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas tidak as non-current assets and liabilities.
lancar dan liabilitas jangka panjang.
ab. Kompensasi berbasis saham ab. Share-based payments
Perusahaan memberikan Program MESOP The Company granted MESOP Program at
dengan harga dan periode vesting yang telah predetermined price and vesting period to
ditetapkan kepada manajemen dan karyawan directors and key employees based on certain
berdasarkan kriteria tertentu. criteria.
77
Page 466
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
ab. Kompensasi berbasis saham (lanjutan) ab. Share-based payments (continued)
Transaksi kompensasi berbasis saham yang Equity-settled transactions share-based
diselesaikan dengan instrumen ekuitas. Biaya payment. The cost of equity-settled transactions
transaksi yang diselesaikan dengan ekuitas is determined by the fair value at the date when
ditentukan oleh nilai wajar pada tanggal the grant is made using an appropriate valuation
pemberian dibuat menggunakan model penilaian model. That cost is recognized in employee
yang sesuai. Biaya tersebut diakui sebagai benefits expense, together with a corresponding
beban imbalan kerja, bersama dengan increase in equity (other capital reserves) , over
peningkatan ekuitas (cadangan modal lainnya), the period in which the service and, where
selama periode dimana layanan dan, jika ada, applicable, the performance conditions are
kondisi kinerja terpenuhi (periode vesting). Biaya fulfilled (the vesting period). The cumulative
kumulatif yang diakui untuk transaksi yang expense recognized for equity-settled
diselesaikan secara ekuitas pada setiap tanggal transactions at each reporting date until the
pelaporan sampai tanggal vesting vesting date reflects the extent to which the
mencerminkan sejauh mana periode vesting vesting period has expired and the Group's best
telah berakhir dan estimasi terbaik Grup tentang estimate of the number of equity instruments that
jumlah instrumen ekuitas yang pada akhirnya will ultimately vest.
akan terutang.
Beban atau kredit dalam laba rugi untuk suatu The expense or credit in the statement of profit
periode merupakan pergerakan dalam biaya or loss for a period represents the movement in
kumulatif yang diakui pada awal dan akhir cumulative expense recognized as at the
periode tersebut. beginning and end of that period.
Kondisi kinerja layanan dan bukan pasar tidak Service and non-market performance conditions
diperhitungkan ketika menentukan nilai wajar are not taken into accounts when determining the
saat pemberian penghargaan, tetapi grant date fair value of awards, but the likelihood
kemungkinan kondisi yang dipenuhi dinilai of the conditions being met is assessed as part
sebagai bagian dari estimasi terbaik Grup of the Group's best estimate of the number of
tentang jumlah instrumen ekuitas yang pada equity instruments that will ultimately vest.
akhirnya akan diberikan. Kondisi kinerja pasar Market performance conditions are reflected
tercermin dalam nilai wajar tanggal hibah. within the grant date fair value. Any other
Kondisi lain yang terkait dengan penghargaan, conditions attached to an award, but without an
tetapi tanpa persyaratan layanan terkait, associated service requirement, are considered
dianggap sebagai kondisi non-vesting. Kondisi to be non-vesting conditions. Non-vesting
non-vesting tercermin dalam nilai wajar dari conditions are reflected in the fair value of an
penghargaan dan mengarah pada pembebasan award and lead to an immediate expensing of an
langsung dari penghargaan kecuali ada juga award unless there are also service and/or
kondisi layanan dan/atau kinerja. performance conditions.
Tidak ada biaya yang diakui untuk penghargaan No expense is recognized for awards that do not
yang pada akhirnya tidak diberikan karena ultimately vest because non-market performance
kinerja bukan pasar dan/atau kondisi layanan and/or service conditions have not been met.
belum dipenuhi. Jika penghargaan termasuk Where awards include a market or non-vesting
kondisi pasar atau non-vesting, transaksi condition, the transactions are treated as vested
diperlakukan sebagai vested terlepas dari irrespective of whether the market or non-vesting
apakah kondisi pasar atau non-vesting dipenuhi, condition is satisfied, provided that all other
asalkan semua kinerja dan/atau kondisi layanan performance and/or service conditions are
lainnya dipenuhi. satisfied.
78
Page 467
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
ab. Kompensasi berbasis saham (lanjutan) ab. Share-based payments (continued)
Ketika ketentuan penghargaan ekuitas- When the terms of an equity-settled award are
diselesaikan dimodifikasi, biaya minimum yang modified, the minimum expense recognized is
diakui adalah tanggal hibah nilai wajar dari the grant date fair value of the unmodified award,
penghargaan yang tidak dimodifikasi, asalkan provided the original terms of the award are met.
ketentuan asli dari penghargaan tersebut An additional expense, measured as at the date
terpenuhi. Biaya tambahan, yang diukur pada of modification, is recognized for any
tanggal modifikasi, diakui untuk setiap modifikasi modification that increases the total fair value of
yang meningkatkan nilai wajar total transaksi the share-based payment transaction, or is
kompensasi berbasis saham, atau sebaliknya otherwise beneficial to the employee. Where an
menguntungkan bagi karyawan. Jika suatu award is cancelled by the entity or by the
putusan dibatalkan oleh entitas atau oleh pihak counterparty, any remaining element of the fair
lawan, elemen yang tersisa dari nilai wajar dari value of the award is expensed immediately
penghargaan dibebankan langsung melalui laba through profit or loss. In the event that the
rugi. Dalam hal karyawan dan manajemen employees and management resign before the
melakukan pengunduran diri sebelum periode vesting period, then the option rights are void and
vesting, maka hak opsi tersebut gugur dan all equity that has been recorded by the Group is
seluruh ekuitas yang telah dicatat oleh Grup cancelled.
dibatalkan.
Efek dilutif dari kompensasi berbasis saham The dilutive effect of share-based payments is
tercermin sebagai dilusi saham tambahan dalam reflected as additional share dilution in the
perhitungan rugi per saham dilusian. computation of diluted loss per share.
ac. Aset tak berwujud ac. Intangible assets
Aset tak berwujud dicatat sebesar biaya Intangible assets are stated at cost less
dikurangi akumulasi amortisasi dan kerugian accumulated amortization and impairment
penurunan nilai, jika ada. Aset tak berwujud losses, if any. Intangible assets are amortized
diamortisasi menggunakan metode garis lurus using the straight-line method based on the
berdasarkan masa manfaat aset tak berwujud, estimated useful lives of the intangible assets, as
sebagai berikut: follows:
Tahun/Years
Hubungan pelanggan 11 Customer relationship
Desain 4 Design
Software 4 Software
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated financial
mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimates and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari the reported amounts of revenues, expenses, assets
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan and liabilities, and the disclosure of contingent
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir liabilities, at the end of the reporting period.
periode pelaporan.
Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi Uncertainty about these assumptions and estimates
tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material could result in outcomes that require a material
terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam adjustment to the carrying amount of the asset and
periode pelaporan berikutnya. liability affected in future periods.
79
Page 468
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup in the process of applying the Group’s accounting
yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah policies that have the most significant effects on the
yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: amounts recognized in the consolidated financial
statements:
Perjanjian konsesi jasa Service concession arrangement
ISAK 112: Perjanjian Konsesi Jasa, menjelaskan ISAK 112: Service Concession Agreements, outlines
suatu pendekatan untuk mencatat perjanjian konsesi an approach to account for service concession
jasa yang timbul dari entitas-entitas yang arrangement arising from entities providing public
menyediakan jasa publik. ISAK 112 ini menetapkan services. It provides that the Operator should not
bahwa Operator tidak seharusnya mencatat account for the infrastructure as fixed assets but should
infrastruktur sebagai aset tetap, namun recognize a financial asset and/or an intangible asset.
mengakuinya sebagai aset keuangan dan/atau aset
tak berwujud.
Perjanjian Pembelian Listrik (“PPL”) dengan The Power Purchase Agreement (“PPA”) with
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (“PLN”) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (“PLN”)
mensyaratkan Grup untuk mendanai, requires the Group to finance, design, construct,
merencanakan, membangun, mengoperasikan dan operate and maintain the electricity power plant
memelihara pembangkit tenaga listrik (the “Infrastructure”). Upon expiry of the service
(“Infrastruktur”). Setelah habis masa berlaku periode concession period, the Group shall handover the
konsesi jasa, Grup akan menyerahkan infrastruktur Infrastructure to the PLN without cost, fully operational
tersebut ke PLN dengan tanpa biaya, dapat and in good working condition.
beroperasi secara penuh dan dalam kondisi kerja
yang baik.
Manajemen menetapkan bahwa transaksi-transaksi Management determines that transactions
yang dilakukan sesuai dengan ketentuan PPL conducted under the provisions of PPA is within the
termasuk dalam ruang lingkup ISAK 112, terutama scope of ISAK 112 primarily because PLN, a public
dikarenakan PLN, entitas sektor publik, mengatur atau sector entity, regulates or controls what services
mengendalikan jasa-jasa yang perlu disediakan oleh should be provided by the Group with the
Grup dengan infrastruktur yang sesuai dengan PPL, infrastructure pursuant to the PPA, which services
dimana jasa-jasa tersebut ditujukan untuk kepentingan are intended for public use. PLN is a government
publik. PLN adalah entitas yang dimiliki oleh owned entity which performs a special assignment of
pemerintah yang menjalankan tugas khusus dalam providing electricity power.
menyediakan tenaga listrik.
Manajemen mempertimbangkan bahwa porsi Management has made judgment that certain portion
pembayaran tertentu yang dilakukan oleh PLN of payments made by PLN in respect to the capital
berkenaan dengan pemulihan biaya modal memenuhi cost recovery qualifies under the financial asset
syarat diperlakukan sebagai model aset keuangan, model since the Group has an unconditional
mengingat bahwa Grup memiliki hak kontraktual yang contractual right to receive cash from PLN, wherein
tidak bersyarat untuk menerima kas dari PLN, dimana such asset is recognized as receivable. Such portion
kas akan diterima tersebut diakui sebagai piutang. of payments represents the consideration to be
Porsi pembayaran tersebut merupakan imbalan yang received in exchange for the construction services by
akan diterima sebagai pembayaran atas jasa the Group related to the construction of
konstruksi yang dilakukan oleh Grup sehubungan infrastructures. Further details are disclosed in
dengan konstruksi infrastruktur. Penjelasan lebih rinci Note 7b.
diungkapkan dalam Catatan 7b.
80
Page 469
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions
Estimasi cadangan batubara Coal reserve estimates
Grup menggunakan laporan spesialis dalam The Group used the report of specialist in determining
menentukan dan melaporkan cadangan batubara and reporting its coal reserves under the principles
berdasarkan prinsip-prinsip yang terdapat dalam incorporated in the Code for Reporting of Mineral
Kode untuk Pelaporan Sumber Daya Mineral dan Resources and Ore Reserves (the “JORC Code”). In
Cadangan Bijih ("Kode JORC"). Untuk estimating coal reserves, the assumptions required
memperkirakan cadangan batubara, diperlukan are, among others, geological, technical and economic
asumsi tentang, antara lain, faktor geologi, teknis factors, including production quantities, production
dan ekonomi, termasuk jumlah produksi, teknik techniques, stripping ratio, production costs,
produksi, rasio pengupasan tanah, biaya produksi, transportation costs, commodity demand, commodity
biaya transportasi, permintaan komoditas, harga prices and exchange rates. This process may require
komoditas dan nilai tukar. Proses ini juga complex and difficult geological judgments to interpret
memerlukan penilaian geologi yang kompleks dan the data.
sulit untuk menginterpretasikan data.
Estimasi cadangan batubara sangat mempengaruhi Estimation of coal reserves has significant impact on
amortisasi properti pertambangan berdasarkan the amortization of mine properties which were
metode unit produksi seperti diungkapkan lebih jauh depleted based on unit-of-production method as
pada Catatan 17. further disclosed in Note 17.
Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Stripping activity assets
Biaya pengupasan tanah yang timbul selama tahap Stripping costs incurred during the production stage
produksi, jika memenuhi kriteria, diakui sebagai of operations, if its meets the criteria, is recognized
aset. Kriteria pengakuan antara lain memerlukan as asset. The recognition criteria among other
penggunaan pertimbangan dan estimasi seperti requires the use of judgments and estimates such as
perkiraan manfaat selama periode penambangan estimates of benefits during the remaining life of the
dan cadangan ekonomis dapat diekstraksi dari suatu mining area and economically recoverable reserves
komponen. Perubahan dalam umur dan desain extracted of the respective component. Changes
tambang dari suatu komponen biasanya akan in a component mine’s life and design will usually
mengakibatkan perubahan jumlah yang harus diakui result in changes to the expected asset to
sebagai aset. Perubahan ini dicatat secara be recognized. These changes are accounted
prospektif. prospectively.
Uji penurunan nilai aset tidak lancar dan goodwill Impairment test of non-current assets and goodwill
Penerapan metode akuisisi dalam suatu kombinasi Application of acquisition method on a business
bisnis mensyaratkan penggunaan estimasi combination requires extensive use of accounting
akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan estimates to allocate the purchase price to the fair
harga beli kepada nilai pasar wajar aset dan liabilitas market values of the assets and liabilities acquired,
yang diakuisisi, termasuk aset takberwujud. Akuisisi including intangible assets. Certain business
bisnis tertentu oleh Grup menimbulkan goodwill, acquisitions of the Group have resulted in goodwill,
yang tidak diamortisasi namun diuji bagi penurunan which is not amortized but subject to an annual
nilai setiap tahunnya dan setiap terdapat indikasi impairment testing and whenever indicators of
penurunan nilai. impairment exist.
81
Page 470
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Uji penurunan nilai aset tidak lancar dan goodwill Impairment test of non-current assets and goodwill
(lanjutan) (continued)
Perhitungan arus kas masa depan dalam Computation of future cash flows in determining the
menentukan nilai wajar aset tetap, tanaman fair values of fixed assets, plantations and other non-
perkebunan dan aset tidak lancar lainnya dari entitas current assets of the acquirees at the dates of
yang diakuisisi pada tanggal akuisisi melibatkan acquisitions involves significant estimations. While
estimasi yang signifikan. Walaupun manajemen the management believes that the assumptions are
berkeyakinan bahwa asumsi yang digunakan adalah appropriate and reasonable, significant changes of
tepat dan memiliki dasar yang kuat, perubahan those assumptions used may materially affect its
signifikan pada asumsi tersebut dapat assessment of recoverable values and may lead to
mempengaruhi secara material evaluasi atas nilai future impairment charges under PSAK 236:
terpulihkan dan dapat menimbulkan penurunan nilai Impairment of Assets.
sesuai PSAK 236: Penurunan Nilai Aset.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan Goodwill is subject to annual impairment test and
jika terdapat indikasi penurunan nilai, sedang aset whenever there is an indication that such asset may
tidak lancar dalam lingkup PSAK 236 hanya diuji be impaired, while non-current assets under the
untuk penurunan nilai bila terdapat identifikasi atas scope of PSAK 236 are only tested for impairment
indikasi penurunan nilai. Manajemen menggunakan whenever there is identification of impairment
pertimbangan dalam mengestimasi jumlah indicators. Management uses its judgment in
terpulihkan dan menentukan adanya indikasi estimating the recoverable value and determining if
penurunan nilai. there is any indication of impairment
Penurunan nilai terjadi pada saat nilai tercatat aset An impairment exists when the carrying value of an
atau UPK melebihi jumlah terpulihkannya, yaitu yang asset or CGU exceeds its recoverable amount,
lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk which is the higher of its fair value less costs to sell
menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi and its value in use. The fair value less costs to sell
biaya untuk menjual dan nilai pakai diestimasi and the value in use are estimated based on the net
berdasarkan arus kas masa depan neto yang future cash flows discounted to their present values
didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan using a pre-tax discount rate that reflects current
tingkat diskonto sebelum pajak yang market assessments of the time value of money and
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu the specific risks to the related CGU.
uang dan risiko spesifik atas UPK terkait.
Jumlah terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat The recoverable amount is most sensitive to the
diskonto yang digunakan untuk model arus kas neto discount rate used for the discounted cash flow
yang didiskontokan seperti halnya dengan arus kas model as well as the expected net future cash inflows
masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat and the growth rate used for extrapolation purposes.
pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan The key inputs used to determine the recoverable
ekstrapolasi. Input utama yang digunakan untuk amount for the CGU are further explained in Note 18.
menentukan jumlah terpulihkan UPK masing-
masing dijelaskan lebih rinci dalam Catatan 18.
82
Page 471
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Opsi saham manajemen dan karyawan Management and employee stock option plan
Perusahaan mengukur beban dari transaksi yang The Company measures the cost of equity settled
diselesaikan dengan instrumen ekuitas (MESOP) transactions (MESOP) with management and
kepada manajemen dan karyawan dengan mengacu employees by reference to the fair value of the equity
pada nilai wajar dari instrumen ekuitas pada tanggal instruments at the date at which they are granted.
instrument tersebut diberikan (grant). Dalam Estimating fair value for share based payment
mengestimasi nilai wajar dari transaksi pembayaran transactions requires determining the most
berbasis saham memerlukan penentuan model appropriate valuation model, which is dependent on
penilaian yang paling tepat, yang tergantung pada the terms and conditions of the grant. This estimate
persyaratan dan kondisi yang diberikan. Estimasi ini also requires determining the most appropriate
juga memerlukan penentuan input yang paling tepat inputs to the valuation model including, among
ke dalam model penilaian yang mencakup antara others, option exercise price, the current price of
lain, harga eksekusi opsi, harga terkini yang underlying stock, the expected life of the share
mendasari saham, ekspektasi umur dari opsi saham, option, share volatility and risk free interest rate and
tingkat volatilitas saham dan suku bunga bebas making assumptions about them. The assumptions
risiko serta penentuan asumsi atas input tersebut. and models used for estimating fair value for share
Asumsi- asumsi dan model penilaian yang dipakai based payment transactions are disclosed in
untuk mengestimasi nilai wajar transaksi Note 30.
pembayaran berbasis saham ini diungkapkan dalam
Catatan 30.
4. KOMBINASI BISNIS 4. BUSINESS COMBINATION
AMES AMES
Pada tanggal 22 Agustus 2023, Taonga (pihak On August 22, 2023, Taonga (the Purchaser), Asia
Pembeli), Asia Medical Enviro Service Ltd (pihak Medical Enviro Service Ltd (the Vendor), and the
Penjual), dan Perusahaan (sebagai pihak Penjamin Company (as the Purchaser’s Guarantor), have
Pembeli), telah menandatangani perjanjian jual beli signed a sale and purchase agreement related to the
terkait pengambilalihan atas 100% saham di AMES. acquisition of 100% shares in AMES. This
Transaksi ini diselesaikan pada tanggal 28 Agustus transaction has been completed on August 28, 2023
2023, sebagaimana tercantum dalam Business as stipulated in Business Profile issued by ACRA
Profile yang diterbitkan oleh ACRA tanggal dated August 28, 2023. Currently, AMES’ main
28 Agustus 2023. Kegiatan usaha utama AMES saat activity is treatment and disposal of waste.
ini adalah penanganan dan pembuangan limbah.
Nilai transaksi akuisisi ini adalah sebesar The value of this acquisition transaction is amounting
AS$54.602.924. to US$54,602,924.
83
Page 472
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued)
AMES (lanjutan) AMES (continued)
Aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang Identifiable assets acquired and liabilities assumed
diambil alih
Berdasarkan hasil penilai independen, KJPP Based on the result of independent valuer, KJPP
Kusnanto & Rekan, tanggal 24 November 2023, nilai Kusnanto & Rekan, dated November 24, 2023, the
wajar aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas fair value of the identifiable assets acquired and
yang diambil alih dari AMES pada tanggal akusisi liabilities assumed of AMES at the acquisition date is
adalah sebagai berikut: as follows:
Nilai Wajar/
Fair Value
Aset Assets
Kas dan setara kas 4.444.305 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 1.350.215 Trade receivables
Piutang lain-lain - pihak ketiga 1.034 Other receivables - third parties
Persediaan 200.547 Inventories
Aset non-keuangan lainnya 201.154 Other non-financial asset
Aset tetap 2.494.846 Fixed assets
Aset hak guna 418.926 Right-of-use assets
Aset tak berwujud 13.215.686 Intangible assets
Total aset 22.326.713 Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha - pihak ketiga 107.206 Trade payables - third parties
Utang lain-lain 753.693 Other payable
Utang pajak 689.810 Taxes payable
Liabilitas non-keuangan lainnya 3.613 Other non-financial liabilities
Liabilitas sewa 426.519 Lease liabilities
Liabilitas pajak tangguhan 2.654.844 Deferred tax liabilities
Total liabilitas 4.635.685 Total liabilities
Nilai wajar aset neto teridentifikasi 17.691.028 Fair value of net identifiable assets
Goodwill 36.911.896 Goodwill
Nilai wajar imbalan yang dialihkan 54.602.924 Fair value of consideration transferred
AEI dan entitas anaknya (GAI), SAL dan SNE AEI and its subsidiary (GAI), SAL and SNE
Pada tanggal 1 Desember 2023, SBT dan PT Ultima On December 1, 2023, SBT and PT Ultima Solusi
Solusi Medika ("USM") menyepakati transaksi Medika (USM) agreed for share swap transaction,
pertukaran saham, dimana SBT menerbitkan where SBT issued 207,300 new shares, represent
207.300 saham baru, mewakili 33,07% kepemilikan, 33.07% ownership, to PT Ultima Solusi Medika
kepada PT Ultima Solusi Medika (USM), sebagai (USM), in exchange (inbreng) for USM’s ownership
pertukaran (inbreng) kepemilikan USM di AEI dan in AEI and its subsidiary (GAI), SAL and SNE (Note
entitas anaknya (GAI), SAL dan SNE (Catatan 1d). 1d). AEI, GAI, SAL and SNE engaged in the
AEI, GAI, SAL dan SNE bergerak di bidang jasa hazardous and general waste management
pengelolaan limbah bahan berbahaya dan beracun services.
dan sampah lainnya.
84
Page 473
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued)
AEI dan entitas anaknya (GAI), SAL dan SNE AEI and its subsidiary (GAI), SAL and SNE
(lanjutan) (continued)
Nilai wajar aset teridentifikasi yang diperoleh dan The fair value of Identifiable assets acquired and
liabilitas yang diambil alih di AEI dan entitas anaknya liabilities assumed in AEI and its subsidiary (“AEI
(“Grup AEI”) pada tanggal akuisisi Group”) on acquisition date
Nilai Wajar/
Fair Value
Aset Assets
Kas dan setara kas 579.197 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 672.300 Trade receivables
Piutang yang belum difakturkan - pihak ketiga 119.141 Unbilled receivable - third parties
Piutang lain-lain - pihak ketiga 11.800 Other receivables - third parties
Persediaan 64.598 Inventories
Uang muka 67.369 Advances
Biaya dibayar di muka 32.492 Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 732.499 Prepaid taxes
Uang jaminan 30.948 Security deposits
Aset tetap 5.266.642 Fixed assets
Aset hak guna 340.845 Right-of-use assets
Aset tak berwujud 1.302.847 Intangible assets
Aset pajak tangguhan 143.833 Deferred tax assets
Total aset 9.364.511 Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha - pihak ketiga 78.127 Trade payables - third parties
Utang lain-lain 22.653 Other payable
Utang pajak 148.377 Taxes payable
Biaya yang masih harus dibayar 132.029 Accrued expenses
Liabilitas kontrak 14.128 Contract liabilities
Utang bank 190.096 Bank loan
Liabilitas sewa 251.057 Lease liabilities
Liabilitas imbalan kerja 420.077 Employee benefits liabilities
Liabilitas pajak tangguhan 547.323 Deferred tax liabilities
Total liabilitas 1.803.867 Total liabilities
Nilai wajar aset neto teridentifikasi 7.560.644 Fair value of net identifiable assets
Nilai wajar kepentingan nonpengendali (581) Fair value of non-controlling interests
Goodwill 3.468.588 Goodwill
Nilai wajar imbalan yang dialihkan 11.028.651 Fair value of consideration transferred
85
Page 474
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
4. KOMBINASI BISNIS (lanjutan) 4. BUSINESS COMBINATION (continued)
AEI dan entitas anaknya (GAI), SAL dan SNE AEI and its subsidiary (GAI), SAL and SNE
(lanjutan) (continued)
Nilai wajar aset teridentifikasi yang diperoleh dan The fair value of Identifiable assets acquired and
liabilitas yang diambil alih di SAL pada tanggal liabilities assumed in SAL on acquisition date
akuisisi
Nilai Wajar/
Fair Value
Aset Assets
Kas dan setara kas 9.371 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 33.776 Trade receivables
Piutang lain-lain - pihak ketiga 2.371 Other receivables - third parties
Uang muka 907 Advances
Biaya dibayar di muka 325 Prepaid expenses
Pajak dibayar di muka 2.060 Prepaid taxes
Uang jaminan 364 Security deposits
Aset tetap 3.106 Fixed assets
Total aset 52.280 Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha - pihak ketiga 1.657 Trade payables - third parties
Utang pajak 3.059 Taxes payable
Biaya yang masih harus dibayar 2.066 Accrued expenses
Total liabilitas 6.782 Total liabilities
Nilai wajar aset neto teridentifikasi 45.498 Fair value of net identifiable assets
Nilai wajar kepentingan nonpengendali (1) Fair value of non-controlling interests
Keuntungan dari pembelian dengan diskon (9.107) Gain from a bargain purchase
Nilai wajar imbalan yang dialihkan 36.390 Fair value of consideration transferred
Nilai wajar aset teridentifikasi yang diperoleh dan The fair value of Identifiable assets acquired and
liabilitas yang diambil alih di SNE pada tanggal liabilities assumed in SNE on acquisition date
akuisisi
Nilai Wajar/
Fair Value
Aset Assets
Kas dan setara kas 12.794 Cash and cash equivalents
Piutang usaha 208 Trade receivables
Piutang lain-lain - pihak ketiga 22.823 Other receivables - third parties
Uang muka 402 Advances
Biaya dibayar di muka 156 Prepaid expenses
Uang jaminan 1.040 Security deposits
Aset tetap 7.478 Fixed assets
Aset tak berwujud 20.395 Intangible assets
Total aset 65.296 Total assets
Liabilitas Liabilities
Utang usaha - pihak ketiga 281 Trade payables - third parties
Utang pajak 93 Taxes payable
Total liabilitas 374 Total liabilities
Nilai wajar aset neto teridentifikasi 64.922 Fair value of net identifiable assets
Nilai wajar kepentingan nonpengendali (2) Fair value of non-controlling interests
Keuntungan dari pembelian dengan diskon (21.340) Gain from a bargain purchase
Nilai wajar imbalan yang dialihkan 43.580 Fair value of consideration transferred
86
Page 475
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2024 2023
Kas Cash on hand
Rupiah 15.094 27.105 Rupiah
Dolar AS 5.200 5.200 US Dollar
Dolar Singapura 2 2 Singapore Dollar
Sub-total 20.296 32.307 Sub-total
Kas di bank Cash in banks
Dolar AS US Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 43.961.872 25.993.600 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank DBS Indonesia 818.980 1.195.762 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 312.715 262.282 (Persero) Tbk
DBS Bank Ltd. Singapura 140.837 10.137 DBS Bank Ltd. Singapore
Citibank N.A., Indonesia 89.521 100.291 Citibank N.A., Indonesia
Lain-lain 13.506 98.892 Others
45.337.431 27.660.964
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 13.762.074 12.985.544 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 540.527 548.421 (Persero) Tbk
PT Bank Panin Tbk 233.001 210.746 PT Bank Panin Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 186.200 305.596 (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 100.057 346.121 PT Bank Central Asia Tbk
Lain-lain 146.411 108.890 Others
14.968.270 14.505.318
Dolar Singapura Singapore Dollar
DBS Bank Ltd. Singapura 649.505 1.230.046 DBS Bank Ltd. Singapore
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 55.564 128.333 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank DBS Indonesia 4.909 5.272 PT Bank DBS Indonesia
709.978 1.363.651
Renminbi Renminbi
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 908 7.891 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
908 7.891
Sub-total 61.016.587 43.537.824 Sub-total
Deposito berjangka Time deposits
Dolar AS US Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 6.795.000 6.705.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Sub-total 6.795.000 6.705.000 Sub-total
Total 67.831.883 50.275.131 Total
Seluruh rekening bank ditempatkan pada bank pihak All bank accounts are placed with third-party banks
ketiga dan memiliki tingkat bunga mengambang and have floating interest rates based on each
sesuai dengan tingkat penawaran di masing-masing bank’s offering rates.
bank.
87
Page 476
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, kas di As of December 31, 2024 and 2023, cash in banks
bank pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank at PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Bank Mandiri”),
Mandiri”) yang dimiliki oleh Perusahaan, TBE, IM, owned by the Company, TBE, IM, TMU, Toba
TMU, Toba Energi, KBT, EBT, dan SBT dijaminkan Energi, KBT, EBT, and SBT is pledge as collateral
secara gadai (fidusia) terkait dengan fasilitas pinjaman (fiduciary) in relation to the loan facilities from Bank
dari Bank Mandiri (Catatan 23). Mandiri (Note 23).
Kisaran suku bunga kontraktual deposito berjangka The range of contractual interest rates for time
selama periode berjalan adalah sebagai berikut: deposits during the period is as follows:
2024 2023
Dolar AS 0,75% - 4,00% 1,50% - 4,00% US Dollar
6. KAS DI BANK YANG DIBATASI 6. RESTRICTED CASH IN BANKS
PENGGUNAANNYA
2024 2023
Bagian lancar Current portion
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Dolar AS 5.818.609 9.758.919 US Dollar
DBS Bank Ltd. Singapura DBS Bank Ltd. Singapore
Dolar Singapura 364.215 393.176 Singapore Dollar
Dolar AS 307.509 - US Dollar
Total bagian lancar 6.490.333 10.152.095 Total current portion
Bagian tidak lancar Non-current portion
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Dolar AS 10.582.796 20.099.504 US Dollar
Rupiah 3.832.340 5.607.552 Rupiah
Total bagian tidak lancar 14.415.136 25.707.056 Total non-current portion
Total 20.905.469 35.859.151 Total
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Bagian lancar dari kas di bank yang dibatasi The current portion of restricted cash in banks
penggunaannya merupakan saldo kas yang terkait represents cash balances related to the following:
dengan hal-hal sebagai berikut:
- Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo - As of December 31, 2024, the balance
sejumlah AS$4.898.060 (31 Desember 2023: totaling US$4,898,060 (December 31, 2023:
AS$9.270.069) merupakan kas yang US$9,270,069) represents the cash held in a
ditempatkan ke dalam rekening khusus devisa special account for foreign exchange export
hasil ekspor dari sumber daya alam sesuai proceeds from natural resources in accordance
dengan Peraturan Pemerintah (“PP”) with the Government Regulation (“PP”)
No. 36/2023 (Catatan 49f). No. 36/2023 (Note 49f).
- Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo sejumlah - As of December 31, 2024, the balance
AS$920.549 (31 Desember 2023: AS$488.850) totaling US$920,549 (December 31, 2023:
merupakan kas yang dibatasi penggunaannya US$488,850), consists of restricted cash as
sebagaimana disyaratkan dalam Perjanjian required under the Syndicated Loan Agreement
Kredit Sindikasi antara Perusahaan dengan between the Company and Bank Mandiri and
Bank Mandiri dan PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia (Note 23).
(Catatan 23).
88
Page 477
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
6. KAS DI BANK YANG DIBATASI 6. RESTRICTED CASH IN BANKS (continued)
PENGGUNAANNYA (lanjutan)
DBS Bank Ltd. DBS Bank Ltd.
Bagian lancar dari kas di bank yang The current portion of restricted cash in banks,
dibatasi penggunaannya sebesar AS$671.724 amounting to US$671,724 (December 31, 2023:
(31 Desember 2023: AS$393.176) merupakan kas US$393,176) consists of restricted cash as required
yang dibatasi penggunaannya sebagaimana under the Syndicated Loan Agreement between
disyaratkan dalam Perjanjian Kredit Sindikasi Taonga Taonga, Bank Mandiri Singapore Branch, and DBS
dengan Bank Mandiri Cabang Singapura dan DBS Bank Ltd (Note 23).
Bank Ltd (Catatan 23).
7. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA DAN PIUTANG 7. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES AND
YANG BELUM DIFAKTURKAN UNBILLED RECEIVABLES
a. Piutang usaha - pihak ketiga a. Trade receivables - third parties
2024 2023
Pihak ketiga Third parties
Dolar AS US Dollar
PT Perusahaan PT Perusahaan
Listrik Negara (Persero) 13.581.656 - Listrik Negara (Persero)
HMS Bergbau AG 4.682.700 - HMS Bergbau AG
Bulk Trading Far East Pte. Ltd. 3.738.141 - Bulk Trading Far East Pte. Ltd.
Kowa Asia Pacific Pte. Ltd. 3.554.114 - Kowa Asia Pacific Pte. Ltd.
Flame Asia Resources Pte. Ltd. 3.535.326 - Flame Asia Resources Pte. Ltd.
Trafigura Group Pte. Ltd. 3.292.452 5.822 Trafigura Group Pte. Ltd.
Avra International DMCC 1.109.510 - Avra International DMCC
Taiwan Power Company - 11.354.206 Taiwan Power Company
Hua Guan Energy Limited - 4.976.027 Hua Guan Energy Limited
Fujian Rongjiang Fujian Rongjiang
Imp and Exp Co., Ltd. - 3.856.535 Imp and Exp Co., Ltd.
Dalian Juhuatong International Dalian Juhuatong International
Trade Co., Ltd. - 3.047.709 Trade Co., Ltd.
C&D (Singapore) Business Pte. Ltd. - 2.408.179 C&D (Singapore) Business Pte. Ltd.
Xiamen ITG Energy - 2.390.814 Xiamen ITG Energy
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah AS$500.000) 398.311 501.579 (each below US$500,000)
Sub-total 33.892.210 28.540.871 Sub-total
Rupiah Rupiah
PT Perusahaan PT Perusahaan
Listrik Negara (Persero) 8.570.951 24.574.917 Listrik Negara (Persero)
PT Bumi Nusantara Jaya 985.778 2.003.027 PT Bumi Nusantara Jaya
PT Sumber Segara Primadaya - 2.198.768 PT Sumber Segara Primadaya
PT Indocement Tunggal PT Indocement Tunggal
Prakasa Tbk - 1.163.021 Prakasa Tbk
PT Aizen Inovasi Mobilitas - 1.124.450 PT Aizen Inovasi Mobilitas
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah AS$500.000) 2.438.322 1.097.760 (each below US$500,000)
Sub-total 11.995.051 32.161.943 Sub-total
89
Page 478
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
7. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA DAN PIUTANG 7. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES AND
YANG BELUM DIFAKTURKAN (lanjutan) UNBILLED RECEIVABLES (continued)
a. Piutang usaha - pihak ketiga (lanjutan) a. Trade receivables - third parties (continued)
2024 2023
Dolar Singapura Singapore Dollar
ALPS Pte. Ltd. - 545.527 ALPS Pte. Ltd.
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah AS$500.000) 1.338.530 829.290 (each below US$500,000)
Sub-total 1.338.530 1.374.817 Sub-total
Total 47.225.791 62.077.631 Total
Cadangan kerugian kredit ekspektasian (255.386) (264.848) Allowance for expected credit loss
Neto 46.970.405 61.812.783 Net
Analisis umur piutang usaha adalah sebagai The aging analysis of trade receivables are as
berikut: follows:
2024 2023
Lancar 15.249.049 50.467.978 Current
Telah jatuh tempo: Past due:
1 - 30 hari 14.779.191 10.141.301 1 - 30 days
31 - 60 hari 15.857.298 680.063 31 - 60 days
61 - 90 hari 74.551 117.957 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 1.265.702 670.332 More than 90 days
Total 47.225.791 62.077.631 Total
Cadangan kerugian kredit ekspektasian (255.386) (264.848) Allowance for expected credit loss
Neto 46.970.405 61.812.783 Net
Piutang usaha tidak berbunga dan umumnya jatuh Trade receivables are non-interest bearing and
tempo dalam 7-30 hari. generally due for collection within 7-30 days.
Pada tanggal 31 Desember 2024, piutang usaha As of December 31, 2024, certain trade
tertentu dari TMU dan IM sebesar AS$11.717.693 receivables from TMU and IM amounted to
(31 Desember 2023: AS$8.488.349), sedangkan US$11,717,693 (December 31, 2023:
PKU sebesar AS$298.119 (setara dengan US$8,488,349), while PKU’s trade receivables
Rp4.818.199.370) (31 Desember 2023: amounted to US$298,119 (equivalent to
AS$162.860 atau setara dengan Rp4,818,199,370) (December 31, 2023:
Rp2.510.642.572) dijaminkan terkait dengan US$162,860 or equivalent to Rp2,510,642,572),
utang bank (Catatan 23). which are pledged as collateral for the bank loans
(Note 23).
Grup mencatat cadangan kerugian kredit The Group recognized an allowance for
ekspektasian atas piutang usaha pada tanggal expected credit loss for trade receivables as of
31 Desember 2024 dan 2023 berdasarkan December 31, 2024, and 2023, based on
pengalaman kerugian kredit historis, yang historical credit loss experience, adjusted for
disesuaikan dengan faktor-faktor perkiraan masa forward-looking factors specific to the debtors
depan yang spesifik untuk debitur dan lingkungan and the economic environment.
ekonomi.
90
Page 479
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
7. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA DAN PIUTANG 7. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES AND
YANG BELUM DIFAKTURKAN (lanjutan) UNBILLED RECEIVABLES (continued)
a. Piutang usaha - pihak ketiga (lanjutan) a. Trade receivables - third parties (continued)
Perubahan saldo penyisihan atas penurunan nilai Movements in the balance of allowance for
selama periode pelaporan adalah sebagai berikut: impairment during the reporting period are as
follows:
2024 2023
Saldo awal 264.848 173.221 Beginning Balance
Akuisisi - 91.627 Acquisition
Penyisihan tahun berjalan 4.853 - Allowance for the year
Penghapusan (14.315) - Write-off
Saldo akhir 255.386 264.848 Ending Balance
b. Piutang yang belum difakturkan - pihak ketiga b. Unbilled receivables - third party
2024 2023
Pihak ketiga - Dolar AS Third party - US Dollar
PT Perusahaan Listrik Negara PT Perusahaan Listrik Negara
(Persero) 486.895.481 503.945.317 (Persero)
Bagian lancar (66.654.552) (66.654.552) Current portion
Bagian tidak lancar 420.240.929 437.290.765 Non-current portion
Piutang yang belum difakturkan merupakan Unbilled receivables represent unbilled amounts
jumlah yang belum difakturkan atas imbalan yang related to the consideration to be received by
akan diterima GLP dan MCL dari PLN untuk jasa GLP and MCL from PLN for engineering,
rekayasa, pengadaan, dan konstruksi (“EPC”) procurement and construction (“EPC”) services
yang berhubungan dengan pembangunan related to the construction of infrastructures in
infrastruktur, sesuai dengan PPL antara GLP dan accordance with the provisions of PPA between
PLN serta MCL dan PLN (Catatan 48e dan 48f). GLP and PLN, as well as MCL and PLN (Notes
Jumlah tersebut akan ditagihkan secara bulanan 48e and 48f). These amounts will be billed on
selama 25 tahun setelah tanggal Commercial monthly over a period of 25 years following the
Operation Date (“COD”) infrastruktur, Commercial Operation Date (“COD”) of the
sebagaimana disebutkan dalam masing-masing infrastructures, as specified in each agreement.
perjanjian. Termasuk dalam saldo piutang yang Included in the balance of unbilled receivables is
belum difakturkan adalah amortisasi bunga accrued amortization of interests amounting
sebesar AS$49.780.886 (31 Desember 2023: to US$49,780,886 (December 31, 2023:
AS$51.673.992), yang diakui dengan metode US$51,673,992, which is recognized using EIR
SBE. method.
Mutasi piutang yang belum difakturkan adalah The movements of unbilled receivable are as
sebagai berikut: follows:
2024 2023
Saldo awal 503.945.317 518.925.877 Beginning balance
Amortisasi bunga (Catatan 39) 49.780.886 51.673.992 Amortization of interest (Note 39)
Yang ditagihkan ke PLN (66.830.722) (66.654.552) Billed to PLN
Saldo akhir 486.895.481 503.945.317 Ending balance
91
Page 480
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLES
2024 2023
Bagian lancar Current portion
Pihak ketiga Third parties
PT CarbonX Bumi Harmoni 1.995.000 930.000 PT CarbonX Bumi Harmoni
PT Cakrawala Dinamika Energi 503.379 - PT Cakrawala Dinamika Energi
PT Kutai Energi 326.069 326.069 PT Kutai Energi
PT Cereno Energi Selaras 271.850 - PT Cereno Energi Selaras
PT Mitra Padjadjaran Prima - 1.876.232 PT Mitra Padjadjaran Prima
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah AS$100.000) 2.293.545 561.718 (each below US$100,000)
Pihak berelasi (Catatan 42b) Related parties (Note 42b)
PT Adimitra Energi Hidro 7.014 - PT Adimitra Energi Hidro
PT Sulut Bola Prima 8.727 6.180 PT Sulut Bola Prima
Sub-total 5.405.584 3.700.199 Sub-total
Cadangan kerugian kredit ekspektasian (326.069) (326.069) Allowance for expected credit loss
Total bagian lancar 5.079.515 3.374.130 Total current portion
Bagian tidak lancar Non-current portion
Pihak ketiga Third parties
PT Baraventura Pratama 1.748.422 1.600.203 PT Baraventura Pratama
Lain-lain (masing-masing Others
di bawah AS$100.000) 1.822.086 1.804.716 (each below US$100,000)
Pihak berelasi (Catatan 42b) Related party (Note 42b)
Highland Strategic Holding Pte. Ltd 37.712.298 36.143.379 Highland Strategic Holding Pte. Ltd
Total bagian tidak lancar 41.282.806 39.548.298 Total non-current portion
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap adanya Based on the assessment of potential impairment as
potensi penurunan nilai pada tanggal pelaporan, at the reporting date, the Group’s management
manajemen Grup berkeyakinan bahwa cadangan believes that the allowance for expected credit loss on
kerugian kredit ekspektasian atas nilai piutang lain- other receivables is adequate to cover potential losses
lain telah memadai untuk menutup potensi kerugian from the uncollectible of other receivables.
atas piutang lain-lain tidak tertagih.
9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES
Persediaan dicatat pada nilai perolehan atau nilai Inventories are recognized at its cost or at net
realisasi netonya, terdiri atas: realizable value, consist of:
2024 2023
Persediaan batubara 13.611.271 22.403.820 Coal inventories
Kendaraan 992.850 113.542 Vehicles
Baterai motor listrik 949.558 - Battery EV
Suku cadang 791.949 792.116 Spareparts
Minyak inti sawit 362.845 302.746 Crude palm oil
Lain-lain 552.286 507.600 Others
Total 17.260.759 24.119.824 Total
Penyisihan atas penurunan nilai (23.277) (24.403) Allowance for impairment losses
Neto 17.237.482 24.095.421 Net
92
Page 481
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
9. PERSEDIAAN (lanjutan) 9. INVENTORIES (continued)
Mutasi penyisihan atas penurunan nilai persediaan The movements of allowance for impairment losses
adalah sebagai berikut: of inventories are as follows:
2024 2023
Saldo awal 24.403 317.475 Beginning balance
Pembalikan selama tahun berjalan - (293.072) Reversal during the year
Pengaruh selisih kurs (1.126) - Foreign exchange effect
Saldo akhir 23.277 24.403 Ending balance
Berdasarkan hasil penelaahan pada tanggal Based on the assessment at reporting date, the
pelaporan, manajemen Grup berkeyakinan bahwa Group ‘s management believes that the allowance
nilai penyisihan atas penurunan nilai persediaan telah for impairment is adequate to potential losses due to
memadai untuk menutupi potensi kerugian dari obsolete inventory or inventory impairment.
persediaan usang atau penurunan nilai persediaan.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, As of December 31, 2024, and 2023, inventories
persediaan telah diasuransikan terhadap risiko have been insured against the risk of loss and other
kerugian dan risiko lainnya dengan nilai risk with coverage amounts as follows:
pertanggungan sebagai berikut:
Nilai pertanggunggan/
Sum insured amount
Periode pertanggungan/Insurance periods
Entitas/ 31 Des 2024/ 31 Des 2023/ Perusahaan asuransi/
Entities Dari/From Sampai dengan/Until Dec 31, 2024 Dec 31, 2023 Insurance company
ABN 1 Mei 2023/May 1, 2023 1 Mei 2025/May 1, 2025 7.000.000 7.000.000 Malacca Trust Insurance
IM 31 Des 2022/Dec 31, 2022 31 Des 2024/Dec 31, 2024 2.000.000 3.000.000 PT Lippo General
Insurance
TMU 31 Des 2022/Dec 31, 2022 31 Des 2024/Dec 31, 2024 3.500.000 3.000.000 PT Lippo General
Insurance
PKU 14 Mar 2023/Mar 14, 2023 14 Mar 2025/Mar 14, 2025 242.292 254.017 PT BRI Asuransi
Indonesia
EKB 1 Feb 2024/Feb 1, 2024 2 Sep 2025/Sep 2, 2025 3.121.520 - PT Asuransi MSIG
Indonesia,
PT Asuransi Bina
Dana Artha Tbk,
PT Fokus Solusi
Proteksi
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa nilai The Group’s management believes that the above
pertanggungan asuransi di atas telah memadai untuk insurance coverage above is adequate to cover
menutupi kemungkinan potensi kerugian atas potential losses on the insured inventory.
persediaan yang dipertanggungkan.
Persediaan milik GLP, MCL, dan PKU dijaminkan Inventories of GLP, MCL, and PKU are pledged as
sebagai jaminan atas utang bank (Catatan 23). collateral in relation to the bank loans (Note 23).
93
Page 482
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 10. PREPAID EXPENSES
Biaya dibayar di muka terdiri atas: Prepaid expenses consist of:
2024 2023
Royalti 1.025.896 1.744.687 Royalty
Asuransi 908.382 1.063.025 Insurance
Lain-lain*) 401.518 370.482 Others*)
Total 2.335.796 3.178.194 Total
*) Lain-lain terutama berasal dari biaya garansi yang dibayarkan di muka untuk proyek-proyek pada segmen pengelolaan limbah Grup./Others are mainly derived from warranty
fees paid in advance for projects in the Group's waste management segment.
11. UANG MUKA 11. ADVANCES
Uang muka terdiri atas: Advances consist of:
2024 2023
Bagian lancar Current portion
Uang muka pembelian batubara 10.759.399 11.522.165 Advance for purchase of coal
Uang muka pembelian persediaan 1.245.045 33.370 Advance for purchase of inventory
Lain-lain*) 1.582.646 986.069 Others*)
Total bagian lancar 13.587.090 12.541.604 Total current portion
Bagian tidak lancar Non-current portion
Uang muka pembelian aset 319.016 3.490.971 Advance for purchase of assets
Uang muka investasi 4.648.618 1.203.778 Advance for investment
Total bagian tidak lancar 4.967.634 4.694.749 Total non-current portion
Total 18.554.724 17.236.353 Total
*) Lain-lain terutama berasal dari uang muka atas biaya operasional di site untuk aktivitas pertambangan./Others are mainly derived from advances on operational costs for mining activities
at the site.
12. INVESTASI SAHAM 12. INVESTMENT IN SHARES
Mutasi investasi saham yang merupakan aset The movements of investment in shares as financial
keuangan pada NWPKL yang dicatat pada nilai wajar assets at FVOCI recorded at its fair value are as
adalah sebagai berikut: follows:
2024 2023
Pada awal tahun 10.150.040 17.992.081 At beginning of the year
Penambahan - 1.500.000 Addition
Perubahan nilai wajar (1.735.654) (9.342.041) Change in fair value
Total 8.414.386 10.150.040 Total
Odin Automotive S.A.R.L. Odin Automotive S.A.R.L.
Investasi saham di Odin Automotive S.A.R.L. sebesar Investment in shares at Odin Automotive S.A.R.L.
75.000 lembar saham (5,66%). Nilai wajar diestimasi consist of 75,000 shares (5.66%). Fair value
menggunakan pendekatan pendapatan, metode arus estimated using income approach, discounted cash
kas yang didiskontokan. flow method.
94
Page 483
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
12. INVESTASI SAHAM (lanjutan) 12. INVESTMENT IN SHARES (continued)
Solar United Network Pte. Ltd. Solar United Network Pte. Ltd.
Investasi saham di Solar United Network Pte. Ltd. Investment in shares at Solar United Network Pte.
sebesar 523.703 lembar saham (3,80%). Nilai wajar Ltd. consist of 523,703 shares (3.80%). Fair value
diestimasi menggunakan metode revenue multiplier. estimated using revenue multiplier method.
Gogoro Inc. Gogoro Inc.
Investasi saham di Gogoro Inc. sebesar Investment in shares at Gogoro Inc. consist of
500.000 lembar saham (0,20%). Nilai wajar dihitung 500,000 shares (0.20%). Fair value calculated using
menggunakan harga saham kuotasian. quoted share price.
Fairatmos International Pte. Ltd. Fairatmos International Pte. Ltd.
Investasi saham di Fairatmos International Pte. Ltd. Investment in shares at Fairatmos International Pte.
sebesar 150.000 lembar saham (10,00%). Nilai wajar Ltd. consist of 150,000 shares (10.00%). Fair value
diestimasi menggunakan metode revenue multiplier. estimated using revenue multiplier method.
PT Genomik Solidaritas Indonesia PT Genomik Solidaritas Indonesia
Investasi saham TBE di PT Genomik Solidaritas TBE’s investment in shares of PT Genomik
Indonesia (”GSI”) adalah sebanyak 242 lembar saham Solidaritas Indonesia (“GSI”) consists of 242 shares
(8,20%). Pada tahun 2024, TBE melakukan divestasi (8.20%). In 2024, TBE divested all of its shares in
atas seluruh saham dalam modal GSI yang dimilikinya GSI to PT Indika Medika Nusantara with a carrying
kepada PT Indika Medika Nusantara dengan nilai value of nil and a selling price of US$135,568.
tercatat sebesar nihil dan nilai penjualan sebesar
AS$135.568.
13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 13. INVESTMENT IN ASSOCIATES AND JOINT
VENTURA BERSAMA VENTURE
Persentase Kepemilikan
Efektif Grup (%)/ Investasi pada
Awal Effective Entitas Asosiasi/
Operasi Percentage of Ownership Investment in
Komersial/ of the Group (%) Associates
Start of
Entitas Asosiasi/ Domisili/ Commercial Kegiatan Usaha/ 31 Des 2024/ 31 Des 2023/ 31 Des 2024/ 31 Des 2023/
Associates Domicile Operations Business Activities Dec 31, 2024 Dec 31, 2023 Dec 31, 2024 Dec 31, 2023
Entitas Asosiasi/Associates
Pengaruh Signifikan Melalui
Toba Energi/Significant
Influence Through Toba Energi
PT Adimitra Energi Hidro Lampung/ - Pembangkitan listrik mandiri/ 49 49 3.985.459 4.581.584
(“AEH”) Lampung Independent power plant
Pengaruh Signifikan Melalui
TBE/Significant
Influence Through TBE
PT Sulut Bola Prima Sulawesi Utara/ 2019 Aktivitas olahraga/ 30 30 22.896 32.335
(“SBP”) North Sulawesi Sport activities
Ventura Bersama/Joint Venture
Melalui BTS/Through BTS
PT Nusantara Tembesi Baru Energi Batam/ - Pembangkitan listrik mandiri/ 49 - 58.058 -
(“NTBE”) Batam Independent power plant
Total 4.066.413 4.613.919
95
Page 484
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 13. INVESTMENT IN ASSOCIATES AND JOINT
VENTURA BERSAMA (lanjutan) VENTURE (continued)
Entitas Asosiasi Associates
AEH AEH
Investasi Toba Energi di AEH sebesar 42.875 lembar Toba Energi’s investment in AEH consist of
saham atau setara dengan 49,00% kepemilikan. Pada 42,875 shares or equivalent to 49.00% of ownership.
tahun 2023, Toba Energi mengambil bagian dalam In 2023, Toba Energi subscribed AEH’s newly issued
penerbitan saham baru oleh AEH senilai shares amounting to US$1,011,643, therefore, Toba
AS$1.011.643, sehingga kepemilikan Toba Energi Energi’s ownership in AEH remains at 49.00%.
tetap sebesar 49,00%.
Berikut ini adalah rincian kepemilikan saham Toba The following describes detail of Toba Energi’s
Energi pada AEH: investment in AEH:
2024 2023
Nilai perolehan investasi 2.969.590 1.957.947 Cost of investment
Penambahan tahun berjalan - 1.011.643 Addition current year
Akumulasi bagian atas laba 1.015.869 1.611.994 Accumulated share in profit
Nilai tercatat investasi 3.985.459 4.581.584 Carrying value of investment
Ringkasan informasi keuangan: Summary of financial information:
Total aset 21.320.900 18.313.765 Total assets
Total liabilitas (10.646.696) (10.455.240) Total liabilities
Aset neto 10.674.204 7.858.525 Net assets
(Rugi)/laba tahun berjalan (1.216.582) 2.068.771 (Loss)/profit for the year
Bagian atas (rugi)/laba (596.125) 1.771.428 Share of (loss)/profit
SBP SBP
Berikut ini adalah rincian kepemilikan saham TBE The following describes detail of TBE’s investment in
pada SBP: SBP:
2024 2023
Nilai perolehan investasi 582.474 582.474 Cost of investment
Akumulasi bagian atas rugi (559.578) (550.139) Accumulated share of loss
Nilai tercatat investasi 22.896 32.335 Carrying value of investment
Ringkasan informasi keuangan: Summary of financial information:
Total aset 331.505 383.898 Total assets
Total liabilitas - - Total liabilities
Aset neto 331.505 383.898 Net assets
Rugi tahun berjalan (31.463) (176.724) Loss for the year
Bagian atas rugi (9.439) (53.018) Share of loss
96
Page 485
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN 13. INVESTMENT IN ASSOCIATES AND JOINT
VENTURA BERSAMA (lanjutan) VENTURE (continued)
Ventura Bersama Joint Venture
NTBE NTBE
Pada tanggal 4 April 2024, BTS dan PT PLN On April 4, 2024, BTS and PT PLN Nusantara
Nusantara Renewables (“PLN NR”) mendirikan NTBE Renewables (“PLN NR”) established NTBE based on
berdasarkan Akta Pendirian No. 3 tanggal 4 April Deed of Establishment No. 3 dated April 4, 2024,
2024, yang dibuat di hadapan Mina Ng, S.H., M.Kn., which was made before Mina Ng, S.H., M. Kn., a
Notaris di Jakarta, dan telah memperoleh pengesahan Notary in Jakarta, and approved by the Minister of
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Law and Human Rights of Republic of Indonesia
Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU- through Decree No. AHU-0026059.AH.01.01.Tahun
0026059.AH.01.01.Tahun 2024 tanggal 4 April 2024. 2024 dated April 4, 2024. NTBE is engaged in power
NTBE bergerak di bidang pembangkitan tenaga listrik. plant activities. The shareholding composition of
Komposisi kepemilikan saham NTBE adalah 49% NTBE is 49% owned by BTS and 51% owned PLN
dimiliki oleh BTS dan 51% dimiliki oleh PLN NR. NR.
Berikut ini adalah rincian kepemilikan saham BTS The following describes detail of BTS’s investment in
pada NTBE: NTBE:
2024 2023
Nilai perolehan investasi 76.933 - Cost of investment
Akumulasi bagian atas rugi (18.875) - Accumulated share of loss
Nilai tercatat investasi 58.058 - Carrying value of investment
Ringkasan informasi keuangan: Summary of financial information:
Total aset 5.213.583 - Total assets
Total liabilitas 859 - Total liabilities
Aset neto 5.212.724 - Net assets
Rugi tahun berjalan (38.520) - Loss for the year
Bagian atas rugi (18.875) - Share of loss
14. PROPERTI INVESTASI 14. INVESTMENT PROPERTIES
2024
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Disposals Reclassification Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Bangunan 9.484.981 - - - 9.484.981 Buildings
Akumulasi depresiasi Accumulated depreciation
Bangunan (2.436.804) (474.250) - - (2.911.054) Buildings
7.048.177 (474.250) - - 6.573.927
2023
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Disposals Reclassification Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Bangunan 9.484.981 - - - 9.484.981 Buildings
Akumulasi depresiasi Accumulated depreciation
Bangunan (1.962.555) (474.249) - - (2.436.804) Buildings
7.522.426 (474.249) - - 7.048.177
97
Page 486
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
14. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 14. INVESTMENT PROPERTIES (continued)
Properti investasi merupakan kepemilikan unit kantor Investment properties consist of office space unit
di gedung Sopo Del yang berlokasi di located in the Sopo Del building on Jl. Mega
Jl. Mega Kuningan Barat III, Jakarta. Kuningan Barat III, Jakarta.
Beban depresiasi properti investasi dicatat sebagai Depreciation expense for investment properties are
beban umum dan administrasi. recorded as general and administrative expenses.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, properti As of December 31, 2024 and 2023, investment
investasi tidak diasuransikan terhadap risiko properties was not insured against the risk of loss
kerugian atas kebakaran dan risiko lainnya. due to fire and other risks.
Berdasarkan harga penawaran Sopo Del Based on the current Sopo Del offering price, the fair
saat ini, nilai wajar dari properti investasi value of investment property is Rp188,563,248,000
tersebut adalah sebesar Rp188.563.248.000 atau or equivalent to US$11,667,074 (December 31,
setara dengan AS$11.667.074 (31 Desember 2023: Rp188,563,248,000 or equivalent to
2023: Rp188.563.248.000 atau setara dengan US$12,231,659).
AS$12.231.659).
Pada tahun 2022, Grup menandatangani perjanjian In 2022, the Group entered into rental agreements
sewa menyewa dengan PT Risun Wei Shan with PT Risun Wei Shan Indonesia and PT Indonesia
Indonesia dan PT Indonesia Pomalaa Industry Park Pomalaa Industry Park for a lease term of 5 years.
dengan jangka waktu selama 5 tahun. Grup The Group recognized rental revenue from
mengakui pendapatan sewa dari properti investasi investment properties amounting to
sebesar Rp6.058.981.200 atau setara dengan Rp6,058,981,200, or equivalent to US$379,625, and
AS$379.625 dan dicatat sebagai bagian dari recorded it as part of other operating income
pendapatan operasi lainnya (31 Desember 2023: (December 31, 2023: Rp6,058,981,200, or
Rp6.058.981.200 atau setara dengan AS$399.794). equivalent to US$399,794).
Berdasarkan evaluasi manajemen Grup, tidak Based on the Group management’s assessment,
terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang there were no events or changes in conditions
mengindikasikan adanya penurunan nilai properti indicating an impairment of investment properties as
investasi pada tanggal pelaporan. of the reporting date.
98
Page 487
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS
Akun ini terdiri atas: This account consists of:
2024
Saldo Akuisisi Saldo
Awal/ Entitas Anak/ Akhir/
Beginning Penambahan/ Acquisition of Pengurangan/ Reklasifikasi/ Translasi/ Ending
Balance Additions Subsidiaries Deductions Reclassifications Translation Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Tanaman produktif Bearer plants
telah menghasilkan 8.661.740 - - - - (423.918) 8.237.822 mature plants
Tanah 3.451.829 - - (1.766) - (83.485) 3.366.578 Land
Bangunan dan pabrik 32.257.053 159.136 - (345.723) 125.019 (330.679) 31.864.806 Buildings and plants
Prasarana 1.058.789 1.541.483 - - 853.866 (95.572) 3.358.566 Infrastructure
Mesin dan Machinery and
peralatan berat 49.441.527 1.151.298 - (371.845) 50.382 (466.448) 49.804.914 heavy equipment
Kendaraan 5.693.429 1.186.121 - (532.378) - (224.955) 6.122.217 Vehicles
Perabot dan Office furniture and
peralatan kantor 5.413.436 323.739 - (6.828) - (35.658) 5.694.689 equipment
Aset dalam pembangunan 1.895.176 2.303.035 - (821.362) (1.029.267) (90.188) 2.257.394 Construction in progress
Sub-total 107.872.979 6.664.812 - (2.079.902) - (1.750.903) 110.706.986 Sub-total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Tanaman produktif Bearer plants
telah menghasilkan (4.668.453) (433.941) - - - 248.059 (4.854.335) mature plants
Bangunan dan pabrik (21.105.631) (1.696.621) - 330.154 - 53.294 (22.418.804) Buildings and plants
Prasarana (66.411) (443.638) - - - 11.714 (498.335) Infrastructure
Mesin dan Machinery and
peralatan berat (38.086.624) (2.868.046) - 371.845 - 384.694 (40.198.131) heavy equipment
Kendaraan (3.167.315) (951.750) - 373.311 - 103.243 (3.642.511) Vehicles
Perabot dan Office furniture and
peralatan kantor (4.742.560) (265.082) - 3.380 - 17.610 (4.986.652) equipment
Sub-total (71.836.994) (6.659.078) - 1.078.690 - 818.614 (76.598.768) Sub-total
Dikurangi: Less:
Rugi penurunan nilai Impairment losses
Mesin dan Machinery and
peralatan berat (355.906) - - - - - (355.906) heavy equipment
Aset dalam pembangunan (103.164) - - - - - (103.164) Construction in progress
Sub-total (459.070) - - - - - (459.070) Sub-total
Nilai tercatat neto 35.576.915 33.649.148 Net carrying amount
2023
Saldo Akuisisi Saldo
Awal/ Entitas Anak/ Akhir/
Beginning Penambahan/ Acquisition of Pengurangan/ Reklasifikasi/ Translasi/ Ending
Balance Additions Subsidiaries Deductions Reclassifications Translation Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Tanaman produktif Bearer plants
telah menghasilkan 8.469.458 - - - - 192.282 8.661.740 mature plants
Tanah 1.851.318 - 1.577.715 - - 22.796 3.451.829 Land
Bangunan dan pabrik 32.137.524 293.201 1.416.146 (1.740.935) 56.679 94.438 32.257.053 Buildings and plants
Prasarana - 1.069.964 - - - (11.175) 1.058.789 Infrastructure
Mesin dan Machinery and
peralatan berat 44.938.834 1.203.644 6.566.515 (3.442.851) - 175.385 49.441.527 heavy equipment
Kendaraan 3.813.336 303.547 1.957.871 (440.506) - 59.181 5.693.429 Vehicles
Perabot dan Office furniture and
peralatan kantor 4.553.764 356.040 515.534 (30.863) - 18.961 5.413.436 equipment
Aset dalam pembangunan 158.038 1.261.418 546.689 - (56.679) (14.290) 1.895.176 Construction in progress
Sub-total 95.922.272 4.487.814 12.580.470 (5.655.155) - 537.578 107.872.979 Sub-total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Tanaman produktif Bearer plants
telah menghasilkan (4.118.996) (450.776) - - - (98.681) (4.668.453) mature plants
Bangunan dan pabrik (19.982.554) (1.855.925) (470.124) 1.246.459 - (43.487) (21.105.631) Buildings and plants
Prasarana - (67.112) - - - 701 (66.411) Infrastructure
Mesin dan Machinery and
peralatan berat (35.741.556) (2.002.771) (2.755.150) 2.503.327 - (90.474) (38.086.624) heavy equipment
Kendaraan (1.698.433) (713.305) (1.166.870) 421.744 - (10.451) (3.167.315) Vehicles
Perabot dan Office furniture and
peralatan kantor (4.162.730) (200.264) (391.621) 24.476 - (12.421) (4.742.560) equipment
Sub-total (65.704.269) (5.290.153) (4.783.765) 4.196.006 - (254.813) (71.836.994) Sub-total
Dikurangi: Less:
Rugi penurunan nilai Impairment losses
Mesin dan Machinery and
peralatan berat (355.906) - - - - - (355.906) heavy equipment
Aset dalam pembangunan (103.164) - - - - - (103.164) Construction in progress
Sub-total (459.070) - - - - - (459.070) Sub-total
Nilai tercatat neto 29.758.933 35.576.915 Net carrying amount
99
Page 488
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, aset tetap As of December 31, 2024 and 2023, fixed assets were
telah diasuransikan terhadap risiko kerugian dan risiko insured against the risk of loss and other risks with the
lainnya dengan nilai pertanggungan sebagai berikut: following coverage amounts:
Nilai pertanggunggan/
Sum insured amount
Periode pertanggungan/Insurance periods
Entitas/ 31 Des 2024/ 31 Des 2023/ Perusahaan asuransi/
Entities Dari/From Sampai dengan/Until Dec 31, 2024 Dec 31, 2023 Insurance company
ABN 27 Jan 2023/Jan 27, 2023 13 Agu 2025/Aug 13, 2025 17.190.462 17.125.000 Malacca Trust Insurance
PT Asuransi Raksa
Pratikara
IM 31 Des 2022/Dec 31, 2022 31 Des 2024/Dec 31, 2024 17.324.246 21.981.244 PT Lippo General
Insurance
Malacca Trust Insurance
TMU 25 Jun 2022/Jun 25, 2022 12 Jul 2025/Jul 12, 2025 818.933 1.217.782 PT Lippo General
Insurance
PT Asuransi Jasindo
PT Asuransi Bina
Dana Arta Tbk
PT Asuransi Simas
Insurtech
PKU 14 Mar 2023/Mar 14, 2023 14 Mar 2025/Mar 14, 2025 21.116.950 22.138.827 PT BRI Asuransi
Indonesia
AMES 1 Sep 2023/Sep 1, 2023 31 Agu 2025/Aug 31, 2025 9.500.000 9.500.000 Etiqa Insurance Pte Ltd
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa nilai The Group’s management believes that insurance
pertanggungan asuransi di atas telah memadai untuk coverage is adequate to cover potential losses on
menutup kemungkinan kerugian atas aset tetap yang the insured fixed assets.
dipertanggungkan.
Beberapa aset tetap digunakan sebagai jaminan atas Certain fixed assets were used as collateral for bank
utang bank pada tanggal 31 Desember 2024 dan loans as of December 31, 2024 and 2023 (Note 23).
2023 (Catatan 23).
Rincian aset dalam pembangunan adalah sebagai The details of construction in progress are as follows:
berikut:
Persentase
penyelesaian/
Completion Nilai tercatat/ Perkiraan waktu penyelesaian/
31 Desember 2024 percentage Carrying amount Estimated time of completion December 31, 2024
Bangunan 95% 1.398.349 Februari 2025/February 2025 Buildings
Lainnya 70% - 90% 755.881 June 2025/June 2025 Others
Total 2.154.230 Total
Persentase
penyelesaian/
Completion Nilai tercatat/ Perkiraan waktu penyelesaian/
31 Desember 2023 percentage Carrying amount Estimated time of completion December 31, 2023
Bangunan 17% 1.246.458 Juni 2024/June 2024 Buildings
Lainnya 30% 545.554 Desember 2024/December 2024 Others
Total 1.792.012 Total
100
Page 489
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)
Perhitungan keuntungan/(kerugian) penjualan kepada The calculation of gain/(loss) on sale to third parties
pihak ketiga dan penghapusan aset tetap adalah and write-off of fixed assets was as follows:
sebagai berikut:
2024 2023
Nilai penjualan dan Proceed from sales and
penghapusan aset tetap 1.029.228 583.724 write-off of fixed asset
Nilai tercatat neto 1.001.212 1.459.149 Net carrying value
Keuntungan/(kerugian) penjualan Gain/(loss) on sale
dan penghapusan and write-off of
aset tetap 28.016 (875.425) fixed assets
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expense was allocated as follows:
2024 2023
Beban pokok pendapatan 5.798.511 4.576.107 Cost of revenues
Beban umum dan administrasi 860.567 714.046 General and administrative expenses
Total 6.659.078 5.290.153 Total
Hak atas tanah perkebunan PKU diperoleh The plantation land rights of PKU were obtained
berdasarkan Hak Guna Usaha (“HGU”), yang berlaku under a Righ to Cultivate (“HGU”) title, which is valid
hingga 30 Juli 2044 dengan seluas 8.633 hektar until July 30, 2044, covering an area of 8,633
(tidak diaudit). Manajemen Grup berkeyakinan dapat hectares (unaudited). The Group’s management
memperpanjang HGU tersebut. believes the Group can renew the HGU.
Luas area tanaman kelapa sawit adalah The total area of palm oil plantations is
2.003 hektar (tidak diaudit). 2,003 hectares (unaudited).
Pada tanggal 31 Desember 2024, biaya perolehan As of December 31, 2024, the acquisition cost of the
aset tetap yang telah disusutkan penuh namun fully depreciated fixed assets that are still in use
masih digunakan adalah sebesar AS$34.204.257 amounted to US$34,204,257 (December 31, 2023:
(31 Desember 2023: AS$31.736.791). US$31,736,791).
Berdasarkan hasil penelaahan, manajemen Grup Based on the assessment results, the Group’s
berpendapat bahwa tidak terdapat indikasi management believes that there is no indication of
penurunan nilai aset tetap. Oleh karena itu, impairment of fixed assets. Therefore, the Group’s
manajemen Grup berkeyakinan bahwa rugi management believes that the recorded impairment
penurunan nilai yang telah dicatat cukup untuk losses is sufficient to cover any potential impairment
menutupi adanya kerugian penurunan nilai buku of the fixed assets book value as of December 31,
aset tetap pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2024 and 2023.
2023.
101
Page 490
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
16. ASET EKSPLORASI DAN EVALUASI 16. EXPLORATION AND EVALUATION ASSETS
Aset eksplorasi dan evaluasi merupakan Exploration and evaluation assets represent
pengeluaran untuk pembebasan lahan tambang, di expenditures for mining land compensation, where
mana entitas anak belum melakukan kegiatan the subsidiary has not conducted extensive
eksplorasi dan evaluasi secara ekstensif. Pada exploration and evaluation activities. As of
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, total aset December 31, 2024 and 2023, total recorded
eksplorasi dan evaluasi tercatat sebesar exploration and evaluation assets amounted
AS$4.846.532. US$4,846,532.
Berdasarkan hasil penelaahan, manajemen Grup Based on the assessment result, the Group’s
berpendapat bahwa tidak terdapat peristiwa atau management believes that there were no events or
perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya changes in conditions indicating an impairment of the
penurunan nilai atas aset eksplorasi dan evaluasi Group’s exploration and evaluation assets as of
Grup pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023. December 31, 2024, and 2023.
17. PROPERTI PERTAMBANGAN 17. MINE PROPERTIES
2024
Tambang Aset aktivitas
dalam Tambang pengupasan
konstruksi/ produksi/ tanah/
Mine under Producing Stripping activity Total/
construction mines assets Total
Balance as of
Saldo 1 Januari 2024 - 79.876.063 110.439.013 190.315.076 January 1, 2024
Penambahan - 25.984 15.625.718 15.651.702 Additions
Sub-total - 79.902.047 126.064.731 205.966.778 Sub-total
Dikurangi: Less:
Saldo awal Beginning balance of
akumulasi amortisasi - (64.070.214) (65.598.855) (129.669.069) accumulated amortization
Amortisasi tahun berjalan - (5.307.907) (20.836.906) (26.144.813) Current year amortization
Akumulasi amortisasi - (69.378.121) (86.435.761) (155.813.882) Accumulated amortization
Penyisihan kerugian Allowance for
penurunan nilai - - (443.971) (443.971) impairment losses
Nilai tercatat neto Net carrying amount
31 Desember 2024 - 10.523.926 39.184.999 49.708.925 December 31, 2024
2023
Tambang Aset aktivitas
dalam Tambang pengupasan
konstruksi/ produksi/ tanah/
Mine under Producing Stripping activity Total/
construction mines assets Total
Balance as of
Saldo 1 Januari 2023 - 79.645.218 86.764.143 166.409.361 January 1, 2023
Penambahan - 230.845 23.674.870 23.905.715 Additions
Sub-total - 79.876.063 110.439.013 190.315.076 Sub-total
Dikurangi: Less:
Saldo awal Beginning balance of
akumulasi amortisasi - (60.269.491) (53.222.085) (113.491.576) accumulated amortization
Amortisasi tahun berjalan - (3.800.723) (12.376.770) (16.177.493) Current year amortization
Akumulasi amortisasi - (64.070.214) (65.598.855) (129.669.069) Accumulated amortization
Penyisihan kerugian Allowance for
penurunan nilai - - (443.971) (443.971) impairment losses
Nilai tercatat neto Net carrying amount
31 Desember 2023 - 15.805.849 44.396.187 60.202.036 December 31, 2023
102
Page 491
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
17. PROPERTI PERTAMBANGAN (lanjutan) 17. MINE PROPERTIES (continued)
Berdasarkan hasil penilaian, manajemen Grup Based on the assessment, the Group’s management
berpendapat bahwa tidak terdapat indikasi believes that there are no indications of impairment,
penurunan nilai, dan penyisihan kerugian penurunan and the impairment losses allowance for mining
nilai atas properti pertambangan telah memadai properties is adequate to cover any potential losses
untuk menutupi potensi kerugian akibat penurunan from due to the impairment of mining properties.
nilai properti pertambangan.
Seluruh amortisasi atas properti pertambangan All amortization of mining properties was allocated to
dialokasikan ke beban pokok pendapatan cost of revenues (Note 36).
(Catatan 36).
18. GOODWILL 18. GOODWILL
Goodwill dialokasikan ke masing-masing UPK Goodwill was allocated to the following individual
berikut ini pada tanggal akuisisi: CGUs as at the acquisiton dates:
2024 2023
UPK CGUs
Pengelolaan limbah - AMES 36.911.896 36.911.896 Waste management - AMES
Pengelolaan limbah - AEI 3.259.080*) 3.468.588 Waste management - AEI
Pembangkit listrik mandiri - BAS 1.030.422 1.030.422 Independent power plant - BAS
Tambang batubara - IM 25.017 25.017 Coal mining - IM
Total 41.226.415 41.435.923 Total
*) Terpengaruh selisih kurs dari penjabaran nilai tercatat goodwill dari akuisisi entitas anak dengan mata uang fungsional yang berbeda dengan Grup/Affected
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, untuk As of December 31, 2024 and 2023, for the
tujuan pengujian penurunan nilai goodwill, jumlah purpose of goodwill impairment testing, the
terpulihkan semua UPK di atas ditentukan berdasarkan recoverable amounts of the CGUs mentioned was
“nilai pakai” dengan menggunakan metode arus kas determined based on “value in use” using the
yang didiskontokan. Ringkasan dari input utama yang discounted cash flows method. The summary of
digunakan adalah sebagai berikut: key inputs used is as follows:
a. Tingkat diskonto a. Discount rates
Tingkat diskonto dihitung dengan mengacu The discount rates calculated by referring to
kepada Biaya Modal Rata-rata Tertimbang the pre-tax Weighted Average Cost of Capital
(“WACC”) sebelum pajak. Tingkat diskonto yang (“WACC”). The discount rates used for
digunakan untuk UPK signifikan adalah sebagai significant CGUs are as follows:
berikut:
1) Pengelolaan limbah - AMES: 8,93%; 1) Waste management - AMES: 9.83%
2) Pengelolaan limbah - AEI:15%; 2) Waste management - AEI: 15%
3) Pembangkit listrik mandiri - BAS: 9,76%. 3) Independent power plant - BAS: 9.76%
b. Tingkat pertumbuhan setelah periode proyeksi b. Growth rate after forecast period
1) Pengelolaan limbah - AMES: 2%; 1) Waste management - AMES: 2%
2) Pengelolaan limbah - AEI: 3%. 2) Waste management - AEI: 3%
c. Output listrik (UPK - BAS) c. Electricity output (CGU - BAS)
Estimasi listrik yang dapat didistribusikan The estimated electricity output is based on
mengacu pada kapasitas yang disyaratkan oleh capacity required by PLN.
PLN.
d. Harga dan kuantitas kontrak pengelolaan limbah d. Waste management contract price
(UPK - AMES dan AEI) and quantity (CGUs - AMES and AEI)
Harga dan kuantitas pengelolaan limbah The price and quantity of waste management
didasarkan pada komitmen kontrak. are determined based on contractual
commitments.
103
Page 492
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
18. GOODWILL (lanjutan) 18. GOODWILL (continued)
Perubahan terhadap asumsi yang digunakan oleh Changes in the assumptions used by the Group’s
manajemen Grup dalam menentukan jumlah management in determining the recoverable
terpulihkan, terutama tingkat diskonto, dapat amount, particularly the discount rate, may have
berdampak signifikan pada hasil pengujian. a significant impact on the test results. The
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak terdapat Group’s management believes that there is no
kemungkinan yang beralasan bahwa asumsi utama reasonable likelihood that these key assumptions
tersebut akan berubah sedemikian rupa sehingga nilai will change to the extent that the carrying amount
tercatat masing-masing UPK menjadi lebih tinggi dari of each CGU would materially exceed its
nilai secara material dibandingkan dengan nilai recoverable amount.
terpulihkan.
19. ASET TAK BERWUJUD 19. INTANGIBLE ASSETS
2024
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Translasi/ Akuisisi/ Ending
Balance Additions Deduction Translation Acquisition Balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Hubungan pelanggan 16.815.917 - - (136.148) - 16.679.769 Customer relationship
Desain 766.860 148.916 - (11.432) - 904.344 Design
Software 282.543 - - (13.042) - 269.501 Software
Total biaya perolehan 17.865.320 148.916 - (160.622) - 17.853.614 Total acquisition costs
Akumulasi Accumulated
amortisasi amortization
Hubungan pelanggan (3.236.230) (3.197.486) - 71.382 - (6.362.334) Customer relationship
Desain (29.002) (158.574) - 4.429 - (183.147) Design
Software (11.955) (74.739) - 2.009 - (84.685) Software
Total akumulasi Total accumulated
amortisasi (3.277.187) (3.430.799) - 77.820 - (6.630.166) amortization
Nilai buku neto 14.588.133 11.223.448 Net book value
2023
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Translasi/ Akuisisi/ Ending
Balance Additions Deduction Translation Acquisition Balance
Biaya perolehan Acquisition costs
Hubungan pelanggan*) - - - 123.529 16.692.388 16.815.917 Customer relationship*)
Desain - 774.954 - (8.094) - 766.860 Design
Software - 285.525 - (2.982) - 282.543 Software
Total biaya perolehan - 1.060.479 - 112.453 16.692.388 17.865.320 Total acquisition costs
Akumulasi Accumulated
amortisasi amortization
Hubungan pelanggan - (1.032.284) - (61.841) (2.142.105) (3.236.230) Customer relationship
Desain - (29.308) - 306 - (29.002) Design
Software - (12.081) - 126 - (11.955) Software
Total akumulasi Total accumulated
amortisasi - (1.073.673) - (61.409) (2.142.105) (3.277.187) amortization
Nilai buku neto - 14.588.133 Net book value
*) Hubungan pelanggan merupakan salah satu jenis aset tak berwujud yang dapat diidentikasi dan diakui secara terpisah dari goodwill dalam kombinasi bisnis/Customer
relationship is a type of intangible asset that can be identified and recognized separately from goodwill in a business combination.
Seluruh amortisasi atas aset tak berwujud All amortization of intangible assets was allocated to
dialokasikan ke beban pokok pendapatan dan beban cost of revenues and general and administrative
umum administrasi expenses.
104
Page 493
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
20. UTANG USAHA DAN LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 20. TRADE PAYABLES AND OTHER PAYABLES -
THIRD PARTIES
Utang usaha - pihak ketiga Third payables - third parties
Utang usaha terutama timbul dari transaksi The trade payables mainly arise from the purchase
pembelian barang dan jasa yang dibutuhkan untuk of goods and services required for the Group’s
operasi Grup. operations.
2024 2023
Rupiah Rupiah
PT RPP Contractors Indonesia 8.231.538 21.698.493 PT RPP Contractors Indonesia
PT Indexim Coalindo 4.382.290 5.913.904 PT Indexim Coalindo
PT Berau Coal Energy 3.013.397 2.637.583 PT Berau Coal Energy
PT Multindo Prima Teknik 1.849.537 3.674.109 PT Multindo Prima Teknik
PT Gunungmas Sukses Makmur 1.010.872 2.328.395 PT Gunungmas Sukses Makmur
PT Mega Multi Energi 662.044 539.978 PT Mega Multi Energi
PT Shandong Linchun 503.231 1.847.235 PT Shandong Linchun
Lain-lain
(masing-masing di bawah AS$500.000) 7.610.052 4.893.691 Others (each below US$500,000)
Sub-total 27.262.961 43.533.388 Sub-total
Dolar Singapura Singapore Dollar
Lain-lain Others
(masing-masing di bawah AS$500.000) 359.695 159.191 (each below US$500,000)
Dolar AS US Dollar
Lain-lain Others
(masing-masing di bawah AS$500.000) 78.141 3.742.158 (each below US$500,000)
Total 27.700.797 47.434.737 Total
Analisis umur utang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade payables are as follows:
2024 2023
Lancar 14.248.598 24.860.839 Current
Telah jatuh tempo: Past due:
1 - 30 hari 11.083.690 4.145.609 1 - 30 days
31 - 60 hari 559.597 9.206.376 31 - 60 days
61 - 90 hari 12.888 498.689 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 1.796.024 8.723.224 More than 90 days
Total 27.700.797 47.434.737 Total
105
Page 494
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
20. UTANG USAHA DAN LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 20. TRADE PAYABLES AND OTHER PAYABLES -
(lanjutan) THIRD PARTIES (continued)
Utang lain-lain - pihak ketiga The other payables - third parties
2024 2023
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Rupiah 9.861.067 842.432 Rupiah
Dolar AS 1.598.984 1.026.237 US Dollar
Dolar Singapura 28.535 24.991 Singapore Dollar
Total 11.488.586 1.893.660 Total
Liabilitas Jangka Panjang Non-current Liabilities
Rupiah 3.122.220 2.953.672 Rupiah
Dolar AS 281.751 281.751 US Dollar
Total 3.403.971 3.235.423 Total
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, tidak As of December 31, 2024 and 2023, there were no
terdapat jaminan yang diberikan Grup atas utang collateral provided by the Group for the trade
usaha dan utang lain-lain. payables and other payables.
21. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 21. ACCRUED EXPENSES
Rincian biaya yang masih harus dibayar adalah Detail of accrued expenses are as follows:
sebagai berikut:
2024 2023
Bunga atas utang bank 4.974.864 6.362.956 Interest on bank loan
Jasa profesional 1.693.431 1.013.265 Professional fee
Jasa kontraktor pertambangan 1.358.703 1.040.489 Mining contractor
Pengangkutan 1.019.369 1.049.849 Barging
Pembelian batubara 538.943 - Purchase of coal
Royalti 424.795 185.614 Royalty
Domestic Market Obligation 238.247 5.883.512 Domestic Market Obligation
Analisis dan survei 228.078 79.188 Analysis and surveyor
Lain-lain*) 1.469.715 530.740 Others *)
Total 11.946.145 16.145.613 Total
*) Lain-lain terutama berasal dari biaya operasional aktivitas pertambangan yang tagihannya belum diterima oleh Grup./Others are mainly derived from operational costs of mining
activities for which the Group has not received the invoices.
106
Page 495
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
22. PERPAJAKAN 22. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka dan estimasi tagihan a. Prepaid tax and estimated claims for tax
pajak refund
2024 2023
Pajak dibayar di muka Prepaid taxes
Pajak pertambahan nilai 3.593.903 5.730.732 Value added tax
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 21 400 - Article 21
Total 3.594.303 5.730.732 Total
Estimasi tagihan pajak Estimated claims for tax refund
2023 2.495.893 2.813.270 2023
2024 585.021 - 2024
Total 3.080.914 2.813.270 Total
b. Utang pajak b. Taxes payable
2024 2023
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 4(2) 13.166 24.816 Article 4(2)
Pasal 21 128.032 503.957 Article 21
Pasal 23 232.739 548.446 Article 23
Pasal 25 726.887 709.446 Article 25
Pasal 26 88 16.301 Article 26
Pasal 29*) 6.248.362 1.840.466 Article 29*)
Pajak pertambahan nilai 308.105 245.958 Value added taxes
Pajak bumi dan bangunan - 1.099.419 Property taxes
Lain-lain 40.591 7.228 Others
Total 7.697.970 4.996.037 Total
*)
Setelah dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023/Net of prepaid income taxes as of December 31, 2024 and 2023.
c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense
Beban pajak penghasilan Grup untuk tahun yang The Group’s income tax expense for the year
berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 dan ended December 31, 2024 and 2023 consist of:
2023 terdiri dari:
2024 2023
Dibebankan ke laba rugi Charged to profit or loss
Pajak penghasilan badan - Corporate income tax -
tahun berjalan 14.983.963 8.663.947 current year
Pajak penghasilan badan - Corporate income tax -
tahun sebelumnya 911.796 194.177 previous year
Pajak tangguhan - tahun berjalan (2.994.040) 3.147.219 Deferred tax - current year
Beban pajak penghasilan 12.901.719 12.005.343 Income tax expense
Dibebankan ke penghasilan Charged to other
komprehensif lain comprehensive income
Pajak tangguhan Deferred tax
Pajak penghasilan terkait Income tax relating to
laba atas pengukuran kembali re-measurement gain of employee
liabilitas imbalan kerja (253.233) (18.356) benefits liability
Pajak penghasilan terkait Income tax relating to
perubahan nilai wajar change in fair value of
investasi saham (1.988.609) 2.055.249 investment in shares
107
Page 496
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak The reconciliation between profit before income
penghasilan yang dilaporkan dalam laporan laba tax expense as shown in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan statement of profit or loss and other
rugi fiskal Perusahaan untuk tahun yang berakhir comprehensive income and the Company’s
pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 adalah taxable loss for the year ended December 31,
sebagai berikut: 2024 and 2023 are as follows:
2024 2023
Laba sebelum pajak penghasilan menurut Profit before income tax per consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian 60.877.846 32.851.613 and other comprehensive income
Laba sebelum pajak entitas anak (32.151.137) (16.884.903) Profit before tax of subsidiaries
Laba sebelum pajak Perusahaan 28.726.709 15.966.710 Profit before tax of the Company
Beda temporer: Temporary differences:
Perubahan neto beban kesejahteraan Net changes in accruals for
karyawan masih harus dibayar (149.052) 76.869 costs of employee benefits
Liabilitas imbalan kerja 107.592 162.004 Employee benefits liability
Saham bonus 149.502 383.092 Bonus shares
Penyusutan dan amortisasi 4.527 11.282 Depreciation and amortization
Kerugian atas penjualan aset tetap - (80.594) Loss on disposal of fixed assets
Beda tetap: Permanent differences:
Dividen dari entitas anak (35.727.000) (26.642.957) Dividend from subsidiaries
Pendapatan bunga - amortized cost (6.171.025) (2.273.925) Interest income - amortized cost
Penghasilan yang telah
dikenakan pajak final (143.582) (152.316) Income subject to final tax
Lain-lain 3.703.866 4.461.354 Others
Rugi fiskal
tahun berjalan - Perusahaan (9.498.463) (8.088.481) Tax loss current year - the Company
Jumlah rugi fiskal untuk tahun 2024 seperti yang The amounts of the Company’s tax loss for 2024,
disebutkan di atas akan menjadi dasar pengisian as stated in the foregoing will be the basis for
Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan completion of the 2024 annual income tax return
tahun 2024 dan akan dilaporkan oleh Perusahaan ("SPT") for corporate income tax and will be
ke Kantor Pajak. submitted by the Company to the Tax Office.
Jumlah rugi fiskal untuk tahun 2023 seperti yang The amounts of the Company’s tax loss for 2023,
disebutkan di atas menjadi dasar pengisian Surat as stated in the foregoing is the basis for
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan completion of the 2023 annual income tax return
tahun 2023 dan telah dilaporkan oleh Perusahaan ("SPT") for corporate income tax and has been
ke Kantor Pajak. submitted by the Company to the Tax Office.
Akumulasi rugi fiskal Perusahaan adalah sebagai The Company’s tax losses carried forward were
berikut: as follows:
2024 2023
Tahun pajak: Fiscal years:
2019 - (9.084.985) 2019
2020 (7.355.458) (7.355.458) 2020
2021 (8.677.331) (8.677.331) 2021
2022 (4.316.137) (4.316.137) 2022
2023 (8.088.481) (8.088.481) 2023
2024 (9.498.463) - 2024
Akumulasi rugi fiskal (37.935.870) (37.522.392) Tax losses carried forward
108
Page 497
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expense (continued)
Rekonsiliasi antara: (i) beban pajak penghasilan The reconciliation between: (i) income tax
yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak expense, calculated by applying the applicable
yang berlaku atas laba sebelum pajak tax rate to the profit before income tax, and (ii)
penghasilan, dan (ii) beban pajak penghasilan income tax expense as shown in the consolidated
seperti disajikan dalam laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian comprehensive income is as follows:
adalah sebagai berikut:
2024 2023
Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax per
menurut laporan laba rugi consolidated statement
dan penghasilan komprehensif of profit or loss and other
lain konsolidasian 60.877.846 32.851.613 other comprehensive income
Beban pajak penghasilan berdasarkan Income tax expense at the
tarif pajak yang berlaku (13.393.126) (7.227.355) applicable tax rate
Beban yang tidak dapat dikurangkan
untuk tujuan pajak (1.002.642) (1.467.046) Non-deductible expenses
Efek perbedaan tarif pajak atas Effect on the different tax rate
entitas anak (303.739) 22.031 applied for subsidiaries
Beban pajak kini tahun sebelumnya (911.796) (194.177) Current tax expense pertaining to prior year
Lain-lain 2.709.584 (3.138.796) Others
Beban pajak penghasilan (12.901.719) (12.005.343) Income tax expense
d. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan d. Deferred tax assets/(liabilities)
Rincian aset/(liabilitas) pajak tangguhan pada The details of deferred tax assets/(liabilities) as
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 adalah of December 31, 2024 and 2023 are as follows:
sebagai berikut:
Dikreditkan/
(Dibebankan)
Dikreditkan/ ke pendapatan
(Dibebankan) ke komprehensif lain/
laba rugi/ Credited/(Charged) 31 Desember
Credited/ to other 2024/
1 Januari 2024 (Charged) to comprehensive Akuisisi/ December 31,
January 1, 2024 profit or loss income Acquisition 2024
Perubahan nilai wajar Fair value change of
investasi saham 2.802.274 - (1.988.609) - 813.665 investment in shares
Aset hak guna (25.438) (9.156) - - (34.594) Right-of-use assets
Aset tetap 1.836.138 (117.607) - - 1.718.531 Fixed assets
Liabilitas imbalan kerja 1.127.342 89.796 (253.233) - 963.905 Employee benefits liability
Penyisihan kerugian Allowance for
penurunan nilai 218.452 - - - 218.452 impairment losses
Akumulasi rugi fiskal 495.866 975.406 - - 1.471.272 Tax losses carried forward
Lain-lain 44.286 125.411 - - 169.697 Others
Total aset pajak tangguhan 6.498.920 1.063.850 (2.241.842) - 5.320.928 Total deferred tax assets
Piutang yang belum difakturkan (67.590.524) 3.119.820 - - (64.470.704) Unbilled receivables
Aset hak guna (47.988) 2.216 - - (45.772) Right-of-use assets
Aset tak berwujud (173.647) - - - (173.647) Intangible assets
Aset tetap (2.845.623) 735.667 - - (2.109.956) Fixed assets
Aset tidak lancar lainnya 43.954.442 (1.925.027) - - 42.029.415 Other non-current assets
Nilai wajar neto instrumen Net fair value of derivative
derivatif (383) 18 - - (365) instruments
Liabilitas imbalan kerja 54.239 (2.504) - - 51.735 Employee benefits liability
Total liabilitas Total deferred
pajak tangguhan (26.649.484) 1.930.190 - - (24.719.294) tax liabilities
109
Page 498
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
22. PERPAJAKAN (lanjutan) 22. TAXATION (continued)
d. Aset/(liabilitas) pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets/(liabilities) (continued)
Rincian aset/(liabilitas) pajak tangguhan pada The details of deferred tax assets/(liabilities) as
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 adalah of December 31, 2024 and 2023 are as follows:
sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
Dikreditkan/
(Dibebankan)
Dikreditkan/ ke pendapatan
(Dibebankan) ke komprehensif lain/
laba rugi/ Credited/(Charged) 31 Desember
Credited/ to other 2023/
1 Januari 2023 (Charged) to comprehensive Akuisisi/ December 31,
January 1, 2023 profit or loss income Acquisition 2023
Perubahan nilai wajar Fair value change of
investasi saham 747.025 - 2.055.249 - 2.802.274 investment in shares
Aset hak guna 84.127 (109.565) - - (25.438) Right-of-use assets
Aset tetap 1.581.812 254.326 - - 1.836.138 Fixed assets
Provisi untuk pengelolaan dan Provisions for environmental
reklamasi lingkungan hidup and reclamation costs
dan penutupan tambang 167.623 (167.623) - - and mine closure
Liabilitas imbalan kerja 896.635 249.063 (18.356) - 1.127.342 Employee benefits liability
Penyisihan kerugian Allowance for
penurunan nilai 106.940 111.512 - - 218.452 impairment losses
Estimasi biaya pembongkaran Estimated cost of dismantling
aset tetap 78.714 (78.714) - - - fixed assets
Akumulasi rugi fiskal 1.365.994 (870.128) - - 495.866 Tax losses carried forward
Lain-lain 1.406 14.002 28.878 44.286 Others
Total aset pajak tangguhan 5.030.276 (597.127) 2.036.893 28.878 6.498.920 Total deferred tax assets
Dikreditkan/
(Dibebankan)
Dikreditkan/ ke pendapatan
(Dibebankan) ke komprehensif lain/
laba rugi/ Credited/(Charged) 31 Desember
Credited/ to other 2023/
1 Januari 2023 (Charged) to comprehensive Akuisisi/ December 31,
January 1, 2023 profit or loss income Acquisition 2023
Piutang yang belum difakturkan (63.895.420) (3.695.104) - - (67.590.524) Unbilled receivables
Aset hak guna (47.026) (962) - - (47.988) Right-of-use assets
Aset tak berwujud - - - (173.647) (173.647) Intangible assets
Aset tetap (2.133) 2.200 - (2.845.690) (2.845.623) Fixed assets
Aset tidak lancar lainnya 42.811.747 1.142.695 - - 43.954.442 Other non-current assets
Nilai wajar neto instrumen Net fair value of derivative
derivatif (376) (7) - - (383) instruments
Liabilitas imbalan kerja 53.153 1.086 - - 54.239 Employee benefits liability
Total liabilitas Total deferred
pajak tangguhan (21.080.055) (2.550.092) - (3.019.337) (26.649.484) tax liabilities
110
Page 499
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT TBS ENERGI UTAMA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal As of December 31, 2024 and 2023 and for the years ended
tersebut (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
23. UTANG BANK 23. BANK LOANS
Utang Bank Jangka Pendek Short-term Bank Loans
Total Batas Pinjaman Batas Jangka Total/Total
Maksimum/ Waktu Fasilitas/
Total Maximum Pembatasan-pembatasan/ End of 31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/
Kreditor Credit Limit Covenants Availability Period December 31, 2024 December 31, 2023 Creditor
Dolar AS US Dollar
Entitas Anak Subsidiaries
PT Bank Mandiri Masing-masing KMK mensyaratkan entitas untuk mempertahankan beberapa rasio keuangan tertentu, antara lain Juni and November 22.312.450 32.189.741 PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk berkisar antara Debt to Equity Ratio (ABN: maksimal 233%, GLP & MCL: maksimal 300%), Debt Service 2025/ (Persero)Tbk
AS$6.300.000- Coverage Ratio (ABN: minimal 125%, GLP & MCL:minimal 100%), Debt to EBITDA (ABN: June and November
AS$16.000.000/ maksimal 300%) dan Current Ratio (ABN: minimal 110%) pada setiap periode terkait./ The KMK 2025
Each Ranging from loan requires the entity to maintain certain financial ratios, such as Debt to Equity Ratio (ABN:
US$6,300,000- maximum 233%, GLP & MCL: maximum 300%), Debt Service Coverage Ratio (ABN: minimum
US$16,000,000 125%, GLP & MCL: minimum 100%), Debt to EBITDA (ABN: maximum 300%) and Current Ratio
(ABN: minimum 110%) each related period.
Fasilitas Kredit Modal Kerja (“KMK”) digunakan untuk membiayai kegiatan Working Capital Loan (“KMK”) facilities were used to finance the operational activities of
operasional entitas anak perusahaan. subsidiaries.
Suku Bunga Interest Rate
Pinjaman dalam mata uang Dolar AS dikenakan suku bunga tahunan yang The loans denominated in US Dollar bear annual interest rates ranging between 3.97% to 7.48%
berkisar antara 3,97% hingga 7,48% untuk tahun yang berakhir pada tanggal for the year ended December 31, 2024 (December 31, 2023: between 3.30% to 7.30%).
31 Desember 2024 (31 Desember 2023: antara 3,30% hingga 7,30%).
Jaminan Collateral
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, jaminan atas utang bank jangka As of December 31, 2024 and 2023, the collateral for the short-term bank loans consisted of:
pendek ini berupa:
a) tanah di lokasi konstruksi; a) land at the construction site;
b) mesin dan peralatan berat; b) machinery and heavy equipment;
c) jaminan fidusia atas barang bergerak; c) fiduciary security over movable assets;
d) persediaan dan klaim asuransi; dan d) inventory and insurance claims; and
e) jaminan lain yang disyaratkan pada Perjanjian KMK. e) other collateral as required under the KMK Agreement.
Kepatuhan atas Syarat-syarat Pinjaman Compliance with Loan Covenants
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Grup telah memenuhi semua As of December 31, 2024 and 2023, the Group has complied with all the short-term bank loan
persyaratan utang jangka pendek sebagaimana yang dipersyaratkan dalam requiremetns as stipulated in the agreement.
perjanjian.
111
Page 500
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT TBS ENERGI UTAMA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal As of December 31, 2024 and 2023 and for the years ended
tersebut (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
23. UTANG BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
Utang Bank Jangka Panjang Long-term Bank Loans
Total Batas Pinjaman Pembayaran Tahun Total/Total
Maksimum/ Berjalan/ Jadwal Pelunasan/
Kreditor/ Total Maximum Pembatasan-pembatasan/ Repayments for the 31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/ Schedule of
Creditors Credit Limit Covenants Current Year December 31, 2024 December 31, 2023 Repayments
Dolar AS/US Dollar
Perusahaan/ the Company
Kredit Investasi/
Investment Credits
Bank Sindikasi/
Syndicated Banks
PT Bank DBS Indonesia/ AS$16.500.000/ Pinjaman ini mensyaratkan Perusahaan untuk mempertahankan beberapa rasio keuangan 3.727.515 12.401.235 16.128.750 Setiap kuartal hingga
PT Bank DBS Indonesia US$16,500,000 tertentu, antara lain Debt Service Coverage Ratio (minimal 1,20x), Debt Service Group terhadap Agustus 2028/
EBITDA Group (maksimal 3,00x) dan Debt Service Perusahaan terhadap EBITDA Perusahaan Quarterly until August
(maksimal 2,50). Perusahaan juga diharuskan untuk memenuhi beberapa syarat dan ketentuan 2028
PT Bank Mandiri (Persero) AS$16.500.000/ tertentu mengenai kegiatan usaha, aksi korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya./The loan 3.727.515 12.401.235 16.128.750
Tbk/PT Bank Mandiri US$16,500,000 requires the Company to maintain certain financial ratios, such as Debt Service Coverage Ratio
(Persero)Tbk (minimum 1.20x), Debt Service Group to EBITDA Group (maximum 3.00x) and Debt Service of
the Company to EBITDA of the Company (maximum 2.50x). The Company is also required to
comply with certain terms and conditions related to the nature of business, corporate actions,
financing activities and other matters.
Entitas Anak/ Subsidiaries
Kredit Investasi/
Investment Credits
Bank Sindikasi/
Syndicated Banks
PT Bank Mandiri (Persero) AS$14.210.000/ Pinjaman ini mensyaratkan entitas untuk mempertahankan beberapa rasio keuangan tertentu, 1.278.900 11.468.577 12.747.477 Setiap kuartal hingga
Tbk Cabang Singapura/ US$14,210,000 antara lain Leverage Ratio (a. maksimal 6,50:1 untuk periode terkait atau sebelum 31 Desember Agustus 2028/
PT Bank Mandiri 2024; b. maksimal 5,50:1 untuk periode terkait atau sebelum 31 Desember 2025 namun setelah Quarterly until August
(Persero)Tbk 31 Desember 2024; c. maksimal 4,50:1 untuk periode terkait atau sebelum 31 Desember 2026 2028
Singapore Branch namun setelah 31 Desember 2025; d. maksimal 3,50:1 untuk periode terkait atau sebelum 31
Desember 2027 namun setelah 31 Desember 2026), Debt Service Coverage Ratio (minimal
1,15x sampai dengan 1,00x), dan Debt to Equity Ratio (maksimal 4,00x). Grup Taonga juga
diharuskan untuk memenuhi beberapa syarat dan ketentuan tertentu mengenai kegiatan usaha,
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya./The loan requires entity to maintain certain
financial ratios, such as Leverage Ratio (a. maximum 6.50:1 for the related period or before
December 31, 2024; b. maximum 5.50:1 for the related period or before December 31, 2025 but
after December 31, 2024; c. maximum 4.50:1 for the related period or before December 31, 2026
but after December 31, 2025; d. maximum 3.50:1 for the related period or before December 31,
2026 but after December 31, 2027), Debt Service Coverage Ratio (minimum 1.15x until to 1.00x),
and Debt to Equity Ratio (maximum 4.00x). Taonga Group also required to comply with certain
terms and conditions related to the nature of business, corporate actions, financing activities and
other matters.
112
Page 501
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT TBS ENERGI UTAMA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal As of December 31, 2024 and 2023 and for the years ended
tersebut (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
23. UTANG BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
Utang Bank Jangka Panjang Long-term Bank Loans
Total Batas Pinjaman Pembayaran Tahun Total/Total
Maksimum/ Berjalan/ Jadwal Pelunasan/
Kreditor/ Total Maximum Pembatasan-pembatasan/ Repayments for the 31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/ Schedule of
Creditors Credit Limit Covenants Current Year December 31, 2024 December 31, 2023 Repayments
Entitas Anak/ Subsidiaries
Kredit Investasi/
Investment Credits
Bank Sindikasi/
Syndicated Banks
PT Bank Mandiri (Persero) AS$157.986.000/ Pinjaman ini mensyaratkan entitas untuk mempertahankan beberapa rasio keuangan tertentu, 21.702.676 92.725.394 114.428.070 Setiap kuartal hingga
Tbk dan PT Sarana Multi US$157,986,000 antara lain Debt to Equity Ratio (maksimal 300%), Debt Service Coverage Ratio (minimal 100%) Desember 2030/
Infrastruktur (Persero)/PT dan ekuitas pada setiap periode terkait menunjukkan nilai yang positif. Diwajibkan juga untuk Quarterly until
Bank Mandiri (Persero)Tbk mematuhi syarat dan ketentuan tertentu yang berkaitan dengan sifat usaha, aksi korporasi, December 2030
and PT Sarana Multi kegiatan pembiayaan, dan hal-hal lainnya. Ini termasuk, namun tidak terbatas pada, membagi
Infrastruktur (Persero) keuntungan atau pembayaran dividen tunai./The loan requires entity to maintain certain financial
ratios, such as Debt to Equity Ratio (maximum 300%), Debt Service Coverage Ratio (minimum
100%) and equity in each related period indicates a positive value. They are also required to
comply with certain terms and conditions related to the nature of business, corporate actions,
financing activities, and other matters. This includes, but is not limited to, and distributing earnings
or cash dividend payments.
PT Bank Mandiri (Persero) AS$171.776.051/ Pinjaman ini mensyaratkan entitas untuk mempertahankan beberapa rasio keuangan tertentu, 16.680.030 133.929.439 150.609.469 Setiap kuartal hingga Juli
Tbk/PT Bank Mandiri US$171,776,051 antara lain Debt to Equity Ratio (maksimal 300%), Debt Service Coverage Ratio (minimal 100%) 2029/
(Persero)Tbk dan ekuitas pada setiap periode terkait menunjukkan nilai yang positif./ The loan requires entity to Quarterly until July 2029
maintain certain financial ratios, such as Debt to Equity Ratio (maximum 300%), Debt Service
Coverage Ratio (minimum 100%) and equity in each related period indicates a positive value.
113
Page 502
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT TBS ENERGI UTAMA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal As of December 31, 2024 and 2023 and for the years ended
tersebut (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
23. UTANG BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
Utang Bank Jangka Panjang (lanjutan) Long-term Bank Loans (continued)
Total Batas Pinjaman Pembayaran Tahun Total/Total
Maksimum/ Berjalan/ Jadwal Pelunasan/
Kreditor/ Total Maximum Pembatasan-pembatasan/ Repayments for the Current 31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/ Schedule of
Creditors Credit Limit Covenants Year December 31, 2024 December 31, 2023 Repayments
Dolar Singapura/
Singapore Dollar
Entitas Anak/ Subsidiaries
Kredit Investasi/
Investment Credits
Bank Sindikasi/
Syndicated Banks
PT Bank DBS Indonesia/ SG$19.250.000/ Pinjaman ini mensyaratkan entitas untuk mempertahankan beberapa rasio keuangan tertentu, 1.297.318 11.447.544 12.744.862 Setiap kuartal hingga
PT Bank DBS Indonesia SG$19,250,000 antara lain Leverage Ratio (a. maksimal 6,50:1 untuk periode terkait atau sebelum 31 Desember Agustus 2028/
2024; b. maksimal 5,50:1 untuk periode terkait atau sebelum 31 Desember 2025 namun setelah Quarterly until August
31 Desember 2024; c. maksimal 4,50:1 untuk periode terkait atau sebelum 31 Desember 2026 2028
namun setelah 31 Desember 2025; d. maksimal 3,50:1 untuk periode terkait atau sebelum 31
Desember 2027 namun setelah 31 Desember 2026), Debt Service Coverage Ratio (minimal
1,15x sampai dengan 1,00x), dan Debt to Equity Ratio (maksimal 4,00x). Grup Taonga juga
diharuskan untuk memenuhi beberapa syarat dan ketentuan tertentu mengenai kegiatan usaha,
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya./The loan requires entity to maintain certain
financial ratios, such as Leverage Ratio (a. maximum 6.50:1 for the related period or before
December 31, 2024; b. maximum 5.50:1 for the related period or before December 31, 2025 but
after December 31, 2024; c. maximum 4.50:1 for the related period or before December 31,
2026 but after December 31, 2025; d. maximum 3.50:1 for the related period or before
December 31, 2026 but after December 31, 2027), Debt Service Coverage Ratio (minimum
1.15x until to 1.00x), and Debt to Equity Ratio (maximum 4.00x). Taonga Group also required to
comply with certain terms and conditions related to the nature of business, corporate actions,
financing activities and other matters.
Rupiah/Rupiah
Entitas Anak/ Subsidiaries
Kredit Modal Kerja/
Working Capital Credit
PT Bank Rakyat Indonesia Rp15.500.000.000/ Pinjaman ini membatasi entitas untuk, namun tidak terbatas pada, membagi keuntungan atau 809.873 - 809.873 Setiap kuartal hingga
(Persero) Tbk/ Rp15,500,000,000 pembayaran dividen tunai, melunasi atau menurunkan posisi utang kepada pemegang saham November 2024/
PT Bank Rakyat Indonesia kecuali antara lain pelunasan utang kepada Perusahaan terkait dengan pendanaan kembali Quarterly until
(Persero) Tbk kebun, maksimal sebesar Rp133.300.000.000, serta menjaga Debt to Equity Ratio secara November 2024
bertahap sehingga di bawah 300% paling lambat tahun 2025./The loan restrict the entity to, but
not limited to, distribute earnings or cash dividend payments, settle or reduce the balance of its
loan to shareholder except but not limited to settle its loan to the Company in relation to
plantation refinancing at maximum amount of Rp133,300,000,000 as well as to gradually
maintain its Debt to Equity Ratio until it reach 300% in 2025.
114
Page 503
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT TBS ENERGI UTAMA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal As of December 31, 2024 and 2023 and for the years ended
tersebut (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
23. UTANG BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
Utang Bank Jangka Panjang (lanjutan) Long-term Bank Loans (continued)
Total Batas Pinjaman Pembayaran Tahun Total/Total
Maksimum/ Berjalan/ Jadwal Pelunasan/
Kreditor/ Total Maximum Pembatasan-pembatasan/ Repayments for the 31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/ Schedule of
Creditors Credit Limit Covenants Current Year December 31, 2024 December 31, 2023 Repayments
Kredit Investasi/
Investment Credits
PT Bank Rakyat Indonesia Rp275.528.000.000/ Pinjaman ini membatasi entitas untuk, namun tidak terbatas pada, membagi keuntungan atau 2.475.370 14.314.206 16.789.576 Setiap kuartal hingga
(Persero) Tbk/ Rp275,528,000,000 pembayaran dividen tunai, melunasi atau menurunkan posisi utang kepada pemegang saham November 2029/
PT Bank Rakyat Indonesia kecuali antara lain pelunasan utang kepada Perusahaan terkait dengan pendanaan kembali Quarterly until
(Persero) Tbk kebun, maksimal sebesar Rp133.300.000.000, serta menjaga Debt to Equity Ratio secara November 2029
bertahap sehingga di bawah 300% paling lambat tahun 2025./
The loan restricts entity to, but not limited to, distribute earnings or cash dividend payments,
settle or reduce the balance of its loan to shareholder except but not limited to settle its loan to
the Company in relation to plantation refinancing at maximum amount of Rp133,300,000,000 as
well as to gradually maintain its Debt to Equity Ratio until it reach 300% in 2025.
PT Bank Central Asia Tbk/ Rp2.170.000.000- Pinjaman ini mensyaratkan entitas untuk memiliki total aset dan/atau pendapatan (omset) 112.446 68.061 180.507 Setiap bulan hingga
PT Bank Central Asia Tbk Rp6.000.000.000/ sebesar Rp50.000.000.000 atau lebih per tahun, serta entitas tidak diperbolehkan untuk November 2024 dan
Rp2,170,000,000- memperoleh pinjaman uang/kredit baru dari pihak lain dan/atau mengikatkan diri sebagai 2025/
Rp6,000,000,000 penanggung/penjamin dalam bentuk dan dengan nama apa pun dan/atau menggunakan harta Monthly until
kekayaan debitor kepada pihak lain; meminjamkan uang, termasuk tetapi tidak terbatas kepada November 2024 and
perusahaan afiliasinya. Kecuali dalam rangka menjalankan usaha sehari-hari; apabila debitor 2025
berbentuk badan : (i) melakukan peleburan, penggabungan, pengambilalihan,
pembubaran/likuidasi : (ii) mengubah status kelembagaan./This loan requires entity to have total
assets and/or revenue (turnover) of Rp50,000,000,000 or more per year, and the entity is not
allowed to obtain new money/credit loans from other parties and/or bind themselves as an
insurer/guarantor in any form and under any name and/or use the debtor's assets to other
parties; lend money, including but not limited to its affiliated companies. Except in order to carry
out daily business; If the debtor is in the form of a corporate: (i) carry out a merger, merger,
acquisition, dissolution/liquidation: (ii) change the institutional status.
Dikurangi biaya tangguhan atas utang bank/Less deferred charges on bank loans (4.395.112) (5.916.593)
Neto/Net 284.360.579 334.650.741
Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun/Less current portion (39.446.691) (40.286.194)
Bagian Jangka Panjang/Long-term Portion 244.913.888 294.364.547
Suku Bunga Interest Rate
Pinjaman dalam mata uang Dolar AS dikenakan suku bunga tahunan yang Loans denominated in US Dollar bear annual interest rates ranging between 8.42% to 8.80% for the
berkisar antara 8,42% hingga 8,80% untuk tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2024 (December 31, 2023: between 8.20% to 8.90%).
31 Desember 2024 (31 Desember 2023: 8,20% hingga 8,90%).
Pinjaman dalam mata uang Dolar Singapura dikenakan suku bunga tahunan The loans denominated in Singapore Dollar bear an annual interest rate of 7.01% for the year ended
sebesar 7,01% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 December 31, 2024 (December 31, 2023: 7.3%).
(31 Desember 2023: 7,3%).
115
Page 504
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT TBS ENERGI UTAMA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal As of December 31, 2024 and 2023 and for the years ended
tersebut (Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar, Unless Otherwise Stated)
Kecuali Dinyatakan Lain)
23. UTANG BANK (lanjutan) 23. BANK LOANS (continued)
Utang Bank Jangka Panjang (lanjutan) Long-term Bank Loans (continued)
Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate (continued)
Pinjaman dalam mata uang Rupiah dikenakan suku bunga tahunan yang berkisar Loans denominated in Rupiah bear annual interest rates ranging between 10.00% to 10.25% for the
antara 10,00% hingga 10,25% untuk tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2024 (December 31, 2023: between 8.00% to 10.25%).
31 Desember 2024 (31 Desember 2023: 8,00% hingga 10,25%).
Jaminan Collateral
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, seluruh fasilitas pinjaman yang As of December 31, 2024, and 2023, all loan facilities obtained by the Company were secured by
diperoleh oleh Perusahaan dijamin dengan gadai atas rekening bank Perusahaan pledges over the Company’s and its subsidiaries’ bank accounts, as well as pledges over the
dan entitas anak, serta gadai atas saham milik Perusahaan pada entitas anak. Company’s shares in its subsidiaries. Meanwhile, loan facilities obtained by subsidiaries were
Sementara itu, fasilitas pinjaman yang diperoleh oleh entitas anak dijamin dengan secured by land at the construction site, fiduciary security over movable assets, inventory, insurance
tanah di lokasi konstruksi, jaminan fidusia atas barang bergerak, persediaan, klaim claims, and other collateral as required under the Syndicated Loan Agreement and the Share
asuransi, dan jaminan lain yang disyaratkan dalam Perjanjian Kredit Sindikasi dan Pledge Agreement.
Perjanjian Jaminan Saham.
Fasilitas Kredit yang Belum Digunakan Unused Credit Facility
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2024, tidak ada fasilitas pinjaman yang As of December 31, 2024, there were no unused loan facilities available for the Company and its
belum digunakan namun masih tersedia untuk Perusahaan dan entitas anak. subsidiaries.
Kepatuhan atas Syarat-syarat Pinjaman Compliance with Loan Covenants
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Grup telah memenuhi semua As of December 31, 2024, and 2023, the Group had complied with all long-term bank loan
persyaratan utang bank jangka panjang sebagaimana dipersyaratkan dalam requirements as stipulated in the agreement or obtained necessary waivers as required by
perjanjian atau memeroleh surat pernyataan pelepasan tuntutan pelunasan respective loan agreement.
(waiver) sesuai ketentuan perjanjian kredit terkait.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan telah As of the date of these consolidated financial statements, the Company has fully paid its long-term
melunasi seluruh utang bank jangka panjang sehubungan Perjanjian Kredit bank loans related to Syndicated Credit Agreement with PT Bank DBS Indonesia and Mandiri, with
Sindikasi dengan PT Bank DBS Indonesia dan Mandiri dengan total nilai pokok a total principal amount of US$24,802,470.
sebesar AS$24.802.470.
116
Page 505
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
24. SEWA 24. LEASES
Grup memiliki komitmen sewa dengan jangka waktu The Group has lease commitments with lease term
sewa mulai dari dua tahun sampai delapan tahun ranging from two years to eight years and expiring
dan jatuh tempo pada berbagai tanggal dengan on various dates with detail of the carrying amounts
rincian jumlah tercatat utang sewa dan of lease liabilities and the movements during the
pergerakannya selama tahun berjalan sebagai year as follows:
berikut:
2024 2023
Saldo awal 4.101.036 802.889 Beginning balance
Penambahan 142.191 3.707.979 Addition
Akuisisi - 671.165 Acquisition
Pengurangan - (2.761) Deduction
Akresi bunga 216.802 49.184 Accretion of interest
Pembayaran (1.281.951) (830.055) Payments
Keuntungan selisih kurs (113.603) (297.365) Gain on foreign exchange
Saldo akhir 3.064.475 4.101.036 Ending balance
Dikurangi bagian lancar (1.265.018) (1.412.778) Less current maturities
Liabilitas sewa - Lease liabilities -
setelah dikurangi bagian lancar 1.799.457 2.688.258 net of current maturities
Aset hak guna dan sewa terkait Right-of-use assets and related leases
Grup mempunyai kontrak sewa untuk beberapa item The Group has lease contracts for various items of
seperti tanah, gedung dan kendaraan yang digunakan land, buildings and vehicles used in its operations.
dalam kegiatan operasionalnya. Sewa tanah Leases of land generally have lease terms between 3
umumnya memiliki jangka waktu antara 3 sampai 8 to 8 years, while building and vehicles generally have
tahun, sedangkan sewa gedung dan kendaraan lease terms between 2 to 5 years and 2 to 3 years,
umumnya memiliki jangka waktu masing-masing respectively. The Group’s obligations under its leases
antara 2 sampai 5 tahun dan antara 2 sampai 3 tahun. are secured by the lessor’s title to the leased assets.
Kewajiban Grup terkait sewa dijamin dengan hak Generally, the Group is restricted from assigning and
lessor atas aset sewa. Secara umum, Grup tidak subleasing the leased assets. There are several lease
diizinkan untuk mengalihkan dan menyewakan contracts that include extension and termination
kembali aset sewa. Terdapat beberapa kontrak sewa options and variable lease payments.
yang mencakup opsi perpanjangan dan opsi
pemutusan dan pembayaran sewa variabel.
Grup memiliki sewa kendaraan tertentu dengan jangka The Group also has certain leases of vehicles with
waktu 12 bulan atau kurang dan sewa yang bernilai lease terms of 12 months or less and lease with low
rendah. Grup menerapkan pengecualian terkait sewa value. The Group applies the short-term lease and
jangka pendek dan sewa atas aset bernilai rendah atas lease of low-value assets recognition exemptions for
sewa-sewa tersebut. those leases.
117
Page 506
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
24. SEWA (lanjutan) 24. LEASES (continued)
Aset hak guna dan sewa terkait (lanjutan) Right-of-use assets and related leases (continued)
Berikut jumlah tercatat dari aset hak guna yang diakui Below are the carrying amounts of right-of-use assets
dan pergerakannya selama tahun berjalan: recognized and the movements during the year:
31 Desember 2024/December 31, 2024
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Akuisisi/ Translasi/ Ending
Balance Additions Deduction Acquisition Translation Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Tanah 909.104 - - - - 909.104 Land
Bangunan 5.335.404 - - - (16.495) 5.318.909 Buildings
Kendaraan 2.423.727 142.191 - - (61.213) 2.504.705 Vehicles
Total 8.668.235 142.192 - - (77.708) 8.732.718 Total
Akumulasi Accumulated
depresiasi depreciation
Tanah (548.485) (70.229) - - - (618.714) Land
Bangunan (2.397.710) (1.034.014) - - 225.488 (3.206.236) Buildings
Kendaraan (898.311) (576.118) - - 30.609 (1.443.820) Vehicles
Total (3.844.506) (1.680.361) - - 256.097 (5.268.770) Total
Nilai buku neto 4.823.729 3.463.948 Net book value
31 Desember 2023/December 31, 2023
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Akuisisi/ Translasi/ Ending
Balance Additions Deduction Acquisition Translation Balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Tanah 909.104 - - - - 909.104 Land
Bangunan 2.531.573 2.596.666 (435.354) 604.081 38.438 5.335.404 Buildings
Kendaraan 1.672.230 1.115.257 (1.063.877) 709.576 (9.459) 2.423.727 Vehicles
Total 5.112.907 3.711.923 (1.499.231) 1.313.657 28.979 8.668.235 Total
Akumulasi Accumulated
depresiasi depreciation
Tanah (478.259) (70.226) - - - (548.485) Land
Bangunan (1.744.281) (888.610) 435.354 (202.105) 1.932 (2.397.710) Buildings
Kendaraan (1.290.821) (198.334) 1.063.877 (440.387) (32.646) (898.311) Vehicles
Total (3.513.361) (1.157.170) 1.499.231 (642.492) (30.714) (3.844.506) Total
Nilai buku neto 1.599.546 4.823.729 Net book value
Berikut ini jumlah yang diakui dalam laba atau rugi The following are the amounts recognized in
konsolidasian: consolidated profit or loss:
2024 2023
Depresiasi aset hak guna usaha 1.680.361 1.157.170 Depreciation right-of-use assets
Beban bunga atas liabilitas sewa 216.802 49.184 Interest expense on lease liabilities
Biaya yang terkait dengan sewa Expense related to
atas aset bernilai rendah low value assets
dan sewa jangka pendek 3.580.281 4.754.053 and short-term liabilities
Total 5.477.444 5.960.407 Total
Jumlah yang diakui dalam laporan arus kas Amounts recognized in the consolidated statement of
konsolidasian adalah pembayaran liabilitas sewa cash flows was payment of lease liabilities amounting
sebesar AS$1.281.951 (31 Desember 2023: US$1,281,951 (December 31, 2023: US$830,055).
AS$830.055).
118
Page 507
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
25. UTANG OBLIGASI 25. BONDS PAYABLE
2024 2023
Rupiah Rupiah
Obligasi Tahap 1 32.362.460 32.362.460 Bonds Phase 1
Dikurangi: Less:
Biaya penerbitan obligasi Unamortized bonds
belum di amortisasi (154.163) (268.711) issuance cost
Neto 32.208.297 32.093.749 Net
Dikurangi bagian yang jatuh Less
tempo dalam satu tahun - - current maturities
Utang obligasi - Bonds payable -
setelah dikurangi bagian lancar 32.208.297 32.093.749 net of current maturities
Kupon
per tahun/
Utang obligasi/ Pokok/ Peringkat/ Terdaftar/ Jatuh tempo/ Coupon Jaminan/
Bonds payable Principal Rating Listed Maturity per annum Security
Perusahaan/
The Company
Obligasi Tahap I Obligasi Seri A PT Bursa Maret 2026/ 8,80% Obligasi ini tidak
TBS Energi Utama Rp425.000.000.000 Pemeringkat Efek March 2026 terutang dijamin dengan
Tahun 2023 dengan dilanjutkan dengan Efek Indonesia/ setiap agunan khusus/
tanggal terbit transaksi swap Indonesia Indonesia kuartal/ These bonds are
3 Maret 2023 / menjadi (Pefindo): idA Stock 8.80% unsecured
Bonds Phase I AS$27.508.091/ Exchange payable
TBS Energi Utama Series A Bonds quarterly
Year 2023 with Rp425,000,000,000
issuance date on and swapped into
March 3, 2023 US$27,508,091
Obligasi Seri B Maret 2028/ 10,00%
Rp75.000.000.000 March 2028 terutang
dilanjutkan dengan setiap
transaksi swap kuarter/
menjadi AS$4.854.369/ 10.00%
Series B Bonds payable
Rp75,000,000,000 quarterly
and swapped into
US$4,854,369
Perusahaan The Company
Pada tanggal 3 Maret 2023, Perusahaan telah On March 3, 2023, the Company has distributed
melakukan distribusi Obligasi Tahap I TBS Energi Bonds Phase I TBS Energi Utama Year 2023 which
Utama Tahun 2023 yang juga telah berhasil dicatatkan also has successfully listed on the Indonesia Stock
pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 6 Maret 2023 Exchange on March 6, 2023 (Notice of Effectiveness
(surat pemberitahuan efektif no. S-59/D.04/2023 pada No. S-59/D.04/2023 dated February 23, 2023) with a
tanggal 23 Februari 2023) dengan jumlah pokok nominal value of Rp500,000,000,000, consisting of 2
obligasi sebesar Rp500.000.000.000, yang terdiri dari series:
2 seri:
Obligasi Seri A dengan nominal Series A Bonds with a nominal value of
Rp425.000.000.000, tingkat bunga 8,80% dan Rp425,000,000,000, interest rate of 8.80% and
jangka waktu 3 tahun sejak tanggal emisi; dan tenure of 3 years from the issuance date; and
Obligasi Seri B dengan nominal Series B Bonds with a nominal value of
Rp75.000.000.000, tingkat bunga 10,00% dan Rp75,000,000,000, interest rate of 10.00% and
jangka waktu 5 tahun sejak tanggal emisi. tenure of 5 years from the issuance date.
119
Page 508
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
25. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 25. BONDS PAYABLE (continued)
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
Perusahaan juga telah melakukan transaksi Cross The Company has also entered into a Cross Currency
Currency Swap (‘’CCS’’) untuk mengubah obligasi Swap (“CCS”) transaction to convert Rupiah bonds
Rupiah menjadi Dolar AS di mana Perusahaan akan into US Dollar whereby the Company will pay in US
membayar dalam Dolar AS dan menerima dalam Dollar and receive in Rupiah.
Rupiah.
Grup telah menunjuk PT Bank Mega Tbk (“Bank The Group has appointed PT Bank Mega Tbk (“Bank
Mega”) sebagai Wali Amanat. Bank Mega tidak Mega”) as the Trustee. Bank Mega is not affiliated with
mempunyai hubungan afiliasi dengan Grup, baik the Group, either directly or indirectly.
langsung maupun tidak langsung.
Setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi terkait, After deducted with related issuance costs, the bonds
dana hasil obligasi ini seluruhnya digunakan untuk proceeds are entirely used for early payment of part of
pembayaran lebih awal sebagian kewajiban pokok the Company’s principal obligation to Bank Mandiri
Perusahaan kepada Bank Mandiri berdasarkan Akta according to the Deed of Credit Agreement No. 101
Perjanjian Kredit No. 101 tanggal 28 Juni 2021 dated June 28, 2021 (including the amendments from
(termasuk perubahannya dari waktu ke waktu). time to time).
Selama berlakunya jangka waktu obligasi dan During the terms of the bonds and before repayment
sebelum dilunasinya semua pokok obligasi, bunga of all of bonds principal, bonds interest and/or fines (if
obligasi dan/atau denda (jika ada) serta biaya-biaya any) as well as other costs that must be borne by the
lain yang harus ditanggung oleh Perusahaan berkaitan Company in connection with the Company’s bonds,
dengan obligasi Perusahaan, tanpa persetujuan without written approval from the Trustee, the
tertulis dari Wali Amanat, Perusahaan tidak akan Company will not do anything or actions that are
melakukan hal-hal atau tindakan-tindakan yang prohibited in the Trusteeship Agreement, unless those
dilarang dalam Perjanjian Perwaliamanatan, kecuali things or actions have fulfilled the terms and
hal-hal atau tindakan-tindakan tersebut telah conditions of the exclusion specified in the Trusteeship
memenuhi persyaratan dan ketentuan pengecualian Agreement. The Company is also obliged to maintain
yang ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan certain financial ratios under the Trusteeship
tersebut. Perusahaan juga berkewajiban untuk Agreement based on the annual financial statements
menjaga dan memelihara rasio keuangan which have been audited by a public accounting firm
tertentu yang dipersyaratkan dalam Perjanjian registered in OJK.
Perwaliamanatan berdasarkan laporan keuangan
tahunan yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik
yang terdaftar di OJK.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Grup telah As of December 31, 2024, and 2023, the Group had
memenuhi rasio keuangan sebagaimana complied with all financial ratio requirements as
dipersyaratkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan. stipulated in the Trusteeship agreement.
26. PROVISI UNTUK REKLAMASI DAN PENUTUPAN 26. PROVISION FOR MINE RECLAMATION AND
TAMBANG MINE CLOSURE
Provisi untuk reklamasi dan penutupan tambang Provision for mine reclamation and mine closure
merupakan jumlah yang masih harus dibayar atas relates to the accrued portion of the environmental
estimasi biaya pengelolaan lingkungan selama masa costs during the mine’s life and estimated closure costs
tambang dan penutupan tambang yang akan terjadi to be incurred at the end of a mine’s life.
pada akhir umur tambang.
Manajemen berkeyakinan bahwa akumulasi provisi Management believes that the current accumulated
telah cukup untuk menyelesaikan semua liabilitas provision is sufficient to cover all liabilities relating to
yang berhubungan dengan kewajiban pengelolaan the environmental and reclamation costs and mine
dan reklamasi lingkungan hidup dan penutupan closure arising from mining activities up to the end of
tambang yang timbul dari kegiatan tambang sampai the reporting periods.
dengan setiap akhir periode pelaporan.
120
Page 509
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
26. PROVISI UNTUK REKLAMASI DAN PENUTUPAN 26. PROVISION FOR MINE RECLAMATION AND
TAMBANG (lanjutan) MINE CLOSURE (continued)
Mutasi penyisihan untuk provisi reklamasi dan The movements in the provision for mine reclamation
penutupan tambang adalah sebagai berikut: and mine closure are as follows:
2024 2023
Saldo awal 10.845.996 7.983.376 Beginning balance
Penambahan neto selama Net addition
tahun berjalan* 227.108 1.833.512 during the year*
Pengaruh selisih kurs 27.872 1.029.108 Foreign exchange effect
Saldo akhir 11.100.976 10.845.996 Ending balance
*) Termasuk akresi provisi pembongkaran aset pada saat penutupan *) Including the accretion of provision for assets retirement obligation upon
tambang yang dibebankan sebagai bagian beban keuangan dalam laba the mine closure, which are recorded as interest expense in the
rugi konsolidasian. consolidated profit or loss.
Sehubungan dengan Peraturan Menteri ESDM In relation with the Ministry of ESDM Regulation
No. 26/2018 (“Permen 26/2018”) (Catatan 49d), Grup No. 26/2018 (“Permen 26/2018”) (Note 49d), the
sudah menempatkan jaminan reklamasi dan Group has placed reclamation and mine closure
penutupan tambang. guarantee.
Rincian jaminan yang telah ditempatkan pada tanggal The details of guarantees which have been placed as
31 Desember 2024 dan 2023 adalah sebagai berikut: of December 31, 2024 and 2023 as follows:
2024 2023
Jaminan reklamasi: Reclamation guarantees:
Deposito berjangka Time deposits
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(2024: Rp105.989.718.319 (2024: Rp105,989,718,319
dan 2023: Rp101.977.646.127) 6.557.958 6.615.052 and 2023: Rp101,977,646,127)
Jaminan penutupan tambang: Mine closure guarantees:
Deposito berjangka Time deposits
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(2024: Rp16.851.424.169 (2024: Rp16,851,424,169
dan 2023: Rp14.159.879.925) 1.042.657 918.518 and 2023: Rp14,159,879,925)
PT BPD Kalimantan Timur PT BPD Kalimantan Timur
(2024: Rp10.428.544.104 (2024: Rp10,428,544,104
dan 2023: Rp10.428.544.104) 645.251 676.475 and 2023: Rp10,428,544,104)
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk
(2024: Rp2.857.737.653 (2024: Rp2,857,737,653
dan 2023: Rp2.857.737.653) 176.818 185.375 and 2023: Rp2,857,737,653)
Sub-total 1.864.726 1.780.368 Sub-total
Total 8.422.684 8.395.420 Total
Jaminan berupa deposito berjangka berjumlah The guarantees in the form of time deposits
AS$8.422.684 dilaporkan dalam laporan posisi amounting to US$8,422,684 is reported in the
keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2024 consolidated statement of financial position as of
(31 Desember 2023: AS$8.395.420) sebagai bagian December 31, 2024 (December 31, 2023:
dari Aset Tidak Lancar Lainnya. US$8,395,420) as part of Other Non-current Assets.
121
Page 510
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
27. LIABILITAS IMBALAN KERJA 27. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Grup memberikan imbalan pasca kerja yang tidak The Group provides an unfunded employee benefit to
didanai kepada karyawannya sesuai dengan its employees in accordance with
Peraturan Perusahaan dan Undang-undang the Company’s regulation and Job Creation Law
Penciptaan Lapangan Kerja No. 06/2023 (“UU Cipta No. 06/2023 (the “Cipta Kerja Law or UUCK”).
Kerja atau UUCK”).
Manajemen berkeyakinan bahwa saldo liabilitas The management believes the balance of employee
imbalan kerja tersebut cukup untuk memenuhi imbalan benefits liability is sufficient to cover the minimum
minimum sesuai dengan undang-undang benefits required under the applicable labor law.
Ketenagakerjaan yang berlaku.
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek seluruhnya Short-term employee benefits liability represents
merupakan gaji, tunjangan hari raya, dan bonus yang accrual for employee salaries, THR, and bonus.
masih harus dibayar.
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang sebagai Movement in the post-employment benefits liability are
berikut: as follows:
2024 2023
Saldo awal 5.369.556 4.262.248 Beginning balance
Akuisisi - 419.205 Acquisition
Perubahan yang dibebankan ke laba rugi Changes charged to profit or loss
Biaya jasa kini 909.159 818.730 Current service cost
Biaya jasa lalu (108.883) (88.491) Past service cost
Biaya bunga 304.300 310.723 Interest cost
Perubahan program - (157.763) Plan amendment
Lain-lain (105.792) (6.606) Others
Sub-total 998.784 876.593 Sub-total
Laba pengukuran kembali
yang dibebankan ke penghasilan Gains on re-measurement
komprehensif lain charged to other comprehensive income
Perubahan aktuaria yang timbul dari Actuarial changes arising from
perubahan asumsi demografik (1.113.278) - changes in demografic assumptions
Perubahan aktuaria yang timbul dari Actuarial changes arising from
perubahan asumsi keuangan (143.042) (132.588) changes in financial assumptions
Penyesuaian pengalaman (54.781) 106.971 Experience adjustments
(1.311.101 ) (25.617)
Imbalan yang dibayarkan (232.901 ) (205.050) Benefits paid
Lain-lain (21.260 ) 42.177 Others
Saldo akhir 4.803.078 5.369.556 Ending balance
Saldo liabilitas program imbalan pasti Grup per The balance of the Group’s defined benefits plan
31 Desember 2024 dan 2023 di atas berdasarkan liabilities as of December 31, 2024 and 2023 above are
perhitungan yang dilakukan oleh aktuaris independen based on a calculation performed by independent
KKA Yusi & Rekan, KKA Azwir Arifin & Rekan, dan actuaries KKA Yusi & Rekan, KKA Azwir Arifin &
KKA Steven & Mourits. Rekan and KKA Steven Mourits.
Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan Significant actuarial assumptions for the determination
kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto dan of the defined obligation are discount rate and
kenaikan gaji yang diharapkan. Sensitivitas analisis di expected salary increase. The sensitivity analysis
bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing below have been determined based on reasonably
perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir possible changes of the respective assumptions
periode pelaporan, dengan semua asumsi lain occurring at the end of the reporting period, while
konstan. holding all other assumptions constant.
122
Page 511
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
27. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 27. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
(Penurunan)/Kenaikan Liabilitas
Imbalan Kerja Neto/
Perubahan Asumsi Kenaikan/(Penurunan)/ (Decrease)/Increase in the Net Annual Changes of Key
Utama Tahunan Increase/(Decrease) Employee Benefits Liability Assumptions
31 Desember 2024 December 31, 2024
Tingkat diskonto 100/(100) basis poin/basis points (US$357.210)/US$406.616 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 100/(100) basis poin/basis points US$386.197/(US$342.600) Salary increase rate
31 Desember 2023 December 31, 2023
Tingkat diskonto 100/(100) basis poin/basis points (US$301.242)/US$338.417 Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 100/(100) basis poin/basis points US$311.480/(US$283.471) Salary increase rate
Perhitungan aktuaria menggunakan metode Projected The actuarial valuations are carried out using the
Unit Credit dengan asumsi-asumsi sebagai berikut: Projected Unit Credit method with the following
assumptions:
91
Tingkat diskonto tahunan : 6,88% - 7,14% (2023: 6,37% - 7,41%) : Annual discount rate
Tingkat kenaikan gaji tahunan : 6% - 10% : Future annual salary increase
Tingkat pengunduran diri : 5-7% untuk karyawan berumur kurang dari 30-40 tahun dan : Annual employee turn-over rate
karyawan tahunan turun secara linier sampai dengan 0% pada karyawan
berumur 52 dan 54 tahun/
5-7% for employees under 30-40 years old and linearly
decrease until 0% at the age of 52 and 54 years
Tingkat kecacatan tahunan : 10% dari tingkat mortalitas/ : Annual disability rate
10% from mortality rate
Umur pensiun : 58 tahun/ 58 years of age : Retirement age
(2023: 55 dan 58 tahun/55 and 58 years of age)
Referensi tingkat kematian : Tabel Mortalitas Indonesia IV/ : Mortality rate reference
Indonesian Mortality Table IV
Pembayaran kontribusi yang diharapkan dari The following payments are expected contributions to
kewajiban imbalan kerja pada tahun mendatang the benefit obligation in future years:
adalah sebagai berikut:
2024 2023
Dalam 12 bulan mendatang 422.889 350.249 Within the next 12 months
Antara 1 sampai 2 tahun 1.246.927 2.305.153 Between 1 and 2 years
Antara 2 sampai 5 tahun 2.004.755 1.809.859 Between 2 and 5 years
Antara 5 sampai 10 tahun 3.452.363 2.953.185 Between 5 and 10 years
Diatas 10 tahun 32.620.706 35.045.607 Beyond 10 years
Total 39.747.640 42.464.053 Total
123
Page 512
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
28. MODAL SAHAM 28. SHARE CAPITAL
Pemegang saham Perusahaan dan persentase The Company’s shareholders and the ownership as
kepemilikan pada tanggal 31 Desember 2024 adalah of December 31, 2024 are as follows:
sebagai berikut:
Total saham/ % kepemilikan/ Nilai nominal/ Nilai/
Pemegang Saham/ Number of % of Face value Amount
Shareholders shares ownership (Rp) (US$)
Highland Strategic Holdings Pte., Ltd.,
Singapura/Singapore 4.983.799.956 61,017% 249.189.997.800 27.419.293
PT Toba Sejahtra 702.567.244 8,602% 35.128.362.200 3.865.503
PT Bara Makmur Abadi 446.963.700 5,472% 22.348.185.000 2.434.443
Dicky Yordan *) 49.700.723 0,608% 2.485.036.150 157.131
Pandu Patria Sjahrir *) 49.700.723 0,608% 2.485.036.150 157.131
Alvin Firman Sunanda *) 2.146.845 0,026% 107.342.250 6.791
Juli Oktarina *) 1.940.204 0,024% 97.010.200 6.133
Sudharmono Saragih *) 219.200 0,003% 10.960.000 719
Mufti Utomo *) 1.200 0,000% 60.000 4
Masyarakat/Public 1.930.787.175 23,640% 96.539.358.750 10.403.418
Total 8.167.826.970 100,000% 408.391.348.500 44.450.566
*) Direksi Perusahaan/ The Company’s Board of Directors
Pemegang saham Perusahaan dan persentase The Company’s shareholders and the ownership as
kepemilikan pada tanggal 31 Desember 2023 adalah of December 31, 2023 are as follows:
sebagai berikut:
Total saham/ % kepemilikan/ Nilai nominal/ Nilai/
Pemegang Saham/ Number of % of Face value Amount
Shareholders shares ownership (Rp) (US$)
Highland Strategic Holdings Pte., Ltd.,
Singapura/Singapore 4.983.799.956 61,478% 249.189.997.800 27.419.293
PT Toba Sejahtra 724.427.244 8,936% 36.221.362.200 3.985.776
PT Bara Makmur Abadi 446.963.700 5,514% 22.348.185.000 2.434.443
Dicky Yordan *) 23.822.200 0,294% 1.191.110.000 78.079
Pandu Patria Sjahrir *) 23.822.200 0,294% 1.191.110.000 78.079
Alvin Firman Sunanda *) 1.045.054 0,013% 52.252.700 3.425
Juli Oktarina *) 923.960 0,011% 46.198.000 3.029
Sudharmono Saragih *) 219.200 0,003% 10.960.000 719
Mufti Utomo *) 1.200 0,000% 60.000 4
Masyarakat/Public 1.901.675.908 23,457% 95.083.795.400 10.260.994
Total 8.106.700.622 100,000% 405.335.031.100 44.263.841
*) Direksi Perusahaan/ The Company’s Board of Directors
124
Page 513
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
28. MODAL SAHAM (lanjutan) 28. SHARE CAPITAL (continued)
Seluruh saham Perusahaan yang diterbitkan tercatat All the Company’s issued shares are listed on the
pada Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Pengelolaan modal Capital management
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah The primary objective of the Company’s capital
untuk memastikan terpeliharanya rasio modal yang management is to ensure that healthy capital ratios
sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan are maintained in order to support its business and
imbalan bagi pemegang saham. maximize shareholders’ value.
Manajemen mengelola struktur permodalan Management manages the Company’s capital
Perusahaan dan melakukan penyesuaian, structure and makes adjustments to it, in light of
berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk changes in economic conditions. To maintain or
memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, adjust the capital structure, management may adjust
manajemen dapat menyesuaikan pembayaran dividen the dividend payment to shareholders, issue new
kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru shares or raise debt financing. No changes were
atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. made in the objectives, policies or processes during
Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun the periods presented.
proses selama periode penyajian.
Kebijakan manajemen adalah mempertahankan Management’s policy is to maintain a healthy capital
struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan structure in order to secure access to financing at a
akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar. reasonable cost.
Perusahaan dan entitas-entitas anak tertentu The Company and certain subsidiaries are required
disyaratkan untuk memelihara tingkat permodalan under their respective loan agreements to maintain
tertentu oleh perjanjian pinjaman. Persyaratan the level of existing share capital. This externally
permodalan eksternal tersebut telah dipenuhi imposed capital requirement has been complied with
oleh entitas terkait pada tanggal 31 Desember 2024 by the relevant entities as of December 31, 2024 and
dan 2023. Selain itu, Grup juga dipersyaratkan oleh 2023. In addition, the Group is also required by the
Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability
Perseroan Terbatas, efektif sejak tanggal 16 Agustus Entities, effective August 16, 2007, to allocate at
2007, untuk menyisihkan sejumlah paling sedikit 20% least 20% of the annual net income for general
dari laba bersih setiap tahun buku untuk cadangan reserve if the Company has positive retained
apabila Perusahaan memiliki saldo laba yang positif. earnings. There is no time limit to allocate such
Tidak ada batasan waktu untuk menyisihkan reserve. The Group continuously monitor the
cadangan tersebut. Grup senantiasa memperhatikan external capital requirement.
persyaratan permodalan eksternal tersebut.
Beberapa instrumen utang Grup memiliki rasio Some of the Group’s debt instruments contain
keuangan yang mensyaratkan rasio leverage covenants that impose maximum leverage ratios.
maksimum. Grup telah memenuhi semua persyaratan The Group has complied with all externally imposed
modal yang ditetapkan oleh pihak luar. capital requirements.
Manajemen memantau modal dengan menggunakan Management monitors capital using several financial
beberapa ukuran leverage keuangan seperti rasio leverage measurements such as debt-to-equity ratio.
utang terhadap ekuitas.
125
Page 514
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
28. MODAL SAHAM (lanjutan) 28. SHARE CAPITAL (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, akun- As of December 31, 2024 and 2023, the Group’s
akun Grup yang membentuk rasio utang terhadap debt-to-equity ratio (unaudited) accounts are as
ekuitas (tidak diaudit) adalah sebagai berikut: follows:
2024 2023
Utang bank jangka pendek 22.312.450 32.189.741 Short-term bank loans
Utang bank jangka panjang 284.360.579 334.650.741 Long-term bank loans
Utang obligasi 32.208.297 32.093.749 Bonds payable
Liabilitas sewa 3.064.475 4.101.036 Lease liabilities
Total 341.945.801 403.035.267 Total
Total ekuitas 436.660.230 423.687.645 Total equity
Rasio utang terhadap ekuitas 0,78 0,95 Debt-to-equity ratio
29. TAMBAHAN MODAL DISETOR 29. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Agio saham 132.176.790 132.176.790 Paid-in capital in excess of par value
Selisih nilai transaksi kombinasi Difference arising from business
bisnis entitas combination transaction among
sepengendali (2.307.521) (2.307.521) entities under common control
Aset pengampunan pajak 262.185 262.185 Tax amnesty assets
Aset pajak tangguhan 982 982 Deferred tax assets
Pengeksekusian kompensasi Exercise of share-based
berbasis saham 3.872.142 2.073.921 compensation
Total 134.004.578 132.206.357 Total
a. Agio saham a. Paid-in capital in excess of par value
Akun ini merupakan selisih lebih nilai setoran This account represents the excess of capital
modal yang dilakukan oleh PT Bara Makmur contributions made by PT Bara Makmur Abadi,
Abadi, Bpk. Roby Budi Prakoso, PT Sinergi Mr. Roby Budi Prakoso, PT Sinergi Sukses
Sukses Utama dan Penawaran Umum Saham Utama and the Initial Public Offering of the
Perdana Perusahaan, terhadap nilai nominal Company, compared to the nominal value of the
saham, setelah dikurangi dengan biaya emisi shares, net of the share issuance costs.
saham.
Biaya emisi saham merupakan biaya-biaya yang Share issuance costs represent costs directly
berkaitan langsung dengan penerbitan saham attributable to the issuance of new shares of the
baru Perusahaan yang dilakukan melalui Company in respect of the Initial Public Offering.
Penawaran Umum Saham Perdana.
b. Selisih transaksi kombinasi bisnis entitas b. Difference arising from the business combination
sepengendali among entities under common control
Akun ini merupakan selisih antara jumlah imbalan This account represents the difference between
yang dialihkan dan jumlah tercatat aset neto the amount of consideration transferred and the
yang diterima dari transaksi kombinasi bisnis pada net carrying amounts of net assets acquired
tahun 2010 antara Perusahaan dengan TS arising from business combination transactions
sehubungan dengan akuisisi ABN, TBE dan in 2010 between the Company and TS in relation
TMU masing-masing sebesar AS$1.671.407, to the acquisitions of ABN, TBE and TMU
AS$508.448 dan AS$127.666. amounting to US$1,671,407, US$508,448 and
US$127,666, respectively.
126
Page 515
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30. SAHAM BONUS DAN UANG MUKA SETORAN 30. BONUS SHARES AND ADVANCE FOR FUTURE
MODAL SHARE SUBSCRIPTIONS
a. Saham bonus a. Bonus shares
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on the Extraordinary General Meeting of
Luar Biasa pada tanggal 17 Juni 2021 dan Shareholders dated June 17, 2021 and June 8,
8 Juni 2023, pemegang saham antara lain, 2023, the shareholders approved, among others,
menyetujui Program MESOP dengan cara MESOP Program by issuing new share through
menerbitkan saham baru melalui Penambahan the Capital Increase without Pre-emptive Rights
Modal Tanpa Memberikan Hak Memesan (“PMTHMETD”). Number of shares planned to
Efek Terlebih Dahulu (“PMTHMETD”). Jumlah be issued though PMTHMETD each maximum of
saham yang direncanakan untuk diterbitkan 160,999,280 shares and 161,365,421 shares
melalui PMTHMETD masing-masing sebanyak- with par value of Rp50 per share. The
banyaknya 160.999.280 saham dan 161.365.421 implementation period for the MESOP Program
saham dengan nilai nominal adalah Rp50 per is 5 years from each the related approval date of
saham. Jangka waktu pelaksanaan Program the General Meeting of Shareholders which
MESOP adalah 5 tahun sejak tanggal persetujuan approved the PMTHMETD for the MESOP
masing-masing Rapat Umum Pemegang Saham Program.
yang menyetujui PMTHMETD untuk Program
MESOP tersebut.
Tujuan program ini bertujuan untuk memberi The purpose of this program is to provide
motivasi dan penghargaan serta untuk motivation and reward as well as to increase
meningkatkan loyalitas kepada manajemen dan loyalty to management and employees for their
karyawan atas kinerja dan kontribusi terhadap performance and contribution to achieving the
pencapaian tujuan Grup. Group’s goal.
Berdasarkan Keputusan Sirkuler Dewan Based on the Circular decision of the Board of
Komisaris sebagai Pengganti Rapat Dewan Commissioners in lieu of the Board of
Komisaris tanggal 24 Oktober 2022, Dewan Commissioners Meeting dated October 24,
Komisaris Perusahaan memutuskan rincian atas 2022, the Company’s Board of Commissioners
pelaksanaan Program MESOP Tahap I dan Tahap decides the details of the implementation of the
II sebagai berikut: MESOP Program Phase I and Phase II as
follows:
a. Tahap I, sebanyak-banyaknya 80.499.640 hak a. Phase I, a maximum of 80,499,640 options
opsi yang dapat dilaksanakan bertahap that can be exercised in stages with a validity
dengan masa berlaku yang akan berakhir period that will expire on June 17, 2025. The
pada 17 Juni 2025. Periode pelaksanaan exercise period is carried out once a year from
dilaksanakan dalam 1x setahun sejak tanggal December 14, 2022.
14 Desember 2022.
b. Tahap II sebanyak-banyaknya 80.499.640 hak b. Phase II, a maximum of 80,499,640 options
opsi yang dapat dilaksanakan bertahap that can be exercised in stages with a validity
dengan masa berlaku yang akan berakhir period that will expire on June 17, 2026. The
pada 17 Juni 2026. Periode pelaksanaan exercise period is carried out once a year from
dilaksanakan dalam 1x setahun sejak tanggal May 15, 2023.
15 Mei 2023.
127
Page 516
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30. SAHAM BONUS DAN UANG MUKA SETORAN 30. BONUS SHARES AND ADVANCE FOR FUTURE
MODAL (lanjutan) SHARE SUBSCRIPTIONS (continued)
a. Saham bonus (lanjutan) a. Bonus shares (continued)
Selanjutnya berdasarkan Keputusan Sirkuler Furthermore, based on Circular decision of the
Dewan Komisaris sebagai Pengganti Rapat Board of Commissioners in lieu of the Board of
Dewan Komisaris tanggal 26 April 2024, Dewan Commissioners Meeting dated April 26, 2024,
Komisaris Perusahaan memutuskan rincian atas the Company’s Board of Commissioners decides
pelaksanaan Program MESOP Tahap III dan IV the details of the implementation of the MESOP
sebagai berikut: Program phase III and IV as follows:
a. Tahap III, sebanyak-banyaknya 80.682.711 a. Phase III, a maximum of 80,682,711 options
hak opsi yang dapat dilaksanakan bertahap that can be exercised in stages with a validity
dengan masa berlaku yang akan berakhir period that will expire on May 14, 2027. The
pada 14 Mei 2027. Periode pelaksanaan exercise period is carried out once a year from
dilaksanakan dalam 1x setahun sejak tanggal May 28, 2024.
28 Mei 2024.
b. Tahap IV, sebanyak-banyaknya 80.682.711 b. Phase IV, a maximum of 80,682,711 options
hak opsi yang dapat dilaksanakan bertahap that can be exercised in stages with a validity
dengan masa berlaku yang akan berakhir period that will expire on May 19, 2028. The
pada 19 Mei 2028. Periode pelaksanaan exercise period is carried out once a year from
dilaksanakan dalam 1x setahun sejak tanggal May 12, 2025.
12 Mei 2025.
Masa berlaku opsi saham adalah sejak tanggal The validity period of the stock options is from the
pendistribusian sampai dengan akhir masa date of distribution until the expiration date.
berlaku.
Pihak yang memenuhi syarat untuk menerima The eligible parties to receive MESOP are the
MESOP adalah Direksi Perusahaan, Direksi Directors of the Company, Directors of
Entitas Anak dan karyawan Grup dengan Subsidiaries and employees of the Group with
mengacu pada masa kerja, penilaian kinerja dan reference to years of service, performance
jabatan. appraisal and position.
Perusahaan melaksanakan Program MESOP The Company exercises the MESOP Program
Tahap I sejumlah 80.499.640 lembar saham Phase I of 80,499,640 shares in 4 (four) vesting
dalam 4 (empat) periode vesting hak opsi dengan periods of Right Option with the following
jadwal sebagai berikut: schedule as follows:
a. Hak Opsi Periode I, tanggal 14 - 21 Desember a. Option Right Period I, December 14 - 21, 2022,
2022, sebanyak 20.124.910 saham, tanpa totaling to 20,124,910 shares, no vesting
periode vesting. period.
b. Hak Opsi Periode II, dengan periode vesting b. Option Right Period II, with vesting period
sampai dengan tanggal 14 Mei 2023 dan until May 14, 2023 and execute period on
periode pelaksanaan tanggal 15 - 22 Mei 2023, May 15 - 22, 2023, totaling to 20,124,910
sebanyak 20.124.910 saham. shares.
c. Hak Opsi Periode III, dengan periode vesting c. Option Right Period III, with vesting period
sampai dengan tanggal 12 Mei 2024 dan until May 12, 2024 and execute period on
periode pelaksanaan tanggal 13 - 17 Mei May 13 - 17, 2024, totaling to 20,124,910
2024, sebanyak 20.124.910 saham. shares.
d. Hak Opsi Periode IV, dengan periode vesting d. Option Right Period IV, with vesting period
sampai dengan tanggal 11 Mei 2025 dan until May 11, 2025 and execute period on
periode pelaksanaan tanggal 12 - 16 Mei 2025, May 12 - 16, 2025, totaling to 20,124,910
sebanyak 20.124.910 saham. shares.
128
Page 517
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30. SAHAM BONUS DAN UANG MUKA SETORAN 30. BONUS SHARES AND ADVANCE FOR FUTURE
MODAL (lanjutan) SHARE SUBSCRIPTIONS (continued)
a. Saham bonus (lanjutan) a. Bonus shares (continued)
Perusahaan melaksanakan Program MESOP The Company exercises the MESOP Program
Tahap II sejumlah 80.499.640 lembar saham Phase II of 80,499,640 shares in 4 (four) vesting
dalam 4 (empat) periode vesting hak opsi dengan periods of Right Option with the following
jadwal sebagai berikut: schedule as follows:
a. Hak Opsi Periode I, tanggal 15 - 22 Mei 2023, a. Option Right Period I, May 15 - 22, 2023,
sebanyak 20.124.910 saham, tanpa periode totaling to 20,124,910 shares, no vesting
vesting. period.
b. Hak Opsi Periode II, dengan periode vesting b. Option Right Period II, with vesting period
sampai dengan tanggal 12 Mei 2024 dan until May 12, 2024 and execute period on
periode pelaksanaan tanggal 13 - 17 Mei 2024, May 13 - 17, 2024, totaling to 20,124,910
sebanyak 20.124.910 saham. shares.
c. Hak Opsi Periode III, dengan periode vesting c. Option Right Period III, with vesting period
sampai dengan tanggal 11 Mei 2025 dan until May 11, 2025 and execute period on
periode pelaksanaan tanggal 12 - 15 Mei 2025, May 12 - 15, 2025, totaling to 20,124,910
sebanyak 20.124.910 saham. shares.
d. Hak Opsi Periode IV, dengan periode vesting d. Option Right Period IV, with vesting period
sampai dengan tanggal 10 Mei 2026 dan until May 10, 2026 and execute period on
periode pelaksanaan tanggal 11 - 15 Mei 2026, May 11 - 15, 2026, totaling to 20,124,910
sebanyak 20.124.910 saham. shares.
Perusahaan melaksanakan Program MESOP The Company exercises the MESOP Program
Tahap III sejumlah 80.682.711 lembar saham Phase III of 80,682,711 shares in 4 (four) vesting
dalam 4 (empat) periode vesting hak opsi dengan periods of Right Option with the following
jadwal sebagai berikut: schedule as follows:
a. Hak Opsi Periode I, tanggal 28 Mei 2024 - 4 a. Option Right Period I, May 28, 2024 - June 4,
Juni 2024, sebanyak 20.170.677 saham, tanpa 2024, totaling to 20,170,677 shares, no vesting
periode vesting. period.
b. Hak Opsi Periode II, dengan periode vesting b. Option Right Period II, with vesting period
sampai dengan tanggal 12 Mei 2025 dan until May 12, 2025 and execute period on
periode pelaksanaan tanggal 12 - 16 Mei 2025, May 12 - 16, 2025, totaling to 20,170,677
sebanyak 20.170.677 saham. shares.
c. Hak Opsi Periode III, dengan periode vesting c. Option Right Period III, with vesting period
sampai dengan tanggal 11 Mei 2026 dan until May 11, 2026 and execute period on
periode pelaksanaan tanggal 11 - 15 Mei 2026, May 11 - 15, 2026, totaling to 20,170,677
sebanyak 20.170.677 saham. shares.
d. Hak Opsi Periode IV, dengan periode vesting d. Option Right Period IV, with vesting period
sampai dengan tanggal 10 Mei 2027 dan until May 10, 2027 and execute period on
periode pelaksanaan tanggal 10 - 14 Mei 2027, May 10 - 14, 2027, totaling to 20,170,680
sebanyak 20.170.680 saham. shares.
Beban kompensasi yang diakui untuk tahun Compensation costs recognized for the year
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 ended December 31, 2024 amounting to
adalah sebesar AS$533.581 yang dicatat US$533,581 recorded as part of employee
sebagai bagian dari beban imbalan kerja benefit expenses in the consolidated profit or loss
dalam laporan laba rugi dan penghasilan and other comprehensive income (December 31,
komprehensif lain konsolidasian (31 Desember 2023: US$617,750). Stock option recognized at
2023: AS$617.570). Opsi saham yang diakui atas December 31, 2024 was US$655,354
transaksi ini pada tanggal 31 Desember 2024 (December 31, 2023: US$505,852).
adalah AS$655.354 (31 Desember 2023:
AS$505.852).
129
Page 518
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30. SAHAM BONUS DAN UANG MUKA SETORAN 30. BONUS SHARES AND ADVANCE FOR FUTURE
MODAL (lanjutan) SHARE SUBSCRIPTIONS (continued)
a. Saham bonus (lanjutan) a. Bonus shares (continued)
Nilai wajar dari setiap hak opsi diestimasi pada The fair value of each option right was estimated
tanggal pemberian hak opsi dengan at the grant date using the "Black-Scholes"
menggunakan model "Black-Scholes", dengan model, with the following primary assumptions:
asumsi utama sebagai berikut:
31 Desember 2024/December 31, 2024
Vesting I/ Vesting II/ Vesting III/ Vesting IV/
Vesting I Vesting II Vesting III Vesting IV
Tahap I Phase I
Periode vesting (dalam bulan) 1 6 18 30 Vesting period (in month)
Harga saham pada tanggal
pemberian opsi Share price at granted date
(dalam Rupiah penuh) 640 640 640 640 (in Rupiah)
Harga pelaksanaan opsi Share price at exercise date
(dalam Rupiah penuh) 590 590 590 590 (in Rupiah)
Nilai wajar opsi Fair value of option
(dalam Rupiah penuh) 53,77 140,33 236,00 299,33 (in Rupiah)
Volatilitas harga saham 66,1% 66,1% 66,1% 66,1% Stock price volatility
Tingkat dividen 0% 0% 0% 0% Dividend yield
Tahap II Phase II
Periode vesting (dalam bulan) 1 13 25 37 Vesting period (in month)
Harga saham pada tanggal
pemberian opsi Share price at granted date
(dalam Rupiah penuh) 258 258 258 258 (in Rupiah)
Harga pelaksanaan opsi Share price at exercise date
(dalam Rupiah penuh) 450 450 450 450 (in Rupiah)
Nilai wajar opsi Fair value of option
(dalam Rupiah penuh) 0,10 75,90 118,90 151,80 (in Rupiah)
Volatilitas harga saham 53,9% 53,9% 53,9% 53,9% Stock price volatility
Tingkat dividen 0% 0% 0% 0% Dividend yield
Tahap III Phase III
Periode vesting (dalam bulan) 1 13 25 37 Vesting period (in month)
Harga saham pada tanggal
pemberian opsi Share price at granted date
(dalam Rupiah penuh) 264 264 264 264 (in Rupiah)
Harga pelaksanaan opsi Share price at exercise date
(dalam Rupiah penuh) 258 258 258 258 (in Rupiah)
Nilai wajar opsi Fair value of option
(dalam Rupiah penuh) 9,62 69,83 99,56 121,61 (in Rupiah)
Volatilitas harga saham 59,7% 59,7% 59,7% 59,7% Stock price volatility
Tingkat dividen 0% 0% 0% 0% Dividend yield
130
Page 519
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30. SAHAM BONUS DAN UANG MUKA SETORAN 30. BONUS SHARES AND ADVANCE FOR FUTURE
MODAL (lanjutan) SHARE SUBSCRIPTIONS (continued)
a. Saham bonus (lanjutan) a. Bonus shares (continued)
Nilai wajar dari setiap hak opsi diestimasi pada The fair value of each option right was estimated
tanggal pemberian hak opsi dengan at the grant date using the "Black-Scholes"
menggunakan model "Black-Scholes", dengan model, with the following primary assumptions:
asumsi utama sebagai berikut: (lanjutan) (continued)
31 Desember 2023/December 31, 2023
Vesting I/ Vesting II/ Vesting III/ Vesting IV/
Vesting I Vesting II Vesting III Vesting IV
Tahap I Phase I
Periode vesting (dalam bulan) 1 6 18 30 Vesting period (in month)invets
Harga saham pada tanggal
pemberian opsi Share price at granted date
(dalam Rupiah penuh) 640 640 640 640 (in Rupiah)
Harga pelaksanaan opsi Share price at exercise date
(dalam Rupiah penuh) 590 590 590 590 (in Rupiah)
Nilai wajar opsi Fair value of option
(dalam Rupiah penuh) 53,77 140,33 236,00 299,33 (in Rupiah)
Volatilitas harga saham 66,14% 66,14% 66,14% 66,14% Stock price volatility
Tingkat dividen 0% 0% 0% 0% Dividend yield
Tahap II Phase II
Periode vesting (dalam bulan) 1 13 25 37 Vesting period (in month)
Harga saham pada tanggal
pemberian opsi Share price at granted date
(dalam Rupiah penuh) 258 258 258 258 (in Rupiah)
Harga pelaksanaan opsi Share price at exercise date
(dalam Rupiah penuh) 450 450 450 450 (in Rupiah)
Nilai wajar opsi Fair value of option
(dalam Rupiah penuh) 0,10 75,90 118,90 151,80 (in Rupiah)
Volatilitas harga saham 53,9% 53,9% 53,9% 53,9% Stock price volatility
Tingkat dividen 0% 0% 0% 0% Dividend yield
b. Uang muka setoran modal b. Advance for future share subscriptions
Pada tanggal 16 Mei 2024, Perusahaan telah On May 16, 2024, the Company exercised the
melaksanakan: following:
i. Program MESOP - Tahap I Periode 3, dengan i. MESOP Program - Phase I Period 3, with an
periode pelaksanaan pada tanggal 13 hingga exercise period from May 13 to 17, 2024,
17 Mei 2024, melalui penerbitan 18.307.058 through the issuance of 18,307,058 new
saham baru dengan harga pelaksanaan shares at an exercise price of Rp590 per share;
sebesar Rp590 per saham;
ii. Program MESOP - Tahap II Periode 2, ii. MESOP Program - Phase II Period 2, with an
dengan periode pelaksanaan pada tanggal 13 exercise period from May 13 to 17, 2024,
hingga 17 Mei 2024, melalui penerbitan through the issuance of 20,122,506 new
20.122.506 saham baru, dengan harga shares at an exercise price of Rp450 per share;
pelaksanaan sebesar Rp450 per saham; dan and
iii. MESOP - Tahap III Periode 1, dengan periode iii. MESOP Program - Phase III Period 1, with an
pelaksanaan tanggal 28 Mei hingga 4 Juni exercise period from May, 28 to June 4, 2024,
2024, melalui penerbitan 22.696.784 saham through the issuance of 22,696,784 new
baru dengan harga pelaksanaan sebesar shares at an exercise price of Rp258 per share.
Rp258 per saham.
131
Page 520
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30. SAHAM BONUS DAN UANG MUKA SETORAN 30. BONUS SHARES AND ADVANCE FOR FUTURE
MODAL (lanjutan) SHARE SUBSCRIPTIONS (continued)
b. Uang muka setoran modal (lanjutan) b. Advance for future share subscriptions (continued)
Pelaksanaan ini telah diaktakan dengan Akta This execution has been notarized in Deed
No. 58 tanggal 20 Juni 2024, yang dibuat di No. 58 dated June 20, 2024, executed before
hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Aulia Taufani, S.H., a Notary in South Jakarta.
Selatan. Akta tersebut telah mendapatkan The Deed has obtained acknowledgment of the
penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran notification of articles of association amendment
dasar oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia from the Minister of Law and Human Rights by
berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0163993 virtue of Decree No. AHU-AH.01.03-0163993
tanggal 28 Juni 2024. dated June 28, 2024.
Pada tanggal 19 Mei 2023, Perusahaan telah On May 19, 2023, the Company exercised the
melaksanakan: following:
i. Program MESOP - Tahap I Periode 2, dengan i. MESOP Program - Phase I Period 2, with an
periode pelaksanaan pada tanggal 15 hingga exercise period from May 15 to 22, 2023,
22 Mei 2023, melalui penerbitan 18.307.058 through the issuance of 18,307,058 new
saham baru dengan harga pelaksanaan shares at an exercise price of Rp590 per share;
sebesar Rp590 per saham; dan and
ii. Program MESOP - Tahap II Periode 1, dengan ii. MESOP Program - Phase II Period 1, with an
periode pelaksanaan pada tanggal 15 hingga exercise period from May 15 to 22, 2024,
22 Mei 2023, melalui penerbitan 20.122.506 through the issuance of 20,122,506 new
saham baru dengan harga pelaksanaan shares at an exercise price of Rp450 per share.
sebesar Rp450 per saham.
Pelaksanaan ini telah diaktakan dengan Akta This execution has been notarized in Deed
No. 3 tanggal 5 September 2023, yang dibuat di No. 3 dated September 5, 2023, executed before
hadapan Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Aulia Taufani, S.H., a Notary in South Jakarta.
Selatan. Akta tersebut telah mendapatkan The Deed has obtained acknowledgment of the
penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran notification of article of association amendment
dasar oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia from Minister of Law and Human Rights by virtue
berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0114422 of Decree No. AHU-AH.01.03-0114422 dated
tanggal 6 September 2023. September 6, 2023.
Pada tanggal 14 Desember 2022, Perusahaan On December 14, 2022, the Company exercised
telah melaksanakan Program MESOP - Tahap I the MESOP Program - Phase I Period 1, with an
Periode 1, dengan periode pelaksanaan yang exercise period that matured on December 14,
jatuh tempo pada tanggal 14 Desember 2022, 2022, through the issuance of 18,307,508 new
melalui penerbitan 18.307.508 saham baru shares at an exercise price of Rp590 per share.
dengan harga pelaksanaan sebesar Rp590 per
saham.
Pelaksanaan ini telah diaktakan dengan Akta No.9 This execution has been notarized in Deed No. 9
tanggal 3 Maret 2023, yang dibuat di hadapan dated March 3, 2023, executed before Aulia
Aulia Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Taufani, S.H., a Notary in South Jakarta. The
Akta tersebut telah mendapatkan penerimaan Deed has obtained acknowledgement of the
pemberitahuan perubahan anggaran dasar oleh notification of article of association amendment
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia from Minister of Law and Human Rights by virtue
berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0035157 of Decree No. AHU-AH.01.03-0035157 dated
tanggal 6 Maret 2023. March 6, 2023.
132
Page 521
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
30. SAHAM BONUS DAN UANG MUKA SETORAN 30. BONUS SHARES AND ADVANCE FOR FUTURE
MODAL (lanjutan) SHARE SUBSCRIPTIONS (continued)
b. Uang muka setoran modal (lanjutan) b. Advance for future share subscriptions (continued)
Beban kompensasi yang diakui sebagai bagian The compensation costs recognized recorded as
dari beban imbalan kerja dalam laporan laba part of employee benefit expenses in the
rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated profit or loss and other
konsolidasian, sehubungan dengan pelaksanaan comprehensive income, in relation to the
opsi saham Tahap I dan II untuk tahun execution of stock options Phase I and II for the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, year ended December 31, 2024 amounted to
adalah sebesar AS$1.600.867 (31 Desember US$1,600,867 (December 31, 2023:
2023: AS$1.334.876). Uang muka setoran modal US$1,334,876). The advances capital
yang diakui atas transaksi ini pada tanggal recognized for this transaction as of December
31 Desember 2024 and 2023 adalah sebesar 31, 2024 and 2023 was US$Nil.
AS$Nihil.
31. SALDO LABA 31. RETAINED EARNINGS
a. Berdasarkan keputusan Rapat Umum a. Based on decisions of the Company’s Annual
Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal General Shareholders’ Meeting held on April 26,
26 April 2024, pemegang saham menyetujui 2024, the shareholders approved the distribution of
penggunaan laba bersih Perusahaan yang the profit attributable to the owner of the parent
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk entity for the year ended December 31, 2023
untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal amounting to US$7,906,516 as follows:
31 Desember 2023 sebesar AS$7.906.516
sebagai berikut:
i. Sebesar AS$790.651 digunakan sebagai i. Amount of US$790,651 is used for
penyisihan cadangan sesuai dengan appropriation of retained earnings in
ketentuan Pasal 70 Undang-Undang No. 40 accordance with Article 70 of Law No. 40
Tahun 2007. Year 2007.
ii. Sisanya sebesar AS$7.115.865 sebagai ii. The remaining of US$7,115,865 is kept as
saldo laba. retained earnings.
b. Berdasarkan keputusan Rapat Umum b. Based on decisions of the Company’s Annual
Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal General Shareholders’ Meeting held on June 8,
8 Juni 2023, pemegang saham menyetujui 2023, the shareholders approved the distribution of
penggunaan laba bersih Perusahaan yang the profit attributable to the owner of the parent
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk entity for the year ended December 31, 2022
untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal amounting to US$57,820,059 as follows:
31 Desember 2022 sebesar AS$57.820.059
sebagai berikut:
i. Sebesar AS$578.201 digunakan sebagai i. Amount of US$578,201 is used for
penyisihan cadangan sesuai dengan appropriation of retained earnings in
ketentuan Pasal 70 Undang-Undang No. 40 accordance with Article 70 of Law No. 40
Tahun 2007. Year 2007.
ii. Sebesar AS$6.900.000 dibagikan sebagai ii. Amount of US$6,900,000 is distributed as final
dividen tunai final. cash dividend.
iii. Sisanya sebesar AS$50.341.858 sebagai iii. The remaining of US$50,341,858 is kept as
saldo laba. retained earnings.
133
Page 522
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
32. SELISIH AKUISISI KEPENTINGAN 32. DIFFERENCE ARISING FROM ACQUISITION
NONPENGENDALI NON-CONTROLLING INTERESTS
Akun ini merupakan selisih antara jumlah kepentingan This account represents the difference between
nonpengendali disesuaikan dengan nilai wajar imbalan the amount by which the non-controlling interests
yang diberikan Perusahaan sehubungan dengan: are adjusted and the fair value of the consideration
paid by the Company in relation to:
transaksi pembelian saham TBE dan TMU dari acquisition of TBE and TMU’s shares from the
pemegang saham nonpengendali entitas anak non-controlling shareholders of the subsidiaries
pada tahun 2012, masing-masing sebesar in 2012, amounting to US$60,440,297 and
AS$60.440.297 dan AS$29.185.433; US$29,185,433, respectively;
transaksi penambahan saham SBT sebesar additions of SBT’s shares of US$4,921,556 in
AS$4.921.556 pada tahun 2023; dan 2023; and
transaksi pembelian saham SBT dari pemegang acquisition of SBT’s shares from the non-
saham nonpengendali entitas anak, USM pada controlling shareholders of the subsidiary, USM
tahun 2024 sebesar AS$4.024.482. in 2024 amounting to US$4,024,482.
33. KERUGIAN ATAS INSTRUMEN DERIVATIF UNTUK 33. LOSSES ON DERIVATIVE INSTRUMENTS FOR
LINDUNG NILAI ARUS KAS CASH FLOW HEDGES
Grup melakukan lindung nilai arus kas atas perkiraan The Group has entered into cash flow hedges using
transaksi-transaksi pembayaran bunga pinjaman derivative financial instruments (Note 41) to hedge
dengan menggunakan instrumen keuangan derivatif forecasted interest expense payments. These
(Catatan 41). Lindung nilai ini dilakukan untuk hedging transactions are designed to manage the
mengelola risiko fluktuasi suku bunga dan nilai tukar risk of fluctuations in interest rates and foreign
mata uang asing. exchange rates.
Hasil pengujian efektivitas lindung nilai arus kas di atas The results of prospective and retrospective tests of
secara prospektif dan retrospektif terbukti sangat the hedge effectiveness of the above-mentioned
efektif. Sehingga, selisih harga yang timbul dari cash flows hedge were proven to be highly effective.
instrumen lindung nilai derivatif tersebut diakui As a result, the differences arising from the
dalam akun “kerugian kumulatif atas instrumen derivative hedging instruments are recognized in
derivatif untuk lindung nilai arus kas” sebagai bagian "cumulative losses on derivative instruments for
ekuitas. Jumlah selisih harga dicatat sebagai bagian cash flows hedges" account under the equity. Total
dari pendapatan komprehensif lain yang dapat price differences recognized in the other
diatribusikan kepada pemilik entitas induk di dalam comprehensive income attributable to the owners of
akun “Perubahan nilai wajar instrumen derivatif lindung the parent company under "Change in fair value of
nilai arus kas” pada tanggal 31 Desember 2024 derivative instruments - cash flow hedge" as of
sebesar AS$1.896.466 (31 Desember 2023: December 31, 2024 amounted to US$1,896,466
AS$1.458.672). (December 31, 2023: US$1,458,672).
134
Page 523
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
34. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 34. NON-CONTROLLING INTERESTS
Mutasi kepentingan nonpengendali untuk Movements of non-controlling interests during the
masing-masing periode pelaporan adalah sebagai respective reporting period are as follows:
berikut:
31 Desember 2024/December 31, 2024
Penghasilan
Saldo komprehensif Bagian atas Bagian atas Saldo
awal/ lain/Other laba/(rugi)/ dividen/ akhir/
Beginning Penambahan/ comprehensive Share in Share in Pengurangan/ Ending
balance Additions income profit/(loss) in dividend Deduction balance
ABN 33.328.544 - 439.177 19.553.954 (19.845.000) - 33.476.675 ABN
TBE 1.084 - - 192 (110) (554) 612 TBE
TMU 28.828 - - 76 (48) - 28.856 TMU
PKU (2.587.516) - 3.466 (10.551) - - (2.594.601) PKU
GLP 33.525.324 - (28.806) 1.580.614 (768.000) - 34.309.132 GLP
Toba Energi 16.113.793 - (70.292) (917.688) (1.040.000) - 14.085.813 Toba Energi
EBT 153 - - (119) - - 34 EBT
SBT 15.473.731 - (6) (700.385) (19) (14.773.010) 311 SBT
Total 95.883.941 - 343.539 19.506.093 (21.653.177) (14.773.564) 79.306.832 Total
31 Desember 2023/December 31, 2023
Penghasilan
Saldo komprehensif Bagian atas Bagian atas Saldo
awal/ lain/Other laba/(rugi)/ dividen/ akhir/
Beginning Penambahan/ comprehensive Share in Share in Pengurangan/ Ending
balance Additions income profit/(loss) in dividend Deduction balance
ABN 41.391.947 - (4.129) 12.324.726 (20.384.000) - 33.328.544 ABN
TBE 1.157 - - (47) (26) - 1.084 TBE
TMU 29.436 - 1 19 (628) - 28.828 TMU
PKU (2.563.275) - 183 (24.424) - - (2.587.516) PKU
GLP 32.595.972 - 5.056 1.573.380 (324.000) (325.084) 33.525.324 GLP
Toba Energi 14.237.121 2.808.251 (103.715) (383.864) (444.000) - 16.113.793 Toba Energi
EBT 345 - - (192) - - 153 EBT
SBT - 16.030.542 (6.967) (549.844) - - 15.473.731 SBT
Total 85.692.703 18.838.793 (109.571) 12.939.754 (21.152.654) (325.084) 95.883.941 Total
Pada tahun 2024, Grup membeli tambahan saham In 2024, The Group acquired additional shares of
entitas anak, SBT dari pemegang saham subsidiaries, SBT, from the non-controlling
nonpengendali sebesar 33,07% dengan harga shareholder of 33.07% with purchase price
pembelian sebesar AS$10.748.528. Selisih antara amounting to US$10,748,528. The difference
imbalan yang dialihkan dengan nilai tercatat between the consideration transferred
kepentingan nonpengendali (AS$14.773.010) dicatat (US$14,773,010) and the carrying amount of the
sebagai selisih akusisi kepentingan nonpengendali non-controlling interest is recorded as difference
sebesar US$4.024.482 pada ekuitas. Grup telah arising from acquisition of non-controlling interests
melakukan pembayaran atas sebagian dari imbalan amounting to US$4,024,482 in equity. The Group
yang harus dialihkan sebesar US$1.150.899, sisanya has made a payment for part of the consideration that
dicatat sebagai utang lain-lain pihak ketiga di dalam must be transferred amounting to US$1,150,899,
laporan keuangan konsolidasian. with the remaining balance recorded as other
payables to third parties in the consolidated financial
statements.
Entitas anak, ABN, TBE, TMU, GLP, Toba Energi dan Subsidiaries, ABN, TBE, TMU, GLP, Toba Energi
SBT, membayarkan dividen kepada pemegang saham and SBT, paid dividend to their non-controlling
nonpengendali dengan total sebesar AS$21.653.177 shareholders amounting to US$21,653,177 for year
selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 ended December 31, 2024 (December 31, 2023:
Desember 2024 (31 Desember 2023: US$21,152,654).
AS$21.152.654).
135
Page 524
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
34. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 34. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Kepentingan material dari pemegang saham Material equity interest held by non-controlling
nonpengendali entitas anak interests in subsidiaries
Tabel berikut menyajikan ringkasan informasi The following table illustrates summarized financial
keuangan ABN, GLP, Toba Energi, dan SBT sebelum information of ABN, GLP, Toba Energi, and SBT
eliminasi antar perusahaan. before intercompany eliminations.
31 Desember 2024/December 31, 2024
ABN GLP Toba Energi
Persentase kepentingan
nonpengendali 51,00% 20,00% 10% dan 50% Percentage of non-controlling interests
Laporan posisi keuangan Statement of financial position
Aset Assets
Aset lancar 71.461.751 55.755.769 91.606.928 Current assets
Aset tidak lancar 28.744.895 226.739.185 238.323.787 Non-current assets
Total aset 100.206.646 282.494.954 329.930.715 Total assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitas jangka pendek 23.837.966 29.032.813 48.286.013 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 8.046.759 159.387.441 90.403.438 Non-current liabilities
Total liabilitas 31.884.725 188.420.254 138.689.451 Total liabilities
Total ekuitas 68.321.921 94.074.400 191.241.264 Total equity
Laporan laba rugi dan Statement of profit
penghasilan komprehensif or loss and other
lain comprehensive income
Pendapatan dari kontrak 255.502.892 27.512.526 38.819.214 Revenue from contracts
dengan pelanggan with customers
Beban pokok pendapatan (193.499.027) (26.760.844) (35.201.260) Cost of revenues
Laba bruto 62.003.865 751.682 3.617.954 Gross profit
Laba sebelum pajak
penghasilan 52.401.106 7.266.257 2.682.234 Profit before income tax
Laba tahun berjalan 39.906.029 7.903.068 4.919.289 Profit for the year
136
Page 525
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
34. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 34. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Kepentingan material dari pemegang saham Material equity interest held by non-controlling
nonpengendali entitas anak (lanjutan) interests in subsidiaries (continued)
31 Desember 2023/December 31, 2023
ABN GLP Toba Energi SBT
Persentase kepentingan Percentage of
nonpengendali 51% 20% 10% dan 50% 33% non-controlling interests
Laporan posisi keuangan Statement of financial position
Aset Assets
Aset lancar 92.518.785 59.502.583 54.011.382 5.269.155 Current assets
Aset tidak lancar 30.812.337 235.547.608 285.847.056 62.808.510 Non-current assets
Total aset 123.331.122 295.050.191 339.858.438 68.077.665 Total assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitas jangka pendek 46.325.320 29.033.810 45.860.335 4.628.317 Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 8.986.190 175.932.672 111.559.412 26.155.976 Non-current liabilities
Total liabilitas 55.311.510 204.966.482 157.419.747 30.784.293 Total liabilities
Total ekuitas 68.019.612 90.083.709 182.438.691 37.293.372 Total equity
Laporan laba rugi dan Statement of profit
penghasilan komprehensif or loss and other
lain comprehensive income
Pendapatan dari kontrak Revenue from contracts
dengan pelanggan 349.918.516 25.746.668 33.679.659 - with customers
Beban pokok pendapatan (297.383.919) (25.765.840) (33.060.453) - Cost of revenues
Laba bruto 52.534.597 (19.172) 619.206 - Gross profit
Laba sebelum pajak
penghasilan 32.960.962 6.109.009 9.690.402 - Profit before income tax
Laba tahun berjalan 25.152.606 3.491.085 10.566.475 - Profit for the year
35. PENDAPATAN DARI KONTRAK DENGAN 35. REVENUES FROM CONTRACTS WITH
PELANGGAN CUSTOMERS
2024 2023
Penjualan batubara Sales of coal
Pihak ketiga Third parties
Ekspor 265.549.398 378.736.092 Export
Lokal 94.567.313 54.031.725 Local
Sub-total 360.116.711 432.767.817 Sub-total
Pendapatan ketenagalistrikan 59.863.229 59.169.551 Electricity revenues
Pendapatan dari treatment Revenue from treatment
dan pembuangan limbah 13.122.139 3.183.084 and disposal of waste
Pendapatan dari penjualan dan Revenue from sales and
sewa kendaraan listrik 6.468.511 217.989 rental of electric vehicle
Penjualan tandan buah segar, Sales of fresh fruit bunch,
inti sawit dan minyak sawit palm kernel and crude
mentah 6.004.155 5.902.840 palm oil
Biaya jasa 73.570 21.470 Service fee
Total 445.648.315 501.262.751 Total
137
Page 526
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
35. PENDAPATAN DARI KONTRAK DENGAN 35. REVENUES FROM CONTRACTS WITH
PELANGGAN (lanjutan) CUSTOMERS (continued)
Rincian pelanggan dengan nilai pendapatan melebihi The details of customers with revenue of more than
10,00% dari total pendapatan adalah sebagai berikut: 10.00% from the total revenue are as follows:
2024 2023
Nilai/ Persentase/ Nilai/ Persentase/
Amount Percentage Amount Percentage
Taiwan Power Taiwan Power
Company, Taiwan 90.120.463 20,22% 67.514.490 13,47% Company, Taiwan
PT PLN (Persero) 66.283.676 14,87% 74.373.870 14,84% PT PLN (Persero)
Total 156.404.139 35,09% 141.888.360 28,31% Total
Saldo Kontrak Contract Balances
Pendapatan yang diakui dari liabilitas kontrak pada The amount of revenue recognized from contract
tahun berjalan sebesar AS$378.283 (2023: AS$ liabilities in the current year was US$378,283 (2023:
1.126.497). US$1,126,497).
36. BEBAN POKOK PENDAPATAN 36. COST OF REVENUES
2024 2023
Biaya produksi: Production costs:
Pengupasan tanah 94.450.073 109.634.672 Overburden removal
Amortisasi aset Amortization of mine
pertambangan (Catatan 17) 5.307.907 3.800.723 properties (Note 17)
Bahan bakar 4.862.710 5.775.131 Fuel
Pengangkutan dan
penambangan batubara 3.868.098 3.148.320 Coal extraction and coal hauling
Imbalan kerja 3.739.222 4.941.154 Employee benefits
Perawatan dan pemeliharaan 3.238.918 3.671.015 Repairs and maintenances
Sewa mesin, peralatan, lahan Machineries, equipment, land
dan kendaraan 2.933.767 4.200.895 and vehicle rental
Lain-lain 6.497.210 8.707.952 Others
Total biaya produksi 124.897.905 143.879.862 Total production costs
Pembelian batubara 113.019.374 183.464.541 Coal purchase
Royalti (Catatan 49a) 25.297.138 28.378.470 Royalty (Note 49a)
Pengangkutan dan crane 16.535.487 16.996.106 Barging and crane
Persediaan batubara Coal inventories
Awal tahun 19.895.038 18.859.103 Beginning of year
Akhir tahun (9.997.983) (19.895.038) End of year
Beban pokok pendapatan - batubara 289.646.959 371.683.044 Cost of revenues - coal
Biaya operasi dan Operation and maintenance
pemeliharaan pembangkit listrik 55.334.439 57.677.123 costs of the power plant
Biaya atas treatment Cost of treatment
dan pembuangan limbah 7.199.845 1.237.379 and disposal of waste
Biaya atas penjualan dan Costs of sales and rental of
sewa kendaraan listrik 6.627.965 1.110.383 electric vehicle
Beban pokok pendapatan
- tandan buah segar, Cost of revenues - fresh fruit
inti sawit dan minyak inti brunch, palm kernel and
sawit 5.739.958 5.728.011 crude palm oil
Total 364.549.166 437.435.940 Total
138
Page 527
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
36. BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan) 36. COST OF REVENUES (continued)
Pembelian barang dan jasa dari pemasok yang Purchases of materials and services from suppliers
nilainya secara individual melebihi 10,00% dari total which individually exceed 10.00% of total revenue
pendapatan adalah sebagai berikut: are as follows:
2024 2023
Nilai/ Persentase/ Nilai/ Persentase/
Amount Percentage Amount Percentage
PT RPP Contractors PT RPP Contractors
Indonesia 63.561.268 14,26% 99.811.255 19,91% Indonesia
East Gate Commodities East Gate Commodities
Pte., Ltd., Singapura *) - - 86.810.489 17,32% Pte., Ltd., Singapore *)
Total 63.561.268 14,26% 186.621.744 37,23% Total
*) Disajikan untuk tujuan komparatif/Presented for comparative purpose
37. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 37. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2024 2023
Imbalan kerja 20.908.357 25.377.151 Employee benefits
Jasa profesional 6.170.843 4.659.471 Professional fees
Amortisasi hubungan pelanggan 3.199.623 1.032.837 Amortization of customer relationship
Asuransi 2.392.221 2.469.565 Insurance
Penyusutan 2.365.792 2.189.572 Depreciation
Pajak Bumi dan Bangunan 1.738.574 5.930.867 Property Taxes
Program tanggung jawab sosial Corporate social and environmental
dan lingkungan 1.390.618 1.467.546 responsibility program
Biaya pajak 1.251.979 2.121.039 Tax expenses
Perjalanan dinas 1.213.420 1.488.356 Business travel
Perlengkapan dan peralatan kantor 1.092.587 861.744 Office supplies and utilities
Lain-lain *) 3.641.775 3.984.833 Others *)
Total 45.365.789 51.582.981 Total
*) Lain-lain terutama berasal dari beban representasi, sewa kantor, dan sewa kendaraan./Others are mainly derived from representation, office and vehicles rental expenses.
38. BEBAN PENJUALAN 38. SELLING EXPENSES
2024 2023
Komisi 694.729 615.154 Commission
Lain-lain *) 418.042 286.240 Others *)
Total 1.112.771 901.394 Total
*) Lain-lain terutama berasal dari beban angkut sehubungan dengan penjualan batubara./Others are mainly derived from freight expenses in connection with the sale of coal.
139
Page 528
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
39. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASI LAIN 39. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES
2024 2023
Pendapatan operasi lain Other operating income
Amortisasi bunga atas piutang yang Amortisation of interest from
belum difakturkan (Catatan 7b) 49.780.886 51.673.992 unbilled receivable (Note 7b)
Penalti yang dikenakan kepada pelanggan
atas pelanggaran klausul Penalties imposed on customer for breach
dari kontrak penjualan 10.500.000 - of clause of the sales contract
Pendapatan sewa 379.625 399.794 Rental income
Pendapatan dari klaim asuransi 209.702 188.006 Income from insurance claim
Lain-lain*) 63.648 1.202.875 Others *)
Total 60.933.861 53.464.667 Total
*) Lain-lain terutama berasal dari keuntungan penjualan aset tetap dan perubahan nilai wajar dari aset biologis (2023: realisasi akrual kompensasi domestic market
obligation)./Others are mainly derived from gains from sale of fixed assets and changes in the fair value of biological assets (2023 : realization of the accrual of domestic market
obligation compensation.
2024 2023
Beban operasi lain Other operating expenses
Rugi selisih kurs 1.410.513 - Loss on foreign exchange
Domestic Market Obligation 238.247 - Domestic Market Obligation
Kerugian atas perubahan nilai wajar Loss arising from changes in fair value
aset biologis - 25.107 of biological assets
Lain-lain *) - 880.159 Others *)
Total 1.648.760 905.266 Total
*) 2023: Lain-lain terutama berasal dari kerugian penjualan dan penghapusan aset tetap./2023: Others are mainly derived from loss on sale and write-off of fixed assets.
40. BEBAN KEUANGAN 40. FINANCE COSTS
2024 2023
Beban bunga utang bank 30.301.074 31.117.569 Interest expense of bank loans
Beban bunga utang obligasi 2.940.101 2.565.219 Interest expense of bonds payable
Beban administrasi bank 758.320 736.777 Bank administration charges
Lain-lain*) 1.880.214 3.602.787 Others *)
Total 35.879.709 38.022.352 Total
*) Lain-lain terutama berasal dari agency fee terkait utang bank./Others are mainly derived from agency fee related to bank loans.
41. INSTRUMEN DERIVATIF 41. DERIVATIVE INSTRUMENTS
Grup menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul The Group faces the risk of losses that may araise
dari fluktuasi tingkat bunga pasar sehubungan dengan from the fluctuations in the market interest rates in
bunga atas pinjaman bank serta fluktuasi nilai tukar relation to interest on bank loans and fluctuations of
valuta asing terkait pembayaran bunga utang obligasi. foreign exchange rate related to payment of interest
Grup berupaya mengurangi risiko tersebut dengan of bonds payable. The Group manages to reduce the
menggunakan instrumen keuangan derivatif. risks by entering financial derivative instruments.
140
Page 529
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
41. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 41. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif The following are the Group's outstanding derivative
Grup yang masih berlaku pada tanggal-tanggal financial instrument contracts as of December 31,
31 Desember 2024 dan 2023: 2024 and 2023:
i. Suku bunga cap i. Interest rate cap
Entitas anak - GLP The Subsidiary - GLP
Pada tanggal 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Selama 2024, GLP menandatangani beberapa During 2024, GLP has entered into several
perjanjian dengan Bank Mandiri sehubungan agreements with Bank Mandiri in relation to the
dengan transaksi swap bunga dengan rincian interest rate swap contract transactions, as
sebagai berikut: detailed below:
GLP membayar
Tanggal Tanggal Nilai Bunga atau menerima
efektif/ terminasi/ nosional/ tetap/ bunga tetap/
Effective Termination Notional Fixed GLP pays or receives
date date amount interest fixed interest Referensi bunga/Interest reference
5 Januari 2024/ 5 Januari 2025/ 6.850.000/ 5,19/ Membayar/ USD-SOFR
January 5, 2024 January 5, 2025 6,850,000 5.19 Pay
5 Januari 2024/ 5 Januari 2026/ 6.850.000/ 4,55/ Membayar/ USD-SOFR
January 5, 2024 January 5, 2026 6,850,000 4.55 Pay
23 Juni 2023/ 5 Juli 2025/ 40.000.000/ 4,96/ Membayar/ USD-SOFR
June 23, 2023 July 5, 2025 40,000,000 4.96 Pay
5 April 2024/ 5 April 2026/ 18.200.000/ 4,82/ Membayar/ USD-SOFR
April 5, 2024 April 5, 2026 18,200,000 4.82 Pay
Pergerakan nilai wajar instrumen lindung nilai GLP The movement in the fair value of GLP's hedging
yang ditetapkan sebagai lindung nilai instruments designated as cash flow hedges for
arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal the year ended December 31, 2024, resulted in
31 Desember 2024 adalah kerugian sebesar a loss of US$398,043, which is presented as
AS$398.043 yang disajikan sebagai utang derivative payables in the consolidated
derivatif pada laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
Pada tanggal 31 Desember 2023 As of December 31, 2023
Selama 2023, GLP menandatangani beberapa During 2023, GLP has entered into several
perjanjian dengan Bank Mandiri sehubungan agreements with Bank Mandiri in relation to the
dengan transaksi swap bunga dengan rincian interest rate swap contract transactions, as
sebagai berikut: detailed below:
GLP membayar
Tanggal Tanggal Nilai Bunga atau menerima
efektif/ terminasi/ nosional/ tetap/ bunga tetap/
Effective Termination Notional Fixed GLP pays or receives
date date amount interest fixed interest Referensi bunga/Interest reference
23 Juni 2023/ 5 Juli 2025/ 40.000.000/ 4,96/ Membayar/ USD-SOFR
June 23, 2023 July 5, 2025 40,000,000 4.96 Pay
23 Maret 2023/ 5 Januari 2024/ 19.100.000/ 4,85/ Menerima/ USD-SOFR
March 23, 2023 January 5, 2024 19,100,000 4.85 Receive
23 Maret 2023/ 5 April 2024/ 20.000.000/ 4,70/ Menerima/ USD-SOFR
March 23, 2023 April 5, 2024 20,000,000 4.70 Receive
141
Page 530
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
41. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 41. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif The following are the Group's outstanding derivative
Grup yang masih berlaku pada tanggal-tanggal financial instrument contracts as of December 31,
31 Desember 2024 dan 2023: (lanjutan) 2024 and 2023: (continued)
i. Suku bunga cap (lanjutan) i. Interest rate cap (continued)
Entitas anak - GLP (lanjutan) The Subsidiary - GLP (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 (lanjutan) As of December 31, 2023 (continued)
Pergerakan nilai wajar instrumen lindung nilai GLP The movement in the fair value of GLP's hedging
yang ditetapkan sebagai lindung nilai instruments designated as cash flow hedges for
arus kas untuk tahun yang berakhir pada the year ended December 31, 2023, resulted in
tanggal 31 Desember 2023 adalah kerugian a loss of US$223,947, which is presented as
sebesar AS$223.947 yang disajikan sebagai derivative payables in the consolidated
utang derivatif pada laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
Entitas anak - MCL The Subsidiary - MCL
Pada tanggal 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Selama 2024, MCL menandatangani beberapa During 2024, MCL has entered into several
perjanjian dengan Bank Mandiri sehubungan agreements with Bank Mandiri in relation to the
dengan transaksi swap bunga dengan rincian interest rate swap contract transactions, as
sebagai berikut: detailed below:
MCL membayar
Tanggal Tanggal Nilai Bunga atau menerima
efektif/ terminasi/ nosional/ tetap/ bunga tetap/
Effective Termination Notional Fixed MCL pays or receives
date date amount interest fixed interest Referensi bunga/Interest reference
5 Januari 2024/ 5 Januari 2026/ 12.500.000/ 4,55/ Membayar/ USD-SOFR
January 5, 2024 January 5, 2026 12,500,000 4.55 Pay
29 Desember 2024/ 4 April 2025/ 12.400.000/ 4,48/ Membayar/ USD-SOFR
December 29, 2024 April 4, 2025 12,400,000 4.48 Pay
23 Juni 2023/ 5 Juli 2025/ 10.350.000/ 4,96/ Membayar/ USD-SOFR
June 23, 2023 July 5, 2025 10,350,000 4.96 Pay
5 April 2024/ 5 April 2026/ 12.800.000/ 4,82/ Membayar/ USD-SOFR
April 5, 2024 April 5, 2026 12,800,000 4.82 Pay
Pergerakan nilai wajar instrumen lindung nilai MCL The movement in the fair value of MCL's hedging
yang ditetapkan sebagai lindung nilai instruments designated as cash flow hedges for
arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal the year ended December 31, 2024, resulted in
31 Desember 2024 adalah kerugian sebesar a loss of US$225,736, which is presented as
AS$225.736 yang disajikan sebagai utang derivatif derivative payables in the consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position.
142
Page 531
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
41. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 41. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif The following are the Group's outstanding derivative
Grup yang masih berlaku pada tanggal-tanggal financial instrument contracts as of December 31,
31 Desember 2024 dan 2023: (lanjutan) 2024 and 2023: (continued)
i. Suku bunga cap (lanjutan) i. Interest rate cap (continued)
Entitas anak - MCL (lanjutan) The Subsidiary - MCL (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 As of December 31, 2023
Selama 2023, MCL menandatangani beberapa During 2023, MCL has entered into several
perjanjian dengan Bank Mandiri sehubungan agreements with Bank Mandiri in relation to the
dengan transaksi swap bunga dengan rincian interest rate swap contract transactions, as
sebagai berikut: detailed below:
MCL membayar
Tanggal Tanggal Nilai Bunga atau menerima
efektif/ terminasi/ nosional/ tetap/ bunga tetap/
Effective Termination Notional Fixed MCL pays or receives
date date amount interest fixed interest Referensi bunga/Interest reference
29 Desember 2023/ 29 Desember 2024/ 17.500.000/ 5,08/ Membayar/ USD-SOFR
December 29, 2023 December 29, 2024 17,500,000 5.08 Pay
23 Juni 2023/ 5 Juli 2025/ 10.350.000/ 4,96/ Membayar/ USD-SOFR
June 23, 2023 July 5, 2025 10,350,000 4.96 Pay
23 Maret 2023/ 5 Januari 2024/ 14.500.000/ 4,85/ Menerima/ USD-SOFR
March 23, 2023 January 5, 2024 14,500,000 4.85 Receive
23 Maret 2023/ 5 April 2024/ 15.000.000/ 4,70/ Menerima/ USD-SOFR
March 23, 2023 April 5, 2024 15,000,000 4.70 Receive
Pergerakan nilai wajar instrumen lindung nilai MCL The movement in the fair value of GLP's hedging
yang ditetapkan sebagai lindung nilai instruments designated as cash flow hedges for
arus kas untuk tahun berakhir pada the year ended December 31, 2023, resulted in
tanggal 31 Desember 2023 adalah kerugian a loss of US$65,896, which is presented as
sebesar AS$65.896 yang disajikan sebagai utang derivative payables in the consolidated
derivatif pada laporan posisi keuangan statement of financial position.
konsolidasian.
ii. Cross currency swap ii. Cross currency swap
Perusahaan The Company
Selama 2023, Perusahaan menandatangani During 2023, the Company entered into
perjanjian dengan Bank Mandiri sehubungan agreements with Bank Mandiri in relation to
dengan transaksi Cross Currency Swap (CCS) Cross Currency Swap (CCS) transactions, as
dengan rincian sebagai berikut: detailed below:
Perusahaan membayar
Tanggal Tanggal Nilai Bunga atau menerima
efektif/ terminasi/ nosional/ tetap/ bunga tetap/
Effective Termination Notional Fixed The Company pays or
date date amount interest receives fixed interest Referensi bunga/Interest reference
10 Maret 2023/ 27 Februari 2026/ 27.508.091/ 8,80/ Membayar/ USD-SOFR
March 10, 2023 February 27, 2026 27,508,091 8.80 Pay
23 Maret 2023/ 23 Februari 2028/ 4.854.369/ 10,00/ Membayar/ USD-SOFR
March 23, 2023 February 23, 2028 4,854,369 10.00 Pay
143
Page 532
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
41. INSTRUMEN DERIVATIF (lanjutan) 41. DERIVATIVE INSTRUMENTS (continued)
Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif The following are the Group's outstanding derivative
Grup yang masih berlaku pada tanggal-tanggal financial instrument contracts as of December 31,
31 Desember 2024 dan 2023: (lanjutan) 2024 and 2023: (continued)
ii. Cross currency swap (lanjutan) ii. Cross currency swap (continued)
Perusahaan (lanjutan) The Company (continued)
Pergerakan nilai wajar instrumen lindung nilai The movement in the fair value of the Company's
Perusahaan yang ditetapkan sebagai lindung nilai hedging instruments designated as cash flow
arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal hedges for the year ended December 31, 2024,
31 Desember 2024 adalah kerugian sebesar resulted in a loss of US$1,941,130 (December
AS$1.941.130 (31 Desember 2023: AS$539.320) 31, 2023: US$539,320), which is presented as
yang disajikan sebagai utang derivatif pada derivative payables in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Sehubungan dengan transaksi CCS tersebut, In relation to the CCS transactions, the Company
Perusahaan mencatat beban bunga sebesar recorded interest expenses of US$1,428,059 in
AS$1.428.059 dalam laba rugi untuk tahun yang the profit or loss for the year ended December
berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 (2023: 31, 2024 (2023: US$1,420,305).
AS$1.420.305).
Entitas anak - Taonga The Subsidiary - Taonga
Selama 2024, Taonga menandatangani perjanjian During 2024, Taonga entered into agreements
dengan DBS Bank Ltd Singapura sehubungan with DBS Bank Ltd Singapore in relation to CCS
dengan transaksi CCS dengan pergerakan nilai transactions with movement in the fair value of
wajar instrumen lindung nilai Taonga yang Taonga’s hedging instrument designated as
ditetapkan sebagai lindung nilai arus kas untuk cash flow hedges for the year ended December
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 31, 2024 resulted in a loss of US$134,471, which
2024 adalah kerugian sebesar AS$134.471 yang is presented as derivative payables in the
disajikan sebagai utang derivatif pada laporan consolidated statement of financial position.
posisi keuangan konsolidasian.
Perjanjian terkait kontrak derivatif di atas didasarkan The agreements related to the above derivative
pada International Swaps and Derivatives Association contracts are based on International Swaps and
(ISDA) Master Agreement 2005 dan tidak ada syarat Derivatives Association (ISDA) Master Agreement
dan ketentuan tambahan yang signifikan lainnya. 2005 and there are no other significant additional
terms and conditions.
144
Page 533
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
42. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK BERELASI 42. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND
BALANCES
Dalam kegiatan usaha normalnya, Grup melakukan In the ordinary course of business, the Group engages
transaksi dengan pihak berelasi. into transactions with related parties.
Saldo dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: Balances with related parties are as follows:
a. Pendapatan bunga a. Interest income
Persentase Terhadap Pendapatan Keuangan/
Total/Total Percentage to Finance Income
31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/ 31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/
December 31,2024 December 31,2023 December 31,2024 December 31,2023
Pemegang Saham
Pengendali Controlling Shareholder
Highland Strategic
Holdings Highland Strategic Holdings
Pte., Ltd., Singapura 1.568.919 1.741.140 45,13% 33,14% Pte., Ltd., Singapore
b. Piutang lain-lain b. Other receivables
Persentase Terhadap Total Aset/
Total/Total Percentage to Total Assets
31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/ 31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/
December 31,2024 December 31,2023 December 31,2024 December 31,2023
Lancar Current
Entitas Asosiasi Associates
PT Sulut Bola Prima 8.727 6.180 *) *) PT Sulut Bola Prima
PT Nusantara PT Nusantara
Tembesi Baru Energi 7.014 - *) *) Tembesi Baru Energi
Tidak Lancar Non-current
Pemegang Saham Pengendali Controlling Shareholder
Highland Strategic Holdings Highland Strategic Holdings
Pte., Ltd., Singapura 37.712.298 36.143.379 4,22% 3,81% Pte., Ltd., Singapore
*) Tidak berarti - kurang dari 0,1%/Not meaningful - less than 0,1%
Saldo piutang lain-lain dari Highland Strategic Other receivables balance from Highland Strategic
Holdings Pte., Ltd., Singapura (“Highland”) pada Holdings Pte., Ltd., Singapore (“Highland”) as of
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 terutama December 31, 2024 and 2023 primarily represents
merupakan jumlah yang terutang berdasarkan the amount due based on “Acknowledgement of
perjanjian “Acknowledgement of Indebtedness Indebtedness Agreement” between the Company
Agreement” antara Perusahaan dan Highland pada and Highland dated January 25, 2017, in which
tanggal 25 Januari 2017, dimana Highland Highland acknowledges a payable to the Company
mengakui memiliki utang kepada Perusahaan amounting to US$25,772,898. In 2017 and 2023,
sebesar AS$25.772.898. Pada tahun 2017 dan the Company received payments of US$468,007
2023, Perusahaan telah menerima pembayaran and US$369,000, respectively.
masing-masing sebesar AS$468.007 dan
AS$369.000.
145
Page 534
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
42. TRANSAKSI DAN SALDO PIHAK BERELASI 42. RELATED PARTY TRANSACTIONS AND
(lanjutan) BALANCES (continued)
b. Piutang lain-lain (lanjutan) b. Other receivables (continued)
Piutang ini dikenakan bunga sebesar 6,25% per This receivable is subject to interest at 6.25% per
tahun dan harus dilunasi oleh Highland dalam annum and shall be fully repaid by Highland on 8
jangka waktu 8 (delapan) tahun setelah tanggal years following the date of agreement. This amount
perjanjian. Jumlah ini awalnya merupakan utang initially represents payables of certain entities under
dari beberapa entitas yang berada di bawah common control of PT Toba Sejahtra (“TS”) to the
pengendalian bersama PT Toba Sejahtra (“TS”) Group which have been novated to TS based on
kepada Grup, yang kemudian dinovasi kepada TS agreements dated January 25, 2017, which was
berdasarkan perjanjian tertanggal 25 Januari 2017, subsequently novated from TS to Highland based on
dan selanjutnya dinovasi dari TS ke Highland novation agreement dated January 25, 2017.
berdasarkan perjanjian novasi tertanggal
25 Januari 2017.
Pada tanggal 27 Desember 2024, Perusahaan On December 27, 2024, the Company and Highland
dan Highland menandatangani Amendment to signed an Amendment to Acknowledgement of
Acknowledgement of Indebtedness Agreement, Indebtedness Agreement, where the parties agreed
dimana para pihak menyetujui perpanjangan waktu to extend the repayment period until 18 (eighteen)
pelunasan menjadi 18 (delapan belas) tahun years from the date of the Acknowledgement of
sejak tanggal perjanjian Acknowledgement of Indebtedness Agreement, and to increase the
Indebtedness Agreement serta kenaikan bunga interest rate to 6.75% per annum, effective from
menjadi 6,75% per tahun yang dimulai sejak January 26, 2025.
26 Januari 2025.
Piutang lain-lain dari SBP dan NTBE merupakan Other receivables from SBP and NTBE represent
piutang yang timbul sehubungan dengan receivables arising from advance payments made
pembayaran terlebih dahulu oleh TBE dan BTS atas by TBE and BTS for the operational expenses of
biaya operasional SBP dan NTBE. SBP and NTBE.
c.Utang lain-lain c. Other payables
Persentase Terhadap Total Liabilitas/
Total/Total Percentage to Total Liabilities
31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/ 31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/
December 31,2024 December 31,2023 December 31,2024 December 31,2023
Entitas Sepengendali Entity Under Common Control
Watiga Legal LLC, Watiga Legal LLC
Singapura 95.546 214 0,02% *) Singapura
*) Tidak berarti – kurang dari 0,1%/Not meaningful – less than 0,1%
Kompensasi dan imbalan lain The compensation and other benefits
Kompensasi dan imbalan jangka pendek lainnya yang The compensation and other short-term benefits
diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi provided to the Boards of Commissioners and
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal Directors of the Company for the year ended
31 Desember 2024 adalah AS$1.713.329 (31 December 31, 2024 amount to US$1,713,329
Desember 2023: AS$933.448). (December 31, 2023: US$933,448).
146
Page 535
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
43. LABA PER SAHAM DASAR 43. BASIC EARNINGS PER SHARE
2024 2023
Laba tahun berjalan yang dapat Profit for the year
diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 28.470.034 7.906.516 Owners of the parent
Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average
saham biasa untuk number of
menentukan laba neto ordinary shares for basic
per saham dasar earnings per share
(lembar saham) 8.144.180.564 8.106.700.622 (number of shares)
Laba tahun berjalan Basic earnings per share
per saham dasar 0,0035 0,0010 for the year
44. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 44. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/
December 31, 2024 December 31, 2023
Dalam Setara dengan Dalam Setara dengan
ribuan/ AS$/Equivalent ribuan/ AS$/Equivalent
In thousands amount in US$ In thousands amount in US$
Aset Assets
Cash and
Kas dan setara kas IDR 242.161.129 14.983.364 224.031.833 14.532.423 cash equivalents
SGD 963 709.980 1.795 1.363.653
CNY 7 908 56 7.891
Kas di bank yang
dibatasi
penggunaannya IDR 61.938.279 3.832.340 86.446.022 5.607.552 Restricted cash in banks
SGD 494 364.215 518 393.176
Piutang usaha IDR 193.864.014 11.995.051 495.808.513 32.161.943 Trade receivables
SGD 1.815 1.338.530 1.810 1.374.817
Piutang lain-lain IDR 48.727.218 3.014.925 40.956.119 2.656.728 Other receivables
SGD 0,5 349 10 7.516
Aset tidak
lancar lainnya IDR 136.127.419 8.422.684 85.538.956 8.395.420 Other non-current assets
Sub-total 44.662.346 66.501.119 Sub-total
147
Page 536
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
44. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 44. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG ASING (lanjutan) DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
(continued)
31 Desember 2024/ 31 Desember 2023/
December 31, 2024 December 31, 2023
Dalam Setara dengan Dalam Setara dengan
ribuan/ AS$/Equivalent ribuan/ AS$/Equivalent
In thousands amount in US$ In thousands amount in US$
Liabilitas Liabilities
Utang usaha IDR 440.623.976 27.262.961 671.095.478 43.533.388 Trade payables
SGD 488 359.695 210 159.191
Utang lain-lain IDR 209.835.884 12.983.287 58.520.739 3.796.104 Other payables
SGD 39 28.535 33 24.991
Utang pajak IDR 7.459.571 461.550 35.545.719 2.305.768 Taxes payable
SGD 1.340 988.058 1.122 852.309
Biaya yang masih
harus dibayar IDR 125.765.395 7.781.549 34.559.805 2.241.814 Accrued expenses
SGD 79 58.322 149 113.535
Liabilitas kontrak IDR 35.011.417 2.166.280 12.173.846 789.689 Contract liabilities
Liabilitas Short-term
imbalan kerja employee benefit
jangka pendek IDR 11.163.675 690.736 16.128.204 1.046.199 liabilities
SGD 381 280.932 378 287.346
Utang bank IDR 232.068.930 14.358.924 273.608.101 17.748.320 Bank loans
SGD 15.070 11.114.331 16.140 12.262.030
Liabilitas sewa IDR 41.822.585 2.587.711 55.432.313 3.595.765 Lease liabilities
SGD 646 476.764 665 505.271
Utang obligasi IDR 520.550.496 32.208.297 494.757.235 32.093.749 Bonds payable
Liabilitas Long-term
imbalan kerja employee benefit
jangka panjang IDR 77.627.347 4.803.078 73.554.839 4.771.331 liabilities
SGD - - 787 598.225
Provisi untuk reklamasi Provision for
dan penutupan mine reclamation
tambang IDR 179.413.974 11.100.976 167.201.874 10.845.996 and mine closure
Sub-total 129.711.986 137.571.021 Sub-total
Liabilitas neto (85.049.640) (71.069.902) Net liabilities
Grup dipengaruhi oleh risiko kurs mata uang asing, The Group is exposed to foreign exchange risk,
terutama terkait dengan Rupiah. Manajemen telah primarily related to Rupiah. Management has
menerapkan rencana lindung nilai untuk mengurangi implemented a hedging plan to mitigate foreign
risiko mata uang asing yang timbul dari aset dan currency risk arising from monetary assets and
liabilitas moneter dalam mata uang asing. liabilities denominated in foreign currencies.
45. INFORMASI SEGMEN USAHA 45. OPERATING SEGMENT INFORMATION
Segmen operasi Grup yaitu pertambangan batubara, The Group operating segments are coal mining, coal
perdagangan batubara, pembangkit listrik, trading, IPP, waste management and others (i.e.,
pengelolaan limbah dan lain-lain (yaitu perkebunan plantation and renewable energy). The operational
dan energi terbarukan). Kegiatan operasional segmen activities of the Group’s operating segments are
operasi Grup dijalankan di Jawa, Kalimantan, carried out in Java, Kalimantan, Sulawesi and
Sulawesi dan Singapura Singapore.
148
Page 537
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
45. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 45. OPERATING SEGMENT INFORMATION
(continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan Segment information based on business segments are
segmen usaha: presented below:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2024/
Years Ended December 31, 2024
Pengelolaan
Pertambangan Perdagangan Pembangkit Limbah/
Batubara/ Batubara/ Listrik/ Waste Lainnya/ Eliminasi/ Total/
Coal Mining Coal Trading IPP Management Others Elimination Total
Laporan laba rugi dan Consolidated statement
penghasilan of profit or loss and
komprehensif other comprehensive
lain konsolidasian income
Pendapatan dari kontrak Revenues from contracts
dengan pelanggan 243.603.304 116.586.977 59.863.229 13.122.139 12.472.666 - 445.648.315 with customers
Beban pokok pendapatan 176.621.800 113.025.159 55.334.439 7.199.845 12.367.923 - 364.549.166 Cost of revenues
Laba/(rugi) usaha 58.381.305 1.450.121 46.384.682 (220.271) (12.040.658) (49.489) 93.905.690 Operating profit/(loss)
Penghasilan keuangan 8.791.349 211.430 584.216 16.094 1.504.608 (7.631.393) 3.476.304 Finance income
Beban keuangan (7.431.635) (1.041.273) (28.989.153) (2.428.783) (3.604.124) 7.615.259 (35.879.709) Finance costs
Bagian atas laba/(rugi) Shares in profit/(loss)
entitas asosiasi of associates and
ventura bersama (9.439) - (596.125) - (18.875) - (624.439) joint venture
Laba/(rugi) sebelum Profit/(loss)
pajak penghasilan 59.731.580 620.278 17.383.620 (2.632.960) (14.159.049) (65.623) 60.877.846 before income tax
Beban pajak penghasilan (12.901.719) Income tax expense
Laba tahun berjalan 47.976.127 Profit for the year
Laporan posisi keuangan Consolidated statement of
konsolidasian financial position
Aset segmen 482.082.357 22.576.173 566.323.027 62.569.997 81.242.625 (321.058.051) 893.736.128 Segment assets
Liabilitas segmen 146.408.388 10.418.210 317.094.320 28.639.042 43.865.165 (89.349.227) 457.075.898 Segment liabilities
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2023/
Years Ended December 31, 2023
Pengelolaan
Pertambangan Perdagangan Pembangkit Limbah/
Batubara/ Batubara/ Listrik/ Waste Lainnya/ Eliminasi/ Total/
Coal Mining Coal Trading IPP Management Others Elimination Total
Laporan laba rugi dan Consolidated statement
penghasilan of profit or loss and
komprehensif other comprehensive
lain konsolidasian income
Pendapatan dari kontrak Revenues from contracts
dengan pelanggan 241.625.987 191.163.300 59.169.551 3.183.084 6.120.829 - 501.262.751 with customers
Beban pokok pendapatan 188.199.455 183.483.589 57.677.123 1.237.379 6.838.394 - 437.435.940 Cost of revenues
Laba/(rugi) usaha 28.955.996 1.856.734 43.605.613 (639.848) (7.660.890) (2.215.767) 63.901.837 Operating profit/(loss)
Penghasilan keuangan 5.250.133 38.304 991.385 278 4.037.585 (5.063.967) 5.253.718 Finance income
Beban keuangan (10.312.982) (1.052.626) (28.517.262) (867.396) (3.766.561) 6.494.475 (38.022.352) Finance cost
Bagian atas laba/(rugi) Shares in profit/(loss
entitas asosiasi dan of associates and
ventura bersama (53.018) - 1.771.428 - (1.593.609) 1.593.609 1.718.410 joint venture
Laba/(rugi) sebelum Profit/(loss)
pajak penghasilan 23.840.129 842.412 17.851.164 (1.506.966) (8.983.475) 808.350 32.851.613 before income tax
Beban pajak penghasilan (12.005.343) Income tax expense
Laba tahun berjalan 20.846.270 Profit for the year
149
Page 538
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
45. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 45. OPERATING SEGMENT INFORMATION
(continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan Segment information based on business segments are
segmen usaha: (lanjutan) presented below: (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2023/
Years Ended December 31, 2023
Pengelolaan
Pertambangan Perdagangan Pembangkit Limbah/
Batubara/ Batubara/ Listrik/ Waste Lainnya/ Eliminasi/ Total/
Coal Mining Coal Trading IPP Management Others Elimination Total
Laporan posisi keuangan Consolidated statement of
konsolidasian financial position
Aset segmen 474.099.025 30.695.809 584.174.275 68.077.665 91.834.556 (301.043.602) 947.837.728 Segment assets
Liabilitas segmen 164.926.445 18.969.653 355.673.797 30.784.293 36.536.899 (82.741.004) 524.150.083 Segment liabilities
Berikut informasi tentang pendapatan berdasarkan The following is information revenues based on
wilayah geografis dari pelanggan: geographical location of customers:
Pertambangan Perdagangan Pembangkit
Batubara/ Batubara/ Listrik/ Waste Lainnya/ Elminasi/ Total/
31 Desember 2024 Coal Mining Coal Trading IPP Management Others Elimination Total December 31, 2024
Luar negeri 196.866.982 68.755.986 - 8.419.595 - - 274.042.563 Overseas
Domestik 46.736.322 47.830.991 59.863.229 4.702.544 12.472.666 - 171.605.752 Domestic
Total 243.603.304 116.586.977 59.863.229 13.122.139 12.472.666 - 445.648.315 Total
Pertambangan Perdagangan Pembangkit
Batubara/ Batubara/ Listrik/ Waste Lainnya/ Elminasi/ Total/
31 Desember 2023 Coal Mining Coal Trading IPP Management Others Elimination Total December 31, 2023
Luar negeri 209.069.220 169.688.342 - 2.743.933 - - 381.501.495 Overseas
Domestik 32.556.767 21.474.958 59.169.551 439.151 6.120.829 - 119.761.256 Domestic
Total 241.625.987 191.163.300 59.169.551 3.183.084 6.120.829 - 501.262.751 Total
46. PENGUKURAN NILAI WAJAR 46. FAIR VALUE MEASUREMENT
Nilai tercatat instrumen keuangan yang disajikan di The carrying amounts of financial instruments
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian presented in the consolidated statement of financial
mendekati nilai wajarnya. position approximate their fair values.
Hirarki nilai wajar Fair value hierarchy
Aset dan liabilitas keuangan diklasifikasikan secara Financial assets and liabilities are classified in their
keseluruhan berdasarkan tingkat input terendah yang entirety based on the lowest level of input that is
signifikan terhadap pengukuran nilai wajar. Penilaian significant to the fair value measurement. Assessing
signifikansi suatu input tertentu terhadap pengukuran the significance of a particular input to the fair value
nilai wajar memerlukan pertimbangan dan dapat measurement requires judgment and may affect the
mempengaruhi valuasi aset dan liabilitas yang diukur, valuation of the assets and liabilities being measured,
serta penempatannya dalam hierarki nilai wajar. as well as their placement within the fair value
hierarchy.
150
Page 539
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
46. PENGUKURAN NILAI WAJAR (lanjutan) 46. FAIR VALUE MEASUREMENT (continued)
Hirarki nilai wajar (lanjutan) Fair value hierarchy (continued)
Bukti terbaik dari nilai wajar adalah harga yang The best evidence of fair value is quoted prices in an
dikuotasikan (quoted prices) di pasar aktif. Jika pasar active market. If the market for a financial instrument is
untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif, entitas not active, an entity determines fair value by using a
menentukan nilai wajar dengan menggunakan metode valuation technique. The objective of applying a
penilaian. Tujuan penerapan metode penilaian adalah valuation technique is to estimate the transaction price
untuk memperkirakan harga transaksi pada tanggal on the measurement date in an arm’s lenght
pengukuran dalam suatu pertukaran yang wajar (arm's exchange, driven by normal business considerations.
length), yang didorong oleh pertimbangan bisnis yang
normal.
Metode penilaian mencakup penggunaan transaksi Valuation techniques include the use of recent arm's
pasar terkini yang wajar (arm’s length) antara pihak- length market transactions between knowledgeable
pihak yang memahami dan berkeinginan, jika tersedia, and willing parties, if available, reference to the current
referensi kepada nilai wajar terkini dari instrumen lain fair value of another instrument that is substantially
yang secara substansial serupa, analisa arus kas similiar, discounted cash flow analysis and option
diskonto dan model harga opsi (option pricing models). pricing models.
Jika suatu metode penilaian umum digunakan oleh If a valuation technique is commonly used by market
peserta pasar untuk menentukan harga instrumen dan participants to price the instrument and has been
telah terbukti memberikan estimasi harga yang andal demonstrated to provide reliable estimates of prices
berdasarkan transaksi pasar aktual, entitas obtained in actual market transactions, the entity
menerapkan teknik tersebut. Metode penilaian yang applies that technique. The chosen valuation
dipilih memaksimalkan penggunaan input pasar dan technique maximizes the use of market inputs and
meminimalkan ketergantungan pada input spesifik minimizes reliance on entity-specific inputs. It
entitas. Metode ini mencakup semua faktor yang akan incorporates all factors that market participants
dipertimbangkan oleh peserta pasar dalam would consider in determining a price and aligns with
menentukan harga dan selaras dengan metodologi accepted economic methodologies for pricing
ekonomi yang diterima untuk penetapan harga financial instruments. Periodically, management
instrumen keuangan. Secara berkala, manajemen calibrates the valuation technique and tests its
mengkalibrasi metode penilaian dan menguji validity using prices from observable current market
keabsahannya menggunakan harga dari transaksi transactions in the same instrument (i.e., without
pasar terkini yang dapat diobservasi pada instrumen modification or repackaging) or based on any
yang sama (yaitu, tanpa modifikasi atau pengemasan available observable market data.
ulang) atau berdasarkan data pasar yang dapat
diobservasi yang tersedia.
Hirarki nilai wajar Grup pada tanggal-tanggal The Group’s fair values hierarchy as of
31 Desember 2024 dan 2023 adalah sebagai berikut: December 31, 2024 and 2023 are as follows:
Input yang
signifikan dan
dapat diobservasi
Harga pasar secara langsung Input yang
yang dikuotasikan maupun tidak signifikan
untuk aset dan langsung tetapi tidak
liabilitas yang sama (Level 2)/ dapat
(Level 1)/ Significant and diobservasi
Quoted prices in observable (Level 3)/
active markets for inputs Significant
identical assets direct or unobservable
Total/ or liabilities indirectly inputs
Total (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Pada tanggal 31 Desember 2024 As of December 31, 2024
Aset keuangan jangka pendek Current financial asset
Aset lancar lainnya 93.383 - 93.383 - Other current assets
Aset keuangan jangka panjang Non-current financial asset
Investasi saham (Catatan 12) 8.414.386 250.000 - 8.164.386 Investment in shares (Note 12)
Liabilitas keuangan jangka pendek Current financial liabilities
Utang derivatif 2.699.380 - 2.699.380 - Derivative payables
151
Page 540
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
46. PENGUKURAN NILAI WAJAR (lanjutan) 46. FAIR VALUE MEASUREMENT (continued)
Hirarki nilai wajar (lanjutan) Fair value hierarchy (continued)
Hirarki nilai wajar Grup pada tanggal-tanggal The Group’s fair values hierarchy as of
31 Desember 2024 dan 2023 adalah sebagai berikut: December 31, 2024 and 2023 are as follows:
(lanjutan) (continued)
Input yang
signifikan dan
dapat diobservasi
Harga pasar secara langsung Input yang
yang dikuotasikan maupun tidak signifikan
untuk aset dan langsung tetapi tidak
liabilitas yang sama (Level 2)/ dapat
(Level 1)/ Significant and diobservasi
Quoted prices in observable (Level 3)/
active markets for inputs Significant
identical assets direct or unobservable
Total/ or liabilities indirectly inputs
Total (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Pada tanggal 31 Desember 2023 As of December 31, 2023
Aset keuangan jangka pendek Current financial asset
Aset lancar lainnya 65.575 - 65.575 - Other current assets
Aset keuangan jangka panjang Non-current financial asset
Investasi saham (Catatan 12) 10.150.040 1.290.000 - 8.860.040 Investment in shares (Note 12)
Liabilitas keuangan jangka pendek Current financial liabilities
Utang derivatif 829.163 - 829.163 - Derivative payables
Tidak ada reklasifikasi antara tingkat hierarki There have been no reclassification between levels in
instrumen keuangan Grup yang diakui pada nilai the hierarchy of the Group’s financial instruments
wajar. measured at fair value.
47. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN 47. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
Manajemen risiko Risk management
Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan The main risks arising from the Group’s financial
Grup adalah risiko nilai tukar mata uang asing, risiko instruments are foreign exchange rate risk, price
harga, risiko suku bunga atas arus kas, risiko kredit risk, cash flows interest rate risk, credit risk and
dan risiko likuiditas. Kepentingan untuk mengelola liquidity risk. The importance of managing these
risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan risks has significantly increased in light of the
mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar considerable change and volatility in both
keuangan baik di Indonesia maupun internasional. Indonesian and international financial markets.
Manajemen menelaah dan menyetujui kebijakan Management reviews and approves the policies for
untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum di managing these risks which are summarized below.
bawah ini.
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange rate risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko Foreign exchange rate risk is the risk that the fair
dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari value or future cash flows of a financial instrument
suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat will fluctuate because of changes in foreign
perubahan nilai tukar mata uang asing. Eksposur exchange rates. The Group’s exposure to exchange
Grup terhadap fluktuasi nilai tukar terutama berasal rate fluctuations results primarily from cash and cash
dari kas dan setara kas dan utang usaha dalam mata equivalents and trade payables which are
uang Rupiah. denominated in Rupiah.
Apabila terjadi penurunan/penguatan nilai tukar If there is weakening/strengthening of US$
mata uang AS$ terhadap nilai tukar mata uang exchange rate, payable in foreign exchange rate will
asing, maka utang dalam mata uang asing akan increase/decrease in US$ term. Management did
meningkat/berkurang dalam mata uang AS$. not hedge this foreign exchange rate.
Manajemen tidak melakukan lindung nilai atas risiko
mata uang ini.
152
Page 541
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
47. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 47. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Manajemen risiko (lanjutan) Risk management (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Foreign exchange rate risk (continued)
Berikut ini adalah analisis sensitivitas efek 5,00% Sensitivity analysis of the 5.00% fluctuation in the
perubahan kurs mata uang asing terhadap laba foreign exchange rates to profit after tax with other
setelah pajak dengan semua variabel lain dianggap variance considered as constant is as follow:
tetap:
(Penurunan)/Kenaikan Laba
Kenaikan/ Sebelum Pajak Penghasilan /
(Penurunan) / (Decrease)/Increase in
Variabel Increase/ (Decrease) Profit Before Income Tax Variable
31 Desember 2024 December 31, 2024
Nilai tukar Rupiah terhadap 5%/(5%) (Rp2.754.403)/Rp3.044.339 Exchange rate of Rupiah
Dolar AS against US Dollar
31 Desember 2023 December 31, 2023
Nilai tukar Rupiah terhadap 5%/(5%) (Rp2.184.589)/Rp2.414.544 Exchange rate of Rupiah
Dolar AS against US Dollar
Eksposur maksimum terhadap risiko dinyatakan The maximum exposure to risk is stated in the carrying
dalam jumlah tercatat aset dan liabilitas, sebagaimana amounts of assets and liabilities, as presented in Note
disajikan dalam Catatan 44. 44.
Risiko harga Price risk
Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen Price risk is the risk that the value of a financial
keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar. instrument will fluctuate because of changes in
Grup terkena dampak risiko harga komoditas market price. The Group is exposed to coal and fuel
batubara dan bahan bakar yang dipengaruhi oleh commodity price risk due to certain factors, such as
beberapa faktor antara lain cuaca, kebijakan weather, government policy, level of demand and
pemerintah, tingkat permintaan dan penawaran supply in the market and the global economic
pasar dan lingkungan ekonomi global. Dampak environment. Such exposure mainly arises from coal
tersebut terutama timbul dari penjualan batubara sales and purchase of fuel where the price of fuel
dan pembelian bahan bakar solar, dimana harga may be affected by international market prices
produk tersebut terpengaruh fluktuasi harga pasar fluctuations.
internasional.
Risiko suku bunga atas arus kas Cash flows interest rate risk
Risiko suku bunga atas arus kas merupakan suatu Cash flows interest rate risk is a risk that the future
risiko dimana arus kas masa depan suatu instrumen cash flows of a financial instrument will fluctuate
keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku because of changes in market interest rates. Current
bunga pasar. Eksposur yang ada saat ini terutama exposure related to this risk mainly arises from the
berasal dari utang lain-lain jangka panjang dan utang other long-term payable and bank loans which bear
bank sindikasi dengan suku bunga mengambang. floating interest rates. Liabilities at variable rates
Liabilitas dengan suku bunga mengambang expose the Group to cash flows risk.
menimbulkan risiko arus kas kepada Grup.
153
Page 542
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
47. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 47. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Manajemen risiko (lanjutan) Risk management (continued)
Risiko suku bunga atas arus kas (lanjutan) Cash flows interest rate risk (continued)
Profil liabilitas tersebut adalah sebagai berikut: The profile of such liabilities is as follows:
2024 2023
Utang bank jangka pendek (Catatan 23) 22.312.450 32.189.741 Short-term bank loans (Note 23)
Utang bank jangka panjang (Catatan 23) 284.360.579 334.650.741 Long-term bank loans (Note 23)
Utang obligasi (Catatan 25) 32.208.297 32.093.749 Bonds payable (Note 25)
Total 338.881.326 398.934.231 Total
Dampak fluktuasi suku bunga 100 basis poin Effect of interest rates fluctuation of 100 basis points
terhadap laba setelah pajak dengan semua variable to income after tax with all other variables constant:
lain tetap:
Kenaikan/
penurunan Dampak
dalam terhadap
satuan poin/ beban
Increase/ keuangan/
decrease Effect on financial
In basis point charges
31 Desember 2024 December 31, 2024
AS$ +100 2.824.682 US$
AS$ -100 (2.824.682) US$
31 Desember 2023 December 31, 2023
AS$ +100 2.752.965 US$
AS$ -100 (2.752.965) US$
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan Credit risk is the risk that the Group will incur
mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, losses arising from their customers, clients or
klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi counterparties that fail to discharge their contractual
kewajiban kontraktual mereka. Manajemen obligations. Management manages and controls this
mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan credit risk by setting limits on the amount of risk they
menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat are willing to accept and by monitoring exposures in
diterima dan memantau eksposur terkait dengan relation to such limits.
batasan-batasan tersebut.
154
Page 543
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
47. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 47. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Manajemen risiko (lanjutan) Risk management (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Grup melakukan hubungan usaha hanya dengan The Group trades only with recognized and
pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Grup memiliki creditworthy third parties. It is the Group’s policy that
kebijakan untuk semua pelanggan yang akan all customers who wish to trade on credit terms
melakukan perdagangan secara kredit harus melalui should go through advance payments and credit
prosedur pembayaran uang muka dan verifikasi verification procedures. In addition, receivable
kredit. Sebagai tambahan, jumlah piutang dipantau balances are monitored on an ongoing basis to
secara terus menerus untuk meminimalisasi risiko reduce the exposure to bad debts.
piutang ragu-ragu.
Sehubungan dengan risiko kredit yang timbul dari In relation to the credit risk arising from other
aset keuangan lainnya yang mencakup kas dan financial instruments including cash and cash in
bank dimana risiko kredit yang dihadapi timbul banks where the credit risk arises from the default
karena wanprestasi dari counterparty, Grup memiliki from the counterparty, the Group has a policy to
kebijakan untuk menempatkan kas dan bank pada place cash and banks with banks which have high
bank-bank dengan peringkat kredit yang tinggi. credit ratings.
Nilai maksimal eksposur adalah sebesar nilai The maximum exposures of the credit risk are
tercatat, sebagaimana yang disajikan dalam Catatan disclosed in Notes 5, 6, and 7.
5, 6, dan 7.
Selain dari pengungkapan di bawah ini, Grup tidak Other than as disclosed below, the Group has no
memiliki konsentrasi risiko kredit. concentration of credit risk.
Kas dan setara kas serta kas di bank yang dibatasi Cash and cash equivalents and restricted cash in
penggunaannya banks
Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan Credit risk arising from placements of current accounts
deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan and deposits is managed in accordance with the
kebijakan Grup. Investasi atas kelebihan dana Group’s policy. Investments of surplus funds are
dibatasi untuk tiap-tiap bank dan kebijakan ini limited for each bank and reviewed annually by the
dievaluasi setiap tahun oleh direksi. Batas tersebut directors. Such limits are set to minimize the
ditetapkan untuk meminimalkan risiko konsentrasi concentration of credit risk and therefore mitigate
kredit sehingga mengurangi kemungkinan kerugian financial loss through potential failure of the banks.
akibat kebangkrutan bank-bank tersebut.
Piutang usaha Trade receivables
Grup memiliki kebijakan untuk memastikan The Group has policies in place to ensure that whole
penjualan produk hanya dilakukan kepada sales of products are made only to creditworthy
pelanggan yang dapat dipercaya dengan rekam customers with proven track records or good credit
jejak atau sejarah kredit yang baik. Merupakan history. It is the Group’s policy that all customers who
kebijakan Grup bahwa semua pelanggan yang akan wish to trade on credit terms are subject to credit
melakukan pembelian secara kredit harus melalui verification procedures.
prosedur verifikasi kredit.
155
Page 544
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
47. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 47. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Manajemen risiko (lanjutan) Risk management (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Piutang usaha (lanjutan) Trade receivables (continued)
Ketika pelanggan gagal melakukan pelunasan sesuai When a customer fails to make payment within the
dengan syarat pembayaran, Grup akan menghubungi granted credit terms, the Group will contact the
pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang telah customer to act on overdue receivable. If the customer
lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi does not settle the overdue receivable within a
piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka waktu reasonable time, the Group will proceed with the legal
yang telah ditentukan, Grup akan menempuh jalur actions. Depending on the Group’s assessment,
hukum. Sesuai dengan evaluasi oleh Grup, penyisihan specific provisions may be made if the receivable is
spesifik dapat dibuat jika piutang dianggap tidak deemed uncollectible. To mitigate its credit risk, the
tertagih. Untuk menekan risiko kredit, Grup akan Group will cease the supply of all products to
menghentikan penyaluran produk kepada pelanggan customers in the event of late payment and/or default.
yang terlambat dan/atau gagal bayar.
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat The liquidity risk is defined as a risk when the cash
posisi arus kas Grup menunjukkan bahwa flow position of the Group indicates that the
pendapatan jangka pendek tidak cukup menutupi short-term revenue is not enough to cover the
pengeluaran jangka pendek. short-term expenditure.
Kebutuhan likuiditas Grup timbul dari kebutuhan The Group’s liquidity requirements have arisen from
untuk membiayai investasi, pengeluaran barang the need to finance investments and capital
modal dan perluasan area tambang batubara. Bisnis expenditures and mine area expansion. The
batubara entitas anak membutuhkan modal yang subsidiaries’ coal business requires substantial
substansial untuk membangun dan memperluas capital to construct and expand the infrastructure
infrastruktur dan untuk mendanai operasional. and to fund operations.
Dalam mengelola risiko likuiditas, manajemen In the management of liquidity risk, management
memantau dan menjaga tingkat likuiditas yang monitors and maintains a level of liquidity adequate
dianggap memadai untuk membiayai operasional to finance the Group’s operations and to mitigate the
Grup dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi effects of fluctuation in cash flows. Management also
arus kas. Manajemen juga secara rutin regularly evaluates the projected and actual cash
mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, flows, including their long term loan maturity profiles.
termasuk jadwal jatuh tempo utang jangka panjang
mereka.
156
Page 545
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
47. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 47. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Manajemen risiko (lanjutan) Risk management (continued)
Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Tabel berikut ini menunjukkan profil jangka waktu The table below summarises the maturity profile of
pembayaran liabilitas keuangan Grup pada tanggal- the Group’s financial liabilities as of December 31,
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, dari sisa 2024 and 2023 based on the remaining period to the
periode hingga tanggal jatuh tempo. Jumlah yang contractual maturity dates. The amounts disclosed in
diungkapkan dalam tabel ini adalah nilai arus kas the table are the contractual undiscounted cash
kontraktual yang tidak terdiskonto, termasuk flows, including estimated interest payments:
estimasi pembayaran bunga:
< 1 tahun/ 1 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
31 Desember 2024 < 1 year 1 - 5 years > 5 years Total December 31, 2024
Utang usaha - Trade payables -
pihak ketiga 27.700.797 - - 27.700.797 third parties
Utang lain-lain - Other payable -
pihak ketiga 11.488.586 3.403.971 - 14.892.557 third parties
pihak berelasi 95.546 - - 95.546 related parties
Biaya yang masih harus dibayar 11.946.145 - - 11.946.145 Accrued expenses
Utang derivatif 2.699.380 - - 2.699.380 Derivative payables
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek 971.668 - - 971.668 benefits liability
Utang bank Bank loans
Saldo pinjaman 61.759.141 190.651.100 54.262.788 306.673.029 Loan balances
Bunga masa depan* 21.083.456 48.968.754 3.643.013 73.695.223 Future interest*
Utang obligasi Bonds payable
Saldo pinjaman - 32.208.297 - 32.208.297 Loan balances
Bunga masa depan* 2.662.774 1.914.182 - 4.576.956 Future interest*
Liabilitas sewa Lease liabilities
Saldo 1.265.018 1.799.457 - 3.064.475 Balances
Bunga masa depan* 180.945 101.974 - 282.919 Future interest*
Total 141.853.456 279.047.735 57.905.801 478.806.992 Total
< 1 tahun/ 1 - 5 tahun/ > 5 tahun/ Total/
31 Desember 2023 < 1 year 1 - 5 years > 5 years Total December 31, 2023
Utang usaha - Trade payables -
pihak ketiga 47.434.737 - - 47.434.737 third parties
Utang lain-lain - Other payable -
pihak ketiga 1.893.660 3.235.423 - 5.129.083 third parties
pihak berelasi 214 - - 214 related parties
Biaya yang masih harus dibayar 16.145.613 - - 16.145.613 Accrued expenses
Utang derivatif 829.163 - - 829.163 Derivative payables
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek 1.333.545 - - 1.333.545 benefits liability
Utang bank Bank loans
Saldo pinjaman 72.891.392 231.649.800 61.922.787 366.463.979 Loan balances
Bunga masa depan* 28.505.062 79.183.486 4.091.318 111.779.866 Future interest*
Utang obligasi Bonds payable
Saldo pinjaman - 32.093.749 - 32.093.749 Loan balances
Bunga masa depan* 2.938.163 4.371.000 - 7.309.163 Future interest*
Liabilitas sewa Lease liabilities
Saldo 1.412.778 2.675.345 12.913 4.101.036 Balances
Bunga masa depan* 214.929 211.716 - 426.645 Future interest*
Total 173.599.256 353.420.519 66.027.018 593.046.793 Total
* Dihitung menggunakan tingkat bunga yang berlaku pada tanggal pelaporan dan disesuaikan dengan cicilan pembayaran pinjaman masa depan. Jumlah aktual pembayaran
bunga dapat berbeda berdasarkan tingkat bunga nyata yang berlaku sebelum pembayaran bunga/Calculated using interest rate applicable on the reporting dates and adjusted
for future loan repayments installments. The actual amount of the interest payments may vary based on the effective interest rate applicable before the interest payment.
157
Page 546
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS
a. Perusahaan a. The Company
i. Pada tanggal 28 Desember 2023, Badan i. On December 28, 2023, Batam Island
Pengusahaan Kawasan Perdagangan Bebas Development Authority of Free Trade and Port
dan Pelabuhan Bebas Batam (BP Batam) (BP Batam) and the Company entered into
dengan Perusahaan menandatangani Lease Agreement for the Infrastructure
Perjanjian Sewa dalam Rangka Penyediaan Provision of Tembesi Reservoir Flood
Infrastruktur Genangan Waduk Tembesi untuk Infrastructure for Solar Project No. 760/SPJ/
Proyek Pembangkit Listrik Tenaga Surya A4/12/2023 (”Lease Agreement”) for period of
No. 760/SPJ/A4/12/2023 (“Perjanjian Sewa”) 25 (twenty-five) years.
dalam jangka waktu 25 (dua puluh lima) tahun.
ii. Pada tanggal 8 Juli 2024, Perusahaan, yang ii. On July 8, 2024, the Company, which is part of
merupakan bagian dari Konsorsium PT PLN the PT PLN Nusantara Power Consortium,
Nusantara Power, telah menandatangani signed a Novation Agreement of the Power
Perjanjian Novasi atas Perjanjian Jual Beli Purchase Agreement related to the
Tenaga Listrik terkait Pengadaan dan Procurement and Development of the Tembesi
Pengembangan Pembangkit Listrik Tenaga Batam 35 MWac Floating Photovoltaic Solar
Surya Fotovoltaik Terapung Tembesi Batam Power Plant with PT Pelayanan Listrik
35 MWac dengan PT Pelayanan Listrik Nasional Batam and NTBE. With the signing of
Nasional Batam dan NTBE. Dengan this agreement, all rights and obligations have
penandatanganan perjanjian ini, seluruh hak been transferred from the PT PLN Nusantara
dan kewajiban telah beralih dari Konsorsium Power Consortium to NTBE.
PT PLN Nusantara Power kepada NTBE.
iii. Pada tanggal 16 Agustus 2024, Badan iii. On August 16, 2024, Batam Island
Pengusahaan Kawasan Perdagangan Bebas Development Authority of Free Trade and Port
dan Pelabuhan Bebas Batam (BP Batam), (BP Batam), the Company, and EBT signed a
Perusahaan, dan EBT telah menandatangani Novation Agreement of the Lease Agreement
Perjanjian Novasi Perjanjian Sewa untuk for the Provision of Tembesi Reservoir
Penyediaan Infrastruktur Genangan Waduk Infrastructure as part of the Solar Power Plant
Tembesi dalam rangka Proyek Pembangkit Project No. 650/SPJ/A4/8/2024. Since the
Listrik Tenaga Surya No. 650/SPJ/A4/8/2024. signing of this agreement, all rental rights and
Sejak penandatanganan perjanjian ini, seluruh obligations have been transferred from the
hak dan kewajiban sewa beralih dari Company to EBT.
Perusahaan kepada EBT.
iv. Pada tanggal 9 September 2024, Perusahaan iv. On September 9, 2024, the Company entered
menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham into a Conditional Sale and Purchase
Bersyarat dengan PT Kalibiru Sulawesi Abadi Agreement with PT Kalibiru Sulawesi Abadi
(“KSA”) sehubungan dengan penjualan 80% (“KSA”) in relation to the sale of 80% shares in
saham di GLP. Sampai dengan tanggal GLP. As of the date of these consolidated
laporan keuangan konsolidasian ini, financial statements, the Company is still in the
Perusahaan masih dalam proses pemenuhan process of fulfilling the conditions precedent
syarat-syarat pendahuluan yang required under the Conditional Sale and
dipersyaratkan dalam Perjanjian Jual Beli Purchase Agreement.
Saham Bersyarat.
v. Pada 9 September 2024, TBAE v. On September 9, 2024, TBAE entered into a
menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham Conditional Sale and Purchase Agreement
Bersyarat dengan KSA sehubungan dengan with KSA in relation to the sale of 90% shares
penjualan 90% saham di MCL. in MCL.
158
Page 547
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING (lanjutan) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
a. Perusahaan (lanjutan) a. The Company (continued)
vi. Pada tanggal 28 Oktober 2024, Perusahaan vi. On October 28, 2024, the Company entered
menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham into a Share Sale and Purchase Agreement
dengan USM untuk membeli saham USM di with USM to purchase 194,270 shares of USM
SBT sebanyak 194.270 lembar saham in SBT.
vii. Pada tanggal 1 November 2024, Perusahaan vii. On November 1, 2024, the Company
menandatangani Perjanjian Kredit dengan entered into a Credit Agreement with
PT Bank DBS Indonesia, sebagaimana telah PT Bank DBS Indonesia, which was later
diubah dengan Perjanjian Perubahan atas amended by the Amendment to the Credit
Perjanjian Kredit tanggal 9 Desember 2024, Agreement dated December 9, 2024, for a
untuk fasilitas kredit dengan jumlah sebesar credit facility amounting to US$25,000,000
AS$25.000.000 yang akan jatuh tempo pada which will mature on November 1, 2025 (“DBS
1 November 2025 (“Fasilitas EBL DBS”). EBL Facility”). As of the date of these
Sampai dengan tanggal laporan keuangan consolidated financial statements, no amount
konsolidasian ini, belum terdapat Fasilitas EBL have been disbursed under the EBL DBS
DBS yang telah dicairkan oleh Perusahaan. Facility by the Company.
viii. Pada tanggal 1 November 2024, SBT 2 viii. On November 1, 2024, SBT 2 entered into a
menandatangani Perjanjian Kredit Senior Senior Facility Agreement with DBS Bank Ltd.,
dengan DBS Bank Ltd. sebagaimana telah which was later amended by the Amendment
diubah dengan Surat Perubahan atas Letter to the Senior Facility Agreement dated
Perjanjian Kredit Senior tanggal 31 Januari January 31, 2025 dan February 26, 2025 with
2025 dan 26 Februari 2025 dengan jumlah a total facility amount of S$270,000,000 (“TLA
fasilitas S$270.000.000 (“Fasilitas TLA”). Facility”). As of the date of this consolidated
Sampai dengan tanggal laporan keuangan financial statements, SBT 2 has drawn down
konsolidasian ini, SBT 2 telah melakukan the facility from the TLA Facility.
pencairan atas fasilitas dari Fasilitas TLA.
ix. Pada tanggal 6 November 2024, SBT 1 ix. On November 6, 2024, SBT 1 entered into a
menandatangani Perjanjian Fasilitas dengan Facility Agreement with Serica Agency Pte.
Serica Agency Pte. Limited, sebagai agen dan Limited as the agent and security agent, which
agen jaminan, sebagaimana diubah dengan was later amended by the Amendment to the
Perubahan atas Perjanjian Fasilitas tanggal Facility Agreement dated January 27, 2025, for
27 Januari 2025, atas fasilitas kredit sejumlah a credit facility amounting to S$50,000,000
S$50.000.000 (“Fasilitas Mezzanine”). Sampai (“Mezzanine Facility”). As of the date of these
dengan tanggal laporan keuangan consolidated financial statements, SBT 1 has
konsolidasian ini, SBT 1 telah melakukan drawn down the facility from Mezzanine
pencairan atas Fasilitas Mezzanine. Facility.
x. Pada tanggal 8 November 2024, SBT 2 x. On November 8, 2024, SBT 2 entered into a
menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham Share Purchase Agreement to acquire all
untuk membeli seluruh saham Sembcorp shares of Sembcorp Industries Ltd (“SE”) in
Industries Ltd ("SE”) di Sembcorp Environment Sembcorp Environment Pte. Ltd. (“SEPL”),
Pte. Ltd. (“SEPL”), dengan total 266.563.184 totaling 266.563.184 shares.
saham.
159
Page 548
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING (lanjutan) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
a. Perusahaan (lanjutan) a. The Company (continued)
xi. Pada tanggal 5 Desember 2024, xi. On December 5, 2024, the Company and Bank
Perusahaan dan Bank Mandiri Mandiri entered into a Deed of Billateral Facility
menandatangani Akta Perjanjian Kredit Agreement No. WCO.KP/3232/TLN/2024
Bilateral No. WCO.KP/3232/TLN/2024 No. 22 No. 22 executed before Vidya Pradipta, S.H.,
di hadapan Vidya Pradipta, S.H., M.Kn., M.Kn., Acting Notary for Wenda Taurusita
Notaris Pengganti dari Wenda Taurusita Amidjaja, S.H., a notary in Jakarta, in relation
Amidjaja, S.H., selaku notaris di Jakarta, to the credit facility amounting to
sehubungan dengan fasilitas kredit sejumlah US$25,000,000 (“Mandiri EBL Facility”). As of
AS$25.000.000 (“Fasilitas EBL Mandiri”). the date of these consolidated financial
Sampai dengan tanggal laporan keuangan statements, no amount have been disbursed
konsolidasian ini, belum terdapat Fasilitas EBL under the Mandiri EBL Facility by the
Mandiri yang telah dicairkan oleh Perusahaan. Company.
xii. Pada tanggal 13 Desember 2024, Perusahaan xii. On December 13, 2024, the Company entered
menandatangani: (a) Perjanjian Kredit ADB into: (a) ADB Facility Agreement with Asian
dengan Asian Development Bank (“ADB”) atas Development Bank (“ADB”) of the credit facility
fasilitas kredit sejumlah AS$10.000.000; dan amounting to US$10,000,000; and (b) Parallel
(b) Perjanjian Kredit Paralel dengan PT Bank Facility Agreement with PT Bank DBS
DBS Indonesia atas fasilitas kredit sejumlah Indonesia of the credit facility amounting to
AS$5.000.000. (secara bersama-sama disebut US$5,000,000.(collectively referred to as the
sebagai ”Fasilitas ADB”). Sampai dengan “ADB Facilitiy”). As of the date of these
tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, consolidated financial statements, no amount
belum terdapat Fasilitas ADB yang telah have been disbursed under the ADB Facility by
dicairkan oleh Perusahaan. the Company.
viii. Pada tanggal 1 November 2024, SBT 2 viii. On November 1, 2024, SBT 2 entered into a
menandatangani Perjanjian Kredit Senior Senior Facility Agreement with DBS Bank Ltd.,
dengan DBS Bank Ltd. sebagaimana telah which was later amended by the Amendment
diubah dengan Surat Perubahan atas Letter to the Senior Facility Agreement dated
Perjanjian Kredit Senior tanggal 31 Januari January 31, 2025 dan February 26, 2025 with
2025 dan 26 Februari 2025 dengan jumlah a total facility amount of S$270,000,000 (“TLA
fasilitas S$270.000.000 (“Fasilitas TLA”). Facility”). As of the date of this consolidated
Sampai dengan tanggal laporan keuangan financial statements, SBT 2 has drawn down
konsolidasian ini, SBT 2 telah melakukan the facility from the TLA Facility and fully repaid
pencairan atas fasilitas dari Fasilitas TLA dan with TLB Facility.
melunasi fasilitas TLA dengan Fasilitas TLB.
b. Entitas anak - ABN b. Subsidiary - ABN
i. Pada tanggal 3 Agustus 2018, i. On August 3, 2018, ABN signed a contract
ABN menandatangani kontrak dengan with PT RPP Contractors Indonesia (“RCI”)
PT RPP Contractors Indonesia (“RCI”) untuk for the overburden removal. Agreement
pemindahan material lapisan tanah. dated August 3, 2018, has a contract period
Perjanjian ini tertanggal 3 Agustus 2018, starting from August 3, 2018 until the
memiliki jangka waktu terhitung sejak overburden removal reaches 55,000,000
3 Agustus 2018 hingga pemindahan material BCM.
lapisan tanah mencapai 55.000.000 BCM.
Pada tanggal 1 Mei 2024, ABN On May 1, 2024, ABN signed a heavy
menandatangani perjanjian sewa alat berat equipment rental agreement with RCI related
dengan RCI yang terkait dengan kegiatan to ABN's coal mining activities in the Pit 6
penambangan batubara ABN di Pit 6 extension. The agreement's validity period is
extension. Masa berlaku perjanjian ini based on ABN's operational needs, with a
disesuaikan dengan kebutuhan ABN, maximum duration until June 2025.
dengan durasi maksimum hingga Juni 2025.
160
Page 549
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING (lanjutan) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
b. Entitas anak - ABN (lanjutan) b. Subsidiary - ABN (continued)
Pada tanggal 12 September 2024, ABN On September 12, 2024, ABN signed the
menandatangani Addendum Ketujuh atas Seventh Addendum to the Overburden
Perjanjian Pekerjaan Pemindahan Material Removal Agreement with RCI, which among
Buangan dengan RCI, yang mengubah, other things, amended the provisions
antara lain, ketentuan mengenai eskalasi regarding the price escalation for work in Pit
harga untuk pekerjaan di Pit Northwest, Pit 4 Northwest, Pit 4, and Pit 8, effective from
dan Pit 8, yang berlaku sejak tanggal 1 August 1, 2024.
Agustus 2024.
Total nilai transaksi dengan RCI untuk tahun Total transaction value with RCI for the year
yang berakhir pada tanggal 31 Desember ended December 31, 2024 is US$36,408,865
2024 adalah sebesar AS$36.408.865 (December 31, 2023: US$74,738,028).
(31 Desember 2023: AS$74.738.028).
ii. Pada tanggal 15 Desember 2017, ABN ii. On December 15, 2017, ABN signed a coal
menandatangani kontrak jasa pengangkutan transportation services contract with
batubara dengan PT IMC Pelita Logistik Tbk PT IMC Pelita Logistik Tbk (“IMC”) for the
(“IMC”) untuk mengangkut batubara dari transportation of coal from ABN’s loading port
pelabuhan pemuatan ABN ke kapal yang to appointed vessel. The total transaction
ditunjuk. Total nilai transaksi dengan IMC value with IMC for the year ended December
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 31, 2024 is US$3,292,253 (December 31,
Desember 2024 adalah sebesar 2023: US$8,270,331).
AS$3.292.253 (31 Desember 2023:
AS$8.270.331).
Perjanjian ini diperbaharui oleh ABN dan IMC The contract was amended by ABN and IMC
pada tanggal 29 Desember 2023 untuk jasa on December 29, 2023, for coal
pengangkutan batubara dari pelabuhan ABN transportation services from ABN’s port to the
ke kapal yang ditunjuk di Muara Berau atau designated vessel at Muara Berau or Muara
Muara Jawa, Provinsi Kalimantan Timur, Jawa, East Kalimantan Province, with a
untuk periode berlaku dari tanggal 13 Januari validity period from January 13, 2023 to
2023 sampai dengan 31 Desember 2024. December 31, 2024.
c. Entitas anak - IM c. Subsidiary - IM
i. Pada tanggal 15 Februari 2019, IM dan RCI i. On February 15, 2019, IM and RCI entered into
mengadakan Perjanjian Pekerjaan an Overburden Removal Agreement, which
Pemindahan Material Buangan, sebagaimana was later amended by Amendment No. 1 to the
telah diubah dengan Amandemen No. 1 atas Overburden Removal Agreement, dated
Perjanjian Pekerjaan Pemindahan Material February 19, 2024. The Agreement is effective
Buangan tertanggal 19 Februari 2024. from January 1, 2024, until the overburden
Perjanjian berlaku sejak 1 Januari 2024 hingga removal reaches 24,974,000 BCM ±10%, or is
pemindahan material buangan mencapai limited to the life of mine. The agreement
24.974.000 BCM ±10%, atau terbatas pada covers related work, including but not limited to
umur tambang (life of mine). Perjanjian ini land clearing, overburden removal,
mencakup pekerjaan terkait, termasuk namun construction and maintenance of overburden
tidak terbatas pada pembersihan lahan, hauling road and mine water management.
pemindahan lapisan tanah penutup, Total transaction value with RCI for the year
pembuatan dan perawatan jalan angkut ended December 31, 2024 is US$27,152,403
material buangan serta pengendalian air (December 31, 2023: US$25,073,227).
tambang. Total nilai transaksi dengan RCI
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2024 adalah sebesar
AS$27.152.403 (31 Desember 2023:
AS$25.073.227).
161
Page 550
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING (lanjutan) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
c. Entitas anak – IM (lanjutan) c. Subsidiary – IM (continued)
ii. Pada tanggal 2 Januari 2024, IM dan TMU ii. On January 2, 2024, IM and TMU, together
bersama PT IMC Pelita Logistik Tbk (“IMC”) with PT IMC Pelita Logistik Tbk (“IMC”)
(sebelumnya PT Pelita Samudera Shipping (formerly PT Pelita Samudera Shipping Tbk
Tbk (“PSS”)) mengadakan amandemen (“PSS”)), executed an amendment to the coal
terhadap perjanjian pengangkutan Batubara, barging agreement, which effective from
yang berlaku terhitung sejak 13 Januari 2024 January 13, 2024 to December 31, 2024.
hingga 31 Desember 2024. Berdasarkan Under this agreement, IM and TMU are
perjanjian ini, IM dan TMU wajib menyediakan required to provide bulk coal supply with
pasokan batubara curah dengan kuantitas minimum quantity of 500,000 MT, with no
minimum sebesar 500.000 MT, tanpa batasan maximum quantity limit and no deadfreight for
kuantitas maksimum, serta tanpa deadfreight the Guarantee Tonnage, to be transported by
terhadap Jaminan Tonase, untuk diangkut IMC to the Discharge Port. During the
oleh IMC ke Pelabuhan Bongkar. Selama agreement period, the minimum quantity of
jangka waktu perjanjian, kuantitas minimum coal to be transported in each IMC barge must
batubara yang akan diangkut dalam setiap be not less than 5,000 MT for a 270 FT barge
tongkang IMC tidak boleh kurang dari 5.000 and 7,500 MT for a 300 FT barge, up to
MT untuk 270 FT dan 7.500 MT untuk 300 FT, maximum draft capacity. Total transaction
hingga mencapai draft maksimum. Total nilai value between IM and IMC for the year ended
transaksi antara IM dan IMC untuk tahun yang December 31, 2024 is US$97,728.
berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
adalah sebesar AS$97.728.
d. Entitas anak - TMU d. Subsidiary - TMU
i. Pada tanggal 16 Januari 2019, TMU i. On January 16, 2019, TMU and
dan PT Manado Karya Anugrah PT Manado Karya Anugrah (“MKA”)
(“MKA”) mengadakan perjanjian pekerjaan entered into an overburden removal and
pemindahan material buangan dan sewa alat machineries rental agreement, effective from
yang berlaku sejak 1 Maret 2019 hingga March 1, 2019 to February 29, 2024. This
29 Februari 2024. Perjanjian ini mencakup agreement covers work including, but not
pekerjaan, termasuk namun tidak terbatas limited to, land clearing, overburden removal,
pada, pembersihan lahan, pemindahan hauling road maintenance and dewatering.
lapisan tanah penutup, pembuatan dan Total transaction value with MKA for the year
perawatan jalan angkut material buangan ended December 31, 2024 is US$79,571
serta pengendalian air tambang. Total nilai (December 31, 2023: US$3,508,571).
transaksi dengan MKA untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
adalah sebesar AS$79.571 (31 Desember
2023: AS$3.508.571).
ii. Pada tanggal 1 Februari 2024, TMU ii. On February 1, 2024, TMU and CV. Multindo
dan CV. Multindo Prima Teknik Prima Teknik (“MPT”) signed a mining
(“MPT”) menandatangani Perjanjian Jasa service agreement, effective from May 1, 2023
Pertambangan ("Perjanjian”) yang berlaku to April 30, 2028. This agreement covers work
sejak 1 Mei 2023 hingga tanggal 30 April including, but not limited to land clearing,
2028. Perjanjian ini mencakup pekerjaan overburden removal, hauling road
termasuk, namun tidak terbatas pada, maintenance and dewatering, and
pembersihan lahan, pemindahan lapisan coal getting. Total transaction value with MPT
tanah penutup, pembuatan dan perawatan for the year ended December 31, 2024 is
jalan angkut material buangan, pengendalian US$16,121,497 (December 31, 2023:
air tambang, serta penggalian batubara. US$8,887,912).
Total nilai transaksi dengan MPT untuk tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 adalah sebesar AS$16.121.497
(31 Desember 2023: AS$8.887.912).
162
Page 551
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING (lanjutan) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
e. Entitas anak - GLP e. Subsidiary - GLP
i. Pada tanggal 14 Juli 2016, GLP i. On July 14, 2016, GLP entered into the PPA,
menandatangani PPL, dengan PLN, suatu with PLN, a state-owned company engaged
badan usaha milik negara yang bergerak di in the electricity sector, whereby GLP will
bidang ketenagalistrikan, dimana GLP akan supply PLN with electricity power generated
memasok listrik ke PLN yang dihasilkan dari from 2 units of coal fired power plant facilities,
2 unit fasilitas pembangkit listrik tenaga uap having a net nominal designed capacity of
berbahan bakar batubara, yang memiliki 2 x 50 MW each, located at Tanjung Karang
kapasitas nominal bersih masing-masing 2 x Village, Tomilito Subdistrict, North Gorontalo
50 MW, berlokasi di Desa Tanjung Karang, Regency, Gorontalo Province, which will be
Kecamatan Tomilito, Kabupaten Gorontalo designed, financed, constructed, owned,
Utara, Provinsi Gorontalo, yang akan operated and transferred by GLP.
dirancang, dibiayai, dibangun, dimiliki,
dioperasikan dan dialihkan oleh GLP.
Tenaga listrik akan dipasok untuk jangka The electricity power shall be supplied for a
waktu 25 tahun sejak dan setelah COD period of 25 years from and after the COD of
pembangkit listrik tersebut. the power plant.
Berdasarkan ketentuan PPL, GLP mengakui Under the provision of PPA, GLP
bahwa jika terjadi penundaan yang acknowledges that in the event of delay
disebabkan oleh GLP atau kontraktor GLP attributable to GLP or any of GLP’s
manapun yang mengakibatkan GLP gagal contractors which cause GLP’s failure to
mencapai COD (14 Juli 2020) sebagaimana achieve the COD (July 14, 2020) as defined
didefinisikan dalam PPL, GLP harus in PPA, GLP shall pay liquidated damages to
membayar ganti rugi kepada PLN sejumlah PLN a certain amount as stipulated in the
tertentu sebagaimana diatur dalam PPL. PPA.
Per tanggal 14 Juli 2020, GLP belum As of July 14, 2020, GLP has not reached
mencapai COD. Selanjutnya, GLP telah COD. Furthermore, GLP has submitted an
mengajukan permohonan dan mendapatkan application and received approval for the
persetujuan perpanjangan tanggal COD dari COD date extension from PLN until
PLN sampai dengan 25 November 2020. November 25, 2020. For the postponement,
Atas penundaan tersebut, GLP telah GLP has recognized accrued expense for
mengakui biaya yang masih harus dibayar the potential penalty as of December 31,
atas potensi denda per tanggal 31 Desember 2021 amounting to US$3,350,000. As of
2021 sebesar AS$3.350.000. Pada tanggal December 31, 2022, GLP has fully paid the
31 Desember 2022, GLP telah membayar penalty.
penuh denda tersebut.
Pada tanggal 13 April 2022, GLP telah On April 13, 2022, GLP has obtained
memperoleh penetapan Tanggal Operasi the determination of Commercial Operation
Komersial (COD) untuk Proyek Pembangkit Date (COD) for the Sulbagut-1 Coal Fired
Listrik Tenaga Uap Sulbagut-1 (2x50 MW) Power Plant Project (2x50 MW) from
dari PLN melalui surat No. 22138/KIT.04.01/ PLN through letter No. 22138/KIT.04.01/
C01050000/2022 perihal Pernyataan C01050000/2022 regarding Commercial
Tanggal Operasi Komersial (COD) untuk Operation Date (COD) Statement for IPP
Proyek IPP Sulbagut-1 Pembangkit Listrik Project of Sulbagut-1 Coal Fired Power Plant
Tenaga Uap (PLTU) (2x50 MW). (2x50 MW). Based on such letter, the
Berdasarkan surat tersebut, Tanggal Operasi Commercial Operation Date of GLP is
Komersial GLP adalah 31 Desember 2021. December 31, 2021.
163
Page 552
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING (lanjutan) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
e. Entitas anak - GLP (lanjutan) e. Subsidiary - GLP (continued)
ii. Pada tanggal 7 Juli 2017, GLP ii. On July 7, 2017, GLP entered into a
menandatangani Perjanjian Construction Construction Contract Agreement (“CCA”) with
Contract Agreement ("CCA") dengan Joint Joint Operation of Shanghai Electric Power
Operation Shanghai Electric Power Construction Co., Ltd., and PT Bagus Karya
Construction Co., Ltd dan PT Bagus Karya (collectively referred to as the “Contractor”), as
(secara kolektif disebut ”Kontraktor"), serta well as, Supply Contract Agreement (“SCA”)
Perjanjian Supply Contract Agreement ("SCA") with Shanghai Electric Power Construction Co.,
dengan Shanghai Electric Power Construction Ltd., for the construction of a 2x50 MW Coal-
Co., Ltd., untuk pembangunan PLTU 2x50 MW Fired Power Plant (PLTU) in Gorontalo
di Provinsi Gorontalo. Province.
iii. Pada tanggal 30 September 2019, GLP iii. On September 30, 2019, GLP entered into
menandatangani Perjanjian Pengoperasian Operation and Maintenance Agreement with
dan Pemeliharaan dengan PT Tracon Industri PT Tracon Industri for operation and
untuk pengoperasian dan pemeliharaan PLTU maintenance of the 2x50 MW Coal Fired Power
2x50 MW di Provinsi Gorontalo. Perjanjian ini Plant in Gorontalo Province. The agreement is
telah berlaku efektif sejak ditandatanganinya effective as of the contract signed.
perjanjian.
Pada tanggal 11 Januari 2021, GLP On January 11, 2021, GLP issued a Limited
menerbitkan Limited Notice to Proceed Notice to Proceed (“LNTP”) to the operator
(“LNTP”) kepada operator untuk melakukan for facilitate the mobilizing of operator worker
mobilisasi pekerja operator ke lokasi GLP. to the GLP site.
Jangka waktu Operation and Maintenance The Operation and Maintenance term shall
akan dimulai dari tanggal yang tercantum commence from the date as stated in the
dalam Notice to Proceed yang dikeluarkan Notice to Proceed issued by GLP (which shall
oleh GLP (yaitu disebut sebagai be referred to as the “Commencement
"Commencement Date"). Jangka waktu Date”). The Operation and Maintenance term
Operation and Maintenance adalah untuk shall continue for the period of 5 (five) years
periode 5 (lima) tahun sejak Commencement as of the Commencement Date. GLP still has
Date tersebut. GLP masih belum not yet issued the Notice to Proceed.
menerbitkan Notice to Proceed tersebut.
Pada tanggal 10 Juli 2023, GLP menerbitkan On July 10, 2023, GLP issued a notification
surat pemberitahuan pengakhiran perjanjian letter of termination of the operation and
pengoperasian dan pemeliharaan kepada maintenance agreement to PT Tracon
PT Tracon Industri, yang berlaku efektif Industri, which became effective 60 (sixty)
60 (enam puluh) hari setelah tanggal surat days from the date of the letter’s issuance.
diterbitkan. Total nilai transaksi untuk tahun Total transaction value for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, 2024 is nil (December 31,
2024 adalah sebesar nihil (31 Desember 2023: US$1,759,705).
2023: AS$1.759.705).
164
Page 553
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING (lanjutan) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
e. Entitas anak - GLP (lanjutan) e. Subsidiary - GLP (continued)
iv. Pada tanggal 14 Mei 2020, GLP iv. On May 14, 2020, GLP entered into a Coal
menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara Sale and Purchase Agreement with
dengan PT Indexim Coalindo, sebagaimana PT Indexim Coalindo, as amended by
diubah dengan Perjanjian Perubahan I Amendment Agreement I dated May 19, 2020.
tertanggal 19 Mei 2020. Berdasarkan Under this agreement, Indexim shall supply
Perjanjian ini, Indexim akan memasok 614,000 MT of coal per year to PLTU Sulbagut-
batubara ke PLTU Sulbagut-1 sebesar 1 as stipulated in the contract. The agreement
614.000 MT per tahun sesuai dengan kontrak. became effective upon signing. The delivery
Perjanjian ini berlaku efektif sejak period is set for 5 (five) years from the first coal
penandatanganan. Jangka waktu penyerahan delivery and may be extended. Total
ditetapkan salaam 5 (lima) tahun sejak transaction value for the year ended December
penyerahan pertama Batubara dan dapat 31, 2024 is US$20,746,834 (December 31,
diperpanjang. Total nilai transaksi untuk tahun 2023: US$17,281,671).
yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 adalah sebesar AS$20.746.834
(31 Desember 2023: AS$17.281.671).
v. Pada tanggal 10 Juli 2023, GLP telah v. On July 10, 2023, GLP entered into an
menandatangani Perjanjian Pengoperasian Operation and Maintenance Agreement with
dan Pemeliharaan dengan PT Shandong PT Shandong Licun Power Plant Technology
Licun Power Plant Technology terkait dengan regarding the operation and maintenance of
pengoperasian dan pemeliharaan PLTU PLTU Sulbagut-1. On the same date, GLP has
Sulbagut-1. Pada tanggal yang sama, GLP also issued an Instruction Letter to
juga telah menyampaikan Surat Instruksi PT Shandong Licun Power Plant Technology
kepada PT Shandong Licun Power Plant to commence the Mobilization Period for
Technology untuk memulai Periode Mobilisasi 2 (two) months. Subsequently, on September
selama 2 (dua) bulan. Selanjutnya, pada 8, 2023, GLP issued a Notice to Proceed for
tanggal 8 September 2023, telah diterbitkan the operation of PLTU 2x50 MW coal-fired
Surat Pemberitahuan untuk Proses (Notice to power plant (PLTU) in Gorontalo Province. The
Proceed) dalam pengoperasian PLTU 2x50 Pperational Period began on September 10,
MW di Provinsi Gorontalo. Periode operasional 2023, and will last for 5 (five) years. Total
dimulai pada tanggal 10 September 2023 dan transaction value for the year ended December
berlangsung selama 5 (lima) tahun (“Periode 31, 2024 is US$5,351,292 (December 31,
Operasional”). Total nilai transaksi untuk tahun 2023: US$3,112,547).
yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 adalah sebesar AS$5.351.292 (31
Desember 2023: AS$3.112.547).
f. Entitas anak - MCL f. Subsidiary - MCL
i. Pada tanggal 7 April 2017, MCL i. On April 7, 2017, MCL entered into a PPA
menandatangani PPL dengan PLN, dimana with PLN, under which MCL woul construct a
MCL akan membangun pembangkit listrik coal-fired power plant with a capacit of
tenaga uap berbahan bakar batubara 2x50MW, located in the North Minahasa
berkapasitas 2x50MW yang berlokasi di Regency, North Sulawesi Province,
Kabupaten Minahasa Utara, Provinsi Indonesia, and sell the electricity to PLN for a
Sulawesi Utara, Indonesia, serta melakukan period of 25 years from the COD, as defined
penjualan listrik kepada PLN untuk jangka in PPA. The PPA was subsequently
waktu 25 tahun sejak tanggal COD, amended several times, with the first
sebagaimana didefinisikan dalam PPL. PPL amendment on January 4, 2018 and the
tersebut kemudian mengalami beberapa kali second amendment on May 30, 2022.
perubahan, yakni melalui amendemen
pertama pada tanggal 4 Januari 2018 dan
amendemen kedua pada tanggal 30 Mei
2022.
165
Page 554
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING (lanjutan) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
f. Entitas anak – MCL (lanjutan) f. Subsidiary – MCL (continued)
Sehubungan dengan kesepakatan di atas, In connection with the above agreement, MCL
MCL memberikan bank garansi yang tidak provides an irrevocable bank guarantee as
dapat dibatalkan sebagai jaminan atas collateral for the fulfillment of MCL’s
pelaksanaan kewajiban MCL berdasarkan obligations under the PPA (Note 23).
PPL tersebut (Catatan 23).
Pada tanggal 21 Februari 2021, MCL On February 21, 2021, MCL achieved the
mencapai Tanggal Komisioning Commissioning Date (as defined in the PPA)
(sebagaimana didefinisikan dalam PPL) with the issuance of the Sertifikat Laik Operasi
setelah diterbitkannya Sertifikat Laik Operasi (“SLO”) by a third party for the first 50MW
(“SLO”) oleh pihak ketiga untuk kapasitas capacity (Unit 1) out of total 2x50MW PLTU
50MW pertama (Unit 1) dari total kapasitas capacity. With the achivement of the
PLTU 2X50MW. Dengan tercapainya Commissioning Date, MCL was able to bill to
Tanggal Komisioning, MCL telah dapat commence billing PLN for the electricity
melakukan penagihan kepada PLN atas produced.
listrik yang telah diproduksi.
Pada tanggal 18 Agustus 2021, MCL On August 18, 2021, MCL obtained
memperoleh penetapan Tanggal Operasi the Commercial Operating Date (COD)
Komersial (COD) untuk Proyek Pembangkit determination for the Sulut-3 Coal-Fired
Listrik Tenaga Uap Sulut-3 (2x50 MW) dari Steam Power Plant Project (2x50 MW) from
PLN melalui surat No. 41052/KIT.04.01/ PLN through letter No.
C01050000/2021 perihal Pernyataan 41052/KIT.04.01/C01050000/2021 regarding
Tanggal Operasi Komersial (COD) untuk the Commercial Operation Date (COD) for the
Proyek IPP Sulut-3 Pembangkit Listrik IPP Sulut-3 Coal Fired Power Plant (2x50
Tenaga Uap (PLTU) (2x50 MW) (“Surat MW) (”PLN Letter"). The Commercial
PLN”). Tanggal Operasi Komersial Operation Date was set for
ditetapkan pada tanggal 1 Juli 2021. July 1, 2021.
Pengajuan permohonan perpanjangan The application for an extension of the
periode pencapaian Tanggal Operasi Required Commercial Operation Date
Komersial yang Disyaratkan kepada PLN achievement submitted to PLN by MCL was
oleh MCL telah disetujui oleh PLN melalui approved by PLN through Letter
Surat No. 7222/KIT.02.01/C01050100/2022 No. 7222/KIT.02.01/C01050100/2022 dated
tanggal 3 Februari 2022 perihal Draft February 3, 2022 regarding the Draft
Amendment Extension of Time Pencapaian Amendment Extension of Time for the
Commercial Operation Date Proyek IPP Commercial Operation Date Achivement of
PLTU Sulut-3 (2x50 MW). Tanggal Operasi IPP PLTU Sulut-3 Project (2x50 MW). The
Komersial yang Disyaratkan disetujui Required Commercial Operation Date was
diperpanjang sampai dengan 28 Juni 2021. approved for extension until June 28, 2021. .
ii. Pada tanggal 9 Juli 2018, MCL ii. On July 9, 2018, MCL signed a Construction
menandatangani Construction Contract Contract Agreement (“CCA”) with the Joint
Agreement ("CCA") dengan Kerjasama Operation Sinohydro Corporation Limited
Operasi Sinohydro Corporation Limited dan and PT Teknik Lancar Mandiri (collectively
PT Teknik Lancar Mandiri (secara kolektif referred to as the “Contractor”), as well as a
disebut ”Kontraktor"), serta Supply Contract Supply Contract Agreement (“SCA”) with
Agreement ("SCA") dengan Sinohydro Sinohydro Corporation Limited for the
Corporation Limited untuk pembangunan construction of the 2x50 MW Coal-Fired
Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) 2x50 Power Plant (PLTU) in North Sulawesi
MW di Provinsi Sulawesi Utara, Province, as last amended by the Sixth
sebagaimana terakhir diubah melalui Amendment on September 11, 2023.
Amandemen Keenam tanggal 11 September
2023.
166
Page 555
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING (lanjutan) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
f. Entitas anak - MCL (lanjutan) f. Subsidiary - MCL (continued)
Kontraktor wajib menyediakan kepada MCL The Contractor is required to provide to MCL
performance bond dan progress guarantee with a performance bond and progress
yang bersifat terpisah dan tidak dapat ditarik guarantee, which are separate and
kembali, masing-masing sebesar 15% dari irrevocable, each amounting to 15% of the
harga kontrak pada CCA. Selain itu, contract price under the CCA. Additionally,
Pemasok harus menyediakan kepada MCL the Supplier must provide MCL with an
performance bond yang tidak dapat ditarik irrevocable performance bond amounting to
kembali senbesar 15% dari harga kontrak 15% of the contract price under the CCA,
dalam CCA, yang diterbitkan oleh bank issued by a a reputable bank approved by
bereputasi yang disetujui oleh MCL. MCL.
Kontraktor dan Pemasok masing-masing The Contractor and Supplier must each
harus memberikan garansi notifikasi provide an irrevocable defect notification
kerusakan (a defect notification period bond) period bond, issued by a reputable bank
yang tidak dapat ditarik kembali, yang approved by MCL, with a value specified in
diterbitkan oleh bank terkemuka yang the CCA and/or SCA, to ensure the fulfillment
disetujui oleh MCL, denan nilai yang of their warranty obligations under the CCA
tercantum dalam CCA dan/atau SCA, untuk and/or SCA. Furthermore, if the power plant
menjamin pelaksanaan kewajiban garansi fails to meet the guaranteed performance
mereka berdasarkan CCA dan/atau SCA. parameters, MCL will claim liquidated
Selanjutnya, jika pembangkit listrik gagal damages at the rate specified in the CCA
mencapai the guaranteed performance and/or SCA, with a maximum amount equal
parameter, MCL akan menuntut pembayaran to the performance security. Payment of
liquidation damage dengan tarif yang liquidated damages by the Contractor will be
ditetapkan dalam CCA dan/atau SCA, considered as MCL’s takeover of the non-
dengan jumlah maksimum sama dengan compliant power plant.
performance security. Pembayaran
liquidation damage oleh Kontraktor akan
dianggap sebagai bentuk pengambilalihan
oleh MCL atas pembangkit listrik yang tidak
memenuhi standar.
Taking Over atas Proyek PLTU Sulut-3, Taking Over of the Sulut-3 Project, based on
berdasarkan CCA dan/atau SCA, dari the CCA and/or SCA, from Contractor to
Kontraktor kepada MCL terjadi pada tanggal MCL, took place on December 10, 2021.
10 Desember 2021.
iii. Pada tanggal 9 April 2020, MCL iii. On April 9, 2020, MCL entered into an
menandatangani Operation and Maintenance Operation and Maintenance Agreement
Agreement (“OMA”) dengan (“OMA”) with PT Shandong Licun Power Plant
PT Shandong Licun Power Plant Technology Technology to operate and maintain the 2x50
untuk mengoperasikan dan melakukan MW Coal-Fired Power Plant in North
perawatan Pembangkit Listrik Tenaga Uap MinahasaTotal transaction value for the year
2x50 MW di Provinsi Sulawesi Utara. Total nilai ended December 31, 2024 is US$6,421,510
transaksi untuk tahun yang berakhir pada (December 31, 2023: US$5,934,130).
tanggal 31 Desember 2024 adalah sebesar
AS$6.421.510 (31 Desember 2023:
AS$5.934.130).
167
Page 556
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
48. PERJANJIAN DAN KOMITMEN PENTING (lanjutan) 48. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND
COMMITMENTS (continued)
f. Entitas anak - MCL (lanjutan) f. Subsidiary - MCL (continued)
iv. Pada tanggal 28 Desember 2020, MCL iv. On December 28, 2020, MCL entered into a
menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara Coal Supply Agreement with PT Indexim
Proyek dengan PT Indexim Coalindo sebagai Coalindo as the supplier for coal to used in the
pemasok untuk pemasokan batubara yang PLTU Sulut-3 Project. Total transaction value
akan digunakan dalam proyek PLTU Sulut-3. for the year ended December 31, 2024 is
Total nilai transaksi untuk tahun yang berakhir US$11,721,258 (December 31, 2023:
pada tanggal 31 Desember 2024 adalah US$13,149,925).
sebesar AS$11.721.258 (31 Desember 2023:
AS$13.149.925).
v. Pada tanggal 7 Maret 2023, MCL v. On March 7, 2023, MCL entered into a PLTU
menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara Sulut-3 Coal Supply Agreement with
PLTU Sulut-3 dengan PT Berau Coal sebagai PT Berau Coal as the secondary supplier for
pemasok sekunder untuk pemasokan coal to be used in the operation of PLTU Sulut-
batubara yang akan digunakan untuk 3. Total transaction value for the year ended
operasional PLTU Sulut-3. Total nilai transaksi December 31, 2024 is US$15,363,439
untuk tahun yang berakhir pada tanggal (December 31, 2023: US$7,864,721).
31 Desember 2024 adalah sebesar
AS$15.363.439 (31 Desember 2023:
AS$7.864.721).
vi. MCL telah menyelesaikan pembangunan vi. MCL has completed the construction of the
fasilitas khusus sebagaimana dimaksud Special Facilities as stipulated in the PPA. On
dalam PPA. Pada tanggal 30 September September 30, 2022, MCL and PLN signed the
2022, MCL dan PLN menandatangani Special Facilities Takeover Certificate No.
Sertifikat Pengambilalihan Fasilitas Khusus 00016.PJ/HKM.02.01/E48000000. With the
No. 00016.PJ/HKM.02.01/E48000000. signing of this Takeover Certificate,
Dengan ditandatanganinya Sertifikat the responsibility for the management and
Pengambilalihan tersebut, maka tanggung operation of the Special Facility has been
jawab pengelolaan dan pengoperasian transferred to PLN.
Fasilitas Khusus beralih menjadi tanggung
jawab PLN.
49. INFORMASI PENTING LAINNYA 49. OTHER SIGNIFICANT INFORMATION
a. Royalti dan iuran tetap a. Royalty and dead rent
Pada tanggal 15 Agustus 2022, Pemerintah On August 15, 2022, the Government issued PP
menerbitkan PP No. 26/2022 tentang Jenis dan No. 26/2022 concerning Types and Tariffs of
Tarif atas Jenis Penerimaan Negara Bukan Pajak Non-Tax State Revenue (PNBP) Applicable to
(PNBP) yang berlaku pada Kementerian Energi the Ministry of Energy and Mineral Resources
dan Sumber Daya Mineral (KESDM). Peraturan ini, (KESDM). This regulation, among other things,
antara lain, mengatur penerimaan pemanfaatan governs revenue from the utilization of mineral
sumber daya alam mineral dan batubara, termasuk and coal natural resources, including fixed fees
berupa iuran tetap serta iuran produksi/royalti and production fees/royalties for coal (open pit
untuk batubara (open pit dan under ground). and under ground).
168
Page 557
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
49. INFORMASI PENTING LAINNYA (lanjutan) 49. OTHER SIGNIFICANT INFORMATION (continued)
b. Pengutamaan pemasokan kebutuhan mineral b. Priority to fulfill domestic requirement on
dan batubara untuk kepentingan dalam negeri mineral and coal
Kepmen 399.K/MB.01/MEM.B/2023 Kepmen 399.K/MB.01/MEM.B/2023
Pada tanggal 17 November 2023, On November 17, 2023, the KESDM
KESDM mengeluarkan Keputusan Menteri issued Ministerial Decree (“Kepmen”)
(“Kepmen”) No. 399.K/MB.01/MEM.B/2023 No. 399.K/MB.01/MEM.B/2023 concerning
tentang Perubahan atas Keputusan Menteri Energi Amendments to the Decree
dan Sumber Daya Mineral No. 267.K/MB.01/MEM.B/2022 on Domestic
No. 267.K/MB.01/MEM.B/2022 mengenai Coal Requirements ("Kepmen 399/2023”).
Pemenuhan Kebutuhan Batubara Dalam Negeri Kepmen 399/2023 establishes the percentage of
(“Kepmen 399/2023”). Kepmen 399/2023 ini coal sales for domestic market obligation (DMO)
menetapkan persentase penjualan batubara untuk applicable to holders of:
kebutuhan dalam negeri (domestic market
obligation/DMO) bagi pemegang:
(i) Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi (i) Mining Business License for Production
(IUP-OP), Operations (IUP-OP),
(ii) Izin Usaha Pertambangan Khusus Operasi (ii) Special Mining Business License for
Produksi (IUPK Operasi Produksi), Production Operations (IUPK Operasi
(iii) Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Produksi),
Batubara Operasi Produksi (PKP2B Operasi (iii) Coal Contract of Work for Production
Produksi), dan Operations (PKP2B Operasi Produksi), and
(iv) IUPK sebagai Kelanjutan Operasi (iv) IUPK as a Continuation of Contract/
Kontrak/Perjanjian sebesar 25% (dua puluh Agreement Operations at 25% (twenty-five
lima persen) dari realisasi produksi batubara percent) of the actual coal production in the
pada tahun berjalan. current year.
Selain itu, Kepmen 399/2023 juga mengatur Furthermore, Kepmen 399/2023 also regulates
mengenai (i) kewajiban pembayaran dana (i) obligation to pay compensation funds for
kompensasi atas ketidakmampuan memenuhi failure to meet DMO requirements, (ii) the
kewajiban DMO; (ii) formula perhitungan dana formula for calculating compensation funds, and
kompensasi, dan (iii) sanksi administratif, (iii) administrative sanctions, including the
termasuk pelarangan ekspor batubara. prohibition of coal exports..
Selama tahun yang berakhir pada tanggal During the year ended December 31, 2024 and
31 Desember 2024 dan 2023, Grup telah 2023, the Group has fulfilled the realization of
memenuhi kewajiban pemenuhan kebutuhan domestic market obligation for general electricity
batubara dalam negeri untuk kelistrikan umum dan and non-general electricity.
non-kelistrikan umum.
c. Harga jual batubara untuk penyediaan tenaga c. Selling price of coal for the supply of electric
listrik untuk kepentingan umum power for the public interest
Pada tanggal 9 Maret 2018, KESDM menerbitkan On March 9, 2018, KESDM issued Kepmen
Kepmen No.1395 K/30/MEM/2018, yang No. 1395 K/30/MEM/2018, which set the coal
menetapkan harga jual batubara untuk price for the electricity supply for public interest
penyediaan tenaga listrik untuk kepentingan at US$70 per metric ton Free On Board
umum adalah sebesar AS$70 per metrik ton Free (“FOB”) Vessel. This price is based on the
On Board (“FOB”) Vessel. Haga tersebut reference specifications on (i) calories 6,322
didasarkan atas spesifikasi acuan pada (i) kalori kcal/kg GAR, (ii) Total Moisture 8%, (iii) Total
6.322 kcal/kg GAR, (ii) Total Moisture 8%, (iii) Total Sulphur 0.8%, and (iv) Ash 15%. Subsequently,
Sulphur 0,8%, dan (iv) Ash 15%. Selanjutnya, the Kepmen was amended by Kepmen
Kepmen ini telah diubah dengan Kepmen No. 139.K/HK.02/MEM.B/2021 and Kepmen
No. 139.K/HK.02/MEM.B/2021 dan Kepmen No. 13.K/HK.021/MEM.B/2022.
No. 13.K/HK.021/MEM.B/2022.
169
Page 558
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
49. INFORMASI PENTING LAINNYA (lanjutan) 49. OTHER SIGNIFICANT INFORMATION (continued)
d. Pelaksanaan reklamasi dan pascatambang d. Mine reclamation and post-mining activities
Pada tanggal 3 Mei 2018, KESDM menerbitkan On May 3, 2018, the KESDM issued the
Peraturan Menteri No. 26 Tahun 2018 tentang Ministerial Regulation No. 26 Year 2018 on the R
Pelaksanaan Kaidah Pertambangan yang Baik the Implementation of Good Mining Practices
dan Pengawasan Pertambangan Mineral dan and Supervision of Mineral and Coal Mining
Batubara (“Permen 26/2018”). Peraturan ini juga (“Permen 26/2018”). This regulation also
mengenai pelaksanaan reklamasi dan governs the implementation of reclamation and
pascatambang dalam kegiatan usaha post-mining activities in the mineral and coal
pertambangan mineral dan batubara. Dengan operations. With the enactment of Permen
berlakunya Permen 26/2018, Peraturan Menteri 26/2018, Ministerial Regulation No. 07 Year
No. 07 Tahun 2014 tentang Reklamasi dan 2014 on Mine Reclamation and Closure was
Penuntupan Tambang dicabut dan dinyatakan revoked and declared no longer in effect.
tidak berlaku. Permen 26/2018 juga menetapkan Permen 26/2018 also stipulates that companies
bahwa suatu perusahaan diwajibkan untuk are required to provides guarantees for mine
menyediakan jaminan untuk reklamasi tambang reclamation and mine closure.
dan penutupan tambang.
Pada tanggal 7 Mei 2018, KESDM On May 7, 2018, the KESDM issued the Minister
menerbitkan Kepmen No. 1827K/30/MEM/2018 Decree No. 1827K/30/MEM/2018 (“Kepmen
(“Kepmen 1827”) yang mengatur bentuk jaminan 1827”), which regulates the forms of reclamation
reklamasi dapat berupa: guarantees, which may be in the form of:
(i) rekening bersama, (i) joint accounts,
(ii) deposito berjangka, (ii) time deposits,
(iii) bank garansi, atau (iii) bank guarantees, or
(iv) cadangan akuntansi, apabila perusahaan (iv) accounting reserves, If the entity is a public
yang bersangkutan merupakan Perseroan listed company and has allocated more
Terbuka dan telah menempatkan sahamnya than 40% (fourty percent) of its total shares
lebih dari 40% (empat puluh persen) dari total and has a paid-up capital of no less than
saham yang dimiliki, serta perusahaan US$50,000,000, as stated in the deed of
dengan modal disetor tidak kurang dari establishment and/or amendments.
AS$50.000.000 sebagaimana tercantum
dalam akta pendirian dan/atau
perubahannya.
Jika jaminan reklamasi berupa deposito, maka If the reclamation guarantee is in the form of a
harus ditempatkan dalam mata uang Rupiah atau time deposits, it must be placed in Rupiah or US
Dolar AS di bank milik negara di Indonesia, atas Dollar in a state-owned bank in Indonesia, under
nama Dirjen Minerba KESDM, atau Gubernur qq the name of the Directorate General of Mineral
perusahaan yang bersangkutan, dengan jangka and Coal (KESDM) or Governor on behalf of the
waktu sesuai dengan jadwal reklamasi respective company, with a maturity period in
accordance with the reclamation schedule.
Jaminan pasca tambang harus ditempatkan dalam The post-mining guarantee must be placed in the
bentuk deposito pada bank milik negara dalam form of deposits in a state-owned bank, Rupiah
mata uang Rupiah atau Dolar AS di bank milik or US Dollar, under the name of the Directorate
negara di Indonesia atas nama Dirjen Minerba General of Mineral and Coal (KESDM) or
KESDM atau Gubernur qq perusahaan yang Governor on behalf of the respective company,
bersangkutan, dengan jangka waktu sesuai with a maturity period in accordance with the
dengan jadwal pascatambang. post-mining schedule.
Grup telah menempatkan jaminan untuk reklamasi The Group has placed reclamation, and post-
dan penutupan pascatambang per tanggal mine closure guarantees as of December 31,
31 Desember 2024 dan 2023 (Catatan 23). 2024 and 2023 (Note 23).
170
Page 559
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
49. INFORMASI PENTING LAINNYA (lanjutan) 49. OTHER SIGNIFICANT INFORMATION (continued)
e. Penyelenggaraan nilai ekonomi karbon pada e. Implementation of carbon economic value in
subsektor pembangkit tenaga listrik power generation subsector
Pada tanggal 27 Desember 2022, Menteri On December 27, 2022, the Minister of Energy
Energi dan Sumber Daya Mineral (“Menteri and Mineral Resources (“Minister of ESDM”)
ESDM”) menerbitkan Peraturan Menteri ESDM issued the Minister Regulation No. 16 Year 2022
No. 16 Tahun 2022 tentang Tata Cara on Procedure for Implementation Carbon
Penyelenggaraan Nilai Ekonomi Karbon Economic Value in Power Generation Subsector
Subsektor Pembangkit Tenaga Listrik (“Permen (“Permen ESDM No. 16/2022”).This regulation
ESDM No. 16/2022”). Peraturan ini diterbitkan was issued to implement Presidential Regulation
untuk melaksanakan Peraturan Presiden No. 98 No. 98 Year 2021 on Carbon Economic Value
Tahun 2021 tentang Penyelenggaraan Nilai Implementation for Achieving Nationally
Ekonomi Karbon untuk Pencapaian Target Determined Contribution Targets and
Kontribusi yang Ditetapkan secara Nasional dan Greenhouse Gas Emission in National
Pengendalian Emisi Gas Rumah Kaca dalam Developmen (“Perpres No. 98/2021”),
Pembangunan Nasional (“Perpres No. 98/2021”), specifically in the power generation subsector.
khususnya pada subsektor pembangkit tenaga With the enactment of Perpres No. 98/2021 and
listrik. Dengan berlakunya Perpres No. 98/2021 Permen ESDM No. 16/2022, every power
dan Permen ESDM No. 16/2022, setiap generation plant project company is required to
perusahaan proyek pembangkit listrik diwajibkan implement Carbon Economic Value.
untuk melaksanakan penyelenggaraan Nilai
Ekonomi Karbon.
f. Devisa hasil ekspor dari kegiatan f. Foreign exchange from the export proceeds
pengusahaan, pengelolaan, dan/atau of natural resoures utilization, management,
pengolahan sumber daya alam and/or processing
Pada tanggal 12 Juli 2023, Presiden Republik On July 12, 2023, the President of Republic
Indonesia menetapkan PP No. 36/2023. Dengan Indonesia enacted PP No. 36 Year 2023 (“PP
berlakunya PP 36/2023, dana hasil hasil 36/2023”). With the enactment of PP 36/2023,
produksi sumber daya alam yang telah funds derived from natural resources production
dimasukkan dan ditempatkan dalam rekening that have been deposited and placed in a special
khusus wajib tetap ditempatkan paling sedikit amount must remain at least 30% within the
sebesar 30% dalam sistem keuangan Indonesia Indonesia financial system for a period of 3
selama jangka waktu 3 bulan. PP 36/2023 ini months. PP 36/2023 come into effect on August
mulai berlaku pada tanggal 1 Agustus 2023. 1, 2023.
Pada tanggal 17 Februari 2025, Presiden On February 17, 2025, the President of Republic
Republik Indonesia menetapkan PP No. Indonesia enacted PP No. 08 Year 2025 (“PP
08/2025. Dengan berlakunya PP 08/2025, dana 08/2025”). With the enactment of PP 08/2025,
hasil produksi sumber daya alam yang telah funds derived from natural resources production
dimasukkan dan ditempatkan dalam rekening that have been deposited and placed in a special
khusus wajib tetap ditempatkan paling sedikit amount must remain at least 30% within the
sebesar 30% dalam sistem keuangan Indonesia Indonesia financial system for a period of 3
selama jangka waktu 3 bulan untuk sektor months for mining sector related oil and natural
pertambangan berupa minyak dan gas bumi. gas. While for mining sector other than oil and
Sementara untuk sektor pertambangan selain natural gas, plantation sector, forestry sector, and
minyak dan gas bumi, sektor perkebunan, sektor fisheries sector, must remain at 100% within the
kehutanan, dan sektor perikanan, wajib tetap Indonesian financial system for a period of 12
ditempatkan sebesar 100% dalam sistem months. PP 08/2025 come into effect on March 1,
keuangan Indonesia selama jangka waktu 12 2025.
bulan. PP 08/2025 ini mulai berlaku pada
tanggal 1 Maret 2025.
171
Page 560
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
50. TRANSAKSI NON-KAS 50. NON-CASH TRANSACTIONS
Berikut ini transaksi non-kas yang signifikan: Listed below are significant non-cash transactions:
2024 2023
Penambahan aset hak guna Addition of right of use assets
melalui: through:
Liabilitas sewa 142.191 3.707.979 Lease liabilities
Penambahan aset tetap melalui: Acquisition of fixed assets through:
Realisasi uang muka 1.162.364 438.785 Advance realization
Reklasifikasi investasi pada Reclassification of investment in
entitas anak melalui: subsidiaries through:
Realisasi uang muka - 327.690 Advance realization
Reklasifikasi investasi pada Reclassification of investment in
entitas asosiasi dari: associates from:
Piutang lain-lain - 710.477 Other receivables
Uang muka - 301.166 Advance
Pembebanan uang muka - 70.412 Advance charged to expenses
Pembagian dividen melalui: Dividend distribution through:
Utang dividen - 95.304 Dividend payables
51. PERUBAHAN PADA LIABILITAS YANG TIMBUL 51. CHANGES IN LIABILITIES ARISING FROM
DARI AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
31 Desember 2024/December 31, 2024
Beban
Mata uang tangguhan/
1 Januari/ Arus kas/ asing/Foreign Deferred Lain-lain/ 31 Desember/
January 1 Cash flows exchange charges Others December 31
Utang bank Short-term
jangka pendek 32.189.741 (9.877.291) - - - 22.312.450 bank loans
Utang lain-lain 5.129.297 (1.065.000) (178.188) - 11.101.994 14.988.103 Other payables
Liabilitas sewa 4.101.036 (1.281.951) (113.603) - 358.993 3.064.475 Leases liabilities
Utang bank Long-term
jangka panjang 334.650.741 (51.811.643) - 1.603.981 (82.500) 284.360.579 bank loans
Utang obligasi 32.093.749 - - 114.548 - 32.208.297 Bonds payable
Total liabilitas dari Total liabilities
aktivitas from financing
pendanaan 408.164.564 (64.035.885) (291.791) 1.718.529 11.378.487 356.933.904 activities
31 Desember 2023/December 31, 2023
Beban
Mata uang tangguhan/
1 Januari/ Arus kas/ asing/Foreign Deferred Lain-lain/ 31 Desember/
January 1 Cash flows exchange charges Others December 31
Utang bank Short-term
jangka pendek 20.629.480 11.560.261 - - - 32.189.741 bank loans
Utang lain-lain 1.462.735 2.909.427 18.617 - 738.518 5.129.297 Other payables
Liabilitas sewa 802.889 (830.055) (97.492) - 4.225.694 4.101.036 Leases liabilities
Utang bank Long-term
jangka panjang 346.242.755 (9.664.471) 355.512 1.720.698 (4.003.753) 334.650.741 bank loans
Utang obligasi - 32.362.460 - 94.347 (363.058) 32.093.749 Bonds payable
Total liabilitas dari Total liabilities
aktivitas from financing
pendanaan 369.137.859 36.337.622 276.637 1.815.045 597.401 408.164.564 activities
172
Page 561
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
52. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 52. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE
EFEKTIF
Standar akuntansi yang telah diterbitkan sampai The accounting standards that have been issued up
tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian to the date of issuance of the Group’s consolidated
Grup namun belum berlaku efektif diungkapkan financial statements, but not yet effective are
berikut ini. Manajemen bermaksud untuk disclosed below. The management intends to adopt
menerapkan standar tersebut yang dipertimbangkan these standards that are considered relevant to the
relevan terhadap Grup pada saat efektif, dan Group when they become effective, and the impact
pengaruhnya terhadap posisi dan kinerja keuangan to the consolidated financial position and
konsolidasian Grup masih diestimasi pada tanggal performance of the Group is still being estimated as
9 Juni 2025: of June 9, 2025:
Mulai efektif pada atau setelah 1 Januari 2025 Effective beginning on or after January 1, 2025
PSAK 117: Kontrak Asuransi PSAK 117: Insurance Contracts
Standar akuntansi baru yang komprehensif untuk A comprehensive new accounting standard for
kontrak asuransi yang mencakup pengakuan dan insurance contracts covering recognition and
pengukuran, penyajian dan pengungkapan, pada measurement, presentation and disclosure, upon its
saat berlaku efektif PSAK 117 akan menggantikan effective date, PSAK 117 will replace PSAK 104:
PSAK 104: Kontrak Asuransi. PSAK 117 berlaku Insurance Contracts. PSAK 117 applies to all types
untuk semua jenis kontrak asuransi, jiwa, non-jiwa, of insurance contracts, life, non-life, direct insurance
asuransi langsung dan reasuransi, terlepas dari and re-insurance, regardless of the entities issuing
entitas yang menerbitkannya, serta untuk jaminan them, as well as to certain guarantees and financial
dan instrumen keuangan tertentu dengan fitur instruments with discretionary participation features,
partisipasi tidak mengikat, serta beberapa while a few scope exceptions will apply. The overall
pengecualian ruang lingkup akan berlaku. Tujuan objective of PSAK 117 is to provide an accounting
keseluruhan dari PSAK 117 adalah untuk model for insurance contracts that is more useful and
menyediakan model akuntansi untuk kontrak consistent for insurers.
asuransi yang lebih bermanfaat dan konsisten untuk
asuradur.
PSAK 117 berlaku efektif untuk periode pelaporan PSAK 117 is effective for reporting periods beginning
yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari on or after January 1, 2025, with comparative figures
2025, dengan mensyaratkan angka komparatif. required. Early application is permitted, provided the
Penerapan dini diperkenankan bila entitas juga entity also applies PSAK 109 and PSAK 115 on or
menerapkan PSAK 109 dan PSAK 115 pada atau before the date of initial application of PSAK 117.
sebelum tanggal penerapan awal PSAK 117. This standard is not expected to have any impact to
Standar ini tidak diharapkan memiliki dampak pada the financial reporting of the Group upon first-time
pelaporan keuangan Grup pada saat diadopsi untuk adoption.
pertama kali.
Amendemen PSAK 221: Pengaruh Perubahan Kurs Amendment of PSAK 221: The Effects of Changes
Valuta Asing - kekurangan ketertukaran in Foreign Exchange Rates - lack of
interchangeability
Amendemen ini memperjelas pengaturan terkait This amendment clarifies the regulations regarding
kondisi ketika suatu mata uang tidak tertukarkan the conditions when a currency is not convertible and
serta pengungkapannya. its disclosure.
Amandemen PSAK 221 berlaku efektif untuk periode Amendment of PSAK 221 are effective for reporting
pelaporan yang dimulai pada atau setelah tanggal periods beginning on or after January 1, 2025, with
1 Januari 2025, dengan penerapan dini early application permitted.
diperkenankan.
Standar ini tidak diharapkan memiliki dampak pada This standard is not expected to have any impact to
pelaporan keuangan Grup pada saat diadopsi untuk the financial reporting of the Group upon first-time
pertama kali. adoption.
173
Page 562
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
53. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 53. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
i. Pada tanggal 14 Februari 2025, SBT i. On February 14, 2025, SBT entered into a Senior
menandatangani Perjanjian Kredit Senior dengan Loan Agreement with Central Infinity Ltd., with a
Central Infinity Ltd. dengan jumlah fasilitas total facility up to US$10,750,000. As of the date
setinggi-tingginya AS$10.750.000. Sampai of this consolidated financial statements, SBT
dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian has drawn down part of the credit facility from this
ini, SBT telah melakukan pencairan atas sebagian Loan Agreement.
fasilitas kredit dari Perjanjian kredit ini.
ii. Pada tanggal 14 Februari 2025, SBT Invest Pte. ii. On February 14, 2025, SBT Invest Pte. Ltd., a
Ltd., entitas anak baru dari Grup, menandatangani new subsidiary of the Group, entered into Loan
Perjanjian Kredit masing-masing dengan PT Agreements with PT Aprillia Profesional
Aprillia Profesional Teknologi, PT Sentra Kapital Teknologi, PT Sentra Kapital Bersama and
Bersama dan beberapa pihak lainnya dengan total several other parties, respectively, with total
fasilitas keseluruhan perjanjian kredit adalah facilities up to Rp150,000,000,000. As of the date
setinggi-tingginya Rp150.000.000.000. Sampai of this consolidated financial statements, SBT
dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian Invest Pte. Ltd. has drawn down all credit facility
ini, SBT Invest Pte. Ltd. telah melakukan pencairan from this Loan Agreement.
atas seluruh fasilitas kredit dari Perjanjian kredit ini.
iii. Pada tanggal 20 Februari 2025, SBT 1 sebagai iii. On February 20, 2025, SBT 1 as existing
existing borrower and new guarantor dan SBT borrower and new guarantor and SBT Invest Pte.
Invest Pte. Ltd. sebagai new borrower Ltd. as new borrower entered into a Novation,
menandatangani Novation, Amendment and Amendment and Restatement Deed with Serica
Restatement Deed terkait Fasilitas Mezzanine Agency Pte. Limited. As of the date of this
dengan Serica Agency Pte. Limited. Sampai consolidated financial statements, SBT Invest
dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian Pte. Ltd. has drawn down all of Mezzanine
ini, SBT Invest Pte. Ltd. telah melakukan pencairan Facility.
atas seluruh Fasilitas Mezzanine.
iv. Pada tanggal 21 Februari 2025, SBT Invest Pte. iv. On February 21, 2025, SBT Invest Pte. Ltd.
Ltd. menandatangani Perjanjian Kredit masing- entered into Loan Agreements with Hyde Capital
masing dengan Hyde Capital Pte. Ltd. dan Viba Pte. Ltd. and Viba Sinergy Pte. Ltd., respectively,
Sinergy Pte. Ltd. dengan total kedua fasilitas with total facilities up to S$2,500,000. As of the
tersebut adalah senilai S$2.500.000. Sampai date of this consolidated financial statements,
dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian SBT Invest Pte. Ltd. has drawn down all credit
ini, SBT Invest Pte. Ltd. telah melakukan pencairan facility from this Loan Agreement.
atas seluruh fasilitas kredit dari Perjanjian kredit ini.
v. Pada tanggal 21 Februari 2025, SBT v. On February 21, 2025, SBT entered into a Loan
menandatangani Perjanjian Kredit dengan Agreement with Dxternity Transcendo Limited,
Dxternity Transcendo Limited dengan jumlah with a total facility up to US$2,500,000. As of the
fasilitas setinggi-tingginya AS$2.500.000. Sampai date of this consolidated financial statements,
dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian SBT has drawn down all credit facility from this
ini, SBT telah melakukan pencairan atas seluruh Loan Agreement.
fasilitas kredit dari Perjanjian kredit ini.
vi. Pada tanggal 5 Maret 2025, Toba Energi dan KSA vi. On March 5, 2025, Toba Energi and KSA
telah menyelesaikan transaksi penjualan 90% completed the transaction for the sale of 90% of
saham di MCL berdasarkan Akta Pengambilalihan shares in MCL based on the Deed of Acquisition.
Saham. Penandatanganan Akta Pengambilalihan The signing of the Deed of Acquisition was
Saham tersebut dilaksanakan setelah dipenuhinya carried out after the fulfillment of all conditions
seluruh syarat-syarat pendahuluan yang diatur precedents as stipulated in the Conditional Sale
dalam Perjanjian Jual Beli Saham pada tanggal and Purchase Agreement dated September 9,
9 September 2024. 2024.
174
Page 563
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
53. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 53. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(lanjutan) (continued)
vi. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2024, vi. As of December 31, 2024, there were still
masih terdapat syarat-syarat pendahuluan yang conditions precedent that had not yet been
belum terpenuhi, sehingga manajemen belum bisa fulfilled, hence the management could not yet
menyimpulkan bahwa penjualan ini sangat conclude that this sale is highly probable to
mungkin terjadi. Pada tanggal 31 Desember 2024, occur. As of December 31, 2024, MCL’s total
total aset, total liabilitas, total ekuitas, dan total assets, total liabilities, total equity, and total
penghasilan komprehensif tahun berjalan MCL comprehensive income for the year were
masing-masing sebesar AS$262,9 juta, AS$117,8 US$262.9 million, US$117.8 million, US$145.1
juta, AS$145,1 juta dan AS$15,2 juta. million, and US$15.2 million, respectively.
vii. Pada tanggal 18 Maret 2025, SBT 2 telah vii. On March 18, 2025, SBT 2 completed the
menyelesaikan transaksi pembelian seluruh transaction for the purchase of all SE shares in
saham SE di SEPL dengan total sebanyak SEPL, totaling 266,563,184 shares (100% share
266.563.184 saham (100% kepemilikan saham). ownership). As a result, SBT 2 has effectively
Dengan demikian, SBT 2 secara efektif telah gained control over SEPL.
memperoleh pengendalian atas SEPL.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the completion date of this consolidated
keuangan konsolidasian ini, akuntansi kombinasi financial statement, the business combination
bisnis atas transaksi ini masih dalam proses atas accounting for this transaction is still in process
penilaian nilai wajar aset teridentifikasi yang on the valuation of the fair value of the identified
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Akuntansi assets acquired and liabilities assumed. The
kombinasi bisnis akan diselesaikan paling lambat business combination accounting will be
dalam 12 bulan sejak tanggal akuisisi. completed within 12 months from the acquisition
date.
viii. Pada tanggal 21 Maret 2025, Perusahaan sebagai viii. On March 21, 2025, the Company as Issuer, Q
Penerbit, Q Capital Venture Series Opportunities Capital Venture Series Opportunities Fund VCC-
Fund VCC-Q Ventures Series II sebagai Investor, Q Ventures Series II as Investor, and PT
dan PT Kustodian Efek Indonesia, Kustodian Efek Indonesia, entered into the
menandatangani “Perjanjian Penerbitan Sukuk Penerbitan, signed the “Perjanjian Penerbitan
Wakalah Jangka Panjang Yang Dilakukan Tanpa Sukuk Wakalah Jangka Panjang Yang Dilakukan
Melalui Penawaran Umum I TBS Energi Utama Tanpa Melalui Penawaran Umum I TBS Energi
Tbk Tahun 2025” (“Sukuk Wakalah”), berdasarkan Utama Tbk Tahun 2025” (“Sukuk Wakalah”),
Akta No. 36 yang dibuat di hadapan notaris Aulia pursuant to Deed No. 11 drawn up before Aulia
Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Nilai Taufani, S.H., a Notary in South Jakarta. The total
Sukuk Wakalah tersebut adalah sebesar value of the Sukuk Wakalah is
Rp308.475.000.000 untuk jangka waktu 10 tahun Rp308,475,000,000, with a term of 10 years
terhitung sejak tanggal penerbitan Sukuk Wakalah. commencing from the issuance date of the Sukuk
Sampai dengan tanggal laporan keuangan Wakalah. As of the date of this consolidated
konsolidasian ini, Perusahaan telah menerima financial statement, the Company has received
seluruh dana hasil penerbitan Sukuk Wakalah the full proceeds from the Sukuk Wakalah
tersebut. issuance.
ix. Pada tanggal 26 Maret 2025, SE dan DBS Bank ix. On March 26, 2025, SE and DBS Bank Ltd
Ltd menandatangani Perjanjian Fasilitas Senior entered into a Senior Facilities Agreement (“TLB
(“Fasilitas TLB”) dengan total fasilitas sebesar Facility”) with total facilities amounting to S$300
S$300 juta, yang terdiri dari fasilitas term loan million, consisting of a term facility of S$270
sebesar S$270 juta dan fasilitas revolving sebesar million and a revolving facility of S$30 million
S$30 juta yang telah diubah dengan Perjanjian which was further amended by a Syndication and
Sindikasi dan Amandemen tanggal 15 April 2025. Amendment Agreement dated April 15, 2015. As
Sampai dengan tanggal laporan keuangan of the date of this consolidated financial
konsolidasian ini, SE telah mencairkan seluruh statement, SE has fully drawn down the term loan
fasilitas term loan. facility.
175
Page 564
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
53. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 53. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(lanjutan) (continued)
x. Berdasarkan Keputusan Pemegang Saham x. Based on the Shareholders’ Resolution of the
Perusahaan yang telah dinyatakan dalam Akta Company as stated in Deed No. 52 dated
No.52 tanggal 25 April 2025 yang dibuat di April 25, 2025 made before Notary Aulia Taufani,
hadapan Notaris Aulia Taufani, S.H., Notaris di S.H., a Notary in South Jakarta, the shareholders
Jakarta Selatan, para pemegang saham approved the changes to the composition of the
menyetujui perubahan susunan anggota Dewan Company’s Board of Commissioners and Board
Komisaris dan Direksi Perusahaan menjadi of Directors as follows:
sebagai berikut:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama/Independen Bacelius Ruru, S.H. President/ Independent Commissioner
Komisaris Independen Dr. Ahmad Fuad Rahmany Independent Commissioner
Komisaris Independen Yasmin S. Wirjawan Independent Commissioner
Komisaris Independen Frances Kang Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Dicky Yordan President Director
Direktur Alvin Firman Sunanda Director
Direktur Juli Oktarina Director
Direktur Mufti Utomo Director
Direktur Sudharmono Saragih Director
xi. Pada tanggal 11 April 2025, Perusahaan dan xi. On April 11, 2025, the Company and its several
beberapa entitas anak menandatangani subsidiaries entered into a security document in
dokumen jaminan sehubungan dengan relation to the Company’s securities obligations
penjaminan kewajiban Perusahaan berdasarkan pursuant to ADB Facility, as follows:
Fasilitas ADB, yaitu berupa:
a. Aset EKB berupa: a. EKB’s assets in the form of:
1) benda berwujud, peralatan, mesin- 1) any tangible assets, equipment,
mesin dan semua pengganti atas benda machineries and any replacements of
bergerak, peralatan dan mesin-mesin; movable assets, equipment and
machineries;
2) tagihan dan klaim asuransi; 2) receivables and insurance claims;
3) rekening bank; 3) bank accounts;
4) seluruh saham EKB di MKB; dan 4) all EKB’s shares in MKB; and
5) hak-hak EKB atas beberapa dokumen 5) EKB’s rights in certain project documents;
proyek; dan and
b. Aset KBT berupa: b. KBT’s assets in the form of:
1) seluruh saham KBT di EKB; dan 1) all KBT’s shares in EKB; and
2) hak-hak KBT pada perjanjian pinjaman 2) KBT’s rights under shareholders loan
pemegang saham. agreement.
xii. Berdasarkan Akta No. 41 tanggal 17 April 2025 xii. Based on Deed No. 41 dated April 17, 2025
yang dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., made before Aulia Taufani, S.H., Notary in
Notaris di Jakarta, para pemegang saham TMU Jakarta, the shareholder of TMU approved
telah menyetujui pengalihan atas seluruh saham transfer of all shares owned by PT Toba Sejahtra
milik PT Toba Sejahtra sebanyak 1 lembar of 1 share to the Company so that the
saham kepada Perusahaan sehingga komposisi shareholder composition of TMU become the
pemegang saham TMU saat ini menjadi Company and ABN of 99.997% and 0.003%.
Perusahaan dan ABN sebesar 99,997% dan
0,003%.
xiii. Pada tanggal 29 April 2025, Perusahaan dan xiii. On April 29, 2025, the Company and Bank
Bank Mandiri menandatangani Surat Tambahan Mandiri entered into a Supplemental Letter to
atas Perjanjian Pembagian Hasil Jaminan Yang Amend and Restate Security Sharing Agreement
Diubah dan Dinyatakan Kembali tanggal 9 dated December 9, 2024.
Desember 2024.
176
Page 565
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
53. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 53. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(lanjutan) (continued)
xiv. ABN menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit xiv. ABN has signed a Term Loan Facility Agreement
Term Loan dengan limit sebesar AS$17.000.000 with a limit of US$17,000,000 (seventeen million
(tujuh belas juta dolar Amerika Serikat) dengan US dollars) with Bank Mandiri. The agreement is
Bank Mandiri. Berdasarkan Akta Nomor 48 based on Deed Number 48 Term Loan Facility
Perjanjian Fasilitas Kredit Term Loan Agreement No. WCO.KP/1143/TLN/2025, dated
No. WCO.KP/1143/TLN/2025 tertanggal 29 April April 29, 2025, made before Notary Doctor
2025 yang dibuat dihadapan Doktor Buntario Buntario Tigris Darmawa Ng, Bachelor of Law,
Tigris Darmawa Ng, Sarjana Hukum, Sarjana Bachelor of Economics, Master of Law, in the
Ekonomi, Magister Hukum, Notaris di Kota Administrative City of Central Jakarta.
Administrasi Jakarta Pusat.
xv. ABN menandatangani Perjanjian Fasilitas Kredit xv. ABN has signed a Working Capital Credit Facility
Modal Kerja 2 dengan limit sebesar Agreement 2 with a limit of US$8,000,000 (eight
AS$8.000.000 (delapan juta dolar Amerika million US dollars) with Bank Mandiri. The
Serikat) dengan Bank Mandiri berdasarkan Akta agreement is based on Deed Number 79
Nomor 79 Perjanjian Fasilitas Kredit Modal Kerja Working Capital Credit Facility Agreement 2
2 No. WCO.KP/1144/TLN/2025 tertanggal 29 No. WCO.KP/1144/TLN/2025, dated April 29,
April 2025, yang dibuat dihadapan Doktor 2025, made before Notary Doctor Buntario Tigris
Buntario Tigris Darmawa Ng, Sarjana Hukum, Darmawa Ng, Bachelor of Law, Bachelor of
Sarjana Ekonomi, Magister Hukum, Notaris di Economics, Master of Law, in the Administrative
Kota Administrasi Jakarta Pusat. City of Central Jakarta.
xvi. ABN juga menandatangani perubahan syarat xvi. ABN also signed the amendment of the terms
dan ketentuan pada Fasilitas Kredit Non-Cash and conditions on the Non-Cash Loan Facility,
Loan, Treasury Line, Kredit Modal Kerja yang Treasury Line, and the ongoing Working Capital
sedang berjalan pada Bank Mandiri Credit at Bank Mandiri based on:
berdasarkan: (a) Addendum IX (Ninth) to the Non-Cash Loan
(a) Addendum IX (Kesembilan) Perjanjian Facility Agreement No.
Penyediaan Fasilitas Non-Cash Loan CRO.KP/259/NCL/2018 dated April 29, 2025;
No. CRO.KP/259/NCL/2018 tanggal 29 April
2025; (b) Addendum VII (Seventh) to the Treasury Line
(b) Addendum VII (Ketujuh) Perjanjian Facility Agreement No. CRO.KP/108/TL/2019
Penyediaan Fasilitas Treasury Line dated April 29, 2025;
No. CRO.KP/108/TL/2019 tanggal 29 April
2025; (c) Addendum II (Second) to the Amendments
(c) Addendum II (Kedua) Perjanjian Perubahan and Restatement of the Working Capital
dan Penegasan Kembali Perjanjian Kredit Credit Agreement
Modal Kerja No. WCO.KP/35/KMK/2022 No. WCO.KP/35/KMK/2022 dated April 29,
tanggal 29 April 2025. 2025.
xvii. Pada tanggal 29 April 2025, Perusahaan dan xvii. On April 29, 2025, the Company and Bank
Bank Mandiri menandatangani Surat Mandiri entered into a Bill Purchasing Line Offer
Penawaran Bill Purchasing Line (SPBPL) untuk Letter (SPBPL) to extend the Bill Purchasing Line
memperpanjang fasilitas Bill Purchasing Line. facility.
177
Page 566
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
53. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 53. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(lanjutan) (continued)
xviii. Pada tanggal 30 April 2025, Perusahaan dan xviii. On April 30, 2025, the Company and Bank
Bank Mandiri menandatangani: Mandiri entered into:
a. Addendum XIII (Ketigabelas) Perjanjian a. Addendum XIII (Thirteenth) of Non-Cash
Fasilitas Non-Cash Loan untuk Loan Facility Agreement to extend the
memperpanjang jangka waktu perjanjian, agreement term, amend the collateral,
mengubah ketentuan terkait jaminan, hal-hal affirmative covenant and negative covenant
yang wajib dilaksanakan, dan hal-hal yang clauses;
tidak boleh dilakukan;
b. Addendum V (Kelima) Perjanjian Fasilitas b. Addendum V (Fifth) of Treasury Line Facility
Treasury Line untuk memperpanjang jangka Agreement to extend the agreement term,
waktu perjanjian, mengubah ketentuan amend the collateral, affirmative covenant
terkait jaminan, hal-hal yang wajib and negative covenant clauses; and
dilaksanakan, dan hal-hal yang tidak boleh
dilakukan; dan
xix. ABN juga menandatangani perpanjangan atas xix. ABN has also signed extensions for its ongoing
fasilitas kredit Non-Cash Loan, Treasury Line, Credit Facilities, including Non-Cash Loan,
Kredit Modal Kerja yang sedang berjalan pada Treasury Line, and Working Capital Credit, with
Bank Mandiri, yang berakhir pada 1 Mei 2025 Bank Mandiri, which originally expired on May 1,
berdasarkan: 2025. The extensions are based on:
(a) Addendum X (Kesepuluh) Perjanjian (a) Addendum X (Tenth) to the Non-Cash
Penyediaan Fasilitas Non-Cash Loan Loan Facility Agreement
No. CRO.KP/259/NCL/2018 tanggal 30 April No. CRO.KP/259/NCL/2018, dated April
2025; 30, 2025;
(b) Addendum VIII (Kedelapan) Perjanjian (b) Addendum VIII (Eighth) to the Treasury
Penyediaan Fasilitas Treasury Line No. Line Facility Agreement
CRO.KP/108/TL/2019 tanggal 30 April 2025; No. CRO.KP/108/TL/2019, dated April 30,
2025;
(c) Addendum III (Ketiga) Perjanjian Perubahan (c) Addendum III (Third) to the Amendments
dan Penegasan Kembali Perjanjian Kredit and Restatement of the Working Capital
Modal Kerja No. WCO.KP/35/KMK/2022 Credit Agreement No.
tanggal 30 April 2025, WCO.KP/35/KMK/2022, dated April 30,
2025,
sehingga berdasarkan perjanjian-perjanjian di above mentioned agreements have been
atas telah diperpanjang sampai dengan 1 Mei extended until May 1, 2026.
2026.
xx. Pada tanggal 6 Mei 2025, Perusahaan dan Bank xx. On May 6, 2025, the Company and Bank Mandiri
Mandiri menandatangani Perjanjian Pembagian entered into a Security Sharing Agreement on the
Hasil atas Jaminan atas pembagian jaminan security sharing between ADB and Bank Mandiri
antara ADB dan Bank Mandiri sehubungan in relation to ADB Facility.
dengan Fasilitas ADB.
xxi. Pada tanggal 6 Mei 2025, Perusahaan dan xxi. On May 6, 2025, the Company and its several
beberapa entitas anak menandatangani subsidiaries entered into security documents in
dokumen jaminan sehubungan dengan relation to the Company’s securities obligations
penjaminan kewajiban Perusahaan berdasarkan pursuant to ADB Facility, as follows:
Fasilitas ADB, yaitu berupa:
a. Rekening bank, bangunan, benda bergerak, a. Bank accounts, buildings, moveable assets,
klaim asuransi dan piutang-piutang pada IM; insurance claims and receivables of IM;
b. Rekening bank, bangunan, benda bergerak, b. Bank accounts, buildings, moveable assets,
klaim asuransi dan piutang-piutang TMU; insurance claims and receivables of TMU;
dan and
c. Seluruh saham TBE di IM. c. All of TBE’s shares in IM.
178
Page 567
The original consolidated financial statements
included herein are in the Indonesian language.
PT TBS ENERGI UTAMA TBK PT TBS ENERGI UTAMA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 dan untuk As of December 31, 2024 and 2023
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut and for the years ended
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
53. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 53. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
(lanjutan) (continued)
xxii. Pada tanggal 7 Mei 2025, Perusahaan xxii. On May 7, 2025, the Company entered into a
menandatangani dokumen jaminan atas seluruh security document on all of the Company’s
saham Perusahaan pada ABN sehubungan shares in ABN in relation to the facility agreement
dengan fasilitas kredit yang diperoleh ABN. obtained by ABN.
xxiii. Pada tanggal 16 Mei 2025, Perusahaan dan xxiii.On May 16, 2025, the Company and KSA has
KSA telah menyelesaikan transaksi penjualan completed the transaction for the sale of 80%
atas 80% saham di GLP berdasarkan Akta shares in GLP based on acquisition deed. The
Pengambilalihan Saham. Penandatanganan abovementioned execution of acquisition was
akta tersebut dilaksanakan setelah dipenuhinya carried out after the fulfillment of all conditions
seluruh syarat-syarat pendahuluan yang diatur precedent pursuant to the Conditional Sale and
dalam Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 9 Purchase Agreement dated September 9, 2024.
September 2024. Sampai dengan tanggal 31 As of March 31, 2025, there were still conditions
Maret 2025, masih terdapat syarat-syarat precedent that had not yet been fulfilled, hence
pendahuluan yang belum terpenuhi, sehingga the management could not yet conclude that this
manajemen belum bisa menyimpulkan bahwa sale is highly probable to occur.
penjualan ini sangat mungkin terjadi.
Pada tanggal 31 Maret 2025, total aset, total As of March 31, 2025, GLP’s total assets, total
liabilitas, total ekuitas, dan total penghasilan liabilities, total equity, and total comprehensive
komprehensif tahun berjalan GLP masing- income for the year were US$273 million,
masing sebesar AS$273 juta, AS$177 juta, US$177 million, US$95 million, and US$1.6
AS$95 juta dan AS$1,6 juta million, respectively.
xxiv. Pada tanggal 26 Mei 2025, PT Solusi Bersih xxiv. On May 26, 2025, PT Solusi Bersih TBS signed
TBS menandatangani Perjanjian Jual Beli a Share Purchase Agreement to acquire all
Saham untuk mengakuisisi seluruh saham shares of Sembcorp Enviro Facility Pte. Ltd. from
Sembcorp Enviro Facility Pte. Ltd. dari pihak a third party, Sembcorp Resources Pte. Ltd.,
ketiga, Sembcorp Resources Pte. Ltd., sejumlah totaling of 3,584,665 shares (100% equity
3.584.665 saham (mewakili 100% kepemilikan ownership), with a purchase price of
saham), dengan harga pembelian sebesar S$8,422,482 (equivalent to US$6,580,064).
S$8.422.482 (setara dengan AS$6.580.064).
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan As of the completion date of this interim
keuangan konsolidasian interim ini, akuntansi consolidated financial statement, the business
kombinasi bisnis atas transaksi ini masih dalam combination accounting for this transaction is still in
proses atas penilaian nilai wajar aset process on the valuation of the fair value of the
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang identified assets acquired and liabilities assumed.
diambil alih. Akuntansi kombinasi bisnis akan The business combination accounting will be
diselesaikan paling lambat dalam 12 bulan sejak completed within 12 months from the acquisition
tanggal akuisisi. date.
54. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 54. REISSUANCE OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Grup telah menerbitkan kembali laporan keuangan The Group has reissued their consolidated financial
konsolidasian tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 statements as of December 31, 2024 and 2023 and
serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal- for the years ended with certain additional disclosure
tanggal tersebut, dengan beberapa tambahan in Notes 1, 8, 9, 10, 11, 15, 20, 21, 23, 37, 38, 39, 40
pengungkapan pada Catatan 1, 8, 9, 10, 11, 15, 20, and 53 in connection with the proposed public
21, 23, 37, 38, 39, 40 dan 53 sehubungan dengan offering of the debt securities of the Company in
rencana penawaran umum efek utang Perusahaan Indonesia in reliance on rules and regulations of the
di Indonesia berdasarkan peraturan dan ketentuan Indonesia Financial Services Authority.
Otoritas Jasa Keuangan.
179
Names mentioned 238 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
p.1 ×3
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1 ×4
unresolved
org
PT Sucor Sekuritas
p.1 ×2
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas WALI AMANAT
p.1
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Purwantono
p.4
unresolved
org
Young Global Limited
p.4
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.7 ×2
unresolved
org
Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.7
unresolved
org
Departemen Kehakiman Republik Indonesia
p.7
unresolved
org
Departemen Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia
p.7
unresolved
org
Genio Atyanto & Partners
p.8
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.8 ×3
unresolved
org
Menteri Hukum Republik Indonesia
p.8
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.8
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.8 ×3
unresolved
person
Kantor Notaris Aulia Taufani
· Notaris
p.8 ×25
unresolved
org
PT Sucor Obligasi
p.10
unresolved
org
Bapepam
p.10 ×10
unresolved
org
Kementerian Hukum Republik Indonesia.
p.14
unresolved
org
Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia
p.14
unresolved
org
PT Toba Bumi Energi
p.16 ×7
unresolved
org
PT Trisensa Mineral Utama
p.16 ×6
unresolved
org
PT Trisensa Mineral
p.16
unresolved
org
PT Adimitra Baratama Nusantara
p.16 ×8
unresolved
org
PT Toba Bara Energi
p.16 ×14
unresolved
org
PT Energi Baru TBS
p.16 ×10
unresolved
org
PT Solusi Bersih TBS
p.16 ×7
unresolved
org
Pte. Ltd.
p.17 ×11
unresolved
org
PT Indomining
p.17 ×6
unresolved
org
PT Karya Baru TBS
p.17 ×7
unresolved
org
PT Bayu Alam
p.17
unresolved
org
PT Biomassa Alam
p.17
unresolved
org
PT Batam Tirta Surya
p.18 ×4
unresolved
org
PT Nusa Tirta Energi
p.18 ×2
unresolved
org
PT Kreasi Terbarukan
p.18
unresolved
org
PT Batam Energi
p.18
unresolved
org
PT Solusi Asri Lestari
p.18
unresolved
org
PT Solusi Niaga
p.18
unresolved
org
SBT Invest Pte. Ltd
p.18 ×11
unresolved
org
PT Energi Kreasi
p.19
unresolved
org
PT Manufaktur Kreasi
p.19
unresolved
org
PT Energi Kreasi Bersama
p.19 ×3
unresolved
org
PT Arah Enviromental
p.19
unresolved
org
PT Graha Alam
p.20
unresolved
org
Taonga Holdings Pte. Ltd
p.20 ×4
unresolved
org
Sembwaste Pte. Ltd
p.20 ×2
unresolved
org
Sembcorp Environment Pte. Ltd
p.20 ×3
unresolved
org
PT Sulut Bola Prima
p.21
unresolved
org
PT Adimitra Hidro Nusantara
p.21
unresolved
org
PT PLN Nusantara Renewables
p.21 ×2
unresolved
person
Tintin Surtini
p.22 ×2
unresolved
person
Surjadi
· Notaris
p.22 ×4
unresolved
org
PT Buana Persada Gemilang
p.22 ×2
unresolved
org
PT Toba Bara Sejahtra
p.22 ×10
unresolved
person
Jimmy Tanal
p.22 ×2
unresolved
person
Hasbullah Abdul Rasyid
p.22 ×2
unresolved
person
Dina Chozie
p.22 ×2
unresolved
person
Aryanti Artisari
· Notaris
p.22 ×5
unresolved
org
PT Datindo Entrycom
p.23
unresolved
org
Kementerian Keuangan
p.26
unresolved
org
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral
p.26
unresolved
person
Chang Hartono
p.27 ×4
unresolved
org
Purwantono
p.56 ×5
unresolved
org
BIC Systems Asia Facific Pte Ltd
p.57
unresolved
org
SH NG Consultants Pte Ltd
p.57
unresolved
org
Consulting Pte Ltd
p.57
unresolved
org
GeoSpecs Pte Ltd
p.57
unresolved
org
BIC Systems Asia Pacific Pte Ltd
p.57
unresolved
org
Asia Pacific Pte Ltd
p.58
unresolved
org
PT Bank Mandiri Utama Tahun
p.59
unresolved
org
Bank Sindikasi Kredit Investasi Perusahaan Anak DBS Bank
p.65 ×2
unresolved
org
PT PLN Nusantara Power
p.70 ×4
unresolved
org
PT Pelayanan Listrik Nasional Batam
p.70
unresolved
org
PT Kalibiru Sulawesi Abadi
p.70 ×2
unresolved
org
PT Minahasa Cahaya Lestari
p.70 ×3
unresolved
org
Serica Agency Pte. Limited
p.70 ×2
unresolved
org
Sembcorp Industries Ltd
p.71
unresolved
person
Vidya Pradipta
· Notaris
p.71
unresolved
person
Wenda Taurusita Amidjaja
p.71
unresolved
org
PT RPP Contractors Indonesia
p.71
unresolved
org
Pelita Samudera Shipping Tbk
p.72 ×2
unresolved
org
PT Manado Karya Anugrah
p.72
unresolved
org
Joint Operation Shanghai Electric Power Construction Co., Ltd
p.73
unresolved
org
PT Bagus Karya
p.73
unresolved
org
Shanghai Electric Power Construction Co., Ltd.
p.73
unresolved
org
PT Tracon Industri
p.73 ×2
unresolved
org
PT Indexim Coalindo
p.74 ×2
unresolved
org
PT Shandong Licun Power Plant Technology
p.74 ×3
unresolved
org
Kerjasama Operasi Sinohydro Corporation Limited
p.75
unresolved
org
PT Teknik Lancar Mandiri
p.75
unresolved
org
Sinohydro Corporation Limited
p.75
unresolved
org
PT Berau Coal
p.75
unresolved
org
Kementerian Energi
p.76
unresolved
org
Menteri
p.76 ×2
unresolved
org
Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral
p.76 ×2
unresolved
org
Menteri ESDM
p.77 ×2
unresolved
org
Bank Sindikasi Kredit Investasi Perusahaan Anak
p.78
unresolved
org
Central Infinity Ltd.
p.79
unresolved
org
PT Aprillia Profesional Teknologi
p.79
unresolved
org
PT Sentra Kapital Bersama
p.79
unresolved
org
Hyde Capital Pte. Ltd.
p.79
unresolved
org
Viba Sinergy Pte. Ltd.
p.79
unresolved
org
Dxternity Transcendo Limited
p.79
unresolved
org
Melalui Penawaran Umum I TBS Energi Utama Tbk
p.80
unresolved
org
Bank Mandiri. Berdasarkan Akta
p.80
unresolved
org
Bank Indonesia
p.87
unresolved
person
Fathiah Helmi
p.90
unresolved
org
PT Perkebunan Kaltim Utama I
p.90
unresolved
org
PT Gorontalo Listrik Perdana
p.90 ×5
unresolved
org
PT Batu Hitam Perkasa
p.90
unresolved
org
PT Paiton Energy
p.90
unresolved
org
PT Adimitra Energi Hidro
p.91
unresolved
org
PT Bayu Alam Sejahtera
p.91 ×2
unresolved
org
PT Nusantara Tembesi Baru Energi
p.91
unresolved
org
PT Rekan Anak Bangsa
p.91
unresolved
org
Bank Sindikasi. Beban
p.96
unresolved
org
TBS EU Tbk
p.109
unresolved
org
PT PLN Batam
p.125
unresolved
org
PT. CBG.
p.139
unresolved
org
PT Trinsensa Mineral Utama
p.139
unresolved
org
Bank Mandiri No. CBG.
p.139
unresolved
org
Bank Mandiri. Para Pihak
p.139
unresolved
org
PT TBS
· Komisaris Utama
p.169 ×2
unresolved
org
Toba Bara Sejahtera Tbk
p.174 ×2
unresolved
org
PT Asuransi FPG
p.211
unresolved
org
PT Societo General
p.211
unresolved
org
UTAMA BERBENTUK BADAN HUKUM Highland Strategic Holdings Pte. Ltd.
p.214
unresolved
org
Pendirian Highland Strategic Holdings Pte. Ltd.
p.214
unresolved
org
PT Axle Asia Insurance Broker.
p.216
unresolved
org
Jababeka Tbk.
p.216 ×4
unresolved
org
Mitra Keluarga Karya Sehat Tbk.
p.216 ×2
unresolved
org
PT Manulife Aset Manajemen Indonesia.
p.216
unresolved
org
Asuransi Mitra Maparya Tbk.
p.216 ×2
unresolved
org
Telekomunikasi Indonesia Tbk.
p.216 ×2
unresolved
org
Kementerian Badan Usaha Milik Negara
p.216
unresolved
org
Menteri Negara
p.216
unresolved
org
Penanaman Modal dan Pembinaan BUMN Bidang Pengawasan dan Pengendalian
p.216
unresolved
org
Menteri Negara BUMN.
p.216
unresolved
org
Menteri Deputi Bidang Usaha Pertambangan dan Agro Industri
p.216
unresolved
org
Menteri Negara Pendayagunaan BUMN.
p.216
unresolved
org
Menteri Deputi Bidang Usaha Kompetitif Badan Pengelola BUMN.
p.216
unresolved
org
Departemen Keuangan.
p.216
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.216
unresolved
org
Departemen Keuangan. Beliau
p.216
unresolved
org
Asia Medical Enviro Services Pte Ltd
p.220
unresolved
org
PT Kreasi Terbarukan TBS
p.220 ×2
unresolved
org
Azzurro Holdings Pte Ltd.
p.220
unresolved
org
PT Adimitra Baratama Niaga.
p.220
unresolved
org
Nomura Singapore Limited
p.220 ×2
unresolved
org
PT Anugra Capital Indonesia.
p.220
unresolved
org
PT Biomassa Alam Energi.
p.221
unresolved
org
PT Interex Sacra Raya
p.221
unresolved
org
PT Tunas Muda Jaya.
p.221
unresolved
org
PT Bramadi Capital Asia.
p.221
unresolved
org
PT Khasanah Timur Indonesia.
p.221
unresolved
org
British American Tobacco Tbk.
p.221 ×2
unresolved
org
PT Pepsi Cola Indobeverages.
p.221
unresolved
org
PT Daiwa Indonesia Securities. Beliau
p.221
unresolved
org
PT Dana Mobilitas Bersama
p.222
unresolved
org
PT Investasi Kreasi Bangsa
p.222
unresolved
org
PT Kartanegara Energi Perkasa.
p.222 ×2
unresolved
org
PT Pusaka Jaya Palu Power.
p.222
unresolved
org
PT Smartias Indo Gemilang.
p.222 ×2
unresolved
org
PT Primefields Indonesia.
p.222
unresolved
org
PT Renaissance Capital Asia. Beliau
p.222
unresolved
org
PT Manufaktur Kreasi Bangsa
p.223
unresolved
org
PT Raja Kutai Baru Makmur
p.224
unresolved
org
PT Karya Wijaya Aneka Mineral
p.224
unresolved
org
PT Agrabudi Jasa Bersama
p.224
unresolved
org
PT Riau Bara Harum
p.224
unresolved
org
PT Kaltim Prima Coal
p.224
unresolved
org
PT Jorong Barutama Gresston
p.224
unresolved
person
Piagam
· Komisaris
p.227 ×2
unresolved
—
Djamal Nasser Attamimi*
p.228 ×3
unresolved
person
Prof. Bambang Permadi Soemantri
· Komisaris Independen
p.228 ×10
unresolved
person
Brodjonegoro
p.228 ×2
unresolved
person
Individual Insight Session
· Komisaris
p.228 ×7
unresolved
person
Applied Strategic Aligment BOC Brodjonegoro
p.229
unresolved
person
Oktarina
· Direktur
p.231 ×4
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.232
unresolved
org
Sidley Austin LLP
p.234 ×2
unresolved
org
KPEI
p.234
unresolved
org
Indofood CBP Tbk
p.235 ×2
unresolved
org
PT Anugra Capital
p.235
unresolved
org
PP London Sumatera Indonesia Tbk
p.235 ×2
unresolved
person
Dr. Amiruddin Anggota Komite Audit Warga
p.235
unresolved
org
Sumitomo Mitsui Banking Corporation
p.235
unresolved
org
Bakrie Finance Corporation
p.236
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.