Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 167
Page 1
Active
Investing
A Journey to Value Creation
Laporan Tahunan 2024
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Page 2
Page 3
Active Investing
A Journey to Value Creation
Untuk Dicermati
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. berkomitmen untuk menerbitkan laporan tahunan sebagai
bentuk tanggung jawab kami dalam memberikan gambaran yang komprehensif mengenai kinerja
operasional dan keuangan Perseroan kepada seluruh pemangku kepentingan. Tahun ini, kami
menegaskan kembali komitmen tersebut melalui penerbitan Laporan Tahunan 2024 yang berisi
pernyataan-pernyataan yang bersifat “berwawasan ke depan” (“forward-looking”) mengenai
perkembangan bisnis Saratoga dan terkait dengan kejadian-kejadian di masa depan, yang
pada dasarnya memiliki risiko dan ketidakpastian yang signifikan. Semua pernyataan selain
pernyataan fakta historis yang disajikan dalam laporan ini, termasuk namun tidak terbatas
pada pernyataan-pernyataan mengenai PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (“Saratoga” atau
“Perseroan”) mengenai posisi keuangan dan hasil operasi, strategi, rencana, tujuan, sasaran
dan target di masa mendatang, perkembangan di masa mendatang di pasar di mana Saratoga
berpartisipasi atau ingin berpartisipasi, serta pernyataan-pernyataan yang diawali dengan,
diikuti dengan atau yang mengandung kata “percaya”, “berharap”, “membidik”, “berniat”, “akan”,
“merencanakan”, “menanti”, “mungkin”, “memproyeksikan”, “memperkirakan”, “mengantisipasi”,
“meramal”, “mengupayakan”, “seharusnya” atau kata-kata dengan makna yang serupa,
merupakan pernyataan-pernyataan yang bersifat perkiraan.
Kejadian-kejadian di masa mendatang yang dimaksud dalam pernyataan-pernyataan yang bersifat
forward-looking ini melibatkan risiko-risiko yang diketahui dan tidak diketahui, ketidakpastian
dan berbagai faktor lainnya, yang sebagian besar di antaranya berada di luar kendali Saratoga,
yang dapat menyebabkan hasil aktual, kinerja atau pencapaian yang berbeda secara material dari
yang tersurat maupun yang tersirat dalam pernyataan-pernyataan yang bersifat forward-looking
tersebut. Faktor-faktor tersebut antara lain termasuk namun tidak terbatas pada perubahan
kondisi ekonomi dan politik secara umum, baik nasional maupun regional, perubahan nilai
tukar mata uang asing, perubahan harga serta penawaran dan permintaan di pasar komoditas,
perubahan ukuran dan sifat persaingan Perseroan, perubahan peraturan perundang-undangan
dan prinsip-prinsip akuntansi, kebijakan dan pedoman serta perubahan asumsi yang digunakan
dalam membuat pernyataan-pernyataan yang bersifat forward-looking.
Informasi lebih lanjut mengenai risiko dan ketidakpastian yang memengaruhi kinerja Saratoga
dapat dilihat dalam laporan keuangan interim dan keterbukaan yang tersedia di laman Perseroan
www.saratoga-investama.com. Apabila satu atau lebih dari risiko-risiko atau ketidakpastian
tersebut terwujud, atau apabila asumsi-asumsi yang mendasari terbukti tidak benar, maka hasil
aktual, kinerja atau pencapaian Saratoga dapat berbeda secara material dengan yang diuraikan
dalam pernyataan-pernyataan yang bersifat forward-looking yang relevan sebagaimana yang
diharapkan, diantisipasi, dimaksudkan, direncanakan, diyakini, diupayakan, diestimasi atau
diperkirakan.
Saratoga tidak bermaksud, dan tidak berkewajiban, untuk memperbarui atau merevisi pernyataan-
pernyataan yang bersifat forward-looking tersebut sehubungan dengan perkembangan yang
berbeda dari yang diantisipasi. Karena pembulatan, angka-angka yang disajikan dalam laporan
tahunan ini dan dokumen-dokumen lain mungkin tidak sama persis dengan jumlah total yang
disediakan dan persentase mungkin tidak secara tepat mencerminkan angka absolut.
Ketika mengandalkan pada pernyataan-pernyataan yang bersifat forward-looking, kami
menyarankan Anda untuk mempertimbangkan dengan seksama kemungkinan adanya risiko,
ketidakpastian dan kejadian-kejadian tersebut, terutama dalam kaitannya dengan lingkungan
politik, ekonomi, sosial dan hukum di mana Saratoga, anak perusahaan dan afiliasinya beroperasi.
Saratoga tidak memberikan pernyataan, jaminan atau prediksi bahwa hasil yang diantisipasi oleh
pernyataan-pernyataan yang bersifat forward-looking tersebut akan tercapai, dan pernyataan-
pernyataan yang bersifat forward-looking tersebut merupakan salah satu dari berbagai skenario
yang mungkin terjadi dan tidak dapat dipandang sebagai skenario yang paling mungkin atau
standar. Oleh karena itu, Anda tidak bergantung secara berlebihan pada pernyataan-pernyataan
yang bersifat forward-looking.
Laporan Tahunan 2024 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. dapat diunduh di: https://saratoga-
investama.com.
Laporan
LaporanTahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Tahunan2024 1
Page 4
01 02 03 04 05 06 07 08
Daftar Isi
Untuk Dicermati 1 Laporan Arus Kas Konsolidasian 49 Komite Audit 75
Daftar Isi 2 Kolektibilitas Piutang 49 Komite Nominasi dan Remunerasi 78
Ikhtisar Kinerja: Kemampuan Membayar Utang 49 Penilaian Terhadap Komite-Komite 80
yang Bertanggung Jawab kepada
Menciptakan Nilai Struktur Permodalan dan Kebijakan 50
Dewan Komisaris
Manajemen Terkait Struktur
Portofolio Investasi Strategis 4 Permodalan Komite-Komite yang Bertanggung 80
Perseroan Jawab Kepada Direksi
Realisasi Investasi Barang Modal 50
Aksi Korporasi 2024 5 Komite Investasi 80
Peristiwa Penting Setelah Tanggal 50
Sorotan Utama 2024 6 Pelaporan Sekretaris Perusahaan 82
Pencapaian Investasi 8 Prospek Usaha 51 Unit Internal Audit 83
Sekilas Saratoga 10 Perbandingan Antara Target/ 51 Komunikasi Perusahaan 85
Ikthisar Keuangan 12 Proyeksi pada Awal Tahun dan Hubungan Investor 86
Hasil Aktual
Peristiwa Penting 14 Informasi Tata Kelola Perusahaan 86
Target untuk tahun 2025 51 Lainnya
Penghargaan 14
Ikatan Material untuk Investasi 52
Laporan Manajemen Barang Modal
Sanksi Administratif 87
Laporan Dewan Komisaris 16 Kasus Hukum 87
Aspek Pemasaran Produk dan 52
Laporan Direksi 19 Jasa Perusahaan Pedoman Perilaku 87
Dividen dan Kebijakan Dividen 52 Sistem Pengendalian Internal 88
Sorotan Portofolio 2024
Realisasi Penggunaan Dana 52 Auditor Eksternal 89
Investasi Baru pada Tahun 2024 24
Informasi Material Mengenai 53 Keterbukaan Informasi Mengenai 90
Perusahaan Terbuka 24
Investasi, Ekspansi, Divestasi, Kepemilikan Saham oleh Manajemen
Perusahaan Tertutup 26 Penggabungan/Konsolidasi Usaha, Manajemen Risiko 91
Akuisisi, Restrukturisasi Modal/
Profil Perusahaan Utang, Transaksi dengan Pihak Sistem Pelaporan Pelanggaran 94
Data Perusahaan 28 Terafiliasi, dan Transaksi yang Pencegahan Terhadap Kebijakan 95
Struktur Organisasi 29 Mengandung Benturan Kepentingan Perdagangan Orang Dalam
Tim Manajemen Kami 30 Perubahan Peraturan yang 54 Kebijakan Antikorupsi dan Anti-Fraud 95
Berdampak Signifikan Terhadap
Profil Anggota Dewan Komisaris 30 Kebijakan Antipencucian Uang 96
Perusahaan
Kami Penerapan Tata Kelola Teknologi 96
Perubahan Standar Akuntansi 54
Profil Anggota Direksi Kami 33 Informasi (TI)
Keuangan yang Berdampak
Struktur Perusahaan 34 bagi Perusahaan Penerapan Pedoman Tata Kelola 97
Per 31 Desember 2024 Perusahaan
Tata Kelola Perusahaan
Informasi Pemegang Saham 36
Tata Kelola Perusahaan 56 Tanggung Jawab Sosial
Kronologi Pencatatan Saham 37
Penilaian Penerapan Tata Kelola 56 Perusahaan
Kinerja Saham 38 Perusahaan
Pendekatan Keberlanjutan Kami 100
Anak Perusahaan Kami 39 Peran Organ Struktur Tata Kelola 57
Pendekatan Kami 100
Lembaga dan Profesi 39 dan Akuntabilitas
Pemberdayaan Masyarakat 101
Pendukung Pasar Modal Hak Pemegang Saham 58
Pengembangan Aspek Sosial dan 102
Sumber Daya Manusia 40 Rapat Umum Pemegang Saham 58
Budaya
(RUPS)
Analisis dan Diskusi Kesehatan, Keselamatan dan 102
Dewan Komisaris 65
Manajemen Kesejahteraan Karyawan
Direksi 69
Analisis dan 44 Pelestarian Lingkungan 103
Diskusi Manajemen Program Induksi untuk Direktur 72
Alokasi Dana CSR untuk Tahun 2024 103
dan/atau Komisaris Baru
Tinjauan atas Kegiatan Operasional 44
Keuntungan (Kerugian) Neto dari 44
Rencana Suksesi 72 Pernyataan 104
Investasi pada Saham dan Efek Kebijakan Remunerasi dan 73 Pertanggungjawaban
Penilaian Terhadap Anggota
Lainnya
Dewan Komisaris dan Direksi
Anggota Dewan
Pendapatan Dividen dan Bunga 45
Keragaman Komposisi 74
Komisaris dan Direksi
Valuasi Aset Bersih per 46 Dewan Komisaris dan Direksi
Tanggal 31 Desember 2024 dan Laporan Keuangan
2023 Pengungkapan Hubungan Afiliasi 74
Laporan Posisi Keuangan 47 Komite-Komite yang Bertanggung 75
Konsolidasian Jawab Kepada Dewan Komisaris
2 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 5
01 Ikhtisar Kinerja: Memberikan Nilai
Page 6
01 02 03 04 05 06 07 08
Portofolio Investasi Strategis Kami
Sebagai bagian dari komitmen kami untuk meningkatkan nilai bagi seluruh pemangku kepentingan, kami memiliki visi untuk
mengembangkan kemampuan profesional kami melalui investasi strategis di berbagai bidang yang potensial, termasuk
sektor-sektor berbasis sumber daya alam, layanan kesehatan, berbasis konsumen, infrastruktur digital, dan energi terbarukan.
Kami telah mendiversifikasi fokus investasi kami ke dalam 3 (tiga) kategori portofolio, yaitu perusahaan-perusahaan yang
berorientasi pada pertumbuhan, perusahaan-perusahaan blue-chip, dan perusahaan-perusahaan teknologi digital. Saratoga
juga mencari peluang di perusahaan-perusahaan tahap awal yang kami yakini dapat memberikan kontribusi pada pembentukan
prospek yang berkelanjutan dan menguntungkan bagi Perseroan khususnya dan menciptakan dampak positif bagi seluruh
pemangku kepentingan dalam jangka panjang.
BLUE CHIP GROWTH
ADARO ANDALAN INDONESIA BRAWIJAYA HEALTHCARE
Energi dan Sumber Daya Kesehatan
ALAMTRI RESOURCES INDONESIA CITY VISION
(SEBELUMNYA ADARO ENERGY INDONESIA) Periklanan Digital
Pengolahan Mineral dan Energi Terbarukan
BERSAMA DIGITAL INFRASTRUCTURE ASIA FOODEX
Infrastruktur Digital (Induk Perusahaan dari Tower Bersama Bumbu dan Bahan Makanan
Infrastructure)
MERDEKA COPPER GOLD FOREST CARBON
Pengolahan Logam Mulia dan Mineral Kredit Karbon
MITRA PINASTHIKA MUSTIKA
Otomotif
MULIA BOSCO LOGISTIK
Logistik Cold-Chain
NUSA RAYA CIPTA
Konstruksi
SAMATOR INDO GAS
Konsumen dan Gas Industri
XURYA
Energi Surya
ZAP
Klinik Kecantikan dan Kesehatan
4 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 7
Ikhtisar Kinerja: Memberikan Nilai
Aksi Korporasi 2024
Sepanjang tahun 2024, Saratoga dan perusahaan investasinya terlibat dan/atau melakukan sejumlah aksi korporasi, yang
secara langsung maupun tidak langsung memengaruhi kepemilikannya di entitas terkait.
Di paruh pertama tahun 2024, Saratoga membagikan dividen tunai final sebesar Rp297,80 miliar atau Rp22 per saham untuk
tahun buku 2023. Keputusan tersebut diambil dalam RUPS Tahunan (RUPST) 2023 pada tanggal 16 Mei 2024. Aksi korporasi
tersebut tidak memengaruhi pergerakan saham Perseroan.
Sektor Berbasis Infrastruktur
Kesehatan
Sumber Daya Alam Digital
› Pemegang saham PT Alamtri › PT Tower Bersama Infrastructures › Saratoga menyelesaikan akuisisi
Resources Indonesia Tbk. (ADRO) Tbk. (TBIG) melakukan pembelian saham mayoritas Brawijaya
menyetujui untuk mendivestasikan kembali (buyback) saham sebanyak Healthcare (Brawijaya) pada kuartal
seluruh saham atau sebanyak 1,75% dari modal ditempatkan dan pertama tahun 2024.
7.008.202.240 lembar saham di disetor penuh. Pembelian kembali
PT Adaro Andalan Indonesia Tbk. saham akan dilakukan pada periode
(AADI), anak usaha ADRO yang 31 Mei 2024 sampai dengan 30 Mei
bergerak di bidang produksi batu 2025.
bara termal, melalui mekanisme
penawaran umum saham kepada
publik. AADI sendiri telah melakukan
Penawaran Umum Saham Perdana
(IPO) di Bursa Efek Indonesia, pada
tanggal 5 Desember 2024. Harga
saham perdana AADI ditawarkan
pada harga Rp5.550 per saham.
› Saratoga meningkatkan kepemilikan › TBIG menerbitkan Obligasi
sahamnya di PT Merdeka Copper Berkelanjutan VI Tahap III Tahun
Gold Tbk. (MDKA) dengan 2024 dengan jumlah pokok
mengakuisisi 28.869.959 lembar sebesar Rp2,7 triliun. Obligasi ini
saham, sehingga total kepemilikan menawarkan tingkat bunga sebesar
di MDKA menjadi 18,96%. 6,75% per tahun dengan jangka
waktu 370 hari kalender.
› MDKA melakukan private placement › TBIG menerbitkan Obligasi
dengan menerbitkan 2.447.298.377 Berkelanjutan VI Tahap IV Tahun
saham baru atau sebanyak- 2024 dengan jumlah pokok sebesar
banyaknya 10% dari jumlah modal Rp2,0 triliun. TBIG menawarkan dua
ditempatkan dan disetor penuh seri obligasi, di mana obligasi seri
dalam perusahaan dengan nilai A menawarkan tingkat bunga 6,45%
nominal Rp20 per saham. per tahun dengan jangka waktu 370
hari kalender, sedangkan obligasi
seri B menawarkan tingkat bunga
6,75% per tahun dengan jangka
waktu 3 tahun.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 5
Page 8
01 02 03 04 05 06 07 08
Sorotan Utama 2024
Berinvestasi Aktif dengan Basis Neto
(miliar Rupiah)
18.290
5.772
2.152
2022 2023 2024
Pelaksanaan yang Disiplin
(miliar Rupiah)
2022 2023 2024
Peluang 201 124 87
Penilaian Awal 50 23 3
Desktop Diligence 32 10 2
Term Sheet 7 4 2
Investasi Baru 4 2 2
6 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 9
Ikhtisar Kinerja: Memberikan Nilai
Penciptaan Nilai
(Nilai Aset Bersih)
(miliar Rupiah)
60.931
53.985
48.854
2022 2023 2024
Pendapatan Dividen
(miliar Rupiah)
2022 2023 2024
ADRO 1.906 2.138 3.121
MPMX 455 342 291
TBIG 76 289 363
NRCA 3 7 5
AGII 3 2 3
PALM 137 - -
Deltomed 8 6 -
PRAY 3 - -
Lainnya - - 3
Total 2.591 2.784 3.786
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 7
Page 10
01 02 03 04 05 06 07 08
Pencapaian Investasi
2002-2012 2013 2014 2015
1.492 1.311 1.635 1.001
NAB PER LEMBAR SAHAM (IDR)*
PT Adaro Indonesia PT Adaro Energy PT Agro Maju PT Medco Power Interra Resources Finders Resources PT Trimitra Karya PT Paiton
Sumber Daya Alam Indonesia Tbk..** Raya Indonesia Limited Limited Jaya (induk Energy Infrastruktur
Batubara & Energi Sumber Daya Alam Sumber Daya Alam Infrastruktur Sumber Daya Alam Sumber Daya Alam perusahaan Pembangkit Listrik
Batubara & Energi Perkebunan Kelapa Pembangkit Listrik Minyak & Gas Polymetallic PT Merdeka Copper
Sawit Gold Tbk.) Sumber
Daya Alam Emas
PT Banyan Mas PT Tower Bersama PT Mitra Pinasthika PT Tri Wahana Seroja PT Nusa Raya Cipta
KEGIATAN INVESTASI SARATOGA
Infrastruktur Infrastructure Tbk. Mustika Tbk. Universal Investment Limited Tbk.
Menara (sebelumnya Konsumen Infrastruktur Infrastruktur Infrastruktur
Telekomunikasi PT Banyan Mas) Otomotif Kilang Minyak Pelayaran Konstruksi
Infrastruktur Pengangkutan
Menara
Telekomunikasi
PT Tenaga PT Etika Karya Sihayo Gold Limited PT Mitra Pinasthika
Listrik Gorontalo Usaha Sumber Daya Mustika Tbk.
Infrastruktur Properti Alam Konsumen
Pembangkit Listrik Konsumen Emas Otomotif
PT Lintas Marga Sumatra Copper
Sedaya and Gold Plc
Infratruktur Sumber Daya Alam
Jalan Tol Polymetallic
PT Provident
Agro Tbk.***
Sumber Daya Alam
Perkebunan Kelapa
Sawit
PT Adaro Energy PT Tower Bersama PT Provident PT Mitra Pinasthika PT Merdeka Copper
TERCATAT
Indonesia Tbk. Infrastructure Tbk. Agro Tbk. Mustika Tbk. Gold Tbk.
PT Saratoga
Investama
Sedaya Tbk.
Menerbitkan
Obligasi Tukar
senilai USD100 juta
DIVESTASI
* NAB per saham tahun 2002-2020 disajikan kembali setelah pemecahan saham pada tahun 2021.
** Per tanggal 19 November 2024, nama PT Adaro Energy Indonesia Tbk. berubah menjadi PT Alamtri Resources Indonesia Tbk.
*** Per tanggal 23 Agustus 2022, nama PT Provident Agro Tbk. berubah menjadi PT Provident Investasi Bersama Tbk.
**** Per tanggal 12 Desember 2022, nama PT Aneka Gas Industri Tbk. berubah menjadi PT Samator Indo Gas Tbk.
8 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 11
Ikhtisar Kinerja: Memberikan Nilai
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
1.440 1.648 1.163 1.685 2.337 4.152 4.492 3.601 3.980
PT Mulia Bosco PT Deltomed PT Aneka Gas JULO SIRCLO AtriaDC ZAP Brawijaya
Logistik Laboratories Industri Tbk.**** Finansial Solusi Digital Data Center Klinik Kesehatan Healthcare
Konsumen Konsumen Konsumen Jasa Keuangan dan Kecantikan Kesehatan
Logistik Rantai Obat Herbal Gas Industri Digital
Dingin
PT Famon Awal FUSE Forest Carbon Foodex
Bros Sedaya Platform Asuransi Karbon Bumbu dan Bahan
Konsumen Digital Kredit Makanan
Kesehatan
Xurya
Energi Surya
City Vision
Periklanan Digital
PT Famon Awal
Bros Sedaya Tbk.
Divestasi Divestasi Divestasi Divestasi
PT Lintas Marga PT Batu Hitam PT Famon Awal › PT Deltomed
Sedaya Perkasa Bros Sedaya Tbk. Laboratories
(Paiton Energy) AtriaDC › PT Provident
Investasi
Bersama Tbk
Divestasi aset Divestasi
perkebunan kelapa PT Medco Power
sawit PT Provident Indonesia
Agro Tbk. dengan
harga premium
per hektar
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 9
Page 12
01 02 03 04 05 06 07 08
Sekilas Saratoga
Keberadaan Kami Kegiatan Kami
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (Kode Saham: Berinvestasi
SRTG) adalah perusahaan investasi aktif terkemuka dan Dengan semangat untuk menjadi yang terbaik, kami
terdepan di Indonesia selama lebih dari tiga dekade sejak melakukan pendekatan secara aktif dan lebih cepat
pendiriannya pada tahun 1997. Visi kami adalah untuk terhadap peluang investasi yang menawarkan nilai tambah
membawa transformasi kepada perusahaan-perusahaan yang signifikan.
investasinya dan menjadikan mereka sebagai entitas bisnis
yang terdepan dan mapan di setiap sektor yang mereka Tumbuh
jalankan. Fokus investasi strategis Saratoga mencakup Kami secara aktif mendukung investasi kami, memanfaatkan
sektor berbasis sumber daya alam hingga energi terbarukan, keahlian kami dalam manajemen investasi, pengetahuan
sehingga membangun rekam jejak yang kuat untuk terus sektoral, dan akses yang luas ke pasar modal untuk
menciptakan nilai bagi para pemangku kepentingan kami pinjaman dan ekuitas, baik di dalam maupun di luar negeri.
khususnya dan pertumbuhan ekonomi nasional yang
berkelanjutan. Monetisasi
Kami secara aktif mengelola investasi kami dan
menyediakan berbagai peluang penempatan strategis di
pasar modal dan penempatan strategis bagi perusahaan-
perusahaan investee kami.
Visi, Misi, dan Nilai-Nilai Utama Kami
Visi
Perusahaan Investasi Aktif Kelas Dunia di Indonesia yang
Mengedepankan Karakter Korporasi yang Kuat untuk
Menciptakan Nilai bagi Pemangku Kepentingan dan Bangsa.
Misi
Menjadi Mitra Pilihan bagi Investor untuk Berpartisipasi
dalam Pertumbuhan Dinamis Indonesia.
10 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan
2024 Annual 2024
Report
Page 13
Ikhtisar Kinerja: Memberikan Nilai
Nilai-Nilai Utama Karakter Perusahaan
Kerja Keras Integritas
Kerja Cerdas Semangat & Energi
Kerja Tuntas Kompetensi & Kapabilitas
Kerja Ikhlas
“Perusahaan Investasi Aktif di Indonesia”
Tiga Pilar Metodologi Investasi Aktif Kami
Kegiatan investasi kami dipandu oleh tiga pilar, yaitu Platform, Kemitraan, dan Penciptaan Nilai.
Platform Kemitraan Penciptaan Nilai
Setiap investasi dipandang sebagai Kami bekerja sama dengan para Kami menyediakan dukungan modal,
landasan strategis untuk pengembangan wirausahawan yang berperan penting saran operasional, dan nasihat keuangan
secara organik serta sebagai platform untuk memastikan kelangsungan kepada perusahaan-perusahaan
yang menjanjikan peluang untuk dan kinerja. Bermitra dengan investor investasi kami. Kami juga menyediakan
akuisisi yang bernilai tinggi di rangkaian profesional global, peran kami didefinisikan keahlian industri, termasuk pengetahuan
industrinya. sebagai mitra lokal yang penting, dan teknologi, untuk meningkatkan
memberikan pengetahuan yang luas kinerja bisnis mereka.
tentang pasar domestik serta peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
Penerapan Model Investasi Dinamis Kami
Kami berkomitmen untuk melindungi keberlanjutan investasi kami dan senantiasa adaptif terhadap dinamika pasar. Kami telah
memperluas kemampuan profesional kami dengan berinvestasi secara strategis di sektor sumber daya alam hingga sektor infrastruktur,
kesehatan dan sektor berbasis konsumen. Kami juga berpartisipasi dalam mengembangkan potensi sektor-sektor pertumbuhan baru
lainnya, termasuk sektor teknologi digital dan energi terbarukan yang berkembang pesat, yang kami harapkan dapat memberikan
kontribusi bagi pertumbuhan ekonomi Indonesia yang berkelanjutan, baik di masa sekarang maupun di masa mendatang.
Portofolio investasi kami mencakup berbagai ukuran perusahaan dari berbagai sektor:
› Perusahaan-perusahaan tahap awal dengan potensi pertumbuhan yang signifikan;
› Perusahaan-perusahaan yang sedang bertumbuh dengan model bisnis yang telah terbukti dan kinerja keuangan yang kuat; dan
› Perusahaan-perusahaan blue chip yang terdaftar di bursa efek dengan posisi pasar yang mapan, prospek pertumbuhan jangka
panjang dan akumulasi modal.
Visi, Misi, dan Nilai-Nilai Utama Perseroan selalu dievaluasi oleh Perseroan. Sampai dengan saat ini, Visi, Misi, dan Nilai-Nilai
Utama Perseroan masih sejalan dengan tujuan Perseroan.
Laporan
2024Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Annual Report 11
Page 14
01 02 03 04 05 06 07 08
Ikhtisar Keuangan
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(miliar Rupiah)
Uraian 2022 2023 2024
Aset
Kas dan Setara Kas 863 665 1.533
Investasi di Saham dan Efek Lainnya 61.518 49.008 55.546
Aset Lain-lain 1.390 1.272 763
Jumlah Aset 63.771 50.945 57.842
Liabilitas
Pinjaman 1.544 926 3.214
Liabilitas Lain-lain 2.411 1.231 2.855
Jumlah Liabilitas 3.955 2.157 6.069
Ekuitas
Ekuitas Bersih yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan 59.815 48.709 51.746
Kepentingan Non-Pengendali 1 79 27
Jumlah Ekuitas 59.816 48.788 51.773
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 63.771 50.945 57.842
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lainnya Konsolidasian
(miliar Rupiah)
Uraian 2022 2023 2024
Laba (Rugi)* 6.301 (10.971) 5.310
Beban (442) (338) (395)
Laba (Rugi) Sebelum Pajak Penghasilan 5.859 (11.309) 4.915
Laba (Rugi) Tahun Berjalan 4.626 (10.151) 3.291
Jumlah Laba (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan 4.586 (10.125) 3.318
Laba (Rugi) Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada:
Pemilik Perusahaan 4.616 (10.150) 3.290
Kepentingan Non-Pengendali 10 (1) 1
Jumlah Laba (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada:
Pemilik Perusahaan 4.587 (10.125) 3.317
Kepentingan Non-Pengendali (1) (0) 1
Laba (Rugi) Per Saham Dasar (Dalam Rupiah Penuh) 342 (750) 243
* Termasuk keuntungan (kerugian) neto atas investasi pada saham dan efek lainnya.
Laporan Arus Kas Konsolidasian
(miliar Rupiah)
Uraian 2022 2023 2024
Kas Bersih dari (untuk) Aktivitas Operasi 3.707 1.408 (1.031)
Kas Bersih untuk Aktivitas Investasi (1) (1) (18)
Kas Bersih dari (untuk) Aktivitas Pendanaan (3.386) (1.611) 1.887
Kas dan Setara Kas pada Akhir Tahun 863 665 1.533
12 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 15
Ikhtisar Kinerja: Memberikan Nilai
Total Aset Total Liabilitas Jumlah Ekuitas (Rugi) Laba yang Dapat
(miliar Rupiah) (miliar Rupiah) (miliar Rupiah)
Diatribusikan kepada
Pemilik Perusahaan
(miliar Rupiah)
59.816
6.069
63.771
51.773
57.842
4.616
3.290
50.945
48.788
(10.150)
3.955 2022 2023 2024
2.157
2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024
Rasio Keuangan
(dalam persentase atau kelipatan)
Uraian 2022 2023 2024
Rasio Pertumbuhan (%)
Penghasilan (76) (274) 148
Pengeluaran 21 (24) 17
Laba Tahun Berjalan (81) (319) 132
Jumlah Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan (82) (321) 133
Jumlah Aset 4 (20) 14
Jumlah Liabilitas (23) (45) 181
Jumlah Ekuitas 7 (18) 6
Rasio Operasional (%)
Beban/Penghasilan 7 (3) 7
Laba Tahun Berjalan/Pendapatan 73 93 62
Jumlah Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan/Pendapatan 73 92 62
Jumlah Laba Tahun Berjalan/Rata-rata Jumlah Aset 7 (18) 6
Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan/Rata-rata Jumlah Aset 7 (18) 6
Jumlah Laba Tahun Berjalan/Ekuitas Bersih Rata-rata 8 (19) 7
Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan/Ekuitas Bersih Rata-rata 8 (19) 7
Rasio Keuangan (x)
Aset Lancar/Liabilitas Lancar N/A N/A N/A
Total Liabilitas/Total Aset 0,06 0,04 0,10
Total Liabilitas/Total Ekuitas 0,07 0,04 0,12
Jumlah Utang/Jumlah Aset 0,02 0,02 0,06
Jumlah BersihJumlah Utang/Jumlah Ekuitas Bersih 0,03 0,02 0,06
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 13
Page 16
01 02 03 04 05 06 07 08
Peristiwa Penting
Cybersecurity
Knowledge Forum with
MPMX
24 Juli 2024
22 Februari 2024 16 Mei 2024 24 Juli 2024
Seminar Perseroan dan Google: RUPS Tahunan Saratoga Cybersecurity Knowledge Forum with
Generative AI: Trends, Risks and MPMX
Opportunities
5 Agustus 2024 16-20 Oktober 2024 20 November 2024
Pelatihan IFRS dengan KPMG
Mini Medical Check Up & Health Saratoga Fun Day 2024
Talk bersama Brawijaya Hospital -
BraveHeart
13 Desember 2024
Saratoga Christmas Lunch bersama
Karyawan
Penghargaan
10 Desember 25 Desember 2024
2024
50 Perusahaan Publik
Penghargaan - dengan Kapitalisasi
Indeks Integritas Pasar Terbesar
Bisnis Lestari dari IICD Corporate
Governance Award
14 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 17
02 Laporan Manajemen
Page 18
01 02 03 04 05 06 07 08
Laporan
Dewan Komisaris
Pencapaian utama dan kinerja
portofolio investasi Perseroan
pada tahun 2024 telah sesuai
dengan target yang diharapkan
untuk tahun ini dan agenda
korporasi yang telah ditetapkan
oleh Direksi pada awal tahun.
EDWIN SOERYADJAYA
Presiden Komisaris
16 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan
Lpaoran Tahunan 2024
Page 19
Laporan Manajemen
Para pemangku kepentingan yang terhormat, › Saratoga mengakuisisi saham minoritas di PT Foodex
Inti Ingredients (Foodex), sebuah produsen bumbu dan
Saya dengan bangga mengawali Laporan Tahunan 2024 bahan makanan terkemuka yang menyediakan solusi
dengan menyampaikan laporan pengawasan Dewan bagi pelanggan B2B.
Komisaris terhadap kepengurusan Perseroan dan komitmen
kami untuk memastikan penerapan Tata Kelola Perusahaan Penilaian Kinerja Direksi Perseroan
yang Baik sepanjang tahun.
Pencapaian utama dan kinerja portofolio investasi
Perekonomian Indonesia kembali menunjukkan Perseroan pada tahun 2024 telah sesuai dengan target yang
ketangguhannya di tahun 2024, dengan mencatatkan laju diharapkan untuk tahun ini dan agenda korporasi yang telah
pertumbuhan PDB sebesar 5,03%, melampaui pertumbuhan ditetapkan oleh Direksi pada awal tahun.
rata-rata negara berpendapatan menengah. Hal ini sebagian
besar didorong oleh konsumsi swasta yang kuat, yang Atas nama Dewan Komisaris, saya ingin menyampaikan rasa
mencerminkan terjaganya tingkat kepercayaan domestik. terima kasih yang tulus kepada jajaran Direksi atas dedikasi
Di luar faktor domestik, peristiwa-peristiwa global berperan dan perumusan strategi mereka yang telah menghasilkan
penting dalam memengaruhi sentimen pasar. Pemilihan tahun yang luar biasa bagi Saratoga. Ini merupakan suatu
presiden AS berpotensi menimbulkan perubahan kebijakan, pencapaian bersama yang dapat kita semua banggakan.
sementara ketegangan geopolitik yang tengah berlangsung
meningkatkan ketidakpastian di pasar global. Federal Reserve Pada tahun 2024, kami mengambil langkah strategis untuk
memangkas suku bunga untuk pertama kalinya sejak tahun membangun pilar pertumbuhan baru dalam jajaran portofolio
2022, menandakan pergeseran kebijakan moneter. Sementara kami dengan berinvestasi di Brawijaya, sebuah jaringan
itu, perlambatan ekonomi Tiongkok telah menuntut rumah sakit umum premium. Investasi ini menandai langkah
pemerintah negara tersebut untuk menerapkan langkah- penting bagi Saratoga, yang memperkuat komitmen investasi
langkah yang bertujuan untuk memulihkan kepercayaan kami di sektor layanan kesehatan, yang merupakan salah
pasar, dan akselerasi pengadopsian Artificial Intelligence turut satu fokus strategi kami di tahun-tahun mendatang. Industri
merestrukturisasi industri di seluruh dunia. Faktor-faktor ini, layanan kesehatan di Indonesia menawarkan prospek
meskipun beragam, secara kolektif membentuk dinamika pertumbuhan yang kuat, yang didukung oleh populasi
pasar global dan domestik, menghadirkan perpaduan antara yang besar dan kondisi industri yang saat ini masih berada
tantangan dan peluang. pada fase pengembangan. Selain itu, layanan kesehatan
memainkan peran penting dalam infrastruktur sosial negara,
Di tengah pertumbuhan ekonomi dan iklim bisnis yang terus yang berkontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi dan
berkembang sepanjang tahun 2024, tim Saratoga terus kesejahteraan masyarakat Indonesia secara luas.
menunjukkan ketangguhan dan menghasilkan kinerja yang
solid. Hal tersebut tercermin dalam beberapa pencapaian Kemudian dengan semangat yang sama, Saratoga juga
penting di sepanjang tahun ini: menanamkan modalnya di Foodex yang mencerminkan
keyakinan kami terhadap pertumbuhan sektor barang
› PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (ADRO), berhasil konsumen dan permintaan domestik akan bahan makanan.
merampungkan pencatatan perdana saham publik Selain memanfaatkan pertumbuhan pasar, kami melihat
dan pemisahan lini usaha batu bara termalnya, yang adanya peluang untuk mendukung perusahaan-perusahaan
berujung pada pendirian PT Adaro Andalan Indonesia besar dan UKM di sektor barang konsumen, sekaligus
Tbk. (AADI). memperkuat rantai pasok dan meningkatkan produksi
bernilai tambah, serta memastikan akses yang lebih luas
› PT Merdeka Battery Materials Tbk. (MBMA), berhasil terhadap bahan baku makanan lokal yang berkualitas tinggi.
mengoperasikan dua proyek High-Pressure Acid Leach
(HPAL) melalui perusahaan patungannya, PT ESG New Prospek untuk tahun 2025
Energy Material dan PT Meiming New Energy Material.
Jika digabungkan, kedua fasilitas ini memiliki kapasitas Ke depan, kami sangat antusias untuk tahun 2025 yang
produksi tahunan sebesar hampir 60.000 ton nikel yang diyakini akan menjadi tahun yang dinamis yang dilengkapi
terkandung dalam Mixed Hydroxide Precipitate (MHP). dengan pertumbuhan ekonomi, investasi, dan peluang
bisnis. Di saat masyarakat Amerika Serikat menyambut
› Saratoga meraih total pendapatan dividen sebesar pemerintahan baru pada bulan Januari, lanskap global perlu
Rp3,8 triliun, yang didorong oleh kinerja yang kuat dari menyesuaikan kembali pendekatan strateginya – baik itu
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (ADRO), PT Adaro strategi politik, fiskal, moneter, diplomatik, dan rantai pasok
Andalan Indonesia Tbk. (AADI), PT Tower Bersama untuk mengantisipasi kepemimpinan dan arah kebijakan
Infrastructure Tbk. (TBIG), dan PT Mitra Pinasthika baru tersebut.
Mustika Tbk. (MPMX).
Sementara itu, di dalam negeri, kami memperkirakan
› Saratoga mengakuisisi saham mayoritas Brawijaya bahwa pemerintahan yang baru akan memprioritaskan
Healthcare (Brawijaya), sebuah jaringan rumah sakit pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan, yang ditopang
umum premium yang memiliki lima unit rumah sakit dan oleh anggaran belanja pemerintah yang strategis, inflasi
dua klinik yang tersebar di Jakarta, Depok, Bandung dan yang stabil dan permintaan konsumen yang kuat.
Tangerang.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 17
Page 20
01 02 03 04 05 06 07 08
Dewan Komisaris mendukung penuh strategi investasi yang anak yatim piatu di dua panti asuhan, menegaskan kembali
dirumuskan oleh Direksi. Kami yakin akan kemampuan komitmen kami untuk membuat perbedaan yang nyata
mereka untuk melaksanakan strategi tersebut secara hati- dalam kehidupan mereka yang membutuhkan.
hati, mengoptimalkan peluang investasi untuk mendorong
pertumbuhan dan memberikan nilai tambah yang maksimal Penguatan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik
bagi Perseroan dan para pemangku kepentingan. mendasari seluruh tanggung jawab perusahaan kami,
memastikan transparansi, akuntabilitas, dan kepatuhan
Efektivitas Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang ketat terhadap peraturan perundangan yang berlaku.
yang Baik Selain mengadakan rapat Dewan Komisaris sebanyak
6 (enam) kali selama tahun 2024 untuk membahas hal-
Saratoga telah menghasilkan perkembangan yang hal khusus terkait tugas pengawasan Dewan Komisaris,
signifikan dalam mendorong penerapan Environmental, Dewan Komisaris dan Direksi mengadakan rapat sebanyak
Social, and Governance (ESG) roadmap yang diluncurkan 4 (empat) kali pada tahun 2024 untuk mengawasi
pada tahun 2023. Prinsip-prinsip ESG kini telah terintegrasi akuntabilitas keuangan, eksekusi strategi, manajemen
dalam strategi Perseroan dan kami secara bertahap telah risiko, dan masalah-masalah keberlanjutan yang penting.
menanamkan strategi tersebut kepada perusahaan- Rapat-rapat ini memberikan arahan strategis bagi Direksi
perusahaan investee kami. dan pada saat yang sama memberikan tolok ukur tata
kelola terbaik, memastikan Direksi melaksanakan rencana
Pada tahun 2024, kami terus menyelaraskan strategi secara efektif dengan tetap mematuhi semua peraturan
investasi kami dengan tujuan keberlanjutan dengan secara perundang-undangan.
aktif mendukung penerapan berbagai inisiatif ESG di seluruh
perusahaan investasi kami dan menyempurnakan pendekatan Kami memantau secara ketat pelaksanaan strategi investasi,
kami dalam mengelola dampak lingkungan dan sosial. Kami memperkuat komitmen kami terhadap pelaksanaan
senantiasa fokus dalam mengintegrasikan faktor-faktor ESG transparansi dan perlindungan pemegang saham. Sebagai
guna meningkatkan kinerja keuangan jangka panjang dan bagian dari proses ini, kami menunjuk pihak independen
dampak positif yang dapat diberikan oleh portofolio investasi untuk menilai kewajaran harga transaksi, guna memastikan
kami terhadap masyarakat dan lingkungan. integritas dan akuntabilitas.
Untuk meminimalkan dampak lingkungan, kami berfokus Selain itu, Dewan Komisaris bersama dengan Komite
pada pengurangan emisi Gas Rumah Kaca (GRK) dengan Audit memastikan bahwa seluruh transaksi material telah
meningkatkan efisiensi energi dan mengakselerasi transisi memenuhi ketentuan kebijakan transaksi dengan pihak-pihak
ke energi ramah lingkungan. Sebagai bagian dari inisiatif berelasi (RPT). Kebijakan ini mensyaratkan agar transaksi
ESG kami, kami menerapkan sistem pencahayaan cerdas material memenuhi prinsip kewajaran dan kelaziman usaha
di seluruh ruang kantor kami, yang mengintegrasikan (arm’s length principle) dan dilakukan sesuai harga pasar,
sensor gerak untuk mengoptimalkan penggunaan energi. sehingga memperkuat komitmen kami terhadap penerapan
Demikian pula, pasokan air kami di toilet kini dilengkapi Tata Kelola yang Baik dan praktik bisnis yang adil.
dengan teknologi sensor gerak untuk mengurangi limbah
dan meningkatkan pemanfaatan air yang berkelanjutan. Apresiasi
Selain berbagai inisiatif kami di bidang lingkungan Menutup laporan ini, kami mengucapkan terima kasih
hidup, Saratoga memegang teguh komitmennya untuk kepada Direksi dan tim Saratoga atas dedikasi, kerja sama
menciptakan dampak sosial yang berkelanjutan melalui tim yang tangguh, dan semangat yang tak tergoyahkan.
berbagai inisiatif yang bermakna. Dedikasi kami terhadap Kerja keras dan komitmen Anda telah menjadi kekuatan
pengembangan masyarakat tercermin dalam dukungan kami yang yang menggerakan kesuksesan kami, dan kami sangat
yang berkesinambungan terhadap program Entrepreneur menghargai kontribusi Anda. Memasuki tahun 2025, kami
Development Scholarship for Youth (ENVOY) dan kegiatan melangkah dengan penuh optimisme dan tekad yang kuat,
pendidikan di SMK Ora et Labora yang dirancang sebagai siap untuk meraih peluang-peluang baru, menghadapi
bagian dari program Community Involvement and tantangan-tantangan yang ada, dan merealisasikan
Development (CID). Selain itu, kami juga turut meningkatkan berbagai pencapaian yang lebih besar ke depannya.
kesejahteraan masyarakat dengan membagikan 1.000 Dengan kesamaan visi, kerja sama tim, dan komitmen
paket sembako selama bulan Ramadan kepada keluarga untuk senantiasa mengejar kesuksesan, kami merasa yakin
yang kurang mampu, dengan sasaran utama adalah para bahwa tahun depan akan menjanjikan pertumbuhan dan
janda dan lansia. Dengan semangat persatuan dan kasih kesuksesan yang luar biasa. Selamat menyongsong tahun
sayang, kami merayakan Natal bersama lebih dari 150 2025 yang penuh inspirasi dan kemakmuran!
Hormat kami,
Edwin Soeryadjaya
Presiden Komisaris
18 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 21
Laporan
Management
Manajemen
Report
Laporan dari
Direksi
Rasio Loan-to-Value (LTV)
Perseroan meningkat menjadi
3,0% pada tahun 2024 dari
0,5% pada tahun sebelumnya,
yang mencerminkan upaya
kami dalam mengoptimalkan
struktur permodalan untuk
mendukung peluang investasi
yang berkualitas tinggi.
MICHAEL W. P. SOERYADJAYA
Presiden Direktur
Laporan
LaporanTahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Tahunan2024 19
Page 22
01 02 03 04 05 06 07 08
Para pemangku kepentingan yang terhormat, PT Adaro Minerals Indonesia Tbk. (ADMR), dan energi
terbarukan. Restrukturisasi ini memungkinkan setiap bisnis
Pada kesempatan ini, kami ingin mengucapkan terima untuk beroperasi dengan strategi dan sasaran pertumbuhan
kasih yang sebesar-besarnya kepada semua pihak yang yang lebih jelas, sekaligus memberikan paparan yang lebih
telah berkontribusi terhadap kesuksesan Saratoga di tahun terarah kepada para investor di masing-masing sektor.
2024. Laporan Tahunan ini menyajikan kinerja operasional
dan keuangan Perseroan yang kuat, yang didorong oleh Sementara itu, PT Merdeka Copper Gold Tbk. (MDKA)
kepemimpinan yang efektif dan pendekatan investasi yang mencatatkan pencapaian penting terkait sejumlah proyek di
disiplin. tahun 2024. Pabrik AIM yang dikelola di bawah PT Merdeka
Battery Materials Tbk. (MBMA) telah memasuki tahap uji
Fokus strategi: Menggali Potensi Investasi Kami coba, dengan Train 1 dan Train 2 yang telah memproduksi
yang Sesungguhnya asam sulfat. Sementara itu, pembangunan pabrik katoda
tembaga memasuki fase akhir, di mana sejumlah fasilitas
Pada awal setiap tahun, bersama anggota Direksi lainnya tersebut memasuki tahap uji coba pada kuartal keempat
dan tim investasi kami meninjau perkembangan tahun tahun 2024.
lalu, menilai kejadian-kejadian di tingkat global dan
domestik serta dampaknya terhadap kinerja portofolio dan Dua pabrik High-Pressure Acid Leach (HPAL) milik MBMA,
rencana investasi kami. Proses ini membantu kami untuk yang dioperasikan oleh PT ESG New Energy Material dan
menyempurnakan strategi kami, memperkuat pendekatan PT Meiming New Energy Material, berhasil dikembangkan
investasi kami, dan memastikan pelaksanaannya telah melalui kemitraan dengan GEM Co, Ltd. (GEM) di Indonesia
berlangsung efektif. Dewan Komisaris memainkan peran Morowali Industrial Park (IMIP). Kedua pabrik tersebut saat
penting dalam proses ini, guna memastikan Perseroan tetap ini telah memasuki tahap uji coba. Keduanya diharapkan
mampu bergerak dengan cepat dan senantiasa siap untuk mencapai kapasitas operasional penuh pada tahun 2025,
menghadapi kondisi pasar yang terus berkembang. yakni masing-masing sebesar 30.000 ton dan 25.000 ton
per tahun untuk memproduksi nikel dalam bentuk Mixed
Pada tahun 2024, perubahan kebijakan ekonomi, ketegangan Hydroxide Precipitate (MHP).
geopolitik, dan volatilitas pasar menciptakan tantangan dan
peluang bagi kami. Dengan kondisi tersebut, kami mengambil Bersama Digital Data Centres (BDDC), anak perusahaan
pendekatan yang disiplin – mengelola investasi yang ada dari Bersama Digital Infrastructure Asia (BDIA), secara
secara hati-hati seraya menyeleksi peluang baru yang resmi meluncurkan fasilitas data center keduanya, JST1,
selaras dengan strategi jangka panjang kami. Keseimbangan di Jakarta Timur pada bulan Juli 2024. Fasilitas Tier IV
ini memungkinkan kami untuk menavigasi risiko sekaligus mutakhir ini saat ini beroperasi dengan kapasitas 5 MW
memastikan pertumbuhan yang berkelanjutan. dan melengkapi data center JBT1 yang sudah ada di
Jakarta Barat. Dengan delapan lantai, JST1 dirancang
Melanjutkan kesuksesan kami sebelumnya dalam investasi untuk menampung hingga 1.008 rak. Ke depannya, BDDC
di bidang kesehatan, kami berhasil merealisasikan tonggak berencana untuk meningkatkan kapasitas gabungan data
sejarah baru dalam perjalanan bisnis kami dengan center hingga 60MW.
mengakuisisi saham mayoritas di Brawijaya Healthcare
(Brawijaya), sebuah jaringan rumah sakit umum terkemuka Prospek untuk Tahun 2025
di Indonesia. Sektor kesehatan, bersama dengan sektor
infrastruktur digital, konsumen, dan energi terbarukan, tetap Selama dua dekade terakhir, kami telah melewati berbagai
menjadi fokus utama dari strategi investasi kami. Sektor- peristiwa yang memengaruhi kondisi pasar, beradaptasi
sektor ini menawarkan potensi pertumbuhan yang kuat dan dengan perubahan kondisi ekonomi dan volatilitas
berperan penting dalam pembangunan ekonomi Indonesia. keuangan. Pada tahun 2025, kami mengantisipasi
berlanjutnya ketidakpastian akibat perubahan kebijakan
Kami juga berinvestasi di PT Foodex Inti Ingredients global dan ketegangan geopolitik, di saat Indonesia sendiri
(Foodex), produsen bumbu dan bahan makanan terkemuka berada dalam masa transisi dengan kepemimpinan dan
di Indonesia. Dengan meningkatnya permintaan akan kebijakan ekonomi yang baru.
bahan makanan berkualitas tinggi, yang didorong oleh
pertumbuhan di sektor konsumen, kami percaya bahwa Di tengah situasi yang dinamis ini, kami melihat prospek
perusahaan ini memiliki posisi yang kuat untuk mendukung yang kuat di sektor layanan kesehatan, infrastruktur digital,
dan memperkuat rantai pasok industri. konsumer, dan energi terbarukan – sektor-sektor yang
siap untuk mendukung pertumbuhan jangka panjang.
Selain investasi baru yang disebutkan di atas, kami dengan Permintaan akan layanan kesehatan yang berkualitas
bangga melaporkan beberapa pencapaian penting dari meningkat, sedangkan infrastruktur digital akan terus
perusahaan portofolio kami yang ada. berkembang, dan sektor konsumen akan melanjutkan
kinerja yang solid. Energi terbarukan terus mendapatkan
Pada bulan Desember 2024, PT Alamtri Resources Indonesia daya tarik tersendiri, didukung oleh insentif kebijakan dan
Tbk. (ADRO) telah menyelesaikan Penawaran Umum Saham tujuan keberlanjutan perusahaan. Meskipun risiko seperti
Perdana (IPO) dan divestasi anak perusahaan batu bara inflasi, fluktuasi mata uang, dan perubahan peraturan tetap
termal di bawah PT Adaro Andalan Indonesia Tbk. (AADI). ada, kami akan tetap disiplin dalam mengelola portofolio
Setelah penjualan tersebut, ADRO mengalihkan fokusnya ke kami dan mengidentifikasi peluang investasi berkualitas
bisnis batubara metalurgi dan pengolahan mineral melalui tinggi dengan fundamental yang kuat.
20 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 23
Laporan Manajemen
Pada tahun 2025, kami akan terus mencari peluang Selain kepatuhan, kami menekankan profesionalisme,
investasi baru di sektor-sektor yang menjadi fokus utama integritas, dan akuntabilitas di semua tingkatan organisasi
kami seraya mengoptimalkan kinerja portofolio yang dan investasi kami. Perusahaan-perusahaan portofolio kami
ada. Hal ini menuntut kami untuk secara aktif melakukan diharapkan senantiasa menjunjung tinggi standar etika yang
analisis atas kondisi pasar, melakukan investasi dengan tinggi, mematuhi Kode Etik perusahaan, dan menerapkan
penuh kehati-hatian, dan mendorong peningkatan kinerja kebijakan-kebijakan yang mendorong transparansi dan Tata
operasional dari perusahaan-perusahaan portofolio Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance
kami. Keberhasilan kami tentunya akan bergantung pada - GCG). Dengan menerapkan prinsip-prinsip ini ke dalam
analisis yang cermat, penerapan strategi yang tepat, dan strategi investasi kami, kami berharap dapat mendorong
kemampuan untuk beradaptasi terhadap risiko dan peluang pertumbuhan yang berkelanjutan sekaligus memberikan
yang terus berkembang – yang merupakan prinsip-prinsip dampak positif terhadap bisnis, masyarakat, dan ekonomi
yang diterapkan oleh tim Saratoga dalam setiap keputusan yang lebih luas.
investasi.
Apresiasi
Tata Kelola Perusahaan
Keberhasilan yang kami raih di tahun 2024 lahir dari
Saratoga menerapkan prinsip-prinsip ESG ke dalam dukungan kuat yang diberikan oleh Dewan Komisaris
pendekatan investasinya, untuk memastikan bahwa serta dedikasi karyawan dan tim manajemen di seluruh
perusahaan-perusahaan portofolio kami menjalankan perusahaan portofolio kami. Komitmen dan kolaborasi
kegiatan operasi yang bertanggung jawab dan mematuhi mereka berperan penting bagi kami untuk menghadapi
seluruh peraturan yang berlaku di masing-masing industri. tantangan dan mendorong pertumbuhan Perseroan.
Melalui Roadmap ESG, kami secara aktif terlibat dengan
perusahaan-perusahaan investee kami untuk menerapkan Kerja sama tim dan disiplin yang tinggi di seluruh tingkatan
praktik bisnis yang berkelanjutan, meningkatkan kualitas organisasi kami telah membangun fundamental bisnis yang
struktur tata kelola, dan mengelola risiko lingkungan dan kuat dan tangguh. Seiring dengan langkah kami ke depan,
sosial. Hal ini termasuk menetapkan target ESG yang jelas, kami tetap yakin akan kontribusi mereka yang berkelanjutan
memantau perkembangan, dan bekerja sama dengan tim serta upaya kolektif untuk mencapai tujuan bisnis Perseroan
manajemen untuk meningkatkan kemampuan jangka dan menciptakan nilai dalam jangka panjang.
panjang dan penciptaan nilai.
Michael W.P. Soeryadjaya
Presiden Direktur
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 21
Page 24
01 02 03 04 05 06 07 08
Laporan Direktur Keuangan Laporan Direktur Investasi
Sepanjang tahun 2024, kami dengan bangga melaporkan kinerja Pada tahun 2024, pengelolaan portofolio yang aktif dan
keuangan yang kuat. Pada akhir tahun 2024, Saratoga membukukan penggunaan modal yang bijaksana merupakan strategi penting
kinerja keuangan yang solid dengan nilai arus kas yang positif dan seiring fokus Perseroan untuk memperkuat investasi yang sudah
Nilai Aktiva Bersih (NAB) yang terus meningkat. Hal ini disebabkan ada seraya meraih peluang berkualitas tinggi di sektor-sektor
oleh kinerja positif dari perusahaan-perusahaan investasi utama, bisnis yang menjadi fokus utama kami. Pendekatan investasi
seperti ADRO, AADI, PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. (TBIG), kami didasarkan pada proses penyeleksian yang mendalam,
dan pertumbuhan portofolio swasta. Nilai Aktiva Bersih (NAB) untuk, memastikan bahwa setiap peluang selaras dengan sektor-
mengalami peningkatan sebesar 10,5% menjadi Rp53,9 triliun pada sektor yang menjadi target kami dan berpotensi menciptakan
akhir tahun dibandingkan dengan Rp48,9 triliun pada tahun 2023. sinergi dalam portofolio kami.
Rasio Loan-to-Value (LTV) Perseroan meningkat menjadi 3,0% pada Kami telah menyusun strategi kami di empat sektor bisnis
tahun 2024 dari 0,5% pada tahun sebelumnya, yang mencerminkan utama – layanan kesehatan, infrastruktur digital, konsumen,
upaya kami dalam mengoptimalkan struktur permodalan untuk dan energi terbarukan – di mana kami berfokus pada
mendukung peluang investasi yang berkualitas tinggi. Angka pengembangan perusahaan yang memiliki platform bisnis
tersebut masih berada dalam batas yang sehat, memastikan yang kuat dan mendorong pertumbuhannya melalui akuisisi
Perseroan memiliki fleksibilitas keuangan yang kuat untuk ataupun spin-off. Pendekatan terstruktur ini memungkinkan
memungkinkan Perseroan untuk memanfaatkan peluang pasar kami untuk meningkatkan skala bisnis mereka secara efisien,
secara efektif. mengelola risiko, dan beradaptasi dengan kondisi pasar serta
memaksimalkan nilainya untuk jangka panjang.
Bersama jajaran Direksi lainnya, saya menganggap tim keuangan
sebagai bagian yang tidak terpisahkan dari pelaksanaan kegiatan Penambahan penting dalam portofolio kami adalah Brawijaya,
investasi kami. Tujuan kami adalah memberikan dukungan, saran, sebuah jaringan rumah sakit premium dengan lima rumah sakit
dan solusi manajemen risiko terkait hal-hal strategis yang berkaitan dan dua klinik yang tersebar di Jakarta, Depok, Bandung, dan
dengan rencana investasi. Meskipun tugas-tugas ini mungkin Tangerang. Meskipun pada awalnya dikenal atas keunggulannya
tidak selalu terlihat dari luar, fungsi ini memainkan peran penting dalam layanan persalinan, pediatri, dan kesehatan wanita,
dalam memastikan kelancaran pelaksanaan rencana investasi dan Brawijaya kini berkembang menjadi sebuah jaringan rumah sakit
menjaga stabilitas jangka panjang investasi kami. umum dengan Center of Excellence, termasuk BraveHeart untuk
layanan kardiovaskular dan pusat layanan bayi tabung untuk
Pada tahun 2024, saat dihadapkan pada kondisi tingkat suku memenuhi permintaan layanan fertilitas yang terus meningkat
bunga yang tidak menentu dan melemahnya nilai tukar Rupiah, di Indonesia. Kami melihat potensi yang signifikan untuk
kami menjajaki berbagai sumber pendanaan, mempertimbangkan meningkatkan skala operasi, penawaran layanan, dan efisiensi,
dengan baik dan cermat setiap kelebihan dan kelemahan dari setiap sehingga akan memperkuat posisi Brawijaya sebagai pemimpin
struktur pendanaan, dan pada akhirnya memilih untuk mendanai dalam segmen layanan kesehatan premium di Indonesia.
sebagian besar investasi kami melalui pinjaman bank yang diperoleh
dalam mata uang Rupiah. Selain itu, kami tetap berkomitmen untuk Ke depannya, kami akan tetap disiplin dalam menjalankan
mempertahankan neraca keuangan yang kuat melalui penerapan strategi investasi dan mengelola portofolio investasi kami di
kebijakan keuangan yang disiplin untuk mendanai kegiatan tengah kondisi pasar yang terus berkembang. Fokus kami
investasi kami. tetap pada identifikasi peluang dengan fundamental yang kuat,
mengelola risiko secara efektif, dan mendorong penciptaan nilai
Ke depannya, kami tetap berkomitmen untuk memperkuat jangka panjang.
peran kami sebagai unit penasihat keuangan terintegrasi untuk
berbagai kegiatan investasi Saratoga dan perusahaan-perusahaan Tim kami sangat menantikan peluang di tahun 2025, dan kami
portofolio. Tim kami diuntungkan oleh wawasan yang mendalam menantikan tahun yang produktif dan bermanfaat di masa
mengenai tren pasar modal dan jaringan industri yang luas, yang mendatang.
didukung oleh reputasi Saratoga yang kuat. Kami bertanggung
jawab untuk memanfaatkan keunggulan ini secara efektif, sehingga
mampu menciptakan nilai yang maksimal bagi investasi kami dan Devin Wirawan
para pemegang saham kami. Direktur Investasi
Lany Djuwita Wong
Direktur Keuangan
22 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 25
SOROTAN 03 PORTOFOLIO 2024
Page 26
01 02 03 04 05 06 07 08
Investasi Baru pada Tahun 2024
Brawijaya Healthcare (Brawijaya) Comprehensive Children Center (Pusat Perawatan Anak
Komprehensif), Endoscopic Center (Pusat Endoskopi), dan
Saratoga memulai perjalanannya dengan Brawijaya pada Maternity (Kehamilan).
tahun 2024 menyusul keberhasilan Perseroan mengakuisisi
jaringan rumah sakit umum premium tersebut pada kuartal PT Foodex Inti Ingredients (Foodex)
pertama tahun 2024.
Pada paruh pertama tahun 2024, Saratoga melakukan
Brawijaya mengawali perjalanan bisnisnya sebagai Rumah langkah strategis dengan mengakuisisi saham minoritas
Sakit Ibu dan Anak Brawijaya pada tahun 2006. Komitmen yang signifikan di PT Foodex Inti Ingredients, sehingga
terhadap pertumbuhan dan keunggulan telah membuka jalan
semakin memperkuat portofolionya di sektor industri yang
bagi Brawijaya untuk terus mengembangkan bisnisnya lebih
luas lagi. Pada akhir tahun 2024, Brawijaya mengelola lima berhubungan dengan konsumen. Foodex adalah produsen
rumah sakit dan dua klinik yang tersebar di Jakarta, Depok, bumbu dan bahan makanan terkemuka di Indonesia, yang
Bandung, dan Tangerang. Didukung oleh tim manajemen dikenal dengan komitmennya terhadap kualitas, inovasi,
yang berpengalaman dengan rekam jejak yang telah terbukti dan solusi yang mengutamakan konsumen, berpusat pada
dalam hal efisiensi operasional, Brawijaya berfokus pada pelanggan. Investasi ini sejalan dengan strategi Saratoga
pengembangan Centers of Excellence. untuk mendukung bisnis-bisnis yang berpotensi besar untuk
mendorong penciptaan nilai jangka panjang.
BraveHeart Center merupakan bukti komitmen Brawijaya
untuk memberikan perawatan kardiovaskular terbaik. Di Foodex berfokus dalam menyediakan solusi B2B untuk berbagai
BraveHeart Center, pasien dapat berkonsultasi dengan tim
industri utama, termasuk mie, makanan ringan, pengolahan
dokter subspesialis, termasuk para ahli dalam bidang bedah,
intervensi koroner, kardiologi pediatrik, pencitraan jantung, daging, dan layanan makanan. Dengan pemahaman yang
penggantian katup non-bedah, elektrofisiologi, dan terapi mendalam tentang permintaan pasar dan preferensi konsumen
alat pacu jantung, yang dipimpin oleh salah satu ahli jantung yang terus berkembang, perusahaan ini memiliki peran penting
senior terkemuka di Indonesia. Dilengkapi dengan teknologi dalam meningkatkan rasa, fungsionalitas, dan kualitas produk
canggih seperti Hybrid Operating Theatre, fasilitas modern ini makanan di berbagai segmen.
memungkinkan intervensi bedah dan non-bedah dilakukan
secara bersamaan pada satu pasien dengan kondisi medis Rangkaian produknya yang beragam meliputi bumbu, bahan
tertentu. Selain itu, BraveHeart Center juga meluncurkan penyedap, bahan fungsional, saus dan bumbu, ekstrak
Sport Cardiology, yaitu serangkaian kegiatan skrining daging, dan produk siap saji, yang memenuhi kebutuhan
kardiovaskular bagi para atlet untuk mengidentifikasi risiko
produsen dan penyedia jasa makanan yang terus meningkat.
kondisi jantung serius yang dapat menyebabkan Sudden
Cardiac Arrest (SCA). Melalui kemitraan dengan Foodex, Saratoga bertujuan
untuk mendukung pertumbuhan, inovasi, dan ekspansi yang
Selain BraveHeart Center, Brawijaya Healthcare juga berkelanjutan di industri makanan yang dinamis di Indonesia.
telah memiliki Centers of Excellence lainnya, seperti
Perusahaan Terbuka
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (ADRO) dan mineral melalui PT Adaro Minerals Indonesia Tbk.
(ADMR), serta menarik lebih banyak investasi ke dalam lini
Tahun 2024 menandai tonggak sejarah baru dalam bisnis energi terbarukan.
perjalanan bisnis ADRO. Menyelaraskan strategi bisnisnya
dengan pilar-pilar keberlanjutannya, Grup ADRO, yang Selain itu, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
didukung oleh tiga pilar bisnis baik Adaro Energy, Adaro (RUPSLB) ADRO pada tanggal 18 November 2024 telah
Minerals, dan Adaro Green, bertujuan untuk mencapai menyetujui perubahan nama perusahaan menjadi PT
pertumbuhan yang berkelanjutan dan yang berbasis Alamtri Resources Indonesia Tbk. Identitas perusahaan
ekonomi hijau. yang baru ini menegaskan kembali komitmen keberlanjutan
dan mengarahkan perusahaan untuk lebih berfokus pada
Untuk mencapai tujuan tersebut, ADRO telah menyelesaikan bisnis terkait energi terbarukan dan pengembangan proyek-
divestasi anak perusahaannya yang bergerak di bidang proyek yang ramah lingkungan.
batu bara termal, PT Adaro Andalan Indonesia Tbk.
(AADI). Dengan pemisahan AADI, struktur baru ini akan Di penghujung tahun, para pemegang saham ADRO menyetujui
memungkinkan ADRO untuk berfokus secara ekslusif dalam pembagian dividen interim sebesar USD200 juta yang
mengembangkan bisnis pengolahan batu bara metalurgi dijadwalkan akan dibagikan pada tanggal 15 Januari 2025.
24 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 27
SOROTAN PORTOFOLIO 2024
PT Merdeka Copper Gold Tbk. (MDKA) PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. (MPMX)
MDKA menutup tahun 2024 dengan mencatatkan pertumbuhan Pada tahun 2024, MPMX mencapai pertumbuhan
produksi yang solid, efisiensi biaya, dan pencapaian proyek pendapatan dan laba bersih yang solid, ditopang oleh
yang signifikan. Tambang emas Tujuh Bukit (TB Gold) segmen bisnis distribusi sepeda motor, asuransi, dan
berhasil memproduksi 115.867 ons, memenuhi targetnya penyewaan.
dengan total biaya sebesar USD1.017/oz, biaya berkelanjutan
(AISC) sebesar USD1.337/oz, dan ASP sebesar USD2.371/ Segmen distribusi mengalami pertumbuhan secara
oz. Tambang tembaga Wetar menghasilkan 13.902 ton, yang signifikan dengan kinerja penjualan sepeda motor yang
masih sesuai dengan target yang ditetapkan, serta mencapai melampaui pertumbuhan nasional, yang ditopang oleh
biaya produksi sebesar USD2,63/lb dan biaya keberlanjutan pulihnya konsumsi swasta dan peluncuran produk baru.
atau AISC sebesar USD3,58/lb. MPM Insurance juga mencatat pertumbuhan premi bruto
yang signifikan, dengan memanfaatkan sinergi di seluruh
Sementara itu, anak perusahaannya, PT Merdeka Battery portofolio grup.
Materials Tbk. (MBMA), berhasil mencatatkan kinerja
produksi nikel yang kuat, yang ditopang oleh kinerja Sementara itu, MPM Rent berfokus pada penguatan
tambang SCM. Produksi saprolit meningkat lebih dari dua posisi pasar dengan mengintegrasikan teknologi untuk
kali lipat menjadi 4,9 juta wmt pada tahun 2024 dari 2,3 meningkatkan efisiensi operasional, pengalaman pelanggan,
juta wmt pada tahun 2023, sementara produksi limonit dan menjaga loyalitas pelanggan. Strategi ini membantu
mencapai 10,1 juta wmt. Peningkatan produksi disertai perusahaan mempertahankan tingkat utilisasi armada lebih
dengan pengurangan biaya, di mana biaya produksi dari 90% sekaligus meningkatkan penjualan mobil bekas.
saprolit dan limonit masing-masing turun sebesar 24% Selain itu, JACCS-MPM Finance Indonesia (JMFI) tetap fokus
dan 22% pada kuartal IV 2024 dibandingkan dengan kinerja untuk meningkatkan kualitas aset dan menargetkan segmen
di kuartal I. pasar yang tepat untuk merealisasikan pertumbuhan yang
berkelanjutan.
Di bidang pengolahan nikel, MBMA memproduksi 82.161
ton Nickel Pig Iron (NPI) dengan biaya produksi mencapai Kinerja keuangan yang solid ini memberikan MPMX fondasi
sebesar USD10.307/t, yang mencerminkan peningkatan yang kuat untuk mengoptimalkan kinerja operasional
volume sebesar 26% YoY dan penurunan biaya sebesar seraya mencari peluang pertumbuhan di masa depan.
15% YoY. Sementara itu, produksi high-grade nickle matte Perusahaan berupaya untuk menjajaki kemitraan strategis
(HGNM) mencapai 50.315 ton dengan biaya produksi tunai untuk meningkatkan performa bisnis yang sudah ada atau
sebesar USD13.547/t, yang menandai peningkatan volume melakukan ekspansi ke sektor-sektor terkait dalam industri
sebesar 66% YoY dan penurunan biaya sebesar 8% YoY. otomotif.
Kinerja Perusahaan masih sesuai dengan target produksi
dan efisiensi biaya yang ditetapkan, sehingga memperkuat PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. (TBIG)
posisinya di seluruh operasi tambang emas, tembaga, dan
nikel. Hingga akhir tahun 2024, TBIG mengelola lebih dari 42.000
pelanggan di hampir 24.000 sites telekomunikasi, termasuk
Pencapaian proyek yang signifikan sepanjang tahun 2024 menara telekomunikasi dan Distributed Antenna Systems
meliputi: (DAS). Selain itu, TBIG mendapatkan dukungan dari para
pemberi pinjaman untuk memperpanjang masa jatuh tempo
1. Pabrik Logam Besi Asam-AIM: Pabrik pirit telah Revolving Credit Facility (RCF) sebesar USD325 juta hingga
beroperasi penuh, dan pabrik asam telah mulai Oktober 2029, yang secara efektif memperpanjang tenor
beroperasi sejak April 2024. Konstruksi pabrik logam rata-rata kewajiban utangnya.
klorida juga telah rampung, dan saat ini tengah memasuki
tahap uji coba. Pabrik katode tembaga memasuki tahap Untuk mendukung fleksibilitas keuangan dan pertumbuhan
konstruksi akhir, dengan pelaksanaan uji coba parsial jangka panjangnya, TBIG melakukan diversifikasi sumber
yang dimulai pada kuartal IV tahun 2024. pendanaan utang. Melalui Program Obligasi VI, perusahaan
berhasil menerbitkan dua obligasi berdenominasi rupiah
2. Pabrik PT ESG-HPAL: MBMA bermitra dengan GEM Co, pada tahun 2024, satu obligasi diterbitkan pada bulan
Ltd. (GEM) untuk mengembangkan dan mengoperasikan Februari dan satu obligasi lainnya diterbitkan pada bulan
PT ESG. Pabrik Train A autoclave yang memiliki November, dengan nilai total Rp4,7 triliun. Jumlah tersebut
kapasitas produksi tahunan mencapai 20.000 ton nikel terdiri dari obligasi senilai Rp3,9 triliun dengan tenor
per tahun dalam MHP mulai berproduksi pada Desember 370 hari dan obligasi senilai Rp757 miliar dengan tenor
2024. Sementara itu, pabrik Train B, dengan kapasitas tiga tahun. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk
produksi 10.000 ton per tahun, akan mulai berproduksi melakukan pembayaran atas kewajiban keuangan yang ada
pada Kuartal I 2025. dan memperkuat posisi likuiditas perusahaan.
3. PT Meiming New Energy Material (PT Meiming)-Pabrik
HPAL: Perusahaan patungan kedua bagi HPAL dengan
PT Samator Indo Gas Tbk. (AGII)
GEM, PT Meiming, memiliki kapasitas produksi sebesar
25.000 ton nikel per tahun dalam MHP. Komponen Pada bulan September 2024, AGII, perusahaan gas industri
utama pabrik, termasuk autoclave, mulai beroperasi yang terkemuka, meresmikan pabrik ke-56 di Batang.
pada akhir tahun 2024, didukung oleh feed preparation Dilengkapi dengan teknologi terkini, pabrik ini memiliki
plant (FPP) milik GEM yang sudah berdiri di Kawasan kapasitas produksi 7.000 Liquid Oxygen (LOX), 7.000 Liquid
Industri di Morowali, yaitu Indonesia Morowali Industrial Nitrogen (LIN), dan 280 Liquid Argon (LAR).
Park (IMIP).
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 25
Page 28
01 02 03 04 05 06 07 08
Pada bulan Oktober 2024, AGII meresmikan pabrik ke-57 Indonesia. Diproduksi melalui teknologi elektrolisis air,
di Batam, Kepulauan Riau. Pembangunan pabrik hidrogen pabrik ini akan menghasilkan hidrogen rendah karbon,
ramah lingkungan ini merupakan langkah strategis sehingga memperkuat peran penting dan komitmen AGII
perusahaan yang akan memperkuat pertumbuhan finansial dalam mendukung pengurangan emisi karbon di Indonesia.
serta kontribusinya terhadap transisi energi bersih di
Perusahaan Tertutup
Bersama Digital Asia Infrastructure Pte. Ltd. (BDIA, Sudirman yang terletak di depan Menara Astra dan Menara
Perusahaan Induk dari TBIG) BRI di Jalan Sudirman, Jakarta, serta layanan pemasangan
iklan di Halte Non-Bus Rapid Transit (BRT) di lokasi-lokasi
Anak perusahaan BDIA, Bersama Digital Data Centres strategis seperti Bundaran Senayan, FX Sudirman, Pacific
(BDDC), penyedia pusat data dalam kota terkemuka dengan Place, GBK, Summitmas, Semanggi, Sudirman BNI City,
sistem digital dan interkonektivitas yang terintegrasi, Grand Sahid, Pancoran, dan Tebet Echo Park.
mencapai tonggak sejarah yang signifikan pada tahun
2024 dengan peresmian pusat data Tier IV di Jakarta Xurya Daya Indonesia (XURYA)
Timur. Fasilitas JST1 (Jakarta Selatan Timur), pusat
data kedua BDDC, menegaskan komitmen perusahaan Sebagai perusahaan terkemuka dalam industri pembangkit
untuk menghadirkan infrastruktur digital yang andal bagi listrik tenaga surya atap, Xurya berhasil membangun lebih
para pelaku industri lokal dan global, serta mendorong dari 100 MWp yang meliputi 208 proyek di 13 provinsi di
pertumbuhan teknologi digital di Indonesia. Indonesia. Xurya telah membantu lebih dari 100 perusahaan
untuk mulai memanfaatkan energi surya, yang merupakan
Menyusul kesuksesan pusat data JBT1 (Jakarta Barat langkah penting untuk berkontribusi pada pengurangan
Tangerang) pertama di Jakarta Barat, JST1 menawarkan emisi karbon di Indonesia. Selain itu, Xurya pada tahun
kapasitas 5MW dan mengakomodasi 1.008 rak pada gedung 2024 juga membawa keberhasilannya ke daerah-daerah
yang memiliki delapan lantai tersebut. Dirancang untuk terpencil, seperti Kepulauan Riau.
performa tinggi, JST1 dilengkapi dengan sumber daya listrik
ganda dan end-to-end solution yang tersedia pada satu Untuk mendukung kegiatan operasinya, Xurya mendapatkan
platform, untuk memastikan operasi yang andal, lalu lintas pendanaan baru sebesar USD55 juta pada tahun 2024 yang
data dengan latensi rendah, dan skalabilitas tanpa batas. dipimpin oleh Norwegian Climate Investment Fund bersama
dengan Swedfund, Climate Capital, British International
Ke depannya, BDDC berencana untuk meningkatkan Investment, dan AC Ventures. Pendanaan baru ini akan
kapasitas fasilitas JST1 dan JBT1 hingga masing-masing digunakan untuk mempercepat pengembangan proyek
mencapai maksimum 32MW dan 30MW, untuk mendukung tenaga surya dan kemampuan sumber daya manusia.
pertumbuhan di masa depan dan mengantisipasi Xurya telah menjalin kerja sama dengan Huawei dan JJ-
permintaan yang terus meningkat. Lapp untuk mendirikan Solar Academy Indonesia yang
memberikan pelatihan kepada lebih dari 100 orang untuk
City Vision meningkatkan keterampilan teknis terkait tenaga surya.
Perusahaan juga berencana untuk meningkatkan frekuensi
Dengan pengalaman lebih dari lima belas tahun dan pelatihan dan menjadikannya sebagai salah satu kegiatan
keahlian yang teruji, City Vision, perusahaan penyedia rutin mulai tahun 2025.
layanan Out-of-Home terkemuka, terus mendorong inovasi.
Pada tahun 2024, City Vision mencatatkan tonggak penting Dengan komitmen yang kuat untuk mendorong praktik-
dalam perjalanan bisnisnya, termasuk dengan meluncurkan praktik berkelanjutan, Xurya dengan bangga mengumumkan
layanan pemasangan iklan pada halte bus (City Vision Bus telah menjadi perusahaan bersertifikat B Corp dan merasa
Shelter Advertising), menggunakan layar LED digital yang terhormat dapat menerima penghargaan ESG Award
menarik, dan papan reklame berkualitas tinggi di sepanjang 2024 untuk Kategori Kewirausahaan yang Berdampak
jalan utama dan stasiun kereta api. dari Yayasan Kehati. Sepanjang tahun 2024, Xurya telah
membantu mengurangi sekitar 85.000 ton CO2.
City Vision juga memperkenalkan beberapa layanan
pemasangan iklan berkualitas tinggi sepanjang tahun. Pada tahun 2024, Xurya juga menyelesaikan pembangunan
Pada bulan Mei 2024, Iconic Bursa Efek Indonesia (BEI) dan pengoperasian 52 proyek, termasuk PT MC Pet Film
LED diresmikan di Gedung Bursa Efek Indonesia di Jalan Indonesia (MFI), PT Lautan Natural Krimerindo, FKS
Sudirman, Jakarta. Selain itu, terdapat peresmian Iconic Group, Pacific Paint, dan Yakult Indonesia Persada (pabrik
Bumi Serpong Damai (BSD) LED di BSD, Tangerang, Sukabumi).
pada bulan November 2024. Pada bulan yang sama, City
Vision meluncurkan layanan pemasangan iklan pada JPO
26 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 29
04 Profil Perusahaan
Page 30
01 02 03 04 05 06 07 08
Data Perusahaan
Nama Perubahan Nama Alamat Telepon
Perusahaan Perusahaan
Menara Karya Lantai 15 +62 21 5794 4355
PT Saratoga Nama perusahaan Jl. H.R. Rasuna Said
Investama Sedaya tidak pernah Blok X-5 Kav. 1-2
Jakarta Selatan 12950 Faksimili
Tbk. mengalami
perubahan +62 21 5794 4365
Email Website
investor.relations@saratoga-investama.com www.saratoga-investama.com
corporate.secretary@saratoga-investama.com
Keanggotaan Modal Modal Ditempatkan
Asosiasi Dasar dan Disetor Kode
- Asosiasi Emiten 48.833.400.000 13.564.835.000 SRTG
Indonesia saham saham
- Indonesia Global
Compact Network
(IGCN)
Bidang Usaha Menurut Anggaran Dasar Lini Bisnis pada Tahun Berjalan
Sesuai dengan maksud dan tujuan utama pendiriannya Sehubungan dengan pelaksanaan kegiatan usaha
yang tertuang dalam Anggaran Dasar Perseroan, utama tersebut di atas, Perseroan dapat melakukan
Perseroan melaksanakan kegiatan: kegiatan usaha penunjang sebagai berikut:
1. Perusahaan induk yang kegiatan utamanya adalah 1. Menyediakan pendanaan dan/atau pembiayaan
kepemilikan dan/atau pengendalian aset dari yang diperlukan oleh perusahaan-perusahaan di
sekelompok anak perusahaan; dan mana Perseroan melakukan penyertaan modal baik
2. Konsultasi manajemen yang kegiatan utamanya secara langsung maupun tidak langsung; dan
(sebagaimana relevan) adalah: 2. Menyediakan pendanaan dan/atau pembiayaan
a. memberikan bantuan nasihat, bimbingan yang diperlukan oleh perusahaan pada perusahaan
dan operasi bisnis serta masalah-masalah lain dalam rangka pelaksanaan penyertaan saham
organisasi dan manajerial lainnya, seperti pada suatu kelompok perusahaan atau kelompok
perencanaan strategis dan organisasi, perusahaan tersebut.
keputusan-keputusan yang berkaitan dengan
keuangan, tujuan dan kebijakan pemasaran,
perencanaan sumber daya manusia, praktik Wilayah Operasi
dan kebijakan, penjadwalan perencanaan dan
pengendalian produksi; dan Sesuai karakteristik bisnis Saratoga, kami bukan
perusahaan pelaksana operasional. Oleh karena itu,
b. memberikan bantuan nasihat, bimbingan dan
kami tidak menyajikan informasi mengenai wilayah
pengoperasian berbagai fungsi manajemen, operasi Perseroan.
konsultasi manajerial, pengolahan agronomi
dan ekonomi pertanian di sektor pertanian
dan sejenisnya, perancangan metode dan
prosedur akuntansi, program akuntansi biaya,
prosedur pengawasan anggaran, pemberian
nasihat dan bantuan kepada dunia usaha dan
pelayanan masyarakat dalam perencanaan,
pengorganisasian, efisiensi dan pengawasan
informasi manajemen dan lain-lain.
28 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 31
Profil Perusahaan
Struktur Organisasi
DEWAN KOMISARIS
EDWIN SOERYADJAYA
(Presiden Komisaris)
JOYCE SOERYADJAYA KERR DIREKSI
(Komisaris)
INDRA CAHYA UNO
SIDHARTA UTAMA
(Independen)
ANANGGA W. ROOSDIONO
(Independen)
KOMITE NOMINASI &
KOMITE AUDIT KOMITE INVESTASI
REMUNERASI
EDWIN SOERYADJAYA
ANANGGA W. ROOSDIONO ANANGGA W. ROOSDIONO
(Pengawas)
(Ketua) (Ketua)
MICHAEL W. P.
BASUKI SETIOGROHO EDWIN SOERYADJAYA SOERYADJAYA
HANY GUNGORO HANDIANTO GANIS (Ketua)
LANY DJUWITA WONG
DEVIN WIRAWAN
PRESIDEN
DIREKTUR
MICHAEL W. P.
SOERYADJAYA
DIREKTUR DIREKTUR DIREKTUR
KEUANGAN PORTOFOLIO INVESTASI
MICHAEL W. P.
LANY DJUWITA WONG DEVIN WIRAWAN
SOERYADJAYA
PENASIHAT TIM OPERASI TIM
PORTOFOLIO PORTOFOLIO INVESTASI
ANDI ESFANDIARI
KEPALA DIVISI HUKUM
KEPALA KEPALA DIVISI
DAN SEKRETARIAT
INTERNAL AUDIT SDM & GA
PERUSAHAAN
LILY HERAWATI SANDI RAHAJU IVONNE LO (ACTING)
KEPALA DIVISI KEPALA DIVISI
KEPALA DIVISI KEPALA DIVISI
SISTEM INFORMASI, KEPALA DIVISI KOMUNIKASI KEPALA DIVISI
HUBUNGAN MANAJEMEN
AKUNTANSI & KEUANGAN PERUSAHAAN PAJAK PERUSAHAAN
INVESTOR RISIKO
ANGGARAN & KEBERLANJUTAN
LANY DJUWITA WONG HARWIN
TINA NURYATI RYAN SUAL CATHARINA LATJUBA OLIVIA MAHARANI
(ACTING) IDRIS (ACTING)
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 29
Page 32
01 02 03 04 05 06 07 08
Tim Manajemen Kami
Sepanjang tahun 2024, anggota Profil Anggota Dewan Komisaris Kami
manajemen Perseroan, termasuk
Komisaris Independen yang telah
menjabat lebih dari dua periode, tidak
mengalami perubahan. Perseroan
menegaskan kembali komitmen
profesional setiap anggota Dewan
Komisaris dan Direksi untuk senantiasa
menunjukkan independensi dalam
melaksanakan tugasnya, termasuk
dengan menjaga objektivitas dalam
memberikan pandangan individu ketika
pengambilan keputusan.
Profil masing-masing anggota Dewan
Komisaris Perseroan disajikan di
bawah ini:
Edwin Soeryadjaya
Presiden Komisaris
Warga Negara Indonesia, berusia 75 tahun.
Edwin Soeryadjaya telah menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan
sejak tanggal 22 Januari 1997 dan diangkat kembali untuk periode 2022-2025
melalui RUPST yang diselenggarakan pada tanggal 21 April 2022. Beliau juga
menjabat sebagai Pengawas Komite Investasi dan anggota Komite Nominasi
dan Remunerasi Perseroan. Beliau juga merupakan salah satu pemegang saham
utama Perseroan dan memiliki hubungan afiliasi dengan Michael W. P. Soeryadjaya,
Presiden Direktur Perseroan dan Joyce Soeryadjaya Kerr, Komisaris Perseroan.
Beliau memulai karier profesionalnya pada tahun 1978 dengan bergabung di Astra
International, salah satu konglomerasi besar dengan berbagai bidang bisnis di
Indonesia, yang didirikan oleh ayahnya. Beliau melepaskan jabatannya sebagai
Wakil Direktur Utama pada tahun 1993 untuk mendirikan Saratoga. Saat ini, beliau
menjabat sebagai Presiden Komisaris di PT Alamtri Resources Indonesia Tbk.
(sebelumnya PT Adaro Energy Indonesia Tbk.) (batu bara dan energi), PT Tower
Bersama Infrastructure Tbk. (menara telekomunikasi), PT Merdeka Copper Gold
Tbk. (pertambangan emas dan tembaga), dan PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk.
(otomotif).
Sebagai seorang yang memiliki perhatian besar pada dunia pendidikan, Edwin
menjadi salah satu pendiri Yayasan William Soeryadjaya (sekarang Yayasan
William dan Lily Foundation) dan menjabat sebagai Ketua Dewan Pembina Yayasan
Ora Et Labora.
Beliau meraih gelar Bachelor of Business Administration dari University of Southern
California pada tahun 1974. Pada tahun 2010, kepemimpinan beliau mendapat
pengakuan dengan diraihnya penghargaan Ernst & Young Entrepreneur of the Year.
30 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 33
Profil Perusahaan
Joyce Soeryadjaya Kerr Indra Cahya Uno
Komisaris Komisaris
Warga Negara Indonesia, berusia 74 Warga Negara Indonesia, berusia 57 tahun.
tahun.
Beliau telah menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak Mei 2013 berdasarkan
Joyce Soeryadjaya Kerr telah menjabat Keputusan Pemegang Saham tanggal 14 Mei 2013 dan diangkat kembali untuk
sebagai Komisaris Perseroan sejak periode 2022-2025 melalui RUPST pada 21 April 2022. Beliau memiliki hubungan
tanggal 31 Agustus 1999 dan diangkat afiliasi dengan Sandiaga Salahuddin Uno, salah satu pemegang saham utama
kembali untuk periode 2022-2025 Perseroan, namun tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan
melalui RUPST tanggal 21 April 2022. Komisaris atau Direksi lainnya.
Beliau memiliki hubungan afiliasi
dengan Edwin Soeryadjaya, Presiden Saat ini beliau masih menjabat sebagai Komisaris ANTV (PT Cakrawala Andalas
Komisaris Perseroan. Televisi, salah satu saluran televisi terestrial hiburan di Indonesia) (sejak 2014),
Komisaris Indivara Group (PT Indivara Sejahtera Mandiri, perusahaan penyedia
Sejak November 1998, beliau juga telah solusi perusahaan yang beroperasi di Filipina) (sejak 2019), dan pendiri PT TPS
menjabat sebagai Komisaris di PT Consulting Indonesia, sebuah butik konsultan manajemen bisnis strategis dan
Unitras Pertama, salah satu pemegang anggota Institut Komisaris dan Direksi Indonesia (sebuah divisi dari Komite
saham utama Perseroan. Nasional Kebijakan Governance) bersertifikasi.
Beliau meraih gelar Sarjana Sains Indra juga telah aktif terlibat dalam berbagai kegiatan sosial melalui perannya
dari University of Southern California, sebagai Ketua Yayasan Mien R. Uno (Yayasan Pendidikan Kewirausahaan Pemuda),
jurusan Bahasa, Seni dan Ilmu pendiri dan Ketua Dewan Pengawas OK OCE Indonesia (sebuah gerakan sosial di
Pengetahuan, khususnya di bidang Indonesia, juga di Malaysia dan Turki, yang berfokus pada peningkatan pendapatan
Bahasa Jerman. dan penciptaan lapangan kerja melalui kewirausahaan), dan penggagas Sekolah
Garuda Cendekia (kurikulum nasional inklusif untuk Sekolah Menengah Pertama
dan Menengah Atas yang berfokus pada pembelajaran aktif).
Beliau meraih gelar Doktor Filsafat di bidang Manajemen Strategis dari Universitas
Indonesia, Jakarta, Indonesia, gelar Master of Business Administration dari
University of Southern California, Los Angeles, Amerika Serikat, gelar Master of
Science di bidang Teknik Kedirgantaraan dari University of Michigan, Ann Arbor,
Amerika Serikat, dan gelar Bachelor of Science di bidang Teknik Kedirgantaraan
dari Wichita State University, Wichita, Amerika Serikat.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 31
Page 34
01 02 03 04 05 06 07 08
Sidharta Utama Anangga W. Roosdiono
Komisaris Independen Komisaris Independen
Ketua Komite Audit
Warga Negara Indonesia, berusia 59 tahun. Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi
Prof. Sidharta Utama, Ph.D., CA CFA, telah menjabat sebagai Warga Negara Indonesia, berusia 80 tahun.
Komisaris Independen Perseroan sejak tanggal 22 Februari
2013 berdasarkan keputusan RUPSLB tanggal 22 Februari Beliau telah menjabat sebagai Komisaris Independen
2013. Beliau diangkat kembali untuk jabatan tersebut pada Perseroan sejak 2013 berdasarkan Keputusan Pemegang
tahun 2016, 2019, dan 2022. Beliau adalah seorang profesor Saham tanggal 13 Maret 2013 dan diangkat kembali pada
di Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia, dengan fokus tahun 2016, 2019, dan 2022. Beliau juga menjabat sebagai
penelitian di bidang Tata Kelola Perusahaan dan telah Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan. Beliau
mengabdi sebagai dosen di Universitas Indonesia selama juga menjabat sebagai Ketua Komite Audit Perseroan sejak
lebih dari 25 tahun. Juli 2019. Beliau adalah pendiri Roosdiono & Partners,
sebuah firma hukum korporasi yang memberikan layanan
Saat ini beliau juga menjabat sebagai Ketua Dewan lengkap dan merupakan anggota dari jaringan firma hukum
Pembina - Indonesia Institute for Corporate Directorship, ZICO.
Ketua Badan Pengawas Otoritas Jasa Keuangan, anggota
National Executive Board - Indonesia Institute of Chartered Saat ini beliau menjabat sebagai dosen di Sekolah Bisnis
Accountants, anggota Oversight Board - Indonesia Institute dan Manajemen, Institut Teknologi Bandung. Sejak
of Chartered Public Accountants, anggota Dewan Penasihat Oktober 2020, beliau dipercaya untuk menjabat sebagai
Kebijakan Akuntansi Keuangan Bank Indonesia dan Ketua Badan Arbitrase Nasional Indonesia, Ketua Institut
Sekretaris Jenderal Komite Nasional Kebijakan Governansi. Arbiter Indonesia dan juga menjadi anggota di beberapa
Beliau juga merupakan anggota dewan Federasi Akuntan lembaga seperti International Bar Association, Inter Pacific
Internasional. Beliau menjabat sebagai Komisaris Bar Association, Asosiasi Pengacara Indonesia, Asosiasi
Independen di PT Astra Graphia Tbk. dan PT Allianz Global Konsultan Hukum Pasar Modal Indonesia, Badan Arbitrase
Investors Asset Management Indonesia. Beliau mengetuai Nasional Indonesia, Badan Arbitrase Olahraga Indonesia,
Komite Audit PT Astra Graphia Tbk. dan juga Komite Audit dan Pusat Arbitrase Internasional Asia (Malaysia) (AIAC)
PT Bukalapak Tbk. yang sebelumnya dikenal sebagai Pusat Arbitrase Regional
Kuala Lumpur (KLRCA) dan Pusat Arbitrase Thailand
Beliau meraih gelar Doktor Filsafat di bidang Akuntansi (THAC).
dari Texas A&M University, gelar Master of Business
Administration di bidang Keuangan dan Sistem Informasi Beliau memperoleh gelar Sarjana Hukum dari Universitas
dari Indiana University, dan gelar Sarjana Ekonomi di bidang Indonesia, gelar LLM dari University of Denver dan gelar
Akuntansi dari Universitas Indonesia. Beliau juga seorang Doktor dari Universitas Pelita Harapan. Beliau tidak memiliki
Chartered Financial Analyst dan Chartered Accountant. hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris dan
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya, serta pemegang saham utama.
Dewan Komisaris dan Direksi lainnya, serta pemegang
saham utama.
32 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 35
Profil Perusahaan
Profil Anggota Direksi Kami
Michael W. P. Soeryadjaya Lany Djuwita Wong Devin Wirawan
Presiden Direktur Direktur Keuangan Direktur Investasi
Warga Negara Indonesia, berusia 39 Warga Negara Indonesia, berusia 55 Warga Negara Indonesia, berusia 45
tahun. tahun. tahun.
Michael W. P. Soeryadjaya menjabat Lany Djuwita Wong telah menjabat Devin Wirawan telah menjabat sebagai
sebagai Presiden Direktur Perseroan sebagai Direktur Keuangan Perseroan Direktur Investasi Perseroan sejak
sejak 10 Juni 2015 dan diangkat kembali sejak tanggal 26 Juni 2018 dan 22 Mei 2019, dan diangkat kembali
untuk periode 2022-2025 melalui diangkat kembali pada tahun 2019 dan pada tahun 2022. Beliau meraih gelar
RUPST pada 21 April 2022. Beliau 2022. Beliau juga menjabat sebagai sarjana di bidang Keuangan dan Sistem
juga menjabat sebagai Ketua Komite Komisaris PT Bursa Efek Indonesia Informasi Manajemen dari Curtis
Investasi Perseroan. Beliau memiliki (BEI) sejak Juni 2024. Beliau tidak L. Carlson School of Management,
hubungan afiliasi dengan Edwin memiliki hubungan afiliasi dengan University of Minnesota, Twin Cities,
Soeryadjaya, yang merupakan Presiden pemegang saham utama, Komisaris, Minnesota, Amerika Serikat. Beliau
Komisaris dan salah satu pemegang atau Direktur Perseroan lainnya. tidak memiliki hubungan afiliasi dengan
saham utama Perseroan. pemegang saham utama, Komisaris,
Sebelum bergabung dengan Perseroan, atau Direktur Perseroan lainnya.
Michael adalah seorang profesional beliau menjabat sebagai Direktur dan
yang berpengalaman dalam bidang Chief Financial Officer di PT Dharma Devin memulai karirnya sebagai
merger dan akuisisi, dengan rekam Satya Nusantara Tbk. (2016-2018) Strategy and Trading Analyst di
jejak yang kuat dalam strategi dan PT Medco Energi Internasional University Capital Strategies Group di
investasi. Keahliannya telah membawa Tbk. (2013-2015). Selama masa Saint Paul, Amerika Serikat, sebelum
keberhasilan pada beberapa aksi jabatannya di Medco, yang dimulai bergabung dengan Titan Capital di
Penawaran Umum Perdana Saham, pada tahun 2006, beliau menjabat Singapura. Beliau kemudian kembali ke
termasuk pelaksanaan Penawaran beberapa posisi penting, termasuk University Capital Strategies Group di
Umum Perdana Saham Perseroan Direktur di anak perusahaan, Head Singapura sebagai Senior Strategy and
sendiri, PT Mitra Pinasthika Mustika of Corporate Finance dan Head of Trading Analyst sebelum bergabung
Tbk. dan PT Merdeka Copper Gold Tbk. Corporate Planning and Performance. dengan Saratoga pada tahun 2009.
Beliau telah memainkan peran penting Beliau sebelumnya berkarir di Arthur
dalam mengawasi investasi, termasuk Andersen, Astra International, dan Selama menjabat di Saratoga, Devin
PT Mulia Bosco Logistik, PT Zulu Alpha PricewaterhouseCoopers di mana telah memegang berbagai posisi
Papa (ZAP), PT Brawijaya Investama beliau menjabat sebagai Manager of strategis, termasuk menjabat sebagai
(Brawijaya Healthcare), dan PT Foodex Financial Advisory Services. Komite Eksekutif PT Medco Power
Inti Ingredients (Foodex). Indonesia (hingga 2017), Direktur
Lany meraih gelar Sarjana Ekonomi PT Paiton Energy (hingga 2018), dan
Saat ini, beliau juga menjabat sebagai (Akuntansi) dari Universitas Indonesia anggota Komite Eksekutif PT Deltomed
Direktur PT Alamtri Resources Indonesia (1993) dan gelar Master di bidang Laboratories (hingga Januari 2024).
Tbk. sejak Februari 2022, dan sebagai Keuangan dari Texas A&M University, Saat ini, beliau juga menjabat sebagai
Komisaris PT Samator Indo Gas Tbk. Amerika Serikat (1996). Beliau adalah Direktur Xurya Pte. Ltd dan Co-CEO
sejak Juli 2022 dan PT Merdeka Battery seorang Chartered Financial Analyst Brawijaya Healthcare.
Materials Tbk. sejak Januari 2023. Charterholder.
Michael meraih gelar Bachelor of Arts
di bidang Administrasi Bisnis dari
Pepperdine University, Amerika Serikat.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 33
Page 36
01 02 03 04 05 06 07 08
Struktur Perusahaan
Per tanggal 31 Desember 2024
EDWIN
PUBLIK
SOERYADJAYA
PT UNITRAS
50,00% PERTAMA
SANDIAGA UNO
9,96% 35,81% 32,72% 21,51%
INFRASTRUKTUR
ENERGI DAN LOGAM KEBUTUHAN
TEKNOLOGI DAN KONSTRUKSI
SUMBER DAYA MULIA INDUSTRI
DIGITAL
14,21% 19,40% 10% 27,89% 6,97%
AADI
ADRO OWNS MDKA AGII BDIA NRCA
15.37% OF AADI
15,78% 9,37%
TBIG
ADRO
BDIA OWNS
79.75% OF TBIG
34 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 37
Profil Perusahaan
Kepemilikan Saham Efektif Perseroan
Baik Secara Langsung Maupun Tidak Langsung
*) JUMLAH SAHAM TRESURI PERSEROAN ADALAH 0,15% DARI TOTAL SAHAM YANG AKAN DIBELI KEMBALI
PER 31 DESEMBER 2024
AADI PT Adaro Andalan Indonesia Tbk.
ADRO PT Alamtri Resources Indonesia Tbk.
AGII PT Samator Indo Gas Tbk.
BDIA Bersama Digital Infrastructure Asia Pte Ltd
BRAWIJAYA Brawijaya Healthcare Group
CITY VISION PT City Vision
FOODEX PT Foodex Inti Ingredients
FOREST CARBON Forest Carbon
MBL PT Mulia Bosco Logistik
MDKA PT Merdeka Copper Gold Tbk.
MPMX PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk.
NRCA PT Nusa Raya Cipta Tbk.
TBIG PT Tower Bersama Infrastructure Tbk.
XURYA Xurya Daya Indonesia
ZAP PT Zulu Alpha Papa
PELAYANAN ENERGI
PRODUK MEDIA DAN
KESEHATAN DAN TERBARUKAN
DAN JASA LOGISTIK PERIKLANAN
KESEHATAN DAN EKONOMI
KONSUMEN DIGITAL
KONSUMEN HIJAU
62,90%
CITY
FOODEX MBL BRAWIJAYA XURYA
VISION
56,69%
FOREST
MPMX ZAP
CARBON
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 35
Page 38
01 02 03 04 05 06 07 08
Informasi Pemegang Saham
Komposisi Pemegang Saham dengan Kepemilikan Saham 5% atau Lebih
Per 1 Januari 2024 Per 31 Desember 2024
Pemegang Pemegang
Nama Saham Saham Jumlah Jumlah
Jumlah Jumlah
Utama Pengendali Pemegang % Pemegang %
Saham Saham
Saham Saham
5% atau lebih tinggi
PT Unitras Pertama √ 1 4.438.610.000 32,721 1 4.438.610.000 32,721
Edwin Soeryadjaya √ √ 1 4.734.127.090 34,900 1 4.857.467.590 35,809
Sandiaga Salahuddin √ 1 2.917.827.145 21,510 1 2.917.827.145 21,510
Uno
Publik (pemegang saham tunggal dengan 26.635 1.474.270.765 10,869 20.524 1.350.930.265 9,96
kepemilikan saham kurang dari 5%)
Informasi Kepemilikan Saham Langsung oleh Dewan Komisaris dan Direksi
Per 1 Januari 2024 Per 31 Desember 2024
Nama Jabatan
Jumlah Saham % Jumlah Saham %
Dewan Komisaris
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris 4.734.127.090 34,900 4.857.467.590 35,809
Joyce Soeryadjaya Kerr Komisaris - - - -
Indra Cahya Uno Komisaris - - - -
Sidharta Utama Komisaris Independen - - - -
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen - -
Direksi
Michael W. P. Soeryadjaya Presiden Direktur 4.914.300 0,0362 5.228.500 0,0385
Lany Djuwita Wong Direktur 4.901.900 0,0361 5.738.600 0,0423
Devin Wirawan Direktur 6.419.900 0,0473 7.251.400 0,0534
Total 4.750.363.190 35,0196 4.875.686.090 35,9432
Informasi Kepemilikan Saham Tidak Langsung oleh Dewan Komisaris dan Direksi
Per 1 Januari 2024 Per 31 Desember 2024
Nama Jabatan
Jumlah Saham % Jumlah Saham %
Dewan Komisaris
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris 2.226.885.000 16,4166 2.242.824.635 16,5341
Joyce Soeryadjaya Kerr Komisaris 2.225.210.590 16,4043 2.225.210.590 16,4043
Indra Cahya Uno Komisaris - - - -
Sidharta Utama Komisaris Independen - - - -
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen - - - -
Direksi
Michael W. P. Soeryadjaya Presiden Direktur - - - -
Lany Djuwita Wong Direktur - - - -
Devin Wirawan Direktur - - - -
Total 4.452.095.590 32,8209 4.468.035.225 32,9384
36 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 39
Profil Perusahaan
Kepemilikan Saham Berdasarkan Status Kepemilikan
Per 1 Januari 2024 Per 31 Desember 2024
Jumlah Jumlah
Status Kepemilikan Pemegang Jumlah Saham Pemegang Jumlah Saham
% %
Saham Saham
Pemegang Saham Domestik
Individu Lokal 26.361 8.263.011.650 60,91494 20.205 8.236.106.583 60,71652
Koperasi 2 11.200 0,00008 1 2.500 0,00002
Yayasan 4 2.754.600 0,02031 3 1.906.900 0,01406
Dana Pensiun 42 32.261.000 0,23783 25 14.254.800 0,1051
Asuransi 48 102.017.900 0,7520 58 165.407.600 1,2194
Perseroan Terbatas 78 4.603.620.764 33,93790 81 4.585.717.750 33,80592
Reksa Dana 42 227.964.994 1,68056 59 208.199.062 1,53485
Sub Total 26.577 13.231.642.108 97,54370 20.432 13.211.595.195 97,39591
Pemegang Saham Asing
Individu Asing 13 703.100 0,00518 23 1.226.100 0,00904
Institusi Asing 48 332.489.792 2,45112 72 352.013.705 2,59505
Sub Total 61 333.192.892 2,45630 75 353.239.805 2,60409
Total 26.638 13.564.835.000 100 20.527 13.564.835.000 100
Kronologi Pencatatan Saham
Tanggal Nilai Harga Saham Jumlah Saham
Aksi Korporasi Keterangan
Pencatatan Nominal Penawaran Tambahan Setelah Aksi Korporasi
Penawaran Umum 26 Juni 2013 100 5.500 430.883.000 2.712.967.000 Tercatat di Bursa
Perdana Saham (IPO) Efek Indonesia
Pemecahan Saham 19 Mei 2021 20 - 10.851.868.000 13.564.835.000
Pada akhir tahun buku, harga saham ditutup pada harga Rp2.090 per lembar saham.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 37
Page 40
01 02 03 04 05 06 07 08
Kinerja Saham
Pergerakan Harga dan Volume Perdagangan Saham di tahun 2024
3.000 150.000.000
2.400 120.000.000
1.800 90.000.000
1.200 60.000.000
600 30.000.000
0 0
Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Agu Sep Okt Nov Des
Harga saham penutupan (Rp) Volume transaksi
Kinerja Saham Triwulanan
Period Harga Tertinggi Harga Terendah Harga Volume Perdagangan Jumlah Saham Kapitalisasi Pasar
(IDR) (IDR) Penutupan Rata-rata Harian yang Beredar (miliar Rupiah)
(IDR) (dalam ribu saham)
2024
Q1 1.700 1.440 1.445 12.957 13.564.835.000 19.601
Q2 1.585 1.235 1.435 13.698 13.564.835.000 19.466
Q3 2.760 1.415 2.560 31.780 13.564.835.000 22.721
Q4 2.780 2.000 2.090 25.851 13.564.835.000 28.351
2023
Q1 2.550 1.900 1.985 14.953 13.564.835.000 26.926
Q2 3.850 2.610 2.610 19.736 13.564.835.000 35.404
Q3 2.980 2.140 2.650 16.912 13.564.835.000 35.947
Q4 2.820 2.350 2.530 15.492 13.564.835.000 34.319
Pemberhentian Perdagangan Saham Sementara atau Pembatalan Pencatatan Saham
Sepanjang tahun 2024, Perseroan tidak mengalami penghentian perdagangan saham sementara dan tidak melakukan
pembatalan pencatatan saham (delisting) di BEI.
Kronologi Pencatatan Efek Lainnya
Sampai dengan akhir tahun 2024, Perseroan tidak melakukan pencatatan efek lainnya di pasar modal dalam negeri maupun
luar negeri. Oleh karena itu, kami tidak dapat menyajikan informasi tersebut dalam laporan ini.
38 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 41
Profil Perusahaan
Anak Perusahaan Kami
Nama Anak Perusahaan PT Saratoga PT Nugraha Eka PT Wahana PT Bumi Hijau PT Interra Indo
Sentra Business Kencana (NEK) Anugerah Asri (BHA) Resources (IIR)
(SSB) Sejahtera (WAS)
Alamat Korespondensi Menara Karya Menara Karya Menara Karya Menara Karya Menara Karya
lantai 15* lantai 15* lantai 15* lantai 15* lantai 15*
Bidang Usaha Investasi Investasi Investasi Investasi Investasi
Tahun Pendirian 2005 2003 2005 2007 2004
Tahun Investasi 2005 2003 2009 2010 2004
Jumlah Kepemilikan Saham 99,99% 99,99% 99,96% 99,99% 93,73%
Status Operasional Aktif Aktif Aktif Aktif Aktif
Total Aset (dalam Rp miliar) 646 1.440 16.436 136 370
per 31 Desember 2024
Nama Anak Perusahaan PT Wana Bhakti PT Trimitra Karya PT Surya Nuansa PT Lintas PT Sarana
Sukses Mineral Jaya (TKJ) Ceria (SNC) Indonesia Investasi Bersama
(WBSM) Sejahtera (LIS) (SIB)
Alamat Korespondensi Menara Karya Menara Karya Menara Karya Menara Karya Menara Karya
lantai 15* lantai 15* lantai 15* lantai 15* lantai 15*
Bidang Usaha Investasi Investasi Investasi Investasi Investasi
Tahun Pendirian 2007 2012 2015 2018 2015
Tahun Investasi 2011 2014 2015 2018 2024
Jumlah Kepemilikan Saham 73,68% 99,00% 99,99% 99,99% 98.84%
Status Operasional Tidak aktif Tidak aktif Aktif Aktif Aktif
Total Aset (dalam Rp miliar) 3 9 347 24 260
per 31 Desember 2024
* Menara Karya lantai 15 Unit A-H, Jl. H.R. Rasuna Said Block X-5 Kav. 1-2, Kel. Kuningan Timur, Kec. Setiabudi, Jakarta Selatan – 12950.
Lembaga dan Profesi Pendukung Pasar
Modal
Kantor Akuntan Publik Biro Administrasi Efek Notaris
KAP Siddharta Widjaja & Rekan PT Datindo Entrycom Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.
(anggota dari KPMG Global Network) Jl. Hayam Wuruk No. 28 Komplek Taman Gandaria No. 11 A,
Lantai 33 Wisma GKBI Jakarta 10210, Indonesia Jakarta Selatan 12420
Jl. Jend. Sudirman Kav. 28, Jakarta 10210, T. (62-21) 350 8077 (Hunting) T. (62-21) 29125500
Indonesia F. (62-21) 350 8078 Jasa:
T. (62-21) 574 2333 Dasar Pengangkatan: Menyiapkan risalah RUPS dan Akta
F. (62-21) 574 1777 Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Notaris termasuk pendaftaran ke
Akuntan Publik: Saham No. 54 tanggal 10 April 2013 yang Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Harry Widjaja, S.E., CPA dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., Manusia.
Dasar Pengangkatan: M.Kn, Notaris di Jakarta. Periode Penugasan:
Keputusan Edaran Di Luar Rapat Dewan Jasa: 2024
Komisaris, tertanggal 3 Oktober 2024 Menyediakan layanan administrasi untuk Komisi:
Jasa: pasar sekunder dan bertanggung jawab Rp55.500.000
Mengaudit laporan keuangan Perseroan atas pengelolaan daftar pemegang saham
untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal termasuk perubahan daftar pemegang
31 Desember 2024. saham atas nama Perseroan.
Periode Penugasan: Periode Penugasan:
2024 2024
Komisi: Komisi:
Rp4.626.300.000 Rp44.400.000
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 39
Page 42
01 02 03 04 05 06 07 08
Sumber Daya Manusia
Manajemen sumber daya manusia merupakan salah satu prioritas Saratoga
untuk membantu memaksimalkan nilai dari para karyawan Perseroan, sehingga
dapat membentuk keunggulan kompetitif Perseroan. Kami telah menyiapkan
beberapa praktik dan metode untuk mendukung manajemen talenta guna
membangun kerja sama tim yang solid yang akan semakin mendorong
keberhasilan dan kemajuan Perseroan secara keseluruhan.
Jumlah Karyawan Berdasarkan Status Kepegawaian
Karena kami menyadari pentingnya sumber daya manusia
untuk meningkatkan kinerja dan berkembang, kami telah Status Kepegawaian 2024 2023
berupaya menciptakan lingkungan kerja yang dinamis yang Permanen 62 61
diharapkan dapat meningkatkan produktivitas para talenta
Kontrak 3 3
muda kami yang cerdas dan memiliki semangat kerja
yang tinggi. Kami juga memotivasi mereka untuk dapat Total 65 64
beradaptasi dengan lingkungan kerja yang dinamis, dengan
mampu belajar dengan cepat di berbagai sektor di mana Jumlah Karyawan Berdasarkan Jabatan
Saratoga berinvestasi.
Jabatan 2024 2023
Pada saat yang sama, kami juga memberikan kesempatan Direktur 3 3
yang adil bagi seluruh talenta Perseroan, tanpa memandang
Manajer & Supervisor 38 36
jenis kelamin, suku, agama, pandangan politik atau kondisi
fisik, untuk membangun jenjang karir mereka di Perseroan, Staf & Nonstaf 24 25
sehingga menjadikan Saratoga sebagai perusahaan pilihan
Total 65 64
utama di Indonesia.
Demografi Karyawan Kami Jumlah Karyawan Berdasarkan Pendidikan
Pendidikan 2024 2023
Dalam merekrut karyawan, Saratoga selalu memperhatikan
Sarjana atau lebih tinggi 50 48
kebutuhan pengembangan bisnis di masa depan. Saratoga
Diploma 5 4
telah merekrut individu-individu profesional, yang memenuhi
kualifikasi yang ditentukan, untuk bergabung dengan tim Lainnya 10 12
internalnya. Pada tahun 2024, kami mengelola sebanyak 65 Total 65 64
karyawan dibandingkan dengan 64 karyawan yang dikelola
pada tahun 2023. Demografi karyawan menunjukkan Jumlah Karyawan Berdasarkan Usia
komposisi yang seimbang dengan 31 karyawan laki-
laki dan 34 karyawan perempuan. Di bawah ini adalah Usia 2024 2023
demografi karyawan pada tahun 2024 yang diklasifikasikan >50 20 17
berdasarkan jenis kelamin, status kepegawaian, tingkat 41-50 19 15
organisasi, latar belakang pendidikan, dan usia:
31-40 20 26
Jumlah Karyawan Berdasarkan Jenis Kelamin ≤30 6 6
Total 65 64
Jenis Kelamin 2024 2023
Laki-laki 31 33
Perempuan 34 31
Total 65 64
40 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 43
Profil Perusahaan
Strategi SDM 2024 Inisiatif Program Pelatihan
Perseroan telah merancang struktur organisasi yang Saratoga telah melakukan investasi yang signifikan dalam
akomodatif bagi karyawan. Berbasis pada nilai-nilai utama pengembangan sumber daya manusia, mempersiapkan
Perseroan: “Work Hard, Work Smart, Work Thoroughly and talenta internalnya agar mampu mengelola dan
Work Wholeheartedly”, kami memastikan kesejahteraan meningkatkan peluang bisnis sehingga dapat menciptakan
seluruh pemangku kepentingan, termasuk karyawan, nilai yang berkelanjutan dengan perusahaan investasi kami.
dengan memposisikan Perseroan sebagai organisasi
pembelajaran. Untuk meningkatkan kemampuan profesional mereka,
Saratoga telah menyiapkan beberapa inisiatif yang sejalan
Oleh karena itu, kami telah merancang strategi yang dengan strategi pengembangan Perseroan di masa depan.
mendukung karyawan untuk meningkatkan kemampuan Di antara inisiatif tersebut adalah memberikan kesempatan
mereka agar dapat berkembang dan membangun karirnya kepada para karyawan setingkat manajerial untuk
di dalam organisasi. Karena kami memahami bahwa mengikuti setidaknya satu sesi pelatihan per tahun, baik
kunci pertumbuhan adalah mengintegrasikan strategi yang diselenggarakan secara internal maupun eksternal,
pengembangan sumber daya manusia yang terbaik dengan untuk meningkatkan keahlian dan pengetahuan mereka
rencana bisnis, Perseroan telah berupaya membentuk yang akan menjadi aset berharga dalam pengembangan
organisasi yang fleksibel dengan melaksanakan program karir mereka. Kemudian secara berkala, Perseroan akan
pengembangan bakat dan pengembangan diri karyawan, melakukan evaluasi tahunan untuk meninjau efektivitas
serta pelatihan untuk meningkatkan kompetensi Sumber program pelatihan terhadap tingkat produktivitas Saratoga
Daya Manusia kami. serta membantu mengidentifikasi kesenjangan kompetensi.
Selain itu, sebagai bagian dari peningkatan kapasitas Sepanjang tahun 2024, sebanyak 65 karyawan telah
karyawan, kami juga menerapkan metrik untuk mengukur mengikuti berbagai program pelatihan, termasuk pelatihan,
produktivitas dan kinerja karyawan, guna membantu lokakarya, dan seminar. Untuk mendukung kegiatan tersebut,
Perseroan dalam memberikan dukungan yang tepat kepada kami telah mengeluarkan biaya sebesar Rp56.111.672, yang
karyawan ketika dibutuhkan. Metrik tersebut senantiasa merupakan penurunan dibandingkan dengan jumlah total
ditinjau untuk memastikan bahwa program pengembangan yang dikeluarkan untuk kegiatan pengembangan karyawan
talenta yang disusun Perseroan masih relevan dengan pada tahun 2023.
kebutuhan pengembangan bisnis di masa depan.
Informasi mengenai pelatihan karyawan dijelaskan lebih lanjut dalam tabel berikut:
Jumlah Pekerja yang Jam Rata-rata Jam Pelatihan
Keterangan
Menerima Pelatihan Pelatihan per Karyawan
Seluruh Karyawan 65 643,50 9,90
Berdasarkan Jenis Kelamin:
Laki-laki 31 214,00 6,90
Perempuan 34 429,50 12,63
Berdasarkan Jabatan Karyawan:
SEVP – VP 32 262,00 8,19
Manajer & Supervisor 13 105,50 8,12
Staf & Nonstaf 20 276,00 13,80
Membangun Manajemen Talenta yang Berkualitas
Pada saat yang bersamaan, sebagai bagian dari upaya
mempertahankan karyawan, Saratoga berupaya untuk
Mengingat lanskap bisnis yang dinamis, rencana
memenuhi harapan mereka dengan menyediakan paket
pengembangan bisnis Perseroan membutuhkan
remunerasi yang menarik dan melampaui gaji, peluang
talenta-talenta berkualitas tinggi. Oleh karena itu, untuk
seperti jadwal kerja yang fleksibel, kegiatan pengembangan
menghadapi pasar tenaga kerja yang kompetitif, Saratoga
profesional, dan peningkatan karier.
telah mengoptimalkan pengembangan talent pool untuk
membantu Perseroan mengidentifikasi kandidat-kandidat
potensial untuk menduduki berbagai posisi di masa depan.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 41
Page 44
01 02 03 04 05 06 07 08
Evaluasi Kinerja Karyawan Menanamkan dan Mengembangkan Budaya
Perusahaan
Saratoga melakukan evaluasi tahunan atas kinerja dan
keterampilan karyawan untuk mengukur efektivitas Kami percaya bahwa keberhasilan kami saat ini dibangun
pelatihan terhadap peningkatan kapasitas mereka. Evaluasi atas hasil dari upaya kami untuk menanamkan dan
kinerja karyawan juga dilakukan untuk mengidentifikasi mengembangkan budaya perusahaan di antara para
kesenjangan kompetensi dan menyelaraskan kinerja dengan karyawan. Untuk membangun keunggulan kompetitif
tujuan untuk memastikan kontribusi mereka terhadap Perseroan dan menumbuhkan kepercayaan di dalam
keberhasilan Perseroan secara keseluruhan. organisasi, para pemimpin Saratoga harus menjadi panutan
melalui perilaku dan tindakan mereka yang mencerminkan
Untuk setiap kesenjangan kompetensi yang dapat budaya perusahaan yang diharapkan. Sementara itu, tim
diidentifikasi, Saratoga memperkenalkan rencana manajemen perusahaan investasi kami juga diperbolehkan
pengembangan karyawan yang mencakup pembelajaran untuk merancang budaya yang mewakili pernyataan misi
dan peningkatan kinerja untuk membantu karyawan atau visinya. Melalui penerapan budaya perusahaan yang
mewujudkan potensi penuh mereka. sungguh-sungguh, kami berharap dapat menciptakan
lingkungan kerja yang selaras dengan nilai dan tujuan
Di tahun 2024, kami telah mengevaluasi kinerja para manajer perusahaan serta membangun akuntabilitas Saratoga
dan staf kami dan memberikan umpan balik dalam bentuk dan perusahaan-perusahaan investasinya di mata para
kritik yang konstruktif dan positif untuk memandu mereka pemangku kepentingan.
dalam peningkatan kinerja. Kami juga membantu karyawan
untuk menetapkan tujuan dan mengidentifikasi area
yang perlu ditingkatkan, di mana kami akan menyarankan
pembinaan yang dilakukan secara formal oleh supervisor.
42 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 45
05 Analisis dan Diskusi Manajemen
Page 46
01 02 03 04 05 06 07 08
Analisis dan Diskusi Manajemen
Pembahasan dan analisis ini disampaikan untuk memberikan gambaran umum mengenai kondisi keuangan dan kinerja
Perseroan pada tahun buku. Pembahasan dan analisis ini harus dibaca bersamaan dengan laporan keuangan konsolidasian
yang telah diaudit dan catatan yang menyertainya yang tersaji dalam Laporan Tahunan ini.
Sebagai perusahaan investasi, Saratoga berfokus pada perolehan pendapatan dari dividen, serta mengevaluasi keuntungan
bersih (atau kerugian, jika ada) dan melakukan penilaian atas nilai wajar dari investasinya.
Tinjauan atas Kegiatan Operasional
Pendapatan Saratoga Sebagian besar berasal dari dividen dan hasil aktivitas divestasinya.
Keterangan (dalam miliar Rupiah) 2024 2023 Kenaikan (penurunan) %
Keuntungan (kerugian) neto dari investasi saham dan efek lainnya 1.478 (13.811) 111%
Pendapatan dividen dan bunga 3.849 2.808 37%
Penghasilan lain-lain 15 12 25%
Perubahan nilai wajar properti investasi - 7 (100%)
Beban usaha (232) (222) 5%
Beban lain-lain (10) (21) (52%)
(Kerugian) keuntungan neto selisih kurs (32) 13 (346%)
Beban bunga (153) (95) 61%
Laba (rugi) sebelum pajak 4.915 (11.309) 143%
(Beban) manfaat pajak penghasilan
Kini (9) (3) 200%
Tangguhan (1.615) 1.161 (239%)
(1.624) 1.158 (240%)
Laba (rugi) tahun berjalan 3.291 (10.151) (132%)
Jumlah pendapatan komprehensif lain 27 26 4%
Jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan 3.318 (10.125) 133%
Laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:
Pemilik Perusahaan 3.290 (10.150) 132%
Kepentingan nonpengendali 1 (1) 200%
3.291 (10.151) 132%
Jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan yang diatribusikan
kepada:
Pemilik Perusahaan 3.317 (10.125) 133%
Kepentingan nonpengendali 1 - 100%
Total 3.318 (10.125) 133%
Laba atau Rugi Perseroan dipengaruhi oleh dua komponen utama:
Keuntungan (Kerugian) Neto dari Investasi pada Saham dan Efek Lainnya
Saratoga mencatat keuntungan sebesar Rp1.478 miliar dari investasi saham dan efek lainnya pada tahun 2024, dibandingkan
dengan kinerja tahun 2023, di mana kami mencatat kerugian bersih sebesar Rp13.811 miliar. Kinerja ini ditopang oleh kenaikan
harga saham PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. dan spin-off bisnis batu bara termal nya, PT Adaro Andalan Indonesia Tbk.
Perbandingan kinerja secara Year-on-Year (YOY) adalah sebagai berikut:
44 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 47
Analisis dan Diskusi Manajemen
Penyesuaian Nilai Wajar
Kenaikan (penurunan) %
Perusahaan Investasi (dalam Rp miliar) 2024 2023
Jumlah %
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. *) 8.020 (7.135) 15.155 212%
PT Merdeka Copper Gold Tbk. (5.068) (6.272) 1.204 19%
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. (164) (177) 13 7%
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. **) (555) 99 (654) (661%)
PT Provident Investasi Bersama Tbk. (389) (14) (375) (2.679%)
Lainnya (366) (312) (54) (17%)
Total 1.478 (13.811) 15.289 111%
*) termasuk investasi di PT Adaro Andalan Indonesia Tbk.
**) termasuk investasi di Bersama Digital Infrastructure Asia Pte. Ltd.
Pendapatan Dividen dan Bunga
Dividen
Saratoga berinvestasi pada perusahaan-perusahaan yang memiliki arus kas yang kuat, yang merupakan kontributor utama
terhadap pendapatan dividen. Pada tahun 2024, Saratoga mencatatkan penghasilan dividen sebesar Rp3.786 miliar, yang
mencerminkan peningkatan dari kinerja tahun 2023 yang tercatat sebesar Rp2.784 miliar. Pertumbuhan ini didorong oleh
kinerja yang solid dan pengelolaan modal yang disiplin di seluruh perusahaan-perusahaan portofolio investasi utama,
termasuk PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (ADRO), PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. (MPMX), dan PT Tower Bersama
Infrastructure Tbk. (TBIG). Berikut ini rincian penghasilan dividen Saratoga:
Rincian Penghasilan Dividen
Kenaikan (penurunan) %
Perusahaan Investasi (dalam Rp miliar) 2024 2023
Jumlah %
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. 3.121 2.138 983 46%
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. 291 342 (51) (15%)
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. 363 289 74 26%
Lainnya 11 15 (4) (27%)
Total 3.786 2.784 1.002 36%
Beban Usaha
Pada tahun 2024, Perseroan membukukan beban usaha sebesar IDR 232 miliar, mengalami sedikit kenaikan jika dibandingkan
tahun 2023 yaitu sebesar IDR222 miliar. Meskipun beban usaha mengalami kenaikan pada tahun 2024, rasio beban usaha
terhadap NAB mencapai 0.43% lebih rendah dengan yang dicatatkan pada tahun 2023 sebesar 0.45%.
Laba Bersih Tahun Berjalan
Pada akhir tahun buku, Saratoga memperoleh laba bersih sebesar Rp3.290 miliar, dibandingkan dengan rugi bersih sebesar
Rp10.150 miliar yang dibukukan pada tahun 2023. Kinerja ini diatribusikan oleh peningkatan nilai mark-to-market yang belum
direalisasikan dari perusahaan portofolionya yang terdaftar di bursa.
Penghasilan Komprehensif Lain
Perseroan tidak memiliki transaksi signifikan untuk diungkapkan di bagian ini.
Total Penghasilan Komprehensif
Perseroan juga tidak memiliki transaksi signifikan untuk diungkapkan di bagian ini.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 45
Page 48
01 02 03 04 05 06 07 08
Valuasi Aset Bersih pada Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023
31 Desember 2024 31 Desember 2023
(Dalam Rupiah
(dalam Rupiah
Investasi
Harga saham
Harga saham
Harga Pasar
Kepemilikan
Kepemilikan
Mata Uang
Perubahan
Perubahan
(Rp miliar)
(Rp miliar)
(Rp miliar)
Valuasi
Valuasi
Penuh)
penuh)
Efektif
Efektif
(%)
Investasi Di Perusahaan-Perusahaan Blue Chip
PT Tower Bersama Infrastructure Rp 31,6% 2.100 15.936 31,5% 2.090 16.448 (512) (3%)
Tbk.
PT Merdeka Copper Gold Tbk. Rp 19,4% 1.615 7.668 18,8% 2.700 12.238 (4.570) (37%)
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. Rp 15,8% 2.430 11.800 15,2% 2.380 11.557 243 2%
PT Adaro Andalan Indonesia Tbk. Rp 14,2% 8.475 9.375 - - - 9.375 100%
Lainnya Rp 220 220 100%
Investasi pada Perusahaan yang Bertumbuh
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. Rp 56,7% 985 2.492 56,7% 1.050 2.657 (165) (6%)
PT Provident Investasi Bersama Tbk. Rp - - - 19,9% 625 884 (884) (100%)
PT Samator Indo Gas Tbk. Rp 10,0% 1.400 429 10% 1.520 466 (37) (8%)
Lainnya 4.391 2.229 2.162 97%
Investasi dalam Perusahaan Teknologi Digital
Investasi dan lainnya USD Nilai 934 Nilai 1.177 (243) (21%)
Wajar Wajar
Lainnya
Investasi pada saham dan efek 2.410 1.460 950 65%
lainnya
Jumlah perusahaan investee 55.655 49.116 6.539 13%
Pinjaman 3.204 930 2,274 244%
Kas dan Setara Kas 1.534 668 866 130%
Nilai Aset Bersih 53.985 48.854 5.131 11%
Nilai Aset Bersih Per Saham (Rp) 3.980 3.601 379 11%
Nilai Tengah BI Per 31 Desember 2024 Per 31 Desember 2023
USD Rp 16.162 15.416
AUD Rp 10.082 10.565
SGD Rp 11.919 11.712
Aset Konsolidasi (Rp miliar)
46 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 49
Analisis dan Diskusi Manajemen
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Uraian 2024 2023 Kenaikan (penurunan) %
Kas dan setara kas 1.533 665 131%
Kas yang dibatasi penggunaannya 1 3 (67%)
Piutang bersih 601 1.130 (47%)
Pajak dibayar di muka 5 3 67%
Investasi pada saham 51.912 46.680 11%
Investasi pada efek lainnya 3.634 2.328 56%
Properti investasi 109 108 1%
Aset lainnya 47 28 68%
Jumlah aset 57.842 50.945 14%
Investasi pada Saham (Rp miliar)
Uraian 2024 2023 Kenaikan (penurunan) %
Perusahaan Tercatat
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. (*) 15.936 16.448 (3%)
PT Merdeka Copper Gold Tbk. 7.668 12.238 (37%)
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (**) 11.800 11.557 2%
PT Adaro Andalan Indonesia Tbk. (**) 9.375 - 100%
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. 2.492 2.657 (6%)
PT Samator Indo Gas Tbk. 429 466 (8%)
PT Nusa Raya Cipta Tbk. 61 58 5%
PT Provident Investasi Bersama Tbk. - 884 (100%)
Sihayo Gold Plc, Australia - 11 (100%)
Perusahaan tercatat lainnya 504 409 23%
Entitas lainnya 3.647 1.952 87%
Total 51.912 46.680 11%
(*) termasuk kepemilikan tidak langsung melalui Bersama Digital Infrastructure Asia Pte. Ltd.
(**) termasuk kepemilikan tidak langsung melalui PT Adaro Strategic Capital and PT Adaro Strategic Lestari.
Kas dan Setara Kas
Kas dan setara kas konsolidasian kami terdiri dari dua komponen yaitu kas tunai dan simpanan di bank (pihak ketiga),
dalam mata uang Rupiah, Dolar AS, dan Dolar Singapura. Saldo ini mencerminkan jumlah kas yang ada di Saratoga dan anak
perusahaannya. Pada akhir tahun 2024, Saratoga mencatatkan kas dan setara kas sebesar Rp1.533 miliar, dibandingkan
dengan Rp665 miliar yang tercatat pada akhir tahun 2023. Peningkatan ini terutama didukung oleh dividen yang diterima dari
perusahaan-perusahaan investasi dan penerimaan pinjaman bank.
Piutang
Piutang Saratoga diatribusikan oleh piutang dari perusahaan investasi, mitra bisnis, dan piutang dividen. Perseroan dapat
membebankan bunga atas piutang yang terkait dengan investasi dan, jika diperlukan, dapat mengubah piutang tersebut
menjadi saham di perusahaan investasi. Mengingat sebagian besar piutang terkait investasi berasal dari perusahaan-
perusahaan yang masih dalam tahap berkembang, jangka waktu pembayaran untuk piutang pihak ketiga dapat melebihi satu
tahun. Pada akhir tahun 2024, Saratoga membukukan piutang sebesar Rp601 miliar, yang sebagian besar dipengaruhi oleh
piutang dividen dari ADRO.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 47
Page 50
01 02 03 04 05 06 07 08
Investasi dalam Saham dan Efek Lainnya
Saratoga mencatatkan nilai investasi saham dan efek lainnya sebesar Rp55.546 miliar. Kinerja tersebut sebagian besar
disebabkan oleh kenaikan harga saham ADRO (dari Rp2.380 menjadi Rp2.430) dan beberapa investasi baru.
Liabilitas Konsolidasian (Rp miliar)
Uraian 2024 2023 Kenaikan (penurunan) %
Utang lainnya 6 6 -
Utang pajak penghasilan 6 2 200%
Utang pajak lainnya 1 1 -
Pendapatan diterima di muka 3 2 50%
Pinjaman 3.214 926 247%
Liabilitas pajak tangguhan, neto 2.803 1.188 136%
Liabilitas imbalan kerja 36 32 13%
Jumlah Liabilitas 6.069 2.157 181%
Pada akhir tahun 2024, liabilitas konsolidasian Saratoga mencapai Rp6.069 miliar dibandingkan dengan Rp2.157 miliar pada
tahun 2023. Peningkatan ini terutama didorong oleh kenaikan pinjaman untuk tujuan investasi sebesar Rp2.288 miliar dan
kenaikan liabilitas pajak tangguhan sebesar Rp1.615 miliar yang disebabkan oleh peningkatan nilai mark-to-market dari
kepemilikan tidak langsung kami di PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. dan PT Adaro Andalan Indonesia Tbk.
Ekuitas Konsolidasi (Rp miliar)
Uraian 2024 2023 Kenaikan (penurunan) %
Modal saham dengan nilai nominal Rp20 (Rupiah penuh) 271 271 -
per saham, modal dasar 48.833.400.000 saham, modal
ditempatkan dan disetor penuh 13.564.835.000 saham
Tambahan modal disetor 5.185 5.185 -
Saham tresuri (13) (18) (28%)
Akumulasi pembayaran berbasis saham 36 29 24%
Selisih penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing 50 24 108%
Komponen ekuitas lainnya 133 126 5%
Saldo laba 46.084 43.092 7%
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perseroan 51.746 48.709 6%
Ekuitas (nonmodal) Saratoga pada akhir tahun 2024 mencapai Rp51.746 miliar, dibandingkan dengan Rp48.709 miliar yang
dibukukan pada tahun 2023. Peningkatan ini didorong oleh kenaikan nilai investasi pada saham dan efek lainnya, sehingga
mendorong peningkatan laba bersih pada tahun berjalan.
48 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 51
Analisis dan Diskusi Manajemen
Laporan Arus Kas Konsolidasian
Arus Kas dari Aktivitas Operasi tahun 2023. Dengan demikian, arus kas yang digunakan
untuk aktivitas operasi pada tahun 2024 mencapai sebesar
Saratoga menghasilkan arus kas dari aktivitas operasi Rp1.031 miliar.
terutama dalam bentuk penghasilan dividen dan aktivitas
divestasi, yang kemudian sebagian besar dialokasikan untuk Arus Kas dari Aktivitas Investasi
investasi dalam bentuk saham dan efek ekuitas lainnya.
Pada tahun 2024, Saratoga menggunakan total arus kas
Pada akhir tahun 2024, Saratoga mencatatkan penghasilan bersih sebesar Rp18 miliar untuk aktivitas investasi, yang
dividen sebesar Rp4.248 miliar (dari sisi arus kas), merupakan peningkatan dari Rp891 juta pada tahun 2023.
meningkat 40% dari Rp3.032 miliar yang tercatat pada tahun
2023. Perseroan juga membukukan total hasil penjualan Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
atas investasi saham dan efek lainnya sebesar Rp712
miliar, dibandingkan dengan Rp857 miliar pada tahun 2023. Pada akhir tahun 2024, arus kas bersih Perseroan yang
Selama tahun 2024, Perseroan mengeluarkan kas sebesar diperoleh dari aktivitas pendanaan tercatat sebesar Rp1.887
Rp5.772 miliar secara tunai untuk investasi baru dan miliar, dibandingkan dengan Rp1.611 miliar yang diperoleh
investasi lanjutan, yang mana angka tersebut menunjukkan di tahun 2023, terutama didorong oleh penerimaan pinjaman
peningkatan dari Rp2.152 miliar yang diinvestasikan pada yang terkait dengan investasi.
Kolektibilitas Piutang
Saratoga akan menerima pembayaran piutang dari pihak ketiga apabila perusahaan investasinya mampu memperoleh
pendanaan sendiri untuk kegiatan operasinya.
Kemampuan untuk Membayar Utang
Kami terus mengedepankan strategi pengelolaan modal 2. Divestasi
dan utang yang hati-hati untuk mengoptimalkan neraca
keuangan dan meningkatkan kemampuan pembayaran Saratoga menghasilkan arus kas langsung dari
kewajiban finansial kami. Pada akhir tahun 2024, kegiatan divestasi atas kepemilikan investasinya dan
posisi utang Saratoga tercatat sebesar Rp3.214 miliar, menggunakannya untuk membayar kembali sebagian
dibandingkan dengan Rp926 miliar yang tercatat pada akhir pinjamannya.
tahun 2023.
3. Pendapatan Tetap
Saratoga mengandalkan beberapa sumber arus kas untuk
mendukung pengelolaan utangnya: Perseroan memperoleh pendapatan bunga dari
likuiditas yang tersedia yang disimpan di bank. Pada
1. Penghasilan Dividen akhir tahun 2024, pendapatan bunga mencapai Rp63
miliar dibandingkan dengan Rp24 miliar yang tercatat
Saratoga mencatat penghasilan dividen sebesar pada akhir tahun 2023.
Rp3.786 miliar, yang merupakan peningkatan dari
Rp2.784 miliar yang tercatat di tahun 2023. Laporan
lebih lanjut tentang penghasilan dividen Perseroan
disajikan di pembahasan mengenai Pendapatan.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 49
Page 52
01 02 03 04 05 06 07 08
Struktur Permodalan dan Kebijakan
Manajemen Terkait Struktur
Permodalan
Untuk mendukung kegiatan investasi kami, Saratoga telah menerapkan strategi pengelolaan modal dan utang yang hati-hati
guna mengoptimalkan potensi investasi dengan tetap mempertahankan beban bunga pada tingkat yang terkendali. Pada
akhir tahun 2024, nilai Loan-to-Value Saratoga mencapai 3,0% dibandingkan dengan 0,5% yang tercatat pada tahun 2023.
Peningkatan ini didorong oleh kenaikan pinjaman.
Utang Bersih/Jumlah Nilai Perusahaan Investee 31 Desember 2024
(dalam Rp miliar)
LTV = 3.0% (Loan to Value)
Utang Bersih Rp1.670 miliar
Jumlah nilai perusahaan investee Rp55.655 miliar
Profil jatuh tempo pinjaman per 31 Desember 2024
(dalam Rp miliar)
2025 Rp1.504 miliar
2027 Rp191 miliar
2028 Rp616 miliar
2029 Rp893 miliar
Realisasi Investasi Barang Modal
Perseroan tidak melakukan transaksi investasi barang modal yang bersifat material pada tahun 2024.
Peristiwa Penting Setelah Tanggal
Pelaporan
Sepanjang tahun 2024, tidak terdapat peristiwa penting yang terjadi dan diungkapkan dalam laporan keuangan.
50 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 53
Analisis dan Diskusi Manajemen
Prospek Usaha
Pada tahun 2025, kami akan terus mencari peluang Kami melihat prospek yang kuat di sektor layanan kesehatan,
investasi baru di sektor-sektor yang menjadi fokus utama infrastruktur digital, konsumer, dan energi terbarukan,
kami dan terus mengoptimalkan kinerja portofolio yang sektor-sektor yang siap untuk menopang pertumbuhan
ada. Perseroan akan melakukan analisis atas kondisi jangka panjang. Permintaan akan layanan kesehatan yang
pasar secara aktif, melaksanakan aktivitas investasi berkualitas terus meningkat, sedangkan infrastruktur digital
dengan penuh kehati-hatian, dan mendorong peningkatan akan terus berkembang, dan sektor konsumer akan terus
operasional di perusahaan-perusahaan portofolio kami. tumbuh secara solid. Energi terbarukan terus menjadi
Keberhasilan kami ini akan bergantung pada analisis yang sorotan, yang didukung oleh adanya insentif kebijakan dan
cermat, penerapan strategi yang akurat, dan kemampuan menguatnya tujuan keberlanjutan perusahaan. Meskipun
untuk beradaptasi terhadap risiko dan peluang yang terus risiko seperti inflasi, fluktuasi mata uang, dan perubahan
berkembang, prinsip-prinsip yang diterapkan oleh tim peraturan tetap ada, kami akan terus disiplin dalam
Saratoga dalam membuat setiap keputusan investasi. mengelola portofolio investasi dan mengidentifikasi peluang
investasi yang berkualitas tinggi dengan fundamental yang
kuat.
Perbandingan Antara Target/Proyeksi di
Awal Tahun dengan Hasil Aktual
Sebagai perusahaan investasi, Saratoga tidak menghasilkan masing perusahaan portofolio, sedangkan pembagiannya
pendapatan atau laba dari penjualan produk dan jasa. kepada para pemegang saham ditentukan oleh tim
Perseroan juga tidak menetapkan target khusus terkait manajemen masing-masing perusahaan investasi.
peluang investasi, keuntungan bersih dari investasi, atau
laba bersih untuk tahun berjalan, mengingat peluang Namun demikian, Saratoga telah menetapkan target biaya
investasi yang ada dan fluktuasi nilai investasi senantiasa operasional tahunan untuk tahun 2024 sebesar Rp238,9
bergerak sangat dinamis dan dipengaruhi oleh berbagai miliar, dengan realisasi beban usaha yang lebih baik dari
faktor eksternal. target yang ditetapkan sebesar 2,7% menjadi Rp232,4 miliar.
Rasio beban usaha terhadap NAB mencapai 0,43%, atau
Sumber pendapatan utama Perseroan berasal dari lebih rendah dari 0,45% yang dicatatkan pada tahun 2023.
penghasilan dividen dan hasil aktivitas divestasi. Jumlah
dividen yang diterima tergantung pada kinerja masing-
Target untuk tahun 2025
Sebagaimana yang telah dijelaskan sebelumnya, Perseroan tidak menetapkan target spesifik mengenai peluang investasi,
keuntungan bersih investasi, pendapatan dividen, pendapatan divestasi, dan laba bersih tahun berjalan. Perseroan hanya
menetapkan target untuk biaya operasional.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 51
Page 54
01 02 03 04 05 06 07 08
Ikatan Material untuk Investasi Barang
Modal
Saratoga, sebagai perusahaan investasi, mengalokasikan sebagian besar belanja modal pada tahun 2024 untuk pembelian
aplikasi dan peralatan kantor.
Aspek Pemasaran Produk dan Jasa
Perusahaan
Mengingat karakteristik bisnis kami sebagai perusahaan investasi, Saratoga tidak melakukan perencanaan aktivitas
pemasaran untuk mempromosikan produk atau jasa, karena hal tersebut dilakukan oleh perusahaan-perusahaan investasi
kami. Pada tahun 2024, kami memberikan panduan strategis bagi tim manajemen perusahaan-perusahaan investasi kami,
guna memastikan bahwa mereka dapat melaksanakan rencana bisnis secara terukur dan menghasilkan dampak bagi para
pemangku kepentingannya.
Dividen dan Kebijakan Dividen
Kebijakan Dividen
Saratoga menetapkan kebijakan dividen sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia. Melalui
mekanisme RUPS Tahunan, kami meminta persetujuan pemegang saham berdasarkan rekomendasi yang diberikan oleh
Direksi mengenai rencana pembayaran dividen. Sesuai dengan kebijakan internal Perseroan, dividen hanya dapat dibagikan
apabila Perseroan membukukan laba yang cukup dan/atau saldo laba yang positif. Selain itu, sebagaimana diuraikan dalam
Anggaran Dasar, dividen interim dapat dibagikan berdasarkan posisi kas Perseroan, dengan ketentuan tidak mengakibatkan
kekayaan bersihnya menjadi kurang dari jumlah modal ditempatkan dan disetor serta cadangan wajib sebagaimana diatur
dalam Undang-Undang tentang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 (sebagaimana diubah dari waktu ke waktu) (UUPT).
Keterangan 2024 2023
Total Dividen Tunai Rp297.802.912.000 Rp1.013.638.050.000
Dividen per Saham Rp22 Rp75
Tanggal Pengumuman Pembayaran Dividen 16 Mei 2024 15 Mei 2023
Tanggal Pembayaran Dividen 14 Juni 2024 14 Juni 2023
Realisasi Penggunaan Dana
Per 31 Desember 2024, Saratoga memastikan bahwa tidak ada dana yang tersisa dari hasil pelaksanaan IPO dan seluruh dana
yang diperoleh telah digunakan sesuai dengan yang tercantum dalam prospektus IPO.
Pada tahun 2024, Saratoga tidak melakukan penawaran umum, sehingga tidak ada informasi mengenai penggunaan dana
hasil penawaran umum untuk diungkapkan.
52 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 55
Analisis dan Diskusi Manajemen
Informasi Material Mengenai
Investasi, Ekspansi, Divestasi,
Penggabungan/Konsolidasi Usaha,
Akuisisi, Restrukturisasi Modal/Utang,
Transaksi dengan Pihak Terafiliasi, dan
Transaksi yang Mengandung Benturan
Kepentingan
Saratoga berkomitmen untuk mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku yang mengatur transaksi luar biasa,
termasuk penggabungan usaha dan penjualan dan pembelian aset perusahaan dalam jumlah signifikan. Untuk memastikan
proses evaluasi yang ketat, Saratoga telah membentuk Komite Investasi untuk memberikan rekomendasi yang profesional dan
independen atas rencana investasi dan divestasi yang diusulkan oleh Perseroan.
Selain itu, kami berkomitmen untuk mengungkapkan secara transparan setiap transaksi material dengan pihak-pihak yang
terafiliasi, sebagaimana disyaratkan oleh Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi
Afiliasi dan Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan (POJK 42/2020). Saratoga melakukan Transaksi Afiliasi
dengan memperhatikan praktik bisnis yang berlaku umum dan memenuhi prinsip kewajaran dan kelaziman usaha (arm's-
length principle).
Sehubungan dengan transaksi afiliasi yang dilakukan Perseroan sepanjang tahun 2024, sesuai dengan POJK 42/2020,
Perseroan telah melakukan keterbukaan infomasi kepada masyarakat atau melaporkan kepada OJK.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 53
Page 56
01 02 03 04 05 06 07 08
Perubahan Peraturan yang Berdampak
Signifikan Terhadap Perseroan
Sepanjang tahun 2024, tidak ada perubahan peraturan yang berdampak signifikan terhadap kegiatan operasional dan kinerja
Perseroan secara keseluruhan.
Perubahan Standar Akuntansi
Keuangan yang Berdampak pada
Perseroan
Perseroan tidak mengidentifikasi adanya perubahan standar akuntansi keuangan yang berdampak signifikan terhadap
pelaporan keuangan Perseroan.
54 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 57
Tata Kelola Perusahaan
06 Tata Kelola
Perusahaan
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 55
Page 58
01 02 03 04 05 06 07 08
Tata Kelola Perusahaan
Penerapan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang a. Menetapkan kebijakan perusahaan yang berlaku bagi
Baik (Good Corporate Governance/GCG) dilandasi antara jajaran manajemen Perseroan hingga ke semua jajaran;
lain oleh kesadaran setiap individu di lingkungan Perseroan b. Menetapkan seperangkat aturan formal dan mekanisme
untuk mempertahankan prospek bisnisnya untuk jangka yang jelas yang akan memandu semua kegiatan
panjang dan memberikan manfaat bagi para pemangku perusahaan;
kepentingan baik internal maupun eksternal. Selain itu, c. Senantiasa berupaya meningkatkan akuntabilitas
komitmen kami terhadap penerapan praktik-praktik GCG manajemen kepada para pemegang saham;
mencerminkan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan d. Membangun komunikasi yang jelas antara Perseroan
yang berlaku dalam rangka membangun sebuah organisasi dengan seluruh pemangku kepentingan; dan
yang sehat dan dapat dipertanggungjawabkan. e. Memastikan kepatuhan terhadap peraturan yang
berlaku, termasuk dan terutama yang berkaitan dengan
Untuk memastikan efektivitas penerapan GCG, kami telah peraturan dan pedoman yang diterbitkan oleh OJK dan
menanamkan prinsip-prinsip tata kelola yang berlaku BEI.
universal dan praktik-praktik terbaik di lingkungan
Perseroan dengan:
Penilaian atas Penerapan Tata Kelola
Perusahaan
Perseroan melakukan peninjauan dan penilaian mandiri (IICD) sebagai pihak ketiga untuk membantu kami dalam
secara berkala terhadap efektivitas dan kecukupan memvalidasi dan memberikan pendapat yang independen
penerapan praktik GCG serta kinerja organ tata kelola dan profesional terkait kualitas dari penilaian atas
sebagai bagian dari komitmen kami untuk membangun penerapan GCG tersebut.
sebuah organisasi yang berkelanjutan. Penilaian ini
dilakukan untuk memastikan kepatuhan Perseroan terhadap Hasil Penilaian
etika dan transparansi serta praktik-praktik terbaik yang
berlaku nasional maupun internasional. Selanjutnya, hasil Pada tahun 2024, Perseroan tidak melakukan penilaian
penilaian tersebut akan kami gunakan untuk menentukan mandiri atas penerapan tata kelola. Penilaian mandiri
dan mendukung pencapaian berbagai sasaran strategis yang terakhir dilakukan oleh Perseroan adalah pada tahun
serta membantu mengidentifikasi area-area yang perlu 2023 dengan skor 89,24 yang meliputi 5 prinsip (hak-hak
ditingkatkan untuk membangun kerangka Tata Kelola pemegang saham, perlakuan yang adil terhadap pemegang
Perusahaan yang Baik. saham, peran pemangku kepentingan, pengungkapan
dan transparansi, dan tanggung jawab Dewan Komisaris),
Kriteria di mana skor tertinggi diraih pada aspek tanggung
jawab Dewan Komisaris. Pencapaian ini tidak hanya
Perseroan merujuk pada kriteria ASEAN Corporate mencerminkan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan
Governance Scorecard (ACGS) dalam melakukan dan standar yang mengatur pelaksanaan praktik-praktik
penilaian mandiri, yang meliputi: (A) hak dan perlakuan tata kelola perusahaan, namun juga merupakan pengakuan
yang adil terhadap pemegang saham; (B) keberlanjutan atas sejumlah perbaikan yang telah dilakukan terhadap
dan ketangguhan; (C) keterbukaan dan transparansi; (D) aspek organisasi, pemegang saham dan seluruh pemangku
tanggung jawab Dewan Komisaris. Praktik-praktik tata kepentingan.
kelola juga dinilai dengan mengacu pada prinsip-prinsip
GCG yang disusun oleh OECD yang menjadi pedoman dalam Perseroan berhasil mempertahankan pencapaian tersebut
melakukan evaluasi dan memperkuat kerangka hukum, selama lima tahun berturut-turut. Skor tersebut berada di
peraturan dan kelembagaan Tata Kelola Perusahaan. Untuk atas skor rata-rata 80,10 untuk perusahaan publik atau
memperoleh keyakinan yang memadai, Perseroan juga emiten Big Cap (100 perusahaan dengan kapitalisasi pasar
melibatkan Indonesian Institute for Corporate Directorship terbesar yang terdaftar di bursa), dan masuk dalam kategori
Baik atau Level 3 (80-89,99).
56 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 59
Tata Kelola Perusahaan
Peran Organ-Organ dalam Struktur Tata
Kelola dan Akuntabilitas
Sebagai bagian dari komitmen kami terhadap penerapan akan menerima evaluasi kinerja pada akhir tahun buku guna
GCG, Saratoga telah membentuk organ-organ pendukung mengukur efektivitas pelaksanaan tugas mereka mengingat
tata kelola yang menjalankan peran dan fungsi yang berbeda cakupan sektor bisnis Saratoga yang semakin luas dan
sebagaimana diuraikan dalam Anggaran Dasar Perseroan kompleks.
dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Karena
Perseroan menerapkan sistem two-tier board, kami memiliki Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab kepada
Direksi sebagai organ yang menjalankan fungsi manajemen RUPS. Berperan sebagai organ yang mengelola kepemilikan
yang bertanggung jawab terhadap tugas-tugas eksekutif perusahaan, RUPS memfasilitasi para pemegang saham
dan kegiatan operasional sehari-hari Perseroan, sementara Perseroan untuk menggunakan sebagian haknya, termasuk
Dewan Komisaris berperan sebagai organ yang melakukan hak untuk berpartisipasi dan memberikan suara atas agenda
pengawasan terhadap kinerja manajemen Direksi. Saratoga perusahaan yang diusulkan oleh manajemen Perseroan,
memastikan bahwa setiap organ menjalankan perannya dan untuk mendapatkan akses yang setara terhadap
masing-masing sesuai dengan peraturan yang berlaku informasi perusahaan melalui berbagai jalur komunikasi
dan menjunjung tinggi independensi dan integritas dalam yang ada dan keterbukaan informasi yang bersifat material.
pelaksanaan tugasnya. Namun demikian, dengan tetap menghormati RUPS untuk
melaksanakan haknya sesuai dengan Anggaran Dasar
Sementara itu, Dewan Komisaris telah membentuk Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang
Komite Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi untuk berlaku, RUPS tidak berhak melakukan intervensi terhadap
memperkuat pelaksanaan fungsi pengawasan. Di sisi pelaksanaan tugas, fungsi dan wewenang Dewan Komisaris
lain, sesuai dengan karakteristik bisnis Perseroan, Direksi dan/atau Direksi.
telah membentuk Komite Investasi untuk membantu
memberikan rekomendasi dan pendapat yang profesional
dan independen atas setiap rencana investasi dan divestasi
yang diusulkan oleh Perseroan. Komite-komite tersebut
RAPAT UMUM
PEMEGANG SAHAM
DEWAN KOMISARIS PRESIDEN
DIREKSI
DIREKTUR
KOMITE DIREKTUR DIREKTUR DIREKTUR
KOMITE KOMITE
NOMINASI DAN KEUANGAN PORTOFOLIO INVESTASI
AUDIT INVESTASI
REMUNERASI
DIVISI HUKUM
DAN DIVISI UNIT AUDIT
SEKRETARIAT SDM & GA INTERNAL
PERUSAHAAN
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 57
Page 60
01 02 03 04 05 06 07 08
Hak-Hak Pemegang Saham
Perseroan selalu berkomitmen untuk menciptakan nilai › Remunerasi atau kenaikan besaran remunerasi bagi
perusahaan yang berkelanjutan dengan menjunjung tinggi anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau eksekutif
akuntabilitas dan integritas di seluruh kegiatan operasionalnya. kunci;
Oleh karena itu, melalui penerapan prinsip-prinsip tata kelola c. Memperoleh sebagian dari laba yang dibagikan sebagai
yang mengacu pada standar global, Perseroan memastikan dividen tunai.
perlakuan yang adil terkait perlindungan hak-hak pemegang
saham, termasuk pemegang saham minoritas, serta memenuhi Setiap keputusan yang diambil dalam RUPS harus mewakili
tanggung jawab kepada pemangku kepentingan lainnya. kepentingan jangka panjang Perseroan dengan tetap
memperhatikan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan serta
Di antara hak-hak pemegang saham yang difasilitasi oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Perseroan adalah:
a. Memperoleh informasi material yang relevan terkait Selain itu, kami juga melibatkan para pemegang saham dalam
Perseroan secara teratur dan tepat waktu; kegiatan paparan secara berkala yang kami lakukan kepada
b. Berpartisipasi dan memberikan suara dalam RUPS, yakni investor, di mana kami akan menjabarkan perkembangan
untuk menyetujui atau tidak menyetujui terhadap agenda terkini dari kinerja Perseroan dan melakukan pembahasan
yang diusulkan, termasuk memberikan persetujuan untuk: mengenai rencana bisnis dan inisiatif terkait lingkungan dan
› Pencalonan dan pemilihan anggota Direksi dan Dewan keberlanjutan yang dilakukan oleh perusahaan-perusahaan
Komisaris; investee kami.
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)
Sebagaimana diuraikan dalam Anggaran Dasar Perseroan 3. Pihak-pihak yang bukan pemegang saham Perseroan
dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, dan menghadiri rapat atas undangan dari Perseroan
Perseroan menyelenggarakan RUPST selambat-lambatnya dan/atau Direksi tidak memiliki hak untuk memberikan
6 (enam) bulan setelah tahun buku berakhir. RUPST pendapat, memberikan suara, dan mengajukan
mengundang para pemegang saham Perseroan untuk pertanyaan. Pemegang saham yang tidak dapat hadir
memberikan persetujuan atas hal-hal yang berkaitan dalam rapat dapat mengisi dan mengunduh surat kuasa
dengan usaha dan kegiatan Perseroan, termasuk pada situs web Perseroan.
pengangkatan dan/atau pemberhentian anggota Dewan 4. Kuorum rapat mensyaratkan kehadiran lebih dari
Komisaris dan Direksi, Laporan Keuangan dan Laporan separuh jumlah saham dengan hak suara yang sah yang
Tahunan Perseroan, pembayaran dividen dan pembagian telah dikeluarkan oleh Perseroan.
laba, besaran remunerasi bagi anggota Direksi dan Dewan 5. Keputusan diambil berdasarkan musyawarah untuk
Komisaris Perseroan, penunjukan auditor independen, mufakat. Apabila musyawarah untuk mufakat tidak
dan pendelegasian wewenang kepada Direksi dan Dewan dapat tercapai, maka keputusan diambil dengan
Komisaris untuk menindaklanjuti hal-hal yang dibicarakan pemungutan suara.
dan disetujui dalam RUPST.
Prosedur Pemungutan Suara
Selain itu, kami juga menyelenggarakan RUPSLB atas
permintaan pemegang saham atau anggota Dewan Sebelum rapat, Perseroan akan menginformasikan kepada
Komisaris, setiap kali diperlukan, untuk mengambil para pemegang saham mengenai prosedur pemungutan
keputusan atas agenda perusahaan yang signifikan. suara. Pemegang saham dapat memberikan suara secara
langsung atau melalui kuasanya, untuk menyatakan setuju
Mekanisme RUPS atau tidak setuju atau bahkan abstain, atas usulan mata
acara rapat yang akan dibicarakan. Apabila pemegang
Mekanisme RUPS ditentukan berdasarkan Anggaran Dasar saham atau kuasanya hadir ke rapat setelah penutupan
dan peraturan yang berlaku, yaitu: masa registrasi, maka suara yang dikeluarkan tidak dihitung
1. Perseroan menyampaikan pemberitahuan 21 hari tetapi pemegang saham atau kuasanya yang bersangkutan
sebelum pelaksanaan RUPST dan RUPSLB serta tetap memiliki hak untuk berpartisipasi dalam rapat sebagai
mencantumkan agenda rapat. peserta undangan rapat.
2. Perseroan memberikan latar belakang dan penjelasan
untuk setiap rapat.
58 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 61
Tata Kelola Perusahaan
Penyelenggaraan RUPS pada tahun 2024
Pada tahun 2024, Saratoga menyelenggarakan RUPST dan RUPSLB secara bersamaan pada hari Kamis, 16 Mei 2024,
bertempat di Raffles Jakarta, Lantai 2, Djakarta Room, Ciputra World, Jalan Prof. Dr Satrio, Kav. 3, Jakarta 12940. Pemanggilan
rapat telah disampaikan sebelumnya kepada para pemegang saham pada tanggal 5 April 2024. Risalah RUPST dan RUPSLB
dituangkan dalam Akta Notaris No. 80 dan No. 81 tanggal 16 Mei 2024, yang seluruhnya telah ditandatangani di hadapan
Jose Dima Satria, S.H., M.Kn, Notaris di Jakarta, yang juga membantu mengesahkan pengambilan suara dan keputusan yang
diambil dalam kedua rapat tersebut serta membuat risalah rapat.
Berikut ini adalah laporan kehadiran anggota Direksi dan Dewan Komisaris dalam rapat-rapat tersebut:
Dewan Komisaris Presiden Komisaris : Edwin Soeryadjaya
Komisaris : Joyce Soeryadjaya Kerr*
Komisaris : Indra Cahya Uno
Komisaris Independen : Sidharta Utama
Komisaris Independen : Anangga W. Roosdiono
Direksi Presiden Direktur : Michael William P. Soeryadjaya
Direktur : Lany Djuwita Wong
Direktur : Devin Wirawan
*hadir melalui media telekonferensi
Rapat dihadiri oleh 12.207.758.850 lembar saham dengan hak suara yang sah atau 90,18% dari seluruh saham dengan hak
suara yang sah yang telah dikeluarkan oleh Perseroan. Untuk mendukung penyelenggaraan RUPST, Perseroan menunjuk
pihak independen yang terdiri dari Datindo Entrycom (Biro Administrasi Efek) yang diwakili oleh Abdul Latif untuk melakukan
pencatatan atas saham-saham Perseroan dan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn. (Notaris) untuk membantu mengesahkan
keputusan rapat dan membuat risalah rapat.
Selain itu, sesuai dengan ketentuan yang berlaku, langkah-langkah yang diambil menjelang pelaksanaan RUPST dan RUPSLB
adalah:
Pemberitahuan Rencana Pelaksanaan RUPS kepada OJK 28 Maret 2024
Pemberitahuan Rencana Pelaksanaan RUPS kepada OJK tentang Perubahan Jadwal RUPS 22 April 2024
Pemanggilan RUPS kepada Pemegang Saham melalui situs web OJK, situs web PT Kustodian Sentral 5 April 2024
Efek Indonesia (“KSEI”) selaku penyedia sistem E-RUPS dan situs web Perseroan
Pemanggilan RUPS 24 April 2024
Revisi Panggilan RUPS melalui situs web BEI, situs web KSEI, dan situs web Perseroan 14 Mei 2024
Pelaksanaan RUPS 16 Mei 2024
Pengumuman Keputusan RUPS melalui situs web BEI, situs web KSEI, dan situs web Perseroan 17 Mei 2024
Penyampaian Akta Risalah RUPS kepada OJK 7 Juni 2024
Pelaksanaan RUPST 2024
Dengan jumlah saham yang hadir dalam rapat yaitu sebesar 90,18% dari seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah
dikeluarkan oleh Perseroan, maka sesuai dengan ketentuan Pasal 41 ayat (1) huruf (a) POJK No. 15/POJK.04/2020 tentang
Penyelenggaraan RUPS Perusahaan Terbuka dan Pasal 12 ayat (1) huruf (a) dan ayat (7) Anggaran Dasar Perseroan, rapat
telah memenuhi kuorum dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat.
Dalam rapat, RUPS memberikan kesempatan kepada para pemegang saham dan/atau kuasa pemegang saham untuk
mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat terkait mata acara rapat.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 59
Page 62
01 02 03 04 05 06 07 08
RUPST menghasilkan keputusan-keputusan sebagai berikut:
AGENDA PERTAMA
Persetujuan atas Laporan Tahunan 1. Menyetujui dan menerima dengan baik Laporan Tahunan Perseroan untuk
Perseroan untuk tahun buku 2023 tahun buku 2023, termasuk Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris
dan pengesahan Laporan Keuangan Perseroan, serta mengesahkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan
Perseroan untuk tahun buku yang dan Entitas Anak untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember
berakhir pada 31 Desember 2023, serta 2023 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Harry Widjaja, S.E., CPA
pemberian pelunasan dan pembebasan dari Kantor Akuntan Publik Siddharta Widjaja & Rekan (firma anggota jaringan
tanggung jawab sepenuhnya (acquit global KPMG) sebagaimana dimuat dalam laporannya Nomor 00069/2.1005/
et decharge) kepada seluruh anggota AU.1/05/1214-4/1/III/2024 tertanggal 15 Maret 2024 dengan pendapat
Direksi dan Dewan Komisaris “Wajar Tanpa Pengecualian”.
Perseroan atas tindakan pengurusan 2. Dengan disetujuinya Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2023
dan pengawasan yang telah dijalankan termasuk Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, serta
selama tahun buku 2023. disahkannya Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas
Anak untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023,
maka dengan demikian memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung
jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada seluruh anggota
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas segala tindakan pengurusan
dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku 2023, sejauh
tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan
Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun buku yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2023, dan bukan merupakan tindak pidana atau
suatu pelanggaran terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Hasil Pemungutan Suara
Jumlah saham yang menyetujui: Saham yang tidak setuju: Saham abstain:
12.184.656.850 saham (99,81%) 2.000 saham (0,0000164%) 23.100.000 saham (0,19%)
Catatan: Hanya ada satu pemegang saham yang mengajukan pertanyaan pada mata acara pertama rapat.
AGENDA KEDUA
Persetujuan atas penetapan 1. Menyetujui pengalokasian saldo laba Perseroan per 31 Desember 2023
penggunaan laba bersih Perseroan sebesar Rp303.426.370.000 (tiga ratus tiga triliun empat ratus dua puluh
tahun buku 2023. enam juta tiga ratus tujuh puluh ribu Rupiah), untuk hal-hal sebagai berikut:
a. Sebesar Rp5.000.000.000 (lima miliar Rupiah) disisihkan sebagai cadangan
wajib Perseroan;
b. Sebesar Rp298.426.370.000 (dua ratus sembilan puluh delapan miliar
empat ratus dua puluh enam juta tiga ratus tujuh puluh ribu Rupiah) atau
sebesar Rp22 (dua puluh dua Rupiah) per saham akan dibayarkan sebagai
dividen tunai final kepada para pemegang saham Perseroan; dan
2. Menyetujui untuk memberi kuasa dan wewenang kepada Direksi untuk
mengatur tata cara pembayaran dividen tunai final termaksud, termasuk
tetapi tidak terbatas pada menetapkan jadwal pembayarannya, serta untuk
melakukan segala tindakan lain yang diperlukan sehubungan dengan
pembayaran dividen tunai final sesuai dengan peraturan perundang-undangan
yang berlaku.
Hasil Pemungutan Suara
Jumlah saham yang menyetujui: Saham yang tidak setuju: Saham abstain:
12.184.656.850 saham (99,81%) 2.000 saham (0,0000164%) 23.100.000 saham (0,19%)
Catatan: Hanya ada satu pemegang saham yang mengajukan pertanyaan pada mata acara kedua Rapat.
60 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 63
Tata Kelola Perusahaan
AGENDA KETIGA
Persetujuan atas penunjukan Akuntan Menyetujui untuk memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris Perseroan,
Publik dan Kantor Akuntan Publik untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik dan Akuntan Publik yang akan mengaudit
untuk mengaudit Laporan Keuangan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember
Perseroan untuk tahun buku 2024. 2024, dan audit lain yang diperlukan Perseroan serta menetapkan honorarium
serta persyaratan penunjukannya lainnya, dan memberikan kewenangan
kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik
dan Akuntan Publik pengganti, apabila Akuntan Publik yang telah ditunjuk tidak
dapat menjalankan tugasnya karena alasan apa pun, dengan memperhatikan
rekomendasi Komite Audit.
Hasil Pemungutan Suara
Jumlah saham yang menyetujui: Saham yang tidak setuju: Saham abstain:
12.151.277.550 saham (99,54%) 33.381.300 saham (0,27%) 23.100.000 saham (0,19%)
Catatan: Tidak ada pertanyaan yang diajukan oleh pemegang saham pada mata acara ketiga Rapat.
AGENDA KEEMPAT
Penetapan atas gaji, honorarium 1. Dengan memperhatikan saran dan pendapat yang diberikan oleh Komite
dan tunjangan serta fasilitas lainnya Nominasi dan Remunerasi Perseroan, menetapkan remunerasi bagi seluruh
bagi para anggota Direksi dan Dewan anggota Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2024 sebesar-
Komisaris untuk tahun buku 2024. besarnya Rp17.000.000.000 (tujuh belas miliar Rupiah).
2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk
menetapkan besaran gaji, bonus, dan tunjangan lainnya bagi para anggota
Direksi Perseroan sesuai dengan struktur, kebijakan dan besaran remunerasi
Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024,
dengan memperhatikan saran dan pendapat yang diberikan oleh Komite
Nominasi dan Remunerasi Perseroan.
Hasil Pemungutan Suara
Jumlah saham yang menyetujui: Saham yang tidak setuju: Saham abstain:
12.151.270.150 saham (99,54%) 33.378.300 saham (0,27%) 23.110.400 saham (0,19%)
Catatan: Tidak ada pertanyaan yang diajukan oleh pemegang saham untuk mata acara keempat.
AGENDA KELIMA
Pelaporan atas hasil pelaksanaan Karena ini hanya laporan, tidak ada keputusan yang diambil dalam Mata Acara
Program Insentif Jangka Panjang ini.
(Long Term Incentive Program)
Perseroan.
Catatan: Tidak ada pertanyaan yang diajukan oleh pemegang saham untuk mata acara kelima.
Risalah RUPST tersebut telah dituangkan dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Saratoga
Investama Sedaya Tbk No. 80 tanggal 16 Mei 2024 yang ditandatangani di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn, Notaris di
Jakarta, yang juga turut mengesahkan keputusan-keputusan yang telah diambil dan menyusun risalah rapat.
Perseroan menegaskan bahwa seluruh keputusan yang diambil dalam RUPST 2024 telah direalisasikan pada tahun buku
tersebut, termasuk menyelesaikan pembayaran dividen tunai final kepada para pemegang saham secara tepat waktu dan adil.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 61
Page 64
01 02 03 04 05 06 07 08
Pelaksanaan RUPSLB 2024
RUPSLB dihadiri oleh 12.185.895.750 saham atau 90,02% dari seluruh saham dengan hak suara yang sah yang telah
dikeluarkan oleh Perseroan. Dengan jumlah saham yang hadir dalam rapat tersebut, maka Perseroan sesuai dengan Pasal
41 ayat (1) huruf (a) POJK No. 15/POJK.04/2020 tentang Penyelenggaraan RUPS Perusahaan Terbuka dan Pasal 12 ayat (1)
huruf (a) dan ayat (7) Anggaran Dasar Perseroan, telah memenuhi kuorum untuk penyelenggaraan RUPSLB dan sah untuk
mengambil keputusan yang sah dan mengikat.
Dalam Rapat, RUPSLB telah memberikan kesempatan kepada para pemegang saham dan/atau kuasa pemegang saham untuk
mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat terkait mata acara Rapat, namun tidak ada pemegang saham yang
mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan pendapat.
RUPSLB menghasilkan keputusan-keputusan sebagai berikut:
AGENDA PERTAMA
Persetujuan atas penggunaan saham 1. Menyetujui untuk mengalokasikan sebanyak-banyaknya 8.500.000 (delapan
treasuri Perseroan yang telah dimiliki juta lima ratus ribu) saham treasuri untuk dibagikan kepada anggota Direksi
Perseroan sampai dengan tanggal dan karyawan Perseroan pada tahun 2024, dalam rangka pelaksanaan
RUPSLB untuk Program Insentif Program Insentif Jangka Panjang, dengan menggunakan saham treasuri
Jangka Panjang (Long Term Incentive yang telah dimiliki Perseroan sampai dengan tanggal penyelenggaraan Rapat
Program) Perseroan. Umum Pemegang Saham Luar Biasa ini, yang berasal dari pembelian kembali
saham yang telah dilaksanakan Perseroan sebagaimana telah disetujui oleh
para pemegang saham Perseroan pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar
Biasa yang diadakan pada tanggal 17 Juni 2020.
2. Menyetujui pemberian kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk
mengambil dan/atau melakukan segala tindakan dan segala pengurusan yang
diperlukan dan/atau disyaratkan untuk merealisasikan pelaksanaan Program
Insentif Jangka Panjang atau Long Term Incentive Program (LTIP) tersebut,
sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Hasil Pemungutan Suara
Jumlah saham yang menyetujui: Saham yang tidak setuju: Saham abstain:
12.171.836.535 saham (99,89%) 13.401.715 saham (0,11%) 657.500 saham (0,005%)
Catatan: Pemegang saham tidak mengajukan pertanyaan pada mata acara pertama rapat.
Risalah RUPSLB tersebut telah dituangkan dalam Akta Berita Acara Rapat Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT
Saratoga Investama Sedaya Tbk. No. 81 tanggal 16 Mei 2024 yang ditandatangani di hadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn,
Notaris di Jakarta, yang juga turut mengesahkan keputusan-keputusan yang telah diambil dan menyusun risalah rapat.
Perseroan menegaskan bahwa seluruh keputusan yang diambil dalam RUPSLB 2024 telah direalisasikan pada tahun buku.
62 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 65
Tata Kelola Perusahaan
Penyelenggaraan RUPST dan RUPSLB pada tahun 2023
Pada tahun 2023, Perseroan juga telah menyelenggarakan RUPST dan RUPSLB secara bersamaan pada tanggal 15 Mei 2023.
Perseroan memastikan bahwa keputusan-keputusan yang diambil dalam RUPST dan RUPSLB yang diselenggarakan pada
tahun 2023, telah direalisasikan pada tahun buku yang bersangkutan.
Hasil keputusan RUPST dan RUPSLB adalah sebagai berikut:
RUPST 2023
AGENDA PERTAMA
Persetujuan atas Laporan Tahunan 1. Menyetujui dan menerima dengan baik Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun
untuk tahun buku yang berakhir pada buku 2022, termasuk Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan,
31 Desember 2022, serta pemberian serta mengesahkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas
pelunasan dan pembebasan Anak untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 yang
tanggung jawab sepenuhnya telah diaudit oleh Akuntan Publik Harry Widjaja, SE, CPA dari Kantor Akuntan
(volledig acquit et de charge) kepada Publik Siddharta Widjaja & Rekan (firma anggota jaringan global KPMG) yang
seluruh anggota Direksi dan Dewan diuraikan dalam laporannya No. 00045/2.1005/AU.1/05/1214-3/1/III/2023
Komisaris Perseroan atas tindakan tertanggal 10 Maret 2023 dengan pendapat “Wajar Tanpa Pengecualian”.
pengurusan dan pengawasan yang 2. Dengan disetujuinya Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2022
telah dijalankan selama tahun buku termasuk Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, serta
2022. disahkannya Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak
untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, maka dengan
demikian memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya
(volledig acquit et de charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan
Komisaris Perseroan atas segala tindakan pengurusan dan pengawasan yang
telah dijalankan selama tahun buku 2022, sejauh tindakan tersebut tercermin
dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan
Entitas Anak untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
dan bukan merupakan tindak pidana atau suatu pelanggaran terhadap peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
AGENDA KEDUA
Persetujuan atas penetapan 1. Menyetujui penggunaan laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik
penggunaan laba bersih Perseroan Perseroan untuk tahun buku 2022 sebesar Rp4.616.367.000.000 (empat triliun
tahun buku 2022. enam ratus enam belas miliar tiga ratus enam puluh tujuh juta Rupiah), untuk
hal-hal sebagai berikut:
a. Sebesar Rp5.000.000.000 (lima miliar Rupiah) disisihkan sebagai cadangan
wajib Perseroan;
b. Sebesar Rp1.017.362.625.000 (satu triliun tujuh belas miliar tiga ratus enam
puluh dua juta enam ratus dua puluh lima ribu Rupiah) atau sebesar Rp75
(tujuh puluh lima Rupiah) per saham akan dibayarkan sebagai dividen tunai
final kepada para pemegang saham Perseroan; dan
c. Sisanya akan dialokasikan untuk menambah saldo laba atau Retained
Earning Perseroan.
2. Menyetujui untuk memberi kuasa dan wewenang kepada Direksi untuk
mengatur tata cara pembayaran dividen tunai final termaksud, termasuk tetapi
tidak terbatas pada menetapkan jadwal pembayarannya, serta untuk melakukan
segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pembayaran dividen tunai
final sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
AGENDA KETIGA
Persetujuan atas penunjukan Menyetujui untuk memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris Perseroan
Akuntan Publik dan Kantor Akuntan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik dan Akuntan Publik yang akan mengaudit
Publik untuk mengaudit Laporan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31
Keuangan Perseroan untuk tahun Desember 2023 dan audit lain yang diperlukan Perseroan serta menetapkan
buku yang berakhir pada 31 honorarium dan audit lain yang dibutuhkan Perseroan serta menetapkan honorarium
Desember 2023. serta persyaratan penunjukan lainnya dan memberikan kewenangan kepada Dewan
Komisaris Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik dan Akuntan Publik
pengganti apabila Akuntan Publik yang ditunjuk tidak dapat melaksanakan tugasnya
karena alasan apapun, dengan memperhatikan rekomendasi Komite Audit.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 63
Page 66
01 02 03 04 05 06 07 08
AGENDA KEEMPAT
Penetapan atas gaji, honorarium dan 1. Dengan memperhatikan saran dan pendapat yang diberikan oleh Komite
tunjangan serta fasilitas lainnya bagi Nominasi dan Remunerasi Perseroan, menetapkan remunerasi bagi seluruh
para anggota Direksi dan Dewan anggota Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2023 maksimum
Komisaris untuk tahun buku 2023. sebesar Rp17.000.000.000 (tujuh belas miliar Rupiah).
2. Memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk
menetapkan besarnya gaji, bonus, dan tunjangan lainnya bagi para anggota
Direksi Perseroan dengan mengacu kepada struktur, kebijakan, dan besaran
remunerasi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2023, dengan memperhatikan saran dan pendapat yang diberikan
oleh Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan.
AGENDA KELIMA
Pelaporan atas hasil pelaksanaan Karena ini hanya laporan, tidak ada keputusan yang diambil dalam mata acara ini.
Program Insentif Jangka Panjang
(Long Term Incentive Program)
Perusahaan.
RUPSLB 2023
AGENDA PERTAMA
Persetujuan atas rencana pembelian 1. Menyetujui pembelian kembali saham Perseroan dengan jumlah sebanyak-
kembali saham Perseroan. banyaknya 50.000.000 (lima puluh juta) lembar saham atau sebanyak-
banyaknya 0,36% (nol koma tiga enam persen) dari modal ditempatkan dan
disetor Perseroan dengan total biaya sebesar-besarnya Rp150.000.000.000
(seratus lima puluh miliar Rupiah).
2. Menyetujui dan memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan,
baik secara bersama-sama maupun sendiri-sendiri, untuk melakukan segala
tindakan yang diperlukan dalam rangka pelaksanaan keputusan Rapat ini,
termasuk menetapkan syarat-syarat pelaksanaan pembelian kembali saham
Perseroan dengan memperhatikan ketentuan dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku, menyatakan kembali susunan pemegang saham
Perseroan, menghadap dan/atau hadir di hadapan pejabat yang berwenang
dan/atau Notaris untuk menandatangani akta-akta yang diperlukan, untuk
menyampaikan keterangan-keterangan, untuk membuat dan menandatangani
semua dokumen-dokumen yang diperlukan, dan melakukan segala tindakan
yang dianggap perlu, tanpa ada yang dikecualikan.
AGENDA KEDUA
Persetujuan atas penggunaan 1. Menyetujui untuk mengalokasikan sebanyak-banyaknya 23.000.000 (dua puluh
saham treasuri Perseroan untuk tiga juta) lembar saham treasuri yang berasal dari pembelian kembali saham
Program Insentif Jangka Panjang oleh Perseroan untuk dibagikan kepada karyawan Perseroan di tahun 2023
(Long Term Incentive Program) sebagai pelaksanaan Program Insentif Jangka Panjang (Long Term Incentive
Perseroan. Program) Perseroan.
2. Menyetujui pemberian kuasa dan wewenang kepada Direksi Perseroan untuk
mengambil dan/atau melakukan segala tindakan dan segala pengurusan yang
diperlukan dan/atau disyaratkan untuk merealisasikan pelaksanaan Program
Insentif Jangka Panjang atau Long Term Incentive Program (LTIP) tersebut,
sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
64 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 67
Tata Kelola Perusahaan
Dewan Komisaris
Dewan Komisaris menjalankan fungsi pengawasan untuk memastikan relevansinya dengan perubahan peraturan
sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan dan dan/atau dinamika bisnis Saratoga. Pedoman Kerja Dewan
peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Dewan Komisaris dapat diakses melalui situs web Perseroan.
Komisaris mengawasi pelaksanaan kepengurusan Perseroan
oleh Direksi dan memberikan nasihat kepada Direksi mengenai Struktur dan Keanggotaan Dewan Komisaris
strategi, kebijakan, dan tindakan serta memastikan kepatuhan
Perseroan terhadap peraturan dan penerapan Tata Kelola
Perusahaan. Sebagaimana diuraikan dalam Anggaran Dasar Dewan Komisaris bertanggung jawab langsung kepada RUPS
Perseroan, Dewan Komisaris kami memiliki wewenang untuk yang memiliki hak untuk mengangkat dan memberhentikan
memberikan persetujuan atas tindakan hukum tertentu yang anggotanya. Hingga tanggal 31 Desember 2024, anggota
dilakukan oleh Direksi. Dewan Komisaris Perseroan tidak mengalami perubahan.
Terdiri dari 5 (lima) orang anggota, yang menjabat sejak
Dalam pelaksanaan tugasnya, Dewan Komisaris dapat tanggal pengangkatannya oleh RUPS sampai dengan
melibatkan konsultan ahli eksternal untuk memberikan penutupan RUPST ketiga setelah pengangkatannya, dengan
masukan dan rekomendasi profesional serta objektif terkait tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikannya
pelaksanaan fungsi Dewan Komisaris dan komite-komite sewaktu-waktu. Presiden Komisaris bertanggung jawab
Dewan Komisaris dengan biaya yang ditanggung oleh untuk mengkoordinasikan seluruh tugas pengawasan Dewan
Perseroan. Komisaris dan menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris.
Pedoman Kerja Dewan Komisaris Selain itu, Perseroan juga mengangkat dua Komisaris
Independen, sehingga komposisinya mencapai 40% terhadap
Perseroan telah menyusun Pedoman Kerja Dewan Komisaris struktur Dewan Komisaris, dan memenuhi kriteria independensi
sebagai pedoman bagi Dewan Komisaris dalam melaksanakan sebagaimana ditetapkan dalam POJK No. 33/POJK.04/2014
tugas dan tanggung jawab pengawasan serta wewenangnya tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan
secara objektif dan efektif. Pedoman Kerja ini menguraikan Publik. Komisaris Independen Perseroan senantiasa bertindak
ketentuan dasar hukum atas pembentukan, ruang lingkup independen dan memberikan perspektif yang seimbang
tugas dan tanggung jawab, struktur keanggotaan, rapat Dewan untuk memastikan bahwa Dewan Komisaris telah mengambil
Komisaris, dan mengatur hubungan antara Dewan Komisaris keputusan yang obyektif. Komisaris Independen juga bertindak
dan Direksi. Sebagai dasar evaluasi atas kinerja masing- demi kepentingan terbaik Perseroan dan pemegang saham
masing anggota, Dewan Komisaris akan mengkaji secara minoritas serta pemangku kepentingan lainnya. Independensi
berkala atas substansi Pedoman Kerja Dewan Komisaris dan dari Komisaris Independen dipastikan melalui pernyataan
merekomendasikan beberapa perubahan, jika diperlukan, independensi yang disampaikan pada tanggal 21 Maret 2022.
Berikut adalah struktur keanggotaan Dewan Komisaris per 31 Desember 2024:
Nama Jabatan Masa
Jabatan
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris 2022-2025
Joyce Soeryadjaya Kerr Komisaris 2022-2025
Indra Cahya Uno Komisaris 2022-2025
Sidharta Utama Komisaris Independen 2022-2025
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen 2022-2025
Komposisi Dewan Komisaris tersebut di atas dianggap Profil singkat masing-masing anggota Dewan Komisaris
telah memadai untuk memastikan pelaksanaan tugas telah diungkapkan pada bagian Profil Dewan Komisaris dalam
pengawasan yang efektif terhadap kebijakan kepengurusan Laporan Tahunan 2024 ini.
Direksi, strategi umum Perseroan dan kepatuhan terhadap
peraturan perundang-undangan. Perseroan memastikan Rapat Dewan Komisaris
bahwa komposisi tersebut telah memenuhi persyaratan yang
ditetapkan dalam Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan Sesuai dengan Pedoman Kerja Dewan Komisaris, Dewan
pasar modal yang berlaku, serta rekomendasi dan pedoman Komisaris wajib mengadakan rapat minimal 6 (enam) kali
praktik terbaik internasional. dalam setahun atau sewaktu-waktu apabila dianggap
perlu oleh seorang atau lebih anggota Direksi, berdasarkan
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 65
Page 68
01 02 03 04 05 06 07 08
permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Dewan Dewan Komisaris perlu memastikan bahwa setiap transaksi
Komisaris atau berdasarkan permintaan tertulis dari seorang pihak-pihak berelasi, termasuk pemberian pinjaman kepada
atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili anggota manajemen, dilakukan dengan memperhatikan
1/10 (satu persepuluh) bagian dari seluruh saham dengan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha (arm’s length principle)
hak suara yang sah. Dewan Komisaris wajib mengedarkan dan harga pasar. Komisaris Independen diharapkan dapat
mata acara dan bahan rapat selambat-lambatnya 5 (lima) hari berpartisipasi aktif dalam berbagai pembahasan dengan
sebelum rapat diadakan kepada para peserta rapat. memberikan pendapat yang profesional, objektif dan konstruktif
untuk setiap agenda rapat.
Presiden Komisaris wajib memimpin rapat Dewan Komisaris.
Namun demikian, dalam hal Presiden Komisaris tidak hadir Rapat Dewan Komisaris dapat dilangsungkan serta mengambil
atau berhalangan untuk menghadiri rapat Dewan Komisaris, keputusan yang sah dan mengikat apabila memenuhi kuorum
di mana alasan ketidakhadirannya tidak perlu disampaikan sekurang-kurangnya 2/3 (dua pertiga) dari jumlah anggota
kepada pihak ketiga, maka anggota Dewan Komisaris lainnya Dewan Komisaris yang hadir atau diwakili dalam rapat.
yang ditunjuk secara tertulis oleh Presiden Komisaris akan
memimpin rapat. Dalam rapat-rapat dengan agenda tertentu Selain itu, Dewan Komisaris wajib mengadakan rapat gabungan
yang melibatkan Komisaris yang memiliki benturan kepentingan, dengan anggota Direksi secara berkala atau paling kurang 1
kami mewajibkan Komisaris yang bersangkutan untuk tidak (satu) kali dalam 4 (empat) bulan atau sewaktu-waktu apabila
berpartisipasi dalam rapat tersebut. dianggap perlu oleh Dewan Komisaris. Rapat gabungan dengan
anggota Direksi juga dapat dilaksanakan setelah pelaksanaan
Dalam rapat Dewan Komisaris, di antara hal-hal yang dibahas rapat Dewan Komisaris, kapan pun diminta, untuk memperoleh
adalah hal-hal yang memerlukan persetujuan Dewan Komisaris, informasi mengenai perkembangan Perseroan terkini.
seperti agenda korporasi yang signifikan dan transaksi pihak-
pihak berelasi. Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk Sepanjang tahun 2024, Dewan Komisaris mengadakan rapat
memastikan bahwa transaksi tersebut dilakukan dengan internal sebanyak 6 (enam) kali dan melaksanakan rapat
mengacu pada prinsip pengelolaan benturan kepentingan yang gabungan sebanyak 4 (empat) kali dengan Direksi.
tepat dan untuk kepentingan terbaik bagi Perseroan dan para
pemegang saham. Berdasarkan rekomendasi dari Komite Audit,
Berikut laporan kehadiran dalam setiap rapat Dewan Komisaris:
Rapat Internal Dewan Komisaris
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris 6 6 100
Joyce Soeryadjaya Kerr Komisaris 6 6 100
Indra Cahya Uno Komisaris 6 6 100
Sidharta Utama Komisaris Independen 6 6 100
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen 6 6 100
Rapat Gabungan dengan Direksi
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris 4 4 100
Joyce Soeryadjaya Kerr Komisaris 4 4 100
Indra Cahya Uno Komisaris 4 4 100
Sidharta Utama Komisaris Independen 4 4 100
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen 4 4 100
Tingkat Kehadiran Dewan Komisaris dalam RUPS
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris 2 2 100
Joyce Soeryadjaya Kerr* Komisaris 2 2 100
Indra Cahya Uno Komisaris 2 2 100
Sidharta Utama Komisaris Independen 2 2 100
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen 2 2 100
* bergabung melalui media telekonferensi
66 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 69
Tata Kelola Perusahaan
Laporan Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk
tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember
Dewan Komisaris memiliki tugas dan tanggung jawab secara 2024 dan memantau pelaksanaan kegiatan audit serta
kolegial. Sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, pada perkembangan pasar modal;
tahun 2024 Dewan Komisaris Perseroan telah melakukan 9. Mengawasi pelaksanaan strategi perusahaan;
kegiatan-kegiatan sebagai berikut: 10. Melakukan penelaahan dan merekomendasikan
1. Melakukan penelaahan secara berkala atas kegiatan perubahan Pedoman Kerja Dewan Komisaris untuk
dan rekomendasi serta pendapat profesional yang memastikan kesesuaiannya dengan peraturan yang
diberikan oleh Komite Audit dan Komite Nominasi dan berlaku;
Remunerasi; 11. Menetapkan jumlah remunerasi anggota Direksi dan
2. Mengevaluasi strategi perusahaan, tindakan, kebijakan Dewan Komisaris untuk tahun buku 2024, dengan
manajemen risiko, anggaran dan rencana bisnis memperhatikan hasil keputusan RUPS pada tanggal 16
tahunan; menentukan tujuan pelaksanaan; memantau Mei 2024;
pelaksanaan pengelolaan dan kinerja Perseroan; dan 12. Melakukan penelaahan atas Laporan Keberlanjutan
mengawasi investasi, akuisisi dan divestasi yang berada untuk tahun buku yang telah disusun oleh Direksi.
di luar batas yang telah disepakati;
3. Menyusun dan menyampaikan laporan Program Pengembangan Kompetensi Dewan
pertanggungjawaban pelaksanaan tugas pengawasan Komisaris
untuk tahun buku 2024 kepada RUPS;
4. Mengevaluasi kinerja Direksi, Dewan Komisaris, Komite Perseroan memberikan kesempatan kepada anggota Dewan
Audit, dan Komite Nominasi dan Remunerasi untuk Komisaris untuk menghadiri seminar atau kursus yang
tahun buku 2024; diselenggarakan oleh lembaga-lembaga terkemuka untuk
5. Melakukan penelaahan dan memberikan persetujuan pembelajaran atas kepemimpinan direksi (directorship)
atas anggaran tahunan Perseroan untuk tahun buku mengenai GCG, pandangan industri, prospek bisnis dan
2024 yang diajukan oleh Direksi; inovasi. Dengan mengikuti seminar tersebut, mereka
6. Melakukan penelaahan secara berkala, memberikan diharapkan dapat meningkatkan kualitas pengawasan
rekomendasi dan memberikan nasihat kepada Direksi terhadap pelaksanaan kepengurusan dan pelaksanaan
mengenai strategi investasi, kinerja keuangan dan proses tata kelola perusahaan. Oleh karena itu, Perseroan
operasional Perseroan; mengalokasikan sejumlah anggaran untuk memfasilitasi
7. Mengawasi praktik tata kelola perusahaan Perseroan pelatihan Dewan Komisaris setiap tahun dan meminta
dan memberikan beberapa rekomendasi jika diperlukan; Sekretaris Perusahaan untuk memberikan rekomendasi
8. Memberikan persetujuan kepada Kantor Akuntan dan/atau saran mengenai pendidikan singkat dan/atau
Publik yang ditunjuk untuk melakukan tugas audit atas pelatihan yang relevan kepada Dewan Komisaris.
Pada tahun 2024, anggota Dewan Komisaris Perseroan telah mengikuti program pelatihan dan pendidikan sebagai berikut:
No. Nama Program Pelatihan Penyelenggara
1. Generative AI: Trends, Risks and Opportunities Perseroan dan Google
2. Inovasi Terbaru dalam Perawatan Kardiovaskular Perseroan dan Brawijaya Healthcare
3. Konferensi Nasional Hukum Arbitrase dan Alternatif Fakultas Hukum Universitas Airlangga
Penyelesaian Sengketa
4. Indonesia & Asia Tenggara: Konferensi Arbitrase Internasional & Legal Plus
Kejahatan Korporasi ke-10
5. Pembicara Panelis 2024: Tiga Sesi Diskusi Panel Bersamaan Pembicara Forum Bisnis Asia Pasifik - USC (Bali)
“Coral Champions Indonesia: Bagaimana Kewirausahaan Mikro
Dapat Memulihkan Terumbu Karang”
6. Small Medium Enterprise Expo: Pembiayaan Investasi & Yayasan Inotek & Kemenkopukm RI
Crowdfunding (SME EPIC)
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 67
Page 70
01 02 03 04 05 06 07 08
Kebijakan Penilaian Mandiri Dewan Komisaris Keputusan yang Memerlukan Persetujuan Dewan
Komisaris
Untuk mengukur efektivitas pelaksanaan proses tata kelola,
Dewan Komisaris melakukan penilaian secara mandiri Direksi dan Dewan Komisaris terlibat dalam pengambilan
(self-assessment) setiap tahun terhadap pelaksanaan keputusan penting untuk kepentingan terbaik Perseroan.
tugas pengawasan. Penilaian mandiri tersebut dilakukan Untuk setiap keputusan yang memerlukan persetujuan dari
dengan mempertimbangkan beberapa rekomendasi dan Dewan Komisaris, harap merujuk pada ruang lingkup tugas
hasil kajian yang diberikan oleh Komite Nominasi dan dan tanggung jawab Direksi.
Remunerasi. Komite ini bertugas untuk menentukan proses
dan kriteria penilaian, yang bertujuan untuk mengukur Dalam hal merger, akuisisi dan/atau pengambilalihan,
kualitas pelaksanaan tugas, keahlian dan keragaman jajaran manajemen Perseroan juga wajib meminta
anggota Dewan Komisaris serta memberikan masukan dan persetujuan dari pemegang saham melalui mekanisme
rekomendasi. RUPS dan akan menunjuk pihak independen untuk
membantu mengevaluasi kewajaran dari setiap transaksi
Dewan Komisaris selanjutnya akan menelaah hasil penilaian maupun harga yang diajukan.
tersebut melalui rapat internal dan menjadikannya sebagai
acuan dasar dalam peningkatan kualitas pelaksanaan tugas Penilaian atas Kinerja Komite-Komite
pengawasan. Pada tahun 2024, hasil penilaian mandiri yang
dilakukan oleh Dewan Komisaris mencerminkan hal-hal Dalam melaksanakan tugasnya, Dewan Komisaris dibantu
berikut ini: oleh Komite Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi.
1. Kegiatan Dewan Komisaris telah terkoordinasi dengan Sebagai bagian dari komitmen Perseroan untuk
baik; mewujudkan praktik tata kelola yang berkualitas, Dewan
2. Anggota Dewan Komisaris sepakat akan pentingnya Komisaris melakukan penilaian tahunan atas kinerja Komite
peran mereka bagi Perseroan dan bahwa masukan serta Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi. Penilaian
rekomendasi yang mereka berikut kepada Perseroan tersebut menggunakan kriteria yang mencakup komitmen
telah dipertimbangkan dan ditindaklanjuti oleh Direksi; untuk memenuhi tugas dan tanggung jawab sebagaimana
3. Anggota Dewan Komisaris merupakan individu-individu diuraikan dalam peraturan yang berlaku, kehadiran dalam
yang kompeten dan terampil dengan latar belakang rapat internal Komite maupun rapat bersama dengan
pendidikan dan karier yang beragam; dan Dewan Komisaris, serta komitmen untuk menjunjung tinggi
4. Anggota Dewan Komisaris melakukan pertemuan yang independensi dan integritas dalam pelaksanaan tugasnya.
berkualitas dengan sesama anggota Dewan Komisaris Pada tahun 2024, hasil penilaian atas kinerja komite-komite
selama rapat Dewan Komisaris. tersebut menegaskan bahwa seluruh komite tersebut telah
menaati peraturan perundang-undangan yang berlaku
dalam melaksanakan tugasnya dan dalam memberikan
pendapat yang profesional dan independen pada saat rapat
bersama Dewan Komisaris, yang berkontribusi terhadap
peningkatan kualitas pelaksanaan tugas pengawasan
Dewan Komisaris terhadap pengelolaan dan tata kelola
Perseroan.
68 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 71
Tata Kelola Perusahaan
Direksi
Sebagai organ yang menjalankan peran kepengurusan, Seluruh anggota Direksi memiliki komitmen yang kuat
Direksi menjalankan tanggung jawab kolektif untuk terhadap pelaksanaan fungsi manajemen yang efektif,
memastikan terwujudnya nilai-nilai berkelanjutan Perseroan efisien, dan profesional sesuai dengan praktik-praktik terbaik
melalui perumusan strategi dan rencana investasi yang tepat. dan standar internasional.
Direksi juga bertanggung jawab untuk memastikan bahwa
Perseroan telah menerapkan GCG yang efektif, manajemen Profil singkat masing-masing anggota Direksi telah
risiko serta sistem pengendalian internal yang memadai diungkapkan pada bagian Profil Direksi dalam Laporan
untuk membantu Perseroan mencapai visi, misi, tujuan dan Tahunan ini.
strategi dengan mengedepankan integritas yang tinggi.
Tugas dan Tanggung Jawab Direksi
Selain mengemban tanggung jawab kolektif, setiap anggota
Direksi juga bertanggung jawab atas pelaksanaan tugas- Sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan serta
tugas individu sesuai dengan keahlian dan pengalaman Pedoman Kerja Direksi, anggota Direksi bertanggung jawab
masing-masing anggota Direksi. Namun demikian, secara kolektif untuk menggunakan pandangan bisnis
pelaksanaan tugas masing-masing anggota Direksi tetap mereka dalam mengambil keputusan yang mereka yakini
merupakan tanggung jawab kolektif, kecuali terdapat demi kepentingan terbaik Perseroan dan para pemegang
kelalaian akan penerapan tugas yang dilakukan oleh anggota saham. Direksi mengemban tugas utama yang mencakup
Direksi yang bersangkutan. lima bidang utama yaitu kepengurusan perusahaan, tata
kelola perusahaan, manajemen risiko, pengendalian internal,
Pedoman Kerja Direksi dan audit internal. Anggota Direksi dapat (sepanjang
dianggap perlu) meminta pejabat eksekutif senior Perseroan
Anggota Direksi menjalankan tugas dan tanggung jawabnya dan penasihat serta auditor eksternal untuk senantiasa
sesuai dengan Pedoman Kerja Direksi. Pedoman Kerja Direksi menunjukkan nilai-nilai moral, integritas dan profesionalisme
ini memandu Direksi dalam menentukan dan melaksanakan dalam pelaksanaan tugas mereka untuk membangun
tugas dan wewenangnya, secara obyektif dan efektif, organisasi yang dapat dipertanggungjawabkan.
menyelenggarakan rapat internal, menetapkan nilai-nilai dan
mekanisme operasional lainnya. Substansi Pedoman Kerja Selain itu, Direksi berhak mewakili Perseroan baik di dalam
Direksi ditinjau secara berkala dan akan dilakukan sejumlah maupun di luar pengadilan tentang segala hal dan dalam
penyesuaian, jika diperlukan, untuk memastikan relevansinya segala peristiwa, serta untuk mengikat Perseroan dengan
dengan dinamika bisnis Saratoga. Pedoman Kerja Direksi pihak lain dan sebaliknya, serta menjalankan segala tindakan
dapat diakses melalui situs web Perseroan. yang berkaitan dengan kepengurusan dan kepemilikan
Perseroan, namun dalam batasan bahwa untuk tindakan-
Struktur dan Komposisi Direksi tindakan di bawah ini, Direksi harus mendapat persetujuan
dari Dewan Komisaris:
Anggota Direksi kami diangkat dan diberhentikan melalui 1. Meminjam atau memberikan pinjaman atas nama
mekanisme RUPS. Hingga tanggal 31 Desember 2024, Direksi Perseroan (tidak termasuk menarik uang Perseroan
Perseroan terdiri dari tiga orang anggota, yang menjabat di bank) yang jumlahnya melebihi batas tertentu yang
sejak tanggal pengangkatannya oleh RUPS sampai dengan ditetapkan oleh Dewan Komisaris dari waktu ke waktu;
penutupan RUPST ketiga setelah pengangkatannya, dengan 2. Mendirikan usaha baru atau melakukan penyertaan
tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikannya pada perusahaan lain, baik di dalam maupun di luar
sewaktu-waktu. Direksi dipimpin oleh seorang Presiden negeri dengan jumlah melebihi 10% (sepuluh persen)
Direktur. dari jumlah ekuitas Perseroan, berdasarkan laporan
keuangan terakhir Perseroan, untuk setiap proyek, di
Per 31 Desember 2024, struktur keanggotaan Direksi terdiri mana jumlah ekuitas Perseroan terdiri dari modal saham,
dari: tambahan modal disetor, laba ditahan, dan penghasilan
komprehensif lainnya;
Nama Jabatan Periode 3. Menjual dan/atau melepaskan penyertaan saham pada
anak perusahaan atau menjaminkan kekayaan Perseroan
Michael W. P. Presiden 2022-2025 yang jumlahnya melebihi 10% (sepuluh persen) dari
Soeryadjaya Direktur jumlah ekuitas Perseroan, berdasarkan laporan
Lany Djuwita Wong Direktur 2022-2025 keuangan terakhir Perseroan, untuk setiap proyek, di
mana jumlah ekuitas Perseroan terdiri dari modal saham,
Devin Wirawan Direktur 2022-2025 tambahan modal disetor, laba ditahan, dan penghasilan
komprehensif lainnya;
4. Mengikat Perseroan sebagai penjamin;
Perseroan memastikan bahwa seluruh anggota Direksi 5. Menyetujui pengangkatan dan/atau pemberhentian
telah memenuhi persyaratan dan kriteria yang ditetapkan, Kepala Unit Audit Internal;
baik dari segi jumlah anggota, komposisi, maupun status 6. Menyetujui risk appetite, visi, misi, dan rencana strategis
independensinya, sebagaimana diatur dalam Anggaran Perseroan; dan
Dasar Perseroan dan peraturan pasar modal yang berlaku.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 69
Page 72
01 02 03 04 05 06 07 08
7. Mendapatkan persetujuan dari Dewan Komisaris terkait Selain tanggung jawab kolektif, Perseroan telah menugaskan
rangkap jabatan pada perusahaan lain. anggota Direksi untuk melaksanakan tugas sesuai dengan
bidang keahliannya masing-masing untuk memfasilitasi
Direksi juga memainkan peran penting dalam pemilihan kandidat pengelolaan Perseroan yang efektif dan proses pengambilan
untuk posisi manajerial yang lowong. Direksi memberikan keputusan yang akurat dan cepat. Setiap anggota Direksi
kesempatan kepada individu yang memenuhi kualifikasi untuk berwenang untuk mengambil keputusan sesuai dengan
menduduki posisi yang lowong dengan tetap memperhatikan penugasannya dan dalam lingkup tanggung jawabnya
prinsip-prinsip inklusivitas dan nondiskriminasi. masing-masing, meskipun pelaksanaan tugas Direksi tetap
merupakan tanggung jawab bersama.
Nama Jabatan
Michael W. P. Soeryadjaya › Bertanggung jawab untuk mengkoordinasikan seluruh kegiatan operasional Perusahaan.
Presiden Direktur › Bertanggung jawab untuk mengoptimalkan pendapatan Perseroan atas setiap investasi
yang dilakukan (terealisasi dan belum terealisasi) dan memastikan efektivitas dari setiap
sumber transaksi dan pemantauan portofolio.
Lany Djuwita Wong Bertanggung jawab atas kegiatan keuangan Perusahaan dan memimpin ESG Task Force
Direktur Keuangan Perseroan.
Devin Wirawan Bertanggung jawab atas kegiatan investasi dan divestasi Perseroan serta pengawasan
Direktur Investasi terhadap perusahaan-perusahaan investee Perseroan.
Rapat Direksi di mana Direktur kami memiliki benturan kepentingan,
kami mewajibkan Direktur yang bersangkutan untuk tidak
Sebagaimana diuraikan dalam Anggaran Dasar, peraturan berpartisipasi dalam rapat tersebut.
perundang-undangan yang berlaku serta Pedoman Kerja
Direksi, Direksi Perseroan mengadakan rapat sekurang- Untuk menjalankan rapat secara efektif, Direksi akan
kurangnya satu kali dalam sebulan atau setiap kali bilamana mendistribusikan agenda dan materi rapat kepada seluruh
diperlukan oleh satu atau lebih anggota Direksi, berdasarkan peserta rapat selambat-lambatnya 5 (lima) hari sebelum
permintaan tertulis dari satu atau lebih anggota Dewan pelaksanaan rapat. Sekretaris Perusahaan Saratoga akan
Komisaris, atau dari satu atau lebih pemegang saham yang membantu mengatur dan mempersiapkan jadwal rapat
secara kolektif mewakili 1/10 (satu persepuluh) bagian dari Direksi untuk tahun berikutnya sebelum tahun buku berakhir.
jumlah seluruh saham yang memiliki hak suara yang sah.
Direksi juga dapat mengundang anggota Dewan Komisaris Selama tahun 2024, Direksi mengadakan 12 (dua belas) rapat
untuk menghadiri rapat gabungan yang dilaksanakan internal dan terlibat dalam 4 (empat) rapat gabungan dengan
untuk menyampaikan informasi terkini mengenai kinerja Dewan Komisaris. Laporan tingkat kehadiran dalam setiap
operasional dan investasi Perseroan dan perusahaan investee rapat Direksi adalah sebagai berikut:
kami. Pada rapat-rapat yang membahas agenda tertentu
Rapat Internal Direksi
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Michael W. P. Soeryadjaya Presiden Direktur 12 12 100
Lany Djuwita Wong Direktur 12 12 100
Devin Wirawan Direktur 12 12 100
Rapat Gabungan dengan Dewan Komisaris
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Michael W. P. Soeryadjaya Presiden Direktur 4 4 100
Lany Djuwita Wong Direktur 4 4 100
Devin Wirawan Direktur 4 4 100
Tingkat Kehadiran Direksi pada RUPS
Pada tahun 2024, Perseroan menyelenggarakan RUPST dan RUPSLB secara bersamaan pada tanggal 16 Mei 2024 yang dihadiri
oleh seluruh anggota Direksi.
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Michael W. P. Soeryadjaya Presiden Direktur 2 2 100
Lany Djuwita Wong Direktur 2 2 100
Devin Wirawan Direktur 2 2 100
70 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 73
Tata Kelola Perusahaan
Laporan Pelaksanaan Tugas Direksi organik maupun anorganik serta kebutuhan belanja
modal;
Pada tahun 2024, sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, 7. Memimpin dan mengawasi pelaksanaan aksi korporasi
Direksi telah melakukan beberapa kegiatan dan mengambil yang dilakukan pada tahun buku; dan
sejumlah tindakan sebagai berikut: 8. Menyusun dan menerbitkan Laporan Keberlanjutan untuk
1. Melakukan penelaahan secara berkala terhadap kinerja tahun buku yang telah mendapatkan persetujuan dari
setiap unit bisnis Perseroan melalui laporan yang Dewan Komisaris.
diberikan dan pengawasan langsung;
2. Melakukan penelaahan secara berkala atas kinerja Program Pengembangan Kompetensi bagi Direksi
keuangan bulanan dan kinerja usaha Perseroan secara
umum dan melaporkan hasilnya kepada Dewan Komisaris Perseroan senantiasa mendukung inisiatif yang dapat
secara berkala untuk mendapatkan saran dan nasihat; meningkatkan kualitas pelaksanaan tugas dan kapasitas
3. Melakukan pembahasan atas laporan keuangan manajerial Direksi. Perseroan memberikan kesempatan
konsolidasi Perseroan yang telah diaudit oleh auditor kepada anggota Direksi untuk mengikuti program pelatihan
independen untuk tahun buku 2024; dan pendidikan yang dapat mengembangkan kompetensi
4. Melakukan pembahasan mengenai persiapan dan wawasan mereka. Untuk mendukung komitmen
penyelenggaraan RUPST dan RUPSLB tahun 2024, tersebut, Perseroan telah menetapkan anggaran tahunan
termasuk mata acara RUPS; untuk pelatihan dan/atau program pendidikan profesional
5. Melakukan pembahasan rencana kerja dan anggaran yang relevan yang dapat diikuti oleh Direksi sebagai
perusahaan secara menyeluruh untuk tahun buku 2025; kelompok individu profesional dan untuk masing-masing
6. Menyusun dan melakukan pembahasan atas rencana anggota Direksi berdasarkan rencana Direksi dan dengan
pengembangan portofolio bisnis Perseroan baik secara memperhatikan anggaran yang telah disetujui oleh Perseroan
untuk tahun buku yang bersangkutan.
Berikut adalah pelatihan yang diikuti oleh anggota Direksi pada tahun 2024:
No. Nama Program Pelatihan Penyelenggara
1. Road to Indonesia Management Summit 2024 (IMS) : "Peran Pasar Modal dalam BEI
Peningkatan Pertumbuhan Investasi dan Pencapaian Indonesia Maju"
2. Indonesia International Sustainability Forum Standard Chartered Bank
3. Training Komite Audit SRO (BEI, KPEI & KSEI) dan KAP Purwantono, Sungkoro & Surja BEI
(EY)
4. IDX CEO Networking 2024 “Navigating Global Market Forces and Technology BEI
Innovation for Sustainable Business”
5. Program Women’s Inspiring & Networking Group (WING) II - 2024 BEI
6. Permata Bank Economic Outlook 2025 Permata Bank
Kebijakan Penilaian Mandiri Direksi Dibantu oleh Komite Nominasi dan Remunerasi, Dewan
Komisaris akan melakukan penilaian terhadap kinerja
Perseroan telah menyusun kebijakan penilaian mandiri atas Direksi pada akhir tahun. Namun demikian, Direksi juga
kinerja Direksi sebagai bagian dari komitmen kami untuk akan melakukan penilaian sendiri (self-assessment) setiap
meningkatkan kualitas pelaksanaan tata kelola. Direksi tahun terhadap kinerja Direksi serta komite-komite di
kami akan memperoleh penilaian atas kinerja mereka secara bawahnya. Seluruh hasil penilaian dalam bentuk tertulis
kolektif maupun individual pada tahun yang bersangkutan. yang disampaikan oleh Presiden Direktur dan Presiden
Penilaian akan menggunakan kriteria yang sesuai dengan Komisaris akan diteruskan kepada Komite Nominasi dan
Key Performance Indicators (KPI) yang telah ditetapkan Remunerasi yang bertanggung jawab untuk mengumpulkan
dan diajukan kepada Dewan Komisaris pada awal tahun, dan melaporkannya setiap tahun kepada Dewan Komisaris
yang mencakup kinerja anggota Direksi, baik secara individu untuk dibahas lebih lanjut.
maupun kolektif, serta kontribusi masing-masing anggota
Direksi terhadap kemajuan Perseroan, terutama terhadap Penilaian Kinerja Komite di Bawah Direksi
hal-hal yang memerlukan perbaikan, serta komitmen untuk
meningkatkan kualitas praktik tata kelola perusahaan. Sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku,
Direksi diberikan wewenang untuk membentuk komite, jika
Selain itu, Presiden Direktur juga akan meninjau secara diperlukan atau dianggap perlu, untuk membantu mereka
berkala atas pelaksanaan tugas masing-masing Direktur dalam pelaksanaan tugasnya, dari waktu ke waktu. Pada
serta peran dan tanggung jawab masing-masing Direktur tahun 2024, Direksi dibantu oleh Komite Investasi yang telah
sesuai dengan lingkup penugasannya. Sementara itu, kinerja memberikan pendapat profesionalnya dalam penetapan dan
Presiden Direktur sendiri akan ditinjau dan dinilai oleh pelaksanaan kebijakan serta strategi investasi yang efektif
Presiden Komisaris sesuai dengan kriteria penilaian yang dan akurat. Pada akhir tahun buku, Direksi juga melakukan
digunakan dalam evaluasi kinerja Direksi secara umum. penilaian terhadap kinerja komite sepanjang tahun
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 71
Page 74
01 02 03 04 05 06 07 08
berdasarkan kriteria dan indikator umum, termasuk komitmen aktif dalam proses pengambilan keputusan pada rapat
dalam memenuhi tugas dan tanggung jawab, kehadiran bersama Direksi terkait strategi investasi. Selain itu, komite
dalam rapat, serta peningkatan kompetensi. Terhadap hasil tersebut juga telah melakukan peninjauan dan penilaian
dari proses penilaian tersebut, Direksi menyimpulkan bahwa kembali atas kecukupan substansi dari piagam komite setiap
Komite Investasi telah menunjukkan komitmen yang kuat tahun dan mengusulkan perubahan (jika ada) kepada Direksi
untuk menjalankan tugasnya dengan berkontribusi secara untuk mendapatkan persetujuannya.
Program Induksi untuk Direktur dan/
atau Komisaris Baru
Perseroan menyelenggarakan program induksi sebagai Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab untuk
salah satu kegiatan pembekalan bagi Direktur dan/atau menyelenggarakan program induksi tersebut di mana
Komisaris baru untuk memberikan pembekalan mengenai Direktur dan/atau Komisaris baru akan menerima informasi
kebijakan dan pengenalan karakteristik bisnis Perseroan mengenai hal-hal berikut ini:
serta ruang lingkup tugas dan tanggung jawab masing- › Peraturan eksternal yang relevan (UUPT, Undang-
masing. Undang Pasal Modal Tahun 1995 tentang Pasar Modal
sebagaimana diubah dari waktu ke waktu, POJK, dan
peraturan terkait lainnya).
Rencana Suksesi
Proses Nominasi Direksi Sebagai bagian dari prosedur pencalonan tersebut, Komite
Nominasi dan Remunerasi akan merekomendasikan calon
Perseroan telah merancang pendekatan yang sistematis anggota Direksi kepada Dewan Komisaris sesuai dengan
terkait proses pencalonan anggota Direksi di masa kebijakan dan prinsip-prinsip yang ditetapkan dalam
mendatang. Proses ini melibatkan rekomendasi dari Komite Pedoman Kerja Direksi, dan selanjutnya Dewan Komisaris
Nominasi dan Remunerasi yang bertanggung jawab untuk akan mengusulkan dan merekomendasikannya kepada
menetapkan rencana suksesi, yang mencakup mekanisme RUPS.
untuk mempersiapkan calon pengganti anggota dewan
eksekutif Perseroan, khususnya untuk jabatan Presiden Proses Pencalonan Anggota Dewan Komisaris
Direktur, Direktur dan posisi eksekutif kunci lainnya yang
dianggap perlu oleh Dewan Komisaris, Direksi ataupun Sementara itu, proses pencalonan anggota Dewan
Komite Nominasi dan Remunerasi. Komisaris meliputi penyusunan kriteria oleh Komite
Nominasi dan Remunerasi. Komite ini juga bertanggung
Selain itu, kami telah menyiapkan rencana suksesi yang jawab untuk mengidentifikasi kandidat yang memenuhi
komprehensif yang mencakup rencana pengembangan kualifikasi sesuai dengan kebijakan dan prinsip-prinsip yang
kepemimpinan Perseroan. Direksi, Dewan Komisaris ditetapkan dalam Piagam Kerja Dewan Komisaris. Dewan
maupun Komite Nominasi dan Remunerasi secara berkala Komisaris akan melakukan diskusi untuk mengidentifikasi
meninjau rencana suksesi untuk memastikan rencana dan mengusulkan kandidat yang sesuai dengan kebutuhan
tersebut mendukung perkembangan dan kebutuhan bisnis bisnis Perseroan, kepada RUPS untuk mendapatkan
Saratoga. persetujuan.
Lebih lanjut mengenai proses pencalonan untuk posisi
eksekutif kunci Perseroan, Presiden Direktur bekerja sama
dengan Dewan Komisaris atau Direksi ataupun Komite
Nominasi dan Remunerasi dalam mempersiapkan daftar
kandidat individu potensial yang dinilai sesuai untuk
menduduki posisi-posisi strategis.
72 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 75
Tata Kelola Perusahaan
Kebijakan Remunerasi dan Penilaian
Terhadap Anggota Dewan Komisaris dan
Direksi
Perseroan menghargai kerja keras, komitmen dan kontribusi memasukkan komponen bonus ke dalam struktur
anggota Direksi dan Dewan Komisaris terhadap keberhasilan remunerasi mereka guna menjaga independensi Komisaris
Perseroan dengan memberikan paket remunerasi yang Independen.
menarik. Kami telah menetapkan mekanisme penentuan
remunerasi bagi jajaran anggota manajemen Perseroan, yang Sesuai dengan keputusan RUPST tanggal 16 Mei 2024, para
mempertimbangkan rekomendasi dari Komite Nominasi dan pemegang saham menyetujui jumlah remunerasi untuk
Remunerasi yang bertanggung jawab untuk mengkaji dan seluruh anggota Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun
mengusulkan struktur remunerasi bagi Dewan Komisaris buku 2024 adalah maksimum sebesar Rp17.000.000.000
dan Direksi. Selain itu, kami juga mempertimbangkan (tujuh belas miliar Rupiah). Dewan Komisaris diberikan
faktor-faktor lain, termasuk hasil penilaian kinerja anggota wewenang untuk menetapkan rincian jumlah remunerasi
Dewan Komisaris oleh Komite Nominasi dan Remunerasi. yang akan dibagikan kepada masing-masing anggota
Sebaliknya dalam menentukan remunerasi anggota Direksi, Dewan Komisaris, dengan memperhatikan rekomendasi
kami mempertimbangkan pencapaian Perseroan terhadap dan pendapat profesional dari Komite Nominasi dan
target anggaran dan target bisnis serta membandingkannya Remunerasi. Dalam RUPS, Dewan Komisaris juga diberikan
dengan perusahaan sejenis di industri. wewenang untuk menetapkan besaran gaji, honorarium dan
tunjangan, serta fasilitas lainnya bagi anggota Direksi untuk
Struktur remunerasi anggota Direksi terdiri dari gaji, tahun buku 2024.
tunjangan dan fasilitas lainnya. Sementara itu, struktur
remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris terdiri dari Rincian struktur dan jumlah remunerasi yang diberikan
honorarium, tunjangan dan manfaat lainnya. Namun kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada tahun
demikian, untuk Komisaris Independen, kami tidak 2024 adalah sebagai berikut:
Jenis Remunerasi dan Fasilitas Lainnya Jumlah yang Diterima oleh Dewan Komisaris
dan Direksi pada Tahun 2024
Gaji & Tunjangan Hari Raya 20.147.205.000
Bonus 10.732.115.000
Tunjangan & Fasilitas 3.536.232.391
Program Insentif Jangka Panjang (Saham) 4.177.000
Selain struktur remunerasi yang disebutkan di atas, Perseroan tidak memberikan pinjaman pribadi kepada anggota Dewan
Komisaris, Direksi dan pejabat eksekutif lainnya setingkat Direktur Perseroan, sebagaimana diatur dalam Pedoman Tata Kelola
Perusahaan yang berlaku di lingkungan Perseroan.
Remunerasi atau Bonus yang Ditangguhkan dan Dikembalikan
Pada tahun 2024, Perseroan menegaskan bahwa tidak ada remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi yang ditangguhkan
atau dikembalikan karena kami tidak menemukan adanya kesalahan serius atau salah saji material dalam laporan keuangan
Perseroan.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 73
Page 76
01 02 03 04 05 06 07 08
Keberagaman Komposisi Dewan
Komisaris dan Direksi
Perseroan menyambut bergabungnya individu profesional dengan berbagai latar belakang dan pengalaman ke dalam tim
manajemen kami. Mengingat karakteristik bisnis Perseroan, penting bagi kami untuk memiliki anggota Dewan Komisaris
dan Direksi yang memiliki beragam pengalaman dan perspektif untuk memperkaya keputusan yang diambil sehubungan
dengan strategi investasi dan untuk memastikan bahwa Perseroan tetap menjadi yang terdepan dibandingkan dengan
perusahaan-perusahaan sejenis di industri yang semakin kompetitif ini. Perseroan senantiasa menjunjung transparansi terkait
pengungkapan keberagaman profil anggota tim manajemen kami sebagaimana tersaji pada bagian Profil Dewan Komisaris
dan Direksi dari Laporan Tahunan 2024 ini.
Pengungkapan Hubungan Afiliasi
Komitmen Perseroan terhadap transparansi juga diwujudkan melalui pengungkapan hubungan afiliasi di antara anggota
Dewan Komisaris dan Direksi. Informasi lebih lanjut mengenai hubungan keluarga dan hubungan keuangan di antara anggota
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dapat dilihat pada tabel berikut:
Hubungan Keluarga & Keuangan
Nama Keterangan
Dewan Direksi Pemegang Saham
Komisaris Utama
Edwin Soeryadjaya Ya Ya Ya
Joyce Soeryadjaya Kerr Ya Tidak Ya
Indra Cahya Uno Tidak Tidak Ya
Sidharta Utama Tidak Tidak Tidak Independen
Anangga W. Roosdiono Tidak Tidak Tidak Independen
Michael W. P. Soeryadjaya Ya Tidak Ya
Lany Djuwita Wong Tidak Tidak Tidak Independen
Devin Wirawan Tidak Tidak Tidak Independen
74 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 77
Tata Kelola Perusahaan
Komite-Komite yang Bertanggung
Jawab Kepada Dewan Komisaris
Komite Audit 7. Melakukan penilaian atas pengaduan yang disampaikan
oleh pihak ketiga.
Berpedoman pada POJK No. 55/POJK.04/2015 tanggal 8. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan tugas khusus
23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman yang diberikan oleh Dewan Komisaris.
Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Dewan Komisaris 9. Menelaah dan mengawasi pelaksanaan transaksi pihak-
membentuk Komite Audit untuk membantu Dewan Komisaris pihak berelasi untuk memastikan bahwa transaksi
dalam meningkatkan pelaksanaan tugas pengawasan tersebut telah mewakili kepentingan terbaik Perseroan.
dengan memastikan efektivitas fungsi pengawasan, 10. Memastikan kerahasiaan data, informasi dan dokumen
khususnya yang berkaitan dengan sistem pengendalian Perseroan.
internal, laporan keuangan dan auditor eksternal, serta
melakukan penelaahan atas informasi keuangan Perseroan, Struktur Keanggotaan dan Masa Jabatan Komite Audit
dan pelaksanaan kegiatan audit yang dilakukan oleh auditor Bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris, per 31
internal. Desember 2024, Komite Audit terdiri dari 3 (tiga) orang
anggota, termasuk seorang Komisaris Independen yang
Komite Audit berpedoman pada Piagam Komite Audit dalam menjabat sebagai Ketua Komite. Masa jabatan Komisaris
melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya. Piagam Independen yang merangkap sebagai anggota Komite Audit
Komite Audit yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris tidak boleh lebih lama atau sama dengan masa jabatannya
ini mengatur tentang struktur, keanggotaan, serta ruang sebagai Komisaris Independen yang ditetapkan oleh RUPS.
lingkup tugas dan tanggung jawab Komite Audit. Piagam Sementara itu, untuk anggota Komite Audit selain Komisaris
Komite Audit dapat diakses melalui situs web Perseroan. Independen, masa jabatannya tidak boleh lebih lama dari
masa jabatan Dewan Komisaris dan hanya dapat diangkat
Tugas dan Tanggung Jawab kembali oleh Dewan Komisaris untuk satu kali masa jabatan
Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Audit selalu berikutnya.
menjunjung tinggi prinsip-prinsip independensi dan
integritas. Komite Audit bertanggung jawab untuk: Pada tahun 2024, selain pengangkatan Komisaris
1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan. Independen sebagai Ketua Komite Audit, Perseroan juga
2. Memastikan efektivitas sistem pengendalian internal. mengangkat 2 (dua) orang anggota ahli yang berasal dari
3. Terlibat dalam seleksi, rekomendasi penunjukan, dan pihak eksternal yang berkomitmen untuk mendedikasikan
pengawasan Auditor Independen. dirinya kepada Perseroan dengan menjunjung prinsip
4. Memastikan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan independensi dan integritas yang tinggi.
perundang-undangan yang berlaku.
5. Melakukan penelaahan terhadap potensi benturan Pada tahun 2024, terdapat perubahan susunan Komite
kepentingan. Audit menyusul pengangkatan Basuki Setiogroho sebagai
6. Melakukan penelaahan atas manajemen risiko. anggota, untuk menggantikan Aria Kanaka yang berlaku
efektif sejak tanggal 2 September 2024.
Susunan Anggota Komite Audit per 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut:
Nama Jabatan Periode Dasar Hukum Penunjukan
Anangga W. Roosdiono Ketua 2022-2025 Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris tanggal 18 Juli
Hany Gungoro Anggota 2022-2025 2022
Basuki Setiogroho Anggota 2024-2027 Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris tanggal 2
September 2024
Profil singkat Bapak Anangga W. Roosdiono telah diungkapkan pada bagian Profil Dewan Komisaris dalam Laporan Tahunan
ini.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 75
Page 78
01 02 03 04 05 06 07 08
Profil Ibu Hany Gungoro dan Bapak Basuki Setiogroho disajikan berikut ini:
HANY GUNGORO
Anggota Komite Audit
Warga Negara Indonesia, berusia 55 tahun. Beliau dipercaya sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak Juli 2022. Saat
ini beliau masih menjabat sebagai Partner di PT Paxcis Identity sejak tahun 2010. Beliau memiliki sertifikasi Chartered
Financial Analyst (CFA) dan Certified Risk Professional (CRP) dengan pengalaman lebih dari 30 tahun di bidang korporasi,
termasuk perencanaan dan strategi, M&A, IT & Project Management System, dan People & Organization Development.
Beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Tarumanagara.
BASUKI SETIOGROHO
Anggota Komite Audit
Warga Negara Indonesia, berusia 55 tahun. Menjabat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak September 2024. Saat ini,
beliau menjabat Direktur Keuangan PT Samudra Energy BwP Meruap dan SDA South Bengara II Pty Ltd. sejak tahun 2022.
Sebelumnya, beliau menjabat sebagai Kepala Pelaporan Keuangan Pexco Energy NV dan anak perusahaannya dari tahun 2011
hingga 2021, mengawasi operasi keuangan di Indonesia, Australia, Malaysia dan Afrika. Lingkup tanggung jawab beliau mencakup
pengelolaan operasi keuangan yang komprehensif, termasuk pemrosesan transaksi, akuntansi, perpajakan, dan pelaporan, serta
memimpin audit pajak dan audit pemulihan biaya PSC. Sebelumnya, dari tahun 2007 hingga 2011, beliau menjabat sebagai Kepala
Pelaporan Keuangan di PT Medco Energi International Tbk, di mana beliau bertanggung jawab mengkoordinasikan pelaporan
keuangan di seluruh grup, memastikan kepatuhan terhadap ketentuan yang berlaku di tingkat lokal maupun internasional.
Beliau memulai karier nya sebagai Senior Manager Auditor di PricewaterhouseCoopers Indonesia dari tahun 1996 hingga 2007,
di mana beliau memperoleh pengalaman yang luas di bidang audit, uji tuntas, dan penugasan audit khusus, dengan fokus sektor,
seperti minyak dan gas, energi, dan pertambangan.
Beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Sekolah Tinggi Akuntansi Negara pada tahun 1996, dan beliau merupakan seorang
Chartered Accountant.
Pernyataan Independensi Komite Audit
Perseroan telah menunjuk individu-individu profesional Berdasarkan Piagam Komite Audit dan peraturan yang
yang memiliki kompetensi, pengalaman, dan pengetahuan berlaku lainnya, Komite Audit wajib mengadakan rapat
yang memadai di bidang keuangan. Dalam menjalankan minimal 1 (satu) kali dalam 4 (empat) bulan atau setiap
tugasnya, seluruh anggota Komite Audit memiliki komitmen 3 (tiga) bulan. Komite Audit menyampaikan risalah
untuk memenuhi tugasnya secara profesional kepada rapat kepada Dewan Komisaris. Risalah rapat harus
Perseroan dengan integritas yang tinggi. Independensi mencakup agenda pembahasan, keputusan dan perbedaan
mereka juga dipastikan dengan memenuhi persyaratan untuk pendapatan, serta ditandatangani oleh semua anggota
dinyatakan independen sebagaimana diuraikan dalam POJK Komite Audit yang hadir. Pada tahun 2024, Komite Audit
No. 55/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang telah mengadakan rapat sebanyak 7 kali dengan tingkat
Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit. kehadiran sebagai berikut:
Rapat Komite Audit
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat %
Kehadiran
Anangga W. Roosdiono Ketua 7 7 100
Hany Gungoro Anggota 7 7 100
Basuki Setiogroho* Anggota 3 3 100
Aria Kanaka** Anggota 4 4 100
* Basuki Setiogroho efektif menjabat per 2 September 2024
** Aria Kanaka efektif menjabat hingga 2 September 2024
76 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 79
Tata Kelola Perusahaan
Laporan Pelaksanaan Kegiatan Komite Audit memastikan bahwa kami telah mengintegrasikan
Dalam lingkup tugas dan tanggung jawabnya, Komite kebijakan manajemen risiko ke dalam kegiatan operasi
Audit telah melakukan sejumlah kegiatan di tahun 2024, di Perseroan dan menyesuaikannya dengan proses
antaranya: pengendalian manajemen dan tata kelola Perseroan.
1. Melakukan penelaahan secara berkala atas laporan 6. Melakukan penelaahan atas fungsi hukum dan
keuangan triwulanan dan tahunan Perseroan, sebelum kepatuhan yang dijalankan oleh Divisi Hukum dan
disampaikan kepada OJK dan BEI. Komite Audit Sekretariat Perusahaan. Divisi Hukum dan Sekretariat
memberikan perhatian khusus pada kebijakan akuntansi Perusahaan bertanggung jawab untuk memastikan
(pengakuan, penyajian, dan penghitungan) serta bahwa seluruh peraturan yang relevan dan berlaku
pengungkapan dalam keterangan laporan keuangan. telah dipahami, dilaksanakan, dan disosialisasikan
2. Memberikan pendapat profesional dan rekomendasi di lingkungan Perseroan dan bahwa kami telah
mengenai penunjukan Kantor Akuntan Publik yang akan menerapkan peraturan pasar modal yang relevan di
mengaudit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dalam peraturan dan praktik internal di lingkungan
untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Perseroan. Komite Audit menekankan pentingnya bagi
Desember 2024. Perseroan untuk memenuhi aspek kepatuhan terhadap
3. Melakukan penelaahan secara berkala atas rencana peraturan perundang-undangan yang berlaku.
audit internal, temuan, dan tindak lanjut atas 7. Memberikan persetujuan atas hasil evaluasi mandiri
temuan tersebut, memberikan saran perbaikan atas kinerja Komite Audit & laporan pelaksanaan kegiatan
pengendalian internal, serta memantau tindak lanjut Komite Audit untuk tahun buku 2024.
dari manajemen atas temuan yang dilaporkan tersebut. 8. Menyetujui jadwal dan agenda rapat Komite Audit untuk
Komite Audit juga menelaah dan memberikan saran tahun buku 2025.
atas kecukupan rencana audit internal tahun 2025
berdasarkan perspektif audit berbasis risiko. Ketua Komite Audit diwajibkan untuk memberikan laporan
4. Melakukan evaluasi atas kegiatan audit yang dilakukan secara berkala mengenai pelaksanaan kegiatan Komite
oleh auditor eksternal atas laporan keuangan tahun Audit kepada Dewan Komisaris melalui rapat dengan Dewan
buku 2023, yang telah rampung pada pertengahan Komisaris.
Maret 2024. Komite Audit juga melakukan penelaahan
atas rencana dan pendekatan audit secara keseluruhan Program Pelatihan untuk Komite Audit
serta independensi auditor yang melaksanakan kegiatan Untuk mengembangkan kapasitas dan wawasannya,
audit laporan keuangan tahun buku 2023. Perseroan memberikan kesempatan kepada anggota
5. Melakukan penelaahan atas strategi manajemen Komite Audit untuk mengikuti pelatihan singkat, seminar,
risiko dan mengawasi rencana implementasinya atau bentuk pelatihan lainnya. Pada tahun 2024, pelatihan
yang dirancang secara khusus sesuai dengan model yang telah diikuti oleh anggota Komite adalah sebagai
bisnis Perseroan dalam kapasitasnya sebagai holding berikut:
investment company. Komite Audit juga melakukan
pengawasan atas proses implementasi untuk
Nama Program Pelatihan Penyelenggara
Forum Tata Kelola Dewan: Pelaporan iklim dalam laporan keuangan KPMG
Saratoga ESG Talk dengan KPMG mengenai Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) S1 dan KPMG
S2
Pelatihan Pajak Terapan Brevet C Ikatan Akuntan
Indonesia
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 77
Page 80
01 02 03 04 05 06 07 08
Komite Nominasi dan Remunerasi 1. Rencana suksesi anggota Dewan Komisaris dan Direksi
serta para eksekutif yang akan mengisi posisi-posisi
Dengan mengacu pada POJK No. 34/POJK.04/2015 tentang strategis dalam manajemen Perseroan.
Komite Nominasi dan Remunerasi, Dewan Komisaris 2. Identifikasi dan pengajuan calon anggota Dewan
membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi untuk Komisaris, Direksi dan posisi strategis dalam
membantu Dewan Komisaris dalam menentukan dan pengelolaan Perseroan.
mengawasi proses nominasi dan kebijakan remunerasi 3. Penetapan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris,
bagi anggota Dewan Komisaris, Direksi dan manajemen Direksi dan posisi strategis dalam kepengurusan
senior. Selain itu, Komite Nominasi dan Remunerasi juga Perseroan.
bertanggung jawab untuk menyusun dan mengkaji proses
penilaian kinerja, rencana suksesi, program pendidikan Struktur Keanggotaan dan Masa Jabatan Komite Nominasi
profesional, dan kebijakan manajemen sumber daya dan Remunerasi
manusia. Bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris, anggota
Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan per 31
Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi Desember 2024 terdiri dari 3 (tiga) orang, yang diketuai oleh
Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Nominasi dan Komisaris Independen Perseroan. Satu anggota lainnya
Remunerasi mengacu pada Piagam Komite Nominasi adalah Presiden Komisaris; dan satu anggota lainnya
dan Remunerasi. Piagam yang telah disetujui oleh Dewan adalah seorang yang menduduki posisi manajerial di bawah
Komisaris ini mengatur hal-hal terkait struktur, keanggotaan, Direksi, yang bertanggung jawab dalam bidang sumber
serta ruang lingkup tugas dan tanggung jawab Komite daya manusia.
Nominasi dan Remunerasi. Piagam ini dapat diakses di
situs web resmi Perseroan. Masa jabatan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi
yang merupakan anggota Dewan Komisaris, masa kerjanya
Tugas dan Tanggung Jawab Komite Nominasi dan sama dengan masa penunjukkannya sebagai Komisaris dan
Remunerasi dapat dipilih kembali pada periode berikutnya.
Komite Nominasi dan Remunerasi senantiasa menjunjung
tinggi prinsip-prinsip independensi dan integritas dalam Masa jabatan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi
melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya. Komite yang bukan merupakan anggota Dewan Komisaris masa
Nominasi dan Remunerasi secara umum bertanggung kerjanya tidak lebih lama dari masa jabatan Dewan Komisaris
jawab untuk memberikan pendapat dan rekomendasi yang sebagaimana diatur dalam anggaran dasar Perseroan dan
profesional serta independen kepada Dewan Komisaris dapat dipilih kembali pada periode berikutnya.
terkait penerapan prinsip-prinsip GCG di dalam sistem dan
prosedur yang berkaitan dengan:
Susunan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi pada tanggal 31 Desember 2024 adalah sebagai berikut:
Nama Jabatan Periode Dasar Hukum Penunjukan
Anangga W. Roosdiono Ketua 2022-2025 Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris tanggal 1 Juli 2022
Edwin Soeryadjaya Anggota 2022-2025
Handianto Ganis Anggota 2022-2025
Profil singkat Bapak Anangga W. Roosdiono dan Bapak Edwin Soeryadjaya telah diungkapkan pada bagian Profil Dewan
Komisaris dalam Laporan Tahunan ini.
Profil Bapak Handianto Ganis disajikan berikut ini:
HANDIANTO GANIS
Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi
Warga Negara Indonesia, 73 tahun. Beliau telah menjabat sebagai anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan
sejak April 2013.
Beliau memiliki 2 (dua) gelar pendidikan, yaitu gelar Sarjana Administrasi Bisnis dan Akuntansi dari California State
University, Los Angeles, dan Magister Administrasi Bisnis dari University of Southern California, Los Angeles.
78 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 81
Tata Kelola Perusahaan
Pernyataan Independensi Komite Nominasi dan Remunerasi Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi
Perseroan telah menunjuk individu profesional untuk
bergabung dalam keanggotaan Komite Nominasi dan Sebagaimana dimuat dalam Piagam Komite Nominasi dan
Remunerasi. Para anggota komite tidak hanya telah Remunerasi, Komite Nominasi dan Remunerasi mengadakan
memenuhi persyaratan yang diuraikan dalam Piagam rapat sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 4 (empat)
Komite Nominasi dan Remunerasi dan peraturan perundang- bulan atau setiap 3 (tiga) bulan. Dalam rapat tersebut,
undangan yang berlaku, namun juga memiliki komitmen Komite Nominasi dan Remunerasi akan membahas dan
yang kuat untuk menjunjung tinggi aspek integritas dan memutuskan rekomendasi yang akan digunakan terkait
independensi dalam menjalankan tugas dan tanggung dengan remunerasi dan pelaksanaan penilaian kinerja
jawabnya. Komite Nominasi dan Remunerasi memastikan Direksi dan Dewan Komisaris. Komite akan mencantumkan
tidak ada intervensi dari pihak manapun terhadap agenda pembahasan dan hasil keputusan rapat dalam
pelaksanaan tugasnya, atas alasan apa pun dan tindakan laporan pelaksanaan kegiatannya.
lain yang berpotensi menimbulkan benturan kepentingan.
Sepanjang tahun 2024, Komite Nominasi dan Remunerasi telah mengadakan rapat sebanyak 4 kali, dengan tingkat kehadiran
pada setiap rapat sebagai berikut:
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Anangga W. Roosdiono Ketua 4 4 100
Edwin Soeryadjaya Anggota 4 4 100
Handianto Ganis Anggota 4 4 100
Laporan Pelaksanaan Kegiatan Komite Nominasi dan Remunerasi
Pada tahun 2024, sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, Nominasi dan Remunerasi untuk tahun buku 2023.
Komite Nominasi dan Remunerasi telah melakukan
sejumlah kegiatan antara lain memberikan saran, evaluasi Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi telah
dan rekomendasi untuk Direksi, Dewan Komisaris serta menyampaikan laporan kegiatan komite secara berkala
posisi strategis dalam diskusi dengan manajemen, dalam kepada Dewan Komisaris dalam rapat gabungan dengan
bentuk: Dewan Komisaris.
1. Penelaahan terhadap profil dan gaji karyawan Perseroan.
2. Perumusan dan pemantauan Indikator KPI, Dewan Program Pelatihan bagi Komite Nominasi dan
Komisaris, Direksi dan karyawan Perseroan. Remunerasi
3. Pemantauan atas kegiatan manajemen sumber daya Perseroan senantiasa memperhatikan pengembangan
manusia, yakni terutama pada proses rekrutmen untuk kapasitas anggota Komite Nominasi dan Remunerasi dalam
level manajerial ke atas. rangka mendukung peningkatan kualitas pelaksanaan
4. Pelaksanaan proses penilaian karyawan Perseroan. tugasnya. Pada tahun 2024, Perseroan memberikan
5. Persetujuan atas pelaksanaan Program Insentif Jangka kesempatan kepada anggota Komite untuk mengikuti
Panjang. program pelatihan sebagai berikut:
6. Pengajuan usulan remunerasi dan bonus tahunan untuk
tahun buku 2024 bagi anggota Dewan Komisaris dan
Direksi Perseroan. Nama Program Pelatihan
7. Persetujuan atas hasil evaluasi mandiri yang dilakukan
AI Generatif: Trends, Risks and Opportunities
terhadap laporan kinerja & pelaksanaan kegiatan Komite
Nama Program Pelatihan Penyelenggara
Inovasi Terbaru dalam Perawatan Kardiovaskular Perseroan dan Brawijaya Healthcare
Sosialisasi Panduan Pencegahan Radikalisme di Lingkungan Perusahaan Densus 88
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 79
Page 82
01 02 03 04 05 06 07 08
Penilaian Terhadap Komite-Komite yang
Bertanggung Jawab kepada Dewan
Komisaris
Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit dan Komite kinerja Komite-Komite di bawah Dewan Komisaris meliputi
Nominasi dan Remunerasi dalam melaksanakan tanggung perbandingan pencapaian kinerja masing-masing Komite
jawab pengawasan terhadap pengelolaan Perseroan dan terhadap target KPI sesuai rencana program kerja tahunan
pelaksanaan tata kelola perusahaan oleh Direksi. Dewan tahun buku berjalan, kehadiran dalam rapat dan lain-lain.
Komisaris melakukan penilaian terhadap kinerja masing- Pada tahun 2024, Dewan Komisaris menilai bahwa Komite-
masing komite sesuai dengan tugas dan tanggung Komite telah memberikan kinerja terbaiknya dengan
jawabnya setahun sekali. Penilaian kinerja Komite di bawah memenuhi tugas dan tanggung jawabnya masing-masing
Dewan Komisaris dilakukan dengan mengevaluasi rencana sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
kerja tahunan dan pemenuhan KPI yang telah ditetapkan
untuk masing-masing Komite dan disepakati bersama
antara Komite dengan Dewan Komisaris. Kriteria penilaian
Komite-Komite yang Bertanggung
Jawab Kepada Direksi
Komite Investasi b. Menyusun dan menerapkan sistem dan prosedur yang
berkaitan dengan pemantauan kinerja perusahaan
Mengingat karakteristik bisnis Perseroan, Direksi asosiasi dan anak perusahaan (perusahaan investee)
memandang penting untuk membentuk Komite Investasi Perseroan.
untuk membantu Direksi dalam perencanaan, perumusan dan c. Menyusun dan menerapkan sistem dan prosedur
pelaksanaan kebijakan dan strategi investasi dan divestasi. yang memungkinkan dilakukannya pengawasan aktif
Komite ini juga bertanggung jawab untuk memastikan terhadap profil risiko yang terkait dengan kegiatan
keberlanjutan Perseroan dengan mengawasi investasi dan investasi Perseroan.
divestasi dalam rangka mencapai tujuan strategis jangka
panjang Perseroan. Selain itu, Komite Investasi diberikan Informasi lebih lanjut terkait komposisi, peran dan tanggung
hak untuk mengambil keputusan investasi dan divestasi jawab Komite Investasi tercantum dalam piagam Komite
dengan nilai transaksi sampai dengan 10% dari ekuitas Investasi.
Perseroan agar dapat merealisasikan peluang investasi
secara tepat waktu. Struktur Keanggotaan dan Masa Jabatan Komite
Investasi
Agar dapat menjalankan tugasnya secara efektif, Komite Bertanggung jawab kepada Direksi, Komite Investasi per
Investasi berpedoman pada Piagam Komite Investasi yang 31 Desember 2024, terdiri dari 4 (empat) orang anggota,
mengatur tentang struktur Komite, keanggotaan, pelaporan, di mana Presiden Komisaris Perseroan sendiri menjabat
tugas dan tanggung jawab. Piagam Komite Investasi yang sebagai Pengawas Komite Investasi dan Presiden Direktur
telah disetujui oleh Direksi dapat diakses di situs web bertindak sebagai Ketua Komite Investasi. Komisaris yang
Perseroan. menjabat sebagai Pengawas Komite Investasi tidak boleh
menjabat lebih lama dari masa jabatannya sebagai anggota
Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris dan dapat diangkat kembali untuk masa
Komite Investasi wajib memberikan pendapat dan jabatan berikutnya.
rekomendasi yang profesional dan independen serta
memberikan nasihat kepada Direksi terkait dengan prinsip-
prinsip GCG, termasuk hal-hal yang berkaitan dengan: Sementara itu, masa jabatan anggota Komite Investasi
a. Menyusun dan mengimplementasikan sistem dan yang merangkap sebagai anggota Direksi juga tidak boleh
prosedur yang berkaitan dengan kegiatan investasi dan lebih lama dari masa jabatannya sebagai anggota Direksi
divestasi Perseroan. dan dapat diangkat kembali untuk masa jabatan berikutnya.
80 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 83
Tata Kelola Perusahaan
Bagi Anggota Komite Investasi yang bukan merupakan Independensi Komite Investasi
anggota Dewan Komisaris dan Direksi, masa kerjanya Perseroan memastikan independensi setiap anggota Direksi
adalah 1 (satu) tahun dan dapat diangkat kembali sesuai dan Dewan Komisaris yang merangkap sebagai anggota
dengan kebutuhan Direksi dan Dewan Komisaris. Komite Investasi. Anggota Komite tersebut harus bertindak
secara independen dan profesional dalam membantu
Berikut ini adalah susunan anggota Komite Investasi per 31 Direksi terkait pengambilan keputusan dan pengawasan
Desember 2024: atas kegiatan investasi perusahaan dan perusahaan
investee.
Nama Jabatan Periode
Rapat Komite Investasi
Edwin Soeryadjaya Pengawas 2022-2025
Piagam Komite Investasi mengatur bahwa Komite Investasi
Michael W. P. Soeryadjaya Ketua 2022-2025 harus mengadakan rapat setidaknya sekali dalam sebulan.
Komite juga dapat mengadakan rapat secara berkala,
Lany Djuwita Wong Anggota 2022-2025 setidaknya sekali dalam setiap kuartal, dengan melibatkan
Devin Wirawan Anggota 2022-2025 divisi atau unit operasi Perseroan, yang memiliki tanggung
jawab untuk melaksanakan strategi investasi, memantau
kinerja investasi serta mengawasi kinerja perusahaan
Profil singkat masing-masing anggota Komite Investasi investee serta mengidentifikasi risk appetites.
diungkapkan pada bagian Profil Dewan Komisaris dan
Direksi dalam Laporan Tahunan 2024 ini.
Pada tahun 2024, Komite Investasi telah mengadakan rapat sebanyak 16 kali, dengan tingkat kehadiran pada setiap rapat
sebagai berikut:
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Edwin Soeryadjaya Pengawas 16 16 100
Michael W. P. Soeryadjaya Ketua 16 16 100
Lany Djuwita Wong Anggota 16 16 100
Devin Wirawan Anggota 16 16 100
Program Pelatihan untuk Komite Investasi
Kegiatan Komite Investasi
Mengingat anggota Komite Investasi juga merangkap
Komite Investasi Perseroan berperan penting dalam sebagai anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan,
merancang, melaksanakan, serta mengawasi kebijakan maka informasi mengenai program pelatihan bagi anggota
dan strategi investasi dan divestasi. Sepanjang tahun komite dapat dilihat pada setiap pembahasan mengenai
2024, sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, Komite program pelatihan bagi Dewan Komisaris dan Direksi.
Investasi telah melakukan kegiatan-kegiatan berikut:
1. Memberikan saran dan rekomendasi atas kebijakan dan Penilaian Terhadap Komite Investasi
strategi investasi Perseroan kepada Direksi, termasuk di
dalamnya kriteria investasi dan profil risiko terkait. Pada tahun 2024, Direksi menilai bahwa Komite Investasi
2. Melakukan penelaahan dan memberikan rekomendasi, telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya dengan
termasuk persetujuan atau penolakan atas semua baik, terutama dalam menyusun dan mengimplementasikan
usulan investasi yang diajukan kepada Direksi. sistem dan prosedur yang berkaitan dengan kegiatan
3. Melakukan analisis dan penelaahan secara berkala investasi dan divestasi Perseroan.
setiap triwulan atas semua laporan kinerja investasi
Perseroan, dan kinerja perusahaan investee yang akan
digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan.
4. Melakukan analisa dan penelaahan setiap triwulan atas
semua laporan yang berisi hasil identifikasi profil risiko
yang terkait dengan struktur permodalan Perseroan dan
komposisi perusahaan investee.
5. Melakukan evaluasi atas setiap investasi untuk
memastikan apakah investasi tersebut sesuai atau
senantiasa selaras dengan strategi investasi Perseroan.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 81
Page 84
01 02 03 04 05 06 07 08
Sekretaris Perusahaan
Sekretaris Perusahaan Saratoga memiliki peran yang sangat Sehubungan dengan jabatan beliau sebagai Sekretaris
penting, terutama dalam memastikan kepatuhan Perseroan Perusahaan, beliau bertanggung jawab untuk:
terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku. 1. Memberikan rekomendasi mengenai penerapan prinsip-
Selain menjalankan peran tersebut, Sekretaris Perusahaan prinsip GCG.
Perseroan juga menjalankan fungsi sebagai pihak yang 2. Membuat laporan berkala dan insidental kepada otoritas
bertanggung jawab untuk membangun komunikasi yang pasar modal.
baik antara Perseroan dengan para pemangku kepentingan, 3. Menjalin kerja sama dengan divisi lain di Perseroan
memastikan bahwa seluruh pemangku kepentingan memiliki untuk memberikan informasi kepada manajemen
akses terhadap informasi Perseroan dan melaksanakan mengenai perubahan dan perkembangan peraturan
komitmen transparansi Perseroan melalui pengungkapan pasar modal terkini.
informasi secara akurat dan tepat waktu kepada pihak yang 4. Mengawasi penyelenggaraan RUPS, rapat Direksi dan
berwenang dan publik. rapat Dewan Komisaris secara teratur dan tepat waktu.
5. Menyediakan informasi yang tepat waktu mengenai
Bertanggung jawab kepada Presiden Direktur, Perseroan kinerja Perseroan kepada para pemegang saham.
menunjuk Kepala Divisi Hukum dan Sekretariat Perusahaan,
Sandi Rahaju, sebagai Sekretaris Perusahaan Perseroan. Pelaksanaan Kegiatan Sekretaris Perusahaan
Penunjukkan beliau ditetapkan melalui Keputusan Sirkuler
Direksi tanggal 17 Juli 2016, sebagaimana terakhir kali Sepanjang tahun 2024, beliau telah melakukan beberapa
dinyatakan kembali dalam Keputusan Sirkuler Direksi kegiatan sesuai lingkup tugas dan tanggung jawabnya,
tanggal 9 Juni 2022. antara lain:
1. Melakukan korespondensi dan pertemuan dengan OJK
Profil Sekretaris Perusahaan dan BEI sebagai regulator keuangan dan pasar modal.
2. Menghadiri seminar, konferensi dan lokakarya yang
SANDI RAHAJU diselenggarakan oleh OJK, BEI, Asosiasi Emiten
Warga Negara Indonesia, 56 tahun, berdomisili di Jakarta. Indonesia (AEI) dan Asosiasi Sekretaris Perusahaan
Saat ini beliau juga menjabat sebagai Kepala Divisi Hukum Indonesia.
dan Sekretariat Perusahaan. Fungsi Sekretaris Perusahaan 3. Bersama dengan Divisi Hubungan Investor dan
dipegang oleh sebuah unit kerja sejak bulan Juli 2016. Komunikasi Perusahaan, beliau memberikan pemaparan
Sebelum menjabat sebagai Kepala Divisi Sekretariat mengenai informasi terkini terkait bisnis Perseroan
Perusahaan, Sandi Rahaju adalah anggota Komite Audit PT kepada publik melalui siaran pers, situs web resmi
Selamat Sempurna Tbk. dan anggota Komite Audit PT Mitra Perseroan, dan memenuhi permintaan data Perseroan.
Investindo Tbk. Sebelum bergabung dengan Perseroan pada 4. Memberikan laporan berkala dan insidental kepada OJK
tahun 2007, beliau telah meniti karier profesional selama dan BEI sesuai dengan peraturan yang berlaku di pasar
lebih dari 15 (lima belas) tahun di beberapa perusahaan, modal.
seperti Taisei Corporation, sebuah perusahaan konstruksi 5. Menyelenggarakan RUPST dan RUPSLB secara
internasional, PT Kideco Jaya Agung, sebuah perusahaan bersamaan.
pertambangan batubara di Indonesia, dan juga beberapa 6. Menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris dan Direksi,
kantor pengacara di Indonesia, yaitu di Pelita Harapan Law konferensi pers, paparan publik, pertemuan dengan
Firm dan terakhir di Hendra Soenardi. Sandi Rahaju adalah analis, dan kegiatan peliputan media dengan Divisi
lulusan University of Technology, Sydney, pada tahun 2007 Komunikasi Perusahaan.
dan meraih gelar Doktor dalam bidang Ilmu Hukum (SJD). 7. Melaksanakan penugasan lain dari Direksi.
82 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 85
Tata Kelola Perusahaan
Program Pengembangan Kompetensi Sekretaris Perusahaan
Perseroan menaruh perhatian pada peningkatan kapasitas Sekretaris Perusahaan. Oleh karena itu, pada tahun 2024, kami
memberikan kesempatan kepada beliau untuk mengikuti pelatihan dan seminar untuk meningkatkan kemampuan dan
wawasannya, antara lain:
Nama Program Pelatihan Penyelenggara
Sosialisasi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) OJK
› POJK No. 29 Tahun 2023 tentang Pembelian Kembali Saham yang Dikeluarkan Oleh
Perusahaan Terbuka.
› POJK No. 4 Tahun 2024 tentang Laporan Kepemilikan atau Setiap Perubahan
Kepemilikan Saham Perusahaan Terbuka dan Laporan Aktivitas Menjaminkan Saham
Perusahaan Terbuka.
Penghargaan Laporan Tahunan: Menetapkan Standar Pengungkapan Perusahaan Indonesia Corporate Secretary
Association (ICSA) dan
Komite Nasional Kebijakan
Governansi (KNKG)
Pendalaman Peraturan No. I-A tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas ICSA x BEI
Selain Saham yang diterbitkan Perusahaan Tercatat
Keuangan Strategis untuk Keberlanjutan: Peran Sekretaris Perusahaan sebagai Mitra ICSA
Bisnis Direksi untuk Meningkatkan Kesadaran Keberlanjutan
Penyelenggaraan RUPS secara Elektronik (E-RUPS) melalui eASY.KSEI ICSA
Pendalaman POJK No. 15/POJK.04/2022 tentang Pemecahan Saham dan Penggabungan ICSA x OJK
Saham oleh Perusahaan Terbuka
Ikut serta dalam kegiatan Program Net Zero Incubator BEI
Penanganan Media: Menjaga Reputasi Perusahaan dan Kepercayaan Publik ICSA
Pendalaman POJK Nomor 9/POJK.03/2023 tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik ICSA
dan Kantor Akuntan Publik dan SEOJK Nomor 18/SEOJK.03/2023
Pendalaman POJK tentang transaksi Afiliasi & Transaksi Benturan Kepentingan serta ICSA x OJK
POJK tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama
Mengenal Sistem CORES.KSEI dan e-BAE Next Generation: Inovasi Terbaru untuk ICSA x KSEI
Transformasi Digital di Perusahaan
Unit Audit Internal
Berpedoman pada POJK No. 56/POJK.04/2015 tentang Piagam Unit Audit Internal
Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Audit
Internal, Perseroan membentuk Unit Audit Internal untuk Unit Audit Internal berpedoman pada Piagam Audit Internal
membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam memastikan untuk melaksanakan pekerjaan audit secara efektif. Piagam
penerapan pengendalian internal yang memadai di seluruh ini mengatur struktur, keanggotaan, ruang lingkup tugas
kegiatan operasional dan keuangan Perseroan. Selain dan tanggung jawab, serta pelaporan. Piagam Audit Internal
itu, Unit Audit Internal juga bertanggung jawab untuk dapat diakses melalui situs web Perseroan.
memberikan pendapat yang profesional dan independen
terkait dengan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan Tugas dan Tanggung Jawab Unit Audit Internal
perundang-undangan yang berlaku.
Perseroan memastikan seluruh anggota Unit Audit Internal
Untuk memastikan efektivitas pelaksanaan tugasnya, Unit untuk senantiasa mengedepankan independensi dan
Audit Internal telah menetapkan struktur organisasi yang integritas yang tinggi dalam melaksanakan tugas-tugas
terdiri dari auditor internal yang profesional dan kompeten, sebagai berikut:
standar dan praktik kerja, program komunikasi, dan program
penjaminan mutu.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 83
Page 86
01 02 03 04 05 06 07 08
1. Menyusun rencana audit internal tahunan yang fleksibel 8. Mengevaluasi kualitas kerja audit internal secara berkala
dan berbasis risiko. dalam melaksanakan program audit.
2. Melaksanakan pekerjaan audit sesuai dengan rencana 9. Berkoordinasi dengan fungsi assurance lainnya
audit dan menilai efisiensi dan efektivitas investasi, (seperti legal, manajemen risiko, auditor eksternal)
manajemen portofolio, teknologi informasi dan kegiatan untuk memberikan keyakinan atas proses tata kelola,
lainnya. manajemen risiko dan pengendalian Perseroan.
3. Mengkaji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian 10. Melaksanakan audit khusus apabila diperlukan.
internal dan sistem manajemen risiko untuk memastikan
kesesuaiannya dengan kebijakan Perseroan. Struktur Unit Audit Internal
4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang
obyektif atas kegiatan yang diaudit pada setiap tingkat Bertanggung jawab langsung kepada Presiden Direktur, Unit
manajemen. Audit Internal dipimpin oleh seorang Kepala Audit Internal
5. Menyusun laporan hasil audit dan menyampaikan yang memiliki latar belakang di bidang keuangan dan
laporan tersebut kepada Direksi, Dewan Komisaris dan akuntansi. Perseroan telah menunjuk Lily Herawati sebagai
Komite Audit. Kepala Unit Audit Internal sejak Februari 2016, berdasarkan
6. Menjalin kerja sama dengan Komite Audit. Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris Perseroan. Kepala
7. Memantau, menganalisis dan melaporkan tindak lanjut Unit Audit Internal dibantu oleh seorang Auditor Senior
yang telah direkomendasikan. yang memiliki latar belakang pendidikan, keahlian dan
pengalaman kerja yang saling melengkapi.
Kualifikasi Anggota Unit Audit Internal
Posisi Sertifikasi
Kepala Unit Audit Internal Certified Management Accountant dan GRC Professional
Auditor Senior -
Profil Kepala Unit Audit Internal
LILY HERAWATI 4. Tata Kelola, Manajemen Risiko & Kepatuhan oleh
Kepala Unit Audit Internal Revolution Mind Indonesia
Warga Negara Indonesia, 53 tahun. Beliau meraih gelar
Sarjana Ekonomi dari Universitas Trisakti, Jakarta. Beliau
Laporan Kegiatan Unit Audit Internal
telah menjabat sebagai Kepala Unit Audit Internal Perseroan
sejak Februari 2016. Beliau memiliki pengalaman lebih
Sepanjang tahun 2024, Unit Audit Internal telah melakukan
dari 20 tahun di bidang korporasi, industri manufaktur
13 kegiatan audit reguler dan tindak lanjut yang mencakup
dan bisnis perdagangan. Sebelum bergabung dengan
divisi Investasi, Manajemen Portofolio, Sumber Daya
Perseroan, beliau meniti karier profesional di Grup Astra, di
Manusia, Teknologi Informasi, Keuangan, dan Hukum dan
mana beliau menduduki beberapa posisi strategis. Jabatan
Sekretariat Perusahaan.
terakhir beliau adalah Direktur Keuangan di beberapa anak
perusahaan PT Astra Otoparts Tbk., serta Kepala Divisi
Selain itu, Unit Audit Internal juga telah memberikan saran
Keuangan Korporat, Kepala Divisi Perencanaan dan Analisis
dan rekomendasi terkait proses bisnis di perusahaan
Keuangan, dan Kepala Divisi Pengendali Korporat di PT
investee, serta membantu perusahaan investee dalam
Astra Otoparts Tbk.
membangun kerangka GCG yang efektif di seluruh
kegiatan operasionalnya untuk memitigasi risiko strategis,
Beliau memiliki gelar Certified Management Accountant dan
kepatuhan, dan operasional, serta meningkatkan efisiensi
Certified GRC Professional.
operasional.
Program Pengembangan Kompetensi untuk Audit Selama tahun buku 2024, Unit Audit Internal telah
Internal mengadakan 4 (empat) kali pertemuan dengan Komite
Audit untuk menyampaikan laporan temuan audit dan
Pada tahun 2024, Perseroan telah memberikan kesempatan
rekomendasi mengenai bidang-bidang yang perlu
kepada Kepala Unit Audit Internal untuk mengikuti sejumlah
ditingkatkan agar menjadi perhatian Direksi dan Dewan
kegiatan pelatihan untuk meningkatkan pengetahuan,
Komisaris dan melakukan tindak lanjut yang diperlukan.
wawasan dan kompetensinya, yaitu:
1. Mengenal risiko dan merencanakan secara strategis
dengan memahami lingkungan risiko oleh YPIA
2. Dasar-dasar audit TI oleh IIA
3. Berpikir kritis: kompetensi audit yang penting oleh IIA
84 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 87
Tata Kelola Perusahaan
Komunikasi Perusahaan
Divisi Komunikasi Perusahaan & Keberlanjutan kami Melalui berbagai inisiatif tersebut, divisi ini telah
memainkan peran penting dalam membangun dan memperkuat hubungan dengan para pemangku
memperkuat reputasi Perseroan. Divisi ini bertanggung kepentingan, meningkatkan transparansi, dan memajukan
jawab untuk mengelola dan mengkoordinasikan semua tujuan keberlanjutan jangka panjang Perseroan.
komunikasi internal dan eksternal serta mendorong strategi
dan inisiatif ESG kami. Dengan mendorong keterlibatan Pada tahun 2024, tim Komunikasi Perusahaan dan
media secara proaktif dan kegiatan sosial perusahaan Keberlanjutan Perseroan secara proaktif memimpin inisiatif
yang berdampak, Perseroan membina hubungan yang untuk mendukung hubungan masyarakat, acara perusahaan,
kuat dengan para pemangku kepentingan sekaligus program CSR, dan kegiatan ESG - yang menunjukkan
memastikan upaya keberlanjutan yang kami lakukan dapat komitmen Perseroan yang kuat terhadap terwujudnya
menciptakan nilai jangka panjang. Komunikasi yang efektif komunikasi yang transparan dan pelibatan masyarakat.
adalah kunci untuk meningkatkan citra positif Perseroan, Inisiatif-inisiatif utama yang dilakukan sepanjang tahun
memperkuat komitmen terhadap praktik bisnis yang meliputi:
bertanggung jawab, dan membangun kepercayaan dengan
publik dan masyarakat. › Meningkatkan Komunikasi & Transparansi Publik
Sukses menyelenggarakan RUPST dan Paparan Publik
Divisi Komunikasi Perusahaan & Keberlanjutan bertanggung 2024, yang memperkuat dedikasi Perseroan untuk
jawab atas pelaksanaan kegiatan-kegiatan berikut: membangun komunikasi secara terbuka dan transparan
1. Publikasi Strategis: Mengembangkan dan melaksanakan dengan para pemangku kepentingan.
strategi publikasi non-media yang ditargetkan untuk › Meningkatkan Acara Korporasi & Reputasi Perusahaan
publik, investor, dan komunitas keuangan, untuk Merancang dan melaksanakan acara-acara korporasi
membangun reputasi perusahaan yang kuat dan yang berdampak signifikan dan secara efektif
terhormat. memperkuat reputasi Perseroan sekaligus memastikan
2. Strategi Media & Periklanan: Menyusun dan efisiensi operasional.
melaksanakan strategi periklanan di media massa yang › Memberikan Informasi kepada Pemangku Kepentingan
berfokus pada aspek keuangan dan non-keuangan, Menyampaikan informasi terkini secara tepat waktu
guna menciptakan citra perusahaan yang positif dan dan terencana mengenai perkembangan Perseroan
kredibel. melalui siaran pers dan situs web perusahaan, untuk
3. Informasi yang Mudah Diakses & Transparan: memastikan para pemangku kepentingan mendapatkan
Memastikan bahwa publikasi dan situs web Perseroan informasi yang memadai.
telah menyediakan informasi yang akurat, tepat waktu, › Mendorong CSR & Keterlibatan Masyarakat yang
dan mudah diakses yang tersaji dalam format yang jelas Bermakna
dan mudah digunakan. Memimpin pelaksanaan program Tanggung Jawab
4. Strategi & Inisiatif ESG: Mendorong pelaksanaan Sosial Perusahaan dan Pemberdayaan & Pengembangan
agenda ESG Perseroan dengan mengintegrasikan Masyarakat, memberikan manfaat yang positif dan
prinsip-prinsip keberlanjutan ke dalam strategi berkelanjutan di luar kegiatan bisnis kepada pemangku
bisnis, menyelaraskannya dengan standar global, dan kepentingan yang lebih luas.
mendorong praktik-praktik korporasi yang bertanggung › Membuat Kemajuan pada Pelaksanaan Peta Jalan ESG
jawab. & Tujuan Keberlanjutan
5. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Meningkatkan kualitas dan pelaksanaan peta jalan dan
Responsibility/CSR) & Keterlibatan Masyarakat: inisiatif ESG Perseroan, mendorong kemajuan menuju
Menyusun dan mengimplementasikan program- pertumbuhan yang berkelanjutan dan praktik bisnis
program CSR dan Pemberdayaan & Pengembangan yang bertanggung jawab.
Masyarakat (Community Involvement & Development/
CID)yang berdampak, yang menunjukkan komitmen Melalui upaya-upaya strategis ini, Perseroan telah
Perseroan terhadap kesejahteraan sosial dan memperkuat perannya sebagai warga korporasi yang
keberlanjutan. proaktif dan bertanggung jawab memperkuat komunikasi,
keterlibatan masyarakat, dan mengedepankan keberlanjutan
sepanjang tahun.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 85
Page 88
01 02 03 04 05 06 07 08
Hubungan Investor
Sebagai perusahaan terbuka, kami telah membentuk terkini, termasuk informasi material mengenai Perseroan
Hubungan Investor, sebuah divisi yang bertanggung jawab kepada publik melalui situs web Perseroan, yang kemudian
secara strategis untuk mengelola komunikasi antara dapat digunakan sebagai acuan bagi para pemegang
investor dan manajemen Perseroan. Divisi Hubungan saham dan pelaku pasar modal lainnya untuk mengambil
Investor bertanggung jawab langsung kepada Direktur keputusan yang tepat terkait investasinya di Perseroan.
Keuangan.
Pada tahun 2024, Divisi Hubungan Investor telah melakukan
Dalam menjalankan tugasnya, Hubungan Investor menjalin keterbukaan informasi material secara langsung kepada
kerja sama dengan Sekretaris Perusahaan dan Komunikasi para investor dan pelaku pasar modal, termasuk para
Perusahaan, dalam pelaksanaan kegiatan untuk analis keuangan. Hubungan Investor juga memberikan
mempromosikan citra positif Perseroan dan memastikan kesempatan kepada mereka untuk melakukan pertemuan
Perseroan memenuhi tanggung jawabnya atas transparansi langsung dengan Direksi Perseroan baik secara tatap muka
informasi kepada publik. Sehubungan dengan ruang lingkup maupun secara kelompok, serta pelaksanaan paparan
tugasnya, Divisi Hubungan Investor bertanggung jawab publik. Divisi Hubungan Investor juga melibatkan Direksi
untuk menyebarluaskan informasi mengenai perkembangan dalam berbagai kegiatan tersebut.
Informasi Tata Kelola Perusahaan
Lainnya
Akses terhadap Informasi dan Data Perusahaan
Untuk memenuhi prinsip-prinsip keterbukaan informasi
Perseroan selalu memprioritaskan ketersediaan akses yang yang diwajibkan oleh otoritas pasar modal, Perseroan selalu
memadai bagi para pemangku kepentingan terhadap data berkomitmen untuk menyampaikan laporan yang memuat
perusahaan sebagai salah satu langkah yang sangat efektif informasi dan fakta material baik melalui surat maupun
untuk meningkatkan komunikasi internal dan eksternal sistem pelaporan elektronik kepada OJK dan BEI. Perseroan
serta transparansi informasi. Melalui penyebaran informasi memastikan informasi tersebut dapat diakses oleh publik
tersebut, kami berharap dapat membangun, memelihara melalui sistem pelaporan elektronik di situs web BEI (www.
dan meningkatkan perspektif, pemahaman dan kepercayaan idx.co.id).
para pemangku kepentingan terhadap kebijakan dan
kegiatan Perseroan. Kami menyediakan informasi terkini Informasi Tata Kelola Perusahaan Lainnya
mengenai Perseroan yang dapat diakses oleh para
pemangku kepentingan melalui situs web Perseroan (www. Selama tahun 2024, Perseroan telah menerbitkan sejumlah
saratoga-investama.com). Informasi tersebut tersedia laporan sebagai bagian dari pemenuhan tanggung jawab
dalam bahasa Indonesia dan Inggris. atas pelaksanaan praktik transparansi:
Laporan Eksternal Frekuensi
Laporan kepada OJK & BEI 67
Laporan Tahunan 1
Laporan Keberlanjutan 1
Laporan Distribusi Siaran Pers
Tanggal Judul
18 Maret 2024 Raih Rekor Pendapatan Dividen di Tahun 2023, NAV Saratoga Capai Rp48,9 Triliun
27 Mei 2024 Pemegang Saham Saratoga (SRTG) Menyetujui Pembagian Dividen Rp298,43 Miliar
30 Juli 2024 Didukung Arus Kas Solid, Saratoga Optimalkan Peluang Investasi di Brawijaya Healthcare
86 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 89
Tata Kelola Perusahaan
Sanksi Administratif
Sepanjang tahun 2024, tidak ada sanksi administratif yang dikenakan kepada Perseroan oleh BEI maupun OJK.
Kasus Hukum
Selama tahun 2024, baik Perseroan, anggota Dewan Komisaris maupun anggota Direksi tidak terlibat dalam perkara hukum
yang dapat menimbulkan dampak negatif terhadap Perseroan ataupun menimbulkan risiko tertentu.
Pedoman Perilaku
Pedoman Perilaku Perseroan disusun berdasarkan Pedoman Perilaku berlaku bagi seluruh anggota Direksi,
komitmen yang kuat untuk menerapkan standar perilaku Dewan Komisaris dan seluruh karyawan dan kami
etis yang tinggi, mendorong penerapan perilaku etis yang memastikan bahwa mereka mematuhi pedoman ini ketika
tepat, memberikan sanksi terhadap pelanggaran, serta berinteraksi dengan para pemangku kepentingan. Kami juga
mengembangkan dan memelihara budaya etis di lingkungan mewajibkan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh
Perseroan. Pedoman Perilaku telah disetujui oleh Dewan karyawan untuk bertindak dan berperilaku sesuai dengan
Komisaris dan Direksi pada tanggal 25 Juni 2014. kebijakan internal, peraturan perundang-undangan yang
berlaku serta standar etika perilaku bisnis.
Komitmen Perseroan untuk menjalankan praktik bisnis yang
beretika dalam segala aspek berlandaskan pada hal-hal Perseroan juga menugaskan Divisi Sumber Daya Manusia
sebagai berikut: untuk membantu memastikan penerapan Pedoman Perilaku
› Menghormati peraturan perundang-undangan yang yang efektif dengan mengelola kegiatan internalisasi dan
berlaku di Republik Indonesia dan menghormati hak sosialisasi Pedoman Perilaku dan nilai-nilai perusahaan
asasi manusia; ke seluruh tingkatan organisasi, termasuk Dewan
› Mengelola kinerja keuangan dan operasional untuk Komisaris, Direksi dan karyawan. Kami menggunakan
memaksimalkan nilai Perseroan dalam jangka panjang media komunikasi formal dan informal, seperti town-
bagi para pemegang saham dengan tetap memperhatikan hall discussion dan kegiatan pemberian arahan oleh
kepentingan para pemangku kepentingan; manajemen, pengiriman informasi via surat elektronik dan
› Menjalankan bisnis dengan integritas dan keadilan, lain-lain untuk menyebarluaskan Pedoman Perilaku dan
menolak penyuapan dan korupsi atau praktik bisnis memupuk nilai-nilai Perseroan kepada para pemangku
yang tidak dapat diterima, serta tidak memberikan kepentingan internal.
atau menerima hadiah dan hiburan kecuali jika hal
tersebut dikategorikan sebagai kebiasaan dalam Pokok-pokok dari Pedoman Perilaku dapat diakses di situs
penyelenggaraan bisnis, dinilai tidak material dan jarang web Perseroan.
terjadi;
› Menciptakan keuntungan bersama dalam semua
hubungan yang dimiliki Perseroan guna membangun
dan memelihara kepercayaan; dan
› Menunjukkan rasa hormat kepada masyarakat di mana
Perseroan beroperasi, serta terhadap lingkungan alam.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 87
Page 90
01 02 03 04 05 06 07 08
Sistem Pengendalian Internal
Penerapan Sistem Pengendalian Internal yang efektif c. Tujuan Kepatuhan - berkaitan dengan kepatuhan
sangat penting untuk memastikan integritas pelaporan terhadap peraturan yang berlaku.
keuangan dan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan.
Kecukupan pengendalian internal membantu Perseroan Efektivitas dan Efisiensi Operasi Perusahaan
dalam menganalisis dan mengelola risiko bisnis serta
menetapkan prosedur pengendalian untuk melindungi aset Sebagai bagian dari prosedur pengendalian, auditor internal
Perseroan serta mempertahankan kinerja dan kepatuhan ditugaskan untuk melakukan penelaahan atas kecukupan
terhadap peraturan perundang-undangan. kerangka kerja pengendalian internal, dengan menggunakan
pendekatan berbasis risiko. Berdasarkan hasil penelaahan
Untuk memastikan integritas dan keandalan pengendalian tersebut, auditor internal akan memberikan masukan
internal, Perseroan telah membentuk fungsi atau unit dan rekomendasi mengenai efektivitas pengendalian
pengendalian internal yang bertanggung jawab langsung internal kepada Direksi dan Komite Audit. Perseroan juga
kepada Direksi. Unit pengendalian internal memberikan mewajibkan auditor eksternal untuk melakukan peninjauan
rekomendasi kepada Direksi terkait pencapaian tujuan dan secara berkala dan memastikan kerangka kerja, sistem,
kesinambungan usaha melalui kegiatan-kegiatan, antara dan prosedur pengendalian internal berfungsi dengan baik
lain: dengan sedikit kelemahan.
› Evaluasi atas pelaksanaan program Perseroan;
› Memberikan rekomendasi untuk meningkatkan Melalui rapat Direksi, Dewan Komisaris dan jajaran eksekutif
efektivitas sistem pengendalian internal dan proses Perseroan, tinjauan rutin dan penyampaian informasi
manajemen risiko; terkini terkait operasional bisnis, kinerja keuangan serta
› Evaluasi atas kepatuhan Perseroan terhadap peraturan potensi bisnis akan dipresentasikan untuk memberikan
perundang-undangan dan pelaksanaan GCG; dan acuan bagi Perseroan dan perusahaan investee untuk
› Memfasilitasi koordinasi timbal balik dengan pihak merancang strategi investasi yang komprehensif. Hal ini
eksternal. memungkinkan manajemen Perseroan untuk menghadapi
lanskap ekonomi dan bisnis yang berubah dengan cepat
Perseroan juga mengadopsi dan menerapkan 5 (lima) dan semakin kompetitif.
komponen utama pengendalian internal yang meliputi:
1. Lingkungan pengendalian internal yang disiplin dan Selain itu, kami mewajibkan Unit Audit Internal untuk
terstruktur di lingkungan Perseroan. menghadiri rapat Komite Audit dan memberikan
2. Penilaian dan pengelolaan risiko bisnis, yang meliputi rekomendasi dan saran secara rinci kepada jajaran
penilaian tingkat risiko yang dapat diterima dan manajemen senior untuk menunjukkan komitmen mereka
identifikasi tingkat keseriusan risiko. dalam menindaklanjuti dan mengimplementasikan
3. Aktivitas pengendalian. pandangan dan rekomendasi Dewan Komisaris. Unit
4. Sistem Informasi dan Komunikasi, yang melibatkan Audit Internal juga bertanggung jawab untuk memberikan
pertukaran informasi antara karyawan dan Perseroan keyakinan atas kepatuhan Perseroan terhadap peraturan,
untuk memberikan masukan dalam pengambilan mengidentifikasi setiap kelemahan yang material, dan
keputusan. memberikan serta menyampaikan rekomendasi kepada
5. Pemantauan. pejabat manajemen yang tepat dalam rangka meningkatkan
pengendalian internal.
Tujuan Pengendalian Internal
Pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris/
Melalui pengendalian internal yang efektif, kami berharap Komite Audit tentang Kecukupan Pelaksanaan
manajemen kami dapat memperoleh keyakinan yang Sistem Pengendalian Internal
memadai atas tercapainya tujuan yang telah ditetapkan.
Tujuan tersebut terdiri dari 3 (tiga) kategori, yaitu: Dewan Komisaris dan Direksi menilai bahwa Sistem
a. Tujuan Operasional - berkaitan dengan efektivitas dan Pengendalian Internal memberikan perlindungan yang
efisiensi operasi Perusahaan, termasuk tujuan kinerja mencukupi, tetapi tidak mutlak, terhadap kejadian-kejadian
operasional dan keuangan, serta menjaga aset dari yang mungkin terjadi sehubungan dengan pencapaian
kerugian. tujuan Perseroan. Dalam hal ini Dewan Komisaris dan
b. Tujuan Pelaporan - berkaitan dengan keandalan Direksi memandang bahwa tidak ada sistem yang mampu
pelaporan keuangan, ketepatan waktu, transparansi, secara mutlak melawan terjadinya kesalahan yang material,
atau persyaratan lain yang ditetapkan oleh regulator, keputusan yang kurang tepat/salah, kesalahan manusia,
pihak yang berwenang, atau kebijakan Perseroan. kecurangan atau penyimpangan lainnya
88 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 91
Tata Kelola Perusahaan
Auditor Eksternal
Berdasarkan Keputusan RUPS tanggal 16 Mei 2024, ini merupakan tahun keempatnya ditunjuk sebagai mitra
para pemegang saham telah melimpahkan wewenang Perseroan untuk menyiapkan Laporan Auditor Independen
kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Kantor Akuntan untuk tahun buku 2024. Penunjukan mereka telah sesuai
Publik yang terdaftar untuk melakukan audit atas laporan dengan prosedur dan peraturan perundang-undangan yang
keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir berlaku.
pada tanggal 31 Desember 2024. Sehubungan dengan hal
tersebut, melalui surat rekomendasi Komite Audit tertanggal Pada akhir tahun buku 2024, Kantor Akuntan Publik yang
30 September 2024, Dewan Komisaris telah menunjuk ditunjuk telah menyelesaikan pekerjaan auditnya secara
Kantor Akuntan Publik Siddharta Widjaja & Rekan (firma independen dan menyajikan laporannya sesuai dengan
anggota dari jaringan global KPMG) untuk melakukan standar profesional Akuntan Publik dan ruang lingkup
kegiatan audit keuangan tersebut, berdasarkan keputusan pekerjaan audit yang dituangkan dalam perjanjian yang
Dewan Komisaris tertanggal 3 Oktober 2024. ditandatangani pada tanggal 7 Oktober 2024. Untuk tahun
buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, Kantor
Penunjukan Kantor Akuntan Publik Siddharta Widjaja & Akuntan Publik Siddharta Widjaja & Rekan (firma anggota
Rekan (firma anggota jaringan global KPMG) merupakan jaringan global KPMG) menyelesaikan audit keuangan
penunjukan yang kedua belas kalinya secara berturut-turut, untuk tahun buku 2024, dan memberikan jasa non-audit
sedangkan bagi Akuntan Publik Harry Widjaja, S.E., CPA, lainnya kepada Perseroan.
Tahun Kantor Akuntan Publik Akuntan Publik Biaya Audit
2024 Siddharta Widjaja & Rekan Harry Widjaja, S.E., CPA Rp4.626.300.000
2023 Siddharta Widjaja & Rekan Harry Widjaja, S.E., CPA Rp4.500.000.000
2022 Siddharta Widjaja & Rekan Harry Widjaja, S.E., CPA Rp4.350.000.000
Selain itu, total biaya jasa non-audit untuk Perseroan pada tahun 2024 tidak melebihi biaya audit, dengan biaya jasa non-audit
adalah sebesar Rp48.750.000.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 89
Page 92
01 02 03 04 05 06 07 08
Keterbukaan Informasi Mengenai
Kepemilikan Saham Oleh Manajemen
Sebagai bagian dari tanggung jawab untuk memenuhi Saat ini, para pemangku kepentingan dapat dengan
aspek transparansi, Perseroan berkomitmen untuk mudah mengakses informasi mengenai kepemilikan atau
menyajikan laporan kepemilikan saham secara berkala. perubahan kepemilikan saham melalui Laporan Bulanan
Kami mewajibkan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Registrasi Pemegang Efek di situs web Bursa Efek Indonesia
untuk melaporkan setiap transaksi jual-beli saham yang dan situs web Perseroan.
dimilikinya di Perseroan kepada Sekretaris Perusahaan
dalam jangka waktu 3 (tiga) hari kerja. Implementasi Kebijakan di Tahun 2024
Sesuai dengan ketentuan Pasal 3 POJK No. 4 Tahun 2024 Dalam rangka memenuhi ketentuan Pasal 3 POJK No.
tentang Laporan Kepemilikan atau Setiap Perubahan 4 Tahun 2024 tentang Laporan Kepemilikan atau Setiap
Kepemilikan Saham pada Perusahaan Terbuka dan Perubahan Kepemilikan Saham Perusahaan Terbuka dan
Laporan Kegiatan Penjaminan Saham Perusahaan Terbuka, Laporan Kegiatan Penjaminan Emiten atau Perusahaan
Sekretaris Perusahaan akan menghimpun informasi Publik, Sekretaris Perusahaan melakukan keterbukaan
tersebut dan melaporkan perubahan kepemilikan saham informasi terkait perubahan kepemilikan saham oleh
oleh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris selama tahun 2024
otoritas pasar modal. sebagaimana disajikan dalam laporan berikut ini:
Tanggal
Jumlah Harga
Tanggal Pelaporan
Nama Jabatan Saham Pelaksanaan Tujuan Transaksi
Transaksi Kepada OJK
(lembar) (Rp)
dan BEI
Michael W.P. Presiden 314.200 1.480 1 Juli 2024 3 Juli 2024 Implementasi Program
Soeryadjaya Direktur Insentif Jangka Panjang
Perseroan
Lany Direktur 836.700 1.480 1 Juli 2024 3 Juli 2024 Implementasi Program
Djuwita Insentif Jangka Panjang
Wong Perseroan
Devin Direktur 831.500 1.480 1 Juli 2024 3 Juli 2024 Implementasi Program
Wirawan Insentif Jangka Panjang
Perseroan
Program Insentif untuk Manajemen dan/atau Karyawan
Sebagaimana dimuat dalam keputusan RUPSLB pada tanggal 15 Juni 2016, para pemegang saham kami setuju untuk
memberikan kewenangan kepada Direksi kami untuk melaksanakan Program Insentif Jangka Panjang (Long Term Incentive
Program – LTIP). Program ini dirancang untuk memberikan penghargaan kepada karyawan kami berdasarkan kinerja dan
masa jabatan.
Pada tahun 2024 berdasarkan keputusan RUPSLB tanggal 16 Mei 2024, para pemegang saham menyetujui rencana Direksi
untuk mengalokasikan dan mendistribusikan saham tresuri yang berasal dari pembelian kembali saham dalam rangka
pelaksanaan LTIP kepada Direksi dan karyawan Perseroan sebanyak-banyaknya 8.500.000 saham.
90 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 93
Tata Kelola Perusahaan
Manajemen Risiko
Sifat bisnis Perusahaan yang semakin kompleks dan dinamis 2. Menumbuhkan Budaya Sadar Risiko: Mendorong dan
menjadikan penerapan manajemen risiko sebagai langkah memupuk pola pikir sadar risiko di seluruh organisasi.
penting untuk mencapai tujuan jangka pendek, menengah, 3. Mematuhi Praktik Terbaik: Melaksanakan praktik
dan panjang. Selain itu, penerapan kerangka kerja manajemen manajemen risiko sesuai dengan praktik terbaik industri.
risiko yang baik memungkinkan kami untuk secara proaktif
mengidentifikasi potensi masalah seraya memanfaatkan Direksi Perseroan secara aktif terlibat dalam penyusunan dan
peluang yang ada. pemantauan untuk memastikan manajemen risiko berjalan
efektif sesuai rencana. Direksi melakukan koordinasi dan
Untuk memastikan keberlangsungan usahanya, Perseroan memastikan peningkatan kapasitas RMU yang dibentuk di
telah membentuk Unit Manajemen Risiko (RMU) yang bawah arahan Komite Audit serta memantau perkembangan
bertanggung jawab untuk mengidentifikasi, mengevaluasi, pelaksanaan rencana manajemen risiko. Komite Audit akan
mengelola, dan memantau risiko internal dan eksternal, serta menyampaikan isu-isu penting yang memerlukan perhatian
menyiapkan tindakan mitigasi. Sebagai bagian yang tidak lebih lanjut kepada Dewan Komisaris, yang akan memastikan
terpisahkan dari kerangka kerja GCG kami, RMU menjalin kerja komitmen Perseroan untuk menyeimbangkan upaya
sama dengan Unit Audit Internal. Tanggung jawab utama RMU penciptaan nilai yang berkesinambungan dan penerapan
adalah sebagai berikut: manajemen risiko yang efektif, serta pemberian saran kepada
1. Identifikasi dan Pengelolaan Risiko: Bersama dengan Direksi untuk tindakan lebih lanjut.
Direksi melakukan identifikasi, penilaian, pengelolaan,
dan pemantauan risiko utama, dalam rangka mendorong Melalui rapat internal manajemen senior, mereka akan
pertumbuhan berkelanjutan dan melindungi kepentingan memasukkan topik risk appetite dalam agenda rapat yang juga
pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. memerlukan partisipasi dari RMU untuk memperhatikan dan
mungkin menyampaikan isu-isu yang perlu dieskalasi.
Profil Risiko
Risiko Mitigasi
Risiko Sosial-Politik, Pasar, dan Ekonomi
Kondisi sosial-politik, pasar, dan ekonomi dapat Perseroan terus memantau kondisi pasar yang terus
berdampak negatif pada bisnis Perseroan, yang berpotensi berkembang dengan menilai indikator-indikator ekonomi
mempengaruhi nilai investasi Perseroan dan membatasi dan politik utama dan melakukan analisis skenario secara
peluang investasi. Faktor-faktor ini dapat mempengaruhi berkala. Pendekatan proaktif ini memungkinkan Perseroan
kinerja dan kondisi keuangan kami. untuk mengidentifikasi masalah-masalah potensial
sekaligus memanfaatkan peluang-peluang yang muncul.
Risiko Ekspansi Bisnis dan Pasar Baru
Sebagai perusahaan investasi, kami berusaha untuk Kami menerapkan proses perencanaan investasi yang ketat
menambah nilai portofolio kami dengan mengidentifikasi dan disiplin, yang mencakup analisis multidisiplin yang ketat,
peluang-peluang yang ada. Namun demikian, ekspansi riset pasar dan uji tuntas. Pendekatan yang komprehensif ini
ke lini bisnis dan pasar geografis baru, serta penerapan memungkinkan Perseroan untuk mengoptimalkan peluang
strategi investasi baru, dapat menimbulkan risiko dan bisnis yang menarik, membuat keputusan investasi yang
ketidakpastian dalam bisnis kami. akurat, serta mengidentifikasi dan mengelola potensi risiko
dengan cepat.
Eksposur terhadap Risiko Industri di mana Perusahaan Investee Kami Beroperasi
Sebagian besar perusahaan investee kami beroperasi Kami berupaya mendiversifikasi profil risiko dengan melakukan
di berbagai sektor industri seperti sumber daya alam, investasi di berbagai sektor dan mengembangkan beragam
infrastruktur dan konsumen, yang mana masing-masing platform di masing-masing industri. Sebagai upaya diversifikasi
sektor terekspos pada sejumlah risiko tertentu. risiko, fokus investasi kami ke depan adalah pada sektor-
sektor, seperti layanan kesehatan, ekonomi ramah lingkungan,
infrastruktur digital dan sektor-sektor terkait konsumen.
Untuk memitigasi potensi risiko, kami secara rutin melakukan
peninjauan atas manajemen risiko dan menyusun rencana
aksi untuk perusahaan-perusahaan investasi yang sahamnya
terdaftar di bursa maupun yang tidak terdaftar, di mana kami
memiliki kepemilikan saham yang substansial.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 91
Page 94
01 02 03 04 05 06 07 08
Risiko Mitigasi
Risiko Pasar
Kinerja keuangan Perseroan dapat terekspos pada dampak Perseroan telah melakukan mitigasi atas risiko pasar dengan
negatif yang dipicu oleh fluktuasi harga saham, suku melakukan diversifikasi di seluruh kelas aset, memantau
bunga, dan nilai tukar mata uang asing. tren pasar, dan mempertahankan likuiditas pada level yang
memadai. Selain itu, Perseroan mengelola liabilitasnya,
termasuk liabilitas keuangan dalam denominasi mata uang
Dolar Amerika Serikat, melalui transaksi pasar spot dan produk
derivatif jangka pendek lainnya, seraya mengeksplorasi
peluang lindung nilai jangka panjang sebagai bagian dari
manajemen risiko keuangan secara keseluruhan.
Investasi kami, seperti di PT Alamtri Resources Indonesia
Tbk., dan PT Merdeka Copper Gold Tbk., memberikan
lindung nilai alamiah terhadap kewajiban perusahaan dalam
denominasi mata uang Dolar Amerika Serikat.
Risiko Ketergantungan pada Pendiri dan Manajemen Kunci
Berakhirnya masa jabatan para pendiri dan eksekutif kami Kerangka perencanaan suksesi kami merupakan bagian
dapat berdampak material dan negatif terhadap bisnis penting dari program manajemen talenta, untuk memastikan
kami. ketersediaan jalur karir bagi talenta tingkat senior dan
mengurangi ketergantungan perusahaan pada para pendiri
dan anggota manajemen kunci.
Komite Nominasi dan Remunerasi merancang kebijakan
nominasi, mengawasi perencanaan suksesi dan melakukan
peninjauan atas kinerja para eksekutif senior.
Risiko Kelalaian dan Tindakan Pelanggaran Karyawan
Pelanggaran oleh karyawan dapat sangat merusak Perseroan memitigasi risiko kelalaian dan kesalahan
kemampuan Perseroan untuk menarik investasi dan karyawan melalui pendekatan yang komprehensif. Hal
menyebabkan kerugian finansial yang signifikan, tanggung ini mencakup proses rekrutmen yang ketat dan pelatihan
jawab hukum, dan kerusakan reputasi. berkelanjutan yang diberikan oleh Departemen Sumber Daya
Manusia, yang memastikan kepatuhan terhadap pedoman
perilaku yang jelas dan saluran komunikasi yang terbuka.
Selain itu, penilaian kinerja individu dan pemberian bonus
berdasarkan kinerja membantu menyelaraskan kepentingan
karyawan dengan tujuan Perseroan.
Pendekatan ini memperkuat kepatuhan kami terhadap
hukum dan peraturan yang berlaku serta mendorong budaya
perilaku etis.
Risiko Akibat Kompleksitas Peraturan dan Hukum
Aktivitas bisnis dan investasi kami dapat terekspos pada Penerapan pengendalian internal yang efektif memastikan
kompleksitas bisnis, peraturan ataupun hukum yang bahwa Perseroan mematuhi hukum dan peraturan yang
substansial yang mungkin memerlukan peningkatan berlaku. Kami terus memantau perkembangan hukum
pengawasan terhadap kepatuhan peraturan atau risiko dan peraturan untuk mengidentifikasi potensi risiko dan
kewajiban kontingensi yang lebih besar. mengembangkan rencana mitigasi yang efektif.
Komitmen terhadap kepatuhan peraturan juga berlaku di
pasar modal, di mana kami mematuhi semua peraturan dan
persyaratan yang berlaku. Selain itu, kami juga melibatkan
konsultan hukum untuk memperkuat strategi mitigasi risiko,
bila diperlukan.
92 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 95
Tata Kelola Perusahaan
Risiko Mitigasi
Risiko Akibat Pandemi dan Implikasinya terhadap Operasional Perusahaan
Pandemi dapat berdampak signifikan terhadap kegiatan Untuk membangun organisasi yang berkelanjutan, kami
operasional Perseroan dalam jangka waktu yang panjang. menempatkan aspek kesehatan dan keselamatan karyawan
sebagai piroritas utama di semua lini operasional dengan
konsisten sesuai standar kesehatan yang berlaku.
Kami telah mengambil langkah-langkah yang diperlukan—
seperti menetapkan motode kerja jarak jauh, menjaga jarak,
dan menyesuaikan shift kerja—guna mengurangi risiko
kesehatan dan menjaga lingkungan kerja yang tetap aman.
Evaluasi atas Efektivitas Penerapan Sistem Manajemen Risiko pada tahun 2024
Kami telah melakukan penilaian terhadap implementasi rencana manajemen risiko pada tahun 2024. RMU telah menganalisis
perkembangan dan memberikan rekomendasi tentang aspek-aspek potensi risiko yang dapat teridentifikasi dan memerlukan
perhatian khusus. Melalui penerapan Sistem Manajemen Risiko yang memadai dan efektif, manajemen telah mendapat
masukan yang konstruktif dan mampu memberikan respons dan tindakan yang tepat. Hal ini memungkinkan perusahaan
untuk tetap fleksibel dan adaptif terhadap berbagai tantangan yang muncul di lingkungan bisnis yang berkembang pesat
selama tahun ini. Kami akan terus meninjau efektivitas proses dan sistem manajemen risiko yang ada guna memastikan
perusahaan dapat tetap bergerak lincah di tengah situasi bisnis yang dinamis dan senantiasa siap untuk merealisasikan
pertumbuhan yang berkelanjutan dan menguntungkan.
Pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris/Komite Audit tentang Kecukupan Sistem Manajemen Risiko
Direksi dan Dewan Komisaris menilai bahwa sistem manajemen risiko telah memberikan keyakinan yang memadai, tetapi
tidak mutlak, bahwa Perseroan tidak akan terkena dampak dari peristiwa yang telah diperkirakan sebelumnya seiring upaya
Perseroan mencapai tujuan bisnisnya. Dalam hal ini, Direksi dan Dewan Komisaris juga menilai bahwa tidak ada sistem
yang dapat memberikan kepastian terhadap kemungkinan terjadinya kesalahan material, penilaian yang lemah pada saat
pengambilan keputusan, kesalahan manusia, penipuan, atau penyimpangan lainnya.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 93
Page 96
01 02 03 04 05 06 07 08
Sistem Pelaporan Pelanggaran
Kami telah mengembangkan Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System) sebagai mekanisme untuk memfasilitasi
laporan yang masuk dan/atau pengaduan atas penyimpangan yang terjadi di Perseroan yang disampaikan oleh pihak eksternal,
atau karyawan yang memiliki keluhan terkait dengan akuntansi, pengendalian internal akuntansi, masalah audit, dan hal-hal
lain secara umum di Perseroan.
Prosedur Pelaporan
Pelapor dapat menggunakan mekanisme Pelaporan Pelanggaran, untuk membuat laporan tertulis yang menyatakan secara
jelas latar belakang dan asal-muasal masalah, pihak yang terlibat dalam pelanggaran serta tanggal dan tempat dan alasan-
alasan yang mendasari kekhawatiran tersebut. Laporan harus disampaikan dengan itikad baik untuk kepentingan terbaik
Perseroan dan mengirimkannya ke alamat surat elektronik yang telah ditentukan atau melalui pos ke alamat berikut:
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Menara Karya Lantai 15
Jalan H.R. Rasuna Said Block X-5, Kav. 1-2 South Jakarta 12950, Indonesia
Email: whistleblowing.report@saratoga-investama.com
Melalui sistem pelaporan pelanggaran yang ada, kami Perlindungan Pelapor
menerima dan akan menindaklanjuti kasus-kasus yang
meliputi: Perseroan akan menjamin kerahasiaan identitas pelapor
› Praktik akuntansi atau audit yang tidak wajar/ untuk kepentingan investigasi dan melindungi pelapor dari
dipertanyakan; kemungkinan adanya tindakan pembalasan dari pihak-pihak
› Masalah keterbukaan; yang terlibat. Perseroan juga akan terus menginformasikan
› Kesalahan atau kelalaian pengendalian internal; perkembangan dan hasil investigasi kepada pelapor secara
› Perdagangan orang dalam; tertulis.
› Benturan kepentingan;
› Pelanggaran serius terhadap kebijakan Perseroan dan Perseroan menghargai setiap bantuan sukarela yang
grup; diberikan oleh karyawan dalam mengidentifikasi dugaan
› Kolusi dengan kompetitor; pelanggaran atau masalah yang harus segera ditangani.
› Praktik kerja yang tidak aman; atau Setiap karyawan, yang menyampaikan kekhawatiran
› Masalah lainnya yang berhubungan dengan kecurangan, dengan itikad baik atau secara sukarela berpartisipasi
korupsi, dan perilaku karyawan. dalam pelaksanaan investigasi, tidak akan memperoleh
sanksi ketenagakerjaan yang merugikan, termasuk
Manajemen Laporan pemutusan hubungan kerja, penurunan pangkat, skorsing,
kehilangan tunjangan, mendapat ancaman, pelecehan, atau
Laporan yang masuk yang telah ditandatangani dan diskriminasi.
disampaikan melalui sistem pelaporan pelanggaran dengan
menyertakan penjelasan kasus secara rinci dan bukti Hasil Pelaporan
pendukung akan segera ditindaklanjuti dalam jangka waktu
yang wajar. Kami juga akan melakukan investigasi lebih Untuk setiap kasus yang terbukti melanggar kebijakan
lanjut, jika diperlukan. Namun kami tidak akan memproses internal, hukum yang berlaku dan pedoman perilaku,
laporan yang tidak masuk akal tanpa disertai dokumen atau sesuai hasil investigasi yang dilakukan, Perseroan akan
bukti pendukung. segera mengambil tindakan yang diperlukan. Kami juga
akan menerapkan sanksi kepada mereka yang terbukti
Pihak yang Mengelola Laporan yang Masuk melakukan pelanggaran selama tindakan dan/atau sanksi
tersebut diperbolehkan oleh kebijakan internal perusahaan
Selanjutnya Perseroan akan menugaskan Unit Audit Internal dan hukum yang berlaku.
untuk melakukan investigasi terhadap laporan yang masuk
sesegera mungkin tanpa mempengaruhi kualitas dan Pada tahun 2024, Unit Audit Internal tidak menerima laporan
kedalaman investigasi yang dilakukan. pengaduan mengenai dugaan pelanggaran Pedoman
Perilaku melalui saluran pelaporan pelanggaran.
94 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 97
Tata Kelola Perusahaan
Pencegahan Terhadap Kebijakan
Perdagangan Orang Dalam
Bisnis Perseroan dapat terekspos pada dampak buruk dan/atau Direksi atau rekanan mereka, termasuk suami/istri
yang disebabkan oleh tindakan perdagangan informasi dan anak-anak yang menjadi tanggungannya serta seluruh
yang dilakukan oleh orang dalam, termasuk pengungkapan karyawan di mana mereka dapat mempengaruhi keputusan
informasi material yang bersifat nonpublik yang dapat investasi.
mempengaruhi keputusan investor untuk berinvestasi atau
melepas sahamnya di perusahaan. Tindakan ini dapat Untuk memastikan efektivitas penerapan kebijakan tersebut,
dilakukan oleh anggota Dewan Komisaris dan Direksi atau Perseroan selalu memantau secara ketat kepatuhan terhadap
karyawan kami untuk kepentingan pribadi atau kelompok. kebijakan ini di kalangan internal organisasi. Perseroan tidak
mentolerir pelanggaran terhadap kebijakan ini dan akan
Oleh karena itu, untuk mengelola risiko tersebut, Perseroan menjatuhkan sanksi disipliner kepada pihak-pihak yang
telah menetapkan kebijakan yang mewajibkan anggota melakukan tindakan perdagangan informasi oleh orang
Dewan Komisaris dan Direksi serta karyawan Perseroan dalam. Sanksi tersebut dapat berupa pemutusan hubungan
untuk menghindari penyebaran atau penggunaan informasi kerja, sedangkan sanksi pidana dan perdata yang berat
rahasia atau informasi oleh orang dalam mengenai Perseroan dapat dijatuhkan atas pelanggaran atas undang-undang
dan/atau perusahaan investee dalam perdagangan saham. perdagangan informasi oleh orang dalam.
Perseroan juga mewajibkan anggota Dewan Komisaris dan/
atau Direksi serta seluruh karyawan menunjukkan komitmen Selama tahun 2024, Perseroan tidak menemukan atau
penuh untuk mematuhi kebijakan ini. menerima laporan mengenai tindakan insider trading
yang dilakukan oleh Direksi, Komisaris, maupun karyawan
Kebijakan ini berlaku untuk tindakan-tindakan, seperti Perseroan yang mengakibatkan kerugian bagi Perseroan
pembelian, penjualan, atau pengalihan kepemilikan saham, dan/atau perusahaan investee.
yang dilakukan oleh atau untuk anggota Dewan Komisaris
Kebijakan Antikorupsi dan Anti-Fraud
Praktik korupsi dan penipuan dapat menimbulkan 2. Anti Pencucian Uang
dampak yang merugikan bagi kegiatan keuangan maupun Seluruh Orang-Orang Saratoga termasuk afiliasinya
operasional Perseroan, sehingga berdampak negatif terhadap dilarang untuk berpartisipasi dalam atau memfasilitasi
akuntabilitas Perseroan di mata publik dan pemegang saham. tindakan pencucian uang. Siapa pun yang terlibat dalam
Oleh karena itu, untuk memastikan keberlanjutan organisasi, kegiatan pencucian uang, sekalipun tidak direncanakan,
penting bagi kami untuk meningkatkan penegakan Pedoman dapat berakibat pada hukuman perdata dan pidana
Perilaku. Pedoman Perilaku ini melarang setiap anggota terhadap orang tersebut dan Perseroan.
Dewan Komisaris, Direksi, pejabat eksekutif, dan karyawan
Perseroan untuk menawarkan atau menerima suap dalam 3. Hadiah dan Hiburan
bentuk apapun, serta melakukan dan/atau turut serta dalam Hadiah dan hiburan dapat memupuk niat baik dalam
tindakan suap dan/atau korupsi. hubungan bisnis; namun demikian, kekhawatiran muncul
ketika hal-hal tersebut dapat mengganggu atau muncul
Di dalam Pedoman Perilaku Perseroan, kami juga untuk mengganggu, kesopanan dari hubungan bisnis
menguraikan dengan jelas kebijakan antikorupsi dan anti- Perseroan atau menciptakan konflik kepentingan yang
fraud yang mencakup berbagai aspek: nyata dan jelas.
1. Antipenyuapan, Pembayaran Kembali, dan Pembayaran Selain itu, Perseroan juga telah menetapkan batas nilai hadiah
Fasilitasi dan hiburan yang dapat diterima atau ditawarkan oleh Orang-
Perseroan mewajibkan seluruh Orang-Orang Saratoga, Orang Saratoga, yaitu maksimum sebesar USD200 (dua ratus
termasuk afiliasinya, untuk tidak pernah menawarkan Dolar Amerika Serikat). Oleh karena itu, sesuai dengan kebijakan
atau menerima suap, pembayaran fasilitas, pembayaran tersebut, kami tidak akan mentolerir tindakan pemberian atau
kembali atau pembayaran yang tidak layak lainnya penerimaan hadiah dan hiburan yang bernilai lebih dari USD200
untuk alasan apa pun. Penawaran, pembayaran, (dua ratus Dolar Amerika Serikat), bila memungkinkan. Dalam
permintaan atau penerimaan suap dalam bentuk apa keadaan tertentu di mana tidak memungkinkan untuk menolak
pun baik secara langsung maupun tidak langsung oleh pemberian tersebut, Orang-Orang Saratoga harus menerima
Orang-Orang Saratoga dan/atau afiliasinya, tidak dapat hadiah tersebut atas nama Perseroan dan menyerahkannya
dibenarkan. kepada Divisi Sumber Daya Manusia yang selanjutnya akan
menggunakannya untuk kepentingan Perseroan.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 95
Page 98
01 02 03 04 05 06 07 08
Kebijakan Antipencucian Uang
Pencucian uang secara umum didefinisikan sebagai Untuk mengantisipasi risiko yang disebabkan oleh tindakan
suatu kegiatan yang melibatkan tindakan-tindakan yang pencucian uang dan pendanaan terorisme, Perseroan
dirancang untuk menyembunyikan atau menyamarkan meminta komitmen penuh dari seluruh karyawan untuk
asal-usul sebenarnya dari hasil kejahatan sehingga hasil mematuhi peraturan perundang-undangan anti pencucian
kejahatan tersebut seolah-olah berasal dari sumber yang uang. Sanksi yang berat dapat dikenakan kepada karyawan
sah atau merupakan aset yang sah. Tindakan pencucian yang melanggar kebijakan dan peraturan perundang-
uang dan pendanaan teroris dapat berdampak buruk undangan anti pencucian uang yang berlaku.
terhadap reputasi dan akuntabilitas Perseroan di mata
pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.
Penerapan Tata Kelola Teknologi
Informasi (TI)
Mengingat lanskap bisnis Perseroan yang semakin dinamis, tujuan penerapan tata kelola TI dengan tujuan Perseroan.
penting bagi kami untuk menetapkan tata kelola TI untuk Kami juga telah menetapkan serangkaian kebijakan
memberikan keyakinan yang memadai kepada manajemen komprehensif yang mengatur prosedur TI, rencana
Perseroan atas keandalan sistem keamanan informasi yang pengembangan dan pelaksanaan, serta rencana pemulihan
dipasang untuk mengidentifikasi potensi risiko gangguan bencana. Penerapan kebijakan ini akan memberikan jaminan
TI akibat serangan siber. Selain itu, penerapan tata kelola yang memadai bagi kami atas penerapan manajemen risiko
TI memberikan nilai tambah yang memadai bagi organisasi TI dan rencana mitigasi yang efektif dalam membantu
dalam bentuk dukungan operasional yang efektif dan efisien Perseroan untuk merespon dan mengatasi tantangan terkait
bagi Perseroan dalam mencapai tujuannya. Oleh karena itu, penerapan sistem dan infrastruktur TI.
kami memiliki kebijakan strategis untuk menyelaraskan
96 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 99
Tata Kelola Perusahaan
Penerapan Pedoman Tata Kelola
Perusahaan
Selain POJK No. 21/POJK.04/2015 yang mengatur tentang Kelola Perusahaan yang Baik. Pedoman ini berlaku untuk
Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka, perusahaan-perusahaan terbuka. Sesuai dengan prinsip
Perseroan memiliki komitmen untuk mematuhi ketentuan Mematuhi atau Menjelaskan, kami telah memberikan
yang tertuang dalam Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan penjelasan dan solusi alternatif atas penerapan rekomendasi
No. 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola yang belum dilaksanakan pada tahun buku 2024 sebagai
Perusahaan Terbuka tertanggal 17 November 2015 yang bagian dari kepatuhan terhadap peraturan tersebut.
mengatur 5 (lima) aspek, 8 (delapan) prinsip, dan 25 (dua
puluh lima) rekomendasi penerapan aspek dan prinsip Tata
Rekomendasi Keterangan
(Mematuhi atau Menjelaskan)
Perusahaan Publik memiliki prosedur pemungutan suara, baik untuk pemungutan suara Terpenuhi
terbuka atau pemungutan suara tertutup, yang berfokus pada independensi dan kepentingan
pemegang saham.
Seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris perusahaan publik hadir dalam Rapat Umum Terpenuhi
Pemegang Saham Tahunan.
Ringkasan risalah Rapat Umum Pemegang Saham tersedia di situs web perusahaan publik Terpenuhi
untuk minimal 1 (satu) tahun.
Perusahaan publik memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan para pemegang saham Terpenuhi
atau investor.
Perusahaan publik mengungkapkan kebijakan komunikasi tersebut dengan pemegang Terpenuhi
saham atau investor di situs web perusahaannya.
Penetapan jumlah anggota Dewan Komisaris dengan mempertimbangkan kondisi Terpenuhi
perusahaan publik.
Penetapan komposisi anggota Dewan Komisaris berdasarkan variasi keahlian, pengetahuan, Terpenuhi
dan pengalaman yang dibutuhkan.
Dewan Komisaris wajib memiliki kebijakan self-assessment untuk menilai kinerja Dewan Terpenuhi
Komisaris.
Kebijakan self-assessment untuk menilai kinerja Dewan Komisaris tersebut diungkapkan Terpenuhi
dalam Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.
Dewan Komisaris memiliki kebijakan sehubungan dengan pengunduran diri anggota Dewan Terpenuhi
Komisaris jika terlibat dalam kejahatan keuangan.
Dewan Komisaris atau Komite Nominasi dan Remunerasi menyiapkan kebijakan suksesi Terpenuhi
untuk proses nominasi anggota Direksi.
Penetapan jumlah anggota Direksi dengan mempertimbangkan kondisi perusahaan publik Terpenuhi
dan efektif dalam mengambil keputusan.
Penentuan komposisi anggota Direksi berdasarkan berbagai keterampilan, pengetahuan, Terpenuhi
dan pengalaman yang dibutuhkan.
Direktur yang membawahi Divisi Akuntansi atau Keuangan wajib memiliki keterampilan Terpenuhi
dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.
Direksi harus memiliki kebijakan self-assessment untuk menilai kinerja Direksi. Terpenuhi
Kebijakan self-assessment untuk menilai kinerja Direksi tersebut diungkapkan dalam Terpenuhi
Laporan Tahunan perusahaan publik.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 97
Page 100
01 02 03 04 05 06 07 08
Rekomendasi Keterangan
(Mematuhi atau Menjelaskan)
Direksi memiliki kebijakan sehubungan dengan pengunduran diri anggota Direksi jika Terpenuhi
terlibat dalam kejahatan keuangan.
Perusahaan publik memiliki kebijakan untuk menghindari perdagangan orang dalam. Terpenuhi
Perusahaan publik memiliki kebijakan antikorupsi dan anti-penipuan. Terpenuhi
Perusahaan publik memiliki kebijakan dalam memilih dan meningkatkan kinerja pemasok Penjelasan
atau vendornya. Rekomendasi tersebut tidak
relevan dengan kegiatan
bisnis Perseroan.
Perusahaan publik memiliki kebijakan berkaitan dengan kepatuhan hak-hak kreditor. Penjelasan
Rekomendasi tersebut tidak
relevan dengan kegiatan
bisnis Perseroan.
Perusahaan publik memiliki kebijakan whistleblowing system. Terpenuhi
Perusahaan publik memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi Terpenuhi
dan karyawan.
Perusahaan publik memanfaatkan teknologi informasi secara lebih luas selain situs web Terpenuhi
sebagai media keterbukaan informasi.
Laporan Tahunan perusahaan publik mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam Terpenuhi
kepemilikan saham perusahaan terbuka paling sedikit 5% (lima persen), selain pengungkapan
pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham perusahaan terbuka melalui pemegang
saham utama dan pengendali perusahaan.
98 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 101
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
07 Tanggung Jawab
Sosial Perusahaan
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 99
Page 102
01 02 03 04 05 06 07 08
Pendekatan Keberlanjutan Kami
Kami menanamkan prinsip-prinsip ESG ke dalam strategi investasi
kami untuk membentuk fondasi keuangan berkelanjutan yang tidak
hanya memberikan keuntungan finansial jangka panjang, namun juga
menciptakan dampak lingkungan dan sosial yang positif.
Saratoga berupaya meraih keuangan yang berkelanjutan dengan mengintegrasikan prinsip-prinsip ESG ke dalam strategi
investasinya. Investasi dalam aspek ESG ini bertujuan untuk meraih keuntungan finansial jangka panjang serta menciptakan
dampak sosial dan lingkungan yang positif. Pendekatan keberlanjutan yang diadopsi oleh Saratoga mencakup kolaborasi
dengan para mitra untuk mendorong inovasi dan meningkatkan partisipasi kami dalam pembangunan ekonomi yang
berkelanjutan dan inklusif yang akan memberikan manfaat bagi para pemangku kepentingan internal dan eksternal.
Pendekatan Kami
Saratoga telah menerapkan kerangka kerja global dan nasional, termasuk Prinsip-Prinsip Panduan tentang Bisnis dan Hak
Asasi Manusia (UNGP) yang dikeluarkan oleh Perserikatan Bangsa-Bangsa (PBB) dan Deklarasi Universal Hak Asasi Manusia,
untuk mengembangkan pendekatan keberlanjutan yang efektif yang akan menyelaraskan tujuan perusahaan dan dampak
yang dihasilkannya terhadap lingkungan, masyarakat dan tata kelola. Pendekatan ini memastikan komitmen kuat Perseroan
terhadap penerapan praktik bisnis yang bertanggung jawab yang menghasilkan manfaat yang berdampak sekaligus membantu
kami dalam mengelola risiko untuk mencapai keuntungan yang maksimal.
Saratoga telah menetapkan kebijakan keberlanjutan yang komprehensif untuk memandu kegiatan operasional dan pengambilan
keputusan kami berdasarkan kriteria ESG, sehingga memperkuat kontribusi kami terhadap Tujuan Pembangunan Berkelanjutan
(SDGs) yang ditetapkan oleh PBB. Dibangun dengan merujuk pada kebijakan-kebijakan khusus termasuk Kebijakan ESG,
Kebijakan Lingkungan, Kebijakan Sumber Daya Manusia, dan Kebijakan Pencegahan Pelecehan Seksual, struktur organisasi
kami yang berkelanjutan mencerminkan komitmen yang kuat terhadap praktik-praktik yang beretika dan bertanggung jawab.
Strategi ESG Saratoga dipandu oleh Peta Jalan ESG yang komprehensif, yang mencakup tahun 2023-2027. Ditinjau dengan
cermat dan disahkan oleh Direksi, peta jalan ESG kami terdiri dari lima fase utama: Memulai, Melaksanakan, Keunggulan,
Menginspirasi, dan Mempertahankan, untuk memandu kami menanamkan prinsip-prinsip ESG secara efektif ke seluruh aspek
operasional kami.
100 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 103
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Pemberdayaan Masyarakat
Komitmen Saratoga terhadap pendidikan dan peningkatan wawasan kelima pemuda yang bercita-cita tinggi ini
kompetensi sumber daya manusia tetap kuat. Bersama dengan dalam berbagai hal. Para peserta program dilaporkan telah
perusahaan-perusahaan investasi dan mitra-mitra kami, menunjukkan kemajuan yang signifikan dengan membukukan
kami telah meluncurkan sejumlah inisiatif yang memberikan kenaikan pendapatan penjualan dengan tingkat pertumbuhan
kesempatan yang adil bagi para pemangku kepentingan kami, rata-rata 200,35% untuk peserta program MRUF ENVOY batch 16
terutama generasi muda, untuk mendapatkan akses ke berbagai dan kenaikan penjualan hingga 5 kali lipat untuk peserta program
program pendidikan dan pelatihan. MRUF ENVOY batch 15.
Program Entrepreneur Development for Youth (ENVOY) yang Selain kemajuan bisnis, kami juga bangga melihat sebagian besar
dikembangkan bersama dengan Mien R. Uno Foundation peserta telah menunjukkan kesadaran yang lebih baik terhadap
(MRUF) sejak tahun 2008, kami memberdayakan individu melalui dampak lingkungan. Melalui kampanye pengelolaan sampah,
serangkaian kegiatan konsultasi yang terdiri dari rangkaian mereka telah menanamkan prinsip reduce, rethink, dan repurpose
pelatihan, sesi mentoring dan coaching, kelas pengayaan, dan ke dalam operasional bisnis mereka dengan mengoptimalkan
kelas pengembangan. penggunaan material, sehingga berdampak pada pengurangan
limbah produksi dan kemasan. Salah satu peserta dari Semarang
Pada penyelenggaraan program ENVOY 2024, kami menyambut bahkan telah terlibat dalam pengolahan sampah menjadi maggot
para wirausahawan muda dari berbagai perguruan tinggi yang menawarkan pakan bernutrisi tinggi untuk pembibitan ikan
negeri dan swasta di Jawa, Sumatera, dan Bali, yang ingin dengan proses produksi yang lebih ramah lingkungan.
mengembangkan bisnis dan kualitas diri. Terbagi ke dalam dua
angkatan, yaitu MRUF ENVOY 15 dan MRUF ENVOY 16, mereka Sementara itu, kami membantu SMK ORA et LABORA dalam
mendapatkan dukungan konsultasi dan pendampingan selama meningkatkan akreditasi sekolah dari C ke A. Hal ini merupakan
12 (dua belas) bulan. tantangan signifikan yang berhasil diatasi oleh sekolah melalui
perencanaan yang matang dan kerja sama yang kuat di
Kami memiliki 17 wirausahawan muda yang berhasil meraih antara komunitas sekolah untuk mencapai tujuan tersebut.
beasiswa untuk bergabung dalam MRUF ENVOY Batch 15. Peningkatan akreditasi sekolah melibatkan berbagai proses
Sebagian besar dari peserta adalah mahasiswa Universitas evaluasi, perencanaan, perbaikan dan peningkatan (misalnya,
Pendidikan Indonesia Bandung, Jawa Barat, sementara 3 peningkatan fasilitas sekolah, pemutakhiran kurikulum sekolah,
mahasiswa lainnya berasal dari universitas di Sumatera dan 1 dan lain sebagainya), pengumpulan bukti fisik dan dokumentasi
mahasiswa dari Universitas Pendidikan Ganesha Bali. Sebanyak objek yang memerlukan perbaikan, dan terakhir, simulasi dan
6 dari 17 peserta menjalankan bisnis di bidang kuliner dan bidang persiapan akhir.
lainnya termasuk Fesyen, Jasa, Agribisnis dan Kreatif. Program
mereka dimulai dari September 2023 hingga Agustus 2024. SMK ORA et LABORA berhasil meraih Sertifikat Akreditasi A dari
Badan Akreditasi Nasional Pendidikan Anak Usia Dini, Sekolah
Sementara itu, kami memilih 5 dari 18 wirausahawan muda yang Dasar, dan Sekolah Menengah Atas melalui surat No. 006/BAN-
bergabung di program MRUF ENVOY 16. Masing-masing peserta PDM/SK/2025. Akreditasi ini membuktikan kualitas pendidikan
program ini menjalankan usaha yang berbeda, mulai dari bisnis SMK ORA et LABORA yang telah berhasil mencetak lulusan-
kuliner, aplikasi penerbitan buku, hingga platform inovatif yang lulusan yang kompeten dan menginspirasi bagi generasi penerus
mengolah minyak jelantah menjadi produk bernilai tinggi. bangsa. Belajar dari kisah para lulusannya, Marcell dan Daniel
Lieberman, yang masing-masing bekerja sebagai Drafter/Field
Kami melibatkan pelatih bersertifikat dari Coaching Indonesia Engineer di PT Citasys dan Teknisi Mekanik di pembangkit listrik
untuk membantu membentuk pola pikir dan kepemimpinan tenaga batu bara milik PT Adaro Power di Kalimantan Selatan,
wirausaha mereka sambil mengembangkan keterampilan SMK ORA et LABORA telah membekali para siswanya dengan
negosiasi dan memecahkan masalah melalui serangkaian kemampuan dan kompetensi yang memadai untuk mencapai
pelatihan yang dilakukan secara online dan offline. Sementara karier impian mereka setelah lulus dari sekolah.
itu, melalui kelas pengayaan, kami melibatkan beberapa ahli
untuk berbagi wawasan yang berfokus pada topik-topik non- Kontribusi kami melalui program kewirausahaan ini selaras
bisnis, seperti perubahan iklim serta ekonomi hijau dan bisnis. dengan tujuan SDGs No. 4: Pendidikan Berkualitas, SDGs No.
5: Kesetaraan Gender, SDGs No. 7: Energi yang Terjangkau dan
Di akhir program, kami bangga mengetahui bahwa kesempatan Bersih, SDGs No. 8: Pekerjaan yang Layak dan Pertumbuhan
belajar dan berkembang yang kami berikan telah menambah Ekonomi, serta SDGs No. 13: Penanganan Perubahan Iklim.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 101
Page 104
01 02 03 04 05 06 07 08
Pengembangan Aspek Sosial dan Budaya
Saratoga menjalankan inisiatif sosial dan budaya melalui kontribusi
kami terhadap peningkatan kesejahteraan dan kualitas hidup
masyarakat yang membutuhkan. Pada penyelenggaraan acara
Habitat Charity Golf Tournament 2024, kami menjalankan program
perubahan berbasis komunitas, di mana kami menyediakan
Rumah Sangat Sederhana bagi masyarakat di mana Saratoga dan
perusahaan-perusahaan investasinya beroperasi.
Bersama dengan Habitat for Humanity Indonesia, kami
membangun 2 (dua) unit rumah yang nyaman dan layak huni
untuk dua keluarga berpenghasilan rendah di Kampung Bebulak,
Desa Marga Mulya, Mauk-Tangerang. Program ini dilaksanakan Ramadan dan Natal. Pada bulan Ramadan tahun 2024, kami
dengan menggunakan pendekatan berbasis masyarakat yang membagikan 1.000 paket sembako kepada para jompo dan
terdiri dari 8 (delapan) langkah: survei dan asesmen, sosialisasi janda tua di Cilincing, Jakarta Utara. Sementara itu pada Hari
program, pembentukan komite lokal, seleksi keluarga, dengar Natal, kami membawa sukacita bagi 150 anak yatim piatu di
pendapat, finalisasi penerima manfaat, kontrak sosial dan dua panti asuhan di Tangerang dengan membagikan bingkisan
implementasi proyek. dan permainan yang menghibur.
Selain itu, kami juga telah menunjukkan kepedulian kepada Inisiatif sosial dan budaya kami tersebut selaras dengan tujuan
para lansia dan anak yatim piatu dengan memberikan santunan SDGs No. 1: Tanpa Kemiskinan dan SDGs No. 11: Kota dan
sosial kepada mereka pada saat momen-momen spesial seperti Pemukiman yang Berkelanjutan.
Kesehatan, Keselamatan dan
Kesejahteraan Karyawan
Mengingat sumber daya manusia merupakan aset kami yang yang kompetitif serta melebihi rata-rata industri. Karyawan
paling berharga, membangun lingkungan kerja yang dinamis berhak atas gaji dan sejumlah tunjangan, termasuk asuransi
dan aman tetap menjadi prioritas utama kami. Untuk mencapai kesehatan, cuti, program pensiun, dan layanan pendukung
sasaran nihil kecelakaan di seluruh operasi perusahaan, lainnya, yang mencerminkan komitmen kuat kami untuk
kami telah menetapkan dan memberlakukan protokol dan meningkatkan kesejahteraan karyawan.
prosedur keselamatan bagi semua peran, serta memastikan
karyawan memahami dan mengikuti protokol tersebut. Kami Fokus kami dalam menciptakan lingkungan kerja yang positif
telah menanamkan standar dan pedoman keselamatan dasar diharapkan dapat mendukung upaya retensi karyawan yang
untuk mewujudkan operasi yang aman dengan memastikan loyal dan menjaga tingkat perputaran karyawan menjadi salah
ketersediaan alat pemadam kebakaran, aksesibilitas pintu satu yang terendah di antara perusahaan-perusahaan lain di
keluar darurat, protokol evakuasi, dan ketersediaan kotak P3K. Indonesia. Inisiatif kami dalam aspek ketenagakerjaan telah
dibahas lebih lanjut di bagian Sumber Daya Manusia dalam
Selain itu, kami berupaya untuk meningkatkan produktivitas Laporan Tahunan maupun Laporan Keberlanjutan ini.
karyawan dengan memberikan paket remunerasi dan tunjangan
102 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 105
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Pelestarian Lingkungan
Dengan keberlanjutan semakin menjadi isu penting, tanggung karyawan, pemerhati lingkungan, peneliti, tokoh agama, serta
jawab lingkungan hidup menjadi landasan bagi perusahaan- mahasiswa dan pengusaha.
perusahaan dalam mengatasi berbagai tantangan lingkungan
hidup, seperti dampak perubahan iklim, pelestarian sumber daya Pada tahun 2024, angkatan ke-10 Program Green Leader
alam, dan pencegahan polusi. Untuk menjamin keberhasilan berpartisipasi dalam Eco Camp yang berlangsung selama 10 hari
jangka panjang, Saratoga dan perusahaan-perusahaan di SD Ciakar, Kecamatan Kertasari, Kabupaten Bandung Barat,
investasinya, terutama yang bergerak di sektor berbasis sumber Jawa Barat, yang terdiri dari berbagai kegiatan, termasuk kursus
daya alam, berkomitmen untuk terus mendorong kemajuan dalam mini, pelatihan dan pitching offline, pembinaan secara daring,
kontribusi lingkungan. dan laporan pasca proyek. Sekitar 42 peserta program mengikuti
kegiatan yang bertujuan untuk memberikan motivasi kepada
Kami telah memperluas kerja sama dengan melibatkan berbagai para korban gempa bumi di Bandung Barat melalui permainan,
pemangku kepentingan untuk memberikan manfaat yang pertunjukkan angklung, dan pembagian 100 bingkisan untuk
berdampak bagi lingkungan. Kami telah meluncurkan program anak-anak. Selain kegiatan bakti sosial, mereka juga terlibat
Green Leader sebagai inisiatif kami untuk mengembangkan dalam beberapa kegiatan, seperti berbagi kebahagiaan, peduli
para pemimpin yang cinta lingkungan yang akan secara aktif lingkungan, serangkaian diskusi bisnis ramah lingkungan dan
berpartisipasi dan menjalankan proyek-proyek untuk memenuhi TPB, serta pemasaran bisnis ramah lingkungan.
sasaran TPB dan mewujudkan ekonomi yang berkelanjutan.
Green Leader ini diharapkan memiliki kesadaran yang tinggi Kami menyelaraskan kontribusi lingkungan kami dengan TPB,
akan isu perubahan iklim dan TPB sehingga pada akhirnya terutama sasaran TPB No. 7: Energi yang Terjangkau dan Bersih,
mampu merancang solusi yang efektif untuk mengatasi isu-isu TPB No. 12: Konsumsi dan Produksi yang Bertanggung Jawab, TPB
keberlanjutan di lingkungan sekitarnya. No. 13: Penanganan Perubahan Iklim, dan TPB No. 15: Ekosistem
Daratan. Inisiatif-inisiatif tersebut tidak hanya ditujukan untuk
Sejak program ini diluncurkan pada tahun 2015, kami telah menangkap aspirasi kami terhadap TPB, tetapi juga menegaskan
membentuk 10 angkatan dan menghasilkan 610 agen perubahan. kembali komitmen kami terhadap penciptaan nilai yang
Para pahlawan lingkungan ini mewakili 29 provinsi di seluruh berkelanjutan dengan berinvestasi untuk masa depan yang lebih
Indonesia dengan berbagai latar belakang, seperti guru/dosen, berkelanjutan bagi semua.
Alokasi Dana CSR untuk Tahun 2024
Saratoga sangat mendukung semua inisiatif CSR yang Komitmen ESG kami, termasuk inisiatif dan program
dilakukan pada tahun 2024: CSR, dijelaskan lebih lanjut dalam Laporan Keberlanjutan
Saratoga 2024. Dokumen komprehensif ini diterbitkan
sebagai bagian integral dari Laporan Tahunan 2024
Kategori Program Anggaran (Rp) dengan menyajikan informasi tentang kontribusi kami yang
Pemberdayaan Masyarakat 500.000.000 berdampak pada aspek Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola.
Pengembangan Aspek Sosial dan Budaya 254.278.367 Ikut terus bagaimana kami memperluas jejak keberlanjutan
kami dan meningkatkan partisipasi pemangku kepentingan
Pelestarian Lingkungan 250.000.000
untuk menghasilkan manfaat yang berdampak bagi masa
Jumlah 1.004.278.367 depan yang lebih berkelanjutan.
Laporan Tahunan 2024 | PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. 103
Page 106
Pernyataan Pertanggungjawaban
Anggota Dewan Komisaris dan Direksi
Kami yang bertandatangan di bawah ini menyatakan bahwa seluruh informasi dalam Laporan Tahunan
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. tahun 2024 telah dimuat secara lengkap, dan bahwa
kami bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan tersebut.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya,
Jakarta, 29 April 2025
Dewan Komisaris
EDWIN SOERYADJAYA
Presiden Komisaris
JOYCE SOERYADJAYA KERR INDRA CAHYA UNO
Komisaris Komisaris
SIDHARTA UTAMA ANANGGA W. ROOSDIONO
Komisaris Independen Komisaris Independen
Direksi
MICHAEL W. P. SOERYADJAYA
Presiden Direktur
LANY DJUWITA WONG DEVIN WIRAWAN
Direktur Direktur
104 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Page 107
08 Laporan Keuangan
Page 108
Page 109
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk
DAN ENTITAS ANAK /
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN /
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 /
31 DECEMBER 2024 AND 2023
Page 110
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
DAFTAR ISI CONTENTS
Ekshibit/
Exhibit
Pernyataan Direksi Tentang Tanggung Jawab Board of Directors’ Statement of Responsibilities
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
31 Desember 2024 dan 2023 As of 31 December 2024 and 2023:
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian A Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Consolidated Statements of Profit or Loss and
Konsolidasian B Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian C Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements
Page 111
Page 112
Ekshibit A Exhibit A
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 31 Desember/ 31 Desember/
Notes December 2024 December 2023
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 3a,3c,4 1.532.633 665.225 Cash and cash equivalents
Kas yang dibatasi penggunaannya 3a 1.012 2.501 Restricted cash
Piutang, neto Receivables, net
Pihak tidak berelasi 3a 2.077 77.711 Non-related parties
Pihak berelasi 3a,3b,15 599.127 1.051.856 Related parties
Pajak dibayar di muka 7a 4.751 2.741 Prepaid taxes
Investasi pada saham 5 51.912.192 46.680.205 Investments in shares
Investasi pada efek lainnya 6 3.633.699 2.327.940 Investments in other securities
Properti investasi 108.964 108.488 Investment properties
Aset lainnya 47.402 28.453 Other assets
JUMLAH ASET 57.841.857 50.945.120 TOTAL ASSETS
LIABILITAS LIABILITIES
Utang lainnya 3a 5.576 5.417 Other payables
Utang pajak penghasilan 7b 5.856 1.644 Income tax payables
Utang pajak lainnya 7c 632 1.423 Other tax payables
Pendapatan diterima dimuka 3.189 2.396 Unearned revenue
Pinjaman 3a,8 3.213.975 926.106 Borrowings
Liabilitas pajak tangguhan, neto 7e 2.802.943 1.188.409 Deferred tax liabilities, net
Liabilitas imbalan kerja 36.878 31.501 Employee benefits liabilities
JUMLAH LIABILITAS 6.069.049 2.156.896 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham dengan nilai nominal Rp20 (Rupiah Share capital at par value Rp20
penuh) per saham (whole Rupiah) per share
Modal dasar 48.833.400.000 lembar saham Authorized capital 48,833,400,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid-up capital
13.564.835.000 lembar saham 9 271.297) 271.297) 13,564,835,000 shares
Tambahan modal disetor 10 5.184.710) 5.184.710) Additional paid-in capital
Saham tresuri 3d,9 (13.310) (18.574) Treasury stocks
Akumulasi pembayaran berbasis saham 3i 35.757) 29.020) Accumulated share-based payments
Selisih penjabaran laporan keuangan Difference in translation of
dalam mata uang asing 3e 50.270) 23.888) financial statements in foreign currency
Komponen ekuitas lainnya 132.748 126.125) Other equity components
Saldo laba: Retained earnings:
Dicadangkan 65.000) 60.000) Appropriated
Tidak dicadangkan 46.019.625) 43.032.157 Unappropriated
EKUITAS YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK EQUITY ATTRIBUTABLE TO
PERUSAHAAN 51.746.097) 48.708.623) OWNERS OF THE COMPANY
Kepentingan nonpengendali 2f,11 26.711) 79.601) Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 51.772.808) 48.788.224) TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 57.841.857) 50.945.120) TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See Notes to The Consolidated Financial Statements on
di Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan the accompanying Exhibit E which are an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 113
Ekshibit B Exhibit B
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ Tahun berakhir /Years ended
Notes 2024 2023
Keuntungan (kerugian) neto atas investasi pada Net gain (loss) on investments in shares and
saham dan efek lainnya 12a 1.478.187 (13.811.067) other securities
Penghasilan dividen dan bunga 3b,12b 3.849.103 2.808.032 Dividend and interest income
Penghasilan lainnya 14.998 11.766 Other income
Perubahan nilai wajar properti investasi 476 7.136 Changes in fair value of investment properties
Beban usaha 13 (232.424) (222.144) Operating expenses
Beban lainnya (9.466) (20.546) Other expenses
(Kerugian) keuntungan neto selisih kurs 3e (32.143) 12.560 Net (loss) gain on exchange rate differences
(Kerugian) keuntungan neto atas instrumen Net (loss) gain on other derivative financial
keuangan derivatif lainnya 3a (318) 104 instruments
Beban bunga 3a (153.187) (95.106) Interest expenses
LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 4.915.226 (11.309.265) PROFIT (LOSS) BEFORE TAX
(Beban) manfaat pajak penghasilan 7f Income tax (expense) benefit
Kini (9.217) (2.801) Current
Tangguhan (1.614.513) 1.160.725 Deferred
(1.623.730) 1.157.924
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN 3.291.496 (10.151.341) PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:
Pos yang tidak akan direklasifikasikan ke Item that will never be reclassified
laba rugi to profit or loss
Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan Remeasurements of defined benefits obligation,
pasti, setelah dikurangi pajak 74 744 net of tax
Pos yang akan direklasifikasikan ke Item that will be reclassified subsequently
laba rugi to profit or loss
Selisih penjabaran laporan keuangan dalam Difference in translation of financial
mata uang asing 3e 26.382 25.688 statements in foreign currencies
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 26.456 26.432 TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)
BERJALAN 3.317.952 (10.124.909) FOR THE YEAR
Laba (rugi) tahun berjalan yang diatribusikan
kepada: Profit (loss) for the year attributable to:
Pemilik Perusahaan 3.290.197 (10.149.771) Owners of the Company
Kepentingan nonpengendali 1.299 (1.570) Non-controlling interests
3.291.496 (10.151.341)
Jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan Total comprehensive income (loss)
yang diatribusikan kepada: for the year attributable to:
Pemilik Perusahaan 3.316.653 (10.124.870) Owners of the Company
Kepentingan nonpengendali 1.299 (39) Non-controlling interests
3.317.952 (10.124.909)
Laba (rugi) per saham (Rupiah penuh): Earning (loss) per share (whole Rupiah):
Dasar 14a 243 (750) Basic
Dilusian 14b 240 (741) Diluted
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See Notes to The Consolidated Financial Statements on
di Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan the accompanying Exhibit E which are an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 114
Ekshibit C/1 Exhibit C/1
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik Perusahaan/Equity attributable to owners of the Company
Selisih
penjabaran
laporan
keuangan
dalam mata
uang asing/
Akumulasi Difference
Tambahan pembayaran in translation Komponen
modal berbasis of ekuitas Saldo laba/ Kepentingan
Modal disetor/ Saham saham/ financial lainnya/ Retained earnings nonpengendali/ Jumlah
saham/ Additional tresuri/ Accumulated statements in Other Tidak Non- ekuitas/
Catatan/ Share paid-in Treasury share-based foreign equity Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ controlling Total
Notes capital capital stocks payments currency components Appropriated Unappropriated Total interests equity
Saldo pada tanggal 31 Desember 2023 271.297 5.184.710 (18.574) 29.020 23.888 126.125 60.000 43.032.157 48.708.623 79.601) 48.788.224) Balance as of 31 December 2023
Perubahan saham tresuri 3d, 9 - - 5.264 - - 6.623 - - 11.887 - 11.887) Changes in treasury stocks
Pembayaran berbasis saham 3i - - - 6.737 - - - - 6.737 - 6.737) Share-based payments
Komponen ekuitas lainnya - - - - - - - - 43 43) Other equity components
Setoran modal dari kepentingan nonpengendali - - - - - - - - - 24.505 24.505) Capital contribution from non-controlling interest
Peningkatan kepemilikan di entitas anak yang tidak merubah
pengendalian - - - - - - - - - (78.737 ) (78.737) Ownership increase in a subsidiary without a change in control
Pembagian dividen 9 - - - - - - - (297.803) (297.803) - (297.803) Distribution of dividend
Pencadangan saldo laba 9 - - - - - - 5.000 (5.000) - - -) Appropriation of retained earnings
Laba tahun berjalan - - - - - - - 3.290.197 3.290.197 1.299 3.291.496) Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - 26.382 - - 74 26.456 - 26.456) Other comprehensive income
Saldo pada tanggal 31 Desember 2024 271.297 5.184.710 (13.310) 35.757 50.270 132.748 65.000 46.019.625 51.746.097 26.711 51.772.808) Balance as of 31 December 2024
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian di Ekshibit E terlampir yang merupakan See Notes to The Consolidated Financial Statements on the accompanying Exhibit E which are
bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan an integral part of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 115
Ekshibit C/2 Exhibit C/2
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik Perusahaan/Equity attributable to owners of the Company
Selisih
penjabaran
laporan
keuangan
dalam mata
uang asing/
Akumulasi Difference
Tambahan pembayaran in translation Komponen
modal berbasis of ekuitas Saldo laba/ Kepentingan
Modal disetor/ Saham saham/ financial lainnya/ Retained earnings nonpengendali/ Jumlah
saham/ Additional tresuri/ Accumulated statements in Other Tidak Non- ekuitas/
Catatan/ Share paid-in Treasury share-based foreign equity Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ controlling Total
Notes capital capital stocks payments currency components Appropriated Unappropriated Total interests equity
Saldo pada tanggal 31 Desember 2022 271.297 5.184.710 (27.813) 32.616 (269) 100.170 55.000 54.199.822 59.815.533 904 59.816.437) Balance as of 31 December 2022
Perubahan saham tresuri 3d, 9 - - 9.239 - - 24.058 - - 33.297 - 33.297) Changes in treasury stocks
Pembayaran berbasis saham 3i - - - (3.596) - - - - (3.596) - (3.596) Share-based payments
Komponen ekuitas lainnya - - - - - 1.897 - - 1.897 677 2.574) Other equity components
Perubahan kepemilikan nonpengendali - - - - - - - - - 78.059 78.059) Changes in ownership in non-controlling interest
Pembagian dividen 9 - - - - - - - (1.013.638) (1.013.638) - (1.013.638) Distribution of dividend
Pencadangan saldo laba 9 - - - - - - 5.000 (5.000) - - -) Appropriation of retained earnings
Rugi tahun berjalan - - - - - - - (10.149.771) (10.149.771) (1.570) (10.151.341) Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - 24.157 - - 744 24.901 1.531 26.432) Other comprehensive income
Saldo pada tanggal 31 Desember 2023 271.297 5.184.710 (18.574) 29.020 23.888 126.125 60.000 43.032.157 48.708.623 79.601 48.788.224) Balance as of 31 December 2023
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian di Ekshibit E terlampir yang merupakan See Notes to The Consolidated Financial Statements on the accompanying Exhibit E which are
bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan an integral part of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 116
Ekshibit D Exhibit D
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun berakhir 31 Desember/
Years ended 31 December
Notes 2024 2023
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Penerimaan dividen 4.247.922 3.032.101 Receipts of dividends
Proceeds from sales/withdrawal of
Penerimaan dari penjualan/penarikan atas investasi investments in shares and other
pada saham dan efek lainnya 712.091 856.931 securities
Penerimaan pendapatan bunga dan lainnya 62.459 24.540 Receipts of interest income and others
Pembayaran bunga (138.434) (92.453) Interest paid
Purchases of investments in shares and
Penempatan investasi pada saham dan efek lainnya (5.771.778) (2.151.811) other securities
Penambahan piutang (8.550) (55.168) Addition of receivable
Pengembalian piutang 77.585 - Settlement of receivable
Pembayaran kepada karyawan (116.511) (102.804) Payments to employees
Pembayaran pajak penghasilan (5.005) (15.262) Income tax paid
Pembayaran kas untuk beban operasi lainnya (91.263) (88.155) Cash payments for other operating expenses
Kas neto (untuk) dari aktivitas operasi (1.031.484) 1.407.919 Net cash (for) from operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities
Pembayaran perolehan aset tetap (17.992) (891) Acquisition of fixed assets paid
Penerimaan dari penjualan aset tetap 75 - Proceed from sale of fixed asset
Kas neto untuk aktivitas investasi (17.917) (891) Net cash for investing activities
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Penerimaan dari pinjaman bank 8 3.532.569 1.117.605 Proceeds from bank loans
Penerimaan setoran modal dari kepentingan Capital contribution from non-controlling
nonpengendali 24.505 - interest
Pembayaran pinjaman bank 8 (1.294.625) (1.708.330) Repayment of bank loans
Pembayaran saham tresuri 9 - (5.204) Payment of treasury stock
Pembayaran dividen 9 (297.803) (1.013.638) Payment of dividends
Pengembalian modal ke kepentingan nonpengendali (78.737) - Capital refund to a non-controlling interest
Perubahan pada kas yang dibatasi penggunaannya 1.489 (1.616) Changes in restricted cash
Kas neto dari (untuk) aktivitas pendanaan 1.887.398 (1.611.183) Net cash from (for) financing activities
Net increase (decrease) in cash and cash
Kenaikan (penurunan) neto kas dan setara kas 837.997 (204.155) equivalents
Pengaruh perubahan selisih kurs dari kas dan Effect of changes in exchange rates on cash
setara kas 29.411 6.528 and cash equivalents
Cash and cash equivalents at beginning of
Kas dan setara kas pada awal tahun 665.225 862.852 the year
Cash and cash equivalents at end of the
Kas dan setara kas pada akhir tahun 4 1.532.633 665.225 year
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See Notes to The Consolidated Financial Statements on
di Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan the accompanying Exhibit E which are an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 117
Ekshibit E/1 Exhibit E/1
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan informasi lainnya a. Establishment of the Company and other
information
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (“Perusahaan”) PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (the “Company”)
didirikan di Jakarta berdasarkan Akta Notaris No. 41 was established in Jakarta based on Notarial Deed
tanggal 17 Mei 1991 juncto Akta Notaris No. 33 No. 41 dated 17 May 1991 in conjuction with Notarial
tanggal 13 Juli 1992, keduanya dari Ny. Rukmasanti Deed No. 33 dated 13 July 1992, both of
Hardjasatya, S.H., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian Ny. Rukmasanti Hardjasatya, S.H., Notary in Jakarta.
Perusahaan tersebut telah memperoleh persetujuan The Deed of Establishment was approved by the
dari Menteri Kehakiman (sekarang Menteri Hukum Minister of Justice (now known as the Minister of Law
dan Hak Asasi Manusia) Republik Indonesia and Human Rights) of the Republic of Indonesia by
berdasarkan Surat Keputusan No.C2– virtue of decree No.C2-10198.HT.01.01.TH92 dated
10198.HT.01.01.TH92 tanggal 15 Desember 1992 dan 15 December 1992 and was published in the State
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Gazette of the Republic of Indonesia No. 19 dated
Indonesia No. 19 tanggal 5 Maret 1993, Tambahan 5 March 1993, Supplement No.973.
No.973.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have been
beberapa kali perubahan dimana yang terakhir amended several times, most recently by the
diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan statement of the Extraordinary General Meeting of
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Shareholders of PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. No. 161 tanggal Notarial Deed No. 161 dated 28 April 2021, made
28 April 2021, yang dibuat dihadapan Notaris Jose before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., a Notary
Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta in Jakarta regarding the amendment to article
mengenai perubahan pasal 4 ayat 1 dan 2 tentang 4 paragraph 1 and 2 concerning the issued and paid-
modal dasar, ditempatkan dan disetor karena up capital due to stock split as have been accepted
adanya pemecahan nilai nominal saham dan telah and registered into the database of Administrative
diterima dan dicatat di dalam database sistem System for Legal Entities of the Ministry of Law and
Administrasi Hukum Umum Kementerian Hukum dan Human Rights of the Republic of Indonesia as stated
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana in Letter of Receipt Notification of the Company’s
tercantum dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Article of Association Amendments No AHU-
Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan No. AHU- AH.01.03-0279433 dated 30 April 2021.
AH.01.03-0279433 tanggal 30 April 2021.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta Selatan dengan The Company is domiciled in South Jakarta, with its
alamat di Menara Karya Lantai 15, Jl. H.R. Rasuna address at Menara Karya 15th Floor, Jl. H.R. Rasuna
Said Blok X-5, Kav.1-2. Perusahaan memulai Said Blok X-5, Kav.1-2. The Company commenced its
kegiatan komersialnya pada tahun 1992. commercial activities in 1992.
Kegiatan usaha Perusahaan adalah: (a) melakukan The Company’s scope of activities are: (a) conducting
aktivitas perusahaan holding dimana kegiatan the activities of the holding company where its main
utamanya adalah kepemilikan dan/atau penguasaan activities are the ownership and/or possession of the
aset dari sekelompok entitas anaknya, dan (b) assets of its group of subsidiary companies, and (b)
melakukan aktivitas konsultasi manajemen lainnya conducting other management consulting activities in
dimana kegiatan utamanya (sebagaimana relevan) which the main activities (as relevant) are: (i)
adalah: (i) memberikan bantuan nasihat, bimbingan providing advisory assistance, guidance and
dan operasional usaha serta permasalahan organisasi operational operations and other organizational and
dan manajemen lainnya, seperti perencanaan management issues, such as strategy and
strategi dan organisasi, keputusan berkaitan dengan organizational planning, financial-related decisions,
keuangan, tujuan dan kebijakan pemasaran, marketing objectives and policies, planning,
perencanaan, praktik dan kebijakan sumber daya practices and human resources policy, scheduling
manusia, perencanaan penjadwalan dan planning and production control, and (ii) providing
pengontrolan produksi, dan (ii) memberikan bantuan advisory assistance, guidance and operation of
nasihat, bimbingan dan operasional berbagai fungsi various management functions, management
manajemen, konsultasi manajemen oleh argonomist consulting by argonomist and agricultural economist
dan agricultural economist pada bidang pertanian on agriculture and assessment of accounting methods
dan sejenisnya, rancangan dari metode dan prosedur and procedures, cost accounting program, budget
akuntansi, program akuntansi biaya, prosedur supervision procedures, giving advice and assistance
pengawasan anggaran belanja, pemberian nasihat for business and community services in planning,
dan bantuan untuk usaha dan pelayanan masyarakat organizing, efficiency and supervision, management
dalam perencanaan, pengorganisasian, efisiensi dan information and others.
pengawasan, informasi manajemen secara aktif dan
lain-lain.
Page 118
Ekshibit E/2 Exhibit E/2
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian Perusahaan dan informasi lainnya a. Establishment of the Company and other
(lanjutan) information (continued)
Semua kegiatan ini dilaksanakan secara aktif dalam All those activities are actively performed to achieve
rangka peningkatan kinerja dari portofolio investasi a better outcome for the investment portfolio of the
yang dilakukan oleh Perusahaan. Company.
Induk Perusahaan adalah PT Unitras Pertama. The parent of the Company is PT Unitras Pertama.
Pemegang saham mayoritas akhir Perusahaan adalah The ultimate majority shareholder of the Company is
Tn. Edwin Soeryadjaya. Mr. Edwin Soeryadjaya.
b. Dewan komisaris, direksi, komite audit dan b. Board of commissioners, directors, audit
karyawan committee and employees
Susunan anggota dewan komisaris, direksi dan The members of board of commissioners, directors
komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember and audit committee of the Company as of
2024 dan 2023 adalah sebagai berikut: 31 December 2024 and 2023 were as follows:
Dewan komisaris: Board of commissioners:
Presiden Komisaris Edwin Soeryadjaya President Commissioner
Komisaris Joyce Soeryadjaya Kerr Commissioner
Komisaris Indra Cahya Uno Commissioner
Komisaris independen Sidharta Utama Independent Commissioner
Komisaris independen Anangga W. Roosdiono S.H. Independent Commissioner
Direksi: Directors:
Presiden Direktur Michael W.P. Soeryadjaya President Director
Direktur Lany Djuwita Director
Direktur Devin Wirawan Director
31 Desember 2024 31 December 2024
Komite audit: Audit committee:
Ketua Anangga W. Roosdiono S.H. Chairman
Anggota Hany Gungoro Member
Anggota Basuki Setiogroho, Ak., CA Member
31 Desember 2023 31 December 2023
Komite audit: Audit committee:
Ketua Anangga W. Roosdiono S.H. Chairman
Anggota Aria Kanaka Member
Anggota Hany Gungoro Member
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 As of 31 December 2024 and 2023, the Company
Perusahaan masing-masing mempekerjakan 65 dan employed 65 and 64 employees (includes directors
64 karyawan (termasuk direksi dan karyawan and contract employees)*, respectively.
kontrak Perusahaan)*.
*Tidak diaudit *Unaudited
c. Penawaran umum perdana saham Perusahaan c. The Company’s initial public offering
Pada tanggal 18 Juni 2013, Perusahaan memperoleh On 18 June 2013, the Company received the effective
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan statement from the Indonesia Financial Services
(OJK) melalui Surat No.S-175/D.04/2013 untuk Authority (OJK) through the Letter
melakukan Penawaran Umum Perdana Saham No.S-175/D.04/2013 to perform the Initial Public
sebanyak 271.297.000 saham biasa atas nama Offering of 271,297,000 common shares with par
dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah penuh) per value of Rp100 (whole Rupiah) at the offering price
saham dengan harga penawaran sebesar Rp5.500 of Rp5,500 (whole Rupiah) each share through capital
(Rupiah penuh) per saham melalui pasar modal dan market and the shares were listed on the Indonesia
saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia Stock Exchange on 26 June 2013.
pada tanggal 26 Juni 2013.
Page 119
Ekshibit E/3 Exhibit E/3
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Program insentif jangka panjang untuk d. Long term incentive program for management and
manajemen dan karyawan employees
Berdasarkan beberapa keputusan edaran di luar In accordance with the circulars resolution in lieu of
rapat Direksi Perusahaan, Direksi telah memutuskan a meeting of the Board of Directors of the Company,
untuk mengalokasikan sebanyak-banyaknya jumlah the Board of Directors approved to allocate a
lembar saham tertentu untuk pelaksanaan Program maximum number of shares for the implementation
Insentif Jangka Panjang sebagai berikut: of the Long Term Incentive Program as follows:
Tanggal keputusan Program Insentif Jangka Panjang/
edaran/Circular resolution date Jumlah lembaran saham/Number of shares Long Term Incentive Program
1 Juli/July 2021 10.142.000 lembar saham/number of shares 2021 - 2024
1 Juli/July 2022 6.242.000 lembar saham/number of shares 2022 - 2025
1 Juli/July 2023 13.247.000 lembar saham/number of shares 2023 – 2026
1 Juli/July 2024 13.902.000 lembar saham/number of shares 2024 – 2027
Pemberian saham sebagaimana diuraikan diatas The share grants as described above were allocated
dialokasikan berdasarkan 50% time vested dan 50% based on 50% time vested and 50% performance
vested.
performance vested.
e. Entitas anak e. Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, As of 31 December 2024 and 2023, the Company
Perusahaan mengkonsolidasikan entitas anak consolidated the following subsidiaries:
berikut ini:
Persentase kepemilikan/ Mulai beroperasi Jumlah aset sebelum eliminasi/
Percentage of ownership komersial/ Total assets before elimination
Kegiatan usaha/ 31 Desember / 31 Desember / Commencement of 31 Desember / 31 Desember /
Entitas anak/ Domisili/ Nature of December 2024 December 2023 commercial December 2024 December 2023
Subsidiaries Domicile activities % % operations Rp Rp
Kepemilikan langsung/Direct ownership
Jasa investasi/
PT Saratoga Sentra Business (SSB) Jakarta 99,99 99,99 2005 645.658 1.075.451
Investment services
Jasa investasi/
PT Nugraha Eka Kencana (NEK) Jakarta 99,99 99,99 2003 1.439.708 1.695.412
Investment services
Jasa investasi/
PT Wahana Anugerah Sejahtera (WAS) Jakarta 99,96 99,96 2005 16.436.004 16.683.388
Investment services
Jasa investasi/
PT Bumi Hijau Asri (BHA) Jakarta 99,99 99,99 2007 135.810 132.095
Investment services
Jasa investasi/
PT Wana Bhakti Sukses Mineral (WBSM) Jakarta 73,68 73,68 2007 2.849 2.823
Investment services
Jasa investasi/
PT Trimitra Karya Jaya (TKJ) Jakarta 99,00 99,00 2014 - 9.126 594
Investment services
Jasa investasi/
PT Surya Nuansa Ceria (SNC) Jakarta 99,99 99,99 2015 347.006 373.114
Investment services
Jasa investasi/
PT Lintas Indonesia Sejahtera (LIS) Jakarta 99,99 99,99 2018 23.882 23.779
Investment services
Jasa investasi/
PT Interra Indo Resources (IIR) Jakarta 93,73 99,99 2004 370.161 319.384
Investment services
Jasa investasi/
PT Sarana Investasi Bersama (SIB) Jakarta 98,84 - 2024 259.957 -
Investment services
Kepemilikan tidak langsung melalui NEK/
Indirect ownership through NEK
Jasa investasi/
PT Sukses Indonesia (SI) Jakarta 99,99 99,99 2001 1.079.646 1.189.314
Investment services
Kepemilikan tidak langsung melalui BHA/
Indirect ownership through BHA
Jasa investasi/
PT Sarana Asri (SA) Jakarta 60,00 60,00 2008 294 301
Investment services
Kepemilikan tidak langsung melalui TKJ/
Indirect ownerships through TKJ
Jasa investasi/
PT Saratoga Sentra Business (SSB) Jakarta 0,01 0,01 2005 645.658 1.075.451
Investment services
Page 120
Ekshibit E/4 Exhibit E/4
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. Entitas anak (lanjutan) e. Subsidiaries (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, As of 31 December 2024 and 2023, the Company
Perusahaan mengkonsolidasikan entitas anak consolidated the following subsidiaries: (continued)
berikut ini: (lanjutan)
Persentase kepemilikan/ Mulai beroperasi Jumlah aset sebelum eliminasi/
Percentage of ownership komersial/ Total assets before elimination
Kegiatan usaha/ 31 Desember / 31 Desember / Commencement of 31 Desember / 31 Desember /
Entitas anak/ Domisili/ Nature of December 2024 December 2023 commercial December 2024 December 2023
Subsidiaries Domicile activities % % operations Rp Rp
Kepemilikan tidak langsung melalui SNC/
Indirect ownerships through SNC
Jasa investasi/
PT Nugraha Eka Kencana (NEK) Jakarta 0,01 0,01 2003 1.439.708 1.695.412
Investment services
Jasa investasi/
PT Wahana Anugerah Sejahtera (WAS) Jakarta 0,04 0,04 2005 16.436.004 16.683.388
Investment services
Jasa investasi/
PT Bumi Hijau Asri (BHA) Jakarta 0,01 0,01 2007 135.810 132.095
Investment services
Jasa investasi/
PT Trimitra Karya Jaya (TKJ) Jakarta 1,00 1,00 2014 - 9.126 594
Investment services
Jasa investasi/
PT Sukses Indonesia (SI) Jakarta 0,01 0,01 2001 1.079.646 1.189.314
Investment services
Jasa investasi/
PT Interra Indo Resources (IIR) Jakarta - 0,01 2004 370.161 319.384
Investment services
Indirect ownership through SI
Singapura/ Jasa investasi/
Alpha Omega Investments Pte. Ltd. (AO) 100 100 2021 984.955 1.105.117
Singapore Investment services
Indirect ownership through AO
Jasa investasi/
Baltimore Investments Ltd. (BI) Cayman Islands 100 100 2021 637.508 710.942
Investment services
Singapura/ Jasa manajemen/
PC Propco One Pte. Ltd. (Propco) 100 80 2017 346.438 393.859
Singapore Management services
Indirect ownership through WAS
Lynwood Hills Investment Solution Pte. Ltd. Singapura/ Jasa investasi/
100 100 2022 11.868.720
- 12.228.897
(LHI) Singapore Investment services
Indirect ownership through PropCo
Singapura/ Jasa manajemen/
PC Propco One Subco Pte. Ltd. 100 100 2018 - -
Singapore Management services
Perusahaan dan entitas anaknya di atas secara The Company and its subsidiaries above are
kolektif disebut sebagai “Grup” di dalam laporan collectively referred to as the “Group” in these
keuangan konsolidasian ini. consolidated financial statements.
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai The consolidated financial statements have been
dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia (“SAK prepared in accordance with Indonesian Financial
Indonesia”) dan peraturan Badan Pengawas Pasar Accounting Standards (“SAK Indonesia”) and the
Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK, yang Capital Market and Financial Institution Supervisory
fungsinya telah dialihkan kepada OJK sejak tanggal Agency (BAPEPAM-LK, whose function has been
1 Januari 2013) No. VIII.G.7. tentang Penyajian dan transferred to OJK starting 1 January 2013)
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Regulation No. VIII.G.7 regarding the Presentation
Perusahaan Publik, yang terlampir dalam Surat and Disclosure of Financial Statements of Issuers or
Keputusan No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni Public Companies, enclosed in the Decision Letter
2012. No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012.
Page 121
Ekshibit E/5 Exhibit E/5
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
b. Dasar pengukuran b. Basis of measurement
Laporan keuangan konsolidasian disusun atas dasar The consolidated financial statements are prepared
akrual dengan menggunakan konsep nilai historis, on the accrual basis using the historical cost concept,
kecuali ketika standar akuntansi mengharuskan except where the accounting standards require fair
pengukuran nilai wajar. value measurement.
c. Laporan arus kas c. Statement of cash flows
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows is prepared
menggunakan metode langsung (direct method) using the direct method by classifying the cash flows
dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan on the basis of operating, investing, and financing
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. activities.
d. Mata uang fungsional dan penyajian d. Functional and presentation currency
Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam The consolidated financial statements are presented
Rupiah, dibulatkan ke dalam jutaan terdekat, yang in Rupiah, rounded to the nearest million which is
merupakan mata uang fungsional Perusahaan. the Company’s functional currency.
e. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi e. Use of judgements, estimates and assumptions
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of the consolidated financial
mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgements, estimates and assumptions that affect
mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi the application of accounting policies and the
serta jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban reported amounts of assets, liabilities, income and
yang dilaporkan. Hasil aktual dapat berbeda dari expenses. Actual results may differ from those
nilai-nilai estimasi tersebut. estimated amounts.
Estimasi dan asumsi yang mendasarinya ditinjau Estimates and underlying assumptions are reviewed
secara berkesinambungan. Perubahan terhadap on an ongoing basis. Revisions to estimates are
estimasi diakui secara prospektif. recognised prospectively.
Informasi mengenai pertimbangan kritis dalam Information about critical judgements in applying
penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki accounting policies that have the most significant
dampak paling signifikan terhadap jumlah yang effect on the amounts recognized in the
diakui di laporan keuangan konsolidasian termasuk consolidated financial statements includes the
penentuan investee, yang harus dikonsolidasikan determination of investee, to be consolidated in
sesuai PSAK 110 “Laporan Keuangan Konsolidasian” accordance to PSAK 110 “Consolidated Financial
(Catatan 2f). Statements” (Note 2f).
Informasi mengenai ketidakpastian asumsi dan Information about the assumptions and estimation
estimasi yang dapat mengakibatkan penyesuaian uncertainties that may result in a material
material pada tahun berikutnya termasuk: adjustment within the following year includes:
- Catatan 7e, pengakuan aset pajak tangguhan: - Note 7e, recognition of deferred tax assets:
ketersediaan laba fiskal mendatang untuk availability of future taxable profit to enable
memungkinkan Perusahaan mengakui aset the Company to recognize deferred tax assets
pajak tangguhan atas kompensasi rugi fiskal; for tax loss carry forwards; and
dan
- Catatan 17, pengukuran nilai wajar, baik untuk - Note 17, the measurement of fair values, for
aset dan liabilitas keuangan dan nonkeuangan. both financial and non-financial assets and
liabilities.
Page 122
Ekshibit E/6 Exhibit E/6
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
e. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi e. Use of judgements, estimates and assumptions
(lanjutan) (continued)
Ketika mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Perusahaan menggunakan data pasar yang dapat liability, the Company uses observable market data
diobservasi sejauh dimungkinkan. Nilai wajar to the extent possible. Fair values are determined
ditentukan dengan menggunakan hirarki input using the following hierarchy of inputs used in the
berikut ini yang digunakan dalam teknik penilaian valuation techniques for assets and liabilities:
atas aset dan liabilitas:
• Level 1: kuotasi harga (tanpa disesuaikan) • Level 1: quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities.
identik.
• Level 2: input selain kuotasi harga yang • Level 2: inputs, other than quoted prices
termasuk dalam level 1, yang dapat diobservasi, included in Level 1, that are observable, either
baik secara langsung (yaitu harga) atau secara directly (i.e. prices) or indirectly (i.e. derived
tidak langsung (yaitu berasal dari harga lain from other observable prices).
yang dapat diobservasi).
• Level 3: input yang tidak berdasarkan data pasar • Level 3: inputs that are not based on observable
yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat market data (unobservable inputs).
diobservasi).
Jika input yang digunakan untuk mengukur nilai If the inputs used to measure the fair value of an
wajar aset atau liabilitas diambil dari berbagai asset or a liability are drawn from a mixture of
sumber yang berbeda atas nilai wajar hirarki, maka different level sources of the fair value hierarchy,
pengukuran nilai wajar untuk seluruh kelas aset then the fair value measurement for the entire class
atau liabilitas dianggap telah dilakukan of the asset or liability is considered to have been
menggunakan level input terendah yang signifikan done using the lowest level input that is significant
atas keseluruhan pengukuran (level 3 menjadi yang to the entire measurement (Level 3 being the
terendah). lowest).
Informasi lebih lanjut tentang input dan asumsi Further information about the significant inputs and
signifikan yang digunakan dalam mengukur nilai assumptions made in measuring fair values is
wajar diungkapkan di Catatan 17. disclosed in Note 17.
f. Prinsip konsolidasi f. Principles of consolidation
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh Subsidiaries are entities controlled by the Group both
Grup baik secara langsung maupun tidak langsung. directly or indirectly. The Group controls an entity
Grup mengendalikan suatu entitas ketika Grup when it is exposed to, or has rights to, variable
terekpos dengan, atau memiliki hak atas, imbal hasil returns from its involvement with the entity and has
variabel dari keterlibatan Grup dengan entitas dan the ability to affect those returns through its power
memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal over the entity.
hasil tersebut melalui kekuasaan Grup di entitas.
Perusahaan memenuhi persyaratan sebagai entitas The Company is a qualifying investment entity
investasi kualifikasian sebagaimana diatur dalam stipulated in PSAK 110, “Consolidated Financial
PSAK 110, "Laporan Keuangan Konsolidasian", oleh Statements”, and accordingly investments in
karena itu investasi di entitas yang dikendalikan - controlled entities – as well as investments in
serta investasi dalam entitas asosiasi dan ventura associates and joint ventures are measured at fair
bersama diukur pada nilai wajar melalui laba rugi value through profit or loss (FVTPL) in accordance
(FVTPL) sesuai PSAK 109 dengan pengecualian untuk with PSAK 109 with the exception of subsidiaries that
entitas anak yang dianggap perpanjangan tangan are considered an extension of the Company’s
dari aktivitas investasi Perusahaan (yaitu entitas investing activities (i.e. a subsidiary that is non-
anak yang bukan merupakan entitas investasi (sesuai investment entity (in accordance with PSAK 110)
dengan PSAK 110) yang hanya memberikan jasa which only provides investment management services
manajemen investasi ke Perusahaan). to the Company).
Page 123
Ekshibit E/7 Exhibit E/7
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
f. Prinsip konsolidasi (lanjutan) f. Principles of consolidation (continued)
Oleh karena itu, Perusahaan hanya As a result, the Company only consolidates
mengkonsolidasikan entitas anak yang bukan subsidiaries that are non-investment entities (in
merupakan entitas investasi (sesuai dengan PSAK accordance with PSAK 110) which provide investment
110) tetapi memberikan jasa manajemen investasi management services to the Company (see Note 1e for
pada Perusahaan (lihat Catatan 1e untuk daftar the list of consolidated subsidiaries).
entitas anak yang dikonsolidasikan).
Kepentingan nonpengendali atas aset neto entitas Non-controlling interests in the net assets of
anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis subsidiaries are identified at the date of business
yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas combination and afterwards are adjusted by
perubahan ekuitas entitas anak dan disajikan proportion of changes in equity of subsidiaries and
sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi presented as a part of equity in the consolidated
keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Bila pengendalian berakhir dalam periode berjalan, Where control ceases during a financial period, its
hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam results are included in the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian untuk bagian tahun statements for the part of the year during which
dimana pengendalian masih berlangsung. control existed.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in preparing the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah consolidated financial statements have been
diterapkan secara konsisten oleh Grup dalam semua consistently applied by the Group in all material
hal yang material. respects.
Seluruh transaksi dan saldo yang material antara All material transactions and balances between
perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikan telah consolidated companies have been eliminated,
dieliminasi, termasuk keuntungan dan kerugian hasil including unrealized gains and losses arising from
dari transaksi antar perusahaan yang belum intercompany transactions.
direalisasi.
Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan Changes in the Company’s ownership interest in a
pada entitas anak yang dikonsolidasikan yang tidak consolidated subsidiary that do not result in the loss
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat of control are accounted for as equity transactions.
sebagai transaksi ekuitas. Bagian Perusahaan atas The Company’s share of equity transactions of the
transaksi ekuitas entitas anak tersebut disajikan subsidiaries is presented as "other equity
sebagai "komponen ekuitas lainnya" dalam bagian components" under the equity section of the
ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position. When
Ketika pengendalian atas entitas anak yang control over a previous consolidated subsidiary is
dikonsolidasikan hilang, bagian kepemilikan yang lost, any remaining interest in the entity is
tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai remeasured at fair value and the resulting gain or
wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang loss is recognised in profit or loss.
dihasilkan diakui dalam laba rugi.
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
Kebijakan-kebijakan akuntansi berikut ini telah The accounting policies set out below have been applied
diterapkan dengan konsisten untuk semua periode yang consistently to all periods presented in these
disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
a. Instrumen keuangan b. a. Financial instruments
Suatu instrumen keuangan diakui pada saat Grup A financial instrument is recognized when the
menjadi pihak dari ketentuan kontrak suatu Group becomes a party to the contractual provisions
instrumen keuangan. Aset keuangan dihentikan of the instrument. Financial assets are
pengakuannya pada saat hak kontraktual Grup atas derecognized when the Group’ contractual rights to
arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut the cash flows from the financial assets expire, i.e.
kadaluwarsa, yaitu ketika aset dialihkan kepada when the asset is transferred to another party
pihak lain tanpa mempertahankan pengendalian without retaining control or when substantially all
atau pada saat seluruh risiko dan manfaat telah risks and rewards are transferred. Financial
ditransfer secara substansial. Liabilitas keuangan liabilities are derecognized if the Group’s
dihentikan pengakuannya jika liabilitas Grup obligation expires, or are discharged or cancelled.
kadaluwarsa, atau dilepaskan atau dibatalkan.
Page 124
Ekshibit E/8 Exhibit E/8
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) b. a. Financial instruments (continued)
(1) Aset keuangan (1) Financial assets
Saat pengakuan awal, suatu aset keuangan On initial recognition, a financial asset is
diklasifikasikan sebagai diukur pada: biaya classified as measured at: amortized cost;
perolehan diamortisasi; nilai wajar melalui fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain (“FVOCI”) – income (“FVOCI”) – debt investment; FVOCI –
investasi dalam efek utang; FVOCI – investasi equity investment; or fair value through
dalam efek ekuitas; atau nilai wajar melalui profit or loss (“FVTPL”). Financial assets are
laba rugi (“FVTPL”). Aset keuangan not reclassified subsequent to their initial
selanjutnya tidak direklasifikasi kecuali Grup recognition unless the Group changes its
mengubah model bisnisnya dalam mengelola business model for managing the financial
aset keuangan tersebut. assets.
Suatu aset keuangan, yang tidak ditetapkan A financial asset, which is not designated as
sebagai diukur pada FVTPL, adalah diukur measured at FVTPL, is measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi apabila cost if it is held within a business model whose
dikelola dalam model bisnis yang bertujuan objective is to hold assets to collect
untuk memiliki aset keuangan tersebut dalam contractual cash flows and its contractual
rangka mendapatkan arus kas kontraktual dan terms give rise on specified dates to cash flows
persyaratan kontraktual dari aset keuangan that are solely payments of principal and
tersebut menghasilkan arus kas pada tanggal interest on the principal amount outstanding.
tertentu yang semata dari pembayaran pokok
dan bunga dari jumlah pokok terutang.
Suatu investasi dalam efek utang, yang tidak A debt investment, which is not designated as
ditetapkan sebagai diukur pada FVTPL, diukur measured at FVTPL, is measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi atau FVOCI cost or FVOCI if it is held within a business
apabila dikelola dalam model bisnis yang model whose objective is achieved by both
tujuannya dicapai dengan mendapatkan arus collecting contractual cash flows and selling
kas kontraktual dan menjual aset keuangan financial assets and its contractual terms give
dan persyaratan kontraktual tersebut rise on specified dates to cash flows that are
menghasilkan arus kas pada tanggal tertentu solely payments of principal and interest on
yang semata berasal dari pembayaran pokok the principal amount outstanding.
dan bunga dari jumlah pokok terutang.
Saat pengakuan awal investasi dalam efek On initial recognition of an equity investment
ekuitas yang tidak dimiliki untuk that is not held for trading, the Group may
diperdagangkan, Grup dapat mengambil irrevocably elect to present subsequent
pilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk changes in the investment’s fair value in other
menyajikan perubahan selanjutnya pada nilai comprehensive income. This election is made
wajar investasi dalam efek ekuitas tersebut on an investment-by-investment basis.
dalam penghasilan komprehensif lain.
Pemilihan ini dilakukan per setiap investasi.
Seluruh aset keuangan yang tidak All financial assets are not classified as
diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya measured at amortized cost or FVOCI as
perolehan diamortisasi atau FVOCI sesuai described above are measured at FVTPL. On
penjelasan di atas adalah diukur pada FVTPL. initial recognition, the Group may irrevocably
Pada pengakuan awal, Grup dapat mengambil designate a financial asset that otherwise
pilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk meets the requirements to be measured at
mengukur suatu aset keuangan, yang either amortized cost, FVOCI, or at FVTPL if
memenuhi ketentuan untuk diukur pada doing so eliminates or significantly reduces an
antara biaya perolehan diamortisasi, FVOCI, accounting mismatch that would otherwise
atau FVTPL apabila penetapan tersebut arise.
mengeliminasi atau secara signifikan
mengurangi inkonsistensi pengukuran yang
timbul tanpa penetapan tersebut.
Page 125
Ekshibit E/9 Exhibit E/9
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) b. a. Financial instruments (continued)
(1) Aset keuangan (lanjutan) (1) Financial assets (continued)
Aset keuangan Grup yang diukur pada FVTPL The Group’s financial assets measured at FVTPL
adalah investasi pada saham dan investasi pada are investments in shares and investments in
efek lainnya. Aset keuangan tersebut diukur other securities. These financial assets are
pada nilai wajar. Keuntungan dan kerugian measured at fair value. Net gains and losses,
neto, termasuk penghasilan bunga atau including any interest or dividend income, are
dividen, diakui di laba rugi. recognized in profit or loss.
Aset keuangan Grup yang diukur pada biaya The Group’s financial assets measured at
perolehan diamortisasi adalah kas dan setara amortized cost are cash and cash equivalents,
kas, kas yang dibatasi penggunaannya, dan restricted cash, and receivables. These
piutang. Aset keuangan tersebut awalnya financial assets are initially recognized at fair
diakui pada nilai wajar ditambah biaya value plus directly attributable transaction
transaksi yang dapat diatribusikan secara costs and subsequently measured at amortized
langsung dan selanjutnya diukur pada biaya cost using the effective interest method. The
perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortized cost is reduced by impairment
metode suku bunga efektif. Biaya perolehan losses. Interest income, foreign exchange gains
diamortisasi dikurangi dengan penurunan nilai. and losses and impairment are recognized in
Penghasilan bunga, keuntungan dan kerugian profit or loss. Any gain or loss on derecognition
nilai tukar, dan penurunan nilai diakui di laba is also recognized in profit or loss.
rugi. Keuntungan atau kerugian dari
penghentian pengakuan juga diakui di laba
rugi.
Grup tidak memiliki aset keuangan yang diukur The Group does not have any financial assets
pada FVOCI. measured at FVOCI.
(2) Liabilitas keuangan (3) (2) Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as measured
diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau at amortized cost or FVTPL. A financial
pada FVTPL. Suatu liabilitas keuangan liability is classified as measured at FVTPL if
diklasifikasikan sebagai diukur pada FVTPL it is classified as held-for-trading, it is a
apabila dimiliki untuk diperdagangkan, derivative or it is designated as such on initial
merupakan suatu instrumen derivatif atau recognition.
ditetapkan sebagai diukur pada FVTPL pada
pengakuan awalnya.
Liabilitas keuangan Grup lainnya yang diukur The Group’s other financial liabilities
pada biaya perolehan diamortisasi adalah utang measured at amortized cost are other
lainnya dan pinjaman. Liabilitas keuangan payables and borrowings. These financial
tersebut awalnya diakui pada nilai wajar liabilities are initially recognized at fair value
dikurangi biaya transaksi dan selanjutnya deducted transaction costs and subsequently
diukur pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the
dengan menggunakan metode suku bunga effective interest method. Interest expense
efektif. Biaya bunga dan keuntungan dan and foreign exchange gains and losses are
kerugian nilai tukar diakui di laba rugi. recognized in profit or loss. Any gain or loss
Keuntungan atau kerugian dari penghentian on de-recognition is also recognized in profit
pengakuan juga diakui di laba rugi. or loss.
Page 126
Ekshibit E/10 Exhibit E/10
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) c. a. Financial instruments (continued)
(3) Penentuan nilai wajar (3) Determination of fair value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan to sell an asset or the price that would be paid
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas to transfer a liability in an orderly transaction
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar between market participants at the
pada tanggal pengukuran. measurement date.
(4) Penghentian pengakuan (4) Derecognition
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan The Group derecognizes the financial assets
ketika, dan hanya ketika, hak kontraktual atas when, and only when, the contractual rights
arus kas yang berasal dari aset keuangan to receive the cash flows from these financial
tersebut kadaluarsa atau Grup mengalihkan assets have ceased to exist or the Group
seluruh hak kontraktual tersebut di mana transfers such contractual rights, in which
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan substantially all the risks and rewards of
aset keuangan juga dialihkan. Setiap hak atau ownership of the financial assets are also
kewajiban atas aset keuangan yang dialihkan transferred. Any rights or obligations on the
yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Grup transferred financial assets that arise or are
diakui sebagai aset atau liabilitas secara still owned by the Group are recognized as
terpisah. assets or liabilities separately.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes financial liabilities
keuangan ketika, dan hanya ketika, kewajiban when, and only when, the obligation specified
yang ditetapkan dalam kontrak kadaluarsa, in the contract expires, is discharged or
dilepaskan atau dibatalkan. cancelled.
(5) Salinghapus instrumen keuangan (5) Offsetting financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat Financial assets and liabilities are set-off and
salinghapus dan nilai netonya disajikan dalam the net amount is presented in the statements
laporan posisi keuangan ketika, dan hanya of financial position when, and only when,
ketika, Grup memiliki hak atas dasar hukum the Group has the legal right to set off the
untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang amounts and intends either to settle on a net
telah diakui tersebut dan berniat untuk basis or realize the asset and settle the
menyelesaikan secara neto, atau liabilities simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara simultan.
Hak salinghapus harus tidak bergantung atas The right of set-off must not be contingent on
peristiwa di masa depan dan harus dapat a future event and must be legally
dipaksakan secara hukum terhadap seluruh enforceable in all of the following
keadaan sebagai berikut: circumstances:
a. situasi bisnis yang normal; a. the normal course of business;
b. peristiwa kegagalan; dan b. the event of default; and
c. peristiwa kepailitan atau kebangkrutan c. the event of insolvency or bankruptcy of
dari entitas dan seluruh pihak lawan. the Group and all of the counterparties.
Page 127
Ekshibit E/11 Exhibit E/11
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) d. a. Financial instruments (continued)
(6) Penurunan nilai (6) Impairment
Grup mengakui cadangan untuk kerugian kredit The Group recognizes loss allowances for
ekspektasian (“ECL”) atas aset keuangan expected credit loss (“ECL”) on financial
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. ECL assets measured at amortized cost. ECLs are
merupakan suatu perkiraan probabilitas a probability-weighted estimate of credit
tertimbang atas terjadinya kerugian kredit. losses. Credit losses are measured as the
Kerugian kredit diukur sebagai nilai kini atas present value of all cash shortfalls, i.e. the
seluruh kekurangan penerimaan kas, yaitu difference between the cash flows due to the
selisih antara arus kas yang terutang ke Grup Group in accordance with the contract and the
sesuai kontrak dan arus kas yang diharapkan cash flows that the Group expects to receive.
akan diterima Grup. ECL didiskontokan dengan ECLs are discounted at the effective interest
suku bunga efektif dari aset keuangannya. rate of the financial asset.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menelaah At each reporting date, the Group assesses
apakah aset keuangan diukur pada biaya whether financial assets carried at amortized
perolehan diamortisasi mengalami penurunan cost are impaired. A financial asset is
nilai. Suatu aset keuangan mengalami impaired when one or more events that have
penurunan nilai apabila terdapat satu atau a detrimental impact on the estimated future
lebih peristiwa, yang memiliki implikasi cash flows of the financial asset have
menurunkan perkiraan arus kas masa depan occurred.
dari aset keuangan, telah terjadi.
Bukti bahwa suatu aset keuangan mengalami Evidence that a financial asset is impaired
penurunan nilai termasuk data yang dapat includes the following observable data:
diobservasi sebagai berikut:
• kesulitan keuangan signifikan; • significant financial difficulty;
• ada probabilitas bahwa peminjam akan • it is probable that the borrower will enter
bangkrut atau mengalami reorganisasi bankruptcy or other financial
keuangan; atau reorganisation; or
• suatu pelanggaran dari kontrak seperti • a breach of contract such as a default or
gagal bayar, atau sudah menunggak lebih being more than 90 days past due.
dari 90 hari.
b. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. b. Related party transactions
Grup menerapkan PSAK 224, Pengungkapan Pihak- The Group applies PSAK 224, Related Party
pihak Berelasi. PSAK ini mensyaratkan Disclosures. The PSAK requires the disclosures of
pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak- related party relationships, transactions and
pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan outstanding balances, including commitments, in the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
c. Kas dan setara kas e. c. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas mencakup kas, kas pada bank Cash and cash equivalents are cash on hand, cash in
dan deposito berjangka yang akan jatuh tempo banks and time deposits with a maturity period of
dalam waktu tiga bulan atau kurang terhitung sejak three months or less at the time of placement and
ditempatkan, dan tidak digunakan sebagai jaminan which are not used as collateral or are not restricted.
atau tidak dibatasi penggunaannya.
d. Saham tresuri d. Treasury stock
Saham tresuri diukur sebesar imbalan yang Treasury stock is measured at consideration paid,
dibayarkan, termasuk biaya transaksi signifikan including any significant directly attributable
yang dapat diatribusikan secara langsung (dikurangi transaction costs (net of taxes), and is deducted from
pajak), dan dikurangkan dari ekuitas yang dapat equity attributable to the owners of the Company.
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan.
Page 128
Ekshibit E/12 Exhibit E/12
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
e. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing e. Transactions and balances in foreign currencies
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke Transactions in foreign currencies are translated to
masing-masing mata uang fungsional Grup the respective functional currencies of the Group at
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi the exchange rates prevailing at the time the
dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan transactions are made. At reporting date, monetary
liabilitas moneter dalam mata uang asing assets and liabilities denominated in foreign
dijabarkan ke mata uang fungsional berdasarkan currencies are retranslated to the functional currency
kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau at the exchange rate at that date. The resulting gains
rugi selisih kurs yang timbul dikreditkan atau or losses are credited or charged to the statement of
dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive income for the
komprehensif lain tahun berjalan. year.
Untuk tujuan konsolidasi, laporan posisi keuangan For the purpose of consolidation, the statement of
entitas anak yang menggunakan mata uang selain financial position of a subsidiary reporting in a
Rupiah dijabarkan ke Rupiah berdasarkan kurs yang currency other than the Rupiah is translated to
berlaku pada tanggal pelaporan. Penghasilan dan Rupiah at the exchange rates prevailing at the
beban dijabarkan ke Rupiah dengan kurs rata-rata reporting date. The income and expenses are
yang berlaku selama tahun berjalan. Selisih kurs translated to Rupiah at the average exchange rates
yang dihasilkan diakui pada penghasilan prevailing during the year. The resulting exchange
komprehensif lain dalam laporan laba rugi dan differences are recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan income in the consolidated statement of profit or
diakumulasikan dalam ekuitas di dalam pos selisih loss and other comprehensive income, and are
penjabaran laporan keuangan dalam mata uang accumulated in equity under the difference in
asing. translation of financial statements in foreign
currency.
Aset dan liabilitas nonkeuangan yang diukur pada Non-monetary assets and liabilities that are
nilai wajar dalam mata uang asing dijabarkan measured at fair value in a foreign currency are
kembali ke mata uang fungsional dengan retranslated to the functional currency at the
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal nilai exchange rate at the date that the fair value was
wajar ditentukan. Aset dan liabilitas nonkeuangan determined. Non-monetary items that are measured
yang diukur atas dasar nilai historis dalam mata based on historical cost in a foreign currency are
uang asing dijabarkan menggunakan kurs yang translated using the exchange rate at the date of the
berlaku pada tanggal transaksi. transaction.
Ketika investasi atas entitas yang memiliki mata When an investment in an entity with a functional
uang fungsional selain Rupiah dilepas, pengaruh currency other than Rupiah is disposed or significant
signifikan atau pengendalian bersama hilang, influence or joint control is lost, the cumulative
jumlah akumulasi cadangan penjabaran terkait amount in the translation reserve related to that
entitas tersebut direklasifikasi ke laba rugi sebagai entity is reclassified to profit or loss as part of the
bagian dari keuntungan atau kerugian pelepasan. gain or loss on disposal. When the Group disposes of
Ketika Grup melepas sebagian kepemilikan atas only part of its interest in a subsidiary that includes
entitas anak yang memiliki entitas semacam ini such entity while retaining control, the relevant
namun tetap mempertahankan pengendalian, proportion of the cumulative amount of translation
proporsi akumulasi cadangan penjabaran terkait reserve is reattributed to non-controlling interests.
akan diatribusikan kembali ke kepentingan
nonpengendali.
f. Pajak penghasilan f. Income tax
Grup memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan The Group accounts for the current and future tax
mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah consequences of the future recovery (settlement) of
tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui the carrying amount of assets (liabilities) that are
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, dan recognized in the consolidated statement of
dari transaksi serta kejadian lain dari periode kini financial position, and transactions and other
yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. events of the current period that are recognized in
the consolidated financial statements.
Page 129
Ekshibit E/13 Exhibit E/13
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. .IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT MATERIAL POLICIES
.(lanjutan) (continued)
f. Pajak penghasilan (lanjutan) f. Income tax (continued)
Grup mencatat tambahan pajak penghasilan yang The
d. Group presents additional income tax of
berasal dari periode lalu yang ditetapkan dengan previous periods through a tax assessment letter
Surat Ketetapan Pajak (SKP), jika ada, sebagai (SKP), if any, assessed as part of “Income Tax
bagian dari “Beban Pajak Penghasilan” dalam Expense” in the consolidated statement of profit
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain or loss and other comprehensive income.
konsolidasian.
Beban pajak penghasilan terdiri dari beban pajak Income
d. tax expense comprises current and deferred
kini dan pajak tangguhan penghasilan badan. Pajak corporate income tax. Current tax and deferred tax
kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, are recognized in profit or loss, except to the extent
kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi that they relate to items recognized directly in
atau kejadian yang diakui secara langsung dalam equity or in other comprehensive income.
ekuitas atau dalam penghasilan komprehensif lain.
Pajak kini adalah pajak terutang atau piutang pajak Current
d. tax is the expected tax payable or
yang diharapkan atas laba kena pajak (rugi pajak) refundable on taxable income or loss for the year,
selama tahun berjalan, dengan menggunakan tarif using tax rates substantively enacted as of the
pajak yang secara substantif berlaku pada tanggal reporting date, and includes true-up adjustments
pelaporan, dan termasuk penyesuaian atas provisi made to the previous years’ tax provisions either to
beban pajak tahun-tahun sebelumnya baik untuk reconcile them with the income tax reported in
direkonsiliasikan dengan pajak penghasilan yang annual tax returns, or to account for differences
dilaporkan pada pelaporan pajak tahunan, atau arising from tax assessments.
untuk memperhitungkan selisih yang timbul dari
pemeriksaan pajak.
Grup menerapkan metode aset dan liabilitas dalam The
d. Group applies the asset and liability method in
menghitung beban pajaknya. Dengan metode ini, determining its income tax expense. Under this
aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui pada method, deferred tax assets and liabilities are
setiap tanggal pelaporan sebesar perbedaan recognized at each reporting date for temporary
temporer aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan differences between the assets and liabilities for
keuangan dan tujuan perpajakan. Metode ini juga financial reporting purpose and for taxation
mengharuskan pengakuan manfaat pajak di masa purposes. This method also requires the recognition
yang akan datang, seperti kompensasi rugi fiskal, of future tax benefits, such as tax loss
jika besar kemungkinan manfaat pajak tersebut carryforwards, to the extent that realization of such
dapat direalisasi. benefits is probable.
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif Deferred
d. tax is measured at the tax rates that are
pajak yang diharapkan untuk diterapkan atas expected to be applied to the temporary difference,
perbedaan temporer pada saat pembalikan, when they reverse, based on the laws that have
berdasarkan peraturan yang berlaku atau secara been enacted or substantially enacted at the
substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan. reporting date.
e.
Aset pajak tangguhan merupakan sisa saldo neto Deferred
f. tax assets represent the net remaining
dari manfaat pajak tangguhan yang telah diperoleh balance of deferred tax benefits that have been
dan dimanfaatkan sampai dengan tanggal originated and utilized through the reporting date.
pelaporan. Aset pajak tangguhan ditelaah pada Deferred tax assets are reviewed at each reporting
setiap tanggal pelaporan dan dikurangi sepanjang date and are reduced to the extent that it is no
manfaat pajaknya tidak dimungkinkan untuk longer probable that the related tax benefit will be
direalisasikan; pengurangan tersebut dibalik ketika realized; such reductions are reversed when the
kemungkinan realisasinya melalui laba kena pajak probability of their realization through future
di masa depan meningkat. taxable profits improves.
g.
Page 130
Ekshibit E/14 Exhibit E/14
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. .IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
.(lanjutan) (continued)
f. Pajak penghasilan (lanjutan) f. Income tax (continued)
Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai Unrecognized deferred tax assets are reassessed at
kembali pada setiap tanggal pelaporan dan diakui each reporting date and recognized to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak di that it has become probable that future taxable
masa depan akan tersedia untuk digunakan. profits will be available against which they can be
used.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in the
salinghapus di laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position, except
konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak if these are for different legal entities, in the same
tangguhan untuk entitas hukum yang berbeda, hal manner the current tax assets and liabilities are
ini berlaku juga untuk penyajian aset dan liabilitas presented.
pajak kini.
Dalam menentukan nilai pajak kini dan pajak In
d.determining the amount of current and deferred
tangguhan, Grup memperhitungkan dampak dari tax, the Group takes into account the impact of
posisi pajak yang tidak pasti, tambahan pajak dan uncertain tax positions, any additional taxes and
penalti. penalties.
Pajak final atas beberapa jenis transaksi yang Final
d. tax on certain transactions that is calculated
dikenakan atas nilai brutonya (yaitu atas jumlah based on the gross amount (i.e., amounts of cash
uang yang diterima) tidak dianggap sebagai pajak received) is not considered as income tax.
penghasilan.
g. Laba per saham g. Earnings per share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic
d. earnings per share are computed by dividing
laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan profit for the year attributable to the owners of
kepada pemilik Perusahaan dengan jumlah rata- the Company by the weighted average of total
rata tertimbang saham beredar/ditempatkan outstanding/issued shares during the year.
selama tahun yang bersangkutan.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi Diluted
d. earnings per share are computed by
laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan dividing profit for the year attributable to owners
kepada pemilik Perusahaan dengan total rata-rata of the Company to the weighted average of total
tertimbang saham beredar/ditempatkan setelah outstanding/issued shares after considering
mempertimbangkan penyesuaian atas dampak adjustments for conversion of all dilutive potential
konversi dari semua instrumen berpotensi saham ordinary shares that may be issued by the Company.
biasa bersifat dilutif yang mungkin diterbitkan
Perusahaan.
Jika jumlah saham biasa atau instrumen berpotensi If
d. the number of ordinary shares or potential
saham biasa yang beredar meningkat sebagai akibat ordinary shares outstanding increases as a result of
dari kapitalisasi, penerbitan saham bonus atau capitalization, issuance of bonus shares or stock
pemecahan saham atau menurun sebagai akibat splits, or decreases as a result of a merger of
dari penggabungan saham, maka perhitungan laba shares, the calculation of basic or diluted earning
per saham dasar dan dilusian untuk seluruh periode per share for all periods is adjusted
yang disajikan disesuaikan secara retrospektif. restrospectively.
h. Informasi segmen h. Segment reporting
Grup mengidentifikasikan segmen operasi The
d. Group identifies its operating segments on the
berdasarkan pelaporan internal yang dikaji secara basis of internal reports that are regularly
berkala oleh pengambil keputusan operasional reviewed by the chief operating decision maker in
utama dalam rangka mengalokasikan sumber daya order to allocate resources to the segment and
dan menilai kinerja segmen operasi tersebut. assess its performance.
Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang d. Operating segments are reported in a manner
konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan consistent with the internal reporting provided to
kepada Dewan Direksi sebagai pengambil keputusan Board of Directors as the Group’s chief operating
operasional Grup. decision maker.
Page 131
Ekshibit E/15 Exhibit E/15
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. .IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
.(lanjutan) (continued)
i. Pembayaran berbasis saham i. Share based-payments
Perusahaan memberikan saham kepada manajemen e. The Company provides share grants to the eligible
karyawan yang memenuhi syarat melalui Program employees through the Management Employee
Pemberian Saham untuk Karyawan Manajemen. Share Grant Plan.
f.
Nilai wajar saat tanggal pemberian kompensasi The grant-date fair value of share-based payment
berbasis saham ke karyawan diakui sebagai beban compensation granted to employees is recognized
usaha – pembayaran berbasis saham, beserta as an operating expense – employee stock option,
perubahan terkaitnya di ekuitas, selama periode with a corresponding increase in equity, over the
sampai dengan karyawan berhak tanpa syarat atas period that the employees become unconditionally
penghargaan tersebut. entitled to the awards.
Nilai yang diakui sebagai beban disesuaikan untuk The amount recognized as an expense is adjusted to
menggambarkan nilai penghargaan yang terkait reflect the number of awards for which the related
dengan kondisi masa kerja yang diharapkan dapat service conditions are expected to be met, such that
terpenuhi, sehingga pada akhirnya nilai yang diakui the amount ultimately recognized as an expense is
sebagai beban didasarkan pada nilai penghargaan based on the number of awards that meet the
yang memenuhi kondisi jasa terkait pada saat related service conditions at the vesting date. For
tanggal vesting. Untuk kompensasi berbasis saham share-based compensation with market
dengan kondisi kinerja pasar, nilai wajar saat performance conditions, the respective grant-date
tanggal pemberiannya diukur untuk merefleksikan fair value is measured to reflect such conditions and
kondisi tersebut dan tidak terdapat penyesuaian there is no true-up for differences between
untuk perbedaan antara hasil yang diharapkan dan expected and actual outcomes.
aktualnya.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of 31 December 2024 and 2023, the outstanding
akumulasi pembayaran berbasis saham Perusahaan balance of the accumulated share based payments
masing-masing sebesar Rp35.757 dan Rp29.020. amounted to Rp35,757 and Rp29,020 respectively.
Page 132
Ekshibit E/16 Exhibit E/16
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Kas Cash on hand
Rupiah 10 10 Rupiah
Kas di bank pihak tidak berelasi Cash in non-related party banks
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia 229.696 32.188 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Permata Tbk. 31.901 58.940 PT Bank Permata Tbk.
PT Bank Central Asia Tbk. 2.373 2.178 PT Bank Central Asia Tbk.
PT Bank HSBC Indonesia 456 447 PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank UOB Indonesia 170 171 PT Bank UOB Indonesia
Standard Chartered Bank cabang Standard Chartered Bank, Jakarta
Jakarta 115 44 branch
PT Bank Mega Tbk. 79 79 PT Bank Mega Tbk.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk. 50 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk.
MUFG Bank, Ltd., cabang Jakarta - 582 MUFG Bank, Ltd., Jakarta branch
264.840 94.629
Dolar AS US Dollar
Standard Chartered Bank cabang Standard Chartered Bank, Singapore
Singapura 730.288 315.847 branch
United Overseas Bank, cabang United Overseas Bank, Singapore
Singapura 51.659 7.849 branch
PT Bank DBS Indonesia 14.069 23.291 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Permata Tbk. 1.991 3.862 PT Bank Permata Tbk.
PT Bank HSBC Indonesia 453 432 PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank UOB Indonesia 223 213 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mega Tbk. 107 103 PT Bank Mega Tbk.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk. 79 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk.
DBS Bank Ltd., Singapura 77 74 DBS Bank Ltd., Singapore
Standard Chartered Bank cabang Standard Chartered Bank, Jakarta
Jakarta - 339 branch
MUFG Bank, Ltd., cabang Jakarta - 301 MUFG Bank, Ltd., Jakarta branch
798.946 352.311
Dolar Singapura Singapore Dollar
United Overseas Bank, cabang United Overseas Bank, Singapore
Singapura 2.196 1.757 branch
United Overseas Bank Kay Hian United Overseas Bank Kay Hian
Private Limited 1.702 - Private Limited
DBS Bank Ltd., Singapura 373 366 DBS Bank Ltd., Singapore
Standard Chartered Bank, cabang Standard Chartered Bank, Singapore
Singapura 314 14 branch
4.585 2.137
Dolar Hong Kong Hong Kong Dollar
United Overseas Bank, cabang United Overseas Bank, Hong Kong
Hong Kong 1.150 - branch
Jumlah kas di bank 1.069.521 449.077 Total cash in banks
Deposito berjangka di bank pihak
tidak berelasi Time deposits in non-related party banks
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia 413.000 35.000) PT Bank DBS Indonesia
Dolar AS US Dollar
PT Bank DBS Indonesia 50.102 17.728) PT Bank DBS Indonesia
United Overseas Bank, cabang United Overseas Bank, Singapore
Singapura - 163.410) branch
50.102 181.138)
Jumlah deposito berjangka 463.102 216.138) Total time deposits
Jumlah kas dan setara kas 1.532.633 665.225) Total cash and cash equivalents
Page 133
Ekshibit E/17 Exhibit E/17
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kisaran suku bunga kontraktual dari deposito berjangka The range of contractual interest rates earned from the
adalah sebagai berikut: time deposits is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Rupiah 1,50% - 2,50% 2,50% - 5,00% Rupiah
Dolar AS 1,50% - 5,45% 2,00% - 5,49% US Dollar
Seluruh kas di bank dan deposito berjangka ditempatkan All cash in banks and time deposits are placed in non-
pada bank pihak tidak berelasi. related party banks.
5. INVESTASI PADA SAHAM 5. INVESTMENTS IN SHARES
31 Desember/December 2024 31 Desember/December 2023
Teknik Teknik
penilaian penilaian
nilai wajar nilai wajar
(Catatan 2e)/ (Catatan 2e)/
Persentase Fair value Persentase Fair value
kepemilikan/ valuation kepemilikan/ valuation
Percentage of techniques Nilai wajar/ Percentage of techniques Nilai wajar/
Investasi ownership (Note 2e) Fair value ownership (Note 2e) Fair value Investments
Rp Rp
INVESTASI DI PERUSAHAAN INVESTMENTS IN BLUE CHIP
BLUE CHIP COMPANIES
PT TOWER BERSAMA PT TOWER BERSAMA
INFRASTRUCTURE TBK. INFRASTRUCTURE TBK.
(“TBIG”) (2024: 31,61% (“TBIG”) (2024: 31.61%
dan 2023: 31,48%) and 2023: 31.48%)
Kepemilikan tidak
langsung melalui Indirect ownership through
PT Wahana Anugerah PT Wahana Anugerah
Sejahtera 9,37% Level 1 4.456.770 9,26% Level 1 4.385.492 Sejahtera
BERSAMA DIGITAL BERSAMA DIGITAL
INFRASTRUCTURE ASIA INFRASTRUCTURE ASIA
PTE. LTD. (“BDIA”) (**) PTE. LTD. (“BDIA”) (**)
(Perusahaan memiliki
kepemilikan efektif (The Company owned
sebesar 22,25% dan effective ownership of
22,22% di TBIG melalui 22.25% and 22.22% in TBIG
BDIA pada tahun 2024 dan through BDIA in 2024 and
2023) 27,89% Level 2 11.479.200 29,49% Level 2 12.062.637 2023)
PT MERDEKA COPPER
PT MERDEKA COPPER GOLD
GOLD TBK. (“MDKA”) TBK. (“MDKA”)
Kepemilikan langsung 19,40% Level 1 7.667.956 18,80% Level 1 12.237.513 Direct ownership
PT ALAMTRI RESOURCES PT ALAMTRI RESOURCES
INDONESIA TBK. INDONESIA TBK.
(sebelumnya PT Adaro (formerly PT Adaro
Energy Indonesia Tbk.) Energy Indonesia Tbk.)
(“ADRO”) (2024 : (“ADRO”)
15,78% dan 2023: (2024: 15.78% and
15,18%) 2023: 15.18%)
Kepemilikan langsung 3,82% Level 1 2.854.985 3,67% Level 1 2.796.240 Direct ownership
PT ADARO ANDALAN
INDONESIA TBK. PT ADARO ANDALAN
(“AADI”) (2024: INDONESIA TBK. (“AADI”)
14,21%) (2024: 14.21%)
Kepemilikan langsung 3,44% Level 1 2.268.671 - - - Direct ownership
Kepemilikan tidak
langsung melalui Indirect ownership
asosiasi: PT Adaro through associate:
Strategic Capital (ASC) PT Adaro Strategic
(***) 25,00% Level 2 11.476.408 25,00% Level 2 6.263.706 Capital (ASC) (***)
Kepemilikan tidak
langsung melalui Indrect ownership
asosiasi: PT Adaro through associate:
Strategic Lestari (ASL) PT Adaro Strategic
(***) 29,79% Level 2 4.574.818 29,79% Level 2 2.496.946 Lestari (ASL) (***)
Perusahaan publik
lainnya <5% Level 1 220.043 - - - Other listed company
Jumlah investasi di Total investment in
saham blue chip 44.998.851 40.242.534 blue chip shares
(**) Nilai wajar investasi di BDIA terdiri dari investasi pada saham PT Tower Bersama (**)m. The fair value of investment in BDIA consist of investment in PT Tower Bersama
Infrastructure Tbk. dan investasi pada perusahaan lainnya. Pada tanggal Infrastructure Tbk. and investment in other companies. As of 31 December
31 Desember 2024 dan 2023, nilai investasi di perusahaan lainnya masing-masing 2024 and 2023, the investment in other companies are amounted to Rp895,273
sebesar Rp895.273 dan Rp1.493.841. and Rp1,493,841, respectively.
n.
(***) Nilai ini merupakan nilai investasi pada ASC dan ASL dimana nilai wajar dari ASC
dan ASL sebagian besar berasal dari nilai investasi pada saham di ADRO dan AADI
m. The
(***) amount represents the investment in ASC and ASL whereas the fair value
of ASC and ASL mainly represents the investment in ADRO and AADI through
melalui kepemilikan tidak langsung di PT Adaro Strategic Investments. indirect ownership in PT Adaro Strategic Investments.
Page 134
Ekshibit E/18 Exhibit E/18
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) 5. INVESTMENTS IN SHARES (continued)
31 Desember/December 2024 31 Desember/December 2023
Teknik Teknik
penilaian penilaian
nilai wajar nilai wajar
(Catatan 2e)/ Persentase (Catatan 2e)/
Persentase Fair value kepemilikan/ Fair value
kepemilikan/ valuation Percentage valuation
Percentage of techniques Nilai wajar/ of techniques Nilai wajar/
Investasi ownership (Note 2e) Fair value ownership (Note 2e) Fair value Investments
Rp Rp
INVESTASI DI PERUSAHAAN INVESTMENTS IN
BERKEMBANG GROWTH FOCUSED COMPANIES
Perusahaan publik: Listed entities:
PT MITRA PINASTHIKA
MUSTIKA TBK. PT MITRA PINASTHIKA
(“MPMX”) MUSTIKA TBK. (“MPMX”)
Kepemilikan langsung 56,69% Level 1 2.492.132 56,69% Level 1 2.656.588 Direct ownership
PT PROVIDENT
INVESTASI BERSAMA PT PROVIDENT INVESTASI
TBK. (“PALM”) BERSAMA TBK. (“PALM”)
Kepemilikan tidak
langsung melalui
PT Saratoga Sentra Indrect ownership through:
Business - - - 19,87% Level 1 884.390 PT Saratoga Sentra Business
PT SAMATOR INDO GAS PT SAMATOR INDO GAS
TBK. (“AGII”) TBK. (“AGII”)
Kepemilikan langsung 10,00% Level 1 429.333 10,00% Level 1 466.132 Direct ownership
PT NUSA RAYA CIPTA PT NUSA RAYA CIPTA
TBK. (“NRCA”) TBK. (“NRCA”)
Kepemilikan langsung 6,97% Level 1 61.217 6,97% Level 1 57.739 Direct ownership
Perusahaan publik
Lainnya Other listed entities
Kepemilikan langsung <5% Level 1 238.113 <5% Level 1 359.422 Direct ownership
Perusahaan nonpublik: Non-listed entities:
Kepemilikan langsung dan
tidak langsung melalui Direct and indirect ownership
entitas anak: through subsidiaries:
PT Saratoga Sentra
Business, PT Nugraha
Eka Kencana,
PT Surya Nuansa
Ceria, PT Sukses PT Saratoga Sentra Business,
Indonesia, PT Interra PT Nugraha Eka Kencana,
Indo Resources, PT Surya Nuansa Ceria,
PT Sarana Investasi PT Sukses Indonesia, PT Interra
Bersama dan Indo Resources, PT Sarana
Baltimore Investasi Bersama and Baltimore
Investments Ltd. Investments Ltd.
- Perusahaan
berkembang 1 - - - < 20% Level 3 88.283 Growth company 1 -
- Perusahaan
berkembang 2 > 50% Level 3 691.927 > 50% Level 3 617.604 Growth company 2 -
- Perusahaan
berkembang 3 > 50% Level 3 178.522 > 50% Level 3 154.607 Growth company 3 -
- Perusahaan
berkembang 4 20 - 50% Level 3 104.319 20 - 50% Level 3 109.212 Growth company 4 -
- Perusahaan
berkembang 5 20 - 50% Level 3 17.274 20 - 50% Level 3 18.412 Growth company 5 -
- Perusahaan
berkembang 6 < 20% Level 3 223.993 < 20% Level 3 135.290 Growth company 6 -
- Perusahaan
berkembang 7 < 20% Level 3 27.478 < 20% Level 3 26.209 Growth company 7 -
- Perusahaan
berkembang 8 < 20% Level 3 22 < 20% Level 3 22 Growth company 8 -
- Perusahaan
berkembang 9 < 20% Level 3 349.818 < 20% Biaya/Cost 318.975 Growth company 9 -
- Perusahaan
berkembang 10 > 50% Biaya/Cost 1.472.491 - - - Growth company 10 -
- Perusahaan
berkembang 11 20 - 50% Biaya/Cost 259.748 - - - Growth company 11 -
- Perusahaan
berkembang
lainnya < 5% Level 3 74.561 < 5% Level 3 56.037 Other growth company -
- Perusahaan
berkembang
lainnya < 5% Biaya/Cost 66 < 5% Biaya/Cost 17.669 Other growth company -
Jumlah investasi di Total investments in
perusahaan berkembang 6.621.014 m.
5.966.591 growth focused companies
Page 135
Ekshibit E/19 Exhibit E/19
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) 5. INVESTMENTS IN SHARES (continued)
31 Desember/December 2024 31 Desember/December 2023
Teknik Teknik
penilaian penilaian
nilai wajar nilai wajar
(Catatan 2e)/ (Catatan 2e)/
Persentase Fair value Persentase Fair value
kepemilikan/ valuation kepemilikan/ valuation
Percentage of techniques Nilai wajar/ Percentage of techniques Nilai wajar/
Investasi ownership (Note 2e) Fair value ownership (Note 2e) Fair value Investments
Rp Rp
INVESTASI DI
PERUSAHAAN BERBASIS INVESTMENTS IN DIGITAL
TEKNOLOGI DIGITAL TECHNOLOGY COMPANIES
Perusahaan publik: Listed entity:
Kepemilikan tidak Indirect ownership
langsung melalui through
entitas anak: subsidiary:
Baltimore Investments Baltimore Investments
Ltd. Ltd.
- Perusahaan Digital technology
teknologi digital 1 < 5% Level 1 45.738 < 5% Level 1 47.790 company 1 -
Perusahaan nonpublik: Non-listed entities:
Kepemilikan tidak Indirect ownership
langsung melalui through
entitas anak: subsidiaries:
PT Surya Nuansa
Ceria, PT Sukses PT Surya Nuansa Ceria,
Indonesia dan PT Sukses Indonesia and
Baltimore Investments Baltimore Investments
Ltd. Ltd.
- Perusahaan Digital technology
teknologi digital 2 < 20% Level 3 193.191 < 20% Level 3 224.874 company 2 -
- Perusahaan
teknologi digital Other digital technology
lainnya < 5% Level 3 52.784 < 5% Level 3 184.801 companies -
Jumlah investasi di Total investments in
perusahaan berbasis digital technology
teknologi digital 291.713 457.465 companies
INVESTASI LAIN-LAIN INVESTMENT IN OTHERS
Perusahaan publik: Listed entities:
SIHAYO GOLD PLC., SIHAYO GOLD PLC.,
AUSTRALIA AUSTRALIA
Kepemilikan langsung - - - 5,60% Level 1 10.841 Direct ownership
SEROJA INVESTMENT SEROJA INVESTMENT
LIMITED, SINGAPURA LIMITED, SINGAPORE
Kepemilikan langsung - - - 23,26% Level 3* 2.144 Direct ownership
Perusahaan nonpublik: Non-listed entities:
Kepemilikan tidak langsung Indirect ownership through
melalui entitas anak: subsidiaries:
PT Wahana Anugerah
Sejahtera dan PT Wahana Anugerah
PT Saratoga Sentra Sejahtera and PT Saratoga
Business Sentra Business
- Lainnya 1 20 - 50% Level 2 183 20 - 50% Level 2 199 Other 1 -
- Lainnya < 5% Level 3 431 < 5% Level 3 431 Others -
Total investments in
Jumlah investasi lain-lain 614 13.615 others
JUMLAH INVESTASI PADA TOTAL INVESTMENTS
SAHAM 51.912.192 46.680.205 IN SHARES
* Saham Seroja tidak lagi aktif diperdagangkan dan aset neto yang tersisa hanya berupa * Seroja’s
n. shares are no longer actively traded and the Company’s remaining net
instrumen keuangan. Sehingga Perusahaan menilai bahwa nilai aset neto Seroja saat ini assets are financial instruments. Therefore, the Company assesses that Seroja’s net
mencerminkan nilai wajarnya. asset value at present approximate its fair value.
Page 136
Ekshibit E/20 Exhibit E/20
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) 5. INVESTMENTS IN SHARES (continued)
Ringkasan perubahan nilai wajar selama tahun berjalan A
o.summary of changes in fair values during the year was
adalah sebagai berikut: as follows:
31 Desember/December 2024
Perubahan nilai
Saldo awal/ wajar/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Changes Pelepasan/ Ending
balance Additions in fair value Divestments/ balance
Blue Chip 40.242.534 2.392.009 2.364.308)) -) 44.998.851 Blue Chip
Perusahaan berkembang 5.966.591 1.847.605 (594.610) (598.572) 6.621.014 Growth focused
Teknologi digital 457.465 - (165.752) - 291.713 Digital technology
Lain-lain 13.615 - 4.855) (17.856) 614 Others
46.680.205 4.239.614 1.608.801) (616.428) 51.912.192
31 Desember/December 2023
Perubahan nilai
Saldo awal/ wajar/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Changes Pelepasan/ Ending
balance Additions in fair value Divestments balance
Blue Chip 51.233.290 2.339.118 (13.308.345) (21.529) 40.242.534 Blue Chip
Perusahaan berkembang 5.989.156 881.362 (204.582) (699.345) 5.966.591 Growth focused
Teknologi digital 525.293 - (67.828) - 457.465 Digital technology
Lain-lain 39.845 - 5.981) (32.211) 13.615 Others
57.787.584 3.220.480 (13.574.774) (753.085) 46.680.205
6. INVESTASI PADA EFEK LAINNYA 6. INVESTMENTS IN OTHER SECURITIES
Pada tanggal 31 Desember 2024, investasi pada efek As of 31 December 2024, investments in other securities
lainnya terdiri dari investasi dalam dana dengan nilai consist of investments in funds amounting to
Rp2.894.371 (31 Desember 2023: Rp1.970.277) dan uang Rp2,894,371 (31 December 2023: Rp1,970,277) and
muka investasi sejumlah Rp739.328 (31 Desember 2023: advances for investments amounting to Rp739,328
Rp357.663). (31 December 2023: Rp357,663).
7. PERPAJAKAN 7. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Perusahaan The Company
Pajak Pertambahan Nilai 3.143 2.442 Value Added Tax
Lainnya 1.203 - Others
4.346 2.442
Entitas anak Subsidiaries
Pajak Pertambahan Nilai 86 59 Value Added Tax
Lainnya 319 240 Others
405 299
4.751 2.741
Page 137
Ekshibit E/21 Exhibit E/21
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERPAJAKAN (lanjutan) 7. TAXATION (continued)
b. Utang pajak penghasilan b. Income tax payable
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Kini 881 1.623 Current
Cicilan pajak penghasilan Income tax installment –
pasal 25 5 21 article 25
886 1.644
Entitas anak Subsidiaries
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Kini 4.970 - Current
5.856 1.644
c. Utang pajak lainnya c. Other tax payables
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 21 - 1.056 Article 21
Pasal 23 30 359 Article 23
Pasal 4(2) 581 1 Article 4(2)
611 1.416
Entitas anak Subsidiaries
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 23 21 7 Article 23
21 7
632 1.423
d. Perhitungan pajak kini d. Calculation of current tax
Rekonsiliasi antara laba (rugi) konsolidasian A reconciliation between consolidated profit (loss)
sebelum pajak penghasilan dengan beban pajak before income tax and income tax expense is as
penghasilan adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Laba (rugi) konsolidasian sebelum Consolidated profit (loss) before
pajak penghasilan 4.915.226 (11.309.265) income tax
Dikurangi: Less:
Rugi sebelum Loss before income tax
pajak penghasilan entitas anak 776.931 23.863 of subsidiaries
Eliminasi dan penyesuaian lainnya ke Elimination and other adjustments
metode biaya (2.698.967) 13.999.266 to cost method
Laba sebelum pajak Profit before income tax
penghasilan Perusahaan 2.993.190 2.713.864 of the Company
Page 138
Ekshibit E/22 Exhibit E/22
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERPAJAKAN (lanjutan) 7. TAXATION (continued)
d. Perhitungan pajak kini (lanjutan) d. Calculation of current tax (continued)
Rekonsiliasi antara laba (rugi) konsolidasian A reconciliation between consolidated profit (loss)
sebelum pajak penghasilan dengan beban pajak before income tax and income tax expense is as
penghasilan adalah sebagai berikut: (lanjutan) follows: (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Laba sebelum pajak Profit before income tax
penghasilan Perusahaan (lanjutan) 2.993.190 2.713.864 of the Company (continued)
Koreksi fiskal: Fiscal corrections:
Penghasilan yang Income subject to
dikenakan pajak final (3.546.730) (2.979.037) final tax
Kerugian atas penjualan investasi Loss on sale of investment and
dan instrument derivatif 173.644 3.430 derivatife instruments
Beban bunga 150.965 ` 90.888 Interest expenses
Beban kompensasi karyawan 139.000 141.584 Employees’ compensation expenses
Rugi (laba) atas selisih kurs 38.025 (23.747) Loss (gain) on foreign exchange
Beban imbalan jasa tenaga ahli 31.988 16.529 Professional fees
Imbalan pascakerja 5.473 5.384 Post-employment benefit
Lainnya 33.747 43.836 Other
Laba kena pajak Perusahaan 19.302 12.731 The Company’s taxable profit
Tarif pajak yang berlaku 22% 22% Enacted tax rate
Beban pajak penghasilan kini Current income tax expense
Perusahaan 4.247 2.801 The Company
Entitas anak 4.970 - Subsidiaries
Beban pajak penghasilan kini 9.217 2.801 Current income tax expense
Dikurangi: kredit pajak penghasilan Less: income tax credit
Perusahaan (3.366) (1.178) The Company
Entitas anak - - Subsidiaries
Jumlah kredit pajak penghasilan (3.366) (1.178) Total income tax credit
Taksiran utang pajak Estimated income taxes payable
Perusahaan 881 1.623 The Company
Entitas anak 4.970 - Subsidiaries
Total estimated income tax
Jumlah taksiran utang pajak 5.851 1.623 payable
Perusahaan menerapkan metode perhitungan pajak The Company applied a proportionate income tax
penghasilan secara proporsional berdasarkan calculation method based on final and non-final
penghasilan final dan non-final untuk menghitung income to calculate the deductible expenses.
beban yang dapat dikurangkan.
Page 139
Ekshibit E/23 Exhibit E/23
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERPAJAKAN (lanjutan) 7. TAXATION (continued)
e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan e. Deferred tax assets and liabilities
Diakui dalam
penghasilan
Diakui komprehensif
dalam lain/
Saldo laba rugi/ Recognized in Saldo
awal/ Recognized other akhir/
Beginning in profit or comprehensive Ending
31 Desember 2024 balance loss income balance 31 December 2024
Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) of
Perusahaan: the Company:
Liabilitas imbalan kerja 6.930 1.204 (21) 8.113 Employee benefits liabilities
Investasi pada saham dan efek Investments in shares and other
lainnya (1.140.370) (1.630.542) - (2.770.912) securities
(1.133.440) (1.629.338) (21) (2.762.799)
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities of the
entitas anak, neto (54.969) 14.825 - (40.144) subsidiaries, net
Liabilitas pajak tangguhan, neto (1.188.409) (2.802.943) Deferred tax liabilities, net
31 Desember 2023 31 December 2023
Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) of
Perusahaan: the Company:
Liabilitas imbalan kerja 5.955 1.185 (210) 6.930 Employee benefits liabilities
Investasi pada saham dan efek Investments in shares and other
lainnya (2.290.750) 1.150.380 - (1.140.370) securities
(2.284.795) 1.151.565 (210) (1.133.440)
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities of the
entitas anak, neto (64.129) 9.160 - (54.969) subsidiaries, net
Liabilitas pajak tangguhan, neto (2.348.924) (1.188.409) Deferred tax liabilities, net
Berikut aset pajak tangguhan yang The following deferred tax assets
belum diakui: have not been recognized:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Provision for impairment of
Penyisihan atas penurunan nilai piutang 23.693 23.091 receivables
Kerugian yang belum direalisasi atas
investasi pada saham dan efek Unrealized losses on investments in
lainnya 225.220 252.281 shares and other securities
Rugi fiskal - 9.911 Tax loss carry forwards
248.913 285.283
Perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak The temporary differences that give rise to the
tangguhan untuk kerugian yang belum direalisasi deferred tax asset for the unrealized losses on
atas investasi pada saham dan efek lainnya tidak investment in shares and other securities do not
akan kadaluwarsa, oleh karena itu Perusahaan tidak expire, accordingly the Company does not
mengakui aset pajak tangguhan atas hal ini. recognize the deferred tax assets with respect to
this matter.
Perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak The temporary differences that give rise to the
tangguhan untuk penyisihan penurunan nilai piutang deferred tax asset for the provision for impairment
juga tidak akan kadaluwarsa, namun sebelum of receivables also do not expire, however before
penyisihan tersebut dapat dibebankan, Perusahaan such provision can be deductible the Company must
harus memberikan bukti bahwa piutang tidak provide evidence that the receivables are not
tertagih, dan dengan demikian harus menghapus collectible, and thereby must write-off the
nilai piutang yang tidak tertagih. uncollectible balances.
Rugi fiskal, yang sebagian besar berasal dari entitas Tax loss carry forwards, which mainly derived from
anak pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar subsidiaries as of 31 December 2023 amounted to
Rp45.050, akan berakhir di tahun 2026 jika tidak Rp45,050 will expire in 2026 if not utilized against
dimanfaatkan dengan laba fiskal pada masa future taxable profits.
mendatang.
Page 140
Ekshibit E/24 Exhibit E/24
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERPAJAKAN (lanjutan) 7. TAXATION (continued)
e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred tax assets and liabilities (continued)
Aset pajak tangguhan tidak diakui sehubungan Deferred tax assets have not been recognized with
dengan hal-hal diatas karena tidak memungkinkan respect to the above items because it is not
akan tersedia laba fiskal yang memadai pada masa probable that future taxable profits will be
mendatang yang bisa dimanfaatkan Grup untuk available against which the Group can utilize the
keuntungannya. benefits therefrom.
f. Beban pajak penghasilan f. Income tax expense
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan, yang The reconciliation between income tax expense as
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the applicable tax rate to
berlaku atas laba (rugi) komersial sebelum pajak the commercial profit (loss) before income tax and
penghasilan dan beban pajak penghasilan, seperti the income tax expense as presented in the
yang tercantum dalam laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss is as
konsolidasian adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 Desember 2023
Laba (rugi) konsolidasian sebelum Consolidated profit (loss) before
pajak penghasilan 4.915.226 (11.309.265) income tax
Dikurangi: Less:
Rugi sebelum pajak penghasilan Loss before income tax of
entitas anak 776.931 23.863 subsidiaries
Eliminasi dan penyesuaian ke Eliminations and other adjustments
metode biaya (2.698.967) 13.999.266 to cost method
Laba sebelum pajak Profit before income tax of
penghasilan Perusahaan 2.993.190 2.713.864 the Company
Tarif pajak yang berlaku 22% 22% Statutory tax rate
Beban pajak penghasilan 658.502 597.050 Income tax expense
Pengaruh pajak Tax effect on fiscal
atas koreksi fiskal (655.459) (595.434) corrections
Pengaruh pajak atas keuntungan Tax effect on gain (loss) on
(kerugian) investasi pada saham investments in shares and other
dan efek lainnya 1.630.542 (1.150.380) securities
Beban (manfaat) pajak penghasilan: Income tax expense (benefit):
Perusahaan 1.633.585 (1.148.764) The Company
Entitas anak (9.855) (9.160) Subsidiaries
Beban (manfaat) pajak penghasilan 1.623.730 (1.157.924) Income tax expense (benefit)
Komponen beban (manfaat) pajak penghasilan The components of income tax expense (benefit)
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Kini: Current:
Perusahaan 4.247 2.801 The Company
Entitas anak 4.970 - Subsidiaries
9.217 2.801
Tangguhan: Deferred:
Perusahaan 1.629.338 (1.151.565) The Company
Entitas anak (14.825) (9.160) Subsidiaries
1.614.513 (1.160.725)
1.623.730 (1.157.924)
Page 141
Ekshibit E/25 Exhibit E/25
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
7. PERPAJAKAN (lanjutan) 7. TAXATION (continued)
f. Beban pajak penghasilan (lanjutan) f. Income tax expense (continued)
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the Company
Perseroan melaporkan/menyetorkan pajak- submits tax returns on the basis of self-
pajaknya berdasarkan sistem self-assessment. assessment. The tax authorities may assess or
Fiskus dapat menetapkan atau mengubah pajak- amend taxes within the statute of limitations,
pajak tersebut sebelum waktu kadaluwarsa sesuai under prevailing regulations.
dengan peraturan perpajakan yang berlaku.
Posisi pajak Perseroan mungkin dapat The Company’s tax positions may be challenged by
dipertanyakan otoritas pajak. Posisi pajak the tax authorities. The Company’s tax positions
Perseroan dibuat berdasarkan dasar teknis, sesuai are formed on sound technical bases, in
dengan peraturan perpajakan. Oleh karena itu, compliance with the tax regulations. Accordingly,
manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada akrual management believes that no additional accruals
tambahan untuk potensi liabilitas pajak for potential income tax liabilities is necessary.
penghasilan yang diperlukan. Penelaahan tersebut The assessment relies on estimates and
didasarkan atas estimasi dan asumsi dan assumptions and may involve judgment about
melibatkan pertimbangan akan kejadian di masa future events. New information may become
depan. Informasi baru mungkin dapat tersedia yang available that causes management to change its
menyebabkan manajemen mengubah judgement. Such changes will impact tax expense
pertimbangannya. Perubahan tersebut akan in the period in which such determination is made.
mempengaruhi beban pajak di periode dimana
penentuan tersebut dibuat.
8. PINJAMAN 8. BORROWINGS
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Pinjaman bank 3.203.515 930.400 Bank loans
Akrual beban bunga 28.602 4.140 Accrued interest
Dikurangi: biaya transaksi yang belum Less: unamortized
diamortisasi (18.142) (8.434) transaction costs
3.213.975 926.106
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Dalam ribuan Dalam ribuan
Dolar AS/ Setara Rp/ Dolar AS/ Setara Rp/
In thousands Equivalent In thousands Equivalent
of US Dollar Rp of US Dollar Rp
Pinjaman bank: Bank loans:
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia - 913.000 - 115.000 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank HSBC Indonesia - 765.000 - - PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank Permata Tbk. - 700.000 - 300.000 PT Bank Permata Tbk.
Standard Chartered Bank - 415.000 - 130.000 Standard Chartered Bank
Dolar AS US Dollar
PT Bank DBS Indonesia 13.100 211.722 - - PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk. 10.500 169.701 - - PT Bank Maybank Indonesia Tbk.
Standard Chartered Bank 1.800 29.092 - - Standard Chartered Bank
ING Bank N.V. - - 25.000 385.400 ING Bank N.V.
25.400 3.203.515 25.000 930.400
Biaya transaksi yang belum Unamortized transaction
diamortisasi (18.142) (8.434) costs
Akrual beban bunga 28.602 4.140 Accrued interest
3.213.975 926.106
Page 142
Ekshibit E/26 Exhibit E/26
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PINJAMAN (lanjutan) 8. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: Summary of bank loans’ agreement:
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ PT Bank 11 September USD20.000.000 Fasilitas ini tersedia selama Fasilitas revolving pinjaman
The Company HSBC 2014 dan dapat ditarik satu tahun sejak tanggal jangka pendek/Revolving
Indonesia dalam Rupiah/ and perjanjian ditandatangani dan short term loan facility
can be drawdown akan diperpanjang untuk
in Rupiah periode setiap 12 bulan dan
Tujuan dari pinjaman ini
akan terus berlaku hingga Bank
adalah untuk pendanaan/ The
secara tertulis membatalkan,
purpose of this borrowing is
menghentikan, atau
for financing.
membebaskan Debitur dari
kewajibannya sesuai dengan
perjanjian, jangka waktu Fasilitas ini masih tersedia
untuk setiap penarikan dan nilai yang terutang pada
pinjaman adalah 1, 3 dan tanggal 31 Desember 2024
6 bulan sejak pencairan/The dan 2023 adalah masing-
facility is available for one masing sebesar Rp265.000
year from the date of the dan Rp nil. /This facility is
agreement signed and shall be still available and the
extended for every 12 months outstanding balance as of
period and shall continue to 31 December 2024 and 2023
be applicable until the Bank were Rp265.000 and Rp nil,
cancel, cease, or discharge in respectively.
writing the Borrower from its
obligations under the
agreement, with maximum
period for each loan of 1, 3
and 6 months from
disbursement.
Perusahaan/ PT Bank DBS 16 Oktober/ Rp370.000 1 tahun sejak tanggal Fasilitas revolving pinjaman
Indonesia dan/and perjanjian/1 year from the jangka pendek/Revolving
The Company October 2017 date of the agreement. short term loan facility
(yang terakhir USD35.000.000
diubah per (Sebesar Tujuan dari pinjaman ini
tanggal Rp370.000 dan adalah untuk pendanaan/The
13 Desember USD25.000.000 purpose of this borrowing is
2024/which dari fasilitas ini for financing.
last amended bergantung pada
on 13 jumlah deposito Nilai pinjaman yang terutang
December yang tersedia di pada tanggal 31 Desember
2024) entitas anak pada 2024 adalah sebesar
saat pencairan Rp413.000 dan USD13.100.000
pinjaman/ dan pada tanggal
Amounting of 31 Desember 2023 adalah
Rp370,000 and sebesar Rp 115.000. /The
USD25,000,000 outstanding borrowing as of
from this facility 31 December 2024 was
depends on the Rp413.000 and USD13,100,000
amount of and as of 31 December 2023
deposits available was Rp115,000.
in the subsidiary
upon disbursement
of the loan).
Page 143
Ekshibit E/27 Exhibit E/27
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PINJAMAN (lanjutan) 8. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: (lanjutan) Summary of bank loans’ agreement: (continued)
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ Standard 26 Maret/ USD50.000.000 dan Fasilitas ini tersedia selama Fasilitas revolving pinjaman
Chartered dapat ditarik dalam satu tahun sejak tanggal jangka pendek/Revolving short
The March 2020
Bank (SCB) Rupiah/ and can be perjanjian ditandatangani dan
Company (yang terakhir term loan facility
drawdown in Rupiah akan diperpanjang untuk
diubah per
periode setiap 12 bulan. Pada
tanggal (Sebesar akhir periode ketersediaan, Tujuan dari pinjaman ini adalah
11 Oktober USD40.000.000 dari SCB berdasarkan
2024/which untuk pendanaan/ The purpose
fasilitas ini kebijaksanaannya sewaktu-
last amended of this borrowing is for
bergantung pada waktu berhak melanjutkan
on 11 October fasilitas untuk 12 bulan financing.
saldo yang tersedia
2024) berikutnya atau
di rekening entitas
anak pada saat membatalkannya. Jangka Nilai pinjaman yang terutang
waktu maksimal untuk setiap pada tanggal 31 Desember 2024
pencairan
pinjaman adalah 3 bulan adalah sebesar Rp415.000 dan
pinjaman/ sejak pencairan/The facility
Amounting of USD1.800.000 dan pada tanggal
is available for one year from 31 Desember 2023 adalah
USD40,000,000 from the date of the agreement sebesar Rp130.000. / The
this facility depends signed and shall be extended outstanding borrowing as of 31
on the available for every 12 months period. December 2024 was Rp415,000
balance in the At the end of availability and USD1,800,000 and as of
subsidiary’s account period, SCB at its own 31 December 2023 was
upon disbursement discretion has the right to Rp130,000.
continue the facility for
of the loan).
another 12 months or cancel
the facility. The maximum
period for each loan is
3 months from disbursement.
Perusahaan/ PT Bank 21 Desember/ Rp750.000 5 tahun sejak tanggal Fasilitas pinjaman
Permata perjanjian / berjangka/Term loan facility
The December 5 years from the date of the
Tbk. 2020
Company agreement. Tujuan dari pinjaman ini adalah
pembiayaan investasi dan/atau
pembayaran kembali
pinjaman/The purpose of this
borrowing is for financing
investment and/or loan
repayments.
Fasilitas ini sudah dilunasi
seluruhnya oleh Perusahaan
pada bulan Juli 2024 sedangkan
nilai yang terutang pada tanggal
31 Desember 2023 adalah
sebesar Rp300.000. / This
facility has been fully paid by
the Company in July 2024,
meanwhile the outstanding
borrowing as of 31 December
2023 was Rp300,000.
Perusahaan/ ING Bank 19 Januari/ USD40.000.000 5 tahun sejak tanggal Fasilitas pinjaman
The N.V. January perjanjian / berjangka/Term loan facility
2023 5 years from the date of the
Company agreement. Tujuan dari pinjaman ini adalah
untuk pendanaan umum/The
purpose of this borrowing is for
general financing.
Fasilitas ini sudah dilunasi
seluruhnya oleh Perusahaan
pada bulan Juni 2024 sedangkan
nilai yang terutang pada tanggal
31 Desember 2023 adalah
sebesar USD25.000.000. / This
facility has been fully paid by
the Company in June 2024,
meanwhile the outstanding
borrowing as of 31 December
2023 was USD25,000,000.
Page 144
Ekshibit E/28 Exhibit E/28
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PINJAMAN (lanjutan) 8. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: (lanjutan) Summary of bank loans’ agreement: (continued)
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ PT Bank HSBC 18 Januari/ IDR500.000 5 tahun sejak tanggal penarikan Fasilitas pinjaman
The Company Indonesia January pertama / berjangka/Term loan facility
2024 5 years from the first utilization
date. Tujuan dari pinjaman ini
adalah untuk investasi dan
pendanaan umum/The
purpose of this borrowing is
for investment and general
purposes.
Nilai pinjaman yang
terutang pada tanggal
31 Desember 2024 adalah
sebesar Rp500.000. / The
outstanding balance as of
31 December 2024 was
Rp500,000.
Perusahaan/ PT Bank 31 Januari/ IDR700.000 5 tahun sejak tanggal perjanjian Fasilitas pinjaman
The Company Permata Tbk. January / 5 years from the agreement berjangka/Term loan facility
2024 date.
Tujuan dari pinjaman ini
adalah untuk investasi dan
pendanaan umum/The
purpose of this borrowing is
for investment and general
purposes.
Nilai pinjaman yang terutang
pada tanggal 31 Desember
2024 adalah sebesar
Rp700.000. / The outstanding
balance as of 31 December
2024 was Rp700,000.
Perusahaan/ PT Bank DBS 5 Februari/ IDR500.000 5 tahun sejak tanggal penarikan Fasilitas pinjaman
The Company Indonesia February pertama/ berjangka/Term loan facility
2024 5 years from the first utilization
date.
Tujuan dari pinjaman ini
adalah untuk investasi dan
pendanaan umum/The
purpose of this borrowing is
for investment and general
purposes.
Nilai pinjaman yang terutang
pada tanggal 31 Desember
2024 adalah sebesar
Rp500.000. / The outstanding
balance as of 31 December
2024 was Rp500,000.
Page 145
Ekshibit E/29 Exhibit E/29
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PINJAMAN (lanjutan) 8. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: (lanjutan) Summary of bank loans’ agreement: (continued)
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ PT Bank 4 Desember / Rp250.000 1 tahun sejak tanggal 4 Fasilitas revolving pinjaman
The Company Maybank December 2024 Desember 2024 / jangka pendek/Revolving
Indonesia 1 years from 4 December 2024. short term loan facility
Tbk.
Tujuan dari pinjaman ini
adalah untuk pendanaan
umum Perusahaan/The
purpose of this borrowing is
for general corporate
purposes.
Nilai pinjaman yang
terutang pada tanggal
31 Desember 2024 adalah
sebesar USD10.500.000. /
The outstanding balance as
of 31 December 2024 was
USD10,500,000.
Kisaran suku bunga kontraktual atas pinjaman The range of contractual interest rates on the
Perusahaan yang diberikan oleh Bank adalah sebagai Company’s borrowings provided by the Banks are as
berikut: follows:
2024 2023
Rupiah 6,75% - 7,88%, JIBOR + 0,20% - 3,35% Rupiah
JIBOR + 1,50%
Dolar AS 6,00% - 6,15%, SOFR, LIBOR + 3,25% - US Dollar
SOFR + 3,45% 3,58%
Ringkasan perubahan pinjaman selama periode Summary of changes in borrowings during the period is
berjalan adalah sebagai berikut: as follows:
2024 2023
Saldo awal 926.106) 1.544.224) Beginning balance
Penerimaan dari pinjaman bank 3.532.569) 1.117.605) Receipt from bank loans
Pembayaran pinjaman bank (1.294.625) (1.708.330) ) Repayments of bank loans
Perubahan saldo akrual beban Change in accrued interest
bunga 24.462) (292) balance
Perubahan saldo biaya transaksi ) Change in unamortized
yang belum diamortisasi (9.708)) 2.944) transaction costs balance
Effect of changes in exchange
Pengaruh perubahan selisih kurs 35.171) (30.045) rate
Saldo akhir 3.213.975) 926.106) Ending balance
Persyaratan pinjaman Covenants
Grup diwajibkan oleh krediturnya untuk memenuhi The Group is required by the lenders to comply with
persyaratan pinjaman tertentu, seperti batasan rasio certain covenants, such as financial ratio covenants and
keuangan dan persyaratan administrasi tertentu. certain administrative requirements.
Pinjaman terhutang dijamin dengan sebagian saham The outstanding loans are secured by pledges of TBIG,
TBIG, MPMX, MDKA dan/atau ADRO, yang dimiliki MPMX, MDKA and/or ADRO shares, owned (directly or
(secara langsung atau tidak langsung) oleh indirectly) by the Company. The Company is also
Perusahaan. Perusahaan juga diwajibkan untuk required to maintain a certain minimum investment
mempertahankan nilai pasar investasi minimum market value to debt.
tertentu terhadap pinjaman.
Page 146
Ekshibit E/30 Exhibit E/30
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. MODAL SAHAM 9. SHARE CAPITAL
Susunan pemegang saham Perusahaan dan The composition of the shareholders of the Company and
kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2024 dan their respective ownership interests as of 31 December
2023 adalah sebagai berikut: 2024 and 2023 are as follows:
2024
Ditempatkan dan disetor penuh/
Issued and fully paid-up
Persentase
kepemilikan/
Saham/ Percentage Jumlah/
Shares of ownership Amount
PT Unitras Pertama 4.438.610.000 32,72 88.772 PT Unitras Pertama
Edwin Soeryadjaya 4.857.467.590 35,81 97.149 Edwin Soeryadjaya
Sandiaga S. Uno 2.917.827.145 21,51 58.357 Sandiaga S. Uno
Michael W.P. Soeryadjaya 5.228.500 0,04 105 Michael W.P. Soeryadjaya
Devin Wirawan 7.251.400 0,05 145 Devin Wirawan
Lany Djuwita 5.738.600 0,04 115 Lany Djuwita
Masyarakat 1.312.404.665 9,68 26.248 Public
13.544.527.900 99,85 270.891
Saham tresuri 20.307.100 0,15 406 Treasury stock
13.564.835.000 100,00 271.297
2023
Ditempatkan dan disetor penuh/
Issued and fully paid-up
Persentase
kepemilikan/
Saham/ Percentage Jumlah/
Shares of ownership Amount
PT Unitras Pertama 4.438.610.000 32,72 88.772 PT Unitras Pertama
Edwin Soeryadjaya 4.734.127.090 34,90 94.683 Edwin Soeryadjaya
Sandiaga S. Uno 2.917.827.145 21,51 58.357 Sandiaga S. Uno
Michael W.P. Soeryadjaya 4.914.300 0,04 98 Michael W.P. Soeryadjaya
Devin Wirawan 6.419.900 0,05 128 Devin Wirawan
Lany Djuwita 4.901.900 0,04 98 Lany Djuwita
Masyarakat 1.429.695.665 10,53 28.594 Public
13.536.496.000 99,79 270.730
Saham tresuri 28.339.000 0,21 567 Treasury stock
13.564.835.000 100,00 271.297
Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik Indonesia The Limited Liability Company Law of the Republic of
mengharuskan pembentukan cadangan umum dari laba Indonesia requires the establishment of a general
neto sejumlah minimal 20% dari jumlah modal yang reserve from net income amounting to at least 20% of
ditempatkan dan disetor penuh. Cadangan umum ini the Company’s issued and paid up capital. This general
disajikan sebagai saldo laba dicadangkan pada laporan reserve is disclosed as appropriated retained earnings in
posisi keuangan konsolidasian. Tidak ada batasan waktu the consolidated statement of financial position. There
untuk membentuk cadangan tersebut. is no time limit on the establishment of the reserve.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on the Annual General Shareholders Meetings
tanggal 16 Mei 2024, pemegang saham menetapkan dated 16 May 2024, the shareholders approved the
cadangan umum sebesar Rp5.000 dari saldo laba tahun general reserve amounting to Rp5,000 of the statutory
2023. reserve from retained earnings in 2023.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on the Annual General Shareholders Meetings
tanggal 15 Mei 2023, pemegang saham menetapkan dated 15 May 2023, the shareholders approved the
cadangan umum sebesar Rp5.000 dari laba tahun 2022. general reserve amounting to Rp5,000 of the statutory
reserve from earnings in 2022.
Page 147
Ekshibit E/31 Exhibit E/31
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. MODAL SAHAM (lanjutan) 9. SHARE CAPITAL (continued)
Saham Tresuri Treasury Stock
Selama tahun 2023, Perusahaan telah melakukan During 2023, the Company bought back 2,923,700 shares
pembelian kembali sebanyak 2.923.700 saham dengan for a total purchase price of Rp5,204. In addition, during
nilai pembelian sebesar Rp5.204. Selain itu, selama 2024 and 2023, the Company also distributed 8,031,900
tahun 2024 dan 2023 Perusahaan juga membagikan shares and 22,647,400 shares to its employees with
sebanyak 8.031.900 saham dan 22.647.400 saham regards to the implementation of Long Term Incentive
kepada karyawan Perusahaan sehubungan dengan Program for a total distribution price of Rp5,264 and
Program Insentif Jangka Panjang Perusahaan dengan Rp14,443, respectively.
jumlah nilai distribusi sebesar Rp5.264 dan Rp14.443.
Per tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, jumlah saham As of 31 Desember 2024 and 2023, the Company’s
tresuri Perusahaan adalah sebanyak 20.307.100 saham treasury shares amounted 20,307,100 shares and
dan 28.339.000 saham senilai Rp13.310 dan Rp18.574. 28,339,000 shares of Rp13,310 and Rp18,574,
respectively.
Pembagian Dividen kepada Pemegang Saham Dividend Distribution to Shareholders
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal At the Annual General Shareholders Meeting on
16 Mei 2024, Perusahaan mengumumkan pembagian 16 May 2024, the Company declared a distribution of cash
dividen tunai senilai Rp297.803 (Rp22 (Rupiah penuh) dividends amounting to Rp297,803 (Rp22 (whole Rupiah)
per saham) yang dibagikan pada tanggal 14 Juni 2024. per share) which was distributed on 14 June 2024.
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal At the Annual General Shareholders Meeting on
15 Mei 2023, Perusahaan mengumumkan pembagian 15 May 2023, the Company declared a distribution of cash
dividen tunai senilai Rp1.013.638 (Rp75 (Rupiah penuh) dividends amounting to Rp1,013,638 (Rp75 (whole Rupiah)
per saham) yang dibagikan pada tanggal 14 Juni 2023. per share) which was distributed on 14 June 2023.
10. TAMBAHAN MODAL DISETOR 10. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Setoran modal saham 73.729 Share capital payments
Penawaran umum saham perdana 1.465.004 Initial public offering
Biaya penerbitan saham (69.035) Share issuance costs
Amnesti pajak 86.519 Tax amnesty
Restructuring transactions between
Restrukturisasi entitas sepengendali 3.628.493 entities under common control
5.184.710
11. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 11. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian bagian kepentingan nonpengendali atas The detail of non-controlling interests’ share in equity of
ekuitas entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai the consolidated subsidiaries is as follows:
berikut:
31 Desember / 31 Desember /
December 2024 December 2023
Saldo awal 79.601 904 Beginning balance
Setoran modal kepentingan Capital contribution from non-controlling
nonpengendali 24.505 78.059 interest
Peningkatan kepemilikan di entitas anak Ownership increase in a subsidiary
yang tidak merubah pengendalian (78.737) - without a change in control
Bagian atas laba (rugi) komprehensif 1.299 (39) Share in comprehensive gain (loss)
Komponen ekuitas lainnya 43 677 Other equity components
26.711 79.601
Page 148
Ekshibit E/32 Exhibit E/32
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 11. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Entitas anak lainnya
dengan kepentingan
nonpengendali tidak
material/Other
subsidiaries with
immaterial non-
IIR Propco*) controlling interest Jumlah/Total
31 Desember 2024: 31 December 2024:
Persentase kepemilikan kepentingan Non-controlling interest’s
nonpengendali 6,2686% - percentage of ownership
Aset 370.161 - Assets
Liabilitas (5.843) - Liabilities
Aset neto yang diatribusikan kepada pemilik Net assets attributable to
Perusahaan 364.318 - owners of the Company
Net assets attributable to
Aset neto milik kepentingan nonpengendali 22.838 - 3.873 26.711 non-controlling interest
*) Kepentingan nonpengendali di Propco nil karena pengembalian modal ke kepentingan *) The non-controlling interest in Propco is nil due to capital refund to a non-
nonpengendali controlling interest
Entitas anak lainnya
dengan kepentingan
nonpengendali tidak
material/Other
subsidiaries with
immaterial non-
WBSM Propco controlling interest Jumlah/Total
31 Desember 2023: 31 December 2023:
Persentase kepemilikan kepentingan Non-controlling interest’s
nonpengendali 26,32% 20,00% percentage of ownership
Aset 2.823 393.859 Assets
Liabilitas - (176) Liabilities
Aset neto yang diatribusikan kepada pemilik Net assets attributable to
Perusahaan 2.823 393.683 owners of the Company
Net assets attributable to
Aset neto milik kepentingan nonpengendali 743 78.737 121 79.601 non-controlling interest
12. PENGHASILAN 12. INCOME
a. Keuntungan (kerugian) neto atas investasi pada a. Net gain (loss) on investment in shares and other
saham dan efek lainnya securities
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Blue Chip 2.364.308 (13.523.198 ) Blue Chip
Perusahaan berkembang (590.134 ) (201.133 ) Growth focused
Teknologi digital (265.765) (71.730 ) Digital technology
Lainnya (30.222) (15.006) Other
1.478.187 (13.811.067 )
b. Penghasilan dividen dan bunga b. Dividend and interest income
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Dividen 3.786.644 2.783.492 Dividend
Pendapatan bunga 62.459 24.540 Interest income
3.849.103 2.808.032
Page 149
Ekshibit E/33 Exhibit E/33
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. BEBAN USAHA 13. OPERATING EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Gaji karyawan dan kompensasi Employees’ salaries and
lainnya 127.575 113.548 other compensation
Jasa tenaga ahli 58.867 46.091 Professional fees
Pembayaran berbasis saham 18.625 34.904 Employee stock option
Sewa 14.416 13.984 Rental
Kantor 8.736 8.198 Office
Donasi 1.237 1.491 Donation
Penyusutan aset tetap 1.219 1.264 Depreciation of fixed assets
Perjalanan 328 997 Travelling
Lainnya 1.421 1.667 Other
232.424 222.144
14. LABA (RUGI) PER SAHAM 14. EARNING (LOSS) PER SHARE
a. Laba (rugi) per saham dasar a. Basic earning (loss) per share
Laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan cara Basic earning (loss) per share is calculated by dividing
membagi laba (rugi) neto yang dapat diatribusikan net profit (loss) attributable to owners of the Company
kepada pemilik Perusahaan dengan rata-rata by the weighted average of ordinary shares
tertimbang saham biasa yang beredar selama tahun outstanding during the year.
berjalan.
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Laba (rugi) neto yang dapat
diatribusikan kepada pemilik Net profit (loss) attributable
Perusahaan 3.290.197 (10.149.771) to owners of the Company
Rata-rata tertimbang saham Weighted average number of
biasa yang beredar 13.540.511.950 13.524.783.164 ordinary shares issued
Laba (rugi) per saham dasar
yang dapat diatribusikan Basic earning (loss) per share
kepada pemilik Perusahaan attributable to owners of the
(Rupiah penuh) 243 (750) Company (whole Rupiah)
b. Laba (rugi) per saham dilusian b. Diluted earning (loss) per share
Perhitungan laba (rugi) per saham dilusian telah The calculation of diluted earning (loss) per share has
didasarkan pada laba (rugi) neto yang dapat been based on the following net profit (loss)
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan attributable to owners of the Company and weighted-
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang average number of ordinary shares outstanding after
beredar setelah penyesuaian atas dampak dari adjustments for the effects of all dilutive potential
semua instrumen berpotensi saham biasa yang ordinary shares.
bersifat dilutif.
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Laba (rugi) neto yang dapat
diatribusikan kepada Net profit (loss) attributable
pemilik Perusahaan 3.290.197 (10.149.771) to owners of the Company
Rata-rata tertimbang saham
biasa yang beredar setelah
penyesuaian atas Weighted average number of
dampak dari semua instrumen ordinary shares outstanding after
berpotensi saham biasa yang adjustments for the effects of all
bersifat dilutif 13.730.275.756 13.702.479.761 dilutive potential ordinary shares
Laba (rugi) per saham dilusian
yang dapat diatribusikan Dilutive earning (loss) per share
kepada pemilik Perusahaan attributable to owners of
(Rupiah penuh) 240 (741) the Company (whole Rupiah)
Page 150
Ekshibit E/34 Exhibit E/34
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 15. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK-PIHAK BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Ikhtisar transaksi dan saldo dengan Summary of transactions and balances with related
pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: parties are as follows:
Persentase terhadap jumlah aset konsolidasian/
Percentage to total consolidated assets
31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023 December 2024 December 2023
Piutang/receivables:
Rupiah
PT Mulia Gunung Mas 80.913 80.913 0,14% 0,16%
PT Adaro Strategic Investments 8.550 - 0,01% -
Piutang dividen/Dividend receivables:
PT Adaro Strategic Capital 274.682 526.221 0,47% 1,03%
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. 125.525 234.955 0,22% 0,46%
(sebelumnya/previously
PT Adaro Energy Indonesia Tbk.)
PT Adaro Strategic Lestari 109.457 209.767 0,19% 0,41%
Jumlah/Total 599.127 1.051.856 )
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Pendapatan bunga: Interest income:
PT Mulia Gunung Mas 9.470 6.424 PT Mulia Gunung Mas
Pendapatan dividen: Dividend income:
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. PT Alamtri Resources Indonesia Tbk.
(sebelumnya PT Adaro Energy (previously PT Adaro Energy Indonesia
Indonesia Tbk.) 1.967.155 517.845 Tbk.)
PT Adaro Strategic Capital 825.398 1.158.544 PT Adaro Strategic Capital
PT Adaro Strategic Lestari 328.988 461.828 PT Adaro Strategic Lestari
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. 290.960 341.561 PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk.
Bersama Digital Infrastructure Asia Bersama Digital Infrastructure Asia Pte.
Pte. Ltd. 246.160 162.461 Ltd.
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk 116.795 126.624 PT Tower Bersama Infrastructure Tbk.
Jumlah 3.775.456 2.768.863 Total
Tabel berikut mengikhtisarkan transaksi dan saldo yang The following table summarizes the transactions and
tereliminasi pada saat proses konsolidasi: balances which were eliminated in the consolidation
process:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Uang muka penyertaan saham: Advances for investment in shares:
PT Surya Nuansa Ceria 39.900 - PT Surya Nuansa Ceria
PT Trimitra Karya Jaya 8.550 - PT Trimitra Karya Jaya
PT Lintas Indonesia Sejahtera 201 - PT Lintas Indonesia Sejahtera
Jumlah 48.651 - Total
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Pendapatan dividen: Dividend income:
PT Wahana Anugerah Sejahtera 63.808 158.353 PT Wahana Anugerah Sejahtera
PT Saratoga Sentra Business 54.431 - PT Saratoga Sentra Business
Jumlah 118.239 158.353 Total
Perusahaan memberikan remunerasi kepada anggota The Company provided remuneration to member of
Komisaris dan Direksi Perusahaan (Personel Manajemen Commissioners and Directors of the Company (Key
Kunci) berupa gaji dan tunjangan dengan jumlah Management Personnel) in the form of salaries and other
keseluruhan masing-masing sebesar Rp34.416 dan benefits totaling Rp34,416 and Rp41,633 for the years
Rp41.633 untuk tahun yang berakhir pada tanggal ended 31 December 2024 and 2023, respectively.
31 Desember 2024 dan 2023.
Page 151
Ekshibit E/35 Exhibit E/35
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 15. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah sebagai The related parties and the nature of relationships are
berikut: as follows:
Pihak-pihak berelasi/Related parties Sifat hubungan/Nature of relationship
PT Surya Nuansa Ceria Entitas anak/Subsidiary
PT Saratoga Sentra Business Entitas anak/Subsidiary
PT Lintas Indonesia Sejahtera Entitas anak/Subsidiary
PT Trimitra Karya Jaya Entitas anak/Subsidiary
PT Wahana Anugerah Sejahtera Entitas anak/Subsidiary
Lynwood Hills Investment Solution Pte. Ltd. Entitas anak/Subsidiary of PT Wahana Anugerah Sejahtera
Bersama Digital Infrastructure Asia Pte. Ltd. Entitas asosiasi/associate of Lynwood Hills Investment
Solution Pte. Ltd.
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. Entitas anak/Subsidiary
PT Mulia Bosco Logistik Entitas anak/Subsidiary
PT Mulia Gunung Mas Entitas anak/Subsidiary of PT Mulia Bosco Logistik
PT Adaro Strategic Lestari Entitas asosiasi/Associate
PT Adaro Strategic Capital Entitas asosiasi/Associate
PT Adaro Strategic Investments Entitas anak/Subsidiary of PT Adaro Strategic Capital
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk. (sebelumnya Entitas investasi dari pemegang saham akhir/Investment
PT Adaro Energy Indonesia Tbk.) entity of an ultimate shareholder
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. Entitas investasi dari pemegang saham akhir/Investment
entity of an ultimate shareholder
16. INFORMASI SEGMEN 16. SEGMENT INFORMATION
Perusahaan membagi kategori informasi segmen The Company categories the segment information into 3
menjadi 3 (tiga) sektor utama yang merupakan target (three) main sectors which are the investment target of
investasi dari Perusahaan. the Company.
Penetapan segmen ini ditentukan berdasarkan These segments are determined based on the following
pertimbangan sebagai berikut: considerations:
1. Perusahaan Blue Chip 1. Blue Chip Companies
Perusahaan yang masuk di kategori ini adalah Companies included in this category are companies
perusahaan yang memiliki reputasi nasional, baik that have a national reputation, both in terms of
dari sisi kualitas, kemampuan serta keandalan quality, ability and reliability to operate profitably
untuk beroperasi yang menguntungkan dalam in various economic situations with good or bad
berbagai situasi ekonomi dengan keadaan baik conditions, usually listed as part of LQ45 in the
maupun buruk, biasanya masuk sebagai bagian Indonesia Stock Exchange.
LQ45 di Bursa Efek Indonesia.
2. Perusahaan Berbasis Teknologi Digital 2. Digital Technology Companies
Perusahaan yang didefinisikan di sini adalah Companies defined here are companies that place an
perusahaan dengan penekanan pada digitalisasi emphasis on digitizing business processes and
proses bisnis dan jasa melalui teknologi dan sistem services through sophisticated information
informasi yang canggih. technology and systems.
3. Perusahaan Berkembang 3. Growth Focused Companies
Perusahaan yang masuk di kategori ini adalah Companies that included in this category are
perusahaan yang masih dalam proses berkembang companies that are still in the process of developing
baik dari sisi pendapatan, maupun penambahan both in terms of income, as well as increasing the
jumlah tenaga kerja agar bisa menjadi besar di number of workers so that they can become bigger
masa yang akan datang. in the future.
Page 152
Ekshibit E/36 Exhibit E/36
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 16. SEGMENT INFORMATION (continued)
Informasi segmen operasi Grup tahun yang berakhir The Group’s operating segment information for the
31 Desember 2024 dan 2023 adalah sebagai berikut: years ended 31 December 2024 and 2023 was as follows:
Teknologi Perusahaan
digital/ berkembang/
Digital Growth Lain-lain/ Jumlah/
31 Desember 2024 Blue Chip technology focused Others Total 31 December 2024
Penghasilan (kerugian) Income (loss)
(Catatan 12a dan 12b) 5.848.803 (265.765) (287.986 ) 32.238 5.327.290 (Note 12a and 12b)
Aset segmen dilaporkan 45.517.065 933.841 7.392.667 3.998.284 57.841.857 Reportable segment assets
Teknologi Perusahaan
digital/ berkembang/
Digital Growth Lain-lain/ Jumlah/
31 Desember 2023 Blue Chip technology focused Others Total 31 December 2023
Penghasilan (kerugian) Income (loss)
(Catatan 12a dan 12b) (11.095.896 ) (71.730 ) 155.056 9.535 (11.003.035) (Note 12a and 12b)
Aset segmen dilaporkan 41.213.477 1.177.199 6.394.939 2.159.505 50.945.120 Reportable segment assets
Penghasilan terdiri dari keuntungan neto atas investasi Income comprised of net gain on investments in shares and
pada saham dan efek lainnya serta penghasilan dividen other securities as well as dividend and interest income.
dan bunga.
Lokasi operasi komersial investee dari semua investasi The underlying investee’s commercial operation of the
Grup sebagian besar berada di Indonesia. Group’s investments are mainly in Indonesia.
17. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 17. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah menunjukkan nilai tercatat dan nilai The following table shows the carrying amounts and fair
wajar aset dan liabilitas keuangan, termasuk levelnya values of financial assets and liabilities, including their
dalam hirarki nilai wajar. Informasi di dalam tabel tidak levels in the fair value hierarchy. It does not include fair
termasuk nilai wajar aset dan liabilitas keuangan yang value information for financial assets and financial
tidak diukur pada nilai wajar, yang nilai tercatatnya liabilities not measured at fair value if the carrying
diperkirakan mendekati nilai wajarnya. amount is a reasonable approximation of fair value.
Nilai tercatat/
Carrying amount Nilai wajar/Fair value
Nilai wajar melalui
laba rugi/ Fair value
31 Desember/December 2024 through profit or loss Biaya/Cost Level 1 Level 2 Level 3
Investasi pada saham (Catatan 5)/
Investments in shares (Note 5) 51.912.192 1.732.305 20.734.958 27.530.609 1.914.320
Investasi pada efek lainnya (Catatan 6)/
Investments in other securities (Note 6) 3.633.699 928.786 2.009 961.153 1.741.751
31 Desember/December 2023
Investasi pada saham (Catatan 5)/
Investments in shares (Note 5) 46.680.205 336.644 23.902.147 20.823.488 1.617.926
Investasi pada efek lainnya (Catatan 6)/
Investments in other securities (Note 6) 2.327.940 392.447 2.030 614.488 1.318.975
Perhitungan nilai wajar diatas menggunakan beberapa The calculation of the fair value above uses several
metode pendekatan sebagai berikut: methods of approach as follows:
Pendekatan biaya Cost approach
Perusahaan mengkaji bahwa investasi yang baru The Company has assessed that recently acquired
diperoleh dalam 12 bulan terakhir memiliki nilai investment within the last 12 months has acquisition cost
perolehan yang mencerminkan nilai wajar. Selama tidak reflecting fair value. As long as there is no event after
ada peristiwa setelah tanggal perolehan sampai dengan acquisition date to reporting date that indicates
tanggal pelaporan yang mengindikasikan adanya significant changes to its fair value, such as market
perubahan nilai wajar yang signifikan, seperti kontraksi contraction due to the use of obsolete technology or
pasar akibat penggunaan teknologi yang usang atau disruptive innovations, its acquisition cost is the amount
inovasi-inovasi disruptif, nilai perolehan tersebut carried at approximately fair value at reporting date.
merupakan nilai tercatat yang mendekat nilai wajar
pada tanggal pelaporan.
Page 153
Ekshibit E/37 Exhibit E/37
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 17. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
Pendekatan nilai aset neto Net asset value approach
Perusahaan menggunakan nilai tercatat aset neto pada The Company uses the carrying amounts of net assets of
perusahaan investasi dalam menentukan nilai investasi the investees in determining the value of their
mereka. Pendekatan ini saat ini diterapkan di investasi investments. The approach is currently applied to
yang mana investee-nya memiliki aset neto dengan nilai investments in which the investees have significant net
wajar level 1 yang signifikan. assets measured at fair value level 1.
Pendekatan pasar dan pendapatan Market and income approaches
Manajemen menggunakan dua pendekatan yaitu Management uses both income approach (the Discounted
pendekatan pendapatan (analisa arus kas terdiskonto Cash Flow (DCF) analysis) and market approach (based on
(DCF)) dan pendekatan pasar (berdasarkan beberapa several markets of comparable companies) to estimate the
pasar dari perusahaan sejenis) untuk mengestimasi nilai fair value of the investments.
wajar investasi tersebut.
Pendekatan ini diterapkan di investasi yang mana The aproach is applied to investments in which the
investee-nya merupakan perusahaan nonpublik dan investees are non-public companies and have promising
memiliki aktivitas komersial yang menjanjikan. commercial activities.
Investee tersebut bergerak di bidang industri yang These investees are engaged in various industries and have
beragam dan memiliki peluang bisnis, paparan risiko, varying business opportunities, risk exposure, market
profil pasar dan lingkungan persaingan yang juga profile and competitive environment as well. Their fair
bervariasi. Estimasi nilai wajarnya disusun dengan value estimations are prepared by considering many
mempertimbangkan banyak asumsi-asumsi yang unik unique assumptions and relevant to their respective
dan relevan di industri investee terkait. Karenanya, industries. As a result, providing an aggregated disclosure
pengungkapan analisa sensitivitas secara agregat atas of sensitivity analysis on the key inputs used would not be
input penting yang digunakan tidak praktis dan berarti. practiceable nor meaningful.
18. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 18. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Grup menyadari bahwa risiko merupakan bagian yang The Group realizes that risk is an integral part of its
tidak terpisahkan dari operasional Grup dan dapat operational activities and can be managed practically and
dikelola secara praktis dan efektif setiap hari. effectively day by day.
Pengelolaan risiko Grup mencakup keseluruhan lingkup Risk management within the Group includes overall scope
aktivitas usaha Grup, yang didasarkan pada kebutuhan of business activities within the Group, which is based on
akan keseimbangan antara fungsi operasional bisnis the necessity of balance between business operational
dengan pengelolaan risikonya. Dengan manajemen function and its risk management thereof. With proper
risiko dan kebijakan yang berfungsi baik, maka risk management and policy, risk management will
manajemen risiko akan menjadi mitra strategis bagi become a strategic partner to the business in obtaining
bisnis dalam mendapatkan hasil optimal dari operasi optimal outcomes from the Group’s course of operations.
Grup.
Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat Grup The Group’s various activities expose to a variety of
terekspos terhadap berbagai risiko keuangan, termasuk financial risks, including the effects of foreign currency
dampak nilai tukar mata uang asing dan tingkat suku exchange rates and interest rates. The objectives of the
bunga. Tujuan dari manajemen risiko Grup adalah untuk Group’s risk management are to identify, measure,
mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengelola monitor, and manage basic risks in order to safeguard the
risiko dasar dalam upaya melindungi kesinambungan Group's long term business continuity and to minimize
bisnis dalam jangka panjang dan meminimalisasi potential adverse effects on the financial performance of
dampak yang tidak diharapkan pada kinerja keuangan the Group.
Grup.
Page 154
Ekshibit E/38 Exhibit E/38
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 18. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Grup memiliki eksposur terhadap risiko investasi dan The Group has exposure to investment risk and also the
risiko-risiko atas instrumen keuangan seperti risiko risks from financial instruments, such as credit risk,
kredit, risiko pasar, risiko likuiditas dan risiko market risk, liquidity risk and capital risk.
permodalan.
a. Risiko kredit a. Credit risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian yang timbul jika Credit risk is the risk of loss if the Group’s customers
pelanggan Grup gagal memenuhi kewajiban fail to fulfill their contractual obligations. Credit
kontraktualnya. Risiko kredit terutama melekat risk is primarily attributable to its cash and cash
pada kas dan setara kas di bank dan piutang. equivalents in banks and receivables.
Grup menempatkan kas dan setara kas pada The Group put its cash and cash equivalents at
institusi keuangan yang terpercaya yang berada di reputable financial institutions that are subject to
dalam peraturan yang ketat. Karenanya, tidak tight regulations. Therefore, no significant credit
terdapat risiko kredit yang signifikan yang risk factor was identified.
teridentifikasi.
Risiko kredit dikelola terutama melalui penetapan Credit risk is managed primarily through
kebijakan Grup dalam pemberian fasilitas kredit determining the credit policies to mitigate the
untuk mengurangi risiko kredit atas piutang. Saldo credit risk of receivables. Receivable balances are
piutang dimonitor secara berkelanjutan untuk monitored on an ongoing basis to reduce the
mengurangi eksposur terhadap kredit macet. exposure to bad debts.
Eksposur maksimum dari aset keuangan di laporan The maximum exposure of the financial assets in the
posisi keuangan konsolidasian terhadap risiko consolidated statements of financial position is
kredit adalah sama dengan nilai tercatatnya. equal to their carrying amounts.
Konsentrasi risiko kredit dari piutang Grup per The concentration of credit risk of the Group’s
31 Desember 2024 dan 2023 berdasarkan segmen receivables based on operating segments as of
operasi adalah: 31 December 2024 and 2023 are:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Perusahaan berkembang 80.913 158.498 Growth focused
Blue Chip 518.214 970.943 Blue chip
Lainnya 2.077 126 Others
601.204 1.129.567
Tabel berikut menyajikan rincian aset keuangan The following table presents the detail of
berdasarkan kualitas kreditnya: financial assets by their credit quality:
31 Desember/December 2024
Nilai tercatat/ Penurunan nilai/
Carrying amount Impairment Pokok/Gross
Kas di bank dan setara kas 1.532.623 - 1.532.623 Cash in banks and cash equivalents
Kas yang dibatasi
penggunaannya 1.012 - 1.012 Restricted cash
Piutang 601.204 107.694 708.898 Receivables
2.134.839 107.694 2.242.533
Page 155
Ekshibit E/39 Exhibit E/39
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 18. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Tabel berikut menyajikan rincian aset keuangan The following table presents the detail of financial
berdasarkan kualitas kreditnya: assets by their credit quality:
31 Desember/December 2023
Nilai tercatat/ Penurunan nilai/
Carrying amount Impairment Pokok/Gross
Kas di bank dan setara kas 665.215 - 665.215 Cash in banks and cash equivalents
Kas yang dibatasi
penggunaannya 2.501 - 2.501 Restricted cash
Piutang 1.129.567 104.960 1.234.527 Receivables
1.797.283 104.960 1.902.243
Tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, tidak terdapat As of 31 December 2024 and 2023, there are no
piutang material yang telah jatuh tempo namun tidak material past due but not impaired receivables.
diturunkan nilainya. Manajemen telah mengkaji Management has assessed that all unimpaired
bahwa seluruh piutang yang tidak diturunkan nilainya receivables remain collectible.
dapat tertagih.
b. Risiko pasar b. Market risk
Grup terekspos terhadap risiko pasar yang berkaitan The Group is exposed to market risk in relation to
dengan perubahan nilai suku bunga dan nilai tukar changes in interest rates and foreign exchange rates
mata uang asing yang akan menyebabkan which may result in decrease in income, or increase
berkurangnya penghasilan, atau bertambahnya in the Group’s cost of capital.
biaya modal Grup.
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko Foreign exchange rate risk is the risk that the fair
bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan value or future cash flows of a financial instrument
instrumen keuangan akan berfluktuasi karena will fluctuate because of changes in foreign
perubahan dalam nilai tukar mata uang. Grup exchange rates. The Group is exposed to foreign
terekspos terhadap pergerakan nilai tukar mata exchange rate risk mainly from the US Dollar
uang asing terutama dari pinjaman bank dalam Dolar denominated loans from banks. This risk is, to some
AS. Risiko ini, sampai pada batas tertentu, dimitigasi extent, mitigated by certain investments and
dengan investasi dan penghasilan dividen dalam dividend income that are denominated in USD.
Dolar AS.
Grup secara aktif menangani risiko mata uang asing The Group is actively addressing the remaining
yang tersisa melalui: foreign exchange risk through:
1. Pembelian US Dolar dari pasar spot melalui bank; 1. Buying USD in spot market through banks; and
dan 2. Seeking other alternative solutions in
2. Mencari solusi alternatif lain dalam mengatasi addressing the risk, i.e a full or partial
risiko, yaitu melalui lindung nilai penuh atau hedging.
sebagian.
Kegiatan ini diambil dalam menjamin kelangsungan These activities are taken in order to safeguard the
hidup jangka panjang Grup dan meminimalisasi Group’s long term continuity and to minimize
dampak yang buruk terhadap kinerja keuangan potential adverse effects on the financial
Grup. performance of the Group.
Page 156
Ekshibit E/40 Exhibit E/40
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 18. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Foreign exchange risk (continued)
Tabel berikut menyajikan posisi keuangan Grup The following table presents the Group’s financial
dalam Dolar AS: position in USD:
31 Desember/ 31 Desember/
Dolar AS December 2024 December 2023 USD
Aset Assets
Kas dan setara kas di bank 52.888.488 34.742.267 Cash and cash equivalents in banks
Kas yang dibatasi penggunaannya 55.267 160.019 Restricted cash
Piutang dan aset lainnya - 5.032.720 Receivables and other assets
52.943.755 39.935.006
Liabilitas Liabilities
Pinjaman (25.487.521) (25.099.269 ) Borrowings
(25.487.521) (25.099.269 )
Laporan posisi keuangan eksposur Net statement of financial position
neto 27.456.234 14.835.737 exposure
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan mata uang asing ke The exchange rates used against the Rupiah at the
dalam Rupiah pada tanggal pelaporan adalah sebagai reporting dates were as follows:
berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
1 Dolar Amerika Serikat (Dolar AS/USD) 16.162 15.416 United States Dollar (USD) 1
1 Dolar Singapura (Dolar SG/SGD) 11.919 11.712 Singapore Dollar (SGD) 1
1 Dolar Australia (Dolar AUS/AUD) 10.082 10.565 Australian Dollar (AUD) 1
Menguatnya/melemahnya Rupiah terhadap Dolar AS The strengthening/weakening of the Rupiah against
pada 31 Desember 2024 dan 2023 akan the USD at 31 December 2024 and 2023 would have
mengakibatkan peningkatan atau penurunan ekuitas increased or decreased equity and profit or loss by
dan laba rugi sebesar jumlah yang ditunjukkan di the amounts shown below, assuming all other
bawah ini, dengan asumsi seluruh variabel lainnya variables held constant.
tetap.
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Rupiah menguat 10% Rupiah strengthens by 10%
Ekuitas [naik (turun) 34.612 17.839) Equity [increase (decrease)]
Profit or loss [increase
Laba rugi [naik (turun)] 34.612 17.839) (decrease)]
Rupiah melemah 10% Rupiah weakens by 10%
Ekuitas [naik (turun) (34.612) (17.839) Equity [increase (decrease)]
Profit or loss [increase
Laba rugi [naik (turun)]
(34.612) (17.839) (decrease)]
Risiko suku bunga Interest rate risk
Risiko suku bunga Grup timbul dari pinjaman bank The Group’s interest rate risk arises from bank
dan fasilitas kredit yang diterbitkan dengan dasar loans and credit facilities issued at floating
suku bunga mengambang. Oleh karena itu, Grup interest rates. Accordingly, the Group has an
memiliki eksposur atas fluktuasi arus kas yang exposure to fluctuation in cash flows due to
diakibatkan oleh perubahan suku bunga yang changes in interest rates, which is partially offset
sebagian dihapuskan oleh suku bunga mengambang with floating interest rates from cash and cash
dari kas dan setara kas, piutang non-usaha dan kas equivalents, non-trade receivables and restricted
yang dibatasi penggunaannya. Grup mengelola cash. The Group manages interest income through
penghasilan bunga melalui kombinasi antara suku a mix of fixed and floating interest rates of cash
bunga tetap dan mengambang untuk kas dan setara and cash equivalents (including time deposits),
kas (termasuk deposito berjangka), piutang non- non-trade receivables, and restricted cash and
usaha, dan kas yang dibatasi penggunaannya dan makes comparison of such rates in the relevant
membuat perbandingan tingkat suku bunga dengan financial markets. A change of 1% in interest rate
yang ada di pasar keuangan. Perubahan 1% pada on the outstanding loans in US Dollar and Rupiah at
tingkat bunga atas pinjaman Dolar AS dan Rupiah di the end of reporting period with all other variables
akhir periode pelaporan, dimana semua variabel remain constant, would have increased or
lain tetap sama, akan mengakibatkan peningkatan decreased equity and profit after income tax by
atau penurunan ekuitas dan laba setelah pajak Rp24,987 as of 31 December 2024 and Rp7,257 as
penghasilan sebesar Rp24.987 per tanggal of 31 December2023.
31 Desember 2024 dan Rp7.257 per tanggal
31 Desember 2023.
Page 157
Ekshibit E/41 Exhibit E/41
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 18. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
Risiko likuiditas merupakan risiko yang timbul Liquidity risk is a risk that arises in situations where
dalam situasi dimana arus kas masuk Grup dari the Group’s cash inflows from short-term revenue
pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk is not adequate to cover cash outflows for short-
memenuhi arus kas keluar untuk pengeluaran term expenditure.
jangka pendek.
Untuk mengelola risiko likuiditas, Grup To manage its liquidity risk, the Group applies the
menerapkan manajemen risiko sebagai berikut: following risk management:
1. memonitor dan menjaga kas dan setara kas di 1. monitor and maintain its cash and cash
level yang diperkirakan cukup untuk mendanai equivalents at a level deemed adequate to
kegiatan operasional Grup dan mengurangi finance the Group's operational activities and
pengaruh fluktuasi dalam arus kas; to mitigate the effect of fluctuations in cash
flows;
2. secara rutin memonitor perkiraan arus kas dan 2. regularly monitor projected and actual cash
arus kas aktual; flow;
3. secara rutin memonitor profil jatuh tempo 3. regularly monitor loan maturity profiles and
pinjaman dan melakukan penyesuaian make relevant adjustments;
seperlunya;
4. secara terus-menerus menilai kondisi pasar 4. continuously assess the financial markets for
keuangan untuk kesempatan memperoleh opportunities to raise funds; and
dana; dan
5. sebagai tambahan, Grup memiliki fasilitas 5. in addition, the Group has a stand-by loan
pinjaman stand-by yang dapat ditarik sesuai facility that can be drawn down upon request
dengan permintaan untuk mendanai kegiatan to fund its operations when needed.
operasi pada saat diperlukan.
Tabel berikut menyajikan liabilitas keuangan Grup 6. The following table presents the Group’s financial
berdasarkan jatuh tempo kontraktualnya, termasuk liabilities based on their contractual maturities,
estimasi pembayaran bunga: including the estimated interest payments:
Jatuh tempo/Maturity period
Arus kas Kurang dari
kontraktual/ 1 tahun/
Nilai tercatat/ Contractual cash Less than 1-5 tahun/
Carrying amount flows 1 year 1-5 years
31 Desember 2024 31 December 2024
Utang lainnya 5.576 5.576 5.576 - Other payables
Pinjaman 3.213.975 3.772.798 1.660.646 2.112.152 Borrowings
3.219.551 3.778.374 1.666.222 2.112.152
31 Desember 2023 31 December 2023
Utang lainnya 5.417 5.417 5.417 - Other payables
Pinjaman 926.106 1.133.676 313.963 819.713 Borrowings
931.523 1.139.093 319.380 819.713
d. Risiko permodalan d. Capital risk
Tujuan Grup mengatur modal adalah untuk menjaga The Group’s objective in managing capital is to
kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan usaha safeguard the Company’s ability to continue as a
yang terus menerus supaya memberikan keuntungan going concern in order to provide returns for
kepada pemegang saham dan manfaat ke pemangku shareholders and benefits for other stakeholders,
kepentingan lainnya, serta untuk mempertahankan as well as to maintain an optimal capital structure
struktur modal yang optimal untuk mengurangi to reduce the cost of capital.
biaya modal.
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola The Group actively and regularly reviews and
struktur permodalan dengan mempertimbangkan manages its capital structure by taking into
kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal consideration the future capital requirements and
Grup, profitabilitas masa sekarang dan yang akan capital efficiency of the Group, prevailing and
datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja projected profitability, projected operating cash
modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. flows, projected capital expenditures and
projected strategic investment opportunities.
Page 158
Ekshibit E/42 Exhibit E/42
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 18. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
d. Risiko permodalan (lanjutan) d. Capital risk (continued)
Grup mengevaluasi struktur modalnya melalui rasio The Group evaluates its capital structure through
pinjaman terhadap modal (gearing ratio) yang the debt-to-equity ratio (gearing ratio), which is
dihitung dengan membagi pinjaman neto dengan calculated by dividing the net debt to equity. Net
modal. Pinjaman neto adalah jumlah liabilitas debt represents the sum of liabilities as presented
sebagaimana disajikan di laporan posisi keuangan in the consolidated statement of financial position,
konsolidasian, selain liabilitas pajak tangguhan, excluding deferred tax liabilities, less cash and cash
dikurangi kas dan setara kas. Sedangkan modal equivalents. The equity relates to the entire
meliputi seluruh ekuitas yang dapat diatribusikan attributable equity to owners of the Company.
kepada pemilik Perusahaan.
Pada tanggal pelaporan, perhitungan rasio tersebut As of reporting dates, the calculations of this ratio
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
Jumlah liabilitas 3.266.106 968.487 Total liabilities
Dikurangi: kas dan setara kas (1.532.633) (665.225) Less: cash and cash equivalents
Liabilitas neto 1.733.473 303.262 Net liabilities
Jumlah ekuitas yang diatribusikan Total equity attributable to the
kepada pemilik Perusahaan 51.746.097 48.708.623 owners of the Company
Rasio pinjaman terhadap modal 0,033 0,006 Debt to equity ratio
e. Risiko harga saham e. Share price risk
Perusahaan telah menginvestasikan aset dalam The Company has maintained reasonable amounts
jumlah yang wajar pada efek ekuitas. Perusahaan of invested assets in equity securities. The Company
berinvestasi dalam bisnis yang memiliki ekonomi invests in businesses that possess excellent
yang sangat baik, dengan manajemen yang cakap economics, with capable and honest management
dan jujur dan dengan harga yang masuk akal. and at sensible prices.
Harga pasar dari efek ekuitas tergantung pada Market prices of equity securities instruments are
fluktuasi yang dapat berdampak pada jumlah subject to fluctuation and consequently the amount
realisasi atas penjualan dari nilai investasi di masa realized in the subsequent sale of an investment
depan dapat berbeda secara signifikan dari nilai may significantly differ from the currently reported
yang dilaporkan sekarang. Fluktuasi harga pasar dari value. Fluctuations in the market price of such
instrumen tersebut dapat disebabkan oleh instruments may result from perceived changes in
perubahan karakteristik ekonomi yang mendasari the underlying economic characteristics of the
investee, harga relatif dari alternatif investasi dan investee, the relative price of alternative
kondisi pasar secara umum. investments and general market conditions.
Menguatnya/melemahnya harga saham tertentu The strengthening/weakening of certain share
pada 31 Desember 2024 dan 2023 akan prices at 31 December 2024 and 2023 would have
mengakibatkan peningkatan atau penurunan ekuitas increased/decreased equity and profit and loss by
dan laba rugi sebesar jumlah yang ditunjukkan di the amounts shown below, assuming all other
bawah ini, dengan asumsi seluruh variabel lainnya variables held constant.
tetap.
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
ADRO menguat/melemah 10% ADRO strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 1.537.494 962.955 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 1.537.494 962.955 Profit or loss [increase/decrease]
TBIG menguat/melemah 10% TBIG strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 1.593.597 1.644.813 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 1.593.597 1.644.813 Profit or loss [increase/decrease]
MDKA menguat/melemah 10% MDKA strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 766.796 1.223.751 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 766.796 1.223.751 Profit or loss [increase/decrease]
Page 159
Ekshibit E/43 Exhibit E/43
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2024 AND 2023
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 18. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
e. Risiko harga saham (lanjutan) e. Share price risk (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 2024 December 2023
MPMX menguat/melemah 10% MPMX strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 249.213 265.659 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 249.213 265.659 Profit or loss [increase/decrease]
19. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 19. THE COMPLETION OF CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENT
Laporan keuangan konsolidasian Grup disetujui untuk The Group’s consolidated financial statements were
diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 11 Maret 2025. authorized for issuance by the Board of Directors
11 March 2025.
Page 160
Page 161
Page 162
Page 163
Page 164
Page 165
Page 166
Page 167
01 02 03 04 05 06 07 08
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Menara Karya Lantai 15
Jl. H.R. Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2
Jakarta Selatan 12950
Tel : +62 21 5794 4355
Fax : +62 21 5794 4365
www.saratoga-investama.com
108 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. | Laporan Tahunan 2024
Names mentioned 195 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Alamtri
p.7
unresolved
org
PT Tower Bersama Infrastructures
p.7
unresolved
org
Resources Indonesia Tbk.
p.7
unresolved
org
PT Merdeka Copper
p.7
unresolved
org
PT Agro Maju
p.10
unresolved
org
PT Medco Power
p.10 ×2
unresolved
org
PT Trimitra Karya
p.10 ×2
unresolved
org
Paiton Sumber Daya Alam Indonesia Tbk.
p.10 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Copper Sawit
p.10
unresolved
org
Gold Tbk.
p.10 ×2
unresolved
org
PT Banyan Mas
p.10 ×2
unresolved
org
PT Mitra Pinasthika
p.10 ×3
unresolved
org
PT Tri Wahana
p.10
unresolved
org
PT Nusa Raya Cipta KEGIATAN INVESTASI SARATOGA Infrastruktur
p.10
unresolved
org
Infrastructure Tbk.
p.10 ×3
unresolved
org
Mustika Tbk.
p.10 ×4
unresolved
org
PT Etika Karya
p.10
unresolved
org
Sihayo Gold Limited
p.10
unresolved
org
PT Mitra Pinasthika Listrik Gorontalo
p.10
unresolved
org
PT Lintas Marga
p.10 ×2
unresolved
org
Provident Agro Tbk.
p.10 ×4
unresolved
org
PT Provident
p.10
unresolved
org
Merdeka Copper TERCATAT Indonesia Tbk.
p.10 ×2
unresolved
org
Agro Tbk.
p.10
unresolved
org
Aneka Gas Industri Tbk.
p.10 ×2
unresolved
org
PT Mulia Bosco
p.11
unresolved
org
PT Deltomed
p.11 ×2
unresolved
org
PT Aneka Gas
p.11
unresolved
org
Industri Tbk.
p.11
unresolved
org
PT Famon Awal
p.11 ×2
unresolved
org
PT Batu Hitam
p.11
unresolved
org
PT Deltomed Sedaya
p.11
unresolved
org
Bros Sedaya Tbk.
p.11
unresolved
org
Provident Indonesia Agro Tbk.
p.11 ×2
unresolved
org
PT Foodex Inti Ingredients
p.19 ×4
unresolved
org
PT ESG New
p.19
unresolved
org
PT Meiming New Energy Material.
p.19 ×3
unresolved
org
PT Adaro
p.19
unresolved
org
Andalan Indonesia Tbk.
p.19
unresolved
org
PT ESG New Energy Material
p.22
unresolved
org
PT Merdeka Battery
p.27 ×2
unresolved
org
Materials Tbk.
p.27
unresolved
org
PT ESG-HPAL
p.27
unresolved
org
PT ESG. Pabrik Train A
p.27
unresolved
org
PT Meiming
p.27 ×2
unresolved
org
Perusahaan Tertutup Bersama Digital Asia Infrastructure Pte. Ltd.
p.28
unresolved
org
Yayasan Kehati. Sepanjang
p.28
unresolved
org
PT MC Pet Film LED
p.28
unresolved
org
PT Lautan Natural Krimerindo
p.28
unresolved
org
Yayasan William Soeryadjaya
p.32
unresolved
org
Yayasan William
p.32
unresolved
org
Yayasan Ora Et Labora. Beliau
p.32
unresolved
org
PT Cakrawala Andal
· Komisaris
p.33
unresolved
org
PT Cakrawala Andalas
p.33
unresolved
org
PT Indivara Sejahtera Mandiri
p.33
unresolved
org
PT TPS
· Komisaris
p.33
unresolved
org
Yayasan Mien R. Uno
p.33
unresolved
org
Yayasan Pendidikan Kewirausahaan Pemuda
p.33
unresolved
person
Remunerasi Prof. Sidharta
p.34
unresolved
person
Prof. Sidharta
· Komisaris Independen
p.34 ×9
unresolved
org
Roosdiono & Partners
p.34
unresolved
org
Pengawas Otoritas Jasa Keuangan
p.34
unresolved
org
Bank Indonesia
p.34
unresolved
org
Arbitrase Nasional Indonesia
p.34
unresolved
org
Inter Pacific Internasional. Beliau
· Komisaris
p.34
unresolved
person
Bar Association
· Komisaris
p.34
unresolved
org
PT Allianz Global
p.34
unresolved
org
Arbitrase Investors Asset Management Indonesia. Beliau
p.34
unresolved
org
Arbitrase Olahraga Indonesia
p.34
unresolved
org
PT Dharma
p.35
unresolved
org
Satya Nusantara Tbk.
p.35
unresolved
org
PT Mulia Bosco Logistik
p.35
unresolved
org
PT Zulu Alpha
p.35
unresolved
org
PT Brawijaya Investama
p.35
unresolved
org
PT Foodex
p.35
unresolved
org
PT Medco Power Inti Ingredients
p.35
unresolved
org
PT Paiton Energy
p.35
unresolved
org
Xurya Pte. Ltd
p.35
unresolved
org
Brawijaya Healthcare. Materials Tbk.
p.35
unresolved
org
PT UNITRAS
p.36
unresolved
org
PT City Vision FOODEX
p.37
unresolved
org
PT Foodex Inti Ingredients FOREST CARBON
p.37
unresolved
org
PT Mulia Bosco Logistik MDKA
p.37
unresolved
org
PT Zulu Alpha Papa PELAYANAN
p.37
unresolved
person
Joyce Soeryadjaya Kerr
· Komisaris
p.38 ×23
unresolved
person
Lany Djuwita Wong
· Direktur
p.38 ×30
unresolved
org
PT Nugraha Eka
p.41
unresolved
org
PT Wahana
p.41
unresolved
org
PT Interra Indo Sentra Business
p.41
unresolved
org
PT Wana Bhakti
p.41
unresolved
org
PT Surya Nuansa
p.41
unresolved
org
PT Lintas
p.41
unresolved
org
PT Sarana Sukses Mineral
p.41
unresolved
org
Siddharta Widjaja & Rekan
p.41 ×4
unresolved
org
Siddharta Widjaja
p.41
unresolved
org
PT Datindo Entrycom
p.41
unresolved
person
Jose Dima Satria
· Notaris
p.41 ×7
unresolved
—
| Saham No. 54 tanggal 10 April 2013
· Akuntan Publik
p.41
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Harry Widjaja
p.41
unresolved
person
Hak Asasi Harry Widjaja
p.41
unresolved
person
Humberg Lie
p.41
unresolved
org
PT Adaro Strategic Capital
p.49 ×4
unresolved
org
PT Adaro Strategic Lestari. Kas
p.49
unresolved
org
PT Kustodian Sentral
p.61
unresolved
person
Kantor Akuntan Publik Harry Widjaja
p.62 ×6
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Siddharta Widjaja & Rekan
p.62 ×2
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Siddharta Widjaja
p.62 ×3
unresolved
org
Publik Siddharta Widjaja & Rekan
p.65
unresolved
person
Pedoman Kerja
· Komisaris
p.67
unresolved
org
Yayasan Inotek
p.69
unresolved
org
Kebijakan Penilaian Mandiri
· Komisaris
p.70
unresolved
person
Soeryadjaya
· Direktur
p.71 ×2
unresolved
—
secara kolektif mewakili 1/10 (satu persepuluh) bagian
· Direksi untuk tahun berikutnya sebelum tahun buku berakhir.
p.72
unresolved
—
operasional dan investasi Perseroan dan perusahaan investee
· rapat Direksi adalah sebagai berikut:
p.72
unresolved
org
KPEI
p.73
unresolved
org
Purwantono
p.73
unresolved
org
Bank Economic Outlook
p.73
unresolved
org
Bank Kebijakan Penilaian Mandiri Direksi
p.73
unresolved
person
Proses Pencalonan
· Komisaris
p.74
unresolved
person
Sirkuler
· Komisaris
p.77 ×3
unresolved
org
PT Paxcis Identity
p.78
unresolved
org
PT Samudra Energy BwP Meruap
p.78
unresolved
org
SDA South Bengara II Pty Ltd.
p.78
unresolved
—
Sandi Rahaju
· Sekretaris Perusahaan
p.84
unresolved
org
Investindo Tbk.
p.84
unresolved
org
Taisei Corporation
p.84
unresolved
org
PT Kideco Jaya Agung
p.84
unresolved
org
Akuntan Publik Siddharta Widjaja & Rekan
p.91
unresolved
person
Lany
· Direktur
p.92
unresolved
person
Devin
· Direktur
p.92
unresolved
org
Departemen Sumber Daya Manusia
p.94
unresolved
org
PT Unitras Pertama. Pemegang
p.118
unresolved
org
PT Nugraha Eka Kencana
p.119
unresolved
org
PT Bumi Hijau Asri
p.119
unresolved
org
PT Wana Bhakti Sukses Mineral
p.119
unresolved
org
PT Trimitra Karya Jaya
p.119 ×3
unresolved
org
PT Surya Nuansa Ceria
p.119 ×3
unresolved
org
PT Lintas Indonesia Sejahtera
p.119 ×3
unresolved
org
PT Interra Indo Resources
p.119
unresolved
org
PT Sarana Investasi Bersama
p.119
unresolved
org
PT Sukses Indonesia
p.119
unresolved
org
PT Sarana Asri
p.119
unresolved
org
PT Mulia Gunung Mas
p.150 ×2
unresolved
org
PT Adaro Strategic Lestari
p.150 ×3
unresolved
org
PT Mulia Gunung Mas Pendapatan
p.150
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.