Back to announcement
20260702_TRIM_Pengumuman Pencatatan Awal Obligasi dan Sukuk_32107752_lamp1.pdf
Listing Text extracted TRIMSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 448
Page 1
JADWAL
Tanggal Efektif : 26 Juni 2026 Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan (jika ada) : 2 Juli 2026
Masa Penawaran Umum : 30 Juni 2026 Tanggal Distribusi Obligasi secara Elektronik : 2 Juli 2026
Tanggal Penjatahan : 1 Juli 2026 Tanggal Pencatatan Pada PT Bursa Efek Indonesia : 3 Juli 2026
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI. TIDAK JUGA
MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT
ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL,
SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI BERTANGGUNG JAWAB
SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA, ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM
PROSPEKTUS INI.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
Kegiatan Usaha Utama:
Bergerak dalam bidang usaha Perantara Pedagang Efek dan Penjamin Emisi Efek
Berkedudukan di Jakarta, Indonesia
Kantor Pusat: Kantor Cabang:
Gedung Artha Graha Lt. 18, 19, 20 Memiliki 12 kantor cabang yang berlokasi di Gedung Artha Graha – Jakarta
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 (Cabang Sudirman), Gedung Artha Graha – Jakarta (Cabang Trimegah Priority),
Jakarta Selatan 12190 – Indonesia Kelapa Gading - Jakarta, Bumi Serpong Damai – Tangerang Selatan, Semarang
Telepon: (+62-21) 2924 9088 - Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah, Surabaya - Jawa Timur, Denpasar - Bali,
Faksimili: (+62-21) 2924 9150 Medan - Sumatera Utara, Bandung – Jawa Barat, Makassar - Sulawesi Selatan,
Website: www.trimegah.com dan Cirebon - Jawa Barat
Email: corporate.secretary@trimegah.com
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN III TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP3.000.000.000.000,- (TIGA TRILIUN RUPIAH)
(“OBLIGASI BERKELANJUTAN III”)
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan III tersebut, Perseroan akan menerbitkan dan menawarkan:
OBLIGASI BERKELANJUTAN III TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TAHAP I TAHUN 2026
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR RP400.000.000.000,- (EMPAT RATUS MILIAR RUPIAH) (“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat dan ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi, di mana Pokok Obligasi yang ditawarkan sebesar
Rp255.000.000.000,- (dua ratus lima puluh lima miliar Rupiah) dijamin secara kesanggupan penuh (Full Commitment) dalam 2 (dua) seri, yaitu:
Seri A : Sebesar Rp220.500.000.000,- (dua ratus dua puluh miliar lima ratus juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,75% (delapan koma tujuh lima
persen) per tahun, berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Sebesar Rp34.500.000.000,- (tiga puluh empat miliar lima ratus juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,50% (sembilan koma lima nol persen)
per tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi.
Sisa dari Pokok Obligasi yang ditawarkan sebanyak-banyaknya sebesar Rp145.000.000.000,- (seratus empat puluh lima miliar Rupiah) akan dijamin secara kesang-
gupan terbaik (best effort), dalam 2 (dua) seri, yaitu:
Seri A : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp79.500.000.000,- (tujuh puluh sembilan miliar lima ratus juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,75% (delapan
koma tujuh lima persen) per tahun, berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp65.500.000.000,- (enam puluh lima miliar lima ratus juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,50% (sembilan
koma lima nol persen) per tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak Tanggal Emisi, dimana Bunga Obligasi pertama akan dibayarkan pada tanggal 2 Oktober 2026 sedangkan
Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 12 Juli 2027 untuk Obligasi Seri A dan tanggal 2 Juli 2029 untuk Obligasi Seri B.
Pelunasan Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat jatuh tempo.
OBLIGASI BERKELANJUTAN III TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TAHAP II DAN/ATAU TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITENTUKAN KEMUDIAN.
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS, BERUPA BENDA ATAU PENDAPATAN ATAU AKTIVA LAIN MILIK PERSEROAN DALAM
BENTUK APAPUN SERTA TIDAK DIJAMIN OLEH PIHAK MANAPUN. SELURUH KEKAYAAN PERSEROAN, BAIK BERUPA BARANG BERGERAK MAUPUN
TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI, KECUALI AKTIVA PERSEROAN YANG DIJAMINKAN SECARA
KHUSUS KEPADA KREDITURNYA, MENJADI JAMINAN ATAS SEMUA KEWAJIBAN PERSEROAN KEPADA SEMUA KREDITURNYA YANG TIDAK DIJAMIN
SECARA KHUSUS ATAU TANPA HAK ISTIMEWA TERMASUK OBLIGASI INI SECARA PARI PASSU BERDASARKAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN
SESUAI DENGAN KETENTUAN DALAM PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA. KETERANGAN SELENGKAPNYA DAPAT
DILIHAT PADA BAB I PROSPEKTUS INI.
PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI UNTUK SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK
OBLIGASI, DAN PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI TERSEBUT UNTUK DISIMPAN YANG DAPAT DIJUAL
KEMBALI ATAU SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI DENGAN KETENTUAN BAHWA HAL TERSEBUT BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH
TANGGAL PENJATAHAN. PERSEROAN WAJIB MENGUMUMKAN PALING SEDIKIT MELALUI (I) SITUS WEB PERSEROAN DALAM BAHASA INDONESIA
DAN BAHASA ASING, DENGAN KETENTUAN BAHASA ASING YANG DIGUNAKAN PALING SEDIKIT BAHASA INGGRIS; DAN (II) SITUS WEB BURSA
EFEK ATAU 1 (SATU) SURAT KABAR HARIAN BERBAHASA INDONESIA YANG BERPEREDARAN NASIONAL MENGENAI RENCANA DILAKUKANNYA
PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI SELAMBAT-LAMBATNYA 2 (DUA) HARI KALENDER SEBELUM TANGGAL PENAWARAN UNTUK PEMBELIAN KEMBALI
OBLIGASI DIMULAI. PELAKSANAAN PEMBELIAN KEMBALI DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN
PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAPAT DILIHAT PADA BAB I
PROSPEKTUS INI.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
(“KSEI”) DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KEPATUHAN YANG TERJADI AKIBAT KETIDAKPATUHAN PERSEROAN DALAM
MELAKSANAKAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN DAN KETENTUAN LAIN YANG BERLAKU, DI MANA AKAN BERPOTENSI MENIMBULKAN
RISIKO SEPERTI PENGHENTIAN SEMENTARA DAN PENCABUTAN IJIN USAHA PERSEROAN. KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI FAKTOR
RISIKO DAPAT DILIHAT PADA BAB VI PROSPEKTUS INI.
RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI OLEH INVESTOR PEMBELI OBLIGASI INI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN DALAM
PENAWARAN UMUM INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
Dalam rangka Penerbitan Obligasi ini, Perseroan telah memperoleh hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”):
id
A (Single A)
Untuk keterangan lebih lanjut mengenai hasil pemeringkatan tersebut dapat dilihat pada Bab I dalam Prospektus ini.
OBLIGASI YANG DITAWARKAN INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA BURSA EFEK INDONESIA
PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI DIJAMIN SECARA
KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT) OLEH PT SINARMAS SEKURITAS DAN PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
KESANGGUPAN TERBAIK (BEST EFFORT) OLEH PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
PENJAMIN PELAKSANA EMISI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI
PT SINARMAS SEKURITAS PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA
WALI AMANAT OBLIGASI
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 30 Juni 2026
Page 2
Perseroan telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Obligasi sehubungan dengan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) melalui Surat No. 056/CorSec/PST-DA/IV/2026.TRIM tanggal 14 April 2026, sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995 (“UUPM”), sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tanggal 12 Januari 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2023 No. 4, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia No. 6845 (“UUP2SK”) dan peraturan-peraturan pelaksanaannya. Perseroan berencana untuk mencatatkan “Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026” pada PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”) sesuai dengan Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat Utang No. S-05977/BEI.PP3/05-2026 tanggal 20 Mei 2026. Apabila syarat- syarat pencatatan tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum Obligasi batal demi hukum dan pembayaran pemesanan Obligasi tersebut wajib dikembalikan kepada para pemesan sesuai dengan ketentuan- ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi dan Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum (“Peraturan No. IX.A.2”). Semua Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang disebut dalam Prospektus bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi dan kedudukan mereka, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan di sektor Pasar Modal, kode etik, norma serta standar profesi masing-masing. Sehubungan dengan Penawaran Umum ini, setiap pihak terafiliasi dilarang memberikan keterangan atau pernyataan mengenai data yang tidak diungkapkan dalam Prospektus, tanpa persetujuan tertulis dari Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi. Para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam Penawaran Umum Obligasi ini bukan merupakan pihak yang memiliki hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUP2SK. Penjelasan lebih lanjut mengenai hubungan Afiliasi dapat dilihat pada Bab X dalam Prospektus ini dengan judul “Penjaminan Emisi Obligasi” dan Bab XI dalam Prospektus ini dengan judul “Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal.” PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG- UNDANG ATAU PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR WILAYAH INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI, MAKA DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI OBLIGASI, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN OBLIGASI TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERUNDANG-UNDANGAN SERTA KETENTUAN- KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURISDIKSI DI LUAR WILAYAH INDONESIA TERSEBUT. SEMUA INFORMASI YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK, TELAH DIUNGKAPKAN OLEH PERSEROAN DAN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SELURUH INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL TELAH DIUNGKAPKAN DAN INFORMASI ATAU FAKTA MATERIAL TERSEBUT TIDAK MENYESATKAN. SESUAI KETENTUAN YANG DIATUR DALAM PERATURAN OJK NO. 49/POJK.04/2020 TANGGAL 11 DESEMBER 2020 TENTANG PEMERINGKATAN EFEK BERSIFAT UTANG DAN/ATAU SUKUK (“POJK NO. 49/2020”), PERSEROAN WAJIB MENYAMPAIKAN PERINGKAT TAHUNAN ATAS SETIAP KLASIFIKASI EFEK BERSIFAT UTANG DAN/ATAU SUKUK KEPADA OJK PALING LAMBAT 10 HARI KERJA SETELAH BERAKHIRNYA MASA BERLAKU PERINGKAT TERAKHIR SAMPAI DENGAN PERSEROAN TELAH MENYELESAIKAN SELURUH KEWAJIBAN YANG TERKAIT DENGAN EFEK BERSIFAT UTANG DAN/ATAU SUKUK YANG DITERBITKAN.
Page 3
DAFTAR ISI
DEFINISI & SINGKATAN. ........................................................................................................................ ii
SINGKATAN NAMA PERUSAHAAN....................................................................................................... xi
RINGKASAN PROSPEKTUS. ............................................................................................................... xii
I. PENAWARAN UMUM OBLIGASI..................................................................................................1
II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM. ...16
III. PERNYATAAN UTANG................................................................................................................20
IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING. ...................................................................................36
V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN................................................................42
VI. FAKTOR RISIKO. ........................................................................................................................52
VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN PUBLIK. ............................56
VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN SERTA KEGIATAN USAHA, KECENDERUNGAN
DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN......................................................................................57
1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN. .....................................................................................57
2. KEJADIAN PENTING YANG MEMPENGARUHI PERKEMBANGAN USAHA PERSEROAN. .58
3. PERKEMBANGAN PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN
2 TAHUN TERAKHIR............................................................................................................58
4. IZIN-IZIN TERKAIT KEGIATAN USAHA PERSEROAN. ......................................................59
5. PERJANJIAN PENTING.......................................................................................................61
6. ASET TETAP YANG PENTING YANG DIMILIKI DAN/ATAU DIKUASAI PERSEROAN. ...110
7. DIAGRAM KEPEMILIKAN KELOMPOK USAHA PERSEROAN........................................110
8. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN. .............................................................................. 111
9. TATA KELOLA PERUSAHAAN (GOOD CORPORATE GOVERNANCE – GCG). .............115
10. SUMBER DAYA MANUSIA.................................................................................................131
11. KETERANGAN MENGENAI PERUSAHAAN ANAK. .........................................................134
12. ASURANSI. ........................................................................................................................138
13. HAK KEKAYAAN INTELEKTUAL (HAKI)............................................................................139
14. PERKARA HUKUM YANG DIHADAPI PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK,
DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK.............140
15. KEGIATAN USAHA, KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN..........141
IX. PERPAJAKAN. ..........................................................................................................................154
X. PENJAMINAN EMISI OBLIGASI...............................................................................................156
XI. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL.......................................................157
XII. KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT...............................................................................159
XIII. TATA CARA PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI.................................................................172
XIV. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI...177
XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM...............................................................................................179
XVI. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN..........211
i
Page 4
DEFINISI & SINGKATAN
Afiliasi : Berarti pihak-pihak sebagaimana dimaksud dalam UUP2SK, yaitu:
(a) hubungan keluarga karena perkawinan sampai dengan derajat kedua,
baik secara horizontal maupun vertikal, yaitu hubungan seseorang
dengan:
1) suami atau istri;
2) orang tua dari suami atau istri dan suami atau istri dari anak;
3) kakek dan nenek dari suami atau istri dan suami atau istri dari cucu;
4) saudara dari suami atau istri beserta suami atau istrinya dari saudara
yang bersangkutan; atau
5) suami atau istri dari saudara orang yang bersangkutan;
(b) hubungan keluarga karena keturunan sampai dengan derajat kedua,
baik secara horizontal maupun vertikal, yaitu hubungan seseorang
dengan:
1) orang tua dan anak;
2) kakek dan nenek serta cucu; atau
3) saudara dari orang yang bersangkutan;
(c) hubungan antara pihak dengan karyawan, direktur, atau komisaris dari
pihak tersebut;
(d) hubungan antara dua atau lebih perusahaan di mana terdapat satu atau
lebih anggota direksi, pengurus, dewan komisaris, atau pengawas yang
sama;
(e) hubungan antara perusahaan dan pihak, baik langsung maupun tidak
langsung, dengan cara apa pun, mengendalikan atau dikendalikan oleh
perusahaan atau pihak tersebut dalam menentukan pengelolaan dan/
atau kebijakan perusahaan atau pihak dimaksud;
(f) hubungan antara dua atau lebih perusahaan yang dikendalikan,
baik langsung maupun tidak langsung, dengan cara apa pun, dalam
menentukan pengelolaan dan/atau kebijakan perusahaan oleh pihak
yang sama; atau
(g) hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama yaitu pihak
yang secara langsung maupun tidak langsung memiliki paling kurang
20% (dua puluh persen) saham yang mempunyai hak suara dari
perusahaan tersebut.
Agen Pembayaran : Berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia atau KSEI, berkedudukan di
Jakarta Selatan, yang membuat kontrak dengan Perseroan dalam bentuk
akta notariil, dan berkewajiban untuk membantu melaksanakan pembayaran
jumlah yang terutang oleh Perseroan atas Obligasi berupa Pokok Obligasi,
Bunga Obligasi ataupun bentuk lainnya termasuk namun tidak terbatas
pada Denda (jika ada) dan hak-hak lain atas Obligasi (jika ada) kepada
Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening untuk dan atas nama
Perseroan sebagaimana diatur dalam Perjanjian Agen Pembayaran sesuai
dengan ketentuan-ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan segera setelah
Agen Pembayaran menerima dana tersebut dari Perseroan.
Akta Pengakuan Utang : Berarti akta yang memuat pengakuan Perseroan atas jumlah utang yang
diperoleh sehubungan dengan Emisi Obligasi, sebagaimana dimuat dalam
Akta Pengakuan Utang yang akan dibuat di kemudian hari setelah terdapat
kepastian jumlah Emisi.
Bank Kustodian : Berarti bank umum dan bank umum syariah yang telah memperoleh
persetujuan OJK sebagai Kustodian sebagaimana dimaksud dalam
UUP2SK.
ii
Page 5
BEI atau Bursa Efek : Berarti penyelenggara pasar di Pasar Modal untuk transaksi bursa, dalam
hal ini PT Bursa Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan.
BNRI : Berarti singkatan dari Berita Negara Republik Indonesia.
Bunga Obligasi : Berarti tingkat Bunga Obligasi untuk yang harus dibayar oleh Perseroan
kepada Pemegang Obligasi kecuali Obligasi yang dimiliki Perseroan,
sebagaimana ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan, yaitu:
- Seri A: 8,75% (delapan koma tujuh lima persen); dan
- Seri B: 9,50% (sembilan koma lima nol persen).
Daftar Pemegang : Berarti daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan
Rekening tentang kepemilikan Obligasi oleh seluruh Pemegang Obligasi melalui
Pemegang Rekening dan/atau Pemegang Obligasi di KSEI yang memuat
keterangan antara lain nama, jumlah kepemilikan Obligasi, status pajak
dan kewarganegaraan Pemegang Rekening dan/atau Pemegang Obligasi
berdasarkan data-data yang diberikan oleh Pemegang Rekening kepada
KSEI.
Denda : Berarti sejumlah dana yang wajib dibayar akibat adanya keterlambatan
kewajiban pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Pokok Obligasi yaitu
sebesar 1% (satu persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi
dari masing-masing seri Obligasi dari jumlah dana yang terlambat
dibayar, yang dihitung secara harian, sejak hari keterlambatan sampai
dengan dibayar lunas suatu kewajiban yang harus dibayar berdasarkan
Perjanjian Perwaliamanatan, dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah
360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah
30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Dokumen Emisi : Berarti dokumen yang disampaikan kepada OJK, Bursa Efek, KSEI maupun
pihak terkait lainnya, sesuai dengan peraturan Pasar Modal di Indonesia
yang meliputi antara lain Prospektus, Prospektus Awal, Prospektus Ringkas,
Perjanjian Perwaliamanatan, Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, Akta
Pengakuan Utang, Perjanjian Agen Pembayaran, Perjanjian Pendaftaran
Efek Bersifat Utang di KSEI, Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat
Utang, dokumen lainnya yang dibuat dalam rangka Penawaran Umum
Obligasi, serta semua perubahan, penambahan dan/atau pembaruannya
dalam rangka Penawaran Umum Obligasi dan/atau disyaratkan oleh
instansi yang berwenang.
EBITDA : Berarti laba usaha sebelum bunga, pajak, beban provisi pelapisan jalan,
depresiasi, amortisasi, pendapatan dan beban konstruksi, dan penghasilan
dan beban lain-lain.
Efek : Berarti surat berharga atau kontrak investasi baik dalam bentuk konvensional
dan digital atau bentuk lain sesuai dengan perkembangan teknologi yang
memberikan hak kepada pemiliknya untuk secara langsung maupun tidak
langsung memperoleh manfaat ekonomis dari penerbit atau dari pihak
tertentu berdasarkan perjanjian dan setiap derivatif atas Efek, yang dapat
dialihkan dan/atau diperdagangkan di Pasar Modal, sebagaimana dimaksud
dalam UUP2SK juncto POJK No. 45/2024.
Efektif : Berarti seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran yang
ditetapkan dalam UUP2SK telah terpenuhi.
Emisi : Berarti penerbitan Obligasi oleh Perseroan untuk ditawarkan dan dijual
kepada Masyarakat melalui Penawaran Umum.
iii
Page 6
Force Majeure : Berarti salah satu atau lebih peristiwa sebagaimana dimaksud dalam
Pasal 14 Perjanjian Perwaliamanatan, yang meliputi banjir, gempa bumi,
gunung meletus, kebakaran, wabah penyakit, perang atau huru hara
di Indonesia (baik yang telah ditetapkan secara resmi oleh Pemerintah
maupun belum), yang mempunyai akibat negatif secara material terhadap
kemampuan masing-masing pihak untuk memenuhi kewajibannya
berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan.
Hari Bursa : Berarti hari diselenggarakannya aktivitas perdagangan Efek di Bursa Efek,
yaitu hari Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari tersebut merupakan
hari libur nasional atau hari yang dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa
Efek.
Hari Kalender : Berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun dalam kalender Masehi tanpa kecuali
termasuk hari Sabtu dan Minggu dan hari libur nasional yang ditetapkan
sewaktu-waktu oleh Pemerintah.
Hari Kerja : Berarti hari Senin sampai dengan Jumat, kecuali hari libur nasional yang
ditetapkan oleh Pemerintah dan Hari Kerja biasa yang karena suatu
keadaan ditetapkan oleh Pemerintah sebagai bukan Hari Kerja.
IAPI : Berarti singkatan dari Institut Akuntan Publik Indonesia.
Jumlah Terutang : Berarti jumlah uang yang harus dibayar oleh Perseroan kepada Pemegang
Obligasi berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan serta perjanjian-
perjanjian lainnya yang berhubungan dengan Emisi Obligasi ini termasuk
tapi tidak terbatas Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan Denda (jika ada)
yang terutang dari waktu ke waktu.
Kesanggupan Penuh : Berarti kesanggupan Penjamin Emisi untuk melakukan penjaminan penuh
(Full Commitment) (full commitment), dimana penjamin Emisi bertanggung jawab untuk
membeli seluruh Efek yang tidak terjual.
Kesanggupan Terbaik : Berarti kesanggupan Penjamin Emisi untuk melakukan penjaminan terbaik
(Best Effort) (best effort), dimana penjamin Emisi berupaya menjual seluruh Efek namun
tidak berkewajiban membeli sisa Efek yang tidak terjual.
Konfirmasi Tertulis : Berarti laporan Konfirmasi Tertulis dan/atau laporan saldo Obligasi dalam
Rekening Efek yang diterbitkan oleh KSEI atau Pemegang Rekening
berdasarkan perjanjian pembukaan Rekening Efek dan konfirmasi tersebut
menjadi dasar untuk pembayaran Bunga Obligasi, pelunasan Pokok
Obligasi dan hak-hak lain yang berkaitan dengan Obligasi.
Konfirmasi Tertulis : Berarti surat konfirmasi kepemilikan Obligasi yang diterbitkan oleh KSEI
Untuk RUPO atau kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening, khusus untuk
KTUR menghadiri RUPO atau meminta diselenggarakannya RUPO, dengan
memperhatikan ketentuan-ketentuan KSEI.
KSEI : Berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta
Selatan, yang bertindak sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian
sebagaimana didefinisikan dalam UUPM, yang dalam Emisi ini bertugas untuk
menyimpan dan mengadministrasikan penyimpanan Obligasi berdasarkan
Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI dan bertugas sebagai
Agen Pembayaran berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran.
Kustodian : Berarti pihak yang memberikan jasa penitipan Efek dan harta lain yang
berkaitan dengan Efek, harta yang berkaitan dengan portofolio investasi
kolektif, serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak lain,
menyelesaikan transaksi Efek, serta mewakili Pemegang Rekening yang
menjadi nasabahnya sesuai dengan ketentuan UUP2SK.
iv
Page 7
Manajer Penjatahan : Berarti pihak yang bertanggung jawab atas penjatahan Obligasi yang
ditawarkan sesuai dengan syarat-syarat yang ditetapkan dalam Peraturan
No. IX.A.7, dalam hal ini PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk.
Masa Penawaran : Berarti jangka waktu bagi Masyarakat untuk dapat mengajukan pemesanan
Umum Obligasi sebagaimana diatur dalam Prospektus dan FPPO, yaitu 1 (satu)
Hari Kerja. Dalam hal terjadi penghentian perdagangan Efek di Bursa Efek
selama paling kurang satu Hari Bursa dalam Masa Penawaran Umum,
maka Perseroan dapat melakukan perpanjangan Masa Penawaran Umum
untuk periode yang sama dengan masa penghentian perdagangan Efek
dimaksud, sesuai dengan Peraturan No.IX.A.2.
Masyarakat : Berarti perorangan, baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara
Asing dan/atau badan hukum, baik badan hukum Indonesia maupun badan
hukum asing yang bertempat tinggal/berkedudukan di Indonesia, dengan
memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal
yang berlaku.
Menkum : Berarti Menteri Hukum Republik Indonesia (dahulu dikenal dengan nama
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, Menteri
Kehakiman atau Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia atau nama
lainnya).
Obligasi : Berarti surat berharga bersifat utang, dengan nama Obligasi Berkelanjutan III
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026, yang dibuktikan dengan
Sertifikat Jumbo Obligasi, yang dikeluarkan Perseroan dengan jumlah Pokok
Obligasi sebanyak-banyaknya sebesar Rp400.000.000.000,- (empat ratus
miliar Rupiah) yang terdiri dari 2 (dua) seri, yang akan dicatatkan di Bursa Efek
serta didaftarkan di KSEI. Jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang
sehubungan dengan pelunasan Pokok Obligasi dari masing-masing seri
Obligasi dan/atau pelaksanaan pembelian kembali sebagai pelunasan
Obligasi sebagaimana dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi, dengan
memperhatikan ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
Otoritas Jasa Keuangan : Berarti lembaga yang independen yang mempunyai fungsi, tugas, dan
atau OJK wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan
kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, Perasuransian, Dana
Pensiun, Lembaga Pembiayaan, dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya
sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No.21 Tahun 2011 tanggal
22 November 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan, sebagaimana diubah
dengan UUP2SK.
Pasar Modal : Berarti kegiatan yang bersangkutan dengan Penawaran Umum dan
perdagangan Efek, Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang
diterbitkannya, serta Lembaga dan profesi yang berkaitan dengan Efek.
Pefindo : Berarti PT Pemeringkat Efek Indonesia.
Pemerintah : Berarti Pemerintah Republik Indonesia.
Pemegang Obligasi : Berarti Masyarakat yang menanamkan dananya ke dalam Obligasi dan
memiliki manfaat atas sebagian atau seluruh Obligasi yang disimpan dan
diadministrasikan dalam (a) Rekening Efek pada KSEI; atau (b) Rekening
Efek pada KSEI melalui Pemegang Rekening.
Pemegang Rekening : Berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek di KSEI
yang meliputi Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek dan/atau pihak
lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan UUPM, UUP2SK dan
Peraturan KSEI.
Pemeringkat : Berarti PT Pemeringkat Efek Indonesia.
v
Page 8
Penawaran Umum : Berarti kegiatan penawaran Obligasi yang dilakukan oleh Perseroan melalui
Penjamin Emisi Obligasi untuk menjual Obligasi kepada Masyarakat
berdasarkan tata cara yang diatur dalam UUP2SK dan peraturan-peraturan
pelaksanaannya, serta menurut ketentuan-ketentuan yang dimuat dalam
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.
Penawaran Umum : Berarti kegiatan Penawaran Umum atas Obligasi Berkelanjutan III
Berkelanjutan yang dilakukan secara bertahap oleh Perseroan, sesuai dengan POJK
No.36/2014.
Penitipan Kolektif : Berarti jasa Penitipan Kolektif atas sejumlah Efek dan/atau dana yang
dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili
oleh Kustodian, sebagaimana dimaksud dalam UUP2SK.
Penjamin Emisi Obligasi : Berarti pihak yang membuat perjanjian dengan Perseroan untuk melakukan
Penawaran Umum Obligasi bagi kepentingan Perseroan dan melakukan
pembayaran hasil Obligasi kepada Perseroan melalui Penjamin Pelaksana
Emisi Obligasi berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, dalam
hal ini PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, PT Sinarmas Sekuritas,
PT Maybank Sekuritas Indonesia, dan Penjamin Emisi Obligasi lainnya (jika
ada).
Penjamin Pelaksana : Berarti pihak yang akan bertanggung jawab atas penyelenggaraan
Emisi Obligasi dan penatalaksanaan Penawaran Umum, yang dalam hal ini adalah ini
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, PT Sinarmas Sekuritas, dan
PT Maybank Sekuritas Indonesia sesuai dengan syarat-syarat dan
ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.
Peraturan KSEI : Berarti Peraturan KSEI tentang Jasa Kustodian Sentral, Lampiran Keputusan
Direksi KSEI No. KEP-0013/DIR/KSEI/0612 tanggal 11 Juni 2012.
Peraturan No.IX.A.2 : Berarti Peraturan No.IX.A.2 Lampiran atas Keputusan Ketua Bapepam
dan LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara
Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.
Peraturan No.IX.A.7 : Berarti Peraturan No.IX.A.7 Lampiran atas Keputusan Ketua Bapepam dan
LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan
dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum, sebagaimana dicabut
sebagian dengan POJK No. 45/2024.
Perjanjian Agen : Berarti perjanjian yang dibuat antara Perseroan dan Agen Pembayaran
Pembayaran perihal pelaksanaan pembayaran Bunga Obligasi dan pelunasan Pokok
Obligasi serta pembayaran Denda (jika ada) dan/atau pembayaran hak-hak
lain atas Obligasi (jika ada), sebagaimana dimuat dalam Akta Perjanjian
Agen Pembayaran Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia
Tahap I Tahun 2026 No. 24 tanggal 13 April 2026, yang dibuat di hadapan
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta.
Perjanjian Pendaftaran : Berarti perjanjian yang dibuat antara Perseroan dan KSEI, sebagaimana
Efek Bersifat Utang di dimuat dalam Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI No. SP-
KSEI 062/OBL/KSEI/0326 tanggal 13 April 2026, yang dibuat di bawah tangan
bermeterai cukup.
Persetujuan Prinsip : Berarti persetujuan prinsip dari BEI atas permohonan pencatatan Obligasi
Pencatatan Efek No. S-05977/BEI.PP3/05-2026 tanggal 20 Mei 2026.
Bersifat Utang
vi
Page 9
Perjanjian Penjaminan : Berarti perjanjian yang dibuat antara Perseroan dan Penjamin Emisi
Emisi Obligasi Obligasi, sebagaimana dimuat dalam Akta Perjanjian Penjaminan Emisi
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 23 tanggal 13 April 2026,
sebagaimana diubah dengan (i) Akta Addendum I Perjanjian Penjaminan
Emisi Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I
Tahun 2026 No. 06 tanggal 7 Mei 2026, (ii) Akta Addendum II Perjanjian
Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia
Tahap I Tahun 2026 No. 34 tanggal 22 Mei 2026 dan (iii) Akta Addendum III
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas
Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 63 tanggal 24 Juni 2026, yang seluruhnya
dibuat di hadapan Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, Notaris di
Jakarta.
Perjanjian : Berarti perjanjian yang dibuat antara Perseroan dan Wali Amanat
Perwaliamanatan sebagaimana dimuat dalam Akta Perjanjian Perwaliamanatan Penawaran
Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia
Tahap I Tahun 2026 No. 22 tanggal 13 April 2026, sebagaimana diubah dengan
(i) Akta Addendum I Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan III
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 05 tanggal 7 Mei 2026,
(ii) Akta Addendum II Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan III
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 33 tanggal
22 Mei 2026 dan (iii) Akta Addendum III Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026
No. 62 tanggal 24 Juni 2026, yang seluruhnya dibuat di hadapan Ir. Nanette
Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta.
Pernyataan Penawaran : berarti Akta Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi
Umum Berkelanjutan Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026
No. 21 tanggal 13 April 2026, sebagaimana diubah dengan (i) Akta
Addendum I Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi
Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia No. 04 tanggal 7 Mei 2026,
(ii) Akta Addendum II Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi
Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia No. 32 tanggal 22 Mei 2026
dan (iii) Akta Addendum III Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia No. 61 tanggal
24 Juni 2026, yang seluruhnya dibuat dihadapan Nanette Cahyanie Handari
Adi Warsito, S.h., Notaris di Jakarta.
Pernyataan : Berarti dokumen yang wajib disampaikan kepada OJK oleh Perseroan
Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum, sebagaimana dimaksud dalam UUP2SK.
Pernyataan : Berarti terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan
Pendaftaran Menjadi Pendaftaran sesuai ketentuan POJK No. 45/2024, yaitu (a) pada Hari Kerja
Efektif ke-20 sejak diterimanya Pernyataan Pendaftaran secara lengkap atau
(b) pada tanggal yang lebih awal jika dinyatakan Efektif oleh OJK.
Perpres 13/2018 : Berarti Peraturan Presiden Republik Indonesia No. 13 Tahun 2018 tentang
Penerapan Prinsip Mengenali Pemilik Manfaat Dari Korporasi Dalam
Rangka Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang
dan Tindak Pidana Pendanaan Terorisme.
Perseroan : Berarti pihak yang melakukan Penawaran Umum, dalam hal ini
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, berkedudukan di Jakarta Selatan,
suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan hukum
Negara Republik Indonesia.
Perusahaan Anak : Berarti perusahaan yang dikendalikan oleh Perseroan dan laporan
keuangannya dikonsolidasikan dengan laporan keuangan Perseroan.
vii
Page 10
Perusahaan Asosiasi : Berarti perusahaan dimana Perseroan memiliki penyertaan saham baik
secara langsung maupun tidak langsung sampai dengan sebesar 50% (lima
puluh persen) dan laporan keuangannya tidak dikonsolidasikan dengan
laporan keuangan Perseroan.
Perusahaan Efek : Berarti pihak yang melakukan kegiatan sebagai Penjamin Emisi Efek
dan/atau Perantara Pedagang Efek atau Manajer Investasi sebagaimana
dimaksud dalam UUP2SK.
POJK No. 7/2017 : Berarti Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang
Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek
Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/atau Sukuk.
POJK No. 9/2017 : Berarti Peraturan OJK No. 9/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang
Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka
Penawaran Umum Bersifat Utang.
POJK No. 17/2020 : Berarti Peraturan OJK No. 17/POJK.04/2020 tanggal 20 April 2020 tentang
Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha.
POJK No. 19/2020 : Berarti Peraturan OJK No. 19/POJK.04/2020 tanggal 22 April 2020 tentang
Bank Umum Yang Melakukan Kegiatan Sebagai Wali Amanat.
POJK No. 20/2020 : Berarti Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2020 tanggal 22 April 2020 tentang
Kontrak Perwaliamanatan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk.
POJK No. 30/2015 : Berarti Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2015 tanggal 22 Desember 2015
tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.
POJK No. 33/2014 : Berarti Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014
tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.
POJK No. 34/2014 : Berarti Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014
tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.
POJK No. 35/2014 : Berarti Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 8 Desember 2014 tentang
Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.
POJK No. 36/2014 : Berarti Peraturan OJK No. 36/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014
tentang Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/atau
Sukuk.
POJK No. 40/2025 : Berarti Peraturan OJK No. 40 Tahun 2025 tanggal 19 Desember 2025
tentang Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perseroan.
POJK No. 42/2020 : Berarti Peraturan OJK No. 42/POJK.04/2020 tanggal 1 Juli 2020 tentang
Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan.
POJK No. 45/2024 : Berarti Peraturan OJK No. 45 Tahun 2024 tanggal 31 Desember 2024
tentang Pengembangan dan Penguatan Emiten dan Perusahaan Publik.
POJK No. 49/2020 : Berarti Peraturan OJK No. 49/POJK.04/2020 tanggal 11 Desember 2020
tentang Pemeringkatan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk.
POJK No. 55/2015 : Berarti Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tanggal 22 Desember 2015
tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.
POJK No. 56/2015 : Berarti Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tanggal 29 Desember 2015
tentang Pembentukan dan Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.
viii
Page 11
Pokok Obligasi : Berarti jumlah pokok pinjaman Perseroan kepada Pemegang Obligasi
berdasarkan Obligasi yang terutang yang pada Tanggal Emisi dalam
jumlah pokok sebanyak-banyaknya sebesar Rp400.000.000.000,- (empat
ratus miliar Rupiah) yang akan dijamin dengan kesanggupan penuh (full
commitment) sebesar Rp255.000.000.000,- (dua ratus lima puluh lima
miliar Rupiah) dan kesanggupan terbaik (best effort) sebanyak-banyaknya
sebesar Rp145.000.000.000,- (seratus empat puluh lima miliar Rupiah),
yang terdiri dari:
a. Obligasi Seri A, dalam jumlah sebanyak-banyaknya sebesar
Rp300.000.000.000,- (tiga ratus miliar Rupiah) dimana
Rp220.500.000.000,- (dua ratus dua puluh miliar lima ratus juta Rupiah)
dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) dan sebanyak-
banyaknya sebesar Rp79.000.000.000,- (tujuh puluh sembilan miliar
Rupiah) dijamin secara kesanggupan terbaik (best effort), berjangka
waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender terhitung sejak Tanggal
Emisi dan pembayaran Obligasi Seri A tersebut akan dilakukan secara
penuh atau bullet payment sebesar 100% dari jumlah Pokok Obligasi
Seri A pada tanggal jatuh tempo; dan
b. Obligasi Seri B, dalam jumlah sebanyak-banyaknya sebesar
Rp100.000.000.000,00 (seratus miliar Rupiah) dimana
Rp34.500.000.000,00 (tiga puluh empat miliar lima ratus juta Rupiah)
dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) dan sebanyak
banyaknya sebesar Rp65.500.000.000,00 (enam puluh lima miliar lima
ratus juta Rupiah) dijamin secara kesanggupan terbaik (best effort),
berjangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi dan
pembayaran Obligasi Seri B tersebut akan dilakukan secara penuh atau
bullet payment sebesar 100% dari jumlah Pokok Obligasi Seri B pada
tanggal jatuh tempo.
Jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang sehubungan dengan
pelunasan Pokok Obligasi dari masing-masing seri Obligasi dan/atau
pelaksanaan pembelian kembali sebagai pelunasan Obligasi dari masing-
masing seri Obligasi sebagaimana dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo
Obligasi, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan sebagaimana diatur
dalam Perjanjian Perwaliamanatan
Prospektus : Berarti dokumen tertulis yang memuat informasi Perseroan dan informasi
lain sehubungan dengan Emisi Obligasi dengan tujuan agar Masyarakat
membeli Obligasi sebagaimana diatur dalam UUP2SK juncto POJK
No. 9/2017, dengan memperhatikan antara lain Peraturan No. IX.A.2 dan
POJK No. 7/2017.
Prospektus Awal : Berarti dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam Prospektus
yang disampaikan kepada OJK sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran,
kecuali informasi mengenai jumlah penjaminan Emisi Obligasi, tingkat suku
Bunga Obligasi atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan
Penawaran Umum yang belum dapat ditentukan, yang merupakan bagian
dari Pernyataan Pendaftaran dalam bentuk dan isi sesuai dengan POJK
No. 23/2017.
Prospektus Ringkas : Berarti ringkasan dari isi Prospektus Awal mengenai fakta-fakta dan
pertimbangan-pertimbangan yang paling penting yang disusun dan
diterbitkan oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana
Emisi Obligasi sesuai dengan POJK No. 9/2017.
ix
Page 12
Rekening Efek : Berarti rekening yang memuat catatan posisi Obligasi dan/atau dana
milik Pemegang Obligasi yang diadministrasikan oleh KSEI atau
Pemegang Rekening berdasarkan kontrak pembukaan Rekening Efek
yang ditandatangani oleh dan antara Pemegang Obligasi dan Pemegang
Rekening.
RUPO : Berarti Rapat Umum Pemegang Obligasi sebagaimana diatur dalam
Perjanjian Perwaliamanatan.
RUPS : Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang diselenggarakan
sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan, UUPT dan UUPM.
RUPSLB : Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang
diselenggarakan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan,
UUPT dan UUPM.
RUPST : Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang
diselenggarakan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan,
UUPT dan UUPM.
Satuan : Berarti satuan jumlah Obligasi yang dapat dipindahbukukan dari satu
Pemindahbukuan Rekening Efek ke Rekening Efek lainnya, yaitu senilai Rp1,- (satu Rupiah)
atau kelipatannya.
Satuan Perdagangan : Berarti Satuan Perdagangan Obligasi yang diperdagangkan adalah senilai
Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
Sertifikat Jumbo : Berarti bukti penerbitan Obligasi yang disimpan dalam Penitipan Kolektif
Obligasi KSEI dan diterbitkan oleh Perseroan tercatat atas nama KSEI untuk
kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening.
Tanggal Distribusi : Berarti tanggal penyerahan Sertifikat Jumbo Obligasi hasil Penawaran
Umum kepada KSEI yang merupakan Tanggal Distribusi Obligasi yang
dilakukan secara elektronik paling lambat 2 (dua) Hari Kerja terhitung sejak
Tanggal Penjatahan kepada Pemegang Obligasi.
Tanggal Emisi : Berarti tanggal pembayaran hasil Emisi Obligasi dari Penjamin Pelaksana
Emisi Obligasi kepada Perseroan, yang juga merupakan tanggal penerbitan
Obligasi.
Tanggal Pelunasan : Berarti tanggal jatuh tempo dari masing-masing seri Obligasi yang wajib
Pokok Obligasi dibayar oleh Perseroan melalui Agen Pembayaran kepada Pemegang
Obligasi berdasarkan Daftar Pemegang Rekening, dengan memperhatikan
ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
Tanggal Pembayaran : Berarti tanggal-tanggal jatuh tempo pembayaran Bunga Obligasi
Bunga Obligasi masing-masing seri Obligasi yang wajib dibayar Perseroan melalui Agen
Pembayaran kepada Pemegang Obligasi yang namanya tercantum dalam
Daftar Pemegang Rekening, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan
dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
Tanggal Pencatatan : Berarti tanggal Obligasi dicatatkan di Bursa Efek Indonesia, yaitu paling
lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi Obligasi.
Tanggal Penjatahan : Berarti tanggal dilakukannya penjatahan Obligasi dalam hal jumlah
permintaan Obligasi selama Masa Penawaran Umum melebihi jumlah
Obligasi yang ditawarkan, sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7, yang wajib
dilaksanakan setelah berakhirnya Masa Penawaran Umum.
Utang : Berarti utang-utang Perseroan yang menimbulkan kewajiban pembayaran
bunga atau kewajiban tetap lainnya antara lain utang kredit dan Efek bersifat
utang, dengan pengecualian utang usaha, utang dividen, beban akrual,
utang pajak dan utang kontraktor dan kewajiban kerjasama operasi.
x
Page 13
UU Cipta Kerja : Berarti Undang-Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan Peraturan
Pemerintah Pengganti Undang-Undang Nomor 2 Tahun 2022 tentang Cipta
Kerja menjadi Undang-Undang, Lembaran Negara Republik Indonesia
No. 41 Tahun 2023, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia
No. 6856.
UUP2SK : Berarti Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tanggal 12 Januari 2023 tentang
Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, Lembaran Negara
Republik Indonesia Tahun 2023 No. 4, Tambahan Lembaran Negara
Republik Indonesia No. 6845.
UUPM : Berarti Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995
tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 1995
Nomor 64, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor 3608,
beserta peraturan-peraturan pelaksanaannya, sebagaimana telah diubah
dengan UUP2SK.
UUPT : Berarti Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007
tentang Perseroan Terbatas, Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun
2007 No. 106, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia No. 4756,
sebagaimana diubah dengan UU Cipta Kerja.
Wali Amanat : Berarti PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk,
berkedudukan di Jakarta Selatan, yang bertindak untuk diri sendiri dan
berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan bertindak selaku kuasa dari dan
dengan demikian untuk dan atas nama serta sah mewakili kepentingan
seluruh Pemegang Obligasi.
xi
Page 14
SINGKATAN NAMA PERUSAHAAN
Perusahaan Anak
TRAM : PT Trimegah Asset Management
TS : PT Trimegah Sekuritas
xii
Page 15
RINGKASAN PROSPEKTUS
Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya
dengan keterangan yang lebih rinci dari laporan keuangan konsolidasian serta catatan-catatan yang
tercantum di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-
pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan Perseroan disusun
dalam mata uang Rupiah dan telah disajikan sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang berlaku umum di
Indonesia (Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan) dan peraturan-peraturan dan Pedoman Penyajian
dan Pengungkapan Laporan Keuangan Konsolidasian yang dikeluarkan OJK untuk Perseroan.
A. KEGIATAN USAHA DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN
Perseroan didirikan pada tahun 1990 dengan nama PT Trimulya Securindolestari berdasarkan Akta
No. 64 tanggal 9 Mei 1990, sebagaimana diubah dengan Akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990, keduanya
dibuat di hadapan Rachmat Santoso, S.H., Notaris di Jakarta, telah disahkan oleh Menteri Kehakiman
Republik Indonesia (setelahnya dikenal dengan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dan saat ini
bernama Menteri Hukum Republik Indonesia) (“Menkum”) dengan Surat Keputusan No. C2-3353.
HT.01.01.TH.90 tanggal 7 Juni 1990 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80
tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832.
Perubahan Anggaran dasar Perseroan yang terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta
Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 146 tanggal 28 Juni 2023, dibuat
di hadapan Muhammad Muazzir, S.H, M.Kn pengganti dari Jose Dima Satria, S.H, M.Kn Notaris di
Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta 146/2023”). Akta 146/2023 juga telah diberitahukan kepada
Menkum dan dicatatkan pada Sisminbakum berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0090264 tanggal
11 Juli 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan dengan No. AHU-0130567.AH.01.11.TAHUN
2023 tanggal 11 Juli 2023. Namun Akta 146/2023 belum diumumkan pada Tambahan Berita Negara
Republik Indonesia dan Berita Negara Republik Indonesia.
Saat ini berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan yang tercantum dalam Pasal 3 anggaran dasar
Perseroan dan/atau KBLI adalah maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah melakukan
usaha selaku Perusahaan Efek. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat
melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut: (a) Kegiatan usaha utama, yaitu: (i) Penjaminan
emisi efek; dan (ii) Kegiatan lain yang berkaitan dengan aksi korporasi dari perusahaan yang akan
atau telah melakukan Penawaran Umum, seperti pemberian nasihat dalam rangka penerbitan efek,
penggabungan, peleburan, pengambilalihan dan/atau restrukturisasi. (b) Kegiatan usaha sebagai
perantara pedagang Efek dapat menjalan kegiatan usaha utama, yaitu: (i) Transaksi Efek untuk
kepentingan sendiri dan pihak lain; dan/atau (ii) Pemasaran Efek untuk kepentingan Perusahaan
Efek lain. (c) Selain kegiatan usaha utama, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha pendukung
untuk melakukan segala kegiatan yang diperlukan usahanya, yaitu: (i) Sebagai penjamin emisi Efek
dapat melaksanakan kegiatan lain yang ditetapkan dan/atau disetujui OJK; dan (ii) Sebagai perantara
pedagang Efek dapat menjalakan kegiatan lain yang ditetapkan dan/atau disetujui oleh OJK. Namun,
kegiatan usaha Perseroan yang saat ini telah benar-benar dijalankan adalah melakukan usaha selaku
Perusahaan Efek.
Perseroan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990.
Perseroan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Artha Graha, Jalan Jenderal Sudirman
Kavling 52-53 dengan 12 kantor cabang sampai dengan saat ini berlokasi di Gedung Artha Graha –
Jakarta (Cabang Sudirman), Gedung Artha Graha – Jakarta (Cabang Trimegah Priority), Kelapa Gading
- Jakarta, Bumi Serpong Damai – Tangerang Selatan, Semarang - Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah,
Surabaya - Jawa Timur, Denpasar - Bali, Medan - Sumatera Utara, Bandung – Jawa Barat, Makassar -
Sulawesi Selatan, dan Cirebon - Jawa Barat.
xiii
Page 16
Prospek Usaha
Outlook Perekonomian Global dan Domestik
International Monetary Fund (IMF) dalam World Economic Outlook April 2026 memproyeksikan
pertumbuhan ekonomi global menjadi 3,1% pada tahun 2026, lebih rendah dari proyeksi di bulan
Januari 2026. Penurunan ini utamanya disebabkan oleh eskalasi konflik geopolitik di kawasan Timur
Tengah yang meningkatkan ketidakpastian global dan menekan harga energi dan komoditas, meskipun
demikian angka ini tetap mencerminkan ketahanan ekonomi global yang terjaga di tengah tekanan yang
kompleks. IMF Menyebutkan bahwa beberapa faktor positif seperti dukungan fiskal di berbagai negara
serta pelonggaran tarif dagang, turut menopang prospek pertumbuhan dan mencegah perlambatan
pertumbuhan ekonomi yang lebih dalam. Dari sisi harga, inflasi global diperkirakan akan berada di
kisaran 4,4% pada tahun 2026, dengan tekanan harga yang diproyeksikan akan mereda kembali ke
3,7% pada tahun 2027 seiring dengan stabilisasi pasar energi dan komoditas global.
Di tengah dinamika tersebut, Indonesia menunjukkan posisi yang cukup baik. IMF memproyeksikan
pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2026 sebesar 5,0%, sedikit di bawah realisasi 5,1% pada
tahun 2025, namun tetap menempatkan Indonesia sebagai salah satu ekonomi dengan pertumbuhan
tertinggi di kawasan Asia dan mencerminkan kepercayaan IMF terhadap ketahanan fundamental
ekonomi domestik dalam menghadapi ketidakpastian global. Sejalan dengan hal tersebut, Bank
Dunia memproyeksikan perekonomian Indonesia tetap resilien dengan pertumbuhan ekonomi berada
di kisaran 5,0% pada periode 2025–2026 dan meningkat menjadi 5,2% pada 2027, ditopang oleh
konsumsi domestik yang tetap solid serta peningkatan investasi. Pertumbuhan investasi diperkirakan
akan menguat seiring peningkatan investasi Pemerintah melalui Danantara, pelonggaran kebijakan
moneter, serta masuknya Penanaman Modal Asing melalui agenda hilirisasi dan reformasi struktural,
meskipun kontribusi ekspor neto diperkirakan melemah dan berpotensi mendorong pelebaran defisit
transaksi berjalan secara moderat. Meskipun begitu, angka proyeksi ini masih di bawah target
Pemerintah Indonesia.
Perekonomian Indonesia sepanjang tahun 2025 mencatat pertumbuhan sebesar 5,11% (c-to-c),
lebih tinggi dari tahun sebelumnya, mencerminkan ketahanan ekonomi nasional di tengah dinamika
ketidakpastian global. Secara nominal, Produk Domestik Bruto (PDB) atas dasar harga berlaku
mencapai Rp 23.821,1 triliun, dengan PDB per kapita sebesar Rp 83,7 juta atau setara USD 5.083,4,
yang menunjukkan daya beli dan aktivitas ekonomi domestic yang tetap solid. Sejalan dengan proyeksi
pertumbuhan ekonomi Indonesia yang dirilis oleh Bank Dunia dan IMF, dan dengan kinerja ekonomi
2025, Pemerintah meyakini pertumbuhan ekonomi pada tahun 2026 dapat mencapai 5,4%.
Dari sisi moneter, kebijakan Bank Indonesia (BI) pada tahun 2026 diperkirakan tetap diarahkan untuk
menjaga stabilitas makroekonomi sekaligus mendukung pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan.
BI mempertahankan suku bunga kebijakan pada level 4,75% hingga Januari 2026 sebagai langkah
menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah di tengah ketidakpastian global, sembari memperkuat transmisi
pelonggaran kebijakan moneter dan makroprudensial. Ke depan, BI akan terus mencermati ruang
penurunan suku bunga sejalan dengan prakiraan inflasi 2026–2027 yang tetap terkendali dalam
sasaran 2,5±1%. Upaya stabilisasi nilai tukar juga diperkuat melalui intervensi terukur di pasar valas,
pengelolaan instrumen moneter dan swap valas, serta penguatan operasi moneter pro-market guna
mendorong penurunan suku bunga dan ekspansi likuiditas. Sinergi kebijakan moneter dan fiskal turut
diperkuat melalui pembelian Surat Berharga Negara (SBN) di pasar sekunder serta pendalaman pasar
uang dan pasar valuta asing, yang diharapkan dapat meningkatkan efektivitas transmisi kebijakan,
menjaga daya tarik aliran modal, dan mendukung pembiayaan sektor riil sepanjang tahun 2026.
Pandangan atas Pasar Modal dan Strategi Bisnis Perseroan 2026
Dalam Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan 2026, PT Bursa Efek Indonesia menargetkan sekitar 50
perusahaan akan melakukan IPO saham di tahun 2026. Penerbitan surat utang atau obligasi korporasi
diprediksi meningkat. Pefindo memproyeksikan nilai surat utang yang akan diterbitkan di tahun 2026
dapat menembus Rp175 triliun. Kebutuhan refinancing yang masih tinggi menjadi salah satu pendorong
dari prediksi tingginya penerbitan surat utang di tahun ini. Untuk menangkap peluang tersebut, Perseroan
akan terus aktif dalam memfasilitasi fundraising baik saham maupun obligasi.
xiv
Page 17
Sementara itu, potensi pemangkasan The Fed Fund Rate dan BI Rate diharapkan akan berdampak
positif pada likuiditas domestik dan minat investor. Dengan telah diluncurkannya aplikasi TRIMA+
yang semakin stabil dan menawarkan berbagai fitur tambahan diharapkan mampu menambah jumlah
nasabah aktif seiring dengan prospek positif pasar saham. Selain itu, peringkat surat utang Indonesia
diperkirakan akan stabil seiring dengan kestabilan outlook perekonomian domestik.
Prospek ekonomi dan tren Pasar Modal yang positif, jumlah investor di Pasar Modal yang terus meningkat
dan upaya Pemerintah untuk menjaga stabilitas ekonomi domestik diharapkan akan menjadi penopang
bagi Perseroan untuk memperluas pasarnya dan mencatat pertumbuhan positif di tahun 2026.
B. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG AKAN DITAWARKAN
Nama Obligasi : Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun
2026 (“Obligasi”).
Target Dana Penawaran : Sebesar Rp3.000.000.000.000,- (tiga triliun Rupiah).
Umum Berkelanjutan III
yang akan dihimpun
Jumlah Pokok Obligasi : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp400.000.000.000,- (empat ratus
miliar Rupiah), dimana sebesar Rp255.000.000.000,- (dua ratus lima
puluh lima miliar Rupiah) akan dijamin secara Kesanggupan Penuh
(full commitment) yang terdiri dari 2 (dua) seri, sebagai berikut:
● Seri A dengan jumlah sebesar Rp220.500.000.000,- (dua ratus
dua puluh miliar lima ratus juta Rupiah); dan
● Seri B dengan jumlah sebesar Rp34.500.000.000,- (tiga puluh
empat miliar lima ratus juta Rupiah).
Sisa dari Pokok Obligasi yang ditawarkan sebanyak-banyaknya
sebesar Rp145.000.000.000,- (seratus empat puluh lima miliar
Rupiah) akan dijamin secara kesanggupan terbaik (best effort), dalam
2 (dua) seri, yaitu:
● Seri A dengan jumlah sebanyak-banyaknya sebesar
Rp79.500.000.000,- (tujuh puluh sembilan miliar lima ratus juta
Rupiah); dan
● Seri B dengan jumlah sebanyak-banyaknya sebesar
Rp65.500.000.000,- (enam puluh lima miliar lima ratus juta
Rupiah).
Jangka Waktu : ● Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender; dan
● Seri B: 3 (tiga) tahun.
Tingkat Bunga Obligasi : ● Seri A: 8,75% (delapan koma tujuh lima persen) per tahun; dan
● Seri B: 9,50% (sembilan koma lima nol persen) persen) per tahun.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak Tanggal
Emisi, dimana Bunga Obligasi pertama akan dibayarkan pada
tanggal 2 Oktober 2026 sedangkan Bunga Obligasi terakhir sekaligus
jatuh tempo Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 12 Juli 2027
untuk Obligasi Seri A dan tanggal 2 Juli 2029 untuk Obligasi Seri B.
Pelunasan Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) pada
saat jatuh tempo.
Harga Penawaran : 100% dari nilai Pokok Obligasi.
Satuan Pemesanan : Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) atau kelipatannya.
Satuan Pemindahbukuan : Rp1,- (satu Rupiah) dan/atau kelipatannya.
Pembayaran Kupon Bunga : Triwulanan.
xv
Page 18
Jaminan : Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus namun dijamin
dengan seluruh harta kekayaan Perseroan baik berupa barang
bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun
yang akan ada di kemudian hari, kecuali aktiva Perseroan, baik barang
bergerak maupun barang tidak bergerak, yang telah dijaminkan
secara khusus kepada krediturnya, menjadi jaminan atas semua
kewajiban Perseroan kepada semua krediturnya yang tidak dijamin
secara khusus atau tanpa hak istimewa termasuk Obligasi ini secara
pari passu berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, sesuai dengan
ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-Undang
Hukum Perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah pari passu tanpa
hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya, baik yang
sekarang ada maupun yang akan ada dikemudian hari, kecuali hak-
hak kreditur Emiten yang dijamin secara khusus dengan kekayaan
Perseroan, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian
hari, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
Penyisihan Dana Cadangan : Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana untuk Obligasi
(Sinking Fund) ini dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana
hasil Penawaran Umum Obligasi ini sesuai dengan tujuan rencana
penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi.
Pembelian Kembali : 1 (satu) tahun setelah Tanggal Penjatahan, Perseroan dapat
(Buyback) melakukan pembelian kembali (buyback) untuk sebagian atau seluruh
Obligasi sebelum Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi. Perseroan
mempunyai hak untuk melakukan pembelian kembali tersebut
sebagai bentuk pelunasan Obligasi atau disimpan untuk kemudian
dijual kembali dengan harga pasar dengan memperhatikan ketentuan
dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
Hasil Pemeringkatan : id
A (Single A) dari Pefindo.
Wali Amanat : PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
Penjelasan mengenai Penawaran Umum Obligasi dapat dilihat lebih lanjut pada Bab I dalam Prospektus
ini dengan judul “Penawaran Umum Obligasi.”
C. KETERANGAN TENTANG EFEK BERSIFAT UTANG YANG BELUM DILUNASI
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Efek bersifat utang yang belum dilunasi oleh
Perseroan adalah sebesar Rp2.361.285 juta dengan rincian sebagai berikut:
Jumlah Pokok Tingkat
Nama Efek Jangka Waktu Jatuh Tempo Peringkat
(Rp juta) Suku Bunga
Obligasi Berkelanjutan I Tahap I
Tahun 2023
Seri B 308.800 9,25% 3 Tahun 6 Juli 2026 id
A
Obligasi Berkelanjutan I Tahap III
Tahun 2025
Seri B 52.485 8,80% 3 Tahun 15 Januari 2028 id
A
Obligasi Berkelanjutan II Tahap I
Tahun 2025
Seri A 150.540 7,20% 370 Hari Kalender 12 Juli 2026 id
A
Seri B 549.460 8,80% 3 Tahun 2 Juli 2028 id
A
Obligasi Berkelanjutan II Tahap II
Tahun 2025
Seri A 100.000 6,75% 370 Hari Kalender 18 Oktober 2026 id
A
Seri B 400.000 8,25% 3 Tahun 8 Oktober 2028 id
A
xvi
Page 19
Jumlah Pokok Tingkat
Nama Efek Jangka Waktu Jatuh Tempo Peringkat
(Rp juta) Suku Bunga
Obligasi Berkelanjutan II Tahap III
Tahun 2025
Seri A 300.000 8,00% 5 Tahun 5 Desember 2030 id
A
Seri B 250.000 8,50% 7 Tahun 5 Desember 2032 id
A
Obligasi Berkelanjutan II Tahap IV
Tahun 2026
Seri A 184.000 7,75% 5 Tahun 17 Maret 2031 id
A
Seri B 66.000 8,50% 7 Tahun 17 Maret 2033 id
A
Total 2.361.285
Perjanjian-perjanjian sehubungan dengan Efek bersifat utang di atas tidak memiliki ketentuan yang
membatasi Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi.
Perseroan akan menggunakan dana hasil Penawaran Umum Obligasi, dana hasil Penawaran Umum
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025, dan/atau kas dan setara
kas untuk melunasi efek bersifat utang yang akan jatuh tempo di tahun 2026.
D. RENCANA PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM OBLIGASI
Dana yang diperoleh dari porsi kesanggupan penuh (full commitment) berjumlah sebesar
Rp255.000.000.000 (dua ratus lima puluh lima miliar Rupiah), setelah dikurangi dengan biaya-biaya
Emisi, seluruhnya akan digunakan oleh Perseroan untuk:
i. Sebesar Rp12.235.000.000 (dua belas miliar dua ratus tiga puluh lima juta Rupiah) akan digunakan
oleh Perseroan untuk pembayaran sebagian Pokok Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas
Indonesia Tahap I Tahun 2023 Seri B;
ii. Sebesar Rp150.540.000.000 (seratus lima puluh miliar lima ratus empat puluh juta Rupiah) akan
digunakan oleh Perseroan untuk pembayaran seluruh pokok Obligasi Berkelanjutan II Tahap I
Tahun 2025 Seri A; dan
iii. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan, yaitu untuk pembiayaan REPO Perseroan.
Dana yang diperoleh dari porsi kesanggupan terbaik (best effort), setelah dikurangi biaya-biaya emisi,
seluruhnya dana tersebut akan digunakan untuk modal kerja Perseroan.
Dalam hal Perseroan akan melakukan penerbitan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas
Indonesia Tahap II dan/atau tahap selanjutnya, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, dana yang diperoleh
Perseroan direncanakan untuk:
i. Refinancing atas utang Perseroan yang akan jatuh tempo selama periode PUB berlangsung, pada
obligasi yang telah diterbitkan Perseroan dengan jumlah pokok keseluruhan sekitar 702 miliar
Rupiah; dan
ii. Sisanya akan digunakan untuk peningkatan modal kerja Perseroan, yaitu untuk pembiayaan REPO,
pembiayaan margin, maupun aktivitas warehousing Perseroan.
Penjelasan mengenai rencana penggunaan dana dari hasil Penawaran Umum Obligasi dapat dilihat
lebih lanjut pada Bab II dalam Prospektus ini dengan judul “Rencana Penggunaan Dana Yang Diperoleh
Dari Hasil Penawaran Umum.”
E. STRUKTUR PERMODALAN, SUSUNAN PEMEGANG SAHAM DAN KEPEMILIKAN SAHAM
PERSEROAN PADA SAAT PROSPEKTUS DITERBITKAN
Pada saat prospektus ini diterbitkan, susunan permodalan Perseroan adalah sebagaimana termuat
dalam Akta No. 146/2023 sebagai berikut:
Modal Dasar : Rp680.000.000.000 yang terbagi atas 13.600.000.000 saham,
masing-masing saham bernilai nominal Rp50.
Modal ditempatkan dan disetor : Rp355.465.000.000 yang terbagi atas 7.109.300.000 saham,
masing-masing saham bernilai nominal Rp50.
xvii
Page 20
Selanjutnya, struktur pemegang saham Perseroan per Mei 2026 berdasarkan Daftar Pemegang Saham
(“DPS”) yang dikeluarkan oleh PT Sinartama Gunita berdasarkan Surat No. 82/SG-CA/LB-TRIM/
VI/2026 tanggal 4 Juni 2026, Perihal Laporan Bulanan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk adalah
sebagai berikut:
Nominal
Nama Pemegang Saham Jumlah Saham %
(Rp50/saham)
Modal Dasar 13.600.000.000 680.000.000.000
Modal Disetor
Garibaldi Thohir* 2.545.639.700 127.281.985.000 35,81
Philmon Samuel Tanuri (Direktur Utama) 559.044.000 27.952.200.000 7,86
PT Union Sampoerna 413.000.000 20.650.000.000 5,81
David Agus (Direktur) 17.800.000 890.000.000 0,25
Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 3.573.816.300 178.690.815.000 50,27
Jumlah Modal Disetor 7.109.300.000 355.465.000.000 100,00
Jumlah Saham dalam Portepel 6.490.700.000 324.535.000.000
*) Secara keseluruhan, total kepemilikan saham oleh Garibaldi Thohir di Perseroan adalah sebesar 35,81% dimana 34,68%
merupakan kepemilikan langsung dan 1,12% merupakan kepemilikan tidak langsung melalui perusahaan terafiliasi.
F. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Informasi keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya tanggal 31 Desember 2025
dan 2024, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut yang disajikan dalam tabel
dibawah ini diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya pada
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut yang
telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwanto Susanti dan Surja (firma anggota dari Ernst & Young
Global Limited) berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam
laporan auditor independen No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-4/1/V/2026 tanggal 7 Mei 2026 yang
ditandatangani oleh Yovita (Registrasi Akuntan Publik No. 0242) dengan opini tanpa modifikasian.
Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Total Aset 6.828.045.224 3.541.102.249
Total Liabilitas 4.753.219.383 2.061.099.776
Total Ekuitas 2.074.825.841 1.480.002.473
Ikhtisar Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Total Pendapatan Usaha 1.679.946.664 907.150.555
Total Beban Usaha (821.011.739) (498.523.611)
Laba Usaha 858.934.925 408.626.944
Laba Tahun Berjalan 593.539.494 259.898.192
Total Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan 594.863.368 262.206.403
Laba per Saham (dalam Rupiah penuh) 83,48 36,55
xviii
Page 21
Ikhtisar Laporan Arus Kas
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Kas neto digunakan untuk aktivitas operasi (1.614.053.487) (354.047.433)
Kas neto diperoleh dari aktivitas investasi 12.090.816 388.879
Kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan 1.985.844.675 549.682.192
KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 383.882.004 196.023.638
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 396.045.083 200.021.445
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 779.927.087 396.045.083
Rasio Keuangan
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Pertumbuhan (% YoY)
Pendapatan Usaha 85,2% 27,2%
Laba Tahun Berjalan1) 128,4% 59,9%
Total Aset 92,8% 23,2%
Total Liabilitas 130,6% 24,5%
Total Ekuitas 40,2% 21,5%
EBITDA1) 2) 104,5% 45,1%
Rasio Usaha (%)
Laba sebelum pajak/Pendapatan Usaha 41,9% 36,8%
Pendapatan Usaha/Total Aset 24,6% 25,6%
Laba Tahun Berjalan/Pendapatan Usaha 35,3% 28,6%
Laba Tahun Berjalan/Total Aset (ROA) 8,7% 7,3%
Laba Tahun Berjalan/Total Ekuitas (ROE) 28,6% 17,6%
Rasio Keuangan (x)
Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek2) 2,9 2,6
Total Liabilitas/Total Ekuitas 2,3 1,4
Total Liabilitas Berbunga3)/Total Ekuitas (Debt to Equity Ratio) 1,7 1,0
Total Liabilitas/Total Aset 0,7 0,6
Total Liabilitas Berbunga3)/Total Aset (Debt to Asset Ratio) 0,5 0,4
Rasio Cakupan Bunga/ Interest Coverage Ratio (EBITDA/Interest
Expense) 5,0 4,9
Debt Service Coverage Ratio (EBITDA/(Interest Expense+Current Portion
of Long Term Debt4))) 0,4 0,3
Catatan:
1) EBITDA = Laba Tahun Berjalan + (Biaya Keuangan, Beban Pajak Penghasilan, Beban Pajak Final, Beban Penyusutan dan
Amortisasi)
2) Aset lancar, terdiri dari:
● Kas dan setara kas,
● Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya,
● Portofolio Efek - neto,
● Piutang usaha - neto,
● Piutang transaksi perantara pedagang Efek - neto,
● Piutang lain-lain - neto,
● Biaya dibayar di muka,
● Pajak dibayar di muka, dan
● Aset lain-lain.
Liabilitas jangka pendek, terdiri dari:
● Utang usaha,
● Utang transaksi perantara pedagang efek,
● Utang pajak,
● Beban akrual,
● Utang jangka pendek,
● Liabilitas sewa, dan
● Utang lain-lain.
xix
Page 22
3) Total liabilitas berbunga, terdiri dari utang jangka pendek dan surat utang jangka panjang, namun tidak termasuk utang
terhadap nasabah yang berasal dari transaksi saham.
4) Current portion of Long-Term Debt, terdiri dari:
● Utang jangka pendek, dan
● Porsi surat utang jangka panjang yang jatuh tempo di bawah 1 tahun (Catatan 39 atas laporan keuangan, Tujuan Dan
Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan, Risiko Likuiditas).
Rasio Keuangan yang dipersyaratkan dalam Perjanjian Kredit dan Obligasi
Keterangan Persyaratan 31 Desember 2025 Pemenuhan
Utang jangka pendek (utang bank)
Current ratio
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Minimal 1.5x 2,9x Memenuhi
PT Bank Panin Tbk Minimal 1.5x 2,9x Memenuhi
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Minimal 1x 2,9x Memenuhi
Debt to Equity Ratio
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Maksimal 2,7x 1,7x Memenuhi
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Maksimal 2,5x 1,7x Memenuhi
PT Bank Permata Tbk Maksimal 2,5x 1,7x Memenuhi
PT Bank SMBC Indonesia Tbk Maksimal 2,5x 1,7x Memenuhi
PT Bank Central Asia Tbk Maksimal 2x 1,7x Memenuhi
PT Bank CIMB Niaga Tbk Maksimal 2x 1,7x Memenuhi
PT Bank JTrust Indonesia Tbk Maksimal 2x 1,7x Memenuhi
PT Bank Maybank Indonesia Tbk Maksimal 2x 1,7x Memenuhi
PT Bank Panin Tbk Maksimal 2x 1,7x Memenuhi
Outstanding fasilitas money market dari setiap Bank
Maksimal 25%
terhadap total ekuitas Perseroan:
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 9,6% Memenuhi
PT Bank Jago Tbk 9,6% Memenuhi
PT Bank SMBC Indonesia Tbk (d/h PT Bank BTPN Tbk) 7,2% Memenuhi
PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk 7,2% Memenuhi
PT Bank Permata Tbk 7,2% Memenuhi
PT Bank Victoria International Tbk 4,8% Memenuhi
PT Bank CIMB Niaga Tbk 4,8% Memenuhi
PT Bank Ina Perdana Tbk 4,8% Memenuhi
PT Bank Panin Tbk 4,8% Memenuhi
MKBD
Minimal
PT Bank JTrust Indonesia Tbk Rp1.080.648.925.224 Memenuhi
Rp100.000.000.000
Minimal
PT Bank Maybank Indonesia Tbk Rp1.080.648.925.224 Memenuhi
Rp100.000.000.000
Minimal
PT Bank Panin Tbk Rp1.080.648.925.224 Memenuhi
Rp100.000.000.000
Obligasi Berkelanjutan I
Debt to Equity Ratio Maksimal 2,5x 1,7x Memenuhi
Current ratio Minimal 100% 290,9% Memenuhi
Obligasi Berkelanjutan II
Debt to Equity Ratio Maksimal 2,5x 1,7x Memenuhi
Current ratio Minimal 100% 290,9% Memenuhi
Penjelasan mengenai data keuangan penting Perseroan dapat dilihat lebih lanjut pada Bab IV dalam
Prospektus ini dengan judul “Ikhtisar Data Keuangan Penting.”
xx
Page 23
G. KETERANGAN TENTANG PERUSAHAAN ANAK
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, berikut tabel penyertaan saham Perseroan pada 2 (dua)
Perusahaan Anak, sebagai berikut:
Kontribusi
Nama Kegiatan Persentase Tahun Tahun Status terhadap Total
No.
Perusahaan Usaha Kepemilikan Pendirian Penyertaan Operasional Pendapatan
Perseroan
Manajer Sudah
1. TRAM 89,91% 2010 - 26,51%
Investasi beroperasi
Perantara Belum
2. TS 99,90% 2021 - -
Pedagang Efek Beroperasi
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, TS belum beroperasi komersial dikarenakan Perseroan
mempertimbangkan adanya kemungkinan dan/atau peluang untuk dilakukannya pengembangan bisnis
Perseroan di kemudian hari dengan tetap memperhatikan rencana bisnis jangka panjang atas kegiatan
usaha Perseroan. Sehingga saat ini, Perseroan masih mengkaji rencana untuk mempertahankan dan
memanfaatkan Perusahaan Anak tersebut dan belum melanjutkan rencana likuidasi atas TS.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perusahaan Anak yang signifikan adalah TRAM, yang
memberikan kontribusi 26,51% dari total pendapatan Grup Perseroan untuk periode yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2025.
Informasi mengenai Perusahaan Anak yang signifikan dapat dilihat pada bagian dari Bab VIII dalam
Prospektus ini dengan judul “Keterangan Mengenai Perusahaan Anak.”
H. KETERANGAN KEWAJIBAN PERSEROAN YANG AKAN JATUH TEMPO DALAM WAKTU
3 (TIGA) BULAN KE DEPAN
Sejak diterbitkannya Prospektus ini tidak terdapat kewajiban Perseroan dalam bentuk pinjaman bank
yang akan jatuh tempo dalam periode 3 (tiga) bulan ke depan.
Berikut ini adalah kewajiban Perseroan untuk pembayaran Bunga Obligasi yang akan jatuh tempo
dalam periode 3 (tiga) bulan ke depan terhitung sejak diterbitkannya Prospektus ini:
Nama Obligasi Mata Uang Jatuh Tempo Pembayaran Bunga Obligasi
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 2 Juli 2026 Rp12.088.120.000
Indonesia Tahap I Tahun 2025 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas
Rupiah 6 Juli 2026 Rp7.141.000.000
Indonesia Tahap I Tahun 2023 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 8 Juli 2026 Rp1.687.500.000
Indonesia Tahap II Tahun 2025 Seri A
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 8 Juli 2026 Rp8.250.000.000
Indonesia Tahap II Tahun 2025 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 12 Juli 2026 Rp2.709.720.000
Indonesia Tahap I Tahun 2025 Seri A
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas
Rupiah 15 Agustus 2026 Rp1.154.670.000
Indonesia Tahap III Tahun 2025 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 5 September 2026 Rp6.000.000.000
Indonesia Tahap III Tahun 2025 Seri A
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 5 September 2026 Rp5.312.500.000
Indonesia Tahap III Tahun 2025 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 6 September 2026 Rp3.565.000.000
Indonesia Tahap IV Tahun 2026 Seri A
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 6 September 2026 Rp1.402.500.000
Indonesia Tahap IV Tahun 2026 Seri B
Total Rp49.311.010.000
Perseroan akan menggunakan kas dan setara kas dan/atau pinjaman untuk memenuhi kewajiban
pelunasan utang Bunga Obligasi sesuai tanggal jatuh tempo di atas.
xxi
Page 24
Berikut ini adalah rincian kewajiban Perseroan atas pokok obligasi yang akan jatuh tempo dalam periode
3 (tiga) bulan ke depan terhitung sejak tanggal Prospektus ini diterbitkan:
Nama Obligasi Mata Uang Jatuh Tempo Pokok Obligasi
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia
Rupiah 6 Juli 2026 Rp308.800.000.000
Tahap I Tahun 2023 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia
Rupiah 12 Juli 2026 Rp150.540.000.000
Tahap I Tahun 2025 Seri A
Perseroan akan menggunakan dana hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan III Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 ini serta dana hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan
II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025.
I. FAKTOR RISIKO
i. Risiko Utama Yang Mempunyai Pengaruh Signifikan Terhadap Kelangsungan Usaha
Perseroan
Risiko Kepatuhan
ii. Risiko Usaha Yang Bersifat Material Baik Secara Langsung Maupun Tidak Langsung Yang
Dapat Mempengaruhi Hasil Usaha dan Kondisi Keuangan Perseroan dan Perusahaan Anak
a. Risiko Makro, Pasar dan Likuiditas;
b. Risiko Stratejik;
c. Risiko Operasional;
d. Risiko Kredit;
e. Risiko Persaingan;
f. Risiko Terkait Dependensi Dengan Industri Lain; dan
g. Risiko Terkait Konsentrasi Geografis.
iii. Risiko Umum
a. Risiko Perekonomian Secara Makro atau Global;
b. Risiko Perubahan Suku Bunga;
c. Risiko Kepatuhan Terhadap Peraturan Perundang-Undangan Yang Berlaku Terkait Bidang
Usaha Perseroan; dan
d. Risiko Tuntutan atau Gugatan Hukum;
iv. Risiko Yang Dihadapi Investor
a. Risiko Tidak Likuidnya Obligasi; dan
b. Risiko Gagal Bayar.
Penjelasan mengenai data keuangan penting Perseroan dapat dilihat lebih lanjut pada Bab VI dalam
Prospektus ini dengan judul “Faktor Risiko.”
xxii
Page 25
I. PENAWARAN UMUM OBLIGASI
1.1. KETERANGAN MENGENAI OBLIGASI
NAMA OBLIGASI
Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026.
JENIS OBLIGASI
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan
atas nama KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang
Rekening. Obligasi ini didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Rekening di KSEI
yang selanjutnya untuk kepentingan Pemegang Obligasi dan didaftarkan pada tanggal diserahkannya
Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang
Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh Pemegang Rekening dan diadministrasikan
oleh KSEI berdasarkan perjanjian pembukaan Rekening Efek yang ditandatangani Pemegang Obligasi
dengan Pemegang Rekening.
HARGA PENAWARAN
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi.
JUMLAH POKOK, BUNGA OBLIGASI DAN JANGKA WAKTU
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah Pokok Obligasi sebanyak-banyaknya sebesar Rp400.000.000.000,-
(empat ratus miliar Rupiah), dimana sebesar Rp255.000.000.000,- (dua ratus lima puluh lima miliar
Rupiah) akan dijamin secara Kesanggupan Penuh (full commitment), yang terbagi dalam 2 (dua) seri
sebagai berikut:
Seri A : Sebesar Rp220.500.000.000,- (dua ratus dua puluh miliar lima ratus juta Rupiah)dengan
tingkat bunga tetap sebesar 8,75% (delapan koma tujuh lima persen) per tahun, yang
berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender sejak Tanggal Emisi.
Seri B : Sebesar Rp34.500.000.000,- (tiga puluh empat miliar lima ratus juta Rupiah) dengan tingkat
bunga tetap sebesar 9,50% (sembilan koma lima nol persen) per tahun, yang berjangka
waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi.
Sisa dari Pokok Obligasi yang ditawarkan sebanyak-banyaknya sebesar Rp145.000.000.000,- (seratus
empat puluh lima miliar Rupiah) akan dijamin secara kesanggupan terbaik (best effort), dalam 2 (dua)
seri, yaitu:
Seri A : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp79.500.000.000,- (tujuh puluh sembilan miliar lima ratus
juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,75% (delapan koma tujuh lima persen)
per tahun, yang berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari Kalender sejak Tanggal
Emisi.
Seri B : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp65.500.000.000,- (enam puluh lima miliar lima ratus juta
Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,50% (sembilan koma lima nol persen) per
tahun, yang berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan (3 bulan) sejak Tanggal Emisi, dimana Bunga Obligasi
pertama akan dibayarkan pada tanggal 2 Oktober 2026 sedangkan Bunga Obligasi terakhir sekaligus
jatuh tempo Obligasi akan dibayarkan pada tanggal 12 Juli 2027 untuk Obligasi Seri A dan tanggal
2 Juli 2029 untuk Obligasi Seri B. Pelunasan Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) pada
saat jatuh tempo.
1
Page 26
Dalam hal Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi jatuh pada hari yang bukan Hari Kerja, maka Bunga
Obligasi dibayar pada Hari Kerja sesudahnya tanpa dikenakan denda. Tingkat Bunga Obligasi tersebut
merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender
yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan
1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada
Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo
Obligasi dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
Tanggal-tanggal pembayaran masing-masing seri Obligasi dan Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi
adalah sebagai berikut:
Bunga Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi
Ke- Seri A Seri B
1 2 Oktober 2026 2 Oktober 2026
2 2 Januari 2027 2 Januari 2027
3 2 April 2027 2 April 2027
4 12 Juli 2027 2 Juli 2027
5 2 Oktober 2027
6 2 Januari 2028
7 2 April 2028
8 2 Juli 2028
9 2 Oktober 2028
10 2 Januari 2029
11 2 April 2029
12 2 Juli 2029
Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi akan dibayarkan oleh Perseroan melalui
KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-
ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada Pemegang Obligasi melalui
Pemegang Rekening sesuai dengan jadwal waktu pembayaran Bunga Obligasi dan Pokok Obligasi
sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana tanggal pembayaran jatuh pada hari yang bukan Hari
Bursa, maka pembayaran akan dilakukan pada Hari Bursa berikutnya.
SATUAN PEMINDAHBUKUAN OBLIGASI
Satuan Pemindahbukuan Obligasi adalah sebesar Rp1,- (satu Rupiah) dan/atau kelipatannya. Satu
Satuan Pemindahbukuan mempunyai hak untuk mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO.
SATUAN PERDAGANGAN OBLIGASI
Perdagangan Obligasi dilakukan di Bursa Efek dengan syarat-syarat dan ketentuan sebagaimana
ditentukan dalam peraturan Bursa Efek. Satuan Perdagangan Obligasi di Bursa Efek dilakukan dengan
nilai sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
JUMLAH MINIMUM PEMESANAN
Pemesanan Pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya sebesar satu
Satuan Perdagangan sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) atau kelipatannya.
2
Page 27
JAMINAN
Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus namun dijamin dengan seluruh harta kekayaan
Perseroan baik berupa barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun
yang akan ada di kemudian hari, kecuali aktiva Perseroan, baik barang bergerak maupun barang tidak
bergerak, yang telah dijaminkan secara khusus kepada krediturnya, menjadi jaminan atas semua
kewajiban Perseroan kepada semua krediturnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak
istimewa termasuk Obligasi ini secara pari passu berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, sesuai
dengan ketentuan dalam Pasal 1131 dan Pasal 1132 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata.
HAK SENIORITAS
Pemegang Obligasi tidak mempunyai hak untuk didahulukan dan hak Pemegang Obligasi adalah pari
passu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya, baik yang ada sekarang maupun
yang akan ada dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan
kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada, sebagaimana ditentukan dalam
Pasal 11 Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
PENYISIHAN DANA (SINKING FUND)
Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana untuk Obligasi ini dengan pertimbangan untuk
mengoptimalkan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi ini sesuai dengan tujuan rencana
penggunaan dana Penawaran Umum Obligasi ini.
HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI
1. Menerima pelunasan Pokok Obligasi dan/atau pembayaran Bunga Obligasi dari Perseroan yang
dibayarkan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dan/
atau Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi. Pokok Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama
dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang
Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi;
2. Yang berhak atas Bunga Obligasi adalah Pemegang Obligasi yang namanya tercatat dalam Daftar
Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi,
kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku;
3. Apabila Perseroan ternyata tidak menyediakan dana secukupnya untuk pembayaran Bunga
Obligasi dan/atau pelunasan Pokok Obligasi setelah lewat Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi
dan/atau Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi, maka Perseroan harus membayar Denda sebesar 1%
(satu persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi atas jumlah yang terutang. Denda tersebut
dihitung harian berdasarkan jumlah hari yang terlewat yaitu 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus
enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender;
4. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih dari
20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum dilunasi, termasuk di dalamnya Obligasi
yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan, mengajukan permintaan tertulis kepada
Wali Amanat untuk diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli KTUR. Permintaan tertulis
dimaksud harus memuat acara yang diminta, dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR tersebut
Obligasi yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi yang mengajukan permintaan tertulis kepada Wali
Amanat akan dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi yang tercantum dalam KTUR tersebut.
Pencabutan pembekuan oleh KSEI tersebut hanya dapat dilakukan setelah mendapat persetujuan
secara tertulis dari Wali Amanat;
5. Setiap Obligasi sebesar Rp1,- (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO,
dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO mempunyai hak untuk mengeluarkan
suara sejumlah Obligasi yang dimilikinya.
3
Page 28
1.2. IKHTISAR MENGENAI PERSYARATAN POKOK DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN
PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI
Dalam hal Perseroan melakukan pembelian kembali Obligasi, maka berlaku ketentuan sebagai berikut:
1. Pembelian kembali Obligasi ditujukan sebagai pelunasan disimpan untuk kemudian dijual kembali
dengan harga pasar;
2. Pelaksanaan pembelian kembali Obligasi dilakukan melalui Bursa Efek atau di luar Bursa Efek;
3. Pembelian kembali Obligasi baru dapat dilakukan 1 (satu) tahun setelah Tanggal Penjatahan;
4. Pembelian kembali Obligasi tidak dapat dilakukan apabila hal tersebut mengakibatkan Perseroan
tidak dapat memenuhi ketentuan di dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi;
5. Pembelian kembali Obligasi tidak dapat dilakukan apabila Perseroan melakukan kelalaian
sebagaimana dimaksud dalam Pasal 9 ayat 1 Perjanjian Perwaliamanatan;
6. Pembelian kembali Obligasi hanya dapat dilakukan oleh Perseroan kepada pihak yang tidak
terafiliasi;
7. Rencana pembelian kembali Obligasi wajib dilaporkan kepada OJK oleh Perseroan paling lambat
2 (dua) Hari Kerja sebelum pengumuman rencana pembelian kembali Obligasi tersebut;
8. Pembelian kembali Obligasi, baru dapat dilakukan setelah pengumuman rencana pembelian
kembali Obligasi;
9. Rencana pembelian kembali Obligasi sebagaimana dimaksud dalam huruf g dan pengumuman
sebagaimana dimaksud dalam huruf h ini paling sedikit memuat informasi:
a. periode penawaran pembelian kembali Obligasi;
b. jumlah dana maksimal yang akan digunakan untuk pembelian kembali Obligasi;
c. kisaran jumlah Obligasi yang akan dibeli kembali;
d. harga atau kisaran harga yang ditawarkan untuk pembelian kembali Obligasi;
e. tata cara penyelesaian transaksi;
f. persyaratan bagi Pemegang Obligasi yang mengajukan penawaran jual;
g. tata cara penyampaian penawaran jual oleh Pemegang Obligasi;
h. tata cara pembelian kembali Obligasi; dan
i. hubungan Afiliasi antara Perseroan dan Pemegang Obligasi;
10. Perseroan wajib melakukan penjatahan secara proporsional sebanding dengan partisipasi setiap
Pemegang Obligasi yang melakukan penjualan Obligasi apabila jumlah Obligasi yang ditawarkan
untuk dijual oleh Pemegang Obligasi, melebihi jumlah Obligasi yang dapat dibeli kembali;
11. Perseroan wajib menjaga kerahasiaan atas semua informasi mengenai penawaran jual yang telah
disampaikan oleh Pemegang Obligasi;
12. Perseroan dapat melaksanakan pembelian kembali Obligasi tanpa melakukan pengumuman
sebagaimana dimaksud dalam huruf h dengan ketentuan:
a. Jumlah pembelian kembali Obligasi tidak lebih dari 5% (lima persen) dari jumlah Obligasi untuk
masing-masing jenis Obligasi yang beredar (outstanding) dalam periode 1 (satu) tahun setelah
Tanggal Penjatahan;
b. Obligasi yang dibeli kembali tersebut bukan Obligasi yang dimiliki oleh Afiliasi Perseroan; dan
c. Obligasi yang dibeli kembali hanya untuk disimpan yang kemudian hari dapat dijual kembali,
dan wajib dilaporkan kepada OJK paling lambat akhir Hari Kerja ke-2 (kedua) setelah terjadinya
pembelian kembali Obligasi;
13. Perseroan wajib melaporkan informasi terkait pelaksanaan pembelian kembali Obligasi kepada
OJK dan Wali Amanat serta mengumumkan kepada Masyarakat dalam waktu paling lama 2 (dua)
Hari Kerja setelah dilakukannya pembelian kembali Obligasi;
14. Pembelian kembali Obligasi dilakukan dengan mendahulukan obligasi yang tidak dijamin jika
terdapat lebih dari 1 (satu) Obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan;
15. Pembelian kembali wajib dilakukan dengan mempertimbangkan aspek kepentingan ekonomis
Perseroan atas pembelian kembali tersebut jika terdapat lebih dari 1 (satu) Obligasi yang tidak
dijamin;
16. Pembelian kembali Obligasi oleh Perseroan mengakibatkan:
a. hapusnya segala hak yang melekat pada Obligasi yang dibeli kembali, hak menghadiri RUPO,
hak suara, dan hak memperoleh Bunga Obligasi serta manfaat lain dari Obligasi yang dibeli
kembali jika dimaksudkan untuk pelunasan; atau
4
Page 29
b. Pemberhentian sementara segala hak yang melekat pada Obligasi yang dibeli kembali, hak
menghadiri RUPO, hak suara, dan hak memperoleh Bunga serta manfaat lain dari Obligasi
yang dibeli kembali, jika dimaksudkan untuk disimpan untuk dijual kembali.
17. Ketentuan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) huruf e dikecualikan jika telah memperoleh
persetujuan RUPO.
18. Pengumuman rencana pembelian kembali Obligasi sebagaimana dimaksud pada ayat (1) huruf g
dan huruf h wajib dilakukan paling lambat 2 (dua) Hari Kalender sebelum tanggal penawaran untuk
pembelian kembali dimulai, paling sedikit melalui:
a. situs web Emiten dalam Bahasa Indonesia dan bahasa asing, dengan ketentuan bahasa asing
yang digunakan paling sedikit bahasa Inggris; dan
b. situs web Bursa Efek atau 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang beredar
nasional.
19. Informasi yang wajib dilaporkan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) huruf m paling sedikit:
a. jumlah Obligasi yang telah dibeli oleh Emiten;
b. rincian jumlah Obligasi yang telah dibeli kembali untuk pelunasan atau disimpan untuk dijual
kembali;
c. harga pembelian kembali yang telah terjadi; dan
d. jumlah dana yang digunakan untuk pembelian kembali Obligasi.
PEMBATASAN-PEMBATASAN DAN KEWAJIBAN-KEWAJIBAN PERSEROAN
1. Sebelum dilunasinya semua Jumlah Yang Terutang yang harus dibayar oleh Perseroan berkenaan
dengan Obligasi, Perseroan berjanji dan mengikatkan diri bahwa Perseroan, kecuali dengan
persetujuan tertulis dari Wali Amanat, tidak akan melakukan hal-hal sebagai berikut:
a. Menjamin atau mengagunkan harta kekayaan Perseroan baik yang sekarang ada maupun
yang akan ada di kemudian hari kepada pihak ketiga mana pun kecuali harta kekayaan
Perseroan yang telah diagunkan sebelum penerbitan Obligasi;
b. Melakukan penggabungan, konsolidasi dengan perusahaan lain yang menyebabkan
bubarnya Perseroan, atau Perseroan diakuisisi oleh pihak lain, yang akan mempunyai akibat
negatif terhadap kelangsungan usaha utama Perseroan dan kemampuan Perseroan untuk
melaksanakan kewajibannya berdasarkan Dokumen Transaksi, kecuali:
i. Semua syarat dan kondisi Obligasi dalam Perjanjian Perwaliamanatan tetap berlaku dan
mengikat sepenuhnya terhadap perusahaan penerus (surviving company), dan dalam hal
Perseroan bukan merupakan perusahaan penerus (surviving company) maka seluruh
kewajiban telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus (surviving company)
dan perusahaan penerus (surviving company) tersebut memiliki aktiva dan kemampuan
yang memadai untuk pembayaran Bunga Obligasi dan pelunasan Pokok Obligasi, serta
Denda (apabila ada); dan/atau
ii. Salah satu bidang usaha perusahaan penerus (surviving company) tersebut adalah
bergerak dalam bidang usaha yang sama dengan Perseroan
c. Menjual atau melakukan pengalihan atas aset Perseroan dalam 1 (satu) atau rangkaian
transaksi dalam suatu tahun buku berjalan yang berjumlah seluruhnya melebihi 25% (dua
puluh lima persen) dari total aktiva secara konsolidasi, baik yang telah ada maupun yang
akan ada di kemudian hari kepada pihak ketiga mana pun, kecuali: (i) penjualan aset tersebut
dilakukan dalam rangka pelaksanaan kegiatan usaha sehari-hari atau (ii) penjualan atas aset
Perseroan dan/atau Perusahaan Anak yang sudah tidak dapat digunakan lagi;
d. Mengadakan perubahan kegiatan usaha utama Perseroan sebagaimana telah disebutkan
dalam anggaran dasar Perseroan;
e. Menerbitkan surat utang yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayarannya
didahulukan dari Obligasi ini (memiliki hak preferen terhadap agunan khusus yang diberikan
dalam rangka penerbitan Obligasi);
f. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor;
g. Memberikan kredit dan/atau pinjaman kepada pihak lain, kecuali:
i. pinjaman yang diberikan kepada Perusahaan Anak sehubungan dengan kegiatan usaha
Perusahaan Anak sehari-hari; atau
ii. pinjaman kepada Direksi dan Karyawan Perseroan.
5
Page 30
2. Persetujuan sebagaimana dimaksud dalam angka 1 di atas diajukan dan diberikan dengan
ketentuan sebagai berikut:
a. Permohonan Persetujuan tersebut tidak akan ditolak atau ditunda tanpa alasan yang wajar;
b. Wali Amanat wajib memberikan tanggapan atas permohonan persetujuan dari Perseroan
dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja setelah diterimanya permohonan Perseroan tersebut,
dan apabila dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja tersebut Wali Amanat tidak memberikan
tanggapannya maka persetujuan tersebut dianggap telah diberikan oleh Wali Amanat;
c. Apabila Wali Amanat memerlukan dokumen tambahan dari Perseroan dalam rangka
memberikan persetujuan tersebut, maka Wali Amanat akan mengajukan permintaan dokumen
tambahan selambat-lambatnya 10 (sepuluh) Hari Kerja sejak tanggal diterimanya permohonan
persetujuan dari Perseroan. Dalam hal ini, maka ketentuan mengenai kewajiban untuk
memberikan persetujuan oleh Wali Amanat dalam jangka waktu yang diatur dalam butir b di
atas tidak berlaku;
d. Perseroan wajib untuk memberikan secara lengkap dokumen-dokumen tambahan yang
diminta oleh Wali Amanat berdasarkan butir c di atas; dan
e. Setelah Wali Amanat menerima dokumen tambahan secara lengkap, maka Wali Amanat wajib
memberikan persetujuan atau penolakannya terhadap permohonan Perseroan dalam waktu
10 (sepuluh) Hari Kerja setelah diterimanya dokumen tambahan secara lengkap, dan jika
dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja tersebut Perseroan tidak menerima tanggapan apa pun
dari Wali Amanat, maka Wali Amanat dianggap telah memberikan persetujuan.
3. Perseroan berkewajiban untuk:
a. Memenuhi semua syarat dan ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan perjanjian
lainnya yang terkait dengan Obligasi;
b. Menyetorkan sejumlah uang yang diperlukan untuk pembayaran Bunga Obligasi dan/atau
pelunasan Pokok Obligasi yang jatuh tempo kepada Agen Pembayaran selambat-lambatnya
1 (satu) Hari Kerja (in good funds) sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan Tanggal
Pelunasan Pokok Obligasi ke rekening yang ditunjuk oleh KSEI dan menyerahkan kepada
Wali Amanat fotokopi bukti penyetoran dana tersebut selambat-lambatnya pada Tanggal
Pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi;
c. Apabila setelah tanggal jatuh tempo Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Tanggal
Pelunasan Pokok Obligasi, Perseroan belum menyetorkan sejumlah uang sesuai dengan butir
b di atas, maka Perseroan wajib membayar Denda atas kelalaian tersebut. Jumlah Denda
tersebut dihitung berdasarkan hari yang lewat terhitung sejak Tanggal Pembayaran Bunga
Obligasi dan/atau Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi hingga jumlah yang terutang tersebut
dibayar sepenuhnya. Denda yang dibayar oleh Perseroan yang merupakan hak Pemegang
Obligasi akan dibayar kepada Pemegang Obligasi secara proporsional sesuai dengan
besarnya Obligasi yang Dimilikinya;
d. Mempertahankan dan menjaga kedudukan Perseroan sebagai perseroan terbatas dan
badan hukum dan semua izin untuk menjalankan kegiatan usaha utamanya yang sekarang
dimiliki oleh Perseroan, dan segera memohon izin-izin apabila izin-izin tersebut berakhir atau
diperlukan perpanjangannya untuk menjalankan kegiatan usaha utamanya serta melaksanakan
kewajiban-kewajibannya berdasarkan, atau mempertahankan keabsahan dan keberlakuan
dari Perjanjian Perwaliamanatan ini;
e. Memelihara sistem akuntansi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, dan
memelihara buku-buku dan catatan-catatan lain yang cukup untuk menggambarkan dengan
tepat keadaan keuangan, usaha dan transaksi yang dilakukan Perseroan;
f. Menjaga dan mempertahankan berdasarkan Laporan Keuangan akhir tahun bulan Desember
(audited) Perseroan yang diserahkan kepada Wali Amanat :
i. Debt to equity ratio tidak lebih dari 2,5 (dua koma lima)
Debt to equity ratio adalah perbandingan antara total utang dengan modal.
“Utang” adalah semua utang yang berbunga termasuk utang bank, utang pembiayaan
konsumen dan utang sewa guna usaha.
“Modal” adalah total ekuitas.
ii. Current ratio minimal 100%
Current ratio adalah perbandingan antara aset lancar dengan utang lancar
6
Page 31
g. Menyerahkan kepada Wali Amanat, salinan laporan-laporan yang diminta dan persetujuan-
persetujuan sehubungan dengan Obligasi, termasuk tidak terbatas penyerahan:
i. laporan keuangan tahunan konsolidasi yang telah diaudit oleh akuntan publik yang
terdaftar di OJK disampaikan bersamaan dengan penyerahan laporan ke OJK atau
selambat-lambatnya 90 (sembilan puluh) Hari Kalender setelah tanggal tiap tahun buku
terakhir;
ii. laporan keuangan triwulanan disampaikan bersamaan dengan penyerahan laporan ke
Bursa Efek atau paling lambat pada akhir bulan pertama setelah tanggal laporan keuangan
triwulanan, jika tidak disertai laporan akuntan; atau paling lambat pada akhir bulan kedua
setelah tanggal laporan keuangan triwulanan, jika disertai laporan akuntan dalam rangka
penelaahan terbatas; atau paling lambat pada akhir bulan ketiga setelah tanggal laporan
keuangan triwulanan, jika disertai laporan akuntan yang memberikan pendapat tentang
kewajaran laporan keuangan secara keseluruhan; dan
iii. rincian setiap perkara litigasi, arbitrase atau administratif yang material (yang dapat
memberikan pengaruh negatif yang signifikan terhadap keadaan keuangan Perseroan atau
kemampuannya untuk memenuhi kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan)
yang sedang berlangsung (jika ada), akan berlangsung atau sedang ditunda yang melibatkan
Perseroan, segera setelah Perseroan mengetahui hal ini;
h. Memelihara harta kekayaan Perseroan agar tetap dalam keadaan baik dan memelihara
asuransi-asuransi yang sudah berjalan dan berhubungan dengan harta kekayaan Perseroan
yang material pada perusahaan asuransi yang mempunyai reputasi baik dengan syarat dan
ketentuan yang biasa dilakukan oleh Perseroan dan berlaku umum pada bisnis yang sejenis;
i. Menjalankan kegiatan usahanya sesuai dengan praktik keuangan, manajemen dan bisnis
yang baik dan anggaran dasarnya;
j. Wajib mematuhi seluruh hukum yang berlaku terhadap Perseroan dan peraturan yang
diwajibkan oleh otoritas atau lembaga sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang
berlaku terhadap dan mengikat Perseroan;
k. Memberi izin kepada Wali Amanat dan/atau orang yang diberi kuasa oleh Wali Amanat
(termasuk namun tidak terbatas pada auditor/akuntan yang ditunjuk oleh Wali Amanat untuk
maksud tersebut) pada Hari Kerja dan selama jam kerja Perseroan untuk melakukan kunjungan
langsung ke Perseroan, dan dalam hal Wali Amanat berpendapat terdapat suatu kejadian yang
dapat mempengaruhi secara material kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajibannya
kepada Pemegang Obligasi berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, memeriksa catatan
keuangan Perseroan dan melakukan pemeriksaan atas izin-izin sepanjang tidak bertentangan
dengan peraturan perundang-undangan termasuk peraturan di bidang Pasar Modal yang
berlaku, dengan pemberitahuan secara tertulis terlebih dahulu kepada Perseroan yang
diajukan sekurang kurangnya 6 (enam) Hari Kerja sebelum kunjungan dilakukan;
l. Mempertahankan statusnya sebagai perusahaan terbuka yang tunduk pada peraturan di
bidang Pasar Modal dan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek;
m. Perseroan wajib menyampaikan laporan informasi atau fakta material antara lain meliputi
penggantian Wali Amanat dan pembayaran Bunga dan/atau pelunasan Pokok Obligasi kepada
OJK dan melakukan pengumuman kepada Masyarakat paling sedikit melalui:
i. situs web Perseroan; dan
ii. situs web Bursa Efek atau 1 (satu) surat kabar yang beredar secara nasional, paling lambat
pada akhir Hari Kerja ke-2 (kedua) setelah terdapatnya informasi atau fakta material
tersebut.
n. Segera memberitahukan kepada Wali Amanat keterangan yang sewaktu-waktu diminta oleh
Wali Amanat dengan wajar mengenai operasi, keadaan keuangan, aktiva Perseroan dan hal
lain-lain;
o. Membayar kewajiban pajak atau bea lainnya yang menjadi beban Perseroan dalam menjalankan
usahanya sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku; dan
p. Melakukan pemeringkatan atas Obligasi sesuai dengan POJK No. 49/2020 dan/atau
pengaturan lainnya yang wajib dipatuhi oleh Perseroan.
7
Page 32
KELALAIAN PERSEROAN
1. Dalam hal terjadi kondisi-kondisi yang dapat menyebabkan Perseroan dinyatakan lalai apabila
terjadi salah satu atau lebih dari kelalaian sebagaimana dimaksud dalam:
a. Angka 2 huruf a dan b di bawah dan keadaan atau kejadian tersebut berlangsung terus
menerus selama 14 (empat belas) Hari Kerja, setelah diterimanya teguran tertulis dari Wali
Amanat sesuai dengan kondisi kelalaian yang dilakukan, tanpa diperbaiki/dihilangkan keadaan
tersebut atau tanpa adanya upaya perbaikan untuk menghilangkan keadaan tersebut, yang
dapat disetujui dan diterima oleh Wali Amanat;
b. Angka 2 huruf d, e, dan f di bawah dan keadaan atau kejadian tersebut berlangsung terus
menerus selama 30 (tiga puluh) Hari Kalender, setelah diterimanya teguran tertulis dari Wali
Amanat sesuai dengan kondisi kelalaian yang dilakukan, tanpa diperbaiki/dihilangkan keadaan
tersebut atau tanpa adanya upaya perbaikan untuk menghilangkan keadaan tersebut, yang
dapat disetujui dan diterima oleh Wali Amanat; atau
c. Angka 2 huruf c di bawah dan keadaan atau kejadian tersebut berlangsung terus menerus
dalam waktu yang ditentukan oleh Wali Amanat dengan memperhatikan kewajaran yang berlaku
umum, sebagaimana tercantum dalam teguran tertulis Wali Amanat, paling lama 90 (sembilan
puluh) Hari Kalender setelah diterimanya teguran tertulis dari Wali Amanat, tanpa diperbaiki/
dihilangkan keadaan tersebut atau tanpa adanya upaya perbaikan untuk menghilangkan
keadaan tersebut, yang dapat disetujui dan diterima oleh Wali Amanat; maka Wali Amanat
berkewajiban untuk memberitahukan kejadian atau peristiwa itu kepada Pemegang Obligasi
dengan cara membuat pengumuman melalui 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia
yang beredar nasional atas biaya Perseroan.
d. Wali Amanat atas pertimbangannya sendiri berhak memanggil RUPO menurut tata cara yang
ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
e. Dalam RUPO tersebut, Wali Amanat akan meminta Perseroan untuk memberikan penjelasan
sehubungan dengan kelalaiannya tersebut.
f. Apabila RUPO tidak dapat menerima penjelasan dan alasan Perseroan, maka apabila
diperlukan akan dilaksanakan RUPO berikutnya untuk membahas langkah-langkah yang
harus diambil terhadap Perseroan sehubungan dengan Obligasi.
g. Jika RUPO berikutnya memutuskan agar Wali Amanat melakukan penagihan kepada
Perseroan, maka Wali Amanat dalam waktu yang ditentukan dalam keputusan RUPO itu harus
melakukan penagihan kepada Perseroan; dan
h. Angka 2 huruf g, h, dan i di bawah, maka Wali Amanat berhak, tanpa memanggil RUPO,
bertindak mewakili kepentingan Pemegang Obligasi dan mengambil keputusan yang dianggap
menguntungkan bagi Pemegang Obligasi dan untuk itu Wali Amanat dibebaskan dari segala
tindakan dan tuntutan oleh Pemegang Obligasi. Dalam hal ini Obligasi menjadi jatuh tempo
dengan sendirinya.
2. Kondisi-kondisi yang dapat menyebabkan Perseroan dinyatakan lalai apabila terjadi salah satu
atau lebih dari kejadian-kejadian atau hal-hal tersebut di bawah ini:
a. Perseroan lalai membayar kepada Pemegang Obligasi Bunga Obligasi pada Tanggal
Pembayaran Bunga Obligasi dan/atau melunasi Pokok Obligasi pada Tanggal Pelunasan
Pokok Obligasi;
b. Perseroan dinyatakan lalai sehubungan dengan perjanjian hutang antara Perseroan dengan
salah satu atau lebih krediturnya (cross-default) yang ada sekarang maupun yang akan ada
di kemudian hari yang berakibat jumlah yang terutang oleh Perseroan berdasarkan perjanjian
hutang tersebut seluruhnya menjadi dapat segera ditagih oleh kreditur yang bersangkutan
sebelum waktunya untuk membayar kembali (akselerasi pembayaran kembali); atau
c. Perseroan lalai melaksanakan atau tidak menaati dan/atau melanggar salah satu atau lebih
ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan atau yang secara Material berakibat negatif
terhadap kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajibannya berdasarkan Perjanjian
Perwaliamanatan;
d. Fakta maupun keterangan-keterangan dan jaminan-jaminan Perseroan tentang keadaan atau
status korporasi atau keuangan Perseroan dan/atau pengelolaan Perseroan secara Material
tidak sesuai dengan kenyataan atau tidak benar adanya, termasuk pernyataan dan jaminan
Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 14 Perjanjian Perwaliamanatan terkait Force
Majeure, yang mana ketidaksesuaian tersebut secara material berakibat negatif terhadap
kegiatan usaha Perseroan;
8
Page 33
e. Pengadilan atau instansi Pemerintah yang berwenang dengan putusan hukum tetap telah
menyita atau mengambil alih dengan cara apa pun juga semua atau sebagian besar harta
kekayaan Perseroan atau telah mengambil tindakan yang menghalangi Perseroan untuk
menjalankan sebagian besar atau seluruh usahanya sehingga mempengaruhi secara
material kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajiban-kewajibannya dalam Perjanjian
Perwaliamanatan;
f. Sebagian besar hak, ijin dan persetujuan lainnya yang dimiliki Perseroan dibatalkan atau
dinyatakan tidak sah, atau Perseroan tidak mendapat ijin atau persetujuan yang disyaratkan oleh
ketentuan hukum yang berlaku, yang secara material berakibat negatif terhadap kelangsungan
usaha Perseroan dan mempengaruhi secara material terhadap kemampuan Perseroan untuk
memenuhi kewajiban-kewajiban yang ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan;
g. Perseroan dibubarkan (selain dari pembubaran karena penggabungan) atau membubarkan
diri melalui keputusan Rapat Umum Pemegang Saham atau dinyatakan dalam keadaan pailit;
h. Apabila Perseroan dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang berdasarkan Putusan
Pengadilan yang berkekuatan hukum tetap (moratorium);
i. Perseroan berdasarkan perintah pengadilan yang mempunyai kekuatan hukum tetap
diharuskan membayar sejumlah dana kepada pihak ketiga yang apabila dibayarkan akan
mempengaruhi secara Material terhadap kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajiban-
kewajiban yang ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
RAPAT UMUM PEMEGANG OBLIGASI (RUPO)
Untuk penyelenggaraan RUPO, kuorum yang disyaratkan, hak suara dan pengambilan keputusan
berlaku ketentuan-ketentuan di bawah ini, tanpa mengurangi peraturan perundang-undangan yang
berlaku. Selain melaksanakan RUPO sebagaimana diatur dalam POJK No. 20/POJK.04/2020,
Perseroan dapat melaksanakan RUPO secara elektronik sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK
Nomor 14 Tahun 2025 tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham, Rapat Umum Pemegang
Obligasi, Dan Rapat Umum Pemegang Sukuk secara Elektronik.
1. RUPO diadakan untuk tujuan antara lain:
a. mengambil keputusan sehubungan dengan usulan Perseroan atau Pemegang Obligasi
mengenai perubahan jangka waktu Obligasi, Pokok Obligasi, suku Bunga Obligasi, perubahan
tata cara atau periode pembayaran Bunga Obligasi, dengan memperhatikan Peraturan OJK
Nomor 20/POJK.04/2020 dan Peraturan OJK Nomor 14 Tahun 2025 tentang Pelaksanaan
Rapat Umum Pemegang Saham, Rapat Umum Pemegang Obligasi, dan Rapat Umum
Pemegang Sukuk Secara Elektronik.
b. menyampaikan pemberitahuan kepada Perseroan dan/atau Wali Amanat, memberikan
pengarahan kepada Wali Amanat, dan/atau menyetujui suatu kelonggaran waktu atas
suatu kelalaian berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan serta akibat-akibatnya, atau untuk
mengambil tindakan lain sehubungan dengan kelalaian;
c. memberhentikan Wali Amanat dan menunjuk pengganti Wali Amanat sesuai dengan ketentuan
Perjanjian Perwaliamanatan;
d. mengambil tindakan yang dikuasakan oleh atau atas nama Pemegang Obligasi termasuk dalam
penentuan potensi kelalaian yang dapat menyebabkan terjadinya kelalaian sebagaimana
dimaksud dalam Pasal 9 Perjanjian Perwaliamanatan dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
Nomor: 20/POJK.04/2020
e. Wali Amanat bermaksud mengambil tindakan lain yang tidak dikuasakan atau tidak termuat
dalam Perjanjian Perwaliamanatan atau berdasarkan peraturan peundangan-undangan yang
berlaku di Negara Republik Indonesia.
2. RUPO dapat diselenggarakan atas permintaan :
a. Pemegang Obligasi baik sendiri maupun bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih
dari 20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum dilunasi, namun tidak termasuk
Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan, mengajukan permintaan
tertulis kepada Wali Amanat untuk diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli KTUR.
Permintaan tertulis dimaksud harus memuat acara yang diminta, dengan ketentuan sejak
diterbitkannya KTUR tersebut, Obligasi yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi yang mengajukan
permintaan tertulis kepada Wali Amanat akan dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi yang
tercantum dalam KTUR tersebut. Pencabutan pembekuan Obligasi oleh KSEI tersebut hanya
dapat dilakukan setelah mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat;
9
Page 34
b. Perseroan;
c. Wali Amanat; atau
d. OJK.
3. Permintaan sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 huruf a, huruf b dan huruf d Pasal ini, wajib
disampaikan secara tertulis kepada Wali Amanat dan paling lambat 30 (tiga puluh) Hari Kalender
setelah tanggal diterimanya surat permintaan tersebut Wali Amanat wajib melakukan panggilan
untuk RUPO.
4. Dalam hal Wali Amanat menolak permohonan Pemegang Obligasi atau Perseroan untuk
mengadakan RUPO, maka Wali Amanat wajib memberitahukan secara tertulis alasan penolakan
tersebut kepada pemohon dengan tembusan kepada Otoritas Jasa Keuangan, paling lambat
14 (empat belas) Hari Kalender setelah diterimanya surat permohonan.
5. Pengumuman, pemanggilan, dan waktu penyelenggaran RUPO:
a. Pengumuman RUPO wajib dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 14 (empat belas) Hari
Kalender sebelum pemanggilan.
b. Pemanggilan RUPO dilakukan paling lambat 14 (empat belas) Hari Kalender sebelum RUPO.
c. Pemanggilan RUPO kedua atau ketiga dilakukan paling lambat 7 (tujuh) Hari Kalender sebelum
RUPO kedua atau ketiga dilakukan dan disertai informasi bahwa RUPO sebelumnya telah
diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum.
d. Pengumuman, pemanggilan, ralat pemanggilan, pemanggilan ulang dan -pengumuman
ringkasan risalah RUPO, wajib dilakukan melalui paling sedikit:
- situs web penyedia sistem;
- situs web KSEI, jika Efeknya diadministrasikan pada KSEI;
- situs web Perseroan; dan/atau
- situs web Bursa Efek;
dalam Bahasa Indonesia dan bahasa asing, dengan ketentuan Bahasa asing yang digunakan
paling sedikit bahasa Inggris.
e. Pemanggilan harus dengan tegas memuat rencana RUPO dan mengungkapkan informasi
antara lain:
- tanggal, tempat, dan waktu penyelenggaraan RUPO;
- agenda RUPO;
- pihak yang mengajukan usulan RUPO;
- Pemegang Obligasi yang berhak hadir dan memiliki hak suara dalam RUPO; dan
- kuorum yang diperlukan untuk penyelenggaraan dan pengambilan keputusan RUPO
f. Rupo kedua dan ketiga diselenggarakan paling cepat 14 (empat belas) Hari Kalender dan
paling lambat 21 (dua puluh satu) Hari Kalender dari RUPO sebelumnya.
6. Tata Cara RUPO:
a. Pemegang Obligasi, baik sendiri maupun diwakili berdasarkan surat kuasa berhak menghadiri
RUPO dan menggunakan hak suaranya sesuai dengan jumlah Obligasi yang dimilikinya.
b. Pemegang Obligasi yang berhak hadir dalam RUPO adalah Pemegang Obligasi yang
namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Kerja sebelum
tanggal penyelenggaraan RUPO yang diterbitkan oleh KSEI.
c. Dalam hal dilakukan RUPO kedua dan RUPO ketiga, ketentuan Pemegang Obligasi yang
berhak hadir:
- untuk RUPO kedua, Pemegang Obligasi yang berhak hadir merupakan Pemegang
Obligasi yang terdaftar dalam daftar Pemegang Obligasi Perseroan 4 (empat) Hari Kerja
sebelum RUPO kedua; dan
- untuk RUPO ketiga, Pemegang Obligasi yang berhak hadir merupakan Pemegang
Obligasi yang terdaftar dalam daftar Pemegang Obligasi Perseroan 4 (empat) Hari Kerja
sebelum RUPO ketiga.
d. Pemegang Obligasi yang menghadiri RUPO wajib menyerahkan asli KTUR kepada Wali
Amanat.
e. Seluruh Obligasi yang disimpan di KSEI dibekukan sehingga Obligasi tersebut tidak dapat
dialihkan/dipindahbukukan sejak 4 (empat) Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO
sampai dengan tanggal berakhirnya RUPO yang dibuktikan dengan adanya pemberitahuan
dari Wali Amanat atau setelah memperoleh persetujuan dari Wali Amanat. Transaksi Obligasi
yang penyelesaiannya jatuh pada tanggal-tanggal tersebut, ditunda -penyelesaiannya sampai
1 (satu) Hari Kerja setelah tanggal pelaksanaan RUPO.
10
Page 35
f. Setiap Obligasi sebesar Rp1,00 (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam
RUPO, dengan demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO mempunyai hak untuk
mengeluarkan suara sejumlah Obligasi yang dimilikinya.
g. Suara dikeluarkan dengan tertulis dan ditandatangani dengan menyebutkan nomor KTUR,
kecuali Wali Amanat memutuskan lain.
h. Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasinya tidak memiliki hak suara dan tidak
diperhitungkan dalam kuorum kehadiran kecuali Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan
atau penyertaan modal Pemerintah.
i. Pemegang Obligasi dengan hak suara yang sah yang hadir dalam RUPO namun tidak
menggunakan hak suaranya atau abstain, dianggap sah menghadiri RUPO dan memberikan
suara yang sama dengan suara mayoritas Pemegang Obligasi selain suara abstain.
j. Sebelum pelaksanaan RUPO:
- Perseroan berkewajiban untuk menyerahkan daftar Pemegang Obligasi dari Afiliasinya
kepada Wali Amanat;
- Perseroan berkewajiban untuk membuat surat pernyataan yang menyatakan jumlah
Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan Afiliasinya;
- Pemegang Obligasi atau kuasa Pemegang Obligasi yang hadir dalam RUPO berkewajiban
untuk membuat surat pernyataan yang menyatakan mengenai apakah Pemegang Obligasi
memiliki atau tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan Perseroan.
k. RUPO dapat diselenggarakan di tempat Perseroan atau tempat lain yang disepakati antara
Perseroan dan Wali Amanat.
l. RUPO dipimpin oleh Wali Amanat.
m. Dalam hal penggantian Wali Amanat diminta oleh Perseroan atau Pemegang Obligasi, maka
RUPO dipimpin oleh Perseroan atau wakil Pemegang Obligasi yang meminta diadakan RUPO
tersebut. Perseroan atau Pemegang Obligasi yang meminta diadakannya RUPO tersebut
diwajibkan untuk mempersiapkan acara RUPO dan materi RUPO serta menunjuk Notaris
untuk membuat berita acara RUPO.
n. Wali Amanat wajib:
- mempersiapkan acara RUPO;
- menyediakan materi RUPO; dan
- menunjuk Notaris untuk membuat berita acara RUPO.
o. Dalam hal Perseroan atau Pemegang Obligasi meminta penggantian Wali Amanat, Perseroan
wajib:
- mempersiapkan acara RUPO;
- menyediakan materi RUPO; dan
- menunjuk Notaris untuk membuat berita acara RUPO.
p. Perseroan sebagaimana dimaksud pada huruf o dapat melakukan koordinasi dengan
Pemegang Obligasi dalam menyediakan materi RUPO
7. Dengan memperhatikan ketentuan ayat 6 huruf h, kuorum dan pengambilan keputusan:
a. Dalam hal RUPO bertujuan untuk memutuskan mengenai perubahan Perjanjian
Perwaliamanatan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10 ayat 1 diatur sebagai berikut :
i. Apabila RUPO dimintakan oleh Emiten maka wajib diselenggarakan dengan ketentuan
sebagai berikut:
(i) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat)
bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil
keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat)
bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
(ii) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (i) di atas tidak
tercapai, wajib diadakan RUPO kedua.
(iii) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih
belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila
disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir
dalam RUPO.
(iv) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) di atas tidak
tercapai, wajib diadakan RUPO ketiga.
11
Page 36
(v) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih
belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila
disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir
dalam RUPO.
ii. Apabila RUPO dimintakan oleh Pemegang Obligasi atau Wali Amanat, maka wajib
diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
(i) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian
dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan
yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari
jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
(ii) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (i) di atas tidak
tercapai, wajib diadakan RUPO kedua.
(iii) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum
dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui
paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
(iv) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) di atas tidak
tercapai, wajib diadakan RUPO ketiga.
(v) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling
sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
iii. Apabila RUPO dimintakan oleh Otoritas Jasa Keuangan maka wajib diselenggarakan
dengan ketentuan sebagai berikut:
(i) dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian
dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan
yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari
jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
(ii) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (i) di atas tidak
tercapai, wajib diadakan RUPO kedua.
(iii) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum
dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui
paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
(iv) dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir (iii) di atas tidak
tercapai, wajib diadakan RUPO ketiga.
(v) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau
diwakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum
dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui
paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
b. RUPO yang diadakan untuk tujuan selain perubahan Perjanjian Perwaliamanatan, dapat
diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
i. dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian
dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang
sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah
Obligasi yang hadir dalam RUPO.
ii. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam angka 1 di atas tidak tercapai,
wajib diadakan RUPO kedua.
iii. RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit
¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
iv. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam angka 3 di atas tidak tercapai,
wajib diadakan RUPO ketiga.
v. RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat berdasarkan keputusan suara
terbanyak.
12
Page 37
vi. dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam angka 5 di atas tidak tercapai,
maka dapat diadakan RUPO keempat.
vii. RUPO keempat dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi yang
masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat dalam
kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan
atas permohonan Wali Amanat.
viii. Pengumuman, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPO keempat wajib memenuhi
ketentuan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10 ayat 5 Perjanjian Perwaliamanatan.
8. Biaya-biaya penyelenggaraan RUPO menjadi beban Emiten dan wajib dibayarkan kepada Wali
Amanat paling lambat 7 (tujuh) Hari Kerja setelah permintaan biaya tersebut diterima Emiten dari
Wali Amanat.
9. Penyelenggaraan RUPO wajib dibuatkan berita acara secara notariil oleh Notaris.
10. Perseroan, Wali Amanat, dan Pemegang Obligasi wajib memenuhi keputusan yang diambil dalam
RUPO.
11. Ringkasan risalah RUPO wajib disampaikan oleh Wali Amanat kepada Otoritas Jasa Keuangan dan
diumumkan kepada Masyarakat paling lama 2 (dua) Hari Kerja setelah RUPO diselenggarakan.
12. Apabila RUPO yang diselenggarakan memutuskan untuk mengadakan perubahan atas Perjanjian
Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya antara lain sehubungan dengan perubahan nilai
Pokok Obligasi, perubahan tingkat Bunga Obligasi, perubahan tata cara pembayaran Bunga
Obligasi, dan perubahan jangka waktu Obligasi dan Perseroan menolak untuk menandatangani
perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian l Apabila ketentuan-ketentuan
mengenai RUPO ditentukan lain oleh peraturan perundangundangan di bidang Pasar Modal, maka
peraturan perundang-undangan di Pasar Modal tersebut yang berlaku ainnya sehubungan dengan
hal tersebut maka dalam waktu selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) Hari Kalender sejak keputusan
RUPO atau tanggal lain yang diputuskan RUPO (jika RUPO memutuskan suatu tanggal tertentu
untuk penandatanganan perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya
tersebut) maka Wali Amanat berhak langsung untuk melakukan penagihan Jumlah Terutang
kepada Perseroan tanpa terlebih dahulu menyelenggarakan RUPO.
13. Peraturan-peraturan lebih lanjut mengenai penyelenggaraan serta tata cara dalam RUPO dapat
dibuat dan bila perlu kemudian disempurnakan atau diubah oleh Perseroan dan Wali Amanat
dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia
serta peraturan Bursa Efek.
14. Apabila ketentuan-ketentuan mengenai RUPO ditentukan lain oleh peraturan perundang-undangan
di bidang Pasar Modal, maka peraturan perundang-undangan di Pasar Modal tersebut yang
berlaku.
PERPAJAKAN
Diuraikan dalam Bab IX Prospektus ini perihal Perpajakan.
WALI AMANAT
Perseroan telah menunjuk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk sebagai Wali
Amanat Perseroan dalam Obligasi ini sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian
Perwaliamanatan yang dibuat antara Perseroan dengan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
dan Banten Tbk. Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
Gedung T Tower Lt.17
Jl. Gatot Subroto No. 93
Kel. Pancoran, Kec Pancoran
Jakarta Selatan 12780
Telepon : (+62-21) 2696 6553
E-mail : trustee_custody@bankbjb.co.id
Up.: Divisi Treasury
Grup Kustodian & Wali Amanat
13
Page 38
PEMBERITAHUAN
Semua pemberitahuan mengenai Obligasi dari pihak Perseroan kepada Wali Amanat dan sebaliknya
dianggap telah dilakukan dengan sah, dan sebagaimana mestinya apabila disampaikan kepada alamat
tersebut di bawah ini, yang tertera di samping nama pihak Perseroan ataupun Wali Amanat, dan
diberikan secara tertulis, ditandatangani serta disampaikan langsung dengan memperoleh tanda terima
atau dengan faksimili yang sudah dikonfirmasikan.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
Gedung T Tower Lt.17
Jl. Gatot Subroto No. 93
Kel. Pancoran, Kec Pancoran
Jakarta Selatan 12780
Telepon : (+62-21) 2696 6553
E-mail : trustee_custody@bankbjb.co.id
Up.: Divisi Treasury
Grup Kustodian & Wali Amanat
Dengan ketentuan bahwa apabila salah satu pindah alamat, pihak yang pindah alamat tersebut wajib
memberitahukan kepada pihak lainnya, selambat-lambatnya 5 (lima) Hari Kerja sebelumnya.
HUKUM YANG BERLAKU
Seluruh perjanjian-perjanjian yang berhubungan dengan Obligasi berada dan tunduk di bawah hukum
yang berlaku di negara Republik Indonesia.
1.3. PEMENUHAN KRITERIA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk (“PUB”) ini dapat dilaksanakan
oleh Perseroan dengan memenuhi ketentuan dalam POJK No. 36/2014, sebagai berikut:
a. PUB dapat dilaksanakan dalam periode 2 (dua) tahun dengan ketentuan pemberitahuan
pelaksanaan PUB terakhir disampaikan kepada OJK paling lambat pada ulang tahun kedua sejak
Efektifnya Pernyataan Pendaftaran dalam rangka PUB.
b. Telah menjadi Emiten atau Perusahaan Publik paling sedikit 2 (dua) tahun sebelum penyampaian
Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang, di
mana hal ini telah dipernuhi oleh Perseroan dengan menjadi Emiten sejak tanggal 31 Januari 2000
berdasarkan Surat Departemen Keuangan Republik Indonesia Badan Pengawas Pasar Modal
No.S2681/PM/1999 perihal Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran.
c. Tidak pernah mengalami kondisi gagal bayar selama 2 (dua) tahun terakhir sebelum penyampaian
Pernyataan Pendaftaran dalam rangka PUB. Hal ini telah dipenuhi dengan Surat Pernyataan
dari Perseroan tanggal 13 April 2026 dan Surat Pernyataan dari Kantor Akuntan Publik
No. 00119/2.1505/JL.0/09/0242-4/1/IV/2026 tangal 13 April 2026.
d. Memiliki peringkat yang termasuk dalam kategori 4 (empat) peringkat teratas yang merupakan urutan
4 (empat) peringkat terbaik dan masuk dalam kategori peringkat layak investasi berdasarkan standar
yang dimiliki oleh perusahaan Pemeringkat Efek, dimana hal ini telah dipenuhi oleh Perseroan
dengan hasil pemeringkatan idA (Single A) dalam rangka penerbitan Obligasi berdasarkan surat
No. RC-0574/PEF-DIR/IV/2026 tanggal 9 April 2026 dari Pefindo.
14
Page 39
1.4. KETERANGAN MENGENAI PEMERINGKATAN OBLIGASI
Hasil Pemeringkatan
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Dokumen
Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang
dan/atau Sukuk, POJK No. 36/2014 dan POJK No. 49/2020, dalam rangka penerbitan Obligasi ini,
Perseroan telah memperoleh hasil pemeringkatan dari Pefindo sesuai dengan Surat No. RC-0574/
PEF-DIR/IV/2026 tanggal 9 April 2026 perihal Sertifikat Pemeringkatan atas Obligasi Berkelanjutan III
Trimegah Sekuritas Indonesia, dengan peringkat:
id
A (Single A)
Peringkat tersebut berlaku untuk periode 9 April 2026 sampai dengan 1 April 2027.
Perseroan dengan tegas menyatakan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan Pefindo sebagaimana
didefinisikan dalam UUP2SK.
Perseroan akan menyampaikan peringkat tahunan atas Obligasi kepada OJK paling lambat 10 Hari Kerja
setelah berakhirnya masa berlaku peringkat terakhir sampai dengan Perseroan telah menyelesaikan
seluruh kewajiban yang terkait, sebagaimana diatur dalam POJK No. 49/2020.
Rating Rationale
Peringkat tersebut mencerminkan posisi bisnis Perusahaan yang kuat, lini bisnis yang terdiversifikasi
dengan baik, serta permodalan yang kuat. Namun, peringkat ini dibatasi oleh paparan terhadap volatilitas
Pasar Modal serta persaingan yang ketat di industri.
Peringkat dapat dinaikkan apabila Perseroan secara signifikan dan berkelanjutan memperkuat posisi
bisnisnya di berbagai lini usaha, dengan tetap mempertahankan praktik manajemen risiko yang berhati-
hati, khususnya dalam pengembangan bisnis pembiayaan di tengah meningkatnya volatilitas kondisi
geopolitik. Di sisi lain, peringkat dapat diturunkan jika posisi bisnis atau profil keuangan Perusahaan
memburuk secara signifikan, yang dapat disebabkan oleh perubahan kondisi pasar global yang tidak
menguntungkan.
Perseroan menyediakan jasa keuangan yang berkaitan dengan industri Pasar Modal, termasuk
perantara perdagangan efek, penjamin emisi efek, riset, penasihat keuangan, dan transaksi repo.
Perseroan juga menyediakan jasa manajemen investasi melalui berbagai jenis kelas aset melalui
anak perusahaannya, TRAM. Per 31 Desember 2025, pemegang saham Perusahaan adalah Garibaldi
Thohir (35,81%), Philmon Samuel Tanuri (7,86%), PT Union Sampoerna (5,81%), David Agus (0,25%),
dan publik (50,27%).
15
Page 40
II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI
HASIL PENAWARAN UMUM
Dana yang diperoleh dari porsi kesanggupan penuh (full commitment) berjumlah sebesar
Rp255.000.000.000 (dua ratus lima puluh lima miliar Rupiah), setelah dikurangi dengan biaya-biaya
Emisi, seluruhnya akan digunakan oleh Perseroan untuk:
i. Sebesar Rp12.235.000.000 (dua belas miliar dua ratus tiga puluh lima juta Rupiah) akan digunakan
oleh Perseroan untuk pembayaran sebagian Pokok Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas
Indonesia Tahap I Tahun 2023 Seri B, dengan rincian sebagai berikut:
Nilai Obligasi atau Jumlah Utang Hingga : Rp308.800.000.000
Saat Diterbitkan Prospektus
Nilai Obligasi yang akan dibayarkan dengan : Rp12.235.000.000
menggunakan dana hasil Penawaran Umum
Obligasi
Nilai Obligasi yang akan dibayarkan dengan : Rp296.565.000.000
menggunakan dana hasil Penawaran Umum
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Indonesia Tahap III Tahun 2025
Perkiraan Saldo Utang setelah Pembayaran : Nihil
Tingkat Kupon : 9,25%
Sumber dana yang digunakan untuk : Kas dan setara kas internal Perseroan dan/atau
pembayaran bunga pinjaman
Jatuh Tempo : 6 Juli 2026
Penggunaan Dana Obligasi : 1. Digunakan untuk kebutuhan warehousing
Perseroan;
2. Digunakan untuk pembiayaan marjin
Perseroan; dan
3. Sisanya digunakan untuk kebutuhan
Transaksi reverse repo Perseroan.
Rencana Waktu Pelunasan : Pada saat jatuh tempo, yaitu tanggal 6 Juli 2026
ii. Sebesar Rp150.540.000.000 (seratus lima puluh miliar lima ratus empat puluh juta Rupiah) akan
digunakan oleh Perseroan untuk pembayaran seluruh Pokok Obligasi Berkelanjutan II Tahap I
Tahun 2025 Seri A, dengan rincian sebagai berikut:
Nilai Obligasi atau Jumlah Utang Hingga : Rp150.540.000.000
Saat Diterbitkan Prospektus
Nilai Obligasi yang akan dibayarkan dengan : Rp150.540.000.000
menggunakan dana hasil Penawaran Umum
Obligasi
Perkiraan Saldo Utang setelah Pembayaran : Nihil
Tingkat Kupon : 7,20%
Sumber dana yang digunakan untuk : Kas dan setara kas internal Perseroan dan/atau
pembayaran bunga pinjaman
Jatuh Tempo : 12 Juli 2026
16
Page 41
Penggunaan Dana Obligasi : 1. Digunakan oleh Perseroan untuk modal kerja
kebutuhan warehousing Perseroan.
2. Pembayaran penuh Pokok Obligasi
Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2024
3. Sisanya digunakan untuk kebutuhan
warehousing Perseroan
Rencana Waktu Pelunasan : Pada saat jatuh tempo, yaitu tanggal 12 Juli 2026
iii. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan, yaitu untuk pembiayaan REPO Perseroan.
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, belum terdapat kesepakatan untuk pembiayaan
REPO, namun Perseroan sudah menjalin komunikasi intensif dengan beberapa nasabah/ calon
nasabah REPO terkait adanya potensi kontrak REPO baru. Pembiayaan REPO akan dilaksanakan
dengan pihak yang tidak terafiliasi dengan Perseroan.
Dana yang diperoleh dari porsi kesanggupan terbaik (best effort), setelah dikurangi biaya-biaya emisi,
seluruhnya dana tersebut akan digunakan untuk modal kerja Perseroan.
Rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi yang akan digunakan untuk pelunasan
dari sebagian jumlah Pokok Obligasi Perseroan bukan merupakan transaksi Afiliasi sebagaimana diatur
dalam POJK No. 42/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan (“POJK
42/2020”) dan bukan merupakan transaksi material sebagaimana diatur dalam POJK No. 17/2020
tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha (“POJK 17/2020”) mengingat pelunasan
utang bukan merupakan definisi transaksi sebagaimana diatur dalam POJK 42/2020 dan POJK 17/2020.
Rencana Penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi yang akan digunakan untuk modal kerja
Perseroan bukan merupakan transaksi afiliasi sebagaimana diatur dalam POJK 42/2020.
Dalam hal rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi yang akan digunakan untuk
modal kerja termasuk dalam kategori dan/atau memenuhi kualifikasi sebagai transaksi material
sebagaimana dimaksud dalam POJK No. 17/2020, maka dalam pelaksanaannya Perseroan wajib
memenuhi dan menaati semua ketentuan dan persyaratan sebagaimana diatur dalam POJK 17/2020
tersebut.
Penawaran Umum Obligasi juga bukan merupakan transaksi material sebagaimana diatur dalam
POJK 17/2020 yang juga ditegaskan dalam Surat OJK No. S-210/D.04/2020 tanggal 10 Agustus 2020
tentang Penegasan Ketentuan POJK 17/2020, yang menyatakan bahwa penerbitan Efek selain Efek
bersifat ekuitas oleh perusahaan terbuka melalui Penawaran Umum yang nilainya melebihi batasan
nilai material sebagaimana dimaksud dalam POJK 17/2020 tidak wajib mengikuti prosedur transaksi
material sebagaimana dimaksud dalam POJK 17/2020, tetapi hanya wajib memenuhi ketentuan dalam
peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal yang mengatur Penawaran Umum.
Sebagaimana diatur dalam POJK No. 40/2025, dana hasil Penawaran Umum yang belum direalisasikan
sesuai dengan tujuan penggunaan dana, dilarang untuk dijadikan jaminan utang.
Apabila Perseroan bermaksud untuk melakukan perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum
Obligasi, maka Perseroan wajib:
1. memperoleh persetujuan dari RUPS dan/atau RUPO dan melakukan keterbukaan informasi
kepada masyarakat, serta menyampaikan dokumen pendukungnya kepada OJK dalam hal:
(i) perubahan salah satu unsur penggunaan dana paling sedikit sebesar 20% (dua puluh persen)
atau lebih dari total Penawaran Umum Obligasi; (ii) perubahan lokasi yang menyebabkan perubahan
penggunaan dana yang tidak memiliki dampak positif berdasarkan studi kelayakan yang dibuat
oleh penilai; (iii) perubahan penggunaan dana yang berbeda dengan rencana penggunaan dana
dalam Prospektus dalam rangka Penawaran Umum Obligasi atau hasil RUPS dan/atau RUPO
dengan nilai diatas 10% (sepuluh persen) dari total Penawaran Umum Obligasi; atau
17
Page 42
2. melakukan keterbukaan informasi kepada masyarakat dan menyampaikan dokumen pendukungnya
kepada OJK dalam hal terdapat kondisi: (i) perubahan salah satu unsur penggunaan dana kurang dari
20% (dua puluh persen) dari total Penawaran Umum Obligasi; (ii) perubahan lokasi menyebabkan
perubahan penggunaan dana memiliki dampak positif berdasarkan studi kelayakan yang dibuat
oleh penilai; (iii) perubahan penggunaan dana yang berbeda dengan rencana penggunaan dana
dalam Prospektus atau hasil keputusan RUPO dengan nilai paling banyak 10% (sepuluh persen)
dari total Penawaran Umum Obligasi, sesuai dengan POJK No. 40/2025.
3. Penyelenggaraan RUPS sebagaimana pada angka (1) diatas wajib dilakukan sesuai dengan
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan mengenai rencana dan penyelenggaraan rapat umum
pemegang saham Perusahaan Terbuka dan anggaran dasar Perusahaan Terbuka.
4. Penyelenggaraan RUPO sebagaimana pada angka (2) diatas wajib dilakukan sesuai dengan
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan mengenai pelaksanaan rapat umum pemegang saham, rapat
umum pemegang obligasi dan/atau rapat umum pemegang sukuk secara elektronik dan Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan mengenai kontrak perwaliamanatan efek bersifat utang dan/atau sukuk.
5. Keterbukaan informasi dalam rangka pelaksanaan RUPS dan/atau RUPO kepada masyarakat
dan penyampaian dokumen pendukung kepada Otoritas Jasa Keuangan wajib dilakukan: (a)
bersamaan dengan pengumuman RUPS; atau (b) paling lambat 14 (empat belas) hari sebelum
tanggal pelaksanaan RUPO.
6. Keterbukaan informasi kepada masyarakat dan penyampaian dokumen pendukung kepada Otoritas
Jasa Keuangan sebagaimana dimaksud wajib dilakukan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah
tanggal keputusan Direksi mengenai perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum.
7. Dalam hal terdapat perubahan atau penambahan informasi, perubahan informasi tersebut wajib
diumumkan paling lambat 2 (dua) hari kerja sebelum pelaksanaan RUPS dan/atau RUPO.
Perseroan wajib melaporkan realisasi penggunaan dana secara berkala setiap 6 (enam) bulan dengan
tanggal laporan 30 Juni dan 31 Desember kepada OJK dan Wali Amanat dengan tembusan kepada
OJK sesuai dengan POJK No. 40/2025. Realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi
wajib pula dipertanggungjawabkan pada RUPST sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum
Obligasi telah direalisasikan.
Dalam hal terdapat dana hasil Penawaran Umum Obligasi yang belum direalisasikan, Perseroan akan
menempatkan dana tersebut dalam instrumen keuangan yang aman dan likuid.
Dalam hal Perseroan akan melakukan penerbitan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas
Indonesia Tahap II dan/atau tahap selanjutnya, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, dana yang diperoleh
Perseroan direncanakan untuk:
i. Refinancing atas utang Perseroan yang akan jatuh tempo selama periode PUB berlangsung, pada
obligasi yang telah diterbitkan Perseroan dengan jumlah pokok keseluruhan sekitar 702 miliar
Rupiah, dengan rincian sebagai berikut:
Jumlah Pokok Tanggal Jatuh
No. Nama Obligasi
(dalam miliar Rupiah) Tempo
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap II
1. 100 18 Oktober 2026
Tahun 2025
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III
2. 52.5 15 Januari 2028
Tahun 2025
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I
3. 549.5 2 Juli 2028
Tahun 2025
Total 702
ii. Sisanya akan digunakan untuk peningkatan modal kerja Perseroan, yaitu untuk pembiayaan REPO,
pembiayaan margin, maupun aktivitas warehousing Perseroan.
- REPO adalah transaksi pembiayaan dengan mekanisme jual beli efek dengan janji beli
kembali pada waktu dan harga yang telah disepakati. Dalam transaksi ini, Perseroan
memberikan pembiayaan kepada nasabah dengan jaminan efek tertentu, dimana nasabah
memiliki kewajiban untuk membeli kembali efek tersebut sesuai dengan ketentuan yang telah
disepakati.
18
Page 43
- Margin adalah fasilitas pembiayaan yang diberikan Perseroan kepada nasabah untuk
melakukan transaksi pembelian efek, dengan menggunakan efek dan/atau dana nasabah
sebagai jaminan. Fasilitas ini memungkinkan nasabah untuk meningkatkan nilai transaksi
efeknya, dengan tetap memperhatikan ketentuan pembiayaan dan pengelolaan risiko yang
berlaku.
- Warehousing adalah kegiatan Perseroan memberikan jasa pendanaan sementara dengan
komitmen pembelian (bridging) untuk efek obligasi korporasi dari project-project underwriting
obligasi Perseroan kepada nasabah-nasabah yang merupakan Manajer Investasi atau asset
management companies yang membutuhkan waktu untuk mempersiapkan produk reksa
dananya sampai dengan produk reksa dana tersebut siap untuk dipasarkan.
Dana hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan II Tahap III, setelah dikurangi dengan seluruh biaya
Emisi yang terkait, telah seluruhnya dipergunakan oleh Perseroan sesuai dengan tujuan penggunaan
dana Penawaran Umum tersebut, dan telah dilaporkan Perseroan kepada OJK berdasarkan Surat
No. 003/CorSec/PST-DA/I/2026.TRIM pada tanggal 15 Januari 2026 perihal Penyampaian Laporan
Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia
Tahap III Tahun 2025.
Sesuai dengan POJK No. 9/2017, total biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sekitar 1,114%
dari nilai Emisi Obligasi yang meliputi:
1. Biaya jasa penjaminan (underwriting fee) 0,050%;
2. Biaya jasa penyelenggaraan (management fee) 0,250%; dan
3. Biaya jasa penjualan (selling fee) 0,05%;
4. Biaya jasa Profesi Penunjang Pasar Modal sebesar 0,406%, yang terdiri dari biaya jasa Akuntan
publik sebesar 0,330%; biaya jasa Notaris sebesar 0,013%; biaya jasa Konsultan Hukum sebesar
0,063%;
5. Biaya Lembaga Penunjang Pasar Modal sebesar 0,134% yang terdiri dari biaya jasa Wali Amanat
sebesar 0,040% dan biaya jasa Pemeringkatan Efek sebesar 0,094%;
6. Biaya lain-lain sebesar 0,224% termasuk biaya Pernyataan Pendaftaran OJK, biaya pencatatan di
BEI dan KSEI, biaya penyelenggaraan due dilligence dan public expose, biaya audit penjatahan,
biaya percetakan Prospektus, formulir-formulir, biaya pengumuman Prospektus Ringkas dan/atau
Tambahan Informasi dan/atau Perbaikan atas Prospektus Ringkas.
19
Page 44
III. PERNYATAAN UTANG
Posisi liabilitas pada tanggal 31 Desember 2025 yang disajikan di bawah ini diambil dari laporan
keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak tanggal 31 Desember 2025 dan untuk tahun
yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut yang disusun oleh manajemen Perseroan sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang diterbitkan
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta peraturan regulator Pasar
Modal yang berlaku untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya yaitu Peraturan OJK No. 20/
POJK.04/2021 tentang “Penyusunan Laporan Keuangan Perusahaan Efek” dan Surat Edaran OJK
No. 03/SEOJK.04/2025 tentang Perubahan atas Surat Edaran OJK No. 25/SEOJK.04/2021 tentang
“Pedoman Perlakuan Akuntansi Perusahaan Efek” dan disajikan dalam mata uang Rupiah, yang
seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini dan telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwanto
Susanti dan Surja (firma anggota Ernst & Young Global Limited) (“KAP PSS”), auditor independen,
berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana tercantum dalam laporan auditor
independen No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-4/1/V/2026 tanggal 7 Mei 2026 yang ditandatangani
oleh Yovita (Registrasi Akuntan Publik No. 0242) dengan opini tanpa modifikasian. Laporan auditor
independen atas laporan keuangan tanggal 31 Desember 2025 dan untuk tahun yang berakhir pada
tanggal tersebut juga berisi paragraf “hal audit utama” yang mendeskripsikan evaluasi penurunan nilai
atas piutang nasabah dan piutang transaksi repo.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan dan Perusahaan Anak mempunyai jumlah liabilitas sebesar
Rp4.753.219.383 ribu, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
LIABILITAS
Utang Usaha
Pihak ketiga 36.406.917
Utang transaksi perantara pedagang efek
Pihak berelasi 9.022.253
Pihak ketiga 770.353.115
Total utang transaksi perantara pedagang efek 779.375.368
Utang pajak 38.907.351
Beban akrual 199.520.196
Utang jangka pendek 1.250.000.000
Surat utang jangka panjang 2.356.754.342
Liabilitas sewa 26.271.878
Liabilitas imbalan kerja 49.008.475
Utang lain-lain 16.974.856
Total Liabilitas 4.753.219.383
Penjelasan lebih lanjut mengenai masing-masing liabilitas tersebut adalah sebagai berikut:
1. Liabilitas
Utang Usaha
Pada tanggal 31 Desember 2025 saldo utang usaha konsolidasian Perseroan adalah sebesar
Rp36.406.917 ribu, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Utang pajak atas transaksi penjualan saham 18.665.933
Utang biaya transaksi 15.920.629
Utang biaya jaminan 1.820.355
Total 36.406.917
20
Page 45
Akun ini merupakan saldo utang terkait jasa transaksi yang timbul dari transaksi perantara pedagang
Efek kepada PT Bursa Efek Indonesia.
Utang Transaksi Perantara Pedagang Efek
Pada tanggal 31 Desember 2025 saldo utang transaksi perantara pedagang Efek konsolidasian
Perseroan adalah sebesar Rp779.375.368 ribu, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Utang nasabah 717.066.540
Utang lembaga kliring dan penjaminan 62.308.828
Total 779.375.368
Utang nasabah
Berdasarkan pihak-pihak
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Pihak berelasi
Utang nasabah pemilik rekening Afiliasi 9.022.253
Sub-total 9.022.253
Pihak ketiga
Masing-masing lebih atau sama dengan 5% dari total 255.795.898
Masing-masing di bawah 5% dari total 452.248.389
Sub-total 708.044.287
Total 717.066.540
Berdasarkan jenis nasabah
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Pihak berelasi
Utang nasabah pemilik rekening Reguler 9.022.253
Sub-total 9.022.253
Pihak ketiga
Utang nasabah pemilik rekening
Reguler 311.773.191
Margin 18.386.905
Sub-total 330.160.096
Utang nasabah kelembagaan
Reguler 377.884.191
Total 717.066.540
Utang nasabah pemilik rekening adalah utang atas transaksi dengan nasabah pemilik Rekening Efek
pada Perseroan. Utang nasabah kelembagaan adalah utang atas transaksi dengan nasabah yang tidak
memiliki Rekening Efek pada Perseroan.
Utang lembaga kliring dan penjaminan
Akun ini merupakan tagihan dan kewajiban Perseroan kepada KPEI sehubungan dengan perhitungan
penyelesaian bersih (net settlement) transaksi perdagangan Efek yang dilakukan Perusahaan di Bursa
Efek.
21
Page 46
Utang Perusahaan Efek
Akun ini merupakan kewajiban yang timbul dalam rangka kegiatan transaksi Efek yang dilakukan
Perusahaan Efek dengan Perusahaan Efek lain.
Utang Pajak
Saldo utang pajak konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar
Rp38.907.351 ribu, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Pasal 4 (2) 3.233.209
Pasal 21 3.182.988
Pasal 23 424.505
Pasal 25 1.005.780
Pasal 26 225.575
Pasal 29 22.313.697
Bea Materai 939.320
Pajak pertambahan nilai - neto
Perseroan 3.879.421
Perusahaan Anak 3.702.856
Total 38.907.351
Beban Akrual
Saldo beban akrual konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar
Rp199.520.196 ribu, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Bonus dan tunjangan lain-lain 103.444.673
Beban pemasaran 34.052.121
Bunga atas surat utang jangka panjang 24.021.794
Iuran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) 10.951.247
Provisi piutang transaksi repo ditangguhkan 6.600.463
Komisi penjualan 5.314.369
Bunga dan provisi pinjaman bank 4.896.539
Jasa profesional 2.279.753
Beban pelatihan dan seminar 2.265.091
Beban jasa layanan Kustodian 1.284.952
Lain-lain 4.409.194
Total 199.520.196
Termasuk lain-lain adalah beban yang muncul dari kegiatan operasional cabang, biaya utilitas dan
reimbursement karyawan.
Utang Jangka Pendek
Saldo utang jangka pendek konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar
Rp1.250.000.000 ribu, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 200.000.000
PT Bank Jago Tbk 200.000.000
PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk 150.000.000
PT Bank SMBC Indonesia Tbk (d/h PT Bank BTPN Tbk) 150.000.000
PT Bank Permata Tbk 150.000.000
22
Page 47
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
PT Bank Victoria International Tbk 100.000.000
PT Bank CIMB Niaga Tbk 100.000.000
PT Bank Ina Perdana Tbk 100.000.000
PT Bank Panin Tbk 100.000.000
Total 1.250.000.000
Tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2025
Suku bunga per tahun 5,50% - 7,50%
PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 11 Oktober 2025, Perseroan memperoleh fasilitas kredit
omnibus berupa fasilitas kredit tanpa jaminan untuk perputaran modal kerja “Money Market Line & Line
Bank Garansi” maksimum sebesar Rp200 miliar.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar 5,90% - 7,50% dan 6,95% -
7,05% per tahun. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 11 Oktober 2026.
PT Bank Jago Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 11 Mei 2020, yang telah diubah terakhir pada tanggal
15 November 2023, Perseroan memperoleh perpanjangan fasilitas kredit untuk modal kerja untuk
penjaminan Emisi, dengan limit maksimum sebesar Rp50 miliar.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2024 sebesar 6,25% per tahun. Fasilitas telah berakhir pada tanggal 11 Mei 2024
dan tidak diperpanjang.
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 24 Oktober 2025, Perseroan memperoleh perpanjangan
fasilitas kredit untuk modal kerja jangka pendek, dengan limit maksimum sebesar Rp300 miliar.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2025 sebesar 5,50%-6,00% per tahun. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal
24 Oktober 2026.
PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 1 November 2022, yang telah diubah terakhir pada tanggal
3 Desember 2025, Perseroan memperoleh fasilitas kredit untuk modal kerja untuk penjaminan Emisi,
dengan limit maksimum sebesar Rp300 miliar.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar 6,00% - 6,85% dan 6,25% -
6,95% per tahun. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 5 Desember 2026.
PT Bank SMBC Indonesia Tbk (d/h PT Bank BTPN Tbk)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 8 Desember 2020, yang telah diubah terakhir pada tanggal
13 Januari 2025, Perseroan memperoleh perpanjangan fasilitas kredit sebagai berikut:
● Fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market Line” untuk modal kerja maksimum sebesar Rp250
miliar. Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang.
● Fasilitas bank garansi untuk mengakomodasi trading limit KPEI dan aktivitas penjaminan Efek
maksimum sebesar Rp250 miliar.
23
Page 48
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar 6,00% - 6,96% dan 6,00% -
6,95% per tahun. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 30 Januari 2026. Pada tanggal 27 Januari 2026,
fasilitas ini telah diperpanjang dan akan berakhir pada tanggal 29 Januari 2027.
PT Bank Permata Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 2 November 2018, yang telah diubah terakhir pada
tanggal 25 April 2025, Perseroan memperoleh perpanjangan fasilitas kredit yang bersifat uncommitted
mencakup fasilitas:
● Fasilitas kredit sub-limit mencakup fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market Line” dan fasilitas
bank garansi untuk mengakomodasi jasa penjaminan Emisi dengan limit maksimum sebesar
Rp300 miliar.
● Fasilitas bank garansi untuk mengakomodasi trading limit KPEI dan jasa penasihat keuangan
maksimum sebesar Rp150 miliar.
● Tambahan Fasilitas kredit foreign exchange (FX) line (untuk transaksi Spot dan Forward) dan
fixed income untuk mendukung fasilitas treasury dengan maksimum sebesar USD500.000 (Dolar
Amerika Serikat penuh).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar 5,90% - 6,95% dan 6,75% -
7,35% per tahun. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 28 Februari 2026. Pada tanggal 7 April 2026,
fasilitas ini telah diperpanjang dan berakhir pada tanggal 28 Februari 2027.
PT Bank Victoria International Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 29 Mei 2019, yang telah diubah terakhir pada tanggal
26 Juni 2025, Perseroan memperoleh perpanjangan fasilitas kredit sebagai berikut:
● Fasilitas kredit tanpa jaminan untuk perputaran modal kerja “Money Market Line & Line Bank
Garansi” maksimum sebesar Rp200 miliar.
● Fasilitas bank garansi untuk mengakomodasi trading limit KPEI dan aktivitas penjaminan Efek
maksimum sebesar Rp50 miliar.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar 6,35% - 7,00% dan 6,50% -
7,50% per tahun. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 29 Mei 2026 dan akan diperpanjang.
PT Bank CIMB Niaga Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 11 Agustus 2011, yang telah diubah terakhir pada tanggal
26 Juni 2025, Perseroan memperoleh fasilitas kredit dengan batasan maksimum sebesar Rp200 miliar
yang dapat digunakan secara bersama-sama sebagai berikut:
a. Fasilitas kredit “on revolving basis” untuk modal kerja. Fasilitas ini dikenakan suku bunga
mengambang.
b. Fasilitas bank garansi untuk tujuan penggunaan sebagai trading limit di KPEI atas transaksi di
bursa dan jasa penasihat keuangan.
c. Fasilitas bank garansi IB untuk tujuan penggunaan sebagai jaminan/kegiatan underwriting yaitu bid
bond, performance bond, dan payment bond.
24
Page 49
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar 5,85% - 6,90% dan 6,60% -
6,90% per tahun. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 17 Mei 2026 dan akan diperpanjang.
PT Bank Ina Perdana Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 28 Februari 2025, Perseroan memperoleh fasilitas kredit
untuk modal kerja, dengan limit maksimum sebesar Rp150 miliar.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2025 sebesar 5,95% - 6,70% per tahun. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 28
Februari 2026. Pada tanggal 5 Februari 2026, fasilitas ini telah diperpanjang dan akan berakhir pada
tanggal 28 Februari 2027.
PT Bank Panin Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 6 Agustus 2025, Perseroan memperoleh fasilitas kredit
untuk modal kerja untuk perdagangan dan penjaminan Emisi, dengan limit maksimum sebesar Rp100
miliar.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2025 sebesar 6,50% per tahun. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 6 Agustus
2026.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 19 Juli 2018, yang telah diubah terakhir pada tanggal
5 Agustus 2024, Perusahaan memperoleh perpanjangan fasilitas intraday yang bersifat uncommitted
dengan batasan maksimum sebesar Rp500 miliar dan tambahan fasilitas intraday valas yang bersifat
uncommitted dengan batasan maksimum sebesar USD50 juta (Dollar Amerika Serikat penuh) mencakup
fasilitas:
a. Penerimaan dana yang berasal dari:
• Penerimaan dana dari KPEI dari hasil net sell transaksi saham pasar reguler yang
dipindahbukukan melalui sistem C-BEST KSEI.
• Penerimaan dana bank kustodian dari nilai dana yang akan diterima oleh nasabah dan/atau
dari hasil transaksi saham di pasar negosiasi dan/atau transaksi obligasi korporasi di Bursa
Efek Indonesia.
b. Penempatan dana tunai di Bank BRI berupa:
• Deposito berjangka dan/atau deposit on call dalam valuta Rupiah dan/atau USD
• Giro valuta Rupiah dan USD.
Berdasarkan perjanjian kredit yang sama, Perusahaan juga memperoleh fasilitas kredit sebagai berikut:
• Fasilitas kredit jangka pendek untuk modal kerja maksimum sebesar Rp250 miliar. Fasilitas ini
dikenakan suku bunga mengambang.
• Fasilitas bank garansi maksimum sebesar Rp70 miliar untuk tujuan penggunaan sebagai trading
limit di KPEI atas transaksi di bursa dan jasa penjaminan emisi efek.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar 6,15% - 6,90% dan 6,90% -
7,15% per tahun. Fasilitas akan berakhir pada tanggal 19 Juli 2026.
25
Page 50
PT Bank Central Asia Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 10 Agustus 2007, yang telah diubah terakhir pada tanggal
18 Maret 2025, Perusahaan memperoleh perpanjangan fasilitas kredit sebagai berikut:
• Fasilitas kredit lokal untuk modal kerja dengan limit maksimum sebesar Rp30 miliar.
• Fasilitas omnibus time loan dan bank garansi untuk jaminan kepada KPEI untuk transaksi di Bursa
Efek Indonesia dan/atau penjaminan emisi maksimum sebesar Rp250 miliar.
• Fasilitas kredit foreign exchange (FX) line untuk keperluan hedging (untuk transaksi Tod/Tom/Spot,
Forward dan SWAP) maksimum sebesar USD1 juta (Dolar Amerika Serikat penuh).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar 6,50% - 7,30% dan 6,85% -
7,50% per tahun. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 29 Maret 2026. Pada tanggal 22 Januari 2026,
fasilitas ini telah diperpanjang dan akan berakhir pada tanggal 18 Maret 2027.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 1 November 2022, yang telah diubah terakhir pada tanggal
21 Oktober 2025, Perusahaan memperoleh perpanjangan fasilitas kredit untuk modal kerja untuk
penjaminan emisi, dengan limit maksimum sebesar Rp250 miliar.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. Fasilitas akan berakhir pada tanggal 30 Oktober
2027.
PT Bank MNC Internasional Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 14 Agustus 2020, yang telah diubah terakhir pada tanggal 30
September 2024, Perusahaan memperoleh perpanjangan fasilitas intraday yang bersifat uncommitted
dengan batasan maksimum sebesar Rp200 miliar mencakup fasilitas:
• Fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market Line” untuk modal kerja.
• Fasilitas bank garansi untuk tujuan jasa penjaminan emisi efek.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 14 Agustus
2025 dan tidak diperpanjang.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 5 Juli 2024, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit yang
bersifat uncommitted sebagai berikut:
• Fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market Line” untuk modal kerja maksimum sebesar Rp175
miliar. Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar 6,65% - 6,85% dan 6,35% -
6,95% per tahun. Fasilitas sudah berakhir pada tanggal 7 Juli 2025 dan tidak diperpanjang
PT Bank JTrust Indonesia Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 20 September 2017, yang telah diubah terakhir pada
tanggal 18 Juni 2025, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit atas permintaan untuk modal kerja dan
bank garansi untuk penjaminan emisi, maksimum sebesar Rp100 miliar. Fasilitas ini dikenakan suku
bunga tetap.
26
Page 51
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar 6,30% - 7,40% dan 6,75% per
tahun. Fasilitas akan berakhir pada tanggal 20 Juni 2026.
Standard Chartered Bank, Cabang Indonesia
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 5 Desember 2013, yang telah diubah terakhir pada tanggal
20 Desember 2023, Perusahaan memperoleh perpanjangan fasilitas kredit sebagai berikut:
• Fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market Line” untuk modal kerja maksimum sebesar Rp35
miliar. Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang.
• Fasilitas bank garansi maksimum sebesar Rp150 miliar untuk tujuan penggunaan sebagai trading
limit di KPEI atas transaksi di bursa dan jasa penjaminan emisi efek.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. Fasilitas ini berlaku hingga tanggal 30 November
2025 dan diperpanjang secara otomatis untuk setiap periode 12 bulan, kecuali ditentukan oleh bank
dari waktu ke waktu.
Pada tanggal 18 Desember 2025, perjanjian kredit ini telah diakhiri.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 25 September 2013, yang telah diubah terakhir pada
tanggal 02 September 2025, Perusahaan memperoleh perpanjangan fasilitas intraday yang bersifat
uncommitted dengan batasan maksimum sebesar Rp2 triliun mencakup fasilitas:
a. Penerimaan dana yang berasal dari:
• Penerimaan dana dari KPEI dari hasil net sell transaksi saham pasar reguler.
• Penerimaan dana Bank Mandiri kustodian dari hasil transaksi beli-jual Surat Utang Negara
(SUN) dan/atau transaksi saham di pasar negosiasi dan/atau transaksi obligasi korporasi di
Bursa Efek Indonesia.
• Penerimaan dana Bank Mandiri kustodian dari hasil transaksi beli-jual Surat Utang Negara
(SUN) dan/atau transaksi saham di pasar negosiasi dan/atau transaksi obligasi korporasi di
Bursa Efek Indonesia.
b. Penempatan dana tunai di Bank Mandiri, cabang Bursa Efek Jakarta, berupa:
• Deposito berjangka dan/atau deposit on call dalam valuta Rupiah dan/atau USD.
• Giro valuta Rupiah dan USD.
Deposito berjangka dan/atau deposit on call dalam valuta Rupiah dan/atau USD. Giro valuta Rupiah
dan USD.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 20 Oktober 2022, yang telah diubah terakhir pada tanggal
19 Juni 2025, Perusahaan memperoleh fasilitas intraday yang bersifat uncommitted dengan batasan
maksimum sebesar Rp750 miliar dan USD200 juta (Dollar Amerika Serikat penuh) atau ekuivalen Rp3
triliun mencakup fasilitas:
• Penerimaan dana bank kustodian dari nilai dana yang akan diterima oleh nasabah.
• Penerimaan dana Bank BNI kustodian dari hasil transaksi beli-jual Surat Utang Negara (SUN) dan/
atau transaksi obligasi korporasi di Bursa Efek Indonesia.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 20 Juni 2026.
27
Page 52
PT Bank HSBC Indonesia
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 18 Januari 2024, Perusahaan memperoleh fasilitas bank
garansi untuk penjaminan emisi, maksimum sebesar Rp50 miliar.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. Fasilitas ini telah berakhir pada tanggal 18 Januari
2025 dan tidak diperpanjang.
Hal lain:
Pembatasan dari persyaratan perjanjian utang bank antara lain bahwa: Perusahaan tanpa
pemberitahuan kepada dan/atau persetujuan dari bank, tidak akan melakukan antara lain:
(a) mengadakan hak gadai; (b) mengadakan utang; (c) membayar utang kepada pemegang saham;
(d) merger, akuisisi, menjual aset dan perubahan modal; (e) melakukan investasi, penyertaan, atau
membuka usaha baru; (f) mengubah anggaran dasar, susunan pengurus, dan pemegang saham;
(g) mengadakan perjanjian tambahan; dan (h) melakukan pembagian dividen. Selain itu, Perusahaan
juga diwajibkan memenuhi sebagai berikut: (a) Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) minimum
sebesar, nilai yang lebih tinggi antara Rp100.000.000.000 atau sesuai dengan peraturan; (b) rasio
lancar minimum 150%; (c) total pinjaman dari seluruh kreditur bank maksimum sebesar total modal;
dan (d) pinjaman dari satu kreditur bank maksimum sebesar 25% modal.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan telah memenuhi rasio keuangan dan
persyaratan dan kondisi dari utang Bank tersebut. Manajemen juga telah mereviu prosedur penyelesaian
pembayaran bunga dan pokok pinjaman, dan memastikan keadaan tersebut tidak akan melanggar
perjanjian kredit.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, pinjaman bank tidak dijamin dengan suatu agunan.
Surat Utang Jangka Panjang
Saldo surat utang jangka panjang konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 adalah
sebesar Rp2.356.754.342 ribu, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Nilai nominal Obligasi
Pihak ketiga 1.248.430.000
Pihak berelasi 1.113.570.000
Sub-total 2.362.000.000
Biaya transaksi yang belum diamortisasi
Pihak ketiga (3.022.163)
Pihak berelasi (2.223.495)
Sub-total (5.245.658)
Total 2.356.754.342
Rincian utang obligasi terdiri dari:
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2023
Seri B 308.800.000
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (387.219)
Total 308.412.781
28
Page 53
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025
Seri A 250.715.000
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (61.065)
Total 250.653.935
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025
Seri B 52.485.000
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (143.469)
Total 52.341.531
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2025
Seri A 150.540.000
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (382.438)
Total 150.157.562
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2025
Seri B 549.460.000
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (2.312.082)
Total 547.147.918
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap II Tahun 2025
Seri A 100.000.000
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (171.930)
Total 99.828.070
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap II Tahun 2025
Seri B 400.000.000
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (824.272)
Total 399.175.728
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun
2025 Seri A 300.000.000
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (524.353)
Total 299.475.647
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun
2025 Seri B 250.000.000
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (438.830)
Total 249.561.170
29
Page 54
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2023
Pada tanggal 6 Juli 2023, Perseroan menerbitkan Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun 2023
dengan suku bunga tetap yang dibayarkan triwulan dimulai pada tanggal 6 Oktober 2023. Obligasi II
Trimegah terdiri dari 2 seri sebagai berikut:
Seri A : Nilai nominal Rp100 miliar dengan suku bunga 6,75% per tahun dan berjangka waktu 370
hari sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada tanggal 16 Juli 2024).
Seri B : Nilai nominal Rp308,8 milliar dengan suku bunga 9,25% per tahun dan berjangka waktu tiga
(3) tahun sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada tanggal 6 Juli 2026).
Pada tanggal 10 Maret 2023, PT Pefindo menetapkan peringkat Obligasi I Trimegah pada idA.
Atas penerbitan obligasi tersebut, Perseroan menunjuk PT Bank BJB Tbk sebagai agen pemantau
obligasi, sedangkan yang bertindak sebagai Agen Pembayaran adalah PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia (KSEI).
Pada tanggal 16 Juli 2024, Obligasi I Trimegah 2023 Seri A sudah lunas dibayar.
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap II Tahun 2024
Pada tanggal 28 Juni 2024, Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I PT Trimegah Sekuritas
Indonesia Tbk Tahap II Tahun 2024 (“Obligasi I Trimegah 2024”) dengan nilai nominal Rp388 miliar
dengan suku bunga tetap 7,70% per tahun dan berjangka waktu 370 hari sejak Tanggal Emisi (jatuh
tempo pada tanggal 8 Juli 2025) yang dibayarkan triwulan dimulai pada tanggal 28 September 2024.
Pada tanggal 8 Juli 2025, Obligasi Berkelanjutan I PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Tahap II Tahun
2024 (“Obligasi I Trimegah 2024”) dengan nilai nominal Rp388 miliar jatuh tempo dan telah lunas
dibayar.
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025
Pada tanggal 16 Januari 2025, Perusahaan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I PT Trimegah
Sekuritas Indonesia Tbk Tahap III Tahun 2025 (’’Obligasi I Trimegah 2025’’) dengan suku bunga tetap
yang dibayarkan triwulan dimulai pada tanggal 15 April 2025. Obligasi I Trimegah Tahap III Tahun 2025
terdiri dari 2 seri sebagai berikut:
Seri A : Nilai nominal Rp250,7 miliar dengan suku bunga 7,70% per tahun dan berjangka waktu 370
hari sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada tanggal 25 Januari 2026).
Seri B : Nilai nominal Rp52,5 milliar dengan suku bunga 8,80% per tahun dan berjangka waktu tiga
(3) tahun sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada tanggal 15 Januari 2028).
Pada tanggal 13 Desember 2024, PT Pefindo menetapkan peringkat Obligasi I Trimegah pada idA.
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2025
Pada tanggal 3 Juli 2025, Perusahaan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II PT Trimegah Sekuritas
Indonesia Tbk Tahap I Tahun 2025 dengan suku bunga tetap yang dibayarkan triwulan dimulai pada
tanggal 2 Oktober 2025. Obligasi II Trimegah Tahap I Tahun 2025 terdiri dari 2 seri sebagai berikut:
Seri A : Nilai nominal Rp150,54 miliar dengan suku bunga 7,20% per tahun dan berjangka waktu
370 hari sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada tanggal 12 Juli 2026).
Seri B : Nilai nominal Rp549,46 milliar dengan suku bunga 8,80% per tahun dan berjangka waktu
tiga (3) tahun sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada tanggal 2 Juli 2028).
Pada tanggal 30 Juni 2025, PT Pefindo menetapkan peringkat Obligasi II Trimegah masing-masing
pada idA.
30
Page 55
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap II Tahun 2025
Pada tanggal 9 Oktober 2025, Perusahaan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan PT Trimegah Sekuritas
Indonesia Tbk Tahap II Tahun 2025 (’’Obligasi II Trimegah 2025’’) dengan suku bunga tetap yang
dibayarkan triwulan dimulai pada tanggal 8 Januari 2026. Obligasi II Trimegah Tahap II Tahun 2025
terdiri dari 2 seri sebagai berikut:
Seri A : Nilai nominal Rp100,00 miliar dengan suku bunga 6,75% per tahun dan berjangka waktu
370 hari sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada tanggal 18 Oktober 2026).
Seri B : Nilai nominal Rp400,00 milliar dengan suku bunga 8,25% per tahun dan berjangka waktu
tiga (3) tahun sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada tanggal 8 Oktober 2028).
Pada tanggal 30 Juni 2025, PT Pefindo menetapkan peringkat Obligasi II Trimegah masing-masing
pada idA.
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025
Pada tanggal 5 Desember 2025, Perusahaan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II PT Trimegah
Sekuritas Indonesia Tbk Tahap III Tahun 2025 (’’Obligasi II Trimegah 2025’’) dengan suku bunga tetap
yang dibayarkan triwulan dimulai pada tanggal 5 Maret 2026. Obligasi II Trimegah Tahap III Tahun 2025
terdiri dari 2 seri sebagai berikut:
Seri A : Nilai nominal Rp300,00 miliar dengan suku bunga 8,00% per tahun dan berjangka waktu
lima (5) tahun sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada tanggal 5 Desember 2030).
Seri B : Nilai nominal Rp250,00 milliar dengan suku bunga 8,50% per tahun dan berjangka waktu
tujuh (7) tahun sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada tanggal 5 Desember 2032).
Pada tanggal 30 Juni 2025, PT Pefindo menetapkan peringkat Obligasi II Trimegah masing-masing
pada idA.
Hal lain:
Pembatasan berdasarkan perjanjian mensyaratkan bahwa: tanpa persetujuan tertulis dari Agen
Pemantau, Perseroan tidak akan melakukan hal-hal sebagai berikut: (a) pemberian pinjaman atau
kredit kepada pihak lain, kecuali pinjaman yang telah ada sebelum obligasi diterbitkan, pinjaman yang
dilakukan sehubungan dengan kegiatan usaha sehari-hari Perseroan, pinjaman kepada pegawai
termasuk anggota direksi dan komisaris untuk program kesejahteraan sesuai peraturan Perseroan
koperasi karyawan Perseroan, atau pinjaman dalam rangka Program Tanggung jawab Sosial Perseroan
(CSR); (b) merger, akuisisi, menjual aset, dan perubahan modal; (c) mengadakan hak gadai lebih dari
50% harta kekayaan Perseroan, kecuali atas jaminan yang telah dilakukan gadai sebelum obligasi
diterbitkan atau yang diberikan sehubungan dengan kegiatan operasional dan kewajiban menyediakan
jaminan yang ditetapkan oleh otoritas Pasar Modal, antara lain fasilitas bank untuk perdagangan Efek
dan jaminan untuk transaksi operasional; dan (d) mengajukan Penundaan Kewajiban Pembayaran
Utang (PKPU). Perseroan juga diwajibkan untuk menjaga dan mempertahankan (a) debt to equity ratio
tidak lebih dari 2,5 (dua koma lima); dan (b) rasio lancar minimum 100%.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan telah memenuhi persyaratan dan kondisi dari utang
obligasi tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2025, utang obligasi tidak dijamin dengan suatu agunan.
Atas setiap tahap penerbitan obligasi tersebut, Perusahaan menunjuk PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk sebagai agen pemantau obligasi, sedangkan yang bertindak sebagai agen
pembayaran adalah PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI).
31
Page 56
Liabilitas Sewa
Saldo liabilitas sewa Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar Rp26.271.878 ribu,
dengan rincian sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Masa jatuh tempo:
1 tahun 7.463.732
Lebih dari 1 tahun 18.808.146
Total 26.271.878
Jumlah biaya bunga yang dibebankan pada tahun 31 Desember 2025 adalah sebesar Rp2.358.826
ribu.
Liabilitas Imbalan Kerja
Rincian liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Liabilitas imbalan pasca kerja
Perseroan 29.499.512
Perusahaan Anak 10.653.316
40.152.828
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang lainnya
Perseroan 6.258.985
Perusahaan Anak 2.596.662
8.855.647
Total 49.008.475
Perhitungan imbalan kerja pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dilakukan oleh aktuaris independen,
Kantor Konsultan Aktuaria Yusi dan Rekan dalam laporannya masing-masing tertanggal 13 Maret 2026
dengan Metode Projected Unit Credit serta mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut:
31 Desember 2025
Perseroan
Tingkat diskonto 4,81% - 7,06%
Tingkat kenaikan gaji per tahun 8%
Mortality table of Indonesia
Tingkat kematian (TMI’19)
Tingkat cacat 10% of Mortality Rate
Usia pensiun 55 tahun
Ekspektasi sisa masa kerja rata-rata 14,61 tahun
Perusahaan Anak
Tingkat diskonto 4,81% - 7,06%
Tingkat kenaikan gaji per tahun 8%
Mortality table of Indonesia
Tingkat kematian (TMI’19)
Tingkat cacat 10% of Mortality Rate
Usia pensiun 55 tahun
Ekspektasi sisa masa kerja rata-rata karyawan 14,58 tahun
Utang Lain-lain
Saldo utang lain-lain konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar
Rp16.974.856 ribu, dengan rincian sebagai berikut:
32
Page 57
(dalam ribuan Rupiah)
Keterangan 31 Desember 2025
Utang bunga dan dividen kepada nasabah 8.665.039
Nilai aset neto yang diatribusikan kepada pemegang unit 5.762.138
Lain-lain 2.547.679
Total 16.974.856
Lain-lain terutama terdiri dari transaksi yang masih harus diselesaikan.
2. Komitmen dan Kontinjensi
a. Perseroan mempunyai fasilitas kredit yang belum digunakan dan telah digunakan dari beberapa
bank seperti diungkapkan dalam utang bank dengan ringkasan sebagai berikut:
31 Desember 2025
Fasilitas modal kerja
Belum digunakan 1.805.000.000
Digunakan 1.250.000.000
Fasilitas intraday
(IDR) - Belum digunakan 6.250.000.000
(USD) - Belum digunakan 50.000
Foreign exchange line dan fixed income trading
(USD) - Belum digunakan 1.000
Fasilitas jasa pelayanan transaksi treasury line
(USD) - Belum digunakan 500
Bank garansi
Belum digunakan 1.919.510.000
Digunakan 100.490.000
b. Perusahaan Anak memiliki perjanjian kerjasama dengan berbagai Bank Kustodian sehubungan
dengan Kontrak Investasi Kolektif reksadana di mana Perusahaan Anak bertindak sebagai manajer
investasi yang mengelola aset reksadana dengan memperoleh imbalan jasa kegiatan manajer
investasi berkisar antara 2,00%-5,00% per tahun dari Nilai Aset Bersih reksadana terkait.
c. Perusahaan Anak mengadakan perjanjian distribusi dengan berbagai agen penjual untuk
memasarkan berbagai macam produk reksadana milik Perusahaan Anak dengan memperoleh
imbalan jasa agen penjual sebesar persentase tertentu dari Nilai Aset Bersih yang dikontribusi.
3. Perubahan Liabilitas setelah 31 Desember 2025 sampai dengan Prospektus
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember 31 Desember
Keterangan Naik (Turun)
2025 2024
Liabilitas
Utang usaha
Pihak ketiga 36.406.917 68.122.855 (31.715.938)
Utang transaksi perantara pedagang efek
Pihak berelasi 9.022.253 12.728.234 (3.705.981)
Pihak ketiga 770.353.115 306.561.055 463.792.060
Total utang transaksi perantara pedagang efek 779.375.368 319.289.289 460.086.079
Utang pajak 38.907.351 37.290.839 1.616.512
Beban akrual 199.520.196 94.141.185 105.108.011
Utang jangka pendek 1.250.000.000 770.000.000 480.000.000
Surat utang jangka panjang 2.356.754.342 695.188.715 1.661.565.627
Liabilitas sewa 26.271.878 24.255.677 2.686.201
Liabilitas Imbalan kerja 49.008.475 43.834.458 5.174.017
Utang lain-lain 16.974.856 8.976.758 7.978.598
Total Liabilitas 4.753.219.383 2.061.099.776 2.692.119.607
33
Page 58
Utang transaksi perantara pedagang Efek meningkat sebesar Rp460.086.079 ribu, terutama disebabkan
oleh kenaikan utang nasabah kelembagaan (pihak ketiga) atas transaksi obligasi di 2 Hari Bursa akhir
Desember 2025 dibandingkan dengan akhir Desember 2024.
Pada tanggal 8 Januari 2025, Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I PT Trimegah Sekuritas
Indonesia Tbk Tahap III Tahun 2025 dengan nilai nominal Rp303,2 miliar (nilai penuh) dengan suku
bunga tetap 7,70% per tahun dan berjangka waktu 370 hari sejak Tanggal Emisi (jatuh tempo pada
tanggal 25 Januari 2026) yang bunganya dibayarkan triwulan dimulai pada tanggal 15 April 2025.
Utang jangka pendek Perseroan meningkat oleh sebab adanya pencairan fasilitas kredit pada PT Bank
Jago Tbk sebesar Rp200 miliar (nilai penuh), PT Bank Permata sebesar Rp150 miliar (nilai penuh),
PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar Rp100 miliar (nilai penuh), dan PT Bank Ina Perdana sebesar Rp100
miliar (nilai penuh), dan PT Bank Panin Tbk sebesar Rp100 miliar (nilai penuh).
4. Kewajiban Perseroan yang Akan Jatuh Tempo dalam Waktu 3 (tiga) Bulan ke Depan
Sejak diterbitkannya Prospektus ini tidak terdapat kewajiban Perseroan dalam bentuk pinjaman bank
yang akan jatuh tempo dalam periode 3 (tiga) bulan ke depan.
Berikut ini adalah kewajiban Perseroan untuk pembayaran Bunga Obligasi yang akan jatuh tempo
dalam periode 3 (tiga) bulan ke depan terhitung sejak diterbitkannya Prospektus ini:
Nama Obligasi Mata Uang Jatuh Tempo Pembayaran Bunga Obligasi
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 2 Juli 2026 Rp12.088.120.000
Indonesia Tahap I Tahun 2025 Seri B
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas
Rupiah 6 Juli 2026 Rp7.141.000.000
Indonesia Tahap I Tahun 2023 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 8 Juli 2026 Rp1.687.500.000
Indonesia Tahap II Tahun 2025 Seri A
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 8 Juli 2026 Rp8.250.000.000
Indonesia Tahap II Tahun 2025 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 12 Juli 2026 Rp2.709.720.000
Indonesia Tahap I Tahun 2025 Seri A
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas
Rupiah 15 Agustus 2026 Rp1.154.670.000
Indonesia Tahap III Tahun 2025 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 5 September 2026 Rp6.000.000.000
Indonesia Tahap III Tahun 2025 Seri A
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 5 September 2026 Rp5.312.500.000
Indonesia Tahap III Tahun 2025 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 6 September 2026 Rp3.565.000.000
Indonesia Tahap IV Tahun 2026 Seri A
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Rupiah 6 September 2026 Rp1.402.500.000
Indonesia Tahap IV Tahun 2026 Seri B
Total Rp49.311.010.000
Perseroan akan menggunakan kas dan setara kas dan/atau pinjaman untuk memenuhi kewajiban
pelunasan utang Bunga Obligasi sesuai tanggal jatuh tempo di atas.
Berikut ini adalah rincian kewajiban Perseroan atas pokok obligasi yang akan jatuh tempo dalam periode
3 (tiga) bulan ke depan terhitung sejak tanggal Prospektus ini diterbitkan:
Nama Obligasi Mata Uang Jatuh Tempo Pokok Obligasi
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia
Rupiah 6 Juli 2026 Rp308.800.000.000
Tahap I Tahun 2023 Seri B
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia
Rupiah 12 Juli 2026 Rp150.540.000.000
Tahap I Tahun 2025 Seri A
Perseroan akan menggunakan dana hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan III Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 ini serta dana hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan II
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025.
34
Page 59
SELURUH LIABILITAS KONSOLIDASIAN PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK PADA
TANGGAL 31 DESEMBER 2025 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI. SAMPAI
DENGAN TANGGAL DITERBITKANNYA PROSPEKTUS INI, PERSEROAN DAN PERUSAHAAN
ANAK TELAH MELUNASI SELURUH LIABILITAS YANG TELAH JATUH TEMPO.
TIDAK ADA FAKTA MATERIAL YANG MENGAKIBATKAN PERUBAHAN SIGNIFIKAN PADA
LIABILITAS DAN/ATAU PERIKATAN SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN TERAKHIR
SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LIABILITAS DAN/ATAU
PERIKATAN SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN
TANGGAL EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN.
DENGAN ADANYA PENGELOLAAN YANG SISTEMATIS ATAS ASET DAN LIABILITAS SERTA
PENINGKATAN HASIL OPERASI DI MASA YANG AKAN DATANG, MANAJEMEN MENYATAKAN
KESANGGUPANNYA UNTUK DAPAT MENYELESAIKAN SELURUH LIABILITASNYA YANG TELAH
DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI SESUAI DENGAN PERSYARATAN SEBAGAIMANA
MESTINYA.
PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA TIDAK ADA PELANGGARAN ATAS PERSYARATAN
DALAM PERJANJIAN KREDIT YANG DILAKUKAN OLEH PERSEROAN ATAU PERUSAHAAN
ANAK DALAM KELOMPOK USAHA PERSEROAN YANG BERDAMPAK MATERIAL TERHADAP
KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN.
SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN TERAKHIR SAMPAI DENGAN TANGGAL
PERNYATAAN PENDAFTARAN MENJADI EFEKTIF, PERSEROAN MENYATAKAN TIDAK ADA
KEADAAN LALAI YANG DILAKUKAN OLEH PERSEROAN ATAU PERUSAHAAN ANAK DALAM
KELOMPOK USAHA PERSEROAN ATAS PEMBAYARAN POKOK DAN/ATAU BUNGA PINJAMAN.
SEHUBUNGAN DENGAN LIABILITAS-LIABILITAS YANG TELAH DIUNGKAPKAN TERSEBUT
DIATAS. PERSEROAN MENYATAKAN TIDAK TERDAPAT NEGATIVE COVENANTS YANG AKAN
MERUGIKAN HAK-HAK PEMEGANG OBLIGASI.
35
Page 60
IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Calon investor harus membaca ikhtisar data keuangan penting yang disajikan di bawah ini bersamaan
dengan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya pada tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, beserta laporan auditor independen, yang
seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini. Calon investor juga harus membaca Bab V mengenai
Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen.
Informasi keuangan konsolidasian yang disajikan dalam tabel di bawah ini diambil laporan keuangan
konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut yang disusun oleh manajemen Perseroan sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta peraturan
regulator Pasar Modal yang berlaku untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya yaitu
Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2021 tentang “Penyusunan Laporan Keuangan Perusahaan
Efek” dan Surat Edaran OJK No. 03/SEOJK.04/2025 tentang Perubahan atas Surat Edaran OJK
No. 25/SEOJK.04/2021 tentang “Pedoman Perlakuan Akuntansi Perusahaan Efek” dan disajikan dalam
mata uang Rupiah, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini dan telah diaudit oleh Kantor
Akuntan Publik Purwanto Susanti dan Surja (firma anggota Ernst & Young Global Limited) (“KAP
PSS”), auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana
tercantum dalam laporan auditor independen No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-4/1/V/2026 tanggal
7 Mei 2026 yang ditandatangani oleh Yovita (Registrasi Akuntan Publik No. 0242) dengan opini tanpa
modifikasian. Laporan auditor independen atas laporan keuangan tanggal 31 Desember 2025 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut juga berisi paragraf “hal audit utama” yang mendeskripsikan
evaluasi penurunan nilai atas piutang nasabah dan piutang transaksi repo.
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
ASET
Kas dan setara kas 779.927.087 396.045.083
Portofolio Efek - neto 426.794.880 354.082.997
Piutang Usaha
Pihak berelasi 64.682.255 25.194.880
Pihak ketiga 10.213.330 1.720.124
Total piutang usaha - neto 74.895.585 26.915.004
Piutang transaksi perantara pedagang Efek - neto:
Pihak berelasi 68.685.110 3.622.831
Pihak ketiga 1.158.406.712 671.541.163
Total piutang transaksi perantara pedagang Efek – neto 1.227.091.822 675.163.994
Piutang transaksi repo - neto 4.171.361.329 1.939.639.158
Piutang lain-lain - neto 9.483.371 14.604.167
Biaya dibayar di muka 28.148.292 34.224.809
Pajak dibayar di muka - 2.178.900
Penyertaan saham 10.500.000 10.500.000
Aset tak berwujud - setelah dikurangi akumulasi amortisasi masing-masing
sebesar Rp53.626.471 dan Rp46.944.886 per 31 Desember 2025 dan 2024 11.396.043 12.812.046
Aset hak guna - setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing
sebesar Rp42.951.302 dan Rp36.809.607 per 31 Desember 2025 dan 2024 23.485.489 21.505.131
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing
sebesar Rp86.141.774 dan Rp81.160.881 per 31 Desember 2025 dan 2024 14.609.606 13.646.965
Aset Pajak Tangguhan 44.387.348 37.441.588
Aset Lain-Lain 5.964.372 2.342.407
TOTAL ASET 6.828.045.224 3.541.102.249
36
Page 61
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS
Utang Usaha
Pihak ketiga 36.406.917 68.122.855
Utang transaksi perantara pedagang efek:
Pihak berelasi 9.022.253 12.728.234
Pihak ketiga 770.353.115 306.561.055
Total utang transaksi perantara pedagang efek 779.375.368 319.289.289
Utang pajak 38.907.351 37.290.839
Beban akrual 199.520.196 94.141.185
Utang jangka pendek 1.250.000.000 770.000.000
Surat utang jangka panjang 2.356.754.342 695.188.715
Liabilitas sewa 26.271.878 24.255.677
Liabilitas imbalan kerja 49.008.475 43.834.458
Utang lain-lain 16.974.856 8.976.758
TOTAL LIABILITAS 4.753.219.383 2.061.099.776
EKUITAS
Modal saham - nilai nominal Rp50 per saham (nilai penuh)
Modal dasar - 13.600.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor penuh - sebesar 7.109.300.000 saham 355.465.000 355.465.000
Tambahan modal disetor 123.828.834 123.828.834
Saldo laba
Telah ditentukan penggunaannya 12.675.000 11.625.000
Belum ditentukan penggunaannya 1.551.725.946 959.318.877
Penghasilan komprehensif lain yang tidak akan direklasifikasi lebih lanjut ke
laba rugi 30.865.270 29.541.102
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 2.074.560.050 1.479.778.813
Kepentingan non-pengendali 265.791 223.660
TOTAL EKUITAS 2.074.825.841 1.480.002.473
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 6.828.045.224 3.541.102.249
Laporan Rugi Laba dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
PENDAPATAN USAHA
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan:
Jasa kegiatan manajer investasi 445.314.597 283.007.884
Komisi perantara efek 223.435.115 176.466.437
Jasa penjamin emisi efek 139.273.417 63.277.420
Jasa penasihat keuangan 56.082.494 29.090.661
Lain-lain 5.470.689 4.903.746
869.576.312 556.746.148
Pendapatan dari hasil investasi:
Pendapatan dividen dan bunga 549.470.311 328.046.589
Keuntungan dari Efek - neto 260.900.041 22.357.818
810.370.352 350.404.407
Total Pendapatan Usaha 1.679.946.664 907.150.555
BEBAN USAHA
Gaji dan tunjangan karyawan (295.626.757) (227.901.186)
Beban pemasaran (266.248.926) (124.881.979)
Umum dan administrasi (233.769.252) (121.263.069)
Penyusutan dan amortisasi (17.826.612) (18.020.994)
Beban Pajak Final (7.540.192) (6.456.383)
Total beban usaha (821.011.739) (498.523.611)
37
Page 62
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
LABA USAHA 858.934.925 408.626.944
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN
Pendapatan lainnya 21.084.027 12.225.396
Beban lainnya (6.688.546) (6.119.929)
Biaya keuangan (179.768.980) (89.039.011)
Beban lain-lain - neto (165.373.499) (82.933.544)
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN 693.561.426 325.693.400
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (100.021.932) (65.795.208)
LABA TAHUN BERJALAN 593.539.494 259.898.192
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN:
POS YANG TIDAK AKAN DIREKLASIFIKASI KE LABA RUGI
Pengukuran kembali kewajiban imbalan kerja, setelah pajak tangguhan 1.620.432 2.876.948
Pajak penghasilan yang terkait (296.558) (568.737)
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN - SETELAH PAJAK 1.323.874 2.308.211
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 594.863.368 262.206.403
LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik Entitas Induk 593.457.069 259.843.692
Kepentingan non-pengendali 82.425 54.500
Total 593.539.494 259.898.192
TOTAL LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik Entitas Induk 594.781.237 262.151.328
Kepentingan non-pengendali 82.131 55.075
Total 594.863.368 262.206.403
LABA PER SAHAM (dalam Rupiah penuh)
Yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk
Dasar 83,48 36,55
Laporan Arus Kas
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI
Penerimaan dari piutang transaksi repo 387.800.556 117.243.810
Penerimaan jasa penasihat keuangan, penjaminan emisi dan penjualan Efek
dan manajer investasi 590.169.098 377.679.886
Penerimaan pendapatan dividen dan bunga 513.017.959 324.228.464
Penerimaan komisi perantara perdagangan efek 223.435.116 176.466.437
Penjualan aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi - neto 188.188.159 180.627.037
Pemberian piutang transaksi repo (2.581.225.980) (947.184.040)
Pembayaran kepada pemasok - neto (512.423.238) (169.149.360)
Pembayaran kepada karyawan (238.654.284) (193.150.669)
Pembayaran pajak penghasilan (117.983.015) (62.530.964)
Pembayaran kepada nasabah - neto (60.407.742) (339.858.014)
(Pembayaran kepada)/penerimaan dari lembaga kliring dan penjaminan - neto (18.252.371) 186.436.095
Pembayaran kepada Perusahaan Efek lain - neto (3.906.665) (6.078.813)
Penerimaan lainnya - neto 16.188.920 1.222.698
Kas neto digunakan untuk aktivitas operasi (1.614.053.487) (354.047.433)
38
Page 63
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI
Penerimaan bunga 25.108.195 12.352.556
Hasil penjualan aset tetap 631 -
Perolehan aset tetap (5.959.359) (8.925.563)
Perolehan aset tak berwujud (5.265.582) (2.783.280)
Uang muka pembelian aset tak berwujud (1.039.981) (159.500)
Uang muka pembelian aset tetap (753.088) (95.334)
Kas neto diperoleh dari aktivitas investasi 12.090.816 388.879
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN
Penerimaan dari utang bank 18.628.780.583 11.679.000.000
Penerimaan dari surat utang jangka panjang 2.053.200.000 388.000.000
Pembayaran utang bank (18.148.780.583) (11.209.000.000)
Pembayaran surat utang jangka panjang (388.000.000) (100.000.000)
Pembayaran bunga (150.850.648) (78.498.042)
Pembayaran liabilitas sewa (8.464.677) (7.278.766)
Pembayaran dividen (40.000) (40.000)
Pembayaran surat utang jangka menengah - (122.500.000)
Likuidasi modal kepentingan non-pengendali entitas anak - (1.000)
Kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan 1.985.844.675 549.682.192
KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 383.882.004 196.023.638
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 396.045.083 200.021.445
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 779.927.087 396.045.083
Rasio-Rasio Penting
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Pertumbuhan (% YoY)
Pendapatan Usaha 85,2% 27,2%
Laba Tahun Berjalan1) 128,4% 59,9%
Total Aset 92,8% 23,2%
Total Liabilitas 130,6% 24,5%
Total Ekuitas 40,2% 21,5%
EBITDA1) 2) 104,5% 45,1%
Rasio Usaha (%)
Laba sebelum pajak/Pendapatan Usaha 41,9% 36,8%
Pendapatan Usaha/Total Aset 24,6% 25,6%
Laba Tahun Berjalan/Pendapatan Usaha 35,3% 28,6%
Laba Tahun Berjalan/Total Aset (ROA) 8,7% 7,3%
Laba Tahun Berjalan/Total Ekuitas (ROE) 28,6% 17,6%
Rasio Keuangan (x)
Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek2) 2,9 2,6
Total Liabilitas/Total Ekuitas 2,3 1,4
Total Liabilitas Berbunga3)/Total Ekuitas (Debt to Equity Ratio) 1,7 1,0
Total Liabilitas/Total Aset 0,7 0,6
Total Liabilitas Berbunga3)/Total Aset (Debt to Asset Ratio) 0,5 0,4
Rasio Cakupan Bunga/ Interest Coverage Ratio (EBITDA/Interest
Expense) 5,0 4,9
Debt Service Coverage Ratio (EBITDA/(Interest Expense+Current
Portion of Long Term Debt4))) 0,4 0,3
39
Page 64
Catatan:
1) EBITDA = Laba Tahun Berjalan + (Biaya Keuangan, Beban Pajak Penghasilan, Beban Pajak Final, Beban Penyusutan dan
Amortisasi)
2) Aset lancar, terdiri dari:
● Kas dan setara kas,
● Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya,
● Portofolio Efek - neto,
● Piutang usaha - neto,
● Piutang transaksi perantara pedagang Efek - neto,
● Piutang lain-lain - neto,
● Biaya dibayar di muka,
● Pajak dibayar di muka, dan
● Aset lain-lain.
Liabilitas jangka pendek, terdiri dari:
● Utang usaha,
● Utang transaksi perantara pedagang efek,
● Utang pajak,
● Beban akrual,
● Utang jangka pendek,
● Liabilitas sewa, dan
● Utang lain-lain.
3) Total liabilitas berbunga, terdiri dari utang jangka pendek dan surat utang jangka panjang, namun tidak termasuk utang
terhadap nasabah yang berasal dari transaksi saham.
4) Current portion of Long-Term Debt, terdiri dari:
● Utang jangka pendek, dan
● Porsi surat utang jangka panjang yang jatuh tempo di bawah 1 tahun (Catatan 39 atas laporan keuangan, Tujuan Dan
Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan, Risiko Likuiditas).
Rasio Keuangan yang dipersyaratkan dalam Perjanjian Kredit dan Obligasi
Keterangan Persyaratan 31 Desember 2025 Pemenuhan
Utang jangka pendek (utang bank)
Current ratio
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Minimal 1.5x 2,9x Memenuhi
PT Bank Panin Tbk Minimal 1.5x 2,9x Memenuhi
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Minimal 1x 2,9x Memenuhi
Debt to Equity Ratio
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Maksimal 2,7x 1,7x Memenuhi
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Maksimal 2,5x 1,7x Memenuhi
PT Bank Permata Tbk Maksimal 2,5x 1,7x Memenuhi
PT Bank SMBC Indonesia Tbk Maksimal 2,5x 1,7x Memenuhi
PT Bank Central Asia Tbk Maksimal 2x 1,7x Memenuhi
PT Bank CIMB Niaga Tbk Maksimal 2x 1,7x Memenuhi
PT Bank JTrust Indonesia Tbk Maksimal 2x 1,7x Memenuhi
PT Bank Maybank Indonesia Tbk Maksimal 2x 1,7x Memenuhi
PT Bank Panin Tbk Maksimal 2x 1,7x Memenuhi
Outstanding fasilitas money market dari
Maksimal 25%
setiap Bank terhadap total ekuitas Perseroan:
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 9,6% Memenuhi
PT Bank Jago Tbk 9,6% Memenuhi
PT Bank SMBC Indonesia Tbk (d/h PT
7,2% Memenuhi
Bank BTPN Tbk)
PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk 7,2% Memenuhi
PT Bank Permata Tbk 7,2% Memenuhi
PT Bank Victoria International Tbk 4,8% Memenuhi
PT Bank CIMB Niaga Tbk 4,8% Memenuhi
PT Bank Ina Perdana Tbk 4,8% Memenuhi
PT Bank Panin Tbk 4,8% Memenuhi
40
Page 65
Keterangan Persyaratan 31 Desember 2025 Pemenuhan
MKBD
Minimal
PT Bank JTrust Indonesia Tbk Rp1.080.648.925.224 Memenuhi
Rp100.000.000.000
Minimal
PT Bank Maybank Indonesia Tbk Rp1.080.648.925.224 Memenuhi
Rp100.000.000.000
Minimal
PT Bank Panin Tbk Rp1.080.648.925.224 Memenuhi
Rp100.000.000.000
Obligasi Berkelanjutan I
Debt to Equity Ratio Maksimal 2,5x 1,7x Memenuhi
Current ratio Minimal 100% 290,9% Memenuhi
Obligasi Berkelanjutan II
Debt to Equity Ratio Maksimal 2,5x 1,7x Memenuhi
Current ratio Minimal 100% 290,9% Memenuhi
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan telah memenuhi seluruh rasio keuangan yang
dipersyaratkan.
Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD)
Perseroan berkewajiban untuk memenuhi saldo Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) berdasarkan
POJK No. 52/POJK.04/2020 (POJK 52) tertanggal 3 Desember 2020 tentang Pemeliharaan dan
Pelaporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan dan POJK No. 08/POJK.04/2022 tertanggal 18 Mei 2022
tentang Pelaporan Perusahaan Efek yang Melakukan Kegiatan Usaha sebagai Penjamin Emisi Efek
dan Perantara Pedagang Efek. Perseroan juga menerapkan perhitungan MKBD sesuai SEOJK
No. 2/SEOJK.04/2023 tertanggal 10 Januari 2023 tentang Pedoman Penyusunan Formulir Modal
Kerja Bersih Disesuaikan Serta Penyampaian dan Validasi Laporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan.
Berdasarkan POJK 52 tersebut, perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai penjamin emisi
efek/perantara pedagang efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah, wajib memelihara
MKBD sebesar minimum Rp25.000.000 atau 6,25% dari jumlah liabilitas tanpa utang subordinasi dan
utang dalam rangka penawaran umum/penawaran terbatas ditambah Ranking Liabilities, mana yang
lebih tinggi.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, MKBD Perseroan di atas saldo minimum yang
ditetapkan dalam peraturan ini, yaitu sebagai berikut:
Dalam Rupiah Penuh 30 Desember 2025 30 Desember 2024
Total MKBD 1,080.648.925.224,04 521.964.326.129,04
Nilai MKBD Diwajibkan 304.354.411.505,74 150.690.672.036,74
Lebih (Kurang) MKBD 776.294.513.718,30 371.273.654.092,31
41
Page 66
V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisis dan pembahasan yang disajikan dalam bab ini harus dibaca bersama-sama dengan “Ikhtisar
Data Keuangan Penting” dan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya
beserta catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang telah disusun berdasarkan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia dan tidak tercantum dalam Prospektus ini.
Informasi keuangan konsolidasian yang disajikan dalam tabel di bawah ini diambil laporan keuangan
konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut yang disusun oleh manajemen Perseroan sesuai
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta peraturan
regulator Pasar Modal yang berlaku untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya yaitu
Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2021 tentang “Penyusunan Laporan Keuangan Perusahaan
Efek” dan Surat Edaran OJK No. 03/SEOJK.04/2025 tentang Perubahan atas Surat Edaran OJK
No. 25/SEOJK.04/2021 tentang “Pedoman Perlakuan Akuntansi Perusahaan Efek” dan disajikan dalam
mata uang Rupiah, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini dan telah diaudit oleh Kantor
Akuntan Publik Purwanto Susanti dan Surja (firma anggota Ernst & Young Global Limited) (“KAP
PSS”), auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana
tercantum dalam laporan auditor independen No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-4/1/V/2026 tanggal
7 Mei 2026 yang ditandatangani oleh Yovita (Registrasi Akuntan Publik No. 0242) dengan opini tanpa
modifikasian. Laporan auditor independen atas laporan keuangan tanggal 31 Desember 2025 dan untuk
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut juga berisi paragraf “hal audit utama” yang mendeskripsikan
evaluasi penurunan nilai atas piutang nasabah dan piutang transaksi repo.
Sebagai akibat dari pembulatan, penyajian jumlah beberapa informasi keuangan berikut ini dapat sedikit
berbeda dengan penjumlahan yang dilakukan secara aritmatika.
1. Umum
Perseroan didirikan pada tahun 1990 dengan nama PT Trimulya Securindolestari berdasarkan Akta
No. 64 tanggal 9 Mei 1990, sebagaimana diubah dengan Akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990, keduanya
dibuat di hadapan Rachmat Santoso, S.H., Notaris di Jakarta, telah disahkan oleh Menteri Kehakiman
Republik Indonesia (setelahnya dikenal dengan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dan saat ini
bernama Menteri Hukum Republik Indonesia) (“Menkum”) dengan Surat Keputusan No. C2-3353.
HT.01.01.TH.90 tanggal 7 Juni 1990 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80
tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832.
Perubahan Anggaran dasar Perseroan yang terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta
Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 146 tanggal 28 Juni 2023, dibuat
di hadapan Muhammad Muazzir, S.H, M.Kn pengganti dari Jose Dima Satria, S.H, M.Kn Notaris di
Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta 146/2023”). Akta 146/2023 juga telah diberitahukan kepada
Menkum dan dicatatkan pada Sisminbakum berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0090264 tanggal 11
Juli 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan dengan No. AHU-0130567.AH.01.11.TAHUN
2023 tanggal 11 Juli 2023. Namun Akta 146/2023 belum diumumkan pada Tambahan Berita Negara
Republik Indonesia dan Berita Negara Republik Indonesia.
Saat ini berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan yang tercantum dalam Pasal 3 anggaran dasar
Perseroan dan/atau KBLI adalah maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah melakukan
usaha selaku Perusahaan Efek. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat
melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut: (a) Kegiatan usaha utama, yaitu: (i) Penjaminan
emisi efek; dan (ii) Kegiatan lain yang berkaitan dengan aksi korporasi dari perusahaan yang akan
atau telah melakukan Penawaran Umum, seperti pemberian nasihat dalam rangka penerbitan efek,
penggabungan, peleburan, pengambilalihan dan/atau restrukturisasi. (b) Kegiatan usaha sebagai
perantara pedagang Efek dapat menjalan kegiatan usaha utama, yaitu: (i) Transaksi Efek untuk
kepentingan sendiri dan pihak lain; dan/atau (ii) Pemasaran Efek untuk kepentingan Perusahaan
42
Page 67
Efek lain. (c) Selain kegiatan usaha utama, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha pendukung
untuk melakukan segala kegiatan yang diperlukan usahanya, yaitu: (i) Sebagai penjamin emisi Efek
dapat melaksanakan kegiatan lain yang ditetapkan dan/atau disetujui OJK; dan (ii) Sebagai perantara
pedagang Efek dapat menjalakan kegiatan lain yang ditetapkan dan/atau disetujui oleh OJK. Namun,
kegiatan usaha Perseroan yang saat ini telah benar-benar dijalankan adalah melakukan usaha selaku
Perusahaan Efek.
Perseroan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990.
Perseroan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Artha Graha, Jalan Jenderal Sudirman
Kavling 52-53 dengan 12 kantor cabang sampai dengan saat ini berlokasi di Gedung Artha Graha –
Jakarta (Cabang Sudirman), Gedung Artha Graha – Jakarta (Cabang Trimegah Priority), Kelapa Gading
- Jakarta, Bumi Serpong Damai – Tangerang Selatan, Semarang - Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah,
Surabaya - Jawa Timur, Denpasar - Bali, Medan - Sumatera Utara, Bandung – Jawa Barat, Makassar -
Sulawesi Selatan, dan Cirebon - Jawa Barat.
2. Faktor Signifikan yang Memengaruhi Kondisi Keuangan dan Hasil Operasi Perseroan dan
Perusahaan Anak
Kondisi keuangan dan hasil operasional Perseroan dan Perusahaan Anak telah dan akan terus
dipengaruhi oleh beberapa faktor penting, antara lain kondisi perekonomian, tingkat suku bunga, serta
persaingan dalam industri Pasar Modal.
Kondisi ekonomi merupakan salah satu faktor yang cukup berpengaruh terhadap kondisi keuangan
dan kinerja Perseroan. Laju pertumbuhan ekonomi, inflasi, tingkat suku bunga, serta nilai tukar Rupiah
menjadi acuan Perseroan dalam menentukan arah kebijakan dan langkah strategis yang akan diambil.
Industri Pasar Modal cukup terpengaruh oleh tingkat suku bunga. Perubahan pada tingkat suku bunga
dapat mempengaruhi minat investor untuk menginvestasikan dananya di Pasar Modal dibandingkan
dengan instrumen investasi lain seperti melalui perbankan, emas, dan lain sebagainya. Di sisi lain,
perubahan tingkat suku bunga ini juga mempengaruhi minat perusahaan-perusahaan yang akan
mencari sumber pendanaan melalui Pasar Modal. Hal ini juga dapat berpengaruh terhadap pendapatan
Perseroan dan/atau beban bunga yang ditanggung Perseroan.
Persaingan dalam industri Pasar Modal yang cukup ketat memaksa Perseroan untuk terus berinovasi
dalam menyediakan produk dan layanan keuangan yang berkualitas tinggi dan aman secara cepat
dan mudah, sesuai dengan kebutuhan Masyarakat. Untuk mewujudkan hal ini, Perseroan telah secara
aktif melakukan pengembangan produk dan layanan yang ditawarkan salah satunya transformasi
digital melalui pengembangan aplikasi online trading Perseroan (Trima+). Perseroan secara konsisten
berupaya untuk meningkatkan stabilitas, kapabilitas, maupun user experience Trima, baik untuk
transaksi saham, reksa dana, maupun obligasi ritel, untuk meningkatkan komposisi dan kontribusi
dari nasabah ritel. Selain melalui transformasi digital, Perseroan juga berupaya untuk meningkatkan
kehadiran Perseroan melalui peningkatan edukasi literasi keuangan dan perluasan kemitraan dengan
berbagai institusi maupun komunitas investor. Inisiatif-inisiatif ini diharapkan mampu memperkuat posisi
Perseroan dalam memenangkan persaingan di pasar.
Pada tahun 2025, Pemerintah memiliki kebijakan untuk menempatkan dana sebesar Rp200 triliun pada
bank-bank Himbara, yang meningkatkan likuiditas perbankan dan menurunkan cost of funds sehingga
mendorong penyaluran kredit dengan suku bunga yang lebih rendah. Bagi Perseroan, kondisi ini
berpotensi meningkatkan aktivitas Pasar Modal melalui peningkatan volume transaksi dan minat investor,
yang berdampak positif terhadap pendapatan komisi perantara perdagangan efek, serta membuka
peluang peningkatan pendapatan dari kegiatan penjaminan emisi Efek dan manajemen investasi
seiring dengan membaiknya kinerja dan kebutuhan pendanaan emiten. Selain itu, keputusan Bank
Indonesia untuk mempertahankan suku bunga acuan di level 4,75% memberikan stabilitas pasar yang
mendukung keberlanjutan aktivitas usaha Perseroan. Pemerintah juga berencana untuk meningkatkan
transparansi dan tata kelola emiten yang diharapkan memperkuat kepercayaan investor dan likuiditas
pasar, sehingga secara keseluruhan memberikan dampak positif terhadap kondisi keuangan dan hasil
operasional Perseroan dan Perusahaan Anak.
43
Page 68
3. Hasil Kegiatan Operasional
Tabel berikut ini menyajikan rincian mengenai komposisi laba rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024,
sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Total Pendapatan Usaha 1.679.946.664 907.150.555
Total Beban Usaha (821.011.739) (498.523.611)
Laba Usaha 858.934.925 408.626.944
Laba Tahun Berjalan 593.539.494 259.898.192
Total Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan 594.863.368 262.206.403
Tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024
Total Pendapatan Usaha
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2025 adalah sebesar Rp869.576.312 ribu, meningkat sebesar 56,19% atau setara dengan
Rp312.830.164 ribu dibandingkan dengan pendapatan dari kontrak dengan pelanggan yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp556.746.148 ribu. Peningkatan pendapatan dari kontrak
dengan pelanggan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan pendapatan dari jasa kegiatan
manajer investasi sebesar 57,35% atau setara dengan Rp162.306.713 ribu, pendapatan dari komisi
perantara Efek sebesar 26,61% atau setara dengan Rp46.968.678 ribu, serta peningkatan signifikan
pada jasa penjamin emisi Efek sebesar 120,09% atau setara dengan Rp75.995.997 ribu dibandingkan
tahun 2024.
Pendapatan dari hasil investasi Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025
adalah sebesar Rp810.370.352 ribu, meningkat sebesar 131,24% atau setara dengan Rp459.965.945
ribu dibandingkan dengan pendapatan dari hasil investasi Perseroan yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2024 sebesar Rp350.404.407 ribu. Peningkatan pendapatan dari hasil investasi ini
terutama disebabkan oleh adanya peningkatan pendapatan dividen dan bunga sebesar 67,50% atau
setara dengan Rp221.423.722 ribu, serta peningkatan keuntungan dari Efek - neto menjadi sebesar
Rp260.900.041 ribu dibandingkan dengan tahun 2024 sebesar Rp22.357.818 ribu.
Total Beban Usaha
Total beban usaha Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 adalah
sebesar Rp821.011.739 ribu, meningkat sebesar 64,69% atau setara dengan Rp322.488.128 ribu
dibandingkan dengan total beban usaha Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
sebesar Rp498.523.611 ribu. Peningkatan total beban usaha ini terutama disebabkan oleh adanya
peningkatan beban pemasaran sebesar 113,17% atau setara dengan Rp141.366.947 ribu, serta
peningkatan beban umum dan administrasi sebesar 92,78% atau setara dengan Rp112.506.183 ribu
dibandingkan dengan tahun 2024.
Laba Usaha
Laba usaha Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar
Rp858.934.925 ribu, meningkat sebesar 110,25% atau setara dengan Rp450.307.981 ribu dibandingkan
dengan laba usaha Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp408.626.944
ribu. Peningkatan laba usaha ini disebabkan oleh peningkatan total pendapatan usaha sebesar 85,19%
atau setara dengan Rp772.796.109 ribu, yang lebih tinggi dibandingkan dengan peningkatan beban
usaha sebesar 64,69% atau setara dengan Rp322.488.128 ribu dibandingkan tahun 2024.
44
Page 69
Laba Tahun Berjalan
Sebagai akibat dari hal yang telah dijelaskan di atas, laba tahun berjalan Perseroan meningkat sebesar
128,39% menjadi Rp593.539.494 ribu pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 dari
sebelumnya Rp259.898.192 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024.
Peningkatan pada laba tahun berjalan ini berdampak langsung terhadap saldo laba Perseroan, sehingga
memperkuat permodalan Perseroan untuk menjalankan kegiatan usahanya di masa mendatang.
Total Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan
Total laba komprehensif tahun berjalan Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2025 adalah sebesar Rp594.863.368 ribu, meningkat sebesar 126,87% atau setara
dengan Rp332.656.965 ribu dibandingkan dengan total laba komprehensif tahun berjalan Perseroan
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp262.206.403 ribu. Peningkatan ini terutama
disebabkan oleh peningkatan laba tahun berjalan Perseroan.
4. Aset, Liabilitas dan Ekuitas
Tabel berikut ini menyajikan laporan posisi keuangan konsolidasian Perseroan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Total Aset 6.828.045.224 3.541.102.249
Total Liabilitas 4.753.219.383 2.061.099.776
Total Ekuitas 2.074.825.841 1.480.002.473
Posisi tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2024
Total Aset
Pada tanggal 31 Desember 2025 total aset Perseroan adalah sebesar Rp6.828.045.224 ribu atau
meningkat sebesar 92,83% atau setara dengan Rp3.286.942.975 ribu dibandingkan dengan posisi
tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp3.541.102.249 ribu. Peningkatan total aset pada 31 Desember
2025 terutama disebabkan oleh:
● kenaikan piutang transaksi repo - neto sebesar Rp2,23 triliun; dan
● kenaikan piutang transaksi perantara pedagang Efek - neto sebesar Rp551,93 miliar.
Kenaikan pada piutang transaksi repo - neto sebesar Rp2,23 triliun berasal dari ekspansi aktivitas repo
dengan berbagai nasabah selama tahun 2025.
Kenaikan pada piutang transaksi perantara pedagang Efek - neto sebesar sekitar Rp551,93 miliar
terutama disebabkan oleh meningkatnya volume transaksi perdagangan saham dan obligasi nasabah,
khususnya dari nasabah kelembagaan.
Kenaikan total aset, yang terutama berasal dari total piutang transaksi repo dan piutang nasabah,
berdampak langsung terhadap pendapatan usaha Perseroan. Di sisi lain, juga meningkatkan eksposur
atas risiko kredit Perseroan. Dengan tetap menerapkan prinsip kehati-hatian, termasuk penetapan
haircut, pemantauan nilai jaminan (mark-to-market) secara berkala, margin call/top-up apabila rasio
jaminan menurun, pembatasan eksposur per counterparty, serta penggunaan perjanjian standar yang
mengatur hak dan kewajiban para pihak, manajemen Perseroan meyakini pendapatan yang dihasilkan
akan berkelanjutan dan dapat dikonversi menjadi arus kas.
45
Page 70
Total Liabilitas
Pada tanggal 31 Desember 2025 total liabilitas Perseroan adalah sebesar Rp4.753.219.383 ribu
atau meningkat sebesar 130,63% atau setara dengan Rp2.692.119.607 ribu dibandingkan dengan
posisi tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp2.061.099.776 ribu. Peningkatan total liabilitas pada
31 Desember 2025 terutama disebabkan oleh adanya peningkatan surat utang jangka panjang sebesar
238,97% atau setara dengan Rp1.661.565.627 ribu, peningkatan utang jangka pendek sebesar 62,34%
atau setara dengan Rp480.000.000 ribu, dan peningkatan utang transaksi perantara pedagang Efek –
neto sebesar 144,09% atau setara dengan Rp460.086.079 ribu dibandingkan dengan tahun 2024.
Peningkatan utang jangka panjang sebesar Rp1,66 triliun, secara garis besar disebabkan oleh hal-hal
berikut:
● Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025 Seri A
sebesar Rp250,72 miliar pada bulan Januari 2025;
● Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025 Seri B
sebesar Rp52,49 miliar pada bulan Januari 2025;
● Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2025 Seri A
sebesar Rp150,54 miliar pada bulan Juli 2025;
● Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2025 Seri B
sebesar Rp549,46 miliar pada bulan Juli 2025;
● Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap II Tahun 2025 Seri A
sebesar Rp100,00 miliar pada bulan Oktober 2025;
● Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap II Tahun 2025 Seri B
sebesar Rp400,00 miliar pada bulan Oktober 2025;
● Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025 Seri A
sebesar Rp300,00 miliar pada bulan Desember 2025;
● Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025 Seri B
sebesar Rp250,00 miliar pada bulan Desember 2025; dan
● Pelunasan Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap II Tahun 2024 sebesar
Rp388,00 miliar pada bulan Juli 2025.
Kenaikan utang jangka pendek sebesar Rp480,00 miliar terutama disebabkan oleh peningkatan
penarikan fasilitas pinjaman bank selama tahun berjalan, antara lain dari PT Bank Jago Tbk, PT Bank
Maybank Indonesia Tbk, PT Bank Permata Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Ina Perdana Tbk,
dan PT Bank Panin Tbk. Sementara itu, terdapat penurunan pada beberapa fasilitas pinjaman bank
lainnya. Secara keseluruhan, peningkatan ini mencerminkan penambahan pendanaan jangka pendek
untuk mendukung aktivitas operasional dan transaksi Efek yang meningkat sepanjang 2025.
Kenaikan pada utang transaksi perantara pedagang Efek - neto sebesar Rp460,09 miliar disebabkan
oleh meningkatnya volume transaksi jual beli saham dan obligasi nasabah di bursa selama tahun 2025,
di mana hasil penjualan Efek yang belum diselesaikan masih tercatat sebagai utang kepada nasabah.
Peningkatan pada total liabilitas, terutama yang disebabkan oleh peningkatan pada surat utang jangka
panjang dan utang jangka pendek berdampak pada peningkatan beban keuangan Perseroan. Namun,
dengan mengoptimalisasi permodalan yang diperoleh dari liabilitas pembiayaan ini, Perseroan juga
memperoleh peningkatan di sisi pendapatan usaha.
Ekuitas
Pada tanggal 31 Desember 2025 total ekuitas Perseroan adalah sebesar Rp2.074.825.841 ribu atau
meningkat sebesar 40,19% atau setara dengan Rp594.823.368 ribu dibandingkan dengan posisi tanggal
31 Desember 2024 sebesar Rp1.480.002.473 ribu. Peningkatan total ekuitas pada 31 Desember 2025
terutama disebabkan oleh adanya peningkatan saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya
sebesar 61,75% atau setara dengan Rp592.407.069 ribu dibandingkan dengan tahun 2024.
46
Page 71
5. Likuiditas dan Sumber Pendanaan
Kebutuhan likuiditas utama Perseroan dan Perusahaan Anak adalah untuk membiayai kegiatan operasi,
mendanai modal kerja, belanja modal dan melakukan kewajiban pembayaran utang, serta memelihara
cadangan kas. Secara historis, Perseroan membiayai kebutuhan modal dengan menggunakan kas
yang diperoleh secara internal dari aktivitas operasi dan secara eksternal dari kegiatan pendanaan.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki fasilitas pinjaman bank,
sebagai sumber likuiditas eksternal yang material, yang belum ditarik sebesar Rp6.297.110.000 ribu,
US$202,000 ribu dan €175,000 ribu.
Tidak ada kecenderungan yang diketahui, permintaan, perikatan atau komitmen, kejadian dan/atau
ketidakpastian yang mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan atau penurunan yang material
terhadap likuiditas Perseroan.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat pembatasan terhadap kemampuan Perusahaan
Anak untuk mengalihkan dana kepada Perseroan yang dapat berdampak terhadap kemampuan
Perseroan dalam memenuhi kewajiban pembayaran tunai. Kegiatan usaha Perseroan dan Perusahaan
Anak juga tidak memiliki modal kerja yang menimbulkan risiko khusus.
Arus Kas
Tabel berikut ini menjelaskan ringkasan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2025 dan 2024:
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Kas neto digunakan untuk aktivitas operasi (1.614.053.487) (354.047.433)
Kas neto diperoleh dari aktivitas investasi 12.090.816 388.879
Kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan 1.985.844.675 549.682.192
KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 383.882.004 196.023.638
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 396.045.083 200.021.445
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 779.927.087 396.045.083
Arus kas dari aktivitas operasi
Pada aktivitas operasi 31 Desember 2025, Perseroan mencatatkan penggunaan kas neto sebesar
Rp1.614.053.487 ribu.
Penerimaan kas berasal dari, antara lain, penerimaan jasa penasihat keuangan, penjaminan emisi
dan penjualan Efek dan manajer investasi sebesar Rp590.169.098 ribu, penerimaan pendapatan
dividen dan bunga sebesar Rp513.017.959 ribu, penerimaan dari piutang transaksi repo sebesar
Rp387.800.556 ribu, penerimaan komisi perantara perdagangan Efek sebesar Rp223.435.116 ribu,
penjualan aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi - neto sebesar Rp188.188.159 ribu,
dan penerimaan lainnya - neto sebesar Rp16.188.920 ribu.
Sedangkan, penggunaan kas, antara lain, untuk pemberian piutang transaksi repo sebesar
Rp2.581.225.980 ribu, pembayaran kepada pemasok - neto sebesar Rp512.423.238 ribu, pembayaran
kepada karyawan sebesar Rp238.654.284 ribu, pembayaran pajak penghasilan sebesar Rp117.983.015
ribu, pembayaran kepada nasabah - neto sebesar Rp60.407.742 ribu, pembayaran kepada lembaga
kliring dan penjaminan - neto sebesar Rp18.252.371 ribu, dan pembayaran kepada Perusahaan Efek
lain - neto sebesar Rp3.906.665 ribu.
Perseroan tidak memiliki karakteristik/siklus bisnis secara khusus yang berpengaruh terhadap arus kas
yang diperoleh dari/digunakan untuk aktivitas operasi.
47
Page 72
Arus kas dari aktivitas investasi
Pada 31 Desember 2025, Perseroan mencatat penerimaan kas neto dari aktivitas investasi sebesar
Rp12.090.816 ribu.
Perseroan menerima arus kas ini dari penerimaan bunga sebesar Rp25.108.195 ribu dan hasil
penjualan aset tetap sebesar Rp631 ribu. Namun di sisi lain, Perseroan mencatat penggunaan kas,
antara lain, untuk perolehan aset tetap sebesar Rp5.959.359 ribu, perolehan aset tak berwujud sebesar
Rp5.265.582 ribu, uang muka pembelian aset tak berwujud sebesar Rp1.039.981 ribu, dan uang muka
pembelian aset tetap sebesar Rp753.088 ribu.
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Pada aktivitas pendanaan, Perseroan mencatat penerimaan kas neto dari aktivitas pendanaan sebesar
Rp1.985.844.675 ribu.
Penerimaan kas dari aktivitas pendanaan berasal dari penerimaan utang bank sebesar
Rp18.628.780.583 ribu dan penerimaan surat utang jangka panjang sebesar Rp2.053.200.000 ribu.
Sedangkan, penggunaan kas untuk aktivitas pendanaan antara lain adalah untuk pembayaran utang
bank sebesar Rp18.148.780.583 ribu, pembayaran surat utang jangka panjang sebesar Rp388.000.000
ribu, pembayaran bunga sebesar Rp150.850.648 ribu, pembayaran liabilitas sewa sebesar Rp8.464.677
ribu, dan pembayaran dividen sebesar Rp40.000 ribu.
6. Informasi Segmen
Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki dua segmen operasi: (i) perantara perdagangan Efek dan
penjaminan emisi efek; dan (ii) kegiatan manajer investasi.
Tabel berikut ini menyajikan rincian informasi keuangan Perseroan dan Perusahaan Anak per segmen
operasi untuk masing-masing periode:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025
Perusahaan
Perseroan Eliminasi Total
Anak
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan:
Jasa kegiatan manajer investasi 25.880.552 430.879.745 (11.445.700) 445.314.597
Komisi perantara perdagangan efek 223.435.115 - - 223.435.115
Jasa penjaminan emisi efek 139.273.417 - - 139.273.417
Jasa penasehat keuangan 56.082.494 - - 56.082.494
Lain-lain 5.470.689 - - 5.470.689
450.142.267 430.879.745 (11.445.700) 869.576.312
Pendapatan dari hasil investasi:
Pendapatan dividen dan bunga - neto 585.006.940 4.423.372 (39.960.001) 549.470.311
Keuntungan dari Efek - neto 248.444.877 12.455.164 - 260.900.041
833.451.817 16.878.536 (39.960.001) 810.370.352
Jumlah pendapatan usaha 1.283.594.084 447.758.281 (51.405.701) 1.679.946.664
Beban usaha (487.588.925) (348.276.293) 14.853.479 (821.011.739)
Laba usaha 796.005.159 99.481.988 (36.552.222) 858.934.925
Penghasilan (beban) lain-lain - neto (166.263.697) 4.297.973 (3.407.775) (165.373.499)
Laba sebelum pajak 629.741.462 103.779.961 (39.959.997) 693.561.426
Beban pajak - neto (78.666.979) (21.354.953) - (100.021.932)
Laba tahun berjalan 551.074.483 82.425.008 (39.959.997) 593.539.494
48
Page 73
31 Desember 2025
Perusahaan
Perseroan Eliminasi Total
Anak
Laporan posisi keuangan konsolidasian
Portofolio Efek - neto 260.763.424 166.031.456 - 426.794.880
Piutang nasabah - neto 1.141.868.912 - - 1.141.868.912
Total aset 6.480.920.959 374.345.796 (27.221.531) 6.828.045.224
Utang nasabah 717.066.540 - - 717.066.540
Total liabilitas 4.645.911.426 108.555.487 (1.247.530) 4.753.219.383
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024
Perusahaan
Perseroan Eliminasi Total
Anak
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
Pendapatan dari kontrak dengan pelanggan:
Jasa kegiatan manajer investasi 25.496.901 268.623.040 (11.112.057) 283.007.884
Komisi perantara perdagangan efek 176.466.437 - - 176.466.437
Jasa penjaminan emisi efek 63.277.420 - - 63.277.420
Jasa penasehat keuangan 29.090.661 - - 29.090.661
Lain-lain 4.903.746 - - 4.903.746
299.235.165 268.623.040 (11.112.057) 556.746.148
Pendapatan dari hasil investasi:
Keuntungan dari Efek - neto 17.586.023 4.771.795 - 22.357.818
Pendapatan dividen dan bunga - neto 357.387.000 10.619.589 (39.960.000) 328.046.589
374.973.023 15.391.384 (39.960.000) 350.404.407
Jumlah pendapatan usaha 674.208.188 284.014.424 (51.072.057) 907.150.555
Beban usaha (301.305.431) (215.924.804) 18.706.624 (498.523.611)
Laba usaha 372.902.757 68.089.620 (32.365.433) 408.626.944
Penghasilan (beban) lain-lain - neto (76.279.204) 940.227 (7.594.567) (82.933.544)
Laba sebelum pajak 296.623.553 69.029.847 (39.960.000) 325.693.400
Beban pajak - neto (51.265.200) (14.530.008) - (65.795.208)
Laba tahun berjalan 245.358.353 54.499.839 (39.960.000) 259.898.192
31 Desember 2024
Perusahaan
Perseroan Eliminasi Total
Anak
Laporan posisi keuangan konsolidasian
Portofolio Efek - neto 198.166.276 155.916.721 - 354.082.997
Piutang nasabah - neto 656.347.589 - - 656.347.589
Total aset 3.288.623.960 280.405.453 (27.927.164) 3.541.102.249
Utang nasabah 305.851.179 - - 305.851.179
Total liabilitas 2.006.307.220 56.745.728 (1.953.172) 2.061.099.776
7. Belanja Modal
Selama tahun 2025, tidak terdapat ikatan material untuk komitmen investasi barang modal sehingga
Perseroan tidak menyajikan informasi mengenai nama pihak yang melakukan ikatan, tujuan ikatan,
sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatan, mata uang yang menjadi denominasi dan
langkah-langkah yang direncanakan Perseroan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing.
49
Page 74
Belanja modal Perseroan dan Perusahaan Anak di masa lalu sebagian besar timbul dari pembelian
perabot dan peralatan kantor, renovasi gedung sewa, dan perangkat lunak komputer dan online trading.
Tabel berikut ini menyajikan rincian belanja modal historis berdasarkan arus kas untuk masing-masing
periode:
(dalam ribuan Rupiah)
Tahun yang berakhir pada tanggal
Keterangan 31 Desember
2025 2024
Perabot dan Peralatan Kantor 4.753.579 7.530.442
Renovasi Gedung Sewa 836.280 1.395.121
Perangkat Lunak Komputer dan Online Trading 5.265.582 2.783.280
Kendaraan Bermotor 369.500 -
Total 11.224.941 11.708.843
Investasi ini dilakukan untuk memenuhi beberapa kebutuhan Perseroan antara lain: pembelian
perabot dan peralatan kantor, perangkat lunak komputer, serta kendaraan bermotor ditujukan untuk
meningkatkan produktivitas kerja karyawan, yang diharapkan berbanding selaras dengan peningkatan
return/revenue Perseroan. Sedangkan, pengadaan perangkat lunak online trading ditujukan untuk
mendukung ekspansi Perseroan dalam layanan bagi nasabah ritel.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat investasi barang modal yang wajib dikeluarkan
dalam rangka pemenuhan persyaratan regulasi dan isu lingkungan hidup.
8. Risiko Fluktuasi Kurs Mata Uang Asing dan Tingkat Suku Bunga dari Pinjaman
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki risiko kurs mata uang asing dikarenakan
seluruh transaksi dan sumber pendanaan yang dimiliki Perseroan tidak menggunakan mata uang asing.
Namun, risiko untuk suku bunga acuan pinjaman dapat mempengaruhi kondisi keuangan.
Pendapatan, pendanaan dan sebagian besar biaya operasi dari Perseroan dan Perusahaan Anak
dilakukan dalam mata uang Rupiah oleh karena itu Perseroan dan Perusahaan Anak tidak memiliki
eksposur terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang asing.
9. Jumlah Pinjaman yang Masih Terutang Pada Tanggal Laporan Keuangan Terakhir
Jumlah pinjaman yang masih terutang pada tanggal 31 Desember 2025 tercatat sebesar Rp2.016.813.753
ribu.
Tabel berikut merupakan analisis liabilitas keuangan Perseroan dan Perusahaan Anak berdasarkan
jatuh tempo dari tanggal pelaporan sampai dengan tanggal jatuh tempo:
(dalam ribuan Rupiah)
3 bulan
sampai 1 sampai
Kurang dari 3 dengan 1 dengan 5 Lebih dari 5
bulan tahun tahun tahun Total
Utang usaha 36.406.917 - - - 36.406.917
Utang transaksi perantara pedagang efek 779.375.368 - - - 779.375.368
Beban akrual 199.520.196 - - - 199.520.196
Utang jangka pendek 1.276.538.488 - - - 1.276.538.488
Surat utang jangka panjang 296.270.418 679.384.114 1.720.990.004 290.965.278 2.987.609.814
Utang lain-lain 16.974.856 - - - 16.974.856
Total 2.605.086.243 679.384.114 1.720.990.004 290.965.278 5.296.425.639
50
Page 75
10. Kebijakan Akuntansi Penting
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi PSAK dan interpretasi Standar Akuntansi Keuangan
(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan
Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2021 tentang “Penyusunan Laporan Keuangan Perusahaan
Efek” dan Surat Edaran OJK No. 03/SEOJK.04/2025 tentang Perubahan atas Surat Edaran OJK
No. 25/SEOJK.04/2021 tentang “Pedoman Perlakuan Akuntansi Perusahaan Efek”. Laporan keuangan
konsolidasian Perseroan telah disusun berdasarkan konsep akrual dan menggunakan konsep biaya
historis kecuali diungkapkan lain. Penyusunan laporan keuangan konsolidasian mengharuskan
manajemen Perseroan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memengaruhi
jumlah yang dilaporkan atas penghasilan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas
kontinjensi pada akhir periode pelaporan. Perseroan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter
yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai
perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali
Perseroan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. Penjelasan lebih
detail mengenai hal ini dapat dilihat pada catatan 2 pada laporan keuangan konsolidasian Perseroan
yang dilampirkan dalam Prospektus ini.
11. Perubahan Kebijakan Akuntansi
Penerapan dari standar, interpretasi baru dan revisi standar berikut yang berlaku efektif mulai 1 Januari
2025, tidak menimbulkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Perseroan dan pengaruh
yang material atas jumlah yang dilaporkan atas periode berjalan atau periode sebelumnya.
Amendemen PSAK 221 ”Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”
Amendemen PSAK 221 ini memperjelas pengaturan terkait kondisi ketika suatu mata uang tidak
tertukarkan serta pengungkapannya.
12. Kejadian atau Transaksi Yang Tidak Normal dan Jarang Terjadi
Perseroan dan Perusahaan Anak tidak mengalami kejadian atau transaksi yang tidak normal dan jarang
terjadi atau perubahan penting dalam ekonomi yang dapat mempengaruhi jumlah pendapatan dan
profitabilitas yang dilaporkan dalam laporan keuangan yang telah diaudit Akuntan Publik.
51
Page 76
VI. FAKTOR RISIKO
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan lain tidak terlepas dari berbagai risiko usaha
yang dipengaruhi oleh faktor-faktor internal maupun eksternal, yang dapat mempengaruhi kinerja dan
pendapatan Perseroan. Risiko-risiko yang akan diungkapkan dalam uraian berikut merupakan risiko-
risiko material Perseroan dan Perusahaan Anaknya baik secara langsung maupun tidak langsung serta
telah dilakukan pembobotan berdasarkan dampak dari masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan
dimulai dari risiko utama.
A. RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP KELANGSUNGAN
USAHA PERSEROAN
Risiko Kepatuhan
Risiko ini terjadi akibat ketidakpatuhan Perseroan dalam melaksanakan peraturan perundang-undangan
dan ketentuan lain yang berlaku. Kegagalan atau kelalaian Perseroan dalam mengelola risiko kepatuhan
akan berpotensi menimbulkan risiko seperti pengenaan denda, hukuman, penghentian sementara dan
pencabutan ijin usaha Perseroan. Perseroan wajib memenuhi peraturan-peraturan yang diterbitkan oleh
OJK, Self Regulatory Organizations (“SRO”), dan instansi-instansi terkait. Kegagalan atau kelalaian
dalam mematuhi peraturan-peraturan tersebut dapat mengakibatkan dikenakannya sanksi seperti
denda sampai dengan penghentian sementara atau pencabutan ijin usaha Perseroan. Hal ini dapat
mempengaruhi kelangsungan sebagian atau seluruh usaha Perseroan. Penghentian sementara atau
pencabutan ijin usaha Perseroan akan mengakibatkan hilangnya kesempatan memperoleh pendapatan
dan timbulnya kerugian finansial dan non finansial.
B. RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK
LANGSUNG YANG DAPAT MEMPENGARUHI HASIL USAHA DAN KONDISI KEUANGAN
PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK
Risiko Makro, Pasar dan Likuiditas
Risiko Makro
Kondisi makro baik domestik maupun global dapat mempengaruhi kinerja bisnis Perseroan.
Melambatnya pertumbuhan ekonomi, perubahan tingkat suku bunga, serta peningkatan laju inflasi dapat
mempengaruhi minat dan kemampuan Masyarakat untuk berinvestasi di Pasar Modal sekaligus minat
perusahaan untuk mencari sumber pendanaan di Pasar Modal. Hal ini kemudian akan berpengaruh
pada permintaan terhadap produk dan jasa yang ditawarkan oleh Perseroan.
Risiko Pasar
Perseroan menghadapi risiko pasar yang berkaitan dengan:
● Risiko pasar menyebabkan potensi penyimpangan hasil keuangan yang diakibatkan oleh variabel
pasar selama periode likuidasi dan Perseroan harus melakukan penyesuaian nilai terhadap harga
pasar dari portofolio Perseroan.
● Tingkat Suku Bunga dapat berpengaruh pada fluktuasi harga pasar dan perilaku investasi nasabah.
Tren kenaikan tingkat suku bunga berpotensi mempengaruhi imbal hasil obligasi dan menyebabkan
investor cenderung akan lebih menginvestasikan dananya ke instrumen lain dengan tingkat imbal
hasil yang lebih menarik. Hal ini pada akhirnya mempengaruhi jumlah penerbitan obligasi baru dan
volume perdagangan di pasar sekunder. Selain itu, tingkat suku bunga juga dapat menyebabkan
meningkatnya beban bunga yang ditanggung Perseroan.
Risiko Likuiditas
Risiko ini dapat terjadi karena adanya ketidakpastian atau kemungkinan Perseroan tidak mampu
memenuhi kewajiban jangka pendek dan pengeluaran tak terduga. Selain itu, risiko ini juga berpotensi
timbul karena adanya kemungkinan penjualan aset Perseroan dengan diskon yang tinggi karena
kesulitan mencari pembeli untuk aset yang tidak likuid. Risiko ini dapat menyebabkan terganggunya
aktivitas Perseroan dan menurunkan tingkat kepercayaan nasabah dan pihak-pihak lainnya yang pada
gilirannya dapat menurunkan profitabilitas Perseroan.
52
Page 77
Risiko Stratejik
Risiko Stratejik merupakan potensi turunnya daya saing Perseroan, unit usaha, atau produk yang
bersumber dari formulasi strategis, rencana bisnis, dan implementasi rencana yang tidak konsisten
dengan faktor eksternal dan internal. Perkembangan teknologi informasi dan digital di industri Pasar
Modal yang semakin cepat mendorong para pelaku industri Pasar Modal untuk mengembangkan
digital platform dengan ragam produk dan fitur yang lengkap. Banyaknya fasilitas transaksi online yang
disediakan oleh beberapa sekuritas pesaing berdampak pada meningkatnya persaingan harga (biaya
komisi transaksi) melalui penawaran biaya komisi transaksi yang relatif lebih murah dibandingkan
dengan fasilitas transaksi konvensional. Strategi atas perubahan teknologi informasi menjadi potensi
persaingan yang dapat menyebabkan turunnya pendapatan dan menghambat pertumbuhan Perseroan.
Risiko Operasional
Masalah teknis seperti kesalahan sistem, keterlambatan dalam proses kliring dan penyerahan efek,
kesalahan pihak ketiga seperti keterlambatan pembayaran dan penyerahan Efek dapat berakibat pada
sanksi, seperti denda, oleh regulator dan pihak ketiga lainnya.
Risiko operasional Perseroan mencakup aktivitas usaha Perseroan dalam kegiatan:
● Perantara Pedagang Efek: sebagai salah satu sumber pendapatan utama Perseroan, fasilitas
pembiayaan transaksi memiliki risiko berupa tidak terpenuhinya kewajiban nasabah terhadap
Perseroan;
● Penjamin Emisi Efek: Perseroan kadang harus mengikat perjanjian untuk membeli semua Efek
yang menjadi porsi penjaminannya. Selalu ada risiko terdapatnya sejumlah Efek yang tidak terjual
sehingga mengharuskan Perseroan untuk membelinya. Jika hal ini terjadi dalam jumlah yang
besar, Perseroan akan menghadapi masalah likuiditas dan potensi kerugian yang diakibatkan oleh
turunnya harga Efek tersebut.
Risiko Kredit
Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan counterparty memenuhi liabilitas kontraktual yang
mengakibatkan kerugian keuangan kepada Perseroan sehingga dibutuhkan pengelolaan risiko kredit
agar tidak terkonsentrasi pada satu Nasabah ataupun satu Efek yang menjadi jaminan, namun untuk
saat ini Perseroan tidak memiliki risiko konsentrasi yang signifikan.
Risiko Persaingan
Pesatnya perkembangan teknologi informasi dan digital di industri Pasar Modal mendorong para pelaku
industri Pasar Modal untuk berlomba-lomba mengembangkan digital platform dengan ragam produk
dan fitur yang lengkap dan semakin memudahkan nasabah dalam memenuhi kebutuhan investasinya.
Banyaknya fasilitas transaksi online yang disediakan oleh beberapa pesaing Perseroan berdampak
pada meningkatnya persaingan harga (biaya komisi transaksi) melalui penawaran biaya komisi
transaksi yang relatif lebih murah dibandingkan dengan fasilitas transaksi konvensional. Hal ini dapat
mempengaruhi pendapatan maupun pertumbuhan Perseroan.
Risiko Terkait Dependensi Dengan Industri Lain
Kinerja Perseroan memiliki keterkaitan dengan perkembangan industri lain, khususnya sektor keuangan
dan industri terkait Pasar Modal. Perubahan kondisi pada industri-industri tersebut, seperti penurunan
kinerja, perubahan regulasi, atau gangguan operasional, dapat mempengaruhi aktivitas transaksi,
minat investasi, serta akses pendanaan yang pada akhirnya berdampak pada pendapatan dan kinerja
keuangan Perseroan.
Risiko Terkait Konsentrasi Geografis
Kegiatan usaha Perseroan saat ini masih terkonsentrasi pada wilayah tertentu, sehingga kinerja
Perseroan dipengaruhi oleh kondisi ekonomi, regulasi, dan tingkat aktivitas Pasar Modal di wilayah
tersebut. Ketidakseimbangan antara pasar berkembang dan pasar matang serta keterbatasan
jangkauan operasional dapat mempengaruhi pertumbuhan jumlah nasabah dan volume transaksi.
Perseroan secara bertahap mempertimbangkan peluang ekspansi ke wilayah lain guna meningkatkan
diversifikasi geografis.
53
Page 78
C. RISIKO UMUM
Terdapat beberapa risiko umum lain yang mana mempengaruhi kinerja usaha maupun kinerja keuangan
dari Perseroan, di antaranya adalah:
Risiko Perekonomian Secara Makro atau Global
Kegiatan usaha Perseroan tunduk pada fluktuasi pasar global dan kondisi ekonomi umum di Indonesia
dan ekonomi global. Setiap ketidakstabilan keuangan di seluruh dunia atau regional dapat berdampak
merugikan terhadap perekonomian Indonesia, di mana hal tersebut dapat berdampak material pada
kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil operasi dan prospek Perseroan.
Indonesia dan negara-negara ASEAN lainnya, bersama dengan negara-negara di pasar berkembang
secara global, telah terpapar dampak negatif dari kondisi keuangan dan ekonomi yang belum pernah
terjadi sebelumnya di negara maju. Selain itu, Pemerintah terus mengalami defisit fiskal yang besar
dan tingkat utang negara yang tinggi, cadangan devisa-nya rendah, nilai tukar Rupiah Indonesia
terus berfluktuasi dengan likuiditas yang buruk, dan sektor perbankan menderita dari tingkat kredit
bermasalah yang tinggi. Walaupun Pemerintah telah mengambil berbagai langkah untuk memperbaiki
kondisi tersebut, dengan tujuan untuk mempertahankan stabilitas ekonomi dan kepercayaan Masyarakat
terhadap perekonomian Indonesia, berlanjutnya kondisi yang belum pernah terjadi sebelumnya tersebut
dapat berdampak merugikan terhadap pertumbuhan ekonomi, posisi fiskal Pemerintah, nilai tukar
Rupiah dan aspek lainnya dari perekonomian Indonesia.
Perseroan tidak dapat menjamin bahwa perbaikan kondisi ekonomi Indonesia akhir-akhir ini akan
dapat dipertahankan. Secara khusus, setiap perubahan dalam iklim ekonomi regional atau global yang
mengakibatkan hilangnya kepercayaan investor terhadap sistem keuangan negara berkembang dan
pasar lainnya, atau faktor lain, dapat menyebabkan peningkatan volatilitas di pasar keuangan Indonesia,
menghambat atau membalikkan pertumbuhan perekonomian Indonesia atau menimbulkan krisis atau
resesi ekonomi yang berkepanjangan di Indonesia. Setiap volatilitas yang meningkat, pertumbuhan
ekonomi global yang melambat atau negatif, termasuk ekonomi Indonesia, dapat berdampak merugikan
dan material terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan dan hasil operasi Perseroan.
Risiko Perubahan Suku Bunga
Perubahan tingkat suku bunga dapat berpengaruh pada fluktuasi harga pasar dan perilaku investasi
nasabah. Tren kenaikan tingkat suku bunga berpotensi mempengaruhi imbal hasil obligasi dan
menyebabkan investor cenderung akan lebih menginvestasikan dananya ke instrumen lain dengan
tingkat imbal hasil yang lebih menarik. Hal ini pada akhirnya mempengaruhi jumlah penerbitan obligasi
baru dan volume perdagangan di pasar sekunder. Selain itu, risiko tingkat suku bunga ini juga dapat
menyebabkan meningkatnya beban bunga yang ditanggung Perseroan.
Risiko Kepatuhan Terhadap Peraturan Perundang-Undangan Yang Berlaku Terkait Bidang Usaha
Perseroan
Risiko ini terjadi akibat ketidakpatuhan Perseroan dalam melaksanakan peraturan perundang-undangan
dan ketentuan lain yang berlaku. Kegagalan atau kelalaian Perseroan dalam mengelola risiko kepatuhan
akan berpotensi menimbulkan risiko seperti pengenaan denda, hukuman, atau rusaknya reputasi
Perseroan.
Risiko Tuntutan atau Gugatan Hukum
Dari waktu ke waktu, Perseroan dan/atau Perusahaan Anak dapat terlibat pada suatu perselisihan yang
dapat menimbulkan proses litigasi atau tuntutan hukum lain sehubungan dengan kegiatan usahanya.
Perseroan dan/atau Perusahaan Anak mungkin dapat diminta untuk menjawab atau melakukan
perlawanan atas tuntutan tersebut yang dapat mengalihkan asetnya dari tempat usahanya. Tidak
ada jaminan bahwa perlawanan Perseroan dan/atau Perusahaan Anak akan berhasil dan Perseroan
dan/atau Perusahaan Anak dapat diminta untuk membuat penyelesaian yang material. Hal ini dapat
berdampak negatif secara material terhadap kondisi ekonomi, arus kas, hasil operasional dan reputasi
Perseroan.
54
Page 79
D. RISIKO BAGI INVESTOR
a. Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Obligasi ini yang antara
lain disebabkan karena tujuan pembelian Obligasi sebagai investasi jangka panjang.
b. Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan pembayaran bunga
serta utang pokok pada waktu yang telah ditetapkan, atau kegagalan Perseroan untuk memenuhi
ketentuan lain yang ditetapkan dalam kontrak Obligasi yang merupakan dampak dari memburuknya
kinerja dan perkembangan usaha Perseroan.
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SEMUA RISIKO MATERIAL YANG DIHADAPI
PERSEROAN DALAM MELAKSANAKAN KEGIATAN USAHA TELAH DIUNGKAPKAN. RISIKO
USAHA DAN RISIKO UMUM DI ATAS TELAH DISUSUN BERDASARKAN BOBOT DARI DAMPAK
MASING-MASING RISIKO TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERSEROAN.
55
Page 80
VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN
AKUNTAN PUBLIK
Manajemen Perseroan menyatakan bahwa tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak
material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha Perseroan yang terjadi setelah tanggal Laporan
Auditor Independen sampai dengan tanggal Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif atas laporan
keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anaknya tanggal 31 Desember 2025 dan
2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang disusun oleh manajemen
Perseroan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup Pernyataan dan
Interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia, serta
peraturan regulator Pasar Modal yang berlaku untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya
yaitu Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2021 tentang “Penyusunan Laporan Keuangan Perusahaan
Efek” dan Surat Edaran OJK No. 03/SEOJK.04/2025 tentang Perubahan atas Surat Edaran OJK
No. 25/SEOJK.04/2021 tentang “Pedoman Perlakuan Akuntansi Perusahaan Efek” dan disajikan dalam
mata uang Rupiah, yang seluruhnya tercantum dalam Prospektus ini dan telah diaudit oleh Kantor
Akuntan Publik Purwanto Susanti dan Surja (firma anggota Ernst & Young Global Limited) (“KAP
PSS”), auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, sebagaimana
tercantum dalam laporan auditor independen No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-4/1/V/2026 tanggal
7 Mei 2026 yang ditandatangani oleh Yovita (Registrasi Akuntan Publik No. 0242).
56
Page 81
VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN SERTA
KEGIATAN USAHA, KECENDERUNGAN DAN PROSPEK
USAHA PERSEROAN
1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN
Perseroan didirikan pada tahun 1990 dengan nama PT Trimulya Securindolestari berdasarkan Akta
No. 64 tanggal 9 Mei 1990, sebagaimana diubah dengan Akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990, keduanya
dibuat di hadapan Rachmat Santoso, S.H., Notaris di Jakarta, telah disahkan oleh Menteri Kehakiman
Republik Indonesia (setelahnya dikenal dengan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dan saat ini
bernama Menteri Hukum Republik Indonesia) (“Menkum”) dengan Surat Keputusan No. C2-3353.
HT.01.01.TH.90 tanggal 7 Juni 1990 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80
tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832.
Perubahan Anggaran dasar Perseroan yang terakhir adalah sebagaimana termaktub dalam Akta
Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 146 tanggal 28 Juni 2023, dibuat
di hadapan Muhammad Muazzir, S.H, M.Kn pengganti dari Jose Dima Satria, S.H, M.Kn Notaris di
Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta 146/2023”). Akta 146/2023 juga telah diberitahukan kepada
Menkum dan dicatatkan pada Sisminbakum berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0090264 tanggal
11 Juli 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan dengan No. AHU-0130567.AH.01.11.TAHUN
2023 tanggal 11 Juli 2023. Namun Akta 146/2023 belum diumumkan pada Tambahan Berita Negara
Republik Indonesia dan Berita Negara Republik Indonesia.
Pada saat Perseroan didirikan, kegiatan usaha Perseroan ialah berusaha terutama dalam bidang
perdagangan efek, baik untuk kepentingan sendiri maupun pihak lain (makelar, komisioner, pedagang
efek). Selanjutnya, Perseroan telah melakukan perubahan kegiatan usaha menjadi: (1) Maksud dan
tujuan Perseroan ini adalah melakukan usaha selaku Perusahaan Efek; (2) Untuk mencapai maksud
dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut:
(i) Kegiatan usaha sebagai Penjamin Emisi Efek dapat menjalankan kegiatan utama, yaitu:
(1) penjaminan emisi efek; dan (2) kegiatan lain yang berkaitan dengan aksi korporasi dari perusahaan
yang akan atau telah melakukan Penawaran Umum, seperti pemberian nasihat dalam rangka
penerbitan Efek, penggabungan, peleburan, pengambilalihan dan/atau restrukturisasi; (ii) Kegiatan
usaha sebagai Perantara Pedagang Efek dapat menjalankan kegiatan utama, yaitu: (1) transaksi Efek
untuk kepentingan sendiri dan Pihak lain; dan/atau (2) pemasaran Efek untuk kepentingan Perusahaan
Efek lain; (3) Selain kegiatan usaha utama sebagaimana dimaksud pada ayat 2, Perseroan dapat
melakukan kegiatan usaha pendukung untuk melakukan segala kegiatan yang diperlukan usahanya
sebagaimana dimaksud dalam ayat 2 di atas, yaitu: (i) Sebagai Penjamin Emisi Efek dapat menjalankan
kegiatan lain yang ditetapkan dan/atau disetujui oleh Otoritas Jasa Keuangan; (ii) Sebagai Perantara
Pedagang Efek dapat menjalankan kegiatan lain yang ditetapkan dan/atau disetujui oleh Otoritas Jasa
Keuangan sebagaimana tercantum dalam Akta No. 70 tanggal 20 Juni 2016 yang dibuat dihadapan
Fathiah Helmi, SH., MKn, Notaris di Jakarta sebagaimana yang penerimaan pemberitahuan perubahan
anggaran dasar telah diterima dan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum dengan nomor
AHU-AH.01.03-0062996 tanggal 30 Juni 2016 dan telah menerima persetujuan perubahan anggaran
dasar perseroan terbatas dengan nomor AHU-0012545.AH.01.02.TAHUN 2016 tanggal 30 Juni 2016.
Saat ini berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan yang tercantum dalam Pasal 3 anggaran dasar
Perseroan dan/atau KBLI adalah maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah melakukan
usaha selaku Perusahaan Efek. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat
melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut: (a) Kegiatan usaha utama, yaitu: (i) Penjaminan
emisi efek; dan (ii) Kegiatan lain yang berkaitan dengan aksi korporasi dari perusahaan yang akan
atau telah melakukan Penawaran Umum, seperti pemberian nasihat dalam rangka penerbitan efek,
penggabungan, peleburan, pengambilalihan dan/atau restrukturisasi. (b) Kegiatan usaha sebagai
perantara pedagang Efek dapat menjalan kegiatan usaha utama, yaitu: (i) Transaksi Efek untuk
kepentingan sendiri dan pihak lain; dan/atau (ii) Pemasaran Efek untuk kepentingan Perusahaan
57
Page 82
Efek lain. (c) Selain kegiatan usaha utama, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha pendukung
untuk melakukan segala kegiatan yang diperlukan usahanya, yaitu: (i) Sebagai penjamin emisi Efek
dapat melaksanakan kegiatan lain yang ditetapkan dan/atau disetujui OJK; dan (ii) Sebagai perantara
pedagang Efek dapat menjalakan kegiatan lain yang ditetapkan dan/atau disetujui oleh OJK. Namun,
kegiatan usaha Perseroan yang saat ini telah benar-benar dijalankan adalah melakukan usaha selaku
Perusahaan Efek.
Perseroan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990.
Perseroan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Artha Graha, Jalan Jenderal Sudirman
Kavling 52-53 dengan 12 kantor cabang sampai dengan saat ini berlokasi di Gedung Artha Graha –
Jakarta (Cabang Sudirman), Gedung Artha Graha – Jakarta (Cabang Trimegah Priority), Kelapa Gading
- Jakarta, Bumi Serpong Damai – Tangerang Selatan, Semarang - Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah,
Surabaya - Jawa Timur, Denpasar - Bali, Medan - Sumatera Utara, Bandung – Jawa Barat, Makassar -
Sulawesi Selatan, dan Cirebon - Jawa Barat.
Perseroan telah memiliki beberapa izin usaha sebagai berikut:
1. Perantara Pedagang Efek berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-252/PM/1992 tanggal 2 Mei
1992 dari Ketua Bapepam dan LK;
2. Penjamin Emisi Efek berdasarkan Surat Keputusan No. KEP-27/PM/1993 tanggal 18 September
1993 dari Ketua Bapepam dan LK;
3. Persetujuan Kegiatan Lain Perusahaan Efek sebagai Arranger MTN, PN, NCD, Obligasi Konversi
dan Obligasi Wajib Konversi yang tidak melalui Penawaran Umum berdasarkan Surat OJK Nomor
S-940/PM.21/2017 tanggal 6 Desember 2017; dan
4. Persetujuan Kegiatan Lain Perusahaan Efek sebagai Penasehat Keuangan (Financial Advisory)
berdasarkan surat OJK Nomor S-1107/PM.21/2018 tanggal 21 September 2018.
2. KEJADIAN PENTING YANG MEMPENGARUHI PERKEMBANGAN USAHA PERSEROAN
Berikut merupakan kejadian penting yang terjadi pada Perseroan dalam 2 (dua) tahun terakhir yang
mempengaruhi perkembangan usaha Perseroan:
Tanggal Keterangan
Februari 2024 Perseroan melakukan penggantian Order Management System (OMS) yang lebih stabil dan
penambahan server baru untuk sistem trading
1 Maret 2024 Perseroan memperoleh sertifikasi ISO 27001:2022 terkait Sistem Manajemen Keamanan Informasi
12 Juni 2025 Kerjasama dengan aplikasi DANA untuk penjualan Obligasi Pemerintah dan Obligasi Korporasi.
3. PERKEMBANGAN PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN 2 TAHUN
TERAKHIR
Perseroan tidak melakukan perubahan struktur permodalan dalam dua tahun terakhir, struktur
permodalan Perseroan saat ini adalah sebagaimana ditegaskan kembali dalam Akta 146/2023, yaitu
sebagai berikut:
Modal Dasar : Rp680.000.000.000 yang terbagi atas 13.600.000.000 saham,
masing-masing saham bernilai nominal Rp50.
Modal ditempatkan dan disetor : Rp355.465.000.000 yang terbagi atas 7.109.300.000 saham,
masing-masing saham bernilai nominal Rp50.
Selanjutnya, struktur pemegang saham Perseroan per Mei 2026 berdasarkan Daftar Pemegang Saham
(“DPS”) yang dikeluarkan oleh PT Sinartama Gunita berdasarkan Surat No. 82/SG-CA/LB-TRIM/
VI/2026 tanggal 4 Juni 2026, Perihal Laporan Bulanan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk adalah
sebagai berikut:
58
Page 83
Nominal
Nama Pemegang Saham Jumlah Saham %
(Rp50/saham)
Modal Dasar 13.600.000.000 680.000.000.000
Modal Disetor
Garibaldi Thohir* 2.545.639.700 127.281.985.000 35,81
Philmon Samuel Tanuri (Direktur Utama) 559.044.000 27.952.200.000 7,86
PT Union Sampoerna 413.000.000 20.650.000.000 5,81
David Agus (Direktur) 17.800.000 890.000.000 0,25
Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 3.573.816.300 178.690.815.000 50,27
Jumlah Modal Disetor 7.109.300.000 355.465.000.000 100,00
Jumlah Saham dalam Portepel 6.490.700.000 324.535.000.000
*) Secara keseluruhan, total kepemilikan saham oleh Garibaldi Thohir di Perseroan adalah sebesar 35,81% dimana 34,68%
merupakan kepemilikan langsung dan 1,12% merupakan kepemilikan tidak langsung melalui perusahaan terafiliasi.
4. IZIN-IZIN TERKAIT KEGIATAN USAHA PERSEROAN
Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan dan Perusahaan Anak telah memperoleh izin-izin
pokok sebagai berikut:
No. Perusahaan Dokumen Perizinan/Persetujuan Masa Berlaku
1. Perseroan Nomor Induk Berusaha (NIB) Berbasis Risiko No. Berlaku selama menjalankan
9120505783203 tanggal 30 Juli 2019, sebagaimana telah kegiatan usaha
diubah terakhir berdasarkan perubahan ke dua tanggal
5 juli 2022, beserta Lampiran NIB Berbasis Risiko No.
9120505783203, diterbitkan pada tanggal 29 April 2025 dan dicetak
tanggal 11 Juni 2025, yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik
Indonesia c.q. Lembaga Pengelola dan Penyelenggara Online
Single Submission (OSS)
Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) No. 01.341.765.4-054.000 Berlaku selama menjalankan
yang diterbitkan pada tanggal 30 April 2001 kegiatan usaha
Surat Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak Tidak terdapat masa berlaku
No. S-179PKP/WPJ.07/KP.0803/2018 yang diterbitkan pada
tanggal 1 Mei 2001
Persetujuan Kesesuaian Kegiatan Pemanfaatan Ruang Berlaku selama tiga tahun sejak
Untuk Kode KBLI 66141 (Penjamin Emisi Efek/underwriter): diterbitkan (21 Mei 2025)
No. 210525101131741172 yang diterbitkan pada tanggal 21 Mei
2025.
Persetujuan Kesesuaian Kegiatan Pemanfaatan Ruang Untuk Berlaku selama tiga tahun sejak
Kode KBLI 66142 (Perantara Pedagang Efek/Broker Dealer): diterbitkan (18 Desember 2025)
No. 05052510113174074 yang diterbitkan pada tanggal 18
Desember 2025.
Persetujuan Kegiatan Lain sebagai Financial Advisory berdasarkan Tidak memiliki kadaluwarsa
surat OJK No. S-1107/PM.21/2018 tanggal 21 September 2018 selama Perseroan terus
melakukan kegiatan usaha
tersebut
Izin Perantara Perdagangan Efek No. Kep-252/PM/1992 yang Tidak terdapat masa berlaku
diterbitkan tanggal 2 Mei 1992.
Tanda Daftar Penyelenggara Sistem Elektronik No. Tidak terdapat masa berlaku
912050578320300020001 yang diterbitkan oleh Kementerian
Komunikasi dan Informatika pada tanggal 5 Juli 2022.
Persetujuan OJK untuk melakukan kegiatan lain Perusahaan Efek Tidak terdapat masa berlaku
sebagai Arranger MTN, PN, NCD, Obligasi Konversi dan Obligasi
Wajib Konversi yang tidak melalui Penawaran Umum berdasarkan
Surat OJK No. S-940/PM.21/2017 yang diberikan pada tanggal 6
Desember 2017.
59
Page 84
No. Perusahaan Dokumen Perizinan/Persetujuan Masa Berlaku
Persetujuan OJK untuk melakukan kegiatan lain Perusahaan Efek Tidak terdapat masa berlaku
sebagai Penasehat Keuangan (Financial Advisory) berdasarkan
surat OJK No. S-1107/PM.21/2018 yang diberikan pada
21 September 2018
Sertifikat Elektronik atas nama Philmon Samuel Tanuri, yang 4 Mei 2026 – 4 Mei 2027
diterbitkan oleh PT Privy Identitas Digital yang berlaku sejak tanggal
4 Mei 2026.
Sertifikat Elektronik atas nama David Agus, yang diterbitkan oleh 30 April 2026 – 30 April 2027
PT Privy Identitas Digital yang berlaku sejak tanggal 30 April 2026.
Sertifikat Elektronik atas nama Anung Rony Hascaryo SE, yang 25 Agustus 2025 – 25 Agustus
diterbitkan oleh PT Privy Identitas Digital yang berlaku sejak tanggal 2026
25 Agustus 2025.
2. TRAM Nomor Induk Berusaha (NIB) No. 9120502713615 tanggal 31 Juli Berlaku selama menjalankan
2019 dengan dengan perubahan ke-1 pada tanggal 9 April 2026 kegiatan usaha
yang dikeluarkan oleh Pemerintah Republik Indonesia c.q. Lembaga
Pengelola dan Penyelenggara OSS
Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) No. 03.037.375.7-012.000 yang Berlaku selama menjalankan
diterbitkan pada tanggal 8 November 2010 kegiatan usaha
Surat Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak No. PEM-01678/ Tidak terdapat masa berlaku
WPJ.04/KP.0403/2010 yang diterbitkan pada tanggal 10 November
2010
Persetujuan Kesesuaian Kegiatan Pemanfaatan Ruang Berlaku selama tiga tahun sejak
No. 15092510113174244 yang diterbitkan pada tanggal 15 diterbitkan (15 September 2025)
September 2025
Surat Pernyataan Kesanggupan Pengelolaan dan Pemantauan Berlaku selama menjalankan
Lingkungan Hidup (SPPL) untuk NIB No. 9120502713615 kegiatan usaha
tertanggal 11 September 2025 yang tersimpan secara elektronik di
dalam sistem OSS yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan
dari NIB TRAM.
Izin Manajer Investasi No. KEP-02/BL/MI/2011 yang diterbitkan Tidak terdapat masa berlaku
pada tanggal 31 Januari 2011
Tanda Daftar Penyelenggara Sistem Elektronik Tidak terdapat masa berlaku
No. 912050271361500010001 yang diterbitkan oleh Kementerian
Komunikasi dan Informatika pada tanggal 18 Juli 2022
Sertifikat Elektronik atas nama Antony Dirga, yang diterbitkan oleh 7 Mei 2026 – 7 Mei 2027
PT Privy Identitas Digital yang berlaku sejak tanggal 7 Mei 2025.
Sertifikat Elektronik atas nama Hendra Wijaya Harahap, yang 3 Maret 2026 – 3 Maret 2027
diterbitkan oleh PT Privy Identitas Digital yang berlaku sejak tanggal
3 Maret 2026.
Sertifikat Elektronik atas nama Darmayudha, yang diterbitkan oleh 7 Mei 2026 – 7 Mei 2027
PT Privy Identitas Digital yang berlaku sejak tanggal 15 Mei 2025.
Sertifikasi ISO 27001 terkait Sistem Manajemen Keamanan 7 Januari 2026 – 6 Januari 2029.
Informasi yang telah diperoleh TRAM berdasarkan Certificate of
Registration tanggal 7 Januari 2026, yang telah diterbitkan oleh
PT TSI Sertifikasi Internasional.
3. TS Nomor Induk Berusaha (NIB) No. 2601230052027 tanggal Berlaku selama perusahaan
26 Januari 2023 yang dikeluarkan oleh Pemerintah Republik masih terdaftar dan tidak dicabut
Indonesia c.q. Lembaga Pengelola dan Penyelenggara OSS oleh instansi berwenang
Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) No. 65.841.539.3-012.000 yang Berlaku selama menjalankan
diterbitkan pada tanggal 16 Juni 2022 kegiatan usaha
60
Page 85
No. Perusahaan Dokumen Perizinan/Persetujuan Masa Berlaku
Surat Pengukuhan Pengusaha Kena Pajak No. S-1821KT/WPJ.30/ Tidak terdapat masa berlaku
KP.0103/2022 yang diterbitkan pada tanggal 16 Juni 2022
Surat Pernyataan Kesanggupan Pengelolaan dan Pemantauan Berlaku selama menjalankan
Lingkungan Hidup (SPPL) untuk NIB No. 2601230052027, tanggal kegiatan usaha
26 Januari 2023, yang tersimpan secara elektronik di dalam sistem
OSS yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari NIB TS.
5. PERJANJIAN PENTING
Pada tanggal penerbitan Prospektus ini, perjanjian-perjanjian material yang telah ditandatangani oleh
Perseroan dilakukan secara wajar (arm’s length). Tidak ada pembatasan dalam perjanjian-perjanjian
material yang belum disetujui oleh atau dikesampingkan oleh atau diberitahukan kepada pihak lain
dalam perjanjian terkait sehingga tidak terdapat hal yang dapat menghalangi pelaksanaan rencana
penawaran Obligasi berikut penggunaan dananya serta tidak terdapat pembatasan-pembatasan yang
dapat merugikan kepentingan Pemegang Obligasi maupun pemegang saham publik
Berikut adalah ringkasan perjanjian-perjanjian penting yang dilakukan Perseroan dalam rangka
menjalankan kegiatan usaha:
A. Perjanjian Dengan Pihak Ketiga
Berikut adalah keterangan mengenai perjanjian-perjanjian Perseroan dan Perusahaan Anak dengan
pihak ketiga, yang masih berlaku antara lain:
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
Perseroan
1. Perjanjian Kerja Sama 1. Dana Pensiun Perjanjian - Imbalan jasa (fee) 1 Januari 2023 – 31
tentang Pelayanan Jasa Telkom Pemberian jasa pembelian saham sebesar Desember 2027
Bidang Pasar Modal dan sebagai “Pihak perdagangan 0,2% dari total transaksi;
Jasa Keuangan No. 517/ Pertama”; dan pembelian/penjualan dan
H K - 7 0 / D P T- 0 0 2 / 2 0 2 3 efek, yakni saham, - Imbalan jasa (fee)
tanggal 24 Januari 2023 2. Perseroan obligasi dan surat penjualan saham sebesar
yang dibuat di bawah sebagai “Pihak berharga lainnya 0,3% dari total transaksi.
tangan dan bermeterai Kedua”. baik di pasar
cukup dan telah diubah perdana maupun
berdasarkan Amandemen di pasar sekunder,
Pertama Terhadap pemberian materi
Perjanjian Kerja Sama riset, kepada Pihak
antara Dana Pensiun Pertama dan
Telkom dengan Perseroan Produk lainnya yang
tentang Pelayanan Jasa disepakati oleh Para
Bidang Pasar Modal dan Pihak.
Jasa Keuangan No. 218/
HK-72/Dapentel-030/2024
tanggal 28 Juni 2024
2. Akta Perjanjian Sewa 1. PT Calindomas Perjanjian sewa atas Rp660.000.000 untuk tiga 16 April 2026 – 12
Menyewa No. 3 tanggal Agung sebagai Satu Unit ruangan tahun belum termasuk PPN. Mei 2029.
4 Mei 2017 yang dibuat “Pihak Pertama” dalam Gedung
di hadapan Rusdi selaku pemberi Calindo yang Selama Masa Sewa tersebut
Muljono, SH, Notaris di sewa; dan terletak di Jl. Mayjen Pihak Kedua dikenakan:
Surabaya sebagaimana Sungkono No. 121, (a) Deposit maintenance
diperpanjang terakhir 2. Perseroan Surabaya. Rp25.000.000
dengan Akta Perpanjangan sebagai “Pihak (b) Service Charge
Sewa Menyewa No. 2 Kedua” selaku Rp3.000.000
tanggal 16 April 2026 yang penyewa. (c) Biaya pemakaian listrik
dibuat di hadapan Susan sebesar Rp3.000 per
Ciendrawati, S.H., M.Kn, KWH
Notaris di Kabupaten (d) Biaya air bersih
Lumajang Rp12.500 per meter
kubik
(e) Pajak Bumi dan
Bangunan.
61
Page 86
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
3. Akta Perjanjian Sewa 1. Perseroan Perjanjian sewa atas Rp480.000.000. 15 Agustus 2024 –
Menyewa No. 42 tanggal sebagai “Pihak satu buah bangunan 15 Agustus 2027
19 Juni 2015 yang dibuat Pertama” selaku Ruko berlantai
di hadapan Sri Hartini pemberi sewa; tiga dengan luas
Widjaja, SH, Notaris dan keseluruhan 320 m2.
Makassar sebagaimana 2. Carlo Cutrier
diperpanjang berdasarkan sebagai “Pihak
Akta No. 32 tanggal 26 Kedua” selaku
Juli 2024 yang dibuat penyewa.
di hadapan Sri Hartini
Widjaja, SH, Notaris
Makassar antara
Perseroan dan Carlo
Cutrier
4. Perjanjian Sewa Menyewa 1. Perseroan Perjanjian sewa (a)Rp640.000.000 sejak 6 Mei 2024 – 6 Mei
antara Imelda Tio dengan (“Penyewa”); ruangan sebesar tanggal 6 Mei 2018 2027.
Perseroan tanggal dan 66,15 m2, yang saat sampai tanggal 6 Mei
20 Desember 2018 2. Imelda Tio ini dipergunakan 2021;
sebagaimana dengan (“Pemilik”). untuk kantor cabang (b)Rp733.333.333,33 sejak
perubahan terakhir dalam Perseroan. tanggal 6 Mei 2021
Perpanjangan Waktu sampai tanggal 6 Mei
Perjanjian Sewa Menyewa 2024; dan
antara Imelda Tio dengan (c) Rp814.000.000 sejak
Perseroan tanggal 13 tanggal 6 Mei 2024
Mei 2024 yang keduanya sampai tanggal 6 Mei
dibuat di bawah tangan 2027.
dan telah diwaarmeking Penyewa juga telah
oleh Ina Megawati, SH, menyerahkan Rp50.000.000
Notaris di Surakarta. sebagai uang jaminan atau
security deposit kepada
Pemilik.
5. Akta Perjanjian Sewa 1. Perseroan Perjanjian sewa (a) Rp132.222.222 untuk 22 April 2025 –
Menyewa No. 70, (“Pihak toko beserta tiap tahunnya atau 22 April 2028.
tanggal 22 Februari Penyewa”); turutannya seluas sejumlah Rp661.111.111
2012, dibuat di hadapan Luas Tanah/Luas untuk jangka waktu
Elly Ninaningsih, SH, 2. Jauw Tung Lin Bangunan 501/350 lima tahun sejak
Notaris di Kota Semarang (“Pihak Yang m2, yang saat ini 22 April 2012 hingga
sebagaimana terakhir Menyewakan”); dipergunakan untuk 22 April 2017;
diubah dengan Akta dan kantor cabang (b) Rp217.222.221 per
Perjanjian Perpanjangan Perseroan. tahun atau sebesar
Sewa Menyewa No. 4, 3. PT Bank Central Rp651.666.663 untuk
tanggal 6 Maret 2025, Asia Tbk jangka waktu tiga tahun
dibuat di hadapan Soes (“Bank”). sejak 22 April 2017
Asmara Argawati, SH, hingga 22 April 2020;
Notaris di Semarang. (c) Rp675.000.000 untuk
jangka waktu tiga tahun
Peranan Bank disini
sejak 22 April 2020
adalah sebagai pihak
hingga 22 April 2023;
berkepentingan (beneficial
(d) Rp450.000.000 untuk
user/occupier) atas objek
jangka waktu dua tahun
sewa yang digunakan
sejak 22 April 2023
sebagai kantor cabang,
hingga 22 April 2025;
yang dilindungi secara
dan
khusus dalam klausul
(e) Rp750.000.000 untuk
perjanjian untuk menjamin
jangka waktu tiga tahun
keberlangsungan
sejak 22 April 2025
operasional bank, tanpa
hingga 22 April 2028.
menjadi pihak utama
Penyewa juga telah
dalam hubungan sewa
menyerahkan Rp50.000.000
menyewa yang dibuktikan
sebagai uang jaminan atau
dengan surat dari
security deposit kepada
PT Bank Central Asia Tbk
Pemilik.
No. 0398/KWII-SMG/2025
tanggal 16 Januari 2025
perihal Persetujuan untuk
menyewakan agunan/
jaminan.
62
Page 87
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
6. Akta Perjanjian Sewa 1. Herry Suginto Perjanjian sewa (a) Rp516.666.666 15 Desember 2023
Menyewa No. 1, tanggal (“Pihak ruko 4 lantai yang selama tiga tahun sejak - 14 Desember
2 Desember 2011, dibuat Pertama”); dan didirikan di atas tanggal 15 Desember 2026.
di hadapan Bambang 2. Perseroan bidang tanah Hak 20211 sampai tanggal
Gunawan, SH, Notaris (“Pihak Kedua”). Guna Bangunan No. 14 Desember 2014.
di Jakarta antara Herry 7547/Kelapa Gading (b) Rp616.666.666
Suginto dengan Perseroan Barat, seluas 58 selama tiga tahun sejak
sebagaimana terakhir m2, yang saat ini tanggal 15 Desember
diubah dengan Akta dipergunakan untuk 20214 sampai tanggal
Perpanjangan Perjanjian kantor cabang 14 Desember 2017.
Sewa Menyewa No. 29, Perseroan. (c) Rp666.666.667
tanggal 11 Oktober 2023, selama tiga tahun sejak
dibuat di hadapan Sri tanggal 15 Desember
Ismiyanti, SH, Notaris di 20217 sampai tanggal
Jakarta. 14 Desember 2020.
(d) Rp666.666.667
selama tiga tahun sejak
tanggal 15 Desember
2020 sampai tanggal
14 Desember 2023.
(e) RpRp666.666.667
selama tiga tahun sejak
tanggal 15 Desember
2023 sampai tanggal
14 Desember 2026.
Sebagai Jaminan akan
terbayarnya seluruh rekening
tagihan, Pihak Kedua akan
menyerahkan uang jaminan
sebesar Rp30.000.000.
7. Akta Perjanjian Sewa 1. Pony Wiwiek Perjanjian sewa (a) Rp345.000.000 15 Februari 2024 -
Menyewa No. 23, Nurdjaja (“Pihak ruko 2 lantai dengan selama tiga tahun 14 Februari 2027.
tanggal 18 Maret 2015, Pertama”); dan luas 115,36 m2 yang sejak 15 Februari
sebagaimana terakhir 2. Perseroan didirikan di atas 2015 sampai dengan
diubah dengan Akta (“Pihak Kedua”). bidang tanah Hak 14 Februari 2018;
Perpanjangan Sewa Guna Bangunan No. (b) Rp390.000.000
Menyewa No. 11, 7547/Kelapa Gading selama tiga tahun
tanggal 30 Januari 2024, Barat, seluas 58 m2 sejak 15 Februari
keduanya dibuat di Ruko ITC BSD No. 2018 sampai dengan
hadapan Rufina Indrawati 43 A, JI Pahlawan 14 Februari 2021;
Tenggono, SH, Notaris di Seribu, Serpong, (c) Rp405.000.000
Kabupaten Tangerang. Kota Tangerang selama tiga tahun
Selatan, yang saat sejak 15 Februari
ini dipergunakan 2021 sampai dengan
untuk kantor cabang 14 Februari 2024;
Perseroan. (d) Rp500.000.000
selama tiga tahun
sejak 15 Februari
2024 sampai dengan
14 Februari 2027.
Pihak Kedua diwajibkan
membayar uang jaminan
sebesar Rp10.000.000
kepada Pihak Pertama dalam
bentuk cek atau giro atas
nama Pihak Pertama pada
saat penandatanganan.
Uang Jaminan/Security
Deposit ini bebas pajak dan
akan disimpan oleh Pihak
Pertama selama Masa Sewa
sampai dengan berakhirnya
Masa Sewa.
63
Page 88
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
8. Perjanjian Sewa Menyewa 1. Perseroan Bangunan Kantor di Biaya sewa: Rp165.000 per Sampai dengan
Gedung Artha Graha No. (“Lessor”); dan Gedung Artha Graha M2 per bulan. 31 Desember 2028.
MGT.180/LA/09-2000/19- 2. PT Buanagraha lantai 18 dengan
01, tanggal 10 Juli 1996 Arthaprima luas + 459.96 sqm
sebagaimana diubah (“Lessee”) untuk unit No. 1801
dengan Addendum ke-14 dan 163.66 sqm
tanggal untuk unit No.
13 September 2024. 1803, yang saat
ini dipergunakan
untuk kantor cabang
Perseroan.
9. Akta Perjanjian Sewa 1. Siti Ukari Rumah dan toko Rp331.527.778. 2 Mei 2024 – 2 Mei
Menyewa Properti (“Pemilik”); dan yang berdiri di atas 2027.
Rumah dan Toko (Ruko) 2. Perseroan satu bidang tanah
Jalan Tentara Pelajar (“Penyewa”). di atas Sertifikat
Nomor 103-106, Kota Hak Milik No.
Cirebon antara Siti Ukari 3844/Kelurahan
dan Perseroan No. 28, Pekiringan seluas
tanggal 7 April 2015 934 m2 yang terletak
sebagaimana terakhir di Jalan Tentara
kali diubah dengan Akta Pelajar Nomor 103-
Perpanjangan Perjanjian 106, Kelurahan
Sewa Menyewa Properti P e k i r i n g a n ,
Rumah dan Toko (Ruko) K e c a m a t a n
Jalan Tentara Pelajar Kosambi, Kota
Nomor 103-106, Kota Cirebon yang
Cirebon No. 05, tanggal terdiri atas satu
29 April 2024. lantai dengan
luas bangunan
100 m2 (“Objek
Sewa”), yang saat
ini dipergunakan
untuk kantor cabang
Perseroan.
10. Perjanjian Sewa Ruang 1. PT MNC Land Pemilik setuju untuk ● Biaya sewa: Rp55.000 1 Mei 2026 –
Lantai 2 Unit M di Gedung Tbk. (“Pemilik”); menyewakan dan per m2 perbulan belum 30 April 2028.
Indovision Bali No. 129/ dan Penyewa setuju termasuk PPN; dan
MNCL-TSI/LA/IV/2018, 2. Perseroan untuk menyewa ● Biaya layanan: Rp53.000
tanggal 14 November (“Penyewa”). ruangan yang per m2 per bulan belum
2018 sebagaimana merupakan bagian termasuk PPN.
terakhir kali diubah dari bangunan yang
berdasarkan Addendum bernama “Gedung
Kelima Perjanjian Sewa lndovision”
Ruang Lantai 2 Unit M Di didirikan di atas
Gedung Indovision Bali tanah Sertifikat Hak
No. 12/MTI-TSI/SEWA/ Guna Bangunan
ADD.V/II/2026 tanggal 3 No.107, terletak
April 2026. di JI. Diponegoro
109, Denpasar
Bali, (selanjutnya
disebut “Gedung”),
yang saat ini
dipergunakan untuk
kantor cabang
Perseroan.
64
Page 89
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
11. Perjanjian Sewa Menyewa 1. PT Asia Griya Pihak Pertama ● Uang sewa: Rp80.000/m2 1 Juni 2025 – 31
Ruang Perkantoran Makmur (“Pihak menyetujui serta setiap bulannya atau total Mei 2028.
Wisma HSBC Bandung Pertama”); dan mengikatkan dirinya sebesar Rp180.460.800
No. 09/SM/05, tanggal 17 untuk menyewakan untuk setiap jangka waktu
Maret 2005 sebagaimana 2. Perseroan kepada Pihak Kedua 12 bulan (belum termasuk
terakhir kali diubah (“Pihak sebagaimana Pihak PPN).
dengan Addendum VI Kedua”). Kedua menyetujui
Perjanjian Sewa Menyewa serta mengikatkan ● Uang service charge:
Ruang Perkantoran dirinya untuk Rp77.000/m2 setiap
No. 09/ADD-VI/SM/ menyewa dari Pihak bulannya atau total
TRIMEGAH/IV/2025 No. Pertama ruangan sebesar Rp173.693.520
02 6/L G L/ AddVI . TRI M - yang terletak di untuk setiap jangka waktu
AGM/V/2025.TRIM, Wisma HSBC Jalan 12 bulan (tidak termasuk
tanggal 9 Mei 2025. Asia Afrika 116 pembayaran fasilitas
Bandung, untuk untuk equipment yang
selanjutnya disebut digunakan Pihak Kedua
Gedung, dengan sebagaimana tercatat
luas ruangan seluas dalam meter listrik yang
187,98 m2 yang terpasang dalam box
terletak di lantai panel milik Pihak Pertama
tiga, yang saat ini dan PPN).
dipergunakan untuk
kantor cabang
Perseroan.
12. Akta Perjanjian Sewa- 1. Sastra Widjadja Pihak Pertama Rp580.000.000. 25 September 2025
Menyewa No. 8 tanggal (“Pihak menyewakan kepada - 25 September
15 Juni 2025, dibuat di Pertama”); dan Pihak Kedua satu 2027.
hadapan Susan Widjaja, pintu bangunan
SH, Notaris di Medan. 2. Perseroan rumah permanen
(“Pihak berikut turutan-
Kedua”). turutannya, dilengkapi
dengan saluran
listrik sebesar 7.700
watt dan air ledeng
serta satu unit
sambungan telepon,
serta hak-hak atas
langganannya di
Jalan Diponegoro
No. 14-FG, Medan,
yang didirikan di atas
dua bidang tanah
yaitu: (i) Sertifikat
Hak Milik No. 177,
luas 233m2 tanggal
18 Juni 1986;
dan (ii) Sertifikat
Hak Milik No.
1176, luas 222m2,
tanggal 3 Maret
1988, yang saat
ini dipergunakan
untuk kantor cabang
Perseroan.
13. Perjanjian Kerja Tentang Direktorat Jenderal Penunjukan Pihak Tidak diatur secara khusus sejak 22 Desember
Penjualan Surat Berharga Pengelolaan Kedua sebagai Mitra 2025 –
Syariah Negara Ritel Pembiayaan Distribusi penjualan 31 Desember 2026.
Di Pasar Perdana dan Risiko SBSN Ritel di Pasar
Domestik, No. PRJ-44/ c.q. Direktorat Perdana Domestik.
PPK/SBSNDom/2025, Pembiayaan
No. 266/LGL/PERJ. Syariah,
KEMENKEU-TRIM/ Kementerian
XII/2025.TRIM, tanggal Keuangan
22 Desember 2025. Republik Indonesia
sebagai “Pihak
Pertama”; dan
Perseroan sebagai
“Pihak Kedua”.
65
Page 90
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
14. Perjanjian Kerja Tentang Direktorat Jenderal Penunjukan Pihak Tidak diatur secara khusus. sejak 1 Januari
Penjualan Surat Berharga Pengelolaan Kedua sebagai Mitra 2026 –
Negara Dengan Cara Pembiayaan dan Distribusi penjualan 31 Desember 2026.
Pengumpulan Pemesanan Risiko sebagai SUN Ritel di Pasar
di Pasar Perdana “Pihak Pertama”; Perdana Domestik.
Domestik, No. PRJ-22/ dan
PPK-SUN Domestik/2026,
No. 094/LGL/PERJ.TRIM- Perseroan sebagai
KEMENKEU/I/2026.TRIM, “Pihak Kedua”.
tanggal 9 Januari 2026.
Berdasarkan perjanjian-perjanjian yang ditandatangani oleh Perseroan dan para pemberi fasilitas Perseroan, sehubungan dengan
penawaran umum Obligasi, Perseroan telah memperoleh persetujuan maupun menyampaikan pemberitahuan sehubungan
dengan pembatasan-pembatasan yang terdapat dalam masing-masing perjanjian tersebut yang dapat mempengaruhi penawaran
umum Obligasi ini berikut penggunaan dananya serta pembatasan-pembatasan yang dapat merugikan kepentingan pemegang
obligasi maupun pemegang saham publik.
TRAM
1. Perjanjian Kerja Sama 1. PT Bank Pihak Kedua selaku Pihak Pertama berhak 21 Agustus 2025 –
Pemasaran Reksa Dana CIMB Niaga manajer investasi memperoleh Imbalan 20 Agustus 2028.
No. 1821/R/CRBL-KP/ Tbk (“Pihak mengadakan Jasa berupa pembagian Dalam hal jangka
VVI/XI/11, tanggal 14 Pertama”); dan kerjasama dengan management fee atas Reksa waktu perjanjian
Februari 2012, dibuat Pihak Pertama Dana TRAM dengan rincian: berakhir dan
di bawah tangan 2. TRAM (“Pihak untuk menjual tidak ada Pihak
sebagaimana terakhir Kedua”). produk Reksa Produk Reksa Dana TRAM yang bermaksud
diubah dan dinyatakan Dana guna lebih untuk mengakhiri
TRIM Kas 2
kembali berdasarkan memasyarakatkan perjanjian ini, maka
TRIM Dana Tetap 2 Kelas A
Addendum XIII Perjanjian dan memperluas Para Pihak sepakat
Kerjasama Pemasaran pemasaran Reksa TRIM Kombinasi 2 bahwa perjanjian ini
Reksa Dana No. 060/ Dana. TRIM Kapital akan diperpanjang
DIR-AD/Restatement. TRIM Kapital Plus secara otomatis
TRAM-CIMBNIAGA/VIII/ TRIM Syariah Berimbang (automatically
TRAM.2025, tanggal 26 TRIM Syariah Saham roll over) untuk
Agustus 2025. Trimegah Kas Syariah jangka waktu yang
Trimegah Dana Tetap sama yaitu untuk
Syariah Kelas A jangka waktu tiga
tahun terhitung
Fixed Income Plan Syariah
sejak tanggal
berakhir tersebut.
Nilai Sharing Fee
Dana
Pihak Pihak
Kelolaan
Pertama Kedua
Tiap Fund
0 – ≤ 300 50% 50%
Miliar
> 300 45% 55%
Miliar – ≤
600 Miliar
> 600 40% 60%
Miliar
Pihak Pertama berhak
memperoleh pembagian
biaya Transaksi Unit
Penyertaan dengan rincian:
Sharing Fee
Produk Pihak Pihak
Pertama Kedua
Biaya - 100%
Pembelian
Biaya - 100%
Penjualan
Biaya - 100%
Pengalihan
Investasi
66
Page 91
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
2. Perjanjian Kerja Sama 1. PT Bibit Tumbuh Pihak Kedua selaku Pihak Pertama berhak 9 Januari 2023 –
Pemasaran Reksa Dana Bersama manajer investasi memperoleh pembagian 9 Januari 2025, dan
No. 002/MI/BTB/XII/2018 (“Pihak mengadakan management fee atas Reksa dalam hal jangka
tanggal 22 Januari 2019 Pertama”); dan kerjasama dengan Dana Trimegah dengan waktu perjanjian
sebagaimana terakhir Pihak Pertama rincian: berakhir dan
diubah berdasarkan 2. TRAM (“Pihak dalam rangka tidak ada Pihak
Addendum IX Perjanjian Kedua”). memberikan Sharing Fee yang bermaksud
Produk
Kerjasama Pemasaran layanan keuangan untuk mengakhiri
Reksa Dana Pihak Pihak
Reksa Dana No. 090/ dan alternatif TRAM perjanjian ini,
Pertama Kedua
DIR-AD/AddIX.TRAM investasi yang maka Para Pihak
BIBIT/XII/TRAM.2025 No. terbaik melalui TRAM 50% 50% sepakat perjanjian
043/PKS/BTB/XII/2025 penawaran Reksa Consumption ini diperpanjang
tanggal 16 Desember Dana yang dikelola Plus Kelas A secara otomatis
2025 oleh Pihak Kedua TRIM Kapital 50% 50% (automatically roll
kepada calon Plus over) untuk jangka
Pemegang Unit TRIM Kapital 50% 50% waktu yang sama
Penyertaan dan/ TRAM 50% 50% yaitu dua tahun
atau Pemegang Infrastructure terhitung sejak
Unit Penyertaan Plus tanggal berakhir
dan layanan TRIM Syariah 50% 50% tersebut.
penjualan Reksa Saham
Dana tersebut akan
TRAM 50% 50%
dilakukan oleh Pihak
Strategic Plus
Pertama selaku
Kelas A
Agen Penjual.
TRIM Dana 50% 50%
Tetap 2
Kelas A
TRIM Kas 2 50% 50%
Kelas A
Trimegah Kas 50% 50%
Syariah
Trimegah 50% 50%
Dana Tetap
Syariah
Trimegah 40% 60%
FTSE
Indonesia
Low Volatily
Factor Index
Trimegah 40% 60%
Balanced
Absolute
Strategy
Kelas A
Trimegah 50% 50%
Fixed Income
Plan
Trimegah 50% 50%
Fixed Income
Plan Syariah
Pihak Pertama berhak
memperoleh pembagian
biaya Transaksi Unit
Penyertaan
Sharing Fee
Produk Pihak Pihak
Pertama Kedua
Biaya - 100%
Pembelian
Biaya - 100%
Penjualan
Biaya - 100%
Pengalihan
Investasi
67
Page 92
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
3. Perjanjian Kerja Sama 1. TRAM (“Pihak Para Pihak bekerja Pihak Kedua berhak 30 Juli 2024 –
Pemasaran Reksa Dana Pertama”); dan sama dalam rangka memperoleh Imbalan 29 Juli 2025. Dalam
No. 047/DIR/PKS.TRAM- 2. PT Korea memberikan Jasa berupa pembagian hal jangka waktu
KISI/VII/TRAM.2024, No. Investment layanan keuangan management fee atas Reksa perjanjian berakhir
DIR-KHN/0119/KISI-TAM/ And Sekuritas dan alternatif Dana Trimegah dengan dan tidak ada Pihak
VII/2024 tanggal 30 Juli Indonesia investasi yang rincian: yang bermaksud
2024 (“Pihak Kedua”) terbaik melalui untuk mengakhiri
penawaran reksa Sharing Fee perjanjian ini, maka
dana yang dikelola Reksa Dana Pihak Pihak Para Pihak sepakat
oleh Pihak Pertama Pertama Kedua bahwa perjanjian ini
kepada calon Reksa Dana akan diperpanjang
50% 50%
pemegang unit TRIM Kas 2 secara otomatis
penyertaan dan/ Reksa Dana (automatically roll
atau pemegang unit Trimegah Kas 50% 50% over) untuk jangka
penyertaan dana Syariah waktu yang sama
layanan penjualan Reksa Dana yaitu untuk jangka
reksa dana tersebut Trimegah waktu satu tahun
akan dilakukan oleh Balanced terhitung sejak
Pihak Kedua selaku 50% 50% tanggal berakhir
Absolute
agen penjual. Strategy tersebut.
Kelas A
Reksa Dana
TRIM Kapital 50% 50%
Plus
Reksa Dana
T r i m e g a h 50% 50%
Dana Tetap 2
Reksa Dana
Trimegah
50% 50%
Dana Tetap
Syariah
Reksa Dana
Trimegah
50% 50%
Fixed Income
Plan
Pihak Kedua berhak
memperoleh Imbalan Jasa
berupa pembagian biaya
Transaksi Unit Penyertaan
Sharing Fee
Reksa
Dana Pihak Pihak
Pertama Kedua
Biaya
0% 100%
Pembelian
Biaya
Penjualan
0% 100%
Kembali <1
tahun
Biaya
Pengalihan 0% 100%
Investasi
68
Page 93
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
4. Perjanjian Kerja Sama 1. TRAM (“Pihak Para Pihak bekerja Pihak Kedua berhak 8 Desember 2025 –
Pemasaran Reksa Dana Pertama”); dan sama dalam rangka memperoleh Imbalan 8 Desember 2026.
No. 048/DIR/PKS.TRAM- 2. PT Kaya memberikan Jasa berupa pembagian Dalam hal jangka
KAYA/VIII/TRAM.2024, Lautan Permata layanan keuangan management fee atas Reksa waktu perjanjian
No. 123/KAYA/VIII/2024, (“Pihak dan alternatif Dana Trimegah dengan berakhir dan
tanggal 5 Agustus 2024, Kedua”) investasi yang rincian: tidak ada Pihak
dibuat di bawah tangan terbaik melalui yang bermaksud
sebagaimana terakhir penawaran reksa Sharing Fee untuk mengakhiri
diubah dan dinyatakan dana yang dikelola Reksa Dana Pihak Pihak perjanjian ini, maka
kembali berdasarkan oleh Pihak Pertama Pertama Kedua Para Pihak sepakat
Addendum III dan kepada calon bahwa perjanjian ini
Reksa Dana
Pernyataan Kembali pemegang unit akan diperpanjang
TRIM Kas 2 50% 50%
Perjanjian Kerja Sama penyertaan dan/ secara otomatis
Kelas A
Pemasaran Reksa Dana atau pemegang unit (automatically roll
Reksa Dana
antara PT Trimegah penyertaan dana over) untuk jangka
Trimegah Kas 50% 50%
Asset Management layanan penjualan waktu yang sama
Syariah
dengan PT Kaya Lautan reksa dana tersebut yaitu untuk jangka
Permata No. 085/DIR- akan dilakukan oleh Reksa Dana waktu satu tahun
AD/AddIII.TRAM-KAYA/ Pihak Kedua selaku Trimegah Fixed 50% 50% terhitung sejak
XII/TRAM.2025, No. 360/ agen penjual. Income Plan tanggal berakhir
KAYA/XII/2025, tanggal 8 Reksa Dana tersebut.
Desember 2025, dibuat TRAM
50% 50%
di bawah tangan antara Strategic Plus
TRAM dengan PT Kaya Kelas A
Lautan Permata Reksa Dana
Trimegah Dana 50% 50%
Tetap Syariah
Reksa Dana
Trimegah
Balanced
50% 50%
Absolute
Strategy
Kelas A
Reksa Dana
Trimegah
Balanced
50% 50%
Absolute
Strategy Low
Volatility
Reksa Dana
50% 50%
Trim Kapital
Reksa Dana
Trimegah
FTSE 50% 50%
Indonesia Low
Volatility
Reksa Dana
TRAM
50% 50%
Consumption
Plus Kelas A
Pihak Kedua berhak
memperoleh Imbalan Jasa
berupa pembagian biaya
Transaksi Unit Penyertaan.
Sharing Fee
Reksa
Pihak Pihak
Dana
Pertama Kedua
Biaya
0% 100%
Pembelian
Biaya
Penjualan
0% 100%
Kembali <1
tahun
Biaya
Pengalihan 0% 100%
Investasi
69
Page 94
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
5. Perjanjian Kerja Sama 1. TRAM (“Pihak Para Pihak bekerja Pihak Kedua berhak 29 Januari 2026 –
Pemasaran Reksa Dana Pertama”); dan sama dalam rangka memperoleh Imbalan 29 Januari 2029.
No. 055/DIR/PKS.TRAM- 2. PT Generasi memberikan Jasa berupa pembagian Dalam hal jangka
GPI/IX/TRAM.2024, Paham Investasi layanan keuangan management fee atas Reksa waktu perjanjian
No. 031/PKS/GENPI- (“Pihak Kedua”) dan alternatif Dana Trimegah dengan berakhir dan
TAM/IX/2024, tanggal investasi yang rincian: tidak ada Pihak
20 September 2024, terbaik melalui yang bermaksud
sebagaimana diubah penawaran reksa Sharing Fee untuk mengakhiri
dan dinyatakan kembali dana yang dikelola Reksa Dana Pihak Pihak perjanjian ini, maka
dengan Addendum I dan oleh Pihak Pertama Pertama Kedua Para Pihak sepakat
Pernyataan Kembali kepada calon Reksa Dana bahwa perjanjian ini
Perjanjian Kerja Sama pemegang unit TRIM Kas 2 50% 50% akan diperpanjang
Pemasaran Reksa Dana penyertaan dan/ Kelas A secara otomatis
antara PT Trimegah atau pemegang unit (automatically roll
Reksa Dana
Asset Management penyertaan dana over) untuk jangka
Trimegah Kas 50% 50%
dengan PT Generasi layanan penjualan waktu yang sama
Syariah
Paham Investasi No. 001/ reksa dana tersebut yaitu untuk jangka
LGL/PKS.TRAM-GPI/I/ akan dilakukan oleh Reksa Dana waktu tiga tahun
TRAM.2026, No, 010/Add- Pihak Kedua selaku Trimegah terhitung sejak
PKS/GPI-TRAM/I/2026, agen penjual. Balanced tanggal berakhir
50% 50%
tanggal 29 Januari 2026, Absolute tersebut.
dibuat di bawah tangan Strategy Low
antara TRAM dengan Volatility
PT Generasi Paham Reksa Dana 50% 50%
Investasi TRAM
Strategic Plus
Kelas A
Pihak Kedua berhak
memperoleh Imbalan Jasa
berupa pembagian Biaya
Transaksi Unit Penyertaan.
Sharing Fee
Reksa
Pihak Pihak
Dana
Pertama Kedua
Biaya
0% 100%
Pembelian
Biaya
Penjualan
0% 100%
Kembali <1
tahun
Biaya
Pengalihan 0% 100%
Investasi
6. Perjanjian Kerja Sama 1. PT Prima Solusi Pihak Kedua a. Pihak Kedua sepakat 12 April 2022 – 31
Penyediaan, Penerapan Computindo bermaksud untuk untuk membayar biaya Desember 2024.
dan Pemeliharaan Aplikasi (“Pihak menunjuk Pihak implementasi sebesar
Radsoft System No. Pertama”); dan Pertama untuk Rp750.000.000 belum Perjanjian
PERJ-06/PSC/IV/2022 memberikan termasuk pajak (“Biaya ini otomatis
tanggal 12 April 2022 2. TRAM (“Pihak Jasa dalam hal lmplementasi”) kepada diperpanjang untuk
Kedua”). penyediaan, Pihak Pertama. jangka waktu satu
implementasi, b. tahapan pembayaran tahun berikutnya
penyesuaian dan Biaya lmplementasi jika tidak ada
pemeliharaan dilakukan dalam tiga pemberitahuan
Radsoft System tahap, yaitu: pengakhiran
untuk Pihak Kedua. i. tahap pertama perjanjian ini
sebesar 20% secara tertulis dari
(dua puluh salah satu Pihak
kepada Pihak
persen) dari Biaya
lainnya selambat-
lmplementasi, yang
lambatnya satu
dibayarkan setelah
bulan sebelum
penandatanganan
Perjanjian berakhir.
Perjanjian ini.
ii. tahap kedua sebesar
70% (tujuh puluh
persen) dari Biaya
lmplementasi, yang
dibayarkan setelah
modul Unit Registry
dan API fase Go-Live.
70
Page 95
No. Nama Perjanjian Pihak Obyek Perjanjian Nilai Transaksi Jangka Waktu
iii. tahap ketiga sebesar
10% (sepuluh
persen) dari Biaya
lmplementasi, yang
dibayarkan setelah
Masa Garansi
berakhir.
c. Pihak Kedua sepakat
untuk membayar
biaya pemeliharaan
untuk aplikasi sebesar
Rp25.000.000 per bulan
belum termasuk pajak
kepada Pihak Pertama.
7. Perjanjian Sewa Gedung 1. PT Buanagraha Pihak Kedua Rp165.000 dihitung per- 1 Januari 2026 – 31
No. MGT.180/LA/10- Arthaprima menyewa unit kantor meter persegi. Desember 2028
2012/19-02 tanggal 5 Juli (“Pihak milik Pihak Pertama
2012 sebagaimana terakhir Pertama”); dan yang berlokasi
diubah berdasarkan 6th pada Gedung Artha
Addendum of The Lease 2. TRAM (“Pihak Graha Lantai 19,
Agreement tanggal 3 Kedua”). unit 19-03.19-04,
Desember 2024 antara PT yang beralamat di
Buanagraha Arthaprima Sudirman Central
dan TRAM. Business District,
Jalan Jenderal
Sudirman Kav.
52-53, Jakarta,
Indonesia.
8. Perjanjian Pengelolaan 1. TRAM (“Pihak Penunjukan Pihak Biaya pengelolaan dihitung 12 Juni 2024 –
Portofolio Aset Nasabah Pertama”); dan Pertama oleh berdasarkan nilai aktiva 11 Juni 2025.
No. 030/DIR/PKS.TRAM- 2. PT MSIG Life Pihak Kedua untuk bersih, dengan rate per Perjanjian akan
MSIGI/VI/TRAM.2024 Insurance mengelola aset. tahun adalah 0,5%. Biaya diperpanjang
tanggal 12 Juni 2024 Indonesia Tbk pengelolaan akan dihitung secara otomatis
antara TRAM dan (“Pihak Kedua”) secara harian dengan basis untuk jangka waktu
PT MSIG Life Insurance Hari Kalender per tahun. yang sama kecuali
Indonesia Tbk diakhiri oleh salah
satu Pihak.
9. Perjanjian Penyediaan 1. PT Kiuplat Para Pihak a. Layanan dasar: 26 Juni 2025 – 25
Jasa No. 049/DIR-AD/ Medua (”Pihak sepakat bahwa Rp48.960.000 per tahun Juni 2026
PKS.TRAM-KIUPLAT/VII/ Pertama”); dan Pihak Pertama (belum termasuk pajak);
TRAM.2025, tanggal 16 akan memberikan dan Perjanjian akan
Juli 2025, dibuat di bawah 2. TRAM (“Pihak layanan kepada diperpanjang
tangan antara PT Kiuplat Kedua”). Pihak Kedua dalam Layanan kusus: secara otomatis
Media dan TRAM hal sertifikasi dan Rp10.200.000 (belum untuk jangka waktu
standar operasional, termasuk pajak). yang sama kecuali
termasuk namun diakhiri oleh salah
tidak terbatas pada: satu Pihak.
a. Dukungan
penyusunan
dokumen;
b. Konsultasi;
c. Dukungan audit
internal;
d. Dukungan
pelaksanaan
tinjauan
manajemen;
e. Dukungan
persiapan
dokumen;
f. Dukungan
dokumen hasil
audit;
g. Perbaikan hasil
evaluasi audit;
h. Training; dan
i. Lainnya.
71
Page 96
B. Perjanjian dengan Pihak Terafiliasi
Nama Sifat Obyek
No. Pihak Nilai Transaksi Jangka Waktu
Perjanjian Hubungan Perjanjian
1. Perjanjian 1. TRAM Afiliasi Para Pihak Pihak Kedua berhak mendapatkan 20 November
Kerja Sama (“Pihak karena bekerja Imbalan Jasa berupa pembagian 2025 –
Pemasaran Pertama”); pengendalian sama dalam management fee atas Reksa Dana 20 November
Reksa Dana No. dan secara rangka Pihak Pertama dengan rincian: 2027. Dalam
021/DIR/PERJ. 2. Perseroan langsung memberikan hal jangka
TRAM-TRIM/ (“Pihak oleh Pihak layanan Sharing fee (%) waktu
XII/2013.TRAM, Kedua”) yang sama keuangan perjanjian
Reksa Dana Pihak Pihak berakhir dan
No. 070/LGL/ dan alternatif
PERJ.TRIM- investasi Kedua Pertama tidak ada
TRAM/XII/2013 yang terbaik TRIM Kapital 50% 50% Pihak yang
tanggal 6 melalui TRIM Kapital Plus 50% 50% bermaksud
Desember 2013 penawaran untuk
TRIM Syariah Saham 50% 50%
sebagaimana reksa dana mengakhiri
terakhir diubah yang dikelola TRAM Consumption Plus 50% 50% perjanjian
berdasarkan oleh Pihak Kelas A ini, maka
Addendum Pertama TRAM Infrastructure Plus 50% 50% Para Pihak
XXIX Perjanjian kepada calon TRAM Strategic Plus Kelas 50% 50% sepakat bahwa
Kerjasama pemegang A perjanjian
Pemasaran unit TRIM Kombinasi 2 50% 50% ini akan
Reksa Dana penyertaan TRIM Syariah Berimbang 50% 50% diperpanjang
No. 082/DIR- dan/atau TRAM Alpha 50% 50% secara otomatis
AD/AddXXIX. pemegang (automatically
TRIM Dana Tetap 2 Kelas 50% 50%
TRAM-TRIM/ unit roll over)
XI/TRAM.2025 penyertaan A untuk jangka
, No. 225/ dana layanan TRAM Pendapatan Tetap 50% 50% waktu yang
AddXXIX. penjualan USD sama yaitu
TRIM-TRAM/ reksa dana TRIM Kas 2 Kelas A 50% 50% untuk jangka
XI/2025/TRIM, tersebut Trimegah Kas Syarah 50% 50% waktu tiga
20 November akan Trimegah Fixed Income 50% 50% tahun terhitung
2025. dilakukan Plan sejak tanggal
oleh Pihak Trimegah Balanced 50% 50% berakhir
Kedua Absolute Strategy Kelas A tersebut.
selaku agen
Trimegah Dana Kas 1 50% 50%
penjual.
Trimegah FTSE Indonesia 50% 50%
Low Volatility Factor Index
Kelas A
Trimegah Dana Tetap 50% 50%
Syariah Kelas A
Trimegah Balanced 50% 50%
Absolute Strategy Low
Volatility
Trimegah Fixed Income 50% 50%
Plan Syariah
Pendapatan Tetap 35% 35%
Trimegah Bakti Ganesha
Abadi
Pendapatan Tetap 37,5% 37,5%
Trimegah Sepak Bola
Merah Putih
Pihak Kedua berhak mendapatkan
Imbalan Jasa berupa upfront fee atas
pembelian Reksa Dana Terproteksi
Dana Berkala 10 yang dilakukan
melalui Pihak Kedua dengan skema:
Upfront fee (%)
Nilai Pembelian
Pihak Kedua
Rp 25 Miliar - < Rp 30 0,75%
Miliar
Rp 30 Miliar - < Rp 40 0,855%
Miliar
Rp 40 Miliar - < Rp 50 0,9%
Miliar
≥ Rp 50 Miliar 1%
72
Page 97
Nama Sifat Obyek
No. Pihak Nilai Transaksi Jangka Waktu
Perjanjian Hubungan Perjanjian
Para Pihak berhak mendapatkan
Imbalan Jasa berupa management fee
atas Reksa Dana Pihak Kedua dengan
rincian:
Management fee (%)
Reksa Dana
Pihak Kedua
Reksa Dana Trimegah 0,3833% p.a
Terproteksi Prima 31
Trimegah Terproteksi 0,3333% p.a
Lestari 22
Trimegah Terproteksi 0,35% p.a
Futura 27
Trimegah Terproteksi 1,3 % p.a (up front)
Lestari 28 0,2% p.a ditujukan
untuk program
insentif marketing
penjualan Reksa
Dana Trimegah
Trimegah Terproteksi 0,4% p.a
Prima Syariah 4
Pihak Kedua berhak memperoleh
Imbalan Jasa berupa upfront fee atas
pembelian Reksa Dana yang dilakukan
melalui Pihak Kedua dengan skema
sebagai berikut:
Upfront fee (%)
Reksa Dana
Pihak Kedua
Reksa Dana Syariah 1,5% p.a (up
Terproteksi Trimegah front)
Terproteksi Prima
Syariah 3
Pihak Kedua berhak memperoleh
pembagian biaya transaksi unit
penyertaan dengan rincian sebagai
berikut:
Sharing Fee (%)
Berlaku untuk seluruh
produk Pihak Pihak
Pertama Kedua
Biaya Pembelian / - 100%
Subscription Fee
Biaya Penjualan Kembali - 100%
/ Redemption Fee
Biaya Pengalihan - 100%
Investasi / Switching Fee
2. Perjanjian 1. TRAM Afiliasi Penunjukan Biaya pengelolaan dihitung 1 September
Pengelolaan (“Pihak secara tidak Trimegah berdasarkan nilai aktiva bersih, 2025 –
Portofolio Aset Pertama”); langsung (*) oleh dengan rate per tahun adalah 0,5%. 1 September
Nasabah Secara dan Nasabah Biaya pengelolaan akan dihitung 2026.
Individual 2. PT untuk secara harian dengan basis Hari Perjanjian akan
No. 067/ Trinugraha mengelola Kalender per tahun. diperpanjang
DIR-AD/PKS. Thohir aset. secara otomatis
TRAM-TNT/ (“Nasabah”). untuk jangka
IX/TRAM.2025 waktu yang
tanggal 15 sama kecuali
September diakhiri oleh
2025. salah satu
Pihak.
Catatan:
- (*) Trimegah AM dan PT Trinugraha Thohir merupakan pihak yang terafiliasi karena Garibaldi Thohir yang merupakan
pemegang saham TRAM juga merupakan Direktur PT Trinugraha Thohir.
- Perjanjian dengan pihak afiliasi diatas dilakukan secara wajar, sebagaimana apabila dilakukan dengan pihak ketiga.
73
Page 98
C. Perjanjian Kredit
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
1. Perjanjian Fasilitas i. Perseroan Fasilitas Pinjaman Fasilitas PMM sebesar Nihil. Debitur menyetujui untuk Debitur tidak memberikan Berlaku hingga 6
Kredit No. 10 tanggal 6 sebagai Money Market Rp100.000.000.000. membayar bunga kepada jaminan khusus (clean Agustus 2026
Agustus 2025 yang dibuat Debitur (“Fasilitas PMM”) Kreditur yang besarnya basis) kepada Kreditur,
dihadapan Antonius Wahono tingkat suku bunga namun dijamin dengan
Prawirodirdjo, S.H, Notaris di ii. PT Bank akan ditentukan oleh seluruh harta kekayaan
Jakarta. Pan Kreditur sesuai dengan Debitur, baik yang telah
Indonesia kesepakatan Kreditur dan ada maupun yang akan
Tbk sebagai Debitur sesuai dengan ada di kemudian hari,
Kreditur kondisi pasar uang yang tidak dijaminkan
yang berlaku pada saat secara khusus dan/atau
penarikan Pinjaman. menimbulkan penafsiran
yang berbeda-beda
(misleading).
2. Perjanjian Fasilitas No. i. Perseroan i. Fasilitas Loan on Limit Gabungan Fasilitas Rp30.000.000.000 i. Bunga Fasilitas Loan Tidak diatur secara khusus Diperpanjang sejak
BTPN/NS/0080 tanggal 8 sebagai Note; dan Kredit dan Fasilitas on Note : Biaya tanggal efektif
Desember 2020 yang dibuat Debitur ii. Fasilitas Perdagangan sebesar pendanaan ditambah sampai dengan
di bawah tangan bermeterai Guarantee Rp250.000.000.000. 1% per tahun atau tanggal 29 Januari
cukup sebagaimana diubah ii. PT Bank sebesar suku bunga 2027
dengan Perubahan Kelima BTPN Tbk lain yang disepakati
atas Perjanjian Fasilitas No. sebagai oleh Pemberi Pinjaman
BTPN/NS/0080 tertanggal 8 Kreditur dan Peminjam,
Desember 2020 pada tanggal sebagaimana
27 Januari 2026 oleh dan sinyatakan dalam
antara Perseroan selaku Permohonan
Debitur dan SMBC selaku Penarikan.
Kreditur
3. Perjanjian Transaksi Valuta i. Perseroan Fasilitas Transaksi - Nihil Tidak diatur secara Tidak diatur secara khusus Berlaku sejak 1
Asing tertanggal 1 Maret 2022 sebagai Valuta Asing. khusus Maret 2022 sampai
sebagaimana diubah dengan Debitur dengan diakhiri
Perubahan Pertama Atas berdasarkan
Perjanjian Transaksi Valuta ii. PT Bank kesepakatan antara
Asing tanggal 27 Januari BTPN Tbk Bank dan Nasabah.
2026 yang dibuat di bawah sebagai
tangan. Kreditur
74
Page 99
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
4. Akta Perjanjian Kredit No. 18 i. Perseroan - Fasilitas Kredit - Fasilitas Kredit Rp320.000.000.000 Atas setiap pinjaman uang - Kinerja Debitur tanpa - Fasilitas Kredit
tanggal 10 Agustus 2007 yang sebagai Lokal (Rekening Lokal (Rekening yang terutang, Debitor hak preferen yang Lokal (Rekening
di buat di hadapan Fathiah Debitur Koran); Koran) sebesar wajib membayar bunga menjamin fasilitas Koran) berlaku
Helmi, S.H, Notaris di Jakarta - Fasilitas Multi Rp30.000.000.000; sebesar: kredit; dan sejak tanggal
sebagaimana telah diubah ii. PT Bank Uncommited - Fasilitas Multi - 8,25% per tahun, yang - Dana sebesar 5% dari penandatanganan
beberapa kali dan terakhir Central Asia yang terdiri Uncommited yang dihitung dari utang nilai transaksi fasilitas sampai dengan 18
diubah berdasarkan Akta Tbk sebagai dari Fasilitas terdiri dari Fasilitas yang timbul dari fasilitas forex line uncommitted Maret 2027;
Perubahan Kesembilanbelas Kreditur Pinjaman PBMM dan Fasilitas Kredit Lokal (Rekening pada setiap - Fasilitas Multi
Atas Perjanjian Kredit No. Berjangka Bank Garansi sebesar Koran), untuk fasilitas penggunaan fasilitas Uncommited
59, tanggal 22 Januari 2026, Money Market Rp50.000.000.000; Kredit Lokal (Rekening forex line uncommited. yang terdiri dari
yang dibuat di hadapan (“PBMM”) dan - Fasilitas Installment Koran); Fasilitas PBMM
Karin Christiana Basoeki, Fasilitas Bank Loan, dengan jumlah - Sebagaimana tercantum dan Fasilitas Bank
S.H., Notaris di Jakarta Barat Garansi; pokok tidak melebihi dalam surat permohonan Garansi berlaku
jo. Surat Pemberitahuan - Fasilitas Rp320.000.000.000; penarikan fasilitas sejak tanggal
Pemberian Kredit (SPPK) Installment dan (selanjutnya surat penandatanganan
No. 40820/GBK/2025 tanggal Loan; dan - Fasilitas Forex Line permohonan atau lebih sampai dengan 18
3 Desember 2025 antara - Fasilitas Uncommitted sebesar yang ditandatangani Maret 2027;
Perseroan selaku Debitur dan Forex Line USD1.000.000. oleh Debitor disebut - Fasilitas
BCA selaku Kreditur. Uncommitted. Sublimit fasilitas PBMM "SPPF") dan/atau Installment Loan,
dan Bank Garansi surat permohonan berlaku dua
maksimal sebesar jumlah perpanjangan (selanjutnya setengah tahun
plafon fasilitas Multi permohonan perpanjangan sejak tanggal
Uncommited. atau lebih yang penarikan; dan
ditandatangani oleh - Fasilitas Forex
Debitor disebut Line Uncommitted
"SPP") yang telah berlaku sejak
ditandatangani oleh tanggal
Debitor, SPPF dan SPP penandatanganan
mana merupakan suatu sampai dengan 18
kesatuan dan bagian Maret 2027.
yang tidak terpisahkan
dari Perjanjian Kredit,
untuk fasilitas PBMM
yang merupakan bagian
dari fasilitas Multi
Uncommitted;
- sesuai ketentuan khusus
Pasal 9 Perjanjian
Kredit, untuk fasilitas
Bank Garansi yang
merupakan bagian
dari fasilitas Multi
Uncommitted.
75
Page 100
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
5. Perjanjian Pemberian i. Perseroan Fasilitas Bank - Pagu fasilitas Bank Rp100.000.000.000 Tidak diatur secara Untuk menjamin - fasilitas Bank
Fasilitas Perbankan (Bank sebagai Garansi. Garansi 2 adalah khusus pembayaran kembali Garansi 2 sejak
Garansi) No. KK/10/774/N/ Debitur Rp150.000.000.000; seluruh kewajiban yang 28 Februari 2026
FI tanggal 13 Oktober dan terhutang berdasarkan sampai dengan
2010 sebagaimana terakhir ii. PT Bank - Pagu fasilitas Bank Perjanjian hingga lunas 28 Februari 2027;
kali diubah berdasarkan Permata Garansi 3 adalah dan penuh, dengan dan
Perubahan berdasarkan Tbk sebagai Rp350.000.000.000. ini Nasabah akan - fasilitas Bank
Perubahan Keduapuluh Kreditur memberikan jaminan Garansi 3 sejak
Perjanjian Pemberian Fasilitas kepada Bank dalam 28 Februari 2026
Perbankan No. 1011/KK/AMD/ bentuk dan jumlah yang sampai dengan 28
III/2026/NBFI, tanggal 07 April dapat diterima oleh Bank, Februari 2027.
2026, dibuat di bawah tangan yang diikat tersendiri
dalam perjanjian jaminan
yang dibuat antara
pemilik barang jaminan
dan Bank (jika ada), di
mana perjanjian jaminan
tersebut merupakan
satu kesatuan dan tidak
terpisahkan dengan
Perjanjian.
6. Perjanjian Kredit Fasilitas i. Perseroan Fasilitas Money Rp350.000.000.000 Rp120.000.000.000 a. Nasabah menyetujui Selama masih terdapat Sejak 28 Februari
Money Market No. sebagai Market. bahwa untuk setiap kewajiban Nasabah 2026 sampai tanggal
MML/1980/2005/HW Debitur Pinjaman yang kepada Bank berdasarkan 28 Februari 2027
tanggal 18 Agustus 2005 terhutang oleh Perjanjian, Nasabah
sebagaimana diubah ii. PT Bank Nasabah kepada Bank, wajib memberikan
beberapa kali dan terakhir Permata Nasabah berkewajiban jaminan kepada Bank
diubah berdasarkan Tbk sebagai membayar bunga dalam bentuk, jumlah,
Perubahan dan Pernyataan Kreditur kepada Bank, dan nilai serta dengan cara
Kembali Perjanjian Kredit besarnya suku bunga dan persyaratan yang
(Fasilitas Money Market) No. yang berlaku akan ditentukan Bank, termasuk
1012/MM/AMD/III/2026/NBFI ditetapkan oleh Bank tetapi tidak terbatas pada
tanggal 7 April 2026, dibuat di yaitu pada saat terjadi jaminan tambahan atau
bawah tangan. kesepakatan antara jaminan pengganti segera
Nasabah dengan Bank setelah diminta Bank
yang dilakukan melalui (Pasal ini berlaku apabila
Reuters dan/atau ada jaminan);
faksimile dan/atau cara
lain yang disepakati
Para Pihak.
76
Page 101
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
b. Dengan pemberitahuan Jaminan yang diberikan
sebelumnya oleh Nasabah kepada Bank
Bank kepada berupa:
Nasabah sesuai Untuk menjamin
dengan ketentuan dan pembayaran kembali
peraturan perundang- seluruh kewajiban yang
undangan yang terhutang berdasarkan
berlaku, tingkat suku Perjanjian hingga lunas
bunga tersebut di atas dan penuh, dengan
dapat diubah oleh Bank ini Nasabah akan
dan keputusan Bank memberikan jaminan
mengenai tingkat suku kepada Bank dalam
bunga ini berlaku dan bentuk dan jumlah yang
mengikat dengan sah dapat diterima oleh Bank,
terhadap Nasabah. yang diikat tersendiri
Tiap-tiap penyesuaian dalam perjanjian jaminan
suku bunga dengan yang dibuat antara pemilik
sendirinya berlaku barang jaminan dan Bank
terhadap setiap klausul (apabila ada jaminan),
mengenai suku bunga dimana perjanjian jaminan
yang dinyatakan dalam tersebut merupakan
dokumen-dokumen satu kesatuan dan tidak
hutang lainnya seperti terpisahkan dengan
dalam surat-surat Ketentuan Khusus;
aksep/promes, tanda
terima dari Nasabah, Nasabah dilarang
dan lain sebagainya. melakukan tindakan-
c. Bunga tersebut: tindakan:
- dihitung sejak hari a. Meminjam-pakaikan,
dan tanggal suatu menyewakan,
Pinjaman diserahkan menjaminkan lagi,
oleh Bank kepada menjual, mengalihkan
Nasabah sampai atau melepaskan
dengan hari Barang Jaminan pada
Pinjaman tersebut Bank, dengan cara
dibayar kembali apapun kepada pihak
dengan lunas, lain tanpa persetujuan
penuh dan dengan tertulis terlebih dahulu
cara sebagaimana dari Bank;
mestinya kepada
Bank;
77
Page 102
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
- dihitung berdasarkan b. Membuat Barang
hari yang lewat dan Jaminan menjadi
atas dasar bahwa berkurang nilainya
satu tahun adalah sedemikian rupa,
360 hari; dan sehingga menurut
- wajib dibayar lunas pertimbangan Bank
oleh Nasabah menjadi tidak cukup
kepada Bank pada untuk menjamin
setiap tanggal yang pembayaran kembali
sama dengan tanggal Pinjaman beserta
pelunasan Pinjaman bunga, denda, provisi
atau tanggal lainnya dan biaya lainnya yang
yang ditentukan oleh terhutang berdasarkan
Bank berdasarkan Perjanjian dan
suatu pemberitahuan Nasabah tidak dengan
tertulis terlebih segera memberikan
dahulu kepada jaminan tambahan
Nasabah. yang diminta oleh
Bank;
Selama masih terdapat
kewajiban Nasabah
kepada Bank berdasarkan
Perjanjian, maka semua
pajak-pajak, biaya-biaya
dan pungutan-pungutan
yang diwajibkan oleh
instansi yang berwenang
berkaitan dengan
Perjanjian dan Barang
Jaminan yang diberikan,
wajib ditanggung dan
dibayar oleh Nasabah dan
atau penjamin.
78
Page 103
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
7. Perjanjian Kredit No. 62/PK/ i. Perseroan Modal kerja dalam - Fasilitas Pinjaman Tetap Nihil Bunga Fasilitas Pinjaman Untuk menjamin (a) Fasilitas
SBS/JKT/VIII/1, tanggal 11 sebagai menjalakan kegiatan (“Fasilitas PT”) sebesar Tetap : Indikatif sebesar pembayaran lunas, PT berlaku
Agustus 2011 sebagaimana Debitur usaha, operational Maksimum sebesar Keterangan: 7,00% per tahun yang penuh, tertib dan sejak tanggal
diubah dan dinyatakan kembali brokerage, dan Rp200.000.000.000 bersifat mengambang dengan sebagaimana penandatanganan
berdasarkan Perubahan Ke- ii. PT Bank settlement transaksi yang dapat digunakan Terhadap (floating), akan mestinya semua jumlah perjanjian sampai
12 dan Pernyataan Kembali CIMB Niaga di bursa. secara bersama-sama outstanding disesuaikan pada saat uang yang terhutang dengan 17 Mei
Perjanjian Kredit No. 62/PK/ Tbk sebagai (interchangeable) Rp.70.000.000.000 penarikan fasilitas PT. dan wajib dibayar oleh 2027;
SBS/JKT/VIII/11 tanggal 11 Kreditur dengan Fasilitas telah dilunasi oleh Bunga dibayarkan pada Nasabah kepada Bank (b) Fasilitas
Agustus 2011, dengan No. BG dan Fasilitas Perseroan per setiap tanggal jatuh tempo berdasarkan Perjanjian ini BG berlaku
029/AMD/CB/JKT/2023 pada Bank Garansi iB tanggal 14 April Promes. Kreditur dapat dan perubahan dan/atau sejak tanggal
tanggal 10 Januari 2023 yang (sebagaimana 2026 berdasarkan sewaktu-waktu mengubah perpanjangannya, baik penandatanganan
dibuat di bawah tangan, yang didefinisikan di bawah Current Account besaran suku bunga yang jumlah pokok pinjaman Perjanjian sampai
kemudian diubah Perubahan ini), dengan ketentuan No. 800110263000 berlaku (pinjaman)/pembiayaan, dengan tanggal
Ke-16 Terhadap Perjanjian penggunaan Fasilitas sehingga bunga, biaya-biaya dan 17 Mei 2027; dan
Kredit Nomor 62/PK/SBS/JKT/ PT, Fasilitas BG dan outstanding telah lain-lain jumlah uang yang
VIII/11 Tanggal 11 Agustus Fasilitas Bank Garansi nihil.. wajib, maka Nasabah Fasilitas BG
2011 pada tanggal 19 Juni iB dari waktu ke menyerahkan pada iB berlaku
2026 yang dibuat di bawah waktu tidak melebihi Bank agunan(-agunan), sejak tanggal
tangan antara Perseroan Rp200.000.000.000; yang pengalihan hak penandatanganan
dengan CIMB. - Fasilitas Bank kepemilikannya dibuktikan Perjanjian sampai
Garansi (“Fasilitas dengan dokumen atau dengan 17 Mei
BG”) sebesar perjanjian-perjanjian 2027.
Maksimum sebesar yang dibuat dalam
Rp200.000.000.000 bentuk, jumlah dan isi
yang dapat digunakan yang disepakati bersama
secara bersama-sama oleh kreditur/Bank dan
(interchangeable) Nasabah, termasuk
dengan Fasilitas PT namun tidak terbatas pada
dan Fasilitas Bank hal-hal sebagai berikut,
Garansi iB, dengan serta segala tambahan
ketentuan penggunaan dan/atau penggantinya
Fasilitas PT, Fasilitas yang diuraikan dalam
BG dan Fasilitas Bank perjanjian terpisah namun
Garansi iB dari waktu merupakan kesatuan dari
ke waktu tidak melebihi Perjanjian ini, yaitu:
Rp200.000.000.000;
dan
79
Page 104
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
- Fasilitas Bank Garansi (a) Untuk Fasilitas
iB (“Fasilitas BG iB”) PT: Nasabah tidak
maksimum sebesar memberikan Agunan
Rp200.000.000.000 kepada Bank; dan
yang dapat digunakan (b) Untuk Fasilitas BG dan
secara bersama-sama Fasilitas Bank Garansi
(interchangeable) iB berlaku ketentuan
dengan Fasilitas PT dan dalam kondisi Bank
Fasilitas BG, dengan Garansi diklaim
ketentuan penggunaan (Nasabah wanprestasi)
Fasilitas PT, Fasilitas dan Nasabah
Bank Garansi IB dan tidak melakukan
Fasilitas BG dari waktu p e m b a y a r a n
ke waktu tidak melebihi dalam waktu tiga
Rp200.000.000.000 Hari Kerja setelah
Bank melakukan
pembayaran klaim,
maka sisa surat
berharga yang tidak
terjual akan menjadi
jaminan Bank yang
pengikatan jaminannya
diberikan dengan
cara gadai dengan
dilengkapi surat kuasa
jual sebesar nilai Bank
Garansi yang diklaim.
8. Perjanjian Jual Beli Valuta i. Perseroan Pemberian fasilitas Pre-Settlement Limit Nihil Tidak diatur secara Untuk memastikan Tidak diatur secara
Asing (Untuk Valuta Today/ sebagai jual beli valuta asing secara keseluruhan khusus. pembayaran tepat waktu khusus.
Tomorrow/Spot/Forward) No. Debitur kepada Nasabah. tidak melebihi ekuivalen dan penuh atas seluruh
046/CB/JKT/2025, tanggal 26 Rp10.000.000.000 dan jumlah yang harus dibayar Perjanjian masih
Juni 2025, dibuat di bawah ii. PT Bank dapat dengan Valuta oleh Nasabah kepada berlaku.
tangan antara Perseroan CIMB Niaga Today dan/atau Valuta Bank sesuai dengan
dengan CIMB. Tbk sebagai Tomorrow dan/atau perjanjian ini, apabila
Kreditur Valuta Spot dan/atau diminta oleh Bank,
Valuta Foward, dengan Nasabah wajib untuk
maksimum tenor untuk menyerahkan agunan dan/
transaksi dengan Valuta atau agunan tambahan
Foward adalah satu dalam bentuk yang
bulan). disyaratkan oleh Bank
80
Page 105
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
9. Perjanjian Fasilitas Intraday i. Perseroan Fasilitas Intraday Rp2.000.000.000.000 atau Nihil Tidak diatur secara i. Nasabah dapat 19 September 2025
No. KP-FICS/009/PFI/2013 sebagai yang digunakan ekuivalen valuta USD. khusus memohon – 19 September
tanggal 25 September Debitur sebagai dana perpanjangan jangka 2026.
2013 yang dibuat di bawah talangan waktu utilisasi fasilitas
tangan dan bermaterai ii. PT Bank penyelesaian kepada Bank dengan
cukup sebagaimana diubah Mandiri transaksi Pasar ketentuan antara lain
dengan perubahan terakhir (Persero) Modal. menyerahkan jaminan
berdasarkan Addendum XII Tbk sebagai dengan nilai minimal
Perjanjian Fasilitas Intraday Kreditur sebesar jumlah
No. KP.FICS/009/PFI/2013, Fasilitas Intraday yang
tanggal 2 September 2025 belum dapat dilunasi
yang dibuat di bawah tangan berupa:
a) Penempatan dana
tunai dalam valuta
Rupiah dan/atau
valuta asing; dan/
atau
b) SUN (termasuk
didalamnya ORI
dan Sukuk) dalam
valuta Rupiah dan/
atau valuta asing,
Untuk diikat sebagai
jaminan pelunasan
Fasilitas sesuai
dengan ketentuan
perjanjian ini.
ii. Dalam hal Nasabah
menyerahkan
jaminan dalam
rangka pengajuan
permohonan
perpanjangan jangka
waktu utilisasi fasilitas
berlaku ketentuan-
ketentuan sebagai
berikut:
81
Page 106
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
a) Dalam hal
jaminan yang
diserahkan berupa
penempatan
dana tunai maka
jaminan tersebut
harus memenuhi
syarat sebagai
berikut:
1) atas nama
Perusahaan
Nasabah
sendiri;
2) diterbitkan oleh
Bank Mandiri
cabang
Jakarta Bursa
Efek, yang
masih berlaku
minimal
sampai dengan
pada saat
Jatuh Tempo
Fasilitas;
3) Bilyet Deposito
harus memiliki
surat kuasa
pemblokiran
dan surat
kuasa
pencairan;
82
Page 107
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
4) jaminan
bersifat
tanpa syarat
(unconditional)
dan tidak dapat
dibatalkan
(irrevocable)
selama
Perjanjian
Fasilitas
masih berlaku
dan selama
Nasabah
masih memiliki
kewajiban
kepada bank
atas Fasilitas
yang diberikan;
5) jaminan dapat
terdiri lebih
dari satu bilyet
Deposito; dan
6) jaminan harus
diblokir oleh
Bank Mandiri
selama
Nasabah
memiliki
kewajiban
yang belum
dilunasi dan
Nasabah
diwajibkan
untuk
menyerahkan
Surat Kuasa
pemblokiran
dan
pendebetan
Rekening.
83
Page 108
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
b) Dalam hal jaminan
yang diserahkan
berupa SBN, maka
jaminan tersebut
harus memenuhi
syarat sebagai
berikut:
1) SBN harus
disimpan dan
diblokir oleh
Bank Mandiri
Kustodian dan
akan tetap
diblokir selama
Nasabah
memiliki
kewajiban yang
belum dilunasi;
2) transaksi
penjualan SBN
harus dilakukan
melalui Bank
Kustodian; dan
3) SBM harus
bersifat
tanpa syarat
(unconditional)
dan tidak dapat
dibatalkan
(irrevocable)
selama
Nasabah
masih memiliki
kewajiban
kepada Bank
atas Fasilitas
yang diberikan.
Dan jaminan (-jaminan)
sebagaimana disebutkan
dalam ayat ini harus
bebas dari sengketa dan
tidak sedang dijaminkan
kepada pihak lain.
84
Page 109
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
10. Perjanjian Transaksi Treasury i. Perseroan Transaksi Treasury Nominal Transaksi Nihil Tidak diatur secara i. Terhadap Transaksi Berlaku lima tahun
Dengan Setoran Jaminan No. sebagai Tomorrow, Transaksi Treasury sebagaimana khusus Treasury yang sejak tanggal
PT Bank Mandiri (Persero) Nasabah Treasury Spot, ditetapkan dalam dilakukan Nasabah, penandatanganan,
Tbk: TIB.TRJ/TWC.39/2026, ii. PT Bank Transaksi Treasury Konfirmasi kecuali disetujui lain yaitu sampai 13
No. PT Trimegah Sekuritas Mandiri Forward, Transaksi oleh Bank, maka Februari 2031
Indonesia Tbk 173/LGL/PERJ. (Persero) Treasury DNDF, Nasabah wajib
menyerahkan Jaminan
TRIM-BMRI/II/2026.TRIM Tbk Transaksi Treasury
yang ditentukan Bank
tanggal 13 Februari 2026 sebagai Swap, Transaksi
dan akan diblokir
Kreditur Treasury Option, sesuai dengan
Transaksi Treasury ketentuan yang berlaku
CCS, Transaksi di Bank.
Treasury IRS, dan/ ii. Bank berhak
atau Transaksi melakukan pendebetan
Treasury Bond Jaminan atau dana
Forward pada rekening
Nasabah di Bank
dalam rangka
pelunasan kewajiban
Nasabah berdasarkan
transaksi dan/atau
untuk menutup segala
kerugian yang timbul
akibat pengakhiran
transaksi sebelum
dan/atau saat
Tanggal Penyelesaian
Transaksi.
iii. Apabila berdasarkan
penilaian Bank,
Jaminan yang telah
diserahkan Nasabah
dianggap tidak dapat
lagi mengcover risiko
yang terkandung dalam
Transaksi Treasury
Nasabah, antara lain
namun tidak terbatas
pada volatilitas pasar,
maka Nasabah wajib
menyerahkan Jaminan
tambahan kepada
Bank selambat-
lambatnya 1 (satu) Hari
Kerja, terhitung sejak
tanggal pemberitahuan
oleh Bank.
85
Page 110
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
iv. Dalam hal Nasabah
tidak dapat
menyerahkan tambahan
Jaminan sebagaimana
dimaksud dalam Pasal
5 angka 3 perjanjian
ini, maka Bank
berhak melakukan
tindakan yang menurut
penilaian Bank dapat
mengurangi potensi
risiko Bank antara lain
melakukan pembatalan/
pengakhiran Transaksi
(unwind transaction)
dan/atau mengakhiri
perjanjian ini. Biaya
dan/atau kerugian yang
timbul atas pembatalan/
pengakhiran Transaksi
dan/atau pengakhiran
perjanjian ini akan
dibebankan kepada
Nasabah;
v. Bank wajib
membuka blokir dan
mengembalikan
Jaminan yang
disyaratkan
berdasarkan perjanjian
ini setelah kewajiban
Nasabah kepada Bank
berdasarkan Transaksi
terpenuhi; dan
vi. Untuk menghindari
keragu-raguan,
ketentuan sebagaimana
dimaksud pada Pasal
ini turut berlaku bagi
Transaksi sebagaimana
dimaksud dalam
Pasal 4 selama tidak
disepakati lain dalam
Konfirmasi Transaksi.
86
Page 111
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
11. Akta Perjanjian Pemberian i. Perseroan Pemberian Fasilitas (a) Fasilitas Intraday Nihil Suku bunga ditetapkan Pemberian Kredit Jangka (a) Fasilitas Intraday
Fasilitas Intraday, Pinjaman sebagai Intraday Rupiah, Rupiah sebesar oleh Asset & Liability Pendek (KJP) kepada Rupiah terhitung
Jangka Pendek dan Pinjaman Debitur Kredit Jangka Rp500.000.000.000. Management Group pada Debitur tidak dijamin sejak 19 Juli
Bank Garansi No. 20 tanggal Pendek, dan Bank (b) Fasilitas Uncomitted saat penarikan. dengan aset khusus dari 2025 sampai
19 Juli 2018 yang dibuat di ii. PT Bank Garansi. Kredit Line perusahaan. Seluruh dengan 19 Juli
hadapan Fathiah Helmi, SH, Rakyat (UCL) dengan kekayaan Debitur, baik 2026;
Notaris di Jakarta Selatan Indonesia Plafond sebesar barang bergerak maupun (b) Fasilitas
sebagaimana terakhir kali (Persero) Rp250.000.000.000, barang tidak bergerak, Uncommited Line
diubah berdasarkan Akta Tbk sebagai yang dapat digunakan baik yang telah ada (UCL):
Perubahan Perjanjian Kreditur untuk: maupun yang akan ada i. Fasilitas Kredit
Fasilitas Intraday Rupiah, 1) Fasilitas dikemudian hari menjadi Jangka Pendek
Kredit Jangka Pendek, dan Kredit Jangka jaminan atas semua terhitung sejak
Bank Garansi No. 140, Pendek sebesar hutang Debitur kepada 19 Juli 2025
tanggal 28 Oktober 2025, Rp250.000.000.000; semua krediturnya yang sampai dengan
yang dibuat di hadapan Jose dan tidak dijamin dengan hak 19 Juli 2026;
Dima Satria SH, MKn, Notaris 2) Fasilitas Bank preference sebagaimana dan
di Jakarta Selatan, antara Garansi sebesar diatur dalam Pasal 1131 ii. Fasilitas
Perseroan dengan BRI. Rp70.000.000.000. dan Pasal 1132 Kitab Bank Garansi
Undang-Undang Hukum terhitung sejak
Perdata (negative pledge). 19 Juli 2025
sampai dengan
19 Juli 2026.
12. Akta Perjanjian Pemberian i. Perseroan - Pemberian Pagu Fasilitas disediakan Nihil Minimal suku bunga 1. Sehubungan dengan 20 Juni 2025 – 20
Fasilitas Kredit Atas sebagai Fasilitas Kredit oleh Bank dengan acuan ditambah 1% per Perjanjian ini Debitur Juni 2026.
Permintaan Omnibus With Debitur Atas Permintaan ketentuan total penarikan annum tidak menyerahkan
(Sub limit) Bank Garansi (“Fasilitas KAP”) pokok pinjaman Jaminan yang mengikat
No. 74 tanggal 20 Juni 2017 ii. PT Bank - Omnibus with (outstanding) pada Fasilitas Kredit yang
sebagaimana diubah dan JTrust (sublimit) Bank Fasilitas KAP dan sub- diterima Debitur.
dinyatakan kembali dalam Indonesia Garansi (“BG”). limit BG secara bersama- . Dalam hal dikemudian
Perubahan dan Pernyataan Tbk sebagai sama tidak dapat melebihi hari Debitur
Kembali Perjanjian Kredit Kreditur Rp.100.000.000.000. m e n y e r a h k a n
No. 189/JTRUST-AGR/LBS/ Jaminan kepada Bank
VII/2024 tanggal 19 Juli 2024 sehubungan dengan
yang dibuat di bawah tangan Fasilitas Kredit yang
dan terakhir diubah dengan diterima Debitur,
Perubahan Perjanjian Kredit maka akan dilakukan
No. 147/JTRUST-AGR/LBS/ Perubaha
VI/2025, tanggal 18 Juni 2025
87
Page 112
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
2 Perjanjian maupun
Jaminan lain dalam
bentuk dan jumlah
yang dapat diterima
oleh Bank, yang akan
diikat tersendiri dalam
perjanjian jaminan yang
dibuat antara pemilik
barang jaminan (jika
ada) dan Bank, dimana
perjanjian jaminan
tersebut merupakan
satu kesatuan dan tidak
terpisahkan dengan
Perjanjian.
13. Perjanjian Pemberian Fasilitas i. Perseroan Fasilitas Bank Setinggi-tingginya Nihil Negosiasi per transaksi. Clean basis, namun Sejak tanggal 29 Mei
Bank Garansi no. 001/09/ sebagai Garansi untuk Rp50.000.000.000. setiap pencairan wajib 2026 sampai dengan
II/2022 tanggal 3 Februari Debitur menjamin kegiatan melampirkan underlying tanggal 29 Mei 2027.
2022 yang dibuat di bawah Perseroan untuk dokumen atau tujuan
tangan bermeterai cukup yang ii. PT Bank menjamin emisi penggunaan kredit.
telah diubah beberapa kali dan Victoria Efek obligasi, dan
terakhir diubah berdasarkan International Efek saham dengan
Perjanjian Perpanjangan Tbk sebagai fasilitas Bank
Fasilitas Bank Garansi No. Kreditur Garansi.
001/09/2022, tanggal 26 Juni
2025 sebagaimana diubah
dengan Surat No. 060/BVIC-
INT/OL/VI/2026, tanggal 24
Juni 2026, perihal Persetujuan
Perpanjangan Fasilitas Kredit,
yang dibuat di bawah tangan
14. Perjanjian Kredit No. i. Perseroan Fasilitas Demand Setinggi-tingginya Nihil Debitur wajib membayar Clean Basis Sejak tanggal 29 Mei
001/06/V/19 tanggal 29 Mei sebagai Loan Money Market Rp200.000.000.000. bunga kepada Bank yang 2026 sampai dengan
2019 yang dibuat di bawah Debitur Line (DL MML) Sub besarnya mengikuti suku tanggal 29 Mei 2027
tangan bermeterai cukup yang limit Bank Garansi bunga pasar yang berlaku
telah diubah berdasarkan ii. PT Bank (Uncommitted pada setiap penarikan
Pengubahan IX Terhadap Victoria Revolving) dalam Fasilitas Kredit. Besaran
Perjanjian Kredit No. 001/06/ International bentuk Advance suku bunga yang akan
V19, tanggal 26 Juni 2025 Tbk sebagai Bond, Maintenance ditetapkan pada saat akan
sebagaimana diubah dengan Kreditur Bond, Performance melakukan pencairan
Surat No. 060/BVIC-INT/ Bon, dan Payment dan/atau mengikuti suku
OL/VI/2026, tanggal 24 Juni Bond. bunga yang berlaku.
2026, perihal Persetujuan
Perpanjangan Fasilitas Kredit,
yang dibuat di bawah tangan)
88
Page 113
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
15. Akta Perjanjian Fasilitas i. Perseroan Perjanjian Pemberian Rp250.000.000.000. Rp90.000.000 Debitur wajib membayar Tidak diatur secara khusus 31 Oktober 2025 –
Credit Line No. 55 tanggal sebagai Fasilitas Kredit Line. bunga kepada Bank 30 Oktober 2027
29 Desember 2021 antara Debitur (Kreditur) sesuai suku
PT Bank Tabungan Negara bunga yang telah
(Persero) Tbk dengan ii. PT Bank disepakati para pihak
Perseroan yang dibuat di Tabungan setiap transaksi.
hadapan Nanette Cahyanie Negara
Handari Adi Warsito, SH, (Persero)
Notaris di Kota Jakarta Tbk sebagai
Selatan sebagaimana diubah Kreditur
berdasarkan Addendum IV
Perjanjian Fasilitas Credit Line
Antara PT Bank Tabungan
Negara (Persero) Tbk dengan
Perseroan, No. 10/FICD/
FI/X/2025, tanggal 31 Oktober
2025
16. Akta Perjanjian Kerjasama i. Perseroan Pemberian Intraday Maksimum Fasilitas Nihil Tidak diatur secara Clean Basis 21 Juni 2026 – 20
Intraday Facility No. 3 tanggal sebagai Facility Intraday yang diberikan khusus Juni 2027.
11 November 2022 yang Debitur Pihak Pertama kepada
dibuat di hadapan Eveline Pihak Kedua sebesar
Gandauli Rajaguguk, ii. PT Bank Rp3.750.000.000.000 dan
S.H, Notaris di Jakarta Negara dengan rincian sebagai
sebagaimana diubah dengan Indonesia berikut:
Persetujuan Perubahan (Persero)
Perjanjian Kerjasama Intraday Tbk sebagai
Facility No. (4) 3 tanggal 19 Kreditur (a) Dalam mata uang
Juni 2026 antara Perseroan Rupiah sebesar
dengan PT Bank Negara Rp750.000.000.000;
Indonesia (Persero) Tbk dan
(b) Dalam mata uang
asing (valas) yaitu
USD200.000.000.000
atau €175.000.000
atau ekuivalen sebesar
Rp3.000.000.000.000.
89
Page 114
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
Adapun biaya pengunaan
fasilitas tersebut adalah
sebagai berikut:
(a) Transaksi ≥ 30.000.000
dalam mata uang
asing atau ekuivalen
Rp450.000.000.000
sebesar 1,40% per
tahun.
(b) Transaksi <
USD30.000.000
dalam mata uang
asing atau ekuivalen
Rp450.000.000.000
sebesar 1,50% per
tahun.
17. Perjanjian Penitipan Surat i. Perseroan layanan Kustodi. Sesuai tagihan dengan Nihil Tidak diatur secara Tidak diatur secara khusus Satu tahun terhitung
Berharga Tbk No. 024/OPT- sebagai rincian sebagai berikut: khusus sejak tanggal
CST/2022 tanggal 16 Januari Debitur ditandatanganinya
2023 yang dibuat di bawah (a) Safekeeping Fee Perjanjian sampai
tangan bermeterai cukup ii. PT Bank saham dan/atau tanggal 29 Desember
Negara turunannya, baik 2023.
Indonesia yang tercatat di Pasar Apabila jangka
(Persero) Modal maupun yang waktu perjanjian
Tbk tidak tercatat di Pasar sebagaimana di
sebagai Modal adalah sebesar atas ini berakhir, dan
Kreditur 0,02% per tahun dari tidak ada pihak yang
nilai saldo rata-rata bermaksud untuk
tertimbang Surat mengakhiri perjanjian
Berharga setiap bulan ini, maka para pihak
atas dasar harga sepakat bahwa pada
pasar saham dan/atau setiap tanggal jatuh
turunannya pada akhir tempo, perjanjian ini
bulan. diperpanjang secara
otomatis untuk
jangka waktu yang
sama (automatic roll
over) dengan kondisi
ketentuan yang sama.
90
Page 115
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
(b) Safekeeping Fee Ketentuan
obligasi yang tercatat perpanjangan
di Pasar Modal perjanjian ini dengan
sebesar 0,02% per sendirinya akan
tahun atas dasar berlaku untuk tahun-
nilai nominal obligasi, tahun berikutnya
sedangkan untuk dengan jangka waktu
obligasi yang tidak dan kondisi ketentuan
tercatat di Pasar yang sama.
Modal adalah sebesar
Rp100.000 per jenis Perjanjian tetap
obligasi setiap bulan. berlaku serta tunduk
(c) Safekeeping Fee dan mengikat para
sertifikat deposito, pihak.
safekeeping fee yang
wajib dibayar adalah
sebesar 0,02% atas
dasar nilai nominal
bilyet deposito.
(d) Safekeeping Fee Surat
Berharga Valuta Asing
sebesar 0,02% per
tahun dari nilai nominal
Surat Berharga
Valuta Asing pada
akhir bulan. Minimum
fee Surat Berharga
Valuta Asing sebesar
USD100 per bulan.
(e) Biaya penyelesaian
transaksi Surat
Berharga Domestik,
sebesar Rp40.000 per
transaksi.
(f) Biaya penyelesaian
transaksi Surat
Berharga Valuta Asing
yang dilakukan melalui
Euroclear sebesar
USD30 per transaksi.
91
Page 116
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
(g) Biaya pengurusan
atas hak yang
melekat pada Surat
Berharga Domestik
sebesar Rp40.000
per transaksi per
perusahaan untuk
setiap Corporate
Action.
(h) Biaya pengurusan
atas hak yang melekat
pada Surat Berharga
Valuta Asing sebesar
USD30 per transaksi
per perusahaan untuk
setiap Corporate
Action.
(i) Biaya untuk mewakili
Pihak Pertama dalam
menghadiri rapat
umum pemegang
saham dan/atau rapat
umum Pemegang
Obligasi dan/atau
rapat pemegang surat
berharga lainnya
yang diselenggarakan
sehubungan dengan
Surat Berharga,
sebesar Rp100.000
per kehadiran belum
termasuk biaya
transportasi dan
akomodasi (jika ada).
92
Page 117
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
(j) Apabila besarnya
safekeeping fee
yang wajib dibayar
oleh Pihak Pertama
kepada Pihak Kedua
besarnya kurang
dari Rp1.000.000
maka Pihak Pertama
dikenakan “safe
keeping fee minimum”
yaitu sebesar
Rp1.000.000 per
bulan.
(k) Biaya pengiriman/
transfer dana milik
Pihak Pertama yang
dilakukan melalui
sarana RTGS atau
kliring baik yang
terkait maupun yang
tidak terkait dengan
transaksi Surat
Berharga, biaya
transaksi perhari
sesuai dengan
ketentuan tarif yang
berlaku di PT Bank
Negara Indonesia
(Persero) Tbk.
(l) Atas safekeeping
fee layanan Kustodi
sebagaimana
dimaksud huruf a
sampai dengan huruf
j di atas dikenakan
biaya pajak sesuai
dengan ketentuan
yang berlaku dan
merupakan beban
Pihak Pertama.
93
Page 118
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
18. Akta Perjanjian Kredit No. 38 i. Perseroan Pemberian (i) Jumlah Pokok Fasilitas Rp200.000.000.000 - Suku Bunga atas Clean Basis 5 Desember 2025 - 5
tanggal 5 Desember 2022 sebagai Fasilitas Kredit Modal kerja – Money Fasilitas Kredit Modal Desember 2026.
yang dibuat di hadapan Debitur Investasi, dan/ Market Line- Uncommitted Kerja Money Market
Hanny Wati Gunawan, atau (ii) Fasilitasyang tersedia untuk Line - Uncommitted
SH, Notaris di Jakarta ii. PT Bank Kredit Modal Kerja Debitur senilai berdasarkan Suku
sebagaimana telah diubah KEB Hana dari Bank kepada Rp300.000.000.000. Bunga yang berlaku di
dengan Akta Perubahan III sebagai Debitur. Treasure Department
Perjanjian Kredit, No. 15 Kreditur Pencairan dapat dilakukan di Bank (Kreditur);
tanggal 3 Desember 2025, 1 kali atau beberapa - Bank dapat meninjau
yang dibuat di hadapan kali dengan minimum kembali suku bunga
Hanny Wati Gunawan, SH, pencairan sebesar tersebut dari waktu
Notaris di Jakarta antara Rp50.000.000.000 di ke waktu dengan
Perseroan dengan PT Bank mana jangka waktu atas mengingat biaya dana
KEB Hana. setiap pencairan maksimal (cost of fund) dan
90 Hari Kalender. pertimbangan lainnya.
Perubahan suku
Biaya: bunga tersebut akan
- Bunga: sebagaimana diberitahukan oleh
berlaku di Treasure Bank kepada Debitor
Department di Bank; sebelum suku bunga
dan yang baru tersebut
diberlakukan;
- Denda: 2% di atas suku - Denda: 2% di atas
bunga berjalan per suku bunga berjalan
tahunnya dari setiap per tahunnya dari
jumlah yang harus setiap jumlah yang
dibayar oleh Perseroan harus dibayar oleh
pada setiap saat atas Debitur pada setiap
permintaan Bank. saat atas permintaan
Kreditur.
- Suku Bunga Dasar Per
Tahun (“SBDK”) : 8,5%,
per annum
94
Page 119
Saldo Pinjaman
Fasilitas Pinjaman Total Fasilitas Pinjaman
No. Perjanjian Pihak Bank (cut off per Bunga Jaminan Jangka Waktu
Bank Bank
31 Maret 2026)
19. Akta Perjanjian Kredit No. i. Perseroan Fasilitas Omnibus Fasilitas Omnibus Rp100.000.000.000 Debitur wajib membayar Clean Basis - Sampai dengan
20 tanggal 11 Oktober 2024 sebagai Pinjaman Promes Pinjaman Promes bunga kepada Bank tanggal 11
yang dibuat di hadapan Debitur Berulang (PPB) Berulang (PPB) Money (Kreditur) dengan suku Oktober 2026
Titik Widowati, SH, MKn, Money Market Line Market Line (MML) bunga untuk Fasilitas
sebagai pengganti dari ii. PT Bank (MML) dan Fasilitas dan Fasilitas Bank Omnibus Pinjaman
Veronica Nataadmadja, Maybank Bank Garansi (BG) Garansi (BG) Payment Promes Berulang (PBB)
SH, M Corp Admin, MCom Indonesia Payment. sampai jumlah setinggi- Money Market Line (MML)
berdasarkan Surat Keputusan Tbk sebagai tingginya sebesar adalah sebesar Tingkat
Majelis Pengawas Daerah Kreditur Rp200.000.000.000. suku bunga berdasarkan
Notaris Kota Administrasi tingkat bunga pinjaman
Jakarta Pusat, tertanggal 6 Bank (Kreditur) dan akan
September 2024 No. 11/KET. ditetapkan pada saat
CUTI-MPDN.JAK-PUSAT/ pencairan. Indikasi rate
IX/2024, sebagaimana diubah saat ini adalah 7% per
oleh Perpanjangan Perjanjian tahun.
Kredit (Badan Usaha) No.
408E/PrbPK/CDU1/25,
tanggal 7 November 2025,
antara Perseroan dan PT
Bank Maybank Indonesia Tbk.
20. Perjanjian Kredit No. 01 i. Perseroan Fasilitas pinjaman Rp.150.000.000.000. Rp50.000.000.000 Tingkat bunga untuk Tidak diatur secara Sampai dengan 28
tanggal 28 Februari 2025 sebagai Demand Loan – setiap tahunnya yaitu khusus. Februari 2027
sebagaimana terakhir diubah Debitur Money Market Line subject to quote saat
dengan Addendum Perjanjian Baru/Revolving/ pencairan dengan
Kredit Np. 024/ADD- ii. PT Bank Uncommitted/Clean indikasi pricing BI rate
PBIP/0226, tanggal 5 Februari INA Perdana Basis). special + spread 1,2 %
2026 yang dibuat di bawah Tbk sebagai (satu koma dua persen)
tangan. Bank; per tahun yang dihitung
dari jumlah outstanding
fasilitas pinjaman dengan
ketentuan tingkat bunga
tersebut dapat berubah
dan akan ditinjau setiap
saat oleh BANK (floating
rate).
21. Perjanjian Kredit No. i. Perseroan Fasilitas Kredit Rp300.000.000.000 - Rp150.000.000.000 Ditetapkan oleh Bank Tanpa jaminan (clean 24 Oktober 2025 - 24
0100/076/B/24102025, sebagai Modal Kerja Jangka Revolving. pada saat Debitur akan basis). Oktober 2026.
tanggal 24 Oktober 2025, Debitur Pendek (KMK-JP) – melakukan pencairan/
dibuat di bawah tangan Direct Financing. penarikan Pinjaman
antara PT Bank Jago Tbk dan iii. PT Bank ataupun perpanjangan/
Perseroan. Jago Tbk penambahan Fasilitas
sebagai Kredit, dimana besarnya
Bank; suku bunga adalah tetap
selama periode penarikan
pinjaman.
95
Page 120
D. Perjanjian Terkait Penerbitan Obligasi
Berikut adalah keterangan mengenai perjanjian-perjanjian Perseroan terkait dengan penerbitan
Obligasi, yang masih berlaku antara lain:
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
1. Akta Perjanjian i. Perseroan Pembatasan dalam Tidak Berlaku Seri A: telah
Perwaliamanatan sebagai Perjanjian ini adalah sebagai diatur sejak tanggal jatuh tempo dan
Obligasi Berkelanjutan “Emiten”; berikut, antara lain: secara ditandatanganinya dilunasi oleh
I Trimegah Sekuritas dan khusus Perjanjian Perseroan pada
Indonesia Tahap I Sebelum dilunasinya semua Perwaliamanatan, tanggal 16 Juli
Tahun 2023 No. 18 PT Bank Jumlah Yang Terhutang dan Perjanjian 2024
tanggal 17 Maret Pembangunan yang harus dibayar oleh Perwaliamanatan Seri B: 6 Juli
2023, sebagaimana Daerah Jawa Emiten berkenaan dengan akan berakhir 2026
diubah beberapa Barat dan Obligasi, Emiten berjanji dengan sendirinya
kali dan terakhir Banten Tbk dan mengikatkan diri bahwa sebagaimana
diubah dengan Akta sebagai “Wali Emiten, kecuali dengan termaktub
Addendum II Amanat”. persetujuan tertulis dari dalam klausul
Perjanjian Wali Amanat, tidak akan Pengakhiran
Perwaliamanatan melakukan hal -hal sebagai Perjanjian.
Obligasi Berkelanjutan berikut :
I Trimegah Sekuritas a. Menjamin atau
Indonesia Tahap I mengagunkan harta
2023 No. 28, tanggal kekayaan Emiten baik
22 Juni 2023, yang sekarang ada
keduanya dibuat di maupun yang akan
hadapan Nanette ada di kemudian hari
Cahyanie Handari Adi kepada pihak ketiga
Warsito SH, Notaris mana pun kecuali harta
di Jakarta, antara kekayaan Emiten yang
Perseroan selaku telah diagunkan sebelum
Emiten dengan PT penerbitan Obligasi;
Bank Pembangunan b. Melakukan
Daerah Jawa Barat penggabungan,
dan Banten Tbk konsolidasi dengan
selaku Wali Amanat. perusahaan lain yang
menyebabkan bubarnya
Emiten, atau Emiten
diakuisisi oleh pihak lain,
yang akan mempunyai
akibat negatif terhadap
kelangsungan usaha
utama Emiten dan
kemampuan Emiten
untuk melaksanakan
kewajibannya
berdasarkan Dokumen
Transaksi, kecuali:
i. Semua syarat dan
kondisi Obligasi
dalam Perjanjian
Perwaliamanatan tetap
berlaku dan mengikat
sepenuhnya terhadap
perusahaan penerus
(surviving company),
dan dalam hal Emiten
bukan merupakan
perusahaan penerus
(surviving company)
maka seluruh
kewajiban telah
dialihkan secara sah
kepada perusahaan
penerus (surviving
company) dan
perusahaan penerus
(surviving company)
tersebut memiliki aktiva
96
Page 121
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
dan kemampuan
yang memadai untuk
pembayaran Bunga
Obligasi dan pelunasan
Pokok Obligasi, serta
Denda (apabila ada).
ii. Salah satu bidang
usaha perusahaan
penerus (surviving
company) tersebut
adalah bergerak dalam
bidang usaha yang
sama dengan Emiten.
c. Menjual atau melakukan
pengalihan atas aset
Emiten dalam satu atau
rangkaian transaksi
dalam suatu tahun buku
berjalan yang berjumlah
seluruhnya melebihi 25%
dari total aktiva secara
konsolidasi, baik yang
telah ada maupun yang
akan ada di kemudian
hari kepada pihak ketiga
mana pun, kecuali: (i)
penjualan aset tersebut
dilakukan dalam rangka
pelaksanaan kegiatan
usaha sehari-hari atau
(ii) penjualan atas
aset Emiten dan/
atau Perusahaan Anak
yang sudah tidak dapat
digunakan lagi.
d. Mengadakan perubahan
kegiatan usaha utama
Emiten sebagaimana
telah disebutkan
dalam anggaran dasar
Emiten.
e. Menerbitkan surat
utang yang mempunyai
kedudukan lebih tinggi
dan pembayarannya
didahulukan dari Obligasi
ini (memiliki hak preferen
terhadap agunan khusus
yang diberikan dalam
rangka penerbitan
Obligasi).
f. Mengurangi modal dasar,
modal ditempatkan dan
modal disetor.
g. Memberikan kredit dan/
atau pinjaman kepada
pihak lain, kecuali:
i. pinjaman yang
diberikan kepada
Perusahaan Anak
sehubungan dengan
kegiatan usaha
Perusahaan Anak
sehari-hari; atau
pinjaman kepada Direksi dan
Karyawan Emiten.
97
Page 122
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
2. Akta Perjanjian i. Perseroan Pembatasan dalam Tidak Berlaku Seri A: telah
Perwaliamanatan sebagai Perjanjian ini adalah sebagai diatur sejak tanggal jatuh tempo
Obligasi Berkelanjutan “Emiten”; berikut, antara lain: secara ditandatanganinya dan dilunasi
I Trimegah Sekuritas dan khusus Perjanjian oleh Perseroan
Sebelum dilunasinya semua
Indonesia Tahap III Perwaliamanatan, pada tanggal 25
Jumlah Yang Terhutang
Tahun 2025 No. 37 PT Bank dan Perjanjian Januari 2026
yang harus dibayar oleh
tanggal 23 Desember Pembangunan Perwaliamanatan Seri B: 15
Emiten berkenaan dengan
2024, dibuat di Daerah Jawa akan berakhir Januari 2028
Obligasi, Emiten berjanji
hadapan Nanette Barat dan dengan sendirinya
dan mengikatkan diri bahwa
Cahyanie Handari Adi Banten Tbk sebagaimana
Emiten, kecuali dengan
Warsito SH, Notaris sebagai “Wali termaktub
persetujuan tertulis dari
di Jakarta, antara Amanat”. dalam klausul
Wali Amanat, tidak akan
Perseroan selaku Pengakhiran
melakukan hal -hal sebagai
Emiten dengan PT Perjanjian.
berikut :
Bank Pembangunan
a. Menjamin atau
Daerah Jawa Barat
mengagunkan harta
dan Banten Tbk
kekayaan Emiten baik
selaku Wali Amanat.
yang sekarang ada
maupun yang akan
ada di kemudian hari
kepada pihak ketiga
mana pun kecuali harta
kekayaan Emiten yang
telah diagunkan sebelum
penerbitan Obligasi;
b. Melakukan
penggabungan,
konsolidasi dengan
perusahaan lain yang
menyebabkan bubarnya
Emiten, atau Emiten
diakuisisi oleh pihak lain,
yang akan mempunyai
akibat negatif terhadap
kelangsungan usaha
utama Emiten dan
kemampuan Emiten
untuk melaksanakan
kewajibannya berdasarkan
Dokumen Transaksi,
kecuali:
i. Semua syarat dan
kondisi Obligasi
dalam Perjanjian
Perwaliamanatan
tetap berlaku dan
mengikat sepenuhnya
terhadap perusahaan
penerus (surviving
company), dan dalam
hal Emiten bukan
merupakan perusahaan
penerus (surviving
company) maka
seluruh kewajiban telah
dialihkan secara sah
kepada perusahaan
penerus (surviving
company) dan
perusahaan penerus
(surviving company)
tersebut memiliki
aktiva dan kemampuan
yang memadai untuk
pembayaran Bunga
Obligasi dan pelunasan
Pokok Obligasi, serta
Denda (apabila ada).
98
Page 123
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
ii. Salah satu bidang
usaha perusahaan
penerus (surviving
company) tersebut
adalah bergerak dalam
bidang usaha yang
sama dengan Emiten.
c. Menjual atau melakukan
pengalihan atas aset
Emiten dalam satu atau
rangkaian transaksi
dalam suatu tahun buku
berjalan yang berjumlah
seluruhnya melebihi 25%
dari total aktiva secara
konsolidasi, baik yang
telah ada maupun yang
akan ada di kemudian
hari kepada pihak ketiga
mana pun, kecuali: (i)
penjualan aset tersebut
dilakukan dalam rangka
pelaksanaan kegiatan
usaha sehari-hari atau
(ii) penjualan atas
aset Emiten dan/
atau Perusahaan Anak
yang sudah tidak dapat
digunakan lagi.
d. Mengadakan perubahan
kegiatan usaha utama
Emiten sebagaimana
telah disebutkan dalam
anggaran dasar Emiten.
e. Menerbitkan surat
utang yang mempunyai
kedudukan lebih tinggi
dan pembayarannya
didahulukan dari Obligasi
ini (memiliki hak preferen
terhadap agunan khusus
yang diberikan dalam
rangka penerbitan
Obligasi).
f. Mengurangi modal dasar,
modal ditempatkan dan
modal disetor.
g. Memberikan kredit dan/
atau pinjaman kepada
pihak lain, kecuali:
i. pinjaman yang
diberikan kepada
Perusahaan Anak
sehubungan dengan
kegiatan usaha
Perusahaan Anak
sehari-hari; atau
pinjaman kepada Direksi dan
Karyawan Emiten.
99
Page 124
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
3. Akta Perjanjian i. Perseroan Pembatasan dalam Tidak Berlaku Seri A: 12 Juli
Perwaliamanatan sebagai Perjanjian ini adalah sebagai diatur sejak tanggal 2026
Obligasi Berkelanjutan “Emiten”; berikut, antara lain: secara ditandatanganinya Seri B: 2 Juli
II Trimegah Sekuritas dan khusus Perjanjian 2028
Sebelum dilunasinya semua
Indonesia Tahap I Perwaliamanatan,
Jumlah Yang Terhutang
Tahun 2025 No. 26 PT Bank dan Perjanjian
yang harus dibayar oleh
tanggal 19 Maret 2025 Pembangunan Emiten berkenaan dengan Perwaliamanatan
sebagaimana terakhir Daerah Jawa Obligasi, Emiten berjanji akan berakhir
kali diubah dengan Barat dan dengan sendirinya
dan mengikatkan diri bahwa
Akta Addendum Banten Tbk sebagaimana
Emiten, kecuali dengan
I Perjanjian sebagai “Wali persetujuan tertulis dari termaktub
Perwaliamanatan Amanat”. dalam klausul
Wali Amanat, tidak akan
Obligasi Berkelanjutan Pengakhiran
melakukan hal -hal sebagai
II Trimegah Sekuritas Perjanjian.
berikut :
Indonesia Tahap I
a. Menjamin atau
Tahun 2025 No. 27
mengagunkan harta
tanggal 12 Juni 2025,
kekayaan Emiten baik
yang keduanya dibuat
yang sekarang ada
di hadapan Nanette
maupun yang akan
Cahyanie Handari Adi
ada di kemudian hari
Warsito SH, Notaris
kepada pihak ketiga
di Jakarta, antara
mana pun kecuali harta
Perseroan selaku
kekayaan Emiten yang
Emiten dengan PT
telah diagunkan sebelum
Bank Pembangunan
penerbitan Obligasi;
Daerah Jawa Barat
b. Melakukan
dan Banten Tbk
penggabungan,
selaku Wali Amanat.
konsolidasi dengan
perusahaan lain yang
menyebabkan bubarnya
Emiten, atau Emiten
diakuisisi oleh pihak lain,
yang akan mempunyai
akibat negatif terhadap
kelangsungan usaha
utama Emiten dan
kemampuan Emiten
untuk melaksanakan
kewajibannya berdasarkan
Dokumen Transaksi,
kecuali:
i. Semua syarat dan
kondisi Obligasi
dalam Perjanjian
Perwaliamanatan
tetap berlaku dan
mengikat sepenuhnya
terhadap perusahaan
penerus (surviving
company), dan dalam
hal Emiten bukan
merupakan perusahaan
penerus (surviving
company) maka
seluruh kewajiban telah
dialihkan secara sah
kepada perusahaan
penerus (surviving
company) dan
perusahaan penerus
(surviving company)
tersebut memiliki
aktiva dan kemampuan
yang memadai untuk
pembayaran Bunga
Obligasi dan pelunasan
Pokok Obligasi, serta
Denda (apabila ada).
100
Page 125
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
ii. Salah satu bidang
usaha perusahaan
penerus (surviving
company) tersebut
adalah bergerak dalam
bidang usaha yang
sama dengan Emiten.
c. Menjual atau melakukan
pengalihan atas aset
Emiten dalam satu atau
rangkaian transaksi
dalam suatu tahun buku
berjalan yang berjumlah
seluruhnya melebihi 25%
dari total aktiva secara
konsolidasi, baik yang
telah ada maupun yang
akan ada di kemudian
hari kepada pihak ketiga
mana pun, kecuali: (i)
penjualan aset tersebut
dilakukan dalam rangka
pelaksanaan kegiatan
usaha sehari-hari atau
(ii) penjualan atas
aset Emiten dan/
atau Perusahaan Anak
yang sudah tidak dapat
digunakan lagi.
d. Mengadakan perubahan
kegiatan usaha utama
Emiten sebagaimana
telah disebutkan dalam
anggaran dasar Emiten.
e. Menerbitkan surat
utang yang mempunyai
kedudukan lebih tinggi
dan pembayarannya
didahulukan dari Obligasi
ini (memiliki hak preferen
terhadap agunan khusus
yang diberikan dalam
rangka penerbitan
Obligasi).
f. Mengurangi modal dasar,
modal ditempatkan dan
modal disetor.
g. Memberikan kredit dan/
atau pinjaman kepada
pihak lain, kecuali:
i. pinjaman yang
diberikan kepada
Perusahaan Anak
sehubungan dengan
kegiatan usaha
Perusahaan Anak
sehari-hari; atau
pinjaman kepada Direksi dan
Karyawan Emiten.
101
Page 126
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
4 Akta Perjanjian i. Perseroan Pembatasan dalam Tidak Berlaku Seri A: 18
Perwaliamanatan sebagai Perjanjian ini adalah sebagai diatur sejak tanggal Oktober 2026
Obligasi Berkelanjutan “Emiten”; berikut, antara lain: secara ditandatanganinya Seri B: 8
II Trimegah Sekuritas dan Sebelum dilunasinya semua khusus Perjanjian Oktober 2028
Indonesia Tahap II Jumlah Yang Terhutang Perwaliamanatan,
Tahun 2025 No. 24, PT Bank yang harus dibayar oleh dan Perjanjian
tanggal 22 September Pembangunan Emiten berkenaan dengan Perwaliamanatan
2025, dibuat di Daerah Jawa Obligasi, Emiten berjanji akan berakhir
hadapan Nanette Barat dan dan mengikatkan diri bahwa dengan sendirinya
Cahyanie Handari Adi Banten Tbk Emiten, kecuali dengan sebagaimana
Warsito, SH, Notaris sebagai “Wali persetujuan tertulis dari termaktub
di Jakarta, antara Amanat”. Wali Amanat, tidak akan dalam klausul
Perseroan selaku melakukan hal -hal sebagai Pengakhiran
Emiten dengan PT berikut : Perjanjian.
Bank Pembangunan a. Menjamin atau
Daerah Jawa Barat mengagunkan harta
dan Banten Tbk kekayaan Emiten baik
selaku Wali Amanat. yang sekarang ada
maupun yang akan
ada di kemudian hari
kepada pihak ketiga
mana pun kecuali harta
kekayaan Emiten yang
telah diagunkan sebelum
penerbitan Obligasi;
b. Melakukan
penggabungan,
konsolidasi dengan
perusahaan lain yang
menyebabkan bubarnya
Emiten, atau Emiten
diakuisisi oleh pihak lain,
yang akan mempunyai
akibat negatif terhadap
kelangsungan usaha
utama Emiten dan
kemampuan Emiten
untuk melaksanakan
kewajibannya
berdasarkan Dokumen
Transaksi, kecuali:
i. Semua syarat dan
kondisi Obligasi
dalam Perjanjian
Perwaliamanatan tetap
berlaku dan mengikat
sepenuhnya terhadap
perusahaan penerus
(surviving company),
dan dalam hal Emiten
bukan merupakan
perusahaan penerus
(surviving company)
maka seluruh
kewajiban telah
dialihkan secara sah
kepada perusahaan
penerus (surviving
company) dan
perusahaan penerus
(surviving company)
tersebut memiliki
aktiva dan kemampuan
yang memadai untuk
pembayaran Bunga
Obligasi dan pelunasan
Pokok Obligasi, serta
Denda (apabila ada).
102
Page 127
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
ii. Salah satu bidang
usaha perusahaan
penerus (surviving
company) tersebut
adalah bergerak
dalam bidang usaha
yang sama dengan
Emiten.
c. Menjual atau melakukan
pengalihan atas aset
Emiten dalam satu atau
rangkaian transaksi
dalam suatu tahun buku
berjalan yang berjumlah
seluruhnya melebihi 25%
dari total aktiva secara
konsolidasi, baik yang
telah ada maupun yang
akan ada di kemudian
hari kepada pihak ketiga
mana pun, kecuali: (i)
penjualan aset tersebut
dilakukan dalam rangka
pelaksanaan kegiatan
usaha sehari-hari atau
(ii) penjualan atas
aset Emiten dan/
atau Perusahaan Anak
yang sudah tidak dapat
digunakan lagi.
d. Mengadakan perubahan
kegiatan usaha utama
Emiten sebagaimana
telah disebutkan dalam
anggaran dasar Emiten.
e. Menerbitkan surat
utang yang mempunyai
kedudukan lebih tinggi
dan pembayarannya
didahulukan dari Obligasi
ini (memiliki hak preferen
terhadap agunan khusus
yang diberikan dalam
rangka penerbitan
Obligasi).
f. Mengurangi modal dasar,
modal ditempatkan dan
modal disetor.
g. Memberikan kredit dan/
atau pinjaman kepada
pihak lain, kecuali:
i. pinjaman yang
diberikan kepada
Perusahaan Anak
sehubungan dengan
kegiatan usaha
Perusahaan Anak
sehari-hari; atau
pinjaman kepada Direksi dan
Karyawan Emiten.
103
Page 128
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
5. Akta Perjanjian i. Perseroan Pembatasan dalam Tidak Berlaku Seri A: 5
Perwaliamanatan sebagai Perjanjian ini adalah sebagai diatur sejak tanggal Desember 2030
Obligasi Berkelanjutan “Emiten”; berikut, antara lain: secara ditandatanganinya Seri B: 5
II Trimegah Sekuritas dan khusus Perjanjian Desember 2032
Indonesia Tahap III Sebelum dilunasinya semua Perwaliamanatan,
Tahun 2025 No. 20, PT Bank Jumlah Yang Terhutang dan Perjanjian
tanggal 17 November Pembangunan yang harus dibayar oleh Perwaliamanatan
2025, dibuat di Daerah Jawa Emiten berkenaan dengan akan berakhir
hadapan Nanette Barat dan Obligasi, Emiten berjanji dengan sendirinya
Cahyanie Handari Adi Banten Tbk dan mengikatkan diri bahwa sebagaimana
Warsito, SH, Notaris sebagai “Wali Emiten, kecuali dengan termaktub
di Jakarta, antara Amanat”. persetujuan tertulis dari dalam klausul
Perseroan selaku Wali Amanat, tidak akan Pengakhiran
Emiten dengan PT melakukan hal -hal sebagai Perjanjian.
Bank Pembangunan berikut :
Daerah Jawa Barat
a. Menjamin atau
dan Banten Tbk
mengagunkan harta
selaku Wali Amanat.
kekayaan Emiten baik
yang sekarang ada
maupun yang akan
ada di kemudian hari
kepada pihak ketiga
mana pun kecuali harta
kekayaan Emiten yang
telah diagunkan sebelum
penerbitan Obligasi;
b. Melakukan
penggabungan,
konsolidasi dengan
perusahaan lain yang
menyebabkan bubarnya
Emiten, atau Emiten
diakuisisi oleh pihak lain,
yang akan mempunyai
akibat negatif terhadap
kelangsungan usaha
utama Emiten dan
kemampuan Emiten
untuk melaksanakan
kewajibannya
berdasarkan Dokumen
Transaksi, kecuali:
i. Semua syarat dan
kondisi Obligasi
dalam Perjanjian
Perwaliamanatan tetap
berlaku dan mengikat
sepenuhnya terhadap
perusahaan penerus
(surviving company),
dan dalam hal Emiten
bukan merupakan
perusahaan penerus
(surviving company)
maka seluruh
kewajiban telah
dialihkan secara sah
kepada perusahaan
penerus (surviving
company) dan
perusahaan penerus
(surviving company)
tersebut memiliki
aktiva dan kemampuan
yang memadai untuk
pembayaran Bunga
Obligasi dan pelunasan
Pokok Obligasi, serta
Denda (apabila ada).
104
Page 129
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
ii. Salah satu bidang
usaha perusahaan
penerus (surviving
company) tersebut
adalah bergerak dalam
bidang usaha yang
sama dengan Emiten.
c. Menjual atau melakukan
pengalihan atas aset
Emiten dalam satu atau
rangkaian transaksi
dalam suatu tahun buku
berjalan yang berjumlah
seluruhnya melebihi 25%
dari total aktiva secara
konsolidasi, baik yang
telah ada maupun yang
akan ada di kemudian
hari kepada pihak ketiga
mana pun, kecuali: (i)
penjualan aset tersebut
dilakukan dalam rangka
pelaksanaan kegiatan
usaha sehari-hari atau
(ii) penjualan atas
aset Emiten dan/
atau Perusahaan Anak
yang sudah tidak dapat
digunakan lagi.
d. Mengadakan perubahan
kegiatan usaha utama
Emiten sebagaimana
telah disebutkan dalam
anggaran dasar Emiten.
e. Menerbitkan surat
utang yang mempunyai
kedudukan lebih tinggi
dan pembayarannya
didahulukan dari Obligasi
ini (memiliki hak preferen
terhadap agunan khusus
yang diberikan dalam
rangka penerbitan
Obligasi).
f. Mengurangi modal dasar,
modal ditempatkan dan
modal disetor.
g. Memberikan kredit dan/
atau pinjaman kepada
pihak lain, kecuali:
i. pinjaman yang
diberikan kepada
Perusahaan Anak
sehubungan dengan
kegiatan usaha
Perusahaan Anak
sehari-hari; atau
pinjaman kepada Direksi dan
Karyawan Emiten.
105
Page 130
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
6. Akta Perjanjian i. Perseroan Pembatasan dalam Tidak Berlaku Seri A: 17 Maret
Perwaliamanatan sebagai Perjanjian ini adalah sebagai diatur sejak tanggal 2031
Obligasi Berkelanjutan “Emiten”; berikut, antara lain: secara ditandatanganinya Seri B: 17 Maret
II Trimegah Sekuritas dan khusus Perjanjian 2033
Indonesia Tahap IV Sebelum dilunasinya semua Perwaliamanatan,
Tahun 2026 No. 26, PT Bank Jumlah Yang Terhutang dan Perjanjian
tanggal 13 Februari Pembangunan yang harus dibayar oleh Perwaliamanatan
2026 jo. Addendum Daerah Jawa Emiten berkenaan dengan akan berakhir
I Perjanjian Barat dan Obligasi, Emiten berjanji dengan sendirinya
Perwaliamanatan Banten Tbk dan mengikatkan diri bahwa sebagaimana
Obligasi Berkelanjutan sebagai “Wali Emiten, kecuali dengan termaktub
II Trimegah Sekuritas Amanat”. persetujuan tertulis dari dalam klausul
Indonesia Tahap Wali Amanat, tidak akan Pengakhiran
IV Tahun 2026 No. melakukan hal -hal sebagai Perjanjian.
09 tanggal 3 Maret berikut :
2026, dibuat di a. Menjamin atau
hadapan Nanette mengagunkan harta
Cahyanie Handari Adi kekayaan Emiten baik
Warsito, SH, Notaris yang sekarang ada
di Jakarta, antara maupun yang akan
Perseroan selaku ada di kemudian hari
Emiten dengan PT kepada pihak ketiga
Bank Pembangunan mana pun kecuali harta
Daerah Jawa Barat kekayaan Emiten yang
dan Banten Tbk telah diagunkan sebelum
selaku Wali Amanat. penerbitan Obligasi;
b. Melakukan
penggabungan,
konsolidasi dengan
perusahaan lain yang
menyebabkan bubarnya
Emiten, atau Emiten
diakuisisi oleh pihak lain,
yang akan mempunyai
akibat negatif terhadap
kelangsungan usaha
utama Emiten dan
kemampuan Emiten
untuk melaksanakan
kewajibannya
berdasarkan Dokumen
Transaksi, kecuali:
iii. Semua syarat dan
kondisi Obligasi
dalam Perjanjian
Perwaliamanatan
tetap berlaku dan
mengikat sepenuhnya
terhadap perusahaan
penerus (surviving
company), dan
dalam hal Emiten
bukan merupakan
perusahaan
penerus (surviving
company) maka
seluruh kewajiban
telah dialihkan
secara sah kepada
perusahaan penerus
(surviving company)
dan perusahaan
penerus (surviving
company) tersebut
memiliki aktiva
dan kemampuan
yang memadai
untuk pembayaran
Bunga Obligasi dan
pelunasan Pokok
Obligasi, serta Denda
(apabila ada).
106
Page 131
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
iv. Salah satu bidang
usaha perusahaan
penerus (surviving
company) tersebut
adalah bergerak
dalam bidang usaha
yang sama dengan
Emiten.
c. Menjual atau melakukan
pengalihan atas aset
Emiten dalam satu atau
rangkaian transaksi
dalam suatu tahun buku
berjalan yang berjumlah
seluruhnya melebihi 25%
dari total aktiva secara
konsolidasi, baik yang
telah ada maupun yang
akan ada di kemudian
hari kepada pihak ketiga
mana pun, kecuali: (i)
penjualan aset tersebut
dilakukan dalam rangka
pelaksanaan kegiatan
usaha sehari-hari atau
(ii) penjualan atas
aset Emiten dan/
atau Perusahaan Anak
yang sudah tidak dapat
digunakan lagi.
d. Mengadakan perubahan
kegiatan usaha utama
Emiten sebagaimana
telah disebutkan dalam
anggaran dasar Emiten.
e. Menerbitkan surat
utang yang mempunyai
kedudukan lebih tinggi
dan pembayarannya
didahulukan dari Obligasi
ini (memiliki hak preferen
terhadap agunan khusus
yang diberikan dalam
rangka penerbitan
Obligasi).
f. Mengurangi modal dasar,
modal ditempatkan dan
modal disetor.
g. Memberikan kredit dan/
atau pinjaman kepada
pihak lain, kecuali:
ii. pinjaman yang
diberikan kepada
Perusahaan Anak
sehubungan dengan
kegiatan usaha
Perusahaan Anak
sehari-hari; atau
pinjaman kepada Direksi dan
Karyawan Emiten.
107
Page 132
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
7. Akta Perjanjian i. Perseroan Pembatasan dalam Tidak Berlaku Seri A: 12 Juli
Perwaliamanatan sebagai Perjanjian ini adalah sebagai diatur sejak tanggal 2027
Obligasi Berkelanjutan “Emiten”; berikut, antara lain: secara ditandatanganinya Seri B: 2 Juli
III Trimegah Sekuritas dan khusus Perjanjian 2029
Sebelum dilunasinya semua
Indonesia Tahap Perwaliamanatan, Seri C: 2 Juli
Jumlah Yang Terhutang
I Tahun 2026 No. PT Bank dan Perjanjian 2031
yang harus dibayar oleh
22 tanggal 13 April Pembangunan Perwaliamanatan Seri D: 2 Juli
Emiten berkenaan dengan
2026 yang dibuat di Daerah Jawa akan berakhir 2033
Obligasi, Emiten berjanji
hadapan Nanette Barat dan dengan sendirinya
dan mengikatkan diri bahwa
Cahyanie Handari Adi Banten Tbk sebagaimana
Emiten, kecuali dengan
Warsito SH, Notaris sebagai “Wali termaktub
persetujuan tertulis dari
di Jakarta, antara Amanat”. dalam klausul
Wali Amanat, tidak akan
Perseroan selaku Pengakhiran
melakukan hal -hal sebagai
Emiten dengan PT Perjanjian.
berikut :
Bank Pembangunan
a. Menjamin atau
Daerah Jawa Barat
mengagunkan harta
dan Banten Tbk
kekayaan Emiten baik
selaku Wali Amanat.
yang sekarang ada
maupun yang akan
ada di kemudian hari
kepada pihak ketiga
mana pun kecuali harta
kekayaan Emiten yang
telah diagunkan sebelum
penerbitan Obligasi;
b. Melakukan
penggabungan,
konsolidasi dengan
perusahaan lain yang
menyebabkan bubarnya
Emiten, atau Emiten
diakuisisi oleh pihak lain,
yang akan mempunyai
akibat negatif terhadap
kelangsungan usaha
utama Emiten dan
kemampuan Emiten
untuk melaksanakan
kewajibannya
berdasarkan Dokumen
Transaksi, kecuali:
v. Semua syarat dan
kondisi Obligasi
dalam Perjanjian
Perwaliamanatan
tetap berlaku dan
mengikat sepenuhnya
terhadap perusahaan
penerus (surviving
company), dan
dalam hal Emiten
bukan merupakan
perusahaan
penerus (surviving
company) maka
seluruh kewajiban
telah dialihkan
secara sah kepada
perusahaan penerus
(surviving company)
dan perusahaan
penerus (surviving
company) tersebut
memiliki aktiva
dan kemampuan
yang memadai
untuk pembayaran
Bunga Obligasi dan
pelunasan Pokok
Obligasi, serta Denda
(apabila ada).
108
Page 133
No. Perjanjian Pihak Pembatasan Jaminan Jangka Waktu Jatuh Tempo
vi. Salah satu bidang
usaha perusahaan
penerus (surviving
company) tersebut
adalah bergerak
dalam bidang usaha
yang sama dengan
Emiten.
c. Menjual atau melakukan
pengalihan atas aset
Emiten dalam satu atau
rangkaian transaksi
dalam suatu tahun buku
berjalan yang berjumlah
seluruhnya melebihi 25%
dari total aktiva secara
konsolidasi, baik yang
telah ada maupun yang
akan ada di kemudian
hari kepada pihak ketiga
mana pun, kecuali: (i)
penjualan aset tersebut
dilakukan dalam rangka
pelaksanaan kegiatan
usaha sehari-hari atau
(ii) penjualan atas
aset Emiten dan/
atau Perusahaan Anak
yang sudah tidak dapat
digunakan lagi.
d. Mengadakan perubahan
kegiatan usaha utama
Emiten sebagaimana
telah disebutkan dalam
anggaran dasar Emiten.
e. Menerbitkan surat
utang yang mempunyai
kedudukan lebih tinggi
dan pembayarannya
didahulukan dari Obligasi
ini (memiliki hak preferen
terhadap agunan khusus
yang diberikan dalam
rangka penerbitan
Obligasi).
f. Mengurangi modal dasar,
modal ditempatkan dan
modal disetor.
g. Memberikan kredit dan/
atau pinjaman kepada
pihak lain, kecuali:
i. pinjaman yang
diberikan kepada
Perusahaan Anak
sehubungan dengan
kegiatan usaha
Perusahaan Anak
sehari-hari; atau
ii. pinjaman kepada
Direksi dan Karyawan
Emiten.
109
Page 134
6. ASET TETAP YANG PENTING YANG DIMILIKI DAN/ATAU DIKUASAI PERSEROAN
Saat ini, Perseroan menguasai aset tetap berupa bangunan dengan uraian sebagai berikut:
No. Nomor Sertifikat Luas (m2) Peruntukan
1. Sertifikat Hak Milik Atas Satuan Rumah Susun No. 792/III 97 m2 Tempat penyimpanan
dokumen
2. Sertifikat Hak Milik Atas Satuan Rumah Susun No. 793/III 196 m2 Tempat penyimpanan
dokumen
Pada saat ini kedua aset tersebut di atas sedang tidak dijaminkan oleh pihak manapun dan tidak
digunakan untuk kegiatan operasional Perseroan.
Pada tanggal 31 Desember 2025, nilai buku aset tetap tersebut di atas tercatat sebesar Rpnihil.
7. DIAGRAM KEPEMILIKAN KELOMPOK USAHA PERSEROAN
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, berikut ini merupakan Struktur Hubungan Kepemilikan, Pengawasan
dan Pengurusan Perseroan:
Keterangan:
*) Secara keseluruhan, total kepemilikan saham oleh Garibaldi Thohir di Perseroan adalah sebesar 35,81% dimana 34,68%
merupakan kepemilikan langsung dan 1,12% merupakan kepemilikan tidak langsung melalui perusahaan terafiliasi
**) Anggota Direksi
***) Masing-masing di bawah 5% kepemilikan
****) PT Union Sampoerna memperoleh kepemilikan saham Perseroan melalui transaksi pasar. Oleh karena itu, Perseroan tidak
memiliki informasi mengenai pemegang saham PT Union Sampoerna
Pihak yang menjadi Pengendali dan sekaligus pemilik manfaat akhir (ultimate beneficial owner) dari
Perseroan sebagaimana diatur dalam Peraturan Presiden No. 13 Tahun 2018 tentang Penerapan
Prinsip Mengenali Pemilik Manfaat dari Korporasi Dalam Rangka Pencegahan dan Pemberantasan
Tindak Pidana Pencucian Uang dan Tindak Pidana Terorisme (“Perpres No. 13 Tahun 2018”), adalah
Garibaldi Thohir.
110
Page 135
Perseroan telah melakukan pemenuhan atas kewajiban untuk menetapkan pemilik manfaat dari
Perseroan sebagaimana diwajibkan berdasarkan Pasal 3 Perpres No. 13 Tahun 2018. Sesuai dengan
Informasi Penyampaian Data berdasarkan pelaporan pemilik manfaat yang disampaikan Perseroan
kepada Kementerian Hukum pada tanggal 4 September 2025, Perseroan menyatakan bahwa pemilik
manfaat dari Perseroan adalah Garibaldi Thohir. Penetapan Garibaldi Thohir telah sesuai dengan definisi
Pemilik Manfaat dalam Pasal 1 angka 2 Perpres No. 13 Tahun 2018 dan Peraturan Menteri Hukum
dan Ham (sekarang bernama Menteri Hukum) No. 15 Tahun 2019 tentang Tata Cara Pelaksanaan
Penerapan Prinsip Mengenali Pemilik Manfaat dari Korporasi.
Adapun hubungan pengurusan dan pengawasan Perseroan dengan Perusahaan Anak, adalah sebagai
berikut:
Nama Perseroan TRAM TS
Rofikoh Rokhim KU/KI - -
Edy Sugito KI - -
Philmon Samuel Tanuri DU - -
David Agus D - -
Anung Rony Hascaryo D - -
Keterangan:
KU : Komisaris Utama DU : Direktur Utama
K : Komisaris D : Direktur
KI : Komisaris Independen
8. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 6 tanggal 3 September 2025 yang dibuat di hadapan
Jose Dima Satria, S.H, M.Kn Notaris di kota administrasi Jakarta Selatan, yang telah diberitahukan
dan dicatat perubahannya dalam dalam Sisminbakum berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.09-0333184
tanggal 3 September 2025 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0205302.AH.01.11.
Tahun 2025 Tanggal 3 September 2025 (“Akta 6/2025”), susunan anggota Dewan Komisaris dan
Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama / Komisaris : Rofikoh Rokhim
Independen
Komisaris Independen : Edy Sugito
Direktur
Direktur Utama : Philmon Samuel Tanuri
Direktur : David Agus
Direktur : Anung Rony Hascaryo
Pengangkatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah memenuhi POJK No. 33/2014.
Anggota Direksi dan Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS. Masa jabatan anggota
Direksi dan Dewan Komisaris ditetapkan untuk jangka waktu 5 (lima) tahun.
111
Page 136
Berikut ini adalah keterangan singkat mengenai Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan:
Dewan Komisaris
Rofikoh Rokhim, Komisaris Utama / Komisaris Independen
Warga Negara Indonesia, usia 55 tahun, berdomisili di Jakarta.
Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Islam
Indonesia (1989–1993) serta gelar Sarjana Ilmu Politik di bidang
Ilmu Politik dari Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta (1992–
1994). Selanjutnya meraih gelar Magister di bidang Keuangan
Publik dari Institut International d’Administration Publique (IIAP) –
École Nationale d’Administration (ENA), Paris (1998–2000), serta
gelar Magister di bidang Ekonomi Internasional dan Pembangunan
dari Université de Paris 1 Panthéon-Sorbonne, Paris, Prancis
(2000–2002). Menyelesaikan pendidikan Doktor di bidang Ekonomi
(Ekonomi Makro dan Mikro Terapan, Studi Pembangunan di Bidang
Keuangan) di Université de Paris 1 Panthéon-Sorbonne, Paris,
Prancis (2002–2005).
Pernah menjabat sebagai Komisaris Independen PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk (Oktober 2017-Maret 2025) dan Komisaris
Utama PT Hotel Indonesia Natour (Persero) (2015-2017).
Diangkat pertama kali sebagai Komisaris Utama/Komisaris
Independen Perseroan dalam Rapat Umum Pemegang Saham
Luar Biasa tanggal 03 September 2025 seperti dinyatakan dalam
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar
Biasa No. 6, serta mejabat sebagai Ketua Komite Audit serta Ketua
Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan.
Saat ini juga menjabat sebagai Komisaris Independen PT Telkom
Indonesia (Persero) Tbk (Desember 2025–sekarang).
Tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris,
anggota Direksi, dan Pemegang Saham Utama Perseroan.
Edy Sugito, Komisaris Independen
Warga Negara Indonesia, usia 61 tahun, berdomisili di Jakarta.
Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas
Trisakti, Jakarta pada tahun 1991.
Pernah menjabat sebagai Direktur PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia (1998—2000), Direktur PT Kliring Penjaminan Efek
Indonesia (2000—2005), dan Direktur Penilaian Perusahaan PT
Bursa Efek Indonesia (2005—2012).
112
Page 137
Diangkat pertama kali sebagai Komisaris/Komisaris Independen
Perseroan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
tanggal 28 Maret 2013 seperti dinyatakan dalam Akta No. 51 tentang
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa,
kemudian diangkat kembali dalam Rapat Rapat Umum Pemegang
Saham Tahunan 2018 pada 6 Juni 2018 seperti dinyatakan dalam
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
No. 05. Diangkat sebagai Komisaris Utama/Komisaris Independen
Perseroan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal
27 Juli 2022 seperti dinyatakan dalam Pernyataan Keputusan
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 168. Dialih-tugaskan
menjadi Komisaris Independen dalam Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa tanggal 03 September 2025 seperti dinyatakan
dalam Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham
Luar Biasa No. 6.
Saat ini juga menjabat sebagai Komisaris Independen pada
PT PP London Sumatera Indonesia Tbk (2012—sekarang),
PT Wismilak Inti Makmur Tbk (2012—sekarang) dan PT Dharma
Satya Nusantara Tbk (2013—sekarang) serta PT Madusari Murni
Indah Tbk (Mei 2024—sekarang).
Tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris,
anggota Direksi, dan Pemegang Saham Utama Perseroan.
Direksi
Philmon Samuel Tanuri, Direktur Utama
Warga Negara Indonesia, usia 30 tahun, berdomisili di Jakarta.
Memperoleh gelar Bachelor of Arts in Economics dari University
of California, Berkeley, Amerika Serikat pada tahun 2017.
Memulai karirnya sebagai Konsultan di Bain & Company (2017–
2019). Bergabung di di PT Modal Ventura YCAB (2019–2021)
dengan jabatan terakhir sebagai Head of Impact Investment,
pernah menjabat sebagai Komisaris di PT Pedagang Aset Kripto
(2021–2022). Bergabung dengan Perseroan pada bulan Mei 2022
sebagai Advisor.
Diangkat pertama kali sebagai Direktur Utama Perseroan dalam
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 27 Juli
2022 seperti dinyatakan dalam Akta No. 168 tertanggal 27 Juli 2022
tentang Pernyataan Keputusan Rapat.
Memiliki izin perorangan dari Otoritas Jasa Keuangan sebagai
Wakil Perantara Pedagang Efek, dan Wakil Manajer Investasi.
Membawahi Divisi Research, Internal Audit, Legal, Corporate
Strategy, Corporate Secretary, Marketing Communications, Human
Capital & General Affairs, Digital Team, Accounting, Tax & Finance,
Operations, Corporate Risk Management & Anti Fraud, dan
Compliance & Penanggung jawab APUPPT & PPPSPM.
113
Page 138
Saat ini juga merupakan anggota Komite Perdagangan Efek
PT Bursa Efek Indonesia, anggota Komite Haircut PT Kliring
Penjaminan Efek Indonesia, anggota Komite Human Capital, dan
anggota Komite Manajemen Risiko Perseroan.
Tidak merangkap jabatan sebagai anggota Direksi, maupun sebagai
anggota Dewan Komisaris pada perusahaan atau institusi lain.
Tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris,
anggota Direksi, dan Pemegang Saham Utama Perseroan.
David Agus, Direktur
Warga Negara Indonesia, usia 56 tahun, berdomisili di Jakarta.
Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi dari
Universitas Parahyangan, Bandung pada tahun 1992, dan gelar
MBA Bidang Keuangan dari University of Houston, Texas, Amerika
Serikat pada tahun 1994.
Bergabung di PT Pentasena Securities (April 1995–Desember
1998), PT Danareksa Sekuritas (Januari 1999–Juli 2011) dengan
jabatan terakhir sebagai Managing Director – Head of Investment
Banking, dan PT Equator Securities (September 2011–September
2013) dengan jabatan terakhir sebagai Managing Director – Head
of Investment Banking. Bergabung dengan Perseroan pada bulan
September 2013 sebagai Head of Investment Banking.
Diangkat sebagai Direktur Perseroan dalam Rapat Umum Pemegang
Saham Tahunan tanggal 14 Mei 2014 seperti dinyatakan dalam
Akta No. 46 tertanggal 14 Mei 2014 tentang Pernyataan Keputusan
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan, yang ditegaskan
kembali dengan Akta No. 14 tertanggal 14 Agustus 2014 tentang
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan,
dan diangkat kembali sebagai Direktur Perseroan dalam Rapat
Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 26 Juni 2024 seperti
dinyatakan dalam Akta No. 219 tertanggal 26 Juni 2024 tentang
Pernyataan Keputusan Rapat.
Memiliki izin perorangan dari Otoritas Jasa Keuangan sebagai
Wakil Penjamin Emisi Efek, dan Wakil Manajer Investasi.
Membawahi Divisi Investment Banking (IB) Advisory, IB Capital
Market, IB Origination, Equity Institutional Sales, Retail Equity
Sales, dan Securities Financing.
Saat ini juga merupakan anggota Komite Human Capital dan Komite
Manajemen Risiko Perseroan.
Tidak merangkap jabatan, baik sebagai anggota Direksi, Dewan
Komisaris dan/atau anggota komite pada perusahaan atau institusi
lain.
Tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris,
anggota Direksi, dan Pemegang Saham Utama Perseroan.
114
Page 139
Anung Rony Hascaryo, Direktur
Warga Negara Indonesia, usia 47 tahun, berdomisili di Jakarta.
Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Ilmu Ekonomi dan
Studi Pembangunan dari Universitas Indonesia pada tahun 2003.
Memulai karir di PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas sebagai
Economist and Debt Market Analyst (November 2003 – Juli 2007).
Pernah menjabat sebagai Global Market Sales – Senior Manager
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (September 2008 – Juli 2011),
Director & Head of Debt Syndicate PT CIMB Sekuritas Indonesia
(Juli 2011 – Juli 2017), VP & Head of Debt Capital Market
PT BRI Danareksa Sekuritas (Agustus 2017 – Desember 2019) dan
PT BNI Sekuritas (Januari 2020 – Mei 2023). Bergabung dengan
Perseroan pada Agustus 2007 – September 2008 sebagai Fixed
Income Sales Manager dan sebagai Associate Director pada Juni
2023 – Juni 2024.
Diangkat sebagai Direktur Perseroan dalam Rapat Umum
Pemegang Saham Tahunan tanggal 26 Juni 2024 seperti dinyatakan
dalam Akta No. 219 tertanggal 26 Juni 2024 tentang Pernyataan
Keputusan Rapat.
Membawahi Divisi Primary Market & Origination, Retail & Partnership
Fixed Income Market, dan Secondary Market & Proprietary Book.
Saat ini juga merupakan anggota Komite Human Capital dan Komite
Manajemen Risiko Perseroan.
Tidak merangkap jabatan, baik sebagai anggota Direksi maupun
sebagai anggota Dewan Komisaris pada perusahaan atau institusi
lain.
Tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris,
anggota Direksi, dan Pemegang Saham Utama Perseroan.
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat kepentingan lain Direksi yang
bersifat material di luar kapasitasnya sebagai anggota Direksi terkait Penawaran Umum Obligasi atau
pencatatannya di Bursa Efek, dan tidak terdapat hal yang dapat menghambat kemampuan anggota
Direksi untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawab sebagai anggota Direksi demi kepentingan
Perseroan.
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat perjanjian atau kesepakatan antara
anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan Pemegang Saham Utama, pelanggan, pemasok,
dan/atau pihak lain berkaitan dengan penempatan atau penunjukan sebagai anggota Dewan Komisaris
dan anggota Direksi Perseroan.
9. TATA KELOLA PERUSAHAAN (GOOD CORPORATE GOVERNANCE – GCG)
Terus tumbuh dan berkembang meski dihadapkan pada berbagai tantangan, Perseroan menyadari
bahwa keberlanjutan Perseroan dalam jangka panjang tidak hanya bertumpu pada pertumbuhan bisnis
dan kinerja keuangan melainkan juga pada komitmen terhadap prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan
yang Baik (Good Corporate Governance/GCG). Penerapan GCG di Perseroan merujuk pada sejumlah
regulasi dan perundang-undangan, termasuk peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan peraturan
PT Bursa Efek Indonesia (BEI).
115
Page 140
Berpedoman pada Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, struktur tata
kelola perusahaan yang berlaku di Perseroan terdiri dari organ utama dan sejumlah organ pendukung.
Organ utama terdiri atas, antara lain Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris, dan
Direksi. Sementara organ-organ pendukung mencakup komite-komite yang dibentuk untuk membantu
pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi.
Saat ini, Perseroan memiliki komite-komite di bawah Dewan Komisaris yang bertugas membantu fungsi
pengawasan Dewan Komisaris, yaitu Komite Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi. Sedangkan
komite-komite di bawah Direksi adalah Komite Manajemen Risiko dan Komite Human Capital.
Selain itu, Perseroan juga memiliki unit-unit kerja yang mendukung penerapan GCG, antara lain
Sekretaris Perusahaan, Fungsi Internal Audit, Divisi Risk Management, Divisi Compliance dan lain-lain.
Dengan infrastruktur GCG yang memadai, Perseroan berharap dapat menghadirkan pengelolaan bisnis
yang akuntabel dan dapat dipertanggungjawabkan.
Dewan Komisaris
Dewan Komisaris adalah organ utama Perseroan yang terdiri dari paling sedikit 2 (dua) anggota yaitu
Komisaris Utama dan Komisaris. Sesuai POJK 33/2014, anggota Dewan Komisaris Perseroan juga
diwajibkan untuk terdiri dari Komisaris Independen. Sebagai organ Perseroan, Dewan Komisaris
bertugas untuk menjalankan fungsi pengawasan secara umum serta memastikan bahwa Perseroan
telah menjalankan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik (GCG).
Berikut ini adalah uraian tugas, tanggung jawab dan kewenangan Dewan Komisaris Perseroan
sebagaimana tertuang dalam Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris:
1. Melakukan pengawasan dan bertanggung jawab atas pengawasan terhadap kebijakan pengurusan
dan jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan,
dan memberi nasihat kepada Direksi;
2. Anggota Dewan Komisaris tidak dapat bertindak sendiri-sendiri melainkan berdasarkan keputusan
atau penunjukan dari Dewan Komisaris;
3. Dalam kondisi tertentu, Dewan Komisaris wajib menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS
lainnya sesuai dengan kewenangannya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan
dan Anggaran Dasar;
4. Anggota Dewan Komisaris wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawab sebagaimana dimaksud
pada butir 1 dengan iktikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian;
5. Dalam mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya sebagaimana dimaksud
pada butir 1, Dewan Komisaris wajib membentuk Komite Audit dan dapat membentuk komite
lainnya;
6. Dewan Komisaris wajib melakukan evaluasi terhadap kinerja komite yang membantu pelaksanaan
tugas dan tanggung jawabnya sebagaimana dimaksud pada butir 5 setiap akhir tahun buku;
7. Setiap anggota Dewan Komisaris bertanggung jawab penuh secara tanggung renteng atas
kerugian Perseroan yang disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian anggota Dewan Komisaris
dalam menjalankan tugasnya;
8. Anggota Dewan Komisaris tidak dapat dimintakan pertanggungjawaban atas kerugian Perseroan
sebagaimana dimaksud pada butir 7 apabila dapat membuktikan:
a. Kerugian tersebut bukan karena kesalahan atau kelalaiannya;
b. Telah melakukan pengurusan dengan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian
untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan;
c. Tidak mempunyai benturan kepentingan baik langsung maupun tidak langsung atas tindakan
pengurusan yang mengakibatkan kerugian; dan
d. Telah mengambil tindakan untuk mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut.
9. Dewan Komisaris setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan dan
halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan, dan memeriksa
semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas
dan lain-lain, serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi;
10. Dewan Komisaris berhak untuk meminta penjelasan kepada Direksi tentang segala hal yang
ditanyakan, dan setiap anggota Direksi wajib untuk memberikan penjelasan tentang segala hal
yang ditanyakan oleh Dewan Komisaris;
116
Page 141
11. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementara atau apabila karena sebab apa
pun Perseroan tidak mempunyai seorang pun anggota Direksi, maka untuk sementara Dewan
Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan. Dalam hal demikian, Dewan Komisaris berhak
untuk memberikan kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih di antara anggota Dewan
Komisaris atas tanggungan Dewan Komisaris;
12. Dalam hal hanya ada seorang anggota Dewan Komisaris, segala tugas dan wewenang yang
diberikan kepada Komisaris Utama atau anggota Dewan Komisaris dalam Anggaran Dasar berlaku
pula baginya;
13. Pada setiap waktu, Dewan Komisaris, berdasarkan suatu keputusan Rapat Dewan Komisaris,
dapat memberhentikan untuk sementara waktu seorang atau lebih anggota Direksi dari jabatannya
(jabatan mereka) dengan menyebutkan alasannya, dengan memperhatikan ketentuan dalam
Anggaran Dasar dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Sesuai dengan POJK No. 33/2014, Dewan Komisaris wajib menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris
sekurang-kurangnya sekali dalam dua bulan dan rapat gabungan dengan Direksi (“Rapat Bersama”)
sekurang-kurangnya sekali dalam empat bulan. Dewan Komisaris juga wajib mengadakan rapat
tambahan apabila dianggap perlu. Selama tahun 2025, Dewan Komisaris Perseroan telah mengadakan
6 (enam) kali rapat Dewan Komisaris dan 6 (enam) kali Rapat Gabungan, dengan tingkat kehadiran
masing-masing anggota Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:
Tingkat Kehadiran
Nama Jabatan
Rapat Dewan Komisaris Rapat Gabungan
Rofikoh Rokhim** Komisaris Utama / Komisaris
100% 100%
Independen
Edy Sugito Komisaris Independen 100% 100%
Sunata Tjiterosampurno* Komisaris 100% 100%
*) Telah mengajukan pengunduran diri sejak tanggal 09 Juni 2025. Total Rapat Direksi dan Dewan Komisaris sejak pengajuan
pengunduran diri sebanyak 2 (dua) kali.
**) Pengangkatan telah disetujui oleh Pemegang Saham dalam RUPS tanggal 26 Juni 2025. Total Rapat Direksi dan Dewan
Komisaris sejak pengangkatan sebanyak 4 (empat) kali.
Dalam rangka meningkatkan pengetahuan dan kompetensinya, anggota Dewan Komisaris dari
waktu ke waktu mengikuti pelatihan dan seminar yang diselenggarakan oleh pihak eksternal. Selama
2 (dua) tahun terakhir, anggota Dewan Komisaris Perseroan telah mengikuti program pendidikan
berkelanjutan paling sedikit 1 (satu) kali sebagaimana diatur dalam Pasal 44 ayat (1) Peraturan OJK
No. 20/POJK.04/2016 tentang Perizinan Perusahaan Efek yang Melakukan Kegiatan Usaha sebagai
Penjamin Emisi Efek dan Perantara Pedagang Efek, dengan rincian sebagai berikut:
Peserta Program Pendidikan Berkelanjutan Yang Diikuti
Komisaris Utama/ Komisaris Independen (Rofikoh Nama Program: PPL Dirkom – Perlindungan Konsumen
Rokhim) Tahun Diselenggarakan: 2025
Diselenggarakan oleh: APEI
Komisaris Independen (Edy Sugito) Nama Program: PPL Dirkom – Perlindungan Konsumen
Tahun Diselenggarakan: 2026
Diselenggarakan oleh: APEI
Komisaris Nama Program: PPL Dirkom - Manajemen Risiko
(Sunata Tjiterosampurno*) Tahun Diselenggarakan: 2025
Diselenggarakan: APEI
*) Telah mengajukan pengunduran diri sejak tanggal 09 Juni 2025. Perubahan anggota Dewan Komisaris dilakukan bersamaan
dengan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilakukan pada 3 September 2025.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat kontrak terkait imbalan kerja dengan anggota
Dewan Komisaris Perseroan setelah masa kerja berakhir.
Direksi
Seluruh anggota Direksi wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya dengan penuh itikad baik
demi tercapainya maksud dan tujuan Perseroan. Berikut ini adalah uraian tugas, tanggung jawab dan
kewenangan Direksi seperti yang tertuang dalam Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi, yaitu:
117
Page 142
1) Menjalankan dan bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan
sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar;
2) Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawab atas pengurusan sebagaimana dimaksud dalam
butir 1), Direksi wajib menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS lainnya sebagaimana diatur
dalam peraturan perundang-undangan dan Anggaran Dasar;
3) Setiap anggota Direksi wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawab sebagaimana dimaksud
pada butir 1) dengan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian;
4) Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab sebagaimana
dimaksud pada butir 1), Direksi dapat membentuk komite;
5) Dalam hal dibentuk komite sebagaimana dimaksud pada butir 4), Direksi wajib melakukan evaluasi
terhadap kinerja komite setiap akhir tahun buku;
6) Setiap anggota Direksi bertanggung jawab penuh secara tanggung renteng atas kerugian Perseroan
yang disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian anggota Direksi dalam menjalankan tugasnya;
7) Anggota Direksi tidak dapat dimintakan pertanggungjawaban atas kerugian Perseroan sebagaimana
dimaksud pada butir 6), apabila dapat membuktikan:
a. Kerugian tersebut bukan karena kesalahan atau kelalaiannya;
b. Telah melakukan pengurusan dengan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian
untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan;
c. Tidak mempunyai benturan kepentingan, baik langsung maupun tidak langsung, atas tindakan
pengurusan yang mengakibatkan kerugian; dan
d. Telah mengambil tindakan untuk mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut.
8) Direksi mewakili Perseroan secara sah dan secara langsung, baik di dalam maupun di luar
pengadilan, tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain,
dan pihak lain dengan Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik mengenai kepengurusan
maupun kepemilikan, dengan pembatasan sebagaimana ditentukan dalam butir 9);
9) Direksi terlebih dahulu harus mendapatkan persetujuan tertulis dari Dewan Komisaris dengan
mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan Anggaran Dasar Perseroan
untuk:
a. Mengalihkan atau melepaskan barang tidak bergerak atau harta kekayaan Perseroan dengan
nilai 35% (tiga puluh lima persen) dari kekayaan bersih sampai dengan 50% (lima puluh persen)
dari kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu
sama lain maupun tidak;
b. Menjadikan kekayaan Perseroan jaminan utang dengan nilai 35% (tiga puluh lima persen)
sampai dengan 50% (lima puluh persen) dari kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu)
transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak;
c. Meminjam atau meminjamkan uang Perseroan atas nama Perseroan kepada pihak ketiga
yang tidak mempunyai hubungan usaha dengan Perseroan (tidak termasuk penarikan uang
dari kredit yang telah dibuka, atau tidak termasuk dalam rangka Perseroan menjalankan
kegiatan usahanya) dengan nilai 35% (tiga puluh lima) persen dari kekayaan bersih sampai
dengan 50% (lima puluh persen) dari kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau
lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak; atau mendirikan atau turut mendirikan
atau ikut serta dalam perseroan-perseroan lain (tidak termasuk dalam rangka Perseroan
menjalankan kegiatan usahanya) dengan nilai 35% (tiga puluh lima persen) sampai dengan
50% (lima puluh persen) dari kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih,
baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak.
Direksi harus mendapat persetujuan tertulis terlebih dahulu dari atau akta yang bersangkutan turut
ditandatangani oleh Dewan Komisaris, dengan tidak mengurangi ketentuan butir 10) tersebut di
bawah ini dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, khususnya peraturan perundang-
undangan di bidang Pasar Modal.
10) Perbuatan hukum untuk (a) mengalihkan atau melepaskan hak atau (b) menjadikan seluruh atau
sebagian besar harta Perseroan jaminan utang yaitu dengan nilai sebesar lebih dari 50% (lima
puluh persen) dari jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang
berkaitan satu sama lain maupun tidak, dan transaksi sebagaimana dimaksud tersebut adalah
transaksi pengalihan kekayaan bersih Perseroan yang terjadi dalam jangka waktu 1 (satu) tahun
buku, harus mendapat persetujuan RUPS;
118
Page 143
11) Perbuatan hukum untuk melakukan Transaksi Material, Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan
Kepentingan Tertentu adalah sebagaimana dimaksud dalam peraturan perundang-undangan di
bidang Pasar Modal, dan untuk transaksi yang memerlukan persetujuan RUPS Perseroan adalah
dengan syarat-syarat sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan di bidang Pasar
Modal;
12) a. Direktur Utama bersama-sama dengan seorang anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang
bertindak untuk dan atas nama Direksi, serta sah mewakili Perseroan;
b. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun juga, hal mana
tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka dua orang anggota Direksi lainnya berhak
dan berwenang bertindak untuk, dan atas nama Direksi serta sah mewakili Perseroan.
13) Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS. Dalam hal RUPS
tidak menetapkan, maka pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan
berdasarkan keputusan Rapat Direksi;
14) Direksi dapat memberi kuasa tertulis kepada 1 (satu) orang karyawan Perseroan atau lebih,
atau kepada orang lain untuk dan atas nama Perseroan melakukan perbuatan hukum tertentu
sebagaimana yang diuraikan dalam surat kuasa.
Berikut ini adalah lingkup pembagian tugas dan tanggung jawab Direksi Perseroan berdasarkan struktur
organisasi, yaitu:
Nama Jabatan Ruang Lingkup Tanggung Jawab
Philmon Samuel Tanuri Direktur Utama Divisi Research, Divisi Internal Audit, Divisi Legal, Divisi
Corporate Strategy, Divisi Corporate Secretary, Divisi Marketing
Communications, Divisi Human Capital & General Affairs, Divisi
IT, Divisi Accounting, Tax & Finance, Divisi Operations, Divisi
Corporate Risk Management & Anti-Fraud, dan Divisi Compliance &
Penanggung jawab APUPPT & PPPSPM.
David Agus Direktur Divisi Investment Banking, Equity Trading, dan Securities Financing.
Anung Rony Hascaryo Direktur Divisi Primary Market & Origination, Retail & Partnership Fixed
Income Market, dan Secondary Market & Proprietary Book.
Selama tahun 2025, Direksi melaksanakan rapat Direksi sebanyak 48 (empat puluh delapan) kali,
dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:
Tingkat Kehadiran
Nama Jabatan
Rapat Direksi Rapat Gabungan
Philmon Samuel Tanuri Direktur Utama 88% 83%
David Agus Direktur 98% 100%
Anung Rony Hascaryo Direktur 90% 100%
Dalam rangka meningkatkan pengetahuan dan kompetensinya, anggota Direksi Perseroan dari waktu
ke waktu mengikuti pelatihan dan seminar yang diselenggarakan oleh pihak eksternal. Selama 2 (dua)
tahun terakhir, anggota Direksi Perseroan telah mengikuti program pendidikan berkelanjutan paling
sedikit 1 (satu) kali sebagaimana diatur dalam Pasal 44 ayat (1) Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2016
tentang Perizinan Perusahaan Efek yang Melakukan Kegiatan Usaha sebagai Penjamin Emisi Efek dan
Perantara Pedagang Efek, sebagai berikut:
Peserta Program Pendidikan Berkelanjutan Yang Diikuti
Direktur Utama (Philmon Samuel Tanuri) Nama Program: Program Pendidikan Berkelanjutan Wakil Manajer
Investasi (PPL WMI)
Tahun Diselenggarakan: 2025
Diselenggarakan oleh: TICMI
Nama Program: Program Pendidikan Berkelanjutan Wakil Perantara
Pedagang Efek (PPL WPPE)
Tahun Diselenggarakan: 2025
Diselenggarakan: TICMI
Direktur (David Agus) Nama Program: Program Pendidikan Berkelanjutan Wakil Penjamin
Emisi Efek (PPL WPEE)
Tahun Diselenggarakan: 2025
Diselenggarakan oleh: TICMI
119
Page 144
Peserta Program Pendidikan Berkelanjutan Yang Diikuti
Direktur (Anung Rony Hascaryo) Nama Program: Program Pendidikan Berkelanjutan Wakil Penjamin
Emisi Efek (PPL WPEE)
Tahun Diselenggarakan: 2025
Diselenggarakan oleh: TICMI
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat kontrak terkait imbalan kerja dengan anggota
Direksi Perseroan setelah masa kerja berakhir.
Jumlah remunerasi yang diterima Direksi dan Komisaris untuk untuk tahun-tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 masing-masing sebesar Rp17.367.278.828 dan Rp10.487.326.957
Sekretaris Perusahaan
Sesuai dengan POJK No. 35/2014, Perseroan telah menunjuk Nindya Kumala Dewi sebagai Sekretaris
Perusahaan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 612/HC-WNO/VIII/2024.TRIM tanggal
15 Agustus 2024 tentang SK Tugas. Sekretaris Perusahaan dilarang merangkap jabatan pada emiten
atau perusahaan publik lainnya.
Berikut ini adalah informasi tentang Sekretaris Perusahaan:
Nama : Nindya Kumala Dewi
No. Telepon : (021) 2924 9088
Alamat : Gedung Artha Graha Lantai 19
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta
Email : corporate.secretary@trimegah.com
Nindya Kumala Dewi
Warga Indonesia, berusia 34 tahun, berdomisili di Jakarta. Meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Program
Studi Manajemen dengan Konsentrasi Keuangan dari Sekolah Bisnis Prasetiya Mulya (sekarang
Universitas Prasetiya Mulya) pada tahun 2013, dan Magister Administrasi Bisnis dari Sekolah Bisnis
dan Manajemen Institut Teknologi Bandung pada tahun 2018.
Beliau pertama kali bergabung dengan divisi Corporate Secretary Perseroan pada tahun 2019 dan
diangkat sebagai Sekretaris Perusahaan di tahun 2024.
Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab untuk:
1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal termasuk peraturan perundang-undangan yang berlaku di
Pasar Modal;
2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk mematuhi peraturan
perundang-undangan di bidang Pasar Modal;
3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi:
a. Keterbukaan informasi kepada Masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada situs web
Perseroan;
b. Penyampaian laporan kepada regulator;
c. Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum Pemegang Saham dan Public Expose;
d. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat gabungan Direksi dan Dewan Komisaris, rapat
Direksi;
4. Sebagai penghubung antara Perseroan dengan Pemegang Saham, Regulator, dan pemangku
kepentingan lainnya;
5. Memelihara daftar pemegang saham dan mempersiapkan laporan kepemilikan saham 5% atau
lebih dari jumlah saham Perseroan; dan
6. Menyelenggarakan aktivitas Tanggung Jawab Sosial Perseroan
120
Page 145
Dalam rangka meningkatkan pengetahuan dan kompetensi, Tim Sekretaris Perusahaan dari waktu ke
waktu mengikuti pendidikan dan/atau pelatihan yang diselenggarakan oleh OJK, BEI, KSEI, asosiasi
dan lembaga berwenang lainnya. Selama tahun 2025, Sekretaris Perusahaan telah mengikuti beberapa
kegiatan pelatihan dan seminar, antara lain :
Tanggal
Materi Penyelenggara
Pelaksanaan
Penyegaran POJK bagi Emiten Perusahaan Publik Asosiasi Emiten Indonesia (AEI) dan 23 Januari 2025
Otoritas Jasa Keuangan
Sosialisasi POJK Nomor 45 Tahun 2024 tentang Otoritas Jasa Keuangan (OJK) 6 Februari 2025
Pengembangan dan Penguatan Emiten dan Perusahaan
Publik
Webinar Pendalaman POJK No. 14/POJK.04/2022 tentang Indonesian Corporate Secretary 18 Februari 2025
Penyampaian Laporan Keuangan Berkala Emiten atau Association (ICSA) dan Otoritas Jasa
Perusahaan Publik Keuangan
Webinar "Pendalaman POJK Nomor 9 Tahun 2023 tentang Indonesian Corporate Secretary 19 Maret 2025
Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Association (ICSA)
Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan & SE OJK Nomor
18/SEOJK.03/2023 tentang Tata Cara Penggunaan Jasa
Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan
Jasa Keuangan"
Webinar Navigating Sustainability Reporting Standards Bursa Efek Indonesia (BEI) dan 20 Maret 2025
Asosiasi Emiten Indonesia (AEI)
Webinar "Peran Corporate Secretary dalam Mendorong Indonesian Corporate Secretary 17 April 2025
Governansi, Manajemen Risiko, dan Kepatuhan (GRK) yang Association (ICSA)
Baik"
Webinar "Pendalaman Peraturan No. I-E tentang Kewajiban Indonesian Corporate Secretary 22 April 2025
Penyampaian Informasi" Association (ICSA)
Sosialisasi POJK Nomor 9 Tahun 2025 tentang Otoritas Jasa Keuangan (OJK) 19 Juni 2025
Dematerialisasi Efek Bersifat Ekuitas dan Pengelolaan Aset
yang tidak Diklaim di Pasar Modal
Seminar Emiten 2025 PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia 8 Juli 2025
(KPEI)
Webinar Penerapan dan Pemahaman POJK Nomor 14 Tahun Asosiasi Emiten Indonesia (AEI) dan 31 Juli 2025
2025 Otoritas Jasa Keuangan
Sosialisasi POJK Nomor 14 tahun 2025, tentang Pelaksanaan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) 26 Agustus 2025
Rapat Umum Pemegang Saham, Rapat Umum Pemegang
Obligasi, dan Rapat Umum Pemegang Sukuk Secara
Elektronik
Pendalaman Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 17 Indonesian Corporate Secretary 1 September 2025
Tahun 2020 Tentang Transaksi Material dan Perubahan Association (ICSA)
Kegiatan Usaha
Sosialisasi dan FGD POJK dan SEOJK Otoritas Jasa Keuangan 28 September 2025
Webinar “Membangun Sistem Whistleblowing yang Efektif Indonesian Corporate Secretary 1 Desember 2025
dan Berintegritas Berbasis ISO 37002:2021” Association (ICSA)
Webinar “Pendalaman Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Indonesian Corporate Secretary 2 Desember 2025
Nomor 42 Tahun 2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Association (ICSA)
Transaksi Benturan Kepentingan”
Pendalaman Peraturan Nomor I-A tentang Pencatatan Saham Indonesian Corporate Secretary 9 Desember 2025
dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham yang Diterbitkan oleh Association (ICSA)
Perusahaan Tercatat
Internal Audit
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan
dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal, Perseroan telah membentuk Unit Audit
Internal. Perseroan telah mengangkat Jong Ifu sebagai Kepala Divisi Internal Audit berdasarkan Surat
Keputusan Direktur Utama tentang Pengangkatan Head of Internal Audit No. 529/ BoD/X/2022.TRIM
tanggal 5 Oktober 2022 dan Surat Persetujuan Dewan Komisaris tentang Head of Internal Audit No.
526/BoC/X/2022.TRIM tanggal 4 Oktober 2022.
121
Page 146
Jong Ifu
Kepala Divisi Internal Audit
Warga Negara Indonesia, usia 36 tahun, berdomisili di Tangerang. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi
dari Institut Bisnis dan Informatika Indonesia (IBII) pada tahun 2012.
Sebelum bergabung di Perseroan, telah memiliki pengalaman selama 8 tahun di Kantor Akuntan Publik
‘The Big Four 4’ (PwC, Deloitte, KPMG) dengan menduduki posisi terakhir sebagai Manager Audit.
Tidak merangkap jabatan sebagai anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau jabatan lain pada
perusahaan atau institusi lain.
Sesuai dengan Piagam Internal Audit tanggal 15 Januari 2026, ruang lingkup tugas dan tanggung jawab
Divisi Internal Audit, antara lain:
1. Menyusun dan melaksanakan rencana Audit Internal tahunan.
2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai
dengan kebijakan perusahaan.
3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi,
operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi, dan kegiatan lainnya.
4. Melakukan pemeriksaan kepatuhan terhadap ketentuan peraturan dan perundang-undangan yang
terkait aktivitas perusahaan.
5. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada
semua tingkat manajemen.
6. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan
Dewan Komisaris.
7. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah
direkomendasikan.
8. Bekerja sama dengan Komite Audit, Fungsi Kepatuhan dan Fungsi Manajemen Risiko.
9. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan audit internal yang dilakukannya, dan
10. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan.
Pada tahun 2025, sebagai fungsi yang menjalankan lini pertahanan ketiga dalam kerangka manajemen
risiko Perseroan, Divisi Internal Audit telah menyelesaikan 12 audit dari 13 rencana audit yang ditetapkan
di awal tahun.
Komite di Bawah Dewan Komisaris
Komite Audit
Sesuai dengan POJK No. 55/2015, Perseroan telah membentuk Komite Audit berdasarkan Keputusan
Dewan Komisaris Perseroan No. 008/BoC/IX/2025.TRIM tanggal 04 September 2025 tentang
Pemberhentian dan Penetapan Komite Audit dengan susunan anggota Komite Audit sebagai berikut:
Ketua : Rofikoh Rokhim (merangkap sebagai Komisaris Utama / Komisaris Independen)
Anggota : Grace Citra Dewi
Anggota : Widia Praptiwi
Berikut ini adalah riwayat singkat mengenai anggota Komite Audit:
Rofikoh Rokhim
Ketua Komite Audit
Profil dapat dilihat pada bagian keterangan mengenai Dewan Komisaris pada Bab VIII Prospektus ini.
122
Page 147
Grace Citra Dewi
Anggota Komite Audit
Warga negara Indonesia, 41 tahun. Meraih gelar Sarjana di bidang Ilmu Biologi dari University of
California (USA) pada tahun 2006, Magister Sains di bidang Ilmu Keberlanjutan Kajian Internasional dari
The University of Tokyo pada tahun 2010, dan Doktor di bidang Strategi Bisnis Internasional Rutgers
Business School pada tahun 2017. Menjabat sebagai anggota komite audit Perseroan sejak September
2025 sampai saat ini.
Memulai kariernya sebagai Researcher di NASA Ground Based Research, Lawrence Berkeley National
Lab (2004), kemudian menjabat sebagai Investment and Technology Analyst di BASF Venture Capital
America Inc (2006-2007), Konsultan di Bank Indonesia New York (2015-2017), Economist di Centre
for Strategic and International Studies (Mei – Des 2017), Economist - Data scientist, Bank Rakyat
Indonesia (Okt – Des 2017), Tenaga Ahli bidang Perdagangan dan Investasi di Kantor Staf Presiden
Republik Indonesia (Jan 2018 - Jun 2020), Financial Service Advisor di World Bank (2020-2022), Wakil
Kepala Pengembangan Strategi Korporat & Ekonomi di Bank Raya Indonesia (2022-2023), Koordinator
Kebijakan Pembiayaan UMKM Senior di Tim Percepatan Pengentasan Kemiskinan Nasional (2023-
2024). Saat ini beliau menjabat sebagai Kepala Ekonom Unit Analisis Kredit dan Kajian Strategis di
CRIF Lembaga Informasi Keuangan.
Widia Praptiwi
Anggota Komite Audit
Warga negara Indonesia, 51 tahun. Meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Indonesia pada
tahun 1997, Magister Ilmu Akuntansi dari Universitas Indonesia pada tahun 2004. Menjabat sebagai
anggota komite audit Perseroan sejak September 2025 sampai saat ini.
Memulai kariernya sebagai Kepala Departemen Program Studi Akuntasi, Fakultas Bisnis Universitas
Krisnadwipayana (2018-2019), dari 2015 sampai saat ini masih menjadi Dosen Sarjana untuk
Program Studi Akuntansi Universitas Krisnadwipayana. Pernah menjabat sebagai Komite Audit di
PT Hotel Indonesia Natour (2015-2018) dan periode (2020-2021). Sebagai Komite Pemantau Risiko di
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) pada tahun 2018-2019, kemudian kembali menj, dan sebagai
Komite Risiko, Investasi, dan Tata Kelola Perusahaan (GCG) di PT Aviasi Pariwisata Indonesia (Persero)
pada tahun 2022-2025.
Penunjukan masing-masing anggota Komite Audit telah memenuhi ketentuan yang disebutkan dalam
POJK No. 55/2015 khususnya pasal 4 yaitu Komite Audit paling sedikit terdiri dari 3 (tiga) orang anggota
yang berasal dari Komisaris Independen dan Pihak dari luar Emiten atau Perusahaan Publik.
Pemberhentian anggota Komite Audit dapat dilakukan apabila yang bersangkutan berakhir masa
jabatan keanggotaannya dan berdasarkan keputusan Dewan Komisaris, diberhentikan karena tidak
memenuhi kinerja yang telah ditetapkan dan/atau tidak kompeten dalam menjalankan tugasnya.
Berdasarkan Piagam Komite Audit sebagaimana telah disahkan oleh Dewan Komisaris berdasarkan
Surat Keputusan Dewan Komisaris PT Trimegah Sekuritas Indonesia No. 003/BoC/IV /2025.TRIM
tentang Piagam Komite Audit tanggal 22 April 2025, tugas dan tanggung jawab Komite Audit adalah
sebagai berikut:
1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik
dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan
informasi keuangan Perseroan;
2. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan
dengan kegiatan Perseroan;
3. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan
akuntan atas jasa yang diberikannya;
4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan akuntan yang
didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee;
123
Page 148
5. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi
pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;
6. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh
Direksi, jika Perseroan tidak memiliki fungsi pemantau risiko di bawah Dewan Komisaris;
7. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan;
8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan
kepentingan Perseroan; dan
9. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan.
Agar pelaksanaan tugas Komite Audit dapat berjalan lebih efektif, maka Komite Audit diberikan sejumlah
kewenangan, antara lain untuk:
1. Mengakses dokumen, data, dan informasi tentang karyawan, dana, aset, dan sumber daya
perusahaan yang diperlukan;
2. Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi
audit internal, manajemen risiko, dan Akuntan terkait tugas dan tanggung jawab Komite Audit;
3. Melibatkan pihak independen di luar anggota Komite Audit yang diperlukan untuk membantu
pelaksanaan tugasnya (jika diperlukan); dan
4. Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris.
Sesuai Piagam Komite Audit, sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, Komite Audit wajib
mengadakan rapat sekurang-kurangnya sekali dalam 3 (tiga) bulan. Selama tahun 2025, Komite Audit
telah melakukan rapat sebanyak 10 (sepuluh) kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:
Nama Tingkat Kehadiran
Rofikoh Rokhim** 100%
Grace Citra Dewi** 83%
Widia Praptiwi** 100%
Edy Sugito* 100%
Ariefuddin Amas* 100%
Ida Bagus Oka Nila* 100%
*) Berhenti menjabat sebagai anggota Komite Audit efektif per 4 September 2025
**) Mulai menjabat sebagai anggota Komite Audit efektif per 4 September 2025
Sepanjang tahun 2025, Komite Audit telah melaksanakan tugas-tugas pokok yang telah ditetapkan
dalam Piagam Komite Audit dan Rencana Kerja Tahunan Komite Audit, antara lain:
1. Mengadakan 4 (empat) kali rapat dengan Divisi Accounting untuk menelaah draft laporan keuangan
yang akan diterbitkan setiap kuartal, 5 (lima) kali rapat dengan Divisi Internal Audit untuk membahas
hasil kerja Divisi Internal Audit. Selain itu, Komite Audit juga melakukan 1 (satu) kali pertemuan
dengan Auditor Eksternal terkait penutupan audit tahun 2024 dan persiapan Laporan Keuangan
Auditan tahun 2025.
2. Memberikan masukan dan rekomendasi atas hasil laporan pengendalian internal dan manajemen
risiko yang disiapkan oleh Divisi Internal Audit secara rutin maupun pada kasus khusus.
3. Membahas temuan-temuan yang berpotensi berisiko bagi Perseroan, dan memerlukan perhatian
dan tindakan segera.
4. Membahas peraturan-peraturan baru OJK, Bursa Efek Indonesia (BEI) dan peraturan-peraturan
baru lain yang berpotensi berdampak pada Perseroan.
5. Melakukan evaluasi terhadap pelaksanaan pemberian jasa audit oleh KAP untuk tahun buku 2024,
dan menyampaikannya kepada Dewan Komisaris melalui surat No.070/CorSec/PST/VI/2025.TRIM
tertanggal 10 Juni 2025.
6. Memberikan rekomendasi dalam penunjukan KAP untuk tahun buku 2025 kepada Dewan Komisaris
melalui surat No. 002/KA/X/2025.TRIM tertanggal 28 Oktober 2025.
124
Page 149
Komite Nominasi dan Remunerasi
Sesuai dengan POJK No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten dan
Perusahaan Publik serta Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 003/KNR/IX/2025.TRIM tentang
Keanggotaan Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan, dengan susunan anggota Komite Nominasi
dan Remunerasi sebagai berikut:
Ketua : Rofikoh Rokhim (merangkap sebagai Komisaris Utama / Komisaris Independen)
Anggota : Edy Sugito
Anggota : Rafika Luthfi
Berikut ini adalah riwayat singkat mengenai anggota Komite Nominasi dan Remunerasi:
Rofikoh Rokhim
Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi
Profil dapat dilihat pada bagian keterangan mengenai Dewan Komisaris pada VIII Prospektus ini.
Edy Sugito
Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi
Profil dapat dilihat pada bagian keterangan mengenai Dewan Komisaris pada VIII Prospektus ini.
Rafika Luthfi
Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi
Warga Negara Indonesia, usia 42 tahun, berdomisili di Jakarta. Memperoleh gelar Magister Manajemen
dari Universitas Bina Nusantara (BINUS) pada tahun 2023. Sebelumnya pernah bekerja di Bank
Danamon Indonesia sebagai HC Policy Management Analyst (2009 – 2015), Bank OCBC NISP
sebagai Organization Development Analyst (2015 - 2018), Bank KEB Hana sebagai HC Development &
Strategy Head (2019 – 2020) dan Semen Indonesia Group sebagai HC Policy & Strategy (2020 – 2021).
Bergabung dengan Perseroan pada tahun 2022 dan menjabat sebagai sebagai Head of Human Capital
& GA sejak November 2025.
Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi dilakukan secara berkala paling kurang satu kali dalam
empat bulan. Pelaksanaan rapat harus dihadiri oleh seluruh anggota, atau paling sedikit dihadiri oleh
mayoritas dari jumlah anggota, dengan salah satu dari mayoritas jumlah anggota tersebut merupakan
ketua. Selama tahun 2025, Komite Nominasi dan Remunerasi melakukan rapat sebanyak 4 (empat) kali
dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:
Nama Tingkat Kehadiran
Rofikoh Rokhim 75%
Edy Sugito 100%
Rafika Luthfi 100%
Sepanjang tahun 2025, Komite Nominasi dan Remunerasi telah melaksanakan tugas-tugas pokok yang
telah ditetapkan dalam Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi, dan Rencana Kerja Tahunan Komite
Nominasi dan Remunerasi, antara lain:
1. Penetapan remunerasi anggota Direksi PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk;
2. Penetapan remunerasi anggota Direksi PT Trimegah Asset Management;
3. Review tunjangan anggota Direksi PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk.
125
Page 150
Komite di bawah Direksi
Komite Manajemen Risiko
Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk No. 011/RM/
SKDEKOM/XI/2025.TRIM tentang Penyesuaian Komite Manajemen Risiko dan Penonaktifan Surat
Keputusan Dewan Komisaris PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk No. 010/RM/SKDEKOM/XII/2023.
TRIM, tertanggal 10 November 2025, Dewan Komisaris telah mengangkat Komite Manajemen Risiko,
dengan susunan sebagai berikut:
Ketua : Philmon Samuel Tanuri
Anggota : David Agus
Anggota : Anung Rony Hascaryo
Anggota : Alwin Januar
Berikut ini adalah riwayat singkat mengenai anggota Komite Manajemen Risiko:
Philmon Samuel Tanuri
Ketua Komite Manajemen Risiko
Profil dapat dilihat pada bagian keterangan mengenai Direksi pada Bab VIII Prospektus ini.
David Agus
Anggota Komite Manajemen Risiko
Profil dapat dilihat pada bagian keterangan mengenai Direksi pada Bab VIII Prospektus ini.
Anung Rony Hascaryo
Anggota Komite Manajemen Risiko
Profil dapat dilihat pada bagian keterangan mengenai Direksi pada Bab VIII Prospektus ini.
Alwin Januar
Anggota Komite Manajemen Risiko
Warga Negara Indonesia, 36 tahun. Meraih gelar Sarjana Sains Jurusan Matematika dari Universitas
Katolik Parahyangan, Bandung (2011), dan Margister Manajemen dari PPM School of Management,
Jakarta (2015). Certified Anti Fraud Professional (2024).
Bergabung dengan Perseroan pada Juni 2015 sebagai Management Trainee. Risk Management
Manager (2017-2024). Risk Management Head (Desember 2024- November 2025), Head of Corporate
Risk Management and Anti Fraud (November 2025 – Sekarang).
Komite Manajemen Risiko bertanggung jawab memberikan rekomendasi kepada Direksi Perseroan
dengan ruang lingkup tugas sekurang-kurangnya meliputi:
1. Menyusun kebijakan, strategi, dan pedoman penerapan Manajemen Risiko;
2. Memperbaiki atau menyempurnakan pelaksanaan Manajemen Risiko berdasarkan hasil evaluasi
pelaksanaan Manajemen Risiko;
3. Menetapkan hal yang terkait dengan keputusan bisnis yang menyimpang dari prosedur normal.
Komite Manajemen Risiko wajib menyelenggarakan rapat internal sekurang-kurangnya 1 kali dalam
setahun Pengambilan setiap keputusan dilakukan berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Selama
tahun 2025, Komite Manajemen Risiko telah melakukan rapat sebanyak 1 (satu) kali dengan tingkat
kehadiran sebagai berikut:
126
Page 151
Nama Tingkat Kehadiran
Philmon Samuel Tanuri 100%
David Agus 100%
Anung Rony Hascaryo** 0%
Sunardi* 100%
Alwin Januar** 100%
*) Berhenti menjabat sebagai anggota Komite Manajemen Risiko efektif per 10 November 2025
**) Mulai menjabat sebagai anggota Komite Manajemen efektif per 10 November 2025
Sepanjang tahun 2025, Piagam Komite Manajemen Risiko telah melaksanakan tugas-tugas pokok
yang telah ditetapkan dalam Piagam Komite Manajemen Risiko, antara lain:
a. Penyusunan kebijakan, strategi, dan pedoman penerapan Manajemen Risiko;
b. Perbaikan atau penyempurnaan pelaksanaan Manajemen Risiko berdasarkan hasil evaluasi
pelaksanaan Manajemen Risiko;
c. Penetapan hal yang terkait dengan keputusan bisnis yang menyimpang dari prosedur normal.
Komite Human Capital
Untuk mendukung pengelolaan Sumber Daya Manusia (SDM) Perseroan yang optimal, Direksi
membentuk Komite Human Capital yang bertugas membantu Direksi dalam pengelolaan Sumber
Daya Manusia. Komite Human Capital bertanggung jawab kepada Direksi Perseroan, dan secara
rutin melaporkan kegiatannya kepada Direksi. Keanggotaan Komite Human Capital dengan susunan
sebagai berikut:
Ketua : Philmon Samuel Tanuri
Anggota : David Agus
Anggota : Anung Rony Hascaryo, SE
Anggota : Rafika Luthfi
Berikut ini adalah riwayat singkat mengenai anggota Komite Human Capital:
Philmon Samuel Tanuri
Ketua Komite Human Capital
Profil dapat dilihat pada bagian keterangan mengenai Direksi pada Bab VIII Prospektus ini.
David Agus
Anggota Komite Human Capital
Profil dapat dilihat pada bagian keterangan mengenai Direksi pada Bab VIII Prospektus ini.
Anung Rony Hascaryo
Anggota Komite Human Capital
Profil dapat dilihat pada bagian keterangan mengenai Direksi pada Bab VIII Prospektus ini.
Rafika Luthfi
Anggota Komite Human Capital
Profil dapat dilihat pada bagian keterangan mengenai Komite Nominasi dan Remunerasi pada Bab VIII
Prospektus ini.
Tugas utama Komite Human Capital, antara lain adalah sebagai berikut:
1. Memastikan pengelolaan sumber daya manusia dilakukan berdasarkan prinsip-prinsip Tata Kelola
yang baik (Good Corporate Governance).
2. Memberikan rekomendasi dan menetapkan rencana strategis pengelolaan dan pengembangan
sumber daya manusia.
3. Menetapkan sistem kompensasi dan benefit yang efektif bagi karyawan (gaji, bonus, program
retensi, benefit, dan lainnya).
127
Page 152
4. Menetapkan kebijakan dan strategi terkait manajemen talenta perusahaan di antaranya; identifikasi
talenta, perencanaan suksesi serta program pengembangan talenta.
5. Membahas perselisihan hubungan industrial yang berisiko diproses di Pengadilan Hubungan
Industrial (PHI).
6. Melaksanakan tugas-tugas dan tanggung jawab lain yang diberikan oleh Direksi kepada Komite
Human Capital.
7. Melaporkan hasil rapat kepada Direksi.
Komite Human Capital wajib menyelenggarakan rapat internal sekurang-kurangnya 1 kali dalam dua
bulan. Pengambilan setiap keputusan dilakukan berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal
mufakat tidak tercapai, pengambilan keputusan dilakukan berdasarkan suara terbanyak. Selama tahun
2025, Komite Human Capital telah melakukan rapat sebanyak 3 (tiga) kali dengan tingkat kehadiran
sebagai berikut:
Nama Tingkat Kehadiran
Philmon Samuel Tanuri 100%
David Agus 100%
Anung Rony Hascaryo SE 100%
Rafika Luthfi 100%
Sepanjang tahun 2025, Komite Human Capital telah melaksanakan tugas-tugas pokok yang telah
ditetapkan dalam Piagam Komite Human Capital, antara lain:
1. Overview kebijakan fasilitas Pinjaman Karyawan.
2. Penetapan Internal Customer Satisfaction Index sebagai bagian dari Key Performance Indicator
(KPI) untuk support function.
3. Perubahan Struktur Organisasi Perseroan sehubungan dengan penambahan fungsi Anti Fraud dan
Bisnis Pendanaan Efek.
4. Pembahasan mengenai ketentuan penyesuaian struktur dan skala upah Perseroan untuk berlaku
di tahun 2026.
Struktur Organisasi
Struktur organisasi Perseroan pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
128
Page 153
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility atau “CSR”)
Perseroan menyadari bahwa kehadirannya tidak semata demi tujuan usaha, tapi juga untuk berkontribusi
kepada Masyarakat. Perseroan terus berupaya menciptakan pertumbuhan kinerja yang positif namun
tetap diimbangi dengan pemberian manfaat yang maksimal demi tercapainya Tujuan Pembangunan
Berkelanjutan. Komitmen Perseroan akan hal ini diwujudkan melalui program yang diharapkan mampu
membawa dampak manfaat ekonomi bagi Masyarakat sekitar melalui kegiatan Corporate Social
Responsibility (CSR).
Berikut kegiatan CSR Perseroan dalam 2 (dua) tahun terakhir:
Tahun Keterangan
2025 Anak Pintar Scholarship Program
Berkolaborasi dengan Yayasan Cinta Anak Bangsa (YCAB) dalam program Anak Pintar,
dimana Perseroan mengalokasikan dana untuk program beasiswa bagi mahasiswa/i
tahun ke-3 dan ke-4 yang menghadapi tantangan finansial dalam menyelesaikan
pendidikan mereka yang berlangsung dari September 2023 hingga Januari 2026.
Di tahun 2025, realisasi Beasiswa Anak Pintar YCAB telah disalurkan untuk 5 (lima)
penerima beasiswa yang berhasil menuntaskan jenjang Sarjana (S1) di Universitas
Gajah Mada, Universitas Negeri Surabaya, Universitas BSI, Universitas Sebelas
Maret, dan Universitas Pamulang.
Beasiswa ini mencakup berbagai kebutuhan pendidikan, mulai dari uang kuliah, biaya
hidup, uang buku, biaya skripsi, hingga biaya wisuda, serta pendampingan akademik
hingga semester 8 hingga program magang di Perseroan.
2025 Bantuan Dana Pendidikan Karya Salemba Empat
Sebagai wujud komitmen Perseroan dalam mendukung peningkatan akses pendidikan
tinggi bagi generasi muda, Perseroan bekerja sama dengan Yayasan Karya Salemba
Empat dalam penyaluran bantuan dana pendidikan bagi mahasiswa berprestasi. Pada
tahun 2025, Perseroan memberikan beasiswa kepada 13 mahasiswa dari berbagai
perguruan tinggi di Indonesia. Program ini tidak hanya membantu meringankan beban
biaya pendidikan, tetapi juga mendorong penerima manfaat untuk mengembangkan
kapasitas akademik dan soft skills yang diperlukan guna menghadapi tantangan di
dunia kerja.
Perseroan meyakini bahwa investasi pada pendidikan merupakan kontribusi penting
dalam mencetak SDM unggul yang mampu berperan dalam pembangunan ekonomi
nasional.
2025 Bantuan Bencana Banjir bagi Karyawan
Sebagai bagian dari kepedulian Perseroan terhadap kesejahteraan internal, sepanjang
tahun 2025 Perseroan menyalurkan bantuan bagi 8 (delapan) karyawan yang terdampak
bencana banjir yang terjadi pada bulan Mei, Maret, dan Desember. Bantuan ini diberikan
untuk meringankan beban para karyawan dalam pemulihan kondisi pascabencana,
sekaligus memastikan keberlanjutan produktivitas dan keamanan mereka. Langkah ini
mencerminkan komitmen Perseroan dalam membangun lingkungan kerja yang peduli,
inklusif, dan mendukung ketahanan sosial bagi seluruh insan Perseroan.
129
Page 154
Tahun Keterangan
2025 Pemberdayaan Masyarakat pada kegiatan Penyuluhan Anti Bullying bersama
MM UI
Dalam rangka mendorong terciptanya lingkungan sosial yang aman dan berkarakter
positif, Perseroan menjalin kolaborasi strategis dengan Program Magister Manajemen
Universitas Indonesia (MM UI) untuk menyelenggarakan program penyuluhan anti-
bullying bertema “Bullying Bukan Budaya Kita: Jaga Generasi Indonesia.”
Kegiatan ini dilaksanakan pada 26 November 2025 di Pamulang dan 13 Desember
2025 di Yogyakarta, dan dihadiri oleh lebih dari 150 peserta yang terdiri dari pelajar
dan tenaga pendidik. Melalui program ini, Perseroan berupaya meningkatkan
kesadaran Masyarakat mengenai dampak sosial dan psikologis dari tindakan bullying
serta membekali peserta dengan strategi pencegahan dan penanganan. Program ini
merupakan bagian dari kontribusi Perseroan dalam memperkuat karakter generasi
muda dan membangun Masyarakat yang lebih aman, inklusif, dan peduli satu sama lain.
2025 Donasi Tanggap Darurat Bencana Provinsi Aceh bersama BenihBaik
Sebagai respons atas bencana yang melanda Provinsi Aceh pada tahun 2025, Perseroan
bekerja sama dengan yayasan BenihBaik untuk menyalurkan bantuan kemanusiaan
berupa donasi obat-obatan senilai Rp150 juta. Bantuan ini ditujukan untuk mendukung
pemulihan kondisi kesehatan Masyarakat terdampak serta memastikan tersedianya
pasokan medis esensial yang dibutuhkan dalam situasi darurat.
Melalui kolaborasi ini, Perseroan memperkuat perannya dalam mendukung ketahanan
Masyarakat dan mengurangi dampak kemanusiaan akibat bencana alam. Inisiatif ini
sekaligus mencerminkan kontribusi aktif Perseroan terhadap upaya tanggap darurat
dan pemulihan di tingkat regional.
2024 Training Camp – Pembangunan SD Wae Wuul
Sebagai bentuk kepedulian, melalui anak usaha Trimegah Asset Management,
Perseroan terjun langsung melakukan perbaikan sekolah pada 17–19 Mei 2024.
Bantuan ini mencakup renovasi sekolah, pengadaan kursi, meja, papan tulis, serta
pemberian paket perlengkapan sekolah bagi para murid, termasuk tas, buku, dan
sepatu.
Inisiatif ini tidak hanya memperbaiki sarana pendidikan, tetapi juga menyalakan kembali
harapan bagi anak-anak SD Wae Wuul untuk merajut masa depan yang lebih cerah.
2024 Anak Pintar Scholarship Program
Berkolaborasi dengan Yayasan Cinta Anak Bangsa (YCAB) dalam program Anak Pintar,
dimana Perseroan mengalokasikan dana untuk program beasiswa bagi mahasiswa/i
tahun ke-3 dan ke-4 yang menghadapi tantangan finansial dalam menyelesaikan
pendidikan mereka yang berlangsung dari September 2023 hingga Januari 2026.
Di tahun 2024, realisasi Beasiswa Anak Pintar YCAB telah disalurkan untuk 4 (empat)
penerima beasiswa yang berhasil menuntaskan jenjang Sarjana (S1) di Universitas
Negeri Jakarta, Universitas Diponegoro, STIE Semarang dan Universitas Stikubank
Semarang.
Beasiswa ini mencakup berbagai kebutuhan pendidikan, mulai dari uang kuliah, biaya
hidup, uang buku, biaya skripsi, hingga biaya wisuda, serta pendampingan akademik
hingga semester 8 hingga program magang di Perseroan.
130
Page 155
10. SUMBER DAYA MANUSIA
Per tanggal 31 Desember 2025, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki total karyawan tetap
dan kontrak sejumlah 345 orang. Tabel di bawah ini menjelaskan rincian karyawan Perseroan dan
Perusahaan Anak pada masing-masing tanggal:
Tabel Komposisi Karyawan Berdasarkan Status
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Perseroan
Tetap 258 226
Kontrak 30 14
288 242
Perusahaan Anak
Tetap 57 54
Kontrak - 3
57 57
Jumlah 345 297
Tabel Komposisi Karyawan Tetap Berdasarkan Jenjang Pendidikan
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Perseroan
S2 atau lebih tinggi 24 23
S1 198 172
Diploma 29 25
SLTA 7 6
258 226
Perusahaan Anak
S2 atau lebih tinggi 1 1
S1 54 51
Diploma 2 2
SLTA - -
57 54
Jumlah 315 280
Tabel Komposisi Karyawan Tetap Berdasarkan Jenjang Usia
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Perseroan
> 50 tahun 14 7
41 – 50 tahun 58 62
31 – 40 tahun 91 76
< 30 tahun 95 81
258 226
Perusahaan Anak
> 50 tahun 1 1
41 – 50 tahun 15 14
31 – 40 tahun 25 21
< 30 tahun 16 18
57 54
Jumlah 315 280
131
Page 156
Tabel Komposisi Karyawan Tetap Berdasarkan Jenjang Jabatan
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Perseroan
Manager 77 74
Staff & Non Staff 181 152
258 226
Perusahaan Anak
Manager 26 26
Staff & Non Staff 31 28
57 54
Jumlah 315 280
Tabel Komposisi Karyawan Tetap Berdasarkan Aktivitas Utama
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Perseroan
Business Function 136 122
Support Function 122 104
258 226
Perusahaan Anak
Business Function 28 27
Support Function 29 27
57 54
Jumlah 315 280
Tabel Komposisi Karyawan Tetap Berdasarkan Lokasi
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Perseroan
Bali 3 3
Bandung 6 6
Bumi Serpong Damai 5 4
Cirebon 4 4
Jakarta – Kantor Pusat 198 167
Jakarta – Kelapa Gading 7 7
Jakarta – Sudirman 6 6
Makassar 3 3
Medan 8 8
Semarang 5 5
Solo 5 5
Surabaya 8 8
258 226
Perusahaan Anak
Jakarta – Kantor Pusat 57 54
57 54
Jumlah 315 280
132
Page 157
Tenaga Kerja Asing
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan mempekerjakan tenaga kerja asing,
sebagai berikut:
Nama
No. Nama Tugas Perizinan Nomor Izin Masa Berlaku
Entitas
Memimpin arah strategi Rencana
dan pengelolaan Penggunaan Sampai dengan
No.B.3/022582/PK.04.01/II/2026
Kenneth teknologi perusahaan Tenaga Kerja 19 Februari 2027
1. Perseroan Shane Nils untuk mendukung Asing
Shaw pertumbuhan bisnis,
inovasi, keamanan, dan Kartu Izin Sampai dengan
Niora: IM2NAIJ67396
kepatuhan regulasi Tinggal Tetap 4 Mei 2031
Pengembangan Kompetensi Karyawan
Untuk meningkatkan kompetensi karyawan, Perseroan menyelenggarakan berbagai program pelatihan
dan pengembangan yang disusun berdasarkan standar kompetensi yang diperlukan agar tetap
kompetitif dalam industri Pasar Modal yang dinamis. Pengembangan ini mencakup baik soft skills
maupun technical skills, sehingga setiap karyawan diharapkan memiliki keahlian dan kompetensi yang
relevan dengan tugas dan tanggung jawabnya. Selain itu, Perseroan sangat memperhatikan pentingnya
membekali karyawan dengan lisensi yang mendukung kinerja mereka dalam menjalankan bisnis sesuai
dengan regulasi dan standar industri. Kompetensi dan sertifikasi yang diperoleh secara berkelanjutan
diasah dan dikembangkan guna menjawab tuntutan perkembangan bisnis serta mempertahankan daya
saing di industri Pasar Modal.
Pelatihan untuk pendidikan dan pengembangan karyawan ini meliputi kegiatan:
No Pelatihan Tanggal Lembaga Pelatihan
Exam Preparation WPPE : Jenjang Kualifikasi 5 Bidang Pasar TAP Kapital Indonesia,
1. Februrari 2025
Modal Subbidang Perantara Pedagang Efek TICMI
2. Workshop: APU PPT & KYC Oktober 2025 TICMI
3. ISO/IEC 27001:2022 Awareness Training Mei 2025 PREMYSIS
4. Bridging Communication & Collaboration Across Departments November 2025 Flip Consultant
5. Embracing Change & Growing Together September 2025 Semesta Academy
Serikat Pekerja
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki serikat pekerja namun memiliki LKS
Bipartit sebagai forum komunikasi dan konsultasi antara pekerja dan pengusaha. Hal ini sejalan dengan
Undang-Undang tentang Ketenagakerjaan.
Fasilitas dan Kesejahteraan
Perseroan memberikan sarana kesejahteraan bagi pegawai Perseroan. Berikut adalah sarana
kesejahteraan yang diberikan oleh Perseroan.
- Karyawan diikutsertakan dalam program Jaminan Kesehatan di BPJS Kesehatan;
- Karyawan diikutsertakan program Asuransi Tenaga Kerja meliputi:
a. Jaminan Kecelakaan Kerja (JKK);
b. Jaminan Kematian (JKM);
c. Jaminan Hari Tua (JHT);
d. Jaminan Pensiun (JP).
133
Page 158
Transportasi
Perseroan menyediakan fasilitas transportasi bagi karyawan untuk melakukan berbagai perjalanan
yang berkaitan dengan pelaksanaan pekerjaannya dalam bentuk:
● Kendaraan operasional yang disediakan di setiap lokasi kantor Perseroan;
● Penggantian biaya taxi;
● Program kepemilikan mobil (Car Ownership Program) bagi karyawan dengan pangkat tertentu, di
mana karyawan yang telah mengambil fasilitas ini tidak lagi diperbolehkan untuk menggunakan
fasilitas transportasi lain dari Perseroan.
Asuransi
Perseroan mengikutsertakan karyawan beserta anggota keluarganya dalam program asuransi
kesehatan dan jiwa di luar BPJS yang dikelola oleh pihak ketiga yakni perusahaan asuransi rekanan
yang ditunjuk. Asuransi kesehatan mencakup manfaat rawat jalan, rawat inap dan rawat gigi. Limit
manfaat diatur sesuai pangkat karyawan yang bersangkutan.
Dana Pensiun
Perseroan mengikutsertakan karyawan dalam program dana pensiun yaitu Dana Pensiun Lembaga
Keuangan (DPLK) yang iuran bulanannya terdiri dari:
● Iuran karyawan yang dipotong dari gaji pokok minimal 2%;
● Iuran Perseroan sebesar 3% dari gaji pokok karyawan.
Karyawan yang diikutsertakan dalam program DPLK ini adalah karyawan dengan masa kerja minimal
3 (tiga) tahun.
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, tidak terdapat perjanjian untuk melibatkan karyawan dan
manajemen dalam kepemilikan saham Perseroan termasuk perjanjian yang berkaitan dengan program
kepemilikan saham Perseroan oleh karyawan atau anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris.
11. KETERANGAN MENGENAI PERUSAHAAN ANAK
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, berikut tabel penyertaan saham Perseroan pada 2 (dua)
Perusahaan Anak, sebagai berikut:
Kontribusi terhadap
Nama Persentase Tahun Tahun Status
No. Kegiatan Usaha Total Pendapatan
Perusahaan Kepemilikan Pendirian Penyertaan Operasional
Perseroan
1. TRAM Manajer Investasi 89,91% 2010 - Sudah beroperasi 26,51%
Perantara
2. TS 99,90% 2021 - Belum Beroperasi -
Pedagang Efek
Berikut adalah keterangan singkat mengenai Perusahaan Anak yang mempunyai kontribusi 10%
(sepuluh persen) atau lebih dari total aset, total liabilitas atau laba (rugi) sebelum pajak dari laporan
keuangan konsolidasian Perseroan:
PT Trimegah Asset Management (“TRAM”)
A. Riwayat Singkat
PT Trimegah Asset Management (“TRAM”), berkedudukan di Jakarta Selatan, yang beralamat
di Gedung Artha Graha Lt. 19 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190, didirikan
berdasarkan Akta Pendirian No. 131, tanggal 28 Oktober 2010, dibuat di hadapan Poerbaningsih
Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta (“Akta Pendirian TRAM”). Akta Pendirian TRAM telah
memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum Republik Indonesia (dahulu Menteri Kehakiman
Republik Indonesia atau Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia “Menkum”) berdasarkan
Keputusannya No. AHU-51853.AH.01.01.Tahun 2010, tanggal 4 November 2010, dan telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0079972.AH.01.09.Tahun 2010, pada tanggal
4 November 2010. Akta Pendirian TRAM telah diumumkan dalam Tambahan Berita Negara
No. 10963, tanggal 20 Maret 2012, dari Berita Negara Republik Indonesia No. 23. Namun, Akta
Pendirian TRAM belum didaftarkan dalam Daftar Perusahaan.
134
Page 159
Anggaran dasar TRAM dalam Akta Pendirian TRAM selanjutnya telah beberapa kali mengalami
beberapa kali perubahan dan perubahan anggaran dasar TRAM yang terakhir adalah sebagaimana
termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perubahan Anggaran Dasar
No. 226, tanggal 31 Maret 2026, dibuat di hadapan Jose Dima Satria, SH, MKn, Notaris di Jakarta
Selatan (“Akta 226/2026”). Akta 226/2026 telah diberitahukan kepada Menkum dan telah diterima
dan dicatat perubahan anggaran dasarnya dalam Sisminbakum berdasarkan Surat No. AHU-
AH.01.03-0098146, tanggal 6 April 2026. Akta 226/2026 juga telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan No. AHU-0070557AH.01.11.TAHUN 2026, tanggal 6 April 2026. Namun, Akta 01/2025
belum diumumkan dalam Tambahan Berita Negara.
B. Kegiatan Usaha
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 anggaran dasar TRAM, maksud dan tujuan TRAM adalah berusaha
dalam bidang aktivitas keuangan.Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, TRAM dapat
melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut: (i) Manajer Investasi (KBLI 66311) yaitu Kelompok
ini mencakup kegiatan usaha pihak yang mengelola portofolio Efek untuk para nasabah atau
mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah, kecuali perusahaan asuransi,
dana pensiun, dan bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanya berdasarkan peraturan
perundang-undangan yang berlaku. (ii) Penasihat Investasi Berbentuk Perusahaan (KBLI 66322)
yaitu Kelompok ini mencakup kegiatan penasihat investasi yang dilakukan oleh perusahaan
yaitu memberikan nasihat kepada pihak lain mengenai penjualan atau pembelian Efek dengan
menerima imbalan jasa. (iii) Melakukan kegiatan-kegiatan lainnya sebagaimana diizinkan oleh OJK
dan sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh OJK. Namun, kegiatan usaha TRAM yang saat
ini telah benar-benar dijalankan adalah berusaha dalam bidang Manajer Investasi.
C. Susunan Permodalan dan Kepemilikan Saham
Berdasarkan Akta Pendirian TRAM junctis Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 95,
tanggal 11 Oktober 2022, dibuat di hadapan Jose Dima Satria, SH, MKn, Notaris di Kota Jakarta
Selatan (“Akta 95/2022”) yang telah dicatat perubahan anggaran dasarnya pada Sisminbakum
berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.09-0065255 tanggal 13 Oktober 2022 dan telah didaftarkan
dalam Daftar Perseroan No. AHU-0205019.AH.01.11.TAHUN 2022 tanggal 13 Oktober 2022 dan
Akta 226/2026, susunan pemegang saham TRAM adalah sebagai berikut:
Struktur Permodalan Saat Ini Rp50 per saham
Keterangan (%)
Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp)
Modal Dasar 2.000.000.000 100.000.000.000 100,00
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
Perseroan 499.500.000 24.975.000.000 89,91
Garibaldi Thohir 500.000 25.000.000 0,09
Antony Dirga 29.999.700 1.499.985.000 5,40
Hendra Wijaya Harahap 4.166.625 208.331.250 0,75
Darmayudha 5.555.500 277.775.000 1,00
Putu Damarathi 5.555.500 277.775.000 1,00
Agustinus Gerald Windoe 2.777.750 138.887.500 0,50
Dewinta Utami 1.388.875 69.443.750 0,25
Irwan Budiarto 2.777.750 138.887.500 0,50
Filbert Anson 1.666.650 83.332.500 0,30
Adi Gemilang Gumiwang 1.666.650 83.332.500 0,30
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 555.555.000 27.777.750.000 100,00
Saham dalam Portepel 1.444.445.000 72.222.250.000 -
135
Page 160
D. Susunan Pengurusan dan Pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 23 tanggal 14 Oktober 2025 yang dibuat di
hadapan Leolin Jayayanti, SH, MKn, Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang perubahan
data perseroannya telah diberitahukan kepada Menkum dan telah diterima dan dicatat dalam
Sistem Administrasi Badan Hukum Menkum perubahan data perseroannya berdasarkan Surat
No. AHU-AH.01.09-0349998, tanggal 14 Oktober 2025 dan telah didaftarkan dalam Daftar
Perseroan No. AHU-0240635.AH.01.11.TAHUN 2025, Tanggal 14 Oktober 2025, susunan Direksi
dan Dewan Komisaris TRAM sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris : Agus Dharma Priyambada
Komisaris Independen : Togu Cornetius Simanjuntak
Direksi
Direktur Utama : Antony Dirga
Direktur : Hendra Wijaya Harahap
Direktur : Dharmayudha
E. Perizinan
i. Izin Manajer Investasi (“MI“)
TRAM telah memperoleh Izin MI berdasarkan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal
dan Lembaga Keuangan No. KEP-02/BL/MI/2011 tentang Pemberian Izin Usaha Perusahaan
Efek yang Melakukan Kegiatan Usaha Sebagai Manajer Investasi Kepada PT Trimegah Asset
Management yang dikeluarkan oleh Kementerian Keuangan Republik Indonesia c.q. Badan
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan pada tanggal 31 Januari 2011. Izin MI TRAM
berlaku pada tanggal ditetapkan dan tidak memiliki tanggal kadaluwarsa.
ii. Tanda Daftar Penyelenggara Sistem Elektronik (“TDPSE”)
TRAM telah terdaftar sebagai Penyelenggara Sistem Elektronik sebagaimana termaktub
dalam TDPSE No. 912050271361500010001 yang diterbitkan oleh Kementerian Komunikasi
dan Informatika pada tanggal 18 Juli 2022 dan berlaku sejak tanggal diterbitkan.
Berdasarkan TDPSE, sektor usaha yang terdaftar adalah Sektor Keuangan, adapun Fungsi
Sistem Elektronik berdasarkan TDPSE Berfungsi Untuk Sistem Elektronik Pelayanan Nasabah
Dalam Transaksi Jual, Beli Dan Perpindahan Reksa Dana Serta Laporan Portofolio Nasabah.
F. Ikhtisar Keuangan Penting
Ikhtisar data keuangan penting TRAM di bawah ini bersumber dari laporan keuangan TRAM untuk
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
Laporan Posisi Keuangan
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Total Aset 373.329.868 279.397.255
Total Liabilitas 108.555.487 56.745.728
Total Ekuitas 264.774.381 222.651.527
136
Page 161
Tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024
Total Aset
Total Aset TRAM pada tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar Rp373.329.868 ribu, mengalami
peningkatan sebesar Rp93.932.613 ribu atau 33,62% dari Rp279.397.255 ribu pada tanggal
31 Desember 2024. Hal ini terutama disebabkan oleh peningkatan pada kas dan setara kas
yang pada tanggal 31 Desember 2025 menjadi sebesar Rp106.572.994 ribu, yaitu mengalami
peningkatan sebesar Rp58.596.044 ribu atau sebesar 122,13% dari Rp47.976.950 ribu pada
tanggal 31 Desember 2024. Hal ini juga disebabkan oleh peningkatan pada piutang usaha
pihka berelasi yang pada tanggal 31 Desember 2025 menjadi sebesar Rp64.682.255 ribu, yaitu
mengalami peningkatan sebesar Rp39.487.375 ribu atau sebesar 156,73% dari Rp25.194.880 ribu
pada tanggal 31 Desember 2024.
Total Liabilitas
Total liabilitas TRAM mengalami peningkatan sebesar Rp51.809.759 ribu atau 91,30% dari
Rp56.745.728 ribu per 31 Desember 2024 menjadi Rp108.555.487 ribu per 31 Desember 2025.
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan beban akrual menjadi Rp69.530.273
ribu per 31 Desember 2025 dari Rp30.260.150 ribu per 31 Desember 2024 yaitu sebesar
Rp39.270.123 ribu atau 129,78%. Hal ini terkait dengan peningkatan beban pemasaran menjadi
Rp33.953.452 ribu per 31 Desember 2025 dari Rp10.242.154 ribu per 31 Desember 2024 yaitu
sebesar Rp23.711.298 ribu atau 231,51%.
Total Ekuitas
Total ekuitas TRAM tanggal 31 Desember 2025 adalah sebesar Rp264.774.381 ribu, meningkat
sebesar Rp42.122.854 ribu atau 18,92% dari posisi pada tanggal 31 Desember 2024 sejumlah
Rp222.651.527 ribu. Peningkatan ini disebabkan oleh meningkatnya saldo laba belum ditentukan
penggunaannya sebesar Rp42.367.290 ribu atau 22,23% dari Rp190.617.065 ribu pada tanggal
31 Desember 2024 menjadi Rp232.984.355 ribu pada tanggal 31 Desember 2025.
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Pendapatan Usaha 447.758.281 284.014.424
Total Beban Usaha 348.276.293 215.924.804
Laba Usaha 99.481.988 68.089.620
Laba Periode/Tahun Berjalan 82.417.290 54.492.159
Total Laba Komprehensif 82.122.854 55.067.194
Tanggal 31 Desember 2025 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2024
Pendapatan Usaha
Pendapatan usaha TRAM hingga tahun 2025 tercatat sebesar Rp447.758.281 ribu, meningkat
dari pendapatan usaha pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2024 yang tercatat sebesar
Rp284.014.424 ribu, atau meningkat sekitar Rp163.743.857 atau sebesar 57,65%. Kenaikan ini
terutama disebabkan oleh peningkatan dari jasa manajemen reksadana dan discretionary sebesar
Rp132.673.177 ribu atau sebesar 54,06% dari Rp245.423.559 ribu pada tanggal 31 Desember
2024 menjadi Rp378.096.736 ribu pada tanggal 31 Desember 2025.
137
Page 162
Beban Usaha
Jumlah beban usaha TRAM untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 adalah
sebesar Rp348.276.293 ribu, meningkat sebesar Rp132.351.489 ribu atau setara 61,30%
dibandingkan pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp215.924.804 ribu. Peningkatan tersebut
terutama disebabkan oleh iklan dan promosi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2025 sebesar Rp240.714.583 ribu, meningkat sebesar Rp127.404.219 ribu atau sebesar 112,44%
dibandingkan pada tanggal 31 Desember 2024 sebesar Rp113.310.364 ribu.
Laba Tahun Berjalan dan Total Laba Komprehensif
Laba tahun berjalan TRAM mengalami peningkatan sebesar Rp27.925.131 ribu atau 51,25%
menjadi Rp82.417.290 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025, dari
sebelumnya sebesar Rp54.492.159 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024.
Jumlah laba komprehensif TRAM mengalami peningkatan sebesar Rp27.055.660 ribu atau
49,13% menjadi Rp82.122.854 ribu untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025,
dari sebelumnya laba komprehensif sebesar Rp55.067.194 ribu untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2024, disebabkan oleh peningkatan laba tahun berjalan Perseroan sebesar
Rp27.925.131 ribu atau 51,25%.
12. ASURANSI
Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, berikut ini adalah daftar asuransi yang dimiliki Perseroan dan
Perusahaan Anak:
Nama Nama Jenis Masa
No. Polis No. Obyek Asuransi Nilai Pertanggungan
Penanggung Tertanggung Asuransi Berlaku
Perseroan
1. 9901250012155 PT Zurich PT Trimegah Property Sesuai daftar ● Inventory & 31 Desember
Asuransi Sekuritas All-Risk inventaris dan Equipment senilai 2025 -
Indonesia Indonesia Tbk. bangunan. Rp42.938.841.799,33. 31 Desember
● Mesin/Genset senilai 2026.
Rp617.136.900,00.
● Renovation senilai
Rp18.547.835.560,00.
TRAM
1. 1901092200585 PT Lippo PT Trimegah Property Gedung Artha Rp2.569.777.042 11 November
General Aset All Risk Graha Lantai 2025 –
Insurance Tbk Management 18 & 19, 11 November
Jl. Jend. Sudirman 2026
Kav. 52 – 53
Jakarta Selatan
2. 4202522503612 PT Asuransi PT Trimegah Asuransi Mobil BYD Rp420.000.000 6 November
Rama Satria Aset Kendaraan Superior 7 seater 2025 –
Wibawa Management Bermotor 2025 6 November
(B 0000 TBA) 2028
Seluruh aset berwujud yang dimiliki oleh Perseroan yang penting yang diperlukan dalam kegiatan
operasional Perseroan telah diasuransikan dalam jumlah pertanggungan yang memadai untuk
mengganti obyek yang diasuransikan atau menutup risiko yang dipertanggungkan, dan sampai dengan
saat ini seluruh asuransi tersebut masih berlaku.
138
Page 163
13. HAK KEKAYAAN INTELEKTUAL (HAKI)
Berikut ini adalah daftar sertifikat merek yang tercatat dan terdaftar dimiliki oleh Perseroan:
Tanggal Nomor Tanggal Kelas Barang/
No. Merek
Penerimaan Pendaftaran Kadaluwarsa Jasa
1. 26 Oktober 2018 IDM000703127 26 Oktober 2028 38
2. 11 Maret 2019 IDM000719334 11 Maret 2029 42
3. 7 Juni 2013 IDM000495620 7 Juni 2033 36
36
4. 7 Juni 2013 IDM000495619 7 Juni 2033
5. 7 Juni 2013 IDM000495618 7 Juni 2033 36
6. 7 Juni 2023 IDM000495604 7 Juni 2033 36
7. 7 Juni 2013 IDM000496592 7 Juni 2033 36
8. 7 Juni 2013 IDM000495603 7 Juni 2033 38
36
9. 7 Juni 2013 IDM000495616 7 Juni 2033
36
10. 7 Juni 2013 IDM000495617 7 Juni 2033
11. 15 Februari 2024 IDM001248308 15 Februari 2034 36
12. 15 Februari 2024 IDM001247280 15 Februari 2034 36
13. 9 Mei 2025 IDM001395994 9 Mei 2035 36
14. 9 Mei 2025 IDM001410775 9 Mei 2035 36
*
* Perseroan telah mendaftarkan hak atas merek pada butir 14 dengan No. permohonan JID2025040439 kepada Direktorat
Jenderal Hak Kekayaan Intelektual pada tanggal 9 Mei 2025. Namun, sertifikat merek tersebut belum diterbitkan. Sampai dengan
tanggal diterbitkannya Prospektus ini, status permohonan merek tersebut dalam tahap pemeriksaan substantif. Berdasarkan
Pasal 35 ayat 1 dan 2 Undang-Undang No. 20 tahun 2016 tentang Merek dan Indikasi Geografis menyatakan bahwa Merek
terdaftar mendapat perlindungan hukum untuk jangka waktu 10 tahun sejak tanggal penerimaan pendaftaran.
139
Page 164
14. PERKARA HUKUM YANG DIHADAPI PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK, DEWAN
KOMISARIS DAN DIREKSI PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK
Sampai dengan tanggal diterbitkannya Prospektus ini dan didukung surat pernyataan Perseroan
tanggal 3 Juni 2026, Perseroan dan Perusahaan Anak tidak sedang terlibat dalam atau terdaftar
sebagai pihak, baik dalam kapasitasnya sebagai penggugat, tergugat, pemohon, termohon dan/atau
kapasitas lainnya, dalam (i) Perselisihan Hubungan Industrial maupun Pemutusan Hubungan Kerja
yang terdaftar di Pengadilan Hubungan Industrial; (i) sengketa di Pengadilan Tata Usaha Negara
(PTUN); (iii) sengketa perpajakan di Pengadilan Pajak; (iv) perselisihan yang diselesaikan melalui
mediasi maupun melalui Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI); (v) perkara kepailitan dan/atau
sebagai pemohon dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang di Pengadilan Niaga dan tidak
pernah dinyatakan pailit atau dinyatakan bersalah yang mengakibatkan suatu perseroan/perusahaan
dinyatakan pailit berdasarkan keputusan pengadilan yang mempunyai kekuatan hukum tetap; (vi) tidak
sedang bertindak selaku terlapor dalam suatu sengketa atau gugatan perdata atau perkara pidana yang
terdaftar di Pengadilan Negeri; dan (viii) sengketa lainnya di luar pengadilan, somasi dan/atau klaim
yang mungkin timbul, yang dapat berpengaruh atau berdampak negative secara material maupun tidak
material terhadap: (i) kelangsungan usaha Perseroan; (ii) kegiatan usaha Perseroan; (iii) operasional
Perseroan; dan/atau (iv) rencana Perseroan melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan III
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 dan rencana penggunaan dana dari Penawaran
Umum Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026, kecuali sampai
dengan diterbitkannya Prospektus ini, Perseroan dalam kedudukannya sebagai pelapor pada perkara
dugaan Tindak Pidana Kejahatan Informasi dan Transaksi Elektronik pada Kepolisian Daerah Metro
Jaya berdasarkan Surat Tanda Penerimaan Laporan Kepolisian No. STTLP/B/3731/VI/2025/SP-KT/
POLDA METRO JAYA tanggal 2 Juni 2025 untuk (i) perkara No: 696/Pid.Sus/2025/PN Jkt.Sel, status
saat ini proses minutasi tahapan banding; (ii) Perkara No. 713/Pid.Sus/2025/PN Jkt.Sel, status saat
ini proses pemberitahuan untuk memeriksa perkara (inzage) tahapan banding; (iii) perkara dengan
No. 714/Pid.Sus/2025/PN Jkt.Sel, status saat ini proses pemberitahuan untuk memeriksa perkara
(inzage) tahapan banding. Dalam hal Perseroan kalah dalam persidangan, maka tidak terdapat dampak
terhadap kelangsungan usaha dan risiko yang melekat di Perseroan.
Berdasarkan Surat Pernyataan Perseroan, perkara yang sedang dihadapi tidak akan berdampak negatif
secara material terhadap kelangsungan usaha dan/atau operasional Perseroan dan Perusahaan Anak
maupun rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan III Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026.
Masing-masing Direksi dan Dewan Komisaris dari Perseroan dan Perusahaan Anak, secara pribadi
maupun selaku anggota Direksi dan Dewan Komisaris dari Perseroan dan Perusahaan Anak, tidak
sedang terlibat dalam atau terdaftar sebagai pihak, baik dalam kapasitasnya sebagai penggugat,
tergugat, pemohon, termohon dan/atau kapasitas lainnya, dalam (i) Perselisihan Hubungan Industrial
maupun Pemutusan Hubungan Kerja yang terdaftar di Pengadilan Hubungan Industrial; (i) sengketa di
Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN); (iii) sengketa perpajakan di Pengadilan Pajak; (iv) perselisihan
yang diselesaikan melalui mediasi maupun melalui Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI); (v)
perkara kepailitan dan/atau sebagai pemohon dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang di
Pengadilan Niaga dan tidak pernah dinyatakan pailit atau dinyatakan bersalah yang mengakibatkan
suatu perseroan/perusahaan dinyatakan pailit berdasarkan keputusan pengadilan yang mempunyai
kekuatan hukum tetap; (vi) sengketa di bidang persaingan usaha; (vii) suatu sengketa atau gugatan
perdata atau perkara pidana yang terdaftar di Pengadilan Negeri; dan (viii) sengketa lainnya di luar
pengadilan, somasi dan/atau klaim yang mungkin timbul, yang dapat berpengaruh atau berdampak
negative secara material maupun tidak material terhadap: (i) kelangsungan usaha Perseroan; (ii)
kegiatan usaha Perseroan; (iii) operasional Perseroan; dan/atau (iv) rencana Perseroan melakukan
Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 dan
rencana penggunaan dana dari Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas
Indonesia Tahap I Tahun 2026.
140
Page 165
15. KEGIATAN USAHA, KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN
A. Kegiatan Usaha
Saat ini berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan yang tercantum dalam Pasal 3 anggaran dasar
Perseroan dan/atau KBLI adalah maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah melakukan
usaha selaku Perusahaan Efek. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, Perseroan dapat
melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut: (a) Kegiatan usaha utama, yaitu: (i) Penjaminan
emisi efek; dan (ii) Kegiatan lain yang berkaitan dengan aksi korporasi dari perusahaan yang akan
atau telah melakukan Penawaran Umum, seperti pemberian nasihat dalam rangka penerbitan efek,
penggabungan, peleburan, pengambilalihan dan/atau restrukturisasi. (b) Kegiatan usaha sebagai
perantara pedagang Efek dapat menjalan kegiatan usaha utama, yaitu: (i) Transaksi Efek untuk
kepentingan sendiri dan pihak lain; dan/atau (ii) Pemasaran Efek untuk kepentingan Perusahaan
Efek lain. (c) Selain kegiatan usaha utama, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha pendukung
untuk melakukan segala kegiatan yang diperlukan usahanya, yaitu: (i) Sebagai penjamin emisi Efek
dapat melaksanakan kegiatan lain yang ditetapkan dan/atau disetujui OJK; dan (ii) Sebagai perantara
pedagang Efek dapat menjalakan kegiatan lain yang ditetapkan dan/atau disetujui oleh OJK. Namun,
kegiatan usaha Perseroan yang saat ini telah benar-benar dijalankan adalah melakukan usaha selaku
Perusahaan Efek.
Perseroan bergerak dalam bidang Perantara Pedagang Efek, Penjamin Emisi Efek, dan telah memiliki
persetujuan kegiatan lain Perusahaan Efek sebagai Arranger dan sebagai Penasihat Keuangan dari
OJK. Selain itu, Perseroan juga memiliki anak usaha yaitu PT Trimegah Asset Management yang
bergerak dalam bidang Manajer Investasi. Perseroan membagi kegiatan usahanya ke beberapa divisi,
yaitu Divisi Equity Trading, Divisi Fixed Income Market, dan Divisi Investment Banking. Divisi Equity
Trading menyediakan layanan penjualan saham di pasar perdana dan perantara pedagang saham di
pasar sekunder bagi nasabah ritel maupun institusi. Divisi Fixed Income Market menyediakan layanan
penjualan Efek pendapatan tetap di pasar perdana dan perantara pedagang Efek pendapatan tetap di
pasar sekunder seperti Surat Utang Negara, obligasi korporasi, Obligasi Negara Ritel, Savings Bond
Ritel, Sukuk Ritel, dan Sukuk Tabungan. Divisi Investment Banking menyediakan jasa penjaminan emisi
saham dan obligasi jasa penasehat keuangan termasuk merger & acquisition, divestment, valuation,
due diligence, corporate restructuring and financing, dan arranger. Mulai bulan April 2014, Perseroan
juga melakukan kegiatan sebagai Agen Penjual Efek Reksa Dana bagi nasabah ritel. Untuk melengkapi
layanan tersebut, Perseroan juga menyediakan fasilitas transaksi online bagi nasabah ritel untuk
berinvestasi di saham dan reksa dana.
Divisi Equity Trading
Perseroan melayani penjualan Efek ekuitas pasar perdana dan melakukan kegiatan sebagai perantara
pedagang Efek ekuitas di pasar sekunder untuk nasabah ritel maupun institusi, baik investor lokal
maupun investor global, seperti manajer investasi, perusahaan asuransi, dan dana pensiun.
Dengan jaringan distribusi yang kuat, dealer yang berpengalaman dan trading platform yang terus
disempurnakan serta didukung oleh Tim Research Perseroan yang terdiri yang terdiri dari ekonom,
strategis, dan analis yang memberikan pertimbangan investasi yang luas dan mendalam, terus
menopang kinerja bisnis Equity Trading untuk tumbuh.
Tabel berikut menyajikan nilai transaksi, pangsa pasar dan peringkat Perseroan dalam transaksi
perdagangan saham selama tahun 2025 dan 2024:
31 Desember
Uraian
2025 2024
Nilai Total Transaksi (Rp triliun) 227,9 180,9
Pangsa Pasar 2, 67% 2,97%
Peringkat berdasarkan Nilai Transaksi 12 10
141
Page 166
IHSG pada akhir Desember 2025 mengalami peningkatan sebesar 22,13% dibandingkan dengan akhir
2024. Nilai transaksi harian rata-rata di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2025 juga naik sekitar
40,58% dari tahun 2024. Peningkatan nilai transaksi di BEI ini juga berdampak pada nilai transaksi
Perseroan. Perseroan berhasil mempertahankan pangsa pasar di level 2,67% dan menempati posisi
ke-12 dari seluruh Anggota Bursa pada akhir 2025. Dengan kinerja tersebut, pada tahun 2025,
Perseroan mencatat komisi perantara pedagang Efek sebesar Rp223,4 miliar, meningkat sekitar 26,6%
dari periode yang sama di tahun sebelumnya.
Pencapaian ini didukung oleh beberapa inisiatif, termasuk pengembangan dan penyempurnaan
(revamp) aplikasi online trading Trima+ yang soft launch nya sudah dilaksanakan pada akhir 2023.
Inisiatif ini ditujukan untuk memberikan client experience terbaik yang pada gilirannya diharapkan dapat
meningkatkan nilai transaksi di kemudian hari. Perseroan juga terus mengoptimalkan penggunaan
sosial media untuk memperkuat branding dan menyebarluaskan informasi terkait produk dan layanan.
Divisi Fixed Income Trading
Perseroan menyediakan layanan transaksi instrumen pendapatan tetap di pasar perdana dan di pasar
sekunder dalam rupiah maupun valuta asing. Layanan ini ditunjang oleh peran Perseroan sebagai
salah satu Dealer Utama yang ditunjuk oleh Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko,
Kementerian Keuangan Republik Indonesia (DJPPR, Kemenkeu) sebagai peserta lelang pasar perdana
Surat Berharga Negara (SBN), serta Agen Penjual Surat Berharga Negara Ritel/Surat Berharga Syariah
Negara Ritel. Layanan transaksi obligasi korporasi di pasar perdana juga dilakukan terkait dengan
peran Perseroan sebagai penjamin emisi obligasi.
Kinerja Perseroan pada segmen jasa perantara pedagang Efek pendapatan tetap mengalami peningkatan
pada tahun 2025 yang didukung oleh penurunan tingkat suku bunga The Fed yang menyebabkan yield
surat utang domestik menjadi relatif lebih menarik terhadap US Treasury. Di samping itu, Perseroan
juga tetap menjalankan peranannya sebagai mitra Kementerian Keuangan dalam mendistribusikan
Surat Berharga Negara (SBN) Ritel. Di pasar sekunder, Perseroan mencatatkan volume transaksi
sebesar Rp381,2 sepanjang tahun 2025, dari sekitar Rp220,3 triliun pada tahun 2024.
Perseroan secara konsisten masuk ke dalam kategori salah satu dari perusahaan sekuritas dengan
volume transaksi terbesar di pasar Surat Utang Negara.
Tabel berikut menyajikan volume perdagangan, pangsa pasar dan jumlah sub-mitra distribusi Perseroan
selama tahun 2025 dan 2024:
31 Desember
Uraian
2025 2024
Volume Perdagangan (Rp triliun) 381,2 220,3
Pangsa Pasar 1,74% 1,20%
Jumlah Sub-midis 32 28
Divisi Investment Banking
Emisi saham dan emisi obligasi merupakan salah satu alternatif terbaik bagi perusahaan untuk
memperoleh dana untuk pengembangan usaha, di luar perbankan, yaitu Pasar Modal. Penawaran
saham dan obligasi ini dilakukan melalui mekanisme Penawaran Umum sehingga tetap harus mengikuti
berbagai ketentuan Pasar Modal.
Dengan pengalaman Perseroan lebih dari 30 tahun dalam menangani berbagai transaksi di Pasar Modal,
Divisi Investment Banking (IB) Perseroan menyediakan jasa keuangan terbaik melalui penjaminan emisi
saham dan penjaminan emisi obligasi (underwriting) maupun jasa penasihat keuangan (financial advisory)
sesuai dengan kebutuhan nasabah. Didukung dengan tim yang profesional dan berpengalaman, maka
layanan ini merupakan salah satu keunggulan dan nilai tambah Perseroan dibandingkan Perusahaan
Efek lainnya.
142
Page 167
Tabel berikut menyajikan volume penerbitan, pangsa pasar dan peringkat Bloomberg League Table
Perseroan dalam transaksi perdagangan saham selama tahun 2025 dan 2024:
31 Desember
Uraian
2025 2024
Penerbitan Saham
Volume Penerbitan (Rp triliun) 4,79 4,33
Pangsa Pasar 29,04% 18,70%
Peringkat Bloomberg League Table 1 2
Penerbitan Obligasi
Volume Penerbitan (Rp triliun) 29,2 17,0
Volume Penerbitan (Rp juta) 3,0 2,7
Pangsa Pasar 12,8% 12,4%
Peringkat Bloomberg League Table 2 2
Sepanjang tahun 2025, Divisi Investment Banking (IB) mencatatkan kinerja yang sangat baik. Ini
ditunjukkan dengan berbagai mandat transaksi, termasuk 113 penerbitan obligasi korporasi dan
6 equity underwriting. Selama tahun 2025, Perseroan dipercaya untuk terlibat dalam IPO saham CBDK,
MINE, PSAT, CDIA, EMAS dan SUPA. Dalam debt underwriting, Perseroan mencatatkan nilai transaksi
corporate bonds sebesar Rp29,2 triliun yang diantaranya terdiri atas PT Merdeka Copper Gold Tbk,
PT Astra Sedaya Finance, PT Tower Bersama Infrastructure Tbk, PT Federal International Finance,
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk, dan PT Medco Energi Internasional Tbk. Atas kinerja ini, Indonesian
Bloomberg’s League Table menempatkan Perseroan pada peringkat pertama untuk equity underwriting
dan peringkat kedua untuk debt underwriting.
Agen Penjual Efek Reksa Dana
Selain menyediakan layanan sebagai Perantara Pedagang Efek ekuitas dan Efek pendapatan tetap,
Perseroan juga menyediakan layanan sebagai Agen Penjual Efek Reksa Dana. Dana kelolaan kegiatan
usaha APERD Perseroan meningkat ke level Rp4,25 triliun pada akhir Desember 2025 seiring dengan
kondisi industri reksa dana yang juga mengalami peningkatan. Jumlah nasabah ritel (online dan offline)
juga terus meningkat, dengan segmen nasabah yang lebih mengarah pada high-net-worth clients.
Kinerja Tim APERD hingga akhir Desember 2025 ditopang oleh serangkaian strategi, antara lain
diversifikasi produk yang memungkinkan Tim APERD memberikan alternatif investasi yang lebih
beragam kepada nasabah, dan merekomendasikan produk (product picking) yang tepat sesuai profil
nasabah. Tim APERD juga terus meningkatan kompetensi para relationship manager sehingga mereka
dapat membantu nasabah melakukan investasi yang tepat di reksa dana.
B. Persaingan Usaha
Pasar Modal Indonesia mengalami pertumbuhan yang signifikan dalam 5 (lima) tahun terakhir. Hal ini
tercermin dari meningkatnya jumlah investor Pasar Modal yang dilaporkan oleh KSEI sekitar 424%
dalam 5 tahun terakhir dari sekitar 3,8 juta investor di akhir tahun 2020 menjadi sekitar 20,3 juta investor
di akhir Desember 2025. Peningkatan jumlah investor ini juga diikuti oleh peningkatan Average Daily
Trading Value (“ADTV”) pasar seperti yang tercantum pada laporan BEI dari sekitar Rp 9,1 triliun dan
Rp 9,2 triliun di tahun 2019 dan 2020, naik signifikan menjadi sekitar Rp 14,7 triliun di tahun 2022,
kemudian mengalami penurunan di tahun 2023 menjadi Rp10,9 triliun, dan meningkat kembali di tahun
2024 menjadi Rp 12,9 triliun, dan kembali meningkat pada tahun 2025 yaitu sebesar Rp18,1 triliun.
Hal serupa juga terjadi pada pasar obligasi. Seiring dengan pemulihan pertumbuhan ekonomi yang
mana salah satunya diwujudkan melalui kebijakan tingkat suku bunga, nilai rata-rata bulanan volume
perdagangan pada pasar berdasarkan data BEI juga mengalami peningkatan dari sebelumnya sekitar
Rp 796 triliun menjadi sekitar Rp 1.400 triliun di sepanjang tahun 2020-2023, meningkat di tahun 2024
menjadi sekitar Rp 1.500 triliun, kemudian menjadi lebih dari Rp1.800 triliun di tahun 2025.
143
Page 168
Pencapaian industri Pasar Modal ini, selain didukung oleh berbagai kebijakan Pemerintah dalam rangka
pemulihan ekonomi pasca COVID-19, juga didorong oleh transformasi digital yang dilakukan oleh
banyak perusahaan sekuritas, serta semakin banyaknya generasi millenial yang sadar akan pentingnya
berinvestasi. Pandemi COVID-19 yang membatasi ruang gerak Masyarakat memaksa pelaku usaha di
berbagai industri, termasuk Pasar Modal, untuk dapat beralih ke platform digital. Banyaknya fasilitas
transaksi online yang disediakan oleh beberapa sekuritas pesaing berdampak pada meningkatnya
persaingan harga (biaya komisi transaksi) melalui penawaran biaya komisi transaksi yang relatif
lebih murah dibandingkan dengan fasilitas transaksi konvensional. Untuk menghadapi persaingan ini,
Perseroan berupaya untuk terus memperbaiki dan meningkatkan stabilitas, kapabilitas, maupun user
experience online trading platform Perseroan, baik untuk transaksi saham, reksa dana, maupun obligasi
ritel, untuk meningkatkan komposisi dan kontribusi dari nasabah ritel, sembari meningkatkan edukasi
literasi keuangan dan perluasan kemitraan dengan berbagai institusi maupun komunitas investor. Hal
ini diwujudkan salah satunya melalui pengembangan dan penyempurnaan (revamp) aplikasi online
trading Trima+ yang soft launching nya sudah dilaksanakan pada akhir tahun 2023. Berbagai inisiatif
yang dilakukan Perseroan di tahun berjalan hingga Desember 2025 telah berhasil membawa Perseroan
ke posisi 12 dari 90 perusahaan sekuritas yang tercatat di BEI.
Top Exchange Members by Trading Value
(dalam miliar Rupiah)
No. Code Name 2025 Of Total 2024 % Change
1 CC Mandiri Sekuritas 845,785 9.92% 539,236 56.85%
2 AK UBS Sekuritas Indonesia 749,226 8.79% 691,464 8.35%
3 XL Stockbit Sekuritas Digital 594,666 6.97% 115,699 413.98%
4 ZP Maybank Sekuritas Indonesia 569,799 6.68% 428,859 32.86%
5 YP Mirae Asset Sekuritas Indonesia 542,185 6.36% 282,528 91.91%
6 YU CGS International Sekuritas Indonesia 509,971 5.98% 378,271 34.82%
7 BK J.P. Morgan Sekuritas Indonesia 357,460 4.19% 371,706 -3.83%
8 PD Indo Premier Sekuritas 336,357 3.94% 219,278 53.39%
9 MG Semesta Indovest Sekuritas 281,493 3.30% 149,640 88.11%
10 CP KB Valbury Sekuritas 249,952 2.93% 142,581 75.30%
11 XC Ajaib Sekuritas Asia 233,097 2.73% 100,361 132.26%
12 LG Perseroan 227,892 2.67% 180,886 25.99%
13 SQ BCA Sekuritas 216,069 2.53% 185,055 16.76%
14 NI BNI Sekuritas 163,948 1.92% 159,879 2.55%
15 KZ CLSA Sekuritas Indonesia 163,376 1.92% 186,022 -12.17%
16 AZ Sucor Sekuritas 150,847 1.77% 100,532 50.05%
17 DH Sinarmas Sekuritas 145,772 1.71% 97,373 49.70%
18 RX Macquarie Sekuritas Indonesia 145,270 1.70% 166,098 -12.54%
19 OD BRI Danareksa Sekuritas 123,121 1.44% 84,500 45.71%
20 KK Phillip Sekuritas Indonesia 116,565 1.37% 63,722 82.93%
21 BB Verdhana Sekuritas Indonesia 114,059 1.34% 129,072 -11.63%
22 IF Samuel Sekuritas Indonesia 109,112 1.28% 143,547 -23.99%
23 GR Panin Sekuritas Tbk. 92,763 1.09% 62,622 48.13%
24 EP MNC Sekuritas 87,772 1.03% 64,278 36.55%
25 DR RHB Sekuritas Indonesia 85,049 1.00% 61,919 37.35%
Sumber: IDX Statistik, diunduh pada tanggal 5 Mei 2026
Dari lini bisnis Penjamin Emisi Efek, persaingan dapat terjadi antara lain dalam hal underwriting fee.
Untuk mempertahankan posisinya, Perseroan melalui Divisi Investment Banking terus berupaya
mengoptimalkan reputasi Perseroan sembari meningkatkan sinergi dengan Divisi Equity Trading
maupun Divisi Fixed Income Market untuk memperluas distribution channel dan menggali potensi
pipeline baru untuk Perseroan. Untuk melihat posisi Perseroan, berikut data Bloomberg League Table
akhir Desember 2025 untuk penerbitan saham dan obligasi.
144
Page 169
Bloomberg Equity League Table
Volume
Perusahaan Sekuritas Peringkat Pangsa Pasar (%) (Rp miliar)
Perseroan 1 29,04 5.282
Bank Mandiri 2 12,24 2.226
Indo Premier Securities 3 10,35 1.882
Sinarmas Securities PT 4 8,54 1.553
CIMB Group Holdings Bhd 5 5,61 1.021
Sucor Sekuritas PT 6 5,56 1.011
Henan Putihrai Sekuritas PT 7 3,89 707
CLSA Sekuritas 8 3,85 699
BCA Sekuritas PT 9 2,95 536
Oversea-Chinese Banking Corp 10 2,89 525
Bank Negara Indonesia (Persero) 11 2,17 395
DBS Group 12 2,17 395
UOB-Kay Hian Holdings Ltd 13 1,51 274
Ciptadana Sekuritas 14 1,21 220
Korea Investment Holdings Co Ltd 15 1,15 208
Henan Putihrai PT 16 0,97 176
Samuel Sekuritas 17 0,95 172
NH Financial Group 18 0,89 161
Pilarmas Investindo Sekuritas 19 0,87 158
Lotus Andalan Sekuritas PT 20 0,74 134
China Galaxy Financial Holdings 21 0,46 84
Sumber: Bloomberg
Bloomberg Bonds League Table
Volume
Perusahaan Sekuritas Peringkat Pangsa Pasar (%) (Rp miliar)
Indo Premier Securities 1 13,31 27.923
Perseroan 2 12,78 26.813
Bank Mandiri 3 12,19 25.593
Bank Rakyat Indonesia PT 4 9,04 18.978
Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT 5 8,89 18.669
BCA Sekuritas PT 6 6,91 14.500
Aldiracita Sekuritas Indonesia PT 7 6,27 13.165
CIMB Group Holdings Bhd 8 4,95 10.390
Sucor Sekuritas PT 9 3,79 7.955
DBS Group 10 3,62 7.609
Bank Mega Tbk PT 11 3,10 6.507
KB Financial Group Inc 12 2,39 5.018
Bahana Securities 13 2,33 4.895
Maybank 14 2,15 4.515
Korea Investment Holdings Co Ltd 15 1,61 3.379
Sinarmas Securities PT 16 1,56 3.285
Evergreen Sekuritas Indonesia PT 17 1,16 2.438
UOB-Kay Hian Holdings Ltd 18 0,83 1.754
RHB 19 0,79 1.676
Victoria Sekuritas PT 20 0,61 1.293
Sumber: Bloomberg
Dari lini bisnis Manajemen Investasi, persaingan dapat berupa semakin banyaknya jumlah dan variasi
produk, serta persaingan management fee. Berdasarkan data KSEI, pertumbuhan jumlah investor Pasar
Modal sebagian besar didukung oleh pertumbuhan investor reksa dana dari sekitar 1,8 juta investor di
tahun 2019 menjadi sekitar 19,1 juta investor di tahun 2025. Total dana kelolaan industri yang tercatat di
OJK juga mengalami peningkatan sekitar 25,3% dari sekitar Rp 542,2 triliun di akhir tahun 2019 menjadi
Rp679,2 triliun di akhir tahun 2025. Sejalan dengan kinerja industri, Perseroan berhasil mencatatkan
145
Page 170
pertumbuhan sebesar 206% dari Rp 19,1 triliun di akhir tahun 2019 menjadi Rp58,4 triliun pada akhir
tahun 2025 dan dengan pencapaian tertinggi pada tingkat Rp60,6 triliun pada 22 Desember 2025.
Pencapaian ini kemudian berhasil membawa Perseroan menjadi peringkat 2 dalam dana kelolaan.
Untuk semakin mengukuhkan posisinya, Perseroan berupaya untuk mengembangkan produk-produk
investasi dengan fitur yang unik dan sesuai dengan kebutuhan investor.
C. Pemasaran
Perkembangan Pasar Modal yang meningkat pesat dalam beberapa tahun terakhir, menyebabkan
munculnya pemain baru di industri Pasar Modal yang menyebabkan persaingan pun semakin ketat.
Strategi pemasaran yang terintegrasi dan tepat sasaran dibutuhkan untuk menghadapi persaingan ini
untuk memperluas basis nasabah serta meningkatkan pangsa pasar.
Strategi ini dirancang tidak hanya untuk mendorong pertumbuhan bisnis jangka pendek, tetapi juga
untuk memperkuat positioning merek dan citra Perseroan di mata investor.
Dalam pelaksanaannya, Perseroan percaya bahwa aksesibilitas menjadi salah satu fokus utama. Untuk
itu, Perseroan berkomitmen untuk terus meningkatkan aksesibilitas informasi produk dan layanan,
baik bagi nasabah eksisting maupun calon nasabah melalui penyediaan layanan yang responsif dan
profesional di 11 kantor cabang yang tersebar di 10 kota di Indonesia.
Sepanjang tahun 2025, kegiatan pemasaran Perseroan dilaksanakan melalui pendekatan omnichannel
yang terintegrasi, dengan mengkombinasikan saluran offline dan digital secara sinergis. Strategi
komunikasi dirancang berbasis segmentasi nasabah, sehingga pesan yang disampaikan menjadi lebih
tepat sasaran, relevan, dan efektif dalam meningkatkan konversi, engagement, serta loyalitas jangka
panjang.
Sejumlah inisiatif strategis yang telah dilaksanakan, antara lain:
● Menjalankan awareness campaign secara konsisten untuk memperkuat brand recall dan menjadikan
Perseroan serta Trima+ sebagai top of mind di segmen ritel. Kampanye dilakukan melalui Meta Ads
(Facebook & Instagram) dan Google Ads.
● Melaksanakan performance campaign berbasis data analytics untuk meningkatkan pembukaan
Rekening Efek baru dan akuisisi nasabah.
● Mengoptimalkan media sosial seperti Instagram, Facebook, YouTube, dan TikTok untuk edukasi
Pasar Modal, promosi fitur unggulan Trima+, serta meningkatkan engagement digital dengan
nasabah.
● Berkolaborasi dengan berbagai pelaku pasar, pegiat media sosial, komunitas investor, komunitas
sosial, ataupun komunitas lainnya melalui aktivasi offline dan online guna memperluas brand
exposure.
● Menyelenggarakan small gathering, market update, webinar, dan pelatihan investasi secara berkala
sebagai sarana edukasi dan peningkatan engagement.
● Mengoptimalkan website Perseroan dan platform Trima+ (trimaplus.trimegah.id) sebagai pusat
informasi produk, riset, dan layanan digital.
● Memperkuat fungsi Call Center untuk memastikan kualitas layanan, respons cepat terhadap
pertanyaan, serta penanganan keluhan nasabah secara efektif.
Pendekatan pemasaran yang terstruktur dan berbasis data tersebut diharapkan mampu meningkatkan
customer acquisition, memperluas wallet share, serta memperkuat retensi nasabah dalam jangka
panjang.
D. Strategi Usaha
Untuk mendukung pencapaian target, Perseroan melakukan beberapa langkah strategis sebagai
berikut:
● Fokus pada peningkatan volume transaksi ritel, salah satunya dengan fokus meningkatkan jumlah
dan aktivasi nasabah ritel pengguna aplikasi Trima+.
● Peningkatan kinerja dan kapabilitas sistem untuk mendukung aktivitas bisnis Perseroan.
146
Page 171
● Stabilisasi dan pengembangan online trading platform, baik untuk saham, reksa dana, maupun
obligasi ritel.
● Menciptakan sinergi antar divisi maupun entitas dalam grup untuk mendapatkan mandat IPO
saham dan obligasi korporasi.
● Perluasan kemitraan dengan berbagai institusi termasuk Manajer Investasi, perbankan, dana
pensiun, perusahaan asuransi dan sebagainya.
● Melakukan digital campaign / ads, untuk meningkatkan jumlah nasabah online sejalan dengan
strategi Perseroan untuk fokus meningkatkan kontribusi dari nasabah ritel.
● Meningkatkan engagement dengan nasabah melalui berbagai regular event.
● Mengembangkan produk investasi andalan anak perusahaan – PT Trimegah Asset Management.
E. Prospek Usaha
Outlook Perekonomian Global dan Domestik
International Monetary Fund (IMF) dalam World Economic Outlook April 2026 memproyeksikan
pertumbuhan ekonomi global menjadi 3,1% pada tahun 2026, lebih rendah dari proyeksi di bulan
Januari 2026. Penurunan ini utamanya disebabkan oleh eskalasi konflik geopolitik di kawasan Timur
Tengah yang meningkatkan ketidakpastian global dan menekan harga energi dan komoditas, meskipun
demikian angka ini tetap mencerminkan ketahanan ekonomi global yang terjaga di tengah tekanan yang
kompleks. IMF Menyebutkan bahwa beberapa faktor positif seperti dukungan fiskal di berbagai negara
serta pelonggaran tarif dagang, turut menopang prospek pertumbuhan dan mencegah perlambatan
pertumbuhan ekonomi yang lebih dalam. Dari sisi harga, inflasi global diperkirakan akan berada di
kisaran 4,4% pada tahun 2026, dengan tekanan harga yang diproyeksikan akan mereda kembali ke
3,7% pada tahun 2027 seiring dengan stabilisasi pasar energi dan komoditas global.
Meski dihadapkan pada tekanan dari konflik geopolitik, IMF mencatat sejumlah faktor penopang yang
dapat memitigasi dampak dari perlambatan yang lebih dalam. Pelonggaran tarif dagang, berlanjutnya
dukungan kebijakan fiskal, serta carryover dari kinerja ekonomi yang lebih kuat dari perkiraan di
penghujung 2025 dinilai mampu menopang momentum pertumbuhan global. IMF bahkan membuka
kemungkinan bahwa faktor-faktor tersebut dapat bertahan cukup lama untuk membawa ekonomi global
melewati gangguan akibat konflik, menuju jalur pertumbuhan yang lebih tinggi yang didorong oleh
peningkatan produktivitas berbasis kecerdasan buatan (AI).
Di tengah dinamika tersebut, Indonesia menunjukkan posisi yang cukup baik. IMF memproyeksikan
pertumbuhan ekonomi Indonesia pada tahun 2026 sebesar 5,0%, sedikit di bawah realisasi 5,1% pada
tahun 2025, namun tetap menempatkan Indonesia sebagai salah satu ekonomi dengan pertumbuhan
tertinggi di kawasan Asia dan mencerminkan kepercayaan IMF terhadap ketahanan fundamental
ekonomi domestik dalam menghadapi ketidakpastian global. Sejalan dengan hal tersebut, Bank
Dunia memproyeksikan perekonomian Indonesia tetap resilien dengan pertumbuhan ekonomi berada
di kisaran 5,0% pada periode 2025–2026 dan meningkat menjadi 5,2% pada 2027, ditopang oleh
konsumsi domestik yang tetap solid serta peningkatan investasi. Pertumbuhan investasi diperkirakan
akan menguat seiring peningkatan investasi Pemerintah melalui Danantara, pelonggaran kebijakan
moneter, serta masuknya Penanaman Modal Asing melalui agenda hilirisasi dan reformasi struktural,
meskipun kontribusi ekspor neto diperkirakan melemah dan berpotensi mendorong pelebaran defisit
transaksi berjalan secara moderat. Meskipun begitu, angka proyeksi ini masih di bawah target
Pemerintah Indonesia.
Perekonomian Indonesia sepanjang tahun 2025 mencatat pertumbuhan sebesar 5,11% (c-to-c),
lebih tinggi dari tahun sebelumnya, mencerminkan ketahanan ekonomi nasional di tengah dinamika
ketidakpastian global. Secara nominal, Produk Domestik Bruto (PDB) atas dasar harga berlaku
mencapai Rp 23.821,1 triliun, dengan PDB per kapita sebesar Rp 83,7 juta atau setara USD 5.083,4,
yang menunjukkan daya beli dan aktivitas ekonomi domestic yang tetap solid. Sejalan dengan proyeksi
pertumbuhan ekonomi Indonesia yang dirilis oleh Bank Dunia dan IMF, dan dengan kinerja ekonomi
2025, Pemerintah meyakini pertumbuhan ekonomi pada tahun 2026 dapat mencapai 5,4%.
147
Page 172
Optimisme terhadap peningkatan pertumbuhan ekonomi pada tahun 2026 ditopang oleh tetap kuatnya
konsumsi rumah tangga, kualitas belanja Pemerintah yang semakin terarah, kinerja eksternal yang
kompetitif, serta peningkatan investasi dengan kontribusi sektor swasta yang semakin dominan. Prospek
perekonomian 2026 juga diperkuat oleh pelaksanaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara
(APBN) yang diarahkan untuk menjaga stabilitas makroekonomi sekaligus mendorong pertumbuhan
yang inklusif dan berkelanjutan. Pemerintah mengalokasikan belanja sekitar Rp2.500 triliun atau setara
USD150 miliar untuk mendukung berbagai program prioritas, termasuk ketahanan pangan dan energi,
Program Makan Bergizi Gratis, serta sektor pendidikan. Belanja strategis tersebut diperkirakan akan
memberikan dampak yang signifikan terhadap aktivitas ekonomi nasional sepanjang tahun 2026.
Dari sisi moneter, kebijakan Bank Indonesia (BI) pada tahun 2026 diperkirakan tetap diarahkan untuk
menjaga stabilitas makroekonomi sekaligus mendukung pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan.
BI mempertahankan suku bunga kebijakan pada level 4,75% hingga Januari 2026 sebagai langkah
menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah di tengah ketidakpastian global, sembari memperkuat transmisi
pelonggaran kebijakan moneter dan makroprudensial. Ke depan, BI akan terus mencermati ruang
penurunan suku bunga sejalan dengan prakiraan inflasi 2026–2027 yang tetap terkendali dalam
sasaran 2,5±1%. Upaya stabilisasi nilai tukar juga diperkuat melalui intervensi terukur di pasar valas,
pengelolaan instrumen moneter dan swap valas, serta penguatan operasi moneter pro-market guna
mendorong penurunan suku bunga dan ekspansi likuiditas. Sinergi kebijakan moneter dan fiskal turut
diperkuat melalui pembelian Surat Berharga Negara (SBN) di pasar sekunder serta pendalaman pasar
uang dan pasar valuta asing, yang diharapkan dapat meningkatkan efektivitas transmisi kebijakan,
menjaga daya tarik aliran modal, dan mendukung pembiayaan sektor riil sepanjang tahun 2026.
Pandangan atas Pasar Modal dan Strategi Bisnis Perseroan 2026
Dalam Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan 2026, PT Bursa Efek Indonesia menargetkan sekitar 50
perusahaan akan melakukan IPO saham di tahun 2026. Penerbitan surat utang atau obligasi korporasi
diprediksi meningkat. Pefindo memproyeksikan nilai surat utang yang akan diterbitkan di tahun 2026
dapat menembus Rp175 triliun. Kebutuhan refinancing yang masih tinggi menjadi salah satu pendorong
dari prediksi kenaikan pernerbitan surat utang di tahun ini. Untuk menangkap peluang tersebut,
Perseroan akan terus aktif dalam memfasilitasi fundraising baik saham maupun obligasi.
Di sisi pasar modal, IHSG mengalami tekanan dalam jangka pendek akibat proses rebalancing yang
dilakukan oleh global index provider, utamanya MSCI, yang membekukan sementara penyesuaian
indeks untuk saham Indonesia dengan menyoroti isu transparansi free float dan aksesibilitas pasar,
sehingga mendorong arus keluar dana asing. Meski demikian, regulator menegaskan perdagangan
saham domestik tetap terkendali tanpa indikasi panic selling, sementara pelemahan yang terjadi
justru membuat valuasi saham semakin menarik. Sebagai respons terkait isu ini, OJK bersama BEI
dan KSEI telah menuntaskan empat agenda penguatan transparansi pasar modal pada 2 April 2026.
Perseroan memandang kondisi ini sebagai momentum transformatif yang justru memperkuat fondasi
pasar modal Indonesia untuk jangka menengah-panjang, mengingat otoritas merespons secara cepat
dan terstruktur. Perseroan juga meyakini fundamental bisnis yang kuat akan mendukung pemanfaatan
momentum pemulihan pasar secara optimal.
Sementara itu, potensi pemangkasan The Fed Fund Rate dan BI Rate diharapkan akan berdampak
positif pada likuiditas domestik dan minat investor. Dengan telah diluncurkannya aplikasi TRIMA+ dan
penambahan berbagai fitur baru diharapkan mampu menambah jumlah nasabah aktif seiring dengan
prospek positif pasar saham. Selain itu, peringkat surat utang Indonesia diperkirakan akan stabil seiring
dengan kestabilan outlook perekonomian domestik.
Di industri reksa dana, nilai dana kelolaan atau asset under management (AUM) berada di level
Rp679,24 triliun pada akhir Desember 2025, dan kembali meningkat ke level Rp705,26 triliun pada akhir
Januari 2026, tumbuh positif baik secara bulanan (MoM), sepanjang tahun berjalan (YTD), dan juga
tahunan (YoY). Peningkatan AUM di sepanjang tahun berjalan ini ditopang oleh reksa dana berbasis
aset konservatif seperti pasar uang dan obligasi. Hal ini menunjukkan masih adanya daya tarik industri
reksa dana di tengah berbagai ketidakpastian yang membayangi ekonomi global dan domestik, hanya
saja investor mengalihkan preferensi investasinya ke instrumen dengan risiko lebih rendah seiring
148
Page 173
dengan masih tingginya volatilitas pasar saham. Stabilitas ekonomi domestik, ekspektasi penurunan
suku bunga, serta optimisme terhadap pemulihan global diperkirakan dapat menjadi katalis positif bagi
pertumbuhan industri reksa dana di tahun 2026.
Prospek ekonomi dan tren Pasar Modal yang positif, jumlah investor di Pasar Modal yang terus meningkat
dan upaya Pemerintah untuk menjaga stabilitas ekonomi domestik diharapkan akan menjadi penopang
bagi Perseroan untuk memperluas pasarnya dan mencatat pertumbuhan positif di tahun 2026.
F. Penghargaan
Penghargaan-penghargaan yang diterima oleh Trimegah selama 2 tahun terakhir adalah sebagai
berikut:
No. Penghargaan Lembaga
2024
1. "The 3rd Best Perusahaan Sekuritas 2024 - Penjamin Emisi Efek Dan Infobank
Perantara Pedagang Efek - Aset Rp2,5 Triliun S.D. Rp5 Triliun"
2. "Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III's Sukuk and Green Sukuk Worth Islamic Finance News
US$1 Billion Each"
3. "Best Brand Popularity in Securities Category - Indonesia Best Financial The Iconomics
Awards 2024"
4. "Top Arranger - Investors’ Choice for Primary Issues Corporate Bonds - The Asset
Indonesian Rupiah" – Rank 1 - Local Currency Bonds Benchmark Review
2024
5. "Top Sellside Firm in the Secondary Market Corporate Bonds - Indonesian The Asset
Rupiah" – Rank 3 - Local Currency Bonds Benchmark Review 2024
6. "Best Sellside Individual in Research - Indonesian Rupiah" - Rank 2 - The Asset
Fakhrul Fulvian - Local Currency Bonds Benchmark Review 2024
7. "Best Sellside Individual in Sales - Indonesian Rupiah" - Rank 5 - Sigit The Asset
Indriyatma - Local Currency Bonds Benchmark Review 2024
8. "Best Sellside Individual in Sales - Indonesian Rupiah" - Highly Commended The Asset
- Diantina Rachmawati - Local Currency Bonds Benchmark Review 2024
9. “Mitra Distribusi Surat Utang Negara Ritel Terbaik Tahun 2024” Kategori Kementerian Keuangan Republik
Perusahaan Efek Indonesia
10. “Mitra Distribusi Surat Berharga Syariah Negara Ritel Terbaik Tahun 2024” Kementerian Keuangan Republik
Kategori Perusahaan Efek Indonesia
2025
11. "Best IPO/Equity Deal Of The Year In Indonesia 2024" - PT Adaro Andalan's Alpha Southeast Asia
IDR4.59 trillion (US$290.9 million) IPO, Lead Underwritter
12. "Best SDG Bond In S.E.A & Most Innovative Islamic Finance Deal Of The Alpha Southeast Asia
Year 2024" - PT Sarana Multigriya Finansial (Persero)'s IDR1.143 trillion
(US$72.1 million) Bonds and IDR1.5 trillion (US$94.6 million) Social Bond,
Lead Underwritter
13. "Best Mudarabah Sukuk In Southeast Asia 2024" - PT Bank Syariah Alpha Southeast Asia
Indonesia's IDR3 trillion (US$189.20 million) Sukuk Mudharaba, Lead
Underwriter
14. "Most Engage Dealer - PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk" IDX
15. "Most Active RFO Trader” untuk Ricky Christenert, Proprietary Trader Fixed IDX
Income Market Perseroan - SPPA Scaling Up Campaign 2024
16. "Most Active Price Giver Trader” untuk Ricky Christenert, Proprietary Trader IDX
Fixed Income Market Perseroan - SPPA Scaling Up Campaign 2024
17. “Perusahaan Sekuritas Terbaik ke-3 Tahun 2025 - Penjamin Emisi Efek & Infobank
Perantara Pedagang Efek - Aset Rp2,5 Triliun s.d. Rp5 Triliun”
18. "The Best Sectors Investortrust Companies 2025 - Sektor Keuangan" Investortrust
19. “Best Sellside Individual in Research - Indonesian Rupiah” – Rank 2 – The Asset
Fakhrul Fulvian – Local Currency Bonds Benchmark Review 2025
20. “Top Arrangers - Investors' Choice for Primary Issues Government Bonds - The Asset
Indonesian Rupiah” – Rank 3 – Local Currency Bonds Benchmark Review
2025
21. “Best Sellside Individual in Sales - Indonesian Rupiah” – Highly Commended The Asset
– Diantina Rachmawati – Local Currency Bonds Benchmark Review 2025
22. “Top Sellside Firms in the Secondary Market Corporate Bonds - Indonesian The Asset
Rupiah”– Rank 1 – Local Currency Bonds Benchmark Review 2025
149
Page 174
No. Penghargaan Lembaga
23. “Best Sellside Individual in Sales - Indonesian Rupiah” – Highly Commended The Asset
– Sigit Indriyatma – Local Currency Bonds Benchmark Review 2025
24. “Top Arrangers - Investors’ Choice for Primary Issues Corporate Bonds - The Asset
Indonesian Rupiah” – Rank 1 – Local Currency Bonds Benchmark Review
2025
25. “Indonesia Best Corporate Secretary Awards 2025” The Iconomics
26. “Indonesia Top Good Corporate Governance (GCG) Awards 2025” The Iconomics
2026
1. “Relationship & Appreciation 2025 – Kategori Triparty Repo” untuk PT PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk (IDClear)
2. “Kontribusi sebagai Dealer Utama Surat Utang Negara dalam Mendukung Kementerian Keuangan Republik
Pembiayaan APBN Tahun 2025” Indonesia, Ditjen Pengelolaan
Pembiayaan dan Risiko
3, “Kontribusi sebagai Mitra Distribusi Surat Utang Negara Ritel dalam Kementerian Keuangan Republik
Mendukung Pembiayaan APBN tahun 2025” Indonesia, Ditjen Pengelolaan
Pembiayaan dan Risiko
4. “Mitra Distribusi Surat Beraharga Syariah Negara Ritel Terbaik Tahun 2025 Kementerian Keuangan Republik
– Kategori Perusahaan Efek” Indonesia
5. “Most Trusted Financial Brands Awards 2026 – Kategori Perusahaan Investortrust
Sekuritas”
G. Kebijakan Riset dan Pengembangan
Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Perusahaan Anak tidak memiliki
kebijakan riset dan pengembangan. Perseroan tidak melakukan alokasi biaya secara khusus untuk
kegiatan riset tersebut.
H. Ketergantungan Perseroan terhadap Kontrak Tertentu
Perseroan memiliki sejumlah kontrak dengan beberapa mitra distribusi untuk menyalurkan produk dan
layanan Perseroan. Meskipun begitu, Perseroan tidak memiliki ketergantungan terhadap satu dan/atau
lebih kontrak tertentu. Untuk menjaga independensi Perseroan terhadap kontrak tertentu, Perseroan
selalu berupaya untuk memperkuat kemampuan, kapabilitas, serta sinergi tim internal Perseroan yang
didukung oleh peningkatan performa digital platform Perseroan, yang kemudian dapat menyokong
pertumbuhan organik Perseroan.
I. Kecenderungan Usaha
Sejak tahun buku terakhir sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki
kecenderungan yang signifikan dalam produksi, penjualan, persediaan, beban, dan harga penjualan
sejak tahun buku terakhir yang memengaruhi kegiatan usaha dan prospek keuangan Perseroan. Selain
itu, Perseroan tidak memiliki kecenderungan, ketidakpastian, permintaan, komitmen, atau peristiwa
yang dapat diketahui yang dapat memengaruhi secara signifikan penjualan bersih atau pendapatan
usaha, pendapatan dari operasi berjalan, profitabilitas, likuiditas atau sumber modal, atau peristiwa
yang akan menyebabkan informasi keuangan yang dilaporkan tidak dapat dijadikan indikasi atas hasil
operasi atau kondisi keuangan masa datang.
J. Transaksi dengan Pihak Afiliasi
Jenis hubungan dan unsur transaksi pihak berelasi:
Pihak-pihak berelasi Jenis hubungan Unsur transaksi pihak berelasi
Personel manajemen kunci Dewan Komisaris, Komite Audit, Direksi, Piutang nasabah
Manajer Investasi dan Kepala Divisi Liabilitas imbalan kerja
Surat utang jangka panjang
Utang nasabah
Beban tenaga kerja
Beban bunga
150
Page 175
Pihak-pihak berelasi Jenis hubungan Unsur transaksi pihak berelasi
Berbagai reksadana Pengendalian melalui Entitas Anak Piutang jasa kegiatan manajer
investasi
Surat utang jangka panjang
Jasa kegiatan manajer investasi
Dana kelolaan discretionary Karyawan kunci Piutang jasa kegiatan manajer
investasi
Jasa kegiatan manajer investasi
Transaksi antara Perseroan dan entitas anaknya yang merupakan pihak berelasi Perseroan dan entitas
anaknya, telah dieliminasi dalam laporan keuangan konsolidasian.
Perseroan dan entitas anaknya dalam kegiatan usaha normalnya, melakukan transaksi-transaksi
tertentu dengan pihak berelasi tersebut di atas berdasarkan ketentuan dan kondisi yang disepakati
bersama.
a. Saldo-saldo signifikan dengan pihak-pihak berelasi pada tanggal- tanggal 31 Desember 2025 dan
2024 adalah sebagai berikut:
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Aset
Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi -
128.084.161 77.161.911
reksadana
Piutang kegiatan manajer investasi 64.682.255 25.194.880
Piutang nasabah 68.685.110 3.622.831
Total 261.451.526 105.979.622
Total aset konsolidasian 6.828.045.224 3.541.102.249
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Liabilitas
Utang nasabah 9.022.253 12.728.234
Surat utang jangka panjang 1.111.346.505 456.834.763
Liabilitas imbalan kerja 2.544.963 2.356.447
Total 1.122.913.721 471.919.444
Total liabilitas konsolidasian 4.753.219.383 2.061.099.776
Persentase transaksi dengan pihak-pihak berelasi terhadap total aset dan liabilitas Perseroan dan
entitas anaknya pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Aset
Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi -
1,88% 2,18%
reksadana
Piutang kegiatan manajer investasi 0,95% 0,71%
Piutang nasabah 1,01% 0,10%
Total 3,83% 2,99%
151
Page 176
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Liabilitas
Utang nasabah 0,19% 0,62%
Surat utang jangka panjang 23,38% 22,16%
Liabilitas imbalan kerja 0,05% 0,11%
Total 23,62% 22,89%
b. Transaksi-transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi meliputi pemberian jasa kegiatan
manajer investasi, pemberian jasa perantara perdagangan efek dan perdagangan reksa dana dan
efek utang. Imbalan jasa dari kegiatan manajer investasi didasarkan pada kontrak investasi kolektif.
Transaksi komisi perantara perdagangan efek dengan pihak berelasi dilakukan dengan tarif yang
disepakati bersama dan syarat yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga.
Ringkasan transaksi-transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Jasa kegiatan manajer investasi
TRAM Fixed Income Plan 95.262.884 61.913.982
TRAM Dana Tetap Syariah 61.834.195 4.326.049
TRIM Dana Tetap 2 54.887.811 20.619.555
TRIM Kas 2 43.415.486 26.410.567
TRIM Kapital Plus 28.169.856 16.842.260
TRIM Saham Nusantara 19.331.655 19.970.584
TRIM Balanced Absolute Strategy 14.205.298 9.615.669
TRIM Kapital 12.271.654 18.439.513
TRIM Kas Syariah 8.072.365 5.737.402
TRAM Terproteksi Lestari 31 6.448.750 -
TRAM Terproteksi Prima Syariah 2 4.849.167 -
TRAM Terproteksi Lestari 25 4.653.541 5.977.137
TRAM Balanced Absolute Strategy Nusantara 4.076.455 3.906.098
TRAM Terproteksi Lestari 29 3.943.436 3.940.585
TRAM Consumption Plus 3.930.030 5.987.744
TRAM Terproteksi Lestari 30 3.439.662 1.671.430
TRAM Terproteksi Lestari 23 3.407.975 3.676.724
TRIM Terproteksi Prima 38 3.177.717 3.177.360
TRIM Bhakti Bangsa 2.715.718 3.747.908
TRAM Terproteksi Optima 2 2.679.771 365.601
TRAM Dana Tetap Prima 2.649.367 2.747.316
TRAM Fixed Income Plan Syariah 2.392.216 480.670
TRAM Alpha 2.283.719 2.330.089
TRAM Terproteksi Optima 6 2.254.990 -
TRAM Balanced Absolute Strategy Low Volatility 1.411.663 3.109.995
TRAM Terproteksi Prima 33 1.379.337 4.849.205
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp2 miliar) 35.340.598 36.866.571
Total 428.485.316 266.710.014
Komisi perantara perdagangan efek
TRIM Balanced Absolute Strategy 3.980.231 615.244
TRIM Balanced Absolute Strategy Nusantara 2.345.018 461.579
TRIM Bhakti Bangsa 1.361.179 640.367
TRIM Saham Nusantara 1.104.917 393.100
TRIM Kapital Plus 794.861 2.090.298
TRIM Syariah Saham 545.051 176.813
Dana Megah Kapital 408.538 3.207.118
152
Page 177
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
TRAM Balanced Absolute Strategy Low Volatility 215.406 76.362
TRIM Syariah Berimbang 208.313 30.922
TRIM Kombinasi 2 194.408 43.226
TRAM Consumption Plus 104.363 60.006
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp100 juta) 13.197.822 20.540.943
Total 24.460.107 28.335.978
Grand Total 452.945.423 274.622.298
Persentase dari jumlah pendapatan 26,96% 30,27%
Biaya keuangan
Beban bunga obligasi 48.227.219 34.769.624
Total 48.227.219 34.769.624
Persentase dari jumlah biaya keuangan 26,83% 39,05%
c. Perusahaan dan entitas anaknya menyediakan imbalan kerja kepada manajemen kunci pada
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut:
(dalam ribuan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Direksi, Manajer Investasi dan Kepala Divisi
Imbalan kerja jangka pendek 68.696.735 61.013.183
Imbalan kerja pasca-kerja 12.758.181 12.052.497
Imbalan kerja jangka panjang lainnya 1.796.949 1.931.186
Sub-total 83.251.865 74.996.866
Komisaris dan komite audit
Imbalan kerja jangka pendek 2.785.063 2.737.638
Total 86.036.928 77.734.504
153
Page 178
IX. PERPAJAKAN
Pemenuhan Kewajiban Perpajakan Oleh Pemegang Obligasi
Pajak Penghasilan atas Bunga Obligasi dari Obligasi yang diterima atau diperoleh Pemegang Obligasi
diperhitungkan dan diperlakukan sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku di Indonesia.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 9 Tahun 2021 tanggal 2 Februari 2021
Pasal 3 atas penghasilan bunga obligasi termasuk premium, diskonto, dan imbalan sehubungan dengan
jaminan pengembalian utang yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak luar negeri selain bentuk usaha
tetap dikenakan tarif pemotongan sebesar 10% atau sesuai dengan tarif berdasarkan Persetujuan
Penghindaran Pajak Berganda (P3B).
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 91 Tahun 2021 tanggal 30 Agustus 2021
tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan Berupa Bunga Obligasi yang Diterima atau Diperoleh
Wajib Pajak Dalam Negeri dan Bentuk Usaha Tetap, penghasilan yang diterima atau diperoleh bagi
Wajib Pajak berupa bunga dan diskonto Obligasi dikenakan pemotongan Pajak Penghasilan yang
bersifat final sebesar 10%:
a. atas bunga dari obligasi dengan kupon (interest bearing debt securities) dari jumlah bruto bunga
sesuai dengan masa kepemilikan obligasi;
b. atas diskonto dari obligasi dengan kupon, dari selisih lebih harga jual atau nilai nominal di atas
harga perolehan obligasi, tidak termasuk bunga berjalan;
c. atas diskonto dari obligasi tanpa bunga (zero coupon bond), dari selisih lebih harga jual atau nilai
nominal di atas harga perolehan obligasi; dan
Pemotongan pajak yang bersifat final yang Diperoleh Wajib Pajak Dalam Negeri dan Bentuk Usaha
Tetap tersebut tidak dikenakan terhadap bunga atau diskonto yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak:
a. dana pensiun yang pendirian atau pembentukannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan dan
memenuhi persyaratan sebagaimana diatur dalam Pasal 4 ayat (3) huruf h Undang-Undang No.7
Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah beberapa kali diubah dan terakhir
dengan Undang-Undang No.36 Tahun 2008 tentang Perubahan Keempat atas Undang-Undang
No.7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan; dan
b. bank yang didirikan di Indonesia atau cabang bank luar negeri di Indonesia.
Pemotongan Pajak Penghasilan yang bersifat final ini dilakukan oleh:
• Penerbit obligasi atau kustodian selaku agen pembayaran yang ditunjuk, atas bunga, dan/atau
diskonto yang diterima pemegang obligasi dengan kupon pada saat jatuh tempo bunga obligasi,
dan diskonto yang diterima pemegang obligasi tanpa bunga pada saat jatuh tempo obligasi;
• Perusahaan efek, dealer, atau bank, dana pensiun, atau reksa dana selaku pedagang perantara
dan/atau pembeli, atas bunga dan/atau diskonto yang diterima atau diperoleh penjual obligasi pada
saat transaksi; dan/atau
• Kustodian atau subregistry selaku pihak yang melakukan pencatatan mutasi hak kepemilikan,
atas bunga dan diskonto yang diterima penjual obligasi dalam hal transaksi penjualan dilakukan
secara langsung tanpa melalui perantara dan pembeli obligasi bukan pihak yang ditunjuk sebagai
pemotong sebagaimana dimaksud dalam huruf b.
Pemenuhan Kewajiban Perpajakan Perseroan
Perseroan memiliki kewajiban perpajakan sebagai Wajib Pajak dan Perseroan telah memenuhi
kewajiban perpajakannya sesuai dengan ketentuan perundang-undangan dan peraturan perpajakan
yang berlaku. Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak memiliki tunggakan
pajak.
154
Page 179
CALON PEMBELI OBLIGASI DALAM PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI DIHARAPKAN
UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI
AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PENERIMAAN BUNGA, PEMBELIAN, PEMILIKAN
MAUPUN PENJUALAN ATAU PENGALIHAN DENGAN CARA LAIN ATAS OBLIGASI YANG
DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI.
155
Page 180
X. PENJAMINAN EMISI OBLIGASI
Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Penjaminan
Emisi Obligasi, para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang namanya
tercantum di bawah ini telah menyetujui untuk menawarkan kepada Masyarakat Obligasi secara
Kesanggupan Penuh (Full Commitment) dan secara Kesanggupan Terbaik (Best Effort).
Susunan dan jumlah porsi serta persentase dari anggota sindikasi Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
dan Penjamin Emisi Obligasi adalah sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)
Jumlah Penjaminan Persentase
No. Penjamin Emisi Obligasi Total Penjaminan
Seri A Seri B (%)
1. PT Maybank Sekuritas Indonesia (full commitment) 130.000 - 130.000 32,50%
2. PT Sinarmas Sekuritas (full commitment) 90.500 34.500 125.000 31,25%
3. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk (best effort) 79.500 65.500 145.000 36,25%
Total Penjaminan Emisi Obligasi 300.000 100.000 400.000 100,00%
Selanjutnya para Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi yang turut dalam
Penawaran Umum Obligasi ini telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai
dengan Peraturan No. IX.A.7. Pihak yang bertindak sebagai Manajer Penjatahan atas Penawaran
Umum Obligasi ini adalah PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk.
Penjamin Emisi Efek serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran
Umum ini bukan merupakan pihak yang terafiliasi dengan Perseroan sesuai dengan definisi Afiliasi
dalam UUP2SK. PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk selaku Perseroan juga bertindak sebagai
Penjamin Pelaksana Emisi.
Metode Penentuan Harga Obligasi
Tingkat Bunga Obligasi ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan dan negosiasi Perseroan dengan
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dengan mempertimbangkan beberapa faktor dan parameter, yaitu
hasil penawaran awal (bookbuilding), kondisi pasar obligasi, benchmark kepada Obligasi Pemerintah
(sesuai jatuh tempo masing-masing Seri Obligasi dan risk premium (sesuai dengan peringkat Obligasi).
Imbal hasil obligasi Pemerintah dan risk premium merujuk pada Indonesia Bond Pricing Agency (IBPA)
yang dijadikan acuan rating A (single A) berasal dari data per tanggal 23 Juni 2026 dengan tingkat imbal
hasil sebesar 9,03% untuk tenor 1 tahun (Seri A) dan 9,26% untuk tenor 3 tahun (Seri B).
156
Page 181
XI. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang membantu dan berperan dalam pelaksanaan
Penawaran Umum Obligasi ini adalah sebagai berikut:
Akuntan Publik : Purwanto Susanti dan Surja (firma anggota dari Ernst & Young
Global Limited)
Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 2, Lantai 7
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12910, Indonesia
Nama Rekan : Yovita
STTD No. : STTD.AP-20/PM.223/2019 tanggal 15 Maret 2019
Keanggotaan Asosiasi : IAPI No. AP. 0242
Pedoman Kerja : Standar Profesional Akuntan Publik (SPAP)
Surat Penunjukan : No. 0104/PSS/03/2026 tanggal 30 Maret 2026
Ruang lingkup tugas Akuntan Publik dalam Penawaran Umum Obligasi ini adalah melaksanakan audit
atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak berdasarkan standar auditing
yang ditetapkan oleh IAPI. Menurut standar tersebut, Akuntan Publik diharuskan untuk merencanakan
dan melaksanakan audit agar diperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan bebas
dari salah saji yang material. Akuntan Publik bertanggung jawab penuh atas pendapat yang diberikan
terhadap laporan keuangan yang diauditnya.
Audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik mencakup pemeriksaan atas dasar pengujian bukti-bukti
yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan auditan juga meliputi
penilaian atas dasar prinsip akuntansi yang dipergunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh
manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.
Konsultan Hukum : Genio Atyanto & Partners
Equity Tower Lantai 26
Jl. Jenderal Sudirman Kav 52-53
Jakarta 12190, Indonesia
Nama Rekan : Genio Yudha Wibowo
STTD No. : STTD.KH-61/PJ-1/PM.02/2023 tanggal 14 Februari 2023
Keanggotaan Asosiasi : Himpunan Konsultan Hukum Sektor Keuangan (“HKHPM”) No. 201209
Pedoman Kerja : Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum Sektor Keuangan
berdasarkan Keputusan HKHPM No. KEP.02/HKHPM/VIII/2018 tanggal
8 Agustus 2018 tentang Standar Profesi Konsultan Hukum Pasar Modal
yang telah diubah dengan Keputusan HKHPM No. KEP.03/HKHPM/
XI/2021 tanggal 10 November 2021 tentang Perubahan Keputusan
HKHPM No. KEP.02/HKHPM/VIII/2018 tentang Standar Profesi
Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal
Surat Penunjukan : No. 048/CorSec/DA/III/2026.TRIM tanggal 31 Maret 2026
Melakukan pemeriksaan dan penelitian dengan kemampuan terbaik yang dimilikinya atas fakta dari segi
hukum yang ada mengenai Perseroan dan keterangan lain yang berhubungan dengan itu sebagaimana
disampaikan oleh Perseroan. Hasil pemeriksaan dan penelitian dimana telah dimuat dalam Laporan
Pemeriksaan dari segi Hukum yang menjadi dasar dari Pendapat dari segi Hukum yang diberikan
secara objektif dan mandiri serta guna meneliti informasi yang dimuat dalam Prospektus sepanjang
menyangkut segi Hukum. Tugas dan fungsi Konsultan Hukum yang diuraikan di sini adalah sesuai
dengan Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal dan Peraturan Pasar Modal yang
berlaku guna melaksanakan prinsip keterbukaan Pedoman kerja berdasarkan Standar Profesi Himpunan
Konsultan Hukum Pasar Modal yang berlaku dilandasi dengan prinsip keterbukaan dan materialitas.
157
Page 182
Wali Amanat : PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
Divisi Treasury
Grup Kustodian dan Wali Amanat
Gedung T Tower Lt. 17
Jl. Gatot Subroto No. 93
Jakarta Selatan 12780
STTD No. : No. 1/PM.2/STTD-WA/2016 tanggal 04 Januari 2016
Keanggotaan Asosiasi : Asosiasi Wali Amanat Indonesia (AWAI) No. AWAI/02/06/2016 tanggal
10 Juni 2016
Pedoman Kerja : Perjanjian Perwaliamanatan dan UUPM
Surat Penunjukan : No. 050/CorSec/DA/IV/2026.TRIM tanggal 1 April 2026
Ruang lingkup tugas Wali Amanat dalam Penawaran Umum ini adalah mewakili kepentingan Pemegang
Obligasi baik di dalam maupun di luar pengadilan mengenai pelaksanaan hak-hak Pemegang Obligasi
sesuai dengan syarat-syarat Obligasi, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan yang tercantum
dalam Perjanjian Perwaliamanatan serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Notaris : Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH
Jl. Panglima Polim V No. 11
Jakarta 12160 - Indonesia
STTD No. : STTD.N-41/PJ-1/PM.02/2023 tanggal 6 Maret 2023
Keanggotaan Asosiasi : Ikatan Notaris No. 2055041221146
Pedoman Kerja : Undang-Undang No. 30 Tahun 2004 tentang Jabatan Notaris dan Kode
Etik Ikatan Notaris Indonesia
Surat Penunjukan : No. 057/CorSec/DA/IV/2026.TRIM tanggal 2 April 2026
Ruang lingkup tugas Notaris dalam Penawaran Umum Obligasi ini adalah membuat akta-akta perjanjian
sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi, sesuai dengan UU Notaris dan Kode Etik Ikatan
Notaris Indonesia.
Perusahaan : PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)
Pemeringkat Efek Equity Tower Lantai 30
Sudirman Central Business District, Lot.9
Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53
Jakarta 12190
Izin Kegiatan Usaha : No. KEP-39/PM-PI/1994 tanggal 13 Agustus 1994 tentang Pemberian
Izin Usaha di bidang Penasehat Investasi Kepada PT Pemeringkat Efek
Indonesia (Pefindo).
Pedoman Kerja : Pedoman Perjanjian Pemeringkatan POJK No. 52/2015
Ruang lingkup tugas Pefindo sebagai Perusahaan Pemeringkat Efek adalah melakukan pemeringkatan
atas Obligasi setelah secara seksama mempertimbangkan seluruh data dan informasi yang relevan,
akurat dan dapat dipercaya serta melakukan kaji ulang secara berkala terhadap hasil pemeringkatan
sepanjang disyaratkan oleh peraturan perundang-undangan yang berlaku. Pefindo juga wajib
menyelesaikan kaji ulang terhadap hasil pemeringkatan yang telah dipublikasikan dalam hal terdapat
fakta material atau kejadian penting yang dapat memengaruhi hasil pemeringkatan yang telah
dipublikasikan, paling lama 7 (tujuh) Hari Kerja sejak diketahuinya fakta material atau kejadian penting
dan mengeluarkan peringkat baru apabila terjadi perubahan peringkat dari proses kaji ulang.
Para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Obligasi ini
menyatakan tidak ada hubungan Afiliasi dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUP2SK.
158
Page 183
XII. KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT
Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten,
Tbk. (“bank bjb”) telah ditunjuk oleh Perseroan sebagai Wali Amanat dalam Penawaran Umum Obligasi
ini. Dengan demikian, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk akan bertindak
sebagai Wali Amanat atau badan yang diberi kepercayaan untuk mewakili kepentingan dan bertindak
untuk dan atas nama Pemegang Obligasi dalam rangka Penawaran Umum ini sesuai dengan ketentuan
UUP2SK.
Bank bjb sebagai Wali Amanat dengan (i) Surat Pernyataan No. 1929/TRE-KWA/2026 tanggal 10 April
2026 menyatakan bahwa tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan, (ii) Surat Pernyataan
No. 1930/TRE-KWA/2026 tanggal 10 April 2026 menyatakan bahwa tidak mempunyai hubungan
kredit dengan Perseroan, dan (iii) Surat Pernyataan No. 1928/TRE-KWA/2026 tanggal 10 April 2026
menyatakan bahwa telah melakukan penelaahan/uji tuntas (due diligence) terhadap Perseroan, sesuai
ketentuan dalam POJK No. 20/2020 dan POJK No. 19/2020.
1. RIWAYAT SINGKAT
Pendirian Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dilatar belakangi oleh Peraturan Pemerintah
Republik Indonesia nomor 33 tahun 1960 tentang penentuan perusahaan di Indonesia milik Belanda
yang dinasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yang
dinasionalisasi yaitu NV Denis (De Erste Nederlansche Indische Shareholding) yang sebelumnya
perusahaan tersebut bergerak di bidang bank hipotek. Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah
nomor 33 tahun 1960 Pemerintah Propinsi Jawa Barat dengan Akta Notaris Noezar nomor 152 tanggal
21 Maret 1961 dan nomor 184 tanggal 13 Mei 1961 dan dikukuhkan dengan Surat Keputusan Gubernur
Propinsi Jawa Barat nomor 7/GKDH/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961, mendirikan PD Bank Karya
Pembangunan dengan modal dasar untuk pertama kali berasal dari Kas Daerah sebesar Rp2.500.000.
Untuk menyempurnakan kedudukan hukum Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat, dikeluarkan
Peraturan Daerah Propinsi Jawa Barat No. 11/PD-DPRD/72 tanggal 27 Juni 1972 tentang kedudukan
hukum Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat sebagai perusahaan daerah yang berusaha
di bidang perbankan. Selanjutnya melalui Peraturan Daerah Propinsi Jawa Barat nomor 1/DP-040/
PD/1978 tanggal 27 Juni 1978, nama PD. Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat diubah
menjadi Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat.
Pada tahun 1992 aktivitas Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat ditingkatkan menjadi Bank Umum
Devisa berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 25/84/KEP/DIR tanggal 2 November
1992 serta berdasarkan Perda Nomor 11 Tahun 1995 mempunyai sebutan “Bank Jabar” dengan logo
baru.
Dalam rangka mengikuti perkembangan perekonomian dan perbankan, maka berdasarkan Perda
Nomor 22 Tahun 1998 dan Akta Pendirian Nomor 4 Tanggal 8 April 1999 berikut Akta Perbaikan Nomor
8 Tanggal 15 April 1999 yang telah disahkan oleh Menteri Kehakiman RI tanggal 16 April 1999, bentuk
hukum Bank Jabar diubah dari Perusahaan Daerah (PD) menjadi Perseroan Terbatas (PT).
Dalam rangka memenuhi permintaan Masyarakat akan jasa layanan perbankan yang berlandaskan
Syariah, maka sesuai dengan izin Bank Indonesia No. 2/18/DpG/DPIP tanggal 12 April 2000, sejak
tanggal 15 April 2000 Bank Jabar menjadi Bank Pembangunan Daerah pertama di Indonesia yang
menjalankan dual banking system, yaitu memberikan layanan perbankan dengan sistem konvensional
dan dengan sistem syariah.
Berdasarkan Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat tanggal 3 Juli 2007 di Bogor, sesuai dengan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia
No. 9/63/KEP.GBI/2007 tanggal 26 November 2007 tentang Perubahan Izin Usaha Atas Nama PT Bank
Pembangunan Daerah Jawa Barat menjadi Izin Usaha Atas Nama PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten serta SK Direksi Nomor 1065/SK/DIR-PPN/2007 tanggal 29 November 2007
maka berubah nama menjadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten yang kemudian
dikenal dengan sebutan Bank Jabar Banten.
159
Page 184
Berdasarkan Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank Jabar Banten Nomor 26 tanggal
21 April 2010, sesuai dengan Surat Bank Indonesia No.12/78/APBU/Bd tanggal 30 Juni 2010 perihal
Rencana Perubahan Logo serta Surat Keputusan Direksi Nomor 1337/SK/DIR-PPN/2010 tanggal 5 Juli
2010, maka pada tanggal 8 Agustus 2010 Bank Jabar Banten telah resmi berubah menjadi Bank BJB.
Anggaran Dasar bank bjb sebagaimana tertuang di Akta Pendirian No. 4 tanggal 8 April 1999 dan
Perbaikan Akta Pendirian Perseroan No. 8 tanggal 15 April 1999 yang telah beberapa kali diubah
dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk No. 63 tanggal 22 Oktober 2024 yang telah
mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana
ternyata dalam surat keputusannya No. AHU-AH.01.09-0268011, serta Akta Pernyataan Keputusan
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.
No. 63 tanggal 22 Oktober 2024 yang telah diterima serta dicatat dalam database sistem administrasi
badan hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana ternyata
dalam surat penerimaan pemberitahuan perubahan data perseroan tertanggal 25 Oktober 2024
No. AHU-AH.01.09-0268011.
2. STRUKTUR PERMODALAN
Struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk. No. 144
tanggal 29 Maret 2022 yang pemberitahuan perubahan anggaran dasar telah diterima oleh Kementerian
Hukum dan dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia nomor : AHU-.AH.01.03.0219601 tanggal
01 April 2022 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan dengan No. AHU-0065083.AH.01.11.
TAHUN 2022 tanggal 1 April 2022 dimana telah dilakukan perubahan pasal 4 ayat 2 dan 3 sehubungan
dengan adanya peningkatan modal ditempatkan dan modal disetor dengan dilakukannya pengeluaran
saham baru dari dalam portopel dalam rangka penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih
dahulu (PMHMETD) juncto Akta PKR No. 12/2024 juncto Daftar Pemegang Saham, yang dikeluarkan
oleh PT Datindo Entrycom selaku Biro Administrasi Efek pada tanggal 31 Maret 2026 adalah sebagai
berikut:
Jenis Seri A Jenis Seri B
Nilai nominal Rp 250 per Nilai nominal Rp 250 per
saham saham Jumlah Saham %
Keterangan Kelas A & B Jumlah
Jumlah Jumlah Saham
Jumlah
Jumlah Saham Nominal Nominal
Saham
(jutaan Rp) (jutaan Rp)
Modal Dasar 9.600.000.000 2.400.000 6.400.000.000 1.600.000 16.000.000.000
Modal Ditempatkan dan
Disetor Penuh
1. Pemerintah Provinsi Jawa
Barat 3.756.415.785 939.104 296.756.810 74.189 4.053.172.595 38,52
2. Pemerintah Kota & Kab.
Se-Jawa Barat
Kota Bandung 116.000.006 29.000 8.048.569 2.012 124.048.575 1,18
Kota Cirebon 17.837.704 4.459 1.237.655 309 19.075.359 0,18
Kota Sukabumi 38.545.063 9.636 2.674.412 669 41.219.475 0,39
Kota Bekasi 62.493.022 15.623 4.336.029 1.084 66.829.051 0,64
Kota Bogor 46.737.809 11.684 3.242.866 811 49.980.675 0,48
Kota Cimahi 104.000.000 26.000 7.215.958 1.804 111.215.958 1,06
Kota Depok 93.777.672 23.444 - - 93.777.672 0,89
Kota Tasikmalaya 62.810.189 15.703 4.428.044 1.107 67.238.233 0,64
Kota Banjar 41.000.000 10.250 2.878.228 720 43.878.228 0,42
Kabupaten Bandung 712.485.914 178.121 49.435.275 12.359 761.921.189 7,24
Kabupaten Cirebon 56.121.123 14.030 3.893.920 973 60.015.043 0,57
Kabupaten Karawang 56.863.937 14.216 9.841.711 2.460 66.705.648 0,63
Kabupaten Ciamis 32.721.097 8.180 4.059.040 1.015 36.780.137 0,35
Kabupaten Tasikmalaya 130.953.800 32.738 9.963.099 2.491 140.916.899 1,34
Kabupaten Sukabumi 86.889.260 21.722 6.028.743 1.507 92.918.003 0,88
160
Page 185
Jenis Seri A Jenis Seri B
Nilai nominal Rp 250 per Nilai nominal Rp 250 per
saham saham Jumlah Saham %
Keterangan Kelas A & B Jumlah
Jumlah Jumlah Saham
Jumlah
Jumlah Saham Nominal Nominal
Saham
(jutaan Rp) (jutaan Rp)
Kabupaten Subang 44.937.610 11.234 - - 44.937.610 0,43
Kabupaten Indramayu 87.986.270 21.997 7.380.073 1.845 95.366.343 0,91
Kabupaten Bekasi 73.550.504 18.388 5.103.243 1.276 78.653.747 0,75
Kabupaten Sumedang 46.052.684 11.513 3.195.329 799 49.248.013 0,47
Kabupaten Bogor 202.523.232 50.631 14.051.915 3.513 216.575.147 2,06
Kabupaten Cianjur 102.416.760 25.604 - - 102.416.760 0,97
Kabupaten Kuningan 28.797.110 7.199 1.845.018 461 30.642.128 0,29
Kabupaten Majalengka 35.462.669 8.866 7.380.073 1.845 42.842.742 0,41
Kabupaten Garut 26.366.698 6.592 4.428.044 1.107 30.794.742 0,29
Kabupaten Purwakarta 51.219.171 12.805 5.904.059 1.476 57.123.230 0,54
Kabupaten Bandung
Barat 5.263.157 1.316 7.380.073 1.845 12.643.230 0,12
Kabupaten Pangandaran - - 2.656.826 664 2.656.826 0,03
3. Pemerintah Provinsi
Banten 520.589.856 130.147 - - 520.589.856 4,95
4. Pemerintah Kota & Kab.
Se-Banten
Kota Tangerang 125.117.942 31.279 8.681.210 2.170 133.799.152 1,27
Kota Cilegon 60.631.578 15.158 4.059.041 1.015 64.690.619 0,61
Kota Tangerang Selatan - - 7.380.073 1.845 7.380.073 0,07
Kota Serang - - 7.380.073 1.845 7.380.073 0,07
Kabupaten Serang 151.092.304 37.773 10.332.103 2.583 161.424.407 1,53
Kabupaten Tangerang 289.306.189 72.327 20.073.282 5.018 309.379.471 2,94
Kabupaten Lebak 37.586.022 9.397 2.607.876 652 40.193.898 0,38
Kabupaten Pandeglang 110.162.524 27.541 - - 110.162.524 1,05
5. Publik - - 2.572.850.355 643.213 2.572.850.355 24,45
Jumlah Modal Ditempatkan
dan Disetor Penuh 7.414.714.661 1.853.677 3.106.729.025 776.682 10.521.443.686 100
Jumlah Saham dalam Portepel 2.185.285.339 546.323 3.293.270.975 823.318 5.478.556.314 34,24
3. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN
Berdasarkan Akta No. 73 tanggal 09 Desember 2025 dan Cover Note notaris No 91/A/NOT/TS/II 2026
Tanggal 20 Februari 2026, bahwa atas perubahan Susunan Pengurus Perseroan tersebut saat ini
masih dalam Pelaporan/Pemberitahuan kepada Menteri Hukum Republik Indonesia melalui Sistem
Administrasi Badan Hukum (SABH) yang pengurusannya melalu kantor kami Notaris. Susunan Dewan
Komisaris dan Direksi bank bjb adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris : Herman Suryatman
Komisaris : Tomsi Tohir
Komisaris : Rudie Kusmayadi
Komisaris Independen : Novian Herodwijanto
Dewan Direksi
Direktur Operasional dan Teknologi Informasi : Ayi Subarna*
Direktur Keuangan : Hana Dartiwan
Direktur Korporasi dan UMKM : Mulyana
Direktur Konsumer dan Ritel : Nunung Suhartini
* Selanjutnya Tuan Ayi Subarna ditetapkan sebagai Direktur Pengganti Direktur Utama Perseroan berdasarkan Surat Keputusan
Direksi Nomor 0565/SK/DIR-CSE/2025 tanggal 15-11-2025 (lima belas November dua ribu dua puluh lima) tentang Pembagian
Tugas dan Wewenang Direksi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk serta telah disampaikan kepada
Publik dalam keterbukaan informasi Perseroan pada tanggal 17-11-2025 (tujuh belas November dua ribu dua puluh lima).
161
Page 186
4. KEGIATAN USAHA
Berdasarkan Akta No. 12 tanggal 02 April 2024 Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham
TahunanPT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten,Tbk. Akta Anggaran Dasar Pasal 3
Anggaran Dasar, bank bjb didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang Aktivitas
Keuangan (Perbankan). Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, bank bjb dapat melaksanakan
kegiatan usaha Bank Umum Konvensional yang mencakup kegiatan usaha bank secara konvensional,
meliputi kegiatan usaha sebagai berikut:
1. Menghimpun dana dari Masyarakat dalam bentuk Simpanan berupa Tabungan, Giro, Deposito
berjangka, Sertifikasi Deposito, dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan.
2. Menyalurkan dana dalam bentuk kredit.
3. Melakukan aktivitas di bidang sistem pembayaran.
4. Menempatkan dana pada Bank lain, meminjam dana dari Bank lain, atau meminjamkan dana
kepada Bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel
unjuk, cek, atau sarana lainnya.
5. Menerbitkan dan/atau melaksanakan transaksi Surat Berharga untuk kepentingan Bank dan/atau
Nasabah.
6. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga.
7. Melakukan kegiatan usaha dalam valuta asing.
8. Melakukan kegiatan pengalihan piutang.
9. Melakukan kegiatan Penitipan barang dan Surat Berharga.
10. Melakukan kegiatan penyertaan modal pada Lembaga Jasa Keuangan dan/atau Perusahaan lain
yang mendukung industri Perbankan dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Otoritas
Jasa Keuangan.
11. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara di luar Jasa Keuangan untuk mengatasi akibat
kegagalan kredit, dengan syarat harus menarik kembali penyertaannya.
12. Bertindak sebagai pendiri Dana Pensiun dan Pengurus Dana Pensiun sesuai dengan ketentuan
peraturan perundang-undangan mengenai Dana Pensiun.
13. Melakukan kerja sama dengan Lembaga Jasa Keuangan lain dan kerja sama dengan selain
Lembaga Jasa Keuangan dalam pemberian layanan jasa Keuangan kepada Nasabah, dan/atau
14. Melakukan kegiatan lainnya dengan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan.
Selain itu, sebagai bank pembangunan daerah, bank bjb juga membantu Pemerintah Provinsi, Kota/
Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten dalam membina Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan institusi
jasa keuangan lainnya milik Pemerintah Provinsi, Kota/ Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang
sebagian sahamnya dimiliki oleh bank bjb, atau bank bjb sama sekali tidak memiliki saham namun
diminta untuk membantu pembinaan BPR dimaksud.
Selain Penghimpunan dan Penyaluran dana, bank bjb melayani jasa-jasa perbankan lainnya seperti
Reksa dana, Bancasurannce, Trade Finance & Services, Produk Treasury, Kiriman Uang dan Western
Union, Inkaso, BPDnet Online, bjb DPLK (Dana Pensiun Lembaga Keuangan) Transfer Kliring Antar
Wilayah (Intercity Clearing), Jaminan Bank (Bank Garansi), Fasilitas Safe Deposit Box (SDB), Mobile
Banking (M-ATM Bersama), Layanan Nasabah bjb Precious, Jasa layanan Pembayaran Biaya
Penyelenggaraan, Ibadah Haji (BPIH), Layanan Weekend Banking, Layanan Mobil Edukasi dan juga
Jasa Pasar Modal (Jasa Kustodian dan Jasa Wali Amanat).
Bank bjb terdaftar sebagai Wali Amanat berdasarkan Surat Tanda Terdaftar dari OJK sebagai Wali
Amanat No. 1/PM.2/STTD-WA/2016 tanggal 4 Januari 2016. Selain itu, juga melayani Jasa Agen
Jaminan, Agen Pembayar dan Jasa Agen Rekening Penampungan.
Sebagai Bank Umum yang dimiliki oleh Pemerintah Daerah yang telah go public, bank bjb telah memiliki
imej yang kuat sebagai bank umum yang sedang berkembang dengan pesat dan menjadi bank nasional.
Saat ini bank bjb telah memiliki jaringan kantor yang menyebar di 14 provinsi, terutama Jawa Barat
serta Jakarta yang merupakan pusat perekonomian Indonesia. Dari sisi produk, layanan electronic
banking (bjb DIGI) telah mendorong berkembangnya berbagai produk bank bjb. Untuk mengoptimalkan
layanannya bagi seluruh nasabah, bank bjb telah memperluas jaringan layanan perbankan di Indonesia.
162
Page 187
Saat ini kantor-kantor cabang bank bjb juga dapat dijumpai di berbagai kota besar seperti Medan,
Pekanbaru, Batam, Palembang, Lampung, Jakarta, Bandung, Tegal, Semarang, Surakarta, Surabaya,
Denpasar, Banjarmasin, Balikpapan dan Makassar. Selain itu, bank bjb juga mengembangkan jaringan
di bawahnya untuk membawa dirinya semakin dekat dengan nasabah. Per Februari 2025, bank bjb
memiliki 1 kantor pusat, 5 kantor wilayah, 64 kantor cabang, 795 kantor cabang pembantu (KCP),
1.750 ATM bank bjb, 200 cash recycling machine, 482 mesin EDC, 1.711 Layanan Agen Laku Pandai,
17 layanan bjb prioritas, 10 Layanan Weekend Banking, 6 sentra UMKM, 10 weekend banking.
5. TUGAS POKOK WALI AMANAT
Sesuai dengan Pasal 51 UUPM dan POJK No. 19/2020, dan kemudian ditegaskan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan, tugas pokok Wali Amanat antara lain adalah:
a. mewakili kepentingan para Pemegang Obligasi, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai
dengan Perjanjian Perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara
Republik Indonesia;
b. mengikatkan diri untuk melaksanakan tugas pokok dan tanggung jawab sebagaimana dimaksud
dalam huruf a sejak menandatangani Perjanjian Perwaliamanatan dengan Perseroan, tetapi
perwakilan tersebut mulai berlaku efektif pada saat Obligasi telah dialokasikan kepada Pemegang
Obligasi;
c. melaksanakan tugas sebagai Wali Amanat berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dan dokumen
lainnya yang berkaitan dengan Perjanjian Perwaliamanatan; dan
d. memberikan semua keterangan atau informasi sehubungan dengan pelaksanaan tugas-tugas
perwaliamanatan kepada OJK.
6. PENUNJUKKAN, PENGGANTIAN, DAN BERAKHIRNYA TUGAS WALI AMANAT
Sesuai dengan POJK No. 20/2020 dan Perjanjian Perwaliamantan, penunjukan, penggantian, dan
berakhirnya tugas Wali Amanat adalah sebagai berikut :
a. Penunjukan Wali Amanat untuk pertama kalinya dilakukan oleh Perseroan, sebagaimana tersebut
dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
b. Penggantian Wali Amanat dilakukan bilamana terjadi salah satu dari sebab-sebab sebagai berikut:
i. Wali Amanat tidak lagi memenuhi ketentuan untuk menjalankan fungsi sebagai Wali Amanat
sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan;
ii. Izin usaha bank umum yang melakukan kegiatan sebagai Wali Amanat dicabut;
iii. Pembatalan surat tanda terdaftar atau pembekuan kegiatan usaha Wali Amanat;
iv. Wali Amanat dibubarkan oleh badan peradilan atau oleh badan resmi lainnya dan telah
mempunyai kekuatan hukum tetap atau dianggap telah bubar berdasarkan ketentuan
perundang-undangan;
v. Wali Amanat dinyatakan pailit oleh badan peradilan yang berwenang atau dibekukan operasinya
dan/atau kegiatan usahanya oleh pihak yang berwenang;
vi. Wali Amanat tidak dapat melaksanakan kewajibannya, berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan
dan/atau keputusan RUPO dan/atau peraturan perundang-undangan;
vii. Wali Amanat melanggar ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau peraturan perundang-
undangan di sektor jasa keuangan;
viii. Timbulnya hubungan Afiliasi antara Wali Amanat dengan Perseroan setelah penunjukan Wali
Amanat, kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal
Pemerintah;
ix. Timbulnya hubungan kredit yang melampaui jumlah sebagaimana diatur dalam POJK No.
19/2020;
x. Atas permintaan para Pemegang Obligasi sebagaimana diatur dalam POJK No. 19/2020;
xi. Dalam hal Perseroan tidak membayar imbalan jasa Wali Amanat sebagaimana dimaksud
dalam Pasal 4 Perjanjian Perwaliamanatan setelah Wali Amanat mengajukan permintaan
pembayaran secara tertulis sebanyak 3 (tiga) kali berturut-turut kepada Perseroan, atau dalam
hal Perseroan melakukan kelalaian/cidera janji sesuai ketentuan dalam Pasal 9 Perjanjian
Perwaliamanatan.
163
Page 188
c. Berakhirnya tugas, kewajiban, dan tanggung jawab Wali Amanat adalah pada saat:
i. Obligasi telah dilunasi baik Pokok Obligasi, Bunga Obligasi termasuk Denda (jika ada) dan Wali
Amanat telah menerima laporan pemenuhan kewajiban Perseroan dari Agen Pembayaran
atau Perseroan atau Perseroan jika Perseroan tidak menggunakan Agen Pembayaran;
ii. Obligasi telah dikonversi seluruhnya menjadi saham;
iii. tanggal tertentu yang telah disepakati dalam Perjanjian Perwaliamatan setelah tanggal jatuh
tempo Pokok Obligasi;
iv. setelah diangkatnya Wali Amanat baru.
7. PENGALAMAN DI PASAR MODAL
Pada 4 Januari 2016, bank bjb telah mendapatkan izin Wali Amanat sebagai pelaku penunjang Pasar
Modal. Bank bjb adalah bank pembangunan daerah pertama yang telah mendapat izin tanda terdaftar
sebagai Wali Amanat yang dikeluarkan oleh OJK. Dalam menunjang kegiatan-kegiatan di Pasar Modal,
bank bjb berperan aktif antara lain sebagai Wali Amanat dan Agen Pemantau:
Obligasi / Sukuk
- Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap I Tahun 2020
- Obligasi I Adhi Commuter Properti Tahun 2021 Seri A
- Obligasi I Adhi Commuter Properti Tahun 2021 Seri B
- Obligasi II Adhi Commuter Properti Tahun 2022 Seri A
- Obligasi II Adhi Commuter Properti Tahun 2022 Seri B
- Obligasi III Adhi Commuter Properti Tahun 2023 Seri A
- Obligasi III Adhi Commuter Properti Tahun 2023 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri C
- Obligasi Berkelanjutan III Bank BTN Tahap I Tahun 2017 Seri D
- Obligasi Berkelanjutan IV Bank BTN Tahap I Tahun 2020 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan IV Bank BTN Tahap I Tahun 2020 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan IV Bank BTN Tahap I Tahun 2020 Seri C
- Obligasi Berkelanjutan IV Bank BTN Tahap II Tahun 2022 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan IV Bank BTN Tahap II Tahun 2022 Seri B
- Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Sinarmas Tahap I Tahun 2022
- Obligasi Berkelanjutan II Duta Anggada Realty Tahap I Tahun 2021
- Obligasi Berkelanjutan II Duta Anggada Realty Tahap II Tahun 2021
- Obligasi Berkelanjutan III Duta Anggada Realty Tahap I Tahun 2022
- Obligasi Berkelanjutan I Eagle High Plantations Tahap I Tahun 2024
- Obligasi I Integrasi Jaringan Ekosistem Tahun 2024 Seri A
- Obligasi I Integrasi Jaringan Ekosistem Tahun 2024 Seri B
- Obligasi I Integrasi Jaringan Ekosistem Tahun 2024 Seri C
- Obligasi Energi Mitra Investama I Tahun 2022 Seri A
- Obligasi Energi Mitra Investama I Tahun 2022 Seri B
- Obligasi I Hutama Karya Tahun 2013 Seri C
- Obligasi Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap I Tahun 2016
- Obligasi Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap II Tahun 2017
- Obligasi Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap III Tahun 2017 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap III Tahun 2017 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I Tahun 2021 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I Tahun 2021 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap I Tahun 2021 Seri C
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap I Tahun 2021 Seri A
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap I Tahun 2021 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap II Tahun 2022 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap II Tahun 2022 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II Hutama Karya Tahap II Tahun 2022 Seri C
164
Page 189
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap II Tahun 2022 Seri A
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap II Tahun 2022 Seri B
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap II Tahun 2022 Seri C
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Hutama Karya Tahap I Tahun 2021 Seri C
- Obligasi Berkelanjutan I Integra Indocabinet Tahap I Tahun 2021 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan I Integra Indocabinet Tahap I Tahun 2021 Seri B
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Integra Indocabinet Tahap I Tahun 2021 Seri A
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Integra Indocabinet Tahap I Tahun 2021 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan I Integra Indocabinet Tahap II Tahun 2022 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan I Integra Indocabinet Tahap II Tahun 2022 Seri B
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Integra Indocabinet Tahap II Tahun 2022 Seri A
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Integra Indocabinet Tahap II Tahun 2022 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap II Tahun 2022 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap II Tahun 2022 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap II Tahun 2022 Seri C
- Obligasi Berkelanjutan I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap III Tahun 2022 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap III Tahun 2022 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap III Tahun 2022 Seri C
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap I Tahun 2023 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap I Tahun 2023 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap II Tahun 2023 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap II Tahun 2023 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap II Tahun 2023 Seri C
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap III Tahun 2024 Seri
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap III Tahun 2024 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap III Tahun 2024 Seri C
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap IV Tahun 2024 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap IV Tahun 2024 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap IV Tahun 2024 Seri C
- Obligasi Berkelanjutan III Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap I Tahun 2024 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan III Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap I Tahun 2024 Seri B
- Sukuk Berkelanjutan I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap I Tahun 2024
- Obligasi Berkelanjutan II PTPP Tahap I Tahun 2018 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan II PTPP Tahap I Tahun 2018 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II PTPP Tahap II Tahun 2019 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan II PTPP Tahap II Tahun 2019 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan III PTPP Tahap I Tahun 2021 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan III PTPP Tahap I Tahun 2021 Seri B
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I PTPP Tahap I Tahun 2021 Seri A
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I PTPP Tahap I Tahun 2021 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan III PTPP Tahap II Tahun 2022 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan III PTPP Tahap II Tahun 2022 Seri B
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I PTPP Tahap II Tahun 2022 Seri A
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I PTPP Tahap II Tahun 2022 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan III PTPP Tahap III Tahun 2023
- Obligasi Berkelanjutan IV PTPP Tahap I Tahun 2024
- Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I PTPP Tahap III Tahun 2023
- Obligasi Berkelanjutan I PP Properti Tahap II Tahun 2019
- Obligasi Berkelanjutan I PP Properti Tahap III Tahun 2019
- Obligasi Berkelanjutan II PP Properti Tahap I Tahun 2020 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan II PP Properti Tahap I Tahun 2020 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II PP Properti Tahap II Tahun 2021
- Obligasi Berkelanjutan II PP Properti Tahap III Tahun 2021 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan II PP Properti Tahap III Tahun 2021 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan II PP Properti Tahap IV Tahun 2022 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan II PP Properti Tahap IV Tahun 2022 Seri B
- Obligasi I REFI Tahun 2022 Seri A
165
Page 190
- Obligasi I REFI Tahun 2022 Seri B
- Obligasi I REFI Tahun 2022 Seri C
- Obligasi Dengan Opsi Konvesi Wika Realty Tahun 2019
- Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2023 Seri A
- Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2023 Seri B
- Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap II Tahun 2024
- Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025
- Obligasi Berkelanjutan I Voksel Electric Tahap I Tahun 2022
- Obligasi Berkelanjutan I Voksel Electric Tahap II Tahun 2023
- Obligasi I Wahana Inti Selaras Tahun 2022 Seri A
- Obligasi I Wahana Inti Selaras Tahun 2022 Seri B
- Obligasi I Wahana Inti Selaras Tahun 2022 Seri C
- Obligasi II Wahana Inti Selaras Tahun 2023 Seri A
- Obligasi II Wahana Inti Selaras Tahun 2023 Seri B
- Obligasi II Wahana Inti Selaras Tahun 2023 Seri C
- Obligasi III Wahana Inti Selaras Tahun 2024 Seri A
- Obligasi III Wahana Inti Selaras Tahun 2024 Seri B
- Obligasi III Wahana Inti Selaras Tahun 2024 Seri C
- Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Bali Towerindo Sentra Tahap I Tahun 2022 Seri A
- Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Bali Towerindo Sentra Tahap I Tahun 2022 Seri B
- Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Bali Towerindo Sentra Tahap II Tahun 2023
MTN
- MTN PT Wahana Interfood Nusantara Tbk I Tahun 2023 Tahap II
- Perum PNRI MTN I Tahun 2018
- MTN I Perum Perumnas Tahun 2017 Seri A
- MTN I Perum Perumnas Tahun 2017 Seri B
- MTN III Perum Perumnas Tahun 2018 Seri A
- MTN III Perum Perumnas Tahun 2018 Seri B
- MTN IV Perum Perumnas Tahun 2019
- MTN V Perum Perumnas Tahun 2019 Seri A
- MTN V Perum Perumnas Tahun 2019 Seri B
- MTN VII Perum Perumnas Tahun 2019 Seri A
- MTN VII Perum Perumnas Tahun 2019 Seri B
- MTN VIII Perum Perumnas Tahun 2019
- MTN XI Perum Perumnas Tahun 2019 Seri A
- MTN XI Perum Perumnas Tahun 2019 Seri B
- MTN IX Perum Perumnas Tahun 2019
- Surat utang Jangka Panjang Yang Ditawarkan Melalui Penawaran Terbatas Perum Perumnas
Tahun 2020 Seri A
- Surat utang Jangka Panjang Yang Ditawarkan Melalui Penawaran Terbatas Perum Perumnas
Tahun 2020 Seri B
- LTN Subordinasi I Bank Artha Graha Internasional Tahap I Tahun 2020
- MTN I Asian Bulk Logistic Tahun 2022
- MTN Bintang Oto Global I Tahun 2021
- MTN Capital Financial Indonesia I Tahun 2021
- MTN Capital Strategic Invesco I Tahun 2022
- MTN Capital Strategic Invesco II Tahun 2022
- MTN City Retail Developments I Tahun 2021
- MTN I HK Realtindo Tahun 2017 Tahap I Seri A
- MTN I HK Realtindo Tahun 2017 Tahap I Seri B
- MTN I HK Realtindo Tahun 2017 Tahap I Seri C
- MTN I HK Realtindo Tahun 2017 Tahap II Seri A
- MTN I HK Realtindo Tahun 2017 Tahap II Seri B
- MTN I Gratama Finance Tahun 2022
- MTN V Hotel Indonesia Natour Tahun 2019
- MTN II LEN Industri Tahun 2016 Tahap I Seri A
166
Page 191
- MTN II LEN Industri Tahun 2016 Tahap I Seri B
- MTN II LEN Industri Tahun 2016 Tahap II Seri A
- MTN II LEN Industri Tahun 2016 Tahap II Seri B
- MTN III LEN Industri Tahun 2016
- MTN I Len Industri Tahun 2018 Seri A
- MTN I Len Industri Tahun 2018 Seri B
- MTN II Len Industri Tahun 2019 Seri A
- MTN Metro Healthcare Indonesia I Tahun 2021
- MTN I MNC Leasing Tahun 2017 Seri A
- MTN I MNC Leasing Tahun 2017 Seri B
- MTN II MNC Leasing Tahun 2018
- MTN Syariah Ijarah I MNC Pictures Tahun 2018
- MTN Pacific Strategic Financial I Tahun 2021
- MTN Pan Pacific Investama I Tahun 2022
- MTN Pan Pacific Investama II Tahun 2022
- MTN II PTPN V Tahun 2021
- MTN IV PTPN XIII Tahun 2016
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIII Tahun 2017 Seri A
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIII Tahun 2017 Seri B
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIII Tahun 2017 Seri C
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIII Tahun 2017 Seri D
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIV Tahun 2017 Seri A
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIV Tahun 2017 Seri B
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIV Tahun 2017 Seri D
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIV Tahun 2017 Seri E
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XVI Tahun 2017 Seri A
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XVI Tahun 2017 Seri B
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XVII Tahun 2018
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XVIII Tahun 2018 Seri A
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIX Tahun 2018 Seri A
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIX Tahun 2018 Seri B
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIX Tahun 2018 Seri C
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIX Tahun 2018 Seri D
- MTN PT Permodalan Nasional Madani (Persero) XIX Tahun 2018 Seri E
- Sukuk Mudharabah II PT Permodalan Nasional Madani (Persero) Tahun 2018 Seri A
- Sukuk Mudharabah II PT Permodalan Nasional Madani (Persero) Tahun 2018 Seri BS
- Sukuk Mudharabah IV PT Permodalan Nasional Madani (Persero) Tahun 2020 Tahap I Seri A
- Sukuk Mudharabah IV PT Permodalan Nasional Madani (Persero) Tahun 2020 Seri A
- Sukuk Mudharabah IV PT Permodalan Nasional Madani (Persero) Tahun 2020 Seri D
- Sukuk Mudharabah IV PT Permodalan Nasional Madani (Persero) Tahun 2020 Seri B
- Sukuk Mudharabah IV PT Permodalan Nasional Madani (Persero) Tahun 2020 Seri C
- MTN II PT PNM Venture Capital tahun 2020
- MTN IV PT PNM Venture Capital Tahun 2024
- Sukuk Mudharabah I PT PNM Ventura Syariah Tahun 2021
- MTN XIV PP Properti Tbk
- MTN XV PP Properti Tahun 2022
- MTN XVI PP Properti Tahun 2022
- MTN II Radana Bhaskara Finance Tahun 2016 Seri A
- MTN II Radana Bhaskara Finance Tahun 2016 Seri B
- MTN II Radana Bhaskara Finance Tahun 2016 Seri C
- MTN I Radana Finance Tahun 2017 Seri A
- MTN I Radana Finance Tahun 2017 Seri B
- MTN I Radana Finance Tahun 2017 Seri C
- MTN I SKL Tahun 2017 Terkait KIK RDPT Seri A
- MTN II Tunas Baru Lampung Tahun 2017
- MTN III Tunas Baru Lampung Tahun 2018
- MTN Pintar Nusantara Sejahtera I Tahun 2017
167
Page 192
- MTN Waskita Toll Road Tahun 2019
- MTN II Waskita Toll Road Tahun 2019
- MTN PT Waskita Karya Realty Tahun 2021
- MTN PT Waskita Fim Perkasa Realti Tahun 2021
- MTN IX Wika Realty Tahun 2019
- MTN I Wahana Interfood Nusantara Tahun 2022 Tahap I
- MTN PT Wahana Interfood Nusantara Tbk I Tahun 2023 Tahap II
- MTN II Sawitmas Parenggean Tahun 2024 Tahap I
- MTN II Sawitmas Parenggean Tahun 2024 Tahap II
- MTN II Sawitmas Parenggean Tahun 2024 Tahap III
- MTN I PT Mitra Bisnis Madani Tahun 2024 Tahap I
- Sukuk Wakalah Bi Al-Istitsmar Jangka Panjang yang Dilakukan Tanpa Melalui Penawaran Umum
PT Aviasi Pariwisata Indonesia (Persero) Tahun 2024
8. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Angka-angka ikhtisar data keuangan penting di bawah ini berasal dan/atau dihitung berdasarkan (i)
laporan keuangan konsolidasian bank bjb pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, serta untuk tahun
yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut.
Laporan keuangan konsolidasian bank bjb untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal
31 Desember 2025 dan 2024 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto,
Mawar & Rekan, firma anggota dari jaringan global RSM (partner penanggung jawab Saptoto Agustomo)
berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia, dengan opini tanpa
modifikasian.
LAPORAN POSISI KEUANGAN
(dalam jutaan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
ASET
Kas 4.929.381 4.929.381
Giro pada Bank Indonesia 12.019.401 8.778.253
Giro pada bank lain – pihak ketiga 690.548 1.015.497
Cadangan kerugian penurunan nilai (237) (1.792
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain – pihak ketiga 7.045.792 6.708.469
Cadangan kerugian penurunan nilai (3.093) (2.583)
Tagihan derivatif - 2.591
Surat berharga – pihak ketiga 48.770.177 43.030.835
Cadangan kerugian penurunan nilai (2.262) (5.865)
Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 514.495 955.951
Cadangan kerugian penurunan nilai (816) (1.353)
Wesel ekspor dan tagihan lainnya – pihak ketiga 73.168 354.178
Cadangan kerugian penurunan nilai - (30)
Kredit yang diberikan
- Pihak berelasi 620.604 432.080
- Pihak ketiga 128.170.538 135.223.972
Cadangan kerugian penurunan nilai (3.414.190) (2.533.144)
Pembiayaan dan piutang syariah – setelah dikurangi
margin ditangguhkan
- Pihak berelasi 36.523 17.935
- Pihak ketiga 11.883.984 10.731.758
Cadangan kerugian penurunan nilai (248.881) (237.887)
Tagihan akseptasi 57.970 114.231
Cadangan kerugian penurunan nilai (96) (119)
Penyertaan saham 66.890 82.834
168
Page 193
(dalam jutaan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Aset tetap
- Harga perolehan 8.892.353 8.441.740
- Akumulasi penyusutan (3.482.895) (3.120.678)
Aset pajak tangguhan – neto 49.682 253.736
Bunga yang masih akan diterima 1.464.467 1.529.827
Goodwill 47.264 47.264
Aset lain-lain – neto 3.166.440 3.441.539
TOTAL ASET 221.347.288 219.960.693
LIABILITAS, DANA SYIRKAH
TEMPORER DAN EKUITAS
LIABILITAS
Liabilitas segera 1.804.672 1.293.147
Simpanan nasabah
- Pihak berelasi 5.333.317 6.308.920
- Pihak ketiga 134.771.158 136.302.931
Simpanan nasabah – Syariah
- Pihak berelasi 132 482
- Pihak ketiga 1.304.601 1.164.593
Simpanan dari bank lain
- Pihak berelasi 108.915 73.079
- Pihak ketiga 5.221.597 4.076.610
Liabilitas derivative 40 7.534
Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali 8.641.248 10.546.667
Liabilitas akseptasi 57.970 114.231
Efek utang yang diterbitkan – neto 2.345.156 2.004.884
Pinjaman yang diterima
- Pihak ketiga 22.880.765 21.524.974
Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi 20.222 13.833
Utang pajak 92.441 171.186
Bunga yang masih harus dibayar dan bagi hasil 340.978 363.027
Liabilitas pajak tangguhan – neto 7.877 -
Liabilitas imbalan kerja 471.842 439.169
Liabilitas lain-lain 1.461.000 1.309.983
Obligasi subordinasi 4.125.912 4.424.844
TOTAL LIABILITAS 188.989.843 190.180.094
Dana syirkah temporer
Bukan bank
- Pihak berelasi 44.542 25.026
- Pihak ketiga 11.438.089 10.053.035
Bank
- Pihak berelasi 54.062 63.837
Total dana syirkah temporer 11.536.693 10.141.898
EKUITAS
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk
Modal saham
Modal ditempatkan dan disetor penuh 2.630.361 2.630.361
Tambahan modal disetor 1.812.876 1.812.876
Surplus dari revaluasi aset tetap 2.268.366 2.237.956
Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas aset keuangan
Yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain
- Setelah pajak tangguhan 254.451 (422.190)
169
Page 194
(dalam jutaan Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2025 2024
Pengukuran kembali liabilitas Imbalan kerja pasti
- Setelah pajak tangguhan (186.203) (172.505)
Saldo laba
- Telah ditentukan penggunaannya 4.991.981 4.900.385
- Belum ditentukan penggunaannya 5.340.835 5.304.084
Total ekuitas yang dapat diatribusikan
kepada entitas induk 17.032.667 16.290.967
Kepentingan non-pengendali 3.788.085 3.347.734
TOTAL EKUITAS 20.820.752 19.638.701
TOTAL LIABILITAS, DANA SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS 221.347.288 219.960.693
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN
(dalam jutaan Rupiah)
31 Desember
KETERANGAN
2025 2024
PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH
Pendapatan bunga 15.788.183 14.779.122
Pendapatan syariah 1.267.547 1.039.632
Pedapatan provisi dan komisi 7.231 22.105
Pendapatan provisi dan komisi syariah 29.620 31.626
BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH (9.582.346) (9.245.814)
PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH NETO 7.510.235 6.626.671
PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA
Provisi dan komisi selain dari kredit yang diberikan 1.379.210 1.348.894
Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 217.451 235.852
Keuntungan transaksi valuta asing – neto 17.774 19.240
Keuntungan dari penjualan surat berharga – neto 383.131 196.699
Keuntungan yang belum direalisasi dari perubahan nilai wajar surat berharga – neto 407.813 146.329
Lain-lain 548.753 276.315
BEBAN OPERASIONAL LAINNYA
Beban umum dan administrasi (3.037.386) (2.685.488)
Beban tenaga kerja dan tunjangan (3.141.236) (2.781.486)
Penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan dan non keuangan – neto
Kerugian (1.376.782) (851.517)
Kerugian yang belum direalisasi dari
perubahan nilai wajar penyertaan saham - neto (15.855) (7.285)
(Pembalikan)/pembentukan kerugian (6.400) 1.767
(komitmen dan kontinjensi
Lain-lain (903.066) (750.778)
LABA OPERASIONAL 1.958.642 1.775.213
PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERASIONAL – NETO (24.747) 8.570
LABA SEBELUM PAJAK 1.958.895 1.783.783
BEBAN PAJAK (374.769) (328.597)
LABA TAHUN BERJALAN 1.584.126 1.455.186
170
Page 195
(dalam jutaan Rupiah)
31 Desember
KETERANGAN
2025 2024
Akun yang tidak akan direklasifikasikan ke laba rugi
Pengukuran kembali atas program imbalan pasti (17.085) 18.265
Revaluasi aset tetap 30.410 60.384
Pajak penghasilan 3.246 (4.018)
Akun yang akan direklasifikasikan ke laba rugi
Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain – setelah pajak penghasilan
685.832 (132.495)
Penghasilan komprehensif lain tahun berjalan – setelah pajak penghasilan
702.394 (57.864)
TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 2.286.520 1.397.322
LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik entitas induk 1.152.816 1.349.463
Kepentingan non-pengendali 431.310 85.723
TOTAL 1.584.126 1.455.186
TOTAL LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik entitas induk 1.846.169 1.323.808
Kepentingan non pengendali 440.351 73.514
TOTAL 2.286.520 1.397.322
LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK
ENTITAS INDUK (NILAI PENUH) 109,57 130,16
9. INFORMASI LAINNYA
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
Gedung T Tower Lt.17
Jl. Gatot Subroto No.93
Kel. Pancoran, Kec Pancoran
Jakarta Selatan 12780
Telepon : (+62-21) 2696 6553
E-mail : trustee_custody@bankbjb.co.id
Up.: Divisi Treasury
Grup Kustodian & Wali Amanat
171
Page 196
XIII. TATA CARA PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
1. Pendaftaran Obligasi ke dalam Penitipan Kolektif
Obligasi yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini telah didaftarkan pada KSEI
berdasarkan Perjanjian Tentang Pendaftaran Obligasi di KSEI yang ditandatangani antara Perseroan
dengan KSEI. Dengan didaftarkannya Obligasi tersebut di KSEI maka atas Obligasi yang ditawarkan
berlaku ketentuan sebagai berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dalam bentuk warkat kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang
diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi
akan diadministrasikan secara elektronik dalam Penitipan Kolektif di KSEI. Selanjutnya Obligasi
hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek pada tanggal 2 Juli 2026;
b. KSEI akan menerbitkan Konfirmasi Tertulis kepada Perusahaan Efek atau Bank Kustodian sebagai
tanda bukti pencatatan Obligasi dalam Rekening Efek di KSEI. Konfirmasi Tertulis tersebut
merupakan bukti kepemilikan yang sah atas Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek.
c. Pengalihan kepemilikan Obligasi dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di KSEI,
yang selanjutnya akan dikonfirmasikan oleh KSEI kepada Pemegang Rekening.
d. Pemegang Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek merupakan Pemegang Obligasi yang
berhak atas pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan Pokok Obligasi, memberikan suara
dalam RUPO (kecuali Obligasi yang dimiliki Perseroan dan/atau Perusahaan Terafiliasi), serta hak-
hak lainnya yang melekat pada Obligasi.
e. Pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan jumlah Pokok Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI
selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang
Rekening sesuai dengan jadwal pembayaran Bunga Obligasi maupun pelunasan Pokok Obligasi
yang ditetapkan Perseroan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dan Perjanjian Agen
Pembayaran. Perseroan melaksanakan pembayaran Bunga Obligasi serta pelunasan jumlah
Pokok Obligasi berdasarkan data kepemilikan Obligasi yang disampaikan oleh KSEI kepada
Perseroan. Pemegang Obligasi yang berhak atas Bunga Obligasi adalah Pemegang Obligasi yang
namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Bursa sebelum Tanggal
Pembayaran Bunga Obligasi.
f. Hak untuk menghadiri RUPO dilaksanakan oleh Pemegang Obligasi dengan memperlihatkan KTUR
asli yang diterbitkan KSEI kepada Wali Amanat. Yang dapat menghadiri RUPO adalah Pemegang
Obligasi yang memiliki KTUR dan namanya tercatat dalam daftar KTUR yang diterbitkan oleh
KSEI. Seluruh Obligasi yang disimpan di KSEI dibekukan sehingga Obligasi tersebut tidak dapat
dipindahbukukan sejak 3 (tiga) Hari Bursa sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO, sampai
dengan berakhirnya RUPO yang dibuktikan dengan adanya pemberitahuan dari Wali Amanat atau
setelah memperoleh persetujuan dari Wali Amanat.
g. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan pembelian Obligasi wajib membuka Rekening
Efek di Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening Efek di
KSEI.
2. Pemesan Yang Berhak
Perorangan, baik Warga Negara Indonesia maupun Warga Negara Asing dan/atau badan hukum, baik
badan hukum Indonesia maupun badan hukum asing yang bertempat tinggal/berkedudukan di Indonesia
dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal yang berlaku.
3. Pemesanan Pembelian Obligasi
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dengan menggunakan Formulir Pemesanan Pembelian
Obligasi (“FPPO”) yang dicetak untuk keperluan ini yang dapat diperoleh di kantor Penjamin Emisi
Obligasi sebagaimana tercantum pada Bab XIV dalam Prospektus ini dengan judul “Penyebarluasan
Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi,” baik dalam bentuk fisik (hardcopy) maupun
bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail. Pemesanan yang telah diajukan tidak dapat dibatalkan oleh
pemesan. Setelah FPPO diisi dengan lengkap dan ditandatangani oleh pemesan, scan FPPO tersebut
wajib disampaikan kembali baik dalam bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy)
melalui e-mail, kepada Penjamin Emisi Obligasi di mana pemesan memperoleh Prospektus dan FPPO
tersebut.
172
Page 197
Setiap pihak hanya berhak mengajukan satu FPPO dan wajib diajukan oleh pemesan yang bersangkutan
dengan melampirkan fotokopi jati diri (KTP/paspor bagi perorangan dan anggaran dasar bagi badan
hukum) serta tanda bukti sebagai nasabah anggota bursa dan melakukan pembayaran sebesar
jumlah pesanan. Bagi pemesan asing, di samping melampirkan fotokopi paspor, pada FPPO wajib
mencantumkan nama dan alamat di luar negeri dan/atau domisili hukum yang sah dari pemesan secara
lengkap dan jelas serta melakukan pembayaran sebesar jumlah pesanan.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi berhak untuk menolak pemesanan pembelian Obligasi apabila
pemesanan pembelian Obligasi dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan dalam FPPO.
4. Jumlah Minimum Pemesanan
Pemesanan Pembelian Obligasi harus dilakukan dalam jumlah sebesar Rp5.000.000,- (lima juta
Rupiah) atau kelipatannya.
5. Masa Penawaran Umum
Masa Penawaran Umum akan dimulai pada tanggal 30 Juni 2026 dan ditutup pada hari yang sama
mulai pukul 09.00 - 16.00 WIB.
6. Tempat Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi
Selama Masa Penawaran Umum Obligasi, pemesan harus melakukan pemesanan pembelian Obligasi
dengan mengajukan FPPO selama jam kerja mulai pukul 09.00 WIB sampai pukul 16.00 WIB kepada
para Penjamin Emisi Obligasi, sebagaimana dimuat pada Bab XIV dalam Prospektus ini dengan judul
“Penyerbarluasan Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi,” pada tempat di mana
pemesan memperoleh Prospektus dan FPPO.
7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Obligasi
Para Penjamin Emisi Obligasi yang menerima pengajuan pemesanan pembelian Obligasi akan
menyerahkan kembali kepada pemesan 1 (satu) tembusan FPPO yang telah ditandatanganinya dalam
bentuk fisik (hardcopy) maupun bentuk elektronik (softcopy) melalui e-mail, sebagai bukti tanda terima
pemesanan pembelian Obligasi. Bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi bukan merupakan
jaminan dipenuhinya pemesanan.
8. Penjatahan Obligasi
Penjatahan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7. Apabila jumlah keseluruhan Obligasi
yang dipesan melebihi jumlah Obligasi yang ditawarkan, maka penjatahan akan ditentukan oleh
kebijaksanaan masing-masing Penjamin Emisi Obligasi sesuai dengan porsi penjaminannya masing-
masing. Tanggal Penjatahan adalah tanggal 1 Juli 2026.
Setiap pihak dilarang baik langsung maupun tidak langsung untuk mengajukan lebih dari satu pemesanan
Obligasi untuk Penawaran Umum Obligasi ini. Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan Obligasi
dan terbukti bahwa pihak tertentu mengajukan pemesanan Obligasi melalui lebih dari satu formulir
pemesanan untuk Penawaran Umum Obligasi ini, baik secara langsung maupun tidak langsung, maka
untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu formulir pemesanan
Obligasi yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.
Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, maka Penjamin Emisi Efek,
agen penjualan Efek, Afiliasi dari Penjamin Emisi Efek, atau Afiliasi dari agen penjualan Efek dilarang
menjual Efek yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi
sampai dengan Efek tersebut dicatatkan di Bursa Efek.
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum Obligasi
kepada OJK paling lambat lima Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan sesuai dengan Peraturan No.
IX.A.2.
173
Page 198
Dalam hal terjadi kelebihan permintaan beli dalam suatu Penawaran Umum, maka Penjamin Emisi
Efek, agen penjualan Efek, Afiliasi dari Penjamin Emisi Efek, atau Afiliasi dari agen penjualan Efek
dilarang membeli atau memiliki Efek untuk portofolio Efek mereka sendiri.
Manajer Penjatahan, dalam hal ini PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk, akan menyampaikan
Laporan Hasil Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan
dengan berpedoman pada Peraturan No. VIII.G.12 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan
atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus, Lampiran Keputusan Ketua
Bapepam No. Kep-17/PM/2004 tanggal 13 April 2004 dan Peraturan No. IX.A.7, paling lambat 30 hari
setelah berakhirnya Masa Penawaran Umum Obligasi.
9. Pembayaran Pemesanan Pembelian Obligasi
Pemesan dapat melaksanakan pembayaran yang dapat dilakukan secara tunai atau transfer yang
ditujukan kepada Penjamin Emisi Obligasi tempat mengajukan pemesanan. Selanjutnya para Penjamin
Emisi Obligasi yang tidak bertindak sebagai Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi harus segera
melaksanakan pembayaran kepada Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi selambat-lambatnya tanggal
1 Juli 2026 pukul 15.00 WIB (in good funds) ditujukan pada rekening di bawah ini:
PT Maybank Sekuritas Indonesia PT Sinarmas Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Bank Mandiri
Bank Maybank Indonesia Bank Sinarmas
Cabang: Bursa Efek Indonesia
Cabang: Bursa Efek Indonesia Cabang: KC Jakarta-Thamrin
No. Rek: 104.00.00800.875
No. Rek: 2170 416 728 No. Rek: 0058095176
a/n: PT Trimegah Sekuritas
a/n: PT Maybank Sekuritas Indonesia a/n: PT Sinarmas Sekuritas
Indonesia,Tbk
Semua biaya yang berkaitan dengan proses pembayaran merupakan beban pemesan. Pemesanan
akan dibatalkan jika persyaratan tidak dipenuhi.
Selanjutnya, setelah dana telah diterima oleh Penjamin Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek melalui
Penjamin Pelaksana Emisi Efek wajib mentransfer dana hasil Penawaran Umum kepada Perseroan
selambat-lambatnya pada tanggal 2 Juli 2026 pukul 14.00. Dana hasil Penawaran Umum tersebut
ditransfer oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek ke rekening Perseroan di bawah ini:
Bank Mandiri
Cabang: Bursa Efek Indonesia
No. Rek: 104.000.0.900.949
a/n: PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
10. Distribusi Obligasi Secara Elektronik
Distribusi Obligasi secara elektronik akan dilakukan pada tanggal 2 Juli 2026. Perseroan wajib
menerbitkan Sertifikat Jumbo Obligasi untuk diserahkan kepada KSEI dan memberi instruksi kepada
KSEI untuk mengkreditkan Obligasi pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi di KSEI.
Dengan telah dilaksanakannya instruksi tersebut, maka pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi
tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan KSEI. Selanjutnya Penjamin Pelaksana
Emisi Obligasi memberi instruksi kepada KSEI untuk memindahbukukan Obligasi dari Rekening Efek
Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi ke dalam Rekening Efek Penjamin Emisi Obligasi sesuai dengan
pembayaran yang telah dilakukan Penjamin Emisi Obligasi menurut bagian penjaminan masing-
masing. Dengan telah dilaksanakannya pendistribusian Obligasi kepada Penjamin Emisi Obligasi,
maka tanggung jawab pendistribusian Obligasi semata-mata menjadi tanggung jawab Penjamin Emisi
Obligasi yang bersangkutan.
174
Page 199
11. Penundaan dan/atau Pembatalan Penawaran Umum Obligasi
Dalam jangka waktu sejak Pernyataan Pendaftaran Menjadi Efektif sampai dengan berakhirnya Masa
Penawaran Umum, Perseroan dapat menunda Masa Penawaran Umum untuk masa paling lama 3 (tiga)
bulan sejak Pernyataan Pendaftaran Menjadi Efektif atau membatalkan Penawaran Umum, dengan
mengikuti ketentuan sebagaimana diatur dalam Peraturan No.IX.A.2, dengan ketentuan:
a. Terjadi suatu keadaan di luar kemampuan dan kekuasaan Perseroan yaitu:
i. Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh perseratus)
selama 3 (tiga) Hari Bursa berturut-turut;
ii. Bencana alam, perang, huru-hara, kebakaran, pemogokan yang berpengaruh secara signifikan
terhadap kelangsungan usaha Perseroan; dan/atau
iii. Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan
yang ditetapkan oleh OJK berdasarkan Formulir sebagaimana ditentukan dalam Peraturan No.
IX.A.2-11 lampiran 11; dan
b. Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut :
i. Mengumumkan penundaan Masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran Umum
dalam paling kurang 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai
peredaran nasional paling lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah penundaan atau pembatalan
tersebut. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga
mengumumkan informasi tersebut dalam media massa lainnya;
ii. Menyampaikan informasi penundaan Masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran
Umum tersebut kepada OJK pada hari yang sama dengan pengumuman sebagaimana
dimaksud dalam poin b.i;
iii. Menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin b.i kepada OJK paling
lambat 1 (satu) Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud; dan
iv. Dalam hal Masa Penawaran Umum ditunda atau Penawaran Umum yang sedang dilakukan
dibatalkan dan pesanan Efek telah dibayar maka Perseroan wajib mengembalikan uang
pemesanan Efek kepada pemesan paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak keputusan penundaan
atau pembatalan tersebut.
Dalam hal Perseroan melakukan penundaan sebagaimana dimaksud dalam butir 1 diatas, dan akan
memulai kembali Masa Penawaran Umum berlaku ketentuan sebagai berikut:
i. Dalam hal penundaan Masa Penawaran Umum disebabkan oleh kondisi sebagaimana dimaksud
dalam butir 1 poin a), maka Perseroan wajib memulai kembali Masa Penawaran Umum paling
lambat 8 (delapan) Hari Kerja setelah indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami
peningkatan paling sedikit 50% (lima puluh perseratus) dari total penurunan indeks harga saham
gabungan yang menjadi dasar penundaan;
ii. Dalam hal indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami penurunan kembali
sebagaimana dimaksud dalam 1) poin a), maka Perseroan dapat melakukan kembali penundaan
Masa Penawaran Umum;
iii. Wajib menyampaikan kepada OJK informasi mengenai jadwal Penawaran Umum dan informasi
tambahan lainnya, termasuk informasi peristiwa material yang terjadi setelah penundaan Masa
Penawaran Umum (jika ada) dan mengumumkannya dalam paling kurang satu surat kabar harian
berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat satu Hari Kerja sebelum
dimulainya lagi Masa Penawaran Umum. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar,
Perseroan dapat juga mengumumkan dalam media massa lainnya; dan
iv. Wajib menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin iii) kepada OJK
paling lambat satu Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud.
Perseroan tidak bertanggung jawab dan dengan ini dibebaskan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
dan Penjamin Emisi Obligasi dari segala tuntutan yang disebabkan karena tidak dilaksanakannya
kewajiban yang menjadi tanggung jawab Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi
Obligasi. Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan Penjamin Emisi Obligasi tidak bertanggung jawab
dan karenanya harus dibebaskan oleh Perseroan dari segala tuntutan yang disebabkan karena tidak
dilaksanakannya kewajiban yang menjadi tanggung jawab Perseroan.
175
Page 200
12. Pengembalian Uang Pemesanan Obligasi
Dalam hal suatu pemesanan Efek ditolak sebagian atau seluruhnya akibat dari pelaksanaan penjatahan,
atau dalam hal terjadi pembatalan atau penundaan Penawaran Umum sebelum Tanggal Pembayaran
maka uang pemesanan harus dikembalikan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi, yang bertindak
sebagai Manajer Penjatahan, kepada para pemesan, paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sesudah Tanggal
Penjatahan atau sejak keputusan pembatalan atau penundaan Penawaran Umum.
Jika uang pembayaran pemesanan Obligasi telah diterima oleh Penjamin Emisi Obligasi atau Penjamin
Pelaksana Emisi Obligasi maka uang pemesanan tersebut harus dikembalikan oleh Penjamin Pelaksana
Emisi Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi kepada para pemesan, paling lambat 2 (dua) Hari Kerja
sejak keputusan penundaan atau pembatalan tersebut.
Jika Pencatatan saham di Bursa Efek tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja
setelah Tanggal Distribusi karena persyaratan pencatatan tidak dipenuhi, Penawaran atas Efek batal
demi hukum dan pembayaran pesanan Efek dimaksud, wajib dikembalikan kepada pemesan, oleh
Perseroan yang pengembalian pembayarannya melalui KSEI paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak
keputusan pembatalan Penawaran Umum.
Jika terjadi keterlambatan, maka Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi/Penjamin Emisi Obligasi/Perseroan
yang menyebabkan terjadinya keterlambatan tersebut wajib membayar kepada para pemesan untuk
tiap hari keterlambatan Denda sebesar 1,0% (satu persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi
dari masing-masing seri Obligasi per tahun dihitung secara harian (berdasarkan jumlah Hari Kalender
yang telah lewat sampai dengan pelaksanaan pembayaran seluruh jumlah yang seharusnya dibayar
ditambah denda), dengan ketentuan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender
dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
Cara pembayaran uang pengembalian pemesanan Obligasi dapat dilakukan secara tunai atau transfer.
Apabila uang pengembalian pemesanan Obligasi yang sudah disediakan secara tunai, akan tetapi
pemesan tidak datang untuk mengambilnya dalam waktu 2 (dua) Hari Kerja setelah tanggal keputusan
penundaan atau pembatalan Penawaran Umum tersebut atau berakhirnya Perjanjian Penjaminan Emisi
Efek, maka Perseroan dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi dan/atau Penjamin Emisi Obligasi
tidak diwajibkan membayar bunga dan/atau Denda kepada para pemesan Obligasi.
176
Page 201
XIV. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR
PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
Prospektus dan FPPO dapat diperoleh pada tanggal 30 Juni 2026 pada pukul 09.00 - 16.00, pada
kantor para Penjamin Emisi Obligasi dan/atau email sebagai berikut:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI DAN PENJAMIN EMISI OBLIGASI
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk PT Sinarmas Sekuritas
Gedung Artha Graha, Lantai 18 dan 19 Sinar Mas Land Plaza, Tower III, Lantai 5
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jl. M.H. Thamrin No. 51
Jakarta 12190 Jakarta 10350
Telepon: (021) 2924 9088 Telepon: (021) 392 5550
Faksimile: 2924 9150 Faksimile: (021) 392 5540
E-mail: fit@trimegah.com E-mail: fixedincome@sinarmassekuritas.co.id
Situs web: www.trimegah.com Situs web: www.sinarmassekuritas.co.id
PT Maybank Sekuritas Indonesia
Sentral Senayan III Lt. 22
Jl. Asia Afrika No. 8
Jakarta 10270
Telepon: (021) 8066 8500
Faksimile: -
E-mail: fixedincome.indonesia@maybank.com
Situs web: www.maybank-ke.co.id
177
Page 202
Halaman ini sengaja dikosongkan
Page 203
XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
Berikut ini adalah salinan Pendapat dari Segi Hukum mengenai segala sesuatu yang berkaitan dengan
Perseroan, dalam rangka Penawaran Umum Obligasi melalui Prospektus ini, yang telah disusun oleh
Konsultan Hukum Genio Atyanto & Partners.
179
Page 204
Halaman ini sengaja dikosongkan
Page 205
GENIO ATYANTO
& PARTNERS
No.: 016/PSH-TRIM/GAP/VI/2026 Jakarta, 24 Juni 2026
Kepada Yang Terhormat,
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Gedung Artha Graha Lantai 18 dan 19
Jl. Jenderal Sudirman Kaveling 52-53
U.p. Direksi
Perihal : Pendapat Dari Segi Hukum Atas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Dalam
Rangka Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026.
Dengan hormat,
Kami yang bertanda tangan di bawah ini, Konsultan Hukum yang telah terdaftar pada Otoritas Jasa
Keuangan (“OJK”) sesuai dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal No. STTD.KH-
61/PJ-1/PM.02/2023, tanggal 14 Februari 2023, dan telah terdaftar sebagai anggota Himpunan
Konsultan Hukum Pasar Modal dengan No. 201209, keduanya atas nama Genio Yudha Wibowo
Atyanto, SH, SE, MH, berkantor di kantor hukum Genio Atyanto & Partners, telah ditunjuk oleh PT
Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk (“Perseroan”) berdasarkan surat Perseroan No.
048/CorSec/DA/III/2026.TRIM perihal Pemberitahuan Penunjukan Konsultan Hukum dalam
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I
Tahun 2026 tanggal 31 Maret 2026, untuk memberikan Pendapat Dari Segi Hukum (“Pendapat
Hukum”) berdasarkan uji tuntas segi hukum (“Uji Tuntas”) dalam rangka Penawaran Umum
Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 dengan
target dana yang akan dihimpun sebanyak banyaknya Rp3.000.000.000.000 (“Penawaran Umum
Obligasi III”).
Di mana jumlah pokok Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas
Indonesia Tahap I Tahun 2026 yang ditawarkan adalah sebanyak-banyaknya sebesar sebesar
RP400.000.000.000, yang akan dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) sebesar
Rp255.000.000.000 dan kesanggupan terbaik (best effort) sebanyak-banyaknya sebesar
Rp145.000.000.000 (“Obligasi”). Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat dan ditawarkan dengan nilai
100% dari jumlah pokok Obligasi, di mana pokok Obligasi yang ditawarkan sebesar Rp255.000.000.000
dijamin secara kesanggupan penuh (full commitment) dalam dua seri, yaitu:
Equity Tower 26th Floor, Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Telp.: +62 21 5140 0088 / 5140 2220
SCBD, Jakarta 12190, Indonesia www.atyantolaw.com
181
Page 206
Seri A : Sebesar Rp220.500.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,75% per tahun,
berjangka waktu 370 hari kalender sejak tanggal emisi.
Seri B : Sebesar Rp34.500.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,50% per tahun,
berjangka waktu tiga tahun sejak tanggal emisi.
Sisa dari pokok Obligasi yang ditawarkan sebanyak-banyaknya sebesar Rp145.000.000.000 akan
dijamin secara kesanggupan terbaik (best effort), dalam dua seri, yaitu:
Seri A : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp79.500.000.000 dengan tingkat bunga tetap
sebesar 8,75% per tahun, berjangka waktu 370 hari kalender sejak tanggal emisi.
Seri B : Sebanyak-banyaknya sebesar Rp65.500.000.000 dengan tingkat bunga tetap
sebesar 9,50% per tahun, berjangka waktu tiga tahun sejak tanggal emisi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap triwulan sejak tanggal emisi, di mana bunga Obligasi pertama akan
dibayarkan pada tanggal 2 Oktober 2026 sedangkan bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo
obligasi akan dibayarkan pada tanggal 12 Juli 2027 untuk obligasi Seri A, tanggal 2 Juli 2029 untuk
obligasi Seri B. Pelunasan obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat jatuh tempo.
Berdasarkan perjanjian-perjanjian yang ditandatangani oleh Perseroan dan para pemberi fasilitas
Perseroan, sehubungan dengan penawaran umum Obligasi, Perseroan telah memperoleh persetujuan
maupun menyampaikan pemberitahuan sehubungan dengan pembatasan-pembatasan yang terdapat
dalam masing-masing perjanjian tersebut yang dapat mempengaruhi penawaran umum Obligasi ini
berikut penggunaan dananya serta pembatasan-pembatasan yang dapat merugikan kepentingan
pemegang Obligasi, sebagaimana terlampir pada Bagian B Lampiran I Pendapat Hukum ini.
Sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi III, Perseroan menyatakan akan tetap memenuhi dan
menjaga kepatuhan terhadap seluruh pembatasan-pembatasan yang berlaku berdasarkan perjanjian
fasilitas yang dimilikinya serta tidak melakukan tindakan yang mengakibatkan terjadinya pelanggaran
atas pembatasan-pembatasan tersebut dalam setiap tahapan pelaksanaan Penawaran Umum Obligasi
III, dan apabila diperlukan akan menggunakan sebagian dana hasil penawaran umum obligasi di setiap
tahapan pelaksanaan Penawaran Umum Obligasi III untuk refinancing atas obligasi Perseroan yang
akan jatuh tempo, sehingga posisi pinjaman terutang dan pemenuhan pembatasan-pembatasan
berdasarkan perjanjian-perjanjian fasilitas yang ditandatangani tersebut akan tetap terjaga.
Bahwa dalam pelaksanaan Penawaran Umum Obligasi III maupun penawaran umum Obligasi ini,
Perseroan telah memperoleh persetujuan Dewan Komisaris berdasarkan keputusannya Dewan
Komisaris Perseroan No. 004/BoC/III/2026.TRIM, tertanggal 30 Maret 2026, perihal Persetujuan PUB
Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026.
Dana yang diperoleh dari porsi kesanggupan penuh (full commitment) berjumlah sebesar
Rp255.000.000.000, setelah dikurangi dengan biaya-biaya Emisi, seluruhnya akan digunakan oleh
Perseroan untuk:
i. Sebesar Rp12.235.000.000 akan digunakan oleh Perseroan untuk pembayaran sebagian Pokok
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2023 Seri B, dengan
rincian sebagai berikut:
182
Page 207
Nilai Obligasi atau Jumlah Utang Hingga : Rp308.800.000.000.
Saat Diterbitkan Prospektus
Nilai Obligasi yang akan dibayarkan : Rp12.235.000.000.
dengan menggunakan dana hasil
Penawaran Umum Obligasi
Nilai Obligasi yang akan dibayarkan : Rp296.565.000.000.
dengan menggunakan dana hasil
Penawaran Umum Obligasi
Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas
Indonesia Tahap III Tahun 2025
Perkiraan Saldo Utang setelah : Nihil.
Pembayaran
Tingkat Kupon : 9,25%
Sumber dana yang digunakan untuk : Kas dan setara kas internal Perseroan
pembayaran bunga dan/atau pinjaman.
Jatuh Tempo : 6 Juli 2026.
Penggunaan Dana Obligasi : 1. Digunakan untuk kebutuhan
warehousing Perseroan;
2. Digunakan untuk pembiayaan marjin
Perseroan; dan
3. Sisanya digunakan untuk kebutuhan
Transaksi reverse repo Perseroan.
Rencana Waktu Pelunasan : Pada saat jatuh tempo, yaitu tanggal 6 Juli
2026.
ii. Sebesar Rp150.540.000.000 akan digunakan oleh Perseroan untuk pembayaran seluruh pokok
Obligasi Berkelanjutan II Tahap I Tahun 2025 Seri A, dengan rincian sebagai berikut:
Nilai Obligasi atau Jumlah Utang : Rp150.540.000.000
Hingga Saat Diterbitkan Prospektus
Nilai Obligasi yang akan dibayarkan : Rp150.540.000.000
dengan menggunakan dana hasil
Penawaran Umum Obligasi
Perkiraan Saldo Utang setelah : Nihil
Pembayaran
Tingkat Kupon : 7,20%
183
Page 208
Sumber dana yang digunakan untuk : Kas dan setara kas internal Perseroan dan/atau
pinjaman
pembayaran bunga
Jatuh Tempo : 12 Juli 2026
Penggunaan Dana Obligasi : 1. Digunakan oleh Perseroan untuk modal
kerja kebutuhan warehousing Perseroan.
2. Pembayaran penuh pokok Obligasi
Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2024
3. Sisanya digunakan untuk kebutuhan
warehousing Perseroan
Rencana Waktu Pelunasan : Pada saat jatuh tempo, yaitu tanggal 12 Juli 2026
iii. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan, yaitu untuk pembiayaan REPO
Perseroan.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum, belum terdapat kesepakatan untuk pembiayaan
REPO, namun Perseroan sudah menjalin komunikasi intensif dengan beberapa nasabah/ calon
nasabah REPO terkait adanya potensi kontrak REPO baru. Pembiayaan REPO akan
dilaksanakan dengan pihak yang tidak terafiliasi dengan Perseroan.
Dana yang diperoleh dari porsi kesanggupan terbaik (best effort), setelah dikurangi biaya-biaya emisi,
seluruhnya dana tersebut akan digunakan untuk modal kerja Perseroan.
Dalam hal Perseroan akan melakukan penerbitan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas
Indonesia Tahap II dan/atau tahap selanjutnya, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, dana yang
diperoleh Perseroan direncanakan untuk:
I. Refinancing atas utang Perseroan yang akan jatuh tempo selama periode PUB berlangsung, pada
obligasi yang telah diterbitkan Perseroan dengan jumlah pokok keseluruhan sekitar 702 miliar
Rupiah, dengan rincian sebagai berikut:
No. Nama Obligasi Jumlah Pokok Tanggal Jatuh Tempo
(dalam miliar
Rupiah)
1 Obligasi Berkelanjutan II Trimegah 100 18 Oktober 2026
Sekuritas Indonesia Tahap II
Tahun 2025
2 Obligasi Berkelanjutan I Trimegah 52.5 15 Januari 2028
Sekuritas Indonesia Tahap III
Tahun 2025
3 Obligasi Berkelanjutan II Trimegah 549.5 2 Juli 2028
Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun
2025
Total 702
184
Page 209
II. Sisanya akan digunakan untuk peningkatan modal kerja Perseroan, yaitu untuk pembiayaan
REPO, pembiayaan margin, maupun aktivitas warehousing Perseroan.
- REPO adalah transaksi pembiayaan dengan mekanisme jual beli efek dengan janji beli
kembali pada waktu dan harga yang telah disepakati. Dalam transaksi ini, Perseroan
memberikan pembiayaan kepada nasabah dengan jaminan efek tertentu, dimana nasabah
memiliki kewajiban untuk membeli kembali efek tersebut sesuai dengan ketentuan yang
telah disepakati.
- Margin adalah fasilitas pembiayaan yang diberikan Perseroan kepada nasabah untuk
melakukan transaksi pembelian efek, dengan menggunakan efek dan/atau dana nasabah
sebagai jaminan. Fasilitas ini memungkinkan nasabah untuk meningkatkan nilai transaksi
efeknya, dengan tetap memperhatikan ketentuan pembiayaan dan pengelolaan risiko yang
berlaku.
- Warehousing adalah kegiatan Perseroan memberikan jasa pendanaan sementara dengan
komitmen pembelian (bridging) untuk efek obligasi korporasi dari project-project
underwriting obligasi Perseroan kepada nasabah-nasabah yang merupakan Manajer
Investasi atau asset management companies yang membutuhkan waktu untuk
mempersiapkan produk reksa dananya sampai dengan produk reksa dana tersebut siap
untuk dipasarkan.
Berdasarkan keterangan yang dikeluarkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”) melalui
Surat No. RC-0574/PEF-DIR/IV/2026 tanggal 9 April 2026, perihal Sertifikat Pemeringkatan atas
Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Periode 9 April 2026 sampai dengan 1 April
2027, Perseroan memiliki peringkat idA (Single A).
Dalam rangka penawaran umum Obligasi, Perseroan telah menandatangani perjanjian-perjanjian dan
membuat dokumen sebagai berikut:
(a) menandatangani Akta Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III
Trimegah Sekuritas Indonesia No. 21, tanggal 13 April 2026, sebagaimana diubah dengan (i)
Akta Addendum I Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III
Trimegah Sekuritas Indonesia No. 04, tanggal 7 Mei 2026, (ii) Akta Addendum II Pernyataan
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia No.
32, tanggal 22 Mei 2026, (iii) Akta Addendum III Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan
Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia No. 61, tanggal 24 Juni 2026
seluruhnya dibuat di hadapan Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito SH, Notaris di Jakarta;
(b) menandatangani Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 22, tanggal 13 April 2026, sebagaimana diubah
dengan (i) Akta Addendum I Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 05, tanggal 7 Mei 2026, (ii) Akta Addendum II
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I
Tahun 2026 No. 33, tanggal 22 Mei 2026, (iii) Akta Addendum III Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 62, tanggal 24
Juni 2026, seluruhnya dibuat di hadapan Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito SH, Notaris di
185
Page 210
Jakarta, antara Perseroan selaku Emiten dengan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
dan Banten Tbk selaku Wali Amanat;
(c) menandatangani Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan III Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 23, tanggal 13 April 2026, sebagaimana diubah
dengan (i) Akta Addendum I Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan III Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 06, tanggal 7 Mei 2026, (ii) Akta Addendum II
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I
Tahun 2026 No. 34, tanggal 22 Mei 2026, (iii) Akta Addendum III Perjanjian Penjaminan Emisi
Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 63, tanggal 24
Juni 2026, seluruhnya dibuat di hadapan Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito SH, Notaris di
Jakarta, antara Perseroan selaku Emiten dengan Perseroan, PT Sinarmas Sekuritas, dan PT
Maybank Sekuritas Indonesia selaku Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi;
(d) menandatangani Akta Perjanjian Agen Pembayaran No. 24, tanggal 13 April 2026, dibuat di
hadapan Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito SH, Notaris di Jakarta, antara Perseroan
dengan PT Kustodian Sentral Efek (“KSEI”);
(e) menandatangani Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang Di KSEI No. SP-
062/0BL/KSEI/0326, tanggal 13 April 2026, antara KSEI dengan Perseroan; dan
(f) membuat Prospektus.
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi III ini, Perseroan telah memperoleh persetujuan prinsip dari
PT Bursa Efek Indonesia berdasarkan surat No. S-05977/BEI.PP3/05-2026 tentang Persetujuan Prinsip
Pencatatan Efek Bersifat Utang tanggal 20 Mei 2026.
Pendapat Hukum ini dibuat berdasarkan Uji Tuntas terhadap Perseroan yang hasilnya termuat dalam
Laporan Uji Tuntas terhadap Perseroan atas dokumen-dokumen, konfirmasi lisan dan tertulis yang
kami peroleh dari Perseroan dengan No. 018/LUT-TRIM/GAP/VI/2026, tanggal 24 Juni 2026, yang
menjadi dasar dan bagian yang tidak terpisahkan dari Pendapat Hukum ini.
Pendapat Hukum ini menggantikan Pendapat Hukum yang kami berikan sebelumnya dalam Surat kami
No. 015/PSH-TRIM/GAP/VI/2026 tanggal 12 Juni 2026.
Dalam Pendapat Hukum ini, “Perusahaan Anak” berarti perusahaan-perusahaan yang berbentuk
badan hukum perseroan terbatas yang saham-sahamnya dimiliki langsung maupun tidak langsung
oleh Perseroan lebih dari 50% atau laporan keuangan perusahaan tersebut dikonsolidasikan ke dalam
Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan sebagaimana terlampir pada Bagian A Lampiran I
Pendapat Hukum ini.
ASUMSI
Pendapat Hukum ini kami berikan dengan mendasarkan pada asumsi-asumsi sebagai berikut (tanpa
dilakukan penyelidikan dan investigasi lebih lanjut), yaitu:
(a) seluruh tanda tangan atas semua dokumen asli yang diberikan atau diperlihatkan kepada kami
adalah asli, dokumen-dokumen asli yang diberikan atau diperlihatkan kepada kami adalah
186
Page 211
otentik, serta fotokopi dokumen-dokumen yang diberikan kepada kami adalah sesuai dengan
aslinya;
(b) seluruh dokumen, pernyataan, data, fakta, informasi dan keterangan serta penegasan yang
diberikan kepada kami oleh Perseroan adalah benar, akurat, lengkap, tidak menyesatkan,
sesuai dengan keadaan yang sebenarnya, dan tidak ada hal-hal lain yang berkaitan dengannya
yang disembunyikan dengan sengaja atau tidak, serta tidak ada dokumen material lainnya
yang tidak diberikan atau diberitahukan kepada kami;
(c) dokumen, pernyataan, data, fakta, informasi dan keterangan serta penegasan tersebut tidak
mengalami perubahan dan masih berlaku sampai dengan tanggal Laporan Uji Tuntas;
(d) para pejabat pemerintah yang mengeluarkan perizinan kepada Perseroan dan Perusahaan
Anak melakukan pendaftaran atau pencatatan untuk kepentingan Perseroan dan Perusahaan
Anak mempunyai kewenangan dan kekuasaan untuk melakukan tindakan tersebut secara sah
dan mengikat;
(e) pihak yang bertindak mewakili pihak ketiga (di luar Perseroan dan Perusahaan Anak) di dalam
membuat dan menandatangani dokumen perjanjian dengan Perseroan dan Perusahaan Anak
merupakan pihak yang berwenang dan berkuasa penuh untuk menandatangani dan
melaksanakan dokumen perjanjian dan tidak melanggar atau bertentangan dengan ketentuan
anggaran dasarnya maupun peraturan perundang-undangan yang berlaku;
(f) pihak ketiga (di luar Perseroan dan Perusahaan Anak), yang merupakan suatu perusahaan,
yang menandatangani perjanjian dengan Perseroan dan Perusahaan Anak, masih tetap berdiri
dan mempunyai kewenangan dan memperoleh persetujuan dan/atau perizinan perusahaan
yang diperlukan untuk menandatangani perjanjian tersebut dan perjanjian tersebut telah
ditandatangani dengan benar untuk keuntungan dan/atau kepentingan pihak ketiga tersebut
dan bahwa pihak ketiga itu tidak dalam keadaan pailit pada saat penandatanganan perjanjian
tersebut; dan
(g) seluruh pernyataan dan keterangan baik secara tertulis maupun lisan yang disampaikan oleh
anggota Direksi, Dewan Komisaris, wakil-wakil lain dan/atau pegawai Perseroan dan
Perusahaan Anak, pejabat pemerintah dan pihak lainnya adalah benar, lengkap, sesuai dengan
keadaan yang sesungguhnya dan tidak mengalami perubahan sampai dengan tanggal
Pendapat Hukum ini.
PENDAPAT HUKUM
Dengan memperhatikan asumsi serta kualifikasi yang dimuat dalam Pendapat Hukum ini dan setelah
memeriksa dan meneliti dokumen-dokumen sebagaimana dirinci lebih lanjut dalam Laporan Uji
Tuntas, kami berpendapat bahwa:
(a) Perseroan adalah suatu perseroan yang telah didirikan secara sah berdasarkan hukum negara
Republik Indonesia berdasarkan:
(1) Akta Pendirian No. 64, tanggal 9 Mei 1990, dibuat di hadapan Rachmat Santoso, SH,
Notaris di Kota Jakarta (“Akta 64/1990”); dan
187
Page 212
(2) Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 227, tanggal 28 Mei 1990, dibuat di hadapan
Rachmat Santoso, SH, Notaris di Kota Jakarta akta tersebut merupakan Akta
penegasan terhadap Akta 64/1990 (“Akta 227/1990”)
(Akta 64/1990 dan Akta 227/1990 selanjutnya disebut “Akta Pendirian Perseroan”).
Akta Pendirian Perseroan telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum Republik
Indonesia (dahulu Menteri Kehakiman Republik Indonesia atau Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia (“Menkum”)), berdasarkan surat keputusan No. C2-
3353.HT.01.01.TH.90, tanggal 7 Juni 1990, dan didaftarkan dalam register Pengadilan Negeri
Jakarta Selatan tanggal 19 Juni 1990, di bawah No. 470/Not/1990/PN.JKT.SEL dan No.
473/Not/1990/PN.JKT.SEL, serta telah diumumkan dalam Tambahan Berita Negara Republik
Indonesia No. 3832, tanggal 5 Oktober 1990, dari Berita Negara Republik Indonesia No. 80.
Perseroan telah didirikan secara sah dan berlaku sesuai dengan ketentuan peraturan
perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia.
(b) Anggaran dasar Perseroan yang berlaku saat ini adalah sebagaimana termuat dalam Akta
Pernyataan Keputusan Rapat Perubahan Anggaran Dasar No. 146, tanggal 28 Juni 2023, dibuat
di hadapan Muhammad Muazzir, SH, MKn pengganti dari Jose Dima Satria, SH, MKn Notaris
di Kota Administrasi Jakarta Selatan (“Akta 146/2023”).
Akta 146/2023 juga telah diberitahukan kepada Menkum dan dicatatkan pada Sistem
Administrasi Badan Hukum Menkum (“Sisminbakum”) berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-
0090264, tanggal 11 Juli 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan dengan No. AHU-
0130567.AH.01.11.TAHUN 2023, tanggal 11 Juli 2023. Namun Akta 146/2023 belum
diumumkan pada Tambahan Berita Negara Republik Indonesia dan Berita Negara Republik
Indonesia (“Anggaran Dasar Perseroan”).
Anggaran Dasar Perseroan telah sesuai dengan (i) Peraturan IX.J.1 tentang Pokok-Pokok
Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan
Perusahaan Publik sebagaimana termuat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK
No. KEP-179/BL/2008 Tahun 2008, (ii) Peraturan OJK No. 15/POJK.04/2020 Tahun 2020
tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka,
(iii) Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 Tahun 2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris
Emiten atau Perusahaan Publik sebagaimana dipersyaratkan bagi Perusahaan Terbuka dan (v)
Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas sebagaimana diubah
berdasarkan Undang-Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah
Pengganti Undang-Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja menjadi Undang-Undang
(“UUPT”).
(c) Perubahan Anggaran Dasar Perseroan dan masing-masing Perusahaan Anak kecuali
sebagaimana yang diungkapkan pada Bagian A Lampiran II Pendapat Hukum ini telah
dilakukan secara sah dan berlaku sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan
yang berlaku di Republik Indonesia. Perseroan dan Perusahaan Anak telah mematuhi
ketentuan dalam anggaran dasar dan peraturan perundang-undangan sehubungan dengan
perubahan anggaran dasar.
188
Page 213
Kecuali sebagaimana yang diungkapkan pada Bagian A Lampiran II Pendapat Hukum ini,
Perubahan Anggaran Dasar Perseroan telah memenuhi ketentuan-ketentuan yang diwajibkan
dalam perjanjian-perjanjian material yang ditandatangani oleh Perseroan dengan pihak
ketiga.
(d) Maksud dan tujuan dari Perseroan berdasarkan Anggaran Dasar adalah melakukan usaha
selaku perusahaan efek. Untuk mencapai maksud dan tujuan Perseroan, Perseroan dapat
melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:
i. Kegiatan usaha sebagai Penjamin Emisi Efek dapat menjalankan kegiatan utama ,
yaitu:
a. penjaminan emisi efek; dan
b. kegiatan lain yang berkaitan dengan aksi korporasi dari perusahaan yang akan
atau telah melakukan penawaran umum, seperti pemberian nasihat dalam
rangka penerbitan efek, penggabungan, peleburan, pengambilalihan
dan/atau restrukturisasi.
ii. Kegiatan usaha sebagai perantara perdagangan efek dapat menjalan kegiatan usaha
utama, yaitu:
a. transaksi efek untuk kepentingan sendiri dan pihak lain; dan/atau
b. pemasaran efek untuk kepentingan perusahaan efek lain.
iii. Selain kegiatan usaha utama, Perseroan dapat melakukan kegiatan usaha pendukung
untuk melakukan segala kegiatan yang diperlukan usahanya, yaitu:
a. sebagai penjamin emisi efek dapat melaksanakan kegiatan lain yang
ditetapkan dan/atau disetujui OJK; dan
b. sebagai perantara perdagangan efek dapat menjalakan kegiatan lain yang
ditetapkan dan/atau disetujui oleh OJK.
Kegiatan usaha Perseroan saat ini adalah menjalankan usaha di bidang perantara pedagang
efek dan penjamin emisi efek. Perseroan telah menjalankan kegiatan usaha yang telah sesuai
dengan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Bidang
usaha Perseroan juga telah sesuai dengan KBLI 2020 sebagaimana telah terdaftar dalam
Nomor Induk Berusaha Perseroan pada tanggal 30 Juli 2019 dengan perubahan ke dua tanggal
5 Juli 2022.
Berdasarkan Nomor Induk Berusaha No. 9120505783203 kegiatan usaha Perseroan (i)
Penjamin Emisi Efek (Kode KBLI No. 66141); dan (ii) Perantara Pedagang Efek (Broker Dealer)
(Kode KBLI No. 66142).
(e) Kegiatan usaha utama yang dijalankan PT Trimegah Asset Management (“TRAM”) merupakan
kegiatan usaha yang dapat dijalankan berdasarkan anggaran dasar TRAM. Sedangkan PT
Trimegah Sekuritas (“TS”) sampai dengan saat ini tidak melakukan kegiatan operasi.
189
Page 214
(f) Sebagaimana yang diuraikan dalam Akta 146/2023 struktur permodalan Perseroan adalah
sebagai berikut:
Modal dasar : Rp680.000.000.000,- yang terbagi atas 13.600.000.000
saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp50.
Modal ditempatkan dan : Rp355.465.000.000,- yang terbagi atas 7.109.300.000
disetor saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp50.
Selanjutnya, struktur pemegang saham Perseroan per Mei 2026 berdasarkan Daftar
Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh PT Sinartama Gunita berdasarkan Surat No. 82/SG-
CA/LB-TRIM/VI/2026 tanggal 4 Juni 2026, adalah sebagai berikut:
Nominal
Nama Pemegang Saham Jumlah Saham %
(Rp50/saham)
Modal Dasar 13.600.000.000 680.000.000.000
Modal Disetor
Garibaldi Thohir* 2.545.846.700 127.292.335.000 35,81
Philmon Samuel Tanuri (Direktur Utama) 559.044.000 27.952.200.000 7,86
PT Union Sampoerna 413.000.000 20.650.000.000 5,81
David Agus (Direktur) 17.800.000 890.000.000 0,25
Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) 3.573.609.300 178.680.465.000 50,27
Jumlah Modal Disetor 7.109.300.000 355.465.000.000 100,00
Jumlah Saham dalam Portepel 6.490.700.000 324.535.000.000
*Catatan: Secara keseluruhan, total kepemilikan saham oleh Garibaldi Thohir di Perseroan
adalah sebesar 35,81% dimana 34,68% merupakan kepemilikan langsung dan 1,12%
merupakan kepemilikan tidak langsung melalui perusahaan terafiliasi. Perseroan tidak dapat
mengungkapkan nama perusahaan terafiliasi dari Garibaldi Thohir dikarenakan berdasarkan
pertimbangan internal Perseroan, informasi tersebut bersifat rahasia. Namun, sesuai
keterangan Perseroan, Perseroan telah melakukan pelaporan bulanan registrasi pemegang
efek kepada PT Bursa Efek Indonesia dan OJK dimana nama perusahaan terafiliasi dari
Garibaldi Thohir dimuat dalam laporan namun tidak published ke publik. Hal ini dilaporkan
setiap bulannya dan pelaporan terakhir dilakukan Perseroan pada tanggal 9 April 2026.
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham dari Perseroan tersebut adalah sah dan
telah sesuai dengan anggaran dasar Perseroan dan peraturan perundangan yang berlaku.
(g) Perseroan saat ini dikendalikan oleh Garibaldi Thohir. Penetapan Garibaldi Thohir sebagai
pengendali Perseroan telah sesuai dengan ketentuan (i) Peraturan OJK No. 3/POJK.4/2021
tentang Penyelenggaraan Kegiatan di Bidang Pasar Modal dan (ii) definisi pengendali
perusahaan terbuka berdasarkan pada Peraturan OJK No.9/POJK.04/2018 tentang
190
Page 215
Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, yang menyatakan bahwa Pengendali Perusahaan
terbuka adalah pihak yang baik langsung maupun tidak langsung: (a) memiliki saham
Perusahaan Terbuka lebih dari 50% dari seluruh saham dengan hak suara yang telah disetor
penuh; atau (b) mempunyai kemampuan untuk menentukan, baik langsung maupun tidak
langsung, dengan cara apa pun pengelolaan dan/atau kebijakan Perusahaan Terbuka.
(h) Struktur permodalan dan susunan pemegang saham dari masing-masing Perusahaan Anak
adalah sah dan tiap-tiap perubahan permodalan pada masing-masing Perusahaan Anak telah
dilakukan secara berkesinambungan sesuai dengan anggaran dasar masing-masing
Perusahaan Anak dan peraturan perundangan yang berlaku.
(i) Pemilik manfaat Perseroan adalah Garibaldi Thohir sebagaimana dimaksud dalam Pasal 4 Ayat
(1) huruf (f) Peraturan Presiden Republik Indonesia No. 13 Tahun 2018 tentang Penerapan
Prinsip Mengenali Pemilik Manfaat dari Korporasi Dalam Rangka Pencegahan dan
Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang dan Tindak Pidana Pemberantasan Terorisme
(“Perpres 13/2018”) sebagaimana telah dilaporkan pada 4 September 2025. Perseroan telah
memenuhi kewajiban pelaporan sebagaimana diwajibkan dalam ketentuan (i) Perpres
13/2018, (ii) Peraturan Menteri Hukum dan Hak Manusia Republik Indonesia No. 15 Tahun
2019 tentang tata Cara Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenali Pemilik Manfaat dari
Korporasi (“Permenkum 15/2018”), dan (iii) Peraturan Menteri Hukum No. 2 Tahun 2025
tentang Verifikasi Dan Pengawasan Pemilik Manfaat Korporasi (“Permenkum 2/2025”).
(j) Masing-masing Perusahaan Anak telah memenuhi kewajiban pelaporan sebagaimana
diwajibkan dalam ketentuan Perpres 13/2018, Permenkum 15/2018 dan Permenkum 2/2025.
TRAM dan TS telah memenuhi kewajiban pelaporan sebagaimana diwajibkan berdasarkan
ketentuan (i) Perpres 13/2018, (ii Permenkum 15/2018, dan (iii Permenkum 2/2025,
sebagaimana Garibaldi Thohir selaku pemilik manfaat memenuhi kriteria sebagaimana
dimaksud dalam Pasal 4 ayat (1) huruf (f) Perpres 13/2018, yang telah dilaporkan masing-
masing oleh TRAM dan TS pada tanggal 3 Februari 2026.
(k) Perseroan telah menyimpan Daftar Khusus untuk seluruh Direksi dan Dewan Komisaris yang
telah sesuai dengan ketentuan UUPT.
(l) Masing-masing Perusahaan Anak telah menyimpan Daftar Pemegang Saham dan Daftar
Khusus yang telah sesuai dengan UUPT.
(m) Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 6 tanggal 3 September 2025 yang dibuat
di hadapan Jose Dima Satria, S.H, M.Kn Notaris di kota administrasi Jakarta Selatan, yang
perubahan data perseroannya telah diberitahukan kepada Menkum dan telah diterima dan
dicatat dalam Sisminbakum perubahan data perseroannya berdasarkan Surat No. AHU-
AH.01.09-0333184, tanggal 3 September 2025 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan
No. AHU-0205302.AH.01.11.TAHUN 2025, Tanggal 3 September 2025 (“Akta 6/2025”),
susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:
Direksi
Direktur Utama : Philmon Samuel Tanuri
191
Page 216
Direktur : David Agus
Direktur : Anung Rony Hascaryo
Dewan Komisaris
Komisaris Utama/Komisaris Independen : Rofikoh Rokhim
Komisaris Independen : Edy Sugito
Merujuk pada perjanjian-perjanjian (i) Perjanjian Fasilitas No. BTPN/NS/0080 tanggal 8
Desember 2020 yang dibuat di bawah tangan, sebagaimana diubah dengan Perubahan Kelima
atas Perjanjian Fasilitas No. BTPN/NS/0080 tertanggal 8 Desember 2020 pada tanggal 27
Januari 2026, dibuat di bawah tangan antara Perseroan selaku Penerima Pinjaman dan PT
Bank SMBC Indonesia Tbk (dahulu bernama PT Bank BTPN Tbk) selaku Pemberi Pinjaman; (ii)
Akta Perjanjian Kredit No. 18 tanggal 10 Agustus 2007 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi,
SH, Notaris di Jakarta sebagaimana telah diubah beberapa kali dan terakhir diubah
berdasarkan Akta Perubahan Kesembilanbelas Atas Perjanjian Kredit No. 59, tanggal 22
Januari 2026, yang dibuat di hadapan Karin Christiana Basoeki, S.H., Notaris di Jakarta Barat
jo. Surat Pemberitahuan Pemberian Kredit (SPPK) No. 40820/GBK/2025 tanggal 3 Desember
2025 antara Perseroan selaku Penerima Pinjaman dan PT Bank Central Asia Tbk selaku
Pemberi Pinjaman; (iii) Perjanjian Kredit No. 62/PK/SBS/JKT/VIII/11 tanggal 11 Agustus 2011
yang dibuat di bawah tangan, sebagaimana diubah dan dinyatakan kembali berdasarkan
Perubahan Ke-12 Dan Pernyataan Kembali Perjanjian Kredit No. 62/PK/SBS/JKT/VIII/11
tanggal 11 Agustus 2011, dengan No. 029/AMD/CB/JKT/2023 pada tanggal 10 Januari 2023
yang dibuat di bawah tangan, yang kemudian diubah dengan Perubahan Ke-15 Terhadap
Perjanjian Kredit Nomor 62/PK/SBS/JKT/VIII/11, Tanggal 11 Agustus 2011 pada tanggal 26 Juni
2025 yang dibuat di bawah tangan dan telah dilegalisasi No. 01/L/VI/2025 (duplo) oleh
Mutiara Siswono Patiendra, SH, Notaris di Kota Jakarta Selatan pada tanggal 26 Juni 2025
antara Perseroan selaku Penerima Pinjaman dan PT Bank CIMB Niaga Tbk selaku Pemberi
Pinjaman; dan (iv) Akta Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit Atas Permintaan Omnibus With
(Sub limit) Bank Garansi No. 74 tanggal 20 Juni 2017 sebagaimana diubah dan dinyatakan
kembali dalam Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Kredit No. 189/JTRUST-
AGR/LBS/VII/2024 tanggal 19 Juli 2024 yang dibuat di bawah tangan dan terakhir diubah
dengan Perubahan Perjanjian Kredit No. 147/JTRUST-AGR/LBS/VI/2025, tanggal 18 Juni 2025,
antara Perseroan selaku Penerima Pinjaman dan PT Bank JTrust Indonesia Tbk selaku Pemberi
Pinjaman, Perseroan wajib menyampaikan pemberitahuan kepada bank-bank tersebut atas
setiap perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi.
Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi sebagaimana termaktub dalam Akta 6/2025,
telah diberitahukan kepada (i) PT Bank SMBC Indonesia Tbk (“SMBC”) melalui surat elektronik
(finance@trimegah.com), tanggal 8 September 2025, yang ditujukan kepada
(suci.megawati@smbci.com), (ivone.daissy@smbci), (ostinasia.tindaon@smbci.com), dan
(nancy.manuputty@smbci.com); (ii) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) melalui surat elektronik
(finance @trimegah.com), tanggal 8 September 2025, yang ditujukan kepada
(tierra_djaling@bca.co.id) dan (mery_astuti@bca.co.id); (iii) PT Bank CIMB Niaga Tbk
(“CIMB”) melalui surat Perseroan kepada CIMB No. 104/BOD/DA-AH/IX/2025.TRIM, tanggal 9
192
Page 217
September 2025, perihal Surat Pemberitahuan Perubahan Susunan Dewan Komisaris PT
Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk; dan (iv) PT Bank JTrust Indonesia Tbk (“JTrust”) melalui
surat elektronik (finance @trimegah.com), tanggal 8 September 2025, yang ditujukan kepada
(putri.purnamasari@jtrustbank.co.id) dan (teddy.jordanius@jtrustbank.co.id).
Susunan berdasarkan Akta 6/2025, telah dilaporkan oleh Perseroan kepada OJK secara
elektronik melalui IDXnet pada tanggal 3 September 2025 sebagaimana dinyatakan dalam
Surat Perseroan No. 117/CorSec/NKD/IX/2025.TRIM perihal Perubahan Anggota Direksi
dan/atau anggota Dewan Komisaris.
Perseroan juga telah memenuhi ketentuan Pasal 20 POJK No. 33/POJK.04/2014 tentang
Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik (“POJK 33/2014”) dengan telah
mengangkat Rofikoh Rokim dan Edy Sugito sebagai Komisaris Independen.
Pada saat pengangkatan dan selama masa jabatan, masing-masing anggota Direksi dan Dewan
Komisaris Perseroan sebagaimana disebutkan di atas telah memenuhi ketentuan Anggaran
Dasar Perseroan, POJK 33/2014, dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan sebagaimana disebutkan di atas telah memenuhi
Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2016 tentang Perizinan Perusahaan Efek Yang Melakukan
Kegiatan Usaha Sebagai Penjamin Emisi Efek Dan Perantara Pedagang Efek (“POJK 20/2016”)
dimana masing-masing Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan telah mengikuti program
pendidikan berkelanjutan.
(n) Susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris masing-masing Perusahaan Anak telah
diangkat secara sah sesuai dengan ketentuan anggaran dasar dari masing-masing Perusahaan
Anak dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
(o) Perseroan telah memenuhi (i) Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi
dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik, (ii) Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014
tentang Sekretaris Perusahaan Perseroan atau Perusahaan Publik, (iii) Peraturan OJK Nomor
55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Komite Kerja Komite
Audit dan (iv) Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 Tahun 2015 tentang Pembentukan dan
Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.
(p) Perseroan dan Perusahaan Anak telah memperoleh izin-izin penting yang diperlukan untuk
menjalankan usahanya dari pihak yang berwenang sebagaimana disyaratkan dalam peraturan
perundang-undangan yang berlaku dan izin-izin penting tersebut masih berlaku sampai
dengan dikeluarkannya Pendapat Hukum ini, kecuali atas NIB Perseroan yang belum
mencerminkan perubahan alamat Kantor Cabang Sudirman/Artha Graha dari Gedung Artha
Graha Lt. 18 menjadi Gedung Artha Graha Lt. 20, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta
Selatan. Perseroan telah melaporkan perubahan alamat tersebut kepada OJK dan saat ini
sedang melakukan proses pembaruan data pada sistem OSS. Sehubungan dengan hal
tersebut, berdasarkan Pasal 12 ayat (1) Peraturan OJK No. 73/POJK.04/2017 tentang Kegiatan
Perusahaan Efek Di Berbagai Lokasi, Perseroan dapat dikenakan sanksi administrative yaitu
berupa (a) peringatan tertulis; (b) denda, yaitu kewajiban untuk membayar sejumlah uang
tertentu; (c) pembatasan kegiatan usaha; (d) pembekuan kegiatan usaha; (e) pencabutan izin
usaha; (f) pembatalan persetujuan; dan/atau (g) pembatalan pendaftaran. Namun, sampai
193
Page 218
dengan tanggal Pendapat Hukum ini, Perseroan tidak pernah dikenakan sanksi administratif
sehubungan dengan belum diperbaruinya data alamat kantor cabang tersebut dalam NIB
Perseroan.
(q) Perseroan memiliki penyertaan pada Perusahaan Anak sebagaimana diungkapkan pada
Bagian A Lampiran I. Penyertaan Perseroan pada masing-masing Perusahaan Anak adalah sah
sesuai dengan peraturan yang berlaku. Saham-saham yang dimiliki Perseroan pada
Perusahaan Anak tidak sedang dijaminkan kepada pihak mana pun dan tidak terlibat dalam
sengketa atau perkara apa pun.
(r) Perjanjian-perjanjian penting bagi Perseroan dan Perusahaan Anak untuk menjalankan
kegiatan usahanya, termasuk perjanjian-perjanjian afiliasi yang dibuat oleh Perseroan
maupun Perusahaan Anak adalah sah, masih berlaku dan mengikat Perseroan serta telah
sesuai dengan Anggaran Dasar dari Perseroan dan Perusahaan Anak, serta peraturan
perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal. Perjanjian dengan pihak terafiliasi
yang ditandatangani oleh Perseroan atau Perusahaan Anak telah dilakukan secara wajar
dan/atau tidak mengandung benturan kepentingan.
(s) Perjanjian-perjanjian penting bagi Perseroan yang ditandatangani dalam rangka penawaran
umum Obligasi telah sesuai dengan Anggaran Dasar dari Perseroan serta peraturan
perundang-undangan yang berlaku, termasuk peraturan yang berlaku di bidang pasar modal
yaitu Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2020 tentang Kontrak Perwaliamanatan Efek Bersifat
Utang dan/atau Sukuk dan Peraturan OJK No. 14 Tahun 2025 tentang Pelaksanaan Rapat
Umum Pemegang Saham, Rapat Umum Pemegang Obligasi, dan Rapat Umum Pemegang
Sukuk Secara Elektronik.
(t) Tidak terdapat pembatasan-pembatasan dalam perjanjian-perjanjian material yang
ditandatangani oleh Perseroan dan Perusahaan Anak sebagaimana terlampir pada Bagian B
Lampiran I Pendapat Hukum ini yang belum disetujui oleh atau dikesampingkan oleh atau
diberitahukan kepada pihak lain dalam perjanjian terkait, sehingga tidak terdapat hal yang
dapat menghalangi pelaksanaan rencana penawaran Obligasi berikut penggunaan dananya,
serta tidak terdapat pembatasan-pembatasan yang dapat merugikan kepentingan pemegang
Obligasi maupun pemegang saham publik.
(u) Sehubungan dengan aspek Ketenagakerjaan, Perseroan dan TRAM telah memenuhi
kewajiban-kewajiban aspek ketenagakerjaan, antara lain, mengikutsertakan karyawannya
dalam program Badan Penyelenggara Jaminan Sosial ("BPJS") Ketenagakerjaan dan BPJS
Kesehatan, membentuk lembaga kerjasama bipartit, pemenuhan upah minimum, serta
pelaporan atas Wajib Lapor Ketenagakerjaan ("WLTK"), kecuali TS yang tidak memiliki
karyawan dan yang sebagaimana diungkapkan pada Bagian B lampiran II Pendapat Hukum ini.
(v) Perseroan memiliki aset berupa benda tetap dan kekayaan intelektual yang dilengkapi dengan
dokumen pemilikan yang sah dan telah sesuai dengan kebiasaan yang lazim berlaku. Aset –
aset tersebut tidak terlibat dalam sengketa dan tidak sedang dijaminkan. Perseroan tidak
memiliki aset berupa benda bergerak yang material.
(w) Perseroan dan TRAM memiliki asuransi yang mencakup aset-aset yang material bagi
Perseroan dan TRAM, yang mana asuransi tersebut telah memadai untuk mengganti kerugian
194
Page 219
terhadap aset-aset Perseroan dan TRAM, serta jangka waktu asuransi tersebut masih berlaku
sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini.
(x) Berdasarkan pemeriksaan dan didukung oleh surat pernyataan Perseroan, Perseroan dan
Perusahaan Anak tidak sedang terlibat dalam atau terdaftar sebagai pihak, baik dalam
kapasitasnya sebagai penggugat, tergugat, pemohon, termohon dan/atau kapasitas lainnya,
dalam (i) Perselisihan Hubungan Industrial maupun Pemutusan Hubungan Kerja yang
terdaftar di Pengadilan Hubungan Industrial; (ii) sengketa di Pengadilan Tata Usaha Negara
(PTUN); (iii) sengketa perpajakan di Pengadilan Pajak; (iv) perselisihan yang diselesaikan
melalui mediasi maupun melalui Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI); (v) perkara
kepailitan dan/atau sebagai pemohon dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang di
Pengadilan Niaga dan tidak pernah dinyatakan pailit atau dinyatakan bersalah yang
mengakibatkan suatu perseroan/perusahaan dinyatakan pailit berdasarkan keputusan
pengadilan yang mempunyai kekuatan hukum tetap; (vi) sengketa di bidang persaingan usaha;
(vii) tidak sedang bertindak selaku terlapor dalam suatu sengketa atau gugatan perdata atau
perkara pidana yang terdaftar di Pengadilan Negeri; dan (viii) sengketa lainnya di luar
pengadilan, somasi dan/atau klaim yang mungkin timbul, yang dapat berpengaruh atau
berdampak negatif secara material maupun tidak material terhadap kelangsungan usaha,
kegiatan usaha, operasional, dan pendapatan usaha Perseroan, serta dapat mempengaruhi
rencana penawaran umum Obligasi oleh Perseroan dan rencana penggunaan dananya, kecuali
sampai dengan diterbitkannya Pendapat Hukum ini, Perseroan dalam kedudukannya sebagai
pelapor pada perkara dugaan Tindak Pidana Kejahatan Informasi dan Transaksi Elektronik
pada Kepolisian Daerah Metro Jaya berdasarkan Surat Tanda Penerimaan Laporan Kepolisian
No. STTLP/B/3731/VI/2025/SP-KT/POLDA METRO JAYA tanggal 2 Juni 2025 untuk (i) perkara
No: 696/Pid.Sus/2025/PN Jkt.Sel, status saat ini proses minutasi tahapan banding; (ii) Perkara
No. 713/Pid.Sus/2025/PN Jkt.Sel, status saat ini proses pemberitahuan untuk memeriksa
perkara (inzage) tahapan banding; (iii) perkara dengan No. 714/Pid.Sus/2025/PN Jkt.Sel,
status saat ini proses pemberitahuan untuk memeriksa perkara (inzage) tahapan banding.
Dalam hal Perseroan kalah dalam persidangan, maka tidak terdapat dampak terhadap
kelangsungan usaha dan risiko yang melekat di Perseroan.
(y) Berdasarkan pemeriksaan dan didukung oleh surat pernyataan masing-masing anggota
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan Perusahaan Anak, tidak ada anggota Direksi dan
Dewan Komisaris dari Perseroan dan Perusahaan Anak, baik secara pribadi maupun selaku
anggota Direksi dan Dewan Komisaris, yang sedang terlibat atau terdaftar sebagai pihak, baik
dalam kapasitasnya sebagai penggugat, tergugat, pemohon, termohon dan/atau kapasitas
lainnya, dalam (i) Perselisihan Hubungan Industrial maupun Pemutusan Hubungan Kerja yang
terdaftar di Pengadilan Hubungan Industrial; (ii) sengketa di Pengadilan Tata Usaha Negara
(PTUN); (iii) sengketa perpajakan di Pengadilan Pajak; (iv) perselisihan yang diselesaikan
melalui mediasi maupun melalui Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI); (v) perkara
kepailitan dan/atau sebagai pemohon dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang di
Pengadilan Niaga dan tidak pernah dinyatakan pailit atau dinyatakan bersalah yang
mengakibatkan suatu perseroan/perusahaan dinyatakan pailit berdasarkan keputusan
pengadilan yang mempunyai kekuatan hukum tetap; (vi) sengketa di bidang persaingan usaha;
(vii) suatu sengketa atau gugatan perdata atau perkara pidana yang terdaftar di Pengadilan
Negeri; dan (viii) sengketa lainnya di luar pengadilan, somasi dan/atau klaim yang mungkin
195
Page 220
timbul, yang dapat berpengaruh atau berdampak negatif secara material maupun tidak
material terhadap kelangsungan usaha, kegiatan usaha, operasional, dan pendapatan usaha
Perseroan, serta dapat mempengaruhi rencana penawaran umum Obligasi oleh Perseroan
dan rencana penggunaan dananya.
(z) Pengungkapan dalam Bab VIII Keterangan Tentang Perseroan, Kegiatan Usaha serta
Kecenderungan dan Prospek Usaha Perseroan dari Prospektus Penawaran Umum
Berkelanjutan III Perseroan, sepanjang merupakan hal-hal yang termasuk dalam lingkup Uji
Tuntas kami, adalah benar dan sesuai dengan Laporan Uji Tuntas kami.
(dd) Rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi yang akan digunakan untuk
pelunasan dari sebagian jumlah pokok obligasi Perseroan bukan merupakan transaksi afiliasi
sebagaimana diatur dalam POJK No. 42/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi
Benturan Kepentingan (“POJK 42/2020”) dan bukan merupakan transaksi material
sebagaimana diatur dalam POJK No. 17/2020 tentang Transaksi Material dan Perubahan
Kegiatan Usaha (“POJK 17/2020”) mengingat pelunasan utang bukan merupakan definisi
transaksi sebagaimana diatur dalam POJK 42/2020 dan POJK 17/2020.
Rencana Penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi yang akan digunakan untuk
modal kerja Perseroan bukan merupakan transaksi afiliasi sebagaimana diatur dalam POJK
42/2020.
Dalam hal rencana penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi yang akan digunakan
untuk modal kerja termasuk dalam kategori dan/atau memenuhi kualifikasi sebagai transaksi
material sebagaimana dimaksud dalam POJK No. 17/2020, maka dalam pelaksanaannya
Perseroan wajib memenuhi dan menaati semua ketentuan dan persyaratan sebagaimana
diatur dalam POJK 17/2020 tersebut.
(ee) Berdasarkan Surat OJK No. S-210/D.04/2020 tanggal 10 Agustus 2020 tentang Penegasan
Ketentuan Peraturan OJK No. 17/2020 yang menyatakan bahwa penerbitan efek selain efek
bersifat ekuitas oleh perusahaan terbuka melalui penawaran umum yang nilainya melebihi
batasan nilai material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan OJK No. 17/2020 tidak wajib
mengikuti prosedur transaksi material sebagaimana dimaksud dalam POJK 17/2020, tetapi
hanya wajib memenuhi ketentuan dalam peraturan perundang-undangan di bidang pasar
modal yang mengatur penawaran umum, oleh karenanya Obligasi hanya wajib memenuhi
ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal yang mengatur penawaran
umum.
(ff) Perseroan telah memenuhi syarat sebagai pihak yang dapat melakukan Penawaran Umum
Berkelanjutan Efek Bersifat Utang sebagaimana disyaratkan dalam Pasal 3 huruf a Peraturan
OJK No. 36/POJK.04/2014 tentang Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang
dan/atau Sukuk (“POJK 36/2014”), mengingat Perseroan tidak mengalami gagal bayar atas
kewajiban keuangannya. Adapun terhadap perjanjian fasilitas yang masa berlakunya belum
diperpanjang, tidak terdapat saldo terutang (outstanding) yang masih harus dibayarkan
berdasarkan perjanjian fasilitas tersebut. Dengan demikian, Perseroan tetap memenuhi
ketentuan Pasal 3 huruf a POJK 36/2014.
196
Page 221
Obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan dalam Penawaran Umum Obligasi III telah memenuhi
syarat sebagai efek yang dapat diterbitkan melalui Penawaran Umum Berkelanjutan Efek
Bersifat Utang sebagaimana disyaratkan dalam Pasal 5 POJK 36/2014.
(dd) Perseroan wajib mempertanggungjawabkan realisasi penggunaan dana hasil penawaran
umum Obligasi dalam setiap RUPS tahunan sampai dengan seluruh dana hasil penawaran
umum Obligasi telah direalisasikan dan melaporkan kepada Wali Amanat dan OJK sesuai
dengan Peraturan OJK No. 40 Tahun 2025 tentang Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.
Pertanggungjawaban realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum wajib paling sedikit
mengungkapkan: (i) jumlah seluruh dana yang telah diperoleh; (ii) jumlah biaya yang telah
dikeluarkan dalam rangka pelaksanaan Penawaran Umum; (iii) rencana penggunaan dana
berdasarkan Informasi Tambahan; (iv) perubahan penggunaan dana beserta alasannya, jika
terdapat perubahan penggunaan dana; (v) dana yang telah direalisasikan dan peruntukannya;
(vi) dana yang masih tersisa dan alasan belum direalisasikan dalam bentuk nilai nominal
disertai presentase terhadap seluruh dana hasil Penawaran Umum setelah dikurangi biaya-
biaya; (vii) informasi rekening penampungan dana hasil Penawaran Umum dan saldo terakhir;
(ix) informasi penempatan dana yang belum terealisasi; (x) hubungan afiliasi dan sifat
hubungan afiliasi antara Emiten dengan Pihak dimana dana tersebut ditempatkan beserta
alasannya, jika terdapat hubungan afiliasi; dan (xi) target waktu seluruh dana hasil Penawaran
Umum dapat direalisasikan. Apabila dikemudian hari Perseroan bermaksud untuk mengubah
rencana penggunaan dana hasil penawaran umum Obligasi, maka Perseroan terlebih dahulu
akan melaporkan kepada OJK empat belas hari sebelum penyelenggaraan Rapat Umum
Pemegang Obligasi ("RUPO”) dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya dan
perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari
pemegang obligasi melalui RUPO.
(ee) Sesuai dengan ketentuan Peraturan OJK No. 19/POJK.04/2020 tentang Bank Umum Yang
Melakukan Kegiatan Sebagai Wali Amanat, Perseroan tidak memiliki (i) hubungan afiliasi
dengan Wali Amanat dan (ii) hubungan kredit dan/atau pembiayaan dengan Perseroan dalam
jumlah yang melebihi 25% dari jumlah Obligasi.
(ff) Perseroan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan PT Sinarmas Sekuritas dan PT Maybank
Sekuritas Indonesia selaku Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi. Perseroan juga merupakan
penjamin pelaksana emisi Obligasi. Kedudukan Perseroan selaku pihak yang melakukan
penawaran umum Obligasi dan sebagai penjamin pelaksana emisi Obligasi tidak bertentangan
dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Akta Perjanjian Penjaminan
Emisi Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 23,
tanggal 13 April 2026, sebagaimana diubah dengan Akta Addendum I Perjanjian Penjaminan
Emisi Obligasi Berkelanjutan III Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Tahun 2026 No. 06,
tanggal 7 Mei 2026, keduanya dibuat di hadapan Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito SH,
Notaris di Jakarta, antara Perseroan selaku Emiten dengan Perseroan, PT Sinarmas Sekuritas
dan PT Maybank Sekuritas Indonesia selaku Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi adalah sah dan
mengikat para pihak. Untuk Obligasi ini, PT Maybank Sekuritas Indonesia dan PT Sinarmas
Sekuritas akan memberikan jaminan kesanggupan penuh (full commitment) berdasarkan
penawaran awal (bookbuilding) terhadap penerbitan Obligasi sesuai dengan Bagian
Penjaminan masing-masing, sedangkan Perseroan akan memberikan jaminan dengan
197
Page 222
kesanggupan terbaik (best effort), sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam Perjanjian
Penjaminan Emisi Obligasi. Dalam hal masih terdapat Obligasi yang dijamin dengan
kesanggupan penuh (full commitment) tidak habis terjual kepada masyarakat, maka sisa
Obligasi tersebut wajib dibeli sendiri oleh Penjamin Emisi Obligasi pada Tanggal Pembayaran
dengan Harga Penawaran sesuai dengan Bagian Penjaminan masing-masing. Adapun
terhadap Obligasi yang dijamin dengan kesanggupan terbaik (best effort), apabila tidak terjual
sebagian atau seluruhnya, maka atas sisa yang tidak terjual tersebut tidak menjadi kewajiban
Perseroan untuk menerbitkan Obligasi dimaksud.
KUALIFIKASI
Pendapat Hukum ini diberikan dengan mendasarkan pada kualifikasi-kualifikasi di bawah ini:
(a) Pendapat Hukum dilakukan dalam kerangka hukum Negara Republik Indonesia, sehingga
karenanya tidak dimaksudkan untuk berlaku atau dapat ditafsirkan menurut hukum atau
yurisdiksi hukum negara lain;
(b) pendapat kami sehubungan dengan “izin-izin penting” dan “perjanjian-perjanjian penting dan
material” adalah sejauh izin-izin dan perjanjian-perjanjian tersebut berakibat atau
berpengaruh langsung terhadap keberlangsungan usaha Perseroan;
(c) dalam proses Uji Tuntas, kami berpedoman pada Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum
Sektor Keuangan yang dituangkan dalam Surat Keputusan No. KEP.03/HKHPM/XI/2021
tanggal 10 November 2021 tentang Perubahan Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal yang
dituangkan dalam Surat Keputusan No. KEP.02/HKHPM/VIII/2018 tentang Keputusan Standar
Profesi Konsultan Hukum Pasar Modal (“Standar Profesi”) dan Peraturan OJK No.
7/POJK.04/2017 tentang Dokumen Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum
Efek Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/atau Sukuk. Mengacu pada Standar Profesi ,
maka Uji Tuntas kami lakukan dengan memperhatikan “Prinsip Keterbukaan” dan “Prinsip
Materialitas” dengan ketentuan bahwa nilai materialitas tersebut dikonsultasikan dengan
Perseroan sebagai pihak yang menjalankan usaha;
(d) sesuai dengan Standar Profesi, kami tidak diwajibkan untuk memperoleh surat keterangan
perkara dari badan peradilan dan arbitrase. Kami hanya melakukan pemeriksaan terbatas
terhadap perkara dan berkas perkara yang disediakan oleh Perseroan kepada kami dan
melakukan pemeriksaan mandiri atas keterlibatan mereka dalam perkara hukum dalam
instansi peradilan di Indonesia melalui situs web dari masing-masing instansi peradilan terkait,
namun kami tidak melakukan investigasi lebih lanjut atas adanya perkara-perkara perkara
yang dihadapi Perseroan di lembaga peradilan atau badan arbitrase. Pemeriksaan atas
perkara-perkara yang dihadapi oleh Perseroan, anggota Direksi dan Dewan Komisaris
Perseroan dilakukan sesuai dengan cara yang ditetapkan dalam Standar Profesi;
(e) Sehubungan dengan pemeriksaan perkara di situs web dari masing-masing instansi peradilan
terkait, perlu dicatat bahwa (i) tidak ada jaminan bahwa informasi dalam website lembaga
peradilan terkait adalah informasi terkini yang secara berkala dilakukan pemutakhiran oleh
peradilan terkait; dan (ii) belum ada sistem data nasional yang tersentralisasi yang dapat
diandalkan untuk memperoleh informasi secara komprehensif tentang keterlibatan suatu
pihak atas sengketa hukum/perselisihan pengadilan;
198
Page 223
(f) pendapat kami mengenai perjanjian-perjanjian adalah sejauh perjanjian-perjanjian tersebut
diatur menurut dan tunduk kepada hukum Republik Indonesia dan dalam hal perjanjian-
perjanjian tersebut diatur berdasarkan hukum Republik Indonesia pendapat hukum kami
dibuat sepanjang hal tersebut menyangkut daya mengikat dari perjanjian-perjanjian tersebut
terhadap Perseroan sebagai badan hukum Indonesia;
(g) karena sampai saat ini belum ada sistem data nasional yang tersentralisasi yang
mengumpulkan semua peraturan-peraturan daerah di Indonesia, kami tidak mempunyai
akses kepada peraturan-peraturan daerah yang mungkin mempunyai relevansi dengan hal-
hal yang tercantum di dalam Pendapat Hukum ini dan oleh karenanya Pendapat Hukum ini
harus dibaca dengan memperhatikan kualifikasi ini;
(h) Pendapat Hukum ini dibatasi sebagai kajian dari segi hukum sesuai dengan Standar Profesi
HKHPM, dan kami tidak melakukan penelaahan, mengemukakan pendapat, menganalisa
ataupun memberikan penilaian atas masalah dari sudut non-hukum, baik dari segi penilaian
komersial, bisnis, akuntansi, pajak maupun aspek investasi dan lain sebagainya di luar dari
Standar Profesi, sehingga dengan demikian (i) setiap informasi yang kami ungkapkan dalam
Pendapat Hukum yang di luar lingkup hukum dan Standar Profesi, dan (ii) setiap dokumen
yang kami tanda tangani atau paraf sehubungan dengan pelaksanaan penawaran umum
Obligasi yang di luar lingkup hukum dan Standar Profesi tidak dapat diartikan sebagai
perluasan ruang lingkup atau tanggung jawab kami; dan
(i) tanggung jawab kami sebagai konsultan hukum pasar modal yang independen sehubungan
dengan hal-hal yang diberikan di dalam pelaksanaan Uji Tuntas, Laporan Uji Tuntas dan
Pendapat Hukum adalah terbatas pada dan sesuai dengan ketentuan di dalam Pasal 80
Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Undang-
Undang No. 4 Tahun 2024 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan.
199
Page 224
Demikianlah Pendapat Hukum ini kami sampaikan selaku konsultan hukum yang bebas dan mandiri,
dengan penuh kejujuran dan tidak berpihak serta terlepas dari kepentingan pribadi, baik secara
langsung maupun tidak langsung terhadap usaha Perseroan, dan kami bertanggung jawab atas isi
Pendapat Hukum ini.
Hormat kami,
GENIO ATYANTO & PARTNERS
_______________________________________
Genio Yudha Wibowo Atyanto, SH, SE, MH
STTD: No. STTD.KH-61/PJ-1/PM.02/2023
Tembusan
- Ketua Dewan Komisioner OJK
- Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Derivatif dan Bursa Karbon OJK
- PT Bursa Efek Indonesia u.p. Direksi
200
Page 225
LAMPIRAN I
A. Perusahaan Anak dari Perseroan, Baik Langsung Maupun Tidak Langsung
Persentase
No. Nama Entitas Jumlah Saham Kepemilikan
(%)
1. TRAM Perseroan memiliki penyertaan sebanyak 89,91
499.500.000 saham pada TRAM
2. TS Perseroan memiliki penyertaan sebanyak 99,90
19.980.000 saham pada TS
B. Pembatasan-Pembatasan Berkaitan Dengan Rencana Penawaran Umum Obligasi
No. Perjanjian Ketentuan Persetujuan/Persetujuan
1. Perjanjian Fasilitas No. Berdasarkan Perseroan melalui suratnya No.
BTPN/NS/0080 tanggal ketentuan pasal 032/BOD/PT-DA/IV/2026.TRIM,
8 Desember 2020, 14.9, Perseroan tanggal 2 April 2026 perihal
dibuat di bawah tangan tidak diperkenankan Permohonan Persetujuan
sebagaimana diubah tanpa persetujuan Rencana Penerbitan Obligasi PT
dengan Perubahan tertulis terlebih Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Kelima atas Perjanjian dahulu dari SMBC telah memohon persetujuan
Fasilitas No. selaku pemberi SMBC untuk melakukan
BTPN/NS/0080, pinjaman untuk Penawaran Umum Obligasi III.
tertanggal 8 Desember menimbulkan atau
SMBC bersama dengan surat No.
2020, pada tanggal 27 mengizinkan
Januari 2026, dibuat di ditimbulkannya Referensi S.169/WBWB/IV/2026,
bawah tangan antara utang pembiayaan. tanggal 24 April 2026, perihal
Perseroan dengan PT Surat Persetujuan telah
Bank SMBC Indonesia memberikan persetujuannya
Tbk (“SMBC”). kepada Perseroan untuk
menerbitkan Penawaran Umum
Obligasi III.
2. Perjanjian Kredit No. Berdasarkan Perseroan melalui suratnya No.
62/PK/SBS/JKT/VIII/11, ketentuan Pasal 13 034/BOD/PT-DA/IV/2026.TRIM,
tanggal 11 Agustus poin B.1.c, tertanggal 2 April 2026, perihal
2011, sebagaimana Perseroan Pemberitahuan Rencana
diubah dan dinyatakan berkewajiban untuk Penerbitan Obligasi PT Trimegah
kembali berdasarkan menyampaikan Sekuritas Indonesia Tbk telah
Perubahan Ke-12 dan pemberitahuan memberitahukan rencana
Pernyataan Kembali secara tertulis Penawaran Umum Obligasi III
Perjanjian Kredit No. kepada kepada CIMB.
62/PK/SBS/JKT/VIII/11 kreditur/bank
tanggal 11 Agustus selambatnya tujuh
201
Page 226
No. Perjanjian Ketentuan Persetujuan/Persetujuan
2011, dengan No. hari kalender, Berdasarkan korespondensi email
029/AMD/CB/JKT/2023 sebelum CIMB tanggal 5 Mei 2026, CIMB
pada tanggal 10 Januari mengadakan menyatakan bahwa telah
2023 yang dibuat di perjanjian yang menerima dan memahami
bawah tangan, yang dapat menimbulkan informasi atas rencana tersebut
kemudian diubah kewajiban nasabah serta memberikan persetujuan
Perubahan Ke-15 membayar kepada dengan ketentuan bahwa
Terhadap Perjanjian pihak lain Perseroan senantiasa menjaga: (i)
Kredit No. total jumlah pinjaman, kredit,
62/PK/SBS/JKT/VIII/11 dan/atau pembiayaan yang
Tanggal 11 Agustus diperoleh dari seluruh kreditur
2011 pada tanggal 26 tidak melebihi 100% (seratus
Juni 2025 yang dibuat di persen) dari total modal
bawah tangan dan telah Perseroan; dan (ii) gearing ratio
dilegalisasi No. maksimum sebesar 2 x, yang
01/L/VIII/2025 (duplo) wajib dipantau dan diuji secara
oleh Mutiara Siswono triwulanan.
Patiendra, SH, Notaris
di Kota Jakarta Selatan Berdasarkan korespondensi email
pada tanggal 26 Juni CIMB tanggal 29 Mei 2026, rasio
2025 antara Perseroan tersebut merujuk pada fasilitas
dengan PT Bank CIMB kredit yang secara spesifik
Niaga Tbk (“CIMB”). diterima dari Bank. Oleh karena
itu, Penawaran Umum Obligasi III
ini tidak akan mempengaruhi
rasio tersebut sehingga Perseroan
tetap memenuhi covenant
tersebut. Perseroan akan
menjaga fasilitas kredit yang
diterima dari Bank tidak melebihi
100% dari modal Perseroan sesuai
dengan covenant tersebut.
Perseroan akan tetap dapat
memenuhi financial covenant
dimaksud setelah penerbitan
rangkaian Penawaran Umum
Obligasi III dilaksanakan.
3. Perjanjian Kredit No. Berdasarkan Perseroan melalui suratnya No.
62/PK/SBS/JKT/VIII/11, ketentuan Pasal 13 034/BOD/PT-DA/IV/2026.TRIM,
tanggal 11 Agustus poin B.1.c, tertanggal 2 April 2026, perihal
2011, sebagaimana Perseroan Pemberitahuan Rencana
diubah dan dinyatakan berkewajiban untuk Penerbitan Obligasi PT Trimegah
202
Page 227
No. Perjanjian Ketentuan Persetujuan/Persetujuan
kembali berdasarkan menyampaikan Sekuritas Indonesia Tbk telah
Perubahan Ke-12 dan pemberitahuan memberitahukan rencana
Pernyataan Kembali secara tertulis Penawaran Umum Obligasi III
Perjanjian Kredit No. kepada kepada CIMB.
62/PK/SBS/JKT/VIII/11 kreditur/bank
tanggal 11 Agustus selambatnya tujuh Berdasarkan korespondensi email
2011, dengan No. hari kalender, CIMB tanggal 5 Mei 2026, CIMB
029/AMD/CB/JKT/2023 sebelum menyatakan bahwa telah
pada tanggal 10 Januari mengadakan menerima dan memahami
2023 yang dibuat di perjanjian yang informasi atas rencana tersebut
serta memberikan persetujuan
bawah tangan, yang dapat menimbulkan
kemudian diubah kewajiban nasabah dengan ketentuan bahwa
Perubahan Ke-15 membayar kepada Perseroan senantiasa menjaga: (i)
Terhadap Perjanjian pihak lain total jumlah pinjaman, kredit,
Kredit No. dan/atau pembiayaan yang
62/PK/SBS/JKT/VIII/11 diperoleh dari seluruh kreditur
Tanggal 11 Agustus tidak melebihi 100% (seratus
2011 pada tanggal 26 persen) dari total modal
Juni 2025 yang dibuat di Perseroan; dan (ii) gearing ratio
bawah tangan dan telah maksimum sebesar 2 x, yang
dilegalisasi No. wajib dipantau dan diuji secara
01/L/VIII/2025 (duplo) triwulanan.
oleh Mutiara Siswono Berdasarkan korespondensi email
Patiendra, SH, Notaris CIMB tanggal 29 Mei 2026, rasio
di Kota Jakarta Selatan tersebut merujuk pada fasilitas
pada tanggal 26 Juni kredit yang secara spesifik
2025 antara Perseroan diterima dari Bank. Oleh karena
dengan PT Bank CIMB itu, Penawaran Umum Obligasi III
Niaga Tbk (“CIMB”). ini tidak akan mempengaruhi
rasio tersebut sehingga Perseroan
tetap memenuhi covenant
tersebut. Perseroan akan
menjaga fasilitas kredit yang
diterima dari Bank tidak melebihi
100% dari modal Perseroan sesuai
dengan covenant tersebut.
Perseroan akan tetap dapat
memenuhi financial covenant
dimaksud setelah penerbitan
rangkaian Penawaran Umum
Obligasi III dilaksanakan.
203
Page 228
No. Perjanjian Ketentuan Persetujuan/Persetujuan
4. Perjanjian Kredit No. Berdasarkan Perseroan melalui suratnya No.
001/06/V/19 tanggal 29 ketentuan Pasal 13 033/BOD/PT-DA/IV/2026.TRIM,
Mei 2019 yang dibuat di ayat (2) A. 1, tertanggal 2 April 2026, perihal
bawah yang telah sebelum semua Permohonan Persetujuan
diubah berdasarkan pokok pinjaman Rencana Penerbitan Obligasi PT
Pengubahan IX serta bunga dan Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Terhadap Perjanjian biaya-biaya lainnya telah memohon persetujuan
Kredit No. 001/06/V19, yang terutang Victoria untuk melakukan
tanggal 26 Juni 2025, dilunasi, maka Penawaran Umum Obligasi III.
yang dibuat di bawah Perseroan berjanji Victoria bersama dengan surat
tangan antara dan mengikat diri No. 044/BVIC-IBD/IV/2026, pada
Perseroan dan PT Bank untuk tidak tanggal 9 April 2026, perihal
Victoria Internasional melakukan hal-hal Persetujuan Rencana Penerbitan
Tbk (“Victoria”). yang tercantum di Obligasi PT Trimegah Sekuritas
bawah ini tanpa Indonesia Tbk, menyampaikan
persetujuan tertulis sebagai berikut:
terlebih dahulu dari
Bank, yaitu 1. Victoria menyetujui
menerima rencana penerbitan
pinjaman/kredit Obligasi Tahap I sebagai
baru dari Bank lain bagian dari Penawaran
atau pihak ketiga Umum Berkelanjutan III
atau menerbitkan Trimegah Sekuritas
surat berharga yang Indonesia dengan jumlah
dapat menyebabkan pokok sebanyak-
dilanggarnya rasio banyaknya sebesar
Rp400.000.000.000; dan
keuangan pada
financial covenant, 2. PT Trimegah Sekuritas
kecuali Indonesia Tbk tidak
pinjaman/kredit sedang dalam kondisi
baru atau cedera janji atas
penerbitan surat Perjanjian Kredit karena
berharga yang semua pokok pinjaman
dilakukan dalam serta bunga dan biaya-
rangka pendanaan biaya lainnya telah
dengan tujuan dilunasi oleh Perseroan.
penggunaan dana
untuk mendukung
usaha normal
Perseroan (modal
kerja).
204
Page 229
No. Perjanjian Ketentuan Persetujuan/Persetujuan
5. Perjanjian Kredit No. Berdasarkan Perseroan melalui suratnya No.
01, tanggal 28 Februari ketentuan Pasal 9 035/BOD/PT-DA/IV/2026.TRIM,
2025, dibuat di bawah ayat 17, selama tertanggal 2 April 2026 perihal
tangan antara kewajiban hutang Pemberitahuan Rencana
Perseroan dan PT Bank Debitur kepada Bank Penerbitan Obligasi PT Trimegah
INA Perdana Tbk belum dilunasi Sekuritas Indonesia Tbk telah
(“INA”). seluruhnya, maka memberitahukan rencana PUB
Debitur wajib Obligasi 2026 kepada INA.
memberitahukan
secara tertulis Berdasarkan korespondensi email
INA tertanggal 5 Mei 2026, INA
kepada Bank apabila
Debitur telah mengakui (acknowledged)
memperoleh dan menerima surat
fasilitas pemberitahuan tersebut.
kredit/pinjaman dari
pihak lain atau
kreditur lain
205
Page 230
LAMPIRAN II
A. Penyuesuaian KBLI 2025, Pengumuman Pada Tambahan Berita Negara, Daftar Perusahaan
dan Pemberitahuan Kepada Kreditur
Perubahan Anggaran Dasar Yang Belum Memenuhi Ketentuan Anggaran
Nama
Dasar, Peraturan perundang-undangan yang berlaku dan/atau
Perusahaan
Perjanjian Kredit
Perseroan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 146, tanggal 28 Juni
2023, dibuat di hadapan Jose Dima Satria SH, M.Kn Notaris di Jakarta
terlambat untuk diberitahukan kepada OJK serta (i) PT Bank CIMB Niaga
Tbk (“CIMB”) dan (ii) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”)
selaku kreditur Perseroan.
TS Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 203, tanggal 29
Desember 2022, dibuat di hadapan Jose Dima Satria, SH, M.Kn Notaris di
Jakarta belum diumumkan dalam Tambahan Berita Negara.
TRAM 1. Akta Pernyataan Keputusan Tanpa Rapat No. 09, tanggal 4 Maret
2011, dibuat di hadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH,
Notaris di Jakarta belum diumumkan dalam Tambahan Berita
Negara dan didaftarkan dalam Daftar Perusahaan; dan
2. Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT Trimegah
Asset Management Sebagai Pengganti Rapat Umum Pemegang
Saham No. 09, tanggal 7 Februari 2022, dibuat di hadapan Leolin
Jayayanti, SH, MKn, Notaris di Jakarta Selatan belum diumumkan
dalam Tambahan Berita Negara.
3. Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perubahan
Anggaran Dasar No. 226, tanggal 31 Maret 2026, dibuat di
hadapan Jose Dima Satria, SH, MKn, Notaris di Jakarta Selatan
belum diumumkan dalam Tambahan Berita Negara.
Badan Pusat Statistik telah menerbitkan Peraturan Badan Pusat Statistik
Nomor 7 Tahun 2025 tentang Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia
("KBLI") tanggal 17 Desember 2025 (“Peraturan BPS No. 7/2025”), yang
mewajibkan penyesuaian KBLI paling lambat enam bulan sejak tanggal
diundangkan, yaitu pada tanggal 18 Juni 2026.
Berdasarkan Surat Edaran Bersama Menteri Investasi dan
Hilirisasi/Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal No. B-
69.S/PI.08/A.1/2026 tanggal 27 Maret 2026 tentang Implementasi
Penyesuaian KBLI 2025 dalam Penyelenggaraan Perizinan Berusaha
Berbasis Risiko, penyesuaian KBLI 2025 tidak diperlukan dalam hal
perubahan hanya berupa penyesuaian kode numerik berdasarkan tabel
konversi yang tidak mengakibatkan perubahan substansi maksud dan
206
Page 231
Perubahan Anggaran Dasar Yang Belum Memenuhi Ketentuan Anggaran
Nama
Dasar, Peraturan perundang-undangan yang berlaku dan/atau
Perusahaan
Perjanjian Kredit
tujuan serta ruang lingkup kegiatan usaha sebagaimana tercantum dalam
anggarana dasar. Penyesuaian dilakukan secara otomatis melalui sistem
Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum (“Ditjen AHU”) dan
sistem Online Single Submission (“OSS”) berdasarkan tabel konversi
tanpa memerlukan perubahan anggaran dasar.
Berdasarkan pemeriksaan dan didukung dengan surat pernyataan TRAM,
KBLI yang dimiliki oleh TRAM saat ini tidak mengalami perubahan secara
substansi dalam KBLI 2025 dan tetap sesuai dengan maksud dan tujuan
serta ruang lingkup kegiatan usaha sebagaimana tercantum dalam
Anggaran Dasar TRAM. Dengan demikian, penyesuaian KBLI 2025
tersebut akan dilakukan secara otomatis melalui sistem Ditjen AHU dan
sistem OSS tanpa memerlukan perubahan anggaran dasar.
Kewajiban Pentaatan dan Konsekuensi Hukum
1. Pengumuman pada Tambahan Berita Negara.
Merujuk pada Pasal 30 Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan
Terbatas sebagaimana diubah berdasarkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-
Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja (“UUPT”), pengumuman atas (i) akta
pendirian beserta keputusan menteri (ii) akta perubahan anggaran dasar beserta
keputusan menteri dan (iii) perubahan anggaran dasar yang telah diterima
penerimaan pemberitahuan akan dilakukan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia pada Tambahan Berita Negara.
2. Pendaftaran dalam Daftar Perusahaan.
Berdasarkan Pasal 11 Undang-Undang Republik Indonesia No. 3 Tahun 1982 tentang
Wajib Daftar Perusahaan (“UU WDP”), setiap perusahaan wajib didaftarkan dalam
Daftar Perusahaan, hal-hal yang wajib didaftarkan, antara lain perubahan anggaran
dasar, pengurus dan komisaris. Selanjutnya Pasal 25 ayat (1) UU WDP, setiap
perubahan atas hal-hal yang didaftarkan sebagaimana diatur pada UU WDP wajib
dilaporkan pada kantor tempat pendaftaran perusahaan oleh pemilik atau pengurus
perusahaan yang bersangkutan dengan menyebutkan alasan perubahan disertai
tanggal perubahan dalam waktu tiga bulan setelah terjadi perubahan tersebut.
Berdasarkan Pasal 34 ayat (1) UU WDP, barang siapa yang tidak memenuhi
kewajibannya menurut ketentuan UU WDP dapat dikenai pidana penjara paling lama
dua bulan atau pidana denda setinggi-tingginya Rp1.000.000.
207
Page 232
UU WDP telah dicabut keberlakuannya oleh Undang-undang No. 6 Tahun 2023
tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Nomor 2 Tahun
2022 tentang Cipta Kerja menjadi Undang-Undang.
3. Keterlambatan pelaporan perubahan Anggaran Dasar Kepada OJK
Berdasarkan Pasal 55 ayat (1) POJK 20/2016, setiap perubahan anggaran dasar kepada
OJK selambatnya tujuh hari kerja setelah terjadi perubahan.
Berdasarkan Pasal 74 POJK 20/2016, setiap pihak yang melakukan pelanggaran
terhadap ketentuan POJK 20/2016 dapat dikenakan sanksi berupa (a) peringatan
tertulis, (b) denda, (c) pembatasan kegiatan usaha, (d) pembekuan kegiatan usaha, (e)
pencabutan izin usaha, (f) pembatalan persetujuan dan (g) pembatalan pendaftaran.
4. Keterlambatan pelaporan perubahan Anggaran Dasar kepada para kreditur
Berdasarkan:
a. Perjanjian Kredit No. 62/PK/SBS/JKT/VIII/1, tanggal 11 Agustus 2011
sebagaimana diubah dan dinyatakan kembali berdasarkan Perubahan Ke-12
No. 029/AMD/CB/JKT/2023 pada tanggal 10 Januari 2023 dan terakhir kali
diubah Perubahan Ke-15 Terhadap Perjanjian Kredit Nomor
62/PK/SBS/JKT/VIII/11 Tanggal 11 Agustus 2011 pada tanggal 26 Juni 2025
yang dibuat di bawah tangan dan telah dilegalisasi No. 01/L/VIII/2025 (duplo)
oleh Mutiara Siswono Patiendra, SH, Notaris di Kota Jakarta Selatan pada
tanggal 26 Juni 2025 antara CIMB dan Perseroan yang dibuat di bawah
tangan, Perseroan wajib menyampaikan pemberitahuan kepada CIMB
selambatnya tujuh hari kalender setelah melakukan perubahan anggaran
dasar.
Sehubungan dengan hal tersebut Perseroan telah menyampaikan perubahan
anggaran dasar Perseroan kepada CIMB berdasarkan Formulir
Pengkinian/Perubahan Data Nasabah – Non Individual yang telah diterima
pada 17 Oktober 2023.
b. Akta Perjanjian Pemberian Fasilitas Intraday, Pinjaman Jangka Pendek dan
Pinjaman Bank Garansi No. 20 tanggal 19 Juli 2018 yang dibuat di hadapan
Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta Selatan sebagaimana terakhir kali diubah
berdasarkan Akta Perubahan Perjanjian Fasilitas Intraday Rupiah, Kredit
Jangka Pendek, dan Bank Garansi No. 140, tanggal 28 Oktober 2025, yang
dibuat di hadapan Jose Dima Satria SH, MKn, Notaris di Jakarta Selatan antara
Perseroan dengan BRI, Perseroan wajib menyampaikan pemberitahuan
kepada BRI selambatnya tiga bulan setelah melakukan perubahan anggaran
dasar.
Sehubungan dengan hal tersebut Perseroan telah menyampaikan perubahan
anggaran dasar Perseroan kepada BRI melalui surat elektronik yang ditujukan
kepada yunis.devi@corp.bri.co.id pada 29 Mei 2024.
208
Page 233
Berdasarkan surat pernyataan Perseroan, Perseroan tidak pernah dinyatakan cedera
janji oleh CIMB dan BRI berdasarkan masing-masing perjanjian tersebut sehubungan
dengan keterlambatan penyampaian pemberitahuan perubahan anggaran dasar
berdasarkan Akta 146/2023.
B. Pentaatan terhadap Aspek Ketenagakerjaan dari Anak Perusahaan
Pentaatan terhadap Aspek Ketenagakerjaan yang tidak tersedia,
Nama Perusahaan
belum dipenuhi dan/atau dalam proses
TRAM 1. Belum memperoleh pengesahan atas perpanjangan
Peraturan Perusahaan.
Sampai dengan tanggal Uji Tuntas ini, berdasarkan Surat
Pernyataan TRAM dan didukung dengan Surat No.
047/OUTS/S&P/VI/2026, tanggal 11 Juni 2026, bahwa saat
ini perpanjangan Peraturan Perusahaan TRAM untuk
periode 2026-2028 kepada Dinas Tenaga Kerja,
Transmigrasi dan Energi Provinsi DKI Jakarta masih dalam
proses perpanjangan dan berdasarkan update terbaru
tanggal 24 Juni 2026 proses perpanjangan Peraturan
Perusahaan TRAM telah berada pada tahap pengecekan
dan pengesahan oleh Dinas Tenaga Kerja Provinsi DKI
Jakarta
2. Belum melakukan pencatatan Perjanjian Kerja Waktu
Tertentu (“PKWT”).
Berdasarkan pemeriksaan dan didukung dengan: (i) surat
pernyataan TRAM; dan (ii) Surat No.
025/OUTS/S&P/IV/2026 tanggal 9 April 2026 yang
diterbitkan oleh kantor hukum Situmorang & Partners,
pelaporan PKWT TRAM kepada Dinas Tenaga Kerja,
Transmigrasi dan Energi Provinsi DKI Jakarta saat ini masih
dalam proses.
TS Belum melakukan pelaporan kembali WLTK.
WLTK TS sedang dalam proses pendaftaran dan pelaporan pada
sistem Kementerian Ketenagakerjaan Republik Indonesia
sebagaimana dibuktikan dengan Surat Keterangan No.
157/S&P/XI/2025, tanggal 24 November 2025 yang dikeluarkan
oleh Kantor Hukum Situmorang & Partners, namun sampai dengan
dikeluarkannya Pendapat Hukum ini sebagaimana dibuktikan
dengan email maria@snplawyers.com tanggal 8 April 2026 proses
tersebut terhambat dikarenakan terjadi error pada sistem
Kementerian Ketenagakerjaan yang menyebabkan tidak bisa
dilakukan pelaporan lebih lanjut.
209
Page 234
Kewajiban Pentaatan dan Konsekuensi Hukum
1. Perpanjangan Peraturan Perusahaan
Berdasarkan Pasal 111 ayat (3) Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 13 Tahun
2003 tentang Ketenagakerjaan sebagaimana diubah oleh sebagaimana diubah
berdasarkan Undang-Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan Peraturan
Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja menjadi
Undang-Undang (“UU Ketenagakerjaan”), masa berlaku peraturan perusahaan paling
lama dua tahun dan wajib diperbaharui setelah habis masa berlakunya.
Berdasarkan Pasal 188 ayat (1) UU Ketenagakerjaan, pelanggaran terhadap ketentuan
Pasal 111 ayat (3) UU Ketenagakerjaan dikenai sanksi pidana denda paling sedikit
Rp5.000.000 dan paling banyak Rp50.000.000.
2. Pencatatan PKWT
Berdasarkan Pasal 14 Peraturan Pemerintah No. 35 tahun 2021 tentang Perjanjian
Kerja Waktu Tertentu, Alih Daya, Waktu Kerja dan Waktu Istirahat, dan Pemutusan
Hubungan Kerja (“PP 35/2021”), PKWT harus di catatkan oleh pengusaha pada
kementerian yang menyelenggarakan urusan pemerintahan di bidang
ketenagakerjaan secara daring paling lama tiga hari kerja sejak penandatanganan
PKWT.
PP 35/2021 tidak mengatur secara khusus sanksi yang dapat dikenakan kepada
pengusaha dalam hal tidak memenuhi ketentuan tersebut.
3. Pengkinian WLTK
Berdasarkan Pasal 7 ayat (1) Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1981
tentang Wajib Lapor Ketenagakerjaan di Perusahaan (“UU WLKP”) pengusaha atau
pengurus wajib melaporkan setiap tahun secara tertulis mengenai ketenagakerjaan
kepada Menteri Ketenagakerjaan atau pejabat yang ditunjuk.
Berdasarkan Pasal 10 ayat (1) UU WLKP, Pengusaha atau pengurus yang tidak
memenuhi kewajiban Pasal 7 ayat (1) tersebut diancam dengan pidana kurungan
selama-lamanya tiga bulan atau denda setinggi-tingginya Rp1.000.000.
210
Page 235
XVI. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN
KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Berikut ini adalah salinan laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak dan
laporan auditor independen yang telah disusun oleh Kantor Akuntan Publik Purwanto Susanti dan Surja
(firma anggota dari Ernst & Young Global Limited).
211
Page 236
Halaman ini sengaja dikosongkan
Page 237
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk dan entitas anaknya/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2025 and 2024 and for the years then ended with independent auditor’s report
Page 238
Page 239
Page 240
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2025 DAN 2024 DAN AS OF DECEMBER 31, 2025 AND 2024 AND
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT THEN ENDED
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian......................... 1-2 ............Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or Loss and
Komprehensif Lain Konsolidasian............................. 3-4 ...............................Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ..................... 5 ...........Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian ..................................... 6-7 ..................... Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian ............. 8-197 ......... Notes to the Consolidated Financial Statements
************************
Page 241
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242- Report No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-
4/1/V/2026 4/1/V/2026
Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan Direksi The Shareholders and the Boards of
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Commissioners and Directors
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the accompanying consolidated
konsolidasian PT Trimegah Sekuritas Indonesia financial statements of PT Trimegah Sekuritas
Tbk (“Perusahaan”) dan entitas anaknya Indonesia Tbk (the “Company”) and its subsidiaries
(secara kolektif disebut sebagai “Grup”) (collectively referred to as the “Group”), which
terlampir, yang terdiri dari laporan posisi comprise the consolidated statement of financial
keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember position as of December 31, 2025 and 2024, and
2025 dan 2024, serta laporan laba rugi dan the consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, other comprehensive income, consolidated
laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan statement of changes in equity, and consolidated
laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang statement of cash flows for the years then ended,
berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, serta and notes to the consolidated financial statements,
catatan atas laporan keuangan konsolidasian, including material accounting policy information.
termasuk informasi kebijakan akuntansi material.
Menurut opini kami, laporan keuangan In our opinion, the accompanying consolidated
konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, financial statements present fairly, in all material
dalam semua hal yang material, posisi keuangan respects, the consolidated financial position of
konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2025 the Group as of December 31, 2025 and 2024, and
dan 2024, serta kinerja keuangan dan arus kas its consolidated financial performance and cash
konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada flows for the years then ended, in accordance with
tanggal-tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Indonesian Financial Accounting Standards.
Akuntansi Keuangan di Indonesia.
KAP Purwanto Susanti dan Surja
Registered Public Accountants KMK No. 69/MK/SK/2025
i
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 242
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242- Report No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-
4/1/V/2026 (lanjutan) 4/1/V/2026 (continued)
Basis opini Basis for opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audits in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Standards on Auditing established by the
Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”). Tanggung Indonesian Institute of Certified Public Accountants
jawab kami menurut standar tersebut diuraikan (“IICPA”). Our responsibilities under those
lebih lanjut dalam paragraf Tanggung Jawab standards are further described in the Auditor’s
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Responsibilities for the Audit of the Consolidated
Konsolidasian pada laporan kami. Kami Financial Statements paragraph of our report.
independen terhadap Grup berdasarkan We are independent of the Group in accordance
ketentuan etika yang relevan dalam audit kami with the ethical requirements relevant to our audits
atas laporan keuangan konsolidasian di Indonesia, of the consolidated financial statements in
dan kami telah memenuhi tanggung jawab etika Indonesia, and we have fulfilled our other
lainnya berdasarkan ketentuan tersebut. Kami ethical responsibilities in accordance with such
yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh requirements. We believe that the audit evidence
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu we have obtained is sufficient and appropriate to
basis bagi opini kami. provide a basis for our opinion.
Hal audit utama Key audit matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal professional judgment, were of most significance in
yang paling signifikan dalam audit kami atas our audit of the consolidated financial statements
laporan keuangan konsolidasian periode kini. Hal of the current period. Such key audit matters were
audit utama tersebut disampaikan dalam konteks addressed in the context of our audit of the
audit kami atas laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements taken as a whole,
secara keseluruhan, dan dalam merumuskan opini and in forming our opinion thereon, and we do not
kami atas laporan keuangan konsolidasian terkait, provide a separate audit opinion on such key audit
dan kami tidak menyatakan suatu opini audit matters. For the key audit matter below, our
terpisah atas hal audit utama tersebut. Untuk hal description of how our audit addressed such key
audit utama di bawah ini, penjelasan kami tentang audit matter is provided in such context.
bagaimana audit kami merespons hal tersebut
disampaikan dalam konteks tersebut.
ii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 243
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242- Report No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-
4/1/V/2026 (lanjutan) 4/1/V/2026 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matters (continued)
Kami telah memenuhi tanggung jawab yang We have fulfilled the responsibilities described in
dijelaskan dalam paragraf Tanggung Jawab the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the
Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Consolidated Financial Statements paragraph of
Konsolidasian pada laporan kami, termasuk our report, including in relation to the key audit
sehubungan dengan hal audit utama yang matter communicated below. Accordingly, our
dikomunikasikan di bawah ini. Oleh karena itu, audit included the performance of procedures
audit kami mencakup pelaksanaan prosedur yang designed to respond to our assessment of the risks
didesain untuk merespons penilaian kami atas of material misstatement of the accompanying
risiko kesalahan penyajian material dalam laporan consolidated financial statements. The results
keuangan konsolidasian terlampir. Hasil prosedur of our audit procedures, including the procedures
audit kami, termasuk prosedur yang dilakukan performed to address the key audit matter below,
untuk merespons hal audit utama di bawah ini, provide the basis for our opinion on the
memberikan dasar bagi opini audit kami atas accompanying consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian terlampir.
Evaluasi penurunan nilai atas piutang nasabah Evaluation of impairment for receivables from
dan piutang transaksi repo customers and receivables from repo transactions
Seperti diuraikan dalam Catatan 7 dan 8 atas As described in Notes 7 and 8 to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian terlampir, pada financial statements, as of December 31, 2025,
tanggal 31 Desember 2025, Grup mencatat the Group recognized receivables from brokerage
piutang transaksi perantara pedagang efek, yang activities, which consist of regular receivables and
terdiri dari piutang reguler dan piutang marjin, margin receivables, and receivables from repo
dan piutang transaksi repo sebesar total Rp5.363 transactions totaling Rp5,363 billion (before
miliar (sebelum dikurangi penyisihan kerugian allowance for impairment losses) or around 79%
penurunan nilai) atau sekitar 79% dari total aset from consolidated total assets and classified as
konsolidasian, dan diklasifikasikan sebagai aset financial assets at amortized cost.
keuangan pada biaya perolehan diamortisasi.
iii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 244
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242- Report No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-
4/1/V/2026 (lanjutan) 4/1/V/2026 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matters (continued)
Evaluasi penurunan nilai atas piutang nasabah Evaluation of impairment for receivables from
dan piutang transaksi repo (lanjutan) customers and receivables from repo transactions
(continued)
Proses evaluasi penurunan nilai piutang-piutang Evaluation process for impairment of these
tersebut melibatkan pertimbangan dan estimasi receivables required significant judgement and
signifikan dari manajemen dalam menentukan estimation from the management to determine the
model untuk menghitung penurunan nilai, model to calculate impairment, identify significant
mengidentifikasi penurunan kualitas kredit yang deterioration in credit quality, and determine the
signifikan, menentukan asumsi paling layak most reasonable assumptions in the model,
digunakan dalam model tersebut, termasuk faktor including forward-looking macroeconomic factors.
makroekonomi yang bersifat perkiraan masa The evaluation process for impairment of these
depan (forward-looking). Proses evaluasi receivables is a key audit matter to us because the
penurunan nilai piutang-piutang ini adalah hal carrying amount of these receivables is significant
audit utama bagi kami karena nilai tercatat as described above and such evaluation process for
piutang-piutang ini memiliki saldo yang signifikan impairment of these receivables required
seperti disebutkan di atas serta proses estimasi significant judgment and estimation from the
penurunan nilai piutang-piutang tersebut management.
mensyaratkan pertimbangan dan estimasi
signifikan dari manajemen.
Respons audit: Audit response:
Kami mengevaluasi dan menguji rancangan dan We evaluated and assessed the design and
efektivitas pengendalian utama atas proses operating effectiveness of key controls over the
evaluasi penurunan nilai piutang-piutang process of impairment assessment of these
tersebut. Kami melakukan pengujian atas receivables. We tested the recording over
pencatatan klasifikasi umur piutang reguler dan classification of aging receivables from regular
rasio nilai piutang terhadap saldo jaminan saham receivables and margin ratio receivables over the
untuk piutang marjin, dan rasio jaminan saham shares collateral from margin receivables, and
terhadap saldo piutang transaksi repo untuk shares collateral ratio over repo transactions from
piutang transaksi repo. Kami melakukan validasi receivable from repo transactions. We validated
atas data dan asumsi utama yang digunakan data and key assumptions used in estimating the
dalam mengestimasi penurunan nilai dari piutang- impairment for these receivables. We tested the
piutang tersebut. Kami menguji asumsi informasi forward-looking macroeconomic information
makroekonomi bersifat perkiraan masa depan assumption used in the calculations, through
(forward-looking) yang digunakan dalam statistical tests and collected corroborating
perhitungan melalui uji statistik dan mendapatkan evidence using publicly available data.
bukti yang menguatkan dengan menggunakan
data yang tersedia bagi publik.
iv
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 245
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242- Report No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-
4/1/V/2026 (lanjutan) 4/1/V/2026 (continued)
Hal audit utama (lanjutan) Key audit matters (continued)
Evaluasi penurunan nilai atas piutang nasabah Evaluation of impairment for receivables from
dan piutang transaksi repo (lanjutan) customers and receivables from repo transactions
(continued)
Respons audit: (lanjutan) Audit response: (continued)
Kami juga melakukan pengujian atas tiga tahapan We also tested the classification into three-stage
kualitas portofolio piutang sesuai dengan kriteria credit quality of receivable portfolios in accordance
tingkatan (staging) yang disusun oleh Grup. Kami with the staging criteria developed by the Group.
memeriksa akurasi matematis perhitungan We tested mathematical accuracy of the
penurunan nilai piutang-piutang tersebut dan calculation of impairment for these receivables and
juga mengevaluasi kecukupan pengungkapan also evaluated sufficiency of the related
terkait pada catatan atas laporan keuangan disclosures made in the notes to the accompanying
konsolidasian terlampir. Kami melibatkan pakar consolidated financial statements. We involved our
auditor kami untuk membantu dalam melakukan auditor’s expert in the performance of the above-
prosedur-prosedur di atas sesuai dengan keahlian mentioned procedures in accordance with their
spesifiknya. specific expertise.
Hal-hal lain Other matters
Laporan ini diterbitkan dengan tujuan hanya This report has been prepared solely for inclusion
untuk dicantumkan dalam dokumen penawaran in the offering document in connection with the
sehubungan dengan rencana penawaran efek proposed offering of debt securities of the
utang Perusahaan berdasarkan peraturan dan Company in reliance on rules and regulations of the
ketentuan Otoritas Jasa Keuangan (“Penawaran Indonesia Financial Service Authority (the “Public
Umum”), serta tidak ditujukan, dan tidak Offering”), and is not intended to be, and should
diperkenankan untuk digunakan untuk tujuan not be, used for any purposes.
lain.
Kami sebelumnya telah menerbitkan laporan We have previously issued our independent
auditor independen kami auditor’s report
No. 00547/2.1505/AU.1/09/0242- No. 00547/2.1505/AU.1/09/0242-4/1/IV/2026
4/1/IV/2026 bertanggal 10 April 2026 atas dated April 10, 2026 on the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian Grup tanggal statements of the Group as of December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk tahun and 2024 and for the years then ended, prior to
yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut reissuance of such consolidated financial
sebelum penerbitan kembali laporan keuangan statements with certain additional disclosures in
konsolidasian tersebut dengan pengungkapan connection with the proposed Public Offering.
tertentu sehubungan dengan Penawaran Umum.
v
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 246
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242- Report No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-
4/1/V/2026 (lanjutan) 4/1/V/2026 (continued)
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang Responsibilities of management and those
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap charged with governance for the consolidated
laporan keuangan konsolidasian financial statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan fair presentation of the consolidated financial
konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar statements in accordance with Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas Accounting Standards, and for such internal
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh control as management determines is necessary
manajemen untuk memungkinkan penyusunan to enable the preparation of consolidated
laporan keuangan konsolidasian yang bebas financial statements that are free from material
dari kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan In preparing the consolidated financial statements,
konsolidasian, manajemen bertanggung jawab management is responsible for assessing the
untuk menilai kemampuan Grup dalam Group’s ability to continue as a going concern,
mempertahankan kelangsungan usahanya, disclosing, as applicable, matters related to going
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal- concern, and using the going concern basis of
hal yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, accounting, unless management either intends to
dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan liquidate the Group or to cease its operations, or
usaha, kecuali manajemen memiliki intensi untuk has no realistic alternative but to do so.
melikuidasi Grup atau menghentikan operasi, atau
tidak memiliki alternatif yang realistis selain
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for
bertanggung jawab untuk mengawasi proses overseeing the Group’s financial reporting process.
pelaporan keuangan Grup.
vi
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 247
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242- Report No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-
4/1/V/2026 (lanjutan) 4/1/V/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance
memadai tentang apakah laporan keuangan about whether the consolidated financial
konsolidasian secara keseluruhan bebas dari statements taken as a whole are free from material
kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error, and
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, to issue an independent auditor’s report that
dan untuk menerbitkan laporan auditor includes our opinion. Reasonable assurance is
independen yang mencakup opini kami. Keyakinan a high level of assurance, but is not a guarantee
memadai merupakan suatu tingkat keyakinan that an audit conducted in accordance with
tinggi, namun bukan merupakan suatu jaminan Standards on Auditing established by the IICPA will
bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan always detect a material misstatement when it
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI akan exists. Misstatements can arise from fraud or error
selalu mendeteksi kesalahan penyajian material and are considered material if, individually or in the
ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian aggregate, they could reasonably be expected to
dapat disebabkan oleh kecurangan maupun influence the economic decisions of users taken
kesalahan dan dianggap material jika, baik secara on the basis of these consolidated financial
individual maupun agregat, dapat diekspektasikan statements.
secara wajar akan memengaruhi keputusan
ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan
laporan keuangan konsolidasian tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga:
Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh statements, whether due to fraud or error,
kecurangan maupun kesalahan, mendesain design and perform audit procedures
dan melaksanakan prosedur audit yang responsive to such risks, and obtain audit
responsif terhadap risiko tersebut, serta evidence that is sufficient and appropriate to
memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat provide a basis for our opinion. The risk of not
untuk menyediakan basis bagi opini kami. detecting a material misstatement resulting
Risiko tidak terdeteksinya suatu kesalahan from fraud is higher than for one resulting from
penyajian material yang disebabkan oleh error, as fraud may involve collusion, forgery,
kecurangan lebih tinggi dari yang disebabkan intentional omissions, misrepresentations, or
oleh kesalahan, karena kecurangan dapat override of internal control.
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan
secara sengaja, pernyataan salah, atau
pengabaian atas pengendalian internal.
vii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 248
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242- Report No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-
4/1/V/2026 (lanjutan) 4/1/V/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Memeroleh suatu pemahaman tentang Obtain an understanding of internal control
pengendalian internal yang relevan dengan relevant to the audit in order to design audit
audit untuk mendesain prosedur audit yang procedures that are appropriate in the
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan circumstances, but not for the purpose of
untuk tujuan menyatakan opini atas expressing an opinion on the effectiveness of
keefektivitasan pengendalian internal Grup. the Group’s internal control.
Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi Evaluate the appropriateness of accounting
yang digunakan serta kewajaran estimasi policies used and the reasonableness of
akuntansi dan pengungkapan terkait yang accounting estimates and related disclosures
dibuat oleh manajemen. made by management.
Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis Conclude on the appropriateness of
akuntansi kelangsungan usaha oleh management's use of the going concern basis
manajemen dan, berdasarkan bukti audit yang of accounting and, based on the audit evidence
diperoleh, apakah terdapat suatu obtained, whether a material uncertainty exists
ketidakpastian material yang terkait dengan related to events or conditions that may cast
peristiwa atau kondisi yang dapat significant doubt on the Group's ability to
menyebabkan keraguan signifikan atas continue as a going concern. If we conclude
kemampuan Grup untuk mempertahankan that a material uncertainty exists, we are
kelangsungan usahanya. Ketika kami required to draw attention in our independent
menyimpulkan bahwa terdapat suatu auditor’s report to the related disclosures in
ketidakpastian material, kami diharuskan the consolidated financial statements or, if
untuk menarik perhatian dalam laporan such disclosures are inadequate, to modify our
auditor independen kami ke pengungkapan opinion. Our conclusion is based on the audit
terkait dalam laporan keuangan konsolidasian evidence obtained up to the date of our
atau, jika pengungkapan tersebut tidak independent auditor’s report. However, future
memadai, memodifikasi opini kami. events or conditions may cause the Group to
Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit cease to continue as a going concern.
yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor
independen kami. Namun, peristiwa atau
kondisi masa depan dapat menyebabkan Grup
tidak dapat mempertahankan kelangsungan
usaha.
viii
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 249
The original report included herein is in the Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen (lanjutan) Independent Auditor’s Report (continued)
Laporan No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242- Report No. 01280/2.1505/AU.1/09/0242-
4/1/V/2026 (lanjutan) 4/1/V/2026 (continued)
Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditor’s responsibilities for the audit of the
laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) consolidated financial statements (continued)
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on
Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, kami Auditing established by the IICPA, we exercise
menerapkan pertimbangan profesional dan professional judgment and maintain professional
mempertahankan skeptisisme profesional selama skepticism throughout the audit. We also:
audit. Kami juga: (lanjutan) (continued)
Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi Evaluate the overall presentation, structure,
laporan keuangan konsolidasian secara and content of the consolidated financial
keseluruhan, termasuk pengungkapannya, statements, including the disclosures, and
dan apakah laporan keuangan konsolidasian whether the consolidated financial statements
mencerminkan transaksi dan peristiwa yang represent the underlying transactions and
mendasarinya dengan suatu cara yang events in a manner that achieves fair
mencapai penyajian wajar. presentation.
Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat Obtain sufficient appropriate audit evidence
terkait informasi keuangan entitas atau regarding the financial information of the
aktivitas bisnis dalam Grup untuk menyatakan entities or business activities within the Group
opini atas laporan keuangan konsolidasian. to express an opinion on the consolidated
Kami bertanggung jawab atas arahan, financial statements. We are responsible for
supervisi, dan pelaksanaan audit grup. Kami the direction, supervision, and performance of
tetap bertanggung jawab sepenuhnya atas the group audit. We remain solely responsible
opini audit kami. for our audit opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, governance regarding, among other matters, the
antara lain, ruang lingkup dan saat yang planned scope and timing of the audit and
direncanakan atas audit serta temuan audit significant audit findings, including any significant
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan deficiencies in internal control that we identify
dalam pengendalian internal yang teridentifikasi during our audit.
oleh kami selama audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada We also provide those charged with governance
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola with a statement that we have complied
bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika with relevant ethical requirements regarding
yang relevan mengenai independensi, dan independence, and to communicate with them all
mengomunikasikan kepada pihak tersebut seluruh relationships and other matters that may
hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara reasonably be thought to bear on our
wajar berpengaruh terhadap independensi kami, independence, and where applicable, related
dan, jika relevan, pengamanan terkait. safeguards.
ix
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 250
A member firm of Ernst & Young Global Limited
Page 251
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, Catatan/ December 31,
2025 Notes 2024
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 779.927.087 2f,2g,4 396.045.083 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - neto 426.794.880 2f,2h,5 354.082.997 Marketable securities - net
Piutang usaha - neto 2d,2f,2l,2m,6 Account receivables - net
Pihak berelasi 64.682.255 36 25.194.880 Related parties
Pihak ketiga 10.213.330 1.720.124 Third parties
Total piutang usaha - neto 74.895.585 26.915.004 Total account receivables - net
Piutang transaksi perantara Receivables from brokerage
pedagang efek - neto 2d,2f,2i,2m,7 activities - net
Pihak berelasi 68.685.110 36 3.622.831 Related parties
Pihak ketiga 1.158.406.712 671.541.163 Third parties
Total piutang transaksi perantara Total receivables from brokerage
pedagang efek - neto 1.227.091.822 675.163.994 activities - net
Receivables from repo
Piutang transaksi repo - neto 4.171.361.329 2f,2m,8 1.939.639.158 transactions - net
Piutang lain-lain - neto 9.483.371 2f,2m,9 14.604.167 Other receivables - net
Biaya dibayar dimuka 28.148.292 10 34.224.809 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka - 2r,23a 2.178.900 Prepaid taxes
Penyertaan saham 10.500.000 2f,2j,11 10.500.000 Investment in shares
Aset tak berwujud - setelah dikurangi Intangible assets - net of
akumulasi amortisasi accumulated amortization of
masing-masing sebesar Rp53,626,471
Rp53.626.471 dan Rp46.944.886 and Rp46,944,886 as of
per 31 Desember 2025 December 31, 2025 and 2024,
dan 2024 11.396.043 2l,12 12.812.046 respectively
Aset hak guna - setelah dikurangi Right-of-use assets - net of
akumulasi penyusutan accumulated depreciation of
masing-masing sebesar Rp42,951,302 and
Rp42.951.302 dan Rp36.809.607 Rp36,809,607 as of
per 31 Desember 2025 December 31, 2025 and 2024,
dan 2024 23.485.489 2n,13 21.505.131 respectively
Fixed assets - net of
Aset tetap - accumulated depreciation of
setelah dikurangi akumulasi Rp86,141,774
penyusutan masing-masing sebesar and Rp81,160,881 as of
Rp86.141.774 dan Rp81.160.881 December 31, 2025 and 2024,
per 31 Desember 2025 dan 2024 14.609.606 2k,14 13.646.965 respectively
Aset pajak tangguhan 44.387.348 2r,23d 37.441.588 Deferred tax assets
Aset lain-lain 5.964.372 2f,15 2.342.407 Other assets
TOTAL ASET 6.828.045.224 3.541.102.249 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial statements form
merupakan bagian integral dari laporan keuangan an integral part of these consolidated financial statements.
konsolidasian.
1
Page 252
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, Catatan/ December 31,
2025 Notes 2024
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang usaha Account payables
Pihak ketiga 36.406.917 2f,16 68.122.855 Third parties
Utang transaksi perantara Payables from brokerage
pedagang efek 2d,2f,2i,17 activities
Pihak berelasi 9.022.253 36 12.728.234 Related parties
Pihak ketiga 770.353.115 306.561.055 Third parties
Total utang transaksi perantara Total payables from brokerage
pedagang efek 779.375.368 319.289.289 activities
Utang pajak 38.907.351 2r,23b 37.290.839 Taxes payable
Beban akrual 199.520.196 2f,18 94.141.185 Accrued expenses
Utang jangka pendek 1.250.000.000 2f,19 770.000.000 Short-term liabilities
Surat utang jangka panjang 2.356.754.342 2f,20 695.188.715 Long-term notes payable
Liabilitas sewa 26.271.878 2n,21 24.255.677 Lease liabilities
Liabilitas imbalan kerja 49.008.475 2o,24 43.834.458 Employee benefits liabilities
Utang lain-lain 16.974.856 2f,22 8.976.758 Other payables
Total Liabilitas 4.753.219.383 2.061.099.776 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp50 (full amount)
Rp50 per saham (nilai penuh) par value per share
Modal dasar - 13.600.000.000 saham Authorized capital -
13,600,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid capital -
sebesar 7.109.300.000 saham 355.465.000 1,25 355.465.000 7,109,300,000 shares
Tambahan modal disetor 123.828.834 1,26 123.828.834 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 12.675.000 27 11.625.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 1.551.725.946 959.318.877 Unappropriated
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
yang tidak akan direklasifikasi which will not be further
lebih lanjut ke laba rugi 30.865.270 29.541.102 reclassified to profit or loss
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners
kepada pemilik entitas induk 2.074.560.050 1.479.778.813 of the Parent Company
Kepentingan non-pengendali 265.791 28 223.660 Non-controlling interests
Total Ekuitas 2.074.825.841 1.480.002.473 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 6.828.045.224 3.541.102.249 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial statements form
merupakan bagian integral dari laporan keuangan an integral part of these consolidated financial statements.
konsolidasian.
2
Page 253
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
PENDAPATAN USAHA REVENUES
Pendapatan dari kontrak Income from contract
dengan pelanggan: 2q,29,36 with customers:
Jasa kegiatan manajer investasi 445.314.597 283.007.884 Investment manager fees
Komisi perantara efek 223.435.115 176.466.437 Brokerage commisions
Jasa penjamin emisi efek 139.273.417 63.277.420 Underwriting fees
Jasa penasihat keuangan 56.082.494 29.090.661 Financial advisory fees
Lain-lain 5.470.689 4.903.746 Others
869.576.312 556.746.148
Pendapatan dari hasil investasi: 2q,30,36 Income from investments:
Pendapatan dividen dan bunga 549.470.311 328.046.589 Dividend and interest income
Gain from marketable
Keuntungan dari efek - neto 260.900.041 22.357.818 securities - net
810.370.352 350.404.407
Total Pendapatan Usaha 1.679.946.664 907.150.555 Total Revenues
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES
Gaji dan tunjangan karyawan (295.626.757) 2o,2p,2q,31 (227.901.186) Employee salaries and benefits
Beban pemasaran (266.248.926) (124.881.979) Marketing expenses
Umum dan administrasi (233.769.252) 2q,32 (121.263.069) General and administration
Penyusutan dan amortisasi (17.826.612) 2k,2l,12,13,14 (18.020.994) Depreciation and amortization
Beban pajak final (7.540.192) 2r,23 (6.456.383) Final tax expense
Total Beban Usaha (821.011.739) (498.523.611) Total Operating Expenses
LABA USAHA 858.934.925 408.626.944 INCOME FROM OPERATION
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)
Pendapatan lainnya 21.084.027 33 12.225.396 Other income
Beban lainnya (6.688.546) (6.119.929) Others expense
Biaya keuangan (179.768.980) 34 (89.039.011) Finance cost
Beban lain-lain - neto (165.373.499) (82.933.544) Other expenses - net
LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE INCOME
PAJAK PENGHASILAN 693.561.426 325.693.400 TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (100.021.932) 2r,23 (65.795.208) INCOME TAX EXPENSE
LABA TAHUN BERJALAN 593.539.494 259.898.192 PROFIT FOR THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial statements form
merupakan bagian integral dari laporan keuangan an integral part of these consolidated financial statements.
konsolidasian.
3
Page 254
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
(lanjutan) (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
LABA TAHUN BERJALAN 593.539.494 259.898.192 PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE
LAIN: INCOME:
POS YANG TIDAK AKAN ITEM THAT WILL NOT TO BE
DIREKLASIFIKASI RECLASSIFIED TO
KE LABA RUGI PROFIT OR LOSS
Pengukuran kembali kewajiban Remeasurement of employee
imbalan kerja, setelah pajak benefit liabilities, after
tangguhan 1.620.432 2.876.948 deferred of tax
Pajak penghasilan
yang terkait (296.558) 23 (568.737) Related income tax
PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN - INCOME -
SETELAH PAJAK 1.323.874 2.308.211 AFTER TAX
TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF INCOME
TAHUN BERJALAN 594.863.368 262.206.403 FOR THE YEAR
LABA YANG DAPAT PROFIT
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Equity holders of the Parent
Pemilik Entitas Induk 593.457.069 259.843.692 Company
Kepentingan non-pengendali 82.425 28 54.500 Non-controlling interests
Total 593.539.494 259.898.192 Total
TOTAL LABA KOMPREHENSIF
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Equity holders of the Parent
Pemilik Entitas Induk 594.781.237 262.151.328 Company
Kepentingan non-pengendali 82.131 55.075 Non-controlling interests
Total 594.863.368 262.206.403 Total
LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE
(dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah)
Yang diatribusikan kepada Attributable to equity
pemilik entitas induk holders of the parent entity
Dasar 83,48 2s,35 36,55 Basic
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial statements form
merupakan bagian integral dari laporan keuangan an integral part of these consolidated financial statements.
konsolidasian.
4
Page 255
The original consolidated financial statements included herein are in the
Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Ekuitas
yang dapat
diatribusikan
kepada pemilik
Saldo laba Saldo laba tidak Penghasilan Entitas Induk/
ditentukan ditentukan komprehensif Equity
Tambahan kegunaannya/ kegunaannya/ lain/ attributable to Kepentingan
modal disetor/ Appropriated Unappropriated Other owners of non-pengendali/ Total
Catatan/ Modal saham/ Additional retained retained comprehensive the Parent Non-controlling ekuitas/
Notes Capital stock paid-in capital earnings earnings income Company interests Equity
Saldo per 31 Desember 2023 355.465.000 123.828.834 10.575.000 700.525.185 27.233.466 1.217.627.485 209.585 1.217.837.070 Balance as of December 31, 2023
Pembentukan cadangan umum 27 - - 1.050.000 (1.050.000 ) - - - - General reserved appropriation
Likuidasi modal kepentingan Liquidation of capital of non-controlling
non-pengendali entitas anak - - - - - - (1.000) (1.000) interest of subsidiary
Pembagian dividen kepada Declaration of dividends
kepentingan non-pengendali 28 - - - - - - (40.000) (40.000) to non controlling interest
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee
imbalan kerja, setelah benefits liabilities, net of
pajak tangguhan - - - - 2.307.636 2.307.636 575 2.308.211 deferred tax
Laba tahun berjalan - - - 259.843.692 - 259.843.692 54.500 259.898.192 Income for the year
Saldo per 31 Desember 2024 355.465.000 123.828.834 11.625.000 959.318.877 29.541.102 1.479.778.813 223.660 1.480.002.473 Balance as of December 31, 2024
Pembentukan cadangan umum 27 - - 1.050.000 (1.050.000 ) - - - - General reserved appropriation
Pembagian dividen kepada Declaration of dividends
kepentingan non-pengendali 28 - - - - - - (40.000) (40.000) to non controlling interest
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee
imbalan kerja, setelah benefits liabilities, net of
pajak tangguhan - - - - 1.324.168 1.324.168 (294) 1.323.874 deferred tax
Laba tahun berjalan - - - 593.457.069 - 593.457.069 82.425 593.539.494 Income for the year
Saldo per 31 Desember 2025 355.465.000 123.828.834 12.675.000 1.551.725.946 30.865.270 2.074.560.050 265.791 2.074.825.841 Balance as of December 31, 2025
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian integral dari laporan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these
keuangan konsolidasian . consolidated financial statements .
5
Page 256
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
Tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING
OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan dari piutang Receipts from receivables
transaksi repo 387.800.556 8 117.243.810 from repo transactions
Penerimaan jasa penasihat keuangan, Receipts from financial advisory,
penjaminan emisi dan penjualan underwriting, selling and
efek dan manajer investasi 590.169.098 377.679.886 investment manager fees
Penerimaan pendapatan Receipts from dividends and
dividen dan bunga 513.017.959 324.228.464 interest income
Penerimaan komisi perantara Receipts from brokerage
perdagangan efek 223.435.116 29 176.466.437 commissions
Penjualan aset keuangan Sale of financial
pada nilai wajar melalui assets at fair value
laporan laba rugi - neto 188.188.159 180.627.037 through profit or loss - net
Granting of receivables from
Pemberian piutang transaksi repo (2.581.225.980) 8 (947.184.040) repo transactions
Pembayaran kepada pemasok - neto (512.423.238) (169.149.360) Payments to suppliers - net
Pembayaran kepada karyawan (238.654.284) (193.150.669) Payments to employees
Pembayaran pajak penghasilan (117.983.015 ) (62.530.964) Payments of corporate income tax
Pembayaran kepada nasabah - neto (60.407.742) (339.858.014) Payments to customers - net
(Pembayaran kepada)/penerimaan dari (Payments to)/receipts from
lembaga kliring dan clearing guarantee
penjaminan - neto (18.252.371 ) 186.436.095 institution - net
Pembayaran kepada Payment to other securities
perusahaan efek lain - neto (3.906.665) (6.078.813) company - net
Penerimaan lainnya - neto 16.188.920 1.222.698 Other receipts - net
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas operasi (1.614.053.487) (354.047.433) operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING
INVESTASI ACTIVITIES
Penerimaan bunga 25.108.195 12.352.556 Interest received
Hasil penjualan aset tetap 631 14 - Proceeds from sale of fixed assets
Perolehan aset tetap (5.959.359) 14 (8.925.563) Acquisition of fixed assets
Perolehan aset tak berwujud (5.265.582) 12 (2.783.280) Acquisition of intangible assets
Uang muka pembelian aset Advanced for purchase of intangible
tak berwujud (1.039.981) (159.500) assets
Uang muka pembelian aset tetap (753.088) 15 (95.334) Advances for purchase of fixed assets
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas investasi 12.090.816 388.879 investing activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial statements form
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan an integral part of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
6
Page 257
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENTS
Untuk Tahun yang Berakhir pada OF CASH FLOWS (continued)
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING
PENDANAAN ACTIVITIES
Penerimaan dari utang bank 18.628.780.583 19 11.679.000.000 Proceeds from bank loans
Penerimaan dari surat utang Proceeds from long-term
jangka panjang 2.053.200.000 20 388.000.000 notes payable
Pembayaran utang bank (18.148.780.583) 19 (11.209.000.000) Payments of bank loans
Pembayaran surat utang jangka panjang (388.000.000) 20 (100.000.000) Payment of long-term notes payable
Pembayaran bunga (150.850.648) (78.498.042) Interest payments
Pembayaran liabilitas sewa (8.464.677) (7.278.766) Payment of lease liabilities
Pembayaran dividen (40.000) (40.000) Payment of dividend
Pembayaran surat utang jangka Payments of medium-term
menengah - 19 (122.500.000) promissory notes
Likuidasi modal kepentingan Liquidation of capital of non-controlling
non-pengendali entitas anak - (1.000) interest of subsidiary
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas pendanaan 1.985.844.675 549.682.192 financing activities
KENAIKAN BERSIH NET INCREASE IN
KAS DAN SETARA KAS 383.882.004 196.023.638 CASH AND CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL AT THE BEGINNING
TAHUN 396.045.083 200.021.445 OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR CASH AND CASH EQUIVALENTS
TAHUN 779.927.087 396.045.083 AT THE END OF THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial statements form
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan an integral part of these consolidated financial statements.
keuangan konsolidasian.
7
Page 258
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk
(”Perusahaan”) didirikan dengan nama (“the Company”) was established under the
PT Trimulya Securindolestari berdasarkan akta name of PT Trimulya Securindolestari based on
No. 64 tanggal 9 Mei 1990 yang dibuat notarial deed No. 64 dated May 9, 1990 of
dihadapan Rachmat Santoso, S.H., notaris di Rachmat Santoso, S.H., notary in Jakarta. The
Jakarta. Akta pendirian ini telah diubah dengan deed of establishment was amended with
akta No. 227 tanggal 28 Mei 1990 dari notaris notarial deed No. 227 dated May 28, 1990 of
yang sama dan telah disahkan oleh Menteri the same notary, and was approved by the
Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Minister of Justice of the Republic of Indonesia
Keputusan No. C2-3353.HT.01.01.TH.90 in decision letter No. C2-3353.HT.01.01.TH.90
tanggal 7 Juni 1990 serta diumumkan dalam dated June 7, 1990, and was published in the
Berita Negara Republik Indonesia No. 80 State Gazette of the Republic of Indonesia
tanggal 5 Oktober 1990, Tambahan No. 3832. No. 80 dated October 5, 1990, Supplement
No. 3832.
Perusahaan telah melakukan beberapa kali The Company has made several name
perubahan nama yaitu: perubahan nama dari changes are: change of the name of
PT Trimulya Securindolestari menjadi PT Trimulya Securindolestari to PT Trimegah
PT Trimegah Securindolestari berdasarkan Securindolestari by deed No. 64 dated May 9,
akta No. 64 tanggal 9 Mei 1990 yang dibuat 1990 of Rachmat Santoso, S.H., notary in
dihadapan Rachmat Santoso, S.H., notaris di Jakarta; change of the name of PT Trimegah
Jakarta; perubahan nama dari PT Trimegah Securindolestari and change the status of the
Securindolestari dan perubahan status company to PT Trimegah Securities Tbk based
perusahaan menjadi PT Trimegah Securities on Gazette of the Republic of Indonesia
Tbk berdasarkan Berita Negara Republik No. 9 dated February 1, 2000 Tbn. 522; and
Indonesia No. 9 tanggal 1 Februari 2000 Tbn. the latest of change of the name of
522; dan terakhir perubahan nama dari PT Trimegah Securities Tbk to PT Trimegah
PT Trimegah Securities Tbk menjadi Sekuritas Indonesia Tbk by Deed No. 70
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk dengan dated June 20, 2016 from Fathiah Helmi, S.H.,
Akta No. 70 tanggal 20 Juni 2016 dari Fathiah notary in Jakarta, which has been approved
Helmi, S.H., notaris di Jakarta, yang disetujui by the Minister of Justice and Human
berdasarkan Keputusan Menteri Hukum dan Rights of the Republic of Indonesia
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0012545.AH.01.02.TAHUN 2016
No. AHU-0012545.AH.01.02.TAHUN 2016 dated June 30, 2016.
tanggal 30 Juni 2016.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Articles of Association, the scope of its activities
Perusahaan meliputi perantara perdagangan comprises mainly of brokerage and
efek dan penjamin emisi efek. Perusahaan underwriting of securities. The Company
mulai beroperasi secara komersial pada tahun started its commercial operations in 1990.
1990.
Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terakhir The latest change in the composition of the
telah diubah dengan akta No. 219 tanggal Board of Directors and Board of
26 Juni 2024, yang dibuat di hadapan Commissioners was amended by notarial deed
Bpk. Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notaris di No. 219 dated June 26, 2024 made before
Jakarta, dan Perusahaan telah mendapatkan Mr. Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notary in
penerimaan pemberitahuan dari Kementerian Jakarta, and the Company
Hukum dan HAM dengan has received receipt of notice from
No. AHU-AH.01.09-0219271 tanggal 27 Juni the Ministry of Law and Human
2024. Rights No. AHU-AH.01.09-0219271 dated
June 27, 2024.
8
Page 259
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information
(continued)
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024,
2024, Bapak Garibaldi Thohir merupakan Mr. Garibaldi Thohir is the Main and Controlling
Pemegang Saham Utama dan Pengendali Shareholder of the Company.
Perseroan.
Perusahaan berdomisili di Jakarta dan The Company is domiciled and located in
berkantor pusat di Gedung Artha Graha, Jakarta with its head office at the Artha Graha
Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53 dengan Building, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53
12 kantor cabang yang berlokasi di Gedung with 12 branch offices which are located in
Artha Graha - Jakarta (Cabang Sudirman), Artha Graha Building - Jakarta (Sudirman
Gedung Artha Graha - Jakarta (Cabang Branch), Artha Graha Building - Jakarta
Trimegah Priority), Kelapa Gading - Jakarta, (Trimegah Priority Branch), Kelapa Gading -
Bumi Serpong Damai - Banten, Semarang - Jakarta, Bumi Serpong Damai - Banten,
Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah, Surabaya - Semarang - Jawa Tengah, Solo - Jawa Tengah,
Jawa Timur, Denpasar - Bali, Medan - Surabaya - Jawa Timur, Denpasar - Bali,
Sumatera Utara, Bandung - Jawa Barat, Medan - Sumatera Utara, Bandung - Jawa
Makassar - Sulawesi Selatan, dan Cirebon - Barat, Makassar - Sulawesi Selatan, and
Jawa Barat. Cirebon - Jawa Barat.
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained its brokerage,
perantara perdagangan efek, penjamin emisi underwriting, investment management,
efek, manajer investasi, arranger dan penasihat arranger and financial advisory licenses, from
keuangan dari Ketua Badan Pengawas Pasar the Chairman of the Capital Market Supervisory
Modal dan Lembaga Keuangan (”BAPEPAM- Board and Financial Institution (“BAPEPAM-
LK”, sekarang ”Otoritas Jasa Keuangan (OJK)”) LK”, currently “Financial Service Authority
masing-masing dalam Surat Keputusan (OJK)”) in decision letters
No. KEP-252/PM/1992 tanggal 2 Mei 1992, No. KEP-252/PM/1992 dated May 2, 1992,
No. KEP-27/PM/1993 tanggal 18 September No. KEP-27/PM/1993 dated September 18,
1993 dan No. KEP-02/PM-MI/1994 tanggal 1993 and No. KEP-02/PM-Ml/1994 dated April
20 April 1994, No. S-940/PM.21/2017 tanggal 20, 1994, No. S-940/PM.21/2017 dated
6 Desember 2017 dan No. S-1107/PM.21/2018 December 6, 2017 and
tanggal 21 September 2018. Sejak tanggal No. S-1107/PM.21/2018 dated September 21,
10 Agustus 2011, izin usaha Perusahaan 2018, respectively. Starting August 10, 2011,
sebagai manajer investasi telah dicabut terkait the Company’s investment management
dengan pemisahan kegiatan usaha license has been revoked in connection with the
Perusahaan sebagai manajer investasi dan separation of the Company’s business as
telah diselesaikannya proses pengalihannya investment manager to its subsidiaries,
kepada PT Trimegah Asset Management PT Trimegah Asset Management (”TRIM AM”)
(”TRIM AM”) entitas anaknya (Catatan 1b). (Note 1b).
Berdasarkan surat No. Peng-356/BEJ.ANG/ In accordance with letter No. Peng-356/
12-1999 tanggal 23 Desember 1999 dari Bursa BEJ.ANG/12-1999 dated December 23, 1999
Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia from the Jakarta Stock Exchange (currently
(“BEI”)), Perusahaan memperoleh izin Indonesia Stock Exchange (“IDX”)), the
melakukan transaksi marjin. Company obtained its license to engage in
margin trading.
9
Page 260
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information
(continued)
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The composition of the Boards of
Perusahaan pada tanggal-tanggal Commissioners and Directors of the Company
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai as of December 31, 2025 and 2024, are as
berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, 2025 December 31, 2024
Dewan Komisaris Board of Commisioners
Komisaris Utama Rofikoh Rokhim*)***) Edy Sugito*) President Commisioner
Komisaris Independen Edy Sugito***) Sunata Tjiterosampurno**) Independent Commisioner
Dewan Direksi Board of Director
Direktur Utama Philmon Samuel Tanuri Philmon Samuel Tanuri President Director
Direktur David Agus David Agus Director
Direktur Anung Rony Hascaryo Anung Rony Hascaryo Director
*) Merangkap sebagai komisaris independen. *) Act as an independent commissioner.
**) Mengundurkan diri per tanggal 9 Juni 2025 dan **) Resigned as of June 9, 2025, and was approved based
disetujui berdasarkan akta Pernyataan Keputusan on the deed of the Decision Statement of the General
Rapat Umum Pemegang Saham (akta PKR) No. 6 Meeting of Shareholders No. 6 dated September 3,
tanggal 3 September 2025, yang dibuat di hadapan 2025 made before Mr. Jose Dima Satria, SH., M.Kn.,
Bpk. Jose Dima Satria, SH., M.Kn., notaris di Jakarta. notary in Jakarta. The deed was approved by the
Akta PKR ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Minister of Law and Human Rights of the Republic of
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Indonesia based on Decree No. AHU-AH.01.09-
Surat Keputusan No. AHU-AH.01.09-0333184 tanggal 0333184 dated September 3, 2025.
3 September 2025.
***) Berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat ***) Based on the deed of the Decision Statement of the
Umum Pemegang Saham (akta PKR) No. 6 tanggal General Meeting of Shareholders No. 6 dated
3 September 2025, yang dibuat di hadapan Bpk. Jose September 3, 2025 made before Mr. Jose Dima Satria,
Dima Satria, SH., M.Kn., notaris di Jakarta. Akta PKR SH., M.Kn., notary in Jakarta. The deed was approved
ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi by the Minister of Law and Human Rights of the
Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Republic of Indonesia based on Decree No. AHU-
Keputusan No. AHU-AH.01.09-0333184 tanggal AH.01.09-0333184 dated September 3, 2025.
3 September 2025.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Audit Committee of the
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 Company as of December 31, 2025 and 2024,
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, 2025 December 31, 2024
Ketua Rofikoh Rokhim Edy Sugito Chairman
Anggota Grace Citra Dewi Ariefudin Amas Member
Anggota Widia Praptiwi Ida Bagus Oka Nila Member
Unit Audit Internal Jong Ifu Jong Ifu Internal Audit Unit
b. Entitas anak konsolidasian b. Consolidated subsidiaries
PT Trimegah Asset Management (“TRIM AM”) PT Trimegah Asset Management (“TRIM AM”),
yang berkedudukan di Jakarta, didirikan which is domiciled in Jakarta, was established
berdasarkan akta notaris yang dibuat based on notarial deed No. 131 dated
dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, October 28, 2010 of Ny. Poerbaningsih Adi
S.H., notaris di Jakarta, No. 131 tanggal Warsito, S.H., notary in Jakarta. The deed of
28 Oktober 2010 yang telah disahkan oleh establishment was approved by the Minister of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Justice and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia berdasarkan Surat Indonesia based on Decision Letter
Keputusan No. AHU-51853.AH.01.01.Tahun No. AHU-51853.AH.01.01.Year 2010 dated
2010 tanggal 4 November 2010. TRIM AM November 4, 2010. TRIM AM obtained its
memperoleh izin usaha sebagai manajer investment management license from the
10
Page 261
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Entitas anak konsolidasian (lanjutan) b. Consolidated subsidiaries (continued)
investasi dari Ketua Bapepam-LK dalam surat Chairman of Bapepam-LK through decision
keputusan No. KEP-02/BL/MI/2011 tanggal letter No. KEP-02/BL/MI/2011 dated
31 Januari 2011. Perusahaan mempunyai January 31, 2011. The Company has 99.90%
kepemilikan saham sebesar 99,90% pada ownership interest in TRIM AM, therefore since
TRIM AM dan karena itu, sejak tanggal the date of establishment, the financial
pendirian, laporan keuangan TRIM AM statements of TRIM AM have been
dikonsolidasikan dengan Perusahaan. TRIM consolidated to the Company. TRIM AM started
AM memulai operasi komersilnya pada bulan its commercial operations in March 2011. Total
Maret 2011. Nilai aset TRIM AM sebelum assets of TRIM AM before elimination
eliminasi masing-masing sebesar amounted to Rp421,865,830 and
Rp421.865.830 dan Rp301.852.517 per Rp301,852,517 as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 31 Desember 2024. December 31, 2024, respectively.
TRIM AM memiliki 98,18% dari jumlah saham TRIM AM owns 98.18% of the total share
PT Andika Properti Nusantara (”APN”), entitas capital of PT Andika Properti Nusantara
anak yang didirikan tanggal 17 Januari 2017 (“APN”), a subsidiary established on January
dan bergerak di bidang properti. Sejak tanggal 17, 2017 and engaged in property activities.
pendirian laporan keuangan, APN Since the date of establishment, the financial
dikonsolidasikan dengan TRIM AM. statements of APN have been consolidated to
Berdasarkan keputusan sirkuler para TRIM AM. Based on the circular decision of the
pemegang saham sebagai pengganti rapat shareholders in lieu of the APN general meeting
umum pemegang saham APN tanggal of shareholders dated January 12, 2024,
12 Januari 2024, disetujui likuidasi APN dengan approval for the liquidation of APN with the
pembagian aset-aset APN kepada para distribution of APN's assets to shareholders
pemegang saham setelah diperhitungkan after calculating APN's liabilities. In compliance
dengan liabilitas APN. Dalam rangka memenuhi with the provisions of Article 149 of Law No. 40
ketentuan Pasal 149 Undang-Undang No. 40 of 2007 on Limited Liability Companies, a public
Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, pada announcement was published in a newspaper
tanggal 15 Januari 2024, telah diterbitkan on January 15, 2024, in relation to the
pengumuman pada surat kabar sehubungan liquidation process of APN. On June 3, 2024,
dengan proses likuidasi APN. Pada tanggal the distribution of APN’s assets to its
3 Juni 2024 pembagian aset-aset APN setelah shareholders, after calculating of APN’s
diperhitungkan dengan liabilitas APN kepada liabilities, was completed.
para pemegang saham telah selesai dilakukan.
Pada tanggal 31 Desember 2025, TRIM AM On December 31, 2025, TRIM AM has control
memiliki kendali dan/atau secara langsung and/or directly owns Reksadana Trimegah
memiliki Reksadana Trimegah Pendapatan Pendapatan Tetap Hijau Inklusif with effective
Tetap Hijau Inklusif dengan persentase ownership of 99.99%, Reksadana Dana Kas 1
kepemilikan efektif sebesar 99,99%, with effective ownership of 51.95%, Reksadana
Reksadana TRIM Dana Likuid dengan TRIM Dana Likuid with effective ownership of
persentase kepemilikan efektif sebesar 99.99%, Reksadana Pendapatan Tetap
99,99%, Reksadana Pendapatan Tetap Sepakbola Merah Putih with effective
Trimegah Sepakbola Merah Putih dengan ownership of 64.97%, and Reksa Dana
persentase kepemilikan efektif sebesar Pendapatan Tetap Trimegah Almamater Fund
64,97%, dan Reksa Dana Pendapatan Tetap Kelas A with effective ownership of 99.99%.
Trimegah Almamater Fund Kelas A dengan
persentase kepemilikan efektif sebesar
99,99%.
Pada tanggal 31 Desember 2024, TRIM AM On December 31, 2024, TRIM AM has control
memiliki kendali dan/atau secara langsung and/or directly owns Reksadana Trimegah
memiliki Reksadana Trimegah Pendapatan Pendapatan Tetap Hijau Inklusif with effective
Tetap Hijau Inklusif dengan persentase ownership of 99.99% and Reksadana Dana
kepemilikan efektif sebesar 99,99% dan Kas 1 with effective ownership of 54.55%.
Reksadana Dana Kas 1 dengan persentase
kepemilikan efektif sebesar 54,55%.
11
Page 262
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Entitas anak konsolidasian (lanjutan) b. Consolidated subsidiaries (continued)
PT Trimegah Sekuritas (“TS”) yang PT Trimegah Sekuritas (“TS”) which is
berkedudukan di Jakarta, didirikan berdasarkan domiciled in Jakarta, was established based on
akta notaris yang dibuat dihadapan Tn. Jose notarial deed No. 48 dated October 11, 2021
Dima Satria, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta. of Tn. Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., notary
No. 48 tanggal 11 Oktober 2021 yang telah in Jakarta. The deed of establishment
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi was approved by the Minister of Justice and
Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Human Rights of the Republic of Indonesia
Keputusan No. AHU-0065663.AH.01.01.Tahun based on Decision Letter
2021 tanggal 18 Oktober 2011. Perusahaan No. AHU-0065663.AH.01.01.Year 2021 dated
mempunyai kepemilikan saham sebesar October 18, 2011. The Company has 99.90%
99,90% pada TS. Karena itu, sejak tanggal ownership interest in TS. Therefore, since the
penyetoran modal saham, yaitu pada tanggal date of capital paid, which is on November 14,
14 November 2023, laporan keuangan TS 2023, the financial statements of TS have been
dikonsolidasikan dengan Perusahaan. consolidated to the Company.
TS belum memulai operasi komersil. Nilai aset TS has not yet started commercial operations.
TS sebelum eliminasi masing-masing sebesar Total assets of TS before elimination amounted
Rp1.015.928 dan Rp1.008.196 per to Rp1,015,928 and Rp1,008,196 as of
31 Desember 2025 dan 2024. December 31, 2025 and 2024, respectively.
Perusahaan bersama-sama dengan entitas The Company and its subsidiaries have a total
anaknya memiliki 315 karyawan tetap per of 315 permanent as of December 31, 2025
31 Desember 2025 (31 Desember 2024: 280 (December 31, 2024: 280 permanent)
karyawan tetap) (tidak diaudit dan tidak direviu). (unaudited and unreviewed).
c. Penawaran umum saham dan obligasi c. Public offering of the Company’s shares
Perusahaan and bonds
Penawaran umum saham Perusahaan Public offering of the Company’s shares
Pada tanggal 28 Desember 1999, Perusahaan On December 28, 1999, the Company obtained
memperoleh pernyataan efektif dari the notice of effectivity from the Chairman
Ketua BAPEPAM-LK dalam surat of the BAPEPAM-LK in decision letter
No. S/2681/PM/1999 untuk melakukan No. S/2681/PM1999 for the initial public offering
penawaran umum 50 juta saham dengan nilai of 50 million shares with a par value of Rp500
nominal Rp500 per saham dan harga per share and offering price of Rp2,000 per
penawaran Rp2.000 per saham. Total modal share. The Company’s issued and paid-up
ditempatkan dan disetor Perusahaan sebelum capital before initial public offering is 150 million
melakukan penawaran umum sebanyak 150 shares with a par value of Rp500 per share.
juta saham dengan nilai nominal Rp500 per
saham.
Perusahaan mencatatkan sahamnya pada The Company listed its shares on the Jakarta
Bursa Efek Jakarta dan Surabaya (sekarang and Surabaya Stock Exchange (currently
Bursa Efek Indonesia) masing-masing pada Indonesia Stock Exchange) on January 28,
tanggal 28 Januari 2000 dan 1 Februari 2000 2000 and February 1, 2000, respectively, based
berdasarkan surat on letters No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 and
No. S-170/BEJ.CAT/01-2000 dan No. 001/EMT/LIST/BES/II/2000.
No. 001/EMT/LIST/BES/II/2000.
Pada tanggal 3 April 2000, Perusahaan On April 3, 2000, the Company split its par
melakukan pemecahan nilai nominal saham value per share from Rp500 per share to
dari Rp500 per saham menjadi Rp50 per Rp50 per share.
saham.
12
Page 263
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran umum saham dan obligasi c. Public offering of the Company’s shares
Perusahaan (lanjutan) and bonds (continued)
Penawaran umum saham Perusahaan Public offering of the Company’s shares
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 5 Juni 2000, Perusahaan On June 5, 2000, the Company issued 1,400
mengeluarkan 1.400 juta saham bonus yang million bonus shares from the additional paid-in
berasal dari agio saham hasil penawaran umum capital of the initial public offering of shares. On
saham perdana. Pada tanggal 6 dan 7 Juni June 6 and 7, 2000, such shares were listed on
2000 saham bonus tersebut dicatatkan masing- the Surabaya and Jakarta Stock Exchange,
masing pada Bursa Efek Surabaya dan Jakarta respectively (currently Indonesia Stock
(sekarang Bursa Efek Indonesia). Exchange).
Sebelum pernyataan pendaftaran dalam Before the Company obtained the approval for
rangka penawaran umum efektif, Perusahaan its public offering, the Company issued
telah menerbitkan 15 juta waran atas nama 15 million warrants under the name of the
Koperasi Karyawan Perusahaan berdasarkan Company’s Employees Cooperative based on
Akta Pernyataan Waran No. 34 tanggal Warrant Notification Deed No. 34 dated
12 November 1999, dari Fathiah Helmi, S.H., November 12, 1999 of Fathiah Helmi, S.H.,
notaris di Jakarta. Waran tersebut akan notary in Jakarta, wherein such warrants would
diberikan secara cuma-cuma kepada karyawan be granted to the Company’s employees once
Perusahaan setiap tahun berdasarkan formula a year based on a warrant distribution formula.
pemberian waran. Setiap pemegang satu Every holder of one warrant had the right to
waran berhak membeli satu saham biasa purchase one common share of the Company
dengan harga pelaksanaan sebesar Rp500 per at an exercise price of Rp500 per share.
saham.
Oleh karena pemecahan nilai nominal saham Due to the Company’s stock split of par value
Perusahaan dari Rp500 per saham menjadi per share from Rp500 per share to Rp50 per
Rp50 per saham dan pembagian saham bonus share and distribution of bonus shares from the
dari agio saham. dengan rasio 10:7 total waran additional paid-in capital with ratio 10:7, total
yang semula 15 juta waran berubah menjadi warrants of 15 million warrants were changed
255 juta waran. Pada tahun 2006, seluruh to 255 million warrants. In 2006, all warrants
waran telah dikonversi menjadi saham. were converted into shares.
Pada tanggal 28 Maret 2013, Perusahaan On March 28, 2013, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua notice of effectivity from the Chairman of
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam surat Financial Services Authority (OJK) in letter
No. S-65/D.04/2013 untuk melakukan No. S-65/D.04/2013 to conduct Limited Public
Penawaran Umum Terbatas I sebanyak Offering I of 3,454,300,000 shares with a par
3.454.300.000 saham dengan nilai nominal value of Rp50 per share and offering price of
Rp50 per saham dan harga penawaran Rp80 Rp80 per share. The Company’s issued and
per saham. Total modal ditempatkan dan paid-up capital after Limited Public Offering I is
disetor Perusahaan setelah melakukan 7,109,300,000 shares with a par value of Rp50
Penawaran Umum Terbatas I sebanyak per share. The Company listed its shares on the
7.109.300.000 saham dengan nilai nominal Indonesia Stock Exchange on April 23, 2013.
Rp50 per saham. Perusahaan mencatatkan
sahamnya pada Bursa Efek Indonesia pada
tanggal 23 April 2013.
Seluruh saham Perusahaan sebanyak All of the Company’s shares of 7,109,300,000
7.109.300.000 saham telah tercatat di Bursa shares were listed on Indonesia Stock
Efek Indonesia, dimana 264.000.000 saham Exchange, which 264,000,000 of shares
merupakan saham diperoleh kembali pada represent treasury shares as of December 31,
tanggal 31 Desember 2018. 2018.
13
Page 264
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran umum saham dan obligasi c. Public offering of the Company’s shares
Perusahaan (lanjutan) and bonds (continued)
Penawaran umum obligasi Perusahaan Public offering of the Company’s bonds
Pada tanggal 30 Juni 2004, Perusahaan On June 30, 2004, the Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari BAPEPAM- notice of effectivity from BAPEPAM-LK through
LK berdasarkan Surat No. S-1980/PM/2004 decision letter No. S-1980/PM/2004 to conduct
untuk melakukan penawaran umum atas bond offering of Rp300 billion of
Obligasi I PT Trimegah Securities Tbk Tahun PT Trimegah Securities Tbk Bonds I year 2004
2004 dengan suku bunga tetap sebesar Rp300 with a fixed interest rate. This bond has been
miliar. Obligasi ini telah dilunasi. fully paid.
Pada tanggal 29 Juni 2007, Perusahaan On June 29, 2007, the Chairman of BAPEPAM-
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua LK through decision letter
BAPEPAM-LK sesuai surat No. S-3239/BL/2007 approved the Company’s
No. S-3239/BL/2007 untuk melakukan bond offering of Rp300 billion PT Trimegah
penawaran umum atas Obligasi II PT Trimegah Securities Tbk Bonds II year 2007 with a fixed
Securities Tbk Tahun 2007 dengan suku bunga interest rate. In 2010, these bonds have been
tetap sebesar Rp300 miliar. Pada tahun 2010, fully paid.
obligasi ini telah dilunasi.
Pada tanggal 26 Juni 2023, Perusahaan On June 26, 2023, the Chief Executive of
memperoleh pernyataan efektif dari Kepala Capital Market, Financial Derivatives and
Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Carbon Exchange Supervision of the Financial
Derivatif dan Bursa Karbon Otoritas Jasa Services Authority (OJK) through decision letter
Keuangan (OJK) sesuai surat No. S-144/D.04/2023 approved the Company’s
No. S-144/D.04/2023 untuk melakukan bond offering of Rp408.8 billion PT Trimegah
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Sekuritas Indonesia Tbk Shelf Registration
Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas Indonesia Bonds I Phase I Year 2023 with a fixed interest
Tahap I Tahun 2023 dengan suku bunga tetap rate amounted to Rp408.8 billion (Note 20).
sebesar Rp408,8 miliar (Catatan 20).
Pada tanggal 24 Juni 2024, Perusahaan On June 24, 2024, the Company issued Bond
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Offering of Rp388.0 billion PT Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap II Tahun 2024 Sekuritas Indonesia Tbk Shelf Registration
dengan suku bunga tetap sebesar Rp388 miliar Bonds I Phase II Year 2024 with a fixed interest
(Catatan 20). rate (Note 20).
Pada tanggal 8 Januari 2025, Perusahaan On January 8, 2025, the Company issued Bond
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Offering of Rp303.2 billion PT Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025 Sekuritas Indonesia Tbk Shelf Registration
dengan suku bunga tetap sebesar Rp303,2 Bonds I Phase III Year 2025 with a fixed interest
miliar (Catatan 20). rate (Note 20).
14
Page 265
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Penawaran umum saham dan obligasi c. Public offering of the Company’s shares
Perusahaan (lanjutan) and bonds (continued)
Penawaran umum obligasi Perusahaan Public offering of the Company’s bonds
(lanjutan) (continued)
Pada tanggal 23 Juni 2025, Perusahaan On June 23, 2025, the Chief Executive of
memperoleh pernyataan efektif dari Kepala Capital Market, Financial Derivatives and
Eksekutif Pengawas Pasar Modal, Keuangan Carbon Exchange Supervision of the Financial
Derivatif dan Bursa Karbon Otoritas Jasa Services Authority (OJK) through decision letter
Keuangan (OJK) sesuai surat No. S-43/D.04/2025 approved the Company’s
No. S-43/D.04/2025 untuk melakukan bond offering of Rp700.0 billion
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas Indonesia Registration Bonds II Phase I Year 2025 with a
Tahap I Tahun 2025 dengan suku bunga tetap fixed interest rate (Note 20).
sebesar Rp700 miliar (Catatan 20).
Pada tanggal 2 Oktober 2025, Perusahaan On October 2, 2025, the Company issued Bond
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Offering of Rp500.0 billion PT Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap II Tahun 2025 Sekuritas Indonesia Tbk Shelf Registration
dengan suku bunga tetap sebesar Rp500 miliar Bonds II Phase II Year 2025 with a fixed interest
(Catatan 20). rate (Note 20).
Pada tanggal 28 November 2025, Perusahaan On November 28, 2025, the Company issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Bond Offering of Rp550.0 billion PT Trimegah
Sekuritas Indonesia Tahap III Tahun 2025 Sekuritas Indonesia Tbk Shelf Registration
dengan suku bunga tetap sebesar Rp550 miliar Bonds II Phase III Year 2025 with a fixed
(Catatan 20). interest rate (Note 20).
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL POLICIES INFORMATION
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of consolidated
konsolidasian financial statements
Pernyataan kepatuhan Statement of compliance
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi been prepared and presented in accordance
Keuangan di Indonesia yang mencakup with Indonesian Financial Accounting
Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan Standards which comprise the Statements and
oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Interpretations issued by the Board of Financial
Ikatan Akuntan Indonesia. Accounting Standards of the Indonesian
Institute of Accountants.
15
Page 266
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of consolidated
konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued)
Pernyataan kepatuhan (lanjutan) Statement of compliance (continued)
Laporan keuangan konsolidasian juga disusun Consolidated financial statements are also
sesuai dengan SEOJK No. 03/SEOJK.04/2025 prepared in accordance with SEOJK
tertanggal 24 April 2025 tentang Perubahan No. 03/SEOJK.04/2025 dated April 24, 2025
Atas Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan concerning Amendment to the Financial
No. 25/SEOJK.04/2021 Tentang Pedoman Services Authority Circular Letter
Perlakuan Akuntansi Perusahaan Efek. No. 25/SEOJK.04/2021 concerning on the
Dampak penerapan SEOJK tersebut antara Accounting Guidelines for Securities
lain; penyelarasan atas nama dan Companies.The impacts of implementing those
pengelompokan pos-pos laporan keuangan. SEOJK include; the alignment of names and
grouping of financial statements items.
Laporan keuangan konsolidasian telah The consolidated financial statements have
disajikan berdasarkan konsep harga been prepared on a historical cost basis, as
perolehan yang dimodifikasi oleh aset modified by financial assets classified at fair
keuangan yang diklasifikasikan dalam value through profit or loss and using the
kelompok yang diukur pada nilai wajar melalui accrual basis, except for the consolidated
laporan laba rugi serta disusun dengan dasar statement of cash flows.
akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statement of cash flows are
menggunakan metode langsung dan arus kas prepared based on the direct method by
dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, classifying cash flows on the basis of operating,
investasi dan pendanaan. Pada laporan arus investing and financing activities. In the
kas konsolidasian, kas dan setara kas terdiri consolidated statement of cash flows, cash and
dari saldo kas dan bank, dan deposito cash equivalents include cash on hand and in
berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu banks, time deposits with maturities of three
tiga bulan atau kurang serta deposit on call. months or less and deposit on call.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial
konsolidasian ini, kecuali dinyatakan secara statements are rounded to the nearest
khusus, adalah dibulatkan menjadi dan thousands Rupiah (“Rp”), unless otherwise
disajikan dalam ribuan Rupiah (“Rp”). stated.
b. Prinsip-prinsip konsolidasian b. Principles of consolidation
Perusahaan dan entitas anaknya (“Grup”) The Company and its subsidiaries (“Group”)
menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi applied the Statement of Financial Accounting
Keuangan (“PSAK”) PSAK 110, “Laporan Standards (“SFAS”) SFAS 110, “Consolidated
Keuangan Konsolidasi”, mengenai pengaturan Financial Statements”, related to accounting for
akuntansi untuk laporan keuangan consolidated financial statements, determines
konsolidasian, menetapkan prinsip penyusunan principles for preparation and presentation of
dan penyajian laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements when an
ketika entitas mengendalikan satu atau lebih entity controls one or more of other entities.
entitas lain.
16
Page 267
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
Pengendalian diperoleh ketika Perusahaan Control is achieved when the Company is
terekspos, atau memiliki hak atas imbal hasil exposed, or has rights, to variable returns from
variabel dari keterlibatannya dengan investee its involvement with the investee and has the
dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi ability to affect those returns through its power
imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas over the investee. Specifically, the Company
investee. Secara khusus, Perusahaan controls an investee if, and only if, the Company
mengendalikan investee jika, dan hanya jika. has all of the following:
Perusahaan memiliki seluruh hal berikut ini:
a) Kekuasaan atas investee (misalnya a) Power over the investee (i.e., existing
adanya hak yang memberikan rights that give it the current ability to direct
Perusahaan kemampuan saat ini untuk the relevant activities of the investee);
mengarahkan aktivitas investee yang
relevan);
b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel b) exposure, or rights, to variable returns from
dari keterlibatan Perusahaan dengan its involvement with the investee; and
investee; dan
c) kemampuan untuk menggunakan c) the ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect the Company’s returns.
mempengaruhi imbal hasil Perusahaan.
Umumnya, kepemilikan hak suara mayoritas Generally, there is a presumption that a majority
(a majority of voting rights) menghasilkan of voting rights result in control. To support this
pengendalian. Untuk mendukung hal ini, dan presumption and when the Company has less
jika Perusahaan memiliki hak suara kurang dari than a majority of the voting, or similar, rights of
hak suara mayoritas, atau hak sejenis atas an investee. The Company considers all
suatu investee. Perusahaan relevant facts and circumstances in assessing
mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan whether it has power over an investee,
ketika menilai apakah Perusahaan memiliki including:
kekuasaan atas investee, termasuk:
a) Pengaturan kontraktual dengan a) The contranctual arrangement(s) with the
pemegang hak suara lainnya pada other vote holders of the investee
investee
b) Hak-hak yang timbul dari pengaturan b) Rights arising from other contractual
kontraktual lain arrangements
c) Hak suara yang dimiliki Perusahaan dan c) The Company’s voting rights and potential
hak suara potensial voting rights
Perusahaan menilai kembali apakah masih The Company reassesses whether or not it
mengendalikan investee jika fakta dan keadaan controls an investee if facts and circumstances
mengindikasikan bahwa terdapat perubahan indicate that there are changes to one or more
dalam satu atau lebih dari tiga elemen of the three elements of control. Consolidation of
pengendalian. Konsolidasi atas entitas anak a subsidiaries begins when the Company
dimulai sejak tanggal Perusahaan memperoleh obtains control over the subsidiaries and ceases
pengendalian atas entitas anak dan berakhir when the Company loses control of the
ketika Perusahaan kehilangan pengendalian subsidiaries.
atas entitas anak.
17
Page 268
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
dengan menggunakan kebijakan akuntansi been prepared using uniform accounting
yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain policies for transactions and other events in
dalam keadaan yang serupa. Jika anggota similar circumstances. If a member of the
Perusahaan dan entitas anaknya menggunakan Company and its subsidiaries use accounting
kebijakan akuntansi yang berbeda untuk policies other than those adopted for
transaksi dan peristiwa dalam keadaan yang transactions and events in similar
serupa, maka penyesuaian dilakukan atas circumstances, appropriate adjustments are
laporan keuangannya dalam penyusunan made to its financial statements in preparing the
laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Seluruh transaksi dan saldo akun antar All significant intercompany transactions and
perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau account balances (including the related
rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi. significant unrealized gains or losses) have
been eliminated.
Perubahan dalam bagian kepemilikan A change in the ownership interest of its
Perusahaan pada entitas anaknya yang tidak subsidiaries, without a loss of control, is
mengakibatkan hilangnya pengendalian accounted for as an equity transaction.
Perusahaan pada entitas anaknya dicatat
sebagai transaksi ekuitas.
Ketika Perusahaan kehilangan pengendalian If the Company losses control over its
pada entitas anaknya, maka Perusahaan subsidiaries, it derecognises the related assets
menghentikan pengakuan aset (termasuk (including goodwill), liabilities, non-controlling
goodwill), liabilitas, Kepentingan interest (NCI) and other components of equity
Nonpengendali (KNP) dan komponen ekuitas while any resulting gain or loss is recognised in
lainnya serta mengakui keuntungan atau profit or loss. Any investment retained is
kerugian terkait dengan hilangnya recognised at fair value.
pengendalian. Saldo investasi yang masih
dimiliki diakui pada nilai wajarnya.
Informasi mengenai entitas anaknya Information of subsidiaries which is
yang dikonsolidasi pada tanggal-tanggal consolidated as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai 2024, as follows:
berikut:
Tahun Tahun Persentase kepemilikan/ Total aset sebelum dieliminasi/
pendirian/ Perolehan/ Percentage of ownership Total assets before elimination
Perusahaan/ Domisili/ Year of Year of Kegiatan usaha/
Company Domicile incorporation Acquisition Nature of business 2025 2024 2025 2024
Dimiliki langsung oleh Perusahaan/
Held directly by the Company Manajer investasi dan
penasihat keuangan/
PT Trimegah Asset Investment manager and
Management Jakarta 2010 2010 financial advisory 99,90% 99,90% Rp373.364.417 Rp279.397.256
penasihat keuangan/
Perantara pedagang efek/
PT Trimegah Sekuritas Jakarta 2022 2022 Broker dealer 99,90% 99,90% Rp1.015.928 Rp1.008.196
Dimiliki melalui PT Trimegah Asset
Management/Held through
PT Trimegah Asset Management
Reksadana Trimegah Pendapatan Reksa Dana/
Tetap Hijau Inklusif Jakarta 2023 2023 Mutual Funds 99,99% 99,99% Rp17.331.533 Rp15.915.397
Reksadana TRIM Reksa Dana/
Dana Likuid Jakarta 2016 2025 Mutual Funds 99,99% - Rp10.518.744 -
Reksadana Pendapatan Tetap
Trimegah Sepak Bola Reksadana/
Merah Putih Jakarta 2025 2025 Mutual funds 63,00% - Rp16.468.764 -
Reksadana Pendapatan Tetap
Trimegah Almamater Reksa Dana/
Fund Kelas A Jakarta 2025 2025 Mutual Funds 99,99% - Rp10.032.484 -
Reksa Dana/
Reksadana Dana Kas 1 Jakarta 2020 2024 Mutual Funds - 54,55% - Rp12.029.405
18
Page 269
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
TRIM-AM mempunyai investasi di beberapa TRIM-AM has invested in a number of special
entitas bertujuan khusus seperti reksadana. purpose entities such as mutual fund. The
Kepemilikan Perusahaan dalam entitas ini Company’s percentage of ownership in these
dapat berfluktuasi dari hari ke hari sesuai entities may fluctuate from day to day according
dengan partisipasi Perusahaan di entitas to the Company’s participation in the mutual
tersebut. Perusahaan mengendalikan entitas funds. The Company controls such entities,
semacam ini, entitas ini dikonsolidasikan they are consolidated with the interest of third
dengan kepentingan pihak ketiga, apabila ada, parties, if any, shown as net asset value
disajikan sebagai aset neto yang dapat attributed to unit-holders disclosed under “Other
diatribusikan ke pemegang unit yang disajikan payables” in the consolidated statement of
dalam “Utang lain-lain” dalam laporan posisi financial position.
keuangan konsolidasian.
c. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing c. Foreign currency transactions and balances
Transaksi dalam mata uang selain Rupiah Transactions in currencies other than Rupiah
dicatat menggunakan kurs yang berlaku pada are recorded at the prevailing rates of exchange
tanggal transaksi. in effect on the date of the transactions.
Pada tanggal laporan posisi keuangan As of the consolidated statement of financial
konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam position date, all foreign currency monetary
mata uang asing dijabarkan ke dalam mata assets and liabilities are translated into Rupiah
uang Rupiah dengan menggunakan kurs at the middle exchange rates quoted by Bank
tengah Bank Indonesia (“BI”) yang berlaku pada Indonesia (“BI”) on those dates. The resulting
tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian net foreign exchange gains or losses are
selisih kurs yang terjadi diakui pada laporan recognized in the current year’s consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian tahun berjalan. comprehensive income.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024,
2024, kurs yang digunakan adalah sebagai the exchange rates used are as follows
berikut (dalam nilai Rupiah penuh): (in full Rupiah amount):
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
1 Dolar Amerika Serikat 16.782 16.162 1 United States Dollar
1 Dolar Singapura 13.068 11.919 1 Singapore Dollar
1 Euro Eropa 19.753 16.851 1 European Euro
100 Yen Jepang 10.759 10.236 100 Japan Yen
19
Page 270
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
d. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. Transactions with related parties
Suatu pihak dianggap pihak berelasi dengan A party is considered as a related party of the
Perusahaan dan entitas anaknya jika: Company and its subsidiaries if:
a. Perusahaan dan entitas anaknya secara a. the Company and its subsidiaries directly
langsung, atau tidak langsung yang or indirectly through one or more
melalui satu atau lebih perantara, suatu intermediaries, a party (i) controlling, or
pihak (i) mengendalikan, atau controlled by, or under common control
dikendalikan oleh, atau berada di bawah with the Company and its subsidiaries,
pengendalian bersama, dengan (ii) have stake in the Company and its
Perusahaan, (ii) memiliki kepentingan subsidiaries that give significant influence
dalam Perusahaan dan entitas anaknya to the Company and its subsidiaries, or
yang memberikan pengaruh signifikan (iii) have joint control on the Company and
atas Perusahaan dan entitas anaknya, its subsidiaries;
atau (iii) memiliki pengendalian bersama
atas Perusahaan dan entitas anaknya;
b. suatu pihak yang berelasi dengan b. a party which is related to the Company
Perusahaan dan entitas anaknya; and its subsidiaries;
c. suatu pihak adalah ventura bersama di c. a party is a joint venture in which the
mana Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries are
sebagai venturer; a venturer;
d. suatu pihak adalah anggota dari personil d. a party is a member of the key
dari manajemen kunci Perusahaan dan management personnel of the
entitas anaknya; Company and its subsidiaries;
e. suatu pihak adalah entitas yang e. a party is an entity that is controlled,
dikendalikan, dikendalikan bersama atau jointly controlled or significantly
dipengaruhi signifikan oleh atau untuk influenced by or for whom has significant
pihak yang memiliki hak suara signifikan voting rights in some entity, directly or
pada beberapa entitas, langsung maupun indirectly, through an individual identified
tidak langsung, yaitu individu seperti in point (d) or (e);
diuraikan dalam butir (d) atau (e);
f. suatu pihak adalah suatu program f. a party is a post-employment benefit plan
imbalan paca kerja untuk imbalan kerja for the benefit of employees of either the
dari Perusahaan atau entitas yang terkait Company and its subsidiaries or a party
dengan Perusahaan dan entitas related to the Company and its
anaknya. subsidiaries.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All material transactions and balances with the
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan related parties are disclosed in the relevant
dalam catatan atas laporan keuangan notes to consolidated financial statements and
konsolidasian yang relevan dan rinciannya the detail is presented in Note 35.
telah disajikan dalam Catatan 35.
e. Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi e. Changes to Statements of Financial
Keuangan dan Interpretasi Standar Accounting Standards and Interpretations of
Akuntansi Keuangan Statements of Financial Accounting
Standards
Penerapan dari standar, interpretasi baru dan The adoption of these new and amended
revisi standar berikut yang berlaku efektif mulai standards and interpretations that are effective
1 Januari 2025, tidak menimbulkan perubahan beginning January 1, 2025 did not result in
substansial terhadap kebijakan akuntansi Grup substantial changes to the Group’s accounting
dan pengaruh yang material atas jumlah yang policies and had no material effect on the
dilaporkan atas periode berjalan atau periode amounts reported for the current or prior
sebelumnya. financial periods.
20
Page 271
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
e. Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi e. Changes to Statements of Financial
Keuangan dan Interpretasi Standar Accounting Standards and Interpretations
Akuntansi Keuangan (lanjutan) of Statements of Financial Accounting
Standards
Amendemen PSAK 221 “Pengaruh Perubahan Amendment of SFAS 221 “Lack of
Kurs Valuta Asing” Exchangeability”
Amandemen PSAK 221 ini memperjelas Amendment of SFAS 221 clarifies the
pengaturan terkait kondisi ketika suatu mata conditions regarding conditions when a
uang tidak tertukarkan serta pengungkapannya. currency is not exchanged and its disclosure.
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(i) Klasifikasi (i) Classification
Aset keuangan Financial assets
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries classify
mengklasifikasikan aset keuangannya its financial assets according to the
berdasarkan kategori sebagai berikut pada following categories at initial recognition:
saat pengakuan awal:
• Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets measured at fair
wajar melalui laba rugi; value through profit or loss;
• Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets measured at fair
wajar melalui penghasilan value through other comprehensive
komprehensif lain; income;
• Aset keuangan yang diukur pada • Financial assets measured at
biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Aset keuangan diukur pada biaya Financial assets are measured at
perolehan diamortisasi jika memenuhi amortized cost if they meet the following
kondisi sebagai berikut: conditions:
• aset keuangan dikelola dalam model • financial assets are managed in
bisnis yang bertujuan untuk memiliki a business model that aims to have
aset keuangan dalam rangka financial assets in order to obtain
mendapatkan arus kas kontraktual; contractual cash flow; and
dan
• persyaratan kontraktual dari aset • the contractual terms of the financial
keuangan tersebut memberikan hak asset provide rights on a certain date
pada tanggal tertentu atas arus kas for cash flow obtained solely from
yang diperoleh semata dari payment of principal and interest
pembayaran pokok dan bunga (solely (SPPI) on the principal amount owed.
payments of principal and interest -
SPPI) dari jumlah pokok terutang.
Aset keuangan diukur pada nilai wajar Financial assets are measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain jika through other comprehensive income if
memenuhi kondisi sebagai berikut: they meet the following conditions:
• Aset keuangan dikelola dalam model • Financial assets are managed in
bisnis yang bertujuan untuk a business model that aims to obtain
mendapatkan arus kas kontraktual contractual cash flow and sell financial
dan menjual aset keuangan; dan assets; and
21
Page 272
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
• Persyaratan kontraktual dari aset • The contractual requirements of the
keuangan tersebut memenuhi kriteria financial assets meet the SPPI criteria.
SPPI.
Aset keuangan lainnya yang tidak Other financial assets that do not meet the
memenuhi persyaratan untuk requirements to be classified as financial
diklasifikasikan sebagai aset keuangan assets measured at amortized cost or fair
diukur pada biaya perolehan diamortisasi value through other comprehensive
atau nilai wajar melalui penghasilan income, are classified as measured at fair
komprehensif lain, diklasifikasikan sebagai value through profit or loss.
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
Saat pengakuan awal, Perusahaan dan At initial recognition, the Company and its
entitas anaknya dapat membuat subsidiaries can make an irrevocable
penetapan yang tidak dapat dibatalkan determination to measure assets that meet
untuk mengukur aset yang memenuhi the requirements to be measured at
persyaratan untuk diukur pada biaya amortized cost or fair value through other
perolehan diamortisasi atau nilai wajar comprehensive income at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain through profit or loss, if the determination
pada nilai wajar melalui laba rugi, apabila eliminates or significantly reduces the
penetapan tersebut mengeliminasi atau measurement or recognition
secara signifikan mengurangi inkonsistensi inconsistencies (sometimes referred to as
pengukuran atau pengakuan (kadang "accounting mismatch").
disebut sebagai “accounting mismatch”).
Pengujian SPPI - Penilaian mengenai arus SPPI Test - Evaluation of contractual cash
kas kontraktual yang diperoleh semata dari flows obtained solely from payment of
pembayaran pokok dan bunga principal and interest
Sebagai langkah pertama dari proses As a first step of its classification process,
klasifikasi, Perusahaan dan entitas the Company and its subsidiaries assess
anaknya menilai persyaratan kontraktual the contractual terms of financial assets to
dari aset keuangan untuk mengidentifikasi identify whether they meet the SPPI test.
apakah mereka memenuhi pengujian
SPPI.
Pokok pinjaman untuk tujuan pengujian ini Principal for the purpose of this test is
didefinisikan sebagai nilai wajar dari aset defined as the fair value of the financial
keuangan pada pengakuan awal dan dapat asset at initial recognition and may change
berubah selama umur aset keuangan over the life of the financial asset
(misalnya, jika ada pembayaran pokok (for example, if there are repayments of
atau amortisasi premi/diskon). principal or amortisation of the
premium/discount).
22
Page 273
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Elemen bunga yang paling signifikan The most significant elements of interest
dalam perjanjian kredit biasanya adalah within a lending arrangement are typically
pertimbangan atas nilai waktu dari uang the consideration for the time value of
dan risiko kredit. Untuk membuat penilaian money and credit risk. To make the SPPI
SPPI, Perusahaan dan entitas anaknya assessment, the Company and its
menerapkan pertimbangan dan subsidiaries apply judgement and
memperhatikan faktor-faktor yang relevan considers relevant factors such as the
seperti mata uang dimana aset keuangan currency in which the financial asset is
didenominasikan dan periode pada saat denominated, and the period for which the
suku bunga ditetapkan. interest rate is set.
Sebaliknya, persyaratan kontraktual yang In contrast, contractual terms that
memberikan eksposur lebih dari de minimis introduce a more than de minimis exposure
atas risiko atau volatilitas dalam arus kas to risks or volatility in the contractual cash
kontraktual yang tidak terkait dengan dasar flows that are unrelated to a basic lending
pengaturan pinjaman, tidak menimbulkan arrangement, do not give rise to contractual
arus kas kontraktual SPPI atas jumlah cash flows that are solely payments of
saldo. Dalam kasus seperti itu, aset principal and interest on the amount
keuangan diharuskan untuk diukur pada outstanding. In such cases, the financial
nilai wajar melalui laba rugi. asset is required to be measured at Fair
Value through Profit and Loss (FVTPL).
Penilaian model bisnis Business model assessment
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries
menentukan model bisnisnya berdasarkan determine its business model at the level
tingkat yang paling mencerminkan that best reflects how it manages groups of
bagaimana Perusahaan dan entitas financial assets to achieve its business
anaknya mengelola kelompok aset objective.
keuangannya untuk mencapai tujuan
bisnisnya.
Model bisnis Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries's
anaknya tidak dinilai berdasarkan masing- business model is not assessed on an
masing instrumennya, tetapi pada tingkat instrument-by-instrument basis, but at
portofolio secara agregat yang lebih tinggi a higher level of aggregated portfolios and
dan didasarkan pada faktor-faktor yang is based on observable factors such as:
dapat diamati seperti:
Bagaimana kinerja model bisnis dan How the performance of the business
aset keuangan yang dimiliki dalam model and the financial assets held
model bisnis tersebut dievaluasi dan within that business model are
dilaporkan kepada personel evaluated and reported to the entity's
manajemen kunci; key management personnel;
Risiko yang mempengaruhi kinerja The risks that affect the performance
model bisnis (dan aset keuangan yang of the business model (and the
dimiliki dalam model bisnis tersebut) financial assets held within that
dan khususnya, bagaimana cara risiko business model) and in particular, the
tersebut dikelola; dan way those risks are managed; and
23
Page 274
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Penilaian model bisnis (lanjutan) Business model assessment (continued)
Bagaimana manajer bisnis How managers of the business are
dikompensasi (misalnya, apakah compensated (for example, whether
kompensasi didasarkan pada nilai the compensation is based on the fair
wajar dari aset yang dikelola atau value of the assets managed or on the
pada arus kas kontraktual yang contractual cash flows collected).
tertagih).
Penilaian model bisnis didasarkan pada The business model assessment is based
skenario yang diharapkan secara wajar on reasonably expected scenarios without
tanpa mempertimbangkan skenario “worst taking “worst case” or “stress case”
case” atau “stress case”. Jika arus kas scenarios into account. If cash flows after
setelah pengakuan awal direalisasikan initial recognition are realised in a way that
dengan cara yang berbeda dari yang awal is different from the Company and its
diharapkan, Perusahaan dan entitas subsidiaries's original expectations, the
anaknya tidak mengubah klasifikasi aset Company and its subsidiaries do not
keuangan dimiliki yang tersisa dalam change the classification of the remaining
model bisnis tersebut, tetapi memasukkan financial assets held in that business
informasi tersebut dalam melakukan model, but incorporates such information
penilaian atas aset keuangan yang baru when assessing newly originated or newly
atau yang baru dibeli selanjutnya. purchased financial assets going forward.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial measurement, financial assets
pada biaya perolehan diamortisasi at amortized cost are subsequently
selanjutnya diukur pada biaya perolehan measured at amortised cost using the EIR
diamortisasi dengan menggunakan method, less any impairment. Amortized
metode EIR, dikurangi dengan penurunan cost is calculated by taking into account any
nilai. Biaya perolehan diamortisasi dengan discount or premium on acquisition and
memperhitungkan diskonto atau premi fees/costs that are an integral part of the
pada awal akuisisi dan fee/biaya sebagai EIR. The amortization and the losses
bagian yang tidak terpisahkan dari EIR. arising from impairment of such
Amortisasi dan kerugian yang timbul dari investments are recognized in the
penurunan nilai diakui dalam laporan laba statement of profit or loss and other
rugi dan penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified according
berdasarkan substansi pengaturan kontrak to the substance of the contractual
yang dibuat dan definisi liabilitas arrangements entered into and the
keuangan. definitions of a financial liability.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam Financial liabilities classfied in the
kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur category of (i) financial liabilities at fair
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi value through profit or loss and (ii)
dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities measured at amortized
dengan biaya perolehan diamortisasi. cost.
24
Page 275
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)
Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi termasuk liabilitas profit or loss include financial liabilities held
keuangan yang dimiliki untuk for trading and financial liabilities
diperdagangkan dan liabilitas keuangan designated upon initial recognition as fair
yang ditetapkan pada pengakuan awal value through profit or loss.
sebagai nilai wajar melalui laba rugi.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as held for
sebagai kelompok diperdagangkan jika trading if they are incurred for the purpose
mereka terjadi untuk tujuan pembelian of repurchasing in the near term. Gains or
kembali dalam waktu dekat. Keuntungan losses on liabilities held for trading are
atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki recognized in profit or loss. Financial
untuk diperdagangkan diakui dalam laba liabilities designated upon initial
rugi. Liabilitas keuangan yang ditetapkan recognition at fair value through profit or
pada pengakuan awal pada nilai wajar loss are designated at the initial date of
melalui laba rugi ditetapkan pada tanggal recognition, and only if the criteria in SFAS
awal pengakuan, dan hanya jika kriteria SFAS 109 are satisfied.
dalam PSAK 109.
Setelah pengakuan awal, Perusahaan dan After initial recognition, the Company and
entitas anaknya mengukur seluruh liabilitas its subsidiaries measure all financial
keuangan berdasarkan biaya perolehan liabilities at amortised cost using the
yang diamortisasi dengan menggunakan effective interest rate (EIR) method, less
metode suku bunga efektif (EIR), dikurangi any impairment.
dengan penurunan nilai.
25
Page 276
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)
Grup mengklasifikasikan aset dan liabilitas The Group classifies financial assets and
keuangan ke dalam klasifikasi tertentu liabilities into certain classifications that
yang mencerminkan sifat dari informasi reflect the nature of the information and
dan mempertimbangkan karakteristik dari take into account the characteristics of the
instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi financial instruments. This classification
ini dapat dilihat pada tabel di bawah ini: can be seen in the table below:
Kategori aset dan
liabilitas keuangan/Categories of Golongan/ Subgolongan/
financial assets and liabilities Classes Subclasses
Kas dan setara kas/Cash and cash equivalents
Portofolio efek/Marketable securities Obligasi/Bond
Aset keuangan yang Piutang usaha/Account receivables
diukur
Piutang transaksi perantara pedagang efek/Receivables from
menggunakan biaya
brokerage activities
perolehan
diamortisasi/ Piutang transaksi repo/Receivables from repo transactions
Financial assets at Piutang lain-lain/Other receivables
amortized cost Aset lain - lain/Other assets Uang jaminan/
Security
deposits
Portofolio efek/Marketable securities Reksadana/
Aset keuangan yang Mutual fund
diukur pada nilai
Obligasi/Bond
wajar melalui laba
Aset keuangan/ rugi/ Ekuitas/Equity
Financial assets Financial assets
measured at fair
value through profit
or loss
Aset keuangan yang Penyertaan saham /Investment in share
diukur pada nilai
wajar melalui
penghasilan
komprehensif lain/
Financial assets at
fair value through
other
comprehensive
income
Utang usaha/Account payables
Liabilitas keuangan Utang transaksi perantara pedagang efek/Payables from brokerage
Liabilitas yang diukur dengan activities
keuangan/ biaya perolehan Beban akrual/Accrued expenses
Financial diamortisasi/
liabilities Financial liabilities Utang jangka pendek/Short-term liabilities
at amortized cost Surat utang jangka Panjang/Long-term notes payable
Liabilitas lain-lain/Other liabilities
Komitmen dan Fasilitas modal kerja yang belum digunakan/Unused working capital facilities
Kontinjensi/ Fasilitas intraday yang belum digunakan/Unused intraday facility
Commitments Foreign exchange line dan fixed income trading yang belum digunakan/Unused foreign
and exchange line and fixed income trading
Contingencies Fasilitas jasa pelayanan transaksi treasury line yang belum digunakan/Unused treasury line
services facility
Bank garansi yang belum digunakan/Unused bank guarantee
26
Page 277
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition
a. Pembelian atau penjualan aset a. Purchase or sale of financial assets
keuangan yang memerlukan that requires delivery of assets within
penyerahan aset dalam kurun waktu a time frame established by regulation
yang telah ditetapkan oleh peraturan or convention in the market (regular
dan kebiasaan yang berlaku di pasar purchases) is recognized on the
(pembelian secara reguler) diakui settlement date, i.e., the date that the
pada tanggal penyelesaian yaitu Company and its subsidiaries commit
tanggal Perusahaan dan entitas to purchase or sell the assets.
anaknya berkomitmen untuk membeli
atau menjual aset.
b. Aset keuangan dan liabilitas b. Financial assets and financial liabilities
keuangan pada awalnya diukur pada are initially recognized at fair value.
nilai wajarnya. Dalam hal aset For those financial assets or financial
keuangan atau liabilitas keuangan liabilities not classified as at fair value
tidak diklasifikasikan sebagai pada through profit or loss, the fair value is
nilai wajar melalui laporan laba rugi, added with directly attributable
nilai wajar tersebut ditambah biaya transaction costs. The subsequent
transaksi yang dapat diatribusikan measurement of financial assets and
secara langsung. Pengukuran aset financial liabilities depends on their
keuangan dan liabilitas keuangan classification.
setelah pengakuan awal tergantung
pada klasifikasinya.
Biaya transaksi hanya meliputi biaya- Transaction costs only include costs
biaya yang dapat diatribusikan secara that are directly attributable to the
langsung untuk perolehan suatu aset acquisition of a financial asset or
keuangan atau penerbitan suatu issuance of a financial liability and an
liabilitas keuangan dan merupakan additional charge that would not occur
biaya tambahan yang tidak akan if the instrument is not acquired or
terjadi apabila instrumen keuangan issued. For financial assets,
tersebut tidak diperoleh atau transaction costs are added to the
diterbitkan. Untuk aset keuangan, amount recognized in the initial
biaya transaksi ditambahkan pada recognition of the asset, while for
jumlah yang diakui pada awal financial liabilities, transaction costs
pengakuan aset, sedangkan untuk are deducted from the amount of debt
liabilitas keuangan, biaya transaksi recognized on initial recognition of
dikurangkan dari jumlah utang yang a liability. The transaction costs are
diakui pada pengakuan awal liabilitas. amortized over the terms of the
Biaya transaksi tersebut diamortisasi instrument based on the effective
selama umur instrumen berdasarkan interest rate method and recorded as
metode suku bunga efektif dan dicatat part of interest income for transaction
sebagai bagian dari pendapatan costs related to the financial asset or
bunga untuk biaya transaksi as part of interest expense for
sehubungan dengan aset keuangan transaction costs related to financial
atau sebagai bagian dari beban bunga liabilities.
untuk biaya transaksi sehubungan
dengan liabilitas keuangan.
27
Page 278
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(ii) Pengakuan awal (lanjutan) (ii) Initial recognition (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya, pada The Company and its subsidiaries, upon
pengakuan awal, dapat menetapkan aset initial recognition, may designate certain
keuangan dan liabilitas keuangan tertentu financial assets and liabilities, at fair value
sebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi through profit or loss (fair value option).
nilai wajar). Selanjutnya, penetapan ini Subsequently, this designation cannot be
tidak dapat diubah. Opsi nilai wajar dapat changed. The fair value option is only
digunakan hanya bila memenuhi ketetapan applied when the following conditions are
sebagai berikut: met:
penetapan sebagai opsi nilai wajar the application of the fair value option
mengurangi atau mengeliminasi reduces or eliminates an accounting
ketidakkonsistenan pengukuran dan mismatch that would otherwise arise;
pengakuan (accounting mismatch) or
yang dapat timbul; atau
aset keuangan dan liabilitas keuangan the financial assets and liabilities are
merupakan bagian dari portofolio part of a portfolio of financial
instrumen keuangan yang risikonya instruments, the risks of which are
dikelola dan dilaporkan kepada managed and reported to key
manajemen kunci berdasarkan nilai management on a fair value basis; or
wajar; atau
aset keuangan dan liabilitas keuangan the financial assets and liabilities
terdiri dari kontrak utama dan derivatif consist of a host contract and an
melekat yang harus dipisahkan. embedded derivative that must be
bifurcated.
(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement
Aset keuangan dalam kelompok aset Financial assets at fair value through other
keuangan yang diukur pada nilai wajar comprehensive income and financial
melalui penghasilan komprehensif lain dan assets and financial liabilities at fair value
aset keuangan dan liabilitas keuangan through profit or loss are measured at fair
yang diukur pada nilai wajar melalui laba value.
rugi diukur pada nilai wajarnya.
Aset keuangan kelompok biaya perolehan Financial assets classified as amortized
diamortisasi dan liabilitas keuangan cost and other financial liabilities measured
lainnya diukur pada biaya perolehan at amortized cost using the effective
diamortisasi dengan menggunakan interest rate method.
metode suku bunga efektif.
28
Page 279
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition
a. Aset keuangan dihentikan a. Financial assets are derecognized
pengakuannya jika: when:
(i) Hak kontraktual atas arus kas (i) The contractual rights to receive
yang berasal dari aset keuangan cash flows from the financial
tersebut berakhir; atau assets have expired; or
(ii) Perusahaan dan entitas anaknya (ii) The Company and its subsdiary
telah mentransfer haknya untuk have transferred their rights to
menerima arus kas yang berasal receive cash flows from the asset
dari aset tersebut atau or have assumed an obligation to
menanggung liabilitas untuk pay the received cash flow in full
membayarkan arus kas yang without material delay to a third
diterima tersebut secara penuh party under a ‘pass-through’
tanpa penundaan berarti kepada arrangement; and either (a) the
pihak ketiga dibawah Company and its subsidiaries have
kesepakatan pelepasan, dan transferred substantially all the
antara (a) Perusahaan dan risks and rewards of the asset, or
entitas anaknya telah (b) the Company and its
mentransfer secara substansial subsidiaries have neither
seluruh risiko dan manfaat atas transferred nor retained
aset, atau (b) Perusahaan dan substantially all the risks and
entitas anaknya tidak rewards of the asset, but have
mentransfer maupun tidak transferred control of the asset.
memiliki secara substansial
seluruh risiko dan manfaat atas
aset, tetapi telah mentransfer
kendali atas aset.
Piutang atau aset keuangan lain Receivable or other financial assets
dihapusbukukan ketika tidak terdapat are written off when there is no realistic
prospek yang realistis mengenai prospect of collection in the near future
pengembalian kredit atau hubungan or the normal relationship between the
normal antara Perusahaan dan entitas Company and its subsidiaries and the
anaknya dan debitur telah berakhir. borrowers have ceased to exist. When
Ketika piutang tidak dapat dilunasi, a receivable is deemed uncollectible, it
maka akan dihapusbukukan dengan is written off against the related
mendebit cadangan kerugian allowance for impairment losses.
penurunan nilai.
Penerimaan kemudian atas piutang Subsequent recoveries from
yang telah dihapusbukukan receivables previously written off, are
sebelumnya, jika pada tahun berjalan added to the allowance for impairment
dikreditkan ke dalam akun cadangan losses account in the consolidated
kerugian penurunan nilai di laporan statement of financial position if
posisi keuangan konsolidasian, recovered in the current year and are
sedangkan jika setelah tanggal recognized in the consolidated
laporan posisi keuangan statement of profit or loss and other
konsolidasian dikreditkan sebagai comprehensive income as other
pendapatan operasional lainnya operating income, if recovered after
dalam laporan laba rugi dan the consolidated statement of financial
penghasilan komprehensif lain position date.
konsolidasian.
29
Page 280
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)
Ketika Perusahaan dan entitas Where the Company and its
anaknya telah mentransfer hak untuk subsidiaries have transferred their
menerima arus kas dari aset atau telah rights to receive cash flows from an
memasuki pass-through arrangement asset or have entered into a pass-
dan tidak mentransfer serta tidak through arrangement and have neither
mempertahankan secara substansial transferred nor retained substantially
seluruh risiko dan manfaat atas aset all the risks and rewards of the asset
atau tidak mentransfer kendali atas nor transferred control of the asset,
aset, aset diakui sebesar keterlibatan the asset is recognized to the extent of
Perusahaan dan entitas anaknya yang the Company and its subsidiaries’
berkelanjutan atas aset tersebut. continuing involvement in the asset.
Melanjutkan keterlibatan yang diambil Continuing involvement that has taken
dalam bentuk jaminan atas aset yang the form of a guarantee over the
ditransfer adalah diukur dari nilai transferred asset is measured at the
tercatat awal dari aset dan nilai lower of original carrying amount of
maksimum pertimbangan bahwa the asset and the maximum amount of
Perusahaan dan entitas anaknya consideration that the Company and
diminta untuk membayar. its subsidiaries could be required to
repay.
b. Liabilitas keuangan dihentikan b. Financial liabilities are derecognized
pengakuannya jika liabilitas yang when the obligation under the liability
ditetapkan dalam kontrak dilepaskan is discharged, cancelled or has
atau dibatalkan atau kadaluarsa. Jika expired. Where an existing financial
suatu liabilitas keuangan yang ada liability is replaced by another from the
digantikan dengan yang lain oleh same lender on substantially different
pemberi pinjaman yang sama pada terms, or the terms of an existing
keadaan yang secara substansial liability are substantially modified,
berbeda, atau berdasarkan suatu such an exchange or modification is
liabilitas yang ada yang secara treated as derecognition of the original
substansial telah diubah, maka liability and the recognition of a new
pertukaran atau modifikasi tersebut liability, and the difference in the
diperlakukan sebagai penghentian respective carrying amounts is
pengakuan liabilitas awal dan recognized in the consolidated
pengakuan liabilitas baru, dan statement of profit or loss and other
perbedaan nilai tercatat masing- comprehensive income.
masing diakui dalam laporan laba rugi
dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
30
Page 281
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition
a. Pendapatan dan beban bunga atas a. Interest income and expense on
aset keuangan yang diukur pada financial assets measured at fair value
nilai wajar melalui penghasilan through other comprehensive income
komprehensif lain serta aset as well as financial assets and
keuangan dan liabilitas keuangan financial liabilities recorded at
yang dicatat berdasarkan biaya amortized cost are recognized in the
perolehan diamortisasi, diakui pada statement of profit or loss using the
laporan laba rugi dengan effective interest method.
menggunakan metode suku bunga
efektif.
Jumlah tercatat bruto aset keuangan The gross carrying amount of
adalah biaya perolehan diamortisasi a financial asset is the amortized cost
aset keuangan sebelum disesuaikan of a financial asset before adjusting for
dengan cadangan penurunan nilai. allowance for impairment.
Dalam menghitung pendapatan dan In calculating interest income and
beban bunga, tingkat bunga efektif expenses, the effective interest rate is
diterapkan pada jumlah tercatat bruto applied to the gross carrying amount of
aset (ketika aset tersebut bukan aset an asset (when the asset is not
keuangan memburuk) atau terhadap a deteriorated financial asset) or to the
biaya perolehan diamortisasi dari amortized cost of a liability.
liabilitas.
Untuk aset keuangan yang memburuk For financial assets that deteriorated
setelah pengakuan awal, pendapatan after initial recognition, interest income
bunga dihitung dengan menerapkan is calculated by applying an effective
tingkat bunga efektif terhadap biaya interest rate to the amortized cost of
perolehan diamortisasi dari aset the financial assets. If the asset no
keuangan tersebut. Jika aset tersebut longer deteriorates, the calculation of
tidak lagi memburuk, maka interest income will be calculated by
perhitungan pendapatan bunga akan applying an effective interest rate to
dihitung dengan menerapkan tingkat the gross carrying amount of the
bunga efektif terhadap nilai tercatat financial asset.
bruto dari aset keuangan tersebut.
Untuk aset keuangan yang telah For financial assets that have
memburuk pada saat pengakuan deteriorated at initial recognition,
awal, pendapatan bunga dihitung interest income is calculated by
dengan menerapkan tingkat bunga applying the effective interest rate to
efektif terhadap biaya perolehan the amortized cost of the financial
diamortisasi dari aset keuangan assets. If the asset no longer
tersebut. Jika aset tersebut tidak lagi deteriorates, the calculation of interest
memburuk, maka perhitungan income will still be calculated by
pendapatan bunga akan tetap dihitung applying the effective interest rate to
dengan menerapkan tingkat bunga the amortized cost of the financial
efektif terhadap biaya perolehan asset.
diamortisasi dari aset keuangan
tersebut.
31
Page 282
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition
(lanjutan) (continued)
b. Keuntungan dan kerugian yang timbul b. Gains and losses arising from changes
dari perubahan nilai wajar atas aset in the fair value of through other
keuangan yang diklasifikasikan dalam comprehensive income financial
kelompok nilai wajar melalui assets other than foreign exchange
penghasilan komprehensif lain diakui gains or losses on debt instrument are
secara langsung dalam laporan laba recognized directly in other
rugi komprehensif (merupakan bagian comprehensive income (as part of
dari ekuitas), sampai aset keuangan equity), until the financial asset is
tersebut dihentikan pengakuannya derecognized or impaired, except gain
atau adanya penurun nilai, kecuali or loss arising from changes in
keuntungan atau kerugian akibat exchanges rate for debt instrument.
perubahan nilai tukar untuk instrumen
utang.
Pada saat aset keuangan dihentikan When a financial asset is
pengakuannya atau dilakukan derecognized or impaired, the
penurunan nilai, keuntungan atau cumulative gains or losses previously
kerugian kumulatif yang sebelumnya recognized in equity are recognized in
diakui dalam ekuitas harus diakui pada profit or loss.
laporan laba rugi.
(vi) Reklasifikasi aset keuangan (vi) Reclassification of financial assets
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries
mereklasifikasi aset keuangan jika dan reclassify financial assets if and only if, the
hanya jika, model bisnis untuk pengelolaan business model for managing financial
aset keuangan berubah. assets changes.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassifications of financial assets from
biaya perolehan yang diamortisasi ke amortized cost classifications to fair value
klasifikasi nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss are recorded at fair
dicatat sebesar nilai wajarnya. Selisih value. The difference between the
antara nilai tercatat dengan nilai wajar recorded value and fair value is recognized
diakui sebagai keuntungan atau kerugian in profit or loss on the statement of profit or
pada laba rugi. loss and other comprehensive income.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassifications of financial assets from
biaya perolehan yang diamortisasi ke amortized cost classifications to fair
klasifikasi nilai wajar melalui penghasilan value classifications through other
komprehensif lain dicatat sebesar nilai comprehensive are recorded at their fair
wajarnya. Selisih antara nilai tercatat values. The difference between the
dengan nilai wajar diakui sebagai recorded value and fair value is recognized
penghasilan komprehensif lain. in other comprehensive income.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassification of financial assets from fair
nilai wajar melalui penghasilan value classification through other
komprehensif lain ke klasifikasi nilai wajar comprehensive income to fair value
melalui laba rugi dicatat pada nilai wajar. classification through profit or loss is
Keuntungan atau kerugian yang belum recorded at fair value. Unrealized gains or
direalisasi direklasifikasi ke laba rugi. losses are reclassified to profit or loss.
32
Page 283
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vi) Reclassification of financial assets
(continued)
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassification of financial assets from
nilai wajar melalui penghasilan fair value classifications through other
komprehensif lain ke klasifikasi biaya comprehensive income to the amortized
perolehan yang diamortisasi dicatat pada cost classification is recorded at carrying
nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian value. Unrealized gains or losses is
yang belum direalisasi dihapus dari ekuitas removed from equity and adjusted agains
dan disesuaikan terhadap nilai wajar. the fair value.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassifications on financial assets from
nilai wajar melalui laba rugi ke klasifikasi fair value classification through profit or
nilai wajar melalui penghasilan loss to fair value classification through
komprehensif lain dicatat pada nilai wajar. other comprehensive income are recorded
at fair value.
Reklasifikasi aset keuangan dari klasifikasi Reclassification of financial assets from fair
nilai wajar melalui laba rugi ke klasifikasi value classification through profit or loss to
biaya perolehan yang diamortisasi dicatat amortized cost classification is recorded at
pada nilai wajar. fair value.
(vii) Saling hapus (vii) Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset
saling hapus disajikan dalam laporan posisi and the net amount reported in the
keuangan konsolidasian jika memiliki hak consolidated statement of financial position
yang berkekuatan hukum untuk melakukan when there is a legally enforceable right to
saling hapus buku atas jumlah yang telah offset the recognised amounts and there is
diakui tersebut dan berniat untuk an intention to settle on a net basis or
menyelesaikan secara neto atau untuk realise the asset and settle the liability
merealisasikan aset dan menyelesaikan simultaneously. This means that the right
liabilitasnya secara simultan. Hak yang to set off:
berkekuatan hukum berarti:
a. Tidak terdapat kontinjensi di masa a. Must not be contingent on a future
yang akan datang, dan event, and
b. Hak yang berkekuatan hukum pada b. Must be legally enforceable in all of the
kondisi-kondisi berikut ini: following circumstances:
kegiatan bisnis normal; the normal course of business;
kondisi kegagalan usaha; dan the event of default; and
kondisi gagal bayar atau bangkrut the event of insolvency or
bankruptcy
Pendapatan dan beban disajikan dalam Income and expenses are presented on
jumlah neto hanya jika diperkenankan oleh a net basis only when permitted by the
standar akuntansi. accounting standards.
33
Page 284
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(viii) Pengukuran biaya perolehan diamortisasi (viii) Amortized cost measurement
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset or
keuangan atau liabilitas keuangan adalah liability is the amount at which the financial
total aset keuangan atau liabilitas asset or liability is measured at initial
keuangan yang diukur pada saat recognition, minus principal repayments,
pengakuan awal dikurangi pembayaran plus or minus the cumulative amortization
pokok, ditambah atau dikurangi amortisasi using the effective interest rate method of
kumulatif menggunakan metode suku any difference between the initial amount
bunga efektif yang dihitung dari selisih recognized and the maturity amount,
antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh minus any reduction for impairment.
temponya, dan dikurangi penurunan nilai.
(ix) Pengukuran nilai wajar (ix) Fair value measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan Fair value is the price that would be
diterima untuk menjual suatu aset atau received to sell an asset or paid to transfer
harga yang akan dibayar untuk a liability in an orderly transaction between
mengalihkan suatu liabilitas dalam market participants at the measurement
transaksi teratur antara pelaku pasar pada date.
tanggal pengukuran.
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan Fair value measurement assumes the
bahwa transaksi untuk menjual aset atau transaction to sell assets or transfer
mengalihkan liabilitas terjadi: liabilities occurs:
Di pasar utama untuk aset dan In the primary market for such assets
liabilitas tersebut; atau and liabilities; or
Jika tidak terdapat pasar utama, If there is no primary market, in the
di pasar yang paling menguntungkan most profitable market for these
untuk aset atau liabilitas tersebut. assets or liabilities.
Pengukuran nilai wajar aset non keuangan The measurement of the fair value of non-
memperhitungkan kemampuan pelaku financial assets takes into account the
pasar untuk menghasilkan manfaat ability of market participants to generate
ekonomis dengan menggunakan aset economic benefits by using the asset in the
dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya highest and best use or by selling them to
atau dengan menjualnya kepada pelaku other market participants that would use
pasar lain yang akan menggunakan aset the asset in the highest and best use.
tersebut dalam penggunaan tertinggi dan
terbaiknya.
Jika tersedia, Perusahaan dan entitas When available, the Company and its
anaknya mengukur nilai wajar dari suatu subsidiaries measure the fair value of an
instrumen dengan menggunakan harga instrument using quoted prices in an active
kuotasi di pasar aktif untuk instrumen market for that instrument. A market is
terkait. Suatu pasar dianggap aktif bila regarded as active if quoted prices are
harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu- readily and regularly available from an
waktu dari bursa, pedagang efek (dealer), exchange, dealer, broker, industry group,
perantara efek (broker), kelompok industri, pricing service or regulatory agency and
badan pengawas (pricing service or those prices represent actual and regularly
regulatory agency), dan harga tersebut occurring market transaction on an arm’s
merupakan transaksi pasar aktual dan length basis.
teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.
34
Page 285
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (ix) Fair value measurement (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries use
menggunakan teknik penilaian yang sesuai suitable valuation techniques in the
dalam keadaan dan dimana data yang circumstances and where sufficient data
memadai tersedia untuk mengukur nilai are available to measure fair value,
wajar, mengoptimalkan penggunaan input optimizing the use of relevant observable
yang dapat diobservasi yang relevan dan inputs and minimize the use of inputs that
meminimalkan penggunaan input yang are not observable.
tidak dapat diobservasi.
Semua aset dan liabilitas dimana nilai All assets and liabilities which fair value is
wajar diukur atau diungkapkan dalam measured or disclosed in the financial
laporan keuangan dapat dikategorikan statements can be classified in fair value
pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan hierarchy levels, based on the lowest level
tingkatan input terendah yang signifikan of input that is significant to the overall fair
atas pengukuran nilai wajar secara value measurement:
keseluruhan:
Tingkat 1: harga kuotasian (tanpa Level 1: quoted prices (unadjusted) in
penyesuaian) di pasar aktif untuk aset active markets for identical assets or
atau liabilitas yang identik yang dapat liabilities which are accessible at the
diakses pada tanggal pengukuran. measurement date.
Tingkat 2: input selain harga kuotasian Level 2: inputs other than quoted
yang termasuk dalam level 1 yang prices included in level 1 that are
dapat diobservasi untuk aset dan observable for the assets and
liabilitas, baik secara langsung atau liabilities, either directly or indirectly.
tidak langsung.
Tingkat 3: input yang tidak dapat Level 3: inputs that are not observable
diobservasi untuk aset dan liabilitas. for the assets and liabilities.
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are
laporan keuangan konsolidasian secara recognized in the consolidated financial
berulang, Perusahaan dan entitas anaknya statements on recurring basis, the
menentukan apakah terjadi transfer antara Company and its subsidiaries determine
level di dalam hirarki dengan cara whether there is a transfer between levels
mengevaluasi kategori (berdasarkan input in the hierarchy by evaluating categories
level terendah yang signifikan dalam (based on the lowest level input that is
pengukuran nilai wajar) setiap akhir significant to the fair value measurement)
periode pelaporan. at the end of each reporting period.
Perusahaan dan entitas anaknya, untuk The Company and its subsidiaries, for
tujuan pengungkapan nilai wajar, telah purposes of disclosing the fair value, have
menentukan kelas aset dan liabilitas determined the classes of assets and
berdasarkan sifat, karakteristik, risiko aset liabilities based on the nature,
dan liabilitas, dan level hirarki nilai wajar characteristics, risk of assets and
(Catatan 40). liabilities, and the fair value hierarchy
levels (Note 40).
35
Page 286
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (ix) Fair value measurement (continued)
Jika pasar untuk instrumen keuangan tidak If a market for a financial instrument is not
aktif, Perusahaan dan entitas anaknya active, the Company and its subsidiaries
menetapkan nilai wajar dengan establish fair value using a valuation
menggunakan teknik penilaian. Teknik technique. Valuation techniques include
penilaian meliputi penggunaan transaksi using the recent arm’s length transactions
pasar terkini yang dilakukan secara wajar between knowledgeable and willing parties
oleh pihak-pihak yang mengerti, (if available), reference to the current fair
berkeinginan (jika tersedia), referensi atas value of other instruments that are
nilai wajar terkini dari instrumen lain yang substantially the same and discounted
secara substansial serupa dan analisis cash flow analysis. The Company and its
arus kas yang didiskonto. Perusahaan dan subsidiaries use their own credit risk
entitas anaknya menggunakan credit risk spreads in determining the fair value for
spread sendiri untuk menentukan nilai their derivative liabilities and all other
wajar dari liabilitas derivatif dan liabilitas liabilities for which they have elected the
lainnya yang telah ditetapkan fair value option.
menggunakan opsi nilai wajar.
Ketika terjadi kenaikan di dalam credit When the Company and its subsidiaries’
spread, Perusahaan dan entitas anaknya credit spread widens, the Company and its
mengakui keuntungan atas liabilitas subsidiaries recognize a gain on these
tersebut sebagai akibat penurunan nilai liabilities, because the value of the
tercatat liabilitas. Ketika terjadi penurunan liabilities has decreased. When the
di dalam credit spread, Perusahaan dan Company and its subsidiaries’ credit
entitas anaknya mengakui kerugian atas spread become narrow, the Company and
liabilitas tersebut sebagai akibat kenaikan its subsidiaries recognize a loss on these
nilai tercatat liabilitas. liabilities because the value of the liabilities
has increased.
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries use
menggunakan beberapa teknik penilaian widely recognized valuation models for
yang digunakan secara umum untuk determining fair values of financial
menentukan nilai wajar dari instrumen instruments of lower complexity, such as
keuangan dengan tingkat kompleksitas exchange value options and currency
yang rendah, seperti opsi nilai tukar dan swaps. For these financial instruments,
swap mata uang. Input yang digunakan inputs into models are generally market-
dalam teknik penilaian untuk instrumen observable.
keuangan di atas adalah data pasar yang
diobservasi.
Untuk instrumen keuangan yang tidak For financial instruments with no quoted
mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai market price, a reasonable estimate of the
wajar ditentukan dengan mengacu pada fair value is determined by reference to the
nilai wajar instrumen lain yang fair value of another instrument which
substansinya sama atau dihitung substantially has the same characteristics
berdasarkan ekspektasi arus kas yang or calculated based on the expected cash
diharapkan terhadap aset neto efek-efek flows of the underlying net asset base of
tersebut. the marketable securities.
36
Page 287
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
f. Aset keuangan dan liabilitas keuangan f. Financial assets and financial liabilities
(lanjutan) (continued)
(ix) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (ix) Fair value measurement (continued)
Pada saat nilai wajar dari unlisted equity In cases when the fair value of unlisted
instruments tidak dapat ditentukan dengan equity instruments cannot be determined
handal, instrumen tersebut dinilai sebesar reliably, the instruments are carried at cost
biaya perolehan dikurangi dengan less impairment value. The fair value for
penurunan nilai. Nilai wajar atas kredit loans and receivables as well as liabilities
yang diberikan dan piutang, serta liabilitas to banks and customers are determined
kepada bank dan nasabah ditentukan using a present value model on the basis
menggunakan nilai berdasarkan arus kas of contractually agreed cash flows, taking
kontraktual, dengan mempertimbangkan into account credit quality, liquidity and
kualitas kredit, likuiditas dan biaya. costs.
Aset keuangan yang dimiliki atau liabilitas Financial assets held or liabilities to be
yang akan diterbitkan diukur dengan issued are measured at bid price; financial
menggunakan harga penawaran; aset assets acquired or liabilities to be held are
keuangan dimiliki atau liabilitas yang akan measured at ask price. Where the
diterbitkan diukur menggunakan harga Company and its subsidiaries have assets
permintaan. Jika Perusahaan dan entitas and liabilities positions with off-setting
anaknya memiliki posisi aset dan liabilitas market risk, middle market prices can be
dimana risiko pasarnya saling hapus, maka used to measure the off-setting risk
nilai tengah dari pasar dapat dipergunakan positions and bid or ask price adjustment is
untuk menentukan posisi risiko yang saling applied to the net open positions as
hapus tersebut dan menerapkan appropriate.
penyesuaian tersebut terhadap harga
penawaran atau harga permintaan
terhadap posisi terbuka neto (net open
position), mana yang lebih sesuai.
(x) Perbedaan hari pertama (x) Day 1 (one) difference
Pada saat nilai transaksi berbeda dengan When the transaction price differs from the
nilai wajar dari transaksi pasar lainnya fair value of other observable current
yang dapat diobservasi saat ini atas market transactions in the same instrument
instrumen yang sama atau berdasarkan or based on a valuation technique whose
teknik penilaian yang hanya menggunakan variables include only data from
variabel data dari pasar yang dapat observable markets, the Company and its
diobservasi, Perusahaan dan entitas subsidiaries immediately recognize the
anaknya secara langsung mengakui difference between the transaction price
perbedaan antara nilai transaksi dan nilai and fair value (a ‘Day 1’ profit or loss) in the
wajar (“1 hari” keuntungan atau kerugian) consolidated statement of comprehensive
pada laporan laba rugi komprehensif income.
konsolidasian.
Jika nilai wajar ditentukan berdasarkan In cases where fair value is determined
data yang tidak dapat diobservasi, maka using data which is not observable, the
perbedaan antara nilai transaksi dan nilai difference between the transaction price
model hanya dapat diakui pada laporan and model value is only recognized in the
laba rugi komprehensif konsolidasian pada consolidated statement of comprehensive
saat data menjadi dapat diobservasi atau income when the inputs become
pada saat instrumen tersebut tidak diakui observable, or when the instrument is
lagi. derecognized.
37
Page 288
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
g. Kas dan setara kas g. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas di bank Cash and cash equivalents consist of cash on
dan deposito berjangka jangka pendek yang hand, cash in banks, and all unpledged and
jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang unrestricted short-term deposits with maturities
sejak tanggal perolehan, yang tidak dijaminkan of three months or less from acquisition date.
serta tidak dibatasi penggunaannya.
h. Portofolio efek h. Marketable securities
Portofolio efek diklasifikasikan, diakui, dan Marketable securities are classified,
diukur dalam laporan keuangan konsolidasian recognized, and measured in the consolidated
berdasarkan kebijakan akuntansi yang financial statements in accordance with
diungkapkan dalam Catatan 2f atas laporan accounting policies disclosed in Note 2f to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Nilai wajar portofolio efek utang ditetapkan Fair value of debt securities is based on bid
berdasarkan harga penawaran di pasar aktif price in an active market at consolidated
pada tanggal laporan keuangan konsolidasian. statement of financial position date.
Investasi reksa dana dan dana kelolaan Investments in mutual funds and managed fund
berdasarkan kontrak bilateral yang on bilateral contract basis classified as held for
diklasifikasikan sebagai diperdagangkan trading are stated at the net assets value of the
disajikan sebesar nilai aset bersih reksa dana mutual funds and managed fund on bilateral
dan dana kelolaan berdasarkan kontrak contract basis at the consolidated statement
bilateral tersebut pada tanggal laporan posisi of financial position date as calculated by
keuangan konsolidasian yang dihitung oleh custodian bank.
bank kustodian.
Penurunan nilai atas portofolio efek (utang efek) Impairment losses of marketable securities
diakui menggunakan metodologi yang (debt securities) are recognized using
diungkapkan dalam Catatan 2f atas laporan methodology disclosed in Note 2f to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Premi dan diskonto diamortisasi dengan Premium and discount are amortized using
menggunakan metode suku bunga efektif. effective interest rate method.
i. Transaksi portofolio efek i. Securities transactions
Transaksi pembelian dan penjualan portofolio Purchased and sales of securities both for
efek baik untuk nasabah maupun untuk sendiri customers (securities brokerage transactions)
diakui dalam laporan keuangan Perusahaan and the Company and its subsidiaries’
dan entitas anaknya pada saat timbulnya portofolio are recognized when the transactions
perikatan atas transaksi portofolio efek. are made.
Pembelian portofolio efek untuk nasabah Purchases of securities for the interest of
pemilik rekening dicatat sebagai piutang customers are recorded as receivables from
nasabah dan utang lembaga kliring dan customers and payable to the clearing and
penjaminan, sedangkan penjualan portofolio guarantee institution, while sales of such
efek dicatat sebagai utang pada nasabah dan securities are recorded as payable to
piutang dari lembaga kliring dan penjaminan. customers and receivables from clearing and
guarantee institutions.
38
Page 289
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
i. Transaksi portofolio efek (lanjutan) i. Securities transactions (continued)
Nasabah pemilik rekening dan nasabah Account owner’s customers and institutional
kelembagaan yang memiliki rekening efek customers with securities account settle their
melakukan penyelesaian nilai transaksi secara receivables and payables due on the same date
neto untuk piutang dan utang yang jatuh tempo in net basis, therefore the receivables and
di hari yang sama, oleh karena penyajian payables are presented in net basis.
piutang dan utang disajikan secara neto.
Nasabah kelembagaan yang tidak memiliki Institutional customers without securities
rekening efek melakukan penyelesaian account settle their receivables and payables in
transaksi secara bruto. Penyajian piutang dan gross basis. The receivables and payables are
utang untuk nasabah disajikan secara bruto. presented in gross amount.
Penerimaan dana dari nasabah pemilik Funds received from customers in connection
rekening dalam rangka pembelian portofolio with securities purchased for their account and
efek dan pembayaran dan penerimaan atas payments and receipts related to purchases
transaksi pembelian dan penjualan untuk and sales of securities on behalf of the
nasabah dicatat pada rekening nasabah. customers are recorded as customers’
accounts.
Pada tanggal penyelesaian, pembelian On settlement date, failure in the settlement of
portofolio efek yang tidak dapat diselesaikan securities purchased is recorded as “failure to
dicatat sebagai “akun gagal terima” dan receive account” and presented in the
disajikan di laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position as
konsolidasian sebagai liabilitas. Transaksi a liability, while failure in settlement of securities
penjualan portofolio efek yang tidak dapat sold is recorded as “failure to deliver account”
diselesaikan dicatat sebagai “akun gagal serah” and presented in the consolidated statement of
dan disajikan di laporan posisi keuangan financial position as an asset.
konsolidasian sebagai aset.
Penerimaan uang pemesanan portofolio efek Funds received for securities subscription in
dalam rangka penjaminan emisi portofolio efek relation to underwriting are recognized and
diakui dan disajikan tersendiri sebagai aset dan separately presented as assets and liabilities.
liabilitas.
Piutang transaksi repo diklasifikasikan sebagai Receivables from repo transactions are
aset keuangan yang diukur pada biaya classified as financial assets measured at
perolehan dan amortisasi. amortized cost.
Piutang transaksi repo disajikan sebagai aset Receivables from repo transactions are
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, presented as assets in the consolidated
sebesar jumlah penjualan kembali dikurangi statements of financial position, at the resale
dengan pendapatan bunga yang belum price net of unamortized interest income and
diamortisasi dan cadangan kerugian penurunan allowance for impairment losses. The
nilai. Selisih antara harga beli dan harga jual difference between the purchase price and the
kembali diperlakukan sebagai pendapatan resale price is treated as unearned interest
bunga yang ditangguhkan, dan diakui sebagai income, and recognized as income over the
pendapatan selama periode sejak efek-efek period starting from when those securities are
tersebut dibeli hingga dijual menggunakan suku purchased until they are sold using effective
bunga efektif. interest rate method.
39
Page 290
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
j. Penyertaan saham j. Investment in shares
Penyertaan saham diklasifikasikan sebagai Investment in shares classified as financial
aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui asset fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. income.
Penyertaan ini memberikan hak pada This investment grants the Company the right to
Perusahaan untuk menjalankan usaha di bursa. operate in the stock exchange. According to
Sesuai peraturan Bursa Efek Indonesia, Bursa Indonesian Stock Exchange regulation,
Efek Indonesia wajib membeli kembali investasi Indonesian Stock Exchange is required to
tersebut pada biaya perolehannya. buyback the investment at cost.
k. Aset tetap k. Fixed assets
Aset tetap disajikan sebesar harga perolehan Fixed assets are stated at cost less
setelah dikurangi akumulasi penyusutan. accumulated depreciation. The Company and
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan its subsidiaries apply the cost model in
model biaya setelah pengakuan awal aset subsequent recognition for their property and
tetap. Aset tetap disusutkan sejak bulan ketika equipment. Fixed assets are depreciated from
aset tersebut digunakan dengan metode garis the month of the assets are placed in service on
lurus (straight-line method) berdasarkan the straight-line method based on the estimated
taksiran masa manfaat ekonominya sebagai economic useful lives of the assets as follows:
berikut:
Tahun/Years
Bangunan 20 Buildings
Renovasi gedung sewa 5 Leasehold improvements
Kendaraan bermotor 5 Motor vehicles
Perabotan dan peralatan kantor 5 Office equipments
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan The cost of repairs and maintenance is charged
pada saat terjadinya; pemugaran dan to expense as incurred; significant renewals or
peningkatan daya guna dalam nilai signifikan betterments are capitalized. When assets are
dikapitalisasi. Pada saat aset tetap sudah tidak retired or otherwise disposed of, their carrying
digunakan lagi atau dijual, nilai buku dan value and the related accumulated depreciation
akumulasi penyusutan dari aset tetap tersebut are removed from the accounts and any
dikeluarkan dari akun aset tetap dan resulting gain or loss is reflected in the current
keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui year’s consolidated statement of
dalam laporan laba rugi komprehensif comprehensive income.
konsolidasian tahun berjalan.
Perubahan umur ekonomis yang diperkirakan Changes in the expected useful lives are
dihitung dengan mengubah masa penyusutan accounted for by changing the depreciation
yang dibutuhkan dan diperlakukan sebagai period, as appropriate, and treated as changes
perubahan estimasi akuntansi. in accounting estimates.
l. Aset tak berwujud l. Intangible assets
Perangkat lunak komputer terdiri dari biaya Computer software contain to the acquisition
perolehan yang meliputi biaya langsung yang cost includes all direct costs related to the
berkaitan dengan persiapan aset yang preparation of such asset for its intended use is
ditujukan untuk digunakan, ditangguhkan dan deferred and amortized using straight-line
diamortisasi menggunakan metode garis lurus method over 5 and 8 years. The Company and
selama 5 dan 8 tahun. Perusahaan dan entitas its subsidiaries apply the cost model in
anaknya menerapkan model biaya setelah subsequent recognition for their intangible
pengakuan awal aset tak berwujud. assets.
40
Page 291
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
l. Aset tak berwujud (lanjutan) l. Intangible assets (continued)
Estimasi masa manfaat dan metode amortisasi The estimated useful lives and amortization
direviu minimum setiap akhir tahun buku, dan method are reviewed at least each year end,
pengaruh dari setiap perubahan estimasi with the effect of any changes in estimate
akuntansi diterapkan secara prospektif. accounted for on a prospective basis.
Aset tak berwujud tidak diakui pada saat An intangible asset is derecognized on
pelepasan, atau apabila tidak terdapat manfaat disposal, or when no future economic benefits
ekonomis masa datang diharapkan dari are expected from use or disposal. Gain or
penggunaan atau pelepasan. Keuntungan atau losses arising from derecognition of intangible
kerugian yang timbul dari tidak diakuinya aset asset, measured as the difference between the
tak berwujud, diukur sebagai selisih antara hasil net disposal proceeds and the carrying amount
pelepasan dan nilai tercatat aset, diakui dalam of the asset, are recognized in profit or loss
laba rugi ketika aset dilepas. when the asset is derecognized.
m. Penurunan nilai atas aset keuangan dan m. Impairment losses on financial assets and
non - keuangan non - financial assets
Penurunan nilai atas aset keuangan Impairment on financial assets
Perusahaan dan entitas anaknya telah The Company and its subsidiaries have been
mencatat cadangan untuk kerugian kredit recording the allowance for expected credit
ekspektasian yang ditaksir atas seluruh piutang losses for all receivables and financial assets
yang diberikan dan aset keuangan yang tidak not held at fair value through profit or loss,
dimiliki pada nilai wajar melalui laba rugi, together with receivable commitments and
bersama dengan komitmen atas piutang yang financial guarantee contracts, in this section all
diberikan dan kontrak garansi keuangan, dalam referred to as financial instruments. Equity
hal ini dirujuk sebagai instrumen keuangan. instruments are not subject to impairment under
Instrumen ekuitas tidak dikenakan penurunan SFAS 109.
nilai berdasarkan PSAK 109.
Cadangan atas kerugian kredit ekspektasian The expected credit loss allowance is based on
adalah berdasarkan atas kerugian the credit losses expected to arise over the life
ekspektasian sepanjang umur aset (the lifetime of the asset (the lifetime expected credit loss),
expected credit loss), kecuali tidak terdapat unless there has been no significant increase in
kenaikan yang signifikan dalam risiko kredit credit risk since origination, in which case, the
sejak awal, dimana dalam hal ini, cadangan allowance is based on the 12 months’ expected
adalah berdasarkan kerugian kredit credit loss.
ekspektasian dalam jangka waktu 12 bulan.
Kerugian yang diharapkan sepanjang umur Both the lifetime expected credit loss and
aset dan kerugian kredit ekspektasian dalam 12 months’ expected credit loss are calculated
jangka waktu 12 bulan dihitung baik secara on either an individual basis or a collective
individual maupun kolektif, tergantung kepada basis, depending on the nature of the
sifat portofolio instrumen keuangan yang underlying portfolio of financial instruments.
mendasarinya.
41
Page 292
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Penurunan nilai atas aset keuangan dan m. Impairment losses on financial assets and
non - keuangan (lanjutan) non - financial assets (continued)
Penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan) Impairment on financial assets (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya menghitung The Company and its subsidiaries calculate
kerugian kredit ekspektasian berdasarkan tiga expected credit loss based on three probability-
skenario yang tertimbang menurut weighted scenarios to measure the expected
kemungkinan terjadinya untuk mengukur cash shortfalls, discounted at an approximation
kekurangan kas yang diharapkan, to the effective interest rate. A cash shortfall is
didiskontokan pada suatu estimasi terhadap the difference between the cash flows that are
suku bunga efektif. Kekurangan kas adalah due to an entity in accordance with the contract
selisih antara arus kas yang harus dibayar and the cash flows that the entity expects to
kepada suatu entitas berdasarkan kontrak dan receive.
arus kas dari entitas bersangkutan yang
diharapkan untuk diperoleh.
Perusahaan dan entitas anaknya telah The Company and its subsidiaries have
menyusun suatu kebijakan untuk melakukan established a policy to perform an assessment
suatu penilaian pada akhir setiap periode at the end of each reporting period, of whether
pelaporan, mengenai apakah risiko kredit suatu a financial instrument’s credit risk has increased
aset keuangan telah meningkat secara significantly since initial recognition, by
signifikan sejak pengakuan awal, dengan considering the change in the risk of default
mempertimbangkan perubahan pada risiko occurring over the remaining life of the financial
gagal bayar yang terjadi sepanjang sisa umur instrument.
instrumen keuangan.
Berdasarkan proses di atas, Perusahaan dan Based on the above process, the Company and
entitas anaknya mengelompokkan kredit yang its subsidiaries group its loans into Stage 1,
diberikan ke dalam Stage 1, Stage 2, dan Stage Stage 2 and Stage 3, as described below:
3, sebagaimana dijelaskan dalam berikut ini:
Stage 1: Kerugian kredit ekspektasian Stage 1: The 12 months’ expected credit
dalam jangka waktu 12 bulan dihitung loss is calculated as the portion of the
sebagai bagian dari kerugian yang lifetime expected credit losses that
diharapkan sepanjang umur aset yang represent the expected credit loss that
merepresentasikan kerugian kredit result from default events on a financial
ekspektasian yang berasal dari peristiwa instrument that are possible within the 12
gagal bayar pada instrumen keuangan months after the reporting date.
yang mungkin terjadi dalam jangka waktu
12 bulan setelah tanggal pelaporan.
42
Page 293
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Penurunan nilai atas aset keuangan dan m. Impairment losses on financial assets and
non - keuangan (lanjutan) non - financial assets (continued)
Penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan) Impairment on financial assets (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries
menghitung cadangan atas kerugian kredit calculate the 12 months’ expected credit
ekspektasian dalam jangka waktu 12 bulan loss allowance based on the expectation of
berdasarkan ekspektasi gagal bayar yang a default occurring in the 12 months
terjadi dalam jangka waktu 12 bulan sejak following the reporting date. These
tanggal pelaporan. Probabilitas gagal expected 12 months default probabilities
bayar yang diekspektasikan dalam jangka are applied to a forecast exposure at
waktu 12 bulan diterapkan kepada prakira defaults and multiplied by the expected
exposure of default dan dikalikan dengan loss given defaults and discounted by an
perkiraan loss given default dan approximation to the original effective
didiskontokan dengan estimasi terhadap interest rate. This calculation represents
suku bunga efektif awal. Perhitungan ini each of the three scenarios, as will be
merepresentasikan setiap dari tiga explained later.
skenario, sebagaimana akan dijelaskan
kemudian.
Stage 2: Ketika piutang yang diberikan Stage 2: When a receivable has shown
telah menunjukkan suatu peningkatan a significant increase in credit risk since
risiko kredit yang signifikan sejak awal, origination, the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya mencatat subsidiaries record an allowance for the
cadangan atas kerugian kredit lifetime expected credit loss. The
ekspektasian sepanjang umur. Mekanisme mechanics are similar to those explained
pada tahap ini serupa dengan mekanisme above, including the use of multiple
yang telah dijelaskan di atas, termasuk scenarios with expected credit losses
penggunaan beberapa skenario, dengan reflecting remaining life of the instrument.
kerugian kredit ekspektasian The expected cash shortfalls are
merefleksikan sisa umur instrumen. discounted by an approximation to the
Kekurangan kas yang diharapkan original effective interest rate. The
didiskontokan dengan perkiraan atas suku Company and its subsidiaries consider an
bunga efektif awal. Perusahaan dan entitas exposure to have significant increase in
anaknya mempertimbangkan suatu credit risk when there are contractual
eksposur mengalami kenaikan secara payments more than 2 days past due,
signifikan dalam risiko kredit ketika decrease in collateral ratio, or moving
terdapat pembayaran kontraktual a customer/facility to the watch list.
menunggak melebihi 2 hari, penurunan
rasio jaminan, atau memindahkan
nasabah/fasilitas ke daftar watch list.
Stage 3: Piutang yang diberikan Stage 3: For receivables considered credit-
dipertimbangkan yang mengalami impaired, the Company and its subsidiaries
penurunan nilai, Perusahaan dan entitas recognize the lifetime expected credit
anaknya mencatat suatu penyisihan atas losses for these loans collectively or
kerugian ekspektasian sepanjang umur individuallly.
pinjaman secara kolektif atau individual.
43
Page 294
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Penurunan nilai atas aset keuangan dan m. Impairment losses on financial assets and
non - keuangan (lanjutan) non - financial assets (continued)
Penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan) Impairment on financial assets (continued)
Untuk aset keuangan dimana Perusahaan For financial assets for which the Company
dan entitas anaknya tidak memliki and its subsidiaries have no reasonable
ekspektasi pemulihan yang wajar, baik dari expectations of recovering either the entire
seluruh atau sebagian nilai terutang, nilai outstanding amount, or a proportion there
tercatat bruto dari aset keuangan tersebut of, the gross carrying amount of the
berkurang. Hal ini dianggap sebagai financial asset is reduced. This is
penghentian pengakuan (sebagian) aset considered a (partial) derecognition of the
keuangan. financial asset.
Dalam model kerugian kredit ekspektasian, In its expected credit loss models, the Company
Perusahaan dan entitas anaknya berpedoman and its subsidiaries rely on a broad range of
terhadap berbagai kisaran informasi forward- forward-looking information as economic
looking sebagai masukan ekonomis, yaitu inputs, which is Indonesia Stock Exchange
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Bursa (IDX) Composite Stock Price Index.
Efek Indonesia (BEI).
Definisi gagal bayar dan pulih Definition of default and cure
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries consider
mempertimbangkan instrumen keuangan gagal a financial instrument defaulted and therefore
bayar (default) dan oleh karena itu Stage 3 Stage 3 (credit impaired) for expected credit
(penurunan kredit) untuk perhitungan kerugian loss calculations in all cases when:
kredit ekspektasiannya adalah ketika:
peminjam/nasabah reguler menunggak 2 the borrower/reguler customer becomes 2
hari lewat dari pembayaran kontraktualnya. days past due on its contractual payments.
peminjam/nasabah margin memiliki nilai the borrower/margin customer has
rasio piutang dibandingkan dengan nilai a receivable ratio value compared to the
saham jaminannya lebih besar dari 75% collateral shares value greater than 75% or
atau saham jaminannya disuspensi. the collateral shares suspended.
peminjam/nasabah yang melakukan the borrower/customer who enters into
perjanjian jual dan beli kembali memiliki a repo agreement has a receivable ratio
nilai rasio piutang dibandingkan dengan value compared to the collateral share
nilai saham jaminannya lebih besar dari value greater than 75% or the collateral
75% atau saham jaminannya disuspensi. shares suspended.
peminjam/nasabah/counterparty yang borrowers/customers/counterparty who
melakukan piutang lainnya menunggak 90 make other receivables are 90 days in
hari lewat dari pembayaran kontraktualnya. arrears from the contractual payments.
Merupakan kebijakan Perusahaan dan entitas It is the Company and its subsidiaries’s policy to
anaknya untuk mempertimbangkan apakah consider a financial instrument as ‘cured’ and
instrumen keuangan dipulihkan dan oleh therefore re-classified out of Stage 3 when none
karena itu diklasifikasi keluar dari Stage 3 ketika of the default criteria have been present for
tidak ada kriteria gagal bayar selama periode certain periods. The decision whether to classify
tertentu. Keputusan untuk mengklasifikasikan an asset as Stage 2 or Stage 1 once cured
aset sebagai Stage 2 atau Stage 1 setelah pulih depends on the updated credit grade, at the
tergantung pada tingkat kredit terkini. pada time of the cure, and whether this indicates that
waktu pulih, dan hal ini mengindikasikan there has been a significant increase in credit
adanya kenaikan signifikan pada risiko kredit risk compared to initial recognition.
yang dibandingkan pada saat pengakuan awal.
44
Page 295
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Penurunan nilai atas aset keuangan dan m. Impairment losses on financial assets and
non - keuangan (lanjutan) non - financial assets (continued)
Proses estimasi probability of defaults Probability of defaults estimation process
Divisi Manajemen Risiko Perusahaan The Company’s Risk Management Division
menggunakan data-data historis nasabah untuk uses historical data from customers to
menentukan probability of defaults. Probability determine the probability of defaults. PDs are
of defaults kemudian dipakai untuk perhitungan then used for SFAS 109 expected credit loss
kerugian kredit ekspektasian PSAK 109 dan calculations and the SFAS 109 Stage
klasifikasi Stage PSAK No. 109 atas eksposur. classification of the exposure.
Loss given default Loss given default
Penilaian risiko kredit didasarkan atas kerangka The credit risk assessment is based on a loss
penilaian loss given defaults yang given default assessment framework that
menghasilkan tingkat loss given defaults results in a certain loss given default rate.
tertentu. Tingkat loss given defaults ini These loss given default rates take into account
mempertimbangkan ekspektasi exposure at the expected exposure at defaults in
defaults dengan perbandingan terhadap comparison to the amount expected to be
ekspektasi nilai terpulihkan atau terealisasikan recovered or realised from any collateral held.
dari berbagai agunan yang dimiliki.
Exposure at default Exposure at default
Exposure at default merepresentasikan nilai The exposure at default represents the gross
tercatat bruto instrumen keuangan dan credit carrying amount and credit conversion factor of
conversion factor yang bergantung pada the financial instruments subject to the
penurunan nilai, menangani kemampuan impairment calculation, addressing both the
nasabah untuk meningkatkan eksposurnya client’s ability to increase its exposure while
pada saat mendekati gagal bayar (default). approaching default.
Nilai tercatat aset keuangan diturunkan melalui The carrying amount of the asset is reduced
akun cadangan dan jumlah kerugian yang through the use of an allowance account and
terjadi diakui pada laporan laba rugi dan the amount of the loss is recognized in the
penghasilan komprehensif lain. Pendapatan statement of profit or loss and other
bunga tetap diakui atas nilai tercatat yang telah comprehensive income. Interest income
diturunkan tersebut berdasarkan tingkat suku continues to be accrued on the reduced
bunga efektif awal yang digunakan untuk carrying amount and is accrued using the rate
mendiskonto arus kas masa datang dari aset of interest used to discount the future cash
tersebut untuk tujuan pengukuran penurunan flows for the purpose of measuring impairment
nilai. loss.
Jika pada periode berikutnya, jumlah estimasi If, in subsequent period, the amount of the
kerugian penurunan nilai meningkat atau estimated impairment loss increases or
menurun karena peristiwa yang terjadi setelah decreases because of an event occurring after
pengakuan kerugian penurunan nilai, maka the impairment was recognized, the previously
kerugian penurunan nilai yang sudah diakui recognized impairment loss is increased or
sebelumnya dinaikkan atau diturunkan dengan reduced by adjusting the allowance account.
menyesuaikan akun cadangan.
45
Page 296
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
m. Penurunan nilai atas aset keuangan dan m. Impairment losses on financial assets and
non - keuangan (lanjutan) non - financial assets (continued)
Exposure at default (lanjutan) Exposure at default (continued)
Aset keuangan dan cadangan yang terkait Financial assets together with the associated
dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis allowance are written-off when there is no
untuk pengembalian di masa yang akan datang realistic prospect of future recovery when the
ketika Perusahaan dan entitas anaknya tidak Company and its subsidiaries have no
memiliki ekspektasi yang wajar untuk reasonable expectations of recovering the
memulihkan arus kas kontraktual atas aset contractual cash flows on a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan atau sebagian. entirety or portion thereof is recorded as
yang dicatat sebagai pengurang akun a reduction of allowance for impairment loss
cadangan kerugian penurunan nilai di laporan account in the statement of profit or loss and
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. other comprehensive income.
n. Aset hak-guna dan liabilitas sewa n. Right-of-use assets and lease liabilities
Perusahaan dan entitas anaknya mengakui The Company and its subsidiaries recognize
aset hak-guna pada tanggal dimulainya sewa. right-of-use assets at the inception date of the
Aset hak-guna diukur pada biaya perolehan, lease. Right-of-use assets are measured at
dikurangi akumulasi penyusutan dan kerugian cost, less accumulated depreciation and
penurunan nilai, dan disesuaikan untuk setiap impairment losses, and adjusted for any
pengukuran kembali utang sewa. Liabilitas remeasurement of the lease payable. Lease
sewa merupakan jumlah pembayaran sewa liabilities are the amount of lease payments
yang masih harus dibayar hingga akhir masa accrued until the end of the lease term,
sewa yang didiskontokan dengan discounted using the incremental loan interest
menggunakan suku bunga pinjaman rate. The cost of lease assets includes the
inkremental. Biaya aset hak-guna mencakup amount of lease liabilities recognized, initial
jumlah liabilitas sewa yang diakui, biaya direct costs paid, recovery costs and lease
langsung awal yang dibayarkan, biaya payments made on or before the start date of
pemulihan dan pembayaran sewa yang the lease less lease incentives received. Right-
dilakukan pada atau sebelum tanggal mulai of-use assets are depreciated using the
sewa dikurangi insentif sewa yang diterima. straight-line method over the shorter period
Aset hak-guna disusutkan dengan metode garis between the lease term and the estimated
lurus selama jangka waktu yang lebih pendek useful life of the asset.
antara masa sewa dengan estimasi masa
manfaat aset.
Pada tanggal dimulainya sewa, Perusahaan At the inception date of the lease, the Company
dan entitas anaknya mengakui liabilitas sewa and its subsidiaries recognize lease liabilities at
yang diukur pada nilai kini dari pembayaran the present value of future lease payments that
sewa masa depan yang akan dilakukan selama will be made over the lease term. Lease
masa sewa. Pembayaran sewa termasuk payments include fixed payments (including
pembayaran tetap (termasuk pembayaran tetap substantially fixed payments) less lease
secara-substansi) dikurangi piutang insentif incentive receivables, variable lease payments
sewa, pembayaran sewa variabel yang that are index or interest rate dependent, and
bergantung pada indeks atau suku bunga, dan the amount expected to be paid in a residual
jumlah yang diharapkan akan dibayar dalam value guarantee. Lease payments also include
jaminan nilai residu. Pembayaran sewa juga the reasonable exercise price for the purchase
termasuk harga eksekusi opsi pembelian yang option if it is determined to be made by the
wajar jika dipastikan akan dilakukan oleh Company and its subsidiaries and the payment
Perusahaan dan entitas anaknya dan of a penalty to terminate the lease, if the lease
pembayaran penalti untuk mengakhiri sewa, term reflects the Company and its subsidiaries
jika jangka waktu sewa mencerminkan exercising the lease termination option.
Perusahaan dan entitas anaknya Variable lease payments that are not dependent
46
Page 297
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
n. Aset hak-guna dan utang sewa (lanjutan) n. Right-of-use assets and lease payable
(continued)
mengeksekusi opsi penghentian sewa. on an index or interest rate are recognized as
Pembayaran sewa variabel yang tidak an expense in the period in which the event or
bergantung pada indeks atau suku bunga diakui condition that triggers the payment occurs.
sebagai beban pada periode dimana peristiwa
atau kondisi yang memicu pembayaran terjadi.
Dalam menghitung nilai kini dari pembayaran In calculating the present value of lease
sewa, Perusahaan dan entitas anaknya payments, the Company and its subsidiaries
menggunakan suku bunga pinjaman use the incremental loan interest rate of the
inkremental penyewa pada tanggal dimulainya lessee at the inception date of the lease
sewa karena suku bunga implisit dalam sewa because the interest rate implicit in the
tidak dapat ditentukan. Setelah tanggal lease cannot be determined. After the
dimulainya sewa, jumlah liabilitas sewa commencement date of the lease, the amount
ditingkatkan untuk mencerminkan pertambahan of the lease liability is increased to reflect the
bunga dan dikurangi pembayaran sewa yang increase in interest and less lease payments
dilakukan. Selain itu, jumlah tercatat liabilitas made. In addition, the carrying amount of the
sewa diukur kembali jika terdapat modifikasi, lease liability is remeasured if there are
perubahan jangka waktu sewa, perubahan modifications, changes in the term of the lease,
pembayaran sewa, atau perubahan dalam changes in lease payments, or changes in the
penilaian opsi untuk membeli aset pendasar. valuation of the option to purchase the
underlying asset.
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan The Company and its subsidiaries apply
pengecualian pengakuan sewa jangka pendek recognition exemption short-term leases with a
dengan durasi kurang dari 12 bulan dan sewa duration of less than 12 months and leases of
aset bernilai rendah. Perusahaan dan entitas low value assets. The Company and its
anaknya akan mengakui pembayaran sewa subsidiaries will recognize the payment lease
tersebut dengan dasar garis lurus selama masa on a straight-line basis over the lease term in
sewa dalam laporan laba rugi dan penghasilan the consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian. Beban ini other comprehensive income. This expense is
ditunjukkan pada beban umum dan administrasi shown under general and administrative
dalam laporan laba rugi. expenses in the income statement.
Pencatatan sewa, kecuali sebagaimana yang Leases recording, except as stated in the
disebutkan dalam paragraf sebelumnya. preceding paragraph, are applied as follows:
diterapkan dengan cara sebagai berikut:
a) Menyajikan aset hak-guna sebagai bagian a) Present right-of-use assets as part of
dari aset tetap dan liabilitas sewa disajikan property, plant and equipment and lease
tersendiri dalam laporan posisi keuangan liabilities are presented separately in the
konsolidasian, yang diukur pada nilai kini consolidated statements of financial
dari pembayaran sewa masa depan; position, measured at the present value of
future lease payments;
b) Mencatat penyusutan aset hak-guna dan b) Record the depreciation of the right-of-use
bunga atas liabilitas sewa dalam laporan assets and interest on the lease liabilities in
laba rugi dan penghasilan komprehensif the consolidated statement of profit or loss
konsolidasian; dan and comprehensive income; and
c) Memisahkan jumlah total pembayaran ke c) Separating the total payment into principal
bagian pokok (disajikan dalam kegiatan (presented in financing activities) and
pendanaan) dan bunga (disajikan dalam interest (presented in operating activities)
kegiatan operasional) dalam laporan arus in the consolidated statement of cash
kas konsolidasian. flows.
47
Page 298
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Liabilitas imbalan kerja o. Employee benefits liabilities
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, Short-term employee benefits such as wages,
iuran jaminan sosial, cuti jangka pendek, bonus social security contributions, short-term
dan imbalan non-moneter lainnya diakui selama compensated leaves, bonuses and other non-
periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka monetary benefits are recognized during the
pendek diukur sebesar jumlah yang tidak period when services have been rendered.
didiskontokan. Short-term employee benefits are measured
using undiscounted amounts.
Imbalan pasca-kerja dan imbalan kerja jangka Post-employment benefits and long-term
panjang employment benefits
(i) Imbalan pasca-kerja (i) Post-employment benefits
Perusahaan dan entitas anaknya mengakui The Company and its subsidiaries recognize
liabilitas imbalan kerja karyawan yang tidak an unfunded provision for employee service
didanai berdasarkan Undang-undang Cipta entitlements in accordance with Job
Kerja No. 6/2023 dan peraturan Creation Act No. 6/2023 and the Company’s
ketenagakerjaan Perusahaan. employment regulations.
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries adopted
menerapkan PSAK 219, “Imbalan Kerja”, SFAS 219, “Employee Benefits”, the
Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries adopt
menerapkan pengakuan langsung atas immediate recognition of actuarial
keuntungan/kerugian aktuaria yang terjadi gains/losses in the year in which they occur
pada tahun berjalan ke dalam penghasilan in other comprehensive income.
komprehensif lain.
Liabilitas imbalan pasti yang diakui di The liability recognized in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian statement of financial position is the defined
adalah nilai kini liabilitas imbalan dikurangi benefit obligation less the fair value of the
nilai wajar aset program. Liabilitas imbalan plan assets. The present value of defined
pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris benefit obligation is calculated annually by
independen menggunakan metode an independent actuary using the projected
projected unit credit. Nilai kini liabilitas unit credit method. The present value of
imbalan pasti ditentukan dengan a defined benefit obligation is determined by
mendiskontokan estimasi arus kas keluar discounting the estimated future cash
masa depan dengan menggunakan tingkat outflows using interest rates of high quality
bunga obligasi perusahaan berkualitas corporate bonds that are denominated in the
tinggi dalam mata uang yang sama dengan currency in which the benefit will be fully
mata uang imbalan yang akan dibayarkan paid and that have the terms to maturity
dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih approximating the terms of the related
sama dengan waktu jatuh tempo imbalan pension liability.
yang bersangkutan.
Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui Actuarial gains and losses are recognized
secara langsung dalam laporan posisi immediately in the statement of financial
keuangan melalui penghasilan position through other comprehensive
komprehensif lain dalam periode dimana income in the period in which they occur.
mereka terjadi. Pengukuran kembali tidak Re-measurements are not reclassified to
direklasifikasi ke laporan laba rugi pada profit or loss in subsequent periods.
periode berikutnya.
48
Page 299
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
o. Liabilitas imbalan kerja o. Employee benefits liabilities
Imbalan pasca-kerja dan imbalan kerja jangka Post-employment benefits and long-term
panjang (lanjutan) employment benefits (continued)
(i) Imbalan pasca-kerja (lanjutan) (i) Post-employment benefits (continued)
Biaya jasa lalu diakui dalam laporan laba Past service costs are recognized in profit or
rugi pada tanggal yang lebih awal antara: loss on the earlier of:
a. ketika amandemen atau kurtailmen a. the date of the plan amendment or
program terjadi; dan curtailment; and
b. ketika Perusahaan dan entitas anaknya b. the date that Company and its
mengakui biaya restrukturisasi terkait subsidiaries recognize restructuring-
atau pesangon, related costs,
sehingga biaya jasa lalu yang belum vested therefore, unvested past service cost can no
tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui longer be deferred and recognized over the
selama periode vesting masa depan. future vesting period.
Perusahaan dan entitas anaknya juga The Company and its subsidiaries also have
memiliki dana pensiun iuran pasti melalui a defined contribution plan in the form of
program Dana Pensiun Lembaga Keuangan Dana Pensiun Lembaga Keuangan
(“DPLK”). Perusahaan dan entitas anaknya (“DPLK”). The Company and its subsidiaries
membebankan dalam laporan laba rugi record monthly contribution payment to the
komprehensif konsolidasian pembayaran DPLK as expense in current year’s
iuran bulanan kepada DPLK pada saat consolidated statement of comprehensive
karyawan memberikan jasanya. income at the same time when the
employees rendered their services.
(ii) Imbalan kerja jangka panjang (ii) Long-term employment benefits
Untuk imbalan kerja jangka panjang, PSAK For long-term employment benefits, SFAS
No. 219 (dahulu PSAK No. 24 (Revisi 2013)) No. 219 (formerly SFAS No. 24 (Revised
mengharuskan perlakuan akuntansi yang 2013)) requires an accounting treatment
hampir sama dengan akuntansi untuk similar to that of a defined benefit plan
program manfaat pasti (sebagaimana (as stated in preceding paragraphs), except
disajikan pada paragraf sebelum ini), that the actuarial gains and losses
kecuali bahwa semua keuntungan dan and past-service costs should all be
kerugian aktuaria dan biaya jasa lalu yang recognized immediately in the current
timbul harus diakui sekaligus dalam laporan year’s consolidated statement of profit or
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain loss and other comprehensive income.
konsolidasian tahun berjalan.
p. Provisi p. Provisions
Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitas Provisions are recognized when the Company
anaknya memiliki kewajiban kini (baik bersifat and its subsidiaries have a present obligation
hukum maupun konstruktif) sebagai akibat (legal or constructive) as a result of a past event
peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan and it is probable that the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya diharuskan subsidiaries will be required to settle the
menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal obligation, and a reliable estimate can be made
mengenai total kewajiban tersebut dapat of the amount of the obligation.
dilakukan.
49
Page 300
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
p. Provisi (lanjutan) p. Provisions (continued)
Nilai yang diakui sebagai provisi merupakan The amount recognized as a provision is the
estimasi terbaik dan pertimbangan yang best estimate of the consideration required to
diperlukan untuk menyelesaikan provisi settle the obligation at the end of the reporting
pada akhir periode pelaporan, dengan period, taking into account the risks and
memperhatikan unsur risiko dan ketidakpastian uncertainties surrounding the obligation. Where
yang melekat pada kewajiban. Provisi diukur a provision is measured using the cash flows
menggunakan estimasi arus kas untuk estimated to settle the present obligation, its
menyelesaikan kewajiban kini dengan nilai carrying amount is the present value of those
tercatatnya sebesar nilai kini dari arus kas cash flows.
tersebut.
Ketika beberapa atau seluruh manfaat When some or all of the economic benefits
ekonomis untuk penyelesaian provisi yang required to settle a provision are expected to be
diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, recovered from a third party, the receivable is
piutang diakui sebagai aset apabila terdapat recognized as an asset if it is virtually certain
kepastian bahwa penggantian akan dapat that reimbursement will be received and the
diterima dan nilai piutang dapat diukur secara amount of the receivable can be measured
andal. reliably.
q. Pengakuan pendapatan dan beban q. Revenue and expense recognition
Pendapatan Revenue
Pendapatan komisi sebagai perantara Brokerage commission income related to
pedagang portofolio efek diakui pada saat intermediaries for securities trading are
transaksi terjadi. Pendapatan dividen dari recognized on the date of transactions.
portofolio efek saham diakui pada saat emiten Dividends income from shares is recognized
mengumumkan pembayaran dividen. upon declaration by the issuers of the equity
securities.
Pendapatan dari jasa manajer investasi dan Fees from investment manager and financial
jasa penasihat keuangan diakui pada saat jasa advisory services are recognized when the
diberikan sesuai dengan ketentuan dalam services are rendered based on the terms of the
kontrak. contracts.
Pendapatan bunga dari penempatan deposito Interest income from time deposits, investment
berjangka, investasi kontrak pengelolaan dana management contract and others, and margin
dan lainnya, dan piutang marjin diakui ketika receivables are recognized when earned on an
diperoleh berdasarkan basis akrual. accrual basis.
Keuntungan (kerugian) dari perdagangan Gains (losses) on trading of marketable
portofolio efek meliputi keuntungan (kerugian) securities consist of gains (losses) on securities
yang timbul dari penjualan portofolio efek dan sold and unrealized gains (losses) from
keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi changes in the fair value of marketable
akibat perubahan nilai wajar portofolio efek. securities.
Jasa penjaminan emisi portofolio efek diakui Underwriting fees are recognized when
pada saat aktivitas penjaminan emisi secara underwriting activities are substantially
substansi telah selesai dan total pendapatan completed and the amount of income has been
telah dapat ditentukan. determined.
50
Page 301
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
q. Pengakuan pendapatan dan beban q. Revenue and expense recognition
(lanjutan) (continued)
Beban Expenses
Beban yang terjadi sehubungan dengan Expenses relating to trading securities of both
perdagangan efek untuk nasabah reguler regular and margin customers, investment
maupun marjin, manajemen investasi dan management and advisory services are
penasihat investasi dibebankan pada saat recognized when incurred.
terjadi.
Beban yang terjadi sehubungan dengan Expenses relating to trading securities of both
perdagangan efek untuk nasabah reguler regular and margin customers, investment
maupun marjin, manajemen investasi dan management and advisory services are
penasihat investasi dibebankan pada saat recognized when incurred.
terjadi.
Beban lainnya diakui atas dasar akrual. Other expenses are recognized on an accrual
basis.
r. Perpajakan r. Taxation
Perusahaan dan entitas anaknya menerapkan The Company and its subsidiaries applied
PSAK 212, “Pajak Penghasilan”. PSAK revisi ini SFAS 212, “Income Taxes”. The revised SFAS
mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak prescribes the accounting treatment for income
penghasilan. taxes.
Pajak Final Final Tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur Tax regulation in Indonesia determined that
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak certain taxable income is subject to final tax.
yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan Final tax applied to the gross value of
atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan transactions is applied even when the parties
walaupun atas transaksi tersebut pelaku carrying the transaction recognizing losses.
transaksi mengalami kerugian.
Mengacu pada revisi PSAK 212 yang Referring to revised SFAS 212 as mentioned
disebutkan di atas, pajak final tersebut tidak above, final tax is no longer governed by
termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK SFAS 212. Therefore, the Company and its
212. Oleh karena itu, Perusahaan dan entitas subsidiaries have decided to present all of the
anaknya memutuskan untuk menyajikan beban final tax arising from interest of bonds, time
pajak final sehubungan dengan bunga obligasi, deposits and savings as separate line item.
deposito dan tabungan sebagai pos tersendiri.
Perbedaan antara nilai tercatat dari aset The difference between the carrying amount of
revaluasian dan dasar pengenaan pajak a revalued asset and its tax base is a temporary
merupakan perbedaan termporer sehingga difference and gives rise to a deferred tax
menimbulkan liabilitas atau aset pajak liability or asset, except for certain asset such
tangguhan, kecuali untuk aset tertentu seperti as land, which realization is taxed with final tax
tanah yang pada saat realisasinya dikenakan on gross value of transaction.
pajak final yang dikenakan atas nilai bruto
transaksi.
51
Page 302
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
r. Perpajakan (lanjutan) r. Taxation (continued)
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current period are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. taxation authority.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on
kena pajak tahun berjalan yang dihitung the taxable profit for the year computed using
berdasarkan tarif pajak yang berlaku. the prevailing tax rates.
Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak Underpayment/overpayment of income tax are
penghasilan dicatat sebagai bagian dari “Beban presented as part of “Tax Expense - Current” in
Pajak Kini” dalam laporan laba rugi dan the consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income. The Company
Perusahaan dan entitas anaknya juga and its subsidiaries also presented interest/
menyajikan bunga/denda, jika ada, sebagai penalty, if any, as part of “Tax Expense -
bagian dari “Beban Pajak Kini”. Current”.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, when a tax assessment letter is received or, if
jika diajukan keberatan, pada saat keputusan appealed against, when the result of the appeal
atas keberatan ditetapkan. is determined.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are
menggunakan metode liabilitas atas recognized using the liability method for the
konsekuensi pajak pada masa mendatang yang future tax consequences attributable to
timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan differences between the carrying amounts of
liabilitas menurut laporan keuangan dengan existing assets and liabilities in the financial
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas pada statements and their respective tax bases at
setiap tanggal pelaporan. each reporting date.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak taxable temporary differences and deferred tax
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer assets are recognized for deductible temporary
yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi differences and accumulated fiscal losses to
fiskal, sepanjang besar kemungkinan the extent that it is probable that taxable profit
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan will be available in future years against which
dan akumulasi rugi fiskal tersebut dapat the deductible temporary differences and
dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena accumulated fiscal losses can be utilized.
pajak pada masa depan.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak and reduced to the extent that it is no longer
memadai untuk mengkompensasi sebagian probable that sufficient taxable profit will be
atau semua manfaat aset pajak tangguhan available to allow the benefit of part or all of that
tersebut. Pada akhir setiap periode pelaporan, deferred tax asset to be utilized. At the end of
Perusahaan dan entitas anaknya menilai each reporting period, the Company and its
kembali aset pajak tangguhan yang tidak diakui. subsidiaries reassess unrecognized deferred
Perusahaan dan entitas anaknya mengakui tax assets. The Company and its subsidiaries
aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak recognize a previously unrecognized deferred
diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba tax asset to the extent that it has become
fiskal pada masa depan akan tersedia untuk probable that future taxable profit will allow the
pemulihannya. deferred tax assets to be recovered.
52
Page 303
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
r. Perpajakan (lanjutan) r. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada tanggal the reporting date. Changes in the carrying
pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan amount of deferred tax assets and liabilities due
liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan to a change in tax rates are charged to current
oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada year operations, except to the extent that they
usaha tahun berjalan, kecuali untuk transaksi- relate to items previously charged or credited to
transaksi yang sebelumnya telah langsung equity.
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in
secara saling hapus dalam laporan posisi the consolidated statement of financial position,
keuangan konsolidasian, kecuali aset dan except if they are for different legal entities
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang consistent with the presentation of current tax
berbeda sesuai dengan penyajian aset dan assets and liabilities.
liabilitas pajak kini.
s. Laba per saham s. Earnings per share
Laba per saham dasar dihitung dengan Earnings per share is computed by dividing
membagi laba tahun berjalan yang income for the year attributable to equity
diatribusikan kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity by the weighted
dengan rata-rata tertimbang total saham yang average number of issued and fully paid shares
ditempatkan dan disetor penuh selama tahun during the related year.
yang bersangkutan.
t. Informasi segmen t. Segment information
Informasi segmen diungkapkan untuk Segment information is disclosed to enable
memungkinkan pengguna laporan keuangan users of the consolidated financial statement to
konsolidasian untuk mengevaluasi sifat dan evaluate the nature and financial effects of the
dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang business activities in which the Company and
mana Perusahaan dan entitas anaknya terlibat its subsidiaries are involved in and the
dalam lingkungan ekonomi dimana Perusahaan economic environment where the Company
dan entitas anaknya beroperasi. and its subsidiaries operates.
Perusahaan dan entitas anaknya menentukan The Company and its subsidiaries determine
dan menyajikan segmen operasi berdasarkan and present operating segments based on the
informasi yang secara internal diberikan kepada information that is internally provided to the
pengambil keputusan operasional. Pengambil chief operating decision maker. The Company
keputusan operasional Perusahaan adalah and its subsidiaries’ chief operating decision
Direksi. maker is the Board of Directors.
53
Page 304
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
t. Informasi segmen (lanjutan) t. Segment information (continued)
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of an
entitas: entity:
a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang a) that engages in business activities from
mana memperoleh pendapatan dan which it may earn revenues and incur
menimbulkan beban (termasuk expenses (including revenues and
pendapatan dan beban terkait dengan expenses relating to transactions with
transaksi dengan komponen lain dari other components of the same entity);
entitas yang sama);
b) hasil operasinya dikaji ulang secara reguler b) whose operating results are reviewed
oleh pengambil keputusan operasional regularly by the entity’s chief operating
perusahaan untuk membuat keputusan decision maker to make decisions about
tentang sumber daya yang dialokasikan resources to be allocated to the segment
pada segmen tersebut dan menilai and assess its performance; and
kinerjanya; dan
c) tersedia informasi keuangan yang dapat c) for which discrete financial information is
dipisahkan. available.
Perusahaan mengungkapkan segmen The Company discloses its operating segments
operasionalnya berdasarkan segmen usaha based on business segments that consist of
yang meliputi perantara perdagangan efek dan brokerage and underwriting, and investment
penjaminan emisi efek, serta kegiatan manajer manager activities. Segment revenues,
investasi. Segmen pendapatan, biaya, hasil, expenses, income, assets and liabilities include
aset dan liabilitas, termasuk bagian yang dapat ítems directly attributable to a segment as well
diatribusikan langsung kepada segmen, serta as those that can be allocated on a reasonable
yang dapat dialokasikan dengan dasar yang basis to that segment.
memadai untuk segmen tersebut
u. Modal saham diperoleh kembali u. Treasury shares
Perusahaan menetapkan metode biaya (cost The Company adopts cost method in recording
method) dalam mencatat modal saham its treasury shares.
diperoleh kembali (treasury shares).
Modal saham diperoleh kembali dicatat sebesar The treasury shares are recorded at its
harga perolehan kembali saham dan disajikan acquisition cost and presented as a contra
sebagai pengurang modal saham dalam equity account in the consolidated statement of
laporan posisi keuangan konsolidasian. Selisih financial position. The excess of proceeds from
lebih penerimaan dari penjualan modal saham future re-sale of treasury stock over the related
yang diperoleh kembali di masa yang akan acquisition cost or vice-versa is accounted for
datang atas biaya perolehan atau sebaliknya, as an addition to or deduction from additional
akan diperhitungkan sebagai penambah atau paid-in capital.
pengurang akun agio saham.
v. Biaya emisi saham v. Shares issuance costs
Beban yang terjadi sehubungan dengan Cost incurred in relation with Limited Public
Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Offering with Pre-emptive Rights (Rights Issue)
Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue), is recorded as deduction from the additional
dicatat sebagai pengurang tambahan modal paid-up capital which represents the excess of
disetor, yang merupakan selisih antara nilai funds received from the shareholders over the
yang diterima dari pemegang saham dengan par value of share.
nilai nominal saham.
54
Page 305
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL (lanjutan) POLICIES INFORMATION (continued)
w. Biaya emisi obligasi w. Bonds issuance costs
Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan Costs incurred in connnection with the issuance
penerbitan obligasi ditangguhkan dan of bonds are deferred and are being amortized
diamortisasi dengan menggunakan metode using the effective interest rate method over the
suku bunga efektif selama jangka waktu term of the bonds.
obligasi.
Saldo biaya emisi obligasi ditangguhkan dicatat The balance of deferred bonds issuance costs
sebagai pengurang terhadap masing-masing is presented as a deduction from the
saldo utang obligasi. oustanding bonds.
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS
Dalam menerapkan kebijakan akuntansi In the application of the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya, seperti dijelaskan subsidiaries' accounting policies, which are
dalam Catatan 2 atas laporan keuangan described in Note 2 to consolidated financial
konsolidasian, manajemen diharuskan untuk statements, managements are required to make
membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi judgments, estimates and assumptions about the
mengenai nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak carrying amounts of assets and liabilities that are not
tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi readily apparent from other sources. The estimates
terkait berdasarkan pengalaman masa lalu dan and associated assumptions are based on historical
faktor lain yang dipertimbangkan menjadi relevan. experience and other factors that are considered to
Realisasi dapat berbeda dengan total yang be relevant. Actual results may differ from these
diestimasi. estimates.
Pertimbangan yang signifikan Significant judgments
a. Usaha yang berkelanjutan a. Going concern
Manajemen telah melakukan penilaian atas The management has assessed that the
kemampuan Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries’ ability to continue
untuk melanjutkan kelangsungan usahanya as a going concern and believes that the
dan berkeyakinan bahwa Perusahaan dan Company and its subsidiaries have the
entitas anaknya memiliki sumber daya untuk resources to continue their business in the
melanjutkan usahanya di masa mendatang. future.
Selain itu, manajemen tidak mengetahui In addition, management was not aware of any
adanya ketidakpastian material yang dapat material uncertainty which may cast significant
menimbulkan keraguan yang signifikan doubt to the Company and its subsidiaries’
terhadap kemampuan Perusahaan dan entitas ability to continue as a going concern.
anaknya untuk mempertahankan kelangsungan Therefore, the consolidated financial statements
hidupnya. Oleh karena itu, laporan keuangan have been prepared on a going concern basis.
konsolidasian telah disusun atas dasar usaha
yang berkelanjutan.
55
Page 306
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan yang signifikan (lanjutan) Significant judgments (continued)
b. Nilai wajar atas instrumen keuangan b. Fair value of financial instruments
Dalam rangka penerapan PSAK 113, Upon the adoption of SFAS 113, “Fair Value
“Pengukuran Nilai Wajar”, Perusahaan dan Measurement”, the Company and its
entitas anaknya menyajikan nilai wajar atas subsidiaries present the fair value of financial
instrumen keuangan berdasarkan hierarki nilai instruments based on the following fair value
wajar berikut: hierarchy:
Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga Level 1 - the fair value is based quoted
kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar prices (unadjusted) in active markets;
aktif;
Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan Level 2 - the fair value uses inputs other than
input selain harga kuotasian yang termasuk quoted prices included within Level 1 that
dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi, baik are observable, either directly (i.e. as prices)
secara langsung (misalnya harga) atau or indirectly (i.e. derived from prices); and
secara tidak langsung (misalnya diperoleh
dari harga); dan
Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan Level 3 - the fair value uses inputs that are
input yang bukan berdasarkan data pasar not based on observable market data
yang dapat diobservasi (input yang tidak (unobservable inputs).
dapat diobservasi).
Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas If the fair value of financial assets and financial
keuangan yang tercatat pada posisi keuangan liabilities recorded in the consolidated
konsolidasian tidak tersedia di pasar aktif, nilai statement of financial position is not available in
wajar ditentukan dengan menggunakan an active market, the fair value is determined
berbagai teknik penilaian termasuk using various valuation techniques including the
penggunaan model matematika statistik. use of statistical mathematical model.
Masukan (input) untuk model ini berasal dari The input for this model comes from observable
data pasar yang dapat diobservasi. Bila data market data. When observable market data are
pasar yang dapat diobservasi tersebut tidak not available, management considers
tersedia, manajemen mempertimbangkan necessary inputs and assumptions to determine
masukan dan asumsi yang diperlukan untuk the fair value. Considerations include
menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebut considerations such as liquidity and volatility
mencakup pertimbangan seperti model umpan feedback model for derivative transactions and
balik likuiditas dan volatilitas untuk transaksi long term discount rate, the level of early
derivatif dan tingkat diskonto jangka panjang, payment and the level of default assumption.
tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi
tingkat gagal bayar.
56
Page 307
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi akun-akun yang signifikan Significant accounting estimates and
assumptions
a. Penurunan nilai efek-efek yang diukur pada a. Impairment of fair value through other
nilai wajar melalui penghasilan comprehensive income securities
komprehensif lain
Perusahaan dan entitas anaknya mereviu efek- The Company and its subsidiaries review
efek yang diklasifikasikan sebagai nilai wajar securities classified as fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain pada comprehensive income at each consolidated
setiap tanggal posisi keuangan konsolidasian financial position date to assess whether there is
untuk menilai apakah telah terjadi penurunan an impairment in value. The impairment of these
nilai. Penurunan nilai atas investasi tersebut investments is assessed whether there is
dinilai apakah terdapat penurunan signifikan significant or prolonged decline in the fair value
atau berkepanjangan nilai wajar dibawah nilai below its cost or where other objective evidence
perolehan atau terdapat bukti objektif telah of impairment exists.
terjadi penurunan nilai.
Penentuan apa yang dimaksud dengan The determination of what is “significant” or
“signifikan” dan “berkepanjangan” “prolonged” requires judgment from the
membutuhkan pertimbangan dari Perusahaan. Company.
Dalam menentukan pertimbangan, Perusahaan In making this judgment, the Company and its
dan entitas anaknya mengevaluasi, subsidiaries evaluate, among others factors,
diantaranya faktor lainnya, pergerakan dan historical market price movements and duration
durasi harga pasar historis serta sejauh mana and the extent to which the fair value of the
nilai wajar dari investasi kurang dari biaya investment is less than the cost.
perolehannya.
b. Penurunan nilai piutang b. Impairment of receivables
Perusahaan dan entitas anaknya membuat The Company and its subsidiaries provide
cadangan kerugian penurunan nilai piutang allowance for impairment losses of receivables
berdasarkan analisa atas ketertagihan based on an assessment of the recoverability of
pinjaman yang diberikan dan piutang. loans and receivable. Allowances for impairment
Cadangan penurunan nilai tersebut dibentuk losses are applied to loans and receivables
apabila terdapat kejadian atau perubahan where events or changes in circumstances
keadaan yang mengindikasikan bahwa saldo indicate that the balances may not be collectible.
tersebut tidak akan tertagih. Identifikasi piutang The identification of bad and doubtful debts
tidak tertagih memerlukan pertimbangan dan requires the use of judgment and estimates.
estimasi. Apabila ekspektasi berbeda dari Where the expectations are different from the
estimasi awal, maka perbedaan ini akan original estimate, such difference will impact the
berdampak terhadap nilai tercatat pinjaman carrying value of loans and receivable and
yang diberikan dan piutang serta kerugian impairment losses of receivables in the period in
penurunan nilai piutang pada periode mana which such estimate has been changed.
perubahan estimasi tersebut terjadi.
Nilai tercatat dan piutang serta cadangan The carrying value of receivables and allowance
kerugian penurunan nilai diungkapkan dalam for impairment losses are disclosed in Notes 6,
Catatan 6, 7, 8 dan 9. 7, 8 and 9.
57
Page 308
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi akun-akun yang signifikan Significant accounting estimates and
(lanjutan) assumptions (continued)
c. Estimasi masa manfaat aset tetap dan aset c. Estimated useful lives of fixed assets and
tak berwujud intangible assets
Masa manfaat setiap aset tetap dan aset tak The useful life of each of the item of the Company
berwujud Perusahaan dan entitas anaknya and its subsidiaries’ fixed assets and intangible
ditentukan berdasarkan kegunaan yang assets are estimated based on the period over
diharapkan dari penggunaan aset tersebut. which the asset is expected to be used. Such
Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi estimation is based on internal technical
teknis internal. Masa manfaat setiap aset evaluation. The estimated useful life of each
direviu secara periodik dan disesuaikan apabila asset is reviewed periodically and updated if
ekspektasi berbeda dengan estimasi expectations differ from previous estimates due
sebelumnya karena kerusakan fisik, keusangan to physical wear and tear, technical or
teknis atau komersial dan keterbatasan hukum commercial obsolescence and legal or other
atau keterbatasan lainnya atas pemakaian limits on the use of the asset.
aset.
d. Liabilitas imbalan kerja d. Employee benefits liabilities
Penentuan provisi imbalan kerja tergantung The determination of provision for employment
pada pemilihan asumsi tertentu yang benefits is dependent on selection of certain
digunakan oleh aktuaris dalam menghitung assumptions used by actuaries in calculating
total provisi tersebut. Asumsi tersebut termasuk such amounts. Those assumptions include
antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan among others, discount rate, rate of salary
gaji dan tingkat kematian. Realisasi yang increase and mortality rate. Actual results that
berbeda dari asumsi Perusahaan dan entitas differ from the Company and its subsidiaries’
anaknya diakumulasi dan diamortisasi selama assumptions are accumulated and amortized
periode datang dan akibatnya akan over future periods and therefore, generally
berpengaruh terhadap total biaya serta provisi affect the recognized expense and recorded
yang diakui di masa datang. Walaupun asumsi provision in future periods. While it is believed
Perusahaan dan entitasnya anak dianggap that Company and its subsidiaries’ assumptions
tepat dan wajar, namun perubahan signifikan are reasonable and appropriate, significant
pada kenyataannya atau perubahan signifikan differences in actual results or significant
dalam asumsi yang digunakan dapat changes in assumptions may materially affect
berpengaruh secara signifikan terhadap provisi the the Company and its subsidiaries’ provision
imbalan kerja Perusahaan dan entitas anaknya. for employment benefit.
e. Aset pajak tangguhan e. Deferred tax assets
Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak Deferred tax assets are recognized for the future
penghasilan terpulihkan (recoverable) pada recoverable taxable income arising from
periode mendatang sebagai akibat perbedaan temporary difference. Management’s judgment
temporer yang boleh dikurangkan. Justifikasi is required to determine the amount of deferred
manajemen diperlukan untuk menentukan tax assets that can be recognized, based upon
jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, the appropriately timing and level of future
sesuai dengan waktu yang tepat dan tingkat taxable profits, together with future tax planning
laba fiskal di masa mendatang sejalan dengan strategics.
strategi rencana perpajakan ke depan.
Pengakuan aset pajak tangguhan dan The recognized deferred tax assets and liabilities
liabilitas pajak tangguhan diungkapkan pada are disclosed in Note 22.
Catatan 22.
58
Page 309
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS,
AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi akun-akun yang signifikan Significant accounting estimates and
(lanjutan) assumptions (continued)
f. Menentukan jangka waktu kontrak dengan f. Determine the contract term with extension
opsi perpanjangan dan penghentian kontrak and contract termination options - the
- Perusahaan dan entitas anaknya sebagai Company and its subsidiaries as lessee
lessee
Perusahaan dan entitas anaknya menentukan The Company and its subsidiaries determine the
jangka waktu sewa sebagai jangka waktu sewa lease term as noncancellable term, together with
yang tidak dapat dibatalkan, bersama dengan the period covered by the option to extend the
periode yang dicakup oleh opsi untuk lease if it is determined to be exercised, or any
memperpanjang masa sewa jika dipastikan period covered by the option to terminate the
akan dilaksanakan, atau periode apa pun yang lease, if it is reasonably certain not to be
dicakup oleh opsi untuk menghentikan sewa. exercised.
jika cukup wajar untuk tidak dilakukan.
Perusahaan dan entitas anaknya memiliki The Company and its subsidiaries have several
beberapa kontrak sewa yang mencakup opsi lease contracts that include extension and
perpanjangan dan penghentian jangka waktu contract termination in the lease terms. The
sewa. Perusahaan dan entitas anaknya Company and its subsidiaries apply its judgment
menerapkan penilaian dalam mengevaluasi in evaluating whether it is certain to exercise the
apakah dapat dipastikan jika akan option to extend or terminate the lease. This is
menggunakan opsi untuk memperpanjang atau done by considering all relevant facts and
menghentikan sewa. Hal tersebut dilakukan circumstances that provide economic incentives
dengan mempertimbangkan seluruh fakta dan to extend or terminate the lease. After the
keadaan yang relevan yang memberikan commencement date, the Company and its
insentif ekonomi untuk melakukan subsidiaries reassess the lease term, if there is
perpanjangan atau penghentian sewa. Setelah a significant event or change in circumstances
tanggal dimulainya, Perusahaan dan entitas which is under its control and affects whether the
anaknya menilai kembali masa sewa, jika lessee is certain enough to exercise the option to
terdapat peristiwa atau perubahan signifikan extend or terminate the lease.
dalam keadaan yang berada dalam kendali dan
mempengaruhi apakah lessee cukup pasti
untuk mengeksekusi opsi memperpanjang atau
menghentikan sewa.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Kas kecil Petty cash
Rupiah 113.100 117.990 Rupiah
Kas di bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 296.254.673 23.136.631 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Jago Tbk 5.592.994 551.728 PT Bank Jago Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.619.631 122.175.381 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas 4.253.138 23.828 PT Bank Sinarmas
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 2.869.364 49.671.586 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk 591.988 22.213.376 PT Bank Permata Tbk
Lain-lain (masing-masing
di bawah 5% dari total) 5.616.102 7.783.390 Others (each below 5% of total)
319.797.890 225.555.920
59
Page 310
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Kas di bank (lanjutan) Cash in banks (continued)
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(USD205.419,15 dan (USD205,419.15 and USD68,065.89
USD68.065,89 per as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024 respectively -
- angka penuh) 3.447.344 1.100.081 full amount)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(USD114.646,63 dan USD14.546,85 (USD114,646.63 and USD14,546.85
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 1.924.000 235.106 respectively - full amount)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk (USD89,663.40
(USD89.663,40 dan USD90.823,61 and USD90,823.61 as of December 31,
per 31 Desember 2025 2025 and 2024, respectively -
dan 2024 - angka penuh) 1.504.731 1.467.891 full amount)
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
(USD66.943,90 dan USD63.417,05 (USD66,943.90 and USD63,417.05
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 1.123.453 1.024.946 respectively - full amount)
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
(USD738,79 dan USD738,79 (USD738.79 and USD738.79
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 12.398 11.940 respectively - full amount)
8.011.926 3.839.964
Dolar Singapura Singapore Dollar
PT Bank Permata Tbk
(SGD11.920,32 dan PT Bank Permata Tbk
SGD12.047,24 (SGD11,920.32 and SGD12,047.24
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 155.782 143.595 respectively - full amount)
Euro Eropa European Euro
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(EUR15.438,74 dan EUR5.199,23 (EUR15,438.74 and EUR5,199.23
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 304.965 87.614 respectively - full amount)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk (EUR1,041.68
(EUR1.041,68 dan EURNihil and EURNil as of December 31,
per 31 Desember 2025 2025 and 2024, respectively -
dan 2024 - angka penuh) 20.577 - full amount)
325.542 87.614
Yen Jepang Japan Yen
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(JPY212.350,71 dan JPYNihil (JPY212,350.71 and JPYNil
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 22.847 - respectively - full amount)
Total kas di bank 328.313.987 229.627.093 Total cash in banks
60
Page 311
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
PT Allo Bank Indonesia 206.500.000 10.900.000 PT Allo Bank Indonesia
PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 100.000.000 50.000.000 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 47.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 46.800.000 - PT Bank JTrust Indonesia Tbk
PT Bank KB Bukopin Tbk 34.400.000 600.000 PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Bank Sahabat Sampoerna 2.800.000 1.600.000 PT Bank Sahabat Sampoerna
PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 2.000.000 52.000.000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Mega Syariah 2.000.000 19.600.000 PT Bank Mega Syariah
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 2.000.000 2.000.000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Riau Kepri Syariah (Perseroda) 1.000.000 1.200.000 Riau Kepri Syariah (Perseroda)
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Utara Syariah (Perseroda) 1.000.000 1.200.000 Sumatera Utara Syariah (Perseroda)
PT Bank Victoria Syariah 1.000.000 800.000 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Panin Dubai Syariah 1.000.000 1.000.000 PT Bank Panin Dubai Syariah
PT Bank Jago Tbk 1.000.000 200.000 PT Bank Jago Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Lampung 1.000.000 - Lampung
PT Bank Raya Indonesia Tbk 1.000.000 - PT Bank Raya Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Utara 1.000.000 - Sulawesi Utara
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 20.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Syariah Bukopin - 1.300.000 PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank Ganesha - 1.100.000 PT Bank Ganesha
PT Bank Victoria International Tbk - 1.000.000 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sulawesi Selatan (Perseroda) - 1.000.000 Sulawesi Selatan (Perseroda)
PT Bank Jabar Banten Syariah - 800.000 PT Bank Jabar Banten Syariah
Total deposito berjangka 451.500.000 166.300.000 Total time deposits
Total 779.927.087 396.045.083 Total
Lain-lain pada Kas di bank - Rupiah merupakan Others under Cash in Banks - Rupiah
rekening tabungan dan/atau giro Perusahaan represent the Company’s savings and/or
pada PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank current accounts maintained at PT Bank CIMB
Syariah Indonesia Tbk, PT Bank UOB Niaga Tbk, PT Bank Syariah Indonesia Tbk,
Indonesia, PT Bank Negara Indonesia Tbk, PT Bank UOB Indonesia, PT Bank Negara
PT Bank Maybank Indonesia Tbk, PT Bank Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Maybank
ICBC Indonesia, PT Bank Ganesha Tbk, Indonesia Tbk, PT Bank ICBC Indonesia,
PT Bank BTPN Tbk, PT Bank Pembangunan PT Bank Ganesha Tbk, PT Bank BTPN Tbk,
Daerah Jawa Timur Tbk, PT Bank Victoria PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur
International Tbk, PT Bank Ina Perdana Tbk, Tbk, PT Bank Victoria International Tbk,
PT Bank OCBC NISP Tbk, PT Bank HSBC PT Bank Ina Perdana Tbk, PT Bank OCBC
Indonesia, PT Bank Danamon Indonesia Tbk, NISP Tbk, PT Bank HSBC Indonesia, PT Bank
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Danamon Indonesia Tbk, PT Bank
dan Banten Tbk, Deutsche Bank AG Cabang Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten
Jakarta, PT Allo Bank Indonesia Tbk, PT Bank Tbk, Deutsche Bank AG Jakarta Branch,
J Trust Indonesia Tbk, PT Bank Artha Graha PT Allo Bank Indonesia Tbk, PT Bank J Trust
Internasional Tbk, PT Bank Tabungan Negara Indonesia Tbk, PT Bank Artha Graha
(Persero) Tbk, PT Bank Standard Chartered Internasional Tbk, PT Bank Tabungan Negara
Indonesia, PT Bank MNC Internasional Tbk, (Persero) Tbk, PT Bank Standard Chartered
dan PT Bank KEB Hana Indonesia. Indonesia, PT Bank MNC Internasional Tbk,
and PT Bank KEB Hana Indonesia.
61
Page 312
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kisaran tingkat bunga untuk tahun yang Range on interest rates per annum for the
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember years ended December 31, 2025 and 2024:
2025 dan 2024:
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Deposito 2,05% - 7,00% 2,20% - 6,20% Time deposits
Giro 1,00% - 2,00% 1,00% - 2,00% Current accounts
Jangka waktu deposito berjangka yang dimiliki Period of time deposits held by the Company
oleh Perusahaan dan entitas anaknya beragam and its subsidiaries range from three days up to
mulai dari tiga hari sampai dengan tiga bulan. three months.
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO 5. MARKETABLE SECURITIES - NET
Rincian portofolio efek berdasarkan klasifikasi The details of marketable securities based on
instrumen keuangan adalah sebagai berikut: classifications of financial instruments consist of:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets measured at fair value
nilai wajar melalui laba rugi 426.794.880 354.082.997 through profit or loss
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets measured at
biaya perolehan diamortisasi - - amortized costs
Total 426.794.880 354.082.997 Total
a. Aset keuangan yang diukur nilai wajar a. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVTPL) through profit or loss (FVTPL)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Efek-efek kuotasian Quoted securities
Ekuitas 160.583.289 85.226.747 Equity
Reksadana Mutual funds
Pihak berelasi (Catatan 36) 128.084.161 77.161.911 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga 25.226.451 11.106.902 Third parties
Obligasi 112.900.979 180.587.437 Bonds
Nilai wajar 426.794.880 354.082.997 Fair value
62
Page 313
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
a. Aset keuangan yang diukur nilai wajar a. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVTPL) (lanjutan) through profit or loss (FVTPL) (continued)
Rincian berdasarkan tipe portofolio efek adalah The details of marketable securities based on
sebagai berikut: portfolio type consist of:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Reksadana Mutual funds
Pihak ketiga: Third parties:
Juara Empowerment Balanced Fund 20.000.000 10.000.000 Juara Empowerment Balanced Fund
Pihak berelasi (Catatan 36): Related parties (Note 36):
TRIM Kas 2 40.115.556 100.137 TRIM Kas 2
TRAM Balanced Absolute Strategy LV 20.000.000 20.000.000 TRAM Balanced Absolute Strategy LV
TRAM Fixed Income Plan Syariah 15.000.000 15.000.000 TRAM Fixed Income Plan Syariah
Trimegah Dana Obligasi Nusantara 10.250.008 6.750.008 Trimegah Dana Obligasi Nusantara
TRAM Dana Tetap Ganesha 10.000.000 10.000.000 TRAM Dana Tetap Ganesha
TRAM Dana Kas 1 6.500.000 - TRAM Dana Kas 1
TRAM Dana Tetap Syariah 2 6.019.751 6.019.751 TRAM Dana Tetap Syariah 2
Trimegah Equity Focus 2 5.000.000 5.000.000 Trimegah Equity Focus 2
TRIM FTSE Indonesia Low Volatility 1.000.000 750.000 TRIM FTSE Indonesia Low Volatility
TRAM Pendapatan Tetap USD 501.600 501.600 TRAM Pendapatan Tetap USD
TRAM Balanced Absolute Strategy - 5.644.461 TRAM Balanced Absolute Strategy
Ditambah: Add:
Kenaikan nilai aset - neto 18.923.697 8.502.856 Increase in net assets value
Sub-total 153.310.612 88.268.813 Sub-total
Obligasi Bonds
Pihak ketiga: Third parties:
Obligasi pemerintah - Rupiah Government bonds - Rupiah
PBSG001 Tahun 2022 12.636.358 12.340.000 PBSG001 Year 2022
FR0104 Tahun 2022 6.843.060 - FR0104 Year 2022
FR0101 Tahun 2020 5.047.500 - FR0101 Year 2020
FR0086 Tahun 2020 3.486.000 - FR0086 Year 2020
SR019T5 Tahun 2023 2.238.581 978 SR019T5 Year 2023
FR0084 Tahun 2020 2.015.000 - FR0084 Year 2020
ORI23T6 Tahun 2023 1.465.516 30.201 ORI23T6 Year 2023
SR022T3 tahun 2025 1.397.250 - SR022T3 Year 2025
ORI027T3 Tahun 2025 1.378.485 - ORI027T3 Year 2025
SR020T3 Tahun 2024 1.308.350 1.010.818 SR020T3 Year 2024
ORI026T3 Tahun 2024 1.155.632 978 ORI026T3 Year 2024
SR022T5 tahun 2025 1.098.336 - SR022T5 Year 2025
SR023T3 Tahun 2025 918.154 - SR023T3 Year 2025
SR019T3 Tahun 2023 700.299 589.530 SR019T3 Year 2023
ORI027T6 Tahun 2025 514.970 - ORI027T6 Year 2025
ORI024T6 Tahun 2024 511.150 1.948 ORI024T6 Year 2024
SR023T5 Tahun 2025 510.101 - SR023T5 Year 2025
ORI026T6 Tahun 2024 500.940 197.030 ORI026T6 Year 2024
ORI024T3 Tahun 2023 475.758 1.238.316 ORI024T3 Year 2023
SR021T5 Tahun 2024 305.250 - SR021T5 Year 2024
ORI025T3 Tahun 2024 301.965 1.013.624 ORI025T3 Year 2024
SR020T5 Tahun 2024 234.658 19.820 SR020T5 Year 2024
SR021T3 Tahun 2024 101.100 1.967 SR021T3 Year 2024
SR018T3 Tahun 2023 99.040 7.377.042 SR018T3 Year 2023
ORI025T6 Tahun 2024 51.050 200.434 ORI025T6 Year 2024
ORI028T3 Tahun 2025 9.865 - ORI028T3 Year 2025
FR0108 Tahun 2025 7.206 - FR0108 Year 2025
63
Page 314
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
a. Aset keuangan yang diukur nilai wajar a. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVTPL) (lanjutan) through profit or loss (FVTPL) (continued)
Rincian berdasarkan tipe portofolio efek adalah The details of marketable securities based on
sebagai berikut: (lanjutan) portfolio type consist of: (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Pihak ketiga: (lanjutan) Third parties: (continued)
Obligasi pemerintah - Rupiah Government bonds - Rupiah (continued)
ORI028T6 Tahun 2025 6.857 - ORI028T6 Year 2025
FR0106 Tahun 2025 4.261 - FR0106 Year 2025
ORI022 Tahun 2022 - 1.714.885 ORI022 Year 2022
SR016 Tahun 2022 - 807.740 SR016 Year 2022
SR017 Tahun 2022 - 633.173 SR017 Year 2022
ORI023T3 Tahun 2023 - 201.499 ORI023T3 Year 2023
FR0091 Tahun 2021 - 143.725 FR0091 Year 2021
ORI021 Tahun 2022 - 98.650 ORI021 Year 2022
SR018T5 Tahun 2023 - 1.967 SR018T5 Year 2023
FR0087 Tahun 2020 - 1.943 FR0087 Year 2020
Obligasi korporasi - Corporate bonds -
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT OKI Pulp & Paper Mills 16.782.000 16.162.000 PT OKI Pulp & Paper Mills
Obligasi korporasi - Rupiah Corporate bonds - Rupiah
PT Merdeka Battery Materials Tbk 30.000.000 - PT Merdeka Battery Materials Tbk
PT Bumi Serpong Damai Tbk 6.000.000 - PT Bumi Serpong Damai Tbk
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 2.035.000 45.039.000 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk 2.084.762 - PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk
PT Kereta Api Indonesia (Persero) 1.889.547 - PT Kereta Api Indonesia (Persero)
PT OKI Pulp & Paper Mills 1.860.700 1.470.000 PT OKI Pulp & Paper Mills
PT Bank UOB Indonesia 1.017.471 - PT Bank UOB Indonesia
PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills 1.003.000 - PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills
PT Arkora Hydro Tbk 1.000.000 1.000.000 PT Arkora Hydro Tbk
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) 1.000.000 - PT Sarana Multigriya Finansial (Persero)
PT Indosat Tbk 938.758 - PT Indosat Tbk
Lembaga Pembiayaan Lembaga Pembiayaan
Ekspor Indonesia (LPEI) 732.620 - Ekspor Indonesia (LPEI)
PT Bank UOB Indonesia 75.338 - PT Bank UOB Indonesia
PT Lontar Papyrus Pulp & PT Lontar Papyrus Pulp &
Paper Industry 49.500 51.111.990 Paper Industry
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 25.258 - PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
PT Barito Pacific Tbk 5.000 - PT Barito Pacific Tbk
PT Provident Investasi Bersama Tbk 4.950 - PT Provident Investasi Bersama Tbk
PT Wahana Inti Selaras - 19.222.850 PT Wahana Inti Selaras
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk - 16.700.000 Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Pegadaian (Persero) - 1.500.000 PT Pegadaian (Persero)
Ditambah: Add:
Kenaikan nilai aset - neto 1.074.383 755.329 Net increase in asset net value
Sub-total 112.900.979 180.587.437 Sub-total
64
Page 315
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
a. Aset keuangan yang diukur nilai wajar a. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVTPL) (lanjutan) through profit or loss (FVTPL) (continued)
Rincian berdasarkan tipe portofolio efek adalah The details of marketable securities based on
sebagai berikut: (lanjutan) portfolio type consist of: (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Ekuitas Equity
Pihak ketiga: Third parties:
Saham Shares
PT Visi Telekomunikasi PT Visi Telekomunikasi
Infrastruktur Tbk (GOLD) 21.147.945 21.147.945 Infrastruktur Tbk (GOLD)
PT Impack Pratama PT Impack Pratama
Industri Tbk (IMPC) 8.928.571 16.250.000 Industri Tbk (IMPC)
PT Surya Citra PT Surya Citra
Media, Tbk (SCMA) 3.998.608 34 Media Tbk (SCMA)
PT Astra International Tbk (ASII) 2.248.900 639 PT Astra International Tbk (ASII)
PT Sarana Meditama PT Sarana Meditama
Metropolitan Tbk (SAME) 1.973.040 13 Metropolitan, Tbk (SAME)
PT XL Axiata Tbk (EXCL) 149 16.031.307 PT XL Axiata Tbk (EXCL)
PT Asuransi Tugu Pratama PT Asuransi Tugu Pratama
Indonesia Tbk (TUGU) - 24.000.095 Indonesia Tbk (TUGU)
Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below
5% dari total) 1.819.673 848.951 5% of total)
Ditambah: Add:
Kenaikan nilai aset - neto 120.466.403 6.947.763 Net increase in asset net value
Sub-total 160.583.289 85.226.747 Sub-total
Total 426.794.880 354.082.997 Total
Perubahan nilai wajar aset keuangan FVTPL Changes in fair value of financial assets at
sebesar Rp123.758.636 dan Rp934.571 FVTPL of Rp123,758,636 and Rp934,571 for
masing-masing untuk tahun yang berakhir pada the years ended December 31, 2025 and 2024,
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 respectively, are presented as gain and (loss)
yang disajikan sebagai keuntungan dan from marketable securities - net (Note 30).
(kerugian) dari efek - neto (Catatan 30).
Rincian portofolio efek obligasi berdasarkan Details of marketable securities bonds based on
jatuh tempo: its maturity date:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Jatuh tempo kurang dari 7 tahun 111.815.129 179.688.379 Maturity of less than 7 years
Jatuh tempo lebih dari 7 tahun 11.467 143.725 Maturity of more than 7 years
Ditambah: kenaikan nilai aset - neto 1.074.383 755.333 Add: increase in net assets value
Total 112.900.979 180.587.437 Total
65
Page 316
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
b. Aset keuangan yang diukur pada biaya b. Financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi cost
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Obligasi Bonds
PT Waskita Beton Precast Tbk 10.462.000 10.462.000 PT Waskita Beton Precast Tbk
Cadangan kerugian penurunan nilai (10.462.000) (10.462.000) Allowance for impairment losses
Nilai tercatat - - Carrying value
c. Peringkat portofolio efek c. Rating of marketable securities
31 Desember/
Peringkat/ December 31, Pemeringkat/
Rating 2025 Rating Company
Pada nilai wajar melalui laba rugi/
At fair value through profit or loss
Obligasi korporasi/corporate bonds - Rupiah
PT Merdeka Battery Materials Tbk idA 30.029.960 Pefindo
PT Bumi Serpong Damai Tbk idAA 6.005.848 Pefindo
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk idAAA 2.097.060 Pefindo
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk idA+ 2.046.981 Pefindo
PT Kereta Api Indonesia (Persero) idAAA(sy) 1.896.774 Pefindo
PT OKI Pulp & Paper Mills idA+ 1.863.667 Pefindo
PT Bank UOB Indonesia AA(idn) 1.051.297 Fitch
PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) idAAA 1.020.441 Pefindo
PT Arkora Hydro Tbk idA+(pg) 1.018.642 Pefindo
PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills idA+(sy) 1.003.332 Pefindo
PT Indosat Tbk AAA(idn) 948.822 PBFitch
Lembaga Pembiayaan Ekspor
Indonesia (LPEI) idAAA 731.387 Pefindo
PT Bank Mandiri Taspen AA(idn) 75.487 Pefindo
PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry idA 51.072 Pefindo
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) idAAA 25.311 Pefindo
PT Barito Pacific Tbk idA+ 5.100 Pefindo
PT Provident Investasi Bersama Tbk idA 5.049 Pefindo
Obligasi pemerintah/government bonds Tidak diperingkat/
- Rupiah - 46.058.419 unrated
Obligasi korporasi/corporate bonds -
Dolar Amerika Serikat/United
States Dollar
PT OKI Pulp & Paper Mills idA+ 16.966.330 Pefindo
Total 112.900.979
Pada biaya perolehan diamortisasi/At amortized cost
Obligasi korporasi/corporate bonds - Rupiah
PT Waskita Beton Precast Tbk idD - Pefindo
Total -
66
Page 317
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
c. Peringkat portofolio efek (lanjutan) c. Rating of marketable securities (continued)
31 Desember/
Peringkat/ December 31, Pemeringkat/
Rating 2024 Rating Company
Pada nilai wajar melalui laba rugi/
At fair value through profit or loss
Obligasi korporasi/corporate bonds - Rupiah
PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry idA 48.612.150 Pefindo
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk idA+ 24.656.943 Pefindo
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk idA+ (sy) 21.335.000 Pefindo
PT Wahana Inti Selaras idA 19.312.097 Pefindo
PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten idA 16.626.520 Pefindo
PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry idA 2.513.715 Pefindo
PT Pegadaian (Persero) idAAA(sy) 1.496.034 Pefindo
PT OKI Pulp & Paper Mills idA+ 1.444.522 Pefindo
PT Arkora Hydro Tbk idA(pg) 1.008.601 Pefindo
Obligasi pemerintah/government bonds Tidak diperingkat/
- Rupiah - 27.357.562 unrated
Obligasi korporasi/corporate bonds -
Dolar Amerika Serikat/United
States Dollar
PT OKI Pulp & Paper Mills idA+ 16.224.293 Pefindo
Total 180.587.437
Pada biaya perolehan diamortisasi/At amortized cost
Obligasi korporasi/corporate bonds - Rupiah
PT Waskita Beton Precast Tbk idD - Pefindo
Total -
67
Page 318
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
c. Peringkat portofolio efek (lanjutan) c. Rating of marketable securities (continued)
Obligasi PT Waskita Beton Precast Tbk PT Waskita Beton Precast Tbk Bonds
Hasil pelaksanaan Rapat Umum Pemegang The results of the General Meeting of
Obligasi (RUPO) atas Obligasi Berkelanjutan I Bondholders (RUPO) for Waskita Beton
Waskita Beton Precast Tahap II Tahun 2019 Precast 2019 Shelf-Registered Bonds I Phase
pada tanggal 17 Februari 2023 memutuskan II on February 17, 2023 decided to approve
menyetujui perubahan dan/atau penambahan changes and/or additions to the Trusteeship
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Agreement for Waskita Beton Precast 2019
Berkelanjutan I Waskita Beton Precast Tahap II Shelf-Registered Bonds I Phase II and the
Tahun 2019 berikut perubahannya dan following amendments and other agreements
perjanjian lainnya yang berkaitan dengan relating to the Trusteeship Agreement to be
Perjanjian Perwaliamanatan untuk disesuaikan adjusted to the Reconciliation Agreement which
dengan Perjanjian Perdamaian yang telah has been ratified (homologation) through
disahkan (homologasi) melalui Putusan a Commercial Court Decision at the Central
Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta District Court No. 497/Pdt.SUS-
Jakarta Pusat No. 497/Pdt.SUS- PKPU/2021/PN.NIAGA.JKT.PST dated June
PKPU/2021/PN.NIAGA.JKT.PST tanggal 28, 2022. In accordance with the Reconciliation
28 Juni 2022. Sesuai dengan Perjanjian Agreement, payments to bondholder creditors
Perdamaian tersebut, pembayaran kepada are divided into 2, namely Tranche B with
kreditur pemegang obligasi dibagi menjadi 2, a value of 15% of the total portion of the WSBP
yaitu Tranche B dengan nilai sebesar 15% dari Bonds debt which will receive payments in cash
total porsi utang Obligasi WSBP yang akan from the 5th year to the 6th year from the
menerima pembayaran dalam bentuk tunai effective date, and Tranche C with a value of
sejak tahun ke-5 sampai tahun ke-6 sejak 85% of the total portion of the WSBP Bonds
tanggal berlaku, dan Tranche C dengan nilai debt which will be settled through debt
85% dari total porsi utang Obligasi WSBP yang conversion into a mandatory convertible bond
akan diselesaikan melalui konversi utang (MCB) within the term 10 years after all
menjadi mandatory convertible bond (MCB) corporate approvals have been obtained.
dalam jangka waktu 10 tahun setelah seluruh
persetujuan korporasi diperoleh.
68
Page 319
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
d. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugian d. Gross carrying amount and allowance for
penurunan nilai impairment losses
Analisis atas perubahan dalam nilai tercatat An analysis of change in the gross carrying
bruto dan cadangan atas kerugian kredit amount and the corresponding expected credit
ekspektasian terkait untuk portofolio efek loss allowances of marketable securities is as
adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31, 2025
Kerugian Kredit
atas aset
keuangan yang
Kerugian kredit Kerugian kredit dibeli atau
ekspektasian ekspektasian berasal dari
sepanjang sepanjang aset keuangan
umurnya- umurnya- memburuk/
kredit tidak kredit Purchased or
Kerugian kredit memburuk/ memburuk/ originated
ekspektasian Lifetime ECL Lifetime ECL credit impaired
12 bulan/ not credit- credit- financial
12-month ECL impaired impaired assets Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2024 354.082.997 - 10.462.000 - 364.544.997 at December 31, 2024
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 263.700.448 - - - 263.700.448 originated or purchased
Pembayaran kembali (190.988.565) - - - (190.988.565) Repayment
Penghapusbukuan - - - - - Write-offs
Foreign exchange and
Valuta asing dan perubahan lain - - - - - other movements
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2025 426.794.880 - 10.462.000 - 437.256.880 at December 31, 2025
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2024 - - 10.462.000 - 10.462.000 at December 31, 2024
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Pembayaran kembali - - - - - Repayment
Penghapusbukuan - - - - - Write-offs
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - - originated or purchased
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2025 - - 10.462.000 - 10.462.000 at December 31, 2025
69
Page 320
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
d. Nilai tercatat bruto dan cadangan kerugian d. Gross carrying amount and allowance for
penurunan nilai (lanjutan) impairment losses (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Kerugian Kredit
atas aset
keuangan yang
Kerugian kredit Kerugian kredit dibeli atau
ekspektasian ekspektasian berasal dari
sepanjang sepanjang aset keuangan
umurnya- umurnya- memburuk/
kredit tidak kredit Purchased or
Kerugian kredit memburuk/ memburuk/ originated
ekspektasian Lifetime ECL Lifetime ECL credit impaired
12 bulan/ not credit- credit- financial
12-month ECL impaired impaired assets Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2023 512.352.217 - 10.462.000 - 522.814.217 at December 31, 2023
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 135.924.753 - - - 135.924.753 originated or purchased
Pembayaran kembali (294.193.973) - - - (294.193.973) Repayment
Penghapusbukuan - - - - - Write-offs
Foreign exchange and
Valuta asing dan perubahan lain - - - - - other movements
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2024 354.082.997 - 10.462.000 - 364.544.997 at December 31, 2024
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2023 - - 10.462.000 - 10.462.000 at December 31, 2023
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Pembayaran kembali - - - - - Repayment
Penghapusbukuan - - - - - Write-offs
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli - - - - - originated or purchased
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2024 - - 10.462.000 - 10.462.000 at December 31, 2024
Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan The Company and its subsidiaries believe that
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai the allowance for impairment losses is
tersebut telah memadai. adequate.
Tidak terdapat portofolio efek yang dijadikan There are no marketable securities pledged as
jaminan pada tanggal-tanggal 31 Desember collateral as of December 31, 2025 and 2024.
2025 dan 2024.
70
Page 321
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
6. PIUTANG USAHA - NETO 6. ACCOUNT RECEIVABLES - NET
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Piutang jasa kegiatan Receivables from investment
manajemen investasi manager activities fee
Pihak berelasi (Catatan 36) 64.682.255 25.194.880 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga 316.973 158.894 Third parties
Piutang jasa penjaminan emisi 9.896.357 1.561.230 Receivables from underwriting
Neto 74.895.585 26.915.004 Net
Rincian piutang usaha berdasarkan umur jatuh Details of account receivables based on its maturity:
tempo:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Belum jatuh tempo 73.530.091 25.353.774 Not yet due
Jatuh tempo 1 - 3 bulan - 1.561.230 Overdue 1 - 3 months
Jatuh tempo lebih dari 3 bulan 1.365.494 - Overdue more than 3 months
Neto 74.895.585 26.915.004 Net
Piutang pihak berelasi adalah piutang kegiatan Receivable from related parties are receivables from
manajemen investasi kepada reksadana dan dana investment management activities to mutual fund
kelolaan discretionary, sebagai berikut: and discretionary fund, as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Berdasarkan reksadana By mutual fund
TRAM Fixed Income Plan 18.748.465 3.935.765 TRAM Fixed Income Plan
TRAM Dana Tetap Syariah 10.879.918 1.186.973 TRAM Dana Tetap Syariah
TRIM Dana Tetap 2 8.391.826 2.576.161 TRIM Dana Tetap 2
TRIM Kas 2 6.304.579 2.566.155 TRIM Kas 2
TRIM Kapital Plus 4.245.112 2.266.219 TRIM Kapital Plus
Trimegah Saham Nusantara 2.144.703 1.859.860 Trimegah Saham Nusantara
TRIM Kapital 1.855.456 1.404.072 TRIM Kapital
Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below
5% dari total) 12.112.196 9.399.675 5% of total)
Total 64.682.255 25.194.880 Total
Lain-lain merupakan piutang kegiatan manajemen Others represent receivables from investment
investasi kepada berbagai reksadana dan dana management activities to various mutual funds and
kelolaan discretionary yang dikelola oleh manajer discretionary funds managed by investment
investasi dari entitas anak, yang memiliki nilai di managers from subsidiary, which have a value
bawah 5% dari total piutang jasa kegiatan below 5% of the total receivables from investment
manajemen investasi. management activity services.
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang usaha Management believes that accounts receivables are
dapat tertagih, sehingga cadangan kerugian tidak collectible, therefore the allowance for impairment
diperlukan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 losses is not necessary as of December 31, 2025
dan 2024. and 2024.
71
Page 322
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE
PEDAGANG EFEK - NETO ACTIVITIES - NET
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Piutang nasabah - neto (a) 1.141.868.912 656.347.589 Receivables from customers - net (a)
Piutang lembaga kliring Receivables from clearing and
dan penjaminan (b) 83.237.410 18.816.405 guarantee institution (b)
Receivables from other
Piutang perusahaan efek lain (c) 1.985.500 - securities companies (c)
Total 1.227.091.822 675.163.994 Total
a. Piutang nasabah - Neto a. Receivables from customers - Net
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Note 36)
Piutang nasabah kelembagaan Institutional customers receivables
Reguler 52.718.259 3.622.831 Regular
Piutang nasabah pemilik rekening Account owner customer receivables
Reguler 15.966.851 - Regular
Sub-total 68.685.110 3.622.831 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Piutang nasabah pemilik rekening Account owner customers receivables
Reguler 527.979.173 206.415.014 Regular
Marjin 209.424.705 263.111.892 Margin
737.403.878 469.526.906
Piutang nasabah kelembagaan Institutional customers receivables
Reguler 339.353.084 200.669.232 Regular
Sub-total 1.076.756.962 670.196.138 Sub-total
Total 1.145.442.072 673.818.969 Total
Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for
penurunan nilai (3.573.160) (17.471.380) impairment losses
Neto 1.141.868.912 656.347.589 Net
Berikut ini merupakan piutang nasabah pemilik The following are the account owner customer
rekening - regular berdasarkan umur piutang: receivables - reguler based on the age of the
receivables:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Pihak berelasi Related parties
T +0-2 15.966.851 - T +0-2
Pihak ketiga Third parties
T +0-2 405.820.719 100.601.568 T +0-2
>T +2 122.158.454 105.813.446 >T +2
527.979.173 206.415.014 Sub-total
Total 543.946.024 206.415.014 Net
72
Page 323
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES
PEDAGANG EFEK - NETO (lanjutan) - NET (continued)
a. Piutang Nasabah - Neto (lanjutan) a. Receivables from customers - Net
(continued)
Piutang nasabah pemilik rekening adalah Account owner customers’ receivables
piutang atas transaksi dengan nasabah pemilik represent balances from transactions with
rekening efek pada Perusahaan. Piutang customers with securities account in the
nasabah kelembagaan adalah piutang atas Company. Institutional receivables from
transaksi dengan nasabah yang tidak memiliki customers represent balances from
rekening efek pada Perusahaan. transactions with customers without securities
account in the Company.
Pada umumnya, seluruh piutang diselesaikan Substantially, all receivables are settled within
dalam waktu singkat, dalam waktu dua hari dari a short period of time, within two days from the
tanggal perdagangan. trade date.
Perusahaan memberikan pembiayaan transaksi The Company offers financing for margin
marjin dengan jaminan nasabah minimal transactions with minimum customers’ collateral
sebesar 150% dari besarnya piutang marjin. amounting to 150% of margin receivables.
Jaminan piutang marjin pada umumnya berupa Margin receivables collaterals are generally in
kas dan saham nasabah. the form of cash and customers’ stocks.
Tingkat suku bunga atas piutang marjin Interest rate on margin receivables from
nasabah untuk tahun yang berakhir pada customers for the years ended December 31,
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 2025 and 2024 is 18% per annum.
adalah sebesar 18% per tahun.
73
Page 324
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES
PEDAGANG EFEK - NETO (lanjutan) - NET (continued)
a. Piutang Nasabah - Neto (lanjutan) a. Receivables from customers - Net
(continued)
Analisis atas perubahan dalam nilai tercatat An analysis of change in the gross carrying
bruto dan cadangan atas kerugian kredit amount and the corresponding expected credit
ekspektasian terkait untuk piutang nasabah loss allowances of receivables from customers
adalah sebagai berikut: is as follows:
31 Desember/December 31, 2025
Kerugian Kredit
atas aset
keuangan yang
Kerugian kredit Kerugian kredit dibeli atau
ekspektasian ekspektasian berasal dari
sepanjang sepanjang aset keuangan
umurnya- umurnya- memburuk/
kredit tidak kredit Purchased or
Kerugian kredit memburuk/ memburuk/ originated
ekspektasian Lifetime ECL Lifetime ECL credit impaired
12 bulan/ not credit- credit- financial
12-month ECL impaired impaired assets Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2024 394.822.553 217.953.685 61.042.731 - 673.818.969 at December 31, 2024
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai (15.471.501) 15.471.501 - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai (5.764.195) - 5.764.195 - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 759.367.192 93.335.412 4.730.886 - 857.433.490 originated or purchased
Pembayaran kembali (133.809.457) (190.795.874) (61.205.056) - (385.810.387) Repayment
Penghapusbukuan - - - - - Write-offs
Foreign exchange and
Valuta asing dan perubahan lain - - - - - other movements
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2025 999.144.592 135.964.724 10.332.756 - 1.145.442.072 at December 31, 2025
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2024 70.651 198.428 17.202.301 - 17.471.380 at December 31, 2024
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai (2) 2 - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai (26) (39.606) 39.632 - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement of
penyisihan kerugian 19.506 2.791.592 (15.710.298) - (12.899.200) loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 47.935 1.860 3.344 - 53.139 originated or purchased
Pembayaran kembali (19.166) (936.640) (96.353) - (1.052.159) Repayment
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2025 118.898 2.015.636 1.438.626 - 3.573.160 at December 31, 2025
74
Page 325
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES
PEDAGANG EFEK - NETO (lanjutan) - NET (continued)
a. Piutang Nasabah - Neto (lanjutan) a. Receivables from customers - Net
(continued)
Analisis atas perubahan dalam nilai tercatat An analysis of change in the gross carrying
bruto dan cadangan atas kerugian kredit amount and the corresponding expected credit
ekspektasian terkait untuk piutang nasabah loss allowances of receivables from customers
adalah sebagai berikut: (lanjutan) is as follows: (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Kerugian Kredit
atas aset
keuangan yang
Kerugian kredit Kerugian kredit dibeli atau
ekspektasian ekspektasian berasal dari
sepanjang sepanjang aset keuangan
umurnya- umurnya- memburuk/
kredit tidak kredit Purchased or
Kerugian kredit memburuk/ memburuk/ originated
ekspektasian Lifetime ECL Lifetime ECL credit impaired
12 bulan/ not credit- credit- financial
12-month ECL impaired impaired assets Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2023 503.225.639 111.428.887 46.652.996 - 661.307.522 at December 31, 2023
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai (25.696.213) 25.696.213 - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai 1.095.185 - (1.095.185) - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 140.953.886 151.558.333 25.318.044 - 317.830.263 originated or purchased
Pembayaran kembali (224.755.944) (70.729.748) (9.833.124) - (305.318.816) Repayment
Penghapusbukuan - - - - - Write-offs
Foreign exchange and
Valuta asing dan perubahan lain - - - - - other movements
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2024 394.822.553 217.953.685 61.042.731 - 673.818.969 at December 31, 2024
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2023 75.693 936.641 24.748.101 - 25.760.435 at December 31, 2023
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai (24) 24 - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement of
penyisihan kerugian (33.787) 196.543 (7.452.791) - (7.290.035) loss allowance
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 47.935 1.860 3.344 - 53.139 originated or purchased
Pembayaran kembali (19.166) (936.640) (96.353) - (1.052.159) Repayment
Penghapusbukuan - - - - - Write-offs
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2024 70.651 198.428 17.202.301 - 17.471.380 at December 31, 2024
75
Page 326
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES
PEDAGANG EFEK - NETO (lanjutan) - NET (continued)
a. Piutang Nasabah - Neto (lanjutan) a. Receivables from customers - Net
(continued)
Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan The Company and its subsidiaries believe that
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai the allowance for impairment losses is
tersebut telah memadai. adequate.
b. Piutang lembaga kliring penjaminan b. Receivables from clearing and guarantee
institution
Akun ini merupakan penyelesaian efek bersih These accounts represent net settlement
atas kliring transaksi yang dilakukan oleh position of securities transaction through
Perusahaan melalui PT Kliring Penjaminan Efek clearing with PT Kliring Penjaminan Efek
Indonesia (KPEI). Indonesia (KPEI).
Pada tanggal 23 Juli 2018, KPEI mengeluarkan On July 23, 2018, KPEI issued Director Decision
Surat Keputusan Direksi Letter No. KEP-016/DIR/KPEI/0718 requiring
No. KEP-016/DIR/KPEI/0718 yang each broker to maintain minimum deposits in
mensyaratkan setiap perantara efek untuk the form of cash and cash equivalents
menjaga minimum setoran jaminan dalam amounting to 10% of the average daily
bentuk kas dan setara kas sebesar senilai 10% settlements value during the last 6 (six) months.
dari rata-rata nilai penyelesaian harian selama As of December 31, 2025 and 2024, the
6 (enam) bulan terakhir. Pada tanggal-tanggal Company met that minimum deposits.
31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan telah
memenuhi minimum setoran jaminan tersebut.
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Uang jaminan 61.645.915 16.968.247 Deposit
Piutang transaksi bursa 21.591.495 1.848.158 Receivables from securities transaction
Total piutang 83.237.410 18.816.405 Total receivables
Uang jaminan merupakan dana agunan kas Deposits consist of cash collaterals which are
yang diwajibkan oleh KPEI sebagai jaminan required by KPEI for the Company’s
transaksi yang dilakukan Perusahaan. Uang transactions. Such deposits are placed at
jaminan tersebut ditempatkan pada PT Bank PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with annual
Mandiri (Persero) Tbk dengan suku bunga interest rate of 6.50% - 7.00% and 6.50% -
masing-masing sebesar 6,50% - 7,00% dan 7.00% or the years ended December 31, 2025
6,50% - 7,00% pada tahun yang berakhir di and 2024, respectively.
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024.
c. Piutang pada perusahaan efek lain c. Receivables from other securities
companies
Akun ini merupakan piutang kepada This account represents receivables from to
perusahaan efek lain sehubungan dengan other brokers in connection with securities
transaksi perdagangan efek. transactions.
76
Page 327
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Amman Mineral Internasional PSC 9 Juli 2025/ 9 Juli 2026/ 500.000.000 563.368.056 59.375.000 503.993.056
Tbk (AMMN) July 9, 2025 July 9, 2026
PT Bumi Resources Minerals BIS 10 Oktober 2025/ 10 April 2026/ 372.000.000 403.031.000 27.280.000 375.751.000
Tbk (BRMS) October 10, 2025 April 10, 2026
PT Astrindo Nusantara BIS 12 Desember 2025/ 11 Desember 341.400.000 398.356.900 53.827.400 344.529.500
Infrastruktur Tbk (BIPI), December 12, 2025 2026/
PT Bumi Resources Minerals December 11,
Tbk (BRMS) 2026
PT Bank Ina Perdana Tbk SRP 28 Mei 2025/ 28 Mei 2026/ 300.000.000 342.583.333 42.116.666 300.466.667
(BINA), PT Indomobil Sukses May 28, 2025 May 28, 2026
Internasional Tbk (IMAS)
PT Impack Pratama Industri Tbk TJI 23 September 2025/ 23 September 250.000.000 281.684.028 23.003.472 258.680.556
(IMPC) September 23, 2025 2026/September
23, 2026
PT Energi Mega Persada Tbk DWP 1 Agustus 2025/ 31 Juli 2026/ 185.000.000 218.670.000 28.027.500 190.642.500
(ENRG) August 1, 2025 July 31, 2026
PT Bumi Resources Minerals BIS 22 Desember 2025/ 12 Maret 2026/ 180.000.000 186.600.000 5.775.000 180.825.000
Tbk (BRMS) December 22, 2025 March 12, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk PTL 11 Desember 2025/ 11 Maret 2026/ 180.000.000 186.075.000 4.657.500 181.417.500
(IMPC) December 11, 2025 March 11, 2026
PT Energi Mega Persada Tbk BKI 14 Agustus 2025/ 13 Februari 2026/ 100.000.000 109.285.217 8.371.917 100.913.300
(ENRG) August 14, 2025 February 13, 2026
PT Bumi Resources Minerals BIS 26 September 2025/ 16 Maret 2026/ 100.000.000 108.075.000 7.791.667 100.283.333
Tbk (BRMS) September 26, 2025 March 16, 2026
PT Energi Mega Persada Tbk DSK 23 Desember 2025/ 18 Desember 96.100.000 113.878.500 17.334.038 96.544.462
(ENRG) December 23, 2025 2026/
December 18,
2026
PT Impack Pratama Industri Tbk PDS 1 Oktober 2025/ 6 April 2026/ 80.150.000 86.811.356 3.384.112 83.427.244
(IMPC), PT Wahana Interfood October 1, 2025 April 6, 2026
Nusantara Tbk (COCO),
PT Merdeka Gold Resources
Tbk (EMAS)
PT Bumi Resources Minerals BCI 5 Desember 2025/ 5 Juni 2026/ 77.000.000 83.617.722 5.635.972 77.981.750
Tbk (BRMS) December 5, 2025 June 5, 2026
PT Energi Mega Persada Tbk DSK 12 Desember 2025/ 12 Juni 2026/ 75.000.000 82.583.333 6.750.000 75.833.333
(ENRG) December 12, 2025 June 12, 2026
PT Bumi Resources Minerals BIS 31 Oktober 2025/ 30 Januari 2026/ 71.000.000 73.961.292 2.896.209 71.065.083
Tbk (BRMS) October 31, 2025 January 30, 2026
PT Bumi Resources Minerals HIN 7 Agustus 2025/ 6 Februari 2026/ 63.000.000 68.284.125 4.033.838 64.250.287
Tbk (BRMS), PT Darma August 7, 2025 February 6, 2026
Henwa Tbk (DEWA), PT
Energi Mega Persada Tbk
(ENRG)
PT Jaya Sukses Makmur AHA 23 Desember 2025/ 19 Juni 2026/ 59.665.000 63.500.134 3.641.223 59.858.911
Sentosa Tbk (RISE) December 23, 2025 June 19, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk HIM 23 Desember 2025/ 12 Maret 2026/ 53.500.000 55.084.938 1.404.376 53.680.562
(CDIA) December 23, 2025 March 12, 2026
PT Bumi Resources Minerals BIS 6 November 2025/ 6 Februari 2026/ 50.000.000 52.108.333 1.512.500 50.595.833
Tbk (BRMS) November 6, 2025 February 6, 2026
77
Page 328
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Surya Esa Perkasa Tbk ZAR 12 Desember 2025/ 12 Maret 2026/ 50.000.000 51.687.500 1.312.500 50.375.000
(ESSA), PT Sarana Meditama December 12, 2025 March 12, 2026
Metropolitan Tbk (SAME),
PT Sinar Mas Argo Resources
and Technology Tbk (SMAR),
PT Trimegah Sekuritas
Indonesia Tbk (TRIM),
PT Paramita Bangun Sarana
Tbk (PBSA), PT Bintraco
Dharma Tbk (CARS)
PT Bank Negara Indonesia AHA 11 Juli 2025/ 9 Januari 2026/ 45.000.000 48.071.250 135.000 47.936.250
(Persero) Tbk (BBNI), July 11, 2025 January 9, 2026
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(BMRI)
PT Buma Internasional Grup Tbk TAN 4 September 2025/ 4 Maret 2026/ 45.000.000 48.620.000 1.240.000 47.380.000
(DOID) September 4, 2025 March 4, 2026
PT Bakrie & Brothers Tbk DSK 4 September 2025/ 4 Maret 2026/ 42.945.832 46.832.429 3.285.356 43.547.073
(BNBR), PT Energi Mega September 4, 2025 March 4, 2026
Persada Tbk (ENRG)
PT Hillcon Tbk (HILL) HEM 23 Desember 2025/ 13 Maret 2026/ 40.900.000 42.445.111 1.371.286 41.073.825
December 23, 2025 March 13, 2026
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk AHA 6 Oktober 2025/ 8 April 2026/ 40.000.000 42.760.000 1.455.000 41.305.000
(BMRI), PT Jaya Sukses October 6, 2025 April 8, 2026
Makmur Sentosa Tbk (RISE),
PT Chandra Daya Investasi
Tbk (CDIA)
PT Barito Pacific Tbk (BRPT) SUM 23 Oktober 2025/ 27 April 2026/ 36.520.000 39.161.613 1.647.457 37.514.156
October 23, 2025 April 27, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk YPH 28 November 2025/ 2 Juni 2026/ 34.123.000 36.591.230 2.017.048 34.574.182
(IMPC), PT Petrosea Tbk November 28, 2025 June 2, 2026
(PTRO)
PT Barito Pacific Tbk (BRPT) SUM 28 Oktober 2025/ 30 April 2026/ 29.930.000 32.071.658 1.385.094 30.686.564
October 28, 2025 April 30, 2026
PT Bali Towerindo Sentra Tbk TSS 25 September 2025/ 25 Februari 2026/ 26.000.000 27.768.000 635.556 27.132.444
(BALI) September 25, 2025 February 25, 2026
PT Sarana Meditama APH 22 Desember 2025/ 6 Maret 2026/ 25.000.000 25.616.667 533.334 25.083.333
Metropolitan Tbk (SAME) December 22, 2025 March 6, 2026
PT Bank Ina Perdana Tbk PTL 30 Desember 2025/ 8 Juni 2026/ 22.620.000 23.977.200 1.340.235 22.636.965
(BINA), PT Impack Pratama December 30, 2025 June 8, 2026
Industri Tbk (IMPC)
PT Energi Mega Persada Tbk DWP 12 September 2025/ 11 September 20.000.000 23.640.000 3.440.000 20.200.000
(ENRG) September 12, 2025 2026/
September 11,
2026
PT Hillcon Tbk (HILL) HEM 8 Oktober 2025/ 8 Oktober 2026/ 20.000.000 23.447.222 3.220.555 20.226.667
October 8, 2025 October 8, 2026
PT MNC Land Tbk (KPIG), IEL 24 Oktober 2025/ 23 Oktober 2026/ 20.000.000 22.628.889 2.571.111 20.057.778
PT Media Nusantara Citra Tbk October 24, 2025 October 23, 2026
(MNCN)
PT Buma Internasional Grup Tbk TAN 17 Oktober 2025/ 17 April 2026/ 20.000.000 21.617.778 942.222 20.675.556
(DOID), PT Indika Energy Tbk October 17, 2025 April 17, 2026
(INDY)
PT Bintraco Dharma Tbk (CARS) JWP 12 Desember 2025/ 12 Maret 2026/ 18.000.000 18.607.500 472.500 18.135.000
December 12, 2025 March 12, 2026
78
Page 329
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Bakrie & Brothers Tbk SIP 1 Agustus 2025/ 2 Februari 2026/ 18.000.000 19.850.000 1.540.000 18.310.000
(BNBR), PT Energi Mega August 1, 2025 February 2, 2026
Persada Tbk (ENRG)
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 30 Oktober 2025/ 30 April 2026/ 16.445.000 17.608.941 761.039 16.847.902
(CDIA) October 30, 2025 April 30, 2026
PT Buma Internasional Grup Tbk TAN 26 September 2025/ 16 Maret 2026/ 16.220.000 17.452.720 533.458 16.919.262
(DOID) September 26, 2025 March 16, 2026
PT Bumi Resources Minerals ACC 11 November 2025/ 12 Mei 2026/ 15.465.000 16.442.302 703.443 15.738.859
Tbk (BRMS), PT Bumi November 11, 2025 May 12, 2026
Resources Tbk (BUMI),
PT Impack Pratama Industri
Tbk (IMPC)
PT Impack Pratama Industri Tbk PDS 5 Agustus 2025/ 5 Februari 2026/ 15.020.000 16.248.302 233.644 16.014.658
(IMPC) August 5, 2025 February 5, 2026
PT Bukalapakcom Tbk (BUKA) AZS 5 Maret 2025/ 5 Maret 2026/ 15.000.000 16.825.000 1.690.000 15.135.000
March 5, 2025 March 5, 2026
PT Energi Mega Persada Tbk DWP 14 Agustus 2025/ 14 Agustus 2026/ 15.000.000 17.737.500 2.377.500 15.360.000
(ENRG) August 14, 2025 August 14, 2026
PT Energi Mega Persada Tbk DWP 24 September 2025/ 24 September 15.000.000 17.737.500 2.677.500 15.060.000
(ENRG) September 24, 2025 2026/
September 24,
2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) SUM 14 November 2025/ 18 Mei 2026/ 14.935.000 16.009.490 795.703 15.213.787
November 14, 2025 May 18, 2026
PT Mega Manunggal Properti HSU 24 Desember 2025/ 24 Juni 2026/ 14.260.000 15.413.476 1.102.774 14.310.702
Tbk (MMLP) December 24, 2025 June 24, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 17 Desember 2025/ 17 Juni 2026/ 13.700.000 14.669.656 889.739 13.779.917
(CDIA) December 17, 2025 June 17, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk AHA 15 Juli 2025/ 15 Januari 2026/ 13.000.000 13.897.000 68.250 13.828.750
(CDIA) July 15, 2025 January 15, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk YPH 7 Oktober 2025/ 9 April 2026/ 11.565.000 12.392.540 440.755 11.951.785
(IMPC), PT Petrosea Tbk October 7, 2025 April 9, 2026
(PTRO)
PT Bukalapakcom Tbk (BUKA) AZS 21 April 2025/ 21 April 2026/ 10.000.000 11.216.667 1.180.000 10.036.667
April 21, 2025 April 21, 2026
PT Perintis Triniti Properti Tbk ASE 19 Desember 2025/ 19 Juni 2026/ 10.000.000 10.859.444 798.055 10.061.389
(TRIN), PT Hasnur December 19, 2025 June 19, 2026
Internasional Shipping Tbk
(HAIS)
PT Sentul City Tbk (BKSL), OSO 19 Desember 2025/ 19 Juni 2026/ 10.000.000 10.707.778 657.222 10.050.556
PT Bukit Uluwatu Villa Tbk December 19, 2025 June 19, 2026
(BUVA), PT Darma Henwa Tbk
(DEWA)
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 27 November 2025/ 26 Mei 2026/ 10.000.000 10.700.000 563.889 10.136.111
(CDIA) November 27, 2025 May 26, 2026
79
Page 330
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Barito Pacific Tbk (BRPT) SUM 10 November 2025/ 11 Mei 2026/ 10.000.000 10.707.778 505.556 10.202.222
November 10, 2025 May 11, 2026
PT Buma Internasional Grup Tbk TAN 10 Juli 2025/ 9 Januari 2026/ 10.000.000 10.813.333 35.555 10.777.778
(DOID) July 10, 2025 January 9, 2026
PT Bali Towerindo Sentra Tbk TSS 14 November 2025/ 13 Mei 2026/ 9.250.000 9.943.750 508.750 9.435.000
(BALI) November 14, 2025 May 13, 2026
PT Sarana Meditama AGW 21 Oktober 2025/ 23 April 2026/ 8.125.000 8.747.917 379.167 8.368.750
Metropolitan Tbk (SAME), October 21, 2025 April 23, 2026
PT Bangun Kosambi Sukses
Tbk (CBDK)
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 28 November 2025/ 2 Juni 2026/ 8.000.000 8.578.667 472.889 8.105.778
(CDIA) November 28, 2025 June 2, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 12 Desember 2025/ 12 Juni 2026/ 8.000.000 8.566.222 504.000 8.062.222
(CDIA) December 12, 2025 June 12, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk YPH 24 September 2025/ 13 Maret 2026/ 8.000.000 8.528.889 220.889 8.308.000
(IMPC), PT Petrosea Tbk September 24, 2025 March 13, 2026
(PTRO)
PT Bumi Resources Minerals ACC 19 Desember 2025/ 19 Juni 2026/ 6.770.000 7.197.826 397.267 6.800.559
Tbk (BRMS), PT Energi Mega December 19, 2025 June 19, 2026
Persada Tbk (ENRG),
PT Indokripto Koin Semesta
Tbk (COIN)
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 22 Oktober 2025/ 24 April 2026/ 6.185.000 6.627.571 271.796 6.355.775
(CDIA) October 22, 2025 April 24, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 21 November 2025/ 22 Mei 2026/ 5.430.000 5.814.323 297.745 5.516.578
(CDIA) November 21, 2025 May 22, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 19 November 2025/ 20 Mei 2026/ 5.375.000 5.755.431 290.549 5.464.882
(CDIA) November 19, 2025 May 20, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk YPH 21 November 2025/ 22 Mei 2026/ 5.145.000 5.509.152 282.118 5.227.034
(IMPC) November 21, 2025 May 22, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) OSO 24 Desember 2025/ 24 Juni 2026/ 5.110.000 5.471.674 345.776 5.125.898
December 24, 2025 June 24, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 16 Desember 2025/ 15 Juni 2026/ 5.100.000 5.458.983 327.250 5.131.733
(CDIA) December 16, 2025 June 15, 2026
PT Bukalapakcom Tbk (BUKA) AZS 20 Mei 2025/ 20 Mei 2026/ 5.000.000 5.608.333 588.333 5.020.000
May 20, 2025 May 20, 2026
PT Hillcon Tbk (HILL) HEM 4 Desember 2025/ 4 Maret 2026/ 5.000.000 5.212.500 146.389 5.066.111
December 4, 2025 March 4, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 24 November 2025/ 25 Mei 2026/ 5.000.000 5.353.889 280.000 5.073.889
(CDIA) November 24, 2025 May 25, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 15 Desember 2025/ 15 Juni 2026/ 5.000.000 5.353.889 320.833 5.033.056
(CDIA) December 15, 2025 June 15, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) SUM 21 November 2025/ 22 Mei 2026/ 5.000.000 5.353.889 274.167 5.079.722
November 21, 2025 May 22, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 5 Desember 2025/ 9 Juni 2026/ 4.870.000 5.222.263 301.128 4.921.135
(CDIA) December 5, 2025 June 9, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) OSO 22 Desember 2025/ 22 Juni 2026/ 4.800.000 5.139.733 321.066 4.818.667
December 22, 2025 June 22, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk FAS 24 Oktober 2025/ 28 April 2026/ 4.200.000 4.590.600 245.700 4.344.900
(CDIA) October 24, 2025 April 28, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk KGS 1 Oktober 2025/ 6 April 2026/ 4.180.000 4.505.692 165.459 4.340.233
(CDIA) October 1, 2025 April 6, 2026
80
Page 331
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Impack Pratama Industri Tbk CAY 30 September 2025/ 2 April 2026/ 3.580.000 3.836.169 126.692 3.709.477
(IMPC) September 30, 2025 April 2, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk YPH 17 September 2025/ 13 Maret 2026 3.550.000 3.794.358 98.019 3.696.339
(IMPC), PT Petrosea Tbk September 17, 2025 March 13, 2026
(PTRO)
PT Mega Manunggal Properti HSU 29 Oktober 2025/ 30 April 2026 3.500.000 3.784.667 280.000 3.504.667
Tbk (MMLP) October 29, 2025 April 30, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk LWD 15 Desember 2025/ 15 Juni 2026/ 3.500.000 3.765.417 240.625 3.524.792
(IMPC) December 15, 2025 June 15, 2026
PT RMK Energy Tbk (RMKE) UMP 12 Desember 2025/ 12 Juni 2026/ 3.315.000 3.583.147 238.680 3.344.467
December 12, 2025 June 12, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk ISU 10 November 2025/ 11 Mei 2026/ 3.235.000 3.480.321 175.229 3.305.092
(IMPC) November 10, 2025 May 11, 2026
PT RMK Energy Tbk (RMKE) UMP 17 Desember 2025/ 17 Juni 2026/ 3.000.000 3.242.667 222.667 3.020.000
December 17, 2025 June 17, 2026
PT Barito Pacific Tbk (BRPT) SUM 7 November 2025/ 8 Mei 2026/ 2.935.000 3.142.733 144.957 2.997.776
November 7, 2025 May 8, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk ACC 20 Agustus 2025/ 20 Februari 2026/ 2.890.000 3.074.639 50.174 3.024.465
(IMPC), PT Geoprima Solusi August 20, 2025 February 20, 2026
Tbk (GPSO)
PT Impack Pratama Industri Tbk YPH 29 Agustus 2025/ 27 Februari 2026/ 2.730.000 2.923.223 60.515 2.862.708
(IMPC) August 29, 2025 February 27, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk CAY 2 Oktober 2025/ 7 April 2026/ 2.495.000 2.676.442 93.147 2.583.295
(IMPC), PT Trimegah Sekuritas October 2, 2025 April 7, 2026
Indonesia Tbk (TRIM)
PT Impack Pratama Industri Tbk YPH 1 September 2025/ 2 Maret 2026/ 2.400.000 2.569.867 56.000 2.513.867
(IMPC) September 1, 2025 March 2, 2026
PT Homeco Victoria Makmur Tbk TSU 26 November 2025/ 4 Februari 2026/ 2.260.000 2.339.100 38.420 2.300.680
(LIVE) November 26, 2025 February 4, 2026
PT Raharja Energi Cepu Tbk FAS 3 Desember 2025/ 5 Juni 2026/ 2.205.000 2.407.860 170.888 2.236.972
(RATU) December 3, 2025 June 5, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk YPH 3 September 2025/ 3 Maret 2026/ 2.145.000 2.295.984 50.884 2.245.100
(IMPC) September 3, 2025 March 3, 2026
PT Homeco Victoria Makmur Tbk BSP 12 Desember 2025/ 12 Juni 2026/ 1.980.000 2.160.180 160.380 1.999.800
(LIVE) December 12, 2025 June 12, 2026
PT Raharja Energi Cepu Tbk OSO 20 Oktober 2025 22 April 2026/ 1.910.000 2.046.671 82.448 1.964.223
(RATU) October 20, 2025 April 22, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk KGS 6 November 2025/ 8 Mei 2026/ 1.900.000 2.044.875 100.542 1.944.333
(CDIA) November 6, 2025 May 8, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk KGS 12 Desember 2025/ 12 Juni 2026/ 1.900.000 2.044.083 128.250 1.915.833
(CDIA) December 12, 2025 June 12, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk SSE 20 Oktober 2025/ 22 April 2026/ 1.855.000 1.987.736 80.075 1.907.661
(CDIA) October 20, 2025 April 22, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk ISU 29 September 2025/ 1 April 2026/ 1.755.000 1.889.550 65.813 1.823.737
(IMPC) September 29, 2025 April 1, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 14 November 2025/ 18 Mei 2026 1.735.000 1.868.740 99.040 1.769.700
November 14, 2025 May 18, 2026
PT Darma Henwa Tbk (DEWA), BNS 8 Oktober 2025/ 10 April 2026/ 1.665.000 1.784.140 64.103 1.720.037
PT Impack Pratama Industri October 8, 2025 April 10, 2026
Tbk (IMPC)
81
Page 332
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Impack Pratama Industri SHO 7 November 2025/ 8 Mei 2026/ 1.640.000 1.764.367 86.784 1.677.583
Tbk (IMPC) November 7, 2025 May 8, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 8 Desember 2025/ June 10, 2026 1.600.000 1.722.667 106.667 1.616.000
December 8, 2025
PT Impack Pratama Industri CAY 13 Oktober 2025/ 15 April 2026/ 1.540.000 1.650.196 62.285 1.587.911
Tbk (IMPC) October 13, 2025 April 15, 2026
PT Darma Henwa Tbk (DEWA), ACC 28 November 2025/ 2 Juni 2026/ 1.535.000 1.634.135 81.013 1.553.122
PT Solusi Sinergi Digital Tbk November 28, 2025 June 2, 2026
(WIFI)
PT Solusi Sinergi Digital Tbk OSO 17 Oktober 2025/ 21 April 2026/ 1.385.000 1.485.182 59.248 1.425.934
(WIFI) October 17, 2025 April 21, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 24 November 2025/ 25 Mei 2026/ 1.230.000 1.323.275 73.800 1.249.475
November 24, 2025 May 25, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 20 November 2025/ 21 Mei 2026/ 1.215.000 1.307.138 70.876 1.236.262
November 20, 2025 May 21, 2026
PT Bumi Resources Tbk ACC 22 Desember 2025/ 22 Juni 2026/ 1.130.000 1.201.410 67.486 1.133.924
(BUMI) December 22, 2025 June 22, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 26 November 2025/ 13 Mei 2026/ 1.115.000 1.193.050 61.325 1.131.725
November 26, 2025 May 13, 2026
PT Darma Henwa Tbk (DEWA) ACC 24 Desember 2025/ 24 Juni 2026/ 1.105.000 1.174.830 66.761 1.108.069
December 24, 2025 June 24, 2026
PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) FAS 29 Oktober 2025/ 30 April 2026/ 1.065.000 1.162.448 63.368 1.099.080
October 29, 2025 April 30, 2026
PT Impack Pratama Industri SHO 10 Oktober 2025/ 14 April 2026/ 1.045.000 1.125.988 44.848 1.081.140
Tbk (IMPC) October 10, 2025 April 15, 2026
PT Integra Indocabinet Tbk ASE 22 September 2025/ 13 Maret 2026/ 1.020.000 1.102.847 34.199 1.068.648
(WOOD) September 22, 2025 March 13, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk KGS 29 Oktober 2025/ 30 April 2026/ 1.015.000 1.092.394 50.327 1.042.067
(CDIA) October 29, 2025 April 30, 2026
PT Chandra Daya Investasi Tbk KGS 16 Oktober 2025/ 20 April 2026/ 1.000.000 1.077.500 45.417 1.032.083
(CDIA) October 16, 2025 April 20, 2026
PT Impack Pratama Industri LKR 26 September 2025/ 16 Maret 2026/ 1.000.000 1.076.000 32.889 1.043.111
Tbk (IMPC) September 26, 2025 March 16, 2026
PT Eagle High Plantations Tbk STJ 4 Desember 2025/ 4 Desember 2026/ 1.000.000 1.182.500 168.500 1.014.000
(BWPT), PT Buma December 4, 2025 December 4, 2026
Internasional Grup Tbk
(DOID), PT Indika Energy
Tbk (INDY), PT Jaya
Kontruksi Tbk (JKON),
PT Lippo Cikarang Tbk
(LPCK), PT Lippo Karawaci
Tbk (LPKR),
PT Multipolar Tbk (MLPL)
PT Darma Henwa Tbk (DEWA) BNS 28 November 2025/ 2 Juni 2026/ 980.000 1.050.887 57.929 992.958
November 28, 2025 June 2, 2026
PT Impack Pratama Industri SHO 16 Desember 2025/ 15 Juni 2026/ 980.000 1.053.908 67.375 986.533
Tbk (IMPC) December 16, 2025 June 15, 2026
PT Bangun Kosambi Sukses AGW 24 November 2025/ 25 Mei 2026/ 845.000 909.079 50.700 858.379
Tbk (CBDK) November 24, 2025 May 25, 2026
PT RMK Energy Tbk (RMKE) UMP 16 Desember 2025/ 15 Juni 2026/ 820.000 885.964 60.133 825.831
December 16, 2025 June 15, 2026
82
Page 333
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 21 November 2025/ 22 Mei 2026/ 790.000 849.908 46.412 803.496
November 21, 2025 May 22, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 5 Desember 2025/ 9 Juni 2026/ 775.000 835.063 51.344 783.719
December 5, 2025 June 9, 2026
PT Chandra Daya Investasi OSO 25 Agustus 2025/ 25 Februari 2026/ 760.000 814.382 16.255 798.127
Tbk (CDIA) August 25, 2025 February 25, 2026
PT Buana Lintas Lautan Tbk JSF 4 September 2025/ 4 September 2026/ 750.000 864.063 76.876 787.187
(BULL), PT TBS Energi September 4, 2025 September 4, 2026
Utama Tbk (TOBA), PT
Asuransi Jiwa Syariah Jasa
Mitra Abadi Tbk (JMAS), PT
Chandra Daya Investasi Tbk
(CDIA)
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 4 Desember 2025/ 8 Juni 2026/ 705.000 759.638 46.413 713.225
December 4, 2025 June 8, 2026
PT Archi Indonesia Tbk (ARCI) NSC 16 September 2025/ 13 Maret 2026/ 700.000 762.300 24.850 737.450
September 16, 2025 March 13, 2026
PT WIR Asia Tbk (WIRG) FAS 11 November 2025/ 12 Mei 2026/ 680.000 741.880 44.540 697.340
November 11, 2025 May 12, 2026
PT Medco Energi Internasional NSC 6 Agustus 2026/ 6 Febuari 2026/ 670.000 731.640 12.060 719.580
Tbk (MEDC) August 6, 2025 February 6, 2026
PT Impack Pratama Industri ISU 23 Oktober 2025/ 27 April 2026/ 660.000 711.150 31.900 679.250
Tbk (IMPC) October 23, 2025 April 27, 2026
PT Archi Indonesia Tbk (ARCI) NSC 21 Juli 2026/ 21 Januari 2026/ 655.000 715.260 6.550 708.710
July 21, 2025 January 21, 2026
PT Raharja Energi Cepu Tbk FAS 5 Desember 2025/ 9 Juni 2026/ 635.000 694.055 50.483 643.572
(RATU) December 5, 2025 June 9, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) AAK 13 November 2025/ 13 Mei 2026/ 625.000 681.563 41.251 640.312
November 13, 2025 May 13, 2026
PT WIR Asia Tbk (WIRG) FAS 17 November 2025/ 18 Mei 2026/ 615.000 670.965 42.128 628.837
November 17, 2025 May 18, 2026
PT Impack Pratama Industri SHO 3 November 2025/ 5 Mei 2026/ 585.000 629.606 30.225 599.381
Tbk (IMPC) November 3, 2025 May 5, 2026
PT Impack Pratama Industri CAY 18 Desember 2025/ 18 Juni 2026/ 570.000 610.343 37.240 573.103
Tbk (IMPC) December 18, 2025 June 18, 2026
PT Impack Pratama Industri SHO 9 Desember 2025/ 11 Juni 2026/ 555.000 597.550 37.231 560.319
Tbk (IMPC) December 9, 2025 June 11, 2026
PT Impack Pratama Industri LWD 3 September 2025/ 3 Maret 2026/ 550.000 591.479 13.979 577.500
Tbk (IMPC) September 3, 2025 March 3, 2026
PT Impack Pratama Industri SHO 28 November 2025/ 2 Juni 2026/ 550.000 592.625 34.833 557.792
Tbk (IMPC) November 28, 2025 June 2, 2026
PT Impack Pratama Industri LWD 16 Oktober 2025/ 20 April 2026/ 525.000 565.688 23.844 541.844
Tbk (IMPC) October 16, 2025 April 20, 2026
PT Integra Indocabinet Tbk ASE 7 November 2025/ 8 Mei 2026/ 505.000 548.402 30.286 518.116
(WOOD) November 7 2025 May 8, 2026
PT Impack Pratama Industri BNS 13 Oktober 2025/ 15 April 2026/ 500.000 535.778 20.222 515.556
Tbk (IMPC) October 13, 2025 April 15, 2026
PT Impack Pratama Industri CAY 19 Desember 2025/ 19 Juni 2026/ 500.000 535.389 32.861 502.528
Tbk (IMPC) December 19, 2025 June 19, 2026
83
Page 334
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Bumi Resources Tbk FTR 27 November 2025/ 26 Mei 2026/ 500.000 545.000 36.250 508.750
(BUMI), November 27, 2025 May 26, 2026
PT Petrindo Jaya Kreasi Tbk
(CUAN)
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 12 Desember 2025/ 12 Juni 2026/ 500.000 537.917 33.750 504.167
December 12, 2025 June 12, 2026
PT Bumi Resources Tbk YTR 27 November 2025/ 26 Mei 2026/ 500.000 545.000 36.250 508.750
(BUMI), PT Petrosea Tbk November 27, 2025 May 26, 2026
(PTRO)
PT Petrosea Tbk (PTRO) OSO 24 Oktober 2025/ 28 April 2026/ 490.000 525.443 22.295 503.148
October 24, 2025 April 28, 2026
PT Rig Tenders Indonesia Tbk ASE 24 Desember 2025/ 24 Juni 2026/ 470.000 510.394 38.618 471.776
(RIGS), PT Integra December 24, 2025 June 24, 2026
Indocabinet Tbk (WOOD)
PT Impack Pratama Industri ACC 13 November 2025/ 13 Mei 2026/ 445.000 472.967 20.396 452.571
Tbk (IMPC), PT Geoprima November 13, 2025 May 13, 2026
Solusi Tbk (GPSO)
PT Solusi Sinergi Digital Tbk AAK 12 Desember 2025/ 12 Juni 2026/ 435.000 474.585 35.235 439.350
(WIFI), PT Indokripto Koin December 12, 2025 June 12, 2026
Semesta Tbk (COIN)
PT Impack Pratama Industri LWD 29 Oktober 2025/ 30 April 2026/ 405.000 435.881 20.081 415.800
Tbk (IMPC) October 29, 2025 April 30, 2026
PT Impack Pratama Industri JHK 11 November 2025/ 12 Mei 2026/ 400.000 430.333 21.833 408.500
Tbk (IMPC) November 11, 2025 May 12, 2026
PT Impack Pratama Industri LWD 6 November 2025/ 8 Mei 2026/ 400.000 430.500 21.167 409.333
Tbk (IMPC) November 6, 2025 May 8, 2026
PT Impack Pratama Industri LWD 8 Oktober 2025/ 10 April 2026/ 395.000 425.283 16.293 408.990
Tbk (IMPC) October 8, 2025 April 10, 2026
PT RMK Energy Tbk (RMKE) ESJ 29 Desember 2025/ 29 Juni 2026/ 385.000 416.142 30.629 385.513
December 29, 2025 June 29, 2026
PT Impack Pratama Industri AGK 11 Desember 2025/ 12 Juni 2026/ 370.000 396.332 23.310 373.022
Tbk (IMPC) December 11, 2025 June 12, 2026
PT Bumi Resources Tbk JPA 19 November 2025/ 20 Mei 2026/ 370.000 392.447 17.144 375.303
(BUMI) November 19, 2025 May 20, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) OSO 23 Desember 2025/ 23 Juni 2026/ 355.000 380.126 23.883 356.243
December 23, 2025 June 23, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) YPH 24 Oktober 2025/ 28 April 2026/ 335.000 359.232 15.243 343.989
October 24, 2025 April 28, 2026
PT Impack Pratama Industri BNS 9 Oktober 2025/ 13 April 2026/ 330.000 353.870 13.090 340.780
Tbk (IMPC) October 9, 2025 April 13, 2026
PT Sentul City Tbk (BKSL) BSP 16 Desember 2025/ 15 Juni 2026/ 325.000 354.413 26.813 327.600
December 16, 2025 June 15, 2026
PT Impack Pratama Industri LWD 10 September 2025/ 10 Maret 2026/ 325.000 349.510 9.208 340.302
Tbk (IMPC) September 10, 2025 March 10, 2026
PT Archi Indonesia Tbk (ARCI) NSC 27 Agustus 2025/ 27 Februari 2026/ 325.000 354.900 9.262 345.638
August 27, 2025 February 27, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) AAK 15 Oktober 2025/ 17 April 2026/ 320.000 349.440 16.960 332.480
October 15, 2025 April 17, 2026
PT Impack Pratama Industri LWD 6 Oktober 2025/ 8 April 2026/ 320.000 344.533 12.933 331.600
Tbk (IMPC) October 6, 2025 April 8, 2026
84
Page 335
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Impack Pratama Industri TKU 29 Desember 2025/ 29 Juni 2026/ 320.000 344.267 23.867 320.400
Tbk (IMPC) December 29, 2025 June 29, 2026
PT Geoprima Solusi Tbk ASE 17 Desember 2025/ 17 Juni 2026/ 305.000 331.213 24.053 307.160
(GPSO) December 17, 2025 June 17, 2026
PT Impack Pratama Industri ISU 3 November 2025/ 5 Mei 2026/ 300.000 322.875 15.500 307.375
Tbk (IMPC) November 3, 2025 May 5, 2026
PT Impack Pratama Industri TKU 30 Desember 2025/ 30 Juni 2026/ 300.000 322.750 22.500 300.250
Tbk (IMPC) December 30, 2025 June 30, 2026
PT Impack Pratama Industri LWD 3 Oktober 2025/ 7 April 2026/ 295.000 317.863 11.800 306.063
Tbk (IMPC) October 3, 2025 April 7, 2026
PT Impack Pratama Industri ISU 18 Desember 2025/ 18 Juni 2026/ 265.000 285.096 18.550 266.546
Tbk (IMPC) December 18, 2025 June 18, 2026
PT Impack Pratama Industri SHO 1 Oktober 2025/ 6 April 2026/ 225.000 242.531 8.906 233.625
Tbk (IMPC) October 1, 2025 April 6, 2026
PT Impack Pratama Industri TKU 22 Desember 2025/ 22 Juni 2026/ 215.000 231.304 15.408 215.896
Tbk (IMPC) December 22, 2025 June 22, 2026
PT Raharja Energi Cepu Tbk FAS 27 November 2025/ 26 Mei 2026/ 200.000 218.000 14.500 203.500
(RATU) November 27, 2025 May 26, 2026
PT Impack Pratama Industri ACC 14 November 2025/ 18 Mei 2026/ 195.000 207.526 9.276 198.250
Tbk (IMPC), November 14, 2025 May 18, 2026
PT Geoprima Solusi Tbk
(GPSO)
PT Impack Pratama Industri SHO 14 November 2025/ 18 Mei 2026/ 190.000 204.646 10.846 193.800
Tbk (IMPC) November 14, 2025 May 18, 2026
PT Bank Central Asia Tbk AAK 11 Desember 2025/ 12 Juni 2026/ 180.000 196.470 14.580 181.890
(BBCA) December 11, 2025 June 12, 2026
PT Impack Pratama Industri LKR 8 Oktober 2025/ 10 April 2026/ 160.000 173.084 7.040 166.044
Tbk (IMPC) October 8, 2025 April 10, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) AAK 11 November 2025/ 12 Mei 2026/ 155.000 169.105 10.152 158.953
November 11, 2025 May 12, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) AAK 10 Oktober 2025/ 14 April 2026/ 145.000 158.485 7.467 151.018
October 10, 2025 April 14, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 11 Desember 2025/ 12 Juni 2026/ 145.000 156.056 9.787 146.269
December 11, 2025 June 12, 2026
PT Impack Pratama Industri SHO 19 November 2025/ 20 Mei 2026/ 145.000 155.996 8.398 147.598
Tbk (IMPC) November 19, 2025 May 20, 2026
PT Bumi Resources Tbk ACC 18 November 2025/ 19 Mei 2026/ 135.000 143.531 6.468 137.063
(BUMI) November 18, 2025 May 19, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) AAK 12 November 2025/ 13 Mei 2026/ 135.000 147.285 8.910 138.375
November 12, 2025 May 13, 2026
PT Impack Pratama Industri ISU 22 Desember 2025/ 22 Juni 2026/ 130.000 139.858 9.316 130.542
Tbk (IMPC) December 22, 2025 June 22, 2026
PT Impack Pratama Industri LWD 30 Oktober 2025/ 30 April 2026/ 120.000 129.100 5.950 123.150
Tbk (IMPC) October 30, 2025 April 30, 2026
PT Impack Pratama Industri AGK 17 Desember 2025/ 17 Juni 2026/ 110.000 117.786 7.144 110.642
Tbk (IMPC) December 17, 2025 June 17, 2026
PT Impack Pratama Industri ISU 23 Desember 2025/ 22 Juni 2026/ 100.000 107.583 7.208 100.375
Tbk (IMPC) December 23, 2025 June 23, 2026
85
Page 336
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Impack Pratama Industri Tbk TKU 18 Desember/ 2025/ 5 Juni 2026/ 100.000 107.042 6.459 100.583
(IMPC) December 18, 2025 June 5, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk TKU 23 Desember/ 2025/ 23 Juni 2026/ 100.000 107.583 7.208 100.375
(IMPC) December 23, 2025 June 23, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 16 Desember/ 2025/ 15 Juni 2026/ 85.000 91.410 5.843 85.567
December 16, 2025 June 15, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk ACC 25 November 2025/ 26 Mei 2026/ 75.000 79.740 3.776 75.964
(IMPC) November 25, 2025 May 26, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 29 Desember/ 2025/ 29 Juni 2026/ 55.000 59.171 4.102 55.069
December 29, 2025 June 29, 2026
PT Archi Indonesia Tbk (ARCI) NSC 7 Agustus 2025/ 6 Februari 2026/ 55.000 60.033 990 59.043
August 7, 2025 February 6, 2026
PT BFI Finance Indonesia Tbk PTL 30 Desember/ 2025/ 13 Februari 2026/ 50.000 50.875 836 50.039
(BFIN), PT Bank Ina Perdana December 30, 2025 February 13, 2026
Tbk (BINA), PT Surya Esa
Perkasa Tbk (ESSA),
PT Sarana Meditama
Metropolitan Tbk (SAME),
PT Surya Citra Media Tbk
(SCMA), PT Pabrik Kertas
Tjiwi Kimia Tbk (TKIM),
PT Bintraco Dharma Tbk
(CARS), PT Bali Bintang
Sejahtera Tbk (BOLA),
PT Bukalapakcom Tbk
(BUKA)
PT Impack Pratama Industri Tbk TKI 30 Desember 2025/ 8 Juni 2026/ 50.000 53.000 2.962 50.038
(IMPC) December 30, 2025 June 8, 2026
PT Petrosea Tbk (PTRO) ILE 3 Desember 2025/ 5 Juni 2026/ 40.000 43.067 2.584 40.483
December 3, 2025 June 5, 2026
PT Archi Indonesia Tbk (ARCI) NSC 4 Agustus 2025/ 4 Februari 2026/ 40.000 43.680 680 43.000
August 4, 2025 February 4, 2026
PT Archi Indonesia Tbk (ARCI) NSC 12 Agustus 2025/ 12 Februari 2026/ 40.000 43.680 840 42.840
August 12, 2025 February 12, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk TKU 24 Desember 2025/ 24 Juni 2026/ 40.000 43.033 2.900 40.133
(IMPC) December 24, 2025 June 24, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk LKR 3 Oktober 2025/ 7 April 2026/ 35.000 37.893 1.493 36.400
(IMPC) October 3, 2025 April 7, 2026
PT Geoprima Solusi Tbk BJB 15 Desember 2025/ 15 Juni 2026/ 25.000 27.022 1.833 25.189
(GPSO) December 15, 2025 June 15, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk ISU 13 November 2025/ 13 Mei 2026/ 20.000 21.508 1.100 20.408
(IMPC) November 13, 2025 May 13, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk ISU 14 November 2025/ 18 Mei 2026/ 20.000 21.542 1.142 20.400
(IMPC) November 14, 2025 May 18, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk SHO 25 November 2025/ 26 Mei 2026/ 20.000 21.517 1.209 20.308
(IMPC) November 25, 2025 May 26, 2026
PT Darma Henwa Tbk (DEWA) BNS 17 Desember 2025/ 17 Juni 2026/ 15.000 16.062 974 15.088
December 17, 2025 June 17, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk ISU 29 Desember 2025/ 29 Juni 2026/ 15.000 16.138 1.119 15.019
(IMPC) December 29, 2025 June 29, 2026
PT Archi Indonesia Tbk (ARCI) NSC 19 Agustus 2025/ 19 Februari 2026/ 15.000 16.380 367 16.013
August 19, 2025 February 19, 2026
86
Page 337
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Impack Pratama Industri Tbk YPH 10 September 2025/ 10 Maret 2026/ 15.000 16.056 397 15.659
(IMPC) September 10, 2025 March 10, 2026
PT Impack Pratama Industri Tbk AGK 19 Desember 2025/ 19 Juni 2026/ 10.000 10.708 657 10.051
(IMPC) December 19, 2025 June 19, 2026
PT Bangun Kosambi Sukses AGW 31 Oktober 2025/ 4 Mei 2026/ 10.000 10.771 513 10.258
Tbk (CBDK) October 31, 2025 May 4, 2026
PT Bangun Kosambi Sukses AGW 25 November 2025/ 26 Mei 2026/ 10.000 10.758 604 10.154
Tbk (CBDK) November 25, 2025 May 26, 2026
PT Surya Esa Perkasa Tbk TKI 30 Desember 2025/ 13 Februari 2026/ 10.000 10.175 167 10.008
(ESSA), December 30, 2025 February 13, 2026
PT Sarana Meditama
Metropolitan Tbk (SAME),
PT Surya Citra Media Tbk
(SCMA),
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk
(BOLA)
Total 4.157.688.832 4.582.115.497 364.138.282 4.217.977.215
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang transaksi repo/
Allowance for impairment losses on receivables from repo transactions (46.615.886)
Neto/Net 4.171.361.329
31 Desember/December 31, 2024
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Media Nusantara Citra Tbk IEL 24 April 2024/ 24 April 2025/ 20.000.000 22.636.111 2.137.778 20.498.333
(MNCN) April 24, 2024 April 24, 2025
PT Bukalapak. Com Tbk AZS 21 Mei 2024/ 20 Mei 2025/ 5.000.000 5.606.667 588.333 5.018.334
(BUKA) May 21, 2024 May 20, 2025
PT Indomobil Sukses SRP 29 Mei 2024/ 28 Mei 2025/ 300.000.000 342.466.667 42.116.667 300.350.000
Internasional Tbk (IMAS) May 29, 2024 May 28, 2025
PT Hillcon Tbk (HILL) HEM 4 Juli 2024/ 3 Januari 2025/ 40.900.000 44.434.442 38.628 44.395.814
July 4, 2024 January 3, 2025
PT Panin Financial Tbk (PNLF) PTJ 9 Juli 2024/ 9 Januari 2025/ 1.190.000 1.275.151 3.702 1.271.449
July 9, 2024 January 9, 2025
PT Delta Dunia Makmur Tbk TAN 10 Juli 2024/ 10 Januari 2025/ 10.000.000 10.817.778 40.000 10.777.778
(DOID) July 10, 2024 January 10, 2025
PT Bakrie & Brothers Tbk SIP 2 Agustus 2024/ 3 Februari 2025/ 18.000.000 19.850.000 1.550.000 18.300.000
(BNBR), PT Energi Mega August 2, 2024 February 3, 2025
Persada Tbk (ENRG)
PT Panin Financial Tbk (PNLF) PTJ 9 Agustus 2024/ 24 Januari 2025/ 799.000 851.201 7.147 844.054
August 9, 2024 January 24, 2025
PT Mega Manunggal Property HSU 16 Agustus 2024/ 14 Februari 2025/ 4.650.000 5.026.133 281.067 4.745.066
Tbk (MMLP), PT Kedoya August 16, 2024 February 14,
Adyaraya Persada Tbk 2025
(RSGK)
PT Bakrie & Brothers Tbk DSK September 2024/ 4 Maret 2025/ 42.945.832 46.832.429 3.285.356 43.547.073
(BNBR), PT Energi Mega September 4, 2024 March 4, 2025
Persada Tbk (ENRG)
PT Delta Dunia Makmur Tbk TAN 5 September 2024/ 5 Maret 2025/ 70.000.000 75.631.111 1.960.000 73.671.111
(DOID) September 5, 2024 March 5, 2025
87
Page 338
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Bukalapak. Com Tbk AZS 25 September 2024/ 25 September 5.000.000 5.608.333 596.667 5.011.666
(BUKA) September 25, 2024 2024/
September 25,
2024
PT Adaro Andalan Indonesia YPH 26 September 2024/ 26 Maret 2025/ 6.800.000 7.278.644 222.133 7.056.511
Tbk (AADI), PT Bumi September 26, 2024 March 26, 2025
Resources Mineral Tbk
(BRMS), PT Panin Financial
Tbk (PNLF), PT Petrosea Tbk
(PTRO)
PT Pantai Indah Kapuk Dua YPH 27 September 2024/ 27 Maret 2025/ 5.680.000 6.079.809 187.756 5.892.053
Tbk (PANI), PT Panin September 27, 2024 March 27, 2025
Financial Tbk (PNLF), PT
Petrosea Tbk (PTRO)
PT Bayan Resources Tbk ACC 30 September 2024/ 28 Maret 2025/ 955.000 1.014.356 28.517 985.839
(BYAN) September 30, 2024 March 28, 2025
PT Panin Financial Tbk (PNLF) YPH 1 Oktober 2024/ 1 April 2025/ 1.100.000 1.177.856 38.500 1.139.356
October 1, 2024 April 1, 2025
PT Bali Towerindo Sentra Tbk TSS 2 Oktober 2024/ 2 April 2025/ 30.500.000 32.967.111 1.233.556 31.733.555
(BALI) October 2, 2024 April 2, 2025
PT Bayan Resources Tbk ACC 3 Oktober 2024/ 3 April 2025/ 730.000 776.132 23.319 752.813
(BYAN) October 3, 2024 April 3, 2025
PT Delta Dunia Makmur Tbk TAN 3 Oktober 2024/ 3 April 2025/ 16.220.000 17.532.018 663.218 16.868.800
(DOID) October 3, 2024 April 3, 2025
PT Bumi Resources Tbk NNW 4 Oktober 2024/ 4 April 2025/ 1.000.000 1.080.889 41.333 1.039.556
(BUMI), PT Energi Mega October 4, 2024 April 4, 2025
Persada Tbk (ENRG)
PT Delta Dunia Makmur Tbk TAN 17 Oktober 2024/ 17 April 2025/ 20.000.000 21.617.778 942.222 20.675.556
(DOID), PT Indika Energy October 17, 2024 April 17, 2025
Tbk (INDY)
PT Energi Mega Persada Tbk. SIP 18 Oktober 2024/ 17 Oktober 2025/ 30.000.000 35.915.000 5.687.500 30.227.500
(ENRG) October 18, 2024 October 17, 2025
PT Adaro Andalan Indonesia YPH 21 Oktober 2024/ 21 April 2025/ 2.695.000 2.885.746 115.286 2.770.460
Tbk (AADI), PT Bumi October 21, 2024 April 21, 2025
Resources Mineral Tbk
(BRMS), PT Bank Arta Graha
Internasional Tbk (INPC), PT
Panin Financial Tbk (PNLF)
PT Bayan Resources Tbk ACC 22 Oktober 2024/ 22 April 2025/ 2.750.000 2.923.785 105.990 2.817.795
(BYAN) October 22, 2024 April 22, 2025
PT Bayan Resources Tbk ACC 23 Oktober 2024/ 23 April 2025/ 965.000 1.025.983 37.528 988.455
(BYAN) October 23, 2024 April 23, 2025
PT Pantai Indah Kapuk Dua AHA 23 Oktober 2024/ 23 April 2025/ 4.500.000 4.807.125 189.000 4.618.125
Tbk (PANI) October 23, 2024 April 23, 2025
PT Bayan Resources Tbk ACC 24 Oktober 2024/ 5 April 2025/ 6.245.000 6.639.649 245.030 6.394.619
(BYAN), PT Pantai Indah October 24, 2024 April 5, 2025
Kapuk Dua Tbk (PANI)
PT Bayan Resources Tbk ACC 25 Oktober 2024/ 25 April 2025/ 4.875.000 5.183.073 192.969 4.990.104
(BYAN), PT Pantai Indah October 25, 2024 April 25, 2025
Kapuk Dua Tbk (PANI)
PT Pantai Indah Kapuk Dua ACC 28 Oktober 2024/ 28 April 2025/ 5.520.000 5.868.833 224.250 5.644.583
Tbk (PANI), PT Petrosea Tbk October 28, 2024 April 28, 2025
(PTRO)
PT Pantai Indah Kapuk Dua AHA 29 Oktober 2024/ 29 April 2025/ 10.510.000 11.227.308 465.068 10.762.240
Tbk (PANI) October 29, 2024 April 29, 2025
PT Mega Manunggal Property HSU 29 Oktober 2024/ 29 April 2025/ 3.500.000 3.783.111 231.778 3.551.333
Tbk (MMLP) October 29, 2024 April 29, 2025
88
Page 339
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Astrindo Nusantara BIS 30 Oktober 2024/ 12 Desember 2025/ 363.400.000 439.592.867 75.445.878 364.146.989
Infrastruktur Tbk (BIPI), PT October 30, 2024 December 12,
Bumi Resources Mineral Tbk 2025
(BRMS)
PT Energi Mega Persada Tbk ECA 30 Oktober 2024/ 30 Oktober 2025/ 33.363.000 39.959.143 6.017.851 33.941.292
(ENRG) October 30, 2024 October 30, 2025
PT Pantai Indah Kapuk Dua AHA 6 November 2024/ 6 Mei 2025/ 11.770.000 12.568.889 551.719 12.017.170
Tbk (PANI) November 6, 2024 May 6, 2025
PT Mega Manunggal Property HSU 8 November 2024/ 8 Mei 2025/ 9.610.000 10.383.071 542.431 9.840.640
Tbk (MMLP), PT Kedoya November 8, 2024 May 8, 2025
Adyaraya Persada Tbk
(RSGK
PT Adaro Andalan Indonesia YPH 8 November 2024/ 8 Mei 2025/ 7.515.000 8.043.973 371.158 7.672.815
Tbk (AADI), PT Pantai Indah November 8, 2024 May 8, 2025
Kapuk Dua Tbk (PANI), PT
Petrosea Tbk (PTRO)
PT Bumi Resources Mineral JPA 13 November 2024/ 13 Mei 2025/ 1.535.000 1.658.482 90.053 1.568.429
Tbk (BRMS), PT Bumi November 13, 2024 May 13, 2025
Resources Tbk (BUMI)
Adaro Andalan Indonesia Tbk PTJ 13 November 2024/ 13 Mei 2025/ 3.255.000 3.484.116 167.090 3.317.026
(AADI), PT Panin Financial November 13, 2024 May 13, 2025
Tbk (PNLF)
PT Bumi Resources Tbk JCN 14 November 2024/ 14 Mei 2025/ 105.000 112.919 5.819 107.100
(BUMI), PT Panin Financial November 14, 2024 May 14, 2025
Tbk (PNLF)
PT Pantai Indah Kapuk Dua AHA 15 November 2024/ 15 Mei 2025/ 3.550.000 3.790.956 178.388 3.612.568
Tbk (PANI) November 15, 2024 May 15, 2025
PT Adaro Andalan Indonesia JCN 18 November 2024/ 16 Mei 2025/ 275.000 295.510 15.469 280.041
Tbk (AADI), PT Bumi November 18, 2024 May 16, 2025
Resources Mineral Tbk
(BRMS)
PT Bali Towerindo Sentra Tbk TSS 18 November 2024/ 16 Mei 2025/ 10.900.000 11.767.156 654.000 11.113.156
(BALI) November 18, 2024 May 16, 2025
PT Adaro Andalan Indonesia PDS 19 November 2024/ 19 Mei 2025/ 3.250.000 3.511.444 199.333 3.312.111
Tbk (AADI) November 19, 2024 May 19, 2025
PT Bank Arta Graha YPH 19 November 2024/ 19 Mei 2025/ 1.075.000 1.150.668 57.692 1.092.976
Internasional Tbk (INPC), November 19, 2024 May 19, 2025
Adaro Andalan Indonesia Tbk
(AADI)
PT Adaro Andalan Indonesia PDS 20 November 2024/ 20 Mei 2025/ 16.750.000 18.097.444 1.034.777 17.062.667
Tbk (AADI) November 20, 2024 May 20, 2025
PT Bumi Resources Mineral YPH 20 November 2024/ 20 Mei 2025/ 8.790.000 9.408.718 475.148 8.933.570
Tbk (BRMS), PT Bumi November 20, 2024 May 20, 2025
Resources Tbk (BUMI), PT
Pantai Indah Kapuk Dua Tbk
(PANI)
PT Bumi Resources Mineral PDS 21 November 2024/ 21 Mei 2025/ 10.015.000 10.820.651 623.156 10.197.495
Tbk (BRMS) November 21, 2024 May 21, 2025
PT Bumi Resources Tbk YPH 21 November 2024/ 21 Mei 2025/ 5.145.000 5.507.151 280.117 5.227.034
(BUMI), PT Bank Arta Graha November 21, 2024 May 21, 2025
Internasional Tbk (INPC), PT
Panin Financial Tbk (PNLF)
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk PTJ 28 November 2024/ 28 Mei 2025/ 3.700.000 3.960.439 211.517 3.748.922
(GOTO), PT Panin Financial November 28, 2024 May 28, 2025
Tbk (PNLF)
89
Page 340
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Panin Financial Tbk (PNLF) PTJ 29 November 2024/ 28 Mei 2025/ 260.000 278.200 14.863 263.337
November 29, 2024 May 28, 2025
PT Adaro Andalan Indonesia PTJ 3 Desember 2024/ 26 Mei 2025/ 3.585.000 3.827.585 202.154 3.625.431
Tbk (AADI), PT Panin December 3, 2024 May 26, 2025
Financial Tbk (PNLF)
PT Bumi Resources Mineral ATU 5 Desember 2024/ 28 Mei 2025/ 74.500.000 80.621.417 5.980.694 74.640.723
Tbk (BRMS) December 5, 2024 May 28, 2025
PT Energi Mega Persada Tbk ATU 5 Desember 2024/ 5 Juni 2025/ 20.151.515 21.883.426 1.474.979 20.408.447
(ENRG) December 5, 2024 June 5, 2025
PT Bumi Resources Mineral ATU 5 Desember 2024/ 3 Maret 2025/ 36.202.020 37.706.415 1.042.819 36.663.596
Tbk (BRMS) December 5, 2024 March 3, 2025
PT Bumi Resources Mineral BCI 5 Desember 2024/ 5 Juni 2025/ 55.202.020 59.946.327 4.040.481 55.905.846
Tbk (BRMS), PT Bumi December 5, 2024 June 5, 2025
Resources Tbk (BUMI), PT
Energi Mega Persada Tbk
(ENRG)
PT Bumi Resources Mineral BCI 5 Desember 2024/ 5 Juni 2025/ 77.000.000 83.617.722 5.635.972 77.981.750
Tbk (BRMS) December 5, 2024 June 5, 2025
PT Bumi Resources Mineral BIS 5 Desember 2024/ 3 Maret 2025/ 36.202.020 37.706.415 1.042.819 36.663.596
Tbk (BRMS) December 5, 2024 March 3, 2025
PT Delta Dunia Makmur Tbk STJ 5 Desember 2024/ 5 Maret 2025/ 1.000.000 1.045.000 31.500 1.013.500
(DOID), PT Indika Energy December 5, 2024 March 5, 2025
Tbk (INDY), PT Jaya
Konstruksi Manggala
Pratama Tbk (JKON), PT
Lippo Cikarang Tbk (LPCK)
PT Panin Financial Tbk (PNLF) PTJ 5 Desember 2024/ 5 Juni 2025/ 1.400.000 1.498.544 84.389 1.414.155
December 5, 2024 June 5, 2025
PT Adaro Andalan Indonesia YPH 6 Desember 2024/ 5 Juni 2025/ 6.340.000 6.786.266 382.161 6.404.105
Tbk (AADI), PT Bank Arta December 5, 2024 June 5, 2025
Graha Internasional Tbk
(INPC), PT Panin Financial
Tbk (PNLF)
PT Panin Financial Tbk (PNLF) CAY 10 Desember 2024/ 21 Mei 2025/ 120.000 128.100 7.000 121.100
December 10, 2024 May 21, 2025
PT Energi Mega Persada Tbk BKI 12 Desember 2024/ 12 Juni 2025/ 75.000.000 82.583.333 6.750.000 75.833.333
(ENRG) December 12, 2024 June 12, 2025
PT Energi Mega Persada Tbk BKI 12 Desember 2024/ 14 Februari 2025/ 100.000.000 103.247.289 4.505.613 98.741.676
(ENRG) December 12, 2024 February 14, 2025
PT Bumi Resources Mineral BIS 12 Desember 2024/ 5 Juni 2025/ 63.000.000 68.206.250 4.611.250 63.595.000
Tbk (BRMS), PT Energi Mega December 12, 2024 June 5, 2025
Persada Tbk (ENRG)
PT Petrosea Tbk (PTRO) ACC 13 Desember 2024/ 13 Juni 2025/ 160.000 170.111 9.056 161.055
December 13, 2024 June 13, 2025
PT Adaro Andalan Indonesia JCN 13 Desember 2024/ 13 Juni 2025/ 170.000 182.892 11.546 171.346
Tbk (AADI), PT Bumi December 13, 2024 June 13, 2025
Resources Tbk (BUMI), PT
Panin Financial Tbk (PNLF)
PT Adaro Andalan Indonesia PTJ 13 Desember 2024/ 13 Juni 2025/ 90.000 96.370 5.705 90.665
Tbk (AADI) December 13, 2024 June 13, 2025
PT Pantai Indah Kapuk Dua ACC 16 Desember 2024/ 16 Juni 2025/ 1.330.000 1.414.049 76.660 1.337.389
Tbk (PANI) December 16, 2024 June 16, 2025
PT Panin Financial Tbk (PNLF) CAY 16 Desember 2024/ 16 Juni 2025/ 30.000 32.275 2.075 30.200
December 16, 2024 June 16, 2025
90
Page 341
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Adaro Andalan Indonesia JCN 16 Desember 2024/ 16 Juni 2025/ 90.000 96.825 6.225 90.600
Tbk (AADI) December 16, 2024 June 16, 2025
PT Adaro Andalan Indonesia PTJ 16 Desember 2024/ 16 Juni 2025/ 1.930.000 2.066.601 124.592 1.942.009
Tbk (AADI) December 16, 2024 June 16, 2025
PT Panin Financial Tbk (PNLF) CAY 18 Desember 2024/ 18 Juni 2025/ 1.000.000 1.075.833 70.000 1.005.833
December 18, 2024 June 18, 2025
PT Adaro Andalan Indonesia PTJ 18 Desember 2024/ 18 Juni 2025/ 3.700.000 3.961.878 241.733 3.720.145
Tbk (AADI) December 18, 2024 June 18, 2025
PT BFI Finance Indonesia Tbk PTL 19 Desember 2024/ 20 Maret 2025/ 90.000.000 93.185.000 2.730.000 90.455.000
(BFIN), PT Bank Ina Perdana December 19, 2024 March 20, 2025
Tbk (BINA), PT Bukalapak.
com Tbk (BUKA), PT Surya
Essa Perkasa Tbk (ESSA),
PT Sarana Meditama
Metropolitan Tbk (SAME)
PT Adaro Andalan Indonesia PTJ 19 Desember 2024/ 19 Juni 2025/ 3.530.000 3.779.846 231.999 3.547.847
Tbk (AADI) December 19, 2024 June 19, 2025
PT Darma Henwa Tbk (DEWA), ASE 20 Desember 2024/ 20 Maret 2025/ 10.000.000 10.425.000 368.333 10.056.667
PT Rig Tenders Indonesia December 20, 2024 March 20, 2025
Tbk (RIGS), PT Integra
Indocabinet Tbk (WOOD)
PT Adaro Andalan Indonesia CAY 20 Desember 2024/ 20 Juni 2025/ 500.000 537.917 35.417 502.500
Tbk (AADI) December 20, 2024 June 20, 2025
PT Pembangunan Perumahan SUS 20 Desember 2024/ 20 Januari 2025/ 4.500.000 4.562.000 38.000 4.524.000
(Persero) Tbk (PTPP), PT December 20, 2024 January 20, 2025
Wijata Karya Beton Tbk
(WTON)
PT Bumi Resources Tbk CAY 23 Desember 2024/ 23 Juni 2025/ 500.000 537.917 36.042 501.875
(BUMI) December 23, 2024 June 23, 2025
PT Pantai Indah Kapuk Dua AHA 24 Desember 2024/ 24 Januari 2025/ 21.500.000 21.749.938 185.438 21.564.500
Tbk (PANI) December 24, 2024 January 24, 2025
PT Panin Financial Tbk (PNLF) PTJ 24 Desember 2024/ 24 Juni 2025/ 1.296.000 1.387.728 87.696 1.300.032
December 24, 2024 June 24, 2025
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk ZAR 24 Desember 2024/ 24 Januari 2025/ 43.000.000 43.518.389 384.611 43.133.778
(BOLA), PT Industri dan December 24, 2024 January 24, 2025
Perdagangan Bintraco
Dharma Tbk (CARS), PT
Dian Swastatika Tbk (DSSA),
PT Multistrada Arah Sarana
Tbk (MASA), PT Panin
Financial Tbk (PNLF), PT
Sarana Meditama
Metropolitan Tbk (SAME), PT
Sinar Mas Agro Resources
and Technology Tbk (SMAR),
PT Trimegah Sekuritas
Indonesia Tbk (TRIM)
PT Petrindo Jaya Kreasi Tbk ACC 27 Desember 2024/ 26 Juni 2025/ 2.700.000 2.869.688 165.000 2.704.688
(CUAN), PT Petrosea Tbk December 27, 2024 June 26, 2025
(PTRO)
PT Pantai Indah Kapuk Dua AHA 27 Desember 2024/ 26 Juni 2025/ 59.665.000 63.714.762 3.937.890 59.776.872
Tbk (PANI) December 27, 2024 June 26, 2025
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk ISU 27 Desember 2024/ 26 Juni 2025/ 605.000 650.627 44.367 606.260
(GOTO) December 27, 2024 June 26, 2025
PT Pantai Indah Kapuk Dua ACC 30 Desember 2024/ 30 Juni 2025/ 780.000 829.292 48.750 780.542
Tbk (PANI) December 30, 2024 June 30, 2025
91
Page 342
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Piutang
Pendapatan transaksi
Nilai jual diterima repo/
Tanggal Nilai beli/ kembali/ dimuka/ Receivables
Efek/ Pihak/ transaksi/ Jatuh tempo/ Purchase Resell Unearned from repo
Securities Counterparty Trade date Maturity date amount amount interest income transactions
PT Adaro Andalan Indonesia JCN 30 Desember 2024/ 12 Juni 2025/ 130.000 138.883 8.775 130.108
Tbk (AADI), PT Bumi December 30, 2024 June 12, 2025
Resources Mineral Tbk
(BRMS), PT Bumi Resources
Tbk (BUMI)
PT Bumi Resources Mineral JCN 30 Desember 2024/ 30 Juni 2025/ 62.000 66.702 4.650 62.052
Tbk (BRMS) December 30, 2024 June 30, 2025
Total 1.964.263.407 2.181.066.638 195.063.148 1.986.003.490
Cadangan kerugian penurunan nilai piutang transaksi repo/
Allowance for impairment losses on receivables from repo transactions (46.364.332)
Neto/Net 1.939.639.158
Rata-rata tingkat bunga piutang transaksi repo Average interest rate on receivables from repo
adalah 16% dan 15% per tahun untuk 2025 dan transactions is 16% and 15% per annum in 2025
2024. and 2024.
Tabel berikut menunjukkan analisis nilai wajar The following table shows an analysis of shares
jaminan saham untuk piutang transaksi repo collateral fair value for receivables from repo
berdasarkan harga pasar kuotasi: transactions based on quoted market prices:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Nilai Pasar/ Nilai Pasar/
Efek Market Value Market Value Securities
PT Impack Pratama Industri Tbk (IMPC) 7.552.741.596 - PT Impack Pratama Industri Tbk (IMPC)
PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) 6.099.881.920 1.401.970.617 PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS)
PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) 5.043.395.360 1.005.134.349 PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG)
PT Amman Mineral Internasional Tbk (AMMN) 1.098.675.000 - PT Amman Mineral Internasional Tbk (AMMN)
PT Darma Henwa Tbk (DEWA) 1.025.407.120 12.463.646 PT Darma Henwa Tbk (DEWA)
PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (IMAS) 693.120.000 493.225.000 PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (IMAS)
PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) 376.555.000 103.775.000 PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR)
PT Bank Ina Perdana Tbk (BINA) 314.749.449 199.025.000 PT Bank Ina Perdana Tbk (BINA)
PT Chandra Daya Investasi Tbk (CDIA) 289.711.600 - PT Chandra Daya Investasi Tbk (CDIA)
PT Astrindo Nusantara Infrastruktur Tbk (BIPI) 251.493.429 254.417.771 PT Astrindo Nusantara Infrastruktur Tbk (BIPI)
PT Hillcon Tbk (HILL) 205.720.000 103.630.000 PT Hillcon Tbk (HILL)
PT Bali Towerindo Sentra Tbk (BALI) 202.822.901 198.834.810 PT Bali Towerindo Sentra Tbk (BALI)
PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) 159.447.280 309.873.150 PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID)
PT Jaya Sukses Makmur Sentosa Tbk (RISE) 135.375.000 - PT Jaya Sukses Makmur Sentosa Tbk (RISE)
PT Barito Pacific Tbk (BRPT) 116.085.000 - PT Barito Pacific Tbk (BRPT)
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk (TRIM) 97.059.277 61.146.867 PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk (TRIM)
PT Petrosea Tbk (PTRO) 94.241.235 23.928.775 PT Petrosea Tbk (PTRO)
PT Bukalapak.com Tbk (BUKA) 93.686.274 59.973.875 PT Bukalapak.com Tbk (BUKA)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI) 86.700.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI)
PT Merdeka Gold Resources Tbk (EMAS) 86.025.000 - PT Merdeka Gold Resources Tbk (EMAS)
PT Industri dan Perdagangan Bintraco PT Industri dan Perdagangan Bintraco
Dharma Tbk (CARS) 85.400.012 61.798.941 Dharma Tbk (CARS)
PT Sarana Meditama Metropolitan Tbk (SAME) 51.529.542 72.732.000 PT Sarana Meditama Metropolitan Tbk (SAME)
PT MNC Land Tbk (KPIG) 39.368.000 - PT MNC Land Tbk (KPIG)
PT Perintis Triniti Properti Tbk (TRIN) 31.075.000 - PT Perintis Triniti Properti Tbk (TRIN)
PT Mega Manunggal Properti Tbk (MMLP) 29.399.330 16.498.398 PT Mega Manunggal Properti Tbk (MMLP)
PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) 24.719.700 26.040.600 PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN)
PT RMK Energy Tbk (RMKE) 14.812.500 - PT RMK Energy Tbk (RMKE)
PT Indika Energy Tbk (INDY) 9.976.960 6.658.730 PT Indika Energy Tbk (INDY)
PT Bangun Kosambi Sukses Tbk (CBDK) 9.318.750 - PT Bangun Kosambi Sukses Tbk (CBDK)
PT Bukit Uluwatu Villa Tbk (BUVA) 8.729.200 - PT Bukit Uluwatu Villa Tbk (BUVA)
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) 8.150.820 58.521.540 PT Bumi Resources Tbk (BUMI)
92
Page 343
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Nilai Pasar/ Nilai Pasar/
Efek Market Value Market Value Securities
PT Raharja Energi Cepu Tbk (RATU) 8.126.250 - PT Raharja Energi Cepu Tbk (RATU)
PT Homeco Victoria Makmur Tbk (LIVE) 7.656.000 - PT Homeco Victoria Makmur Tbk (LIVE)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) 6.555.000 - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI)
PT Archi Indonesia Tbk (ARCI) 6.003.720 - PT Archi Indonesia Tbk (ARCI)
PT Sentul City Tbk (BKSL) 5.824.100 - PT Sentul City Tbk (BKSL)
PT Integra Indocabinet Tbk (WOOD) 4.347.000 14.005.272 PT Integra Indocabinet Tbk (WOOD)
PT Solusi Sinergi Digital Tbk (WIFI) 3.688.750 - PT Solusi Sinergi Digital Tbk (WIFI)
PT Indokripto Koin Semesta Tbk (COIN) 2.192.200 - PT Indokripto Koin Semesta Tbk (COIN)
PT Geoprima Solusi Tbk (GPSO) 1.859.800 - PT Geoprima Solusi Tbk (GPSO)
PT WIR ASIA Tbk (WIRG) 1.842.400 - PT WIR ASIA Tbk (WIRG)
PT Rukun Raharja Tbk (RAJA) 1.708.000 - PT Rukun Raharja Tbk (RAJA)
PT Paramita Bangun Sarana Tbk (PBSA) 1.703.700 - PT Paramita Bangun Sarana Tbk (PBSA)
PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) 1.143.250 - PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC)
PT Lippo Cikarang Tbk (LPCK) 1.138.500 1.009.800 PT Lippo Cikarang Tbk (LPCK)
PT Surya Esa Perkasa Tbk (ESSA) 871.261 20.655.000 PT Surya Esa Perkasa Tbk (ESSA)
PT TBS Energi Utama Tbk (TOBA) 740.000 - PT TBS Energi Utama Tbk (TOBA)
PT Eagle High Plantations Tbk (BWPT) 715.000 - PT Eagle High Plantations Tbk (BWPT)
PT Multipolar Tbk (MLPL) 486.500 - PT Multipolar Tbk (MLPL)
PT Rig Tenders Indonesia Tbk (RIGS) 420.750 2.220.328 PT Rig Tenders Indonesia Tbk (RIGS)
PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) 336.000 - PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR)
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) 282.625 - PT Bank Central Asia Tbk (BBCA)
PT Jaya Konstruksi Manggala Pratama Tbk (JKON) 240.800 229.600 PT Jaya Konstruksi Manggala Pratama Tbk (JKON)
PT Sinar Mas Agro Resources and PT Sinar Mas Agro Resources and
Technology Tbk (SMAR) 190.800 146.000 Technology Tbk (SMAR)
PT Asuransi Jiwa Syariah Jasa Mitra PT Asuransi Jiwa Syariah Jasa Mitra
Abadi Tbk (JMAS) 73.500 - Abadi Tbk (JMAS)
PT Buana Lintas Lautan Tbk (BULL) 63.000 - PT Buana Lintas Lautan Tbk (BULL)
PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (TKIM) 728 - PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (TKIM)
PT Petrindo Jaya Kreasi Tbk (CUAN) 234 1.702.125 PT Petrindo Jaya Kreasi Tbk (CUAN)
PT BFI Finance Indonesia Tbk (BFIN) 70 28.350.000 PT BFI Finance Indonesia Tbk (BFIN)
PT Surya Citra Media Tbk (SCMA) 67 - PT Surya Citra Media Tbk (SCMA)
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk (BOLA) 35 218.804 PT Bali Bintang Sejahtera Tbk (BOLA)
PT Wahana Interfood Nusantara Tbk (COCO) 33 - PT Wahana Interfood Nusantara Tbk (COCO)
PT Hasnur Internasional Shipping Tbk (HAIS) 24 - PT Hasnur Internasional Shipping Tbk (HAIS)
PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI) - 251.404.800 PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI)
PT Adaro Andalan Indonesia Tbk (AADI) - 58.847.858 PT Adaro Andalan Indonesia Tbk (AADI)
PT Panin Financial Tbk (PNLF) - 29.713.000 PT Panin Financial Tbk (PNLF)
PT Bayan Resources Tbk (BYAN) - 19.946.250 PT Bayan Resources Tbk (BYAN)
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSSA) - 14.800.000 PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSSA)
PT Kedoya Adyaraya Persada Tbk (RSGK) - 14.187.960 PT Kedoya Adyaraya Persada Tbk (RSGK)
PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (INPC) - 6.976.400 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (INPC)
PT PP (Persero) Tbk (PTPP) - 5.376.000 PT PP (Persero) Tbk (PTPP)
PT Multistrada Arah Sarana Tbk (MASA) - 4.806.240 PT Multistrada Arah Sarana Tbk (MASA)
PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk (GOTO) - 4.396.000 PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk (GOTO)
PT Wijaya Karya Beton Tbk (WTON) - 1.231.923 PT Wijaya Karya Beton Tbk (WTON)
Total 24.393.582.352 4.949.872.429 Total
Piutang transaksi repo dijaminkan dengan saham Receivable from repo transactions are guaranteed
dengan rasio agunan di atas 135% - 200% (sesuai with shares with collateral ratios of 135% - 200% (in
dengan perjanjian antara Perusahaan dengan pihak accordance with the agreement between the
nasabah) dari nilai pembelian yang harus terus Company and the customer) of the value of
dijaga. Apabila nilai rasio agunan berada di bawah purchases that must be maintained. If the collateral
rasio yang diperjanjikan maka nasabah ratio is below the agreed ratio, the customer is
berkewajiban untuk melunasi sebagian piutang atau obliged to pay off a portion of the receivables or add
menambah jaminan. Pada tanggal-tanggal collateral. As of December 31, 2025 and 2024, all
31 Desember 2025 dan 2024, seluruh saldo piutang reverse repo balances have collateral ratios of
transaksi repo memiliki rasio jaminan masing- 129% - 3930% and 122% - 553%, respectively.
masing sebesar 129% - 3930% dan 122% - 553%.
93
Page 344
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
Analisis atas perubahan dalam nilai tercatat bruto An analysis of change in the gross carrying amount
dan cadangan atas kerugian kredit ekspektasian and the corresponding expected credit loss
terkait untuk piutang transaksi repo adalah sebagai allowances of receivables from repo transactions is
berikut: as follows:
31 Desember/December 31, 2025
Kerugian Kredit
atas aset
keuangan yang
Kerugian kredit Kerugian kredit dibeli atau
ekspektasian ekspektasian berasal dari
sepanjang sepanjang aset keuangan
umurnya- umurnya- memburuk/
kredit tidak kredit Purchased or
Kerugian kredit memburuk/ memburuk/ Originated
ekspektasian Lifetime ECL Lifetime ECL Credit Impaired
12 bulan/ Not Credit- Credit- Financial
12-month ECL Impaired impaired Assets Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2024 1.431.215.504 513.724.944 41.063.042 - 1.986.003.490 at December 31, 2024
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Pengukuran kembali Net remeasurement of
bersih nilai tercatat 327.939.992 132.502 - - 328.072.494 carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibelI 2.451.768.234 603.704.439 2.123.274 - 3.057.595.947 originated or purchased
Pembayaran kembali (658.683.601) (453.948.073) (41.063.042) - (1.153.694.716) Repayment
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2025 3.552.240.129 663.613.812 2.123.274 - 4.217.977.215 at December 31, 2025
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2024 21.915.729 14.674.880 9.773.723 - 46.364.332 at December 31, 2024
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai (2.236.059) 2.236.059 - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement of
penyisihan kerugian 15.534.670 4.869.457 (9.241.415) - 11.162.712 allowance for losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 9.466.902 6.105.040 9.773.723 - 25.345.665 originated or purchased
Pembayaran kembali (13.272.895) (13.210.205) (9.773.723) - (36.256.823) Repayment
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2025 31.408.347 14.675.231 532.308 - 46.615.886 at December 31, 2025
94
Page 345
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO (lanjutan) 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET (continued)
Analisis atas perubahan dalam nilai tercatat bruto An analysis of change in the gross carrying amount
dan cadangan atas kerugian kredit ekspektasian and the corresponding expected credit loss
terkait untuk piutang transaksi repo adalah sebagai allowances of receivables from repo transactions is
berikut: (lanjutan) as follows: (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Kerugian Kredit
atas aset
keuangan yang
Kerugian kredit Kerugian kredit dibeli atau
ekspektasian ekspektasian berasal dari
sepanjang sepanjang aset keuangan
umurnya- umurnya- memburuk/
kredit tidak kredit Purchased or
Kerugian kredit memburuk/ memburuk/ Originated
ekspektasian Lifetime ECL Lifetime ECL Credit Impaired
12 bulan/ Not Credit- Credit- Financial
12-month ECL Impaired impaired Assets Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2023 751.577.250 395.819.079 3.215.948 - 1.150.612.277 at December 31, 2023
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Pengukuran kembali Net remeasurement of
bersih nilai tercatat 138.283.704 62.000 - - 138.345.704 carrying value
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibelI 595.769.692 198.789.238 41.063.042 - 835.621.972 originated or purchased
Pembayaran kembali (54.415.142) (80.945.373) (3.215.948) - (138.576.463) Repayment
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2024 1.431.215.504 513.724.944 41.063.042 - 1.986.003.490 at December 31, 2024
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2023 5.391.093 5.853.753 676.671 - 11.921.517 at December 31, 2023
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement of
penyisihan kerugian 9.673.406 4.377.223 - - 14.050.629 allowance for losses
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 9.466.902 6.105.040 9.773.723 - 25.345.665 originated or purchased
Pembayaran kembali (2.615.672) (1.661.136) (676.671) - (4.953.479) Repayment
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2024 21.915.729 14.674.880 9.773.723 - 46.364.332 at December 31, 2024
Perusahaan dan entitas anaknya berkeyakinan The Company and its subsidiaries believes that the
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tersebut allowance for impairment losses is adequate.
telah memadai.
95
Page 346
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
9. PIUTANG LAIN-LAIN - NETO 9. OTHER RECEIVABLES - NET
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Piutang lain-lain pihak ketiga (a) 12.100.000 17.100.000 Other receivable from third party (b)
Piutang biaya penyimpanan efek 2.806.289 3.726.798 Safekeeping fee receivables
Piutang jasa penjualan reksa dana 2.520.828 2.065.388 Mutual funds selling fee receivables
Piutang lain-lain dari piutang Other receivables from receivables
transaksi repo (c) 2.230.565 1.734.515 from repo transactions (c)
Piutang bunga portofolio efek 994.299 3.090.246 Interest receivable on marketable securities
Piutang bunga deposito berjangka Interest receivable on time deposits
dan rekening giro 958.209 684.404 and current accounts
Piutang karyawan (b) (Catatan 36) 688.705 480.957 Employee receivables (b) (Note 36)
Piutang redemption reksadana - 3.500.000 Mutual funds redemption receivable
Lain-lain (d) 492.980 221.366 Others (d)
Total 22.791.875 32.603.674 Total
Dikurangi: cadangan
kerugian penurunan nilai (13.308.504) (17.999.507) Less: Allowance for impairment losses
Neto 9.483.371 14.604.167 Net
Analisis atas perubahan dalam nilai tercatat bruto An analysis of change in the gross carrying amount
dan cadangan atas kerugian kredit ekspektasian and the corresponding expected credit loss
terkait untuk piutang lain-lain adalah sebagai allowances of other receivables is as follows:
berikut:
31 Desember/December 31, 2025
Kerugian Kredit
atas aset
keuangan yang
Kerugian kredit Kerugian kredit dibeli atau
ekspektasian ekspektasian berasal dari
sepanjang sepanjang aset keuangan
umurnya- umurnya- memburuk/
kredit tidak kredit Purchased or
Kerugian kredit memburuk/ memburuk/ Originated
ekspektasian Lifetime ECL Lifetime ECL Credit Impaired
12 bulan/ Not Credit- Credit- Financial
12-month ECL Impaired impaired Assets Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2024 15.785.221 - 16.818.453 - 32.603.674 at December 31, 2024
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak -
mengalami penurunan nilai - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai (281.547) - 281.547 - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 3.439.172 - - - 3.439.172 originated or purchased
Pembayaran kembali (8.250.971) - (5.000.000) - (13.250.971) Repayment
Penghapusbukuan - - - - - Write-offs
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2025 10.691.875 - 12.100.000 - 22.791.875 at December 31, 2025
96
Page 347
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
9. PIUTANG LAIN-LAIN - NETO (lanjutan) 9. OTHER RECEIVABLES - NET (continued)
31 Desember/December 31, 2025
Kerugian Kredit
atas aset
keuangan yang
Kerugian kredit Kerugian kredit dibeli atau
ekspektasian ekspektasian berasal dari
sepanjang sepanjang aset keuangan
umurnya- umurnya- memburuk/
kredit tidak kredit Purchased or
Kerugian kredit memburuk/ memburuk/ Originated
ekspektasian Lifetime ECL Lifetime ECL Credit Impaired
12 bulan/ Not Credit- Credit- Financial
12-month ECL Impaired impaired Assets Total
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2024 899.507 - 17.100.000 - 17.999.507 at December 31, 2024
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit - -
mengalami penurunan nilai - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement of
penyisihan kerugian 308.997 - (5.000.000) - (4.691.003) loss allowance
Penghapusbukuan - - - - - Write-offs
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2025 1.208.504 - 12.100.000 - 13.308.504 at December 31, 2025
31 Desember/December 31, 2024
Kerugian Kredit
atas aset
keuangan yang
Kerugian kredit Kerugian kredit dibeli atau
ekspektasian ekspektasian berasal dari
sepanjang sepanjang aset keuangan
umurnya- umurnya- memburuk/
kredit tidak kredit Purchased or
Kerugian kredit memburuk/ memburuk/ Originated
ekspektasian Lifetime ECL Lifetime ECL Credit Impaired
12 bulan/ Not Credit- Credit- Financial
12-month ECL Impaired impaired Assets Total
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2023 11.269.912 - 37.621.378 - 48.891.290 at December 31, 2023
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak -
mengalami penurunan nilai - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Aset keuangan baru yang New financial assets
diterbitkan atau dibeli 6.148.164 - - - 6.148.164 originated or purchased
Pembayaran kembali (1.632.855) - - - (1.632.855) Repayment
Penghapusbukuan - - (20.802.925) - (20.802.925) Write-offs
Nilai tercatat bruto Gross carrying amount as
31 Desember 2024 15.785.221 - 16.818.453 - 32.603.674 at December 31, 2024
97
Page 348
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
9. PIUTANG LAIN-LAIN - NETO (lanjutan) 9. OTHER RECEIVABLES - NET (continued)
31 Desember/December 31, 2024
Kerugian Kredit
atas aset
keuangan yang
Kerugian kredit Kerugian kredit dibeli atau
ekspektasian ekspektasian berasal dari
sepanjang sepanjang aset keuangan
umurnya- umurnya- memburuk/
kredit tidak kredit Purchased or
Kerugian kredit memburuk/ memburuk/ Originated
ekspektasian Lifetime ECL Lifetime ECL Credit Impaired
12 bulan/ Not Credit- Credit- Financial
12-month ECL Impaired impaired Assets Total
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2023 - - 37.902.925 - 37.902.925 at December 31, 2023
Pengalihan ke: Transfer to:
-Kerugian ekspektasian 12 bulan - - - - - 12-month ECL-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit tidak
mengalami penurunan nilai - - - - - Lifetime ECL Not Credit-impaired-
-Kerugian kredit ekspektasian
sepanjang umurnya - kredit - -
mengalami penurunan nilai - - - Lifetime ECL Credit-impaired-
Pengukuran kembali bersih Net remeasurement of
penyisihan kerugian 899.507 - - - 899.507 loss allowance
Penghapusbukuan - - (20.802.925) - (20.802.925) Write-offs
Penyisihan atas ECL ECL allowance as
31 Desember 2024 899.507 - 17.100.000 - 17.999.507 at December 31, 2024
a. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan a. As of December 31, 2025 and 2024, the
2024, Perusahaan memiliki piutang lain-lain Company has a receivable from a third party.
dari pihak ketiga. Pada tanggal 23 Juni 2020, On June 23, 2020, the Company and the third
Perusahaan dan pihak ketiga tersebut party signed Debt Agreement Letter. This other
menandatangani Perjanjian Pengakuan Utang. receivable has collateral in the form of land and
Piutang lain-lain ini memiliki jaminan berupa building which has been binding notarized.
tanah dan bangunan yang telah dilakukan
pengikatan secara notariil.
b. Piutang karyawan merupakan pinjaman b. Employee receivables represent loans given to
karyawan yang pembayarannya dilakukan employees. which are collected through
melalui pemotongan gaji bulanan. Pinjaman monthly salary deductions. The loans are
dikenakan bunga sebesar 14% per tahun. charged with an interest rate of 14% per annum.
c. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan c. As of December 31, 2025 and 2024, the
2024, Perusahaan memiliki piutang lain-lain Company had other receivables from
dari piutang transaksi repo. Piutang ini berasal receivables from repo transactions. These
dari reklasifikasi piutang transaksi repo, baik receivables originate from the reclassification of
pokok ataupun bunga yang telah jatuh tempo, receivables from repo transactions, both
namun belum diselesaikan. Piutang lain-lain ini principal and interest that have matured, but not
memiliki jaminan berupa saham dan sedang yet been settled. These other receivables have
dalam proses penjualan paksa sebagai collateral in the form of shares and are in the
penyelesaiannya. process of being forced-sell as settlement.
Pada tanggal 31 Desember 2024, Perusahaan As of December 31, 2024, the Company
menghapuskan sebagian piutang lain-lain dari partially wrote off other receivables from
piutang transaksi repo yang telah dibentuk receivables from repo transactions for which
cadangan kerugian penurunan nilai sebesar allowance for impairment losses had been
Rp20.802.925. provided amounting to Rp20,802,925.
98
Page 349
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
9. PIUTANG LAIN-LAIN - NETO (lanjutan) 9. OTHER RECEIVABLES - NET (continued)
d. Lain-lain terutama terdiri dari piutang atas d. Others mainly consist of cost sharing
sharing cost dari program pemasaran atas receivables from marketing programs on the
penjualan saham, obligasi, maupun reksadana. sale of shares, bonds and mutual funds.
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
penurunan nilai piutang yang dibentuk tersebut telah impairment losses provided for these receivables is
memadai. adequatate.
10. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 10. PREPAID EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Komisi agen penjualan 13.485.992 26.249.455 Selling agent comission fee
Lisensi dan jasa pemeliharaan software 9.193.955 4.316.252 Software license and maintenance fee
Asuransi 2.795.210 1.961.196 Insurance
Biaya layanan gedung kantor 1.223.866 329.612 Office building’s service charge
Provisi pinjaman bank 1.141.495 602.474 Bank loan’s provision
Lain-lain 307.774 765.820 Others
Total 28.148.292 34.224.809 Total
Komisi agen penjualan merupakan komisi yang Selling agent commission fee represents
dibayarkan pada agen penjual atas penjualan commission paid to selling agents for selling the
reksadana terproteksi yang akan diamortisasi protected mutual funds which will be amortized over
selama periode reksadana terproteksi. the period of the protected mutual funds.
Biaya dibayar dimuka untuk lisensi dan jasa Prepaid software license and maintenance fee
pemeliharaan software merupakan biaya lisensi dan pertains to advance payment for licenses and
jasa pemeliharaan atas perangkat lunak yang maintenance fee related to institutional and
digunakan untuk transaksi nasabah institusi dan individual customers’ transactions.
perorangan.
Biaya asuransi dibayar dimuka merupakan biaya Prepaid insurance represent premium costs for loss
premi atas asuransi kerugian maupun asuransi insurance and health insurance.
kesehatan.
Biaya layanan gedung kantor dibayar dimuka adalah Prepaid office building’s service charge pertains to
untuk pihak ketiga atas gedung kantor pusat dan advance payment to third parties for the
kantor-kantor cabang Perusahaan dan entitas headquarters and branch offices buildings of the
anaknya. Company and its subsidiaries.
Lain-lain terutama terdiri atas biaya uang muka Others mainly consist of advances for Company’s
kegiatan operasional Perusahaan. operational activities.
11. PENYERTAAN SAHAM 11. INVESTMENT IN SHARES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Bursa Efek Indonesia (BEI) 7.500.000 7.500.000 Indonesia Stock Exchange (IDX)
Kustodian Sentral Indonesia Central
Efek Indonesia (KSEI) 3.000.000 3.000.000 Securities Depository (ICSD)
Total 10.500.000 10.500.000 Total
99
Page 350
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
11. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 11. INVESTMENT IN SHARES (continued)
Investasi saham pada BEI dan KSEI merupakan Investments in shares of IDX and ICSD are one of
salah satu persyaratan sebagai anggota bursa. the requirements for members of the stock
Perusahaan memiliki investasi saham sebanyak 1 exchange. The Company owns one share of stock
(satu) saham di BEI dan sebanyak 60 (enam puluh) of IDX and 60 (sixty) shares of stock of ICSD.
saham di KSEI.
Sesuai dengan Keputusan Rapat Pemegang Saham Based on Annual General Shareholders Metting of
Tahunan PT Bursa Efek Indonesia PT Bursa Efek Indonesia (“PT BEI”)
(“PT BEI”) Tahun 2023 dan Akta No. 2 tanggal and Notary Deed No. 2 dated September 1, 2023
1 September 2023 perihal peningkatan modal concerning capital increase of PT BEI in which par
PT BEI dimana nilai nominal saham PT BEI value per share increased from Rp135,000,000 (full
ditingkatkan dari sebelumnya sebesar Rupiah) to Rp7,500,000,000 (full Rupiah).
Rp135.000.000 (Rupiah penuh) per lembar saham
menjadi sebesar Rp7.500.000.000 (Rupiah penuh)
per lembar saham.
Modal dasar PT BEI ditingkatkan dari sebelumnya PT BEI’s capital stock increased from
Rp27.000.000.000 (Rupiah penuh) menjadi sebesar Rp27,000,000,000 (full Rupiah) to
Rp1.500.000.000.000 (Rupiah penuh) dan modal Rp1,500,000,000,000 (full Rupiah), and issued and
ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari paid up capital increased
sebelumnya Rp13.905.000.000 (Rupiah penuh) from Rp13,905,000,000 (full Rupiah) to
menjadi Rp772.500.000.000 (Rupiah penuh). Rp772,500,000,000 (full Rupiah). The par value
Kenaikan nilai nominal saham tersebut dicatat increase was recognized as dividend income.
sebagai pendapatan dividen.
Sesuai dengan Persetujuan OJK melalui surat Based on Approval Letter OJK
No. S-41/D.04/2022 tertanggal 18 Maret 2022, No. S-41/D.04/2022 dated March 18, 2022, Annual
Keputusan Rapat Pemegang Saham Tahunan General Shareholders Metting of PT KSEI on June
PT KSEI Tahun 2022 tanggal 30 Juni 2022, 30, 2022, Approval Letter OJK
Persetujuan OJK dengan surat No. S-720/PM.21/2022 dated August 18, 2022, and
No. S-720/PM.21/2022 tertanggal 18 Agustus 2022, Notary Deed No. 9 dated August 24, 2022 which has
dan Akta No. 9 tanggal 24 Agustus 2022 yang telah been approved by the Minister of Law and Human
mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Rights through his Decree
Asasi Manusia sesuai dengan Surat Keputusan No. AHU-0060490.AH.01.02 Year 2022 dated
No. AHU-0060490.AH.01.02.Tahun 2022 tanggal August 25, 2022 concerning capital increase
25 Agustus 2022 perihal peningkatan modal of PT KSEI in which par value per share increased
PT KSEI dimana nilai nominal saham from Rp5,000,000 (full Rupiah) to Rp50,000,000
PT KSEI ditingkatkan dari sebelumnya sebesar (full Rupiah), capital stock increased from
Rp5.000.000 (Rupiah penuh) per lembar saham Rp60,000,000,000 (full Rupiah) to
menjadi sebesar Rp50.000.000 (Rupiah penuh) per Rp600,000,000,000 (full Rupiah), and
lembar saham. Modal dasar PT KSEI ditingkatkan issued and paid up capital increased from
dari sebelumnya Rp60.000.000.000 (Rupiah penuh) Rp30,000,000,000 (full Rupiah) to
menjadi sebesar Rp600.000.000.000 (Rupiah Rp300,000,000,000 (full Rupiah). The par value
penuh) dan modal ditempatkan dan disetor penuh increase was recorded as dividend income.
meningkat dari sebelumnya Rp30.000.000.000
(Rupiah penuh) menjadi Rp300.000.000.000
(Rupiah penuh). Kenaikan nilai nominal saham
tersebut dicatat sebagai pendapatan dividen.
Tidak terdapat penurunan nilai penyertaan saham There is no impairment of investments in shares as
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. of December 31, 2025 and 2024.
100
Page 351
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
12. ASET TAK BERWUJUD - NETO 12. INTANGIBLE ASSETS - NET
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Biaya perolehan
perangkat lunak komputer 65.022.514 59.756.932 Cost of computer software
Akumulasi amortisasi (53.626.471) (46.944.886) Accumulated amortization
Neto 11.396.043 12.812.046 Net
Beban amortisasi aset tak berwujud sebesar The amortization expense of intangible assets
Rp6.681.585 dan Rp6.641.694 masing-masing amounted to Rp6,681,585 and Rp6,641,694 for the
pada tahun-tahun yang berakhir pada tanggal- years ended December 31, 2025 and 2024,
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. respectively.
13. ASET HAK GUNA - NETO 13. RIGHT-OF-USE ASSETS - NET
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Biaya perolehan 66.436.791 58.314.738 Acquisition cost
Akumulasi amortisasi (42.951.302) (36.809.607) Accumulated amortization
Neto 23.485.489 21.505.131 Net
Tabel berikut menyajikan beban hak-guna yang The table below shows the right-of-use expenses in
dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasian: consolidated statement of profit or loss:
31 Desember 2025/December 31, 2025
Beban yang
Beban penyusutan aset Beban bunga atas berhubungan dengan
hak-guna/ liabilitas sewa/ sewa jangka pendek/
Depreciation of right-of- Interest expenses of Expenses relating to
use assets lease liabilities short term lease
Bangunan 6.141.695 2.358.826 4.613.432 Buildings
31 Desember 2024/December 31, 2024
Beban yang
Beban penyusutan aset Beban bunga atas berhubungan dengan
hak-guna/ liabilitas sewa/ sewa jangka pendek/
Depreciation of right-of- Interest expenses of Expenses relating to
use assets lease liabilities short term lease
Bangunan 6.106.122 2.618.464 4.545.881 Buildings
101
Page 352
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
14. ASET TETAP - NETO 14. FIXED ASSETS - NET
31 Desember/December 31, 2025
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Ending Balance
Biaya perolehan At cost
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 1.537.122 - - 1.537.122 Buildings
Renovasi gedung sewa 46.052.408 842.895 - 46.895.303 Leasehold improvements
Perabotan dan peralatan kantor 47.218.316 4.753.579 22.440 51.949.455 Office equipments
Kendaraan bermotor - 369.500 - 369.500 Motor Vehicles
Sub-total 94.807.846 5.965.974 22.440 100.751.380 Sub-total
Akumulasi Penyusutan Accumulated depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 1.537.122 - - 1.537.122 Buildings
Renovasi gedung sewa 42.185.651 1.483.988 - 43.669.639 Leasehold improvements
Perabotan dan peralatan kantor 37.438.108 3.500.870 22.440 40.916.538 Office equipments
Kendaraan bermotor - 18.475 - 18.475 Motor Vehicles
Sub-total 81.160.881 5.003.333 22.440 86.141.774 Sub-total
Nilai buku neto 13.646.965 14.609.606 Net book value
31 Desember/December 31, 2024
Saldo Awal/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Ending Balance
Biaya perolehan At cost
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 1.537.122 - - 1.537.122 Buildings
Renovasi gedung sewa 44.657.287 1.395.121 - 46.052.408 Leasehold improvements
Perabotan dan peralatan kantor 39.687.874 7.530.442 - 47.218.316 Office equipments
Sub-total 85.882.283 8.925.563 - 94.807.846 Sub-total
Akumulasi Penyusutan Accumulated depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 1.537.122 - - 1.537.122 Buildings
Renovasi gedung sewa 40.664.714 1.520.937 - 42.185.651 Leasehold improvements
Perabotan dan peralatan kantor 33.685.868 3.752.240 - 37.438.108 Office equipments
Sub-total 75.887.704 5.273.177 - 81.160.881 Sub-total
Nilai buku neto 9.994.579 13.646.965 Net book value
Beban penyusutan sebesar Rp5.003.333 dan Depreciation expense amounted to Rp5,003,333
Rp5.273.177 masing-masing pada tahun 2025 and Rp5,273,177 in 2025 and 2024, respectively.
dan 2024.
Pengurangan aset tetap yang merupakan penjualan Deduction of fixed assets related to assets disposal
aset dengan rincian sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/
December 31,
2025
Hasil penjualan aset tetap 631 Proceeds from sale of fixed assets
Nilai buku aset tetap - Net book value
Laba penjualan aset tetap 631 Gain on sale of fixed assets
102
Page 353
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
14. ASET TETAP - NETO (lanjutan) 14. FIXED ASSETS - NET (continued)
Aset tetap telah diasuransikan terhadap risiko All fixed asset were insured against fire and other
kerugian kebakaran dan risiko lainnya kepada possible risks with PT Zurich Asuransi Indonesia
PT Zurich Asuransi Indonesia Tbk, pihak ketiga, Tbk, third parties, for Rp64,671,591 and
dengan nilai pertanggungan sebesar Rp64.671.591 Rp65,662,403 as of December 31, 2025 and 2024,
dan Rp65.662.403 masing-masing untuk tanggal respectively. Management believes that the
31 Desember 2025 dan 2024. Manajemen insurance coverage is adequate to cover possible
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut losses on the assets insured.
memadai untuk menutup kemungkinan kerugian
atas aset yang dipertanggungkan.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the gross
jumlah tercatat bruto dari setiap aset tetap yang amount of fixed assets which have been fully
telah disusutkan penuh dan masih digunakan depreciated and are still used amounted to
adalah masing-masing sebesar Rp72.240.069 dan Rp72,240,069 and Rp64,882,387, respectively
Rp64.882.387 (tidak diaudit). (unaudited).
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat Management believes that there are no events or
kejadian atau perubahan keadaan yang changes in circumstances which may indicate
mengindikasikan penurunan nilai atas aset tetap impairment in value of fixed asset of December 31,
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. 2025 and 2024.
Tidak ada aset tetap yang dijaminkan oleh There were no fixed assets pledged as collateral by
Perusahaan dan entitas anaknya. the Company and its subsidiaries.
15. ASET LAIN-LAIN 15. OTHER ASSETS
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Setoran jaminan 2.019.425 1.416.681 Guarantee deposits
Uang muka pembelian aset tak berwujud 1.379.481 339.500 Advances for purchase of intangible assets
Uang muka pemasaran 855.617 64.300 Advances for marketing
Uang muka pembelian aset tetap 841.806 95.334 Advances for purchase of fixed assets
Uang muka pengembangan tenaga kerja 113.910 65.000 Advances for labor development
Lain-lain 754.133 361.592 Others
Total 5.964.372 2.342.407 Total
Uang muka pembelian aset tetap dan aset tak Advances for purchase of fixed assets and
berwujud adalah uang muka yang dikeluarkan oleh intangible assets are advances paid by the
Perusahaan dan entitas anaknya untuk renovasi Company and its subsidiaries for office space
ruangan kantor, proses implementasi sistem renovation, system implementation on human
departemen sumber daya manusia, dan pengadaan resources department, and the procurement of
software untuk proyek online trading. software for online trading project.
Lain-lain terutama merupakan uang muka atas jasa Others are mainly advance payments for expert
tenaga ahli dalam rangka kebutuhan services for server and system development and
pengembangan dan migrasi server dan sistem. migration needs.
103
Page 354
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
16. UTANG USAHA 16. ACCOUNT PAYABLE
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Utang pajak atas transaksi Selling tax payable on
penjualan saham 18.665.933 41.012.794 share transactions
Utang biaya transaksi 15.920.629 26.480.089 Levy payables
Utang biaya jaminan 1.820.355 629.972 Guarantee fee payables
Total 36.406.917 68.122.855 Total
Akun ini merupakan saldo utang terkait jasa This account represents payables related to market
transaksi yang timbul dari transaksi perantara charges from brokerage activities to PT Bursa Efek
pedagang efek kepada PT Bursa Efek Indonesia. Indonesia.
17. UTANG TRANSAKSI PERANTARA PEDAGANG 17. PAYABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES
EFEK
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Utang nasabah (a) 717.066.540 305.851.179 Payables to customers (a)
Utang lembaga kliring Payable to clearing and
dan penjaminan (b) 62.308.828 11.516.945 guarantee institution (b)
Utang perusahaan efek lain (c) - 1.921.165 Payable to other securities companies (c)
Total 779.375.368 319.289.289 Total
a. Utang nasabah a. Payable to customers
i. Berdasarkan pihak-pihak i. By parties
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Note 36)
Utang nasabah pemilik rekening Account owner customers payable
Afiliasi 9.022.253 11.168 Affiliation
Utang nasabah kelembagaan Institutional customers payable
Afiliasi - 12.717.066 Affiliation
Sub-total 9.022.253 12.728.234 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Masing-masing lebih atau Each more than or equal
sama dengan 5% dari total 255.795.898 98.560.856 to 5% of total
Masing-masing di bawah
5% dari total 452.248.389 194.562.089 Each below 5% of total
Sub-total 708.044.287 293.122.945 Sub-total
Total 717.066.540 305.851.179 Total
104
Page 355
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
17. UTANG TRANSAKSI PERANTARA PEDAGANG 17. PAYABLES FROM BROKERAGE ACTIVITIES
EFEK (lanjutan) (continued)
a. Utang nasabah (lanjutan) a. Payable to customers (continued)
ii. Berdasarkan jenis nasabah ii. By type of customer
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Note 35)
Utang nasabah pemilik rekening Account owner customers payable
Reguler 9.022.253 11.168 Regular
Utang nasabah kelembagaan Institutional customers payable
Reguler - 12.717.066 Regular
Sub-total 9.022.253 12.728.234 Sub-total
Pihak ketiga Third parties
Utang nasabah pemilik rekening Account owner customers payable
Reguler 311.773.191 64.283.998 Regular
Margin 18.386.905 322.006 Margin
Sub-total 330.160.096 64.606.004 Sub-total
Utang nasabah kelembagaan Institutional customers payable
Reguler 377.884.191 228.516.941 Regular
Total 717.066.540 305.851.179 Total
Utang nasabah pemilik rekening adalah utang Account owner customer payables represent
atas transaksi dengan nasabah pemilik rekening payables from transactions with customers
efek pada Perusahaan. Utang nasabah owning securities account in the Company.
kelembagaan adalah utang atas transaksi Institutional customer payables represent
dengan nasabah yang tidak memiliki rekening payables from transactions with customers
efek pada Perusahaan. without securities account in the Company.
b. Utang lembaga kliring dan penjaminan b. Payable to clearing and guarantee
institutions
Akun ini merupakan tagihan dan kewajiban These accounts represent the Company’s
Perusahaan kepada KPEI sehubungan dengan receivables and payables to KPEI resulting
perhitungan penyelesaian bersih (net settlement) from net settlement calculation of the
transaksi perdagangan efek yang dilakukan Company’s securities trading transaction in the
Perusahaan di bursa efek. stock market.
c. Utang perusahaan efek lain c. Payable to other securities companies
Akun ini merupakan kewajiban yang timbul These accounts represent payable arising from
dalam rangka kegiatan transaksi efek yang the Company’s securities transactions with
dilakukan perusahaan efek dengan perusahaan other securities companies.
efek lain.
105
Page 356
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
18. BEBAN AKRUAL 18. ACCRUED EXPENSES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Bonus dan tunjangan lain-lain 103.444.673 55.951.258 Bonuses and other allowances
Beban pemasaran 34.052.121 10.242.154 Marketing expenses
Bunga atas surat utang jangka p anjang 24.021.794 6.924.249 Interest on long-term notes payables
Iuran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) 10.951.247 1.695.933 Financial Service Authority (OJK) levy
Provisi piutang transaksi Unearned provision of receivables from
repo ditangguhkan 6.600.463 4.605.915 repo transactions
Komisi penjualan 5.314.369 3.680.900 Sales commission
Bunga dan provisi pinjaman bank 4.896.539 3.616.720 Bank loan’s interest and provision
Jasa profesional 2.279.753 1.494.750 Professional fees
Beban pelatihan dan seminar 2.265.091 376.420 Training and seminars expenses
Beban jasa layanan kustodian 1.284.952 1.029.168 Custodian service fee expenses
Lain-lain 4.409.194 4.523.718 Others
Total 199.520.196 94.141.185 Total
Termasuk lain-lain adalah beban yang muncul dari Others include are expenses which are incurred
kegiatan operasional cabang, biaya utilitas dan from operational branch activities, utilities expense
reimbursement karyawan. and employee’s reimbursement.
19. UTANG JANGKA PENDEK 19. SHORT-TERM LIABILITIES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Utang Bank Bank Loan
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 200.000.000 50.000.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Jago Tbk 200.000.000 - PT Bank Jago Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk 150.000.000 200.000.000 PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk
PT Bank SMBC Indonesia Tbk PT Bank SMBC Indonesia Tbk
(d/h PT Bank BTPN Tbk) 150.000.000 200.000.000 (before PT Bank BTPN Tbk)
PT Bank Permata Tbk 150.000.000 - PT Bank Permata Tbk
PT Bank Victoria International Tbk 100.000.000 200.000.000 PT Bank Victoria International Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 100.000.000 - PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Ina Perdana Tbk 100.000.000 - PT Bank Ina Perdana Tbk
PT Bank Panin Tbk 100.000.000 - PT Bank Panin Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk - 120.000.000 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk
Total 1.250.000.000 770.000.000 Total
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Suku bunga per tahun 5,50% - 7,50% 6,00% - 7,50% Interest rates per annum
106
Page 357
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 19. SHORT-TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on October 11, 2025,
11 Oktober 2025, Perusahaan memperoleh fasilitas the Company obtained omnibus credit facility as
kredit omnibus berupa fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market Line & Guarantee Bank Line”
untuk perputaran modal kerja “Money Market Line & unsecured credit liability for working capital
Line Bank Garansi” maksimum sebesar Rp200 financing with maximum limit of Rp200 billion (full
miliar (Rupiah penuh). Rupiah).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, These facilities bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 are 5.90% - 7.50%
masing-masing sebesar sebesar 5,90% - 7,50% dan and 6.95% - 7.05%. These facilities will mature on
6,95% - 7,05% per tahun. Fasilitas ini akan berakhir October 11, 2026.
pada tanggal 11 Oktober 2026.
PT Bank Jago Tbk PT Bank Jago Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on May 11, 2020,
11 Mei 2020, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 15 November 2023, Perusahaan November 15, 2023, the Company obtained credit
memperoleh perpanjangan fasilitas kredit untuk facility extension for working capital financing for
modal kerja untuk penjaminan emisi, dengan limit underwriting with maximum limit of Rp50 billion (full
maksimum sebesar Rp50 miliar (Rupiah penuh). Rupiah).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, This facility bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the year ended
tanggal 31 Desember 2024 sebesar 6,25% per December 31, 2024 was 6.25%. This facility has
tahun. Fasilitas telah berakhir pada tanggal matured on May 11, 2024 and not extended.
11 Mei 2024 dan tidak diperpanjang.
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on October 24, 2025,
24 Oktober 2025, Perusahaan memperoleh the Company obtained credit facility extension for
perpanjangan fasilitas kredit untuk modal kerja short-term working capital with maximum limit of
jangka pendek, dengan limit maksimum sebesar Rp300 billion (full Rupiah).
Rp300 miliar (Rupiah penuh).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, This facility bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the year ended
tanggal 31 Desember 2025 sebesar 5,50%-6,00% December 31, 2025 was 5.50%-6.00%. This facility
per tahun. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal will mature on October 24, 2026.
24 Oktober 2026.
PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on November 1, 2022,
1 November 2022, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 3 Desember 2025, Perusahaan December 3, 2025, the Company obtained credit
memperoleh fasilitas kredit untuk modal kerja untuk facility for working capital financing for underwriting
penjaminan emisi, dengan limit maksimum sebesar with maximum limit of Rp300 billion (full Rupiah).
Rp300 miliar (Rupiah penuh).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, This facility bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 are 6.00% - 6.85%
masing-masing sebesar 6,00% - 6,85% dan and 6.25% - 6.95%, respectively. This facility will
6,25% - 6,95% per tahun. Fasilitas ini akan berakhir mature on December 5, 2026.
pada tanggal 5 Desember 2026.
107
Page 358
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 19. SHORT-TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank SMBC Indonesia Tbk (d/h PT Bank PT Bank SMBC Indonesia Tbk (before PT Bank
BTPN Tbk) BTPN Tbk)
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on December 8, 2020,
8 Desember 2020, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on January
tanggal 13 Januari 2025, Perusahaan memperoleh 13, 2025, the Company obtained the extension on
perpanjangan fasilitas kredit sebagai berikut: credit facility as follows:
Fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market “Money Market Line” unsecured credit liability
Line” untuk modal kerja maksimum sebesar for working capital financing with maximum limit
Rp250 miliar (Rupiah penuh). Fasilitas ini of Rp250 billion (full Rupiah). This facility bears
dikenakan suku bunga mengambang. floating interest rate.
Fasilitas bank garansi untuk mengakomodasi Bank guarantee facility for KPEI trading limit
trading limit KPEI dan aktivitas penjaminan efek and underwriting activity with maximum limit of
maksimum sebesar Rp250 miliar (Rupiah Rp250 billion (full Rupiah).
penuh).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, These facilities bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 are 6.00% - 6.96%
masing-masing sebesar 6,00% - 6,96% dan 6,00% - and 6.00% - 6.95% respectively. This facility
6,95% per tahun. Fasilitas ini berakhir pada tanggal matured on January 30, 2026. On January 27, 2026,
30 Januari 2026. Pada tanggal 27 Januari 2026, this facility was extended and will mature on January
fasilitas ini telah diperpanjang dan akan berakhir 29, 2027.
pada tanggal 29 Januari 2027.
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on November 2, 2018,
2 November 2018, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 25 April 2025, Perusahaan memperoleh April 25, 2025, the Company obtained uncommitted
perpanjangan fasilitas kredit yang bersifat credit facility extension which covered the following:
uncommitted mencakup fasilitas:
Fasilitas kredit sub-limit mencakup fasilitas Sub-limit credit facility include “Money Market
kredit tanpa jaminan “Money Market Line” dan Line” unsecured credit facility and bank
fasilitas bank garansi untuk mengakomodasi guarantee facility for underwriting with
jasa penjaminan emisi dengan limit maksimum maximum limit of Rp300 billion (full Rupiah).
sebesar Rp300 miliar (Rupiah penuh).
Fasilitas bank garansi untuk mengakomodasi Bank guarantee facility for KPEI trading limit
trading limit KPEI dan jasa penasihat keuangan and financial advisory services with maximum
maksimum sebesar Rp150 miliar (Rupiah limit of Rp150 billion (full Rupiah).
penuh).
Tambahan Fasilitas kredit foreign exchange Foreign exchange (FX) line (for transaction of
(FX) line (untuk transaksi Spot dan Forward) Spot and Forward) credit facility and fixed
dan fixed income untuk mendukung fasilitas income trading support treasury facility
treasury dengan maksimum sebesar maximum limit of USD500,000 (full US Dollar).
USD500.000 (Dolar Amerika Serikat penuh).
108
Page 359
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 19. SHORT-TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank Permata Tbk (lanjutan) PT Bank Permata Tbk (continued)
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, These facilities bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 are 5.90% - 6.95%
masing-masing sebesar 5,90% - 6,95% dan and 6.75% - 7.35%, respectively. These facilities
6,75% - 7,35% per tahun. Fasilitas ini berakhir pada matured on February 28, 2026. On April 7, 2026, this
tanggal 28 Februari 2026. Pada tanggal 7 April facility was extended and will mature on February
2026, fasilitas ini telah diperpanjang dan berakhir 28, 2027.
pada tanggal 28 Februari 2027.
PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on May 29, 2019,
29 Mei 2019, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 26 Juni 2025, Perusahaan memperoleh June 26, 2025, the Company obtained credit facility
perpanjangan fasilitas kredit sebagai berikut: extensions as follows:
Fasilitas kredit tanpa jaminan untuk perputaran “Money Market Line & Guarantee Bank Line”
modal kerja “Money Market Line & Line Bank unsecured credit liability for working capital
Garansi” maksimum sebesar Rp200 miliar financing with maximum limit of Rp200 billion
(Rupiah penuh). (full Rupiah).
Fasilitas bank garansi untuk mengakomodasi Bank guarantee facility for KPEI trading limit
trading limit KPEI dan aktivitas penjaminan efek and underwriting activity with maximum limit of
maksimum sebesar Rp50 miliar (Rupiah Rp50 billion (full Rupiah).
penuh).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, These facilities bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 is 6.35% - 7.00% and
masing-masing sebesar 6,35% - 7,00% dan 6,50% - 6.50% - 7.50%, respectively. These facilities will
7,50% per tahun. Fasilitas ini akan berakhir pada mature on May 29, 2026 and will be extended.
tanggal 29 Mei 2026 dan akan diperpanjang.
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on August 11, 2011,
11 Agustus 2011, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 26 Juni 2025, Perusahaan memperoleh June 26, 2025, the Company obtained credit
fasilitas kredit dengan batasan maksimum sebesar facilities with maximum limit of Rp200 billion (full
Rp200 miliar (Rupiah penuh) yang dapat digunakan Rupiah) which is interchangeable as:
secara bersama-sama sebagai:
a. Fasilitas kredit “on revolving basis” untuk modal a. Credit facility “on revolving basis” for working
kerja. Fasilitas ini dikenakan suku bunga capital financing. This facility bears floating
mengambang. interest rate.
b. Fasilitas bank garansi untuk tujuan b. Bank guarantee facility intended for trading limit
penggunaan sebagai trading limit di KPEI atas at KPEI for transactions in stock exchange and
transaksi di bursa dan jasa penasihat financial advisory service.
keuangan.
c. Fasilitas bank garansi IB untuk tujuan b. IB bank guarantee facility intended for
penggunaan sebagai jaminan/kegiatan guarantee/underwriting activity, includes bid
underwriting, yaitu bid bond, performance bond, bond, performance bond, and payment bond.
dan payment bond.
109
Page 360
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 19. SHORT-TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, This facility bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 are 5.85% - 6.90%
masing-masing sebesar 5,85% - 6,90% dan 6,60% - and 6.60% - 6.90%, respectively. These facilities will
6,90% per tahun. Fasilitas ini akan berakhir pada mature on May 17, 2026 and will be extended.
tanggal 17 Mei 2026 dan akan diperpanjang.
PT Bank Ina Perdana Tbk PT Bank Ina Perdana Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on February 28, 2025,
28 Februari 2025, Perusahaan memperoleh fasilitas the Company obtained credit facility for working
kredit untuk modal kerja, dengan limit maksimum capital financing with maximum limit of Rp150 billion
sebesar Rp150 miliar (Rupiah penuh). (full Rupiah).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, This facility bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the year ended
tanggal 31 Desember 2025 sebesar 5,95% - 6,70% December 31, 2025 was 5.95% - 6.70%. This facility
per tahun. Fasilitas ini berakhir pada tanggal matured on February 28, 2026. On February 5,
28 Februari 2026. Pada tanggal 5 Februari 2026, 2026, this facility was extended and will mature on
fasilitas ini telah diperpanjang dan akan berakhir February 28, 2027.
pada tanggal 28 Februari 2027.
PT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on August 06, 2025,
6 Agustus 2025, Perusahaan memperoleh fasilitas the Company obtained credit facility for working
kredit untuk modal kerja untuk perdagangan dan capital financing for underwriting with maximum limit
penjaminan emisi, dengan limit maksimum sebesar of Rp100 billion (full Rupiah).
Rp100 miliar (Rupiah penuh).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, This facility bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the year ended
tanggal 31 Desember 2025 sebesar 6,50% per December 31, 2025 was 6.50%. This facility will
tahun. Fasilitas akan berakhir pada tanggal mature on August 6, 2026.
6 Agustus 2026.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal 19 Juli Based on the loan agreement on July 19, 2018,
2018, yang telah diubah terakhir pada tanggal which has been amended most recently on
5 Agustus 2024, Perusahaan memperoleh August 5, 2024, the Company obtained
perpanjangan fasilitas intraday yang bersifat uncommitted intraday facility extension with
uncommitted dengan batasan maksimum sebesar maximum amount of Rp500 billion (full Rupiah) and
Rp500 miliar (Rupiah penuh) dan tambahan fasilitas additional uncommitted valas intraday facility with
intraday valas yang bersifat uncommitted dengan maximum amount of USD50 million (full US Dollar)
batasan maksimum sebesar USD50 juta (Dollar which covered the following:
Amerika Serikat penuh) mencakup fasilitas:
110
Page 361
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 19. SHORT-TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
(lanjutan) (continued)
a. Penerimaan dana yang berasal dari: a. Receiving fund which comes from:
Penerimaan dana dari KPEI dari hasil net Receiving fund from KPEI resulting from
sell transaksi saham pasar reguler yang net sales of stock transactions in regular
dipindahbukukan melalui sistem C-BEST market which is transferred through the
KSEI. KSEI’s C-BEST system.
Penerimaan dana bank kustodian dari nilai Receiving fund from bank custody resulting
dana yang akan diterima oleh nasabah from future and from customers received
dan/atau dari hasil transaksi saham di and/or resulting from stock transactions in
pasar negosiasi dan/atau transaksi obligasi negotiation market and/or corporate bonds
korporasi di Bursa Efek Indonesia. transactions in Indonesia Stock Exchange.
b. Penempatan dana tunai di Bank BRI berupa: b. Placements in Bank BRI are follows:
Deposito berjangka dan/atau deposit on Time deposits and/or deposits on call in
call dalam valuta Rupiah dan/atau USD. Rupiah and/or USD currencies.
Giro valuta Rupiah dan USD. Current account in Rupiah and USD
currencies.
Berdasarkan perjanjian kredit yang sama, Based on the same loan agreement, the Company
Perusahaan juga memperoleh fasilitas kredit also obtained credit facilities as follows:
sebagai berikut:
Fasilitas kredit jangka pendek untuk modal Short-term credit facility for working capital
kerja maksimum sebesar Rp250 miliar (Rupiah financing with maximum limit of Rp250 billion
penuh). Fasilitas ini dikenakan suku bunga (full Rupiah). This facility bears floating interest
mengambang. rate.
Fasilitas bank garansi maksimum sebesar Bank guarantee facility with maximum limit of
Rp70 miliar (Rupiah penuh) untuk tujuan Rp70 billion (full Rupiah) intended for trading
penggunaan sebagai trading limit di KPEI atas limit at KPEI for transactions in stock exchange
transaksi di bursa dan jasa penjaminan emisi and underwriting service.
efek.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, These facilities bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 are 6.15% - 6.90%
masing-masing sebesar 6,15% - 6,90% dan 6,90% - and 6.90% - 7.15%, respectively. These facilities will
7,15% per tahun. Fasilitas akan berakhir pada mature on July 19, 2026.
tanggal 19 Juli 2026.
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on August 10, 2007,
10 Agustus 2007, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 18 Maret 2025, Perusahaan memperoleh March 18, 2025, the Company obtained credit
perpanjangan fasilitas kredit sebagai berikut: facility extension as follows:
Fasilitas kredit lokal untuk modal kerja dengan Local credit facility for working capital financing
limit maksimum sebesar Rp30 miliar (Rupiah with maximum limit of Rp30 billion (full Rupiah).
penuh).
111
Page 362
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 19. SHORT-TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank Central Asia Tbk (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (continued)
Fasilitas omnibus time loan dan bank garansi Omnibus time loan and bank guarantee facility
untuk jaminan kepada KPEI untuk transaksi di for KPEI for Indonesian Stock Exchange trading
Bursa Efek Indonesia dan/atau penjaminan transaction and/or underwriting with maximum
emisi maksimum sebesar Rp250 miliar (Rupiah limit of Rp250 billion (full Rupiah).
penuh).
Fasilitas kredit foreign exchange (FX) line untuk Foreign exchange (FX) line credit facility for
keperluan hedging (untuk transaksi hedging requirement (for transaction of
Tod/Tom/Spot, Forward dan SWAP) Tod/Tom/Spot, Forward and SWAP) with
maksimum sebesar USD1 juta (Dolar Amerika maximum limit of USD1 million (full US Dollar).
Serikat penuh).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, These facilities bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 are 6.50% - 7.30%
masing-masing sebesar 6,50% - 7,30% dan 6,85% and 6.85% - 7.50% respectively. These facilities
- 7,50% per tahun. Fasilitas ini berakhir pada tanggal matured on March 29, 2026. On January 22, 2026,
29 Maret 2026. Pada tanggal 22 Januari 2026, this facility was extended and will be matured on
fasilitas ini telah diperpanjang dan akan berakhir March 18, 2027.
pada tanggal 18 Maret 2027.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on November 1, 2022,
1 November 2022, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 21 Oktober 2025, Perusahaan memperoleh October 21, 2025, the Company obtained credit
perpanjangan fasilitas kredit untuk modal kerja facility extension for working capital financing for
untuk penjaminan emisi, dengan limit maksimum underwriting with maximum limit of Rp250 billion (full
sebesar Rp250 miliar (Rupiah penuh). Rupiah).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. This facility bears floating interest rate. This facility
Fasilitas akan berakhir pada tanggal 30 Oktober will mature on October 30, 2027.
2027.
PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on August 14, 2020,
14 Agustus 2020, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 30 September 2024, Perusahaan September 30, 2024, the Company obtained
memperoleh perpanjangan fasilitas intraday yang uncommitted intraday facility extension with
bersifat uncommitted dengan batasan maksimum maximum amount of Rp200 billion (full Rupiah)
sebesar Rp200 miliar (Rupiah penuh) mencakup which covered the following:
fasilitas:
Fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market “Money Market Line” unsecured credit liability
Line” untuk modal kerja. for working capital.
Fasilitas bank garansi untuk tujuan jasa Bank guarantee facility intended for
penjaminan emisi efek. underwriting service.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. These facilities bears floating interest rate. These
Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 14 Agustus facilities matured on August 14, 2025 and was not
2025 dan tidak diperpanjang. renewed.
112
Page 363
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 19. SHORT-TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk Banten Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on July 5, 2024, the
5 Juli 2024, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit Company obtained uncommitted credit facility as
yang bersifat uncommitted sebagai berikut: follows:
Fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market Money Market Line unsecured credit facility
Line” untuk modal kerja maksimum sebesar for maximum working capital of Rp175 billion
Rp175 miliar (Rupiah penuh). Fasilitas ini (full Rupiah). This facility bears floating
dikenakan suku bunga mengambang. interest rates.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, This facility bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 are 6.65% - 6.85%
masing-masing sebesar 6,65% - 6,85% dan 6,35% - and 6.35% - 6.95%, respectively. This facility
6,95% per tahun. Fasilitas sudah berakhir pada matured on July 7, 2025 and was not extended.
tanggal 7 Juli 2025 dan tidak diperpanjang.
PT Bank JTrust Indonesia Tbk PT Bank JTrust Indonesia Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on September 20,
20 September 2017, yang telah diubah terakhir pada 2017, which has been amended most recently on
tanggal 18 Juni 2025, Perusahaan memperoleh June 18, 2025, the Company obtained credit facility
fasilitas kredit atas permintaan untuk modal kerja for working capital financing and bank guarantee
dan bank garansi untuk penjaminan emisi, facility for underwriting with maximum limit of Rp100
maksimum sebesar Rp100 miliar (Rupiah penuh). billion (full Rupiah). This facility bears fixed interest
Fasilitas ini dikenakan suku bunga tetap. rate.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang, This facility bears floating interest rate, which the
dimana suku bunga untuk tahun yang berakhir pada interest rates per annum for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024 are 6.30% - 7.40%
masing-masing sebesar 6,30% - 7,40% dan 6,75% and 6.75%, respectively. This facility will mature on
per tahun. Fasilitas akan berakhir pada tanggal June 20, 2026.
20 Juni 2026.
Standard Chartered Bank, Cabang Indonesia Standard Chartered Bank, Indonesia Branch
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on December 5, 2013,
5 Desember 2013, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on
tanggal 20 Desember 2023, Perusahaan December 20, 2023, the Company obtained credit
memperoleh perpanjangan fasilitas kredit sebagai facility extension as follows:
berikut:
Fasilitas kredit tanpa jaminan “Money Market “Money Market Line” unsecured credit liability
Line” untuk modal kerja maksimum sebesar for working capital financing with maximum limit
Rp35 miliar (Rupiah penuh). Fasilitas ini of Rp35 billion (full Rupiah). This facility bears
dikenakan suku bunga mengambang. floating interest rate.
Fasilitas bank garansi maksimum sebesar Bank guarantee facility with maximum limit of
Rp150 miliar (Rupiah penuh) untuk tujuan Rp150 billion (full Rupiah) intended for trading
penggunaan sebagai trading limit di KPEI atas limit at KPEI for transactions in stock exchange
transaksi di bursa dan jasa penjaminan emisi and underwriting service.
efek.
113
Page 364
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 19. SHORT-TERM LIABILITIES (continued)
Standard Chartered Bank, Cabang Indonesia Standard Chartered Bank, Indonesia Branch
(lanjutan) (continued)
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. These facilities bears floating interest rate. This
Fasilitas ini berlaku hingga tanggal 30 November facility is valid until November 30, 2025 and
2025 dan diperpanjang secara otomatis untuk setiap automatically extended for every 12-month period
periode 12 bulan, kecuali ditentukan oleh bank dari basis, unless as otherwise determined by the bank
waktu ke waktu. from time to time.
Pada tanggal 18 Desember 2025, perjanjian kredit On December 18, 2025, this credit agreement was
ini telah diakhiri. terminated.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on September 25,
25 September 2013, yang telah diubah terakhir pada 2013, which has been amended most recently on
tanggal 02 September 2025, Perusahaan September 02, 2025, the Company obtained
memperoleh perpanjangan fasilitas intraday yang uncommitted intraday facility extension with
bersifat uncommitted dengan batasan maksimum maximum amount of Rp2 trillion (full Rupiah) which
sebesar Rp2 triliun (Rupiah penuh) mencakup covered the following:
fasilitas:
a. Penerimaan dana yang berasal dari: a. Receiving fund which comes from:
Penerimaan dana dari KPEI dari hasil net Receiving fund from KPEI resulting from
sell transaksi saham pasar reguler. net sales of stock transactions in regular
market.
Penerimaan dana Bank Mandiri kustodian Receiving fund from Bank Mandiri
dari hasil transaksi beli-jual Surat Utang custodian resulting from buy-sell
Negara (SUN) dan/atau transaksi saham di transactions for Government Bonds (Surat
pasar negosiasi dan/atau transaksi obligasi Utang Negara - “SUN”) and/or stock
korporasi di Bursa Efek Indonesia. transactions in negotiation market and/or
corporate bonds transactions in Indonesia
Stock Exchange.
Penerimaan dana Bank Mandiri kustodian Receiving fund from Bank Mandiri
dari hasil transaksi beli-jual Surat Utang custodian resulting from buy-sell
Negara (SUN) dan/atau transaksi saham di transactions for Government Bonds (Surat
pasar negosiasi dan/atau transaksi obligasi Utang Negara - “SUN”) and/or stock
korporasi di Bursa Efek Indonesia. transactions in negotiation market and/or
corporate bonds transactions in Indonesia
Stock Exchange.
b. Penempatan dana tunai di Bank Mandiri, b. Placement in Bank Mandiri, Indonesia Stock
cabang Bursa Efek Jakarta, berupa: Exchange branch, are follows:
Deposito berjangka dan/atau deposit on Time deposits and/or deposits on call in
call dalam valuta Rupiah dan/atau USD. Rupiah and/or USD currencies.
Giro valuta Rupiah dan USD. Current account in Rupiah and USD
currencies.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. These facilities bears floating interest rate. These
Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal facilities will mature on September 19, 2026.
19 September 2026.
114
Page 365
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 19. SHORT-TERM LIABILITIES (continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on October 20, 2022,
20 Oktober 2022, yang telah diubah terakhir pada which has been amended most recently on June 19,
tanggal 19 Juni 2025, Perusahaan memperoleh 2025, the Company obtained uncommitted intraday
fasilitas intraday yang bersifat uncommitted dengan facility with maximum amount of Rp750 billion (full
batasan maksimum sebesar Rp750 miliar (Rupiah Rupiah) dan USD200 million (full USD) or the
penuh) dan USD200 juta (Dollar Amerika Serikat equivalent of IDR3 trillion (full Rupiah) which
penuh) atau ekuivalen Rp3 triliun (Rupiah penuh) covered the following:
mencakup fasilitas:
Penerimaan dana bank kustodian dari nilai Receiving fund from bank custody resulting
dana yang akan diterima oleh nasabah. from future and from customers received.
Penerimaan dana Bank BNI kustodian dari hasil Receiving fund from Bank BNI custodian
transaksi beli-jual Surat Utang Negara (SUN) resulting from buy-sell transactions for
dan/atau transaksi obligasi korporasi di Bursa Government Bonds (Surat Utang Negara -
Efek Indonesia. “SUN”) and/or corporate bonds transactions in
Indonesia Stock Exchange.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. This facility bears floating interest rate. This facility
Fasilitas ini berakhir pada tanggal 20 Juni 2026. will mature on June 20, 2026.
PT Bank HSBC Indonesia PT Bank HSBC Indonesia
Berdasarkan perjanjian kredit pada tanggal Based on the loan agreement on January 18, 2024,
18 Januari 2024, Perusahaan memperoleh fasilitas the Company obtained bank guarantee facility for
bank garansi untuk penjaminan emisi, maksimum underwriting with maximum limit of Rp50 billion
sebesar Rp50 miliar (Rupiah penuh). (full Rupiah).
Fasilitas ini dikenakan suku bunga mengambang. This facility bears floating interest rates. This facility
Fasilitas ini telah berakhir pada tanggal 18 Januari matured on January 18, 2025 and not extended.
2025 dan tidak diperpanjang.
Hal lain: Other matter:
Pembatasan dari persyaratan perjanjian utang bank The restrictions under the terms of the agreements
antara lain bahwa: Perusahaan tanpa requires that: the Company without notification to
pemberitahuan kepada dan/atau persetujuan dari and/or approval from the banks, is restricted among
bank, tidak akan melakukan antara lain: others; (a) to have liens; (b) obtain additional debt;
(a) mengadakan hak gadai; (b) mengadakan utang; (c) payment of debt to shareholders; (d) enter into a
(c) membayar utang kepada pemegang saham; merger, acquisition, sale of assets and changes in
(d) merger, akuisisi, menjual aset dan perubahan paid-in capital; (e) invest or open a new business;
modal; (e) melakukan investasi, penyertaan, atau (f) changes in the articles of association, the
membuka usaha baru; (f) mengubah anggaran composition of management and shareholders;
dasar, susunan pengurus, dan pemegang saham; (g) enter into additional contracts; and (h) make the
(g) mengadakan perjanjian tambahan; dan distribution of dividends. The Company is also
(h) melakukan pembagian dividen. Selain itu, required to maintain the following: (a) Adjusted Net
Perusahaan juga diwajibkan memenuhi sebagai Working Capital (NWC) at least, a higher value of
berikut: (a) Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Rp100,000,000,000 (full Rupiah) or according to
minimum sebesar, nilai yang lebih tinggi antara regulation; (b) current ratio at least 150%; (c) total
Rp100.000.000.000 (Rupiah penuh) atau sesuai loans from bank creditors with maximum amount of
dengan peraturan; (b) rasio lancar minimum 150%; total capital; and (d) loan from one bank creditor with
(c) total pinjaman dari seluruh kreditur bank maximum amount of 25% total capital.
maksimum sebesar total modal; dan (d) pinjaman
dari satu kreditur bank maksimum sebesar 25%
modal.
115
Page 366
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
19. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 19. SHORT-TERM LIABILITIES (continued)
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the Company
Perusahaan telah memenuhi rasio keuangan dan met such financial ratio, terms and conditions
persyaratan dan kondisi dari utang Bank tersebut. requirements. Management also reviewed the
Manajemen juga telah mereviu prosedur settlement procedures of the Company in paying
penyelesaian pembayaran bunga dan pokok interest and principal, and ensure such
pinjaman, dan memastikan keadaan tersebut tidak circumstances do not breach loan agreements.
akan melanggar perjanjian kredit.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, bank loans are
pinjaman bank tidak dijamin dengan suatu agunan. not secured by any collateral.
20. SURAT UTANG JANGKA PANJANG 20. LONG-TERM NOTES PAYABLE
Utang obligasi Bonds payables
Rincian utang obligasi berdasarkan pihak: Details of bonds payable by parties:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Nilai nominal Obligasi Nominal value of Bonds
Pihak ketiga 1.248.430.000 238.685.000 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 36) 1.113.570.000 458.115.000 Related parties (Note 36)
Sub-total 2.362.000.000 696.800.000 Sub-total
Biaya transaksi yang belum diamortisasi Unamortized transaction costs
Pihak ketiga (3.022.163) (331.048) Third parties
Pihak berelasi (Catatan 36) (2.223.495) (1.280.237) Related parties (Note 36)
Sub-total (5.245.658) (1.611.285) Sub-total
Neto 2.356.754.342 695.188.715 Net
Rincian utang obligasi terdiri dari: Details of bonds payable consist of:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan I Nominal value of Trimegah Sekuritas
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap I Indonesia Shelf Registration Bonds I
Tahun 2023 Seri B 308.800.000 308.800.000 Phase I Year 2023 Series B
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (387.219) (1.093.289) Unamortized transaction costs
Sub-total 308.412.781 307.706.711 Sub-total
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan I Nominal value of Trimegah Sekuritas
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap II Indonesia Shelf Registration Bonds I
Tahun 2024 - 388.000.000 Phase II Year 2024
Biaya transaksi yang belum diamortisasi - (517.996) Unamortized transaction costs
Sub-total - 387.482.004 Sub-total
116
Page 367
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
20. SURAT UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM NOTES PAYABLE (continued)
Utang obligasi (lanjutan) Bonds payables (continued)
Rincian utang obligasi terdiri dari: (lanjutan) Details of bonds payable consist of: (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan I Nominal value of Trimegah Sekuritas
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap Indonesia Shelf Registration Bonds I
III Tahun 2025 Seri A 250.715.000 - Phase III Year 2025 Series A
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (61.065) - Unamortized transaction costs
Sub-total 250.653.935 - Sub-total
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan I Nominal value of Trimegah Sekuritas
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap Indonesia Shelf Registration Bonds I
III Tahun 2025 Seri B 52.485.000 - Phase III Year 2025 Series B
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (143.469) - Unamortized transaction costs
Sub-total 52.341.531 - Sub-total
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Nominal value of Trimegah Sekuritas
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap Indonesia Shelf Registration Bonds II
I Tahun 2025 Seri A 150.540.000 - Phase I Year 2025 Series A
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (382.438) - Unamortized transaction costs
Sub-total 150.157.562 - Sub-total
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Nominal value of Trimegah Sekuritas
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap Indonesia Shelf Registration Bonds I
I Tahun 2025 Seri B 549.460.000 - Phase III Year 2025 Series B
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (2.312.082) - Unamortized transaction costs
Sub-total 547.147.918 - Sub-total
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Nominal value of Trimegah Sekuritas
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap Indonesia Shelf Registration Bonds II
II Tahun 2025 Seri A 100.000.000 - Phase II Year 2025 Series A
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (171.930) - Unamortized transaction costs
Sub-total 99.828.070 - Sub-total
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Nominal value of Trimegah Sekuritas
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap Indonesia Shelf Registration Bonds II
II Tahun 2025 Seri B 400.000.000 - Phase II Year 2025 Series B
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (824.272) - Unamortized transaction costs
Sub-total 399.175.728 - Sub-total
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Nominal value of Trimegah Sekuritas
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap Indonesia Shelf Registration Bonds II
III Tahun 2025 Seri A 300.000.000 - Phase III Year 2025 Series A
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (524.353) - Unamortized transaction costs
Sub-total 299.475.647 - Sub-total
117
Page 368
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
20. SURAT UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM NOTES PAYABLE (continued)
Utang obligasi (lanjutan) Bonds payables (continued)
Rincian utang obligasi terdiri dari: (lanjutan) Details of bonds payable consist of: (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Nilai nominal Obligasi Berkelanjutan II Nominal value of Trimegah Sekuritas
Trimegah Sekuritas Indonesia Tahap Indonesia Shelf Registration Bonds II
III Tahun 2025 Seri B 250.000.000 - Phase III Year 2025 Series B
Biaya transaksi yang belum diamortisasi (438.830) - Unamortized transaction costs
Sub-total 249.561.170 - Sub-total
Total 2.356.754.342 695.188.715 Total
Rincian utang obligasi berdasarkan jumlah bagian Details of bonds payable based on the number of
yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 (dua belas) parts that will mature within 12 (twelve) months:
bulan:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Bagian liabilitas jangka panjang yang Portion of long-term liabilities that
akan jatuh tempo dibawah 12 bulan will be due in less than 12 months
Utang obligasi 809.052.348 387.482.004 Bonds payables
Bagian liabilitas jangka panjang yang Portion of long-term liabilities that
akan jatuh tempo diatas 12 bulan will be due in more than 12 months
Utang obligasi 1.547.701.994 307.706.711 Bonds payables
Total 2.356.754.342 695.188.715 Total
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Indonesia Tahap I Tahun 2023 Registration Bonds I Phase I Year 2023
Pada tanggal 6 Juli 2023, Perusahaan On July 6, 2023, the Company has issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I PT Trimegah PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Sekuritas Indonesia Tbk Tahap I Tahun 2023 Registration Bonds I Phase I Year 2023 with a fixed
dengan suku bunga tetap yang dibayarkan triwulan interest paid on a quarterly basis commencing from
dimulai pada tanggal 6 Oktober 2023. Obligasi I October 6, 2023. Trimegah Bonds I Phase I Year
Trimegah Tahap I Tahun 2023 terdiri dari 2 seri 2023 comprised of two series as follows:
sebagai berikut:
a. Seri A: Nilai nominal Rp100 miliar dengan a. Series A: Nominal value of Rp100 billion with
suku bunga 6,75% per tahun dan a fixed coupon rate of 6.75% per
berjangka waktu 370 hari sejak tanggal annum, maturity term of 370 days
emisi (jatuh tempo pada tanggal 16 Juli since the issuance date (due date on
2024). July 16, 2024).
b. Seri B: Nilai nominal Rp308,8 milliar dengan b. Series B: Nominal value of Rp308.8 billion with
suku bunga 9,25% per tahun dan a fixed coupon rate at 9.25% per
berjangka waktu tiga (3) tahun sejak annum, maturity term of three (3)
tanggal emisi (jatuh tempo pada years since the issuance date (due
tanggal 6 Juli 2026). date on July 6, 2026).
118
Page 369
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
20. SURAT UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM NOTES PAYABLE (continued)
Utang obligasi (lanjutan) Bonds payables (continued)
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Indonesia Tahap I Tahun 2023 (lanjutan) Registration Bonds I Phase I Year 2023 (continued)
Pada tanggal 10 Maret 2023, PT Pefindo On March 10, 2023, PT Pefindo rated the Trimegah
menetapkan peringkat Obligasi I Trimegah masing- Bonds I at idA.
masing pada idA.
Atas penerbitan obligasi tersebut, Perusahaan On the issuance of the bonds, the Company
menunjuk PT Bank BJB Tbk sebagai agen appointed PT Bank BJB Tbk as the monitoring
pemantau obligasi, sedangkan yang bertindak agent of the issuance of bonds, while acting as
sebagai agen pembayaran adalah PT Kustodian payment agent is Indonesia Central Securities
Sentral Efek Indonesia (KSEI). Depository (ICSD).
Pada tanggal 16 Juli 2024, Obligasi I Trimegah As of July 16, 2024, the Trimegah Bonds I Phase I
Tahap I Tahun 2023 Seri A sudah lunas dibayar. Year 2023 Series A were paid in full.
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Indonesia Tahap II Tahun 2024 Registration Bonds I Phase II Year 2024
Pada tanggal 28 Juni 2024, Perusahaan On June 28, 2024, the Company has issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I PT Trimegah PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Sekuritas Indonesia Tbk Tahap II Tahun 2024 Registration Bonds I Phase II Year 2024
("Obligasi I Trimegah 2024") dengan nilai nominal ("Trimegah Bonds I 2024") with nominal value of
Rp388 miliar dengan suku bunga tetap 7,70% per Rp388 billion with a fixed coupon rate of 7.70% per
tahun dan berjangka waktu 370 hari sejak tanggal annum, maturity term of 370 days since the
emisi (jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 2025) yang issuance date (due date on July 8, 2025) which paid
dibayarkan triwulan dimulai pada tanggal on a quarterly basis commencing from
28 September 2024. September 28, 2024.
Pada tanggal 8 Juli 2025, Obligasi Berkelanjutan I On July 8, 2025, the PT Trimegah Sekuritas
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Tahap II Indonesia Tbk Shelf Registration Bonds I Phase II
Tahun 2024 ("Obligasi I Trimegah 2024") dengan Year 2024 ("Trimegah Bonds I 2024") with nominal
nilai nominal Rp388 miliar jatuh tempo dan telah value of Rp388 billion matured and have been fully
lunas dibayar. paid.
Obligasi Berkelanjutan I Trimegah Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Indonesia Tahap III Tahun 2025 Registration Bonds I Phase III Year 2025
Pada tanggal 16 Januari 2025, Perusahaan On January 16, 2025, the Company has issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I PT Trimegah PT Trimegah Securities Tbk Shelf Registration
Sekuritas Indonesia Tbk Tahap III Tahun 2025 Bonds I Phase III Year 2025 (’’Obligasi I Trimegah
(’’Obligasi I Trimegah 2025’’) dengan suku bunga 2025’’) with a fixed interest paid on a quarterly basis
tetap yang dibayarkan triwulan dimulai pada commencing from April 15, 2025. Trimegah Bonds
tanggal 15 April 2025. Obligasi I Trimegah Tahap III I Phase III Year 2025 comprised of two series as
Tahun 2025 terdiri dari 2 seri sebagai berikut: follows:
a. Seri A: Nilai nominal Rp250,7 miliar dengan a. Series A: Nominal value of Rp250.7 billion with
suku bunga 7,70% per tahun dan a fixed coupon rate of 7.70% per
berjangka waktu 370 hari sejak annum, maturity term of 370 days
tanggal emisi (jatuh tempo pada since the issuance date (due date on
tanggal 25 Januari 2026). January 25, 2026).
119
Page 370
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
20. SURAT UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM NOTES PAYABLE (continued)
Utang obligasi (lanjutan) Bonds payables (continued)
b. Seri B: Nilai nominal Rp52,5 milliar dengan b. Series B: Nominal value of Rp52.5 billion with
suku bunga 8,80% per tahun dan a fixed coupon rate at 8.80% per
berjangka waktu tiga (3) tahun sejak annum, maturity term of three (3)
tanggal emisi (jatuh tempo pada years since the issuance date (due
tanggal 15 Januari 2028). date on January 15, 2028).
Pada tanggal 13 Desember 2024, PT Pefindo On December 13, 2024, PT Pefindo rated the
menetapkan peringkat Obligasi I Trimegah pada Trimegah Bonds I at idA.
idA.
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Indonesia Tahap I Tahun 2025 Registration Bonds II Phase I Year 2025
Pada tanggal 3 Juli 2025, Perusahaan On July 3, 2025, the Company has issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Tahap I Registration Bonds II Phase I Year 2025 with a
Tahun 2025 dengan suku bunga tetap yang fixed interest paid on a quarterly basis commencing
dibayarkan triwulan dimulai pada tanggal from October 2, 2025. Trimegah Bonds II Phase I
2 Oktober 2025. Obligasi II Trimegah Tahap I Year 2025 comprised of two series as follows:
Tahun 2025 terdiri dari 2 seri sebagai berikut:
a. Seri A: Nilai nominal Rp150,54 miliar dengan a. Series A: Nominal value of Rp150.54 billion
suku bunga 7,20% per tahun dan with a fixed coupon rate of 7.20%
berjangka waktu 370 hari sejak per annum, maturity term of 370
tanggal emisi (jatuh tempo pada days since the issuance date (due
tanggal 12 Juli 2026). date on July 12, 2026).
b. Seri B: Nilai nominal Rp549,46 milliar dengan b. Series B: Nominal value of Rp549.46 billion
suku bunga 8,80% per tahun dan with a fixed coupon rate at 8.80%
berjangka waktu tiga (3) tahun sejak per annum, maturity term of three
tanggal emisi (jatuh tempo pada (3) years since the issuance date
tanggal 2 Juli 2028). (due date on July 2, 2028).
Pada tanggal 30 Juni 2025, PT Pefindo On June 30, 2025, PT Pefindo rated the Trimegah
menetapkan peringkat Obligasi II Trimegah Bonds II at idA.
masing-masing pada idA.
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Indonesia Tahap II Tahun 2025 Registration Bonds II Phase II Year 2025
Pada tanggal 9 Oktober 2025, Perusahaan On October 9, 2025, the Company has issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II PT Trimegah Securities Tbk Shelf Registration
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Tahap II Bonds II Phase II Year 2025 (’’Obligasi II Trimegah
Tahun 2025 (’’Obligasi II Trimegah 2025’’) dengan 2025’’) with a fixed interest paid on a quarterly basis
suku bunga tetap yang dibayarkan triwulan dimulai commencing from January 8, 2026. Trimegah
pada tanggal 8 Januari 2026. Obligasi II Trimegah Bonds II Phase II Year 2025 comprised of two
Tahap II Tahun 2025 terdiri dari 2 seri sebagai series as follows:
berikut:
a. Seri A: Nilai nominal Rp100,00 miliar dengan a. Series A: Nominal value of Rp100.00 billion
suku bunga 6,75% per tahun dan with a fixed coupon rate of 6.75%
berjangka waktu 370 hari sejak per annum, maturity term of 370
tanggal emisi (jatuh tempo pada days since the issuance date (due
tanggal 18 Oktober 2026). date on October 18, 2026).
120
Page 371
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
20. SURAT UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM NOTES PAYABLE (continued)
Utang obligasi (lanjutan) Bonds payables (continued)
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Indonesia Tahap II Tahun 2025 (lanjutan) Registration Bonds II Phase II Year 2025
(continued)
b. Seri B: Nilai nominal Rp400,00 milliar dengan b. Series B: Nominal value of Rp400.00 billion
suku bunga 8,25% per tahun dan with a fixed coupon rate at 8.25%
berjangka waktu tiga (3) tahun sejak per annum, maturity term of three
tanggal emisi (jatuh tempo pada (3) years since the issuance date
tanggal 8 Oktober 2028). (due date on October 8, 2028).
Pada tanggal 30 Juni 2025, PT Pefindo On June 30, 2025, PT Pefindo rated the Trimegah
menetapkan peringkat Obligasi II Trimegah Bonds II at idA.
masing-masing pada idA.
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Indonesia Tahap III Tahun 2025 Registration Bonds II Phase III Year 2025
Pada tanggal 5 Desember 2025, Perusahaan On December 5, 2025, the Company has issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II PT Trimegah Securities Tbk Shelf Registration
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Tahap III Bonds II Phase III Year 2025 (’’Obligasi II Trimegah
Tahun 2025 (’’Obligasi II Trimegah 2025’’) dengan 2025’’) with a fixed interest paid on a quarterly basis
suku bunga tetap yang dibayarkan triwulan dimulai commencing from March 5, 2026. Trimegah Bonds
pada tanggal 5 Maret 2026. Obligasi II Trimegah II Phase III Year 2025 comprised of two series as
Tahap III Tahun 2025 terdiri dari 2 seri sebagai follows:
berikut:
a. Seri A: Nilai nominal Rp300,00 miliar a. Series A: Nominal value of Rp300.00 billion
dengan suku bunga 8,00% per tahun with a fixed coupon rate of 8.00%
dan berjangka waktu lima (5) tahun per annum, maturity term of five (5)
sejak tanggal emisi (jatuh tempo years since the issuance date (due
pada tanggal 5 Desember 2030). date on December 5, 2030).
b. Seri B: Nilai nominal Rp250,00 milliar b. Series B: Nominal value of Rp250.00 billion
dengan suku bunga 8,50% per tahun with a fixed coupon rate at 8.50%
dan berjangka waktu tujuh (7) tahun per annum, maturity term of seven
sejak tanggal emisi (jatuh tempo (7) years since the issuance date
pada tanggal 5 Desember 2032). (due date on December 5, 2032).
Pada tanggal 30 Juni 2025, PT Pefindo On June 30, 2025, PT Pefindo rated the Trimegah
menetapkan peringkat Obligasi II Trimegah Bonds II at idA.
masing-masing pada idA.
121
Page 372
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
20. SURAT UTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 20. LONG-TERM NOTES PAYABLE (continued)
Utang obligasi (lanjutan) Bonds payables (continued)
Hal lain: Other matter:
Pembatasan berdasarkan perjanjian mensyaratkan The restrictions under the terms of the agreements
bahwa: tanpa persetujuan tertulis dari Agen requires that: without the written approval of the
Pemantau, Perusahaan tidak akan melakukan hal- Monitoring Agent, the Company will not do the
hal sebagai berikut: (a) pemberian pinjaman atau following: (a) granting loans or credit to other
kredit kepada pihak lain, kecuali pinjaman yang parties, except loans that have existed before the
telah ada sebelum obligasi diterbitkan, pinjaman issuance of bonds, loans made in connection with
yang dilakukan sehubungan dengan kegiatan the daily business activities of the Company, loans
usaha sehari-hari Perusahaan, pinjaman kepada to employees including members of the board of
pegawai termasuk anggota direksi dan komisaris directors and commissioners for welfare programs
untuk program kesejahteraan sesuai peraturan in accordance with the regulations of the
perusahaan koperasi karyawan Perusahaan, atau Company’s employees cooperative, or loans in the
pinjaman dalam rangka Program Tanggung jawab framework of the Corporate Social Responsibility
Sosial Perusahaan (CSR); (b) merger, akuisisi, Program (CSR); (b) enter into a merger, acquisition,
menjual asset, dan perubahan modal; (c) sale of assets and changes in paid-in capital; (c) to
mengadakan hak gadai lebih dari 50% harta hold a pledge of more than 50% of the Company's
kekayaan Perusahaan, kecuali atas jaminan yang assets, except for guarantees that have been
telah dilakukan gadai sebelum obligasi diterbitkan pledged before the issuance of bonds or given in
atau yang diberikan sehubungan dengan kegiatan connection with operational activities and the
operasional dan kewajiban menyediakan jaminan obligation to provide guarantees determined by the
yang ditetapkan oleh otoritas pasar modal, antara capital market authority, including bank facilities for
lain fasilitas bank untuk perdagangan efek dan securities trading and guarantee for operational
jaminan untuk transaksi operasional; dan transactions; and (d) submitted a Postponement of
(d) mengajukan Penundaan Kewajiban Debt Payment Obligations (PKPU). The Company
Pembayaran Utang (PKPU). Perusahaan juga is also required to maintain and uphold: (a) debt to
diwajibkan untuk menjaga dan mempertahankan equity ratio not more than 2.5 (two point five); and
(a) debt to equity ratio tidak lebih dari 2,5 (dua koma (b) current ratio at least 100%.
lima); dan (b) rasio lancar minimum 100%.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, the Company
Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan met such terms and conditions of bonds payable’s
kondisi dari utang obligasi tersebut. requirements.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, bonds payable
utang obligasi tidak dijamin dengan suatu agunan. are not secured by any collateral.
Atas setiap tahap penerbitan obligasi tersebut, On the each phase issuance of the bonds, the
Perusahaan menunjuk PT Bank Pembangunan Company appointed PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk sebagai agen Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as trustee or
pemantau obligasi, sedangkan yang bertindak monitoring agent of the issuance of bonds, while
sebagai agen pembayaran adalah PT Kustodian acting as payment agent is Indonesia Central
Sentral Efek Indonesia (KSEI). Securities Depository (ICSD).
21. LIABILITAS SEWA 21. LEASE LIABILITIES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Masa jatuh tempo: Maturity dates:
1 tahun 7.463.732 6.232.760 1 year
Lebih dari 1 tahun 18.808.146 18.022.917 More than 1 year
Total 26.271.878 24.255.677 Total
122
Page 373
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
21. LIABILITAS SEWA (lanjutan) 21. LEASE LIABILITIES (continued)
Jumlah biaya bunga yang dibebankan pada tahun Interest expense charged for the years ended
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebesar December 31, 2025 and 2024 is amounted
Rp2.358.826 dan Rp2.618.464. Rp2,358,826 and Rp2,618,464, respectively.
22. UTANG LAIN-LAIN 22. OTHER PAYABLES
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Utang bunga dan dividen Interest and dividend
kepada nasabah 8.665.039 965.503 payable to customers
Nilai aset neto yang diatribusikan Net asset value attributable
kepada pemegang unit 5.762.138 5.456.227 to unit holders
Lain-lain 2.547.679 2.555.028 Others
Total 16.974.856 8.976.758 Total
Lain-lain terutama terdiri dari transaksi yang masih Others mainly consist of unsettled transaction.
harus diselesaikan.
23. PERPAJAKAN 23. TAXATION
a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid tax
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Lebih bayar pajak penghasilan Overpayment of corporate
badan - Perusahaan 2017 - 2.178.900 income tax - the Company 2017
Total - 2.178.900 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa pajak dibayar Management believes that the prepaid tax are
dimuka seluruhnya dapat diterima oleh fully received by the Company.
Perusahaan.
b. Utang pajak b. Taxes payable
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Pasal 4 (2) 3.233.209 1.518.284 Article 4 (2)
Pasal 21 3.182.988 2.075.676 Article 21
Pasal 23 424.505 171.523 Article 23
Pasal 25 1.005.780 1.409.986 Article 25
Pasal 26 225.575 116.214 Article 26
Pasal 29 - tahun 2025 22.313.697 - Article 29 - year 2025
Pasal 29 - tahun 2024 - 22.676.086 Article 29 - year 2024
Bea Materai 939.320 710.830 Stamp Duty
Pajak pertambahan nilai - neto Value added tax - net
Perusahaan 3.879.421 7.644.537 Company
Entitas anak 3.702.856 967.703 Subsidiary
Total 38.907.351 37.290.839 Total
123
Page 374
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)
c. (Beban) manfaat pajak penghasilan c. Income tax (expense) benefit
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Beban pajak final Final tax expense
Beban pajak final - dari kegiatan Final tax expense - from business
usaha activities
Perusahaan (7.031.351) (5.352.215) Company
Entitas anak (508.841) (1.104.168) Subsidiary
(7.540.192) (6.456.383)
Beban pajak final - dari kegiatan Final tax expense - from outside
di luar usaha business activities
Perusahaan (1.256.535) (993.189) Company
Entitas anak (1.155.441) (350.078) Subsidiary
(2.411.976) (1.343.267)
Total beban pajak final (9.952.168) (7.799.650) Total final tax expense
Beban pajak kini Current tax expense
Perusahaan (83.622.830) (55.977.184) Company
Entitas anak (23.641.420) (14.874.866) Subsidiary
(107.264.250) (70.852.050)
(Beban)/manfaat pajak tangguhan Deferred tax (expense)/benefit
Perusahaan 4.955.851 4.711.984 Company
Entitas anak 2.286.467 344.858 Subsidiary
7.242.318 5.056.842
Total beban pajak penghasilan (100.021.932) (65.795.208) Total of income tax expense
Beban pajak atas penghasilan final yang timbul Tax expense on final income arising from
dari kegiatan di luar usaha Perusahaan dan activities outside the business of the Company
entitas anaknya dicatat pada pos beban lainnya and its subsidiaries are recorded under other
pada Pendapatan (Beban) Lain-lain. expenses under Other Income (Expenses).
124
Page 375
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)
c. (Beban) manfaat pajak penghasilan c. Income tax (expense) benefit
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconciliation between profit before income
penghasilan menurut laporan laba rugi dan tax per consolidated statement of profit or loss
penghasilan komprehensif lain konsolidasian and other comprehensive income and taxable
dengan laba fiskal adalah sebagai berikut: income are as follows:
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Laba sebelum beban pajak final dan
pajak penghasilan menurut Profit before final tax and income tax
laporan laba rugi dan expense per consolidated
penghasilan komprehensif statement of profit or loss and
lain konsolidasian 703.513.607 333.493.050 other comprehensive income
Dikurangi laba sebelum beban pajak
final dan pajak penghasilan Less profit before final tax and income
entitas anak (105.444.258) (70.484.092) tax expense of subsidiary
Eliminasi pembagian dividen Elimination of dividend
entitas anak 39.960.000 39.960.000 of subsidiary
Laba sebelum pajak Perusahaan 638.029.349 302.968.958 Profit before tax of the Company
Perbedaan temporer: Temporary differences:
Imbalan kerja 5.071.784 3.788.119 Employee benefits
Beban akrual 38.787.264 13.993.631 Accrued expenses
Perbedaan antara penyusutan dan Difference between commercial and
amortisasi komersial dan fiskal 562.048 767.827 fiscal depreciation and amortization
Cadangan kerugian penurunan nilai (18.337.668) 6.250.341 Allowance for impairment losses
Beban yang tidak dapat
diperhitungkan: Nondeductible expenses:
Beban proporsional yang terkait Proportional expenses related to
dengan penghasilan pajak final 72.043.305 41.653.517 income subjected to final tax
Jamuan dan sumbangan 7.765.889 5.871.489 Entertainment and donation
Beban pemasaran 7.320.286 2.187.302 Marketing expenses
Perubahan nilai wajar efek untuk Changes in fair value of
diperdagangkan (116.734.637) 1.360.809 securities held for trading
Lain-lain 12.538.605 10.032.776 Others
Penghasilan yang bukan objek pajak Non-taxable income or income
atau sudah dikenakan pajak final: already subjected to final tax:
Keuntungan penjualan investasi (131.710.239) (18.946.832) Gain on sale of investment
Pendapatan dividen (49.717.652) (42.550.260) Dividends income
Pendapatan bunga kupon obligasi (19.293.006) (27.874.332) Interest coupon from bonds
Penghasilan deposito berjangka dan Interest income on time deposits and
jasa giro (6.205.171) (4.886.585) current accounts
Laba fiskal 440.120.157 294.616.760 Taxable income
Beban pajak kini - tahun berjalan 83.622.830 55.977.184 Current tax expense - current year
Pembayaran pajak penghasilan badan (66.844.714) (33.301.098) Corporate income tax payment
Kurang bayar pajak
penghasilan badan 16.778.116 22.676.086 Underpayment of corporate income tax
125
Page 376
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)
c. (Beban) manfaat pajak penghasilan c. Income tax (expense) benefit (continued)
(lanjutan)
Beban dan utang (lebih bayar) pajak kini Current tax expenses and taxes payable
Perusahaan dan entitas anaknya adalah (prepaid tax) of the Company and its
sebagai berikut: subsidiaries are as follows:
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Beban pajak kini dengan tarif yang Current tax expense at prevailing
berlaku tax rate
Perusahaan (19%) 83.622.830 55.977.184 Company (19%)
Entitas anak (22%) 23.641.420 14.874.866 Subsidiary (22%)
Sub-total 107.264.250 70.852.050 Sub-total
Dikurangi pembayaran pajak di muka: Less prepaid taxes:
Perusahaan Company
Pasal 23 55.210.371 29.022.911 Article 23
Pasal 25 11.634.343 4.281.478 Article 25
Sub-total 66.844.714 33.304.389 Sub-total
Entitas anak Subsidiary
Pasal 23 8.671.715 5.396.442 Article 23
Pasal 25 9.434.124 9.475.133 Article 25
Sub-total 18.105.839 14.871.575 Sub-total
Utang pajak: Taxes payable:
Perusahaan 16.778.116 22.672.795 Company
Entitas anak 5.535.581 3.291 Subsidiary
Total 22.313.697 22.676.086 Total
Perhitungan pajak penghasilan untuk tahun The income tax calculation for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2025 December 31, 2025 will be the basis in filling
akan menjadi dasar dalam pengisian Surat the Annual Corporate Income Tax Return.
Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak
Penghasilan Badan.
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk The corporate income tax calculation for the
tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2024 conforms with
31 Desember 2024 telah sesuai dengan SPT the Company’s annual tax returns.
tahunannya.
Berdasarkan Laporan Bulanan Kepemilikan Based on the Monthly Shareholding Report
Saham tanggal 8 Januari 2026 dan 8 Januari dated January 8, 2026 and January 8, 2025
2025 dari Biro Administrasi Efek, Sinartama from the Registrar, Sinartama Gunita, regarding
Gunita, masing-masing atas kepemilikan Parent Entity’s shares during the year 2025 and
saham Entitas Induk selama tahun 2025 dan 2024, respectively, the Parent Entity has met all
2024, semua kriteria untuk memperoleh fasilitas criteria mentioned in Article 3 of Government
penurunan tarif pajak tersebut di atas, yang Regulation No. 30 year 2020 regarding the
diatur dalam Pasal 3 dari Peraturan Pemerintah Decrease in Income Tax Rates ("PPh") for
No. 30 tahun 2020 tentang Penurunan Tarif Domestic Corporate Tax Payers in the Form of
PPh bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri Public Companies, to obtain a facility of tax rate
yang Berbentuk Perseroan Terbuka, telah reduction.
terpenuhi.
126
Page 377
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)
c. (Beban) manfaat pajak penghasilan c. Income tax (expense) benefit (continued)
(lanjutan)
Tarif pajak penghasilan Perusahaan telah The Company’s income tax rate are calculated
dihitung menggunakan tarif pajak 19% masing- using single tax rate of 19% for the fiscal years
masing untuk tahun fiskal yang berakhir pada ended December 31, 2025 and 2024,
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. respectively.
d. Aset pajak tangguhan d. Deferred tax assets
31 Desember/December 31, 2025
Dikreditkan ke
Dikreditkan laporan
(dibebankan) pendapatan
ke laba rugi/ komprehensif lain/
Saldo awal/ Credited Credited to other Saldo akhir/
Beginning (charged) comprehensive Ending
Balance to profit loss income Balance
Perusahaan Company
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 15.548.693 (3.484.157) - 12.064.536 losses
Penyisihan Provision for employee
imbalan kerja 6.210.080 963.639 (379.604) 6.794.115 benefits
Penyisihan bonus 7.112.663 7.369.580 - 14.482.243 Provision for bonuses
Perbedaan penyusutan Difference in depreciation
aset tetap (191.233) 106.789 - (84.444) of fixed assets
Sub-total 28.680.203 4.955.851 (379.604) 33.256.450 Sub-total
Entitas anak Subsidiary
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 2.301.640 - - 2.301.640 losses
Penyisihan Provision for employee
imbalan kerja 2.452.963 378.986 83.046 2.914.995 benefits
Penyisihan bonus 4.070.000 1.917.058 - 5.987.058 Provision for bonuses
Perbedaan penyusutan Difference in depreciation
aset tetap (63.218) (9.577) - (72.795) of fixed assets
Sub-total 8.761.385 2.286.467 83.046 11.130.898 Sub-total
Total 37.441.588 7.242.318 (296.558) 44.387.348 Total
31 Desember/December 31, 2024
Dikreditkan ke
Dikreditkan laporan
(dibebankan) pendapatan
ke laba rugi/ komprehensif lain/
Saldo awal/ Credited Credited to other Saldo akhir/
Beginning (charged) comprehensive Ending
Balance to profit loss income Balance
Perusahaan Company
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 14.361.128 1.187.565 - 15.548.693 losses
Penyisihan Provision for employee
imbalan kerja 5.896.884 719.743 (406.547) 6.210.080 benefits
Penyisihan bonus 4.453.873 2.658.790 - 7.112.663 Provision for bonuses
Perbedaan penyusutan Difference in depreciation
aset tetap (337.119) 145.886 - (191.233) of fixed assets
Sub-total 24.374.766 4.711.984 (406.547) 28.680.203 Sub-total
Entitas anak Subsidiary
Cadangan kerugian Allowance for impairment
penurunan nilai 2.301.640 - - 2.301.640 losses
Penyisihan Provision for employee
imbalan kerja 2.525.003 90.150 (162.190) 2.452.963 benefits
Penyisihan bonus 3.858.462 211.538 - 4.070.000 Provision for bonuses
Perbedaan penyusutan Difference in depreciation
aset tetap (106.388) 43.170 - (63.218) of fixed assets
Sub-total 8.578.717 344.858 (162.190) 8.761.385 Sub-total
Total 32.953.483 5.056.842 (568.737) 37.441.588 Total
127
Page 378
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)
d. Aset pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets (continued)
Pengaruh pajak tangguhan atas perubahan nilai The deferred tax impact of the change in fair
wajar efek yang diperdagangkan tidak value of securities held for trading was not
diperhitungkan, karena pelepasan investasi ini calculated, since the redemption of this
dikenakan pajak penghasilan final dan/atau investment is subjected to final income tax
bukan objek pajak. and/or non taxable income.
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak Management believes that the deferred tax
tangguhan seluruhnya dapat dipulihkan. assets are fully realizable.
e. Rekonsiliasi beban pajak e. Reconciliation of tax expense
Rekonsiliasi antara beban pajak yang dihitung The reconciliation between the tax expense
dengan mengunakan tarif pajak yang berlaku computed by applying the applicable tax rate on
dari laba sebelum beban pajak dan beban pajak the income before tax expense and the tax
- neto seperti yang disajikan dalam laporan laba expense - net shown in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada comprehensive income for the years ended
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024, are as follows:
adalah sebagai berikut:
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Laba sebelum beban pajak final Profit before final tax and income
dan pajak penghasilan menurut tax expense per consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian 703.513.607 333.493.050 other comprehensive income
Dikurangi laba sebelum beban pajak Less profit before final tax and
final dan pajak penghasilan income tax expense
entitas anak (105.444.258) (70.484.092) of subsidiary
Eliminasi pembagian dividen Eliminations of dividend
entitas anak 39.960.000 39.960.000 of subsidiary
Laba sebelum pajak Perusahaan 638.029.349 302.968.958 Profit before tax of the Company
Beban pajak dihitung dengan tarif Tax expense computed
yang berlaku (121.225.576) (57.564.102) at effective tax
Pengaruh atas: Effects of:
Pendapatan yang sudah Revenues subjected to
dikenakan pajak final 29.869.599 9.824.472 final income tax
Pendapatan bukan objek pajak 9.446.353 8.084.549 Non-taxable income
Beban yang tidak dapat diperhitungkan 3.242.645 (11.610.119) Non-deductible expenses
Beban pajak sebelum pajak final Tax expense before final income tax
Perusahaan (78.666.979) (51.265.200) Company
Entitas anak (21.354.953) (14.530.008) Subsidiary
(100.021.932) (65.795.208)
Pajak penghasilan final Final tax expense
Perusahaan (8.287.886) (6.345.404) Company
Entitas anak (1.664.282) (1.454.246) Subsidiary
(9.952.168) (7.799.650)
Total beban pajak (109.974.100) (73.594.858) Total tax expense
128
Page 379
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)
f. Lainnya f. Others
Pemeriksaan tahun pajak 2016 Tax Assessment for fiscal year 2016
Pada tanggal 29 Maret 2018, Perusahaan On March 29, 2018, the Company received
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang a Tax Underpayment Assessment Letter
Bayar (SKPKB) No. 00012/206/16/054/18 dari (SKPKB) No. 00012/206/16/054/18 from the
Direktorat Jenderal Pajak atas pajak Director General of Taxation for year 2016.
penghasilan badan tahun 2016. Berdasarkan Based on those SKPKB stated that the
SKPKB, dinyatakan bahwa Perusahaan Company had underpaid its income tax
dinyatakan kurang bayar pajak penghasilan amounting to Rp3,471,932.
sebesar Rp3.471.932.
Pada tanggal 26 Juni 2018, Perusahaan On June 26, 2018, the Company filed an
mengajukan keberatan atas penetapan SKPKB objection to the SKPKB stipulation where there
tersebut dimana terdapat koreksi atas laba was a correction in 2016 income tax amounting
fiskal tahun 2016 sebesar Rp11.081.492 yang to Rp11,081,492 which resulted in a reduction
mengakibatkan pengurangan pada akumulasi in the Company's tax loss carry forward.
rugi fiskal Perusahaan.
Pada tanggal 29 Mei 2019, Direktur Jenderal On May 29, 2019, Director General of
Pajak menerbitkan Surat Keputusan Taxation issued Decision Letter
No. KEP-00018/NKEB/WPJ.07/KP.0803/2019 No. KEP-00018/NKEB/WPJ.07/KP.0803/2019
tentang pembetulan secara jabatan Surat regarding official rectification to the
Ketetapan Pajak kurang bayar wajib pajak underpayment of tax assessment of corporate
badan tahun pajak 2016 yang dinyatakan income tax fiscal year 2016 which stated in the
dalam keputusan sebelumnya previous decision No. 00012/206/16/054/18.
No. 00012/206/16/054/18.
Pada tanggal 26 Juni 2019, Direktorat Jenderal On June 26, 2019, the Director General of
Pajak menerbitkan Surat Keputusan Keberatan Taxation issued a decision letter to the
terhadap SKPKB Perusahaan dan menolak Company’s Objection Letter on the SKPKB and
keberatan tersebut, selanjutnya pajak rejected the objection, therefore income tax
penghasilan menjadi lebih bayar Rp2.398.767. became an overpayment of Rp2,398,767.
Berdasarkan surat pembetulan SKPKB dan Based on the SKPKB rectification and the
hasil dari surat keputusan keberatan tersebut results of the objection decision letter, on
pada tanggal 12 Juli 2019, Perusahaan July 12, 2019, the Company received a tax
menerima pengembalian pajak tahun 2016 refund payment of Rp5,869,570. The Company
sebesar Rp5.869.570. Perusahaan telah has filed an appeal against the objection
mengajukan banding atas Surat Keputusan decision letter to the Tax Court on
Keberatan tersebut kepada Pengadilan Pajak September 19, 2019. On September 24, 2024,
pada tanggal 19 September 2019. Pada the Tax Court pronounced its decision on the
tanggal 24 September 2024, Pengadilan Pajak appeal for the 2016 tax year, with a decision to
mengucapkan putusan banding tahun pajak reject the applicant's appeal. Based on this
2016, dengan putusan menolak banding decision, the Company submitted a request for
pemohon. Atas putusan tersebut, Perusahaan judicial review to the Supreme Court on
melakukan permohonan Peninjauan Kembali December 19, 2024. On November 12, 2025,
ke Mahkamah Agung pada 19 Desember 2024. the Supreme Court decided to reject the petition
Pada tanggal 12 November 2025, Mahkamah for judicial review.
Agung memutuskan menolak permohonan
Peninjauan Kembali.
129
Page 380
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)
f. Lainnya (lanjutan) f. Others (continued)
Pemeriksaan tahun pajak 2017 Tax Assessment for fiscal year 2017
Pada tanggal 16 April 2019, Perusahaan On April 16, 2019, the Company received a Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Underpayment Assessment Letter (SKPKB)
Bayar (SKPKB) No. 00008/206/17/054/19 dari No. 00008/206/17/054/19 from the Director
Direktorat Jenderal Pajak atas pajak General of Taxation for year 2017. Based on
penghasilan badan tahun 2017. Berdasarkan those SKPKB stated that the Company had
SKPKB tersebut dinyatakan bahwa underpaid its income tax amounting to
Perusahaan dinyatakan kurang bayar pajak Rp210,154.
penghasilan sebesar Rp210.154.
Pada tanggal 21 Juli 2019, Perusahaan On July 21, 2019, the Company filed an
mengajukan keberatan atas penetapan objection to SKPKB stipulation where there
SKPKB tersebut dimana terdapat koreksi atas was a correction in 2017 income tax
laba fiskal tahun 2017 sebesar Rp11.351.172 amounting to Rp11,351,172 which resulted in
yang mengakibatkan pengurangan pada reduction in the Company’s tax loss carry
akumulasi rugi fiskal Perusahaan. forward.
Pada tanggal 30 September 2019, Direktur On September 30, 2019, the Director General
Jenderal Pajak menerbitkan Surat Keputusan Taxation issued Decision Letter
No. KEP-00028/NKEB/WPJ.07/KP.08/019 No. KEP-00028/NKEB/WPJ.07/KP.08/019
tentang pembetulan secara jabatan Surat regarding official rectification to the
Ketetapan Pajak kurang bayar wajib pajak underpayment of tax assessment of corporate
badan tahun pajak 2017 yang dinyatakan income tax fiscal year 2017 which was
dalam keputusan sebelumnya stated in the previous decision
No. 00008/206/17/054/19 yang membetulkan No. 00008/206/17/054/19 which amended the
kesalahan perhitungan, selanjutnya pajak incorrect calculation, therefore the corporate
penghasilan badan menjadi lebih bayar income tax became a tax overpayment of
sebesar Rp7.464.503. Rp7,464,503.
Berdasarkan pembetulan SKPKB tersebut Based on the SKPKB rectification on
pada tanggal 5 November 2019, Perusahaan November 5, 2019, the Company received a
menerima pengembalian pembayaran pajak tax refund payment of Rp7,464,503.
sebesar Rp7.464.503.
Pada tanggal 6 Juli 2020, Direktorat Jenderal On July 6, 2020, the Director General of
Pajak menerbitkan Surat Keputusan Keberatan Taxation issued a decision letter to the
terhadap SKPKB Perusahaan dan menolak Company’s Objection Letter on the SKPKB
keberatan tersebut, selanjutnya pajak and rejected the objection, therefore income
penghasilan menjadi lebih bayar Rp7.464.503. tax became an overpayment of Rp7,464,503.
Perusahaan telah mengajukan banding atas The Company has filed an appeal against the
Surat Keputusan Keberatan tersebut kepada objection decision letter to the Tax Court on
Pengadilan Pajak pada tanggal 1 Oktober October 1, 2020.
2020.
Pada tanggal 27 Mei 2025, dalam sidang ucap On May 27, 2025, in a Tax Court hearing, the
Pengadilan Pajak, mengabulkan seluruhnya appeal filed by the Company regarding the
banding yang diajukan untuk sengketa pajak 2017 fiscal year tax dispute was fully granted.
tahun pajak 2017. Berdasarkan putusan Based on the Tax Court’s decision, the
pengadilan pajak tersebut, maka Perhitungan refundable Income Tax (PPh) overpayment to
Pajak Penghasilan (PPh) yang dikembalikan the Company amounted to Rp2,178,900.
(lebih bayar) ke Perusahaan sebesar
Rp2.178.900.
130
Page 381
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
23. PERPAJAKAN (lanjutan) 23. TAXATION (continued)
f. Lainnya (lanjutan) f. Others (continued)
Perusahaan sedang menjalani pemeriksaan The Company is subject to tax audit by the
pajak oleh Direktorat Jendral Pajak atas Pajak Directorate General of Taxes for Corporate
Penghasilan Badan untuk tahun pajak 2018 - Income Taxes for the 2018 - 2021 fiscal years.
2021. Sampai dengan tanggal laporan As at the date of financial statements, the tax
keuangan, pemeriksaan pajak tersebut masih audit processes are still on going and no final
dalam proses dan belum diterbitkan surat tax assessment letters have been issued.
ketetapan pajak final.
24. LIABILITAS ATAS IMBALAN KERJA 24. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
Pensiun iuran pasti Defined contribution plan
Perusahaan dan entitas anaknya The Company and its subsidiaries implement
menyelenggarakan program pensiun iuran pasti a defined contribution plan covering all of their
untuk seluruh pegawai tetapnya yang dikelola oleh permanent employees. which is managed by
Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK) PT AIA Pension Fund Financial Institution (DPLK) of
Financial. Nilai kontribusi Perusahaan dan entitas PT AIA Financial. The Company and its subsidiaries’
anaknya untuk dana pensiun adalah sebesar 3% contribution to the pension plan retirement fund is
dari gaji pokok pegawai yang disajikan sebagai 3% of the employees' basic salaries and is
bagian dari "beban gaji dan tunjangan karyawan" presented as part of "employee salaries and
dalam laporan laba rugi dan penghasilan benefits" in the consolidated statement of profit or
komprehensif lain konsolidasian. Nilai kontribusi loss and other comprehensive income. The
Perusahaan dan entitas anaknya adalah sebesar Company and its subsidiaries’ contributions
Rp2.572.750 dan Rp2.444.733 masing-masing amounted to Rp2,572,750 and Rp2,444,733 for the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal years ended December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024. respectively.
Imbalan Pasca Kerja dan Imbalan Jangka Post-Employment Benefit and Other Long-Term
Panjang Lainnya Employee Benefit
Selain di atas, Perusahaan dan entitas anaknya juga Aside from the above, the Company and its
menyelenggarakan program imbalan pasca kerja subsidiaries also implement post-employment
dan imbalan jangka panjang lainnya untuk seluruh benefit and other long-term employee benefits
pegawai tetapnya sebagai berikut: covering all of their permanent employees, as
follows:
Liabilitas yang diakui dalam laporan posisi Liability recognized in the consolidated statement of
keuangan konsolidasian tanggal-tanggal financial position as of December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024: 2024, is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Liabilitas imbalan pasca kerja Post-employment benefits liabilities
Perusahaan 29.499.512 27.327.296 The Company
Entitas anaknya 10.653.316 8.842.779 Subsidiary
40.152.828 36.170.075
Liabilitas imbalan kerja jangka Liabilities other long-term
panjang lainnya employee benefit
Perusahaan 6.258.985 5.357.331 The Company
Entitas anaknya 2.596.662 2.307.052 Subsidiary
8.855.647 7.664.383
Total 49.008.475 43.834.458 Total
131
Page 382
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
24. LIABILITAS ATAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Imbalan Pasca Kerja dan Imbalan Jangka Post-Employment Benefit and Other Long-Term
Panjang Lainnya (lanjutan) Employee Benefit (continued)
Beban (pendapatan) yang diakui dalam laporan laba Expenses (income) recognized in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian pada tahun yang berakhir pada income for the years ended December 31, 2025 and
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024: 2024, are as follows:
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Beban/(pendapatan) imbalan Post-employment benefit expense/
pasca kerja (income)
Perusahaan 5.114.687 5.648.889 The Company
Entitas anaknya 1.473.817 1.738.364 Subsidiary
6.588.504 7.387.253
Beban imbalan kerja jangka Other long-term employee
panjang lainnya benefit expense
Perusahaan 1.329.261 1.057.148 The Company
Entitas anaknya 485.040 277.895 Subsidiary
1.814.301 1.335.043
Total 8.402.805 8.722.296 Total
Perhitungan imbalan kerja pada tanggal The computation of employee benefits as of
31 Desember 2025 dan 2024 dilakukan oleh aktuaris December 31, 2025 and 2024, were prepared by
independen, Kantor Konsultan Aktuaria Yusi independent actuary, Kantor Konsultan Aktuaria
dan Rekan dalam laporannya masing-masing Yusi dan Rekan in its report dated March 13, 2026
tertanggal 13 Maret 2026 dan 28 Februari 2025 and February 28, 2025, respectively, by using the
dengan Metode Projected Unit Credit serta Projected Unit Credit Method with the following
mempertimbangkan asumsi-asumsi sebagai berikut: assumptions:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Perusahaan The Company
Tingkat diskonto 4,81% - 7,06% 6,88% - 7,13% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji Annual salary increment
per tahun 8% 8% rate
Tingkat kematian Mortality table of Indonesia Mortality table of Indonesia Mortality rate
(TMI’19) (TMI’19)
Tingkat cacat 10% of Mortality Rate 10% of Mortality Rate Disability rate
Usia pensiun 55 tahun/years 55 tahun/years Retirement age
Ekspektasi sisa masa kerja Average future
rata-rata 14,61 tahun/years 13,90 tahun/years service expected
Entitas anaknya Subsidiary
Tingkat diskonto 4,81% - 7,06% 6,88% - 7,13% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 8% 8% Salary increment rate
Tingkat kematian Mortality table of Indonesia Mortality table of Indonesia Mortality rate
(TMI’19) (TMI’19)
Tingkat cacat 10% of Mortality Rate 10% of Mortality Rate Disabilty rate
Usia pensiun 55 tahun/years 55 tahun/years Retirement age
Ekspektasi sisa masa kerja Average remaining
rata-rata karyawan 14,58 tahun/years 15,02 tahun/years working lives
132
Page 383
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
24. LIABILITAS ATAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Imbalan Pasca Kerja dan Imbalan Jangka Post-Employment Benefit and Other Long-Term
Panjang Lainnya (lanjutan) Employee Benefit (continued)
(i) Perusahaan (i) The Company
Liabilitas imbalan pasca kerja dan imbalan kerja Post-employment benefit and other long-term
jangka panjang lainnya yang diakui di laporan benefit plan recognized in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai statement of financial position are as follows:
berikut:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2025
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Saldo awal 27.327.296 5.357.331 32.684.627 Beginning balance
Beban tahun berjalan 5.961.958 1.329.261 7.291.219 Current year income expense
Nilai yang diakui dalam
Pendapatan Amount recognized in other
komprehensif lain (1.997.914) - (1.997.914) comprehensive income
Biaya jasa lalu (847.271) - (847.271) Past service cost
Pembayaran manfaat (944.557) (427.607) (1.372.164) Benefits payments
Balance of employee
Saldo liabilitas imbalan kerja 29.499.512 6.258.985 35.758.497 benefit liabilities
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2024
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Saldo awal 26.177.628 4.858.603 31.036.231 Beginning balance
Beban tahun berjalan 5.648.889 1.057.148 6.706.037 Current year income expense
Nilai yang diakui dalam
pendapatan Amount recognized in other
komprehensif lain (2.139.723) - (2.139.723) comprehensive income
Pembayaran manfaat (2.359.498) (558.420) (2.917.918) Benefits payments
Balance of employee
Saldo liabilitas imbalan kerja 27.327.296 5.357.331 32.684.627 benefit liabilities
133
Page 384
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
24. LIABILITAS ATAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Imbalan Pasca Kerja dan Imbalan Jangka Post-Employment Benefit and Other Long-Term
Panjang Lainnya (lanjutan) Employee Benefit (continued)
(i) Perusahaan (lanjutan) (i) The Company (continued)
Perubahan nilai kini liabilitas imbalan kerja The movements for the present value of
adalah sebagai berikut: employee benefit obligation are as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2025
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Saldo awal nilai kini liabilitas Beginning balance of the present value
imbalan kerja 27.327.296 5.357.331 32.684.627 of employee benefit obligation
Biaya jasa kini 4.167.078 1.124.345 5.291.423 Current service cost
Beban bunga 1.794.880 350.410 2.145.290 Interest cost
Pembayaran manfaat (944.557) (427.607) (1.372.164) Benefits payments
Biaya jasa lalu (847.271) - (847.271) Past service cost
Pengukuran kembali: Remeasurement:
Kerugian aktuarial dari Actuarial loss from changes
perubahan asumsi keuangan 2.016.890 - 2.016.890 in financial assumption
Keuntungan aktuarial dari Actuarial gain from experience
penyesuaian sebelumnya (4.014.804) (145.494) (4.160.298) adjustments
Saldo akhir nilai kini liabilitas Ending balance of the present value
imbalan kerja 29.499.512 6.258.985 35.758.497 of employee benefit obligation
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2024
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Saldo awal nilai kini liabilitas Beginning balance of the present value
imbalan kerja 26.177.628 4.858.603 31.036.231 of employee benefit obligation
Biaya jasa kini 4.057.672 1.001.364 5.059.036 Current service cost
Beban bunga 1.591.217 309.435 1.900.652 Interest cost
Pembayaran manfaat (2.359.498) (558.420) (2.917.918) Benefits payments
Pengukuran kembali: Remeasurement:
Kerugian aktuarial dari Actuarial loss from changes
Perubahan asumsi keuangan (1.102.981) (132.084) (1.235.065) in financial assumption
Keuntungan aktuarial dari Actuarial gain from experience
penyesuaian sebelumnya (1.036.742) (121.567) (1.158.309) adjustments
Saldo akhir nilai kini liabilitas Ending balance of the present value
imbalan kerja 27.327.296 5.357.331 32.684.627 of employee benefit obligation
134
Page 385
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
24. LIABILITAS ATAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Imbalan Pasca Kerja dan Imbalan Jangka Post-Employment Benefit and Other Long-Term
Panjang Lainnya (lanjutan) Employee Benefit (continued)
(i) Perusahaan (lanjutan) (i) The Company (continued)
Beban (pendapatan) imbalan kerja Employee benefit expense (income)
Beban imbalan kerja jangka panjang yang Long-term employee benefits expense
diakui di laporan laba rugi komprehensif recognized in the Company’s statement of
Perusahaan adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2025
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Biaya jasa kini 4.167.078 1.124.345 5.291.423 Current service cost
Biaya bunga 1.794.880 350.410 2.145.290 Interest cost
Biaya jasa lalu (847.271) - (847.271) Past service cost
Pengukuran kembali atas Remeasurement of
imbalan jangka other long term employee
panjang lainnya - (145.494) (145.494) benefits
5.114.687 1.329.261 6.443.948
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year Ended December 31, 2024
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Biaya jasa kini 4.057.672 1.001.364 5.059.036 Current service cost
Biaya bunga 1.591.217 309.435 1.900.652 Interest cost
Pengukuran kembali atas Remeasurement of
imbalan jangka other long term employee
panjang lainnya - (253.651) (253.651) benefits
5.648.889 1.057.148 6.706.037
Kategori utama dari aset program sebagai The major categories of plan assets as
persentase dari nilai wajar total aset program a percentage of the fair value of the total plan
adalah sebagai berikut (tidak diaudit): asset as follows (unaudited):
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, 2025 December 31, 2024
Alokasi/ Pengembalian/ Alokasi/ Pengembalian/
Allocation Return Allocation Return
Dana saham 70% 17,39% 70% -1,66% Stock funding
Dana pendapatan tetap 20% 10,91% 20% 3,24% Fixed income funding
Dana pasar uang 10% 5,13% 10% 5,34% Money market funding
Total 100% 100% Total
135
Page 386
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
24. LIABILITAS ATAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Imbalan Pasca Kerja dan Imbalan Jangka Post-Employment Benefit and Other Long-Term
Panjang Lainnya (lanjutan) Employee Benefit (continued)
(i) Perusahaan (lanjutan) (i) The Company (continued)
Aset program digunakan sebagai pengurang Plan assets are used as a deduction in the
dalam perhitungan imbalan kerja Perusahaan calculation of employee benefit liabilities for
untuk karyawan yang mendapatkan imbalan employees of the Company who are received
atas pemutusan hubungan kerja berupa benefit because of termination which caused by
pensiun normal dan pensiun dini. Nilai aset normal pension and early retirement. Plan
program yang telah diperhitungan sebagai assets which treated as deduction in employee
pengurang dalam imbalan kerja ini adalah benefit liabilities is amounting to Rp11,784,823
sebesar Rp11.784.823 dan Rp10.336.511 and Rp10,336,511 as of December 31, 2025
untuk tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan and 2024, respectively (unaudited).
2024 (tidak diaudit).
(ii) Entitas anaknya (ii) Its subsidiaries
Mutasi atas liabilitas imbalan kerja adalah Movement of employee benefits liabilities are
sebagai berikut: as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31, 2025
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Saldo awal 8.842.779 2.307.052 11.149.831 Beginning balance
Beban tahun berjalan 1.903.124 485.040 2.388.164 Current year expenses
Biaya jasa lalu (429.307) - (429.307) Past service cost
Nilai yang diakui dalam
dalam pendapatan Amount recognized in other
komprehensif lain 377.482 - 377.482 Amount recognized in other
Pembayaran manfaat (40.762) (195.430) (236.192) Current year expenses
Balance of employee
Saldo liabilitas imbalan kerja 10.653.316 2.596.662 13.249.978 benefit liabilities
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31, 2024
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Saldo awal 9.070.069 2.407.213 11.477.282 Beginning balance
Beban tahun berjalan 1.738.364 277.895 2.016.259 Current year expenses
Nilai yang diakui dalam
dalam pendapatan Amount recognized in other
komprehensif lain (737.225) - (737.225) comprehensive income
Pembayaran manfaat (1.228.429) (378.056) (1.606.485) Current year expenses
Balance of employee
Saldo liabilitas imbalan kerja 8.842.779 2.307.052 11.149.831 benefit liabilities
136
Page 387
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Imbalan Pasca Kerja dan Imbalan Jangka Post-Employment Benefit and Other Long-Term
Panjang Lainnya (lanjutan) Employee Benefit (continued)
(ii) Entitas anaknya (lanjutan) (ii) Its subsidiaries (continued)
Mutasi atas nilai kini liabilitas imbalan kerja Movement of the present value of employee
adalah sebagai berikut: benefits obligations are as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31, 2025
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Saldo awal nilai kini liabilitas Beginning balance of the present value
imbalan kerja 8.842.779 2.307.052 11.149.831 of employee benefit obligation
Biaya jasa kini 1.307.867 375.618 1.683.485 Current service cost
Beban bunga 595.257 148.538 743.795 Interest cost
Biaya jasa lalu (429.307) - (429.307) Past service cost
Pembayaran manfaat (40.762) (195.430) (236.192) Benefits payments
Pengukuran kembali: Remeasurement:
Kerugian aktuarial dari Actuarial loss from changes
perubahan asumsi keuangan 747.537 132.088 879.625 in financial assumption
Keuntungan aktuarial
dari penyesuaian Actuarial gain from
sebelumnya (370.055) (171.204) (541.259) experience adjustments
Saldo akhir nilai kini liabilitas Ending balance of the present value
imbalan kerja 10.653.316 2.596.662 13.249.978 of employee benefit obligation
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31, 2024
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Saldo awal nilai kini liabilitas Beginning balance of the present value
imbalan kerja 9.070.069 2.407.213 11.477.282 of employee benefit obligation
Biaya jasa kini 1.235.557 381.036 1.616.593 Current service cost
Beban bunga 502.807 140.920 643.727 Interest cost
Pembayaran manfaat (1.228.429) (378.056) (1.606.485) Benefits payments
Pengukuran kembali: Remeasurement:
Kerugian aktuarial dari Actuarial loss from changes
perubahan asumsi keuangan (366.740) (59.685) (426.425) in financial assumption
Keuntungan aktuarial
dari penyesuaian Actuarial gain from
sebelumnya (370.485) (184.376) (554.861) experience adjustments
Saldo akhir nilai kini liabilitas Ending balance of the present value
imbalan kerja 8.842.779 2.307.052 11.149.831 of employee benefit obligation
137
Page 388
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Imbalan Pasca Kerja dan Imbalan Jangka Post Employment Benefit and Other Long Term
Panjang Lainnya (lanjutan) Employee Benefit (continued)
(ii) Entitas anaknya (lanjutan) (ii) Its subsidiaries (continued)
Beban imbalan kerja Employee benefit expense
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31, 2025
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Biaya jasa kini 1.307.867 375.618 1.683.485 Current service cost
Beban bunga 595.257 148.538 743.795 Interest cost
Biaya jasa lalu (429.307) - (429.307) Past service cost
Pengukuran kembali atas Remeasurement of
imbalan jangka other long term
panjang lainnya - (39.116) (39.116) employee benefits
Total 1.473.817 485.040 1.958.857 Total
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31, 2024
Imbalan
Imbalan kerja jangka
pasca kerja/ panjang lainnya/
Post- Other long-term
employment employee
benefits benefits Total
Biaya jasa kini 1.235.557 381.036 1.616.593 Current service cost
Beban bunga 502.807 140.920 643.727 Interest cost
Pengukuran kembali atas Remeasurement of
imbalan jangka other long term
panjang lainnya - (244.061) (244.061) employee benefits
Total 1.738.364 277.895 2.016.259 Total
Beban imbalan kerja dicatat sebagai beban Employee benefits expense is recorded as
tenaga kerja (Catatan 31). personnel expenses (Note 31).
Kategori utama dari aset program Perusahaan The major categories of plan assets of the
sebagai persentase dari nilai wajar total aset Company’s as a percentage of the fair value of
program adalah sebagai berikut (tidak diaudit): the total plan asset as follows (unaudited):
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, 2025 December 31, 2024
Alokasi/ Pengembalian/ Alokasi/ Pengembalian/
Allocation Return Allocation Return
Dana saham 70% 17,39% 70% -1,66% Stock funding
Dana pendapatan tetap 20% 10,91% 20% 3,24% Fixed income funding
Dana pasar uang 10% 5,13% 10% 5,34% Money market funding
Total 100% 100% Total
138
Page 389
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Imbalan Pasca Kerja dan Imbalan Jangka Post-Employment Benefit and Other Long-Term
Panjang Lainnya (lanjutan) Employee Benefit (continued)
(ii) Entitas anaknya (lanjutan) (ii) Its subsidiaries (continued)
Beban imbalan kerja (lanjutan) Employee benefit expense (continued)
Aset program digunakan sebagai pengurang Plan assets are used as a deduction in the
dalam perhitungan imbalan kerja perusahaan calculation of employee benefit liabilities for
untuk karyawan yang mendapatkan imbalan employees who are received benefit because of
atas pemutusan hubungan kerja berupa termination which caused by normal pension
pensiun normal dan pensiun dini. Nilai aset and early retirement. Plan assets which treated
program yang telah diperhitungan sebagai as deduction in employee benefit liabilities is
pengurang dalam imbalan kerja ini adalah amounting to Rp3,637,499 and Rp2,747,084 as
sebesar Rp3.637.499 dan Rp2.747.084 untuk of December 31, 2025 and 2024, respectively
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 (unaudited).
(tidak diaudit).
Analisa tingkat sensitivitas untuk risiko tingkat Sensitivity analysis on changes in discount
diskonto: rates:
Tabel berikut menunjukan analisa sensitivitas atas The tables below shows the sensitivity analysis of
nilai kini liabilitas imbalan kerja konsolidasian the present value of consolidated employee benefit
dengan asumsi perubahan atas tingkat diskonto liabilities in the assumed changes in the discount
(tidak diaudit): rate (unaudited):
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, 2025 December 31, 2024
Tidak diaudit/Unaudited Tidak diaudit/Unaudited
Pengaruh Pengaruh
Terhadap terhadap
nilai kini/ nilai kini/
Impact to Impact to
Perubahan present value Perubahan present value
persentase/ of employee persentase/ of employee
Percentage benefit Percentage benefit
change obligation change obligation
-1% 5.139.435 -1% 4.600.474
+1% (4.525.517) +1% (4.051.099)
Tabel berikut menunjukan analisa sensitivitas atas The tables below shows the sensitivity analysis of
nilai kini liabilitas imbalan kerja konsolidasian the present value of consolidated employee benefit
dengan asumsi perubahan atas tingkat kenaikan liabilities in the assumed changes in salary
gaji (tidak diaudit): incremental rate (unaudited):
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, 2025 December 31, 2024
Tidak diaudit/Unaudited Tidak diaudit/Unaudited
Pengaruh Pengaruh
Terhadap terhadap
nilai kini/ nilai kini/
Impact to Impact to
Perubahan present value Perubahan present value
persentase/ of employee persentase/ of employee
Percentage benefit Percentage benefit
change obligation change obligation
-1% (4.298.313) -1% (3.868.767)
+1% 4.768.647 +1% 4.294.111
139
Page 390
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
Imbalan Pasca Kerja dan Imbalan Jangka Post-Employment Benefit and Other Long-Term
Panjang Lainnya (lanjutan) Employee Benefit (continued)
Analisa tingkat sensitivitas untuk risiko tingkat Sensitivity analysis on changes in discount
diskonto (lanjutan): rates (continued):
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat Expected maturity analysis of undiscounted pension
pensiun dan imbalan kerja jangka panjang lainnya and and other long-term employee benefit is as
yang tidak terdiskonto adalah sebagai berikut (tidak follows (unaudited):
diaudit):
31 Desember 2025/December 31, 2025
Selama Selama Selama Selama Diatas
12 bulan 1-2 2-5 5 - 10 10
kedepan/ tahun/ tahun/ tahun/ tahun/
Within next Within Within Within Beyond
12 months 1 - 2 years 2 - 5 years 5 - 10 years 10 years
Perusahaan 1.582.982 3.090.432 16.243.625 24.705.848 314.798.733 The Company
Entitas anaknya 348.108 1.213.394 4.148.935 10.686.109 94.883.699 Subsidiary
Total 1.931.090 4.303.826 20.392.560 35.391.957 409.682.432 Total
31 Desember 2024/December 31, 2024
Selama Selama Selama Selama Diatas
12 bulan 1-2 2-5 5 - 10 10
kedepan/ tahun/ tahun/ tahun/ tahun/
Within next Within Within Within Beyond
12 months 1 - 2 years 2 - 5 years 5 - 10 years 10 years
Perusahaan 1.608.394 1.845.818 11.890.661 33.351.181 261.875.041 The Company
Entitas anaknya 619.136 331.140 2.938.485 8.173.897 101.981.579 Subsidiary
Total 2.227.530 2.176.958 14.829.146 41.525.078 363.856.620 Total
25. MODAL SAHAM 25. SHARE CAPITAL
31 Desember 2025/December 31, 2025
Nilai modal
ditempatkan
Persentase dan disetor/
Nilai saham/ kepemilikan/ Subscribed
Number of Percentage of and paid-up
Nama pemegang saham shares ownership capital stock Name of stockholders
Garibaldi Thohir 2.465.846.700 34,69% 123.292.335 Garibaldi Thohir
Philmon Samuel Tanuri Philmon Samuel Tanuri
(Direktur Utama) 559.044.000 7,86% 27.952.200 (President Director)
PT Union Sampoerna 413.000.000 5,81% 20.650.000 PT Union Sampoerna
David Agus (Direktur) 17.800.000 0,25% 890.000 David Agus (Director)
Masyarakat (masing-masing Public (each
di bawah 5% dari total) 3.653.609.300 51,39% 182.680.465 below 5% of total)
Total 7.109.300.000 100,00% 355.465.000 Total
140
Page 391
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
25. MODAL SAHAM (lanjutan) 25. SHARE CAPITAL (continued)
31 Desember 2024/December 31, 2024
Nilai modal
ditempatkan
Persentase dan disetor/
Nilai saham/ kepemilikan/ Subscribed
Number of Percentage of and paid-up
Nama pemegang saham shares ownership capital stock Name of stockholders
Garibaldi Thohir 2.462.700.000 34,64% 123.135.000 Garibaldi Thohir
Philmon Samuel Tanuri Philmon Samuel Tanuri
(Direktur Utama) 559.044.000 7,86% 27.952.200 (President Director)
PT Union Sampoerna 553.000.000 7,78% 27.650.000 PT Union Sampoerna
David Agus (Direktur) 17.800.000 0,25% 890.000 David Agus (Director)
Masyarakat (masing-masing Public (each
di bawah 5% dari total) 3.516.756.000 49,47% 175.837.800 below 5% of total)
Total 7.109.300.000 100,00% 355.465.000 Total
Berdasarkan akta No. 51 tanggal 20 Mei 2013, Based on notarial deed No. 51 dated May 20, 2013
Notaris Fathiah Helmi, S.H., modal ditempatkan dan of Notary Fathiah Helmi, S.H., the issued and fully
disetor penuh Perusahaan meningkat menjadi paid capital of the Company increased to
7.109.300.000 saham. Peningkatan tersebut 7,109,300,000 shares. The increase came from the
berasal dari Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) Limited Right Issue I (PUT I) of 3,454,300,000
sebanyak 3.454.300.000 lembar saham. shares.
Pada tanggal 2 Maret 2022, Garibaldi Thohir telah On March 2, 2022, Garibaldi Thohir has completed
menyelesaikan pembelian atas 2.462.700.000 the purchase of 2,462,700,000 shares (full amount)
saham (nilai penuh) milik Advance Wealth Finance owned by Advance Wealth Finance Ltd which is
Ltd yang setara dengan 34,64% dari total saham equivalent to 34.64% of the total shares that have
yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan, dengan been issued by the Company, with a purchase price
harga pembelian sebesar Rp191 per saham (nilai of Rp191 per share (full amount) or a total of
penuh) atau seluruhnya sebesar Rp470.375.700. Rp470,375,700. Therefore, as of March 2, 2022,
Dengan demikian, sejak tanggal 2 Maret 2022, Garibaldi Thohir (“New Controller”) has directly
Garibaldi Thohir (“Pengendali Baru”) secara become the new Controlling Shareholder of the
langsung telah menjadi Pemegang Saham Company.
Pengendali baru Perusahaan.
26. TAMBAHAN MODAL DISETOR 26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini merupakan tambahan modal disetor yang This account represents additional paid-in capital
berasal dari: from:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Penawaran umum terbatas I ("PUT I") Limited Public Offering I ("PUT I")
3.454.300.000 saham dengan of 3,454,300,000 shares with
harga Rp80 untuk nilai a price of Rp80 per share
nominal Rp50 per saham 103.629.000 103.629.000 and par value of Rp50 per share
Penawaran umum perdana Initial public offering of 50,000,000
50.000.000 saham dengan shares with a price of Rp2,000
harga Rp2.000 untuk nilai per share and par value of
nominal Rp500 per saham 75.000.000 75.000.000 Rp500 per share
Opsi saham kadaluarsa dan tidak Unexercised and expired
dilaksanakan 8.998.973 8.998.973 stock option
Pembagian saham bonus (Rasio 10 : 7) (70.000.000) (70.000.000) Distribution of bonus shares (ratio 10 : 7)
Biaya emisi saham (5.602.319) (5.602.319) Share issuance costs
Penjualan saham diperoleh kembali Sale of treasury shares
200.700.000 saham dengan of 200,700,000 shares with
harga Rp67 untuk nilai a price of Rp67 per share
nominal Rp80 per saham (2.609.100) (2.609.100) and nominal value of Rp80 per share
141
Page 392
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
26. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Akun ini merupakan tambahan modal disetor yang This account represents additional paid-in capital
berasal dari: (lanjutan) from: (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Pembelian saham diperoleh kembali Buy back of treasury stock
264.000.000 saham dengan of 264,000,000 shares with
harga rata-rata Rp70.69 per saham 2.457.898 2.457.898 average price of Rp70.69 per share
Pelaksanaan opsi saham 11.954.382 11.954.382 Excercised of stock option
Total 123.828.834 123.828.834 Total
27. SALDO LABA DITENTUKAN PENGGUNAANYA 27. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS
Berdasarkan Undang-undang Perseroan Terbatas Based on Limited Liability Company Law No. 40
No. 40 Tahun 2007, Perusahaan wajib menyisihkan Year 2007, the Company shall appropriate certain
nilai tertentu dari laba setiap tahun buku untuk amount of its profit in each year for general
cadangan apabila saldo laba positif sampai reserve if there are available retained earnings,
cadangan tersebut mencapai paling sedikit 20% dari until the general reserve reached at least 20% of
nilai modal yang ditempatkan dan disetor. issued and paid-up capital.
Perusahaan dan entitas anaknya telah mempunyai The Company and its subsidiaries have made
cadangan umum sebesar Rp10.575.000 atau 2,97% general reserve amounting to Rp10,575,000 or
dari nilai modal ditempatkan dan disetor. Cadangan 2.97% of its issued and paid-up capital. Such
tersebut ditetapkan dalam Rapat Umum Pemegang general reserve was approved in the Annual
Saham Tahunan Perusahaan tanggal 28 Juni 2023, Stockholders’ Meeting dated June 28, 2023,
27 Juli 2022, 8 Juli 2021, 26 Agustus 2020, 25 Juni July, 27, 2022, July 8, 2021, August 26, 2020,
2019, 6 September 2018, 8 September 2017, June 25, 2019, September 6, 2018, September 8,
20 September 2016, 27 Mei 2015, 27 September 2017, September 20, 2016, May 27, 2015,
2012, 23 September 2011, 18 September 2010, September 27, 2012, September 23, 2011,
25 September 2009, 24 September 2008, dan September 18, 2010, September 25, 2009,
28 September 2007; serta dalam Keputusan Sirkular September 24, 2008, and September 28, 2007; and
Pemegang Saham entitas anak tanggal 21 Juni in Subsidiary’s Shareholders Circulation Decision
2023, 1 Agustus 2022, 26 Juli 2021, 27 Agustus dated June 21, 2023, August 1, 2022, July 26, 2021,
2020, 10 Mei 2019, 8 September 2018, dan August 27, 2020, May 10, 2019, September 8, 2018,
13 September 2017. and September 13, 2017.
Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Based on the Extraordinary Shareholders’ General
Saham yang diaktakan oleh Notaris Diharini, S.H., Meeting as notarized by Notary Diharini, S.H.,
M.Kn., No. 35 tanggal 26 Juni 2025, Perusahaan M.Kn., under Notarial Deeds No. 35 dated June 26,
telah memperoleh persetujuan untuk menggunakan 2025, the Company already obtained approval to
saldo laba sebagai penambah cadangan umum use the retained earnings as an addition of general
sebesar Rp1.000.000. reserve amounting to Rp1,000,000.
Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Based on the Extraordinary Shareholders’ General
Saham yang diaktakan oleh Notaris Jose Dima Meeting as notarized by Notary Jose Dima Satria,
Satria, SH., No. 218 tanggal 28 Juni 2024, SH., under Notarial Deeds No. 218 dated June 28,
Perusahaan telah memperoleh persetujuan untuk 2024, the Company already obtained approval to
menggunakan saldo laba sebagai penambah use the retained earnings as an addition of general
cadangan umum sebesar Rp1.000.000. reserve amounting to Rp1,000,000.
142
Page 393
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
27. SALDO LABA DITENTUKAN PENGGUNAANYA 27. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS
(lanjutan) (continued)
Berdasarkan Keputusan Sirkular Pemegang Saham Based on Shareholders Circulation Decision dated
tanggal 9 April 2025 dan 24 April 2024, Entitas anak April 9, 2025 and April 24, 2024, the subsidiary
telah memperoleh persetujuan untuk menggunakan already obtained approval to use part of their
sebagian saldo laba sebagai cadangan umum retained earnings as general reserve amounting to
masing-masing sebesar Rp50.000. Rp100,000, respectively.
Manajemen bermaksud untuk meningkatkan Management intends to increase the general
cadangan tersebut secara bertahap di masa datang. reserve gradually in the future periods.
28. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 28. NON-CONTROLLING INTERESTS
Akun ini merupakan bagian kepentingan non- This account represents the share of non-controlling
pengendali atas aset neto entitas anak yang interest in the net assets of PT Trimegah Asset
dikonsolidasi yaitu PT Trimegah Asset Management Management and PT Trimegah Sekuritas,
dan PT Trimegah Sekuritas. consolidated subsidiaries.
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Saldo awal 223.660 209.585 Beginning balance
Laba tahun berjalan 82.425 54.500 Profit for the year
Setoran modal kepentingan Paid-in capital of non-controlling
non-pengendali entitas anak - (1.000) interest of subsidiary
Pembagian dividen kepada Distribution of dividends
kepentingan non-pengendali (40.000) (40.000) to non-controlling interests
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee
imbalan kerja, setelah pajak tangguhan (294) 575 benefits liabilities, net of deferred tax
Total 265.791 223.660 Total
29. PENDAPATAN DARI KONTRAK DENGAN 29. INCOME FROM CONTRACT WITH CUSTOMERS
PELANGGAN
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Jasa kegiatan manajer investasi Investment manager activities fees:
Pihak berelasi (Catatan 36) 428.485.316 266.710.014 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga 16.829.281 16.297.870 Third parties
Komisi perantara perdagangan efek: Brokerage commissions:
Pihak berelasi (Catatan 36) 24.460.107 28.335.978 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga 198.975.008 148.130.459 Third parties
Jasa penjamin emisi & penjualan efek Underwriting & selling fees:
Pihak ketiga 139.273.417 63.277.420 Third parties
Jasa penasihat keuangan - Pihak ketiga 56.082.494 29.090.661 Financial advisory fees - Third parties
Lain-lain - Pihak ketiga 5.470.689 4.903.746 Others - Third parties
Total 869.576.312 556.746.148 Total
Lain-lain terutama merupakan pendapatan dari Others mainly represent income from securities
biaya penyimpanan efek yang ditagihkan kepada safekeeping fees charged to customers.
nasabah.
143
Page 394
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
30. PENDAPATAN DARI HASIL INVESTASI 30. INCOME FROM INVESTMENT
Akun ini merupakan pendapatan bunga dan This account represents interest income and net
keuntungan bersih dari transaksi perdagangan efek gain on sale of securities and changes in fair value
dan perubahan nilai wajar efek untuk of securities held for trading.
diperdagangkan.
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Pendapatan bunga Interest income
Piutang transaksi repo 446.099.983 223.086.514 Receivables from repo transactions
Piutang nasabah - neto 69.896.298 63.875.894 Customer receivables - net
Efek obligasi 22.702.537 37.272.423 Marketable securities - bond
Pendapatan dividen 10.771.493 3.811.758 Income from dividends
Keuntungan direalisasi atas penjualan Realized gain on marketable
efek untuk diperdagangkan - neto 137.141.405 21.423.247 securities held for trading - net
Perubahan nilai wajar efek Changes in unrealized
diperdagangkan yang belum fair value of securities
direalisasi - neto (Catatan 5) 123.758.636 934.571 held-for-trading - net (Note 5)
Total 810.370.352 350.404.407 Total
31. GAJI DAN TUNJANGAN KARYAWAN 31. EMPLOYEE SALARIES AND BENEFITS
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Gaji dan tunjangan 131.515.411 119.836.312 Salaries and allowances
Bonus dan tunjangan lain-lain 111.681.861 68.448.851 Bonus and other allowances
Komisi 41.453.930 28.448.994 Commissions
Imbalan kerja selain Employee benefits other than
iuran pasti (Catatan 24) 8.402.805 8.722.296 defined contribution plan (Note 24)
Pensiun iuran pasti (Catatan 24) 2.572.750 2.444.733 Defined contribution plan (Note 24)
Total 295.626.757 227.901.186 Total
32. UMUM DAN ADMINISTRASI 32. GENERAL AND ADMINISTRATIVE
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Iuran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) 25.969.987 22.351.244 Financial Service Authority (OJK) levy
Pemeliharaan perangkat lunak dan Software and
jaringan 14.726.279 10.279.924 network maintenance
Jasa profesional 12.902.689 4.041.104 Professional fees
Telekomunikasi 12.065.700 11.595.779 Telecommunications
Kustodian dan transaksi 10.255.440 9.496.318 Custodian and transactions
Jamuan dan sumbangan 9.899.761 7.282.319 Representation and donations
Asuransi 7.487.968 6.438.206 Insurance premium
Sewa kantor 4.613.432 4.545.881 Office rent
Perlengkapan kantor 4.437.902 2.506.246 Office supplies
Transportasi dan perjalanan dinas 4.428.722 5.442.403 Transportation and business trip
Pelatihan dan seminar 3.829.032 5.471.192 Trainings and seminars
144
Page 395
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
32. UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 32. GENERAL AND ADMINISTRATIVE (continued)
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Pemeliharaan gedung dan Office building and equipment
peralatan kantor 1.940.935 1.939.390 maintenance
(Pembalikan)/pembentukan cadangan (Reversal)/provision for
kerugian penurunan nilai (18.337.668) 27.053.267 impairment losses
Lain-lain 139.549.073 2.819.796 Others
Total 233.769.252 121.263.069 Total
Termasuk dalam lain - lain di tahun 2025 adalah Include in others for 2025 is recovery expenses for
biaya yang dikeluarkan oleh Perusahaan untuk system disruption incident in 2025 amounting to
pemulihan atas gangguan sistem yang terjadi di Rp134,894,899. Management has implemented
2025 sebesar Rp134.894.899. Manajemen telah preventation to ensure system stability and to
melakukan langkah-langkah pencegahan untuk prevent similar incident in the future.
memastikan stabilitas sistem serta mencegah
kejadian serupa di masa mendatang.
33. PENDAPATAN LAINNYA 33. OTHER INCOME
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Deposito berjangka 11.009.041 5.375.689 Time deposits
Pendapatan provisi piutang Provision income for receivables
transaksi repo 8.337.817 4.702.960 from repo transactions
Jasa giro 1.355.547 1.467.569 Current accounts
Keuntungan selisih kurs - neto 297.456 559.072 Gain on foreign exchange - net
Keuntungan penjualan aset tetap 631 - Gain on sale of fixed assets
Lain-lain 83.535 120.106 Others
Total 21.084.027 12.225.396 Total
Lain-lain terutama merupakan pendapatan dari fee Others mainly represent income from margin
administrasi nasabah margin. customer administration fees.
145
Page 396
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
34. BIAYA KEUANGAN 34. FINANCE COST
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Beban bunga obligasi Interest expense on bonds
Pihak ketiga 60.740.696 14.149.532 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 36) 48.227.219 34.769.624 Related parties (Note 36)
108.967.915 48.919.156
Beban bunga utang bank 63.409.757 34.119.394 Interest expense on bank loans
Administrasi bank dan lainnya 5.032.482 897.306 Bank administration and others
Beban bunga atas liabilitas sewa 2.358.826 2.618.464 Interest expense on lease liabilities
Beban bunga surat utang
jangka menengah - 2.484.691 Interest expense on medium term notes
Total 179.768.980 89.039.011 Total
35. LABA PER SAHAM DASAR 35. BASIC EARNINGS PER SHARE
Berikut ini adalah data yang digunakan sebagai The computation of earnings per share is based on
dasar untuk perhitungan laba per saham dasar: following data:
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Laba tahun berjalan yang dapat Profit for the year attributable
diatribusikan kepada Pemilik to owners of the
entitas Induk Perusahaan 593.457.069 259.843.692 Parent Company
Jumlah rata-rata tertimbang Weighted average number of
saham biasa - dasar 7.109.300.000 7.109.300.000 common shares - basic
Laba per saham dasar Basic earnings per share
(dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah)
Yang diatribusikan kepada pemilik Attributable to equity holders
entitas Induk of the Parent entity
Dasar 83,48 36,55 Basic
36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 36. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI
Jenis hubungan dan unsur transaksi pihak Type of relationship and related parties
berelasi transactions
Pihak-pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/
Related parties Type of relationship Nature of related party transactions
Personel manajemen kunci/ Dewan Komisaris, Komite Audit, Direksi, Piutang nasabah/Receivable from customers
Key management personnel Manajer Investasi dan Kepala Liabilitas imbalan kerja/Employee benefits
Divisi/Boards of Commissioners, liabilities
Audit Committee, Directors, Surat utang jangka panjang/Long-term notes
Investment Managers, and Head of payable
Divisions Utang nasabah/Payable from customers
Beban tenaga kerja/Personnel expenses
Beban bunga/Interest expenses
146
Page 397
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 36. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI (lanjutan) (continued)
Jenis hubungan dan unsur transaksi pihak Type of relationship and related parties
berelasi (lanjutan) transactions (continued)
Pihak-pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/
Related parties Type of relationship Nature of related party transactions
Berbagai reksadana/ Pengendalian melalui Entitas Anak/ Piutang jasa kegiatan manajer investasi/
Various mutual funds Control through the Subsidiary Receivables from investment manager
activities fee
Surat utang jangka panjang/Long-term notes
payable
Jasa kegiatan manajer investasi/Investment
manager activities fee
Dana kelolaan discretionary/ Karyawan kunci/Key employee Piutang jasa kegiatan manajer investasi/
Discretionary fund Receivables from investment manager
activities fee
Jasa kegiatan manajer investasi/Investment
manager activities fee
Transaksi dengan pihak berelasi Transactions with related parties
Transaksi antara Perusahaan dan entitas anaknya Transactions between the Company and its
yang merupakan pihak berelasi Perusahaan dan subsidiaries, which are the related parties of the
entitas anaknya, telah dieliminasi dalam Company and its subsidiaries were eliminated on
konsolidasian dan tidak disajikan di catatan ini. consolidation and are not disclosed in this note.
Perusahaan dan entitas anaknya dalam kegiatan In the normal course of business, the Company and
usaha normalnya, melakukan transaksi-transaksi its subsidiaries entered into certain transactions with
tertentu dengan pihak berelasi tersebut di atas the above related parties based on terms and
berdasarkan ketentuan dan kondisi yang disepakati conditions agreed by both parties.
bersama.
a. Saldo-saldo signifikan dengan pihak-pihak a. Significant balances with related parties as of
berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut:
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial
Position
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Aset Assets
Aset keuangan pada nilai wajar Financial assets at fair value
melalui laba rugi - reksadana through profit or loss -
(Catatan 5) 128.084.161 77.161.911 mutual funds (Note 5)
Piutang kegiatan manajer Receivables from investment
investasi (Catatan 6) 64.682.255 25.194.880 manager activities (Note 6)
Piutang nasabah (Catatan 7) 68.685.110 3.622.831 Receivables from customers (Note 7)
Total 261.451.526 105.979.622 Total
Total aset konsolidasian 6.828.045.224 3.541.102.249 Total consolidated assets
147
Page 398
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 36. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI (lanjutan) (continued)
Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)
a. Saldo-saldo signifikan dengan pihak-pihak a. Significant balances with related parties as of
berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: (continued)
(lanjutan)
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial
(lanjutan) Position (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Liabilitas Liabilities
Utang nasabah (Catatan 17) 9.022.253 12.728.234 Payables to customers (Note 17)
Surat utang jangka
panjang (Catatan 20) 1.111.346.505 456.834.763 Long-term notes payable (Note 20)
Liabilitas imbalan kerja 2.544.963 2.356.447 Employee benefits liabilities
Total 1.122.913.721 471.919.444 Total
Total liabilitas konsolidasian 4.753.219.383 2.061.099.776 Total consolidated liabilities
Persentase transaksi dengan pihak-pihak Percentage of transactions with related parties
berelasi terhadap total aset dan liabilitas to total assets and liabilities of the Company
Perusahaan dan entitas anaknya pada tanggal- and its subsidiaries as of December 31, 2025
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah and 2024 are as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Aset Assets
Aset keuangan pada nilai wajar melalui Financial assets at fair value through
laba rugi - reksadana (Catatan 5) 1,88% 2,18% profit or loss - mutual funds (Note 5)
Piutang kegiatan manajer Receivables from investment
investasi (Catatan 6) 0,95% 0,71% manager activities (Note 6)
Piutang nasabah (Catatan 7) 1,01% 0,10% Receivables from customers (Note 7)
Total 3,83% 2,99% Total
Liabilitas Liabilities
Utang nasabah (Catatan 17) 0,19% 0,62% Payables to customers (Note 17)
Surat utang Long-term
jangka panjang (Catatan 20) 23,38% 22,16% notes payable (Note 20)
Liabilitas imbalan kerja 0,05% 0,11% Employee benefits liabilities
Total 23,62% 22,89% Total
b. Transaksi-transaksi signifikan dengan pihak- b. Significant transactions with related parties
pihak berelasi meliputi pemberian jasa kegiatan consist of providing investment manager
manajer investasi, pemberian jasa perantara activities, providing brokerage services and
perdagangan efek dan perdagangan reksa trading of mutual funds and bonds.
dana dan efek utang.
148
Page 399
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 36. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI (lanjutan) (continued)
Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)
Imbalan jasa dari kegiatan manajer investasi Fees from investment manager’s services are
didasarkan pada kontrak investasi kolektif based on collective investment contract as
sebagaimana diungkapkan pada Catatan 6 atas described in Note 6 to the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian. statements.
Transaksi komisi perantara perdagangan efek Transactions of brokerage commissions with
dengan pihak berelasi dilakukan dengan tarif related parties are made at the mutually agreed
yang disepakati bersama dan syarat yang sama rate and similar terms as those done with third
sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga. parties.
Ringkasan transaksi-transaksi signifikan The summary of significant transactions with
dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai related parties is as follows:
berikut:
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian and Other Comprehensive Income
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Jasa kegiatan manajer investasi Fees from Investment manager services
(Catatan 29) (Note 29)
TRAM Fixed Income Plan 95.262.884 61.913.982 TRAM Fixed Income Plan
TRAM Dana Tetap Syariah 61.834.195 4.326.049 TRAM Dana Tetap Syariah
TRIM Dana Tetap 2 54.887.811 20.619.555 TRIM Dana Tetap 2
TRIM Kas 2 43.415.486 26.410.567 TRIM Kas 2
TRIM Kapital Plus 28.169.856 16.842.260 TRIM Kapital Plus
TRIM Saham Nusantara 19.331.655 19.970.584 TRIM Saham Nusantara
TRIM Balanced Absolute Strategy 14.205.298 9.615.669 TRIM Balanced Absolute Strategy
TRIM Kapital 12.271.654 18.439.513 TRIM Kapital
TRIM Kas Syariah 8.072.365 5.737.402 TRIM Kas Syariah
TRAM Terproteksi Lestari 31 6.448.750 - TRAM Terproteksi Lestari 31
TRAM Terproteksi Prima Syariah 2 4.849.167 - TRAM Terproteksi Prima Syariah 2
TRAM Terproteksi Lestari 25 4.653.541 5.977.137 TRAM Terproteksi Lestari 25
TRAM Balanced Absolute TRAM Balanced Absolute
Strategy Nusantara 4.076.455 3.906.098 Strategy Nusantara
TRAM Terproteksi Lestari 29 3.943.436 3.940.585 TRAM Terproteksi Lestari 29
TRAM Consumption Plus 3.930.030 5.987.744 TRAM Consumption Plus
TRAM Terproteksi Lestari 30 3.439.662 1.671.430 TRAM Terproteksi Lestari 30
TRAM Terproteksi Lestari 23 3.407.975 3.676.724 TRAM Terproteksi Lestari 23
TRIM Terproteksi Prima 38 3.177.717 3.177.360 TRIM Terproteksi Prima 38
TRIM Bhakti Bangsa 2.715.718 3.747.908 TRIM Bhakti Bangsa
TRAM Terproteksi Optima 2 2.679.771 365.601 TRAM Terproteksi Optima 2
TRAM Dana Tetap Prima 2.649.367 2.747.316 TRAM Dana Tetap Prima
TRAM Fixed Income Plan Syariah 2.392.216 480.670 TRAM Fixed Income Plan Syariah
TRAM Alpha 2.283.719 2.330.089 TRAM Alpha
TRAM Terproteksi Optima 6 2.254.990 - TRAM Terproteksi Optima 6
TRAM Balanced Absolute TRAM Balanced Absolute
Strategy Low Volatility 1.411.663 3.109.995 Strategy Low Volatility
TRAM Terproteksi Prima 33 1.379.337 4.849.205 TRAM Terproteksi Prima 33
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah Rp2 miliar) 35.340.598 36.866.571 Rp2 billion)
428.485.316 266.710.014
149
Page 400
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 36. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI (lanjutan) (continued)
Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)
Ringkasan transaksi-transaksi signifikan The summary of significant transactions with
dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai related parties is as follows: (continued)
berikut: (lanjutan)
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss
Komprehensif Lain Konsolidasian (lanjutan) and Other Comprehensive Income
(continued)
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Komisi perantara
perdagangan efek (Catatan 29) Brokerage commissions (Note 29)
TRIM Balanced Absolute Strategy 3.980.231 615.244 TRIM Balanced Absolute Strategy
TRIM Balanced Absolute Strategy TRIM Balanced Absolute Strategy
Nusantara 2.345.018 461.579 Nusantara
TRIM Bhakti Bangsa 1.361.179 640.367 TRIM Bhakti Bangsa
TRIM Saham Nusantara 1.104.917 393.100 TRIM Saham Nusantara
TRIM Kapital Plus 794.861 2.090.298 TRIM Kapital Plus
TRIM Syariah Saham 545.051 176.813 TRIM Syariah Saham
Dana Megah Kapital 408.538 3.207.118 Dana Megah Kapital
TRAM Balanced Absolute Strategy TRAM Balanced Absolute Strategy
Low Volatility 215.406 76.362 Low Volatility
TRIM Syariah Berimbang 208.313 30.922 TRIM Syariah Berimbang
TRIM Kombinasi 2 194.408 43.226 TRIM Kombinasi 2
TRAM Consumption Plus 104.363 60.006 TRAM Consumption Plus
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah Rp100 juta) 13.197.822 20.540.943 Rp100 million)
24.460.107 28.335.978
Total 452.945.423 274.622.298 Total
Persentase dari jumlah pendapatan 26,96% 30,27% Percentage to total revenues
Biaya keuangan (Catatan 34) Finance cost (Note 34)
Beban bunga obligasi 48.227.219 34.769.624 Interest expense on bonds
Total 48.227.219 34.769.624 Total
Persentase dari jumlah
biaya keuangan 26,83% 39,05% Percentage to total finance cost
150
Page 401
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
36. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 36. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI (lanjutan) (continued)
c. Perusahaan dan entitas anaknya menyediakan c. The Company and its subsidiaries provide
imbalan kerja kepada manajemen kunci pada employee benefits to members of key
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 management as of December 31, 2025 and
adalah sebagai berikut: 2024 as follows:
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Direksi, Manajer Investasi dan Directors, Investment Managers and
Kepala Divisi Head of Divisions
Imbalan kerja jangka pendek 68.696.735 61.013.183 Short-term employee benefits
Imbalan kerja pasca-kerja 12.758.181 12.052.497 Post-employment benefits
Imbalan kerja jangka panjang lainnya 1.796.949 1.931.186 Other long-term employee benefits
Sub-total 83.251.865 74.996.866 Sub-total
Board of Commissioners and
Komisaris dan komite audit audit committee
Imbalan kerja jangka pendek 2.785.063 2.737.638 Short-term employee benefits
Total 86.036.928 77.734.504 Total
37. INFORMASI SEGMEN 37. SEGMENT INFORMATION
Segmen dilaporkan atas produk dan jasa yang Product and services from which reportable
menghasilkan pendapatan segments derive their revenues
Informasi yang dilaporkan kepada direksi untuk Information reported to directors for the purpose of
tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerja resources allocation and assessment of segment
segmen difokuskan pada jenis produk dan jasa yang performance focuses on type of products and
diberikan atau disediakan. Segmen yang dilaporkan services delivered or provided. The Company’s
Perusahaan merupakan kegiatan sebagai berikut: reportable segments are engaged in the following:
a. Perantara perdagangan efek dan penjaminan a. Brokerage and underwriting
emisi efek
b. Kegiatan manajer investasi b. Investment manager activities
151
Page 402
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
37. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 37. SEGMENT INFORMATION (continued)
Segmen operasi Operating segment
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31, 2025
Entitas Induk/ Entitas anak/ Eliminasi/
Parent Entity Its subsidiaries Elimination Total
Consolidated
Laporan laba rugi komprehensif statement of
konsolidasian comprehensive income
Pendapatan dari kontrak dengan Income from contract
pelanggan: with customer:
Jasa kegiatan manajer investasi 25.880.552 430.879.745 (11.445.700) 445.314.597 Investment manager fees
Komisi perantara perdagangan efek 223.435.115 - - 223.435.115 Brokerage commissions
Jasa penjaminan emisi efek 139.273.417 - - 139.273.417 Underwriting fees
Jasa penasehat keuangan 56.082.494 - - 56.082.494 Financial advisory fees
Lain-lain 5.470.689 - - 5.470.689 Others
450.142.267 430.879.745 (11.445.700) 869.576.312
Pendapatan dari hasil investasi: Income from investment:
Pendapatan dividen dan bunga Dividends and interest
- neto 585.006.940 4.423.372 (39.960.001) 549.470.311 income - net
Keuntungan dari Gains from
efek - neto 248.444.877 12.455.164 - 260.900.041 marketable securities - net
833.451.817 16.878.536 (39.960.001) 810.370.352
Jumlah pendapatan usaha 1.283.594.084 447.758.281 (51.405.701) 1.679.946.664 Total revenues
Beban usaha (487.588.925) (348.276.293) 14.853.479 (821.011.739) Operating expenses
Laba usaha 796.005.159 99.481.988 (36.552.222) 858.934.925 Profit from operation
Penghasilan (beban) lain-lain - neto (166.263.697) 4.297.973 (3.407.775) (165.373.499) Other income (expenses) - net
Laba sebelum pajak 629.741.462 103.779.961 (39.959.997) 693.561.426 Profit before tax
Beban pajak - neto (78.666.979) (21.354.953) - (100.021.932) Tax expense - net
Laba tahun berjalan 551.074.483 82.425.008 (39.959.997) 593.539.494 Profit for the year
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31, 2025
Entitas Induk/ Entitas anak/ Eliminasi/
Parent Entity Its subsidiaries Elimination Total
Consolidated
Laporan posisi keuangan statement of
konsolidasian financial position
Portofolio efek - neto 260.763.424 166.031.456 - 426.794.880 Marketable securities - net
Receivable from customers
Piutang nasabah - neto 1.141.868.912 - - 1.141.868.912 - net
Total aset 6.480.920.959 374.345.796 (27.221.531) 6.828.045.224 Total assets
Utang nasabah 717.066.540 - - 717.066.540 Payables to customers
Total liabilitas 4.645.911.426 108.555.487 (1.247.530) 4.753.219.383 Total liabilities
152
Page 403
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
37. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 37. SEGMENT INFORMATION (continued)
Segmen operasi (lanjutan) Operating segment (continued)
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/
Year ended December 31, 2024
Entitas Induk/ Entitas anak/ Eliminasi/
Parent Entity Its subsidiaries Elimination Total
Laporan laba rugi komprehensif Consolidated statement of
konsolidasian comprehensive income
Pendapatan dari kontrak dengan Income from contract
pelanggan: with customer:
Jasa kegiatan manajer investasi 25.496.901 268.623.040 (11.112.057) 283.007.884 Investment manager fees
Komisi perantara perdagangan efek 176.466.437 - - 176.466.437 Brokerage commissions
Jasa penjaminan emisi efek 63.277.420 - - 63.277.420 Underwriting fees
Jasa penasehat keuangan 29.090.661 - - 29.090.661 Financial advisory fees
Lain-lain 4.903.746 - - 4.903.746 Others
299.235.165 268.623.040 (11.112.057) 556.746.148
Pendapatan dari hasil investasi: Income from investment:
Keuntungan dari Gains from
efek - neto 17.586.023 4.771.795 - 22.357.818 marketable securities - net
Pendapatan dividen dan bunga Dividends and interest
- neto 357.387.000 10.619.589 (39.960.000) 328.046.589 income - net
374.973.023 15.391.384 (39.960.000) 350.404.407
Jumlah pendapatan usaha 674.208.188 284.014.424 (51.072.057) 907.150.555 Total revenues
Beban usaha (301.305.431) (215.924.804) 18.706.624 (498.523.611) Operating expenses
Laba usaha 372.902.757 68.089.620 (32.365.433) 408.626.944 Profit from operation
Penghasilan (beban) lain-lain - neto (76.279.204) 940.227 (7.594.567) (82.933.544) Other income (expenses) - net
Laba sebelum pajak 296.623.553 69.029.847 (39.960.000) 325.693.400 Profit before tax
Beban pajak - neto (51.265.200) (14.530.008) - (65.795.208) Tax expense - net
Laba tahun berjalan 245.358.353 54.499.839 (39.960.000) 259.898.192 Profit for the year
31 Desember/December 31, 2024
Entitas Induk/ Entitas anak/ Eliminasi/
Parent Entity Its subsidiaries Elimination Total
Consolidated
Laporan posisi keuangan statement of
konsolidasian financial position
Portofolio efek - neto 198.166.276 155.916.721 - 354.082.997 Marketable securities - net
Receivable from customers
Piutang nasabah - neto 656.347.589 - - 656.347.589 - net
Total aset 3.288.623.960 280.405.453 (27.927.164) 3.541.102.249 Total assets
Utang nasabah 305.851.179x - - 305.851.179 Payables to customers
Total liabilitas 2.006.307.220 56.745.728 (1.953.172) 2.061.099.776 Total liabilities
s
153
Page 404
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
38. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
a. Perusahaan mempunyai fasilitas kredit yang a. The Company had unused credit facilities and
belum digunakan dan telah digunakan dari used credit facilities from several banks as
beberapa bank seperti diungkapkan dalam disclosed in bank loans (Note 19) with the
utang bank (Catatan 19) dengan ringkasan summary as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Fasilitas modal kerja Working capital facilities
Belum digunakan 1.805.000.000 1.482.000.000 Unused
Digunakan 1.250.000.000 770.000.000 Used
Fasilitas intraday Intraday facility
(IDR) - Belum digunakan 6.250.000.000 6.250.000.000 (IDR) - Unused
(USD) - Belum digunakan 50.000 50.000 (USD) - Unused
Foreign exchange line dan Foreign exchange line and
fixed income trading fixed income trading
(USD) - Belum digunakan 1.000 1.000 (USD) - Unused
Fasilitas jasa pelayanan Treasury line
transaksi treasury line services facility
(USD) - Belum digunakan 500 500 (USD) - Unused
Bank garansi Bank guarantee
Belum digunakan 1.919.510.000 2.111.600.000 Unused
Digunakan 100.490.000 100.400.000 Used
b. Entitas anak memiliki perjanjian kerjasama b. The subsidiaries entered into agreement with
dengan berbagai bank kustodian sehubungan various custodian banks in relation to mutual
dengan Kontrak Investasi Kolektif reksadana di funds Collective Investment Contract, whereby
mana entitas anak bertindak sebagai manajer the subsidiaries acts as investment manager
investasi yang mengelola aset reksadana that manages mutual fund’s assets and earns
dengan memperoleh imbalan jasa kegiatan income from investment manager activities
manajer investasi berkisar antara 2,00% - ranging from 2.00% - 5.00% per annum of Net
5,00% per tahun dari Nilai Aset Bersih Asset Value of relevant mutual fund.
reksadana terkait.
c. Entitas anak mengadakan perjanjian distribusi c. The subsidiaries entered into distribution
dengan berbagai agen penjual untuk agreements with various selling agents to
memasarkan berbagai macam produk distribute the subsidiaries various mutual funds
reksadana milik entitas anak dengan product with ceded fees amounted to a certain
memperoleh imbalan jasa agen penjual percentage of Net Asset Value being their
sebesar persentase tertentu dari Nilai Aset contribution.
Bersih yang dikontribusi.
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Risiko adalah potensi kerugian yang melekat dalam Risk is probability of loss that is inherent in the
setiap aktivitas Perusahaan yang dikelola melalui Company’s activities which is managed through a
suatu proses identifikasi, pengukuran dan process of ongoing identification, measurement and
pemantauan yang berkelanjutan, sesuai dengan monitoring, subject to risk limits and other controls.
batas risiko dan kendali lainnya. Proses manajemen This process of risk management is critical to
risiko ini sangat penting untuk menjamin guarantee the Company’s continuing profitability
profitabilitas Perusahaan yang berkelanjutan dan and each individual within the Company is
setiap individu di dalam Perusahaan bertanggung accountable for the risk exposures relating to his or
jawab untuk eksposur risiko yang berkaitan dengan her responsibilities.
tanggung jawabnya.
154
Page 405
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Perusahaan dihadapkan dengan risiko-risiko berikut The Company is exposed to the following risks from
dari laporan keuangannya: its financial statements:
a. risiko harga pasar a. market price risk
b. risiko suku bunga b. interest rate risk
c. risiko kredit c. credit risk
d. risiko likuiditas d. liquidity risk
Perusahaan telah mendokumentasikan kebijakan The Company has documented its financial risk
manajemen risiko keuangannya. Kebijakan yang management policies. These policies set out the
ditetapkan merupakan strategi bisnis secara Company’s overall business strategies and its risk
menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. management philosophy. The Company’s overall
Keseluruhan strategi manajemen risiko Perusahaan risk management strategy seeks to minimize
ditujukan untuk meminimalkan pengaruh adverse effects from the unpredictability of financial
ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap markets on the Company’s financial performance.
kinerja keuangan Perusahaan. Direksi menentukan The Board of Directors provide written policies for
kebijakan tertulis manajemen risiko keuangan overall financial risk management through input of
secara keseluruhan melalui masukan laporan reports of each risk committee in the related division.
komite-komite risiko yang dibentuk dalam divisi-
divisi terkait.
Untuk mengantisipasi risiko yang mungkin timbul dari To anticipate the risks that may arise from the
kegiatan Perusahaan, maka Perusahaan melakukan activities of the Company, the Company did some
beberapa langkah antisipasi berupa antara lain: preventive actions, such as:
Semakin memberdayakan Divisi Risk More empowering Risk Management Division in
Management dalam memantau kegiatan monitoring securities trading activities;
perdagangan efek;
Meningkatkan fungsi Compliance di Perusahaan Improve functions of Compliance Division to
untuk mengurangi risiko penghentian sementara reduce the risk of temporary suspension or
atau pencabutan ijin; revocation of license;
Meningkatkan kualitas dan kapasitas Teknologi To improve the quality and capacity of information
Informasi untuk mendukung kegiatan technology to support the activities of the
Perusahaan sebagai sebagai Perantara Company as a Broker-Dealer, both stocks and
Pedagang Efek, baik saham maupun obligasi; bond;
Meningkatkan awareness akan peraturan- Increase awareness of the rules prevailing
peraturan yang berlaku di kalangan karyawan among employees organized jointly by the
yang diselenggarakan diselenggarakan bersama Division of Human Resources, Compliance,
oleh Divisi Human Resources, Compliance, Internal Audit and Risk Management.
Internal Audit dan Risk Management.
Risiko harga pasar Market price risk
Eksposur Perusahaan dan entitas anaknya terhadap The Company and its subsidiaries’ market risks
risiko harga pasar dapat muncul dari fasiltas exposure may come from the financing facility on
pembiayaan transaksi (margin) yang diberikan oleh transactions (margin) by the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya kepada nasabah. subsidiaries to customers.
Risiko ini muncul jika nilai agunan nasabah mengalami The risks may be faced out if the collateral value
penurunan yang sangat signifikan dan kondisi pasar from customer suffered a significant declining and
yang tidak likuid, sehingga agunan tersebut tidak lagi the market condition become unliquid, therefore
mencukupi untuk menutup liabilitas nasabah kepada these collateral is not enough to cover the
Perusahaan. Dalam kondisi ini, Perusahaan customers’s liabilities to the Company. In such
berpotensi mengalami kerugian dari piutang tidak condition, the Company may suffer a loss from such
tertagih. doubtful account.
155
Page 406
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko harga pasar (lanjutan) Market price risk (continued)
Perusahaan dan entitas anaknya juga menghadapi The Company and its subsidiaries also face risks
risiko harga pasar terkait dengan portofolio associated with the market price of the Company
Perusahaan dan entitas anaknya yang termasuk and its subsidiaries portfolio including the category
kategori “investasi yang diukur pada nilai wajar melalui "investments that are measured at fair value through
laba rugi” (financial assets at fair value through profit profit or loss" (financial assets at fair value through
or loss/”FVTPL”). Penurunan harga pasar pada profit or loss/"FVTPL"). The decline in the market
investasi kategori FVTPL akan menyebabkan price of the investment at FVTPL category will lead
penurunan posisi keuangan dan operasional to a decrease in the Company and its subsidiaries
Perusahaan dan entitas anaknya. consolidated statement of financial position and
operating results.
Analisa sensitivitas berikut ini ditentukan berdasarkan The sensitivity analyses have been determined
eksposur risiko atas risiko harga efek yang timbul dari based on the exposure to securities price risks
investasi FVTPL pada akhir periode pelaporan. arising from FVTPL investments at the end of the
reporting period.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, had the owned
jika harga pasar efek yang dimiliki Perusahaan marketable securities prices decrease/increase by
menurun/meningkat sebanyak 5% dengan semua 5% with all other variables held constant, therefore
variabel konstan, maka laba sebelum pajak the consolidated income before tax for the years
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada then ended would have been Rp22,164,208 and
tanggal-tanggal tersebut menjadi lebih rendah/tinggi Rp19,704,059 lower/higher, respectively.
masing-masing sebesar Rp22.164.208 dan
Rp19.704.059.
Risiko suku bunga Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana arus kas atau Interest rate risk is the risk that the fair value or
nilai wajar di masa datang atas instrumen keuangan future cash flows of the Company’s financial
Perusahaan akan berfluktuasi akibat perubahan suku instrument will fluctuate because of changes in
bunga pasar. market interest rates.
Perusahaan dan entitas anaknya belum melakukan The Company and its Subsidiaries have not hedged
lindung nilai terhadap pinjaman yang suku bunganya against floating interest rate loans because the loan
mengambang karena jangka waktu pinjaman yang term is shorter. The Company and its subsidiaries
pendek. Perusahaan dan entitas anaknya tidak do not have significant exposure to foreign
memiliki eksposur yang signifikan terhadap mata uang currencies as the Company and its subsidiaries
asing karena Perusahaan tidak memiliki aset dan have small amounts of assets and liabilities
liabilitas dalam mata uang asing yang signifikan serta denominated in foreign currencies as well as the
transaksi efek yang dilakukan dan melalui significant and securities transactions conducted by
Perusahaan dan entitas anaknya di Bursa Efek the Company and its subsidiaries on the Indonesia
Indonesia dilakukan dalam mata uang Rupiah. Oleh Stock Exchange which is denominated in Rupiah.
karena itu, Perusahaan menyakini bahwa dampak Therefore, the Company and its subsidiaries believe
fluktuasi suku bunga dan nilai tukar tidak berpengaruh that the impact of fluctuations in interest rates and
signifikan terhadap kinerja keuangan Perusahaan. the exchange rate to their financial performance is
not significant.
Analisis sensitivitas berikut ini, ditentukan The sensitivity analyses as follows have been
berdasarkan eksposur suku bunga terhadap determined based on the exposure to interest rate
kewajiban keuangan yang menggunakan suku bunga of floating rate financial liabilities. The analysis is
mengambang. Analisa ini disajikan dengan asumsi prepared assuming the amount of the liability
saldo liabilitas keuangan pada akhir periode pelaporan outstanding at the end of the reporting period was
masih beredar sepanjang tahun. outstanding for the whole year.
156
Page 407
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As of December 31, 2025 and 2024, had the
jika suku bunga mengalami perubahan 50 basis poin interest rate had been 50 basis points higher/lower
lebih tinggi/rendah dengan semua variabel konstan, with all other variables held constant, therefore
maka laba sebelum pajak konsolidasian untuk tahun consolidated income before tax for the years then
yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut ended would have been Rp904,972 and Rp60,417
menjadi lebih rendah/tinggi masing-masing sebesar lower/higher, respectively.
Rp904.972 dan Rp60.417.
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan Credit risk arises from the risk that counterparty will
counterparty memenuhi liabilitas kontraktual yang default on its contractual obligations resulting in
mengakibatkan kerugian keuangan kepada financial loss to the Company and its subsidiaries.
Perusahaan dan entitas anaknya. Perusahaan dan The Company and its subsidiaries have no
entitas anaknya tidak memiliki risiko konsentrasi significant concentration of credit risk. The
kredit yang signifikan. Perusahaan dan entitas Company and its subsidiaries have policies in place
anaknya memiliki kebijakan untuk meyakini bahwa to ensure that it trades with clients with clean credit
perdagangan dengan nasabah yang memiliki histori history.
kredit yang baik.
Eksposur risiko kredit Perusahaan dan entitas The Company and its subsidiaries exposure to
anaknya berkaitan dengan kegiatan broker saham credit risk relating to its stock broking activities is
terasosiasi pada posisi kontraktual nasabah yang associated with its clients’ contractual positions that
muncul pada saat perdagangan. Dengan demikian, arise on trading. As such, the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya memerlukan subsidiaries required its stock broking clients to post
jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jenis collaterals to mitigate such risks. The types of
instrumen diterima Perusahaan dan entitas anaknya acceptable instruments that the Company and its
atas jaminan tersebut dapat berupa kas dan efek subsidiaries may accept from clients are cash and
yang tercatat di bursa. listed securities.
Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan setara For other financial assets, such as cash and cash
kas dan jaminan pada lembaga kliring dan equivalents and deposits to clearing and guarantee
penjaminan. Perusahaan dan entitas anaknya institution, the Company and its subsidiaries
meminimalkan risiko kredit dengan melakukan minimize the credit risk by placing funds with
penempatan pada lembaga keuangan yang reputable financial institutions (Note 4).
bereputasi (Catatan 4).
Mitigasi utama dari risiko kredit adalah pengelolaan Primary mitigation on the credit risk is to manage
kecukupan jaminan dalam bentuk efek yang the adequacy of collateral in the form of tradeable
diperdagangkan dengan memperhatikan likuiditas securities by focusing on the liquidity and volatility
dan volatilitas dari efek-efek yang ada di posisi of the securities as collateral. Early warning has
jaminan tersebut. Early warning dibuat dalam bentuk been made in the form of customer rank by
peringkat bagi nasabah dengan memperhitungkan calculating the liquidity of collateral of the customer
likuiditas posisi jaminan nasabah tersebut dan rasio and the adequacy ratio. Discipline in the
kecukupannya. Disiplin dalam pengelolaan management of collateral adequacy using the top-
kecukupan jaminan melalui mekanisme permintaan up request or force-sell is an important factor to
top-up atau force-sell merupakan faktor penting maintain the financing quality provided to the
untuk menjaga kualitas pembiayaan yang diberikan customers.
kepada nasabah.
157
Page 408
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Pengelolaan risiko kredit yang lebih spesifik juga Specific credit risk management is performed
dilakukan atas piutang yang bermasalah. Upaya on non-performing receivable. Such efforts,
yang dilakukan diantaranya adalah restrukturisasi among others, are restructuring on non-performing
piutang bermasalah, penagihan melalui proses receivable, litigation process, providing allowance
hukum, pembentukan cadangan kerugian for impairment losses, and write-off.
penurunan nilai, hingga pelaksanaan hapus buku.
Risiko kredit dari produk kelolaan entitas anak Credit risk resulting from losses experienced by
terutama disebabkan karena emiten atau pihak products managed by the subsidiaries due to issuer
lain gagal untuk memenuhi kewajiban or other party fails to fulfill their contractual
kontraktualnya. Risiko kredit diminimalisasi oleh obligations. Credit risk is minimized by the
entitas anak melalui proses evaluasi risiko atas subsidiaries through the risk evaluation process on
emiten yang surat berharganya akan dijadikan issuers which securities will become portfolio of
portofolio produk kelolaan, penerapan suatu products managed by the subsidiaries,
kebijakan investasi dengan hanya melakukan implementation of investment policy by investing
investasi pada efek utang yang layak investasi solely on debt securities that are eligible for
menurut analisa entitas anak sebagai manajer investment in accordance with subsidiaries’
investasi serta sesuai dengan peraturan dan analysis as investment manager and prevailing
ketentuan yang berlaku. Risiko kredit yang dihadapi regulation and guidelines. The credit risk associated
produk kelolaan dapat berdampak pada pendapatan with the products managed by the subsidiaries may
kegiatan manajer investasi entitas anak. impact on the income from investment manager
activities of the subsidiaries.
Eksposur maksimum risiko kredit yang terkait Maximum credit risk exposures relating to the
dengan aset keuangan yang tercantum dalam consolidated statement of financial position financial
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian assets as of December 31, 2025 and 2024 taking
per 31 Desember 2025 dan 2024 dengan account of any collateral held or other credit
memperhitungkan jaminan atau pendukung kredit enhancement attached are as follows:
lainnya adalah sebagai berikut:
Nilai tercatat aset keuangan Perusahaan dan The carrying value of the Company and its
entitas anaknya dari selain piutang nasabah subsidiaries’ financial assets other than receivables
(piutang margin), piutang transaksi repo, dan from customers (margin receivables), receivables
piutang lain-lain merupakan eksposur maksimum from repo transactions, and other receivables best
risiko kredit. represents the maximum exposure to credit risk.
Tabel di bawah menunjukan analisa eksposur The table below shows the analysis of maximum
maksimum risiko kredit dari: exposure to credit risk of:
31 Desember/December 31, 2025
Nilai wajar jaminan dan
pendukung kredit lainnya/
Fair value collateral and
Eksposur credit enchancement held
______________________________________________________________
maksimum
risiko kredit/ (Surplus
Maximum Surat jaminan)/ Jaminan Eksposur
exposure to berharga/ (Surplus bersih/Net neto/Net
credit risk Securities Tanah/Land collateral) collateral exposure
Piutang usaha 1.145.442.072 18.950.434.746 - (17.804.992.674) 1.145.442.072 - Account receivables
Receivables from
Piutang transaksi repo 4.217.977.215 24.393.582.352 - (20.175.605.137) 4.217.977.215 - repo transactions
Piutang lain-lain 22.791.875 - 33.267.400 (10.475.525) 22.791.875 - Other receivables
Total 5.386.211.162 43.344.017.098 33.267.400 (37.991.073.336) 5.386.211.162 - Total
158
Page 409
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel di bawah menunjukan analisa eksposur The table below shows the analysis of maximum
maksimum risiko kredit dari (lanjutan): exposure to credit risk of (continued):
31 Desember/December 31, 2024
Nilai wajar jaminan dan
pendukung kredit lainnya/
Fair value collateral and
Eksposur credit enchancement held
______________________________________________________________
maksimum
risiko kredit/ (Surplus
Maximum Surat jaminan)/ Jaminan Eksposur
exposure to berharga/ (Surplus bersih/Net neto/Net
credit risk Securities Tanah/Land collateral) collateral exposure
Piutang usaha 673.818.969 20.595.308.006 - (19.921.489.037) 673.818.969 - Account receivables
Receivables from
Piutang transaksi repo 1.986.003.490 4.949.872.429 - (2.963.868.939) 1.986.003.490 - repo transactions
Piutang lain-lain 32.603.674 - 33.267.400 (663.726) 32.603.674 - Other receivables
Total 2.692.426.133 25.545.180.435 33.267.400 (22.886.021.702) 2.692.426.133 - Total
Perusahaan dan entitas anaknya memiliki The Company and its subsidiaries have
konsentrasi risiko kredit, namun hal tersebut concentration of credit risk, however it is mitigated by
dimitigasi dengan kecukupan jaminan terhadap the adequate collateral on receivables.
piutang.
Tabel berikut menyajikan konsentrasi aset The following tables present the concentration of
keuangan berdasarkan sektor industri: financial assets based on industry sector:
31 Desember/December 31, 2025
Institusi
keuangan/ Jasa/
Pemerintah/ Financial Manufaktur/ Pertanian/ Business Lain-lain/
Government*) institution Manufacturing Agriculture sevices Others Total
Aset Assets
Cash and
Kas dan setara kas**) 281.902.553 497.911.434 - - - - 779.813.987 cash equivalents**)
Portofolio efek - neto 46.058.418 380.736.462 - - - - 426.794.880 Marketable securities - net
Piutang usaha - neto - 74.895.585 - - - - 74.895.585 Account receivables - net
Piutang transaksi
perantara pedagang Receivables from
efek - neto - 424.575.993 - - - 802.515.829 1.227.091.822 brokerage activities - net
Piutang transaksi Receivables from repo
repo - neto - - - - - 4.171.361.329 4.171.361.329 transaction - net
Piutang lain-lain - neto - 9.483.371 - - - - 9.483.371 Other receivables - net
Penyertaan saham - 10.500.000 - - - - 10.500.000 Investment in shares
Aset lain-lain***) - - - - - 2.019.425 2.019.425 Other assets***)
Total 327.960.971 1.398.102.845 - - - 4.975.896.583 6.701.960.399 Total
*) Termasuk Badan Usaha Milik Negara dan Daerah *) Include State and Regional Owned Enterprise Company
**) Tidak termasuk kas kecil **) Excluding cash on hand
***) Setoran jaminan ***) Guarantee deposit
159
Page 410
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel berikut menyajikan konsentrasi aset The following tables present the concentration of
keuangan berdasarkan sektor industri (lanjutan): financial assets based on industry sector (continued):
31 Desember/December 31, 2024
Institusi
keuangan/ Jasa/
Pemerintah/ Financial Manufaktur/ Pertanian/ Business Lain-lain/
Government*) institution Manufacturing Agriculture sevices Others Total
Aset Assets
Cash and
Kas dan setara kas**) 284.852.744 111.074.349 - - - - 395.927.093 cash equivalents**)
Portofolio efek - neto 15.521.000 338.561.997 - - - - 354.082.997 Marketable securities - net
Piutang usaha - neto - 26.915.004 - - - - 26.915.004 Account receivables - net
Piutang transaksi
perantara pedagang Receivables from
efek - neto - 219.485.636 - - - 455.678.358 675.163.994 brokerage activities - net
Piutang transaksi Receivables from repo
repo - neto - - - - - 1.939.639.158 1.939.639.158 transaction - net
Piutang lain-lain - neto - 14.604.167 - - - - 14.604.167 Other receivables - net
Penyertaan saham - 10.500.000 - - - - 10.500.000 Investment in shares
Aset lain-lain***) - - - - - 1.416.681 1.416.681 Other assets***)
Total 300.373.744 721.141.153 - - - 2.396.734.197 3.418.249.094 Total
*) Termasuk Badan Usaha Milik Negara dan Daerah *) Include State and Regional Owned Enterprise Company
**) Tidak termasuk kas kecil **) Excluding cash on hand
***) Setoran jaminan ***) Guarantee deposit
Tabel berikut menggambarkan eksposur kredit The following tables show the credit exposure by
dengan memisahkan aset keuangan yang separating impaired and non-impaired financial
mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami assets as of December 31, 2025 and 2024, before
penurunan nilai pada tanggal-tanggal 31 Desember allowance for impairment losses:
2025 dan 2024 sebelum cadangan kerugian
penurunan nilai:
31 Desember/December 31, 2025
Belum jatuh
tempo atau Telah jatuh
tidak mengalami tempo tetapi
penurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalami
past due Past due but penurunan nilai/
nor impaired not impaired Impaired Total
Kas dan setara kas*) 779.813.987 - - 779.813.987 Cash and cash equivalents *)
Portofolio efek 426.794.880 - 10.462.000 437.256.880 Marketable securities
Piutang usaha 74.895.585 - - 74.895.585 Account receivables
Piutang transaksi Receivables from brokerage
perantara pedagang efek 1.082.177.132 135.964.725 12.523.125 1.230.664.982 activities
Receivables from
Piutang transaksi repo 4.217.977.215 - - 4.217.977.215 repo transactions
Piutang lain-lain 10.691.875 - 12.100.000 22.791.875 Other receivables
Penyertaan saham 10.500.000 - - 10.500.000 Investment in shares
Aset lain-lain **) 2.019.425 - - 2.019.425 Other assets **)
Total 6.604.870.099 135.964.725 35.085.125 6.775.919.949 Total
Cadangan penurunan nilai aset Allowance for impairment losses
keuangan (73.959.550) on financial assets
Neto 6.701.960.399 Net
*) Tidak termasuk kas kecil *) Excluding cash on hand
**) Setoran jaminan **) Guarantee deposit
160
Page 411
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel berikut menggambarkan eksposur kredit The following tables show the credit exposure by
dengan memisahkan aset keuangan yang separating impaired and non-impaired financial
mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami assets as of December 31, 2025 and 2024, before
penurunan nilai pada tanggal-tanggal 31 Desember allowance for impairment losses (continued):
2025 dan 2024 sebelum cadangan kerugian
penurunan nilai (lanjutan):
31 Desember/December 31, 2024
Belum jatuh
tempo atau Telah jatuh
tidak mengalami tempo tetapi
penurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalami
past due Past due but penurunan nilai/
nor impaired not impaired Impaired Total
Kas dan setara kas*) 395.927.093 - - 395.927.093 Cash and cash equivalents *)
Portofolio efek 354.082.997 - 10.462.000 364.544.997 Marketable securities
Piutang usaha 26.915.004 - - 26.915.004 Account receivables
Piutang transaksi Receivables from brokerage
perantara pedagang efek 411.448.588 217.953.685 63.233.101 692.635.374 activities
Receivables from
Piutang transaksi repo 1.535.221.748 409.718.700 41.063.042 1.986.003.490 repo transactions
Piutang lain-lain 15.503.674 - 17.100.000 32.603.674 Other receivables
Penyertaan saham 10.500.000 - - 10.500.000 Investment in shares
Aset lain-lain **) 1.416.681 - - 1.416.681 Other assets **)
Total 2.751.015.785 627.672.385 131.858.143 3.510.546.313 Total
Cadangan penurunan nilai aset Allowance for impairment losses
keuangan (92.297.218) on financial assets
Neto 3.418.249.095 Net
*) Tidak termasuk kas kecil *) Excluding cash on hand
**) Setoran jaminan **) Guarantee deposit
Gambaran umum pendekatan untuk memperkirakan An overview of the approach to estimating
kerugian kredit ekspektasian ditetapkan dalam expected credit loss is set out in Note 2, Summary
Catatan 2, Ikhtisar informasi kebijakan akuntansi of material accounting policies information.
material. Untuk data makroekonomi, Perusahaan For macroeconomic data, the Company and its
dan entitas anaknya memperoleh data yang berasal subsidiaries obtain the data used from official
dari situs resmi Bursa Efek Indonesia, termasuk website of Indonesia Stock Exchange, including
dalam menentukan bobot yang dapat diatribusikan determining the weights attributable to the multiple
ke beberapa skenario. Penentuan variabel ekonomi scenarios as at every year end. Determination of
forward-looking dalam kondisi baik dan buruk forward-looking economic variable under upside
dilakukan dengan menggunakan pendekatan and downside condition is conducted by using
persentil. Dalam kasus Indeks Harga Saham percentile approach. In the case of Indonesia
Gabungan (IHSG) sebagai variabel ekonomi Composite Index (IDX Composite) as the forward-
forward-looking, persentil ke-30 dan ke-70 looking economic variable, 30th and 70th percentile
digunakan untuk buruk (downside) dan baik are assigned for downside and upside condition
(upside). consecutively.
161
Page 412
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Tabel berikut menunjukkan perkiraan variabel The following table shows the forecast of the key
ekonomi forward-looking yang digunakan dalam forward-looking economic variables used in each of
setiap skenario ekonomi untuk perhitungan kerugian the economic scenarios for the expected credit life
kredit ekspektasian untuk tahun yang berakhir pada calculations for the years ended December 31, 2025
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 and 2024 (in full amount Rupiah):
(dalam Rupiah penuh):
Variabel Utama/ Skenario Kemungkinan 31 Desember/December
Key Variable Kerugian Kredit terjadi yang 31, 2025
Ekspektasian/ ditetapkan/ (dalam Rupiah penuh/in
Expected Credit Assigned full amount Rupiah)
Loss Scenario Probablities
Buruk (Downside) 25% 7.883
IHSG (IDX Composite) Dasar (Base) 50% 9.888
Baik (Upside) 25% 10.864
Variabel Utama/ Skenario Kemungkinan 31 Desember/December
Key Variable Kerugian Kredit terjadi yang 31, 2024
Ekspektasian/ ditetapkan/ (dalam Rupiah penuh/in
Expected Credit Assigned full amount Rupiah)
Loss Scenario Probablities
Buruk (Downside) 30% 7.200
IHSG (IDX Composite) Dasar (Base) 40% 8.500
Baik (Upside) 30% 8.950
Risiko likuiditas Liquidity risk
Manajemen telah membentuk kerangka kerja The management has established an appropriate
manajemen risiko likuiditas untuk pengelolaan dana liquidity risk management framework for the
jangka pendek, menengah dan jangka panjang. management of the Company and its subsidiaries’
Perusahaan dan entitas anaknya dan persyaratan short, medium and long-term funding and liquidity
manajemen likuiditas. Perusahaan dan entitas management requirements. The Company and its
anaknya mengelola risiko likuiditas dengan subsidiaries manage liquidity risk by maintaining
mempertahankan cadangan yang memadai, adequate reserves, banking facilities and by
fasilitas perbankan dan dengan terus memantau continuously monitoring forecast and actual cash
rencana dan realisasi arus kas dengan cara flows, and by matching the maturity profiles of
pencocokkan profil jatuh tempo aset keuangan dan financial assets and liabilities.
liabilitas keuangan.
162
Page 413
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Liabilitas keuangan yang jatuh tempo dalam Financial liabilities which due within 12 months
12 bulan diungkapkan sebesar nilai arus kas yang disclosed as their undiscounted cash flows value.
tidak didiskontokan. Tabel berikut merupakan The following table analysis the Company and its
analisis liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas subsidiaries’ financial liabilities based on maturity
anaknya berdasarkan jatuh tempo dari tanggal groupings from the reporting date to the contractual
pelaporan sampai dengan tanggal jatuh tempo: maturity date:
31 Desember/December 31, 2025
Tiga bulan
sampai Satu Lebih
Kurang dari dengan sampai dari
tiga bulan/ satu tahun/ dengan lima tahun/
Less than Three lima tahun/ Greater
three months One to than
months to one year five years five years Total
Utang usaha 36.406.917 - - - 36.406.917 Account payables
Utang transaksi Payables from
perantara pedagang efek 779.375.368 - - - 779.375.368 brokerage activities
Beban akrual 199.520.196 - - - 199.520.196 Accrued expenses
Utang jangka pendek 1.276.538.488 - - - 1.276.538.488 Short-term liabilities
Surat utang jangka panjang 296.270.418 679.384.114 1.720.990.004 290.965.278 2.987.609.814 Long-term notes payable
Utang lain-lain 16.974.856 - - - 16.974.856 Other payables
Total 2.605.086.243 679.384.114 1.720.990.004 290.965.278 5.296.425.639 Total
31 Desember/December 31, 2024
Tiga bulan
sampai Satu Lebih
Kurang dari dengan sampai dari
tiga bulan/ satu tahun/ dengan lima tahun/
Less than Three lima tahun/ Greater
three months One to than
months to one year five years five years Total
Utang usaha 68.122.855 - - - 68.122.855 Account payables
Utang transaksi Payables from
perantara pedagang efek 319.289.289 - - - 319.289.289 brokerage activities
Beban akrual 94.141.185 - - - 94.141.185 Accrued expenses
Utang jangka pendek 771.236.875 - - - 771.236.875 Short-term liabilities
Surat utang jangka panjang 14.350.684 417.148.390 323.547.717 - 755.046.791 Long-term notes payable
Utang lain-lain 8.976.758 - - - 8.976.758 Other payables
Total 1.276.117.646 417.148.390 323.547.717 - 2.016.813.753 Total
Perusahaan dan entitas anaknya juga mempunyai The Company and its subsidiaries also have bank
fasilitas bank dalam Rupiah dan USD (Catatan 38) facilities in Rupiah and USD (Note 38) that are
yang ditujukan untuk mengurangi risiko likuiditas intended to reduce liquidity risk and to secure the
dan menjamin liabilitas ke KPEI. liability to KPEI.
163
Page 414
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
40. ANALISIS JATUH TEMPO ASET DAN LIABILITAS 40. MATURITY ANALYSIS OF ASSETS AND
LIABILITIES
Tabel berikut menunjukkan analisis aset dan The table below shows an analysis of assets and
liabilitas berdasarkan kapan diharapkan akan liabilities according to when they are expected to be
dipulihkan atau diselesaikan masing-masing: recovered or settled respectively:
31 Desember/December 31, 2025
Dalam 12 bulan/ Setelah 12 bulan/
Within 12 months After 12 months Total
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 779.927.087 - 779.927.087 Cash and cash equivalents
Portfolio efek - neto 426.794.880 - 426.794.880 Marketable securities - net
Piutang usaha - neto 74.895.585 - 74.895.585 Account receivables - net
Piutang transaksi perantara Receivables from brokerage
pedagang efek - neto 1.227.091.822 - 1.227.091.822 activities - net
Piutang transaksi repo - neto 4.171.361.329 - 4.171.361.329 Receivables from repo transaction - net
Piutang lain-lain - neto 9.483.371 - 9.483.371 Other receivables - net
Biaya dibayar dimuka 22.148.139 6.000.153 28.148.292 Prepaid expenses
Penyertaan saham - 10.500.000 10.500.000 Investment in shares
Aset tak berwujud - setelah dikurangi Intangible assets - net of
akumulasi amortisasi 1.240.798 10.155.245 11.396.043 accumulated amortization
Aset hak guna - setelah dikurangi Right-of-use assets - net of
akumulasi penyusutan 8.741.393 14.744.096 23.485.489 accumulated depreciation
Aset tetap - setelah dikurangi Fixed assets - net of
akumulasi penyusutan 736.084 13.873.522 14.609.606 accumulated depreciation
Aset pajak tangguhan - 44.387.348 44.387.348 Deferred tax assets
Aset lain-lain 3.944.947 2.019.425 5.964.372 Other assets
Total 6.726.365.435 101.679.789 6.828.045.224 Total
LIABILITAS LIABILITIES
Utang usaha 36.406.917 - 36.406.917 Account payables
Utang transaksi perantara Payables from brokerage
pedagang efek 779.375.368 - 779.375.368 activities
Utang pajak 38.907.351 - 38.907.351 Taxes payable
Beban akrual 199.520.196 - 199.520.196 Accrued expenses
Utang jangka pendek 1.250.000.000 - 1.250.000.000 Short-term liabilities
Surat utang jangka panjang 344.799.060 2.011.955.282 2.356.754.342 Long-term notes payable
Liabilitas sewa 11.728.963 14.542.915 26.271.878 Lease liabilities
Liabilitas imbalan kerja - 49.008.475 49.008.475 Employee benefits liabilities
Utang lain-lain 11.212.719 5.762.137 16.974.856 Other payables
Total 2.671.950.574 2.081.268.809 4.753.219.383 Total
31 Desember/December 31, 2024
Dalam 12 bulan/ Setelah 12 bulan/
Within 12 months After 12 months Total
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 396.045.083 - 396.045.083 Cash and cash equivalents
Portfolio efek - neto 354.082.997 - 354.082.997 Marketable securities - net
Piutang usaha - neto 26.915.004 - 26.915.004 Account receivables - net
Piutang transaksi perantara Receivables from brokerage
pedagang efek - neto 675.163.994 - 675.163.994 activities - net
Piutang transaksi repo - neto 1.939.639.158 - 1.939.639.158 Receivables from repo transaction - net
Piutang lain-lain - neto 14.604.167 - 14.604.167 Other receivables - net
Biaya dibayar dimuka 17.404.904 16.819.905 34.224.809 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka 2.178.900 - 2.178.900 Prepaid taxes
Penyertaan saham - 10.500.000 10.500.000 Investment in shares
Aset tak berwujud - setelah dikurangi Intangible assets - net of
akumulasi amortisasi 409.045 12.403.001 12.812.046 accumulated amortization
Aset hak guna - setelah dikurangi Right-of-use assets - net of
akumulasi penyusutan 14.280.910 7.224.221 21.505.131 accumulated depreciation
Aset tetap - setelah dikurangi Fixed assets - net of
akumulasi penyusutan 502.980 13.143.985 13.646.965 accumulated depreciation
Aset pajak tangguhan - 37.441.588 37.441.588 Deferred tax assets
Aset lain-lain 925.726 1.416.681 2.342.407 Other assets
Total 3.442.152.868 98.949.381 3.541.102.249 Total
164
Page 415
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
40. ANALISIS JATUH TEMPO ASET DAN LIABILITAS 40. MATURITY ANALYSIS OF ASSETS AND
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
Tabel berikut menunjukkan analisis aset dan The table below shows an analysis of assets and
liabilitas berdasarkan kapan diharapkan akan liabilities according to when they are expected to be
dipulihkan atau diselesaikan masing-masing: recovered or settled respectively: (continued)
(lanjutan)
31 Desember/December 31, 2024
Dalam 12 bulan/ Setelah 12 bulan/
Within 12 months After 12 months Total
LIABILITAS LIABILITIES
Utang usaha 68.122.855 - 68.122.855 Account payables
Utang transaksi perantara Payables from brokerage
pedagang efek 319.289.289 - 319.289.289 activities
Utang pajak 37.290.839 - 37.290.839 Taxes payable
Beban akrual 94.141.185 - 94.141.185 Accrued expenses
Utang jangka pendek 770.000.000 - 770.000.000 Short-term liabilities
Surat utang jangka panjang 386.777.969 308.410.746 695.188.715 Long-term notes payable
Liabilitas sewa 6.232.760 18.022.917 24.255.677 Lease liabilities
Liabilitas imbalan kerja - 43.834.458 43.834.458 Employee benefits liabilities
Utang lain-lain 5.483.891 3.492.867 8.976.758 Other payables
Total 1.687.338.788 373.760.988 2.061.099.776 Total
41. NILAI TERCATAT DAN NILAI WAJAR ATAS 41. CARRYING VALUE AND FAIR VALUE OF
ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL
LIABILITIES
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following tables set out the carrying values and
nilai wajar dari instrumen keuangan: estimated fair values of the financial instruments:
31 Desember/December 31, 2025
Nilai tercatat/Carrying amount
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif
melalui laba/ Biaya lain
(rugi)/ perolehan yang Fair value Total nilai
Fair value diamortisasi/ through other tercatat/
through profit Amortized comprehensive Total carrying Nilai wajar/
or loss cost income amount Fair value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas - 779.927.087 - 779.927.087 779.927.087 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - neto 426.794.880 - - 426.794.880 426.794.880 Marketable securities - net
Piutang usaha - neto - 74.895.585 - 74.895.585 74.895.585 Account receivables - net
Piutang transaksi perantara Receivables from brokerage
pedagang efek - neto - 1.227.091.822 - 1.227.091.822 1.227.091.822 activities - net
Receivables from repo
Piutang transaksi repo - neto - 4.171.361.329 - 4.171.361.329 4.171.361.329 repo transactions - net
Piutang lain-lain - neto - 9.483.371 - 9.483.371 9.483.371 Other receivables - net
Penyertaan saham - 10.500.000 10.500.000 10.500.000 Investment in shares
Aset lain-lain *) - 2.019.425 - 2.019.425 2.019.425 Other assets *)
Total 426.794.880 6.264.778.619 10.500.000 6.702.073.499 6.702.073.499 Total
*) Setoran jaminan *) Guarantee deposit
165
Page 416
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
41. NILAI TERCATAT DAN NILAI WAJAR ATAS 41. CARRYING VALUE AND FAIR VALUE OF
ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi The following tables set out the carrying values and
nilai wajar dari instrumen keuangan: (lanjutan) estimated fair values of the financial instruments:
(continued)
31 Desember/December 31, 2025
Nilai tercatat/Carrying amount
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif
melalui laba/ Biaya lain
(rugi)/ perolehan yang Fair value Total nilai
Fair value diamortisasi/ through other tercatat/
through profit Amortized comprehensive Total carrying Nilai wajar/
or loss cost income amount Fair value
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha - 36.406.917 - 36.406.917 36.406.917 Account payables
Utang transaksi Payables from
perantara pedagang efek - 779.375.368 - 779.375.368 779.375.368 brokerage activities
Beban akrual - 199.520.196 - 199.520.196 199.520.196 Accrued expenses
Utang jangka pendek - 1.250.000.000 - 1.250.000.000 1.250.000.000 Short-term liabilities
Surat utang jangka panjang - 2.356.754.342 - 2.356.754.342 1.948.291.431 Long-term notes payable
Utang lain-lain - 16.974.856 - 16.974.856 16.974.856 Other payables
Total - 4.639.031.679 - 4.639.031.679 4.230.568.768 Total
31 Desember/December 31, 2024
Nilai tercatat/Carrying amount
Nilai wajar
melalui
penghasilan
Nilai wajar komprehensif
melalui laba/ Biaya lain
(rugi)/ perolehan yang Fair value Total nilai
Fair value diamortisasi/ through other tercatat/
through profit Amortized comprehensive Total carrying Nilai wajar/
or loss cost income amount Fair value
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas - 396.045.083 - 396.045.083 396.045.083 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - neto 354.082.997 - 354.082.997 354.082.997 Marketable securities - net
Piutang usaha - neto - 26.915.004 - 26.915.004 26.915.004 Account receivables - net
Piutang transaksi perantara Receivables from brokerage
pedagang efek - neto - 675.163.994 - 675.163.994 675.163.994 activities - net
Receivables from repo
Piutang transaksi repo - neto - 1.939.639.158 - 1.939.639.158 1.939.639.158 repo transactions - net
Piutang lain-lain - neto - 14.604.167 - 14.604.167 14.604.167 Other receivables - net
Penyertaan saham - 10.500.000 10.500.000 10.500.000 Investment in shares
Aset lain-lain *) - 1.416.681 - 1.416.681 1.416.681 Other assets *)
Total 354.082.997 3.053.784.087 10.500.000 3.418.367.084 3.418.367.084 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha - 68.122.855 - 68.122.855 68.122.855 Account payables
Utang transaksi Payables from
perantara pedagang efek - 319.289.289 - 319.289.289 319.289.289 brokerage activities
Beban akrual - 94.141.185 - 94.141.185 94.141.185 Accrued expenses
Utang jangka pendek - 770.000.000 - 770.000.000 770.000.000 Short-term liabilities
Surat utang jangka panjang - 695.188.715 - 695.188.715 654.879.455 Long-term notes payable
Utang lain-lain - 8.976.758 - 8.976.758 8.976.758 Other payables
Total - 1.955.718.802 - 1.955.718.802 1.915.409.542 Total
*) Setoran jaminan *) Guarantee deposit
Metode dan asumsi yang digunakan oleh The methods and assumptions used by the
Perusahaan dan entitas anaknya dalam Company and its subsidiaries in estimating the fair
mengestimasi nilai wajar dari instrumen keuangan value of the financial instruments are as follows:
adalah sebagai berikut:
166
Page 417
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
41. NILAI TERCATAT DAN NILAI WAJAR ATAS 41. CARRYING VALUE AND FAIR VALUE OF
ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam Financial instruments presented in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat statement of financial position are carried at the fair
sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam value, otherwise, they are presented at carrying
nilai tercatat apabila nilai tersebut mendekati nilai values as either these are reasonable
wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur approximation of fair values or their fair values
secara andal. Metode-metode dan asumsi-asumsi cannot be reliably measured. The following
di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai methods and assumptions are used to estimate the
wajar untuk masing-masing kelas instrumen fair value of each class of financial instruments:
keuangan:
(i) Nilai wajar dari kas dan setara kas, piutang (i) Fair values of cash and cash equivalents,
usaha, piutang transaksi perantara pedagang account receivables, receivables from
efek, piutang transaksi repo, piutang lain-lain, brokerage activities, receivables from repo
aset lain-lain, utang usaha, utang transaksi transactions, other receivables, other assets,
perantara pedagang efek, utang jangka account payables, payables from brokerage
pendek, beban akrual, dan utang lain-lain activities, short-term liabilities, accrued
mendekati nilai tercatat karena instrumen expenses, and other payables approximate
keuangan tersebut memiliki jangka waktu their carrying amounts due to short-term
jatuh tempo yang singkat dan memiliki tingkat maturities of these financial instruments and
bunga sesuai pasar. due to the interest rate is at market rate.
(ii) Nilai wajar dari portofolio efek - reksadana (ii) The fair value of marketable securities -
dan dana kelolaan berdasarkan kontrak mutual funds and managed fund on bilateral
bilateral ditentukan berdasarkan nilai aset contract basis is determined on the basis of
bersih dana tersebut pada tanggal laporan net assets value of those funds at the
posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position
date.
(iii) Nilai wajar dari portofolio efek - saham dan (iii) The fair value of marketable securities -
obligasi ditentukan berdasarkan harga pasar shares and bonds is determined on the basis
kuotasi yang berlaku pada tanggal laporan of quoted market price at the consolidated
posisi keuangan konsolidasian. statement of financial position date.
(iv) Nilai wajar dari piutang lain-lain - pinjaman (iv) The fair value of other receivables - employee
karyawan dihitung menggunakan arus kas loan is calculated using discounted cash flows
yang didiskonto berdasarkan suku bunga using market rate.
pasar.
(v) Nilai wajar dari surat utang jangka panjang (v) The fair value of long-term notes payable is
ditentukan berdasarkan diskonto arus kas determined based on discounted cash flows
dengan menggunakan suku bunga dari surat using the interest rate of the respective notes
utang tersebut. payable.
Perusahaan dan entitas anaknya menggunakan The Company and its subsidiaries adopt the
hirarki berikut untuk menentukan dan following hierarchy for determining and disclosing
mengungkapkan nilai wajar dari instrumen the fair value of financial instruments:
keuangan:
(i) Tingkat 1: nilai wajar diperoleh dari kuotasi (i) Level 1: fair values derived from quoted prices
harga pasar aktif (unadjusted) di pasar aktif (unadjusted) in active markets for identical
untuk aset atau liabilitas keuangan yang assets or liabilities;
identik;
167
Page 418
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
41. NILAI TERCATAT DAN NILAI WAJAR ATAS 41. CARRYING VALUE AND FAIR VALUE OF
ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
(ii) Tingkat 2: pengukuran nilai wajar diperoleh (ii) Level 2: fair value measurements derived
dari input selain dari kuotasi harga pasar yang from inputs other than quoted prices included
termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat within Level 1 that are observable for the
diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik asset or liability, either directly (i.e. as prices)
secara langsung (seperti harga) maupun or indirectly (i.e. derived from prices);
tidak langsung (diperoleh dari harga);
(iii) Tingkat 3: pengukuran nilai wajar diperoleh (iii) Level 3: fair value measurements derived
dari teknik valuasi yang di dalamnya terdapat from valuation techniques that include inputs
input untuk aset dan liabilitas yang tidak for the asset or liability that are not based on
didasarkan pada data yang dapat diobservasi observable market data (unobservable
di pasar (input yang tidak dapat diobservasi). inputs).
Tabel berikut menunjukan suatu analisa instrumen The following tables show an analysis of financial
keuangan yang dicatat pada nilai wajar instruments recorded at fair value by level of
berdasarkan tingkatan hierarki: hierarchy:
31 Desember/December 31, 2025
Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan Financial assets
Aset yang diukur pada nilai Assets measured at fair value
wajar melalui laba rugi: through profit or loss:
Obligasi 112.900.979 - - 112.900.979 Bonds
Reksadana 153.310.612 - - 153.310.612 Mutual funds
Ekuitas 160.583.289 - - 160.583.289 Equity
426.794.880 - - 426.794.880
Aset yang diukur pada nilai Assets measured at fair value
wajar melalui penghasilan through other
komprehensif lain comprehensive income:
Penyertaan saham - - 10.500.000 10.500.000 Investment in share
Total 426.794.880 - 10.500.000 437.294.880 Total
31 Desember/December 31, 2024
Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Aset keuangan Financial assets
Aset yang diukur pada nilai Assets measured at fair value
wajar melalui laba rugi: through profit or loss:
Obligasi 180.587.437 - - 180.587.437 Bonds
Reksadana 88.268.813 - - 88.268.813 Mutual funds
Ekuitas 85.226.747 - - 85.226.747 Equity
354.082.997 - - 354.082.997
Aset yang diukur pada nilai Assets measured at fair value
wajar melalui penghasilan through other
komprehensif lain comprehensive income:
Penyertaan saham - - 10.500.000 10.500.000 Investment in share
Total 354.082.997 - 10.500.000 364.582.997 Total
168
Page 419
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
41. NILAI TERCATAT DAN NILAI WAJAR ATAS 41. CARRYING VALUE AND FAIR VALUE OF
ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL
(lanjutan) LIABILITIES (continued)
Tabel berikut menunjukan suatu analisa instrumen The following tables show an analysis of financial
keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar instruments is not recorded at fair value by level of
berdasarkan tingkatan hierarki: hierarchy:
31 Desember/December 31, 2025
Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas yang tidak diukur pada nilai Liabilities not measured
nilai wajar: at fair value:
Surat utang jangka panjang - 1.948.291.431 - 1.948.291.431 Long-term notes payable
31 Desember/December 31, 2024
Tingkat/ Tingkat/ Tingkat/
Level 1 Level 2 Level 3 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Liabilitas yang tidak diukur pada nilai Liabilities not measured
nilai wajar: at fair value:
Surat utang jangka panjang - 654.879.455 - 654.879.455 Long-term notes payable
Tidak terdapat perpindahan level 1, 2 dan 3 untuk There was no transfers levels 1, 2 and 3 for the
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal years ended December 31, 2025 and 2024.
31 Desember 2025 dan 2024.
42. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 42. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE
EFEKTIF
Standar akuntansi baru dan amandemen standar The new and amended standards that have been
akuntansi yang telah diterbitkan sampai tanggal issued up to the date of issuance of the Group’s
penerbitan laporan keuangan konsolidasian Grup consolidated financial statements, but not yet
namun belum berlaku efektif diungkapkan berikut effective are disclosed below. The management
ini. Manajemen bermaksud untuk menerapkan intends to adopt these standards that are
standar-standar tersebut yang dipertimbangkan considered relevant to the Group when they become
relevan terhadap Grup pada saat efektif, dan effective, and the impact to the consolidated
dampaknya terhadap posisi dan kinerja keuangan financial position and performance of the Group is
konsolidasian Grup masih diestimasi pada tanggal still being estimated as of December 31, 2025:
31 Desember 2025:
169
Page 420
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
42. STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG 42. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
Mulai efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective beginning on or after January 1, 2026
2026
Amendemen PSAK 109 and PSAK 107: Klasifikasi Amendments to PSAK 109 and PSAK 107:
dan Pengukuran Instrument Keuangan Classification and Measurement of Financial
Instruments
Amandemen tersebut mencakup klarifikasi atas The amendments includes a clarification that a
suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya financial liability is derecognised on the ‘settlement
pada “tanggal penyelesaian” serta memperkenalkan date’ and the introduction of an accounting policy
pilihan kebijakan akuntansi (apabila kondisi tertentu choice (if specific conditions are met) to derecognise
terpenuhi) untuk menghentikan pengakuan liabilitas financial liabilities settled using an electronic
keuangan yang diselesaikan melalui sistem payment system before the settlement date. Further,
pembayaran elektronik sebelum tanggal additional guidance is added on how the contractual
penyelesaian. Selain itu, panduan tambahan cash flows for financial assets with environmental,
ditambahkan mengenai bagaimana arus kas social and corporate governance (ESG) and similar
kontraktual untuk aset keuangan dengan fitur features should be assessed. The amendments also
lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan clarifiies what constitute ‘non-recourse features’ and
(ESG) serta fitur serupa harus dinilai. Amandemen what are the characteristics of contractually linked
tersebut juga mengklarifikasi apa saja yang instruments. The amendments also introduces of
merupakan fitur non-recourse dan karakteristik disclosures for financial instruments with contingent
instrumen yang terkait secara kontraktual. Selain itu, features and additional disclosure requirements for
amandemen tersebut memperkenalkan persyaratan equity instruments classified at fair value through
pengungkapan untuk instrumen keuangan dengan other comprehensive income (OCI).
fitur kontinjensi serta persyaratan pengungkapan
tambahan untuk instrumen ekuitas yang
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui penghasilan
komprehensif lain (OCI).
Amandemen tersebut berlaku efektif untuk periode The Amendments are effective for annual periods
tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari starting on or after January 1, 2026 with early
2026, dengan penerapan dini diperkenankan hanya adoption permitted for classification of financial
untuk klasifikasi aset keuangan dan pengungkapan assets and related disclosures only. The Group does
terkait. Grup tidak memperkirakan bahwa not anticipate that the amendments will have a
amandemen tersebut akan memberikan dampak material effect on the Group’s financial statements.
material terhadap laporan keuangan Grup.
Penyesuaian tahunan 2024 Annual Improvements 2024
DSAK IAI menerbitkan Penyesuaian Tahunan 2024 The DSAK IAI issued Annual Improvements 2024 to
SAK Indonesia), yang mencakup klarifikasi, SAK Indonesia, which include clarifications,
penyederhanaan, koreksi, atau perubahan untuk simplifications, corrections or changes to improve
meningkatkan konsistensi dalam PSAK 107 consistency in, PSAK 107 Financial instruments:
Instrumen Keuangan: Pengungkapan, PSAK 109 Disclosure, PSAK 109 Financial Instruments, PSAK
Instrumen Keuangan, PSAK 10 Laporan Keuangan 110 Consolidated Financial Statements and PSAK
Konsolidasian, dan PSAK 207 Laporan Arus Kas. 207 Statements of Cash Flows. The amendments
Amandemen tersebut akan berlaku efektif untuk will be effective for reporting periods beginning on or
periode pelaporan yang dimulai pada atau setelah 1 after January 1, 2026. Earlier application is permitted
Januari 2026. Penerapan lebih awal diperkenankan and must be disclosed. The amendments are not
dan harus diungkapkan. Amandemen tersebut tidak expected to have a material impact on the Group’s
diharapkan menimbulkan dampak material terhadap financial statements.
laporan keuangan Grup.
170
Page 421
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
42. STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG 42. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
Mulai efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective beginning on or after January 1, 2027
2027
PSAK 118: Penyajian dan Pengungkapan dalam PSAK 118: Presentation and Disclosure in Financial
Laporan Keuangan Statements
PSAK 118 akan menggantikan PSAK 201. Standar PSAK 118 will replace PSAK 201. The new standard
baru ini memperkenalkan persyaratan baru terkait introduces new requirements for presentation within
penyajian dalam laporan laba rugi, termasuk total the statement of profit or loss, including specified
dan subtotal tertentu. Selain itu, entitas diwajibkan totals and subtotals. Furthermore, entities are
untuk mengklasifikasikan seluruh pendapatan dan required to classify all income and expenses within
beban dalam laporan laba rugi ke dalam salah satu the statement of profit or loss into one of five
dari lima kategori: operasi, investasi, pendanaan, categories: operating, investing, financing, income
pajak penghasilan, dan operasi yang dihentikan. taxes and discontinued operations.
Standar ini juga mensyaratkan pengungkapan The standard requires disclosure of newly defined
ukuran kinerja yang didefinisikan manajemen, management-defined performance measures,
subtotal pendapatan dan beban, serta mencakup subtotals of income and expenses, and it also
persyaratan baru terkait agregasi dan disagregasi includes new requirements for aggregation and
informasi keuangan. disaggregation of financial information.
PSAK 118 berlaku efektif untuk periode pelaporan PSAK 118 are effective for reporting periods
yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2027, beginning on or after January 1, 2027, but earlier
dengan penerapan dini diperkenankan dan harus application is permitted and must be disclosed.
diungkapkan. PSAK 118 akan diterapkan secara PSAK 118 will apply retrospectively.
retrospektif.
Grup saat ini sedang mengidentifikasi seluruh The Group is currently working to identify all impacts
dampak yang akan timbul atas laporan keuangan the amendments will have on the primary financial
utama dan catatan atas laporan keuangan terkait statements and notes to the financial statements.
implementasi amandemen tersebut.
43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 43. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD
Obligasi Berkelanjutan II Trimegah Sekuritas PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Shelf
Indonesia Tahap IV Tahun 2026 Registration Bonds II Phase IV Year 2026
Pada tanggal 13 Maret 2026, Perusahaan On March 13, 2026, the Company has issued
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II PT Trimegah Securities Tbk Shelf Registration
PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk Tahap IV Bonds II Phase IV Year 2026 (’’Obligasi II Trimegah
Tahun 2026 (’’Obligasi II Trimegah 2026’’) dengan 2026’’) with a fixed interest paid on a quarterly basis
suku bunga tetap yang dibayarkan triwulan dimulai commencing from June 6, 2026. Trimegah Bonds II
pada tanggal 6 Juni 2026. Obligasi II Trimegah Phase IV Year 2026 comprised of two series as
Tahap IV Tahun 2026 terdiri dari 2 seri sebagai follows:
berikut:
a. Seri A: Nilai nominal Rp184,00 miliar dengan a. Series A: Nominal value of Rp184.00 billion
suku bunga 7,75% per tahun dan with a fixed coupon rate of 7.75%
berjangka waktu lima (5) tahun sejak per annum, maturity term of five (5)
tanggal emisi (jatuh tempo pada years since the issuance date (due
tanggal 6 Maret 2031). date on March 6, 2031).
171
Page 422
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 43. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD
(lanjutan) (continued)
b. Seri B: Nilai nominal Rp66,00 milliar dengan b. Series B: Nominal value of Rp66.00 billion with
suku bunga 8,50% per tahun dan a fixed coupon rate at 8.50% per
berjangka waktu tujuh (7) tahun sejak annum, maturity term of seven (7)
tanggal emisi (jatuh tempo pada years since the issuance date (due
tanggal 6 Maret 2033). date on March 6, 2033).
Pada tanggal 5 Februari 2026, PT Pefindo On February 5, 2026, PT Pefindo rated the
menetapkan peringkat Obligasi II Trimegah pada Trimegah Bonds II at idA.
idA.
44. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 44. ADDITIONAL CASH FLOW INFORMATION
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes in liabilities arising from financing
pendanaan pada laporan arus kas konsolidasian activities in the consolidated cash flows statement
adalah sebagai berikut: are as follows:
Arus Kas/Cash Flows Perubahan
1 Januari/ Non Kas/ 31 Desember/
January 1, Penerimaan/ Pembayaran/ Non-Cash December 31,
2025 Proceeds Payment Changes 2025
Rupiah Rupiah
Utang jangka pendek*) 770.000.000 18.628.780.583 (18.148.780.583) - 1.250.000.000 Short-term liabilities*)
Surat utang jangka panjang**) 695.188.715 2.053.200.000 (388.000.000) (3.634.373) 2.356.754.342 Long-term notes payable**)
Liabilitas sewa 24.255.677 - (8.464.677) 10.480.878 26.271.878 Lease liabilities
Total 1.489.444.392 20.681.980.583 (18.545.245.260) 6.846.505 3.633.026.220 Total
Arus Kas/Cash Flows Perubahan
1 Januari/ Non Kas/ 31 Desember/
January 1, Penerimaan/ Pembayaran/ Non-Cash December 31,
2024 Proceeds Payment Changes 2024
Rupiah Rupiah
Utang jangka pendek*) 300.000.000 11.679.000.000 (11.209.000.000) - 770.000.000 Short-term liabilities*)
Surat utang jangka panjang**) 529.173.843 388.000.000 (222.500.000) 514.872 695.188.715 Long-term notes payable**)
Liabilitas sewa 28.915.979 - (7.278.766) 2.618.464 24.255.677 Lease liabilities
Total 858.089.822 12.067.000.000 (11.438.778.766) 3.133.336 1.489.444.392 Total
*) Termasuk transaksi utang bank *) Including bank loans transaction
**) Termasuk transaksi surat utang jangka menengah dan obligasi ** ) Including medium-term promissory notes transaction and bonds
45. TUJUAN PENYUSUNAN DAN PENERBITAN 45. PURPOSE OF THE PREPARATION AND
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN ISSUANCE OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS
Laporan keuangan ini disusun dan diterbitkan These financial statements have been prepared and
dengan tujuan untuk dicantumkan dalam dokumen issued for inclusion in the offering of the debt
penawaran sehubungan dengan rencana securities of the Company in reliance on rules and
penawaran efek utang Perusahaan berdasarkan regulations of the Indonesia Financial Service
peraturan dan ketentuan Otoritas Jasa Keuangan Authority (“Public Offering”).
(“Penawaran Umum”).
Perusahaan telah menerbitkan kembali laporan The Company has reissued the above mentioned
keuangan konsolidasian tersebut di atas, dengan consolidated financial statements, with several
beberapa perubahan dan tambahan pengungkapan changes and additional disclosures Notes 1b, 2b, 4,
pada Catatan 1b, 2b, 4, 6, 7, 15, 19, 20, 29, 33 dan 6, 7, 15, 19, 20, 29, 33, 45 and 46 to the
45 dan 46 dari laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements in connection with
sehubungan dengan rencana Penawaran Umum. the proposed Public Offering.
172
Page 423
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
46. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN 46. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND
PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
Manajemen Perusahaan dan entitas anaknya The management of the Company and its
bertanggung jawab atas laporan keuangan subsidiaries are responsible for the preparation of
konsolidasian ini yang diselesaikan dan disetujui these consolidated financial statements which were
oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 7 Mei completed and authorized by the Board of Directors
2026. for issuance on May 7, 2026.
47. INFORMASI TAMBAHAN 47. ADDITIONAL INFORMATION
Informasi tambahan berikut merupakan informasi The following additional information is information
yang tidak dipersyaratkan untuk diungkapkan oleh that is not required to be disclosed by Indonesian
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Financial Accounting Standards. Such additional
Informasi tersebut disusun sesuai dengan regulasi information was prepared in accordance with
Otoritas Jasa Keuangan. regulations of Financial Service Authority.
A. PENGELOLAAN PERMODALAN A. CAPITAL MANAGEMENT
Perusahaan mengelola modal ditujukan untuk The Company manages its capital to ensure
memastikan kemampuan Perusahaan that they will be able to continue as going
melanjutkan usaha secara berkelanjutan dan concern while maximising the return to
memaksimumkan imbal hasil kepada stakeholders through the optimisation of the
pemegang saham melalui optimalisasi saldo debt and equity balance.
liabilitas dan ekuitas.
Untuk memelihara atau mencapai struktur In order to maintain or achieve an optimal
modal yang optimal, Perusahaan dapat capital structure, the Company may adjust the
menyesuaikan nilai pembayaran dividen, imbal amount of dividend payment, return capital to
hasil kepada pemegang saham, penerbitan shareholders, issue new shares or buy back
saham baru atau membeli kembali saham issued shares, obtain new borrowings or sell
beredar, mendapatkan pinjaman baru atau assets to reduce borrowings. The Company
menjual aset untuk mengurangi pinjaman. operates in the environment in which its capital
Perusahaan beroperasi dalam lingkungan is being regulated by regulator.
usaha yang permodalannya diatur oleh
regulator.
Tidak terdapat perubahan atas tujuan, No changes were made in the objectives,
kebijakan atau proses dalam mengelola policies or processes for managing capital
permodalan selama tahun yang berakhir pada during the years ended December 31, 2025 and
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. 2024.
Modal Disetor Paid-in Capital
Perusahaan yang beroperasi sebagai The Company that operates as brokerage
perantara perdagangan efek yang dealer which administer customers' account
mengadministrasikan rekening efek nasabah and underwriter, and the subsidiaries that
dan penjamin emisi dan entitas anak yang operate as investment manager are required to
beroperasi sebagai manajer investasi have paid-in capital above the minimum
diwajibkan untuk mempunyai modal disetor di requirement amounting to Rp50,000,000 and
atas ketentuan minimum masing-masing Rp25,000,000, respectively, by the Ministry of
sebesar Rp50.000.000 dan Rp25.000.000 yang Finance decision letter No. 153/KMK.010/2010
ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan dated August 31, 2010 concerning The Shares
No. 153/KMK.010/2010 tanggal 31 Agustus Ownership and Equity of Securities Companies.
2010 tentang Kepemilikan Saham dan
Permodalan Perusahaan Efek.
173
Page 424
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
47. INFORMASI TAMBAHAN (lanjutan) 47. ADDITIONAL INFORMATION (continued)
A. PENGELOLAAN PERMODALAN (lanjutan) A. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Adjusted Net Working Capital (ANWC)
Perusahaan memonitor jumlah Modal Kerja The Company monitors the Adjusted Net
Bersih Disesuaikan. Perusahaan berkewajiban Working Capital. The Company is required to
untuk memenuhi saldo Modal Kerja Bersih maintain the Adjusted Net Working Capital
Disesuaikan (MKBD) berdasarkan POJK (ANWC) POJK No. 52/POJK.04/2020 (POJK
No. 52/POJK.04/2020 (POJK 52) tertanggal 52) dated December 3, 2020 concerning
3 Desember 2020 tentang Pemeliharaan dan Maintenance and Reporting of ANWC and
Pelaporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan dan POJK No. 08/POJK.04/2022 dated May 18,
POJK No. 08/POJK.04/2022 tertanggal 18 Mei 2022 concerning Reporting of Securties
2022 tentang Pelaporan Perusahaan Efek yang Companies which Operated as Underwriter and
Melakukan Kegiatan Usaha sebagai Penjamin Securities Broker. The Company also applies
Emisi Efek dan Perantara Pedagang Efek. calculation of ANWC in accordance with SEOJK
Perusahaan juga menerapkan perhitungan No. 2/SEOJK.04/2023 dated January 10, 2023
MKBD sesuai SEOJK No. 2/SEOJK.04/2023 concerning Guidelines for the Preparation of
tertanggal 10 Januari 2023 tentang Pedoman Adjusted Net Working Capital Forms and
Penyusunan Formulir Modal Kerja Bersih Submission and Validation of ANWC Report.
Disesuaikan Serta Penyampaian dan Validasi Based on POJK 52, the Company should
Laporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan. maintain a minimum Adjusted Net Working
Berdasarkan POJK 52 tersebut, perusahaan Capital (“ANWC”) of Rp25,000,000 or 6.25% of
efek yang menjalankan kegiatan sebagai total liabilities without subordinated loans and
penjamin emisi efek/perantara pedagang efek liabilities related to public offering/limited public
yang mengadministrasikan rekening efek offering plus Ranking Liabilities, whichever is
nasabah, wajib memelihara MKBD sebesar higher.
minimum Rp25.000.000 atau 6,25% dari jumlah
liabilitas tanpa utang subordinasi dan utang
dalam rangka penawaran umum/penawaran
terbatas ditambah Ranking Liabilities, mana
yang lebih tinggi.
Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, If not properly monitored and adjusted, the
tingkat modal dan modal kerja sesuai peraturan regulatory capital and working capital levels
dapat berada di bawah nilai minimum yang could fall below the required minimum amounts
ditetapkan oleh regulator, yang dapat set by the regulators, which could expose
mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari various sanctions ranging from fines and
denda sampai dengan penghentian sebagian censure to imposing partial or complete
atau seluruh kegiatan usaha. restrictions on its ability to conduct business.
Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan dan To address the risk, the Company and its
entitas anaknya terus mengevaluasi tingkat subsidiaries continuously evaluate the levels of
kebutuhan modal dan modal kerja berdasarkan regulatory capital and working capital
peraturan dan memantau perkembangan requirements and monitors regulatory
peraturan dan modal kerja bersih yang developments regarding capital and net working
disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan capital requirements and prepare for increases
batas minimum yang diperlukan sesuai in the required minimum levels of regulatory
peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke capital that may occur from time to time in the
waktu di masa datang. future.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan As of December 31, 2025 and 2024, the
2024, MKBD Perusahaan di atas saldo Company’s ANWC is above the minimum
minimum yang ditetapkan dalam peraturan ini. balance required by this regulation.
174
Page 425
The original consolidated financial statements included herein are in
the Indonesian language.
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 dan untuk As of December 31, 2025 and 2024
Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and for the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
47. INFORMASI TAMBAHAN (lanjutan) 47. ADDITIONAL INFORMATION (continued)
B. REKENING EFEK B. SECURITIES ACCOUNT
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perusahaan As of December 31, 2025, the Company
mengelola Efek dan dana nasabah dalam manages the customers’ Securities and funds in
Rekening Efek masing-masing sebesar the Securities Account amounting to
Rp289.145.005.580.064 (nilai penuh) dan Rp289,145,005,580,064 (full amount) and
Rp27.075.070.928.115 (nilai penuh) Rp27,075,070,928,115 (full amount)
(tidak diaudit). (unaudited), respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2024, Perusahaan As of December 31, 2024, the Company
mengelola Efek dan dana nasabah dalam manages the customers’ Securities and funds in
Rekening Efek masing-masing sebesar the Securities Account amounting to
Rp209.794.737.155.940 (nilai penuh) dan Rp209,794,737,155,940 (full amount) and
Rp2.335.760.500.432 (nilai penuh) (tidak Rp2,335,760,500,432 (full amount) (unaudited),
diaudit). respectively.
Jumlah ini dan liabilitas kepada nasabah yang These amounts and the associated liability to
terkait tidak diakui dalam laporan posisi the customers are not recognised in the
keuangan Perusahaan. Company’s statements of financial position.
48. INFORMASI KEUANGAN TERPISAH ENTITAS 48. PARENT ENTITY’S SEPARATE FINANCIAL
INDUK INFORMATION
Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk hanya The Parent Entity's separate financial information
menyajikan Informasi Keuangan PT Trimegah only presents information of PT Trimegah Sekuritas
Sekuritas Indonesia (“Entitas Induk”), yang terdiri Indonesia’s (“Parent Entity”) Financial Information,
dari laporan posisi keuangan tersendiri Entitas Induk consisting of the statement of financial position of the
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 serta Parent Entity as of December 31, 2025 and 2024 and
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif the related statements of profit or loss and other
lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus comprehensive income, changes in equity, and cash
kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal flows of the for the years then ended. The Parent
tersebut. Informasi keuangan Entitas Induk ini Entity Financial Information is presented as
merupakan informasi tambahan dalam laporan supplementary information for the consolidated
keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2025 financial statements as of December 31, 2025 and
dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal for the year then ended. The Parent Entity's
tersebut. Laporan keuangan tersendiri Entitas Induk separate financial statements are presented on
disajikan pada halaman 176-197. pages 176-197.
175
Page 426
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, Catatan/ December 31,
2025 Notes 2024
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 672.338.166 4 347.059.937 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - neto 260.763.424 5 198.166.276 Marketable securities - net
Piutang usaha - neto Account receivables - net
Pihak ketiga 9.896.358 6 1.561.230 Third parties
Piutang transaksi perantara Receivables from brokerage
pedagang efek - neto 7 activities - net
Pihak berelasi 68.685.110 3.622.831 Related parties
Pihak ketiga 1.158.406.712 671.541.163 Third parties
Total piutang transaksi perantara Total receivables from brokerage
pedagang efek - neto 1.227.091.822 675.163.994 activities - net
Receivables from repo
Piutang transaksi repo - neto 4.171.361.329 8 1.939.639.158 transactions - net
Piutang lain-lain - neto 8.816.342 10.001.811 Other receivables - net
Biaya dibayar dimuka 13.369.046 6.870.554 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka - 2.178.900 Prepaid taxes
Investasi pada entitas asosiasi 25.974.000 2 25.974.000 Investment in associated entities
Penyertaan saham 10.500.000 10.500.000 Investment in shares
Aset tak berwujud - setelah dikurangi Intangible assets - net of
akumulasi amortisasi accumulated amortization of
masing-masing sebesar Rp50,241,325
Rp50.241.325 dan Rp43.653.583 and Rp43,653,583 as of
per 31 Desember 2025 December 31, 2025 and 2024,
dan 2024 11.159.782 12.613.942 respectively
Aset hak guna - setelah dikurangi Right-of-use assets - net of
akumulasi penyusutan accumulated depreciation of
masing-masing sebesar Rp34,521,469 and
Rp34.521.469 dan Rp29.556.966 Rp29,556,966 as of
per 31 Desember 2025 December 31, 2025 and 2024,
dan 2024 20.181.791 17.100.201 respectively
Fixed assets - net of
Aset tetap - accumulated depreciation of
setelah dikurangi akumulasi Rp75,851,463
penyusutan masing-masing sebesar and Rp71,621,073 as of
Rp75.851.463 dan Rp71.621.073 December 31, 2025 and 2024,
per 31 Desember 2025 dan 2024 10.945.853 11.351.510 respectively
Aset pajak tangguhan 33.256.450 28.680.203 Deferred tax assets
Aset lain-lain 5.266.596 1.762.244 Other assets
TOTAL ASET 6.480.920.959 3.288.623.960 TOTAL ASSETS
176
Page 427
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 (continued)
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, As of December 31, 2025 and 2024
kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah,
unless otherwise stated)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, Catatan/ December 31,
2025 Notes 2024
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang usaha Account payables
Pihak ketiga 36.406.917 68.122.855 Third parties
Utang transaksi perantara Payables from brokerage
pedagang efek activities
Pihak berelasi 9.022.253 12.728.234 Related parties
Pihak ketiga 770.353.115 306.561.055 Third parties
Total utang transaksi perantara Total payables from brokerage
pedagang efek 779.375.368 319.289.289 activities
Utang pajak 28.543.440 35.748.756 Taxes payable
Beban akrual 126.436.623 63.335.212 Accrued expenses
Utang jangka pendek 1.250.000.000 770.000.000 Short-term liabilities
Surat utang jangka panjang 2.356.754.342 695.188.715 Long-term notes payable
Liabilitas sewa 21.426.574 18.417.226 Lease liabilities
Liabilitas imbalan kerja 35.758.497 32.684.627 Employee benefits liabilities
Utang lain-lain 11.209.665 3.520.540 Other payables
Total Liabilitas 4.645.911.426 2.006.307.220 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Share capital - Rp50 (full amount)
Rp50 per saham (nilai penuh) par value per share
Modal dasar - 13.600.000.000 saham Authorized capital -
13,600,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid capital -
sebesar 7.109.300.000 saham 355.465.000 355.465.000 7,109,300,000 shares
Tambahan modal disetor 123.828.834 123.828.834 Additional paid-in capital
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 11.975.000 10.975.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 1.318.959.365 768.884.882 Unappropriated
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
yang tidak akan direklasifikasi which will not be further
lebih lanjut ke laba rugi 24.781.334 23.163.024 reclassified to profit or loss
Total Ekuitas 1.835.009.533 1.282.316.740 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 6.480.920.959 3.288.623.960 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
177
Page 428
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
Catatan/
2025 Notes 2024
PENDAPATAN USAHA REVENUES
Pendapatan dari kontrak Income from contract
dengan pelanggan: 9,15 with customers:
Komisi perantara efek 223.435.115 176.466.437 Brokerage commisions
Jasa penjamin emisi efek 139.273.417 63.277.420 Underwriting fees
Jasa penasihat keuangan 56.082.494 29.090.661 Financial advisory fees
Jasa kegiatan manajer investasi 25.880.552 25.496.901 Investment manager fees
Lain-lain 5.470.689 4.903.746 Others
450.142.267 299.235.165
Pendapatan dari hasil investasi: 10,15 Income from investments:
Pendapatan dividen dan bunga 585.006.940 357.387.000 Dividend and interest income
Gain from marketable
Keuntungan dari efek - neto 248.444.877 17.586.023 securities - net
833.451.817 374.973.023
Total Pendapatan Usaha 1.283.594.084 674.208.188 Total Revenues
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES
Gaji dan tunjangan karyawan (227.359.535) 11 (167.088.053) Employee salaries and benefits
Umum dan administrasi (200.336.961) 12 (90.026.690) General and administration
Beban pemasaran (36.980.045) (22.683.673) Marketing expenses
Penyusutan dan amortisasi (15.881.033) (16.154.800) Depreciation and amortization
Beban pajak final (7.031.351) (5.352.215) Final tax expense
Total Beban Usaha (487.588.925) (301.305.431) Total Operating Expenses
LABA USAHA 796.005.159 372.902.757 INCOME FROM OPERATION
PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)
Pendapatan lainnya 18.333.988 13,15 17.864.831 Other income
Beban lainnya (5.413.311) (5.780.055) Others expense
Biaya keuangan (179.184.374) 14,15 (88.363.980) Finance cost
Beban lain-lain - neto (166.263.697) (76.279.204) Other expenses - net
LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE INCOME
PAJAK PENGHASILAN 629.741.462 296.623.553 TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (78.666.979) (51.265.200) INCOME TAX EXPENSE
LABA TAHUN BERJALAN 551.074.483 245.358.353 PROFIT FOR THE YEAR
178
Page 429
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN (lanjutan) AND OTHER COMPREHENSIVE
Untuk Tahun yang Berakhir pada INCOME (continued)
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
LABA TAHUN BERJALAN 551.074.483 245.358.353 PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE
LAIN: INCOME:
POS YANG TIDAK ITEM THAT WILL NOT TO BE
AKAN DIREKLASIFIKASI RECLASSIFIED TO
KE LABA RUGI PROFIT OR LOSS
Pengukuran kembali kewajiban Remeasurement of employee
imbalan kerja setelah pajak benefit liabilities after
tangguhan 1.997.914 2.139.723 deferred of tax
Pajak penghasilan
yang terkait (379.604) (406.547) Related income tax
PENGHASILAN/(BEBAN) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN - INCOME/(LOSS) -
SETELAH PAJAK 1.618.310 1.733.176 AFTER TAX
TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF TAHUN INCOME FOR
BERJALAN 552.692.793 247.091.529 THE YEAR
LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE
(dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah)
Dasar 77,51 34,51 Basic
179
Page 430
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)
Saldo laba Saldo laba Penghasilan
Tambahan telah ditentukan belum ditentukan Komprehensif lain/
modal disetor/ penggunaanya/ penggunaanya/ Other
Modal saham/ Additional Appropriated Unappropriated Comprehensive Total ekuitas/
Capital stock paid-in capital retained earnings retained earnings Income Total equity
Saldo per 31 Desember 2023 355.465.000 123.828.834 9.975.000 524.526.529 21.429.848 1.035.225.211 Balance as of December 31, 2023
Pembentukan cadangan umum - - 1.000.000 (1.000.000) - - General reserved appropriation
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee benefit
imbalan kerja, setelah pajak tangguhan - - - - 1.733.176 1.733.176 liabilities, net of deferred tax
Laba tahun berjalan - - - 245.358.353 - 245.358.353 Income for the year
Saldo per 31 Desember 2024 355.465.000 123.828.834 10.975.000 768.884.882 23.163.024 1.282.316.740 Balance as of December 31, 2024
Pembentukan cadangan umum - - 1.000.000 (1.000.000) - - General reserved appropriation
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee benefit
imbalan kerja, setelah pajak tangguhan - - - - 1.618.310 1.618.310 liabilities, net of deferred tax
Laba tahun berjalan - - - 551.074.483 - 551.074.483 Income for the year
Saldo per 31 Desember 2025 355.465.000 123.828.834 11.975.000 1.318.959.365 24.781.334 1.835.009.533 Balance as of December 31, 2025
180
Page 431
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
CASH FLOWS FROM OPERATING
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan pendapatan dividen Receipts from dividends and
dan bunga 547.730.278 352.840.842 interest income
Penerimaan dari piutang Receipts from receivables from
transaksi repo 387.800.556 117.243.810 repo transactions
Penerimaan komisi perantara
perdagangan efek 223.435.116 176.466.437 Receipts from brokerage commissions
Penerimaan jasa penasihat keuangan Receipts from financial advisory
penjaminan emisi dan penjualan efek 210.380.507 115.796.715 underwriting and selling fees
Penjualan aset keuangan Sale of financial assets at
pada nilai wajar melalui laba rugi fair value through profit or loss
- neto 185.847.731 172.051.043 - net
Pemberian piutang Granting from receivables
transaksi repo (2.581.225.980) (947.184.040) from repo transactions
Pembayaran kepada
pemasok - neto (295.701.770) (32.988.829) Payments to suppliers - net
Pembayaran kepada karyawan (180.924.027) (150.244.046) Payments to employees
Pembayaran kepada pajak penghasilan (98.800.131) (40.675.987) Payments of corporate income tax
Pembayaran kepada nasabah - neto (60.407.742) (339.858.014) Payments to customers - net
(Pembayaran kepada)/penerimaan dari lembaga (Payments to)/receipts from clearing
kliring dan penjaminan - neto (18.252.371) 186.436.095 and guarantee institution - net
Pembayaran kepada Payments to other securities
perusahaan efek lain - neto (3.906.665) (6.078.813) company - net
Penerimaan lainnya - neto 12.843.618 4.336.148 Other receipts - net
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas operasi (1.671.180.880) (391.858.639) operating activities
CASH FLOWS FROM INVESTING
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES
Penerimaan bunga 19.185.191 10.556.506 Interest received
Hasil penjualan aset tetap 631 - Proceeds from sale of fixed assets
Perolehan aset tetap (3.840.558) (7.220.116) Acquisition of fixed assets
Perolehan aset tak berwujud (5.133.582) (2.647.400) Acquisition of intangible assets
Uang muka pembelian Advances for purchase of
aset tak berwujud (982.481) (159.500) intangible assets
Uang muka pembelian aset tetap (753.088) (95.333) Advances for purchase of fixed assets
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas investasi 8.476.113 434.157 investing activities
181
Page 432
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK (lanjutan) PARENT ENTITY (continued)
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
Tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
CASH FLOWS FROM FINANCING
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIES
Penerimaan utang bank 18.628.780.583 11.679.000.000 Proceeds from bank loans
Penerimaan dari surat utang jangka panjang 2.053.200.000 388.000.000 Proceeds from long-term notes payable
Pembayaran liabilitas sewa (6.950.962) (5.765.050) Payment of lease liabilities
Pembayaran utang bank (18.148.780.583) (11.209.000.000) Payments of bank loans
Pembayaran surat utang jangka panjang (388.000.000) (100.000.000) Payments of long-term notes payable
Pembayaran bunga (150.266.042) (77.823.013) Interest payments
Pembayaran surat utang jangka menengah - (122.500.000) Payments of medium-term promissory notes
Kas neto diperoleh dari Net cash provided by
aktivitas pendanaan 1.987.982.996 551.911.937 financing activities
KENAIKAN BERSIH KAS NET INCREASE IN CASH
DAN SETARA KAS 325.278.229 160.487.455 AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 347.059.937 186.572.482 AT BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 672.338.166 347.059.937 AT THE END OF THE YEAR
182
Page 433
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal and For the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
1. IKHTISAR INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 1. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING
MATERIAL POLICIES INFORMATION
Dasar penyusunan laporan keuangan tersendiri Basis of preparation of the separate financial
Entitas Induk statements the Parent Entity
Laporan keuangan tersendiri entitas induk disusun The separate financial statements of parent entity
sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi are prepared in accordance with the statement of
Keuangan (“PSAK”) 227, “Laporan Keuangan Financial Accounting Standards (“SFAS”) 227,
Tersendiri”. “Separate Financial Statements”.
PSAK 227 (Revisi 2013) mengatur dalam hal entitas SFAS 227 (Revised 2013) regulates that when an
menyajikan laporan keuangan tersendiri, maka entity presents the separate fincaial statements,
laporan tersebut hanya dapat disajikan sebagai such financial statements should be presented as
informasi tambahan dalam laporan keuangan supplementary information to the consolidated
konsolidasian. Laporan keuangan tersendiri adalah financial statements. Separate financial statements
laporan yang disajikan oleh entitas induk yang are those presented by a parent entity, in which the
mencatat investasi pada entitas anak, entitas investments are accounted for on the basis of the
asosiasi, dan pengendalian bersama entitas direct equity interest rather than on the basis of the
berdasarkan kepemilikan ekuitas langsung bukan reported results and net assets of the investees.
berdasarkan pelaporan hasil dan aset neto investee.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam Accounting policies adopted in the preparation of
penyusunan laporan keuangan tersendiri entitas the parent entity separate financial statements are
induk adalah sama dengan kebijakan akuntasi yang the same as the accounting policies adopted in the
diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan preparation of the consolidated financial statements
konsolidasian sebagaimana diungkapkan dalam as disclosed in Note 2 to the consolidated financial
Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian, statements, except for investments in subsidiaries.
kecuali untuk penyertaan pada entitas anak.
Dalam laporan keuangan Entitas Induk, penyertaan In the Parent Entity’s financial statements,
pada entitas anak dicatat pada harga perolehan investment in subsidiaries is carried at cost less
dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. allowance for impairment losses.
2. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ANAK 2. INVESTMENT IN SHARES OF SUBSIDIARIES
Informasi mengenai entitas anak yang dimiliki Entitas Information pertaining to subsidiaries by the Parent
Induk diungkapkan dalam Catatan 1.b atas laporan Entity is disclosed in Note 1.b to the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 and 2024 As of December 31, 2025 and 2024, the Parent
Entitas Induk memiliki penyertaan saham pada Entity has the following investments in shares of
entitas anak sebagai berikut: subsidiaries:
183
Page 434
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal For the Years Then Ended
Tersebut (Expressed in thousands of Rupiah,
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, unless otherwise stated)
kecuali dinyatakan lain)
2. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ANAK 2. INVESTMENT IN SHARES OF SUBSIDIARIES
(lanjutan) (continued)
31 Desember/December 31, 2025 31 Desember/December 31, 2024
Persentase Persentase
kepemilikan/ kepemilikan/
Percentage of Biaya perolehan/ Percentage of Biaya perolehan/
Nama entitas/Entity name ownership Acquisition cost ownership Acquisition cost
Langsung/Direct
PT Trimegah Asset Management (TRIM AM) 99,90% 24.975.000 99,90% 24.975.000
PT Trimegah Sekuritas (TS) 99,90% 999.000 99,90% 999.000
Tidak langsung/Indirect
Reksadana TRIM RDPT Hijau Inklusif 99,99% 15.000.000 99,99% 15.000.000
Reksadana TRIM Dana Likuid 99,99% 10.000.000 - -
Reksadana Pendapatan Tetap Trimegah
Sepakbola Merah Putih 64,97% 10.000.000 - -
Reksadana Pendapatan Tetap Trimegah
Almamater Fund Kelas A 99,99% 10.000.000 - -
Reksadana Dana Kas 1 - - 54,55% 5.662.268
Manajemen berpendapat tidak terdapat kejadian Management believes that there are no events or
atau perubahan keadaan yang mengindikasikan change in circumstances which may indicate
penurunan nilai investasi saham pada entitas anak impairment in value of investment in shares of
pada akhir tahun pelaporan. subsidiaries at the end of reporting year.
3. TAMBAHAN INFORMASI ARUS KAS 3. ADDITIONAL CASH FLOW INFORMATION
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes in liabilities arising from financing
pendanaan pada laporan arus kas adalah sebagai activities in the cash flows statement are as
berikut: follows:
Arus Kas/Cash Flows Perubahan
1 Januari/ Non Kas/ 31 Desember/
January 1, Penerimaan/ Pembayaran/ Non-Cash December 31,
2025 Proceeds Payment Changes 2025
Rupiah Rupiah
Utang jangka pendek*) 770.000.000 18.628.780.583 (18.148.780.583) - 1.250.000.000 Short-term liabilities*)
Surat utang jangka panjang**) 695.188.715 2.053.200.000 (388.000.000) (3.634.373) 2.356.754.342 Long-term notes payable**)
Liabilitas sewa 18.417.226 - (6.950.962) 9.960.310 21.426.574 Lease liabilities
Total 1.483.605.941 20.681.980.583 (18.543.731.545) 6.325.937 3.628.180.916 Total
Arus Kas/Cash Flows Perubahan
1 Januari/ Non Kas/ 31 Desember/
January 1, Penerimaan/ Pembayaran/ Non-Cash December 31,
2024 Proceeds Payment Changes 2024
Rupiah Rupiah
Utang jangka pendek*) 300.000.000 11.679.000.000 (11.209.000.000) - 770.000.000 Short-term liabilities*)
Surat utang jangka panjang**) 529.173.843 388.000.000 (222.500.000) 514.872 695.188.715 Long-term notes payable**)
Liabilitas sewa 22.177.510 - (5.765.050) 2.004.766 18.417.226 Lease liabilities
Total 851.351.353 12.067.000.000 (11.437.265.050) 2.519.638 1.483.605.941 Total
*) Termasuk transaksi utang bank *) Including bank loans transaction
**) Termasuk transaksi surat utang jangka menengah dan obligasi **) Including medium-term promissory notes transaction and bonds
184
Page 435
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember/ 31 Desember/
Desember 31, December 31,
2025 2024
Kas kecil Petty cash
Rupiah 103.100 102.990 Rupiah
Kas di bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 293.877.270 21.042.605 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Jago Tbk 5.592.994 551.728 PT Bank Jago Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.619.631 122.175.381 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Sinarmas 4.253.138 23.828 PT Bank Sinarmas
PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 2.869.364 49.671.586 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk 591.988 22.213.376 PT Bank Permata Tbk
Lain-lain (masing-masing
di bawah 5% dari total) 4.914.584 7.207.270 Others (each below 5% of total)
316.718.969 222.885.774
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(USD205.419,15 dan (USD205,419.15 and USD68,065.89
USD68.065,89 per as of December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024 respectively -
- angka penuh) 3.447.344 1.100.081 full amount)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(USD114.646,63 dan USD14.546,85 (USD114,646.63 and USD14,546.85
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 1.924.000 235.106 respectively - full amount)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk (USD89,663.40
(USD89.663,40 dan USD90.823,61 and USD90,823.61 as of December 31,
per 31 Desember 2025 2025 and 2024, respectively -
dan 2024 - angka penuh) 1.504.731 1.467.891 full amount)
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
(USD66.943,90 dan USD63.417,05 (USD66,943.90 and USD63,417.05
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 1.123.453 1.024.946 respectively - full amount)
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
(USD738,79 dan USD738,79 (USD738.79 and USD738.79
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 12.398 11.940 respectively - full amount)
8.011.926 3.839.964
Dolar Singapura Singapore Dollar
PT Bank Permata Tbk
(SGD11.920,32 dan PT Bank Permata Tbk
SGD12.047,24 (SGD11,920.32 and SGD12,047.24
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 155.782 143.595 respectively - full amount)
185
Page 436
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Kas di bank (lanjutan) Cash in banks (continued)
Euro Eropa European Euro
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(EUR15.438,74 dan EUR5.199,23 (EUR15,438.74 and EUR5,199.23
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 304.965 87.614 respectively - full amount)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (Persero) Tbk (EUR1,041.68
(EUR1.041,68 dan EURNihil and EURNil as of December 31,
per 31 Desember 2025 2025 and 2024, respectively -
dan 2024 - angka penuh) 20.577 - full amount)
325.542 87.614
Yen Jepang Japan Yen
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(JPY212.350,71 dan JPYNihil (JPY212,350.71 and JPYNil
per 31 Desember 2025 dan 2024 as of December 31, 2025 and 2024,
- angka penuh) 22.847 - respectively - full amount)
Total kas di bank 325.235.066 226.956.947 Total cash in banks
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
PT Allo Bank Indonesia 200.000.000 - PT Allo Bank Indonesia
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 100.000.000 50.000.000 (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 47.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk - 50.000.000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 20.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Total deposito berjangka 347.000.000 120.000.000 Total time deposits
Total 672.338.166 347.059.937 Total
Kisaran tingkat bunga untuk tahun yang berakhir Range on interest rates per annum for the years
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024: ended December 31, 2025 and 2024:
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Deposito 2,05% - 5,00% 4,00% - 6,10% Time deposits
Giro 1,00% - 2,00% 1,00% - 2,00% Current accounts
Jangka waktu deposito berjangka yang dimiliki oleh Period of time deposits held by the Company and its
Perusahaan dan entitas anaknya beragam mulai subsidiaries range from three days up to three
dari tiga hari sampai dengan tiga bulan. months.
186
Page 437
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO 5. MARKETABLE SECURITIES - NET
Rincian portofolio efek berdasarkan klasifikasi The details of marketable securities based on
instrumen keuangan adalah sebagai berikut: classifications of financial instruments consist of:
31 Desember/ 31 Desember/
Desember 31, December 31,
2025 2024
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets measured at fair value
nilai wajar melalui laba rugi 260.763.424 198.166.276 through profit or loss
a. Aset keuangan yang diukur nilai wajar a. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVTPL) through profit or loss (FVTPL)
31 Desember/ 31 Desember/
Desember 31, December 31,
2025 2024
Efek-efek kuotasian Quoted securities
Ekuitas 160.583.291 80.321.887 Equity
Obligasi 74.953.682 106.737.487 Bonds
Reksadana 25.226.451 11.106.902 Mutual funds
Nilai wajar 260.763.424 198.166.276 Fair value
Rincian berdasarkan tipe portofolio efek adalah The details of marketable securities based on
sebagai berikut: portfolio type consist of:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Reksadana Mutual funds
Pihak ketiga: Third parties:
Juara Empowerment Balanced Fund 20.000.000 10.000.000 Juara Empowerment Balanced Fund
Ditambah: Add:
Kenaikan nilai aset - neto 5.226.451 1.106.902 Increase in net assets value
Sub-total 25.226.451 11.106.902 Sub-total
Obligasi Bonds
Pihak ketiga: Third parties:
Obligasi pemerintah - Rupiah Government bonds - Rupiah
SR019T5 Tahun 2023 2.238.581 978 SR019T5 Year 2023
ORI23T6 Tahun 2023 1.465.516 30.201 ORI23T6 Year 2023
SR022T3 tahun 2025 1.397.250 - SR022T3 Year 2025
ORI027T3 Tahun 2025 1.378.485 - ORI027T3 Year 2025
SR020T3 Tahun 2024 1.308.350 1.010.818 SR020T3 Year 2024
ORI026T3 Tahun 2024 1.155.632 978 ORI026T3 Year 2024
SR022T5 tahun 2025 1.098.336 - SR022T5 Year 2025
SR023T3 Tahun 2025 918.154 - SR023T3 Year 2025
SR019T3 Tahun 2023 700.299 589.530 SR019T3 Year 2023
ORI027T6 Tahun 2025 514.970 - ORI027T6 Year 2025
ORI024T6 Tahun 2024 511.150 1.948 ORI024T6 Year 2024
SR023T5 Tahun 2025 510.101 - SR023T5 Year 2025
ORI026T6 Tahun 2024 500.940 197.030 ORI026T6 Year 2024
ORI024T3 Tahun 2023 475.758 1.238.316 ORI024T3 Year 2023
SR021T5 Tahun 2024 305.250 - SR021T5 Year 2024
ORI025T3 Tahun 2024 301.965 1.013.624 ORI025T3 Year 2024
187
Page 438
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
a. Aset keuangan yang diukur nilai wajar a. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVTPL) (lanjutan) through profit or loss (FVTPL) (continued)
Rincian berdasarkan tipe portofolio efek adalah The details of marketable securities based on
sebagai berikut: (lanjutan) portfolio type consist of: (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Obligasi (lanjutan) Bonds (continued)
Pihak ketiga: (lanjutan) Third parties: (continued)
Obligasi pemerintah - Rupiah (lanjutan) Government bonds - Rupiah (continued)
SR020T5 Tahun 2024 234.658 19.820 SR020T5 Year 2024
SR021T3 Tahun 2024 101.100 1.967 SR021T3 Year 2024
SR018T3 Tahun 2023 99.040 7.377.042 SR018T3 Year 2023
ORI025T6 Tahun 2024 51.050 200.434 ORI025T6 Year 2024
ORI028T3 Tahun 2025 9.865 - ORI028T3 Year 2025
FR0108 Tahun 2025 7.206 - FR0108 Year 2025
ORI028T6 Tahun 2025 6.857 - ORI028T6 Year 2025
FR0106 Tahun 2025 4.261 - FR0106 Year 2025
ORI022 Tahun 2022 - 1.714.885 ORI022 Year 2022
SR016 Tahun 2022 - 807.740 SR016 Year 2022
SR017 Tahun 2022 - 633.173 SR017 Year 2022
ORI023T3 Tahun 2023 - 201.499 ORI023T3 Year 2023
FR0091 Tahun 2021 - 143.725 FR0091 Year 2021
ORI021 Tahun 2022 - 98.650 ORI021 Year 2022
SR018T5 Tahun 2023 - 1.967 SR018T5 Year 2023
FR0087 Tahun 2020 - 1.943 FR0087 Year 2020
Obligasi korporasi - Corporate bonds -
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT OKI Pulp & Paper Mills 16.782.000 16.162.000 PT OKI Pulp & Paper Mills
Obligasi korporasi - Rupiah Corporate bonds - Rupiah
PT Merdeka Battery Materials Tbk 30.000.000 - PT Merdeka Battery Materials Tbk
PT Bumi Serpong Damai Tbk 6.000.000 - PT Bumi Serpong Damai Tbk
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 2.035.000 45.039.000 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk 2.084.762 - PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk
PT Kereta Api Indonesia (Persero) 1.889.547 - PT Kereta Api Indonesia (Persero)
PT OKI Pulp & Paper Mills 305.650 - PT OKI Pulp & Paper Mills
PT Bank Mandiri Taspen 75.338 - PT Bank Mandiri Taspen
PT Lontar Papyrus Pulp & PT Lontar Papyrus Pulp &
Paper Industry 49.500 12.340.000 Paper Industry
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 25.258 - PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
PT Barito Pacific Tbk 5.000 - PT Barito Pacific Tbk
PT Provident Investasi Bersama Tbk 4.950 - PT Provident Investasi Bersama Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk - 16.700.000 Jawa Barat dan Banten Tbk
Ditambah: Add:
Kenaikan nilai aset - neto 401.903 1.210.222 Net increase in asset net value
Sub-total 74.953.682 106.737.487 Sub-total
188
Page 439
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
a. Aset keuangan yang diukur nilai wajar a. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (FVTPL) (lanjutan) through profit or loss (FVTPL) (continued)
Rincian berdasarkan tipe portofolio efek adalah The details of marketable securities based on
sebagai berikut: (lanjutan) portfolio type consist of: (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Ekuitas Equity
Pihak ketiga: Third parties:
Saham Shares
PT Visi Telekomunikasi PT Visi Telekomunikasi
Infrastruktur Tbk (GOLD) 21.147.945 21.147.945 Infrastruktur Tbk (GOLD)
PT Impack Pratama PT Impack Pratama
Industri Tbk (IMPC) 8.928.571 16.250.000 Industri Tbk (IMPC)
PT Surya Citra Media Tbk (SCMA) 3.998.608 34 PT Surya Citra Media Tbk (SCMA)
PT Astra International Tbk (ASII) 2.248.900 639 PT Astra International Tbk (ASII)
PT Sarana Meditama PT Sarana Meditama
Metropolitan Tbk (SAME) 1.973.040 13 Metropolitan Tbk (SAME)
PT XL Axiata Tbk (EXCL) 149 16.031.307 PT XL Axiata Tbk (EXCL)
PT Asuransi Tugu Pratama PT Asuransi Tugu Pratama
Indonesia Tbk (TUGU) - 18.999.995 Indonesia Tbk (TUGU)
Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below
5% dari total) 1.819.675 848.951 5% of total)
Ditambah: Add:
Kenaikan nilai aset - neto 120.466.403 7.043.003 Net increase in asset net value
Sub-total 160.583.291 80.321.887 Sub-total
Total 260.763.424 198.166.276 Total
Perubahan nilai wajar aset keuangan FVTPL Changes in fair value of financial assets at
sebesar Rp116.734.638 dan (Rp1.360.809) FVTPL of Rp116,734,638 and (Rp1,360,809)
masing-masing untuk tahun yang berakhir pada for the years ended December 31, 2025 and
tanggal-tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 2024, respectively, are presented as gain and
yang disajikan sebagai keuntungan dan (loss) from marketable securities - net (Note
(kerugian) dari efek - neto (Catatan 11). 11).
Rincian portofolio efek obligasi berdasarkan Details of marketable securities bonds based on
jatuh tempo: its maturity date:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Jatuh tempo kurang dari 7 tahun 74.540.312 105.383.540 Maturity of less than 7 years
Jatuh tempo lebih dari 7 tahun 11.467 143.725 Maturity of more than 7 years
Ditambah: kenaikan nilai aset - neto 401.903 1.210.222 Add: increase in net assets value
Total 74.953.682 106.737.487 Total
189
Page 440
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
5. PORTOFOLIO EFEK - NETO (lanjutan) 5. MARKETABLE SECURITIES - NET (continued)
b. Peringkat portofolio efek b. Rating of marketable securities
31 Desember/
Peringkat/ December 31, Pemeringkat/
Rating 2025 Rating Company
Pada nilai wajar melalui laba rugi/
At fair value through profit or loss
Obligasi korporasi/corporate bonds - Rupiah
PT Merdeka Battery Materials Tbk idA 30.029.960 Pefindo
PT Bumi Serpong Damai Tbk idAA 6.005.848 Pefindo
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk idA+ 2.046.981 Pefindo
PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk idAAA 2.097.060 Pefindo
PT Kereta Api Indonesia (Persero) idAAA(sy) 1.896.774 Pefindo
PT OKI Pulp & Paper Mills idA+ 318.083 Pefindo
PT Bank Mandiri Taspen AA(idn) 75.487 Pefindo
PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry idA 51.072 Pefindo
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) idAAA 25.311 Pefindo
PT Barito Pacific Tbk idA+ 5.100 Pefindo
PT Provident Investasi Bersama Tbk idA 5.049 Pefindo
Obligasi pemerintah/government bonds Tidak diperingkat/
- Rupiah - 15.430.627 unrated
Obligasi korporasi/corporate bonds -
Dolar Amerika Serikat/United
States Dollar
PT OKI Pulp & Paper Mills idA+ 16.966.330 Pefindo
Total 74.953.682
31 Desember/
Peringkat/ December 31, Pemeringkat/
Rating 2024 Rating Company
Pada nilai wajar melalui laba rugi/
At fair value through profit or loss
Obligasi korporasi/corporate bonds - Rupiah
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk idA+ 24.656.943 Pefindo
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk idA+ (sy) 21.335.000 Pefindo
PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten idA 16.626.520 Pefindo
PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry idA 12.516.215 Pefindo
Obligasi pemerintah/government bonds Tidak diperingkat/
- Rupiah - 15.378.516 unrated
Obligasi korporasi/corporate bonds -
Dolar Amerika Serikat/United
States Dollar
PT OKI Pulp & Paper Mills idA+ 16.224.293 Pefindo
Total 106.737.487
Tidak terdapat portofolio efek yang dijadikan There are no marketable securities pledged as
jaminan pada tanggal 31 Desember 2025 dan collateral as of December 31, 2025 and 2024.
2024.
190
Page 441
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA - NETO 6. ACCOUNT RECEIVABLES - NET
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Piutang jasa penjaminan emisi 9.896.357 1.561.230 Receivables from underwriting
Manajemen berkeyakinan bahwa piutang usaha Management believes that accounts receivables are
dapat tertagih, sehingga cadangan kerugian tidak collectible, therefore the allowance for impairment
diperlukan pada tanggal 31 Desember 2025 dan losses is not necessary as of December 31, 2025
2024. and 2024.
7. PIUTANG TRANSAKSI PERANTARA 7. RECEIVABLES FROM BROKERAGE
PEDAGANG EFEK - NETO ACTIVITIES - NET
Informasi piutang transaksi perantara pedagang Information on receivables from brokerage activities
efek - neto pada Entitas Induk diungkapkan dalam - net of the Parent Entity is disclosed in Note 7 to the
Catatan 7 atas laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
8. PIUTANG TRANSAKSI REPO - NETO 8. RECEIVABLES FROM REPO TRANSACTIONS -
NET
Informasi piutang transaksi repo - neto pada Entitas Information on receivables from repo transaction -
Induk diungkapkan dalam Catatan 8 atas laporan net of the Parent Entity is disclosed in Note 8 to the
keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
9. PENDAPATAN DARI KONTRAK DENGAN 9. INCOME FROM CONTRACT WITH CUSTOMERS
PELANGGAN
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Komisi perantara perdagangan efek: Brokerage commissions:
Pihak berelasi (Catatan 15) 24.460.107 28.335.978 Related parties (Note 15)
Pihak ketiga 198.975.008 148.130.459 Third parties
Jasa penjamin emisi dan penjualan efek - Underwriting and selling fees -
Pihak ketiga 139.273.417 63.277.420 Third parties
Jasa penasihat keuangan - Pihak ketiga 56.082.494 29.090.661 Financial advisory fees - Third parties
Jasa manajer investasi: Investment manager services:
Pihak berelasi (Catatan 15) 11.445.701 11.112.057 Related parties (Note 15)
Pihak ketiga 14.434.851 14.384.844 Third parties
Lain-lain - Pihak ketiga 5.470.689 4.903.746 Others - Third parties
Total 450.142.267 299.235.165 Total
191
Page 442
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
10. PENDAPATAN DARI HASIL INVESTASI 10. INCOME FROM INVESTMENT
Akun ini merupakan pendapatan bunga dan This account represents interest income and net
keuntungan bersih dari transaksi perdagangan efek gain on sale of securities and changes in fair value
dan perubahan nilai wajar efek untuk of securities held for trading.
diperdagangkan.
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Pendapatan bunga Interest income
Piutang transaksi repo 446.099.983 223.086.514 Receivables from repo transactions
Piutang nasabah - neto 69.896.298 63.875.894 Customer receivables - net
Efek obligasi 19.293.006 27.874.332 Marketable securities - bond
Pendapatan dividen 49.717.652 42.550.260 Income from dividends
Keuntungan direalisasi atas penjualan Realized gain on marketable
efek untuk diperdagangkan - neto 131.710.240 18.946.832 securities held for trading - net
Perubahan nilai wajar efek diperdagangkan Changes in unrealized fair value of
yang belum direalisasi - neto (Catatan 5) 116.734.638 (1.360.809) securities held-for-trading - net (Note 5)
Total 833.451.817 374.973.023 Total
11. GAJI DAN TUNJANGAN KARYAWAN 11. EMPLOYEE SALARIES AND BENEFITS
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Gaji dan tunjangan 95.739.962 87.997.326 Salaries and allowances
Bonus dan tunjangan lain-lain 81.799.266 42.109.133 Bonus and other allowances
Komisi 41.453.930 28.448.994 Commissions
Employee benefits other than
Imbalan kerja selain iuran pasti 6.443.948 6.706.037 defined contribution plan
Pensiun iuran pasti 1.922.429 1.826.563 Defined contribution plan
Total 227.359.535 167.088.053 Total
12. UMUM DAN ADMINISTRASI 12. GENERAL AND ADMINISTRATION
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Pemeliharaan perangkat lunak dan
jaringan 14.366.497 9.875.362 Software and network maintenance
Iuran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) 13.449.093 7.751.262 Financial Service Authority (OJK) levy
Jasa profesional 10.502.817 2.215.923 Professional fees
Telekomunikasi 10.214.463 9.600.054 Telecommunications
Kustodian dan transaksi 10.162.093 9.392.865 Custodian and transactions
Jamuan dan sumbangan 7.765.889 5.871.489 Representation and donations
Perlengkapan kantor 3.573.120 2.118.330 Office supplies
Transportasi dan perjalanan dinas 3.520.422 4.593.435 Transportation and business trip
Sewa kantor 3.395.000 3.178.744 Office rent
Pemeliharaan gedung dan peralatan kantor 1.745.319 1.571.036 Office building and equipment maintenance
Pelatihan dan seminar 1.571.534 4.342.100 Trainings and seminars
Asuransi 387.896 222.200 Insurance premium
192
Page 443
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
12. UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 12. GENERAL AND ADMINISTRATION (continued)
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Pembalikan/(pembentukan) cadangan (Reversal)/provision for
kerugian penurunan nilai (18.337.668) 27.053.267 impairment losses
Lain-lain 138.020.486 2.240.623 Others
Total 200.336.961 90.026.690 Total
Termasuk dalam lain - lain di tahun 2025 adalah Include in others for 2025 is recovery expenses for
biaya yang dikeluarkan oleh Perusahaan untuk system disruption incident in 2025 amounting to
pemulihan atas gangguan sistem yang terjadi di Rp134,894,899. Management has implemented
2025 sebesar Rp134.894.899. Manajemen telah preventation to ensure system stability and to
melakukan langkah-langkah pencegahan untuk prevent similar incident in the future.
memastikan stabilitas sistem serta mencegah
kejadian serupa di masa mendatang.
13. PENDAPATAN LAINNYA 13. OTHER INCOME
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Pendapatan provisi piutang Provision income for receivables
transaksi repo 8.337.817 4.702.960 from repo transactions
Deposito berjangka 4.914.400 3.470.386 Time deposits
Pendapatan dari alokasi jasa Revenue from professional
profesional entitas anak (Catatan 15) 3.252.764 7.435.844 service allocation to subsidiary (Note 15)
Jasa giro 1.290.771 1.416.198 Current accounts
Keuntungan selisih kurs - neto 299.059 560.615 Gain on foreign exchange - net
Pendapatan dari alokasi sewa Revenue from office rental
kantor entitas anak (Catatan 15) 155.011 158.722 allocation to subsidiary (Note 15)
Keuntungan penjualan aset tetap 631 - Gain on sale of fixed assets
Lain-lain 83.535 120.106 Others
Total 18.333.988 17.864.831 Total
14. BIAYA KEUANGAN 14. FINANCE COST
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Beban bunga obligasi Interest expense on bonds
Pihak ketiga 60.740.696 14.149.532 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 15) 48.227.219 34.769.624 Related parties (Note 15)
108.967.915 48.919.156
Beban bunga utang bank 63.409.757 34.119.394 Interest expense on bank loans
Administrasi bank dan lainnya 4.968.444 3.320.664 Bank administration and others
Beban bunga atas liabilitas sewa 1.838.258 2.004.766 Interest expense on lease liabilities
Total 179.184.374 88.363.980 Total
193
Page 444
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 15. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI
Jenis hubungan dan unsur transaksi pihak Type of relationship and related parties
berelasi transactions
Pihak-pihak berelasi/ Jenis hubungan/ Unsur transaksi pihak berelasi/
Related parties Type of relationship Nature of related party transactions
Personel manajemen kunci/ Dewan Komisaris, Komite Audit, Direksi, Piutang nasabah/Receivable from customers
Key management personnel dan Kepala Divisi/Boards of Liabilitas imbalan kerja/Employee benefits
Commissioners, Audit Committee, liabilities
Directors, and Head of Divisions Surat utang jangka panjang/Long-term notes
payable
Utang nasabah/Payable from customers
Beban tenaga kerja/Personnel expenses
Beban bunga/Interest expenses
PT Trimegah Asset Management Entitas Anak/Subsidiary Piutang nasabah/Receivables from customers,
Piutang entitas anak terdiri dari piutang terkait
dengan sewa, penggajian karyawan, biaya
utilitas dan jasa penjualan
reksadana/Receivables from subsidiary
consist of receivables related with rent,
employee expenses, utilities expense and
selling fee of mutual fund sales
Pendapatan diterima dimuka/Unearned income
Pendapatan jasa agen penjualan reksadana/
Selling fee of mutual fund sales
Pendapatan dari alokasi jasa profesional entitas
anak/Revenue from professional service
allocation to subsidiary
Pendapatan dari alokasi sewa kantor entitas anak/
Revenue from office rental allocation to
subsidiary
Transaksi dengan pihak berelasi Transactions with related parties
Perusahaan dalam kegiatan usaha normalnya, In the normal course of business, the entered into
melakukan transaksi-transaksi tertentu dengan certain transactions with the above related parties
pihak berelasi tersebut di atas berdasarkan based on terms and conditions agreed by both
ketentuan dan kondisi yang disepakati bersama. parties.
a. Saldo-saldo signifikan dengan pihak-pihak a. Significant balances with related parties as of
berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut:
Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Aset Assets
Piutang nasabah 62.685.259 3.622.831 Receivables from customers
Piutang entitas anak 857.221 1.137.135 Receivables from subsidiary
Total 63.542.480 4.759.966 Total
Total aset 6.480.920.959 3.288.623.960 Total assets
194
Page 445
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 15. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI (lanjutan) (continued)
Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)
a. Saldo-saldo signifikan dengan pihak-pihak a. Significant balances with related parties as of
berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: (continued)
(lanjutan)
Laporan Posisi Keuangan (lanjutan) Statement of Financial Position (continued)
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Liabilitas Liabilities
Utang transaksi perantara Payables from brokerage activities
pedagang efek 9.022.253 12.717.066 to customers
Pendapatan diterima dimuka 390.275 816.029 Unearned income
Surat utang jangka panjang 1.111.346.505 456.834.763 Long-term notes payable
Liabilitas imbalan kerja 2.544.963 2.356.447 Employee benefits liabilities
Total 1.123.303.996 472.724.305 Total
Total liabilitas 4.645.911.426 2.006.307.220 Total liabilities
Persentase transaksi dengan pihak-pihak Percentage of transactions with related parties
berelasi terhadap total aset dan liabilitas to total assets and liabilities of the Company as
Perusahaan pada tanggal-tanggal of December 31, 2025 and 2024 are as follows:
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai
berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 31, December 31,
2025 2024
Aset Assets
Piutang nasabah 0,97% 0,11% Receivables from customers
Piutang entitas anak 0,01% 0,03% Receivables from subsidiary
Total 0,98% 0,14% Total
Liabilitas Liabilities
Utang transaksi perantara Payables from brokerage activities
pedagang efek 0,19% 0,63% to customers
Pendapatan diterima dimuka 0.01% 0.04% Unearned income
Surat utang jangka panjang 23,92% 22,77% Long-term notes payable
Liabilitas imbalan kerja 0,05% 0,12% Employee benefits liabilities
Total 24,17% 23,56% Total
b. Transaksi-transaksi signifikan dengan pihak- b. Significant transactions with related parties
pihak berelasi meliputi pemberian jasa kegiatan consist of providing investment manager
manajer investasi, pemberian jasa perantara activities, providing brokerage services and
perdagangan efek dan perdagangan reksa trading of mutual funds and bonds.
dana dan efek utang.
195
Page 446
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 15. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI (lanjutan) (continued)
Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)
Transaksi komisi perantara perdagangan efek Transactions of brokerage commissions with
dengan pihak berelasi dilakukan dengan tarif related parties are made at the mutually agreed
yang disepakati bersama dan syarat yang sama rate and similar terms as those done with third
sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga. parties.
Ringkasan transaksi-transaksi signifikan The summary of significant transactions with
dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai related parties is as follows:
berikut:
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statement of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain Comprehensive Income
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Komisi perantara perdagangan
efek (Catatan 9) 24.460.107 28.335.978 Brokerage commission (Note 9)
Jasa kegiatan manajer investasi Fees from Investment manager services
(Catatan 9) (Note 9)
Pendapatan jasa agen Selling fee of mutual fund sales
penjualan reksadana 11.445.701 11.112.057 such as professional
35.905.808 39.448.035
Pendapatan lainnya (Catatan 13) Other income (Note 13)
Pendapatan dari alokasi jasa Revenue from professional
profesional entitas anak 3.252.764 7.435.844 service allocation to subsidiary
Pendapatan dari alokasi sewa Revenue from office rental
kantor entitas anak 155.011 158.722 allocation to subsidiary
3.407.775 7.594.566
Total 39.313.583 47.042.601 Total
Total pendapatan usaha dan Total revenues and
pendapatan lainnya 1.301.928.072 692.073.019 other income
Persentase dari jumlah pendapatan Percentage to total revenues
usaha dan pendapatan lainnya 3,02% 6,80% and other income
Biaya keuangan (Catatan 14) Finance cost (Note 14)
Beban bunga obligasi 48.227.219 34.769.624 Interest expense on bonds
Total beban usaha dan Total operating expenses
beban lain-lain - neto 653.852.622 377.584.635 and other expenses - net
Persentase dari jumlah beban Percentage to total operating expenses
usaha dan beban lain-lain - neto 7,38% 9,20% and other expenses - net
196
Page 447
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA TBK
ENTITAS INDUK PARENT ENTITY
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As of December 31, 2025 and 2024
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years
Tanggal-tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam ribuan Rupiah, (Expressed in thousands of Rupiah,
kecuali dinyatakan lain) unless otherwise stated)
15. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG 15. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI (lanjutan) (continued)
Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)
c. Perusahaan menyediakan imbalan kerja c. The Company provides employee benefits to
kepada manajemen kunci pada tanggal-tanggal members of key management as of December
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai 31, 2025 and 2024 as follows:
berikut:
Tahun yang berakhir
pada tanggal-tanggal 31 Desember/
Years ended December 31,
2025 2024
Direksi dan Directors and
Kepala Divisi Head of Divisions
Imbalan kerja jangka pendek 37.596.412 30.443.030 Short-term employee benefits
Imbalan kerja pasca-kerja 7.097.899 7.209.722 Post-employment benefits
Imbalan kerja jangka panjang lainnya 884.655 999.168 Other long-term employee benefits
Sub-total 45.578.966 38.651.920 Sub-total
Board of Commissioners and
Komisaris dan komite audit audit committee
Imbalan kerja jangka pendek 1.710.301 1.574.543 Short-term employee benefits
Total 47.289.267 40.226.463 Total
197
Page 448
Halaman ini sengaja dikosongkan
Names mentioned 161 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
p.1 ×11
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Indonesia
p.1 ×2
unresolved
org
PT SINARMAS SEKURITAS
p.1 ×4
unresolved
org
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA KESANGGUPAN TERBAIK
p.1
unresolved
org
PT MAYBANK SEKURITAS INDONESIA WALI AMANAT OBLIGASI
p.1
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
p.1 ×9
unresolved
org
Banten Tbk
p.1 ×9
unresolved
org
Bapepam-LK
p.2 ×2
unresolved
org
Menteri Hukum Republik Indonesia
p.7 ×5
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.7
unresolved
org
Menteri Kehakiman
p.7
unresolved
org
Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia
p.7
unresolved
org
PT Pemeringkat Efek Indonesia. Pemerintah
p.7
unresolved
org
Bapepam
p.8 ×8
unresolved
person
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito
· Notaris
p.8 ×9
unresolved
org
PT Trimegah Asset Management TS
p.14
unresolved
org
PT Trimulya Securindolestari
p.15 ×3
unresolved
person
Rachmat Santoso
· Notaris
p.15 ×5
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.15 ×4
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.15 ×4
unresolved
person
Muhammad Muazzir
p.15 ×3
unresolved
person
Jose Dima Satria
· Notaris
p.15 ×4
unresolved
org
Bank Indonesia
p.16 ×3
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Purwanto Susanti
p.20 ×2
unresolved
org
Young Global Limited
p.20 ×6
unresolved
org
Departemen Keuangan Republik Indonesia Badan Pengawas Pasar Modal
p.38
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik
p.38
unresolved
org
PSS
p.44 ×4
unresolved
org
PT Bursa Efek Indonesia. Utang Transaksi Perantara Pedagang
p.45
unresolved
org
KPEI
p.45 ×11
unresolved
org
Bank Garansi
p.47 ×2
unresolved
org
Bank BRI
p.49
unresolved
org
Trimegah Securities Tbk
p.54 ×2
unresolved
org
PT Pefindo
p.54 ×5
unresolved
org
Bank BJB Tbk
p.54 ×2
unresolved
org
Kantor Konsultan Aktuaria Yusi dan Rekan
p.56
unresolved
org
Memenuhi Bank BTPN Tbk
p.64
unresolved
person
Fathiah Helmi
· Notaris
p.81
unresolved
org
Kementerian Komunikasi dan Informatika
p.83 ×3
unresolved
org
PT Privy Identitas Digital
p.84 ×6
unresolved
org
PT TSI Sertifikasi Internasional.
p.84
unresolved
org
PT Calindomas
p.85
unresolved
person
Muljono
p.85
unresolved
person
Ciendrawati
p.85
unresolved
person
Ina Megawati
p.86
unresolved
person
Elly Ninaningsih
p.86
unresolved
org
PT Bank Central
p.86
unresolved
org
Asia Tbk
p.86
unresolved
person
Asmara Argawati
p.86
unresolved
person
Ismiyanti
p.87
unresolved
person
Tenggono
p.87
unresolved
org
PT Buanagraha
p.88
unresolved
org
Gedung Tbk.
p.88
unresolved
org
PT Asia Griya
p.89
unresolved
org
Kementerian XII
p.89
unresolved
org
Reksa Dana TRAM
p.90 ×2
unresolved
org
Reksa Dana
p.90 ×3
unresolved
org
PT Bibit Tumbuh
p.91
unresolved
org
Reksa Dana Pihak
p.91 ×4
unresolved
org
PT Korea
p.92
unresolved
person
KHN
p.92
unresolved
org
Reksa Dana TRIM Kapital
p.92
unresolved
org
Reksa Dana T
p.92
unresolved
org
Reksa Dana Trimegah
p.92 ×2
unresolved
org
PT Kaya
p.93 ×2
unresolved
org
PT Kaya Lautan
p.93
unresolved
org
Reksa Dana Trimegah Dana
p.93
unresolved
org
Reksa Dana Trimegah Balanced
p.93 ×2
unresolved
org
Reksa Dana Trimegah FTSE
p.93
unresolved
org
PT Generasi
p.94
unresolved
org
Reksa Dana Asset
p.94
unresolved
org
PT Prima Solusi
p.94
unresolved
org
PT Union Sampoerna Pihak
p.134
unresolved
org
Kementerian
p.135
unresolved
org
Menteri Hukum dan Ham
p.135
unresolved
org
Menteri
p.135
unresolved
org
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
p.136 ×5
unresolved
org
PP London Sumatera Indonesia Tbk
p.137 ×2
unresolved
org
PT Modal Ventura YCAB
p.137
unresolved
org
PT Pedagang Aset Kripto
p.137
unresolved
org
PT Pentasena Securities
p.138
unresolved
org
PT Danareksa Sekuritas
p.138
unresolved
org
PT Equator Securities
p.138
unresolved
org
PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas
p.139
unresolved
org
PT CIMB Sekuritas Indonesia
p.139
unresolved
org
PT BRI Danareksa Sekuritas
p.139
unresolved
—
Rokhim)
· Tahun Diselenggarakan: 2025
p.141
unresolved
person
Research
· Direktur Utama
p.143
unresolved
person
Primary Market
· Direktur
p.143
unresolved
org
Jakarta Selatan 12190, DKI Jakarta
p.144
unresolved
org
BASF Venture Capital America Inc
p.147
unresolved
org
Bank Indonesia New York
p.147
unresolved
org
Departemen Program Studi Akuntasi
p.147
unresolved
org
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero)
p.147
unresolved
org
PT Aviasi Pariwisata Indonesia (Persero)
p.147
unresolved
org
Bank KEB Hana
p.149
unresolved
org
PT Trimegah Asset Management
p.149 ×4
unresolved
—
Alwin Januar**
p.151
unresolved
org
Dana Pensiun Lembaga Keuangan
p.158
unresolved
person
Poerbaningsih Adi Warsito
· Notaris
p.158
unresolved
person
Leolin Jayayanti
· Notaris
p.160
unresolved
org
Menkum
p.160
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan
p.160 ×2
unresolved
org
Kementerian Keuangan Republik Indonesia
p.160
unresolved
org
Reksa Dana Serta
p.160
unresolved
org
Arbitrase Nasional Indonesia
p.164 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.