Back to announcement
Pindo Deli Pulp and Paper LK 31122024.pdf
Financial statement Text extracted PIDLSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 136
Page 1
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Beserta Laporan Auditor Independen With Independent Auditor’s Report
Untuk Tahun yang Berakhir pada For the Years Ended
Tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 December 31, 2024 and 2023
TENTATIVE DRAFT
REPORT
FOR DISCUSSION PURPOSE ONLY
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Page 2
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Surat pernyataan direksi Board of director’s statement
Laporan auditor independen Independent auditor’s report
Laporan posisi keuangan konsolidasian 1 Consolidated statement of financial position
Laporan laba rugi dan penghasilan Consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian 4 and other comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas konsolidasian 6 Consolidated statement of changes in equity
Laporan arus kas konsolidasian 7 Consolidated statement of cash flows
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian 9 Notes to the consolidated financial statements
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
Page 7
Page 8
Page 9
Page 10
Page 11
z
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS AND SUBSIDIARIES
DAN ENTITAS ANAK CONSOLIDATED STATEMENT OF
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 DECEMBER 31, 2024 AND 2023
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar (Amounts in tables are expressed in thousands of
Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) United States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2024 2023
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 3d,3f,3t,3v,5,41e,44,46 Cash and cash equivalents
Pihak ketiga 1.228.863 1.177.450 Third parties
Pihak berelasi 10.974 8.555 Related parties
Piutang usaha - neto 3f,3t,3v,6,41a,44,46 Trade receivables - net
Pihak ketiga 234.514 78.984 Third parties
Pihak berelasi 52.815 37.957 Related parties
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga 3t,3v,7,44,46 3.818 2.521 Third parties
Persediaan - neto 3g,8 372.952 253.472 Inventories - net
Uang muka 3f,9,41g 196.065 190.638 Advances
Pajak dibayar dimuka 3r,39a 53.580 27.622 Prepaid taxes
Biaya dibayar dimuka 3h,10 19.908 51.492 Prepaid expenses
Aset lancar lainnya 3e,3f,3t,3v,11,41e,44,46 Other current assets
Pihak ketiga 893.565 855.195 Third parties
Pihak berelasi 95.862 99.566 Related parties
Total Aset Lancar 3.162.916 2.783.452 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Piutang pihak berelasi 3f,3t,3v,12,44,46 233.338 239.182 Due from related parties
Jaminan pembelian Guarantee for long-term
jangka panjang purchases
Pihak berelasi 3f,16,41j 71.426 71.447 Related parties
Investasi pada entitas Investment in an
asosiasi 3i,13 2.223.603 1.975.155 associate
Aset hak guna - neto 3j,3k,14 9.474 6.520 Right-of-use assets - net
Aset tetap - neto 3j,3m,15 2.516.731 2.261.497 Fixed assets - net
Goodwill 3c,17 67.911 87.183 Goodwill
Aset tidak lancar lainnya 18 224.868 145.296 Other non-current assets
Total Aset Tidak Lancar 5.347.351 4.786.280 Total Non-Current Assets
TOTAL ASET 8.510.267 7.569.732 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan The accompanying notes to the consolidated financial statements
konsolidasian secara keseluruhan. are an integral part of these consolidated financial statements.
1
Page 12
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS AND SUBSIDIARIES
DAN ENTITAS ANAK CONSOLIDATED STATEMENT OF
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 DECEMBER 31, 2024 AND 2023
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar (Amounts in tables are expressed in thousands of
Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) United States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2024 2023
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 3t,3v,19,44,46 562.288 616.708 Short-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Short-term Murabahah payables
Musyarakah jangka pendek 3t,3v,20,44,46 21.756 22.325 and Musyarakah financing
Utang usaha 3f,3t,3v,21,41b,44,46 Trade payables
Pihak ketiga 184.280 127.878 Third parties
Pihak berelasi 365.488 322.201 Related parties
Utang pajak 3r,39b 11.181 27.615 Taxes payable
Beban masih harus dibayar 3f,3t,3v,22,41c,44,46 59.270 46.013 Accrued expenses
Utang lain-lain - pihak ketiga 3t,3v,23,44,46 26.642 19.671 Other payables - third parties
Liabilitas jangka panjang yang
akan jatuh tempo dalam Current maturities of
waktu satu tahun: long-term liabilities:
Liabilitas sewa 3k,3t,3v,25,41i,44,46 2.129 1.076 Lease liabilities
Medium-term notes 3f,3t,3v,26,41f,44,46 - - Medium-term notes
Pinjaman bank jangka panjang 3t,3v,27,44,46 166.497 117.391 Long-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Long-term Murabahah payables
Musyarakah jangka panjang 3t,3v,28,44,46 13.458 14.271 and Musyarakah financing
Pinjaman jangka panjang 3t,3v,29,44,46 26.522 26.642 Long-term loans
Wesel bayar 3t,3v,30,44,46 187 188 Notes payable
Utang obligasi 3t,3v,31,44,46 333.895 35.562 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 3t,3v,3u,32,44,46 54.884 - Sukuk Mudharabah
Total Liabilitas Jangka Pendek 1.828.477 1.377.541 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Utang pihak berelasi 3f,3t,3v,24,44,46 14.344 10.704 Due to related parties
Liabilitas pajak tangguhan - neto 3r,39d 136.563 126.870 Deferred tax liabilities - net
Liabilitas imbalan kerja 3q,40,46 34.019 33.811 Employee benefits liability
Liabilitas jangka panjang - setelah
dikurangi bagian yang akan Long-term liabilities - net of
jatuh tempo dalam satu tahun: current maturities:
Liabilitas sewa 3k,3t,3v,25,41i,44,46 4.473 3.652 Lease liabilities
Medium-term notes 3f,3t,3v,26,41f,44,46 17.895 17.895 Medium-term notes
Pinjaman bank jangka panjang 3t,3v,27,44,46 730.705 652.266 Long-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Long-term Murabahah payables
Musyarakah jangka panjang 3t,3v,28,44,46 43.309 59.515 and Musyarakah financing
Pinjaman jangka panjang 3t,3v,29,44,46 332.467 413.239 Long-term loans
Wesel bayar 3t,3v,30,44,46 12.334 12.719 Notes payable
Utang obligasi 3t,3v,31,44,46 591.427 666.774 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 3t,3v,3u,32,44,46 120.616 38.040 Sukuk Mudharabah
Total Liabilitas Jangka Panjang 2.038.152 2.035.485 Total Non-Current Liabilities
Total Liabilitas 3.866.629 3.413.026 Total Liabilities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan The accompanying notes to the consolidated financial statements
konsolidasian secara keseluruhan. are an integral part of these consolidated financial statements.
2
Page 13
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS AND SUBSIDIARIES
DAN ENTITAS ANAK CONSOLIDATED STATEMENT OF
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 DECEMBER 31, 2024 AND 2023
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar (Amounts in tables are expressed in thousands of
Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) United States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2024 2023
EKUITAS EQUITY
Modal saham Share capital
Modal dasar - 16.000.000.000 Authorized - 16,000,000,000
(angka penuh) saham biasa (full amount) common
dengan nilai nominal Rp500 shares at par value of Rp500
per saham (angka penuh) each (full amount)
Ditempatkan dan disetor - Issued and paid-up -
12.013.987.000 saham biasa 12,013,987,000 common
pada tahun 2024 dan 2023 33a 1.099.111 1.099.111 shares in 2024 and 2023
Tambahan modal disetor 3o,34 52.828 52.828 Additional paid-in capital
Akumulasi pengukuran kembali Cumulative remeasurements on
liabilitas imbalan kerja - neto 9.880 9.830 employee benefits liability - net
Bagian atas rugi komprehensif lain Share on other comprehensive
dari entitas asosiasi (162) (930) loss of an associate
Selisih kurs penjabaran Translation adjustments on
laporan keuangan dalam financial statements in
mata uang asing 4.216 1.019 foreign currency
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 33b 40.000 30.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 3.410.660 2.963.326 Unappropriated
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners
kepada pemilik entitas induk 4.616.533 4.155.184 of the parent
Kepentingan nonpengendali 3b 27.105 1.522 Non-controlling interest
Total Ekuitas 4.643.638 4.156.706 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 8.510.267 7.569.732 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan The accompanying notes to the consolidated financial statements
konsolidasian secara keseluruhan. are an integral part of these consolidated financial statements.
3
Page 14
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 DECEMBER 31, 2024 AND 2023
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar (Amounts in tables are expressed in thousands of
Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) United States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2024 2023
PENJUALAN NETO 3f,3n,35,41a,43 2.011.181 2.120.853 NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 3f,3n,36,41b,43 1.459.441 1.573.287 COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 551.740 547.566 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA 3n,37,43,41d,41h OPERATING EXPENSES
Penjualan 151.889 144.379 Selling
Umum dan administrasi 88.059 86.200 General and administrative
Total Beban Usaha 239.948 230.579 Total Operating Expenses
LABA USAHA 311.792 316.987 OPERATING PROFIT
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME (EXPENSES)
Bagian atas laba neto Share in net profit of
entitas asosiasi 3i,13 240.165 165.418 an associate
Laba (rugi) selisih kurs - neto 3p 80.581 (31.168) Gain (loss) on foreign exchange - net
Penghasilan bunga 42.010 18.082 Interest income
Beban Murabahah (709) (1.040) Murabahah expense
Beban bagi hasil Musyarakah (6.507) (7.767) Musyarakah sharing expense
Beban bagi hasil sukuk Mudharabah (11.988) (15.992) Sukuk Mudharabah sharing expense
Beban bunga 3m,38 (185.707) (111.830) Interest expense
Lain-lain - neto 20.855 37.875 Others - net
Penghasilan Lain-lain - Neto 178.700 53.578 Other Income - Net
LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE
PAJAK PENGHASILAN 490.492 370.565 INCOME TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK INCOME TAX
PENGHASILAN - NETO 3r,39c (33.440) (59.826) EXPENSE - NET
LABA NETO 457.052 310.739 NET PROFIT
PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
lebih lanjut ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement on employee
imbalan kerja 3q,40 64 1.654 benefits liability
Bagian atas penghasilan Share on other comprehensive
komprehensif lain entitas asosiasi 3i,13 768 157 income of an associate
Pajak penghasilan terkait 3r,39d (14) (364) Related income tax
Pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified
lebih lanjut ke laba rugi: subsequently to profit or loss:
Selisih kurs penjabaran laporan Translation adjustments on financial
keuangan dalam mata uang asing 3.197 1.019 statements in foreign currency
Laba Komprehensif Other Comprehensive Income -
Lain - Neto Setelah Pajak 4.015 2.466 Net of Tax
PENGHASILAN KOMPREHENSIF NET COMPREHENSIVE
NETO 461.067 313.205 INCOME
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan The accompanying notes to the consolidated financial statements
konsolidasian secara keseluruhan. are an integral part of these consolidated financial statements.
4
Page 15
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 DECEMBER 31, 2024 AND 2023
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar (Amounts in tables are expressed in thousands of
Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) United States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2024 2023
LABA NETO YANG DAPAT NET PROFIT
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 457.334 310.677 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali (282) 62 Non-controlling interest
NETO 457.052 310.739 NET
PENGHASILAN KOMPREHENSIF NETO NET COMPREHENSIVE
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: INCOME ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 461.349 313.143 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali (282) 62 Non-controlling interest
NETO 461.067 313.205 NET
LABA PER SAHAM DASAR YANG BASIC EARNINGS
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PER SHARE ATTRIBUTABLE
PEMILIK ENTITAS INDUK TO THE OWNERS OF PARENT
(dalam satuan penuh) 3w,42 0,03807 0,02586 (in full amount)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan The accompanying notes to the consolidated financial statements
konsolidasian secara keseluruhan. are an integral part of these consolidated financial statements.
5
Page 16
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 DECEMBER 31, 2024 AND 2023
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali (Amounts in tables are expressed in thousands of United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Selisih
Penjabaran Bagian atas
Laporan Akumulasi Laba (Rugi)
Keuangan Pengukuran Komprehensif Ekuitas
Dalam Mata Kembali Liabilitas Lain dari yang Dapat
Uang Asing/ Imbalan Kerja/ Entitas Diatribusikan
Modal Saham Tambahan Translation Cumulative Asosiasi/ Saldo Laba/ kepada Pemilik
Ditempatkan Modal Adjustments on Remeasurements Share Retained Earnings Entitas Induk/
dan Disetor/ Disetor/ Financial on on other Telah Belum Equity Kepentingan Total
Issued and Additional Statements Employee Comprehensive Ditentukan Ditentukan Attributable Nonpengendali/ Ekuitas/
Catatan/ Paid-up Paid-in in Foreign Benefits Income (Loss) of an Penggunaannya/ Penggunaannya/ to Owners Non-controlling Total
Note Capital Capital Currency Liability Associate Appropriated Unappropriated of the Parent Interest Equity
Saldo pada 1 Januari 2023 1.099.111 52.828 - 8.540 (1.087) 20.000 2.662.649 3.842.041 1.540 3.843.581 Balance as of January 1, 2023
Laba neto tahun berjalan - - - - - - 310.677 310.677 62 310.739 Net profit for the year
Selisih kurs penjabaran Translation adjustments on
laporan keuangan dalam financial statements in
mata uang asing - - 1.019 - - - - 1.019 - 1.019 foreign currency
Laba komprehensif lain Other comprehensive
tahun berjalan - - - 1.290 157 - - 1.447 - 1.447 income for the year
Pencadangan saldo laba sebagai Appropriation of retained earnings
cadangan dana umum 33b - - - - - 10.000 (10.000) - - - for general reserves
Dividen kas - - - - - - - - (80) (80) Cash dividends
Saldo 31 Desember 2023 1.099.111 52.828 1.019 9.830 (930) 30.000 2.963.326 4.155.184 1.522 4.156.706 Balance as of December 31, 2023
Laba neto tahun berjalan - - - - - - 457.334 457.334 (282) 457.052 Net profit for the year
Selisih kurs penjabaran Translation adjustments on
laporan keuangan dalam financial statements in
mata uang asing - - 3.197 - - - - 3.197 - 3.197 foreign currency
Laba komprehensif lain Other comprehensive
tahun berjalan - - - 50 768 - - 818 - 818 income for the year
Akuisisi kepentingan non pengendali - - - - - - - - 25.875 25.875 Acquisition of non-controlling interest
Pencadangan saldo laba sebagai Appropriation of retained earnings
cadangan dana umum 33b - - - - - 10.000 (10.000) - - - for general reserves
Dividen Kas - - - - - - - - (10) (10) Cash dividends
Saldo 31 Desember 2024 1.099.111 52.828 4.216 9.880 (162) 40.000 3.410.660 4.616.533 27.105 4.643.638 Balance as of December 31, 2024
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
6
Page 17
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 DECEMBER 31, 2024 AND 2023
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar (Amounts in tables are expressed in thousands of
Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) United States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2024 2023
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING
OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 6,35 1.861.782 2.195.558 Receipts from customers
Pembayaran kepada karyawan Payments to employees
dan aktivitas operasi lainnya (285.268) (349.623) and other operational activities
Pembayaran kepada pemasok (1.246.661) (1.206.702) Payments to suppliers
Kas yang diperoleh dari Cash generated from
aktivitas operasi 329.853 639.233 operating activities
Penerimaan penghasilan bunga 41.253 17.093 Receipt of interest income
Pembayaran pajak - neto 39 (79.583) (78.838) Payments of income tax
Pembayaran bunga Payments of interest
dan beban keuangan lainnya (196.837) (146.759) and other financial charges
Arus Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by
Aktivitas Operasi 94.686 430.729 Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan atas penjualan aset tetap 15.560 - Proceeds from sale of fixed assets
Penurunan piutang pihak berelasi 12 5.270 6.679 Decrease in due from related parties
Penurunan (kenaikan) aset lancar Decrease (increase) in other current and
dan tidak lancar lainnya 1.789 (79.063) non-current assets
Penerimaan dividen kas 426 - Received of cash dividends
Penambahan investasi pada entitas asosiasi - (30.508) Increase in investment in an associate
Akuisisi Perusahaan Anak (162.118) - Acquisition of Subsidiary
Perolehan aset tetap, aset dalam Payment for fixed assets,
pengerjaan dan uang muka Assets under construction and
pembelian aset tetap (210.346) (106.193) advances for purchase of fixed assets
Arus Kas Neto Net Cash Flows
Digunakan untuk Aktivitas Investasi (349.419) (209.085) Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING
PENDANAAN ACTIVITIES
Penerimaan utang obligasi 31,47 300.196 315.588 Proceeds from bonds payable
Penerimaan dari pinjaman bank jangka panjang 25 294.116 551.109 Proceeds from long-term bank loan
Penerimaan dari Sukuk Mudharabah 147.441 - Proceeds from Sukuk Mudharabah
Penerimaan dari medium term-notes - 17.895 Proceeds from medium term notes
Penerimaan dari pembiayaan Musyarakah dan Proceeds from long term Musyarakah
Utang Murabahah jangka panjang - 4.489 financing and Murabahah payable
Pembayaran medium-term notes - (121.103) Payment of medium-term notes
Pembayaran sukuk Mudharabah - (157.367) Payment of sukuk Mudharabah
Pembayaran dividen kas (10) (80) Payment of cash dividens
Pembayaran wesel bayar 30,47 (374) (292) Payment of notes payable
Pembayaran liabilitas sewa 25,47 (1.199) (917) Payment of lease liabilities
Pembayaran pembiayaan Musyarakah dan 28,47 Payment long-term Musyarakah financing
Utang Murabahah jangka panjang (13.855) (12.974) and Murabahah payable
Pembayaran utang obligasi 31,47 (35.522) (101.368) Payment of bonds payable
Pembayaran pinjaman jangka panjang 29,47 (74.829) (242.500) Payment of long term loan
Kenaikan pinjaman bank dan Increase in short-term bank loans
pembiayaan musyarakah jangka pendek - neto 19,47 (84.533) 98.184 and musyarakah financing - net
Pembayaran pinjaman bank jangka panjang 27,47 (218.568) (87.001) Payment of long-term bank loan
Arus Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by
Aktivitas Pendanaan 312.863 263.663 Financing Activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan The accompanying notes to the consolidated financial statements
konsolidasian secara keseluruhan. are an integral part of these consolidated financial statements.
7
Page 18
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2024 DAN 2023 DECEMBER 31, 2024 AND 2023
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar (Amounts in tables are expressed in thousands of
Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain) United States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2024 2023
KENAIKAN NETO NET INCREASE IN
KAS DAN SETARA KAS 58.130 485.307 CASH AND CASH EQUIVALENTS
DAMPAK NETO PERUBAHAN NET EFFECT OF CHANGES IN
KURS ATAS KAS EXCHANGE RATES ON CASH
DAN SETARA KAS (4.298) 2.217 AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 5 1.186.005 698.481 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 1.239.837 1.186.005 AT END OF YEAR
Lihat Catatan 47 atas laporan keuangan konsolidasian See Note 47 to the consolidated financial statements for
untuk informasi tambahan arus kas. the supplementary cash flows information.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan The accompanying notes to the consolidated financial statements
konsolidasian secara keseluruhan. are an integral part of these consolidated financial statements.
8
Page 19
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Company’s Establishment
PT Pindo Deli Pulp And Paper Mills (“Perusahaan”), PT Pindo Deli Pulp And Paper Mills (the “Company”),
suatu perseroan terbatas, didirikan di Republik a limited liability company, was established in the
Indonesia berdasarkan Akta Pendirian No. 75 tanggal Republic of Indonesia based on the Deed of
31 Januari 1975, dibuat di hadapan Didi Sudjadi, Incorporation of Didi Sudjadi, S.H., Notary in Jakarta,
S.H., Notaris di Jakarta. Terhadap Akta Pendirian No. 75 dated January 31, 1975. The said Deed of
tersebut telah diubah kembali dengan akta-akta Incorporation has been amended several times and
sebagaimana yang telah diumumkan dalam Berita published in State Gazette Republic of Indonesia
Negara Republik Indonesia No. 88 tanggal No. 88 on November 2, 1982 Supplement No. 1274.
2 November 1982 Tambahan No. 1274.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have been
beberapa kali perubahan. Perubahan seluruh amended several times. The amendment in the
Anggaran Dasar Perusahaan dalam rangka Company’s Article of Association was to comply with
penyesuaian terhadap Undang-undang Republik Law No. 40 of the Republic of Indonesia of year 2007
Indonesia No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan concerning Limited Liability Companies which was
Terbatas yakni termuat dalam akta Pernyataan stated in the Statement Deed of Minutes of Meeting
Keputusan Rapat No. 95 tertanggal 21 Juli 2008 yang No. 95 dated July 21, 2008, made before Linda
dibuat di hadapan Linda Herawati, S.H., Notaris Herawati, S.H., Notary in Central Jakarta. The
di Jakarta Pusat. Perubahan Anggaran Dasar telah amendment of the Company’s Article of Association
disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia was approved by the Ministry of Law and Human
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Rights of the Republic of Indonesia per Decision
No. AHU-78587.AH.01.02 Tahun 2008 tertanggal Letter No. AHU-78587.AH.01.02. Year 2008 dated
27 Oktober 2008 dan telah diumumkan dalam October 27, 2008 and was published in the State
Berita Negara Republik Indonesia No. 18 tanggal Gazette of the Republic of Indonesia No. 18 dated
3 Maret 2009 Tambahan No. 6460. March 3, 2009 Supplement No. 6460.
Perubahan terakhir Anggaran Dasar Perusahaan The latest amendment to the Company’s Article of
termuat dalam akta Pernyataan Keputusan Rapat Association was stated in the Statement Deed of
No. 96 tertanggal 28 Juni 2024 yang dibuat Minutes of Extraordinary General Meeting No. 96,
dihadapan Desman, S.H., MHum., Notaris di Jakarta dated June 28, 2024, made before
Utara. Perubahan Anggaran Dasar telah diterima dan Desman, S.H., MHum., Notary in North Jakarta. The
dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi amendment of the Company’s Article of Association
Manusia Republik Indonesia sesuai surat was recorded in the database of Legal Entity
Penerimaan dan Pemberitahuan Perubahan Data Administration System of the Ministry Of Law and
Perseroan NO. AHU-AH 01.03-0174670 dan Human Rights of Republic of Indonesia per Decision
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Letter No. AHU-AH. 01-03-0174670 and
Perseroan No. AHU-AH 01.09-0229626, keduanya NO. AHU-AH. 01-09-0229626, both dated July 22,
tanggal 22 Juli 2024. 2024.
Kegiatan usaha Perusahaan adalah memproduksi The Company is engaged in manufacture and sale of
dan menjual kertas, barang pengemas dan barang paper, carton boxes and related products
sejenis lainnya untuk pasar lokal dan ekspor. for local and export markets. The Company is
Perusahaan berkedudukan di Jakarta Pusat dan domiciled in Central Jakarta and its plants are located
pabrik berlokasi di Karawang, Jawa Barat dan in Karawang, West Java and Perawang, Riau. The
Perawang, Riau. Perusahaan memulai operasinya Company started its commercial operations in 1978.
secara komersial pada tahun 1978.
Entitas induk utama dari Perusahaan dan Entitas The ultimate parent entity of the Company
Anak adalah PT APP Purinusa Ekapersada and Subsidiaries are PT APP Purinusa Ekapersada
“Purinusa”, didirikan di Republik Indonesia. Pada “Purinusa”, incorporated in the Republic of Indonesia.
tanggal 31 Desember 2024, Ultimate Beneficial As of December 31, 2024, Ultimate Beneficial
Ownership Perusahaan dan Entitas Anak adalah ownership of the Company and Subsidiaries was
Bapak Oei Tjie Goan (atau dikenal juga dengan Mr. Oei Tjie Goan (known as Mr.Teguh Ganda
Bapak Teguh Ganda Wijaya). Wijaya).
9
Page 20
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
b. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit serta b. Boards of Commissioners and Directors, Audit
Karyawan Committee and Employees
Pada 31 Desember 2024 dan 2023 susunan Dewan As of December 31, 2024 and 2023, the composition
Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai of the Company’s Boards Commissioners and
berikut: Directors was as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama Suhendra Wiriadinata President Commissioner
Komisaris Agustian Rachmansjah Partawidjaja Commissioner
Komisaris Independen Suryamin Halim Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Hendri President Director
Direktur Kosim Sutiono Director
Direktur Arman Dwiartono Director
Direktur Megawaty Tjendra Director
Direktur Andrie Setiawan Yapsir Director
Manajemen kunci terdiri dari Dewan Komisaris dan Key management personnels are the Boards of
Direksi. Commissioners and Directors.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, susunan As of December 31, 2024 and 2023, the composition
Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut: of the Company’s Audit Committee was as follows:
Komite Audit Audit Committee
Ketua Suryamin Halim Chairman
Anggota Aditiawan Chandra Ph.D Member
Anggota Dr. Ir. Rizal Affandi Lukman, MA Member
Total karyawan tetap Perusahaan dan Entitas Anak The Company and Subsidiaries’ permanent
pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 masing- employees as of December 31, 2024 and 2023 were
masing sekitar 7,2 ribu dan 7,0 ribu. approximately 7.2 thousand and 7.0 thousand.
c. Struktur Entitas Anak c. Structure of the Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, struktur As of December 31, 2024 and 2023, the structure of
Entitas Anak adalah sebagai berikut: the Subsidiaries was as follows:
Persentase Total Aset sebelum
Kepemilikan/ Eliminasi/
Kedudukan, Tahun Percentage of Total Assets
Tanggal Usaha Komersial/ Ownership Before Elimination
Pendirian/ Domicile, Year of (%) (USD)
Bidang Usaha/ Date of Commercial
Entitas Anak / Subsidiaries Scope of Activity Establishment Operation 2024 2023 2024 2023
Kepemilikan secara langsung / Direct ownership
PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Industri Bubur Kertas dan 13 Februari 1974/ Indonesia, 1976 99,92 99,92 2.831.356 2.539.249
Tissue/ February 13, 1974
Pulp and Tissue Industry
PT Karawang Ekawana Nugraha Industri Bubur Kertas dan 8 Juli 1996/ Indonesia, 2001 97,78 97,63 216.502 219.157
Kertas Budaya, Perdagangan, July 8, 1996
dan Kehutanan/
Pulp and Cultural Paper,
Trading, and Forestry Industry
Pindo Deli Finance Mauritius Limited Jasa Keuangan/ 21 Agustus 1997/ Mauritius, 1997 100 100 10.460 10.460
Financing Company August 21, 1997
Excel International Limited Perusahaan Investasi/ 10 Mei 2004/ Malaysia, 2004 100 100 496.626 450.031
Investment Company May 10, 2004
PT Onward Paper Utama Perdagangan dan Industri/ 23 April 1982/ Indonesia, 1982 89 89 2 2
Trading and Industry April 23, 1982
Premier Investment Limited Perusahaan Investasi/ 21 Februari 2023/ Malaysia, 2023 100 - 423.827 31.152
Investment Company February 21, 2023
Kepemilikan secara tidak langsung melalui Lontar /
Indirect ownership through Lontar
Grand Ventures Limited Perusahaan Investasi/ 10 Mei 2004/ Malaysia, 2004 99,92 99,92 951.055 492.673
Investment Company May 10, 2004
PT Karawang Ekawana Nugraha Industri Bubur Kertas dan 8 Juli 1996/ Indonesia, 2001 2,22 2,37 216.502 219.157
Kertas Budaya, Perdagangan, July 8, 1996
dan Kehutanan/
Pulp and Cultural Paper,
Trading, and Forestry Industry
PT Agra Bareksa indonesia Chipmill 20 Desember 2010/ Indonesia / Indonesia 99,99 99,99 41.284 46.088
December 20, 2010
10
Page 21
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Persentase Total Aset sebelum
Kepemilikan/ Eliminasi/
Kedudukan, Tahun Percentage of Total Assets
Tanggal Usaha Komersial/ Ownership Before Elimination
Pendirian/ Domicile, Year of (%) (USD)
Bidang Usaha/ Date of Commercial
Entitas Anak / Subsidiaries Scope of Activity Establishment Operation 2024 2023 2024 2023
Kepemilikan secara tidak langsung melalui KEN /
Indirect ownership through KEN
PT Persada Kharisma Perdana Real Estat/ 22 Februari 1995/ Indonesia, 2001 99,99 99,99 22.606 27.496
Real Estate February 22, 1995
PT Parvatakencana Asri Real Estat dan Kawasan Industri/ 4 Juli 1995/ Indonesia, 2001 99,99 99,99 25.071 25.078
Real Estate and Industrial Estate July 4, 1995
PT Paramacipta Intinusa Pergudangan dan Real Estat/ 7 Agustus 1995/ Indonesia, 2001 99,99 99,99 16.068 20.474
Warehousing and Real Estate August 7, 1995
PT Persadanusa Makmurindo Kawasan Industri/ 27 Juni 1995/ Indonesia, 2001 99,99 99,99 25.724 25.661
Industrial Estate June 27, 1995
PT Pravesa Grahamas Kawasan Industri/ 5 Juni 1995/ Indonesia, 2001 99,99 99,99 17.028 17.030
Industrial Estate June 5, 1995
PT Sentra Karyamas Serasi Real Estat dan Kawasan Industri/ 26 Mei 1995/ Indonesia, 2001 99,99 99,99 17.497 16.752
Real Estate and Industrial Estate May 26, 1995
PT Primakarya Timurmas Real Estat dan Kawasan Industri/ 26 Mei 1995/ Indonesia, 2001 99,99 99,99 15.524 15.498
Real Estate and Industrial Estate May 26, 1995
PT Sejatibuana Jayadharma Real Estat dan Kawasan Industri/ 5 Mei 1995/ Indonesia, 2001 99,99 99,99 36.907 33.315
Real Estate and Industrial Estate May 5, 1995
PT Karyamas Primalestari Real Estat/ 26 Mei 1995/ Indonesia, 2001 99,99 99,99 20.819 20.571
Real Estate May 26, 1995
PT Karawang Bumi Lestari Real Estat/ 27 Desember 2013/ Indonesia, 2020 99,99 99,99 17.076 15.039
Real Estate December 27, 2013
Kepemilikan secara tidak langsung melalui Excel /
Indirect ownership through Excel
Excel International (BVI) Limited Perusahaan Investasi/ 1 November 2023/ British Virgin Island, 2023 100 100 - -
Investment Company November 1, 2023
Kepemilikan secara tidak langsung melalui GV Limited /
Indirect ownership through GV Limited
Grand Ventures (BVI) Limited Perusahaan Investasi/ 1 November 2023/ British Virgin Island, 2023 100 100 - -
Investment Company November 1, 2023
Kepemilikan secara tidak langsung melalui Premier /
Indirect ownership through Premier
Arch Peninsula Sdn. Bhd. Perusahaan Investasi/ 14 September 2023/ Malaysia, 2024 100 100 392.855 -
Investment Company September 14, 2023
Kepemilikan secara tidak langsung melalui Arch Peninsula /
Indirect ownership through Arch Peninsula
Prime Capital Co. Ltd. Perusahaan Investasi/ 12 Juli 2024/ Korea, 2024 100 - 385.558 -
Investment Company July 12, 2024
Kepemilikan secara tidak langsung melalui Prime /
Indirect ownership through Prime
MSS Holdings Co., Ltd. Perusahaan Investasi/ 31 Januari 2013/ Korea, 2013 100 - 301.723 -
Investment Company January 31, 2013
Kepemilikan secara tidak langsung melalui MSS Holdings Co., Ltd /
Indirect Ownership through MSS Holdings Co., Ltd
MSS HRM Co., Ltd Manajemen Jasa Tenaga Kerja/ 2006 Korea, 2006 100 - 1.122 -
Management Service of Human Resources
MSS Logistic Co., Ltd Perantara Jasa Transportasi/ 2006 Korea, 2006 100 - 4.009 -
Freight Forwarder and Cargo
Monalisa Co., Ltd Produksi Sanitary Paper Products / 1977 Korea, 1977 51 - 65.983 -
Manufacture of Sanitary Paper Products
MSS Pulp Inc Perusahaan Trading / 2013 Korea, 2013 100 - 40.834 -
Trading Company
Ssangyong C&B Inc Produksi Sanitary Paper Products / 1979 Korea, 1979 100 - 101.664 -
Manufacture of Sanitary Paper Products
MSS Global Co., Ltd Produksi Sanitary Paper Products/ 1976 Korea, 1976 100 - 22.782 -
Manufacture of Sanitary Paper Products
PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry (“Lontar”) PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry (“Lontar”)
didirikan di Indonesia tahun 1974 dan pabriknya was established in Indonesia in 1974 and its plants
berlokasi di Tebing Tinggi, Jambi. Lontar beroperasi are located in Tebing Tinggi, Jambi. Lontar started its
secara komersial sejak tahun 1976. Kegiatan usaha commercial operations in 1976. Lontar is engaged in
Lontar adalah di bidang produksi dan penjualan the production and sale of pulp and tissue for local
bubur kertas (pulp) dan tissue untuk pasaran lokal and export markets.
dan ekspor.
11
Page 22
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
PT Karawang Ekawana Nugraha (“KEN”) didirikan PT Karawang Ekawana Nugraha (“KEN”) was
pada bulan Juli 1996, berkedudukan di Kotamadya established in July 1996, and is domiciled in Central
Jakarta Pusat. KEN dan Entitas Anak memiliki tanah Jakarta. KEN and its Subsidiaries own land adjacent
yang berlokasi di sekitar pabrik Perusahaan di to the Company’s plant in Karawang, West Java.
Karawang, Jawa Barat.
Pindo Deli Finance Mauritius Limited (“PDFML”) Pindo Deli Finance Mauritius Limited (“PDFML”) is a
adalah Entitas Anak yang sepenuhnya dimiliki wholly-owned Subsidiary located in Mauritius and has
Perusahaan dan berlokasi di Mauritius dengan been engaged in issuing securities and obtaining
kegiatan usaha menerbitkan efek dan mendapatkan financing for the operations of the Company. PDFML
pinjaman untuk membiayai operasi Perusahaan. was established in August 1997.
PDFML didirikan pada bulan Agustus 1997.
Excel International Limited (“Excel”) adalah Entitas Excel International Limited (“Excel”) is a wholly-
Anak yang sepenuhnya dimiliki oleh Perusahaan dan owned Subsidiary located in the federal Territory of
berlokasi di wilayah Persekutuan Labuan, Malaysia. Labuan, Malaysia. Excel was established in May
Excel didirikan pada bulan Mei 2004. Excel 2004. Excel is an investment company.
merupakan sebuah perusahaan investasi.
PT Onward Paper Utama ("OPU") berkedudukan di PT Onward Paper Utama ("OPU") domiciled in
Kabupaten Tangerang, didirikan pada bulan April Tangerang Regency, was established in April 1992,
1992 dengan kegiatan usaha di bidang industri dan with business activity industry and trading.
perdagangan.
Premier Investment Limited (“Premier”) adalah Entitas Premier Investment Limited (“Premier”) is a wholly-
Anak yang sepenuhnya dimiliki oleh Perusahaan dan owned Subsidiary located in the Federal Territory of
berlokasi di Wilayah Persekutuan Labuan, Malaysia. Labuan, Malaysia. Premier was established in
Premier didirikan pada bulan Februari 2023. Premier February 2023. Premier is an investment company.
merupakan sebuah perusahaan investasi.
d. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian d. Completion of the Consolidated Financial
Statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini, the preparation of these consolidated financial
yang telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan statements, which have been authorized for issue by
pada tanggal 27 Maret 2025. the Board of Directors on March 27, 2025.
2. PERNYATAAN KEPATUHAN 2. STATEMENT OF COMPLIANCE
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements have been
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan prepared and presented in accordance with Financial
(“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi Accounting Standards (“SAK”), which comprise the
yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Statements and Interpretations issued by the Board of
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Dewan Standar Financial Accounting Standards of the Indonesian
Akuntansi Syariah Ikatan Akuntan Indonesia serta Institute of Accountants and Board of Syariah Financial
Peraturan No. VIII.G7 tentang Penyajian dan Accounting Standards of the Indonesian Institute of
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Accountants and Regulation No. VIII.G7 regarding the
Perusahaan Publik yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Presentation and Disclosure of Financial Statements of
Keuangan (OJK). Issuers or Public Companies issued by the Financial
Services Authority (OJK).
12
Page 23
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial
Konsolidasian Statements
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies applied in the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini these consolidated financial statements are
adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang consistent with the accounting policies applied in the
diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan preparation of the Company and Subsidiaries’
konsolidasian Perusahaan dan Entitas Anak untuk consolidated financial statements for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, 2023, except for the adoption of
2023, kecuali untuk penerapan amendemen amendment of statements effective January 1, 2024
pernyataan yang berlaku efektif tanggal 1 Januari as described in the related accounting policies.
2024 seperti yang dijelaskan dalam kebijakan
akuntansi terkait.
Efektif tanggal 1 Januari 2024, Perusahaan dan Effective January 1, 2024, the Company and
Entitas Anak menerapkan amendemen Standar Subsidiaries has applied the following amendments
Akuntansi Keuangan (PSAK): to Statements of Financial Accounting Standards
(PSAK):
(a) Amendemen PSAK No. 201, “Penyajian Laporan (a) Amendment to PSAK No. 201, “Presentation of
Keuangan” tentang Liabilitas Jangka Panjang Financial Statements” regarding Non-current
dengan Kovenan; dan Liabilities with Covenants; and
(b) Amendemen PSAK No. 116, “Sewa” tentang (b) Amendment to PSAK No. 116, “Leases”
Liabilitas Sewa pada Transaksi Jual dan Sewa- regarding Lease Liability in a Sale and
balik. Leaseback.
Penerapan penyesuaian ini tidak berdampak The adoption of these improvement had no impact on
terhadap laporan keuangan konsolidasian the Company and Subsidiaries’ consolidated financial
Perusahaan dan Entitas Anak. statements.
PSAK No. 234, “Laporan Keuangan Interim”, PSAK No. 234, “Interim Financial Statements”,
mengatur penyajian laporan keuangan interim, yang regulates presentation of interim financial statements,
berisi laporan keuangan lengkap seperti yang which contains the complete financial statements as
dijelaskan dalam PSAK No. 201, “Penyajian Laporan described in PSAK No. 201, “Presentation of
Keuangan” untuk suatu periode interim. Dalam Financial Statements”, for an interim period. In
menyusun laporan keuangan konsolidasian interim, preparing these interim consolidated financial
Kelompok Usaha menggunakan prinsip akuntansi statements, the Group follows the same accounting
yang sama dengan prinsip akuntansi yang diterapkan principles as those applied in the preparation of the
dalam laporan keuangan konsolidasian tahunan. annual consolidated financial statements.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan The consolidated financial statements, except for the
arus kas konsolidasian, telah disusun secara akrual consolidated statements of cash flows, have been
dengan menggunakan konsep biaya perolehan prepared on an accrual basis of accounting using the
(historical cost), kecuali untuk akun-akun tertentu historical cost concept, except for certain accounts
yang diukur berdasarkan basis lain seperti yang that are measured on the other bases as described in
dijelaskan dalam kebijakan akuntansi terkait. the related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statements of cash flows are
menggunakan metode langsung, dan dikelompokkan prepared using the direct method, and classified into
ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Pengungkapan tambahan disajikan untuk Additional disclosure is presented to evaluate
mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul changes in liabilities arising from financing activities,
dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang including the changes arising from cash flows or non
timbul dari arus kas maupun perubahan non kas. cash changes.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah the consolidated financial statements is United States
mata uang Dolar Amerika Serikat (“USD”), yang juga Dollar (“USD”), which is also the functional currency
merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan of the Company and its certain Subsidiaries.
Entitas Anak tertentu.
13
Page 24
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation
Entitas (entitas induk) yang mengendalikan satu atau An entity (the parent) that controls one or more other
lebih entitas lain (entitas anak) menyajikan laporan entities (subsidiaries) present consolidated financial
keuangan konsolidasian. Investor, terlepas dari sifat statements. An investor, regardless of the nature of
keterlibatannya dengan entitas (investee), its involvement with an entity (investee), determine
menentukan apakah investor merupakan entitas whether it is a parent by assessing whether it controls
induk dengan menilai apakah investor tersebut the investee.
mengendalikan investee.
Investor mengendalikan investee ketika investor An investor controls an investee when it is exposed,
terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel or has rights, to variable returns from its involvement
dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki with the investee and has the ability to affect those
kemampuan untuk memengaruhi imbal hasil tersebut returns through its power over the investee.
melalui kekuasaannya atas investee.
Dengan demikian, investor mengendalikan investee Therefore, the investor controls the investee if and
jika dan hanya jika, investor memiliki seluruh hal only if, the investor it has all of the following:
berikut ini:
(a) kekuasaan atas investee; (a) power over the investee;
(b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari (b) exposure or rights to variable returns from its
keterlibatannya dengan investee; dan involvement with the investee; and
(c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya (c) the ability to use its power over the investee to
atas investee untuk memengaruhi jumlah imbal affect the amount of the investor’s returns.
hasil investor.
Investor menilai kembali apakah investor An investors reasses whether it controls the investee
mengendalikan investee jika fakta dan keadaan if facts and circumstances indicate that one or more
mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu of the three (3) control elements have changed.
atau lebih dari tiga (3) elemen pengendalian.
Konsolidasi atas investee dimulai sejak tanggal Investee is consolidated from the date the investor
investor memperoleh pengendalian atas investee dan obtains control of investee and continues to be
berakhir ketika investor kehilangan pengendalian atas consolidated until the date that such control ceases.
investee.
Entitas induk menentukan apakah entitas induk A parent determine whether it is an investment entity.
adalah entitas investasi. Entitas investasi adalah An investment entity is an entity that:
entitas yang:
(a) memperoleh dana dari satu atau lebih investor (a) obtains funds from one or more investors for the
dengan tujuan memberikan investor tersebut purpose of providing investment management
jasa manajemen investasi; services;
(b) menyatakan komitmen kepada investor bahwa (b) commits to its investors that its business purpose
tujuan bisnisnya adalah untuk menginvestasikan is to invest funds solely for returns from capital
dana yang semata-mata untuk memperoleh appreciation, investment income, or both; and
imbal hasil dari kenaikan nilai modal,
penghasilan investasi, atau keduanya; dan
(c) mengukur dan mengevaluasi kinerja dari seluruh (c) measures and evaluates the performance of its
investasinya berdasarkan nilai wajar. investments on a fair value basis.
Entitas induk yang adalah entitas investasi mengukur A parent that is an investment entity measures its
investasi dalam entitas anak pada nilai wajar melalui investments in particular subsidiaries at fair value
laba rugi. through profit or loss.
Kepentingan nonpengendali mencerminkan bagian Non-controlling interest represents a portion of the
atas laba rugi dan aset neto yang tidak diatribusikan profit or loss and net assets not attributable to the
kepada entitas induk dan disajikan secara terpisah parent and is presented separately in the
dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian dan ekuitas pada comprehensive income, and within equity in the
laporan posisi keuangan konsolidasian, dipisahkan consolidated statements of financial position,
dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas separately from equity attributable to the parent.
induk.
14
Page 25
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Total penghasilan komprehensif lain diatribusikan Total other comprehensive income is attributed to the
kepada pemilik entitas induk dan pada kepentingan owners of the parent and to the non-controlling
nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan interests even if this results in the non-controlling
kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. interests having a deficit balance.
Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar All significant intercompany transactions and
entitas yang dikonsolidasi telah dieliminasi. balances have been eliminated.
Jika entitas induk kehilangan pengendalian pada If parent loses control of a subsidiary, the parent:
entitas anak, maka entitas induk:
(a) menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap (a) derecognizes the assets (including goodwill) and
goodwill) dan liabilitas entitas anak terdahulu dari liabilities of the former subsidiary from the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position.
(b) mengakui sisa investasi pada entitas anak (b) recognizes any investment retained in the former
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal subsidiary at its fair value at the date when
hilangnya pengendalian, dan selanjutnya control is lost, and subsequently accounts for it
mencatat sisa investasi tersebut dan setiap and for any amounts owed by or to the former
jumlah terutang oleh atau kepada entitas anak subsidiary. That fair value shall be regarded as
terdahulu. Nilai wajar tersebut dianggap sebagai the fair value on initial recognition of a financial
nilai wajar pada saat pengakuan awal aset asset or, if appropriate, the cost on initial
keuangan atau, jika sesuai, biaya perolehan recognition of an investment in an associate or
pada saat pengakuan awal investasi pada entitas joint venture.
asosiasi atau ventura bersama.
(c) mengakui keuntungan atau kerugian terkait (c) recognizes the gain or loss associated with the
dengan hilangnya pengendalian yang dapat loss of control attributable to the former
diatribusikan pada kepentingan pengendali controlling interest.
terdahulu.
c. Kombinasi Bisnis c. Business Combinations
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for using the
metode akuisisi. acquisition method.
Jika aset yang diperoleh bukan suatu bisnis, maka If the asset acquired is not a business, the Group
Kelompok Usaha mencatatnya sebagai akuisisi aset. accounts for it as asset acquisition. The cost of an
Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur acquisition is measured as the aggregate of the
berdasarkan nilai agregat imbalan yang dialihkan consideration transferred measured at acquisition
yang diukur pada nilai wajar tanggal akuisisi dan date fair value and the amount of any non-controlling
jumlah setiap kepentingan nonpengendali pada pihak interests in the acquiree. For each business
yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, combination, the Group elects whether to measure
Kelompok Usaha memilih mengukur kepentingan the non-controlling interests in the acquiree at fair
nonpengendali pada pihak yang diakuisisi baik pada value or at the proportionate share of the acquiree’s
nilai wajar atau pada bagian proporsional dari aset identifiable net assets. Acquisition-related costs are
neto yang teridentifikasi dari pihak diakuisisi. Biaya expensed as incurred and recognized in profit or loss.
terkait akuisisi dibebankan pada saat terjadi dan
diakui dalam laba rugi.
Jika kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, If the business combination is achieved in stages, any
setiap kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya previously held equity interest is remeasured at its
diukur kembali pada nilai wajar tanggal akuisisi dan acquisition-date fair value and any resulting gain or
setiap keuntungan atau kerugian yang dihasilkan loss is recognized in profit or loss.
diakui dalam laba rugi.
15
Page 26
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Setiap imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak Any contingent consideration to be transferred by the
pengakuisisi diakui pada nilai wajar pada tanggal acquirer will be recognized at fair value at the
akuisisi. Imbalan kontinjensi, yang diklasifikasikan acquisition date. Contingent consideration, classified
sebagai aset atau liabilitas yang merupakan as an asset or liability that is a financial instrument
instrumen keuangan dan termasuk dalam ruang and within the scope of PSAK No. 109, “Financial
lingkup PSAK No. 109, “Instrumen Keuangan”, diukur Instruments”, is measured at fair value with the
pada nilai wajar dengan perubahan pada nilai wajar changes in fair value recognized either in profit or
diakui baik dalam laba rugi atau penghasilan loss or other comprehensive income. If the contingent
komprehensif lain. Jika imbalan kontinjensi tidak consideration is not within the scope of
termasuk dalam ruang lingkup PSAK No. 109 maka PSAK No. 109, it is measured in accordance with the
diukur dengan PSAK yang sesuai. Imbalan appropriate PSAK. Contingent consideration
kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak classified as equity is not remeasured and
diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya dicatat subsequent settlement is accounted for within equity.
dalam ekuitas.
Goodwill pada awalnya diakui sebesar biaya Goodwill is initially measured at cost, being the
perolehan, menjadi selisih lebih nilai gabungan dari excess of the aggregate of the consideration
imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk transferred and the amount recognized for
kepentingan nonpengendali dan setiap kepentingan noncontrolling interests and any previous interest
yang dimiliki sebelumnya atas jumlah neto aset held over the net identifiable assets acquired and
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang liabilities assumed. If the fair value of the net assets
diambil-alih. Jika nilai wajar atas aset neto yang acquired is in excess of the aggregate consideration
diakuisisi melebihi nilai gabungan imbalan yang transferred, the Group re-assesses whether it has
dialihkan, Kelompok Usaha menilai kembali apakah correctly identified all of the assets acquired and all of
telah mengidentifikasi dengan tepat seluruh aset the liabilities assumed and reviews the procedures
yang diperoleh dan liabilitas yang diambil-alih serta used to measure the amounts to be recognized at the
mengkaji kembali prosedur yang digunakan untuk acquisition date. If the reassessment still results in an
mengukur jumlah yang diakui pada tanggal akuisisi. excess of the fair value of net assets acquired over
Jika selisih lebih nilai wajar atas aset neto yang the aggregate consideration transferred, then the gain
diakuisisi atas nilai agregat dari imbalan yang is recognized in profit or loss.
dialihkan tetap ada setelah penilaian ulang, maka
selisih tersebut diakui langsung dalam laba rugi.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada biaya After initial recognition, goodwill is measured at cost
perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai. less any accumulated impairment losses. For the
Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, goodwill purpose of impairment testing, goodwill acquired in a
yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak business combination is, from the acquisition date,
tanggal akuisisi, dialokasikan ke setiap unit penghasil allocated to each of the Group’s cash-generating
kas dari Kelompok Usaha yang diharapkan units that are expected to benefit from the
bermanfaat untuk kombinasi tersebut, terlepas dari combination, irrespective of whether other assets or
apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang liabilities of the acquiree are assigned to those units.
diakuisisi ditetapkan ke unit-unit tersebut.
Jika goodwill yang telah dialokasikan pada suatu unit If goodwill has been allocated to a cash-generating
penghasil kas dan bagian operasi atas unit tersebut unit and part of the operation within that unit is
dilepas, maka goodwill yang terkait dengan operasi disposed of, the goodwill associated with the
yang dilepas tersebut dimasukkan ke dalam jumlah disposed of operation is included in the carrying
tercatat operasi ketika menentukan keuntungan atau amount of the operation when determining the gain or
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepas loss on disposal. Goodwill disposed of in these
dalam keadaan tersebut diukur berdasarkan nilai circumstances is measured based on the relative
relatif operasi yang dilepas dan porsi unit penghasil values of the disposed of operation and the portion of
kas yang ditahan. the cash-generating unit retained.
d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank, Cash and cash equivalents consist of cash on hand
serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam and in banks, and time deposits with original
waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal maturities within three (3) months or less and not
penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan pledged as collateral or restricted in use.
atau dibatasi penggunaannya.
16
Page 27
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
e. Aset Lancar Lainnya e. Other Current Assets
Aset lancar lainnya terdiri dari kas di bank dan Other current assets consisting of cash in banks and
deposito berjangka sehubungan dengan time deposits in connection with the debt
restrukturisasi utang, jaminan atas fasilitas impor restructuring, margin deposits for Letter of Credit
Letter of Credit dan deposito berjangka yang jatuh Import facility and time deposits with maturities more
tempo lebih dari tiga (3) bulan tetapi kurang dari satu than three (3) months but less than one (1) year are
(1) tahun disajikan sebagai “Aset Lancar Lainnya”. presented as “Other Current Assets.”
f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Transactions with Related Parties
Perusahaan dan Entitas Anak mengungkapkan The Company and Subsidiaries disclose transactions
transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi with related parties. Significant transactions with
yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi, related parties, are disclosed in the notes to the
diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan consolidated financial statements.
konsolidasian.
g. Persediaan g. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are valued at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi realizable value. Cost is determined using the
neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya weighted-average method. Cost of finished goods
perolehan ditentukan dengan metode rata-rata produced and work in process includes a systematic
tertimbang (weighted-average method). Biaya barang allocation of production overheads. Allowance for
jadi yang diproduksi dan barang dalam proses inventory obsolence is provided based on a review of
termasuk alokasi sistematis overhead produksi. the condition of inventories at the end of each
Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan reporting periods.
hasil penelaahan atas keadaan persediaan pada tiap
akhir periode pelaporan.
h. Biaya Dibayar Dimuka h. Prepaid Expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi sesuai masa Prepaid expenses are amortized over the periods
manfaat masing-masing biaya. benefited.
i. Investasi pada Entitas Asosiasi i. Investment in an Associate
Entitas asosiasi adalah entitas yang mana An associate is an entity, over which the Company
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki pengaruh and Subsidiaries have significant influence but is
signifikan dan bukan merupakan entitas anak neither a Subsidiary nor an interest in a joint venture.
maupun bagian partisipasi dalam ventura bersama. Direct or indirect ownership of 20% or more of the
Pemilikan, secara langsung maupun tidak langsung, voting power of an investee is presumed to be an
20% atau lebih hak suara investee dianggap ownership of significant influence, unless it can be
pemilikan pengaruh signifikan, kecuali dapat clearly demonstrated that this is not the case.
dibuktikan dengan jelas hal yang sebaliknya.
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan Investment in an associate is accounted for using the
menggunakan metode ekuitas, dimana pada awalnya equity method, under which it is initially recognized at
diakui sebesar biaya perolehan dan jumlah tercatat cost and the carrying amount is increased or
tersebut ditambah atau dikurang untuk mengakui decreased to recognize the investor's share of profit
bagian investor atas laba atau rugi investee setelah or loss of the investee after the date of acquisition.
tanggal perolehan.
17
Page 28
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Selanjutnya, bagian Perusahaan dan Entitas Anak Subsequently, the Company and Subsidiaries’ share
atas laba rugi entitas asosiasi, setelah penyesuaian of the profit or loss of the associate, after any
yang diperlukan terhadap dampak penyeragaman adjustments necessary to give effect to uniform
kebijakan akuntansi dan eliminasi laba atau rugi yang accounting policies and elimination of profits or losses
dihasilkan dari transaksi antara Perusahaan dan resulting from transactions between the Company
Entitas Anak dan entitas asosiasi, akan menambah and Subsidiaries and the associate, increases or
atau mengurangi jumlah tercatat investasi tersebut decreases its carrying amount and is recognized in
dan diakui sebagai laba rugi Perusahaan dan Entitas the Company and Subsidiaries’ profit or loss.
Anak. Penerimaan distribusi dari entitas asosiasi Distributions received from the associate reduce the
mengurangi nilai jumlah tercatat investasi. carrying amount of the investment. Adjustments to
Penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut juga the carrying amount may also be necessary for
diperlukan jika terdapat perubahan dalam proporsi changes in the Company and Subsidiaries’
bagian Perusahaan dan Entitas Anak atas entitas proportionate interest in the associate arising from
asosiasi yang timbul dari penghasilan komprehensif changes in the associate other comprehensive
lain dari entitas asosiasi. Bagian Perusahaan dan income. The Company and Subsidiaries’ share of
Entitas Anak atas perubahan tersebut diakui dalam those changes is recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain dari Perusahaan dan income of the Company and Subsidiaries.
Entitas Anak.
Goodwill yang terkait dengan akuisisi entitas asosiasi Goodwill on acquisition of an associate is included in
termasuk dalam jumlah tercatat investasi. Goodwill the carrying amount of the investment. Goodwill is no
tidak diamortisasi dan dilakukan uji penurunan nilai longer amortized but annually assessed for
setiap tahun. impairment.
Apabila nilai tercatat investasi telah mencapai nilai Once an investment’s carrying value has been
nol, kerugian selanjutnya akan diakui hanya jika reduced to zero, further losses are taken up only if
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai komitmen the Company and Subsidiaries have committed to
untuk menyediakan bantuan pendanaan atau provide financial support to, or have guaranteed the
menjamin kewajiban entitas asosiasi yang obligations of the associate.
bersangkutan.
Jika investasi pada entitas asosiasi menjadi investasi If an investment in an associate becomes an
pada ventura bersama atau sebaliknya, maka entitas investment in a joint venture or vice versa, the entity
melanjutkan penerapan metode ekuitas dan tidak continues to apply the equity method and does not
mengukur kembali kepentingan yang tersisa. remeasure the retained interest.
j. Aset Tetap j. Fixed Assets
Perusahaan dan Entitas Anak telah memilih untuk The Company and Subsidiaries have chosen the cost
menggunakan model biaya sebagai kebijakan model as the accounting policy for their fixed assets
akuntansi pengukuran aset tetapnya, kecuali hak atas measurement, except land rights.
tanah.
Aset tetap, selain hak atas tanah, dinyatakan sebesar Fixed assets, other than land rights, are stated at cost
harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. less accumulated depreciation. Depreciation is
Penyusutan dihitung dengan metode garis lurus calculated on a straight-line basis over the useful
selama masa manfaat aset. Taksiran masa manfaat lives of the assets. Estimated useful lives of the
aset adalah sebagai berikut: assets are as follows:
Tahun / Year
Mesin dan peralatan pabrik 25 Machinery and factory equipment
Bangunan dan prasarana 20 Buildings and improvements
Perabot dan peralatan kantor 4–8 Furniture, fixtures and office equipment
Peralatan transportasi 2–5 Transportation equipment
Masa manfaat aset tetap dan metode penyusutan The fixed assets’ useful lives and methods of
ditelaah dan disesuaikan, jika sesuai keadaan, pada depreciation are reviewed and adjusted, if
setiap akhir periode pelaporan. appropriate, at each end of the reporting period.
18
Page 29
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak Land is stated at cost and is not depreciated.
disusutkan.
Perusahaan dan Entitas Anak menganalisa fakta dan The Company and Subsidiaries analyze the facts and
keadaan untuk masing-masing jenis hak atas tanah circumstances for each type of land rights in the form
dalam bentuk Hak Guna Usaha (HGU), Hak Guna of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or
Bangunan (HGB) dan Hak Pakai (HP) dalam HGU), Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan”
menentukan akuntansi untuk masing-masing hak or HGB) and Usage Rights (“Hak Pakai” or HP) in
atas tanah tersebut sehingga dapat determining the accounting for each of these land
merepresentasikan dengan tepat suatu kejadian atau rights so that it can accurately represent an
transaksi ekonomik yang mendasarinya. Jika hak underlying economic event or transaction. If the land
atas tanah tersebut tidak mengalihkan pengendalian rights do not transfer control of the underlying assets
atas aset pendasar kepada Perusahaan dan Entitas to the Company and Subsidiaries, but gives the rights
Anak, melainkan mengalihkan hak untuk to use the underlying assets, the Company and
menggunakan aset pendasar, Perusahaan dan Subsidiaries apply the accounting treatment of these
Entitas Anak menerapkan perlakuan akuntansi atas transactions as leases under PSAK No. 116. If land
transaksi tersebut sebagai sewa berdasarkan PSAK rights substantially similar to land purchases, the
No. 116. Jika hak atas tanah secara substansi Company and Subsidiaries apply PSAK No. 216.
menyerupai pembelian tanah, maka Perusahaan dan
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 216.
Aset dalam pengerjaan dinyatakan sebesar biaya Assets under construction are stated at cost and
perolehan dan disajikan sebagai bagian dari “Aset presented as part of “Fixed Assets” in the
Tetap” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position. The
Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke accumulated costs will be reclassified to the
masing-masing akun aset tetap yang bersangkutan appropriate fixed assets account when construction is
pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap completed and the assets are ready for their intended
digunakan. use.
Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada The cost of repairs and maintenance is charged to
laba rugi pada saat terjadinya; biaya penggantian profit or loss as incurred; replacement or major
atau inspeksi yang signifikan dikapitalisasi pada saat inspection costs are capitalized when incurred and if
terjadinya dan jika besar kemungkinan manfaat it is probable that future economic benefits associated
ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset with the item will flow to the Company and
tersebut akan mengalir ke Perusahaan dan Entitas Subsidiaries, and the cost of the item can be reliably
Anak, dan biaya perolehan aset dapat diukur secara measured. An item of fixed assets is derecognized
andal. Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat upon disposal or when no future economic benefits
dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat ekonomis are expected from its use or disposal. Any gain or
masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau loss arising on derecognition of the asset is included
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang in profit or loss in the year in which the asset is
timbul dari penghentian pengakuan aset dimasukkan derecognized.
dalam laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan
pengakuannya.
k. Sewa k. Leases
Perusahaan dan Entitas Anak sebagai Penyewa The Company and Subsidiaries as a Lessee
Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan The Company and Subsidiaries applies a single
pendekatan pengakuan dan pengukuran tunggal recognition and measurement approach for all leases,
untuk semua sewa, kecuali untuk sewa jangka except for short-term leases and leases of low-value
pendek dan sewa aset bernilai rendah. Perusahaan assets. The Company and Subsidiaries recognises
dan Entitas Anak mengakui liabilitas sewa untuk lease liabilities to make lease payments and right-of-
melakukan pembayaran sewa dan aset hak-guna use assets representing the right to use the
yang mewakili hak untuk menggunakan aset underlying assets.
pendasar.
19
Page 30
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
1. Aset hak guna 1. Right-of-use assets
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui aset hak- The Company and Subsidiaries recognize right-of-
guna pada tanggal permulaan (yaitu pada tanggal use assets at the commencement date of the
dimana aset pendasar telah tersedia untuk lease (i.e., the date the underlying asset is
digunakan). Aset hak guna diukur pada biaya available for use). Right-of-use assets are
perolehan, dikurangi dengan akumulasi measured at cost, less any accumulated
penyusutan dan penurunan nilai. Biaya perolehan depreciation and impairment losses, and adjusted
aset hak guna meliputi jumlah pengukuran for any remeasurement of lease liabilities. The
liabilitas sewa, biaya langsung awal yang cost of right-of-use assets includes the amount of
dikeluarkan oleh penyewa, dan pembayaran sewa lease liabilities recognized, initial direct costs
yang dilakukan pada atau sebelum tanggal incurred, and lease payments made at or before
permulaan, dikurangi dengan insentif sewa yang the commencement date less any lease incentives
diterima. Aset hak-guna disusutkan selama jangka received. Right-of-use assets are depreciated on
waktu yang lebih pendek antara umur manfaat a straight-line basis over the shorter of the lease
aset hak guna atau masa sewa. term and the estimated useful lives of the assets.
Jika kepemilikan aset sewaan dialihkan kepada If ownership of the leased asset transfers to the
Perusahaan dan Entitas Anak pada akhir masa Company and Subsidiaries at the end of the lease
sewa atau jika biaya perolehan aset hak-guna term or the cost of the right of use asset reflects
merefleksikan eksekusi opsi beli, penyusutan the exercise of a purchase option, depreciation is
dihitung menggunakan taksiran masa manfaat calculated using the estimated useful life of the
aset. asset.
2. Liabilitas sewa 2. Lease liabilities
Pada tanggal permulaan sewa, Perusahaan dan At the commencement date of the lease, the
Entitas Anak mengakui liabilitas sewa diukur pada Company and Subsidiaries recognize lease
nilai kini pembayaran sewa yang akan dibayar liabilities measured at the present value of lease
selama masa sewa. Pembayaran sewa meliputi payments to be made over the lease term. The
pembayaran tetap (termasuk pembayaran tetap lease payments include fixed payments (including
secara substansi) dikurangi dengan piutang in-substance fixed payments) less any lease
insentif sewa, pembayaran sewa variabel yang incentives receivable, variable lease payments
bergantung pada indeks atau suku bunga dan that depend on an index or a rate and amounts
jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan dalam expected to be paid under residual value
jaminan nilai residual. Pembayaran sewa juga guarantees. The lease payments also include the
meliputi harga eksekusi dari opsi beli cukup pasti exercise price of a purchase option reasonably
untuk mengeksekusi opsi oleh Perusahaan dan certain to be exercised by the Company and
Entitas Anak dan pembayaran penalti untuk Subsidiaries and payments of penalties for
penghentian sewa, jika masa sewa merefleksikan terminating the lease, if the lease term reflects the
Perusahaan dan Entitas Anak mengeksekusi opsi Company and Subsidiaries exercising the option
untuk menghentikan sewa. to terminate.
Pembayaran sewa variabel yang tidak bergantung Variable lease payments that do not depend on an
pada indeks atau suku bunga diakui sebagai index or a rate are recognized as expenses
beban (kecuali jika terjadi untuk menghasilkan (unless they are incurred to produce inventories)
persediaan) pada periode terjadinya peristiwa in the period in which the event or condition that
atau kondisi yang memicu terjadinya pembayaran. triggers the payment occurs.
20
Page 31
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Dalam menghitung nilai kini pembayaran sewa, In calculating the present value of lease
Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan suku payments, the Company and Subsidiaries uses its
bunga pinjaman inkremental pada tanggal incremental borrowing rate at the lease
permulaan sewa karena suku bunga implisit tidak commencement date because the interest rate
dapat segera ditentukan. Setelah tanggal implicit in the lease is not readily determinable.
permulaan, saldo liabilitas sewa ditingkatkan After the commencement date, the amount of
untuk merefleksikan pertambahan bunga dan lease liabilities is increased to reflect the accretion
dikurangi untuk sewa yang telah dibayar. Selain of interest and reduced for the lease payments
itu, nilai tercatat liabilitas sewa diukur kembali jika made. In addition, the carrying amount of lease
terdapat modifikasikan, perubahan masa sewa, liabilities is remeasured if there is a modification, a
(yaitu, perubahan pembayaran sewa masa depan change in the lease term, a change in the lease
sebagai akibat dari perubahan indeks atau suku payments (e.g., changes to future payments
bunga yang digunakan untuk menentukan resulting from a change in an index or rate used to
pembayaran sewa tersebut) atau perubahan pada determine such lease payments) or a change in
penilaian atas opsi untuk membeli aset pendasar. the assessment of an option to purchase the
underlying asset.
3. Sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai 3. Short-term leases and leases of low-value
rendah assets
Pembayaran terkait dengan sewa jangka pendek Payments associated with short-term leases and
dan sewa aset bernilai rendah diakui atas dasar leases of low-value assets are recognized on a
garis lurus sebagai beban dalam laporan laba straight-line basis as an expense in profit or loss.
rugi. Sewa jangka pendek adalah sewa dengan Short-term leases are leases with a lease term of
masa sewa dua belas (12) bulan atau kurang. twelve (12) months or less. Low-value assets
Aset bernilai rendah terdiri dari peralatan dan comprise of small items of office furniture and
perabotan kantor kecil. equipment.
Perusahaan dan Entitas Anak sebagai Pesewa The Company and Subsidiaries as a Lessor
Apabila Perusahaan dan Entitas Anak memiliki aset When the Company and Subsidiaries have assets
yang disewakan melalui sewa pembiayaan, nilai kini that are leased under finance leases, the present
pembayaran sewa diakui sebagai piutang. Selisih value of the lease payments is recognized as a
antara nilai piutang bruto dan nilai kini piutang receivable. The difference between the gross
tersebut diakui sebagai penghasilan sewa receivable and the present value of the receivable is
pembiayaan tangguhan. Penghasilan sewa diakui recognized as unearned finance lease income. Lease
selama masa sewa dengan menggunakan metode income is recognized over the term of the lease using
investasi neto yang mencerminkan suatu tingkat the net investment method, which reflects a constant
pengembalian periodik yang konstan. periodic rate of return.
Apabila aset disewakan melalui sewa operasi, aset When assets are leased under an operating lease,
disajikan di laporan posisi keuangan sesuai sifat aset the assets are presented in the statement of financial
tersebut. Penghasilan sewa diakui sebagai position based on the nature of the assets. Lease
pendapatan. income is recognized.
l. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan l. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan dan The Company and Subsidiaries evaluate at each
Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasi aset reporting date whether there is any indication that an
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi asset may be impaired. If any such indication exists,
tersebut, maka Perusahaan dan Entitas Anak the Company and Subsidiaries estimate the
mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. recoverable amount of the asset. The recoverable
Jumlah terpulihkan suatu aset atau unit penghasil kas amount of an asset or a cash-generating unit is the
adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar higher of its fair value less costs to sell and its value
dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Jika in use. Whenever the carrying amount of an asset
jumlah terpulihkan suatu aset lebih kecil dari jumlah exceeds its recoverable amount, the asset is
tercatatnya, jumlah tercatat aset harus diturunkan considered to be impaired and is written down to its
menjadi sebesar jumlah terpulihkan. Kerugian recoverable amount. The impairment loss is
penurunan nilai diakui segera dalam laba rugi. recognized immediately in profit or loss.
21
Page 32
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Pembalikan rugi penurunan nilai untuk aset Reversal on impairment loss for non-financial assets
nonkeuangan selain goodwill diakui jika, dan hanya other than goodwill is recognized if, and only if, there
jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan has been a change in the estimates used to
dalam menentukan jumlah terpulihkan aset sejak determine the asset’s recoverable amount since the
pengujian penurunan nilai terakhir kali. Pembalikan last impairment test was carried out. Reversal on
rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam impairment losses is immediately recognized in profit
laba rugi, kecuali aset yang disajikan pada jumlah or loss, except for assets presented using the
revaluasian sesuai dengan PSAK lain. Rugi nilai yang revaluation model in accordance with another PSAK.
diakui atas goodwill tidak dibalik lagi. Impairment losses relating to goodwill are not
reversed.
m. Biaya Pinjaman m. Borrowing Costs
Biaya pinjaman, baik yang secara langsung maupun Borrowing costs, either directly or indirectly used in
tidak langsung digunakan untuk mendanai suatu financing the construction of a qualifying asset, are
proses pembangunan aset tertentu yang memenuhi capitalized up to the date construction is complete.
syarat (“aset kualifikasian”), dikapitalisasi hingga saat For borrowings that are specific to the acquisition of a
proses pembangunannya selesai. Untuk pinjaman qualifying asset, the amount to be capitalized is
yang secara khusus digunakan untuk perolehan aset determined as the actual borrowing costs incurred
kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi adalah during the period, less any income earned from the
sebesar biaya pinjaman yang terjadi selama periode temporary investment of such borrowings.
berjalan, dikurangi dengan pendapatan investasi
jangka pendek dari pinjaman tersebut.
Untuk pinjaman yang tidak secara khusus digunakan For borrowings that are not specific to the acquisition
untuk perolehan aset kualifikasian, jumlah biaya of a qualifying asset, the amount to be capitalized is
pinjaman yang dikapitalisasi ditentukan dengan determined by applying a capitalization rate to the
mengalikan tingkat kapitalisasi tertentu terhadap amount expensed on the qualifying asset.
pengeluaran untuk aset kualifikasian tersebut.
n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenue and Expense Recognition
Pengakuan pendapatan harus memenuhi lima (5) Revenue recognition has to fulfill five (5) steps as
langkah sebagai berikut: follows:
(a) Mengidentifikasi kontrak dengan pelanggan. (a) Identify the contract with a customer.
(b) Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan dalam (b) Identify the performance obligations in the
kontrak. contract.
(c) Menetapkan harga transaksi. (c) Determine the transaction price.
(d) Mengalokasikan harga transaksi ke setiap (d) Allocate the transaction price to each
kewajiban pelaksanaan. performance obligation.
(e) Mengakui pendapatan ketika kewajiban (e) Recognize revenue when performance obligation
pelaksanaan telah dipenuhi dengan is satisfied by transferring promised goods or
menyerahkan barang atau jasa yang services to a customer, when the customer
dijanjikan ke pelanggan yaitu ketika obtains control of that goods or services.
pelanggan telah memiliki kendali atas
barang atau jasa tersebut.
Model lima langkah untuk pengakuan pendapatan The five-step model for revenue recognition of the
dari standar baru ini selaras dengan model dan new standard is aligned with the Company and
praktik bisnis yang Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries’ current business model and practices.
lakukan.
Pendapatan dari penjualan barang diakui bila Revenue from sale of goods is recognized when the
kewajiban pelaksanaan dipenuhi oleh Perusahaan performance obligation is satisfied by the Company
dan Entitas Anak. Pendapatan diukur pada harga and Subsidiaries. Revenue is measured at the
transaksi, yaitu jumlah imbalan yang diperkirakan transaction price, which is the amount of
menjadi hak Perusahaan dan Entitas Anak. consideration to which the Company and Subsidiaries
are estimated to be entitled.
22
Page 33
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Penjualan lokal diakui pada saat hak kepemilikan Local sales are recognized when the title passes to
beralih kepada pelanggan, dan/atau pada saat the customer and/or when the goods are delivered.
barang dikirim. Penjualan ekspor diakui pada saat Export sales are recognized upon loading of the
penyerahan barang di atas kapal di pelabuhan goods for shipment to customers (f.o.b. shipping
pengirim (f.o.b. shipping point). Penjualan disajikan point). Sales are presented net of value-added tax,
neto dari pajak pertambahan nilai, retur penjualan, sales returns, and price discounts.
dan potongan harga.
Beban diakui pada saat terjadinya atau sesuai Expenses are recognized when incurred or according
dengan masa manfaatnya (accrual basis). to their beneficial periods (accrual basis).
o. Selisih Nilai Transaksi Entitas dengan o. Difference in Value from Transaction with Entities
Sepengendali under Common Control
Kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat Business combinations of entities under common
berdasarkan PSAK No. 338, “Kombinasi Bisnis control are accounted for using the pooling of
Entitas Sepengendali”, dengan menggunakan interests method in accordance with PSAK No. 338,
metode penyatuan kepemilikan. Selisih antara harga “Business Combination of Entities under Common
pengalihan dengan nilai buku dicatat dalam akun Control”. The difference between the transfer price
“Selisih Nilai Transaksi dengan Entitas Sepengendali” and the book value is recorded as “Difference in
dan disajikan sebagai bagian dari akun “Tambahan Value from Transaction with Entities under Common
Modal Disetor” dalam laporan posisi keuangan Control” and presented as part of “Additional Paid-in
konsolidasian. Capital” account in the consolidated statements of
financial position.
p. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing p. Foreign Currency Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang selain USD dijabarkan ke Transactions in currencies other than USD are
dalam mata uang USD dengan kurs yang berlaku translated into USD currency at the rates of exchange
pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir periode prevailing at the time the transactions are made. At
pelaporan, seluruh aset dan liabilitas moneter dalam the end of the reporting period, all monetary assets
mata uang selain USD dijabarkan ke USD dengan and liabilities in currencies other than the USD are
menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh translated into USD at the middle exchange rates
Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Keuntungan quoted by Bank Indonesia on that date. The resulting
atau kerugian selisih kurs yang timbul diakui dalam foreign exchange gains or losses are recognized in
laba rugi tahun berjalan. current year’s profit or loss.
Kurs yang digunakan pada tanggal The exchange rates used as of December 31, 2024
31 Desember 2024 dan 2023 adalah sebagai berikut: and 2023 were as follows:
2024 2023
Satuan Penuh/ Satuan Penuh/
Full Amount Full Amount
Dolar AS/Rupiah Indonesia 16.162,00 15.416,00 US Dollar/Indonesian Rupiah
Dolar AS/Won Korea Selatan 1.472,62 1.287,89 US Dollar/South Korean Won
Dolar AS/Yen Jepang 157,89 140,72 US Dollar/Japanese Yen
Dolar AS/Yuan Cina 7,30 7,11 US Dollar/China Yuan
Dolar AS/Dolar Singapura 1,36 1,32 US Dollar/Singaporean Dollar
Dolar AS/Euro Eropa 0,96 0,90 US Dollar/European Euro
q. Imbalan Kerja q. Employee Benefits
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek merupakan kompensasi Short-term employee benefits represent
yang diberikan oleh Perusahaan dan Entitas Anak compensation provided by the Company and
seperti gaji, tunjangan, bonus dan pembayaran Subsidiaries such as salaries, allowance, bonus and
manfaat pensiun, yang diakui pada saat terutang pension contribution paid, which are recognized when
kepada karyawan. they accrue to the employees.
23
Page 34
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan liabilitas The Company and Subsidiaries determines its
imbalan pascakerja sesuai Peraturan Pemerintah post-employment benefits liability under Government
Nomor 35 Tahun 2021 (PP 35/2021) yang Regulation Number 35 Year 2021 (PP 35/2021)
melaksanakan ketentuan Pasal 81 dan Pasal 185(b) which implements the provisions of Article 81 and
Undang-Undang No. 11/2020 mengenai Cipta Kerja. Article 185(b) of Law No. 11/2020 concerning Job
PSAK No. 219 mensyaratkan Perusahaan dan Creation (Cipta Kerja). PSAK No. 219 requires the
Entitas Anak menggunakan metode “Projected Unit present value of the defined benefit obligation, the
Credit” untuk menentukan nilai kini kewajiban imbalan related current service cost, and past service cost to
pasti, biaya jasa kini terkait, dan biaya jasa lalu. be determined using the “Projected Unit Credit”
method.
Ketika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki When the Company and Subsidiaries has a surplus in
surplus dalam program imbalan pasti, maka a defined benefit plan, it measures the defined benefit
Perusahaan dan Entitas Anak mengukur aset asset at the lower amount between the surplus of the
imbalan pasti pada jumlah yang lebih rendah antara defined benefit plan and the upper limit on assets
surplus program imbalan pasti dan batas atas aset determined using a discount rate.
yang ditentukan dengan menggunakan tingkat
diskonto.
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui komponen The Company and Subsidiaries recognizes the
biaya imbalan pasti, kecuali SAK mensyaratkan atau components of defined benefit cost, except SAK
mengizinkan biaya tersebut sebagai biaya perolehan requires or permits such costs as the acquisition cost
aset, sebagai berikut: of the asset, as follows:
(a) biaya jasa dalam laba rugi; (a) service cost in profit or loss;
(b) bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti (b) net interest on net liability (asset) of defined
neto dalam laba rugi; dan benefit in profit or loss; and
(c) pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan pasti (c) remeasurement of the net liability (asset) of
neto dalam penghasilan komprehensif lain. defined benefit in other comprehensive income.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan Remeasurement on net liability (asset) of defined
pasti neto yang diakui dalam penghasilan benefit recognized in other comprehensive income is
komprehensif lain tidak direklasifikasi ke laba rugi not reclassified to profit or loss in subsequent periods.
pada periode berikutnya. Akan tetapi, Perusahaan However, the Company and Subsidiaries may
dan Entitas Anak dapat mengalihkan jumlah yang transfer the amounts recognized as other
diakui sebagai penghasilan komprehensif lain comprehensive income in another account in equity.
tersebut pada pos lain dalam ekuitas.
Pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan pasti Remeasurement of the net liability (asset) of defined
neto terdiri atas: benefit consists of:
(a) keuntungan dan kerugian aktuarial; (a) actuarial gains and losses;
(b) imbalan hasil atas aset program, tidak termasuk (b) return on plan assets, excluding amounts
jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto atas included in net interest on the net defined benefit
liabilitas (aset) imbalan pasti neto; dan liability (asset); and
(c) setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak (c) any change in the effect of the asset ceiling,
termasuk jumlah yang dimasukkan dalam bunga excluding amounts included in net interest on the
neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto. net defined benefit liability (asset).
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui biaya jasa The Company and Subsidiaries recognizes past
lalu sebagai beban pada tanggal yang lebih awal service cost as an expense at the earlier of when the
antara ketika amandemen atau kurtailmen program amendments or curtailment of program occurs and
terjadi dan ketika Perusahaan dan Entitas Anak when the Company and Subsidiaries recognizes
mengakui biaya restrukturisasi terkait atau pesangon. related restructuring costs or severances.
24
Page 35
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui keuntungan The Company and Subsidiaries recognize gains or
atau kerugian atas penyelesaian program imbalan losses on the settlement of a defined benefit plan
pasti pada saat penyelesaian terjadi. Kurtailmen when such occur. A curtailment occurs when an the
terjadi ketika Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries make a material reduction
mengurangi secara signifikan jumlah pekerja yang in the number of employees covered by a plan, or
ditanggung oleh program, atau mengubah ketentuan amends the terms of a defined benefit plan so that a
program imbalan pasti sehingga unsur yang significant element of future service by current
signifikan dari jasa masa depan karyawan saat ini employees will no longer qualify for benefits, or will
tidak lagi memenuhi syarat atas imbalan, atau akan qualify only for reduced benefits.
memenuhi syarat hanya untuk imbalan yang
dikurangi.
Kurtailmen dapat terjadi karena suatu peristiwa yang A curtailment may arise from an isolated event, such
berdiri sendiri, seperti penutupan pabrik, penghentian as the closing of a plant, discontinuance of an
operasi, atau terminasi atau penghentian program. operation or termination or suspension of a plan.
Sebelum menentukan biaya jasa lalu, atau Before determining the past service cost, or gains
keuntungan dan kerugian atas penyelesaian, and losses on the settlement, the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak mengukur kembali Subsidiaries shall remeasure the net liability (asset) of
liabilitas (aset) imbalan pasti neto menggunakan nilai defined benefit using current fair value of plan assets
wajar kini dari aset program dan asumsi aktuarial kini and current actuarial assumptions (including current
(termasuk suku bunga pasar dan harga pasar kini market interest rates and other current market prices)
yang lain) yang mencerminkan imbalan yang that reflects the rewards offered in the program prior
ditawarkan dalam program sebelum amandemen, to the amendment, curtailment or settlement program.
kurtailmen atau penyelesaian program.
r. Perpajakan r. Taxation
1. Pajak Penghasilan 1. Income Taxes
Beban pajak penghasilan kini ditetapkan Current income tax expense is provided based on
berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun the estimated taxable profit for the year.
berjalan.
Pajak penghasilan dalam laba rugi periode Income tax in profit or loss for the period
berjalan terdiri dari pajak kini dan tangguhan. comprises current and deferred tax. Income tax is
Pajak penghasilan diakui dalam laba rugi, kecuali recognized in profit or loss, except to the extent
untuk transaksi yang berhubungan dengan that it relates to items recognized directly in equity
transaksi yang diakui langsung dalam ekuitas atau or other comprehensive income in which case it is
penghasilan komprehensif lain, dalam hal ini recognized in equity or other comprehensive
diakui dalam ekuitas atau penghasilan income.
komprehensif lain.
Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini dilakukan Current tax assets and current tax liabilities are
saling hapus jika, dan hanya jika, entitas memiliki offset if, and only if, the entity has a legally
hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk enforceable right to set off the recognized
melakukan saling hapus jumlah yang diakui; dan amounts; and intends either to settle on a net
memiliki intensi untuk menyelesaikan dengan basis, or to realise the asset and settle the liability
dasar neto, atau merealisasikan aset dan simultaneously.
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
25
Page 36
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are recognized
perbedaan temporer antara aset dan liabilitas for temporary differences between the financial
untuk tujuan komersial dan untuk tujuan and the tax bases of assets and liabilities at each
perpajakan setiap tanggal pelaporan. Aset pajak reporting date. Deferred tax assets are recognized
tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan for all deductible temporary differences to the
temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang extent that it is probable that future taxable profit
besar kemungkinan perbedaan temporer yang will be available against which the deductible
boleh dikurangkan tersebut dapat dimanfaatkan temporary difference can be utilized. Deferred tax
untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang liabilities are recognized for all taxable temporary
akan datang. Liabilitas pajak tangguhan diakui differences. Future tax benefits, such as the carry-
atas semua perbedaan temporer kena pajak. forward of unused tax losses, are also recognized
Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo to the extent that realization of such benefits is
rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh probable.
besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak
tersebut.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada Deferred tax assets and liabilities are measured at
tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada the tax rates that are expected to apply to the
periode ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas period when the asset is realized or the liability is
dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan settled, based on tax rates (and tax laws) that
perpajakan) yang berlaku atau secara substansial have been enacted or substantively enacted at the
telah diberlakukan pada akhir periode pelaporan. end of reporting period.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax liabilities are
tangguhan dilakukan saling hapus jika, dan hanya offset if, and only if, the entity has a legally
jika, entitas memiliki hak secara hukum untuk enforceable right to set off current tax assets
saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas against current tax liabilities, and the deferred tax
pajak kini, dan aset pajak tangguhan dan liabilitas assets and the deferred tax liabilities relate to
pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan income taxes levied by the same taxation
yang dikenakan oleh otoritas perpajakan atas authority on either the same taxable entity, or
entitas kena pajak, yang sama atau entitas kena different taxable entities which intend either to
pajak berbeda yang bermaksud untuk settle current tax liabilities and assets on a net
memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan basis, or to realize the assets and settle the
dasar neto, atau merealisasikan aset dan liabilities simultaneously, in each future period in
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada which significant amounts of deferred tax liabilities
setiap periode masa depan yang mana jumlah or assets are expected to be settled or recovered.
signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan
diharapkan diselesaikan atau dipulihkan.
Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded when
pada saat penetapan pajak diterima dan/atau, jika an assessment is received and/or, if objected to
Perusahaan dan Entitas Anak mengajukan and/or appealed against by the Company and
keberatan dan/atau banding, pada saat keputusan Subsidiaries, when the result of the objection
atas keberatan dan/atau banding telah ditetapkan. and/or appeal is determined.
2. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak 2. Assets and Liabilities under Tax Amnesty
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 370, The Subsidiaries applied PSAK No. 370,
“Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan “Accounting for Tax Amnesty Assets and
Pajak”. Liabilities”.
PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi atas aset This PSAK provides accounting treatment for
dan liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan assets and liabilities from Tax Amnesty in
Undang-Undang No. 11/2016 tentang accordance with Law No. 11/2016 about Tax
Pengampunan Pajak (“UU Pengampunan Pajak”), Amnesty (“Tax Amnesty Law”), which became on
yang berlaku efektif tanggal 1 Juli 2016. July 1, 2016.
26
Page 37
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
PSAK No. 370 memberikan pilihan kebijakan PSAK No. 370 provides options in the initial
dalam pengakuan awal aset atau liabilitas yang recognition of the assets or liabilities arising from
timbul dari pelaksanaan UU Pengampunan Pajak, the implementation of the Tax Amnesty Law,
yaitu dengan mengikuti SAK yang relevan menurut whether to follow the relevant existing SAK
sifat aset dan/atau liabilitas yang diakui (PSAK No. according to the nature of the assets and/or
370 Par. 06) atau mengikuti ketentuan yang diatur liabilities recognized (PSAK No. 370 Par. 06) or to
dalam PSAK No. 370 paragraf 10 hingga 23 follow the provisions stated in PSAK No. 370
(Pendekatan Opsional). Keputusan yang dibuat paragraphs 10 to 23 (Optional Approach). The
oleh entitas anak harus konsisten untuk semua decision made by the subsidiaries must be
aset dan liabilitas pengampunan pajak yang diakui. consistent for all recognized tax amnesty assets
and/or liabilities.
Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya Tax amnesty assets are measured at acquisition
perolehan berdasarkan Surat Keterangan cost based on Tax Amnesty Acknowledgement
Pengampunan Pajak (Surat Keterangan). Liabilitas Letter (Surat Keterangan). Tax amnesty liabilities
pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban are measured at contractual obligation to deliver
kontraktual untuk menyerahkan kas untuk cash to settle the obligations directly related to the
menyelesaikan kewajiban yang berkaitan langsung acquisition of tax amnesty assets.
dengan perolehan aset pengampunan pajak.
Entitas Anak mengakui selisih antara aset The Subsidiaries shall recognize the difference
pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan between assets and liabilities of tax amnesty as
pajak sebagai bagian dari tambahan modal disetor part of additional paid-in capital in equity. This
di ekuitas. Selisih tersebut tidak dapat diakui difference shall not be recycled to profit or loss or
sebagai laba atau rugi direalisasi maupun reclassified to retained earnings subsequently.
direklasifikasi ke saldo laba.
Entitas Anak telah memilih untuk mengukur The Subsidiaries have opted to remeasure their
kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak tax amnesty assets and liabilities according to
sesuai dengan SAK pada tanggal Surat SAK on the date of the Surat Keterangan. The
Keterangan. Selisih pengukuran kembali antara difference between the aforementioned fair values
nilai wajar tersebut dengan biaya perolehan yang with the acquisition cost initially recognized is
telah diakui sebelumnya, disesuaikan dalam saldo adjusted to “Additional paid-in capital”.
“Tambahan modal disetor”.
Setelah Entitas Anak melakukan pengukuran After the Subsidiaries remeasures their tax
kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak amnesty assets and liabilities according to SAK,
sesuai SAK, Entitas Anak mereklasifikasi aset dan the Subsidiaries reclassify the tax amnesty assets
liabilitas pengampunan pajak tersebut ke dalam and liabilities into similar line items of assets and
pos aset dan liabilitas serupa. liabilities.
s. Provisi dan Kontinjensi s. Provisions and Contingencies
Provisi diakui jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, Provision is recognized if, as a result of a past event,
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki kewajiban kini the Company and Subsidiaries have a present legal
yang bersifat hukum maupun konstruktif yang dapat or constructive obligation that can be reliably
diestimasi secara andal, dan kemungkinan besar estimated, and it is probable that an outflow of
arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat economic benefits will be required to settle the
ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban obligation. Provisions are determined by discounting
tersebut. Provisi ditentukan dengan mendiskontokan the expected future cash flows, at a pre-tax discount
perkiraan arus kas masa depan, dengan suatu tingkat rate that reflects current market assessments of the
diskonto sebelum pajak yang mencerminkan time value of money and the risks specific to the
penilaian pasar atas nilai waktu dari uang dan risiko liability.
yang terkait dengan liabilitas yang bersangkutan.
27
Page 38
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan Provisions are reviewed at each end of reporting
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi period and adjusted to reflect the current best
terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya estimate. If it is no longer probable that an outflow of
untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar resources embodying economic benefits will be
tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. required to settle the obligation, the provision is
reversed.
Aset dan liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam Contingent assets and liabilities are not recognized in
laporan keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi the consolidated financial statements. Contingent
diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, liabilities are disclosed in the consolidated financial
kecuali arus keluar sumber daya yang mengandung statements, unless the possibility of an outflow of
manfaat ekonomi kemungkinannya kecil. Aset resources embodying economic benefits is remote.
kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan Contingent assets are disclosed in the consolidated
konsolidasian, jika terdapat kemungkinan besar arus financial statements where an inflow of economic
masuk manfaat ekonomis akan diperoleh. benefits is probable.
t. Instrumen Keuangan t. Financial Instruments
1. Aset keuangan 1. Financial assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai Financial assets are recognized initially at fair
wajarnya ditambah biaya transaksi. Perusahaan value plus transaction costs. The Company and
dan Entitas Anak mengklasifikasikan aset Subsidiaries classify their financial assets in the
keuangan menjadi: (i) aset keuangan yang diukur following categories: (i) financial assets measured
pada biaya perolehan diamortisasi; (ii) aset at amortized cost; (ii) financial assets at fair value
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui through other comprehensive income (“FVOCI”)
penghasilan komprehensif lain (“FVOCI”); dan (iii) and; (iii) financial assets at fair value through profit
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar or loss (“FVTPL”). Classification and
melalui laba rugi (“FVTPL”), Klasifikasi dan measurement of financial assets are based on
pengukuran aset keuangan harus didasarkan business model and contractual cash flows. The
pada bisnis model dan arus kas kontraktual. Company and Subsidiaries determine the
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan classification of their financial assets at initial
klasifikasi aset keuangan tersebut pada recognition and do not change the classification
pengakuan awal dan tidak melakukan perubahan already made.
atas klasifikasi yang telah dibuat.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, aset As of December 31, 2024 and 2023, the
keuangan Perusahaan dan Entitas Anak terdiri Company and Subsidiaries’ financial assets
dari aset keuangan pada FVTPL dan biaya consist of financial assets at FVTPL and
perolehan diamortisasi (Catatan 44). amortized cost (Note 44).
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Aset keuangan yang diukur pada biaya Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets are classified as financial
keuangan yang diukur pada biaya perolehan assets measured at amortized cost where the
diamortisasi dimana aset keuangan dikelola financial assets are held within the business
dalam model bisnis yang bertujuan untuk model whose objective is to hold financial
memiliki aset keuangan dalam rangka assets in order to collect contractual cash
mendapatkan arus kas kontraktual. flows.
28
Page 39
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Aset keuangan yang diukur pada biaya Financial assets measured at amortized cost
perolehan diamortisasi pada awalnya diakui are recognised initially at fair value plus
sebesar nilai wajarnya ditambah dengan transaction costs and subsequently measured
biaya-biaya transaksi dan selanjutnya diukur at amortized cost using the effective interest
pada biaya perolehan diamortisasi dengan rate method.
menggunakan metode suku bunga efektif.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at FVTPL
melalui laba rugi
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as at FVTPL if
FVTPL jika aset keuangan tersebut tidak those financial assets do not meet the criteria
memenuhi kriteria sebagai aset keuangan for financial assets measured at amortized
yang diukur pada biaya perolehan cost and FVOCI.
diamortisasi dan FVOCI.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap periode pelaporan, Perusahaan dan At each reporting date, the Company and
Entitas Anak menilai apakah risiko kredit dari Subsidiaries assess whether the credit risk on a
instrumen keuangan telah meningkat secara financial instrument has increased significantly
signifikan sejak pengakuan awal. Ketika since initial recognition. When making the
melakukan penilaian, Perusahaan dan Entitas assessment, the Company and Subsidiaries use
Anak menggunakan perubahan atas risiko gagal the change in the risk of a default occurring over
bayar yang terjadi sepanjang perkiraan umur the expected life of the financial instrument
instrumen keuangan daripada perubahan atas instead of the change in the amount of expected
jumlah kerugian kredit ekspektasian. Dalam credit losses. To make that assessment, the
melakukan penilaian tersebut, Perusahaan dan Company and Subsidiaries compare the risk of a
Entitas Anak membandingkan antara risiko gagal default occurring on the financial instrument as at
bayar yang terjadi atas instrumen keuangan pada the reporting date with the risk of a default
saat periode pelaporan dengan risiko gagal bayar occurring on the financial instrument as at the
yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat date of initial recognition, considering reasonable
pengakuan awal, yang mempertimbangkan and supportable information that is available
kewajaran serta ketersediaan informasi, yang without undue cost or effort at the reporting date
tersedia tanpa biaya atau usaha yang tidak about past events, current conditions and
semestinya pada saat tanggal pelaporan terkait forecasts of future economic conditions, which is
dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan indicative of significant increases in credit risk
perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, since initial recognition.
yang mengindikasikan kenaikan signifikan risiko
kredit sejak pengakuan awal.
Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan The Company and Subsidiaries apply a simplified
metode yang disederhanakan untuk mengukur approach to measure expected credit loss.
kerugian kredit ekspektasian.
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Perusahaan dan Entitas Anak menghentikan The Company and Subsidiaries derecognize
pengakuan aset keuangan jika, dan hanya jika, financial assets if, and only if: the contractual
hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari rights to the cash flows from the financial asset
aset keuangan tersebut berakhir, atau expire; or the contractual rights to receive the
mengalihkan hak kontraktual untuk menerima arus cash flows of the financial asset are transferred; or
kas yang berasal dari aset keuangan, atau tetap the contractual rights to receive the cash flows of
memiliki hak kontraktual untuk menerima arus kas the financial asset are retained but a contractual
yang berasal dari aset keuangan namun juga obligation is assumed to pay those cash flows to
menanggung kewajiban kontraktual untuk one or more recipients in an arrangement that
membayar arus kas yang diterima tersebut meets certain conditions. When the Company and
kepada satu atau lebih pihak penerima melalui Subsidiaries transfer a financial asset, it evaluates
suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan the extent to which it retains the risks and rewards
tertentu. Ketika Perusahaan dan Entitas Anak of ownership of the financial asset.
mengalihkan aset keuangan, maka Perusahaan
dan Entitas Anak mengevaluasi sejauh mana
Perusahaan dan Entitas Anak tetap memiliki risiko
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan
tersebut.
29
Page 40
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
2. Liabilitas keuangan 2. Financial liabilities
Pengakuan awal Initial recognition
Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company and Subsidiaries determine the
seluruh liabilitas keuangannya pada saat classification of their financial liabilities at initial
pengakuan awal. Perusahaan dan Entitas Anak recognition. The Company and Subsidiaries have
memiliki liabilitas keuangan yang diklasifikasikan financial liabilities classified into the financial
dalam liabilitas keuangan yang diukur dengan liabilities measured at amortized cost. All financial
biaya perolehan diamortisasi. Seluruh liabilitas liabilities are recognized initially at fair value and,
keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar in the case of loans and borrowings, inclusive of
dan, dalam hal pinjaman dan utang, termasuk directly attributable transaction costs.
biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara
langsung.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, As of December 31, 2024 and 2023, the Company
liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak and Subsidiaries’ financial liabilities consist of
terdiri dari liabilitas keuangan yang diukur pada liabilities at amortized cost (Note 44).
biaya perolehan diamortisasi (Catatan 44).
Pengukuran selanjutnya Subsequent measurement
Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan After initial recognition, financial liabilities in this
dalam kategori ini selanjutnya diukur pada biaya category are subsequently measured at amortized
perolehan diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest method. The
metode suku bunga efektif. Amortisasi suku amortization of the effective interest rate is
bunga efektif termasuk di dalam biaya keuangan included in finance costs in the profit or loss.
dalam laporan laba rugi.
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak menghentikan The Company and Subsidiaries derecognize
pengakuan liabilitas keuangan jika, dan hanya financial liabilities if, and only if, the Company and
jika, kewajiban Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries’ obligations are discharged, canceled
dilepaskan, dibatalkan atau kedaluwarsa. or expired.
3. Saling hapus instrumen keuangan 3. Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are offset
hapus dan jumlah netonya dilaporkan dalam and the net amount reported in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan statements of financial position if, and only if,
hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan there is a currently enforceable legal right to offset
hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah the recognized amounts and there is an intention
yang telah diakui dan terdapat niat untuk to settle on a net basis, or to realize the assets
menyelesaikannya secara neto, atau untuk and settle the liabilities simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
4. Instrumen Keuangan yang Diukur pada Biaya 4. Financial Instruments Measured at Amortized
Perolehan Diamortisasi Cost
Biaya perolehan diamortisasi dihitung Amortized cost is computed using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif interest method less any allowance for
dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai impairment. The calculation takes into account
dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat any premium or discount on acquisition and
ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan includes transaction costs and fees that are an
premium atau diskonto pada saat perolehan dan integral part of the effective interest rate.
termasuk biaya transaksi dan biaya yang
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
suku bunga efektif.
30
Page 41
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang The effective interest rate is the rate that exactly
secara tepat mendiskontokan estimasi arus kas discounts estimated future cash flows through the
masa datang selama perkiraan umur dari expected life of the financial instrument or when
instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, appropriate, a shorter period, to the net carrying
digunakan periode yang lebih singkat, untuk amount of the financial instrument. The interest
jumlah tercatat neto instrumen keuangan. Total amount based on the application of the effective
bunga berdasarkan penerapan metode suku interest method is recognized as interest income
bunga efektif diakui sebagai penghasilan atau or expense.
beban bunga.
u. Sukuk Mudharabah u. Sukuk Mudharabah
Perusahaan dan Entitas Anak pada awalnya The Company and Subsidiaries initially recognizes
mengakui sukuk Mudharabah pada saat sukuk sukuk Mudharabah on the date of issuance of sukuk
Mudharabah diterbitkan sebesar nominalnya. Sukuk Mudharabah at its nominal amount. Sukuk
Mudharabah disajikan sebagai bagian dari liabilitas. Mudharabah are presented as part of liabilities.
Setelah pengakuan awal, sukuk Mudharabah dicatat Subsequent to initial recognition, sukuk Mudharabah
pada biaya perolehan. are measured at acquisition cost.
v. Pengukuran Nilai Wajar v. Fair Value Measurement
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan The fair value of financial instruments that are traded
di pasar aktif pada setiap tanggal pelaporan in active markets at each reporting date is
ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga determined by reference to quoted market prices or
pasar atau kuotasi harga pedagang efek (harga dealer price quotations (bid price for long position
penawaran untuk posisi beli dan harga permintaan and price demand for short position), excluding any
untuk posisi jual), tidak termasuk pengurangan deduction for transaction costs.
apapun untuk biaya transaksi.
Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar For financial instruments where there is no active
aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan market, fair value is determined using valuation
teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup techniques. Such techniques may include using
penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan recent arm’s length market transactions, reference to
secara wajar oleh pihak-pihak yang berkeinginan dan the current fair value of another instrument that is
memahami (recent arm’s length market transactions), substantially the same, discounted cash flow
penggunaan nilai wajar terkini instrumen lain yang analysis, or other valuation models.
secara substansial sama, analisa arus kas yang
didiskonto, atau model penilaian lain.
w. Laba atau Rugi per Saham w. Earnings or Loss Per Share
Laba atau rugi per saham dasar dihitung dengan Basic earnings or losses per share are calculated by
membagi laba atau rugi neto yang dapat diatribusikan dividing net profits or losses attributable to the owner
kepada pemilik entitas induk, dengan jumlah rata-rata of the parent entity, by the weighted average number
tertimbang saham biasa yang beredar, dalam suatu of ordinary shares outstanding, during the year.
tahun.
x. Informasi Segmen x. Segment Information
Entitas mengungkapkan informasi yang Entities disclose information that enable users of the
memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk financial statements to evaluate the nature and
mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari financial effects of the business activities and use
aktivitas bisnis dan menggunakan “pendekatan “management approach” under which segment
manajemen” dalam menyajikan informasi segmen information is presented on the same basis as that
menggunakan dasar yang sama seperti halnya used for internal reporting purposes. Operating
pelaporan internal. Segmen operasi dilaporkan segment is reported in a manner consistent with the
dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal reporting provided to the chief operating
internal yang disampaikan kepada pengambil decision-maker. The chief operating decision-maker
keputusan operasional. Dalam hal ini pengambil has been identified as the Board of Directors that
keputusan operasional yang mengambil keputusan makes strategic decisions.
strategis adalah Direksi.
31
Page 42
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING JUDGMENTS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian, sesuai The preparation of the consolidated financial statements,
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, in conformity with Indonesian Financial Accounting
mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan Standards, requires management to make estimations
pertimbangan yang memengaruhi jumlah-jumlah yang and judgments that affect amounts reported therein. Due
dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan to the inherent uncertainty in making estimates, actual
dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam results reported in future periods may differ from those
membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di estimates.
masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi
yang dibuat.
Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan estimasi The Company and Subsidiaries based their estimations
dan pertimbangan pada parameter yang tersedia pada and judgments on parameters available when the
saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Situasi consolidated financial statements are prepared. Existing
mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah circumstances about future developments may change
akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali due to market changes or circumstances arising beyond
Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan tersebut the control of the Company and Subsidiaries. Such
dicerminkan dalam pertimbangan terkait pada saat changes are reflected in the judgments as they occur.
terjadinya.
Estimasi dan pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following estimations and judgments were made by
manajemen dalam rangka penerapan kebijakan management in the process of applying the Company
akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki and Subsidiaries’ accounting policies that have the most
pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam significant effects on the amounts recognized in the
laporan keuangan konsolidasian: consolidated financial statements:
Menentukan mata uang fungsional Determining functional currency
Faktor-faktor yang dipertimbangkan dalam menentukan The factors considered in determining the functional
mata uang fungsional Perusahaan dan masing-masing currency of the Company and each of Subsidiaries
Entitas Anak termasuk, antara lain, mata uang: include, among others, the currency:
- yang paling memengaruhi harga jual barang dan - that mainly influences sales prices for goods and
jasa; services;
- dari negara yang kekuatan persaingan dan - of the country whose competitive forces and
peraturannya sebagian besar menentukan harga jual regulations mainly determine the sales prices of its
barang dan jasa entitas; goods and services;
- yang paling memengaruhi biaya tenaga kerja, bahan - that mainly influences labor, material and other costs
baku, dan biaya lain dari pengadaan barang atau of providing goods or services;
jasa;
- yang mana dana dari aktivitas pendanaan dihasilkan; - in which funds from financing activities are
dan generated; and
- yang mana penerimaan dari aktivitas operasi pada - in which receipts from activities are usually retained.
umumnya ditahan.
Menentukan klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Determining classification of financial assets and
financial liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi The Company and Subsidiaries determine the
atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan classifications of certain assets and liabilities as financial
dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan assets and financial liabilities by judging if they meet the
apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 109 dipenuhi. definition set forth in PSAK No. 109. Accordingly, the
Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan financial assets and financial liabilities are accounted for
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan in accordance with the Company and Subsidiaries’
dan Entitas Anak seperti diungkapkan pada Catatan 3. accounting policies as disclosed in Note 3.
32
Page 43
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING (Lanjutan) JUDGMENTS (Continued)
Menentukan nilai wajar dan perhitungan amortisasi biaya Determining fair value and calculation of cost
perolehan dari instrumen keuangan amortization of financial instruments
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan The Company and Subsidiaries records certain financial
liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang assets and liabilities at fair values, which requires the
mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. use of accounting estimates. While significant
Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai components of fair value measurement are determined
wajar ditentukan menggunakan bukti objektif yang dapat using verifiable objective evidence, the amount of
diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda changes in fair values would differ if the Company and
bila Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan Subsidiaries utilized different valuation methodology or
metodologi atau asumsi penilaian yang berbeda. assumptions. Any changes in fair values of these
Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan financial assets and liabilities would directly affect the
tersebut dapat memengaruhi secara langsung laba rugi Company and Subsidiaries’ profit or loss. Further details
Perusahaan dan Entitas Anak. Penjelasan lebih rinci are disclosed in Note 44.
diungkapkan dalam Catatan 44.
Menentukan penyisihan kerugian kredit ekspektasian Determining provision for expected credit losses of trade
atas piutang usaha receivables
Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan matriks The Company and Subsidiaries use a provision matrix to
provisi untuk menghitung kerugian kredit ekspektasian calculate expected credit losses for trade receivables.
untuk piutang usaha. Tingkat provisi didasarkan pada The level of provision rates are based on accounts
piutang yang telah jatuh tempo. receivable that are past due.
Matriks provisi pada awalnya didasarkan pada tingkat The provision matrix is initially based on historical default
gagal bayar historis yang diobservasi oleh Perusahaan rates observed by The Company and Subsidiaries. The
dan Entitas Anak. Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries adjusts its historical credit
menyesuaikan pengalaman kerugian kredit historis losses experience with future information. For example, if
dengan informasi masa depan. Misalnya, jika perkiraan the forecast for economic conditions is expected to
kondisi ekonomi diperkirakan akan memburuk selama deteriorate over the next year, which could lead to an
setahun ke depan yang dapat menyebabkan increase in the amount of default, at each reporting date,
peningkatan jumlah gagal bayar, pada setiap tanggal the observed historical default rates are updated and
pelaporan, tingkat gagal bayar historis yang diobservasi changes in future forecasts are analyzed by The
diperbarui dan perubahan perkiraan masa depan Company and Subsidiaries.
dianalisis oleh Perusahaan dan Entitas Anak.
Jumlah kerugian kredit ekspektasian sensitif terhadap The amount of expected credit losses is sensitive to
perubahan keadaan dan perkiraan kondisi ekonomi. changes in circumstances and of forecast economic
Pengalaman kerugian kredit historis oleh Perusahaan conditions. The Company and Subsidiaries’ historical
dan Entitas Anak dan perkiraan kondisi ekonomi juga credit loss experience and forecast of economic
tidak dapat mewakili gagal bayar aktual pelanggan di conditions may also not be representative of customers’
masa depan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam actual default in the future. Further details are disclosed
Catatan 6. in Note 6.
Menentukan metode penyusutan dan estimasi masa Determining depreciation method and estimated useful
manfaat aset tetap lives of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a straight-
menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran line basis over their estimated useful lives. Management
masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi properly estimates the useful lives of these fixed assets
masa manfaat ekonomis aset tetap antara dua (2) to be within two (2) up to twenty-five (25) years. These
sampai dengan dua puluh lima (25) tahun. Ini adalah are common life expectancies applied in the industries in
ekspektasi umur yang secara umum diterapkan dalam which the Company and Subsidiaries conduct their
industri dimana Perusahaan dan Entitas Anak business. Changes in the expected level of usage and
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian technological development could impact on the useful
dan perkembangan teknologi dapat memengaruhi masa lives and the residual values of these assets, and
manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya therefore future depreciation charges could be revised.
biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Further details are disclosed in Note 15.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 15.
33
Page 44
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING (Lanjutan) JUDGMENTS (Continued)
Menilai penurunan nilai aset nonkeuangan tertentu Assessing impairment of certain non-financial assets
PSAK No. 236 mensyaratkan bahwa penilaian PSAK No. 236 requires that an impairment review be
penurunan nilai dilakukan pada aset nonkeuangan performed on certain non-financial assets whenever
tertentu apabila terdapat kejadian atau perubahan events or changes in circumstances indicate that the
keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak carrying value may not be recoverable. The factors that
dapat diperoleh kembali. Faktor-faktor yang dianggap the Company and Subsidiaries consider important and
penting oleh Perusahaan dan Entitas Anak yang dapat that could trigger an impairment review include the
memicu penilaian penurunan nilai adalah sebagai following:
berikut:
(a) kinerja yang relatif kurang signifikan terhadap (a) significant underperformance relative to the
expected historical atau hasil operasional yang expected historical or project future operating
diharapkan dari proyek masa depan; results;
(b) perubahan signifikan dalam cara penggunaan aset (b) significant changes in the manner of use of the
yang diperoleh atau strategi bisnis secara acquired assets or the strategy for overall business;
keseluruhan; dan and
(c) tren industri atau ekonomi yang negatif secara (c) significant negative industry or economic trends.
signifikan.
Kerugian akibat penurunan nilai diakui apabila jumlah An impairment loss is recognized whenever the carrying
tercatat aset nonkeuangan melebihi jumlah yang dapat amount of a non-financial asset exceeds its recoverable
dipulihkan. Menentukan jumlah yang dapat dipulihkan amount. Determining the recoverable amount of such
atas aset-aset tersebut membutuhkan estimasi atas arus assets requires the estimation of cash flows expected to
kas yang diharapkan dapat dihasilkan dari penggunaan be generated from the continued use and ultimate
lanjutan dan disposisi akhir dari aset tersebut. disposition of such assets.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Perusahaan As of December 31, 2024 and 2023, the Company and
dan Entitas Anak menilai bahwa tidak ada indikasi Subsidiaries assessed that there was no indication of
penurunan nilai aset tetap dan aset tidak lancar lainnya. impairment on fixed assets and other non-current assets.
Menilai penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Assessing allowance for decline in market value and
persediaan obsolescence of inventories
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Allowance for impairment in market value and
persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi obsolescence of inventories is estimated based on
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, available facts and circumstances, including but not
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, limited to, the inventories own physical condition, their
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang market selling prices, estimated costs of completion and
timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan estimated costs to be incurred for their sales. The
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang provisions are re-evaluated and adjusted as additional
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. information received affects the estimated amount.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Perusahaan As of December 31, 2024 and 2023, the Company and
dan Entitas Anak menilai bahwa tidak ada indikasi Subsidiary assessed that there was no indication of
penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan. decline in market value and obsolescence of their
inventories.
34
Page 45
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING (Lanjutan) JUDGMENTS (Continued)
Estimasi biaya dan liabilitas imbalan pascakerja Estimate of post-employment benefits expense and
liability
Penentuan liabilitas dan biaya imbalan pascakerja The determination of the Company and Subsidiaries
Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada liability and expense for post-employment benefits is
pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris dependent on their selection of certain assumptions used
independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. by the independent actuaries in calculating such
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, amounts. Those assumptions include among others,
tingkat kenaikan gaji, tingkat pengunduran diri, tingkat discount rates, salary increment rate, turnover rates,
cacat, umur pensiun normal dan tingkat mortalitas. disability rate, retirement age and mortality rate. While
Sementara Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan the Company and Subsidiaries believe that their
bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, assumptions are reasonable and appropriate, significant
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan differences in the Company and Subsidiaries actual
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan results or significant changes in the Company and
dan Entitas Anak dapat memengaruhi secara material Subsidiaries assumptions may materially affect their
liabilitas dan beban imbalan pascakerja. Penjelasan lebih post-employment liability and expense. Further details
rinci diungkapkan dalam Catatan 40. are disclosed in Note 40.
Menentukan provisi atas pajak penghasilan Determining provision for income tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment are involved in determining
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi provision for corporate income tax. There are certain
dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya transactions and computations for which the ultimate tax
adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. determination is uncertain during the ordinary course of
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas business. The Company and Subsidiaries recognize
pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah liabilities for expected corporate income tax issues based
akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan yang on estimates of whether additional corporate income tax
akan jatuh tempo. will be due.
Perusahaan dan Entitas Anak menelaah aset pajak The Company and Subsidiaries review their deferred tax
tangguhan pada setiap tanggal pelaporan dan assets at each reporting date and reduce the carrying
mengurangi jumlah tercatat sepanjang tidak ada amount to the extent it is no longer probable that
kemungkinan bahwa laba kena pajak memadai untuk sufficient taxable profits will be available to allow
mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak all or part of the deferred tax asset to be utilized.
tangguhan. Perusahaan dan Entitas Anak juga menelaah The Company and Subsidiaries also review the expected
waktu yang diharapkan dan tarif pajak atas pemulihan timing and tax rates upon reversal of temporary
perbedaan temporer dan menyesuaikan pengaruh atas differences and adjust the impact of deferred tax
pajak tangguhan yang sesuai. Penjelasan lebih rinci accordingly. Further details are disclosed in Note 39.
diungkapkan dalam Catatan 39.
Menentukan masa sewa kontrak dengan opsi Determining the lease term of contracts with renewal and
perpanjangan dan penghentian serta tingkat diskonto termination options, and discount rate when the
ketika Perusahaan dan Entitas Anak sebagai penyewa Company and Subsidiaries is lessee
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan masa sewa The Company and Subsidiaries determines the lease
sebagai masa sewa yang tidak dapat dibatalkan, term as the non-cancellable term of the lease, together
bersama dengan periode apa pun yang dicakup oleh with any periods covered by an option to extend the
opsi untuk memperpanjang sewa jika cukup pasti untuk lease if it is reasonably certain to be exercised, or any
dilaksanakan, atau periode apa pun yang dicakup oleh periods covered by an option to terminate the lease, if it
opsi untuk mengakhiri sewa, jika cukup pasti untuk tidak is reasonably certain not to be exercised.
dilaksanakan.
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki beberapa kontrak The Company and Subsidiaries have several lease
sewa yang mencakup opsi perpanjangan dan contracts that include extension and termination options.
penghentian. Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan The Company and Subsidiaries applies judgment in
pertimbangan dalam mengevaluasi apakah secara wajar evaluating whether or not it is reasonably certain that the
cukup yakin bahwa opsi untuk memperpanjang atau option to renew or terminate the lease will be exercised.
mengakhiri sewa akan dilaksanakan.
35
Page 46
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING (Lanjutan) JUDGMENTS (Continued)
Perusahaan dan Entitas Anak tidak dapat menentukan The Company and Subsidiaries are unable to determine
suku bunga implisit. Oleh karena itu, Perusahaan dan the implicit interest rate. Therefore, the Company and
Entitas Anak menggunakan suku bunga pinjaman Subsidiaries use the incremental borrowing rate as a
inkremental sebagai tingkat diskonto untuk menghitung discount rate to calculate the present value of the unpaid
nilai kini pembayaran sewa yang belum dibayar untuk lease payments in order to recognize lease liabilities. In
mengakui liabilitas sewa. Dalam menentukan suku determining the incremental borrowing rate, the
bunga pinjaman inkremental, Perusahaan dan Entitas Company and Subsidiaries considers these main factors,
Anak mempertimbangkan faktor-faktor utama antara lain: among others: the Company and Subsidiaries loan
suku bunga pinjaman Perusahaan dan Entitas Anak, interest rates, lease term, lease payments and the
jangka waktu sewa, pembayaran sewa, dan mata uang currency in which the lease payments are determined.
dimana pembayaran sewa ditentukan. Penjelasan lebih Further details are disclosed in Note 25.
rinci diungkapkan dalam Catatan 25.
Mengevaluasi provisi dan kontinjensi Evaluating provisions and contingencies
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan pertimbangan The Company and Subsidiaries exercise their judgment
untuk membedakan antara provisi dan kontinjensi serta to distinguish between provisions and contingencies and
mempersiapkan provisi yang sesuai untuk proses hukum set up appropriate provisions for their legal or
atau kewajiban konstruktif, jika ada, sesuai dengan constructive obligations, if any, in accordance with their
kebijakan provisinya dan mempertimbangkan risiko dan policies on provisions and take the relevant risks and
ketidakpastian yang relevan. uncertainty into account.
Dalam situasi tertentu, Perusahaan dan Entitas Anak In certain circumstances, the Company and Subsidiaries
tidak dapat menentukan secara pasti jumlah liabilitas may not be able to determine the exact amount of their
pajak mereka pada saat ini atau masa depan karena current or future tax liabilities due to ongoing
proses pemeriksaan, atau negosiasi dengan otoritas investigations by, or negotiations with, the taxation
perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait dengan authority. Uncertainties exist with respect to the
interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks interpretation of complex tax regulations and the amount
serta jumlah dan waktu dari laba kena pajak di masa and timing of future taxable profit. In determining the
depan. Dalam menentukan jumlah yang harus diakui amount to be recognized in respect of an uncertain tax
terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, liability, the Company and Subsidiaries apply similar
Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan considerations as it would use in determining the amount
pertimbangan yang sama yang akan mereka gunakan of a provision to be recognized in accordance with PSAK
dalam menentukan jumlah cadangan yang harus diakui No. 237, “Provisions, Contingent Liabilities and
sesuai dengan PSAK No. 237, “Provisi, Liabilitas Contingent Assets.”
Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”.
Menilai pengendalian atau pengaruh signifikan pada Assessing control or significant influence on other entities
entitas lain
Perusahaan menilai apakah Perusahaan memiliki The Company has assessed the significant influence of
pengendalian atau pengaruh signifikan pada entitas lain the Company on other entities through:
melalui:
- adanya dewan perwakilan Perusahaan pada entitas - the presence of the board representative of the
lain dan pernyataan kontraktual. Company and the contractual term.
- Perusahaan merupakan pemegang saham mayoritas - the Company is the majority shareholder with greater
dengan kepentingan ekuitas yang lebih besar dari interest than the other shareholders.
pemegang saham lainnya.
- memiliki kekuatan untuk berpartisipasi dalam - has the power to participate in the financial and
pengambilan keputusan keuangan dan operasi. operating policy decisions.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 1c. Further details are disclosed in Note 1c.
36
Page 47
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Pihak ketiga Third parties
Kas 29 39 Cash on hand
Kas di Bank Cash in banks
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 44.241 373.750 (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 18.924 309 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Tabungan PT Bank Tabungan
Negara (Persero) Tbk 18.568 32.491 Negara (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12.422 14.123 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank DKI 12.410 14.663 PT Bank DKI
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 12.047 98.936 (Persero) Tbk
Shinhan Bank Co., Ltd 8.523 - Shinhan Bank Co., Ltd
KB Securities Co., Ltd 8.339 - KB Securities Co., Ltd
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk 8.252 20.354 Indonesia 1906 Tbk
PT Bank Oke Indonesia Tbk 6.191 49 PT Bank Oke Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 5.170 6.332 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
Bank of China (Hongkong) Limited 3.475 1.501 Bank of China (Hongkong) Limited
Ningbo Commerce Bank Co. Ltd. 2.568 3.032 Ningbo Commerce Bank Co. Ltd.
PT Bank Central Asia Tbk 2.234 1.029 PT Bank Central Asia Tbk
NongHyup Bank 1.006 - NongHyup Bank
Indonesia Eximbank Indonesia Eximbank
(Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia) 755 1.551 (Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia)
PT Maybank Indonesia Tbk 699 4.214 PT Maybank Indonesia Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 632 1.963 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Mega Tbk 121 19.609 PT Bank Mega Tbk
PT Mayapada Internasional Tbk 30 19.374 PT Mayapada Internasional Tbk
PT Bank Mizuho Indonesia - 1.707 PT Bank Mizuho Indonesia
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) 2.931 1.194 USD1 million)
Total kas di bank 169.538 616.181 Total cash in banks
Setara kas Cash equivalents
Deposito berjangka Time deposits
Ningbo Commerce Bank Co.Ltd 1.049.110 551.500 Ningbo Commerce Bank Co.Ltd
Woori Bank Co., Ltd 6.791 - Woori Bank Co., Ltd
Industrial Bank of Korea 3.395 - Industrial Bank of Korea
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) - 9.730 USD1 million)
Total setara kas 1.059.296 561.230 Total cash equivalent
Total pihak ketiga 1.228.863 1.177.450 Total third parties
Pihak berelasi (Catatan 41e) Related parties (Note 41e)
Kas di bank Cash in banks
PT Bank Sinarmas Tbk*) 5.526 7.245 PT Bank Sinarmas Tbk*)
Setara kas Cash equivalents
PT Bank Sinarmas Tbk*) 5.448 1.310 PT Bank Sinarmas Tbk*)
Total pihak berelasi 10.974 8.555 Total related parties
Total 1.239.837 1.186.005 Total
37
Page 48
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan *) Related parties caused by the family relation, provided
tetapi tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; however there is no: (i) significant influence;
(ii) kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (ii) common control and ownership; (iii) common key
(iii) kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
Rincian kas dan setara kas berdasarkan mata uang Detail of cash and cash equivalents based on currencies
adalah sebagai berikut: is as follows:
2024 2023
Dolar AS 1.094.744 1.011.838 US Dollar
Rupiah Indonesia 106.930 167.744 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan 29.533 - South Korean Won
Yuan Cina 4.406 3.265 China Yuan
Euro Eropa 2.156 1.838 European Euro
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) 2.068 1.320 USD1 million)
Total 1.239.837 1.186.005 Total
Kisaran bunga tahunan deposito berjangka adalah Annual interest rates of time deposits ranged as follows:
sebagai berikut:
2024 2023
Rupiah Indonesia 0,75% - 4,50% 0,75% - 3,75% Indonesian Rupiah
Dolar AS 4,50% 2,00% - 4,50% US Dollar
Won Korea Selatan 3,12% - 3,45% - South Korean Won
Kas dan setara kas kepada pihak berelasi masing- Cash and cash equivalents to related parties
masing sebesar 0,13% dan 0,11% dari total aset represent 0.13% and 0.11% of total consolidated assets
konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2024 dan as of December 31, 2024 and 2023, respectively.
2023.
6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Pihak ketiga Third parties
Lokal 30.336 2.406 Local
Ekspor 207.304 77.921 Export
Total pihak ketiga 237.640 80.327 Total third parties
Penyisihan penurunan nilai (3.126) (1.343) Allowance for impairment
Piutang usaha - pihak Trade receivables - third
ketiga - neto 234.514 78.984 parties - net
Pihak berelasi (Catatan 41a) Related parties (Note 41a)
Lokal Local
PT The Univenus 9.904 5.603 PT The Univenus
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) 246 305 USD1 million)
Subtotal 10.150 5.908 Subtotal
Ekspor Export
Sinar Indah Pulp and Paper Pte. Ltd 13.873 9.666 Sinar Indah Pulp and Paper Pte. Ltd
Laris Global (Thailand) Co., Ltd 13.655 8.334 Laris Global (Thailand) Co., Ltd
Grand Universal Trading Vietnam Co., Ltd 7.801 8.286 Grand Universal Trading Vietnam Co., Ltd
APP Commercial Pte. Ltd 6.267 5.372 APP Commercial Pte. Ltd
Grand Universal Trading Sdn.Bhd. 1.663 205 Grand Universal Trading Sdn.Bhd.
38
Page 49
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (Continued)
2024 2023
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) 29 702 USD1 million)
Subtotal 43.288 32.565 Subtotal
Total pihak berelasi 53.438 38.473 Total related parties
Penyisihan penurunan nilai (623) (516) Allowance for impairment
Piutang usaha - pihak Trade receivables - related
berelasi - neto 52.815 37.957 parties - net
Neto 287.329 116.941 Net
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang Movements in the allowance for impairment loss of trade
usaha adalah sebagai berikut: receivables are as follows:
2024 2023
Saldo awal 1.859 3.076 Beginning balance
Penyisihan (Pembalikan) 1.890 (1.217) Allowance (Reversal)
Saldo Akhir 3.749 1.859 Ending Balance
Perusahaan dan Entitas Anak telah menerapkan metode The Company and Subsidiaries have applied the
yang disederhanakan untuk menghitung kerugian kredit simplified approach to provide for expected credit losses
ekspektasian sesuai dengan PSAK No. 109 yang prescribed by PSAK No. 109 which permits the use of
mengizinkan penggunaan cadangan kerugian the lifetime expected loss provision for all trade
ekspektasian seumur hidup untuk seluruh piutang usaha. receivables.
Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan The managements of the Company and Subsidiaries
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang telah believed that the provision for receivables impairment is
memadai untuk menutup kerugian atas piutang usaha adequate to cover losses from uncollectible accounts.
tidak tertagih.
Rincian umur piutang usaha lancar kepada pihak ketiga The aging of current trade receivables from third and
dan pihak berelasi berdasarkan tanggal jatuh temponya related parties based on credit term is as follows:
adalah sebagai berikut:
2024 2023
Belum jatuh tempo 277.857 98.748 Current
Sudah jatuh tempo: Overdue:
< 1 bulan 8.056 16.296 < 1 month
1 bulan - 2 bulan 618 1.348 1 month - 2 months
2 bulan - 3 bulan 26 33 2 months - 3 months
3 bulan - 4 bulan 25 - 3 months - 4 months
> 4 bulan 747 516 > 4 months
Total 287.329 116.941 Total
Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah Detail of trade receivables based on currencies is as
sebagai berikut: follows:
31 Desember / December
31 Desember
31, / December 31,
2024 2023
Dolar AS 232.380 92.948 US Dollar
Won Korea Selatan 24.546 - South Korean Won
Rupiah Indonesia 15.038 7.855 Indonesian Rupiah
Dolar Singapura 7.480 6.693 Singaporean Dollar
Yuan Cina 5.533 6.037 China Yuan
Euro Eropa 1.459 2.650 European Euro
Yen Jepang 818 500 Japanese Yen
Poundsterling Inggris 75 258 British Poundsterling
Total 287.329 116.941 Total
39
Page 50
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, piutang As of December 31, 2024 and 2023, certain trade
usaha tertentu digunakan sebagai jaminan atas pinjaman receivables are used as collateral for certain short-term
bank jangka pendek dan pinjaman bank jangka panjang bank loans and long-term bank loans (Notes 19 and 27),
tertentu (Catatan 19 dan 27), serta utang Murabahah and certain short-term of Murabahah payables and
dan pembiayaan Musyarakah jangka pendek tertentu Musyarakah financing (Notes 20).
(Catatan 20).
Piutang usaha dari pihak berelasi masing-masing Trade receivables from related parties represent 0.62%
sebesar 0,62% dan 0,50% dari total aset konsolidasian and 0.50% of the total consolidated assets as of
pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023. December 31, 2024 and 2023, respectively.
7. PIUTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 7. OTHER RECEIVABLES - THIRD PARTIES
Piutang lain-lain terdiri dari akrual penghasilan bunga Other receivables consist of accrual of interest income
dari deposito berjangka dan lain-lain, dengan saldo from time deposits and others with outstanding balances
masing-masing sebesar USD3,8 juta dan USD2,5 juta of USD3.8 million and USD2.5 million as of
pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023. December 31, 2024 and 2023, respectively.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Barang jadi 133.972 64.447 Finished goods
Barang dalam proses 46.917 29.758 Work-in-process
Bahan baku 94.249 66.328 Raw materials
Bahan pembantu, suku cadang Indirect materials, spare-parts
dan lainnya 101.007 95.305 and others
Total 376.145 255.838 Total
Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment
persediaan (3.193) (2.366) of inventories
Neto 372.952 253.472 Net
Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan adalah Movements in allowance for impairment of inventories is
sebagai berikut: as follows:
2024 2023
Saldo awal 2.366 6.616 Beginning balance
Penyisihan (pembalikan) 827 (4.250) Allowance (reversal)
Saldo Akhir 3.193 2.366 Ending Balance
Berdasarkan penelaahan terhadap kondisi persediaan Based on a review of the condition of the inventories at
pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa the end of the year, management believed that the
penyisihan penurunan nilai persediaan adalah cukup. allowance for impairment of inventories was adequate.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Perusahaan As of December 31, 2024 and 2023, the Company and
dan Lontar telah mengasuransikan persediaan dan aset Lontar had insured their inventories and fixed assets for
tetap terhadap semua risiko (Catatan 15). all risks (Note 15).
40
Page 51
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, persediaan As of December 31, 2024 and 2023, certain inventories
tertentu milik Perusahaan dan Lontar digunakan sebagai owned by the Company and Lontar are used as
jaminan atas pinjaman bank jangka pendek dan collateral for certain short-term bank loans and long-term
pinjaman bank jangka panjang tertentu (Catatan 19 dan bank loans (Notes 19 and 27), and short-term and long-
27), serta utang Murabahah dan pembiayaan term Murabahah payables and Musyarakah financing
Musyarakah jangka pendek dan jangka panjang tertentu (Notes 20 and 28).
(Catatan 20 dan 28).
9. UANG MUKA 9. ADVANCES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Pihak ketiga Third parties
Pemasok 95.837 120.704 Suppliers
Karyawan 2.072 2.560 Employees
Lain-lain 3.379 2.587 Others
Subtotal 101.288 125.851 Subtotal
Pihak berelasi (Catatan 41g) Related parties (Note 41g)
PT Wirakarya Sakti 94.777 64.787 PT Wirakarya Sakti
Total 196.065 190.638 Total
Uang muka kepada pihak berelasi masing-masing Advance to a related party represents 1.11% and 0.86%
sebesar 1,11% dan 0,86% dari total aset konsolidasian of the total consolidated assets as of December 31, 2024
pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023. and 2023, respectively.
10. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 10. PREPAID EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Pihak ketiga Third parties
Asuransi 8.773 40.462 Insurance
Sewa 325 225 Rent
Lain-lain 10.810 10.805 Others
Total 19.908 51.492 Total
11. ASET LANCAR LAINNYA 11. OTHER CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari : This account consist of :
2024 2023
Pihak ketiga Third parties
Kas di bank Cash in bank
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 46.878 49.168 (Persero) Tbk
PT Bank Mayapada Internasional Tbk 2.859 - PT Bank Mayapada International Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 2.308 2.495 (Persero) Tbk
41
Page 52
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
11. ASET LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 11. OTHER CURRENT ASSETS (Continued)
2024 2023
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD 1 juta) 551 - USD 1 million)
Total kas di bank 52.596 51.663 Total cash in bank
Deposito berjangka Time deposits
PT Bank Pan Indonesia Tbk 17.213 17.392 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 13.500 13.500 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 10.950 10.950 PT Bank Central Asia Tbk
Shinhan Bank Co., Ltd 2.105 - Shinhan Bank Co., Ltd
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 2.000 2.000 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Mega Tbk - 1.745 PT Bank Mega Tbk
Total deposito berjangka 45.768 45.587 Total time deposits
Investasi jangka pendek Short-term investment
World Resources Investment World Resources Investment
Fund 795.201 757.945 Fund
Subtotal - pihak ketiga 893.565 855.195 Subtotal - third parties
Pihak berelasi (Catatan 41e) Related parties (Note 41e)
Kas di bank Cash in bank
PT Bank Sinarmas Tbk*) 41 29 PT Bank Sinarmas Tbk*)
Investasi jangka pendek Short-term investment
Surat berharga 91.068 94.821 Marketable securities
Danamas Stabil 4.753 4.716 Danamas Stabil
Total investasi jangka pendek 95.821 99.537 Total short-term investments
Subtotal - pihak berelasi 95.862 99.566 Subtotal - related parties
Total 989.427 954.761 Total
Kisaran bunga tahunan deposito berjangka adalah Annual interest rate of time deposits ranged as follows:
sebagai berikut:
2024 2023
Rupiah Indonesia 4,25% - 5,75% 4,25% - 5,75% Indonesian Rupiah
Dolar AS 0,20% - 2,25% 0,20% - 2,25% US Dollar
Won Korea Selatan 3,69% - South Korean Won
Rincian aset lancar lainnya berdasarkan mata uang Detail of other current assets based on currencies is as
adalah sebagai berikut: follows:
2024 2023
Dolar AS 882.070 847.092 US Dollar
Rupiah Indonesia 105.251 107.669 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan 2.106 - South Korean Won
Total 989.427 954.761 Total
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, deposito As of December 31, 2024 and 2023, certain time
berjangka tertentu digunakan sebagai jaminan atas deposits are pledged as collateral for the bank loans
pinjaman bank yang diperoleh dari bank tersebut obtained from such banks (Notes 19 and 27).
(Catatan 19 dan 27).
42
Page 53
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
11. ASET LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 11. OTHER CURRENT ASSETS (Continued)
Investasi jangka pendek terdiri dari surat berharga atas Short-term investments consists of marketable securities
efek yang tercatat di bursa dan investasi reksadana. listed in stock exchange and reksadana investment. Net
Perubahan neto nilai wajar surat berharga dan investasi changes in fair values of this marketable securities and
reksadana ini diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. reksadana investment were measured at fair value
Nilai wajar surat berharga dan investasi reksadana ini through profit or loss. Fair values of these marketable
berdasarkan penawaran yang berlaku pada pasar aktif. securities and reksadana investment were based on their
bid price in an active market.
Jumlah penyertaan investasi jangka pendek Danamas The balance of short-term investment Danamas Stabil in
Stabil pada PT Sinarmas Asset Management*) adalah PT Sinarmas Asset Management*) amounted to Rp76.8
sebesar Rp76,8 miliar (setara dengan USD4,8 juta), billion (equivalent to USD4.8 million) with 16.0 million
dengan 16,0 juta unit penyertaan dan Nilai Aset Neto per units and Net Asset Value of Rp4,803 per unit as of
unit sebesar Rp4.803 pada tanggal 31 Desember 2024 December 31, 2024 and Rp72.7 billion (equivalent to
dan Rp72,7 miliar (setara dengan USD4,7 juta), dengan USD4.7 million) with 16.0 million units and Net Asset
16,0 juta unit penyertaan dan Nilai Aset Neto per unit Value of Rp4,546 per unit as of December 31, 2023.
sebesar Rp4.546 pada tanggal 31 Desember 2023.
Jumlah penyertaan investasi jangka pendek World The balance of short-term investment in World
Resources Investment Fund adalah sebesar USD795,2 Resources Investment Fund amounted to USD795.2
juta dengan 538.248 unit penyertaan dan Nilai Aset Neto million with 538,248 units and Net Asset Value of
per unit sebesar USD1.477,39 pada tanggal USD1,477.39 per unit as of December 31, 2024 and
31 Desember 2024 dan USD757,9 juta dengan 538.248 USD757.9 million with 538,248 units and Net Asset
unit penyertaan dan Nilai Aset Neto per unit sebesar Value of USD1,408.17 per unit as of December 31, 2023.
USD1.408,17 pada tanggal 31 Desember 2023.
Jumlah penyertaan investasi jangka pendek surat The balance of short-term investment in marketable
berharga pada PT Sinarmas Multi Artha Tbk*) sebesar securities of PT Sinarmas Multi Artha Tbk*) amounted to
Rp1,5 triliun (setara dengan USD91,1 juta), dengan Rp1.5 trillion (equivalent to USD91.1 million), with
100.811.000 saham pada tanggal 31 Desember 2024 100,811,000 shares as of December 31, 2024 and
dan sebesar Rp1,5 triliun (setara dengan USD94,8 juta), amounted to Rp1.5 trillion (equivalent to USD94.8
dengan 100.811.000 saham pada tanggal 31 Desember million), with 100,811,000 shares as of December 31,
2023. 2023.
Keuntungan atas perubahan nilai wajar penyertaan Gain on changes in fair value of short-term investments
investasi jangka pendek masing-masing sebesar amounted to USD42.4 million and USD53.1 million for
USD42,4 juta dan USD53,1 juta untuk tahun yang the years ended December 31, 2024 and 2023,
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan respectively.
2023.
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan tetapi *) Related parties caused by the family relation, provided
tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; however there is no: (i) significant influence;
(ii) kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (ii) common control and ownership; (iii) common key
(iii) kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
12. PIUTANG PIHAK BERELASI 12. DUE FROM RELATED PARTIES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
APP International Finance APP International Finance
BVI (III) Limited 214.551 216.484 BVI (III) Limited
Asia Pulp & Paper Co. Ltd. 34.443 37.931 Asia Pulp & Paper Co. Ltd.
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) 1.089 939 USD1 million)
Total 250.083 255.354 Total
43
Page 54
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
12. PIUTANG PIHAK BERELASI (Lanjutan) 12. DUE FROM RELATED PARTIES (Continued)
2024 2023
Penyisihan penurunan nilai (16.745) (16.172) Allowance for impairment
Neto 233.338 239.182 Net
Rincian piutang pihak berelasi berdasarkan mata uang Detail of due from related parties based on currencies is
adalah sebagai berikut: as follows:
2024 2023
Dolar AS 232.214 238.618 US Dollar
Rupiah Indonesia 1.124 564 Indonesian Rupiah
Total 233.338 239.182 Total
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang Movements in the allowance for impairment loss due
pihak berelasi adalah sebagai berikut: from related parties are as follows:
2024 2023
Saldo awal 16.172 15.137 Beginning balance
Penyisihan 573 1.035 Allowance
Saldo Akhir 16.745 16.172 Ending Balance
Perusahaan dan Entitas Anak telah menerapkan The Company and Subsidiaries have applied the
metode yang disederhanakan untuk menghitung simplified approach to provide for expected credit losses
kerugian kredit ekspektasian sesuai dengan PSAK prescribed by PSAK No. 109 which permits the use of
No. 109 yang mengizinkan penggunaan cadangan the lifetime expected loss provision for all due from
kerugian ekspektasian seumur hidup untuk seluruh related parties.
piutang pihak berelasi.
Piutang dari APP International Finance BVI (III) Limited Due from APP International Finance BVI (III) Limited
(“APP BVI III”), pihak berelasi, sehubungan wesel bayar (“APP BVI III”), a related party, mainly relates to the note
yang dikeluarkan oleh APP International Finance issued by APP International Finance Company BV (“APP
Company BV (“APP Finance”) dan dijamin oleh Lontar Finance”) and guaranteed by Lontar to exchange its
untuk digantikan dengan utang baru dalam bentuk Multi existing claims with the new loan in the form of Multi
Lender Credit Agreement (“MLCA”) atau dengan wesel Lender Credit Agreement (“MLCA”) or notes to be issued
bayar yang dikeluarkan oleh Lontar (“Wesel Bayar”) by Lontar (“Notes Payable”) with new terms and
dengan syarat dan ketentuan yang baru. conditions.
Piutang pihak berelasi merupakan piutang tanpa bunga Due from related parties represent non-interest bearing
dan tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap. receivables with no fixed repayment schedule.
Perusahaan dan Entitas Anak mengungkapkan transaksi The Company and Subsidiaries disclose transactions
dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi ini dilakukan with related parties. These transactions are carried out
berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua based on the terms agreed by both parties.
belah pihak.
Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related parties are
berelasi, diungkapkan dalam laporan keuangan disclosed in the consolidated financial statements.
konsolidasian.
Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan The managements of the Company and Subsidiaries
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang pihak believed that the provision for due from related parties
berelasi telah memadai untuk menutup kerugian atas impairment is adequate to cover losses from uncollectible
piutang usaha tidak tertagih. accounts.
44
Page 55
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
12. PIUTANG PIHAK BERELASI (Lanjutan) 12. DUE FROM RELATED PARTIES (Continued)
Piutang pihak berelasi masing-masing sebesar 2,74% Due from related parties represents 2.74% and 3.16% of
dan 3,16% dari total aset konsolidasian pada tanggal the total consolidated assets as of December 31, 2024
31 Desember 2024 dan 2023. and 2023, respectively.
13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 13. INVESTMENT IN AN ASSOCIATE
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
Persentase Kepemilikan/ Jumlah Tercatat/
Percentage of Ownership Carrying Amount
31 Desember / December 31, 31 Desember / December 31,
2024 2023 2024 2023
PT OKI Pulp & Paper Mills (OKI) 49,08% 49,08% 2.185.082 1.944.866 PT OKI Pulp & Paper Mills (OKI)
NTPM Holdings Berhad (NTPM) 22,42% 22,42% 31.199 30.289 NTPM Holdings Berhad (NTPM)
Hibetter Co.,Ltd (Hibetter) 10,00% 0,00% 7.322 - Hibetter Co.,Ltd (Hibetter)
Grand Venture Investment Grand Venture Investment
Holding (BVI) Limited Holding (BVI) Limited
(GV Holding BVI)*) 45,00% 45,00% - - (GV Holding BVI)*)
Total 2.223.603 1.975.155
*) *)
Angka nihil karena disajikan dalam ribuan Dolar Amount nil since presented in thousand United Stated
Amerika Serikat. Dollar.
Perubahan jumlah tercatat investasi pada entitas Changes in carrying amount of investment in an
asosiasi adalah sebagai berikut: associate is as follows:
2024 2023
Saldo awal 1.975.155 1.779.072 Beginning balance
Perolehan dari Anak Perusahaan 7.515 - Addition from Subsidiary
Tambahan investasi - 30.508 Additional investment
Bagian atas laba neto entitas Share in net profit
asosiasi tahun berjalan 240.165 165.418 of an associate for the year
Bagian atas penghasilan Share on other comprehensive
komprehensif lain entitas asosiasi 768 157 income of an associate
Saldo Akhir 2.223.603 1.975.155 Ending Balance
Informasi keuangan OKI adalah sebagai berikut: Financial information of OKI is as follows:
2024 2023
Total aset 8.452.290 7.291.064 Total assets
Total liabilitas 4.001.399 3.329.610 Total liabilities
Laba neto 489.840 337.293 Net profit
Informasi keuangan NTPM adalah sebagai berikut: Financial information of NTPM is as follows:
2024 2023
Total aset 247.216 223.917 Total assets
Total liabilitas 121.272 114.387 Total liabilities
Rugi neto (257) (558) Net loss
45
Page 56
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
13. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) 13. INVESTMENT IN AN ASSOCIATE (Continued)
Informasi keuangan Hibetter adalah sebagai berikut: Financial information of Hibetter is as follows:
2024 2023
Total aset 38.507 - Total assets
Total liabilitas 15.241 - Total liabilities
Rugi neto (221) - Net loss
Grand Ventures Investment Holding (BVI) Limited Grand Ventures Investment Holding (BVI) Limited
(“GV Holding BVI”) adalah entitas asosiasi yang (“GV Holding BVI”) is an associate entity invested
investasinya dilakukan melalui Excel International (BVI) through Excel International (BVI) Limited in the amount
Limited sebesar USD225 (dalam satuan penuh) atau of USD225 (in full amount) or 22.5% and Grand Ventures
22,5% dan Grand Ventures (BVI) Limited sebesar (BVI) Limited in the amount of USD225 (in full amount) or
USD225 (dalam satuan penuh) atau 22,5%, keduanya 22.5%, both located in British Virgin Island. GV Holding
berlokasi di British Virgin Island. GV Holding BVI BVI was established in November 2023 and is an
didirikan pada bulan November 2023 dan merupakan investment company.
sebuah perusahaan investasi.
14. ASET HAK GUNA 14. RIGHT-OF-USE ASSETS
Perusahaan dan Entitas Anak menyewa beberapa aset The Company and Subsidiaries lease several assets
termasuk tanah, bangunan, mesin dan peralatan pabrik including land, office building, machinery and factory
dan peralatan transportasi yang memiliki masa sewa equipment and transportation equipment with the lease
antara satu (1) sampai dengan sepuluh (10) tahun. terms being between one (1) to ten (10) years.
Aset hak guna pada tanggal 31 Desember 2024 dan Right-of-use asset as of December 31, 2024 and 2023 is
2023 adalah sebagai berikut: as follows:
Saldo Saldo
1 Januari/ Perolehan dari Selisih kurs 30 September/
Balance as of Anak Perusahaan/ Reklasifikasi/ Penjabaran/ Balance as of
January 1, Additions from Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifi- Translations September 30,
2024 Subsidiary Addition Deductions cations Adjustments 2024
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Tanah 2.144 - 1.057 - - - 3.201 Land
Bangunan 637 2.249 28 54 - (18) 2.842 Building
Mesin dan peralatan Machinery and
pment pabrik 7.302 - - - - - 7.302 factory equipment
Perabot dan peralatan Furniture, fixture and
kantor - 18 - - - - 18 office equipment
Peralatan transportasi 23 2.686 473 18 - (23) 3.141 Transportation equipment
Total 10.106 4.953 1.558 72 - (41) 16.504 Total
Accumulated
Akumulasi Penyusutan Depreciation
Tanah 2.144 - 53 - - - 2.197 Land
Bangunan 637 1.973 103 42 - (16) 2.655 Building
Mesin dan peralatan Machinery and
pabrik 789 - 284 - - - 1.073 factory equipment
Perabot dan peralatan Furniture, fixture and
kantor - 15 1 - - - 16 office equipment
Peralatan transportasi 16 949 144 13 - (7) 1.089 Transportation equipment
Total 3.586 2.937 585 55 - (23) 7.030 Total
Jumlah Tercatat 6.520 9.474 Carrying Amounts
46
Page 57
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
14. ASET HAK GUNA (Lanjutan) 14. RIGHT-OF-USE ASSETS (Continued)
Saldo Saldo
1 Januari/ 31 Desember/
Balance as of Reklasifikasi/ Balance as of
January 1, Penambahan/ Reclassifi- December 31,
2023 Addition cations 2023
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Tanah 2.144 - - 2.144 Land
Bangunan 637 - - 637 Building
Mesin dan peralatan Machinery and
pabrik 7.302 - - 7.302 factory equipment
Peralatan transportasi 23 - - 23 Transportation equipment
Total 10.106 - - 10.106 Total
Accumulated
Akumulasi Penyusutan Depreciation
Tanah 2.144 - - 2.144 Land
Bangunan 637 - - 637 Building
Mesin dan peralatan Machinery and
pabrik 497 292 - 789 factory equipment
Peralatan transportasi 10 6 - 16 Transportation equipment
Total 3.288 298 - 3.586 Total
Jumlah Tercatat 6.818 6.520 Carrying Amounts
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain The consolidated statements of profit or loss and other
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal comprehensive income for the years ended
31 Desember 2024 dan 2023 menyajikan saldo-saldo December 31, 2024 and 2023 show the following
berikut berkaitan dengan sewa: amounts related to leases:
2024 2023
Penyusutan aset hak guna Depreciation of right-of-use assets
Beban pabrikasi 506 298 Manufacturing overhead
Beban umum dan General and administrative
administrasi (Catatan 37) 79 - expenses (Note 37)
Beban bunga 214 277 Interest expense
15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS
Saldo dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: Balances and movements of fixed assets are as follows:
Saldo Saldo
1 Januari/ Perolehan dari Selisih kurs 31 Desember/
Balance as of Anak Perusahaan/ Reklasifikasi/ Penjabaran/ Balance as of
January 1, Additions from Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifi- Translations December 31,
2024 Subsidiary Additions Deductions cations Adjustments 2024
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Pemilikan langsung Direct ownership
Hak atas tanah 336.876 96.460 3.955 14.369 87.183*) (1.878) 508.227 Land rights
Buildings and
Bangunan dan prasarana 560.618 69.830 3.382 - 3.424 (860) 636.394 improvements
Machinery and
Mesin dan peralatan pabrik 4.346.641 133.095 56.820 3.175 27.768 (1.760) 4.559.389 factory equipment
Perabot dan peralatan Furniture, fixtures and
kantor 81.414 13.538 912 1.316 5.980 (452) 100.076 office equipment
Peralatan transportasi 13.375 795 270 688 255 (10) 13.997 Transportation equipment
Aset dalam pembangunan 98.841 1.309 81.465 - (37.427) (10) 144.178 Assets under construction
Total biaya perolehan 5.437.765 315.027 146.804 19.548 87.183 (4.970) 5.962.261 Total acquisition cost
47
Page 58
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
15. ASET TETAP (Lanjutan) 15. FIXED ASSETS (Continued)
Saldo Saldo
1 Januari/ Perolehan dari Selisih kurs 31 Desember/
Balance as of Anak Perusahaan/ Reklasifikasi/ Penjabaran/ Balance as of
January 1, Additions from Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifi- Translations December 31,
2024 Subsidiary Additions Deductions cations Adjustments 2024
Accumulated
Akumulasi Penyusutan Depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Buildings and
Bangunan dan prasarana 404.823 25.489 15.565 - - (363) 445.514 improvements
Machinery and factory
Mesin dan peralatan pabrik 2.682.933 95.926 126.235 3.129 - (1.131) 2.900.834 equipment
Perabot dan peralatan Furniture, fixtures and
kantor 75.170 8.099 3.635 1.229 - (394) 85.281 office equipment
Peralatan transportasi 13.342 779 20 232 - (8) 13.901 Transportation equipment
Total Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan 3.176.268 130.293 145.455 4.590 - (1.896) 3.445.530 Depreciation
Jumlah Tercatat 2.261.497 2.516.731 Carrying Amounts
*) Reklasifikasi atas goodwill yang timbul dari akuisisi *) Reclassification of goodwill arising from the acquisition
PT Agra Bareksa Indonesia ("ABI") ke hak atas of PT Agra Bareksa Indonesia ("ABI") to land rights
tanah berdasarkan laporan penilai independen based on report of independent valuer (Note 17).
(Catatan 17).
Saldo Saldo
1 Januari/ Perolehan dari Selisih kurs 31 Desember/
Balance as of Anak Perusahaan/ Reklasifikasi/ Penjabaran/ Balance as of
January 1, Additions from Penambahan/ Pengurangan/ Reclassifi- Translations December 31,
2023 Subsidiary Additions Deductions cations Adjustments 2023
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Pemilikan langsung Direct ownership
Hak atas tanah 304.088 28.641 3.562 - - 585 336.876 Land rights
Buildings and
Bangunan dan prasarana 541.375 8.481 82 21 10.528 173 560.618 improvements
Machinery and
Mesin dan peralatan pabrik 4.287.958 17.341 1.130 4.741 44.599 354 4.346.641 factory equipment
Perabot dan peralatan Furniture, fixtures and
kantor 80.747 88 522 753 808 2 81.414 office equipment
Peralatan transportasi 13.770 58 6 463 3 1 13.375 Transportation equipment
Aset dalam pembangunan 76.061 - 78.718 - (55.938) - 98.841 Assets under construction
Total biaya perolehan 5.303.999 54.609 84.020 5.978 - 1.115 5.437.765 Total acquisition cost
Accumulated
Akumulasi Penyusutan Depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Buildings and
Bangunan dan prasarana 388.047 2.325 14.368 - - 83 404.823 improvements
Machinery and factory
Mesin dan peralatan pabrik 2.542.981 4.986 137.408 1.951 - (491) 2.682.933 equipment
Perabot dan peralatan Furniture, fixtures and
kantor 72.055 88 3.363 672 - 336 75.170 office equipment
Peralatan transportasi 13.641 30 133 463 - 1 13.342 Transportation equipment
Total Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan 3.016.724 7.429 155.272 3.086 - (71) 3.176.268 Depreciation
Jumlah Tercatat 2.287.275 2.261.497 Carrying Amounts
Pembebanan penyusutan adalah sebagai berikut: Depreciation expenses are charged as follows:
2024 2023
Beban pabrikasi 139.719 149.599 Manufacturing overhead
Beban penjualan (Catatan 37) 271 376 Selling expenses (Note 37)
Beban umum dan administrasi General and administrative
(Catatan 37) 5.465 5.297 expenses (Note 37)
Total 145.455 155.272 Total
48
Page 59
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
15. ASET TETAP (Lanjutan) 15. FIXED ASSETS (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, aset tetap As of December 31, 2024 and 2023, certain fixed assets
tertentu digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman bank are used as collateral for certain short-term and long-
jangka pendek dan jangka panjang tertentu (Catatan 19 term bank loans (Notes 19 and 27), and certain
dan 27), serta utang Murabahah dan pembiayaan Murabahah payables and Musyarakah financing (Notes
Musyarakah tertentu (Catatan 20 dan 28). 20 and 28).
Rincian aset dalam pembangunan pada tanggal Detail of assets under construction as of
31 Desember 2024 dan 2023 adalah sebagai berikut: December 31, 2024 and 2023 is as follows:
2024
Bangunan dan Estimasi Tahun
Prasarana/ Penyelesaian/
Persentase Building and Mesin/ Estimated Year Percentage of
Penyelesaian (%) Improvements Machinery Total of Completion Completion (%)
0 - 50 860 32.179 33.039 2025 - 2027 0 - 50
51 - 75 11.172 46.008 57.180 2025 - 2027 51 - 75
76 - 100 2.954 51.005 53.959 2025 - 2027 76 - 100
Total 14.986 129.192 144.178 Total
2023
Bangunan dan Estimasi Tahun
Prasarana/ Penyelesaian/
Persentase Building and Mesin/ Estimated Year Percentage of
Penyelesaian (%) Improvements Machinery Total of Completion Completion (%)
0 - 50 2.813 28.900 31.713 2024 - 2026 0 - 50
51 - 75 836 12.245 13.081 2024 - 2026 51 - 75
76 - 100 8.872 45.175 54.047 2024 - 2026 76 - 100
Total 12.521 86.320 98.841 Total
Total kapitalisasi biaya pinjaman yang berakhir pada Total capitalized borrowing cost for periods ended
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 adalah masing- December 31, 2024 and 2023 amounted to nil and
masing sebesar nihil dan USD6,2 juta. USD6.2 million, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, Perusahaan As of December 31, 2024 and 2023, the Company and
dan Lontar telah mengasuransikan aset tetap (tidak Lontar had insured their fixed assets (excluding land
termasuk hak atas tanah) dan persediaan terhadap rights) and inventories against all risks with total sum
semua risiko dengan nilai pertanggungan masing-masing insured of USD5.6 billion and USD5.1 billion,
sebesar USD5,6 miliar dan USD5,1 miliar. respectively.
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan The management believed that the insurance coverage
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian was adequate to cover any possible losses arising on
yang timbul atas aset yang dipertanggungkan. insured assets.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, jumlah As of December 31, 2024 and 2023, the gross carrying
tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh amount of fully depreciated fixed assets that were still in
dan masih digunakan masing-masing adalah sebesar use amounted to USD1,006.6 million and USD916.8
USD1.006,6 juta dan USD916,8 juta. million, respectively.
Berdasarkan evaluasi manajemen, tidak terdapat Based on an evaluation by the management, there was
penurunan nilai aset tetap. no indication of impairment on its fixed assets.
49
Page 60
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
16. JAMINAN PEMBELIAN JANGKA PANJANG 16. GUARANTEE FOR LONG-TERM PURCHASES
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
2024 2023
PT Wirakarya Sakti 76.576 76.576 PT Wirakarya Sakti
Dikurangi penyisihan kerugian
penurunan nilai (5.150) (5.129) Less allowance for impairment loss
Total 71.426 71.447 Total
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai jaminan Movements in the allowance for impairment loss of
pembelian jangka panjang adalah sebagai berikut: guarantee for long-term purchases as follows:
2024 2023
Saldo awal 5.129 4.972 Beginning balance
Penyisihan 21 157 Allowance
Saldo Akhir 5.150 5.129 Ending Balance
Jaminan pembelian jangka panjang merupakan uang Guarantee for long-term purchases represent advances
muka pada pihak berelasi yang terdiri dari uang muka to related party, consisting of advances from Lontar to
yang diberikan oleh Lontar kepada PT Wirakarya Sakti PT Wirakarya Sakti (“WKS”), wood suppliers for pulp
(“WKS”), pemasok kayu untuk produksi bubur kertas production for Lontar, in accordance with the pulpwood
bagi Lontar sesuai dengan perjanjian pembelian kayu purchase agreement between WKS and Lontar dated
antara Lontar dan WKS tanggal 27 Januari 1995. January 27, 1995. This agreement was amended and
Perjanjian tersebut mengalami perubahan pada tanggal restated on January 18, 2001 and is valid for thirty (30)
18 Januari 2001 dan berlaku untuk tiga puluh (30) tahun years from the amendment date. Under this agreement,
sejak tanggal perubahan perjanjian. Berdasarkan Lontar is required to provide financing to WKS to allow
perjanjian tersebut, Lontar diwajibkan untuk WKS to undertake the reforestation and plantation
menyediakan dana yang mencukupi bagi WKS untuk development program in order to ensure the continuity of
program reboisasi dan pengembangan hutan serta untuk Lontar’s future wood requirements for pulp production.
menjamin kesinambungan pasokan kayu kepada Lontar
untuk kebutuhan produksi bubur kertas.
Pada tanggal 3 Desember 2001, Lontar menandatangani On December 3, 2001, Lontar entered into an agreement
perjanjian dengan WKS yang antara lain menyatakan with WKS, which stipulates that the advance paid to
bahwa uang muka yang diberikan kepada WKS tidak WKS shall not be off-set against Lontar’s payment
akan dikompensasikan dengan pembayaran utang atas obligation from the purchase of pulpwood from WKS in
pembelian kayu dari WKS di masa yang akan datang. the future. In accordance with the debt restructuring
Sesuai dengan perjanjian restrukturisasi utang dan agreement and the agreement between Lontar and WKS
perjanjian antara Lontar dan WKS tanggal dated January 16, 2006, whereby both parties agreed
16 Januari 2006 dimana dalam perjanjian tersebut para that (i) the purpose of the advance is to guarantee the
pihak menyetujui bahwa (i) uang muka dimaksud long-term supply of raw materials to Lontar; and (ii) the
dipergunakan sebagai jaminan kelangsungan advance shall remain outstanding for the entire
penyediaan bahan baku jangka panjang kepada Lontar restructuring term between Lontar and its creditors.
dan, (ii) uang muka akan tetap terutang selama jangka
waktu restrukturisasi pinjaman antara Lontar dengan
para kreditur.
Perusahaan dan Entitas Anak telah menerapkan metode The Company and Subsidiaries applied the simplified
yang disederhanakan untuk menghitung kerugian kredit approach to provide for expected credit losses
ekspektasian sesuai dengan PSAK No. 109 yang prescribed by PSAK No. 109, which permits the use of
mengizinkan penggunaan cadangan kerugian the lifetime expected loss provision for all guarantee for
ekspektasian seumur hidup untuk seluruh jaminan long-term purchase - related party.
pembelian jangka panjang - pihak berelasi.
50
Page 61
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
16. JAMINAN PEMBELIAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 16. GUARANTEE FOR LONG-TERM PURCHASES
(Continued)
Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan The Company and Subsidiaries’ management believed
bahwa cadangan kerugian penurunan nilai jaminan telah that the provision for guarantee impairment was
memadai untuk menutup kerugian atas jaminan tidak adequate to cover losses from uncollectible guarantee.
tertagih.
17. GOODWILL 17. GOODWILL
Akun ini merupakan selisih lebih biaya akuisisi atas nilai This account represents the excess of acquisition costs
wajar aset neto yang diakuisisi oleh Entitas Anak. over the fair value of the net assets acquired by the
Subsidiaries.
Pada tanggal 7 November 2024, Prime Capital telah On November 7, 2024, Prime Capital has acquired MSS
melakukan pengambilalihan terhadap MSS Holdings Holdings Co., Ltd based on share purchase agreement
Co.,Ltd berdasarkan perjanjian pembelian saham dated June 1, 2024, together with its amendment (“Share
tanggal 1 Juni 2024, berikut dengan perubahannya Purchase Agreement MSS“) and based on assignment
(“Perjanjian Pembelian Saham MSS”) dan berdasarkan agreement dated August 23, 2024. The value of the
perjanjian pengalihan tanggal 23 Agustus 2024 dengan acquisition transaction based on the Share Purchase
nilai transaksi sebesar KRW272,3 miliar ekuivalen Agreement MSS amounted to KRW272.3 billion
dengan USD197,2 juta. equivalent to USD197.2 million.
Jumlah yang diakui atas aset teridentifikasi yang Recognized amounts of identifiable assets acquired and
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih sebagai berikut: liabilities assumed are as follows:
Dalam ribuan dolar Amerika/
In thousands of United States Dollar
Aset Lancar 112.750 Current Asset
Aset tidak lancar 211.877 Non Current Asset
Liabilitas jangka pendek (66.520) Current Liabilities
Liabilitas jangka panjang (102.722) Non Current Liabilities
Aset teridentifikasi neto 155.385 Net identifiable assets
Kepentingan nonpengendali (26.132) Non-controlling interest
Goodwill 67.911 Goodwill
Total harga perolehan 197.164 Total acquisition price
Pada tanggal 9 Januari 2023, Lontar telah melakukan On January 9, 2023, Lontar has acquired PT Agra
pengambilalihan terhadap PT Agra Bareksa Indonesia Bareksa Indonesia based on the Deed of Statement of
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Para Circular Resolution of the Shareholders of PT Agra
Pemegang Saham Perseroan Terbatas PT Agra Bareksa Bareksa Indonesia Limited Liability Company
Indonesia Nomor 16 tanggal 9 Januari 2023 dibuat Shareholders Number 16 dated January 9, 2023 of
dihadapan Darmawan Tjoa, S.H, S.E, Notaris di Jakarta, Darmawan Tjoa, S.H, S.E, Notary in Jakarta, as
sebagaimana telah disampaikan kepada Kementerian submitted to the Ministry of Law and Human Rights
Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat based on the Letter of Acceptance of Notification of Data
Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Nomor Changes Number AHU.AH.01.09.0007782 dated 9
AHU.AH.01.09.0007782 tanggal 9 Januari 2023. Nilai January, 2023. The value of the acquisition transaction
transaksi pengambilalihan berdasarkan Akta Jual Beli based on the Deed of Sale and Purchase dated January
tanggal 9 Januari 2023 adalah sebesar Rp2,1 triliun 9, 2023 amounted to Rp2.1 trillion, equivalent to
ekuivalen dengan USD135,3 juta. USD135.3 million.
51
Page 62
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
17. GOODWILL (Lanjutan) 17. GOODWILL (Continued)
Jumlah yang diakui atas aset teridentifikasi yang Recognized amounts of identifiable assets acquired and
diperoleh dan liabilitas yang diambil alih sebagai berikut: liabilities assumed are as follows:
In million of Indonesia Rupiah
31 Desember 2022/
December 31, 2022
Kas dan setara kas 4.423 Cash and cash equivalents
Persediaan 9.616 Inventory
Beban dibayar dimuka 490 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka 1 Prepaid tax
Aset tetap - neto 742.192 Fixed assets - net
Total Aset 756.722 Total Assets
Utang lain-lain (157) Other payables
Aset teridentifikasi neto 756.565 Net identifiable assets
Kepentingan nonpengendali - Non-controlling interest
Goodwill 1.350.515 Goodwill
Total harga perolehan 2.107.080 Total acquisition price
Transaksi ini dibukukan dengan metode akuisisi yang The transactions were accounted for using the acquisition
menimbulkan goodwill sebesar Rp1,35 triliun (setara method which resulted to goodwill amounting to Rp1.35
dengan USD87,2 juta). trillion (equivalent to USD87.2 million).
Untuk mendapatkan substansi atas transaksi ini, In order to gain the substance of these transactions, the
dilakukan penilaian atas nilai wajar aset tetap ABI oleh fair value of ABI's fixed assets has measured by
penilai independen (Catatan 15). Atas dasar laporan independent valuer (Note 15). Based on their report,
tersebut, Lontar mengklasifikasi goodwill menjadi aset Lontar classified goodwill as fixed assets.
tetap.
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Based on the Deed of Shareholders Resolution of
Pemegang Saham PT Agra Bareksa Indonesia Nomor PT Agra Bareksa Indonesia Number 70 dated March 16,
70 tanggal 16 Maret 2023 dibuat dihadapan Desman, 2023 made before Notary Desman, S.H., M.Hum, Notary
S.H,M.Hum, Notaris di Jakarta, PT Agra Bareksa in Jakarta, PT Agra Bareksa Indonesia changed its
Indonesia melakukan perubahan maksud dan tujuan purpose and objectives as well as increased paid-up and
serta peningkatan modal disetor dan ditempatkan yang issued capital which was entirely paid up by the
seluruhnya diambil bagian oleh Perusahaan. Company.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, total As of December 31, 2024 and 2023, total goodwill for
goodwill Perusahaan dan Entitas Anak sebesar USD67,9 the Company and Subsidiaries’ amounted to USD67.9
juta dan USD87,2 juta. million and USD87.2 million, respectively.
Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan The management of the Company and Subsidiaries
bahwa tidak terdapat penurunan nilai goodwill pada believed that there was no impairment on goodwill as of
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023. December 31, 2024 and 2023.
52
Page 63
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
18. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 18. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Uang muka pembelian aset tetap 204.300 140.998 Advance for purchase fixed assets
Aset tak berwujud 15.521 - Intangible assets
Uang jaminan 4.433 3.689 Guarantee deposits
Lain-lain 614 609 Others
Total 224.868 145.296 Total
Uang muka pembelian aset tetap merupakan Advances for purchase of fixed assets represent
pembayaran uang muka pembelian mesin untuk advance payments for purchases of machinery for
perluasan di pabrik. expansion in mills.
Aset tak berwujud merupakan aset tak berwujud milik Intangible assets represent intangible assets owned by
Premier yang berupa merek dagang, hak kekayaan Premier that consist of trademark, intellectual property
intelektual dan lainnya. and others.
Uang jaminan merupakan jaminan untuk penggunaan Guarantee deposits represent deposit for electricity
listrik pabrik, liabilitas sewa dan sewa gedung kantor dan usage at the factory, lease liabilities, office rent and
lainnya. others.
19. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK 19. SHORT-TERM BANK LOANS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 181.782 196.806 (Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 66.885 69.194 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 50.000 50.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
UOB Kay Hian Credit Pte. Ltd. 50.000 50.000 UOB Kay Hian Credit Pte. Ltd.
PT Bank Central Asia Tbk 40.582 41.800 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 40.034 49.556 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 30.000 30.000 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 22.533 42.431 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Ganesha Tbk 18.562 19.460 PT Bank Ganesha Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 11.524 12.475 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
The Korea Development Bank 10.384 - The Korea Development Bank
PT Bank Mayapada International Tbk 8.946 20.849 PT Bank Mayapada International Tbk
Shinhan Bank Co., Ltd 6.676 - Shinhan Bank Co., Ltd
PT Bank Oke Indonesia Tbk 6.187 6.487 PT Bank Oke Indonesia Tbk
KEB Hana Bank Co., Ltd 6.088 - KEB Hana Bank Co., Ltd
Woori Bank Co., Ltd 4.876 - Woori Bank Co., Ltd
KB Kookmin Bank Co., Ltd 4.135 - KB Kookmin Bank Co., Ltd
PT Bank Mega Tbk 3.094 3.243 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk - 20.000 Indonesia 1906 Tbk
PT Bank Mizuho Indonesia - 4.407 PT Bank Mizuho Indonesia
Total 562.288 616.708 Total
53
Page 64
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 19. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Rincian pinjaman bank jangka pendek berdasarkan mata Detail of short-term bank loans based on currencies is as
uang adalah sebagai berikut: follows:
2024 2023
Dolar AS 277.467 264.022 US Dollar
Rupiah Indonesia 282.729 351.846 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan 1.697 - South Korean Won
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) 395 840 USD1 million)
Total 562.288 616.708 Total
a. Berikut ini adalah pinjaman bank jangka pendek a. The following were the short-term bank loans of the
Perusahaan dan Lontar: Company and Lontar:
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Perusahaan dan Lontar dapat menggunakan fasilitas The Company and Lontar may use credit facilities
kredit yang telah diberikan oleh PT Bank Rakyat from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”)
Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) kepada Purinusa, to Purinusa, as follows:
yaitu sebagai berikut:
- Fasilitas LC/SKBDN Line untuk Perusahaan dan - LC/SKBDN Line facility for the Company and
Lontar masing-masing sebesar USD200,0 juta Lontar amounted to USD200.0 million and
dan USD45,0 juta. USD45.0 million, respectively.
- Fasilitas Bank Garansi/Standby Letter of Credit - Bank Guarantee/Standby Letter of Credit
(“BG/SBLC”) untuk Perusahaan dan Lontar (“BG/SBLC”) facility for the Company and Lontar
masing-masing sebesar USD41,5 juta dan amounted to USD41.5 million and USD36.5 million,
USD36,5 juta (interchangeable dengan fasilitas respectively (interchangeable with LC/SKBDN line
LC/SKBDN Line). facility).
- Fasilitas SCF A/R dengan plafon tidak melebihi - SCF A/R facility with the maximum plafond at
USD256,3 juta yang dapat digunakan oleh amount of USD256.3 million and which can be
Perusahaan, Lontar dan OKI. used by the Company, Lontar and OKI.
- Fasilitas Commercial Line dengan jumlah tidak - Commercial Line facility with the maximum amount
melebihi USD22,0 juta (interchangeable dengan USD22.0 million (interchangeable with SCF A/R)
fasilitas SCF A/R) yang dapat digunakan oleh which can be used by the Company, Lontar and
Perusahaan, Lontar dan OKI. OKI.
- Fasilitas Foreign Exchange Line dengan plafon - Foreign Exchange Line facility with maximum
tidak melebihi USD40,0 juta. plafond at amount of USD40.0 million.
Perusahaan dan Lontar memiliki fasilitas Kredit Modal The Company and Lontar have Buyer Working Capital
Kerja Buyer dari BRI masing-masing sebesar Credit facility from BRI amounted to USD100.0 million
USD100,0 juta dan USD30,0 juta (interchangeable and USD30.0 million, respectively (interchangeable
dengan fasilitas LC/SKBDN Line). with LC/SKBDN Line facility).
Fasilitas-fasilitas tersebut berlaku sampai dengan These facilities are valid up to April 12, 2025 and are
tanggal 12 April 2025 dan dijamin dengan secured by the certain inventories, machineries
persediaan, mesin-mesin tertentu milik Perusahaan owned by the Company and Lontar, security deposit
dan Lontar, setoran jaminan pada BRI serta Jaminan placed with BRI also by a Corporate Guarantee from
Perusahaan dari Purinusa. Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari BRI masing-masing sebesar USD181,8 balance of loan from BRI amounted to USD181.8
juta dan USD196,8 juta. million and USD196.8 million, respectively.
54
Page 65
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 19. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Perusahaan dan Lontar memiliki fasilitas Open The Company and Lontar have Open Account
Account Financing Buyer dari PT Bank Danamon Financing Buyer facility from PT Bank Danamon
Indonesia Tbk (“Danamon”) dengan ekuivalen Indonesia Tbk (“Danamon”) equivalent amounting to
sebesar USD70,0 juta yang berlaku sampai dengan USD70.0 million which valid up to March 17, 2026.
tanggal 17 Maret 2026.
Fasilitas ini dijamin dengan mesin dan hak atas tanah This facility is secured by certain machinery and land
tertentu milik Perusahaan dan Jaminan Perusahaan rights owned by the Company and Corporate
dari Purinusa. Guarantee from Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Danamon masing-masing sebesar balance of loan from Danamon amounted to
USD66,9 juta dan USD69,2 juta. USD66.9 million and USD69.2 million, respectively.
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Perusahaan memiliki beberapa fasilitas dari PT Bank The Company has existing facilities from PT Bank
Central Asia Tbk (“BCA”) berupa fasilitas Omnibus Central Asia Tbk (“BCA”) in the form of Omnibus
Letter of Credit berupa Sight L/C, Usance L/C dan Letter of Credit facility that includes Sight L/C,
Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (“SKBDN”) Usance L/C and SKBDN up to the amount of
dengan jumlah tidak melebihi USD45,0 juta. Fasilitas- USD45.0 million. These facilities are secured by
fasilitas ini dijamin dengan persediaan barang, tanah, certain inventory, land, building, machines,
bangunan, mesin, peralatan tertentu milik equipments owned by the Company and security
Perusahaan dan setoran jaminan pada BCA. Fasilitas deposit placed with BCA. These facilities can be used
ini dapat digunakan bersama-sama oleh Lontar. together with Lontar.
Perusahaan memiliki fasilitas kredit dari BCA berupa The Company has credit facility from BCA in the form
fasilitas Diskonto dengan Kondisi Khusus of Discounting Facility with Special Conditions
(sebelumnya disebut fasilitas Letter of Guarantee) (formerly known as Letter of Guarantee facility) with
dengan jumlah tidak melebihi USD40,0 juta yang maximum amount of USD40.0 million which can be
dapat digunakan bersama dengan Lontar, OKI, used together with Lontar, OKI,
PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (“Tjiwi Kimia”), dan PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (“Tjiwi Kimia”) and
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (“Indah Kiat”). PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (“Indah Kiat”).
Fasilitas-fasilitas ini telah diperpanjang sampai These facilities have been extended up to
dengan tanggal 28 Mei 2025. May 28, 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari BCA masing-masing sebesar USD40,6 balances of loan from BCA amounted to USD11.9
juta dan USD41,8 juta. million, USD40.6 million and USD41.8 million,
respectively.
PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
Perusahaan memiliki beberapa fasilitas kredit dari The Company has several credit facilities from
PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Bank Panin”) berupa PT Bank Pan Indonesia Tbk (“Bank Panin”) in the
Pinjaman Berulang (“PB”) sebesar Rp350,0 miliar dan form of Revolving Loan (“PB”) at the amount of
fasilitas Pinjaman Rekening Koran ("PRK") dengan Rp350.0 billion and Overdraft ("PRK") facility with
plafon sebesar Rp35,0 miliar. Fasilitas ini telah limit Rp35.0 billion. These facilities have been
diperpanjang sampai dengan tanggal extended until September 10, 2025 and together with
10 September 2025 dan bersama-sama dengan long-term credit facility that provided by Bank Panin is
fasilitas jangka panjang yang diberikan oleh Bank secured by certain machinery along with its storage,
Panin dijamin dengan mesin tertentu beserta tempat certain time deposits owned by the Company, certain
penyimpanannya, deposito berjangka tertentu milik machinery and land rights owned by Lontar.
Perusahaan, mesin dan hak atas tanah tertentu milik
Lontar.
55
Page 66
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 19. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Lontar memiliki fasilitas Letter of Credit (L/C) dari Lontar has a Letter of Credit (L/C) facility from Bank
Bank Panin yang terdiri dari Sight L/C, Usance L/C, Panin consisting of Sight L/C, Usance L/C, and UPAS
dan UPAS L/C dengan plafon maksimal sebesar L/C in the maximum plafond at amount of
USD45,0 juta. Fasilitas ini telah diperpanjang sampai USD45.0 million. This facility has been extended until
dengan tanggal 19 November 2025. Fasilitas ini November 19, 2025. This facility is secured with
dijamin dengan deposito tertentu milik Lontar. certain deposit owned by Lontar.
Pada 31 Desember 2024 dan 2023, saldo pinjaman As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
dari Bank Panin masing-masing sebesar USD40,0 balances of loans from Bank Panin amounted to
juta dan USD49,6 juta. USD40.0 million and USD49.6 million, respectively.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2024, Purinusa memiliki On December 31, 2024, Purinusa has Non-Cash
fasilitas Non-Cash Loan dari PT Bank Mandiri Loan facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(Persero) Tbk (“Mandiri”) dengan jumlah tidak (“Mandiri”) with maximum amount of USD70.0 million
melebihi USD70,0 juta dan fasilitas Pembiayaan and Wesel Export Financing Non LC facility with
Wesel Ekspor Non LC dengan jumlah tidak melebihi maximum amount of USD295.0 million, that can be
USD295,0 juta, yang dapat digunakan bersama-sama used together by the Company, Lontar and OKI.
dengan Perusahaan, Lontar dan OKI. Fasilitas ini These facilities are secured by certain assets in the
dijamin dengan aset tertentu berupa tanah, mesin, form of land, machine, inventories, trade receivables
persediaan, piutang usaha dan setoran jaminan pada and security deposit placed with Mandiri. These
Mandiri. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal facilities are valid up to September 10, 2025.
10 September 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024, Purinusa memiliki On December 31, 2024, Purinusa has Treasury Line
fasilitas Treasury Line dari Mandiri dengan jumlah facility from Mandiri with maximum amount of
tidak melebihi USD5,0 juta yang dapat digunakan USD5.0 million, that can be used together with the
bersama-sama dengan Perusahaan, Lontar dan OKI. Company, Lontar and OKI. This facility is secured
Fasilitas ini dijamin dengan piutang dan Jaminan with trade receivables and Corporate Guarantee from
Perusahaan dari Purinusa. Fasiltas ini berlaku sampai Purinusa. This facility is valid up to September 10,
dengan tanggal 10 September 2025. 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Mandiri masing-masing sebesar balances of loan from Mandiri amounted to
USD22,5 juta dan USD42,4 juta. USD22.5 million and USD42.4 million, respectively.
PT Bank Mayapada International Tbk PT Bank Mayapada International Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas Omnibus Trade dari The Company has an Omnibus Trade facility from
PT Bank Mayapada International Tbk (“Mayapada”) PT Bank Mayapada International Tbk (“Mayapada”)
sebesar Rp1,1 triliun untuk jangka waktu dua belas amounting to Rp1.1 trillion for a period of twelve (12)
(12) bulan sampai dengan 8 Agustus 2025 dan months until August 8, 2025 and secured by cash
dijamin dengan setoran jaminan dari Perusahaan. margin from the Company. This facility can e used
Fasilitas ini dapat digunakan bersama-sama dengan together with Indah Kiat, Lontar and OKI.
Indah Kiat, Lontar dan OKI.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Mayapada masing-masing sebesar balances of loan from Mayapada amounted to
USD8,9 juta dan USD20,8 juta. USD8.9 million and USD20.8 million, respectively.
56
Page 67
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 19. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia
Perusahaan memiliki beberapa fasilitas kredit dari The Company has several credit facilities from
PT Bank Mizuho Indonesia (“Mizuho”) berupa PT Bank Mizuho Indonesia (“Mizuho”) in the form of
Fasilitas Wesel Diskonto (Bills Discounted Facility) Bills Discounted Facility with maximum amount
dengan jumlah maksimum sebesar USD18,75 juta USD18.75 million and Acceptance Guarantee Facility
dan Fasilitas Garansi Akseptasi (Acceptance in order to support the Company’s operations and
Guarantee Facility) untuk mendukung kegiatan usaha used together with Lontar and Tjiwi Kimia, with
Perusahaan dan digunakan bersama dengan Lontar maximum amount USD23.75 million. These facilities
dan Tjiwi Kimia, dengan jumlah maksimum sebesar are valid up to September 30, 2023. As of June 30,
USD23,75 juta. Fasilitas ini berlaku sampai dengan 2024, this facility has fully repaid by the Company.
tanggal 30 September 2023. Pada tanggal 30 Juni
2024, fasilitas ini telah dilunasi oleh Perusahaan.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Mizuho masing-masing sebesar balances of loans from Mizuho amounted to
nihil dan USD4,4 juta. nil and USD4.4 million, respectively.
b. Berikut ini adalah pinjaman bank jangka pendek b. The following were the short-term bank loans of the
Perusahaan: Company:
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas kredit berupa fasilitas The Company has credit facility in the form of Fixed
Pinjaman Tetap sebesar USD50,0 juta dari PT Bank Loan facility at the amount of USD50.0 million from
CIMB Niaga Tbk (“CIMB Niaga”). Fasilitas ini dijamin PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB Niaga”). This
dengan hak atas tanah, mesin berikut peralatan facility is secured by certain land rights, machinery
tertentu milik Perusahaan dan Jaminan Perusahaan along with its equipment and also a Corporate
dari Purinusa. Fasilitas ini berlaku sampai dengan Guarantee from Purinusa. This facility is valid up to
27 April 2025. April 27, 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari CIMB Niaga masing-masing sebesar balances of loan from CIMB Niaga amounted to
USD50,0 juta. USD50.0 million, respectively.
PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia
Perusahaan memiliki beberapa fasilitas kredit dari The Company has several credit facilities from
PT Bank KEB Hana Indonesia (“Bank Hana”) berupa PT KEB Hana Indonesia (“Bank Hana”) such as
fasilitas Demand Loan sebesar USD30,0 juta sublimit Demand Loan facility in the amount of USD30.0
dengan fasilitas L/C, SKBDN Sight & Usance sebesar million sublimit with L/C, SKBDN Sight & Usance
USD20,0 juta dan fasilitas Omnibus Export USD10,0 Facility at the amount of USD20.0 million and
juta untuk jangka waktu satu (1) tahun. Fasilitas- Omnibus Export facility at the amount of USD10.0
fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 24 Juni million for the period of one (1) year. These facilities
2025 dan dijamin dengan hak atas tanah tertentu. are valid up to June 24, 2025 and secured by certain
land rights.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Bank Hana masing-masing sebesar balances of loans from Bank Hana amounted to
USD30,0 juta. USD30.0 million, respectively.
PT Bank Ganesha Tbk PT Bank Ganesha Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas Short Term Loan dari The Company has Short Term Loan facility from
PT Bank Ganesha Tbk (“Ganesha”) sebesar Rp300,0 PT Bank Ganesha Tbk (“Ganesha”) amounting to
miliar. Fasilitas ini dijamin dengan mesin dan Rp300.0 billion. This facility is secured with certain
peralatan tertentu milik Perusahaan dan Jaminan machinery and equipment owned by the Company
Perusahaan dari Purinusa. Fasilitas ini berlaku and Corporate Guarantee from Purinusa. This facility
sampai dengan tanggal 26 Juni 2025. valid until June 26, 2025.
57
Page 68
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 19. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Ganesha masing-masing sebesar balance of loan from Ganesha amounted to USD18.6
USD18,6 juta dan USD19,5 juta. million and USD19.5 million, respectively.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas Non-Cash Loan dari The Company has Non-Cash Loan facility from
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”)
sebesar Rp200,0 miliar. Fasilitas ini dijamin dengan amounting to Rp200.0 billion. This facility is secured
mesin dan peralatan tertentu milik Perusahaan dan by certain machinery and equipment belonging to the
Tanah tertentu dari PT Karyamas Primalestari, serta Company and certain land from PT Karyamas
setoran Jaminan pada BTN. Fasilitas ini berlaku Primalestari, also security deposit placed with BTN.
sampai 16 Juni 2025. This facility is valid until June 16, 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari BTN masing-masing sebesar USD11,5 balance of loan from BTN amounted to USD11.5
juta dan USD12,5 juta. million and USD12.5 million, respectively.
PT Bank Oke Indonesia Tbk PT Bank Oke Indonesia Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas Fixed Loan dari The Company has Fixed Loan Credit facility from
PT Bank Oke Indonesia Tbk (“OKE”) sebesar PT Bank Oke Indonesia Tbk (“OKE”) amounting to
Rp100,0 miliar. Fasilitas ini berlaku sampai dengan Rp100.0 billion. This facility is valid up to June 30,
tanggal 30 Juni 2025 dan dijamin dengan hak atas 2025 and secured by certain land rights, building,and
tanah, bangunan dan mesin tertentu. machinery.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari OKE masing-masing sebesar balance of loan from OKE amounted to
USD6,2 juta dan USD6,5 juta. USD6.2 million and USD6.5 million, respectively.
PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas Demand Loan sublimit The Company has Demand Loan facility sublimit
NWE dari PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”) sebesar NWE from PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”) at the
Rp50,0 miliar dan fasilitas L/C dan SKBDN sebesar amount of Rp50.0 billion and L/C and SKBDN facility
USD10,0 juta untuk jangka waktu sampai dengan at the amount of USD10.0 million and valid up to
tanggal 18 November 2025. Fasilitas ini dijamin November 18, 2025. These facilities are secured by
dengan persediaan milik Perusahaan dan Jaminan certain inventories owned by the Company and a
Perusahaan dari Purinusa. Corporate Guarantee from Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Bank Mega masing-masing sebesar balance of loan from Bank Mega amounted to
USD3,1 juta dan USD3,2 juta. USD3.1 million and USD3.2 million, respectively.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Perusahaan memiliki beberapa fasilitas kredit dari The Company has several credit facilities from
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“BMI”) berupa PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“BMI”) in the form
Pinjaman Promes Berulang (Account Receivables of Revolving Promes Loan (Account Receivables
(AR) Financing) sublimit LC Line / SKBDN / (AR) Financing) sublimit LC Line / SKBDN /
Negotiation / Discounting Line sampai jumlah Negotiation / Discounting Line amounted to USD50.0
setinggi-tingginya sebesar USD50,0 juta sublimit million sublimit Revolving Promes Loan (PPB)
Pinjaman Promes Berulang (PPB) sampai jumlah maximum amounted to USD20.0 million, with
setinggi-tingginya sebesar USD20,0 juta, dengan provision facility credit outstanding from time to time
ketentuan outstanding fasilitas kredit dari waktu ke as long as the facility credit period shall not exceeded
waktu selama jangka waktu fasilitas kredit tidak boleh USD50.0 million.
melebihi USD50,0 juta.
58
Page 69
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 19. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Fasilitas-fasilitas ini dijamin dengan mesin, piutang, These facilities are secured by machine, account
tanah dan bangunan tertentu, setoran Jaminan pada receivables, land and building, security deposit
BMI serta Jaminan Perusahaan dari Purinusa. placed with BMI, also by a Corporate Guarantee from
Fasilitas-fasilitas ini telah diperpanjang sampai Purinusa. These facilities have been extended until
dengan tanggal 22 Februari 2026. February 22, 2026.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari BMI masing-masing sebesar nihil. balance of loan from BMI amounted to nil,
respectively.
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia atau Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia atau
Indonesia Eximbank Indonesia Eximbank
Perusahaan memiliki fasilitas Post Shipment The Company has Post Shipment Financing facilities
Financing dari Lembaga Pembiayaan Ekspor from Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia or
Indonesia atau Indonesia Eximbank (“Eximbank”) Indonesia Eximbank (“Eximbank”) amounting to
sebesar USD35,0 juta berlaku sampai dengan USD35.0 million valid until October 29, 2025. This
tanggal 29 Oktober 2025. Fasilitas ini dijamin dengan facility is secured by certain machinery and account
mesin dan piutang tertentu milik Perusahaan dan receivables owned by the Company and Corporate
Jaminan Perusahaan dari Purinusa. Guarantee from Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Eximbank masing-masing sebesar nihil. balance of loan from Eximbank amounted to nil,
respectively.
c. Berikut ini adalah pinjaman bank jangka pendek c. The following were the short-term bank loans of
Lontar: Lontar:
UOB Kay Hian Credit Pte Ltd UOB Kay Hian Credit Pte Ltd
Lontar memiliki fasilitas Kredit Modal Kerja dari UOB Lontar has a Working Capital Credit facility from UOB
Kay Hian Credit Pte.Ltd (“UOBKH-Credit”) sebesar Kay Hian Credit Pte.Ltd (“UOBKH-Credit”) amounting
USD50,0 juta. Fasilitas ini dijamin dengan aset USD50.0 million.This facility is secured by certain
tertentu dari Purinusa. Fasilitas ini telah diperpanjang assets from Purinusa. This facility has been extended
sampai dengan tanggal 27 Oktober 2025. until October 27, 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari UOBKH-Credit masing-masing sebesar balance of loan from UOBKH-Credit amounted to
USD50,0 juta. USD50.0 million, respectively.
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
Lontar memiliki fasilitas Kredit Modal Kerja dari Lontar has a Working Capital Credit facility from
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (“Woori”) PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
sebesar USD20,0 juta dengan jangka waktu satu (1) (“Woori”) amounting to USD20.0 million with a term of
tahun. Fasilitas ini dijamin dengan hak atas tanah dan one (1) year. This facility is secured by certain land
mesin tertentu. Fasilitas ini telah diperpanjang sampai rights and machinery. This facility has been extended
dengan tanggal 15 Agustus 2025. until August 15, 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Woori masing-masing balances of loans from Woori amounted
sebesar nihil dan USD20,0 juta. to nil and USD20.0 million, respectively.
59
Page 70
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 19. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
d. Berikut ini adalah pinjaman bank jangka pendek d. The following were the short-term bank loans of
Ssangyong C&B Inc dan MSS Pulp Inc: Ssangyong C&B Inc and MSS Pulp Inc :
The Korea Development Bank The Korea Development Bank
Ssangyong C&B Inc (“Ssangyong”) memiliki fasilitas Ssangyong C&B Inc (“Ssangyong”) has a credit
pinjaman dari The Korea Development Bank ("KDB") facility from The Korea Development Bank (“KDB”)
sebesar KRW2,5 miliar berlaku sampai 28 Maret amounting to KRW2.5 billion valid until March 28,
2025 dan saat ini masih dalam proses perpanjangan. 2025, and currently still in process of extension. This
Fasilitas ini dijamin dengan pabrik dan mesin yang facility is secured by the plant and machinery owned
dimiliki oleh Ssangyong. by Ssangyong.
MSS Pulp Inc (“MSS Pulp”) memiliki fasilitas kredit MSS Pulp Inc (“MSS Pulp”) has a banker usance
banker usance dari KDB sebesar USD10,0 juta credit facility from KDB amounting to USD10.0 million
berlaku sampai dengan 21 Mei 2025. Fasilitas ini valid until May 21, 2025. This facility is secured by
dijamin dengan jaminan pembayaran oleh the payment guarantee by Ssangyong.
Ssangyong.
Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo pinjaman dari As of December 31, 2024, the outstanding balance of
KDB sebesar USD10,4 juta. loan from KDB amounted to USD10.4 million.
Shinhan Bank Co., Ltd Shinhan Bank Co., Ltd
MSS Pulp memiliki fasilitas pinjaman dari Shinhan MSS Pulp has a credit facility from Shinhan Bank
Bank Co., Ltd (“Shinhan Bank”) sebesar USD2,0 juta Co., Ltd (“Shinhan Bank”) amounting to USD2.0
berlaku sampai dengan 29 April 2025. Fasilitas ini million valid until April 29, 2025. This facility is
dijamin dengan setoran jaminan oleh MSS Pulp. secured with security deposit by MSS Pulp.
MSS Pulp memiliki fasilitas kredit banker usance dari MSS Pulp has a banker usance credit facility from
Shinhan Bank sebesar USD7,5 juta berlaku sampai Shinhan Bank amounting to USD7.5 million valid until
dengan 7 April 2025. Fasilitas ini dijamin dengan April 7, 2025. This facility is secured with payment
jaminan pembayaran oleh Ssangyong. guarantee by Ssangyong.
Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo pinjaman dari As of December 31, 2024, the outstanding balance of
Shinhan Bank sebesar USD6,7 juta. loan from Shinhan Bank amounted to USD6.7 million.
KEB Hana Bank Co., Ltd KEB Hana Bank Co.,Ltd
MSS Pulp memiliki fasilitas kredit banker usance dari MSS Pulp has a banker usance credit facility from
KEB Hana Bank Co., Ltd (“KEB Hana”) sebesar KEB Hana Bank Co., Ltd ("KEB Hana") amounting to
USD11,0 juta berlaku sampai dengan 8 Agustus USD11.0 million valid until August 8, 2025. This
2025. Fasilitas ini dijamin dengan jaminan facility is secured by payment guarantee by
pembayaran oleh Ssangyong. Ssangyong.
Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo pinjaman dari As of December 31, 2024, the outstanding balance of
KEB Hana sebesar USD6,1 juta. loan from KEB Hana amounted to USD6.1 million.
Woori Bank Co., Ltd Woori Bank Co., Ltd
MSS Pulp memiliki fasilitas kredit banker usance dari MSS Pulp has a banker usance credit facility from
Woori Bank Co., Ltd (“Woori Bank”) sebesar USD5,0 Woori Bank Co., Ltd (“Woori Bank”) amounting to
juta berlaku sampai dengan 5 September 2025. USD5.0 million valid until September 5, 2025. This
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan pembayaran oleh facility is secured by payment guarantee by
Ssangyong. Ssangyong.
Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo pinjaman dari As of December 31, 2024, the outstanding balance of
Woori Bank sebesar USD4,9 juta. loan from Woori Bank amounted to USD4.9 million.
60
Page 71
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
19. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 19. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
KB Kookmin Bank Co., Ltd KB Kookmin Bank Co., Ltd
MSS Pulp memiliki fasilitas kredit banker usance dari MSS Pulp has a banker usance credit facility from
KB Kookmin Bank Co., Ltd ("KB") sebesar USD5,0 KB Kookmin Bank Co., Ltd (“KB”) amounting to
juta berlaku sampai dengan 27 September 2025. USD5.0 million valid until September 27, 2025. This
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan pembayaran oleh facility is secured by payment guarantee by
Ssangyong. Ssangyong.
Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo pinjaman dari As of December 31, 2024, the outstanding balance of
KB sebesar USD4,1 juta. loan from KB amounted to USD4.1 million.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, manajemen As of December 31, 2024 and 2023, the management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believed it has fulfilled their obligations under the credit
dengan perjanjian pinjaman. facility agreements.
Kisaran bunga tahunan pinjaman bank jangka pendek Annual interest rates of short-term bank loans based on
berdasarkan mata uang signifikan adalah sebagai berikut: significant currencies ranges as follows:
2024 2023
Dolar AS 4,61% - 7,98% 5,25% - 9,15% US Dollar
Rupiah Indonesia 8,00% - 9,75% 7,75% - 10,00% Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan 4,25% - 4,29% - South Korean Won
20. UTANG MURABAHAH DAN PEMBIAYAAN 20. SHORT-TERM MURABAHAH PAYABLES AND
MUSYARAKAH JANGKA PENDEK MUSYARAKAH FINANCING
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Pihak ketiga Third parties
Utang Murabahah Murabahah payable
PT Bank CIMB Niaga Tbk 10.000 10.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Pembiayaan Musyarakah Musyarakah financing
PT Bank Mega Syariah 11.756 12.325 PT Bank Mega Syariah
Total 21.756 22.325 Total
Rincian utang Murabahah dan pembiayaan Musyarakah Detail of short-term Murabahah payables and
jangka pendek berdasarkan mata uang adalah sebagai Musyarakah financing based on currencies is as follows:
berikut:
2024 2023
Rupiah Indonesia 11.756 12.325 Indonesian Rupiah
Dolar AS 10.000 10.000 US Dollar
Total 21.756 22.325 Total
61
Page 72
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
20. UTANG MURABAHAH DAN PEMBIAYAAN 20. SHORT-TERM MURABAHAH PAYABLES AND
MUSYARAKAH JANGKA PENDEK (Lanjutan) MUSYARAKAH FINANCING (Continued)
a. Berikut ini adalah utang Murabahah jangka pendek: a. The following were the short-term Murabahah
payables:
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas kredit berupa fasilitas The Company has credit facility in the form of
Pembiayaan Murabahah sebesar USD10,0 juta dari Financing Murabahah facility at the amount of
CIMB Niaga. Fasilitas ini dijamin dengan hak atas USD10.0 million from CIMB Niaga. This facility is
tanah, mesin berikut peralatan tertentu milik secured by certain land rights, machinery along with
Perusahaan dan Jaminan Perusahaan dari its equipment and also by a Corporate Guarantee
Purinusa. Fasilitas ini berlaku sampai dengan from Purinusa. This facility is valid up to
27 April 2025. April 27, 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, utang As of December 31, 2024 and 2023 the outstanding
Murabahah dari CIMB Niaga masing-masing balance of Murabahah payables from CIMB Niaga
sebesar USD10,0 juta. amounted to USD10.0 million, respectively.
b. Berikut ini adalah pembiayaan Musyarakah jangka b. The following were the short-term Musyarakah
pendek: financing:
PT Bank Mega Syariah PT Bank Mega Syariah
Perusahaan memiliki fasilitas Wa’ad/Line Facility The Company has Wa’ad/Line facility from PT Bank
dari PT Bank Mega Syariah (“Mega Syariah”) Mega Syariah (“Mega Syariah”) amounting to
sebesar Rp190,0 miliar yang berlaku sampai dengan Rp190.0 billion which are valid up to May 31, 2025.
tanggal 31 Mei 2025. Fasilitas ini dijamin dengan This facility is secured by Company’s account
piutang Perusahaan dan Jaminan Perusahaan dari receivables and Corporate Guarantee from
Purinusa. Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pembiayaan Musyarakah dari Mega Syariah balance of Musyarakah financing from Mega
masing-masing sebesar USD11,8 juta dan USD12,3 Syariah amounted to USD11.8 million and USD12.3
juta. million, respectively .
PT Bank Syariah Indonesia Tbk PT Bank Syariah Indonesia Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas Wakalah Bil Ujroh dan The Company has Wakalah Bil Ujroh and Qardh
Qardh dari BSI dengan jumlah tidak melebihi facility from BSI with maximum amount of USD125.0
USD125,0 juta, yang dapat digunakan bersama- million that can be used together with OKI, Indah
sama dengan OKI, Indah Kiat dan Tjiwi Kimia, Kiat and Tjiwi Kimia, where the Company’s portion
dimana porsi Perusahaan sebesar USD35,0 juta. amounted to USD35.0 million. The Company has
Perusahaan memiliki fasilitas Treasury Line dari BSI Treasury Line facility from BSI with maximum
dengan jumlah tidak melebihi USD 37,5 juta, yang amount of USD 37,5 million that can be used
dapat digunakan bersama – sama dengan OKI, together with OKI, Indah Kiat and Tjiwi Kimia. These
Indah Kiat, dan Tjiwi Kimia. Fasilitas-fasilitas ini facilities are valid until November 30, 2025.
berlaku sampai dengan tanggal 30 November 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pembiayaan Musyarakah dari BSI masing-masing balance of Musyarakah financing from BSI was nil,
sebesar nihil. respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, manajemen As of December 31, 2024 and 2023, the management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believed it has fulfilled their obligations under the credit
dengan perjanjian pinjaman. facility agreements.
62
Page 73
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
20. UTANG MURABAHAH DAN PEMBIAYAAN 20. SHORT-TERM MURABAHAH PAYABLES AND
MUSYARAKAH JANGKA PENDEK (Lanjutan) MUSYARAKAH FINANCING (Continued)
Kisaran nisbah tahunan utang Murabahah dan Annual ratio rates of short-term Murabahah payable and
pembiayaan Musyarakah jangka pendek adalah sebagai Musyarakah financing ranges as follows:
berikut:
2024 2023
Rupiah Indonesia 9,75% 10,00% Indonesian Rupiah
Dolar AS 5,60% 5,50% US Dollar
21. UTANG USAHA 21. TRADE PAYABLES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Jangka Pendek Current
Pihak ketiga Third parties
Lokal 111.088 90.421 Local
Impor 73.192 37.457 Import
Subtotal 184.280 127.878 Subtotal
Pihak berelasi Related parties
Lokal Local
PT Cakrawala Mega Indah 236.372 229.861 PT Cakrawala Mega Indah
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 107.967 69.965 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
PT Sinar Syno Kimia*) 5.868 4.810 PT Sinar Syno Kimia*)
PT Asia Trade Logistics 5.211 3.964 PT Asia Trade Logistics
PT APP Purinusa Ekapersada 2.241 3.777 PT APP Purinusa Ekapersada
PT Rolimex Kimia Nusamas*) 1.946 1.260 PT Rolimex Kimia Nusamas*)
PT Kati Kartika Murni 1.456 1.318 PT Kati Kartika Murni
PT Bungo Bara Makmur*) 767 3.518 PT Bungo Bara Makmur*)
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) 3.423 3.525 USD1 million)
Subtotal 365.251 321.998 Subtotal
Impor Import
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) 237 203 USD1 million)
Total pihak berelasi 365.488 322.201 Total related parties
Total 549.768 450.079 Total
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan tetapi *) Related parties caused by the family relation, provided
tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; however there is no: (i) significant influence;
(ii) kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (ii) common control and ownership; (iii) common key
(iii) kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
63
Page 74
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
21. UTANG USAHA 21. TRADE PAYABLES
Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah Detail of trade payables based on currencies is as
sebagai berikut: follows:
2024 2023
Rupiah Indonesia 475.289 363.743 Indonesian Rupiah
Dolar AS 67.394 84.605 US Dollar
Won Korea Selatan 5.799 - South Korean Won
Euro Eropa 679 1.173 European Euro
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) 607 558 USD1 million)
Total 549.768 450.079 Total
Utang usaha merupakan utang kepada pemasok atas Trade payables represent due to suppliers for the
pembelian bahan baku, suku cadang dan perlengkapan purchase of raw materials, spare parts and factory
pabrik. supplies.
Utang usaha kepada pihak berelasi masing-masing Trade payables to related parties represent 9.45% and
sebesar 9,45% dan 9,44% dari total liabilitas 9.44% of the total consolidated liabilities as of
konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2024 dan December 31, 2024 and 2023, respectively.
2023.
22. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 22. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Beban bunga 29.882 22.648 Interest expense
Asuransi dan transportasi 10.261 8.754 Insurance and transportation
Lain-lain 19.127 14.611 Others
Total 59.270 46.013 Total
23. UTANG LAIN-LAIN 23. OTHER PAYABLES
Utang lain-lain kepada pihak ketiga merupakan utang Other payables to third parties pertain of payables in
sehubungan dengan uang muka dari pelanggan, ongkos related with advance from customers, freight charges,
angkut, jasa profesional dan lain-lain. Saldo utang lain- professional fee and others. Balance of other payables
lain pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 masing- as of December 31, 2024 and 2023 is amounted of
masing sebesar USD26,6 juta dan USD19,7 juta. USD26.6 million and USD19.7 million, respectively.
24. UTANG PIHAK BERELASI 24. DUE TO RELATED PARTIES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Asia Pulp & Paper Co. Ltd. 14.101 10.597 Asia Pulp & Paper Co. Ltd.
Lain-lain 243 107 Others
Total 14.344 10.704 Total
64
Page 75
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
24. UTANG PIHAK BERELASI (Lanjutan) 24. DUE TO RELATED PARTIES (Continued)
Rincian utang pihak berelasi berdasarkan mata uang Detail of due to related parties based on currencies is as
adalah sebagai berikut: follows:
2024 2023
Dolar AS 14.289 10.603 US Dollar
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD1 juta) 55 101 USD1 million)
Total 14.344 10.704 Total
Utang pihak berelasi masing-masing sebesar 0,37% dan Due to related parties represent 0.37% and 0.31% of the
0,31% dari total liabilitas konsolidasian pada tanggal total consolidated liabilities as of December 31, 2024 and
31 Desember 2024 dan 2023. 2023, respectively.
25. LIABILITAS SEWA 25. LEASE LIABILITIES
Perusahaan dan Entitas Anak menandatangani The Company and Subsidiaries entered into lease
perjanjian sewa yang berkaitan dengan mesin dan agreements related to machinery and transportation
peralatan transportasi. Perjanjian sewa biasanya equipment. Rental agreements are typically made
memiliki periode tetap dari tiga (3) sampai dengan lima forfixed period of three (3) to five (5) years but may have
(5) tahun, tetapi dapat memiliki opsi perpanjangan extension options as described in Note 3. Lease terms
seperti yang dijelaskan pada Catatan 3. Ketentuan sewa are negotiated on an individual basis and contain a wide
dinegosiasikan secara individu dan mengandung syarat range of different terms and conditions. The lease
dan ketentuan yang berbeda. Perjanjian sewa tidak agreements do not impose any covenants, but leased
memberikan persyaratan apapun, tetapi aset yang assets may not be used as security for borrowing
disewakan tidak dapat digunakan sebagai jaminan atas purposes.
pinjaman.
Perusahaan dan Entitas Anak mengadakan perjanjian The Company and Subsidiaries entered into significant
sewa signifikan sebagai berikut: lease agreements as follows:
a. Pada tanggal 22 April 2021, Perusahaan dan Lontar a. On April 22, 2021, the Company and Lontar entered
menandatangani perjanjian pembiayaan transaksi into lease transaction agreement with PT AB Sinar
sewa guna usaha dengan PT AB Sinar Mas Mas Multifinance*) related to purchase of some
Multifinance*) atas pembelian beberapa mesin machineries with a term of five (5) years.
dengan jangka waktu lima (5) tahun.
b. Pada tanggal 19 Mei 2021, Lontar mengadakan b. On May 19, 2021, Lontar entered into a finance
transaksi sewa pembiayaan dengan PT Mandiri lease agreement with PT Mandiri Tunas Finance for
Tunas Finance atas kendaraan milik Lontar dengan vehicle owned by Lontar, with a term of four (4)
jangka waktu selama empat (4) tahun. years.
c. Pada tanggal 27 Maret 2024, Perusahaan dan c. On March 27, 2024, the Company and Lontar
Lontar mengadakan transaksi sewa pembiayaan entered into finance lease agreement with PT BNI
dengan PT BNI Multifinance atas kendaraan Multifinance for vehicles owned by the Company
Perusahaan dan Lontar dengan jangka waktu lima and Lontar for a period of five (5) years.
(5) tahun.
d. Pada tanggal 25 September 2024, perusahaan d. On September 25, 2024, the company entered into
mengadakan transaksi sewa pembiayaan dengan finance lease agreement with PT BNI Multifinance
PT BNI Multifinance atas kendaraan perusahaan for vehicle owned by the company for period of five
dengan jangka waktu lima (5) tahun. (5) years
e. Pada tanggal 29 November 2024, Perusahaan dan e. On November 29, 2024, the Company and Lontar
Lontar mengadakan transaksi sewa pembiayaan entered into finance lease agreement with PT BNI
dengan PT BNI Multifinance atas kendaraan Multifinance for vehicles owned by the Company
Perusahaan dan Lontar dengan jangka waktu lima abd Lontar for a period of five (5) years.
(5) tahun.
f. Pada tanggal 31 Desember 2024, Premier dan f. On December 31, 2024, Premier and its Subsidiaries
Perusahaan Anak mengadakan transaksi sewa entered into a finance lease transaction for buildings
pembiayaan atas bangunan dan kendaraan dengan and vehicles with a lease term of 1 to 6 years.
jangka waktu 1 sampai 6 tahun.
65
Page 76
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
25. LIABILITAS SEWA (Lanjutan) 25. LEASE LIABILITIES (Continued)
Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang, Future minimum lease payments together with the
serta nilai kini atas pembayaran minimum sewa adalah present value of the minimum lease payments are as
sebagai berikut: follows:
2024 2023
Kurang dari satu tahun 2.375 1.263 Less than one year
Lebih dari satu tahun Above one year
sampai lima tahun 4.745 3.750 up to five years
Total 7.120 5.013 Total
Dikurangi: Bagian bunga (518) (285) Less: Interest portion
Neto 6.602 4.728 Net
Bagian yang akan jatuh tempo Current maturities
dalam waktu satu tahun (2.129) (1.076) within one year
Bagian Jangka Panjang 4.473 3.652 Long-Term Portion
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan tetapi *) Related parties caused by the family relation, provided
tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; (ii) however there is no: (i) significant influence; (ii)
kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (iii) common control and ownership; (iii) common key
kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
26. MEDIUM-TERM NOTES 26. MEDIUM-TERM NOTES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Medium-Term Notes 17.895 17.895 Medium-Term Notes
Bagian yang akan jatuh tempo Current maturities
dalam waktu satu tahun - - within one year
Bagian Jangka Panjang 17.895 17.895 Long-Term Portion
Pada tanggal 28 Maret 2023, Perusahaan menerbitkan On March 28, 2023, the Company issued Medium-Term
Medium-Term Notes I PT Pindo Deli Pulp And Paper Notes I of PT Pindo Deli Pulp And Paper Mills Year 2023
Mills Tahun 2023 Tahap I sebesar USD6,3 juta yang Phase I of USD6.3 million a which consist of 4 (four)
terdiri dari 4 (empat) seri. Seri A sebesar USD3,1 juta, series. Series A amounting to USD3.1 million, Series B
Seri B sebesar USD2,0 juta, Seri C sebesar USD0,9 juta amounting to USD2.0 million, Series C amounting to
dan Seri D sebesar USD0,3 juta dengan jangka waktu USD0.9 million and Series D amounting to USD0.3
masing-masing Seri selama 3 (tiga) tahun. million with a period of three (3) years for each Series.
Pada tanggal 16 Mei 2023, Perusahaan menerbitkan On May 16, 2023, the Company issued Medium-Term
Medium-Term Notes I PT Pindo Deli Pulp And Paper Notes I of PT Pindo Deli Pulp And Paper Mills Year 2023
Mills Tahun 2023 Tahap II sebesar USD1,7 juta yang Phase II of USD1.7 million which consist of 3 (three)
terdiri dari 3 (tiga) seri. Seri A sebesar USD0,3 juta, Seri series. Series A amounting to USD0.3 million, Series B
B sebesar USD0,4 juta dan Seri C sebesar USD1,0 juta amounting to USD0.4 million and Series C amounting to
dengan jangka waktu masing-masing Seri selama 3 USD1.0 million with a period of three (3) years for each
(tiga) tahun. Series.
Pada tanggal 18 Juli 2023, Perusahaan menerbitkan On July 18, 2023, the Company issued Medium-Term
Medium-Term Notes I PT Pindo Deli Pulp And Paper Notes I of PT Pindo Deli Pulp And Paper Mills Year 2023
Mills Tahun 2023 Tahap III sebesar USD9,9 juta yang Phase III of USD9.9 million which consist of 4 (four)
terdiri dari 4 (empat) seri. Seri A sebesar USD0,2 juta, series. Series A amounting to USD0.2 million, Series B
Seri B sebesar USD0,3 juta, Seri C sebesar USD1,4 juta amounting to USD0.3 million, Series C amounting to
dan Seri D sebesar USD8,0 juta dengan jangka waktu USD1.4 million and Series D amounting to USD8.0
masing-masing Seri selama 3 (tiga) tahun. million with a period of three (3) years for each Series.
66
Page 77
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
26. MEDIUM-TERM NOTES (Lanjutan) 26. MEDIUM-TERM NOTES (Continued)
MTN ini tidak dijamin dengan jaminan khusus. These MTN were not secured by preference securities.
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia bertindak sebagai PT Aldiracita Sekuritas Indonesia acts as Arranger and
Arranger dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk acts as the
bertindak sebagai agen pemantau dalam penerbitan monitoring agent in the issuance of the MTN.
MTN tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, manajemen As of December 31, 2024 and 2023, the management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believed it has fulfilled its obligations under the MTN.
dengan MTN.
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan tetapi *) Related parties caused by the family relation, provided
tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; however there is no: (i) significant influence;
(ii) kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (ii) common control and ownership; (iii) common key
(iii) kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
27. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG 27. LONG-TERM BANK LOANS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Central Asia Tbk 323.364 417.287 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank DKI 112.378 149.082 PT Bank DKI
KB Securities Co., Ltd 84.973 - KB Securities Co., Ltd
PT Bank Pan Indonesia Tbk 80.436 23.677 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk 60.017 - Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 43.002 12.974 (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan PT Bank Tabungan
Negara (Persero) Tbk 30.937 32.434 Negara (Persero) Tbk
PT Bank Shinhan Indonesia 29.888 12.974 PT Bank Shinhan Indonesia
Shinhan Papyrus 5th Co.,Ltd 25.000 - Shinhan Papyrus 5th Co.,Ltd
PT Bank Raya Indonesia Tbk 20.418 25.947 PT Bank Raya Indonesia Tbk
PT Bank Oke Indonesia Tbk 16.347 20.822 PT Bank Oke Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 15.468 16.217 (Persero) Tbk
PT Bank MNC International Tbk 14.732 19.151 PT Bank MNC International Tbk
PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara
Indonesia 1906 Tbk 13.457 15.990 Indonesia 1906 Tbk
PT Allo Bank Indonesia Tbk 12.375 12.974 PT Allo Bank Indonesia Tbk
The Korea Development Bank 6.112 - The Korea Development Bank
PT Bank Hibank Indonesia 5.414 8.919 PT Bank Hibank Indonesia
PT Bank KB Bukopin Finance 2.884 1.209 PT Bank KB Bukopin Finance
Total 897.202 769.657 Total
Bagian yang akan jatuh tempo Current maturities
dalam waktu satu tahun (166.497) (117.391) within one year
Bagian Jangka Panjang 730.705 652.266 Long-term Portion
67
Page 78
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 27. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Rincian pinjaman bank jangka panjang berdasarkan The detail of long-term bank loans based on currencies is
mata uang adalah sebagai berikut: as follows:
2024 2023
Rupiah Indonesia 734.140 731.422 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan 91.084 - South Korean Won
Dolar AS 71.978 38.235 US Dollar
Total 897.202 769.657 Total
(a) Berikut ini adalah pinjaman bank jangka panjang (a) The following were the long-term bank loans of the
Perusahaan dan Lontar: Company and Lontar:
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas dari BCA berupa The Company has facilities from BCA in the form of
fasilitas Kredit Lokal dengan nilai tidak melebihi a Local Credit facility at the amount up to
USD12,0 juta (“Fasilitas Multi 1”) dan Time Loan USD12.0 million (“Multi Facility 1”) and Time Loan
Revolving dan L/C dengan nilai tidak melebihi Revolving and L/C at the amount up to USD30.0
USD30,0 juta (“Fasilitas Multi 2”), dimana fasilitas ini million (“Multi Facility 2”), wherein these facilities are
dijamin dengan hak atas tanah, mesin dan peralatan secured by certain land rights, machinery and
tertentu milik PT Ekamas Fortuna, pihak berelasi, equipment owned by PT Ekamas Fortuna, a related
mesin dan tanah milik Perusahaan, serta tanah, party, machinery and land owned by the Company,
bangunan dan mesin milik Lontar. Fasilitas-fasilitas and also land, building and machineries owned by
ini telah diperpanjang sementara sampai dengan Lontar. These facilities have been extended
tanggal 28 Mei 2025. temporarily until May 28, 2025.
Pada tanggal 23 Januari 2020, BCA telah setuju On January 23, 2020, BCA has agreed to provide
untuk memberikan fasilitas Kredit Investasi 6 kepada the Company the Credit Investment facility 6
Perusahaan sebesar Rp1,7 triliun untuk jangka amounting to Rp1.7 trillion for the period of seven
waktu tujuh (7) tahun. Fasilitas ini dijamin dengan (7) years. This facility is secured with the same
jaminan yang sama untuk Fasilitas Multi 1 dan security as the Multi Facility 1 and Multi Facility 2.
Fasilitas Multi 2.
Pada tanggal 7 Juni 2021, BCA telah setuju untuk On June 7, 2021, BCA agreed to provide Lontar
memberikan Lontar fasilitas Installment Loan with Installment Loan facility amounting
sebesar Rp200,0 miliar untuk jangka waktu lima (5) Rp200.0 billion for a period of five (5) years and
tahun dan fasilitas Kredit Lokal sebesar Local Credit facility amounting Rp250.0 billion valid
Rp250,0 miliar sampai dengan tanggal 28 Mei 2025. until May 28, 2025. These facilities are secured by
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan-jaminan yang existing collateral that have been provided to BCA.
sudah diberikan kepada BCA.
Pada tanggal 30 November 2023, BCA setuju untuk On November 30, 2023, BCA agreed to provide
memberikan fasilitas Installment Loan 2 kepada Installment Loan 2 credit facility amounting to Rp4.2
Lontar sebesar Rp4,2 triliun untuk jangka waktu trillion for period up to December 4, 2030.
sampai 4 Desember 2030.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari BCA masing-masing sebesar balances of loans from BCA amounted to
USD323,4 juta dan USD417,3 juta. USD323.4 million and USD417.3 million,
respectively.
68
Page 79
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 27. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Pada tanggal 11 Oktober 2018, BRI menyetujui On October 11, 2018, BRI agreed to provide a
untuk memberikan fasilitas Kredit Investasi secara syndicated Investment Credit facility to the
sindikasi kepada Perusahaan sebesar Rp1,6 triliun Company amounting to Rp1.6 trillion for a period of
untuk jangka waktu enam puluh (60) bulan. Fasilitas sixty (60) months. This facility is secured by building
ini dijamin dengan hak atas bangunan dan sarana supplementary facilities and machinery and
pelengkap serta mesin dan peralatan milik equipment owned by the Company. This facility has
Perusahaan. Fasilitas ini telah dilunasi oleh been paid off by the Company in October 2023.
Perusahaan pada Oktober 2023.
Pada tanggal 14 Juni 2021, BRI setuju untuk On June 14, 2021, BRI agreed to provide the
memberikan kepada Perusahaan fasilitas Kredit Company with a Working Capital Credit facility of
Modal Kerja sebesar Rp500,0 miliar, berlaku sampai Rp500.0 billion, valid until April 12, 2025. This
dengan 12 April 2025. Fasilitas ini dijamin dengan facility is secured by certain inventories and
persediaan dan mesin-mesin tertentu milik machineries owned by the Company and Lontar.
Perusahaan dan Lontar.
Pada tanggal 22 Desember 2021, BRI setuju untuk On December 22, 2021, BRI agreed to provide to
memberikan kepada Lontar fasilitas Kredit Modal Lontar a Working Capital Credit facility amounting
Kerja sebesar Rp195,0 miliar yang berlaku sampai Rp195.0 billion which valid until April 12, 2025. This
12 April 2025. Fasilitas ini dijamin dengan facility is secured by certain inventories and
persediaan dan mesin tertentu milik Lontar serta machinery owned by Lontar and certain machinery
mesin dan persediaan tertentu milik Perusahaan dan and inventories owned by the Company and
Jaminan Perusahaan dari Purinusa. Corporate Guarantee from Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari BRI masing-masing sebesar balances of loans from BRI amounted to
USD43,0 juta dan USD13,0 juta. USD43.0 million and USD13.0 million, respectively.
PT Bank Shinhan Indonesia PT Bank Shinhan Indonesia
Pada tanggal 19 Desember 2023, PT Bank Shinhan On December 19, 2023, PT Bank Shinhan
Indonesia (“Shinhan Indonesia”) telah menyetujui Indonesia (“Shinhan Indonesia”) agreed to provide a
untuk memberikan fasilitas Kredit Modal Kerja Working Capital Facility to the Company amounting
kepada Perusahaan sebesar Rp200,0 miliar berlaku Rp200.0 billion valid until December 19, 2027.
sampai 19 Desember 2027.
Pada tanggal 30 Juli 2024, Shinhan Indonesia On July 30, 2024, Shinhan Indonesia agreed to
setuju untuk memberikan Fasilitas Pinjaman provide a Corporate Loan Facility (Working Capital)
Korporasi (Modal Kerja) sebesar Rp150,0 miliar of Rp150.0 billion valid until January 31, 2028 to
yang berlaku sampai dengan 31 Januari 2028 Lontar. This facility is secured by a Corporate
kepada Lontar. Fasilitas ini dijamin dengan Jaminan Guarantee from Purinusa.
Perusahaan dari Purinusa.
Pada tanggaI 10 September 2024, Shinhan On September 10, 2024, Shinhan Indonesia agreed
Indonesia setuju memberikan Fasilitas Pinjaman to provide a Corporate Loan Facility (Working
Korporasi (Modal Kerja) sebesar USD10,0 juta yang Capital) of USD10.0 million valid until March 10,
berlaku sampai dengan 10 Maret 2028 kepada 2028 to the Lontar. This facility is secured by a
Lontar. Fasilitas ini dijamin dengan Jaminan Corporate Guarantee from Purinusa.
Perusahaan dari Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Shinhan Indonesia masing-masing balances of loans from Shinhan Indonesia
sebesar USD29,9 juta dan USD13,0 juta. amounted to USD29.9 million and USD13.0 million,
respectively.
69
Page 80
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 27. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Raya Indonesia Tbk PT Bank Raya Indonesia Tbk
Pada tanggal 29 November 2023, PT Bank Raya On November 29, 2023, PT Bank Raya Indonesia
Indonesia Tbk (“Bank Raya”) setuju untuk Tbk (“Bank Raya”) agreed to provide a Credit
memberikan fasilitas Kredit Investasi kepada Investment Facility amounting to Rp200.0 billion
Perusahaan dan Lontar masing-masing sebesar respectively to the Company and Lontar for a period
Rp200,0 miliar untuk jangka waktu sampai up to November 29, 2026. This facility is secured by
29 November 2026. Fasilitas ini dijamin dengan aset certain assets in the form of machines owned by the
tertentu berupa mesin milik Perusahaan dan Lontar. Company and Lontar.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Bank Raya masing-masing sebesar balances of loans from Bank Raya amounted to
USD20,4 juta dan USD25,9 juta. USD20.4 and USD25.9 million, respectively.
(b) Berikut ini adalah pinjaman bank jangka panjang (a) (b) The following were the long-term bank loans of the
Perusahaan: Company:
PT Bank DKI PT Bank DKI
Pada tanggal 27 Desember 2022, PT Bank DKI On December 27, 2022, PT Bank DKI (“DKI”)
(“DKI”) setuju untuk memberikan fasilitas Kredit agreed to provide Working Capital Credit facility to
Modal Kerja kepada Perusahaan dengan jumlah the Company with maximum amount of Rp150.0
tidak melebihi Rp150,0 miliar. Fasilitas ini dijamin billion. This Facility is secured by certain assets in
dengan aset tertentu berupa mesin milik Lontar dan the form of machines owned by Lontar and
persediaan milik Perusahaan untuk jangka waktu inventories owned by the Company for a period of
lima (5) tahun yang berlaku sampai dengan tanggal five (5) years up to December 29, 2027.
29 Desember 2027.
Pada tanggal 25 Agustus 2023, DKI telah menyetujui On August 25, 2023, DKI agreed to provide a
untuk memberikan fasilitas Kredit Investasi secara syndicated Investment Credit facility to the
sindikasi kepada Perusahaan maksimum sebesar Company at the amount up to Rp2.5 trillion for a
Rp2,5 triliun untuk jangka waktu lima (5) tahun. period of five (5) years. This facility is secured by
Fasilitas ini dijamin dengan aset tertentu berupa certain assets in the form of machines and
mesin dan Jaminan Perusahaan dari Purinusa. Corporate Guarantee from Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 saldo As of December 31, 2024 and 2023 the outstanding
pinjaman dari DKI masing-masing sebesar balances of loans from DKI amounted to
USD112,4 juta dan USD149,1 juta. USD112.4 million and USD149.1 million,
respectively.
PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
Pada tanggal 30 Agustus 2021, Bank Panin On August 30, 2021, Bank Panin agreed to provide
menyetujui memberikan fasilitas Pinjaman Jangka Long Term Loan (PJP-1) to the Company at the
Panjang (PJP-1) kepada Perusahaan sebesar amount of Rp500.0 billion for a period of seven (7)
Rp500,0 miliar untuk jangka waktu tujuh (7) tahun. years. This facility is secured by existing collateral
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan-jaminan yang that have been provided to Bank Panin.
sudah diberikan kepada Bank Panin.
Pada tanggal 29 Oktober 2024, Bank Panin telah On October 29, 2024, Panin Bank has agreed to
menyetujui untuk memberikan fasilitas kredit provide Medium Term Loan Credit facility amounting
Pinjaman Jangka Menengah sebesar Rp1,0 triliun to Rp1.0 trillion to the Company. This Facility is
kepada Perusahaan. Fasilitas ini dijamin dengan secured with certain machinery and equipment
mesin dan peralatan tertentu milik Perusahaan. owned by the Company. This facility valid until
Fasilitas ini berlaku sampai dengan October 29, 2029.
29 Oktober 2029.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Bank Panin masing-masing sebesar balances of loans from Bank Panin amounted to
USD80,4 juta dan USD23,7 juta. USD80.4 million and USD23.7 million, respectively.
70
Page 81
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 27. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk Banten Tbk
Pada tanggal 18 Desember 2024, PT Bank Pembangunan On December 18, 2024, PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Banten ("BJB”) setuju untuk Daerah Jawa Barat dan Banten {"BJB") agreed to
memberikan fasilitas Kredit Investasi secara provide a syndicated Investment Credit facility to the
sindikasi kepada Perusahaan sebesar Rp1,2 triliun Company amounting to Rp1.2 trillion for a period of
untuk jangka waktu delapan puluh empat (84) bulan. eighty four (84) months. This facility is secured by
Fasilitas ini dijamin dengan mesin, bangunan, dan machinery, building and equipment owned by the
peralatan milik Perusahaan. Company.
Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo pinjaman (c) As of December 31, 2024, the outstanding balances
dari BJB sebesar USD60,0 juta. of loans from BJB amounted to USD60.0 million.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (d) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Pada tanggal 16 Juni 2023, BTN menyetujui untuk (e) On June 16, 2023, BTN agreed to provide Working
memberikan fasilitas Kredit Modal Kerja kepada Capital facility to the Company amounting to
Perusahaan sebesar Rp500,0 miliar. Fasilitas ini Rp500.0 billion. This facility is secured with certain
dijamin dengan mesin dan peralatan tertentu milik machinery and equipment owned by the Company
Perusahaan dan tanah tertentu dari PT Karyamas and certain land from PT Karyamas Primalestari,
Primalestari, serta setoran jaminan pada BTN. also security deposit placed with BTN. This facility
Fasilitas ini berlaku sampai 16 Juni 2025. valid until June 16, 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari BTN masing-masing sebesar balances of loans from BTN amounted to USD30.9
USD30,9 juta dan USD32,4 juta. million and USD32.4 million, respectively.
PT Bank Oke Indonesia Tbk PT Bank Oke Indonesia Tbk
Pada tanggal 30 Juni 2021, OKE setuju untuk On June 30, 2021, OKE agreed to provide an
memberikan kepada Perusahaan fasilitas Pinjaman Installment Working Capital Credit facility to the
Modal Kerja Installment sebesar Rp120,0 miliar Company amounting Rp120.0 billion for the period
untuk jangka waktu 8 (delapan) tahun. Fasilitas ini of 8 (eight) years. This facility is secured by certain
dijamin dengan hak atas tanah, bangunan dan mesin land rights, building, and machinery.
tertentu.
Pada tanggal 22 Juni 2023, OKE setuju untuk On June 22, 2023, OKE agreed to provide
memberikan Fasilitas Pinjaman Modal Kerja Installment Working Capital Credit facility to the
Installment kepada Perusahaan sebesar Rp250,0 Company amounting to Rp250.0 billion. This facility
miliar. Fasilitas ini dijamin dengan tanah, bangunan is secured by certain land rights, building,
mesin dan peralatan tertentu. Fasilitas ini berlaku machinery and equipment. This facility valid until
sampai 22 Juni 2028. June 22, 2028.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari OKE masing-masing sebesar balances of loans from OKE amounted to
USD16,3 juta dan USD20,8 juta. USD16.3 million and USD20.8 million, respectively.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Pada tanggal 24 Maret 2023, PT Bank Negara On March 24, 2023, PT Bank Negara Indonesia
Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”) setuju untuk (Persero) Tbk (“BNI”) agreed to provide a Working
memberikan kepada Perusahaan fasilitas Kredit Capital Credit facility at the amount of Rp250.0
Modal Kerja sebesar Rp250,0 miliar yang dijamin billion which is secured by equipment, inventory and
dengan peralatan, persediaan, piutang tertentu milik account receivables owned by the Company and
Perusahaan dan Jaminan Perusahaan dari Purinusa. also by Corporate Guarantee from Purinusa. This
Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan facility has been extended until March 25, 2027.
tanggal 25 Maret 2027.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari BNI masing-masing sebesar balances of loans from BNI amounted to
USD15,5 juta dan USD16,2 juta. USD15.5 million and USD16.2 million, respectively.
71
Page 82
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 27. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank MNC International Tbk PT Bank MNC International Tbk
Pada tanggal 16 November 2023, PT Bank MNC On November 16, 2023, PT Bank MNC International
International Tbk (“MNC”) setuju untuk memberikan Tbk (“MNC”) agreed to provide a Special
fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus kepada Transaction Loan Facility amounting to Rp300.0
Perusahaan sebesar Rp300,0 miliar berlaku sampai billion valid until February 16, 2029. This facility is
dengan 16 Februari 2029. Fasilitas ini dijamin secured with certain assets in the form of machinery
dengan aset tertentu berupa mesin dan peralatan and equipment owned by the Company.
milik Perusahaan.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
utang pinjaman dari MNC masing-masing sebesar balances of loans from MNC amounted to USD14.7
USD14,7 juta dan USD19,2 juta. and USD19.2 million, respectively.
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
Pada tanggal 29 Juni 2022, Woori setuju untuk On June 29, 2022, Woori agreed to provide a
memberikan fasilitas Modal Kerja kepada Working Capital facility to the Company amounting
Perusahaan sebesar Rp290,0 miliar dengan jangka to Rp290.0 billion for a period of three (3) years up
waktu tiga (3) tahun sampai dengan 29 Juni 2025. to June 29, 2025. This facility is secured by certain
Fasilitas ini dijamin dengan hak atas tanah dan land rights and machinery, also security deposit
mesin tertentu, serta setoran jaminan pada Woori. placed with Woori.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 saldo As of December 31, 2024 and 2023 the outstanding
pinjaman dari Woori masing-masing sebesar balances of loans from Woori amounted to
USD13,5 juta dan USD16,0 juta. USD13.5 million and USD16.0 million, respectively.
PT Allo Bank Indonesia Tbk PT Allo Bank Indonesia Tbk
Pada tanggal 24 November 2023, PT Allo Bank On November 24, 2023, PT Allo Bank Indonesia
Indonesia Tbk (“Allo Bank”) telah menyetujui untuk Tbk (“Allo Bank”) agreed to provide an investment
memberikan fasilitas kredit investasi kepada credit facility to the Company amounting Rp200.0
Perusahaan sebesar Rp200,0 miliar berlaku sampai billion valid until November 24, 2026. This facility is
24 November 2026. Fasilitas ini dijamin dengan aset secured by certain assets in the form of machine,
tertentu berupa mesin, piutang usaha dan Jaminan account receivable and Corporate Guarantee by
Perusahaan dari Purinusa. Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Allo Bank masing-masing sebesar balances of loans from Allo Bank amounted to
USD12,4 juta dan USD13,0 juta. USD12.4 million and USD13.0 million, respectively.
PT Bank Hibank Indonesia PT Bank Hibank Indonesia
Pada tanggal 15 September 2023, PT Bank Hibank On September 15, 2023, PT Bank Hibank Indonesia
Indonesia (“Hibank”) telah menyetujui untuk (“Hibank”) agreed to provide an investment credit
memberikan fasilitas kredit investasi kepada facility to the Company amounting Rp150.0 billion
Perusahaan sebesar Rp150,0 miliar untuk jangka for a period of thirty six (36) months and secured by
waktu tiga puluh enam (36) bulan dan dijamin certain land rights, building and machineries.
dengan hak atas tanah, bangunan, dan mesin
tertentu.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari Hibank masing-masing sebesar balances of loans from Hibank amounted to USD5.4
USD5,4 juta dan USD8,9 juta. million and USD8.9 million, respectively.
PT KB Bukopin Finance PT KB Bukopin Finance
Pada tanggal 22 November 2023, PT KB Bukopin On November 22, 2023, PT KB Bukopin Finance
Finance (“KB Bukopin”) telah menyetujui untuk (“KB Bukopin”) agreed to provide an Investment
memberikan fasilitas Kredit Investasi kepada Credit facility to the Company amounting Rp19.7
Perusahaan sebesar Rp19,7 miliar untuk jangka billion for a periode of thirty-six (36) months. This
waktu tiga puluh enam (36) bulan. Fasilitas ini facility is secured by certain assets in the form of
dijamin dengan aset tertentu berupa mesin milik machines owned by the Company.
Perusahaan.
72
Page 83
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 27. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tanggal 28 Agustus 2024, KB Bukopin telah On August 28, 2024, KB Bukopin agreed to provide
Menyetujui untuk memberikan fasilitas Kredit an Investment Credit facility to the Company
Investasi kepada Perusahaan sebesar Rp39,1 miliar amounting Rp39.1 billion for a period of thirty-six
untuk jangka waktu tiga puluh enam (36) bulan. (36) months. This facility is secured by certain
Fasilitas ini dijamin dengan aset tertentu berupa assets in the form of machines owned by the
mesin milik Perusahaan. Company.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pinjaman dari KB Bukopin masing-masing sebesar balances of loans from KB Bukopin amounted to
USD2,9 juta dan USD1,2 juta. USD2.9 million and USD1.2 million, respectively.
(c) Berikut ini adalah pinjaman bank jangka panjang (c) The following were the long-term bank loans of the
Lontar: Lontar:
Shinhan Papyrus 5th Co., Ltd. Shinhan Papyrus 5th Co., Ltd.
Pada tanggal 10 September 2024, Shinhan Papyrus 5th On September 10, 2024, Shinhan Papyrus 5th Co.,
Co., Ltd. ("Shinhan Papyrus") setuju untuk Ltd. ("Shinhan Papyrus") agreed to provide a Term
memberikan Fasilitas Pinjaman Berjangka sebesar Loan Facility of USD25.0 million valid until March 10,
USD25,0 juta yang berlaku sampai dengan 10 Maret 2028 to Lontar. This facility is secured by a Corporate
2028 kepada Lontar. Fasilitas ini dijamin dengan Guarantee from Purinusa.
Jaminan Perusahaan dari Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo pinjaman As of December 31, 2024, the outstanding balances
dari Shinhan Papyrus sebesar USD25,0 juta. of loans from Shinhan Papyrus amounted to
USD25.0 million.
(d) Berikut ini adalah pinjaman bank jangka panjang (d) The following were the long-term bank loans of the
MSS Holdings Co., Ltd dan Ssangyong C&B Inc, MSS Holdings Co., Ltd dan Ssangyong C&B Inc:
anak Perusahaan:
KB Securities Co.,Ltd KB Securities Co.,Ltd
Pada tanggal 4 November 2024, KB Securities Co., On November 4, 2024, KB Securities Co., Ltd ("KB
Ltd ("KB Securities") menyetujui untuk memberikan Securities") agreed to provide a syndicated
fasilitas Kredit Investasi secara sindikasi kepada Investment Credit facility to MSS Holdings Co., Ltd
MSS Holdings Co., Ltd (“MSS Holdings”) sebesar (“MSS Holdings”) amounting to up to KRW195.0
sampai dengan KRW195,0 miliar untuk jangka billion for a period of sixty (60) months. This facility
waktu enam puluh (60) bulan. Fasilitas ini dijamin is secured by pledge of certain shares and bank
dengan saham dan gadai rekening tertentu. account.
Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo pinjaman As of December 31, 2024, the outstanding balance
dari KB Securities sebesar USD85,0 juta. of loan from KB Securities amounted to USD85.0
million.
The Korea Development Bank The Korea Development Bank
Pada tanggal 28 Desember 2016, KDB menyetujui On December 28, 2016, KDB agreed to provide a
untuk memberikan fasilitas Kredit Modal Kerja Working Capital facility to Ssangyong in the amount
kepada Ssangyong sebesar KRW25,0 miliar berlaku of KRW25.0 billion valid until October 30, 2025. This
sampai dengan 30 Oktober 2025. Fasilitas ini facility is secured by the plant and machinery owned
dijamin dengan pabrik dan mesin yang dimiliki oleh by Ssangyong.
Ssangyong.
Pada tanggal 31 Desember 2024, saldo pinjaman As of December 31, 2024, the outstanding balance of
dari KDB sebesar USD6,1 juta. loan from KDB amounted to USD6.1 million
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, manajemen As of December 31, 2024 and 2023, management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believed they have fulfilled their obligations under the
dengan perjanjian pinjaman. credit facility agreements.
73
Page 84
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 27. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Kisaran bunga pinjaman bank jangka panjang adalah The range of interest rates of long-term bank loans are
sebagai berikut: as follows:
2024 2023
Dolar AS 1,75% - 9,15% 1,75% - 7,34% US Dollar
Rupiah Indonesia 8,00% - 10,00% 7,37% - 10,00% Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan 3,79% - 7,30% - South Korean Won
28. UTANG MURABAHAH DAN PEMBIAYAAN 28. LONG-TERM MURABAHAH PAYABLES AND
MUSYARAKAH JANGKA PANJANG MUSYARAKAH FINANCING
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Pihak ketiga Third parties
Utang Murabahah Murabahah payables
PT Bank BCA Syariah 2.784 4.865 PT Bank BCA Syariah
Pembiayaan Musyarakah Musyarakah financing
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 24.593 31.622 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk 16.706 17.514 PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 8.044 11.352 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 4.640 8.433 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Subtotal 53.983 68.921 Subtotal
Total 56.767 73.786 Total
Bagian yang akan jatuh tempo Current maturities
dalam waktu satu tahun (13.458) (14.271) within one year
Bagian Jangka Panjang 43.309 59.515 Long-term Portion
Rincian utang Murabahah dan pembiayaan Musyarakah The detail of long-term Murabahah payables and
jangka panjang berdasarkan mata uang adalah sebagai Musyarakah financing based on currencies is as follows:
berikut:
2024 2023
Rupiah Indonesia 56.767 73.786 Indonesian Rupiah
(a) Berikut ini adalah utang Murabahah jangka (a) The following were the long-term Murabahah
panjang: payables:
PT Bank BCA Syariah PT Bank BCA Syariah
Pada tanggal 29 Juni 2021, PT Bank BCA Syariah On June 29, 2021, PT Bank BCA Syariah (“BCA
(“BCA Syariah”) telah menyetujui untuk memberikan Syariah”) agreed to provide credit facility in form of
fasilitas kredit berupa fasilitas Pembiayaan Investasi Pembiayaan Investasi Murabahah-1 / PI MMQ-1
Murabahah-1 / PI MMQ-1 sebesar Rp70,0 miliar amounting to Rp70.0 billion and Pembiayaan
dan Pembiayaan Murabahah-2 / PI MMQ-2 sebesar Investasi Murabahah-2 / PI MMQ-2 amounting to
Rp50,0 miliar kepada Perusahaan untuk jangka Rp50.0 billion to the Company for a period of five (5)
waktu lima (5) tahun. Fasilitas ini dijamin dengan years. This facility is secured with certain machinery
mesin tertentu milik Perusahaan. owned by the Company.
74
Page 85
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
28. UTANG MURABAHAH DAN PEMBIAYAAN 28. LONG-TERM MURABAHAH PAYABLES AND
MUSYARAKAH JANGKA PANJANG (Lanjutan) MUSYARAKAH FINANCING (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
utang Murabahah dari BCA Syariah masing-masing balances of Murabahah payable from BCA Syariah
sebesar USD2,8 juta dan USD4,9 juta. amounted to USD2.8 million and USD4.9 million.,
respectively.
(b) Berikut ini adalah pembiayaan Musyarakah jangka (b) The following were the long-term Musyarakah
panjang: financing:
PT Bank Syariah Indonesia Tbk PT Bank Syariah Indonesia Tbk
Pada tanggal 10 Desember 2021, BSI setuju untuk On December 10, 2021, BSI agreed to provide the
memberikan fasilitas Pembiayaan Musyarakah Musyarakah Mutanaqisah facility amounting
Mutanaqisah sebesar Rp450,0 miliar kepada Rp450.0 billion to the Company for the period of
Perusahaan untuk jangka waktu enam puluh (60) sixty (60) months. This facility is secured by certain
bulan. Fasilitas ini dijamin dengan mesin-mesin machinery owned by the Company.
tertentu milik Perusahaan.
Pada tanggal 18 Desember 2023, BSI setuju untuk On December 18, 2023, BSI agreed to provide a
memberikan Fasilitas Musyarakah PDB-Restricted PDB-Restricted Musyarakah facility amounting at
sebesar Rp150,0 miliar kepada Perusahaan berlaku Rp150.0 billion to the Company valid until May 31,
sampai 31 Mei 2025. Fasilitas ini dijamin dengan 2025. This facility is secured by Company’s
mesin dan persediaan milik Perusahaan. machines and inventories.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pembiayaan Musyarakah dari BSI masing-masing balances of Musyarakah financing from BSI
sebesar USD24,6 juta dan USD31,6 juta. amounted to USD24.6 million and USD31.6 million,
respectively.
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
Pada tanggal 27 Oktober 2021, PT Bank Panin On October 27, 2021, PT Bank Panin Dubai Syariah
Dubai Syariah Tbk (“Panin Dubai Syariah”) Tbk (“Panin Dubai Syariah”) agreed to provide the
menyetujui untuk memberikan fasilitas berupa Line Company with a Musyarakah Line Facility
Facility Musyarakah sebesar Rp100,0 miliar kepada amounting Rp100.0 billion. This facility is secured
Perusahaan. Fasilitas ini dijamin dengan mesin by certain machinery owned by the Company and is
tertentu milik Perusahaan dan berlaku sampai valid until October 27, 2025.
dengan tanggal 27 Oktober 2025.
Pada tanggal 24 Februari 2022, Panin Dubai On February 24, 2022, Panin Dubai Syariah agreed
Syariah menyetujui untuk memberikan fasilitas to provide the Company with Musyarakah Line
berupa Line Facility Musyarakah sebesar Facility of Rp100.0 billion. This facility is secured by
Rp100,0 miliar kepada Perusahaan. Fasilitas ini certain machines owned by the Company and is
dijamin dengan mesin tertentu milik Perusahaan valid until October 27, 2025.
dan berlaku sampai dengan tanggal 27 Oktober
2025.
Pada tanggal 30 November 2023, Panin Dubai On November 30, 2023, Panin Dubai Syariah
Syariah telah menyetujui untuk memberikan agreed to provide a Musyarakah Line Facility
Fasilitas Line Facility Musyarakah sebesar Rp70,0 amounting to Rp70.0 billion valid until
miliar berlaku sampai 27 Oktober 2025. Fasilitas ini October 27,2025. This facility is secured by certain
dijamin dengan aset tertentu berupa mesin. assets in the form of machines.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pembiayaan Musyarakah dari Panin Dubai Syariah balance of Musyarakah financing from Panin Dubai
masing-masing sebesar USD16,7 juta dan USD17,5 Syariah amounted to USD16.7 million and USD17.5
juta. million, respectively.
75
Page 86
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
28. UTANG MURABAHAH DAN PEMBIAYAAN 28. LONG-TERM MURABAHAH PAYABLES AND
MUSYARAKAH JANGKA PANJANG (Lanjutan) MUSYARAKAH FINANCING (Continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Pada tanggal 29 Juli 2019, CIMB Niaga setuju On July 29, 2019, CIMB Niaga agreed to provide
untuk memberikan fasilitas Pinjaman Investasi Musyarakah Mutanaqisah (MMQ) Credit Investment
Musyarakah Mutanaqisah (MMQ) kepada facility to the Company amounting to Rp500.0 billion
Perusahaan sebesar Rp500,0 miliar untuk jangka for a period of seventy two (72) months. The facility
waktu tujuh puluh dua (72) bulan. Fasilitas ini were secured by certain land rights, machinery
dijamin dengan hak atas tanah, mesin berikut along with its equipment and also a Corporate
peralatan tertentu milik perusahaan dan Jaminan Guarantee from Purinusa.
Perusahaan dari Purinusa.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pembiayaan Musyarakah dari CIMB Niaga masing- balances of Musyarakah financing from CIMB Niaga
masing sebesar USD8,0 juta dan USD11,4 juta. amounted to USD8.0 million and USD11.4 million,
respectively.
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas Al-Musyarakah dari The Company has Al-Musyarakah facility from
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (“Bank PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (“Bank
Muamalat”) sebesar Rp130,0 miliar. Fasilitas ini Muamalat”) amounting to Rp130.0 billion. This
dijamin dengan mesin tertentu dan persediaan facility is secured by certain machinery and
barang milik Perusahaan. Fasilitas ini berlaku inventories of the Company. This facility valid until
sampai dengan tanggal 31 Maret 2025. March 31, 2025.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, saldo As of December 31, 2024 and 2023, the outstanding
pembiayaan Musyarakah dari Bank Muamalat balance of Musyarakah financing from Bank
masing-masing sebesar USD4,6 juta dan USD8,4 Muamalat amounted to USD4.6 million and USD8.4
juta. million, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, manajemen As of December 31, 2024 and 2023, the management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believed it has fulfilled their obligations under the credit
dengan perjanjian pinjaman. facility.
Kisaran nisbah tahunan utang Murabahah dan Annual ratio rates of long-term Murabahah payables and
pembiayaan Musyarakah jangka panjang adalah sebagai Musyarakah financing ranges as follows:
berikut:
2024 2023
Rupiah Indonesia 8,50% - 9,75% 8,00% - 9,75% Indonesian Rupiah
29. PINJAMAN JANGKA PANJANG 29. LONG-TERM LOANS
Sesudah restrukturisasi, utang perusahaan menjadi After the effectiveness of the Company’s debt
efektif di tahun 2005, pinjaman jangka panjang restructuring in 2005, long-term loans were classified as
dibedakan antara utang pihak yang berpartisipasi dan participants and non-participants.
belum berpartisipasi.
Pada tanggal 17 Mei 2019, restrukturisasi utang Lontar On May 17, 2019, Lontar’s debt restructuring was
mengalami pembaharuan melalui penandatanganan amended by entering into Facility Agreement with the
Facility Agreement dengan para kreditur dan Madison creditors and Madison Pacific Pte. Ltd. as Administrative
Pacific Pte. Ltd. sebagai Agen Administrasi serta Agent and Fiscal Agency Agreement with Morrow Sodali
penandatanganan Fiscal Agency Agreement dengan Ltd. as fiscal agent and Madison Pacific Pte. Ltd. also as
Morrow Sodali Ltd. sebagai fiscal agent dan Madison administrative agent and the two agreements were
Pacific Pte. Ltd. juga sebagai agen administrasi yang effective on May 17, 2019 (“Effective Date”).
mana kedua perjanjian ini berlaku efektif sejak 17 Mei
2019 (“Tanggal Efektif”).
76
Page 87
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
29. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 29. LONG-TERM LOANS (Continued)
Berikut ini rincian pinjaman Perusahaan dan Lontar: The following are the details of the Company and Lontar
loans:
2024 2023
Pinjaman Perusahaan Company's Loans
Pihak yang berpartisipasi Participant
Tranche C 285.265 338.940 Tranche C
Pihak yang belum berpartisipasi 66.945 66.945 Non-participant
Subtotal 352.210 405.885 Subtotal
Pinjaman Lontar Lontar's Loans
Tranche B 951 2.218 Tranche B
Tranche C 10.747 34.934 Tranche C
Subtotal 11.698 37.152 Subtotal
Total pada nilai nominal 363.908 443.037 Total at nominal value
Penyesuaian neto atas penerapan Net adjustment on the adoption of
PSAK No. 109 (4.919) (3.156) PSAK No. 109
Total pada biaya perolehan
diamortisasi 358.989 439.881 Total at amortized cost
Bagian yang jatuh tempo Current maturities
dalam waktu satu tahun (26.522) (26.642) within one year
Bagian Jangka Panjang 332.467 413.239 Long-term Portion
Pada tanggal 12 Juni 2020 dan 16 Juli 2020, On June 12, 2020 and July 16, 2020, the Company and
Perusahaan dan Lontar melakukan penawaran terhadap Lontar have made an offering to the noteholders to
pemegang wesel bayar untuk menukarkan wesel bayar exchange the notes payable into bilateral loan and such
yang dimilikinya menjadi utang bilateral dan proses offer process have been completed on 10 July 2020 and
penawaran ini telah selesai masing-masing pada tanggal 4 August 2020. As a result of such a process, the
10 Juli 2020 dan 4 Agustus 2020. Sebagai hasil dari Company and Lontar have entered into Facility
proses ini, Perusahaan dan Lontar masing-masing telah Agreements with several noteholders who have
menandatangani Facility Agreement dengan sejumlah exchanged its notes with bilateral loan.
pemegang wesel bayar yang bersedia menukarkan
wesel bayarnya menjadi utang bilateral.
a. Pinjaman Perusahaan a. The Company’s Loans
Pihak yang berpartisipasi Participants
Rincian saldo pinjaman jangka panjang adalah Detail of of long-term loans are as follows:
sebagai berikut:
2024
Mata Uang (dalam Ribuan)/Currency (in Thousands)
Fasilitas USD Euro JPY Rp Facilities
Tranche C 244.079 13.560 3.598.175 66.808.193 Tranche C
2023
Mata Uang (dalam Ribuan)/Currency (in Thousands)
Fasilitas USD Euro JPY Rp Facilities
Tranche C 286.051 15.899 4.218.801 80.676.492 Tranche C
77
Page 88
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
29. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 29. LONG-TERM LOANS (Continued)
Fasilitas Tranche A dan Tranche B memiliki tingkat Tranche A Facility and Tranche B Facility bear an
bunga tahunan sebagai berikut: annual interest rates as follows:
Dari tanggal efektif hingga tiga (3) tahun setelah From the effective date to the date three (3) years
tanggal efektif: after the effective date:
i. LIBOR tiga bulanan (untuk Dolar Amerika ` i. Three-month LIBOR (for United States Dollar),
Serikat), EURIBOR (untuk Euro Eropa), TIBOR EURIBOR (for European Euro), TIBOR (for
(untuk Yen Jepang), dimana setiap kasus Japanese Yen), where in each case plus 1%
ditambah 1% per tahun (batas maksimum 6%); per annum (capped at 6%); and
dan
ii. Tiga bulanan bunga BI Rate (untuk Rupiah ii. Three-month BI Rate (for Indonesian Rupiah)
Indonesia) ditambah 1% per tahun (batas plus 1% per annum (capped at 14%).
maksimum 14%).
Tiga (3) tahun hingga lima (5) tahun setelah From the date three (3) years to five (5) years
tanggal efektif: after the effective date:
i. LIBOR tiga bulanan (untuk Dolar Amerika i. Three-month LIBOR (for United States Dollar),
Serikat), EURIBOR (untuk Euro Eropa) dan EURIBOR (for European Euro) and TIBOR (for
TIBOR (untuk Yen Jepang), dimana setiap Japanese Yen), where in each case plus 2%
kasus ditambah 2% per tahun (tidak ada batas per annum (no cap); and
maksimum); dan
ii. Tiga bulanan bunga BI Rate (untuk Rupiah ii. Three-month BI Rate (for Indonesian Rupiah)
Indonesia) ditambah 2% per tahun (tidak ada plus 2% per annum (no cap).
batas maksimum).
Dari dan sesudah lima (5) tahun setelah tanggal From and after the date five (5) years after the
efektif: effective date:
i. LIBOR tiga bulanan (untuk Dolar Amerika i. Three-month LIBOR (for United States Dollar),
Serikat), EURIBOR (untuk Euro Eropa) dan EURIBOR (for European Euro) and TIBOR (for
TIBOR (untuk Yen Jepang), dimana setiap Japanese Yen), where in each case plus 3%
kasus ditambah 3% per tahun (tidak ada batas per annum (no cap); and
maksimum); dan
ii. Tiga bulanan bunga BI Rate (untuk Rupiah ii. Three-month BI Rate (for Indonesian Rupiah)
Indonesia) ditambah 3% per tahun (tidak ada plus 3% per annum (no cap).
batas maksimum).
Fasilitas Tranche C memiliki tingkat bunga tahunan Tranche C Facility bear an annual interest rate as
sebagai berikut: follows:
Dari tanggal efektif hingga seluruh Wesel From the effective date until all Tranche A Notes,
Tranche A, Pinjaman Tranche A, Wesel Tranche A Debt, Tranche B Notes, Tranche B
Tranche B, Pinjaman Tranche B dan pendanaan Debt and refinancing debt are repaid in full, no
kembali utang telah dibayar seluruhnya, tidak ada interest will accrue. However, a restructuring fee
bunga yang diakui. Tetapi biaya restrukturisasi will be accrued and capitalized on the dates falling
diakui dan dikapitalisasi pada tahun ke sembilan nine (9) years and fifteen (15) years after the
(9) dan tahun ke lima belas (15) sesudah tanggal effective date;
efektif;
Setelah tanggal dimana semua Wesel Tranche A, After the date on which all Tranche A Notes,
Pinjaman Tranche A, Wesel Tranche B, Pinjaman Tranche A Debt, Tranche B Notes, Tranche B
Tranche B, dan pendanaan kembali utang telah Debt and refinancing debt are repaid in full, bear a
dibayar penuh, dikenakan tarif tetap 2% per fixed rate of 2% per annum; and
tahun; dan
Jika tanggal jatuh tempo akhir diperpanjang If the final maturity date of the Tranche C Facility
sesuai dengan prasyarat Fasilitas Tranche C, is extended in accordance with their terms,
LIBOR tiga bulanan (untuk Dolar Amerika Serikat), three-month LIBOR (for United States Dollar),
EURIBOR (untuk Euro Eropa), TIBOR (untuk Yen EURIBOR (for European Euro), TIBOR (for
Jepang) dan bunga BI Rate (untuk Rupiah Japanese Yen) and BI Rate (for Indonesian
Indonesia), dimana setiap kasusnya ditambah 1% Rupiah), where in each case plus 1% per annum.
per tahun.
Sesuai dengan perjanjian restrukturisasi utang In accordance with the Company’s debt restructuring
perusahaan, kapitalisasi biaya restrukturisasi untuk agreement, capitalization of the restructuring fee for
tahun ke-9 dan ke-15 setelah tanggal efektif telah the 9th year and the 15th year after the effective date
dilakukan masing-masing pada tahun 2014 dan 2020. was applied in year 2014 and 2020, respectively.
78
Page 89
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
29. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 29. LONG-TERM LOANS (Continued)
Fasilitas Tranche A, Fasilitas Tranche B dan The Tranche A Facility, Tranche B Facility and
Fasilitas Tranche C akan dikenakan tingkat bunga Tranche C Facility are subject to the same interest
maksimum yang sama dengan Wesel Tranche A, amount cap as the Tranche A Notes, the Tranche B
Wesel Tranche B dan Wesel Tranche C. Notes and the Tranche C Notes.
Fasilitas Tranche A jatuh tempo pada bulan The Tranche A Facility have a stated maturity date in
April 2019 dan memiliki jadwal yang sama dengan April 2019 and shares the same terms as the
Wesel Tranche A. Tranche A Notes.
Fasilitas Tranche B jatuh tempo pada bulan The Tranche B Facility have a stated maturity date in
April 2022 dan memiliki jadwal yang sama dengan April 2022 and shares the same terms as the
Wesel Tranche B. Tranche B Notes.
Fasilitas Tranche C jatuh tempo pada bulan The Tranche C Facility have a stated maturity date in
April 2029 (dapat diperpanjang sampai tahun 2031) April 2029 (subject to extension up to 2031) and
dan memiliki jadwal yang sama dengan Wesel shares the same terms as the Tranche C Notes.
Tranche C.
Pada tanggal 3 November 2020, Perusahaan On November 3, 2020, the Company has made an
mengajukan penawaran kepada kreditur MLCA agar offering to the MLCA creditor to exchange the MLCA
menukarkan utang MLCA menjadi dalam bentuk debt into the form of bilateral loan. The offering
utang bilateral. Proses penawaran ini telah selesai process has been completed on November 20, 2020
pada tanggal 20 November 2020 dan para kreditur and the participating creditors have executed the
yang berpartisipasi telah menandatangani Facility Bilateral Facility Agreement with the Company which
Agreement Bilateral dengan Perusahaan yang has the same payment schedule, maturity date and
mempunyai jadwal pembayaran, tanggal jatuh tempo interest rate as the MLCA debt.
dan ketentuan bunga yang sama dengan utang
MLCA.
Pihak yang belum berpartisipasi Non-participants
Kesepakatan atas saldo utang kepada pihak yang The resolution on the outstanding indebtedness to
belum berpartisipasi dalam restrukturisasi utang creditors who did not participate in the debt
sangat tergantung dari penilaian lebih lanjut oleh restructuring are subject to further review by the
Perusahaan, dimana penyelesaiannya tergantung Company, whereas successful completion of the
dari proses verifikasi saldo pinjaman (proof of debt) relevant proof of debts process and/or fulfillment of all
dan/atau pemenuhan semua persyaratan yang relevant requirements under the Company’s debt
berhubungan dengan perjanjian restrukturisasi utang restructuring agreement.
Perusahaan.
b. Pinjaman Lontar b. Lontar’s Loans
Sesuai dengan Facility Agreement tertanggal 17 Mei In accordance with the Facility Agreement dated
2019, pinjaman jangka panjang terbagi dalam fasilitas May 17, 2019, the long term loans are divided into
Tranche A, Tranche B dan Tranche C masing-masing Tranche A, Tranche B and Tranche C facilities
jatuh tempo tanggal 28 Februari 2021, 31 Agustus with stated maturity dates on February 28, 2021,
2025 dan 31 Agustus 2035. August 31, 2025 and August 31, 2035, respectively.
Fasilitas Tranche A dan Tranche B memiliki tingkat Tranche A Facility and Tranche B Facility bear an
bunga tahunan sebagai berikut: annual interest rates as follows:
Dari tanggal efektif hingga tiga (3) tahun setelah From the effective date to the date falling three
tanggal efektif: LIBOR tiga bulanan ditambah 2% (3) years after the effective date: Three-month
per tahun; LIBOR plus 2% per annum;
Setelah tiga (3) tahun dari tanggal efektif: LIBOR After the date falling three (3) years after the
tiga bulanan ditambah 3% per tahun; dan effective date: Three-month LIBOR plus 3% per
annum; and
Fasilitas Tranche C memiliki tingkat bunga tahunan Tranche C Facility bears an annual interest rate at
sebesar 2,5% per tahun. 2.5% per annum.
79
Page 90
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
29. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 29. LONG-TERM LOANS (Continued)
Pokok pinjaman dan bunga dibayar secara tiga (3) Principal and interest are paid quarterly in arrear on
bulanan pada hari kerja terakhir di bulan Februari, the last business day in February, May, August and
Mei, Agustus dan November setiap tahunnya, dimulai November of each year, commencing in May 2019.
pada bulan Mei 2019.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, As of December 31, 2024 and 2023, the
manajemen berkeyakinan telah memenuhi management believed it has fulfilled its obligations
kewajibannya sesuai dengan perjanjian under the debt restructuring agreement.
restrukturisasi utang.
30. WESEL BAYAR 30. NOTES PAYABLE
Wesel bayar merupakan bagian dari utang Perusahaan Notes payable are part of the Company and Lontar’s
dan Lontar yang telah direstrukturisasi. Rincian wesel restructured liabilities. The detail of the restructured notes
yang direstrukturisasi adalah sebagai berikut: payable is as follows:
2024 2023
Wesel Bayar Perusahaan Company's Notes
Pihak yang berpartisipasi Participants
Secured Company Global Notes 1.880 2.204 Secured Company Global Notes
Pihak yang belum berpartisipasi 10.457 10.457 Non-participants
Subtotal 12.337 12.661 Subtotal
Wesel Bayar Lontar Lontar's Notes
Global Notes 250 300 Global Notes
Total pada nilai nominal 12.587 12.961 Total at nominal value
Penyesuaian bersih atas penerapan Net adjustment on the
PSAK No. 109 (66) (54) implementation of PSAK No. 109
Total pada biaya perolehan
diamortisasi 12.521 12.907 Total at amortized cost
Bagian yang jatuh tempo dalam Current maturities
waktu satu tahun (187) (188) within one year
Bagian Jangka Panjang 12.334 12.719 Long-term Portion
a. Wesel Bayar Perusahaan a. The Company’s Notes Payable
Pihak yang berpartisipasi Participants
Wesel Tranche A Tranche A Notes
Sesuai dengan perjanjian restrukturisasi utang, In line with the debt restructuring agreement, the
Perusahaan menerbitkan USD7,7 juta Secured Company issued USD7.7 million Secured Company
Company Global Notes dan Pindo Deli Finance B.V. Global Notes and Pindo Deli Finance B.V. (“PDFBV”)
(“PDFBV”), menerbitkan USD96,2 juta Guaranteed issued USD96.2 million Guaranteed Secured Global
Secured Global Notes (keduanya disebut dengan Notes (together with the “Tranche A Notes”).
“Wesel Tranche A”). Namun pada tanggal 25 Juni However, on June 25, 2014, Notes issued by PDFBV
2014, Wesel yang diterbitkan oleh PDFBV were exchanged with the Notes issued by the
ditukarkan dengan Wesel yang diterbitkan oleh Company under the same terms and conditions and
Perusahaan dengan syarat dan ketentuan yang therefore the Notes issued by PDFBV were no longer
sama sehingga Wesel yang diterbitkan oleh PDFBV valid. The Tranche A Notes have a stated maturity
sudah tidak berlaku lagi. Wesel Tranche A akan date on April 2019, unless redeemed, purchased or
jatuh tempo pada bulan April 2019, kecuali dilunasi, cancelled prior to the maturity date.
dibeli atau dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo.
80
Page 91
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
30. WESEL BAYAR (Lanjutan) 30. NOTES PAYABLE (Continued)
Wesel Tranche A ini memiliki tingkat bunga tahunan These Tranche A Notes bear an annual interest rates
sebagai berikut: as follows:
dari tanggal efektif hingga tiga (3) tahun setelah from date to three (3) years after the effective date
tanggal efektif: LIBOR tiga bulanan (untuk three-month LIBOR (for United States Dollar) plus
Dolar Amerika Serikat) ditambah 1% per tahun 1% per annum (capped at 6%);
(batas maksimum mencapai 6%);
dari tiga (3) tahun hingga lima (5) tahun setelah from the date three (3) years after the effective
tanggal efektif: LIBOR tiga bulanan (untuk date to the date five (5) years after the effective
Dolar Amerika Serikat) ditambah 2% per tahun date: three-month LIBOR (for United States
(tidak ada batas maksimum); dan Dollar) plus 2% per annum (no cap); and
dari dan setelah lima (5) tahun dari tanggal efektif: from and after the date five (5) years after the
LIBOR tiga bulanan (untuk Dolar Amerika Serikat) effective date: three-month LIBOR (for United
ditambah 3% per tahun (tidak ada batas States Dollar) plus 3% per annum (no cap).
maksimum).
Ketentuan terhadap jumlah batas maksimum bunga The provisions of the maximum interest amount were
adalah sebagai berikut: as follows:
setiap bulan dimana Wesel Tranche A atau for any month in which any Tranche A Notes or
Pinjaman Tranche A masih terutang, total seluruh Tranche A Debt remain outstanding, the
utang bunga terhadap Wesel Tranche A, aggregate amount of interest payable in respect to
Pinjaman Tranche A, Wesel Tranche B dan the Tranche A Notes, Tranche A Debt, Tranche B
Pinjaman Tranche B yang masih terutang dibatasi Notes and Tranche B Debt outstanding balance is
maksimum 50% dari total Monthly Mandatory Debt capped at 50% of the Monthly Mandatory Debt
Services (“MMDS”) untuk bulan tersebut; dan Services (“MMDS”) amount for that month; and
untuk setiap bulan setelah seluruh Wesel Tranche for any month after all Tranche A Notes and
A dan Pinjaman Tranche A dilunasi, total seluruh Tranche A Debt have been repaid, the aggregate
utang bunga terhadap Wesel Tranche B dan amount of interest payable in respect to the
Pinjaman Tranche B yang masih terutang dan Tranche B Notes and Tranche B Debt outstanding
jika memungkinkan, Wesel Tranche C dan and, if applicable, Tranche C Notes and Tranche
Pinjaman Tranche C yang masih terutang dibatasi C Debt outstanding is capped at 33% of the
maksimum 33% dari jumlah MMDS bulan MMDS amount for that month.
tersebut.
Bunga dibayar secara tiga (3) bulanan pada hari Interest is paid quarterly in arrears on the last
terakhir hari kerja di bulan Januari, April, Juli dan business day in January, April, July and October of
Oktober setiap tahunnya, dimulai pada bulan Juli each year, commencing in July 2005. Based on
2005. Berdasarkan CAL X, pembayaran pokok CAL X, payment of principal is made quarterly.
pinjaman dilakukan setiap 3 bulan.
Wesel Tranche B Tranche B Notes
Sesuai dengan perjanjian restrukturisasi utang, In line with the debt restructuring agreement, the
Perusahaan menerbitkan Secured Company Global Company issued USD20.0 million Secured Company
Notes sebesar USD20,0 juta dan PDFBV Global Notes and PDFBV issued USD250.2 million
menerbitkan Guaranteed Secured Global Notes Guaranteed Secured Global Notes (together with the
sebesar USD250,2 juta (keduanya disebut “Wesel “Tranche B Notes”). However, on June 25, 2014,
Tranche B”). Pada tanggal 25 Juni 2014, Wesel Notes issued by PDFBV were exchanged with the
yang diterbitkan oleh PDFBV kemudian telah Notes issued by the Company under the same terms
ditukarkan dengan Wesel yang diterbitkan oleh and conditions and therefore the Notes issued by
Perusahaan dengan syarat dan ketentuan yang PDFBV were no longer valid. The Tranche B Notes
sama sehingga Wesel yang diterbitkan oleh PDFBV have a stated maturity date on April 2022, unless
sudah tidak berlaku lagi. Wesel Tranche B akan redeemed, purchased, or cancelled prior to the
jatuh tempo pada bulan April 2022, kecuali dilunasi, maturity date or refinanced in accordance with their
dibeli atau dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo terms. The Tranche B Notes share the same terms
atau dilakukan pendanaan kembali sesuai prasyarat and annual interest rate as the Tranche A Notes.
dalam perjanjian. Prasyarat dan ketentuan tingkat
bunga tahunan Wesel Tranche B sama dengan
Wesel Tranche A.
81
Page 92
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
30. WESEL BAYAR (Lanjutan) 30. NOTES PAYABLE (Continued)
Wesel Tranche C Tranche C Notes
Sesuai dengan perjanjian restrukturisasi utang, In line with the debt restructuring agreement, the
Perusahaan menerbitkan USD41,6 juta Secured Company issued USD41.6 million Secured Company
Company Global Notes dan PDFBV menerbitkan Global Notes and PDFBV issued USD508.5 million
USD508,5 juta Guaranteed Secured Global Notes Guaranteed Secured Global Notes (together with the
(keduanya disebut “Wesel Tranche C”). Namun pada “Tranche C Notes”). However, on June 25, 2014,
tanggal 25 Juni 2014, Wesel yang diterbitkan oleh Notes issued by PDFBV were then exchanged with
PDFBV kemudian telah ditukarkan dengan Wesel the Notes issued by the Company under the same
yang diterbitkan oleh Perusahaan dengan syarat terms and conditions and therefore the Notes issued
dan ketentuan yang sama sehingga Wesel yang by PDFBV were no longer valid. The Tranche C
diterbitkan oleh PDFBV sudah tidak berlaku lagi. Notes have a stated maturity date on April 2029
Wesel Tranche C akan jatuh tempo pada bulan April (subject to extension to 2031), unless redeemed,
2029 (dapat diperpanjang hingga 2031), kecuali purchased or cancelled prior to the maturity date in
dilunasi, dibeli atau dibatalkan sebelum tanggal jatuh accordance with their terms. Tranche C Notes share
tempo atau dilakukan pendanaan kembali sesuai the same terms as the Tranche A Notes and Tranche
prasyarat dalam perjanjian. Prasyarat Wesel B Notes, except Tranche C Notes bear annual
Tranche C sama dengan Wesel Tranche A dan interest rates as follows:
Wesel Tranche B, kecuali Wesel Tranche C memiliki
tingkat bunga tahunan sebagai berikut:
dari tanggal efektif hingga semua Wesel Tranche from the effective date until all Tranche A Notes,
A, Pinjaman Tranche A, Wesel Tranche B, Tranche A Debt, Tranche B Notes, Tranche B
Pinjaman Tranche B dan pendanaan kembali Debt and refinancing debt are repaid in full, no
pinjaman telah dibayar semuanya, tidak ada interest will accrue. However, a restructuring fee
bunga yang harus diakui. Tetapi, biaya will be accrued and capitalized on the dates falling
restrukturisasi diakui dan dikapitalisasi pada tahun nine (9) years and fifteen (15) years after the
ke sembilan (9) dan tahun ke lima belas (15) effective date;
setelah tanggal efektif;
setelah tanggal dimana semua Wesel Tranche A, after the date on which all Tranche A Notes,
Pinjaman Tranche A, Wesel Tranche B, Pinjaman Tranche A Debt, Tranche B Notes, Tranche B
Tranche B dan pendanaan kembali pinjaman telah Debt and refinancing debt are repaid in full,
dibayar penuh, dikenakan tarif tetap 2% per a fixed rate of 2% per annum; and
tahun; dan
jika tanggal jatuh tempo diperpanjang sesuai if the final maturity date is extended in
dengan prasyarat Wesel Tranche C, LIBOR tiga accordance with the terms of the Tranche C
(3) bulanan ditambah 1% per tahun, tetapi dapat Notes, three (3) month LIBOR plus 1% per
dikenakan tingkat bunga maksimum yang sama annum, but subject to the same interest amount
dengan Wesel Tranche A dan Wesel Tranche B. limit as the Tranche A Notes and the Tranche B
Notes.
Sesuai dengan perjanjian restrukturisasi utang, In accordance with the debt restructuring agreement,
kapitalisasi biaya restrukturisasi untuk tahun ke-9 capitalization of the restructuring fee for the 9 th year
dan ke-15 setelah tanggal efektif telah dilakukan and the 15th year after the effective date was applied
masing-masing pada tahun 2014 dan 2020. in year 2014 and 2020, respectively.
Pihak yang belum berpartisipasi Non-Participants
Kesepakatan atas saldo utang kepada pihak yang The resolution on the outstanding indebtedness to
belum berpartisipasi dalam restrukturisasi utang creditors who did not participate in the debt
sangat tergantung dari penilaian lebih lanjut oleh restructuring are subject to further review by the
Perusahaan, dimana penyelesaiannya tergantung Company and/or successful completion of the
dari proses verifikasi saldo pinjaman (proof of debts) relevant proof of debts process and/or fulfillment of all
dan/atau pemenuhan semua persyaratan yang relevant requirements under the debt restructuring
berhubungan sebagaimana diatur dalam perjanjian agreement.
restrukturisasi utang Perusahaan.
82
Page 93
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
30. WESEL BAYAR (Lanjutan) 30. NOTES PAYABLE (Continued)
b. Wesel Bayar Lontar b. Lontar’s Notes Payable
Sesuai dengan Fiscal Agency Agreement In accordance with the Fiscal Agency Agreement
tertanggal 17 Mei 2019, Lontar menerbitkan dated on May 17, 2019, the Company issued
USD51,7 juta Tranche A Global Notes (“Tranche A USD51.7 million Tranche A Global Notes (“Tranche A
Notes”), USD102,9 juta Tranche B Global Notes Notes”), USD102.9 million Tranche B Global Notes
(“Tranche B Notes”), dan USD98,5 juta Tranche C (“Tranche B Notes”), USD98.5 million Tranche C
Global Notes (“Tranche C Notes”). Global Notes (“Tranche C Notes”).
Pokok pinjaman dan bunga dibayar secara tiga (3) Principal and interest are paid quarterly in arrears on
bulanan pada hari kerja terakhir di bulan Februari, the last business day in February, May, August and
Mei, Agustus dan November setiap tahunnya, November of each year, commencing in May 2019.
dimulai pada bulan Mei 2019.
Tranche A Global Notes Tranche A Global Notes
Tranche A Notes akan jatuh tempo pada tanggal The maturity date of the Tranche A Notes will be on
28 Februari 2021, kecuali dilunasi, dibeli atau February 28, 2021 unless redeemed, purchased or
dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo. cancelled prior to the maturity date.
Wesel Tranche A memiliki tingkat bunga tahunan Tranche A Notes bear an annual interest rates as
sebagai berikut: follows:
Dari tanggal efektif sampai dengan tiga (3) tahun From the effective date to the date falling three (3)
setelah tanggal efektif: LIBOR tiga bulanan years after the effective date: three-month LIBOR
ditambah 2% per tahun; plus 2% per annum;
Setelah tiga (3) tahun dari tanggal efektif: LIBOR After three (3) years from the effective date: three-
tiga bulanan ditambah 3% per tahun. month LIBOR plus 3% per annum.
Tranche B Global Notes Tranche B Global Notes
Tranche B Notes akan jatuh tempo pada tanggal The maturity date of the Tranche B Notes will be on
31 Agustus 2025, kecuali dilunasi, dibeli atau August 31, 2025 unless redeemed, purchased, or
dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo. Tranche B cancelled prior to the maturity date. The Tranche B
Notes memiliki ketentuan dan tingkat bunga yang Notes share the same term and interest rate as
sama seperti Tranche A Notes. Tranche A Notes.
Tranche C Global Notes Tranche C Global Notes
Tranche C Notes akan jatuh tempo pada tanggal The maturity date of the Tranche C Notes shall be on
31 Agustus 2035, kecuali dilunasi, dibeli atau August 31, 2035 unless redeemed, purchased or
dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo. Ketentuan canceled prior to the maturity date. Tranche C Notes
Tranche C Notes sama dengan Tranche A dan share the same terms as the Tranche A Notes and
Tranche B Notes, kecuali Notes Tranche C memiliki Tranche B Notes, except that Tranche C Notes bears
tingkat bunga tahunan sebesar 2,5% per tahun. annual interest rate at 2.5% per annum.
Pada tanggal 12 Juni 2020 dan 16 Juli 2020, On June 12, 2020 and July 16, 2020, the Company
Perusahaan dan Lontar melakukan penawaran and Lontar has made an offering to the noteholder to
terhadap pemegang wesel bayar untuk menukarkan exchange the notes payable into bilateral loan, such
wesel bayar yang dimilikinya menjadi utang bilateral, offer has been made by the Company and Lontar
penawaran ini dilakukan melalui pengadaan through the Exchange Offer Memorandum which was
Exchange Offer Memorandum yang diajukan oleh distributed by the Company to the noteholder through
Perusahaan dan Lontar kepada para pemegang Clearing System and Euroclear. On July 10, 2020
wesel bayar melalui Clearing System dan Euroclear. and August 4, 2020, The Exchange Offer process has
Pada tanggal 10 Juli 2020 dan 4 Agustus 2020, been completed and majority of the noteholder has
proses Exchange Offer Perusahaan dan Lontar telah participated in the process and has executed the
selesai dilakukan dan sebagian besar pemegang bilateral Facility Agreement with the Company and
wesel bayar berpartisipasi dalam proses ini dan Lontar, which has the same payment schedule,
menandatangani Facility Agreement Bilateral maturity date and interest rate as the exchange
dengan Perusahaan dan Lontar yang mempunyai notes.
jadwal pembayaran, tanggal jatuh tempo dan
ketentuan bunga yang sama seperti wesel bayar
yang ditukarkan.
83
Page 94
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
30. WESEL BAYAR (Lanjutan) 30. NOTES PAYABLE (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, manajemen As of December 31, 2024 and 2023, the management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believed it has fulfilled its obligations under the debt
dengan perjanjian restrukturisasi utang. restructuring agreement.
31. UTANG OBLIGASI 31. BONDS PAYABLE
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Utang obligasi 925.322 702.336 Bonds payable
Bagian yang akan jatuh tempo Current maturities
dalam waktu satu tahun (333.895) (35.562) within one year
Bagian Jangka Panjang 591.427 666.774 Long-Term Portion
Pada tanggal 25 Agustus 2022, Lontar menerbitkan 2nd On August 25, 2022, Lontar issued the 2 nd
non-guaranteed bonds PT Lontar Papyrus Pulp & Paper non-guaranteed bonds of PT Lontar Papyrus Pulp &
Industry sebesar USD30,0 juta dengan jangka waktu dua Paper Industry amounting to USD30.0 million for the
(2) tahun. Lontar menunjuk Shinhan Investment period of two (2) years. Lontar appoints Shinhan
Corporation (“Shinhan Investment”) sebagai lead Investment Corporation (“Shinhan Investment”) as lead
manager. Fasilitas ini telah dilunasi pada tanggal 25 manager.This facility has been paid on August 25, 2024.
Agustus 2024.
Pada tanggal 12 Januari 2022, Lontar memperoleh On January 12, 2022, Lontar obtained as effective notice
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by Notification of
berdasarkan Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Effective Statement Letter No. S-2/D.04/2022 for its
Pendaftaran No. S-2/D.04/2022 untuk melakukan Continuous Public Offering of Lontar's Bond I Lontar
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan Papyrus Pulp & Paper Industry Phase I Year 2021
I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap I Tahun (“Bond Public Offer I Phase I”) with principal Series A
2021 (“Penawaran Umum I Tahap I") dengan jumlah amounting to Rp0.2 trillion, Series B amounting to Rp0.9
pokok Seri A sebesar Rp0,2 triliun, Seri B sebesar Rp0,9 trillion, and Series C amounting to Rp0.4 trillion. On
triliun, dan Seri C sebesar Rp0,4 triliun. Pada tanggal 1 February 1, 2023 and January 21, 2025, Lontar has
Februari 2023 dan 21 januari 2025, Lontar telah made a payment of Continuous Public Offering of
melakukan pembayaran atas Obligasi Berkelanjutan Lontar's Bond I Phase I series A and series B amounting
Lontar I Tahap I seri A dan seri B sebesar Rp0,2 triliun to Rp0.2 trillion and Rp0.9 trillion.
dan Rp0,9 triliun.
Investor dalam Penawaran Umum I Tahap I diwakili oleh The interest of investors in the Bond Public Offer I Phase
PT Bank KB Bukopin Tbk selaku wali amanat. Adapun I are represented by PT Bank KB Bukopin Tbk as
hubungan antara Lontar dan wali amanat adalah trustee. The relationship between Lontar and the trustee
hubungan antara bank dan nasabah. is the relationship between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum I Tahap I, Lontar To conduct the Bond Public Offer I Phase I, Lontar
juga telah mendapat hasil pemeringkatan dari PT received a rating result from PT Pemeringkat Efek
Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”) dengan Indonesia ("Pefindo") with idA (“single A”).
peringkat idA ("single A”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum I Tahap I The fund obtained from the Bond Public Offer I Phase I
setelah dikurangi dengan biaya emisi akan digunakan after deducted by the emission cost, will be used for the
untuk pembayaran utang Lontar berupa percepatan payment of the Lontar’s debts in the form of accelerated
pelunasan sebagian Medium-Term Notes, angsuran partial repayment of Medium-Term Notes. Installment of
pokok pinjaman dan/atau bunga dan modal kerja. loan principal and/or interest and for working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum I Tahap I tersebut The terms of the Bond Public Offer I Phase I contain
memuat pembatasan terhadap Lontar termasuk restrictions on Lontar which incIude conducting changes
diantaranya melaksanakan perubahan bidang usaha on main business activity, reducing authorized and paid
utama, mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan up capitaI and entering into merger, consolidation,
mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi acquisition with other companies which caused Lontar to
dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya dissolve.
Lontar.
84
Page 95
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
31. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 31. BONDS PAYABLE (Continued)
Pada tanggal 22 April 2022, Lontar menerbitkan Obligasi On April 22, 2022, Lontar issued Lontar’s Continuous
Berkelanjutan I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Bond I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Phase II
Tahap II Tahun 2022 (“Penawaran Umum I Tahap II”) Year 2022 (”Bond Public Offer I Phase II“), with principal
dengan jumlah pokok Seri A sebesar Rp0,5 triliun, Seri B series A amounting to Rp0.5 trillion, Series B amounting
sebesar Rp1,4 triliun, dan Seri C sebesar Rp0,6 triliun. to Rp1.4 triIIion, and Series C amounting to Rp0.6 trillion.
Pada tanggal 12 April 2023, Lontar telah melakukan On April 12, 2023, Lontar has made a payment of
pembayaran atas Obligasi Berkelanjutan Lontar I Tahap Continuous Public Offering of Lontar's Bond I Phase II
II seri A sebesar Rp0,5 triliun. series A amounting to Rp0.5 trillion.
Investor dalam Penawaran Umum I Tahap III diwakili The interest of investors in the Bond Public Offer I Phase
oleh PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan II represented by PT Bank Pembangunan Daerah Jawa
Banten Tbk selaku wali amanat. Adapun hubungan Barat dan Banten Tbk as trustee. The relationship
antara Lontar dan wali amanat adalah hubungan antara between the Lontar and the trustee is the relationship
bank dan nasabah. between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum I Tahap II, Lontar To conduct the Bond Public Offer I Phase II, Lontar also
juga telah mendapat hasil pemeringkatan dari Pefindo received a rating result from Pefindo with idA (“single A”).
dengan peringkat idA ("single A”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum I Tahap II The fund obtained from the Bond Public Offer I Phase II,
setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan untuk after deducted by the emission cost, will be used for the
pembayaran utang Lontar berupa pembayaran pokok payment of the Lontar's debts in the form of payment of
pinjaman, angsuran pokok pinjaman dan/atau bunga dan loan principal, installment of loan principal and/or interest
modal kerja. and for working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum I Tahap II tersebut The terms of that Bond Public Offer I Phase II contain
memuat pembatasan terhadap Lontar termasuk restrictions on Lontar which include conducting changes
diantaranya melaksanakan perubahan bidang usaha on main business activity, reducing authorized and paid
utama, mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan up capital and entering into merger, consolidation,
mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi acquisition with other companies which caused Lontar to
dengan perusahaan Iain yang menyebabkan bubarnya dissolve.
Lontar.
Pada tanggal 30 Juni 2022, Perusahaan memperoleh On June 30, 2022, the Company obtained an effective
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by
berdasarkan Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Notification of Effective Statement Letter No. S-
Pendaftaran No. S-116/D.04/2022 untuk melakukan 116/D.04/2022 for its Public Offering of Company’s Bond
Penawaran Umum Obligasi II Pindo Deli Pulp And Paper II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Year 2022 (“Bond”)
Mills Tahun 2022 (”Obligasi”) dengan jumlah pokok Seri with principal Series A amounting to Rp0.5 trillion, Series
A sebesar Rp0,5 triliun, Seri B sebesar Rp1,1 triliun dan B amounting to Rp1.1 trillion, and Series C amounting to
Seri C sebesar Rp0,4 triliun. Pada tanggal 21 Juli 2023, Rp0.4 trillion. On July 21, 2023, the Company has made
Perusahaan telah melakukan pembayaran atas Obligasi a payment of Bond Public Offering II Pindo Deli Series A
II Pindo Deli seri A sebesar Rp0,5 triliun. amounting to Rp0.5 trillion.
Investor dalam Penawaran Umum Obligasi II diwakili The interest of investors in the Bond Public Offer II are
oleh PT Bank KB Bukopin Tbk selaku wali amanat. represented by PT Bank KB Bukopin Tbk as trustee. The
Adapun hubungan antara Perusahaan dan wali amanat relationship between the Company and the trustee is the
adalah hubungan antara bank dan nasabah. relationship between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi II, To conduct the Bond Public Offer, the Company also
Perusahaan juga telah mendapat hasil pemeringkatan received a rating result from Pefindo with idA (”single A”).
dari Pefindo dengan peringkat idA ("single A”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi II The fund obtained from the Bond Public Offer II after
setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi terkait akan deducted by the emission cost, will be used to pay the
digunakan untuk pembayaran utang Perusahaan kepada Company's debts to unaffiliated creditors in the form of
kreditur yang tidak terafiliasi berupa pokok pinjaman, loan principal, principal installments and/or interest and
angsuran pokok pinjaman dan/atau bunga dan untuk for working capital.
modal kerja.
85
Page 96
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
31. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 31. BONDS PAYABLE (Continued)
Persyaratan dalam Penawaran Umum Obligasi II The terms of the Bond Public Offer II contain restrictions
tersebut memuat pembatasan terhadap Perusahaan on the Company which include conducting changes on
termasuk diantaranya melaksanakan perubahan bidang main business activity, reducing authorized and paid up
usaha utama, mengurangi modal dasar dan modal capital and entering into merger, consolidation,
disetor, dan mengadakan penggabungan, konsolidasi, acquisition with other companies which caused the
akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan Company to dissolve.
bubarnya Perusahaan.
Pada tanggal 1 September 2022, Lontar menerbitkan On September 1, 2022, Lontar issued Lontar's
Obligasi Berkelanjutan I Lontar Papyrus Pulp & Paper Continuous Bond I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry
Industry Tahap III Tahun 2022 (Penawaran Umum I Phase III Year 2022 (Bond Public Offer I Phase III), with
Tahap III) dengan jumlah pokok Seri A sebesar Rp0,3 principal Series A amounting to Rp0.3 trillion, Series B
triliun, Seri B sebesar Rp0,7 triliun, dan Seri C sebesar amounting to Rp0.7 trillion and Series C amounting to
Rp0,1 triliun. Pada tanggal 4 September 2023, Lontar Rp0.1 trillion. On September 4, 2023, Lontar has made a
telah melakukan pembayaran atas Obligasi payment of Continuous Public Offering of Lontar's Bond I
Berkelanjutan Lontar I Tahap III seri A sebesar Rp0,3 Phase Ill series A amounting to Rp0.3 trillion.
triliun.
Investor dalam Penawaran Umum I Tahap III diwakili The interest of investors in the Bond Public Offer I Phase
oleh PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan III represented by PT Bank Pembangunan Daerah Jawa
Banten Tbk selaku wali amanat. Adapun hubungan Barat dan Banten Tbk as trustee. The relationship
antara Lontar dan wali amanat adalah hubungan antara between Lontar and the trustee is the relationship
bank dan nasabah. between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum I Tahap III, Lontar To conduct the Bond Public Offer I Phase III, Lontar also
juga telah mendapat hasil pemeringkatan dari Pefindo received a rating results from Pefindo with idA
dengan peringkat idA ("single A”). (“single A”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum I Tahap III, The fund obtained from the Bond Public Offer I Phase III,
setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan untuk after deducted by the emission cost, will be used for the
pembayaran utang Lontar berupa pembayaran pokok payment of Lontar’s debts in the form of payment of loan
pinjaman, angsuran pokok pinjaman dan/atau bunga dan principal, installment of loan principal and/or interest and
modal kerja. for working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum I Tahap III The terms of the Bond Public Offer I Phase III contain
tersebut memuat pembatasan terhadap Lontar termasuk restrictions on Lontar which include conducting changes
diantaranya melaksanakan perubahan bidang usaha on main business activity, reducing authorized and paid
utama, mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan up capital and entering into merger, consolidation,
mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi acquisition with other companies which caused Lontar to
dengan perusahaan Iain yang menyebabkan bubarnya dissolve.
Lontar.
Pada tanggal 23 Juni 2023, Lontar memperoleh On June 23, 2023, Lontar obtained an effective notice
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by Notification of
berdasarkan Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Effective Statement Letter No. S-140/D.04/2023 for its
Pendaftaran No. S-140/D.04/2023 untuk melakukan Public Offering of Company's Bond II Lontar Papyrus
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan Pulp & Paper Industry Phase I Year 2023 (“Bond Public
II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap I Tahun Offer II Phase I”) with principal Series A amounting to
2023 (“Penawaran Umum II Tahap I”) dengan jumlah Rp2.7 trillion and Series B amounting to Rp0.3 trillion.
pokok Seri A sebesar Rp2,7 triliun dan Seri B sebesar
Rp0,3 triliun.
Investor dalam Penawaran Umum II Tahap I diwakili oleh The interest of investor in the Bond Public Offer II Phase
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten I are represented by PT Bank Pembangunan Daerah
Tbk selaku wali amanat. Adapun hubungan antara Jawa Barat dan Banten Tbk as trustee. The relationship
Lontar dan wali amanat adalah hubungan antara bank between Lontar and the trustee is the relationship
dan nasabah. between the bank and its customer.
86
Page 97
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
31. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 31. BONDS PAYABLE (Continued)
Untuk melakukan Penawaran Umum II Tahap I, Lontar To conduct the Bond Public Offer II Phase l, Lontar also
juga telah mendapat hasil pemeringkatan dari Pefindo received a rating result from Pefindo with idA (“single A”).
dengan peringkat idA (“single A”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum II Tahap I, The fund obtained from the Bond Public Offer II Phase I,
setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan untuk after deducted by the emission cost, will be used
pembayaran utang berupa pembayaran angsuran pokok payment of loan principal and/or interest installments,
pinjaman dan/atau bunga, pelunasan obligasi dan/atau repayment of bonds and/or coupons and profit sharing
kupon dan pendapatan bagi hasil dan modal kerja. income and for working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum II Tahap I tersebut The terms of the Bond Public Offer II Phase I contain
memuat pembatasan terhadap Lontar termasuk restrictions on Lontar which include conducting changes
diantaranya melaksanakan perubahan bidang usaha on main business activity, reducing authorized and paid
utama, mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan up capital and entering into merger, consolidation,
mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi acquisition with other companies which caused Lontar to
dengan perusahaan Iain yang menyebabkan bubarnya dissolve.
Lontar.
Pada tanggal 6 Oktober 2023, Lontar menerbitkan On October 6, 2023, Lontar issued Lontar’s Bond II
Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Phase II Year
Industry Tahap II Tahun 2023 (“Penawaran Umum II 2023 (“Bond Public Offer II Phase II”) with principal
Tahap II”) dengan jumlah pokok Seri A sebesar Rp0,1 Series A amounting to Rp0.1 trillion, Series B amounting
triliun, Seri B sebesar Rp1,5 triliun, dan Seri C sebesar to Rp1.5 trillion, and Series C amounting to Rp0.2 trillion.
Rp0,2 triliun. Pada tanggal 16 Oktober 2024, Lontar telah On October 16, 2024, Lontar has made a payment of
melakukan pembayaran atas Obligasi Berkelanjutan II Continuous Bond II Phase II Year 2023 Series A
Tahap II Tahun 2023 Seri A sebesar Rp0,1 triliun. amounting to Rp0.1 trillion.
Investor dalam Penawaran Umum Obligasi II Tahap II The interest of investors in the Bond Public Offer II
diwakili oleh PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Phase II represented by PT Bank Pembangunan Daerah
dan Banten Tbk selaku wali amanat. Adapun hubungan Jawa Barat dan Banten Tbk as trustee. The relationship
antara Lontar dan wali amanat adalah hubungan antara between Lontar and the trustee is the relationship
bank dan nasabah. between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi II Tahap II, To conduct the Bond Public Offer II Phase II, Lontar also
Lontar juga telah mendapatkan hasil pemeringkatan dari received a rating result from Pefindo with idA (“single A”).
Pefindo dengan peringkat idA (“single A”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi II The fund obtained from the Bond Public Offer II Phase II,
Tahap II, setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan after deducted by the emission cost, will be used for the
untuk pembayaran utang Lontar berupa pembayaran payment of the Lontar’s debts in the form of payment of
pokok pinjaman, angsuran pokok pinjaman dan/atau loan principal, installment of loan principal and/or interest
bunga dan modal kerja. and for working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Obligasi II Tahap The terms of the Bond Public Offer II Phase II contain
II tersebut memuat pembatasan terhadap Lontar restrictions on Lontar which include conducting changes
termasuk diantaranya melaksanakan perubahan bidang on main business activity, reducing authorized and paid
usaha utama, mengurangi modal dasar dan modal up capital and entering into merger, consolidation,
disetor, dan mengadakan penggabungan, konsolidasi, acquisition with other companies which caused Lontar to
akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan dissolve.
bubarnya Lontar.
87
Page 98
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
31. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 31. BONDS PAYABLE (Continued)
Pada tanggal 27 Desember 2023, Perusahaan On December 27, 2023, the Company obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa effective notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by
Keuangan (OJK) berdasarkan Surat Pemberitahuan Notification of Effective Statement Letter
Efektifnya Pernyataan Pendaftaran No. S-372/D.04/2023 No. S-372/D.04/2023 for its Public Offering of Company’s
untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi III Pindo Bond III Pindo Deli Pulp And Paper Mills Year 2023
Deli Pulp And Paper Mills Tahun 2023 (“Obligasi III”) (“Bond III”) with principal Series A amounting to Rp0.6
dengan jumlah pokok Seri A sebesar Rp0,6 triliun, Seri B trillion, Series B amounting to Rp0.5 trillion, and Series C
sebesar Rp0,5 triliun dan Seri C sebesar Rp0,1 triliun. amounting to Rp0.1 trillion. On January 10, 2025, the
Pada tanggal 10 Januari 2025, Perusahaan telah Company has made a payment of Bond Public Offering
melakukan pembayaran atas Obligasi III Pindo Deli Seri III Pindo Deli Series A amounting to Rp0.6 trillion.
A sebesar Rp0,6 triliun.
Distribusi atas Obligasi III dilakukan oleh Perusahaan Distribution of Bond III was carried out by the Company
pada tanggal 3 Januari 2024, sehingga dana penerbitan on January 3, 2024, so that the proceeds from the
Obligasi III tersebut diterima oleh Perusahaan secara issuance of bond III was received by the Company in
good funds pada tanggal 3 Januari 2024. good funds on January 3, 2024.
Investor dalam Penawaran Umum Obligasi III diwakili The interest of investors in the Bond III Public Offer are
oleh PT Bank KB Bukopin Tbk selaku wali amanat. represented by PT Bank KB Bukopin Tbk as trustee. The
Adapun hubungan antara Perusahaan dan wali amanat relationship between the Company and trustee is the
adalah hubungan antara bank dan nasabah. relationship between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi III, To conduct the Bond III Public Offer, the Company also
Perusahaan juga telah mendapat hasil pemeringkatan received a rating results from Pefindo with
dari Pefindo dengan peringkat idA (“single A”). idA (“single A”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi III The fund obtained from the Bond III Public Offer, after
setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi terkait akan deducted by the emission cost, will be used to pay the
digunakan untuk pembayaran utang Perusahaan kepada Company’s debts to unaffiliated creditors in the form of
kreditur yang tidak terafiliasi berupa pokok pinjaman, loan principal, principal installments and/or interest and
angsuran pokok pinjaman dan/atau bunga dan untuk for working capital.
modal kerja.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Obligasi III The terms of the Bond III Public Offer contain restrictions
tersebut memuat pembatasan terhadap Perusahaan on the Company which include conducting changes on
termasuk diantaranya melaksanakan perubahan bidang main business activity, reducing authorized and paid up
usaha utama, mengurangi modal dasar dan modal capital and entering into merger, consolidation,
disetor, dan mengadakan penggabungan, konsolidasi, acquisitions with other companies which caused the
akuisisi dengan Perusahaan lain yang menyebabkan Company to dissolve.
bubarnya Perusahaan.
Pada tanggal 27 Maret 2024, Lontar menerbitkan On March 27, 2024, Lontar issued Lontar’s Continuous
Obligasi Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Bond II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Phase III
Industry Tahap III Tahun 2024 (Penawaran Umum II Year 2024 (Bond Public Offer II Phase III), with principal
Tahap III) dengan jumlah pokok Seri A sebesar Rp0,6 Series A amounting to Rp0.6 trillion, Series B amounting
triliun, Seri B sebesar Rp0,4 triliun dan Seri C sebesar to Rp0.4 trillion and Series C amounting to Rp0.1 trillion.
Rp0,1 triliun.
Investor dalam Penawaran Umum Obligasi II Tahap III The interest of investors in the Bond Public Offer II
diwakili oleh PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Phase III represented by PT Bank Pembangunan Daerah
dan Banten Tbk selaku wali amanat. Adapun hubungan Jawa Barat dan Banten Tbk as trustee. The relationship
antara Lontar dan wali amanat adalah hubungan antara between Lontar and the trustee is the relationship
bank dan nasabah. between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi II Tahap To conduct the Bond Public Offer II Phase III, Lontar also
III, Lontar juga telah mendapat hasil pemeringkatan dari received a rating results from Pefindo with idA (“single
Pefindo dengan peringkat idA (“single A”). A”).
88
Page 99
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
31. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 31. BONDS PAYABLE (Continued)
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi II The fund obtained from the Bond Public Offer II Phase
Tahap III, setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan III, after deducted by the emission cost, will be used for
untuk pembayaran utang Lontar berupa pembayaran the payment of Lontar’s debts in the form of payment of
pokok pinjaman, angsuran pokok pinjaman dan/atau loan principal, instalment of loan principal and/or interest
bunga dan modal kerja. and for working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Obligasi II Tahap The terms of the Bond Public Offer II Phase III contain
III tersebut memuat pembatasan terhadap Lontar restrictions on Lontar which include conducting changes
termasuk diantaranya melaksanakan perubahan bidang on main business activity, reducing authorized and paid
usaha utama, mengurangi modal dasar dan modal up capital and entering into merger, consolidation,
disetor, dan mengadakan penggabungan, konsolidasi, acquisition with other companies which caused Lontar to
akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan dissolve.
bubarnya Lontar.
Pada tanggal 5 Juni 2024, Lontar menerbitkan Obligasi On June 5, 2024, Lontar issued Lontar’s Continuous
Berkelanjutan II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Bond II Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Phase IV
Tahap IV Tahun 2024 (Penawaran Umum II Tahap IV) Year 2024 (Public Offering II Phase IV), with Principal
dengan jumlah pokok Seri A sebesar Rp0,1 triliun, Seri B Series A amounting to Rp0.1 trillion, Series B amounting
sebesar Rp0,4 triliun dan Seri C sebesar Rp0,5 triliun. to Rp0.4 trillion and Series C amounting to Rp0.5 trillion.
Investor dalam Penawaran Umum II Tahap IV diwakili The investors in the Public Offering II Phase IV are
oleh PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan represented by PT Bank Pembangunan Daerah Jawa
Banten Tbk selaku wali amanat. Adapun hubungan Barat dan Banten Tbk as trustee. The relationship
antara Lontar dan wali amanat adalah hubungan antara between Lontar and the trustee is the relationship
bank dan nasabah. between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum II Tahap IV, Lontar To conduct the Public Offering II Phase IV, Lontar also
juga telah mendapatkan hasil pemeringkatan dari received a rating result from Pefindo with
Pefindo dengan peringkat idA (“single A”). idA (“single A”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum II Tahap The fund obtained from the Bond Public Offering II
IV, setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan untuk Phase IV, after deducted by the emission cost will be
pembayaran utang Lontar berupa pembayaran pokok used for the payment of Lontar’s debts in the form of
pinjaman, angsuran pokok pinjaman dan/atau bunga dan payment of loan principal, installment of loan principal
modal kerja. and/or interest and working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum II Tahap IV The term of the Public Offering II Phase IV contain the
tersebut memuat pembatasan terhadap Lontar termasuk restriction of Lontar which include conducting changes
diantaranya melaksanakan perubahan bidang usaha on main business activity, reducing authorized and paid
utama, mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan up capital, and entering into merger, consolidation,
mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi acquisition with other companies which caused Lontar to
dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya dissolve.
Lontar.
Pada tanggal 30 September 2024, Lontar memperoleh On September 30, 2024, Lontar obtained an effective
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) through the
berdasarkan Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Notification of Effective Statement Letter No. S-
Pendaftaran No. S-138/D.04/2024 untuk melakukan 138/D.04/2024 for its Continuous Public Offering
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan Continuous Bonds III of Lontar Papyrus Pulp & Paper
III Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry Tahap I Tahun Industry Phase I Year 2024 (Bond Public Offer III Phase
2024 ("Penawaran Umum III Obligasi Tahap I”) yang I) with principal Series A amounting to Rp0.6 trillion, and
terdiri dari Seri A sebesar Rp0,6 triliun dan Seri B Series B amounting to Rp0.6 trillion.
sebesar Rp0,6 triliun.
Distribusi atas Penawaran Umum III Obligasi Tahap I Distribution of Bond Public Offer III Phase I was carried
dilakukan oleh Lontar pada tanggal 4 Oktober 2024, out by Lontar on October 4, 2024, so that the proceeds
sehingga dana penerbitan Penawaran Umum III Obligasi from the issuance of Bond Public Offer III Phase I was
Tahap I tersebut diterima oleh Lontar secara good funds received by Lontar in good funds on October 4, 2024.
pada tanggal 4 Oktober 2024.
89
Page 100
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
31. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 31. BONDS PAYABLE (Continued)
Investor dalam Penawaran Umum III Obligasi Tahap I The interest of investors in the Bond Public Offer III
diwakili oleh PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Phase I are represented by PT Bank Pembangunan
dan Banten Tbk selaku wali amanat. Adapun hubungan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as trustee. The
antara Lontar dan wali amanat adalah hubungan antara relationship between the Company and the trustee is the
bank dan nasabah. relationship between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum III Obligasi Tahap I, To conduct the Bond Public Offer III Phase I, Lontar also
Lontar juga telah mendapat hasil pemeringkatan dari received a rating result from Pefindo with idA (“single A”).
Pefindo dengan peringkat idA (“single A”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum III Obligasi The funds obtained from the Bond Public Offer III Phase
Tahap I, setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan I, after deducted by the emission cost, will be used for
untuk sekitar 80% (delapan puluh persen) akan approximately 80% (eighty percent) to pay the Lontar’s
dipergunakan untuk pembayaran utang Lontar berupa debts in the form of installment payments of principal
pembayaran angsuran pokok pinjaman dan/atau bunga loans and/ or bank interest and bond interest with the
bank dan bunga Obligasi dengan rincian: sekitar 30% following details; approximately 30% (thirty percent) will
(tiga puluh persen) akan digunakan untuk pembayaran be used to pay bank interest and interest on Lontar's
bunga bank dan bunga Obligasi Lontar dalam mata uang Bonds in Rupiah currency, and approximately 70%
Rupiah den sekitar 70% (tujuh puluh persen) akan (seventy percent) will be used to pay the principal of the
digunakan untuk pembayaran pokok utang bank Lontar Lontar's bank debt in United States Dollar currency. The
dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, sisanya akan remaining will be used for the Lontar's working capital,
dipergunakan untuk modal kerja Lontar yang terdiri which includes, among other things, the purchase of raw
antara lain adalah pembelian bahan baku, bahan materials, production support materials, energy and fuel,
pembantu produksi, energi dan bahan bakar, barang packaging goods, and overhead costs.
kemasan serta biaya overhead.
Persyaratan dalam Penawaran Umum III Obligasi Tahap The terms of the Bond Public Offer III Phase I contain
I tersebut memuat pembatasan terhadap Lontar restrictions on the Lontar, which include conducting
termasuk diantaranya melaksanakan perubahan bidang changes on main business activity, reducing authorized
usaha utama, mengurangi modal dasar dan modal and paid-up capital, and entering into merger,
disetor, dan mengadakan penggabungan, konsolidasi, consolidation, or acquisition with other companies which
akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan caused Lontar to dissolve.
bubarnya Lontar.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, manajemen As of December 31, 2024 and 2023, the management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believed it has fulfilled its obligations under the bonds
dengan perjanjian utang obligasi. payable agreement.
32. SUKUK MUDHARABAH 32. SUKUK MUDHARABAH
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Sukuk Mudharabah 175.500 38.040 Sukuk Mudharabah
Bagian yang akan jatuh tempo Current maturities
dalam waktu satu tahun (54.884) - within one year
Bagian Jangka Panjang 120.616 38.040 Long-Term Portion
90
Page 101
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
32. SUKUK MUDHARABAH (Lanjutan) 32. SUKUK MUDHARABAH (Continued)
Pada tanggal 30 Juni 2022, Perusahaan memperoleh On June 30, 2022, the Company obtained an effective
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by
berdasarkan Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Notification on Effective Statement Letter No. S-
Pendaftaran No. S-116/D.04/2022 untuk melakukan 116/D.04/2022 for its Public Offering of Company’s
Penawaran Umum Sukuk Mudharabah I Pindo Deli Pulp Sukuk I Pindo Deli Pulp and Paper Mills Year 2022 (“The
And Paper Mills Tahun 2022 (“Sukuk Perusahaan”) Company’s Sukuk”) with principal Series A amounting to
dengan jumlah pokok Seri A sebesar Rp0,4 triliun, Seri B Rp0.4 trillion, Series B amounting to Rp0.4 trillion and
sebesar Rp0,4 triliun dan Seri C sebesar Rp0,2 triliun. Series C amounting to Rp2.0 trillion. On July 21, 2023,
Pada tanggal 21 Juli 2023, Perusahaan telah melakukan the company has made a payment of Sukuk
pembayaran atas Sukuk Mudharabah I Pindo Deli Seri A Mudharabah I Pindo Deli Series A amounting to Rp0.4
sebesar Rp0,4 triliun. trillion.
Investor dalam Penawaran Umum Sukuk diawali oleh The interest of investors in the Sukuk Public offer are
PT Bank KB Bukopin Tbk selaku wali amanat. Adapun represented by PT Bank KB Bukopin Tbk as trustee. The
hubungan antara Perusahaan dan wali amanat adalah relationship between the Company and the trustee is the
hubungan antara bank dan nasabah. relationship between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum Sukuk, Perusahaan To conduct the Sukuk Public Offer, the Company
telah mendapat hasil pemeringkatan dari Pefindo dengan received a rating result from Pefindo with idAsy (“single A
peringkat idAsy (“single A Syariah”). Syariah’).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk, The fund obtained from Sukuk Public Offer, after
setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan untuk deducted by the emission cost, will be used for
kegiatan usaha Perusahaan menggantikan dana yang Company’s business activities to replace funds
bersumber dari utang Perusahaan kepada kreditur yang originating from the Company’s debts to unaffiliated
tidak terafiliasi dan untuk modal kerja. creditors and for working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Sukuk tersebut The terms of the Sukuk Public Offer contain restrictions
memuat pembatasan terhadap Perusahaan termasuk on the Company which include conducting changes on
diantaranya melaksanakan perubahan bidang usaha main business activity, reducing authorized and paid up
utama, mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan capital and entering merger, consolidation, acquisition
mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi with other companies which caused the Company’s to
dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya dissolve.
Perusahaan.
Pada tanggal 27 Desember 2023, Perusahaan On December 27, 2023, the Company obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa effective notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by
Keuangan (OJK) berdasarkan Surat Pemberitahuan Notification of Effective Statement Letter No.S-
Efektifnya Pernyataan Pendaftaran No.S-372/D.04/2023 372/D.04/2023 for its Public Offering of Company’s
untuk melakukan Penawaran Umum Sukuk Mudharabah Sukuk II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Year 2023
II Pindo Deli Pulp And Paper Mills Tahun 2023 (“Sukuk II”) with principal Series A amounting to Rp0.5
(“Sukuk II”) dengan jumlah pokok Seri A Sebesar Rp0,5 trillion, Series B amounting to Rp0.5 trillion and Series C
triliun, Seri B sebesar Rp0,5 triliun dan Seri C sebesar amounting to Rp0.1 trillion. On January 10, 2025, the
Rp0,1 triliun. Pada tanggal 10 Januari 2025, Perusahaan Company has made a payment of Sukuk II Pindo Deli
telah melakukan Pembayaran atas Sukuk II Pindo Deli Series A amounting to Rp0.5 trillion.
seri A sebesar Rp0,5 triliun.
Distribusi atas Sukuk II dilakukan oleh Perusahaan pada Distribution of Sukuk II was carried out by the Company
tanggal 3 Januari 2024, sehingga dana penerbitan on January 3, 2024, so that the proceeds from the
Sukuk II tersebut diterima oleh Perusahaan secara good issuance of Sukuk II was received by the Company in
funds pada tanggal 3 Januari 2024. good funds on January 3, 2024.
Investor dalam Penawaran Umum Sukuk II diwakili oleh The interest of investors in the Sukuk II Public Offer are
PT Bank KB Bukopin Tbk selaku wali amanat. Adapun represented by PT Bank KB Bukopin Tbk as trustee. The
hubungan antara Perusahaan dengan wali amanat relationship between the Company and the trustee is the
adalah hubungan antara bank dan nasabah. relationship between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum Sukuk II, To conduct the Sukuk II Public Offer, the Company also
Perusahaan juga sudah mendapat hasil pemeringkatan received a rating result from Pefindo with idAsy (“single A
dari Pefindo dengan peringkat idAsy (“single A syariah”). syariah”).
91
Page 102
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
32. SUKUK MUDHARABAH (Lanjutan) 32. SUKUK MUDHARABAH (Continued)
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk II The fund obtained from the Sukuk II Public Offer, after
setelah dikurangi dengan biaya emisi terkait akan deducted by the emission cost, will be used for working
digunakan untuk modal kerja. capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Sukuk II tersebut The terms of the Sukuk II Public Offer contain restrictions
memuat pembatasan terhadap Perusahaan termasuk on the Company which include conducting changes on
diantaranya melaksanakan perubahan bidang usaha main business activity, reducing authorized and paid up
utama, mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan capital and entering into merger, consolidation,
mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi acquisition with other companies which caused the
dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Company to dissolve.
Perusahaan.
Pada tanggal 30 September 2024, Lontar memperoleh On September 30, 2024, Lontar obtained an effective
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by
berdasarkan Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Notification of Effective Statement Letter No. S-
Pendaftaran No. S-138/D.04/2024 untuk melakukan 138/D.04/2024 for its Continuous Public Offering
Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah Continuous Sukuk Mudharabah I of Lontar Papyrus Pulp
Berkelanjutan I Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry & Paper Industry Phase I Year 2024 (“Sukuk Public Offer
Tahap I Tahun 2024 (“Penawaran Umum I Sukuk Tahap I Phase I”) with principal amounting to Rp1.3 trillion and
I”) sebesar Rp1,3 triliun dan terdaftar pada Bursa Efek was registered in Indonesia Stock Exchange.
Indonesia.
Distribusi atas Penawaran Umum I Sukuk Tahap I Distribution of Sukuk Public Offer I Phase I was carried
dilakukan oleh Lontar pada tanggal 4 Oktober 2024, out by Lontar on October 4, 2024, so that the proceeds
sehingga dana penerbitan Penawaran Umum I Sukuk from the issuance of Sukuk Public Offer I Phase I was
Tahap I tersebut diterima oleh Lontar secara good funds received by Lontar in good funds on October 4, 2024.
pada tanggal 4 Oktober 2024.
Investor dalam Penawaran Umum I Sukuk Tahap I The interest of investors in the Sukuk Public Offer I
diwakili oleh PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Phase I are represented by PT Bank Pembangunan
dan Banten Tbk selaku wali amanat. Adapun hubungan Daerah Jawa Barat and Banten Tbk as trustee. The
antara Lontar dan wali amanat adalah hubungan antara relationship between Lontar and the trustee is the
bank dan nasabah. relationship between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum I Sukuk Tahap I, To conduct the Sukuk Public Offer I Phase I, Lontar also
Lontar juga telah mendapatkan hasil pemeringkatan dari received a rating result from Pefindo with idA (sy) ("single
Pefindo dengan peringkat idA (sy) (Single A Syariah). A Syariah").
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum I Sukuk The fund obtained from the Sukuk Public Offer I Phase I,
Tahap I, setelah dikurangi biaya emisi, akan digunakan after deducted by the emission cost, will be used for
untuk sekitar 80% (delapan puluh persen) untuk kegiatan approximately 80% (eighty percent) will be used for the
usaha Lontar menggantikan dana yang bersumber dari Lontar's business activities to replace funds sourced from
utang Lontar dimana seluruhnya adalah pembayaran the Lontar's debt, all of which are principal payments of
pokok Obligasi Lontar dan angsuran pokok utang bank the Lontar's Bonds and principal installments of the
Lontar dan sisanya akan digunakan untuk modal kerja Lontar's bank debts and installments of the Lontar's bank
Lontar yang terdiri antara lain dari pembelian bahan debt principal, and the remaining will be used for the
baku, bahan pembantu produksi, energi dan bahan Lontar's working capital which consists of, among other
bakar, barang kemasan, serta biaya overhead. things, the purchase of raw materials, production support
materials, energy and fuel, packaging goods, and
overhead costs.
Persyaratan dalam Penawaran Umum I Sukuk Tahap I The terms of the Sukuk Public Offer I Phase I contain
tersebut memuat pembatasan terhadap Lontar, termasuk restrictions on Lontar which include conducting changes
di antaranya melaksanakan perubahan bidang usaha on main business activity, reducing authorized and paid-
utama, mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan up capital, and entering into merger, consolidation,
mengadakan penggabungan, konsolidasi, atau akuisisi acquisition with other companies which caused the
dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Lontar to dissolve.
Lontar.
92
Page 103
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
32. SUKUK MUDHARABAH (Lanjutan) 32. SUKUK MUDHARABAH (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 manajemen As of December 31, 2024 and 2023, management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believed it has fulfilled its obligations under the trustee
dengan perjanjian perwaliamanatan. agreement.
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan tetapi *) Related parties caused by the family relation, provided
tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; however there is no: (i) significant influence;
(ii) kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (ii) common control and ownership; (iii) common key
(iii) kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
33. MODAL SAHAM 33. SHARE CAPITAL
a. Modal saham a. Share capital
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on Statement Deed of the Company’s Meeting
Pemegang Saham Luar Biasa No.26 tertanggal 8 Juli Resolution No.26 Dated July 8, 2022 which has been
2022 yang telah disetujui oleh Menteri Hukum dan approved by the Minister of Law and Human Rights of
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat the Republic of Indonesia with decree
keputusan No. AHU-0150732.AH.01.11. Tahun 2022 No. AHU-0150732.AH.01.11. Year 2022 dated
tertanggal 3 Agustus 2022, para pemegang saham August 3, 2022, the shareholders decided to increase
memutuskan untuk meningkatkan modal the issued/paid up capital of the Company, therefore
ditempatkan/disetor Perusahaan, sehingga susunan the composition of the Company’s shareholders as of
pemegang saham Perusahaan pada tanggal December 31, 2024 and 2023 is as follows :
31 Desember 2024 dan 2023 menjadi sebagai berikut:
Jumlah Saham
Ditempatkan Nilai Nominal/
dan Disetor Par Value
(dalam ribuan)/ Dolar Persentase
Number of Dalam Jutaan Amerika Kepemilikan/
Issued and Rupiah/ Serikat/ Percentage of
Paid Up Capital In Million United Ownership
Pemegang saham (in thousand) Rupiah States Dollar (%) Shareholders
PT APP Purinusa Ekapersada 11.923.395 5.961.698 1.082.293 99,24 PT APP Purinusa Ekapersada
PT Mega Kleenindo 38.852 19.426 7.212 0,32 PT Mega Kleenindo
PT Marimba Nugratama 25.870 12.935 4.803 0,22 PT Marimba Nugratama
PT Unitama Sartindo 25.870 12.935 4.803 0,22 PT Unitama Sartindo
Total 12.013.987 6.006.994 1.099.111 100,00 Total
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, tidak As of December 31, 2024 and 2023, none of the
terdapat saham Perusahaan yang dimiliki secara Company’s Commissioners and Directors directly
langsung oleh Komisaris dan Direktur Perusahaan. owned shares in the Company.
b. Saldo laba b. Retained earnings
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Deed of Shareholders Resolution
Pemegang Saham Tahunan No. 94 tertanggal 28 Juni No. 94 dated June 28, 2024, the shareholders
2024, para pemegang saham memutuskan: decided:
a. Sebesar USD10,0 juta (atau setara dengan a. a. An amount of USD10.0 million (or equivalent to
Rp162,5 miliar) ditetapkan sebagai dana cadangan Rp162.5 billion) will be allocated for mandatory
guna memenuhi ketentuan dalam pasal 70 reserve as stipulated in Article 70 of Corporation
Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun Law No. 40 of 2007 regarding Limited Liability
2007 yang akan digunakan sesuai dengan Company’s Article 19 of Article of Association.
ketentuan pasal 19 Anggaran Dasar Perseroan.
b. Tidak membagikan dividen tunai untuk tahun buku a. b. Not to distribute the final dividend for the financial
2023 dikarenakan kondisi Perusahaan yang masih year 2023 due to the condition of the Company
memerlukan dana untuk modal kerja dan which still requires funds for working capital and
pengembangan usaha. business development.
93
Page 104
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
33. MODAL SAHAM (Lanjutan) 33. SHARE CAPITAL (Continued)
c. Atas sisa laba neto yang dapat diatribusikan d. c. The remaining net profit attributable to the parent
kepada pemegang saham induk setelah dikurangi shareholders after deducting the reserves as refer
dengan cadangan tersebut sebagaimana dalam to point (a) will be included as retained earnings
huruf (a) akan dimasukkan sebagai saldo laba dan and use it to strengthen the Company’s working
menggunakannya untuk memperkuat modal kerja capital.
Perusahaan.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Deed of Shareholders Resolution
Pemegang Saham Tahunan No. 78 tertanggal 27 Juni No. 78 dated June 27, 2023, the shareholders
2023, para pemegang saham memutuskan: decided:
a. Sebesar USD10,0 juta (atau setara dengan b. a. An amount of USD10.0 million (or equivalent to
Rp149,7 miliar) ditetapkan sebagai dana cadangan Rp149.7 billion) will be allocated for mandatory
guna memenuhi ketentuan dalam pasal 70 reserve as stipulated in Article 70 of Corporation
Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun Law No. 40 of 2007 regarding Limited Liability
2007 yang akan digunakan sesuai dengan Company’s Article 19 of Article of Association.
ketentuan pasal 19 Anggaran Dasar Perseroan.
b. Tidak membagikan dividen tunai untuk tahun buku c. b. Not to distribute the final dividend for the financial
2022 dikarenakan kondisi Perusahaan yang masih year 2022 due to the condition of the Company
memerlukan dana untuk modal kerja dan which still requires funds for working capital and
pengembangan usaha. business development.
c. Atas sisa laba neto yang dapat diatribusikan d. c. The remaining net profit attributable to the parent
kepada pemegang saham induk setelah dikurangi shareholders after deducting the reserves as refer
dengan cadangan tersebut sebagaimana dalam to point (a) will be included as retained earnings
huruf (a) akan dimasukkan sebagai saldo laba dan and use it to strengthen the Company’s working
menggunakannya untuk memperkuat modal kerja capital.
Perusahaan.
34. TAMBAHAN MODAL DISETOR 34. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, rincian As of December 31, 2024 and 2023, details of additional
tambahan modal disetor adalah sebagai berikut : paid in capital is as follows :
2024 dan / and 2023
Selisih nilai transaksi restrukturisasi Difference in value from restructuring of
entitas sepengendali 52.436 entities under common control
Tambahan modal disetor Pengampunan Additional paid-in capital from
Pajak (Catatan 39h) 392 Tax Amnesty (Note 39h)
Total 52.828 Total
Akun ini bersumber dari selisih nilai transaksi This account represents the difference in value from
restrukturisasi entitas sepengendali dan selisih antara restructuring of entities under common control and the
aset dan liabilitas pengampunan pajak dari Entitas Anak. difference between the tax amnesty assets and liabilities
from the Subsidiaries.
35. PENJUALAN 35. SALES
Penjualan neto diklasifikasikan sebagai berikut: Net sales are classified as follows:
2024 2023
Lokal Local
Pihak berelasi (Catatan 41a) Related parties (Note 41a)
PT Cakrawala Mega Indah 594.425 594.479 PT Cakrawala Mega Indah
94
Page 105
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
35. PENJUALAN (Lanjutan) 35. SALES (Continued)
2024 2023
Lain-lain (masing-masing dibawah Others (each below 10% from
10% dari total penjualan) 117.419 99.528 total sales)
Subtotal 711.844 694.007 Subtotal
Pihak ketiga Third parties
(masing-masing dibawah 10% dari (each below 10% from
total penjualan) 62.299 12.945 total sales)
Subtotal 774.143 706.952 Subtotal
Ekspor Export
Pihak berelasi (Catatan 41a) Related parties (Note 41a)
(masing-masing dibawah 10% dari (each below 10% from
total penjualan) 23.668 15.536 total sales)
Pihak ketiga Third parties
(masing-masing dibawah 10% dari (each below 10% from
total penjualan) 1.213.370 1.398.365 total sales)
Subtotal 1.237.038 1.413.901 Subtotal
Total Penjualan 2.011.181 2.120.853 Total Sales
Persentase total penjualan dari pihak berelasi terhadap The percentage of total sales from related parties to
penjualan neto konsolidasian masing-masing consolidated net sales was 36.6% and 33.5% for the
sebesar 36,6% dan 33,5% untuk tahun yang berakhir years ended December 31, 2024 and 2023, respectively.
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023.
36. BEBAN POKOK PENJUALAN 36. COST OF GOODS SOLD
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Bahan baku 712.957 741.446 Raw materials
Upah langsung 39.179 41.022 Direct labor
Beban produksi lainnya 753.435 704.260 Other conversion costs
Total beban produksi 1.505.571 1.486.728 Total manufacturing costs
Barang dalam proses: Work-in-process:
Awal tahun 29.758 37.147 At beginning of year
Perolehan dari anak perusahaan 9.836 - Addition from subsidiary
Akhir tahun (46.917) (29.758) At end of year
Beban pokok produksi 1.498.248 1.494.117 Cost of goods manufactured
Barang jadi: Finished goods:
Awal tahun 64.447 143.617 At beginning of year
Perolehan dari anak perusahaan 30.718 - Addition from subsidiary
Akhir tahun (133.972) (64.447) At end of year
Beban Pokok Penjualan 1.459.441 1.573.287 Cost of Goods Sold
Rincian pembelian bahan baku, bahan baku tidak The detail of purchases from suppliers for raw materials,
langsung dan suku cadang dari pemasok adalah sebagai indirect materials and spare-parts is as follows:
berikut:
95
Page 106
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
36. BEBAN POKOK PENJUALAN (Lanjutan) 36. COST OF GOODS SOLD (Continued)
2024 2023
Pemasok Suppliers
Pihak berelasi (Catatan 41b) Related parties (Note 41b)
PT Cakrawala Mega Indah 370.696 316.667 PT Cakrawala Mega Indah
Lain-lain (masing-masing
dibawah 10% dari penjualan Others (each below 10%
neto) 322.177 311.699 from net sales)
Subtotal 692.873 628.366 Subtotal
Pihak ketiga Third parties
Lain-lain (masing-masing
dibawah 10% dari penjualan Others (each below 10%
neto) 685.732 618.675 from net sales)
Total pembelian 1.378.605 1.247.041 Total purchases
Dikurangi: Pembelian bahan Less: Purchases of indirect
pembantu dan suku cadang (637.727) (543.777) materials and spare parts
Pembelian Bahan Baku 740.878 703.264 Purchases of Raw Materials
Persentase total pembelian pihak berelasi terhadap The percentage of total purchases from related parties to
beban pokok penjualan neto masing-masing net cost of goods sold was 47.48% and 39.9% for the
sebesar 47,48% dan 39,9% untuk periode 31 Desember years ended December 31, 2024 and 2023, respectively.
2024 dan 2023.
37. BEBAN USAHA 37. OPERATING EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2024 2023
Penjualan Selling
Ongkos angkut 120.079 109.462 Freight
Komisi 6.855 6.426 Commissions
Gaji dan upah 5.556 4.314 Salaries and wages
Beban administrasi bank 2.345 2.303 Bank charges
Penyusutan (Catatan 15) 271 376 Depreciation (Notes 15)
Lain-lain 16.783 21.498 Others
Subtotal 151.889 144.379 Subtotal
Umum dan Administrasi General and Administrative
Jasa manajemen dan profesional 30.084 24.661 Management and professional fees
Gaji dan upah 22.940 27.143 Salaries and wages
Penyusutan (Catatan 14 dan 15) 5.544 5.297 Depreciation (Notes 14 and 15)
Lain-lain 29.491 29.099 Others
Subtotal 88.059 86.200 Subtotal
Total 239.948 230.579 Total
38. BEBAN BUNGA 38. INTEREST EXPENSE
Beban bunga berasal dari bunga atas pinjaman bank Interest expense derived from interest incurred on short-
jangka pendek dan jangka panjang, medium-term notes, term and long-term bank loans, medium-term notes,
pinjaman jangka panjang, wesel bayar, utang obligasi long-term loans, notes payable, bonds payable and lease
dan liabilitas sewa. liabilities.
96
Page 107
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
38. BEBAN BUNGA (Lanjutan) 38. INTEREST EXPENSE (Continued)
Beban bunga untuk tahun yang berakhir pada tanggal- Interest expense for the years ended
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 masing-masing December 31, 2024 and 2023 amounted to USD185.7
sebesar USD185,7 juta dan USD111,8 juta. million and USD111.8 million, respectively.
39. PERPAJAKAN 39. TAXATION
a. Pajak Dibayar Dimuka a. Prepaid Taxes
2024 2023
Pajak Pertambahan Nilai 35.770 9.965 Value-Added Tax
Pajak penghasilan 17.810 17.657 Income taxes
Total 53.580 27.622 Total
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2024 2023
Pajak Pertambahan Nilai 2.350 3.217 Value-Added Tax
Pajak penghasilan 8.831 24.398 Income taxes
Total 11.181 27.615 Total
c. Beban Pajak Penghasilan c. Income Tax Expense
2024 2023
Kini Current
Perusahaan (12.290) (27.193) The Company
Entitas Anak (24.902) (24.018) Subsidiaries
Subtotal (37.192) (51.211) Subtotal
Tangguhan Deferred
Perusahaan 1 (5.973) The Company
Entitas Anak 3.751 (2.642) Subsidiaries
Subtotal 3.752 (8.615) Subtotal
Neto (33.440) (59.826) Net
Rekonsiliasi antara laba Perusahaan sebelum beban Reconciliation between the Company’s profit before
pajak penghasilan dan laba kena pajak untuk tahun income tax expense and taxable profit for the years
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember ended December 31, 2024 and 2023, based on the
2024 dan 2023 berdasarkan laporan laba rugi dan Indonesian Rupiah statements of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain dalam Rupiah other comprehensive income was as follows:
Indonesia adalah sebagai berikut:
97
Page 108
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
39. PERPAJAKAN (Lanjutan) 39. TAXATION (Continued)
Dalam Jutaan
Rupiah Indonesia/
In Millions of Indonesian
Rupiah
31 Desember / December 31,
2024 2023
Laba Perusahaan Profit before income
sebelum beban tax expense attributable
pajak penghasilan 1.246.021 3.816.376 to the Company
Beda temporer (221.577) (243.605) Temporary differences
Beda tetap (121.580) (1.667.293) Permanent differences
Laba kena pajak 902.864 1.905.478 Taxable profit
Beda temporer terutama terdiri dari penyusutan aset Temporary differences mainly consist of depreciation
tetap, penyesuaian neto atas penerapan PSAK 109 of fixed assets, net adjustment on the adoption of
dan penyisihan imbalan kerja. Beda tetap terutama PSAK 109 and provision for employee benefits.
terdiri dari penghasilan bunga yang telah dikenakan Permanent differences mainly consist of interest
pajak final. income already subjected to final tax.
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah In this consolidated financial report, the amount of
laba fiskal tahun pajak 2024 berdasarkan perhitungan fiscal profit for the 2024 tax year is based on a
sementara karena Surat Pemberitahuan Tahunan tentative calculation because the 2024 Annual Tax
(SPT) Pajak Penghasilan Badan Tahun 2024 belum return (SPT) Corporate Income Tax has not been
dilaporkan sampai dengan tanggal penyelesaian reported until the completion date of the consolidated
laporan keuangan konsolidasian. financial report.
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Taxes
Dibebankan
Dikreditkan ke Penghasilan
Saldo (Dibebankan) Komprehensif Saldo
31 Desember/ Perolehan dari ke Laba Rugi/ Lain/ Selisih Kurs 31 Desember/
Balance as of Anak Perusahaan/ Credited Charged to Other Penjabaran/ Balance as of
December 31, Additions from (Charged) to Comprehensive Translations December 31,
2023 Subsidiary Profit or Loss Income Adjustments 2024
Perusahaan Company
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment
persediaan 510 - 72 - - 582 of inventories
Liabilitas imbalan kerja 5.899 - 40 21 21 5.960 Employee benefits liability
Transaksi sewa pembiayaan - - 37 - - 37 Finance lease transaction
Penyisihan rugi penurunan Allowance for impairment loss
nilai piutang usaha 318 - 219 - - 537 of trade receivable
Total aset pajak tangguhan 6.727 - 368 21 21 7.116 Total deferred tax assets
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Penyusutan aset tetap (69.739) - (97) - - (69.836) Depreceiation of fixed assets
Rugi neto belum Net unrealized loss
direalisasi atas perubahan on fair value changes
nilai wajar aset dan of financial assets
liabilitas keuangan (2.259) - (270) - - (2.529) and liabilities
Liabilitas Deferred Tax
Pajak Tangguhan - Liabilities
Perusahaan - Neto (65.271) - 1 21 21 (65.249) of the Company - Net
98
Page 109
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
39. PERPAJAKAN (Lanjutan) 39. TAXATION (Continued)
Dibebankan
Dikreditkan ke Penghasilan
Saldo (Dibebankan) Komprehensif Saldo
31 Desember/ Perolehan dari ke Laba Rugi/ Lain/ Selisih Kurs 31 Desember/
Balance as of Anak Perusahaan/ Credited Charged to Other Penjabaran/ Balance as of
December 31, Additions from (Charged) to Comprehensive Translations December 31,
2023 Subsidiary Profit or Loss Income Adjustments 2024
Lontar Lontar
Aset pajak tangguhan Deffered tax assets
Liabilitas imbalan kerja 1.540 - 20 (35) (35) 1.525 Employee benefits liability
Transaksi sewa pembiayaan 29 - (2) - - 27 Finance lease transaction
Penyisihan rugi penurunan Allowance for impairment loss
nilai piutang usaha 4.487 - (17) - - 4.470 of trade receivables
Total aset pajak tangguhan 6.056 1 (35) (35) 6.022 Total deferred tax assets
Liabilitas Pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Penyusutan aset tetap (67.655) - 2.966 - - (64.689) Depreciation of fixed assets
Liabilitas Pajak Deferred Tax
Tangguhan Lontar - Neto (61.599) - 2.967 (35) (35) (58.667) Liabilities of Lontar - Net
Premier Premier
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment
persediaan - 63 43 - (4) 102 of inventories
Liabilitas imbalan kerja - 858 (108) - (54) 696 Employee benefits liability
Transaksi sewa pembiayaan - 267 (224) - (18) 25 Finannce lease transaction
Penyisihan rugi penurunan Allowance for impairment loss
nilai piutang usaha - 124 (15) - (7) 102 of trade receivable
Total aset pajak tangguhan - 1312 (304) - (83) 925 Total deferred tax assets
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Penyusutan aset tetap - (6.385) 32 - 401 (5.952) Depreciation of fixed assets
Rugi neto belum Net unrealized loss
direalisasi atas perubahan on fair value changes
nilai wajar aset dan of financial assets
liabilitas keuangan - (9.260) 1056 - 584 (7.620) and liabilities
Liabilitas Deferred Tax
Pajak Tangguhan - Liabilities
Premier - Neto (14.333) 784 - 902 (12.647) of Premier - Net
Liabilitas Pajak
Tangguhan - Neto (126.870) (14.333) 3.752 (14) 888 (136.563) Deferred Tax Liabilities - Net
Dibebankan
Dikreditkan ke Penghasilan
Saldo (Dibebankan) Komprehensif Saldo
31 Desember/ ke Laba Rugi/ Lain/ 31 Desember/
Balance as of Credited Charged to Other Balance as of
December 31, (Charged) to Comprehensive December 31,
2022 Profit or Loss Income 2023
Perusahaan Company
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment
persediaan 1.396 (886) - 510 of inventories
Liabilitas imbalan kerja 5.786 408 (295) 5.899 Employee benefits liability
Penyisihan rugi penurunan Allowance for impairment loss
nilai piutang usaha 514 (196) - 318 of trade receivable
Total aset pajak tangguhan 7.696 (674) (295) 6.727 Total deferred tax assets
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Penyusutan aset tetap (65.814) (3.925) - (69.739) Depreciation of fixed assets
Rugi neto belum Net unrealized loss
direalisasi atas perubahan on fair value changes
nilai wajar aset dan of financial assets
liabilitas keuangan (885) (1.374) - (2.259) and liabilities
Liabilitas Deferred Tax
Pajak Tangguhan - Liabilities
Perusahaan - Neto (59.003) (5.973) (295) (65.271) of the Company - Net
99
Page 110
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
39. PERPAJAKAN (Lanjutan) 39. TAXATION (Continued)
Dibebankan
Dikreditkan ke Penghasilan
Saldo (Dibebankan) Komprehensif Saldo
31 Desember/ ke Laba Rugi/ Lain/ 31 Desember/
Balance as of Credited Charged to Other Balance as of
December 31, (Charged) to Comprehensive December 31,
2022 Profit or Loss Income 2023
Lontar Lontar
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Liabilitas imbalan kerja 1.465 144 (69) 1.540 Employee benefits liability
Transaksi sewa pembiayaan 29 - - 29 Finance lease transaction
Penyisihan rugi penurunan Allowance for impairment loss
nilai piutang usaha 4.221 266 - 4.487 of trade receivables
Total aset pajak tangguhan 5.715 410 (69) 6.056 Total deferred tax assets
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Penyusutan aset tetap (64.603) (3.052) - (67.655) Depreciation of fixed assets
Liabilitas Pajak Deferred Tax
Tangguhan Lontar - Neto (58.888) (2.642) (69) (61.599) Liabilities of Lontar - Net
Liabilitas Pajak
Tangguhan - Neto (117.891) (8.615) (364) (126.870) Deferred Tax Liabilities - Net
Tidak terdapat aset atau liabilitas pajak tangguhan No deferred tax assets or liabilities were incurred from
yang berasal dari Entitas Anak lainnya. the other Subsidiaries.
e. Surat Ketetapan Pajak e. Tax Assessments Letters
Pada tanggal 28 Oktober 2024, Perusahaan On October 28, 2024, the Company received Tax
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Underpayment Assessment Letter (SKPKB) No.
(SKPKB) No. 00002/206/23/092/24 atas pajak 0002/206/23/092/24 for corporate income tax for the
penghasilan badan tahun pajak 2023 sebesar Rp3,4 2023 fiscal year amounting to Rp3.4 billion and
miliar dan laba fiskal neto Perusahaan ditetapkan Company’s net taxable profit was settled at Rp1.9
sebesar Rp1,9 triliun. trillion.
Pada tanggal 6 Desember 2024, Lontar menerima On December 6, 2024, Lontar received Tax
Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Overpayment Assessment Letter (SKPLB)
No. 00006/406/23/092/24 atas pajak penghasilan No. 0006/406/23/092/24 for corporate income tax for
badan tahun 2023 sebesar Rp271,3 miliar dan laba the 2023 fiscal year amounting to Rp271.3 billion and
fiskal neto Lontar ditetapkan sebesar Rp1,7 triliun. Lontar’s net taxable profit was settled at Rp1.7 trillion.
Pada tanggal 25 Oktober 2023, Perusahaan On October 25, 2023, the Company received an
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB)
(SKPKB) No. 00003/206/22/092/23 atas pajak No .00003/206/22/092/23 for corporate income tax
penghasilan badan tahun pajak 2022 sebesar for the 2022 fiscal year amounting to Rp3.0 billion
Rp3,0 miliar dan laba fiskal neto Perusahaan and the Company’s net fiscal profit loss set at
ditetapkan sebesar Rp1,3 triliun. Rp1.3 trillion.
Pada tanggal 28 November 2023, Lontar menerima On November 28, 2023, Lontar received Tax
Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Underpayment Assessment Letter (SKPKB)
No.00005/206/22/092/23 atas pajak penghasilan No.00005/206/22/092/23 for corporate income tax for
badan tahun pajak 2022 sebesar Rp7,9 miliar dan the 2022 fiscal year amounting to Rp7.9 billion and
laba fiskal neto Lontar ditetapkan sebesar Rp4,2 the Lontar's net taxable profit was set at Rp4.2
triliun. trillion.
100
Page 111
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
39. PERPAJAKAN (Lanjutan) 39. TAXATION (Continued)
f. Administrasi f. Administration
Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the Company
Perusahaan dan Entitas Anak lokal menghitung dan and certain domestic Subsidiaries submit their tax
membayar sendiri total pajak yang terutang. returns on the basis of self-assessment. The
Perusahaan dan Entitas Anak lokal melakukan Company and certain domestic Subsidiaries calculate
perhitungan dan melaporkan SPT sendiri. SPT and submit their individual annual tax calculations and
konsolidasian tidak diperkenankan dalam peraturan returns, consolidated tax returns being prohibited
perpajakan Indonesia. Direktorat Jenderal Pajak under the taxation laws of Indonesia. The Directorate
dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak General of Taxation may assess or amend taxes
dalam batas waktu lima (5) tahun sejak tanggal within five (5) years from the date the tax became due.
terutang pajak.
g. Fasilitas Pajak Penghasilan g. Income Tax Facility
Pada tanggal 2 Januari 2007, Pemerintah Republik On January 2, 2007, the Government of Indonesia
Indonesia menetapkan Peraturan Pemerintah (PP) stated Government Decree No. 1 Year 2007 on
No. 1 Tahun 2007 tentang "Fasilitas Pajak “Income Tax Incentive For Capital Investment in
Penghasilan untuk Penanaman Modal di Bidang- Certain Industry and/or Certain Territory”. Based on
Bidang Usaha Tertentu dan/atau di Daerah-Daerah that decree, Companies that fulfilled all the
Tertentu”. Berdasarkan PP tersebut, Perusahaan requirements under the decree would benefit tax
yang memenuhi syarat akan mendapatkan fasilitas incentive, which include reduction on taxable income
perpajakan, diantaranya berupa pengurangan of 30% from the investment value to be charged over
penghasilan bersih sebesar 30% dari jumlah six (6) years at 5% each year and accelerated
penanaman modal yang dibebankan selama enam depreciation and amortization.
(6) tahun, masing-masing sebesar 5% per tahun dan
penyusutan dan amortisasi fiskal yang dipercepat.
h. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak h. Assets and Liabilities under Tax Amnesty
Sehubungan dengan Undang-Undang Pengampunan In regard to Tax Amnesty Law No. 11 Year 2016 and
Pajak No. 11 Tahun 2016 dan untuk mendukung to support the program of the government of the
program pemerintah Republik Indonesia dalam Republic of Indonesia to increase tax revenues, the
meningkatkan penerimaan pajak, Entitas Anak Subsidiary filed an Asset Declaration Letter to the
menyampaikan Surat Pernyataan Harta kepada Directorate General of Taxes (DGT) and paid
Direktorat Jenderal Pajak (DJP) dan membayarkan redemption money totaling Rp93.8 million. The
uang tebusan masing-masing sebesar Rp93,8 juta. Subsidiary has already received the Tax Amnesty
Entitas Anak telah menerima Surat Keterangan Certificate from the DGT.
Pengampunan Pajak dari DJP.
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, jumlah As of December 31, 2024 and 2023, the amounts
yang diakui sebagai aset Pengampunan Pajak recognized as Tax Amnesty assets amounted to
masing-masing sebesar Rp5,14 miliar (setara dengan Rp5.14 billion (equivalent to USD392 thousand),
USD392 ribu) dan dicatat sebagai bagian dari akun respectively which is also recorded as part of
“Tambahan Modal Disetor” (Catatan 34). “Additional Paid-in Capital” account (Note 34).
i. Tarif Pajak i. Tax Rate
Aset dan liabilitas pajak tangguhan telah dihitung Deferred tax assets and liabilities have been
dengan memperhitungkan tarif pajak yang calculated taking into account tax rates expected to be
diharapkan berlaku pada saat realisasi. prevailing at the time they are realized.
101
Page 112
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
40. LIABILITAS IMBALAN KERJA 40. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal Employee benefits liability as of December 31, 2024 and
31 Desember 2024 dan 2023 dihitung oleh Kantor 2023 was calculated by Kantor Konsultan Aktuaria Yusi
Konsultan Aktuaria Yusi Dan Rekan, aktuaris Dan Rekan, an independent actuary, in its Reports
independen, dalam Laporan No. 163/KYR/III/2025 No. 163/KYR/III/2025 dated March 10, 2025 and its
tertanggal 10 Maret 2025 dan Laporan Reports No. 3393/KYR/III/24 dated March 8, 2024, using
No. 3393/KYR/III/24 tertanggal 8 Maret 2024 the “Projected Unit Credit” method and with
dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” consideration of the following assumptions:
dan mempertimbangkan beberapa asumsi sebagai
berikut:
Tingkat kematian Tabel Mortalitas Indonesia 2019 Mortality rate
Indonesian Mortality Table 2019
Tingkat diskonto 6,88% - 7,13% dan 6,37% - 7,10% Discount rate
6.88% - 7.13% and 6.37% - 7.10%
Tingkat peningkatan gaji 5% per tahun/ Salary increment rate
5% per annum
Tingkat pengunduran diri karyawan 8% untuk karyawan yang Voluntary
secara sukarela berumur dibawah 30 tahun dan akan resignation rate
berkurang sampai 0% pada umur 50 tahun/
8% for employee
before the age of 30 years and will linearly
decrease until 0% at the age of 50 years
Usia pensiun normal 56 tahun/56 years Normal retirement age
Perusahaan dan Entitas Anak menghadapi perubahan The Company and Subsidiaries are exposed to changes
risiko tingkat diskonto, dimana penurunan pada tingkat in discount rate risk, which is a decrease in discount rate
diskonto menyebabkan kenaikan liabilitas program. will increase plan liabilities.
Analisa sensitivitas kuantitatif kewajiban imbalan pasti The quantitative sensitivity analysis of the defined benefit
terhadap perubahan asumsi utama tertimbang pada obligation to the changes in the weighted principal
tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 adalah sebagai assumption as of December 31, 2024 and 2023, was as
berikut : follows :
Perubahan Dampak Perubahan Asumsi/
Asumsi/ Impact of Changes in Assumption
Changes in Kenaikan/ Penurunan/
Assumption Increase Decrease
Tingkat diskonto Discount rate
2024 1% (1.669) 1.840 2024
2023 1% (1.755) 1.935 2023
Metode dan tipe asumsi yang digunakan dalam The methods and types of assumption used in preparing
menyiapkan analisa sensitivitas tidak berubah dari the sensitivity analysis did not change from those of the
periode sebelumnya. previous period.
Liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: Employee benefits liability was as follows:
2024 2023
Nilai kini kewajiban Present value of
imbalan pasti 34.019 33.811 defined benefit obligation
Nilai wajar atas aset program - - Fair value of plan assets
Liabilitas Imbalan Kerja 34.019 33.811 Employee Benefits Liability
102
Page 113
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
40. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 40. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (Continued)
Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: Movement of employee benefits liability is as follows:
2024 2023
Saldo awal 33.811 32.959 Beginning balance
Beban imbalan kerja yang Employee benefits recognized
diakui dalam laba rugi 4.827 4.494 in profit or loss
Pengukuran kembali yang diakui dalam Remeasurements recognized in
dalam penghasilan komprehensif lain (64) (1.654) other comprehensive income
Pembayaran manfaat (2.937) (2.352) Benefits paid
Mutasi keluar (56) (309) Transfer out
Penyesuaian selisih kurs (1.562) 673 Foreign exchange adjustment
Saldo Akhir 34.019 33.811 Ending Balance
Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan Amounts recognized in the consolidated statements of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian profit or loss and other comprehensive income in respect
sehubungan dengan liabilitas imbalan kerja adalah to this employee benefits liability were as follows:
sebagai berikut:.
2024 2023
Beban imbalan kerja yang Employee benefits recognized
diakui dalam laba rugi: in profit or loss:
Beban jasa kini 2.428 2.299 Current service cost
Beban bunga 2.004 2.229 Interest cost
Perubahan program 314 - Plan amendment
Pengukuran kembali atas kewajiban Remeasurement of other long-
imbalan kerja jangka panjang lainnya 81 (34) term employee benefits liability
Neto 4.827 4.494 Net
2024 2023
Pengukuran kembali yang diakui dalam Remeasurements recognized in other
penghasilan komprehensif lain: comprehensive income:
Keuntungan aktuaria Actuarial gains
yang timbul dari: arising from:
Perubahan asumsi keuangan (765) 621 Changes in financial assumption
Penyesuaian pengalaman 699 (2.275) Experience adjustments
Neto (66) (1.654) Net
Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah sebagai Movement of the present value of the defined benefit
berikut: obligation is as follows:
2024 2023
Nilai kini kewajiban imbalan pasti Present value of defined benefit
pada awal tahun 33.811 32.959 obligation at beginning of year
Biaya jasa kini 2.428 2.299 Current service cost
Biaya bunga 2.004 2.229 Interest cost
Perubahan program 314 - Plan amendments
Kerugian (keuntungan)
aktuaria yang timbul dari: Actuarial losses (gains) arising from:
Perubahan asumsi keuangan (783) 631 Changes in financial assumption
Penyesuaian pengalaman 800 (2.319) Experience adjustments
103
Page 114
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
40. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 40. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (Continued)
2024 2023
Imbalan yang dibayar (2.937) (2.352) Benefits paid
Mutasi keluar (56) (309) Transfer out
Penyesuaian selisih kurs (1.562) 673 Foreign exchange adjustment
Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti Present Value of Defined Benefit
Pada Akhir Tahun 34.019 33.811 Obligation at End of Year
Perkiraan analisis jatuh tempo liabilitas imbalan kerja Expected maturity analysis of employee benefits liability
adalah sebagai berikut: is as follows:
2024 2023
Dalam waktu 12 bulan berikutnya Within the next 12 months
(periode laporan tahun berikutnya) 4.752 3.454 (next year reporting period)
Antara 1 - 3 tahun 6.302 6.345 Between 1 - 3 years
Antara 3 - 5 tahun 6.028 6.053 Between 3 - 5 years
Antara 5 - 10 tahun 10.351 11.054 Between 5 - 10 years
Diatas 10 tahun 6.586 6.905 Over 10 years
Total 34.019 33.811 Total
Perbandingan nilai kini kewajiban imbalan pasti dan Comparison of the present value of defined benefits
penyesuaian (yang timbul pada liabilitas program akibat obligation and the experience adjustments (the effects of
perbedaan antara asumsi aktuarial sebelumnya dan differences between the previous actuarial assumptions
aktual) selama lima (5) tahun terakhir adalah sebagai and what has actually occurred) arising on the plan
berikut: liabilities over the last five (5) years is as follows:
Nilai kini
kewajiban
imbalan pasti/
Present value of Penyesuaian/
defined benefits Experience
Tanggal obligation Adjustment Date
31 Desember 2024 34.019 (800) December 31, 2024
31 Desember 2023 33.811 (2.319) December 31, 2023
31 Desember 2022 32.959 (543) December 31, 2022
31 Desember 2021 36.609 (1.650) December 31, 2021
31 Desember 2020 44.881 (2.926) December 31, 2020
41. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 41. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan Entitas In the normal course of operations, the Company and
Anak melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan Subsidiaries enter into business and financial
pihak-pihak berelasi. Pihak-pihak berelasi berada di transactions with related parties. The related parties are
bawah pengendalian yang sama oleh pemegang saham under common control of the same shareholders and/or
dan/atau Direksi dan/atau Dewan Komisaris yang sama have the same Board of Directors and/or Board of
dengan Perusahaan atau Entitas Anak. Commissioners as the Company or Subsidiaries.
Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak-pihak The nature of transactions and relationships with the
berelasi adalah sebagai berikut: related parties are as follows:
104
Page 115
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
41. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 41. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (Lanjutan) PARTIES (Continued)
Sifat Hubungan /
Pihak Berelasi / Related Party Nature of Relation
PT Cakrawala Mega Indah Kesamaan pemegang saham / Similar shareholder
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk*) Hubungan keluarga / Family relation
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk Kesamaan pemegang saham / Similar shareholder
PT Royal Oriental*) Hubungan keluarga / Family relation
PT Bank Sinarmas Tbk*) Hubungan keluarga / Family relation
PT The Univenus Kesamaan pemegang saham / Similar shareholder
Sinar Indah Pulp and Paper Pte. Ltd Kesamaan pemegang saham tidak langsung/
Indirect similar shareholder
Laris Global (Thailand) Co., Ltd Kesamaan pemegang saham tidak langsung/
Indirect similar shareholder
Grand Universal Trading Vietnam Co., Ltd Kesamaan pemegang saham tidak langsung/
Indirect similar shareholder
APP Commercial Pte. Ltd Kesamaan pemegang saham tidak langsung/
Indirect similar shareholder
PT Wirakarya Sakti Kesamaan pemegang saham tidak langsung/
Indirect similar shareholder
PT Sinarmas Asset Management*) Hubungan keluarga / Family relation
PT Sinarmas Multi Artha Tbk*) Hubungan keluarga / Family relation
APP International Finance BVI (III) Limited Kesamaan pemegang saham tidak langsung/
Indirect similar shareholder
Asia Pulp & Paper Co. Ltd. Kesamaan pemegang saham tidak langsung/
Indirect similar shareholder
PT Sinar Syno Kimia*) Hubungan keluarga / Family relation
PT Asia Trade Logistics Kesamaan pemegang saham / Similar shareholder
PT APP Purinusa Ekapersada Pemegang saham / Shareholder
PT Bungo Bara Makmur*) Hubungan keluarga / Family relation
PT Kati Kartika Murni Kesamaan pemegang saham tidak langsung/
Indirect similar shareholder
Grand Universal Trading Sdn.Bhd.*) Kesamaan pemegang saham tidak langsung/
Indirect similar shareholder
PT Rolimex Kimia Nusamas*) Hubungan keluarga / Family relation
105
Page 116
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
41. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 41. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (Lanjutan) PARTIES (Continued)
Transaksi-transaksi signifikan dengan pihak berelasi Significant transactions with related parties are as
adalah sebagai berikut: follows:
a. Penjualan a. Sales
Mulai tanggal 1 Januari 2001, Lontar menunjuk Commencing January 1, 2001, Lontar appointed
PT Cakrawala Mega Indah (“CMI”), pihak berelasi, PT Cakrawala Mega Indah (“CMI”), a related party, as
sebagai distributor sesuai dengan perjanjian antara its distributor in accordance with an agreement
kedua belah pihak tanggal 2 Februari 2001. between the parties dated February 2, 2001.
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan penjualan The Company and Subsidiaries sold its pulp, cultural
pulp, kertas budaya, kertas industri, tissue, dan paper, industrial paper, tissue, and other products
produk lainnya di dalam negeri ke pihak berelasi domestically to related parties amounting to
masing-masing sebesar USD711,8 juta (91,95% dari USD711.8 million (91.95% of total local sales) and
total penjualan lokal) dan USD694,0 juta (98,17% dari USD694.0 million (98.17% of total local sales) for the
total penjualan lokal) untuk tahun yang berakhir pada years ended December 31, 2024 and 2023,
tanggal-tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 respectively (Note 35). Receivables arising from
(Catatan 35). Piutang yang timbul dari transaksi these sales transactions are presented under “Trade
penjualan ini disajikan sebagai “Piutang Usaha - Receivables - Related Parties - Current” in the
Pihak Berelasi - Lancar” pada laporan posisi consolidated statements of financial position (Note 6).
keuangan konsolidasian (Catatan 6).
Perusahaan mengekspor kertas budaya dan tissue ke The Company’s sales to related parties of its export
luar negeri ke pihak berelasi masing-masing sebesar cultural paper and tissue to related parties amounting
USD23,7 juta (1,91% dari total penjualan ekspor), to USD23.7 million (1.91% of total export sales), and
dan USD15,5 juta (1,09% dari total penjualan ekspor) USD15.5 million (1.09% of total export sales) for the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 years ended December 31, 2024 and 2023,
Desember 2024 dan 2023 (Catatan 35). Piutang yang respectively (Note 35). Receivables arising from
timbul dari transaksi penjualan ini disajikan sebagai these sales transactions are presented under “Trade
“Piutang Usaha - Pihak Berelasi - Lancar” pada Receivables - Related Parties - Current” in the
laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 6). consolidated statements of financial position (Note 6).
b. Pembelian b. Purchases
Pembelian bahan baku, bahan pembantu dan suku Purchases of raw materials, indirect materials and
cadang dari pihak berelasi masing-masing sebesar spareparts from related parties amounted to
USD692,9 juta (47,48% dari total beban pokok USD692.9 million (47.48% of the total consolidated
penjualan konsolidasian) dan USD628,4 juta (39,94% cost of goods sold) and USD628.4 million (39.94% of
dari total beban pokok penjualan konsolidasian) untuk the total consolidated cost of goods sold) for the
tahun-tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal years ended December 31, 2024 and 2023,
31 Desember 2024 dan 2023 (Catatan 36). respectively (Note 36).
Utang sehubungan dengan transaksi tersebut dicatat The related payables are recorded under “Trade
dalam “Utang Usaha - Pihak Berelasi” pada laporan Payables - Related Parties” in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian (Catatan 21). statements of financial position (Note 21).
c. Beban listrik dan uap c. Electricity and steam expense
2024 2023
Beban listrik dan uap Electricity and steam expense
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk*) 220 13.774 PT Dian Swastatika Sentosa Tbk*)
Persentase terhadap total beban Percentage of total consolidated
pokok penjualan konsolidasian 0,02% 0,88% cost of goods sold
106
Page 117
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
41. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 41. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (Lanjutan) PARTIES (Continued)
2024 2023
Beban masih harus dibayar Accrued expenses
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk*) - 1.170 PT Dian Swastatika Sentosa Tbk*)
Persentase terhadap total Percentage of total consolidated
liabilitas konsolidasian 0,00% 0,03% liabilities
Berdasarkan perjanjian pembelian aset tanggal Based on the asset purchase agreement dated
29 Desember 1997 antara Perusahaan dan PT Dian December 29, 1997 between the Company and
Swastatika Sentosa Tbk (“DSS”) *), Perusahaan PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (“DSS”) *), the
menjual generator pembangkit tenaga listrik kepada Company sold its co-generation power plants to DSS
DSS dengan harga USD117,2 juta. Berdasarkan for a total cash consideration of USD117.2 million.
perjanjian tersebut, Perusahaan setuju untuk membeli Based on the terms of the agreement, the Company
listrik dan uap yang dihasilkan oleh generator has agreed to purchase electricity and steam
pembangkit tenaga listrik tersebut dari DSS dan generated by the co-generation power plants from
menyewakan tanah dimana generator pembangkit DSS and leases the land on which the co-generation
tenaga listrik tersebut berada kepada DSS untuk power plants are located to DSS for a period of
jangka waktu dua puluh lima (25) tahun. Perusahaan twenty-five (25) years. The Company and DSS have
dan DSS sudah sepakat untuk melakukan opsi agreed to carry out the extension option in the
perpanjangan didalam perjanjian sehingga perjanjian agreement so that the agreement will expired on June
baru akan berakhir di tanggal 30 Juni 2025. 30, 2025.
Pada tanggal 30 April 2024, telah dibuat dan On April 30, 2024, the Company and DSS has made
ditandatangani Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli and signed the deed of Sale and Purchase
nomor 025/PD-DSS/IV/24/TH antara Perusahaan Commitment Agreement number 025/PD-
dengan DSS untuk melakukan pembelian kembali DSS/IV/24/TH to repurchase the power plant assets
aset pembangkit tenaga listrik yang terletak di located in Karawang Regency, along with buildings,
Kabupaten Karawang, berikut dengan bangunan, supporting equipment, supplies, and spare parts
peralatan pendukung, persediaan dan suku cadang related to the power plant, as well as advances
sehubungan dengan pembangkit tenaga listrik serta related to the operational activities of the power plant,
uang muka sehubungan dengan kegiatan operasional which has been implemented by signing the Deed of
pembangkit tenaga listrik tersebut, yang telah Sale and Purchase Number 3 dated January 3, 2025
diimplementasikan dengan penandatanganan Akta made before Desman, SH,M.Hum, Notary in North
Jual Beli Nomor 3 tanggal 3 Januari 2025, yang Jakarta between the Company with DSS.
dibuat dihadapan Desman, SH,M.Hum, Notaris di
Jakarta Utara antara Perusahaan dan DSS.
Utang yang timbul dari transaksi pembelian listrik dan Payables arising from these purchase of electricity
uap ini disajikan sebagai “Utang Usaha – Pihak and steam transactions are presented under
Berelasi” pada laporan posisi keuangan konsolidasian “Account Payable – Related Parties” in the
(Catatan 21). consolidated financial statements (Note 21).
Pendapatan atas sewa tanah pada tahun yang Income from lease of land for the years ended
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 December 31, 2024 and 2023 amounted to nil and
dan 2023 masing-masing sebesar nihil dan USD17,0 USD17.0 thousand or nil and 31.73% of total
ribu atau nihil dan 31,73% dari total pendapatan consolidated other income (loss) and reported under
(beban) lain-lain konsolidasian dan dicatat dalam “Other Income” in the consolidated statements of
“Pendapatan Lain-lain” pada laporan laba rugi dan profit and loss and other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Tidak There is no receivables balance for this transaction.
ada saldo piutang atas transaksi ini.
107
Page 118
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
41. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 41. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (Lanjutan) PARTIES (Continued)
d. Beban Jasa Manajemen d. Management Fees
2024 2023
Asia Pulp & Paper Co. Ltd. 14.051 14.119 Asia Pulp & Paper Co. Ltd.
Asia Pulp & Paper Co. Ltd. memberikan jasa Asia Pulp & Paper Co. Ltd. provided management
manajemen kepada Perusahaan dan Lontar. Beban services to the Company and Lontar. The
jasa manajemen sehubungan dengan jasa tersebut management fee in connection with these services
masing-masing sebesar 5,86% dan 6,12% dari total are 5.86% and 6.12% of total consolidated operating
beban usaha konsolidasian untuk untuk tahun yang expenses for the years ended December 31, 2024
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 and 2023, respectively, which is reported under
dan 2023 dan dicatat dalam “Beban Umum dan “General and Administrative Expenses –
Administrasi – Jasa Manajemen dan Profesional” Management and Professional Fees” in the
pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif consolidated statements of profit and loss and other
lain konsolidasian (Catatan 37). comprehensive income (Note 37).
e. Kas dan Setara Kas, Aset Lancar Lainnya e. Cash and Cash Equivalents, Other Current Assets
Pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023, As of December 31, 2024 and 2023, the Company
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki simpanan and Subsidiaries had cash in banks, time deposits
dana berupa kas di bank, deposito berjangka dan and short-term investment placed with related parties
investasi jangka pendek kepada pihak berelasi amounted USD106.8 million (1.26% of the total
masing-masing adalah sebesar USD106,8 juta consolidated assets) and USD108.1 million (1.43% of
(1,26% dari total aset konsolidasian), dan USD108,1 the total consolidated assets), respectively.
juta (1,43% dari total aset konsolidasian).
f. Medium-Term Notes f. Medium-Term Notes
Perusahaan dan Lontar menunjuk PT Sinarmas The Company and Lontar appointed PT Sinarmas
Sekuritas*) sebagai Arranger dalam penerbitan MTN Sekuritas*) as Arranger in the issuance of MTN
(Catatan 26). (Note 26).
g. Uang Muka Pemasok g. Advance to a Supplier
Lontar memberikan uang muka ke WKS masing- Lontar made advances to WKS amounting to
masing sebesar USD94,8 juta (1,11% dari total aset USD94.8 million (1.11% of the total consolidated
konsolidasian) dan USD64,8 juta (0,86% dari total assets) and USD64.8 million (0.86% of the total
aset konsolidasian) pada tanggal 31 Desember 2024 consolidated assets) as of December 31, 2024 and
dan 2023. 2023, respectively.
h. Gaji dan Tunjangan Lainnya h. Salaries and Other Compensation Benefits
Gaji dan tunjangan lainnya untuk Dewan Komisaris Salaries and other compensation benefits for the
dan Direksi Perusahaan dan Entitas Anak kurang Company and Subsidiaries Boards of Commissioners
lebih sebesar USD0,3 juta (Rp5,5 miliar) dan USD0,4 and Directors amounted to approximately
juta (Rp6,6 miliar) masing-masing untuk tahun yang USD0.3 million (Rp5.5 billion) and USD0.4 million
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2024 (Rp6.6 billion) for the years ended December 31,
dan 2023. 2024 and 2023, respectively.
i. Biaya Sewa i. Rental Expense
Pada tanggal 26 Juni 2023, Perusahaan dan Indah On June 26, 2023, the Company and Indah Kiat
Kiat menandatangani perjanjian sewa menyewa signed a lease agreement for a period of one (1)
untuk jangka waktu satu (1) tahun. year.
Perusahaan dan Lontar mengadakan transaksi sewa The Company and Lontar entered into a lease
dengan PT Royal Oriental*) meliputi sewa untuk transaction with PT Royal Oriental*) for office space
ruangan kantor pada tahun 2024 dan 2023. in 2024 and 2023.
108
Page 119
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
41. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK 41. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED
BERELASI (Lanjutan) PARTIES (Continued)
j. Jaminan pembelian jangka panjang j. Guarantee for long-term purchases
Jaminan pembelian jangka panjang merupakan uang Guarantee for long-term purchases represent
muka pada pihak berelasi yang terdiri dari uang muka advances to related party, consisting of advances
yang diberikan oleh Lontar kepada PT Wirakarya from Lontar to PT Wirakarya Sakti (“WKS”), wood
Sakti (“WKS”), pemasok kayu untuk produksi bubur suppliers for pulp production for Lontar, in
kertas bagi Lontar sesuai dengan perjanjian accordance with the pulpwood purchase agreement
pembelian kayu antara Lontar dan WKS tanggal between WKS and Lontar dated January 27, 1995.
27 Januari 1995. Perjanjian tersebut mengalami This agreement was amended and restated on
perubahan pada tanggal 18 Januari 2001 dan berlaku January 18, 2001 and is valid for thirty (30) years
untuk tiga puluh (30) tahun sejak tanggal perubahan from the amendment date.
perjanjian.
Perusahaan dan Entitas Anak mengungkapkan transaksi The Company and Subsidiaries disclose transactions
dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi ini dilakukan with related parties. These transactions are carried out
berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua based on the terms agreed by both parties.
belah pihak.
Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related parties are
berelasi, diungkapkan dalam laporan keuangan disclosed in the consolidated financial statements.
konsolidasian.
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan tetapi *) Related parties caused by the family relation, provided
tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; however there is no: (i) significant influence;
(ii) kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (ii) common control and ownership; (iii) common key
(iii) kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
42. LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT 42. BASIC EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO
DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK OWNERS OF THE PARENT
Perhitungan laba per saham dasar/dilusian yang dapat The computation of basic/diluted profit per share
diatribusikan kepada pemilik entitas induk didasarkan attributable to owners of the parent is based on the
pada data sebagai berikut: following data:
2024 2023
Laba neto yang diatribusikan kepada Net profit attributable to owners
pemilik entitas induk 457.334 310.677 of the parent
Rata-rata tertimbang saham Weighted average number of shares
(dalam satuan penuh) 12.013.987.000 12.013.987.000 (in full amount)
Laba per Saham Dasar yang dapat Basic Earning per Share
Diatribusikan kepada pemilik Attributable to Owners of
Entitas Induk (dalam satuan penuh) 0,03807 0,02586 the Parent (in full amount)
Pada tanggal pelaporan, tidak ada efek berpotensi As at reporting dates, there were no potentially dilutive
saham biasa yang dapat menimbulkan pengaruh dilutif ordinary shares that would give rise to dilution of net
pada laba neto per saham Kelompok Usaha. Oleh profit per share of the Group. Thus, diluted profit per
karena itu, laba neto per saham dilusian sama dengan share is the same as basic profit per share.
laba per saham dasar.
109
Page 120
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
43. SEGMEN OPERASI 43. OPERATING SEGMENT
Perusahaan beroperasi dalam dua (2) segmen usaha The Company operates in two (2) business segments:
yaitu: produk bubur kertas (pulp) dan kertas budaya pulp and cultural paper products and industrial paper,
serta produk kertas industri, tissue dan lainnya. Segmen tissue, and other products. The other products segments
lainnya termasuk penjualan atas produk sampingan included the sale of chemical by-products, which is not
bahan kimia, yang nilainya tidak signifikan. Pemindahan significant. Transfers between business segments are
antar segmen dilakukan pada harga perolehan. accounted for at cost.
Informasi mengenai segmen operasi Perusahaan adalah The information concerning the Company’s operating
sebagai berikut: segments is as follows:
2024 2023
Informasi berdasarkan wilayah Information based on
geografis geographical area
Ekspor Export
Asia 535.652 676.207 Asia
Amerika 228.185 242.431 America
Timur Tengah 177.538 202.907 Middle East
Eropa 124.227 99.573 Europe
Afrika 115.764 140.187 Africa
Australia 55.672 52.596 Australia
Total Penjualan Ekspor 1.237.038 1.413.901 Total Export Sales
Lokal 774.143 706.952 Local
Penjualan Neto Konsolidasian 2.011.181 2.120.853 Consolidated Net Sales
Penjualan neto Net sales
Bubur kertas (pulp) dan Pulp and
kertas budaya 1.013.646 1.116.692 cultural paper
Kertas industri, tissue , Industrial paper,
dan lainnya 997.535 1.004.161 tissue and others
Penjualan Neto Konsolidasian 2.011.181 2.120.853 Consolidated Net Sales
Beban pokok penjualan Cost of goods sold
Bubur kertas (pulp) dan Pulp and
kertas budaya 698.869 799.330 cultural paper
Kertas industri, tissue , Industrial paper,
dan lainnya 760.572 773.957 tissue and others
Beban Pokok Penjualan Consolidated Cost of Goods
Konsolidasian 1.459.441 1.573.287 Sold
Laba bruto Gross profit
Bubur kertas (pulp) dan Pulp and
kertas budaya 314.777 317.362 cultural paper
Kertas industri, tissue , Industrial paper,
dan lainnya 236.963 230.204 tissue and others
Laba Bruto Konsolidasian 551.740 547.566 Consolidated Gross Profit
Beban usaha Operating expenses
Bubur kertas (pulp) dan Pulp and
kertas budaya 120.935 121.407 cultural paper
Kertas industri, tissue , Industrial paper,
dan lainnya 119.013 109.172 tissue and others
Total Beban Usaha Total Consolidated Operating
Konsolidasian 239.948 230.579 Expenses
110
Page 121
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
43. SEGMEN OPERASI (Lanjutan) 43. OPERATING SEGMENT (Continued)
2024 2023
Laba usaha Operating profit
Bubur kertas (pulp) dan Pulp and
kertas budaya 193.842 195.955 cultural paper
Kertas industri, tissue , Industrial paper,
dan lainnya 117.950 121.032 tissue and others
Laba Usaha Konsolidasian 311.792 316.987 Consolidated Operating Profit
Persentase dari total aset dan Percentage of total Consolidated
liabilitas Konsolidasian assets and liabilities
Bubur kertas (pulp) dan Pulp and
kertas budaya 50,40% 52,65% cultural paper
Kertas industri, tissue , Industrial paper,
dan lainnya 49,60% 47,35% tissue and others
Total 100,00% 100,00% Total
44. INSTRUMEN KEUANGAN 44. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan jumlah tercatat dari instrumen The following table sets forth the carrying amounts of
keuangan yang dicatat di laporan posisi keuangan financial instruments that are carried in the consolidated
konsolidasian dan taksiran nilai wajar: statements of financial position and estimated fair values:
2024
Jumlah Tercatat/
Carrying Nilai Wajar/
Akun Amounts Fair Values Accounts
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur pada nilai wajar Measured at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Investasi jangka pendek 891.022 891.022 Short-term investment
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Measured at amortized cost
Kas 29 29 Cash on hand
Kas di bank dan setara kas 1.239.808 1.239.808 Cash in banks and cash equivalents
Piutang usaha 287.329 287.329 Trade receivables
Piutang lain-lain 3.818 3.818 Other receivables
Aset lancar lainnya 98.405 98.405 Other current assets
Piutang pihak berelasi 233.338 233.338 Due from related parties
Total Aset Keuangan 2.753.749 2.753.749 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Measured at amortized cost
Pinjaman bank jangka pendek 562.288 562.288 Short-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Short-term Murabahah payables
Musyarakah jangka pendek 21.756 21.756 and Musyarakah financing
Utang usaha 549.768 549.768 Trade payables
Beban masih harus dibayar 59.270 59.270 Accrued expenses
Utang lain-lain 26.642 26.642 Other payables
Utang pihak berelasi 14.344 14.344 Due to related parties
111
Page 122
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
44. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 44. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
2024
Jumlah Tercatat/
Carrying Nilai Wajar/
Akun Amounts Fair Values Accounts
Liabilitas sewa 6.602 6.602 Lease liabilities
Medium-term notes 17.895 17.895 Medium-term notes
Pinjaman bank jangka panjang 897.202 897.202 Long-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Long-term Murabahah payables
Musyarakah jangka panjang 56.767 56.767 and Musyarakah financing
Pinjaman jangka panjang 358.989 358.989 Long-term loans
Wesel bayar 12.521 12.521 Notes payable
Utang obligasi 925.322 925.322 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 175.500 175.500 Sukuk Mudharabah
Total Liabilitas Keuangan 3.684.866 3.684.866 Total Financial Liabilities
2023
Jumlah Tercatat/
Carrying Nilai Wajar/
Akun Amounts Fair Values Accounts
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur pada nilai wajar Measured at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Investasi jangka pendek 857.482 857.482 Short-term investment
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Measured at amortized cost
Kas 39 39 Cash on hand
Kas di bank dan setara kas 1.185.966 1.185.966 Cash in banks and cash equivalents
Piutang usaha 116.941 116.941 Trade receivables
Piutang lain-lain 2.521 2.521 Other receivables
Aset lancar lainnya 97.279 97.279 Other current assets
Piutang pihak berelasi 239.182 239.182 Due from related parties
Total Aset Keuangan 2.499.410 2.499.410 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi Measured at amortized cost
Pinjaman bank jangka pendek 616.708 616.708 Short-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Short-term Murabahah payables
Musyarakah jangka pendek 22.325 22.325 and Musyarakah financing
Utang usaha 450.079 450.079 Trade payables
Beban masih harus dibayar 46.013 46.013 Accrued expenses
Utang lain-lain 19.671 19.671 Other payables
Utang pihak berelasi 10.704 10.704 Due to related parties
Liabilitas sewa 4.728 4.728 Lease liabilities
Medium-term notes 17.895 17.895 Medium-term notes
Pinjaman bank jangka panjang 769.657 769.657 Long-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Long-term Murabahah payables
Musyarakah jangka panjang 73.786 73.786 and Musyarakah financing
Pinjaman jangka panjang 439.881 439.881 Long-term loans
Wesel bayar 12.907 12.907 Notes payable
Utang obligasi 702.336 702.336 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 38.040 38.040 Sukuk Mudharabah
Total Liabilitas Keuangan 3.224.730 3.224.730 Total Financial Liabilities
112
Page 123
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
44. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 44. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Berdasarkan PSAK No. 113, “Pengukuran Nilai Wajar”, Based on PSAK No. 113, ”Fair Value Measurement”,
terdapat tingkatan hirarki nilai wajar sebagai berikut: there are levels of fair value hierarchy as follows:
(a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar (a) quoted prices (unadjusted) in active markets for
aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (level 1); identical assets or liabilities (level 1);
(b) input selain harga kuotasian yang termasuk dalam (b) inputs other than quoted prices included within
tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau level 1 that are observable for the asset or liability,
liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) either directly (as prices) or indirectly (derived from
atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari market prices) (level 2); and
harga pasar) (level 2); dan
(c) input untuk aset atau liabilitas yang bukan (c) inputs for the asset or liability that are not based on
berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi observable market data (unobservable inputs)
(input yang tidak dapat diobservasi) (level 3). (level 3).
Nilai wajar untuk investasi jangka pendek berdasarkan The fair value of the short-term investment is based on
kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan yang quoted market prices at the reporting date which is
termasuk dalam level 1. included in level 1.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk The following methods and assumptions were used to
mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok estimate the fair value of each class of financial
instrumen keuangan sepanjang nilai tersebut dapat instrument for which it is practicable to estimate such
diestimasi: value:
Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek: Short-term financial assets and liabilities:
Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh Short-term financial instruments with remaining
tempo satu tahun atau kurang. maturities of one year or less.
Instrumen keuangan ini sangat mendekati jumlah These financial instruments approximate to their
tercatatnya karena jatuh temponya dalam jangka carrying amounts largely due to their short-term
pendek. maturities.
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang: Long-term financial assets and liabilities:
Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku Long-term variable-rate financial liabilities.
bunga variabel.
Nilai wajar dari liabilitas keuangan ini ditentukan The fair value of these financial liabilities is
dengan mendiskontokan arus kas masa yang akan determined by discounting future cash flows using
datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari applicable rates from observable current market
transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen transactions for instruments with similar terms, credit
dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo risk and remaining maturities (level 2).
yang sama (level 2).
Instrumen keuangan yang tidak dikuotasikan dalam Financial instruments not quoted on an active market.
pasar aktif.
Instrumen keuangan ini dicatat berdasarkan nilai These financial instruments are carried at their
nominal dikurangi penurunan nilai karena nilai nominal amount less any impairment losses since
wajarnya tidak dapat diukur secara andal. Tidak their fair value cannot be reliably measured. It is not
praktis untuk memperkirakan nilai wajar dari practical to estimate the fair value of these financial
instrumen keuangan dikarenakan tidak memiliki instruments because there are no fixed repayment
jangka waktu pembayaran yang tetap meskipun terms although they are not expected to be settled
tidak diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu within twelve (12) months after the end of the
dua belas (12) bulan setelah periode pelaporan. reporting period.
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang lainnya. Other long-term financial assets and liabilities.
Estimasi nilai wajar didasarkan pada nilai diskonto Estimated fair value is based on discounted value of
dari arus kas masa yang akan datang yang future cash flows adjusted to reflect counterparty
disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan risk (for financial assets) and the Company and
(untuk aset keuangan) dan risiko kredit Perusahaan Subsidiaries credit risk (for financial liabilities) and
dan Entitas Anak (untuk liabilitas keuangan) dan using market rates.
menggunakan suku bunga pasar.
113
Page 124
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
45. KOMITMEN 45. COMMITMENT
Kegiatan usaha Perusahaan dan Lontar sangat The Company’s and Lontar’s operations are subject to
tergantung kepada Peraturan Pemerintah mengenai extensive government environmental regulations. Such
lingkungan hidup. Peraturan tersebut terus-menerus regulations are continuously being reviewed and
ditelaah dan diperbaharui. Perusahaan dan Lontar amended. The Company and Lontar may be required to
mungkin diharuskan untuk mengeluarkan biaya-biaya incur significant expenditures in order to comply with
yang signifikan agar dapat memenuhi perubahan changing environmental regulations. The management
peraturan mengenai lingkungan hidup tersebut. believes that the Company’s and Lontar’s operations are
Manajemen berkeyakinan bahwa kegiatan usaha in compliance, in all material respects, with existing
Perusahaan dan Lontar sudah sesuai, dalam segala hal environmental regulations.
yang material, dengan peraturan lingkungan hidup yang
ada.
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN POLICIES
Manajemen Risiko Keuangan Financial Risk Management
Perusahaan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh berbagai The Company and Subsidiaries are affected by various
risiko keuangan, termasuk risiko pasar (termasuk risiko financial risks, including market risk (including the foreign
nilai tukar mata uang asing, risiko tingkat bunga dan currency risk, interest rate risk and price fluctuation risk),
risiko fluktuasi harga), risiko kredit, dan risiko likuiditas. credit risk, and liquidity risk. The Company and
Tujuan manajemen risiko Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries’ overall risk management objectives are to
secara keseluruhan adalah untuk secara efektif effectively manage these risks and minimize potential
mengendalikan risiko-risiko ini dan meminimalisasi adverse effects on their financial performance.
pengaruh merugikan yang dapat terjadi terhadap kinerja
keuangan mereka.
a. Risiko nilai tukar mata uang asing a. Foreign currency risk
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai risiko The Company and Subsidiaries have foreign currency
perubahan nilai tukar mata uang asing terutama exchange rate movements primarily in Indonesian
dalam Rupiah Indonesia, Euro Eropa, Yen Jepang Rupiah, European Euro, Japanese Yen and China
dan Yuan Cina atas biaya, aset dan liabilitas tertentu Yuan on certain expenses, assets and liabilities that
yang timbul karena aktivitas pendanaan dan kegiatan arise from financing activities and daily operations.
operasional sehari-hari.
Perusahaan dan Entitas Anak memonitor dan The Company and Subsidiaries monitor and manage
mengelola risiko ini dengan menyepadankan liabilitas the risk by matching the foreign currency financial
keuangan dalam mata uang asing dengan aset liabilities with relevant foreign currency financial
keuangan dalam mata uang asing terkait dan assets and buying or selling foreign currencies at spot
melakukan pembelian atau penjualan mata uang rate when necessary.
asing saat diperlukan.
Saldo aset dan liabilitas moneter Perusahaan dan The Company and Subsidiaries’ monetary assets and
Entitas Anak dalam mata uang asing adalah sebagai liabilities in foreign currency were as follows:
berikut:
2024
Setara Dolar
Mata Uang Asal Amerika Serikat/
(Angka Penuh)/ Equivalent
Original Currencies United States
(Full Amount) Dollar
ASET ASSETS
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Rupiah Indonesia Rp 1.728.208.918.701 106.930 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan KRW 43.491.452.348 29.533 South Korean Won
Yuan Cina CNY 32.158.229 4.406 China Yuan
Euro Eropa Euro 2.067.631 2.156 European Euro
114
Page 125
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
2024
Setara Dolar
Mata Uang Asal Amerika Serikat/
(Angka Penuh)/ Equivalent
Original Currencies United States
(Full Amount) Dollar
Yen Jepang JPY 144.360.063 914 Japanese Yen
Dolar Singapura SGD 911.458 672 Singaporean Dollar
Ringgit Malaysia MYR 2.067.284 463 Malaysian Ringgit
Dirham Uni Emirat Arab AED 69.720 19 United Arab Emirates Dirham
Piutang usaha Trade receivables
Won Korea Selatan KRW 36.146.810.221 24.546 South Korean Won
Rupiah Indonesia Rp 243.049.321.755 15.038 Indonesian Rupiah
Dolar Singapura SGD 10.142.926 7.480 Singaporean Dollar
Yuan Cina CNY 40.390.636 5.533 China Yuan
Euro Eropa Euro 1.399.057 1.459 European Euro
Yen Jepang JPY 129.092.420 818 Japanese Yen
Poundsterling Inggris GBP 59.583 75 British Poundsterling
Piutang lain-lain Other receivables
Won Korea Selatan KRW 1.253.800.212 851 South Korean Won
Rupiah Indonesia Rp 6.669.736.462 413 Indonesian Rupiah
Piutang pihak berelasi Due from related parties
Rupiah Indonesia Rp 18.382.040.325 1.124 Indonesian Rupiah
Aset lancar lainnya Other current assets
Rupiah Indonesia Rp 1.701.074.805.714 105.251 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan KRW 3.100.000.000 2.106 South Korean Won
Total Aset 309.787 Total Assets
LIABILITAS LIABILITIES
Pinjaman bank, Short-term bank loans,
utang Murabahah dan Murabahah payables and
pembiayaan Musyarakah jangka pendek Musyarakah financing
Rupiah Indonesia Rp 4.759.463.153.984 294.485 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan KRW 2.499.912.092 1.697 South Korean Won
Yuan Cina CNY 2.341.461 321 China Yuan
Euro Eropa Euro 71.114 74 European Euro
Utang usaha Trade payables
Rupiah Indonesia Rp 7.681.560.638.826 475.289 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan KRW 8.539.165.372 5.799 South Korean Won
Euro Eropa Euro 651.213 679 European Euro
Dolar Singapura SGD 459.589 339 Singaporean Dollar
Yen Jepang JPY 23.538.940 149 Japanese Yen
Yuan Cina CNY 629.361 86 China Yuan
Poundsterling Inggris GBP 26.274 33 British Poundsterling
Beban masih harus dibayar Accrued expenses
Rupiah Indonesia Rp 543.953.395.257 33.656 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan KRW 13.133.572.471 8.919 South Korean Won
Euro Eropa Euro 330.056 344 European Euro
Yen Jepang JPY 15.347.535 97 Japanese Yen
Poundsterling Inggris GBP 12.078 15 British Poundsterling
Dolar Hong Kong HKD 7.892 1 Hong Kong Dollar
Utang pihak berelasi Due to related parties
Yen Jepang JPY 7.293.539 46 Japanese Yen
Euro Eropa Euro 8.212 9 European Euro
115
Page 126
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
2024
Setara Dolar
Mata Uang Asal Amerika Serikat/
(Angka Penuh)/ Equivalent
Original Currencies United States
(Full Amount) Dollar
Utang lain-lain Other payables
Rupiah Indonesia Rp 160.545.984.784 9.933 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan KRW 13.239.906.050 8.991 South Korean Won
Krona Swedia SEK 1.911.000 174 Swedish Krona
Yen Jepang JPY 5.784.924 37 Japanese Yen
Dolar Singapura SGD 34.718 26 Singaporean Dollar
Dirham Uni Emirat Arab AED 23.411 6 United Arab Emirates Dirham
Poundsterling Inggris GBP 3.089 4 British Poundsterling
Liabilitas jangka panjang Long-term liabilities
Rupiah Indonesia Rp 30.727.274.796.124 1.901.205 Indonesian Rupiah
Won Korea Selatan KRW 136.808.485.188 92.901 South Korean Won
Yen Jepang JPY 3.635.911.193 23.028 Japanese Yen
Euro Eropa Euro 13.602.388 14.183 European Euro
Liabilitas imbalan kerja Employee benefit liabilities
Rupiah Indonesia Rp 549.812.669.000 34.019 Indonesian Rupiah
Total Liabilitas 2.906.545 Total Liabilities
Liabilitas Neto (2.596.758) Net Liabilities
2023
Setara Dolar
Mata Uang Asal Amerika Serikat/
(Angka Penuh)/ Equivalent
Original Currencies United States
(Full Amount) Dollar
ASET ASSETS
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Rupiah Indonesia Rp 2.585.948.618.007 167.744 Indonesian Rupiah
Yuan Cina CNY 23.197.952 3.265 China Yuan
Euro Eropa Euro 1.653.190 1.838 European Euro
Yen Jepang JPY 127.246.673 904 Japanese Yen
Dirham Uni Emirat Arab AED 1.204.846 328 United Arab Emirates Dirham
Dolar Singapura SGD 112.286 85 Singaporean Dollar
Ringgit Malaysia MYR 13.012 3 Malaysian Ringgit
Piutang usaha Trade receivables
Rupiah Indonesia Rp 121.089.137.411 7.855 Indonesian Rupiah
Dolar Singapura SGD 8.809.595 6.693 Singaporean Dollar
Yuan Cina CNY 42.893.480 6.037 China Yuan
Euro Eropa Euro 2.383.166 2.650 European Euro
Yen Jepang JPY 70.325.688 500 Japanese Yen
Poundsterling Inggris GBP 201.307 258 British Poundsterling
Piutang lain-lain Other receivables
Rupiah Indonesia Rp 9.582.444.396 622 Indonesian Rupiah
Piutang pihak berelasi Due from related parties
Rupiah Indonesia Rp 8.689.843.579 564 Indonesian Rupiah
Aset lancar lainnya Other current assets
Rupiah Indonesia Rp 1.659.825.788.076 107.669 Indonesian Rupiah
Total Aset 307.015 Total Assets
116
Page 127
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
2023
Setara Dolar
Mata Uang Asal Amerika Serikat/
(Angka Penuh)/ Equivalent
Original Currencies United States
(Full Amount) Dollar
LIABILITAS LIABILITIES
Pinjaman bank, Short-term bank loans,
utang Murabahah dan Murabahah payables and
pembiayaan Musyarakah jangka pendek Musyarakah financing
Rupiah Indonesia Rp 5.614.063.799.298 364.171 Indonesian Rupiah
Yuan Cina CNY 4.795.407 675 China Yuan
Euro Eropa Euro 131.250 146 European Euro
Yen Jepang JPY 2.680.000 19 Japanese Yen
Utang usaha Trade payables
Rupiah Indonesia Rp 5.607.455.289.320 363.743 Indonesian Rupiah
Euro Eropa Euro 1.055.118 1.173 European Euro
Dolar Singapura SGD 435.584 331 Singaporean Dollar
Yen Jepang JPY 22.082.295 157 Japanese Yen
Poundsterling Inggris GBP 48.416 62 British Poundsterling
Yuan Cina CNY 56.321 8 China Yuan
Beban masih harus dibayar Accrued expenses
Rupiah Indonesia Rp 467.403.500.393 30.321 Indonesian Rupiah
Euro Eropa Euro 338.160 376 European Euro
Yen Jepang JPY 17.450.904 124 Japanese Yen
Dolar Singapura SGD 26.250 20 Singaporean Dollar
Poundsterling Inggris GBP 6.716 9 British Poundsterling
Dolar Hong Kong HKD 7.892 1 Hong Kong Dollar
Utang pihak berelasi Due to related parties
Yen Jepang JPY 13.652.294 97 Japanese Yen
Rupiah Indonesia Rp 37.882.181 2 Indonesian Rupiah
Ringgit Malaysia MYR 7.500 2 Malaysian Ringgit
Utang lain-lain Other payables
Rupiah Indonesia Rp 115.975.736.814 7.523 Indonesian Rupiah
Euro Eropa Euro 1.313.007 1.460 European Euro
Krona Swedia SEK 1.911.000 193 Swedish Krona
Dirham Uni Emirat Arab AED 129.759 35 United Arab Emirates Dirham
Dolar Singapura SGD 39.396 30 Singaporean Dollar
Yen Jepang JPY 3.970.807 28 Japanese Yen
Dolar Kanada CAD 5.454 4 Canadian Dollar
Ringgit Malaysia MYR 12.923 3 Malaysian Ringgit
Poundsterling Inggris GBP 1.382 2 British Poundsterling
Dolar Hong Kong HKD 18.422 2 Hong Kong Dollar
Liabilitas jangka panjang Long-term liabilities
Rupiah Indonesia Rp 23.523.550.585.371 1.525.918 Indonesian Rupiah
Yen Jepang JPY 4.280.307.047 30.416 Japanese Yen
Euro Eropa Euro 16.004.606 17.794 European Euro
Liabilitas imbalan kerja Employee benefit liabilities
Rupiah Indonesia Rp 521.223.959.000 33.811 Indonesian Rupiah
Total Liabilitas 2.378.656 Total Liabilities
Liabilitas Neto (2.071.641) Net Liabilities
117
Page 128
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Jika pada tanggal 31 Desember 2024, jika Dolar AS If as of December 31, 2024, if US Dollar had
melemah/menguat 5% terhadap mata uang Rupiah weakened/strengthened by 5% against Indonesia
Indonesia, Euro Eropa, Yen Jepang dan Yuan Cina Rupiah, European Euro, Japanese Yen and China
dengan seluruh variabel lain tetap, maka laba rugi Yuan with all other variables held constant, profit or
dan ekuitas untuk tahun yang berakhir pada tanggal loss and equity for the years ended December 31,
31 Desember 2024, akan menjadi lebih rendah/tinggi 2024, would have a decreased/and increased
sebesar USD129,8 juta. approximate by USD129.8 million.
b. Risiko tingkat suku bunga b. Interest rate risk
Perusahaan dan Entitas Anak didanai dengan The Company and Subsidiaries are financed through
berbagai pinjaman bank, surat utang dan wesel bayar interest-bearing bank loans, notes and bonds.
yang dikenakan bunga. Oleh karena itu, eksposur Therefore, the Company and Subsidiaries’ exposure
Perusahaan dan Entitas Anak terhadap risiko pasar to market risk for changes in interest rates relates
sehubungan dengan perubahan tingkat suku bunga primarily to their long-term borrowing obligations and
terutama atas pinjaman jangka panjang serta aset interest-bearing assets and liabilities. The Company
dan liabilitas yang dikenakan bunga. Kebijakan and Subsidiaries’ policies are to obtain the most
Perusahaan dan Entitas Anak adalah untuk favorable interest rates available without increasing
memperoleh tingkat suku bunga yang paling their foreign currency exposure by managing their
menguntungkan tanpa meningkatkan eksposur interest cost using a mixture of fixed and floating rate
terhadap mata uang asing dengan mengelola biaya debts and long-term borrowings.
pinjamannya menggunakan kombinasi antara utang
dan pinjaman jangka panjang dengan tingkat suku
bunga tetap dan mengambang.
Jika pada tanggal 31 Desember 2024 dan 2023 suku As of December 31, 2024 and 2023, if the interest
bunga lebih tinggi/rendah 50 basis poin dengan rates had been 50 basis points higher/lower with all
semua variabel lain tetap, maka laba rugi dan ekuitas variables held constant, profit or loss and equity for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal the years ended December 31, 2024 and 2023 would
31 Desember 2024 dan 2023 akan menjadi lebih have been USD3.4 million and USD0.2 million
rendah/tinggi sebesar USD3,4 juta dan USD0,2 juta lower/higher, mainly as a result of higher/lower
yang terutama timbul sebagai akibat beban bunga interest expense on floating rate loans.
yang lebih tinggi/rendah atas pinjaman dengan suku
bunga mengambang.
c. Risiko kredit c. Credit risk
Eksposur Perusahaan dan Entitas Anak terhadap The Company and Subsidiaries’ exposure to credit
risiko kredit timbul dari wanprestasi pihak lain, risk arises from the default of other parties, with
dengan eksposur maksimum sebesar jumlah tercatat maximum exposure equal to the carrying amount of
aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak, their financial assets, as follows:
sebagai berikut:
2024 2023
Cash in banks and
Kas di bank dan setara kas 1.239.808 1.185.966 cash equivalents
Piutang usaha 287.329 116.941 Trade receivables
Piutang lain-lain 3.818 2.521 Other receivables
Aset lancar lainnya 989.427 954.761 Other current assets
Piutang pihak berelasi 233.338 239.182 Due from related parties
Total 2.753.720 2.499.371 Total
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki dan The Company and Subsidiaries have in place credit
menerapkan kebijakan dan prosedur pemberian policies and procedures to ensure prudent credit
kredit untuk memastikan adanya evaluasi kredit yang evaluation and active account monitoring.
hati-hati dan pengawasan akun piutang yang aktif.
118
Page 129
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Perusahaan dan Entitas Anak mengelola risiko kredit The Company and Subsidiaries manage credit risk
yang terkait dengan simpanan di bank dengan exposure from their deposits with banks by
memonitor reputasi, peringkat kredit dan membatasi monitoring reputation, credit rating and limiting the
risiko agregat dari masing-masing pihak dalam aggregate risk to any individual counterparty. There
kontrak. Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit yang are no significant concentration of credit risk with
signifikan terkait dengan piutang usaha, hal ini respect to trade receivables due to their diverse
disebabkan keragaman pelanggan. customer base.
Analisis umur aset keuangan yang belum jatuh tempo The analysis of the age of financial assets that is
atau tidak mengalami penurunan nilai dan yang lewat neither past due nor impaired and past due but not
jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2024 dan impaired as of December 31, 2024 and 2023 were as
2023 tetapi tidak mengalami penurunan nilai adalah follows:
sebagai berikut:
2024
Telah Jatuh Tempo tetapi Tidak
Belum Jatuh Mengalami Penurunan Nilai/
Tempo ataupun Past Due but Not Impaired
Mengalami Kurang dari 3 bulan -
Penurunan Nilai/ 3 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari
Neither Past Due Less than 3 months - 1 tahun/ Total/
nor Impaired 3 months 1 year Over 1 year Total
Cash in banks and
Kas di bank dan setara kas 1.239.808 - - - 1.239.808 cash equivalents
Piutang usaha 277.857 8.700 80 692 287.329 Trade receivables
Piutang lain-lain 3.818 3.818 Other receivables
Aset lancar lainnya 989.427 - - - 989.427 Other current assets
Piutang pihak berelasi 233.338 - - - 233.338 Due from related parties
Total 2.744.248 8.700 80 692 2.753.720 Total
2023
Telah Jatuh Tempo tetapi Tidak
Belum Jatuh Mengalami Penurunan Nilai/
Tempo ataupun Past Due but Not Impaired
Mengalami Kurang dari 3 bulan -
Penurunan Nilai/ 3 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari
Neither Past Due Less than 3 months - 1 tahun/ Total/
nor Impaired 3 months 1 year Over 1 year Total
Cash in banks and
Kas di bank dan setara kas 1.185.966 - - - 1.185.966 cash equivalents
Piutang usaha 98.748 17.677 27 489 116.941 Trade receivables
Piutang lain-lain 2.521 - - - 2.521 Other receivables
Aset lancar lainnya 954.761 - - - 954.761 Other current assets
Piutang pihak berelasi 239.182 - - - 239.182 Due from related parties
Total 2.481.178 17.677 27 489 2.499.371 Total
d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk
Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati berimplikasi Prudent liquidity risk management implies maintaining
menyiapkan kas dan setara kas yang cukup sufficient cash and cash equivalents to support
untuk mendukung aktivitas usaha secara tepat business activities on a timely basis. The Company
waktu. Perusahaan dan Entitas Anak menjaga and Subsidiaries maintain a balance between
keseimbangan antara kontinuitas penerimaan piutang continuity of accounts receivable collectibility and
dan fleksibilitas dengan menggunakan utang bank flexibility through the use of bank loans and other
dan pinjaman lainnya. borrowings.
Tabel berikut menunjukkan analisis jatuh tempo The following table analyzes the Company and
liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries’ financial liabilities into relevant maturity
dalam rentang waktu yang menunjukkan jatuh tempo groupings based on their contractual maturities for
kontraktual untuk semua liabilitas keuangan all non-derivative financial liabilities which are
non-derivatif yang diperlukan dalam pemahaman essential in understanding the timing of cash flows
jatuh tempo kebutuhan arus kas. Jumlah yang requirements. The amounts disclosed in the table are
diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual the contractual undiscounted cash flows (excluding
yang tidak terdiskonto (tidak termasuk beban bunga interest expenses on loans).
pinjaman).
119
Page 130
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
2024
Jumlah Arus Kas kontraktual yang tidak Terdiskonto/
Contractual Undiscounted Cash Flows Amounts
Lebih dari
1 tahun sampai
5 tahun/ Lebih dari
Sampai dengan After 1 year but 5 tahun/
Total/ 1 tahun/ not more than More than
Total Within 1 year 5 years 5 years
Pinjaman bank jangka pendek 562.288 562.288 - - Short-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Short-term Murabahah payables
Musyarakah jangka pendek 21.756 21.756 - - and Musyarakah financing
Utang usaha 549.768 549.768 - - Trade payables
Beban masih harus dibayar 59.270 59.270 - - Accrued expenses
Utang lain-lain 26.642 26.642 - - Other payables
Utang pihak berelasi 14.344 14.344 - - Due to related parties
Liabilitas sewa 6.602 2.129 4.473 - Lease liabilites
Medium-term notes 17.895 - 17.895 - Medium-term notes
Pinjaman bank jangka panjang 897.202 166.497 722.520 8.185 Long-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Long-term Murabahah payables
Musyarakah jangka panjang 56.767 13.458 43.309 - and Musyarakah financing
Pinjaman jangka panjang Long-term loans
pada nilai nominal 363.908 26.522 197.196 140.190 at nominal value
Wesel bayar Notes payable
pada nilai nominal 12.587 187 1.377 11.023 at nominal value
Utang obligasi 925.322 333.895 591.427 - Bonds payable
Sukuk Mudharabah 175.500 54.884 120.616 - Sukuk Mudharabah
Total 3.689.851 1.831.640 1.698.813 159.398 Total
2023
Jumlah Arus Kas kontraktual yang tidak Terdiskonto/
Contractual Undiscounted Cash Flows Amounts
Lebih dari
1 tahun sampai
5 tahun/ Lebih dari
Sampai dengan After 1 year but 5 tahun/
Total/ 1 tahun/ not more than More than
Total Within 1 year 5 years 5 years
Pinjaman bank jangka pendek 616.708 616.708 - - Short-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Short-term Murabahah payables
Musyarakah jangka pendek 22.325 22.325 - - and Musyarakah financing
Utang usaha 450.079 450.079 - - Trade payables
Beban masih harus dibayar 46.013 46.013 - - Accrued expenses
Utang lain-lain 19.671 19.671 - - Other payables
Utang pihak berelasi 10.704 10.704 - - Due to related parties
Liabilitas sewa 4.728 1.076 3.652 - Lease liabilites
Medium-term notes 17.895 - 17.895 - Medium-term notes
Pinjaman bank jangka panjang 769.657 117.391 650.982 1.284 Long-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Long-term Murabahah payables
Musyarakah jangka panjang 73.786 14.271 59.515 - and Musyarakah financing
Pinjaman jangka panjang Long-term loans
pada nilai nominal 443.037 26.642 215.378 201.017 at nominal value
Wesel bayar Notes payable
pada nilai nominal 12.961 188 1.382 11.391 at nominal value
Utang obligasi 702.336 35.562 666.774 - Bonds payable
Sukuk Mudharabah 38.040 - 38.040 - Sukuk Mudharabah
Total 3.227.940 1.360.630 1.653.618 213.692 Total
120
Page 131
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
46. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 46. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pengelolaan Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan permodalan Perusahaan The main objective of the Company and Subsidiaries’
dan Entitas Anak adalah untuk memastikan bahwa capital management is to ensure that they maintain
dipertahankannya rasio modal yang sehat agar dapat healthy capital ratios in order to support their business
mendukung kelancaran usahanya dan memaksimalkan and maximize shareholder value. The Company
nilai dari pemegang saham. Perusahaan dan Entitas and Subsidiaries manage their capital structure and
Anak mengelola struktur modalnya dan membuat make adjustments in respect to changes in economic
penyesuaian-penyesuaian sehubungan dengan conditions and the characteristics of their business risks.
perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari No changes have been made in the objectives, policies
risiko usahanya. Tidak ada perubahan dalam tujuan, and processes from those applied in previous years.
kebijakan dan proses sama seperti penerapan tahun-
tahun sebelumnya.
Perusahaan dan Entitas Anak memonitor struktur The Company and Subsidiaries’ monitor their use of
modalnya dengan menggunakan rasio utang terhadap capital structure using a debt-to-equity ratio which is total
total ekuitas dimana total utang dibagi dengan total debt divided by total equity. Total debt represents
ekuitas. Total utang ini adalah utang pokok dari pinjaman interest-bearing borrowings, while equity represents
yang berbunga dan total ekuitas adalah total ekuitas total equity attributable to owners of the parent and
yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk non-controlling interest.
dan kepentingan nonpengendali.
2024 2023
Pinjaman berbunga 2.721.633 2.354.522 Interest-bearing borrowings
Ekuitas 4.643.638 4.156.706 Equity
Rasio Utang terhadap Ekuitas 0,6 0,6 Debt-to-Equity Ratio
47. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 47. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
Aktivitas yang tidak memengaruhi arus kas: Activities not affecting cash flows:
2024 2023
Reklasifikasi aset dalam pembangunan 37.427 55.938 Reclassification assets under construction
Penambahan aset hak guna melalui Additions fixed assets through
liabilitas sewa 1.318 - leased liabilities
121
Page 132
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
47. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS (Lanjutan) 47. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
(Continued)
Perubahan pada liabilitas yang timbul dari aktivitas Changes to liabilities arising from funding activities:
pendanaan:
Saldo Pergerakan Saldo
1 Januari/ Perolehan dari Valuta Asing/ 31 Desember/
Balance as of Anak Perusahaan/ Foreign Balance as of
January 1, Additions from Arus kas-neto/ Exchange Lain-lain/ December 31,
2024 Subsidiary Cash flows-net Movement Others 2024
Pinjaman bank jangka
ank loans pendek 616.708 29.544 (83.964) - - 562.288 Short-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Short-term Murabahah payables
ncing Musyarakah jangka pendek 22.325 - (569) - - 21.756 and Musyarakah financing
Liabilitas sewa 4.728 2.135 (1.199) (380) 1.318 6.602 Lease liabilities
Medium-term notes 17.895 - - - - 17.895 Medium-term notes
Pinjaman bank
ank loans jangka panjang 769.657 93.041 75.548 (41.044) - 897.202 Long-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Long-term Murabahah payables
ncing Musyarakah jangka panjang 73.786 - (13.855) (3.164) - 56.767 and Musyarakah financing
Pinjaman jangka panjang 439.881 - (74.829) (4.301) (1.762) 358.989 Long-term loans
Wesel bayar 12.907 - (374) - (12) 12.521 Notes payable
Utang obligasi 702.336 - 264.674 (41.688) - 925.322 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 38.040 - 147.441 (9.981) - 175.500 Sukuk Mudharabah
Total 2.698.263 124.720 312.873 (100.558) (456) 3.034.842 Total
Saldo Pergerakan Saldo
1 Januari/ Valuta Asing/ 31 Desember/
Balance as of Foreign Balance as of
January 1, Arus kas-neto/ Exchange Lain-lain/ December 31,
2023 Cash flows-net Movement Others 2023
Pinjaman bank jangka
pendek 518.524 98.184 - - 616.708 Short-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Short-term Murabahah payables
Musyarakah jangka pendek 31.613 - 657 (9.945) 22.325 and Musyarakah financing
Liabilitas sewa 5.522 (917) 121 2 4.728 Lease liabilities
Medium-term notes 120.567 (103.208) 536 - 17.895 Medium-term notes
Pinjaman bank
jangka panjang 300.216 464.108 5.333 - 769.657 Long-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Long-term Murabahah payables
Musyarakah jangka panjang 70.871 (8.485) 1.455 9.945 73.786 and Musyarakah financing
Pinjaman jangka panjang 690.108 (242.500) (1.576) (6.151) 439.881 Long-term loans
Wesel bayar 13.242 (292) - (43) 12.907 Notes payable
Utang obligasi 478.159 214.220 9.957 - 702.336 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 190.707 (157.367) 4.700 - 38.040 Sukuk Mudharabah
Total 2.419.529 263.743 21.183 (6.192) 2.698.263 Total
48. PERISTIWA SIGNIFIKAN LAIN 48. OTHER SIGNIFICANT EVENTS
a. Pada tanggal 29 Maret 2023, Indah Kiat telah a. On March 29, 2023, Indah Kiat has made and signed
membuat dan menandatangani Kesepakatan a Joint Agreement with PT Paramacipta Intinusa
Bersama dengan PT Paramacipta Intinusa (PCI) (PCI) to purchase a land owned by PCI with covering
seluas ± 1.133.718 meter persegi dan juga dengan an area of ± 1,133,718 square meters and also with
PT Persada Kharisma Perdana (PKP) ± 2.086.775 PT Persada Kharisma Perdana (PKP) with covering
meter persegi dimana tanah-tanah tersebut an area of ± 2,086,775 square meters, where the land
direncanakan akan digunakan oleh Indah Kiat untuk is planned to be used by Indah Kiat for the
pembangunan pabrik kertas industri. construction of an industrial paper mill.
b. Pada tanggal 8 September 2023, telah dibuat dan b. On September 8, 2023, Indah Kiat, PCI, and PKP has
ditandatangani Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli made and signed the deed of Sales and Purchase
antara Indah Kiat dengan PCI dan PKP, yang Commitment Agreement. Subsequently, on
kemudian pada tanggal 21 November 2024, atas November 21, 2024, the purchase of 12 (twelve) plots
pembelian 12 (dua belas) bidang tanah milik PKP dan of land owned by PCI which was stated in statement
4 (empat) bidang tanah milik PCI yang telah Deed of sale and purchase between Indah Kiat with
ditindaklanjuti dengan Akta Jual Beli antara Indah PKP and PCI.
Kiat dengan PKP dan PCI.
122
Page 133
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
48. PERISTIWA SIGNIFIKAN LAIN (Lanjutan) 48. OTHER SIGNIFICANT EVENTS (Continued)
c. Pada tanggal 30 September 2024, Perusahaan c. On September 2024, the Company had been made
membuat dan menandatangani Perjanjian sewa and signed land Lease Agreement with Indah Kiat
menyewa tanah dengan Indah Kiat, yang terletak di located in Pinang Sebatang Timur Village, Tualang
Desa Pinang Sebatang timur, Kecamatan Tualang, District, Siak Regency, Riau Province, for a lease
Kabupaten Siak, Provinsi Riau, untuk masa sewa period of 5 (five) years, effective from
selama 5 (lima) tahun, efektif terhitung sejak tanggal September 30, 2024-September 29, 2029.
30 September 2024–29 September 2029.
49. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 49. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD
a. Pada tanggal 30 Desember 2024, Perusahaan a. On December 30, 2024, the Company obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa effective statement from the Financial Services
Keuangan (OJK) berdasarkan Surat Pemberitahuan Authority (OJK) based on the Notification Letter of
Efektifnya Pernyataan Pendaftaran Effectiveness of Registration Statement
No. S-178/D.04/2024 untuk melakukan Penawaran No. S- 178/D.04/2024 to conduct a Continuous Public
Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I Pindo Offering of Shelf Registration Bonds I Pindo Deli Pulp
Deli Pulp And Paper Mills Tahap I Tahun 2024 And Paper Mills Phase I Year 2024 (“Bonds I Phase
(“Obligasi I Tahap I”) dengan jumlah pokok Seri A I”) with a principal amount of Series A of Rp0.4 trillion,
sebesar Rp0,4 triliun, Seri B sebesar Rp0,05 triliun, Series B of Rp0.05 trillion, Series C of Rp1.0 trillion
Seri C sebesar Rp1,0 triliun dan Seri D sebesar and Series D of Rp0.3 trillion.
Rp0,3 triliun.
Distribusi atas Obligasi I Tahap I dilakukan oleh Distribution of Bond I Phase I was carried out by the
Perusahaan pada tanggal 7 Januari 2025, sehingga Company on January 7, 2025, so that the proceeds
dana penerbitan Obligasi I Tahap I tersebut diterima from the issuance of bond I Phase I was received by
oleh Perusahaan secara good funds pada tanggal the Company in good funds on January 7,2025.
7 Januari 2025.
Investor dalam Obligasi I Tahap I ini diwakili oleh The interest of Investors in the Bond I Phase I are
PT Bank KB Bukopin Tbk selaku wali amanat. represented by PT Bank KB Bukopin Tbk as the
Adapun hubungan antara Perusahaan dan wali trustee. The relationship between the Company and
amanat adalah hubungan antara bank dan nasabah. the trustee is the relationship between the bank and
its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi I To conduct the Public Offering of Bonds I Phase I, the
Tahap I, Perusahaan juga telah mendapat hasil Company has also received a rating results from
pemeringkatan dari Pefindo dengan peringkat idA+ Pefindo with an idA+ ("single A plus").
("single A plus”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum The funds obtained from the Public Offering of Bonds
Obligasi I Tahap I setelah dikurangi biaya emisi I Phase I after deducting by the emission costs will be
akan digunakan untuk pembayaran utang used by the Company for debt payments in the form
Perusahaan berupa pembayaran pokok pinjaman, of principal payments, principal installments and/or
angsuran pokok pinjaman dan/atau bunga dan interest and working capital.
modal kerja.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Obligasi I The terms of the Public Offering of Bonds I Phase I
Tahap I tersebut memuat pembatasan terhadap contain restrictions on the Company including among
Perusahaan termasuk diantaranya melaksanakan others implementing changes to the main business
perubahan bidang usaha utama, mengurangi modal field, reducing authorized capital and paid-up capital,
dasar dan modal disetor, dan mengadakan and conducting mergers, consolidations, acquisitions
penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan with other companies that cause the dissolution of the
perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Company.
Perusahaan.
123
Page 134
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
49. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 49. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD (Continued)
(Lanjutan)
b. Pada tanggal 30 Desember 2024, Perusahaan b. On December 30, 2024, the Company obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa effective statement from the Financial Services
Keuangan (OJK) berdasarkan Surat Pemberitahuan Authority (OJK) based on the Notification Letter of
Efektifnya Pernyataan Pendaftaran Effectiveness of Registration Statement
No. S-178/D.04/2024 untuk melakukan Penawaran No. S- 178/D.04/2024 to conduct a Continuous Public
Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah Offering of Continuous Sukuk Mudharabah I Pindo
Berkelanjutan I Pindo Deli Pulp And Paper Mills Deli Pulp And Paper Mills Phase I Year 2024 (“Sukuk
Tahap I Tahun 2024 (“Sukuk I Tahap I”) dengan I Phase I”) with a principal amount of Series A of
jumlah pokok Seri A sebesar Rp0,05 triliun, Seri B IDR0.05 trillion, Series B of IDR0.1 trillion, Series C of
sebesar Rp0,1 triliun, Seri C sebesar Rp0,5 triliun IDR0.5 trillion and Series D of IDR0.6 trillion.
dan Seri D sebesar Rp0,6 triliun.
Distribusi atas Sukuk I Tahap I dilakukan oleh Distribution of Sukuk I Phase I was carried out by the
Perusahaan pada tanggal 7 Januari 2025, sehingga Company on January 7, 2025, so that the proceeds
dana penerbitan Sukuk I Tahap I tersebut diterima from the issuance of Sukuk I Phase I was received by
oleh Perusahaan secara good funds pada tanggal 7 the Company in good funds on January 7, 2025.
Januari 2025.
Investor dalam Sukuk I Tahap I ini diwakili oleh Investors in Sukuk I Phase I are represented by
PT Bank KB Bukopin Tbk selaku wali amanat. PT Bank KB Bukopin Tbk as the trustee. The
Adapun hubungan antara Perusahaan dan wali relationship between the Company and the trustee is
amanat adalah hubungan antara bank dan the relationship between the bank and its customer.
nasabah.
Untuk melakukan Penawaran Umum Sukuk I Tahap To conduct the Public Offering of Sukuk I Phase I, the
I, Perusahaan juga telah mendapat hasil Company has also received a rating from Pefindo
pemeringkatan dari Pefindo dengan peringkat with an idA+sy ("single A plus syariah").
idA+sy ("single A plus syariah”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum The funds obtained from the Public Offering of Bonds
Obligasi I Tahap I setelah dikurangi biaya emisi I Phase I after deducting by the emission costs will be
akan digunakan untuk pembayaran utang used by the Company for debt payments in the form
Perusahaan berupa pembayaran pokok pinjaman, of principal payments, principal installments and/or
angsuran pokok pinjaman dan/atau bunga dan interest and working capital.
modal kerja.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Sukuk I The requirements in the Public Offering of Sukuk I
Tahap I tersebut memuat pembatasan terhadap Phase I contain restrictions on the Company including
Perusahaan termasuk diantaranya melaksanakan among others implementing changes to the main
perubahan bidang usaha utama, mengurangi modal business field, reducing authorized capital and paid-
dasar dan modal disetor, dan mengadakan up capital, and conducting mergers, consolidations,
penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan acquisitions with other companies that cause the
perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya dissolution of the Company.
Perusahaan.
c. Pada tanggal 13 Januari 2025, perubahan Ultimate d. On January 13, 2025, the changes of the Ultimate
Beneficial Ownership Perseroan, dari Bapak Oei Tjie Beneficial Ownership of the Company from
Goan (atau dikenal juga dengan Bapak Teguh Mr. Oei Tjie Goan (known as Mr. Teguh Ganda
Ganda Wijaya) menjadi Bapak Jackson Wijaya Wijaya) to Mr. Jackson Wijaya Limantara has become
Limantara telah berlaku efektif. effective.
d. Pada tanggal 31 Januari 2025, Lontar mengadakan e. On January 31, 2025, Lontar entered into finance
transaksi sewa pembiayaan dengan lease agreement with PT BNI Multifinance for
PT BNI Multifinance atas kendaraan tertentu milik vehicles owned by Lontar for a period of five (5)
Lontar dengan jangka waktu lima (5) tahun. years.
124
Page 135
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
49. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 49. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD (Continued)
(Lanjutan)
e. Pada tanggal 11 Februari 2025, Lontar menerbitkan f. On February 11, 2025, Lontar issued Lontar's
Obligasi Berkelanjutan III Lontar Papyrus Pulp & Continuous Bonds III Lontar Papyrus Pulp & Paper
Paper Industry Tahap II Tahun 2025 ("Penawaran Industry Phase II Year 2025 ("Bond Public Offer III
Umum Obligasi III Tahap II") dengan jumlah pokok Phase II") with principal Series A amounting to Rp0.1
Seri A sebesar Rp0,1 triliun, Seri B sebesar Rp0,4 trillion, Series B amounting to Rp0.4 trillion and
triliun dan Seri C sebesar Rp0,3 triliun. Series C amounting to Rp0.3 trillion.
Investor dalam Penawaran Umum Obligasi III Tahap The interest of investors in the Bond Public Offer III
II diwakili oleh PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Phase II are represented by PT Bank Pembangunan
Barat dan Banten Tbk selaku wali amanat. Adapun Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as trustee. The
hubungan antara Lontar dan wali amanat adalah relationship between Lontar and the trustee is the
hubungan antara bank dan nasabah. relationship between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi III To conduct the Bond Public Offer III Phase II, Lontar
Tahap II, Lontar juga telah mendapat hasil also received a rating result from Pefindo with idA
pemeringkatan dari Pefindo dengan peringkat idA ("single A").
("single A”).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum The fund obtained from the Bond Public Offer III
Obligasi III Tahap II, setelah dikurangi biaya emisi Phase II, after deducted by the emission cost, will be
akan digunakan untuk pembayaran utang Lontar used for the payment of Lontar's debts in the form of
berupa pembayaran pokok pinjaman, angsuran payment of loan principal, installment of loan principal
pokok pinjaman dan/atau bunga dan modal kerja. and/or interest and for working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Obligasi III The terms of the Bond Public Offer III Phase II
Tahap II tersebut memuat pembatasan terhadap contain restrictions on Lontar which include
Lontar termasuk diantaranya melaksanakan conducting changes on main business activity,
perubahan bidang usaha utama, mengurangi modal reducing authorized and paid up capital and entering
dasar dan modal disetor, dan mengadakan into merger, consolidation, acquisition with other
penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan companies which caused Lontar to dissolve.
perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya
Lontar.
f. Pada tanggal 11 Februari 2025, Lontar menerbitkan g. On February 11, 2025, Lontar issued Lontar's
Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Lontar Papyrus Continuous Sukuk Mudharabah I Lontar Papyrus
Pulp & Paper Industry Tahap II Tahun 2025 Pulp & Paper Industry Phase II Year 2025 ("Sukuk
("Penawaran Umum Sukuk I Tahap II") dengan Public Offer I Phase II") with principal Series A
jumlah Seri A sebesar Rp0,5 triliun, Seri B sebesar amounting to Rp0.5 trillion, Series B amounting to 0.4
Rp0,4 triliun dan Seri C sebesar Rp0,3 triliun. trillion and Series C amounting to Rp0.3 trillion.
Investor dalam Penawaran Umum Sukuk I Tahap II The interest of investors in the Sukuk Public Offer I
diwakili oleh PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Phase II are represented by PT Bank Pembangunan
Barat dan Banten Tbk selaku wali amanat. Adapun Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as trustee. The
hubungan antara Lontar dan wali amanat adalah relationship between Lontar and the trustee is the
hubungan antara bank dan nasabah. relationship between the bank and its customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum Sukuk I Tahap To conduct the Sukuk Public Offer I Phase II, the
II, Lontar juga telah mendapat hasil pemeringkatan Company also received a rating result from Pefindo
dari Pefindo dengan peringkat idA (sy) ("single A with idA (sy) ("single A Syariah").
Syariah").
Persyaratan dalam Penawaran Umum Sukuk | The terms of the Sukuk Public Offer I Phase II contain
Tahap Il tersebut memuat pembatasan terhadap restrictions on Lontar which include conducting
Lontar termasuk diantaranya melaksanakan changes on main business activity, reducing
perubahan bidang usaha utama, mengurangi modal authorized and paid up capital and entering into
dasar dan modal disetor, dan mengadakan merger, consolidation, acquisition with other
penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan companies which caused Lontar to dissolve.
perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya
Lontar.
125
Page 136
PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS PT PINDO DELI PULP AND PAPER MILLS
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2024 DAN 2023 SERTA FINANCIAL STATEMENT
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2024 AND 2023 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
49. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 49. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD (Continued)
(Lanjutan)
g. Pada tanggal 25 Februari 2025, Shinhan Indonesia h. On February 25, 2025, Shinhan Indonesia has
telah menyetujui untuk memberikan fasilitas Kredit agreed to provide a Working Capital Credit facility to
Modal Kerja kepada Perusahaan sebesar Rp200,0 the Company amounting to Rp200.0 billion valid until
miliar berlaku sampai 25 Februari 2029. Fasilitas ini February 25, 2029. This facility is secured by a
dijamin dengan Jaminan Perusahaan dari Purinusa. Corporate Guarantee from Purinusa.
h. Pada tanggal 10 Maret 2025, Prime Capital telah i. As of March 10, 2025, Prime Capital have merged
melakukan penggabungan dengan MSS Holdings with MSS holdings, where MSS Holding is the
dimana MSS Holdings adalah perusahaan yang surviving entity, while Prime Capital has legally
tetap berdiri, sedangkan Prime Capital statusnya terminated, therefore all rights and obligations of
secara hukum telah berakhir, dengan demikian Prime Capital is automatically assigned to MSS
semua hak dan kewajiban Prime Capital beralih Holdings.
secara otomatis ke MSS Holdings.
i. Pada tanggal 21 Maret 2025, DKI setuju untuk j. On March 21, 2025, DKI agreed to provide Credit
memberikan fasilitas Kredit Investasi Refinancing Investment Refinancing facility to Lontar with
kepada Lontar dengan jumlah tidak melebihi maximum amount of Rp210.0 billion for a period of
Rp210,0 miliar untuk jangka waktu lima (5) tahun. five (5) years. This facility is secured by certain assets
Fasilitas ini dijamin dengan aset tertentu berupa in the form of machines owned by Lontar and
mesin milik Lontar dan Jaminan Perusahaan dari Corporate Guarantee from Purinusa.
Purinusa.
50. STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG BELUM 50. FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS NOT YET
DITERAPKAN ADOPTED
Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telah menerbitkan The Indonesian Institute of Accountants (IAI) has issued
beberapa standar, amendemen dan penyesuaian atas several standards, amendments and adjustments to
standar, serta interpretasi atas standar akuntansi namun standards, as well as interpretations of accounting
belum berlaku efektif untuk periode tahun buku yang standards but not yet effective for the period of the
dimulai pada tanggal 1 Januari 2025. financial year beginning on January 1, 2025.
Standar baru dan amendemen PSAK yang telah New standards and amendments to PSAKs that have
diterbitkan dan berlaku efektif untuk periode tahun buku been issued and are effective for financial periods
yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2025, beginning on or after January 1, 2025, with early
dengan penerapan dini diperkenankan, yaitu: adoption permitted, are as follows:
- Amendemen PSAK 109 “Informasi Komparatif”; dan - Amendment to PSAK 109 “Comparative
Information”; and
- Amendemen PSAK 221 “Pengaruh Kurs Valuta - Amendment to PSAK 221 “Effects of Changes in
Asing” tentang Kekurangan Ketertukaran. Foreign Exchange Rates” regarding Lack of
Exchangeability.
Hingga tanggal laporan keuangan ini disahkan, As of the date these financial statements were
Perusahaan dan Entitas Anak masih mempelajari authorized, the Company and Subsidiaries is still
dampak potensial yang mungkin timbul dari penerapan assessing the potential impact that may arise from the
standar baru, amendemen standar, dan interpretasi adoption of the new standards, amendments to the
standar tersebut terhadap laporan keuangan standards, and interpretations of those standards on the
konsolidasian consolidated financial statements
DSAK-IAI telah mengesahkan perubahan penomoran DSAK-IAI has approved changes to the numbering of
PSAK dan ISAK yang berlaku efektif 1 Januari 2025, di PSAK and ISAK effective January 1, 2025, which do not
mana perubahan ini tidak memengaruhi substansi affect the substance of the provisions within each PSAK
pengaturan dalam masing-masing PSAK dan ISAK and ISAK.
tersebut.
126
Names mentioned 145 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Didi Sudjadi
p.19
unresolved
person
Linda Herawati
· Notaris
p.19
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.19
unresolved
org
Ministry of Law and Human Republik Indonesia
p.19
unresolved
person
Desman
· Notaris
p.19 ×2
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi
p.19
unresolved
person
Oei Tjie Goan
p.19 ×2
unresolved
person
Teguh Ganda Wijaya
p.19
unresolved
person
Aditiawan Chandra Ph.
· Anggota
p.20 ×2
unresolved
org
PT Lontar Papyrus Pulp
p.20 ×3
unresolved
org
PT Karawang Ekawana Nugraha
p.20 ×4
unresolved
org
Forestry Industry Pindo Deli Finance Mauritius Limited
p.20
unresolved
org
Excel International Limited
p.20 ×3
unresolved
org
PT Onward Paper Utama
p.20 ×3
unresolved
org
Premier Investment Limited
p.20 ×3
unresolved
org
Lontar Grand Ventures Limited
p.20
unresolved
org
PT Agra Bareksa
p.20 ×3
unresolved
org
PT Persada Kharisma Perdana
p.21
unresolved
org
PT Parvatakencana Asri
p.21
unresolved
org
PT Paramacipta Intinusa
p.21
unresolved
org
PT Persadanusa Makmurindo
p.21
unresolved
org
PT Pravesa Grahamas
p.21
unresolved
org
PT Sentra Karyamas Serasi
p.21
unresolved
org
PT Primakarya Timurmas
p.21
unresolved
org
PT Sejatibuana Jayadharma
p.21
unresolved
org
PT Karyamas Primalestari
p.21 ×2
unresolved
org
PT Karawang Bumi Lestari
p.21
unresolved
org
GV Limited
p.21 ×2
unresolved
org
Premier Arch Peninsula Sdn. Bhd.
p.21
unresolved
org
Arch Peninsula Prime Capital Co. Ltd.
p.21
unresolved
org
Prime MSS Holdings Co., Ltd.
p.21
unresolved
org
MSS Holdings Co., Ltd
p.21 ×2
unresolved
org
MSS HRM Co., Ltd
p.21
unresolved
org
Human Resources MSS Logistic Co., Ltd
p.21
unresolved
org
Cargo Monalisa Co., Ltd
p.21
unresolved
org
Sanitary Paper Products MSS Pulp Inc
p.21
unresolved
org
Sanitary Paper Products MSS Global Co., Ltd
p.21
unresolved
org
Jawa Barat. Pindo Deli Finance Mauritius Limited
p.22
unresolved
org
Pindo Deli Finance Mauritius Limited
p.22
unresolved
org
Financial Services Authority
p.22
unresolved
org
Bank Indonesia
p.33 ×3
unresolved
org
PT Bank Tabungan
p.47
unresolved
org
Negara (Persero) Tbk
p.47
unresolved
org
PT Bank DKI
p.47 ×2
unresolved
org
Shinhan Bank Co., Ltd
p.47 ×5
unresolved
org
KB Securities Co., Ltd
p.47 ×2
unresolved
org
PT Bank Woori Saudara
p.47 ×2
unresolved
org
PT Bank Woori Saudara Indonesia
p.47 ×6
unresolved
org
Limited Ningbo Commerce Bank Co. Ltd.
p.47
unresolved
org
Ningbo Commerce Bank Co. Ltd.
p.47
unresolved
org
Bank Indonesia Eximbank
p.47
unresolved
org
Maybank Indonesia Tbk
p.47 ×4
unresolved
org
Mayapada Internasional Tbk
p.47 ×4
unresolved
org
PT Bank Mizuho Indonesia Lain-lain
p.47
unresolved
org
Ningbo Commerce Bank Co.Ltd
p.47 ×2
unresolved
org
Woori Bank Co., Ltd
p.47 ×8
unresolved
org
PT The Univenus
p.48
unresolved
org
PT The Univenus Lain-lain
p.48
unresolved
org
Paper Pte. Ltd
p.48 ×4
unresolved
org
Ltd Grand Universal Trading Vietnam Co., Ltd
p.48
unresolved
org
Grand Universal Trading Vietnam Co., Ltd
p.48
unresolved
org
APP Commercial Pte. Ltd
p.48
unresolved
org
APP Commercial Pte. Ltd Grand Universal Trading Sdn.Bhd.
p.48
unresolved
org
Grand Universal Trading Sdn.Bhd.
p.48
unresolved
org
PT Wirakarya Sakti Total
p.51
unresolved
org
Bank Mayapada International Tbk
p.51 ×14
unresolved
org
Sinarmas Multi Artha Tbk
p.53 ×4
unresolved
org
Paper Co. Ltd.
p.53 ×6
unresolved
org
PT OKI Pulp
p.55 ×2
unresolved
org
Hibetter Co.,Ltd
p.55 ×2
unresolved
org
PT Agra Bareksa Indonesia
p.58 ×6
unresolved
org
PT Wirakarya Sakti Dikurangi
p.60
unresolved
org
Holdings Co., Ltd
p.61
unresolved
org
PT Agra
p.61
unresolved
org
PT Agra Pemegang Saham Perseroan Terbatas
p.61
unresolved
person
Darmawan Tjoa
· Notaris
p.61 ×2
unresolved
person
Notary Desman
· Notaris
p.62
unresolved
org
UOB Kay Hian Credit Pte. Ltd.
p.63 ×3
unresolved
org
KEB Hana Bank Co., Ltd
p.63 ×5
unresolved
org
KB Kookmin Bank Co., Ltd
p.63 ×6
unresolved
org
PT Bank Mizuho Indonesia Total
p.63
unresolved
org
Indonesia (Persero) Tbk
p.64 ×2
unresolved
org
Bank Garansi
p.64
unresolved
org
Central Asia Tbk
p.65
unresolved
org
PT Indah Kiat Pulp
p.65 ×2
unresolved
org
PT Bank Mizuho Indonesia Perusahaan
p.67
unresolved
org
Niaga Tbk
p.67
unresolved
org
PT Bank KEB Hana Indonesia Perusahaan
p.67
unresolved
org
Bank Hana
p.67 ×4
unresolved
org
PT KEB Hana Indonesia
p.67
unresolved
org
PT Karyamas
p.68
unresolved
org
UOB Kay Hian Credit Pte.Ltd
p.69
unresolved
org
Kay Hian Credit Pte.Ltd
p.69
unresolved
org
MSS Pulp Inc
p.70 ×3
unresolved
org
Bank Ssangyong C
p.70
unresolved
org
Ssangyong. MSS Pulp Inc
p.70
unresolved
org
Shinhan Bank Bank Co., Ltd
p.70
unresolved
org
PT Bank Mega Syariah
p.71
unresolved
org
PT Bank Mega Syariah Total
p.71
unresolved
org
PT Sinarmas Sekuritas
p.118
unresolved
org
PT Royal Oriental
p.118 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.