Back to announcement
20240919_LINK_Laporan Informasi dan Fakta Material_31727422_lamp1.pdf
Asset transaction Needs review LINKSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 47
Page 1
PERUBAHAN DAN/ATAU TAMBAHAN KETERBUKAAN INFORMASI
KEPADA PEMEGANG SAHAM
AMENDMENT AND/OR ADDITIONAL DISCLOSURE OF INFORMATION
TO SHAREHOLDERS
Dalam Rangka Transaksi Material PT Link Net Tbk ("Perseroan")
On Material Transaction of PT Link Net Tbk ("Company")
INFORMASI INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
THIS INFORMATION IS IMPORTANT TO BE NOTICED
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Informasi kepada pemegang saham ini ("Perubahan dan/atau Tambahan
Keterbukaan Informasi") disampaikan dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
No. 17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha ("POJK 17/2020") dan Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan ("POJK 42/2020") serta
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 31/POJK.04/2015 tentang Keterbukaan atas Informasi atau Fakta Material oleh Emiten
atau Perusahaan Publik ("POJK 31/2015").
Amendment and/or Additional Disclosure of Information to shareholders ("Amendment and/or Additional Disclosure of
Information") provided for the purpose of compliance with the Financial Service Authority Regulation No. 17/POJK.04/2020
on Material Transactions and Changes in Business Activities ("POJK 17/2020") and the Financial Services Authority
Regulation No. 42/POJK.04/2020 on Affiliated Transactions and Conflicts of Interest ("POJK 42/2020") as well as the
Financial Services Authority Regulation No. 31/POJK.04/2015 on Disclosure of Material Information or Facts by Issuers or
Public Companies ("POJK 31/2015").
Jika anda mengalami kesulitan untuk memahami informasi ini atau ragu-ragu dalam mengambil keputusan, sebaiknya anda
berkonsultasi dengan perantara pedagang efek, manajer investasi, konsultan hukum, akuntan atau penasihat profesional
lainnya.
If you have difficulties to understand this Disclosure of Information or in doubt in making decision, you should consult with
a broker, an inestment manager, a legal counsel, a public or any other professional advisor.
PT Link Net Tbk
Bidang Usaha/Business Activities:
Penyelenggaraan aktivitas telekomunikasi dengan kabel, internet service provider (jasa akses internet), jasa sistem komunikasi,
jasa interkoneksi internet (NAP), jasa multimedia lainnya (IPTV), dan aktivititas telekomunikasi satelit.
Telecommunication activities by cable provider, internet service provider (internet access services), communication system
services, internet interconnection services (NAP), other multimedia services (IPTV), and satelite telecommunication activities.
Kantor Pusat/Head Office:
Centennial Tower Lantai 26 Unit D
Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav 24-25
Jakarta Selatan, 12930
Telepon: (021) – 55777755
Email: corporate.secretary@linknet.co.id
Website: www.linknet.co.id
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Informasi ini diterbitkan pada tanggal 19 September 2024 dan merupakan
bagian yang tak terpisahkan dari Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham Dalam Rangka Transaksi Material
tanggal 15 Agustus 2024
This Amendment and/or Additional Disclosure of Information is issued on 19 September 2024 and is an integral part of
Disclosure of information to Shareholders on Material Transaction dated 15 August 2024
1
Page 2
DEFINISI DAN SINGKATAN DEFINITIONS AND ACRONYMS
"Afiliasi" : berarti: "Affiliate" : means:
a. hubungan keluarga karena a. a family relationship due to
perkawinan sampai dengan marriage to the second
derajat kedua, baik secara degree, both horizontally
horizontal maupun vertikal, and vertically, i.e. the
yaitu hubungan seseorang relationship between
dengan: a person and:
1. suami atau istri; 1. spouse;
2. orang tua dari suami 2. parents of the spouse
atau istri dan suami and the spouse of
atau istri dari anak; children;
3. kakek dan nenek dari 3. grandparents of the
suami atau istri dan spouse and the spouse
suami atau istri dari of grandchildren;
cucu; 4. siblings of the spouse
4. saudara dari suami atau and the spouse of
istri beserta suami atau relative siblings; or
istrinya dari saudara 5. spouse of a relative of
yang bersangkutan; the person concerned;
atau
5. suami atau istri dari
saudara orang yang
bersangkutan;
b. hubungan keluarga karena b. a family relationship due to
keturunan sampai dengan lineage to the second
derajat kedua, baik secara degree, both horizontally
horizontal maupun vertikal, and vertically, i.e. the
yaitu hubungan seseorang relationship between
dengan: a person and:
1. orang tua dan anak; 1. parents and children;
2. kakek dan nenek serta 2. grandparents and
cucu; atau grandchildren; or
3. saudara dari orang yang 3. siblings from the person
bersangkutan; concerned;
c. hubungan antara pihak c. a relationship between the
dengan karyawan, direktur, party and an employee,
atau komisaris dari pihak director, or commissioner
tersebut; of the party;
d. hubungan antara 2 (dua) d. a relationship between
atau lebih perusahaan 2 (two) or more companies
dimana terdapat satu atau where there are one or more
lebih anggota direksi, members of the same board
pengurus, dewan of directors, management,
komisaris, atau pengawas board of commissioners, or
yang sama; supervisors;
e. hubungan antara e. a relationship between the
perusahaan dan pihak, baik company and a party that,
langsung maupun tidak directly or indirectly, in any
langsung, dengan cara apa way, controls or is
pun, mengendalikan atau controlled by the company
dikendalikan oleh or the party in determining
perusahaan atau pihak the management and/or
tersebut dalam menentukan
2
Page 3
pengelolaan dan/atau policies of the company or
kebijakan perusahaan atau the party in question;
pihak dimaksud;
f. hubungan antara 2 (dua) f. a relationship between
atau lebih perusahaan yang 2 (two) or more companies
dikendalikan, baik that are controlled, either
langsung maupun tidak directly or indirectly, in any
langsung, dengan cara apa way, in determining the
pun, dalam menentukan management and/or
pengelolaan dan/atau policies of the company by
kebijakan perusahaan oleh the same parties; or
pihak yang sama; atau
g. hubungan antara g. a relationship between the
perusahaan dan pemegang company and its major
saham utama yaitu pihak shareholder, which is a
yang secara langsung party that directly or
maupun tidak langsung indirectly owns at least 20%
memiliki paling kurang (twenty per cent) of the
20% (dua puluh persen) voting shares of the
saham yang mempunyai company.
hak suara dari perusahaan
tersebut.
“AGB” : berarti Axiata Group Berhad, "AGB" : means Axiata Group Berhad, a
suatu perusahaan yang company incorporated under
didirikan berdasarkan hukum the laws of Malaysia, having its
Malaysia, dengan alamat registered office at Level 30,
kantor terdaftar di Level 30, Axiata Tower, 9 Jalan Stesen
Axiata Tower, 9 Jalan Stesen Sentral 5, Kuala Lumpur
Sentral 5, Kuala Lumpur Sentral, 50470 Kuala Lumpur,
Sentral, 50470 Kuala Lumpur, Malaysia.
Malaysia.
"AII" : berarti Axiata Investments "AII" : means Axiata Investments
(Indonesia) Sdn. Bhd., suatu (Indonesia) Sdn. Bhd.,
perusahaan yang didirikan a company incorporated under
berdasarkan hukum Malaysia, the laws of Malaysia, having its
dengan alamat kantor terdaftar registered office at Level 30,
di Level 30, Corporate Corporate Headquarters, Axiata
Headquarters, Axiata Tower, Tower, 9 Jalan Stesen Sentral 5,
9 Jalan Stesen Sentral 5, Kuala Kuala Lumpur Sentral, 50470
Lumpur Sentral, 50470 Kuala Kuala Lumpur, Malaysia.
Lumpur, Malaysia.
"Bisnis B2C" : berarti Unit Bisnis Residensial "B2C Business" : means Residential Business
atau B2C mencakup setiap dari Unit or B2C including each of
Bisnis ISP, Bisnis IPTV, dan the ISP Business, IPTV
Bisnis PayTV, termasuk Business and the PayTV
layanan yang berkaitan dengan Business, including services
penyimpanan cloud, relating to cloud storage, games
permainan, dan pelanggan and smart homes customers.
rumah pintar (smart homes
customers).
"Bisnis IPTV" : berarti bisnis Perseroan dalam "IPTV : means business of the Company
menyediakan layanan IPTV Business" in providing IPTV services to
3
Page 4
kepada pelanggan residensial residential customers and
dan pelanggan yang customers that are using
menggunakan produk residential products, bundled
residensial, yang dikemas with PayTV services that is
bersama dengan layanan transmitted through any
PayTV yang ditransmisikan internet network, including IP
melalui jaringan internet apa multicast streaming (MPEG TS
pun, termasuk streaming IP over UDP) and uni-cast
multicast (MPEG TS over streaming (HTTP download
UDP) dan streaming unicast type of media streaming
(tipe unduhan HTTP dari through content delivery
streaming media melalui network), which is delivered by
jaringan pengiriman konten), digital TV headend system of
yang disampaikan oleh sistem the Company.
headend TV digital Perseroan.
"Bisnis ISP" : berarti bisnis Perseroan dalam "ISP Business" : means business the Company in
menjual dan menyediakan selling and providing internet to
internet kepada pelanggan the residential customers and
residensial dan pelanggan yang customers that are using
menggunakan produk residential products through a
residensial melalui teknologi broadband technology such as
broadband seperti HFC, HFC, FTTH or any similar
FTTH, atau teknologi tetap fixed technology.
serupa lainnya.
"Bisnis PayTV" : berarti bisnis Perseroan dalam "PayTV : means business of the Company
menyediakan layanan Business" in providing multimedia
multimedia kepada pelanggan services to residential
residensial dan pelanggan yang customers and customers that
menggunakan produk are using residential products
residensial yang mencakup that covers television, video,
televisi, video, audio, teks, audio, text, graphics and data
grafik, dan data yang that are delivered by the
disampaikan oleh sistem Company digital TV headend
headend TV digital Perseroan system in digital or analog
dalam format digital atau formats, and transmitted
analog, dan ditransmisikan through any distribution
melalui jaringan distribusi apa networks, including internet,
pun, termasuk internet, kabel coaxial cable and over the air
koaksial, dan melalui udara (satellite/terrestrial). The
(satelit/terestrial). Layanan services include linear channels
tersebut mencakup saluran (PayTV contents), on-demand
linear (konten PayTV), saluran linear channels, time shifted
linear sesuai permintaan, television, catch-up television,
televisi dengan fitur timeshift, and high definition channels.
televisi catch-up, dan saluran
definisi tinggi.
"Fasilitas" : berarti, antara lain, (i) Jaringan "Facilities" : means, among others,
HFC/FTTH, (ii) elemen (i) HFC/FTTH Network,
jaringan, dan (iii) objek lain (ii) network element, and
yang sudah ada atau yang akan (iii) any other existing or future
datang yang dimiliki, objects that are owned, leased,
disewakan, dilisensikan atau licensed or controlled by the
dikendalikan oleh Perseroan Company that are used, or will
4
Page 5
yang digunakan, atau akan be used, directly or indirectly to
digunakan, secara langsung provide any services whether
atau secara tidak langsung tangible or not and either
memberikan jasa apapun baik attached to the land or not, for
berwujud maupun tidak dan the Master Services Agreement.
baik melekat pada tanah
maupun tidak, sehubungan
dengan Perjanjian Sewa
Master.
"FTTH" : berarti fiber to the home. "FTTH" : means fiber to the home.
"HFC" : berarti hybrid fiber-coaxial. "HFC" : means hybrid fiber-coaxial.
"Home : berarti aktivasi Jaringan "Home : means HFC/FTTH Network
Connect" HFC/FTTH pada masing- Connect" activation in each customer’s
masing rumah atau bangunan house or building.
pelanggan.
"HP" : berarti home pass. "HP" : means home pass.
“IBR” : Kantor Jasa Penilai Publik “IBR” : Kantor Jasa Penilai Publik Iwan
Iwan Bachron & Rekan. Bachron & Rekan.
"Jaringan : berarti setiap jalur kabel serat "HFC/FTTH : means each fiber optic cable
HFC/FTTH" optik (inti) untuk penerapan Network" line (core) for the
HFC/FTTH dengan implementation of HFC/FTTH
menggunakan teknologi by using HFC/FTTH
HFC/FTTH dari titik pusat technology from the central
ke jalur bawah tanah atau udara point to either by underground
(yaitu melalui tiang), yang or by aerial (i.e., through the
menghubungkan lokasi pole), that connects HFC/FTTH
HFC/FTTH ke titik pelanggan. location to the customer point.
"Jaringan yang : berarti versi terbaru dari "Existing : means latest version of the HP
Telah Ada" database HP yang mencakup Footprint" database covering residential
HP residensial di HFC dan HP across both HFC and FTTH
FTTH tidak termasuk build-to- excluding any build-to-suit,
suit apa pun, yang akan to be provided by the Company
diberikan oleh Perseroan to XL on the Closing Date.
kepada XL pada Tanggal
Penyelesaian.
"KR" : Kantor Jasa Penilai Publik "KR" : Kantor Jasa Penilai Publik
Kusnanto & Rekan Kusnanto & Rekan
"Menkumham" : berarti Menteri Hukum dan "MOLHR" : means Minister of Law and
Hak Asasi Manusia Republik Human Rights of the Republic
Indonesia. of Indonesia.
"OJK" : berarti Otoritas Jasa Keuangan. "OJK" : means Financial Service
Authority.
5
Page 6
"Pemegang : berarti pemegang saham yang "Independent : means are shareholders who do
Saham tidak mempunyai kepentingan Shareholders" not have a personal economic
Independen" ekonomis pribadi sehubungan interest in relation to a certain
dengan suatu transaksi tertentu transaction and:
dan:
a. bukan merupakan anggota a. are not members of the
direksi, anggota dewan board of directors, members
komisaris, pemegang of the board of
saham utama, dan commissioners, majority
Pengendali; atau shareholders, and
Controllers; or
b. bukan merupakan Afiliasi b. are not Affiliations of
dari anggota direksi, members of the board of
anggota dewan komisaris, directors, members of the
pemegang saham utama, board of commissioners,
dan pengendali. majority shareholders, and
Controllers.
"Perusahaan : berarti emiten yang telah "Public : means is issuer that have carried
Terbuka" melakukan penawaran umum Company" out a public offering of equity
efek bersifat ekuitas atau securities or public companies
perusahaan publik.
"Perusahaan : berarti suatu perusahaan yang "Controlled : means are company that
Terkendali" dikendalikan baik secara Company" controlled directly or indirectly
langsung maupun tidak by Public Company.
langsung oleh Perusahaan
Terbuka.
"Rencana : berarti pengalihan hak dan "Proposed : means all rights and interests in,
Transaksi" kepentingan dalam, dari dan Transaction" of and on ServeCo from the
atas ServeCo dari Perseroan Company to XL, pursuant to the
kepada XL, sesuai syarat dan terms and conditions of
ketentuan Perjanjian Business Transfer Agreement.
Pengalihan Usaha.
“RUPS” : berarti Rapat Umum Pemegang “GMS” : means General Meeting of
Saham. Shareholders.
”RUPS : berarti Rapat Umum Pemegang ”GMIS” : means General Meeting of
Independen” Saham yang dihadiri Pemegang Shareholders attended by
Saham Independen Independent Shareholders as
sebagaimana diatur dalam regulated in the laws and
peraturan perundang-undangan regulations in the capital
di bidang pasar modal. markets sector.
"ServeCo" : berarti Bisnis B2C yang "ServeCo" : means B2C Business of the
dimiliki oleh Perseroan yang Company that has been carved-
dikecualikan (carve-out) dari out from the Company's
laporan keuangan Perseroan financial statements for the
untuk periode yang berakhir 30 period ended 30 June 2024
Juni 2024 yang telah disiapkan prepared by PT KPMG
oleh PT KPMG Siddharta Siddharta Advisory.
Advisory.
6
Page 7
"Tanggal : berarti tanggal di mana "Closing Date" : means the date on which
Penyelesaian" penyelesaian penjualan dan completion of the sale and
pembelian ServeCo purchase of ServeCo under the
berdasarkan Perjanjian Business Transfer Agreement
Pengalihan Usaha. takes place.
"Transaksi : berarti setiap aktivitas dan/atau "Affiliated : means any activities and/or
Afiliasi" transaksi yang dilakukan oleh Transaction" transactions that are carried out
Perusahaan Terbuka atau by Public Company or a
Perusahaan Terkendali dengan Controlled Company with
Afiliasi dari Perusahaan Affiliations of Public Company
Terbuka atau Afiliasi dari or Affiliations of members of
anggota direksi, anggota dewan the board of directors, members
komisaris, pemegang saham of the board of commissioners,
utama, atau pengendali, majority shareholders, or
termasuk setiap aktivitas controllers, including any
dan/atau transaksi yang activities and/or transactions
dilakukan oleh Perusahaan that are carried out by Public
Terbuka atau Perusahaan Company or Controlled
Terkendali untuk kepentingan Company in the interests of
Afiliasi dari Perusahaan Affiliations of Public Company
Terbuka atau Afiliasi dari or Affiliations of members of
anggota direksi, anggota dewan the board of directors, members
komisaris, pemegang saham of the board of commissioners,
utama, atau pengendali. majority shareholders, or
controllers.
"Transaksi : berarti setiap transaksi yang "Material : means any transaction carried
Material" dilakukan oleh Perusahaan Transaction" out by a Public Company or
Terbuka atau Perusahaan Controlled Company that meets
Terkendali yang memenuhi the value limit as stipulated in
batasan nilai sebagaimana POJK 17/2020.
diatur dalam POJK 17/2020.
"UUPT" : berarti Undang-undang "UUPT" : means Law of the Republic of
Republik Indonesia Nomor 40 Indonesia Number 40 of 2007
Tahun 2007 tentang Perseroan on Limited Liability
Terbatas sebagaimana diubah Companies as amended by Law
dengan Undang-Undang No. 6 No. 6 of 2023 on the Stipulation
Tahun 2023 tentang Penetapan of Government Regulation in
Peraturan Pemerintah Lieu of Law No. 2 of 2022 on
Pengganti Undang-Undang Job Creation into Law.
No. 2 Tahun 2022 tentang
Cipta Kerja menjadi Undang
Undang.
7
Page 8
PENDAHULUAN INTRODUCTION
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan This Amendment and/or Additional Disclosure of
Informasi ini dibuat dalam rangka memenuhi Information is made in order to fulfil the provisions of
ketentuan POJK 17/2020, POJK 42/2020 dan POJK POJK 17/2020, POJK 42/2020 and POJK 31/2015, in
31/2015, sehubungan dengan Rencana Transaksi connection with the Proposed Transaction with details
dengan rincian sebagaimana diuraikan pada bagian as described in the Description of Transaction section
Uraian Mengenai Transaksi di bawah ini. below.
Rencana Transaksi akan dilakukan dengan The Proposed Transaction will be conducted with
PT XL Axiata Tbk ("XL") yang merupakan pemilik PT XL Axiata Tbk ("XL") which is the owner of
19,22% (sembilan belas koma dua dua persen) saham 19.22% (nineteen point two two percent) shares in the
di dalam Perseroan. Berdasarkan kriteria Company. Based on the comparison criteria between
perbandingan total aset ServeCo dengan total aset ServeCo's total assets with the Company's total assets,
Perseroan, berdasarkan Laporan Keuangan based on the audited Consolidated Financial
Konsolidasian Perseroan yang telah diaudit per Statements of the Company as of 30 June 2024 the
30 Juni 2024 jumlah total aset Perseroan adalah total assets of the Company is Rp13,390,893,000,000
sebesar Rp13.390.893.000.000 dan berdasarkan and based on the financial statements prepared by
laporan keuangan yang telah disiapkan oleh PT KPMG Siddharta Advisory as of 30 June 2024 the
PT KPMG Siddharta Advisory per 30 Juni 2024 total assets of ServeCo is Rp5,731,344,111 so that the
jumlah total aset ServeCo adalah sebesar materiality level of ServeCo's total assets which is the
Rp5.731.344.111, sehingga tingkat materialitas total object of the Proposed Transaction is 0.04% (zero
aset ServeCo yang merupakan objek Rencana point zero four percent) compared to the total assets of
Transaksi adalah sebesar 0,04% (nol koma nol empat the Company.
persen) jika dibandingkan dengan total aset Perseroan.
Adapun nilai dari Rencana Transaksi pengalihan The value of the Proposed Transaction of the transfer
ServeCo adalah sebesar Rp1.875.000.000.000 dan of ServeCo is Rp1,875,000,000,000,000 and potential
potensi pendapatan dari rencana transaksi sewa aset value of the proposed transaction of fibre optic lease
jaringan fiber optik adalah sebesar network is Rp11,069,207,000,000 with a total
Rp11.069.207.000.000 dengan total nilai agregat aggregate value of Rp12,944,207,000,000, where the
sebesar Rp12.944.207.000.000 dimana tingkat materiality level of the value of the Proposed
materialitas nilai Rencana Transaksi tersebut adalah Transaction is 320.31% (three hundred twenty point
sebesar 320,31% (tiga ratus dua puluh koma tiga satu thirty one percent) compared to the Company's equity
persen) jika dibandingkan dengan ekuitas Perseroan based on the Company's audited Consolidated
berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Financial Statements as of 30 Juni 2024, which is
Perseroan yang telah diaudit per 30 Juni 2024, yakni Rp4,041,138,000,000. Furthermore, based on the
sebesar Rp4.041.138.000.000. Lebih lanjut, audited Consolidated Financial Statements of the
berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Company as of 30 June 2024 the total revenue of the
Perseroan yang telah diaudit per 30 Juni 2024 jumlah Company is Rp1,832,573,000,000 and based on the
pendapatan Perseroan adalah sebesar financial statements prepared by PT KPMG Siddharta
Rp1.832.573.000.000 dan berdasarkan laporan Advisory as of 30 June 2024 the total revenue of
keuangan yang telah disiapkan oleh PT KPMG ServeCo is Rp1,393,546,378,966 so that the
Siddharta Advisory per 30 Juni 2024 jumlah materiality level of ServeCo's revenue which is the
pendapatan ServeCo adalah sebesar object of the Proposed Transaction is 76.04%
Rp1.393.546.378.966, sehingga tingkat materialitas (seventy-six point zero four percent) compared to the
pendapatan ServeCo yang merupakan objek Rencana revenue of the Company. Further, the Company's net
Transaksi adalah sebesar 76,04% (tujuh puluh enam profit based on the audited Consolidated Financial
koma nol empat persen) jika dibandingkan dengan Statements of the Company as of 30 June 2024 has
pendapatan Perseroan. Lebih lanjut, laba bersih negative value. Therefore, the Proposed Transaction is
Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan an Affiliated Transaction and Material Transaction
Konsolidasian Perseroan yang telah diaudit per 30 that requires approval from the Independent
Juni 2024 bernilai negatif. Dengan demikian, Rencana Shareholders in the GMS.
Transaksi merupakan Transaksi Afiliasi dan Transaksi
8
Page 9
Material yang membutuhkan persetujuan dari para
Pemegang Saham Independen dalam RUPS.
Berdasarkan Pasal 24 ayat (1) POJK 42/2020, Based on Article 24 paragraph (1) POJK 42/2020, the
Rencana Transaksi hanya perlu untuk memenuhi Proposed Transaction only needs to fulfil the Material
prosedur Transaksi Material sebagaimana diatur Transaction procedure as stipulated in POJK 17/2020.
dalam POJK 17/2020. Dengan demikian, Perseroan Thus, the Company is required to fulfil the provisions
wajib untuk memenuhi ketentuan sebagaimana diatur as stipulated in POJK 17/2020, i.e.: (i) using an
dalam POJK 17/2020, yaitu: (i) menggunakan Penilai Appraiser to determine the fair value of the object of
untuk menentukan nilai wajar dari objek Rencana the Proposed Transaction and/or the fairness of the
Transaksi dan/atau kewajaran transaksi dimaksud, transaction, (ii) announcing information disclosure on
(ii) mengumumkan keterbukaan informasi atas setiap each Proposed Transaction to the public, (iii)
Rencana Transaksi kepada masyarakat, submitting information disclosure and supporting
(iii) menyampaikan keterbukaan informasi dan documents to OJK, (iv) obtaining approval from
dokumen pendukungnya kepada OJK, (iv) Independent Shareholders in the GMS, and (v)
memperoleh persetujuan dari para Pemegang Saham reporting the results of the implementation of the
Independen dalam RUPS, dan (v) melaporkan hasil Proposed Transaction in the Company's annual report.
pelaksanaan Rencana Transaksi pada laporan tahunan
Perseroan.
Lebih lanjut, dengan merujuk pada Pasal 8 POJK Furthermore, with reference to Article 8 of POJK
31/2015, mengingat bahwa Perseroan telah 31/2015, given that the Company has carried out
melakukan kewajiban pelaporan kepada OJK dan reporting obligations to OJK and information
keterbukaan informasi dalam rangka memenuhi disclosure in order to fulfil the provisions in POJK
ketentuan-ketentuan di POJK 17/2020 melalui 17/2020 through this Amendment and/or Additional
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Disclosure of Information, the Company has also
Informasi ini, maka Perseroan juga telah memenuhi fulfilled its reporting obligations to OJK and
kewajiban pelaporan kepada OJK dan keterbukaan information disclosure under POJK 31/2015.
informasi berdasarkan POJK 31/2015.
Melalui Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Through this Amendment and/or Additional
Informasi ini, Perseroan akan memberikan penjelasan, Disclosure of Information, the Company will provide
pertimbangan serta alasan dilakukannya Rencana explanations, considerations and reasons for
Transaksi tersebut. Dalam Perubahan dan/atau conducting the Proposed Transaction. This
Tambahan Keterbukaan Informasi ini akan dijelaskan Amendment and/or Additional Disclosure of
mengenai objek Rencana Transaksi bersangkutan Information will explain the object of the relevant
termasuk nilai dari Rencana Transaksi, para pihak Proposed Transaction including the value of the
yang melakukan Rencana Transaksi dan sifat dari Proposed Transaction, the parties conducting the
hubungan Afiliasi atas Rencana Transaksi yang Proposed Transaction and the nature of the Affiliate
dilakukan. relationship of the Proposed Transaction.
URAIAN MENGENAI TRANSAKSI DESCRIPTION OF THE TRANSACTION
A. ALASAN DAN LATAR BELAKANG A. REASONS AND BACKGROUND
Perseroan dan XL telah menandatangani suatu The Company and XL have entered into a ServeCo
perjanjian pengalihan ServeCo ("Perjanjian transfer agreement (the "Business Transfer
Pengalihan Usaha") dengan nomor: PK-040/CSL- Agreement") with number PK-040/CSL-LN/XL-
LN/XL-BTA/V/24 (nomor perjanjian Perseroan) BTA/V/24 (agreement number of the Company)
dan 33/LGL/XL/V/2024 (nomor perjanjian XL) and 33/LGL/XL/V/2024 (agreement number of
pada tanggal 22 Mei 2024, sebagaimana terakhir XL) on 22 May 2024, as lastly amended by
kali diubah berdasarkan Amendment Agreement of Amendment Agreement of the Business Transfer
the Business Transfer Agreement nomor: Agreement number AMD-035/CSL-LN/XL-
AMD-035/CSL-LN/XL-BTA/VIII/24 tertanggal BTA/VIII/24 dated 13 August 2024, pursuant to
13 Agustus 2024, berdasarkan mana Perseroan which the Company intends to sell and transfer,
bermaksud untuk menjual dan mengalihkan, dan and XL intends to purchase and take over from the
9
Page 10
XL bermaksud untuk membeli dan mengambil alih Company, all rights and interests in, of and to the
dari Perseroan, semua hak dan kepentingan dalam, ServeCo, in accordance with the terms and
dari dan atas ServeCo, sesuai dengan syarat dan conditions of the Business Transfer Agreement
ketentuan Perjanjian Pengalihan Usaha (Rencana (the Proposed Transaction).
Transaksi).
Klausul-klausul Material yang disepakati dalam The Material Clauses agreed in Business Transfer
Perjanjian Pengalihan Usaha: Agreement:
Berdasarkan Perjanjian Pengalihan Usaha, Based on the Business Transfer Agreement, the
Perseroan mengalihkan, antara lain, 750.000 Company transfer, among other things, 750,000 of
pelanggan Perseroan kepada XL, Broadband the Company's customers to XL, Broadband
Network Gateway (BNG), software dan aplikasi Network Gateway (BNG), software and
yang dimiliki dan/atau dikembangkan oleh applications owned and/or developed by the
Perseroan terkait ServeCo; dan perangkat di tempat Company related to ServeCo; and devices at the
pelanggan, tidak termasuk ONTs/Modem dan customer's premises, excluding ONTs/Modems
STB, contohnya wifi, wifi extenders dan smart and STBs, e.g., wifi, wifi extenders and smart
home. home.
Penyelesaian Rencana Transaksi dalam Perjanjian Completion of the Proposed Transaction under the
Pengalihan Usaha bergantung pada pemenuhan Business Transfer Agreement is subject to the
(dan bila relevan, pengesampingan) beberapa fulfilment (and where relevant, waiver) of certain
prasyarat pendahuluan. Prasyarat-prasyarat conditions precedent. Such conditions precedent
pendahuluan tersebut termasuk: (i) Perseroan include: (i) the Company obtaining approval to
memperoleh persetujuan untuk melaksanakan implement the Proposed Transaction from the
Rencana Transaksi dari para Pemegang Saham Independent Shareholders in the GMS, (ii) the
Independen dalam RUPS, (ii) terselesaikannya completion of the novation/transfer of agreements
novasi/pengalihan perjanjian dengan pihak ketiga with certain third parties from the Company to XL,
tertentu dari Perseroan kepada XL, dan (iii) XL and (iii) XL has completed its confirmatory due
telah menyelesaikan uji tuntas konfirmasi atas diligence on the ServeCo.
ServeCo.
Sehubungan dengan Rencana Transaksi, Perseroan In connection with the Proposed Transaction, the
dan para pihak yang terlibat dalam Rencana Company and the parties involved in the Proposed
Transaksi telah melakukan komunikasi dengan Transaction have communicated with the Ministry
Kementerian Komunikasi dan Informatika of Communication and Information of the
Republik Indonesia, dan akan ditindaklanjuti oleh Republic of Indonesia and will be followed up by
Perseroan dengan menyampaikan pemberitahuan the Company with notification to the customers in
kepada pelanggan sesuai dengan ketentuan yang accordance with applicable regulations.
berlaku.
Berdasarkan perjanjian fasilitas kredit antara Based on the credit facility agreement between the
Perseroan dan PT Bank Central Asia Tbk ("BCA") Company and PT Bank Central Asia Tbk ("BCA")
yang termuat dalam Akta Perjanjian Kredit No. as reflected under Deed of Credit Agreement No.
120, tanggal 17 Oktober 2022, yang dibuat di 120, dated 17 October 2022, made before Charles
hadapan Charles Hermawan, S.H., Notaris di Hermawan, S.H., Notary in Tangerang, as
Tangerang, sebagaimana diubah dengan Akta amended by Deed of First Amendment to the
Perubahan Pertama atas Perjanjian Kredit No. 11, Credit Agreement No. 11, dated 12 September
tanggal 12 September 2023, yang dibuat di 2023, made before Sri Hidianingsih Adi Sugijanto,
hadapan Sri Hidianingsih Adi Sugijanto, S.H., S.H., Notary in Jakarta ("Credit Agreement"), the
Notaris di Jakarta ("Perjanjian Kredit"), Company needs to obtain approval from BCA prior
Perseroan perlu untuk memperoleh persetujuan to the execution of the Proposed Transaction as
dari BCA sebelum pelaksanaan Rencana Transaksi there are financial covenants that must be
karena terdapat janji-janji finansial yang harus maintained by the Company. On the date of this
dijaga oleh Perseroan. Pada tanggal Perubahan Amendment and/or Additional Information
dan/atau Tambahan Keterbukaan Informasi, BCA Disclosure, BCA has granted the approval to the
telah memberikan persetujuan kepada Perseroan Company to conduct the Proposed Transaction
10
Page 11
untuk melaksanakan Rencana Transaksi based on Letter No. 30552/GBK/2024 dated 18
berdasarkan Surat No. 30552/GBK/2024 tanggal September 2024. BCA and the Company have
18 September 2024. BCA dan Perseroan telah agreed to amend the financial covenants in the
menyetujui untuk melakukan perubahan atas janji- Credit Agreement after the completion of the
janji finansial dalam Perjanjian Kredit setelah Proposed Transaction.
selesainya Rencana Transaksi.
Selain dari pada persetujuan dari BCA, tidak Apart from the approval from BCA, there is no
terdapat ketentuan yang secara spesifik dalam specific provision in the credit agreement with
perjanjian kredit dengan kreditur lain yang other creditors that requires the Company to obtain
mensyaratkan Perseroan untuk memperoleh approval to conduct the Proposed Transaction.
persetujuan untuk melaksanakan Rencana
Transaksi.
Sampai dengan tanggal Perubahan dan/atau As of the date of this Amendment and/or
Tambahan Keterbukaan Informasi ini, masih Additional Disclosure of Information, there are
terdapat beberapa persyaratan pendahuluan some conditions precedent under the Business
berdasarkan Perjanjian Pengalihan Usaha yang Transfer Agreement that have not been fulfilled,
belum dipenuhi, antara lain: among other things:
• Persetujuan pemegang saham Perseroan untuk • Approval of the Company's shareholders to
melakukan Rencana Transaksi dari rapat umum carry out the Proposed Transaction from the
pemegang saham independen. independent general meeting of shareholders.
• Konfirmasi tertulis dari Manajemen bahwa • Written confirmation from Management that no
tidak ada peristiwa yang terjadi yang event has occurred that has caused material
menyebabkan dampak buruk yang material adverse effect on the business, condition
pada bisnis, kondisi (keuangan, operasional, (financial, operational, legal or other), results of
hukum atau lainnya), hasil operasi, kinerja, operations, performance, management,
manajemen, properti atau urusan umum dari properties or general affairs of the ServeCo
ServeCo secara keseluruhan. taken as a whole.
Setiap persyaratan pendahuluan dapat Any preliminary requirements may be waived in
dikesampingkan secara tertulis, sepanjang writing, as long as such waiver does not result in
pengesampingan tersebut tidak mengakibatkan a violation of applicable law.
pelanggaran hukum yang berlaku.
Sampai dengan tanggal Perubahan dan/atau As of the date of Amendment and/or Additional
Tambahan Keterbukaan Informasi, persyaratan Disclosure of Information, the preliminary
pendahuluan yang tertuang dalam Perjanjian requirements contained in the Business Transfer
Pengalihan Usaha antara Perseroan dengan XL Agreement between the Company and XL have
sudah terpenuhi, kecuali dua item sebagaimana been met, except for two items mentioned above.
disebutkan di atas.
Pada Tanggal Penyelesaian, Perseroan akan On the Closing Date, the Company will sell,
menjual, mengalihkan, dan menyerahkan kepada transfer and assign to XL, and XL will purchase
XL, dan XL akan membeli dan menerima and accept the transfer and assignment from the
pengalihan dan penyerahan dari Perseroan, seluruh Company, all rights and interests in, of and on the
hak dan kepentingan dalam, dari, dan atas ServeCo. The purchase price will be paid by XL to
ServeCo. Harga pembelian akan dibayarkan oleh the Company in cash on the Closing Date.
XL kepada Perseroan secara tunai pada Tanggal
Penyelesaian.
Pada tanggal yang sama dengan tanggal On the same date as the signing of the Business
penandatangan Perjanjian Pengalihan Usaha, Transfer Agreement, the Company and XL have
Perseroan dan XL juga telah menandatangani also entered into a master services agreement
perjanjian sewa master ("Perjanjian Sewa ("Master Services Agreement") with number:
11
Page 12
Master") dengan nomor: PK-039/CSL-LN/XL- PK-039/CSL-LN/XL-MSA/V/24 (agreement
MSA/V/24 (nomor perjanjian Perseroan) dan number of the Company) and number:
nomor: 32/LGL/XL/V/2024 (nomor perjanjian 32/LGL/XL/V/2024 (XL agreement number),
XL), berdasarkan mana Perseroan setuju untuk pursuant to which the Company agrees to install,
memasang, mengintegrasikan, dan menyewakan integrate and lease the HFC/FTTH Network and/or
Jaringan HFC/FTTH dan/atau Fasilitas kepada XL Facilities to XL and provide HFC/FTTH services
serta menyediakan layanan HFC/FTTH sesuai in accordance with the technical specifications,
dengan spesifikasi teknis, tingkat layanan, dan service levels and compliance requirements set out
persyaratan kepatuhan yang ditetapkan dalam in the Master Services Agreement.
Perjanjian Sewa Master.
Klausul-klausul material yang disepakati dalam Material clauses as agreed under the Master
Perjanjian Sewa Master adalah sebagai berikut: Services Agreement are as follows:
Para Pihak Parties
1. PT Link Net Tbk ("LN") 1. PT Link Net Tbk ("LN")
2. PT XL Axiata Tbk ("XL") 2. PT XL Axiata Tbk ("XL")
LN dan XL masing-masing disebut sebagai LN and XL are respectively referred to as a "Party"
"Pihak" dan bersama-sama disebut sebagai "Para and together are referred to as the "Parties".
Pihak".
Struktur Transaksi Transaction Structure
Sebagai bagian dari Transaksi (sebagaimana As part of the Transaction (as defined in the
didefinisikan di dalam Perjanjian Pengalihan Business Transfer Agreement), LN agrees to lease
Usaha), LN setuju untuk menyewakan kepada XL, to XL, the HFC/FTTH network and/or facilities,
jaringan dan/atau fasilitas HFC/FTTH, yang owned, operated and maintained by LN for the
dimiliki, dioperasikan dan dipelihara oleh LN purpose of operating ServeCo by XL, in
untuk tujuan pengoperasian ServeCo oleh XL, accordance with the terms and conditions of the
sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam Master Services Agreement.
Perjanjian Sewa Master.
Lingkup Layanan dan Periode Scope of Services and Period
a. Ruang lingkup Perjanjian Sewa Master a. The scope of the Master Services Agreement
meliputi, antara lain: includes, among others:
i. Pemasangan, integrasi dan penyewaan i. Installation, integration and leasing of
jaringan dan/atau fasilitas HFC/FTTH HFC/FTTH networks and/or facilities
("Layanan HFC/FTTH") bagi XL untuk ("HFC/FTTH Services") for XL to provide
menyediakan produk HFC/FTTH XL XL HFC/FTTH products to residential
kepada para pelanggan residensial yang customers transferred from LN to XL in
dialihkan dari LN kepada XL sesuai dengan accordance with the Business Transfer
Perjanjian Pengalihan Usaha, serta para Agreement, as well as new customers
pelanggan baru yang diakuisisi oleh XL acquired by XL after the Transaction
setelah terjadinya Transaksi
ii. Integrasi jaringan FTTH LN ke jaringan ii. Integration of LN FTTH network to XL
FTTH XL FTTH network
iii. Migrasi jaringan HFC ke jaringan FTTH iii. Migration of HFC network to FTTH
network
iv. Akuisisi pelanggan baru oleh XL setelah iv. Acquisition of new customers by XL after
Transaksi the Transaction
b. LN bertanggung jawab atas operasi b. LN is responsible for operation maintenance,
pemeliharaan, dan menyediakan Layanan and provides HFC/FTTH Services in
HFC/FTTH sesuai dengan kepatuhan, accordance with compliance, service level
12
Page 13
perjanjian tingkat layanan, dan persyaratan lain agreements, and other requirements as specified
sebagaimana ditentukan dalam Perjanjian ini. in this agreement.
c. Para Pihak setuju bahwa XL akan membayar c. The Parties agree that XL will pay to LN
kepada LN (i) biaya sewa dan biaya tambahan (i) rental fees and additional fees on monthly
setiap bulannya, dan (ii) kekurangan biaya sewa basis, and (ii) shortfall in rental fees (if any)
(jika ada) yang dikurangi dengan restitusi reduced by restitution under the Master Lease
berdasarkan Perjanjian Sewa Master; yang Agreement; each of which is subject to the
masing-masing tunduk pada ketentuan- terms of the Master Lease Agreement.
ketentuan dalam Perjanjian Sewa Master.
Jangka waktu Period
Perjanjian Sewa Master berlaku selama The Master Services Agreement is valid for
10 (sepuluh) tahun setelah Penyelesaian dari 10 (ten) years after the Closing of the Business
Perjanjian Pengalihan Usaha. Perjanjian Sewa Transfer Agreement. The Master Services
Master dapat diperpanjang selama periode 5 (lima) Agreement can be extended for a period of 5 (five)
tahun berdasarkan kesepakatan dan negosiasi Para years based on the agreement and negotiation of the
Pihak. Parties.
Biaya sewa Rental fee
Para Pihak sepakat bahwa biaya sewa bulanan The Parties agree that the monthly lease fee for the
Layanan HFC/FTTH per pelanggan selama jangka HFC/FTTH Service per customer during the
waktu berlangganan produk XL HFC/FTTH oleh subscription period of the XL HFC/FTTH product
pelanggan adalah: by the customer is:
• Rp 120.000 per Home Connect per bulan untuk • IDR 120,000 per Home Connect per month for
penetrasi Home Connect hingga 25%; dan Home Connect penetration of up to 25%
penetration; and
• Rp 80.000 per Home Connect per bulan untuk • IDR 80,000 per Home Connect per month for
penetrasi Home Connect setelah 25%. Home Connect penetration after 25%
penetration.
Hukum yang Berlaku Applicable Law
Perjanjian Sewa Master dan pelaksanaannya diatur The Master Services Agreement and its
oleh, ditafsirkan, dan diatur oleh Hukum Republik implementation are governed by, construed, and
Indonesia. governed by the Law of the Republic of Indonesia.
Penyelesaian Sengketa Dispute Resolution
Apabila terjadi perselisihan atau pertentangan In the event of a dispute or disagreement between
di antara Para Pihak mengenai atau sehubungan the Parties regarding or in connection with the
dengan Perjanjian Sewa Master, Para Pihak akan Master Lease Agreement, the Parties shall attempt
berusaha menyelesaikan perselisihan atau to resolve such dispute or disagreement through
pertentangan tersebut secara musyawarah. Apabila deliberation. If within 30 (thirty) days the
dalam waktu 30 (tiga puluh) hari perbedaan difference in interpretation and/or dispute cannot
penafsiran dan/atau perselisihan tersebut tidak be resolved through deliberation, then the Parties
dapat diselesaikan secara musyawarah, maka Para agree to resolve it through the Indonesian National
Pihak sepakat untuk menyelesaikannya melalui Arbitration Board (BANI).
Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI).
Perjanjian Sewa Master akan berlaku dan mengikat The Master Services Agreement will be valid and
para pihak selama 10 (sepuluh) tahun (“Periode binding on the parties for 10 (ten) years ("Effective
Efektif”). Periode Efektif dapat diperpanjang Period"). The Effective Period may be extended
untuk periode 5 (lima) tahun berdasarkan for a period of 5 (five) years based on mutual
13
Page 14
kesepakatan bersama antara Perseroan dan XL. agreement between the Company and XL. In such
Dalam hal tersebut, Perseroan atau XL case, the Company or XL (as applicable) shall
(sebagaimana berlaku) harus memberitahukan notify the other party of the extension request at
pihak lainnya mengenai permintaan perpanjangan least 6 (six) months prior to the expiry of the
setidaknya 6 (enam) bulan sebelum berakhirnya Effective Period. After such notification, the
Periode Efektif. Setelah pemberitahuan tersebut, Company and XL will negotiate the terms of the
Perseroan dan XL akan menegosiasikan ketentuan- extension period and the rental fees and make
ketentuan dari periode perpanjangan dan biaya- additional disclosure of information in the event
biaya sewanya dan akan melakukan tambahan that there is a significant change to the provision of
keterbukaan informasi dalam hal terjadi perubahan the Effective Period (which is 10 years period).
signifikan terhadap ketentuan pada Periode Efektif
(yaitu jangka waktu 10 tahun).
Transaksi yang diatur dalam Perjanjian Sewa The transactions contemplated by the Master
Master bergantung pada penyelesaian, dan oleh Services Agreement are conditional upon the
karenanya merupakan “serangkaian transaksi” completion of, and therefore constitute a "series of
dengan, Rencana Transaksi yang diuraikan dalam transactions" with, the Proposed Transaction
Perjanjian Pengalihan Usaha. described in the Business Transfer Agreement.
Klausul-klausul yang disepakati dalam Perjanjian The agreed clauses in the Master Lease Agreement
Sewa Master dan Perjanjian Pengalihan Usaha and the Business Transfer Agreement will not have
tidak akan berpotensi merugikan hak-hak potentially damaging the rights of the Company's
pemegang saham publik Perseroan dan XL. and XL's public shareholders.
Perseroan dan XL, bersama-sama mengupayakan The Company and XL are working together to
agar Rencana Transaksi dapat diselesaikan pada ensure that the Proposed Transaction can be
tanggal 1 Oktober 2024. Namun, penyelesaian completed on 1 October 2024. However, the
Rencana Transaksi tersebut pada pemenuhan (dan completion of the Proposed Transaction is subject
jika relevan, pengesampingan) beberapa to the fulfilment (and if relevant, waiver) of several
persyaratan pendahuluan sebagaimana telah preliminary requirements as disclosed on page 10
diungkapkan dalam halaman 10 Perubahan of this Amendment and/or Additional Disclosure
dan/atau Tambahan Keterbukaan Informasi ini. of Information.
B. TUJUAN DAN MANFAAT TERHADAP B. PURPOSE AND BENEFIT TO THE
PERSEROAN PERSEROAN
Pasar layanan Fixed Broadband (“FBB”) dan The Fixed Broadband ("FBB") and Fixed Mobile
Fixed Mobile Convergence (“FMC”) di Indonesia Convergence ("FMC") market in Indonesia
menjanjikan peluang bisnis yang sangat besar saat promises to be a huge business opportunity now
ini dan di masa mendatang. Selain permintaan and in the future. In addition to the growing
layanan yang terus bertumbuh, tingkat penetrasi demand for services, the penetration rate of FBB in
FBB di Indonesia juga masih sangat rendah, lebih Indonesia is still very low, lower than the
rendah dibandingkan tingkat penetrasi di sebagian penetration rate in most Southeast Asian countries.
negara-negara Asia Tenggara.
Dengan Rencana Transaksi ini, Perseroan With this Proposed Transaction, the Company
berencana melakukan pengalihan bisnis residensial plans to transfer the Company's residential
Perseroan kepada XL yang nantinya akan business to XL which will integrate the Company's
mengintegrasikan bisnis FBB milik Perseroan FBB business with XL's mobile business to
dengan bisnis mobile milik XL untuk maximize value and provide the best service, to
memaksimalkan nilai dan memberikan layanan respond to the high opportunity of market demand
terbaik, guna merespon tingginya peluang for the availability of FBB and FMC services and
permintaan pasar terhadap ketersediaan layanan encourage the growth of FBB and FMC services
FBB dan FMC serta mendorong pertumbuhan throughout Indonesia. In line with this, the
layanan FBB dan FMC di seluruh Indonesia. Company decided to transform itself into a leading
Sejalan dengan hal tersebut, Perseroan infrastructure company (FiberCo) and focus on the
memutuskan untuk mentransformasi diri menjadi core activity of developing and expanding Fixed
14
Page 15
perusahaan infrastruktur (FiberCo) terkemuka dan Line network infrastructure, in order to drive rapid
fokus pada aktivitas inti pengembangan dan network growth for the availability of high quality
perluasan infrastruktur jaringan Fixed Line, guna internet connections. The implementation of the
mendorong pertumbuhan jaringan yang cepat FiberCo transformation will make the Company
untuk ketersediaan koneksi internet berkualitas one of the largest fiber networks in Indonesia and
tinggi. Implementasi transformasi FiberCo akan offers enormous potential to improve financial
menjadikan Perseroan salah satu jaringan fiber performance in the future.
terbesar di Indonesia dan menawarkan potensi
yang sangat besar untuk meningkatkan kinerja
keuangan di masa depan.
Perseroan meyakini bahwa Rencana Transaksi The Company believes that the Proposed
akan memberikan nilai positif bagi seluruh Transaction will provide positive value for all
pemegang saham, manajemen dan karyawan, juga shareholders, management and employees, as well
memberi manfaat terhadap industri telekomunikasi as benefit the telecommunications industry in
di Indonesia secara lebih luas. Indonesia more broadly.
Sejalan dengan hal tersebut, Perseroan memiliki In line with this, the Company has a long-term plan
rencana jangka panjang untuk berfokus sebagai to focus on being a leading infrastructure company
perusahaan infrastruktur (FiberCo) terkemuka dan (FibreCo) and focusing on the core activity of
fokus pada aktivitas inti pengembangan dan developing and expanding Fixed Line network
perluasan infrastruktur jaringan Fixed Line, guna infrastructure, in order to drive rapid network
mendorong pertumbuhan jaringan yang cepat growth for the availability of high quality internet
untuk ketersediaan koneksi internet berkualitas connections.
tinggi.
Sehubungan dengan Rencana Transaksi, tidak In connection with the Proposed Transaction, there
terdapat perubahan kegiatan usaha Perseroan is no change in the Company's business activities
karena Perseroan hanya mengalihkan pelanggan because the Company only transfers residential
residensial saja dan masih menjalankan kegiatan customers and will still carry out business activities
usaha penyelenggara jasa akses internet (internet of internet access service providers to corporate
service provider) kepada pelanggan korporasi (B2B) customers.
(B2B).
C. INFORMASI MENGENAI SERVECO C. INFORMATION ON SERVECO
Perseroan fokus dan memperoleh sebagian besar The Company focuses on and derives most of its
pendapatan dari layanan internet broadband dan revenue from broadband internet and cable TV
TV kabel kepada pelanggan residensial. services to residential customers. Revenues from
Pendapatan dari layanan untuk pelanggan services to residential customers account for the
perumahan merupakan pendapatan mayoritas bagi majority of the Company's revenues, which mainly
Perseroan, yang terutama terdiri dari biaya consist of subscription fees and usage fees as well
berlangganan dan biaya penggunaan serta as other revenues from the Company's business
pendapatan lainnya dari bisnis Perseroan melalui through FastNet broadband internet and
internet broadband FastNet dan TV Kabel HomeCable Cable TV. The Company priorities a
HomeCable. Perseroan mengutamakan strategi product bundling strategy of high-speed broadband
bundling produk paket internet broadband internet packages with Cable TV which it believes
berkecepatan tinggi dengan TV Kabel yang is an attractive value proposition for consumers.
diyakini merupakan proposisi nilai yang menarik
bagi konsumen.
FastNet FastNet
Pada produk internet perumahan, Perseroan In the residential internet product, the Company
menawarkan berbagai tingkatan layanan internet offers various levels of broadband internet services
broadband yang disesuaikan untuk memenuhi tailored to meet the needs of different residential
kebutuhan pelanggan perumahan yang berbeda. customers. These services are offered through nine
Layanan ini ditawarkan melalui sembilan paket Combo packages consisting of Cable TV and
15
Page 16
Combo yang terdiri dari TV Kabel dan internet broadband internet, with download speeds ranging
broadband, dengan kecepatan download mulai dari from 10 Mbps to 1 Gbps. In terms of technological
10 Mbps hingga 1 Gbps. Dari segi aspek teknologi aspects, the Company uses HFC and FTTH
Perseroan menggunakan teknologi HFC dan FTTH technology to provide FastNet services to
untuk memberikan layanan FastNet kepada customers.
pelanggan.
Pelanggan juga dapat membeli speed booster untuk Customers can also purchase speed boosters to
meningkatkan kecepatan download dalam setiap increase the download speed in each Combo
paket Combo. Semua paket layanan internet package. All of the Company's broadband internet
broadband Perseroan menawarkan penggunaan service plans offer unlimited data usage.
data yang tak terbatas (unlimited). Konsumen Consumers are increasingly demanding increased
semakin menuntut kenaikan bandwidth dan bandwidth and higher speeds to access websites
kecepatan yang lebih tinggi untuk mengakses situs with heavy graphical and/or video content. The
web dengan konten grafis dan/atau video yang Company aims to differentiate its business through
berat. Perseroan bertujuan untuk membedakan high broadband internet speeds and reliable
usahanya melalui kecepatan internet broadband services.
yang tinggi dan layanan yang dapat diandalkan.
HomeCable (Konten TV) HomeCable (TV Content)
Perseroan memasarkan layanan TV Kabelnya The Company markets its Cable TV service under
dengan merek “HomeCable”. Layanan TV kabel the brand name "HomeCable". The Company's
Perseroan tersedia melalui paket Combo TV Kabel cable TV service is available through Combo Cable
dengan jaringan internet broadband. Dalam TV package with broadband internet network. In
penawaran TV kabel, Perseroan telah menyediakan the cable TV offering, the Company has provided
berbagai kanal menarik yang memberikan hiburan various attractive channels that provide
kepada pelanggan selama di rumah dengan kanal entertainment to customers while at home with TV
TV yang terdiri atas kanal yang berkualitas SD channels consisting of SD (Standard Definition),
(Standard Definition), HD (High Definition), dan HD (High Definition), and 4K quality channels.
4K.
Dari segi teknologi layanan TV Kabel Perseroan In terms of technology, the Company's Cable TV
disalurkan melalui set-top-box yang disewakan services are channeled through set-top-boxes
kepada pelanggan dimana saat ini tersedia set-top- leased to customers where the latest generation set-
box generasi terbaru yang dinamakan Smart Box top-box called Smart Box X1 4K is currently
X1 4K yang merupakan set-top-box interaktif available, which is an interactive Android-based
berbasis Android yang mendukung video set-top-box that supports video streaming, cloud
streaming, cloud rekaman video pribadi (Personal personal video recording (Personal Video
Video Recording), timeshift, dan catch-up TV Recording), timeshift, and catch-up TV up to 7
sampai dengan 7 hari ke belakang, serta menikmati days back, as well as enjoying TV content with 4K
konten TV dengan kualitas 4K. Fitur terbaru yang quality. The latest feature provided by the
disediakan oleh Perseroan di tahun ini adalah Company this year is to upgrade the user interface
meng-upgrade user interface (UI) SmartBox X1 (UI) of SmartBox X1 with a video
yang dilengkapi fitur video recommendation. recommendation feature.
FirstMediaX (FMX) FirstMediaX (FMX)
Nama dagang “FirstMediaX” merupakan sub- The brand name "FirstMediaX" is a sub-brand
brand turunan dari kategori produk televisi derived from the pay television product category.
berbayar. Perseroan telah menawarkan layanan The Company has been offering OTT services as
OTT sebagai bagian dari penawaran HomeCable part of its HomeCable offering since 2014. The
sejak tahun 2014. Penawaran OTT saat ini OTT offering is currently delivered through the
diberikan melalui aplikasi FMX (awalnya FMX app (originally offered in 2014 as First Media
ditawarkan pada tahun 2014 sebagai First Media Go), which was launched in 2015 and gives
Go), yang diluncurkan pada tahun 2015 dan subscribers access to their HomeCable services
memberi pelanggan akses ke layanan HomeCable through personal devices such as mobile phones
mereka melalui perangkat pribadi seperti ponsel and tablets.
16
Page 17
dan tablet.
Perseroan merupakan operator pertama di The Company is the first operator in Indonesia to
Indonesia yang menawarkan layanan TV offer TV everywhere services with an FMX scale
everywhere dengan jajaran konten dengan skala content line-up. FMX allows subscribers to watch
FMX. FMX memungkinkan pelanggan menonton their favourite programs anytime and anywhere.
program favoritnya kapan saja dan dimana saja. FMX also supports Video-on- Demand and catch-
FMX juga mendukung Video-on-Demand dan up TV.
catch-up TV.
Kolaborasi OTT OTT Collaboration
Perseroan sadar akan bertumbuhnya tren pasar The Company is aware of the growing market trend
pelanggan untuk menikmati layanan Video-on- of customers to enjoy Video-on-Demand services
Demand dengan berlangganan kepada penyedia by subscribing to OTT service providers. To
layanan OTT. Untuk menjawab tren tersebut, kini respond this trend, subscribers can now enjoy a
para pelanggan dapat menikmati berbagai konten variety of content accessible through Smartbox X1
yang dapat diakses melalui Smartbox X1 yang which provides access to various OTT platforms.
berfungsi memberikan akses ke beragam platform
OTT.
Layanan Smart Living Smart Living Services
Untuk memberikan rasa nyaman bagi pelanggan, To provide a sense of comfort for customers, and
dan sebagai wujud optimalisasi layanan, Perseroan as a form of service optimization, the Company
menyediakan layanan Smart Living dengan nama provides Smart Living services under the trade
dagang “First Living”. First Living adalah produk name "First Living". First Living is a product of the
dari Perseroan dengan layanan berbasis Internet of Company with Internet of Things (IoT)-based
Things (IoT) yang menghadirkan konsep Smart services that brings the concept of Smart Living to
Living di rumah pelanggan. First Living customers' homes. First Living creates various
menciptakan berbagai kemudahan dan conveniences and comforts in the home. The
kenyamanan dalam rumah. Perseroan Company provides First Living Mobile
menyediakan Aplikasi Mobile First Living untuk Application to control various smart devices at
mengendalikan berbagai perangkat pintar di home.
rumah.
First+ Cloud First+ Cloud
First+ Cloud adalah layanan Cloud Storage dari First+ Cloud is the Company's Cloud Storage
Perseroan. Layanan ini akan menghilangkan rasa service. This service will eliminate the worry of
khawatir akan kehilangan file di perangkat losing files on customers' devices. With First+
pelanggan. Dengan First+ Cloud, menyimpan foto, Cloud, storing photos, videos, music, documents
video, musik, dokumen dan file lainnya dapat and other files can be done easily. Saving files can
dilakukan dengan mudah. Menyimpan file dapat be done freely, anytime and anywhere. First+
dilakukan secara bebas, kapanpun dan dimanapun. Cloud is available on various platforms, from
First+ Cloud hadir di berbagai macam platform, desktop to mobile.
mulai dari dekstop hingga mobile.
D. OBJEK DAN NILAI RENCANA TRANSAKSI D. OBJECT AND VALUE OF THE PLANNED
TRANSACTION
Objek-objek dari Rencana Transaksi adalah The objects of the Proposed Transaction are (i) all
(i) semua hak dan kepentingan dalam, dari dan atas rights and interests in, of and on the ServeCo which
ServeCo yang akan dialihkan oleh Perseroan will be transferred by the Company to XL under the
kepada XL berdasarkan Perjanjian Pengalihan Business Transfer Agreement and (ii) the services
Usaha dan (ii) layanan yang akan dilakukan oleh to be performed by the Company to XL under the
Perseroan kepada XL berdasarkan Perjanjian Sewa Master Services Agreement, whereby XL must pay
Master, yang mana XL harus membayar sejumlah a certain amount of lease fees during the Effective
biaya sewa selama Periode Efektif. Period.
17
Page 18
Nilai transaksi adalah sebagai berikut: The transaction value is the following:
(i) total pembayaran yang harus dibayar oleh XL (i) the total payment that must be paid by XL as
kepada Perseroan sebagai harga pembelian the purchase price based on the Business
berdasarkan Perjanjian Pengalihan Usaha Transfer Agreement is
sebesar Rp1.875.000.000.000; dan IDR1,875,000,000,000; and
(ii) biaya sewa yang mungkin dibayar oleh XL (ii) the lease fees that may be paid by XL to the
kepada Perseroan selama Periode Efektif Company during to the Effective Period with
dengan biaya sewa tetap per pelanggan fix lease fee per customer (in the amount of
(sebesar Rp120.000 per Home Connect untuk IDR 120,000 per Home Connect for up to 25%
tingkat penetrasi sampai dengan 25% dan penetration rate and in the amount of IDR
sebesar Rp80.000 per Home Connect untuk 80,000 per Home Connect for more than 25%
tingkat penetrasi lebih dari 25%) selama penetration rate) during the Effective Period
Periode Efektif yang pembayarannya which payment is made in accordance with the
dilakukan sesuai periode penghitungan monthly usage calculation period, which has
pemakaian setiap bulan, yang telah been considered by the Parties and used as the
dipertimbangkan Para Pihak dan digunakan basis to determine the purchase price in the
sebagai basis dalam menyepakati harga Business Transfer Agreement as referred to in
pembelian dalam Perjanjian Pengalihan Usaha item (i), with the estimation of potential value
sebagaimana dimaksud dalam butir (i), dengan of the proposed transaction of fibre optic lease
estimasi potensi pendapatan dari rencana network is Rp11,069,207,000,000.
transaksi sewa aset jaringan fiber optik adalah
sebesar Rp11.069.207.000.000.
E. PIHAK YANG MELAKUKAN TRANSAKSI E. PARTIES TO THE TRANSACTION
1. INFORMASI MENGENAI PERSEROAN 1. INFORMATION ABOUT THE COMPANY
Perseroan, berkedudukan di Jakarta Selatan, The Company, domiciled in South Jakarta, was
didirikan berdasarkan Akta No. 93 tanggal established pursuant to Deed No. 93 dated
14 Maret 1996, dibuat di hadapan Misahardi 14 March 1996, made before Misahardi
Wilamarta S.H., M.H., M.Kn., LL.M, Notaris di Wilamarta S.H., M.H., M.Kn., LL.M, Notary in
Jakarta sebagaimana diubah dengan Akta Jakarta as amended by Deed No. 304 dated
No. 304 tanggal 26 Juli 1996, dibuat di hadapan 26 July 1996, made before Yuliandi
Yuliandi Ermawanto, S.H., Notaris pengganti Ermawanto, S.H., Notary in lieu of Misahardi
Misahardi Wilamarta S.H., M.H., M.Kn., Wilamarta S.H., M.H., M.Kn., LL.M, Notary in
LL.M, Notaris di Jakarta. Akta-akta tersebut Jakarta. The deeds have been authorised by the
telah memperoleh pengesahan dari Menteri Minister of Justice of the Republic of Indonesia
Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan pursuant to Decree No. C2-8324
Surat Keputusan No. C2-8324 HT.01.01.Th.96 HT.01.01.Th.96 dated 7 August 1996 and have
tanggal 7 Agustus 1996 dan telah diumumkan been announced in the Official Gazette of the
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 96 Republic of Indonesia. 7 August 1996 and has
tanggal 29 November 1996, Tambahan been announced in the State Gazette of the
No. 9456. Republic of Indonesia No. 96 dated
29 November 1996, Supplement No. 9456.
Anggaran dasar Perseroan telah mengalami The Company's articles of association have
beberapa kali perubahan, dengan perubahan been amended several times, with the latest
terakhir berdasarkan Akta No. 13 tanggal amendment based on Deed No. 13 dated 19 July
19 Juli 2021, dibuat di hadapan Rini Yulianti, 2021, made before Rini Yulianti, S.H., Notary
S.H., Notaris di Jakarta Timur, sebagaimana in East Jakarta, as received and recorded in the
telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Legal Entity Administration System of the
Administrasi Badan Hukum Kementerian Ministry of Law and Human Rights of the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Republic of Indonesia under Letter No. AHU-
Indonesia berdasarkan Surat No. AHU- AH.01.03-0429788 dated 19 July 2021 and
AH.01.03-0429788 tanggal 19 Juli 2021 dan published in the State Gazette of the Republic
18
Page 19
telah diumumkan dalam Berita Negara of Indonesia No. 67 dated 20 August 2021,
Republik Indonesia No. 67 tanggal 20 Agustus Supplement No. 26169 (“the Company Article
2021, Tambahan No. 26169 (“Anggaran Dasar of Assocation”).
Perseroan”).
Berikut adalah rincian kontak Perseroan / Below the contact details of the Company:
Centennial Tower Lantai 26 Unit D
Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav 24-25
Jakarta Selatan, 12930
Telp. / Phone: (021) 55777755
Email / Email: corporate.secretary@linknet.co.id
Maksud dan tujuan serta kegiatan usaha The aim and purposes as well as the business
Perseroan berdasarkan Anggaran Dasar activities of the Company based on the
Perseroan yang sudah disesuaikan dengan Company Articles of Association that has been
Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia adjusted with Standard Classification of
(KBLI) 2020 adalah sebagai berikut: Indonesian Business Fields (KBLI) 2020 are as
follows:
Kegiatan Usaha Utama: Main Business Activities:
Aktivitas telekomunikasi dengan kabel, internet telecommunication activities by cable, internet
service provider (jasa akses internet), jasa service provider (internet access services),
sistem komunikasi, jasa interkoneksi internet communication system services, internet
(NAP), jasa multimedia lainnya, interconnection services (NAP), other
multimedia services,
Kegiatan Usaha Penunjang: Support Business Activities:
Aktivitas telekomunikasi tanpa kabel, aktivitas Wireless telecommunication activities, satellite
telekomunikasi satelit, jasa nilai tambah telecommunication activities, other telephony
teleponi lainnya, jasa internet teleponi untuk value added services, internet telephony
keperluan publik (ITKP), aktivitas konsultasi services for public use (ITKP), other
manajemen lainnya, aktivitas call centre, management consulting activities, call center
perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) activities, wholesale trade on a fee or contract
atau kontrak, perdagangan besar komputer dan basis, wholesale trade in computers and
perlengkapan komputer, perdagangan besar computer equipment, wholesale trade in
piranti lunak, perdagangan besar peralatan software, wholesale trade in
telekomunikasi, perdagangan besar berbagai telecommunications equipment, wholesale
macam barang, instalasi telekomunikasi, trade in miscellaneous goods,
aktivitas pemrograman komputer lainnya, telecommunications installations, other
aktivitas konsultasi komputer dan manajemen computer programming activities, other
fasilitas komputer lainnya, dan aktivitas computer consulting and computer facilities
teknologi informasi dan jasa komputer lainnya. management activities, and other information
technology and computer services activities.
Namun, kegiatan usaha yang saat ini telah However, the business activities that are
benar-benar dijalankan adalah aktivitas currently actually being carried out activities in
telekomunikasi dengan kabel, internet service telecommunication activities by cable, internet
provider (jasa akses internet), jasa sistem service provider (internet access services),
komunikasi, jasa interkoneksi internet (NAP), communication system services, internet
jasa multimedia lainnya (yaitu Televisi interconnection services (NAP), other
Protokol Internet (Internet Protocol Television multimedia services (which is Internet Protocol
/IPTV)), dan aktivitas telekomunikasi satelit. Television/IPTV), and satellite
telecommunication activities.
Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, pada Pursuant to the Company Article of
tanggal Perubahan dan/atau Tambahan Association, as at the date of this Amendment
19
Page 20
Keterbukaan Informasi ini, struktur permodalan and/or Additional Disclosure of Information,
Perseroan adalah sebagai berikut: the Company's capital structure is as follows:
Modal dasar/Authorised capital : Rp804.000.000.000
Modal ditempatkan dan disetor/Issued and paid-up capital : Rp286.319.548.400
Modal dasar Perseroan terbagi atas The authorised capital of the Company is
8.040.000.000 lembar saham dengan nilai divided into 8,040,000,000 shares with a
nominal Rp100 per lembar saham. nominal value of Rp100 per share
Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Based on the Register of Shareholders of the
Perseroan per tanggal 31 Agustus 2024 dan Company as of 31 August 2024 and the Register
Daftar Kepemilikan Saham Direksi dan Dewan of Share Ownership of the Board of Directors
Komisaris tanggal 31 Agustus 2024 yang and Board of Commissioners as of 31 August
diterbitkan oleh Biro Administrasi Efek 2024 issued by the Company's Share Registrar,
Perseroan, susunan pemegang saham Perseroan the composition of the Company's shareholders
adalah sebagai berikut: is as follows:
Persentase/Percentage
Nama Pemegang Saham/Shareholders Name
(%)
Axiata Investments (Indonesia) Sdn. Bhd. 75,42
PT XL Axiata Tbk 19,22
Masyarakat di bawah < 5% / Public below < 5% 1,46
Saham Treasuri / Treasury Shares 3,90
Total 100,00
Pengendali Perseroan adalah Axiata The controller of the Company is Axiata
Investments (Indonesia) Sdn. Bhd. (AII) yang Investments (Indonesia) Sdn. Bhd. (AII) which
merupakan pemegang saham mayoritas secara is the direct majority shareholder in the
langsung di Perseroan, melalui kepemilikan Company, through direct shareholding of
saham secara langsung sebesar 2.159.290.763 2,159,290,763 shares representing 75.42% and
saham yang mewakili 75,42% dan secara tidak indirectly 550,316,196 shares representing
langsung sebesar 550.316.196 saham yang 19.22% in the Company through XL. This is in
mewakili 19,22% dalam Perseroan melalui XL. line with the Company's Letter No. SB-
Hal ini sesuai dengan Surat Perseroan No. SB- 053/CSL-LN/MTO/VIII/22 dated 29 August
053/CSL-LN/MTO/VIII/22 tanggal 29 Agustus 2022 regarding Disclosure of Information
2022 perihal Keterbukaan Informasi tentang About the Mandatory Tender Offer which has
Penawaran Tender Wajib yang telah been submitted to the OJK in relation to AII as
disampaikan kepada OJK sehubungan dengan the new controller as the Company.
AII selaku pengendali baru Perseroan.
AII dimiliki 100% oleh Axiata Group Berhad AII is 100% owned by Axiata Group Berhad
(AGB). AGB sebagai perusahaan publik yang (AGB). AGB being a publicly listed company
sahamnya tercatat di Bursa Malaysia, struktur on Bursa Malaysia, its shareholder structure is
susunan pemegang sahamnya lebih kompleks more complex and, therefore, it is not possible
dan, oleh karenanya, tidak dimungkinkan untuk to designate a controller at the individual level.
menunjuk suatu pengendali sampai tingkat
individu.
Berikut komposisi kepemilikan saham dalam Following is the composition of share
Perseroan dalam bentuk diagram: ownership in the Company in the form of a
diagram:
20
Page 21
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Based on Deed No. 10 dated 19 February 2024,
Perseroan No. 10 tanggal 19 Februari 2024, made before Rini Yulianti, S.H., Notary in East
dibuat di hadapan Rini Yulianti, S.H., Notaris Jakarta, as received and recorded in the Legal
di Jakarta Timur, sebagaimana telah diterima Entity Administration System of the Ministry of
dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Law and Human Rights of the Republic of
Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Indonesia under Letter No. AHU-AH.01.09-
Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat 0069754 dated 20 February 2024, the current
No. AHU-AH.01.09-0069754 tanggal composition of the Company's Board of
20 Februari 2024, susunan terkini Direksi dan Directors and Board of Commissioners are as
Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai follows:
berikut:
Dewan Komisaris/Board of Commissioners:
Presiden Komisaris/ : Shridhir Sariputta Hansa Wijayasuriya
President Commissioner
Komisaris/Commissioner : Vivek Sood
Komisaris/Commissioner : Thomas Hundt
Komisaris/Commissioner : Dian Siswarini
Komisaris Independen/ : Jonathan Limbong Parapak
Independent Commissioner
Komisaris Independen/ : Alexander S. Rusli
Independent Commissioner
Direksi/Board of Directors:
Direktur/Director : Kanishka Gayan Wickrama
Direktur/Director : Edward Sanusi
Direktur/Director : Yosafat Marhasak Hutagalung
Ringkasan posisi keuangan konsolidasian The summary of the Company's consolidated
Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan financial position based on the Company's
Konsolidasian Perseroan yang berakhir pada Consolidated Financial Statements ended
30 Juni 2024 yang telah diaudit oleh Akuntan 30 June 2024 audited by a public accountant
Publik Lok Budianto, S.E., Ak., CPA dari Lok Budianto, S.E., Ak., CPA from Kantor
Kantor Akuntan Publik Rintis, Jumadi, Rianto Akuntan Publik Rintis, Jumadi, Rianto & Rekan
& Rekan (anggota jaringan PwC global) dengan (member of PwC global network) with the
21
Page 22
opini bahwa laporan tersebut menyajikan secara opinion that the report presents fairly, is as
wajar, adalah sebagai berikut: follows:
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Posisi Keuangan 30 Juni 2024 31 Desember 2023
Financial Position 30 June 2024 31 December 2023
Aset/Assets
Aset Lancar/Current Assets 922.969 804.156
Aset Tidak Lancar/Non-Current Assets 12.467.924 11.832.125
Jumlah Aset/Total Assets 13.390.893 12.636.281
Liabilitas dan Ekuitas/Liabilities and Equity
Liabilitas Jangka Pendek/Current Liabilities 3.999.461 3.289.121
Liabilitas Jangka Panjang/Non-Current Liabilities 5.350.294 5.031.054
Jumlah Liabilitas/Total Liabilities 9.349.755 8.320.175
Ekuitas/Equity 4.041.138 4.316106
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas/Total Liabilities and Equity 13.390.893 12.636.281
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif 30 Juni 2024 30 Juni 2023
Lain/Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive 30 June 2024 30 June 2023
Income
Pendapatan/Revenue 1.832.573 1.963.936
Beban/Expenses (4.511.826) (4.511.826)
(Rugi)/laba sebelum pajak penghasilan/(Loss)/profit before (315.439) (137.445)
income tax
(Rugi)/laba periode berjalan/(Loss)/profit for the period (282.300) (128.477)
(Rugi)/penghasilan komprehensif konsolidasian periode (274.968) (110.064)
berjalan/Consolidated other comprehensive (loss)/income for
the period
(Rugi)/laba bersih per saham dasar dan dilusian/Basic and (103) (47)
diluted (loss)/earnings per share
2. INFORMASI MENGENAI XL 2. INFORMASI MENGENAI XL
XL, berkedudukan di Jakarta Selatan, didirikan XL, domiciled in South Jakarta, was established
berdasarkan Akta Pendirian No. 55 tanggal pursuant to Deed of Establishment No. 55 dated
6 Oktober 1989 dan diubah dengan Akta No. 79 6 October 1989 and amended by Deed No. 79
tanggal 17 Januari 1991, keduanya dibuat dated 17 January 1991, both made before
di hadapan Rachmat Santoso Notaris di Jakarta, Rachmat Santoso Notary in Jakarta, which was
yang telah disetujui berdasarkan Keputusan approved under the Decree of the Minister of
Menteri Kehakiman Republik Indonesia Justice of the Republic of Indonesia No. C2-
No. C2-515.HT.01.01.Th.91 dan telah 515.HT.01.01.Th.91 and announced in the State
diumumkan dalam Berita Negara Republik Gazette of the Republic of Indonesia No. 90
Indonesia No. 90 tanggal 8 November 1991, dated 8 November 1991, Supplement No. 4070.
Tambahan No. 4070.
Anggaran dasar XL telah mengalami beberapa XL's articles of association have been amended
kali perubahan, dengan perubahan terakhir several times, with the latest amendment based
berdasarkan Akta No. 25 tanggal 11 Januari on Deed No. 25 dated 11 January 2024 made
2024 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani, before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
S.H., Notaris di Jakarta Selatan, yang telah Jakarta, which has obtained approval from the
memperoleh persetujuan Menkumham MOLHR based on Decree No. AHU-
berdasarkan Keputusan No. AHU- 0002813.AH.01.02.Tahun 2024 dated 15
0002813.AH.01.02.Tahun 2024 tanggal January 2024 ("XL Articles of Association").
15 Januari 2024 ("Anggaran Dasar XL").
Berikut adalah rincian kontak XL / Below the contact details of XL:
XL Axiata Tower
Jalan H.R. Rasuna Said X-5
22
Page 23
Kav. 11-12, Kuningan Timur
Setiabudi, Jakarta Selatan 12950
Telp./ Phone: (021) 576 1881 / 576 1880
Email / Email: CORPSEC@xl.co.id
Maksud dan tujuan serta kegiatan usaha XL The aims and objectives and business activities
berdasarkan Anggaran Dasar XL adalah of XL based on XL Articles of Association are
melakukan kegiatan dalam bidang running business activities in
telekomunikasi, perdagangan besar, aktivitas telecommunications, wholesale trade,
pemrograman, konsultasi komputer dan programming activities, computer consultancy
kegiatan yang berkaitan dengan itu, aktivitas and related activities, information services,
jasa informasi, konstruksi dan instalasi telecommunications construction and
telekomunikasi, aktivitas ketenagakerjaan, installation, employment activities,
aktivitas profesional, ilmiah dan teknis, professional, scientific and technical activities,
aktivitas penyewaan dan sewa guna usaha tanpa leasing and leasing activities without option
hak opsi, real estat, aktivitas jasa keuangan, rights, real estate, financial services activities,
aktivitas administrasi kantor, aktivitas office administration activities, office support
penunjang kantor, periklanan, penyiapan lahan activities, advertising, land preparation and
dan aktivitas penunjang usaha lainnya. other business support activities.
Namun, kegiatan usaha yang saat ini telah However, the business activities that are
benar-benar dijalankan oleh XL adalah bidang currently actually being carried out by XL are
telekomunikasi, perdagangan besar, aktivitas telecommunications, wholesale trade,
pemrograman, konsultasi komputer dan programming activities, computer consultancy
kegiatan yang berkaitan dengan itu, aktivitas and related activities, information services,
jasa informasi, aktivitas ketenagakerjaan, employment activities, professional, scientific
aktivitas profesional, ilmiah dan teknis, and technical activities, leasing and leasing
aktivitas penyewaan dan sewa guna usaha tanpa activities without option rights, office
hak opsi, aktivitas administrasi kantor, aktivitas administration activities, office support
penunjang kantor, periklanan. activities, advertising.
Berdasarkan Akta No. 49 tanggal 25 Januari Pursuant to Deed No. 49 dated 25 January 2023,
2023, dibuat di hadapan Aulia Taufani, S.H., made before Aulia Taufani, S.H., Notary in
Notaris di Kota Jakarta Selatan, yang telah South Jakarta, which has been notified to and
diberitahukan kepada dan mendapat laporan obtained receipt of notification from the
penerimaan pemberitahuan dari Menkumham MOLHR based on Letter No. AHU-AH.01.03-
berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03- 0015425 dated 27 January 2023, as of the date
0015425 tanggal 27 Januari 2023, pada tanggal of this Amendment and/or Additional
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Disclosure of Information, XL's capital
Informasi ini, struktur permodalan XL adalah structure is as follows:
sebagai berikut:
Modal dasar/Authorised capital : Rp2.265.000.000.000
Modal ditempatkan dan disetor/Issued and paid-up capital : Rp1.312.843.066.500
Modal dasar XL terbagi atas Rp22.650.000.000 The authorised capital of XL is divided into
lembar saham dengan nilai nominal Rp100 per Rp22,650,000,000 shares with a nominal value
lembar saham. of Rp100 per share.
Susunan pemegang saham XL per tanggal The composition of XL shareholders as of
31 Agustus 2024 adalah sebagai berikut: 31 August 2024 is as follows:
Nama Pemegang Saham/Shareholders Name Persentase/Percentage
(%)
Axiata Investments (Indonesia) Sdn. Bhd. 66,247
Masyarakat dibawah 5% / Public below 5% 33,323
Saham Treasuri / Treasury Share 0,43
23
Page 24
Total 100,00
Di mana persentase saham masyarakat termasuk:
Where the percentage of pulbic shares is included:
Dian Siswarini 0,074
David Arcelus Oses 0,035
Abhijit Jayant Navalekar 0,022
Yessie D. Yosetya 0,017
I Gede Darmayusa 0,003
Feiruz Ikhwan bin Abdul Malek 0,002
Pengendali XL adalah Axiata Group Berhad The controller of XL is Axiata Group Berhad
(AGB). Hal ini sejalan dengan Surat XL (AGB). This is in line with XL's Letter
No. 104/CSEC/VI/2022 tanggal 20 Juni 2022 No. 104/CSEC/VI/2022 dated 20 June 2022
perihal Perubahan Pengendali XL berdasarkan regarding the Change of Controller of XL based
POJK 31/2021 yang telah disampaikan kepada on POJK 31/2021 which has been submitted to
OJK. Sehubungan dengan pemegang saham the OJK. In relation to XL's controlling
pengendali XL, yaitu AGB, AGB sebagai shareholder, namely AGB, AGB being a
perusahaan publik yang sahamnya tercatat di publicly listed company on Bursa Malaysia, its
Bursa Malaysia, struktur susunan pemegang shareholder structure is more complex and,
sahamnya lebih kompleks dan, oleh karenanya, therefore, it is not possible to designate a
tidak dimungkinkan untuk menunjuk suatu controller at the individual level.
pengendali sampai level individu.
Berikut komposisi kepemilikan saham XL Following is the composition of share
dalam bentuk diagram: ownership in XL in the form of a diagram:
Berdasarkan Akta No. 4 tanggal 3 Mei 2024, Based on Notary Deed No. 4 dated 3 May 2024
dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH., Notaris made before Aulia Taufani, S.H., Notary in
di Kota Jakarta Selatan, yang telah Jakarta, which has been received and registered
diberitahukan kepada dan mendapat laporan in the Legal Entity Administration System and
penerimaan pemberitahuan dari Menkumham obtained the notification receipt No. AHU-
berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.09- 01.03-0195589 dated 13 May 2024, the
0195589 tanggal 13 Mei 2024, susunan Direksi composition of XL’s Board of Commissioners
dan Dewan Komisaris XL adalah sebagai and Board of Directors are as follows:
berikut:
24
Page 25
Dewan Komisaris/Board of Commissioners:
Presiden Komisaris/ : Doktor Muhamad Chatib Basri
President Commissioner
Komisaris/Commissioner : Vivek Sood
Komisaris/Commissioner : Doktorandus Hans Wijayasuriya
(Shridhir Sariputta Hansa Wijayasuriya)
Komisaris/Commissioner : Nik Rizal Kamil Nik Ibrahim Kamil
Komisaris Independen/ : Yasmin Aladad Khan
Independent Commissioner
Komisaris Independen/ : Didi Syafruddin Yahya
Independent Commissioner
Komisaris Independen/ : Julianto Sidarto
Independent Commissioner
Direksi/Board of Directors:
Presiden Direktur/President Director : Dian Siswarini
Direktur/Director : Yessie Dianty Yosetya
Direktur/Director : Abhijit Jayant Navalekar
Direktur/Director : David Arcelus Oses
Direktur/Director : Feiruz Ikhwan Bin Abdul Malek
Direktur/Director : I Gede Darmayusa
Direktur/Director : Rico Usthavia Frans
Ringkasan posisi keuangan konsolidasian XL The summary of the XL’s consolidated
berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian financial position based on the XL’s
XL yang berakhir pada 30 Juni 2024 yang telah Consolidated Financial Statements ended 30
diaudit oleh akuntan publik Lok Budianto, S.E., June 2024 audited by public accountant Lok
Ak., CPA dari Kantor Akuntan Publik Rintis, Budianto, S.E., Ak., CPA from Kantor Akuntan
Jumadi, Rianto & Rekan (anggota jaringan Rintis, Jumadi, Rianto & Rekan (member of
PwC global) dengan opini bahwa laporan PwC global network) with the opinion that the
tersebut menyajikan secara wajar dalam semua report presents fairly in all material respect, is
hal yang material, adalah sebagai berikut: as follows:
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Posisi Keuangan 30 Juni 2024 31 Desember 2023
Financial Position 30 June 2024 31 December 2023
Aset/Assets
Aset Lancar/Current Assets 6.317.711 7.173.511
Aset Tidak Lancar/Non-Current Assets 80.271.761 80.514.573
Jumlah Aset/Total Assets 86.589.472 87.688.084
Liabilitas dan Ekuitas/Liabilities and Equity
Liabilitas Jangka Pendek/Current Liabilities 20.607.680 20.141.984
Liabilitas Jangka Panjang/Non-Current Liabilities 39.077.147 41.041.324
Jumlah Liabilitas/Total Liabilities 59.684.827 61.183.308
Ekuitas/Equity 26.904.645 26.504.776
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas/Total Liabilities and Equity 86.589.472 87.688.084
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif 30 Juni 2024 30 Juni 2023
Lain/Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive 30 June 2024 30 June 2023
Income
Pendapatan/Revenue 17.051.597 15.764.527
Beban/Expenses (15.713.265) (14.961.194)
Laba sebelum pajak penghasilan/Profit before income tax 1.338.332 803.333
Laba periode berjalan/Profit for the period 1.037.165 657.524
25
Page 26
Laba komprehensif konsolidasian periode 1.046.215 650.570
berjalan/Consolidated other comprehensive income for the
period
Laba bersih per saham dasar dan dilusian/Basic and diluted 77 50
earnings per share
PENGARUH RENCANA TRANSAKSI EFFECT OF THE PROPOSED
PADA KONDISI KEUANGAN TRANSACTION ON THE COMPANY'S
PERSEROAN FINANCIAL CONDITION
Berdasarkan proyeksi keuangan Perseroan Based on the Company's financial projections, it is
diperkirakan bahwa Perseroan memiliki kinerja yang estimated that the Company has good performance
bagus kedepannya, diantaranya: going forward, including:
1. Perseroan mampu menghasilkan pendapatan dan 1. The Company is able to generate revenue and net
laba bersih dengan pertumbuhan yang positif serta profit with positive growth and the Company is
Perseroan mampu mengurangi Beban Keuangan. able to reduce Financial Expenses.
2. Perseroan diperkirakan akan memperoleh 2. The Company is expected to obtain higher revenue
pendapatan yang lebih tinggi dengan proyeksi with an average increase of Rp 264 billion per year
kenaikan sebesar Rp 264 miliar per tahun compared to not conducting the Proposed
dibanding tidak melakukan Rencana Transaksi. Transaction.
3. Perseroan diperkirakan akan dapat mengurangi 3. The Company is estimated to be able to reduce
beban keuangan rata-rata sebesar Rp 88 miliar per financial expenses by an average of Rp 88 billion
tahun dibanding tidak melakukan Rencana per year compared to not conducting the Proposed
Transaksi. Transaction.
4. Perseroan diperkirakan akan memperoleh laba 4. The Company is expected to obtain a higher net
bersih yang lebih tinggi dengan rata-rata kenaikan profit with an average increase of Rp 139 billion
sebesar Rp 139 miliar per tahun dibanding tidak per year compared to not conducting the Proposed
melakukan Rencana Transaksi. Transaction.
5. Analisa proforma Rencana Transaksi dengan 5. Pro forma analysis of the Proposed Transaction
merujuk pada pos-pos dalam laporan keuangan with reference to the items in the Company's
Perseroan berdasarkan Informasi Keuangan financial statements based on the Company's
Proforma Perseroan per Tanggal 30 Juni 2024 yang Proforma Financial Information as of 30 June 2024
dikeluarkan oleh Kantor Akuntan Publik issued by the Tandiawan & Rekan Public
Tandiawan & Rekan dan ditandatangani oleh Accounting Firm and signed by Wendy Tandiawan
Wendy Tandiawan selaku Akuntan Publik yang as the responsible Public Accountant:
bertanggung jawab:
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Audited AJE Proforma
D K
ASET/ ASSETS
ASET LANCAR/ CURRENT ASSETS
Kas dan Bank/ Cash and banks 287.751 2.081.250 1.700.000 669.001
Piutang Usaha - Pihak Ketiga/ Trade
receivables - Third Parties 387.613 - - 387.613
Piutang Usaha - Pihak Berelasi/ Trade
receivables - Related parties 19.149 - - 19.149
Pajak Dibayar Dimuka/ Prepaid Taxes 112.929 - 96.293 16.636
Beban Dibayar Dimuka/ Prepaid expenses 88.088 - - 88.088
Aset Lancar Lainnya/ Other current assets 27.439 - - 27.439
26
Page 27
JUMLAH ASET LANCAR/ TOTAL
CURRENT ASSETS 922.969 1.207.926
ASET TIDAK LANCAR/ NON-CURRENT
ASSETS
Aset Pajak Tangguhan, Bersih/ Deferred tax
assets 194.509 - - 194.509
Aset Tetap, Bersih/ Property and equipment 9.885.440 - 5.731 9.879.709
Peralatan/ Equipment 2.056.365 - - 2.056.365
Aset Tak Berwujud/ Intangible assets 133.103 - - 133.103
Aset Tidak Lancar Lainnya/ Other non-current
assets 198.507 - - 198.507
JUMLAH ASET TIDAK LANCAR/ TOTAL
NON-CURRENT ASSETS 12.467.924 12.462.193
JUMLAH ASET/ TOTAL ASSETS 13.390.893 13.670.119
LIABILITAS DAN EKUITAS/
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS/ LIABILITIES
LIABILITAS LANCAR/ CURRENT
LIABILITIES
Pinjaman Bank Jangka Pendek/ Short-term bank
loans 2.100.000 1.700.000 - 400.000
Utang Usaha Pihak Ketiga/ Trade payables
Third parties 944.825 - - 944.825
Utang Usaha Pihak Berelasi/ Trade payables
Related parties 25.222 - - 25.222
Utang Lainnya Pihak Ketiga/ Other payables -
third parties 9.198 - - 9.198
Utang Pajak/ Taxes payable 17.919 96.293 206.250 127.876
Beban Akrual/ Accruals 217.328 - - 217.328
Biaya Langganan Diterima Dimuka/ Unearned
subscription fees 33.526 30.329 - 3.197
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek/ Short-
term employee benefit liabilities 61.597 18.401 - 43.196
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas Jangka
Panjang - Pinjaman Bank/ Current portion of
long-term liabilities - Bank loans 533.323 - - 533.323
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas Jangka
Panjang - Liabilitas Sewa/ Current portion of
long-term liabilities - Lease liabilities 13.560 - - 13.560
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas Jangka
Panjang - Liabilitas Imbalan Kerja/ / Current
portion of long-term liabilities - Employee
benefit liabilities 42.963 - - 42.963
JUMLAH LIABILITAS LANCAR/ TOTAL
CURRENT LIABILITIES 3.999.461 2.360.688
LIABILITAS TIDAK LANCAR/ NON-
CURRENT
Pinjaman Bank/ Bank loans 5.271.129 - - 5.271.129
Liabilitas Sewa/ Lease liabilities 491 - - 491
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang/ Long-
term employee benefit liabilities 78.674 21.462 57.212
JUMLAH LIABILITAS TIDAK LANCAR/
TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES 5.350.294 5.328.832
JUMLAH LIABILITAS/ TOTAL
LIABILITIES 9.349.755 7.689.519
27
Page 28
EKUITAS/ EQUITY
Modal Saham/ Share capital 286.320 - - 286.320
Tambahan Modal Disetor/ Additional paid-in
capital 1.341.144 - 1.939.461 3.280.605
Saham Treasuri/ Treasury shares (410.259) - - (410.259)
Saldo Laba/ Retained earnings 2.823.927 - - 2.823.927
Kepentingan Non Pengendali/ Non-controlling
interests 6 - - 6
JUMLAH EKUITAS/ TOTAL EQUITY 4.041.138 5.980.599
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS/
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 13.390.893 13.670.119
Ringkasan Laporan Laba Rugi Proforma Summary of Proforma Profit and Lost Report
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Audited AJE Proforma
D K
PENDAPATAN/ REVENUE 1.832.573 - - 1.832.573
BEBAN/ EXPENSES
Beban Depresiasi/ Depreciation expenses (841.408) - - (841.408)
Beban Jaringan Dan Beban Langsung
Lainnya / Network expenses and other (417.672) - - (417.672)
direct expenses
Beban Gaji Dan Kesejahteraan Karyawan/
(163.395) - - (163.395)
Salaries and employee benefits expenses
Beban Umum Dan Administrasi/ General
(205.973) - - (205.973)
and administrative expenses
Beban Penjualan Dan Pemasaran/ Sales
(138.664) - - (138.664)
and marketing expenses
Penurunan Nilai Piutang Usaha/
(27.925) - - (27.925)
Impairment of trade receivables
Beban Amortisasi/ Amortisation expenses (33.716) - - (33.716)
Beban Keuangan/ Finance costs (315.812) - - (315.812)
Penghasilan Keuangan/ Finance income 1.861 - - 1.861
Beban Lainnya/ Other income (5.308) - - (5.308)
JUMLAH LABA (RUGI) SEBELUM
PAJAK/ TOTAL PROFIT (LOSS) (315.439) - - (315.439)
BEFORE TAX
Pajak Penghasilan / (Beban)/ Income tax
33.139 - - 33.139
benefit/(expenses)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN/
(282.300) - - (282.300)
PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
Pengukuran Kembali Atas Program Imbalan
Kerja/ Remeasurement of employee benefit 9.400 - - 9.400
plan
Beban Pajak Penghasilan Terkait/ Related
(2.068) - - (2.068)
income tax expenses
JUMLAH (RUGI)/PENGHASILAN
KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN
TAHUN BERJALAN/ TOTAL
(274.968) - - (274.968)
CONSOLIDATED OTHER
COMPREHENSIVE
(LOSS)/INCOME FOR THE YEAR
28
Page 29
Pos-pos laporan keuangan yang terdampak dari Items affected in Financial statement by the
Rencana Transaksi Proposed Transaction
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Penyesuaian /
No. Keterangan / Description Adjusments
D K
1. Kas dan Bank/Cash on Hand and in Banks 2.081.250 -
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek/Short-term employee benefits 18.401 -
liabilities
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang/Long-term employee benefits 21.462 -
liabilities
Biaya Langganan Diterima Dimuka/Unearned subscription fees 30.329 -
PPN Keluaran/VAT-Out - 206.250
Aset Tetap, Bersih/Fixed Assets, Net - 5.731
Tambahan Modal Disetor/Additional Paid In Capital - 1.939.461
2. PPN Keluaran/VAT-Out 96.293 -
PPN Masukan/VAT-In - 96.293
3. Pinjaman Bank Jangka Pendek/Short-term Bank Loan 1.700.000 -
Kas dan Bank/Cash on Hand and in Banks - 1.700.000
Total 3.947.736 3.947.736
6. Rasio keuangan Perseroan yang terdampak 6. The Company's financial ratios that are affected
sebelum dan setelah Rencana Transaksi dilakukan before and after the Proposed Transaction are as
adalah sebagai berikut: follows:
PT LINK NET TBK DAN ENTITAS ANAK
Rasio Keuangan
30 Juni 2024
Audited Proforma
RASIO LIKUIDITAS
Current Ratio 0,23 0,51
Working Capital to Total Assets Ratio -0,23 -0,08
RASIO AKTIVITAS
Fixed Assets Turnover 0,19 0,19
Total Asset Turnover 0,14 0,13
Sales to Current Assets Turnover 1,99 1,52
RASIO SOLVABILITAS
Debt to Equity Ratio 2,31 1,29
Debt to Total Assets Ratio 0,70 0,55
RASIO PROFITABILITAS
Operating Profit Margin 0,21% 0,21%
Net Profit Margin -15,40% -15,40%
Return on Equity -6,99% -4,72%
Return on Assets -2,11% -2,07%
- Rasio Likuiditas - Liquidity Ratio
29
Page 30
Rasio Likuiditas adalah rasio yang Liquidity ratio is a ratio that shows the ability of
menunjukkan kemampuan pengelola management of the company to fulfil
perusahaan dalam memenuhi kewajiban atau obligations or short-term liabilities payment.
membayar liabilitas jangka pendeknya.
Rasio Lancar dan perbandingan modal kerja The Current Ratio and the ratio of working
terhadap total aset pada Proforma setelah capital to total assets on the Proforma after the
rencana transaksi terindikasi lebih baik proposed transaction indicated better,
sehingga menandakan Perseron lebih sanggup indicating that the Company is more able to
dalam memenuhi kewajiban jangka fulfil its short-term obligations using its assets.
pendeknya dengan menggunakan aset yang
dimiliki.
- Rasio Aktivitas - Activity Ratio
Rasio Aktivitas menunjukkan efektif atau Activity Ratio shows whether or not a company
tidaknya suatu perusahaan dalam is effective in using available sources of funds.
menggunakan sumber-sumber dana yang
tersedia.
Dari nilai Rasio Aktivitas Perusahaan terdapat From the value of the Company's Activity Ratio
hanya sedikit perbedaan untuk perputaran there is only a slight difference for the overall
keseluruhan aktiva berputar dan perputaran asset turnover and fixed asset turnover of of the
aset tetap Persereon. Company.
Untuk perputaran Penjualan Perseroan For the Company's Sales turnover, there is a
terdapat penurunan rasio pada Proforma decrease in the ratio on the Proforma after the
setelah Rencana Transaksi. Proposed Transaction.
- Rasio Solvabilitas - Solvency Ratio
Total Debt to Equity Ratio (DER) dan Total The Company's Total Debt to Equity Ratio
Debt to Asset Ratio (DAR) Perseroan (DER) and Total Debt to Asset Ratio (DAR)
mengalami penurunan signifikan pada decreased significantly in the Proforma after the
Proforma setelah rencana transaksi. Hal ini proposed transaction. This indicates that the
mengindikasikan bahwa kondisi keuangan Company's financial condition is better and
Perseroan menjadi lebih baik dan sehat dalam healthier in fulfilling its obligations.
memenuhi kewajibannya.
- Rasio Profitabilitas - Profitability Ratio
Tidak ada perubahan pada laba usaha dan laba There is no change in operating profit and net
bersih, namun terjadi penurunan pada Return profit, but there is a decrease in Return on
on Equity dan Return on Asset yang Equity and Return on Asset due to the increase
disebabkan oleh kenaikan jumlah ekuitas dan in total equity and assets.
aset.
7. Berdasarkan laporan proforma Perseroan, terdapat 7. Based on the Company's pro forma report, there is
rencana pelunasan utang jangka pendek sebesar Rp a plan to repay short-term debt of Rp 1.7 billion.
1,7 miliar.
30
Page 31
RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN SUMMARY OF PROPOSED
OBJEK RENCANA TRANSAKSI DAN TRANSACTION OBJECT ASSESSMENT
LAPORAN PENDAPAT KEWAJARAN REPORT AND FAIRNESS OPINION
ATAS TRANSAKSI REPORT ON TRANSACTION
Perseroan menunjuk KR sebagai Kantor Jasa Penilai The Company appointed KR as the official Public
Publik resmi berdasarkan Keputusan Menteri Appraisal Services Office based on Minister of Finance
Keuangan No. 2.19.0162 tanggal 15 Juli 2019 dan Decree No. 2.19.0162 dated 15 July 2019 and
terdaftar sebagai kantor jasa profesi penunjang pasar registered as a capital market supporting professional
modal di OJK dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi services office at the OJK with Capital Market
Penunjang Pasar Modal dari OJK No. STTD.PB- Supporting Professional Registration Certificate from
01/PJ-1/PM.223/2023 (penilai bisnis), telah the OJK No. STTD.PB-02/PJ-1/PM.223/2023
ditugaskan oleh manajemen Perseroan untuk (business appraiser), to determine the market value of
menentukan nilai pasar ServeCo dan pendapat ServeCo and to submit a fairness opinion on the
kewajaran atas Rencana Transaksi sesuai dengan Proporsed Transaction in accordance with assignment
surat penugasan No. KR/240710-001 tanggal 10 Juli letter No. KR/240710-001 dated 10 July 2024, which
2024 yang telah disetujui oleh manajemen Perseroan. the Company's management has approved.
Dengan Penilai yang bertanggung jawab pada laporan The appraiser responsible for this assessment report as
kajian ini adalah sebagai berikut: follows:
Nama/Name: Willy D. Kusnanto
Anggota MAPPI/MAPPI Member: B-1.09.00153
Izin Penilai Publik/Public Appraisal License: B.1-14.00405 & P-1.19.00546
Izin OJK/OJK License: STTD.PB-01/PJ-1/PM.223/2023
Klasifikasi bidang jasa/ Classification of services: Penilai Bisnis/Business Appraiser
A. RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN A. SUMMARY OF PROPOSED TRANSACTION
OBJEK RENCANA TRANSAKSI OBJECT VALUATION REPORT
Berikut adalah ringkasan laporan penilaian dari The following is a summary of the valuation report
KR atas nilai pasar ServeCo sebagaimana from KR on the market value of ServeCo as set out
dituangkan dalam Laporan Penilaian in the Valuation Report No. 00103/2.0162-
No. 00103/2.0162-00/BS/06/0153/1/VIII/2024 00/BS/06/0153/1/VIII/2024 dated 14 August 2024
tertanggal 14 Agustus 2024 sebagaimana diubah as amended in the Valuation Report No.
dalam Laporan Penilaian 00121.2.0162-00.BS.06.0153.1.IX.2024 dated 3
No. 00121.2.0162-00.BS.06.0153.1.IX.2024 September 2024 with the following summary:
tertanggal 3 September 2024, dengan ringkasan
sebagai berikut:
1. Pihak yang bertransaksi 1. The Parties Involved in the Proposed
Transaction
Pihak-pihak yang bertransaksi adalah The parties involved in the Proposed Transaction
Perseroan dan XL. are The Company and XL.
2. Objek Penilaian 2. The Valuation Object
Objek penilaian adalah nilai pasar ServeCo. The Valuation Object is the market value of
ServeCo.
3. Tujuan Penilaian 3. The Objective of the Valuation
Tujuan penilaian adalah untuk memperoleh The objective of the valuation is to obtain an
pendapat yang bersifat independen tentang independent opinion on the market value of the
nilai pasar dari Objek Penilaian yang Valuation Object stated in Rupiah and/or its
equivalency as of 30 June 2024.
31
Page 32
dinyatakan dalam mata uang Rupiah dan/atau
ekuivalensinya pada tanggal 30 Juni 2024.
4. Kondisi Pembatas dan Asumsi-Asumsi Pokok 4. Main Assumptions and Limiting Conditions
Penilaian ini disusun berdasarkan kondisi pasar This valuation was prepared based on the market
dan perekonomian, kondisi umum bisnis dan and economic conditions, general business and
keuangan, serta peraturan-peraturan financial conditions as well as applicable
Pemerintah yang berlaku sampai dengan Government regulations until the date of
tanggal penerbitan laporan penilaian ini. issuance of this valuation report.
Penilaian Objek Penilaian yang dilakukan The valuation of the Valuation Object performed
dengan metode diskonto arus kas didasarkan with the discounted cash flow method was based
pada proyeksi laporan keuangan ServeCo yang on ServeCo financial statements projections
disusun oleh manajemen Perseroan. Dalam prepared by the management of the Company. In
penyusunan proyeksi laporan keuangan, preparing the financial statements projections,
berbagai asumsi dikembangkan berdasarkan various assumptions were developed based on
kinerja ServeCo pada tahun-tahun sebelumnya the performance of ServeCo in previous years
dan berdasarkan rencana manajemen di masa and management’s plan for the future. KR have
yang akan datang. KR telah melakukan made some adjustments to the financial
penyesuaian terhadap proyeksi laporan statements projections in order to describe the
keuangan tersebut agar dapat menggambarkan operating conditions and performance of
kondisi operasi dan kinerja ServeCo yang ServeCo more fairly during the valuation.
dinilai pada saat penilaian ini dengan lebih Overall, there were not any significant
wajar. Secara garis besar, tidak ada adjustments that have been applied to the
penyesuaian yang signifikan yang KR lakukan performance targets of ServeCo and reflect its
terhadap target kinerja ServeCo yang dinilai
fiduciary duty. KR are responsible for the
dan telah mencerminkan kemampuan
valuation and the fairness of the financial
pencapaiannya (fiduciary duty). KR
statements projections based on the historical
bertanggung jawab atas pelaksanaan penilaian
performance of ServeCo and the information
dan kewajaran proyeksi laporan keuangan
from the management of the Company to such
berdasarkan kinerja historis ServeCo dan
informasi manajemen Perseroan terhadap ServeCo financial statements projections. KR
proyeksi laporan keuangan ServeCo tersebut. are also responsible for the valuation report of
KR juga bertanggung jawab atas laporan ServeCo and the final value conclusion.
penilaian ServeCo dan kesimpulan nilai akhir.
Dalam penugasan penilaian ini, KR In the valuation assignment, we assumed the
mengasumsikan terpenuhinya semua kondisi fulfillment of all conditions and obligations of
dan kewajiban Perseroan. KR juga the Company. KR also assumed that from the
mengasumsikan bahwa dari tanggal penilaian date of the valuation until the date of issuance of
sampai dengan tanggal diterbitkannya laporan the valuation report, there were no changes that
penilaian tidak terjadi perubahan apapun yang could materially affect the assumptions used in
berpengaruh secara material terhadap asumsi- the valuation. KR are not responsible to reaffirm
asumsi yang digunakan dalam penilaian. KR or to supplement or to update our opinion due to
tidak bertanggung jawab untuk menegaskan the changes in the assumptions and conditions as
kembali atau melengkapi, memutakhirkan well as events occurring after the report date.
(update) pendapat KR karena adanya
perubahan asumsi dan kondisi serta peristiwa-
peristiwa yang terjadi setelah tanggal laporan
ini.
Dalam melaksanakan analisis, KR In performing the analysis, we assumed and
mengasumsikan dan bergantung pada relied on the accuracy, reliability, and
keakuratan, kehandalan, dan kelengkapan dari completeness of all financial information and
semua informasi keuangan dan informasi- other information provided to us by the
informasi lain yang diberikan kepada KR oleh Company or publicly available which were
32
Page 33
Perseroan atau yang tersedia secara umum essentially true, complete and not misleading
yang pada hakekatnya adalah benar, lengkap, and we are not responsible to perform an
dan tidak menyesatkan dan KR tidak independent investigation of such information.
bertanggung jawab untuk melakukan KR also relied on assurances from the
pemeriksaan independen terhadap informasi- management of the Company that they did not
informasi tersebut. KR juga bergantung kepada know the facts which led to the information
jaminan dari manajemen Perseroan bahwa given to us to be incomplete or misleading.
mereka tidak mengetahui fakta-fakta yang
menyebabkan informasi-informasi yang
diberikan kepada KR menjadi tidak lengkap
atau menyesatkan.
Analisis penilaian Objek Penilaian The valuation analysis of the Valuation Object
dipersiapkan menggunakan data dan informasi was prepared using the data and information as
sebagaimana diungkapkan di atas. Segala disclosed above. Any changes to the data and
perubahan atas data dan informasi tersebut information may materially affect the outcome
dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat KR of our opinion. KR are not responsible for the
secara material. KR tidak bertanggung jawab changes in the conclusions of our valuation as
atas perubahan kesimpulan atas penilaian KR well as any losses, damages, costs or expenses
maupun segala kehilangan, kerusakan, biaya, caused by undisclosed information which led the
ataupun pengeluaran apapun yang disebabkan data obtained to be incomplete and/or could be
oleh ketidakterbukaan informasi sehingga data misinterpreted.
yang KR peroleh menjadi tidak lengkap
dan/atau dapat disalahartikan.
Karena hasil dari penilaian KR sangat Since the result of our valuation extremely
tergantung dari data serta asumsi-asumsi yang depended on the data and the underlying
mendasarinya, perubahan pada sumber data assumptions, the changes in the data sources and
serta asumsi sesuai data pasar akan mengubah assumptions based on market data would change
hasil dari penilaian KR. Oleh karena itu, KR the result of our valuation. Therefore, KR stated
sampaikan bahwa perubahan terhadap data that the changes to the data used could affect the
yang digunakan dapat berpengaruh terhadap result of the valuation and that such differences
hasil penilaian dan bahwa perbedaan yang could be material. Although the content of this
terjadi dapat bernilai material. Walaupun isi valuation report had been prepared in good faith
dari laporan penilaian ini telah dilaksanakan and in a professional manner, KR are unable to
dengan itikad baik dan dengan cara yang accept the responsibility for the possibility of the
profesional, KR tidak dapat menerima differences in our conclusion caused by
tanggung jawab atas kemungkinan terjadinya additional analysis, the application of the
perbedaan kesimpulan yang disebabkan oleh valuation result as a basis to perform the analysis
adanya analisis tambahan, diaplikasikannya of the transaction or any changes in the data used
hasil penilaian sebagai dasar untuk melakukan as the basis of the valuation. The valuation report
analisis transaksi ataupun adanya perubahan of the Valuation Object represents a non-
dalam data yang dijadikan sebagai dasar disclaimer opinion and is an open-for-public
penilaian. Laporan penilaian Objek Penilaian report unless there was confidential information
bersifat non-disclaimer opinion dan on such a report, which might affect the
merupakan laporan yang terbuka untuk publik operation of the Company.
kecuali terdapat informasi yang bersifat
rahasia, yang dapat mempengaruhi operasional
Perseroan.
Pekerjaan KR yang berkaitan dengan penilaian Our work related to the valuation of the
Objek Penilaian tidak merupakan dan tidak Valuation Object was not and could not be
dapat ditafsirkan dalam bentuk apapun, suatu interpreted in any form, a review or an audit or
penelaahan atau audit, atau pelaksanaan implementation of certain procedures of
prosedur-prosedur tertentu atas informasi financial information. The work was also not
keuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat intended to reveal weaknesses in internal
33
Page 34
dimaksudkan untuk mengungkapkan control, errors or irregularities in the financial
kelemahan dalam pengendalian internal, statements or violation of the law. Furthermore,
kesalahan atau penyimpangan dalam laporan KR have also obtained the information on the
keuangan, atau pelanggaran hukum. legal status of the Company based on the
Selanjutnya, KR juga telah memperoleh Articles of Association of the Company.
informasi atas status hukum Perseroan
berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan.
5. Metode Penilaian 5. The Valuation Methods Applied
Metode penilaian yang digunakan dalam The valuation methods applied in the valuation
penilaian Objek Penilaian adalah metode of the Valuation Object were discounted cash
diskonto arus kas dan metode pembanding flow method and guideline publicly traded
perusahaan tercatat di bursa efek. company method.
Metode diskonto arus kas dipilih mengingat The discounted cash flow method was used
bahwa kegiatan usaha yang dilaksanakan oleh considering that the operations carried out by
ServeCo di masa depan masih akan ServeCo in the future will still fluctuate
berfluktuasi sesuai dengan perkiraan atas according to the estimated ServeCo business
perkembangan usaha ServeCo. Dalam development. In performing the valuation
melaksanakan penilaian dengan metode ini, through this method, ServeCo operations were
operasi ServeCo diproyeksikan sesuai dengan projected based on the estimated ServeCo
perkiraan atas perkembangan usaha ServeCo. business development. Future cash flows
Arus kas yang dihasilkan berdasarkan proyeksi generated by financial statements projections
dikonversi menjadi nilai kini dengan tingkat were converted into the present value using an
diskonto yang sesuai dengan tingkat risiko. appropriate discount rate to the level of risks.
Indikasi nilai adalah total nilai kini dari arus The indicative value was the total present value
kas tersebut. of future cash flows.
Metode pembanding perusahaan tercatat di Guideline publicly traded company method was
bursa efek digunakan dalam penilaian ini used in the valuation despite the unavailability of
karena walaupun di pasar saham perusahaan information for similar companies with similar
terbuka tidak diperoleh informasi mengenai business scale and assets in public companies
perusahaan sejenis dengan skala usaha dan aset stock market, but it is expected that the available
yang setara, namun diperkirakan data saham public companies stock data could be used as
perusahaan terbuka yang ada dapat digunakan comparative data for the value of shares owned
sebagai data perbandingan atas nilai saham by the ServeCo.
yang dimiliki oleh ServeCo.
Pendekatan dan metode penilaian di atas The approaches and valuation methods above
adalah yang KR anggap paling sesuai untuk were considered to be the most suitable to be
diaplikasikan dalam penugasan ini dan telah applied in this assignment and had been
disepakati oleh pihak manajemen Perseroan. approved by the management of the Company. It
Tidak tertutup kemungkinan untuk is possible that the application of other valuation
diaplikasikannya pendekatan dan metode approaches and methods may give different
penilaian lain yang dapat memberikan hasil results.
yang berbeda.
Selanjutnya nilai-nilai yang diperoleh dari tiap- Furthermore, the values obtained from each of
tiap metode tersebut direkonsiliasi dengan these methods are reconciled by weighting.
melakukan pembobotan.
Rincian nilai dari tiap-tiap metode penilaian The details of the value of each assessment
yang digunakan adalah sebagai berikut: method used are as follows:
34
Page 35
6. Kesimpulan Penilaian 6. Valuation Conclusion
Berdasarkan hasil analisis atas seluruh data dan Based on the analysis of all data and information
informasi yang telah KR terima dan dengan that KR has received and taking into account all
mempertimbangkan semua faktor yang relevan relevant factors that affect the valuation, in KR's
yang mempengaruhi penilaian, maka menurut opinion, the market value of the Object of
pendapat KR, nilai pasar Objek Penilaian pada Appraisal as of 30 June 2024 is Rp 1,816.11
tanggal 30 Juni 2024 adalah sebesar Rp billion.
1.816,11 miliar.
B. RINGKASAN LAPORAN KAJIAN SEWA B. SUMMARY OF RENTAL VALUE
Ringkasan Kajian Nilai Sewa dan Kenaikan Summary of Rental Value and Growth Rental
Nilai Sewa Value Study
Ringkasan Laporan Kajian Nilai Sewa dan The Summary of the Rental Value and Growth
Kenaikan Nilai Sewa KJPP IBR dengan nomor Rental Value Study Report by KJPP IBR, report
No. 00210/2.0047-05/PI/06/0500/1/VIII/2024 number No. 00210/2.0047-
tanggal 14 Agustus 2024 sebagaimana diubah 05/PI/06/0500/1/VIII/2023 dated 14 August 2024
dalam Laporan Kajian Nilai Sewa dan Kenaikan as amended in the Rental Value and Growth Rental
Nilai Sewa No. 00215/2.0047- Value Study Report No. 00215/2.0047-
05/PI/06/0500/1/IX/2024 tertanggal 3 September 05/PI/06/0500/1/IX/2024 dated 3 September 2024
2024 dan Laporan Kajian Nilai Sewa dan and the Rental Value and Growth Rental Value
Kenaikan Nilai Sewa No. 00219/2.0047- Study Report No. 00219/2.0047-
05/PI/06/0500/1/IX/2024 tertanggal 17 September 05/PI/06/0500/1/IX/2024 dated 17 September 2024
2024 dan Laporan Hasil Kajian Atas Nilai Sewa and the Rental Value and Growth Rental Value
dan Kenaikan Nilai Sewa No 00225/2.0047- Study Report No 00225/2.0047-
05/PI/06/0500/1/IX/2024 tanggal 19 September 05/PI/06/0500/1/IX/2024 tanggal 19 September
2024, dengan ringkasan sebagai berikut:
2024, with the following summary:
Objek Kajian Object of Study
Objek Kajian dalam kajian ini berupa Nilai Sewa The object of this study is the rental value and rental
dan Kenaikan Sewa Per Tahun atas Aset dengan value growth per annum of assets, detailed as
rincian sebagai berikut: follows:
“Perangkat Keras (Hardware) Jaringan Internet “Internet Network Hardware comprising Fiber
terdiri dari Kabel Fiber Optic, Optikal Line Optic Cables, Optical Line Terminal (OLT), Fiber
Terminal (OLT), Fiber Distribution Terminal Distribution Terminal (FDT), Fiber Access
(FDT), Fiber Access Termination (FAT), beserta Termination (FAT), and Optical Network Terminal
Optical Network Terminal (ONT) untuk (ONT) for 3,385,154 HomePass located in several
3.385.154 HomePass yang berada di beberapa districts/cities in Indonesia.”
kabupaten/kota di Indonesia.”
Maksud dan Tujuan Kajian Purpose and Objective of the Study
35
Page 36
Maksud dan Tujuan kajian ini adalah memberikan The purpose of this study is to provide an opinion
opini/pendapat Nilai Sewa per Home on the Rental Value per Home Connect/Month and
Connect/Bulan dan Kenaikan Nilai Sewa per the annual Rental Value Growth of the object of
tahun atas objek kajian pada tanggal 30 Juni 2024, study as of 30 June 2024, for the purpose of
untuk kepentingan Penyusunan Laporan Pendapat preparing a Fairness Opinion Report and is not
Kewajaran / Fairness Opinion Report dan oleh recommended for other uses.
karenanya tidak direkomendasikan untuk
penggunaan lainnya.
Tanggal Kajian Study Date
Inspeksi objek di lokasi dilakukan pada tanggal The on-site object inspection was conducted from
22 Juli 2024 s/d 8 Agustus 2024. Tanggal kajian 22 July 2024, to 8 August 2024. The study date was
ditentukan pada tanggal 30 Juni 2024. set on 30 June 2024.
Asumsi dan Kondisi Pembatas Assumptions and Limiting Conditions
1. Semua pernyataan dan data yang tercantum 1. All statements and data in the study report are
dalam laporan kajian adalah benar adanya dan true and accurate to the best knowledge and good
sesuai dengan pengetahuan dan itikad baik dari faith of the appraiser.
Penilai.
2. Semua tuntutan gugatan sengketa dan hipotik 2. All ongoing disputes and mortgages, if any, can
yang masih berjalan, jika ada dapat diabaikan be disregarded, and the study object is assumed
dan objek kajian seolah-olah bebas dan bersih di to be free and clear under the owner's
bawah tanggung jawab pemilik. responsibility.
3. Pelaksana Inspeksi telah melakukan suatu 3. The inspector has conducted a direct physical
inspeksi atau penelitian fisik secara langsung inspection or research of the assessed object.
atas objek yang dikaji.
4. Dalam kajian ini kami melakukan riset pasar 4. This study is based on market conditions as of
berdasarkan pada kondisi pasar yang ada pada the study date, considering factors believed to
tanggal kajian, dan dengan represent the current economic instability.
mempertimbangkan faktor-faktor yang
dipercaya mewakili ketidakstabilan ekonomi
pada saat ini.
5. Faktor-faktor penyesuaian yang diterapkan 5. The adjustment factors applied in the
dalam perhitungan tersebut bukanlah calculations are not accurate predictions of the
merupakan prediksi akurat terhadap global economy's future.
perekonomian global di masa mendatang.
6. Tim Penyusun kajian tertentu tidak otomatis 6. The study team is not automatically obliged to
wajib memberikan kesaksian dan kehadiran testify or be present in court or other institutions
dalam pengadilan atau instansi lainnya yang related to the assessed object unless previously
berhubungan dengan objek kajian tersebut agreed upon.
kecuali telah ada perjanjian sebelumnya.
7. Dalam melaksanakan kajian, kami 7. In conducting the study, we assume and rely on
mengasumsikan dan bergantung pada the accuracy, reliability, and completeness of all
keakuratan, kehandalan dan kelengkapan dari information provided by the client or publicly
semua informasi yang diberikan kepada kami available, which is inherently true, complete,
oleh pemberi tugas atau yang tersedia secara and not misleading, and we are not responsible
umum yang pada hakekatnya adalah benar, for conducting an independent review of such
lengkap dan tidak menyesatkan, dan kami tidak information. We also rely on the client's
bertanggung jawab untuk melakukan assurance that they are unaware of any facts that
36
Page 37
pemeriksaan independen terhadap informasi would make the information provided
tersebut. Kami juga bergantung kepada jaminan incomplete or misleading.
dari pemberi tugas bahwa mereka tidak
mengetahui fakta-fakta yang menyebabkan
informasi yang diberikan kepada kami menjadi
tidak lengkap atau menyesatkan.
8. Laporan Kajian ini tidak sah apabila tidak 8. This Study Report is invalid without the
dibubuhi tanda tangan Pimpinan dan stempel signature of the Leader and the corporate seal of
perusahaan (corporate seal) dari KJPP IWAN KJPP IWAN BACRHON AND REKAN.
BACRHON DAN REKAN.
Metodologi Kajian Study Methodology
Kajian Nilai Sewa Rental Value Study
Dalam melakukan kajian terhadap Objek Kajian In conducting the study of the object, we used the
kami menggunakan Pendekatan Pendapatan Income Approach with the Discounted Cash Flow
(income approach) dengan Metode Diskonto Arus Method. The selection of this approach is based on
Kas. Pemilihan pendekatan dalam kajian ini the characteristics of the asset under study, which is
didasari oleh karakterisitik Aset pada Objek considered a special business property, its income
Kajian termasuk dalam properti bisnis khusus, can be quantified, and data availability.
dapat dikuantifikasi pendapatannya dan
ketersediaan data yang dapat diperoleh.
Metode Diskonto Arus Kas merupakan suatu The Discounted Cash Flow Method is a valuation
pendekatan penilaian dimana nilai suatu obyek approach where the value of an object is determined
ditentukan berdasarkan kemampuan obyek based on its ability to generate future profits. To use
penilaian tersebut untuk menghasilkan this method, before discounting, future income is
keuntungan di masa mendatang. Untuk projected in the form of net cash flows. After the
menggunakan metode ini, sebelum melakukan projection is made, the next step is to set an
proses diskonto (discounting), terlebih dahulu appropriate discount rate. The next process is to
harus diproyeksikan pendapatan mendatang discount the projected net cash flows using a
berupa arus kas bersih. Setelah proyeksi dibuat, discount factor derived from the discount rate
langkah berikutnya adalah menetapkan tingkat according to the projection period.
diskonto (discount rate) yang tepat. Proses
selanjutnya adalah mendiskonto nilai-nilai arus
kas bersih yang telah diproyeksikan dengan faktor
diskonto (discount factor) yang diperoleh dari
tingkat diskonto sesuai dengan periode
proyeksinya.
Dalam kajian ini kami melakukan analisa terhadap In this study, we analyzed the internet network
aset perangkat keras (hardware) jaringan internet hardware assets owned by PT Link Net, Tbk, which
milik PT Link Net, Tbk yang akan disewakan will be leased to PT XL Axiata, Tbk (planned
kepada PT XL Axiata, Tbk (rencana transaksi). transaction). The decision to lease the assets
Terhadap keputusan tersebut terindikasi adanya indicates the presence of opportunity costs that arise
opportunity cost yang muncul ketika manajemen when management decides to lease the assets,
memutuskan untuk menyewakan aset tersebut, hal causing management to lose the opportunity for
ini menyebabkan manajemen kehilangan potential income from other investments. In this
kesempatan atas potensi pendapatan pada study, we considered the Market Value of Asset
investasi lainnya. Dalam kajian ini kami Valuation and the Present Value of the Contract
mempertimbangkan Nilai Pasar Penilaian Aset using the discounted cash flow method. The
dan Jumlah Nilai Kini Berdasarkan Kontrak resulting value indication is then divided by the total
dengan menggunakan metode diskonto arus kas. homepass of 3,385,154 to obtain the rental value per
Selanjutnya indikasi nilai yang dihasilkan dibagi home connect per month.
37
Page 38
dengan jumlah homepass sebesar 3.385.154 untuk
mendapatkan nilai sewa per home connect per
bulan.
Kajian Kenaikan Nilai Sewa Rental Value Growth Study
Kajian atas kenaikan nilai sewa objek kajian The study of the rental value gowth the object of
dilakukan dengan menganalisa data historis inflasi study was conducted by analyzing historical
di Indonesia yang diperoleh dari Bank Indonesia inflation data in Indonesia obtained from Bank
dalam kurun waktu antara tahun 2020 sampai Indonesia between 2020 and the assessment date,
dengan tanggal kajian yaitu 30 Juni 2024, yang 30 June 2024, which has been adjusted to reflect a
telah diolah dengan melakukan penyesuaian untuk fair increase in the rental value of the object of study
merefleksikan kenaikan nilai sewa objek kajian di in Indonesia. From the historical inflation data,
Indonesia yang wajar. Dari data inflasi historis annual inflation was calculated as an indication of
tersebut, dihitung inflasi per tahun sebagai the rental value growth of the object of study. The
indikasi kenaikan nilai sewa objek kajian. conclusion of the rental value growth study was
Kesimpulan akhir kajian kenaikan nilai sewa obtained by considering the management's
objek kajian diperoleh dengan calculation basis of 20% multiplied by the indicated
mempertimbangkan basis perhitungan manajemen rental value increase of the object of study.
yaitu 20% di kali dengan indikasi kenaikan nilai
sewa objek kajian tersebut.
Kesimpulan Kajian Study Conclusion
Berdasarkan kajian yang telah kami lakukan dan Based on the study conducted, after collecting data
setelah melakukan pengumpulan data dan and inspecting the object of study, followed by data
pemeriksaan terhadap objek kajian, kemudian analysis and processing considering factors
dilanjutkan dengan melakukan analisa dan affecting the value, we conclude that the annual
pengolahan data dengan mempertimbangkan rental value and rental value increase of the object
faktor-faktor yang mempengaruhi nilai, maka of study as of 30 June 2024, are as follows:
kami berpendapat bahwa nilai sewa dan kenaikan
nilai sewa per tahun atas aset objek kajian pada
tanggal 30 Juni 2024 adalah sebagai berikut:
Nilai Sewa Rental Value
Rp117.692,-/Home Connect/bulan IDR 117,692/Home Connect/month
Seratus Tujuh Belas Ribu Enam Ratus One Hundred Seventeen Thousand Six
Sembilan Puluh Dua Rupiah Per Home Hundred Ninety-Two Rupiah per Home
Connect Per Bulan Connect per Month
Kenaikan Nilai Sewa Rental Value Increase
0,58%/tahun 0.58%/year
Nol Koma Lima Delapan Persen Per Satu Zero Point Fifty-Eight Percent per Year
Tahun
C. RINGKASAN LAPORAN PENDAPAT C. SUMMARY OF FAIRNESS OPINION
KEWAJARAN REPORT
1. Ringkasan Laporan Pendapat Kewajaran 1. Summary of the Fairness Opinion Report
Berikut adalah ringkasan laporan pendapat The following is a summary of the fairness
kewajaran No. 00104/2.0162- opinion report No. 00104/2.0162-
00/BS/06/0153/1/VIII/2024 tanggal 00/BS/06/0153/1/VIII/2024 dated 14 August as
14 Agustus 2024 sebagaimana diubah dalam amended in the fairness opinion report
laporan pendapat kewajaran No. 00122.2.0162-00.BS.06.0153.1.IX.2024
No.xx00122.2.0162-00.BS.06.0153.1.IX.2024 dated 3 September 2024 and the fairness opinion
tertanggal 3 September 2024 dan laporan report No. 00128/2.0162-
38
Page 39
pendapat kewajaran No. 00128/2.0162- 00/BS/06/0153/1/IX/2024 dated 17 September
00/BS/06/0153/1/IX/2024 tertanggal 2024 and the fairness opinion report
17 September 2024 dan laporan pendapat No. 00132.2.0162-00.BS.06.0153.1.IX.2024
kewajaran No. 00132.2.0162- tanggal 19 September 2024, compiled by KR as
00.BS.06.0153.1.IX.2024 tanggal as follows:
19 September 2024, yang disusun oleh KR:
a) Pihak-pihak yang terkait dalam Rencana a) The parties involved in the Proposed
Transaksi adalah Perseroan dan XL. Transaction are the Company and XL.
b) Objek Pendapat Kewajaran b) Object of Fairness Opinion
Objek dalam Pendapat Kewajaran yang The objects in the Fairness Opinion issued by
diterbitkan oleh KR sehubungan dengan KR in connection with the Proposed
Rencana Transaksi adalah sebagai berikut: Transaction are as follows:
• Transaksi dimana Perseroan • Transaction where the Company plans to
merencanakan untuk melakukan carry out the sale and transfer of ServeCo
penjualan dan pengalihan atas ServeCo to XL with a transaction value of IDR
kepada XL dengan nilai transaksi 1,875.00 billion in connection with the
sebesar Rp 1.875,00 miliar sehubungan Proposed Transaction;
dengan Rencana Transaksi;
• Transaksi dimana Perseroan • Transaction where the Company plans to
merencanakan untuk memasang, install, integrate and lease Facilities to XL
mengintegrasikan, dan menyewakan for a period of ten years and can be
Fasilitas kepada XL dengan jangka extended for five years in accordance with
waktu sepuluh tahun dan dapat applicable regulations, with a rental fee of
diperpanjang selama lima tahun sesuai IDR 120,000 (one hundred twenty
dengan ketentuan yang berlaku, dengan thousand) per Home Connect per month
biaya sewa sebesar Rp 120.000 (seratus for Home Connect penetration up to
dua puluh ribu) per Home Connect per 25.00% and IDR 80,000 (eighty thousand)
bulan untuk penetrasi Home Connect per Home Connect per month for Home
hinga 25,00% dan Rp 80.000 (delapan Connect penetration above 25.00% with a
puluh ribu) per Home Connect per bulan total potencial transaction value of IDR
untuk penetrasi Home Connect diatas 11.07 trillion in connection with the
25,00% dengan keseluruhan potensi Master Services Agreement.
nilai transaksi sebesar Rp 11,07 triliun
sehubungan dengan Perjanjian Sewa
Master.
2. Maksud dan Tujuan Pendapat Kewajaran 2. Purpose and Objectives of the Fairness Opinion
Maksud dan tujuan penyusunan laporan Purpose and objective of the preparation of the
pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi Fairness Opinion on the Proposed Transaction is
adalah untuk memberikan gambaran kepada to provide an overview on the fairness of the
Direksi Perseroan mengenai kewajaran Proposed Transaction to the Company’s
Rencana Transaksi dari aspek keuangan dan Directors from financial aspects and to comply
untuk memenuhi ketentuan yang berlaku, yaitu with the applicable regulations, i.e. POJK
POJK 42/2020 dan POJK 17/2020. 42/2020 and POJK 17/2020.
3. Kondisi Pembatas dan Asumsi-Asumsi Pokok 3. Key Assumptions and Limiting Conditions
Analisis Pendapat Kewajaran atas Rencana The Fairness Opinion analysis on the Proposed
Transaksi dipersiapkan menggunakan data dan Transaction was prepared using the data and
informasi sebagaimana diungkapkan di atas, information as disclosed above, such data and
data dan informasi mana telah KR telaah. information of which KR have reviewed. In
39
Page 40
Dalam melaksanakan analisis, KR bergantung performing the analysis, KR relied on the
pada keakuratan, kehandalan, dan kelengkapan accuracy, reliability and completeness of all
dari semua informasi keuangan, informasi atas financial information, information on the legal
status hukum Perseroan dan informasi- status of the Company and other information
informasi lain yang diberikan kepada KR oleh provided to us by the Company or publicly
Perseroan atau yang tersedia secara umum dan available and KR are not responsible for the
KR tidak bertanggung jawab atas kebenaran accuracy of such information. Any changes to
informasi-informasi tersebut. Segala the data and information may materially
perubahan atas data dan informasi tersebut influence the outcome of our opinion. KR also
dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat KR relied on assurances from the management of the
secara material. KR juga bergantung kepada Company that they did not know the facts which
jaminan dari manajemen Perseroan bahwa led to the information given to us to be
mereka tidak mengetahui fakta-fakta yang incomplete or misleading. Therefore, KR are not
menyebabkan informasi-informasi yang responsible for the changes in the conclusions of
diberikan kepada KR menjadi tidak lengkap our Fairness Opinion caused by changes in those
atau menyesatkan. Oleh karenanya, KR tidak data and information.
bertanggung jawab atas perubahan kesimpulan
atas Pendapat Kewajaran KR dikarenakan
adanya perubahan data dan informasi tersebut.
Proyeksi keuangan Perseroan sebelum dan The Company's financial projections before and
setelah Rencana Transaksi disusun oleh after the Proposed Transaction was prepared by
manajemen Perseroan. KR telah melakukan the Company's management. KR have reviewed
penelaahan atas proyeksi keuangan tersebut such financial projections and those financial
dan proyeksi keuangan tersebut telah projections have described the operating
menggambarkan kondisi operasi dan kinerja conditions and performance of the Company.
Perseroan. Secara garis besar, tidak ada Overall, there were not any significant
penyesuaian yang signifikan yang perlu KR adjustments to be made to the performance
lakukan terhadap target kinerja Perseroan. targets of the Company.
KR tidak melakukan inspeksi atas aset tetap KR did not perform an inspection of the
atau fasilitas Perseroan. Selain itu, KR juga Company's fixed assets or facilities. In addition,
tidak memberikan pendapat atas dampak KR also did not give an opinion on the tax
perpajakan dari Rencana Transaksi. Jasa-jasa impact of the Proposed Transaction. The service
yang KR berikan kepada Perseroan dalam KR provided to the Company in connection with
kaitan dengan Rencana Transaksi hanya the Proposed Transaction merely was the
merupakan pemberian Pendapat Kewajaran provision of the Fairness Opinion on the
atas Rencana Transaksi dan bukan jasa-jasa Proposed Transaction, not accounting services,
akuntansi, audit, atau perpajakan. KR tidak auditing or taxation. KR did not perform
melakukan penelitian atas keabsahan Rencana observation on the validity of the Proposed
Transaksi dari aspek hukum dan implikasi Transaction from legal aspects and implication
aspek perpajakan. Pendapat Kewajaran atas of taxation aspects. The Fairness Opinion on the
Rencana Transaksi hanya ditinjau dari segi Proposed Transaction was only performed from
ekonomis dan keuangan. Laporan Pendapat economic and financial aspects. The fairness
Kewajaran atas Rencana Transaksi bersifat opinion report on the Proposed Transaction
non-disclaimer opinion dan merupakan represented a non-disclaimer opinion and was an
laporan yang terbuka untuk publik kecuali open-for-public report unless there was
terdapat informasi yang bersifat rahasia, yang confidential information on such report, which
dapat mempengaruhi operasional Perseroan. might affect the Company's operations.
Selanjutnya, KR juga telah memperoleh Furthermore, KR have also obtained the
informasi atas status hukum Perseroan information on the legal status of the Company
berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan. based on the Articles of Association of the
Company.
Pekerjaan KR yang berkaitan dengan Rencana KR work related to the Proposed Transaction
Transaksi tidak merupakan dan tidak dapat was not and could not be interpreted in any form,
ditafsirkan merupakan dalam bentuk apapun, a review or an audit or an implementation of
40
Page 41
suatu penelaahan atau audit, atau pelaksanaan certain procedures of financial information. The
prosedur-prosedur tertentu atas informasi work was also not intended to reveal weaknesses
keuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat in internal control, errors or irregularities in the
dimaksudkan untuk mengungkapkan financial statements or violation of law. In
kelemahan dalam pengendalian internal, addition, KR did not have the authority and was
kesalahan atau penyimpangan dalam laporan not in a position to obtain and analyze a form of
keuangan, atau pelanggaran hukum. Selain itu, other transactions that existed and might be
KR tidak mempunyai kewenangan dan tidak available to the Company other than the
berada dalam posisi untuk mendapatkan dan Proposed Transaction and the effect of these
menganalisis suatu bentuk transaksi-transaksi transactions to the Proposed Transaction.
lainnya di luar Rencana Transaksi yang ada
dan mungkin tersedia untuk Perseroan serta
pengaruh dari transaksi-transaksi tersebut
terhadap Rencana Transaksi.
Pendapat Kewajaran ini disusun berdasarkan This Fairness Opinion was prepared based on the
kondisi pasar dan perekonomian, kondisi market and economic conditions, general
umum bisnis dan keuangan, serta peraturan- business and financial conditions as well as
peraturan Pemerintah terkait dengan Rencana government regulations related to the Proposed
Transaksi pada tanggal Pendapat Kewajaran Transaction on the issuance date of this Fairness
ini diterbitkan. Opinion.
Dalam penyusunan Pendapat Kewajaran ini, In preparing the Fairness Opinion, we applied
KR menggunakan beberapa asumsi, seperti several assumptions, such as the fulfillment of
terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban all conditions and obligations of the Company as
Perseroan serta semua pihak yang terlibat well as all parties involved in the Proposed
dalam Rencana Transaksi. Rencana Transaksi Transaction. Proposed Transaction would be
akan dilaksanakan seperti yang telah dijelaskan executed as described accordingly to a
sesuai dengan jangka waktu yang telah predetermined time period and the accuracy of
ditetapkan serta keakuratan informasi the information regarding the Proposed
mengenai Rencana Transaksi yang Transaction which was disclosed by the
diungkapkan oleh manajemen Perseroan. Company's management.
Pendapat Kewajaran ini harus dipandang The Fairness Opinion should be viewed as a
sebagai satu kesatuan dan penggunaan whole and the use of partial analysis and
sebagian dari analisis dan informasi tanpa information without considering other
mempertimbangkan informasi dan analisis information and analysis as a whole may cause a
lainnya secara utuh sebagai satu kesatuan dapat misleading view and conclusion on the process
menyebabkan pandangan dan kesimpulan yang underlying the Fairness Opinion. The
menyesatkan atas proses yang mendasari preparation of the Fairness Opinion was a
Pendapat Kewajaran. Penyusunan Pendapat complicated process and might not be possible
Kewajaran ini merupakan suatu proses yang to perform through incomplete analysis.
rumit dan mungkin tidak dapat dilakukan
melalui analisis yang tidak lengkap.
KR juga mengasumsikan bahwa dari tanggal KR also assumed that from the issuance date of
penerbitan Pendapat Kewajaran sampai the Fairness Opinion until the execution date of
dengan tanggal terjadinya Rencana Transaksi the Proposed Transaction, there were no changes
ini tidak terjadi perubahan apapun yang that could materially affect the assumptions used
berpengaruh secara material terhadap asumsi- in the preparation of the Fairness Opinion. KR
asumsi yang digunakan dalam penyusunan are not responsible to reaffirm or to supplement
Pendapat Kewajaran ini. KR tidak bertanggung or to update our opinion due to the changes in the
jawab untuk menegaskan kembali atau assumptions and conditions as well as events
melengkapi, memutakhirkan pendapat KR occurring after the letter date. The calculation
karena adanya perubahan asumsi dan kondisi, and analysis in the Fairness Opinion have been
serta peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah performed properly and we are responsible for
tanggal laporan ini. Perhitungan dan analisis the fairness opinion report.
41
Page 42
dalam rangka pemberian Pendapat Kewajaran
telah dilakukan dengan benar dan KR
bertanggung jawab atas Laporan Pendapat
Kewajaran.
Kesimpulan Pendapat Kewajaran ini berlaku The conclusion of the Fairness Opinion is
bilamana tidak terdapat perubahan yang applicable for no changes that might materially
memiliki dampak material terhadap Rencana impact on the Proposed Transaction. Such
Transaksi. Perubahan tersebut termasuk, changes include, but not limited to, the changes
namun tidak terbatas pada, perubahan kondisi in conditions both internally on the Company
baik secara internal pada Perseroan maupun and externally on the market and economic
secara eksternal, yaitu kondisi pasar dan conditions, general conditions of business,
perekonomian, kondisi umum bisnis, trading and financial as well as government
perdagangan dan keuangan, serta peraturan- regulations of Indonesia and other relevant
peraturan pemerintah Indonesia dan peraturan regulations after the issuance date of the fairness
terkait lainnya setelah tanggal Laporan opinion report. Whenever after the issuance date
Pendapat Kewajaran ini dikeluarkan. Bilamana of the fairness opinion report such changes
setelah tanggal Laporan Pendapat Kewajaran occur, the Fairness Opinion on the Proposed
ini dikeluarkan terjadi perubahan-perubahan Transaction might be different.
tersebut di atas, maka Pendapat Kewajaran atas
Rencana Transaksi mungkin berbeda.
4. Pendekatan dan Prosedur Pendapat Kewajaran 4. Approach and Procedures of the Fairness
atas Rencana Transaksi Opinion
Dalam evaluasi Pendapat Kewajaran atas In evaluating the Fairness Opinion on the
Rencana Transaksi ini, KR telah melakukan Proposed Transaction, KR has conducted
analisis melalui pendekatan dan prosedur analyses through the following approaches and
Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi procedures:
dari hal-hal sebagai berikut:
I. Analisis atas Rencana Transaksi; I. Analysis of the Proposed Proposed
Transaction;
Analisis atas Rencana Transaksi dilakukan Analysis of the Proposed Transaction is
berdasarkan informasi mengenai Rencana conducted based on information regarding
Transaksi yang diberikan oleh manajemen the Proposed Transaction provided by the
Perseroan, yaitu transaksi dimana management of the Company, a transaction
Perseroan merencanakan untuk where the Company plans to transfer
melakukan pengalihan terhadap ServeCo ServeCo with a transaction value of Rp
dengan nilai transaksi sebesar Rp 1.875,00 1,875.00 billion.
miliar
Rencana Transaksi tersebut merupakan The Proposed Transaction is an affiliated
transaksi afiliasi dan transaksi material transaction and material transaction as
sebagaimana diatur dalam POJK No. stipulated in POJK No. 42/2020 and POJK
42/2020 dan POJK No. 17/2020. No. 17/2020.
II. Analisis kuantitatif dan kualitatif atas II. Qualitative and Quantitative Analysis of the
Rencana Transaksi; dan Proposed Proposed Transaction; and
Analisis kualitatif dan kuantitatif atas Qualitative and quantitative analysis of the
Rencana Transaksi dilakukan dengan Proposed Transaction is carried out by
melakukan tinjauan atas industri internet conducting a review of the internet industry
yang akan memberikan gambaran umum which will provide an overview of the
mengenai perkembangan kinerja industri development of the performance of the
internet di dunia dan di Indonesia, internet industry in the world and in
melakukan analisis atas kegiatan Indonesia. analyse the operational activities
operasional dan prospek usaha Perseroan, and business prospects of the Company, the
42
Page 43
alasan dilakukannya Rencana Transaksi, reason for the Proposed Transaction,
keuntungan dan kerugian dari Rencana advantages and disadvantages of the
Transaksi serta melakukan analisis atas Proposed Transaction and conduct an
kinerja keuangan historis ServeCo analysis of ServeCo's historical financial
berdasarkan laporan keuangan (proforma) performance based on ServeCo's (pro
ServeCo untuk periode enam bulan yang forma) financial statements for the six-
berakhir pada tanggal 30 Juni 2024 dan month period ended 30 June 2024 and for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal- the years ended 31 December 2021 - 2023.
tanggal 31 Desember 2021 – 2023.
III. Analisis atas kewajaran Rencana III. Analysis of the Proposed Proposed
Transaksi; Transaction;
Analisis atas kewajaran Rencana Analysis of the fairness of the Proposed
Transaksi dilakukan dengan melakukan Transaction is carried out by conducting
analisis kualitatif dan kuantitatif dari qualitative and quantitative analysis of the
Rencana Transaksi. Analisis kualitatif Proposed Transaction. Qualitative analysis
dilakukan dengan memperhatikan manfaat is carried out by considering the benefits
dan risiko serta potensi keuntungan dari and risks as well as the potential benefits of
Rencana Transaksi bagi seluruh pemegang the Proposed Transaction for all
saham Perseroan. Selanjutnya, analisis shareholders of the Company. Furthermore,
kuantitatif dilakukan dengan quantitative analysis is conducted by
memperhatikan potensi keuntungan considering the potential profit before and
sebelum dan setelah dilakukannya after the Proposed Transaction in terms of
Rencana Transaksi ditinjau dari proyeksi the Company's financial projections and the
keuangan Perseroan dan potensi potential profit on the difference between
keuntungan atas selisih nilai transaksi the transaction value and ServeCo's market
dengan nilai pasar ServeCo sebesar value of 3.24%, which percentage does not
3,24%, persentase mana tidak melebihi exceed 7.50% of ServeCo's market value of
7,50% dari nilai pasar ServeCo sebesar IDR 1.82 trillion.
Rp 1,82 triliun.
5. Kesimpulan Pendapat Kewajaran 5. Conclusion of the Fairness Opinion
Berdasarkan ruang lingkup pekerjaan, asumsi- Based on the scope of work, assumptions, data,
asumsi, data, dan informasi yang diperoleh dari and information obtained from the Company's
manajemen Perseroan yang digunakan dalam management used in preparing this report, the
penyusunan laporan pendapat kewajaran ini, review of the financial impact of the Proposed
penelaahan atas dampak keuangan Rencana Proposed Transaction as disclosed in this
Transaksi sebagaimana diungkapkan dalam Fairness Opinion Report, KR is of the opinion
laporan pendapat kewajaran ini, KR that the Proposed Transaction is fair.
berpendapat bahwa Rencana Transaksi adalah
wajar.
PENJELASAN, PERTIMBANGAN DAN EXPLANATION, CONSIDERATION AND
ALASAN DILAKUKANNYA TRANSAKSI REASONS FOR TRANSACTIONS WITH
DENGAN PIHAK AFILIASI AFFILIATED PARTIES
A. SIFAT HUBUNGAN AFILIASI A. NATURE OF THE AFFILIATE
RELATIONSHIP
Hubungan afiliasi antara Perseroan dengan XL The affiliation between the Company and XL is as
adalah sebagai berikut: follows:
i. Kedua entitas sama-sama dikendalikan secara i. Both entities are indirectly controlled by the
tidak langsung oleh pihak yang sama, yaitu same party, AGB.
AGB.
ii. AII merupakan pemegang saham mayoritas ii. AII is the majority shareholder of both the
pada Perseroan maupun XL, dengan Company and XL, with ownership of: (i)
43
Page 44
kepemilikan: (i) 2.187.922.717 saham yang 2,187,922,717 shares representing 76.42% of the
mewakili 76,42% saham Perseroan dan (ii) Company and (ii) 8,697,163,762 shares
8.697.163.762 saham yang mewakili 66,247% representing 66.247% of XL . AII is also
saham XL. AII pun juga secara tidak langsung indirectly wholly owned by AGB.
dimiliki seluruhnya oleh AGB.
iii. XL juga merupakan pemegang saham iii. XL is also a shareholder of the Company,
Perseroan, dengan kepemilikan 550.316.196 holding 550,316,196 shares representing
saham yang mewakili 19,22% saham Perseoan. 19.22% of the Company's shares.
iv. Terdapat kesamaan anggota-anggota iv. There are similarities in management members
manajemen antara Perseroan dan XL: Shridhir between the Company and XL: Shridhir
Sariputta Hansa Wijayasuriya (juga dikenal Sariputta Hansa Wijayasuriya (also known as Dr
sebagai Dr. Hans Wijayasuriya) yang menjabat Hans Wijayasuriya ) who serves as President
sebagai Presiden Komisaris Perseroan dan Commissioner of the Company and
Komisaris XL, Vivek Sood yang menjabat Commissioner of XL, Vivek Sood who serves as
sebagai Komisaris Perseroan dan Komisaris Commissioner of the Company and
XL, serta Dian Siswarini yang menjabat Commissioner of XL, and Dian Siswarini who
sebagai Komisaris Perseroan dan Presiden serves as Commissioner of the Company and
Direktur XL. President Director of XL.
B. PENJELASAN, PERTIMBANGAN DAN B. EXPLANATION, CONSIDERATIONS AND
ALASAN DILAKUKANNYA TRANSAKSI REASONS FOR EXECUTING AN
AFILIASI DIBANDINGKAN DENGAN AFILIATED TRANSACTION IN
DILAKUKAN TRANSAKSI LAIN YANG COMPARISON TO THE EXECUTION OF
SEJENIS YANG TIDAK DILAKUKAN ANOTHER TRANSACTION OF THE SAME
DENGAN PIHAK AFILIASI KIND NOT EXECUTED WITH AN
AFILIATED PARTY
Transaksi ini merupakan suatu kerjasama strategis This transaction is a strategic partnership that is
yang diharapkan dapat menciptakan platform expected to create a solid platform for the Company
yang kokoh bagi Perseroan dan XL untuk and XL to explore further synergies and strengthen
mengeksplorasi sinergi lebih lanjut dan the vision of the Company to offer the best FBB and
memperkuat visi untuk menawarkan layanan FBB FMC services to millions of customers, amidst the
dan FMC terbaik kepada jutaan pelanggan, Company's transformation into a leading FiberCo.
ditengah upaya transformasi Perseroan menjadi in Indonesia. Following the completion of the
FiberCo terkemuka. di Indonesia. Setelah Proposed Transaction, the Company will focus on
penyelesaian Rencana Transaksi, Perseroan akan its core competency of network development, which
fokus pada kompetensi inti pengembangan will establish the Company as a globally recognised
jaringan, sehingga akan menjadikan Perseroan FiberCo. In addition, XL Axiata's commitment to
sebagai FiberCo yang diakui secara global. Selain capitalise on the additional 2 million home pass will
itu, komitmen XL Axiata untuk memanfaatkan drive Link Net's high growth in the future, the
penambahan 2 juta home pass akan mendorong Company's established infrastructure and market
pertumbuhan Link Net yang tinggi di masa presence can expand the customer base and improve
mendatang, keberadaan infrastruktur dan pasar the quality of service of the Company and XL as
Perseroan yang telah mumpuni dapat memperluas entities with the same controller so that it will have
basis pelanggan dan meningkatkan kualitas a positive impact on the Business.
layanan Perseroan dan XL sebagai entitas dengan
pengendali yang sama sehingga akan memberikan
dampak positif bagi Bisnis.
Hubungan Afiliasi antara Perseroan dan XL The Affiliated Relationship between the Company
menimbulkan proses pengambilan keputusan yang and XL gives rise to a more efficient decision-
lebih efisien dan strategi bisnis yang sinergis, making process and synergistic business strategy,
karena pengendalian mayoritas AII terhadap due to AII's majority control over both entities. This
kedua entitas tersebut. Pengendalian yang sama common control facilitates alignment of business
ini memudahkan penyelarasan tujuan bisnis dan objectives and operational efficiencies that may not
efisiensi operasional yang mungkin tidak akan be easily achieved if the Proposed Transaction is
mudah dicapai apabila Rencana Transaksi entered into with an unaffiliated entity. The
44
Page 45
dilakukan dengan entitas yang tidak berafiliasi. Proposed Transaction also allows for a more
Rencana Transaksi ini juga memungkinkan integrated approach to market expansion and
pendekatan yang lebih terintegrasi untuk ekspansi service delivery, while remaining in compliance
pasar dan penyampaian layanan, dengan tetap with applicable laws and regulations.
mematuhi hukum dan peraturan yang berlaku.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM GENERAL MEETING OF INDEPENDENT
INDEPENDEN SHAREHOLDERS (MATERIAL
(AGENDA PERSETUJUAN TRANSAKSI TRANSACTION APPROVAL AGENDA
MATERIAL BERDASARKAN POJK BASED ON POJK 17/2020)
17/2020)
Rencana Transaksi merupakan Transaksi Material The Proposed Transaction is a Material Transaction
yang mengandung Transaksi Afiliasi sehingga that contains an Affiliated Transaction so that it
memerlukan persetujuan dari Pemegang Saham requires approval from the Shareholders in GMIS in
dalam RUPS Independen sesuai dengan ketentuan accordance with the provisions of POJK 17/2020. The
POJK 17/2020. RUPS Independen untuk menyetujui GMIS to approve the Proposed Transaction will be held
Rencana Transaksi akan dilaksanakan pada tanggal on 23 September 2024. Shareholders who are entitled
23 September 2024. Pemegang saham yang berhak to attend the Independent GMS are Independent
hadir dalam RUPS Independen adalah Pemegang Shareholders who are registered in the Company's
Saham Independen yang tercatat dalam Daftar Shareholders Register and/or securities sub-account
Pemegang Saham Perseroan dan/atau pemegang sub holders at the closing of share trading on the Stock
rekening efek pada penutupan perdagangan saham di Exchange on 29 August 2024 or their legal
Bursa Efek pada tanggal 29 Agustus 2024 atau representatives with a power of attorney.
wakilnya yang sah dengan surat kuasa.
Kuorum Kehadiran dan Keputusan RUPS Attendance Quorum and Resolution of GMIS
Independen
Merujuk pada Anggaran Dasar Perseroan juncto Referring to the Company's Articles of Association in
Pasal 44 POJK 15/2020 dan Pasal 14 POJK 17/2020, conjunction with Article 44 POJK 15/2020 and Article
kuorum kehadiran dan kuorum keputusan RUPS 14 POJK 17/2020, the attendance quorum and decision
untuk mata acara ini adalah dihadiri lebih dari 1/2 quorum of the GMS for this agenda item is attended by
(satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham more than 1/2 (one-half) of the total number of shares
dengan hak suara yang sah yang dimiliki Pemegang with valid voting rights owned by Independent
Saham Independen Shareholders.
Rapat Kedua Second Meeting
Dalam hal kuorum kehadiran tidak tercapai, RUPS In the event that the attendance quorum is not achieved,
kedua dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri lebih the second GMS may be held if the GMS is attended
dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh by more than 1/2 (one-half) of the total number of
saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh shares with valid voting rights owned by Independent
Pemegang Saham Independen dan keputusan RUPS Shareholders and the resolutions of the GMS are valid
adalah sah jika disetujui oleh lebih dari 1/2 (satu per if approved by more than 1/2 (one-half) of the total
dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak number of shares with valid voting rights owned by
suara yang sah yang dimiliki oleh Pemegang Saham Independent Shareholders present at the GMS.
Independen yang hadir dalam RUPS.
Rapat Ketiga Third Meeting
Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua tidak In the event that the attendance quorum at the second
tercapai, RUPS ketiga dapat dilangsungkan dengan GMS is not achieved, the third GMS may be held
ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil provided that the third GMS is valid and entitled to
keputusan jika dihadiri oleh Pemegang Saham adopt resolutions if attended by Independent
Independen dari saham dengan hak suara yang sah, Shareholders of shares with valid voting rights, within
dalam kuorum kehadiran yang ditetapkan oleh OJK the attendance quorum determined by OJK at the
atas permohonan Perseroan. request of the Company
45
Page 46
Keputusan RUPS ketiga adalah sah jika disetujui oleh The resolution of the third GMS shall be valid if
Pemegang Saham Independen yang mewakili lebih approved by the Independent Shareholders
dari 50% (lima puluh persen) saham yang dimiliki representing more than 50% (fifty per cent) of the
oleh Pemegang Saham Independen yang hadir dalam shares owned by the Independent Shareholders
RUPS. attending the GMS.
PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN STATEMENT OF BOARD DIRECTORS
KOMISARIS AND BOARD OF COMMISSIONERS
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan The Board of Directors and Board of Commissioners
bahwa Rencana Transaksi merupakan transaksi of the Company stated that the Proposed Transaction is
afliasi dan Rencana Transaksi tidak mengandung an affiliated transaction and the Proposed Transaction
benturan kepentingan sebagaimana dimaksud dalam does not contain conflict of interest as referred to in
POJK 42/2020. POJK 42/2020.
Rencana Transaksi bukan merupakan suatu Transaksi The Proposed Transaction is not a Conflict of Interest
Benturan Kepentingan karena tidak terdapat Transaction because there is no difference between the
perbedaan antara kepentingan ekonomis Perseroan, economic interests of the Company, either with the
baik dengan kepentingan ekonomis pribadi anggota personal economic interests of members of the Board
Direksi, anggota Dewan Komisaris, pemegang saham of Directors, members of the Board of Commissioners,
utama, atau pengendali Perseroan, yang dapat majority shareholders, or controllers of the Company,
merugikan Perseroan. which may harm the Company.
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, baik secara The Board of Directors and the Board of
sendiri-sendiri maupun bersama-sama bertanggung Commissioners of the Company, both individually and
jawab atas kelengkapan dan kebenaran seluruh collectively, are responsible for the completeness and
informasi atau fakta material yang dimuat dalam accuracy of all information or material facts contained
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan in the Amendment and/or Additional Disclosure of
Informasi dan menegaskan bahwa informasi yang Information and confirm that the information stated is
dikemukakan adalah benar dan tidak ada fakta true and there are no material facts that are not stated
material yang tidak dikemukakan yang dapat which may cause this information to be misleading.
menyebabkan informasi ini menyesatkan.
Perseroan dan anak perusahaan senantiasa The Company and its subsidiaries always provide
memberikan perlindungan kepada pemegang saham protection to the public shareholders by ensuring that
publik dengan memastikan bahwa baik Perseroan dan both the Company and its subsidiaries will not enter
anak perusahaan tidak akan melakukan transaksi into binding transactions or agreements with certain
pengikatan atau perjanjian-perjanjian dengan syarat- conditions that could potentially harm the rights of the
syarat tertentu yang berpotensi merugikan hak public shareholders of the Company (negative
Pemegang Saham Publik Perseroan (negative covenants).
covenants).
Sampai dengan tanggal Perubahan dan/atau As at the date of this Amendment and/or Supplement
Tambahan Keterbukaan Informasi ini, Perseroan to this Disclosure of Information, the Company has not
tidak menerima keberatan dari pihak-pihak tertentu received any objection from certain parties related to
terkait dengan Rencana Transaksi Perseroan. the Company’s Proposed Transaction.
KETERANGAN TAMBAHAN ADDITIONAL DETAILS
Bagi para pemegang saham Perseroan yang For the Company's shareholders who require further
memerlukan informasi lebih lanjut sebagaimana information as disclosed in this Amendment and/or
diungkapkan dalam Perubahan dan/atau Tambahan Additional Disclosure of Information, can contact the
Keterbukaan Informasi ini, dapat menghubungi Company on any day and working hours of the
Perseroan pada setiap hari dan jam kerja Perseroan Company (Monday to Friday, 08.30 am to 5.30 pm)
(Senin sampai dengan Jumat, pukul 08.30 WIB with the following correspondence address:
46
Page 47
sampai dengan pukul 17.30 WIB) dengan alamat
korespondensi sebagai berikut:
PT Link Net Tbk.
U.p. Corporate Secretary
Centennial Tower Lantai 26 Unit D
Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav 24-25
Jakarta Selatan, 12930
Telp.: (021) 55777755
Website: www.linknet.co.id
Email: corporate.secretary@linknet.co.id
Jakarta, 19 September 2024
Direksi Perseroan/Board of Director of the Company
47
Names mentioned 67 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Financial Services Authority
p.1 ×2
unresolved
org
Kantor Jasa Penilai Publik Iwan Iwan Bachron & Rekan
p.5
unresolved
org
Kantor Jasa Penilai Publik Iwan Iwan Bachron
p.5
unresolved
org
Bachron & Rekan
p.5
unresolved
org
Kantor Jasa Penilai Publik Kusnanto & Rekan
p.5
unresolved
org
Kantor Jasa Penilai Publik Kusnanto
p.5
unresolved
org
Kusnanto & Rekan
p.5
unresolved
org
Menteri
p.5
unresolved
org
Minister of Law
p.5
unresolved
org
PT KPMG
p.6 ×2
unresolved
org
PT KPMG Siddharta
p.6
unresolved
org
PT KPMG Siddharta Advisory
p.8 ×2
unresolved
org
PT KPMG Siddharta Rp
p.8
unresolved
org
Kementerian Komunikasi dan Informatika
p.10
unresolved
person
Charles Hermawan
· Notaris
p.10
unresolved
person
Sri Hidianingsih Adi Sugijanto
p.10
unresolved
org
Arbitrase Nasional Indonesia
p.13
unresolved
person
Wilamarta S.H.
p.18 ×2
unresolved
person
Yuliandi Yuliandi Ermawanto
· Notaris
p.18
unresolved
person
Ermawanto
p.18
unresolved
person
Misahardi Misahardi Wilamarta S.H.
· Notaris
p.18 ×2
unresolved
org
Minister of Justice
p.18
unresolved
person
Rini Yulianti
· Notaris
p.18 ×5
unresolved
org
Kementerian
p.18
unresolved
org
Ministry of Law and Human Rights
p.18
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi
p.21
unresolved
person
Publik Lok Budianto
p.21 ×3
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Rintis
p.21 ×2
unresolved
org
Rianto & Rekan
p.21 ×3
unresolved
person
Rachmat Santoso
· Notaris
p.22
unresolved
org
Minister of Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.22
unresolved
person
Aulia Taufani
· Notaris
p.22 ×8
unresolved
person
Lok Ak.
p.25
unresolved
org
Tandiawan & Rekan
p.26
unresolved
org
Public Tandiawan & Rekan
p.26
unresolved
—
Wendy Tandiawan Wendy Tandiawan
· Akuntan Publik
p.26
unresolved
org
Minister of Finance Keuangan
p.31
unresolved
org
KJPP IBR
p.35 ×2
unresolved
org
KJPP IWAN BACRHON AND REKAN. BACRHON DAN REKAN.
p.37
unresolved
org
Bank Indonesia
p.38
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
Needs review
confidence 0.091
10188 ms
12 Sep 2026 22:58
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [],
'currency': None,
'fact_type': '',
'issuer_name': '',
'kind': 'CONFLICT',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '',
'object_text': '',
'object_truncated': False,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': '',
'transaction_date': None,
'valuation_date': None,
'value': None}