Back to announcement
20240709_ADHI_Pengumuman Pencatatan Awal Obligasi dan Sukuk_31681596_lamp2.pdf
Listing Text extracted ADHISource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 528
Page 1
JADWAL
Tanggal Efektif : 28 Juni 2024 Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 9 Juli 2024
Masa Penawaran Umum : 2-4 Juli 2024 Tanggal Distribusi Obligasi secara Elektronik 9 Juli 2024
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN IV ADHI KARYA TAHAP I TAHUN 2024
Tanggal Penjatahan : 5 Juli 2024 Perkiraan Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 10 Juli 2024
Tanggal Pembayaran dari Investor : 8 Juli 2024
PROSPEKTUS
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN
KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL–HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN
MELANGGAR HUKUM.
PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL,
SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
PT ADHI KARYA (PERSERO) TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN
SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.
PT ADHI KARYA (PERSERO) TBK
Berkedudukan di Jakarta, Indonesia
Kegiatan Usaha Utama:
Konstruksi - Energi (Engineering, Procurement and Construction/EPC) - Properti - Industri – Investasi
Kantor Pusat:
Jl. Raya Pasar Minggu, KM 18, Jakarta 12510 - Indonesia
Telp.: (+62 21) 797 5312, Faks.: (+62 21) 797 5311
Situs internet: www.adhi.co.id
Alamat e-mail: adhi@adhi.co.id
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN IV ADHI KARYA
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP 5.000.000.000.000,- (LIMA TRILIUN RUPIAH)
(“OBLIGASI BERKELANJUTAN IV”)
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI BERKELANJUTAN IV TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKAN
OBLIGASI BERKELANJUTAN IV ADHI KARYA TAHAP I TAHUN 2024
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR RP102.715.000.000.- (SERATUS DUA MILIAR TUJUH RATUS LIMA BELAS JUTA RUPIAH)
(“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama KSEI, sebagai bukti utang kepada Pemegang
Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari nilai Pokok Obligasi. Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan adalah sebesar Rp102.715.000.000,-
(seratus dua miliar tujuh ratus lima belas juta Rupiah) dengan bunga Obligasi sebesar 10,65% (sepuluh koma enam lima persen) per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah
3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi;
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi
pertama akan dilakukan pada tanggal 9 Oktober 2024, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi adalah pada tanggal 9 Juli 2027.
OBLIGASI BERKELANJUTAN IV TAHAP II DAN/ATAU TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITETAPKAN KEMUDIAN
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN AGUNAN KHUSUS BERUPA BENDA ATAU PENDAPATAN ATAU AKTIVA LAIN MILIK PERSEROAN DALAM BENTUK
APAPUN SERTA TIDAK DIJAMIN OLEH PIHAK LAIN MANAPUN. SELURUH KEKAYAAN PERSEROAN, BAIK BERUPA BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG
TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI, KECUALI AKTIVA PERSEROAN YANG DIJAMINKAN SECARA
KHUSUS KEPADA PARA KREDITURNYA, MENJADI JAMINAN ATAS SEMUA UTANG PERSEROAN KEPADA SEMUA KREDITURNYA YANG TIDAK DIJAMIN SECARA
KHUSUS ATAU TANPA HAK ISTIMEWA TERMASUK OBLIGASI INI SECARA PARI PASSU BERDASARKAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI, SESUAI
DENGAN PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA.
PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN
PEMBELIAN KEMBALI UNTUK SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK
UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI TERSEBUT UNTUK DIPERGUNAKAN SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI ATAU UNTUK DISIMPAN
DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU.
KETERANGAN MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAPAT DILIHAT PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS INI.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”)
DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS
OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”):
idA-
(single A minus)
KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN DAPAT DILIHAT PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS INI.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KENAIKAN BIAYA BAHAN BAKU/MATERIAL. RISIKO LAIN YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR
PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN
PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
PT ADHI KARYA (Persero) Tbk. OBLIGASI INI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI”)
HEAD OFFICE PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI DIJAMIN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)
Jl. Raya Pasar Minggu Km.18, Jakarta 12510 - Indonesia PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK DAN PENJAMIN EMISI EFEK
+62 21 797 5312
+62 21 797 5311
PT Bahana Sekuritas PT BRI Danareksa Sekuritas PT Indo Premier Sekuritas PT Korea Investment And PT Samuel Sekuritas
adhi@adhi.co.id (Terafiliasi) (Terafiliasi) Sekuritas Indonesia Indonesia
adhi.co.id
WALI AMANAT
PT Bank Mega Tbk
PROSPEKTUS INI DITERBITKAN DI JAKARTA PADA TANGGAL 2 JULI 2024
Page 2
PT Adhi Karya (Persero) Tbk (selanjutnya dalam Prospektus ini disebut ”Perseroan”) telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran sehubungan dengan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya (selanjutnya disebut “Obligasi Berkelanjutan IV”) dengan jumlah Pokok Obligasi sebesar Rp 5.000.000.000.000,- (lima triliun Rupiah) kepada Otoritas Jasa Keuangan dengan surat No. 011-16/2024/012 tanggal 4 April 2024 tentang Surat Pengantar Untuk Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024, sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan No. 3608 (selanjutnya disebut “UUPM atau “Undang-Undang Pasar Modal”) sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 4 Tahun 2023, Tambahan No. 6845 (selanjutnya disebut “UUP2SK”). Perseroan merencanakan untuk mencatatkan Obligasi pada PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”) sesuai dengan Persetujuan Prinsip BEI yang diberikan oleh BEI No. S-04976/BEI.PP2/05-2024 tanggal 21 Mei 2024 yang dibuat antara Perseroan dengan BEI. Jika dalam Pernyataan Pendaftaran dinyatakan bahwa Obligasi akan dicatatkan pada BEI dan ternyata persyaratan pencatatan tidak dipenuhi, Penawaran Umum atas Obligasi batal demi hukum dan pembayaran pesanan Obligasi dimaksud wajib dikembalikan kepada pemesan sesuai ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi dan Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum (selanjutnya disebut “Peraturan No. IX.A.2”). Semua lembaga dan profesi penunjang Pasar Modal yang disebut dalam Prospektus bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan fungsi dan kedudukan mereka, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang- undangan di sektor Pasar Modal, kode etik, norma, serta standar profesi masing-masing. Sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan ini, setiap pihak terafiliasi dilarang memberikan keterangan atau pernyataan mengenai data yang tidak diungkapkan dalam Prospektus ini tanpa persetujuan tertulis dari Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek serta Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam Penawaran Umum ini bukan merupakan Afiliasi Perseroan, sebagaimana didefinisikan dalam UUPM sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK, kecuali PT Bahana Sekuritas dan PT BRI Danareksa Sekuritas sebagai Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang terafiliasi dengan Perseroan melalui kepemilikan saham Perseroan dalam hal ini Negara Republik Indonesia. Penjelasan lebih lanjut mengenai hubungan Afiliasi dapat dilihat pada Bab X dan XI dalam Prospektus ini. PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG ATAU PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR WILAYAH INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS, MAKA DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI OBLIGASI INI, KECUALI BILA PENAWARAN DAN PEMBELIAN OBLIGASI TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN SERTA KETENTUAN-KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURIDIKSI DI LUAR INDONESIA TERSEBUT. PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK. SEMUA INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL TELAH DIUNGKAPKAN DAN TIDAK MENYESATKAN PUBLIK. PERSEROAN WAJIB MENYAMPAIKAN PERINGKAT TAHUNAN ATAS SETIAP KLASIFIKASI OBLIGASI KEPADA OJK PALING LAMBAT 10 (SEPULUH) HARI KERJA SETELAH BERAKHIRNYA MASA BERLAKU PERINGKAT TERAKHIR SAMPAI DENGAN PERSEROAN TELAH MENYELESAIKAN SELURUH KEWAJIBAN YANG TERKAIT DENGAN OBLIGASI YANG DITERBITKAN, SEBAGAIMANA DIATUR DALAM POJK NO. 49/2020.
Page 3
DAFTAR ISI
DAFTAR ISI ...................................................................................................................................................... i
DEFINISI DAN SINGKATAN............................................................................................................................... iii
SINGKATAN NAMA PERUSAHAAN DAN SINGKATAN TEKNIS DALAM INDUSTRI ............................................... xiii
RINGKASAN .................................................................................................................................................. xiv
I. PENAWARAN UMUM ..............................................................................................................................1
II. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM ............................................. 18
III. PERNYATAAN UTANG ............................................................................................................................ 20
IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING .................................................................................................... 57
V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN .................................................................................. 62
V.1. FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP KEGIATAN USAHA DAN KEUANGAN
PERSEROAN................................................................................................................................. 62
V.2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN ................................................................................... 64
V.3. ANALISIS KOMPONEN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN ...... 84
V.4. ANALISIS ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS ..................................................................................... 87
V.5. ANALISIS SEGMEN OPERASI ......................................................................................................... 92
V.6. RASIO KEUANGAN PERSEROAN .................................................................................................... 93
V.7. LAPORAN ARUS KAS .................................................................................................................... 94
V.8. KOMITMEN INVESTASI BARANG MODAL ...................................................................................... 95
V.9. JUMLAH PINJAMAN YANG MASIH TERUTANG .............................................................................. 96
V.10. KEBIJAKAN PEMERINTAH ............................................................................................................. 96
V.11. KEBIJAKAN LINDUNG NILAI MATA UANG...................................................................................... 96
V.12. KEJADIAN/KONDISI TIDAK NORMAL............................................................................................. 97
V.13. MANAJEMEN RISIKO.................................................................................................................... 97
VI. FAKTOR RISIKO ..................................................................................................................................... 99
VI.1. RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP KELANGSUNGAN
USAHA PERSEROAN ..................................................................................................................... 99
VI.2. RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG
YANG DAPAT MEMPENGARUHI HASIL USAHA DAN KONDISI KEUANGAN PERSEROAN................... 99
VI.3. RISIKO UMUM ........................................................................................................................... 101
VI.4. RISIKO BAGI INVESTOR .............................................................................................................. 102
VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN PUBLIK ................................................... 103
VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA ..... 104
VIII.1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN ................................................................................................. 104
VIII.2. STRUKTUR PERMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN ............................... 106
VIII.3. DOKUMEN PERIZINAN PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK .................................................... 107
VIII.4. PERJANJIAN PENTING YANG DILAKUKAN PERSEROAN ................................................................ 118
VIII.5. ASET YANG DIMILIKI PERSEROAN ............................................................................................... 185
VIII.6. ASURANSI ................................................................................................................................. 193
VIII.7. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN ................................................................................. 194
VIII.8. HUBUNGAN KEPEMILIKAN, PENGURUSAN DAN PENGAWASAN .................................................. 196
VIII.9. STRUKTUR ORGANISASI PERSEROAN.......................................................................................... 197
VIII.10. HUBUNGAN KEPEMILIKAN, PENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN DENGAN PEMEGANG
SAHAM BERBENTUK BADAN HUKUM, PERUSAHAAN ANAK DAN PERUSAHAAN ASOSIASI ........... 198
VIII.11. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN ............................................................................................ 199
VIII.15.1. PT Adhi Persada Properti (APP) ....................................................................................................... 229
VIII.15.2. PT Adhi Commuter Properti Tbk (ADCP) ......................................................................................... 232
i
Page 4
IX. PERPAJAKAN ....................................................................................................................................... 249
X. PENJAMIN EMISI EFEK ......................................................................................................................... 251
XI. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL DAN PIHAK LAIN ................................................ 252
XII. KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT .............................................................................................. 255
XIII. TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI ...................................................................................................... 263
XIII.1. PEMESAN YANG BERHAK ........................................................................................................... 263
XIII.2. PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI ........................................................................................... 263
XIII.3. JUMLAH MINIMUM PEMESANAN .............................................................................................. 263
XIII.4. MASA PENAWARAN UMUM ...................................................................................................... 263
XIII.5. TEMPAT PENGAJUAN PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI .......................................................... 263
XIII.6. BUKTI TANDA TERIMA PEMESANAN OBLIGASI ........................................................................... 263
XIII.7. PENJATAHAN OBLIGASI ............................................................................................................. 264
XIII.8. PEMBAYARAN PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI..................................................................... 264
XIII.9. DISTRIBUSI OBLIGASI SECARA ELEKTRONIK ................................................................................ 264
XIII.10. PENDAFTARAN OBLIGASI PADA PENITIPAN KOLEKTIF ................................................................. 265
XIII.11. PENUNDAAN ATAU PEMBATALAN MASA PENAWARAN UMUM.................................................. 266
XIII.12. PENGEMBALIAN UANG PEMESANAN ......................................................................................... 267
XIV. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI .......................... 268
XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM ............................................................................................................. 269
XVI. LAPORAN KEUANGAN ......................................................................................................................... 270
ii
Page 5
DEFINISI DAN SINGKATAN
Di dalam Prospektus ini, kata-kata di bawah ini mempunyai arti sebagai berikut, kecuali bila kalimatnya menyatakan
lain:
“Afiliasi” : berarti pihak-pihak sebagaimana dimaksud dalam Pasal 22 angka 1 UUP2SK
yaitu:
a. hubungan keluarga karena perkawinan sampai derajat kedua, baik
secara horizontal maupun vertikal, yaitu hubungan seseorang dengan:
(1) suami atau istri, (2) orang tua dari suami atau istri dan suami atau istri
dari anak, (3) kakek dan nenek dari suami atau istri dan suami atau istri
dari cucu, (4) saudara dari suami atau istri beserta suami atau istrinya
dari saudara yang bersangkutan atau (5) suami atau istri dari saudara
orang yang bersangkutan;
b. hubungan keluarga karena keturunan sampai dengan derajat kedua, baik
secara horizontal maupun vertikal, yaitu: (1) orang tua dan anak, (2)
kakek dan nenek serta cucu atau (3) saudara dari orang yang
bersangkutan;
c. hubungan antara pihak dengan karyawan, direktur atau komisaris dari
pihak tersebut;
d. hubungan antara 2 (dua) atau lebih perusahaan dimana terdapat satu
atau lebih anggota direksi, pengurus, dewan komisaris, atau pengawas
yang sama;
e. hubungan antara perusahaan dengan pihak, baik langsung maupun tidak
langsung, dengan cara apapun, mengendalikan atau dikendalikan oleh
perusahaan atau pihak tersebut dalam menentukan pengelolaan
dan/atau kebijakan perusahaan atau pihak dimaksud;
f. hubungan antara 2 (dua) atau lebih perusahaan yang dikendalikan baik
langsung maupun tidak langsung, dengan cara apapun, dalam
menentukan pengelolaan dan/atau kebijakan perusahaan, oleh pihak
yang sama; atau
g. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama, yaitu pihak
yang secara langsung maupun tidak langsung memiliki paling kurang 20%
(dua puluh persen) saham yang mempunyai hak suara dari perusahaan
tersebut.
“Agen Pembayaran” : berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan,
yang membuat Perjanjian Agen Pembayaran dengan Perseroan, yang
berkewajiban membantu melaksanakan pembayaran Bunga Obligasi
dan/atau pelunasan Pokok Obligasi termasuk Denda (jika ada) kepada
Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening untuk dan atas nama
Perseroan sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Agen Pembayaran
Obligasi.
“Akuntan Publik” : berarti Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan
yang melaksanakan audit atas laporan keuangan Konsolidasian Perseroan
dan Perusahaan Anak dalam rangka Penawaran Umum ini.
iii
Page 6
“Bank Kustodian” : berarti bank umum yang telah memperoleh persetujuan dari OJK untuk
menjalankan kegiatan usaha sebagai Kustodian sebagaimana dimaksud
dalam UUPM sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK.
“Bapepam” : berarti singkatan dari Badan Pengawas Pasar Modal sebagaimana dimaksud
dalam Pasal 3 ayat (1) UUPM sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK.
“Bapepam dan LK” atau : berarti Badan Pengawas Pasar Modal Dan Lembaga Keuangan yang
“Bapepam-LK” merupakan penggabungan dari Bapepam dan Direktorat Jenderal Lembaga
Keuangan (DJLK), sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik
Indonesia No. 606/KMK.01/2005 tanggal 30 Desember 2005 tentang
Organisasi Dan Tata Kerja Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga
Keuangan dan Peraturan Menteri Keuangan No. 184/PMK.01/2010 tanggal
11 Oktober 2010 tentang Organisasi Dan Tata Kerja Kementerian Keuangan
yang fungsinya saat ini telah beralih ke OJK.
“BEI” atau “Bursa Efek” : berarti pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan/atau
sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan beli Efek pihak-pihak lain
dengan tujuan memperdagangkan Efek di antara mereka, yang dalam hal ini
adalah PT Bursa Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan.
“BNRI” : berarti singkatan dari Berita Negara Republik Indonesia.
“Bunga Obligasi” : berarti bunga Obligasi dari masing-masing seri Obligasi yang harus dibayar
oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi, kecuali Obligasi yang dimiliki
Perseroan yaitu 10,65% (sepuluh koma enam lima persen) per tahun.
“Daftar Pemegang Rekening” : berarti daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan tentang
kepemilikan Obligasi oleh Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening di
KSEI yang memuat keterangan antara lain: nama, jumlah kepemilikan
Obligasi, status pajak dan kewarganegaraan Pemegang Obligasi berdasarkan
data yang diberikan oleh Pemegang Rekening kepada KSEI.
“Denda” : berarti sejumlah dana yang wajib dibayar akibat adanya keterlambatan
kewajiban pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Pokok Obligasi yaitu sebesar
1% (satu persen) per tahun di atas tingkat Bunga Obligasi dari jumlah dana
yang terlambat dibayar, yang dihitung secara harian, sejak hari
keterlambatan sampai dengan dibayar lunas suatu kewajiban yang harus
dibayar berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, dengan ketentuan
satu tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan satu bulan
adalah 30 (tiga puluh) Hari Kalender.
“Dokumen Emisi” : Berarti Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi, Pengakuan Utang, Perjanjian
Penjaminan Emisi Efek Obligasi, Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi,
Perjanjian Pendaftaran Obligasi di KSEI, Perjanjian Pendahuluan Pencatatan,
Prospektus dan dokumen-dokumen lainnya yang dibuat dalam rangka
Penawaran Umum ini.
“Efek” : berarti surat berharga atau kontrak investasi baik dalam bentuk konvensial
dan digital atau bentuk lain sesuai dengan perkembangan teknologi yang
memberikan hak kepada pemiliknya untuk secara langsung maupun tidak
iv
Page 7
langsung memperoleh manfaat ekonomis dari penerbit atau dari pihak
tertentu berdasarkan perjanjian dan setiap derivatif atas efek, yang dapat
dialihkan dan/atau diperdagangkan di pasar modal, sebagaimana dimaksud
dalam Pasal 1 angka (5) UUPM.
“Emisi” : berarti penerbitan Obligasi oleh Perseroan untuk ditawarkan dan dijual
kepada Masyarakat melalui Penawaran Umum.
“Force Majeure” : berarti kejadian-kejadian yang berkaitan dengan keadaan di luar kemampuan
dan kekuasaan para pihak seperti banjir, gempa bumi, gunung meletus,
kebakaran, epidemi dan penyebaran wabah, perang atau huru hara di
Indonesia, yang mempunyai akibat negatif secara material terhadap
kemampuan masing-masing pihak untuk memenuhi kewajibannya
berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
“Harga Penawaran” : berarti 100% (seratus persen) dari nilai Pokok Obligasi.
“Hari Bursa” : berarti hari-hari dimana PT Bursa Efek Indonesia melakukan aktivitas
transaksi perdagangan Efek menurut peraturan perundang-undangan di
Negara Republik Indonesia yang berlaku dan ketentuan-ketentuan PT Bursa
Efek Indonesia tersebut.
“Hari Kalender” : berarti setiap hari dalam satu tahun kalender Masehi tanpa kecuali, termasuk
hari Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang sewaktu-waktu ditetapkan
oleh Pemerintah Republik Indonesia.
“Hari Kerja” : berarti hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang
ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia atau Hari Kerja biasa yang
karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah Republik
Indonesia sebagai bukan Hari Kerja biasa.
“Jumlah Minimum : berarti jumlah minimum pemesanan Obligasi yang dilakukan dalam jumlah
Pemesanan” sekurang-kurangnya satu satuan perdagangan obligasi di BEI dengan nilai
sebesar Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah).
“Jumlah Terutang” : berarti jumlah uang yang harus dibayar oleh Perseroan kepada Pemegang
Obligasi berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi serta perjanjian-
perjanjian lainnya yang berhubungan dengan Emisi ini yang terdiri dari Pokok
Obligasi, Bunga Obligasi dan Denda (jika ada) yang terutang dari waktu ke
waktu.
“Kemenkumham” : berarti singkatan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia (dahulu dikenal dengan nama Departemen Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia, Departemen Kehakiman Republik Indonesia,
Departemen Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia atau
nama lainnya).
“Kesanggupan Penuh (Full : berarti bagian penjaminan dari Penjamin Emisi Efek dalam Penawaran Umum
Commitment)” ini berdasarkan mana Penjamin Emisi Efek berjanji dan mengikatkan diri akan
menawarkan dan menjual Obligasi kepada Masyarakat pada pasar perdana
dan wajib membeli sisa Obligasi yang tidak habis terjual sesuai dengan bagian
v
Page 8
penjaminan dari masing-masing Penjamin Emisi Efek pada tanggal penutupan
masa Penawaran Umum, berdasarkan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian
Penjaminan Emisi Efek Obligasi.
“Konfirmasi Tertulis” : berarti laporan konfirmasi tertulis dan/atau laporan saldo Obligasi dalam
Rekening Efek yang diterbitkan oleh KSEI, atau Pemegang Rekening
berdasarkan perjanjian pembukaan Rekening Efek dengan Pemegang
Obligasi dan konfirmasi tersebut menjadi dasar bagi Pemegang Obligasi untuk
mendapatkan pembayaran Bunga Obligasi, pelunasan Pokok Obligasi dan
hak-hak lain yang berkaitan dengan Obligasi.
“Konfirmasi Tertulis untuk : berarti surat konfirmasi kepemilikan Obligasi yang diterbitkan oleh KSEI
RUPO” atau “KTUR” kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening, khusus untuk
menghadiri RUPO atau meminta diselenggarakannya RUPO, dengan
memperhatikan ketentuan-ketentuan KSEI.
“Konsultan Hukum” : berarti Tumbuan & Partners yang melakukan pemeriksaan atas fakta yang
ada mengenai Perseroan dan keterangan lain yang berkaitan dalam rangka
Penawaran Umum ini.
“KSEI” : berarti singkatan dari PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di
Jakarta Selatan yang menjalankan kegiatan usaha sebagai Lembaga
Penyimpanan dan Penyelesaian sebagaimana didefinisikan dalam UUPM
yang dalam Emisi bertugas sebagai Agen Pembayaran berdasarkan Perjanjian
Agen Pembayaran Obligasi dan mengadministrasikan Obligasi berdasarkan
Perjanjian Pendaftaran Obligasi di KSEI.
“Kustodian” : berarti pihak yang memberi jasa penitipan Efek dan harta yang berkaitan
dengan Obligasi serta jasa lainnya termasuk menerima bunga dan hak-hak
lain, menyelesaikan transaksi efek dan mewakili Pemegang Rekening yang
menjadi nasabahnya sesuai dengan ketentuan UUPM yang meliputi KSEI,
Perusahaan Efek dan Bank Kustodian.
“Manajer Penjatahan” : berarti PT Bahana Sekuritas yang bertanggung jawab atas penjatahan
Obligasi yang ditawarkan sesuai dengan syarat-syarat yang ditetapkan dalam
Peraturan No. IX.A.7.
“Masyarakat” : berarti perorangan dan/atau badan, baik Warga Negara Indonesia/Badan
Indonesia maupun Warga Negara Asing/Badan Asing baik yang bertempat
tinggal/berkedudukan di Indonesia maupun bertempat
tinggal/berkedudukan di luar wilayah Indonesia.
“Menkumham” : berarti singkatan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia (sebelumnya dikenal dengan nama Menteri Kehakiman Republik
Indonesia, Menteri Hukum dan perundang-undangan dan/atau nama
lainnya).
“Notaris” : berarti Kantor Notaris Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang
membuat perjanjian-perjanjian dalam rangka Penawaran Umum ini.
vi
Page 9
“Obligasi” : berarti Efek bersifat utang, dengan nama Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya
Tahap I Tahun 2024, yang dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi, yang
dikeluarkan oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Penawaran
Umum dengan Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan sebesar
Rp102.715.000.000,- (seratus dua miliar tujuh ratus lima belas juta Rupiah)
dengan tingkat bunga tetap 10,65% (sepuluh koma enam lima persen) per
tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Pokok
Obligasi secara penuh akan dilakukan pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi
yaitu 9 Juli 2027.
Jumlah Pokok Obligasi tersebut dapat berkurang sehubungan dengan
pelunasan Pokok Obligasi dan/atau pelaksanaan pembelian kembali sebagai
pelunasan Obligasi sebagaimana dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo Obligasi,
dengan memperhatikan ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi.
“Otoritas Jasa Keuangan” atau : berarti singkatan dari Otoritas Jasa Keuangan, yaitu lembaga yang
“OJK” independen yang mempunyai fungsi, tugas dan wewenang pengaturan,
pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam
Undang-Undang No. 21 tahun 2011 tanggal 22 November 2011 tentang
Otoritas Jasa Keuangan, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 111 Tahun
2011, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia No. 5253,
sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK.
“Pemegang Obligasi” : berarti Masyarakat yang memiliki manfaat atas sebagian atau seluruh
Obligasi yang disimpan dan diadministrasikan dalam (a) Rekening Efek pada
KSEI; atau (b) Rekening Efek pada KSEI melalui Bank Kustodian atau
Perusahaan Efek.
“Pemegang Rekening” : berarti pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek di KSEI
yang meliputi Bank Kustodian dan/atau Perusahaan Efek dan/atau pihak lain
yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan perundang-undangan di
bidang pasar modal.
“Pemeringkat” : berarti PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
“Pemerintah” : berarti Pemerintah Negara Republik Indonesia.
“Penawaran Umum” : berarti kegiatan penawaran umum Obligasi yang dilakukan oleh Perseroan
melalui Penjamin Emisi Efek untuk menjual Obligasi kepada Masyarakat
berdasarkan tata cara yang diatur dalam UUPM, sebagaimana telah diubah
dengan UUP2SK.
“Penawaran Umum : berarti kegiatan Penawaran Umum atas Obligasi yang dilakukan secara
Berkelanjutan” bertahap sesuai dengan POJK No. 36/2014.
“Pengakuan Utang” : berarti pengakuan utang Perseroan sehubungan dengan Obligasi,
sebagaimana tercantum dalam Akta Pengakuan Utang Obligasi Berkelanjutan
IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024 No. ● tanggal ● 2024, yang dibuat di
hadapan Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.
vii
Page 10
“Penitipan Kolektif” : berarti jasa penitipan atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari 1 (satu)
pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian, sebagaimana dimaksud
dalam UUPM.
“Penjamin Emisi Efek” : berarti pihak-pihak yang membuat perjanjian dengan Perseroan untuk
melakukan Penawaran Umum ini atas nama Perseroan dan melakukan
pembayaran kepada Perseroan, yang ditunjuk oleh Perseroan berdasarkan
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, yang dalam hal ini adalah PT Bahana
Sekuritas, PT BRI Danareksa Sekuritas, PT Indo Premier Sekuritas, PT Korea
Investment And Sekuritas Indonesia dan PT Samuel Sekuritas Indonesia,
sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian
Penjaminan Emisi Obligasi.
“Penjamin Pelaksana Emisi : berarti pihak yang bertanggung jawab atas penyelenggaraan Penawaran
Efek” Umum ini, yang dalam hal ini adalah PT Bahana Sekuritas, PT BRI Danareksa
Sekuritas, PT Indo Premier Sekuritas, PT Korea Investment And Sekuritas
Indonesia dan PT Samuel Sekuritas Indonesia, sesuai dengan syarat-syarat
dan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi.
“Peraturan No. VIII.G.12” : berarti Peraturan No. VIII.G.12, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.
Kep-17/PM/2004 tanggal 13 April 2004 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh
Akuntan atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus.
“Peraturan No. IX.A.2” : berarti Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.
Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang Tata Cara Pendaftaran dalam
Rangka Penawaran Umum.
“Peraturan No. IX.A.7” : berarti Peraturan No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.
Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pemesanan dan
Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum.
“Perjanjian Agen Pembayaran : berarti Akta Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi Berkelanjutan IV Adhi
Obligasi” Karya Tahap I Tahun 2024 No. 11 tanggal 3 April 2024, yang dibuat di hadapan
Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.
“Perjanjian Pendaftaran : berarti Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI No. SP-
Obligasi di KSEI” 028/OBL/KSEI/0324 tanggal 3 April 2024 yang dibuat di bawah tangan dan
bermeterai cukup oleh dan antara Perseroan dengan KSEI.
“Perjanjian Penjaminan Emisi : berarti Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Obligasi Berkelanjutan IV Adhi
Obligasi” Karya Tahap I 2024 No. 12 tanggal 3 April 2024 junctis Akta Perubahan I
(Pertama) Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya
Tahap I Tahun 2024 No. 20 tanggal 16 Mei 2024, Akta Perubahan II (Kedua)
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I
Tahun 2024 No. 19 tanggal 6 Juni 2024 dan Akta Perubahan III (Ketiga)
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I
Tahun 2024 No. 80 tanggal 27 Juni 2024, yang seluruhnya dibuat di hadapan
Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.
viii
Page 11
“Perjanjian Perwaliamanatan : berarti Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya
Obligasi” Tahap I Tahun 2024 No. 10 tanggal 4 April 2024 junctis Akta Perubahan I
(Pertama) Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya
Tahap I Tahun 2024 No. 19 tanggal 16 Mei 2024, Akta Perubahan II (Kedua)
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I
Tahun 2024 No. 18 tanggal 6 Juni 2024 dan Akta Perubahan III (Ketiga)
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I
Tahun 2024 No. 79 tanggal 27 Juni 2024, yang seluruhnya dibuat di hadapan
Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.
“Pernyataan Pendaftaran” : berarti pernyataan pendaftaran sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 ayat
(18) UUPM sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK, berikut dokumen-
dokumen yang diajukan oleh Perseroan kepada OJK dalam rangka Penawaran
Umum, yang terdiri dari dokumen-dokumen yang wajib diajukan berikut
lampiran-lampirannya, termasuk semua perubahan, tambahan, serta
pembetulannya.
“Pernyataan Pendaftaran : berarti efektifnya Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan ketentuan Pasal 74
Menjadi Efektif” UUPM sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK yaitu:
1. Atas dasar lewatnya waktu, yakni:
a. 20 (dua puluh) hari kerja sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran
diterima OJK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria
yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan
Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum dan peraturan yang
terkait dengan Penawaran Umum;
b. Tanggal OJK menerima perubahan atau tambahan informasi
terakhir yang disampaikan Emiten sebagai tanggapan atas
permintaan perubahan dan/atau tambahan informasi yang
disampaikan oleh OJK kepada Emiten; atau
c. Pada tanggal yang lebih awal jika dinyatakan efektif oleh OJK.
“Perseroan” : berarti pihak yang melakukan Emisi, yang dalam hal ini adalah PT Adhi Karya
(Persero) Tbk, yang didirikan berdasarkan hukum dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku di Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta
Timur.
“Persetujuan Prinsip BEI” : berarti Persetujuan Prinsip Pencatatan Efek Bersifat Utang yang dikeluarkan
oleh Bursa Efek dengan No. S-04976/BEI.PP2/05-2024 tanggal 21 Mei 2024.
“Perusahaan Anak” : berarti perusahaan yang laporan keuangannya dikonsolidasikan dengan
Perseroan dengan sesuai standar akuntansi yang berlaku di Indonesia.
“Perusahaan Efek” : berarti pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai Penjamin Emisi Efek,
Perantara Pedagang Efek dan/atau Manajer Investasi sebagaimana dimaksud
dalam UUPM sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK.
“POJK No. 7/2017” : berarti Peraturan OJK No. 7/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang
Dokumen Pernyataan Pendaftaran dalam Rangka Penawaran Umum Efek
Bersifat Ekuitas, Efek Bersifat Utang, dan/atau Sukuk.
ix
Page 12
“POJK No. 9/2017” : berarti Peraturan OJK No. 9/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang
Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas dalam Rangka Penawaran
Umum Bersifat Utang.
"POJK No. 17/2020" : berarti Peraturan OJK No. 17/POJK.04/2020 tanggal 21 April 2020 tentang
Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha.
“POJK No. 19/2020” : berarti Peraturan OJK No. 19/POJK.04/2020 tanggal 22 April 2020 tentang
Bank Umum yang Melakukan Kegiatan sebagai Wali Amanat.
“POJK No. 20/2020” : berarti Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2020 tanggal 22 April 2020 tentang
Kontrak Perwaliamanatan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk.
“POJK No. 30/2015” : berarti Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2015 tanggal 16 Desember 2015
tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.
“POJK No. 33/2014” : berarti Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014
tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.
“POJK No. 34/2014” : berarti Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014
tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik.
“POJK No. 35/2014” : berarti Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014
tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik.
“POJK No. 36/2014” : berarti Peraturan OJK No. 36/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014
tentang Penawaran Umum Berkelanjutan Efek bersifat Utang dan/atau
Sukuk.
“POJK No. 42/2020” : berarti Peraturan OJK No. 42/POJK.04/2020 tanggal 1 Juli 2020 tentang
Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan.
“POJK No. 49/2020” : berarti Peraturan OJK No. 49/OJK.04/2020 tanggal 3 Desember 2020 tentang
Pemeringkatan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk.
“POJK No. 55/2015” : berarti Peraturan OJK No. 55/OJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015
tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.
“POJK No. 56/2015” : berarti Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015
tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal.
“Pokok Obligasi” : berarti surat berharga bersifat utang, dengan nama Obligasi Berkelanjutan IV
Adhi Karya Tahap I Tahun 2024, yang dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo
Obligasi, yang dikeluarkan oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui
Penawaran Umum dengan jumlah pokok sebesar Rp102.715.000.000.-
(seratus dua miliar tujuh ratus lima belas juta Rupiah) dengan jangka waktu
terlama 3 (tiga) tahun.
“PPN” : berarti singkatan dari Pajak Pertambahan Nilai.
x
Page 13
“Prospektus” : berarti setiap informasi tertulis sehubungan dengan Penawaran Umum ini
dengan tujuan agar Masyarakat membeli Obligasi, sebagaimana dimaksud
dalam Pasal 1 angka (26) UUPM dan POJK No. 9/2017 dengan memperhatikan
Peraturan No. IX.A.2 dan POJK No. 7/2017.
“Prospektus Awal” : berarti dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam Prospektus
yang disampaikan kepada OJK sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran,
kecuali informasi mengenai penjaminan emisi Obligasi, tingkat suku Bunga
Obligasi atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan Penawaran
Umum ini yang belum dapat ditentukan.
“Prospektus Ringkas” : berarti ringkasan dari isi Prospektus Awal, sebagaimana diatur dalam POJK
No. 9/2017.
“Rekening Efek” : berarti rekening yang memuat catatan posisi Obligasi dan/atau dana milik
Pemegang Obligasi yang diadministrasikan oleh KSEI, Bank Kustodian atau
Perusahaan Efek berdasarkan perjanjian pembukaan rekening efek yang
ditandatangani oleh Pemegang Obligasi.
“Rp” : berarti singkatan dari Rupiah, yang merupakan mata uang yang sah dan
berlaku di Negara Republik Indonesia.
“RUPO” : berarti singkatan dari Rapat Umum Pemegang Obligasi sebagaimana diatur
dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
“RUPS” : berarti singkatan dari Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang
diselenggarakan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.
“Satuan Pemindahbukuan” : berarti satuan jumlah Obligasi yang dapat dipindahbukukan dari satu
Rekening Efek ke Rekening Efek lainnya, yaitu Rp1,- (satu Rupiah) atau
kelipatannya.
“Sertifikat Jumbo Obligasi” : berarti bukti penerbitan Obligasi yang disimpan dalam Penitipan Kolektif di
KSEI yang diterbitkan oleh Perseroan atas nama atau tercatat atas nama KSEI
untuk kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening.
“Tanggal Distribusi” : berarti tanggal penyerahan Sertifikat Jumbo Obligasi hasil Penawaran Umum
kepada KSEI yang merupakan tanggal distribusi Obligasi yang dilakukan
secara elektronik paling lambat dua Hari Kerja terhitung setelah Tanggal
Penjatahan kepada Pemegang Obligasi.
“Tanggal Emisi” : berarti tanggal pembayaran hasil Emisi dari Penjamin Pelaksana Emisi Efek
kepada Perseroan, yang merupakan tanggal penerbitan Obligasi.
“Tanggal Pelunasan Pokok : berarti tanggal dimana jumlah Pokok Obligasi menjadi jatuh tempo dan wajib
Obligasi” dibayar kepada Pemegang Obligasi sebagaimana ditetapkan dalam Daftar
Pemegang Rekening melalui Agen Pembayaran, yaitu 9 Juli 2027.
“Tanggal Pembayaran Bunga : berarti tanggal-tanggal pada saat mana Bunga Obligasi menjadi jatuh tempo
Obligasi” dan wajib dibayar kepada Pemegang Obligasi yang namanya tercantum
dalam Daftar Pemegang Rekening melalui Agen Pembayaran dan dengan
memperhatikan ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
“Tanggal Penjatahan” : berarti tanggal dilakukannya penjatahan Obligasi.
xi
Page 14
“UUPM” : berarti Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995
tentang Pasar Modal, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun
1995, Tambahan No. 3608.
“UUPT” : berarti Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang
Perseroan Terbatas, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 106 Tahun
2007, Tambahan No. 4756 sebagaimana telah diubah dengan Undang-
Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah
Pengganti Undang-Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja menjadi
Undang-Undang, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 41 Tahun 2023,
Tambahan No. 6856.
"UUP2SK" : berarti Undang-Undang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan No.
4 Tahun 2023, Lembaran Negara Republik Indonesia No. 4 Tahun 2023,
Tambahan No. 6845.
“Wali Amanat” : berarti pihak yang mewakili kepentingan pemegang Efek bersifat utang
dan/atau sukuk sebagaimana dimaksud dalam UUPM yang dalam hal ini
adalah PT Bank Mega Tbk, berkedudukan di Jakarta Selatan, berdasarkan
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
xii
Page 15
SINGKATAN NAMA PERUSAHAAN DAN SINGKATAN TEKNIS
DALAM INDUSTRI
Di dalam Prospektus ini, kata-kata di bawah ini mempunyai arti sebagai berikut, kecuali bila kalimatnya menyatakan
lain:
SINGKATAN NAMA PERUSAHAAN ANAK
“ACP” atau “ADCP” : PT Adhi Commuter Properti Tbk.
“AJR” : PT Adhi Jalintim Riau.
“APB” : PT Adhi Persada Beton.
“APG” : PT Adhi Persada Gedung.
“APP” : PT Adhi Persada Properti.
“DTP” : PT Dumai Tirta Persada.
“JAA” : PT Jalintim Adhi Abipraya.
SINGKATAN TEKNIS DALAM INDUSTRI
“LRT” : Light Rail Transit.
“TOD” : Transit Oriented Development.
xiii
Page 16
RINGKASAN
Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tak terpisahkan dan harus dibaca bersama-sama dengan
keterangan yang lebih terperinci dan laporan keuangan beserta catatan atas laporan keuangan yang tercantum di
dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang paling
penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini bersumber dari laporan
keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak, yang dinyatakan dalam mata uang Rupiah (kecuali
dinyatakan lain) dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan yang berlaku umum di Indonesia.
1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN
Perseroan adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan Hukum Negara Republik Indonesia
berkedudukan di Jakarta Selatan dengan nama "PT Adhi Karya" sebagaimana termaktub dalam Akta Perseroan
Terbatas No. 1 tanggal 1 Juni 1974 juncto Akta Perubahan Naskah Pendirian Dari Perseroan Terbatas PT Adhi Karya
No. 2 tanggal 3 Desember 1974, keduanya dibuat di hadapan Kartini Muljadi, S.H., Notaris di Jakarta dan telah
memperoleh pengesahan Menteri Kehakiman sesuai dengan Surat Keputusannya No. Y.A. 5/5/13 tanggal 7 Januari
1975 dan telah didaftarkan di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta No. 129 tanggal 7 Januari 1975 serta telah
diumumkan dalam Tambahan No. 600, Berita Negara Republik Indonesia No. 85 tanggal 24 Oktober 1975 ("Akta
Pendirian Perseroan").
Anggaran dasar Perseroan dalam Akta Pendirian Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan terakhir
dengan Akta Pernyataan Dewan Komisaris Perusahaan Perseroan (Persero) PT Adhi Karya Tbk. No. 10 tanggal 14
Maret 2023 yang dibuat di hadapan Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan yang
telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia ("SABH") di bawah No. AHU-AH.01.03-0045416 tanggal 21 Maret 2023 serta telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0060751.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 21 Maret 2023 dan
telah diumumkan dalam Tambahan No. 21599 Berita Negara Republik Indonesia ("BNRI") No. 59 tanggal 25 Juli
2023 ("Akta No. 10/2023").
Anggaran dasar Perseroan yang berlaku adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Umum Pemegang Saham Kedua Perusahaan Perseroan (Persero) PT Adhi Karya (Persero) Tbk. No. 24 tanggal 18
Juni 2022 yang dibuat di hadapan Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan yang
telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia ("Menkumham") sesuai
dengan Surat Keputusannya No. AHU-0035438.AH.01.02.Tahun 2022 tanggal 26 Mei 2022 serta telah didaftarkan
dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0097562.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal 26 Mei 2022 dan telah
diumumkan dalam Tambahan No. 027088 BNRI No. 065 tanggal 16 Agustus 2022 ("Akta No. 24/2022") juncto Akta
No. 10/2023 telah sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk: (i) UUPT; (ii)
Peraturan Bapepam dan LK No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal
14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat
Ekuitas Dan Perusahaan Publik (”Peraturan No. IX.J.1”); (iii) POJK No. 33/2014; (iv) Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 15/POJK.04/2020 tanggal 20 April 2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum
Pemegang Saham Perusahaan Terbuka (“POJK No. 15/2020”).
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 dari anggaran dasar Perseroan sebagaimana termaktub dalam Akta No. 24/2022,
maksud dan tujuan Perseroan adalah melakukan usaha di bidang konstruksi, Engineering, Procurement dan
Construction (EPC), penyelenggaraan prasarana dan sarana perkeretaapian, usaha pariwisata, investasi dan/atau
pengelolaan usaha prasarana dan sarana dasar infrastruktur, perdagangan, industri, pengembangan kawasan dan
real estate dan pengembang properti serta optimalisasi pemanfaatan sumber daya Perseroan untuk menghasilkan
barang dan/atau jasa yang bermutu tinggi dan berdaya saing kuat untuk mendapatkan/mengejar keuntungan guna
meningkatkan nilai Perseroan dengan menerapkan prinsip-prinsip perseroan terbatas.
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada Bab VIII Keterangan Tentang Perseroan, Kegiatan Usaha, Kecenderungan
dan Prospek Usaha
xiv
Page 17
2. KEGIATAN USAHA
Perseroan beroperasi pada 4 segmen yang berbeda, yang dijalankan oleh Departemen Operasional dan Anak
Perusahaan. Adapun segmen operasi Perseroan adalah sebagai berikut:
Engineering & Construction
Melaksanakan pembangunan pekerjaan sipil maupun gedung bertingkat (high‐rise building) termasuk fasilitas
umum seperti bandara, pelabuhan dan dermaga, jalan dan jembatan, bendungan dan saluran irigasi, fasilitas
olahraga dan lainnya. Lini bisnis ini ditangani oleh departemen-departemen operasional seperti Departemen
Infrastruktur I, Departemen Infrastruktur II, Departemen Perkeretaapian serta anak perusahaan PT Adhi Persada
Gedung. Proses bisnis konstruksi pada umumnya dimulai dari tahapan perolehan kontrak yang terdiri dari kegiatan
Info Pasar, PQ, Pra Lelang & Lelang dan Kontrak. Tahapan berikutnya adalah pelaksanaan proyek yang terdiri dari
kegiatan Pra Pelaksanaan, Pelaksanaan dan Pasca Pelaksanaan.
Lini bisnis E&C juga ditangani oleh Departemen Energi & Industrial dan terbagi dalam 2 (dua) tahap yaitu tahap
engineering (basic design, detail design, instrument design dan commissioning design termasuk di dalamnya
kegiatan procurement) dan tahap construction (civil work dan non-civil work). Perseroan nmemfokuskan kegiatan
usaha Departemen Energi & Industrial pada power plant, oil & gas dan industrial plant. Dalam hal ini Departemen
Energi & Industrial memainkan peran dalam memperluas penciptaan nilai (value creation).
Salah satu scope pekerjaan dalam lini bisnis Engineering & Construction adalah Railway. Berkaitan dengan segmen
Railway di Indonesia, Perusahaan telah diamanatkan oleh Kementerian BUMN untuk menjadi spesialis atau
champion di bidang Railway diantara BUMN Karya lainnya. Hal ini tidak terlepas dari kontribusi Perusahaan dalam
membangun transportasi LRT Jabodebek. Kedepannya Perusahaan akan berfokus untuk mengembangkan
kapasitas dan kapabilitas dalam mengerjakan berbagai proyek Railway baik itu di dalam Negeri maupun luar Negeri.
Property & Hospitality
Dalam menjalankan bisnis properti, Perseroan juga mengembangkan kawasan gedung bertingkat, baik untuk
komersial, perkantoran maupun residensial dan hotel. Selain itu, Perseroan turut mengembangkan kawasan
residensial yang berkualitas seperti rumah hunian, rumah kantor (rukan), rumah toko (ruko) dan pusat
perbelanjaan (maal) baik itu dalam pengembangan lahan maupun dalam pengembangan desain pemukiman
dengan konsep Transit Oriented Development TOD), yaitu properti yang terintegrasi dengan stasiun LRT yang saat
ini sedang dibangun Perseroan.
Proses bisnis properti dibagi dalam 4 (empat) tahap kegiatan, yaitu inisiasi, pengembangan, konstruksi dan operasi
yang ditangani oleh anak perusahaan PT Adhi Commuter Properti Tbk. (ADCP) dan PT Adhi Persada Properti (APP).
Sedangkan, proses bisnis hotel dibagi dalam beberapa tahap kegiatan yaitu inisiasi, desain, rencana bisnis dan
perijinan, pelaksanaan konstruksi, operasional tahap kegiatan yaitu inisiasi, desain, rencana bisnis dan perijinan,
pelaksanaan konstruksi, operasional hotel, monitoring & pengendalian yang juga dijalankan oleh PT Adhi
Commuter Properti Tbk (ADCP).
Manufacture
Perseroan menggarap industri manufaktur melalui anak perusahaannya yaitu PT Adhi Persada Beton (APB) dengan
memproduksi dan memperdagangkan beton pracetak serta kegiatan usaha terkait.
Investment & Concession
Proses bisnis investasi infrastruktur yang dilakukan Perseroan meliputi investasi pada proyek air bersih,
pengelolaan limbah dan proyek-proyek infrastruktur lainnya. Dengan tagline “Beyond Construction” yang kini
xv
Page 18
dimiliki, Perseroan terus melebarkan sayap bisnisnya tak hanya lewat konstruksi. Perseroan juga berinvestasi dalam
beberapa proyek di dalam negeri. Saat ini Perseroan memiliki anak usaha yang merupakan hasil investasi Perseroan
yaitu PT Dumai Tirta Persada (DTP), PT Jalintim Adhi Abipraya (JAA), PT Jogjasolo Marga Makmur (JMM), PT
Jasamarga Jogja Bawen (JJB), PT Adhi Jalintim Riau (AJR) dan PT Karian Water Services (KWS).
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada Bab VIII.16 Kegiatan Usaha Perseroan Serta Kecenderungan dan Prospek
Usaha pada Prospektus ini.
3. PROSPEK USAHA
Saat ini perekonomian global berhadapan dengan ketidakpastian. Meningkatnya inflasi dan tingkat suku bunga
acuan meningkatkan risiko bisnis. Keberlanjutan menjadi kunci bagi setiap perseroan, untuk tetap bertahan
terhadap dinamika yang muncul, di mana Perseroan telah membuktikan ketahanan tersebut hingga saat ini.
Perseroan akan berfokus pada core compentencies yang telah melekat pada lini bisnis engineering & construction
untuk menjadi kunci pertumbuhan yang utama. Industri konstruksi diproyeksi akan tetap berkembang seiring
dengan agenda pembangunan berkelanjutan yang dicanangkan Pemerintah. Pada tahun 2023, anggaran
infrastruktur dalam APBN meningkat senilai 7.1% secara YoY pada tahun 2022 senilai Rp365 triliun menjadi Rp392
triliun pada tahun 2023. Untuk melanjutkan agenda pertumbuhan tersebut anggaran infrastruktur tetap mengalami
pertumbuhan dengan anggaran mencapai Rp423 triliun pada tahun 2024.
Dalam rilis Kementerian PUPR, agenda penyusunan Rancangan Keberlanjutan Program Pembangunan Infrastruktur
2025 telah dimulai. Dalam agenda tersebut Kementerian PUPR menyampaikan bahwa program tahun 2025
merupakan program yang merupakan keberlanjutan dari program-program periode sebelumnya, dan dapat
berkesinambungan terhadap rencana strategis jangka menengah yang akan dituangkan dalam RPJMN 2025-2029,
serta mendukung tercapainya target yang ditetapkan dalam RPJPN 2045.
Sejalan dengan pertumbuhan pembangunan telah berjalan, perekonomian domestik diekspektasikan dapat
bertahan dan menghasilkan pertumbuhan. Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian, melalui siaran pers
pada tanggal 29 Februari 2024, memproyeksikan ekonomi indonesia akan tumbuh mencapai angka 5,2% pada
tahun 2024 dan menjadi 5,3%-5,6% pada tahun 2025. Proyeksi pertumbuhan ekonomi memberikan sinyal positif
dan dukungan terhadap investasi barang modal yang akan direalisasi sektor BUMN dan sektor swasta, yang dapat
menjadi peluang bisnis bagi Perseroan. Berdasarkan realisasi tahun 2023, kontribusi sektor BUMN dan sektor
swasta mencapai ~35% terhadap total kontrak yang diperoleh Perseroan. Kontribusi signifikan ini menjadi
penyeimbang dari kontribusi anggaran pemerintah terhadap industri, meskipun karakteristik sektor BUMN dan
swasta yang berkecenderungan memiliki volatilitas yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan sektor
pemerintahan.
4. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG DITAWARKAN
Nama Obligasi : Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024
Jumlah Pokok Obligasi : Rp102.715.000.000.- (seratus dua miliar tujuh ratus lima belas juta Rupiah)
Jangka Waktu : 3 (tiga) tahun
Tanggal Pelunasan Pokok : 9 Juli 2027
Obligasi
Tingkat Suku Bunga : 10,65% (sepuluh koma enam lima persen)
Obligasi
xvi
Page 19
Harga Penawaran : 100% dari nilai Pokok Obligasi.
Jumlah Minimum : Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) atau kelipatannya.
Pemesanan
Satuan Pemindahbukuan : Rp1,- (satu Rupiah) atau kelipatannya.
Pembayaran Kupon Bunga : Triwulanan.
Obligasi
Jaminan : Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh
harta kekayaan Perseroan baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak,
baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian- hari menjadi jaminan-
bagi Pemegang Obligasi ini sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132
Kitab Undang-undang Hukum Perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu
tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada
sekarang maupun di kemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang
dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun
yang akan ada di kemudian hari.
Pembelian Kembali : Perseroan dapat melakukan pembelian kembali (buy back). Obligasi dapat
Obligasi ditujukan sebagai pelunasan atau disimpan untuk kemudian dijual Kembali
dengan harga pasar. Pembelian kembali Obligasi baru dapat dilakukan 1 (satu)
tahun setelah Tanggal Penjatahan, pembelian Kembali Obligasi (buy back) tidak
dapat dilakukan apabila hal tersebut mengakibatkan Perseroan tidak dapat
memenuhi ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan. Pembelian
Kembali Obligasi tidak dapat dilakukan apabila Perseroan melakukan kelalaian
(wanprestasi) sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Perwaliamanatan,
kecuali telah memperoleh persetujuan RUPO. Pembelian Kembali Obligasi hanya
dapat dilakukan oleh Perseroan kepada pihak yang tidak terafiliasi kecuali Afiliasi
tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah.
Rencana pembelian Kembali Obligasi wajib dilaporkan kepada OJK oleh
Perseroan paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sebelum pengumuman rencana
pembelian Kembali Obligasi tersebut di surat kabar. Pembelian Kembali Obligasi,
baru dapat dilakukan setelah pengumuman rencana pembelian kembali Obligasi.
Pengumuman tersebut wajib dilakukan paling sedikit melalui 1 (satu) surat kabar
harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional paling lambat 2 (dua)
Hari Kalender sebelum tanggal penawaran untuk pembelian kembali dimulai.
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembelian Kembali diuraikan lebih lanjut
dalam Bab I Keterangan Tentang Obligasi yang akan Diterbitkan.
Wali Amanat : PT Bank Mega Tbk
xvii
Page 20
5. EFEK BERSIFAT UTANG DAN/ATAU SUKUK PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK YANG BELUM DILUNASI
Tanggal Tingkat Suku Jumlah
Tanggal Jatuh
Nama Obligasi dan/atau Sukuk Seri Pencatatan di Jangka Waktu Bunga / Bagi Terutang
Penerbitan Tempo
BEI Hasil (Rp juta)
PERSEROAN
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya
Seri B 24-Aug-21 25-Aug-21 3 Tahun 9,55% 24-Aug-241 473.500
Tahap II Tahun 2021
Seri A 3 Tahun 8,25% 24-May-25 1.286.200
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya
Seri B 24-May-22 25-May-22 5 Tahun 9,00% 24-May-27 667.500
Tahap III Tahun 2022
Seri C 7 Tahun 10,20% 24-May-29 1.796.300
Sub-total 4.223.500
ADCP
Obligasi II Adhi Commuter Properti
Seri B 24-May-22 25-May-22 3 Tahun 11,00% 24-May-25 102.000
Tahun 2022
Obligasi III Adhi Commuter Properti Seri A 3 Tahun 7,80% 8-Dec-26 15.700
8-Dec-23 11-Dec-23
Tahun 2023 Seri B 5 Tahun 8,25% 8-Dec-28 484.200
Sukuk Ijarah Adhi Commuter Properti
Non Seri 26-Okt-2023 non-listed 8 Tahun 0,722% 26-Oct-31 499.100
Tahun 2023
Sub-total 1.101.000
TOTAL 5.324.500
Catatan:
1. Perseroan akan melunasi efek bersifat utang Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun 2021 Seri B yang akan jatuh tempo pada 24 Agustus
2024 dengan menggunakan kombinasi sumber dana yang berasal dari hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024
serta kas internal Perseroan.
Total jumlah pokok obligasi dan sukuk yang telah diterbitkan oleh Perseroan dan Perusahaan Anak yang masih
terutang sampai dengan Prospektus ini diterbitkan adalah sebesar Rp5.324.500.000.000,- (lima triliun tiga ratus
dua puluh empat miliar lima ratus juta Rupiah).
6. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM OBLIGASI
Perseroan merencanakan untuk menggunakan seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Obligasi ini,
setelah dikurangi dengan biaya-biaya Emisi, akan dipergunakan untuk pelunasan sebagian pokok Obligasi
Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun 2021.
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada Bab II Penggunaan Dana yang Diperoleh dari Hasil Penawaran Umum.
7. STRUKTUR PERMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan serta
komposisi kepemilikan saham Perseroan berdasarkan Akta No. 10/2023 juncto Daftar Pemegang Saham per tanggal
31 Mei 2024 yang diterbitkan oleh PT Datindo Entrycom selaku Biro Administrasi Efek Perseroan adalah sebagai
berikut:
xviii
Page 21
Nilai Nominal Rp100,- per Saham
Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %
Modal Dasar 22.000.000.000 2.200.000.000.000
Saham Seri A Dwiwarna 1 1.000.000
Saham Seri B 21.999.999.999 2.199.999.999.999
Modal Ditempatkan dan Disetor
Saham Seri A Dwiwarna
Negara Republik Indonesia 1 100
Saham Seri B
Negara Republik Indonesia 5.408.773.792 540.877.379.200 64,33
Masyarakat 2.998.835.187 299.883.518.700 35,57
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 8.407.608.979 840.760.897.900 100,00
Saham Dalam Portepel 13.592.391.021 1.359.239.102.100 -
8. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Ikhtisar data keuangan penting Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan
Anak yang telah diaudit untuk periode-periode tersebut, dimana atas laporan keuangan konsolidasian auditan
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang laporannya tercantum dalam Prospektus ini.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal tersebut, telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan, akuntan publik
independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini Tanpa Modifikasian dalam
laporannya tertanggal 5 Juni 2024 yang laporannya tercantum dalam Prospektus ini. Laporan Akuntan Publik
tersebut ditandatangani oleh Rudi Hartono Purba, Nomor Izin Akuntan Publik AP.0501.
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
Total Aset 40.492.031 39.986.417
Total Liabilitas 31.273.238 31.162.626
Total Ekuitas 9.218.792 8.823.791
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
Pendapatan Usaha 20.072.993 13.549.010
Beban Pokok Pendapatan (17.750.066) (11.752.722)
Laba Bruto 2.322.927 1.796.288
Laba Usaha 1.444.125 1.069.920
Laba Tahun Berjalan 289.883 175.210
Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan 298.506 167.379
Laba Per Saham Dasar (Dalam Rupiah Penuh) 25,46 18,59
xix
Page 22
Rasio-Rasio Penting
31 Desember
Keterangan
2023 2022
RASIO PERTUMBUHAN
Pendapatan (%)1 48,15% 17,51%
Beban pokok pendapatan (%)2 51,03% 20,24%
Laba usaha3 34,98% (4,56%)
Laba tahun berjalan4 65,45% 102,55%
Jumlah aset 5 1,26% 0,22%
Jumlah liabilitas6 0,35% (8,99%)
Jumlah ekuitas7 4,48% 55,96%
RASIO PROFITABILITAS
Marjin laba bersih8 1,07% 0,60%
Marjin laba kotor9 11,57% 13,26%
EBITDA/Jumlah asset10 4,49% 3,84%
EBITDA/Pendapatan11 9,05% 11,35%
Laba usaha/Jumlah ekuitas12 15,67% 12,13%
Imbal Hasil Ekuitas (ROE) 13 3,25% 1,80%
Imbal Hasil Aset (ROA)14 0,72% 0,44%
RASIO KEUANGAN
Jumlah utang berbunga/jumlah ekuitas15 1,31x 1,19x
Jumlah utang berbunga/jumlah aset16 0,30x 0,26x
Jumlah liabilitas/jumlah ekuitas17 3,39x 3,53x
Jumlah liabilitas/jumlah aset18 0,77x 0,78x
Aset lancar/liabilitas lancar19 1,14x 1,21x
RASIO PERJANJIAN KREDIT
Debt Equity Ratio20 1,31x 1,19x
Current Ratio21 1,14x 1,21x
Interest Service Coverage Ratio22 2,03x 1,68x
Leverage23 3,39x 3,53x
Debt Service Coverage Ratio24 1,77x 1,19x
Catatan:
RASIO PERTUMBUHAN
1. Pendapatan = (Pendapatan tahun berjalan – Pendapatan tahun lalu) / Pendapatan tahun lalu x 100
2. Beban pokok pendapatan = (Beban pokok pendapatan tahun berjalan- Beban pokok pendapatan tahun lalu)/Beban pokok pendapatan tahun lalu x 100
3. Laba usaha = (Laba usaha tahun berjalan - Laba usaha tahun lalu) /laba usaha tahun lalu x 100
4. Laba tahun berjalan = (Laba tahun berjalan tahun ini - Laba tahun berjalan tahun lalu)/ Laba tahun berjalan tahun lalu x 100
5. Jumlah aset = (Jumlah aset tahun berjalan - Jumlah aset tahun lalu)/ Jumlah aset tahun lalu x 100
6. Jumlah liabilitas = (Jumlah liabilitas tahun lalu - Jumlah liabilitas berjalan)/ Jumlah liabilitas tahun lalu x 100
7. Jumlah ekuitas = (Jumlah ekuitas tahun lalu - Jumlah ekuitas tahun berjalan)/ Jumlah ekuitas tahun lalu x 100
RASIO PROFITABILITAS
8. Marjin laba bersih = Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk / pendapatan x 100
9. Marjin laba kotor = laba kotor / pendapatan x 100
10. EBITDA/jumlah asset = EBITDA / jumlah asset x 100
11. EBITDA/pendapatan = EBITDA / pendapatan x 100
12. Laba usaha/Jumlah ekuitas = Laba usaha / Jumlah ekuitas x 100
13. Imbal Hasil Ekuitas (ROE) = (laba bersih – laba penjualan asset) / (Jumlah ekuitas - Laba bersih - aset dlm pembangunan) x 100
14. Imbal Hasil Aset (ROA) = laba bersih / (Jumlah aset - aset dlm pembangunan) x 100
RASIO KEUANGAN
15. Jumlah utang berbunga/jumlah ekuitas (x) = jumlah utang lembaga keuangan dan/atau non keuangan / jumlah ekuitas
16. Jumlah utang berbunga/jumlah aset (x) = jumlah utang lembaga keuangan dan/atau non keuangan / jumlah aset
17. Jumlah liabilitas/jumlah ekuitas (x) = Jumlah liabilitas / jumlah ekuitas
18. Jumlah liabilitas/jumlah aset (x) = Jumlah liabilitas / jumlah aset
19. Aset lancar/liabilitas lancar (x) = Aset lancar / liabilitas lancar
xx
Page 23
RASIO PERJANJIAN KREDIT
20. Debt Equity Ratio (%) = Total utang berbunga / Total ekuitas
21. Current Ratio (%) = Total Aset Lancar / Total Utang Lancar
22. Interest Service Coverage Ratio (%) = EBIT / kewajiban bunga
23. Leverage (%) = Total utang / total ekuitas
24. Debt Service Coverage Ratio (%) = EBITDA / kewajiban bunga dan angsuran yang jatuh tempo dalam 1 tahun
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada Bab IV pada Prospektus ini.
9. FAKTOR RISIKO
RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN
• Risiko Kenaikan Biaya Bahan Baku/Material
RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG YANG DAPAT
MEMPENGARUHI HASIL USAHA DAN KONDISI KEUANGAN PERSEROAN
• Risiko Pembayaran
• Risiko Pendanaan
• Risiko Gagal Tender pada lini bisnis Engineering & Constrution
• Risiko dalam Pemilihan Mitra/Partner
• Risiko atas Kegagalan Desain
• Risiko Kecelakaan Kerja di Proyek-proyek berjalan
• Risiko Perseroan dalam bisnis investasi
RISIKO UMUM
• Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah
• Risiko Perubahan Kurs Valuta Asing
• Risiko Ketentuan Negara Lain Atau Peraturan Internasional
• Risiko Bencana Alam
RISIKO BAGI INVESTOR
• Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yang antara lain disebabkan
karena tujuan pembelian Obligasi sebagai investasi jangka panjang.
• Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan pembayaran Bunga Obligasi serta
Pokok Obligasi pada waktu yang telah ditetapkan atau kegagalan Perseroan untuk memenuhi ketentuan
lain yang ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi yang merupakan dampak dari
memburuknya kinerja dan perkembangan usaha Perseroan.
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada Bab VI pada Prospektus ini.
10. KETERANGAN TENTANG PENYERTAAN PERSEROAN
Total
Total Aset Pendapatan
Perusahaan Perusahaan
Nama
Kegiatan Status Tahun Kepemilikan Tahun Anak Terhadap Anak terhadap
No Perusahaan Domisili
Usaha Operasional Pendirian (%) Penyertaan Total Aset Total
Anak
Konsolidasian Pendapatan
(%) Konsolidasian
(%)
PT Adhi
1. Persada Jakarta Properti Beroperasi 2002 99,94 2002 13,40% 0,82%
Properti
PT Adhi Industri
2. Persada Jakarta Beton Beroperasi 2014 99,86 2013 6,35% 8,11%
Beton Pracetak
xxi
Page 24
Total
Total Aset Pendapatan
Perusahaan Perusahaan
Nama
Kegiatan Status Tahun Kepemilikan Tahun Anak Terhadap Anak terhadap
No Perusahaan Domisili
Usaha Operasional Pendirian (%) Penyertaan Total Aset Total
Anak
Konsolidasian Pendapatan
(%) Konsolidasian
(%)
PT Adhi
Konstruksi
3. Persada Jakarta Beroperasi 2014 99,57 2013 9,48% 5,57%
Gedung
Gedung
PT Adhi
Properti &
4. Commuter Jakarta Beroperasi 2018 90,00 2018 16,44% 3,25%
Pelayanan
Properti Tbk
Industri
PT Dumai
Air Minum
5. Tirta Jakarta Beroperasi 2019 51,00 2019 1,01% 0,34%
dan Air
Persada
Mineral
PT Jalintim
6. Adhi Jakarta Konsesi Beroperasi 2020 60,00 2020 2,14% 2,15%
Abipraya
PT Adhi
7. Jakarta Konsesi Beroperasi 2021 99,84 2021 1,00% 1,24%
Jalintim RIau
Keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada Bab VIII.15 Keterangan Tentang Perusahaan Anak pada Prospektus ini.
11. WALI AMANAT
PT Bank Mega Tbk telah ditunjuk sebagai Wali Amanat dalam penerbitan Obligasi ini sesuai dengan ketentuan yang
tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dengan Surat Penunjukan No. 722/KEU-III/2024 tanggal
20 Maret 2024.
Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XII Keterangan tentang Wali Amanat
dalam Prospektus ini.
12. HASIL PEMERINGKATAN
Sesuai dengan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, Perseroan telah melakukan pemeringkatan dalam rangka
penerbitan Obligasi yang dilakukan oleh Pefindo. Berdasarkan surat No. RC-274/PEF-DIR/III/2024 tanggal 15 Maret
2024 dengan periode pemeringkatan 15 Maret 2024 sampai dengan 1 Maret 2025, Obligasi ini mendapatkan
peringkat:
idA-
(Single A Minus)
xxii
Page 25
I. PENAWARAN UMUM
PT ADHI KARYA (PERSERO) TBK
Berkedudukan di Jakarta, Indonesia
Kegiatan Usaha Utama:
Konstruksi - Energi (Engineering, Procurement and Construction/EPC) - Properti - Industri – Investasi
Kantor Pusat:
Jl. Raya Pasar Minggu, KM 18, Jakarta 12510 - Indonesia
Telp.: (+62 21) 797 5312, Faks.: (+62 21) 797 5311
Situs internet: www.adhi.co.id
Alamat e-mail: adhi@adhi.co.id
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN IV ADHI KARYA
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP 5.000.000.000.000,- (LIMA TRILIUN RUPIAH)
(“Obligasi Berkelanjutan IV”)
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI BERKELANJUTAN IV TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN
MENAWARKAN
OBLIGASI BERKELANJUTAN IV ADHI KARYA TAHAP I TAHUN 2024
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR RP102.715.000.000.- (SERATUS DUA MILIAR TUJUH RATUS LIMA BELAS JUTA
RUPIAH)
(“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama KSEI,
sebagai bukti utang kepada Pemegang Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari nilai Pokok
Obligasi. Jumlah Obligasi yang ditawarkan adalah sebesar Rp102.715.000.000,- (seratus dua miliar tujuh ratus lima belas juta
Rupiah) dengan bunga Obligasi sebesar 10,65% (sepuluh koma enam lima persen) per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah 3
(tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi.
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga
Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 9 Oktober 2024, sedangkan pembayaran Bunga
Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi adalah pada tanggal 9 Juli 2027.
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL
PEMERINGKATAN ATAS OBLIGASI DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”):
idA- (Single A Minus)
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KENAIKAN BIAYA BAHAN BAKU/MATERIAL.
RISIKO LAIN YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI
YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN
OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
1
Page 26
I.1. PEMENUHAN KRITERIA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan IV dapat dilaksanakan oleh Perseroan dengan memenuhi
ketentuan dalam POJK No. 36/2014, sebagai berikut:
• Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan IV akan dilaksanakan dalam periode2 (dua) tahun
dengan ketentuan pemberitahuan pelaksanaan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan IV
terakhir disampaikan kepada OJK paling lambat pada ulang tahun kedua sejak Pernyataan Pendaftaran Menjadi
Efektif;
• Telah menjadi emiten atau perusahaan publik paling sedikit 2 (dua) tahun, di mana hal ini telah dipenuhi oleh
Perseroan dengan menjadi perusahaan publik sejak tanggal 18 Maret 2004.
• Tidak pernah mengalami kondisi gagal bayar selama 2 (dua) tahun terakhir sebelum penyampaian pernyataan
pendaftaran dalam rangka penawaran umum berkelanjutan, di mana hal ini telah dipenuhi oleh Perseroan
dengan Surat Pernyataan dari Perseroan tanggal 3 April 2024 dan Surat Pernyataan dari Kantor Akuntan Publik
Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan tanggal 21 Maret 2024, yang menyatakan Perseroan tidak pernah
mengalami Gagal Bayar (i) selama 2 (dua) tahun terakhir sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran dalam
rangka Penawaran Umum Berkelanjutan dan (ii) sejak 2 (dua) tahun terakhir sebelum melunasi Efek yang
bersifat utang sampai dengan tanggal Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan.
Gagal Bayar berarti kondisi dimana Perseroan tidak mampu memenuhi kewajiban keuangan kepada kreditur
pada saat jatuh tempo yang nilainya lebih besar dari 0,5% (nol koma lima persen) dari modal disetor.
• Memiliki peringkat yang termasuk dalam kategori 4 (empat) peringkat teratas yang merupakan urutan 4
(empat) peringkat terbaik dan masuk dalam kategori peringkat layak investasi berdasarkan standar yang
dimiliki oleh perusahaan pemeringkat efek, di mana hal ini telah dipenuhi oleh Perseroan dengan hasil
pemeringkatan idA- (Single A Minus) dari Pefindo.
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan IV Tahap II dan tahap-tahap selanjutnya (jika ada) akan
mengikuti ketentuan sebagaimana dimaksud dalam POJK No. 36/2014.
I.2. KETERANGAN TENTANG OBLIGASI YANG AKAN DITERBITKAN
I.2.1. Nama Obligasi
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024
I.2.2. Jenis Obligasi
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama
KSEI sebagai bukti utang untuk kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening dan didaftarkan pada
tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo Obligasi oleh Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi
Pemegang Obligasi adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI atau Pemegang Rekening.
I.2.3. Harga Penawaran
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah Pokok Obligasi pada Tanggal Emisi.
I.2.4. Jumlah Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan jatuh tempo Obligasi
Obligasi ini diterbitkan dengan Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan sebesar Rp102.715.000.000,- (seratus dua
miliar tujuh ratus lima belas juta Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,65% (sepuluh koma enam lima
persen) per tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Pokok Obligasi secara penuh
akan dilakukan pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi yaitu 9 Juli 2027.
2
Page 27
Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang dihitung berdasarkan
jumlah Hari Kalender yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) hari dan 1
(satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) hari. Bunga Obligasi dibayarkan setiap Triwulan terhitung sejak Tanggal Emisi
pada Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi.
Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi
Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi dan ketentuan
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi.
Jadwal pembayaran Bunga Obligasi adalah sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini:
Bunga Ke- Seri A
1 9 Oktober 2024
2 9 Januari 2025
3 9 April 2025
4 9 Juli 2025
5 9 Oktober 2025
6 9 Januari 2026
7 9 April 2026
8 9 Juli 2026
9 9 Oktober 2026
10 9 Januari 2027
11 9 April 2027
12 9 Juli 2027
I.2.5. Tata cara pembayaran Pokok Obligasi dan Bunga Obligasi
Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi oleh Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui
Pemegang Rekening akan dilakukan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran sesuai dengan syarat-syarat dan
ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Agen Pembayaran dan sesuai dengan jadual waktu pembayaran
masing-masing sebagaimana ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi. Apabila saat pelunasan Pokok
Obligasi dan atau pembayaran Bunga Obligasi jatuh bukan pada Hari Kerja, maka akan dibayarkan pada Hari Kerja
berikutnya.
I.2.6. Satuan pemindahbukuan dan jumlah minimum pemesanan
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah Rp1 (satu Rupiah) atau kelipatannya.
Jumlah minimum pemesanan pembelian Obligasi harus dilakukan dengan jumlah sekurang-kurangnya
Rp5.000.000,- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
I.2.7. Jaminan
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perseroan baik
barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian- hari
menjadi jaminan- bagi Pemegang Obligasi ini sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-
undang Hukum Perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur
Perseroan lainnya baik yang ada sekarang maupun di kemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang
dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari.
3
Page 28
I.2.8. Hak senioritas atas utang
Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya, baik yang
ada sekarang maupun yang akan ada dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara
khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada maupun yang akan ada
I.2.9. Pembelian kembali Obligasi
1 Dalam hal Perseroan melakukan pembelian kembali Obligasi, maka berlaku ketentuan sebagai berikut:
a pembelian kembali Obligasi ditujukan sebagai pelunasan atau disimpan untuk kemudian dijual
kembali dengan harga pasar;
b pelaksanaan pembelian kembali Obligasi dilakukan melalui Bursa Efek atau di luar Bursa Efek;
c pembelian kembali Obligasi baru dapat dilakukan 1 (satu) tahun setelah Tanggal Penjatahan;
d pembelian kembali Obligasi tidak dapat dilakukan apabila hal tersebut mengakibatkan Perseroan tidak
dapat memenuhi ketentuan dari Perjanjian Perwaliamanatan;
e pembelian kembali Obligasi tidak dapat dilakukan apabila Perseroan melakukan kelalaian
(wanprestasi) sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Perwaliamanatan, kecuali telah memperoleh
persetujuan RUPO;
f pembelian kembali Obligasi hanya dapat dilakukan oleh Perseroan kepada pihak yang tidak terafiliasi
tidak termasuk perusahaan Afiliasi Negara Republik Indonesia.
g rencana pembelian kembali Obligasi wajib dilaporkan kepada OJK oleh Perseroan paling lambat 2
(dua) Hari Kerja sebelum pengumuman rencana pembelian kembali Obligasi tersebut di Surat Kabar
Harian;
h pembelian kembali Obligasi, baru dapat dilakukan setelah pengumuman rencana pembelian kembali
Obligasi. Pengumuman tersebut wajib dilakukan paling sedikit melalui 1 (satu) Surat Kabar Harian
paling lambat 2 (dua) Hari Kalender sebelum tanggal penawaran untuk pembelian kembali dimulai;
i rencana pembelian kembali Obligasi sebagaimana dimaksud dalam huruf g dan pengumuman
sebagaimana dimaksud dalam huruf h diatas, paling sedikit memuat informasi tentang:
i. periode penawaran pembelian kembali;
ii. jumlah dana maksimal yang akan digunakan untuk pembelian kembali;
iii. kisaran jumlah Obligasi yang akan dibeli kembali;
iv. harga atau kisaran harga yang ditawarkan untuk pembelian kembali Obligasi;
v. tata cara penyelesaian transaksi;
vi. persyaratan bagi Pemegang Obligasi yang mengajukan penawaran jual;
vii. tata cara penyampaian penawaran jual oleh Pemegang Obligasi;
viii. tata cara pembelian kembali Obligasi; dan
ix. hubungan Afiliasi antara Perseroan dan Pemegang Obligasi.
j Perseroan wajib melakukan penjatahan secara proporsional sebanding dengan partisipasi setiap
Pemegang Obligasi yang melakukan penjualan Obligasi, apabila jumlah Obligasi yang ditawarkan untuk
dijual oleh Pemegang Obligasi, melebihi jumlah Obligasi yang dapat dibeli kembali;
k Perseroan wajib menjaga kerahasiaan atas semua informasi mengenai penawaran jual yang telah
disampaikan oleh Pemegang Obligasi;
l Perseroan dapat melaksanakan pembelian kembali Obligasi tanpa melakukan pengumuman
sebagaimana dimaksud dalam huruf h diatas, dengan ketentuan:
i. jumlah pembelian kembali tidak lebih dari 5% (lima persen) dari jumlah Obligasi untuk masing-
masing jenis obligasi yang beredar dalam periode 1 (satu) tahun setelah Tanggal Penjatahan;
ii. Obligasi yang dibeli kembali tersebut bukan Obligasi yang dimiliki oleh Afiliasi Perseroan (tidak
termasuk Obligasi yang dimiliki Perusahaan Afiliasi Negara Republik Indonesia); dan
iii. Obligasi yang dibeli kembali hanya untuk disimpan yang kemudian hari dapat dijual kembali;
4
Page 29
dan wajib dilaporkan kepada OJK paling lambat akhir Hari Kerja ke-2 (kedua) setelah terjadinya
pembelian kembali Obligasi;
m Perseroan wajib melaporkan kepada OJK dan Wali Amanat serta mengumumkan kepada publik dalam
waktu paling lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah dilakukannya pembelian kembali Obligasi, informasi
yang meliputi antara lain:
i. jumlah Obligasi yang telah dibeli;
ii. rincian jumlah Obligasi yang telah dibeli kembali untuk pelunasan atau disimpan untuk dijual
kembali;
iii. harga pembelian kembali yang telah terjadi; dan
iv. jumlah dana yang digunakan untuk pembelian kembali Obligasi;
n Dalam hal terdapat lebih dari satu obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan, maka pembelian kembali
Obligasi dilakukan dengan mendahulukan obligasi yang tidak dijamin;
o dalam hal terdapat lebih dari satu obligasi yang tidak dijamin, maka pembelian kembali wajib
mempertimbangkan aspek kepentingan ekonomis Perseroan atas pembelian kembali tersebut;
p dalam hal terdapat jaminan atas seluruh obligasi, maka pembelian kembali wajib mempertimbangkan
aspek kepentingan ekonomis Perseroan atas pembelian kembali obligasi tersebut; dan
q Pembelian kembali Obligasi oleh Perseroan mengakibatkan:
i. hapusnya segala hak yang melekat pada Obligasi yang dibeli kembali, hak menghadiri RUPO,
hak suara, dan hak memperoleh Bunga Obligasi serta manfaat lain dari Obligasi yang dibeli
kembali jika dimaksudkan untuk pelunasan; atau
ii. pemberhentian sementara segala hak yang melekat pada Obligasi yang dibeli kembali, hak
menghadiri RUPO, hak suara, dan hak memperoleh Bunga Obligasi serta manfaat lain dari
Obligasi yang dibeli kembali, jika dimaksudkan untuk disimpan untuk dijual kembali.
I.2.10. Penyisihan dana pelunasan Pokok Obligasi (sinking fund)
Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana untuk Obligasi ini dengan pertimbangan untuk
mengoptimalkan penggunaan dana hasil Penawaran Umum ini sesuai dengan tujuan rencana penggunaan dana
Penawaran Umum.
I.2.11. Pembatasan dan kewajiban Perseroan
Selama berlakunya jangka waktu Obligasi dan sebelum dilunasinya semua Pokok Obligasi dan Bunga Obligasi, serta
kewajiban pembayaran lainnya (bila ada) seluruhnya dibayar menurut ketentuan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan, Perseroan berjanji dan mengikat diri:
1 Bahwa Perseroan tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat tidak akan melakukan hal-hal sebagai berikut:
a Melakukan pengeluaran obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis yang mempunyai kedudukan
lebih tinggi dan pembayarannya didahulukan dari Obligasi;
b Memberikan jaminan perusahaan (corporate guarantee) atau mengijinkan Perusahaan Anak untuk
memberikan jaminan perusahaan kepada pihak lain dengan ketentuan jumlah kumulatif keseluruhan
dari nilai pemberi jaminan perusahaan tersebut setiap waktu melebihi 20% (dua puluh persen) dari
Total Ekuitas Yang Disesuaikan, kecuali:
i. Jaminan perusahaan tersebut diberikan Perseroan untuk menjamin kewajiban Perusahaan
Anak berkaitan dengan kegiatan usaha utama Perusahaan Anak ;
ii. Jaminan perusahaan tersebut diberikan kepada supplier Perseroan berkaitan dengan kegiatan
usaha utama Perseroan;
iii. Jaminan perusahaan tersebut dilakukan berdasarkan praktek usaha yang wajar dan lazim.
Total Ekuitas Yang Disesuaikan adalah Total Ekuitas konsolidasi Perseroan dikurangi dengan
aktiva yang tidak berwujud (intangible assets).
5
Page 30
c Melaksanakan perubahan bidang usaha utama kecuali atas keputusan Pemerintah Republik Indonesia
selaku pemegang saham Perseroan;
d Mengurangi modal dasar dan modal disetor Perseroan;
e Melakukan penggabungan, konsolidasi, dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya
Perseroan, atau yang akan mempunyai akibat negatif secara material terhadap kelangsungan usaha
Perseroan, atau mengijinkan Perusahaan Anak untuk melakukan penggabungan, konsolidasi dengan
perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Perusahaan Anak atau yang akan mempunyai akibat
negatif secara material terhadap kelangsungan usaha Perusahaan Anak kecuali sepanjang dilakukan
sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:
• semua syarat dan kondisi Obligasi dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan dokumen lain yang
berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya perusahaan penerus (surviving company),
dan dalam hal Perseroan bukan merupakan perusahaan penerus, maka seluruh kewajiban
Obligasi telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus, dan perusahaan penerus
tersebut memiliki aktiva dan kemampuan yang memadai untuk menjamin pembayaran Obligasi
dan dalam rangka program Pemerintah.
f Melakukan atau mengijinkan Perusahaan Anak melakukan penjualan atau pengalihan aktiva baik
sebagian maupun seluruhnya kepada pihak lain yang nilainya melebihi 20% (dua puluh persen) dari
ekuitas berdasarkan laporan audit terakhir, kecuali:
i. Penjualan atau pengalihan aktiva yang merupakan kegiatan usaha utama Perseroan sesuai
anggaran dasar Perseroan dan/atau perusahaan Perusahaan Anak. Yang dimaksud dengan
kegiatan usaha utama dalam Perjanjian Perwaliamanatan ini adalah:
• jasa konstruksi;
• property dan realty;
• perdagangan.
ii. Penjualan atau pengalihan tersebut dilakukan dalam rangka restrukturisasi dan/atau privatisasi
yang ditetapkan atau disetujui oleh Pemerintah Republik Indonesia.
iii. Penggantian atau pembaharuan aktiva yang telah usang karena pemakaian.
g Melakukan transaksi dengan pihak Afiliasi yang laporan keuangannya tidak terkonsolidasi kecuali
transaksi tersebut terkait dengan kegiatan utama Perseroan;
h Memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham kepada pihak
lain dan mengijinkan Perusahaan Anak memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam
bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai
dengan bidang usahanya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Perseroan dan/atau
Perusahaan Anak yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan
Perseroan dan/atau karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Perusahaan Anak.
2 Pemberian persetujuan tertulis sebagaimana dimaksud dalam poin 1 di atas akan diberikan oleh Wali
Amanat dengan ketentuan sebagai berikut:
a Permohonan persetujuan tersebut tidak akan ditolak tanpa alasan yang jelas dan wajar;
b Wali Amanat wajib memberikan persetujuan, penolakan atau meminta tambahan data/dokumen
pendukung lainnya dalam waktu 7 (tujuh) Hari Kerja setelah permohonan persetujuan tersebut dan
dokumen pendukungnya diterima secara lengkap oleh Wali Amanat, dan jika dalam waktu 7 (tujuh)
Hari Kerja tersebut Perseroan tidak menerima persetujuan, penolakan atau permintaan tambahan
data/dokumen pendukung lainnya dari Wali Amanat maka Wali Amanat dianggap telah memberikan
persetujuannya; dan
c Jika Wali Amanat meminta tambahan data/dokumen pendukung lainnya, maka persetujuan atau
penolakan wajib diberikan oleh Wali Amanat dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja setelah
data/dokumen pendukung lainnya tersebut diterima secara lengkap oleh Wali Amanat dan jika dalam
waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja tersebut Perseroan tidak menerima persetujuan atau penolakan dari
Wali Amanat maka Wali Amanat dianggap telah memberikan persetujuan.
6
Page 31
3 Perseroan berkewajiban untuk:
a Memenuhi semua syarat dan ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan perjanjian lainnya
yang berkaitan yang berhubungan dengan Perjanjian Perwaliamanatan.
b Menyetorkan dana yang sudah tersedia (in good funds) yang diperlukan untuk pembayaran Bunga
Obligasi dan/atau pelunasan Pokok Obligasi yang jatuh tempo paling lambat 1 (satu) Hari Kerja
sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi kepada
Agen Pembayaran dan menyerahkan kepada Wali Amanat fotokopi bukti penyetoran dana tersebut
pada hari yang sama;
Apabila lewat jatuh tempo Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Tanggal Pelunasan Pokok
Obligasi, Perseroan belum menyetorkan sejumlah uang tersebut diatas, maka Perseroan harus
membayar Denda atas kelalaian membayar jumlah Bunga Obligasi.
Denda tersebut dihitung berdasarkan jumlah hari yang lewat, dengan perhitungan 1 (satu) tahun
adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari
Kalender;
c Segera memberikan kepada Wali Amanat keterangan yang sewaktu-waktu diminta oleh Wali Amanat
dengan wajar mengenai operasi, keadaan keuangan, aktiva Perseroan dan hal lain;
d Memberi ijin kepada Wali Amanat atau pihak yang ditunjuk oleh Wali Amanat untuk selama jam kerja
Perseroan memasuki gedung dan halaman yang dimiliki atau dikuasai Perseroan dan untuk melakukan
pemeriksaan atas buku, ijin dan catatan keuangan Perseroan yang terkait dengan penerbitan Obligasi
sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan yang berlaku. Dalam hal Wali Amanat memerlukan
penjelasan yang didukung dengan data-data yang diperlukan sehubungan dengan pemeriksaan
tersebut maka data-data tersebut diserahkan dalam waktu 6 (enam) Hari Kerja.;
e Segera memberitahukan secara tertulis kepada Wali Amanat dalam waktu 10 (sepuluh) Hari Kerja
sejak terjadinya hal sebagai berikut:
i. Membuat pinjaman baru (dengan bunga) baik yang dilakukan Perseroan maupun Perusahaan
Anak dengan memperhatikan ketentuan mengenai ratio keuangan sebagaimana dimaksud
dalam Perjanjian Perwaliamanatan ini yang nominalnya di atas dari jumlah penerbitan Obligasi
ini;
ii. Setiap kejadian atau keadaan yang dapat mempunyai pengaruh penting dan/atau buruk atas
jalannya usaha atau operasi atau keadaan keuangan Perseroan dan Perusahaan Anak serta
pemenuhan kewajiban Perseroan dalam rangka penerbitan dan pelunasan Obligasi ini;
iii. Setiap perubahan anggaran dasar, susunan Direksi dan Dewan Komisaris, pembagian dividen
Perseroan dan Perusahaan Anak susunan pemegang saham Perusahaan Anak dan diikuti
dengan penyerahan akta keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan dan/atau
Perusahaan Anak setelah akta tersebut diterima oleh Perseroan;
iv. Perkara pidana, perdata, administrasi dan perburuhan yang dihadapi Perseroan dan/atau
Perusahaan Anak yang secara material mempengaruhi kelangsungan usaha Perseroan dan/atau
Perusahaan Anak.
v. Merger (Penggabungan), pembentukkan perusahaan induk (holding company) sebagaimana
disebutkan dalam poin 4 dibawah ini
f Menyampaikan kepada Wali Amanat:
i. Salinan/tembusan dari laporan termasuk laporan yang berkaitan dengan aspek keterbukaan
informasi sesuai dengan ketentuan yang berlaku di bidang Pasar Modal yang disampaikan
kepada OJK, Bursa Efek, KSEI, dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah
laporan tersebut diserahkan kepada pihak yang disebutkan di atas;
ii. Salinan/tembusan dari pemberitahuan atau surat edaran kepada pemegang saham dalam
waktu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah laporan tersebut diserahkan kepad pihak
yang disebutkan di atas;
7
Page 32
iii. Laporan keuangan tahunan yang telah diaudit oleh akuntan publik yang terdaftar di OJK
disampaikan bersamaan dengan penyerahan laporan keuangan tersebut ke OJK atau selambat-
lambatnya pada akhir bulan ke-3 (tiga) setelah tanggal laporan keuangan tahunan Perseroan;
iv. Laporan keuangan tengah tahunan disampaikan bersamaan dengan penyerahan laporan ke
OJK; atau
• paling lambat pada akhir bulan pertama setelah tanggal laporan keuangan tengah
tahunan, jika disertai laporan akuntan; atau
• paling lambat pada akhir bulan kedua setelah tanggal laporan keuangan tengah tahunan,
jika disertai laporan akuntan dalam rangka penelaahan terbatas; atau
• paling lambat pada akhir bulan ke-3 (tiga) setelah tanggal laporan keuangan tengah
tahunan, jika disertai laporan akuntan dalam rangka audit atas laporan keuangan;
g Segera memberikan pemberitahuan tertulis kepada Wali Amanat tentang terjadinya kelalaian
sebagaimana tersebut dalam bagian I.2.13 atau adanya pemberitahuan mengenai kelalaian yang
diberikan oleh kreditur Perseroan. Pemberitahuan tertulis tersebut wajib disampaikan kepada Wali
Amanat selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja sejak timbulnya kelalaian tersebut;
h Melakukan pemeringkatan atas Obligasi sesuai dengan Peraturan OJK Nomor 49 berikut
perubahannya dan/atau pengaturan lainnya yang wajib dipatuhi oleh Perseroan;
i Memelihara rasio keuangan sebagaimana ditunjukkan dalam setiap laporan keuangan tahunan
Perseroan (konsolidasi terakhir) yang telah diaudit sebagai berikut:
i. Memelihara perbandingan aktiva lancar dan kewajiban lancar tidak kurang dari 1:1 (satu
berbanding satu);
ii. Memelihara perbandingan total Pinjaman berbunga dengan Total Ekuitas (debt to equity ratio)
tidak lebih dari 3,5:1 (tiga koma lima berbanding satu);
iii. Memelihara perbandingan antara Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and
Amortization (untuk selanjutnya disebut “EBITDA”) dengan Beban Bunga Pinjaman tidak kurang
dari 1,5 : 1 (satu koma lima berbanding satu);
Yang dimaksud dengan:
• EBITDA adalah laba sebelum beban pajak konsolidasi ditambah biaya bunga ditambah
depresiasi termasuk depresiasi dalam beban kontrak dan Amortisasi.
• Beban Bunga Pinjaman berarti bunga Pinjaman yang wajib dibayar oleh Perseroan
termasuk kewajiban pembayaran pendapatan bagi hasil.
4 Apabila terjadi merger (penggabungan), pembentukan perusahaan induk (holding company) di bidang jasa
konstruksi, infrastruktur, ataupun bidang lainnya yang melibatkan Perseroan atau akuisisi terhadap
Perseroan yang mengakibatkan perubahan susunan pemegang saham Perseroan sehingga Pemerintah
Republik Indonesia tidak lagi menjadi pemegang saham mayoritas Perseroan dan/atau perubahan status
perseroan Badan Usaha Milik Negara Perseroan hilang, karena diwajibkan atau didasarkan atas permintaan
dan/atau perintah dan/atau persetujuan Pemerintah Republik Indonesia sebagai Pemegang Saham
Perseroan dan/atau otoritas yang berwenang sesuai dengan keputusan dan/atau peraturan perundang-
undangan yang berlaku di Indonesia, tindakan sebagaimana tersebut diatas tidak perlu untuk dilaksanakan
RUPO atau tidak perlu persetujuan Pemegang Obligasi atau tidak perlu persetujuan Pemegang Obligasi
melalui RUPO atau tidak perlu persetujuan Wali Amanat.
I.2.12. Hak-hak Pemegang Obligasi
1 Menerima pelunasan Pokok Obligasi dan/atau pembayaran Bunga Obligasi dari Perseroan yang dibayarkan
melalui KSEI selaku Agen Pembayaran pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi dan/atau Tanggal Pembayaran
Bunga Obligasi yang bersangkutan. Jumlah yang wajib dibayarkan oleh Perseroan pada Tanggal Pelunasan
Pokok Obligasi adalah dengan harga yang sama dengan jumlah Pokok Obligasi yang tertulis pada Konfirmasi
Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi.
8
Page 33
2 Pemegang Obligasi yang berhak atas Bunga Obligasi adalah Pemegang Obligasi yang namanya tercatat dalam
Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi, kecuali
ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku.
3 Apabila lewat tanggal jatuh tempo Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi atau Tanggal Pelunasan Pokok
Obligasi, Perseroan belum menyetorkan sejumlah uang, maka Perseroan harus membayar Denda atas
kelalaian tersebut. Jumlah Denda tersebut dihitung berdasarkan hari yang lewat terhitung sejak Tanggal
Pembayaran Bunga Obligasi atau Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi hingga Jumlah Terutang tersebut dibayar
sepenuhnya. Denda yang dibayar oleh Perseroan merupakan hak Pemegang Obligasi akan dibayar kepada
Pemegang Obligasi secara proporsional sesuai dengan besarnya Obligasi yang dimilikinya.
4 Pemegang Obligasi baik sendiri maupun secara bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih dari 20%
(dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang belum dilunasi tidak termasuk Obligasi yang dimiliki oleh
Perseroan dan/atau Afiliasinya dapat mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat agar
diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli KTUR. Permintaan tertulis dimaksud harus memuat acara
yang diminta, dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR tersebut, Obligasi yang dimiliki oleh Pemegang
Obligasi yang mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat akan dibekukan oleh KSEI sejumlah
Obligasi yang tercantum dalam KTUR tersebut. Pencabutan pembekuan oleh KSEI tersebut hanya dapat
dilakukan setelah mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat.
5 Setiap Obligasi sebesar Rp1 (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO, dengan demikian
setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO mempunyai hak untuk mengeluarkan suara sejumlah Obligasi yang
dimilikinya.
I.2.13. Kelalaian Perseroan
1 Kondisi yang dapat menyebabkan Perseroan dinyatakan lalai apabila terjadi salah satu atau lebih dari
kejadian atau hal tersebut di bawah ini:
a Perseroan tidak membayar kepada Pemegang Obligasi Pokok Obligasi pada Tanggal Pelunasan Pokok
Obligasi dan/atau Bunga Obligasi pada Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi berdasarkan Perjanjian
Perwaliamanatan; atau
b Perseroan tidak melaksanakan atau tidak mentaati dan/atau melanggar salah satu atau lebih
ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan yang secara material berakibat negatif terhadap
kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan
(selain poin 1 huruf a) atau;
c Keterangan dan jaminan Perseroan tentang keadaan atau status korporasi atau keuangan Perseroan
dan/atau pengelolaan Perseroan secara material tidak sesuai dengan kenyataan atau tidak benar
adanya, termasuk pernyataan dan jaminan Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 13
Perjanjian Perwaliamanatan; atau
d Perseroan dinyatakan lalai sehubungan dengan perjanjian hutang antara Perseroan oleh salah satu
krediturnya (cross default) yang berupa pinjaman (debt) baik yang telah ada sekarang maupun yang
akan ada di kemudian hari yang berakibat jumlah yang terhutang oleh Perseroan berdasarkan
perjanjian hutang tersebut seluruhnya menjadi dapat segera ditagih oleh kreditur yang bersangkutan
sebelum waktunya untuk membayar kembali (akselerasi pembayaran kembali) dengan akumulatif
Rp100.000.000.000,- (seratus miliar Rupiah);
2 Dalam hal terjadi kelalaian atau cidera janji sebagaimana dimaksud dalam:
a Poin 1 huruf a bagian ini dan keadaan atau kejadian tersebut berlangsung terus menerus selama 14
(empat belas) Hari Kerja, setelah diterimanya teguran tertulis dari Wali Amanat, tanpa
diperbaiki/dihilangkan keadaan tersebut atau tanpa adanya upaya perbaikan untuk menghilangkan
keadaan tersebut, yang dapat disetujui dan diterima oleh Wali Amanat; atau
b Poin 1 huruf d bagian ini dan keadaan atau kejadian tersebut berlangsung terus menerus selama 60
(enam puluh) Hari Kalender, setelah diterimanya teguran tertulis dari Wali Amanat tanpa
9
Page 34
dihilangkannya keadaan tersebut atau tanpa adanya upaya perbaikan untuk menghilangkan keadaan
tersebut, yang dapat disetujui dan diterima oleh Wali Amanat;
c Poin 1 huruf b dan c bagian ini dan keadaan atau kejadian tersebut berlangsung terus menerus selama
120 (seratus dua puluh) Hari Kalender, setelah diterimanya teguran tertulis dari Wali Amanat tanpa
dihilangkannya keadaan tersebut atau tanpa adanya upaya perbaikan untuk menghilangkan keadaan
tersebut, yang dapat disetujui dan diterima oleh Wali Amanat;
Perseroan berkewajiban untuk memberitahukan kelalaian atau peristiwa itu kepada Pemegang Obligasi
dengan cara mengumumkannya dalam sekurang-kurangnya 1 (satu) Surat Kabar Harian dan selanjutnya Wali
Amanat wajib memanggul para Pemegang Obligasi untuk mengadakan RUPO menurut cara-cara yang
ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan. Jika RUPO memutuskan agar Wali Amanat melakukan
penagihan kepada Perseroan maka Obligasi menjadi jatuh waktu dan Wali Amanat dalam waktu yang
ditentukan dalam keputusan RUPO itu harus melakukan penagihan kepada Perseroan.
Bilamana dalam waktu yang ditentukan dalam tagihan yang bersangkutan Perseroan belum juga memenuhi
kewajibannya untuk membayar, Wali Amanat wajib segera melaksanakan hak Pemegang Obligasi
berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan. Selama proses penyelesaian atas kejadian kelalaian/cidera janji,
kewajiban Perseroan kepada Wali Amanat dilakukan sesuai dengan ketentuan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan.
3 Apabila:
a Perseroan dinyatakan bubar, bubar karena sebab lain (termasuk penggabungan atau konsolidasi yang
mengakibatkan Perseroan menjadi bubar demi hukum kecuali apabila dilakukan sesuai dengan I.2.11
poin 1 huruf e) atau;
b Perseroan dinyatakan dalam keadaan pailit dan pernyataan pailit tersebut telah mendapatkan
kekuatan hukum tetap; atau
c Perseroan diberikan penundaan kewajiban pembayaran hutang (moratorium) oleh badan peradilan
yang berwenang; atau
d Pengadilan atau instansi pemerintah yang berwenang telah menyita atau mengambil alih dengan cara
apapun juga semua atau sebagian besar harta kekayaan Perseroan atau telah mengambil tindakan
yang menghalangi Perseroan untuk menjalankan sebagian besar atau seluruh usahanya sehingga
mempengaruhi secara material kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajibannya dalam
Perjanjian Perwaliamanatan; atau
e Sebagian besar hak, ijin dan persetujuan lainnya dari Pemerintah Republik Indonesia yang dimiliki
Perseroan dibatalkan atau dinyatakan tidak sah, atau Perseroan tidak mendapat ijin atau persetujuan
yang disyaratkan oleh ketentuan hukum yang berlaku, yang secara material berakibat negatif
terhadap kelangsungan usaha Perseroan dan mempengaruhi secara material terhadap kemampuan
Perseroan untuk memenuhi kewajibannya yang ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan; atau
f Perseroan berdasarkan perintah pengadilan yang telah mempunyai kekuatan hukum tetap (in kracht)
diharuskan membayar sejumlah dana kepada pihak ketiga yang apabila dibayarkan akan
mempengaruhi secara material terhadap kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajibannya yang
ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan;
maka Wali Amanat berhak tanpa memanggil RUPO bertindak mewakili kepentingan Pemegang Obligasi dan
mengambil keputusan yang dianggap menguntungkan bagi Pemegang Obligasi dan untuk itu Wali Amanat
dibebaskan dari segala tindakan dan tuntutan oleh Pemegang Obligasi. Dalam hal ini Obligasi menjadi jatuh
tempo dengan sendirinya.
I.2.14. Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO)
Untuk penyelenggaraan RUPO, kuorum yang disyaratkan, hak suara dan pengambilan keputusan berlaku ketentuan
di bawah ini, tanpa mengurangi peraturan Pasar Modal dan peraturan perundangan yang berlaku di Negara
Republik Indonesia serta peraturan Bursa Efek di tempat dimana Obligasi dicatatkan.
10
Page 35
1 RUPO diselenggarakan pada setiap waktu menurut ketentuan bagian ini, antara lain untuk maksud-maksud
sebagai berikut:
a mengambil keputusan sehubungan dengan usulan Perseroan atau Pemegang Obligasi mengenai
perubahan jangka waktu Obligasi, jumlah Pokok Obligasi, tingkat suku Bunga Obligasi, perubahan tata
cara atau periode pembayaran Bunga Obligasi dengan memperhatikan POJK No. 20/2020;
b menyampaikan pemberitahuan kepada Perseroan dan/atau Wali Amanat atau untuk memberikan
pengarahan kepada Wali Amanat atau untuk mengambil tindakan lain sehubungan dengan kelalaian;
c memberhentikan Wali Amanat dan menunjuk Wali Amanat pengganti menurut ketentuan Perjanjian
Perwaliamanatan;
d mengambil tindakan lain yang dikuasakan untuk diambil oleh atau atas nama Pemegang Obligasi
termasuk tetapi tidak terbatas pada merubah Perjanjian Perwaliamanatan dengan memperhatikan
ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan serta peraturan perundang-undangan yang
berlaku atau menentukan potensi kelalaian yang dapat menyebabkan terjadinya kelalaian
sebagaimana dimaksud dalam bagian I.2.13 di atas dan POJK No. 20/2020;
e mengambil keputusan yang diperlukan sehubungan dengan maksud Perseroan atau Wali Amanat
untuk melakukan pembatalan pendaftaran Obligasi di KSEI sesuai dengan ketentuan peraturan Pasar
Modal dan KSEI.
f mengambil keputusan sehubungan dengan terjadinya kelalaian sebagaimana dimaksud dalam bagian
I.2.13 di atas termasuk untuk menyetujui suatu kelonggaran waktu atas kelalaian dan akibat
akibatnya, atau untuk mengambil tindakan lain sehubungan dengan kelalaian;
g Wali Amanat bermaksud mengambil tindakan lain yang tidak dikuasakan atau tidak termuat dalam
Perjanjian Perwaliamanatan atau berdasarkan peraturan perundangan yang berlaku di Negara
Republik Indonesia; dan
h mengambil keputusan tentang terjadinya peristiwa Force Majeure dalam hal tidak tercapai
kesepakatan antara Perseroan dan Wali Amanat.
2 Dengan memperhatikan peraturan di bidang Pasar Modal yang berlaku, RUPO dapat diselenggarakan
bilamana:
a Pemegang Obligasi baik sendiri maupun secara bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih dari
20% (dua puluh persen) dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi (termasuk di dalamnya
Obligasi yang dimiliki Perusahaan Afiliasi Negara Republik Indonesia namun tidak termasuk Obligasi
yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasi Perseroan), berhak untuk mengajukan permintaan
tertulis kepada Wali Amanat untuk diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli KTUR dari KSEI,
dengan ketentuan sejak diterbitkannya KTUR, Obligasi yang dibekukan oleh KSEI sejumlah Obligasi
yang tercantum dalam KTUR tersebut. Pencabutan pembekuan oleh KSEI tersebut hanya dapat
dilakukan setelah mendapat persetujuan secara tertulis dari Wali Amanat
b Perseroan;
c Wali Amanat; atau
d OJK.
3 Permintaan sebagaimana dimaksud dalam butir 2 poin a, poin b, dan poin d wajib disampaikan secara tertulis
kepada Wali Amanat dan paling lambat 30 (tiga puluh) Hari Kalender setelah tanggal diterimanya surat
permintaan tersebut Wali Amanat wajib melakukan pemanggilan untuk RUPO.
4 Dalam hal Wali Amanat menolak permohonan Pemegang Obligasi atau Perseroan untuk mengadakan RUPO,
maka Wali Amanat wajib memberitahukan secara tertulis alasan penolakan tersebut kepada pemohon
dengan tembusan kepada OJK, paling lambat 14 (empat belas) Hari Kalender setelah diterimanya surat
permohonan.
11
Page 36
5 Pengumuman, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPO.
a Pengumuman RUPO wajib dilakukan melalui 1 (satu) Surat Kabar Harian, dalam jangka waktu paling
lambat 14 (empat belas) Hari -Kalender sebelum pemanggilan RUPO.
b Pemanggilan RUPO dilakukan paling lambat 14 (empat belas) Hari Kalender sebelum RUPO, melalui
paling sedikit 1 (satu) Surat Kabar Harian.
c Pemanggilan untuk RUPO kedua atau ketiga dilakukan paling lambat 7 (tujuh) Hari Kalender sebelum
RUPO kedua atau ketiga dilakukan melalui 1 (satu) Surat Kabar Harian dan disertai informasi bahwa
RUPO pertama atau kedua telah diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum.
d Panggilan harus dengan tegas memuat rencana RUPO dan mengungkapkan informasi antara lain:
i. tanggal, tempat, dan waktu penyelenggaraan RUPO;
ii. agenda RUPO;
iii. pihak yang mengajukan usulan RUPO;
iv. pemegang Obligasi yang berhak hadir dan memiliki hak suara dalam RUPO; dan
v. kuorum yang diperlukan untuk penyelenggaraan dan pengambilan keputusan RUPO.
e RUPO kedua atau ketiga diselenggarakan paling cepat 14 (empat belas) Hari Kalender dan paling
lambat 21 (dua puluh satu) Hari Kalender dari RUPO sebelumnya.
6 Tata Cara RUPO
a Pemegang Obligasi, baik sendiri maupun diwakili berdasarkan surat kuasa berhak menghadiri RUPO
dan menggunakan hak suaranya sesuai dengan jumlah Obligasi yang dimilikinya.
b Pemegang Obligasi yang berhak hadir dalam RUPO adalah Pemegang Obligasi yang namanya tercatat
dalam Daftar Pemegang Rekening yang memiliki KTUR yang diterbitkan oleh KSEI paling lambat 3 (tiga)
Hari Kerja sebelum tanggal penyelenggaraan RUPO.
c Suara Pemegang Obligasi yang menghadiri RUPO wajib menyerahkan asli KTUR kepada Wali Amanat.
d Seluruh Obligasi yang disimpan di KSEI dibekukan sehingga Obligasi tersebut tidak dapat
dialihkan/dipindahbukukan sejak penerbitan KTUR, yaitu 3 (tiga) Hari Kerja sebelum tanggal
penyelenggaraan RUPO sampai dengan tanggal berakhirnya RUPO yang dibuktikan dengan adanya
pemberitahuan dari Wali Amanat -atau setelah memperoleh persetujuan dari Wali Amanat, transaksi
Obligasi yang penyelesaiannya jatuh pada tanggal tersebut, ditunda penyelesaiannya sampai 1 (satu)
Hari Kerja setelah tanggal pelaksanaan RUPO.
e Setiap Obligasi sebesar Rp1,00 (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO, dengan
demikian setiap Pemegang Obligasi dalam RUPO mempunyai hak untuk mengeluarkan suara sejumlah
Obligasi yang dimilikinya.
f Suara dikeluarkan dengan tertulis dan ditandatangani dengan menyebutkan Nomor KTUR, kecuali
Wali Amanat memutuskan lain.
g Obligasi yang dimiliki oleh Perseroan dan/atau Afiliasinya (tidak termasuk Perusahaan Afiliasi Negara
Republik Indonesia) tidak memiliki hak suara dan tidak diperhitungkan dalam kuorum kehadiran.
h Sebelum pelaksanaan RUPO:
• Perseroan berkewajiban untuk menyerahkan daftar Pemegang Obligasi dan Afiliasi Perseroan
(tidak termasuk Perusahaan Afiliasi Negara Republik Indonesia);
• Perseroan berkewajiban untuk membuat surat pernyataan mengenai jumlah Obligasi yang
menyatakan jumlah Obligasi yang dimiliki Perseroan dan Afiliasinya (tidak termasuk Perusahaan
Afiliasi Negara Republik Indonesia ); dan
• Pemegang Obligasi atau kuasa Pemegang Obligasi yang hadir dalam RUPO wajib membuat surat
pernyataan mengenai apakah Pemegang Obligasi (termasuk Perusahaan Afiliasi Negara
Republik Indonesia) memiliki atau tidak memiliki hubungan Afiliasi (tidak termasuk Perusahaan
Afiliasi Negara Republik Indonesia) dengan Perseroan.
i RUPO dapat diselenggarakan di tempat kedudukan Perseroan atau tempat lain yang disepakati antara
Perseroan dan Wali Amanat.
j RUPO dipimpin dan diketuai oleh Wali Amanat
12
Page 37
k Wali Amanat wajib mempersiapkan acara RUPO termasuk materi RUPO dan menunjuk Notaris untuk
membuat berita acara RUPO
l Dalam hal penggantian Wali Amanat diminta oleh Perseroan atau Pemegang Obligasi, maka RUPO
dipimpin oleh Perseroan atau wakil Pemegang Obligasi yang meminta diadakannya RUPO tersebut.
Perseroan atau Pemegang Obligasi yang meminta diadakannya RUPO tersebut diwajibkan untuk
mempersiapkan acara RUPO dan materi RUPO serta menunjuk notaris untuk membuat berita acara
RUPO
7 Dengan memperhatikan ketentuan dalam bagian I.2.14 poin 6 huruf g, kuorum dan pengambilan keputusan:
A Dalam hal RUPO bertujuan untuk memutuskan mengenai perubahan Perjanjian Perwaliamanatan
sebagaimana dimaksud dalam bagian I.2.14 poin 1 diatur sebagai berikut:
1 Apabila RUPO dimintakan oleh Perseroan maka wajib diselenggarakan dengan ketentuan
sebagai berikut:
a dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian
dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang
sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah
Obligasi yang hadir dalam RUPO.
b dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf a tidak tercapai, maka
wajib diadakan RUPO yang kedua.
c RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit
3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
d dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf c tidak tercapai, maka
wajib diadakan RUPO yang ketiga.
e RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit
1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
2 Apabila RUPO dimintakan oleh Pemegang Obligasi atau Wali Amanat maka wajib
diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
a dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari
jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah
dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah
Obligasi yang hadir dalam RUPO.
b dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf a tidak tercapai, maka
wajib diadakan RUPO yang kedua.
c RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit
1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
d dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf c tidak tercapai, maka
wajib diadakan RUPO yang ketiga.
e RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit
1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
13
Page 38
3 Apabila RUPO dimintakan oleh OJK, maka wajib diselenggarakan dengan ketentuan sebagai
berikut:
a dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari
jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah
dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah
Obligasi yang hadir dalam RUPO.
b dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf a tidak tercapai, maka
wajib diadakan RUPO yang kedua.
c RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit
1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
d dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf c tidak tercapai, maka
wajib diadakan RUPO yang ketiga.
e RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili
paling sedikit 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi
dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit
1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
B RUPO yang diadakan untuk tujuan selain perubahan Perjanjian Perwaliamanatan, dapat
diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut:
1 dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari
jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan
mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang
hadir dalam RUPO;
2 dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir 1 tidak tercapai, maka wajib
diadakan RUPO kedua;
3 RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling
sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak
mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit 3/4 (tiga per
empat) bagian dari jumlah Obligasi yang hadir dalam RUPO.
4 dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam butir 3 tidak tercapai, maka wajib
diadakan RUPO yang ketiga.
5 RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang Obligasi atau diwakili paling
sedikit 3/4 (tiga per empat) bagian dari jumlah Obligasi yang masih belum dilunasi dan berhak
mengambil keputusan yang sah dan mengikat berdasarkan keputusan suara terbanyak.
8 Biaya-biaya yang diperlukan untuk penyelenggaraan RUPO, termasuk tidak terbatas pada biaya pemasangan
iklan untuk pengumuman, pemanggilan dan pengumuman hasil RUPO, biaya Notaris dan sewa ruangan
untuk penyelenggaraan RUPO dibebankan dan menjadi tanggung jawab Perseroan dan wajib dibayarkan
kepada Wali Amanat paling lambat 7 (tujuh) Hari Kerja setelah permintaan biaya tersebut diterima Perseroan
dari Wali Amanat yang ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan.
9 atas penyelenggaraan RUPO wajib dibuatkan berita acara RUPO yang dibuat oleh Notaris sebagai alat bukti
yang sah dan mengikat Pemegang Obligasi, Wali Amanat dan Perseroan.
10 Keputusan RUPO mengikat bagi semua Pemegang Obligasi, Perseroan dan Wali Amanat, karenanya
Perseroan, Wali Amanat, dan Pemegang Obligasi wajib memenuhi keputusan yang diambil dalam RUPO.
Keputusan RUPO mengenai perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lain sehubungan
dengan Obligasi, baru berlaku efektif sejak tanggal ditandatanganinya perubahan Perjanjian
Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya sehubungan dengan Obligasi.
14
Page 39
11 Wali Amanat wajib mengumumkan hasil RUPO dalam 1 (satu) Surat Kabar Harian berbahasa Indonesia yang
berperadaran nasional dalam waktu 7 (tujuh) Hari Kerja setelah tanggal diselenggarakan RUPO.
12 Apabila RUPO yang diselenggarakan memutuskan untuk mengadakan perubahan atas Perjanjian
Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya antara lain sehubungan dengan perubahan nilai Pokok
Obligasi, perubahan tingkat Bunga Obligasi, perubahan tata cara pembayaran Bunga Obligasi, -dan
perubahan jangka waktu Obligasi dan Perseroan menolak untuk menandatangani perubahan Perjanjian
Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya sehubungan dengan hal tersebut, maka dalam waktu paling
lambat 30 (tiga puluh) Hari Kalender sejak keputusan RUPO atau tanggal lain yang diputuskan RUPO (jika
RUPO memutuskan suatu tanggal tertentu untuk penandatanganan perubahan Perjanjian Perwaliamanatan
dan/atau perjanjian lainnya tersebut), maka Wali Amanat berhak langsung untuk melakukan penagihan
Jumlah Terhutang kepada Perseroan tanpa terlebih dahulu menyelenggarakan RUPO.
13 Ketentuan lebih lanjut mengenai penyelenggaraan serta tata cara dalam RUPO dapat dibuat dan bila perlu
kemudian disempurnakan atau diubah oleh Perseroan dan Wali Amanat dengan memperhatikan Peraturan
Pasar -Modal dan peraturan perundangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia serta peraturan Bursa
Efek.
14 Apabila ketentuan mengenai RUPO ditentukan lain oleh peraturan perundangan di bidang Pasar Modal,
maka peraturan perundangan di bidang Pasar Modal tersebut yang berlaku.
I.2.15. Pemberitahuan
Semua pemberitahuan dari satu pihak kepada pihak lain dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dianggap telah
dilakukan dengan sah dan dengan sebagaimana mestinya apabila ditandatangani oleh pihak yang berwenang,
pihak-pihak mana akan ditentukan bersama antara Perseroan dan Wali Amanat dan disampaikan kepada alamat
tersebut di bawah ini, yang tertera disamping nama pihak yang bersangkutan, dan diberikan secara tertulis,
ditandatangani serta disampaikan dengan pos tercatat atau disampaikan langsung dengan memperoleh tanda
terima atau dengan faksimili.
Perseroan
PT Adhi Karya (Persero) Tbk
Alamat : Gedung Adhi Karya South Building,
Jl. Raya Pasar Minggu, KM 18, Jakarta 12510, Indonesia
Telepon : +62 21 797 5312
Faksimili : +62 21 797 5311
Untuk perhatian : Tuan ROZI SPARTA, Corporate Secretary
Wali Amanat
PT Bank Mega Tbk
Alamat : Menara Bank Mega Lantai 16,
Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14A, Jakarta 12790, Indonesia
Telepon : +62 21 7917 5000 ext 16210
Faksimili : +62 21 7918 7100
Untuk perhatian : Capital Market Services
Apabila salah satu pihak mengalami perubahan alamat, maka pihak yang mengalami perubahan alamat tersebut
wajib memberitahukan kepada pihak lainnya, selambat-lambatnya 7 (tujuh) Hari Kerja sejak terjadinya perubahan
alamat tersebut.
15
Page 40
I.2.16. Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan
Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dapat dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut:
1 Apabila perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dilakukan sebelum Tanggal Emisi, maka perubahan
dan/atau penambahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi tersebut harus dibuat dalam suatu perjanjian
tertulis yang dibuat dalam suatu akta Notaris yang ditandatangani oleh Wali Amanat dan Perseroan dan
setelah perubahan tersebut dilakukan, memberitahukan kepada OJK dengan tidak mengurangi ketentuan
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
2 Apabila perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dilakukan pada dan/atau setelah Tanggal Emisi,
maka perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi hanya dapat dilakukan setelah mendapatkan
persetujuan dari RUPO dan perubahan dan/atau penambahan tersebut dibuat dalam suatu perjanjian yang
dibuat dalam suatu akta Notaris yang ditandatangani oleh Wali Amanat dan Perseroan, kecuali ditentukan
lain dalam peraturan/perundangan yang berlaku, atau apabila dilakukan penyesuaian/perubahan terhadap
perjanjian perwaliamanatan berdasarkan peraturan baru yang berkaitan dengan perjanjian
perwaliamanatan.
I.2.17. Hukum yang berlaku
Seluruh perjanjian-perjanjian yang berhubungan dengan Obligasi ini berada dan tunduk di bawah hukum yang
berlaku di Negara Republik Indonesia.
I.2.18. Hasil pemeringkatan
Sesuai dengan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, Perseroan telah melakukan pemeringkatan dalam rangka
penerbitan Obligasi yang dilakukan oleh Pefindo. Berdasarkan surat No. RC-274/PEF-DIR/III/2024 tanggal 15 Maret
2024 dengan periode pemeringkatan 15 Maret 2024 sampai dengan 1 Maret 2025, Obligasi ini mendapatkan
peringkat:
idA-
(Single A Minus)
Perseroan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan Pefindo sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 angka (1)
UUPM sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK.
Perseroan akan melakukan pemeringkatan setiap 1 (satu) tahun sekali selama kewajiban atas Obligasi tersebut
belum dilunasi, sebagaimana diatur dalam POJK No. 49/2020.
16
Page 41
I.2.19. Keterangan tentang Wali Amanat
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi, Perseroan dan PT Bank Mega Tbk. selaku Wali Amanat Obligasi telah
menandatangani Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi. Berikut keterangan singkat mengenai Wali Amanat:
Alamat Wali Amanat:
PT Bank Mega Tbk.
Menara Bank Mega Lantai 16
Jl. Kapten Tendean Kav. 12‐14A
Jakarta 12790, Indonesia
Telp.: (021) 7917 5000 Ext. 16210
Faks.: (021) 7918 7100
Email : waliamanat@bankmega.com
Website : www.bankmega.com
Up.: Capital Market Services
Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab XI dalam Prospektus ini.
17
Page 42
II. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL
PENAWARAN UMUM
Perseroan merencanakan untuk menggunakan seluruh dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Obligasi ini,
setelah dikurangi dengan biaya-biaya Emisi, akan dipergunakan untuk pelunasan sebagian pokok Obligasi
Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun 2021 dengan rincian sebagai berikut:
Nama obligasi : Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun 2021
Pokok obligasi : Rp473.500.000.000,- (empat ratus tujuh puluh tiga miliar lima ratus juta Rupiah)
Jumlah yang dibayarkan, setelah dikurangi : Sekitar Rp100.398.776.750,- (seratus miliar tiga ratus sembilan puluh delapan juta tujuh ratus tujuh
biaya Emisi puluh enam ribu tujuh ratus lima puluh Rupiah)
Saldo utang (setelah dibayar dari pendanaan : Sekitar Rp.373.101.223.250,- (tiga ratus tujuh puluh tiga miliar seratus satu juta dua ratus dua puluh
Penawaran Umum Obligasi) tiga ribu dua ratus lima puluh Rupiah)
Penggunaan dana obligasi yang akan dilunasi • Sekitar 60% akan digunakan untuk belanja modal berupa aset tetap yaitu alat proyek (tower
sebagian (Obligasi Berkelanjutan III Adhi crane, land crusher, dump truck, dan alat proyek lainnya), alat kantor, dan penyertaan proyek
Karya Tahap II Tahun 2021) investasi infrastruktur kepada Badan Usaha Pelaksana yang merupakan Pihak Terafiliasi dengan
Perseroan untuk bidang Transportasi (proyek jalan tol dan preservasi jalan lintas provinsi),
Sumber Daya Air (proyek Sistem Penyediaan Air Minum/SPAM, Sistem Desalinasi Air Laut), dan
Proyek Energi (Fasilitas Pengelolaan Sampah dan Limbah).
• Sekitar 16,4% akan digunakan untuk pembayaran sebagian utang pokok
• Sisanya akan digunakan untuk modal kerja yang terdiri dari proyek tol, perkeretaapian, gedung,
energi dan industri, dan proyek infrastruktur lainnya.
Tingkat bunga : 9,55%
Jatuh tempo : 24 Agustus 2024
Adapun secara total nominal pelunasan pokok obligasi tersebut adalah sebesar Rp.473.500.000.000,- (empat ratus
tujuh puluh tiga miliar lima ratus juta Rupiah). Jumlah yang akan dilunasi dari dana hasil Penawaran Umum ini,
setelah dikurangi dengan biaya-biaya Emisi, adalah sekitar Rp100.398.797.000,- (seratus miliar tiga ratus sembilan
puluh delapan juta tujuh ratus sembilan puluh tujuh ribu Rupiah). Sisanya sekitar Rp.373.101.203.000,- (tiga ratus
tujuh puluh tiga miliar seratus satu juta dua ratus tiga ribu Rupiah) akan dibayarkan menggunakan kas internal
Perseroan.
Rencana penggunaan dana untuk pelunasan sebagian pokok Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun
2021 bukan merupakan transaksi Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam POJK No. 17/2020 dan bukan
merupakan Transaksi Afiliasi sebagaimana dimaksud dalam Peraturan POJK No. 42/2020.
Apabila Perseroan bermaksud untuk melakukan perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi ini
sebagaimana dimaksud di atas, maka Perseroan wajib melaporkan terlebih dahulu rencana dan alasan perubahan
penggunaan dana dimaksud kepada OJK paling lambat 14 (empat belas) hari sebelum RUPO dengan
mengemukakan alasan beserta pertimbangannya dan perubahan penggunaan dana tersebut memperoleh
persetujuan RUPO sesuai dengan POJK No. 30/2015. Perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi
wajib memperoleh persetujuan RUPO setelah terlebih dahulu dilaporkan kepada OJK sesuai dengan POJK No.
20/2020. Hasil RUPO wajib disampaikan kepada OJK paling lambat 2 (dua) Hari Kerja setelah penyelenggaraan
RUPO.
Sampai dengan dana hasil Penawaran Umum digunakan seluruhnya, Perseroan akan melaporkan realisasi
penggunaan dana secara berkala setiap 6 (enam) bulan dengan tanggal laporan 30 Juni dan 31 Desember kepada
Wali Amanat dengan tembusan kepada OJK sesuai dengan POJK No. 30/2015. Realisasi penggunaan dana hasil
Penawaran Umum tersebut wajib pula dipertanggungjawabkan pada RUPS Tahunan dan/atau disampaikan kepada
Wali Amanat sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum ini telah direalisasikan.
18
Page 43
Sesuai dengan POJK No. 30/2015, dalam hal terdapat dana hasil Penawaran Umum yang belum direalisasikan,
Perseroan akan menempatkan dana tersebut dalam instrumen keuangan yang aman dan likuid.
Sesuai dengan POJK No. 30/2015, Perseroan melaporkan realisasi penggunaan dana yang dihimpun melalui
penawaran umum kepada OJK secara berkala. Penggunaan dana hasil Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi
Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap III Tahun 2022, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, telah digunakan seluruhnya
sebagaimana telah disampaikan dalam pelaporan penggunaan dana kepada Otoritas Jasa Keuangan dalam surat
Perseroan No. 011-47/2022/005 tanggal 11 Juli 2022 perihal Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran
Umum Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap III Tahun 2022.
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 9/2017, total perkiraan biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sekitar
2,2550% (dua koma dua lima lima nol persen) dari nilai Emisi Obligasi yang meliputi:
• Biaya jasa penyelenggaraan (management fee) sekitar 0,25% (nol koma dua lima persen);
• Biaya penjaminan (underwriting fee) sekitar 0,05% (nol koma nol lima persen) dan
• Biaya jasa penjualan (selling fee) sekitar 0,05% (nol koma nol lima persen);
• Biaya jasa Profesi Penunjang Pasar Modal sekitar 0,7173% (nol koma tujuh satu tujuh tiga persen), yang
terdiri dari biaya jasa Akuntan Publik 0,5452% (nol koma lima empat lima dua persen), biaya jasa Konsultan
Hukum sekitar 0,1460% (nol koma satu empat enam nol persen) dan biaya jasa Notaris sekitar 0,0261% (nol
koma nol dua enam satu persen);
• Biaya Lembaga Penunjang Pasar Modal sekitar 0,1528% (nol koma satu lima dua delapan persen), yang
terdiri dari biaya jasa Wali Amanat sekitar 0,0828% (nol koma nol delapan dua delapan persen) dan biaya
jasa Pemeringkat Efek sekitar 0,0700% (nol koma nol tujuh persen);
• Biaya lain-lain sekitar 1,0349% (satu koma nol tiga empat sembilan persen), termasuk biaya-biaya yang
berhubungan dengan biaya pencatatan pada BEI, biaya KSEI, biaya auditor penjatahan, biaya percetakan
Prospektus dan formulir terkait dengan penerbitan Obligasi.
19
Page 44
III. PERNYATAAN UTANG
Angka-angka pernyataan utang di bawah ini bersumber dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada
tanggal 31 Desember 2023 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, telah diaudit oleh Kantor
Akuntan Publik (”KAP”) Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan, akuntan publik independen, berdasarkan
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”), dengan opini Tanpa Modifikasian
dalam laporannya tertanggal 5 Juni 2024 yang laporannya tercantum dalam Prospektus ini. Laporan Akuntan Publik
tersebut ditandatangani oleh Rudi Hartono Purba, Nomor Izin Akuntan Publik AP.0501.
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan mempunyai liabilitas konsolidasian yang seluruhnya berjumlah
Rp31.273.238 juta, yang terdiri dari liabilitas jangka pendek konsolidasian sebesar Rp24.981.176 juta dan liabilitas
jangka panjang konsolidasian sebesar Rp6.292.062 juta dengan rincian sebagai berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya 5.363.507
Utang usaha
Pihak berelasi 4.617.587
Pihak ketiga 3.697.286
Utang bruto subkontraktor
Pihak berelasi 226.285
Pihak ketiga 4.123.270
Utang pajak 1.043.225
Uang muka pemberi kerja 852.719
Pendapatan diterima di muka 916.477
Beban akrual 2.334.471
Utang retensi
Pihak berelasi 8.231
Pihak ketiga 515.718
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang yang jatuh tempo dalam setahun 215.543
Utang obligasi 955.482
Liabilitas jangka pendek lainnya 83.897
Liabilitas imbalan kerja 27.478
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 24.981.176
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Utang retensi
Pihak berelasi 55.271
Pihak ketiga 194.266
Uang muka pemberi kerja 122.363
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya 949.968
Utang obligasi 4.334.751
20
Page 45
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Sukuk 234.645
Liabilitas imbalan kerja 315.189
Liabilitas pajak tangguhan 27.131
Liabilitas jangka panjang lainnya 58.477
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 6.292.062
Jumlah Liabilitas 31.273.238
Penjelasan lebih lanjut mengenai masing-masing liabilitas tersebut adalah sebagai berikut:
Utang usaha
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki utang usaha sebesar Rp8.314.873 juta,
dengan utang usaha kepada pihak berelasi sebesar Rp4.617.587 juta dan utang usaha kepada pihak ketiga sebesar
Rp3.697.286 juta dengan rincian sebagai berikut:
a. Berdasarkan sektor usaha
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Teknik dan Konstruksi 6.158.220
Properti dan Pelayanan 1.329.844
Manufaktur 758.130
Investasi & Konsesi 68.678
Jumlah 8.314.873
b. Berdasarkan jenisnya
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Utang Usaha
Pihak Berelasi 642.769
Pihak Ketiga 3.697.286
Utang Usaha - Supply Chain Financing
Pihak Berelasi 3.974.817
Jumlah 8.314.873
21
Page 46
c. Berdasarkan pihaknya
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
PT Varia Usaha Beton 304.513
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 104.197
PT Bhirawa Steel 97.187
PT Semen Indonesia Industri Bangunan (Solusi Bangun Beton) 31.256
PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi 31.226
PT Brantas Abipraya (Persero) 20.393
PT Waskita Beton Precast Tbk 11.271
PT LEN Industri (Persero) 10.638
PT Wijaya Karya Beton Tbk 10.274
PT HaKaAston 6.319
PT Semen Indonesia Beton 6.139
PT Krakatau Wajatama Osaka Steel Marketing 5.654
PT Surveyor Indonesia (Persero) 568
PT Pindad (Persero) 551
PT Amarta Karya (Persero) 523
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 399
PT Virama Karya (Persero) 337
PT Bina Karya (Persero) 318
PT Berdikari (Persero) 280
PT Krakatau Wajatama 139
PT Yodya Karya (Persero) 127
PT Kimia Farma (Persero) 125
PT Krakatau Perbengkelan Dan Perawatan 69
PT KHI Pipe Industries 58
PT Nindya Karya (Persero) 44
PT Angkasa Pura Logistik 43
PT Barata Indonesia (Persero) 39
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 35
PT Angkasa Pura (Persero) I 20
PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero) 13
PT Sucofindo (Persero) 7
PT Krakatau Bandar Samudra 6
PT Angkasa Pura II (Persero) 2
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 1
Lain-lain/ Others (masing-masing di bawah Rp 5 Milyar) 3.703
Sub Jumlah/ Sub Total 642.770
Utang Usaha/ Account Payables - Supply Chain Financing 3.974.817
Sub Jumlah Pihak Berelasi/ Sub Total Related Parties 4.617.587
Pihak Ketiga/ Third Parties 3.697.286
Jumlah/ Total 8.314.873
22
Page 47
Utang bruto subkontraktor
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki utang bruto subkontraktor sebesar
Rp4.349.555 juta, dengan utang bruto subkontraktor kepada pihak berelasi sebesar Rp226.285 juta dan utang
bruto subkontraktor kepada pihak ketiga sebesar Rp4.123.270 juta dengan rincian sebagai berikut:
a. Berdasarkan sektor usaha
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Teknik dan Konstruksi 3.414.769
Manufaktur 718.391
Properti dan Pelayanan 143.984
Investasi dan Konsesi 72.410
Jumlah 4.349.555
b. Berdasarkan pihaknya
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Pihak Berelasi/ Related Parties
PT LEN Industri (Persero) 156.730
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 23.150
PT Wijaya Karya Beton Tbk 12.307
PT HaKaAston 8.308
PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi 5.105
PT Semen Indonesia Beton 4.702
PT Bhirawa Steel 3.897
PT Dahana (Persero) 3.612
PT Virama Karya (Persero) 2.715
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 2.468
PT Waskita Beton Precast Tbk 1.047
Lain-lain/ Others (masing-masing di bawah Rp 1 Milyar) 2.243
Sub Jumlah/ Sub Total 226.285
Pihak Ketiga/ Third Parties 4.123.270
Jumlah/ Total 4.349.555
Utang pajak
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki utang pajak Rp1.043.225 juta, dengan
rincian seperti tercantum pada tabel berikut:
23
Page 48
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Perseroan
Pajak Pertambahan Nilai - Wajib Pungut 613.887
Pajak Penghasilan:
Pasal 21 10.204
Pasal 22 35.562
Pasal 23 10.768
Pasal 29 12
Final - Wajib Pungut 94.192
Subjumlah 764.625
Entitas Anak
Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 142.277
Pajak Penghasilan
Pasal 21 13.301
Pasal 22 -
Pasal 23 8.892
Pasal 26 116
Pasal 29 11.995
Final - Wajib Pungut 102.019
Subjumlah 278.600
Jumlah 1.043.225
Uang muka pemberi kerja
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki uang muka pemberi kerja sebesar
Rp975.082 juta dengan bagian jangka pendek sebesar Rp852.718 juta dan bagian jangka panjang sebesar
Rp122.363 juta, seperti tercantum pada tabel berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Uang Muka Pemberi Kerja Jangka Pendek
Teknik dan Konstruksi 675.245
Manufaktur 170.048
Properti dan Pelayanan 7.425
Subjumlah 852.718
Uang Muka Pemberi Kerja Jangka Panjang
Teknik dan Konstruksi 122.363
Subjumlah 122.363
Jumlah 975.082
24
Page 49
Pendapatan diterima di muka
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki pendapatan diterima di muka sebesar
Rp916.477 juta, dengan rincian sebagai berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Properti dan Pelayanan 799.170
Teknik dan Konstruksi 110.727
Investasi dan Konsesi 6.580
Jumlah 916.477
Beban akrual
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki beban akrual sebesar Rp2.334.471 juta,
dengan rincian sebagai berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Biaya Pekerjaan Proyek 1.538.172
Biaya Operasional 617.587
Cadangan Insentif 103.073
Biaya Bunga Obligasi 31.975
Cadangan Tantiem 43.664
Jumlah 2.334.471
Utang retensi
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki utang retensi sebesar Rp773.487 juta
dengan bagian jangka pendek sebesar Rp523.949 juta dan bagian jangka panjang sebesar Rp249.538 juta, seperti
tercantum pada tabel berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Utang Retensi Jangka Pendek
Pihak Berelasi
PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi 7.111
PT Nindya Karya (Persero) 797
PT Varia Usaha Beton 170
PT Wijaya Karya Beton Tbk 136
PT Berdikari (Persero) 11
PT Surveyor Indonesia (Persero) 6
25
Page 50
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
PT Brantas Abipraya (Persero) -
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk -
Sub Jumlah Pihak Berelasi 8.231
Pihak Ketiga/ Third Parties 515,718
Jumlah Utang Retensi Jangka Pendek 523.949
Utang Retensi Jangka Panjang
Pihak Berelasi
PT Len Industri (Persero) 49.539
PT Hakaaston 4.548
PT Amarta Karya (Persero) 1.184
Sub Jumlah Pihak Berelasi 55.271
Pihak Ketiga 194.266
Jumlah Utang Retensi Jangka Panjang 249.538
Jumlah 773.487
Utang bank, utang lembaga keuangan lainnya
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki utang bank, lembaga keuangan lainnya
sebesar Rp6.529.018 juta dengan bagian utang jangka pendek sebesar Rp5.363.507 juta, bagian jangka pendek dari
utang jangka panjang sebesar Rp215.543 juta dan bagian utang jangka panjang sebesar Rp949.968 juta, seperti
tercantum pada tabel berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya – Jangka Pendek 5.363.507
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang yang jatuh tempo dalam setahun 215.543
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya – Jangka Panjang 949.968
Jumlah 6.529.018
Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Jangka Pendek
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Perseroan
Pihak Berelasi
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1.273.616
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.241.725
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 604.850
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 70.549
Sub Jumlah Pihak Berelasi 3.190.740
26
Page 51
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Pihak Ketiga
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 490.500
PT Bank Pembangunan Daerah Papua 464.194
PT Bank CIMB Niaga Tbk 386.000
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara 324.936
PT Bank Permata Tbk -
Sub Jumlah Pihak Ketiga 1.665.629
Jumlah 4.856.369
Entitas Anak
APG
Pihak Berelasi
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 100.000
Pihak Ketiga
PT Bank Mega 250.000
Jumlah 350.000
APP
Pihak Berelasi
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 52.138
Jumlah 52.138
APB
Pihak Berelasi
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 20.000
Jumlah 20.000
Jumlah Utang Bank 5.278.507
Utang Lembaga Keuangan Lain
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 85.000
Jumlah Utang Bank dan Utang Lembaga Keuangan Lainnya - Jangka Pendek 5.363.507
Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Jangka Panjang
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Entitas Anak
APP
Pihak Berelasi
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 520.947
Pihak Ketiga
PT Bank JTrust Indoensia Tbk 84.666
ACP
Pihak Berelasi
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 231.814
Pihak Ketiga
PT Indonesia Infrastructure Finance 126.913
27
Page 52
DTP
Pihak Berelasi
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 100.586
Pihak Ketiga
PT Indonesia Infrastructure Finance 100.586
Porsi Jangka Panjang 1.165.511
Dikurangi: Bagian yang Jatuh Less: Short Term Tempo dalam Satu Tahun (215.543)
Jumlah 949.968
Perseroan
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. CBG.CB2/SCD.SPPK.030/2023 tanggal 17 April 2023 tentang Surat Penawaran
Pemberian Kredit (SPPK) atas nama Perseroan, Perseroan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving
Perseroan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan
Perjanjian KMK, No. KP/COD/024/PK-KMK/2005, Akta No. 46 tanggal 14 September 2005 yang telah
diperpanjang berdasarkan Perubahan Perjanjian KMK addendum No. XXI tanggal 8 Mei 2023 dengan plafond
sebesar Rp130.000.000.000 dan tingkat suku bunga mengambang sebesar 8,50% per tahun dengan jangka
waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2023 sampai dengan 25 April 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar nihil. Pembayaran pokok
pinjaman selama tahun 2023 sebesar nihil. Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2022 adalah sebesar
Rp130.000.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar
Rp130.000.000.000.
Beban bunga pinjaman pada tangal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp1.370.416.667.
b. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Transaksional
Perseroan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Transaksional dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
berdasarkan Perjanjian KMK, No. KP/COD/024/PK-KMK/2005, Akta No. 46 tanggal 14 September 2005 yang
telah diperpanjang berdasarkan Perubahan Perjanjian KMK addendum No. XX tanggal 8 Mei 2023 dengan
plafond sebesar Rp600.000.000.000 dan tingkat suku bunga mengambang sebesar 8,50% per tahun dengan
jangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2023 sampai dengan 25 April 2024. Fasilitas ini
dikenakan biaya provisi sebesar 0,20% per tahun dari limit kredit.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo kredit modal kerja ini sebesar Rp142.500.000.000. Pembayaran pokok
pinjaman selama tahun 2023 adalah sebesar Rp205.684.990.536. Pencairan kredit selama tahun 2023 adalah
sebesar Rp457.500.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo kredit modal kerja ini adalah sebesar
Rp394.315.009.464.
Beban bunga atas pinjaman selama tahun 2023 adalah sebesar Rp46.270.222.432.
28
Page 53
c. Fasilitas Non Cash Loan
Perseroan memperoleh Fasilitas Non Cash Loan dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan Perjanjian
KMK, No. KPCOD/029/PNCL/2006, Akta No. 72 tanggal 13 November 2006 yang telah diperpanjang
berdasarkan Perubahan Perjanjian KMK addendum No. XXIII tanggal 8 Mei 2023 dengan limit kredit sebesar
Rp4.300.000.000.000, terdiri dari Fasilitas LC/SKBDN (sub limit dari fasilitas NCL) sebesar Rp200.000.000.000,
Fasilitas Trust Receipt (Sub limit dari fasilitas LC/SKBDN) sebesar Rp90.000.000.000 dan sisanya merupakan
Jaminan Bank dan KMK Subkontraktor. Perpanjangan waktu dari fasilitas ini berjangka waktu 1 (satu) tahun
terhitung sejak tanggal 26 April 2023 sampai dengan 25 April 2024 dengan tingkat suku bunga sesuai dengan
suku bunga T/R trade finance rate yang berlaku pada Bank Mandiri. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar
0,50% per tahun dari limit kredit.
d. Fasilitas Supplier Financing (SF)
Perseroan memperoleh Fasilitas Supplier Financing dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan Perjanjian
KMK, No. KP-COD/029/PNCL/2006, Akta No. 72 tanggal 13 November 2006 yang telah diperpanjang
berdasarkan addendum No. XXIII tanggal 8 Mei 2023 dengan limit kredit sebesar Rp1.500.000.000.000.
Perpanjangan waktu dari fasilitas ini berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2023
sampai dengan 25 April 2024 dengan tingkat suku bunga 7,50% per tahun yang dapat berubah sewaktu-waktu
sesuai ketentuan Bank Mandiri.
Seluruh fasilitas pinjaman PT Bank Mandiri (Persero) Tbk tersebut di atas dijamin dan diikat dengan agunan yang
sama sebagai berikut:
a. Piutang/tagihan proyek yang diikat secara cessie dengan nilai piutang yang dijaminkan sebesar
Rp5.017.898.131.689 (Catatan 5).
b. Persediaan yang diikat secara fidusia dengan nilai persediaan yang dijaminkan sebesar Rp225.124.848.274
(Catatan 8).
c. Sebidang tanah HGB No. 1063/Melawai, seluas 590 m2 atas nama Perseroan yang telah dibebani Hipotik
Peringkat I sebesar Rp7.036.300.000 (Catatan 18).
d. Sebidang tanah HGB No. 130/Pejaten Timur, seluas 17.166 m2 atas nama Perseroan yang telah dibebani
Hipotik sebagai berikut:
• Hipotik Peringkat I sebesar Rp10.000.000.000;
• Hipotik Peringkat II sebesar Rp40.308.400.000;
• Hipotik Peringkat III sebesar Rp21.197.600.000.
e. Sebidang tanah HGB No. 966/Melawai, seluas 640 m2 atas nama Perseroan yang telah dibebani Hipotik
sebagai berikut:
• Hipotik Peringkat I sebesar Rp2.500.000.000;
• Hipotik Peringkat II sebesar Rp3.053.800.000;
• Hipotik Peringkat III sebesar Rp3.186.500.000.
f. Sebidang tanah HGB No. 1/Sukajaya, seluas 16.670 m2 atas nama Perseroan yang telah dibebani Hipotik
sebagai berikut:
• Hipotik Peringkat I sebesar Rp500.000.000;
• Hipotik Peringkat II sebesar Rp10.703.000.000;
• Hipotik Peringkat III sebesar Rp2.650.200.000.
g. Sebidang tanah HGB No. 24/Kelurahan Gayungan, seluas 3.707 m2 atas nama Perseroan yang telah
dibebani Hipotik sebagai berikut:
• Hipotik Peringkat I sebesar Rp2.000.000.000;
• Hipotik Peringkat II sebesar Rp3.458.000.000.
h. Sebidang tanah HGB No. 2.306/Tanjung Rejo, seluas 1.406 m2 atas nama Perseroan yang telah dibebani
Hipotik sebagai berikut:
29
Page 54
• Hipotik Peringkat I sebesar Rp2.432.227.000;
• Hipotik Peringkat II sebesar Rp2.196.073.000;
• Hipotik Peringkat I sebesar Rp1.903.473.000;
• Hipotik Peringkat II sebesar Rp698.527.000.
Atas fasilitas-fasilitas kredit tersebut diatas, Perseroan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:
a. Debt to Equity Ratio (DER) maksimal 350%;
b. Current Ratio minimal 100%;
c. EBITDA to interest minimal 150%;
d. Leverage maksimal 650%;
e. Debt to Service Coverage Ratio minimal 120%
Perseroan diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di
atas. Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang
tertuang dalam masing-masing perjanjian pinjaman bank.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 5 tanggal 11 Mei 2016, yang dibuat oleh Notaris Sriyani Burlian, S.H., yang
telah beberapa kali dilakuan perubahan, terakhir berdasarkan Addendum Perjanjian Kredit Nomor: 05/2023,
tanggal 24 Agustus 2023 Perseroan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi (KMKK)
Perseroan memperoleh Kredit Modal Kerja Konstruksi (KMKK) dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
berdasarkan Perjanjian KMKK, Akta No. 5 tanggal 11 Mei 2016 yang telah beberapa kali dilakukan perubahan,
terakhir berdasarkan Addendum Perjanjian Kredit Nomor: 05/2023, tanggal 24 Agustus 2023, dengan plafond
sebesar Rp700.000.000.000 dan tingkat bunga sebesar 8,50% per tahun. Perpanjangan fasilitas ini terhitung
sejak penandatanganan perubahan perjanjian kredit sampai dengan 11 Mei 2024. Fasilitas ini dikenakan
servicing fee sebesar 0,50% dari plafond kredit dibayar setiap realisasi penarikan kredit sampai dengan
maksimum Rp5.000.000.000, dan biaya administrasi Rp25.000.000.
Atas fasilitas kredit investasi diatas, telah dijamin dengan:
1. Tagihan atas proyek yang sedang dikerjakan dan pembayaran termin melalui Escrow di Bank BRI dengan
nilai Rp1.700.000.000.000.
2. Tagihan yang akan timbul atas proyekproyek yang dibiayai dengan fasilitas PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk yang diikat secara cessie dengan nilai sebesar Rp4.300.000.000.000.
3. Agunan tambahan berupa sebidang tanah HGB No. 21230/Kassi-kassi atas nama PT Adhi Karya (Persero)
Tbk terletak di Jalan Hertasning B.II/02 Makassar seluas 1.720 m2 yang dibebankan Hak Tanggungan
sebesar Rp10.000.000.000.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas ini sebesar Rp36.450.000.000. Jumlah pembayaran selama
tahun 2023 sebesar Rp36.450.000.000 Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar nihil. Pada tanggal 31
Desember 2023, saldo fasilitas ini sebesar nihil
Beban bunga pinjaman sampai dengan 31 Desember 2023 sebesar Rp4.842.388.195.
b. Fasilitas Kredit Jangka Pendek (KJP)
Perseroan juga memperoleh Fasilitas Kredit Jangka Pendek (KJP) dengan plafond sebesar Rp300.000.000.000
yang bersifat interchangeable dengan fasilitas BG/SBLC, KMKI, Import Line, SCF A/P dan SCF A/R dengan total
penggunaan seluruh fasilitas tersebut maksimal sebesar Rp.3.300.000.000.000. Tujuan fasilitas ini adalah untuk
operasional perusahaan. Suku bunga atas fasilitas ini ditentukan oleh Bank dan Penalty Rate sebesar 2%
30
Page 55
dihitung dari besarnya tunggakan pokok dan/atau bunga. Fasilitas ini memiliki jangka waktu mulai 11 Mei 2023
sampai dengan 11 Mei 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas ini sebesar Rp300.000.000.000. Jumlah pembayaran selama
tahun 2023 sebesar Rp403.150.000.000 Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar Rp708.000.000.000 Pada
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas ini sebesar Rp604.850.000.000.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp28.439.928.473.
c. Fasilitas Non Cash Loan BG/SBLC dan KMKI/PJI
Perseroan juga memperoleh Fasilitas Bank Garansi BG/SBLC dengan plafond sebesar Rp4.000.000.000.000
yang bersifat interchangeable dengan fasilitas KMKI, Import Line, KJP, SCF A/P dan SCF A/R dengan total
penggunakaan seluruh fasilitas tersebut maksimal sebesar Rp4.000.000.000.000. Jangka waktu fasilitas ini
sampai dengan 11 Mei 2024
d. Fasilitas Kredit Modal Kerja Impor (KMKI)
Perseroan juga memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Impor (KMKI) dengan plafond sebesar
Rp500.000.000.000 yang bersifat interchangeable dengan fasilitas Import Line dan BG/SBLC, KJP, SCF A/P dan
SCF A/R dengan total penggunaan KMKI ditambah Import Line maksimal sebesar Rp500.000.000.000, dan total
penggunaan seluruh fasilitas tersebut maksimal sebesar Rp4.000.000.000.000. Suku bunga atas fasilitas ini
adalah sebesar 9,25% p.a dan penalty rate sebesar 2% p.a. Jangka waktu fasilitas ini sampai dengan 11 Mei
2024.
e. Fasilitas Import Line
Perseroan juga memperoleh Fasilitas Import Line dengan plafond sebesar Rp450.000.000.000 yang bersifat
interchangeable dengan fasilitas KMKI dan BG/SBLC, KJP, SCF A/P dan SCF A/R dengan total penggunaan KMKI
ditambah Import Line maksimal sebesar Rp500.000.000.000, dan total penggunaan seluruh fasilitas tersebut
maksimal sebesar Rp4.000.000.000.000. Transit Interest Import Line untuk L/C dan SKBDN Valas sebesar 5%
p.a dan untuk SKBDN Rupiah sebesar 8,5% p.a. Jangka waktu fasilitas ini sampai dengan 11 Mei 2024.
f. Fasilitas Supply Chain Financing A/P (SCF A/P)
Perseroan juga memperoleh Fasilitas Supply Chain Financing A/P (SCF A/P) dengan plafond sebesar
Rp750.000.000.000 yang bersifat interchangeable dengan fasilitas BG/SBLC, KMKI, Import Line, KJP dan SCF
A/R dengan total penggunaan seluruh fasilitas tersebut maksimal sebesar Rp4.000.000.000.000. Provisi dan
fee diskonto per transaksi sesuai dengan provisi dan fee diskonto SCF A/P yang berlaku di BRI. Jangka waktu
fasilitas ini sampai dengan 11 Mei 2024.
g. Fasilitas Supply Chain Financing A/R (SCF A/R)
Perseroan juga memperoleh Fasilitas Supply Chain Financing A/R (SCF A/R) dengan plafond sebesar
Rp350.000.000.000 yang bersifat interchangeable dengan fasilitas BG/SBLC, KMKI, Import Line, KJP dan SCF
A/P dengan total penggunaan seluruh fasilitas tersebut maksimal sebesar Rp4.000.000.000.000. Provisi dan
Fee Diskonto per transaksi sesuai dengan Provisi dan Fee Diskonto SCF A/P yang berlaku di BRI. Jangka waktu
fasilitas ini sampai dengan 11 Mei 2024.
Perseroan tidak terdapat pembatasan keuangan tertentu dalam perjanjian pinjaman.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tb
Berdasarkan Surat Persetujuan Fasilitas Kredit No. BIN/2.2/894/R tanggal 10 Desember 2015 perihal Persetujuan
Fasilitas Kredit, terakhir diperbaharui dengan No. BIN/2.2/748/R tanggal 19 Desember 2017, Perseroan
memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan
sebagai berikut:
31
Page 56
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Transaksional
Perseroan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Transaksional dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
berdasarkan Perjanjian KMK, No. BIN/2.2/748/R tanggal 19 Desember 2017 yang telah diperpanjang
berdasarkan Perubahan Perjanjian KMK addendum No. 01/BIN/PK/2020 tanggal 21 Desember 2023 dengan
plafond sebesar sebesar Rp750.000.000.000 dan tingkat bunga sebesar 8,50% per tahun. Perpanjangan
sementara fasilitas ini berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak tanggal 22 Desember 2023 sampai
dengan 21 Desember 2024. Biaya provisi sebesar 0,50% per tahun dari setiap realisasi kredit dipungut dimuka
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp21.821.012.075.
Pembayaran pokok pinjaman selama tahun 2023 sebesar Rp86.614.821.852. Pencairan fasilitas kredit selama
tahun 2023 adalah sebesar Rp621.000.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas kredit modal
kerja ini adalah sebesar Rp556.206.190.223.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp19.225.729.078.
b. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving
Perseroan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
berdasarkan Perjanjian KMK, No. 164 tanggal 22 Desember 2015 dari notaris Arry Supratno, S.H., yang telah
diperpanjang berdasarkan dengan persetujuan perubahan perjanjian kredit No. 11-163 tanggal 21 Desember
2023 sebesar Rp50.000.000.000 dan dikenakan bunga sebesar 8,5% per tahun. Perpanjangan fasilitas ini
berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak tanggal 22 Desember 2023 sampai dengan 21 Desember
2024. Grup dikenakan biaya provisi sebesar 0,5% dari setiap realisasi kredit dipungut dimuka.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp50.000.000.000.
Pembayaran pokok pinjaman selama tahun 2023 adalah sebesar Rp50.000.000.000. Pencairan fasilitas kredit
selama tahun 2023 adalah sebesar nihil. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas kredit adalah sebesar
nihil.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp684.541.395.
c. Fasilitas Kredit Plafond Non-Cash Loan
Perseroan memperoleh fasilitas Kredit Non-cash Loan sebesar Rp7.100.000.0000 yang terdiri dari LC/SKBDN,
GB/SBLC, SCF/OAF dan T/R. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak tanggal 22
Desember 2023 sampai dengan 21 Desember 2024, dan atas Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar
0,0625% - 0,75%.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Tagihan Termin atas Proyek-proyek yang dibiayai BNI yang akan diikat secara Cessie dengan nilai pengikatan
Rp1.301.611.000.000 sebagaimana dalam Surat Persetujuan Fasilitas Kredit No.BNI/2.2/894/R tanggal 10
Desember 2015 (Catatan 5).
b. Tagihan termin atas Proyek Pembangunan Gedung Rumah Sakit Tarakan dengan nilai penjaminan sebesar
Rp75.000.000.000, Pembangunan Gedung RSKIA kota Bandung Tahap 2 sebesar Rp165.000.000.000, Proyek
Lanjutan Penataan Kawasan Gelora Bung Karno sebesar Rp70.000.000.000 dan Pekerjaan Gerbang Tol
Lampung sebesar Rp140.000.000.000 sesuai Perjanjian Cessie No. 032/BIN/PK/2018 tanggal 28 Juni 2018.
c. Jaminan tambahan berupa tagihan termin atas proyek yang dibiayai oleh BNI diikat secara Cessie.
Perseroan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:
a. Current Ratio (total aset lancar/total utang lancar) minimal 1 kali;
b. Debt Equity Ratio (total utang/total ekuitas) maksimum 3 kali;
c. Debt Service Coverage (DSC) (EBITDA/kewajiban bunga dan angsuran jatuh tempo dalam 1 tahun) minimal
100%;
32
Page 57
Perseroan diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di
atas. Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang
tertuang dalam masing-masing perjanjian pinjaman bank.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Kerjasama Pemberian Line Facility dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk, akta No. 22
tanggal 15 Desember 2016 yang dibuat di hadapan Notaris Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., yang telah diperbaharui
berdasarkan Perjanjian No. 22/PKS/DIR/2022 tanggal 6 Agustus 2022. Perseroan memperoleh fasilitas KMK
Kontraktor dengan batas maksimal kredit sebesar Rp750.000.000.000. Pembaharuan fasilitas berjangka waktu 3
(tiga) tahun. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0,5%, dengan tingkat bunga sebesar 9% (adjustable rate).
Fasilitas tersebut dijamin secara Cessie atas tagihan termin/pembayaran yang akan diterima oleh perusahaan
dengan nilai agunan sebesar nilai kontrak diluar PPN dan Fidusia atas tagihan berdasarkan kontrak pengadaan
barang dan/atau jasa nomor PJKP-1900422 tanggal 27 Desember 2019.
Fasilitas tersebut dijamin secara Cessie atas tagihan termin/pembayaran yang akan diterima oleh perusahaan
dengan nilai agunan sebesar nilai kontrak diluar PPN dan Fidusia atas tagihan berdasarkan kontrak pengadaan
barang dan/atau jasa nomor PJKP-1900422 tanggal 27 Desember 2019. Agunan tambahan berupa tagihan
termin/pembayaran yang diterima Perseroan dengan nilai agunan sebesar nilai kontrak di luar PPN atas Pekerjaan
Konstruksi Peningkatan Fasilitas Kepelabuhan di Pelabuhan Muara Angke berdasarkan SPK No. 2187-1.813 tanggal
15 Juni 2021 pengikatan secara fidusia dan seluruh tagihan piutang yang telah diikat fidusia wajib didaftarkan
melalui pengadilan negeri atau Kementerian Hukum dan HAM sampai jangka waktu jatuh tempo kredit.
Perseroan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:
a. Current Ratio (total aset lancar/total utang lancar) minimal 100%;
b. Debt Equity Ratio (total utang/total ekuitas) maksimum 350%;
c. Debt Service Coverage (DSC) (EBITDA/kewajiban bunga dan angsuran jatuh tempo dalam 1 tahun) minimal
100%.
Perseroan diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di
atas. Pada tanggal 31 Desember 2023, telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang tertuang
dalam masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas KMK ini sebesar nihil. Jumlah pembayaran selama tahun 2023
sebesar Rp27.451.431.410. Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar Rp98.000.000.000. Pada tanggal 31
Desember 2023, saldo fasilitas ini sebesar Rp70.548.568.590.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp3.968.305.610.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (BJB)
Perseroan memperoleh Fasilitas Perbankan dari BJB, berdasarkan Akta Perjanjian Pemberian Fasilitas Perbankan
No. 13 tanggal 19 Juni 2020 yang dibuat di hadapan Notaris & PPAT Fessy Farizqoh Alwi, S.H., M.Kn., yang di
addendum berdasarkan SPPK No. No. 423/DKO-KO2/2023 tanggal 16 Juni 2023 di mana jangka waktu perjanjian
selama 1 (satu) tahun sejak tanggal 19 Juni 2023 sampai dengan 19 Juni 2024.
Diperpanjang berdasarkan SPPK No. 423/DKO-KO2/2023 tanggal 13 Juni 2023 di mana jangka waktu perjanjian
selama 1 (satu) tahun sejak tanggal 19 Juni 2023 sampai dengan 19 Juni 2024.
33
Page 58
Perseroan memperoleh fasilitas kredit berupa pinjaman berupa Fasilitas KMKK Standby Loan fasilitas ini bersifat
Revolving dengan proyek yang berbeda, tujuan penggunaan fasilitas ini adalah modal kerja usaha jasa konstruksi
dan pengadaan untuk proyek dengan sumber dana APBN/APBD/BUMN. Limit pinjaman atas fasilitas ini adalah
sebesar Rp600.000.000.000. Suku bunga atas fasilitas ini sebesar 8,25% per tahun, suku bunga mengambang di
mana atas perubahan suku bunga kredit akan diberitahukan secara tertulis oleh BJB dan mengikat kedua belah
pihak, denda sebesar 3% per tahun atau sebesar 0,25% per bulan terhadap tunggakan pokok dan bunga.
Fasilitas ini dijamin secara fidusia atas piutang proyek dengan sumber dana APBN/APBD/BUMN yang ada maupun
yang akan ada minimal 100% dari outstanding kredit.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas ini sebesar Rp430.600.000.000. Jumlah pembayaran selama tahun
2023 sebesar Rp510.100.000.000. Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar Rp570.000.000.000. Pada tanggal
31 Desember 2023, saldo fasilitas ini sebesar Rp490.500.000.000.
Beban bunga atas pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp41.839.545.830.
Perseroan tidak terdapat pembatasan keuangan tertentu dalam perjanjian pinjaman.
PT Bank CIMB Niaga Tbk
Perseroan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) dari PT CIMB Niaga Tbk berdasarkan Perjanjian KMK, No.
90/CBG/JKT/04 tanggal 30 Maret 2004 yang telah diperpanjang terakhir kali berdasarkan Perubahan Perjanjian
KMK adendum ke dua puluh (22) tanggal 22 Desember 2023. Perpanjangan waktu perjanjian terhitung sampai
dengan 14 Maret 2024.
Perseroan memperoleh fasilitas kredit berupa Pinjaman berupa:
a. Fasilitas Credit Commercial Lines (Letter of Credit (L/C) dengan limit pinjaman sebesar Rp150.000.000.000.
b. Pinjaman Tetap (Fasilitas PT) bersifat Revolving dan bersifat sublimit dengan Fasilitas PTK dengan limit
pinjaman sebesar Rp150.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 8,8% per tahun.
c. Fasilitas Bank Garansi (Fasilitas BG) bersifat Revolving dan bersifat sublimit dari fasilitas PTK dengan limit
pinjaman sebesar Rp150.000.000.000.
d. Fasilitas Letter of Credit dan/ atau Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) bersifat Revolving dan
bersifat sublimit dengan Fasilitas PTK dengan limit pinjaman sebesar Rp150.000.000.000.
e. Fasilitas Pinjaman Trust Receipt dan bersifat Revolving dengan limit pinjaman sebesar Rp150.000.000.000.
f. Fasilitas pembiayaan transaksi khusus musyarakah (Fasilitas PTK Musyarakah) dan bersifat Revolving dengan
limit pinjaman sebesar Rp650.000.000.000.
Atas fasilitas kredit investasi tersebut, telah dijamin dengan:
a. SHT atas SHGB No. 93/Semarang atas nama Perseroan yang terletak di Jl. Lingkungan Tugurejo Tugu Semarang
Jawa Tengah seluas 4.720 m2 , nilai SHT sebesar Rp2.831.938.268
b. SHT atas SHGB No. 94/Semarang atas nama Perseroan yang terletak di Jl. Semarang Desa Tegal Rejo Kec. Tugu,
semarang Jawa Tengah seluas 4.672 m2 , nilai SHT sebesar Rp2.803.138.896
c. SHT atas SHGB No. 95/Semarang atas nama Perseroan yang terletak di Jl. Semarang Desa Tegal Rejo Kec. Tugu,
Semarang Jawa Tengah seluas 5.900 m2 , nilai SHT sebesar Rp3.539.922.835
d. SHT atas SHGB No. 56/Timbang Deli atas nama Perseroan Tbk yang terletak di Jl. SM Raja Km.10 Timbang Deli
Johor, Medan Sumatera Utara seluas 6.998 m2 , nilai SHT sebesar Rp3.224.000.000
e. SHT atas SHGB No. 01/Deli Serdang atas nama Perseroan yang terletak di Desa Patumbak II Deli Serdang,
Sumatera Utara seluas 7.672 m2 , nilai SHT sebesar Rp1.721.700.000
f. SHT atas SHGB No. 36/Denpasar Klod atas nama Perseroan yang terletak di Jl. Merdeka VII Desa Sumerta Klod,
Denpasar Timur Bali seluas 1.000m2 , nilai SHT sebesar Rp1.982.000.000
34
Page 59
g. SHT atas SHGB No. 326/Balikpapan Selatan atas nama Perseroan yang terletak di Jl. Miliono No.16, Klandasan
Ulu Balikpapan Selatan, Balikpapan seluas 958 m2 , nilai SHT sebesar Rp980.000.000
h. Fidusia dan tagihan dengan nilai pengikatan Rp37.500.000.000 dan nilai jaminan Rp37.500.000.000.
i. Fidusia dan tagihan dengan nilai pengikatan Rp138.500.000.000 dan nilai jaminan Rp138.300.000.000.
j. Tagihan atas proyek sampai dengan nilai penjaminan sebesar Rp1.000.000.000.000.
Perseroan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:
a. Current Ratio (Total Aset Lancar/Total Utang Lancar) minimal 100%;
b. Debt Equity Ratio (DER) (Total Utang/Total Ekuitas) maksimum 3 (tiga) kali;
c. Interest Service Coverage Ratio (ISCR) (EBITDA/Kewajiban bunga dan angsuran jatuh tempo dalam 1 tahun)
minimum 2 (dua) kali.
Perseroan diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di
atas. Pada tanggal 31 Desember 2023, telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang tertuang
dalam masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas KMK ini sebesar Rp750.000.000.000. Jumlah pembayaran selama
tahun 2023 sebesar Rp729.000.000.000. Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar Rp365.000.000.000. Pada
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas ini sebesar Rp386.000.000.000.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp47.853.336.124.
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
Berdasarkan Akta Perjanjian Pembiayaan antara PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Tbk No. 06 tanggal 14
Maret 2016 dibuat oleh Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., yang telah terakhir kali diubah
dengan Perjanjian Perubahan Kesebelas Terhadap Perjanjian Pembiayaan No. PERJ- /SMI/0623 tertanggal 14 Juni
2023, Perseroan memperoleh Fasilitas Pembiayaan Modal Kerja dengan limit sebesar Rp85.000.000.000.
Perpanjangan fasilitas ini terhitung sejak 14 Juni 2023 sampai dengan 14 Juni 2024.
Terhadap fasilitas pembiayaan tersebut dikenakan suku bunga sebesar 8,25% per tahun dan Facility Fee sebesar
0,30% per tahun dari limit pembiayaan yang dibayarkan secara sekaligus.
Perjanjian pembiayaan tersebut dijaminkan dengan fidusia atas tagihan termin piutang usaha dan tagihan bruto
atas proyek yang dibiayai baik yang sudah ada maupun yang akan ada dengan nilai penjaminan sebesar 120% dari
maksimum fasilitas pembiayaan atas proyek tersebut termasuk di dalamnya material on site yang tercantum dalam
monthly certificate.
Perseroan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:
a. Current Ratio (total aset lancar/total utang lancar) minimal 1 (satu) kali;
b. Debt Equity Ratio (DER) (total utang/total ekuitas) maksimum 3 (tiga) kali
c. Debt Service Coverage (DSC) (EBITDA/kewajiban bunga dan angsuran jatuh tempo dalam 1 tahun) minimal 1
(satu) kali;
d. EBITDA to Interest Coverage Ratio minimal 1,5 kali
Perseroan diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di
atas. Pada tanggal 31 Desember 2023, telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang tertuang
dalam masing-masing perjanjian pinjaman bank.
35
Page 60
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas KMK ini sebesar Rp103.500.000.000. Jumlah pembayaran selama
tahun 2023 sebesar Rp18.500.000.000. Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar nihil. Pada tanggal 31
Desember 2023, saldo fasilitas ini sebesar Rp85.000.000.000.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp7.165.697.918.
PT Bank Permata Tbk
Perseroan memperoleh Fasilitas Perbankan dari PT Bank Permata Tbk, berdasarkan Perjanjian Perjanjian
Pemberian Fasilitas Perbankan No. 57 tanggal 24 September 2019 yang dibuat dihadapan Notaris & PPAT Ashoya
Ratam, S.H., MKn. Di mana telah dilakukan perubahan ketiga atas Perjanjian Pemberian Fasilitas Perbankan No. 16
tanggal 21 September 2022 yang dibuat dihadapan Notaris Indra Wiguna, SH, MKn, dengan jangka waktu perjanjian
selama 1 (satu) tahun sampai dengan 24 September 2023.
Perseroan memperoleh fasilitas kredit berupa Fasilitas Revolving Loan (Fasilitas RL) yang bertujuan untuk
pembiayaan modal kerja sehubungan dengan aktivitas usaha perusahaan. Limit pinjaman atas fasilitas ini adalah
sebesar Rp200.000.000.000. Suku bunga mengambang atas fasilitas ini sebesar 8,5% per tahun.
Fasilitas ini dijaminkan dengan fidusia atas piutang usaha baik yang saat ini, telah ada maupun yang akan ada di
kemudian hari. Dengan nilai penjaminan sebesar Rp272.965.136.400 atau minimal sebesar 125% dari total limit
fasilitas ini.
Perseroan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:
a. Current Ratio (total aset lancar/total Utang Lancar) minimal 1 kali
b. Debt Equity Ratio (Total Utang/Total Ekuitas) maksimum 3,5 kali;
c. Debt Service Coverage (DSC) (EBITDA/Kewajiban bunga dan angsuran jatuh tempo dalam 1 tahun) minimal 1,25
kali.
Perseroan diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di
atas. Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang
tertuang dalam masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas ini sebesar Rp200.000.000.000. Jumlah pembayaran selama tahun
2023 sebesar Rp200.000.000.000. Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar nihil. Pada tanggal 31 Desember
2023, saldo fasilitas ini adalah sebesar nihil.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp3.689.583.333.
Sindikasi PT Bank Mandiri (Persero Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Pembangunan
Daerah Papua, dan PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara
Berdasarkan Surat Penawaran Pemberian Kredit (SPPK) dengan Nomor CBG.CB2/ SCD.SPPK.094/2021 pada PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk, Nomor KPS3/3.1/257/R pada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Nomor
40/BKK/KORPORASI/VII/2021 pada PT Bank Pembangunan Daerah Papua, dan Nomor 004/DKr-Kr/SPPK/L/2021
pada PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara, Perseroan memperoleh fasilitas kredit dari Sindikasi yang
terdiri dari PT Bank Mandiri (Persero Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Pembangunan Daerah
Papua, dan PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara yang telah diubah berdasarkan Surat Perpanjangan
Jangka Waktu dan Tenor dengan Nomor CBG.CTS/9837/2022 tanggal 22 November 2022 pada PT Bank Mandiri,
Nomor COB3/3.1/411/R tanggal 24 November 2022 pada PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Nomor
02/66/BKK/2022 tanggal 24 November 2022 pada PT Bank Pembangunan Daerah Papua, Nomor 1872/DKr-
KKK/L/2022 tanggal 28 November 2022
36
Page 61
Syarat dan ketentuan dari fasilitas kredit ini antara lain:
Tranche A
a. Kredit Modal Kerja Transaksional I
Kredit Modal Kerja Transaksional I Perseroan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Transaksional I
berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Sindikasi No. 31 tanggal 26 Juni 2023 dengan plafond maksimum
Rp1.000.000.000.000, dan tingkat suku bunga mengambang sebesar 8.75% per tahun. Fasilitas ini berlaku
sampai dengan tanggal 30 Juni 2023, dan diperpanjang sampai dengan 29 Februari 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp583.118.974.752.
Pembayaran pokok pinjaman selama tahun 2023 sebesar nihil. Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023
adalah sebesar sebesar Rp134.291.128.343. Pada tanggal 31 Desember 2023 saldo fasilitas kredit modal kerja
ini adalah sebesar Rp717.410.103.095.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar nihil.
b. Fasilitas Supplier Financing I
Perseroan memperoleh Fasilitas Supplier Financing I berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Sindikasi No. 08
tanggal 30 Juli tahun 2021 dengan limit kredit sebesar Rp1.000.000.000.000. Tingkat bunga dari fasilitas ini
adalah sebesar 8.25% per tahun yang dapat berubah sesuai dengan ketentuan Sindikasi. Fasilitas ini berlaku
sampai dengan tanggal 30 Juni 2022, dan diperpanjang sampai dengan 30 Juni 2023.
Tranche B
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja Transaksional II
Perseroan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Transaksional II berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Sindikasi
No. 08 tanggal 30 Juli tahun 2021 dengan plafond maksimum Rp1.395.500.000.000 dan tingkat suku bunga
mengambang sebesar 8.75% per tahun. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2022, dan
diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2023.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp641.415.939.958.
Pembayaran pokok pinjaman selama tahun 2023 sebesar nihil. Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023
adalah sebesar Rp147.713.111.505. Pada tanggal 31 Desember 2023 saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah
sebesar Rp789.129.051.463.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar nihil.
b. Fasilitas Supplier Financing II
Perseroan memperoleh Fasilitas Supplier Financing II berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Sindikasi No. 31
tanggal 26 Juni 2023 dengan limit kredit sebesar Rp1.395.500.000.000. Tingkat bunga dari fasilitas ini adalah
sebesar 8.25% per tahun yang dapat berubah sesuai dengan ketentuan Sindikasi. Fasilitas ini berlaku sampai
dengan tanggal 30 Juni 2023, dan diperpanjang sampai dengan 29 Februari, 2024.
Perjanjian Fasilitas Kredit dijamin dengan Pembayaran atas Proyek Pelaksanaan Pembangunan Depo & Stasiun
Kereta Api Ringan/ Light Rail Transit “LRT” terintegrasi di Wilayah Jakarta, Bogor, Depok, dan Bekasi. Apabila
jaminan yang terjanjikan tidak cukup untuk memenuhi kewajiban Perseroan, maka Perseroan harus memenuhi
kewajiban dengan menggunakan termin dari proyek-proyek lain yang dikerjakan dengan memperhatikan
persyaratan dan ketentuan sebagaimana mestinya.
37
Page 62
Perseroan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:
a. Current Ratio (total aset lancar/ total utang lancar) minimal 100%;
b. Debt Equity Ratio (total utang berbunga/ total ekuitas) maksimum 350%;
c. Debt Service Coverage Ratio (EBITDA/ kewajiban bunga dan kewajiban yang jatuh tempo dalam 1 tahun)
minimal 120%;
d. EBITDA to Interest minimal 200%;
e. Leverage (total utang/ total ekuitas) maksimal 650%;
Perseroan diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di
atas. Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang
tertuang dalam masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Perjanjian ini juga mencakup kewajiban-kewajiban non-keuangan yang harus dipenuhi Perseroan. Beberapa
kewajiban tersebut antara lain: menyampaikan akta perubahan anggaran dasar Perseroan setiap terjadi
perubahan; memperpanjang perizinan Perseroan yang akan dan/atau telah jatuh tempo; menyampaikan laporan
keuangan unaudited setiap triwulan; menggunakan kredit sesuai dengan tujuan penggunaan kredit; proyek yang
sudah dibiayai oleh Kreditur Sindikasi tidak diperkenankan untuk dibiayai oleh bank lain di luar sindikasi;
mengizinkan Kreditur Sindikasi atau pihak lain yang ditunjuk untuk melakukan pemeriksaan usaha dan aktivitas
keuangan Perseroan; memperpanjang polis asuransi yang telah dan akan jatuh tempo paling lambat 1 (satu)
minggu sebelum jatuh tempo polis.
Entitas Anak
PT Adhi Persada Properti (APP)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
a. Kredit Modal Kerja Konstruksi
Berdasarkan Surat dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. CRO.KP/162/KMK/11 pada tanggal 18 April 2023,
tentang Addendum XVIII (Kedelapan belas) atas Perubahan Perjanjian Kredit Modal Kerja berdasarkan Akta
Perjanjian Kredit Modal Kerja No. CRO.KP/162/KMK/11 tanggal 10 Juni 2011 No. 17 yang dibuat di hadapan Ny.
Toety Juniarto, S.H., PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit yang semula
jatuh tempo pada tanggal 25 April 2022 menjadi 25 April 2023, dan telah diperpanjang menjadi 25 Oktober
2023 dengan syarat ketentuan sebagai berikut:
Jumlah Kredit : Rp33.500.000.000
Jenis Kredit : Revolving
Penggunaan Kredit : Tambahan modal kerja untuk mendukung operasional APP
Bunga dan Provisi : 9,00% per tahun dan 0,5% dari limit kredit
Denda : 2%
Jangka Waktu : 6 Bulan (Sampai dengan 25 Oktober 2023)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
1. Piutang milik debitur sebesar Rp152.000.000.000 yang telah diikat secara fidusia tertanggal 2 Juli 2014.
2. Join Collateral dan Cross Default dengan fasilitas PTK
APP terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:
1. Current Ratio lebih dari atau sama dengan 100%;
2. EBITDA to Interest Coverage Ratio lebih dari atau sama dengan 200%; dan
3. Debt Service Coverage Ratio (EBITDA/atas dasar angsuran pokok dan bunga) lebih dari sama dengan 200%.
38
Page 63
APP diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di
atas. Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak memenuhi pembatasan keuangan yang dipersyaratkan oleh
bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp31.499.100.000.
Pembayaran pokok pinjaman selama tahun 2023 sebesar nihil. Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023
adalah sebesar Rp20.639.220.459. Pada tanggal 31 Desember 2023 saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah
sebesar Rp52.138.320.459.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp3.304.472.545.
b. Fasilitas Non Cash Loan
Berdasarkan Surat dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk No. CRO.KP/162/KMK/11 pada tanggal 18 April 2023,
tentang Addendum XVIII (Kedelapan belas) atas Perubahan Perjanjian Kredit Modal Kerja berdasarkan Akta
Perjanjian Kredit Modal Kerja No. CRO.KP/162/KMK/11 tanggal 10 Juni 2011 No. 17 yang dibuat di hadapan Ny.
Toety Juniarto, S.H., PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit yang semula
jatuh tempo pada tanggal 25 April 2022 menjadi 25 April 2023, dan telah diperpanjang menjadi 25 Oktober
2023 dengan syarat ketentuan sebagai berikut:
Limit Fasilitas NCL : Rp 50.000.000.000
Penggunaan Kredit : Penerbitan LC/SKBDN untuk proyek yang dibiayai; Penerbitan LC/SKBDN at Sight/
Usance dan Penerbitan LC/SKBDN dalam valuta Rupiah dan valuta Asing
Sifat Kredit : Uncommited, Revolving
Provisi : 0,125% dari limit kredit
Agunan : Joint Collateral dan Cross Default dengan Seluruh Fasilitas atas nama Debitur
Jangka Waktu : 6 bulan (26 April 2023 s/d 25 Oktober 2023)
APP juga memperoleh fasilitas Sublimit Trust Receipt (T/R) dengan nilai fasilitas sebesar Rp25.000.000.000.
Fasilitas tersebut bersifat Uncommitted, Unadvised dan Revolving, dengan suku bunga 7,50% per tahun.
Tingkat suku bunga dapat berubah sesuai dengan ketentuan suku bunga T/R yang berlaku di Bank.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
1. Piutang milik debitur sebesar Rp152.000.000.000 yang telah diikat secara fidusia tertanggal 2 Juli 2014.
2. Tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri diatasnya (Apartemen Taman Melati Mulyorejo)
yang telah diikat Hak Tanggungan Peringkat I sebesar Rp318.297.000.000.
APP terikat dengan beberapa batasan, antara lain:
1. Current Ratio lebih dari sama dengan 100%;
2. EBITDA to Interest Coverage Ratio lebih dari sama dengan 200%; dan
3. Debt Service Coverage Ratio atas dasar (EBITDA/atas dasar angsuran pokok dan bunga) lebih dari sama
dengan 200%.
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak memenuhi pembatasan keuangan yang dipersyaratkan oleh bank.
PT Bank JTrust Indonesia Tbk
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 6 tanggal 26 Agustus 2022 oleh Notaris Gamal Wahidin, S.H., dan Surat
Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) tertanggal 24 Agustus 2022 No. 015/JTRUST-JKT/SPKCSME/VIII/2022 tentang
Persetujuan Fasilitas Kredit, APP memperoleh plafon pinjaman sebesar Rp150.000.000.000 yang dicairkan secara
bertahap atau disebut Kredit Angsuran Berjangka (KAB) sebesar Rp75.500.000.000 (KAB-1) dan Rp77.500.000.000
(KAB-2) dengan suku bunga 9,75% dan jangka waktu fasilitas 60 bulan yang jatuh tempo pada tanggal 26 Agustus
2027.
39
Page 64
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Berupa tanah, bangunan beserta sarana prasarananya yang bukti kepemilikannya berupa SHGB No. 1393
terletak di Jalan Sinabung Raya No. 5B, Kelurahan Gunung, Kecamatan Kebayoran Baru, Jakarta, Selatan tanggal
berakhirnya hak tanggal 16 September 2041 yang terdaftar atas nama APP.
b. Meliputi juga bangunan dan turutan-turutannya yang telah dan atau akan berdiri dan atau tertanam dan atau
diperoleh di atas bidang tanah tersebut, yang dapat dianggap sebagai satu kesatuan dan merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari bidang tanah tersebut yang akan dibebankan dengan Hak Tanggungan Peringkat I
(Pertama) senilai Rp187.500.000.000.
Sesuai dengan perjanjian pinjaman bank, Perseroan tidak diwajibkan memenuhi Batasan-batasan rasio keuangan
tertentu.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo Fasilitas kredit ini adalah sebesar Rp72.500.000.000. Pembayaran pokok
pinjaman selama tahun 2023 sebesar nihil. Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023 adalah sebesar
Rp12.165.625.000. Pada tanggal 31 Desember 2023 saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar
Rp84.665.625.000.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp9.268.987.245
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Kredit Konstruksi Mardhika Park Tambun
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 5 tanggal 24 Juni 2021 dibuat dihadapan Notaris Gamal Wahidin, S.H., dan
Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) tertanggal 21 Maret 2022 No. 195/S/CSTD/CB1/III/2022, PT Bank
Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui pemberian kredit dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:
Jumlah Kredit : Rp42.071.500.000/ Rp42,071,500,000
Sifat Kredit : Non Revolving
Penggunaan Kredit : Untuk membiayai Pembagunan Proyek Rusunami Mardhika Park Tower Pinus,
Tower Cemara dan Tower Mahoni
Bunga dan Provisi : 8,75% per tahun dan 0,50% dari limit kredit
Denda : 2%
Jangka Waktu : Sampai dengan 29 Desember 2025
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Sertifikat tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri diatasnya, Rusunami Mardhika Park di
Tambun seluas 15.521 m2
b. Escrow Account, Collection Account, Fee Account dan Operational Account diikat Akta Gadai atas rekening
tersebut secara notarial; dan
c. Cessie atas piutang yang berkaitan dengan penjualan rusunami yang dibiayai oleh Bank.
Perseroan terikat dengan beberapa batasan antara lain sebagai berikut:
a. Debt to Equity Ratio (DER) tidak melebihi 500%; dan
b. Kecukupan modal minimal 10% dari total hutang di Bank selama masa kredit berlangsung.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas pinjaman kredit konstruksi sebesar Rp40.585.700.000. Pembayaran
pokok pinjaman selama tahun 2023 sebesar Rp2.176.100.000. Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar
Rp1.963.808.286. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar
Rp40.373.408.286.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember 2023 sebesar Rp3.722.653.180.
40
Page 65
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak memenuhi pembatasan keuangan yang dipersyaratkan oleh bank.
Sampai dengan laporan keuangan konsolidasian diterbitkan, APP sedang melakukan proses homologasi untuk
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam proposal perdamaian.
Kredit Konstruksi Jatiwarna Arlington
Berdasarkan Addendum III Akta Perjanjian Kredit No. 36 tanggal 30 Maret 2022 oleh Notaris Gamal Wahidin, S.H.,
dan sesuai Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) tertanggal 21 Februari 2022 No.128/S/CSTD/CB1/II/2022
tentang Persetujuan Restrukturisasi, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui pemberian kredit dengan
plafon Rp139.000.000.000 yang bersifat nonrevolving dengan bunga 9,25% per tahun dan provisi sebesar 0,50%.
Penggunaan kredit untuk Biaya Pembangunan Apartemen Grand Dhika City Lifestyle Tower Arlington sebanyak 559
Unit beserta sarana dan prasarananya.
Jangka waktu atas kredit ini diperpanjang 36 bulan sehingga jatuh tempo menjadi 12 Maret 2027 yang semula
12 Maret 2024.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan sertifikat tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri
diatasnya Apartemen Grand Dhika City Lifestyle Tower Arlington yang berdiri diatas SHGB No. 2257/Jatimelati
seluas 4.549 m2 (Catatan 8) dan Cessie atas piutang yang berkaitan dengan penjualan rusunami yang dibiayai oleh
Bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas pinjaman kredit konstruksi sebesar Rp117.792.510.000.
Pembayaran pokok pinjaman selama tahun 2023 sebesar Rp676.000.000. Jumlah pencairan selama tahun 2023
sebesar Rp6.317.038.110. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas pinjaman kredit konstruksi sebesar
Rp123.433.548.110.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember 2023 sebesar Rp11.761.950.358.
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak memenuhi pembatasan keuangan yang dipersyaratkan oleh bank.
Sampai dengan laporan keuangan konsolidasian diterbitkan, APP sedang melakukan proses homologasi untuk
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam proposal perdamaian.
Kredit Konstruksi The Conexio Cikunir
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 3 tanggal 8 Juni 2018 yang dibuat oleh Notaris Gamal Wahidin, S.H., dan
sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) tertanggal 7 Juni 2018 No. 31/Tgr.Ut/CSMU
/SP2K/VI/2018, dan diperpanjang dengan Adendum Perjanjian No. 37 tanggal 30 Maret 2022 dengan perpanjangan
waktu kredit selama 26 bulan sampai dengan 8 Maret 2027.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui pemberian kredit dengan syarat dan ketentuan sebagai
berikut:
Jumlah Kredit : Rp136.900.000.000
Sifat Kredit : Non Revolving
Penggunaan Kredit : Biaya Pembangunan Apartemen The Conexio Tower Maple untuk 667 Unit
Bunga dan Provisi : 9,00% per tahun dan 0,25% dari limit kredit
Denda : 2%
Jangka Waktu : 36 bulan (Sampai dengan 8 Maret 2027)
41
Page 66
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Sertifikat tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri diatasnya Apartemen The Conexio Tower
Maple yang berdiri diatas SHGB No. 7588/Jatibening seluas 3.170 m2; dan
b. Cessie atas piutang yang berkaitan dengan penjualan rusunami yang di biayai oleh Bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar Rp69.873.733.334. Pembayaran
pokok pinjaman selama tahun 2023 sebesar Rp1.084.000.000 Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar
Rp3.710.713.461. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar
Rp72.500.446.795.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember 2023 sebesar Rp6.938.547.820.
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak memenuhi pembatasan keuangan yang dipersyaratkan oleh bank.
Sampai dengan laporan keuangan konsolidasian diterbitkan, APP sedang melakukan proses homologasi untuk
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam proposal perdamaian.
Kredit Konstruksi Dhika Universe Sardjito
Sesuai dengan Akta Perjanjian Kredit No. 29 tanggal 29 Agustus 2018 yang dibuat dihadapan Notaris Gamal
Wahidin, S.H., dan sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) tertanggal 27 Agustus 2018 No.
1299/S/YKK/CSMLU/VIII/2018, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui pemberian kredit dengan
syarat dan ketentuan sebagai berikut:
Jumlah Kredit : Rp160.000.000.000
Sifat Kredit : Non Revolving
Penggunaan Kredit : Modal Kerja Konstruksi Pembangunan Apart. Dhika Universe Sardjito sebanyak 571 unit
Bunga dan Provisi : 9,00% per tahun dan 0,25% dari limit kredit
Denda : 2%
Jangka Waktu : 60 bulan (29 Agustus 2018 s/d 29 Agustus 2024)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan sertifikat tanah dan lokasi proyek dan bangunan yang akan berdiri
diatasnya Apartemen Dhika Universe Sardjito dengan SHGB No. 291/Terban yang terletak di Daerah Istimewa
Yogyakarta seluas 4.934 m2 (Catatan 8); dan
b. Cessie atas piutang yang berkaitan dengan penjualan rusunami yang dibiayai oleh Bank
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar Rp107.500.000.000. Pembayaran
pokok pinjaman selama tahun 2023 sebesar Rp250.000.000. Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar
Rp5.246.090.226. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas pinjaman kredit konstruksi sebesar
Rp112.496.090.226.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember 2023 sebesar Rp5.239.868.055.
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak memenuhi pembatasan keuangan yang dipersyaratkan oleh bank.
Sampai dengan laporan keuangan konsolidasian diterbitkan, APP sedang melakukan proses homologasi untuk
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam proposal perdamaian.
Kredit Investasi Apartemen Taman Melati Jatinangor
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 6 Tanggal 21 Mei 2019 dibuat di hadapan Notaris Gamal Wahidin, S.H., dan
sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) tertanggal 8 Maret 2019 No: 0844/Cpt.1/BCSS/III/2019,
42
Page 67
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui pemberian kredit dengan syarat dan ketentuan sebagai
berikut:
Jumlah Kredit : Rp50.000.000.000
Sifat Kredit : Non Revolving
Penggunaan Kredit : Capital Expenditures – Service Apartment Taman Melati Jatinangor
Bunga dan Provisi : 9,75% per tahun dan 0,25% dari limit kredit
Denda : 2%
Jangka Waktu : 120 bulan (21 Mei 2019 sampai 21 Mei 2029)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Unit apartemen yang akan dijadikan Hotel serta unit komersialnya;
b. Piutang yang berkaitan dengan pendapatan atas unit-unit Hotel dan Commercial Hotel Taman Jatinangor yang
diikat dengan cessie atau fiducia.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar Rp42.000.000.000. Pembayaran
pokok pinjaman selama tahun 2023 sebesar Rp2.000.000.000. Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar
Rp2.307.822.898. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar
Rp42.307.822.898.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember 2023 sebesar Rp4.393.055.555.
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak memenuhi pembatasan keuangan yang dipersyaratkan oleh bank.
Sampai dengan laporan keuangan konsolidasian diterbitkan, APP sedang melakukan proses homologasi untuk
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam proposal perdamaian.
Kredit Investasi Apartemen Taman Melati Surabaya @ Mulyorejo
Sesuai dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) tertanggal 30 November 2022 No.
494/S/CSTD/CB1/XI/2022, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui pemberian kredit dengan plafon
sebesar Rp130.000.000.000 yang bersifat non revolving dengan bunga d 8.50% per tahun dan provisi 0.25% dari
limit kredit. Jangka waktu pinjaman sejak 9 Desember 2022 sampai dengan 9 Desember 2027 dengan denda
tunggakan 2%.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas kredit konstruksi sebesar Rp121.298.555.555. Pembayaran pokok
pinjaman selama tahun 2023 sebesar Rp3.324.000.000. Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar
Rp11.860.953.822. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar
Rp129.835.509.377.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember 2023 sebesar Rp11.105.984.856.
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak memenuhi pembatasan keuangan yang dipersyaratkan oleh bank.
Sampai dengan laporan keuangan konsolidasian diterbitkan, APP sedang melakukan proses homologasi untuk
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam proposal perdamaian.
Kredit Swadana Lembaga 1
Berdasarkan Perjanjian Kredit Swadana BTN Lembaga No. 000443021020900001 tertanggal 29 April 2021, yang
diperpanjang melalui Surat Perjanjian Kredit Swadana Lembaga No. 994/2/CPT.I./SMEU/IV/2022 tanggal 27 April
2022, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui pemberian kredit dengan syarat dan ketentuan sebagai
berikut:
43
Page 68
Jumlah Kredit : Rp33.250.000.000
Sifat Kredit : Non PRK
Penggunaan Kredit : Kebutuhan Operasional Perseroan
Bunga dan Provisi : 1,0% per tahun dan 0,1% dari limit kredit
Denda : 2%
Jangka Waktu : 12 bulan (sampai 29 April 2023)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan Deposito Berjangka Lembaga atau Tabungan atas nama APP senilai
Rp30.000.000.000 yang ditempatkan di Bank BTN yang diikat secara gadai
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas pinjaman kredit konstruksi sebesar Rp61.750.000.000. Pembayaran
pokok pinjaman selama tahun 2023 sebesar Rp61.750.000.000. Jumlah pencairan selama tahun 2023 sebesar nihil.
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar nihil.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember 2023 sebesar Rp266.000.000
PT Adhi Persada Beton (APB)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving
Pada tanggal 4 Juni 2014 APB telah mendapatkan persetujuan fasilitas kredit PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan
Perjanjian No. CBG.CB1/022/2014 yang telah diperpanjang berdasarkan Addendum Perjanjian Kredit Modal Kerja
No. CRO.KP/085/KMK/12, tanggal 14 April 2023. Fasilitas yang diberikan berupa Kredit Modal Kerja (KMK) dengan
total senilai Rp30.000.000.000.
Pinjaman tersebut dijamin dengan piutang, persediaan dan tanah milik APB. Berdasarkan Adendum Perjanjian
Kredit Modal Kerja No. CRO.KP/085/KMK/12, Tanggal 14 April 2023. APB diharuskan untuk mematuhi beberapa
batasan untuk mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:
a. Rasio Lancar ≥ 100%;
b. Leverage ≤ 400%; dan
c. Debt Service Coverage Ratio ≥ 1 kali.
Per 31 Desember 2023, APB telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang tertuang dalam
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo Fasilitas KMK sebesar Rp30.000.000.000. Pokok Pinjaman yang telah
dibayarkan oleh APB selama tahun 2023 adalah sebesar Rp10.000.000.000. Pencairan selama tahun 2023 adalah
sebesar nihil. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo KMK adalah sebesar Rp20.000.000.000.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember 2023 sebesar Rp1.756.136.711.
PT Adhi Commuter Properti Tbk (ADCP)
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk – Eastern Green Lot 1
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) No. 77/S/CSTD/CB1/II/2022 tanggal 22 Februari 2023,
ADCP memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi untuk pelunasan kredit eksisting di Bank BTN (proyek
Apartemen LRT City Bekasi Timur Green Avenue dan Fasilitas KMK Standby Loan) dan kebutuhan operasional
dan/atau tambahan modal kerja (proyek Apartemen pembangunan Apartemen LRT City Bekasi Timur Eastern
Green). Fasilitas tersebut berjangka waktu 5 (lima) tahun terhitung sejak tanggal 22 Februari 2023 dengan syarat
dan ketentuan sebagai berikut:
44
Page 69
a. Plafond kredit Rp160.000.000.000;
b. Sifat kredit non-revolving;
c. Biaya provisi 0,25%;
d. Biaya administrasi 0,25%;
e. Suku Bunga 8,5% per tahun;
f. Denda 2%;
g. Biaya APHT 0,50%.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Tanah proyek pembangunan Apartemen Eastern Green Lot 1 - Tower Primrose dan Tower Clove;
b. Piutang yang berkaitan dengan pendapatan atas unit-unit Apartemen Eastern Green Lot 1 - Tower Primrose
dan Tower Clove yang diikat dengan cessie atau fiducia
ADCP terikat dengan beberapa batasan, antara lain:
a. DER maksimal sebesar 500%;
b. Debt Service Coverage Ratio (DSCR) diatas 100%;
c. Current Ratio diatas 100%;
d. Rasio Modal disetor terhadap kredit minimal 10%; dan menjaga ekuitas selalu positif.
Per 31 Desember 2023, ADCP telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang tertuang dalam
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas ini sebesar Nihil. Pokok pinjaman yang telah dibayarkan selama
tahun 2023 sebesar Rp13.892.800.000. Pencairan selama tahun 2023 sebesar Rp160.000.000.000. Pada tanggal 31
Desember 2023, saldo Fasilitas sebesar Rp146.107.200.000.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk – Royal Sentul Park
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) No. 3222/Cpt.I/BCSS/IX/2019 tanggal 20 September 2019
yang telah diperpanjang berdasarkan Surat Persetujuan Perpanjangan Jangka Waktu Fasilitas Kredit Modal Kerja
No. 180/S/CBD/CB1/V/2023 tanggal 17 Desember 2023, ADCP memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi
untuk Pembangunan Apartemen LRT City Sentul - Royal Sentul Park - Tower 1 sebanyak 1.626-unit dan area
komersial beserta sarana dan prasarana. Fasilitas tersebut berjangka waktu 12 (dua belas) bulan terhitung sejak
tanggal 17 Desember 2023 dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:
a. Plafond kredit Rp358.700.000.000;
b. Sifat kredit non revolving;
c. Biaya provisi 0,25%;
d. Biaya administrasi 0,25%;
e. Suku Bunga 9,15% per tahun;
f. Denda 2%;
g. Biaya APHT 0,50%.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Tanah proyek pembangunan Apartemen Royal Sentul Park - Tower 1;
b. Piutang yang berkaitan dengan pendapatan atas unit-unit Apartemen Royal Sentul Park - Tower 1 yang diikat
dengan cessie atau fidusia.
45
Page 70
ADCP terikat dengan beberapa batasan, antara lain
a. DER maksimal sebesar 500%;
b. Debt Service Coverage Ratio (DSCR) diatas 100%;
c. Current Ratio diatas 120%;
d. Rasio Modal disetor terhadap kredit minimal 10%; dan
e. Menjaga ekuitas selalu positif.
Per 31 Desember 2023, ADCP telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang tertuang dalam
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas ini sebesar Rp128.422.260.361. pokok pinjaman yang telah
dibayarkan selama tahun 2023 sebesar Rp105.773.510.361. Pencairan selama tahun 2023 sebesar
Rp5.650.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas sebesar Rp28.298.750.000.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk – Green Avenue
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) No. 65/S/CSTD/III/2021 tanggal 16 Maret 2021. ADCP
memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi untuk Pembangunan Apartemen Green Avenue - Tower 1
sebanyak 736 unit dan area komersial beserta sarana dan prasarana. Fasilitas tersebut berjangka waktu 4 (empat)
tahun terhitung sejak tanggal 16 Juni 2021 dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:
a. Plafond kredit Rp200.000.000.000;
b. Sifat kredit non revolving;
c. Biaya provisi 0,25%;
d. Biaya administrasi 0,25%;
e. Suku Bunga 9,25% per tahun;
f. Denda 2%;
g. Biaya APHT 0,50%
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Tanah dan bangunan proyek pembangunan Apartemen Green Avenue – Tower 1;
b. Piutang yang berkaitan dengan pendapatan atas unit-unit Apartemen Green Avenue – Tower 1 yang diikat
dengan cessie atau fidusia.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. DER maksimal sebesar 500%;
b. Current Ratio diatas 100%;
c. Rasio Modal disetor terhadap kredit minimal 10%; dan
d. Menjaga ekuitas selalu positif.
Per 31 Desember 2023, ADCP telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang tertuang dalam
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo Fasilitas ini adalah sebesar Rp38.678.000.000. Pokok pinjaman yang telah
dibayarkan selama tahun 2023 adalah sebesar Rp38.678.000.000. Pencairan selama tahun 2023 adalah sebesar
nihil. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas adalah sebesar nihil.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk – Adhi City Sentul
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) No. 259/S/CSTD/VII/2021 tanggal 27 Juli 2021, ADCP
memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi untuk Pembangunan Perumahan Bhumi Anavaya sebanyak
46
Page 71
351 unit. Fasilitas tersebut berjangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak tanggal 27 Agustus 2021 dengan syarat
dan ketentuan sebagai berikut:
a. Plafond kredit Rp105.000.000.000;
b. Sifat kredit non-revolving;
c. Biaya provisi 0,50%;
d. Biaya administrasi 0,25%;
e. Suku Bunga 9,00% p.a;
f. Denda 2%;
g. Biaya APHT 0,50%.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Tanah proyek pembangunan perumahan Bhumi Anavaya;
b. Piutang yang berkaitan dengan pendapatan atas unit-unit Perumahan Bhumi Anavaya yang diikat dengan cessie
atau fiducia.
ADCP terikat dengan syarat-syarat, antara lain:
a. DER maksimal sebesar 500%;
b. Current Ratio di atas 100%;
c. Rasio Modal disetor terhadap kredit minimal 10%; dan
d. Menjaga ekuitas selalu positif.
Per 31 Desember 2023, ADCP telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti yang tertuang dalam
masing-masing perjanjian pinjaman bank
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas ini sebesar Rp55.981.000.000. Pokok pinjaman yang telah
dibayarkan selama tahun 2023 adalah sebesar Rp25.510.000.000. Pencairan selama tahun 2023 adalah sebesar
Rp26.937.500.000. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas adalah sebesar Rp57.408.500.000.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) No. 112-1/28/ADCP/VIII/2020 tanggal 24 Agustus 2020,
ADCP memperoleh Fasilitas Supply Chain Financing untuk pembayaran kepada pemasok yang telah diperpanjang
sesuai dengan surat No. 76-SCSTD-CB1-II-2023 tanggal 21 Februari 2022 dengan jangka waktu pinjaman 12 (dua
belas) bulan sampai dengan tanggal 21 Februari 2023. Fasilitas tersebut mempunyai syarat dan ketentuan sebagai
berikut:
a. Plafond kredit Rp300.000.000.000;
b. Sifat kredit non revolving;
c. Biaya provisi 0,25%;
d. Suku Bunga 8,9% per tahun.
ADCP terikat dengan beberapa batasan, antara lain:
a. DER maksimal sebesar 500%;
b. Debt Service Coverage Ratio (DSCR) di atas 125%;
c. Current Ratio diatas 100%;
d. Rasio Modal disetor terhadap kredit minimal 10%; dan
e. Menjaga ekuitas selalu positif.
ADCP telah memenuhi persyaratan pinjaman untuk jangka pendek tersebut. Pada 31 Desember 2023 seluruh nilai
utang Supply Chain Financing telah dibayarkan lunas. Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023
sebesar nihil.
47
Page 72
Kredit Swadana II BTN Lembaga
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan Perjanjian No.261/S/CSTD/ CB1/V/2022 tanggal 19 Desember 2022 yang telah diperpanjang
berdasarkan surat No. 182/S/CBD/CB1/V/2023 tanggal 19 Desember 2023, ADCP memperoleh Pokok Perjanjian
Kredit. Jangka waktu pinjaman 36 bulan sampai dengan tanggal 24 Desember 2026. Fasilitas tersebut mempunyai
syarat dan ketentuan sebagai berikut:
a. Plafond kredit Rp350.000.000.000;
b. Sifat kredit non revolving;
c. Biaya provisi 1%;
d. Suku Bunga 9% per tahun
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas ini sebesar Rp250.000.000.000. Pokok pinjaman yang telah
dibayarkan selama tahun 2023 adalah sebesar Rp250.000.000.000. Pencairan selama tahun 2023 adalah sebesar
nihil. Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas adalah sebesar Nihil.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar nihil.
Sesuai dengan perjanjian pinjaman bank, ADCP diwajibkan memenuh kewajibankewajiban tertentu seperti batasan
rasio keuangan. ADCP telah memenuhi persyaratan pinjaman untuk jangka pendek tersebut.
Pinjaman Berjangka Senior
PT Indonesia Infrastructure Finance
Berdasarkan Perjanjian No. PF.02/IV/IIFTL/2023 tanggal 18 April 2023, ADCP memperoleh Fasilitas Pinjaman
Berjangka Senior. Jangka waktu pinjaman 4 (empat) tahun sampai tanggal Maret 2027. Fasilitas tersebut
mempunyai syarat dan ketentuan sebagai berikut:
a. Plafond kredit Rp133.150.000.000;
b. Sifat kredit non revolving;
c. Biaya fasilitas 0,5%;
d. Biaya Struktur 0,5%;
e. Biaya Komitmen 0,25%;
f. Suku bunga 10% per tahun;
g. Denda 2%;
h. Biaya APHT Rp 600.000.000
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:
a. Tanah dan Bangunan Komersial Area dan Tower 1 proyek Cisauk Point;
b. Piutang yang berkaitan dengan pendapatan atas unit-unit Cisauk Point yang diikat dengan cessie atau fiducia.
Sesuai dengan perjanjian pinjaman, ADCP diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu seperti batasan
rasio keuangan. Pada 31 Desember 2023, ADCP telah memenuhi pembatasan tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo sebesar Nihil. Pencairan selama tahun 2023 sebesar Rp126.912.759.425.
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas pinjaman tersebut sebesar Rp126.912.759.425.
PT Adhi Persada Gedung (APG)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan Surat Bank Mandiri No.CBG.CB2/SCD.SPPK.026/2023, tanggal 14 April 2023 tentang Surat Penawaran
Pemberian Kredit (SPPK) atas nama Perseroan, Perseroan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank
Mandiri (Persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:
48
Page 73
Limit Kredit : Rp125.000.000.000
Sifat Kredit : Plafon bersifat revolving (Transaksional)
Penggunaan Kredit : Tambahan modal kerja untuk mendukung pelaksanaan proyek jasa konstruksi
Suku Bunga : 8,75% per tahun. Tingkat bunga sewaktu-waktu berubah sesuai dengan ketentuan bank
Provisi Kredit : 0,10% per tahun dari nilai penarikan kredit KMK
Denda : 2% per tahun
Jangka Waktu : 12 bulan (sampai 25 April 2024)
Perseroan diharuskan untuk mematuhi beberapa batasan untuk mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:
a. Rasio lancar ≥ 100% ;
b. Leverage ≤ 400%; dan
c. EBITDA to Interest ≥ 300%.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas KMK sebesar Rp100.000.000.000. Pokok Pinjaman yang telah
dibayarkan selama tahun 2023 sebesar nihil. Pencairan selama tahun 2023 sebesar nihil. Pada tanggal 31 Desember
2023, saldo fasilitas transaksi khusus sebesar Rp100.000.000.000.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar Rp9.388.343.151.
PT Bank Mega
Berdasarkan Perjanjian Factoring (Anjak Piutang) No. 086/ADD-PK/RJKT/23 tanggal 28 April 2023, APG memperoleh
fasilitas pinjaman kredit dari Bank Mega dengan menjaminkan giro mundur PT Alfa Retailindo Tbk sebesar
Rp105.558.401.096.
Limit Kredit : Rp200.000.000.000
Sifat Kredit : Anjak Piutang
Penggunaan Kredit : Tambahan modal kerja untuk mendukung pelaksanaan proyek Jasa Konstruksi
Suku Bunga : 12,0% per tahun
Jangka Waktu : 12 bulan (sampai 25 Maret 2024)
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo fasilitas ini sebesar Rp50.000.000.000. Pokok pinjaman yang telah
dibayarkan selama tahun 2023 sebesar nihil. Pencairan selama tahun 2023 sebesar Rp200.000.000.000. Pada
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas pinjaman kredit adalah sebesar Rp250.000.000.000.
APG tidak terdapat pembatasan keuangan tertentu dalam perjanjian pinjaman.
PT Dumai Tirta Persada (DTP)
Sindikasi PT Indonesia Infrastructure Finance dan PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
Berdasarkan Akta Perjanjian Pembiayaan No. 18 tanggal 14 Juni 2023 dibuat oleh Notaris Fathiah Helmi, S.H., DTP
memperoleh fasilitas pinjaman berjangka senior dengan limit sebesar Rp325.000.000.000. Jangka waktu fasilitas
ini maksimal 16 tahun terhitung sejak 14 Juni 2023.
Fasilitas pembiayaan ini dikenakan suku bunga sebesar 10% per tahun hingga tahun ke-7 (tujuh) dan sejak tahun
ke-8 (delapan) dikenakan suku bunga sebesar JIBOR 6 (enam) bulan ditambah marjin atau sebesar 10% per tahun,
mana yang lebih tinggi.
Perjanjian pembiayaan tersebut dijaminkan dengan fidusia atas mesin dan perlengkapan, hasil penerimaan
asuransi, dan piutang.
49
Page 74
Tranche A
a. Membiayai jumlah minimal rekening pembayaran utang, pembayaran terhadap biaya di muka, dan biaya
lainnya yang berkaitan dengan proyek;
b. Penggantian terhadap total biaya proyek yang telah dikeluarkan oleh penerima pinjaman pada saat pencairan
yang relevan yang berkaitan dengan tahap I.A dari proyek termasuk pembiayaan kembali atas pinjaman
pemegang saham yang telah ada dari penerima pinjaman dan bunga yang telah terutang (accrued interest);
dan
c. Membiayai atau penggantian terhadap total biaya proyek yang berkaitan dengan tahap I.B dari proyek.
Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023 adalah sebesar Rp201.171.212.500. Pada tanggal 31 Desember 2023
saldo fasilitas ini adalah sebesar Rp201.171.212.500.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp9.443.687.500.
Tranche B
Membiayai total biaya proyek atau mengganti total biaya proyek yang telah dikeluarkan oleh penerima pinjaman
pada saat pencairan yang relevan, yang berkaitan dengan tahap II dari proyek.
Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023 adalah sebesar nihil. Pada tanggal 31 Desember 2023 saldo fasilitas
kredit modal kerja ini adalah sebesar nihil.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar nihil.
Tranche C
Membiayai sejumlah maksimal 60% (enam puluh persen) dari bunga selama masa konstruksi (interest during
construction) terhadap fasilitas Tranche A selama masa konstruksi tahap I.A dan tahap I.B dari proyek.
Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023 adalah sebesar nihil. Pada tanggal 31 Desember 2023 saldo fasilitas ini
adalah sebesar nihil.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar nihil.
Perseroan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:
a. Debt Service Coverage Ratio (EBITDA/ kewajiban bunga dan kewajiban yang jatuh tempo dalam 1 tahun)
minimal 115%;
b. Current Ratio (total aset lancar/ total utang lancar) minimal 110%;
c. Debt Equity Ratio (total utang berbunga/ total ekuitas)
1. tahun pertama hingga tahun ketiga maksimal 600;
2. tahun keempat hingga tahun kelima maksimal 550; dan tahun keenam dan seterusnya maksimal 300.
Perjanjian ini juga mencakup kewajiban-kewajiban non-keuangan yang harus dipenuhi DTP. Beberapa kewajiban
tersebut antara lain: menyampaikan akta perubahan anggaran dasar DTP setiap terjadi perubahan;
memperpanjang perizinan DTP yang akan dan/atau telah jatuh tempo; menyampaikan laporan keuangan
unaudited setiap triwulan; menggunakan kredit sesuai dengan tujuan penggunaan kredit; proyek yang sudah
dibiayai oleh Kreditur Sindikasi tidak diperkenankan untuk dibiayai oleh bank lain di luar sindikasi; mengizinkan
Kreditur Sindikasi atau pihak lain yang ditunjuk untuk melakukan pemeriksaan usaha dan aktivitas keuangan DTP;
memperpanjang polis asuransi yang telah dan akan jatuh tempo paling lambat 1 (satu) minggu sebelum jatuh
tempo polis.
50
Page 75
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan telah memenuhi seluruh pembatasan tersebut. Rasio keuangan yang
dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman Perseroan adalah sebagai berikut:
Covenant
Keterangan
Current Ratio DER* Leverage ISCR DSCR
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk >1,00x <3,50x <6,50x >1,50x >1,20x
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk >1,00x <3,00x >1,00x
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk >1,00x <3,50x >1,00x
PT Bank CIMB Niaga Tbk >1,00x <3,00x >2,00x
PT Bank Permata Tbk >1,00x <3,50x >1,25x
PT Bank Pembangunan Daerah Papua >1,00x <3,50x <6,50x >2,00x >1,20x
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara >1,00x <3,50x <6,50x >2,00x >1,20x
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) >1,00x <3,00x >1,50x >1,00x
*) total utang berbunga dibagi total ekuitas
Pemenuhan Perseroan atas rasio keuangan yang dipersyaratkan per 31 Desember 2023:
Covenant
Keterangan
Current Ratio DER* Leverage ISCR DSCR
Perseroan 1,14x 1,31x 3,39x 2,24x 1,77x
*) total utang berbunga dibagi total ekuitas
Perseroan diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di
atas. Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti
yang tertuang dalam masing-masing perjanjian pinjaman bank. Dengan adanya persetujuan tersebut maka
penerbitan Obligasi ini memenuhi rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian kredit antara Perseroan
dengan Kreditur.
Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk yang diterbitkan
Tanggal Tingkat Suku Jumlah
Tanggal Jatuh
Nama Obligasi Seri Pencatatan di Jangka Waktu Bunga / Bagi Terutang
Penerbitan Tempo
BEI Hasil (Rp juta)
Obligasi Berkelanjutan II Adhi Karya
Seri B 25-Jun-19 26-Jun-19 5 Tahun 9,75% 25-Jun-24 473.500
Tahap II Tahun 2019
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya
Seri B 24-Aug-21 25-Aug-21 3 Tahun 9,55% 24-Aug-24 473.500
Tahap II Tahun 2021
Seri A 3 Tahun 8,25% 24-May-25 1.286.200
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya
Seri B 24-May-22 25-May-22 5 Tahun 9,00% 24-May-27 667.500
Tahap III Tahun 2022
Seri C 7 Tahun 10,20% 24-May-29 1.796.300
Obligasi I Adhi Commuter Properti
Seri B 20-May-21 21-May-21 3 Tahun 11,00% 20-May-24 9.000
Tahun 2021
Obligasi II Adhi Commuter Properti
Seri B 24-May-22 25-May-22 3 Tahun 11,00% 24-May-25 102.000
Tahun 2022
Obligasi III Adhi Commuter Properti Seri A 3 Tahun 7,80% 8-Dec-26 15.700
8-Dec-23 11-Dec-23
Tahun 2023 Seri B 5 Tahun 8,25% 8-Dec-28 484.200
Sukuk Ijarah Adhi Commuter Properti
Non Seri 26-Okt-2023 non-listed 8 Tahun 0,722% 26-Oct-31 499.100
Tahun 2023
Utang obligasi
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki utang obligasi sebesar Rp5.290.233 juta
dengan bagian jangka pendek sebesar Rp955.482 juta dan bagian jangka panjang sebesar Rp4.334.751 juta, seperti
tercantum pada tabel berikut:
51
Page 76
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Obligasi Berkelanjutan II Adhi Karya Tahap II Tahun 2019
Seri B 473.500
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (114)
Jumlah 473.386
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun 2021
Seri B 473.500
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (392)
Jumlah 473.108
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap III Tahun 2022
Seri A 1.286.200
Seri B 667.500
Seri C 1.796.300
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (7.720)
Jumlah 3.742.280
Obligasi I Adhi Commuter Properti Tahun 2021
Seri B 9.000
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (12)
Jumlah 8.988
Obligasi II Adhi Commuter Properti Tahun 2022
Seri B 102.000
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (551)
Jumlah 101.449
Obligasi III Adhi Commuter Properti Tahun 2023
Seri A 15.700
Seri B 484.200
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (8.878)
Jumlah 491.022
Jumlah - Bersih 5.290.233
Dikurangi
Bagian yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun 956.000
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (518)
Subjumlah 955.482
Bagian Jangka Panjang 4.334.751
Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian penerbitan obligasi Perseroan adalah sebagai berikut:
Rasio Persyaratan
Current Ratio > 1,00
Debt to Equity < 3,50
52
Page 77
EBITDA to Interest > 2,00
Pada 31 Desember 2023, Perseroan telah memenuhi seluruh persyaratan rasio dari seluruh penerbitan obligasi ini.
Utang Sukuk Penawaran Terbatas
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki utang sukuk sebesar Rp234.645 juta,
seperti tercantum pada tabel berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Sukuk Ijarah Adhi Commuter Properti Tahun 2023 499.100
Dikurangi: Diskonto yang Belum Diamortisasi (264.455)
Jumlah Utang Sukuk 234.645
Rasio Persyaratan
EBITDA positif
Debt Service Coverage Ratio >1,00
Debt to Equity < 1,50
Liabilitas lainnya
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki utang lainnya Rp142.375 juta dengan
bagian jangka pendek sebesar Rp83.897 juta dan bagian jangka panjang sebesar Rp58.477 juta, seperti tercantum
pada tabel berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Liabilitas Jangka Pendek Lainnya
Pihak Berelasi
Koperasi Karyawan 6.215
Dana Pensiun 1.886
Sub Jumlah 8.101
Pihak Ketiga
Konsumen (Pembatalan Unit) 50.114
Utang Jangka Pendek Lainnya 16.800
Liabilitas Sewa 8.871
Utang Dividen 12
Sub Jumlah 75.797
Sub Jumlah 83.897
Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 58.477
Jumlah 142.375
53
Page 78
Liabilitas imbalan kerja
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki liabilitas imbalan kerja sebesar
Rp315.189 juta dengan bagian jangka pendek sebesar Rp27.478 juta dan bagian jangka panjang sebesar Rp342.667
juta, seperti tercantum pada tabel berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Program Masa Persiapan Pensiun 178.093
Program Dana Pensiun 154.829
Program Cincin Emas 9.746
Sub jumlah 342.667
Dikurangi: bagian jangka pendek (27.478)
Jumlah 315.189
Program masa persiapan pensiun
Bagi karyawan tetap yang memasuki usia pensiun, Grup memberikan imbalan pesangon yang sejumlah 24 kali gaji
mengacu pada Undang-Undang No. 13/2003 Pasal 167 ayat 2 dan Pasal 156. Pada posisi 31 Desember 2023 dan
2022, jumlah karyawan aktif yang berhak atas imbalan ini masing-masing berjumlah 1.774 dan 1.840 orang.
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti 178.093
Liabilitas Bersih Akhir Tahun 178.093
Program dana pensiun
Pendanaan atas imbalan pensiun dilakukan baik oleh karyawan maupun Grup dengan jumlah iuran masing-masing
13,9% dari gaji karyawan peserta program pensiun. Dana iuran pensiun ini dikelola oleh PT Asuransi Jiwasraya.
Kepesertaan karyawan pada program pensiun ini bersifat sukarela. Pada posisi 31 Desember 2023 dan 31
Desember 2022, jumlah karyawan aktif yang berhak atas imbalan ini masing-masing berjumlah 122 dan 147 orang.
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti 155.383
Nilai Wajar Aset Program (552)
Liabilitas Bersih Akhir Tahun 154.829
Uji sensitivitas dengan melakukan simulasi perubahan asumsi tingkat diskonto sedangkan tingkat kenaikan gaji
tetap, maka diperoleh gambaran sensitivitas dampak asumsi dalam perhitungan terhadap biaya jasa kini (current
service cost) dan nilai sekarang dari imbalan paska Kerja (employee benefit obligation).
54
Page 79
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Perubahan Tingkat Diskonto
Asumsi Tingkat Diskonto 155.383
Tingkat Diskonto +1% 148.901
Tingkat Diskonto -1% 161.079
Perubahan Tingkat Kenaikan Upah
Asumsi Tingkat Upah 155,383
Tingkat Upah +1% 161.699
Tingkat Upah -1% 148.222
Program cincin emas
Perseroan sebagai Pemberi Kerja, memberikan penghargaan berupa cincin emas kepada pegawai yang sudah
memenuhi kriteria dan mekanisme untuk mendapatkan cincin emas sesuai Perjanjian Kerja Bersama (PKB) 2020-
2022, yaitu jika pegawai mencapai usia pensiun dan menerima Surat Keputusan Hubungan Kerja, yaitu apabila
berhasil mencapai usia pensiun normal saja (umur 56 tahun) seberat 12,5 gram. Pada posisi 31 Desember 2023 dan
2022, jumlah karyawan aktif yang berhak atas imbalan ini masing-masing berjumlah 1.774 dan 1.840 orang.
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti 9.746
Nilai Wajar Aset Program -
Liabilitas Bersih Akhir Tahun 9.746
Uji sensitivitas dengan melakukan simulasi perubahan asumsi tingkat diskonto sedangkan tingkat kenaikan gaji
tetap, maka diperoleh gambaran sensitivitas dampak asumsi dalam perhitungan terhadap biaya jasa kini (current
service cost) dan nilai sekarang dari imbalan pascakerja (post-employment benefit obligation).
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023
Perubahan Tingkat Diskonto
Asumsi Tingkat Diskonto 9.158
Tingkat Diskonto +1% 8.439
Tingkat Diskonto -1% 10.009
Perubahan Tingkat Kenaikan Upah
Asumsi Tingkat Upah 9.172
Tingkat Upah +1% 10.042
Tingkat Upah -1% 8.412
55
Page 80
Perhitungan beban dan liabiltas aktuaris per 31 Desember 2023 dilakukan oleh Kantor Konsultan Padma Actuarial
Consulting dalam laporannya No. 6677/II/24/KKA-RM tanggal 29 Februari 2024. Perhitungan beban dan liabiltas
aktuaris per 31 Desember 2022 dilakukan oleh Kantor Konsultan Padma Actuarial Consulting dalam laporannya No.
2314/VII/22/KKA-RM tanggal 31 Januari 2023. Adapun asumsi aktuaria dan metode perhitungan yang
dipergunakan untuk menentukan biaya yang harus dibentuk berkenaan ketiga program imbalan di atas adalah
sebagai berikut:
31 Desember
2023
Tingkat diskonto 6,5%
Tingkat kenaikan gaji 5%
Tingkat kenaikan harga emas 6%
Harga emas 1.130.000 / gram
Tingkat mortalitas 100% TMI 4
Tingkat cacat 5% TMI 4
Umur pensiun dini 45 tahun dan minimum masa kerja 20 tahun
Umur pensiun normal • 56 tahun untuk semua karyawan permanen
• 58 tahun untuk karyawan dengan jabatan 1 level
dibawah direksi
Liabilitas pajak tangguhan
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki liabilitas pajak tangguhan sebesar
Rp 27.131 juta.
Komitmen dan kontijensi
Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan Perseroan tidak memiliki komitmen dan kontijensi
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SELURUH LIABILITAS PERSEROAN PADA TANGGAL
31 DESEMBER 2023 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS INI.
PERSEROAN TIDAK MEMILIKI LIABILITAS-LIABILITAS LAIN, SELAIN YANG DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS
INI DAN DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN YANG DISAJIKAN DALAM PROSPEKTUS INI.
SETELAH TANGGAL 31 DESEMBER 2023 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN, DAN
SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN EFEKTIFNYA PERNYATAAN
PENDAFTARAN, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI LIABILITAS-LIABILITAS LAIN KECUALI LIABILITAS-LIABILITAS
YANG TIMBUL DARI KEGIATAN USAHA NORMAL PERSEROAN SERTA LIABILITAS-LIABILITAS YANG TELAH
DINYATAKAN DI DALAM PROSPEKTUS INI DAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN
YANG MERUPAKAN BAGIAN YANG TIDAK TERPISAHKAN DARI PROSPEKTUS INI.
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN KESANGGUPAN UNTUK MENYELESAIKAN SELURUH LIABILITASNYA.
PADA SAAT PROSPEKTUS INI DITERBITKAN, TIDAK ADA LIABILITAS PERSEROAN YANG TELAH JATUH TEMPO
YANG BELUM DILUNASI.
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2023, TIDAK TERDAPAT PELANGGARAN YANG DILAKUKAN PERSEROAN ATAS
PERSYARATAN YANG TERDAPAT DALAM PERJANJIAN UTANG PERSEROAN.
SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA PERNYATAAN
PENDAFTARAN, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI KELALAIAN DALAM MELAKUKAN PEMBAYARAN POKOK
DAN/ATAU BUNGA PINJAMAN.
TIDAK TERDAPAT FAKTA MATERIAL YANG MENGAKIBATKAN PERUBAHAN SIGNIFIKAN PADA LIABILITAS
DAN/ATAU PERIKATAN SETELAH TANGGAL POSISI KEUANGAN TERAKHIR SAMPAI DENGAN EFEKTIFNYA
PERNYATAAN PENDAFTARAN.
56
Page 81
IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Ikhtisar data keuangan penting Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan
Anak yang telah diaudit untuk periode-periode tersebut, dimana atas laporan keuangan konsolidasian auditan
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, yang laporannya tercantum dalam Prospektus ini.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal tersebut, telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan, akuntan publik
independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini Tanpa Modifikasian dalam
laporannya tertanggal 5 Juni 2024 yang laporannya tercantum dalam Prospektus ini. Laporan Akuntan Publik
tersebut ditandatangani oleh Rudi Hartono Purba, Nomor Izin Akuntan Publik AP.0501.
IV.1. LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
ASET
ASET LANCAR
Kas dan setara kas 4.503.732 4.336.901
Piutang usaha
Pihak berelasi 4.705.288 819.704
Pihak ketiga 2.117.252 2.163.396
Piutang retensi
Pihak berelasi 471.895 558.929
Pihak ketiga 568.053 483.480
Tagihan bruto pemberi kerja
Pihak berelasi 4.620.394 3.666.222
Pihak ketiga 3.787.057 6.229.451
Persediaan 5.684.613 6.988.293
Uang muka 673.344 529.310
Biaya dibayar di muka 247.823 205.076
Pajak dibayar di muka 262.717 157.645
Aset keuangan dari kontrak konsesi - bersih 256.466 19.349
Aset lancar lain-lain 681.916 3.742.407
Jumlah Aset Lancar 28.580.551 29.593.504
ASET TIDAK LANCAR
Aset real estat 4.218.111 3.235.153
Aset keuangan dari kontrak konsesi - bersih 1.290.038 1.333.115
Investasi pada entitas asosiasi 48.656 52.822
Investasi pada ventura bersama 2.180.023 1.710.582
Properti investasi 1.273.372 1.011.028
Aset tetap - bersih 2.049.077 2.073.907
Aset hak guna - bersih 30.298 31.515
Investasi jangka panjang lainnya 73.350 32.302
Aset pajak tangguhan 4.004 4.293
Aset tidak lancar lainnya 744.551 601.537
Jumlah Aset Tidak Lancar 11.911.480 10.392.913
Jumlah Aset 40.492.031 39.986.417
57
Page 82
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya 5.363.507 4.069.024
Utang usaha
Pihak berelasi 4.617.587 8.416.696
Pihak ketiga 3.697.286 2.500.722
Utang bruto subkontraktor
Pihak berelasi 226.285 351.794
Pihak ketiga 4.123.270 3.712.474
Utang pajak 1.043.225 537.596
Uang muka pemberi kerja 852.719 394.204
Pendapatan diterima di muka 916.477 973.188
Beban akrual 2.334.471 2.236.754
Utang retensi
Pihak berelasi 8.231 9.600
Pihak ketiga 515.718 416.177
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang yang jatuh
tempo dalam setahun 215.543 483.849
Utang obligasi 955.482 492.984
Liabilitas jangka pendek lainnya 83.897 145.540
Liabilitas imbalan kerja 27.478 27.478
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 24.981.176 24.768.080
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Utang retensi
Pihak berelasi 55.271 55.271
Pihak ketiga 194.266 224.222
Uang muka pemberi kerja 122.363 326.973
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya 949.968 622.533
Utang obligasi 4.334.751 4.795.376
Sukuk 234.645 -
Liabilitas imbalan kerja 315.189 326.055
Liabilitas pajak tangguhan 27.131 27.248
Liabilitas jangka panjang lainnya 58.477 16.867
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 6.292.062 6.394.546
Jumlah Liabilitas 31.273.238 31.162.626
EKUITAS
Modal saham 840.761 840.761
Tambahan modal disetor 4.755.656 4.755.656
Selisih transaksi dengan pihak non pengendali 71.329 71.329
Saldo laba 2.337.428 2.114.788
Komponen ekuitas lainnya
Surplus revaluasi tanah 610.405 610.405
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 8.615.579 8.392.940
Kepentingan non-pengendali 603.213 430.852
Jumlah Ekuitas 9.218.792 8.823.791
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 40.492.031 39.986.417
58
Page 83
IV.2. LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
PENDAPATAN USAHA 20.072.993 13.549.010
BEBAN POKOK PENDAPATAN (17.750.066) (11.752.722)
LABA BRUTO 2.322.927 1.796.288
BEBAN USAHA
Beban penjualan (18.077) (14.484)
Beban umum dan administrasi (860.725) (711.884)
JUMLAH BEBAN USAHA (878.803) (726.368)
LABA USAHA 1.444.125 1.069.920
Bagian laba ventura bersama 487.679 423.398
Bagian rugi entitas asosiasi (4.165) (11.760)
Beban keuangan (809.086) (806.691)
Beban lainnya – bersih (281.527) (123.502)
Beban pajak penghasilan final (520.921) (368.065)
LABA SEBELUM PAJAK 316.104 183.300
PAJAK PENGHASILAN
Beban pajak kini (26.048) (7.716)
Beban pajak tangguhan (173) (374)
JUMLAH BEBAN PAJAK PENGHASILAN - BERSIH (26.221) (8.090)
LABA TAHUN BERJALAN 289.883 175.210
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:
Pengukuran kembali program imbalan kerja manfaat pasti 8.623 (7.831)
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 298.506 167.379
LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik entitas induk 214.016 81.242
Kepentingan non-pengendali 75.867 93.968
JUMLAH 289.883 175.210
LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik entitas induk 222.639 73.411
Kepentingan non-pengendali 75.867 93.968
JUMLAH 298.506 167.379
Laba per saham dasar (dalam Rupiah penuh) 25,46 18,59
59
Page 84
IV.3. RASIO
31 Desember
Keterangan
2023 2022
RASIO PERTUMBUHAN
Pendapatan (%)1 48,15% 17,51%
Beban pokok pendapatan (%)2 51,03% 20,24%
Laba usaha3 34,98% (4,56%)
Laba tahun berjalan4 65,45% 102,55%
Jumlah aset 5 1,26% 0,22%
Jumlah liabilitas6 0,35% (8,99%)
Jumlah ekuitas7 4,48% 55,96%
RASIO PROFITABILITAS
Marjin laba bersih8 1,07% 0,60%
Marjin laba kotor9 11,57% 13,26%
EBITDA/Jumlah asset10 4,49% 3,84%
EBITDA/Pendapatan11 9,05% 11,35%
Laba usaha/Jumlah ekuitas12 15,67% 12,13%
Imbal Hasil Ekuitas (ROE) 13 3,25% 1,80%
Imbal Hasil Aset (ROA)14 0,72% 0,44%
RASIO KEUANGAN
Jumlah utang berbunga/jumlah ekuitas15 1,31x 1,19x
Jumlah utang berbunga/jumlah aset16 0,30x 0,26x
Jumlah liabilitas/jumlah ekuitas17 3,39x 3,53x
Jumlah liabilitas/jumlah aset18 0,77x 0,78x
Aset lancar/liabilitas lancar19 1,14x 1,21x
RASIO PERJANJIAN KREDIT
Debt Equity Ratio20 1,31x 1,19x
Current Ratio21 1,14x 1,21x
Interest Service Coverage Ratio22 2,03x 1,68x
Leverage23 3,39x 3,53x
Debt Service Coverage Ratio24 1,77x 1,19x
Catatan:
RASIO PERTUMBUHAN
1. Pendapatan = (Pendapatan tahun berjalan – Pendapatan tahun lalu) / Pendapatan tahun lalu x 100
2. Beban pokok pendapatan = (Beban pokok pendapatan tahun berjalan- Beban pokok pendapatan tahun lalu)/Beban pokok pendapatan tahun lalu x 100
3. Laba usaha = (Laba usaha tahun berjalan - Laba usaha tahun lalu) /laba usaha tahun lalu x 100
4. Laba tahun berjalan = (Laba tahun berjalan tahun ini - Laba tahun berjalan tahun lalu)/ Laba tahun berjalan tahun lalu x 100
5. Jumlah aset = (Jumlah aset tahun berjalan - Jumlah aset tahun lalu)/ Jumlah aset tahun lalu x 100
6. Jumlah liabilitas = (Jumlah liabilitas tahun lalu - Jumlah liabilitas berjalan)/ Jumlah liabilitas tahun lalu x 100
7. Jumlah ekuitas = (Jumlah ekuitas tahun lalu - Jumlah ekuitas tahun berjalan)/ Jumlah ekuitas tahun lalu x 100
RASIO PROFITABILITAS
8. Marjin laba bersih = Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk / pendapatan x 100
9. Marjin laba kotor = laba kotor / pendapatan x 100
10. EBITDA/jumlah asset = EBITDA / jumlah asset x 100
11. EBITDA/pendapatan = EBITDA / pendapatan x 100
12. Laba usaha/Jumlah ekuitas = Laba usaha / Jumlah ekuitas x 100
13. Imbal Hasil Ekuitas (ROE) = (laba bersih – laba penjualan asset) / (Jumlah ekuitas - Laba bersih - aset dlm pembangunan) x 100
14. Imbal Hasil Aset (ROA) = laba bersih / (Jumlah aset - aset dlm pembangunan) x 100
RASIO KEUANGAN
25. Jumlah utang berbunga/jumlah ekuitas (x) = jumlah utang lembaga keuangan dan/atau non keuangan / jumlah ekuitas
26. Jumlah utang berbunga/jumlah aset (x) = jumlah utang lembaga keuangan dan/atau non keuangan / jumlah aset
27. Jumlah liabilitas/jumlah ekuitas (x) = Jumlah liabilitas / jumlah ekuitas
28. Jumlah liabilitas/jumlah aset (x) = Jumlah liabilitas / jumlah aset
29. Aset lancar/liabilitas lancar (x) = Aset lancar / liabilitas lancar
60
Page 85
RASIO PERJANJIAN KREDIT
30. Debt Equity Ratio (%) = Total utang berbunga / Total ekuitas
31. Current Ratio (%) = Total Aset Lancar / Total Utang Lancar
32. Interest Service Coverage Ratio (%) = EBIT / kewajiban bunga
33. Leverage (%) = Total utang / total ekuitas
34. Debt Service Coverage Ratio (%) = EBITDA / kewajiban bunga dan angsuran yang jatuh tempo dalam 1 tahun
IV.4. RASIO TERKAIT PINJAMAN KREDIT PERSEROAN
Persyaratan Rasio dalam Perjanjian Utang
Covenant
Keterangan
Current Ratio DER* Leverage ISCR DSCR
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk >1,00x <3,50x <6,50x >1,50x >1,20x
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk >1,00x <3,00x >1,00x
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk >1,00x <3,50x >1,00x
PT Bank CIMB Niaga Tbk >1,00x <3,00x >2,00x
PT Bank Permata Tbk >1,00x <3,50x >1,25x
PT Bank Pembangunan Daerah Papua >1,00x <3,50x <6,50x >2,00x >1,20x
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara >1,00x <3,50x <6,50x >2,00x >1,20x
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) >1,00x <3,00x >1,50x >1,00x
*) total utang berbunga dibagi total ekuitas
Pemenuhan Perseroan atas rasio keuangan yang dipersyaratkan per 31 Desember 2023:
Covenant
Keterangan
Current Ratio DER* Leverage ISCR DSCR
Perseroan 1,14x 1,31x 3,39x 2,24x 1,77x
*) total utang berbunga dibagi total ekuitas
Perseroan diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di
atas. Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan seperti
yang tertuang dalam masing-masing perjanjian pinjaman bank. Dengan adanya persetujuan tersebut maka
penerbitan Obligasi ini memenuhi rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian kredit antara Perseroan
dengan Kreditur.
61
Page 86
V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Analisis dan pembahasan kondisi keuangan serta hasil operasi Perseroan dan Perusahaan Anak dalam bab ini harus
dibaca bersama-sama dengan laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2023 dan 2022
serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Laporan keuangan konsolidasian, yang terdiri dari laporan
keuangan Perseroan dan Perusahaan Anak, disusun dan disajikan sesuai dengan SAK di Indonesia.
Ikhtisar data keuangan penting Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan
Anak yang telah diaudit untuk periode-periode tersebut.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal tersebut, telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar &
Rekan, akuntan publik independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini wajar
dalam semua hal yang material dalam laporannya tertanggal 5 Juni 2024 yang laporannya tercantum dalam
Prospektus ini. Laporan Akuntan Publik tersebut ditandatangani oleh Rudi Hartono Purba, Nomor Izin Akuntan
Publik AP.0501.
V.1. FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP KEGIATAN USAHA DAN KEUANGAN PERSEROAN
Perkembangan Ekonomi Global
Ekonomi global yang masih dalam tahap recovery atas pandemi Covid-19 serta tantangan atas kondisi geopolitik
yang terbentuk akibat perang Russia-Ukraina, membuat pertumbuhan ekonomi di berbagai negara terhambat.
Pada tahun 2023, pertumbuhan ekonomi global direvisi turun mencapai angka 3%, berdasarkan laporan World
Economy Ooutlook Lembaga Dana Moneter Internasioal (International Monetary Fund/IMF). Pada tahun 2024, IMF
memproyeksikan pertumbuhan ekonomi global diprediksi akan meningkat 0,1 % menjadi 3,1% pada tahun 2024.
Kondisi ini diproyeksi akan mengakibatkan meningkatnya inflasi yang mencapai 5,8% dan suku bunga mencapai
angka 5,2% tahun 2024.
Penurunan pertumbuhan ekonomi juga terjadi pada negara maju pada tahun 2022 hingga 2024. Namun demikian,
berdasarkan proyeksi IMF, Amerika Serikat (AS) akan mencapai tingkat pertumbuhan ekonomi sebesar 2,1%,
setelah sebelumnya berada pada 1.8% di tahun 2023, dan 2.1% pada tahun 2022. Uni Eropa diproyeksi memiliki
pertumbuhan ekonomi yang kembali pada tingkat sebelumnya, menjadi 2.8% di tahun 2024, setelah terjadi
penurunan signifikan pada angka 0.9% di tahun 2023, dan 3.6% pada tahun 2022. Sementara itu, pertumbuhan
ekonomi Tiongkok diproyeksikan berada pada angka 4.6% pada tahun 2024, menurun dari tahun 2023 sebesar
5.2%.
Di tengah dinamika perekonomian global yang penuh ketidakpastian, Badan Pusat Statistik (BPS), tahun 2023 akan
berakhir dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia yang menguat pada level 4.5%-5.3%. Kondisi ini didorong
peningkatan permintaan domestik, seperti konsumsi rumah tangga serta investasi. Produk Domestik Bruto (PDB)
mencapai Rp20.892,4 triliun dan PDB per kapita mencapai Rp75,0 juta atau setara dengan US$4.919,7. Selanjutnya,
Indonesia diprediksi dapat mempertahankan laju pertumbuhan ekonomi, sebagaimana proyeksi pertumbuhan
ekonomi IMF, di mana Indonesia ekonomi diproyeksi tumbuh sebesar 5,0%.
62
Page 87
Nilai Tukar Rupiah terhadap Dolar
Dinamika ekonomi makro mempengaruhi nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing, salah setunya terhadap
dolar. Meningkatnya suku bunga yang dikeluarkan The Fed memberikan konsekuensi meningkatnya nilai dolar.
Namun kondisi ketahanan ekonomi dalam negeri, dan laju pertumbuhan yang stabil, membuat kinerja rupiah
menguat pada tahun 2023, sebesar 1,09%, ditutup pada angka Rp15.395/US$ secara year to date.
Pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat diproyeksikan membaik pada tahun 2024, seiring dengan suku bunga acuan
The Fed yang diproyeksikan menurun, sebagaimana proyeksi Bank Indonesia pada awal tahun 2024. Kondisi ini
mengindikasikan akan terjadi penguatan rupiah pada tahun 2024, yang juga didukung oleh pertumbuhan ekonomi
Indonesia yang diprediksi mencapai 5% pada tahun 2024.
Bank Indonesia, selaku regulator dan overseer, melakukan langkah-langkah untuk mempertahankan kebijakan
moneter yang pro-stability, dengan menjaga tingkat inflasi dengan berhati-hati dalam meningkatkan suku bunga
acuan yang juga dipengaruhi dinamika kondisi makroekonomi. Stabilitas nilai tukar akan diintervensi pada pasar
valas dengan transaksi spot, Domestic Non-Deliverable Forward (DNDF), dan Surat Berharga Negara (SBN) di pasar
sekunder. Dukungan policy yang kuat, diharapkan dapat mendorong masuknya dana asing ke Indonesia.
Tinjauan Industri
Industri konstruksi merupakan salah satu kontributor utama terhadap PDB Indonesia. Kontribusi sektor konstruksi
ditaksir mencapai rata-rata 9.94% terhadap perekonomian sejak tahun 2015. Sementara itu, kajian Fitch, sektor
konstruksi diprediksi bertumbuh 8.7% secara riil pada tahun 2022 dan diperkirakan menjadi 6.5% sampai dengan
tahun 2029. Di Indonesia, pertumbuhan sektor konstruksi sangat bergantung pada kebijakan pembangunan yang
didorong oleh Pemerintah. Berdasarkan Rencana Strategis Kementerian PUPR 2020-2024, rencana kebutuhan
pendanaan Kementerian PUPR mencapai nilai Rp889 Triliun. Lewat rencana strategis ini, Pemerintah mencoba
untuk mendorong industri konstruksi, terutama infrastruktur, untuk menciptakan multiplier effect terhadap
pertumbuhan ekonomi Indonesia, dengan menciptakan nilai tambah bagi seluruh stakeholders dalam industri
konstruksi.
Anggaran infraskturktur dalam APBN terus mengalami peningkatan, dari Rp365 Triliun pada tahun 2022 menjadi
Rp392 Triliun pada tahun 2023, dan Rp423 pada tahun 2024. Anggaran tahun 2024 direncanakan untuk
melanjutkan agenda pemerataan pembangunan yang dicanangkan oleh Pemerintah. Anggaran infrastruktur
tersebut akan digunakan untuk membangun rumah susun, rehabilitasi fasilitas pendidikan, pembangunan sistem
penyediaan air minum (SPAM), dan pembangunan dan rehabilitasi jaringan irigasi, serta agenda pembangunan
lainnya seperti pembangunan jalan tol, pembangunan sektor energi, dan lain sebagainya. Pemerintah, melalui
Komite Percepatan Penyediaan Infrastruktur Pemerintah (KPPIP) serangkaian proyek strategis nasional baru.
Serangkaian rencana pembangunan ini, memberikan gambaran bahwa industri konstruksi yang menopang segmen
engineering & construction Perseroan mengalami pertumbuhan, dan menjadi prospek usaha yang menjanjikan
bagi Perseroan dalam beberapa tahun yang akan datang.
Selain itu, Perseroan mempertimbangkan outlook industri konstruksi internasional untuk menangkap peluang
ekspansi mancanegara. Memanasnya kondisi geopolitik, melambatkan pertumbuhan ekonomi berbagai negara,
yang menjadi tantangan bagi industri global. Berdasarkan Deloitte, 2023 engineering & industry outlook, industri
konstruksi diprediksi akan tetap bertumbuh meskipun dengan meningkatnya risiko rantai pasok, suku bunga dan
inflasi. Potensi dan peluang ini dapat menjadi opsi bagi Perseroan, dengan pertimbangan risiko yang matang, untuk
menciptakan pertumbuhan lewat pasar Internasional.
Rencana strategis pembangunan pada industri konstruksi dan manufaktur memberikan potensi pertumbuhan pada
segmen engineering & construction, manufaktur, dan investment & concession milik Perseroan. Industri properti
63
Page 88
diperkirakan akan sangat bergantung tingkat inflasi dan suku bunga acuan. Survei Bank Indonesia menunjukan
bahwa 75.5% total pembiayaan pembelian rumah primer menggunakan fasilitas Kredit Pemilikan Rumah (KPR).
Meningkatnya tingkat bunga akan menjadi salah satu hambatan pertumbuhan industri properti, yang pasca covid-
19 masih berupaya untuk pulih dan masih mengatasi stok persediaan yang berlimpah.
Infrastruktur dan SDM Sebagai Prioritas Pembangunan Nasional
Pembangunan infrastruktur memiliki tujuan untuk melakukan pemerataan pembangunan, yang dapat mereduksi
kesenjangan dalam berbagai aspek. Meningkatnya konektivitas, dan infrastruktur dapat menjadi enabler bagi
potensi pertumbuhan ekonomi, dengan target outcome peningkatan kualitas kehidupan di Indonesia. Selain itu,
pembangunan infrastruktur dapat memberikan kesempatan bagi pelaku industri untuk mendapatkan penguasaan
teknologi, dan munculnya inovasi yang dapat meningkatkan kekayaan intelektual pada applied technology industri
konstruksi di Indonesia. Penguasaan teknologi diharapkan dapat mendukung kebijakan peningkatan Tingkat
Kandungan Dalam Negeri (TKDN) yang juga akan memberikan amplifikasi dampak ekonomi dari program
pembangunan infrastruktur yang dicanangkan Pemerintah. Pertumbuhan ekonomi yang dihasilkan dari
pembangunan infrastruktur dapat menjadi stimulus pemerataan pendidikan untuk mencapai kualitas SDM, di
samping program khusus pembangunan SDM yang telah dilakukan Pemerintah lewat Kementerian dan Lembaga
terkait.
V.2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
Sampai dengan Tanggal Prospektus ini diterbitkan tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi yang signifikan
dalam jangka waktu 2 (dua) tahun terakhir di Perseroan dan Entitas Anak.
Pernyataan Kepatuhan
Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi
Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI)
dan Dewan Standar Akuntansi Syariah - Ikatan Akuntan Indonesia (DSAS – IAI), serta Peraturan Pasar Modal yang
berlaku antara lain Peraturan No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan
Publik.
Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian
Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas dasar
akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan
konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Biaya perolehan umumnya
didasarkan pada nilai wajar imbalan yang diserahkan dalam pemerolehan aset.
Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini adalah Rupiah, yang
merupakan mata uang fungsional Grup. Setiap entitas di dalam Grup menetapkan mata uang fungsional sendiri
dan unsurunsur dalam laporan keuangan dari setiap entitas diukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut.
Standar Akuntansi Keuangan yang Berlaku Efektif
1. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) yang berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada
atau setelah tanggal 1 Januari 2023.
64
Page 89
Berikut amendemen dan revisi atas standar yang berlaku efektif untuk periode pelaporan tahunan yang
dimulai pada atau setelah 1 Januari 2023, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:
• Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Pengungkapan Kebijakan Akuntansi;
• Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Klasifikasi Liabilitas sebagai Jangka Pendek
atau Jangka Panjang;
• Amendemen PSAK 16: Aset Tetap tentang Hasil sebelum Penggunaan yang Diintensikan;
• Amendemen PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan tentang
Definisi Estimasi Akuntansi;
• Amendemen PSAK 46: Pajak Penghasilan tentang Pajak Tangguhan terkait Aset dan Liabilitas yang
timbul dari Transaksi Tunggal; dan
• Revisi PSAK 107: Akuntansi Ijarah.
Implementasi dari standar-standar tersebut tidak berdampak signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan
di periode berjalan atau tahun sebelumnya.
2. PSAK yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2024, dengan penerapan
dini diperkenankan yaitu:
• Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Liabilitas Jangka Panjang Dengan Kovenan;
dan
• Amendemen PSAK 73: Liabilitas Sewa dalam Jual dan Sewa – Balik;
• Revisi PSAK 101: Penyajian Laporan Keuangan Syariah; dan
• Revisi PSAK 109: Akuntansi Zakat, Infak, dan Sedekah.
Hingga tanggal laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi, Grup masih melakukan evaluasi atas dampak
potensial dari penerapan standar baru dan amendemen standar tersebut.
3. PSAK yang berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2025, dengan penerapan
dini diperkenankan yaitu:
• PSAK 74: Kontrak Asuransi; dan
• Amendemen PSAK 74: Kontrak Asuransi tentang Penerapan Awal PSAK 74 dan PSAK 71 – Informasi
Komparatif.
DSAK-IAI juga mengesahkan perubahan perubahan penomoran PSAK dan ISAK yang berlaku efektif pada 1
Januari 2024, dimana perubahan ini tidak memengaruhi substansi pengaturan dalam masing masing PSAK
dan ISAK tersebut.
Prinsip-prinsip Konsolidasian
Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Grup
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan, yakni Perusahaan terekspos, atau memiliki hak,
atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas dan memiliki kemampuan untuk memengaruhi imbal
hasil tersebut melalui kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan dari entitas (kekuasaan atas investee).
Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial di mana Perusahaan memiliki kemampuan praktis untuk
melaksanakan (yakni hak substantif) dipertimbangkan saat menilai apakah Perusahaan mengendalikan entitas lain.
Laporan keuangan Grup mencakup hasil usaha, arus kas, aset dan liabilitas dari Perusahaan dan seluruh entitas
anak yang, secara langsung dan tidak langsung, dikendalikan oleh Grup. Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal
efektif akuisisi, yaitu tanggal di mana Perusahaan secara efektif memperoleh pengendalian atas bisnis yang
diakuisisi, sampai tanggal pengendalian berakhir.
Entitas induk menyusun laporan keuangan konsolidasian dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama
untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. Seluruh transaksi, saldo, penghasilan, beban, dan
arus kas dalam intra Grup terkait dengan transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi secara penuh.
65
Page 90
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan komprehensif lain kepada pemilik entitas
induk dan kepentingan non pengendali meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan non pengendali
memiliki saldo defisit. Grup menyajikan kepentingan non pengendali di ekuitas dalam laporan posisi keuangan
konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya
pengendalian adalah transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). Ketika
proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan non pengendali berubah, Grup menyesuaikan jumlah tercatat
kepentingan pengendali dan kepentingan non pengendali untuk mencerminkan perubahan kepemilikan relatifnya
dalam entitas anak. Selisih antara jumlah tercatat kepentingan non pengendali yang disesuaikan dan nilai wajar
dari jumlah yang diterima atau dibayarkan diakui langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik dari entitas
induk.
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka Grup:
1. Menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas entitas anak pada jumlah tercatatnya ketika
pengendalian hilang;
2. Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap kepentingan non pengendali pada entitas anak terdahulu
ketika pengendalian hilang (termasuk setiap komponen penghasilan komprehensif lain yang diatribusikan
pada kepentingan non pengendali);
3. Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa, atau keadaan yang
mengakibatkan hilangnya pengendalian;
4. Mengakui sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal hilangnya pengendalian;
5. Mereklasifikasi ke laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba jika disyaratkan oleh SAK lain,
jumlah yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain dalam kaitan dengan entitas anak;
6. Mengakui perbedaan apapun yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi yang
diatribusikan kepada entitas induk.
Instrumen Keuangan
Pengakuan dan pengukuran awal
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya
jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pada saat pengakuan awal
aset keuangan atau liabilitas keuangan, Grup mengukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas
keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah atau dikurang dengan biaya
transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas
keuangan tersebut. Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan dengan perolehan aset keuangan dan penerbitan
liabilitas keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba rugi dibebankan segera.
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan
Aset keuangan Grup diklasifikasikan sebagai berikut: aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang
diamortisasi, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, aset keuangan
yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya Perolehan Diamortisasi
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi ketika kedua kondisi berikut terpenuhi:
(1) aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset keuangan dalam rangka
mendapatkan arus kas kontraktual saja; dan
(2) persyaratan kontraktual dari aset keuangan tersebut memberikan hak pada tanggal tertentu atas arus kas yang
semata dari pembayaran pokok dan bunga (solely payments of principal and interest - “SPPI”) dari jumlah pokok
terutang.
66
Page 91
Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan dikurangi dengan pembayaran pokok,
kemudian dikurangi atau ditambah dengan jumlah amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah pengakuan awal
dengan jumlah pada saat jatuh tempo, dan penurunan nilainya.
Pendapatan keuangan dihitung dengan metode menggunakan suku bunga efektif dan diakui di laba rugi.
Perubahan pada nilai wajar diakui di laba rugi ketika aset dihentikan atau direklasifikasi. Aset keuangan yang
diklasifikasikan menjadi aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dapat dijual ketika terdapat
peningkatan risiko kredit. Penghentian untuk alasan lain diperbolehkan namun jumlah penjualan tersebut harus
tidak material jumlahnya atau tidak sering.
Aset Keuangan yang Diukur pada Fair Value Through Other Comprehensive Income (”FVTOCI”)
Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika kedua kondisi berikut terpenuhi:
(1) aset keuangan dikelola dalam model bisnis yang tujuannya akan terpenuhi dengan mendapatkan arus kas
kontraktual dan menjual aset keuangan; dan
(2) persyaratan kontraktual dari aset keuangan tersebut memberikan hak pada tanggal tertentu atas arus kas yang
semata dari pembayaran pokok dan bunga (solely payments of principal and interest - “SPPI”) dari jumlah pokok
terutang.
Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai wajar, di mana keuntungan atau kerugian diakui dalam penghasilan
komprehensif lain, kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan
kurs, diakui pada laba rugi. Ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau direklasifikasi,
keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi
dari ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (“FVTPL”)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL adalah aset keuangan yang tidak memenuhi kriteria untuk diukur pada
biaya perolehan diamortisasi atau untuk diukur FVTOCI. Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada
FVTPL diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan
diakui dalam laba rugi.
Aset keuangan berupa derivatif dan investasi pada instrumen ekuitas tidak memenuhi kriteria untuk diukur pada
biaya perolehan diamortisasi atau kriteria untuk diukur pada FVTOCI, sehingga diukur pada FVTPL. Namun
demikian, Grup dapat menetapkan pilihan yang tidak dapat dibatalkan saat pengakuan awal atas investasi pada
instrumen ekuitas yang bukan untuk diperjualbelikan dalam waktu dekat (held for trading) untuk diukur pada
FVTOCI. Penetapan ini menyebabkan semua keuntungan atau kerugian disajikan dalam penghasilan komprehensif
lain, kecuali pendapatan dividen tetap diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau kerugian kumulatif yang
sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain direklasifikasi ke saldo laba tidak melalui laba rugi.
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan
Grup mengklasifikasikan seluruh liabilitas keuangan sehingga setelah pengakuan awal liabilitas keuangan diukur
pada biaya perolehan diamortisasi, kecuali:
a. Liabilitas keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi. Liabilitas dimaksud, termasuk derivatif yang merupakan
liabilitas, selanjutnya akan diukur pada nilai wajar.
b. Liabilitas keuangan yang timbul ketika pengalihan aset keuangan yang tidak memenuhi kualifikasi penghentian
pengakuan atau ketika pendekatan keterlibatan berkelanjutan diterapkan.
c. Kontrak jaminan keuangan dan komitmen untuk menyediakan pinjaman dengan suku bunga dibawah pasar.
Setelah pengakuan awal, penerbit kontrak dan penerbit komitmen selanjutnya mengukur kontrak tersebut
sebesar jumlah yang lebih tinggi antara: (i) Jumlah penyisihan kerugian; dan (ii) Jumlah yang pertama kali
diakui dikurangi dengan, jika sesuai, jumlah kumulatif dari penghasilan yang diakui sesuai dengan prinsip PSAK
72.
67
Page 92
d. Imbalan Kontinjensi yang diakui oleh pihak pengakusisi dalam kombinasi bisnis ketika PSAK 22 diterapkan.
Imbalan Kontinjensi selanjutnya diukur pada nilai wajar dan selisihnya dalam laba rugi.
Saat pengakuan awal Grup dapat membuat penetapan yang takterbatalkan untuk mengukur liabilitas keuangan
pada nilai wajar melalui laba rugi, jika diizinkan oleh standar atau jika penetapan akan menghasilkan informasi yang
lebih relevan, karena:
a. Mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inkonsistensi pengukuran atau pengakuan (kadang disebut
sebagai “accounting mismatch”) yang dapat timbul dari pengukuran aset atau liabilitas atau pengakuan
keuntungan dan kerugian atas aset atau liabilitas dengan dasar yang berbeda beda; atau
b. Sekelompok liabilitas keuangan atau aset keuangan dan liabilitas keuangan dikelola dan kinerjanya dievaluasi
berdasarkan nilai wajar, sesuai manajemen risiko atau strategi investasi yang terdokumentasi, dan informasi
dengan dasar nilai wajar dimaksud atas kelompok tersebut disediakan secara internal untuk personil
manajemen kunci Grup.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari
asset keuangan berakhir, atau Grup mengalihkan hak kontraktual untuk menerima kas tetapi juga menanggung
kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima
melalui suatu kesepakatan. Jika Grup secara substansial mengalihkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan
aset keuangan, maka Grup menghentikan pengakuan aset keuangan dan mengakui secara terpisah sebagai aset
atau liablitas untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul atau yang masih dimiliki dalam pengalihan tersebut. Jika
Grup secara substansial tidak mengalihkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset
keuangan tersebut dan masih memiliki pengendalian, maka Grup mengakui aset keuangan sebesar keterlibatan
berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Jika Grup secara substansial masih memiliki seluruh risiko dan
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup tetap mengakui aset keuangan tersebut.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu
ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kedaluwarsa.
Penurunan Nilai Aset Keuangan
Grup mengakui kerugian kredit ekspektasian untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi
dan aset keuangan yang diukur pada FVTOCI.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengukur penyisihan kerugian instrumen keuangan sejumlah kerugian kredit
ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko kredit atas instrumen keuangan tersebut telah meningkat secara
signifikan sejak pengakuan awal. Namun, jika risiko kredit instrumen keuangan tersebut tidak meningkat secara
signifikan sejak pengakuan awal, maka Grup mengakui sejumlah kerugian kredit ekspektasian 12 bulan.
Grup menerapkan metode yang disederhanakan untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian tersebut terhadap
piutang usaha dan aset kontrak tanpa komponen pendanaan yang signifikan. Grup menganggap aset keuangan
gagal bayar ketika pihak ketiga tidak mampu membayar kewajiban kreditnya kepada Grup secara penuh. Periode
maksimum yang dipertimbangkan ketika memperkirakan kerugian kredit ekspektasian adalah periode maksimum
kontrak di mana Grup terekspos terhadap risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk aset keuangan yang
diukur pada FVTOCI yang penyisihan kerugiannya diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Sedangkan jumlah
kerugian kredit ekspektasian (atau pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba rugi, sebagai keuntungan atau
kerugian penurunan nilai.
68
Page 93
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari instrumen keuangan dilakukan dengan suatu cara yang
mencerminkan:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata probabilitas tertimbang yang ditentukan dengan mengevaluasi
serangkaian kemungkinan yang dapat terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan
iii. Informasi yang wajar dan terdukung yang tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan pada tanggal
pelaporan mengenai peristiwa masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi ekonomi masa depan.
Aset keuangan dapat dianggap tidak mengalami peningkatan risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan awal
jika aset keuangan memiliki risiko kredit yang rendah pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada instrumen
keuangan dianggap rendah ketika aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal bayar yang rendah, peminjam
memiliki kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu dekat dan
memburuknya kondisi ekonomi dan bisnis dalam jangka waktu panjang mungkin, namun tidak selalu, menurunkan
kemampuan peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas kontraktualnya. Untuk menentukan apakah aset
keuangan memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat menggunakan peringkat risiko kredit internal atau penilaian
eksternal. Misal, aset keuangan dengan peringkat “investment grade” berdasarkan penilaian eksternal merupakan
instrumen yang memiliki risiko kredit yang rendah, sehingga tidak mengalami peningkatan risiko kredit secara
signifikan sejak pengakuan awal.
Metode Suku Bunga Efektif
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari
aset atau liabilitas keuangan (atau kelompok aset atau liabilitas keuangan) dan metode untuk mengalokasikan
pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang
secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas masa depan selama perkiraan umur dari
instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh jumlah tercatat
neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi
arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, seperti
pelunasan dipercepat, opsi beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit masa depan.
Perhitungan ini mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh pihak-pihak dalam
kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premium atau
diskonto lain.
Reklasifikasi
Grup mereklasifikasi aset keuangan ketika Grup mengubah tujuan model bisnis untuk pengelolaan aset keuangan
sehingga penilaian sebelumnya menjadi tidak dapat diterapkan.
Jika Grup mereklasifikasi aset keuangan, maka Grup menerapkan reklasifikasi secara prospektif sejak tanggal
reklasifikasi. Keuntungan, kerugian (termasuk keuntungan atau kerugian penurunan nilai), atau bunga yang
sebelumnya diakui tidak disajikan kembali.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan dari biaya perolehan diamortisasi menjadi FVTPL, maka nilai wajarnya
diukur pada tanggal reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perbedaan antara biaya perolehan
diamortisasi sebelumnya dan nilai wajarnya diakui dalam laporan laba rugi. Sebaliknya, jika Grup mereklasifikasi
aset keuangannya dari FVTPL menjadi biaya perolehan diamortisasi, maka nilai wajarnya pada tanggal reklasifikasi
menjadi nilai tercatat bruto baru.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan dari biaya perolehan diamortisasi menjadi FVTOCI, nilai wajarnya diukur
pada tanggal reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari selisih antara biaya perolehan diamortisasi
sebelumnya dan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Tingkat suku bunga efektif dan
pengukuran kerugian kredit ekspektasian tidak disesuaikan sebagai hasil dari reklasifikasi. Sebaliknya, ketika Grup
69
Page 94
mereklasifikasi aset keuangannya dari FVTOCI menjadi biaya perolehan Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan
dari biaya perolehan diamortisasi menjadi FVTOCI, nilai wajarnya diukur pada tanggal reklasifikasi. Keuntungan
atau kerugian yang timbul dari selisih antara biaya perolehan diamortisasi sebelumnya dan nilai wajar diakui dalam
penghasilan komprehensif lain. Tingkat suku bunga efektif dan pengukuran kerugian kredit ekspektasian tidak
disesuaikan sebagai hasil dari reklasifikasi. Sebaliknya, ketika Grup mereklasifikasi aset keuangannya dari FVTOCI
menjadi biaya perolehan
Penyesuaian ini memengaruhi penghasilan komprehensif lain tetapi tidak memengaruhi laba rugi, dan karenanya
bukan merupakan penyesuaian reklasifikasi. Suku bunga efektif dan pengukuran kerugian kredit ekspektasian tidak
disesuaikan sebagai akibat dari reklasifikasi.
Pada saat Grup mereklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori pengukuran FVTPL menjadi kategori pengukuran
FVTOCI, aset keuangan tetap diukur pada nilai wajarnya. Sama halnya, ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan
keluar dari kategori FVTOCI menjadi kategori pengukuran FVTPL, aset keuangan tetap diukur pada nilai wajarnya.
Keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui di penghasilan komprehensif lain direklasifikasi dari
ekuitas ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi pada tanggal reklasifikasi.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling dihapuskan, jika dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang dapat
dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berintensi
untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk
mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk
keperluan pengungkapan.
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang berbeda dalam suatu hierarki nilai wajar berdasarkan pada apakah input
suatu pengukuran dapat diobservasi dan signifikansi input terhadap keseluruhan pengukuran nilai wajar:
i. Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses
pada tanggal pengukuran (Level 1);
ii. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas,
baik secara langsung maupun tidak langsung (Level 2);
iii. Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas (Level 3).
Dalam mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, Grup sebisa mungkin menggunakan data pasar yang dapat
diobservasi. Apabila nilai wajar aset atau liabilitas tidak dapat diobservasi secara langsung, Grup menggunakan
teknik penilaian yang sesuai dengan keadaannya dan memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi
yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Perpindahan antara level hierarki nilai wajar diakui oleh Grup pada akhir periode pelaporan di mana perpindahan
terjadi.
Kas dan Setara Kas
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank (rekening giro), dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam
jangka waktu tiga bulan atau kurang pada saat penempatan yang tidak digunakan sebagai jaminan atau tidak
dibatasi penggunaannya.
70
Page 95
Pada laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, simpanan yang sewaktu-waktu bisa
dicairkan dan investasi likuid jangka pendek lainnya dengan yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang
dan cerukan. Pada laporan posisi keuangan konsolidasian, cerukan disajikan bersama sebagai pinjaman dalam
liabilitas jangka pendek.
Sewa
Grup sebagai Penyewa (Lessee)
Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Grup menilai apakah suatu kontrak merupakan, atau mengandung, sewa. Suatu
kontrak merupakan, atau mengandung sewa jika kontrak tersebut memberikan hak untuk mengendalikan
penggunaan suatu aset identifikasian selama suatu jangka waktu untuk dipertukarkan dengan imbalan. Untuk
menilai apakah suatu kontrak memberikan hak untuk mengendalikan suatu aset identifikasian, Grup menilai
apakah:
a. Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset identifikasian – ini dapat ditentukan secara eksplisit atau implisit
dan secara fisik dapat dibedakan atau mewakili secara substantial seluruh kapasitas aset yang secara fisik
dapat dibedakan. Jika pemasok memiliki hak substitusi substantif, maka aset tersebut tidak teridentifikasi;
b. Grup memiliki hak untuk memperoleh secara substansial seluruh manfaat ekonomis dari penggunaan aset
selama periode penggunaan; dan
c. Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan aset identifikasian. Grup memiliki hak ini ketika hak
pengambilan keputusan yang paling relevan untuk mengubah bagaimana dan untuk tujuan apa aset tersebut
digunakan. Dalam kondisi tertentu di mana semua keputusan tentang bagaimana dan untuk tujuan apa aset
digunakan telah ditentukan sebelumnya, Grup memiliki hak untuk mengarahkan penggunaan aset tersebut
jika:
- Grup memiliki hak untuk mengoperasikan aset; atau
- Grup mendesain aset dengan cara menetapkan sebelumnya bagaimana dan untuk tujuan apa aset akan
digunakan.
Pada tanggal insepsi atau pada saat penilaian kembali suatu kontrak yang mengandung suatu komponen sewa,
Grup mengalokasikan imbalan dalam kontrak ke masing-masing komponen sewa berdasarkan harga tersendiri
relatif dari komponen sewa. Pembayaran sewa yang termasuk dalam indeks liabilitas sewa meliputi: pembayaran
sewa tetap, sewa variabel yang bergantung pada indeks, jumlah yang akan dibayarkan dalam jaminan nilai residu
dan harga eksekusi opsi beli, opsi perpanjangan atau penalti penghentikan jika Perseroan cukup pasti akan
mengeksekusi opsi tersebut.
Grup mengakui aset hak guna dan liabilitas sewa pada tanggal dimulainya sewa. Aset hak guna awalnya diukur pada
biaya perolehan, yang terdiri dari jumlah pengukuran awal dari utang sewa disesuaikan dengan pembayaran sewa
yang dilakukan pada atau sebelum tanggal permulaan, ditambah dengan biaya langsung awal yang dikeluarkan,
dan estimasi biaya untuk membongkar dan memindahkan aset pendasar atau untuk merestorasi aset pendasar
atau tempat di mana aset berada, dikurangi insentif sewa yang diterima.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasar pada akhir masa sewa atau jika biaya perolehan aset hak guna
merefleksikan penyewa akan mengeksekusi opsi beli, maka penyewa menyusutkan aset hak guna dari tanggal
permulaan hingga akhir umur manfaat aset pendasar.
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai kini atas pembayaran sewa yang belum dibayar pada tanggal permulaan,
didiskontokan menggunakan suku bunga implisit dalam sewa atau, jika suku bunga tersebut tidak dapat ditentukan,
digunakan suku bunga pinjaman inkremental Grup. Umumnya, Grup menggunakan suku bunga pinjaman
inkremental sebagai suku bunga diskonto.
Setelah tanggal permulaan, Grup mengukur liabilitas sewa dengan:
71
Page 96
a. Meningkatkan jumlah tercatat untuk merefleksikan bunga atas liabilitas sewa;
b. Mengurangi jumlah tercatat untuk merefleksikan sewa yang telah dibayar;
c. Mengukur kembali jumlah tercatat untuk merefleksikan penilaian kembali atau modifikasi sewa atau untuk
merefleksikan pembayaran sewa tetap secara substansi revisian.
Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada perubahan pembayaran sewa masa depan yang timbul dari perubahan
indeks atau suku bunga, jika ada perubahan estimasi Grup atas jumlah yang diperkirakan akan dibayar dalam
jaminan nilai residual, atau jika Grup mengubah penilaiannya apakah akan mengeksekusi opsi beli, perpanjangan
atau penghentian.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali dengan cara ini, penyesuaian terkait dilakukan terhadap jumlah tercatat aset
hak guna, atau dicatat dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset hak guna telah berkurang menjadi nol.
Grup menerapkan pengecualian untuk sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah berdasarkan sewa per
sewa. Selanjutnya, pembayaran atas kontrak yang termasuk ke dalam pengecualian, yakni pembayaran atas sewa
jangka pendek dan sewa aset bernilai rendah diakui pada metode garis lurus dan dibebankan pada laba rugi.
Pembayaran sewa terkait dengan sewa yang dikecualikan tersebut diakui sebagai beban dengan menggunakan
metode garis lurus selama masa sewa.
Sewa jangka pendek adalah sewa dengan masa sewa kurang dari atau sama dengan 12 bulan. Sewa aset bernilai
rendah adalah sewa untuk perlengkapan umum seperti komputer, laptop, telepon genggam, dan perlengkapan
kantor lainnya, serta aset lain yang harga barunya tidak lebih dari plafon nilai rendah yang ditetapkan oleh Grup.
Grup sebagai Pesewa (Lessor)
Grup mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan keuangan sebesar jumlah yang sama dengan
investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlukan sebagai pembayaran pokok dan pendapatan keuangan.
Pengakuan pendapatan keuangan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian
periodik yang konstan atas investasi neto Grup sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.
Grup menyajikan aset sebagai sewa operasi di laporan posisi keuangan sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung
awal sehubungan proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan dalam jumlah tercatat dari aset
sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Sewa
kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui
sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa.
Ijarah Muntahiyah Bittamlik
Ijarah Muntahiyah Bittamlik merupakan ijarah dengan wa’d perpindahan kepemilikan aset yang diijarahkan pada
saat tertentu.
Grup sebagai penyewa
Utang sewa ijarah diukur sebesar jumlah yang harus dibayar atas manfaat yang telah diterima. Beban sewa ijarah
diakui salama masa akad pada saat manfaat aset telah diterima. Biaya pemeliharaan objek ijarah yang disepakati
dalam akad menjadi tanggungan penyewa diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Objek Ijarah Muntahiyah
Bittamlik akan dihibahkan kepada Grup setelah berakhirnya jangka waktu sewa.
Jual dan Ijarah
Transaksi jual dan ijarah merupakan transaksi yang terpisah dan tidak saling tergantung dengan harga jual pada
nilai wajarnya.
72
Page 97
Jika entitas menjual objek ijarah kepada pihak lain dan menyewanya kembali, maka entitas mengakui keuntungan
atau kerugian pada periode terjadinya dalam laba rugi dan menerapkan akuntansi penyewa. Keuntungan atau
kerugian yang timbul dari transaksi jual dan ijarah, tidak dapat diakui sebagai pengurang atau penambah beban
ijarah.
Provisi
Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat
peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Grup diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal mengenai
jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.
Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk
menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian
yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk
menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.
Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari
pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah
piutang dapat diukur secara andal.
Persediaan
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya
perolehan ditentukan dengan menggunakan metode pertama-masuk, pertama keluar (“MPKP”). Biaya perolehan
barang jadi dan pekerjaan dalam proses terdiri dari bahan baku, tenaga kerja langsung, biaya langsung lainnya dan
biaya overhead produksi (berdasarkan kapasitas normal operasi). Persediaan tidak mencakup biaya pinjaman.
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa, dikurangi beban penjualan
bervariasi.
Persediaan beton pracetak diakui berdasarkan nilai terendah antara harga perolehan (menggunakan metode rata-
rata tertimbang) dan nilai realisasi bersih.
Biaya Dibayar di Muka
Biaya dibayar dimuka terdiri dari biaya usaha, biaya produksi, biaya pengadaan, biaya pengelolaan, biaya distribusi,
dan asuransi. Untuk biaya usaha, biaya produksi, biaya pengadaan, biaya distribusi, akan dibebankan secara
proporsional dengan pendapatan yang diakui pada setiap periode. Untuk biaya-biaya dibayar dimuka asuransi
diamortisasi selama masa manfaat masingmasing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.
Aset Real Estat
Aset real estat, yang terutama terdiri dari tanah dalam pematangan, unit bangunan siap jual dan unit bangunan
dalam penyelesaian, dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto.
Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata. Biaya perolehan atas tanah dalam
pematangan termasuk biaya pengembangan dan pematangan tanah.
Nilai realisasi neto adalah taksiran harga penjualan dalam kegiatan usaha normal yang didasarkan pada harga pasar
pada tanggal pelaporan dan didiskontokan untuk nilai waktu uang, jika material, dikurangi taksiran biaya
penyelesaian dan taksiran biaya untuk melaksanakan penjualan.
Penurunan nilai aset real estat ditetapkan untuk mengurangi nilai tercatat aset real estat ke nilai realisasi neto dan
penurunannya diakui sebagai rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode/
tahun yang bersangkutan.
73
Page 98
Biaya perolehan atas unit bangunan terdiri dari biaya aktual konstruksi. Beban keuangan atas pinjaman bank dan
fasilitas pinjaman lainnya yang diperoleh yang dapat diatribusikan langsung dengan pembelian; pengembangan
dan pematangan tanah; serta konstruksi aset real estat akan dikapitalisasi.
Tanah yang dimiliki oleh Grup untuk pengembangan di masa yang akan datang, disajikan sebagai “Tanah untuk
Pengembangan” di bagian aset di laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada saat dimulainya pengembangan dan
pembangunan infrastruktur, nilai tanah tersebut akan diklasifikasikan sebagai persediaan, properti investasi atau
aset tetap, mana yang lebih sesuai.
Selisih lebih nilai tercatat aset real estat atas estimasi jumlah terpulihkannya diakui sebagai rugi penurunan nilai
sebagai “Penyisihan atas Penurunan Nilai Aset Real Estat” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain.
Pengaturan Bersama
Pengaturan bersama adalah pengaturan yang dua atau lebih pihak memiliki pengendalian bersama, yaitu
persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, yang ada hanya ketika keputusan
mengenai aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi
pengendalian.
Grup mengklasifikasikan pengaturan bersama sebagai:
i. Operasi Bersama
Merupakan pengaturan bersama yang mengatur bahwa para pihak yang memiliki pengendalian bersama
atas pengaturan memiliki hak atas aset dan kewajiban terhadap liabilitas, terkait dengan pengaturan
tersebut. Para pihak tersebut disebut operator bersama. Operator bersama mengakui hal berikut terkait
dengan kepentingannya dalam operasi bersama:
a) Aset, mencakup bagiannya atas setiap aset yang dimiliki bersama;
b) Liabilitas, mencakup bagiannya atas liabilitas yang terjadi bersama;
c) Pendapatan dari penjualan bagiannya atas output yang dihasilkan dari operasi bersama;
d) Beban dari beban bagiannya atas output yang dihasilkan dari operasi bersama;
e) Bagiannya atas pendapatan dari penjualan output oleh operasi bersama.
ii. Ventura Bersama
Merupakan pengaturan bersama yang mengatur bahwa para pihak yang memiliki pengendalian bersama
atas pengaturan memiliki hak atas aset neto pengaturan tersebut. Para pihak tersebut disebut sebagai
ventura bersama. Ventura bersama mengakui kepentingannya dalam ventura bersama sebagai investasi
dan mencatat investasi tersebut dengan menggunakan metode ekuitas.
Investasi pada Entitas Asosiasi
Entitas asosiasi adalah entitas di mana Grup memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan
keuangan dan operasional investee, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan
tersebut (pengaruh signifikan). Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Dalam
metode ekuitas, pengakuan awal investasi diakui sebesar biaya perolehan, dan jumlah tercatat ditambah atau
dikurang untuk mengakui bagian atas laba rugi investee setelah tanggal perolehan. Bagian atas laba rugi investee
diakui dalam laba rugi. Penerimaan distribusi dari investee mengurangi nilai tercatat investasi. Penyesuaian
terhadap nilai tercatat tersebut juga mungkin dibutuhkan untuk perubahan dalam proporsi bagian investor atas
investee yang timbul dari penghasilan komprehensif lain, termasuk perubahan yang timbul dari revaluasi aset tetap
dan selisih penjabaran valuta asing. Bagian investor atas perubahan tersebut diakui dalam penghasilan
komprehensif lain.
74
Page 99
Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas sejak tanggal ketika investasinya berhenti menjadi investasi pada
entitas asosiasi sebagai berikut:
a. Jika investasi menjadi entitas anak, Grup mencatat investasinya sesuai dengan PSAK 22 dan PSAK 65;
b. Jika sisa kepentingan dalam entitas asosiasi merupakan aset keuangan, maka Grup mengukur sisa
kepentingan tersebut pada nilai wajar; dan
c. Ketika Grup menghentikan penggunaan metode ekuitas, Grup mencatat seluruh jumlah yang sebelumnya
telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan investasi tersebut menggunakan
dasar perlakuan yang sama dengan yang disyaratkan jika investee telah melepaskan secara langsung aset
dan liabilitas terkait.
Aset Tetap
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan yang meliputi harga perolehannya dan setiap biaya yang
dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke kondisi dan lokasi yang diperlukan agar aset siap digunakan
sesuai intensi manajemen.
Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui sebagai bagian nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah,
sebagaimana mestinya, hanya jika kemungkinan besar Grup mendapat manfaat ekonomis di masa depan berkenan
dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Nilai tercatat dari komponen yang
diganti dihapuskan.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi dalam periode
keuangan ketika biaya-biaya tersebut terjadi. Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal diakui sebagai bagian
biaya akuisisi tanah, biaya-biaya tersebut tidak disusutkan. Biaya terkait dengan pembaruan hak atas tanah diakui
sebagai aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak.
Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat mencakup estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan aset
tetap dan restorasi lokasi aset tetap, kewajiban tersebut timbul ketika aset tetap diperoleh atau sebagai
konsekuensi penggunaan aset tetap selama periode tertentu untuk tujuan selain untuk memproduksi persediaan
selama periode tersebut. Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan
dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai. Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis
lurus berdasarkan estimasi umur manfaat ekonomis;
a. Bangunan 10 – 20
b. Peralatan Proyek 3 – 10
c. Kendaraan 3 – 6
d. Peralatan Kantor 2 - 5
Bangunan dalam penyelesaian disajikan sebagai bagian dalam aset tetap dan dinyatakan sebesar biaya perolehan.
Semua biaya, termasuk biaya pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan pembangunan aset tersebut dikapitalisasi
sebagai bagian dari biaya perolehan aset tetap dalam penyelesaian. Akumulasi biaya perolehan yang akan
dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan atau siap
digunakan dan disusutkan sejak beroperasi.
Pada akhir tahun buku pelaporan, Grup melakukan penelaahan berkala atas masa manfaat ekonomis aset, nilai
residu, metode penyusutan, dan sisa umur pemakaian berdasarkan kondisi teknis.
Grup memilih menggunakan model revaluasi untuk tanah yang nilai wajarnya dapat diukur secara andal, yakni nilai
wajar pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi penurunan nilai setelah tanggal revaluasi.
75
Page 100
Jika jumlah tercatat aset meningkat akibat revaluasi, maka kenaikan tersebut diakui dalam penghasilan
komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi. Akan tetapi, kenaikan tersebut
diakui dalam laba rugi hingga sebesar jumlah penurunan nilai aset yang sama akibat revaluasi yang pernah diakui
sebelumnya dalam laba rugi.
Jika jumlah tercatat aset turun akibat revaluasi, maka penurunan tersebut diakui dalam laba rugi. Akan tetapi,
penurunan nilai tersebut diakui dalam penghasilan komprehensif lain sepanjang tidak melebihi saldo surplus
revaluasi untuk aset tersebut. Penurunan nilai yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain tersebut
mengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi.
Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang cukup regular untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tidak
berbeda secara material dengan jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajar pada akhir periode
pelaporan.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa
depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian
pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan nilai tercatat dari aset)
dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun aset
tersebut dihentikan pengakuannya.
Aset Keuangan atas Kontrak Konsesi
Perjanjian konsesi jasa adalah perjanjian di mana pemerintah atau badan lainnya (pemberi konsesi) memberikan
kontrak untuk penyediaan layanan publik ke entitas sektor swasta (“operator”). Perjanjian tersebut sering disebut
sebagai perjanjian 'publik-ke-swasta'.
Dalam perjanjian ini, operator membangun infrastruktur yang akan digunakan untuk menyediakan jasa publik dan
mengoperasikan serta mengelola infrastruktur tersebut untuk jangka waktu tertentu. Operator dibayar untuk jasa
yang dibayarkan selama periode perjanjian. Perjanjian diatur oleh suatu kontrak yang menetapkan standar kinerja,
mekanisme penyesuaian harga, dan pengaturan untuk menengahi perselisihan. Dalam beberapa kasus, operator
dapat meningkatkan infrastruktur yang ada.
Beberapa ciri umum dari perjanjian konsesi jasa meliputi:
i. Pemberi konsesi merupakan entitas sektor publik, termasuk badan pemerintah, atau entitas sektor swasta
yang telah diberikan tanggung jawab atas layanan tersebut.
ii. Operator bertanggung jawab setidaknya atas sebagian pengelolaan infrastruktur dan jasa terkait dan tidak
hanya bertindak sebagai agen atas kepentingan pemberi konsesi.
iii. Kontrak menetapkan harga awal yang akan dikenakan oleh operator dan mengatur perubahan harga selama
periode perjanjian jasa.
iv. Operator diwajibkan untuk menyerahkan infrastruktur kepada pemberi konsesi pada akhir periode perjanjian
dalam kondisi yang telah ditentukan, dengan sedikit atau tanpa imbalan tambahan, terlepas dari pihak yang
awalnya mendanai infrastruktur.
ISAK 22 memberikan panduan spesifik mengenai pengungkapan yang diperlukan atas perjanjian konsesi jasa. DTP,
JAA dan AJR menghitung pendapatan yang terkait dengan jasa operasi sesuai dengan PSAK 72, “Pendapatan dari
Kontrak dengan Pelanggan”. DTP, JAA dan AJR mencatat kewajiban kontraktual untuk memelihara atau
mengembalikan infrastruktur di lokasi operasi sesuai dengan PSAK 57, Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset
Kontinjensi.
Properti Investasi
Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) yang
dikuasai oleh pemilik atau penyewa melalui sewa pembiayaan untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai
76
Page 101
atau keduaduanya, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan
administratif; atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.
Properti investasi diakui sebagai aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis masa depan yang
terkait dengan properti investasi akan mengalir ke entitas; dan biaya perolehan properti investasi dapat diukur
dengan andal. Properti investasi pada awalnya diukur sebesar biaya perolehan, meliputi harga harga pembelian
dan setiap pengeluaran yang diatribusikan secara langsung (biaya jasa hukum, pajak pengalihan properti, dan biaya
transaksi lain). Biaya transaksi termasuk dalam pengukuran awal tersebut.
Properti investasi yang sedang dalam pengembangan ulang untuk penggunaan lebih lanjut sebagai properti
investasi atau ketika pasar menjadi kurang aktif tetap dicatat sebesar nilai wajarnya. Properti investasi dalam
konstruksi diukur secara andal, tetapi Grup mengharapkankan nilai wajarnya dapat diukur secara andal ketika
konstruksi selesai, diukur senilai biaya dikurangi penurunan nilai sampai nilai wajarnya dapat diukur secara andal
atau konstruksi diselesaikan – yang mana yang lebih awal.
Setelah pengakuan awal, Grup memilih menggunakan model nilai wajar dan mengukur seluruh properti investasi
berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar properti investasi diakui
dalam laba rugi pada periode terjadinya. Penentuan nilai wajar properti investasi didasarkan pada penilaian oleh
penilai independen yang mempunyai kualifikasi profesional yang telah diakui dan relevan serta memiliki
pengalaman terkini di lokasi dan kategori properti investasi yang dinilai.
Pengalihan ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan
dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik dan dimulainya sewa operasi kepada pihak lain. Pengalihan dari
properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan
dimulainya penggunaan oleh pemilik dan dimulainya pengembangan untuk dijual.
Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak digunakan lagi secara permanen
dan tidak memiliki manfaat ekonomis masa depan yang diperkirakan dari pelepasannya. Keuntungan atau kerugian
yang timbul dari penghentian atau pelepasan ditentukan dari selisih antara hasil neto pelepasan dan jumlah
tercatat aset, dan diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya penghentian atau pelepasan.
Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai.
Jika terdapat indikasi tersebut, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut. Jumlah
terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit
Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan
arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih
besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai
tercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai terpulihkannya.
Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”, jika ada. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa
depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan
penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya
untuk menjual, transaksi pasar terkini dijadikan sebagai acuan, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut,
digunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar asset.
Kerugian penurunan, jika ada, diakui pada laba rugi sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari
aset yang diturunkan nilainya. Penilaian dilakukan pada akhir setiap pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi
bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam tahun sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak
77
Page 102
ada lagi atau mungkin telah terbalik. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah
terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam tahun sebelumnya untuk aset selain
goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.
Apabila terdapat pembalikan penurunan nilai, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya.
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah
tercatat yang telah disesuaikan, penyusutan bersih, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui
untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan
di tahun mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar
yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya
mungkin mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tiap
UPK (atau kelompok UPK) terkait dari goodwill. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi
penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode-periode berikutnya.
Biaya Emisi Obligasi
Biaya emisi obligasi merupakan biaya transaksi yang harus dikurangkan langsung dari hasil emisi dalam rangka
menentukan hasil emisi bersih obligasi. Selisih antara hasil emisi bersih dengan nilai nominal merupakan diskonto
atau premium dan diamortisasi selama jangka waktu obligasi yang bersangkutan menggunakan suku bunga efektif.
Sukuk Ijarah
Sukuk ijarah diakui sebesar nilai nominal, disesuaikan dengan premium atau diskonto dan biaya transaksi terkait.
Perbedaan antara nilai tercatat dan nilai nominal diakui pada laba rugi sebagai beban penerbitan sukuk ijarah dan
diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama jangka waktu sukuk ijarah. Sukuk ijarah, setelah disesuaikan
dengan premium atau diskonto dan biaya transaksi yang belum diamortisasi, disajikan sebagai bagian dari liabilitas.
Pengakuan Pendapatan dan Beban
Dalam menentukan pengakuan pendapatan, Grup melakukan analisa transaksi melalui lima langkah analisa berikut:
1. Mengidentifikasi kontrak dengan pelanggan, di mana Grup mencatat kontrak dengan pelanggan hanya jika
seluruh kriteria berikut terpenuhi:
i. Kontrak telah disetujui oleh para pihak dalam kontrak;
ii. Grup dapat mengindentifikasi hak dari para pihak dan jangka waktu pembayaran atas barang yang
akan dialihkan;
iii. Kontrak memiliki substansi komersial; dan
iv. Kemungkinan besar Grup akan menerima imbalan atas barang yang dialihkan;
2. Mengindentifikasi kewajiban pelaksanaan dalam kontrak, untuk menyerahkan barang atau jasa yang
memiliki karakteristik yang berbeda ke pelanggan.
3. Menentukan harga transaksi, setelah dikurangi diskon, retur, insentif penjualan, pajak penjualan barang
mewah, pajak pertambahan nilai dan pungutan ekspor, yang berhak diperoleh suatu entitas sebagai
kompensasi atas diserahkannya barang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan.
4. Mengalokasikan harga transaksi pada setiap kewajiban pelaksanaan, dengan menggunakan dasar harga
jual dari setiap barang atau jasa yang dijanjikan di kontrak
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban pelaksanaan telah dipenuhi (pada suatu waktu tertentu atau
sepanjang waktu).
78
Page 103
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi dengan cara sebagai berikut:
• Suatu waktu tertentu (umumnya janji untuk menyerahkan barang ke pelanggan); atau
• Sepanjang waktu (umumnya janji untuk menyerahkan jasa ke pelanggan). Untuk kewajiban pelaksanaan
yang dipenuhi sepanjang waktu, Grup memilih ukuran penyelesaian yang sesuai untuk penentuan jumlah
pendapatan yang harus diakui karena telah terpenuhinya kewajiban pelaksanaan.
Suatu kewajiban pelaksanaan dipenuhi pada suatu waktu tertentu kecuali jika memenuhi salah satu kriteria berikut,
dalam hal ini dipenuhi dari sepanjang waktu:
• Pelanggan secara bersamaan menerima dan menggunakan manfaat yang diberikan oleh pelaksanaan Grup
sebagaimana yang dilakukan Grup;
• Pelaksanaan Grup menciptakan atau meningkatkan aset yang dikendalikan pelanggan saat aset itu dibuat
atau ditingkatkan; dan
• Pelaksanaan Grup tidak menciptakan aset dengan penggunaan alternatif untuk Grup dan Grup memiliki
hak yang dapat diberlakukan atas pembayaran untuk pelaksanaan yang diselesaikan hingga saat ini.
Kriteria berikut ini juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui.
Pendapatan Konstruksi dan Biaya Konstruksi
Pendapatan yang berhubungan dengan kontrak konstruksi diakui sepanjang waktu yang dicatat dengan
menggunakan metode persentase penyelesaian. Dengan metode ini, pendapatan yang diakui setara dengan
estimasi terbaru dari total nilai kontrak dikalikan dengan tingkat penyelesaian sebenarnya yang ditentukan dengan
mengacu pada hasil survei atas pekerjaan yang telah dilaksanakan.
Pendapatan kontrak terdiri dari jumlah pendapatan semula yang disetujui dalam kontrak dan penyimpangan dalam
pekerjaan kontrak, klaim, dan pembayaran insentif sepanjang hal ini memungkinkan untuk menghasilkan
pendapatan dan dapat diukur dengan andal.
Jika adanya kemungkinan bahwa kontrak akan menghasilkan kerugian pada saat penyelesaian kontrak, penyisihan
atas kerugian yang diperkirakan hingga penyelesaian kontrak diakui sebagai penyisihan kini pada laporan keuangan
konsolidasian. Kerugian diakui secara penuh ketika dapat diukur secara andal, terlepas dari tingkat penyelesaian.
Biaya kontrak yang tidak mungkin dipulihkan diakui segera sebagai beban tahun berjalan pada laba rugi. Beban
langsung dan beban tidak langsung proyek yang dapat dialokasikan ke suatu proyek tertentu, diakui sebagai beban
pada proyek yang bersangkutan, sedangkan beban yang tidak dapat didistribusikan atau tidak dapat dialokasikan
ke aktivitas proyek menjadi beban nonproyek (beban usaha).
Penjualan Barang
Pendapatan dari penjualan barang diakui pada suatu waktu tertentu saat pengendalian atas barang telah
berpindah kepada pelanggan, yaitu pada saat penyerahan barang, atau dalam hal barang disimpan di gudang Grup
atas permintaan pelanggan.
Penjualan Aset Real Estat
Pendapatan dari penjualan aset real estat diakui pada suatu waktu tertentu saat pengendalian atas aset telah
berpindah kepada pelanggan, yaitu saat terjadi penyerahan aset kepada pembeli.
Pengakuan Beban
Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual), kecuali merupakan aset yang terkait dengan aktivitas kontrak masa
depan.
79
Page 104
Biaya yang secara langsung berhubungan dengan kontrak, menghasilkan sumber daya untuk memenuhi kontrak
("biaya untuk memenuhi") atau penambahan untuk mendapatkan kontrak ("biaya untuk memperoleh") dan
diharapkan dapat dipulihkan. Beban tersebut dengan demikian memenuhi syarat kapitalisasi berdasarkan PSAK 72:
Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan dan dicatat sebagai aset lancar lainnya. Beban tersebut diamortisasi
dengan cara sistematis sejalan dengan penyerahan barang atau jasa yang terkait dengan aset tersebut.
Biaya Pinjaman
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung dengan perolehan, pembangunan atau pembuatan aset
kualifikasian, dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai
beban pada saat terjadi. Biaya pinjaman dapat mencakup beban bunga, beban keuangan dalam sewa pembiayaan
atau selisih kurs yang berasal dari pinjaman dalam mata uang asing sepanjang selisih kurs tersebut diperlakukan
sebagai penyesuaian atas biaya bunga.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Grup telah melakukan aktivitas yang diperlukan untuk
mempersiapkan aset agar dapat digunakan atau dijual sesuai dengan intensinya serta pengeluaran untuk aset dan
biaya pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan ketika secara substansial seluruh aktivitas
yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan atau dijual sesuai dengan intensinya
telah selesai.
Penjabaran Mata Uang Asing
a. Mata uang fungsional dan penyajian
Item-item yang disertakan dalam laporan keuangan setiap entitas anggota Grup diukur menggunakan mata
uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”).
Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah yang merupakan mata uang fungsional dan
penyajian Grup.
b. Transaksi dan saldo
Kurs yang digunakan sebagai acuan adalah kurs yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. Transaksi-transaksi
selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah dengan kurs spot antara Rupiah dan
valuta asing pada tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, pos moneter dalam mata uang asing
dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs penutup, yaitu kurs tengah Bank Indonesia pada 31
Desember 2023 dan 2022. Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian pos moneter dan dari penjabaran pos
moneter dalam mata uang asing diakui dalam laba rugi.
Transaksi dengan Pihak Berelasi
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup (sebagai entitas pelapor) yang meliputi:
a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:
i. Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;
ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau
iii. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.
b. Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari grup yang sama (artinya entitas induk, entitas anak,
dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain);
ii. Suatu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi
atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu grup, yang mana entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi
dari entitas ketiga;
80
Page 105
v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu
entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas
yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas
pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifkasi dalam huruf (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil
manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas);
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut,
menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari
entitas pelapor.
Entitas berelasi dengan pemerintah merupakan entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama, atau
dipengaruhi secara signifikan oleh pemerintah. Pemerintah dalam hal ini adalah Menteri Keuangan yang
merupakan pemegang saham dari entitas. Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak
berelasi diungkapkan dalam Catatan yang relevan.
Pajak Penghasilan dan Pajak Final
Beban pajak penghasilan adalah jumlah gabungan pajak kini dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam
menentukan laba rugi pada suatu periode. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, kecuali pajak
penghasilan yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau secara
langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau
ekuitas.
Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan periode sebelumnya yang belum dibayar diakui sebagai liabilitas. Jika
jumlah pajak yang telah dibayar untuk periode berjalan dan periode-periode sebelumnya melebihi jumlah pajak
yang terutang untuk periode tersebut, maka kelebihannya diakui sebagai aset. Liabilitas (aset) pajak kini untuk
periode berjalan dan periode sebelumnya diukur sebesar jumlah yang diperkirakan akan dibayar kepada (direstitusi
dari) otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak (dan undang-undang pajak) yang telah berlaku
atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat ditarik untuk memulihkan pajak kini dari periode sebelumnya diakui
sebagai aset. Aset pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum
dimanfaatkan sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk dimanfaatkan
dengan rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer
kena pajak yang berasal dari:
a. pengakuan awal goodwill; atau
b. pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak
mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi pajak) dan
c. pada saat transaksi tidak menimbulkan perbedaan temporer kena pajak dan perbedaan temporer dapat
dikurangkan dalam jumlah yang sama
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar
laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba dimaksud,
kecuali jika aset pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaksi
yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi
pajak) dan pada saat transaksi tidak menimbulkan perbedaan temporer kena pajak dan perbedaan temporer dapat
dikurangkan dalam jumlah yang sama.
81
Page 106
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diperkirakan berlaku ketika aset dipulihkan atau
liabilitas diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah
berlaku pada akhir periode pelaporan.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grup
memperkirakan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan
liabilitasnya.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan. Grup mengurangi jumlah
tercatat aset pajak tangguhan jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang
memadai untuk mengompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut. Setiap pengurangan
tersebut dilakukan pembalikan atas aset pajak tangguhan hingga kemungkinan besar laba kena pajak yang tersedia
jumlahnya memadai.
Grup melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan hanya jika:
a. Grup memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini
terhadap liabilitas pajak kini; dan
b. Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh
otoritas perpajakan yang sama atas:
i. entitas kena pajak yang sama; atau
ii. entitas kena pajak yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini
dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada
setiap periode masa depan di mana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan
diperkirakan untuk diselesaikan atau dipulihkan.
Grup melakukan saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, Grup:
a. memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang diakui;
dan
b. bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas
secara bersamaan.
Pajak Final
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 9 Tahun 2022 tentang Pajak Penghasilan atas
Penghasilan dari Usaha Jasa Konstruksi adalah 2,65% final dari jumlah pembayaran tidak termasuk Pajak
Pertambahan Nilai dan dipotong oleh pengguna jasa dalam hal pengguna jasa merupakan pemotong pajak.
Koreksi tehadap liabilitas perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan
dan banding, pada saat keputusan atas keberatan dan banding tersebut telah ditetapkan. Pajak penghasilan atas
sewa dihitung berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) No. 5 tahun 2002 tanggal 23 Maret 2002 dan KMK-
120/KMK.03/2002 tentang pajak penghasilan final atas penyewaan tanah dan/ atau bangunan.
Imbalan Kerja
Imbalan Kerja Jangka Pendek
Liabilitas untuk upah dan gaji, termasuk imbalan nonmoneter dan akumulasi cuti sakit yang akan diselesaikan
dalam waktu 12 bulan setelah akhir dari periode ketika pekerja memberikan jasa yang berhubungan diakui hingga
jasa yang diberkan hingga akhir dari periode pelaporan dan dihitung pada jumlah yang diperkirakan akan dibayar
ketika liabilitas diselesaikan. Liabilitas dipresentasikan sebagai kewajiban imbalan kerja masa kini pada laporan
posisi keuangan.
82
Page 107
Imbalan Pascakerja
Grup memiliki program imbalan pasti. Program imbalan pasti adalah program pensiun yang bukan merupakan
program iuran pasti. Pada umumnya, program imbalan pasti ditentukan berdasarkan jumlah imbalan pensiun yang
akan diterima seorang pekerja pada saat pensiun, biasanya tergantung oleh satu faktor atau lebih, misalnya usia,
masa bekerja dan kompensasi.
Sehubungan dengan program imbalan pasti, liabilitas diakui pada laporan posisi keuangan sebesar nilai kini
kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset program. Kewajiban imbalan pasti
dihitung setiap tahun oleh aktuaris yang independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini
kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan arus kas keluar yang diestimasi dengan menggunakan
tingkat bunga Obligasi Pemerintah (dikarenakan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi Grup yang berkualitas
tinggi) yang didenominasikan dalam mata uang di mana imbalan akan dibayarkan dan memiliki jangka waktu jatuh
tempo mendekati jangka waktu kewajiban pensiun.
Biaya bunga bersih dihitung dengan menerapkan tingkat diskonto terhadap saldo bersih kewajiban imbalan pasti
dan nilai wajar aset program. Biaya ini termasuk dalam beban imbalan kerja dalam laporan laba rugi.
Keuntungan dan kerugian atas pengukuran kembali yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-
asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya.
Keuntungan dan kerugian ini termasuk didalam saldo laba pada laporan perubahan ekuitas dan pada laporan posisi
keuangan.
Perubahan nilai kini atas kewajiban imbalan pasti yang timbul dari amendemen rencana atau pembatasan langsung
diakui dalam laba rugi sebagai biaya jasa lalu. Untuk program iuran pasti, Grup membayar iuran program pensiun
baik karena diwajibkan, berdasarkan kontrak atau sukarela. Namun karena Undang-Undang Ketenagakerjaan No.
13 tahun 2003 mengharuskan entitas membayar jumlah tertentu kepada para pekerja yang telah memasuki usia
pensiun yang ditentukan berdasarkan masa kerja, Grup rentan terhadap kemungkinan untuk membayar
kekurangan apabila iuran kumulatif kurang dari jumlah tertentu. Sebagai akibatnya untuk tujuan pelaporan
keuangan, program iuran pasti secara efektif diberlakukan seolah-olah sebagai program imbalan pasti.
Pesangon
Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas dan beban pada tanggal yang lebih awal diantaranya:
a. Ketika Grup tidak dapat lagi menarik tawaran atas imbalan tersebut; dan
b. Ketika Grup mengakui biaya untuk restrukturisasi yang berada dalam ruang lingkup PSAK 57 dan
melibatkan pembayaran pesangon.
Grup mengukur pesangon pada saat pengakuan awal, dan mengukur dan mengakui perubahan selanjutnya, sesuai
dengan sifat imbalan kerja.
Segmen Operasi
Grup menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh pengambil keputusan
operasional dalam menilai kinerja segmen dan menentukan alokasi sumber daya yang dimilikinya. Segmetasi
berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan operasi entitas legal di dalam Grup.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:
a. yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk
pendapatan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);
b. hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh kepala operasional untuk pembuatan keputusan tentang
sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan
c. tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.
83
Page 108
Laba Per Saham
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham
biasa entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam suatu periode.
Untuk tujuan penghitungan laba per saham dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi yang dapat diatribusikan
kepada pemegang saham biasa entitas induk dan jumlah ratarata tertimbang saham yang beredar, atas dampak
dari seluruh instrumen berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif.
Distribusi Dividen
Distribusi dividen kepada pemilik Grup diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan Grup pada periode di mana
dividen telah disetujui oleh pemegang saham Grup.
V.3. ANALISIS KOMPONEN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
Pertumbuhan Pendapatan Usaha, Laba Bruto, Laba Tahun Berjalan dan Jumlah Laba Komprehensif Tahun
Berjalan
Tabel berikut merupakan tabel penjualan, beban, laba tahun berjalan dan penghasilan komprehensif tahun
berjalan Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 :
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
PENDAPATAN USAHA 20.072.993 13.549.010
BEBAN POKOK PENDAPATAN (17.750.066) (11.752.722)
LABA BRUTO 2.322.927 1.796.288
BEBAN USAHA
Beban penjualan (18.077) (14.484)
Beban umum dan administrasi (860.725) (711.884)
JUMLAH BEBAN USAHA (878.803) (726.368)
LABA USAHA 1.444.125 1.069.920
Bagian laba ventura bersama 487.679 423.398
Bagian rugi entitas asosiasi (4.165) (11.760)
Beban keuangan (809.086) (806.691)
Beban lainnya – bersih (281.527) (123.502)
Beban pajak penghasilan final (520.921) (368.065)
LABA SEBELUM PAJAK 316.104 183.300
PAJAK PENGHASILAN
Beban pajak kini (26.048) (7.716)
Beban pajak tangguhan (173) (374)
JUMLAH BEBAN PAJAK PENGHASILAN - BERSIH (26.221) (8.090)
LABA TAHUN BERJALAN 289.883 175.210
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:
Pengukuran kembali program imbalan kerja manfaat pasti 8.623 (7.831)
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 298.506 167.379
LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
Pemilik entitas induk 214.016 81.242
Kepentingan non-pengendali 75.867 93.968
JUMLAH 289.883 175.210
LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA:
84
Page 109
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
Pemilik entitas induk 222.639 73.411
Kepentingan non-pengendali 75.867 93.968
JUMLAH 298.506 167.379
Laba per saham dasar (dalam Rupiah penuh) 25,46 18,59
a. Pendapatan Usaha
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
Teknik dan Konstruksi 16.879.269 10.810.192
Properti dan Pelayanan 816.859 842.051
Manufaktur 1.627.408 775.986
Investasi dan Konses 749.458 1.120.781
Jumlah 20.072.993 13.549.010
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Pendapatan Usaha Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan
sebesar Rp6.523.983 juta atau sebesar 48,15% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022, dari Rp13.549.010 juta menjadi Rp20.072.993 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan
oleh peningkatan Pendapatan Usaha dari jenis Teknis dan Konstruksi sebesar Rp6.069.077 juta atau sebesar
56,14%. Peningkatan ini karena kontribusi dari pengakuan pendapatan proyek LRT Jabodebek.
b. Beban Pokok Pendapatan
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Beban pokok pendapatan Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami
peningkatan sebesar Rp5.997.344 juta atau sebesar 51,03% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022, dari Rp11.752.722 juta menjadi Rp17.750.066 juta. Peningkatan tersebut terutama
disebabkan oleh peningkatan Pendapatan Usaha dari jenis Teknis dan Konstruksi yang menyebabkan peningkatan
beban pokok pendapatan dari jenis usaha Teknis dan Konstruksi sebesar Rp5.539.282 juta atau sebesar 57,62%.
c. Beban Umum dan Administrasi
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Beban umum dan administrasi Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami
peningkatan sebesar Rp148.841 juta atau sebesar 20,91% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2022, dari Rp711.884 juta menjadi Rp860.725 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh
peningkatan beban pegawai sebesar Rp125.414 juta atau sebesar 26,91%.
85
Page 110
d. Laba Usaha
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Laba usaha Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar
Rp374.205 juta atau sebesar 34,98% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022,
dari Rp1.069.920 juta menjadi Rp1.444.125 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan
Pendapatan Usaha dari jenis Teknis dan Konstruksi.
e. Beban Lainnya – Bersih
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Beban lainnya – bersih Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami
peningkatan sebesar Rp158.025 juta atau sebesar 127,95% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2022, dari Rp123.502 juta menjadi Rp281.527 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh
peningkatan penyisihan kerugian kredit ekspektasian – bersih sebesar Rp139.941 atau sebesar 81,83%.
f. Beban Pajak Final
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Beban pajak final Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan
sebesar Rp152.856 juta atau sebesar 41,53% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2022, dari Rp368.065 juta menjadi Rp520.921 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan
pajak final perusahaan sebesar Rp148.585 juta atau sebesar 50,06%. Peningkatan ini sejalan dengan peningkatan
pendapatan jasa konstruksi Perseroan.
g. Beban Pajak kini
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Beban pajak kini Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan
sebesar Rp18.332 juta atau sebesar 237,60% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2022, dari Rp7.716 juta menjadi Rp26.048 juta. Peningkatan ini karena peningkatan beban pajak kini entitas anak
sebesar Rp18.229 juta atau sebesar 402,14%.
h. Laba Tahun Berjalan
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Laba tahun berjalan Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan
sebesar Rp114.673 juta atau sebesar 65,45% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2022, dari Rp175.210 juta menjadi Rp289.883 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan
Pendapatan Usaha dari jenis Teknis dan Konstruksi.
86
Page 111
i. Total Laba Komprehensif
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Total laba komprehensif Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami
peningkatan sebesar Rp131.127 juta atau sebesar 78,34% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2022, dari Rp167.379 juta menjadi Rp298.506 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh
peningkatan Pendapatan Usaha dari jenis Teknis dan Konstruksi.
V.4. ANALISIS ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS
Perkembangan Aset
• Total Aset
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
Jumlah Aset Lancar 28.580.551 29.900.163
Jumlah Aset Tidak Lancar 11.911.480 10.086.254
Jumlah Aset 40.492.031 39.986.417
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Total aset Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar
Rp505.614 juta atau sebesar 1,26% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022,
dari Rp39.986.417 juta menjadi Rp40.492.031 juta. Peningkatan tersebut disebabkan oleh peningkatan jumlah aset
tidak lancar sebesar Rp1.825.225 juta atau sebesar 18,10%.
• Aset Lancar
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
ASET LANCAR
Kas dan setara kas 4.503.732 4.336.901
Piutang usaha
Pihak berelasi 4.705.288 819.704
Pihak ketiga 2.117.252 2.163.396
Piutang retensi
Pihak berelasi 471.895 558.929
Pihak ketiga 568.053 483.480
Tagihan bruto pemberi kerja
Pihak berelasi 4.620.394 3.666.222
Pihak ketiga 3.787.057 6.229.451
Persediaan 5.684.613 6.988.293
Uang muka 673.344 529.310
Biaya dibayar di muka 247.823 205.076
Pajak dibayar di muka 262.717 157.645
Aset keuangan dari kontrak konsesi - bersih 256.466 19.349
Aset lancar lain-lain 681.916 3.742.407
Jumlah Aset Lancar 28.580.551 29.900.163
87
Page 112
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Aset lancar Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami penurunan sebesar
Rp1.319.612 juta atau sebesar 4,41% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022,
dari Rp29.900.163 juta menjadi Rp28.580.551 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan
tagihan bruto pemberi kerja pihak ketiga sebesar Rp2.442.393 juta atau sebesar 39,21%, persediaan sebesar
Rp1.303.681 juta atau sebesar 18,66%, dan aset lancar lain-lain sebesar Rp3.060.491 juta atau sebesar 81,78% yang
diimbangi oleh peningkatan pada piutang usaha pihak berelasi sebesar Rp 3.885.584 juta atau sebesar 474,02%
dan tagihan bruto pemberi kerja pihak berelasi sebesar Rp954.172 juta atau sebesar 26,03%.
a. Piutang Usaha – Pihak Berelasi
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022
Piutang usaha – pihak berelasi Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
mengalami peningkatan sebesar Rp3.885.584 juta atau sebesar 474,02% dibandingkan dengan tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp819.704 juta menjadi Rp4.705.288 juta. Peningkatan
tersebut terutama disebabkan oleh tagihan piutang usaha atas pelaksanaan pekerjaan bidang
perkeretaapian yakni proyek Light Rail Transit (LRT) sebesar Rp4.092.335 juta.
b. Tagihan Bruto Pemberi Kerja – Pihak Berelasi
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022
Tagihan bruto pemberi kerja – pihak berelasi Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp954.172 juta atau sebesar 26,03% dibandingkan
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp3.666.222 juta menjadi Rp4.620.394
juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan tagihan bruto pemberi kerja terkait
pekerjaan bidang infrastruktur, jalan tol kepada PT Hutama Karya (Persero) dan PT Jasamarga Jogja Solo
sebesar Rp271.702 juta dan Rp419.067 juta.
c. Tagihan Bruto Pemberi Kerja – Pihak Ketiga
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022
Tagihan bruto pemberi kerja – pihak ketiga Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023 mengalami penurunan sebesar Rp2.442.393 juta atau sebesar 39,21% dibandingkan dengan tahun
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp6.229.451 juta menjadi Rp3.787.057 juta.
Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan tagihan bruto pemberi kerja kepada
Kementerian Perhubungan sebesar Rp1.662.763 juta atas pekerjaan proyek LRT Jabodebek yang dapat
ditagihkan ke pemberi kerja sehingga menjadi piutang usaha.
d. Persediaan
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022
Persediaan Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami penurunan
sebesar Rp1.303.681 juta atau sebesar 18,66% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022, dari Rp6.988.293 juta menjadi Rp5.684.613 juta. Penurunan tersebut terutama
disebabkan oleh jumlah persediaan real estat yang menurun sebesar Rp1.303.199 juta atau sebesar
19,54%.
88
Page 113
e. Aset Lancar Lain-Lain
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022
Aset lancar lain-lain Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami
penurunan sebesar Rp3.060.491 juta atau sebesar 81,78% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022, dari Rp3.742.407 juta menjadi Rp681.916 juta. Penurunan tersebut terutama
disebabkan oleh Pekerjaan dalam proses konstruksi proyek Light Rail Transit (PDPK LRT) sudah selesai dan
telah diserah-terimakan.
• Aset Tidak Lancar
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
ASET TIDAK LANCAR
Aset real estat 4.218.111 3.235.153
Aset keuangan dari kontrak konsesi - bersih 1.290.038 1.333.115
Investasi pada entitas asosiasi 48.656 52.822
Investasi pada ventura bersama 2.180.023 1.710.582
Properti investasi 1.273.372 1.011.028
Aset tetap - bersih 2.049.077 2.073.907
Aset hak guna - bersih 30.298 31.515
Investasi jangka panjang lainnya 73.350 32.302
Aset pajak tangguhan 4.004 4.293
Aset tidak lancar lainnya 744.551 601.537
Jumlah Aset Tidak Lancar 11.911.480 10.086.254
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Aset tidak lancar Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan
sebesar Rp1.825.225 juta atau sebesar 18,10% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022, dari Rp10.086.254 juta menjadi Rp11.911.480 juta. Peningkatan tersebut disebabkan oleh
peningkatan Aset real estat, investasi pada ventura bersama, dan properti investasi sebesar Rp982.958 juta,
Rp469.441 juta dan Rp262.344 juta.
a. Aset Real Estat
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022
Aset real estat Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami
peningkatan sebesar Rp982.958 juta atau sebesar 30,38% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022, dari Rp3.235.153 juta menjadi Rp4.218.111 juta. Peningkatan tersebut
terutama disebabkan oleh tambahan aset tanah untuk dikembangkan di Adhi City Bogor, Cikunir, Pejaten,
Cibubur, dan Dhika Universe Malang.
b. Investasi pada Ventura Bersama
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022
Investasi pada ventura bersama Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
mengalami peningkatan sebesar Rp469.441 juta atau sebesar 27,44% dibandingkan dengan tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp1.710.582 juta menjadi Rp2.180.023 juta. Peningkatan
tersebut terutama disebabkan oleh bagian laba pada ventura bersama sebesar Rp487.678 juta.
89
Page 114
c. Properti Investasi
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022
Properti investasi Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami
peningkatan sebesar Rp262.344 juta atau sebesar 25,95% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022, dari Rp1.011.028 juta menjadi Rp1.273.372 juta. Peningkatan tersebut
terutama disebabkan oleh optimalisasi aset properti Perseroan pada Cisauk Point dan Office 18 Lantai 11
sebesar Rp78.018 juta dan Rp56.188 juta.
Perkembangan Liabilitas
• Total Liabilitas
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 24.981.176 24.768.080
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 6.292.062 6.394.546
Jumlah Liabilitas 31.273.238 31.162.626
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Total liabilitas Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan
sebesar Rp110.062 juta atau sebesar 0,35% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2022, dari Rp31.162.626 juta menjadi Rp31.273.238 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh
peningkatan jumlah liabilitas jangka pendek sebesar Rp213.096 juta atau sebesar 0,86%.
• Liabilitas Jangka Pendek
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya 5.363.507 4.069.024
Utang usaha
Pihak berelasi 4.617.587 8.416.696
Pihak ketiga 3.697.286 2.500.722
Utang bruto subkontraktor
Pihak berelasi 226.285 351.794
Pihak ketiga 4.123.270 3.712.474
Utang pajak 1.043.225 537.596
Uang muka pemberi kerja 852.719 394.204
Pendapatan diterima di muka 916.477 973.188
Beban akrual 2.334.471 2.236.754
Utang retensi
Pihak berelasi 8.231 9.600
Pihak ketiga 515.718 416.177
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang yang jatuh
tempo dalam setahun 215.543 483.849
Utang obligasi 955.482 492.984
Liabilitas jangka pendek lainnya 83.897 145.540
Liabilitas imbalan kerja 27.478 27.478
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 24.981.176 24.768.080
90
Page 115
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Liabilitas jangka pendek Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami
peningkatan sebesar Rp213.096 juta atau sebesar 0,86% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2022, dari Rp24.768.080 juta menjadi Rp24.981.176 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan
oleh peningkatan utang bank dan lembaga keuangan lainnya sebesar Rp1.294.483 juta atau sebesar 31,81%, utang
usaha pihak ketiga sebesar Rp1.196.564 juta atau sebesar 47,85%, utang pajak sebesar Rp505.629 juta atau sebesar
94,05% dan utang obligasi sebesar Rp462.498 juta atau sebesar 93,82% yang diimbangi oleh penurunan utang
usaha pihak berelasi sebesar Rp3.799.109 juta atau sebesar 45,14%.
• Liabilitas Jangka Panjang
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Utang retensi
Pihak berelasi 55.271 55.271
Pihak ketiga 194.266 224.222
Uang muka pemberi kerja 122.363 326.973
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya 949.968 622.533
Utang obligasi 4.334.751 4.795.376
Sukuk 234.645 -
Liabilitas imbalan kerja 315.189 326.055
Liabilitas pajak tangguhan 27.131 27.248
Liabilitas jangka panjang lainnya 58.477 16.867
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 6.292.062 6.394.546
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Liabilitas jangka panjang Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami
penurunan sebesar Rp102.484 juta atau sebesar 1,60% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022, dari Rp6.394.546 juta menjadi Rp6.292.062 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh
penurunan uang muka pemberi kerja sebesar Rp204.610 juta atau sebesar 62,58%, utang obligasi sebesar
Rp460.625 juta atau sebesar 9,61% yang diimbangi oleh peningkatan utang bank dan lembaga keuangan lainnya
sebesar Rp327.435 juta atau sebesar 52,60%.
Perkembangan Ekuitas
• Total Ekuitas
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
EKUITAS
Modal saham 840.761 840.761
Tambahan modal disetor 4.755.656 4.755.656
Selisih transaksi dengan pihak non pengendali 71.329 71.329
Saldo laba 2.337.428 2.114.788
Komponen ekuitas lainnya
Surplus revaluasi tanah 610.405 610.405
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 8.615.579 8.392.940
Kepentingan non-pengendali 603.213 430.852
Jumlah Ekuitas 9.218.792 8.823.791
91
Page 116
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Total ekuitas Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar
Rp395.001 juta atau sebesar 4,48% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022,
dari Rp8.823.791 juta menjadi Rp9.218.792 juta. Peningkatan tersebut disebabkan oleh peningkatan saldo laba
sebesar Rp222.639 juta atau sebesar 10,53%.
V.5. ANALISIS SEGMEN OPERASI
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan - Pendapatan %
2023 2022
Teknik dan Konstruksi 18.246.971 12.346.655 47,79%
Properti dan Hospitality 816.859 842.051 (2,99%)
Manufaktur 1.627.408 775.986 109,72%
Investasi dan Konsesi 749.458 1.120.781 (33,13%)
Eliminiasi (1.367.702) (1.536.463) (10,98%)
Total 20.072.993 13.549.010 48,15%
a. Segmen Operasi – Teknik dan Konstruksi
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Segmen Operasi – Teknik dan Konstruksi Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
mengalami peningkatan sebesar Rp5.900.316 juta atau sebesar 47,79% dibandingkan dengan tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp12.346.655 juta menjadi Rp18.246.971 juta. Peningkatan tersebut
terutama disebabkan oleh kontribusi pengakuan pendapatan pada proyek LRT Jabodebek.
b. Segmen Operasi – Properti dan Hospitality
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Segmen Operasi – Properti dan Hospitality Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
mengalami penurunan sebesar Rp25.193 juta atau sebesar 2,99% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022, dari Rp842.051 juta menjadi Rp816.859 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan
oleh mundurnya penerimaan atas pendanaan dari yang direncanakan sehingga berdampak pada progres pekerjaan
proyek properti.
c. Segmen Operasi – Manufaktur
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Segmen Operasi – Manufaktur Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami
peningkatan sebesar Rp851.422 juta atau sebesar 109,72% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2022, dari Rp775.986 juta menjadi Rp1.627.408 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh
kontribusi peningkatan progres pekerjaan konstruksi, khususnya untuk proyek jalan tol solo – Jogja, dan beberapa
proyek IKN.
92
Page 117
d. Segmen Operasi – Investasi dan Konsesi
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2022
Segmen Operasi – Investasi dan Konsesi Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
mengalami penurunan sebesar Rp371.323 juta atau sebesar 33,13% dibandingkan dengan tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp1.120.781 juta menjadi Rp749.458 juta. Penurunan tersebut terutama
disebabkan oleh masa operasi yang sudah mulai berjalan pada tahun 2023, sehingga pengakuan pendapatan usaha
tidak sebesar tahun 2022 pada masa konstruksi.
V.6. RASIO KEUANGAN PERSEROAN
a. Likuiditas
Likuiditas menunjukkan kemampuan Perseroan dalam memenuhi liabilitas jangka pendek, yang dapat dihitung
dengan rasio lancar, rasio lancar dihitung dengan cara membandingkan jumlah aset lancar dengan jumlah liabilitas
jangka pendek. Rasio lancar Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing 1,14x dan 1,21x.
Penurunan rasio lancar Perseroan disebabkan oleh penurunan aset lancar lebih besar dibandingkan dengan
penurunan utang jangka pendek di tahun 2023.
Kebutuhan operasi dan modal kerja Perseroan terutama didanai dari kas Perseroan serta pinjaman jangka pendek
maupun jangka panjang, termasuk pinjaman bank dan obligasi. Per tanggal 31 Desember 2023, Perseroan memiliki
kas dan setara kas sebesar Rp4.503.732 juta, yang terdiri dari kas dan deposito berjangka dengan tanggal jatuh
tempo yang tidak melebihi dua belas bulan.
Perseroan tidak memiliki kecenderungan yang diketahui, permintaan, perikatan atau komitmen, kejadian dan/atau
ketidakpastian yang mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan atau penurunan yang material terhadap
likuiditas Perseroan. Namun risiko-risiko yang dapat mempengaruhi likuiditas Perseroan secara material telah
dijabarkan lebih lanjut pada Bab VI dalam Prospektus ini.
Jika Perseroan tidak dapat mencukupi modal kerjanya melalui internal cash flow maupun fasilitas pinjaman yang
belum digunakan, maka langkah yang akan dilakukan Perseroan adalah melalui pembiayaan perbankan dalam
bentuk corporate loan dan/atau project finance.
b. Solvabilitas
Solvabilitas menunjukkan kemampuan Perseroan dalam membayar liabilitas-liabilitasnya, yang dapat dihitung
dengan beberapa cara, yaitu: (i) rasio liabilitas terhadap ekuitas (debt to equity ratio), yang dihitung dengan cara
membandingkan jumlah liabilitas dengan jumlah ekuitas, dan (ii) rasio utang bersih terhadap ekuitas (net debt to
equity ratio), yang dihitung dengan cara membandingkan jumlah utang bersih (hasil penjumlahan dari hutang bank
dan lembaga keuangan lainnya, surat utang jangka menengah, utang obligasi, dan sukuk, setelah dikurangi dengan
kas dan setara kas. Rasio liabilitas terhadap ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 masing-
masing adalah 3,39x dan 3,53x.
Penurunan rasio liabilitas terhadap ekuitas tersebut disebabkan oleh peningkatan total ekuitas lebih besar
dibandingkan dengan peningkatan total liabilitas di tahun 2023.
93
Page 118
c. Imbal Hasil Ekuitas (ROE) dan Imbal Hasil Aset (ROA)
Rasio laba (rugi) tahun berjalan terhadap total ekuitas menunjukkan kemampuan Perseroan dalam menghasilkan
laba bersih, yang dihitung dengan cara membandingkan laba bersih dengan jumlah ekuitas tahun yang
bersangkutan dengan tahun sebelumnya. Rasio laba (rugi) tahun berjalan terhadap total ekuitas Perseroan untuk
tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing adalah sebesar 3,25% dan 1,80%.
Rasio laba (rugi) tahun berjalan terhadap total aset menunjukkan kemampuan aset produktif Perseroan dalam
menghasilkan laba periode berjalan, yang dihitung dengan cara membandingkan laba bersih dengan jumlah aset
tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya. Rasio laba (rugi) tahun berjalan terhadap total aset Perseroan
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing adalah sebesar 0,72%
dan 0,44%
V.7. LAPORAN ARUS KAS
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasional 83.853 1.224.437
kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi (382.347) (1.329.394)
Kas neto yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan 465.325 1.289.580
Kenaikan bersih kas dan setara kas 166.831 1.184.622
Kas dan setara kas pada awal tahun 4.336.901 3.152.279
kas dan setara kas pada ahir tahun 4.503.732 4.336.901
• Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi
Laporan arus kas dari aktivitas operasi konsolidasian per tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan
laporan arus kas dari aktivitas operasi per tanggal 31 Desember 2022
Arus kas neto diperoleh dari aktivitas operasi Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023
mengalami penurunan sebesar Rp1.140.584 juta atau turun sebesar 93,15% dibandingkan dengan tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp1.224.437 juta menjadi Rp83.853 juta. Penurunan tersebut
terutama disebabkan oleh peningkatan pembayaran yang dilakukan kepada pemasok dan beban lainnya sebesar
Rp3.970.137 juta atau sebesar 26,17% yang diimbangi oleh peningkatan penerimaan kas dari pelanggan sebesar
Rp3.155.792 juta atau sebesar 18,40%.
• Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi
Laporan arus kas dari aktivitas investasi konsolidasian per tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan
laporan arus kas dari aktivitas investasi per tanggal 31 Desember 2022
Arus kas neto digunakan untuk aktivitas investasi Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023 mengalami penurunan sebesar Rp947.047 juta atau turun sebesar 71,24% dibandingkan dengan tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp1.329.394 juta menjadi Rp382.347 juta. Penurunan tersebut
terutama disebabkan oleh penurunan penempatan investasi pada entitas asosiasi dan jangka panjang lainnya
sebesar Rp638.659 juta atau sebesar 93,96%, penurunan penambahan aset keuangan dari kontrak konsesi sebesar
Rp382.990 juta atau sebesar 34,30% yang diimbangi oleh peningkatan penerimaan dari perpindahan kepemilikan
aset keuangan sebesar Rp180.745 juta atau sebesar 47,81%.
94
Page 119
• Kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan
Laporan arus kas dari aktivitas pendanaan konsolidasian per tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan
laporan arus kas dari aktivitas pendanaan per tanggal 31 Desember 2022
Arus kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023 mengalami penurunan sebesar Rp824.255 juta atau turun sebesar 63,92% dibandingkan dengan tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp1.289.580 juta menjadi Rp465.325 juta. Penurunan tersebut
terutama disebabkan oleh penurunan Penerimaan Pinjaman Bank dan Obligasi sebesar Rp4.583.340 juta atau
sebesar 50,64%.
V.8. KOMITMEN INVESTASI BARANG MODAL
Tabel berikut ini menyajikan belanja modal Perseroan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 dan
2022:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
Biaya Perolehan
Tanah - -
Bangunan - 6.485
Peralatan Proyek 67.072 19.746
Kendaraan - 170
Peralatan Kantor 2.656 4.035
Sub Jumlah 69.728 30.436
- -
Aset Tetap Dalam Pembangunan - -
Bangunan 86.639 47.034
Sub Jumlah 86.639 47.034
Total Belanja Modal 156.367 77.470
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 31 Desember 2022 Perseroan telah merealisasikan pembelanjaan modal
masing-masing sebesar Rp156.367 juta dan Rp77.470 juta dari rencana sebesar Rp103.871 juta dan Rp415.713 juta.
Pihak yang terkait dalam perjanjian atas belanja modal adalah pemasok dan lembaga perbankan.
Realisasi aset tetap dalam pembangunan per 31 Desember 2023, merupakan Bangunan dalam tahap pembangunan
per 31 Desember 2023 dan 2022 merupakan Bangunan Pelaksanaan Pabrik Beton Pracetak dengan persentase
penyelesaian masing-masing sebesar 75% dan 40%.
Sumber dana yang digunakan untuk belanja modal berasal dari fasilitas perbankan, surat utang dan kas operasional
Perseroan. Mata uang denominasi dalam hal sumber dana berasal dari pinjaman adalah dalam mata uang Rupiah
sehingga tidak terdapat risiko akibat perubahan mata uang asing atas investasi tersebut.
Perseroan mengharapkan peningkatan produksi dari investasi barang modal hingga 13% pada tahun 2024, sesuai
dari rencana pendapatan usaha yang tertuang pada RKAP tahun buku 2024.
Perseroan terus berusaha untuk menerapkan perencanaan yang matang di dalam menjalankan usahanya. Hal ini
diterapkan Perseroan dalam melakukan pembelanjaan modal, dimana proses yang melibatkan pembelanjaan,
terutama dalam jumlah besar, dilakukan secara cermat dan hati-hati, antara lain dengan melakukan proses tender
yang terarah dan transparan.
95
Page 120
V.9. JUMLAH PINJAMAN YANG MASIH TERUTANG
Pada tanggal 31 Desember 2023 Perseroan memiliki pinjaman yang masih terutang sebesar Rp12.053.896 juta.
Adapun pinjaman Perseroan yang masih terutang tersebut terdiri dari:
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023
LIABILITAS
LIABILITAS JANGKA PENDEK
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya 5.363.507
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya jangka panjang yang jatuh tempo dalam setahun 215.543
Utang obligasi 955.482
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 6.534.532
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Utang bank dan lembaga keuangan lainnya 949.968
Utang obligasi 4.334.751
Sukuk 234.645
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 5.519.364
Jumlah Liabilitas 12.053.896
Berdasarkan jenis bunga pinjaman, sejumlah 8,9% dari total pinjaman yang masih terutang dikenakan tingkat suku
bunga tetap atau menggunakan kontrak lindung nilai dan sejumlah 9,1% dari total pinjaman yang masih terutang
dikenakan tingkat suku bunga mengambang. Selain itu berdasarkan jenis mata uangnya, bahwa pinjaman
perseroan adalah pinjaman dalam mata uang Rupiah dengan persentase sebesar 100%.
Sumber dana yang akan digunakan untuk pembayaran jumlah pinjaman yang terutang dari piutang perusahaan
kepada bouwheer, sedangkan untuk pinjaman jangka panjang akan dilunasi oleh Perseroan melalui program asset
recycling yang akan dilakukan oleh perusahaan atas aset – aset jangka panjang yang dimiliki oleh perusahaan.
Atas pinjaman perseroan yang masih terutang tersebut, terdapat beberapa pinjaman yang akan jatuh tempo pada
tahun 2024, 2025, 2026, dan 2028 secara berturut turut sebesar Rp3.224 juta, Rp1.388 juta, Rp1.168 juta dan
Rp1.000 juta.
Perseroan terus berupaya untuk menjaga keseimbangan profil pinjaman Perseroan berdasarkan waktu jatuh
tempo, jenis bunga pinjaman dan jenis mata uang untuk mengoptimalkan kinerja keuangan Perseroan.
V.10. KEBIJAKAN PEMERINTAH
Perseroan saat ini beroperasi sepenuhnya di Indonesia sehingga tunduk pada Undang-Undang Republik Indonesia.
Kebijakan Pemerintah yang mendukung ataupun tidak mendukung industri bidang usaha Perseroan akan memiliki
dampak yang positif maupun negatif.
V.11. KEBIJAKAN LINDUNG NILAI MATA UANG
Perseroan tidak memiliki pinjaman dalam mata uang asing dan seluruh pengeluaran dan pendapatan Perseroan
dalam mata uang Rupiah, sehingga penguatan atau penurunan kurs mata uang asing tidak berpengaruh langsung
terhadap kondisi keuangan selama 2 (dua) tahun terakhir serta tidak ada dampak yang material dari inflasi.
96
Page 121
V.12. KEJADIAN/KONDISI TIDAK NORMAL
Tidak terdapat kejadian atau transaksi yang tidak normal atau perubahan penting dalam ekonomi yang secara
langsung dapat mempengaruhi jumlah pendapatan dan profitabilitas pada laporan keuangan konsolidasian
Perseroan dan Perusahaan Anak.
V.13. MANAJEMEN RISIKO
Dalam menjalankan usahanya, Perseroan dihadapkan dengan berbagai macam risiko yang dijelaskan dalam Bab VI
Faktor Risiko dalam Prospektus ini. Upaya yang dilakukan Perseroan dalam mengelola risiko pada kegiatan
usahanya antara lain:
Risiko Kenaikan Biaya Bahan Baku/Material
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat Perseroan melakukan mitigasi dengan
beberapa cara, antara lain; melakukan kontrak pengadaan dengan pemasok utama baik mengenai harga, jumlah
dan waktu yang telah ditentukan sebelumnya, atau menerapkan kontrak payung, melakukan negosiasi dengan
vendor dan sub‐kontraktor terkait harga material agar dapat sesuai dengan asumsi, melakukan upaya penyesuaian
harga secara korektif melalui Asosiasi Kontraktor Indonesia dan stakeholder terkait dengan pemberi kerja. Khusus
untuk kontrak dengan mitra kerja dengan durasi waktu yang panjang, Perseroan mencantumkan pasal tentang
eskalasi harga dan dalam proyek lain diupayakan negosiasi untuk mencantumkan ketentuan tentang eskalasi harga.
Risiko Pembayaran
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka mitigasi yang dilakukan dengan beberapa cara,
antara lain; melakukan perhitungan Interest During Construction (IDC) dan discount rate terkait pembayaran yang
dituangkan dalam addendum kontrak dengan pemberi kerja. Menghitung ulang biaya produksi, bila memungkinkan
melakukan asuransi penjaminan, menilai bonafiditas dan reputasi pemberi pekerjaan, mengupayakan secara
optimal adanya uang muka proyek, serta mengambil langkah‐langkah negosiasi dengan pihak pemberi kerja, hingga
menempuh jalur hukum.
Risiko Perolehan Kontrak
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko di atas, maka mitigasi yang dilakukan terhadap penyebab belum
optimalnya pengelolaan info pasar dan strategi eksekusi target perolehan kontrak, antara lain; memperkaya data
long list (target tambahan), melakukan monitoring kegiatan PQ dan lelang, mengikuti kegiatan lelang di pasar baru
di sektor migas dan swasta, memastikan dan melakukan evaluasi secara periodik tingkat keyakinan (level of
confidence) atas sasaran proyek baru, baik dari aspek tehnis, administrasi, harga dan partnertship, memastikan
standarisasi layanan dan diferensiasi produk yang excellent dan kompetitif, dengan mengoptimalkan bisnis
intelegence, serta melakukan penetrasi pasar & service pasar di masing‐masing wilayah.
Terkait dengan risiko yang disebabkan oleh persaingan usaha, mitigasi yang dilakukan oleh perseroan di antaranya
dengan melakukan strategi aliansi dengan perusahaan potensial dan reputable, khususnya dari sisi pendanaan dan
operasi.
Terkait dengan risiko yang disebabkan oleh persaingan persyaratan keahlian yang spesifik yang dipersyaratkan
pada proyek‐proyek yang disasar, mitigasi yang dilakukan oleh perseroan di antaranya dengan melakukan
invetarisasi terhadap keahlian yang dimiliki Perseroan sesuai proyek tersebut dan negosiasi terkait persyaratan
financial statement.
97
Page 122
Risiko Mitra (Partnership)
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan melakukan Due
Diligence (uji tuntas) atas calon mitra/partner kerja sama untuk mengetahui kapabilitas, kompetensi dan
performance, teknis, sumber daya, keuangan dan legal.
Risiko Atas Kegagalan Desain
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi snegan beberapa cara,
antara lain; menggandeng partner yang memiliki kompetensi, keahlian dan pengalaman luas dalam pengerjaan
desain proyek-proyek energi dan industrial. Mengasuransikan proyek pada perusahaan-perusahaan asuransi yang
kredibel. Mempersiapkan para engineer yang handal, serta mengupayakan equipment yang ada jaminan dari
pabrik pembuatnya, serta monitoring dan evaluasi prosedur terkait Teknik yang telah disusun.
Risiko Perseroan Dalam Bisnis Investasi
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka perseroan melakukan mitigasi dengan perkuatan
dalam perencanaan proyek‐proyek investasi yang akan diambil dalam menyusun kelayakan investasi, payback
strategy, sensitivity analysis dan exit strategy, serta analisa kondisi owner dan kemampuan bayarnya, sesuai
dengan Financial Risk Policy yang telah disusun.
Selain itu, untuk memastikan prosedur tersebut dijalankan dengan baik, Pengurus Perseroan menugaskan Komite
Financial Risk and Governance (KFRG) yang telah dibentuk untuk melakukan evaluasi dan monitoring terhadap
pengambilan keputusan proyek investasi dan pelaksanaannya.
98
Page 123
VI. FAKTOR RISIKO
Investasi dalam Obligasi Perseroan mengandung sejumlah risiko. Para calon investor harus berhati-hati dalam
mempertimbangkan seluruh informasi yang terdapat dalam Informasi Tambahan ini, khususnya risiko-risiko usaha
di bawah ini, dalam melakukan evaluasi sebelum membeli Obligasi Perseroan. Risiko tambahan yang saat ini belum
diketahui atau dianggap tidak material oleh Perseroan juga dapat berpengaruh material dan merugikan pada
kegiatan usaha, arus kas, hasil operasi, kondisi keuangan dan prospek usaha Perseroan dan Perusahaan Anak. Harga
pasar atas Perseroan dapat turun dikarenakan salah satu risiko ini, dan calon investor dapat kehilangan sebagian
atau seluruh investasinya.
VI.1. RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA
PERSEROAN
Risiko Kenaikan Biaya Bahan Baku/Material
Risiko kenaikan harga material dapat diakibatkan oleh gejolak pada sektor ekonomi, moneter dan politik yang dapat
menimbulkan perubahan estimasi dalam penetapan biaya atas pekerjaan konstruksi yang pada akhirnya
mengakibatkan penurunan laba perusahaan.
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan beberapa cara,
antara lain; melakukan kontrak pengadaan dengan pemasok utama baik mengenai harga, jumlah dan waktu yang
telah ditentukan sebelumnya, atau menerapkan kontrak payung. Melakukan perencanaan dan pengelolaan, untuk
kebutuhan materi yang spesifik, Perseroan melakukan pesanan di muka dalam jumlah minimal tertentu. Khusus
untuk kontrak dengan mitra kerja dengan durasi waktu yang panjang, Perseroan mencantumkan pasal tentang
eskalasi harga dan dalam proyek lain diupayakan negosiasi untuk mencantumkan ketentuan tentang eskalasi harga.
VI.2. RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG
YANG DAPAT MEMPENGARUHI HASIL USAHA DAN KONDISI KEUANGAN PERSEROAN
Risiko Pembayaran
Risiko pembayaran terjadi sebagai akibat dari adanya beberapa pemberi kerja yang menunda atau mengalami
kesulitan untuk membayar biaya proyek sesuai jadwal yang ditentukan. Keterlambatannya ini bisa diakibatkan oleh
beberapa hal, seperti adanya keterlambatan pembayaran dan perubahan pembayaran dari progres menjadi
turnkey, adanya penurunan nilai kontrak, adanya pemotongan anggaran di APBN dan APBD, maupun adanya
penundaan, pemotongan pembayaran lewat AP: Availability Payment. Apabila terdapat ketidakmampuan untuk
mendapatkan pembayaran secara tepat waktu, maka dapat menimbulkan dampak merugikan terhadap arus kas
Perseroan dan akan mempengaruhi kondisi keuangan dan kinerja operasional Perseroan
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan beberapa cara
sesuai dengan penyebab utamanya, antara lain; melakukan perhitungan IDC dan discount rate terkait pembayaran,
menghitung ulang biaya produksi, melakukan asuransi penjaminan melalui PT PII, menilai bonafiditas dan reputasi
pemberi pekerjaan, menetapkan kebijakan terkait adanya uang muka proyek, serta mengambil langkah-langkah
negosiasi dengan pihak pemberi kerja, hingga menempuh jalur hukum.
99
Page 124
Risiko Pendanaan
Risiko pendanaan dapat terjadi dikarenakan struktur modal yang belum cukup kuat, sumber pembiayaan yang
terbatas, dan tingkat suku bunga. Apabila Perseroan tidak bisa mendapatkan pendanaan maka akan menimbulkan
dampak merugikan yang material seperti tidak bisa menjalankan proyek-proyek yang sedang dikerjakan atau
mendapatkan proyek-proyek baru yang akan berdampak negatif terhadap kegiatan usaha, prospek, kondisi
keuangan dan kinerja operasional Perseroan.
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan beberapa cara,
antara lain; mencari alternatif sumber pendanaan baik bank, dan nonbank, melakukan aliansi strategis dengan
mitra bisnis, serta melakukan restruktutisasi dan relaksasi pinjaman.
Risiko Gagal Tender pada lini bisnis Engineering & Constrution
Risiko tidak tercapainya laba yang diharapkan, bahkan berpotensi kerugian dapat terjadi akibat kegagalan
memenangkan tender. Risiko kegagalan tender pada lini bisnis Engineering & Constrution ini dapat terjadi
disebabkan oleh beberapa hal, diantaranya: tidak memenuhi persyaratan Tehnis dan / atau Administratif, harga
penawaran yang tidak kompetitif dan meningkatnya persaingan usaha.
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan beberapa cara
diantaranya: menggunakan teknologi dan inovasi terbaru dan efisien yang berbeda dengan pesaing, melakukan
kerja sama dengan pihak lain yang mempunyai keunggulan kompetitif yang tinggi dan tidak dimiliki oleh Perseroan,
melakukan evaluasi atas pricing strategy dan cost benefit analysis, melakukan pendekatan bisnis dengan KPBU atau
Investasi untuk mendapatkan feeding konstruksi, serta melakukan dan mengoptimalkan business intelegence.
Risiko dalam Pemilihan Mitra/Partner
Mencari dan menentukan mitra/partner kerja sama merupakan risiko tersendiri karena kesalahan dalam memilih
mitra/partner kerja sama baik dalam bentuk konsorsium maupun Joint Operation. Kerugian dapat timbul dari
ketidakmampuan mitra/partner dalam memenuhi kewajibannya sebagian mitra dapat berimbas kepada Perseroan
sebagai mitra/partner dalam kerja sama.
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan di awal dengan
melakukan Due Diligence (uji tuntas) atas calon mitra/partner kerja sama untuk mengetahui kapabilitas,
kompetensi dan performance dari segi teknis, SDM dan keuangannya.
Risiko atas Kegagalan Desain
Dalam proyek energi, kontraktor energi berperan sebagai pembuat desain/rancangan (engineering) dan
melaksanakan pengadaan (procurement) sendiri. Dengan demikian, tanggung jawab atas keseluruhan pekerjaan
dalam proyek energi berada pada kontraktor energi. Tidak terpenuhinya output seperti yang dipersyaratkan pada
proyek energi bisa berdampak pada kinerja Perseroan.
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan beberapa cara,
antara lain; menggandeng partner yang memiliki kompetensi, keahlian dan pengalaman luas dalam pengerjaan
desain proyek- proyek energi. Mengasuransikan proyek pada perusahaan-perusahaan asuransi yang kredible.
Mempersiapkan para engineer yang handal, serta mengupayakan equipment yang ada jaminan dari pabrik
pembuatnya.
100
Page 125
Risiko Kecelakaan Kerja di Proyek-proyek berjalan
Risiko kecelakaan kerja pada proyek-proyek ADHI yang sedang dijalankan umumnya terjadi akibat kelalaian personil
pada implementasi project safety management dan pengendalian kinerja safety di proyek-proyek konstruksi yang
memiliki risiko tinggi. Apabila terdapat kalalaian pada proyek yang sedang berjalan dapat menghambat proses
pekerjaan proyek yang akan berdampak terhadap peningkatan biaya proyek dan buruknya reputasi Perseroan
sehingga akan berdampak negatif terhadap kinerja Perseroan.
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan Penguatan sistem
pengendalian kinerja dan manajemen risiko, serta pengawasan internal, menerapkan dan melakukan inovasi
metode kerja aman untuk menghindari risiko kecelakaan konstruksi Penerapan Sistem Manajemen (K3L) secara
konsisten dan berkelanjutan.
Risiko Perseroan dalam bisnis investasi
Risiko Perseroan dalam bisnis investasi terjadi pada proyek yang membutuhkan dana besar dengan jangka waktu
yang panjang membuat biaya investasi yang diperkirakan dapat meningkat dan melebihi dari perencanaan
sebelumnya. Peningkatan biaya ini akan menimbulkan dampak negatif terhadap kinerja keuangan dan operasional
Perseroan.
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan memastikan dan
melakukan evaluasi ketat terhadap proyek-proyek investasi yang akan diambil sesuai dengan pengendalian existing
(Financial Risk Policy), Tata Kelola Perolehan Proyek Investasi dan Prosedur Perolehan Proyek Investasi, optimalisasi
biaya/pengeluaran (Efisiensi Beban pokok Pendapatan, Biaya Operasional, dan Beban Lainnya), serta monitoring
dan review Kebijakan/Petunjuk Kerja terkait perencanaan dan pelaksanaan proyek-proyek investasi.
VI.3. RISIKO UMUM
Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah
Kebijakan Pemerintah mengenai ekonomi, moneter, sosial dan politik dapat berubah dari waktu ke waktu. Hal ini
dapat juga mengakibatkan terjadinya perubahan undang-undang dan peraturan. Kondisi seperti itu akan
berdampak pada keputusan investasi dan bisnis, yang menyebabkan tertundanya proyek konstruksi. Risiko yang
berhubungan dengan perubahan perundangan dan peraturan ini bersifat sistemik dan berdampak negatif pada
bisnis dan prospek pertumbuhan Perseroan.
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan beberapa cara,
antara lain; menekan biaya overhead yang tidak perlu. Mengurangi hutang dengan bunga tinggi atau restrukturisasi
hutang. Meningkatkan upaya/mempercepat pencairan tagihan yang masih outstanding. Menjalankan prinsip
kehati-hatian (prudence principal) dalam pengambilan keputusan (Four Eyes Principle) dalam mencari dan
memutuskan pengambilan proyek-proyek. Menjaga cashflows. Menghentikan investasi yang kurang perlu.
Menghentikan pengerjaan proyek yang besar kemungkinannya tidak terbayar. Membentuk konsorsium dalam hal
proyek yang dikerjakan bernilai besar. Mencantumkan klausul dalam kontrak tentang eskalasi harga apabila terjadi
perubahan kebijakan moneter.
Risiko Perubahan Kurs Valuta Asing
Perubahan kurs rupiah terhadap mata uang asing dapat menimbulkan risiko pada kontrak proyek dan hutang
Perseroan yang menggunakan mata uang asing.
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan melakukan
transaksi Lindung Nilai (hedging) maupun menyamakan denominasi kewajiban pembayaran kepada pihak ketiga
dengan denominasi pembayaran termin pekerjaan
101
Page 126
Risiko Ketentuan Negara Lain Atau Peraturan Internasional
Sebagai perusahaan yang juga memiliki Kerjasama operasional internasional, Perseroan perlu untuk terus
mengikuti peraturan yang berlaku di negara lain. Apabila Perseroan lalai dalam mengikuti peraturan yang
diberlakukan oleh negara Perseroan atau peraturan internasional, maka hal ini dapat berdampak negatif terhadap
kegiatan usaha, prospek usaha dan kinerja keuangan Perseroan.
Dalam rangka mengelola dan mengurangi risiko tersebut, maka dapat dilakukan mitigasi dengan melakukan due
diligence terhadap draft kontrak atau kontrak tipikal mulai saat proposal.
Risiko Bencana Alam
Risiko bencana alam yang dapat di alami terbagi menjadi empat jenis, baik bencana alam dengan minor impact,
major impact, force majeur, dan cuaca ekstrim.
Bencana alam dengan minor impact dapat terjadi karena adanya bencana alam sehingga operasional perseroan
tidak dapat beroperasi secara normal. Maka untuk itu diperlukan tindakan untuk mengurangi risiko tersebut,
dengan memberikan hak perpanjangan kontrak setelah peristiwa bencana alam telah terlewati, serta
mendaftarkan asuransi seluruh aset proyek.
Bencana alam dengan major impact dapat terjadi karena adanya kerusakan total karena terjadinya bencana alam.
Maka untuk itu diperlukan tindakan untuk mengurangi risiko tersebut, dengan mendaftarkan asuransi seluruh aset
proyek, serta memasukkan klausa force majeur ke dalam kontrak.
Force majeure politis dapat terjadi karena adanya peristiwa perang, kerusuhan, gangguan keamanan masyarakat,
maka untuk itu diperlukan tindakan untuk mengurangi risiko tersebut, dengan mendaftarkan asuransi seluruh aset
proyek, serta memberikan hak perpanjangan kontrak setelah peristiwa bencana alam telah terlewati.
Cuaca ekstrim dapat terjadi akibat perubahan iklim atau faktor lain, maka untuk itu diperlukan tindakan untuk
mengurangi risiko tersebut, dengan jaminan perlindungan atau asuransi seluruh aset proyek dari fenomena
perubahan iklim, serta memberikan hak perpanjangan kontrak setelah peristiwa bencana alam telah terlewati,
sesuai dengan kebijakan perusahaan tentang Environment, Social and Governance (ESG) yang telah disusun.
Force majeure berkepanjangan dapat terjadi jika kondisi berlangsung di atas 3 bulan, dan dapat mengganggu aspek
ekonomis pihak yang terkena dampak (terutama bila asuransi tidak ada). Maka untuk itu diperlukan tindakan untuk
mengurangi risiko tersebut, dengan melakukan sensitifitas kemunduran konstruksi untuk memitigasi profitabilitas
ADHI serta diskusi dan melakukan koordinasi dengan pihak terkait. Mempersiapkan planning scenario dan back up
plan.
VI.4. RISIKO BAGI INVESTOR
Risiko yang dihadapi investor pembeli Obligasi adalah:
a Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini yang antara lain disebabkan
karena tujuan pembelian Obligasi sebagai investasi jangka panjang.
b Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk melakukan pembayaran Bunga Obligasi serta
Pokok Obligasi pada waktu yang telah ditetapkan atau kegagalan Perseroan untuk memenuhi ketentuan lain
yang ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi yang merupakan dampak dari memburuknya
kinerja dan perkembangan usaha Perseroan.
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA RISIKO USAHA YANG MATERIAL YANG BERKAITAN
TERHADAP PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK DALAM MELAKSANAKAN KEGIATAN USAHA TELAH
DIUNGKAPKAN DAN DISUSUN BERDASARKAN BOBOT DARI DAMPAK MASING-MASING RISIKO TERHADAP
KINERJA KEUANGAN PERSEROAN DALAM INFORMASI TAMBAHAN.
102
Page 127
VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN
AKUNTAN PUBLIK
Tidak ada kejadian penting yang material dan relevan setelah tanggal Laporan Auditor Independen pada tanggal 5
Juni 2024 atas laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal tersebut yang diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan, akuntan
publik independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini wajar dalam semua hal
yang material yang laporannya tercantum dalam Prospektus ini, sampai dengan Tanggal Efektifnya Pernyataan
Pendaftaran yang perlu diungkapkan dalam Prospektus ini. Laporan Akuntan Publik tersebut ditandatangani oleh
Rudi Hartono Purba, Nomor Izin Akuntan Publik AP.0501
103
Page 128
VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN
USAHA, KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA
VIII.1. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN
Perseroan adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan Hukum Negara Republik Indonesia
berkedudukan di Jakarta Selatan dengan nama "PT Adhi Karya" sebagaimana termaktub dalam Akta Perseroan
Terbatas No. 1 tanggal 1 Juni 1974 juncto Akta Perubahan Naskah Pendirian Dari Perseroan Terbatas PT Adhi Karya
No. 2 tanggal 3 Desember 1974, keduanya dibuat di hadapan Kartini Muljadi, S.H., Notaris di Jakarta dan telah
memperoleh pengesahan Menteri Kehakiman sesuai dengan Surat Keputusannya No. Y.A. 5/5/13 tanggal 7 Januari
1975 dan telah didaftarkan di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta No. 129 tanggal 7 Januari 1975 serta telah
diumumkan dalam Tambahan No. 600, Berita Negara Republik Indonesia No. 85 tanggal 24 Oktober 1975 ("Akta
Pendirian Perseroan").
Anggaran dasar Perseroan dalam Akta Pendirian Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan terakhir
dengan Akta Pernyataan Dewan Komisaris Perusahaan Perseroan (Persero) PT Adhi Karya Tbk. No. 10 tanggal 14
Maret 2023 yang dibuat di hadapan Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan yang
telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia ("SABH") di bawah No. AHU-AH.01.03-0045416 tanggal 21 Maret 2023 serta telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0060751.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 21 Maret 2023 dan
telah diumumkan dalam Tambahan No. 21599 Berita Negara Republik Indonesia ("BNRI") No. 59 tanggal 25 Juli
2023 ("Akta No. 10/2023").
Anggaran dasar Perseroan yang berlaku adalah sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Umum Pemegang Saham Kedua Perusahaan Perseroan (Persero) PT Adhi Karya (Persero) Tbk. No. 24 tanggal 18
Juni 2022 yang dibuat di hadapan Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan yang
telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia ("Menkumham") sesuai
dengan Surat Keputusannya No. AHU-0035438.AH.01.02.Tahun 2022 tanggal 26 Mei 2022 serta telah didaftarkan
dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0097562.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal 26 Mei 2022 dan telah
diumumkan dalam Tambahan No. 027088 BNRI No. 065 tanggal 16 Agustus 2022 ("Akta No. 24/2022") juncto Akta
No. 10/2023 telah sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk: (i) UUPT; (ii)
Peraturan Bapepam dan LK No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal
14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat
Ekuitas Dan Perusahaan Publik (”Peraturan No. IX.J.1”); (iii) POJK No. 33/2014; (iv) Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 15/POJK.04/2020 tanggal 20 April 2020 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum
Pemegang Saham Perusahaan Terbuka (“POJK No. 15/2020”).
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 dari anggaran dasar Perseroan sebagaimana termaktub dalam Akta No. 24/2022,
maksud dan tujuan Perseroan adalah melakukan usaha di bidang konstruksi, Engineering, Procurement dan
Construction (EPC), penyelenggaraan prasarana dan sarana perkeretaapian, usaha pariwisata, investasi dan/atau
pengelolaan usaha prasarana dan sarana dasar infrastruktur, perdagangan, industri, pengembangan kawasan dan
real estate dan pengembang properti serta optimalisasi pemanfaatan sumber daya Perseroan untuk menghasilkan
barang dan/atau jasa yang bermutu tinggi dan berdaya saing kuat untuk mendapatkan/mengejar keuntungan guna
meningkatkan nilai Perseroan dengan menerapkan prinsip-prinsip perseroan terbatas.
Dalam menyikapi semakin ketatnya persaingan industri konstruksi, Perseroan meredefinisi visinya yaitu: Menjadi
Korporasi Inovatif dan Berbudaya Unggul untuk Pertumbuhan Berkelanjutan.
104
Page 129
Untuk mencapai visi tersebut Perseroan juga memiliki misi sebagai berikut:
1. Membangun insan yang unggul, profesional, amanah, dan berjiwa wirausaha
2. Mengembangkan bisnis konstruksi, rekayasa, properti, industri, dan investasi yang bereputasi
3. Mengembangkan inovasi produk dan proses untuk memberi solusi serta impact bagi stakeholders
4. Menjalankan organisasi dengan tata kelola perusahaan yang baik
5. Menjalankan sistem manajemen yang menjamin pencapaian sasaran kualitas, keselamatan, kesehatan, dan
lingkungan kerja
6. Mengembangkan teknologi informasi dan komunikasi sebagai sarana untuk pembuatan keputusan dan
pengelolaan risiko korporasi
Keberhasilan usaha yang sudah diraih Perseroan tentunya berkat dukungan dan peran serta seluruh pemangku
kepentingan termasuk masyarakat dimanapun Perseroan melakukan aktivitas usaha. Menyadari bahwa Perseroan
juga merupakan bagian dari masyarakat, Perseroan mewujudkan tanggung jawab moral Perseroan terhadap
masyarakat dan lingkungan sekitar dengan berkomitmen untuk terus mengembangkan program CSR serta PKBL
sehingga Perseroan dapat mewujudkan usaha yang berkelanjutan.
Perseroan memiliki nilai-nilai utama yang selalu dijaga dan dimplementasikan sebagai berikut:
Amanah : Memegang teguh kepercayaan
Kompeten : Terus belajar dan mengembangkan kapabilitas
Harmonis : Saling peduli dan menghargai perbedaan
Loyal : Berdedikasi dan mengutamakan kepentingan Bangsa dan Negara
Adaptif : Terus berinovasi dan antusias dalam menggerakan ataupun menghadapi perubahan
Kolaboratif : Membangun kerjasama yang sinergis
Kejadian Penting Perseroan
Berikut adalah beberapa kejadian penting Perseroan sejak berdiri sampai dengan tahun 2023:
Tahun Kejadian
1960 PN Adhi Karya dibentuk dari hasil nasionalisasi perusahaan Belanda bernama Asociatie NV
1974 PN Adhi Karya berubah menjadi PT Adhi Karya (Persero)
Menjadi BUMN Konstruksi pertama yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) d.h.Bursa
2004 Efek Jakarta
(BEJ) pada tanggal 18 Maret 2004 sehingga menjadi PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Mendirikan Adhi Multi Power Pte. Ltd. dan PT ADHI Con Persada yang pada tahun 2012
2008-2011
diubah menjadi PT Adhi Persada Realty.
Pendirian Anak Perusahaan:
2014 • PT Adhi Persada Gedung (APG)
• PT Adhi Persada Beton (APB)
2015 Groundbreaking LRT Jabodebek
2017 Transformasi 3.0 (Digitalisasi dan Property as Engine of Growth)
• Pendirianan anak usaha PT Adhi Commuter Properti
2018
• Perubahan Visi, Misi, dan Nilai Perusahaan
2019 Pendirian Anak Usaha PT Dumai Tirta Persada
Penghargaan MURI: Seri Pengiriman terberat U-Shaped Girder untuk Sistem Jalur Kereta
2020
tanpa Kecelakaan
Pendirian Anak Perusahaan PT Jalintim Adhi Abipraya
Pendirian Special Purpose Vehicles (SPV) PT Jogjasolo Marga Makmur dan PT Jasamarga
Jogja Bawen
105
Page 130
Tahun Kejadian
Groundbreaking Pembangunan FPLT Kawasan Industri Medan oleh Menteri BUMN
2021 Kontrak Proyek Jalan Tolo Solo-Jogja
Penghargaan MURI: Pembangunan Kantor Sistem Modular Box Tercepat
Pendirian Anak Perusahaan PT Adhi Jalintim Riau
2022 IPO Perusahaan Anak yaitu Adhi Commuter Propery dengan kode Emiten ADCP
• Pendirian Entitas Afiliasi PT Jasamarga Akses Patimban
2023 • Pendirian Entitas Afiliasi PT Karya Logistik Nusantara
• Pendirian Entitas Afiliasi PT Jakarta Metro Expressway
VIII.2. STRUKTUR PERMODALAN DAN SUSUNAN PEMEGANG SAHAM PERSEROAN
Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan dalam 2 tahun terakhir adalah sebagai berikut:
Tahun 2022
Sebagaimana termaktub dalam Akta No. 24/2022, para pemegang saham Perseroan telah menyetujui peningkatan
modal dasar Perseroan dari semula Rp1.400.000.000.000,- menjadi Rp2.200.000.000.000,-., sehingga struktur
permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan menjadi sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp100,- per Saham
Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %
Modal Dasar 22.000.000.000 2.200.000.000.000
Saham Seri A Dwiwarna 1 1.000.000
Saham Seri B 21.999.999.999 2.199.999.999.999
Modal Ditempatkan dan Disetor
Saham Seri A Dwiwarna
Negara Republik Indonesia 1 100
Saham Seri B
Negara Republik Indonesia 1.816.046.623 181.604.662.300 51,00
Masyarakat 1.744.802.752 174.480.275.200 49,00
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 3.560.849.376 356.084.937.600 100,00
Saham Dalam Portepel 18.439.150.624 1.843.915.062.400 -
Tahun 2023
Sebagaimana termaktub dalam Akta No. 10/2023, para pemegang saham Perseroan telah menyetujui peningkatan
modal ditempatkan dan disetor Perseroan sebesar 4.846.759.603 saham Seri B, sehingga total modal ditempatkan
dan disetor Perseroan meningkat dari semula 3.560.849.376 menjadi sebesar 8.407.608.979 dalam rangka hasil
pelaksanaan Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan, sehingga
struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp100,- per Saham
Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %
Modal Dasar 22.000.000.000 2.200.000.000.000
Saham Seri A Dwiwarna 1 1.000.000
Saham Seri B 21.999.999.999 2.199.999.999.999
Modal Ditempatkan dan Disetor
Saham Seri A Dwiwarna
Negara Republik Indonesia 1 100
Saham Seri B
106
Page 131
Nilai Nominal Rp100,- per Saham
Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %
Negara Republik Indonesia 5.408.773.792 540.877.379.200 64,33
Masyarakat 2.998.825.187 299.882.518.700 35,67
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 8.407.608.979 840.760.897.900 100,00
Saham Dalam Portepel 13.592.391.021 1.359.239.102.100 -
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan serta
komposisi kepemilikan saham Perseroan berdasarkan Akta No. 10/2023 juncto Daftar Pemegang Saham per tanggal
31 Mei 2024 yang diterbitkan oleh PT Datindo Entrycom tanggal 1 Juni 2024 selaku Biro Administrasi Efek Perseroan
adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal Rp100,- per Saham
Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp) %
Modal Dasar 22.000.000.000 2.200.000.000.000
Saham Seri A Dwiwarna 1 1.000.000
Saham Seri B 21.999.999.999 2.199.999.999.999
Modal Ditempatkan dan Disetor
Saham Seri A Dwiwarna
Negara Republik Indonesia 1 100
Saham Seri B
Negara Republik Indonesia 5.408.773.792 540.877.379.200 64,33
Masyarakat 2.998.825.187 299.882.518.700 35,57
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 8.407.608.979 840.760.897.900 100,00
Saham Dalam Portepel 13.592.391.021 1.359.239.102.100 -
VIII.3. DOKUMEN PERIZINAN PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK
Untuk dapat menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan dan Perusahaan Anak telah memiliki izin usaha, antara
lain sebagai berikut:
1 Perseroan
Dokumen Perizinan dan Instansi Yang
No. Masa Berlaku Keterangan
Menerbitkan
Izin dan Dokumen Material Operasional
1. Perizinan Berusaha Berbasis Risiko Berlaku selama menjalankan NIB ini berlaku di seluruh wilayah
Nomor Induk Berusaha (NIB) No. kegiatan usaha. Republik Indonesia selama
9120403291642 tanggal 14 Februari 2019 menjalankan kegiatan usaha dan
sebagaimana telah diubah dengan berlaku sebagai Angka Pengenal Impor
perubahan ke-1 tnggal 1 September 2023 (API-P), hak akses kepabeanan,
yang diterbitkan oleh Pemerintah pendaftaran kepesertaan jaminan
Republik Indonesia melalui Pelayanan sosial kesehatan dan jaminan sosial
Perizinan Berusaha Terintegrasi Secara ketenagakerjaan, serta bukti
Elektronik (Online Single Submission) pemenuhan laporan pertama Wajib
Lapor Ketenagakerjaan di Perusahaan
(WLKP)
2. Persetujuan Kesesuaian Kegiatan 3 tahun PKKPR untuk kegiatan usaha Perseroan
Pemanfaatan Ruang Untuk Kegiatan di bidang: (i) Konstruksi Gedung
Berusaha (PKKPR) No. Perbelanjaan; (ii) Penyiapan Lahan; (iii)
14042210213174022 tanggal 14 April Konstruksi Gedung Perkantoran; (iv)
2022 yang diterbitkan oleh Pemerintah Konstruksi Gedung Industri; (v)
107
Page 132
Dokumen Perizinan dan Instansi Yang
No. Masa Berlaku Keterangan
Menerbitkan
Republik Indonesia melalui Pelayanan Konstruksi Bangunan Prasarana
Perizinan Berusaha Terintegrasi Secara Sumber Daya Air; (vi) Konstruksi
Elektronik (Online Single Submission) Jaringan Irigasi dan Drainase; (vii) Jasa
Pekerjaan Konstruksi Prapabrikasi
Bangunan Sipil; (viii) Konstruksi
Gedung Pendidikan; (ix) Konstruksi
Gedung Kesehatan; dan (x) Konstruksi
Bangunan Pelabuhan Bukan
Perikanan, yang berada di Jl. Raya
Pasar Minggu KM 18, Kel. Pejaten
Timur, Kec. Pasar Minggu, Kota
Administrasi Jakarta Selatan, Provinsi
DKI Jakarta, dengan luas lahan seluas
1,77 Ha
3. Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) No. - -
01.001.610.3-093.000 yang diterbitkan
oleh Kantor Pelayanan Pajak Wajib Pajak
Besar Empat, Direktorat Jendral Pajak,
Departemen Keuangan Republik
Indonesia
4. Surat Pengkuhan Pengusaha Kena Pajak - -
No. PEM-00734/WPJ.19/KP.0403/2012
tanggal 20 April 2012 yang diterbitkan
oleh Kantor Pelayanan Pajak Wajib Pajak
Besar Empat, Kantor Wilayah DJP Wajib
Pajak Besar, Direktorat Jendral Pajak,
Departemen Keuangan Republik
Indonesia
5. Surat Keterangan Terdaftar No. PEM- - -
00170/WPJ.19/KP.0403/2012 tanggal 4
April 2012 yang diterbitkan oleh Kantor
Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar
Empat, Kantor Wilayah DJP Wajib Pajak
Besar, Direktorat Jendral Pajak,
Departemen Keuangan Republik
Indonesia
Izin dan Dokumen Material sehubungan dengan Bangunan Kantor Pusat Perseroan
6. Keputusan Gubernur Kepala Daerah Berlaku sejak tanggal -
Khusus Ibukota Jakarta No. ditetapkan
02670/IMB/1998 tanggal 12 September
1998 tentang Izin Mendirikan Bangunan
di Jl. Raya Pasar Minggu KM. 18 RT 013
/01 Kel. Pejaten Timur, Kec. Pasar
Minggu, Jakarta Selatan, yang diterbitkan
oleh Gubernur Ibukota Jakarta
7. Keputusan Kepala Unit Pengelola Berlaku sejak tanggal -
Penanaman Modal dan Pelayanan ditetapkan
Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi
Jakarta Selatan No.
108
Page 133
Dokumen Perizinan dan Instansi Yang
No. Masa Berlaku Keterangan
Menerbitkan
29/C.37.EF/31.74.04.1005.01.001.C.1/2/-
1.785.51/e/2022 tanggal 21 Februari
2022 tentang Izin Mendirikan Bangunan
di Jl. Raya Pasar Minggu KM. 18 RT 013
RW 001 Pejaten Timur, Pasar Minggu,
Kota Jakarta Selatan, DKI Jakarta, yang
diterbitkan Kepala Unit Pengelola
Penanaman Modal dan Pelayanan
Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi
Jakarta Selatan
8. Keputusan Kepala Dinas Penanaman Berlaku sejak tanggal -
Modal dan Pelayanan Perizinan Terpadu ditetapkan
Satu Pintu Kabupaten Deli Serdang No.
503.570.647/0287/DPMPPTSP-
DX/XII/2020 tanggal 11 Desember 2020
tentang Izin Mendirikan Bangunan di
Jalan Sarapua 4 Kawasan Industri Medan
(KIM) IV Kelurahan Desa Pematang Johar,
Kecamatan Labuhan Deli, Kabupaten Deli
Serdang, yang diterbitkan oleh Dinas
Penanaman Modal dan Pelayanan
Perizinan Terpadu Satu Pintu Kabupaten
Deli Serdang.
9. Surat No. 640/IMB/1234/BPM- Berlaku sejak tanggal -
PTSP/2016 tanggal 27 Desember 2016 ditetapkan
tentang Izin Mendirikan Bangunan Non
Rumah Tinggal di Jl. HM Noerdin
Pandji/Kebun Sayur RT 68 RW 10
Kelurahan Sukajaya Kecamatan Sukarami,
yang diterbitkan oleh Badan Penanaman
Modal dan Pelayanan Terpadu Satu Pintu
Pemerintah Kota Palembang.
10. Surat Keputusan Walikota Bandar Berlaku sejak tanggal -
Lampung No. 842/IMB/DTK/VIII/06 ditetapkan
tanggal 28 Agustus 2006 tentang Izin
Mendirikan Bangunan di Kelurahan Jaga
Baya III, Kecamatan Sukabumi, yang
diterbitkan oleh Walikota Bandar
Lampung.
Izin dan Dokumen Material sehubungan dengan Lingkungan Hidup
11. Perizinan Berusaha Berbasis Risiko Izin: 5 tahun Izin Lingkungan ini telah memenuhi
9120403291640063 tanggal 12 Agustus komitmen dan berlaku efektif sesuai
2023 yang diterbitkan oleh Pemerintah dengan ketentuan peraturan
Republik Indonesia melalui Pelayanan perundang-undangan
Perizinan Berusaha Terintegrasi Secara
Elektronik (Online Single Submission)
12. Perizinan Berusaha Berbasis Risiko Izin: 5 tahun Izin Lingkungan ini telah memenuhi
91204032916420168 tanggal 30 komitmen dan berlaku efektif sesuai
109
Page 134
Dokumen Perizinan dan Instansi Yang
No. Masa Berlaku Keterangan
Menerbitkan
November 2023 yang diterbitkan oleh dengan ketentuan peraturan
Pemerintah Republik Indonesia melalui perundang-undangan
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
13. Keputusan Direktorat Jendral Berlaku sejak tanggal -
Pengelolaan Sampah, Limbah, dan Bahan ditetapkan
Beracun Berbahaya Kementerian
Lingkungan Hidup dan Kehutanan No.
S.691/PSLB3/UPLB3/PLB.3/11/2021
tanggal 30 November 2021 perihal
Persetujuan Teknis di bidang Pengelolaan
Limbah B3 Untuk Kegiatan Pengolahan
Limbah B3 PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
juncto Keputusan Direktorat Jendral
Pengelolaan Sampah, Limbah dan Bahan
Berbahaya dan Beracun Kementerian
Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. S-
558/PSLB3/PLB3/PLB.3/10/2023 tanggal
3 Oktober 2023 perihal Perubahan
Persetujuan Teknis di Bidang Pengelolaan
Limbah B3 untuk Kegiatan Pengolahan
Limbah B3 PT Adhi Karya (Persero) Tbk.,
yang keduanya diterbitkan oleh
Direktorat Jendral Pengelolaan Sampah,
Limbah, dan Bahan Beracun Berbahaya
Kementerian Lingkungan Hidup dan
Kehutanan
14. Keputusan Direktorat Jendral Berlaku sejak tanggal -
Pengelolaan Sampah, Limbah, dan Bahan ditetapkan
Berbahaya dan Beracun Kementerian
Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. S-
451/PSLB3/BPB3/PLB.3/7/2022 tanggal
13 Juli 2022 perihal Persetujuan Teknis di
Bidang Pengelolaan Limbah B3 untuk
Kegiatan Pengumpulan Limbah B3 PT
Adhi Karya (Persero) Tbk., yang
diterbitkan oleh Direktorat Jendral
Pengelolaan Sampah, Limbah, dan Bahan
Beracun Berbahaya Kementerian
Lingkungan Hidup dan Kehutanan
15. Keputusan Direktorat Jendral Berlaku sejak tanggal -
Pengelolaan Sampah, Limbah, dan Bahan ditetapkan
Berbahaya dan Beracun Kementerian
Lingkungan Hidup dan Kehutanan No.
S.22/PSLB3/PLB3/PLB.3/01/2023 tanggal
24 Januari 2023 perihal Surat Kelayakan
Operasional di Bidang Pengumpulan
Limbah B3 Untuk Kegiatan Pengumpulan
Limbah B3 Skala Nasional Pada
110
Page 135
Dokumen Perizinan dan Instansi Yang
No. Masa Berlaku Keterangan
Menerbitkan
Bangunan-1 untuk PT Adhi Karya
(Persero) Tbk., yang diterbitkan oleh
Direktorat Jendral Pengelolaan Sampah,
Limbah, dan Bahan Berbahaya dan
Beracun Kementerian Lingkungan Hidup
dan Kehutanan
16. Keputusan Direktorat Jendral Berlaku sejak tanggal -
Pengelolaan Sampah, Limbah, dan Bahan ditetapkan
Berbahaya dan Beracun Kementerian
Lingkungan Hidup dan Kehutanan No.
S.442/PSUB3/PLB3/PLB.3/7/2022 tanggal
6 Juli 2022 perihal Surat Kelayakan
Operasional di bidang Pengelolaan
Limbah B3 untuk kegiatan Pengolahan
Limbah B3 Menggunakan Insinerator PT
Adhi Karya (Persero) Tbk., yang
diterbitkan oleh Direktorat Jendral
Pengelolaan Sampah, Limbah, dan Bahan
Berbahaya dan Beracun Kementerian
Lingkungan Hidup dan Kehutanan
17. Keputusan Direktorat Jendral Berlaku sejak tanggal -
Pengelolaan Sampah, Limbah, dan Bahan ditetapkan
Berbahaya dan Beracun Kementerian
Lingkungan Hidup dan Kehutanan No.
S.686/PSLB3/PLB3/PLB.3/11/2022
tanggal 15 November 2022 perihal Surat
Kelayakan Operasional di Bidang
Pengelolaan Limbah B3 untuk kegiatan
Pengelolaan Limbah B3 Menggunakan
Insinerator PT Adhi Karya (Persero) Tbk
(Insinerator 3 dan 4), yang diterbitkan
oleh Direktorat Jendral Pengelolaan
Sampah, Limbah, dan Bahan Berbahaya
dan Beracun Kementerian Lingkungan
Hidup dan Kehutanan
18. Keputusan Menteri Lingkungan Hidup No. Berlaku sejak tanggal -
SK.26/Menlhk/Setjen/PLA.4/1/2021 ditetapkan
tanggal 27 Januari 2021 tentang
Kelayakan Lingkungan Hidup Rencana
Kegiatan Pengelolaan Limbah B3 dan Non
B3 di Kawasan Industri Medan (KIM) IV
Desa Pematang Johar, Kecamatan
Labuhan Deli, Kabupaten Deli Serdang,
Provinsi Sumatera Utara oleh PT Adhi
Karya (Persero) Tbk., yang diterbitkan
oleh Menteri Lingkungan Hidup dan
Kehutanan Republik Indonesia.
19. Keputusan Direktur Jendral Perhubungan 11 Oktober 2027 -
Darat No. SK.00157/AJ.309/1/DJPD/2022
tanggal 11 Oktober 2022 perihal Izin
111
Page 136
Dokumen Perizinan dan Instansi Yang
No. Masa Berlaku Keterangan
Menerbitkan
Penyelenggaraan Angkutan Barang
Khusus untuk Mengangkut Barang
Berbahaya (B3), yang diterbitkan oleh
Direktur Jendral Perhubungan Darat
Kementerian Perhubungan Republik
Indonesia.
20. Surat Pernyataan Kesanggupan - -
Pengelolaan dan Pemantauan
Lingkungan Hidup tanggal 1 Februari
2024, yang diterbitkan oleh Pemerintah
Republik Indonesia melalui Pelayanan
Perizinan Berusaha Terintegrasi Secara
Elektronik (Online Single Submission)
Izin dan Dokumen Material sehubungan dengan Kegiatan Usaha Konstruksi
21. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 30 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201230059 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 1 Juli 2022 yang diterbitkan oleh Konstruksi Gedung Hunian
Pemerintah Republik Indonesia melalui
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
22. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 28 September 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201410066 Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi
tanggal 29 September 2022 yang subklasifikasi Bangunan Gedung
diterbitkan oleh Pemerintah Republik Hunian
Indonesia melalui Pelayanan Perizinan
Berusaha Terintegrasi Secara Elektronik
(Online Single Submission)
23. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 5 Juli 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201230060 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 6 Juli 2022 yang diterbitkan oleh Konstruksi Gedung Kesehatan
Pemerintah Republik Indonesia melalui
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
24. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 31 Juli 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200530041 Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi
tanggal 1 Agustus 2022 yang diterbitkan subklasifikasi Konstruksi Gedung
oleh Pemerintah Republik Indonesia Kesehatan
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
25. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 20 April 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200580046 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 21 April 2022 yang diterbitkan Konstruksi Gedung Pendidikan
oleh Pemerintah Republik Indonesia
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
112
Page 137
Dokumen Perizinan dan Instansi Yang
No. Masa Berlaku Keterangan
Menerbitkan
26. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 19 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200090004 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 20 Juni 2022 yang diterbitkan Konstruksi Gedung Tempat Hiburan
oleh Pemerintah Republik Indonesia dan Olahraga
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
27. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 8 Juli 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200290022 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 8 Juli 2022 yang diterbitkan oleh Pekerjaan Konstruksi Prapabrikasi
Pemerintah Republik Indonesia melalui Bangunan Gedung
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
28. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 11 Mei 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200150008 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 12 Mei 2022 yang diterbitkan Konstruksi Bangunan Sipil Jalan
oleh Pemerintah Republik Indonesia
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
29. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 23 Mei 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201140054 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 1 Agustus 2022 sebagaimana Bangunan Sipil, Jembatan, Jalan
telah diubah dengan perubahan ke-1 Layang, Fly Over, dan Underpass
tanggal 12 Mei 2022 yang diterbitkan
oleh Pemerintah Republik Indonesia
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
30. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 1 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200180011 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 2 Juni 2022 yang diterbitkan oleh Konstruksi Jalan Rel
Pemerintah Republik Indonesia melalui
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
31. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 19 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200170010 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 20 Juni 2022 yang diterbitkan Konstruksi Terowongan
oleh Pemerintah Republik Indonesia
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
32. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 4 April 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200070002 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 5 April 2022 yang diterbitkan oleh Konstruksi Jaringan Irigasi dan
Pemerintah Republik Indonesia melalui Drainase
Pelayanan Perizinan Berusaha
113
Page 138
Dokumen Perizinan dan Instansi Yang
No. Masa Berlaku Keterangan
Menerbitkan
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
33. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 1 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200140007 Pekerjaan Konsturksi subklasifikasi
tanggal 2 Juni 2022 yang diterbitkan oleh Konstruksi Bangunan Sipil Pengolahan
Pemerintah Republik Indonesia melalui Air Bersih
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
34. Sertifikasi Badan Usaha (SBU) Konstruksi 31 Juli 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201260063 Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi
tanggal 1 Agustus 2022 yang diterbitkan subklasifikasi Konstruksi Bangunan
oleh Pemerintah Republik Indonesia Sipil Pengolahan Air Bersih
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
35. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 1 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201120053 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 2 Juni 2022 yang diterbitkan oleh Konstruksi Bangunan Sipil Prasarana
Pemerintah Republik Indonesia melalui dan Sarana Sistem Pengolahan Limbah
Pelayanan Perizinan Berusaha Padat, Cair, dan Gas
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
36. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 25 Mei 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200540042 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 26 Mei 2022 sebagaimana telah Konstruksi Bangunan Prasarana
diubah dengan perubahan ke-2 tanggal Sumber Daya Air
10 Mei 2022 yang diterbitkan oleh
Pemerintah Republik Indonesia melalui
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
37. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 17 Mei 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200550043 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 18 Mei 2022 yang diterbitkan Konstruksi Bangunan Pelabuhan Bukan
oleh Pemerintah Republik Indonesia Perikanan
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
38. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 1 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201140055 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 2 Juni 2022 yang diterbitkan oleh Konstruksi Bangunan Sipil Minyak dan
Pemerintah Republik Indonesia melalui Gas Bumi
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
114
Page 139
Dokumen Perizinan dan Instansi Yang
No. Masa Berlaku Keterangan
Menerbitkan
39. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 28 September 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201410065 Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi
tanggal 29 September 2022 yang subklasifikasi Konstruksi Bangunan
diterbitkan oleh Pemerintah Republik Sipil Minyak dan Gas Bumi
Indonesia melalui Pelayanan Perizinan
Berusaha Terintegrasi Secara Elektronik
(Online Single Submission)
40. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 14 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200440037 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 15 Juni 2022 yang diterbitkan Pekerjaan Konstruksi Prapabrikasi
oleh Pemerintah Republik Indonesia Bangunan Sipil
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
41. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 3 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200340027 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 4 Juni 2022 yang diterbitkan oleh Penyiapan Lahan Konstruksi
Pemerintah Republik Indonesia melalui
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
42. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 16 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201140056 Pekerjaan Konstrusi subklasifikasi
tanggal 17 Juni 2022 yang diterbitkan Pekerjaan Tanah
oleh Pemerintah Republik Indonesia
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
43. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 14 Juni 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200260019 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 15 Juni 2022 yang diterbitkan Instalasi Sinyal dan Telekomunikasi
oleh Pemerintah Republik Indonesia Kereta Api
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
44. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 28 Juli 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164200220015 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 29 Juli 2022 yang diterbitkan oleh Instalasi Minyak dan Gas
Pemerintah Republik Indonesia melalui
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
45. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 28 Juli 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201230062 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 29 Juli 2022 yang diterbitkan oleh Perkerasan Aspal
Pemerintah Republik Indonesia melalui
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
115
Page 140
Dokumen Perizinan dan Instansi Yang
No. Masa Berlaku Keterangan
Menerbitkan
46. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 7 Juli 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201230061 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 8 Juli 2022 yang diterbitkan oleh Konstruksi Pelindung Pantai
Pemerintah Republik Indonesia melalui
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission)
47. Sertifikat Badan Usaha (SBU) Konstruksi 31 Juli 2025 Perseroan telah memenuhi jenis usaha
PB-UMKU: 912040329164201260064 Pekerjaan Konstruksi subklasifikasi
tanggal 1 Agustus 2022 yang diterbitkan Konstruksi Bangunan Pelabuhan Bukan
oleh Pemerintah Republik Indonesia Perikanan
melalui Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik (Online
Single Submission
2 PT Adhi Persada Properti (APP)
No. Dokumen Perizinan dan Instansi Masa Berlaku Keterangan
Yang Menerbitkan
Izin dan Dokumen Material Operasional
1 Perizinan Berusaha Berbasis Risiko Berlaku selama menjalankan NIB ini berlaku di seluruh wilayah
Nomor Induk Berusaha (NIB) No. kegiatan usaha Republik Indonesia selama
8120117063502 tanggal 30 Oktober menjalankan kegiatan usaha dan
2018 dengan perubahan terakhir berlaku sebagai, hak akses
tanggal 26 September 2023 yang kepabeanan, pendaftaran
diterbitkan oleh Pemerintah kepesertaan jaminan sosial
Republik Indonesia melalui kesehatan dan jaminan sosial
Pelayanan Perizinan Berusaha ketenagakerjaan, serta bukti
Terintegrasi Secara Elektronik pemenuhan laporan pertama Wajib
(Online Single Submission) Lapor Ketenagakerjaan di Perusahaan
(WLKP)
2 Sertifikat Standar Perizinan Berlaku sejak tanggal ditetapkan Kegiatan usaha di bidang Real Estate
Berusaha Berbasis Risiko No. Yang Dimiliki Sendiri atau Disewa
81201122119050006 tanggal 26 (68111) berada di Jalan Raya Hankam
Januari 2023 yang diterbitkan oleh Jatiwarna, Toll Jorr KM 37, Kelurahan
Pemerintah Republik Indonesia Jatimelati, Kecamatan Pondok Melati,
melalui Pelayanan Perizinan Kota Bekasi, Provinsi Jawa Barat
Berusaha Terintegrasi Secara
Elektronik (Online Single
Submission)
3 Sertifikat Standar Perizinan Berlaku sejak tanggal ditetapkan Kegiatan usaha di bidang Aktivitas
Berusaha Berbasis Risiko No. Perparkiran di Luar Badan Jalan (Off
81201170635020012 tanggal 28 Street Parking) (52215) berada di
April 2023 yang diterbitkan oleh Jalan Cikuda Hegarmanah No. 276 RT.
Pemerintah Republik Indonesia 001 RW. 011, Kelurahan
melalui Pelayanan Perizinan Hegarmanah, Kecamatan Jatinangor,
Berusaha Terintegrasi Secara Kabupaten Sumedang, Provinsi Jawa
Elektronik (Online Single Barat
Submission) kepada APP
116
Page 141
No. Dokumen Perizinan dan Instansi Masa Berlaku Keterangan
Yang Menerbitkan
4 Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) - -
No. 02.139.787.2-093.000 yang
diterbitkan oleh Kantor Pelayanan
Pajak Wajib Pajak Besar Empat,
Kantor Wilayah DJP Wajib Pajak
Besar, Direktorat Jenderal Pajak,
Kementerian Keuangan Republik
Indonesia
5. Surat Pengukuhan Pengusaha Kena - -
Pajak No. S-
27PKP/WPJ.19/KP.0403/2022
tanggal 30 Agustus 2022, yang
diterbitkan oleh Kantor Pelayanan
Pajak Wajib Pajak Besar Empat,
Kantor Wilayah DJP Wajib Pajak
Besar, Direktorat Jenderal Pajak,
Kementerian Keuangan Republik
Indonesia
6. Surat Keterangan Terdaftar No. S- - -
33KT/WPJ.19/KP.0403/2022 tanggal
30 Agustus 2022, yang diterbitkan
oleh Kantor Pelayanan Pajak Wajib
Pajak Besar Empat Kantor Wilayah
DJP Wajib Pajak Besar Direktorat
Jenderal Pajak Kementrian
Keuangan Republik Indonesia
3 PT Adhi Commuter Properti Tbk (ADCP)
No. Dokumen Perizinan dan Instansi Masa Berlaku Keterangan
Yang Menerbitkan
1 Perizinan Berusaha Berbasis Risiko Berlaku selama menjalankan NIB ini berlaku di seluruh wilayah
Nomor Induk Berusaha (NIB) No. kegiatan usaha Republik Indonesia selama
8120112211905 tanggal 10 menjalankan kegiatan usaha dan
Desember 2018 dengan perubahan berlaku sebagai, hak akses
terakhir tanggal 26 September 2023, kepabeanan, pendaftaran
yang diterbitkan oleh Pemerintah kepesertaan jaminan sosial kesehatan
Republik Indonesia melalui dan jaminan sosial ketenagakerjaan,
Pelayanan Perizinan Berusaha serta bukti pemenuhan laporan
Terintegrasi Secara Elektronik pertama Wajib Lapor
(Online Single Submission) Ketenagakerjaan di Perusahaan
(WLKP)
2 Izin Perizinan Berusaha Berbasis Berlaku sejak tanggal ditetapkan -
Risiko No. 81201122119050004
tanggal 23 Maret 2022 yang
diterbitkan oleh Pemerintah
Republik Indonesia melalui
Pelayanan Perizinan Berusaha
Terintegrasi Secara Elektronik
(Online Single Submission)
117
Page 142
No. Dokumen Perizinan dan Instansi Masa Berlaku Keterangan
Yang Menerbitkan
3 Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) - -
No. 85.227.029.7-093.000, yang
diterbitkan oleh Kantor Pelayanan
Pajak Wajib Pajak Besar Empat,
Kantor Wilayah DJP Wajib Pajak
Besar, Direktorat Jenderal Pajak,
Kementerian Keuangan Republik
Indonesia.
4 Surat Keterangan Terdaftar No. S- - -
57KT/WPJ.19/KP.0403/2021
tanggal 27 Agustus 2021, yang
diterbitkan oleh Kantor Pelayanan
Pajak wajib Pajak Besar Empat
Kantor Wilayah DJP Wajib Pajak
Besar Direktorat Jenderal pajak
Kementrian Keuangan Republik
Indonesia yang terdaftar sejak
tanggal 27 Agustus 2021.
5 Surat Pengukuhan Pengusaha Kena - -
Pajak No. S-17PKP/WPJ.19/KP.0403
/2021 tanggal 30 Agustus 2021,
yang diterbitkan oleh Kantor
Pelayanan Pajak Wajib Pajak Besar
Empat, Kantor Wilayah DJP Wajib
Pajak Besar, Direktorat Jenderal
Pajak, Kementerian Keuangan
Republik Indonesia.
VIII.4. PERJANJIAN PENTING YANG DILAKUKAN PERSEROAN
Perjanjian Kredit
Di bawah ini adalah ringkasan perjanjian kredit yang dibuat oleh Perseroan dalam kedudukannya selaku debitur
dengan para krediturnya:
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
1. Akta Perjanjian Kredit 1. PT Bank 30-05-2023 Kredit modal kerja maksimal sebesar
No. 218 tanggal 30 Mei Tabungan s/d Rp750.000.000.000,- yang terdiri dari:
2023, yang dibuat di Negara 24-09-2024 1. Cash Loan berupa KMK Kontraktor
hadapan Rosida (Persero) Tbk. dengan:
Rajagukguk Siregar, (“Bank”); dan a. Maksimal limit sub fasilitas
S.H., M.Kn., Notaris di 2. Perseroan sebesar Rp252.410.000.000,-;
Kota Administrasi (“Debitur”) b. Maksimal limit untuk setiap
Jakarta Selatan rekening sub fasilitas KMK adalah
sebagaimana telah 80% dari nilai kontrak bersih, di
diubah dengan luar PPN, margin keuntungan ,
Addendum Perjanjian dan uang muka dan/atau
Kerjasama Pemberian pembayaran termijn (jika ada);
Corporate Line Facility
118
Page 143
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
antara PT Adhi Karya 2. Non Cash Loan sebesar
(Persero) Tbk. dengan Rp497.590.000.000,- berupa SCF
PT Bank Tabungan Payable Financing, SKBDN dan Bank
Negara (Persero) Tbk. Garansi kepada Debitur sepanjang
No. 031-2/2022/059, permohonan tersebut memenuhi
No. seluruh persyaratan sesuai dengan
20/PK/CSTD/CB1/XI/20 ketentuan Bank.
22 tanggal 23
November 2022 Tujuan Penggunaan Fasilitas Kredit:
Modal kerja untuk pekerjaan pendahuluan
SMO Construction Services Work Unit Rate
Multidicipline (WUR MD) - Short Tem
Package 1.
Bunga: 8.50% per tahun.
Jaminan:
Untuk menjamin pembayaran kembali ats
seluruh utang, biaya, dan bunga yang
ditimbulkan oleh Debitur kepada Bank
berdasarkan ketentuan Perjanjian Kredit,
Bank dan Debitur telah menyetujui bahwa
Debitur diwajibkan untuk menyerahkan
kepada Bank:
1. Agunan Pokok:
a. Agunan berupa tagihan termijn
atau pembayaran yang akan
diterima Debitur berdasarkan
Perjanjian Nomor: SPHR00306A
tanggal 24 Agustus 2022 untuk
proyek Pendahuluan SMO
Construction Services Work Unit
Rate Multidicipline (WUR MD) -
Short Tem Package 1 di WR
Rokan, dengan pengikatan secara
fidusia sampai dengan penerbitan
sertifikat fidusia;
b. Nilai pengikatan fidusia sebesar
nilai kontrak dalam Perjanjian
kontrak dikurangi PPN dan
pembayaran yang telah diterima
(apabila ada);
c. Dalam hal Bank bermaksud untuk
melakukan eksekusi terhadap
agunan fidusia karena
wanprestasi yang dilakukan
Debitur, maka Debitur secara
sukarela akan menyerahkan hak
atas objek agunan fidusia kepada
Bank, berdasarkan kesepakatan
bersama antara Bank dengan
Debitur atau atas dasar putusan
pengadilan yang telah
berkekuatan hukum tetap.
119
Page 144
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
2. Agunan Tambahan:
a. Apabila tidak terjadi penerimaan
dana sekurang-kurangnya sebesar
Rp98.000.000.000,- pada
rekening giro escrow Debitur akan
dilakukan pengikatan atas kontrak
yang ditandatangani antara
Debitur dengan Mabes POLRI Staf
Logistik berdasarkan Surat
Perjanjian Pekerjaan Konstruksi
Terintegrasi (Design and Build)
Nomor: SPP-
KONST/120/APBN/ROFASKON/III
/LOG.4.1.2/2023/SLOG tentang
Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi
Rancang dan Bangun (Design and
Build) Pembangunan Gedung
Presisi II, 10 Lantai T.17.338 APBN
T.A. 2023 secara fidusia sampai
dengan penerbitan sertifikat
fidusia;
b. Nilai pengikatan fidusia sebesar
nilai kontrak dalam perjanjian
kontrak dikurangi PPN dan
pembayaran yang telah diterima
(apabila ada);
c. Menyerahkan Standing
Instruction yang menyatakan
bahwa pembayaran dari Pemberi
Kerja (Mabes POLRI) akan
disalurkan ke rekening Bank pada
kesempatan pertama setelah
Debitur menerima pembayaran
dari pemberi kerja.
Pembatasan (negative covenant):
Selama Kredit belum dilunasi oleh Debitur,
tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu
dari Bank, Debitur tidak diperkenankan:
1. Memperoleh fasilitas kredit dari pihak
lain sehubungan dengan proyek yang
telah dibiayai Bank, kecuali pinjaman
dari pemegang saham dan transaksi
dagang yang lazim;
2. Menggunakan fasilitas di luar tujuan
penggunaan Kredit;
3. Mengajukan pailit atas diri sendiri;
4. Memberikan pinjaman baru ke pihak
lain, kecuali dengan pemberitahuan
tertulis dahulu;
5. Memindahtangankan agunan, proyek
yang dibiayai oleh Bank dan perusahaan
dalam bentuk apapun dengan nama
120
Page 145
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
apapun dengan maksud apapun juga
kepada pihak ketiga.
2. Perjanjian Kredit Modal 1. PT Bank 26-04-2023 Kredit Modal Kerja bersifat Revolving,
Kerja No. KP- Mandiri s/d Commited, Advised dengan limit sebesar
COD/024/PK- (Persero) Tbk 25-04-2025 Rp430.000.000.000,-.
KMK/2005, Akta No. 46 (“Bank”); dan
tanggal 14 September 2. Perseroan Tujuan penggunaan Fasilitas Kredit:
2005 yang dibuat di (“Debitur”) Tambahan modal kerja untuk mendukung
hadapan Arry Supratno, pelaksanaan proyek jasa konstruksi a/d Surat
S.H., Notaris di Jakarta Perintah Kerja/Kontrak, khusus untuk
sebagaimana telah proyek-proyek sebagai berikut:
beberapa kali diubah a. Proyek LRT Jabodetabek
dan terakhir diubah b. Proyek Anggaran Pendapatan Belanja
dengan Addendum XXI Negara dan/atau Badan Usaha Milik
Perubahan Perjanjian Negara yang disetujui oleh Bank
Kredit Modal Kerja No. c. Proyek-proyek yang dapat dibiayai
COD/024/PK- termasuk untuk proyek joint operation
KMK/2005 Akta No. 46 yang menjadi porsi Debitur.
tanggal 8 Mei 2023 yang
dibuat di bawah tangan Bunga: 8,25% per tahun.
dan bermeterai cukup
juncto Surat PT Bank Jaminan:
Mandiri (Persero) Tbk Untuk menjamin lebih lanjut pembayaran
No. dengan tertib dan sebagaimana mestinya
CBG.CB2/SCD.SPPK.150 dari seluruh jumlah uang yang karena sebab
C/2024 tanggal 5 April apapun juga terhutang dan wajib dibayar
2024 perihal Surat oleh Debitur kepada Bank berdasarkan
Penawaran Pemberian Perjanjian ini, Debitur dan/atau Pemilik
Kredit (SPPK) atas nama Agunan yang terkait dengan semua Fasilitas
PT Adhi Karya (Persero) Kredit yang telah diberikan kepada Debitur,
Tbk yaitu sebagai berikut:
1. Agunan Bergerak:
a. Tagihan-tagihan/piutang usaha
yang ada dan akan ada
dikemudian hari yang telah
dilakukan pengikatan dengan nilai
penjaminannya sebesar
Rp5.017.898.000.000,-;
b. Persediaan barang yang ada dan
akan ada dikemudian hari yang
telah dilakukan pengikatan
dengan nilai penjaminannya
sebesar Rp225.124.848.274,-;
c. Omzet kontrak proyek senilai
Rp1.758.465.000.000,- yang diikat
secara cessie sebagaimana
ternyata dari Akta No. 51 tanggal
14 September 2005, yang dibuat
di hadapan Arry Supratno, S.H.,
Notaris di Jakarta;
d. Peralatan-peralatan yang terdiri
dari alat berat proyek dan
kendaraan-kendaraan proyek
121
Page 146
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
milik Debitur yang telah dilakukan
pengikatan nilai penjaminan
sebesar Rp100.000.000.000,-
sebagaimana ternyata pada
Sertipikat Perubahan Jaminan
Fidusia No. C2-
41.04.07.TH.2005/P tanggal 2
Maret 2005.
2. Agunan Tak Bergerak:
a. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 130/Pejaten
Timur, seluas 17.166 m2 berikut
bangunan di atasnya, terletak di
daerah Khusus Ibukota Jakarta,
kotamadya Jakarta Selatan,
Kecamatan Pasar Minggu,
Kelurahan Pejaten Timur, Jalan
Raya Pasar Minggu sebagaimana
diuraikan dalam Surat Ukur
tertanggal 5 Desember 1997
Nomor: 1396/1997; Sertipikat
tertanggal 12 Maret 1998 yang
haknya akan berakhir pada
tanggal 11 Maret 2028 terdaftar
atas nama Perseroan
berkedudukan di Jakarta;
Atas bidang tanah dan bangunan
tersebut telah dibebani:
− Hak Tanggunan Peringkat I
sebesar Rp10.000.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 608/1999 tanggal 28
Juli 1999;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp40.308.400.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 1644/2003 tanggal 29
Juli 2003;
− Hak Tanggungan Peringkat III
sebesar Rp21.197.600.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 760/2010 tanggal 16
Februari 2010;
− Hak Tanggungan Peringkat IV
sebesar Rp163.477.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 7450/2016 tanggal 5
Desember 2016;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
122
Page 147
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Peringkat V dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp68.706.400.000,- yang
sedang dalam proses
pengikatan Hak Tanggungan;
b. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 66/Kelurahan
Ketintang, seluas 2.887 m2
terletak di Propinsi Jawa Timur,
Kotamadya Surabaya, Kecamatan
Wonocolo, Kelurahan Ketintang,
sebagaimana diuraikan dalam
Surat Ukur tertanggal 5 Juni 1989
Nomor: 11.575, Sertipikat
tertanggal 31 Agustus 1989, yang
haknya berakhir pada tanggal 30
Agustus 2019, terdaftar atas
nama Perseroan, berkedudukan
di Jakarta;
Atas bidang tanah tersebut
telah dibebani:
− Hak Tanggungan Peringkat I
sebesar Rp1.400.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 933/1999 tertanggal
11 Agustus 1999;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp2.850.700.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 5946/2003 tertanggal
20 November 2003;
− Hak Tanggungan Peringkat III
sebesar Rp1.447.200.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 1436/2009 tertanggal
25 Maret 2009;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat IV dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp30.000.000.000,- yang
sedang dalam pengikatan Hak
Tanggungan;
c. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 24/Kelurahan
Gayungan, seluas 3.707 m2
terletak di Propinsi Jawa Timur,
Kotamadya Surabaya, Kecamatan
Wonocolo, Kelurahan Gayungan,
sebagaimana diuraikan dalam
Gambar Situasi tertanggal 31 Juli
123
Page 148
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
1989, Sertipikat tertanggal 31
Agustus 1989, yang haknya
berakhir pada tanggal 30 Agustus
2019, terdaftar atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta;
Atas bidang tanah tersebut
telah dibebani:
− Hak Tanggungan Peringkat I
sebesar Rp2.000.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 934/1999 tertanggal
11 Agustus 1999;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp3.458.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 5947/2003 tertanggal
20 November 2003;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat III dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp8.855.200.000,-, yang
sedang dalam proses
pengikatan Hak Tanggungan;
d. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 2306/Tanjung
Rejo, seluas 1.406 m2 terletak di
Propinsi Sumatera Utara,
Kotamadya Medan, Kecamatan
Medan Sunggal, Kelurahan
Tanjung Rejo, Jalan Doktor
Mansyur, sebagaimana diuraikan
dalam Gambar Situasi tertanggal
2 November 1993, Sertipikat
tertanggal 13 Agustus 2001, yang
haknya akan berakhir pada
tanggal 12 Agustus 2021,
terdaftar atas nama Perseroan
berkedudukan di Jakarta;
− Hak Tanggungan Peringkat I
sebesar Rp2.432.227.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 3196/2003 tertanggal
7 Agustus 2003;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp2.196.073.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 2908/2009 tertanggal
13 Mei 2009.
124
Page 149
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
e. 4 bidang tanah yang terletak di
Provinsi Sumatera Utara,
Kotamadya Medan, Kecamatan
Medang Sunggal, Desa Tanjung
Rejo, dengan identitas masing-
masing sebagai berikut:
− Sertipikat Hak Guna
Bangunan, Nomor:
2388/Tanjung Rejo, seluas 966
m2 menurut sertipikat (Tanda
Bukti Hak) tercatat atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta, sertipikat tertanggal 6
November 2003 yang haknya
akan berakhir tanggal 5
November 2023;
− Sertipikat Hak Guna
Bangunan, Nomor:
2389/Tanjung Rejo, seluas 301
m2 menurut sertipikat (Tanda
Bukti Hak) tercatat atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta, sertipikat tertanggal 6
November 2003, yang haknya
akan berakhir tanggal 5
November 2023;
− Sertipikat Hak Guna
Bangunan, Nomor:
2390/Tanjung Rejo, seluas 98
m2, menurut sertipikat (Tanda
Bukti Hak) tercatat atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta, sertipikat tertanggal 6
November 2003, yang haknya
akan berakhir tanggal 5
November 2023;
− Sertipikat Hak Guna
Bangunan, Nomor:
2391/Tanjung Rejo, seluas 200
m2, menurut sertipikat (Tanda
Bukti Hak) tercatat atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta, sertipikat tertanggal 6
November 2003, yang haknya
akan berakhir pada tanggal 5
November 2023.
Atas bidang-bidang tanah
tersebut telah dibebani:
− Hak Tanggungan Peringkat I
dengan Nilai Tanggungan
keseluruhannya, sebesar
Rp1.903.473.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
125
Page 150
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
tertanggal 31 Maret 2004,
Nomor: 1761/2004;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp698.527.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
tertanggal 13 Mei 2009
Nomor: 2896/2009.
f. Sebidang Tanah dengan bukti
kepemilikan Sertipikat Hak Guna
Bangunan Nomor: 133, seluas
7.110 m2 berlokasi di Jalan
Jaralosta, Desa Sukadanau,
Kecamatan Cikarang Barat,
Bekasi, sebagaimana diuraikan
dalam Gambar Situasi tertanggal
29 Januari 2008, yang haknya
akan berakhir pada tanggal 28
Januari 2038, terdaftar atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta;
Atas bidang tanah tersebut
telah dibebani:
− Hak Tanggungan I sebesar
Rp11.600.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 8480/213 tertanggal 4
September 2013;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat II dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp9.511.700.000,- yang
sedang dalam proses
peningkatan pengikatan Hak
Tanggungan.
Pembatasan (negative covenant):
Selama Kredit belum dilunasi oleh Debitur,
tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu
dari Bank, Debitur tidak diperkenankan:
1. Memindahtangankan barang jaminan;
2. Memperoleh kredit/pinjaman baru
dalam bentuk apapun juga dari pihak
lain, kecuali sebelum dan sesudah
memperoleh kredit/pinjaman baru dari
pihak lain, financial covenant masih
tetap terjaga, maka Debitur wajib
menyampaikan pemberitahuan minimal
30 hari kalender sebelum
menandatangani perjanjian dengan
pihak lain;
126
Page 151
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
3. Mengikat diri sebagai penjamin hutang
atau menjaminkan harta kekayaan
perusahaan yang telah dijaminkan
kepada Bank, kepada pihak lain;
4. Memberikan pinjaman baru kepada
siapapun juga termasuk juga para
pemegang saham, kecuali pada anak
perusahaan atau jika pinjaman tersebut
diberikan dalam rangka transaksi dagang
yang berkaitan langsung dengan usaha
Debitur;
5. Atas Fasilitas Kredit dari Bank tidak
diperkenankan digunakan untuk setoran
moda atau Cash Deficiency Support
kepada anak usaha / afiliasi.
3. Perjanjian Kredit Modal 1. PT Bank 26-04-2023 Fasilitas Kredit Modal Kerja bersifat
Kerja No. KP- Mandiri s/d Revolving, Commited, dengan penarikan per
COD/023/PK- (Persero) Tbk 25-04-2025 proyek dan limit sebesar Rp600.000.000,-.
KMK/2005 Akta No. 47 (“Bank”); dan
tanggal 14 September 2. Perseroan Tujuan penggunaan fasilitas:
2005 yang dibuat di (“Debitur”) Debitur menggunakan fasilitas kredit untuk
hadapan Ary Supratno, tambahan modal kerja jasa konstrsi khusus
S.H., Notaris di Jakarta untuk proyek-proyek di dalam negeri, baik
sebagaimana telah untuk proyek baru (proyek yang belum
diubah beberapa kali pernah diajukan pembiayaannya) maupun
terakhir dengan untuk membiayai proyek yang pernah
Addendum XX (Kedua diajukan/dibiayai sebelumnya, sepanjang
Puluh) Perjanjian Kredit masih terdapat sisa kontrak/sisa termijn
Modal Kerja No. KP- lebih besar dari 50% dari nilai kontrak bruto.
COD/023/PK-
KMK/2005 Akta No. 47 Bunga: 8,25% per tahun.
tanggal 8 Mei 2023
dibuat di bawah tangan Jaminan:
dan bermeterai cukup Untuk menjamin lebih lanjut pembayaran
juncto Surat PT Bank dengan tertib dan sebagaimana mestinya
Mandiri (Persero) Tbk dari seluruh jumlah uang yang karena sebab
No. apapun juga terhutang dan wajib dibayar
CBG.CB2/SCD.SPPK.150 oleh Debitur kepada Bank berdasarkan
A/2024 tanggal 5 April Perjanjian ini, Debitur dan/atau Pemilik
2024 perihal Surat Agunan yang terkait dengan semua Fasilitas
Penawaran Pemberian Kredit yang telah diberikan kepada Debitur,
Kredit (SPPK) atas nama yaitu sebagai berikut:
PT Adhi Karya (Persero) 1. Agunan Bergerak:
Tbk a. Tagihan-tagihan/piutang usaha
yang ada dan akan ada
dikemudian hari yang telah
dilakukan pengikatan dengan nilai
penjaminannya sebesar
Rp5.017.898.000.000,-;
b. Persediaan barang yang ada dan
akan ada dikemudian hari yang
telah dilakukan pengikatan
127
Page 152
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
dengan nilai penjaminannya
sebesar Rp225.124.848.274,-;
c. Omzet kontrak proyek senilai
Rp1.758.465.000.000,- yang diikat
secara cessie sebagaimana
ternyata dari Akta No. 51 tanggal
14 September 2005, yang dibuat
di hadapan Arry Supratno, S.H.,
Notaris di Jakarta;
d. Peralatan-peralatan yang terdiri
dari alat berat proyek dan
kendaraan-kendaraan proyek
milik Debitur yang telah dilakukan
pengikatan nilai penjaminan
sebesar Rp100.000.000.000,-
sebagaimana ternyata pada
Sertipikat Perubahan Jaminan
Fidusia No. C2-
41.04.07.TH.2005/P tanggal 2
Maret 2005.
2. Agunan Tak Bergerak:
a. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 130/Pejaten
Timur, seluas 17.166 m2 berikut
bangunan di atasnya, terletak di
daerah Khusus Ibukota Jakarta,
kotamadya Jakarta Selatan,
Kecamatan Pasar Minggu,
Kelurahan Pejaten Timur, Jalan
Raya Pasar Minggu sebagaimana
diuraikan dalam Surat Ukur
tertanggal 5 Desember 1997
Nomor: 1396/1997; Sertipikat
tertanggal 12 Maret 1998 yang
haknya akan berakhir pada
tanggal 11 Maret 2028 terdaftar
atas nama Perseroan
berkedudukan di Jakarta;
Atas bidang tanah dan
bangunan tersebut telah
dibebani:
− Hak Tanggunan Peringkat I
sebesar Rp10.000.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 608/1999 tanggal 28
Juli 1999;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp40.308.400.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 1644/2003 tanggal 29
Juli 2003;
128
Page 153
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
− Hak Tanggungan Peringkat III
sebesar Rp21.197.600.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 760/2010 tanggal 16
Februari 2010;
− Hak Tanggungan Peringkat IV
sebesar Rp163.477.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 7450/2016 tanggal 5
Desember 2016;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat V dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp68.706.400.000,- yang
sedang dalam proses
pengikatan Hak Tanggungan;
b. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 66/Kelurahan
Ketintang, seluas 2.887 m2
terletak di Propinsi Jawa Timur,
Kotamadya Surabaya, Kecamatan
Wonocolo, Kelurahan Ketintang,
sebagaimana diuraikan dalam
Surat Ukur tertanggal 5 Juni 1989
Nomor: 11.575, Sertipikat
tertanggal 31 Agustus 1989, yang
haknya berakhir pada tanggal 30
Agustus 2019, terdaftar atas
nama Perseroan, berkedudukan
di Jakarta;
Atas bidang tanah tersebut
telah dibebani:
− Hak Tanggungan Peringkat I
sebesar Rp1.400.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 933/1999 tertanggal
11 Agustus 1999;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp2.850.700.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 5946/2003 tertanggal
20 November 2003;
− Hak Tanggungan Peringkat III
sebesar Rp1.447.200.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 1436/2009 tertanggal
25 Maret 2009;
129
Page 154
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat IV dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp30.000.000.000,- yang
sedang dalam pengikatan Hak
Tanggungan;
c. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 24/Kelurahan
Gayungan, seluas 3.707 m2
terletak di Propinsi Jawa Timur,
Kotamadya Surabaya, Kecamatan
Wonocolo, Kelurahan Gayungan,
sebagaimana diuraikan dalam
Gambar Situasi tertanggal 31 Juli
1989, Sertipikat tertanggal 31
Agustus 1989, yang haknya
berakhir pada tanggal 30 Agustus
2019, terdaftar atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta;
Atas bidang tanah tersebut
telah dibebani:
− Hak Tanggungan Peringkat I
sebesar Rp2.000.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 934/1999 tertanggal
11 Agustus 1999;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp3.458.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 5947/2003 tertanggal
20 November 2003;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat III dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp8.855.200.000,-, yang
sedang dalam proses
pengikatan Hak Tanggungan;
d. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 2306/Tanjung
Rejo, seluas 1.406 m2 terletak di
Propinsi Sumatera Utara,
Kotamadya Medan, Kecamatan
Medan Sunggal, Kelurahan
Tanjung Rejo, Jalan Doktor
Mansyur, sebagaimana diuraikan
dalam Gambar Situasi tertanggal
2 November 1993, Sertipikat
tertanggal 13 Agustus 2001, yang
haknya akan berakhir pada
130
Page 155
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
tanggal 12 Agustus 2021,
terdaftar atas nama Perseroan
berkedudukan di Jakarta;
− Hak Tanggungan Peringkat I
sebesar Rp2.432.227.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 3196/2003 tertanggal
7 Agustus 2003;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp2.196.073.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 2908/2009 tertanggal
13 Mei 2009.
e. 4 bidang tanah yang terletak di
Provinsi Sumatera Utara,
Kotamadya Medan, Kecamatan
Medang Sunggal, Desa Tanjung
Rejo, dengan identitas masing-
masing sebagai berikut:
− Sertipikat Hak Guna
Bangunan, Nomor:
2388/Tanjung Rejo, seluas 966
m2 menurut sertipikat (Tanda
Bukti Hak) tercatat atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta, sertipikat tertanggal 6
November 2003 yang haknya
akan berakhir tanggal 5
November 2023;
− Sertipikat Hak Guna Bangunan
No. 2389/Tanjung Rejo, seluas
301 m2, menurut sertipikat
(Tanda Bukti Hak) tercatat
atas nama Perseroan,
berkedudukan di Jakarta,
sertipikat tertanggal 6
November 2003, yang haknya
akan berakhir pada tanggal 5
November 2023;
− Sertipikat Hak Guna
Bangunan, Nomor:
2390/Tanjung Rejo, seluas 98
m2 menurut sertipikat (Tanda
Bukti Hak) tercatat atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta, sertipikat tertanggal 6
November 2003, yang haknya
akan berakhir tanggal 5
November 2023;
− Sertipikat Hak Guna
Bangunan, Nomor:
2391/Tanjung Rejo, seluas 200
131
Page 156
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
m2, menurut sertipikat (Tanda
Bukti Hak) tercatat atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta, sertipikat tertanggal 6
November 2003, yang haknya
akan berakhir pada tanggal 5
November 2023.
Atas bidang-bidang tanah
tersebut telah dibebani:
− Hak Tanggungan Peringkat I
dengan Nilai Tanggungan
keseluruhannya, sebesar
Rp1.903.473.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
tertanggal 31 Maret 2004,
Nomor: 1761/2004;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp698.527.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
tertanggal 13 Mei 2009
Nomor: 2896/2009.
f. Sebidang Tanah dengan bukti
kepemilikan Sertipikat Hak Guna
Bangunan Nomor: 133, seluas
7.110 m2 berlokasi di Jalan
Jaralosta, Desa Sukadanau,
Kecamatan Cikarang Barat,
Bekasi, sebagaimana diuraikan
dalam Gambar Situasi tertanggal
29 Januari 2008, yang haknya
akan berakhir pada tanggal 28
Januari 2038, terdaftar atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta;
Atas bidang tanah tersebut telah
dibebani:
− Hak Tanggungan I sebesar
Rp11.600.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 8480/213 tertanggal 4
September 2013;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat II dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp9.511.700.000,- yang
sedang dalam proses
peningkatan pengikatan Hak
Tanggungan.
132
Page 157
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Pembatasan (negative covenant):
Selama Kredit belum dilunasi oleh Debitur,
tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu
dari Bank, Debitur tidak diperkenankan:
1. Memindahtangankan barang jaminan;
2. Memperoleh kredit/pinjaman baru
dalam bentuk apapun juga dari pihak
lain, kecuali sebelum dan sesudah
memperoleh kredit/pinjaman baru dari
pihak lain, financial covenant masih
tetap terjaga, maka Debitur wajib
menyampaikan pemberitahuan minimal
30 hari kalender sebelum
menandatangani perjanjian dengan
pihak lain;
3. Mengikat diri sebagai penjamin hutang
atau menjaminkan harta kekayaan
perusahaan yang telah dijaminkan
kepada Bank, kepada pihak lain;
4. Memberikan pinjaman baru kepada
siapapun juga termasuk juga para
pemegang saham, kecuali pada anak
perusahaan atau jika pinjaman tersebut
diberikan dalam rangka transaksi dagang
yang berkaitan langsung dengan usaha
Debitur;
5. Atas Fasilitas Kredit dari Bank tidak
diperkenankan digunakan untuk setoran
moda atau Cash Deficiency Support
kepada anak usaha / afiliasi.
4. Perubahan Perjanjian 1. PT Bank 26-04-2023 Bank setuju memberikan fasilitas:
Pemberian Fasilitas Non Mandiri s/d 1. Fasilitas Non Cash Loan dengan limit
Cash Loan No. KP- (Persero) Tbk 25-04-2025 sebesar Rp5.300.000.000.000,-;
COD/029/PNCL/2006 (“Bank”); dan 2. Fasilitas SKBDN dengan limit sebesar
Akta No. 72 tanggal 13 2. Perseroan Rp200.000.000.000,-.
November 2006 yang (“Debitur”)
dibuat di hadapan Arry Tujuan penggunaan Fasilitas Kredit adalah
Supratno, S.H., Notaris sebagai berikut:
di Jakarta sebagaimana 1. Bank garansi untuk kepentingan
telah diubah beberapa Debitur dan pihak ketiga yang terkait
kali terakhir dengan dengan joint operation atau join
Addendum XXIII venture. Bank garansi dapat berupa:
Perubahan Perjanjian a. jaminan penawaran;
Pemberian Fasilitas Non b. jaminan pelaksanaan;
Cash Loan No. KP- c. jaminan uang muka;
COD/029/PNCL/2006 d. jaminan pemeliharaan;
Akta No. 72 tanggal 8 e. jaminan pembayaran;
Mei 2023 yang dibuat di f. jaminan sanggah banding;
bawah tangan dan g. counter guarantee; dan
bermeterai cukup h. jaminan penangguhan bea masuk
juncto Surat PT Bank (custom bond);
Mandiri (Persero) Tbk
No.CBG.CB2/SCD.SPPK.
133
Page 158
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
150B/2024 tanggal 5 2. Fasilitas SKBDN:
April 2024 perihal Surat a. Untuk proyek yang
Penawaran Pemberian dibiayai/dikerjakan dan tidak
Kredit (SPPK) atas nama boleh digunakan untuk impor
PT Adhi Karya (Persero) barang modal;
Tbk b. Pembukaan Surat Kredit
Berdokumen Dalam
Negeri/SKBDN antara lain At
Sight, Usahnce, UPAS dan SBLC
sesuai ketentuan yang berlaku;
c. Penerbitan SKBDN dalam valuta
Rupiah dan valuta asing;
d. Total outstanding SKBDN sebesar
Rp200.000.000.000,- untuk
kepentingan Debitur dan pihak
ketiga terkait yang merupakan
joint operation atau joint venture.
Bunga: 7,50% p.a.
Jaminan:
Untuk menjamin lebih lanjut pembayaran
dengan tertib dan sebagaimana mestinya
dari seluruh jumlah uang yang karena sebab
apapun juga terhutang dan wajib dibayar
oleh Debitur kepada Bank berdasarkan
Perjanjian ini, Debitur dan/atau Pemilik
Agunan yang terkait dengan semua Fasilitas
Kredit yang telah diberikan kepada Debitur,
yaitu sebagai berikut:
1. Agunan Bergerak:
a. Tagihan-tagihan/piutang usaha
yang ada dan akan ada
dikemudian hari yang telah
dilakukan pengikatan dengan nilai
penjaminannya sebesar
Rp5.017.898.000.000,-;
b. Persediaan barang yang ada dan
akan ada dikemudian hari yang
telah dilakukan pengikatan
dengan nilai penjaminannya
sebesar Rp225.124.848.274,-;
c. Omzet kontrak proyek senilai
Rp1.758.465.000.000,- yang diikat
secara cessie sebagaimana
ternyata dari Akta No. 51 tanggal
14 September 2005, yang dibuat
di hadapan Arry Supratno, S.H.,
Notaris di Jakarta;
d. Peralatan-peralatan yang terdiri
dari alat berat proyek dan
kendaraan-kendaraan proyek
milik Debitur yang telah dilakukan
pengikatan nilai penjaminan
134
Page 159
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
sebesar Rp100.000.000.000,-
sebagaimana ternyata pada
Sertipikat Perubahan Jaminan
Fidusia No. C2-
41.04.07.TH.2005/P tanggal 2
Maret 2005.
2. Agunan Tak Bergerak:
a. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 130/Pejaten
Timur, seluas 17.166 m2 berikut
bangunan di atasnya, terletak di
daerah Khusus Ibukota Jakarta,
kotamadya Jakarta Selatan,
Kecamatan Pasar Minggu,
Kelurahan Pejaten Timur, Jalan
Raya Pasar Minggu sebagaimana
diuraikan dalam Surat Ukur
tertanggal 5 Desember 1997
Nomor: 1396/1997; Sertipikat
tertanggal 12 Maret 1998 yang
haknya akan berakhir pada
tanggal 11 Maret 2028 terdaftar
atas nama Perseroan
berkedudukan di Jakarta;
Atas bidang tanah dan
bangunan tersebut telah
dibebani:
− Hak Tanggunan Peringkat I
sebesar Rp10.000.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 608/1999 tanggal 28
Juli 1999;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp40.308.400.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 1644/2003 tanggal 29
Juli 2003;
− Hak Tanggungan Peringkat III
sebesar Rp21.197.600.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 760/2010 tanggal 16
Februari 2010;
− Hak Tanggungan Peringkat IV
sebesar Rp163.477.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 7450/2016 tanggal 5
Desember 2016;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat V dengan nilai
135
Page 160
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
pengikatan sebesar
Rp68.706.400.000,- yang
sedang dalam proses
pengikatan Hak Tanggungan;
b. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 66/Kelurahan
Ketintang, seluas 2.887 m2
terletak di Propinsi Jawa Timur,
Kotamadya Surabaya, Kecamatan
Wonocolo, Kelurahan Ketintang,
sebagaimana diuraikan dalam
Surat Ukur tertanggal 5 Juni 1989
Nomor: 11.575, Sertipikat
tertanggal 31 Agustus 1989, yang
haknya berakhir pada tanggal 30
Agustus 2019, terdaftar atas
nama Perseroan, berkedudukan
di Jakarta;
Atas bidang tanah tersebut
telah dibebani:
− Hak Tanggungan Peringkat I
sebesar Rp1.400.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 933/1999 tertanggal
11 Agustus 1999;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp2.850.700.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 5946/2003 tertanggal
20 November 2003;
− Hak Tanggungan Peringkat III
sebesar Rp1.447.200.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 1436/2009 tertanggal
25 Maret 2009;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat IV dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp30.000.000.000,- yang
sedang dalam pengikatan Hak
Tanggungan;
c. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 24/Kelurahan
Gayungan, seluas 3.707 m2
terletak di Propinsi Jawa Timur,
Kotamadya Surabaya, Kecamatan
Wonocolo, Kelurahan Gayungan,
sebagaimana diuraikan dalam
Gambar Situasi tertanggal 31 Juli
1989, Sertipikat tertanggal 31
136
Page 161
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Agustus 1989, yang haknya
berakhir pada tanggal 30 Agustus
2019, terdaftar atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta;
Atas bidang tanah tersebut
telah dibebani:
− Hak Tanggungan Peringkat I
sebesar Rp2.000.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 934/1999 tertanggal
11 Agustus 1999;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp3.458.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 5947/2003 tertanggal
20 November 2003;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat III dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp8.855.200.000,-, yang
sedang dalam proses
pengikatan Hak Tanggungan;
d. Sebidang tanah Hak Guna
Bangunan Nomor: 2306/Tanjung
Rejo, seluas 1.406 m2 terletak di
Propinsi Sumatera Utara,
Kotamadya Medan, Kecamatan
Medan Sunggal, Kelurahan
Tanjung Rejo, Jalan Doktor
Mansyur, sebagaimana diuraikan
dalam Gambar Situasi tertanggal
2 November 1993, Sertipikat
tertanggal 13 Agustus 2001, yang
haknya akan berakhir pada
tanggal 12 Agustus 2021,
terdaftar atas nama Perseroan
berkedudukan di Jakarta;
− Hak Tanggungan Peringkat I
sebesar Rp2.432.227.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 3196/2003 tertanggal
7 Agustus 2003;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp2.196.073.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 2908/2009 tertanggal
13 Mei 2009.
137
Page 162
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
e. 4 bidang tanah yang terletak di
Provinsi Sumatera Utara,
Kotamadya Medan, Kecamatan
Medang Sunggal, Desa Tanjung
Rejo, dengan identitas masing-
masing sebagai berikut:
− Sertipikat Hak Guna
Bangunan, Nomor:
2388/Tanjung Rejo, seluas 966
m2 menurut sertipikat (Tanda
Bukti Hak) tercatat atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta, sertipikat tertanggal 6
November 2003 yang haknya
akan berakhir tanggal 5
November 2023;
− Sertipikat Hak Guna Bangunan
No. 2389/Tanjung Rejo, seluas
301 m2, menurut sertipikat
(Tanda Bukti Hak) tercatat
atas nama Perseroan,
berkedudukan di Jakarta,
sertipikat tertanggal 6
November 2003, yang haknya
akan berakhir pada tanggal 5
November 2023;
− Sertipikat Hak Guna
Bangunan, Nomor:
2390/Tanjung Rejo, seluas 98
m2 menurut sertipikat (Tanda
Bukti Hak) tercatat atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta, sertipikat tertanggal 6
November 2003, yang haknya
akan berakhir tanggal 5
November 2023;
− Sertipikat Hak Guna
Bangunan, Nomor:
2391/Tanjung Rejo, seluas 200
m2, menurut sertipikat (Tanda
Bukti Hak) tercatat atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta, sertipikat tertanggal 6
November 2003, yang haknya
akan berakhir pada tanggal 5
November 2023.
Atas bidang-bidang tanah
tersebut telah dibebani:
− Hak Tanggungan Peringkat I
dengan Nilai Tanggungan
keseluruhannya, sebesar
Rp1.903.473.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
138
Page 163
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
tertanggal 31 Maret 2004,
Nomor: 1761/2004;
− Hak Tanggungan Peringkat II
sebesar Rp698.527.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
tertanggal 13 Mei 2009
Nomor: 2896/2009.
f. Sebidang Tanah dengan bukti
kepemilikan Sertipikat Hak Guna
Bangunan Nomor: 133, seluas
7.110 m2 berlokasi di Jalan
Jaralosta, Desa Sukadanau,
Kecamatan Cikarang Barat,
Bekasi, sebagaimana diuraikan
dalam Gambar Situasi tertanggal
29 Januari 2008, yang haknya
akan berakhir pada tanggal 28
Januari 2038, terdaftar atas nama
Perseroan, berkedudukan di
Jakarta;
Atas bidang tanah tersebut telah
dibebani:
− Hak Tanggungan I sebesar
Rp11.600.000.000,-
sebagaimana ternyata dari
Sertipikat Hak Tanggungan
Nomor: 8480/213 tertanggal 4
September 2013;
− Yang akan dilakukan
pengikatan Hak Tanggungan
Peringkat II dengan nilai
pengikatan sebesar
Rp9.511.700.000,- yang
sedang dalam proses
peningkatan pengikatan Hak
Tanggungan.
Pembatasan (negative covenant):
Selama Kredit belum dilunasi oleh Debitur,
tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu
dari Bank, Debitur tidak diperkenankan:
1. Memindahtangankan barang jaminan;
2. Memperoleh kredit/pinjaman baru
dalam bentuk apapun juga dari pihak
lain, kecuali sebelum dan sesudah
memperoleh kredit/pinjaman baru dari
pihak lain, financial covenant masih
tetap terjaga, maka Debitur wajib
menyampaikan pemberitahuan minimal
30 hari kalender sebelum
menandatangani perjanjian dengan
pihak lain;
139
Page 164
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
3. Mengikat diri sebagai penjamin hutang
atau menjaminkan harta kekayaan
perusahaan yang telah dijaminkan
kepada Bank, kepada pihak lain;
4. Memberikan pinjaman baru kepada
siapapun juga termasuk juga para
pemegang saham, kecuali pada anak
perusahaan atau jika pinjaman tersebut
diberikan dalam rangka transaksi dagang
yang berkaitan langsung dengan usaha
Debitur;
5. Atas Fasilitas Kredit dari Bank tidak
diperkenankan digunakan untuk setoran
moda atau Cash Deficiency Support
kepada anak usaha / afiliasi.
5. Perjanjian Kredit No. 1. PT Bank s/d Fasilitas Kredit Modal Kerja bersifat revolving
01/BIN/PK/2020 Negara 21-12-2024 dengan jumlah maksimum sebesar
tanggal 13 Januari 2020 Indonesia Rp450.000.000.000,-.
sebagaimana telah (Persero) Tbk.
diubah beberapa kali (“Bank”); dan Tujuan penggunaan fasilitas kredit:
terakhir dengan 2. Perseroan tambahan modal kerja atas pengerjaan
Persetujuan Perubahan (“Debitur”) proyek-proyek milik Pemerintah,
Perjanjian Kredit No. (7) BUMN/BUMD dan swasta yang telah dan
01/BIN/PK/2020 Kredit akan dimenangkan oleh Debitur.
Modal Kerja
Transaksional Bunga: 9% per tahun.
Rp750.000.000.000,-
tanggal 21 Desember Jaminan:
2023 yang dibuat Guna lebih menjamin pembayaran kembali
dibawah tangan dan Kredit, Debitur menyerahkan kepada Bank,
bermeterai cukup agunan/jaminan untuk menjamin pelunasan
Fasilitas Kredit berupa tagihan termijn
proyek yang diikat secara fidusia dengan
rincian sebagai berikut:
1. Proyek LRT Jabodetabek atas lingkup
pekerjaan prasarana LRT di luar Depo
dan Stasiun (tidak termasuk PPN) yang
telah diikat dengan secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No.
05 tanggal 23 November 2021 dengan
nilai penjaminan sebesar
Rp4.652.994.000.000,-;
2. Proyek Jalan Tol Sigli - Banda Aceh Sigli
Seksi 6 Kutabaro - Baitussalam yang
telah diikat secara fidusia berdasarkan
Akta Jaminan Fidusia No. 07 tanggal 23
November 2021 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp1.138.126.000.000,-;
3. Proyek Jalan Tol Sigli - Banda Aceh Sigli
seksi 1 yang telah diikat secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No.
19 tanggal 8 Juni 2023 dengan nilai
140
Page 165
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
penjaminan sebesar
Rp1.511.234.000.000,-;
4. Proyek PT Chiyoda Internasional
Indonesia yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 23 tanggal 8 Juni 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp562.574.000.000,-;
5. Proyek Jasa Konstruksi Pembangunan
Gedung FIA UI yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 20 tanggal 8 Juni 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp95.404.000.000,-;
6. Proyek Jasa Konstruksi Revitalisasi
Mesjid Agung Batam yang telah diikat
secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 21 tanggal 8 Juni
2023 dengan nilai penjaminan sebesar
Rp96.032.000.000,-;
7. Proyek Pembangunan Gedung AMC
Rumah Sakit Anutapura yang telah
diikat secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 22 tanggal 8 Juni
2023 dengan nilai penjaminan sebesar
Rp81.935.000.000,-;
8. Pekerjaan Pembangunan Auditorium
Brawijaya dan KDP Gedung
Entrepeneurship Terpadu yang telah
diikat secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 01 tanggal 1
Agustus 2023 dengan nilai penjaminan
sebesar Rp4.222.000.000,-;
9. Pekerjaan Civil Works (CW) Airport 2:
Works - Reconstruction of Terminal and
Other Buildings Emergency Assistance
for Rehabilitation and Reconstruction
(EARR) Bandar Udara Mutiara Sis Al
Jufri Palu yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 02 tanggal 1 Agustus 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp101.415.000.000,-;
10. Paket Pekerjaan Jasa Konstruksi - Work
Unit Rate (CS WUR) Earthwork Package
2 - Pertamina Hulu Rokan yang telah
diikat secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 03 tanggal 1
Agustus 2023 dengan nilai penjaminan
sebesar Rp22.410.000.000,-;
11. Pekerjaan Pelaksanaan Pembangunan
Jalan Tol Cileunyi - Sumedang - Dawuan
Seksi 5A (Sta 39 + 050 sampai dengan
Sta 46 + 500) yang telah diikat secara
141
Page 166
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 04 tanggal 1 Agustus 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp588.206.000.000,-;
12. Pekerjaan Penambahan Lajur ke-3
Segmen Cikande sampai dengan Serang
Timur Paket 1 KM 52+400 sampai
dengan KM 56+700 dan KM 57+150
sampai dengan 60+200 A dan Paket 2
KM 52+400 sampai dengan KM 56+700
dan KM 57+150 sampai dengan KM
60+200B pada Jalan Tol Tangerang
Merak Tahun 2022 yang telah diikat
secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 05 tanggal 1
Agustus 2023 dengan nilai penjaminan
sebesar Rp122.955.000.000,-;
13. Pekerjaan Konstruksi Proyek Kerjasama
Pemerintah dan Badan Usaha Kegiatan
Preservasi Jalan Lintas Timur Sumatera
di Provinsi Sumatera Selatan Paket A
yang telah diikat secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No. 6
tanggal 1 Agustus 2023 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp153.912.000.000,-;
14. Pekerjaan Konstruksi Kegiatan
Preservasi Jalan Lintas Timur Sumatera
di Provinsi Riau yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 07 tanggal 1 Agustus 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp326.947.000.000,-; dan
15. Pekerjaan Konstruksi Rehabilitasi
Daerah Irigasi Glapan Timur Volume I
yang telah diikat secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No.
08 tanggal 1 Agustus 2023 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp173.508.000.000,-.
Pembatasan (negative covenant):
Selama masih menerima Fasilitas Kredit dari
Bank, maka tanpa persetujuan tertulis dari
Bank, Debitur tidak diperkenankan untuk
melakukan hal-hal sebagai berikut:
1. Melakukan perubahan kegiatan usaha
sebagaimana tercantum dalam
anggaran dasar perusahaan yang dapat
mengurangi kemampuan Debitur
melunasi Fasilitas Kredit kepada Bank,
kecuali dipersyaratkan oleh perundang-
undangan yagn berlaku dan keputusan
pemegang saham;
142
Page 167
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
2. Melakukan perubahan bentuk badan
hukum;
3. Memberikan Corporate Guarantee
kepada anak perusahaan maupun pihak
ketiga kecuali yagn telah berjalan dan
sepanjang tidak melanggar Financial
Covenant;
4. Mengajukan permohonan pailit atau
permohonan penundaan kewajiban
pembayaran hutang kepada instansi
yang berwenang;
5. Menjual atau memindahkan hak atau
mengalihkan seluruh atau sebagian
aset yang dijaminkan kepada Bank;
6. Menerima tambahan fasilitas kredit
dari bank/lembaga keuangan lain atau
melakukan penerbitan obligasi kecuali
dalam hal setelah menerima tambahan
fasilitas kredit tersebut atau setelah
melakukan penerbitan obligasi, rasio
keuangan berupa CR ≥ 100%, DSCR ≥
100% dan DER ≤ 300%, masih
terpenuhi, cukup memberitahukan
secara tertulis kepada Bank;
7. Menjual/melepas saham Debitur pada
anak perusahaan yang menyebabkan
Debitur tidak menjadi pemegang
saham mayoritas/pengendali pada
anak perusahaan.
6. Akta Perjanjian Kredit 1. PT Bank s/d Fasilitas Kredit Modal Kerja dengan jumlah
No. 163 tanggal 22 Negara 21-12-2024 maksimum sebesar Rp50.000.000.000,-.
Desember 2015 yang Indonesia
dibuat di hadapan Arry (Persero) Tbk. Tujuan penggunaan Fasilitas Kredit:
Supratno, S.H., Notaris (“Bank”); dan Bank memberikan fasilitas Kredit Modal
di Jakarta sebagaimana 2. Perseroan Kerja untuk tambahan modal kerja atas
telah diubah beberapa (“Debitur”) pengerjaan proyek-proyek milik Pemerintah,
kali terakhir dengan BUMN/BUMD dan swasta yang telah dan
Persetujuan Perubahan akan dimenangkan oleh Debitur.
Perjanjian Kredit No.
(11) 163 Kredit Modal Bunga: 9% per tahun.
Kerja Maksimum
Rp50.000.000.000,- Jaminan:
tanggal 21 Desember Guna lebih menjamin pembayaran kembali
2023 Kredit, Debitur menyerahkan kepada Bank,
agunan/jaminan untuk menjamin pelunasan
Fasilitas Kredit berupa tagihan termijn
proyek yang diikat secara fidusia dengan
rincian sebagai berikut:
16. Proyek LRT Jabodetabek atas lingkup
pekerjaan prasarana LRT di luar Depo
dan Stasiun (tidak termasuk PPN) yang
telah diikat dengan secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No.
05 tanggal 23 November 2021 dengan
143
Page 168
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
nilai penjaminan sebesar
Rp4.652.994.000.000,-;
17. Proyek Jalan Tol Sigli - Banda Aceh Sigli
Seksi 6 Kutabaro - Baitussalam yang
telah diikat secara fidusia berdasarkan
Akta Jaminan Fidusia No. 07 tanggal 23
November 2021 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp1.138.126.000.000,-;
18. Proyek Jalan Tol Sigli - Banda Aceh Sigli
seksi 1 yang telah diikat secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No.
19 tanggal 8 Juni 2023 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp1.511.234.000.000,-;
19. Proyek PT Chiyoda Internasional
Indonesia yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 23 tanggal 8 Juni 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp562.574.000.000,-;
20. Proyek Jasa Konstruksi Pembangunan
Gedung FIA UI yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 20 tanggal 8 Juni 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp95.404.000.000,-;
21. Proyek Jasa Konstruksi Revitalisasi
Mesjid Agung Batam yang telah diikat
secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 21 tanggal 8 Juni
2023 dengan nilai penjaminan sebesar
Rp96.032.000.000,-;
22. Proyek Pembangunan Gedung AMC
Rumah Sakit Anutapura yang telah
diikat secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 22 tanggal 8 Juni
2023 dengan nilai penjaminan sebesar
Rp81.935.000.000,-;
23. Pekerjaan Pembangunan Auditorium
Brawijaya dan KDP Gedung
Entrepeneurship Terpadu yang telah
diikat secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 01 tanggal 1
Agustus 2023 dengan nilai penjaminan
sebesar Rp4.222.000.000,-;
24. Pekerjaan Civil Works (CW) Airport 2:
Works - Reconstruction of Terminal and
Other Buildings Emergency Assistance
for Rehabilitation and Reconstruction
(EARR) Bandar Udara Mutiara Sis Al
Jufri Palu yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 02 tanggal 1 Agustus 2023
144
Page 169
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp101.415.000.000,-;
25. Paket Pekerjaan Jasa Konstruksi - Work
Unit Rate (CS WUR) Earthwork Package
2 - Pertamina Hulu Rokan yang telah
diikat secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 03 tanggal 1
Agustus 2023 dengan nilai penjaminan
sebesar Rp22.410.000.000,-;
26. Pekerjaan Pelaksanaan Pembangunan
Jalan Tol Cileunyi - Sumedang - Dawuan
Seksi 5A (Sta 39 + 050 sampai dengan
Sta 46 + 500) yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 04 tanggal 1 Agustus 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp588.206.000.000,-;
27. Pekerjaan Penambahan Lajur ke-3
Segmen Cikande sampai dengan Serang
Timur Paket 1 KM 52+400 sampai
dengan KM 56+700 dan KM 57+150
sampai dengan 60+200 A dan Paket 2
KM 52+400 sampai dengan KM 56+700
dan KM 57+150 sampai dengan KM
60+200B pada Jalan Tol Tangerang
Merak Tahun 2022 yang telah diikat
secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 05 tanggal 1
Agustus 2023 dengan nilai penjaminan
sebesar Rp122.955.000.000,-;
28. Pekerjaan Konstruksi Proyek Kerjasama
Pemerintah dan Badan Usaha Kegiatan
Preservasi Jalan Lintas Timur Sumatera
di Provinsi Sumatera Selatan Paket A
yang telah diikat secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No. 6
tanggal 1 Agustus 2023 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp153.912.000.000,-;
29. Pekerjaan Konstruksi Kegiatan
Preservasi Jalan Lintas Timur Sumatera
di Provinsi Riau yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 07 tanggal 1 Agustus 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp326.947.000.000,-; dan
30. Pekerjaan Konstruksi Rehabilitasi
Daerah Irigasi Glapan Timur Volume I
yang telah diikat secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No.
08 tanggal 1 Agustus 2023 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp173.508.000.000,-.
145
Page 170
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Pembatasan (negative covenant):
Selama masih menerima Fasilitas Kredit dari
Bank, maka tanpa persetujuan tertulis dari
Bank, Debitur tidak diperkenankan untuk
melakukan hal-hal sebagai berikut:
1. Melakukan perubahan kegiatan usaha
sebagaimana tercantum dalam
anggaran dasar perusahaan yang dapat
mengurangi kemampuan Debitur
melunasi Fasilitas Kredit kepada Bank,
kecuali dipersyaratkan oleh perundang-
undangan yagn berlaku dan keputusan
pemegang saham;
2. Melakukan perubahan bentuk badan
hukum;
3. Memberikan Corporate Guarantee
kepada anak perusahaan maupun pihak
ketiga kecuali yagn telah berjalan dan
sepanjang tidak melanggar Financial
Covenant;
4. Mengajukan permohonan pailit atau
permohonan penundaan kewajiban
pembayaran hutang kepada instansi
yang berwenang;
5. Menjual atau memindahkan hak atau
mengalihkan seluruh atau sebagian
aset yang dijaminkan kepada Bank;
6. Menerima tambahan fasilitas kredit
dari bank/lembaga keuangan lain atau
melakukan penerbitan obligasi kecuali
dalam hal setelah menerima tambahan
fasilitas kredit tersebut atau setelah
melakukan penerbitan obligasi, rasio
keuangan berupa CR ≥ 100%, DSCR ≥
100% dan DER ≤ 300%, masih
terpenuhi, cukup memberitahukan
secara tertulis kepada Bank;
7. Menjual/melepas saham Debitur pada
anak perusahaan yang menyebabkan
Debitur tidak menjadi pemegang
saham mayoritas/pengendali pada
anak perusahaan.
7. Akta Perjanjian 1. PT Bank s/d Fasilitas Kredit Tidak Langsung dengan
Pemberian Fasilitas Negara 21-12-2024 jumlah maksimum sebesar
Kredit Tidak Langsung Indonesia Rp7.100.000.000.000,-.
No. 164 tanggal 22 (Persero) Tbk.
Desember 2015 yang (“Bank”); dan Tujuan penggunaan Fasilitas Kredit:
dibuat di hadapan Arry 2. Perseroan 1. Pembukaan GB/SBLC untuk keperluaan
Supratno, S.H., Notaris (“Debitur”) penjaminan tender/uang
di Jakarta sebagaimana muka/pelaksanaan/penjaminan
telah diubah beberapa lainnya atas proyek-proyek
kali terakhir dengan pemerintah/swasta;
Persetujuan Perubahan
146
Page 171
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Perjanjian Pemberian 2. Penerbitan irrevocable L/C atau SKBDN
Fasilitas Kredit Tidak untuk pembelian barang/jasa dari
Langsung No. (14) 164 dalam negeri dan/atau luar negeri;
Maksimum 3. Supply Chain Financing (SCF) dengan
Rp7.100.000.000.000,- skema Open Account Financing (OAF)
tanggal 21 Desember untuk pembiayaan:
2023 yang dibuat di a. Invoice/tagihan
bawah tangan dan supplier/subkontraktor yang
bermeterai cukup telah diakseptasi oleh Debitur;
b. Invoice/tagihan atas nama
Debitur kepada bowheer/pemilik
proyek BUMN/Kementerian/
Lembaga Pemerintah lainnya
yang telah diakseptasi oleh
bouwheer;
4. Pembukaan Trust Receipt (TR) untuk
menampung pembayaran kewajiban
yang timbul atas LC/SKBDN yang dibuka
dan/atau SCF/OAF jatuh tempo.
Bunga: 9% per tahun.
Jaminan:
Guna lebih menjamin pembayaran kembali
Kredit, Debitur menyerahkan kepada Bank,
agunan/jaminan untuk menjamin pelunasan
Fasilitas Kredit berupa tagihan termijn
proyek yang diikat secara fidusia dengan
rincian sebagai berikut:
1. Proyek LRT Jabodetabek atas lingkup
pekerjaan prasarana LRT di luar Depo
dan Stasiun (tidak termasuk PPN) yang
telah diikat dengan secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No.
05 tanggal 23 November 2021 dengan
nilai penjaminan sebesar
Rp4.652.994.000.000,-;
2. Proyek Jalan Tol Sigli - Banda Aceh Sigli
Seksi 6 Kutabaro - Baitussalam yang
telah diikat secara fidusia berdasarkan
Akta Jaminan Fidusia No. 07 tanggal 23
November 2021 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp1.138.126.000.000,-;
3. Proyek Jalan Tol Sigli - Banda Aceh Sigli
seksi 1 yang telah diikat secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No.
19 tanggal 8 Juni 2023 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp1.511.234.000.000,-;
4. Proyek PT Chiyoda Internasional
Indonesia yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 23 tanggal 8 Juni 2023
147
Page 172
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp562.574.000.000,-;
5. Proyek Jasa Konstruksi Pembangunan
Gedung FIA UI yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 20 tanggal 8 Juni 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp95.404.000.000,-;
6. Proyek Jasa Konstruksi Revitalisasi
Mesjid Agung Batam yang telah diikat
secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 21 tanggal 8 Juni
2023 dengan nilai penjaminan sebesar
Rp96.032.000.000,-;
7. Proyek Pembangunan Gedung AMC
Rumah Sakit Anutapura yang telah
diikat secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 22 tanggal 8 Juni
2023 dengan nilai penjaminan sebesar
Rp81.935.000.000,-;
8. Pekerjaan Pembangunan Auditorium
Brawijaya dan KDP Gedung
Entrepeneurship Terpadu yang telah
diikat secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 01 tanggal 1
Agustus 2023 dengan nilai penjaminan
sebesar Rp4.222.000.000,-;
9. Pekerjaan Civil Works (CW) Airport 2:
Works - Reconstruction of Terminal and
Other Buildings Emergency Assistance
for Rehabilitation and Reconstruction
(EARR) Bandar Udara Mutiara Sis Al
Jufri Palu yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 02 tanggal 1 Agustus 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp101.415.000.000,-;
10. Paket Pekerjaan Jasa Konstruksi - Work
Unit Rate (CS WUR) Earthwork Package
2 - Pertamina Hulu Rokan yang telah
diikat secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 03 tanggal 1
Agustus 2023 dengan nilai penjaminan
sebesar Rp22.410.000.000,-;
11. Pekerjaan Pelaksanaan Pembangunan
Jalan Tol Cileunyi - Sumedang - Dawuan
Seksi 5A (Sta 39 + 050 sampai dengan
Sta 46 + 500) yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 04 tanggal 1 Agustus 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp588.206.000.000,-;
12. Pekerjaan Penambahan Lajur ke-3
Segmen Cikande sampai dengan Serang
148
Page 173
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Timur Paket 1 KM 52+400 sampai
dengan KM 56+700 dan KM 57+150
sampai dengan 60+200 A dan Paket 2
KM 52+400 sampai dengan KM 56+700
dan KM 57+150 sampai dengan KM
60+200B pada Jalan Tol Tangerang
Merak Tahun 2022 yang telah diikat
secara fidusia berdasarkan Akta
Jaminan Fidusia No. 05 tanggal 1
Agustus 2023 dengan nilai penjaminan
sebesar Rp122.955.000.000,-;
13. Pekerjaan Konstruksi Proyek Kerjasama
Pemerintah dan Badan Usaha Kegiatan
Preservasi Jalan Lintas Timur Sumatera
di Provinsi Sumatera Selatan Paket A
yang telah diikat secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No. 6
tanggal 1 Agustus 2023 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp153.912.000.000,-;
14. Pekerjaan Konstruksi Kegiatan
Preservasi Jalan Lintas Timur Sumatera
di Provinsi Riau yang telah diikat secara
fidusia berdasarkan Akta Jaminan
Fidusia No. 07 tanggal 1 Agustus 2023
dengan nilai penjaminan sebesar
Rp326.947.000.000,-; dan
15. Pekerjaan Konstruksi Rehabilitasi
Daerah Irigasi Glapan Timur Volume I
yang telah diikat secara fidusia
berdasarkan Akta Jaminan Fidusia No.
08 tanggal 1 Agustus 2023 dengan nilai
penjaminan sebesar
Rp173.508.000.000,-.
Pembatasan (negative covenant):
Selama masih menerima Fasilitas Kredit dari
Bank, maka tanpa persetujuan tertulis dari
Bank, Debitur tidak diperkenankan untuk
melakukan hal-hal sebagai berikut:
1. Melakukan perubahan kegiatan usaha
sebagaimana tercantum dalam
anggaran dasar perusahaan yang dapat
mengurangi kemampuan Debitur
melunasi Fasilitas Kredit kepada Bank,
kecuali dipersyaratkan oleh perundang-
undangan yagn berlaku dan keputusan
pemegang saham;
2. Melakukan perubahan bentuk badan
hukum;
3. Memberikan Corporate Guarantee
kepada anak perusahaan maupun pihak
ketiga kecuali yagn telah berjalan dan
149
Page 174
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
sepanjang tidak melanggar Financial
Covenant;
4. Mengajukan permohonan pailit atau
permohonan penundaan kewajiban
pembayaran hutang kepada instansi
yang berwenang;
5. Menjual atau memindahkan hak atau
mengalihkan seluruh atau sebagian
aset yang dijaminkan kepada Bank;
6. Menerima tambahan fasilitas kredit
dari bank/lembaga keuangan lain atau
melakukan penerbitan obligasi kecuali
dalam hal setelah menerima tambahan
fasilits kredit tersebut atau setelah
melakukan penerbitan obligasi, rasio
keuangan berupa CR ≥ 100%, DSCR ≥
100% dan DER ≤ 300%, masih
terpenuhi, cukup memberitahukan
secara tertulis kepada Bank.
8. Akta Perubahan dan 1. PT Bank Rakyat 1. Fasilitas KMK 1. Fasilitas Cash Loan, terdiri dari:
Pernyataan Kembali Indonesia dan Fasilitas a. Fasilitas Kredit Modal Kerja
Perjanjian Kredit No. 5 (Persero) Tbk. KJP: s/d 11 Mei ("Fasilitas KMK") maksimal
tanggal 24 Agustus (“Bank”); dan 2025; Rp700.000.000.000,- dalam
2023 yang dibuat di 2. Perseroan 2. Fasilitas KMK bentuk Pseudo Rekening Koran
hadapan Sriyani (“Debitur”) Transaksional (R/K) maksimum Credit
Burlian, S.H., Notaris di dan Fasilitas Overeenkomst (CO) tetap;
Jakarta juncto Surat PT SCF A/P: 24 b. Fasilitas Kredit Jangka Pendek
Bank Rakyat Indonesia Agustus 2023. ("Fasilitas KJP") maksimal
(Persero) Tbk No. Rp300.000.000.000,- bentuk
R.II.85- Pseudo R/K dengan maksimum
CRO/COD/LAD/05/202 CO Tetap dan tipe Uncommited;
4 tanggal 7 Mei 2024 2. Fasilitas Kredit Modal Kerja Khusus
Proyek Jalan Tol Solo - Yogyakarta -
NYIA Kulonprogo (Seksi I Paket 1.1,
Seksi I Paket 1.2, dan Seksi II Paket 2.2)
maksimal Rp1.700.000.000.000,-,
terdiri dari:
a. Fasiltias Kredit Modal Kerja
Transaksional ("Fasilitas KMK
Transaksional") dengan plafond
maksimal Rp1.700.000.000.000,-
dalam bentuk Pseudo Rekening
Koran (R/K) maksimum Credit
Overeenkomst (CO) menurun;
b. Supply Chain Financing (SCF) A/P
Line ("Fasilitas SCF A/P")
maksimal Rp675.000.000.000,-
dalam tipe Commerical Line dan
bersifat Uncommited Line.
Tujuan penggunaan Fasilitas Kredit:
1. Fasilitas KMK: untuk tambahan modal
kerja untuk membiayai proyek yang
150
Page 175
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
dikerjakan oleh Debitur sehubungan
dengan adanya proyek pekerjaan
pembangunan, baik untuk pengerjaan
proyek-proyek pemerintah (APBN),
BUMN dan proyek-proyek di luar
pemerintah dan BUMN;
2. Fasilitas KJP: untuk liquidity mismatch
yang bersifat jangka pendek di luar
untuk pembiayaan aktiva tetap dan
investasi;
3. Fasilitas KMK Transaksional: untuk
membiayai modal kerja Debitur dalam
rangka pengerjaan proyek jasa
konstruksi terintegrasi Rancang Bangun
(Design and Build) Pekerjaan
Pembangunan Jalan Tol Solo -
Yogyakarta - NYIA Kulonprogo Seksi I
sesuai dengan kontrak kerja sebagai
berikut:
− Perjanjian Jasa Konstruksi
terintegrasi Rancang Bangun
(Design and Build) Pekerjaan
Pembangunan Jalan Tol Solo -
Yogyakarta - NYIA Kulonprogo
Seksi I Paket 1.1 Solo - Klaten (STA
0+000 sampai dengan STA
22+300) No. 002/AA-JJM/KS-
DB2/XI/2020 tanggal 25
November 2020 berserta
perubahannya;
− Surat Perjanjian Jasa Konstruksi
terintegrasi Rancang Bangun
(Design and Build) Pekerjaan
Pembangunan Jalan Tol Solo -
Yogyakarta - NYIA Kulonprogo
Seksi I Paket 1.2 Klaten
Purwomartani (STA 22+300
sampai dengan STA 42+375) No.
09/AA-JMM/KS-DB2/XII/2020
tanggal 2 Desember 2020 beserta
perubahannya;
− Surat Perjanjian Jasa Konstruksi
terintegrasi Rancang Bangun
(Design and Build) Pekerjaan
Pembangunan Jalan Tol Solo -
Yogyakarta - NYIA Kulonprogo
Seksi II Paket 2.2 Monjali -
Gamping (STA 51+800 sampai
dengan STA 65+800) No. 003/AA-
JMM/KS-DB2/XI/2020 tanggal 25
November 2020 beserta
perubahannya.
151
Page 176
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Maksimal penggunaan Kredit Modal
Kerja Konstruksi (KMKK) dengan rincian
sebagai berikut:
a. Paket 1.1 maksimal Kredit Modal
Kerja Konstruksi sebesar
Rp400.000.000.000,-;
b. Paket 1.2 maksimal Kredit Modal
Kerja Konstruksi sebesar
Rp900.000.000.000,-; dan
c. Paket 2.2 maksimal Kredit Modal
Kerja Konstruksi sebesar
Rp400.000.000.000,-;
4. Fasilitas SCF A/P: untuk
pengambilalihan hak tagih (SCF A/P)
sub-kontraktor, supplier dan mandor
Debitur dan bukan hak tagih yang
timbul atas LC/SKBDN yang telah jatuh
tempo dalam rangka pengerjaan
proyek Jasa Konstruksi terintegrasi
Rancang Bangun (Design and Build)
Pekerjaan Pembangunan Jalan Tol Solo
- Yogyakarta - NYIA Kulonprogo dengan
maksimal pencairan Supply Chain
Financing sebagai berikut:
a. Paket 1.1 maksimal SCF sebesar
Rp205.000.000.000,-, total SCF
dan KMKK sebesar
Rp400.000.000.000,-;
b. Paket 1.2 maksimal SCF sebesar
Rp330.000.000.000,-, total SCF
dan KMKK sebesar
Rp900.000.000.000,-;
c. Paket 2.2 maksimal SCF sebesar
Rp140.000.000.000,-, total SCF
dan KMKK sebesar
Rp400.000.000.000,-.
Bunga:
1. Fasilitas KMK : 8,50% per tahun;
2. Fasilitas KJP: bunga sesuai rekomendasi
Bank dengan menggunakan basis
ACT/360 hari per tahun;
3. Fasiltias KMK Transaksional: 8,5% per
annum;
4. Fasilitas SCF A/P: tidak dikenakan
bunga.
Jaminan:
Guna menjamin hutang Debitur kepada Bank
baik yang telah ada maupun kemudian hari
akan ada/akan diadakan, baik yang timbul
berdasarkan Perjanjian Kredit dan/atau
setiap perubahan/perpanjangan/
pembaharuannya kemudian atau karena
152
Page 177
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
sebab apapun juga, Debitur dengan ini akan
menyerahkan kepada Bank jaminan/agunan
yang diberikan untuk menjamin Fasilitas
Kredit atas nama Debitur berupa:
1. Agunan Pokok:
a. Tagihan atas proyek yang sedang
dikerjakan dan pembayaran
termin melalui escow Bank, yang
telah diikat fidusia sebagaimana
dimuat dalam akta Perubahan I
Akta Jaminan Fidusia atas Piutang
tertanggal 31 Oktober 2022
Nomor 67, dibuat di hadapan
Ashoya Ratam, S.H., M.Kn.,
Notaris di Jakarta dan telah
didaftarkan pada Kantor
Pendaftaran Jaminan Fidusia
Kementerian Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia
sebagaimana ternyata dari
Sertifikat Perubahan Jaminan
Fidusia tertanggal 29 November
2022 Nomor
W10.00579607.AH.05.02.Tahun
2022 dengan nilai penjaminan
Rp1.700.000.000.000,-;
b. Tagihan yang timbul atas proyek
yang dibiayai dengan fasilitas
Bank, yang telah diikat dengan
Akta Pemberian Jaminan Cessie
tertanggal 11 Mei 2016 Nomor 6,
dibuat di hadapan Sriyani Burlian,
S.H., Notaris di Jakarta dan telah
diubah dengan akta Perjanjian
Pemberina Jaminan Cessie
tertanggal 31 Oktober 2022
Nomor 68, yang dibuat di
hadapan Ashoya Ratam, S.H.,
M.Kn., Notaris di Jakarta, dengan
nilai sebesar
Rp4.300.000.000.000,-;
c. Tagihan yang akan timbul atas
proyek pembangunan Jalan Tol
Solo - Yogyakarta - NYIA
Kulonprogo (Seksi I Paket 1.1.
Seksi I Paket 1.2. dan Seksi II Paket
2.2), yang akan diikat dengan
Jaminan Fidusia senilai
Rp2.640.000.000.000,-
sebagaimana akan dimuat dalam
akta Jaminan Fidusia;
d. Agunan Transaksi SCF Khusus
proyek Jasa Konstruksi
terintegrasi Rancang Bangun
153
Page 178
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
(Design and Build) Pekerjaan
Pembangunan Jalan Tol Solo -
Yogyakarta - NYIA Kulonprogo
berupa tagihan sub-kontraktor,
supplier, dan mandor Debitur
pada saat pengambilalihan Hak
Tagih atas dasar Non LC yang
berkaitan dengan pengerjaan
proyek Jasa Konstruksi
terintegrasi Rancang Bangun
(Design and Build) Pekerjaan
Pembangunan Jalan Tol Solo -
Yogyakarta - NYIA Kulonprogo.
2. Agunan Tambahan:
1 Sertipikat Hak Guna Bangunan Nomor
21230/Kassi-Kassi, seluas 1.720 M2,
sebagaimana diuraikan dalam Surat
Ukur tertanggal 20 Mei 2015 Nomor
02995/2015, dengan Nomor
Identifikasi Bidang (NIB)
20.01.13.07.00559, yang dikeluarkan
oleh Kepala Kantor Pertanahan Kota
Makassar tertanggal 27 November
2015 tertulis atas nama Perseroan,
terletak di Provinsi Sulawesi Selatan,
Kota Makassar, Kecamatan Rappocini,
Kelurahan Kassi-Kassi;
yang telah diikat dengan Hak
Tanggungan Peringkat I sebagaimana
termuat dalam Sertipikat Hak
Tanggungan Nomor 1059/2017, yang
dikeluarkan oleh Kantor Pertanahan
Kota Makassar tertanggal 23 Januari
2017 dengan total nilai penjaminan hak
tanggungan sebesar
Rp10.000.000.000,-.
Pembatasan (negative covenant):
Tanpa terlebih dahulu memperoleh
persetujuan tertulis dari Bank, Debitur tidak
diperkenankan melakukan hal-hal sebagai
berikut:
1. Mengajukan permohonan pernyataan
pailit kepada Pengadilan Niaga untuk
menyatakan pailit diri Debitur sendiri;
2. Mengalihkan/menyerahkan kepada
pihak lain sebagian atau seluruh atas
hak dan kewajiban yang timbul
berkaitan dengan Fasilitas Kredit;
3. Menyewakan dan/atau menjaminkan
asset Debitur yang telah dijaminkan ke
Bank kepada pihak lain.
154
Page 179
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
9. Akta Perubahan dan 1. PT Bank Rakyat 1. Fasilitas Bank 1. Fasilitas Bank Garansi / Standby Letter
Pernyataan Kembali Indonesia Garansi / of Credit (BG/SBLC) dengan plafond
Perjanjian Fasilitas Bank (Persero) Tbk. Standby Letter sebesar Rp3.900.000.000.000,-;
Garansi No. 6 tanggal 24 (“Bank”); dan of Credit dengan total penggunaan fasilitas BG /
Agustus 2023, yang 2. Perseroan (BG/SBLC): SBLC, Letter of Credit / Surat
dibuat di hadapan (“Debitur”) a. Fasilitas Berdokumen Dalam Negeri (LC/SKBDN)
Sriyani Burlian, S.H., Bank line back up KMK Buyer sebesar
Notaris di Jakarta juncto Garansi / Rp3.900.000.000.000,-;
Surat PT Bank Rakyat Standby 2. Fasilitas Bank Garansi / Standby Letter
Indonesia (Persero) Tbk Letter of of Credit (BG/SBLC) khusus proyek Jasa
No. R.II.85- Credit Konstruksi terintegrasi Rancang Bangun
CRO/COD/LAD/05/202 (BG/SBLC): (Design and Build) Pekerjaan
4 tanggal 7 Mei 2024 s/d 11 Mei Pembangunan Jalan Tol Solo
2025; Yogyakarta - NYIA Kulonprogo) dengan
b. Fasilitas L/C plafond maksimal sebesar
/ SKBDN Rp500.000.000.000,-.
Line: s/d 11
Mei 2025; Tujuan penggunaan Fasilitas Kredit:
c. Fasilitas 1. Fasilitas Bank Garansi dan Standby L/C
Kredit (BG/SBLC) adalah untuk penerbitan
Modal Kerja jaminan tender, jaminan uang muka,
(KMK) jaminan pelaksanaan, dan jaminan
Buyer: s/d pemeliharaan. Diluar jaminan tender,
11 Mei BG/SBLC yang diterbitkan hanya
2025; digunakan untuk menjamin proyek-
2. Fasilitas Bank proyek yang dibiayai Bank atau
Garansi / pembayaran yang disalurkan melalui
Standby Letter Bank;
of Credit 2. Fasilitas L/C SKBDN Line adalah untuk
(BG/SBLC) penangguhan jaminan atas pembelian
khusus proyek barang dalam rangka proyek yang
Jasa Konstruksi dikerjakan Debitur baik dari luar negeri
terintegrasi (dengan menggunakan L/C) maupun
Rancang dalam negeri (menggunakan SKBDN);
Bangun 3. Fasilitas Kredit Modal Kerja Buyer
(Design and adalah untuk memback up fasilitas L/C
Build) / SKBDN line yang diterbitkan di Bank
Pekerjaan yagn telah jatuh tempo atau tidak
Pembangunan dibayar;
Jalan Tol Solo 4. Fasilitas Bank Garansi / Standby Letter
Yogyakarta - of Credit (BG/SBLC) khusus proyek Jasa
NYIA Konstruksi terintegrasi Rancang Bangun
Kulonprogo): (Design and Build) Pekerjaan
s/d 31 Pembangunan Jalan Tol Solo
Desember Yogyakarta - NYIA Kulonprogo adalah
2027. untuk penerbitan jaminan pelaksanaan
dan jaminan pemeliharaan dalam
rangka pengerjaan proyek Jasa
Konstruksi Terintegrasi Rancang
Bangun (Design and Build) Pekerjaan
Pembangunan Jalan Tol Solo -
Yogyakarta - NYIA Kulonprogo. BG/SBLC
dapat diterbitkan dalam format khusus,
termasuk dalam bahasa inggris (selain
155
Page 180
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
standar Bank) sepanjang memenuhi
ketentuan umum penerbitan BG/SBLC
yang berlaku di Bank.
Bunga:
1. Fasilitas L/C SKBDN Line:
a. Untuk L/C dan SKBDN valuta asing:
5% per annum;
b. Untuk SBDN Rupiah: 7,5% per
annum;
2. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Buyer:
10% per annum.
3. Fasilitas BG/SBLC dengan plafond
Rp3.300.000.000.000,- dan Fasilitas Bank
Garansi / Standby Letter of Credit
(BG/SBLC) khusus proyek Jasa Konstruksi
terintegrasi Rancang Bangun (Design and
Build) Pekerjaan Pembangunan Jalan Tol
Solo Yogyakarta - NYIA Kulonprogo tidak
dikenakan bunga.
Jaminan:
Guna menjamin hutang Debitur kepada Bank
baik yang telah ada maupun kemudian hari
akan ada/akan diadakan, baik yang timbul
berdasarkan Perjanjian Kredit dan/atau
setiap perubahan/perpanjangan/
pembaharuannya kemudian atau karena
sebab apapun juga, Debitur dengan ini akan
menyerahkan kepada Bank jaminan/agunan
yang diberikan untuk menjamin Fasilitas
Kredit atas nama Debitur berupa:
1. Agunan Pokok:
a. Tagihan atas proyek yang sedang
dikerjakan dan pembayaran termin
melalui escow Bank, yang telah
diikat fidusia sebagaimana dimuat
dalam akta Perubahan I Akta
Jaminan Fidusia atas Piutang
tertanggal 31 Oktober 2022 Nomor
67, dibuat di hadapan Ashoya
Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di
Jakarta dan telah didaftarkan pada
Kantor Pendaftaran Jaminan Fidusia
Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia
sebagaimana ternyata dari Sertifikat
Perubahan Jaminan Fidusia
tertanggal 29 November 2022
Nomor
W10.00579607.AH.05.02.Tahun
2022 dengan nilai penjaminan
Rp1.700.000.000.000,-;
156
Page 181
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
b. Tagihan yang timbul atas proyek
yang dibiayai dengan fasilitas Bank,
yang telah diikat dengan Akta
Pemberian Jaminan Cessie
tertanggal 11 Mei 2016 Nomor 6,
dibuat di hadapan Sriyani Burlian,
S.H., Notaris di Jakarta dan telah
diubah dengan akta Perjanjian
Pemberian Jaminan Cessie
tertanggal 31 Oktober 2022 Nomor
68, yang dibuat di hadapan Ashoya
Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di
Jakarta, dengan nilai sebesar
Rp4.300.000.000.000,-;
c. Tagihan yang akan timbul atas
proyek pembangunan Jalan Tol Solo
- Yogyakarta - NYIA Kulonprogo
(Seksi I Paket 1.1. Seksi I Paket 1.2.
dan Seksi II Paket 2.2), yang akan
diikat dengan Jaminan Fidusia senilai
Rp2.640.000.000.000,- sebagaimana
akan dimuat dalam akta Jaminan
Fidusia;
d. Agunan Transaksi SCF Khusus proyek
Jasa Konstruksi terintegrasi Rancang
Bangun (Design and Build) Pekerjaan
Pembangunan Jalan Tol Solo -
Yogyakarta - NYIA Kulonprogo
berupa tagihan sub-kontraktor,
supplier, dan mandor Debitur pada
saat pengambilalihan Hak Tagih atas
dasar Non LC yang berkaitan dengan
pengerjaan proyek Jasa Konstruksi
terintegrasi Rancang Bangun (Design
and Build) Pekerjaan Pembangunan
Jalan Tol Solo - Yogyakarta - NYIA
Kulonprogo.
2. Agunan Tambahan:
1 Sertipikat Hak Guna Bangunan Nomor
21230/Kassi-Kassi, seluas 1.720 M2,
sebagaimana diuraikan dalam Surat Ukur
tertanggal 20 Mei 2015 Nomor
02995/2015, dengan Nomor Identifikasi
Bidang (NIB) 20.01.13.07.00559, yang
dikeluarkan oleh Kepala Kantor
Pertanahan Kota Makassar tertanggal 27
November 2015 tertulis atas nama
Perseroan, terletak di Provinsi Sulawesi
Selatan, Kota Makassar, Kecamatan
Rappocini, Kelurahan Kassi-Kassi;
yang telah diikat dengan Hak
Tanggungan Peringkat I sebagaimana
termuat dalam Sertipikat Hak
Tanggungan Nomor 1059/2017, yang
157
Page 182
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
dikeluarkan oleh Kantor Pertanahan Kota
Makassar tertanggal 23 Januari 2017
dengan total nilai penjaminan hak
tanggungan sebesar Rp10.000.000.000,-.
Pembatasan (negative covenant):
Tanpa terlebih dahulu memperoleh
persetujuan tertulis dari Bank, Debitur tidak
diperkenankan melakukan hal-hal sebagai
berikut:
1. Mengajukan permohonan pernyataan
pailit kepada Pengadilan Niaga untuk
menyatakan pailit diri Debitur sendiri;
2. Mengalihkan/menyerahkan kepada
pihak lain sebagian atau seluruh atas
hak dan kewajiban yang timbul
berkaitan dengan Fasilitas Kredit;
3. Menyewakan dan/atau menjaminkan
asset Debitur yang telah dijaminkan ke
Bank kepada pihak lain.
10. Perjanjian Pinjaman 1. Perseroan 4 tahun Fasilitas Pinjaman yang bersifat aflopend
Dana (Shareholder (“Pihak (non-revolving), rollover dan uncommitted
Loan) No. 031- Pertama”); dengan jumlah plafond adalah sebesar
2/2024/014, No. 004- dan Rp50.000.000.000,-.
02/DIR-PKS/2024 2. APP (“Pihak
tanggal 22 Februari Kedua”) Tujuan penggunaan Fasilitas Pinjaman:
2024 1. Pembayaran tim pengurus PKPU Pihak
Kedua sebesar Rp25.000.000.000,-;
2. Pembayaran konsultan PKPU Pihak
Kedua sebesar Rp5.000.000.000,-; dan
3. Pembayaran biaya operasional sebesar
Rp20.000.000.000,-.
Bunga: 6,5% per tahun.
Hak dan Kewajiban Pihak Kedua antara lain:
1. Pihak Kedua berkewajiban
menggunakan Fasilitas Pinjaman hanya
untuk tujuan sebagaimana dimaksud
dalam Perjanjian;
2. Pihak Kedua berkewajiban untuk
melakukan pengembalian seluruh
Fasilitas Pinjaman dan bunga kepada
Pihak Pertama sebagaimana dimaksud
dalam Perjanjian;
3. Pihak Kedua berkewajiban untuk
mengurus dan/atau melakukan
administrasi atas seluruh dokumen
Fasilitas Pinjaman;
4. Pihak Kedua berkewajiban untuk
memberikan ijin kepada Pihak Pertama
atau pihak lain yang ditunjuk oleh Pihak
Pertama untuk melakukan pemeriksaan
usaha dan aktivitas keuangan;
158
Page 183
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
5. Pihak Kedua berkewajiban untuk
memberikan segala keterangan yang
sewaktu-waktu diminta oleh Pihak
Pertama secara wajar mengenai
operasi, keadaan keuangan, aktiva dan
hal lain-lain;
6. Pihak Kedua berkewajiban untuk
memelihara sistem akutansi dan
pengawasan biaya sesuai dengan
prinsip standar akutansi yang umum
diterima di Indonesia dan memelihara
buku-buku dan catatan-catatan lain
yang cukup untuk menggambarkan
dengan tepat keadaan keuangan Pihak
Kedua dan hasil operasinya sesuai
dengan prinsip-prinsip akutansi yang
berlaku umum dan ditetapkan secara
konsisten dengan memperhatikan
ketentuan perundang-undangan yang
berlaku;
7. Pihak Kedua berkewajiban untuk
memelihara harta kekayaannya agar
tetap dalam keadaan baik dengan
syarat-syarat dan ketentuan pada
umumnya mengenai harta milik dan
usaha yang serupa.
Jaminan:
Pihak Kedua wajib untuk menyerahkan
jaminan kepada Pihak Pertama yang diikat
dengan Hak Tanggungan dengan minimal
sebesar Rp60.000.000.000,- selama Pihak
Kedua belum melunasi total hutang kepada
Pihak Pertama, dengan rincian sebagai
berikut:
1. Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 2167
untuk tanah seluas 865 M2;
2. Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 2168
untuk tanah seluas 5.055 M2;
3. Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 2539
untuk tanah seluas 2.308 M2; dan
4. Sertifikat Hak Guna Bangunan No. 2547
untuk tanah seluas 897 M2;
yang seluruhnya terdaftar atas nama APP
dan berlokasi di Kawasan Apartemen
Jatiwarna, Jalan Pondok Melati, Kecamatan
Pondok Melati, Kelurahan Jati Melati, Jawa
Barat.
11. Perjanjian Pinjaman 1. Perseroan 15 tahun Fasilitas pinjaman sebesar Rp2.801.200.568
Dana Jangka Pendek (“Pihak
Antara PT Adhi Karya Pertama”); Tujuan Penggunaan Fasilitas adalah untuk
(Persero) Tbk. Dengan dan menutupi kebutuhan operasional Pihak
PT Adhi Persada Kedua di bulan Mei 2023.
159
Page 184
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Properti No. 031- 2. APP (“Pihak Bunga:
2/2023/018A dan No. Kedua”) Pemberian Pinjaman tidak dikenakan bunga
008-05/DIR-PKS/2023 namun Pihak Pertama akan
tanggal 30 Mei 2023 menagih/meminta reimburse dari Pihak
Kedua atas biaya-biaya yang menjadi beban
Pihak Pertama sehubungan dengan
pemberian pinjaman kepada Pihak Kedua.
Hak dan Kewajiban Pihak Kedua antara lain:
Pihak Kedua wajib membayar lunas seluruh
Pinjaman kepada Pihak Pertama sesuai
dengan jatuh tempo yaitu pada tanggal 30
Mei 2024 yang pembayarannya dapat
dipercepat, sebelum tanggal jatuh tempo
dengan tetap mempertimbangkan
kemampuan cash flow Pihak Kedua.
Jaminan: N/A
12. Perjanjian Kredit No. 1. PT Bank CIMB s/d Bank memberikan fasilitas:
090/CBG/JKT/04 Niaga Tbk 14-09-2024 1. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus
tanggal 30 Maret (“Bank”); dan ("Fasilitas PTK") bersifat On Revolving
2004 sebagaimana 2. Perseroan Basis dan Uncommited dengan jumlah
telah diubah (“Debitur”) maksimum sebesar
beberapa kali terakhir Rp300.000.000.000,-;
dengan Perubahan 2. Fasilitas Pembiayaan Transaksi Khusus
Ke-23 terhadap
Musyarakah ("Fasilitas PTK
Perjanjian Kredit No.
Musyarakah") bersifat On Revolving
090/CBG/JKT/04
tanggal 27 Maret dan Uncomitted dengan jumlah
2024 maksimum sebesar
Rp300.000.000.000,-;
3. Fasilitas Credit Commercial Lines
(Letter of Credit dan/atau Surat Kredit
Berdokumen Dalam Negri
Sight/Usance/Usance Payable at Sight
(UPAS) ("Fasilitas CC Lines") yang
bersifat On Revolving dan Uncomitted
dengan jumlah maksimum sebesar
Rp300.000.000.000,-;
4. Fasilitas Credit Commercial Lines iB -
Wakalah berupa Letter of Credit (L/C) iB
dan/atau L/C iB lokal, yaitu Surat Kredit
Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) -
Atas Unjuk (Sight) dan/atau Berjangka
(Usance) dan/atau Usance Payable at
Sight (UPAS) ("Fasilitas CC Lines iB
Wakalah") bersifat On Revolving dan
Uncommited dengan jumlah
maksimum sebesar
Rp300.000.000.000,-;
5. Fasilitas Bank Garansi ("Fasilitas BG")
bersifat On Revolving dan Uncomitted
dengan jumlah maksimum sebesar
Rp150.000.000.000,-;
160
Page 185
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
6. Fasilitas Bank Garansi iB Kafalah
("Fasilitas BG iB Kafalah") bersifat On
Revolving dan Uncommited dengan
jumlah maksimum sebesar
Rp150.000.000.000,-;
7. Fasilitas Trust Receipt ("Fasilitas TR")
bersifat On Revolving dan Uncommited
dengan jumlah maksimum sebesar
Rp150.000.000.000,-;
8. Fasilitas Trust Receipt iB ("Fasilitas TR
iB") bersifat On Revolving dan
Uncommited dengan jumlah
maksimum sebesar
Rp150.000.000.000,-; dan
9. Fasilitas Pembiayaan Tetap iB
Musyarakah ("Fasilitas PT iB
Musyarakah") bersifat On Revolving
dan Uncommited dengan jumlah
maksimum sebesar Rp30.000.000.000,-
Tujuan penggunaan Fasilitas Kredit:
1. Fasilitas PTK: untuk membiayai proyek
konstruksi (non-turn key project) yang
dilaksanakan oleh Debitur dengan
periode kontrak maksimum 36 bulan;
2. Fasilitas PTK Musyarakah: untuk
membiayai proyek konstruksi (non-turn
key project) yang dilaksanakan oleh
Debitur dengan periode kontrak
maksimum 36 bulan;
3. Fasilitas CC Lines: untuk pembukaan L/C
dan/atau SKBDN (Sight/Usance/UPAS)
untuk pembelian material proyek yang
dibutuhkan oleh Debitur;
4. Fasilitas CC Lines iB Wakalah: untuk
pembukaan L/C dan/atau SKBDN iB
(Sight/Usance/UPAS) untuk pembelian
proyek yang dibutuhkan oleh Debitur;
dan
5. Fasilitas BG: penerbitan bank garansi
untuk:
a. bid bond, advance payment bond,
performance bond, retention
bond, payment bond untuk
proyek-proyek yang dikerjakan
oleh Debitur;
b. custom bond untuk menjamin
penangguhan bea masuk atas
barang yang diimpor oleh Debitur;
6. Fasilitas BG iB Kafalah: penerbitan bank
garansi untuk:
a. bid bond, advance payment bond,
performance bond, retention
bond, payment bond, untuk
161
Page 186
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
proyek-proyek yang dikerjakan
oleh Debitur;
b. custom bond, untuk menjamin
penangguhan bea masuk atas
barang yang diimpor oleh Debitur;
7. Fasilitas TR: untuk pembiayaan atas
kewajiban L/C dan/atau SKBDN
(Sight/Usance) yang dibuka oleh
Kreditur;
8. Fasilitas TR iB: untuk pembiayaan atas
kewajiban L/C dan/atau SKBDN yang
dibuka oleh Bank; dan
9. Fasilitas PT iB Musyarakah: untuk
pembiayaan modal kerja sehari-hari
Debitur.
Jaminan:
Untuk menjamin pembayaran lunas, penuh,
tertib, dan dengan sebagaimana mestinya
semua jumlah uang yang terhutang dan
wajib dibayar oleh Debitur kepada Bank
berdasarkan Perjanjian ini, maka Debitur
menyerahkan kepada Bank agunan sebagai
berikut:
1. Tanah dan bangunan berikut segala
sesuatu yang berdiri di atasnya berupa:
a. Sertipikat Hak Guna Bangunan
No. 93/Tugurejo seluas 4.720
M2 berdasarkan Gambar Situasi
No. 243/1977 tanggal 7 Februari
1997;
b. Sertipikat Hak Guna Bangunan
No. 94/Tugurejo seluas 4.672
M2 berdasarkan Gambar Situasi
No. 1128/1979 tanggal 19 Maret
1979;
c. Sertipikat Hak Guna Bangunan
No. 95/Tugurejo seluas 5.900
M2 berdasarkan Gambar Situasi
No. 2790/1976 tanggal 21
Februari 1976;
ketiganya terdaftar atas nama Debitur
yang terletak di Desa Tugurejo,
Kecamatan Tugu, Kotamadya
Semarang, Propinsi Jawa Tengah, yang
diagunkan berdasarkan Sertipikat
Sertipikat Hak Tanggungan Nomor
7678/2013, dengan nilai hak
Tanggungan peringkat ke-1 sebesar
Rp9.175.000.000,-;
2. Tanah dan bangunan berikut segala
sesuatu yang berdiri di atasnya berupa
Sertipikat Hak Guna Bangunan No.
302/Timbang Deli seluas 6.998 M2
162
Page 187
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
berdasarkan Surat Ukur No.
01721/Timbang Deli/1991 tanggal 25
Maret 1991 terdaftar atas nama
Debitur yang terletak di Kelurahan
Timbang Deli, Kecamatan Medan
Amplas, Kota Medan, Provinisi
Sumatera Utara yang diagunkan
berdasarkan Sertipikat Hak Tanggungan
No. 4857 dengan nilai Hak Tanggungan
peringkat ke-1 sebesar
Rp3.224.800.000,-;
3. Tanah dan bangunan berikut segala
sesuatu yang berdiri di atasnya berupa
Sertipikat Hak Guna Bangunan No.
01/Patumbak II seluas 7.672 M2
berdasarkan Surat Ukur No.
129/02/1990 tanggal 9 Maret 2023
terdaftar atas nama Debitur yang
terletak di Desa Patumbak II,
Kecamatan Patumbak, Kabupaten Deli
Serdang, Provinsi Sumatera Utara, yang
diagunkan berdasarkan Sertipikat Hak
Tanggungan No. 721/2004 dengan nilai
Hak Tanggungan peringkat ke-1 sebesar
Rp1.721.700.000,-;
4. Tanah dan bangunan berikut segala
sesuatu yang berdiri di atasnya berupa
Sertipikat Hak Guna Bangunan No.
36/Sumetra Klod seluas 1.000 M2
berdasarkan Gambar Situasi No.
3682/1997 tanggal 1 Mei 1997
terdaftar atas nama Debitur yang
terletak di Desa Sumatera Klod,
Kecamatan Denpasar Timur, Kota
Denpasar, Provinsi Bali, yang diagunkan
berdasarkan Sertipikat Hak Tanggungan
No. 1619/2004 dengan nilai Hak
Tanggungan peringkat ke-1 sebesar
Rp1.982.000.000,-;
5. Tanah dan bangunan berikut sesuatu
yang berdiri di atasnya berupa
Sertipikat Hak GUna Bangunan No.
326/Klandasan Ulu seluas 958 M2
berdasarkan Gambar Situasi No.
01/KLDSULU/98 tanggal 10 Januari
1998 terdaftar atas nama Debitur yang
terletak di Kelurahan Klandasan Ulu,
Kecamatan Balikpapan Selatan,
Kotamadya Balikpapan, Provinsi
Kalimtan Timur, yang diagunkan
berdasarkan Sertipikat Hak Tanggungan
No. 0797/2004 dengan nilai Hak
Tanggungan peringkat ke-1 sebesar
Rp980.000.000,-;
163
Page 188
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
6. Tagihan/piutang milik Debitur, dengan
nilai penjaminan sebesar
Rp37.500.000.000,- yang telah
dijaminkan berdasarkan Sertipikat
Jaminan Fidusia No. W7-
003386.HT04.06.TH.2004/STD tanggal
29 April 2004 yang selanjutnya diubah
berdasarkan Perubahan Jaminan
Fidusia No. W7-
422.HT.04.07.TH.2006/P tanggal 25
April 2006;
7. Tagihan/piutang milik Debitur dengan
nilai penjaminan sebesar
Rp138.300.000.000,- yang telah
dijaminkan berdasarkan Sertifikat
Jaminan Fidusia No. W7-
010992.HT.04.06.TH.2005/STD tanggal
14 Desember 2005; dan
8. Tagihan/piutang milik Debitur dengan
nilain penjaminan sebesar
Rp1.000.000.000,- merupakan
penambahan dari fidusia atas
tagihan/piutang yang sebelumnya telah
dijaminkan berdasarkan Sertifikat
Jaminan Fidusia No.
W10.00015495.05.01 Tahun 2017
tanggal 10 Januari 2017 yang
sebagaimana telah diubah dengan No.
W10.00539205.AH.05.02 tanggal 18
Februari 2017.
Pembatasan (negative covenant):
Tanpa pemberitahuan secara tertulis dari
Bank, Debitur tidak diperkenankan
melakukan tindakan di bawah ini:
1 a Menjual dan/atau dengan cara lain
mengalihkan hak milik atau
menyewakan/menyerahkan
pemakaian seluruh atau sebagian
kekayaan milik Debitur dan/atau
Nasabah baik berupa barang bergerak
maupun tidak bergerak;
b Mengagunkan dengan cara
bagaimanapun kekayaan Debitur
kepada pihak lain;
c Mengadakan perjanjian yang dapat
memimbulkan kewajiban Debitur
membayar kepada pihak lain;
d memberikan pinjaman kepada pihak
lain;
kecuali dalam rangka menjalankan usaha
Debitur dan/atau Nasabah sehari-hari
yang tidak mempengaruhi kemampuan
Debitur untuk melaksanakan Perjanjian
Kredit.
164
Page 189
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
2. Tindakan yang berkaitan dengan
struktur perusahaan Debitur dan/atau
Nasabah seperti namun tidak terbatas
pada:
a. Mengadakan perubahan atas
maksud, tujuan, dan kegiatan
usaha Debitur;
b. Mengubah susunan Direksi,
Dewan Komisaris, dan pemegang
saham atau pengurus atau pihak
yang setera lainnya;
c. Mengumumkan dan membagikan
dividen dan/atau bentuk
keuntungan usaha lainnya kepada
pemegang saham dan/atau pihak
yang setara lainnya;
d. melakukan perubahan terhadap
struktur permodalan perusahaan
antara lain penggabungan,
peleburan, pengambilalihan dan
pemisahan;
3. Membayar atau membayar kembali
tagihan atau piutang berupa apapun
juga yang sekarang dan/atau
dikemudian hari akan diberikan oleh
para pemegang saham atau pihak lain
yang setara lainnya dalam perusahaan
Debitur baik erupa jumlah pokok,
bunga, dan lain-lain jumlah uang yang
wajib di bayar.
13. Akta Perjanjian Kredit 1. PT Bank s/d Kredit yang diberikan Bank kepada Debitur
Fasilitas Modal Kerja Pembangunan 19-06-2024 adalah Kredit Modal Kerja Kontrak (KMKK)
(KMK) Konstruksi No. 13 Daerah Jawa Standby Loan Sublimit Swithcable Fasiltias
tanggal 19 Juni 2020 Barat dan Catatan: Non Cash Loan yang bersifat revolving
Perseroan saat ini sedang
yang dibuat di hadapan Banten Tbk. maksimal sebesar Rp600.000.000.000,-
dalam proses
Fessy Farizqoh Alwi, (“Bank”); dan perpanjangan atas dengan Sublimit Switchable Fasilitas Non
S.H., M.Kn., Notaris di 2. Perseroan jangka waktu Perjanjian Cash Loan (berupa fasilitas Supply Chain
Jakarta Selatan (“Debitur”) Kredit. Financing) yang bersifat uncommited,
sebagaimana telah advised, revolving maksimal
diubah beberapa kali Rp100.000.000.000,-.
terakhir dengan Akta
Addendum Perjanjian Tujuan Penggunaan Fasilitas Kredit:
Kredit III No. 16 tanggal 1. Kredit Modal Kerja Kontrak (KMK)
16 Juni 2023, yang Standby Loan Sublimit Switchable
dibuat di hadapan Zun Fasilitas Non Cash Loan adalah:
Nur Ain Fauzia, S.H., a. Untuk modal kerja usaha jasa
M.Kn., Notaris di konstruksi dan/atau pengadaan
Jakarta Selatan untuk proyek yang sumber
dananya berasal dari Anggaran
Pendapatan dan Belanja Negara /
Anggaran Pendapatan dan
Belanja Daerah / Badan Usaha
Milik Negara
165
Page 190
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
(APBN/APBD/BUMN) (baik yang
didapatkan sendiri maupun
secara Kerja Sama Operasi (KSO));
b. Back up facility atas penerbitan
fasilitas Non Cash Loan;
2. Fasilitas Non Cash Loan (Supply Chain
Financing) adalah untuk fasilitas supply
chain financing.
Bunga: 8,25% per tahun untuk fasilias Kredit
Modal Kerja (KMK) Standby Loan Sublimit
Switchable Fasilitas Non Cash Loan. Fasilitas
Sublimit Switchable Fasitlias Non Cash Loan
(SCF) suku bunga sesuai dengan ketentuan
yang berlaku di Bank.
Jaminan:
Guna lebih menjamin pembayaran kembali
Kredit, Debitur menyerahkan kepada Bank,
agunan/jaminan untuk menjamin pelunasan
Fasilitas Kredit adalah:
1. Piutang/hak tagih atas proyek yang
dibiayai Bank yang ada maupun yang
akan ada minimal sebesar 100% dari
outstanding kredit yang telah diikat
dengan Akta Fidusia No. 11 tanggal 17
Juni 2022 dan telah diikat dengan nilai
penjaminan sebesar 100% dari plafon
kredit atau senilai Rp600.000.000.000,-
dengan Nomor Sertifikat Jaminan
Fidusia W10.00327377.AH.05.01 Tahun
2022 tertanggal 15 Juli 2022
berdasarkan daftar piutang yang dibuat
oleh Debitur tertanggal 16 Juni 2022;
2. Piutang hak tagih atas proyek yang
dibiayai senilai Rp600.000.000.000,-
yang telah diikat dengan Sertifikat
Jaminan Fidusia
W10.00327377.AH.05.01 Tahun 2022
tertanggal 15 Juli 2022.
Pembatasan (negative covenant):
Selama Fasilitas Kredit sebagaimana
dimaksud dalam Perjanjian Kredit belum
dinyatakan lunas oleh Bank, maka Debitur
tidak diperkenankan untuk:
1. Memindahtangankan objek Jaminan
Kredit yang diberikan kepada Bank;
2. Memperoleh fasilitas kredit investasi
atau pinjaman lain dari pihak ketiga
untuk proyek yang sama yang sudah
dibiayai oleh Bank;
3. Mengajukan permohonan dan/atau
menyuruh pihak lain mengajukan
166
Page 191
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
permohonan kepada pengadilan untuk
dinyatakan pailit atau penundaan
kewajiban pembayaran hutang;
4. Menjaminkan harta kekayaan
perusahaan Debitur yang dijaminkan di
Bank kepada pihak lain;
5. Menyerahkan sebagian atau seluruh
hak dan/atau kewajiban Debitur atas
Fasilitas Kredit kepada pihak lain.
Catatan:
Sehubungan dengan rencana Perseroan untuk menerbitkan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024, Perseroan telah memenuhi ketentuan
financial covenant sebagaimana diatur dalam perjanjian-perjanjian kredit Perseroan dan Perseroan juga telah menyampaikan pemberitahuan kepada: (i) PT
Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagaimana termaktub dalam Surat Perseroan No. 823/KEU-IV/2024 tanggal 3 April 2024 perihal Pemberitahuan Aksi Korporasi;
(ii) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebagaimana termaktub dalam Surat Perseroan No. 821/KEU-IV/2024 tanggal 3 April 2024 perihal Pemberitahuan
Aksi Korporasi; dan (iii) PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagaimana termaktub dalam Surat Perseroan No. 822/KEU-IV/2024 tanggal 3 April 2024 perihal
Pemberitahuan Aksi Korporasi.
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan Adhi Karya
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
1. Akta Perjanjian 1. Perseroan Jatuh tempo obligasi Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya
Perwaliamanatan Obligasi ("Emiten"); adalah: Tahap II Tahun 2021.
Berkelanjutan III Adhi Karya 2. PT Bank Mega − Obligasi Seri A
Tahap II Tahun 2021 No. 10 Tbk ("Wali jangka waktunya Obligasi Tahap III yang akan
tanggal 9 Juli 2021 Amanat") adalah 370 hari dikeluarkan adalah sebesar
sebagaimana telah diubah kalender sejak Rp673.500.000.000,- yang terdiri
dengan Akta Perubahan I Tanggal Emisi dari:
Perjanjian Perwaliamanatan dengan tanggal − Obligasi Seri A sebesar
Obligasi Berkelanjutan III Adhi pelunasan pokok Rp200.000.000.000,-dengan
Karya Tahap II Tahun 2021 No. obligasi yaitu 29 tingkat bunga sebesar 7,50%
59 tanggal 29 Juli 2021, yang Agustus 2022; dan per tahun, dengan jangka waktu
keduanya dibuat di hadapan − Obligasi Seri B 370 hari kalender sejak Tanggal
Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., jangka waktunya Emisi; dan
Notaris di Kota Administrasi adalah 3 tahun − Obligasi Seri B sebesar
Jakarta Selatan sejak Tanggal Emisi Rp473.500.000.000,- dengan
dengan tanggal tingkat bunga sebesar 9,55%
pelunasan pokok per tahun, dengan jangka waktu
obligasi adalah 19 3 tahun sejak Tanggal Emisi.
Agustus 2024.
2. Akta Perjanjian 1. Perseroan Jatuh tempo obligasi Obligasi Berkelanjutan III Adhi
Perwaliamanatan Obligasi ("Emiten"); adalah: Karya Tahap III Tahun 2022.
Berjelanjutan III Adhi Karya 2. PT Bank Mega − Obligasi Seri A
Tahap III Tahun 2022 No. 53 Tbk ("Wali jangka waktunya Obligasi Tahap III yang akan
tanggal 22 Februari 2022, yang Amanat") adalah 3 tahun dikeluarkan adalah sebesar
dibuat di hadapan Ashoya sejak Tanggal Emisi Rp3.750.000.000.000,- yang terdiri
Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di dengan tanggal dari:
Kota Administrasi Jakarta pelunasan pokok − Obligasi Seri A sebesar
Selatan obligasi yaitu 24 Rp1.286.200.000.000,-dengan
Mei 2025; tingkat bunga sebesar 8,25%
− Obligasi Seri B per tahun, dengan jangka waktu
jangka waktunya 3 tahun sejak Tanggal Emisi;
adalah 5 tahun − Obligasi Seri B sebesar
sejak Tanggal Emisi Rp667.500.000.000,- dengan
dengan tanggal tingkat bunga sebesar 9% per
pelunasan pokok
167
Page 192
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
obligasi adalah 24 tahun, dengan jangka waktu 5
Mei 2027; dan tahun sejak Tanggal Emisi; dan
− Obligasi Seri C − Obligasi Seri C sebesar
dengan jangka Rp1.796.300.000.000,- dengan
waktu adalah 7 tingkat bunga sebesar 10,20%
tahun sejak Tanggal per tahun, dengan jangka waktu
Emisi dengan 7 tahun sejak Tanggal Emisi.
tanggal pelunasan
pokok obligasi
adalah 24 Mei
2029.
Perjanjian Kerjasama Perseroan
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
1. Perjanjian Kerjasama Operasi 1. Perseroan Perjanjian ini mulai PT Rumah Sakit PELNI ("Pemberi
No. 02/KSO-ADHI- ("Emiten"); berlaku sejak Tugas") telah melakukan
APG/PELNI/VII/2021 tanggal 2. PT Bank Mega ditandatangani dan penunjukan penyediaan
17 September 2021 Tbk ("Wali berakhir apabila: barang/jasa untuk pelaksanaan
Amanat") 1. Hak dan kewajiban pekerjaan konstruksi pembangunan
antara KSO gedung material tower dan bunker
dengan Pemberi radioterapi Rumah Sakit Pelni
Tugas telah ("Proyek").
seluruhnya
dipenuhi dan telah Maksud dan tujuan KSO ini adalah
dikembalikannya kerjasama untuk melaksanakan
Jaminan dan Proyek secara bersama-sama.
Garansi Bank;
2. Pembukuan KSO
telah diaudit oleh
tim auditing atau
lainnya yang telah
ditunjuk oleh
Board of
Management
("BOM") dan
neraca serta
pernyataan
laba/rugi KSO
telah diterbitkan;
3. Telah
diselesaikannya
kewajiban KSO
kepada pihak-
pihak diluar KSO
berkenaan dengan
pelaksanaan
perjanjian,
termasuk
kewajiban
perpajakan;
4. Telah dilakukan
penutupan NPWP
168
Page 193
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
atas nama KSO;
dan
5. Telah
diselesaikannya
hak dan kewajiban
masing-masing
anggota KSO
berdasarkan
Perjanjian ini; atau
6. Atas persetujuan
bersama antara
para pihak.
2. Perjanjian Kerjasama Operasi 1. Perseroan; Perjanjian ini berlaku Dinas Lingkungan Hidup Provinsi
Pekerjaan Pembangunan 2. PT Jaya sejak ditandatangani Daerah Khusus Ibukota Jakarta
Fasilitas Pengolahan Sampah Konstruksi dan berakhir apabila ("Pemilik Proyek") bermaksud
Landfill Mining dan RDF Plant Manggala telah dipenuhi hal-hal mengadakan pekerjaan fisik untuk
(Rancang dan Bangun) Jakarta Pratama ("Jaya sebagai paket pekerjaan pembangunan
No. 01/SPKSO-RDF-JKT/ADHI- Konstruksi") berikut : fasilitas pengelolaan sampah landfill
JAYA KONSTRUKSI/II/2022 1. Hak dan mining dan RDF Plant ("Proyek").
tanggal 18 Februari 2022 Kewajiban antara
KSO dengan Maksud dan tujuan KSO ini adalah
Pemilik Proyek kerjsama untuk melaksanakan
telah seluruhnya proyek secara bersama-sama.
dipenuhi;
2. Pembukuan KSO
telah diaudit oleh
tim audit atau
pihak lain yang
telah ditunjuk oleh
KSO, dan neraca
serta laporan
laba/rugi KSO
telah diterbitkan;
3. Telah
diselesaikannya
hak dan kewajiban
KSO kepada pihak
pihak diluar KSO
antara lain namun
tidak terbatas
pada kewajiban
perpajakan, klaim
asuransi serta
klaim lainnya;
4. Telah dilakukan
penutupan NPWP
atas nama KSO;
5. Telah
diselesaikannya
hak dan kewajiban
masing-masing
anggota KSO; dan
169
Page 194
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
6. Atas persetujuan
bersama para
pihak.
3. Perjanjian Kerjasama Operasi 1. Perseroan; Perjanjian ini mulai Para pihak sepakat untuk
untuk Pekerjaan Contract 2. PT PP (Persero) berlaku sejak membentuk Kerja Sama Operasi
Package CP S-01: Building and Tbk ("PT PP"). ditandatangani oleh ("KSO") untuk melaksanakan
Civil Engineering Works for para pihak dan pembangunan Contract Package CP
Approximately 1.2km of dinyatakan berakhir S-01: Building and Civil Engineering
Railway Viaduct Structure setelah dipenuhi Works for Apporximately 1.2 km of
Including Elevated Station at persyaratan sebagai Railway Viaduct Structure including
Blumentritt for the Malolos- berikut: Elevated Station at Blumentritt for
Clark Railway Project di Metro 1. Pelaksanaan the Malolos-Clark Railway Project di
Manila, Filipina No. Proyek telah Manila, Filipina ("Proyek"), yang
780A/DPKA-VIII/2023, No. selesai termasuk ditugaskan oleh Department of
202A/EXT/PP/INFRA2/VIII/202 masa Transportation, Republik Filipina
3 tanggal 25 Agustus 2023 pemeliharaannya ("Pemberi Tugas").
dan telah
diterbitkan
erformance
Certificate atau
Proyek diakhiri
serta telah
diterimanya Final
Payment
Certificate
(pembayaran
terakhir) dari
Pemberi Tugas;
2. KSO telah diaudit
oleh Kantor
Akuntan Publik
(KAP) dan
menyajikan
neraca serta
pernyataan
laba/rugi KSO
yang disetujui
para pihak;
3. Telah
diselesaikannya
kewajiban KSO
kepada Pemberi
Tugas, instansi lain
yang berwenang,
serta pihak ketiga
lainnya;
4. Telah
diselesaikannya
hak dan kewajiban
masing-masing
pihak
dari/terhadap
KSO;
170
Page 195
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
5. KSO telah
melakukan
penutupan NPWP
KSO atau sejenis
yang berlaku di
Filipina termasuk
pemenuhan
sesuai ketentuan
perpajakan yang
berlaku di Filipina
serta Tax treaty
antara Indonesia
dan Filipina serta
semua rekening
atas nama KSO;
dan
6. Para pihak telah
menandatangani
kesepakatan
pengakhiran
Perjanjian ini.
4. Perjanjian Kontrak Gabungan 1. Direktorat 1. Masa Pelaksanaan Pejabat Penandatangan Kontrak
Lumsum dan Harga Satuan Jenderal Bina selama 595 hari telah menunjuk Penyedia untuk
Paket Pekerjaan Konstruksi Marga, kalender; dan melaksanakan pekerjaan konstruksi
Pembangunan Jalan Tol Satuan Kerja 2. Masa Pembangunan Jalan Tol Bayung
Bayung Lencir - Tempino Seksi Pelaksanaan Pemeliharaan Lencir - Tempino Seksi 1 ("Pekerjaan
1 No. HK0201-Bb5.6.1-SPK- Jalan Nasional selama 365 hari Konstruksi"), dengan lingkup
BALENO.1/319 tanggal 17 Mei Wilayah I kalender. pekerjaan utama terdiri dari:
2023 Provinsi 1. Jalan utama (main road)
Sumatera sepanjang 7.625 Km;
Selatan 2. Simpang susun
("Pejabat (Interchange) Bayung
Penandatang Lencir untuk 1 lokasi
an Kontrak"); sepanjang 2.997 Km;
2. Perseroan; 3. Jalan non tol (overpass)
3. PT Waskita untuk 5 lokasi sepanjang
Karya 1.962 Km;
(Persero) Tbk; 4. Frontage jalan tol pada
4. PT Jaya akses Bayung Lencir untuk
Konstruksi 1 lokasi sepanjang 0,329
Manggala Km; dan
Pratama Tbk; 5. Box Culvert untuk 12 buah.
(secara bersama-
sama disebut Nilai: Rp1.615.466.141.000,-.
"Penyedia").
Hak dan ewajiban Para Pihak antara
lain:
1. Penyedia harus
menyampaikan asal
material/bahan yang
terdiri dari rincian
komponen dalam
negeri dan komponen
171
Page 196
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
impor selama
pelaksanaan pekerjaan
kepada Pejabat
Penandatangan
Kontrak;
2. Pejabat
Penandatangan
Kontrak menetapkan
pengawas pekerjaan
untuk melakukan
pelaksanaan
pekerjaan;
3. Penyedia
berkewajiban untuk
menjamin akses
Pejabat
Penandatangan
Kontrak, pengawas
pekerjaan, dan/atau
pihak yang mendapat
izin dari Pejabat
Penandatangan
Kontrak ke lokasi
kontrak dan lokasi
lainnya dimana
pekerjaan sedang atau
akan dilaksanakan;
4. Penyedia
berkewajiban untuk
mempresentasikan
dan menyerahkan
Rencana Mutu
Pekerjaan Konstruksi
(RPMK) sebagai
penjaminan dan
pengendalian mutu
pelaksanaan pekerjaan
pada rapat persiapan
pelaksanaan
Perjanjian;
5. Penyedia
berkewajiban untuk
mempresentasikan
dan menyerahkan
Rencana Keselamatan
Konstruksi (RKK) pada
saat rapat persiapan
pelaksanaan
Perjanjian;
6. Penyedia diwajibkan
menyerahkan kepada
Pejabat
Penandatangan
Kontrak gambar as-
172
Page 197
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
built dan pedoman
pengoperasian dan
perawatan/pemelihar
aan.
5. Perjanjian Kontrak Harga 1. Direktorat 1. Masa Pelaksanaan Pejabat Penandatangan Kontrak
Satuan Paket Pekerjaan Jenderal selama 1.860 hari telah menunjuk Penyedia untuk
Konstruksi Pembangunan Sumber Daya kalender; dan melaksanakan pekerjaan konstruksi
Bendungan Cibeet Paket I No. Air, Satuan 2. Masa pembangunan bendungan Cibeet
HK.02.01/01/PPK-B.II/SNVT- Kerja SNVT Pemeliharaan paket I ("Pekerjaan Konstruksi"),
PBC/2023 tanggal 31 Agustus Pembangunan selama 365 hari dengan ruang lingkup pekerjaan
2023 Bendungan kalender. utama terdiri dari:
Balai Besar 1. Pekerjaan persiapan;
Wilayah Sungai 2. Pekerjaan jalan, mencakup
Citarum jalan masuk ke puncak
("Pejabat bendungan sisi kiri (1.97)
Penandatanga dan relokasi jalan provinsi
n Kontrak"); sisi kiri genangan (8.88
2. Perseroan; KM);
3. PT Nindya 3. Bangunan Pengelak,
Karya mencakup: Dewatering,
(Persero); Cofferdam Pengelakan 1,
4. PT Bahagia Cofferdam Pengelakan 2
Bangunnusa; Hulu dan Hilir, Bangunan
(secara bersama- Pengelak, Pekerjaan
sama disebut Plugging; dan pekerjaan
"Penyedia"). lain-lain;
4. Bendungan Utama,
mencakup Bendungan
Urugan Sisi Kiri (sta. 0+135
- sta. 0+650) dan Joint RCC;
5. Pekerjaan Hidromekanikal
dan Elektrikal, mencakup
Saluran Pengelak;
6. Penyelenggaraan Sistem
Manajemen Keselamatan
Konstruksi (SMKK);
7. Pekerjaan Area Genangan;
dan
8. Pekerjaan Relokasi,
mencakup Relokasi Makam
di Tapak Bendungan,
Relokasi Makam Area
Genangan, Relokasi SUTM
Sisi Kiri, Relokasi Fiber
Optik, Relokasi Tower BTS,
dan Relokasi Fasilitas
Publik.
Nilai: Rp1.927.800.000.000,-
Hak dan kewajiban Para Pihak
antara lain:
173
Page 198
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
1. Penyedia harus menyampaikan
asal material/bahan yang
terdiri dari rincian komponen
dalam negeri dan komponen
impor selama pelaksanaan
pekerjaan kepada Pejabat
Penandatangan Kontrak;
2. Pejabat Penandatangan
Kontrak menetapkan
pengawas pekerjaan untuk
melakukan pelaksanaan
pekerjaan;
3. Penyedia berkewajiban untuk
menjamin akses Pejabat
Penandatangan Kontrak,
pengawas pekerjaan, dan/atau
pihak yang mendapat izin dari
Pejabat Penandatangan
Kontrak ke lokasi kontrak dan
lokasi lainnya dimana
pekerjaan sedang atau akan
dilaksanakan;
4. Pejabat Penandatangan
Kontrak berkewajiban untuk
menyerahkan lokasi kerja
sesuai dengan kebutuhan
Penyedia yang tercantum
dalam rencana penyerahan
lokasi kerja yang telah
disepakati oleh para pihak;
5. Penyedia berkewajiban untuk
mempresentasikan dan
menyerahkan Rencana Mutu
Pekerjaan Konstruksi (RPMK)
sebagai penjaminan dan
pengendalian mutu
pelaksanaan pekerjaan pada
rapat persiapan pelaksanaan
Perjanjian;
6. Penyedia berkewajiban untuk
mempresentasikan dan
menyerahkan Rencana
Keselamatan Konstruksi (RKK)
pada saat rapat persiapan
pelaksanaan Perjanjian.
6. Perjanjian Pekerjaan 1. PT Jasamarga 1. Masa Pelaksanaan Pihak Pertama dan Pihak Kedua
Konstruksi Pembangunan Japek Selatan selama 548 hari telah setuju dan sepakat untuk
Jalan Tol Jakarta - Cikampek II ("Pihak kalender; dan mengadakan suatu perjanjian
Selatan Paket II B Ruas Pertama"); 2. Masa pekerjaan Konstruksi Pembangunan
Sukaragam - Sujabungah (STA 2. Perseroan; Pemeliharaan Jalan Tol Jakarta - Cikampek II
17+750 - STA 30+750) No. 3. PT Acset dihitung sejak Selatan Paket II B Ruas
060/KONTRAK-DIR.JJS/2023 Indonusa Tbk; tanggal Serah Setusukaragam - Sukabungah (STA
tanggal 11 Agustus 2023 Terima Pertama 17+750 - STA 30+750)
174
Page 199
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
(secara bersama- (PHO) sampai ("Pekerjaan"), dengan lingkup
sama disebut dengan Serah sebagai berikut:
"Pihak Kedua"). Terima Akhir 1. Konstruksi pembangunan
(FHO). Jalan Tol Jakarta - Cikampek II
Selatan paket II B Ruas
Setusukaragam - Sukabungah
(STA 17+750 - STA 30+750);
2. Konstruksi pembangunan
Simpang Susun Mulyasejati
Jalan Tol Jakarta - Cikampek II
Selatan STA 48+500;
3. Membangun/menyediakan
fasilitas jalan tol;
4. Membangun/menyediakan
perlengkapan jalan tol;
5. Pekerjaan sementara dan
pekerjaan minor lainnya yang
mendukung dan melengkapi
seluruh jalan tol berikut
persimpangannya.
Nilai perjanjian:
Rp3.191.546.447.000,-.
Hak dan kewajiban Para Pihak
antara lain:
Antara lain:
1. Pihak Pertama berhak atas
hasil Pekerjaan yang telah
dilaksanakan oleh Pihak Kedua;
2. Pihak Pertama berkewajiban
melakukan serah terima lahan
dalam rangka pelaksanaan
Pekerjaan;
3. Pihak Pertama berkewajiban
untuk melaksanakan
pembayaran;
4. Pihak Kedua berhak menerima
pembayaran atas Pekerjaan
yang telah dilaksanakan;
5. Pihak Kedua berkewajiban
melaksanakan, menyelesaikan,
dan memperbaiki cacat mutu
atas pelaksanaan Pekerjaan;
6. Pihak Kedua berkewajiban
melaksanakan Pekerjaan
sesuai dengan jangka waktu
dalam Perjanjian; dan
7. Pihak Kedua wajib memenuhi
perintah atau instruksi tertulis
dari pemimpin proyek untuk
melaksanakan Pekerjaan.
175
Page 200
Perjanjian Sewa Menyewa Perseroan
Penyelesaian
Pihak Pemberi Pihak No. Harga Sewa/Bagi Jangka
No. Objek Sewa Perselisihan
Sewa Penyewa Perjanjian/Tanggal Hasil Waktu
Sengketa
Pihak Afiliasi
1. Koperasi Jasa Adhi Perseroan Perjanjian Sewa 1 unit kendaraan roda empat Rp19.075.000,- / s/d Pengadilan
Sejahtera Kendaraan No. dengan merk Mitsubishi All bulan 22-07-2024 Negeri Jakarta
702D/KOJAS-INFRA- New Pajero Sport Dakar 4x2, Selatan
II/VII/2023 tanggal 21 No. Rangka
Juli 2023 MMBGUKR10HH014161, No.
Mesin 4N15VBL7277
2. Koperasi Jasa Adhi Perseroan Perjanjian Sewa 3 unit kendaraan roda empat: Rp44.690.000,- / s/d Pengadilan
Sejahtera Kendaraan No. a. Merk Mitsubishi All New bulan 15-09-2024 Negeri Jakarta
722/KOJAS-INFRA- Pajero Sport Dakar 4 x 2, Selatan
II/IX/2023 tanggal 15 No. Rangka
September 2023 MK2KSPNUKJ000769, No.
Mesin 4N15UDX1132,
No. Polisi B 2649 SJA;
b. Toyota All New Kijang
Innova 2.0 V, No. Rangka
MHFJW8EM3K1027427,
No. Mesin 1TRA646823,
No. Polisi B 224 SIL; dan
c. Toyota all New Kijang
Innova 2.0 Q, No. Rangka
MHFAW8EM7K0213645,
No. Polisi B 2200 SIM
3. Koperasi Jasa Adhi Perseroan Perjanjian Sewa 2 unit kendaraan roda empat: Rp21.800.000,- / s/d Pengadilan
Sejahtera Kendaraan No. a. Merk Toyota All New bulan 24-07-2024 Negeri Jakarta
702B/KOJAS-INFRA- Innova 2.0 G, No. Rangka Selatan
II/VII/2023 tanggal 25 MHFJW8EM5K2373852,
Juli 2023 No. Mesin 1TRA651377,
No. Polisi B 2303 SIH; dan
b. Toyota All New Innova
2.0, No. Rangka
MHFJW8EM2K2373226,
No. Mesin 1TRA647119,
No. Polisi B 2713 SIH
4. Koperasi Jasa Adhi Perseroan Perjanjian Sewa 1 unit kendaraan roda empat Rp20.165.000,- / s/d Pengadilan
Sejahtera Kendaraan No. dengan merk Mitsubishi All bulan 24-07-2024 Negeri Jakarta
702C/KOJAS-INFRA- New Pajero Dakat 2.4 4x4 Selatan
II/VII/2023 tanggal 25 Diesel, No. Rangka
Juli 2023 MK2KSWPNUKJ000695, No.
Mesin 4N15UDT6350, No.
Polisi: B 2246 SJA
5. Koperasi Jasa Adhi Perseroan Perjanjian Sewa 1 unit kendaraan roda empat Rp10.900.000,- / s/d Pengadilan
Sejahtera Kendaraan No. dengan merk Toyota All New bulan 04-11-2024 Negeri Jakarta
762A/KOJAS-INFRA- Kijang Innnova 2.0 G, No. Selatan
II/XI/2023 tanggal 3 Rangka
November 2023 MHFJW8EM3K2367709, No.
Mesin 1TRA601293, No.
Polisi: B 2125 SYX
6. Koperasi Jasa Adhi Perseroan Perjanjian Sewa 1 unit kendaraan roda empat Rp16.350.000,- / s/d Pengadilan
Sejahtera Kendaraan No. dengan merk Toyota All New bulan 17-12-2024 Negeri Jakarta
778/KOJAS-INFRA- Kijang Innova Venturer 2.4 Selatan
II/XII/2023 tanggal 18 A/T Diesel, No. Rangka
Desember 2023 MHFAB3EM0,0017984, No.
Polisi B 1363 JFC
Pihak Ketiga
7. PT Delta Sinkron Perseroan Perjanjian Sewa 1 unit Canon iR-3225 Rp700.000,- / bulan s/d Pengadilan
Lestari Menyewa No. 31-07-2024 Negeri Jakarta
063/SPSM- Selatan
DSL/VIII/2023 tanggal
1 Agustus 2023
176
Page 201
Penyelesaian
Pihak Pemberi Pihak No. Harga Sewa/Bagi Jangka
No. Objek Sewa Perselisihan
Sewa Penyewa Perjanjian/Tanggal Hasil Waktu
Sengketa
8. CV Central Jaya Perseroan Perjanjian Sewa No. 1 unit Mesin RICOH PMC Rp1.700.000,- / bulan s/d Pengadilan
007/SP/CJ/I/2024 2504 05-01-2027 Negeri
tanggal 6 Januari 2024 Tangerang
Perjanjian Perusahaan Anak
ADCP
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Perjanjian Penerbitan Obligasi dan Sukuk
1 Akta Perjanjian 1. ADCP (“Emiten”); a. Obligasi Seri A yaitu 1. Seluruh nilai Pokok Obligasi
Perwaliamanatan Obligasi II 2. PT Bank pada tanggal 31 yang akan dikeluarkan
Adhi Commuter Properti Pembangunan Mei 2023. berjumlah sebesar
Tahun 2022 No. 28 tanggal 7 Daerah Jawa b. Obligasi Seri B yang Rp307.500.000.000,- dijamin
Maret 2022 sebagaimana Barat dan Banten berjangka waktu 3 secara kesanggupan penuh (full
telah beberapa kali diubah Tbk (“Wali (tiga) tahun sejak commitment) yang terdiri dari:
dengan Akta Addendum VII Amanat”). Tanggal Emisi, yaitu - Seri A: jumlah Pokok
dan Pernyataan Kembali pada tanggal 24 Obligasi Seri A yang
Perjanjian Perwaliamanatan Mei 2025. ditawarkan adalah sebesar
Obligasi II Adhi Commuter Rp205.500.000.000,-
Properti Tahun 2022 No. 77 dengan tingkat bunga tetap
tanggal 14 Juli 2022, yang sebesar 10,00% per tahun,
seluruhnya dibuat di hadapan yang berjangka waktu 367
Rosida Rajagukguk Siregar, Hari Kalender sejak Tanggal
S.H., M.Kn., Notaris di Kota Emisi;
Jakarta Selatan - Seri B: Jumlah Pokok
Obligasi Seri B yang
ditawarkan adalah sebesar
Rp102.000.000.000,-
dengan tingkat suku bunga
tetap sebesar 11,00% per
tahun, yang berjangka
waktu 3 Tahun sejak
Tanggal Emisi,
Jumlah Pokok Obligasi tersebut
dapat berkurang sehubungan
dengan pembelian kembali (buy
back) sebagai Pelunasan
Obligasi sebagaimana
dibuktikan dengan Sertifikat
Jumbo Obligasi sesuai
ketentuan Pasal 5 Perjanjian
Perwaliamanatan;
2. Satuan pemindahbukuan
Obligasi adalah senilai Rp1,-
atau kelipatannya
2 Akta Perjanjian 1. ADCP (“Emiten”); a. Obligasi Seri A yang 1. Seluruh nilai Pokok Obligasi
Perwaliamanatan Obligasi III 2. PT Bank berjangka waktu 3 yang akan dikeluarkan
Adhi Commuter Properti Pembangunan tahun sejak Tanggal berjumlah sebesar
Tahun 2023 No. 31 tanggal 6 Daerah Jawa Emisi. Rp499.900.000.000,- dijamin
177
Page 202
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
September 2023, Barat dan Banten b. Obligasi Seri B yang secara kesanggupan penuh (full
sebagaimana telah diubah Tbk (“Wali berjangka waktu 5 commitment) yang terdiri dari:
terakhir kali dengan Akta Amanat”) tahun sejak Tanggal - Seri A: jumlah Pokok
Addendum II Perjanjian Emisi Obligasi Seri A yang
Perwaliamanatan Obligasi III ditawarkan adalah sebesar
Adhi Commuter Properti Rp15.700.000.000,- dengan
Tahun 2023 No. 94 tanggal 94 tingkat bunga tetap sebesar
tanggal 13 November 2023, 7,80% per tahun, yang
yang seluruhnya dibuat di berjangka waktu 3 (tiga)
hadapan Rosida Rajagukguk Tahun sejak Tanggal Emisi;
Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di - Seri B: Jumlah Pokok
Kota Jakarta Selatan Obligasi Seri B yang
ditawarkan adalah sebesar
Rp484.200.000.000,-
dengan tingkat bunga tetap
sebesar 8,25% per tahun,
yang berjangka waktu 5
(lima) Tahun sejak Tanggal
Emisi,
Jumlah Pokok Obligasi tersebut
dapat berkurang sehubungan
dengan pembelian kembali (buy
back) sebagai Pelunasan
Obligasi sebagaimana
dibuktikan dengan Sertifikat
Jumbo Obligasi sesuai
ketentuan Pasal 5 Perjanjian
Perwaliamanatan;
2. Satuan pemindahbukuan
Obligasi adalah senilai Rp1,-
atau kelipatannya
3 Perjanjian Penerbitan dan 1. ADCP 8 (delapan) tahun Sukuk Ijarah Jangka Panjang Tanpa
Penunjukan Penata Laksana (“Penerbit”); sejak Tanggal Penawaran Umum PT Adhi
Serta Agen Pemantau dan 2. PT Maybank Penerbitan Sukuk Commuter Properti Tbk Tahun
Agen Jaminan Sukuk Ijarah Sekuritas 2023 sejumlah
Jangka Panjang Tanpa Indonesia Rp499.100.000.000,-
Penawaran Umum PT Adhi (“Penata
Commuter Properti Tbk Laksana”);
Tahun 2023 No. 157 tanggal 3. PT Bank Syariah
18 Oktober 2023, yang dibuat Indonesia Tbk
di hadapan Notaris Rosida (“Agen
Rajagukguk Siregar, S.H., Pemantau atau
M.Kn., Notaris di Kota Agen Jaminan”)
Administrasi Jakarta Selatan
Perjanjian Kredit dan Pinjaman
1 Perjanjian Kredit No. 13 1. PT Bank 27-08-2021 Jenis Kredit dalam Perjanjian ini
tanggal 27 Agustus 2021, yang Tabungan Negara s/d adalah Kredit Modal Kerja (KMK)
dibuat di hadapan Chilmiyati (Persero) Tbk 27-08-2024 Konstruksi Bank Tabungan Negara
Rufaida, S.H., Notaris di (“Bank”); yang bersifat Non Revolving sebesar
Kabupaten Bogor 2. ADCP Rp105.000.000.000,- untuk
(“Debitur”). pembangunan Perumahan Bhumi
Anvaya Adhi City Sentul sebanyak
178
Page 203
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
351 Unit Rumah beserta sarana dan
prasarananya yang berlokasi di Exit
Toll Jagorawi KM 33, Jl. Anggrek,
Desa Kadumanggu, Kec. Babakan
Madang, Kab. Bogor, Prov. Jawa
Barat dengan suku bunga 9% per
annum (adjustable rate).
2 Perjanjian Kredit No. 174 1. PT Bank 60 (enam puluh) bulan Bank dengan ini memberikan Kredit
tanggal 24 Februari 2023, Tabungan Negara sejak 24 Februari Modal Kerja, melalui Kantor Cabang
yang dibuat di hadapan (Persero) Tbk 2023 Bekasi, kepada dan untuk
Rosida Rajagukguk Siregar, (“Bank”); kepentingan serta untuk keperluan
S.H., M.Kn., Notaris di Kota 2. ADCP usaha Debitur, sampai setinggi-
Administrasi Jakarta Selatan (“Debitur”). tingginya Corporate Loan – Term
Loan sebesar Rp160.000.000.000,-
bersifat Non Revolving dengan suku
bunga sebesar 8,5%.
3 Perjanjian Kredit No. 128 1. PT Bank 29 Oktober 2024 Jenis Kredit dalam Perjanjian ini
tanggal 29 Oktober 2019 Tabungan Negara adalah KMK Konstruksi KYG dengan
sebagaimana telah diubah (Persero) Tbk Sifat Non Revolving sebesar
dengan Addendum I (“Bank”); Rp44.485.750.000,-, dengan suku
(Pertama) Perjanjian Kredit 2. ADCP bunga sebesar 9,15% p.a adjustable
KMK Royal Sentul Park No. (“Penerima & effective rate.
147 tanggal 24 Mei 2023 yang Kredit”).
keduanya dibuat di hadapan
Rosida Rajagukguk Siregar,
S.H., M.Kn., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan
4 Perjanjian Fasilitas Pinjaman 1. ADCP (“Penerima 18 bulan sejak Tanggal Pemberi Pinjaman memberikan
Berjangka Senior No. Pinjaman”); Perjanjian kepada Penerima Pinjaman suatu
PF.02/IV/IIF-TL/2023 antara 2. PT Indonesia fasilitas pinjaman berjangka senior
ADCP (Penerima Pinjaman) PT Infrastructure dalam mata uang Rupiah dengan
Indonesia Infrastructure Finance jumlah sampai dengan
Finance (Pemberi Pinjaman) (“Pemberi Rp133.150.000.000,- dengan suku
PT Bank Permata Tbk (Agen Pinjaman”); bunga atas Pinjaman untuk setiap
Penampungan) PT Bank 3. PT Bank Permata Periode Bunga adalah 10% per
Permata Tbk (Agen Jaminan) Tbk (“Agen tahun
tanggal 18 April 2023 yang Penampungan”);
dibuat di bawah tangan dan 4. PT Bank Permata
bermeterai cukup Tbk (“Agen
Jaminan”);
Agen Penampungan
dan Agen Jaminan,
secara bersama-sama
disebut “Para Agen”
Perjanjian Kerjasama
1 Perjanjian Kerjasama No. 031- 1. ADCP; 50 Tahun terhitung Para Pihak melaksanakan
2/2017/055 dan/atau No. 2. Perum sejak Hak Guna pendayagunaan aset PPD berupa
16/SEKR/PKK/XII/2017 Pengangkutan Bangunan atas nama lahan sebagaimana diatur dalam
tentang Pemanfaatan Lahan Djakarta (“PPD”). ADCP telah diterbitkan Peraturan Menteri BUMN No. PER-
di Kawasan Pool Bis Ciputat, oleh Kantor Badan 03/MB/08/2017 tentang Pedoman
Tangerang Selatan tanggal 22 Kerja Sama Badan Usaha Milik
179
Page 204
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Desember 2017 sebagaimana Pertanahan Nasional Negara beserta perubahannya
telah diubah dengan Setempat melalui sinergi antar BUMN
Addendum I Perjanjian dan/atau anak perusahaan BUMN
Kerjasama No. 112- dan/atau perusahaan lainnya yang
1/04/ADCP/03/2021 tentang terafiliasi
Pemanfaatan Lahan Di
Kawasan Pool Bus Ciputat,
Tangsel tanggal 10 Maret
2021
2 Perjanjian Kerjasama No.112- 1. ADCP (“ADCP”); 20 tahun terhitung Para Pihak melaksanakan kerjasama
1/18/ADCP/VII/2020 tentang 2. PT Sigmaeltra sejak pengembangan lahan menjadi
Kerjasama Pengembangan Propertindo ditandatanganinya properti yang berlokasi di
Lahan di Kawasan Sentul Side, (“SIGMA”) Perjanjian ini Sentul, Kabupaten Bogor, Jawa
Kabupaten Bogor tanggal 7 Barat seluas -+316.973 m2. Para
Juni 2020 sebagaimana telah Pihak melaksanakan kerjasama
diubah dengan Addendum I saling menguntungkan bagi
Perjanjian Kerjasama No. 112- Para Pihak dengan konsep
1/29/ADCP/VI/2023 tentang profit sharing bersifat floating
Kerjasama Pengambangan dengan mengacu kepada
Lahan di Kawasan Sentul Side, Business Plan
Kabupaten Bogor tanggal 26
Juni 2023
3 Akta No. 27 tentang 1. ADCP (“Pihak 53 tahun sejak Para Pihak melaksanakan
Perjanjian Kerjasama Usaha Pertama”); Perjanjian pemanfaatan lahan Pihak Kedua
Pemanfaatan Lahan tanggal 2. Yayasan Darma ditandatangani, yang menjadi proyek properti yang
29 Maret 2018, sebagaimana Putra Kostrad terdiri dari: (a) 3 (tiga) memiliki nilai komersial yang
diubah terakhir kali dengan (“Pihak Kedua”). tahun jangka waktu keuntungannya akan dibagi ke Para
Addendum IV Perjanjian untuk persiapan Pihak sesuai dengan proporsi
Kerjasama No. 112- dokumen, penerbitan masing-masing
1/29/ADCP/X/2020 tentang HGB dan
Pemanfaatan Lahan Milik pembangunan; (b) 30
Yayasan Darma Putra Kostrad tahun sejak
tanggal 16 Oktober 2020, pembangunan selesai
yang dibuat di hadapan dan HGB diterbitkan;
Notaris Rini Yulianti, S.H (c) 20 tahun untuk
perpanjangan HGB
4 Perjanjian Kerjasama Antara 1. ADCP (“Pihak s/d Para Pihak sepakat untuk
PT Adhi Karya (Persero) Tbk Pertama”); 25 Agustus 2024 bekerjasama dalam Pengembangan
dan PT Nusawijaya 2. PT Urban Jakarta Proyek di atas tanah Obyek
Propertindo (NWP) No. 2 Propertindo Tbk Kerjasama dan Para Pihak untuk:
tanggal 2 Maret 2017 (“Pihak Kedua”) a. Mengembalikan senilai
sebagaimana telah diubah penyertaan Tanah porsi milik
terakhir kali dengan Para Pihak secara bertahap
Addendum II Perjanjian yang bersifat tetap;
Kerjasama No. 02 tanggal 2 b. Membagikan keuntungan yang
Maret 2017 Antara PT Adhi dihasilkan Kerjasama kepada
Commuter Properti Tbk Para Pihak dengan skema profit
Dengan PT Urban Jakarta dan loss sharing yang bersifat
Propertindo Tbk No. 112- floating
1/15/ADCP/IV/2024 tanggal
25 Juni 2024.
180
Page 205
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
5 Akta Perjanjian Kerjasama 1. ADCP (“Pihak s/d Para Pihak sepakat untuk
Antara PT Adhi Karya Pertama”); 25 Agustus 2024 bekerjasama dalam Pengembangan
(Persero) Tbk dan PT Urban 2. PT Urban Jakarta Proyek di atas tanah Obyek
Jakarta Propertindo No. 10 Propertindo Tbk Kerjasama dan Para Pihak untuk:
tanggal 23 Desember 2016 (“Pihak Kedua”) a. Mengembalikan senilai
yang dibuat di hadapan penyertaan Tanah porsi milik
Chilmiyati Rufaida, S.H., Para Pihak secara bertahap
Notaris di Kabupaten Bogor, yang bersifat tetap;
juncto Perjanjian Novasi No. b. Membagikan keuntungan yang
112-1/048/VII/2018 tanggal 2 dihasilkan Kerjasama kepada
Juli 2018 yang dibuat di Para Pihak dengan skema profit
bawah tangan dan dan loss sharing yang bersifat
bermeterai cukup, floating
sebagaimana terakhir kali
diubah dengan Addendum III
Perjanjian Kerjasama No. 10
tanggal 23 Desember 2016
Antara PT Adhi Commuter
Properti Tbk dengan PT Urban
Jakarta Propertindo Tbk No.
112-1/16/ADCP/VI/2024
tanggal 25 Juni 2024.
6. Perjanjian Pengelolaan Hotel 1. Perseroan s/d Pihak Pertama menyediakan biaya
No. 003/ACP- (“Pihak 31-12-2024 dan izin yang diperlukan dalam
DH/SPK/VIII/2018 tanggal 2 Pertama”); rangka pendirian dan pengoperasian
Juli 2018 sebagaimana telah 2. ADCP (“Pihak Hotel dan Pihak Kedua akan
diubah beberapa kali terakhir Kedua”) memberikan jasa pengelolaan untuk
dengan Addendum V hotel yang berlokasi di Hotel
Perjanjian Pengelolaan Hotel GranDhika Iskandarsyah Jakarta,
No. ADCP 112- Hotel GranDhika Setiabudi Medan;
1/06A/ADCP/I/2024 dan No. dan Hotel GranDhika Pemuda
ADHI 031-2/2024/021 tanggal Semarang
16 Januari 2024
APP
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
Perjanjian Kredit
1 Akta Perjanjian Kredit No. 3 1. APP (“Debitur”); Terhitung sejak berlakunya Kredit Konstruksi Non
tanggal 8 Juni 2018, 2. PT Bank Rencana Perdamaian APP Revolving sebesar
sebagaimana telah diubah Tabungan Negara dalam Perkara Penundaan Rp127.583.733.334,-
terakhir kali dengan Akta (Persero) Tbk Kewajiban Pembayaran
Addendum III (Ketiga) (“Bank”) Utang (PKPU) No. Sehubungan dengan adanya
Perjanjian Kredit No. 37 122/Pdt.Sus- Putusan Pengadilan No.
tanggal 30 Maret 2022; PKPU/2023/PN.Niaga. 122/Pdt.Sus-
yang seluruhnya dibuat di Jkt.Pst tanggal 7 Februari PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst,
hadapan Gamal Wahidin, 2024 (Rencana Perdamaian), yang menyatakan sah dan
S.H., Notaris di Jakarta Pusat ketentuan jangka waktu mengikat secara hukum
fasilitas adalah 10 (sepuluh) Rencana Perdamaian antara
tahun sejak tanggal dimana APP dan para kreditornya,
Rencana Perdamaian Yang maka ketentuan mengenai
Dihomologasi telah bersifat jangka waktu, bunga, dan
final dan berkekuatan jaminan menjadi tunduk pada
hukum tetap menurut
181
Page 206
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
hukum Republik Indonesia ketentuan Rencana
yakni pada tanggal 23 Perdamaian
Februari 2024 (Tanggal
Efektif)
2 Akta Perjanjian Kredit No. 3 1. APP (“Debitur”); Terhitung sejak berlakunya Corporate Loan – Term Loan
tanggal 15 Desember 2022 2. PT Bank Rencana Perdamaian APP Facility Non Revolving sebesar
yang dibuat di hadapan Tabungan Negara dalam Perkara Penundaan Rp130.000.000.000,-
Gamal Wahidin, S.H., Notaris (Persero) Tbk Kewajiban Pembayaran
di Jakarta Pusat (“Bank”) Utang (PKPU) No. Sehubungan dengan adanya
122/Pdt.Sus- Putusan Pengadilan No.
PKPU/2023/PN.Niaga. 122/Pdt.Sus-
Jkt.Pst tanggal 7 Februari PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst,
2024 (Rencana Perdamaian), yang menyatakan sah dan
ketentuan jangka waktu mengikat secara hukum
fasilitas adalah 10 (sepuluh) Rencana Perdamaian antara
tahun sejak tanggal dimana APP dan para kreditornya,
Rencana Perdamaian Yang maka ketentuan mengenai
Dihomologasi telah bersifat jangka waktu, bunga, dan
final dan berkekuatan jaminan menjadi tunduk pada
hukum tetap menurut ketentuan Rencana
hukum Republik Indonesia Perdamaian
yakni pada tanggal 23
Februari 2024 (Tanggal
Efektif)
3 Akta Perjanjian Kredit No. 27 1. APP (“Debitur”); Terhitung sejak berlakunya Kredit Konstruksi BTN (Kredit
tanggal 24 Mei 2017, 2. PT Bank Rencana Perdamaian APP Yasa Griya (KYG)) Non
sebagaimana telah diubah Tabungan Negara dalam Perkara Penundaan Revolving sebesar
terakhir kali dengan Akta (Persero) Tbk Kewajiban Pembayaran Rp42.071.500.000,-
Addendum III (Ketiga) (“Bank”) Utang (PKPU) No.
Perjanjian Kredit No. 38 122/Pdt.Sus- Sehubungan dengan adanya
tanggal 30 Maret 2022, yang PKPU/2023/PN.Niaga. Putusan Pengadilan No.
seluruhnya dibuat di hadapan Jkt.Pst tanggal 7 Februari 122/Pdt.Sus-
Gamal Wahidin, S.H., Notaris 2024 (Rencana Perdamaian), PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst,
di Jakarta Pusat ketentuan jangka waktu yang menyatakan sah dan
fasilitas adalah 10 (sepuluh) mengikat secara hukum
tahun sejak tanggal dimana Rencana Perdamaian antara
Rencana Perdamaian Yang APP dan para kreditornya,
Dihomologasi telah bersifat maka ketentuan mengenai
final dan berkekuatan jangka waktu, bunga, dan
hukum tetap menurut jaminan menjadi tunduk pada
hukum Republik Indonesia ketentuan Rencana
yakni pada tanggal 23 Perdamaian
Februari 2024 (Tanggal
Efektif)
4 Perjanjian Kredit Modal Kerja 1. APP (“Debitur”); Terhitung sejak berlakunya Kredit Investasi Non Revolving
No. 6 tanggal 21 Mei 2019, 2. PT Bank Rencana Perdamaian APP sebesar Rp50.000.000.000,-
yang dibuat di hadapan Tabungan Negara dalam Perkara Penundaan
Gamal Wahidin, S.H., Notaris (Persero) Tbk Kewajiban Pembayaran Sehubungan dengan adanya
di Jakarta Pusat (“Bank”) Utang (PKPU) No. Putusan Pengadilan No.
122/Pdt.Sus- 122/Pdt.Sus-
PKPU/2023/PN.Niaga. PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst,
Jkt.Pst tanggal 7 Februari yang menyatakan sah dan
182
Page 207
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
2024 (Rencana Perdamaian), mengikat secara hukum
ketentuan jangka waktu Rencana Perdamaian antara
fasilitas adalah 10 (sepuluh) APP dan para kreditornya,
tahun sejak tanggal dimana maka ketentuan mengenai
Rencana Perdamaian Yang jangka waktu, bunga, dan
Dihomologasi telah bersifat jaminan menjadi tunduk pada
final dan berkekuatan ketentuan Rencana
hukum tetap menurut Perdamaian
hukum Republik Indonesia
yakni pada tanggal 23
Februari 2024 (Tanggal
Efektif)
5 Akta Perjanjian Kredit No. 29 1. APP (“Debitur”); Terhitung sejak berlakunya Kredit Konstruksi BTN Non
tanggal 29 Agustus 2018, 2. PT Bank Rencana Perdamaian APP Revolving sebesar
sebagaimana telah diubah Tabungan Negara dalam Perkara Penundaan Rp150.000.000.000,- dengan
beberapa kali dengan Akta (Persero) Tbk Kewajiban Pembayaran syarat 60% penjualan Kredit
Addendum III (Ketiga) (“Bank”) Utang (PKPU) No. Pemilikan Apartemen (KPA)
Perjanjian Kredit No. 35 122/Pdt.Sus- menggunakan KPA Bank
tanggal 30 Maret 2022 yang PKPU/2023/PN.Niaga.
seluruhnya dibuat di hadapan Jkt.Pst tanggal 7 Februari Sehubungan dengan adanya
Gamal Wahidin, S.H., Notaris 2024 (Rencana Perdamaian), Putusan Pengadilan No.
di Jakarta Pusat ketentuan jangka waktu 122/Pdt.Sus-
fasilitas adalah 10 (sepuluh) PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst,
tahun sejak tanggal dimana yang menyatakan sah dan
Rencana Perdamaian Yang mengikat secara hukum
Dihomologasi telah bersifat Rencana Perdamaian antara
final dan berkekuatan APP dan para kreditornya,
hukum tetap menurut maka ketentuan mengenai
hukum Republik Indonesia jangka waktu, bunga, dan
yakni pada tanggal 23 jaminan menjadi tunduk pada
Februari 2024 (Tanggal ketentuan Rencana
Efektif) Perdamaian
6 Akta Perjanjian Kredit No. 4 1. APP (“Debitur”); Terhitung sejak berlakunya Kredit Konstruksi BTN (Kredit
tanggal 12 Maret 2018, 2. PT Bank Rencana Perdamaian APP Yasa Griya (KYG)) Non
sebagaimana telah diubah Tabungan Negara dalam Perkara Penundaan Revolving sebesar
terakhir kali dengan Akta (Persero) Tbk Kewajiban Pembayaran Rp120.176.110.000,- dengan
Addendum III (Ketiga) (“Bank”) Utang (PKPU) No. syarat 60% penjualan Kredit
Perjanjian Kredit No. 36 122/Pdt.Sus- Pemilikan Apartemen (KPA)
tanggal 30 Maret 2022 yang PKPU/2023/PN.Niaga. menggunakan KPA Bank
seluruhnya dibuat di hadapan Jkt.Pst tanggal 7 Februari
Gamal Wahidin, S.H., Notaris 2024 (Rencana Perdamaian), Sehubungan dengan adanya
di Jakarta Pusat ketentuan jangka waktu Putusan Pengadilan No.
fasilitas adalah 10 (sepuluh) 122/Pdt.Sus-
tahun sejak tanggal dimana PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst,
Rencana Perdamaian Yang yang menyatakan sah dan
Dihomologasi telah bersifat mengikat secara hukum
final dan berkekuatan Rencana Perdamaian antara
hukum tetap menurut APP dan para kreditornya,
hukum Republik Indonesia maka ketentuan mengenai
yakni pada tanggal 23 jangka waktu, bunga, dan
Februari 2024 (Tanggal jaminan menjadi tunduk pada
Efektif) ketentuan Rencana
Perdamaian
183
Page 208
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
7 Perjanjian Kredit Modal Kerja 1. APP (“Buyer”); Terhitung sejak berlakunya Jenis Kredit ini adalah Kredit
No. CRO.KP/162/KMK/11, 2. PT Bank Mandiri Rencana Perdamaian APP Modal Kerja yang bersifat
Akta No. 17 tanggal 10 Juni (Persero) Tbk. dalam Perkara Penundaan Revolving dan Comitted
2021 yang dibuat dihadapan (“Bank”). Kewajiban Pembayaran dengan limit sebesar
Toety Juniarto, S.H., Notaris di Utang (PKPU) No. Rp33.500.000.000,-
Jakarta Selatan, yang telah 122/Pdt.Sus-
mengalami beberapa kali PKPU/2023/PN.Niaga. Sehubungan dengan adanya
perubahan, terakhir dengan Jkt.Pst tanggal 7 Februari Putusan Pengadilan No.
Addendum XVIII (Kedelapan 2024 (Rencana Perdamaian), 122/Pdt.Sus-
Belas) Perjanjian Kredit Modal ketentuan jangka waktu PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst,
Kerja No. fasilitas adalah 10 (sepuluh) yang menyatakan sah dan
CRO.KP/162/KMK/11 tanggal tahun sejak tanggal dimana mengikat secara hukum
18 April 2023 yang dibuat di Rencana Perdamaian Yang Rencana Perdamaian antara
bawah tangan dan Dihomologasi telah bersifat APP dan para kreditornya,
bermeterai cukup final dan berkekuatan maka ketentuan mengenai
hukum tetap menurut jangka waktu, bunga, dan
hukum Republik Indonesia jaminan menjadi tunduk pada
yakni pada tanggal 23 ketentuan Rencana
Februari 2024 (Tanggal Perdamaian
Efektif)
8 Perubahan dan Pernyataan 1. APP (“Buyer”); Terhitung sejak berlakunya Limit Buyer atas Mandiri
Kembali Perjanjian Kerjasama 2. PT Bank Mandiri Rencana Perdamaian APP Supplier Financing yaitu
antara Buyer dengan Bank (Persero) Tbk. dalam Perkara Penundaan sebesar Rp25.000.000.000,-
tentang Supplier Financing (“Bank”). Kewajiban Pembayaran
No. 004-04/DIR-PKS/2022 Utang (PKPU) No. Sehubungan dengan adanya
tanggal 25 April 2022, 122/Pdt.Sus- Putusan Pengadilan No.
sebagaimana telah diubah PKPU/2023/PN.Niaga. 122/Pdt.Sus-
dengan Perubahan Pertama Jkt.Pst tanggal 7 Februari PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst,
atas Perubahan dan 2024 (Rencana Perdamaian), yang menyatakan sah dan
Pernyataan Kembali ketentuan jangka waktu mengikat secara hukum
Perjanjian Kerjasama antara fasilitas adalah 10 (sepuluh) Rencana Perdamaian antara
Buyer dengan Bank tentang tahun sejak tanggal dimana APP dan para kreditornya,
Supplier Financing No. 004A- Rencana Perdamaian Yang maka ketentuan mengenai
04/DIR-PKS/2023 tanggal 18 Dihomologasi telah bersifat jangka waktu, bunga, dan
April 2023 final dan berkekuatan jaminan menjadi tunduk pada
hukum tetap menurut ketentuan Rencana
hukum Republik Indonesia Perdamaian
yakni pada tanggal 23
Februari 2024 (Tanggal
Efektif)
Perjanjian Kerjasama
1 Akta Perjanjian Kerjasama 1. APP (“Pihak 24 bulan sejak Perjanjian Para Pihak menyepakati
Operasional Pembangunan Pertama”); KSO ditandatangani. bahwa akan melakukan
Proyek Andava Aparthouse 2. PT KVP penyertaan dalam KSO
@Pejaten No. 67 tanggal 20 Aparthouse berupa:
Januari 2023 sebagaimana Propertindo a. Pihak Pertama
telah diubah dengan (“Pihak Kedua”) menyertakan tanah seluas
Addendum I Perjanjian ± 4.932 m2 yang terletak
Kerjasama Operasional di Jalan Siaga Araya,
Pembangunan Proyek Andava Pejaten Jakarta Selatan,
Aparthouse @Pejaten No. DKI Jakarta (Tanah);
190 tanggal 27 September,
184
Page 209
No Perjanjian Para Pihak Jangka Waktu Deskripsi Singkat
yang seluruhnya dibuat di b. Pihak Kedua akan
hadapan Rosida Rajagukguk- menyediakan/mengadaka
Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di n Dana Investasi untuk
Kota Jakarta Selatan pembangunan dan
pengembangan Andava
Aparthouse @Pejaten
sekurang-kurangnya
Rp11.500.000.000,- pada
rekening Pihak Kedua
pada saat
ditandatanganinya Akta ini
Terdapat pembatasan-pembatasan (negative covenants) dalam perjanjian kredit yang dibuat oleh dan antara JAA
dan AJR dengan para krediturnya yang membatasi JAA dan AJR dalam melakukan pembagian dividen. Adapun untuk
melakukan pembagian dividen, JAA dan/atau AJR wajib memenuhi beberapa persyaratan terlebih dahulu dan/atau
memperoleh persetujuan dari para krediturnya.
VIII.5. ASET YANG DIMILIKI PERSEROAN
Berikut adalah daftar tanah dan/atau bangunan yang dimiliki Perseroan beserta status kepemilikan tanah.
Hak Guna Bangunan
SERTIPIKAT HGB
LUAS TERDAFTAR
NO. LOKASI KETERANGAN
(M2) ATAS NAMA
BERLAKU
NOMOR TANGGAL
HINGGA
1. 130 12-03-1998 11-03-2028 17.166 Kelurahan : Pejaten Timur Perseroan 1. Saat ini sedang
Kecamatan : Pasar Minggu dijaminkan untuk
Kabupaten : Jakarta Selatan kepentingan PT
Provinsi : DKI Jakarta Bank Mandiri
(Persero) Tbk.
2. Tanah ini
digunakan oleh
Perseroan untuk
kantor Perseroan.
2. 1265 01-10-2001 30-09-2031 1.031 Kelurahan : Melawai Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Kebayoran Baru sedang
Kabupaten : Jakarta Selatan dijaminkan.
Provinsi : DKI Jakarta 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
3. 1063 10-07-1996 08-07-2036 590 Kelurahan : Melawai Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Kebayoran Baru sedang
Kabupaten : Jakarta Selatan dijaminkan.
Provinsi : DKI Jakarta 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
185
Page 210
SERTIPIKAT HGB
LUAS TERDAFTAR
NO. LOKASI KETERANGAN
(M2) ATAS NAMA
BERLAKU
NOMOR TANGGAL
HINGGA
4. 966 06-09-1994 04-09-2034 640 Kelurahan : Melawai Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Kebayoran Baru sedang
Kabupaten : Jakarta Selatan dijaminkan.
Provinsi : DKI Jakarta 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
5. 1469 12-03-1990 25-07-2042 438 Kelurahan : Melawai Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Kebayoran Baru sedang
Kabupaten : Jakarta Selatan dijaminkan.
Provinsi : DKI Jakarta 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
6. 01 30-07-2003 29-07-2033 7.672 Kelurahan : Patumbak II Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Patumbak dijaminkan untuk
Kabupaten : Deli Serdang kepentingan PT
Provinsi : Sumatera Utara Bank CIMB Niaga
Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
proyek
sehubungan
dengan kegiatan
usaha Perseroan.
7. 02460 04-06-2020 18-12-2039 1.009 Kelurahan : Tanjung Sari Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Medan Selayang sedang
Kabupaten : Medan dijaminkan.
Provinsi : Sumatera Utara 2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
8. 2880 31-12-2008 31-12-2038 50 Kelurahan : Tanjung Rejo Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Medan Sungai sedang
Kabupaten : Medan dijaminkan.
Provinsi : Sumatera Utara 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
9. 2390 06-11-2003 05-11-2043 98 Kelurahan : Tanjung Rejo Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Medan Sunggal dijaminkan untuk
Kabupaten : Medan kepentingan PT
Provinsi : Sumatera Utara Bank Mandiri
(Persero) Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
186
Page 211
SERTIPIKAT HGB
LUAS TERDAFTAR
NO. LOKASI KETERANGAN
(M2) ATAS NAMA
BERLAKU
NOMOR TANGGAL
HINGGA
10. 2389 06-11-2003 05-11-2043 301 Kelurahan : Tanjung Rejo Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Medan Sunggal dijaminkan untuk
Kabupaten : Medan kepentingan PT
Provinsi : Sumatera Utara Bank Mandiri
(Persero) Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
11. 2388 06-11-2003 05-11-2043 966 Kelurahan : Tanjung Rejo Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Medan Sunggal dijaminkan untuk
Kabupaten : Medan kepentingan PT
Provinsi : Sumatera Utara Bank Mandiri
(Persero) Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
12. 02970 25-02-2019 04-01-2039 131 Kelurahan : Tanjung Rejo Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Medan Sunggal sedang
Kabupaten : Medan dijaminkan.
Provinsi : Sumatera Utara 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
13. 02974 16-07-2019 26-03-2039 450 Kelurahan : Tanjung Rejo Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Medan Sunggal sedang
Kabupaten : Medan dijaminkan.
Provinsi : Sumatera Utara 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
14. 920 27-07-2021 29-01-2035 31.759 Kelurahan : Pematang Johar Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Labuhan Deli sedang
Kabupaten : Deli Serdang dijaminkan.
Provinsi : Sumatera Utara 2. Tanah ini
digunakan untuk
proyek
sehubungan
dengan kegiatan
usaha.
15. 921 27-07-2021 29-01-2035 18.197 Kelurahan : Pematang Johar Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Labuhan Deli sedang
Kabupaten : Deli Serdang dijaminkan.
Provinsi : Sumatera Utara 2. Tanah ini
digunakan untuk
proyek
sehubungan
dengan kegiatan
usaha.
187
Page 212
SERTIPIKAT HGB
LUAS TERDAFTAR
NO. LOKASI KETERANGAN
(M2) ATAS NAMA
BERLAKU
NOMOR TANGGAL
HINGGA
16. 302 06-09-2011 05-09-2031 6.998 Kelurahan : Timbang Deli Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Medan Amplas dijaminkan untuk
Kabupaten : Medan kepentingan PT
Provinsi : Sumatera Utara Bank CIMB Niaga
Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
penyimpanan
dokumen
Perseroan.
17. 398 25-08-2017 06-09-2047 144 Kelurahan : Sukajaya Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Sukarami sedang
Kabupaten : Pelambang dijaminkan.
Provinsi : Sumatera Selatan 2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
18. 393 09-10-2014 09-10-2046 607 Kelurahan : Sukajaya Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Sukarami sedang
Kabupaten : Palembang dijaminkan.
Provinsi : Sumatera Selatan 2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
19. 525 10-02-2004 11-12-2037 2.263 Kelurahan : Sidomulyo Timur Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Tampan sedang
Kabupaten : Pekanbaru dijaminkan.
Provinsi : Riau 2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
20. 02460 04-06-2020 18-12-2039 1.009 Kelurahan : Sidomulyo Timur Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Tampan sedang
Kabupaten : Pekanbaru dijaminkan.
Provinsi : Riau 2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
188
Page 213
SERTIPIKAT HGB
LUAS TERDAFTAR
NO. LOKASI KETERANGAN
(M2) ATAS NAMA
BERLAKU
NOMOR TANGGAL
HINGGA
21. 1548 28-02-2001 05-02-2031 1.298 Kelurahan : Jagabaya II Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Sukarame sedang
Kabupaten : Bandar Lampung dijaminkan.
Provinsi : Lampung 2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
22. 00007 22-05-2001 15-05-2031 1.500 Kelurahan : Tegalluar Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Bojongsoang sedang
Kabupaten : Bandung dijaminkan.
Provinsi : Jawa Barat 2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
penyimpanan
dokumen
Perseroan.
23. 118 02-08-2013 25-07-2033 770 Kelurahan : Tugu Selatan Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Cisarua sedang dijaminkan
Kabupaten : Bogor 2. Tanah ini
Provinsi : Jawa Barat digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
24. 133 22-01-2008 18-01-2038 7.110 Desa : Sukadanau Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Cikarang Barat dijaminkan untuk
Kabupaten : Bekasi kepentingan PT
Provinsi : Jawa Barat Bank Mandiri
(Persero) Tbk
2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
25. 127 01-04-2009 24-12-2028 3.938 Kelurahan : Randugarut Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Tugu sedang
Kabupaten : Semarang dijaminkan.
Provinsi : Jawa Tengah 2. Belum terdapat
peruntukan
khusus untuk
tanah ini.
26. 167 04-03-2013 10-01-2033 413 Kelurahan : Randugarut Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Tugu sedang
Kabupaten : Semarang dijaminkan.
Provinsi : Jawa Tengah 2. Belum terdapat
peruntukan
khusus untuk
tanah ini.
189
Page 214
SERTIPIKAT HGB
LUAS TERDAFTAR
NO. LOKASI KETERANGAN
(M2) ATAS NAMA
BERLAKU
NOMOR TANGGAL
HINGGA
27. 168 04-03-2013 10-01-2033 1.296 Kelurahan : Randugarut Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Tugu sedang
Kabupaten : Semarang dijaminkan.
Provinsi : Jawa Tengah 2. Belum terdapat
peruntukan
khusus untuk
tanah ini.
28. 00204 26-07-2016 30-07-2045 11.374 Kelurahan : Randugarut Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Tugu sedang
Kabupaten : Semarang dijaminkan.
Provinsi : Jawa Tengah 2. Belum terdapat
peruntukan
khusus untuk
tanah ini.
29. 133 26-10-1982 23-03-2042 149 Kelurahan : Kembangsari Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Semarang Tengah sedang
Kabupaten : Semarang dijaminkan.
Provinsi : Jawa Tengah 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel.
30. 136 25-11-1982 11-10-2042 379 Kelurahan : Kembangsari Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Semarang Tengah sedang
Kabupaten : Semarang dijaminkan.
Provinsi : Jawa Tengah 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
31. 143 19-06-2020 21-11-2042 680 Kelurahan : Kembangsari Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Semarang Tengah sedang
Kabupaten : Semarang dijaminkan.
Provinsi : Jawa Tengah 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
32. 333 10-03-1998 23-03-2042 752 Kelurahan : Kembangsari Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Semarang Tengah sedang
Kabupaten : Semarang dijaminkan.
Provinsi : Jawa Tengah 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
33. 436 21-04-2014 16-04-2034 250 Kelurahan : Kembangsari Perseroan 1. Tanah tidak
Kecamatan : Semarang Tengah sedang
Kabupaten : Semarang dijaminkan.
Provinsi : Jawa Tengah 2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
190
Page 215
SERTIPIKAT HGB
LUAS TERDAFTAR
NO. LOKASI KETERANGAN
(M2) ATAS NAMA
BERLAKU
NOMOR TANGGAL
HINGGA
34. 24 31-08-1989 30-08-2039 3.707 Kelurahan : Gayungan Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Wonocolo dijaminkan untuk
Kabupaten : Surabaya kepentingan PT
Provinsi : Jawa Timur Bank Mandiri
(Persero) Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
35. 66 31-08-1989 30-08-2039 2.887 Kelurahan : Ketintang Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Wonocolo dijaminkan untuk
Kabupaten : Surabaya kepentingan PT
Provinsi : Jawa Timur Bank Mandiri
(Persero) Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
36. 21230 27-11-2015 24-11-2035 1.720 Kelurahan : Kassi-Kassi Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Rappocini dijaminkan untuk
Kota : Makassar kepentingan PT
Provinsi : Sulawesi Selatan Bank Rakyat
Indonesia
(Persero) Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
37. 326 10-01-1998 05-01-2028 958 Kelurahan : Klandasan Ulu Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Balikpapan Selatan dijaminkan untuk
Kabupaten : Balikpapan kepentingan PT
Provinsi : Kalimantan Timur Bank CIMB Niaga
Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
191
Page 216
SERTIPIKAT HGB
LUAS TERDAFTAR
NO. LOKASI KETERANGAN
(M2) ATAS NAMA
BERLAKU
NOMOR TANGGAL
HINGGA
38. 36 27-06-1997 26-06-2027 1.000 Kelurahan : Sumatera Klod Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Denpasar Timur dijaminkan untuk
Kabupaten : Denpasar kepentingan PT
Provinsi : Bali Bank CIMB Niaga
Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
tempat
pertemuan
/meeting
Perseroan.
39. 2306 04-04-2023 12-08-2041 1.406 Kelurahan : Tanjung Rejo Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Medan Sunggal dijaminkan untuk
Kabupaten : Medan kepentingan PT
Provinsi : Sumatera Utara Bank Mandiri
(Persero) Tbk.
2. Tanah ini
digunakan untuk
hotel1.
40. 2391 06-11-2003 05-11-20232 200 Kelurahan : Tanjung Rejo Perseroan 1. Sedang
Kecamatan : Medan Sunggal dijaminkan untuk
Kabupaten : Medan kepentingan PT
Provinsi : Sumatera Utara Bank Mandiri
(Persero) Tbk.
2. Tanah ini
merupakan lahan
kosong dan bukan
merupakan satu
kesatuan dengan
hotel.
Catatan:
1. Hotel yang dimaksud dalam tabel di atas adalah hotel GranDhika Iskandarsyah Jakarta, Hotel GranDhika Setiabudi Medan, dan GranDhika Pemuda
Semarang. Adapun pihak yang mengelola hotel-hotel tersebut adalah entitas anak Perseroan yaitu PT Adhi Commuter Properti Tbk.
2. Perseroan belum melakukan pengurusan perpanjangan jangka waktu atas Sertipikat HGB tersebut di atas. Berdasarkan ketentuan Pasal 41 ayat (2)
Peraturan Pemerintah No. 18 tahun 2021 tentang Hak Pengelolaan, Hak Atas Tanah, Satuan Rumah Susun, dan Pendaftaran Tanah ("PP No. 18/2021")
dinyatakan bahwa permohonan pembaharuan hak guna bangunan diajukan paling lama 2 (dua) tahun setelah berakhirnya jangka waktu hak guna
bangunan. Dalam hal Perseroan tidak melakukan permohonan perpanjangan atas SHGB No. 2391 dalam jangka waktu tersebut, maka SHGB No. 2391
berpotensi berubah statusnya menjadi Tanah Negara sebagaimana diatur dalam Pasal 2 ayat 3 huruf (g) PP No. 18/2021.
Perseroan juga telah mengikatkan diri untuk membeli 1 (satu) bidang tanah yang teletak di Jl. Raya Pasar Minggu
RT 013 RW 01, Kelurahan Pejaten Timur, Kecamatan Pasar Minggu, Kota Administrasi Jakarta Selatan berdasarkan
Perjanjian Perikatan Jual Beli (PPJB).
Berdasarkan PPJB tersebut, pemilik/penguasa tanah ("Penjual") telah mengikatkan diri untuk menjual sebidang
tanah miliknya kepada Perseroan ("Pembeli") dan pembayaran atas harga jual beli tanah tersebut telah dibayar
secara lunas oleh Perseroan dan Penjual telah menerima pembayaran atas harga jual beli tersebut ("PJB Lunas").
192
Page 217
Berikut ini PJB Lunas yang sudah ditandatangani oleh Perseroan/Pembeli dan Penjual:
PPJB Nama Pemilik/ Luas
Keterangan
Pemegang Hak (m²)
Nomor Tanggal Notaris
20 31-08-2015 Widyatmoko, Zalifah Haji 310 Berdasarkan PPJB tersebut, Penjual mengikatkan diri untuk
S.H., Notaris di Muchtar menjual sebidang tanah seluas 310 m² kepada Perseroan
Jakarta (Penjual) dan Perseroan mengikatkan diri untuk membeli tanah
tersebut dari Penjual.
Hak atas tanah ini tidak sedang dijaminkan.
Hak Atas Kekayaan Intelektual
Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki hak atas kekayaan intelektual sebagai berikut:
Nama
Tanggal Kelas Tanggal
No. No. Merek Etiket Merek Pemegang Masa Berlaku
Pendaftaran Produk/Jasa Penerimaan
Merek
1. IDM000234850 Perpanjangan ADHI 4 Perseroan 08-07-2008 10 tahun
Jangka Waktu (s/d 08-07-2028)
Perlidungan
Merek Terdaftar
2. IDM000239523 Perpanjangan ADHI 6 Perseroan 08-07-2008 10 tahun
Jangka Waktu (s/d 08-07-2028)
Perlidungan
Merek Terdaftar
3. IDM000728585 15-05-2020 BEYOND 37 Perseroan 10-10-2018 10 tahun
CONSTRUCTION (s/d 08-07-2028)
VIII.6. ASURANSI
Perjanjian Asuransi yang dimiliki Perseroan sampai dengan Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:
Nama Nama
No. Polis No. Jenis Asuransi Obyek Asuransi Nilai Pertanggungan Masa Berlaku
Penanggung Tertanggung
1. 12.400.0010.81043 PT Asuransi Perseroan Property All Apartemen/Kondominium Rp 4.797.500.000,- 15-05-2024
Sinar Mas Risk Perkantoran, Gedung Parkir s/d
Bertingkat tidak lebih dari 6 15-05-2025
tingkat diatas permukaan
tanah berlokasi di Jl. Gayung
Kebonsari No. 167 A, Surabaya
2. 00301230900003 PT Sompo Perseroan Property All Bangunan dan perlengkapan Rp2.962.140.000,- 17-09-2023
Insurance Risk yang berlokasi di Jl. Milono s/d
Indonesia No. 16, Balikpapan, 17-09-2024
Kalimantan Timur
3. 012400128659 PT Asuransi Perseroan Property All Bangunan dan perlengkapan Rp3.063.600.000,- 01-05-2024
Astra Buana Risk yang berlokasi di Jl. Desa s/d
Suka Prapatan Neih No. 3A 01-05-2025
RT 7 RW 4, Cikarang Barat,
Bekasi
4. 00301230900004 Perseroan Property All Bangunan dan perlengkapan Rp3.620.000.000,- 15-10-2023
Risk yang berlokasi di Jl. Merdeka s/d
193
Page 218
Nama Nama
No. Polis No. Jenis Asuransi Obyek Asuransi Nilai Pertanggungan Masa Berlaku
Penanggung Tertanggung
PT Sompo VIII No. 6, Desa Sumerta 15-10-2024
Insurance Klod Denpasar Timur, Bali
Indonesia
5. 012400127130 PT Asuransi Perseroan Property All Bangunan dan perlengkapan Rp30.737.100.000,- 20-03-2024
Astra Buana Risk yang berlokasi di Jl. Raya s/d
Pasar Minggu KM 18, Jakarta 20-03-2025
Selatan
6. 1220111240300059 PT Asuransi Perseroan Property All Bangunan dan perlengkapan Rp186.876.000.000,- 11-03-2024
Binagriya Risk yang berlokasi di Jl. s/d
Upakara Iskandarsyah No. 65 Blok M, 11-03-2025
Jakarta Indonesia
7. 1220111230800043 PT Asuransi Perseroan Property All Banguan dan perlengkapan Rp110.759.606.376,- 31-08-2023
Binagriya Risk yang berlokasi di Jl. Dr. s/d
Upakara Mansyur No. 169 Tg Rejo, 29-08-2024
Kec. Medan Sunggal, Kel.
Kota Medan
8. 22201112405000 PT Asuransi Perseroan Property All Bangunan dan perlengkapan Rp198.977.773.537,- 29-04-2024
18 Binagriya Risk yang berlokasi di Jl Letjen s/d
Upakara MT Haryono RT 006 RW 014 29-04-2025
Cawang, Jakarta Timur
9. 11010111240000 PT BRI Perseroan Indonesian Bangunan yang berlokasi di Rp5.266.700.000,- 17-04-2024
000217 Asuransi Earthquake Jl. Letjen Hertasning B.II/02, s/d
Indonesia Makassar, Sulawesi Selatan 17-04-2025
10. 1909012300047 PT Lippo Perseroan Public Tanggjungjawab pihak Rp10.000.000.000,- 08-12-2023
General Liability ketiga atas kegiatan usaha s/d
Insurance yang berlokasi di Jl. Pemuda 08-12-2024
Tbk No. 80 - 82, Semarang, Jawa
Tengah
Perseroan tidak memiliki hubungan Afiliasi dengan perusahaan-perusahaan asuransi tersebut di atas, kecuali
hubungan afiliasi tidak langsung dengan PT BRI Asuransi Indonesia karena kepemilikan atau penyertaan modal oleh
Pemerintah Negara Republik Indonesia.
Manajemen Perseroan berpendapat bahwa nilai pertanggungan atas aset-aset material milik Perseroan tersebut
cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas asset tetap yang bersangkutan.
VIII.7. TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN
Perseroan dan Perusahaan Anak telah melakukan berbagai kegiatan CSR sebagai berikut:
Anggaran Tahun
No Informasi Kegiatan
(Rupiah) Pelaksanaan
1 Program Pendanaan UMK 1.850.000.000 2021
2 Program TJSL di Luar PUMK 1.594.701.158 2021
Sub total 3.444.701.158
194
Page 219
Anggaran Tahun
No Informasi Kegiatan
(Rupiah) Pelaksanaan
1 Program Pendanaan UMK 4.035.000.000 2022
2 Program TJSL di Luar PUMK 1.593.776.210 2022
Sub total 5.628.776.210
1 Program Pendanaan UMK 1.500.000.000 2023
2 Program TJSL di Luar PUMK 2.205.801.500 2023
Sub total 3.705.801.500
Total 12.779.278.868
195
Page 220
VIII.8. HUBUNGAN KEPEMILIKAN, PENGURUSAN DAN PENGAWASAN
Hubungan kepemilikan Perseroan, Perusahaan Anak, Perusahaan Terasosiasi dan pemegang saham berbentuk Badan Hukum dapat digambarkan dalam bagan
sebagai berikut:
Pengendali dan ultimate beneficial owner Perseroan adalah Negara Republik Indonesia yang diwakili oleh Entus Asnawi Mukhson selaku Direktur Utama dari
Perseroan.
196
Page 221
VIII.9. STRUKTUR ORGANISASI PERSEROAN
Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, struktur organisasi Perseroan adalah sebagai berikut:
DEWAN KOMISARIS
(KOMISARIS UTAMA, KOMISARIS, DAN
KOMISARIS INDEPENDEN)
SEKRETARIS
DEWAN
KOMISARIS
KOMITE KOMITE KOMITE
KOMITE AUDIT NOMINASI & PEMANTAU PENGAWASAN GCG
REMUNERASI MANAJEMEN & LEGAL
DIREKTUR UTAMA
SPI CORSEC
APP
DIREKTUR OPERASI DIREKTUR OPERASI DIREKTUR OPERASI DIREKTUR DIREKTUR HUMAN DIREKTUR MANAJEMEN
I II III KEUANGAN CAPITAL & LEGAL RISIKO & KESISTEMAN
APG
DEPARTEMEN
DEPARTEMEN DEPARTEMEN DEPARTEMEN DEPARTEMEN HUMAN
DEPARTEMEN QHSE MANAJEMEN
APB INFRASTRUKTUR I PERKERETAAPIAN KEUANGAN CAPITAL
RISIKO
DEPARTEMEN DEPARTEMEN DEPARTEMEN
ADCP DEPARTEMEN DEPARTEMEN
INFRASTRUKTUR PENGENDALI DEPARTEMEN LEGAL KESISTEMAN
GEDUNG AKUNTANSI
II OPERASI KORPORASI & IT
AJR
DEPARTEMEN DEPARTEMEN DEPARTEMEN
DEPARTEMEN DEPARTEMEN SUPPLY
ENERGI & PENGEMBANGAN STRATEGI
PEMASARAN CHAIN MANAGEMENT
INDUSTRIAL BISNIS KORPORASI
DTP
JAA
JMJ
JJB
KWS
KLN
197
Page 222
VIII.10. HUBUNGAN KEPEMILIKAN, PENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN DENGAN PEMEGANG
SAHAM BERBENTUK BADAN HUKUM, PERUSAHAAN ANAK DAN PERUSAHAAN ASOSIASI
Tabel di bawah ini menggambarkan hubungan kepengurusan dan pengawasan Perseroan, Pemegang Saham
Berbentuk Badan Hukum dan Perusahaan Anak.
Nama Perseroan APP APB APG ACP DTP JAA MGCP AJR
Entus Asnawi Mukhson DU - - - - - - - -
Ki Syahgolang Permata D - - - - - - - -
Bani Iqbal D - - - - - - - -
Alloysius Suko Widigdo D - - - - - - - -
Harimawan D
Vera Kirana D - - - - - - - -
Yan Arianto D
Dody Usodo Hargosuseno KU - - - - - - - -
Hironimus Hilapok KI - - - - - - - -
Erwin Moeslimin KI - - - - - - - -
Elan Suherlan KI - - - - - - - -
Rustam Sofyan Sirait KI - - - - - - - -
Bob Arthur Lomobigia K - - - - - - - -
Harry Wibowo - DU - - - - - - -
Rini Anggraini Lestari - D - - - - - - -
Indra Syahruzza Nasution - D - - - - - - -
Parwanto Noegroho - KU - - - - - - -
Yusuf Wiyono - K - - - - - - -
Cecep Suryana - KI - - - - - - -
Adriyanto Karyo Utomo - - D - - - - - -
Siswanto - - Plt. DU - - - - - -
Putu Martha Santana - - D - - - - - -
Hafiz Bambang Pamungkas - - KU - - - - - -
Sumantri - - K - - - - - -
Ali Muthohirin - - KI - - - - - -
Yuki Permana - - - D - - - - -
Hanif Setyo Nugroho - - - Plt. DU - - - - -
Agus Karianto - - - KU - - - - -
Bindut Agus Dewanto - - - K - - - - -
Riano Oscha - - - KI - - - - -
Aloysius Pitono Adhi - - - KI - - - - -
Rizkan Firman - - - - DU - - - -
Achmad Wachid Abdullah - - - - D - - - -
Farid Budiyanto - - - - D - - - -
Herry Ardianto - - - - KU - - - -
Achmad Afandi - - - - K - - - -
Amrozi Hamidi - - - - KI - - - -
Yunan Kurnianto - - - - - DU - - -
Sindu Galih Putra - - - - - D - - -
Ahmad Rosyid - - - - - KU - - -
Indahwan Suci Ning Ati - - - - - K - - -
Riza Fandopa - - - - - - D - -
Bambang Setyawan - - - - - - K - -
Ibnu Mahmud Junaidi - - - - - - - D -
Wahyuni Sutantri R. - - - - - - - K -
Lalu Iqbal Kamaaludin - - - - - - - - D
A.A . Gede Agung Dharmawan - - - - - - - - K
KU : Komisaris Utama DU : Direktur Utama
K : Komisaris D : Direktur
KI : Komisaris Independen Plt. DU : Pelaksana tugas Direktur Utama
Plt. KU : Pelaksana tugas Komisaris Utama
198
Page 223
VIII.11. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan Perseroan (Persero)
PT Adhi Karya Tbk. No. 08 tanggal 3 April 2024 yang dibuat di hadapan Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta
Selatan, yang telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kemenkumham di
bawah No. AHU-01.09-0140008 tanggal 4 April 2024 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No.
AHU-0071400.AH.01.11.Tahun 2024 tanggal 4 April 2024 , susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan
adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Dody Usodo Hargosuseno
Komisaris Independen : Hironimus Hilapok
Komisaris Independen : Erwin Moeslimin
Komisaris Independen : Elan Suherlan
Komisaris Independen : Rustam Sofyan Sirait
Komisaris : Bob Arthur Labogia
Direksi
Direktur Utama : Entus Asnawi Mukhson
Direktur Human Capital dan Legal : Ki Syahgolang Permata
Direktur Keuangan : Bani Iqbal
Direktur Operasi I : Alloysius Suko Widigdo
Direktur Operasi II : Harimawan
Direktur Operasi III : Vera Kirana
Direktur Manajemen Risiko dan : Yan Arianto
Kesisteman
Penunjukan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah sesuai dengan POJK No. 33/2014.
Tidak ada hubungan kekeluargaan di antara anggota Dewan Komisaris, Direksi dan pemegang saham Perseroan.
Tidak terdapat kepentingan lain yang bersifat material dari anggota Direksi di luar kapasitasnya sebagai anggota
Direksi terkait Penawaran Umum Efek bersifat Utang atau pencatatannya di BEI.
Tidak terdapat hal yang dapat menghambat kemampuan anggota Direksi untuk melaksanakan tugas dan tanggung
jawabnya sebagai anggota Direksi demi kepentingan Perseroan.
Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi
Prosedur dan penetapan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi pada 2017 dilakukan berdasarkan Pasal 96 ayat
(1) Undang–undang Perseroan Terbatas No. 40 tahun 2007 yang mengatur besarnya gaji dan tunjangan Direksi
ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS. Kewenangan tersebut berdasarkan Pasal 96 ayat (2) dapat dilimpahkan
kepada Dewan Komisaris. Bentuk Tunjangan dan Fasilitas, serta komponen lain yang termasuk di dalam komponen
penghasilan (selain gaji) mengacu pada ketentuan sebagaimana tertuang dalam Peraturan Menteri Negara BUMN
Nomor: Per-04/MBU/2014 tanggal 10 Maret 2014 tentang Pedoman Penetapan Penghasilan Direksi, Dewan
Komisaris, dan Dewan Pengawas BUMN.
Remunerasi, yaitu gaji dan tunjangan lainnya yang dibayarkan kepada Dewan Komisaris per 31 Desember 2023
adalah sebesar Rp1.940.400.000,- untuk Komisaris Utama, dan Rp1.746.360.000,- untuk Komisaris lainnya
sementara kepada Direksi per 31 Desember 2023 masing-masing sebesar Rp3.970.000.000,- untuk Direktur Utama
dan Rp3.424.000.000,- untuk Direksi lainnya.
199
Page 224
Frekuensi Kehadiran Rapat Dewan Komisaris dan Direksi
1. Rapat dan Kehadiran Dewan Komisaris
Rapat Dewan Komisaris dilaksanakan guna membahas hal yang bersifat strategis dan memerlukan keputusan
segera. Rapat Dewan Komisaris diadakan sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam 1 (satu) bulan dan setiap saat jika
diminta oleh seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris. Kuorum Rapat Dewan Komisaris tercapai jika lebih dari
setengah anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakilkan dengan kuasa kepada Komisaris lain.
Musyawarah untuk mufakat diupayakan dalam pengambilan keputusan rapat tersebut. Jika tidak terjadi mufakat,
pemungutan suara di antara anggota Dewan Komisaris yang hadir atau diwakilkan dalam rapat dilakukan dan
keputusan diambil berdasarkan suara setuju ½ (satu per dua) jumlah anggota Dewan Komisaris atau wakilnya yang
sah. Jika jumlah suara yang setuju dan tidak setuju sama, maka usulan yang disampaikan ditolak, kecuali mengenai
diri orang akan diputuskan oleh Ketua Rapat.
Berdasarkan Pedoman Pelaksanaan Tugas dan Program Pokok Dewan Komisaris Perseroan, Rapat Dewan Komisaris
wajib diselenggarakan secara berkala dan wajib dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris secara fisik. Jumlah
Rapat Dewan Komisaris pada tahun 2023 adalah sebanyak 12 (dua belas) kali.
Rekapitulasi kehadian anggota Dewan Komisaris dalam rapat Dewan Komisaris adalah sebagai berikut:
Nama Jabatan Jumlah Jumlah Tingkat
Rapat Kehadiran Rapat Kehadiran Rapat
Mayjend TNI (Purn) Dody Komisaris Utama merangkap
12 12 100%
Usodo Hargo Komisaris Independen
Abdul Muni Komisaris Independen 12 12 100%
Hironimus Hilapok Komisaris Independen 12 12 100%
Erwin Moeslimin S. Komisaris Independen 5 3 60%
Ir. Widiarto Komisaris 12 12 12%
1
Elan Suherlan Komisaris Independen 0 0 0%
Rustam Sofyan Sirait1 Komisaris Independen 0 0 0%
1
Bob Arthur Lombogia Komisaris 0 0 0%
Catatan:
1. Elan Suherlan, Rusyam Sofyan Sirait diangkat sebagai Komisaris Independen, berdasarkan Keputusan RUPS
Tahunan tanggal 1 April 2024. Bob Arthur Lombogia diangkat sebagai Komisaris, berdasarkan Keputusan RUPS
Tahunan tanggal 1 April 2024.
Pelatihan untuk Dewan Komisaris
Untuk menunjang pelaksanaan tugasnya, Dewan Komisaris mengikuti Program Pelatihan dalam rangka
meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris yang dilaksanakan baik secara formal maupun secara informal. Pada
tahun 2023, anggota Dewan Komisaris telah menghadiri dan berpartisipasi dalam berbagai pelatihan, workshop,
konferensi, dan seminar, sebagai berikut:
Nama Jabatan Jenis Pendidikan Materi Pendidikan dan Tempat/Tanggal Penyelenggara
dan Pelatihan Pelatihan
Dody Usodo Komisaris Manajemen Pelatihan BLMN GRC 05 Oktober 2023 BUMN School
Hargo S. Utama Risiko Masterclass 2023. Tema:
GRC Integrated Information
For Supervisionary Board
200
Page 225
Nama Jabatan Jenis Pendidikan Materi Pendidikan dan Tempat/Tanggal Penyelenggara
dan Pelatihan Pelatihan
Cahyo R. Komisaris Belum Belum Belum Belum
Muzhar*
Yustinus Komisaris Belum Belum Belum Belum
Prastowo*
Widiarto Komisaris Manajemen Webinar GRC tema Diskusi 02 – 03 Mei 2023 LSPMR
Risiko “Cara Mudah Menentukan
Key Risk Indicator dalam
Rencana Strategic
Organisasi”
Manajemen Pelatihan BLMN GRC 07 September 2023 Kementerian
Risiko Masterclass 2023. Tema: BUMN
Risk Management
Effectiveness Evaluation
Manajemen Pelatihan GRC Masterclass 25 Oktober 2023 BUMN School
Risiko dan 2023. Tema: CG
Keuangan Methodology and
Environmental and Social
Management Systems
Abdul Muni Komisaris Internal Audit Webinar Trends & 20 Januari 2023 Yayasan
Independen Challenges Internal Audit in Pendidikan
2023-2025 Internal Audit
Internal Audit Webinar BLMI GRC 10 Agustus 2023 Kementerian
dan Manajemen Masterclass tema Diskusi BUMN
Risiko “Pre IPO & Post IPO dari IDX
dan Pemeringkat dan
Penerbitan Efek Bersifat
Utang & Sukuk (EBUS) dari
Pefindo”
Manajemen Pelatihan BLMN GRC 05 Oktober 2023 BUMN School
Risiko Masterclass 2023. Tema:
GRC Integrated Information
For Supervisionary Board
Manajemen Pelatihan BLMN GRC 19 Oktober 2023 BUMN School
Risiko dan Masterclass 2023. Tema:
Keuangan Joint Venture between SOE
and Private Sector
Manajemen Pelatihan GRC Masterclass 25 Oktober 2023 BUMN School
Risiko dan 2023. Tema: CG
Keuangan Methodology and
Environmental and Social
Management Systems
201
Page 226
Nama Jabatan Jenis Pendidikan Materi Pendidikan dan Tempat/Tanggal Penyelenggara
dan Pelatihan Pelatihan
Hironimus Komisaris Internal Audit & Executive Forum YPIA 27 September 2023 Yayasan
Hilapok Independen Manajemen dengan Tema “Mitigasi Pendidikan
Risiko Risiko di Era Digital: Internal Audit
Melindungi Bisnis di Dunia (YPIA
yang Saling Terhubung”
Manajemen Pelatihan BLMN GRC 05 Oktober 2023 BUMN School
Risiko Masterclass 2023. Tema:
GRC Integrated Information
For Supervisionary Board
Rayendra Komisaris Belum Belum Belum Belum
Erwin Independen
Moeslimin
Singajuru**
*) RUPS Tahunan yang diselenggarakan pada 11 April 2023, memutuskan untuk memberhentikan dengan hormat Cahyo Rahadian Muzhar
dan Yustinus Prastowo selaku Komisaris Perseroan.
**) Rayendra Erwin Moeslimin Singajaru diangkat sebagai Komisaris Independen, berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan tanggal 11 April
2023.
1. Rapat dan Kehadiran Direksi
Sesuai dengan isi Pedoman Pelaksanaan Good Corporate Governance Perseroan, Direksi wajib mengadakan rapat
Direksi secara berkala paiing kurang 1 {satu) kali dalam setiap bulan. Sepanjang tahun 2023, Direksi Perseroan
melaksanakan rapat sebanyak 53 (lima puluh tiga) kali dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:
Nama Jabatan Jumlah Jumlah Tingkat
Rapat Kehadiran Rapat Kehadiran Rapat
Entus Asnawi Mukhson Direktur Utama 53 51 96%
Bambang Krisminarno Direktur Keuangan dan
53 41 77%
Manajemen Risiko
Ki Syahgolang Permata Direktur Human Capital dan
53 38 72%
Sistem
Alloysius Suko Widigdo Direktur Operasi I 53 43 81%
Pundjung Setya Brata Direktur Operasi II 53 49 92%
Vera Kirana Direktur QHSE dan
53 48 91%
Pengembangan Bisnis
A.A.G Agung Dharmawan1 Direktur Keuangan dan
10 6 60%
Manajemen Risiko
Agus Karianto1 Direktur Human Capital dan
10 9 90%
Sistem
Bani Iqbal2 Direktur Keuangan 0 0 0%
Yan Arianto2 Direktur Manajemen Risiko
0 0 0%
dan Kesisteman
Harimawan2 Direktur Operasi II 0 0 0%
202
Page 227
Catatan:
1. Masa jabatan sampai dengan Maret 2023
2. Bani Iqbal diangkat sebagai Direktur Keuangan, berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan tanggal 1 April 2024.
Yan Arianto diangkat sebagai Direktur Manajemen risiko dan Kesisteman, berdasarkan Keputusan RUPS
Tahunan tanggal 1 April 2024. Harimawan diangkat sebagai Direktur Operasi II, berdasarkan Keputusan RUPS
Tahunan tanggal 1 April 2024.
Pelatihan untuk Direksi
Berdasarkan Board Manual yang ditandatangani oleh Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 30 Desember
2021, Direksi Perseroan diharuskan mengikuti program peningkatan pengetahuan dan kompetensi:
1. Anggota Direksi harus senantiasa menambah dan memutakhirkan pengetahuannya untuk menjalankan tugas
pengelolaan Perseroan.
2. Anggota Direksi perlu mendapatkan pendidikan berkelanjutan yang dikombinasikan dalam self-study dan
keikutsertaan pada pendidikan khusus, pelatihan, seminar, workshop, conference, yang dapat bermanfaat
dalam meningkatkan efektivitas fungsi Direksi.
3. Pendidikan berkelanjutan dapat dilaksanakan di dalam negeri dan diluar negeri, dan atas beban Perseroan.
Selama tahun 2023, anggota Direksi telah mengikuti pelatihan, sertifikasi, workshop dan conference sebagaimana
berikut:
Materi Pendidikan dan
Nama Jabatan Tempat/Tanggal Penyelenggara
Pelatihan
Entus Asnawi Direktur Utama Mitigasi Risiko Dalam Kantor Adhi Hotasi Nababan
Mukhson Pengambilan Keputusan Karya (Inhouse)
Sebagai Komisaris Dan Direksi
Di Lingkungan Bumn
Ki Syahgolang Direktur Mitigasi Risiko Dalam Kantor Adhi Hotasi Nababan
Permata* Human Capital Pengambilan Keputusan Karya (Inhouse)
dan Sistem Sebagai Komisaris Dan Direksi
Di Lingkungan Bumn
Agus Karianto* Direktur Belum Belum Belum
Human Capital
dan Sistem
A. Suko Widigdo Direktur - Mitigasi Risiko Dalam - Kantor - Hotasi
Operasi I Pengambilan Adhi Nababan
Keputusan Sebagai Karya
Komisaris Dan Direksi
(Inhouse)
Di Lingkungan Bumn
- Sertifikasi ASEAN - Daring - PII Sipil
Engineering - Daring - PII Sipil
- Sertifikasi APEC - Daring - PII Sipil
- Sertifikasi ACPE
203
Page 228
Pundjung Setya Brata Direktur Mitigasi Risiko Dalam Kantor Adhi Hotasi Nababan
Operasi II Pengambilan Keputusan Karya (Inhouse)
Sebagai Komisaris Dan Direksi
Di Lingkungan Bumn
Bambang Direktur Mitigasi Risiko Dalam Kantor Adhi Hotasi Nababan
Krisminarno** Keuangan dan Pengambilan Keputusan Karya (Inhouse)
Manajemen Sebagai Komisaris Dan Direksi
Di Lingkungan Bumn
Risiko
A.A.G. Agung Direktur Belum Belum Belum
Dharmawan** Keuangan dan
Manajemen
Risiko
Vera Kirana Direktur QHSE Mitigasi Risiko Dalam Kantor Adhi Hotasi Nababan
dan Pengambilan Keputusan Karya (Inhouse)
Pengembangan Sebagai Komisaris Dan Direksi
Di Lingkungan Bumn
Bisnis
*) Ki Syahgolang Permata diangkat sebagai Direktur Human Capital dan Sistem menggantikan Agus Karianto, berdasarkan Keputusan RUPS
Tahunan tanggal 11 April 2023.
**) Bambang Krisminarno diangkat sebagai Direktur Keuangan dan Manajemen Risiko menggantikan Anak Agung Gede Agung Dharmawan,
berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan tanggal 11 April 2023.
3. Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi
Selama tahun 2023, Perseroan mengadakan rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi sebanyak 15 (lima belas)
kali rapat, dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:
Nama Jabatan Jumlah Jumlah Tingkat
Rapat Kehadiran Rapat Kehadiran Rapat
Mayjend TNI (Purn) Dody Komisaris Utama merangkap
15 15 100%
Usodo Hargo Komisaris Independen
Abdul Muni Komisaris Independen 15 14 93%
Hironimus Hilapok Komisaris Independen 15 14 93%
Erwin Moeslimin S. Komisaris Independen 11 4 36%
Ir. Widiarto Komisaris 15 15 100%
Elan Suherlan1 Komisaris Independen 0 0 0%
Rustam Sofyan Sirait1 Komisaris Independen 0 0 0%
Bob Arthur Lombogia1 Komisaris 0 0 0%
Entus Asnawi Mukhson Direktur Utama 15 14 93%
Bambang Krisminarno Direktur Keuangan dan
11 10 90%
Manajemen Risiko
Ki Syahgolang Permata Direktur Human Capital dan
11 10 90%
Sistem
Alloysius Suko Widigdo Direktur Operasi I 15 14 93%
Pundjung Setya Brata Direktur Operasi II 15 13 86%
Vera Kirana Direktur QHSE dan
15 14 93%
Pengembangan Bisnis
204
Page 229
Bani Iqbal2 Direktur Keuangan 0 0 0%
Yan Arianto2 Direktur Manajemen Risiko
0 0 0%
dan Kesisteman
Harimawan2 Direktur Operasi II 0 0 0%
Catatan:
1. Elan Suherlan, Rusyam Sofyan Sirait diangkat sebagai Komisaris Independen, berdasarkan Keputusan RUPS
Tahunan tanggal 1 April 2024. Bob Arthur Lombogia diangkat sebagai Komisaris, berdasarkan Keputusan RUPS
Tahunan tanggal 1 April 2024.
2. Bani Iqbal diangkat sebagai Direktur Keuangan, berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan tanggal 1 April 2024.
Yan Arianto diangkat sebagai Direktur Manajemen risiko dan Kesisteman, berdasarkan Keputusan RUPS
Tahunan tanggal 1 April 2024. Harimawan diangkat sebagai Direktur Operasi II, berdasarkan Keputusan RUPS
Tahunan tanggal 1 April 2024.
Profil Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan
Berikut ini adalah riwayat singkat mengenai masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan:
Dewan Komisaris
Mayjend TNI (Purn) Dody Usodo Hargo
Komisaris Utama
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1961.
Lulusan Magister (S2) Sumber Daya Manusia STIMA IMMI (2013); Sarjana
(S1) Ilmu Pemerintahan Universitas Terbuka (2000) dan telah menjabat
sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak Juni 2020.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain Deputi Bidang Koordinasi
Pemerataan Pembangunan Wilayah dan Penanggulangan Bencana
Kemenko PMK (2020-2021), Deputi Bidang Koordinasi Kerawanan Sosial
dan Dampak Bencana Kemenko PMK (2019-2020), Staf Khusus Kepala Staf
Angkatan Darat (KASAD) (2019, Wadanjen Akademi TNI (2018-2019),
Komandan Seskoad (2016-2018), Staf Khusus Panglima TNI Mabes TNI AD
(2015-2016), TA Pengajar untuk Core Lemhannas bidang Kewaspadaan
Nasional (2014-2015), Wakil Komandan Kodiklatad TNI AD (2013-2014),
Kepala Biro Persidangan dan Humas Wantannas RI (2011-2013), Komandan
Korps Perwira Siswa Seskoad TNI AD (2011), Perwira Menengah Ahli Bidang
Ilmu Pengetahuan dan Teknologi Kodiklat TNI AD (2010-2011), Komandan
Korem 161/Wira Sakti TNI AD (2009-2010), Asisten Operasi Kodam
VI/Tanjungpura TNI AD (2007-2009), Dosen Gol. IV Seskoad TNI AD (2005-
2007).
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya,
anggota Direksi dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
205
Page 230
Elan Suherlan
Komisaris Independen
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1963.
Lulusan Sarjana (S1) Hukum Universitas Padjajaran Bandung (1988) dan
telah menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak April 2024.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain Jaksa Fungsional pada Jaksa
Agung Muda Pengawasan Kejaksaan Agung RI (2023), Kepala Kejaksanaan
Tinggi Jambi (2022), Kepala Pusat Pemulihan Aset pada Kejaksaan Agung RI
(2021).
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya,
anggota Direksi dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Hironimus Hilapok
Komisaris Independen
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1978.
Lulusan Magister (S2) Ilmu Politik Universitas Indonesia (2009), Sarjana (S1)
Administrasi Negara Universitas Cendrawasih (2002) dan telah menjabat
sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak Maret 2015.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain Konsultan dan Eksekutif
Direktur Honai Perubahan Semesta (2020-sekarang), Konsultan Papua
Circle Institute (2015-2020), Konsultan di Corsores Consulting Jakarta
(2011-2015); Staf Khusus Anggota DPR RI (2009-2014); Peneliti pada
ParHesia Institute Jakarta (2006-2008); Staf Yayasan Pembangunan
Kapasitas Masyarakat Sipil Jayapura (2004-2006).
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya,
anggota Direksi dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Erwin Moeslimin S.
Komisaris Independen
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1959.
Lulusan Doktor (S3) Hukum Universitas Islam Indonesia (2022), Magister
(S2) Hukum Universitas Sriwijaya (2012), Sarjana (S1) Hukum Universitas
Islam Indonesia (1989) dan telah menjabat sebagai Komisaris Independen
Perseroan sejak tahun 2023.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain Staf Khusus Menko Polhukam
Bidang Hukum dan Politik (2019-sekarang), Anggota Subtim I Tim Pengkaji
UU Informasi dan Transaksi Elektronik Menko Polhukam (2021), Anggota
Komisi VIII dan Komisi II DPR RI (2014-2019), Tim Delegasi Indonesia BADAN
KERJASAMA ANTAR PARLEMEN (BKSAP) (2012), Wakil Ketua Pansus Lintas
206
Page 231
Komisi PERLINDUNGAN PEKERJA INDONESIA LUAR NEGERI (PPILN) (2012),
Tim Parlemen Pengawasan Haji Indonesia (2012-2019), Anggota DPR RI
(2009-2014), Badan Musyawarah DPR RI mewakili Fraksi PDI Perjuangan
(2009-2014), Anggota MPR RI (1999-2014), Anggota MPR RI sebagai Wakil
Sekretaris Fraksi PDI Perjuangan (1999-2004), Anggota Panitia Adhoc (PAH)
2 Badan Pekerja MPR RI sebagai Ketua Percepatan Pencegahan dan
Pemberantasan Korupsi Kolusi Nepotisme MPR RI (1999-2001).
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya,
anggota Direksi dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Rustam Sofyan Sirait
Komisaris Independen
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1964.
Lulusan Magister (S2) Keuangan University of Illinois Urbana-Champaign
(1994); Sarjana (S1) Teknik Pertanian Institut Pertanian Bogor (1986) dan
telah menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak April 2024.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain Banking Liason Advisor MMS
Group Indonesia (2021 – sekarang), Advisor to Transformation Office PT
Bank Mandiri (Persero) Tbk (2020 – 2021), Group Head of Business
Transformation PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (2016 – 2020).
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya,
anggota Direksi dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Bob Arthur Lombogia
Komisaris
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1966.
Lulusan Magister (S2) Teknik Universitas Sam Ratulangi (1998); Sarjana (S1)
Teknik Sipil Universitas Sam Ratulangi (1991) dan telah menjabat sebagai
Komisaris Perseroan sejak April 2024.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain Direktur Jenderal Sumber
Daya Air, Kementerian PUPR (2023 - sekarang), Direktur Sungai dan Pantai,
Kementerian PUPR (2020 – 2023), Kepala Balai Besar Wilayah Sungai
Citarum, Kementerian PUPR (2018).
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris lainnya,
anggota Direksi dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
207
Page 232
Direksi
Entus Asnawi Mukhson
Direktur Utama
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1962.
Lulusan Magister (S2) Manajemen Keuangan Sekolah Tinggi Manajemen
PPM (1998); Sarjana (S1) Ekonomi Universitas Islam Indonesia (1986) dan
telah menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan sejak Juni 2020.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain Direktur Keuangan PT Adhi
Karya (Persero) Tbk (2018-2020); Direktur Utama PT WIKA Serang
Panimbang (2017-2018); Direktur Keuangan dan Human Capital PT WIKA
Beton Tbk. (2011-2017). Saat ini, beliau tidak merangkap jabatan.
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota
Direksi lainnya dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Bani Iqbal
Direktur Keuangan
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1980.
Lulusan Magister (S2) Keuangan Institut Pertanian Bogor (2006); Sarjana
(S1) Perbankan STIE Perbanas (2002) dan telah menjabat sebagai Direktur
Perseroan sejak April 2024.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain SVP Head Area Commercial
& Consumer Business South East Java Region PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (2023 – 2024), SVP General Manager Remedial Recovery
Corporate PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (2021 – 2023), General
Manager EMEA (Europe Middle East Africa) Region Office PT Bank Negara
Indonesia (Persero) Tbk (2017 – 2021). Saat ini, beliau tidak merangkap
jabatan.
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota
Direksi lainnya dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Ki Syahgolang Permata
Direktur Human Capital dan Legal
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1982.
Lulusan Magister (S2) Management Universitas Indonesia (2019); Sarjana
(S1) Ekonomi Universitas Trisakti (2007) dan telah menjabat sebagai
Direktur Perseroan sejak April 2023.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain Direktur Utama PT Adhi
Persada Properti (2022-2023), Direktur Keuangan, Manajemen Risiko dan
208
Page 233
Human Capital PT Adhi Persada Properti (2021-2022), Direktur Keuangan
dan SDM PT Adhi Persada Properti (2019-2024), Komisaris PT Adhi Persada
Properti (2016-2017), Corporate Secretary PT Adhi Karya (Persero) Tbk
(2014-2019), Investor Relation PT Adhi Karya (Persero) Tbk (2013-2014),
Investor Relation PT Indo Straits (2013-2014), . Saat ini, beliau tidak
merangkap jabatan.
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota
Direksi lainnya dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Yan Arianto
Direktur Manajemen Risiko dan Kesisteman
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1976.
Lulusan Magister (S2) Manajemen Universitas Semarang (2020); Sarjana
(S1) Teknik Sipil Universitas Katolik Soegijapranata (2000) dan telah
menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak April 2024.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain Manager Operasi I
Departemen Gedung PT Adhi Karya (Persero) Tbk (2018 – 2019), Manager
Produksi I Divisi Gedung PT Adhi Karya (Persero) Tbk (2016 – 2018). Saat ini,
beliau merangkap sebagai Direktur Utama PT Adhi Persada Gedung.
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota
Direksi lainnya dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Alloysius Suko Widigdo
Direktur Operasi I
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1976.
Lulusan Magister (S2) Pengelolaan Sarana dan Prasarana Universitas Gadjah
Mada (2016); Sarjana (S1) Teknik Sipil Transportasi Universitas Atmajaya
(2000) dan telah menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Juni 2020.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain General Manager
Departemen Infrastruktur I PT Adhi Karya (Persero) Tbk (2016-2020); Kepala
Divisi Konstruksi II PT Adhi Karya (Persero) Tbk (2014-2016), Manajer
Operasi II, Divisi Konstruksi IV PT Adhi Karya (Persero) Tbk (2011-2014). Saat
ini, beliau tidak merangkap jabatan.
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota
Direksi lainnya dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
209
Page 234
Harimawan
Direktur Operasi II
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1968.
Lulusan Magister (S2) Ekonomi Keuangan Universitas Riau (2012); Sarjana
(S1) Teknik Sipil Universitas Diponegoro (1992) dan telah menjabat sebagai
Direktur Perseroan sejak April 2024.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain General Manager Dept.
Infrastruktur II PT Adhi Karya (Persero) Tbk (2016 – 2023), Kepala Divisi
Konstruksi V Wilayah Kalimantan PT Adhi Karya (Persero) Tbk (2013 – 2016).
Saat ini, beliau merangkap sebagai Direktur Utama PT Adhi Persada Beton.
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota
Direksi lainnya dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
Vera Kirana
Direktur Operasi III
Warga Negara Indonesia, lahir pada tahun 1978.
Lulusan Magister (S2) Manajemen Universitas Indonesia (2003); Sarjana
(S1) Teknik Sipil Universitas Sriwijaya (2001) dan telah menjabat sebagai
Direktur Perseroan sejak Mei 2021.
Jabatan lain yang pernah dipegang antara lain sebagai Direktur Utama PT
Jasamarga Jalanlayang Cikampek (2020-2021), Toll Road Business
Development Group Head PT Jasa Marga (Persero) Tbk. (2018-2020), Vice
President Related Business Development PT Jasa Marga (Persero) Tbk.
(2017-2018). Saat ini, beliau tidak merangkap jabatan.
Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota
Direksi lainnya dan Pemegang Saham PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
VIII.12. TATA KELOLA PERUSAHAAN (GOOD CORPORATE GOVERNANCE)
Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary)
Perseroan telah menunjuk Rozi Sparta sebagai Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) berdasarkan Surat
Keputusan Direksi Perseroan No. 014-6/2024/206 tanggal 6 Juni 2024 tentang Alih Tugas Pejabat Manajerial.
Berikut adalah informasi singkat tentang Sekretaris Perusahaan:
Rozi Sparta
Warga Negara Indonesia, 38 Tahun
Menjabat sejak Mei 2024. Menyelesaikan pendidikan (S2) Magister Management Strategic Innovative, Universitas
Prasetya Mulya, dan Sarjana (S1) Perencanaan Wilayah & Kota, Institut Teknologi Bandung. Beliau memulai karirnya
di PT Adhi Karya (Persero) Tbk sejak tahun 2016. Beberapa jabatan yang pernah diemban adalah Kepala Divisi TOD
210
Page 235
II Departemen TOD& Hotel (2016-2018) dan di Anak Perusahaan PT Adhi Commuter Properti Tbk. sebagai Direktur
Pengembangan Bisnis (2019-2023) dan Direktur Pemasaran dan Produksi (2023-Mei 2024).
Adapun tugas Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut:
1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;
2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk mematuhi ketentuan peraturan
perundangundangan di bidang Pasar Modal;
3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi:
a. keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada Situs Web Perseroan;
b. penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu;
c. penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS;
d. penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris; dan
e. pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris.
4. Sebagai penghubung antara Perseroan dengan pemegang saham Perseroan, OJK, dan pemangku kepentingan
lainnya;
5. Memastikan bahwa Perseroan mematuhi peraturan tentang persyaratan keterbukaan sejalan dengan
penerapan prinsipprinsip GCG;
6. Menyelenggarakan program pengenalan bagi anggota Dewan Komisaris baru atau anggota Direksi baru; serta
7. Menatausahakan serta menyimpan dokumen perusahaan, termasuk tetapi tidak terbatas pada Daftar
Pemegang Saham, Daftar Khusus dan risalah rapat Direksi, rapat Dewan Komisaris dan RUPS.
Adapun tanggung jawab Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut:
1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang
Pasar Modal;
2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris untuk mematuhi ketentuan peraturan perundang-
undangan di bidang Pasar Modal;
3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan;
4. Sebagai penghubung antara perseroan dengan pemegang saham perseroan, OJK, dan Pemangku Kepentingan
lainnya;
5. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi yang bersifat rahasia kecuali dalam rangka memenuhi
kewajiban sesuai dengan peraturan perundang-undangan atau ditentukan lain dalam peraturan perundangan-
undangan;
6. Tidak mengambil keuntungan pribadi baik secara langsung maupun tidak langsung, yang merugikan perseroan;
7. Mengikuti pendidikan dan/atau pelatihan dalam rangka meningkatkan pengetahuan dan pemahaman untuk
membantu pelaksanaan tugasnya; serta
8. Membuat laporan berkala paling kurang 1 (satu) kali dalam 1 (satu) tahun mengenai pelaksanaan fungsi
Sekretaris Perusahaan kepada Direksi dan ditembuskan kepada Dewan Komisaris.
Penunjukan Sekretaris Perusahaan Perseroan telah memenuhi persyaratan sebagaimana diatur dalam POJK No.
35/2014.
Pelatihan untuk Sekretaris Perusahaan
Dalam rangka meningkatkan pengetahuan dan pemahaman untuk membantu pelaksanaan tugasnya, Sekretaris
Perusahaan harus mengikuti Pendidikan dan/atau pelatihan. Pelatihan yang telah diikuti Sekretaris Perusahaan
adalah sebagai berikut:
211
Page 236
Nama Pelatihan Tanggal Nama Penyelenggara
Rozi Sparta Chief Business Development 2023 FHCI/ INSEAD
Officer
Rozi Sparta Corporate Governance 2023 PT Adhi Karya
Leadership Program (Persero) Tbk.
Rozi Sparta Pelatihan Competency 2018 PT Adhi Karya
Enhacement (Persero) Tbk.
Rozi Sparta Certified Coaching 2018 ESQ/ Jakarta
Rozi Sparta Certified Property Analyst 2018 Panangian School of
Property/ Jakarta
Unit Audit Internal
Unit Audit Internal merupakan suatu unit kerja dalam Perseroan yang menjalankan fungsi audit internal,
sebagaimana yang disyaratkan dalam ketentuan POJK No. 56/2015.
Perseroan telah memiliki Piagam Pengawasan Internal (Internal Audit Chartered) berdasarkan Surat Keputusan
Direksi No. 014-6/2023/162 tanggal 15 Maret 2023 tentang Audit Charter - Internal Audit PT Adhi Karya (Persero)
Tbk serta telah disesuaikan dengan POJK No. 56/2015.
Unit Audit Internal melakukan tugas dan tanggung jawab sesuai dengan Audit Charter yang telah ditetapkan oleh
Direktur Utama dengan sepengetahuan Ketua Komite Audit (Anggota Dewan Komisaris Independen). Proses audit
secara umum adalah kombinasi yang terintegrasi dari kegiatan konsultasi dengan penilaian dengan fokus audit
pada pengelolaan risiko dan pengukuran kontrol internal yang terdiri dari:
1. Kegiatan operasi, memberikan penilaian terhadap efektivitas dan efisiensi Perseroan, termasuk tujuan kinerja,
keuntungan, dan pengamanan sumber daya maupun aset organisasi.
2. Kegiatan pengendalian/pengelolaan keuangan, memberikan penilaian terhadap pengelolaan keuangan antara
lain penyajian, pengungkapan, pengalokasian hak dan kewajiban, penilaian dan pengamanan aset.
3. Kegiatan kepatuhan/Evaluasi Internal Kontrol, memberikan penilaian terhadap rancangan dan pelaksanaan
kegiatan pengendalian dan prosedur yang ada untuk memastikan kepatuhan hukum, peraturan, dan kebijakan
lainya baik dari Internal Perseroan maupun dari regulator atau pihak eksternal lainnya.
Satuan Unit Audit Internal berkewajiban untuk:
1. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam memonitor dan meningkatkan pengendalian manajemen,
corporate governance PT Adhi Karya (Persero) Tbk, mendorong efektivitas unit-unit corporate governance,
proses pengendalian manajemen, manajemen risiko, implementasi etika bisnis, dan pengukuran kinerja
organisasi.
2. Melakukan pemeriksaan, penilaian dan rekomendasi agar kegiatan PT Adhi Karya (Persero) Tbk atas
pencapaian tujuan dan sasaran usaha secara efisien, efektif dan ekonomis.
3. Mengarahkan kebijakan manajemen terhadap tindak lanjut perubahan lingkungan, risiko bisnis yang muncul,
dan halhal lain yang mempengaruhi hasil dan kinerja PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
4. Mengidentifikasi peluang-peluang untuk meningkatkan kehematan, efisiensi dan efektivitas pelaksanaan
kegiatan untuk menciptakan nilai tambah PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
5. Melakukan pemeriksaan dan memberikan saran tindak lanjut bagi upaya-upaya manajemen operasional dalam
mengembangkan sistem pengendalian manajemen untuk mencapai tujuan dan sasaran perusahaan.
6. Melakukan monitoring atas pelaksanaan saran tindak lanjut yang dibuat oleh KAP, Satuan Pengawasan Internal
dan Institusi pemeriksaan lain.
212
Page 237
Wewenang Satuan Unit Audit Internal adalah:
1. Memperoleh informasi dan data dari seluruh karyawan PT Adhi Karya (Persero) Tbk untuk keperluan
penugasan audit. Dengan wewenang ini, Satuan Pengawasan Internal berhak melihat semua dokumen dan
catatan, meminta keterangan dari setiap karyawan, dan meninjau seluruh gedung, fasilitas, serta aktiva PT Adhi
Karya (Persero) Tbk. Setiap karyawan PT Adhi Karya (Persero) Tbk berkewajiban memberikan informasi dan
data yang diperlukan oleh Satuan Pengawasan Internal dalam melaksanakan tugasnya secara efisien, efektif
dan profesional.
2. Melakukan audit atas badan usaha afiliasi dan pihak-pihak yang terkait dengan PT Adhi Karya (Persero) Tbk
(seperti Yayasan, Anak Perusahaan, Joint Operation). Audit kepada pihak ketiga terbatas pada konfirmasi dan
klarifikasi baik secara administratif maupun fisik di lapangan.
3. Mengalokasikan sumber daya audit yang memiliki kecukupan kompetensi, knowledge dan Integritas.
Menentukan fokus, ruang lingkup dan jadwal audit, serta menerapkan teknik yang dipandang perlu untuk
mencapai tujuan audit. Jika dipandang perlu, Satuan Pengawasan Internal memiliki wewenang untuk
mendapatkan saran dari tenaga profesional di luar PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Komite Audit (Komisaris) dan
dukungan pemanfaatan Teknologi Informasi secara optimal.
4. Melakukan konsultasi dan menyampaikan laporan kepada Direktur Utama serta berkoordinasi dengan
Komisaris, melalui Komite Audit.
5. Melakukan review atas konsep Rencana Jangka Panjang Perusahaan (RJPP) dan Rencana Kerja Anggaran
Perusahaan (RKAP) serta proposal proyek guna pemberian rekomendasi kepada manajemen.
Masa tugas anggota Unit Audit Internal adalah selama 5 (lima) tahun dan tidak boleh lebih lama dari masa jabatan
Dewan Komisaris Perseroan.
Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 014-6/2021/405 tanggal 1 Oktober 2021 tentang Perubahan Internal
Audit junctis Surat Keputusan Direksi No. 014-6/2023/272AQ, No. 014-6/2023/272AR, No. 014-6/272AS, No. 014-
6/2023/272AT, No. 014-6/2023/272AU dan No. 014-6/2023/304, dan No. 014-6/2024/148 masing-masing
tertanggal 4 Agustus 2023, 12 September 2023, dan 17 Mei 2024 tentang Alih Tugas Pejabat Manajerial, susunan
keanggotaan Unit Audit Internal adalah sebagai berikut:
Ketua : Ary Sulistyo Vambudi
Deputi : Mochamad Yusuf
Anggota : Ari Wibawanto
Anggota : Barsi Irnaningsih
Anggota : Budi Yulianto
Anggota : R. Dian Wirdiansyah
Anggota : R. Sigit Pandu
Anggota : Yudi Listiono
Berikut adalah informasi singkat tentang Komite Audit:
Ary Sulistyo Vambudi
Warga Negara Indonesia, 45 Tahun
Menjabat sejak Oktober 2021. Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) Sarjana Akuntansi, Universitas Diponegoro
(2001) dan Magister Business Administration, Institut Teknologi Bandung (2022). Beliau memulai karirnya di PT
Adhi Karya (Persero) Tbk sejak tahun 2016. Beberapa jabatan yang pernah diemban adalah Manager Biro Keuangan
Departemen Infrastruktur II Perseroan (2016), Direktur Keuangan PT Adhi Persada Properti (2016-2019), Plt
Direktur Utama PT Adhi Persadar Properti (2019-2021), Wakil Kepala Satuan Pengawasan Intern Perseroan (2021).
213
Page 238
Mochamad Yusuf
Warga Negara Indonesia, 43 Tahun
Menjabat sejak Juni 2024. Menyelesaikan Pendidikan Sarjana (S1) Sarjana Akuntansi, Universitas Diponegoro
(2003). Beberapa jabatan yang pernah diemban adalah Direktur Keuangan, Manajemen Risiko dan Human Capital
PT Adhi Commuter Properti (2018-2023), Komisaris PT Mega Graha Citra Perkasa (2019-2023), dan Direktur
Keuangan, Manajemen Risiko dan Human Capital PT Adhi Commuter Properti (2023-2024).
Budi Yuliarto
Warga Negara Indonesia, 55 Tahun
Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) Sarjana Teknik Sipil, Universitas Diponegoro (1994). Beliau memulai
karirnya di PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Sejak tahun 1994. Beliau telah berkarir menjadi auditor sejak tahun 2017
sampai dengan sekarang.
Barsi Irnaningsih
Warga Negara Indonesia, 55 Tahun
Menyelesaikan pendidikan Diploma III (D3) Akuntansi, Politeknik Universitas Diponegoro (1990). Beliau memulai
karirnya di PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Sejak tahun 1991. Beliau telah berkarir menjadi auditor sejak tahun 2010
sampai dengan sekarang.
Ari Wibawanto
Warga Negara Indonesia, 51 Tahun
Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) Sarjana Teknik Sipil, Institut Teknologi Pembangunan Surabaya (2006).
Beliau memulai karirnya di PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Sejak tahun 1991. Beliau telah berkarir menjadi auditor
sejak tahun 2016 sampai dengan sekarang.
R. Sigit Pandu
Warga Negara Indonesia, 42 Tahun
Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) Sarjana Teknik Sipil, Institut Teknologi Bandung (2004) dan Magister
Manajemen, Universitas Gadjah Mada (2019). Beliau memulai karirnya di PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Sejak tahun
2004. Beliau telah berkarir menjadi auditor sejak tahun 2023 sampai dengan sekarang.
Yudi Listiono
Warga Negara Indonesia, 55 Tahun
Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) Sarjana Teknik Sipil, Institut Teknologi Nasional Malang (1994). Beliau
memulai karirnya di PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Sejak tahun 1996. Beliau telah berkarir menjadi auditor sejak
tahun 2023 sampai dengan sekarang.
R. Dian Wirdiansyah
Warga Negara Indonesia, 48 Tahun
Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) Sarjana Ekonomi, Universitas Pakuan Bogor (1999) dan Magister Akuntansi,
Universitas Esa Unggul (2023). Beliau memulai karirnya di PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Sejak tahun 2004. Beliau
telah berkarir menjadi auditor sejak tahun 2005 sampai dengan sekarang.
214
Page 239
Pelatihan yang telah diikuti Unit Audit Internal adalah sebagai berikut:
Nama Pelatihan Tanggal Nama Penyelenggara
Ary Sulistyo Vambudi ICOFR BUMNKonstruksi Oktober 2023 Kementerian BUMN
Ary Sulistyo Vambudi Kuliah Umum Risk Forum Komunikasi
September 2023
Management SPI
Ary Sulistyo Vambudi Forum Penguatan Governansi
& Integritas Pelaporan September 2023 Kementerian BUMN
Keuangan
Ary Sulistyo Vambudi Indonesian Institute
Corporate Governance
September 2023 for Corporate
Leadership Program (CGLP)
Director (IICD)
Ary Sulistyo Vambudi Seminar Building Resilience In Yayasan Pendidikan
Juli 2023
Tuna World Internal Audit (YPIA)
Ary Sulistyo Vambudi Pelatihan GRC Masterclass
Juni 2023 Kementerian BUMN
Program 2023
Ary Sulistyo Vambudi Pelatihan GRC Masterclass
Juni 2023 Kementerian BUMN
Program 2023
Ary Sulistyo Vambudi Workshop Penilaian Internal April 2023 Badan Pengawasan
Audit Capability Model Spi Pada Keuangan dan
Adhi Karya Pembangunan (BPKP)
Ary Sulistyo Vambudi Workshop Penilaian Efektivitas April 2023 PT Adhi Karya
Internal Control Berbasis Erm (Persero) Tbk.
Coso 2013
Ary Sulistyo Vambudi Sertifikat BMC Audit Internal April 2021 BMC
Adhi Karya
Ary Sulistyo Vambudi In House Workshop How to be Januari 2020 PT Adhi Karya
Effective Evaluator (Persero) Tbk
Ary Sulistyo Vambudi Talent Based Choaching Batch I Maret 2019 ESQ Coaching
Academy
Ary Sulistyo Vambudi Leader as Coach Januari 2019 ESQ Coaching
Academy
Ary Sulistyo Vambudi Pelatihan Competency Agustus 2018 PPM Manajemen
Enhancement Series PT Adhi
Karya (Persero)
Komite Nominasi dan Remunerasi
Berdasarkan Peraturan OJK No. 34/2014, maka pada saat Prospektus ini diterbitkan Perseroan telah memiliki
Komite Nominasi dan Remunerasi yang diemban oleh para pihak yang kompeten di bidangnya sesuai dengan
peraturan yang berlaku.
Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dalam fungsi Nominasi dan Remunerasi adalah sebagai berikut:
1. Fungsi Komite Nominasi adalah sebagai berikut:
a. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisari mengenai:
- Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris;
- Kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses Nominasi; dan
- Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris
215
Page 240
b. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau anggota Dewan
Komisaris berdasarkan tolak ukur yang telah disusun sebagai bahan evaluasi
c. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai program pengembangan kemampuan
anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris
b. Memberikan usulan calon yang memenuhi syarat sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan
Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.
2. Fungsi Komite Remunerasi adalah sebagai berikut:
a. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:
- Struktur remunerasi;
- Kebijakan atas Remunerasi; dan
- Besaran atas Remunerasiat tetap dan/atau variabel.
b. Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja dengan kesesuaian Remunerasi yang diterima
masing-masing anggota Direksi dan/anggota Dewan Komisaris.
Sesuai Pasal 7 ayat (1) POJK 34/2014, setiap anggota Komite Nominasi dan Remunerasi wajib bertindak independen
dalam melaksanakan fungsinya. Yang dimaksud bertindak independen telah diuraikan dalam Penjelasan Pasal 7
ayat (1) POJK 34/2014, yakni menjalankan tugas dan tanggung jawab sesuai dengan tujuan dan kebutuhan
perusahaan secara profesional dan mandiri, serta tidak dipengaruhi intervensi dari pihak lain. Dengan demikian,
tindakan independen harus dimaknai profesional, mandiri, dan objektif.
Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. KEP.004/DK-AK/2020 tanggal 17 April 2020 tentang
Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi PT Adhi Karya (Persero) Tbk. junctis Surat Keputusan Dewan
Komisaris No. KEP.010/DK-AK/2023 tanggal 1 Agustus 2023 tentang Pengangkatan Anggota Komite Nominasi dan
Remunerasi PT Adhi Karya Persero Tbk. dan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. KEP.017/DK-AK/2023 tanggal
31 Agustus 2023 tentang Pemberhentian dan Penangkatan Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Dewan
Komisaris PT Adhi Karya (Pesero) Tbk., susunan keanggotaan Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan adalah
sebagai berikut:
Ketua merangkap Anggota : Hironimus Hilapok
Anggota : Hafiz Bambang Pamungkas
Anggota : Bambang Budiono
Berikut adalah informasi singkat tentang Komite Nominasi dan Remunerasi:
Bambang Budiono
Warga Negara Indonesia, 59 Tahun
Menyelesaikan pendidikan Master (S2) Manajemen di Universitas Padjajaran dan Doktoral (S3) Industrial
Engineering, Universitas Pasundan. Beberapa jabatan yang pernah diemban adalah Dekan Sekolah Komunikasi
Multimedia Telkom University (2008-2013), Leadership Expert PT Telkom Indonesia (2013-2016), Deputi SGM,
Telkom Corporate University (2016-2019), Senior General Manager Telkom Corporate University (2019-2021),
Director Higher Education, Yayasan Pendidikan Telkom (2020-2021), dan Konsultan HCM (2021 – sekarang).
Hafiz Bambang Pamungkas
Warga Negara Indonesia, 50 Tahun
Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) Akuntasi di Universitas Widya Gama dan Magister (S2) Ekonomi
Perencanaan dan Kebijakan Publik di Universitas Indonesia. Beberapa jabatan yang pernah diemban adalah
Manajer Biro Keuangan ADHI (2016-2017), Staf Ahli Keuangan Dept. Akuntansi, Keuangan, dan Risiko ADHI (2017-
2018), General Manager Departemen Portofolio Bisnis dan Manajemen Risiko ADHI (2018-2023), dan General
Manager Departemen SDM ADHI (2023-saat ini).
216
Page 241
Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi dilaksanakan secara berkala paling sedikit 1 (satu) kali dalam 4 (empat)
bulan.
Selama tahun 2023, Komite Nominasi dan Remunerasi mengadakan 26 (dua puluh enam) kali rapat. Tabel berikut
menjelaskan frekuensi rapat dan tingkat kehadiran anggota Komite Nominasi dan Remunerasi pada tahun 2023:
Nama Jabatan Jumlah Jumlah Tingkat
Rapat Kehadiran Rapat Kehadiran Rapat
Hironimus Hilapok Ketua 26 19 73%
Bambang Budiono Anggota 10 10 100%
Hafiz Bambang Pamungkas Anggota 6 3 50%
Komite Audit
Sesuai dengan Peraturan OJK No.55/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman
Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Perseroan telah membentuk Komite Audit sesuai dengan peraturan dan ketentuan
yang berlaku Sebagaimana termaktub dalam Surat Keputusan Dewan Komisaris No. KEP.009/DK-AK/2024 tanggal
2 April 2024 tentang Pemberhentian dan Pengangkatan Ketua Komite Audit PT Adhi Karya (Persero) Tbk junctis
Surat Keputusan Dewan Komisari No. KEP.001/DK-AK/2024 tanggal 1 Februari 2024 tentang Pengangkatan Kembali
Sdr. Andi Nugroho Suryo Kuncoro sebagai Anggota Komite Audit PT Adhi Karya (Persero) Tbk dan Surat Keputusan
Dewan Komisaris No. KEP.018/DK-AK/2023 tentang Pengkatan Kembali Sdr. Mardiannus Pramudya sebagai
Anggota Komite Audit PT Adhi Karya (Persero) Tbk, susunan keanggotaan Komite Audit Perseroan adalah
sebagai berikut:
Ketua merangkap Anggota : Rustam Sofyan Sirait
Anggota : Andi Nugroho Suryo Kuncoro
Anggota : Mardiannus Pramudya
Berikut adalah informasi singkat tentang Komite Audit:
Andi Nugroho Suryo Kuncoro
Warga Negara Indonesia, 38 Tahun
Menjabat sejak 1 Februari 2023. Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) Ekonomi di Universitas Mahasaraswati.
Beberapa jabatan yang pernah diemban adalah Auditor Tingkat Ahli KPP Pratama Tabanan dan KPP Pratama
Badung Utara, Bali (2010-2016), Analis Transfer Pricing di Direktorat Pemeriksaan, Kantor Pusat Ditjen Pajak,
Jakarta (2018-2020), Analis Kebijakan Penerimaan Negara dan Speechwriter Menteri Keuangan dan Wakil Menteri
Keuangan di Pusat Analis & Harmonisasi Kebijakan (PUSHAKA), Kemenkeu RI (2020-2021), Tim Dedicated Pengelola
Risiko Fiskal BUMN, Kemenkeu RI (2021-2022).
Mardiannus Pramudya
Warga Negara Indonesia, 53 Tahun
Menjabat sejak 3 Oktober 2022. Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) Teknik Mesin di Universitas Brawijaya.
Beberapa jabatan yang pernah diemban adalah Direktur Keuangan dan Human Capital PT INKA (Persero) (2018-
2020), General Manager Logistik PT INKA (Persero) (2016-2018), Komisaris PT IMS (2016-2019), General Manager
Keuangan dan Akuntansi PT INKA (Persero) (2014-2016), Deputi Project Manager 1st Train of Indonesian EMU
(2000-2023).
217
Page 242
Tugas dan tanggung jawab Komite Audit adalah sebagai berikut:
1. Komite Audit berfungsi sebagai pembantu Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tugas-tugas pengawasan.
2. Dalam pelakasanaan fungsinya Komite Audit bertindak secara independen dalam melaksanakan tugas dan
tanggung jawabnya.
3. Dalam menjalankan fungsinya, Komite Audit memiliki tugas dan tanggung jawab paling sedikit meliputi:
a. membantu Dewan Komisaris/Dewan Pengawas untuk memastikan efektivitas sistem pengendalian internal
dan efektivitas pelaksanaan tugas auditor eksternal dan Satuan Pengawasan Intern.
b. menilai pelaksanaan kegiatan serta hasil audit yang dilaksanakan oleh auditor eksternal dan Satuan
Pengawasan Intern.
c. melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Emiten atau Perusahaan Publik
kepada publik dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait
dengan informasi keuangan Emiten atau Perusahaan Publik;
d. melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan
kegiatan Emiten atau Perusahaan Publik;
e. memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan
atas jasa yang diberikannya;
f. memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan pada
independensi, ruang lingkup penugasan, dan imbalan jasa;
g. melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan
tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;
h. menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Emiten atau
Perusahaan Publik;
i. menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan
kepentingan Emiten atau Perusahaan Publik; dan menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi
Emiten atau Perusahaan Publik.
Wewenang Komite Audit adalah sebagai berikut:
1. mengakses dokumen, data, dan informasi Emiten atau Perusahaan Publik tentang karyawan, dana, aset, dan
sumber daya perusahaan yang diperlukan;
2. berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal,
manajemen risiko, dan Akuntan terkait tugas dan tanggung jawab Komite Audit;
3. melibatkan pihak independen di luar anggota Komite Audit yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan
tugasnya jika diperlukan); dan
4. melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris.
Rapat anggota Komite Audit dilaksanakan sekurang-kurangnya 1 (satu) kali setiap 3 (tiga) bulan, dengan tingkat
kehadiran lebih dari 1/2 (satu per dua) anggota.
Selama tahun 2023, Komite Audit mengadakan 18 (delapan belas) kali rapat. Tabel berikut menjelaskan frekuensi
rapat dan tingkat kehadiran anggota Komite Audit pada tahun 2023:
Nama Jabatan Jumlah Jumlah Tingkat
Rapat Kehadiran Rapat Kehadiran Rapat
Abdul Muni Ketua 18 18 100%
Andi N.S. Kuncoro Anggota 17 17 100%
M. Pramudya Anggota 18 18 100%
218
Page 243
Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu
Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. KEP.014/DK-AK/2020 tanggal 15 Juni 2020 tentang
Pengangkatan Ketua dan Wakil Ketua Komite Manajemen Risiko dan Mutu PT Adhi Karya (Persero) Tbk. junctis
Surat Keputusan Dewan Komisaris No. KEP. 012/DK-AK/2023 tanggal 1 Agustus 2023 tentang Pengangkatan
Kembali Sdri. Ratih Kusmartiwi sebagai Anggota Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu PT Adhi Karya
(Persero) Tbk., dan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. KEP. 013/DK-AK/2023 tanggal 1 Agustus 2023 tentang
Penangkatan Kembali Sdri. Yunita Hiryudani sebagai Anggota Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu PT
Adhi Karya (Persero) Tbk., susunan Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu Perseroan adalah sebagai
berikut:
Ketua : Widiarto
Anggota : Ratih Kusmartiwi
Anggota : Yunita Hiryudani
Masa jabatan dari Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu adalah 1 (satu) tahun sejak pengangkatan,
dengan perpanjangan maksimal 5 (lima) tahun
Tugas dan Tanggung Jawab Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu
1. Menyusun konsep kebijakan Manajemen Risiko berdasarkan bahan-bahan dari unit kerja terkait dan masukan-
masukan dari manajem
2. Bersama manajemen menetapkan area risiko bisnis perusahaan, baik internal maupun eksternal, ditinjau dari
berbagai aspek.
3. Melakukan kajian atas semua keputusan dan tindakan yang berkaitan upaya-upaya risk prevention, baik yang
bersifat sistemik maupun non sistemik, yang telah dibuat dan dilakukan oleh manajemen perusahaan selama
ini.
4. Merancang Sistem Informasi Manajemen Risiko yang akan melibatkan pejabat struktural terkait perusahaan.
5. Mengevaluasi dan memonitor proyek/program yang tercantum dalam RKAP yang akan menjadi prioritas dalam
pelaksanaan risk based audit.
6. Menyosialisasikan Manajemen Risiko kepada Kepala Unit di lingkungan Perseroan dan jajarannya.
Dalam menjalankan fungsinya, Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu memiliki kewajiban sebagai berikut:
1. Menyampaikan laporan berkala, yang berisi hasil review kinerja pengelolaan risiko Perseroan setiap 3 (tiga)
bulan sekali, kecuali ditentukan lain oleh Dewan Komisaris.
2. Menyampaikan laporan khusus, yang berisi hasil review atas tugas-tugas lain yang dipandang perlu dalam
mencapai tujuan Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu.
3. Mengadakan rapat sekurang-kurangnya 1 (satu) kali setiap bulan.
Ratih Kusmartiwi
Warga Negara Indonesia, 64 Tahun
Menjabat sejak Agustus 2020. Menyelesaikan pendidikan Sarjana (S1) Akuntansi, University of South Australia.
Beberapa jabatan yang pernah diemban adalah Anggota Komite Audit PT Kereta Api Indonesia (2005-2008), Kepala
Sub Direkteorat Pengawasan Pinjaman dan Hibah Luar Negeri pada Deputi Was Bidang Perekonomian (2011-2016),
Kepala Bagian pada Biro perencanaan (2015-2016), Koordinator Pengawasan JFA Bidang Penyusunan Program,
Pelaporan, serta Pembinaan Aparat Pengawas Intern Pemerintah Provinsi DKI Jakarta (2017-2019).
219
Page 244
Yunita Hiryudani
Warga Negara Indonesia, 63 Tahun
Menjabat sejak Agustus 2020. Menyelesaikan pendidikan Diploma IV Sekolah Tinggi Akuntansi Negara. Beberapa
jabatan yang pernah diemban adalah Kepala Sub Direktorat Pengawasan Bidang Jasa Lainnya pada Direktorat 2
Deputi Akuntansi Negara BPKP Pusat (2012-2016), Koordinator Pengawasan Akuntan Negara I BPKP Perwakilan DKI
Jakarta (2016:2020).
Rapat Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu dilaksanakan secara berkala paling sedikit 1 (satu) kali dalam
1 (satu) bulan.
Selama tahun 2023, Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu mengadakan 6 (enam) kali rapatTabel berikut
menjelaskan frekuensi rapat dan tingkat kehadiran anggota Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu pada
tahun 2023:
Nama Jabatan Jumlah Jumlah Tingkat
Rapat Kehadiran Rapat Kehadiran Rapat
Ir. Widiarto Ketua 6 6 100%
Ratih Kusmartiwi Anggota 6 6 100%
Yunita Hiryudani Anggota 6 6 100%
VIII.13. SUMBER DAYA MANUSIA
Pada tanggal 31 Desember 2023 jumlah karyawan Perseroan dan Perusahaan Anak sebanyak 1.774 karyawan tetap
dan 822 karyawan kontrak. Tabel berikut menunjukkan perkembangan komposisi karyawan dan Direksi, menurut
jenjang jabatan, usia, pendidikan, status kepegawaian, aktivitas utama dan lokasi karyawan Perseroan dan
Perusahaan Anak:
• Komposisi karyawan menurut status kepegawaian
31 Desember
2023 2022
Perseroan
Pekerja Kontrak Waktu Tidak Tertentu (PKWTT) 1.345 1.378
Pekerja Kontrak Waktu Tertentu (PKWT) 595 582
On The Job Training (OJT) 15 21
Subtotal 1.954 1.981
Perusahaan Anak
APP
Pekerja Kontrak Waktu Tidak Tertentu (PKWTT) 93 100
Pekerja Kontrak Waktu Tertentu (PKWT) 36 33
Subtotal 129 133
APG
Pekerja Kontrak Waktu Tidak Tertentu (PKWTT) 162 158
Pekerja Kontrak Waktu Tertentu (PKWT) 93 84
Subtotal 255 242
220
Page 245
APB
Pekerja Kontrak Waktu Tidak Tertentu (PKWTT) 66 69
Pekerja Kontrak Waktu Tertentu (PKWT) 41 41
Subtotal 107 110
ACP
Pekerja Kontrak Waktu Tidak Tertentu (PKWTT) 108 135
Pekerja Kontrak Waktu Tertentu (PKWT) 42 59
Subtotal 150 194
Jumlah 2.596 2.660
• Komposisi karyawan menurut usia
31 Desember
2023 2022
Perseroan
20-24 Tahun 17 10
25-29 Tahun 237 272
30-34 Tahun 490 485
35-39 Tahun 277 269
40-44 Tahun 274 266
45-49 Tahun 247 237
50-54 Tahun 293 282
> 55 Tahun 120 160
Subtotal 1.955 1.981
Perusahaan Anak
APP
20-24 Tahun 3 1
25-29 Tahun 13 28
30-34 Tahun 30 19
35-39 Tahun 22 24
40-44 Tahun 12 14
45-49 Tahun 16 18
50-54 Tahun 24 22
> 55 Tahun 9 7
Subtotal 129 133
APG
20-24 Tahun 1 1
25-29 Tahun 32 40
30-34 Tahun 60 42
35-39 Tahun 39 36
40-44 Tahun 40 43
45-49 Tahun 42 37
50-54 Tahun 32 30
> 55 Tahun 9 13
Subtotal 255 242
221
Page 246
31 Desember
2023 2022
APB
20-24 Tahun 0 0
25-29 Tahun 21 32
30-34 Tahun 32 26
35-39 Tahun 11 7
40-44 Tahun 13 18
45-49 Tahun 15 14
50-54 Tahun 12 12
> 55 Tahun 3 1
Subtotal 107 110
ACP
20-24 Tahun 0 1
25-29 Tahun 32 68
30-34 Tahun 61 58
35-39 Tahun 16 12
40-44 Tahun 10 15
45-49 Tahun 12 15
50-54 Tahun 10 18
> 55 Tahun 9 7
Subtotal 150 194
Jumlah 2.596 2.660
• Komposisi karyawan menurut gender
31 Desember
2023 2022
Perseroan
Laki-laki 1.657 1.681
Perempuan 298 300
Subtotal 1.955 1.981
Perusahaan Anak
APP
Laki-laki 98 100
Perempuan 31 33
Subtotal 129 133
APG
Laki-laki 211 206
Perempuan 44 36
Subtotal 255 242
APB
Laki-laki 88 94
Perempuan 19 16
Subtotal 107 110
222
Page 247
ACP
Laki-laki 98 125
Perempuan 52 69
Subtotal 150 194
Jumlah 2.596 2.660
• Komposisi karyawan menurut jenjang pendidikan
31 Desember
2023 2022
Perseroan
SLTA 189 186
Sarjana Muda 199 191
Sarjana 1.316 1.385
S2 248 217
S3 3 2
Subtotal 1.955 1.981
Perusahaan Anak
APP
SLTA 9 8
Sarjana Muda 9 10
Sarjana 97 102
S2 14 13
S3 0 0
Subtotal 129 133
APG
SLTA 15 14
Sarjana Muda 35 37
Sarjana 180 173
S2 25 18
S3 0 0
Subtotal 255 242
APB
SLTA 7 7
Sarjana Muda 19 19
Sarjana 66 72
S2 15 11
S3 0 1
Subtotal 107 110
ACP
SLTA 2 2
Sarjana Muda 10 11
Sarjana 109 151
S2 29 30
223
Page 248
S3 0 0
Subtotal 150 194
Jumlah 2.596 2.660
• Komposisi karyawan menurut jenjang jabatan
31 Desember
2023 2022
Perseroan
GM 28 29
Senior Manager 88 82
Manager 158 172
Office, NG, PKWT dan AP 1.681 1.698
Subtotal 1.955 1.981
Perusahaan Anak
APP
SVP / DIRUT 1 1
GM / DIR 2 0
Senior Manager / KA Dept 5 5
Manager 10 13
Officer 111 114
Subtotal 129 133
APG
SVP / DIRUT 1 1
GM / DIR 2 3
Senior Manager / KA Dept 12 12
Manager 30 22
Officer 210 204
Subtotal 255 242
APB
SVP / DIRUT 1 1
GM / DIR 3 2
Senior Manager / KA Dept 8 4
Manager 29 20
Officer 66 83
Subtotal 107 110
ACP
SVP / DIRUT 1 1
GM / DIR 2 4
Senior Manager / KA Dept 7 19
Manager 15 21
Officer 125 149
Subtotal 150 194
Jumlah 2.596 2.660
224
Page 249
• Komposisi karyawan menurut jenis spesialis
31 Desember
2023 2022
Perseroan
Teknik 1.209 1.209
Non-teknik 746 772
Subtotal 1.955 1.981
Perusahaan Anak
APP
Teknik 37 43
Non-teknik 92 90
Subtotal 129 133
APG
Teknik 185 168
Non-teknik 70 74
Subtotal 255 242
APB
Teknik 58 61
Non-teknik 49 49
Subtotal 107 110
ACP
Teknik 55 75
Non-teknik 95 119
Subtotal 150 194
Jumlah 2.596 2.660
Sampai saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak mempekerjakan tenaga kerja asing.
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan tidak mempunyai pegawai yang memiliki keahlian khusus yang
berpengaruh signifikan terhadap kinerja Perseroan.
Gaji karyawan telah memenuhi UMR yang berlaku.
Tunjangan, Fasilitas dan Kesejahteraan Bagi Karyawan
Perseroan dan Perusahaan Anak menyediakan beberapa macam tunjangan, fasilitas dan program kesejahteraan
bagi karyawan. Fasilitas dan program kesejahteraan tersebut diperuntukkan bagi karyawan Perseroan dan
Perusahaan Anak dengan kualifikasi tertentu. Beberapa fasilitas dan program tersebut adalah sebagai berikut:
• Asuransi Jaminan Sosial Tenaga Kerja (BPJS Ketenagakerjaan);
• Asuransi Jaminan Sosial Kesehatan (BPJS Kesehatan);
• Dana Pensiun Karyawan
• Tunjangan Hari Raya
225
Page 250
• Tunjangan Akhir Tahun
• Tunjangan Pendidikan
• Asuransi Komersil
Serikat Pekerja
Perseroan memberikan keleluasaan bagi segenap pegawai Perseroan untuk mendirikan serikat pekerja yang
berfungsi sebagai sarana check dan balance tata hubungan ketenagakerjaan secara timbal-balik antara pegawai
dengan Perseroan ataupun pihak terkait lainnya. Perseroan memiliki serikat pekerja yang bernama Serikat Pekerja
Adhi Karya yang merupakan satu-satunya Serikat Pekerja Perseroan. Serikat Pekerja Adhi Karya berkedudukan di
Jl. Raya Pasar Minggu Km. 18, Jakarta 12510. Serikat Pekerja tercatat di Suku Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi
Kodya Jakarta Selatan sesuai No. Bukti Pencatatan: 559/V/P/IX/2008 tanggal 15 September 2008.
VIII.14. PERKARA YANG DIHADAPI PERSEROAN, PERUSAHAAN ANAK, ANGGOTA DIREKSI DAN DEWAN
KOMISARIS PERSEROAN DAN PERUSAHAAN ANAK
Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan Perseroan, Perusahaan Anak, Dewan Komisaris, dan Direksi Perseroan
dan Perusahaan Anak tidak sedang menghadapi atau terlibat sebagai pihak, baik dalam kapasitasnya sebagai
penggugat, tergugat, pemohon, termohon dan/atau kapasitas lainnya, dalam suatu perkara, sengketa dan/atau
perselisihan yang bersifat material yang dapat mempengaruhi secara material terhadap kegiatan dan kelangsungan
usaha Perseroan dan Perusahaan Anak serta rencana Penawaran Umum Obligasi ini, baik perkara perdata, pidana,
kepailitan, tata usaha negara, hubungan industrial, arbitrase, pajak, monopoli dan/atau persaingan usaha tidak
sehat, kepailitan dan/atau perkara-perkara lainnya, baik pada lembaga-lembaga peradilan, arbitrase dan/atau
lembaga atau institusi penyelesaian perselisihan lainnya di seluruh wilayah Republik Indonesia, termasuk tetapi
tidak pada terbatas Pengadilan Negeri, Pengadilan Tinggi, Mahkamah Agung, Pengadilan Niaga, Pengadilan Tata
Usaha Negara, Pengadilan Hubungan Industrial, Badan Arbitrase Nasional Indonesia, dan/atau Badan Arbitrase
Pasar Modal Indonesia, maupun di luar wilayah Republik Indonesia.
Adapun saat ini APP sedang dalam proses pelaksanaan atas Rencana Pedamaian sebagaimana termaktub dalam
Putusan No. 122/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst, dengan uraian sebagai berikut:
No. Perihal Keterangan
1. Kronologis Duduk Perkara : Latar belakang
Permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) diajukan oleh
Saudara Alvin yang merupakan pembeli 2 (dua) unit Apartemen Padmayana milik
APP. Saudara Alvin telah melakukan pembayaran sebesar ±Rp7.000.000.000,-,
namun APP belum melakukan serah terima atas 2 (dua) unit Apartemen Padmayana
tersebut ke Saudara Alvin yang seharusnya sesuai kesepakatan diserahkan pada
tanggal 31 Desember 2020, oleh karena itu Saudara Alvin mengajukan permohonan
PKPU terhadap APP.
Isi permohonan PKPU
(i) mengabulkan seluruh permohonan permohon PKPU;
(ii) memberikan PKPU kepada APP;
(iii) menunjuk hakim niaga pada Pengadilan Negeri Niaga Jakarta Pusat sebagai
Hakim Pengawas; dan
(iv) mengangkat Saudara Martin Nagel dkk sebagai pengurus PKPU.
Putusan PKPU
226
Page 251
No. Perihal Keterangan
Putusan Perkara 122/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN.Niaga Jkt.Pst menyatakan:
(i) mengabulkan PKPU yang diajukan oleh Pemohon PKPU terhadap Termohon
PKPU;
(ii) menetapkan PKPU Sementara terhadap Termohon selama 45 hari sejak
Putusan diucapkan;
(iii) menunjuk hakim niaga Pengadilan Negeri Niaga Jakarta Pusat sebagai Hakim
Pengawas;
(iv) mengangkat Saudara Martin Nagel dkk; (v) menetapkan hari persidangan
berikutnya Kamis, 3 Agustus 2023.
Putusan Homologasi
1. Menyatakan sah dan mengikat secara hukum Perjanjian Perdamaian
tertanggal 7 Februari 2024 antara Termohon PKPU/APP dengan Para
Krediturnya;
2. Menghukum Termohon PKPU/APP dan para Krediturnya untuk tunduk dan
mematuhi sera melaksanakan isi Perjanjian Perdamaian tertanggal 7 Februari
2024;
3. Menghukum Termohon PKPU/APP untuk tunduk dan mematuhi serta
melaksanakan isi Perjanjian Imbalan Jasa dan Biaya antara Termohon
PKPU/APP dengan Tim Pengurus APP (Dalam PKPU);
4. Menyatakan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKU) No.
122/Pdt.Sus- PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst. demi hukum berakhir; dan
5. Menghukum Termohon PKPU/APP (Dalam PKPU) untuk membayar biaya
perkara sejumlah Rp13.590.000,-.
2. Hal-hal yang disepakati : Kreditur Bank Separatis
oleh APP dan para Telah disepakati ketentuan pembayaran baru, penggantian jaminan fasilitas,
Krediturnya penyelesaian jumlah pokok terutang fasilitas, bunga, dan tanggal jatuh tempo.
Kreditur Koperasi Separatis
Telah disepakati ketentuan penyelesaian melalui pembayaran secara berkala
setelah Tanggal Efektif, selambat-lambatnya 5 tahun setelah Tanggal Efektif.
Kreditur Kontraktor Utama
Telah disepakati ketentuan pembayaran baru yaitu 13 tahun setelah Tanggal Efektif.
Kreditur Utang Usaha
Telah disepakati penyelesaian melalui skema komitmen pembayaran sampai
dengan 11 tahun serta penyesuaian strata pembayaran kreditur utang usaha.
Kreditur Bank KPA/KPR
Telah disepakati perubahan ketentuan Buyback Guarantee.
Kreditur Pemegang Saham
Telah disepakati modifikasi pembayaran baru dimana pembayaran dilakukan 15
tahun sejak Tanggal Efektif dan suku bunga.
Kreditur Pihak Berelasi Lainnya
Telah disepakati tenggat pelaksanaan Akta Jual Beli.
Kreditur Konsumen
Telah disepakati penyelesaian melalui pelaksanaan Akta Jual beli.
227
Page 252
No. Perihal Keterangan
3. Perkembangan Terkini : Saat ini APP sedang membuat rekening penampung sesuai Mekanisme Cash
Waterfall, menunjuk monitoring accountant, melakukan update perjanjian serta
side letter dan melakukan pencatatan secara amortised Cost/Fair Value/Present
Value.
4. Kesepakatan yang belum : Tidak ada.
dijalankan berdasarkan
rencana perdamaian oleh
APP
5. Kegiatan usaha yang : Setelah Tanggal Efektif, APP mencari pendanaan baru (Pembiayaan Top Up) baik
dilakukan APP dari pihak berelasi, afiliasi, maupun pihak ketiga termasuk namun tidak terbatas
pada Kreditur yang telah ada pada saat Tanggal Efektif guna melakukan pembayaran
tepat waktu sesuai rencana perdamaian, efektivitas dan update perjanjian serta side
letter dan pencatatan secara amortised Cost/Fair Value/Present Value.
Apabila APP telah terbukti lalai dalam melaksanakan Perjanjian Perdamaian tersebut di atas, maka berdasarkan
Pasal 170 junctis Pasal 171 dan Pasal 291 Undang-Undang-Undang No. 13 Tahun 2003 tentang Kepailitan dan
Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang sebagaimana telah dicabut sebagian dengan Undang-Undang No. 4
Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan, kreditur APP dapat menuntut pembatalan
Perjanjian Perdamaian dan APP akan dinyatakan pailit. Adapun apabila APP telah dinyatakan pailit, Perseroan
berkeyakinan bahwa hal tersebut tidak akan berdampak secara material terhadap Perseroan mempertimbangkan
besaran kontribusi pendapatan APP terhadap pendapatan Perseroan yang belum signifikan bagi Perseroan.
VIII.15. KETERANGAN TENTANG PERUSAHAAN ANAK
Total
Total Aset Pendapatan
Perusahaan Perusahaan
Nama
Kegiatan Status Tahun Kepemilikan Tahun Anak Terhadap Anak terhadap
No Perusahaan Domisili
Usaha Operasional Pendirian (%) Penyertaan Total Aset Total
Anak
Konsolidasian Pendapatan
(%) Konsolidasian
(%)
PT Adhi
1. Persada Jakarta Properti Beroperasi 2002 99,94 2002 13,40% 0,82%
Properti
PT Adhi Industri
2. Persada Jakarta Beton Beroperasi 2014 99,86 2013 6,35% 8,11%
Beton Pracetak
PT Adhi
Konstruksi
3. Persada Jakarta Beroperasi 2014 99,57 2013 9,48% 5,57%
Gedung
Gedung
PT Adhi
Properti &
4. Commuter Jakarta Beroperasi 2018 90,00 2018 16,44% 3,25%
Pelayanan
Properti Tbk
Industri
PT Dumai
Air Minum
5. Tirta Jakarta Beroperasi 2019 51,00 2019 1,01% 0,34%
dan Air
Persada
Mineral
PT Jalintim
6. Adhi Jakarta Konsesi Beroperasi 2020 60,00 2020 2,14% 2,15%
Abipraya
PT Adhi
7. Jakarta Konsesi Beroperasi 2021 99,84 2021 1,00% 1,24%
Jalintim RIau
228
Page 253
VIII.15.1. PT Adhi Persada Properti (APP)
Riwayat Singkat
APP, semula bernama PT Adhi Realty, berkedudukan di Jakarta Selatan, adalah suatu badan hukum yang didirikan
berdasarkan hukum negara Republik Indonesia dengan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Adhi Realty No. 1
tanggal 22 Mei 2002, dibuat di hadapan Chairunnisa Said Selenggang, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah
mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan
No.C-15255.HT.01.01.TH.2002 tanggal 14 Agustus 2002, didaftarkan dalam Daftar Perusahaan pada Kantor
Pendaftaran Perusahaan Kotamadya Jakarta Selatan tanggal 9 Oktober 2002 dengan No.2104/BH.09.03/X/2002
dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.93 tanggal 19 November 2002, Tambahan No.14074
(“Akta Pendirian APP”).
Anggaran Dasar APP telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir tercantum dalam Akta Pernyataan
Keputusan Sirkuler Pemegang Saham No. 176 tanggal 22 November 2021, yang dibuat dihadapan Rosida
Rajagukguk Siregar, S.H., M.Kn. Notaris di Jakarta Selatan, yang telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum
dan Hak Asasi Manusia sebagaimana ternyata dalam Surat Keputusannya No. AHU-0070037.AH.01.02. Tahun 2021
tanggal 7 Desember 2021, diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sebagaimana ternyata
dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0482139 Tanggal 7 Desember 2021
dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0215599.AH.01.11.Tahun 2021 Tanggal 7 Desember 2021
(“Akta No. 176/2021”).
Maksud dan Tujuan serta Kegiatan Usaha
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 anggaran dasar APP sebagaimana termaktub dalam Akta No. 176/2021, maksud
dan tujuan APP adalah melakukan usaha di bidang Pengembangan Kawasan dan Real Estate dan Pengembang
Properti dan untuk mendapatkan/mengejak keuntungan guna meningkatkan nilai APP dengan menerapkan prinsip-
prinsip Perseroan Terbatas.
Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, APP dapat melakukan kegiatan usaha utama sebagai berikut:
a. Kegiatan Usaha Utama
1. Berusaha Di Bidang Real Estate Yang Dimiliki Sendiri Atau Disewa Mencakup usaha pembelian,
penjualan, persewaan dar pengoperasian real estat baik yang dimiliki sendiri maupun disewa,
seperti bangunan apartmen, bangunan hunian dan bangunan non hunian (seperti fasilitas
penyimpanan/gudang mall, pusat perbelanjaan dan lainnya) serta penyediaan rumah dan flat atau
apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk digunakan secara permanen, baik dalam bulanan
atau tahunan. Termasuk kegiatan pengembangan lahan/kawasan, pembelian dan penjualan tanah,
pembagian real estat menjadi tanah kapling tanpa pengembangan lahan dan pengoperasian
kawasan hunian.
2. Berusaha Di Bidang Apartemen Hotel Mencakup usaha penyediaan jasa pelayanan penginapan
bagi umum yang mengelola dan memfungsikan apartemen sebagai hotel untuk tempat tinggal
sementara, dengan perhitungan pembayaran sesuai ketentuan. Misalnya apartemen
hotel/kondominium hotel (apartel/kondotel).
3. Berusaha Di Bidang Hotel Bintang Mencakup usaha penyediaan jasa pelayanan penginapan yang
memenuhi ketentuan sebagai hotel bintang, serta jasa lainnya bagi umum dengan menggunakan
sebagian atau seluruh bangunan.
4. Berusaha di bidang Rumah Minum/Kafe Mencakup jenis usaha penyediaan utamanya minuman
baik panas maupun dingin dikonsumsi di tempat usahanya, bertempat di sebagian atau seluruh
bangunan permanen, baik dilengkapi dengan peralatan/perlengkapan untuk proses pembuatan
229
Page 254
dan penyimpanan maupun tidak dan baik telah mendapatkan surat keputusan sebagai rumah
minum dan instansi yang membinanya maupun belum.
5. Berusaha di bidang Restoran Mencakup jenis usaha jasa menyajkan makanan dan minuman untuk
dikonsumsi di tempat usahanya, bertempat di sebagian atau seluruh bangunan permanen,
dilengkapi dengan jasa pelayanan meliputi memasak dan menyajikan sesuai pesanan.
b. Kegiatan Usaha Penunjang
Selain kegiatan utama sebagaimana dimaksud di atas, APP dapat melakukan kegiatan usaha dalam rangka
optimalisasi pemanfaatan sumber daya yang dimiliki untuk Estate Management, Building Management,
taman hiburan/rekreasi dan kawasan berikat, pengelolaan parkir dan keamanan (satpam) serta bidang
usaha terkait, Learning Centre, Property Consultant, Pengelolaan Komersial Area, Reservation Platform,
Tenant Relation dan Venue Rental for Sport and Event Activities.
Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham
Berdasarkan Akta Keputusan Sirkuler Pemegang Saham PT Adhi Persada Properti No. 20 tanggal 13 September
2017 yang dibuat di hadapan Etty Nugrahawati S.H., Notaris di Kota Bekasi yang telah mendapat persetujuan dari
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sebagaimana ternyata dalam Surat Keputusannya No. AHU-
0020348.AH.01.02. Tahun 2017 tanggal 4 Oktober 2017, diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-
0177189 Tanggal 4 Oktober 2017 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0123444.AH.01.11.Tahun
2017 Tanggal 4 Oktober 2017 (“Akta No. 20/2017”), struktur permodalan dan susunan pemegang saham APP
adalah sebagai berikut:
Uraian dan Keterangan Nilai Nominal Rp1.000.000,- per Saham (%)
Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp)
Modal Dasar 4.500.000 4.500.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
1. Perseroan 1.124.686 1.124.686.000.000 99,94
2. Koperasi Karyawan PT Adhi Persada Properti 715 715.000.000 0,06
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1.125.401 1.125.401.000.000 100,00
Saham dalam Portepel 3.374.599 3.374.599.000.000
Pengurusan dan Pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham di Luar RUPS PT Adhi Persada Properti No. 7 tanggal 29
Agustus 2023 yang dibuat di hadapan Gamal Wahidin S.H., Notaris di Jakarta Pusat, yang telah diterima dan dicatat
dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kemenkumham ("SABH") di bawah No. AHU-AH.01.09-0162292
tanggal 12 September 2023 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0180151.AH.01.11.Tahun
2023 tanggal 12 September 2023, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris APP adalah sebagai berikut:
Direksi
Direktur Utama : Harry Wibowo
Direktur Keuangan : Rini Anggraini Lestari
Direktur Pemasaran dan Produksi : Indra Syahruzza Nasution
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Parwanto Noegroho
Komisaris : Yusuf Wiyono
Komisaris Independen : Cecep Suryana
230
Page 255
Ikhtisar data keuangan penting
Laporan Posisi Keuangan
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023 2022
Jumlah aset 5.427.907 5.630.537
Jumlah liabilitas 4.546.610 4.515.864
Jumlah ekuitas 862.069 1.114.673
Tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2022
Jumlah aset APP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp5.427.907 juta, dimana terjadi penurunan
sebesar 3,60% atau setara Rp202.630 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar Rp5.630.537 juta.
Penurunan tersebut disebabkan karena terjadinya penjualan yang menyebabkan turunnya Aset Real Estate
(persediaan).
Jumlah liabilitas APP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp4.546.610 juta, dimana terjadi peningkatan
sebesar 0,7% atau setara Rp30.747 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar Rp4.515.864 juta. Kenaikan
tersebut disebabkan karena kenaikan pada beban hutang bunga pinjaman.
Jumlah Ekuitas APP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp862.069 juta, dimana terjadi penurunan
sebesar 22,7% atau setara Rp252.603 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar Rp1.114.672 juta.
Penurunan tersebut disebabkan karena saldo Laba yang turun akibat APP mengalami kerugian.
Laporan Laba Rugi
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023 2022
Pendapatan dan penjualan usaha 164.900 249.364
Laba (rugi) kotor 6.519 12.707
Laba bersih (rugi) tahun berjalan (252.604) (177.895)
Kontribusi pendapatan terhadap jumlah pendapatan usaha
konsolidasian Perseroan (dalam %) 0,82% 1,84%
Tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2022
Pendapatan dan penjualan usaha APP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp164.900 juta, dimana
terjadi penurunan sebesar 33,9% atau setara Rp84.464 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar
Rp249.364 juta. Penurunan ini disebabkan karena kondisi pasar properti yang belum membaik.
Laba kotor APP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp6.519 juta, dimana terjadi penurunan sebesar
48,7% atau setara Rp6.188 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar Rp12.707 juta. Penurunan tersebut
disebabkan karena menurunnya pendapatan dan penjualan usaha APP yang berakibat juga laba kotor menurun.
Rugi tahun berjalan APP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp252.604 juta, dimana terjadi penurunan
sebesar 42% atau setara Rp74.708 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar Rp177.895 juta. Penurunan
tersebut disebabkan karena naiknya beban keuangan dan beban penurunan nilai realisasi bersih aset real estate.
231
Page 256
VIII.15.2. PT Adhi Commuter Properti Tbk (ADCP)
Riwayat Singkat
ADCP atau PT Adhi Commuter Properti adalah suatu badan hukum yang berbentuk Perseroan Terbatas yang telah
didirikan secara sah berdasarkan peraturan perundangundangan yang berlaku di Indonesia berdasarkan Akta
Pendirian Perseroan Terbatas No. 103 tanggal 9 Maret 2018, yang dibuat dihadapan Ir. Nanette Cahyani Handari
Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia dengan Keputusan No. AHU0018477.AH.01.01.Tahun 2018 tanggal 6 April 2018,
didaftarkan dalam Daftar Perusahaan Nomor AHU0048601.AH.01.11.Tahun 2018 tanggal 6 April 2018 dan
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 79 tanggal 2 Oktober 2018, Tambahan Berita Negara
Republik Indonesia No. 17593. (“Akta Pendirian ADCP”).
Anggaran Dasar ADCP telah mengalami beberapakali perubahan, terakhir tercantum dalam Pernyataan Keputusan
Rapat PT Adhi Commuter Properti Tbk. No. 216 tanggal 19 Juni 2023 dibuat dihadapan Rosida Rajagukguk Siregar,
S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan, yang diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0079805
Tanggal 19 Juni 2023 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0114250.AH.01.11.Tahun 2023
Tanggal 19 Juni 2023 (“Akta No. 216/2023”).
Maksud dan Tujuan serta Kegiatan Usaha
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 anggaran dasar ADCP sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan
Rapat PT Adhi Commuter Properti Tbk No. 207 tanggal 28 Juni 2022 yang dibuat di hadapan Rosida Rajagukguk
Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan dan telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi
Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusannya No. AHU-0052084.AH.01.02.TAHUN 2022 tanggal
26 Juli 2022 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0143812.AH.01.11.TAHUN 2022
tanggal 26 Juli 2022, maksud dan tujuan ADCP yang telah disesuaikan dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha
Indonesia 2020 sebagaimana termaktub dalam Peraturan Kepala Badan Pusat Statistik No. 2 Tahun 2020 tentang
Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia ialah berusaha dalam bidang properti, real estate dan perhotelan.
Untuk maksud dan tujuan tersebut ADCP melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:
a. Kegiatan Usaha Utama
1. Berusaha Di Bidang Real Estat Yang Dimiliki Sendiri Atau Disewa (68111)
mencakup usaha pembelian, penjualan, persewaan dan pengoperasian real estat baik yang dimiliki
sendiri maupun disewa, seperti bangunan apartemen, bangunan hunian dan bangunan non hunian
(seperti fasilitas penyimpanan/gudang, mall, pusat perbelanjaan dan lainnya) serta penyediaan rumah
dan flat atau apartemen dengan atau tanpa perabotan untuk digunakan secara permanen, baik dalam
bulanan atau tahunan. Termasuk kegiatan penjualan tanah, pengembangan kawasa untuk dioperasikan
sendiri (untuk penyewaan ruang-ruang di gedung tersebut), pembagian real estat menjadi tanah kapling
tanpa pengembangan lahan dan pengoperasian kawasan hunian untuk rumah yang bisa dipindah-pindah.
2. Berusaha Di Bidang Hotel Bintang (55110)
mencakup usaha penyediaan jasa pelayanan penginapan yang memenuhi ketentuan sebagai hotel
bintang, serta jasa lainnya bagi umum dengan menggunakan sebagian atau seluruh bangunan.
3. Berusaha Di Bidang Apartemen Hotel (55194)
mencakup usaha penyediaan jasa pelayanan penginapan bagi umum yang mengelola dan memfungsikan
apartemen sebagai hotel untuk tempat tinggal sementara, dengan perhitungan pembayaran sesuai
ketentuan. Misalnya apartemen hotel/kondominium hotel (apartel/kondotel).
4. Berusaha Di Bidang Rumah Minum/Kafe (56303)
232
Page 257
mencakup jenis usaha penyediaan utamanya minuman baik panas maupun dingin dikonsumsi di tempat
usahanya, bertempat di sebagian atau seluruh bangunan permanen, baik dilengkapi dengan
peralatan/perlengkapan untuk proses pembuatan dan penyimpanan maupun tidak dan baik telah
mendapatkan surat keputusan sebagai rumah minum dari instansi yang membinanya maupun belum.
5. Berusaha Di Bidang Restoran (56101)
mencakup jenis usaha jasa menyajikan makanan dan minuman untuk dikonsumsi di tempat usahanya,
bertempat di sebagian atau seluruh bangunan permanen, dilengkapi dengan jasa pelayanan meliputi
memasak dan menyajikan sesuai pesanan.
6. Berusaha Di Bidang Real Estat Atas Dasar Balas Jasa (Fee) Atau Kontrak (68200)
mencakup kegiatan penyediaan real estat atas dasar balas jasa atau kontrak, termasuk jasa yang
berkaitan dengan real estat seperti kegiatan agen dan makelar real estat, perantara pembelian, penjualan
dan penyewaan real estat atas dasar balas jasa atau kontrak, pengelolaan real estat atas dasar balas jasa
atau kontrak, jasa penaksiran real estat dan agen pemegang wasiat real estat.
7. Aktivitas Perparkiran di Luar Badan Jalan (Off Street Parking) (52215)
mencakup kegiatan usaha penyelenggaraan parkir diluar badan jalan, seperti gedung parkir, lapangan
parkir yang terdapat di gedung perkantoran, pusat perbelanjaan, rumah sakit dan jasa perpakiran di luar
badan jalan lainnya.
8. Pendidikan Bimbingan Belajar dan Konseling Swasta (85495)
mencakup pendidikan bimbingan belajar dan konseling yang dilakukan oleh pihak swasta. Kegiatan
pendidikan atau kursus yang termasuk dalam kelompok ini adalah bimbingan belajar, bimbingan
kesehatan, bimbingan organisasi, etika dan pergaulan; pendidikan konsultan bisnis, konsultan pajak,
konsultan psikologi dan pengembangan SDM, megabrain, superbrain, powerbrain, mental aritmatika;
pembimbing kelompok bermain, pembimbing prasekolah, pembinaan keluarga, pendidikan anak dan
lansia, pengembangan kepribadian, pengembangan metode belajar, pengembangan SDM, peningkatan
kreatifitas anak, peningkatan potensi pendidik, PCTK, sempoa, tutor prasekolah.
b. Kegiatan Usaha Penunjang
1. Portal Web Dan/Atau Platform Digital Dengan Tujuan Komersial (63122)
mencakup pengoperasian situs web dengan tujuan komersial yang menggunakan mesin pencari untuk
menghasilkan dan memelihara basis data (database) besar dari alamat dan isi internet dalam format yang
mudah dicari; pengoperasian situs web yang bertindak sebagai portal ke internet, seperti situs media
yang menyediakan isi yang diperbarui secara berkala, baik secara langsung ataupun tidak langsung
dengan tujuan komersial; pengoperasian platform digital dan/atau situs/portal web yang melakukan
transaksi elektronik berupa kegiatan usaha fasilitasi dan/atau mediasi pemindahan kepemilikan barang
dan/atau jasa dan/atau layanan lainnya melalui internet dan/atau perangkat elektronik dan/atau cara
sistem elektronik lainnya yang dilakukan dengan tujuan komersial (profit) yang mencakup aktivitas baik
salah satu, sebagian ataupun keseluruhan transaksi elektronik, yaitu pemesanan, pembayaran,
pengiriman atas kegiatan tersebut. Termasuk dalam kelompok ini adalah situs/portal web dan/atau
platform digital yang bertujuan komersial (profit) merupakan aplikasi yang digunakan untuk fasilitasi
dan/atau mediasi layanan-layanan transaksi elektronik, seperti pengumpul pedagang (marketplace),
digital advertising, dan on demand online services. Kelompok ini tidak mencakup financial technology
(Fintech), Fintech Peer to Peer (P2P) Lending (6495) dan Fintech jasa pembayaran (6641).
2. Jasa Penyelenggara Event Khusus (Special Event) (82302)
mencakup kegiatan penyelenggara event khusus yang melakukan pengaturan dan penyelenggaraan
event khusus, baik atas dasar permintaan client mewujudkan tujuan yang diharapkan melalui acara yang
diadakan, maupun event khusus yang dirancang sendiri, dimulai dari proses pembuatan konsep,
perencanaan, persiapan, eksekusi hingga rangkaian acara selesai. Kegiatan penyelenggaraan event
khusus yang dicakup kelompok ini adalah festival, karnaval, event olahraga, event musik, event budaya,
event personal dan acara sejenisnya.
233
Page 258
Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 131 tanggal 25 Februari 2022 yang dibuat
dihadapan Rosida Rajagukguk Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan yang telah diberitahukan kepada
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sebagaimana ternyata dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Anggaran
Dasar No. AHU-AH.01.03-0138289 Tanggal 2 Maret 2022 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-
0042379.AH.01.11.Tahun 2022 Tanggal 2 Maret 2022 (“Akta No. 131/2022”), adalah sebagai berikut:
Uraian dan Keterangan Nilai Nominal Rp100,- per Saham (%)
Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp)
Modal Dasar 80.000.000.000 8.000.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
1. Perseroan 19.999.900.000 1.999.990.000.000 90
2. Masyarakat 2.222.322.200 222.232.220.000 10
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 22.222.222.200 2.222.222.220.000 100,00
Saham dalam Portepel 57.777.777.800 5.777.777.780.000
Pengurusan dan Pengawasan
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Adhi Commuter Properti Tbk
No. 05 tanggal 27 Mei 2024 yang dibuat di hadapan Titik Krisna Murti Wikaningsih Hastuti, S.H., M.Kn., Notaris di
Kota Jakarta Selatan, yang telah diterima dan dicatat di dalam database SABH di bawah AHU-AH.01.03-0240556
tanggal 9 Juni 2020 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0090840.AH.01.11.TAHUN
2020 tanggal 9 Juni 2020, susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris ADCP adalah sebagai berikut:
Direksi
Direktur Utama : Rizkan Firman
Direktur Keuangan, Manajemen : Achmad Wachid Abdullah
Risiko, dan Human Capital
Direktur Pemasaran dan Produksi : Farid Budiyanto
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Herry Ardianto
Komisaris : Achmad Afandi
Komisaris Independen : Amrozi Hamidi
Ikhtisar data keuangan penting
Laporan Posisi Keuangan
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023 2022
Jumlah aset 6.643.815 6.321.024
Jumlah liabilitas 4.069.652 3.863.027
Jumlah ekuitas 2.574.163 2.457.997
Tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2022
Jumlah aset ADCP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp6.656.615 juta, dimana terjadi peningkatan
sebesar 5,31% atau setara Rp335.591 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar Rp6.321.024 juta.
Kenaikan tersebut disebabkan karena posisi kas setara kas yang naik Rp256.824 juta akibat sukuk dan obligasi yang
terealisasi di TW 4 Tahun 2023 dan Properti Investasi yang naik Rp115.520 juta akibat pengakuan properti investasi
komersial area di Cisauk dan penilaian Kembali properti investasi komersial area di MTH 27.
234
Page 259
Jumlah liabilitas ADCP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar RpRp4.069.652 juta, dimana terjadi
peningkatan sebesar 5,3% atau setara Rp206.625 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar Rp3.863.027
juta. Kenaikan tersebut disebabkan karena adanya aksi korporasi ADCP yaitu Obligasi Rp482.449, Sukuk Rp234.644
juta, serta kenaikan utang Lembaga lainnya sebesar Rp126.912 juta yaitu berasal dari IIF.
Jumlah Ekuitas ADCP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp2.574.163 juta, dimana terjadi peningkatan
sebesar 4,7% atau setara Rp116.165 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar Rp2.457.997 juta.
Kenaikan tersebut disebabkan karena adanya kenaikan laba ADCP sebesar Rp116.165 juta.
Laporan Laba Rugi
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
2023 2022
Pendapatan dan penjualan usaha 651.959 592.688
Laba kotor 171.652 153.229
Laba bersih tahun berjalan 116.165 105.019
Kontribusi pendapatan terhadap jumlah pendapatan usaha
konsolidasian Perseroan (dalam %) 3,25% 4,37%
Tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2022
Pendapatan dan penjualan usaha ADCP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp651.959 juta, dimana
terjadi kenaikan sebesar 10,00% atau setara Rp59.271 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar
Rp592.688 juta. Kenaikan ini disebabkan karena naiknya pendapatan dari segmentasi Properti Rp42.736 juta,
segmentasi hotel Rp15.599 juta dan segmentasi komersial area sebesar Rp936 juta
Laba kotor ADCP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp171.652 juta, dimana terjadi kenaikan sebesar
12,02% atau setara Rp18.423 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar Rp153.229 juta. Kenaikan
tersebut disebabkan karena naiknya perolehan laba kotor berasal dari segmentasi Properti Rp3.637 juta,
segmentasi hotel Rp13.849 juta dan segmentasi komersial area sebesar Rp936 juta
Laba bersih tahun berjalan ADCP pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar Rp116.165 juta, dimana terjadi
kenaikan sebesar 10,61% atau setara Rp11.149 juta dibandingkan posisi 31 Desember 2022 sebesar Rp105.019
juta. Kenaikan tersebut disebabkan karena naiknya perolehan laba bersih berasal dari segmentasi Properti Rp6.233
juta, segmentasi hotel Rp4.912 juta
VIII.16. KEGIATAN USAHA PERSEROAN SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA
Perseroan beroperasi pada 4 segmen yang berbeda, yang dijalankan oleh Departemen Operasional dan Anak
Perusahaan. Adapun segmen operasi Perseroan adalah sebagai berikut:
Engineering & Construction
Melaksanakan pembangunan pekerjaan sipil maupun gedung bertingkat (high‐rise building) termasuk fasilitas
umum seperti bandara, pelabuhan dan dermaga, jalan dan jembatan, bendungan dan saluran irigasi, fasilitas
olahraga dan lainnya. Lini bisnis ini ditangani oleh departemen-departemen operasional seperti Departemen
Infrastruktur I, Departemen Infrastruktur II, Departemen Perkeretaapian serta anak perusahaan PT Adhi Persada
Gedung. Proses bisnis konstruksi pada umumnya dimulai dari tahapan perolehan kontrak yang terdiri dari kegiatan
Info Pasar, PQ, Pra Lelang & Lelang dan Kontrak. Tahapan berikutnya adalah pelaksanaan proyek yang terdiri dari
kegiatan Pra Pelaksanaan, Pelaksanaan dan Pasca Pelaksanaan.
235
Page 260
Lini bisnis E&C juga ditangani oleh Departemen Energi & Industrial dan terbagi dalam 2 (dua) tahap yaitu tahap
engineering (basic design, detail design, instrument design dan commissioning design termasuk di dalamnya
kegiatan procurement) dan tahap construction (civil work dan non-civil work). Perseroan nmemfokuskan kegiatan
usaha Departemen Energi & Industrial pada power plant, oil & gas dan industrial plant. Dalam hal ini Departemen
Energi & Industrial memainkan peran dalam memperluas penciptaan nilai (value creation).
Salah satu scope pekerjaan dalam lini bisnis Engineering & Construction adalah Railway. Berkaitan dengan segmen
Railway di Indonesia, Perusahaan telah diamanatkan oleh Kementerian BUMN untuk menjadi spesialis atau
champion di bidang Railway diantara BUMN Karya lainnya. Hal ini tidak terlepas dari kontribusi Perusahaan dalam
membangun transportasi LRT Jabodebek. Kedepannya Perusahaan akan berfokus untuk mengembangkan
kapasitas dan kapabilitas dalam mengerjakan berbagai proyek Railway baik itu di dalam Negeri maupun luar Negeri.
Property & Hospitality
Dalam menjalankan bisnis properti, Perseroan juga mengembangkan kawasan gedung bertingkat, baik untuk
komersial, perkantoran maupun residensial dan hotel. Selain itu, Perseroan turut mengembangkan kawasan
residensial yang berkualitas seperti rumah hunian, rumah kantor (rukan), rumah toko (ruko) dan pusat
perbelanjaan (maal) baik itu dalam pengembangan lahan maupun dalam pengembangan desain pemukiman
dengan konsep Transit Oriented Development TOD), yaitu properti yang terintegrasi dengan stasiun LRT yang saat
ini sedang dibangun Perseroan.
Proses bisnis properti dibagi dalam 4 (empat) tahap kegiatan, yaitu inisiasi, pengembangan, konstruksi dan operasi
yang ditangani oleh anak perusahaan PT Adhi Commuter Properti Tbk. (ADCP) dan PT Adhi Persada Properti (APP).
Sedangkan, proses bisnis hotel dibagi dalam beberapa tahap kegiatan yaitu inisiasi, desain, rencana bisnis dan
perijinan, pelaksanaan konstruksi, operasional tahap kegiatan yaitu inisiasi, desain, rencana bisnis dan perijinan,
pelaksanaan konstruksi, operasional hotel, monitoring & pengendalian yang juga dijalankan oleh PT Adhi
Commuter Properti Tbk (ADCP).
Manufacture
Perseroan menggarap industri manufaktur melalui anak perusahaannya yaitu PT Adhi Persada Beton (APB) dengan
memproduksi dan memperdagangkan beton pracetak serta kegiatan usaha terkait.
Investment & Concession
Proses bisnis investasi infrastruktur yang dilakukan Perseroan meliputi investasi pada proyek air bersih,
pengelolaan limbah dan proyek-proyek infrastruktur lainnya. Dengan tagline “Beyond Construction” yang kini
dimiliki, Perseroan terus melebarkan sayap bisnisnya tak hanya lewat konstruksi. Perseroan juga berinvestasi dalam
beberapa proyek di dalam negeri. Saat ini Perseroan memiliki anak usaha yang merupakan hasil investasi Perseroan
yaitu PT Dumai Tirta Persada (DTP), PT Jalintim Adhi Abipraya (JAA), PT Jogjasolo Marga Makmur (JMM), PT
Jasamarga Jogja Bawen (JJB), PT Adhi Jalintim Riau (AJR) dan PT Karian Water Services (KWS).
Tidak ada kegiatan usaha Perseroan sehubungan dengan modal kerja yang dapat menimbulkan risiko khusus.
Namun, risiko-risiko yang dapat mempengaruhi Perseroan secara material telah dijabarkan lebih lanjut pada Bab
VI dalam Prospektus ini.
Di bawah ini adalah rangkuman rekam jejak Perseroan dan Perusahaan Anak sejak berdiri hingga prospektus ini
diterbitkan:
236
Page 261
Rekam Jejak Perseroan
Keunggulan Kompetitif
Strength adalah situasi/kondisi yang merupakan keunggulan perusahaan saat ini. Perseroan sebagai perusahaan
konstruksi terkemuka memiliki berbagai keunggulan yang telah diakui oleh masyarakat. Hal tersebut dapat
dibuktikan dengan pencapaian-pencapaian Perseroan di berbagai bidang. Berikut adalah poin-poin keunggulan
kompetitif Perseroan:
1. Perseroan memiliki reputasi yang baik terbukti dari sejumlah penghargaan yang diraih
Perseroan selalu melakukan yang terbaik dan berusaha untuk selalu menjadi yang terdepan di antara para
kompetitornya. Usaha ini ternyata dilihat oleh berbagai pihak, sehingga Perseroan mendapatkan apresiasi
berupa penghargaan-penghargaan atas capaiannya. Sebagai perusahaan BUMN yang telah berdiri lebih dari 60
tahun, Perseroan memiliki pengalaman yang panjang dan luas dalam menangani proyek-proyek besar dan
kompleks. Sejarah panjang telah dilewati Perseroan sebagai BUMN pertama yang bergerak dalam sektor
konstruksi. Hal ini membuat Perseroan menjadi begitu berpengalaman dalam industri jasa konstruksi. Sejak
berdirinya, Perseroan telah berpengalaman dalam menyelesaikan proyek besar yang memegang peranan
penting dalam kegiatan ekonomi Indonesia.
2. Perseroan adalah BUMN yang telah terdaftar di Bursa Efek
Perseroan adalah BUMN konstruksi pertama yang telah terdaftar di bursa efek. Pada tahun 2004 Perseroan
telah mencatatkan saham perdananya di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya (sekarang menjadi Bursa
Efek Indonesia). Dengan menjadi perusahaan publik, memacu Perseroan terpacu untuk selalu memberi kinerja
lebih baik, transparan dan unggul dibandingkan dengan para kompetitor.
3. Perseroan memiliki 4 Lini Bisnis dengan wilayah operasi yang luas
Perseroan memiliki kekuatan dalam hal jaringan pemasaran yang luas dari Sabang sampai Merauke bahkan saat
ini sudah melakukan ekspansi ke pasar Asean yaitu di Filipina. Unit operasional Perseroan di desain dengan
menggunakan pendekatan spesialisasi sekaligus pendekatan kewilayahan/geografis. Tidak hanya wilayah
operasi yang luas, 4 (empat) lini bisnis yang beragam membuat Perseroan memiliki daya saing yang tinggi dan
responsive menangkap peluang pasar.
237
Page 262
4. Perseroan dengan kompetensi champion pada proyek railway
Project Management Office KBUMN yang beranggotakan BUMN bidang karya telah menetapkan spesialisasi
Perseroan di bidang railway. Kedepannya masing-masing BUMN Karya memiliki spesialisasi yang berbeda
bidangnya, baik dari segi pengetahuan, keahlian, teknologi, peralatan hingga risiko keuangan. Dengan
spesialisasi di proyek railway, maka Perseroan harus membangun core competency, dengan keahlian proyek
secara spesifik.
5. ADHI memiliki TOD yang terintegrasi dengan transportasi massal.
Proyek LRT Jabodebek mengusung konsep transportasi massal yang terintegrasi dengan pengem-bangan
properti. Konsep ini merupakan sinergi antara penyelenggaraan transportasi massal dan pengembangan
kawasan hunian publik yang saling menguntungkan. Pengembangan properti di sekitar jalur transportasi massal
terutama di sekitar stasiun, akan meningkatkan minat masyarakat da-lam menggunakan public integrated
transportation. Selain itu, value dari keberadaan properti semakin meningkat dikarenakan kemudahan
aksesibilitas yang diberikan. Kombinasi kedua bisnis ini akan mendukung sinergi dan keberlanjutan
penyelenggaraan antar lini bisnis Perseroan.
6. Perseroan memiliki teknologi, sistem dan sertifikasi yang mendukung proses bisnis
Perseroan aktif melakukan inovasi yang membuat kegiatan usahanya semakin efisien, di antaranya adalah
dengan upaya memiliki sistem informasi utama yang mampu mengakomodir proses bisnis internal mulai dari
transaksi marketing, production (engineering), procurement, QHSE dan Finance. Selain itu, Perseroan mampu
mengimplementasikan digitalisasi project management melalui penerapan BIM (Building Information
Modelling) dengan beberapa aplikasi pendukung yang sudah diakui secara internasional. Perseroan memiliki
aplikasi penunjang kebutuhan bisnis dalam sektor pengadaan yang mendukung transparansi dan vendor
management. Perseroan juga telah memiliki sejumlah sertifikasi yang dibutuhkan, dimana dengan sertifikasi ini
membuktikan bahwa Perseroan telah lulus uji dalam melaksanakan standardisasi operasi yang bersifat
profesional di dalam industri
Strategi Usaha
Strategi Perseroan terus berkembang, seiring perkembangan bisnis dan pertumbuhan Perseroan. Keberlanjutan
bisnis sangat bergantung pada keberhasilan bagaimana strategi dieksekusi, dan milestone yang dicapai sesuai
target yang ditetapkan pada masing-masing segmen yang saling bersinergi. Strategi yang akan diimplementasikan
Perseroan pada masing-masing segmen dijelaskan pada bagian di bawah ini.
Lini Bisnis Engineering & Construction
Perkembangan industri infrastruktur menjadi peluang utama yang akan dimanfaatkan segmen engineering &
construction. Segmen engineering & construction akan menjadi backbone pertumbuhan Perseroan ke depan,
dengan target perolehan kontrak yang terdiri dari kontrak reguler, serta ekspansi pada sektor investasi infrastruktur
yang dapat memberikan feeding konstruksi. Dengan perkembangan sektor energi baru dan terbarukan, peluang
proyek energi dan lingkungan diperkirakan menjadi sasaran baru yang dapat dimaksimalkan untuk memperluas
pangsa pasar. Selain itu, untuk mencapai target pertumbuhan melalui segmen engineering & construction,
terdapat beberapa strategi yang akan dijalankan antara lain:
a) memanfaatkan order book dengan menerapkan value engineering;
b) meningkatkan inovasi dan kualitas produk sebagai keunggulan kompetitif;
c) marketing focus dengan analisa risiko yang dapat menciptakan dan melindungi nilai yang akan dicapai
Perseroan; dan
d) Memperoleh transfer knowledge untuk meningkatkan kompetensi, dan pengembangan talenta Perseroan.
Lini Bisnis Manufacture
Proses konstruksi mengalami perubahan yang disebabkan meningkatnya teknologi beton pre-cast sebagai bahan
pendukung utama proyek konstruksi. Hal ini akan menjadi tantangan sekaligus peluang bagi segmen manufaktur,
238
Page 263
untuk menciptakan inovasi dan penerapan teknologi untuk menciptakan nilai tambah dan menciptakan brand
image yang unggul. saat ini segmen manufaktur menguasai internal captive market. untuk memperbesar portofolio
segmen manufaktur, Perseroan memiliki strategi sebagai berikut:
a) perluasan pangsa pasar eksternal; dan
b) diferensiasi inovasi produk dan kualitas unggul.
Lini Bisnis Property & Hospitality
Segmen property & hospitality mengalami hambatan pertumbuhan akibat pandemi Covid-19. Dengan berlakunya
new normal, peluang recovery industri property & hospitality meningkat, seiring dengan kembalinya pola aktivitas
dan pola konsumsi masyarakat. Dengan meningkatnya demand atas hunian transit oriented development,
Perseroan mencoba memanfaatkan peluang lewat pengembangan kawasan di sekitar stasiun moda transportasi
massal seperti LRT. Strategi untuk memanfaatkan peluang pada segmen property & hospitality antara lain:
a) memaksimalkan properti berbasis TOD;
b) melakukan asset recycling unit existing;
c) mengembangkan kawasan landed house & modullar box; dan
d) penguatan operasional aset Grandhika Hotel sebagai portofolio recurring income.
Lini Bisnis Investment & Concession
Segmen investasi & konsesi dikembangkan dengan tujuan mempertahankan keberlangsungan usaha dengan
melakukan inovasi bisnis dan pengembangan portofolio baru. Saat ini kontribusi segmen investasi & konsesi telah
memberikan hasil yang signifikan lewat konsesi preservasi jalan lintas timur Riau dan Sumatera Selatan, serta
feeding konstruksi. Strategi Perseroan untuk memanfaatkan peluang pada segmen investasi & konsesi antara lain:
a) menjalin kerja sama dan memprakarsai proyek investasi Pemerintah (unsolicited);
b) menciptakan skema pendanaan dengan proporsi equity dan loan yang optimal dengan didukung mekanisme
creative financing;
c) pemilihan mitra yang terbaik; dan
d) serta mengkaji untuk mencari titik optimal divestasi portofolio untuk mendapatkan gain atau stay untuk
memaksimalkan potensi recurring income atas investasi tersebut.
239
Page 264
Proses Bisnis
Proses bisnis Perseroan dan Perusahaan Anak dibagi berdasarkan lini bisnis Perseroan yaitu jasa Engineering &
Construction, Property & Hospitality, Manufacture, Investment & Concession. Di bawah ini merupakan aktivitas
utama di setiap lini bisnis Perseroan sebagai berikut:
Jasa Engineering & Property & Hospitality Manufacture Investment & Concession
Construction
Perolehan kontrak Inisiasi Pemasaran Persiapan
Pelaksanaan Desain & Business Plan Proses Kontrak Transaksi Lelang
Produksi
Pemeliharaan Pemasaran & Penjualan Konstruksi
Delivery & install
Serah terima final
Pelaksanaan Konstruksi Operasi & Pemeliharaan
Pengelolaan Properti Serah Terima
Pengakhiran
Proyek/Konsesi
Pemasaran
Salah satu fungsi Pemasaran adalah mencari data/ informasi mengenai potensial klien yang memiliki rencana dan
program pembangunan sarana Infrastruktur, Energi & Industri, Konstruksi Gedung dan Manufaktur untuk
kepentingan usahanya.
240
Page 265
Adapun aktivitas pemasaran meliputi kegiatan leads generation, market intelligence, Business Development, pre-
bidding (prakualifikasi) yang digambarkan sebagai berikut.
Lead Generation adalah kegiatan yang bertujuan untuk menangkap calon klien menjadi customer untuk menambah
Daftar Klien Terseleksi (DKT) yang memiliki rencana pembangunan dan/ atau pengembangan sarana infrastruktur,
konstruksi dan lain-lain serta siap berkomitmen untuk membeli jasa yang ditawarkan. ADHI melakukan analisa
lingkungan bisnis sesuai dengan kondisi ekonomi makro, politik, sosial, teknologi dan legal sehingga terbentuk
informasi pasar yang didapat dari RPJMN, DRPLN, RENSTRA K/L, BAPPENAS, BCI, LPSE maupun Procurement List
dari masing-masing Klien untuk menjadi sasaran proyek ADHI. Dari hasil analisa lingkungan bisnis didapatkan
informasi pasar yang akan disegmentasikan pemilik proyeknya menjadi klien Pemerintah, BUMN/ BUMD, Swasta
dan Internal ADHI. Tahapan dalam Lead Generation diantaranya adalah:
1. Analisis Lingkungan Bisnis
2. Rencana Strategi Pemasaran ADHI
3. Data Klien berdasarkan Informasi Pasar
4. Segmentasi Klien
241
Page 266
Market Intelligence adalah kegiatan mencari data/ informasi mengenai peluang pekerjaan baru yang didapat dari
klien. Informasi pasar dianalisa kelayakannya untuk dijadikan target proyek sebagai sasaran kerja ADHI. Bila ADHI
dianggap layak melaksanakan proyek/sarana, klien akan mengundang ADHI mengikuti proses seleksi sebagai
kontraktor yang layak mengikuti tender (Proses Kualifikasi). Adapun penilaian yang dilakukan pada tahap Market
Intelligence untuk medapatkan pasar yang potensial sebagai berikut:
1. Initial Project Assessment
2. Shortlist Acceptance Metric
3. Segmentasi Proyek
Kegiatan yang dilakukan dalam tahap Business Development adalah untuk mencari pangsa pasar baru dalam bidang
E&C diluar business as usual yang dimiliki perusahaan saat ini. Dalam tahapan ini seorang MPemasaran bisa melihat
tren pasar ke depan, sehingga Perusahaan mampu mempersiapkan kompetensi yang harus dimiliki ADHI untuk
dapat bersaing dan berkembang. Contohnya dalam bidang renewable energy. Pengembangan bisnis dapat
dilakukan dengan cara memperkaya sumber daya seperti human resources, alat, teknologi serta administrasi
seperti menambah dan memperkaya keahlian dalam bidang konstruksi. Dalam pelaksanaannya, kegiatan ini
merupakan implementasi dari pemetaan klien yang telah dilakukan pada tahap Account Management.
Pada Fase pre-Bidding, jika jenis tender yang diikuti adalah 2 sampul, maka ADHI akan mengikuti proses
Prakualifikasi. Adapun pengukuran yang dilaksanakan dalam kegiatan PQ diantaranya:
1. KSO/ Non KSO Acceptance Metric
2. Risk Scoring
3. Partner Acceptance Metric
4. Rekomendasi mengikuti Kualifikasi
5. Izin Tender
6. Evaluasi Hasil Prakualifikasi
Seluruh penilaian, seperti KSO/ Non KSO Acceptance Metric, Risk Scoring, dan Partner Acceptance Metric menjadi
rekomendasi untuk mengajukan persetujuan mengikuti Prakualifikasi.
Proyek Perseroan yang sedang on going saat ini:
Proyek Engineering & Construction di atas Rp100miliar
242
Page 267
Nilai total kontrak
Waktu Pelaksanaan
No Nama Proyek (dalam jutaan Lokasi
Rupiah)
Mulai Selesai
1 Jalan Tol Sigli - Banda Aceh 11.563.186 Aceh 2018 2024
Tol Yogyakarta–Bawen Paket 1 D.I Yogyakarta dan
2 2022 2025
(Seksi 1 dan Seksi 6) 4.598.662 Jawa Tengah
Kabupaten
3 Tol Solo - Jogja - Kulonprogo Paket Karanganyar. 2021 2024
1.1 4.270.418 Boyolali & Klaten
Kabupaten
4 Tol Solo - Jogja - Kulonprogo Paket Karanganyar. 2023 2024
2.2 3.850.512 Boyolali & Klaten
Klaten. Prambanan.
5 Tol Solo - Jogja - Kulonprogo Paket Purwomartani. 2023 2024
1.2 3.181.743 Jawa Tengah
Nusa Tenggara
6 2024 2027
Tambak Udang Waingapu 3.153.713 Timur
7 Proyek MRT Phase 2 - CP 202 JO 2.837.734 Jakarta 2022 2029
SOUTH COMMUTER RAILWAY
8 Filipina 2023 2027
PROJECT PACKAGE NO. CP S-03C 2.352.939
9 Tol Cikampek II Selatan 2.156.450 Bekasi. Jawa Barat 2023 2025
MSP PAKET PILING & CIVIL Area
10 Gresik. Jawa Timur 2021 2024
B&D 1.567.662
MOLOLOS CLARK-RAILWAY
11 Filipina 2024 2029
PROJECT CP S01 1.471.446
Palembang.
12 2023 2027
PUSRI III-B PROJECT 1.445.857 Sumatera Selatan
MRT Jakarta North-South Fase 2
13 Jakarta Pusat 2020 2025
paket CP 201 1.445.398
Jln. TOL IKN Karangjoang - KKT Balikpapan.
14 2022 2024
Kariangau. Kaltim 2022 1.159.461 Kalimantan
Probolinggo-
15 2023 2027
Tol Probowangi Paket 1 1.015.799 Banyuwangi
16 Proyek Tol Serang Panimbang 937.848 Banten 2022 2024
Kabupaten Gowa.
17 2023 2028
BENDUNGAN Jenelata 934.191 Sulawesi Selatan
Penajam Paser
18 Utara. Kalimantan 2023 2024
RUSUN BIN POLRI IKN 917.146 Timur
Kota Balikpapan.
19 Provinsi Kalimantan 2023 2025
Tol 3A IKN Lanjutan 898.837 Timur
Kabupaten Penajam
20 Paser Utara KIPP 2023 2026
Tol IKN Paket 6 874.845 IKN
Proyek Property & Hospitality di atas Rp100miliar
Nilai total Waktu Pelaksanaan
perolehan sales s.d
No Nama Proyek Lokasi
Juni 2022 (dalam Mulai Selesai
jutaan Rupiah)
Cisauk, Tanggerang,
1 Kawasan Cisauk Point 188.414 2022 2024
Banten
2 Adhi City Sentul (Fase 1) 402.204 Sentul, Bogor 2023 2024
Ciracas, Jakarta 2024
3 LRT City Ciracas 291.997 2024
Timur
243
Page 268
Jakarta, Medan, 2024
4 Hotel (HGIJ, HGSM & HGPS) 373.162 2016
Semarang
5 Grand Dhika City Bekasi 314.721 Bekasi, Jawa Barat 2015 2024
Sumedang, Jawa 2024
6 Taman Melati Jatinangor 163.253 2016
Barat
Surabaya, Jawa 2024
7 Taman Melati Surabaya 275.679 2019
Timur
Grand Dhika City Jatiwarna 2024
8 196.250 Bekasi, Jawa Barat 2019
(Emerald)
9 Taman Melati Yogyakarta 446.049 DI Yogyakarta 2018 2024
10 Grand Taman Melati Margonda 2 497.646 Depok, Jawa Barat 2019 2024
Sidoarjo, Jawa 2024
11 Taman Dhika Sidoarjo Kota 590.180 2013
Timur
12 The Anggana Village 197.887 Bogor, Jawa Barat 2019 2024
13 Mandau City Mall 200.308 Tangerang, Banten 2012 2024
Proyek lainnya di atas Rp100miliar
Nilai total kontrak Waktu Pelaksanaan
No Nama Proyek (dalam jutaan Lokasi
Mulai Selesai
Rupiah)
Preservasi Jalan Lintas Timur
1 1.603.886 Provinsi Riau 2021 2036
Sumatera
Provinsi Sumatera
2 Preservasi Jalintim Sumatera 2.417.474 2020 2035
Selatan
Ketergantungan terhadap Satu dan/atau Sekelompok Pelanggan
Data di bawah ini menggambarkan segmen penjualan Perseroan:
31 Desember
Keterangan 2023 2022
Rp % Rp %
Engineering dan Konstruksi 16.879.268.612.880 84.09 10.810.191.746.236 79.79
Properti dan Hospitality 816.858.777.002 4.07 842.051.325.009 6.21
Manufaktur 1.627.407.954.133 8.11 775.985.772.635 5.73
Investasi dan Konsesi 749.458.084.006 3.73 1.120.781.384.704 8.27
Jumlah 20.072.993.428.021 100.00 13.549.010.228.584 100.00
Data di bawah ini menggambarkan pelanggan Perseroan yang berkontribusi melebihi 10% dari total pendapatan
usaha:
31 Desember
Keterangan 2023 2022
Rp % Rp %
Kementrian Perhubungan 4.233.208.164.029 21.09 2.797.023.549.405 20.64
Kementrian Pekerjaan Umum &
2.823.644.624.445 14.07 3.337.084.358.226 24.63
Perumahan Rakyat
PT Jogjasolo Marga Makmur 2.510.490.226.882 12.51 695.627.350.047 5.13
PT Hutama Karya (Persero) 1.992.549.402.107 9.93 199.887.971.188 1.48
244
Page 269
Proyek-proyek yang didapat Perseroan adalah berasal dari lelang dan penunjukan sehingga Perseroan tidak
memiliki ketergantungan terhadap kontrak industrial. komersial. atau keuangan termasuk kontrak dengan
pelanggan dan/atau Pemerintah.
Persaingan Usaha
Saat ini Perseroan masih bertumpu pada segmen engineering & construction untuk mendapatkan pertumbuhan
untuk masa yang akan datang. Core competencies pada segmen engineering & construction. membuat jumlah
pendapatan dan perolehan kontrak masih didominasi oleh proyek-proyek konstruksi pada tahun 2024. dan akan
tetap pada tahun 2024. Kompetensi Perseroan pada segmen engineering & construction atau industri konstruksi.
mengidentifikasi pesaing utama Perseroan. yang memiliki kompetensi dan arah bisnis yang cenderung memiliki
kesamaan. Adapun beberapa pesaing utama bagi Perseroan antara lain:
No. Nama Perusahaan Kegiatan Usaha Pesaing dalam hal
1 PT Hutama Karya (Persero) Jasa Konstruksi Barang dan Jasa
2 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk Jasa Konstruksi Barang dan Jasa
3 PT PP (Persero) Tbk Jasa Konstruksi Barang dan Jasa
4 PT Waskita Karya (Persero) Tbk Jasa Konstruksi Barang dan Jasa
5 PT Brantas Abipraya (Persero) Jasa Konstruksi Barang dan Jasa
6 PT Total Bangun Persada Tbk Jasa Konstruksi Barang dan Jasa
7 PT Acset Indonusa (Persero) Tbk Jasa Konstruksi Barang dan Jasa
Perseroan memiliki posisi yang kompetitif dalam persaingan usaha terkini. Berdasarkan capaian kinerja kontrak
tahun 2023. Perseroan mencapai kinerja yang lebih baik jika dibandingkan dengan kompetitor utama. dengan
perolehan kontrak tertinggi mencapai Rp37.7 triliun. Capaian kontrak ini menjadi modal penting untuk
mempersiapkan peningkatan uncertainty yang terjadi akibat tahun politik 2024. serta dinamika situasi geopolitik
dan perekonomian global. Adapun komparasi poin-poin pencapaian kinerja Perseroan dan kompetitor yang
bergerak dalam industri konstruksi adalah sebagai berikut:
No. Nama Perusahaan Perolehan Kontrak Penjualan Laba Bersih
1 PT Adhi Karya (Persero) Tbk Rp37.7 triliun Rp20.0 triliun Rp214 miliar
2 PT Hutama Karya (Persero) Rp30.7 tiliun Rp26.9 triliun Rp1.828 miliar
3 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk Rp29.1 triliun Rp22.5 triliun Rp-7.128 miliar
4 PT PP (Persero) Tbk Rp31.6 triliun Rp19.9 triliun Rp481 miliar
5 PT Waskita Karya (Persero) Tbk Rp16.7 triliun Rp10.9 triliun Rp-3.770 miliar
6 PT Brantas Abipraya (Persero) N/A Rp4.0 triliun* Rp135 miliar*
7 PT Total Bangun Persada Tbk N/A Rp3.0 triliun Rp172 miliar
8 PT Acset Indonusa (Persero) Tbk N/A Rp2.3 triliun Rp-276 miliar
*Catatan: Data Tahun 2022
Kebijakan Riset dan Pengembangan
Perusahaan telah menetapkan berbagai kebijakan dan program kerja yang berkaitan Riset dan Pengembangan
Perusahaan khususnya berkaitan dengan riset tentang teknologi. Beberapa kebijakan dan program kerja mengenai
riset dan pengembangan teknologi perusahaan adalah sebagai berikut:
1. Pengembangan konsep Lean pada lini bisnis perusahaan (Engineering & Construction. Property and
Hospitality. Manufacture dan Investment & Concession).
2. Pelaksanaan riset teknologi bahan dan/atau metode kerja untuk mendukung proyek strategis perusahaan.
245
Page 270
3. Pengembangan konsep IoT (Internet of Things) pada lini bisnis perusahaan.
4. Riset potensi implementasi Digital Twin pada proyek konstruksi terintegrasi.
5. Pengembangan standarisasi work breakdown structure sesuai target ERP dan BIM.
Berikut adalah rincian penjelasan serta biaya yang dikeluarkan terkait riset dan pengembangan dalam tahun 2023
dan 2022:
Deskripsi 2023 2022
Pendapatan Usaha (Rp juta) 20.072.993 13.549.010
Biaya Riset dan Pengembangan (Rp) 108 310
% terhadap Pendapatan Usaha 0,0005% 0,0023%
Tahun Dimulainya Realisasi
No BUMN Judul Progres Deskripsi Singkat Dampak Mitra
Riset/Inovasi Biaya
Kajian Penerapan Lean
Studi ini mengeksplorasi
Constuction “Sistem
Penerapan Lean Constuction
Adhi Perencana Akhir” Operasional
1 2022 Done “Sistem Perencana Akhir” (SPA), 108.000.000 ITB
Karya (SPA), pilot project Cost
pilot project proyek UPI Bandung
proyek UPI Bandung
dan RRI Jakarta
dan RRI Jakarta
Studi ini mengeksplorasi
penggunaan polietilena tereftalat
daur ulang (R-PET) dalam
pembuatan semen untuk
mengurangi emisi karbon dalam
industri konstruksi. Adhi Karya
bekerja sama dengan ITS dalam
penelitian ini, yang dilakukan di
Beton Polimer dengan
Adhi laboratorium Adhi Persada Beton
2 Daur Ulang limbah 2023 Done 250.000.000 Produk Baru ITS
Karya di Mojokerto, Indonesia. Hasil
Plastik R-PET
menunjukkan pengurangan emisi
CO2 hingga 68,2% dan
peningkatan kekuatan beton
dengan penggunaan R-PET. Studi
ini bertujuan menciptakan bahan
bangunan ramah lingkungan dan
menyelaraskan praktik konstruksi
dengan tujuan keberlanjutan.
Studi tentang efisiensi energi dan
biaya penggunaan AC dengan
pengontrol berbasis pembelajaran
mesin. Sistem ini menyesuaikan
Penggunaan Teknologi kecepatan kipas dan suhu
AI dan Optimalisasi berdasarkan model kenyamanan
Teknologi Ramah termal, mengurangi konsumsi
Adhi Operasional
3 Lingkungan untuk 2023 Done energi hingga 11% dibandingkan 30.000.000 UI
Karya Cost
Pengelolaan Suhu sistem AC konvensional.
Ruangan pada Proyek Penelitian ini dilakukan di kantor
ADHI proyek Adhi Karya dan diprediksi
dapat mengurangi emisi CO2
sekitar 2,6273 ton per tahun.
Pendekatan ini mendukung tujuan
berkelanjutan.
Penggabungan sistem drone,
smart adaptive AI dan learning
predictive tools yang dilakukan
guna membantu meningkatkan
Autonomous Drone
efisiensi dan efektivitas dalam
Adhi with Smart Adaptive AI Operasional
4 2023 Done industri konstruksi, mempercepat 30.000.000 UI
Karya and Learning Cost
waktu monitoring progres proyek,
Predictive Tools
meningkatkan awareness
terhadap keselamatan kerja dan
membantu mengoptimalkan
pengelolaan aset.
246
Page 271
Prospek Usaha
Saat ini perekonomian global berhadapan dengan ketidakpastian. Meningkatnya inflasi dan tingkat suku bunga
acuan meningkatkan risiko bisnis. Keberlanjutan menjadi kunci bagi setiap perseroan. untuk tetap bertahan
terhadap dinamika yang muncul. di mana Perseroan telah membuktikan ketahanan tersebut hingga saat ini.
Perseroan akan berfokus pada core compentencies yang telah melekat pada lini bisnis engineering & construction
untuk menjadi kunci pertumbuhan yang utama. Industri konstruksi diproyeksi akan tetap berkembang seiring
dengan agenda pembangunan berkelanjutan yang dicanangkan Pemerintah. Pada tahun 2023. anggaran
infrastruktur dalam APBN meningkat senilai 7.1% secara YoY pada tahun 2022 senilai Rp365 triliun menjadi Rp392
triliun pada tahun 2023. Untuk melanjutkan agenda pertumbuhan tersebut anggaran infrastruktur tetap mengalami
pertumbuhan dengan anggaran mencapai Rp423 triliun pada tahun 2024.
Saat ini. perkembangan industri konstruksi masih cukup bergantung dengan agenda pembangunan dan anggaran
pemerintah. Dengan adanya pemilu pada tahun 2024. terdapat uncertainty mengenai berlanjutnya program
program-progam yang telah berjalan. terutama agenda prioritas pembangunan yang dapat berdampak terhadap
besaran alokasi anggaran di masa yang akan datang. Dalam rilis Kementerian PUPR. agenda penyusunan Rancangan
Keberlanjuan Program Pembangunan Infrastruktur 2025 telah dimulai. Dalam agenda tersebut Kementerian PUPR
menyampaikan bahwa program tahun 2025 merupakan program yang merupakan keberlanjutan dari program-
program periode sebelumnya. dan dapat berkesinambungan terhadap rencana strategis jangka menengah yang
akan dituangkan dalam RPJMN 2025-2029. serta mendukung tercapainya target yang ditetapkan dalam RPJPN
2045.
Sejalan dengan pertumbuhan pembangunan telah berjalan. perekonomian domestik diekspektasikan dapat
bertahan dan menghasilkan pertumbuhan. Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian. melalui siaran pers
pada tanggal 29 Februari 2024. memproyeksikan ekonomi indonesia akan tumbuh mencapai angka 5.2% pada
tahun 2024 dan menjadi 5.3%-5.6% pada tahun 2025. Proyeksi pertumbuhan ekonomi memberikan sinyal positif
dan dukungan terhadap investasi barang modal yang akan direalisasi sektor BUMN dan sektor swasta. yang dapat
menjadi peluang bisnis bagi Perseroan. Berdasarkan realisasi tahun 2023. kontribusi sektor BUMN dan sektor
swasta mencapai ~35% terhadap total kontrak yang diperoleh Perseroan. Kontribusi signifikan ini menjadi
penyeimbang dari kontribusi anggaran pemerintah terhadap industri. meskipun karakteristik sektor BUMN dan
swasta yang berkecenderungan memiliki volatilitas yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan sektor
pemerintahan.
Kontribusi Perseroan terhadap pembangunan menghasilkan meningkatnya pengalaman dan kompetensi dalam
menyelesaikan proyek-proyek strategis. Salah satu proyek tersebut adalah proyek LRT Jabodebek yang saat ini telah
beroperasi. yang mengukuhkan positioning Perseroan sebagai champion sebagai kontraktor proyek railway.
Positioning Perseroan sebagai champion proyek railway berhasil membawa peluang pertumbuhan hingga pasar
internasional. dengan mengerjakan proyek railway filipina. Ekspansi geografis juga memberikan opsi sekaligus
peluang yang dapat dimanfaatkan. untuk memperluas pangsa pasar dan membangun kapabilitas Perseroan sebagai
kontraktor dengan kualitas internasional. Namun demikian. ekspansi mancanegara dapat meningkatkan eksposur
risiko yang lebih luas. sehingga pengambilan keputusan ekspansi membutuhkan kajian risiko spesifik yang terukur
untuk mencegah dampak negatif di masa yang akan datang. Dengan champion dalam segmen railway dan
pengalaman dalam menyelesaikan berbagai proyek konstruksi di seluruh Indonesia, Adhi memiliki peluang dan akan
berupaya untuk mengkapitalisasi hal tersebut di tengah pertumbuhan pasar yang didominasi pembangunan
berkelanjutan oleh Pemerintah, serta dukungan sektor swasta yang tumbuh akibat pertumbuhan ekonomi
Indonesia.
Untuk mendukung pembangunan berkelanjutan dan implementasi ESG (environment. social and governance).
Perseroan memiliki strategi untuk menjadikan aspek ESG sebagai orientasi utama yang dapat menjadi competitive
advantage pada masa yang akan datang; serta mengambil peran aktif dalam project yang berkaitan dengan
247
Page 272
lingkungan. seperti pengolahan air minum. pengelolaan limbah dan pengelolaan sampah.Selain bisnis engineering
& construction. Perseroan beroperasi pada segmentasi bisnis lainnya. sebagai salah satu bentuk diversifikasi usaha
sebagai bentuk ekspansi dan untuk menjaga kestabilan bisnis atas sensitifitas atas perubahan industri tertentu.
Melalui segmen bisnis manufaktur. Perseroan berupaya meningkatkan nilai tambah. seperti cost efficiency. atas
project konstruksi yang dikembangkan melalui strategi backward integration. Perseroan berupaya meningkatkan
portofolio recurring income lewat lini bisnis property & hospitality. serta investment & concession. untuk
meningkatkan pendapatan yang stabil bagi Perseroan. serta memaksimalkan peluang untuk menjual persediaan
properti dan pengembangan landed house. Dalam seluruh segmen operasi Perseroan. prospek usaha dipengaruhi
berbagai faktor yang dapat menimbulkan peluang dan ancaman sesuai dengan faktor-faktor eksternal yang dapat
mempengaruhi. dan tidak bersifat melekat pada musim-musim spesifik.
248
Page 273
IX. PERPAJAKAN
IX.1. PERPAJAKAN UNTUK PEMEGANG OBLIGASI
Pajak penghasilan atas Bunga Obligasi yang diterima atau diperoleh Pemegang Obligasi diperhitungkan dan
diperlakukan sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku di Indonesia.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 91 Tahun 2021 tanggal 30 Agustus 2021 tentang Pajak Penghasilan atas
Penghasilan Berupa Bunga Obligasi. penghasilan yang diterima atau diperoleh bagi Wajib Pajak berupa bunga
obligasi dan diskonto obligasi dikenakan pemotongan Pajak Penghasilan yang bersifat final:
i. atas bunga dari obligasi dengan kupon (interest bearing debt securities) sebesar: 10% (sepuluh persen) bagi
Wajib Pajak dalam negeri dan bentuk usaha tetap atau sesuai dengan tarif berdasarkan persetujuan
penghindaran pajak berganda bagi Wajib Pajak luar negeri selain bentuk usaha tetap dari jumlah bruto bunga
sesuai dengan masa kepemilikan obligasi;
atas diskonto dari obligasi dengan kupon sebesar: 10% (sepuluh persen) bagi Wajib Pajak dalam negeri dan
bentuk usaha tetap atau sesuai dengan tarif berdasarkan persetujuan penghindaran pajak berganda bagi Wajib
Pajak luar negeri selain bentuk usaha tetap. dari selisih lebih harga jual atau nilai nominal di atas harga
perolehan obligasi. tidak termasuk bunga berjalan;
ii. atas diskonto dari obligasi tanpa bunga (zero coupon bond) atau non-interest bearing debt securities sebesar
15% bagi Wajib Pajak dalam negeri dan Bentuk Usaha Tetap (BUT) dan 20% atau tarif sesuai ketentuan
Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B) yang berlaku bagi Wajib Pajak luar negeri. selain bentuk usaha
tetap. Jumlah yang terkena pajak dihitung dari selisih lebih harga jual atau nilai nominal di atas harga perolehan
obligasi.
iii. atas diskonto dari obligasi tanpa bunga (zero coupon bond) sebesar: 10% (sepuluh persen) bagi Wajib Pajak
dalam negeri dan bentuk usaha tetap atau sesuai dengan tarif berdasarkan persetujuan penghindaran pajak
berganda bagi Wajib Pajak luar negeri selain bentuk usaha tetap. dari selisih lebih harga jual atau nilai nominal
di atas harga perolehan obligasi;
iv. atas bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh Wajib Pajak reksadana dan Wajib
Pajak dana investasi infrastruktur berbentuk kontrak investasi kolektif. dana investasi real estat berbentuk
kontrak investasi kolektif. dan efek beragun aset berbentuk kontrak investasi kolektif yang terdaftar atau
tercatat pada OJK sebesar 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.
Pemotongan pajak yang bersifat final ini tidak dikenakan terhadap bunga obligasi yang diterima oleh Wajib Pajak:
• Bank yang didirikan di Indonesia atau cabang bank luar negeri di Indonesia;
• Dana Pensiun yang pendirian/pembentukannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan dan memenuhi
persyaratan sebagaimana diatur dalam Pasal 4 ayat (3) huruf h Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang
Pajak Penghasilan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-Undang Nomor 36 Tahun
2008 tentang Perubahan Keempat atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan.
249
Page 274
Pemotongan Pajak Penghasilan yang bersifat final ini dilakukan oleh:
• Penerbit obligasi atau kustodian selaku agen pembayaran yang ditunjuk. atas bunga. dan/atau diskonto yang
diterima pemegang obligasi dengan kupon pada saat jatuh tempo bunga obligasi. dan diskonto yang diterima
pemegang obligasi tanpa bunga pada saat jatuh tempo obligasi;
• Perusahaan efek. dealer. atau bank. selaku pedagang perantara. atas bunga dan/atau diskonto yang diterima
atau diperoleh penjual obligasi pada saat transaksi; dan/atau
• Perusahaan efek. dealer. bank. dana pensiun. dan reksadana. selaku pembeli obligasi langsung tanpa melalui
perantara. atas bunga dan/atau diskonto obligasi yang diterima atau diperoleh penjual obligasi pada saat
transaksi.
CALON PEMBELI OBLIGASI DALAM PENAWARAN UMUM INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN
KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PEMBELIAN.
PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN ATAU PENGALIHAN DENGAN CARA LAIN ATAS OBLIGASI YANG DIBELI
MELALUI PENAWARAN UMUM INI.
IX.2. PEMENUHAN PERPAJAKAN OLEH PERSEROAN
Sebagai Wajib Pajak. Perseroan memiliki kewajiban perpajakan untuk Pajak Penghasilan (PPh). Pajak Pertambahan
Nilai (PPN) dan Pajak Bumi dan Bangunan (PBB). Perseroan telah memenuhi kewajiban pajaknya sesuai dengan
ketentuan perundang-undangan dan peraturan perpajakan yang berlaku.
250
Page 275
X. PENJAMIN EMISI EFEK
Berdasarkan persyaratan serta ketentuan yang tercantum dalam akta Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi. para
Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan para Penjamin Emisi Efek yang namanya tercantum di bawah ini. untuk dan atas
nama Perseroan. menyetujui untuk menawarkan kepada masyarakat dengan jumlah sebesar Rp102.715.000.000.-
(seratus dua miliar tujuh ratus lima belas juta Rupiah) dengan Kesanggupan Penuh (Full Commitment).
Susunan dan jumlah porsi serta persentase penjaminan dari Obligasi adalah sebagai berikut:
No. Penjamin Emisi Efek Porsi Penjaminan (Rp) (%)
1 PT Bahana Sekuritas 50.000.000.000 48,678%
2 PT BRI Danareksa Sekuritas 51.500.000.000 50,139%
3 PT Indo Premier Sekuritas 1.115.000.000 1,085%
4 PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia 50.000.000 0,049%
5 PT Samuel Sekuritas Indonesia 50.000.000 0,049%
TOTAL 102.715.000.000 100.000%
Selanjutnya para Penjamin Emisi Efek yang ikut dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi telah sepakat untuk
melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7. Manajer Penjatahan dalam Penawaran
Umum Obligasi adalah PT Bahana Sekuritas.
Perseroan dengan PT Bahana Sekuritas dan PT BRI Danareksa Sekuritas selaku Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi
adalah pihak terafiliasi. sesuai definisi Afiliasi dalam UUPM sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK. secara tidak
langsung melalui pemilikan saham oleh Negara Republik Indonesia.
Perseroan dengan PT Indo Premier Sekuritas. PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia dan PT Samuel
Sekuritas Indonesia selaku Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan
Perseroan sesuai definisi Afiliasi dalam UUPM sebagaimana telah diubah dengan UUP2SK.
Metode Penentuan Tingkat Suku Bunga Obligasi
Tingkat Bunga Obligasi ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan dan negosiasi Perseroan dengan Penjamin
Pelaksana Emisi Efek dengan mempertimbangkan beberapa faktor dan parameter. yaitu hasil penawaran awal
(bookbuilding). kondisi pasar obligasi. benchmark kepada obligasi Pemerintah (sesuai jatuh tempo Obligasi). dan
risk premium (sesuai dengan pemeringkatan dari Obligasi).
251
Page 276
XI. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
DAN PIHAK LAIN
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang berperan dalam Penawaran Umum ini adalah sebagai berikut:
Akuntan Publik KAP Amir Abadi Jusuf. Aryanto Mawar & Rekan
Plaza ASIA Lantai 10
Jl. Jend. Sudirman Kav. 59
Jakarta 12190
Nama Rekan : Rudi Hartono Purba
No STTD : STTD.AP-239/PM.22/2018
Tanggal STTD : 6 Februari 2018
Keanggotaan Asosiasi : IAPI No. Ap.1424 atas nama Rudi Hartono Purba.
Surat Penunjukan : 017-0/2023/029A tanggal 16 Oktober 2023
Pedoman Kerja : SAK di Indonesia dan Standar Audit yang ditetapkan oleh
IAPI.
Tugas dan tanggung jawab Akuntan Publik adalah melaksanakan audit berdasarkan
standar auditing yang ditetapkan IAPI. Standar tersebut mengharuskan Akuntan
Publik merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan memadai
bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji yang material. Suatu audit meliputi
pemeriksaan. atas dasar pengujian. bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan
pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip
akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen. serta
penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.
Konsultan Hukum Tumbuan & Partners
Jl. Gandaria Tengah III/8
Kebayoran Baru
Jakarta 12130
No STTD : STTD.KH-28/PJ-1/PM.02/2023
Tanggal STTD : 7 Februari 2023
Keanggotaan Asosiasi : Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. 200211
atas nama Jennifer B. Tumbuan. S.H.. LL..M.
Surat Penunjukan : Surat PT Adhi Karya (Persero) Tbk. No. 047/DLG-I/2024
tanggal 25 Januari 2024 perihal
Penetapan Pemenang Lelang Jasa Konsultan Hukum
untuk Persiapan Penerbitan Obligasi
Pedoman Kerja Keputusan Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal
No. Kep.02/HKHPM/VIII/2018 tanggal 8 Agustus 2018
tentang Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum
Pasar Modal sebagaimana diubah dengan Keputusan
HKHPM No. Kep.03/HKHPM/XI/2021 tanggal 10
November 2021 tentang Perubahan Keputusan HKHPM
No. Kep.02/HKHPM/VIII/2018 tanggal 8 Agustus 2018
tentang Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum
Pasar Modal.
252
Page 277
Tugas dan tanggung jawab Konsultan Hukum adalah melakukan pemeriksaan dan
penelitian dengan kemampuan terbaik yang dimilikinya atas fakta dari segi hukum
yang ada mengenai Perseroan dan keterangan lain yang berhubungan dengan itu
sebagaimana disampaikan oleh Perseroan. Hasil pemeriksaan dan penelitian mana
telah dimuat dalam Laporan Uji Tuntas yang menjadi dasar dari pendapat dari segi
hukum yang diberikan secara objektif dan mandiri serta guna meneliti informasi yang
dimuat dalam Prospektus sepanjang menyangkut segi hukum. Tugas dan fungsi
Konsultan Hukum yang diuraikan di sini adalah sesuai dengan Standar Profesi
Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal dan Peraturan Pasar Modal yang berlaku
guna melaksanakan prinsip keterbukaan.
Notaris Kantor Notaris Ashoya Ratam. SH. M.Kn.
Jalan Suryo No. 54.
Kebayoran Baru. Jakarta Selatan 12180
No STTD : STTD.N-54/PJ-1/PM.02/2023
Tanggal STTD : 27 Februari 2023
Keanggotaan Asosiasi : Ikatan Notaris Indonesia (INI) dengan No.
0782519730317 atas nama Ashoya Ratam. SH. M.Kn.
Surat Penunjukan : 030/DLG-I/2024 tanggal 22 Januari 2024
Pedoman Kerja : Undang-Undang No. 30 Tahun 2004 tentang Jabatan
Notaris dan norma atau standar profesi kode etik profesi
Notaris.
Tugas dan tanggung jawab Notaris adalah membuat akta-akta dalam rangka
Penawaran Umum ini. antara lain Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi. Pengakuan
Utang. dan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek. serta akta-akta perubahannya.
Perusahaan PT Pemeringkat Efek Indonesia
Pemeringkat Efek Equity Tower Lt. 30
Sudirman Central Business District Lot 9
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12190
Surat Penunjukan : 036/SP-II/2024 tanggal 1 Februari 2024
Pedoman Kerja : POJK No. 51/POJK.04/2015 tentang Perilaku Perusahaan
Pemeringkat Efek
Tugas dan tanggung jawab Lembaga Pemeringkat Efek adalah melakukan
pemeringkatan atas Obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan.
Wali Amanat PT Bank Mega Tbk
Capital Market Services
Menara Bank Mega Lantai 16.
Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14A.
Jakarta 12790
No STTD : 20/STTD-WA/PM/2000
Tanggal STTD : 2 Agustus 2000
Surat Penunjukan : 722/KEU-III/2024 tanggal 20 Maret 2024
Pedoman Kerja : Perjanjian Perwaliamanatan dan Undang-Undang Pasar
Modal serta peraturan yang berkaitan dengan tugas
Wali Amanat.
Mewakili kepentingan Pemegang Obligasi baik di dalam maupun di luar pengadilan
dalam melakukan tindakan hukum yang berkaitan dengan hak dan kewajiban
253
Page 278
Pemegang Obligasi sesuai dengan syarat-syarat emisi. dengan memperhatikan
ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi
serta berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik
Indonesia khususnya peraturan di bidang Pasar Modal.
Hubungan Kredit Perseroan dan Wali Amanat
Wali Amanat tidak mempunyai hubungan kredit dengan Perseroan sesuai dengan surat pernyataan Wali Amanat
Surat pernyataan No. 0886/CAMS-WA/24 tanggal 1 April 2024. Wali Amanat menyatakan selama menjadi Wali
Amanat tidak akan:
(i) Mempunyai hubungan kredit dan/atau pembiayaan dengan Perseroan dalam jumlah yang melebihi ketentuan
dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 19/POJK.04/2020 tanggal 23 April 2020 tentang Bank Umum
Yang Melakukan Kegiatan Sebagai Wali Amanat;
(ii) Menerima dan meminta pelunasan terlebih dahulu atas kewajiban Perseroan kepada Bank Mega yang
melakukan kegiatan sebagai Wali Amanat selaku kreditur dalam hal Perseroan mengalami kesulitan keuangan.
sehingga tidak mampu memenuhi kewajibannya kepada pemegang Efek bersifat utang dan/atau Sukuk.
dimana pelaksanaannya tetap memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku di
Negara Republik Indonesia; dan/atau
(iii) Merangkap sebagai penanggung dan/atau pemberi agunan dalam penerbitan Efek bersifat utang. Sukuk.
dan/atau kewajiban Perseroan.
PERSEROAN DAN SEMUA LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL DENGAN TEGAS MENYATAKAN
TIDAK ADANYA HUBUNGAN AFILIASI ANTARA PERSEROAN DENGAN SELURUH LEMBAGA DAN PROFESI
PENUNJANG PASAR MODAL SEBAGAIMANA DIDEFINISIKAN DALAM UUPM SEBAGAIMANA TELAH DIUBAH
DENGAN UUP2SK.
254
Page 279
XII. KETERANGAN TENTANG WALI AMANAT
Sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi ini. telah ditandatangani Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi
Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024 antara Perseroan dengan PT Bank Mega Tbk (“Bank Mega”) selaku
Wali Amanat.
Dengan demikian. yang berhak sebagai Wali Amanat atau badan yang diberi kepercayaan untuk mewakili
kepentingan dan bertindak untuk dan atas nama Pemegang Obligasi dalam rangka Penawaran Umum Obligasi ini
adalah Bank Mega yang telah terdaftar di OJK dengan No. 20/STTD-WA/PM/2000 tanggal 2 Agustus 2000 sesuai
dengan Undang - Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana telah diubah sebagain dengan
Undang - Undang No. 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan. serta Peraturan
Pemerintah Republik Indonesia No. 45 Tahun 1995 tentang Penyelenggaraan Kegiatan di Bidang Pasar Modal.
Berdasarkan:
- Surat pernyataan No. 0886/CAMS-WA/24 tanggal 1 April 2024. Wali Amanat menyatakan selama menjadi Wali
Amanat tidak akan:
(i) Mempunyai hubungan kredit dan/atau pembiayaan dengan Perseroan dalam jumlah yang melebihi
ketentuan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 19/POJK.04/2020 tanggal 23 April 2020 tentang
Bank Umum Yang Melakukan Kegiatan Sebagai Wali Amanat;
(ii) Menerima dan meminta pelunasan terlebih dahulu atas kewajiban Perseroan kepada Bank Mega yang
melakukan kegiatan sebagai Wali Amanat selaku kreditur dalam hal Perseroan mengalami kesulitan
keuangan. sehingga tidak mampu memenuhi kewajibannya kepada pemegang Efek bersifat utang
dan/atau Sukuk. dimana pelaksanaannya tetap memperhatikan ketentuan peraturan perundang-
undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia; dan/atau
(iii) Merangkap sebagai penanggung dan/atau pemberi agunan dalam penerbitan Efek bersifat utang. Sukuk.
dan/atau kewajiban Perseroan.
- Surat pernyataan No. 0887/CAMS-WA/25 tanggal 1 April 2024. Wali Amanat menyatakan saat ini tidak
mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan dan selama menjadi Wali Amanat tidak akan mempunyai
hubungan Afiliasi dengan Perseroan. sebagaimana diatur dalam POJK No. 19/2020;
- Surat pernyataan No. 0890/CAMS-WA/24 tanggal 1 April 2024. Wali Amanat menyatakan telah melakukan uji
tuntas terhadap Perseroan. sebagaimana diatur dalam POJK No. 19/2020.
B Riwayat Singkat
Bank Mega. didirikan dengan nama PT Bank Karman. berkedudukan di Surabaya. berdasarkan Akta Pendirian No.
32 tanggal 15 April 1969 yang kemudian diperbaiki berdasarkan Akta Perubahan No. 47 tanggal 26 November 1969.
dimana kedua akta tersebut dibuat di hadapan Mr. Oe Siang Djie. Notaris di Surabaya. Akta pendirian ini disahkan
oleh Menkumham dalam Surat Keputusan No. J.A.5/8/1 tanggal 16 Januari 1970. didaftarkan di Kepaniteraan
Pengadilan Negeri Surabaya di bawah No. 94/1970 tanggal 4 Februari 1970 serta telah diumumkan dalam BNRI No.
13 tanggal 13 Februari 1970. Tambahan No. 55. Anggaran Dasar PT Bank Karman kemudian telah beberapa kali
mengalami perubahan.
PT Bank Karman memperoleh izin untuk beroperasi sebagai bank umum berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan
Republik Indonesia dengan Surat No. D.15.6.5.48 tanggal 14 Agustus 1969. Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat
Umum Pemegang Saham No. 25 tanggal 18 Januari 1992. dibuat di hadapan oleh Eddy Widjaja. S.H.. Notaris di
Surabaya. nama PT Bank Karman diubah menjadi PT Mega Bank dan domisili diubah menjadi di Jakarta. akta mana
telah memperoleh persetujuan dari Menkumham dengan Surat Keputusan No. C2-1345 HT.01.04.TH.92 tanggal 12
255
Page 280
Februari 1992. didaftarkan di dalam buku register di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Pusat di bawah No. 741/1992
tanggal 9 Maret 1992 serta telah diumumkan dalam BNRI No. 36 tanggal 5 Mei 1992. Tambahan No. 2009.
Perubahan nama PT Mega Bank ini telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia
dengan Surat No. S.611/MK.13/1992 tanggal 23 April 1992.
Anggaran dasar Bank Mega telah diubah seluruhnya untuk disesuaikan dengan UUPT. sebagaimana termuat dalam
Akta Pernyataan Keputusan Rapat dan Perubahan Anggaran Dasar No. 3 tanggal 5 Juni 2008 yang dibuat di hadapan
Masjuki. S.H.. pada waktu itu pengganti dari Imas Fatimah. S.H.. Notaris di Jakarta. akta mana telah memperoleh
persetujuan dari Menkumham dengan Surat Keputusan No. AHU-45346.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 28 Juli 2008.
serta telah diumumkan dalam BNRI No. 50 tanggal 23 Juni 2009. Tambahan No. 16490.
Anggaran dasar PT Bank Mega Tbk telah mengalami beberapa kali perubahan dan telah diubah untuk disesuaikan
dengan POJK Nomor 15/POJK.04/2020 dan POJK Nomor 16/POJK.04/2020 dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar
PT Bank Mega Tbk tertanggal 12 Maret 2021 No. 07. dibuat di hadapan Dharma Akhyuzi. S.H.. Notaris di Jakarta.
yang penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat dalam database Sistem
Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan suratnya No.
AHU-0049921.AH.01.11. Tahun 2021 tanggal 17 Maret 2021.
Anggaran dasar PT Bank Mega Tbk telah mengalami beberapa kali perubahan. terakhir dengan Akta Perubahan
Anggaran Dasar PT Bank Mega Tbk tertanggal 12 Maret 2021 No. 07. dibuat di hadapan Dharma Akhyuzi. S.H..
Notaris di Jakarta. yang penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat
dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
dengan suratnya No. AHU-0049921.AH.01.11. Tahun 2021 tanggal 17 Maret 2021 serta Akta Perubahan Anggaran
Dasar PT Bank Mega Tbk tertanggal 27 Februari 2023 No. 08. dibuat di hadapan Dharma Akhyuzi. S.H.. Notaris di
Jakarta. yang penerimaan pemberitahuan perubahan anggaran dasarnya telah diterima dan dicatat dalam
database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
dengan suratnya No. AHU-AH.01.03-0038091 tanggal 10 Maret 2023 dan telah memperoleh persetujuan dari
Menkumham dengan Surat Keputusan No. AHU-0015234.AH.01.02.TAHUN 2023 tanggal 10 Maret 2023.
Perubahan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi terakhir sebagaimana dimuat dalam akta tertanggal No. 01
tanggal 1 Maret 2024 yang dibuat di hadapan Dharma Akhyuzi. S.H.. Notaris di Jakarta.
C Struktur Permodalan
Susunan pemegang saham Bank Mega per 29 Februari 2024 berdasarkan laporan bulanan yang diterbitkan dan
disampaikan oleh PT Datindo Entrycom selaku biro administrasi efek kepada PT Bank Mega Tbk berdasarkan Surat
No.DE/III/2024-0849 tanggal 2 Maret 2024 adalah sebagai berikut:
Nilai Nominal
Jumlah Nilai Saham
Pemegang Saham Jumlah Saham Per Saham %
(Rp)
(Jumlah Penuh)
Modal Dasar 27.000.000.000 500 13.500.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
PT. Mega Corpora 6.812.223.614 500 3.406.111.807.000 58.02
Publik (masing masing di bawah 5%) 4.928.699.751 500 2.464.349.875.500 41.98
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 11.740.923.365 500 5.870.461.682.500 100.00
Jumlah Saham dalam Portepel 15.259.076.635 500 7.629.538.317.500
D Susunan Dewan Komisaris dan Direksi
Susunan Dewan Komisaris dan anggota Direksi Bank Mega sesuai Akta No. 1 tanggal 1 Maret 2024 yang dibuat di
hadapan Dharma Akhyuzi. S.H.. Notaris di Jakarta adalah sebagai berikut:
256
Page 281
Komisaris
Komisaris Utama : Chairul Tanjung
Komisaris : Achjadi Ranuwisastra
Komisaris Independen : Lambock V. Nahattands
Komisaris Independen : Hizbullah
Direksi
Direktur Utama : Kostaman Thayib
Wakil Direktur Utama : Indivara Erni
Wakil Direktur Utama : Lay Diza Larentie
Direktur : Yuni Lastianto
Direktur : Madi Darmadi Lazuardi
Direktur : Martin Mulwanto
Direktur : C. Guntur Triyudianto
Direktur : YB Hariantono
E Kegiatan usaha
Selaku bank umum. PT Bank Mega Tbk menjalankan usaha di dalam bidang perbankan dalam arti seluas-luasnya
dengan visi menjadi kebanggaan bangsa dan misi menciptakan hubungan baik yang berkesinambungan dengan
nasabah melalui pelayanan jasa keuangan dan kemampuan kinerja organisasi terbaik untuk meningkatkan nilai bagi
para pemegang saham. PT Bank Mega Tbk juga terdaftar sebagai Wali Amanat berdasarkan Surat Tanda Terdaftar
sebagai Wali Amanat No. 20/STTD-WA/PM/2000 tanggal 2 Agustus 2000.
Berbagai macam jasa pelayanan telah dilengkapi. diantaranya dengan penyediaan Jasa Pembayaran
Telekomunikasi. Mega Transactional Banking. Mega Internet Banking. Jasa Pasar Modal (Wali Amanat. Agen
Pemantau. Jasa Kustodian. Agen Jaminan. Agen Fasilitas. Agen Rekening Penampungan/Escrow Agent). Bank
Administrator Rekening Dana Nasabah. Kredit Konsumer. Kredit Komersial. Kredit Korporasi. International
Transaction (Remittance. Collection. Trade Finance). Treasury/Global Service (Foreign Exchange Transaction.
Money Market. Marketable Securities. SBI) Mega Visa Card. Debit ATM Card (MegaPass. Mega First). Mega Payroll.
Mega Call. Mega SDB. Mega Cash. Mega Ultima. Program Free Talk. Pembayaran Tagihan Listrik serta peluncuran
produk-produk simpanan.
Dalam upaya mewujudkan kinerja sesuai dengan nama yang disandangnya. PT Bank Mega Tbk. berpegang teguh
pada asas profesionalisme. keterbukaan. dan kehati-hatian dengan didukung struktur permodalan yang kuat dan
fasilitas perbankan terkini.
Sejalan dengan perkembangan kegiatan usahanya. jaringan Operasional Bank Mega terus meluas. sehingga pada
akhir 30 September 2023. Bank Mega telah memiliki Kantor Cabang. Kantor Cabang Pembantu. Kantor Wilayah.
dan Kantor Fungsional sebanyak 380 Cabang.
Pada tahun 2020. Bank Mega telah meluncurkan M-SMILE (Mega Smart Mobile) yang memberikan customer
experience selayaknya layanan cabang dalam genggaman.
F Tugas Pokok Wali Amanat
Sesuai Peraturan No. 20/POJK.04/2020 dan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya
Tahap I Tahun 2024. tugas pokok Wali Amanat adalah:
257
Page 282
1 mewakili kepentingan para pemegang Obligasi. baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan
Perjanjian Perwaliamanatan. dan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara
Republik Indonesia;
2 mengikatkan diri untuk melaksanakan tugas pokok dan tanggung jawab sebagaimanan dimaksud dalam butir
1 di atas sejak menandatangani Perjanjian Perwaliamanatan dengan Emiten. tetapi perwakilan tersebut
mulai berlaku efektif pada saat Obligasi telah dialokasikan kepada Pemegang Obligasi;
3 melaksanakan tugas sebagai Wali Amanat berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dan dokumen lainnya
yang berkaitan dengan Perjanjian Perwaliamanatan; dan
4 memberikan semua keterangan atau informasi sehubungan dengan pelaksanaan tugas perwaliamanatan
kepada Otoritas Jasa Keuangan.
G Penggantian Wali Amanat
Penggantian Wali Amanat dilakukan dengan alasan antara lain:
1 Wali Amanat tidak lagi memenuhi ketentuan untuk menjalankan fungsi sebagai Wali Amanat sesuai dengan
ketentuan peraturan perundang-undangan;
2 izin usaha Bank Umum yang melakukan kegiatan sebagai Wali Amanat dicabut;
3 pembatalan surat tanda terdaftar atau pembekuan kegiatan usaha Wali Amanat;
4 Wali Amanat dibubarkan oleh suatu badan peradilan yang berwenang dan telah mempunyai kekuatan
hukum tetap atau oleh badan resmi lainnya atau dianggap telah bubar berdasarkan ketentuan peraturan
perundang-undangan yang berlaku di negara Republik Indonesia;
5 Wali Amanat dinyatakan pailit oleh badan peradilan yang berwenang dan telah mempunyai kekuatan hukum
tetap atau dibekukan operasinya dan/atau kegiatan usahanya oleh pihak yang berwenang;
6 Wali Amanat tidak dapat melaksanakan kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan;
7 Wali Amanat melanggar ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perauran perundang-undangan di
sektor jasa keuangan;
8 atas permintaan para Pemegang Obligasi;
9 timbulnya hubungan afiliasi antara Wali Amanat dengan Emiten setelah penunjukan Wali Amanat;
10 timbulnya hubungan kredit pembiayaan yang melampaui jumlah sebagaimana diatur dalam Peraturan No.
19/POJK.04/2020;
H Ikhtisar data keuangan penting
Di bawah ini disajikan ikhtisar data keuangan penting PT Bank Mega Tbk pada 30 Desember 2023 (audited) dan
2022.
Laporan keuangan PT Bank Mega Tbk pada tanggal 31 Desember 2023 telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf.
Aryanto. Mawar & Rekan (RSM Indonesia) dengan partner penanggung jawab adalah Bimo Iman Santoso. CPA.
auditor independen. berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI dengan opini Wajar Tanpa Modifikasian
(dahulu Wajar Tanpa Pengecualian). sebagaimana tercantum dalam laporannya tertanggal 26 Januari 2024.
Sedangkan laporan keuangan untuk tanggal 31 Desember 2022 diambil dari Laporan Keuangan yang telah diaudit
oleh KAP Kosasih. Nurdiyaman. Mulyadi. Tjahjo & Rekan (“KNMTR”) (firma anggotan Crowe Global) dengan partner
penanggung jawab adalah Denny Susanto. CPA. berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh IAPI dengan opini
Wajar Tanpa Modifikasian (dahulu Wajar Tanpa Pengecualian). sebagaimana tercantum dalam laporannya
tertanggal 27 Januari 2023 sebagai berikut:
258
Page 283
LAPORAN POSISI KEUANGAN
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
ASET
Kas 855.222 901.616
Giro pada Bank Indonesia 6.822.433 8.691.986
Giro pada bank lain
Pihak berelasi 104 101
Pihak ketiga 645.772 758.672
Total 645.876 758.773
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.203) (1.153)
Giro pada bank lain - neto 644.673 757.620
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain
Pihak berelasi - -
Pihak ketiga 3.352.627 9.164.176
Efek-efek
Pihak berelasi 198.288 192.200
Pihak ketiga 37.426.300 38.985.741
Total 37.624.588 39.177.941
Dikurangi:
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai 0 (915)
Efek-efek - neto 37.624.588 39.177.026
Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali
Pihak berelasi - -
Pihak ketiga 7.215.441 3.254.705
Total 7.215.441 3.254.705
Tagihan derivatif
Pihak ketiga 20.974 10.119
Kredit yang diberikan
Pihak berelasi 1.318.592 880.897
Pihak ketiga 64.986.127 69.430.406
Pendapatan bunga yang ditangguhkan (11.823) (21.946)
Total Kredit yang diberikan 66.292.896 70.289.357
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan nilai (604.816) (572.030)
Kredit yang diberikan - neto 65.688.080 69.717.327
Tagihan akseptasi
Pihak berelasi - -
Pihak ketiga 0 53.031
Dikurangi:
Cadangan kerugian penurunan nilai 0 (66)
Tagihan akseptasi - neto 0 52.965
Aset tetap 8.121.885 7.999.048
Dikurangi:
259
Page 284
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
Akumulasi penyusutan (1.924.127) (1.632.305)
Aset tetap - neto 6.197.758 6.366.743
Aset lain-lain
Pihak berelasi 15.751 13.848
Pihak ketiga 3.612.044 3.642.318
TOTAL ASET 132.049.591 141.750.449
LIABILITAS
Liabilitas segera 296.179 245.593
Simpanan dari nasabah
Giro
Pihak berelasi 482.783 470.942
Pihak ketiga 9.642.942 12.347.900
Tabungan
Pihak berelasi 113.643 145.624
Pihak ketiga 15.548.598 14.585.937
Deposito berjangka
Pihak berelasi 1.717.317 1.827.590
Pihak ketiga 61.930.467 73.571.674
Simpanan dari bank lain
Pihak berelasi 1.202.082 568.738
Pihak ketiga 2.670.514 977.958
Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali 12.573.231 13.263.387
Liabilitas derivatif 18.931 66.818
Utang pajak penghasilan 59.596 143.076
Utang akseptasi 0 53.031
Pinjaman yang diterima 2.909.228 1.856.213
Liabilitas pajak tangguhan 156.812 48.996
Liabilitas imbalan pasca kerja 277.530 241.747
Obligasi Subordinasi - neto
Pihak berelasi 48.000 38.000
Pihak ketiga 2.000
Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain
Pihak berelasi 4.703 5.547
Pihak ketiga 639.592 645.998
TOTAL LIABILITAS 110.294.148 121.116.769
EKUITAS
Modal saham - nilai nominal Rp500 (nilai penuh) per saham
Modal dasar - 27.000.000.000 saham
Modal ditempatkan dan disetor penuh 11.740.923.365 saham 5.870.462 5.870.462
Tambahan modal disetor 6.347.491 6.347.491
Cadangan umum 1.716 1.639
Saldo laba 6.221.696 5.272.162
260
Page 285
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
Penghasilan komprehensif lain 3.314.078 3.141.926
TOTAL EKUITAS 21.755.443 19.144.464
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 132.049.591 132.879.390
LAPORAN LABA RUGI
(dalam juta Rupiah)
31 Desember
Keterangan
2023 2022
PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL
Pendapatan bunga 10.217.532 9.069.057
Beban bunga (4.685.387) (3.199.931)
PENDAPATAN BUNGA - NETO 5.532.145 5.869.126
PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA
Provisi dan komisi 1.671.911 1.925.229
Keuntungan penjualan efek-efek - neto 535.366 430.738
Keuntungan transaksi mata uang asing - neto 55.255 128.506
Keuntungan perubahan nilai wajar instrumen keuangan - neto 14.794 1.466
Lain-lain 10.704 11.339
Total pendapatan operasional lainnya 2.288.030 2.497.278
BEBAN OPERASIONAL LAINNYA
Provisi dan komisi (11.427) (11.749)
Beban cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan dan aset non keuangan
(195.318) (147.840)
- neto
Beban umum dan administrasi (1.817.565) (1.846.500)
Beban gaji dan tunjangan lainnya (1.463.387) (1.358.753)
PENDAPATAN OPERASIONAL - NETO 4.332.478 5.001.562
PENDAPATAN NON-OPERASIONAL - NETO 10.251 26.508
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 4.342.729 5.028.070
BEBAN PAJAK - NETO (832.059) (975.392)
LABA TAHUN BERJALAN 3.510.670 4.052.678
Penghasilan komprehensif lain:
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasca kerja - neto (48.533) (39.105)
Surplus revaluasi aset - 589.592
Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi:
Keuntungan (kerugian) dari perubahan nilai atas instrumen utang yang diukur
pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain - neto
(Kerugian) keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-
496.444 (313.949)
efek yang tersedia untuk dijual - neto
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 3.958.581
LABA PER SAHAM DASAR (nilai penuh) 299 345
261
Page 286
I Informasi Wali Amanat
Alamat Wali Amanat adalah sebagai berikut:
PT Bank Mega Tbk
Menara Bank Mega. Lantai 16
Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14 A
Jakarta 12790
Telepon: (021) 7917 5000 Ext. 16210
Faksimili: (021) 7918 7100
Email : waliamanat@bankmega.com
Website : www.bankmega.com
Up: Capital Market Services
262
Page 287
XIII. TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI
Sehubungan dengan anjuran Pemerintah. baik Pemerintah Pusat maupun Pemerintah Provinsi DKI Jakarta untuk
mengurangi interaksi sosial dan menjaga jarak aman (social distancing). maka Perseroan. Penjamin Emisi Efek atau
Agen Penjualan menetapkan langkah-langkah antisipasi sehubungan dengan proses atau mekanisme pemesanan
dan pembelian Obligasi Perseroan selama masa Penawaran Umum sebagai berikut:
XIII.1. PEMESAN YANG BERHAK
Perorangan Warga Negara Indonesia dan perorangan Warga Negara Asing dimanapun mereka bertempat tinggal.
serta badan usaha atau lembaga Indonesia ataupun asing dimanapun mereka berkedudukan yang berhak membeli
Obligasi sesuai dengan ketentuan-ketentuan yurisdiksi setempat.
XIII.2. PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dengan menggunakan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi (“FPPO”)
yang dicetak untuk keperluan ini yang dapat diperoleh di kantor Penjamin Emisi Efek sebagaimana tercantum pada
Bab XIV dalam Prospektus ini. dan pemesanan yang telah diajukan tidak dapat dibatalkan oleh pemesan.
Pemesanan pembelian Obligasi yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak
dilayani.
Pemesanan wajib diterima oleh Manajer Penjatahan apabila telah memenuhi persyaratan sebagai berikut: (i)
pemesanan dilakukan dengan menggunakan FPPO asli; dan (ii) pemesanan disampaikan melalui Perusahaan Efek
yang menjadi anggota sindikasi penjaminan emisi efek.
XIII.3. JUMLAH MINIMUM PEMESANAN
Pemesanan pembelian Obligasi dilakukan dalam jumlah sekurang-kurangnya satu satuan perdagangan yaitu
sebesar Rp5.000.000.- (lima juta Rupiah) dan/atau kelipatannya.
XIII.4. MASA PENAWARAN UMUM
Masa Penawaran Umum Obligasi dilaksanakan setiap Hari Kerja dan dimulai pada tanggal 2 Juli 2024 pukul 09.00
WIB dan ditutup pada 4 Juli 2024 pukul 15.00 WIB.
XIII.5. TEMPAT PENGAJUAN PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
Pemesan harus mengajukan FPPO selama jam kerja yang umum berlaku. kepada para Penjamin Emisi Efek.
sebagaimana dimuat dalam Bab XIV dalam Prospektus ini. pada tempat dimana pemesan memperoleh Prospektus
dan FPPO.
XIII.6. BUKTI TANDA TERIMA PEMESANAN OBLIGASI
Penjamin Emisi Efek yang menerima pengajuan pemesanan pembelian Obligasi akan menyerahkan kembali kepada
pemesan 1 (satu) tembusan FPPO yang telah ditandatanganinya sebagai bukti tanda terima pemesanan pembelian
Obligasi. Bukti tanda terima pemesanan pembelian Obligasi bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan.
263
Page 288
XIII.7. PENJATAHAN OBLIGASI
Penjatahan akan dilakukan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7. Apabila jumlah keseluruhan Obligasi yang dipesan
melebihi jumlah Obligasi yang ditawarkan. maka penjatahan akan ditentukan oleh kebijaksanaan masing-masing
Penjamin Emisi Efek sesuai dengan porsi penjaminannya masing-masing. Tanggal Penjatahan adalah tanggal 5 Juli
2024.
Setiap pihak dilarang baik langsung maupun tidak langsung untuk mengajukan lebih dari satu pemesanan Obligasi
untuk Penawaran Umum ini. Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan Obligasi dan terbukti bahwa pihak tertentu
mengajukan pemesanan Obligasi melalui lebih dari satu formulir pemesanan untuk Penawaran Umum ini. baik
secara langsung maupun tidak langsung. maka untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat
mengikutsertakan satu formulir pemesanan Obligasi yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.
Penjamin Pelaksana Emisi Efek akan menyampaikan Laporan Hasil Penawaran Umum kepada OJK paling lambat 5
(lima) Hari Kerja setelah tanggal penjatahan sesuai dengan Peraturan No. IX.A.2.
Manajer Penjatahan akan menyampaikan Laporan Hasil Pemeriksaan Akuntan kepada OJK mengenai kewajaran
dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman pada Peraturan No. VIII.G.12 dan Peraturan No. IX.A.7 paling
lambat 30 hari setelah berakhirnya masa Penawaran Umum. Manajer Penjatahan untuk Obligasi ini adalah PT
Bahana Sekuritas.
XIII.8. PEMBAYARAN PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
Pemesan dapat melaksanakan pembayaran yang dapat dilakukan secara tunai atau transfer yang ditujukan kepada
Penjamin Emisi Efek tempat mengajukan pemesanan dan harus sudah efektif pada rekening Penjamin Emisi Efek
sesuai dengan ketentuan pada FPPO. Selanjutnya para Penjamin Emisi Efek harus segera melaksanakan
pembayaran kepada Penjamin Pelaksana Emisi Efek selambatnya pada tanggal 8 Juli 2024 (in good fund) pukul
15.00 WIB ditujukan pada rekening di bawah ini:
PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK DAN PENJAMIN EMISI EFEK
PT BahanaSekuritas PT BRI Danareksa Sekuritas PT Indo Premier Sekuritas PT Korea Investment And PT Samuel Sekuritas Indonesia
Sekuritas Indonesia
BANK CIMB Niaga Bank Rakyat Indonesia Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
Cabang Graha CIMB Niaga (Persero) Tbk Cabang Sudirman Jakarta Cabang: SCBD (Bank Panin)
No. Rek. 8000 2897 3500 Cabang Bursa Efek Jakarta No. Rek : 0701 392 302 No. Rek: 006 7999 898 Cabang Menara Imperium
a.n. PT BAHANA SEKURITAS Nomor Rekening: a.n : Indo Premier Sekuritas Atas nama: PT Korea No. Rek. 050 204 9918
0671.01.000692.30.1 Investment And Sekuritas a.n. PT SAMUEL SEKURITAS
a.n. PT BRI Danareksa Sekuritas Indonesia INDONESIA
Jika pembayaran dilakukan dengan cek atau bilyet giro. maka cek dan bilyet giro yang bersangkutan harus dapat
diuangkan atau ditunaikan dengan segera selambat-lambatnya tanggal 8 Juli 2024 pada rekening tersebut di atas.
Semua biaya atau provisi bank ataupun biaya transfer merupakan beban Pemesan. Pemesanan akan dibatalkan
jika persyaratan pembayaran tidak dipenuhi.
XIII.9. DISTRIBUSI OBLIGASI SECARA ELEKTRONIK
Apabila Perseroan tidak dapat atau terlambat menerbitkan Sertifikat Jumbo Obligasi dan/atau memberi instruksi
kepada KSEI untuk mengkreditkan Obligasi pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi di KSEI maka
Perseroan wajib membayar denda kepada Penjamin Emisi Obligasi sebesar 2% (dua persen) per bulan untuk setiap
hari keterlambatan dari jumlah Obligasi yang tidak dapat didistribusikan kepada Pemegang Obligasi yang berhak.
264
Page 289
Segera setelah Obligasi dikreditkan pada Rekening Efek Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi. Penjamin Pelaksana
Emisi Obligasi memberikan instruksi kepada KSEI untuk mendistribusikan Obligasi kedalam Rekening Efek dari
Penjamin Emisi Obligasi sesuai dengan penyetoran yang telah dilakukan oleh Penjamin Emisi Obligasi menurut
Bagian Penjaminan. Dengan telah dilaksanakannya pendistribusian Obligasi kepada Penjamin Emisi Obligasi maka
tanggung jawab pendistribusian Obligasi selanjutnya kepada Pemegang Obligasi semata-mata menjadi tanggung
jawab Penjamin Emisi Obligasi yang bersangkutan.
Tanggal distribusi Obligasi secara elektronik akan jatuh pada tanggal 9 Juli 2024.
XIII.10. PENDAFTARAN OBLIGASI PADA PENITIPAN KOLEKTIF
Obligasi yang ditawarkan oleh Perseroan melalui Penawaran Umum ini telah didaftarkan pada KSEI berdasarkan
Perjanjian Pendaftaran Obligasi di KSEI yang ditandatangani Perseroan dengan KSEI. Dengan didaftarkannya
Obligasi tersebut di KSEI. maka atas Obligasi yang ditawarkan berlaku ketentuan sebagai berikut:
a. Perseroan tidak menerbitkan Obligasi dalam bentuk sertifikat atau warkat kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi
yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI untuk kepentingan Pemegang Obligasi. Obligasi akan
diadministrasikan secara elektronik dalam Penitipan Kolektif di KSEI. Selanjutnya Obligasi hasil Penawaran
Umum akan dikreditkan ke dalam Rekening Efek selambat-lambatnya pada Tanggal Emisi yaitu tanggal 9 Juli
2024.
b. KSEI akan menerbitkan Konfirmasi Tertulis kepada Perusahaan Efek atau Bank Kustodian sebagai tanda bukti
pencatatan Obligasi dalam Rekening Efek di KSEI. Konfirmasi Tertulis tersebut merupakan bukti kepemilikan
yang sah atas Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek;
c. Pengalihan kepemilikan atas Obligasi dilakukan dengan pemindahbukuan antar Rekening Efek di KSEI. yang
selanjutnya akan dikonfirmasikan kepada Pemegang Rekening;
d. Pemegang Obligasi yang tercatat dalam Rekening Efek merupakan Pemegang Obligasi yang berhak atas
pembayaran Bunga Obligasi. pelunasan Pokok Obligasi. memberikan suara dalam RUPO serta hak-hak lainnya
yang melekat pada Obligasi;
e. Pembayaran Bunga Obligasi dan pelunasan jumlah Pokok Obligasi akan dibayarkan oleh KSEI selaku Agen
Pembayaran atas nama Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening sesuai dengan
jadwal pembayaran Bunga Obligasi maupun pelunasan Pokok Obligasi yang ditetapkan dalam Perjanjian
Perwaliamanatan Obligasi dan/atau Perjanjian Agen Pembayaran Obligasi. Pemegang Obligasi yang berhak atas
Bunga Obligasi yang dibayarkan pada periode pembayaran Bunga Obligasi yang bersangkutan adalah yang
namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4 (empat) Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran
Bunga Obligasi. kecuali ditentukan lain oleh KSEI atau peraturan perundang-undangan yang berlaku;
f. Hak untuk menghadiri RUPO dilaksanakan oleh Pemegang Obligasi dengan memperhatikan KTUR asli yang
diterbitkan oleh KSEI kepada Wali Amanat. KSEI akan membekukan seluruh Obligasi yang disimpan di KSEI
sehingga Obligasi tersebut tidak dapat dialihkan/dipindahbukukan sejak 3 (tiga) Hari Bursa sebelum tanggal
penyelenggaraan RUPO (R-3) - berakhirnya RUPO yang dibuktikan dengan adanya pemberitahuan dari Wali
Amanat;
g. Pihak-pihak yang hendak melakukan pemesanan Obligasi wajib membuka Rekening Efek di Perusahaan Efek
atau Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang Rekening Efek di KSEI.
265
Page 290
XIII.11. PENUNDAAN ATAU PEMBATALAN MASA PENAWARAN UMUM
Dalam jangka waktu sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran sampai dengan berakhirnya masa Penawaran Umum.
Perseroan dapat menunda masa Penawaran Umum untuk masa paling lama 3 (tiga) bulan sejak efektifnya
Pernyataan Pendaftaran atau membatalkan Penawaran Umum. dengan ketentuan:
i. Terjadi suatu keadaan di luar kemampuan dan kekuasaan Perseroan yang meliputi:
a. Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% (sepuluh perseratus) selama 3 (tiga) Hari
Bursa berturut-turut;
b. Bencana alam. perang. huru-hara. kebakaran. pemogokan yang berpengaruh secara signifikan terhadap
kelangsungan usaha Perseroan; dan/atau
c. Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan yang ditetapkan
oleh OJK berdasarkan Formulir sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.A.2-11 lampiran 11; dan
ii. Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:
a. Mengumumkan penundaan masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran Umum dalam paling
kurang 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat
1 (satu) Hari Kerja setelah penundaan atau pembatalan tersebut. Disamping kewajiban mengumumkan
dalam surat kabar. Perseroan dapat juga mengumumkan informasi tersebut dalam media massa lainnya;
b. Menyampaikan informasi penundaan masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran Umum
tersebut kepada OJK pada hari yang sama dengan pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin a;
c. Menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin a kepada OJK paling lambat 1 (satu)
Hari Kerja setelah pengumuman dimaksud; dan
d. Perseroan yang menunda masa Penawaran Umum atau membatalkan Penawaran Umum yang sedang
dilakukan. dalam hal pesanan Efek telah dibayar maka Perseroan wajib mengembalikan uang pemesanan
Efek kepada pemesan paling lambat 2 (dua) hari kerja sejak keputusan penundaan atau pembatalan
tersebut.
iii. Perseroan yang melakukan penundaan sebagaimana dimaksud dalam huruf i, dan akan memulai kembali masa
Penawaran Umum berlaku ketentuan sebagai berikut:
a. dalam hal penundaan masa Penawaran Umum disebabkan oleh kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir
i poin a, maka Perseroan wajib memulai kembali masa Penawaran Umum paling lambat 8 (delapan) hari
kerja setelah indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami peningkatan paling sedikit 50% (lima
puluh perseratus) dari total penurunan indeks harga saham gabungan yang menjadi dasar penundaan;
b. dalam hal indeks harga saham gabungan di Bursa Efek mengalami penurunan kembali sebagaimana
dimaksud dalam butir i poin a, maka Perseroan dapat melakukan kembali penundaan masa Penawaran
Umum;
c. wajib menyampaikan kepada OJK informasi mengenai jadwal Penawaran Umum dan informasi tambahan
lainnya, termasuk informasi peristiwa material yang terjadi setelah penundaan masa Penawaran Umum
(jika ada) dan mengumumkannya dalam paling kurang satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang
mempunyai peredaran nasional paling lambat satu hari kerja sebelum dimulainya lagi masa Penawaran
Umum. Disamping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan
dalam media massa lainnya; dan
d. wajib menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam butir c kepada OJK paling lambat
satu hari kerja setelah pengumuman dimaksud.
Jika terjadi penundaan atau pembatalan Penawaran Umum maka:
a. Jika pencatatan Obligasi di Bursa Efek tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja setelah
Tanggal Distribusi karena persyaratan pencatatan tidak dipenuhi. Penawaran atas Efek batal demi hukum
dan pembayaran pesanan Efek dimaksud. wajib dikembalikan kepada pemesan. oleh Perseroan yang
pengembalian pembarayannya melalui KSEI paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sejak batalnya Penawaran
Umum.
266
Page 291
b. Apabila terjadi keterlambatan pengembalian uang pemesanan yang telah diterima oleh Perseroan. maka
pihak yang menyebabkan tidak terpenuhinya persyaratan pencatatan pada Bursa Efek yaitu Perseroan
wajib membayar kepada para pemesan untuk tiap hari keterlambatan Denda. dengan ketentuan 1 (satu)
tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari
Kalender.
XIII.12. PENGEMBALIAN UANG PEMESANAN
Dalam hal suatu pemesanan Efek ditolak sebagian atau seluruhnya. atau dalam hal terjadi penundaan atau
pembatalan Penawaran Umum maka uang pemesanan harus dikembalikan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek
kepada para pemesan. paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sesudah Tanggal Penjatahan atau sesudah tanggal
diumumkannya keputusan pembatalan atau penundaan Penawaran Umum.
Jika pencatatan Obligasi di Bursa Efek tidak dapat dilakukan dalam jangka waktu 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal
Distribusi karena persyaratan pencatatan tidak dipenuhi. Penawaran Umum atas Efek batal demi hukum dan
pembayaran pesanan Efek dimaksud wajib dikembalikan kepada pemesan oleh Perseroan. yang pengembalian
pembayarannya melalui KSEI paling lambat 2 (dua) Hari Kerja sesudah tanggal diumumkannya pembatalan
Penawaran Umum tersebut.
Apabila terjadi keterlambatan atas pengembalian uang pemesanan Obligasi. maka Penjamin Pelaksana Emisi
Obligasi atau Penjamin Emisi Obligasi yang menyebabkan terjadinya keterlambatan tersebut wajib membayar
kepada para pemesan untuk tiap hari keterlambatan denda sebesar 1% (satu persen) per tahun di atas tingkat
Bunga Obligasi per tahun dihitung secara harian (berdasarkan jumlah Hari Kalender yang telah lewat sampai
dengan pelaksanaan pembayaran seluruh jumlah yang seharusnya dibayar ditambah denda). dengan ketentuan 1
(satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) Hari
Kalender.
Tata cara dalam pengembalian uang pemesanan
Alat pembayarannya dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan ke rekening atas nama pemesan atau melalui
instrumen pembayaran lainnya dalam bentuk cek atau bilyet giro yang dapat diambil langsung oleh pemesan yang
bersangkutan pada Penjamin Pelaksana Emisi Efek. dimana pemesanan diajukan dengan menyerahkan bukti tanda
terima pemesanan Obligasi dan bukti tanda jati diri pada Penjamin Pelaksana Emisi Efek dimana FPPO diajukan
oleh pemesan tersebut. sesuai dengan syarat-syarat yang tercantum dalam FPPO dan untuk hal tersebut para
pemesan tidak dikenakan biaya bank ataupun biaya pemindahan dana. Jika pembayaran menggunakan cek. maka
cek tersebut harus merupakan cek atas nama pemesan yang mengajukan (menandatangani) FPPO.
Apabila uang pengembalian pemesanan Obligasi sudah disediakan. akan tetapi pemesan tidak datang untuk
mengambilnya dalam waktu 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan atau sejak keputusan penundaan atau
pembatalan Penawaran Umum. maka Perseroan dan/atau Penjamin Pelaksana Emisi Efek tidak diwajibkan
membayar bunga dan/atau denda kepada para pemesan Obligasi.
267
Page 292
XIV. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR
PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
Prospektus dan FPPO dapat diperoleh pada Hari Kerja mulai tanggal 2 Juli 2024 pukul 09.00 WIB sampai dengan
tanggal 4 Juli 2024 pukul 15.00 WIB di kantor para Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek dengan
keterangan sebagai berikut:
PT BahanaSekuritas PT BRI Danareksa Sekuritas PT Indo Premier Sekuritas
Graha CIMB Niaga Lt. 19 Gedung BRI II Lantai 23 Pacific Century Place.
Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jl Jend Sudirman Kav. 44-46 Lantai 16
Jakarta Selatan 12910 Jakarta 10210 Jl. Jend. Sudirman Kav.52-
Telepon: (021) 250 5081 Telp.: +62 21 509 14100 53 SCBD Lot 10
Faksimili: (021) 522 5869 Faks.: +62 21 2520 990 Jakarta Selatan 12190
www.bahanasekuritas.co.id www.bridanareksasekuritas.co.id Tel.: (021) 5088 7168
Faks.: (021) 5088 7167
email: email: www.indopremier.com
bs_ibcm@bahana.co.id ib-group1@bridanareksasekuritas.co.id;
groupbsfixedincome@bahana.co.id debtcapitalmarket@bridanareksasekuritas.co.id email:
fixed.income@ipc.co.id
Website:
PT Korea Investment And
PT Samuel Sekuritas Indonesia
Sekuritas Indonesia
Equity Tower 9th & 22nd Floor. Menara Imperium Lantai 21
Suite A.E. & F. SCBD Lot 9 Jl. Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 1
Jend. Sudirman Kav. 52-53. Jakarta 12980
Jakarta 12190 Telp.: +62 21 2854 8385
Telp.: +62 21 2991 1888 Faks.: +62 21 8370 1610
Faks.:62 21 2991 1911 www.samuel.co.id
www.kisi.co.id
email:
email: fixedincomemarketing@samuel.co.id
fixedincome@kisi.co.id
268
Page 293
XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM
Berikut ini adalah salinan Pendapat Dari Segi Hukum atas Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Obligasi yang
telah dibuat oleh Tumbuan & Partners.
269
Page 294
Page 295
Perseroan, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun
yang akan ada di kemudian hari demi hukum menjadi tanggungan/jaminan bagi pemegang
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I secara pari passu (tanpa hak preferen) dengan
hak-hak kreditur Perseroan lainnya yang tidak dijamin dengan hak agunan atas kebendaan,
baik yang telah ada sekarang maupun yang akan ada di kemudian hari.
Untuk melaksanakan PUB IV ini, Perseroan telah: (i) memperoleh persetujuan dari Rapat
Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Perseroan sebagaimana termaktub dalam Akta
Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan Perseroan
(Persero) PT Adhi Karya Tbk No. 08 tanggal 3 April 2024, yang dibuat di hadapan Ashoya
Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan; (ii) menyampaikan surat
pemberitahuan mengenai rencana Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I kepada
beberapa kreditur sebagaimana dipersyaratkan dalam perjanjian-perjanjian kredit yang dibuat
oleh dan antara Perseroan dan krediturnya yaitu: (a) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
sebagaimana termaktub dalam Surat Perseroan No. 823/KEU-IV/2024 tanggal 3 April 2024
perihal Pemberitahuan Aksi Korporasi; (b) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
sebagaimana termaktub dalam Surat Perseroan No. 821/KEU-IV/2024 tanggal 3 April 2024
perihal Pemberitahuan Aksi Korporasi; dan (c) PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagaimana
termaktub dalam Surat Perseroan No. 822/KEU-IV/2024 tanggal 3 April 2024 perihal
Pemberitahuan Aksi Korporasi.
Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I telah didaftarkan pada
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang
di KSEI No. SP-028/OBL/KSEI/0324 tanggal 3 April 2024 yang dibuat di bawah tangan dan
bermeterai cukup dan telah memperoleh Persetujuan Prinsip Efek Bersifat Utang dari
PT Bursa Efek Indonesia sesuai dengan Surat No. S-04976/BEI.PP2/05-2024 tanggal 21 Mei
2024 perihal Persetujuan Prinsip Efek Bersifat Utang. Apabila syarat-syarat pencatatan
obligasi tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap
I ini batal demi hukum dan pembayaran pesanan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap
I tersebut wajib dikembalikan kepada para pemesan sesuai ketentuan-ketentuan dalam
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi dan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.A.2 - Lampiran
Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 tentang tata
Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.
Perseroan berencana untuk menggunakan seluruh dana yang diperoleh dari hasil Obligasi
Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi untuk
pelunasan sebagian pokok Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun 2021 dengan
rincian sebagai berikut:
Nama Obligasi : Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun 2021
Pokok Obligasi : Rp473.500.000.000,- (empat ratus tujuh puluh tiga miliar lima
ratus juta Rupiah)
Jumlah yang Dibayarkan, setelah : Sekitar Rp100.398.797.000,- (seratus miliar tiga ratus
dikurangi biaya Emisi sembilan puluh delapan juta tujuh ratus sembilan puluh tujuh
ribu Rupiah)
Saldo Utang (setelah dibayar dari : Sekitar Rp373.101.203.000,- (tiga ratus tujuh puluh tiga miliar
pendanaan Penawaran Umum Obligasi) seratus satu juta dua ratus tiga ribu Rupiah)
Penggunaan dana : • Sekitar 60% akan digunakan untuk belanja modal berupa
aset tetap yaitu alat proyek (tower crane, land crusher,
dump truck, dan alat proyek lainnya), alat kantor, dan
penyertaan proyek investasi infrastruktur kepada Badan
Usaha Pelaksana yang merupakan Pihak Terafiliasi
dengan Perseroan untuk bidang Transportasi (proyek jalan
tol dan preservasi jalan lintas provinsi), Sumber Daya Air
(proyek Sistem Penyediaan Air Minum/SPAM, Siste
2
Page 296
Desalinasi Air Laut) dan Proyek Energi (Fasilitas
Pengelolaan Sampah dan Limbah)
• Sekitar 16,4% akan digunakan untuk pembayaran
sebagian utang pokok
• Sisanya akan digunakan untuk modal kerja yang terdiri
dari proyek jalan tol, perkeretaapian, gedung, energi dan
industri, dan proyek infrastruktur lainnya.
Tingkat Bunga : 9,55%
Jatuh Tempo : 24 Agustus 2024
Adapun secara total nominal pelunasan pokok obligasi tersebut adalah sebesar
Rp473.500.000.000,- (empat ratus tujuh puluh tiga miliar lima ratus juta Rupiah). Jumlah yang
akan dilunasi dari dana hasil Penawaran Umum ini, setelah dikurangi dengan biaya-biaya
Emisi, adalah sekitar Rp100.398.797.000,- (seratus miliar tiga ratus sembilan puluh delapan
juta tujuh ratus sembilan puluh tujuh ribu Rupiah). Sisanya sekitar Rp373.101.203.000,- (tiga
ratus tujuh puluh tiga miliar seratus satu juta dua ratus tiga ribu Rupiah) akan dibayarkan
menggunakan kas internal Perseroan.
Rencana penggunaan dana yang diperoleh dari hasil Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya
Tahap I tersebut di atas adalah sebagaimana diuraikan secara rinci dalam prospektus yang
diterbitkan dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I
(“Prospektus”).
Apabila di kemudian hari Perseroan bermaksud untuk mengubah rencana penggunaan dana
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I, maka Perseroan wajib:
1. menyampaikan rencana dan alasan perubahan penggunaan dana hasil Obligasi
Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I kepada OJK paling lambat 14 (empat belas) hari
sebelum penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Obligasi ("RUPO"); dan
2. memperoleh persetujuan RUPO;
serta menyampaikan hasil RUPO kepada OJK paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah
penyelenggaraan RUPO sesuai dengan ketentuan Peraturan OJK No. 30/POJK.04/2015
tanggal 16 Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran
Umum ("POJK No. 30/2015"). Dalam hal terdapat dana hasil Obligasi Berkelanjutan IV Adhi
Karya Tahap I yang belum direalisasikan, Perseroan wajib menempatkan dana hasil Obligasi
Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I yang belum direalisasikan tersebut dalam instrumen
keuangan yang aman dan likuid sesuai dengan ketentuan POJK No. 30/2015.
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I telah memperoleh hasil pemeringkatan dari
PT Pemeringkat Efek Indonesia ("PEFINDO") dengan peringkat "idA-" sebagaimana
termaktub dalam Surat PEFINDO No. RC-274/PEF-DIR/III/2024 tanggal 15 Maret 2024
perihal Sertifikat Pemeringkatan atas Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Obligasi IV Adhi
Karya Periode 14 Maret 2024 sampai dengan 1 Maret 2025.
Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I akan dilaksanakan oleh
Perseroan bersama-sama dengan PT BRI Danareksa Sekuritas, PT Indo Premier Sekuritas,
PT Bahana Sekuritas, PT Samuel Sekuritas Indonesia, dan PT Korea Investment And
Sekuritas Indonesia selaku penjamin pelaksana emisi obligasi ("Penjamin Pelaksana Emisi")
dan dijamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) berdasarkan hasil penawaran
awal (bookbuilding) oleh PT BRI Danareksa Sekuritas, PT Indo Premier Sekuritas,
PT Bahana Sekuritas, PT Samuel Sekuritas Indonesia, dan PT Korea Investment And
Sekuritas Indonesia selaku penjamin emisi obligasi ("Penjamin Emisi") berdasarkan
perjanjian penjaminan emisi obligasi sebagaimana termaktub dalam Akta Perjanjian
Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024 No. 12
tanggal 3 April 2024 junctis Akta Perubahan I (Pertama) Perjanjian Penjaminan Emisi
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi
3
Page 297
Karya Tahap I Tahun 2024 No. 20 tanggal 16 Mei 2024, Akta Perubahan II (Kedua)
Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024
No. 19 tanggal 6 Juni 2024 dan Akta Perubahan III (Ketiga) Perjanjian Penjaminan Emisi
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024 No. 80 tanggal 27 Juni 2024,
yang seluruhnya dibuat di hadapan Ashoya Ratam. S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi
Jakarta Selatan ("Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi").
Wali amanat yang ditunjuk untuk Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I ini adalah
PT Bank Mega Tbk (selanjutnya disebut "Wali Amanat") berdasarkan perjanjian
perwaliamanatan sebagaimana termaktub dalam Akta Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024 No. 10 tanggal 3 April 2024
junctis Akta Perubahan I (Pertama) Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan
IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024 No. 19 tanggal 16 Mei 2024, Akta Perubahan II (Kedua)
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024
No. 18 tanggal 6 Juni 2024 dan Akta Perubahan III (Ketiga) Perjanjian Perwaliamanatan
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024 No. 79 tanggal 27 Juni 2024,
yang seluruhnya dibuat di hadapan Ashoya Ratam. S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi
Jakarta Selatan ("Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi").
Dalam hal ini, Penjamin Pelaksana Emisi, Penjamin Emisi dan Wali Amanat tidak mempunyai
hubungan afiliasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung kecuali PT BRI
Danareksa Sekuritas dan PT Bahana Sekuritas yang mempunyai hubungan afiliasi tidak
langsung dengan Perseroan karena kepemilikan atau penyertaan modal oleh Pemerintah
Negara Republik Indonesia.
Kami telah menerima penugasan sebagai Konsultan Hukum Independen sebagaimana
termaktub dalam Surat Perseroan No. 047/DLG-I/2024 tanggal 25 Januari 2024 perihal
Penetapan Pemenang Lelang Jasa Konsultan Hukum untuk Persiapan Penerbitan Obligasi.
Untuk menjalankan tugas ini, kami telah memenuhi ketentuan sebagaimana disyaratkan
dalam UUPM yaitu telah menjadi anggota Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal
(”HKHPM”) dan telah mendaftarkan diri sebagai Konsultan Hukum Pasar Modal dengan
memperoleh Surat Tanda Terdaftar (STTD) Profesi Penunjang Pasar Modal yang diterbitkan
oleh OJK atas nama Jennifer B. Tumbuan, S.H., LL.M., STTD No. STTD.KH-28/PJ-
1/PM.02/2023 tanggal 7 Februari 2023, Anggota HKHPM No. 200211.
Tugas utama kami sebagai Konsultan Hukum Independen dalam rangka Penawaran Umum
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I ini adalah untuk memeriksa aspek hukum dari
Perseroan dan Entitas Anak (yang dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh
Perseroan dengan jumlah kepemilikan 50% (lima puluh persen) atau lebih) yang tunduk
kepada hukum Negara Republik Indonesia, yaitu:
i. PT Adhi Commuter Properti Tbk ("ADCP");
ii. PT Adhi Persada Properti ("APP");
iii. PT Adhi Persada Gedung ("APG");
iv. PT Adhi Persada Beton ("APB");
v. PT Adhi Jalintim Riau ("AJR");
vi. PT Jalintim Adhi Abipraya ("JAA");
vii. PT Dumai Tirta Persada ("DTP"); dan
viii. PT Mega Graha Cipta Perkasa ("MGCP");
(selanjutnya ADCP, APP, APG, APB, AJR, JAA, dan DTP dengan kepemilikan secara
langsung bersama-sama disebut sebagai "Entitas Anak Langsung" dan MGCP (secara tidak
langsung melalui ADCP) dengan kepemilikan saham secara tidak langsung disebut sebagai
"Entitas Anak Tidak Langsung" (selanjutnya Entitas Anak Langsung dan Entitas Anak Tidak
4
Page 298
Langsung secara bersama-sama disebut sebagai "Entitas Anak") serta menerbitkan
pendapat dari segi hukum atas Perseroan dan Entitas Anak dengan berpedoman pada
Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal berdasarkan Keputusan HKHPM
No. Kep.02/HKHPM/VIII/2018 tanggal 8 Agustus 2018 tentang Standar Profesi Konsultan
Hukum Pasar Modal yang telah diubah dengan Keputusan HKHPM
No. KEP.03/HKHPM/XI/2021 tanggal 10 November 2021 tentang Perubahan Keputusan
HKHPM No. KEP.02/HKHPM/VIII/2018 tentang Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum
Pasar Modal sebagaimana diamanatkan dalam Pasal 66 UUPM (”Pendapat Hukum”).
Pendapat Hukum ini diterbitkan berdasarkan hasil pemeriksaan dari segi hukum yang kami
lakukan terhadap dokumen-dokumen Perseroan dan Entitas Anak sebagaimana termuat
dalam Laporan Pemeriksaan dari Segi Hukum tanggal 27 Juni 2024 (“LPSH”) dengan
memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia
termasuk dan tidak terbatas pada UUPM dan Undang-Undang Republik Indonesia No. 40
Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas sebagaimana telah diubah sebagian dengan
Undang-Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti
Undang-Undang No. 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja Menjadi Undang-Undang (“UUPT”).
Sehubungan dengan adanya beberapa penyesuaian/perubahan informasi, bersama ini kami
sampaikan revisi terhadap Pendapat Hukum yang telah kami sampaikan dengan
No. 129/T&P/VI/24 tanggal 11 Juni 2024. Pendapat Hukum ini menggantikan Pendapat
Hukum No. 129/T&P/VI/24 tanggal 11 Juni 2024 tersebut dan karenanya Pendapat Hukum ini
merupakan satu-satunya Pendapat Hukum yang berlaku.
I. ASUMSI-ASUMSI
Dalam melakukan pemeriksaan dari segi hukum tersebut di atas, kami mengasumsikan
bahwa:
1. selain dokumen-dokumen yang telah kami terima untuk melakukan pemeriksaan dari
segi hukum, tidak ada dokumen-dokumen lain mengenai perubahan anggaran
dasar, perubahan susunan anggota dewan komisaris maupun susunan anggota
direksi, pembubaran dan likuidasi, izin-izin usaha ataupun
pencabutan/pembatalan/pembekuan perizinan, serta dokumen-dokumen lain yang
berkaitan dengan pendirian, pengaturan, keberadaan, pelaksanaan kegiatan usaha,
kekayaan Perseroan dan Entitas Anak maupun perjanjian-perjanjian antara
Perseroan dan Entitas Anak dengan pihak lain yang belum diserahkan kepada kami;
2. semua informasi, data atau dokumen sebagaimana telah diungkapkan dalam
prospektus maupun laporan pemeriksaan dari segi hukum dan Pendapat Hukum
yang telah dibuat dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Adhi
Karya Tahap I adalah benar dan kami tidak mempunyai alasan untuk meragukan
kebenaran hal-hal tersebut;
3. semua pernyataan dan keterangan yang diberikan oleh anggota direksi dan dewan
komisaris, pegawai, maupun penasihat dari Perseroan dan Entitas Anak serta pihak
lainnya yang terkait atau berhubungan dengan Perseroan dan Entitas Anak adalah
lengkap dan sesuai dengan keadaan yang sesungguhnya serta tidak mengandung
suatu informasi yang menyesatkan atau tidak lengkap;
4. semua dokumen yang disampaikan dalam bentuk salinan/fotokopi adalah sama
dengan aslinya;
5
Page 299
5. semua tanda tangan yang ada pada dokumen asli dari semua dokumen yang
disampaikan kepada kami adalah tanda tangan asli dari orang-orang yang
mempunyai kewenangan dan kecakapan hukum untuk menandatangani dokumen-
dokumen tersebut;
6. semua pernyataan mengenai atau sehubungan dengan fakta material sebagaimana
dimuat dalam dokumen-dokumen yang disampaikan kepada kami adalah benar; dan
7. pihak yang mengadakan perjanjian dengan Perseroan dan Entitas Anak dan/atau
para pejabat pemerintah yang menandatangani perjanjian atau mengeluarkan
perizinan, melakukan pendaftaran atau pencatatan untuk kepentingan Perseroan
dan Entitas Anak mempunyai wewenang dan kekuasaan untuk melakukan tindakan
tersebut secara sah dan mengikat.
II. PENDAPAT HUKUM
Berdasarkan hal-hal tersebut di atas, kami sebagai Konsultan Hukum Independen
menyampaikan Pendapat Hukum atas Perseroan dan Entitas Anak sehubungan dengan
Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I yakni sebagai berikut:
A. Pendapat Hukum Mengenai Perseroan
1. Perseroan yang bernama PT Adhi Karya (Persero) Tbk. berkedudukan di
Jakarta Selatan adalah suatu badan hukum Indonesia yang berbentuk
perseroan terbatas terbuka yang telah didirikan secara sah berdasarkan
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
2. Anggaran dasar Perseroan telah dibuat sesuai dengan ketentuan anggaran
dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik
Indonesia serta telah disetujui/diberitahukan dan/atau didaftarkan oleh/pada
instansi yang berwenang sesuai ketentuan dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
Perubahan anggaran dasar Perseroan terakhir adalah sebagaimana termaktub
dalam Akta Pernyataan Dewan Komisaris Perusahaan Perseroan (Persero)
PT Adhi Karya Tbk No. 10 tanggal 14 Maret 2023 yang dibuat di hadapan
Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan yang
telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia ("SABH") di
bawah No. AHU-AH.01.03-0045416 tanggal 21 Maret 2023 serta telah
didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-
0060751.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 21 Maret 2023 dan telah diumumkan
dalam Tambahan No. 21599 Berita Negara Republik Indonesia ("BNRI") No.
59 tanggal 25 Juli 2023 ("Akta No. 10/2023").
Anggaran dasar Perseroan yang berlaku adalah sebagaimana termaktub
dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Kedua
Perusahaan Perseroan (Persero) PT Adhi Karya (Persero) Tbk No. 24 tanggal
18 Juni 2022 yang dibuat di hadapan Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di
Kota Administrasi Jakarta Selatan yang telah memperoleh persetujuan Menteri
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia ("Menkumham") sesuai
dengan Surat Keputusannya No. AHU-0035438.AH.01.02.Tahun 2022 tanggal
26 Mei 2022 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No.
6
Page 300
AHU-0097562.AH.01.11.Tahun 2022 tanggal 26 Mei 2022 dan telah
diumumkan dalam Tambahan No. 027088, BNRI No. 065 tanggal 16 Agustus
2022 ("Akta No. 24/2022") juncto Akta No. 10/2023 telah sesuai dengan
ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk: (i) UUPT;
(ii) Peraturan Bapepam dan LK No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua
Bapepam dan LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-
Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek
Bersifat Ekuitas Dan Perusahaan Publik (”Peraturan No. IX.J.1”); (iii)
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember
2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik
(“POJK No. 33/2014”); (iv) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
No. 15/POJK.04/2020 tanggal 20 April 2020 tentang Rencana dan
Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka
(“POJK No. 15/2020”).
3. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, kegiatan usaha yang
dijalankan oleh Perseroan telah sesuai dengan maksud dan tujuannya
sebagaimana termaktub dalam Akta No. 24/2022 serta sesuai dengan
peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk namun tidak terbatas
Peraturan No. IX.J.1 dan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia 2020
sebagaimana termaktub dalam Peraturan Badan Pusat Statistik No. 2 Tahun
2020 Tentang Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia yang berlaku
tanggal 24 September 2020 (“Peraturan KBLI 2020”). Kegiatan usaha yang
dijalankan oleh Perseroan saat ini adalah melakukan usaha di bidang
konstruksi, Engineering, Procurement dan Construction (EPC),
penyelenggaraan prasarana dan sarana perkeretaapian, usaha pariwisata,
investasi dan/atau pengelolaan usaha prasarana dan sarana dasar
infrastruktur, perdagangan, industri, pengembangan kawasan dan real estate
dan pengembang properti.
4. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, saham-saham
Perseroan telah diterbitkan dengan sah dan telah diambil bagian dan disetor
penuh oleh masing-masing pemegang saham Perseroan sesuai dengan
ketentuan dalam anggaran dasar Perseroan. Riwayat struktur permodalan dan
perubahannya termasuk susunan pemegang saham Perseroan untuk 2 (dua)
tahun terakhir telah dilakukan secara berkesinambungan sesuai dengan
anggaran dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Sebagaimana termaktub dalam Akta No. 24/2022 junctis Akta No. 10/2023 dan
Laporan Kepemilikan Saham Emiten Atau Perusahaan Publik Dan
Rekapitulasi Yang Telah Dilaporkan tanggal 31 Mei 2024 yang diterbitkan oleh
PT Datindo Entrycom selaku Biro Administrasi Efek, struktur permodalan dan
susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:
Nominal Rp100,- per saham
Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) (%)
Modal Dasar 22.000.000.000 2.200.000.000.000
Saham Seri A Dwiwarna 1 100
Saham Seri B 21.999.999.999 2.199.999.999.900
Modal Ditempatkan dan Disetor
Saham Seri A Dwiwarna
1. Negara Republik Indonesia 1 100
7
Page 301
Nominal Rp100,- per saham
Keterangan
Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp) (%)
Saham Seri B
1. Negara Republik Indonesia 5.408.773.792 540.877.379.200 64,33
2. Masyarakat 2.998.835.187 299.883.518.700 35,57
Jumlah Modal Ditempatkan dan
8.407.608.979 840.760.897.900 100
Disetor
Saham Dalam Portepel 13.592.391.021 1.359.239.102.100 -
Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan, Perseroan telah melakukan pemenuhan atas Peraturan
Presiden No. 13 Tahun 2018 tentang Penerapan Prinsip Mengenali Pemilik
Manfaat Dari Korporasi Dalam Rangka Pencegahan Dan Pemberantasan
Tindak Pidana Pencucian Uang Dan Tindak Pidana Pendanaan Terorisme
(“Perpres No. 13/2018”) sebagaimana telah disampaikan kepada Direktorat
Jenderal Administrasi Hukum Umum Kementerian Hukum dan Hak Asasi
Manusia melalui sistem online berdasarkan dokumen Informasi Penyampaian
Data tanggal 8 Mei 2024, dimana pemilik manfaat akhir (ultimate beneficial
owner) dari Perseroan adalah Entus Asnawi Mukhson selaku Direktur Utama
Perseroan.
5. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, susunan anggota
Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris
Komisaris Utama : Dody Usodo Hargosuseno
Komisaris Independen : Hironimus Hilapok
Komisaris Independen : Erwin Moeslimin
Komisaris Independen : Elan Suherlan
Komisaris Independen : Rustam Sofyan Sirait
Komisaris : Bob Arthur Labogia
Direksi
Direktur Utama : Entus Asnawi Mukhson
Direktur Human Capital dan Legal : Ki Syahgolang Permata
Direktur Keuangan : Bani Iqbal
Direktur Operasi I : Alloysius Suko Widigdo
Direktur Operasi II : Harimawan
Direktur Operasi III : Vera Kirana
Direktur Manajemen Risiko : Yan Arianto
Masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan
sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum
Pemegang Saham Tahunan Perusahaan Perseroan (Persero) PT Adhi Karya
Tbk No. 08 tanggal 3 April 2024 yang dibuat di hadapan Ashoya Ratam, S.H.,
M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan telah diangkat sesuai
dengan ketentuan dalam anggaran dasar Perseroan dan telah
dilaporkan/diberitahukan kepada Menkumham sesuai dengan peraturan
perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan dan didukung dengan Surat Pernyataan dari anggota Dewan
Komisaris dan Direksi Perseroan, masing-masing anggota Dewan Komisaris
8
Page 302
dan Direksi Perseroan sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan:
(i) tidak sedang menghadapi somasi atau klaim, tidak terlibat baik dalam
perkara pidana, perdata, tata usaha negara, ketenagakerjaan, perpajakan,
monopoli/praktik persaingan usaha tidak sehat maupun perkara arbitrase di
pengadilan/badan arbitrase yang berwenang dan/atau instansi yang
berwenang lainnya di Indonesia; (ii) tidak ada permohonan kepailitan atau
penundaan kewajiban pembayaran utang yang diajukan terhadap/oleh yang
bersangkutan di pengadilan niaga pada pengadilan negeri yang berwenang di
Indonesia; dan (iii) tidak terlibat dalam sengketa hukum/perselisihan lain di luar
pengadilan.
Masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah
memenuhi ketentuan dalam POJK No. 33/2014.
Perseroan telah mengangkat Sekretaris Perusahaan dan telah menyesuaikan
fungsi, tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan Perseroan untuk
memenuhi ketentuan dalam Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tanggal 8
Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan
Publik (“POJK No. 35/2014”).
Perseroan telah membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi sesuai dengan
ketentuan Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014
tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan Publik
("POJK No. 34/2014"). Perseroan juga telah memiliki Pedoman Komite
Nominasi dan Remunerasi yang telah sesuai dengan ketentuan dalam POJK
No. 34/2014.
Perseroan telah membentuk serta mengangkat anggota Komite Audit
Perseroan untuk memenuhi ketentuan dalam POJK No. 33/2014 dan
Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman
Pelaksanaan Kerja Komite Audit (“POJK No. 55/2015”) dan telah memiliki
piagam komite audit yang telah sesuai dengan ketentuan POJK No. 55/2015.
Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal dan membuat Piagam Unit
Audit Internal sesuai dengan ketentuan dalam Peraturan OJK
No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan
Piagam Unit Audit Internal (“POJK No. 56/2015”).
Sampai dengan tanggal diterbitkannya Pendapat Hukum ini, Perseroan telah
mempunyai Komite Pemantau Manajemen Risiko dan Mutu Perseroan dan
Piagam Komite Pemantau Manajemen Risiko.
6. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, berdasarkan hasil
penelaahan terhadap dokumen-dokumen yang telah disediakan oleh
Perseroan, Perseroan telah memperoleh izin-izin material yang diperlukan
untuk menjalankan kegiatan usahanya dari pihak yang berwenang sesuai
dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik
Indonesia dan sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, izin-
izin material tersebut masih berlaku.
7. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, Perseroan telah
mengikutsertakan seluruh karyawannya dalam program Badan Penyelenggara
Jaminan Sosial (“BPJS”) Ketenagakerjaan dan BPJS Kesehatan Badan Usaha
9
Page 303
serta telah melakukan pembayaran iuran BPJS Ketenagakerjaan dan BPJS
Kesehatan Usaha untuk periode 3 bulan terakhir.
Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan dan didukung dengan surat pernyataan Perseroan, Perseroan
telah memenuhi ketentuan upah minimum yang berlaku dan Perseroan tidak
sedang terlibat sengketa dengan karyawannya. Perseroan telah melakukan
pelaporan ketenagakerjaan pada instansi ketenagakerjaan yang berwenang
sesuai dengan Undang-Undang No. 7 Tahun 1981 tentang Wajib Lapor
Ketenagakerjaan di Perusahaan (”UUWLK”).
Perjanjian Kerja Bersama (“PKB”) Perseroan yang telah disahkan oleh instansi
ketenagakerjaan yang berwenang telah habis masa berlakunya. Adapun saat
ini Perseroan masih dalam dalam proses perundingan dengan serikat pekerja
Perseroan sehubungan dengan PKB yang baru.
Berdasarkan ketentuan Pasal 123 ayat (3) dan (4) Undang-Undang No. 13
Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan sebagaimana telah diubah dengan
Undang-Undang No. 6 Tahun 2023 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah
Pengganti Undang-Undang Nomor 2 Tahun 2022 tentang Cipta Kerja Menjadi
Undang-Undang (“UU Ketenagakerjaan”), ditentukan bahwa:
Ayat (3) Perundingan pembuatan perjanjian kerja bersama berikutnya dapat
dimulai paling cepat 3 (tiga) bulan sebelum berakhirnya perjanjian
kerja bersama yang sedang berlaku.
Ayat (4) Dalam hal perundingan sebagaimana dimaksud dalam ayat (3) tidak
mencapai kesepakatan maka perjanjian kerja bersama yang sedang
berlaku, tetap berlaku untuk paling lama 1 (satu) tahun.
8. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, aset/harta kekayaan
material Perseroan antara lain berupa penyertaan saham pada Entitas Anak
Langsung, PT Karian Water Services, PT Perusahaan Air Indonesia Amerika,
PT Jasamarga Jogja Solo, PT Jasamarga Bali Tol, PT Trans-Pacific
Petrochemical Indotama, dan PT Jasamarga Jogja Bawen, hak-hak atas tanah
dan bangunan khususnya tanah dan bangunan yang dimiliki oleh Perseroan
berdasarkan sertifikat hak guna bangunan, dan hak atas kekayaan intelektual
setelah diteliti bukti kepemilikannya adalah benar terdaftar atas nama
Perseroan dan telah diperoleh sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan
dan ketentuan dalam anggaran dasar Perseroan, Entitas Anak Langsung,
PT Karian Water Services, PT Perusahaan Air Indonesia Amerika, PT
Jasamarga Jogja Solo, PT Jasamarga Bali Tol, PT Trans-Pacific
Petrochemical Indotama, dan PT Jasamarga Jogja Bawen, serta peraturan
perundang-undangan yang berlaku, dan karenanya memberi hak kepada
Perseroan sebagai pemilik untuk melaksanakan haknya sehubungan dengan
kepemilikan aset/harta kekayaan material tersebut dengan memperhatikan
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia
kecuali untuk hak atas tanah dan bangunan berdasarkan Sertifikat Hak Guna
Bangunan ("SHGB") No. 2391 yang merupakan lahan kosong dan telah habis
masa berlakunya pada tanggal 5 November 2023.
Berdasarkan ketentuan Pasal 41 ayat (2) Peraturan Pemerintah No. 18 tahun
2021 tentang Hak Pengelolaan, Hak Atas Tanah, Satuan Rumah Susun, dan
Pendaftaran Tanah ("PP No. 18/2021") dinyatakan bahwa permohonan
pembaharuan hak guna bangunan diajukan paling lama 2 (dua) tahun setelah
10
Page 304
berakhirnya jangka waktu hak guna bangunan. Dalam hal Perseroan tidak
melakukan permohonan perpanjangan atas SHGB No. 2391 dalam jangka
waktu tersebut, maka SHGB No. 2391 berpotensi berubah statusnya menjadi
Tanah Negara sebagaimana diatur dalam Pasal 2 ayat 3 huruf (g) PP No.
18/2021.
Perseroan menguasai sebidang tanah dan bangunan berdasarkan akta
pengikatan jual beli baik yang dibuat oleh dan antara Perseroan dengan Pihak
Ketiga. Mengingat tanah dan bangunan tersebut belum terdaftar atas nama
Perseroan maka jika pemilik/penguasa hak-hak atas tanah (“Penjual”)
dinyatakan pailit oleh pengadilan yang berwenang, hak atas tanah dan
bangunan yang sudah diikat dengan akta pengikatan jual beli tersebut,
sekalipun sudah dibayar lunas oleh Perseroan selaku pembeli, demi hukum
akan termasuk dalam harta pailit Penjual. Oleh karenanya Perseroan dapat
kehilangan haknya untuk memperoleh atau menggunakan tanah dan
bangunan tersebut (vide Pasal 21 jis. Pasal 24 dan 34 Undang-Undang No. 37
Tahun 2004 tentang Kepailitan dan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang
sebagaimana telah dicabut sebagian dengan Undang-Undang No. 4 Tahun
2023 tentang Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan).
Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan dan didukung dengan surat pernyataan Perseroan, sebagian
aset/harta kekayaan material tersebut telah diasuransikan dan sampai dengan
tanggal pendapat hukum ini diterbitkan, polis asuransi atas sebagian aset/harta
kekayaan material tersebut telah memadai untuk mengganti obyek yang
diasuransikan atau menutup risiko yang dipertanggungkan.
Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan dan didukung dengan surat pernyataan Perseroan, Perseroan
tidak mengasuransikan kembali alat-alat berat yang dimiliki oleh Perseroan
namun Perseroan telah mencadangkan biaya pemeliharaan atas alat-alat
berat tersebut dan diyakini pencadangan tersebut sudah dapat menutupi risiko
Perseroan sehubungan dengan perbaikan/pemeliharaan alat-alat berat
tersebut.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, sebagian aset/harta
kekayaan material Perseroan yang berupa aset tetap (tanah) sedang
dijaminkan untuk kepentingan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, PT Bank CIMB
Niaga Tbk, dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, dimana penjaminan
terhadap aset/harta kekayaan Perseroan tersebut telah dilakukan sesuai
dengan ketentuan anggaran dasar Perseroan dan peraturan perundang-
undangan yang berlaku.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, berdasarkan hasil
pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen yang disediakan dan
didukung dengan Surat Pernyataan dari Perseroan, aset/harta kekayaan
material Perseroan tidak sedang dalam sengketa dengan pihak manapun.
9. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, perjanjian-perjanjian
material antara Perseroan dengan pihak lain termasuk diantaranya perjanjian
sehubungan dengan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I telah
ditandatangani oleh pihak yang berwenang mewakili Perseroan dan karenanya
sah dan mengikat Perseroan serta sesuai dengan ketentuan anggaran dasar
11
Page 305
Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara
Republik Indonesia. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan,
perjanjian-perjanjian material tersebut masih berlaku, kecuali perjanjian kredit
dengan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk yang
sedang dalam proses perpanjangan.
Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan Perseroan, perjanjian-perjanjian material yang telah
ditandatangani oleh dan antara Perseroan dengan pihak lain dan/atau pihak
terafiliasi tidak memuat pembatasan-pembatasan (negative covenants) yang
sekiranya dapat menghalangi pelaksanaan penerbitan Obligasi Berkelanjutan
IV Adhi Karya Tahap I dan/atau merugikan kepentingan pemegang obligasi
dan/atau pemegang saham publik.
10. Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan dan didukung dengan surat pernyataan Perseroan, sampai
dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan:
a. Perseroan tidak sedang menghadapi somasi atau klaim, tidak terlibat
baik dalam suatu sengketa atau perkara perdata, pidana, tata usaha
negara, perburuhan/ketenagakerjaan, perpajakan, monopoli/praktik
persaingan usaha tidak sehat maupun perkara arbitrase di muka
pengadilan/badan arbitrase yang berwenang dan/atau instansi yang
berwenang lainnya di Indonesia, yang dapat berpengaruh secara
material terhadap kelangsungan usaha Perseroan;
b. tidak ada permohonan kepailitan atau penundaan kewajiban pembayaran
utang yang diajukan terhadap/oleh Perseroan di pengadilan niaga pada
pengadilan negeri yang berwenang di Indonesia; dan
c. Perseroan tidak berada dalam keadaan lalai membayar atau
melaksanakan suatu kewajiban pembayaran sehubungan dengan
penerimaan pinjaman uang dan/atau fasilitas keuangan dan/atau
pemberian jaminan dan juga tidak terdapat atau berlangsung suatu
pelanggaran/kelalaian atas suatu perjanjian dimana Perseroan
merupakan salah satu pihak di dalamnya dan tidak ada suatu peristiwa
atau keadaan yang karena lewatnya waktu atau karena pemberitahuan
merupakan suatu hal yang dapat dianggap sebagai
pelanggaran/kelalaian Perseroan terhadap pihak manapun.
11. Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I ini tidak dijamin secara khusus
namun dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perseroan baik barang
bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang
akan ada di kemudian hari menjadi jaminan bagi pemegang obligasi sesuai
dengan ketentuan Pasal 1131 dan 1132 KUHPerdata, hak pemegang obligasi
adalah pari passu (tanpa hak preferen) dengan hak-hak kreditur Perseroan
lainnya baik yang ada sekarang maupun di kemudian hari, kecuali hak-hak
kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan
baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari.
12. Perseroan telah memenuhi persyaratan sebagai pihak yang dapat melakukan
penawaran umum berkelanjutan sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK
No. 36/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Penawaran Umum
Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/atau Sukuk (“POJK No. 36/2014”) yaitu
Perseroan merupakan Emiten dalam kurun waktu paling singkat 2 (dua) tahun
dan tidak pernah mengalami Gagal Bayar selama 2 (dua) tahun terakhir
12
Page 306
sebelum penyampaian Pernyataan Pendaftaran dalam rangka PUB IV.
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024 telah memenuhi
persyaratan efek sebagaimana diatur dalam POJK No. 36/2014 yaitu efek
bersifat utang yang memiliki peringkat yang termasuk dalam kategori 4 (empat)
peringkat teratas yang merupakan urutan 4 (empat) peringkat terbaik dan
masuk dalam kategori peringkat layak investasi berdasarkan standar yang
dimiliki oleh Perusahaan Pemeringkat Efek.
13. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, rencana penggunaan
dana Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I tersebut di atas adalah
sebagaimana diuraikan secara rinci dalam Prospektus.
Rencana penggunaan dana untuk pelunasan sebagian pokok Obligasi
Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun 2021 bukan merupakan transaksi
Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan OJK
No. 17/POJK.04/2020 tanggal 21 April 2020 tentang Transaksi Material dan
Perubahan Kegiatan Usaha dan bukan merupakan Transaksi Afiliasi
sebagaimana dimaksud dalam Peraturan OJK No. 42/POJK.04/2020 tanggal
2 Juli 2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan.
Perseroan wajib menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana Obligasi
Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I kepada OJK dan Wali Amanat secara
berkala setiap 6 (enam) bulan dengan tanggal laporan 30 Juni dan 31
Desember dan diserahkan paling lambat pada tanggal 15 bulan berikutnya
setelah tanggal laporan sampai dengan seluruh dana hasil Obligasi
Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I telah direalisasikan dan apabila di
kemudian hari Perseroan bermaksud untuk mengubah rencana penggunaan
dana Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I, maka Perseroan wajib
meminta persetujuan RUPO terlebih dahulu serta melaporkan hal tersebut
kepada OJK sesuai dengan ketentuan Pasal 10 POJK No. 30/2015.
14. Dalam rangka Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I ini, Perseroan
telah menandatangani:
a. Akta Pernyataan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi
Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahun 2024 No. 09 tanggal 3 April 2024
junctis Akta Perubahan I (Pertama) Pernyataan Penawaran Umum
Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahun 2024 No.
17 tanggal 6 Juni 2024 dan Akta Perubahan II (Kedua) Pernyataan
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan IV Adhi
Karya Tahun 2024 No. 78 tanggal 27 Juni 2024, yang seluruhnya dibuat
di hadapan Ashoya Ratam. S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi
Jakarta Selatan;
b. Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi;
c. Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi;
d. Akta Perjanjian Agen Pembayaran No. 11 tanggal 3 April 2024, yang
dibuat di hadapan Ashoya Ratam. S.H., M.Kn., Notaris di Kota
Administrasi Jakarta Selatan; dan
e. Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Utang di KSEI No. SP-
028/OBL/KSEI/0324 tanggal 3 April 2024, yang dibuat di bawah tangan
bersama dengan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), yang mana
Perseroan setuju untuk mendaftarkan Obligasi di KSEI dan KSEI setuju
untuk mendaftarkan Obligasi yang diterbitkan oleh Perseroan di KSEI
sesuai dengan ketentuan dan syarat-syarat perjanjian ini.
13
Page 307
Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan dan didukung surat pernyataan Perseroan, Perseroan tidak
mempunyai hubungan kredit, hubungan afiliasi dengan Wali Amanat serta
tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan PEFINDO sebagai perusahaan
pemeringkat efek berkaitan dengan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan
IV Adhi Karya Tahap I.
Selanjutnya ketentuan-ketentuan sebagaimana termaktub dalam Perjanjian
Perwaliamanatan telah sesuai dengan Peraturan OJK No. 20/POJK.04/2020
tanggal 23 April 2020 tentang Kontrak Perwaliamanatan Efek Bersifat Utang
dan/atau Sukuk.
15. Aspek hukum Perseroan yang terdapat dalam Prospektus adalah sesuai
dengan hasil pemeriksaan dari segi hukum sebagaimana diungkapkan dalam
LPSH.
B. Pendapat Hukum Mengenai Entitas Anak
1. Masing-masing Entitas Anak adalah badan hukum Indonesia yang berbentuk
perseroan terbatas yang telah didirikan secara sah berdasarkan peraturan
perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, ADCP, APP, APG,
APB, AJR, JAA, DTP, dan MGCP berkedudukan di Jakarta Selatan.
Perubahan anggaran dasar terakhir dari masing-masing Entitas Anak telah
dilakukan sesuai dengan anggaran dasar masing-masing Entitas Anak dan
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia
serta telah disetujui/diberitahukan dan/atau didaftarkan oleh/pada instansi
yang berwenang sesuai ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang
berlaku di Negara Republik Indonesia, kecuali perubahan anggaran dasar
sebagaimana termaktub dalam:
ADCP
− Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Adhi Commuter Properti Tbk. No.
216 tanggal 19 Juni 2023 yang dibuat di hadapan Rosida Rajagukguk-
Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan;
APP
− Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT Adhi Persara
Properti No. 176 tanggal 22 November 2021 yang dibuat di hadapan
Rosida Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan;
APG
− Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT Adhi Persada
Gedung No. 169 tanggal 22 November 2021 yang dibuat di hadapan
Rosida Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan;
− Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT Adhi Persada
Gedung No. 72 tanggal 13 Maret 2024 yang dibuat di hadapan Rosida
Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan;
14
Page 308
APB
− Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT Adhi Persada
Beton No. 78 tanggal 9 November 2021 yang dibuat di hadapan Rosida
Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan;
AJR
− Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang saham PT Adhi Jalintim
Riau No. 33 tanggal 4 November 2022 yang dibuat di hadapan Rosida
Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Jakarta Selatan;
− Akta Pernyataan Keputusan para Pemegang Saham PT Adhi Jalintim
Riau No. 218 tanggal 29 September 2023 yang dibuat di hadapan Rosida
Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Jakarta Selatan;
− Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT Adhi Jalintim
Riau No. 135 tanggal 13 Desember 2023 yang dibuat di hadapan Rosida
Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Jakarta Selatan;
JAA
− Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT Jalintim Adhi
Abipraya No. 11 tanggal 18 Januari 2024 yang dibuat di hadapan Rosida
Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn Notaris di Kota Jakarta Selatan;
MGCP
− Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Mega Graha Citra Perkasa No.
236 tanggal 29 Juni 2022 yang dibuat di hadapan Rosida Rajagukguk-
Siregar, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Jakarta Selatan;
belum memperoleh bukti pengumuman dalam TBNRI.
Selama pengumuman dalam TBNRI atas setiap perubahan anggaran dasar
belum dilakukan, maka perubahan anggaran dasar dimaksud dinyatakan
berlaku namun belum memiliki kekuatan mengikat terhadap pihak ketiga.
Berdasarkan ketentuan Pasal 30 UUPT, pengumuman dalam TBNRI atas
setiap perubahan anggaran dasar perseroan terbatas dilakukan oleh
Menkumham dalam waktu paling lambat 14 (empat belas) hari terhitung sejak
tanggal diterbitkannya keputusan Menkumham atau sejak diterimanya
pemberitahuan.
Anggaran dasar Entitas Anak sebagai suatu badan hukum Indonesia yang
berbentuk perseroan terbatas terbuka telah sesuai dengan peraturan
perundang-undangan yang berlaku termasuk: (i) UUPT; (ii) Peraturan No.
IX.J.1; (iii) POJK No. 33/2014; dan (iv) POJK No. 15/2020.
2. Sampai dengan tanggal diterbitkannya Pendapat Hukum ini, kegiatan usaha
yang dijalankan oleh masing-masing Entitas Anak telah sesuai dengan maksud
dan tujuannya sebagaimana tercantum dalam anggaran dasar masing-masing
Entitas Anak serta sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang
berlaku di Negara Republik Indonesia termasuk namun tidak terbatas
Peraturan KBLI 2020, kecuali JAA yang belum menyesuaikan maksud dan
tujuannya sebagaimana tercantum dalam anggaran dasar JAA dengan
Peraturan KBLI 2020.
15
Page 309
3. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, saham-saham dalam
masing-masing Entitas Anak telah diterbitkan dengan sah dan telah diambil
bagian dan disetor penuh oleh para pemegang saham masing-masing Entitas
Anak sesuai dengan ketentuan dalam anggaran dasar masing-masing Entitas
Anak.
4. Masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Anak telah
diangkat sesuai dengan ketentuan dalam anggaran dasar masing-masing
Entitas Anak dan telah diberitahukan/dilaporkan kepada Menkumham sesuai
dengan ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara
Republik Indonesia.
Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan dan didukung dengan surat pernyataan masing-masing
anggota Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Anak, masing-masing anggota
Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Anak sampai dengan tanggal Pendapat
Hukum ini diterbitkan: (i) tidak sedang menghadapi somasi atau klaim, tidak
terlibat baik dalam perkara pidana, perdata, tata usaha negara,
ketenagakerjaan, perpajakan, monopoli/praktik persaingan usaha tidak sehat
maupun perkara arbitrase di pengadilan/badan arbitrase yang berwenang
dan/atau instansi yang berwenang lainnya di Indonesia; (ii) tidak ada
permohonan kepailitan atau penundaan kewajiban pembayaran utang yang
diajukan terhadap/oleh yang bersangkutan di pengadilan niaga pada
pengadilan negeri yang berwenang di Indonesia; dan (iii) tidak terlibat dalam
sengketa hukum/perselisihan lain di luar pengadilan.
Masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi ADCP telah memenuhi
ketentuan dalam POJK No. 33/2014.
Pembentukan serta pengangkatan anggota Komite Audit dan Komite Nominasi
dan Remunerasi ADCP telah memenuhi ketentuan dalam POJK No. 33/2014,
POJK No. 34/2014 dan POJK No. 55/2015.
ADCP telah mengangkat Sekretaris Perusahaan sesuai dengan ketentuan
POJK No. 35/2014.
Pembentukan Unit Audit Internal dan Piagam Audit Internal (Internal Audit
Charter) ADCP telah memenuhi ketentuan dalam POJK No. 56/2015.
5. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, berdasarkan hasil
penelaahan terhadap dokumen-dokumen yang telah disediakan oleh Entitas
Anak, masing-masing Entitas Anak telah memperoleh izin-izin material yang
diperlukan untuk menjalankan kegiatan usahanya dan izin-izin material
tersebut masih berlaku.
6. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, Entitas Anak telah
mengikutsertakan karyawannya dalam program BPJS Ketenagakerjaan dan
BPJS Kesehatan Badan Usaha serta telah melakukan pembayaran iuran BPJS
Ketenagakerjaan dan BPJS Kesehatan Badan Usaha untuk periode 3 bulan
terakhir.
Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan dan didukung dengan surat pernyataan masing-masing
16
Page 310
Entitas Anak, masing-masing Entitas Anak telah memenuhi ketentuan upah
minimum yang berlaku dan tidak sedang terlibat sengketa dengan
karyawannya.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, Entitas Anak telah
melakukan pelaporan ketenagakerjaan (Wajib Lapor Ketenagakerjaan) di Suku
Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi daerah setempat sesuai dengan
UUWLK.
Berdasarkan ketentuan Pasal 108 ayat (1) UU Ketenagakerjaan, Pengusaha
yang mempekerjakan pekerja/buruh sekurang-kurangnya 10 (sepuluh) orang
wajib membuat peraturan perusahaan yang mulai berlaku setelah disahkan
oleh Menteri atau Pejabat yang ditunjuk.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, (i) AJR hanya
mempekerjakan tenaga kerja di bawah 10 (sepuluh) orang; (ii) ADCP, DTP,
dan MGCP mempekerjakan tenaga kerja lebih dari 10 (sepuluh) orang tenaga
kerja dan telah memiliki PKB atau Peraturan Perusahaan; (iii) APB, APG, APP,
dan JAA mempekerjakan lebih dari 10 (sepuluh) orang tenaga kerja namun
belum memiliki Peraturan Perusahaan sebagaimana diamanatkan oleh UU
Ketenagakerjaan. Adapun APB, APP, APG dan JAA telah menyampaikan
permohonan pengesahan atas Peraturan Perusahaan kepada Menteri
Ketenagakerjaan Republik Indonesia.
Berdasarkan ketentuan Pasal 34 Peraturan Menteri Ketenagakerjaan No. 28
Tahun 2014 tentang Tata Cara Pembuatan dan Pengesahan Peraturan
Perusahaan serta Pembuatan dan Pendaftaran Perjanjian Kerja Bersama,
perusahaan yang mempekerjakan pekerja/buruh sekurang-kurangnya 10
(sepuluh) orang wajib membuat Peraturan Perusahaan yang berlaku setelah
mendapat pengesahan dari Menteri atau pejabat berwenang. Perusahaan
yang tidak memenuhi ketentuan tersebut dapat dikenakan sanksi sesuai
dengan UU Ketenagakerjaan yaitu pidana denda minimum Rp5.000.000,- dan
maksimum Rp50.000.000,-.
7. Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan Entitas Anak kecuali
AJR dan JAA belum memiliki aset/harta kekayaan material.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, aset/harta kekayaan
material masing-masing ADCP, APP, APG, APB, DTP dan MGCP yang antara
lain berupa penyertaan saham pada perusahaan lain, hak atas tanah, hak atas
kekayaan intelektual, dan/atau kendaraan setelah diteliti bukti kepemilikan
haknya, adalah benar terdaftar atas nama masing-masing masing-masing
ADCP, APP, APG, APB, DTP dan MGCP dan telah diperoleh sesuai dengan
maksud dan tujuan masing-masing Entitas Anak dan ketentuan dalam masing-
masing anggaran dasar ADCP, APP, APG, APB, DTP dan MGCP serta
peraturan perundang-undangan yang berlaku dan karenanya memberi hak
kepadanya sebagai pemilik untuk melaksanakan haknya sehubungan dengan
kepemilikan kekayaan tersebut dengan memperhatikan peraturan perundang-
undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
ADCP, APG, dan APB menguasai beberapa bidang tanah dan bangunan
berdasarkan akta pengikatan jual beli baik yang dibuat oleh dan antara ADCP,
APG, dan APB dengan Pihak Ketiga. Mengingat tanah dan bangunan tersebut
17
Page 311
belum terdaftar atas nama ADCP, APG, dan APB maka jika pemilik/penguasa
hak-hak atas tanah (“Penjual”) dinyatakan pailit oleh pengadilan yang
berwenang, hak atas tanah dan bangunan yang sudah diikat dengan akta
pengikatan jual beli tersebut, sekalipun sudah dibayar lunas oleh ADCP, APG,
dan APB selaku pembeli, demi hukum akan termasuk dalam harta pailit
Penjual. Oleh karenanya ADCP, APG, dan APB dapat kehilangan haknya
untuk memperoleh atau menggunakan tanah dan bangunan tersebut (vide
Pasal 21 jis. Pasal 24 dan 34 Undang-Undang No. 37 Tahun 2004 tentang
Kepailitan dan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang sebagaimana telah
dicabut sebagian dengan Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tentang
Pengembangan dan Penguatan Sektor Keuangan).
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, aset/harta kekayaan
material masing-masing Entitas Anak yang bersangkutan tersebut bebas dari
penjaminan kecuali aset/harta kekayaan ADCP, APP, dan APB. Penjaminan
terhadap sebagian aset/harta kekayaan material ADCP, APP, dan APB telah
dilakukan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar masing-masing ADCP,
APP, dan APB dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, Entitas Anak telah
mengasuransikan sebagian aset/harta kekayaan materialnya dan polis
asuransi tersebut masih berlaku serta telah memadai untuk mengganti obyek
yang diasuransikan atau menutup risiko yang dipertanggungkan, kecuali JAA
dan AJR yang belum memiliki aset/harta kekayaan material.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, berdasarkan hasil
pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen yang disediakan,
aset/harta kekayaan material Entitas Anak tidak sedang dalam sengketa
dengan pihak manapun, kecuali aset/harta kekayaan material APP yang
menjadi bagian dari pelaksanaan Rencana Perdamaian sebagaimana
termaktub dalam Putusan No. 122/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst.
8. Perjanjian-perjanjian material yang dibuat antara Entitas Anak dengan pihak
lain telah ditandatangani oleh pihak yang berwenang mewakili masing-masing
Entitas Anak dan karenanya sah dan mengikat Entitas Anak yang
bersangkutan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar Entitas Anak dan
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, perjanjian-perjanjian
material tersebut masih berlaku.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, tidak terdapat
pembatasan-pembatasan (negative covenants) dan/atau kewajiban-kewajiban
Entitas Anak yang sekiranya dapat menghalangi pelaksanaan penerbitan
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I dan/atau merugikan kepentingan
pemegang obligasi.
Sampai dengan tanggal Pendapat Hukum ini diterbitkan, terdapat pembatasan
(negative covenant) pada perjanjian kredit yang dibuat oleh dan antara masing-
masing AJR dan JAA dengan krediturnya sehubungan dengan pembagian
dividen yang membutuhkan persetujuan kreditur. Sampai dengan saat ini AJR
dan JAA belum pernah melakukan pembagian dividen dan belum memenuhi
syarat untuk melakukan pembagian dividen. Mempertimbangkan hal tersebut
di atas serta kontribusi pendapatan dari AJR dan JAA kepada Perseroan yang
18
Page 312
relatif kecil yaitu sekitar ±1-2%, pembatasan tersebut tidak akan berdampak
material terhadap kepentingan pemegang saham Perseroan khususnya
pemegang saham publik namun demikian AJR dan JAA tetap mengupayakan
perolehan perubahan terhadap ketentuan yang mensyaratkan AJR dan JAA
memperoleh persetujuan kreditur untuk melakukan pembagian dividen
di kemudian hari.
9. Berdasarkan hasil pemeriksaan hukum yang dilakukan terhadap dokumen
yang disediakan dan didukung dengan surat pernyataan dari masing-masing
Entitas Anak, masing-masing Entitas Anak sampai dengan tanggal Pendapat
Hukum ini diterbitkan:
a. tidak sedang menghadapi somasi atau klaim, tidak terlibat baik dalam
suatu sengketa atau perkara perdata, pidana, tata usaha negara,
perburuhan/ketenagakerjaan, perpajakan, monopoli/praktik persaingan
usaha tidak sehat maupun perkara arbitrase di muka pengadilan/badan
arbitrase yang berwenang dan/atau instansi yang berwenang lainnya di
Indonesia, yang dapat berpengaruh secara material terhadap
kelangsungan usaha Entitas Anak;
b. tidak ada permohonan kepailitan atau penundaan kewajiban pembayaran
utang yang diajukan terhadap/oleh Entitas Anak di pengadilan niaga
pada pengadilan negeri yang berwenang di Indonesia, kecuali ; dan
c. tidak berada dalam keadaan lalai membayar atau melaksanakan suatu
kewajiban pembayaran sehubungan dengan penerimaan pinjaman uang
dan/atau fasilitas keuangan dan/atau pemberian jaminan dan juga tidak
terdapat atau berlangsung suatu pelanggaran/kelalaian atas suatu
perjanjian dimana Entitas Anak merupakan salah satu pihak di dalamnya
dan tidak ada suatu peristiwa atau keadaan yang karena lewatnya waktu
atau karena pemberitahuan merupakan suatu hal yang dapat dianggap
sebagai pelanggaran/kelalaian Entitas Anak terhadap pihak manapun.
Adapun APP saat ini terikat dengan Perjanjian Pedamaian sebagaimana
termaktub dalam Putusan No. 122/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst.
Apabila APP telah terbukti lalai dalam melaksanakan Perjanjian Perdamaian
tersebut di atas, maka berdasarkan ketentuan Pasal 170 junctis Pasal 171 dan
Pasal 291 Undang-Undang No. 37 Tahun 2004 tentang Kepailitan dan
Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang sebagaimana telah dicabut
sebagian dengan Undang-Undang No. 4 Tahun 2023 tentang Pengembangan
dan Penguatan Sektor Keuangan, kreditur APP dapat menuntut pembatalan
Perjanjian Perdamaian dan APP akan dinyatakan pailit. Adapun apabila APP
telah dinyatakan pailit, Perseroan berkeyakinan bahwa hal tersebut tidak akan
berdampak secara material terhadap Perseroan mempertimbangkan besaran
kontribusi pendapatan APP terhadap pendapatan Perseroan hanya sebesar
0,82% sehingga belum signifikan bagi Perseroan.
III. KUALIFIKASI
Pendapat Hukum ini diterbitkan dengan kualifikasi-kualifikasi atau pembatasan-pembatasan
sebagai berikut:
1. Kecuali secara khusus dikesampingkan oleh para pihak dalam Penawaran Umum yang
berhubungan dengan peraturan perundang-undangan yang sifatnya mengatur (tidak
mengikat), maka seluruh peraturan perundang-undangan di Negara Republik Indonesia
19
Page 313
yang ada hubungannya dengan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan IV Adhi
Karya Tahap I berlaku bagi para pihak, termasuk tetapi tidak terbatas pada ketentuan
dalam KUHPerdata khususnya ketentuan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1338
KUHPerdata; dan
2. Pelaksanaan kewajiban-kewajiban sehubungan dengan Penawaran Umum Obligasi
Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I tunduk kepada peraturan perundang-undangan
tentang kepailitan dan penundaan kewajiban pembayaran utang serta peraturan
perundang-undangan lainnya yang berlaku umum.
IV. PENUTUP
Pendapat Hukum ini kami buat dengan sebenarnya selaku Konsultan Hukum Independen dan
tidak terafiliasi dengan Perseroan dengan merujuk kepada peraturan perundang-undangan
yang berlaku di Negara Republik Indonesia dan kami bertanggung jawab atas isi Pendapat
Hukum ini.
Pendapat Hukum ini dialamatkan kepada dan sepenuhnya untuk kepentingan OJK dan
Perseroan.
Hormat kami,
TUMBUAN & PARTNERS
Jennifer B. Tumbuan
Senior Partner
20
Page 314
XVI. LAPORAN KEUANGAN
Berikut ini disajikan laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 serta
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. yang seluruhnya dinyatakan dalam mata uang Rupiah dan
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang
berakhir pada tanggal tersebut. telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf. Aryanto. Mawar & Rekan. akuntan publik
independen. berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI. dengan opini wajar dalam semua hal yang
material dalam laporannya tertanggal 5 Juni 2024 yang laporannya tercantum dalam Prospektus ini. Laporan
Akuntan Publik tersebut ditandatangani oleh Rudi Hartono Purba. Nomor Izin Akuntan Publik AP.0501
270
Page 315
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada for the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
d1/February 14, 2012 paraf/sign:
Page 316
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Daftar Isi Halaman/ Table of Contents
Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada for the Years Ended
Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
Laporan Posisi Keuangan 1 Consolidated Statements of
Konsolidasian Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan 3 Consolidated Statements of Profit or Loss and
Komprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas 4 Consolidated Statements of
Konsolidasian Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan 6 Notes to The Consolidated
Konsolidasian Financial Statements
Page 317
Page 318
Page 319
Page 320
Page 321
Page 322
Page 323
Page 324
R-1/079.AGA-S/4.1/2011
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Catatan/ 2023 2022*)
Notes Rp Rp
ASET ASSETS
Aset Lancar Current Assets
Kas dan Setara Kas 4 4.503.731.722.859 4.336.901.032.232 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha 5 Trade Receivables
Pihak Berelasi 4.705.287.970.261 819.703.669.241 Related Parties
Pihak Ketiga 2.117.251.503.040 2.163.396.378.900 Third Parties
Piutang Retensi 6 Retention Receivables
Pihak Berelasi 471.895.441.717 558.928.805.990 Related Parties
Pihak Ketiga 568.053.029.230 483.480.387.879 Third Parties
Tagihan Bruto Pemberi Kerja 7 Gross Amount Due from Customers
Pihak Berelasi 4.620.394.212.152 3.666.221.767.755 Related Parties
Pihak Ketiga 3.787.057.320.694 6.229.450.704.191 Third Parties
Persediaan 8 5.684.612.746.796 6.988.293.371.412 Inventories
Uang Muka 9 673.344.490.306 529.310.300.376 Advance Payments
Biaya Dibayar di Muka 10 247.822.983.775 205.075.579.005 Prepaid Expenses
Pajak Dibayar di Muka 11a 262.717.491.760 157.644.740.084 Prepaid Taxes
Aset Keuangan dari Kontrak Konsesi - Bersih 14 256.465.955.789 19.349.364.763 Financial Assets from Concession Arrangements - Net
Aset Lancar Lain-lain 12 681.915.895.218 3.742.406.531.561 Other Current Assets
Jumlah Aset Lancar 28.580.550.763.597 29.900.162.633.389 Total Current Assets
Aset Tidak Lancar Non-Current Assets
Aset Real Estat 13 4.218.110.774.003 3.235.153.128.820 Real Estate Assets
Aset Keuangan dari Kontrak Konsesi - Bersih 14 1.290.037.749.491 1.333.115.334.786 Financial Assets from Concession Arrangements - Net
Investasi pada Entitas Asosiasi 15 48.656.175.750 52.821.591.619 Invesment in Associates
Investasi pada Ventura Bersama 16 2.180.023.443.445 1.710.581.980.074 Investment in Joint Ventures
Properti Investasi 17 1.273.372.058.160 1.011.028.000.000 Investment Properties
Aset Tetap - Bersih 18 2.049.076.918.159 2.073.906.857.572 Fixed Assets - Net
Aset Hak Guna - Bersih 19 30.298.231.012 31.515.339.247 Right of Use Asset - Net
Investasi Jangka Panjang Lainnya 20 73.349.852.000 32.301.852.000 Other Long-Term Investments
Aset Pajak Tangguhan 11d 4.003.718.352 4.293.241.022 Deferred Tax Assets
Aset Tidak Lancar Lainnya 21 744.550.936.110 601.537.258.125 Other Non-Current Assets
Jumlah Aset Tidak Lancar 11.911.479.856.482 10.086.254.583.265 Total Non-Current Assets
JUMLAH ASET 40.492.030.620.079 39.986.417.216.654 TOTAL ASSETS
*Reklasifikasi. Lihat Catatan 54 *Reclassification. See Note 54
5.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of these consolidated financial statements taken as a whole
1
Page 325
R-1/079.AGA-S/4.1/2011
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)
Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Catatan/ 2023 2022*)
Notes Rp Rp
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang Bank dan Bank Loans and
Lembaga Keuangan Lainnya 23a 5.363.507.346.390 4.069.024.001.538 Other Financial Institution
Utang Usaha 22 Trade Payables
Pihak Berelasi 4.617.586.988.638 8.416.696.157.774 Related Parties
Pihak Ketiga 3.697.286.041.589 2.500.722.043.582 Third Parties
Utang Bruto Subkontraktor 24 Gross Amount Due to Subcontractors
Pihak Berelasi 226.284.893.906 351.794.340.096 Related Parties
Pihak Ketiga 4.123.269.887.079 3.712.473.616.187 Third Parties
Utang Pajak 11b 1.043.225.355.911 537.596.219.040 Taxes Payable
Uang Muka Pemberi Kerja 25a 852.718.664.525 394.203.751.479 Advances Receipts
Pendapatan Diterima di Muka 26 916.476.655.855 973.188.357.272 Unearned Revenues
Beban Akrual 27 2.334.471.117.229 2.236.754.214.571 Accrued Expenses
Utang Retensi 28a Retention Payables
Pihak Berelasi 8.230.755.725 9.599.665.585 Related Parties
Pihak Ketiga 515.717.871.355 416.176.619.167 Third Parties
Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Current Maturities of Bank
Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Setahun 23b 215.542.759.377 483.848.555.555 Loans and Other Financial Institution
Utang Obligasi 30a 955.482.163.187 492.984.085.118 Bonds Payables
Liabilitas Jangka Pendek Lainnya 29a 83.897.444.562 145.540.158.301 Other Current Liabilities
Liabilitas Imbalan Kerja 31 27.478.279.253 27.478.279.252 Employee Benefit Liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 24.981.176.224.581 24.768.080.064.517 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Utang Retensi 28b Retention Payables
Pihak Berelasi 55.271.334.993 55.271.334.993 Related Parties
Pihak Ketiga 194.266.298.377 224.222.251.679 Third Parties
Uang Muka Pemberi Kerja 25b 122.362.945.719 326.973.397.487 Advances Receipts
Utang Bank dan Bank and Other
Lembaga Keuangan Lainnya 23b 949.968.113.240 622.533.203.695 Financial Institutions Loans
Utang Obligasi 30a 4.334.751.127.969 4.795.375.711.571 Bonds Payables
Sukuk 30b 234.644.877.676 -- Sukuk
Liabilitas Imbalan Kerja 31 315.188.885.226 326.055.057.066 Post-Employment Benefit Liabilities
Liabilitas Pajak Tangguhan 11d 27.131.354.210 27.247.605.322 Deferred Tax Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 29 58.477.077.011 16.867.126.808 Other Non-Current Liabilities
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 6.292.062.014.421 6.394.545.688.621 Total Non-Current Liabilities
JUMLAH LIABILITAS 31.273.238.239.002 31.162.625.753.138 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Owners
kepada Pemilik Entitas Induk of the Parent Entity
Modal Saham - Nilai Nominal Capital Stock -
Rp 100 per Saham Modal Dasar Rp 100 par Value per Share
- 22.000.000.000 Saham Modal Authorized Capital - 22,000,000,000
Ditempatkan dan Disetor Penuh Shares Subscribed and Paid Up Capital
- 8.407.608.979 Saham 32 840.760.897.900 840.760.897.900 - 8,407,608,979 Shares
Tambahan Modal Disetor 33 4.755.656.134.234 4.755.656.134.234 Additional Paid in Capital
Selisih Transaksi dengan Difference in Transaction with
Pihak Non Pengendali 34 71.328.744.422 71.328.744.422 Non-Controling Interest
Saldo Laba *) 35 2.337.427.819.257 2.114.788.477.042 Retained Earnings *)
Penghasilan Komprehensif Lain 610.405.303.106 610.405.303.106 Other Comprehensive Income
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Owners
kepada Pemilik Entitas Induk 8.615.578.898.919 8.392.939.556.704 of the Parent Entity
Kepentingan Non Pengendali 36 603.213.482.158 430.851.906.812 Non-Controlling Interest
JUMLAH EKUITAS 9.218.792.381.077 8.823.791.463.516 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 40.492.030.620.079 39.986.417.216.654 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of these consolidated financial statements taken as a whole
2
Page 326
R-1/079.AGA-S/4.1/2011
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENS OF PROFIT OR
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Catatan/ 2023 2022
Notes Rp Rp
PENDAPATAN USAHA 37 20.072.993.428.021 13.549.010.228.584 REVENUES
BEBAN POKOK PENDAPATAN 38 (17.750.066.226.495) (11.752.722.145.701) COST OF REVENUES
LABA BRUTO 2.322.927.201.526 1.796.288.082.883 GROSS PROFITS
BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES
Beban Penjualan 39 (18.077.491.333) (14.484.002.514) Selling Expenses
Beban Umum dan Administrasi 39 (860.725.071.187) (711.884.250.955) General and Administrative Expenses
JUMLAH BEBAN USAHA (878.802.562.520) (726.368.253.469) TOTAL OPERATING EXPENSES
LABA USAHA 1.444.124.639.006 1.069.919.829.414 PROFIT FROM OPERATION
Bagian Laba Ventura Bersama 40 487.679.478.713 423.398.470.579 Share of Profit of Joint Ventures
Bagian Rugi Entitas Asosiasi 15 (4.165.415.869) (11.760.103.989) Share of Losses of Association Entities
Beban Keuangan 41 (809.086.170.264) (806.691.421.118) Financial Charges
Beban Lainnya - Bersih 42 (281.527.229.709) (123.501.992.982) Other Expenses - Net
Beban Pajak Penghasilan Final 11c (520.921.451.732) (368.065.065.638) Final Income Tax Expenses
LABA SEBELUM PAJAK 316.103.850.145 183.299.716.266 PROFIT BEFORE TAX
BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE
Beban Pajak Kini 11c (26.048.067.768) (7.715.710.796) Current Tax Expenses
Beban Pajak Tangguhan 11c (173.271.558) (374.138.365) Deferred Tax Expenses
JUMLAH BEBAN PAJAK PENGHASILAN - BERSIH (26.221.339.326) (8.089.849.161) TOTAL INCOME TAX EXPENSES - NET
LABA TAHUN BERJALAN 289.882.510.819 175.209.867.105 PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK OTHER COMPREHENSIVE INCOME - NET OF TAX
Pos-pos yang Tidak Akan Direklasifikasi Items that Will Not Be Reclassified
ke Laba Rugi Subsequently to Profit or Loss
Pengukuran Kembali Program Imbalan Kerja Manfaat Pasti 31 8.623.406.742 (7.830.734.679) Remeasurement of Defined Benefits Plan
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 298.505.917.561 167.379.132.426 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR
LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PROFIT ATTRIBUTABLE TO
Pemilik Entitas Induk 43 214.015.935.473 81.242.177.490 Owner of The Parent Entity
Kepentingan Non-Pengendali 36 75.866.575.346 93.967.689.615 Non-Controlling Interest
JUMLAH 289.882.510.819 175.209.867.105 TOTAL
LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT COMPREHENSIVE INCOME
DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO
Pemilik Entitas Induk 222.639.342.215 73.411.442.811 Owner of The Parent Entity
Kepentingan Non-Pengendali 75.866.575.346 93.967.689.615 Non-Controlling Interest
JUMLAH 298.505.917.561 167.379.132.426 TOTAL
LABA PER SAHAM DASAR 43 25,46 18,59 BASIC EARNING PER SHARE
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of these consolidated financial statements taken as a whole
3
Page 327
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGE IN EQUITY
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/
Equity Attributable to the Owners of the Parent
Saldo Laba/
Retained Earning
Selisih Ditentukan Belum Ditentukan Penghasilan
Transaksi Penggunaannya/ Penggunaannya/ Komprehensif
dengan Pihak Appropriated*) Unappropriated *) Lain/
Non Pengendali/ Other
Difference in Comprehensive Kepentingan
Catatan/ Modal Saham/ Tambahan Modal Transaction Income Non-Pengendali Jumlah Ekuitas/
Notes Capital Disetor/ Additional With Non Controling Jumlah/ Non-Controling Total
Stock Paid In Capital Interest Total Interest Equity
Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
SALDO TANGGAL 1 JANUARI 2022 356.084.937.600 2.588.833.884.853 3.117.842.245 213.107.849.113 1.828.269.185.118 610.405.303.106 5.599.819.002.035 57.888.200.390 5.657.707.202.425 BALANCE AS OF JANUARY 1, 2022
Laba Tahun Berjalan 35 -- -- -- -- 81.242.177.490 -- 81.242.177.490 93.967.689.615 175.209.867.105 Profit For The Year
Penghasilan Komprehensif Lain -- -- -- -- (7.830.734.679) -- (7.830.734.679) -- (7.830.734.679) Other Comprehensive Income
Cadangan 35 -- -- -- 55.185.184.473 (55.185.184.473) -- -- -- -- Reserves
Penyesuaian Kepentingan Non Pengendali dari Adjustment of Non-Controlling Interests from
Penawaran Saham Perdana Anak Perusahaan 33 -- -- 68.210.902.177 -- -- -- 68.210.902.177 210.644.016.807 278.854.918.984 Initial Public Offering of Subsidiaries
Penawaran Saham Terbatas 33 484.675.960.300 2.166.822.249.381 -- -- -- -- 2.651.498.209.681 -- 2.651.498.209.681 Subcribed Share Capital
Penyertaan Saham 33 -- -- -- -- -- -- -- 68.352.000.000 68.352.000.000 Equity Participation
SALDO TANGGAL 31 DESEMBER 2022 840.760.897.900 4.755.656.134.234 71.328.744.422 268.293.033.586 1.846.495.443.456 610.405.303.106 8.392.939.556.704 430.851.906.812 8.823.791.463.516 BALANCE AS DECEMBER 31, 2022
Laba Tahun Berjalan 35 -- -- -- -- 214.015.935.473 -- 214.015.935.473 75.866.575.346 289.882.510.819 Profit For The Year
Penghasilan Komprehensif Lain -- -- -- -- 8.623.406.742 -- 8.623.406.742 -- 8.623.406.742 Other Comprehensive Income
Cadangan Wajib -- -- -- 16.248.435.498 (16.248.435.498) -- -- -- -- Mandatory Reserves
Penyertaan Saham 37 -- -- -- -- -- -- -- 96.495.000.000 96.495.000.000 Equity Participation
SALDO PER 31 DESEMBER 2023 840.760.897.900 4.755.656.134.234 71.328.744.422 284.541.469.084 2.052.886.350.173 610.405.303.106 8.615.578.898.919 603.213.482.158 9.218.792.381.077 BALANCE AS DESEMBER 31, 2023
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as a whole
d1/June 13, 2024 4 paraf:
Page 328
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN CASH FLOWS
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
Pada Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan Kas dari Pelanggan 20.311.224.459.971 17.155.432.596.206 Cash Receipts from Customers
Penerimaan Restitusi Pajak -- 220.718.666.267 Received from Tax Refunds
Jumlah Penerimaan 20.311.224.459.971 17.376.151.262.473 Total Cash Receipts
Peningkatan (Penurunan) Rekening Bank yang Increase (Decrease) in Restricted
Dibatasi Penggunaannya 25.840.278.387 (149.350.808.235) Cash in Bank
Pembayaran Kepada Pemasok (19.015.862.969.113) (15.034.505.763.544) Payment to Suppliers
Beban lainnya (122.583.796.814) (133.804.668.143) Other Expenses
Pembayaran Kepada Karyawan (591.402.388.077) (465.988.139.924) Payment to Employees
Pembayaran Pajak Penghasilan dan Pajak Final (523.362.860.099) (368.065.065.638) Payment for Income Tax and Final Tax
Jumlah Pengeluaran (20.227.371.735.716) (16.151.714.445.484) Total Cash Payments
Arus Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Operasi 83.852.724.255 1.224.436.816.989 Net Cash Flow Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan Bunga 79.229.105.593 34.539.917.229 Received from Interest
Hasil Penjualan Aset Tetap 1.625.948.776 24.548.445.074 Proceeds from Asets Divestation
Penambahan Properti Investasi -- (73.559.000.000) Addition of Investment Properties
Penerimaan dari Perpindahan Kepemilikan Aset Keuangan 558.821.688.747 378.076.911.169 Proceeds from Transfer of Ownership Financial Asset
Penambahan Aset Keuangan dari Addition of Financial Assets from
Kontrak Konsesi (733.516.520.795) (1.116.507.176.733) Concession Arrangements
Penempatan Investasi pada Entitas Asosiasi dan Placement of Investment in Association Entities and
Jangka Panjang Lainnya (41.048.000.000) (679.707.000.000) Others Long Term Investment
Penempatan Investasi pada Ventura Bersama (413.604.216.385) (61.849.540.752) Placement of Investment in Joint Ventures
Pengembalian Investasi pada Ventura Bersama 431.842.231.727 356.523.070.877 Repayment of Investment in Joint Ventures
Penambahan Aset Tetap (154.301.503.426) (107.299.901.599) Addition of Fixed Assets
Penambahan Aset Real Estat (111.395.426.633) (84.160.092.480) Addition of Asset Real Estate
Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi (382.346.692.396) (1.329.394.367.215) Net Cash Flow Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan Pinjaman Bank dan Obligasi 4.467.552.744.186 9.050.892.884.439 Received from Bank Loans and Bonds
Penerimaan dari Sukuk 233.270.000.000 -- Received from Sukuk Payable
Pembayaran Pinjaman Bank dan Obligasi (3.292.165.654.159) (9.544.532.266.288) Payment for Bank Loans and Bonds
Pembayaran Surat Utang Jangka Menengah -- (200.000.000.000) Payment for Medium Term Note
Penerimaan Tambahan Setoran Modal -- 2.665.717.781.650 Receipt from Additional Paid in Capital
Pembayaran Biaya Emisi Saham -- (14.219.571.969) Payment of Shares Issuance Cost
Hasil dari Penawaran Saham Perdana Anak Perusahaan -- 278.854.918.984 Proceed from Initial Public Offering (IPO) of Subsidiaries
Penyertaan Saham Equity Participation in Subsidiaries
oleh Kepentingan Non Pengendali 96.495.000.000 68.352.000.000 by Non Controlling Interest
Pembayaran Beban Keuangan (1.005.048.210.880) (974.548.185.180) Payment for Financial Charge
Pembayaran Liabilitas Sewa (34.779.220.379) (40.937.728.908) Payment of Lease Liabilities
Arus Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 465.324.658.768 1.289.579.832.728 Net Cash Flow Provided by Financing Activities
Kenaikan Neto Kas dan Setara Kas 166.830.690.627 1.184.622.282.502 Net Increase of Cash and Cash Equivalents
KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 4.336.901.032.232 3.152.278.749.730 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 4.503.731.722.859 4.336.901.032.232 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR
Saldo Kas dan Setara Kas terdiri dari: Cash and Cash Equivalents consist of:
Kas 27.003.449.858 20.051.189.727 Cash on Hand
Bank 4.244.332.926.001 4.315.349.842.506 Cash in Banks
Deposito Berjangka 232.395.347.000 1.500.000.000 Time Deposits
Jumlah 4.503.731.722.859 4.336.901.032.232 Total
Transaksi non kas dan rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari Non cash transactions and reconciliation of liabilities arising
aktivitas pendanaan disajikan di catatan 44. from financing activities are presented in note 44.
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements taken as a whole
d1/June 13, 2024 5 paraf:
Page 329
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
1. Umum 1. General
1.a Pendirian Perusahaan 1.a The Company’s Establishment
Nama Adhi Karya untuk pertama kalinya The name of Adhi Karya for the first time
tercantum dalam Surat Keputusan Menteri was stated in Decree of the Minister of
Pekerjaan Umum dan Tenaga Kerja Public Works and Labor on March 11,
tanggal 11 Maret 1960. Kemudian 1960. Subsequently, based on
berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Government Regulation (GR) No. 65 of
No. 65 tahun 1961 Adhi Karya ditetapkan 1961, Adhi Karya was determined as a
menjadi Perusahaan Negara Adhi Karya. State-Owned Company Adhi Karya. In the
Pada tahun itu juga, berdasarkan PP yang same year, based on the same GR, a
sama Perusahaan Konstruksi bekas milik former Dutch-owned construction
Belanda yang telah dinasionalisasikan, Company that has been nationalized,
Associate NV, dilebur ke dalam Associate NV, was merged into the
Perusahaan. Company.
PT Adhi Karya (Persero) Tbk PT Adhi Karya (Persero) Tbk (“The
(“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta Company”) was established under a
Notaris No. 1 tanggal 1 Juni 1974 dari Notarial Deed No. 1 dated June 1, 1974 of
Kartini Mulyadi, S.H., yang telah diubah Kartini Mulyadi, S.H., which has been
dengan akta No. 2 tanggal 3 Desember amended by deed No. 2 dated December
1974 dari notaris yang sama. Akta 3, 1974 from the same notary. This Deed
Pendirian ini telah memperoleh was approved by the Minister of Justice of
pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak the Republic of Indonesia in his Decree
Asasi Manusia Republik Indonesia dengan No. Y.A.5/5/13 dated January 17, 1975,
Surat Keputusan No. Y.A.5/5/13 tanggal and was published in State Gazette of the
17 Januari 1975, dan diumumkan dalam Republic of Indonesia No. 85 dated
Berita Negara Republik Indonesia No. 85 October 24, 1975, Supplement No. 600.
tanggal 24 Oktober 1975, Tambahan
No. 600.
Pada tahun 2023, Perusahaan melakukan In 2023, the Company change its
perubahan terkait susunan pengurus management based on Deed No. 47
Perusahaan berdasarkan pada Akta No. dated April 27, 2023 that has been
47 tanggal 27 April 2023 yang telah approved by the Minister of Justice of the
mendapat pengesahan dari Menteri Republic of Indonesia in Decree of the
Kehakiman Republik Indonesia dengan Minister of Law and Human Rights of the
Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Republic Indonesia No. AHU-AH.01.09-
Asasi Manusia Republik Indonesia 0113108 the year 2023.
No. AHU-AH.01.09-0113108 Tahun 2023.
Ruang lingkup bidang usaha Perusahaan The Company’s scope of business
meliputi: comprises of:
a. Konstruksi; a. Construction;
b. Konsultasi manajemen dan rekayasa b. Management consultation and
industri (Engineering Procurement and Industrial engineering (Engineering
Construction/Energi dan Industrial); Procurement and Construction/Energy
and Industrial);
c. Penyelenggaraan prasarana dan c. Implementation of railway
sarana perkeretaapian; infrastructure;
d. Investasi, perdagangan umum, jasa d. Investment, general trading,
pengadaan barang, industri pabrikasi procurement services, manufacturing
beton pracetak (precast), jasa dalam (precast), services in information
bidang teknologi informasi, dan agro technology, real estate and agro-
industri; dan industry; and
e. Properti, hotel, dan real estat. e. Property, hotel, and real estate.
6
Page 330
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Saat ini kegiatan utama Perusahaan dan Currently the main activities of the
Entitas anak (bersama-sama disebut Company and Subsidiaries (collectively
sebagai Grup) dalam bidang konstruksi, referred as the Group) in the field of
energi dan industrial, properti, real estat, construction, energy and industrial,
investasi infrastruktur, penyelenggaraan property, real estate, infrastructure
prasarana dan sarana perkeretaapian, investment, the implementation of railway
jasa pengadaan barang dan hotel. infrastructure and facilities, procurement
Perusahaan memulai kegiatan usaha of goods and hotel service. The Company
komersialnya pada tanggal 11 Maret 1960. started its commercial operations on
March 11, 1960.
Kantor pusat Perusahaan berkedudukan The Company’s head office is located at
di Jalan Raya Pasar Minggu KM.18, Pasar Minggu Street KM.18, Jakarta.
Jakarta.
Pemerintah Negara Republik Indonesia The Government of Republic of Indonesia
adalah pemegang saham utama dari is the ultimate shareholder of the Group.
Grup.
1.b Penawaran Umum Efek Perusahaan 1.b Public Offering of the Company’s
Securities
Saham Shares
Modal disetor Perusahan semula The initial paid in capital of the Company
Rp275.000, terdiri atas 275 saham was Rp275,000 divided into 275 preferred
prioritas sesuai dengan Akta Notaris shares refering to the Notarial Deed
Kartini Muljadi, S.H., No. 1 tanggal No. 1 dated June 1, 1974, of Kartini
1 Juni 1974. Kemudian sesuai dengan Muljadi, S.H.,. Subsequently, on the
Keputusan Rapat Umum Luar Biasa decision of the Extraordinary General
Pemegang Saham tanggal Shareholders’ Meeting on February 1,
1 Februari 1993 serta Akta Notaris Imas 1993 as was documented in the Notarial
Fatimah, S.H., No. 109 tanggal 19 Maret Deed No.109 dated March 19, 1993 of
1993, modal dasar perusahaan menjadi Imas Fatimah, S.H., the authorized capital
sebesar Rp70.000.000.000 terdiri dari was increased to Rp70,000,000,000
14.000 Saham Prioritas dan 56.000 consist of 14,000 preferred shares and
Saham Biasa, masing-masing dengan 56,000 ordinary shares of Rp1,000,000
nilai nominal Rp1.000.000 per lembar. nominal each. The 14,000 preferred
Jumlah modal disetor adalah seluruh shares are wholly paid-in equal to
Saham Prioritas sebanyak 14.000 lembar Rp14,000,000,000.
atau sejumlah Rp14.000.000.000.
Perubahan tahun 1998 Changes in 1998
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Based on the Extraordinary Shareholders’
Saham Luar Biasa tanggal 8 Januari 1998 Meeting on January 8, 1998, Amendments
mengenai Perubahan Anggaran Dasar to the Company's Articles of Association,
Perusahaan (Persero) yang kemudian notarized in the Notarial Deed No.1 dated
disahkan dengan Akta Notaris Imas April 1, 1998 of Imas Fatimah, S.H.
Fatimah, S.H., No. 1 tanggal 1 April 1998.
Perubahan tahun 2003 Changes in 2003
Penyertaan modal berupa tanah Capital investment in form of land and
dan bangunan yang terletak di building located at Jl. Iskandarsyah No.
Jl. Iskandarsyah No. 65A dan 65B. 65A and 65B. In the reference to the
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Government Regulation No.25 dated
Republik Indonesia No. 25 tanggal February 18, 1998, the Government, in
18 Februari 1998, Pemerintah selaku the capacity as the shareholder,
pemegang saham menetapkan determined to addition of the capital
penambahan penyertaan modal investment of the Republic of Indonesia
Negara Republik Indonesia ke dalam into the Company’s share capital.
modal saham Perusahaan.
7
Page 331
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Berdasarkan Keputusan Menteri Badan Based on the decision of the Minister of
Usaha Milik Negara selaku Rapat Umum State-Owned Enterprise, on behalf of the
Pemegang Saham Luar Biasa tanggal Extraordinary General Shareholders
17 November 2003 No. KEP- Meeting, on November 17, 2003 No.
289/MBU/2003 mengenai Perubahan KEP–289/MBU/2003, Changes in the
Anggaran Dasar Perusahaan (Persero) Company’s Article Association, as
yang kemudian disahkan dengan Akta authorized with the Notarial Deed No. 35
Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 35 dated November 18, 2003 of Imas
tanggal 18 November 2003, modal disetor Fatimah, S.H., the paid up capital was
lainnya sebesar Rp4.925.102 added to the existing paid-in capital
ditambahkan ke dalam modal saham amount to Rp4,925,102.
disetor.
Berdasarkan Keputusan Menteri Badan 1. Based on the Decision of the Minister of
Usaha Milik Negara selaku Rapat Umum State Owned Enterprise on behalf of
Pemegang Saham Luar Biasa tanggal Extraordinary General Shareholder’s
17 November 2003 No. KEP- Meeting on November 17, 2003 No. KEP–
289/MBU/2003 mengenai Perubahan 289/MBU/2003, changes in the
Anggaran Dasar Perusahaan (Persero) Company’s Article Association as
yang kemudian disahkan dengan Akta authorized with the Notarial Deed No.35
Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 35 dated November 18, 2003 of Imas
tanggal 18 November 2003. Struktur Fatimah, S.H., the authorized capital was
modal diatas telah berubah, sehingga increase to Rp544,000,000,000 divided
modal dasar Perusahaan menjadi into 5,440,000,000 shares of Rp100 each,
Rp544.000.000.000, yang terdiri dari subscribed and paid in by the State
5.440.000.000 lembar saham masing- amounting to Rp136,000,000. The
masing bernilai Rp100, telah ditempatkan additional paid in capital of Rp66,000,000
dan disetor penuh oleh negara sebanyak in accordance with the changes of Article
Rp136.000.000. Penambahan modal Association were approved by the Minister
disetor sebesar Rp66.000.000 sesuai Akta of Justice and Human Rights on
perubahan Anggaran Dasar di atas telah December 3, 2003 the Letter
mendapat persetujuan oleh Menteri No. C-28630HT.01.04.TH.2003.
Kehakiman dan Hak Asasi Manusia
Republik Indonesia No. C-28630HT.01.04.
TH.2003 tanggal 3 Desember 2003.
2.
Perubahan tahun 2004 3. Changes in 2004
Berdasarkan Akta Jual Beli No. 8 tanggal 4. Based on the Sales and Purchase Deed
4 Maret 2004 antara Pemerintah Negara No. 8 dated March 4, 2004 between the
Republik Indonesia dengan Perusahaan, Government of the Republic of Indonesia
terjadi jual beli saham sebesar and the Company’s shareholders, there
441.320.000 (empat ratus empat puluh were share sales of 441,320,000 (four
satu juta tiga ratus dua puluh ribu) saham hundred forty one million three hundred
dengan nominal sebesar Rp100 per twenty thousand) shares with nominal
saham dengan harga sebesar Rp150 per value of Rp100 each and selling price of
saham. Rp150 each.
5.
Penjualan ini merupakan realisasi 6. This sales was the implementation of
program divestasi pemerintah dan government divestment program and
program kepemilikan saham untuk share ownership program for employees
karyawan dan manajemen atau EMBO and management or EMBO that has been
yang telah disetujui oleh pemegang agreed by the Extraordinary Shareholders’
saham Perusahaan berdasarkan rapat Meeting dated November 17, 2003 by the
umum pemegang saham luar biasa Decree of Ministry of State-Owned
tanggal 17 November 2003 melalui Enterprise dated November 17, 2003 No.
Keputusan Menteri Badan Usaha Milik KEP-289/MBU/2003 and The House of
Negara tanggal 17 November 2003 Representative of The Republic of
8
Page 332
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
No. KEP-289/MBU/2003, dan Dewan Indonesia No. PW.001/660/DPR RI/2004
Perwakilan Rakyat Republik Indonesia dated February 10,2004 and Government
berdasarkan No. PW.001/660/DPR Regulation No. 11 dated March 2, 2004.
RI/2004 tanggal 10 Februari 2004 dan
Peraturan Pemerintah Republik Indonesia
No. 11 tanggal 2 Maret 2004.
7.
Pada tanggal 8 Maret 2004, Perusahaan 8. On March 8, 2004, The Company
memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua obtained the Notification of Effectivity of
Badan Pengawas Pasar Modal Share Registration No. S-494/PM/2004
(BAPEPAM) dengan suratnya No. S- from The Chairman of the Capital Market
494/PM/2004 untuk melakukan Executive Agency (BAPEPAM) for the the
penawaran perdana kepada masyarakat Company’s public offering of 441,320,000
441.320.000 saham biasa atas nama baru common shares, with the nominal value of
dengan nilai nominal Rp100 setiap saham Rp100 nominal each and offering price of
dengan harga penawaran Rp150 setiap Rp150 each. From the shares offered in
saham. Dari jumlah saham yang public offering as of 10% or 44,132,000
ditawarkan dalam penawaran umum common shares, it were allocated for the
kepada masyarakat tersebut sebesar 10% Company’s management and employee
atau sebanyak 44.132.000 saham biasa with Employee Shares Allocation (ESA)
atas nama baru dijatahkan secara khusus program.
kepada manajemen dan karyawan
Perusahaan melalui program penjatahan
saham untuk pegawai Perusahaan
(Employee Shares Allocation / ESA).
9.
Pada tanggal 17 Maret 2004, Perusahaan 10. On March 17, 2004, the Company has
resmi tercatat di PT Bursa Efek Jakarta listed in the Jakarta Stock Exchange and
dengan melepaskan saham sebanyak divested of shares amounting to
441.320.000 lembar dengan nilai nominal 441,320,000 shares with nominal value of
Rp100 dengan harga penawaran sebesar Rp100 each and offering price of Rp150,
Rp150, sehingga telah ditempatkan dan that has been issued and fully paid of
disetor penuh sebanyak 1.801.320.000 1,801,320,000 shares.
lembar saham.
11.
Perubahan Tahun 2015 12. Changes in 2015
Pada tanggal 17 Maret 2004, Perusahaan 13. On March 17, 2004, the Company has
resmi tercatat di PT Bursa Efek Jakarta listed in the Jakarta Stock Exchange and
dengan melepaskan saham sebanyak divested of shares amounting to
441.320.000 lembar dengan nilai nominal 441,320,000 shares with nominal value of
Rp100 dengan harga penawaran sebesar Rp100 each and offering price of Rp150,
Rp150, sehingga telah ditempatkan dan that has been issued and fully paid of
disetor penuh sebanyak 1.801.320.000 1,801,320,000 shares.
lembar saham.
14.
Pada tanggal 21 Oktober 2015 seluruh 15. On October 21, 2015, all of the
saham Perusahaan sebanyak Company’s shares amounting to
1.759.528.376 saham telah tercatat di 1,759,528,376 shares have been listed on
Bursa Efek Indonesia. Indonesia Stock Exchange.
Modal disetor semula 1.801.320.000 16. The beginning paid-up capital of
setara dengan Rp180.132.000.000 1,801,320,000 shares or equivalent
menjadi 3.560.849.376 atau setara to Rp180,132,000,000 become
dengan Rp356.084.937.600. 3,560,849,376 shares or equivalent to
Rp356,084,937,600.
17.
9
Page 333
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Perubahan Tahun 2022 18. Changes in 2022
Pada tanggal 14 Oktober 2022, 19. On October 14, 2022, the Company has
Perusahaan memperoleh Penyataan obtained an Effective Statement from
Efektif dari Otoritas Jasa Keuangan Financial Services Authority with divested
dengan melepaskan saham sebanyak of shares amounting to 4,846,759,603
4.846.759.603 lembar dengan nilai shares with nominal value of Rp100 each
nominal Rp100 dengan harga penawaran and offering price of Rp550, that has been
sebesar Rp550, sehingga telah issued and fully paid of 8,407,608,979
ditempatkan dan disetor penuh sebanyak shares.
8.407.608.979 lembar saham.
Modal disetor semula 3.560.849.376 The beginning paid-up capital
setara dengan Rp356.084.937.600 of 3,560,849,376 shares equivalent
menjadi 8.407.608.979 atau setara to Rp356,084,937,600 become
dengan Rp840.760.897.900. 8,407,608,979 shares or equivalent to
Rp840,760,897,900.
Obligasi 20. Bonds
Grup menerbitkan obligasi dengan rincian The Group issued bonds with the following
sebagai berikut: details are as follows:
No Obligasi / Bonds Jumlah/ Amount Tahun/ Tanggal Jatuh Tempo/ Due Status
Years Penerbitan/ Date Date
of Issuance
Perusahaan
1 Obligasi Berkelanjutan II Adhi
22 Juni/ June 22, 22 Juni/ June 22,
Tahap I / Adhi Shelf Registry Bond 2,997,000,000,000 5 Lunas/ Paid
2017 2022
II Phase I
2 Obligasi Berkelanjutan II Adhi
Tahap II 2019 Seri A / Adhi Shelf 25 Juni/ June 25, 25 Juni/ June 25,
556,000,000,000 3 Lunas/ Paid
Registry Bond II Phase II Tranche 2019 2022
A
3 Obligasi Berkelanjutan II Adhi
Tahap II 2019 Seri B / Adhi Shelf 25 Juni/ June 25, 25 Juni/ June 25, Belum Lunas/
473,500,000,000 5
Registry Bond II Phase II Tranche 2019 2024 Outstanding
B
4 Obligasi Berkelanjutan III Adhi 18 November/ 18 November/
Tahap I 2020 / Adhi Shelf Registry 289,600,000,000 3 November 18, November 18, Lunas/ Paid
Bond III Phase I 2020 2020 2023
5 Obligasi Berkelanjutan III Adhi
Tahap II 2021 Seri A / Adhi Shelf 24 Agustus / 4 September/
200,000,000,000 1 Lunas/ Paid
Registry Bond III Phase II 2021 August 24, 2021 September 4, 2022
Tranche A
6 Obligasi Berkelanjutan III Adhi
Tahap II 2021 Seri B / Adhi Shelf 24 Agustus / 24 Agustus / Belum Lunas/
473,500,000,000 3
Registry Bond III Phase II 2021 August 24, 2021 August 24, 2024 Outstanding
Tranche B
7 Obligasi Berkelanjutan III Adhi
Tahap III 2022 Seri A / Adhi Shelf 24 Mei / May 24, 24 Mei / May 24, Belum Lunas/
1,286,200,000,000 3
Registry Bond III Phase III 2022 2022 2025 Outstanding
Tranche A
8 Obligasi Berkelanjutan III Adhi
Tahap III 2022 Seri B / Adhi Shelf 24 Mei / May 24, 24 Mei / May 24, Belum Lunas/
Registry Bond III Phase III 2022 667,500,000,000 5
2022 2027 Outstanding
Tranche B
9 Obligasi Berkelanjutan III Adhi
Tahap III 2022 Seri C / Adhi Shelf 24 Mei / May 24, 24 Mei / May 24, Belum Lunas/
Registry Bond III Phase III 2022 1,796,300,000,000 7
2022 2029 Outstanding
Tranche C
No Obligasi / Bonds Jumlah/ Amount Tahun/ Tanggal Jatuh Tempo/ Due Status
Years Penerbitan/ Date Date
of Issuance
Entitas Anak
1 Obligasi I Adhi Commuter Properti
Tahun 2021 Seri A / Adhi 20 Mei/ May 20, 27 Mei/ May 27,
491,000,000,000 1 Lunas/ Paid
Commuter Property Bonds I Year 2021 2022
2021 Series A
10
Page 334
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
No Obligasi / Bonds Jumlah/ Amount Tahun/ Tanggal Jatuh Tempo/ Due Status
Years Penerbitan/ Date Date
of Issuance
2 Obligasi I Adhi Commuter Properti
Tahun 2021 Seri B / Adhi 20 Mei/ May 20, 20 Mei/ May 20, Belum Lunas/
9,000,000,000 3
Commuter Property Bonds I Year 2021 2024 Outstanding
2021 Series B
3 Obligasi II Adhi Commuter Properti
Tahun 2022 Seri A / Adhi 24 Mei / May 24, 31 Mei/ May 20,
205,500,000,000 1 Lunas/ Paid
Commuter Property Bonds II Year 2022 2023
2022 Series A
4 Obligasi II Adhi Commuter Properti
Tahun 2022 Seri B / Adhi 24 Mei / May 24, 24 Mei/ May 24, Belum Lunas/
102,000,000,000 3
Commuter Property Bonds II Year 2022 2025 Outstanding
2022 Series B
5 Obligasi II Adhi Commuter Properti
Tahun 2023 Seri A / Adhi 8 Desember / 8 Desember / Belum Lunas/
15,700,000,000 3
Commuter Property Bonds II Year December 8, 2023 December 8, 2026 Outstanding
20232 Series A
Obligasi II Adhi Commuter Properti
Tahun 2023 Seri B / Adhi 8 Desember / 8 Desember / Belum Lunas/
6 484,200,000,000 5
Commuter Property Bonds II Year December 8, 2023 December 8, 2028 Outstanding
2023 Series B
Sukuk Adhi Commuter Properti
26 Oktober / 26 Oktober / Belum Lunas/
7 Tahun 2023/Adhi Commuter 233,270,000,000 8
October 26, 2023 October 26, 2031 Outstanding
Properti Sukuk in 2023
1.c Sukuk Ijarah 1.c Sukuk Ijarah
Jumlah sukuk ijarah yang diterbitkan The outstanding of ijarah sukuk issued by
entitas Tanpa Melalui Penawaran Umum entities without a public offering and listed
dan tercatat di Bursa Efek Indonesia on Indonesia Stock Exchange is as follows:
adalah sebagai berikut:
Jumlah Pokok/ Jatuh Tempo/Maturity Cicilan Imbalan Ijarah/
Jumlah Waktu/Term
Nominal Amount Date Ijarah Return
26 Oktober 2031/
Sukuk Ijarah Adhi Commuter Properti Tahun 2023 499,100,000,000 8 tahun/years 3,537,015,000
October 26, 2031
Pada tanggal 27 Oktober 2023, On October 27, 2023, based on the
berdasarkan Pernyataan Efektif Kustodian Effective Statement of the Indonesian
Sentral Efek Indonesia melalui Surat Central Securities Depository through
No. KSEI/22458/Jkv/1023, ADCP telah Letter No. KSEI/22458/Jkv/1023, ADCP
memperoleh Perusahaan telah has obtained the Company has issued
menerbitkan sukuk dengan jumlah sukuk with a total amount of
seluruhnya sebesar Rp499.100.000.000. Rp499,100,000,000.
1.d Struktur Entitas Anak 1.d Subsidiaries’ Structure
Perusahaan memiliki pengendalian atas The Company has control on subsidiaries
Entitas Anak pada 2023 dan 2022 as of 2023 and 2022 as follows:
sebagai berikut:
Persentase
Kepemilikan/
Percentage of Tahun Operasi Sebelum Eliminasi/ Before Elimination
Ownership Komersial/ 31 Desember 2023/ Desember 31, 2023
31 Desember 2023/ Jumlah Aset/ Jumlah Pendapatan/
Entias Anak/ Domisili/ Aktivitas Bisnis Utama/ 2023 Start of Commercial Total Assets Total Revenues
Subsidiaries Domicile Main Business Activity % Operation Rp Rp
PT Adhi Persada Properti Jakarta Properti/ Property 99.94 2002 5,427,906,838,231 164,899,873,232
Industri Beton Pracetak/
PT Adhi Persada Beton Jakarta 99.86 2014 2,571,991,704,062 1,627,407,954,133
Precast Concrete Industry
Konstruksi Gedung/
PT Adhi Persada Gedung Jakarta 99.57 2014 3,837,002,977,630 1,118,345,931,606
Building Construction
Properti & Pelayanan/
PT Adhi Commuter Properti Tbk Jakarta 90 2018 6,656,614,937,610 651,958,903,770
Property & Hospitality
Industri Air Minum dan Air Mineral/
PT Dumai Tirta Persada Jakarta Drinking Water and Mineral Water 51 2019 407,032,302,013 68,982,432,298
Industry
PT Jalintim Adhi Abipraya Jakarta Konsesi/ Concession 60 2020 866,307,811,886 430,893,883,520
PT Adhi Jalintim Riau Jakarta Konsesi/ Concession 99.84 2021 403,370,432,693 249,581,768,189
11
Page 335
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Persentase
Kepemilikan/
Percentage of Tahun Operasi Sebelum Eliminasi/ Before Elimination
Ownership Komersial/ 31 Desember 2022/ December 31, 2022
31 Desember 2022/ Jumlah Aset/ Jumlah Pendapatan/
Entias Anak/ Domisili/ Aktivitas Bisnis Utama/ December 31, 2022 Start of Commercial Total Assets Total Revenues
Subsidiaries Domicile Main Business Activity % Operation Rp Rp
PT Adhi Persada Properti Jakarta Properti/ Property 99.94 2002 5,630,536,632,892 249,363,611,226
Industri Beton Pracetak/
PT Adhi Persada Beton Jakarta 99.86 2014 2,003,907,176,511 775,985,772,635
Precast Concrete Industry
Konstruksi Gedung/
PT Adhi Persada Gedung Jakarta 99.57 2014 3,833,895,092,310 872,134,490,384
Building Construction
Properti & Pelayanan/
PT Adhi Commuter Properti Tbk Jakarta 90 2018 6,321,024,480,880 592,687,713,783
Property & Hospitality
Industri Air Minum dan Air Mineral/
PT Dumai Tirta Persada Jakarta Drinking Water and Mineral Water 51 2019 346,860,591,260 176,536,066,976
Industry
PT Jalintim Adhi Abipraya Jakarta Konsesi/ Concession 60 2020 776,857,473,799 592,717,930,057
PT Adhi Jalintim Riau Jakarta Konsesi/ Concession 99.84 2021 300,981,655,881 351,527,387,671
PT Adhi Persada Properti (APP) PT Adhi Persada Properti (APP)
Berdasarkan Akta Penggabungan No.42 Based on Deed of Merger No.42 dated
tanggal 18 Juni 2015 dari Notaris Ir. June 18, 2015 deed of Notary Ir. Nanette
Nanette Cahyanie Handani Adhi Wasito, Cahyanie Handani Adhi Wasito, S.H.,
S.H., APR dan APP telah dilebur (merger) APR and APP have been merged into
ke APP. Proses penggabungan ini telah APP. This merger was legalized by Deed
disahkan dengan Akta Pernyataan of Circular Decision No.43 dated
Keputusan Rapat No.43 tanggal June 18, 2015 of Notary Ir. Nanette
18 Juni 2015 dari Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handani Adhi Wasito, S.H.,
Cahyanie Handani Adhi Wasito, S.H., which has been approved by the Minister
yang telah mendapatkan persetujuan dari of Justice and Human Right of Republic of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Indonesia No. AHU-0937736.AH.01.02
Republik Indonesia No. AHU- dated June 22, 2015.
0937736.AH.01.02 tanggal 22 Juni 2015.
Kantor pusat APP berlokasi di Grand The APP’s head office is located at Grand
Dhika City Jatiwarna Tower Arlington, Jl. Dhika City Jatiwarna Tower Arlington, Jl.
Raya Hankam Exit tol Lkr Luar JKT, Raya Hankam Exit tol Lkr Luar JKT,
KM. 37, Jatiwarna, Bekasi. KM. 37, Jatiwarna, Bekasi.
PT Adhi Persada Beton (APB) PT Adhi Persada Beton (APB)
APB didirikan berdasarkan Akta Notaris APB was established based on Notarial
No.13 tanggal 16 Desember 2013, Deed No. 13 dated December 16, 2013 of
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito,
S.H., dan telah mendapat pengesahan S.H., and has been approved by the
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Justice and Human Rights of
Manusia Republik Indonesia melalui Surat Republic of Indonesia through Decree
Keputusan No. AHU-02108.AH.01.01 No. AHU-02108.AH.01.01 Tahun 2014
Tahun 2014 tanggal 16 Januari 2014. dated January 16, 2014.
Kantor pusat APB berlokasi di 18 Office The APB’s head office is located at 18
Park Lantai 7, Jl. TB Simatupang Kav 18, Office Park 7th Floor. Jl. TB Simatupang
Pasar Minggu, Jakarta Selatan. Kav 18, Pasar Minggu, South Jakarta.
PT Adhi Persada Gedung (APG) PT Adhi Persada Gedung (APG)
APG didirikan berdasarkan Akta Notaris APG was established based on Notarial
No. 14 tanggal 10 Desember 2013, Deed No. 14 dated December 10, 2013 of
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito,
S.H., dan telah mendapat pengesahan S.H., and has been approved by the
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Minister of Justice and Human Rights of
Manusia Republik Indonesia melalui Surat Republic of Indonesia through Decree No.
No. AHU-02265.AH.01.01 Tahun 2014 AHU-02265.AH.01.01. Tahun 2014 dated
tanggal 16 Januari 2014. January 16, 2014.
12
Page 336
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Kantor pusat APG berlokasi di 18 Office The APG’s head office is located at 18
Park Lantai 7, Jl. TB Simatupang Kav 18, Office Park 7th Floor. Jl. TB Simatupang
Pasar Minggu, Jakarta Selatan. Kav 18, Pasar Minggu, South Jakarta.
PT Adhi Commuter Properti Tbk PT Adhi Commuter Properti Tbk
(ADCP) (ADCP)
ADCP didirikan berdasarkan Akta Notaris ADCP was established based on Notarial
No. 103 tanggal 9 Maret 2018, Ir. Nanette Deed No. 103 dated March 9, 2018 of Ir.
Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., dan Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito,
telah mendapat pengesahan dari Menteri S.H., and has been approved by the
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Minister of Justice and Human Rights of
Indonesia melalui Surat No. AHU- Republic of Indonesia through Decree No.
0018477.AH.01.01 Tahun 2018 tanggal AHU-0018477.AH.01.01 Year 2018 dated
6 April 2018. April 6, 2018.
Kantor pusat ADCP berlokasi di Jalan The ADCP’s head office is located at Jalan
Pengantin Ali No. 88 Ciracas, Jakarta Pengantin Ali No. 88 Ciracas, East
Timur, Indonesia. Jakarta, Indonesia.
PT Dumai Tirta Persada (DTP) PT Dumai Tirta Persada (DTP)
DTP didirikan berdasarkan Akta Notaris DTP was established based on Notarial
No. 02 tanggal 2 April 2019 dari Miar Deed No. 02 dated April 2, 2019 of Miar
Setianingsih, S.H., M.Kn. dan telah Setianingsih, S.H., M.Kn. and has been
mendapat pengesahan dari Menteri approved by the Minister of Justice and
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Human Rights of Republic of Indonesia
Indonesia melalui Surat No. AHU- through Decree No. AHU
00055996.AH.01.11 Tahun 2019 tanggal 00055996.AH.01.11 Tahun 2019 dated
4 April 2019. April 4, 2019.
Berdasarkan Akta Notaris No. 169 tanggal Based on Notarial Deed No. 169 dated
20 Juli 2023 dari Rosida Rajagukguk July 20, 2023 of Rosida Rajagukguk
Siregar, S.H., M.Kn., telah diputuskan Siregar, S.H., M.Kn., has been decided
penambahan modal saham yang semula additional share capital which originally
berjumlah 25.000 lembar saham atau amounted to 25,000 shares or
sebesar Rp25.000.000.000 menjadi Rp25,000,000,000 to 136,840 shares or
136.840 lembar saham atau sebesar Rp136,840,000,000. The capital deposit of
Rp136.840.000.000. Setoran modal shareholders of PT Adhi Karya (Persero)
pemegang saham PT Adhi Karya Tbk was 57,038 shares or
(Persero) Tbk sebanyak 57.038 lembar Rp57,038,000,000 and PT Adaro Tirta
saham atau sebesar Rp57.038.000.000 Mandiri was 54,802 shares or
dan PT Adaro Tirta Mandiri sebanyak Rp54,802,000,000.
54.802 lembar saham atau sebesar
Rp54.802.000.000.
Kantor pusat DTP berkedudukan di Jalan The DTP’s head office is located at Pasar
Raya Pasar Minggu KM.18, Jakarta. Minggu Street KM.18, Jakarta.
PT Jalintim Adhi Abipraya (JAA) PT Jalintim Adhi Abipraya (JAA)
JAA didirikan berdasarkan Akta Notaris JAA was established based on Notarial
No. 42 tanggal 13 Juli 2020, Rosida Deed No. 42 dated July 13, 2020 of
Rajagukguk Siregar, SH., M.Kn. dan telah Rosida Rajagukguk Siregar, SH., M.Kn.
mendapat pengesahan dari Menteri and has been approved by the Minister of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Justice and Human Rights of Republic of
Indonesia melalui Surat No. AHU- Indonesia through Decree No. AHU-
0032956.AH.01.01 Tahun 2020 tanggal 0032956.AH.01.01 Tahun 2020 dated July
13 Juli 2020. 13, 2020.
13
Page 337
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Kantor pusat JAA berkedudukan di Jalan The JAA’s head office is located at Pasar
Raya Pasar Minggu KM.18, Jakarta. Minggu Street KM.18, Jakarta.
PT Adhi Jalintim Riau (AJR) PT Adhi Jalintim Riau (AJR)
AJR didirikan berdasarkan Akta Notaris AJR was established based on Notarial
No. 11 tanggal 4 Maret 2021, Rosida Deed No. 11 dated March 4, 2021 of
Rajagukguk Siregar, SH., M.Kn. dan telah Rosida Rajagukguk Siregar, SH., M.Kn.
mendapat pengesahan dari Menteri and has been approved by the Minister of
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Justice and Human Rights of Republic of
Indonesia melalui Surat No. AHU- Indonesia through Decree No. AHU-
0015668.AH.01.01 Tahun 2021 tanggal 0015668.AH.01.01 Tahun 2021 dated
4 Maret 2021. March 4, 2021.
Berdasarkan Akta Notaris Arry Supratno Based on the Notarial Deed of Arry
S.H., No. 1 Tanggal 2 Mei 2023, para Supratno S.H., No. 1 dated May 2, 2023,
pemegang saham menyetujui the shareholders have approved the
penambahan modal ditempatkan/disetor increase in the subscribed and paid-up
yang selanjutnya akan diambil bagian oleh capital, which taken by the Company
Perusahaan sebanyak 15.250 lembar 15,250 shares or an amount of
saham atau sebesar Rp15.250.000.000, Rp15,250,000,000, which amounted to
yang sebesar Rp6.500.000.000 telah has been of Rp6,500,000,000 paid on
disetor pada tanggal 8 November 2022 November 8, 2022, and Rp8,750,000,000
dan sebesar Rp8.750.000.000 telah paid on May 2, 2023.
disetor pada tanggal 2 Mei 2023.
Berdasarkan Akta Notaris Rosida Based on the Notarial Deed of Rosida
Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., No. 279 Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., No. 279
Tanggal 26 Juni 2023, bahwa para dated June 26, 2023, shareholders
pemegang saham menyetujui approved the increase of new capital by
penambahan modal baru sebanyak 15,012 shares or an amount of
15.012 lembar saham atau sebesar Rp15,012,000,000, consisting of
Rp15.012.000.000, yang terdiri dari Rp15,000,000,000 paid by the Company
Rp15.000.000.000 yang disetorkan oleh and Rp12,000,000 paid by Koperasi Jasa
Perusahaan dan Rp12.000.000 yang Adhi Sejahtera.
disetorkan oleh Koperasi Jasa Adhi
Sejahtera.
Berdasarkan Akta Notaris Rosida Based on the Notarial Deed of Rosida
Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., No. 218 Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., No. 218
tanggal 29 September 2023, para dated September 29, 2023, shareholders
pemegang Saham menyetujui approved the increase of new capital by
penambahan modal baru sebanyak 15,000 shares or an amount of
15.000 lembar saham atau sebesar Rp15,000,000,000, consisting of
Rp15.000.000.000, yang terdiri dari Rp14,988,000,000 paid by the Company
Rp14.988.000.000 yang disetorkan oleh and Rp12,000,000 paid by Koperasi Jasa
Perusahaan dan Rp12.000.000 yang Adhi Sejahtera.
disetorkan oleh Koperasi Jasa Adhi
Sejahtera.
Berdasarkan Akta Notaris Rosida Based on the Notarial Deed of Rosida
Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., No. 135 Rajagukguk-Siregar, S.H., M.Kn., No. 135
Tanggal 13 Desember 2023, para dated December 13, 2023, shareholders
pemegang Saham menyetujui approved the increase of new capital by
penambahan modal baru sebanyak 14,976 shares or an amount of
14.976 lembar saham atau sebesar Rp14,976,000,000, consisting of
Rp14.976.000.000, yang terdiri dari Rp14,964,000,000 paid by the Company
14
Page 338
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Rp14.964.000.000 yang disetorkan oleh and Rp12,000,000 paid by Koperasi Jasa
Perusahaan dan Rp12.000.000 yang Adhi Sejahtera.
disetorkan oleh Koperasi Jasa Adhi
Sejahtera.
Kantor pusat AJR berkedudukan di Jalan The AJR’s head office is located at Pasar
Raya Pasar Minggu KM.18, Jakarta. Minggu Street KM.18, Jakarta.
1.e Wilayah Kerja Divisi Operasional 1.d Work Area of Operating Division
Wilayah kerja adalah sebagai berikut: The work areas are as follows:
Departemen/ Divisi Operasional/ Wilayah Operasi/ Kedudukan/
Department Operating Division Work Areas Domicile
Departement Infrastruktur I/ Divisi Konstruksi 1-3/ D.I Aceh - Sumatera Utara - Sumatera Barat - Riau dan Kep. Jakarta
Infrastructure Department I Construction Division 1-3 Riau - Lampung - Sumatera Selatan - Jambi - Bengkulu &
Bangka Belitung - Jakarta - Banten- Jabar/
D.I Aceh - North Sumatera - West Sumatera - Riau and Riau
Island - Lampung - South Sumatera - Jambi - Bengkulu &
Bangka Belitung - Jakarta - Banten- West Java
Departement Infrastruktur II/ Divisi Konstruksi 4-6/ Jawa Tengah - D.I Yogyakarta - Jawa Timur - Nusa Tenggara Jakarta
Infrastructure Department II Construction Division 4-6 Barat - Nusa Tenggara Timur - Seluruh Kalimantan - Seluruh
Sulawesi - Maluku & Papua/
Central Java - D.I Yogyakarta - East Java - West Nusa
Tenggara - East Nusa Tenggara - All Over Kalimantan - All
Over Sulawesi - Maluku & Papua
Departemen Gedung/ Departemen Gedung/ Seluruh Indonesia/ Jakarta
Building Department Building Department All Over the Indonesia
Departemen Perkeretaapian/ Divisi Railway System LRT/ Seluruh Indonesia Jakarta
Railway Department Railway System LRT Division All Over the Indonesia
Divisi Konstruksi sipil Seluruh Indonesia Jakarta
& Trackwork LRT/ All Over the Indonesia
Civil Contruction & Trackwork
LRT Division
Divisi Station dan Depo LRT/ Seluruh Indonesia Jakarta
Station and Depo LRT Division/ All Over the Indonesia
Cabang Filipina/Philippines Branch Filipina/Philippines Filipina
Departemen Energi & Industrial/ Departemen Energi & Industrial / Seluruh Indonesia Jakarta
Energy & Industrial Department Energy & Industrial Department All Over the Indonesia
1.e Dewan Komisaris, Direksi dan 1.e Board of Commissioners, Directors and
Manajemen Kunci Key Management
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Based on Minutes of Annual General
Pemegang Saham Tahunan PT Adhi Meeting of Shareholders PT Adhi Karya
Karya (Persero) Tbk sesuai akta dari (Persero) Tbk in accordance with the deed
Notaris Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., made by Notary Ashoya Ratam, S.H.,
No. 14 tanggal 8 Juni 2021 dan M.Kn., No.14 dated June 8, 2021 and
Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Based on Minutes of Annual General
Pemegang Saham Tahunan PT Adhi Meeting of Shareholders PT Adhi Karya
Karya (Persero) Tbk sesuai akta dari (Persero) Tbk in accordance with the deed
Notaris Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., made by Notary Ashoya Ratam, S.H.,
No. 47 tanggal 27 April 2023, susunan M.Kn., No.47 dated April 27, 2023
Dewan Komisaris dan Direksi pada the composition of the Board of
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 Commissioners and Board Directors as of
adalah sebagai berikut: December 31, 2023 and 2022 are as
follows:
2023 2022
Komisaris Utama Dody Usodo Hargosuseno Dody Usodo Hargosuseno President Commissioner
Komisaris -- Cahyo Rahadian Muzhar Commissioner
Komisaris Widiarto Widiarto Commissioner
Komisaris -- Yustinus Prastowo Commissioner
Komisaris Independen Abdul Muni Abdul Muni Independent Commissioner
Komisaris Independen Hironimus Hilapok Hironimus Hilapok Independent Commissioner
Komisaris Independen Erwin Moeslimin Singajuru -- Independent Commissioner
15
Page 339
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Direktur Utama Entus Asnawi Mukhson Entus Asnawi Mukhson President Director
Direktur Operasi 1 Alloysius Suko Widigdo Alloysius Suko Widigdo Operational Director 1
Direktur Operasi 2 Pundjung Setya Brata Pundjung Setya Brata Operational Director 2
Direktur QHSE dan Director of QHSE and
Pengembangan Vera Kirana Vera Kirana Development
Direktur Keuangan dan Director of Finance and
Manajemen Risiko Bambang Krisminarno A.A.G. Agung Dharmawan Risk Management
Direktur Human Capital Director of Human Capital
dan Sistem Ki Syahgolang Permata Agus Karianto and System
Jumlah karyawan tetap Grup pada As of December 31, 2023 and 2022 the
31 Desember 2023 dan 2022 yakni 1.774 number of the Group’s permanent
dan 1.840 orang (tidak diaudit). employees were 1,774 and 1,840 people
(unaudited).
Manajemen kunci meliputi anggota Dewan Key management personnel includes
Komisaris dan Direksi Perusahaan. Commisioners and Directors of the
Company.
1.f Komite Audit 1.f Audit Committee
Perusahaan membentuk Komite Audit The Company forms an Audit Committee
dalam rangka membantu pelaksanaan in order to assist the implementation of the
tugas dan fungsi Dewan Komisaris. Hal ini duties and functions of the Board of
merupakan bagian dari pelaksanaan UU Commissioners. This is part of the
No. 19 Tahun 2003 tentang Badan Usaha implementation of Law No. 19 of 2003
Milik Negara (BUMN), Peraturan Menteri concerning State-Owned Enterprises
Negara BUMN No. PER 12/MBU/2012 (BUMN), Regulation of the Minister of
tanggal 24 Agustus 2012, serta Peraturan State-Owned Enterprises No. PER 12
OJK No.55/POJK.04/2015 tentang /MBU/2012 dated August 24, 2012,
Pembentukan dan Pedoman Pelaksana as well as OJK Regulation
Kerja Komite Audit. No.55/POJK.04/2015 regarding the
Formation and Implementation Guidelines
for the Audit Committee.
Berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris Based on the decision of the Board of
PT Adhi Karya (Persero) Tbk Commissioners of PT Adhi Karya
No. KEP.005/DK-AK/2019, tanggal (Persero) Tbk Number: KEP.005/DK-
13 Mei 2019, Nomor: KEP.016/DK- AK/2019, dated May 13, 2019 No.
AK/2018 tanggal 24 Juli 2018, KEP.016/DK-AK/2018 dated July 24,
KEP.001/DK-AK/2019 tanggal 31 Januari 2018, KEP.001/DK-AK/2019 dated
2019, KEP.009/DK-AK/2022 tanggal January 31, 2019, KEP.009/DK-AK/2022
24 Agustus 2022, KEP.011/DK-AK/2022 dated August 24, 2022, KEP.011/DK-
tanggal 3 Oktober 2022 mengenai AK/2022 dated October 3, 2022 regarding
penetapan susunan Anggota Komite Audit the appointment of Members of the Audit
PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Committee of PT Adhi Karya (Persero)
Tbk.
Berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris Based on the decision of the Board of
PT Adhi Karya (Persero) Tbk Commissioners of PT Adhi Karya
No. KEP.002/DK-AK/2023 tanggal (Persero) Tbk Number: KEP.002/DK-
1 Februari 2023, Nomor: KEP.001/DK- AK/2023, dated February 1, 2023 No.
AK/2023 tanggal 28 Januari 2023, KEP.001/DK-AK/2023 dated January 28,
mengenai penetapan susunan Anggota 2023, regarding the appointment of
Komite Audit PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Members of the Audit Committee of
PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
16
Page 340
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Susunan komite audit pada tanggal The compositions of the audit committee
31 Desember 2023 dan 2022 adalah as of December 31, 2023 and 2022 are as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
Ketua merangkap anggota Abdul Muni Abdul Muni Chairman concurrently member
Anggota Mardiannus Pramudya Ratna Wardhani Member
Anggota Andi Nugroho Suryo Kuncoro Taufik Hidayat Member
1.g Sekretaris Perusahaan 1.g Corporate Secretary
Berdasarkan Keputusan Direksi PT Adhi Based on the Decision Letter of Director’s
Karya (Persero) Tbk No. 014-6/2021/046 of PT Adhi Karya (Persero) Tbk No. 014-
tanggal 16 Maret 2021, tentang Alih Tugas 6/2021/046 dated March 16, 2021, on the
Pejabat Manajerial PT Adhi Karya (Persero) Appointment of Managerial Duties Officer
Tbk. Sekretaris Perusahaan pada tanggal of PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
31 Desember 2023 dan 2022 adalah Farid Corporate Secretary on December 31,
Budiyanto. 2023 and 2022 is Farid Budiyanto.
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policies Information
2.a. Pernyataan Kepatuhan 2.a. Statement of Compliance
Laporan keuangan konsolidasian Grup The Group's consolidated financial
disusun dan disajikan sesuai dengan statements are prepared and presented in
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia accordance with Financial Accounting
yang meliputi Pernyataan Standar Standards in Indonesia which include
Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Statements of Financial Accounting
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Standards (PSAK) and Interpretations of
(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Financial Accounting Standards (ISAK)
Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan issued by the Financial Accounting
Akuntan Indonesia (DSAK – IAI) dan Standards Board - Indonesian
Dewan Standar Akuntansi Syariah - Ikatan Accountants Association (DSAK – IAI) and
Akuntan Indonesia (DSAS – IAI), the Standards Board Sharia Accounting -
dan Peraturan Regulator Pasar Modal Indonesian Accountants Association
No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan (DSAS – IAI), and Capital Market
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten Regulatory Regulation No. VIII.G.7
atau Perusahaan Publik. concerning Presentation and Disclosure of
Financial Reports of Issuers or Public
Companies.
2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan 2.b. Basis of Measurement and Preparation
Laporan Keuangan Konsolidasian of Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements
dan disajikan berdasarkan asumsi have been prepared and presented based
kelangsungan usaha serta on going concern assumption and accrual
atas dasar akrual, kecuali laporan basis of accounting, except for the
arus kas konsolidasian. Dasar pengukuran consolidated statements of cash flows.
dalam penyusunan laporan keuangan Basis of measurement in preparation of
konsolidasian ini adalah konsep biaya these consolidated financial statements is
perolehan, kecuali beberapa akun tertentu the historical costs concept, except for
yang didasarkan pengukuran lain certain accounts which have been
sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan prepared on the basis of other
akuntansi masing-masing akun tersebut. measurements as described in their
Biaya perolehan umumnya didasarkan respective policies. Historical cost is
pada nilai wajar imbalan yang diserahkan generally based on the fair value of the
dalam pemerolehan aset. consideration given in exchange for
assets.
17
Page 341
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Laporan arus kas konsolidasian disajikan The consolidated statements of cash flows
dengan metode langsung dengan are presented using the direct method by
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas classifying cash flows into operating,
operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
Mata uang penyajian yang digunakan The presentation currency used in the
dalam penyusunan laporan keuangan preparation of the consolidated financial
konsolidasian ini adalah Rupiah, yang statements is Indonesian Rupiah, which is
merupakan mata uang fungsional Grup. the functional currency of the Group. Each
Setiap entitas di dalam Grup menetapkan entity in the Group determines its own
mata uang fungsional sendiri dan unsur- functional currency and items included in
unsur dalam laporan keuangan dari setiap the financial statements of each entity are
entitas diukur berdasarkan mata uang measured using that functional currency.
fungsional tersebut.
2.c. Standar Akuntansi Keuangan yang 2.c. Effective Financial Accounting
Berlaku Efektif Standards
i. Pernyataan Standar Akuntansi i. Statements of Financial Accounting
Keuangan (”PSAK”) yang berlaku Standard (“PSAK”) effective for the
efektif untuk tahun buku yang year beginning on or after January
dimulai pada atau setelah tanggal 1, 2023.
1 Januari 2023.
Berikut amendemen dan revisi atas The following are amendment and
standar yang berlaku efektif untuk revised to standards which effective for
periode pelaporan tahunan yang dimulai annual reporting periods beginning on
pada atau setelah 1 Januari 2023, or after January 1, 2023, with early
dengan penerapan dini diperkenankan adoption is permitted, are as follows:
yaitu:
• Amendemen PSAK 1: Penyajian • Amendments PSAK 1: Presentation
Laporan Keuangan tentang of Financial Statements regarding
Pengungkapan Kebijakan Akuntansi; Disclosure of Accounting Policies;
• Amandemen PSAK 1: Penyajian • Amendments PSAK 1: Presentation
Laporan Keuangan tentang of Financial Statements regarding
Klasifikasi Liabilitas sebagai Jangka Classification of Liabilities as a
Pendek atau Jangka Panjang; Current or Non-Current;
• Amendemen PSAK 16: Aset Tetap • Amendment to PSAK 16: Fixed
tentang Hasil sebelum Penggunaan Assets related to Proceeds before
yang Diintensikan; Intended Use;
• Amendemen PSAK 25: Kebijakan • Amendments PSAK 25: Accounting
Akuntansi, Perubahan Estimasi Policies, Changes in Accounting
Akuntansi, dan Kesalahan tentang Estimates and Errors regarding
Definisi Estimasi Akuntansi; Definition of Accounting Estimates;
• Amendemen PSAK 46: Pajak • Amendments PSAK 46: Income Tax
Penghasilan tentang Pajak regarding Deferred Tax related to
Tangguhan terkait Aset dan Liabilitas Assets and Liabilities arising from a
yang timbul dari Transaksi Tunggal; Single Transaction; and
dan
• Revisi PSAK 107: Akuntansi Ijarah. • Revised PSAK 107: Accounting for
Ijara.
Implementasi dari standar-standar The implementation of the standards
tersebut tidak berdampak signifikan has no significant impact on the
terhadap jumlah yang dilaporkan di amount reported in the current
periode berjalan atau tahun reporting period or previous periods.
sebelumnya.
18
Page 342
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
ii. PSAK yang berlaku efektif untuk ii. PSAK which effective for periods
periode yang dimulai pada atau beginning on or after January 1,
setelah 1 Januari 2024, dengan 2024, with early adoption is
penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, are as follows:
• Amendemen PSAK 1: Penyajian • Amendments PSAK 1: Presentation
Laporan Keuangan tentang of Financial Statements related to
Liabilitas Jangka Panjang Dengan Non-Current Liabilities with
Kovenan; dan Covenants; and
• Amendemen PSAK 73: Liabilitas • Amendments PSAK 73: Lease
Sewa dalam Jual dan Sewa – Balik; Liability in a Sale and Leaseback.
• Revisi PSAK 101: Penyajian • Revised PSAK 101: Presentation of
Laporan Keuangan Syariah; dan Shariah Financial Statement; and
• Revisi PSAK 109: Akuntansi Zakat, • Revised PSAK 109: Zakah, Infaq
Infak, dan Sedekah. and Sadaqah.
Hingga tanggal laporan keuangan As at the date of the consolidated
konsolidasian ini diotorisasi, Grup masih financial statements being authorized,
melakukan evaluasi atas dampak the Group is still evaluating the
potensial dari penerapan standar baru potential impact of the adoption of new
dan amendemen standar tersebut. standards and amendments these
standards.
iii. PSAK yang berlaku efektif untuk iii. PSAK which effective for periods
periode yang dimulai pada atau beginning on or after January 1,
setelah 1 Januari 2025, dengan 2025, with early adoption is
penerapan dini diperkenankan yaitu: permitted, are as follows:
• PSAK 74: Kontrak Asuransi; dan • PSAK 74: Insurance Contract; and
• Amendemen PSAK 74: Kontrak • Amendments PSAK 74: Insurance
Asuransi tentang Penerapan Awal Contract regarding Initial Application
PSAK 74 dan PSAK 71 – Informasi of PSAK 74 and PSAK 71 –
Komparatif. Comparative Information.
DSAK-IAI juga mengesahkan DSAK-IAI also ratified changes to the
perubahan perubahan penomoran numbering of PSAK dand ISAK which
PSAK dan ISAK yang berlaku efektif will be effective on January 1, 2024.
pada 1 Januari 2024, dimana This change does not affect the
perubahan ini tidak memengaruhi substance of requirement in each
substansi pengaturan dalam masing PSAK and ISAK.
masing PSAK dan ISAK tersebut.
2.d. Prinsip-prinsip Konsolidasian −2.d. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian 3. The consolidated financial statements
mencakup laporan keuangan Grup seperti consist of the financial statements of the
disebutkan pada (Catatan 1.c.) Group as described in (Note 1.c.)
Entitas anak adalah entitas yang 3. A subsidiary is an entity controlled by the
dikendalikan oleh Perusahaan, yakni Company, ie the Company is exposed, or
Perusahaan terekspos, atau memiliki hak, has rights, to variable returns from its
atas imbal hasil variabel dari involvement with the entity and has the
keterlibatannya dengan entitas dan ability to affect those returns through its
memiliki kemampuan untuk memengaruhi current ability to direct the entity’s relevant
imbal hasil tersebut melalui kemampuan activities (power over the investee).
kini untuk mengarahkan aktivitas relevan
dari entitas (kekuasaan atas investee).
4.
5.
19
Page 343
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Keberadaan dan dampak dari hak suara 6. The existence and effect of substantive
potensial di mana Perusahaan memiliki potential voting rights that the Company
kemampuan praktis untuk melaksanakan has the practical ability to exercise (ie
(yakni hak substantif) dipertimbangkan substantive rights) are considered when
saat menilai apakah Perusahaan assessing whether the Company controls
mengendalikan entitas lain. another entity.
7.
Laporan keuangan Grup mencakup hasil 8. The Group’s financial statements consist of
usaha, arus kas, aset dan liabilitas dari the operating results, cash flows, assets
Perusahaan dan seluruh entitas anak yang, and liabilities of the Company
secara langsung dan tidak langsung, and all of its directly and indirectly
dikendalikan oleh Grup. Entitas anak controlled subsidiaries. Subsidiaries are
dikonsolidasikan sejak tanggal efektif consolidated from the effective date of
akuisisi, yaitu tanggal di mana Perusahaan acquisition, which is the date on which the
secara efektif memperoleh pengendalian Company effectively obtains control of the
atas bisnis yang diakuisisi, sampai tanggal acquired business, until that control
pengendalian berakhir. ceases.
Entitas induk menyusun laporan keuangan A parent prepares consolidated financial
konsolidasian dengan menggunakan statements using uniform accounting
kebijakan akuntansi yang sama untuk policies for like transactions and other
transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan events in similar circumstances. All
yang serupa. Seluruh transaksi, saldo, intragroup transactions, balances, income,
penghasilan, beban, dan arus kas dalam expenses and cash flows relating to
intra Grup terkait dengan transaksi antar transactions between entities of the group
entitas dalam Grup dieliminasi secara are eliminated in full.
penuh.
Grup mengatribusikan laba rugi dan setiap The Group attributed the profit or loss and
komponen dari penghasilan komprehensif each component of other comprehensive
lain kepada pemilik entitas induk dan income to the owners of the parent and
kepentingan non pengendali meskipun hal non-controlling interest even though this
tersebut mengakibatkan kepentingan non results in the non-controlling interests
pengendali memiliki saldo defisit. Grup having a deficit balance. The Group
menyajikan kepentingan non pengendali di presents non-controlling interest in equity in
ekuitas dalam laporan posisi keuangan the consolidated statement of financial
konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik position, separately from the equity owners
entitas induk. of the parent.
Perubahan dalam bagian kepemilikan Changes in the parent’s ownership interest
entitas induk pada entitas anak yang tidak in a subsidiary that do not result in loss of
mengakibatkan hilangnya pengendalian control are equity transactions (ie
adalah transaksi ekuitas (yaitu transaksi transactions with owners in their capacity
dengan pemilik dalam kapasitasnya as owners). When the proportion of equity
sebagai pemilik). Ketika proporsi ekuitas held by non-controlling interest change, the
yang dimiliki oleh kepentingan non Group adjusted the carrying amounts of the
pengendali berubah, Grup menyesuaikan controlling interest and non-controlling
jumlah tercatat kepentingan pengendali interest to reflect the changes in their
dan kepentingan non pengendali untuk relative interest in the subsidiaries. Any
mencerminkan perubahan kepemilikan difference between the amount by which
relatifnya dalam entitas anak. Selisih antara the non-controlling interests are adjusted
jumlah tercatat kepentingan non and the fair value of the consideration paid
pengendali yang disesuaikan dan nilai or received is recognised directly in equity
wajar dari jumlah yang diterima atau and attributed to the owners of the parent.
dibayarkan diakui langsung dalam ekuitas
dan diatribusikan pada pemilik dari entitas
induk.
20
Page 344
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Jika Grup kehilangan pengendalian, maka If the Group losses control, the Group:
Grup:
a) Menghentikan pengakuan aset a) Derecognizes the assets (including
(termasuk goodwill) dan liabilitas goodwill) and liabilities of the subsidiary
entitas anak pada jumlah tercatatnya at their carrying amounts at the date
ketika pengendalian hilang; when control is lost;
b) Menghentikan pengakuan jumlah b) Derecognizes the carrying amount of
tercatat setiap kepentingan non any non-controlling interests in the
pengendali pada entitas anak former subsidiary at the date when
terdahulu ketika pengendalian hilang control is lost (including any components
(termasuk setiap komponen of other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain yang attributable to them);
diatribusikan pada kepentingan non
pengendali);
c) Mengakui nilai wajar pembayaran c) Recognizes the fair value of
yang diterima (jika ada) dari transaksi, the consideration received, if any, from
peristiwa, atau keadaan the transaction, event or circumstances
yang mengakibatkan hilangnya that resulted in the loss of control;
pengendalian;
d) Mengakui sisa investasi pada entitas d) Recognizes any investment retained in
anak terdahulu pada nilai wajarnya the former subsidiary at fair value at the
pada tanggal hilangnya pengendalian; date when control is lost;
e) Mereklasifikasi ke laba rugi, atau e) Reclassifies to profit or loss, or transfer
mengalihkan secara langsung ke directly to retained earnings if required
saldo laba jika disyaratkan oleh SAK by other SAKs, the amount recognized
lain, jumlah yang diakui dalam in other comprehensive income in
penghasilan komprehensif lain dalam relation to the subsidiary;
kaitan dengan entitas anak;
f) Mengakui perbedaan apapun yang f) Recognizes any resulting difference as a
dihasilkan sebagai keuntungan atau gain or loss attributable to the parent.
kerugian dalam laba rugi yang
diatribusikan kepada entitas induk.
2.e. Instrumen Keuangan 2.e. Financial Instrument
Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement
Grup mengakui aset keuangan atau The Group recognizes a financial assets
liabilitas keuangan dalam laporan posisi or a financial liabilities in the consolidated
keuangan konsolidasian, jika dan hanya statement of financial position when, and
jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam only when, it becomes a party to the
ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. contractual provisions of the instrument.
Pada saat pengakuan awal aset keuangan At initial recognition, the Group measures
atau liabilitas keuangan, Grup mengukur all financial assets and financial liabilites
pada nilai wajarnya. Dalam hal aset at its fair value. In the case of a financial
keuangan atau liabilitas keuangan tidak asset or financial liability not at fair value
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, through profit or loss, fair value plus or
nilai wajar tersebut ditambah atau dikurang minus with the transaction costs that are
dengan biaya transaksi yang dapat directly attributtable to the acquisition or
diatribusikan secara langsung dengan issue of the financial asset or financial
perolehan atau penerbitan aset keuangan liability. Transaction costs incurred on
atau liabilitas keuangan tersebut. Biaya acquisition of a financial asset and issue
transaksi yang dikeluarkan sehubungan of a financial liability classified at fair
dengan perolehan aset keuangan dan value through profit or loss are expensed
penerbitan liabilitas keuangan yang immediately.
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui
laba rugi dibebankan segera.
21
Page 345
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan Subsequent measurement of financial
assets
Aset keuangan Grup diklasifikasikan The Group’ financial assets are classified
sebagai berikut: aset keuangan yang diukur into the following specified categories:
pada biaya perolehan yang diamortisasi, financial assets at amortized costs,
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar financial assets at fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain, aset comprehensive income, and financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit or loss.
melalui laba rugi.
a. Aset Keuangan yang Diukur pada i. Financial Assets Measured at
Biaya Perolehan Diamortisasi Amortized Costs
Aset keuangan diukur pada biaya Financial assets are measured at
perolehan diamortisasi ketika kedua amortized costs if these conditions
kondisi berikut terpenuhi: are met:
(1) aset keuangan dikelola dalam (1) the financial asset is held within a
model bisnis yang bertujuan untuk business model whose objective
memiliki aset keuangan dalam to hold the financial asset to
rangka mendapatkan arus kas collect contractual cash flow (held
kontraktual saja; dan to collect); and
(2) persyaratan kontraktual dari aset (2) the contractual cash flows of the
keuangan tersebut memberikan financial asset give rise to
hak pada tanggal tertentu atas arus payments on specified dates that
kas yang semata dari pembayaran are solely payments of principal
pokok dan bunga (solely payments and interest (SPPI) on the
of principal and interest - “SPPI”) principal amount outstanding.
dari jumlah pokok terutang.
Aset keuangan ini diukur pada jumlah The financial asset is measured at the
yang diakui pada awal pengakuan amount recognized at initial recognition
dikurangi dengan pembayaran pokok, minus principal repayments, plus or
kemudian dikurangi atau ditambah minus the cumulative amortization of any
dengan jumlah amortisasi kumulatif atas difference between that initial amount and
perbedaan jumlah pengakuan awal the maturity amount, and any loss
dengan jumlah pada saat jatuh tempo, allowance.
dan penurunan nilainya.
Pendapatan keuangan dihitung dengan Interest income is calculated using the
metode menggunakan suku bunga effective interest method and is
efektif dan diakui di laba rugi. Perubahan recognized in profit or loss. Changes in
pada nilai wajar diakui di laba rugi ketika fair value are recognized in profit and loss
aset dihentikan atau direklasifikasi. when the asset is derecognized or
reclassified.
Aset keuangan yang diklasifikasikan Financial assets classified to amortized
menjadi aset keuangan yang diukur cost may be sold where there is an
pada biaya perolehan diamortisasi dapat increase in credit risk. Disposals for other
dijual ketika terdapat peningkatan risiko reasons are permitted but such sales
kredit. Penghentian untuk alasan lain should be immaterial in value or
diperbolehkan namun jumlah penjualan infrequent in nature.
tersebut harus tidak material jumlahnya
atau tidak sering.
22
Page 346
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Aset Keuangan yang Diukur pada ii. Financial Assets Measured at Fair Value
Fair Value Through Other Through Other Comprehensive Income
Comprehensive Income (”FVTOCI”) (“FVTOCI”)
Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika The financial assets are measured at
kedua kondisi berikut terpenuhi: FVTOCI if these conditions are met:
(1) aset keuangan dikelola dalam model (1) the financial asset is held within a
bisnis yang tujuannya akan business model whose objective is
terpenuhi dengan mendapatkan arus archived by both collective
kas kontraktual dan menjual aset contractual cash flows and selling
keuangan; dan financial assets; and
(2) persyaratan kontraktual dari aset (2) the contractual cash flows of the
keuangan tersebut memberikan hak financial asset give rise
pada tanggal tertentu atas arus kas to payments on specified dates
yang semata dari pembayaran that are solely payments of principal
pokok dan bunga (solely payments and interest (“SPPI”) on the principal
of principal and interest - “SPPI”) amount outstanding.
dari jumlah pokok terutang.
Aset keuangan tersebut diukur sebesar The financial assets are measured at fair
nilai wajar, di mana keuntungan atau value. The changes in fair value are
kerugian diakui dalam penghasilan recognized initially in other
komprehensif lain, kecuali untuk comprehensive income (OCI), except for
kerugian akibat penurunan nilai dan impairment gains and losses, and a
keuntungan atau kerugian akibat portion of foreign exchange gains and
perubahan kurs, diakui pada laba rugi. losses, are recognized in profit or loss.
Ketika aset keuangan tersebut When the asset is derecognized or
dihentikan pengakuannya atau reclassified, changes in fair value
direklasifikasi, keuntungan atau kerugian previously recognized in other
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam comprehensive income and accumulated
penghasilan komprehensif lain in equity are reclassified from equity to
direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi profit and loss as a reclassification
sebagai penyesuaian reklasifikasi. adjustment.
c. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai iii. Financial Assets at Fair Value Through
Wajar Melalui Laba Rugi (“FVTPL”) Profit or Loss (“FVTPL”)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets measured at FVTPL are
adalah aset keuangan yang tidak those which do not meet both for neither
memenuhi kriteria untuk diukur pada amortized costs nor FVTOCI.
biaya perolehan diamortisasi atau untuk
diukur FVTOCI.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan After initial recognition, FVTPL financial
yang diukur pada FVTPL diukur pada assets are measured at fair value. The
nilai wajarnya. Keuntungan atau changes in fair value are recognized in
kerugian yang timbul dari perubahan profit or loss.
nilai wajar aset keuangan diakui dalam
laba rugi.
Aset keuangan berupa derivatif dan Financial assets in form of derivatives and
investasi pada instrumen ekuitas tidak investment in equity instrument are not
memenuhi kriteria untuk diukur pada eligible to meet both criteria for amortized
biaya perolehan diamortisasi atau costs or FVTOCI. Hence, these are
kriteria untuk diukur pada FVTOCI, measured at FVTPL. Nonetheless, the
sehingga diukur pada FVTPL. Namun Group may irrevocably designated an
demikian, Grup dapat menetapkan investment in an equity instrument which
pilihan yang tidak dapat dibatalkan saat is not held for trading in any time soon as
pengakuan awal atas investasi pada FVTOCI. This designation result in gains
23
Page 347
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
instrumen ekuitas yang bukan untuk and losses to be presented in other
diperjualbelikan dalam waktu dekat (held comprehensive income, except for
for trading) untuk diukur pada FVTOCI. dividend income on a qualifying
Penetapan ini menyebabkan semua investment which is recognized in profit or
keuntungan atau kerugian disajikan loss. Cumulative gains or losses
dalam penghasilan komprehensif lain, previously recognized in other
kecuali pendapatan dividen tetap diakui comprehensive income are reclassified to
dalam laba rugi. Keuntungan atau retained earnings, not to profit or loss.
kerugian kumulatif yang sebelumnya
diakui dalam penghasilan komprehensif
lain direklasifikasi ke saldo laba tidak
melalui laba rugi.
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Subsequent Measurement of Financial
Keuangan Liabilities
Grup mengklasifikasikan seluruh The Group shall classify all financial
liabilitas keuangan sehingga setelah liabilities as subsequently measured at
pengakuan awal liabilitas keuangan amortised cost, except for:
diukur pada biaya perolehan
diamortisasi, kecuali:
a) Liabilitas keuangan pada nilai wajar a) Financial liabilities at fair value
melalui laba rugi. Liabilitas through profit or loss. Such liabilities,
dimaksud, termasuk derivatif yang including derivatives that are
merupakan liabilitas, selanjutnya liabilities, shall be subsequently
akan diukur pada nilai wajar. measured at fair value.
b) Liabilitas keuangan yang timbul b) Financial liabilities that arise when a
ketika pengalihan aset keuangan transfer of a financial asset does not
yang tidak memenuhi kualifikasi qualify for derecognition or when the
penghentian pengakuan atau continuing involvement approach
ketika pendekatan keterlibatan applies.
berkelanjutan diterapkan.
c) Kontrak jaminan keuangan dan c) Financial guarantee contracts and
komitmen untuk menyediakan commitments to provide a loan at a
pinjaman dengan suku bunga below-market interest rate. After
dibawah pasar. Setelah pengakuan initial recognition, an issuer of such a
awal, penerbit kontrak dan penerbit contract and an issuer of such a
komitmen selanjutnya mengukur commitment shall subsequently
kontrak tersebut sebesar jumlah measure it at the higher than:
yang lebih tinggi antara:
(i) Jumlah penyisihan kerugian; (i) The amount of the loss
dan allowance; and
(ii) Jumlah yang pertama kali diakui (ii) The amount initially recognized
dikurangi dengan, jika sesuai, less, when appropriate, the
jumlah kumulatif dari cumulative amount of income
penghasilan yang diakui sesuai recognized in accordance with
dengan prinsip PSAK 72. the principles of PSAK 72.
d) Imbalan Kontinjensi yang diakui oleh d) Contingent consideration recognized
pihak pengakusisi dalam kombinasi by an acquirer in a business
bisnis ketika PSAK 22 diterapkan. combination to which PSAK 22
Imbalan Kontinjensi selanjutnya applies. Such contingent
diukur pada nilai wajar dan consideration shall subsequently be
selisihnya dalam laba rugi. measured at fair value with changes
recognized in profit or loss.
Saat pengakuan awal Grup The Group may, at initial recognition,
dapat membuat penetapan yang irrevocably designate a financial liability
takterbatalkan untuk mengukur liabilitas as measured at fair value through profit or
24
Page 348
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
keuangan pada nilai wajar melalui laba loss when permitted by the standard or
rugi, jika diizinkan oleh standar atau jika when doing so results in more relevant
penetapan akan menghasilkan informasi information, because either:
yang lebih relevan, karena:
a) mengeliminasi atau mengurangi a) it eliminates or significantly reduces a
secara signifikan inkonsistensi measurement or recognition
pengukuran atau pengakuan inconsistency (sometimes referred to
(kadang disebut sebagai “accounting as “an accounting mismatch”) that
mismatch”) yang dapat timbul dari would otherwise arise from
pengukuran aset atau liabilitas atau measuring assets or liabilities or
pengakuan keuntungan dan recognising the gains and losses on
kerugian atas aset atau liabilitas them on different bases; or
dengan dasar yang berbeda beda;
atau
b) sekelompok liabilitas keuangan atau b) a group of financial liabilities or
aset keuangan dan liabilitas financial assets and financial
keuangan dikelola dan kinerjanya liabilities is managed and its
dievaluasi berdasarkan nilai wajar, performance is evaluated on a fair
sesuai manajemen risiko atau value basis, in accordance with a
strategi investasi yang documented risk management or
terdokumentasi, dan informasi investment strategy, and information
dengan dasar nilai wajar dimaksud about the group is provided internally
atas kelompok tersebut disediakan on that basis to the Grup’s key
secara internal untuk personil management personnel.
manajemen kunci Grup.
Penghentian Pengakuan Aset dan Derecognition of Financial Assets and
Liabilitas Keuangan Liabilities
Grup menghentikan pengakuan aset The Group derecognizes a financial asset
keuangan, jika dan hanya jika hak when, and only when the contractual
kontraktual atas arus kas yang berasal dari rights to the cash flows from the financial
asset keuangan berakhir, atau Grup asset expire or the Group transfer the
mengalihkan hak kontraktual untuk contractual rights to receive the cash
menerima kas tetapi juga menanggung flows of the financial asset or retains the
kewajiban kontraktual untuk membayar arus contractual rights to received the cash
kas yang diterima tersebut kepada satu atau flows but assumes a contractual
lebih pihak penerima melalui suatu obligation to pay the cash flows to one or
kesepakatan. Jika Grup secara substansial more recipients in an arrangement. If the
mengalihkan seluruh risiko dan manfaat Group transfer substantially all the risks
atas kepemilikan aset keuangan, maka and rewards of ownership of the financial
Grup menghentikan pengakuan aset asset, the Group derecognizes the
keuangan dan mengakui secara terpisah financial asset and recognizes separately
sebagai aset atau liablitas untuk setiap hak as an asset or a liability any rights and
dan kewajiban yang timbul atau yang masih obligation created or retained in the
dimiliki dalam pengalihan tersebut. Jika transfer. If the Group neither transfer nor
Grup secara substansial tidak mengalihkan retains substantially all the risks and
dan tidak memiliki seluruh risiko dan rewards of ownership of the financial
manfaat atas kepemilikan aset keuangan asset and has retained control, the Group
tersebut dan masih memiliki pengendalian, continues to recognize the financial asset
maka Grup mengakui aset keuangan to the extent of its continuing involvement
sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan in the financial asset. If the Group retains
aset keuangan tersebut. Jika Grup secara substantially all the risks and rewards of
substansial masih memiliki seluruh risiko ownership of the financial asset, the
dan manfaat atas kepemilikan aset Group continues to recognize the
keuangan, maka Grup tetap mengakui aset financial asset.
keuangan tersebut.
25
Page 349
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes a financial
keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas liability from its statement of financial
keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika position when, and only when, it is
kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak extinguished, is when the obligation
dilepaskan atau dibatalkan atau specified in the contract is discharged or
kedaluwarsa. cancelled or expired.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Grup mengakui kerugian kredit The Group recognizes expected credit
ekspektasian untuk aset keuangan yang loss for its financial assets measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi amortized costs and financial assets
dan aset keuangan yang diukur pada measured at FVTOCI.
FVTOCI.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup At the end of each reporting date, the
mengukur penyisihan kerugian instrumen Group calculates any impairment
keuangan sejumlah kerugian kredit provision in financial instruments based
ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko on its lifetime expected credit loss if the
kredit atas instrumen keuangan tersebut credit risk of the financial instruments has
telah meningkat secara signifikan sejak increased significantly since its initial
pengakuan awal. Namun, jika risiko kredit recognition. However, if credit risk has not
instrumen keuangan tersebut tidak increased significantly since initial
meningkat secara signifikan sejak recognition, then a 12 months expected
pengakuan awal, maka Grup mengakui credit loss is recognized.
sejumlah kerugian kredit ekspektasian
12 bulan.
Grup menerapkan metode yang The Group applied a simplified approach
disederhanakan untuk mengukur kerugian to measure such expected credit loss for
kredit ekspektasian tersebut terhadap trade receivables and contract assets
piutang usaha dan aset kontrak tanpa without significant financing component.
komponen pendanaan yang signifikan.
Grup menganggap aset keuangan The Group considers a financial asset to
gagal bayar ketika pihak ketiga be in default when the counterparty is
tidak mampu membayar kewajiban unlikely to pay its credit obligations to the
kreditnya kepada Grup secara penuh. Group in full. The maximum period
Periode maksimum yang dipertimbangkan considered when estimating expected
ketika memperkirakan kerugian kredit credit loss is the maximum contractual
ekspektasian adalah periode maksimum period over which the Group is exposed
kontrak di mana Grup terekspos terhadap to credit risk.
risiko kredit.
Penyisihan kerugian diakui sebagai Impairment losses are recognized as a
pengurang jumlah tercatat aset keuangan deduction in financial assets’ carrying
kecuali untuk aset keuangan yang diukur amount, except for financial assets
pada FVTOCI yang penyisihan kerugiannya measured at FVTOCI where its
diakui dalam penghasilan komprehensif lain. impairment is recognized in other
Sedangkan jumlah kerugian kredit comprehensive income. The expected
ekspektasian (atau pemulihan kerugian credit loss (or recovery of credit loss) is
kredit) diakui dalam laba rugi, sebagai recognized in profit or loss, as gains or
keuntungan atau kerugian penurunan nilai. losses of financial asset impairment.
26
Page 350
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian The expected credit loss of financial
dari instrumen keuangan dilakukan dengan intruments are conducted by a means
suatu cara yang mencerminkan: which reflect:
i. Jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. An unbiased and probability-
probabilitas tertimbang yang ditentukan weighted amount that reflects a
dengan mengevaluasi serangkaian range of possible outcomes;
kemungkinan yang dapat terjadi;
ii. Nilai waktu uang; dan ii. Time value of money; and
iii. Informasi yang wajar dan terdukung iii. Reasonable and supportable
yang tersedia tanpa biaya atau upaya information that is available without
berlebihan pada tanggal pelaporan undue cost or effort about past
mengenai peristiwa masa lalu, kondisi events, current conditions and
kini, dan perkiraan kondisi ekonomi forecasts of future conditions.
masa depan.
Aset keuangan dapat dianggap tidak Financial assets may be considered to
mengalami peningkatan risiko kredit secara not having significant increase in credit
signifikan sejak pengakuan awal jika aset risk since initial recognition if the financial
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah assets have a low credit risk at the
pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada reporting date. Credit risk on financial
instrumen keuangan dianggap rendah instrument may be considered be low if
ketika aset keuangan tersebut memiliki there is a low risk of default, the borrower
risiko gagal bayar yang rendah, peminjam has a strong capacity to meet its
memiliki kapasitas yang kuat untuk contractual cash flow obligations in the
memenuhi kewajiban arus kas near term and adverse changes in
kontraktualnya dalam jangka waktu dekat economic and business conditions in the
dan memburuknya kondisi ekonomi dan longer term may, but will not necessarily,
bisnis dalam jangka waktu panjang reduce the ability of the borrower to fulfil
mungkin, namun tidak selalu, menurunkan its contractual cash flow obligations. To
kemampuan peminjam untuk memenuhi determine whether a financial asset has a
kewajiban arus kas kontraktualnya. Untuk low credit risk, the Group may use
menentukan apakah aset keuangan internal credit risk rating or external
memiliki risiko kredit rendah, Grup dapat assessment. For example, a financial
menggunakan peringkat risiko kredit internal asset with “investment grade” according
atau penilaian eksternal. Misal, aset to external assessment has a low credit
keuangan dengan peringkat “investment risk rating, thus it does not experience an
grade” berdasarkan penilaian eksternal increase in significant credit risk since
merupakan instrumen yang memiliki risiko initial recognition.
kredit yang rendah, sehingga tidak
mengalami peningkatan risiko kredit secara
signifikan sejak pengakuan awal.
Metode Suku Bunga Efektif The Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method
yang digunakan untuk menghitung biaya of calculating the amortized cost of a
perolehan diamortisasi dari aset atau financial asset or a financial liability (or
liabilitas keuangan (atau kelompok aset group of financial assets or financial
atau liabilitas keuangan) dan metode untuk liabilities) and of allocating the interest
mengalokasikan pendapatan bunga atau income or interest expense over the
beban bunga selama periode yang relevan. relevant period. The effective interest rate
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang is the rate that exactly discount estimated
secara tepat mendiskontokan estimasi future cash payments or receipts through
pembayaran atau penerimaan kas masa the expected life of the financial instrument
depan selama perkiraan umur dari or, when appropriate, a shorter period to
instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, the net carrying amount of the financial
digunakan periode yang lebih singkat untuk asset or financial liability. When calculating
memperoleh jumlah tercatat neto dari aset the effective interest rate, the Group
27
Page 351
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
keuangan atau liabilitas keuangan. Pada estimates cash flows considering all
saat menghitung suku bunga efektif, Grup contractual terms of the financial
mengestimasi arus kas dengan instrument, for example, prepayment, call
mempertimbangkan seluruh persyaratan and similar option, but shall not consider
kontraktual dalam instrumen keuangan future credit losses. The calculation
tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi includes all fees and points paid or
beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak received between parties to the contract
mempertimbangkan kerugian kredit masa that are an integral part of the effective
depan. Perhitungan ini mencakup seluruh interest rate, transaction costs, and all
komisi dan bentuk lain yang dibayarkan other premiums or discounts.
atau diterima oleh pihak-pihak dalam
kontrak yang merupakan bagian tak
terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya
transaksi, dan seluruh premium atau
diskonto lain.
Reklasifikasi Reclassification
Grup mereklasifikasi aset keuangan ketika The Group reclassifies a financial asset if
Grup mengubah tujuan model bisnis untuk and only if the Group's business model
pengelolaan aset keuangan sehingga objective for its financial assets changes
penilaian sebelumnya menjadi tidak dapat so its previous model assessment would
diterapkan. no longer apply.
Jika Grup mereklasifikasi aset keuangan, If the Group reclassifies a financial asset, it
maka Grup menerapkan reklasifikasi secara is required to apply the reclassification
prospektif sejak tanggal reklasifikasi. prospectively from the reclassification date.
Keuntungan, kerugian (termasuk Previously recognized gains, losses
keuntungan atau kerugian penurunan nilai), (including impairment gains or losses) or
atau bunga yang sebelumnya diakui tidak interest are not restated.
disajikan kembali.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan When the Group reclassifies its financial
dari biaya perolehan diamortisasi menjadi asset out of the amortized cost into
FVTPL, maka nilai wajarnya diukur pada FVTPL, then its fair value is measured at
tanggal reklasifikasi. Keuntungan atau reclassification date. Any gains or losses
kerugian yang timbul dari perbedaan antara resulted from the difference between
biaya perolehan diamortisasi sebelumnya previous amortized cost and its fair value is
dan nilai wajarnya diakui dalam laporan laba recognized in profit or loss. Otherwise, if
rugi. Sebaliknya, jika Grup mereklasifikasi the Group reclassifies its financial asset
aset keuangannya dari FVTPL menjadi from FVTPL into amortized cost, then its
biaya perolehan diamortisasi, maka nilai fair value at the date of reclassification
wajarnya pada tanggal reklasifikasi menjadi becomes new gross carrying amount.
nilai tercatat bruto baru.
Ketika Grup mereklasifikasi aset keuangan When the Group reclassifies its financial
dari biaya perolehan diamortisasi menjadi asset out of the amortized cost into
FVTOCI, nilai wajarnya diukur pada tanggal FVTOCI, its fair value is measured at the
reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian reclassification date. Any gains or losses
yang timbul dari selisih antara biaya resulted from the difference between
perolehan diamortisasi sebelumnya dan nilai previous amortized cost and fair value is
wajar diakui dalam penghasilan recognized in other comprehensive
komprehensif lain. Tingkat suku bunga income. Effective interest rate and
efektif dan pengukuran kerugian kredit expected credit loss measurement are not
ekspektasian tidak disesuaikan sebagai adjusted as a result of the reclassification.
hasil dari reklasifikasi. Sebaliknya, ketika Otherwise, when the Group reclassifies its
Grup mereklasifikasi aset keuangannya dari financial asset out of the FVTOCI into
FVTOCI menjadi biaya perolehan amortized cost, the financial asset is
28
Page 352
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
diamortisasi, aset keuangan tersebut reclassified by its fair value at the
direklasifikasi pada nilai wajarnya pada reclassification date. However, any
tanggal reklasifikasi. Namun, keuntungan cumulative gains or losses previously
atau kerugian kumulatif yang sebelumnya recognized in other comprehensive income
diakui dalam penghasilan komprehensif lain are omitted from equity and adjusted to the
dihilangkan dari ekuitas dan disesuaikan financial asset’s fair value at the date of
dengan nilai wajar aset keuangan pada reclassification. Consequently, at the
tanggal reklasifikasi. Akibatnya, pada reclassification date, the financial asset is
tanggal reklasifikasi, aset keuangan diukur measured the same way as if it were
dengan cara yang sama seperti biaya amortized cost.
perolehan diamortisasi.
Penyesuaian ini memengaruhi penghasilan This adjustment affects other
komprehensif lain tetapi tidak memengaruhi comprehensive income but not profit or
laba rugi, dan karenanya bukan merupakan loss, and hence it is not a reclassification
penyesuaian reklasifikasi. Suku bunga adjustment. Effective interest rate and
efektif dan pengukuran kerugian kredit expected credit loss are no longer adjusted
ekspektasian tidak disesuaikan sebagai as a result of the reclassification.
akibat dari reklasifikasi.
Pada saat Grup mereklasifikasi aset When the Group reclassifies its financial
keuangan keluar dari kategori pengukuran asset out of the FVTPL into FVTOCI, the
FVTPL menjadi kategori pengukuran financial asset is measured at its fair value.
FVTOCI, aset keuangan tetap diukur pada Similarly, when the Group reclassifies its
nilai wajarnya. Sama halnya, ketika Grup financial asset out of the FVTOCI into
mereklasifikasi aset keuangan keluar dari FVTPL the financial asset is measured at
kategori FVTOCI menjadi kategori its fair value. Any gains or losses
pengukuran FVTPL, aset keuangan tetap previously recognized in other
diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan atau comprehensive income are reclassified out
kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui of the equity to profit or loss as a
di penghasilan komprehensif lain reclassification adjustment at the date of
direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi reclassification.
sebagai penyesuaian reklasifikasi pada
tanggal reklasifikasi.
Saling Hapus Aset Keuangan dan Offsetting a Financial Asset and a
Liabilitas Keuangan Financial Liability
Aset keuangan dan liabilitas keuangan A financial asset and financial liability shall
saling dihapuskan, jika dan hanya jika, be offset when and only when, the Group
Grup saat ini memiliki hak yang dapat currently has a legally enforceable right to
dipaksakan secara hukum untuk set off the recognized amounts and intends
melakukan saling hapus atas jumlah yang either to settle on a net basis, or to realise
telah diakui tersebut dan berintensi untuk the asset and settle the liability
menyelesaikan secara neto atau untuk simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
Pengukuran Nilai Wajar Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be
untuk menjual suatu aset atau harga yang received to sell an asset or paid to transfer
akan dibayar untuk mengalihkan suatu a liability in an orderly transaction between
liabilitas dalam transaksi teratur antara market participants at the measurement
pelaku pasar pada tanggal pengukuran. date.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan The fair value of financial assets and
diestimasi untuk keperluan pengakuan dan financial liabilities must be estimated for
pengukuran atau untuk keperluan recognition and measurement or for
pengungkapan. disclosure purposes.
29
Page 353
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Nilai wajar dikategorikan dalam level yang Fair values are categorised into different
berbeda dalam suatu hierarki nilai wajar levels in a fair value hierarchy based on the
berdasarkan pada apakah input suatu degree to which the inputs to the
pengukuran dapat diobservasi dan measurement are observable and the
signifikansi input terhadap keseluruhan significance of the inputs to the fair value
pengukuran nilai wajar: measurement in its entirety:
(i) Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) (i) Quoted prices (unadjusted) in active
di pasar aktif untuk aset atau liabilitas markets for identical assets or liabilities
yang identik yang dapat diakses pada that can be accessed at the
tanggal pengukuran (Level 1); measurement date (Level 1);
(ii) Input selain harga kuotasian yang (ii) Inputs other than quoted prices
termasuk dalam Level 1 yang dapat included in Level 1 that are observable
diobservasi untuk aset atau liabilitas, for the assets or liabilities, either
baik secara langsung maupun tidak directly or indirectly (Level 2);
langsung (Level 2);
(iii) Input yang tidak dapat diobservasi (iii) Unobservable inputs for the assets or
untuk aset atau liabilitas (Level 3). liabilities (Level 3).
3.
Dalam mengukur nilai wajar aset atau When measuring the fair value of an asset
liabilitas, Grup sebisa mungkin or a liability, the Group uses market
menggunakan data pasar yang dapat observable data to the extent possible. If
diobservasi. Apabila nilai wajar aset atau the fair value of an asset or a liability is not
liabilitas tidak dapat diobservasi secara directly observable, the Group uses
langsung, Grup menggunakan teknik valuation techniques that appropriate in the
penilaian yang sesuai dengan keadaannya circumstances and maximizes the use of
dan memaksimalkan penggunaan input relevant observable inputs and minimizes
yang dapat diobservasi yang relevan dan the use of unobservable inputs.
meminimalkan penggunaan input yang
tidak dapat diobservasi.
Perpindahan antara level hierarki nilai wajar Transfers between levels of the fair value
diakui oleh Grup pada akhir periode hierarchy are recognised by the Group at
pelaporan di mana perpindahan terjadi. the end of the reporting period during
which the change occurred.
2.f. Kas dan Setara Kas − 2.f. Cash and Cash Equivalent
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di 4. Cash and cash equivalents are cash on
bank (rekening giro), dan deposito hand, cash in banks (current accounts) and
berjangka yang jatuh tempo dalam jangka time deposits with maturity periods of three
waktu tiga bulan atau kurang pada saat months or less at the time of placement
penempatan yang tidak digunakan sebagai that are not used as collateral or are not
jaminan atau tidak dibatasi restricted.
penggunaannya.
5.
Pada laporan arus kas konsolidasian, kas 6. In the consolidated statement of cash
dan setara kas mencakup kas, simpanan flows, cash and cash equivalents include
yang sewaktu-waktu bisa dicairkan dan cash in hand, deposits held at call with
investasi likuid jangka pendek lainnya banks, other short-term highly liquid
dengan yang jatuh tempo dalam waktu tiga investments with original maturities of three
bulan atau kurang dan cerukan. Pada months or less, and bank overdrafts. In the
laporan posisi keuangan konsolidasian, consolidated statement of financial
cerukan disajikan bersama sebagai position, bank overdrafts are presented
pinjaman dalam liabilitas jangka pendek. within borrowings in current liabilities.
7.
8.
9.
10.
30
Page 354
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2.g. Sewa − 2.g. Leases
Grup sebagai Penyewa (Lessee) The Group as Lessee
Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Grup At inception of a contract, the Group
menilai apakah suatu kontrak merupakan, assesses whether a contract is, or
atau mengandung, sewa. Suatu kontrak contains, a lease. A contract is, or
merupakan, atau mengandung sewa jika contains, a lease if the contract conveys
kontrak tersebut memberikan hak untuk the right to control the use of an identified
mengendalikan penggunaan suatu aset asset for a period of time in exchange for
identifikasian selama suatu jangka waktu consideration. To assess whether a
untuk dipertukarkan dengan imbalan. Untuk contract conveys the right to control the
menilai apakah suatu kontrak memberikan use of an identified asset, the Group
hak untuk mengendalikan suatu aset assesses whether:
identifikasian, Grup menilai apakah:
a. Kontrak melibatkan penggunaan suatu a. The contract involves the use of an
aset identifikasian – ini dapat identified asset – this may be specified
ditentukan secara eksplisit atau implisit explicitly or implicitly and should be
dan secara fisik dapat dibedakan atau physically distinct or represent
mewakili secara substantial seluruh substantially all of the capacity of a
kapasitas aset yang secara fisik dapat physically distinct asset. If the supplier
dibedakan. Jika pemasok memiliki hak has the substantive substitution right,
substitusi substantif, maka aset then the asset is not identified;
tersebut tidak teridentifikasi;
b. Grup memiliki hak untuk memperoleh b. The Group has the right to obtain
secara substansial seluruh manfaat substantially all of the economic
ekonomis dari penggunaan aset benefits from use of the asset
selama periode penggunaan; dan throughout the period of use; and
c. Grup memiliki hak untuk mengarahkan c. The Group has the right to direct the
penggunaan aset identifikasian. Grup use of the identified asset. The Group
memiliki hak ini ketika hak has this right when it has the decision-
pengambilan keputusan yang paling making rights that are most relevant to
relevan untuk mengubah bagaimana changing how and for what purpose
dan untuk tujuan apa aset tersebut the asset is used. In certain
digunakan. Dalam kondisi tertentu di circumstances where all the decisions
mana semua keputusan tentang about how and for what purpose the
bagaimana dan untuk tujuan apa aset asset is used are predetermined, the
digunakan telah ditentukan Group has the right to direct the use of
sebelumnya, Grup memiliki hak untuk the asset if either:
mengarahkan penggunaan aset
tersebut jika:
- Grup memiliki hak untuk - The Group has the right to operate
mengoperasikan aset; atau the asset; or
- Grup mendesain aset dengan - The Group designed the asset in a
cara menetapkan sebelumnya way that predetermines how and for
bagaimana dan untuk tujuan apa what purpose the asset will be
aset akan digunakan. used.
Pada tanggal insepsi atau pada saat At inception date or on reassessment of a
penilaian kembali suatu kontrak yang contract that contains a lease component,
mengandung suatu komponen sewa, Grup the Group and its subsidiaries allocates
mengalokasikan imbalan dalam kontrak ke consideration in the contract to each lease
masing-masing komponen sewa component on the basis of their relative
berdasarkan harga tersendiri relatif dari stand-alone prices.
komponen sewa.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the
indeks liabilitas sewa meliputi: measurement of the lease liability
pembayaran sewa tetap, sewa variabel comprise the following: fixed payments,
31
Page 355
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
yang bergantung pada indeks, jumlah variable lease payments that depend on
yang akan dibayarkan dalam jaminan nilai an index, amounts expected to be payable
residu dan harga eksekusi opsi beli, opsi under a residual value guarantee and the
perpanjangan atau penalti penghentikan exercise price under a purchase option,
jika Perseroan cukup pasti akan optional renewal period or penalties for
mengeksekusi opsi tersebut. early termination of a lease unless the
Group is reasonably certain not to
terminate early.
Grup mengakui aset hak guna dan The Group recognizes a right of use asset
liabilitas sewa pada tanggal dimulainya and a lease liability at the lease
sewa. Aset hak guna awalnya diukur pada commencement date. The right of use
biaya perolehan, yang terdiri dari jumlah asset is initially measured at cost, which
pengukuran awal dari utang sewa comprises the initial amount of the lease
disesuaikan dengan pembayaran sewa liability adjusted for any lease payments
yang dilakukan pada atau sebelum made at or before the commencement
tanggal permulaan, ditambah dengan date, plus any initial direct costs incurred
biaya langsung awal yang dikeluarkan, and an estimate of costs to dismantle and
dan estimasi biaya untuk membongkar remove the underlying asset or to restore
dan memindahkan aset pendasar atau the underlying asset or the site on which it
untuk merestorasi aset pendasar atau is located, less any lease incentives
tempat di mana aset berada, dikurangi received.
insentif sewa yang diterima.
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the lease transfers the ownership of the
pendasar pada akhir masa sewa atau jika underlying asset at the end of the lease
biaya perolehan aset hak guna term, then the asset will be depreciated
merefleksikan penyewa akan from the beginning of the lease term to the
mengeksekusi opsi beli, maka penyewa end of the underlying asset’s useful life.
menyusutkan aset hak guna dari tanggal
permulaan hingga akhir umur manfaat
aset pendasar.
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai The lease liability is initially measured at
kini atas pembayaran sewa yang belum the present value of the lease payments
dibayar pada tanggal permulaan, that are not yet paid at the
didiskontokan menggunakan suku bunga commencement date, discounted using
implisit dalam sewa atau, jika suku bunga the interest rate implicit in the lease or, if
tersebut tidak dapat ditentukan, digunakan that rate cannot be readily determined, the
suku bunga pinjaman inkremental Grup. Group incremental borrowing rate.
Umumnya, Grup menggunakan suku Generally, The Group uses its incremental
bunga pinjaman inkremental sebagai suku borrowing rate as the discount rate.
bunga diskonto.
Setelah tanggal permulaan, Grup After the commencement date, the Group
mengukur liabilitas sewa dengan: shall measure the lease liability by:
a. Meningkatkan jumlah tercatat untuk a. Increasing the carrying amount to
merefleksikan bunga atas liabilitas reflect interest on the lease liability;
sewa;
b. Mengurangi jumlah tercatat untuk b. Reducing the carrying amount to
merefleksikan sewa yang telah reflect the lease payments made; and
dibayar;
c. Mengukur kembali jumlah tercatat c. Remeasuring the carrying amount to
untuk merefleksikan penilaian kembali reflect any reassessment or lease
atau modifikasi sewa atau untuk modifications, or to reflect revised in-
merefleksikan pembayaran sewa substance fixed lease payments.
tetap secara substansi revisian.
32
Page 356
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada Lease liabilities remeasured when there is
perubahan pembayaran sewa masa a change in future lease payments arising
depan yang timbul dari perubahan indeks from a change in an index or rate, if there
atau suku bunga, jika ada perubahan is a change in the Group estimate of the
estimasi Grup atas jumlah yang amount expected to be payable under a
diperkirakan akan dibayar dalam jaminan residual value guarantee, or if the Group
nilai residual, atau jika Grup mengubah changes its assessment of whether it will
penilaiannya apakah akan mengeksekusi exercise a purchase, extension or
opsi beli, perpanjangan atau penghentian. termination option.
Ketika liabilitas sewa diukur kembali When the lease liability is remeasured in
dengan cara ini, penyesuaian terkait this way, a corresponding adjustment is
dilakukan terhadap jumlah tercatat aset made to the carrying amount of the right of
hak guna, atau dicatat dalam laba rugi jika use assets, or is recorded in profit or loss
jumlah tercatat aset hak guna telah if the carrying amount of the right of use
berkurang menjadi nol. asset has been reduced to zero.
Grup menerapkan pengecualian untuk The Group apply the exemption for low-
sewa jangka pendek dan sewa aset value assets on a lease-by-lease basis;
bernilai rendah berdasarkan sewa per and for all other leases of low value asset.
sewa.
Selanjutnya, pembayaran atas kontrak Furthermore, payments associated with
yang termasuk ke dalam pengecualian, contracts included in the exception, which
yakni pembayaran atas sewa jangka are payments associated with all short-
pendek dan sewa aset bernilai rendah term leases and certain leases of all low-
diakui pada metode garis lurus dan value assets are recognized on a straight-
dibebankan pada laba rugi. Pembayaran line basis as an expense in profit or loss.
sewa terkait dengan sewa yang The lease payments associated with those
dikecualikan tersebut diakui sebagai leases will be recognized as an expense
beban dengan menggunakan metode on a straight-line basis over the lease
garis lurus selama masa sewa. term.
Sewa jangka pendek adalah sewa dengan Short term leases are leases with a lease
masa sewa kurang dari atau sama dengan term of 12 months or less. Low-value
12 bulan. Sewa aset bernilai rendah assets are those of general equipments
adalah sewa untuk perlengkapan umum which comprise of computers, tablets,
seperti komputer, laptop, telepon mobile phones and small items of office
genggam, dan perlengkapan kantor supplies, and other assets which have
lainnya, serta aset lain yang harga value less than the maximum amount of
barunya tidak lebih dari plafon nilai rendah low value set in Group’s policy.
yang ditetapkan oleh Grup.
Grup sebagai Pesewa (Lessor) − The Group as Lessor
Grup mengakui aset berupa piutang sewa − The Group recognizes assets under a
pembiayaan di laporan keuangan sebesar finance lease as a receivable in the
jumlah yang sama dengan investasi sewa statement of financial position at an
neto. Penerimaan piutang sewa diperlukan amount equal to the net investment in the
sebagai pembayaran pokok dan lease. Collection of lease receivable is
pendapatan keuangan. Pengakuan treated as principle payments and finance
pendapatan keuangan didasarkan pada income is based on a pattern reflecting a
suatu pola yang mencerminkan suatu constant periodic rate of return on The
tingkat pengembalian periodik yang Group’s net investment in the finance
konstan atas investasi neto Grup sebagai lease as lessor.
lessor dalam sewa pembiayaan.
−
33
Page 357
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Grup menyajikan aset sebagai sewa The Group presents assets subject to
operasi di laporan posisi keuangan sesuai operating leases in the statement of
sifat aset tersebut. Biaya langsung awal financial position according to the nature
sehubungan proses negosiasi dan of the asset. Initial direct costs incurred in
pengaturan sewa operasi ditambahkan negotiating and arranging an operating
dalam jumlah tercatat dari aset sewaan dan lease are added to the carrying amount of
diakui sebagai beban selama masa sewa the leased asset and recognized as an
dengan dasar yang sama dengan expense over the lease term on the sam
pendapatan sewa. Sewa kontinjen, apabila basis as the lease term on the sam basis
ada, diakui sebagai pendapatan pada as the lease income. Contigent rents, if
periode terjadinya. Pendapatan sewa any, recognized as income in the period
operasi diakui sebagai pendapatan atas incurred. Lease income from operating
dasar garis lurus selama masa sewa. leases is recognized as revenue on a
straight-line basis over the lease term.
2.h. Ijarah Muntahiyah Bittamlik − 2.h. Ijara Muntahiyah Bittamlik
Ijarah Muntahiyah Bittamlik merupakan Ijara Muntahiyah Bittamlik is an ijarah with
ijarah dengan wa’d perpindahan the transfer of ownership of assets that
kepemilikan aset yang diijarahkan pada are ijara ded at a certain time.
saat tertentu.
Grup sebagai penyewa The Group as lessor
Utang sewa ijarah diukur sebesar jumlah Ijara lease payable is measured at the
yang harus dibayar atas manfaat yang amount to be paid for the benefits that
telah diterima. Beban sewa ijarah diakui have been received. Ijarah lease expense
salama masa akad pada saat manfaat aset is recognized over the term of the contract
telah diterima. when the benefits of the asset have been
received.
Biaya pemeliharaan objek ijarah yang The cost of maintaining the object of ijara
disepakati dalam akad menjadi tanggungan as agreed in the contract is borne by the
penyewa diakui sebagai beban pada saat lessee is recognized as an expense when
terjadinya. incurred.
Objek Ijarah Muntahiyah Bittamlik akan The object of Ijara Muntahiyah Bittamlik
dihibahkan kepada Grup setelah will be granted to the Group after the end
berakhirnya jangka waktu sewa. of the lease term.
Jual dan Ijarah Sale and Ijara
Transaksi jual dan ijarah merupakan The sale and ijara transactions are
transaksi yang terpisah dan tidak saling separate and independent transactions
tergantung dengan harga jual pada nilai with the selling price at fair value.
wajarnya.
Jika entitas menjual objek ijarah kepada If an entity sells the object of ijara to
pihak lain dan menyewanya kembali, maka another party and leases it back, the entity
entitas mengakui keuntungan atau kerugian shall recognize the gain or loss in the
pada periode terjadinya dalam laba rugi period in which it occurred in profit or loss
dan menerapkan akuntansi penyewa. and apply the accounting of the lessee.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains or losses arising from sale and ijara
transaksi jual dan ijarah, tidak dapat diakui transactions cannot be recognized as a
sebagai pengurang atau penambah beban reduction or increase in ijara expenses.
ijarah.
34
Page 358
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2.i. Provisi − 2.i. Provisions
Provisi diakui ketika Grup memiliki Provisions are recognized when the Group
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun have a present obligation (legal or
konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa constructive) as a result of a past event
lalu, kemungkinan besar Grup diharuskan and it is probable that the Group will be
menyelesaikan kewajiban dan estimasi required to settle the obligation and a
andal mengenai jumlah kewajiban tersebut reliable estimate can be made of the
dapat dibuat. amount of the obligation.
Jumlah yang diakui sebagai provisi The amount recognized as a provision is
merupakan estimasi terbaik dari the best estimate of the consideration
pertimbangan yang diperlukan untuk required to settle the present obligation at
menyelesaikan kewajiban kini pada the end of the reporting period, taking into
akhir periode pelaporan, dengan account the risks and uncertainties
mempertimbangkan risiko dan surrounding the obligation. Where a
ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. provision is measured using the cash
Apabila suatu provisi diukur menggunakan flows estimated to settle the present
arus kas yang diperkirakan untuk obligation, its carrying amount is the
menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai present value of those cash flows.
tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.
Ketika beberapa atau seluruh manfaat When some or all of the economic benefits
ekonomi untuk penyelesaian provisi yang required to settle a provision are expected
diharapkan dapat dipulihkan dari pihak to be recovered from a third party, a
ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila receivable is recognized as an asset if it is
terdapat kepastian bahwa penggantian virtually certain that reimbursement will be
akan diterima dan jumlah piutang dapat received and the amount of the receivable
diukur secara andal. can be measured reliably.
2.j. Persediaan − 2.j. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang 11. Inventories are stated at the lower of cost
lebih rendah antara biaya perolehan dan and net realizable value. Cost is
nilai realisasi bersih. Biaya perolehan determined using the first in, first-out
ditentukan dengan menggunakan metode (“FIFO”) method. The cost of finished
pertama-masuk, pertama keluar (“MPKP”). goods and work in progress comprises
Biaya perolehan barang jadi dan pekerjaan raw materials, direct labor, other direct
dalam proses terdiri dari bahan baku, costs and related production overheads
tenaga kerja langsung, biaya langsung (based on normal operating capacity). It
lainnya dan biaya overhead produksi excludes borrowing costs.
(berdasarkan kapasitas normal operasi).
Persediaan tidak mencakup biaya
pinjaman.
12.
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga 13. Net realizable value is the estimated
penjualan dalam kegiatan usaha biasa, selling price in the ordinary course of
dikurangi beban penjualan bervariasi. business, less applicable variable selling
expenses.
14.
Persediaan beton pracetak diakui Inventories of precast concrete are
berdasarkan nilai terendah antara harga recognized at the lower of cost (using the
perolehan (menggunakan metode rata-rata weighted average method) and net
tertimbang) dan nilai realisasi bersih. realizable value.
35
Page 359
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2.k. Biaya Dibayar di Muka − 2.k. Prepaid Expenses
Biaya dibayar dimuka terdiri dari biaya 15. Prepaid expenses consist of operating
usaha, biaya produksi, biaya pengadaan, expenses, production costs, procurement
biaya pengelolaan, biaya distribusi, dan costs, management fees, distribution fees,
asuransi. and insurance.
16.
Untuk biaya usaha, biaya produksi, biaya 17. For operational costs, production costs,
pengadaan, biaya distribusi, akan procurement costs, distribution costs, will
dibebankan secara proporsional dengan be charged in proportion to the revenue
pendapatan yang diakui pada setiap recognized in each period.
periode.
18.
Untuk biaya-biaya dibayar dimuka asuransi 19. For the costs of prepaid insurance are
diamortisasi selama masa manfaat masing- amortized over the useful life of each
masing biaya dengan menggunakan costs using the straight-line method.
metode garis lurus.
20.
2.l. Aset Real Estat − 2.l. Real Estate Assets
Aset real estat, yang terutama terdiri dari 21. Real estate assets, mainly consisted of
tanah dalam pematangan, unit bangunan land, building unit ready for sale and
siap jual dan unit bangunan dalam building unit under construction, are
penyelesaian, dinyatakan sebesar nilai carried at the lower of cost and net
yang lebih rendah antara biaya perolehan realizable value. The cost is determined
dan nilai realisasi neto. Biaya perolehan using the average method. Expenditures
ditentukan dengan menggunakan metode include land development and
rata-rata. Biaya perolehan atas tanah improvement cost. Acquisition costs for
dalam pematangan termasuk biaya building units are comprised of actual
pengembangan dan pematangan tanah. construction costs.
22.
Nilai realisasi neto adalah taksiran harga 23. Net realizable value is the estimated
penjualan dalam kegiatan usaha normal selling price in the ordinary course of
yang didasarkan pada harga pasar pada business, based on market prices at the
tanggal pelaporan dan didiskontokan untuk reporting date and discounted for the time
nilai waktu uang, jika material, dikurangi value of money if material, less estimated
taksiran biaya penyelesaian dan taksiran costs to complete and the estimated costs
biaya untuk melaksanakan penjualan. to sell.
24.
Penurunan nilai aset real estat ditetapkan 25. The decline in value of real estate assets
untuk mengurangi nilai tercatat aset real is determined to write down the carrying
estat ke nilai realisasi neto dan amount of real estate assets to their net
penurunannya diakui sebagai rugi pada realizable value and the decline is
laporan laba rugi dan penghasilan recognized as a loss in the consolidated
komprehensif lain konsolidasian periode/ statements of profit or loss and other
tahun yang bersangkutan. comprehensive income.
26.
Biaya perolehan atas unit bangunan terdiri 27. Borrowing costs on loans obtained from
dari biaya aktual konstruksi. Beban banks, and other financing facilities that
keuangan atas pinjaman bank dan fasilitas are directly attributable to the acquisition;
pinjaman lainnya yang diperoleh yang development and improvement of the
dapat diatribusikan langsung dengan land; and constructions of real estate
pembelian; pengembangan dan assets are capitalized.
pematangan tanah; serta konstruksi aset
real estat akan dikapitalisasi.
28.
29.
30.
31.
36
Page 360
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Tanah yang dimiliki oleh Grup untuk 32. Land for future development of the Group
pengembangan di masa yang akan datang, is classified as “Land for Development” in
disajikan sebagai “Tanah untuk assets section of the consolidated
Pengembangan” di bagian aset di laporan statement of financial position. Upon the
posisi keuangan konsolidasian. Pada saat commencement of development and
dimulainya pengembangan dan construction of infrastructure, the carrying
pembangunan infrastruktur, nilai tanah costs of land will be transferred to the
tersebut akan diklasifikasikan sebagai respective inventory, investment
persediaan, properti investasi atau aset properties or fixed asset, whichever is
tetap, mana yang lebih sesuai. appropriate.
33.
Selisih lebih nilai tercatat aset real estat 34. The excess of carrying value of real estate
atas estimasi jumlah terpulihkannya diakui asset over their estimated recoverable
sebagai rugi penurunan nilai sebagai value is recognized as impairment loss
“Penyisihan atas Penurunan Nilai Aset Real under “Provision for Decline in Value of
Estat” dalam laporan laba rugi dan Inventories” in statements of profit or loss
penghasilan komprehensif lain. and other comprehensive income.
35.
2.m. Pengaturan Bersama − 2.m. Joint Arrangement
Pengaturan bersama adalah pengaturan 36. Joint arrangement is an arrangement of
yang dua atau lebih pihak memiliki which two or more parties have joint
pengendalian bersama, yaitu persetujuan control, i.e. the contractually agreed
kontraktual untuk berbagi pengendalian sharing of control of an arrangement,
atas suatu pengaturan, yang ada hanya which exist only when decisions about the
ketika keputusan mengenai aktivitas relevant activities require the unanimous
relevan mensyaratkan persetujuan dengan consent of the parties sharing control.
suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi
pengendalian.
Grup mengklasifikasikan pengaturan 37. The Group classified joint arrangement as:
bersama sebagai:
i. Operasi Bersama 38. i. Joint Operation
Merupakan pengaturan bersama yang 39. Represents joint arrangement whereby
mengatur bahwa para pihak yang the parties that have joint control of the
memiliki pengendalian bersama atas arrangement have rights to the assets,
pengaturan memiliki hak atas aset dan and obligations for the liabilities,
kewajiban terhadap liabilitas, terkait relating to the arrangement. Those
dengan pengaturan tersebut. Para parties are called joint operator.
pihak tersebut disebut operator
bersama.
40.
Operator bersama mengakui hal berikut 41. A joint operator recognize in relation to
terkait dengan kepentingannya dalam its interest in a joint operation:
operasi bersama:
a) Aset, mencakup bagiannya atas 42. a) Its assets, including its share of
setiap aset yang dimiliki bersama; any assets held jointly;
b) Liabilitas, mencakup bagiannya 43. b) Its liabilities, including its share of
atas liabilitas yang terjadi bersama; any liabilities incurred jointly;
c) Pendapatan dari penjualan 44. c) Its revenue from the sale of its
bagiannya atas output yang share of the output arising from the
dihasilkan dari operasi bersama; joint operation;
d) Beban dari beban bagiannya atas 45. d) Its expense from the expense of its
output yang dihasilkan dari operasi share of the output arising from the
bersama; joint operation;
e) Bagiannya atas pendapatan dari 46. e) Its share of the revenue from the
penjualan output oleh operasi sale of the output by the joint
bersama. operation.
37
Page 361
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
ii. Ventura Bersama 47. ii. Joint Venture
Merupakan pengaturan bersama yang 48. Represents joint arrangement whereby
mengatur bahwa para pihak yang the parties that have joint control of the
memiliki pengendalian bersama atas arrangement have rights to the net
pengaturan memiliki hak atas aset neto assets of the arrangement. Those
pengaturan tersebut. Para pihak parties are called joint venture.
tersebut disebut sebagai ventura
bersama.
49.
Ventura bersama mengakui 50. A joint venture recognizes its interest in
kepentingannya dalam ventura bersama a joint venture as an investment and
sebagai investasi dan mencatat account for that investment using the
investasi tersebut dengan equity method.
menggunakan metode ekuitas.
51.
2.n. Investasi pada Entitas Asosiasi − 2.n. Investment in Associates
Entitas asosiasi adalah entitas di mana Associates are entities which the Group has
Grup memiliki kekuasaan untuk the power to participate in the financial and
berpartisipasi dalam keputusan kebijakan operating policy decisions of the investee
keuangan dan operasional investee, tetapi but is not control or joint control over those
tidak mengendalikan atau mengendalikan policies (significant influence).
bersama atas kebijakan tersebut
(pengaruh signifikan).
Investasi pada entitas asosiasi dicatat Investment in associates accounted for
dengan menggunakan metode ekuitas. using the equity method. Under the equity
Dalam metode ekuitas, pengakuan awal method, the investment in associate is
investasi diakui sebesar biaya perolehan, initially recognized at cost and the carrying
dan jumlah tercatat ditambah atau dikurang amount is increased or decreased to
untuk mengakui bagian atas laba rugi recognize the investor’s share of the profit or
investee setelah tanggal perolehan. Bagian loss of the investee after the date of
atas laba rugi investee diakui dalam laba acquisition. The investor’s share of the profit
rugi. Penerimaan distribusi dari investee or loss of the investee is recognized in profit
mengurangi nilai tercatat investasi. or loss. Distributions received from an
Penyesuaian terhadap nilai tercatat investee reduce the carrying amount of the
tersebut juga mungkin dibutuhkan untuk investment. Adjustments to the carrying
perubahan dalam proporsi bagian investor amount may also be necessary for changes
atas investee yang timbul dari penghasilan in the investor’s proportionate interest in the
komprehensif lain, termasuk perubahan investee arising from the revaluation of
yang timbul dari revaluasi aset tetap dan property, plant and equipment and from
selisih penjabaran valuta asing. Bagian foreign exchange translation differences.
investor atas perubahan tersebut diakui The investor’s share of those changes is
dalam penghasilan komprehensif lain. recognized in other comprehensive income.
52.
Grup menghentikan penggunaan metode The Group discontinue the use of the equity
ekuitas sejak tanggal ketika investasinya method from the date when its investment
berhenti menjadi investasi pada entitas ceases to be an associate as follows:
asosiasi sebagai berikut:
(a) Jika investasi menjadi entitas anak, (a) If the investment becomes a subsidiary,
Grup mencatat investasinya sesuai the Group account for its investment
dengan PSAK 22 dan PSAK 65; in accordance with PSAK 22 and
PSAK 65;
(b) Jika sisa kepentingan dalam entitas (b) If the retained interest in the former
asosiasi merupakan aset keuangan, associate is a financial asset, the
maka Grup mengukur sisa kepentingan Company and its subsidaries measure
tersebut pada nilai wajar; dan the retained interest at fair value; and
38
Page 362
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
(c) Ketika Grup menghentikan (c) When the Company and its subsidaries
penggunaan metode ekuitas, Grup discontinue the use of the equity
mencatat seluruh jumlah yang method, the Company and its
sebelumnya telah diakui dalam subsidaries account for all amounts
penghasilan komprehensif lain yang previously recognized in other
terkait dengan investasi tersebut comprehensive income in relation to
menggunakan dasar perlakuan yang that investment on the same basis as
sama dengan yang disyaratkan jika would have been required if the
investee telah melepaskan secara investee had directly disposed of the
langsung aset dan liabilitas terkait. related assets or liabilities.
2.o. Aset Tetap − 2.o. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar 53. Fixed assets are initially recognized at cost,
biaya perolehan yang meliputi harga which comprises its purchase price and any
perolehannya dan setiap biaya yang dapat cost directly attributable in bringing the
diatribusikan langsung untuk membawa assets to the location and condition
aset ke kondisi dan lokasi yang diperlukan necessary for it to be capable of operating
agar aset siap digunakan sesuai intensi in the manner intended by management.
manajemen.
Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakui 54. Subsequent costs are included in the
sebagai bagian nilai tercatat aset atau asset’s carrying amount or recognized as a
sebagai aset yang terpisah, sebagaimana separate asset, as appropriate, only when it
mestinya, hanya jika kemungkinan besar is probable that future economic benefits
Grup mendapat manfaat ekonomis di masa associated with the item will flow to the
depan berkenan dengan aset tersebut dan Group and the cost of the item can be
biaya perolehan aset dapat diukur dengan measured reliably. The carrying amount of
andal. Nilai tercatat dari komponen yang replaced part is derecognised.
diganti dihapuskan.
Biaya perbaikan dan pemeliharaan dan 55. All other repairs and maintenance are
pemeliharaan dibebankan ke dalam changed to the profit or loss during the
laporan laba rugi dalam periode keuangan financial period in which they are incured.
ketika biaya-biaya tersebut terjadi.
Biaya legal awal untuk mendapatkan hak 56. Initial legal costs incurred to obtain legal
legal diakui sebagai bagian biaya akuisisi rights are recognised as part of the
tanah, biaya-biaya tersebut tidak acquisition costs of the land, and these
disusutkan. Biaya terkait dengan costs are not depreciated. Costs related to
pembaruan hak atas tanah diakui sebagai renewal of land rights are recognised as
aset takberwujud dan diamortisasi intangible assets and amortised during the
sepanjang umur hukum hak. period of the land rights.
Apabila relevan, biaya perolehan juga 57. When applicable, the cost may also
dapat mencakup estimasi awal biaya comprise the initial estimate of the costs of
pembongkaran dan pemindahan aset tetap dismantling and removing the item and
dan restorasi lokasi aset tetap, kewajiban restoring the site on which it is located, the
tersebut timbul ketika aset tetap diperoleh obligation for which an entity incurs either
atau sebagai konsekuensi penggunaan when the item is acquired or as a
aset tetap selama periode tertentu untuk consequence of having used the item
tujuan selain untuk memproduksi during a particular period for purposes other
persediaan selama periode tersebut. than to produce inventories during that
period.
58.
Setelah pengakuan awal, aset tetap 59. After initial recognition, fixed assets, except
kecuali tanah dinyatakan sebesar biaya land, are carried at its cost less any
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan accumulated depreciation, and any
dan akumulasi rugi penurunan nilai. accumulated impairment losses.
39
Page 363
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat 60. Depreciation of fixed assets starts when its
aset tersebut siap untuk digunakan sesuai available for use and its computed by using
maksud penggunaannya dan dihitung straight-line method based on the estimated
dengan menggunakan metode garis lurus useful lives of assets as follows:
berdasarkan estimasi umur manfaat
ekonomis aset sebagai berikut:
Tahun / Years
Bangunan 10 - 20 Buildings
Peralatan Proyek 3 - 10 Project Equipments
Kendaraan 3-6 Vehicles
Peralatan Kantor 2-5 Office Equipments
Bangunan dalam penyelesaian disajikan 61. Construction in progress are presented as
sebagai bagian dalam aset tetap dan part of fixed asset and stated at cost. All
dinyatakan sebesar biaya perolehan. costs, including borrowing costs, incurred in
Semua biaya, termasuk biaya pinjaman, connection with the construction of assets
yang terjadi sehubungan dengan are capitalized as part of the cost of fixed
pembangunan aset tersebut dikapitalisasi asset in progress. The accumulated cost will
sebagai bagian dari biaya perolehan aset be reclassified to the appropriate fixed
tetap dalam penyelesaian. Akumulasi biaya assets account when the asset is completed
perolehan yang akan dipindahkan ke or ready for use and depreciated since the
masing-masing aset tetap yang operation.
bersangkutan pada saat aset tersebut
selesai dikerjakan atau siap digunakan dan
disusutkan sejak beroperasi.
62.
Pada akhir tahun buku pelaporan, Grup 63. At the end of reporting year, the Group
melakukan penelaahan berkala atas masa periodically reviews the useful life of the
manfaat ekonomis aset, nilai residu, assets, asset’s residual value, depreciation
metode penyusutan, dan sisa umur method and the remaining usage expectation
pemakaian berdasarkan kondisi teknis. based on technical conditions.
64.
Grup memilih menggunakan model 65. The Group choose to use revaluation model
revaluasi untuk tanah yang nilai wajarnya for an item of land whose fair value can be
dapat diukur secara andal, yakni nilai wajar measured reliably, being its fair value at the
pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi date of the revaluation less any subsequent
penurunan nilai setelah tanggal revaluasi. accumulated impairment losses.
66.
Jika jumlah tercatat aset meningkat akibat 67. If an asset’s carrying amount is increased as
revaluasi, maka kenaikan tersebut diakui a result of a revaluation, the increase is
dalam penghasilan komprehensif lain dan recognized in other comprehensive income
terakumulasi dalam ekuitas pada bagian and accumulated in equity under the heading
surplus revaluasi. Akan tetapi, kenaikan of revaluation surplus. However, the increase
tersebut diakui dalam laba rugi hingga is recognized in profit or loss to the extent
sebesar jumlah penurunan nilai aset yang that it reverses a revaluation decrease of the
sama akibat revaluasi yang pernah diakui same asset previously recognized in profit or
sebelumnya dalam laba rugi. loss.
68.
Jika jumlah tercatat aset turun akibat 69. If an asset’s carrying amount is decreased
revaluasi, maka penurunan tersebut diakui as a result of a revaluation, the decrease is
dalam laba rugi. Akan tetapi, penurunan recognized in profit or loss. However, the
nilai tersebut diakui dalam penghasilan decrease is recognized in other
komprehensif lain sepanjang tidak melebihi comprehensive income to the extent of any
saldo surplus revaluasi untuk aset tersebut. credit balance existing in the revaluation
Penurunan nilai yang diakui dalam surplus in respect of that asset. The
40
Page 364
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
penghasilan komprehensif lain tersebut decrease recognized in other comprehensive
mengurangi jumlah akumulasi dalam income reduces the amount accumulated in
ekuitas pada bagian surplus revaluasi. equity under the heading of revaluation
surplus.
Revaluasi dilakukan dengan keteraturan 70. Revaluations is made with sufficient
yang cukup regular untuk memastikan regularity to ensure that the carrying amount
bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara does not differ materially from that which
material dengan jumlah yang ditentukan would be determined using fair value at the
dengan menggunakan nilai wajar pada end of the reporting period.
akhir periode pelaporan.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan 71. An item of fixed assets is derecognized upon
pengakuannya saat dilepaskan atau saat disposal or when no future economic
tidak ada manfaat ekonomis masa depan benefits are expected from its use or
yang diharapkan dari penggunaan atau disposal. Any gain or loss arising from
pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul derecognition of the asset (calculated as the
dari penghentian pengakuan aset (dihitung difference between the net disposal
sebagai perbedaan antara jumlah neto proceeds and the carrying amount of the
hasil pelepasan dan nilai tercatat dari aset) asset) is credited or charged to the
dikreditkan atau dibebankan pada laporan consolidated statements of profit or loss and
laba rugi dan penghasilan komprehensif other comprehensive income in the year the
lain konsolidasian tahun aset tersebut asset is derecognized.
dihentikan pengakuannya.
72.
2.p. Aset Keuangan atas Kontrak Konsesi 73.
2.p. Financial Assets from Concession
Arrangements
Perjanjian konsesi jasa adalah perjanjian di Service concession arrangements are
mana pemerintah atau badan lainnya arrangements whereby a government or
(pemberi konsesi) memberikan kontrak another body (the “grantor”) grants contracts
untuk penyediaan layanan publik ke entitas for the supply of public services to a private
sektor swasta (“operator”). Perjanjian sector entity (the “operator”). This is often
tersebut sering disebut sebagai perjanjian referred to as a 'public-to-private'
'publik-ke-swasta'. arrangement.
Dalam perjanjian ini, operator membangun In this type of arrangement, an operator
infrastruktur yang akan digunakan untuk constructs the infrastructure that will be used
menyediakan jasa publik dan to provide the public service and operates
mengoperasikan serta mengelola and maintains that infrastructure for a
infrastruktur tersebut untuk jangka waktu specified period of time. The operator is paid
tertentu. Operator dibayar untuk jasa yang for the services over the period
dibayarkan selama periode perjanjian. of the arrangement. A contract sets
Perjanjian diatur oleh suatu kontrak yang out performance standards, pricing
menetapkan standar kinerja, mekanisme mechanisms, and arrangements for
penyesuaian harga, dan pengaturan untuk arbitrating disputes. In some cases, the
menengahi perselisihan. Dalam beberapa operator may upgrade the existing
kasus, operator dapat meningkatkan infrastructure.
infrastruktur yang ada.
Beberapa ciri umum dari perjanjian konsesi Some common features of service
jasa meliputi: concession arrangements include:
• Pemberi konsesi merupakan entitas • The grantor is a public sector entity,
sektor publik, termasuk badan including a governmental body, or a
pemerintah, atau entitas sektor swasta private sector entity to which the
yang telah diberikan tanggung jawab responsibility for the service has been
atas layanan tersebut. devolved.
41
Page 365
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
• Operator bertanggung jawab setidaknya • The operator is responsible for at least
atas sebagian pengelolaan infrastruktur some of the management of the
dan jasa terkait dan tidak hanya infrastructure and related services and
bertindak sebagai agen atas does not merely act as an agent on
kepentingan pemberi konsesi. behalf of the grantor.
• Kontrak menetapkan harga awal yang • The contract sets the initial prices to be
akan dikenakan oleh operator dan levied by the operator and regulates
mengatur perubahan harga selama price revisions over the period of the
periode perjanjian jasa. service arrangement.
• Operator diwajibkan untuk • The operator is obligated to hand over
menyerahkan infrastruktur kepada the infrastructure to the grantor in a
pemberi konsesi pada akhir periode specified condition at the end of the
perjanjian dalam kondisi yang telah period of the arrangement, for little or no
ditentukan, dengan sedikit atau tanpa incremental consideration irrespective of
imbalan tambahan, terlepas dari pihak which party initially financed it.
yang awalnya mendanai infrastruktur.
Dalam ISAK 16 mengatur prinsip umum ISAK 16 determines the general principles in
dalam pengakuan hak dan kewajiban the recognition and measurement of
terkait dengan konsesi jasa, DTP, JAA dan liabilities and rights related to service
AJR tidak mengakui infrastruktur sebagai concession, DTP, JAA dan AJR does not
aset tetap namun mengakui sebagai aset recognize the infrastructure as property and
keuangan, karena DTP, JAA dan AJR equipment but recognizes it as a financial
memiliki hak tanpa syarat untuk menerima asset, as DTP, JAA dan AJR has an
kas dari pemberi konsesi melalui unconditional right to receive cash from
pembayaran kinerja berdasarkan perjanjian grantor through the performance payments
konsesi. Aset keuangan dicatat sebagai under the service concession agreement.
“Aset Keuangan yang Diukur pada Biaya The financial asset is accounted as a
Perolehan Diamortisasi” sesuai dengan “Financial Assets Measured at Amortized
PSAK 71, “Instrumen Keuangan”. Costs” in accordance to PSAK 71, “Financial
Instruments”.
ISAK 22 memberikan panduan spesifik ISAK 22 provides specific guidance for the
mengenai pengungkapan yang diperlukan required disclosures regarding the service
atas perjanjian konsesi jasa. concession agreement.
DTP, JAA dan AJR menghitung DTP, JAA dan AJR accounts for revenue
pendapatan yang terkait dengan jasa relating to operation services in accordance
operasi sesuai dengan PSAK 72, with PSAK 72, “Revenue from Contracts with
“Pendapatan dari Kontrak dengan Customer”. DTP, JAA dan AJR accounts for
Pelanggan”. DTP, JAA dan AJR mencatat the contractual obligations to maintain or
kewajiban kontraktual untuk memelihara restore the infrastructure in the plant
atau mengembalikan infrastruktur di lokasi operations in accordance to PSAK 57,
operasi sesuai dengan PSAK 57, Provisi, Provisions, Contingent Liabilities and
Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi. Contingent Assets.
2.q. Properti Investasi −2.q. Investment Properties
Properti investasi adalah properti (tanah 74. Investment properties are properties (land or
atau bangunan atau bagian dari suatu a building or part of a building or both) held
bangunan atau kedua-duanya) yang by the owner or the lessee under a finance
dikuasai oleh pemilik atau penyewa melalui lease to earn rentals or for capital
sewa pembiayaan untuk menghasilkan appreciation or both, rather than for use in
sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua- the production or supply of goods or services
duanya, dan tidak untuk digunakan dalam or for administrative purposes; or sale in the
produksi atau penyediaan barang atau jasa daily business activities.
atau untuk tujuan administratif; atau dijual
dalam kegiatan usaha sehari-hari.
42
Page 366
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Properti investasi diakui sebagai aset jika 75. Investment property is recognized as an
dan hanya jika besar kemungkinan manfaat asset when, and only when it is probable that
ekonomis masa depan yang terkait dengan the future economic benefits that are
properti investasi akan mengalir ke entitas; associated with the investment property will
dan biaya perolehan properti investasi flow to the entity; and the cost of the
dapat diukur dengan andal. investment property can be measured
reliably.
Properti investasi pada awalnya diukur 76. Investment property shall be measured
sebesar biaya perolehan, meliputi harga initially at its cost, comprises its purchase
harga pembelian dan setiap pengeluaran price and any directly attributable
yang diatribusikan secara langsung (biaya expenditure (professional fees for legal
jasa hukum, pajak pengalihan properti, dan services, property transfer taxes and other
biaya transaksi lain). Biaya transaksi transaction costs). Transaction costs are
termasuk dalam pengukuran awal tersebut. included in the initial measurement.
Properti investasi yang sedang dalam 77. Investment property that is being
pengembangan ulang untuk penggunaan redeveloped for continuing use as
lebih lanjut sebagai properti investasi atau investment property or for which investment
ketika pasar menjadi kurang aktif tetap the market has become less active continues
dicatat sebesar nilai wajarnya. Properti to be measured at fair value if the fair value
investasi dalam konstruksi diukur secara is considered to be reliably determinable.
andal, tetapi Grup mengharapkankan nilai Investment properties under construction for
wajarnya dapat diukur secara andal ketika which the fair value cannot be determined
konstruksi selesai, diukur senilai biaya reliably, but for which the company expects
dikurangi penurunan nilai sampai nilai that the fair value of the property will be
wajarnya dapat diukur secara andal atau reliably determinable or construction is
konstruksi diselesaikan – yang mana yang completed – whichever is earlier.
lebih awal.
Setelah pengakuan awal, Grup memilih 78. After initial recognition, the Group chooses to
menggunakan model nilai wajar dan use fair value model and measure all of its
mengukur seluruh properti investasi investment property at fair value. A gain or
berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau loss arising from a change in the fair value of
kerugian yang timbul dari perubahan nilai investment property is recognized in profit or
wajar properti investasi diakui dalam laba loss for the period in which it arises.
rugi pada periode terjadinya.
Penentuan nilai wajar properti investasi 79. The fair value of investment property is
didasarkan pada penilaian oleh penilai based on a valuation by an independent
independen yang mempunyai kualifikasi appraiser who holds a recognised and
profesional yang telah diakui dan relevan relevant professional qualification and has
serta memiliki pengalaman terkini di lokasi recent experience in the location and
dan kategori properti investasi yang dinilai. category of the investment property being
valued.
Pengalihan ke properti investasi dilakukan 80. The transfer to investment property is made
jika, dan hanya jika, terdapat perubahan when, and only when, there is a change in
penggunaan yang ditunjukkan dengan use, evidenced by the end of owner-
berakhirnya pemakaian oleh pemilik dan occupation and commencement of an
dimulainya sewa operasi kepada pihak lain. operating lease to another party.
81.
Pengalihan dari properti investasi dilakukan 82. The transfer from investment property is
jika, dan hanya jika, terdapat perubahan made when, and only when, there is a
penggunaan yang ditunjukkan dengan change in use, evidenced by the
dimulainya penggunaan oleh pemilik dan commencement of owner occupation and
dimulainya pengembangan untuk dijual. commencement of development with a view
to sell.
43
Page 367
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Properti investasi dihentikan pengakuannya 83. An investment property is derecognized on
pada saat dilepaskan atau ketika tidak disposal or when the investment property is
digunakan lagi secara permanen dan tidak permanently withdrawn from use and no
memiliki manfaat ekonomis masa depan future economic benefits are expected from
yang diperkirakan dari pelepasannya. its disposal. Gains or losses arising from the
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari retirement or disposal are determined as the
penghentian atau pelepasan ditentukan difference between the net disposal
dari selisih antara hasil neto pelepasan dan proceeds and the carrying amount of the
jumlah tercatat aset, dan diakui dalam laba asset, and are recognized in profit or loss in
rugi pada periode terjadinya penghentian the period of the retirement or disposal.
atau pelepasan.
84.
2.r. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan −2.r. Impairment of Non-Financial Assets
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Grup 85. At the end of each reporting year, the Group
menilai apakah terdapat indikasi suatu aset assesses whether there are indications of an
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat asset declining in value. If there is such
indikasi tersebut, maka Grup membuat indication, the Group shall make a formal
estimasi formal jumlah terpulihkan aset estimate of the recovered amount of the
tersebut. asset.
86.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk 87. An asset’s recoverable amount is the higher
aset individual adalah jumlah yang lebih of the asset’s or its Cash-Generating Unit’s
tinggi antara nilai wajar aset atau Unit (CGU’s) fair value less costs to sell and its
Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk value in use, and is determined for an
menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset individual asset, unless the asset does not
tersebut tidak menghasilkan arus kas generate cash inflows that are largely
masuk yang sebagian besar independen independent of those from other assets or
dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai groups of assets. If the carrying amount of
tercatat aset lebih besar daripada nilai an asset exceeds its recoverable amount,
terpulihkannya, maka aset tersebut the asset is considered impaired and is
dipertimbangkan mengalami penurunan written down to its recoverable amount.
nilai dan nilai tercatat aset diturunkan
nilainya menjadi sebesar nilai
terpulihkannya.
88.
Rugi penurunan nilai dari operasi yang 89. Impairment losses of continuing operations
berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi are recognized in the consolidated statement
dan penghasilan komprehensif lain of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian sebagai “rugi penurunan income as “impairment losses”, if any.
nilai”, jika ada.
90.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi In assessing the value in use, the estimated
arus kas masa depan neto didiskontokan net future cash flows are discounted to their
ke nilai kini dengan menggunakan tingkat present value using a pre-tax discount rate
diskonto sebelum pajak yang that reflects current market assessments of
menggambarkan penilaian pasar kini dari the time value of money and the risks
nilai waktu uang dan risiko spesifik atas specific to the asset.
aset.
91.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi In determining fair value less costs to sell,
biaya untuk menjual, transaksi pasar terkini recent market transactions are considered, if
dijadikan sebagai acuan, jika tersedia. Jika available. If no such transactions can be
tidak terdapat transaksi tersebut, digunakan identified, an appropriate valuation model is
model penilaian yang sesuai untuk used to determine the fair value of the asset.
menentukan nilai wajar asset.
44
Page 368
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Kerugian penurunan, jika ada, diakui pada 92. Impairment losses, if any, are recognized in
laba rugi sesuai dengan kategori biaya profit or loss and under expense categories
yang konsisten dengan fungsi dari aset that are consistent with the functions of the
yang diturunkan nilainya. impaired asset.
93.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap 94. An assessment is made at each annual
pelaporan tahunan apakah terdapat reporting year as to whether there is any
indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang indication that previously recognized
telah diakui dalam tahun sebelumnya untuk impairment losses recognized for an asset
aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi other than goodwill may no longer exist or
atau mungkin telah terbalik. Jika indikasi may have reversed. If such an indication
dimaksud ditemukan, maka entitas exists, the recoverable amount is estimated.
mengestimasi jumlah terpulihkan aset A previously recognized impairment loss for
tersebut. Kerugian penurunan nilai yang an asset other than goodwill is reversed only
telah diakui dalam tahun sebelumnya untuk if there has been a change in the
aset selain goodwill dibalik hanya jika assumptions used to determine the asset’s
terdapat perubahan asumsi-asumsi yang recoverable amount since the last
digunakan untuk menentukan jumlah impairment loss was recognized.
terpulihkan aset tersebut sejak rugi
penurunan nilai terakhir diakui.
95.
Apabila terdapat pembalikan penurunan 96. If there is reversal of impairment, the
nilai, jumlah tercatat aset dinaikkan ke carrying amount of the asset is increased to
jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut its recoverable amount. However, the
dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak reversal is limited so that the carrying
melebihi jumlah terpulihkannya maupun amount of the asset does not exceed its
jumlah tercatat yang telah disesuaikan, recoverable amount, nor exceeds the
penyusutan bersih, seandainya tidak ada carrying amount that would have been
rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk determined, net of depreciation, had no
aset tersebut pada tahun sebelumnya. impairment loss been recognized for the
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui asset in prior years. Reversal of an
dalam laporan laba rugi dan penghasilan impairment loss is recognized in the
komprehensif lain konsolidasian. Setelah consolidated statement of profit or loss and
pembalikan tersebut, penyusutan aset other comprehensive income. After such a
tersebut disesuaikan di tahun mendatang reversal, the depreciation charge on the said
untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset asset is adjusted in future years to allocate
yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, the asset’s revised carrying amount, less any
dengan dasar yang sistematis selama sisa residual value, on a systematic basis over its
umur manfaatnya. remaining useful life.
97.
Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap 98. Goodwill is tested for impairment annually
tahun dan ketika terdapat suatu indikasi and when circumstances indicate that the
bahwa nilai tercatatnya mungkin carrying value may be impaired. Impairment
mengalami penurunan nilai. Penurunan is determined for goodwill by assessing the
nilai bagi goodwill ditetapkan dengan recoverable amount of each CGU (or group
menentukan jumlah tiap UPK (atau of CGU) to which the goodwill relates. Where
kelompok UPK) terkait dari goodwill. Jika the recoverable amount of the CGU is less
jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah than its carrying amount, an impairment loss
tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. is recognized. Impairment losses relating to
Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak goodwill can not be reversed in future
dapat dibalik pada periode-periode periods
berikutnya.
99.
2.s. Biaya Emisi Obligasi − Bond Issuance Costs
2.s.
Biaya emisi obligasi merupakan biaya 100.Bond issuance cost represent transactions
transaksi yang harus dikurangkan langsung cost which should be directly deducted from
dari hasil emisi dalam rangka menentukan issuance proceeds to reflect the net
45
Page 369
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
hasil emisi bersih obligasi. Selisih antara proceeds of the bonds. The difference
hasil emisi bersih dengan nilai nominal between net proceeds and the par value of
merupakan diskonto atau premium dan the bonds represents a discount or premium
diamortisasi selama jangka waktu obligasi which will be amortized over the outstanding
yang bersangkutan menggunakan suku period of the related bond using effective
bunga efektif. interests rate method.
2.t. Sukuk Ijarah 2.t. Sukuk Ijara
Sukuk ijarah diakui sebesar nilai nominal, Sukuk ijara is recognised initially at nominal,
disesuaikan dengan premium atau adjusted with premium or discount and the
diskonto dan biaya transaksi terkait. related transaction costs incurred. Any
Perbedaan antara nilai tercatat dan nilai differences between carrying amount and
nominal diakui pada laba rugi sebagai nominal value is recognised in the profit or
beban penerbitan sukuk ijarah dan loss as sukuk ijara issuance costs and
diamortisasi menggunakan metode garis amortized using the straight-line method
lurus selama jangka waktu sukuk ijarah. during the period of sukuk ijara.
Sukuk ijarah, setelah disesuaikan dengan Sukuk ijara, adjusted with premium or
premium atau diskonto dan biaya transaksi discount and unamortised transaction costs,
yang belum diamortisasi, disajikan sebagai is presented as part of liabilities.
bagian dari liabilitas.
2.u. Pengakuan Pendapatan dan Beban − Revenue and Expenses Recognition
2.u.
Dalam menentukan pengakuan An entity shall account for a contract with a
pendapatan, Grup melakukan analisa customer only when all of the following
transaksi melalui lima langkah analisa criteria are met:
berikut:
1. Mengidentifikasi kontrak dengan 1. Identify contracts with customers,
pelanggan, di mana Grup mencatat whereby the Group records contratcs
kontrak dengan pelanggan hanya jika with customers only if the following
seluruh kriteria berikut terpenuhi: criterias are met:
• Kontrak telah disetujui oleh para • The contract has been agreed by
pihak dalam kontrak; the parties involved in the contract;
• Grup dapat mengindentifikasi hak • The Group can identify the rights of
dari para pihak dan jangka waktu the parties involved and the term of
pembayaran atas barang yang akan payment for the goods to be
dialihkan; transferred;
• Kontrak memiliki substansi • The contract has commercial
komersial; dan substance; and
• Kemungkinan besar Grup akan • It is probable that the Group will
menerima imbalan atas barang yang receive benefits for the goods
dialihkan; transferred;
2. Mengindentifikasi kewajiban 2. Identify the performance obligations in
pelaksanaan dalam kontrak, the contract, to transfer distinctive
untuk menyerahkan barang atau jasa goods or services to the customer.
yang memiliki karakteristik yang
berbeda ke pelanggan.
3. Menentukan harga transaksi, setelah 3. Determine the transaction price, net of
dikurangi diskon, retur, insentif discounts, returns, sales incentives,
penjualan, pajak penjualan barang luxury sales tax, value added tax and
mewah, pajak pertambahan nilai dan export duty, which an entity expects to
pungutan ekspor, yang berhak be entitled in exchange for transferring
diperoleh suatu entitas sebagai promised goods or services to a
kompensasi atas diserahkannya barang customer.
atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan.
46
Page 370
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
4. Mengalokasikan harga transaksi pada 4. Allocate the transaction price to each
setiap kewajiban pelaksanaan, dengan performance obligation, on the basis of
menggunakan dasar harga jual dari the selling prices of each goods or
setiap barang atau jasa yang dijanjikan services promised in the contract.
di kontrak
5. Mengakui pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah dipenuhi (pada suatu obligation is satisfied (at a point in time
waktu tertentu atau sepanjang waktu). or over time).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi A performance obligation may be satisfied at
dengan cara sebagai berikut: the following:
• Suatu waktu tertentu (umumnya janji • A point in time (typically for promises to
untuk menyerahkan barang ke transfer goods to a customer); or
pelanggan); atau
• Sepanjang waktu (umumnya janji untuk • Over time (typically for promises to
menyerahkan jasa ke pelanggan). Untuk transfer services to a customer). For a
kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi performance obligation satisfied over
sepanjang waktu, Grup memilih ukuran time, the Group selects an appropriate
penyelesaian yang sesuai untuk measure of progress to determine the
penentuan jumlah pendapatan yang amount of revenue that should be
harus diakui karena telah terpenuhinya recognized as the performance
kewajiban pelaksanaan. obligation is satisfied.
Suatu kewajiban pelaksanaan dipenuhi A performance obligation is satisfied at a
pada suatu waktu tertentu kecuali jika point in time unless it meets one of the
memenuhi salah satu kriteria berikut, dalam following criteria, in which case it is satisfied
hal ini dipenuhi dari sepanjang waktu: over time:
• Pelanggan secara bersamaan • The customer simultaneously receives
menerima dan menggunakan manfaat and consumes the benefits provided by
yang diberikan oleh pelaksanaan Grup the Group’s performance as the Group
sebagaimana yang dilakukan Grup; performs;
• Pelaksanaan Grup menciptakan atau • The Group’s performance creates or
meningkatkan aset yang dikendalikan enhances an asset that the customer
pelanggan saat aset itu dibuat atau controls as the asset is created or
ditingkatkan; dan enhanced; and
• Pelaksanaan Grup tidak menciptakan • The Group’s performance does not
aset dengan penggunaan alternatif create an asset with an alternative use to
untuk Grup dan Grup memiliki hak yang the Group and the Group has an
dapat diberlakukan atas pembayaran enforceable right to payment for
untuk pelaksanaan yang diselesaikan performance completed to date.
hingga saat ini.
Kriteria berikut ini juga harus dipenuhi • The following recognition criteria must also
sebelum pendapatan diakui. be met before revenue is recognized.
Pendapatan Konstruksi dan Biaya • Construction Revenue and Constructions
Konstruksi Cost
Pendapatan yang berhubungan dengan Revenues related to construction contracts
kontrak konstruksi diakui sepanjang waktu are contracts that are recognized over time
yang dicatat dengan menggunakan metode which accounted for using the percentage of
persentase penyelesaian. Dengan metode completion method, the revenue recognized
ini, pendapatan yang diakui setara dengan equals the latest estimate of the total value
estimasi terbaru dari total nilai kontrak of the contract multiplied by the actual
dikalikan dengan tingkat penyelesaian completion rate determined by reference to
sebenarnya yang ditentukan dengan the surveys results of work performed.
mengacu pada hasil survei atas pekerjaan
yang telah dilaksanakan.
47
Page 371
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pendapatan kontrak terdiri dari jumlah 101. Contract revenue comprises the initial
pendapatan semula yang disetujui dalam amount of revenue that agreed in the
kontrak dan penyimpangan dalam contract and variations in contract work,
pekerjaan kontrak, klaim, dan pembayaran claims, and incentive payments to the extent
insentif sepanjang hal ini memungkinkan that is probable that it will result in revenue
untuk menghasilkan pendapatan dan dapat and can be realiably measured.
diukur dengan andal.
Jika adanya kemungkinan bahwa kontrak 102.If it is regarded as probable that a contract
akan menghasilkan kerugian pada saat will generate a loss on completion, a
penyelesaian kontrak, penyisihan atas provision for expected losses to completion
kerugian yang diperkirakan hingga is recognized as a current provision in the
penyelesaian kontrak diakui sebagai consolidated financial statements. The loss
penyisihan kini pada laporan keuangan is provided for in full as soon as it is can be
konsolidasian. Kerugian diakui secara reliably measured, irrespective of the
penuh ketika dapat diukur secara andal, completion rate.
terlepas dari tingkat penyelesaian.
Biaya kontrak yang tidak mungkin 103.Contract costs that are not probable of being
dipulihkan diakui segera sebagai beban recovered are recognized as current year
tahun berjalan pada laba rugi. expenses in profit or loss.
104.
Beban langsung dan beban tidak langsung 105.Direct and indirect costs of projects which
proyek yang dapat dialokasikan ke suatu can be allocated to a particular project, are
proyek tertentu, diakui sebagai beban pada recognized as an expense on the related
proyek yang bersangkutan, sedangkan projects, while the expenses that cannot be
beban yang tidak dapat didistribusikan atau distributed or cannot be allocated
tidak dapat dialokasikan ke aktivitas proyek to the project activities are recognized
menjadi beban nonproyek (beban usaha). as nonproject expenses (operating
expenses).
106.
Penjualan Barang Sale of Goods
Pendapatan dari penjualan barang diakui Revenue from the sale of goods is
pada suatu waktu tertentu saat recognized at a point in time when the
pengendalian atas barang telah berpindah control of goods has been transferred to the
kepada pelanggan, yaitu pada saat customer, either upon delivery of the goods,
penyerahan barang, atau dalam hal barang or in the case of goods stored in the Group’
disimpan di gudang Grup atas permintaan warehouse at the request of the customer.
pelanggan.
Penjualan Aset Real Estat 107.Sale of Real Estate Assets
Pendapatan dari penjualan aset real estat Revenue from the sale of real estate asset is
diakui pada suatu waktu tertentu saat recognized at a point in time when the
pengendalian atas aset telah berpindah control of asset has been transferred to the
kepada pelanggan, yaitu saat terjadi customer, i.e. upon of handover of asset to
penyerahan aset kepada pembeli. buyer.
Pengakuan Beban Expense Recognition
Beban diakui pada saat terjadinya (basis Expenses are recognized as incurred
akrual), kecuali merupakan aset yang (accrual basis), unless they create an asset
terkait dengan aktivitas kontrak masa related to future contract activity.
depan.
48
Page 372
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Biaya yang secara langsung berhubungan The costs that directly relate to the contract
dengan kontrak, menghasilkan sumber generate resources to satisfy the contract
daya untuk memenuhi kontrak ("biaya (“cost to fulfill”) or is incremental on
untuk memenuhi") atau penambahan untuk obtaining a contract (“cost to obtain”) and
mendapatkan kontrak ("biaya untuk are expected to be recovered. These costs
memperoleh") dan diharapkan dapat are therefore eligible for capitalization under
dipulihkan. Beban tersebut dengan PSAK 72: Revenue from Contracts with
demikian memenuhi syarat kapitalisasi Customers and recognized as other current
berdasarkan PSAK 72: Pendapatan dari assets. Such cost will be amortized on a
Kontrak dengan Pelanggan dan dicatat systematic basis that is consistent with the
sebagai aset lancar lainnya. Beban transfer of the goods or services to which
tersebut diamortisasi dengan cara such asset relates.
sistematis sejalan dengan penyerahan
barang atau jasa yang terkait dengan aset
tersebut.
−
2.v. Biaya Pinjaman −2.v. Borrowing Cost
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan 108. Borrowing costs that are directly
langsung dengan perolehan, pembangunan attributable to the acquisition, construction
atau pembuatan aset kualifikasian, or production of a qualifying asset, are
dikapitalisasi sebagai bagian biaya capitalized as part of the cost of that asset.
perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman Other borrowing costs are recognized as
lainnya diakui sebagai beban pada saat an expense when incurred. Borrowing
terjadi. Biaya pinjaman dapat mencakup costs may include interest expense,
beban bunga, beban keuangan dalam finance charges in respect of finance
sewa pembiayaan atau selisih kurs yang leases, or exchange differences arising
berasal dari pinjaman dalam mata uang from foreign currency borrowings to the
asing sepanjang selisih kurs tersebut extent that they are regarded as an
diperlakukan sebagai penyesuaian atas adjustment to interest costs.
biaya bunga.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada 109. Capitalization of borrowing costs
saat Grup telah melakukan aktivitas yang commences when the Group undertakes
diperlukan untuk mempersiapkan aset agar activities necessary to prepare the asset for
dapat digunakan atau dijual sesuai dengan its intended use or sale and expenditures
intensinya serta pengeluaran untuk aset for the asset and its borrowing costs has
dan biaya pinjamannya telah terjadi. been incurred. Capitalization of borrowing
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan costs ceases when substantially all the
ketika secara substansial seluruh aktivitas activities necessary to prepare the
yang diperlukan untuk mempersiapkan aset qualifying assets for its intended use or
kualifikasian agar dapat digunakan atau sale are complete.
dijual sesuai dengan intensinya telah
selesai.
2.w. Penjabaran Mata Uang Asing −2.w. Foreign currency translation
a. Mata uang fungsional dan penyajian 110.
a. Functional currency and the
presentation
Item-item yang disertakan dalam 111. Items included in the financial
laporan keuangan setiap entitas statements of each of the Group’s
anggota Grup diukur menggunakan entities are measured using the
mata uang yang sesuai dengan currency of the primary economic
lingkungan ekonomi utama di mana environment in which the entity
entitas beroperasi (“mata uang operates (the” functional currency”).
fungsional”).
49
Page 373
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Laporan keuangan konsolidasian 112. The consolidated financial statements
disajikan dalam Rupiah yang are presented in Rupiah, which is the
merupakan mata uang fungsional dan functional and presentation currency of
penyajian Grup. the Group.
b. Transaksi dan saldo 113.
b. Transactions and balances
Kurs yang digunakan sebagai acuan 114. Exchange rate used as benchmark is
adalah kurs yang dikeluarkan oleh the rate which is issued by Bank
Bank Indonesia. Indonesia.
115.
Transaksi-transaksi selama tahun 116. Transactions during the year in foreign
berjalan dalam mata uang asing dicatat currencies are recorded in Rupiah by
dalam Rupiah dengan kurs spot antara applying to the foreign currency amount
Rupiah dan valuta asing pada tanggal the spot exchange rate between
transaksi. Pada akhir periode Rupiah and the foreign currency at the
pelaporan, pos moneter dalam mata date of transactions. At the end of
uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah reporting period, foreign currency
menggunakan kurs penutup, monetary items are translated to
yaitu kurs tengah Bank Indonesia pada Rupiah using the closing rate, ie middle
31 Desember 2023 dan 2022 sebagai rate of Bank of Indonesia at December
berikut: 31, 2023 and 2022 as follows:
117.
2023 2022
Rp Rp
Dolar Amerika Serikat 15,416 15,731 US Dollar
Yen Jepang 109.55 117.57 Japanese Yen
Euro Eropa 17,140 16,713 European Euro
Peso Filipina 277.77 283.47 Philippine Peso
Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian 118. Exchange differences arising on the
pos moneter dan dari penjabaran pos settlement of monetary items or on
moneter dalam mata uang asing diakui translating monetary items in foreign
dalam laba rugi. currencies are recognized in profit or loss.
119.
2.x. Transaksi dengan Pihak Berelasi −
2.x. Transactions with Related Parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas 120. Related party is a person or an entity
yang terkait dengan Grup (sebagai entitas related to the Group (as reporting entity)
pelapor) yang meliputi: which consist of:
a. Orang atau anggota keluarga terdekat b) a. A person or a close family member of
mempunyai relasi dengan entitas that person’s is related to a reporting
pelapor jika orang tersebut: entity if that person:
i. Memiliki pengendalian atau i. Has control or joint control over the
pengendalian bersama atas entitas reporting entity;
pelapor;
ii. Memiliki pengaruh signifikan atas ii. Has significant influence over the
entitas pelapor; atau reporting entity; or
iii. Personil manajemen kunci entitas iii. Is a member of the key
pelapor atau entitas induk entitas management personel of the
pelapor. reporting entity or of a parent of the
reporting entity;
50
Page 374
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Satu entitas berelasi dengan entitas c) b. An entity is related to the reporting
pelapor jika memenuhi salah satu hal entity if it meets one of the following:
berikut:
i. Entitas dan entitas pelapor adalah ii. i. The entity and the reporting entity
anggota dari grup yang sama are members of the same group
(artinya entitas induk, entitas anak, (which means that each parent,
dan entitas anak berikutnya terkait subsidiary and fellow subsidiary is
dengan entitas lain); related to the others);
ii. Suatu entitas adalah entitas asosiasi ii. One entity is an associate or joint
atau ventura bersama dari entitas venture of the other entity (or an
lain (atau entitas asosiasi atau associate or joint venture of
ventura bersama yang merupakan member of a group of which the
anggota suatu grup, yang mana other entity is a member);
entitas lain tersebut adalah
anggotanya);
iii. Kedua entitas tersebut adalah d) iii. Both entities are joint ventures of
ventura bersama dari pihak ketiga the same third party;
yang sama;
iv. Satu entitas adalah ventura bersama e) iv. An entity is a joint venture of a third
dari entitas ketiga dan entitas yang entity and the other entity is an
lain adalah entitas asosiasi dari associate of the third entity;
entitas ketiga;
v. Entitas tersebut adalah suatu f) v. The entity is a post-employment
program imbalan pascakerja untuk benefit plan for the benefit of
imbalan kerja dari salah satu entitas employees of either the reporting
pelapor atau entitas yang terkait entity or an entity related to the
dengan entitas pelapor. Jika entitas reporting entity. If the reporting
pelapor adalah entitas yang entity is itself such a plan, the
menyelenggarakan program sponsoring employers are also
tersebut, maka entitas sponsor juga related to reporting entity;
berelasi dengan entitas pelapor;
vi. Entitas yang dikendalikan atau g) vi. The entity is controlled or jointly
dikendalikan bersama oleh orang controlled by a person identified in
yang diidentifkasi dalam huruf (a); (a);
vii. Orang yang diidentifikasi dalam h) vii. A person identified in (a) (i) has
huruf (a) (i) memiliki pengaruh significant influence over the entity
signifikan atas entitas atau personil or is a member of the key
manajemen kunci entitas (atau management personnel;
entitas induk dari entitas);
viii. Entitas, atau anggota dari kelompok ix.viii. The entity, or any member of a
yang mana entitas merupakan group of which it is a part, provides
bagian dari kelompok tersebut, key management personnel
menyediakan jasa personil services to the reporting entity or to
manajemen kunci kepada entitas the parent of the reporting entity.
pelapor atau kepada entitas induk
dari entitas pelapor.
Entitas berelasi dengan pemerintah i)Entities related to the government are
merupakan entitas yang dikendalikan, entities that are controlled, jointly
dikendalikan bersama, atau dipengaruhi controlled, or significantly influenced by the
secara signifikan oleh pemerintah. government. The government in this case
Pemerintah dalam hal ini adalah Menteri refers to the Minister of Finance who is the
Keuangan yang merupakan pemegang shareholder of the entity.
saham dari entitas.
Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan j)All significant transactions and balances
dengan pihak berelasi diungkapkan dalam with related parties are disclose in the
Catatan yang relevan. relevant Notes.
51
Page 375
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2.y. Pajak Penghasilan dan Pajak Final −
2.y. Income Tax and Final Tax
Beban pajak penghasilan adalah jumlah 121. Income tax expense is the combined
gabungan pajak kini dan pajak tangguhan amount of current tax and deferred tax
yang diperhitungkan dalam menentukan laba which calculated in determining profit or
rugi pada suatu periode. loss in the period.
122.
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam Current tax and deferred tax is recognized
laba rugi, kecuali pajak penghasilan yang in profit or loss, except for income tax
timbul dari transaksi atau peristiwa yang arising from transactions or events that are
diakui dalam penghasilan komprehensif lain recognized in other comprehensive income
atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal or directly in equity. In this case, the tax is
ini, pajak tersebut masing-masing diakui recognized in other comprehensive income
dalam penghasilan komprehensif lain atau or equity, respectively.
ekuitas.
Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan Current tax for current and prior periods
periode sebelumnya yang belum dibayar shall, to the extent unpaid, recognized as a
diakui sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak liability. If the amount already paid in
yang telah dibayar untuk periode berjalan respect of current and prior periods
dan periode-periode sebelumnya melebihi exceeds the amount due for those periods,
jumlah pajak yang terutang untuk periode the excess shall recognized as an asset.
tersebut, maka kelebihannya diakui sebagai Current tax liabilities (assets) for the
aset. Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode current and prior periods shall be
berjalan dan periode sebelumnya diukur measured at the amount expected to be
sebesar jumlah yang diperkirakan akan paid to (recovered from) the taxation
dibayar kepada (direstitusi dari) otoritas authorities, using the tax rates (and tax
perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif laws) that have been enacted or
pajak (dan undang-undang pajak) yang telah substantively enacted by the end of the
berlaku atau secara substantif telah berlaku reporting period.
pada akhir periode pelaporan.
Manfaat terkait dengan rugi pajak yang Benefits related to tax losses that can be
dapat ditarik untuk memulihkan pajak kini withdrawn to recover current tax of prior
dari periode sebelumnya diakui sebagai periods is recognized as an asset.
aset.
Aset pajak tangguhan diakui untuk Deferred tax asset is recognized for the
akumulasi rugi pajak belum dikompensasi carry forward of unused tax losses and
dan kredit pajak belum dimanfaatkan unused tax credit to the extent that it is
sepanjang kemungkinan besar laba kena probable that future taxable profit will be
pajak masa depan akan tersedia untuk available against which the unused tax
dimanfaatkan dengan rugi pajak belum losses and unused tax credits can be
dikompensasi dan kredit pajak belum utilized.
dimanfaatkan.
Seluruh perbedaan temporer kena pajak A deferred tax liability shall be recognized
diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, for all taxable temporary differences,
kecuali perbedaan temporer kena pajak yang except to the extent that the deferred tax
berasal dari: liability arises from:
a. pengakuan awal goodwill; atau a. the initial recognition of goodwill; or
b. pengakuan awal aset atau liabilitas dari b. the initial recognition of an asset or
transaksi yang bukan kombinasi bisnis liability in a transaction which is not a
dan pada saat transaksi tidak business combination and at the time
mempengaruhi laba akuntansi atau laba of the transaction, affects neither
kena pajak (rugi pajak) dan accounting profit nor taxable profit (tax
loss) and
52
Page 376
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
c. pada saat transaksi tidak menimbulkan c. at the time of the transactions, does not
perbedaan temporer kena pajak dan give rise to equal taxable and
perbedaan temporer dapat dikurangkan deductible temporary differences.
dalam jumlah yang sama
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh A deferred tax asset shall be recognised for
perbedaan temporer dapat dikurangkan all deductible temporary differences to the
sepanjang kemungkinan besar laba kena extent that it is probable that taxable profit
pajak akan tersedia sehingga perbedaan will be available against which the
temporer dapat dimanfaatkan untuk deductible temporary difference can be
mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset utilised, unless the deferred tax asset
pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal arises from the initial recognition of an
aset atau pengakuan awal liabilitas dalam asset or liability in a transaction that is not
transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan a business combination and at the time of
pada saat transaksi tidak mempengaruhi the transaction affects neither accounting
laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi profit nor taxable profit (tax loss) and at the
pajak) dan pada saat transaksi tidak time of the transaction, does not give rise
menimbulkan perbedaan temporer kena to equal taxable and deductible temporary
pajak dan perbedaan temporer dapat differences.
dikurangkan dalam jumlah yang sama.
Pajak tangguhan diukur dengan Deferred tax is measured at the tax rates
menggunakan tarif pajak yang diperkirakan that are expected to apply to the period
berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas when the asset is realized or the liability is
diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan settled, based on tax rates (and tax laws)
peraturan pajak) yang telah berlaku atau that have been enacted or substantively
secara substantif telah berlaku pada akhir enacted by the end of the reporting period.
periode pelaporan.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak The measurement of deferred tax liabilities
tangguhan mencerminkan konsekuensi and deferred tax assets shall reflect the tax
pajak yang sesuai dengan cara Grup consequences that would follow from the
memperkirakan, pada akhir periode manner in which the entity expects, at the
pelaporan, untuk memulihkan atau end of the reporting period, to recover or
menyelesaikan jumlah tercatat aset dan settle the carrying amount of its assets and
liabilitasnya. liabilities.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of a deferred tax
ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan. asset reviewed at the end of each reporting
Grup mengurangi jumlah tercatat aset pajak period. The Group shall reduce the carrying
tangguhan jika kemungkinan besar laba amount of a deferred tax asset to the
kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah extent that it is no longer probable that
yang memadai untuk mengompensasikan sufficient taxable profit will be available to
sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan allow the benefit of part or all of that
tersebut. Setiap pengurangan tersebut deferred tax asset to be utilized. Any such
dilakukan pembalikan atas aset pajak reduction shall be reversed to the extent
tangguhan hingga kemungkinan besar laba that it becomes probable that sufficient
kena pajak yang tersedia jumlahnya taxable profit will be available.
memadai.
Grup melakukan saling hapus aset pajak The Group offset deferred tax assets and
tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika deferred tax liabilities if, and only if:
dan hanya jika:
a. Grup memiliki hak yang dapat a. The Group has a legally enforceable
dipaksakan secara hukum untuk right to set off current tax assets
melakukan saling hapus aset pajak kini against current tax liabilities; and
terhadap liabilitas pajak kini; dan
53
Page 377
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak b. The deferred tax assets and the
tangguhan terkait dengan pajak deferred tax liabilities relate to income
penghasilan yang dikenakan oleh taxes applied by the same taxation
otoritas perpajakan yang sama atas: authority on either:
i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or
ii. entitas kena pajak yang berbeda ii. different taxable entities which
yang bermaksud untuk memulihkan intend either to settle current tax
aset dan liabilitas pajak kini dengan liabilities and assets on a net basis,
dasar neto, atau merealisasikan aset or to realize the assets
dan menyelesaikan liabilitas secara and settle the liabilities
bersamaan, pada setiap periode simultaneously, in each future
masa depan di mana jumlah period in which significant amounts
signifikan atas aset atau liabilitas of deferred tax liabilities or assets
pajak tangguhan diperkirakan untuk are expected to be settled or
diselesaikan atau dipulihkan. recovered.
Grup melakukan saling hapus atas aset The Group offset current tax assets and
pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan current tax liabilities if, and only if, the
hanya jika, Grup: Group:
a. memiliki hak yang dapat dipaksakan a. has legally enforceable right to set off
secara hukum untuk melakukan saling the recognized amounts; and
hapus atas jumlah yang diakui; dan
b. bermaksud untuk menyelesaikan dengan b. intends either to settle on a net basis, or
dasar neto atau merealisasikan aset to realize the assets and settle liabilities
dan menyelesaikan liabilitas secara simultaneously.
bersamaan.
Pajak Final Final Tax
Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Based on the Indonesian Government
Indonesia No. 9 Tahun 2022 tentang Pajak Regulation No. 9 Year 2022 regarding
Penghasilan atas Penghasilan dari Usaha Income Tax for Income from Construction
Jasa Konstruksi adalah 2,65% final dari Services is 2,65% of the total payment
jumlah pembayaran tidak termasuk Pajak excluding Value Added Tax and is
Pertambahan Nilai dan dipotong oleh deducted by the user in the event that the
pengguna jasa dalam hal pengguna jasa user is the tax withholder.
merupakan pemotong pajak.
Koreksi tehadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are
saat surat ketetapan pajak diterima atau jika recorded when a tax assessment letter is
mengajukan keberatan dan banding, pada received or, if filing an objection and
saat keputusan atas keberatan dan banding appeal, when the decision of the objection
tersebut telah ditetapkan. and appeal is determined.
Pajak penghasilan atas sewa dihitung The income tax on rental revenues is
berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) calculated based on Government
No. 5 tahun 2002 tanggal 23 Maret 2002 dan Regulation (GR) No. 5 year 2002 dated
KMK-120/KMK.03/2002 tentang pajak March 23, 2002 and KMK-
penghasilan final atas penyewaan tanah 120/KMK.0312002 regarding final income
dan/ atau bangunan. tax on rental of land and/or building.
54
Page 378
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2.z. Imbalan Kerja −
2.z. Employee Benefits
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Liabilitas untuk upah dan gaji, termasuk Liabilities for wages and salaries, including
imbalan nonmoneter dan akumulasi cuti sakit non-monetary benefits and accumulating
yang akan diselesaikan dalam waktu sick leave that are expected to be settled
12 bulan setelah akhir dari periode ketika wholly within 12 months after the end of the
pekerja memberikan jasa yang berhubungan period in which the employees render the
diakui hingga jasa yang diberkan hingga related service are recognised in respect of
akhir dari periode pelaporan dan dihitung employees’ services up to the end of the
pada jumlah yang diperkirakan akan dibayar reporting period and are measured at the
ketika liabilitas diselesaikan. Liabilitas amounts expected to be paid when the
dipresentasikan sebagai kewajiban imbalan liabilities are settled. The liabilities are
kerja masa kini pada laporan posisi presented as current employee benefit
keuangan. obligations in the statement of financial
position.
Imbalan Pascakerja Post-employment Obligations
Grup memiliki program imbalan pasti. The Group has both defined benefit. A
Program imbalan pasti adalah program defined benefit plan is a pension plan that
pensiun yang bukan merupakan program is not a defined contribution plan. Typically,
iuran pasti. Pada umumnya, program defined benefit plans define an amount of
imbalan pasti ditentukan berdasarkan jumlah pension benefit that an employee will
imbalan pensiun yang akan diterima seorang receive on retirement, usually dependent
pekerja pada saat pensiun, biasanya on one or more factors such as age, years
tergantung oleh satu faktor atau lebih, of service and compensation.
misalnya usia, masa bekerja dan
kompensasi.
Sehubungan dengan program imbalan pasti, The liability recognised in the statement of
liabilitas diakui pada laporan posisi financial position in respect of defined
keuangan sebesar nilai kini kewajiban benefit pension plans is the present value
imbalan pasti pada akhir periode pelaporan of the defined benefit obligation at the end
dikurangi nilai wajar aset program. of the reporting period less the fair value of
Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap plan assets. The defined benefit obligation
tahun oleh aktuaris yang independen is calculated annually by independent
dengan menggunakan metode projected unit actuaries using the projected unit credit
credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti method. The present value of the defined
ditentukan dengan mendiskontokan arus kas benefit obligation is determined by
keluar yang diestimasi dengan discounting the estimated future cash
menggunakan tingkat bunga Obligasi outflows using interest rates of Government
Pemerintah (dikarenakan saat ini tidak ada Bonds (considering currently there is no
pasar aktif untuk obligasi Grup yang deep market for high-quality corporate
berkualitas tinggi) yang didenominasikan bonds) that are denominated in the
dalam mata uang di mana imbalan akan currency in which the benefits will be
dibayarkan dan memiliki jangka waktu jatuh paid,and that have terms to maturity
tempo mendekati jangka waktu kewajiban approximating to the terms of the related
pensiun. pension obligation.
Biaya bunga bersih dihitung dengan The net interest cost is calculated by
menerapkan tingkat diskonto terhadap saldo applying the discount rate to the net
bersih kewajiban imbalan pasti dan nilai balance of the defined benefit obligation
wajar aset program. Biaya ini termasuk and the fair value of plan assets. This cost
dalam beban imbalan kerja dalam laporan is included in employee benefit expense in
laba rugi. the statements of profit or loss and other
comprehensive income.
55
Page 379
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Keuntungan dan kerugian atas pengukuran Remeasurement gains and loses arising
kembali yang timbul dari penyesuaian dan from experience adjustments and changes
perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial in actuarial assumptions are charged or
langsung diakui seluruhnya melalui credited to equity in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain pada saat income in the period in which they arise.
terjadinya. Keuntungan dan kerugian ini They are included in retained earnings in
termasuk didalam saldo laba pada laporan the statements of changes in equity and in
perubahan ekuitas dan pada laporan posisi the statements of financial position.
keuangan.
Perubahan nilai kini atas kewajiban imbalan Changes in the present value of the
pasti yang timbul dari amendemen rencana defined benefit obligation resulting from
atau pembatasan langsung diakui dalam plan amendments or curtailments are
laba rugi sebagai biaya jasa lalu. recognized immediately in profit or loss as
past service costs.
Untuk program iuran pasti, Grup membayar For defined contribution plans, the Group
iuran program pensiun baik karena pays contributions to pension plans on a
diwajibkan, berdasarkan kontrak atau mandatory, contractual or voluntary basis.
sukarela. Namun karena Undang-Undang However, since Labour Law No. 13 of 2003
Ketenagakerjaan No. 13 tahun 2003 requires an entity to pay to a worker
mengharuskan entitas membayar jumlah entering into pension age a certain amount
tertentu kepada para pekerja yang telah based on, the worker’s length of service,
memasuki usia pensiun yang ditentukan the Group is exposed to the possibility of
berdasarkan masa kerja, Grup rentan having to make further payments to reach
terhadap kemungkinan untuk membayar that certain amount in particular when the
kekurangan apabila iuran kumulatif kurang cumulative contributions are less than that
dari jumlah tertentu. Sebagai akibatnya amount. Consequently for financial
untuk tujuan pelaporan keuangan, program reporting purposes, defined contribution
iuran pasti secara efektif diberlakukan plans are effectively treated as if they were
seolah-olah sebagai program imbalan pasti. defined benefit plans.
Pesangon Termination Benefits
Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas The Group recognizes a liability and
dan beban pada tanggal yang lebih awal expense for termination benefits at the
diantaranya: earlier of the following dates:
a. Ketika Grup tidak dapat lagi menarik a. When the Group can no longer
tawaran atas imbalan tersebut; dan withdraw the offer of those benefits;
and
b. Ketika Grup mengakui biaya untuk b. When the Group recognizes costs for a
restrukturisasi yang berada dalam restructuring that is within the scope of
ruang lingkup PSAK 57 dan melibatkan PSAK 57 and involves payment of
pembayaran pesangon. termination benefits.
Grup mengukur pesangon pada saat The Group measures termination benefits
pengakuan awal, dan mengukur dan on initial recognition, and measures and
mengakui perubahan selanjutnya, sesuai recognizes subsequent changes, in
dengan sifat imbalan kerja. accordance with the nature of the
employee benefits.
56
Page 380
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2.aa. Segmen Operasi −
2.aa. Operating Segment
Grup menyajikan segmen operasi The Group presented operating segment
berdasarkan informasi keuangan yang based on the financial information used by
digunakan oleh pengambil keputusan the chief operating decision maker in
operasional dalam menilai kinerja segmen assessing the performance of segments
dan menentukan alokasi sumber daya yang and in the allocation of resources. The
dimilikinya. Segmetasi berdasarkan aktivitas segments are based on the activities of
dari setiap kegiatan operasi entitas legal di each of the operating legal entities within
dalam Grup. the Group.
Segmen operasi adalah suatu komponen An operating segment is a component of
dari entitas: the entity:
a. yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang a. that engages in business activities from
memperoleh pendapatan dan which it may earn revenues and incur
menimbulkan beban (termasuk expenses (including revenues and
pendapatan dan beban yang terkait expenses relating to the transactions
dengan transaksi dengan komponen lain with other components of the same
dari entitas yang sama); entity);
b. hasil operasinya dikaji ulang secara b. whose operating results are regularly
berkala oleh kepala operasional untuk reviewed by chief operating decision
pembuatan keputusan tentang sumber maker to make decisions about
daya yang dialokasikan pada segmen resources to be allocated to the
tersebut dan menilai kinerjanya; dan segment and assesses its
performance; and
c. tersedia informasi keuangan yang dapat c. for which separate financial information
dipisahkan. is available.
2.bb. Laba Per Saham −
2.bb. Earning per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earning per share is computed by
membagi laba atau rugi yang dapat dividing the profit or loss attributable to
diatribusikan kepada pemegang saham ordinary equity holders of the parent entity
biasa entitas induk dengan jumlah rata-rata by the weighted average number of
tertimbang saham biasa yang beredar dalam ordinary shares outstanding during the
suatu periode. period.
Untuk tujuan penghitungan laba per saham For the purpose of calculating diluted
dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi earning per share, the Group shall adjust
yang dapat diatribusikan kepada pemegang profit or loss attributable to ordinary equity
saham biasa entitas induk dan jumlah rata- holders of the parent entity, and the
rata tertimbang saham yang beredar, atas weighted average number of shares
dampak dari seluruh instrumen berpotensi outstanding, for the effect of all dilutive
saham biasa yang bersifat dilutif. potential ordinary shares.
2.cc. Distribusi Dividen −
2.cc. Dividend Distribution
Distribusi dividen kepada pemilik Grup diakui Dividend distribution to the Group’s
sebagai liabilitas dalam laporan keuangan shareholders is recognized as a liability in
Grup pada periode di mana dividen telah the Group’s financial statements in the
disetujui oleh pemegang saham Grup. period in which the dividends are approved
by the Group’s shareholders.
57
Page 381
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
3. Penggunaan Pertimbangan, Estimasi dan 3.4. Use of Judgements, Estimates and
Asumsi Signifikan pada Laporan Significant Assumptions on Financial
Keuangan Statements
Grup membuat estimasi dan asumsi 2. The Group makes estimates and
mengenai masa depan. Estimasi dan assumptions concerning the future.
pertimbangan yang digunakan dalam Estimates and considerations used in the
penyusunan laporan keuangan terus preparation of financial statements
dievaluasi berdasarkan pengalaman historis continue to be evaluated based on
dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari historical experience and other factors,
peristiwa masa depan yang diyakini wajar. including expectations of future events that
are believed reasonable.
Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan 3. Although these estimates are based on
pengetahuan terbaik manajemen atas management's best knowledge of current
kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang events and actions, actual results may
timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang differ from those estimates. Assumptions
diestimasi semula. Asumsi dan and considerations have a significant effect
pertimbangan yang memiliki pengaruh on the carrying amount of assets and
signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilities disclosed in below.
liabilitas diungkapkan di bawah ini.
4.
Persentase Penyelesaian 5. Percentage of Completion
Pengakuan pendapatan dan beban pokok 6. The Group recognizes revenues and cost
penjualan Grup mengakui pendapatan dan of revenue from the construction and
beban pokok penjualan dari proyek yang project in development stage based on
masih dalam progress pembangunan percentage of completion method. Stage of
berdasarkan metode persentase completion is measured based on the
penyelesaian. Tahap penyelesaian diukur accounting policies described in Note 2u.
berdasarkan kebijakan Akuntansi yang Important assumption which required in
dijelaskan dalam Catatan 2u. Asumsi yang determining the stage completion
penting diperlukan adalah dalam (percentage of completion) and the amount
menentukan tahap penyelesaian (persentase of estimated income and total development
peyelesaian) dan dan jumlah estimasi cost. In making assumptions, the Group
pendapatan dan jumlah biaya evaluates them based on past experience
pembangunan. Dalam membuat asumsi, and with the assistance of specialist.
Grup mengevaluasinya berdasarkan Revenue from the project are disclosed in
pengalaman di waktu yang lampau dan Note 37 and expenses from the project are
bantuan dari spesialis. Pendapatan dari disclosed in Note 38.
proyek diungkapkan dalam Catatan 37 dan
beban dari proyek diungkapkan dalam
Catatan 38.
7.
Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap 8. Estimated of Useful Life of Fixed Assets
Grup melakukan penelaahan atas masa 9. The Group reviews on the useful life of
manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan fixed asset based on several factors i.e.
faktor-faktor seperti kondisi teknis dan technical conditions and technology
perkembangan teknologi di masa depan. development in the future. Operating
Hasil operasi di masa depan akan results in the future will be affected by the
dipengaruhi atas perubahan estimasi yang estimated changes of those factors (See
diakibatkan oleh perubahan faktor tersebut Note 18 for carrying value of fixed asset).
(lihat Catatan 18 untuk nilai tercatat aset
tetap).
10.
11.
12.
13.
58
Page 382
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Imbalan Pascakerja 14. Post-Employment Benefit
Nilai kini liabilitas pascakerja tergantung 15. The present value of post employment
pada beberapa faktor yang ditentukan benefit depends on several factors which
dengan dasar aktuarial berdasarkan are determined by actuarial basis based on
beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan several assumptions. Assumptions used to
untuk menentukan liabilitas imbalan determine post-employment benefits
pascakerja pensiun neto mencakup tingkat liabilities covered discount rate and salary
diskonto dan tingkat kenaikan gaji. increase rate. The changes of these
Perubahan asumsi ini akan memengaruhi assumption might affect carrying value of
jumlah tercatat imbalan pascakerja (lihat post-employment benefit (see Notes 31 for
Catatan 31 untuk melihat nilai tercatat carrying value of post-employment benefit).
imbalan pascakerja).
16.
Rugi Penurunan Nilai pada Aset Keuangan Impairment Loss on Financial Asset
yang diukur pada Biaya Perolehan yang measured at Amortized Cost
Diamortisasi
Grup menilai penurunan nilai pada aset The Group assess their financial assets
keuangan dengan biaya perolehan yang measured at amortized cost for impairment
diamortisasi pada setiap tanggal pelaporan. at each reporting date. In determining
Dalam menentukan apakah rugi penurunan whether an impairment loss should be
nilai harus dicatat dalam laba rugi, recorded in profit or loss, management
manajemen harus mempertimbangkan makes a judgement as to whether there is
informasi yang wajar dan terdukung yang reasonable and supportable information
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan that is available without undue cost or effort
pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa about past events, current conditions and
masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi forecasts of future conditions. The Group
ekonomi masa depan. Grup menerapkan applies simplified approach to measuring
pendekatan yang disederhanakan untuk expected credit losses which uses a
mengukur kerugian kredit ekspektasian yang lifetime expected loss allowance for all
menggunakan cadangan kerugian kredit trade receivables. The carrying amount of
ekspektasian seumur hidup untuk seluruh financial assets classified as amortized
piutang usaha. Nilai tercatat aset keuangan cost are disclosed in Notes 5, 6, and 7.
yang diukur pada biaya perolehan
diamortisasi diungkapkan dalam Catatan 5,
6, dan 7.
Penentuan dan Klasifikasi Pengendalian 2. Determination and Classification of a Joint
Bersama Arrangement
Pertimbangan diperlukan untuk menentukan 3. Judgment is required to determine whether
apakah Grup memiliki pengendalian the Group has joint control over an
bersama atas suatu pengaturan, yang arrangement, which requires an
memerlukan penilaian atas aktivitas relevan assessment of the relevant activities and
dan ketika keputusan terkait aktivitas when the decisions in relation to those
tersebut memerlukan persetujuan. Grup activities require unanimous consent. The
menentukan aktivitas untuk pengendalian Group has determined that the relevant
bersama yang terkait dengan pengaturan activities for its joint arrangements are
bersama yang relevan dalam keputusan, those relating to the operating and capital
operasi dan modal. decisions of the arrangement.
4.
59
Page 383
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pertimbangan diperlukan dalam melakukan 5. Judgement is also required to clasisify
klasifikasi operasi bersama/ventura a joint arrangement. Classifying the venture
bersama. Pengklasifikasian pengendalian arrangement requires teh Group to assess
bersama membutuhkan Grup untuk their rights and obligatiobs arising from the
menentukan hak dan kewajiban timbul dari arrangement. Specifically, the Group
pengendalian bersama ini. Khususnya untuk considers:
kelompok mempertimbangkan:
• Struktur dari pengendalian bersama - 6. • The structure of the joint arrangement
apakah terbentuk melalui kendaraan - whether it is structured through a
terpisah; separate vehicle;
• Ketika pengaturan bersama dibentuk 7. • When the arrangement is structured
melalui bentuk terpisah: through a separate form:
1. Bentuk hukum dan badan terpisah 8. 1. The legal form of the separate
vehicle
2. Persyaratan pengaturan kontraktual 9. 2. The terms of the contractual
arrangement
3. Fakta dan keadaan lain, jika relevan. 10. 3. Other facts and circumstances
(when relevant).
11.
Penilaian ini biasanya membutuhkan − This assessment often requires significant
pertimbangan yang signifikan, dan judgment, and a different conclusion on
kesimpulan yang berbeda untuk joint control and also whether the
pengendalian bersama dan juga apakah arrangement is a joint operation or a joint
operasi bersama atau ventura bersama bisa venture, may materially impact the
membuat dampak yang material terhadap accounting treatment for each assessment.
perlakuan akuntansi untuk setiap penilaian.
−
Provisi dan Kontinjensi − Provisions and Contingencies
Manajemen melakukan penilaian untuk − Management assess to distinguish
membedakan antara provisi dan Kontinjensi between provisions and contingencies
terutama melalui konsultasi dengan primarily through consultation with legal
penasehat hukum Grup yang menangani counsel handling the Group's legal and tax
proses hukum dan pajak jika terdapat if there is legal issues or tax dispute.
permasalahan hukum atau sengketa pajak.
−
Grup mempersiapkan provisi yang sesuai − The Group prepares the appropriate
untuk proses hukum saat ini atau liabilitas provisions for current legal proceedings or
konstruktif, jika ada, sesuai dengan constructive liability, if any, in accordance
kebijakan provisinya. Dalam pengakuan dan with the provision policy. In recognition and
pengukuran provisi, manajemen mengambil measurement of provisions, the
risiko dan ketidakpastian. management took a risk and uncertainties.
−
Arus Kas Masa Depan dari Perjanjian Jasa − Future Cash Flows from Service
Konsesi Concession Arrangement
Grup menilai aset keuangannya dari − The Group assesses its financial asset
proyek konsesi pada setiap tanggal from concession project at each reporting
pelaporan. Manajemen membuat penilaian date. Management makes judgment as to
mengenai metodologi dan asumsi untuk the methodology and assumptions for
memperkirakan jumlah dan waktu arus kas estimating the amount and timing of future
masa depan dari pembayaran ketersediaan cash flows of service availability payments.
layanan. Nilai tercatat aset keuangan dari The carrying amount of financial asset from
proyek konsesi diungkapkan pada Catatan concession project is disclosed in Note 14.
14.
60
Page 384
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Nilai Wajar Properti Investasi dan Nilai − Fair Value of Investment Properties and
Revaluasian Aset Tetap Tanah Revaluation Value of Land
Nilai wajar properti investasi dan tanah − The Company’s fair value of investment
bergantung pada pemilihan asumsi yang property and land depends on its selection
digunakan oleh penilai independen dalam of certain assumptions used by the
menghitung jumlah-jumlah tersebut. independent appraisal in calculation of
Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi such amounts. The Company believe that
tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan its assumptions are reasonable and
signifikan dalam asumsi yang ditetapkan appropriate and significant differences in
Perusahaan dapat mempengaruhi secara the Company’s assumptions may materially
material nilai wajar dari properti investasi dan affect the valuation of its investment
tanah. property and land.
−
Nilai tercatat properti investasi dan aset tetap − The carrying amount of investment
diungkapkan dalam Catatan 17 dan 18. properties and property, plant and
equipment disclosed in Notes 17 and 18.
−
−
4. Kas dan Setara Kas 4.4. Cash and Cash Equivalents
2023 2022
Rp Rp
Kas/ Cash on Hand 27,003,449,858 20,051,189,727
Bank/ Cash in Banks
Pihak Berelasi/ Related Parties
Rupiah/ Rupiah
PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk 1,898,510,157,269 380,465,155,762
PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk 1,354,711,053,363 2,082,904,689,258
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 755,193,326,092 1,169,519,016,412
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 49,720,834,741 15,219,005,390
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 8,741,611,485 209,393,463,358
Dolar Amerika Serikat/ United Stated Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 6,220,520,797 6,350,011,327
PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk 1,046,466,908 1,280,736,219
Yen Jepang/ Japanese Yen
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 920,026,006 988,083,628
Euro/ Euro
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 53,967,892 15,504,408,965
Sub Jumlah/ Sub Total 4,075,117,964,553 3,881,624,570,319
Pihak Ketiga/ Third Parties
Rupiah/ Rupiah
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 59,840,774,807 652,933,540
PT Bank DKI 32,271,286,931 598,768,244
PT Bank Permata Tbk 7,108,664,679 2,052,581,041
PT Bank Central Asia Tbk 3,727,565,474 3,598,575,385
PT Bank CIMB Niaga Tbk 2,830,391,360 50,794,152,189
PT Bank Bukopin Tbk 2,625,815,736 3,591,914,720
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 919,514,370 2,950,946,881
PT Bank JTrust Indonesia Tbk 725,710,926 260,597,329,614
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah 702,013,550 103,208,389,815
PT Bank Mega Tbk 251,317,565 2,402,592,095
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 213,578,283 536,270,869
PT Bank KEB Hana Indonesia 207,426,765 106,157,042
PT Bank UOB Indonesia 92,021,701 84,478,948
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 54,771,163 206,338,991
PT Bank Pan Indonesia Tbk 17,273,931 1,900,886,731
Lain-lain/ Others (di bawah/ below Rp100 Juta/ Million ) 4,981,561,823 388,291,013
61
Page 385
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Rp Rp
Dolar Amerika Serikat/ United Stated Dollar
Philippine National Bank 52,548,441,349 --
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 52,649,186 54,665,068
Peso Filipina/ Philipin Peso
BDO UNIBANK, INC 30,292,556 --
Philippine National Bank 13,889,293 --
Sub Jumlah/ Sub Total 169,214,961,448 433,725,272,186
Jumlah Bank/ Total Cash in Banks 4,244,332,926,001 4,315,349,842,505
Deposito Berjangka/ Time Deposits
Rupiah/ Rupiah
Pihak Berelasi/ Related Parties
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 220,000,060,000 --
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 10,395,287,000 --
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk 2,000,000,000 --
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 1,500,000,000
Sub Jumlah/ Sub Total 232,395,347,000 1,500,000,000
Jumlah Deposito Berjangka/ Total Time Deposits 232,395,347,000 1,500,000,000
Jumlah Kas dan Setara Kas/ Cash and Cash Equivalents 4,503,731,722,859 4,336,901,032,232
Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka/ Time Deposit Interest Rate 3.00% - 6.00% 3.00% - 6.00%
Jangka Waktu/ Maturity Period 1 - 3 Bulan/ Months 1 - 3 Bulan/ Months
Automatic Roll Over
5. Piutang Usaha 5.5. Trade Receivables
2023 2022
Rp Rp
Piutang Usaha 7,545,630,453,526 3,574,862,243,773 Accounts Receivable
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (723,090,980,225) (591,762,195,632) Expected Credit Losses
Neto 6,822,539,473,301 2,983,100,048,141 Net
a. Piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah a.6. Trade receivables by customers are as
sebagai berikut: follows:
7.
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
PT Kereta Api Indonesia (Persero) 4,092,335,394,168 --
PT Semesta Marga Raya 455,039,656,108 527,132,175,996
PT Jasamarga Jogja Solo (PT Jogjasolo Marga Makmur) 55,838,340,973 --
PT Angkasa Pura II 39,623,473,267 592,384,770
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 27,230,400,822 14,564,386,602
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 24,959,505,535 24,959,505,535
PT Biofarma (Persero) 24,320,661,751 --
PT Bukit Asam (Persero) Tbk 23,537,723,467 9,485,302,656
PT Pertamina Hulu Rokan 20,774,861,221 5,968,791,566
PT Marga Sarana Jabar 12,709,742,774 12,709,742,774
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 12,483,190,051 12,816,537,873
PT Hutama Karya (Persero) 9,117,156,753 104,848,642,984
Perum Perumnas 224,172,660 51,498,340,211
PT Angkasa Pura I 37,243,240 100,555,928,881
PT Perkebunan Nusantara IX -- 10,907,654,849
Lain-lain/ Others (di bawah/ below Rp 10 Milyar/ Billion ) 52,690,321,817 27,204,920,706
Sub Jumlah/ Sub Total 4,850,921,844,607 903,244,315,403
Dikurangi: Cadangan Kerugian Kredit Ekspektasian/
Less: Allowance for Expected Credit Loss (145,633,874,346) (83,540,646,162)
Sub Jumlah Pihak Berelasi - Bersih/
Sub Total Related Parties - Net 4,705,287,970,261 819,703,669,241
62
Page 386
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Rp Rp
Pihak Ketiga/ Third Parties
PT Alfa Retailindo Tbk 353,947,822,649 14,270,083,064
PT Citra Karya Jabar Tol 285,772,907,968 179,549,143,204
PT Urban Jakarta Propertindo Tbk 236,170,480,582 236,170,480,582
KSO PT ACP - PT UJP 216,558,807,597 237,818,358,715
PT Buana Pacific International 85,520,131,673 85,520,131,673
PT Freeport Indonesia 83,923,755,489 3,246,318,347
PT Mahkota Berlian Cemerlang 52,241,646,189 66,700,701,654
PT Megakarya Makmur Sentosa 51,049,351,922 51,049,351,922
Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat 50,787,167,972 30,037,460,044
PT Properti Bali Benoa 47,640,684,499 47,840,684,499
PT Bali Desa Puri 40,251,741,558 59,762,289,282
Bukit Sarua Development 38,372,868,524 39,607,026,393
PT Tri Raton Mega 32,578,098,805 13,066,079,722
PT Patra Bangun Properti 26,842,249,942 26,842,249,942
PT Transportasi Jakarta 24,281,452,278 --
Sumitomo Corporation 23,087,086,166 27,691,889,514
PT Trans Retail Indonesia 21,704,389,036 21,704,389,036
PT Sama Sentral Swasembada 20,232,224,136 20,232,224,136
PT Anugrah Lingkar Selatan 19,693,904,073 19,693,904,073
PT Kalmar Jaya 17,940,257,102 17,940,257,102
PT Mosad 17,714,669,010 --
Bandara International Jawa Barat (BIJB) 17,683,282,711 --
PT Star Prima 15,595,169,446 15,595,169,446
Dinas PU Bina Marga & Cipta Karya Prov. Jawa Tengah 15,026,848,650 --
PT Cahaya Adiputra Sentosa 13,460,730,062 13,460,730,062
PT Marga Mandalasakti 13,123,118,655 48,099,865,230
PT Kode Sukses Sejahtera 12,887,208,960 12,887,208,960
Bank Indonesia 12,806,266,144 16,579,961
PT Jaya Real Property 11,291,902,350 --
PT Trans Retail Properti 11,145,425,110 11,145,425,110
Latitude 8.1 Property Development Group 10,766,366,458 15,954,303,266
PT Kaloka Land Hotel & Resort 10,528,615,954 10,528,615,954
PT Mandiri Sukses Sejahtera 10,263,432,544 --
PT Karya Bersama Abadi 10,030,250,870 12,174,554,072
PT Chiyoda International Indonesia 1,508,109,722 101,163,952,288
PT Indah Kiat Karawang 1,411,740,312 --
PT Sumber Segara Primadaya -- 268,400,835,699
PT Cipta Pilar Persada -- 89,999,780,532
PT Mega Pesanggrahan Indah -- 106,968,643,374
Perorangan / Individuals (masing-masing di bawah/ each below
78,589,811,156 105,519,088,509
Rp 1 Milyar/ Billion )
Lain-lain/ Others (di bawah/ below Rp 10 Milyar/ Billion ) 702,278,632,647 660,960,153,003
Sub Jumlah/ Sub Total 2,694,708,608,919 2,671,617,928,370
Dikurangi: Cadangan Kerugian Kredit Ekspektasian/
Less: Allowance for Expected Credit Losses (577,457,105,879) (508,221,549,470)
Sub Jumlah Pihak Ketiga - Bersih/
Sub Total Third Parties - Net 2,117,251,503,040 2,163,396,378,900
Neto/ Net 6,822,539,473,301 2,983,100,048,141
b. Piutang usaha berdasarkan jenis usaha b.
5. Trade receivables by business sectors are as
adalah sebagai berikut: follows:
6.
2023 2022
Rp Rp
Teknik dan Konstruksi 7,016,284,994,768 3,023,844,023,187 Engineering and Construction
Manufaktur 403,877,144,266 396,832,401,477 Manufacture
Properti dan Pelayanan 107,644,285,598 151,458,094,848 Property and Hospitality
Investasi dan Konsesi 17,824,028,894 2,727,724,261 Investment and Concession
Jumlah 7,545,630,453,526 3,574,862,243,773 Total
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (723,090,980,225) (591,762,195,632) Expected Credit Loss
Neto 6,822,539,473,301 2,983,100,048,141 Net
63
Page 387
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
c. Piutang usaha berdasarkan umur adalah c.
5. Aging of trade receivables are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Rp Rp
Sampai dengan 12 bulan 5,550,048,968,076 1,435,382,822,897 Up to 12 months
Lebih dari 12 bulan More than 12 months
sampai dengan 24 bulan 234,344,073,179 349,812,133,287 to 24 months
Lebih dari 24 bulan More than 24 months
sampai dengan 36 bulan 176,558,598,684 330,963,696,129 to 36 months
Lebih dari 36 bulan 1,584,678,813,587 1,458,703,591,460 More than 36 months
Jumlah 7,545,630,453,526 3,574,862,243,773 Total
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (723,090,980,225) (591,762,195,632) Expected Credit Losses
Neto 6,822,539,473,301 2,983,100,048,141 Net
Mutasi cadangan kerugian kredit ekspektasian 6. The movements of allowance for expected
adalah sebagai berikut: credit losses of trade receivables are as
follows:
2023 2022
Rp Rp
Saldo Awal Tahun 591,762,195,632 565,974,675,360 Beginning Balance of the Year
Penambahan di Tahun Berjalan 143,732,474,233 45,461,677,446 Additional in Current Year
Pemulihan di Tahun Berjalan (12,403,689,640) (19,674,157,174) Recovery in Current Year
Saldo Akhir Tahun 723,090,980,225 591,762,195,632 Ending Balance of the Year
Berdasarkan penelaahan Manajemen atas 7. Based on the Management’s review on the
saldo piutang usaha secara individu dan individual and collective status of accounts
kolektif pada akhir tahun pelaporan, piutang receivables at the end of reporting year,
usaha tertentu mengalami penurunan nilai. certain accounts receivable were impaired.
Manajemen telah membentuk cadangan Management has made an allowance for
kerugian penurunan nilai berdasarkan impairment loss according to the Group’s
kebijakan akuntansi Grup. accounting policy.
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan 8. Management believes that the allowance for
kerugian kredit ekspektasian piutang cukup expected credit losses on receivables is
untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya sufficient to cover possible losses on
piutang usaha di kemudian hari. uncollectible accounts receivable in the
future.
9.
Pada tahun 2023 terdapat penyelesaian In 2023 there was a settlement of PT Cipta
piutang PT Cipta Pilar Persada sebesar Pilar Persada's receivables amounting to
Rp89.999.780.532 melalui penyerahan Rp89,999,780,532 through the delivery of
bangunan Apartemen Cordova yang diakui Cordova Apartment building recognized as
sebagai Properti Investasi (Catatan 17). Investment Property (Note 17).
Selain itu, pada tahun 2023 juga terdapat Furthermore, in 2023 there were also
penyelesaian piutang PT Mega Pesanggrahan settlements of receivables from PT Mega
Indah dan PT Ichsan Medical Centre masing- Pesanggrahan Indah and PT Ichsan Medical
masing sebesar Rp106.968.643.374 dan Centre amounting to Rp106,968,643,374 and
Rp16.631.770.373 melalui penyerahan tanah Rp16,631,770,373 respectively through the
yang diakui sebagai aset jangka Panjang transfer of land recognized as other long-
lainnya (Catatan 21). term assets (Note 21).
64
Page 388
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Selain piutang yang dijaminkan untuk obligasi, 10. In addition to the receivables as collateral for
terdapat juga piutang usaha yang digunakan the bond, there are some trade receivables
sebagai jaminan atas utang bank jangka used as collateral for short-term bank loan
pendek (Catatan 23.a). (Note 23.a).
11.
12.
6. Piutang Retensi 6.7. Retention Receivables
2023 2022
Rp Rp
Piutang Retensi 1,155,767,459,797 1,156,498,921,233 Retention Receivables
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (115,818,988,850) (114,089,727,364) Expected Credit Losses
Neto 1,039,948,470,947 1,042,409,193,869 Net
a. Piutang retensi berdasarkan mata uang adalah 8.
a. Retention receivables by currency are as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi Related Parties
Rupiah 494,237,745,295 585,717,255,813 Rupiah
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (22,342,303,578) (26,788,449,823) Expected Credit Losses
Subtotal Pihak Berelasi - Bersih 471,895,441,717 558,928,805,990 Subtotal Related Parties - Net
Pihak Ketiga Third Parties
Rupiah 661,529,714,502 570,781,665,420 Rupiah
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (93,476,685,272) (87,301,277,541) Expected Credit Losses
Subtotal Pihak Ketiga - Bersih 568,053,029,230 483,480,387,879 Subtotal Third Parties - Net
Neto 1,039,948,470,947 1,042,409,193,869 Net
b. Piutang retensi berdasarkan jenis usaha b. Retention receivables by business sector are
adalah sebagai berikut: as follows:
2023 2022
Rp Rp
Teknik dan Konstruksi 1,112,243,492,750 1,122,156,266,754 Engineering and Construction
Manufaktur 43,523,967,047 34,342,654,479 Manufacture
Jumlah 1,155,767,459,797 1,156,498,921,233 Total
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (115,818,988,850) (114,089,727,364) Expected Credit Losses
Neto 1,039,948,470,947 1,042,409,193,869 Net
c. Piutang retensi berdasarkan pelanggan adalah c. Retention receivables by customers are as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
PT Hutama Karya (Persero) 166,138,558,125 357,664,201,045
PT Jasamarga Jogja Solo (PT Jogjasolo Marga Makmur) 162,951,270,022 58,380,098,720
PT Jasamarga Jogja Bawen 94,338,552,965 21,314,964,977
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 15,645,095,321 18,400,481,829
PT Perkebunan Nusantara IX 11,245,005,000 11,245,005,000
65
Page 389
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Rp Rp
PT Kilang Pertamina International 6,495,000,000 --
PT Bukit Asam (Persero) Tbk 5,602,165,426 30,477,008,421
PT Angkasa Pura II 524,026,664 35,287,979,979
PT Transmarga Jatim Pasuruan 453,945,846 22,485,128,671
Lain-lain/ Others (masing-masing di bawah/ each below Rp 10 Milyar/ Billion ) 30,005,295,527 29,951,938,353
Sub Jumlah/ Sub Total 494,237,745,295 585,206,806,995
Dikurangi: Cadangan Kerugian Kredit Ekspektasian/
Less: Allowance for Expected Credit Losses (22,342,303,578) (26,788,449,823)
Sub Jumlah Pihak Berelasi - Bersih / Sub Total Related Parties - Net 471,895,441,717 558,418,357,172
Pihak Ketiga/ Third Parties
PT Chiyoda International Indonesia 176,579,374,168 117,401,153,464
PT Citra Karya Jabar Tol 61,638,372,866 21,614,365,000
PT Freeport Indonesia 41,587,992,748 490,079,590
Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat/
Ministry of Public Works & Housing 29,171,389,031 42,719,165,652
KSO PT ACP - PT UJP 24,133,545,310 22,758,097,284
PT Megakarya Makmur Sentosa 17,491,583,823 17,732,967,660
PT Putra Pratama Sukses 17,239,181,565 17,239,181,565
PT Bukit Sarua Development 16,681,041,068 16,660,456,128
PT Mandiri Sukses Sejahtera 16,630,473,103 16,474,345,615
PT Marga Mandalasakti 13,500,345,913 27,268,829,795
PT Hocky Anwa Lestari 11,848,806,098 9,767,727,208
PT Properti Bali Benoa 6,877,440,826 6,606,434,225
Ichsan Medical Centre 6,161,594,005 11,665,271,976
PT Alfa Retailindo Tbk 4,417,950,450 69,270,597,775
PT Mega Pesanggrahan Indah 946,005,706 8,181,417,357
Kementerian Perhubungan/ Ministry of Transportation -- 13,219,857,259
Lain-lain/ Others (masing-masing di bawah/ each below Rp 10 Milyar/ Billion ) 216,624,617,823 152,222,166,683
Sub Jumlah/ Sub Total 661,529,714,502 571,292,114,238
Dikurangi: Cadangan Kerugian Kredit Ekspektasian/
Less: Allowance for Expected Credit Losses (93,476,685,272) (87,301,277,541)
Sub Jumlah Pihak Ketiga - Bersih / Sub Total Third Parties - Net 568,053,029,230 483,990,836,697
Neto/ Net 1,039,948,470,947 1,042,409,193,869
d. Mutasi cadangan kerugian kredit ekspektasian e. The movements of allowance for expected
piutang retensi adalah sebagai berikut: credit losses of retention receivables are as
follows:
2023 2022
Rp Rp
Saldo Awal Tahun 114,089,727,364 147,108,265,622 Beginning Balance of the Year
Penambahan di Tahun Berjalan 22,543,411,788 26,730,268,546 Additional in Current Year
Pemulihan di Tahun Berjalan (20,814,150,302) (59,748,806,804) Recovery in Current Year
Saldo Akhir Tahun 115,818,988,850 114,089,727,364 Ending Balance of the Year
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan 13. Management believes that the allowance for
kerugian kredit ekspektasian piutang retensi expected credit losses on retention
cukup untuk menutup kemungkinan tidak receivables is sufficient to cover possible
tertagihnya piutang di kemudian hari. losses on uncollectible receivables in the
future.
14.
Piutang retensi dijaminkan untuk utang bank 15. Retention receivables used as collateral for
(Catatan 23). the bank loan (Notes 23).
66
Page 390
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
7. Tagihan Bruto Pemberi Kerja 7.8. Gross Amount Due From Costumers
2023 2022
Rp Rp
Biaya Konstruksi 85,011,391,820,798 74,673,440,161,805 Construction Costs
Laba yang Diakui 12,277,758,724,062 11,223,647,216,130 Recognized Profit
Jumlah Tagihan Bruto Total Gross Amount Due
Pemberi Kerja 97,289,150,544,860 85,897,087,377,935 from Customers
Penagihan (88,216,706,717,899) (75,519,327,386,284) Billings
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (664,992,294,115) (482,087,519,705) Expected Credit Losses
Neto 8,407,451,532,846 9,895,672,471,946 Net
a. Tagihan bruto pemberi kerja berdasarkan jenis a.
7. Gross amount due from customers by
usaha adalah sebagai berikut: business sector are as follows:
8.
2023 2022
Rp Rp
Teknik dan Konstruksi 7,695,741,732,788 9,307,993,488,443 Engineering and Construction
Manufaktur 1,334,382,676,289 890,911,199,704 Manufacture
Properti dan Pelayanan 38,715,767,342 176,109,259,207 Property and Hospitality
Investasi dan Konsesi 3,603,650,542 2,746,044,297 Investment and Concession
Jumlah 9,072,443,826,961 10,377,759,991,651 Total
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (664,992,294,115) (482,087,519,705) Expected Credit Losses
Neto 8,407,451,532,846 9,895,672,471,946 Net
b. Tagihan bruto pemberi kerja berdasarkan b.9. Gross amount due from customers by currency
mata uang adalah sebagai berikut: are as follows:
10.
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi Related Parties
Rupiah 4,960,671,195,389 3,813,990,503,265 Rupiah
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (340,276,983,237) (147,768,735,510) Expected Credit Losses
Jumlah Pihak Berelasi - Bersih 4,620,394,212,152 3,666,221,767,755 Total Related Parties - Net
Pihak Ketiga Third Parties
Rupiah 4,111,772,631,572 6,563,769,488,386 Rupiah
Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for
Kredit Ekspektasian (324,715,310,878) (334,318,784,195) Expected Credit Losses
Jumlah Pihak Ketiga - Bersih 3,787,057,320,694 6,229,450,704,191 Total Third Parties - Net
Neto 8,407,451,532,846 9,895,672,471,946 Net
c. Tagihan bruto berdasarkan pelanggan adalah c.
7. Gross amount due from customers by
sebagai berikut: customers are as follows:
8.
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
PT Hutama Karya (Persero) 1,896,741,795,876 1,625,040,236,375
PT Jasamarga Jogja Solo (PT Jogjasolo Marga Makmur) 1,645,726,126,758 1,226,659,323,928
PT Jasamarga Jogja Bawen 626,650,651,930 349,582,861,175
PT Bukit Asam (Persero) Tbk 172,173,271,550 9,452,785,284
PT Pertamina Hulu Rokan 138,851,759,663 65,597,028,700
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 129,749,542,356 114,480,637,458
67
Page 391
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Rp Rp
PT Pupuk Sriwidjaya Palembang 64,039,385,132 --
PT Angkasa Pura II 55,117,326,262 123,957,293,517
PT Kawasan Berikat Nusantara (Persero) 54,345,435,460 74,015,417,713
PT Pertamina (Persero) 44,808,880,747 57,718,196,912
Perum Perumnas 32,787,139,490 53,432,282,259
Adhi-Waskita-Jaya Konstruksi KSO 28,162,291,095 --
PT Kereta Api Indonesia (Persero) 21,984,508,929 --
Lain-lain/ Others (masing-masing di bawah/ each below Rp 10 Milyar/ Billion ) 43,697,624,910 39,145,584,180
Sub Jumlah/ Sub Total 4,960,671,195,389 3,813,990,503,265
Dikurangi: Cadangan Kerugian Kredit Ekspektasian/
Less: Allowance for Expected Credit Losses (340,276,983,237) (147,768,735,510)
Sub Jumlah Pihak Berelasi - Bersih/ Sub Total Related Parties - Net 4,620,394,212,152 3,666,221,767,755
Pihak Ketiga/ Third Parties
Kementerian Perhubungan/ Ministry of Transportation 2,013,832,253,988 3,676,595,101,013
Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat/
Ministry of Public Works & Housing 264,222,509,244 406,543,073,085
KSO PT ACP - PT UJP 242,276,937,134 250,029,345,372
PT APP Sinarmas 111,036,027,059 --
PT Chiyoda International Indonesia 93,294,728,077 99,704,923,254
PT Freeport Indonesia 89,319,197,568 48,710,425,521
RS Dr Wahidin Sudirohusodo 62,169,014,915 47,989,195,183
Kementerian Pemuda dan Olahraga/ Ministry of Youth and Sport 47,640,850,924 47,640,850,924
PT OKI Pulp and Paper Mills 45,683,501,966 --
PT Bali Desa Puri 43,861,343,654 40,762,130,205
PT Alfa Retailindo Tbk 39,587,488,495 370,313,612,093
Dinas Cipta Karya dan Tata Ruang Kota Batam/
Office of Public Works and Spatial Planning Batam City 34,292,795,156 28,666,769,872
PT Indah Kiat Karawang 33,178,996,452 33,415,083,482
PT Berlian Manyar Sejahtera 32,777,172,049 196,556,343,084
PT Megakarya Makmur Sentosa 29,729,176,295 29,332,489,074
PT Medika Loka Pasuruan 28,152,960,549 --
Bank Indonesia 26,513,888,069 56,410,770,267
ADHI-ACSET,KSO 25,000,000,000 --
PT Anggana Sandya Development 23,124,746,882 23,877,033,787
Satuan Kerja Pelaksanaan Prasarana Pemukiman Wilayah II Provinsi Jawa Tengah/
Regional Settlement Infrastructure Implementation Unit II of Central Java Province 20,152,482,482 --
Deputi Infrastruktur Riset dan Inovasi - BRIN 18,674,509,007 --
PT Puri Wahid Pratama 17,354,858,054 36,439,948,037
PT Total EP Indonesie 16,577,387,870 16,577,387,870
PT Hocky Anwa Lestari 16,330,617,571 17,157,464,109
PT Buana Pacific International 14,082,765,080 20,863,238,776
PT Jakarta Tollroad Development 13,985,196,227 13,985,196,227
PT Urban Jakarta Propertindo Tbk 11,882,887,449 13,663,005,862
PT Eastport Investama Indonesia 11,528,377,779 --
PT Transportasi Jakarta 11,270,843,718 7,626,417
Institut Teknologi Sepuluh Nopember (ITS) 10,642,208,056 --
Lain-lain/ Others (masing-masing di bawah/ each below Rp 10 Milyar / Billion ) 663,596,909,803 344,551,133,154
Sub Jumlah/ Sub Total 4,111,772,631,572 6,563,769,488,385
Dikurangi: Cadangan Kerugian Kredit Ekspektasian/
Less: Allowance for Expected Credit Losses (324,715,310,878) (334,318,784,195)
Sub Jumlah Pihak Ketiga - Bersih / Sub Total Third Parties - Net 3,787,057,320,694 6,229,450,704,190
Neto/ Net 8,407,451,532,846 9,895,672,471,946
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai The
7. movements of allowance for impairment
tagihan bruto pemberi kerja adalah sebagai losses of gross amount due to customers are as
berikut: follows:
8.
2023 2022
Rp Rp
Saldo Awal Tahun 482,087,519,705 505,829,610,298 Beginning Balance of the Year
Penambahan di Tahun Berjalan 303,435,391,017 133,522,916,754 Additional in Current Year
Pemulihan di Tahun Berjalan (120,530,616,607) (157,265,007,347) Recovery in Current Year
Saldo Akhir Tahun 664,992,294,115 482,087,519,705 Ending Balance of the Year
68
Page 392
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian kredit ekspektasian tagihan bruto expected credit losses on gross amount due
cukup untuk menutup kemungkinan tidak to customers is sufficient to cover possible
tertagihnya piutang di kemudian hari. losses on uncollectible receivables in the
future.
8. Persediaan 8.9. Inventories
2023 2022
Rp Rp
Persediaan Jasa Konstruksi Inventory of Construction
Bahan Baku Konstruksi 205,207,200,094 230,398,694,618 Construction Materials
Beton Pracetak 91,754,068,067 62,044,102,370 Precast Concrete
Jumlah Persediaan Total Inventory
Jasa Konstruksi 296,961,268,161 292,442,796,988 of Construction
Persediaan Real Estat Real Estate Inventory
Bangunan Dalam Proses 2,235,612,242,189 2,779,024,058,184 Building Work in Process
Tanah Sedang Dikembangkan 1,850,499,980,492 2,793,191,492,334 Land Under Development
Tanah dan Bangunan Land and Building Ready
Siap Jual - Bersih 1,301,539,255,954 1,123,635,023,906 for Sale - Net
Jumlah Persediaan Real Estat 5,387,651,478,635 6,695,850,574,424 Total Real Estate Inventory
Jumlah Persediaan 5,684,612,746,796 6,988,293,371,412 Total Inventory
Biaya persediaan yang diakui sebagai beban 10. The cost of inventories recognized as
dan termasuk dalam beban pokok pendapatan expense and included in cost of
pada 31 Desember 2023 dan 2022 masing- revenue for December 31, 2023 and 2022
masing sebesar Rp5.652.687.658.048 dan amounted Rp5,652,687,658,048 and
Rp4.217.690.006.724 (Catatan 38). Rp4,217,690,006,724, respectively (Note 38).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022 certain
persediaan tertentu milik Grup digunakan inventories owned by the Group are pledged
sebagai jaminan atas utang bank yang as collateral for the Group respective bank
diperoleh Grup (Catatan 23). loans (Note 23).
8.
Hingga periode pelaporan 31 Desember 2023 9. Until December 31, 2023 and 2022 reporting
dan 2022, Grup berkeyakinan tidak terdapat period, the Grup believes that there has been
perubahan nilai yang signifikan terhadap no significant change in the value of
persediaan. Inventories.
10.
Seluruh persediaan real estat diasuransikan 11. All real estate inventory was insured with
dengan jumlah nilai pertanggungan sebesar insured amounts of Rp3,424,868,622,998 and
pada 31 Desember 2023 dan 2022 masing- Rp3,520,253,231,977 on December 31, 2023
masing sebesar Rp3.424.868.622.998 dan and 2022, respectively.
Rp3.520.253.231.977.
12.
Rincian saldo bangunan dalam proses adalah 13. Details of balance of buildings work in process
sebagai berikut: are as follows:
14.
Realisasi/ Realisasi/
2023 2022
Realization Realization
Uraian/ Description Lokasi/ Location % Rp % Rp
The Padmayana Sinabung Sinabung, Jakarta 57 525,918,426,589 57 503,421,792,369
LRT City Sentul Bogor, Jawa Barat/ West Java 91 341,307,779,319 87 346,687,401,738
Dhika Universe Yogyakarta Terban, Yogyakarta 48 301,952,398,752 48 297,720,002,272
Conexio Jatibening, Bekasi 44 251,685,616,524 43 249,326,556,926
Jatiwarna Arlington Jatiwarna, Bekasi 57 239,661,354,008 57 242,605,837,495
69
Page 393
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Realisasi/ Realisasi/
2023 2022
Realization Realization
Uraian/ Description Lokasi/ Location % Rp % Rp
LRT City Tebet Jakarta Timur/ East Jakarta, DKI Jakarta 37 117,574,156,673 28 76,167,933,098
LRT City Bekasi Timur Green Avenue Bekasi, Jawa Barat/ West Java 23 109,886,314,668 23 128,463,968,314
Mardhika Park - Mahoni Tambun, Bekasi 57 71,952,301,026 57 74,387,492,455
Cisauk Point Tangerang, Banten/ Banten 99 51,711,114,707 99 52,333,909,719
LRT City Bekasi Timur Eastern Green Bekasi, Jawa Barat/ West Java 87 51,964,698,475 60 71,971,792,701
LRT City Jatibening (JO ACP - UJP) Bekasi, Jawa Barat/ West Java 92 34,636,063,545 90 49,577,827,879
Grandhika Olive Pejaten, DKI Jakarta/ Jakarta 42 33,800,337,243 42 29,689,722,589
LRT City Ciracas (JO ACP - UJP) Jakarta Timur, DKI Jakarta/ East Jakarta 62 29,760,165,433 61 243,060,376,144
Adhi City Sentul Bogor, Jawa Barat/West Java 46 26,036,522,722 30 15,668,641,503
The Anggana Village Cibinong Cibinong, Jawa Barat/West Java 60 20,981,510,728 58 22,393,560,090
Grand Dhika Commercial Estate Semarang, Jawa Tengah/Central Java 67 10,305,277,681 67 9,779,705,470
Adhi City Sentul 2 Bogor, Jawa Barat/West Java 77 8,551,628,840 77 2,824,652,209
Mountain View Batu Tulis Bogor, Jawa Barat/West Java 75 6,165,227,440 75 12,458,766,734
Taman Dhika Sidoarjo Kota Sidoarjo, Jawa Timur/East Java 62 1,761,347,814 62 2,279,303,110
The Anggana Village Cibinong (Kawasan) Cibinong, Jawa Barat -- -- 98 51,721,742,949
Mardhika Park Tambun - Pinus Tambun, Bekasi -- -- 27 107,473,261,671
Kertajaya Point (Kawasan) Kertajaya, Surabaya -- -- 57 89,896,834,593
LRT City MTH Jakarta Timur/ East Jakarta, DKI Jakarta -- -- 57 77,267,166,156
Jumlah/Total 2,235,612,242,189 2,779,024,058,184
Rincian saldo Tanah Sedang Dikembangkan 15. Details of balance of Land Under
sebagai berikut: Development are as follows:
16.
Realisasi/ Realisasi/
2023 2022
Realization Luas/ Area (m2) Realization Luas/ Area (m2)
Uraian/ Description Lokasi/ Location % Rp % Rp
LRT City Sentul Bogor, Jawa Barat/ West Java 91 19,618 237,064,855,056 23 19,618 188,366,782,251
LRT City Bekasi Timur Green Avenue Bekasi, Jawa Barat/ West Java 23 26,249 226,621,019,461 23 26,249 186,794,361,448
LRT City Jatibening (JO ACP - UJP) Bekasi, Jawa Barat/ West Java 90 59,611 203,453,415,470 90 59,611 188,541,375,721
Adhi City Sentul 2 Bogor, Jawa Barat/West Java 77 11,000 185,353,714,491 77 11,000 115,013,464,900
LRT City Tebet Jakarta Timur, DKI Jakarta/ East Jakarta 37 7,475 167,470,476,810 28 7,475 151,398,084,733
LRT City Bekasi Eastern Green Bekasi, Jawa Barat/ West Java 100 13,052 145,999,084,549 100 13,052 151,747,176,950
PT Mega Graha Citra Perkasa Bogor, Jawa Barat/ West Java 30 5,731 144,630,993,579 24 5,731 133,985,135,414
Cisauk Point Tangerang, Banten/ Banten 96 62,240 124,498,780,666 38 62,240 160,927,981,861
LRT City Ciracas (JO ACP - UJP) Jakarta Timur, DKI Jakarta/ East Jakarta 39 16,500 116,036,796,461 27 16,500 105,417,907,253
Oase Park Ciputat, Banten/ Banten 8 52,000 113,611,854,064 5 52,000 115,815,563,300
Adhi City Sentul Bogor, Jawa Barat/West Java 81 73,647 115,120,092,380 30 73,647 107,240,944,126
LRT City Cibubur Bogor, Jawa Barat/ West Java 26 45,298 64,953,960,363 62 35,862 88,893,689,555
Balai Krida Jakarta Selatan, DKI Jakarta/South Jakarta 0 38,684 5,684,937,142 0 2,050 46,077,668,759
The Anggana Village Bogor, Jawa Barat -- -- -- 58 21,135 61,746,850,033
Taman Dhika Batu Tulis Bogor Bogor, Jawa Barat -- -- -- 75 1,117 36,850,710,053
Grand Dhika Commercial Estate Semarang, Jawa Tengah -- -- -- 67 7,288 14,244,510,555
Balai Krida Jakarta Selatan, DKI Jakarta/South Jakarta -- -- -- 0 2,050 4,781,795,965
Pejaten Mansion Pejaten, Jakarta Selatan/ South Jakarta -- -- -- 100 21,600 322,853,555,769
Grand Dhika City Lifestyle Jatiwarna (Kawasan) Bekasi, Jawa Barat -- -- -- 100 30,253 227,172,330,105
Dhika Universe Malang Malang, Jawa Timur -- -- -- 21 7,337 196,714,155,352
Mardhika Park (Kawasan) Tambun, Bekasi -- -- -- 100 6,339 20,686,551,074
Cikunir 2 Cikunir, Jawa Barat/ West Java -- -- -- 10 41,209 65,255,645,566
MTH 27 Office Suite Jakarta Timur, DKI Jakarta/East Jakarta -- -- -- 0 3,980 1,537,389,924
Puncak Kertajaya Surabaya, Jawa Timur -- -- -- 100 4,440 101,127,861,667
Jumlah/Total 1,850,499,980,492 2,793,191,492,334
Rincian saldo tanah dan bangunan siap jual 17. Details of balance of land and building ready
adalah sebagai berikut: for sale are as follows:
2023 2022
Uraian/ Description Lokasi/ Location Rp Rp
Taman Melati Mulyorejo Surabaya, Jawa Timur/ East Java 215,158,684,310 220,052,149,744
Grand Dhika City Lifestyle - Emerald Bekasi, Jawa Barat/ West Java 174,260,677,971 173,779,811,133
LRT City Sentul Bogor, Jawa Barat/ West Java 138,782,213,734 146,370,411,039
LRT City Bekasi Timur Eastern Green Bekasi, Jawa Barat/ West Java 122,574,533,435 122,097,917,551
LRT City Ciracas (JO ACP - UJP) Jakarta Timur, DKI Jakarta/ East Jakarta 106,217,037,559 --
Grand Taman Melati Margonda 2 Depok, Jawa Barat/ West Java 86,943,576,179 78,117,966,445
Mardhika Park Tambun - Pinus Bekasi, Jawa Barat/ West Java 77,467,203,386 --
Grand Dhika City Bekasi Bekasi, Jawa Barat/ West Java 75,350,391,553 78,659,244,555
Mardhika Park Tambun - Cemara Bekasi, Jawa Barat/ West Java 72,204,214,409 --
Taman Melati Jatinangor Bandung, Jawa Barat/ West Java 63,315,940,417 86,611,416,035
Taman Melati Sinduadi Yogyakarta 32,595,538,013 33,125,696,054
Taman Melati Ruko Soho Sinduadi Yogyakarta 30,272,360,393 30,301,360,394
LRT City Jatibening (JO ACP - UJP) Bekasi, Jawa Barat/ West Java 27,025,862,004 44,794,712,758
Bangunan Siap Jual Lubuk Alung Lubuk Alung, Padang Pariaman, Sumatra Barat 19,929,000,000 19,929,000,000
Apartemen Salemba Residence Salemba, Jakarta Pusat/ Central Java 17,455,648,875 28,875,206,308
PT Mega Graha Citra Perkasa Bogor, Jawa Barat/ West Java 14,986,762,391 14,986,762,391
Cisauk Point Tangerang, Banten/ Banten 6,007,446,120 17,776,674,733
Grand Dhika Commercial Estate Semarang, Jawa Tengah/ Central Java 3,388,705,279 3,388,705,279
The Anggana Village Cibinong Bogor, Jawa Barat/ West Java 3,170,094,775 --
Menara MT Haryono Tebet, Jakarta Selatan/ South Jakarta 3,013,935,998 3,013,935,998
Tanah Bende, Kendari 2,498,800,000 --
Taman Dhika Sidoarjo Kota Sidoarjo, Jawa Timur/ East Java 2,160,751,908 --
Tanah Karang Joang, Balikpapan 2,000,000,000 --
Grand Dhika Commercial Estate Semarang, Jawa Tengah/ Central Java 1,822,651,573 1,822,651,573
The Anggana Village Cibinong Bogor, Jawa Barat/ West Java 1,569,001,496 --
Tanah Guntung Manggis, Banjar baru 1,116,000,000 --
Bekasi Timur 2/2 - Ruko Kalimas Bekasi, Jawa Barat/ West Java 184,668,861 184,668,861
Bekasi Timur 2/2 Bekasi Timur, Jawa Barat/ West Java 67,555,315 67,555,315
Bekasi Timur 1/2 Bekasi, Jawa Barat -- 19,679,177,740
1,301,539,255,954 1,123,635,023,906
70
Page 394
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Bunga pinjaman yang dikapitalisasi pada The loan interest capitalized on real estate
persediaan real estat untuk tahun-tahun yang inventory for the years ended December 31,
berakhir pada 31 Desember 2023 dan 2022 2023 and 2022 amounted to
masing-masing sebesar Rp274.686.345.954 Rp274,686,345,954 and Rp264,658,421,118,
dan Rp264.658.421.118 (Catatan 41). respectively (Note 41).
Pada tahun 2023, ADCP mereklasifikasi aset In 2023, ADCP reclassified inventory assets to
persediaan ke properti investasi sebesar investment property amounted to
Rp78.018.044.550 (Catatan 17). Rp78,018,044,550 (Note 17).
9. Uang Muka 9. Advance Payments
2023 2022
Rp Rp
Investasi 289,999,401,656 287,309,401,656 Investment
Pembelian Tanah 176,908,163,268 12,387,376,750 Land Acquisition
Pemasok 114,129,547,679 76,036,424,315 Supplier
Sub-Kontraktor 92,228,063,843 152,713,180,043 Sub-Contractor
Lain-lain 79,313,860 863,917,612 Others
Jumlah 673,344,490,306 529,310,300,376 Total
Uang muka subkontraktor dan pemasok 9. Advance Payment to subcontractors and
merupakan uang muka yang diberikan suppliers represent advance paid to third
kepada pihak ketiga untuk melaksanakan parties to perform the activities for the Group
kegiatan Grup untuk pembelian barang/jasa in relation to the procurement of
atas pekerjaan subkontraktor. goods/services for subcontractors work.
Uang muka lain-lain terdiri dari uang muka 9. Other advances consist of investment
investasi kepada PT Asuransi Jiwasraya advances to PT Asuransi Jiwasraya (Persero)
(Persero) dan Konsorsium BUMN Karya dan and the State-Owned Enterprises Consortium
uang muka Perjanjian Konsorsium and advances for the Consortium Agreement
Pengusahaan Jalan Tol JORR Elevated Ruas for the Development of the JORR Elevated
Cikunir – Ulujami (Konsorsium MMN - ADHI – Toll Road Section from Cikunir to Ulujami
ACSET). (MMN - ADHI - ACSET Consortium).
10.
10. Biaya Dibayar di Muka 11.
10. Prepaid Expenses
2023 2022
Rp Rp
Proyek 232,466,778,840 192,884,259,744 Project
Jaminan Pelaksanaan 7,736,397,112 4,207,599,452 Performance Guarantee
Asuransi 3,430,489,694 4,606,170,272 Insurance
Jaminan Uang Muka Pemberi Kerja 1,895,533,722 1,558,645,719 Owner Advance Guarantee
Pengembangan 1,483,109,724 1,295,443,820 Development
Lainnya 810,674,683 523,459,998 Others
Jumlah 247,822,983,775 205,075,579,005 Total
Biaya proyek dibayar di muka merupakan 12. Prepaid expenses for project represent costs
biaya-biaya yang dikeluarkan untuk keperluan incurred for in relation to projects that can not
proyek yang belum dapat diperhitungkan be accounted yet with operating revenues due
dengan pendapatan usaha karena pada to at the statement of financial position date,
tanggal laporan posisi keuangan, berita acara minutes of physical progress have not been
kemajuan fisik belum dapat ditandatangani signed by the field supervisor or minutes of
pengawas lapangan dan atau berita acara goods handover have not been signed.
penyerahan barang belum ditandatangani.
13.
71
Page 395
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Jaminan pelaksanaan merupakan jaminan 14. Performance guarantee is a guarantee issued
yang diterbitkan oleh lembaga keuangan by a bank/non-bank financial institution in
bank/non bank sehubungan dengan connection with the implementation of project
pelaksanan penyelesaian proyek. completion.
Pengembangan dibayar di muka merupakan 15. Prepaid expenses for development represent
biaya-biaya yang dikeluarkan sehubungan costs incurred in connection with the Group’s
dengan kegiatan usaha Grup seperti biaya business activities such as area of property
pengembangan kawasan properti, tender, dan development costs, tender, and other
biaya usaha lainnya. operating costs.
16.
17.
11. Perpajakan 11.
12. Taxation
11.
a. Pajak Dibayar Dimuka a.12.Prepaid Taxes
2023 2022
Rp Rp
Entitas Anak Subsidiaries
Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 248,528,644,793 143,978,104,066 Value Added Tax-net
Pajak Penghasilan Income Tax
Final 10,224,896,696 9,962,769,025 Final
Pasal 28A 3,703,866,993 3,703,866,993 Article 28A
Pasal 23 260,083,278 -- Article 23
Jumlah 262,717,491,760 157,644,740,084 Total
b. Utang Pajak b.
13.Taxes Payable
2023 2022
Rp Rp
Perusahaan The Company
Pajak Pertambahan Nilai - Value Added Tax -
Wajib Pungut 613,887,256,882 246,476,795,662 Definitive Collected
Pajak Penghasilan: Income Taxes:
Pasal 21 10,203,822,750 6,278,522,002 Article 21
Pasal 22 35,561,939,136 26,512,420,894 Article 22
Pasal 23 10,768,459,580 8,255,006,911 Article 23
Pasal 29 11,586,255 2,237,223,445 Article 29
Final - Wajib Pungut 94,191,827,544 78,148,437,628 Definitive Collected - Final
Subjumlah 764,624,892,147 367,908,406,542 Subtotal
Entitas Anak Subsidaries
Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 142,277,198,462 61,491,976,604 Value Added Tax - Net
Pajak Penghasilan Income Taxes:
Pasal 21 13,301,217,526 11,850,576,332 Article 21
Pasal 22 -- 71,325,038 Article 22
Pasal 23 8,892,198,819 8,421,042,298 Article 23
Pasal 26 115,991,637 116,066,607 Article 26
Pasal 29 11,995,238,529 204,184,922 Article 29
Final - Wajib Pungut 102,018,618,791 87,532,640,697 Definitive Collected - Final
Subjumlah 278,600,463,764 169,687,812,498 Subtotal
Jumlah 1,043,225,355,911 537,596,219,040 Total
72
Page 396
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
c. (Manfaat) Beban Pajak c.11.Tax (Benefit) Expenses
2023 2022
Rp Rp
Pajak Final Final Tax
Perusahaan 445,409,686,111 296,824,912,991 The Company
Entitas Anak 75,511,765,621 71,240,152,647 Subsidaries
Beban Pajak Final 520,921,451,732 368,065,065,638 Income Tax Expense
Rekonsiliasi antara jumlah beban pajak 18. Reconciliation between the amount of parent
penghasilan final entitas induk dengan jumlah entity final income tax expense with the
yang dihitung dengan menerapkan tarif pajak amount calculated by applying an effective tax
efektif terhadap laba sebelum pajak menurut rate to profit before tax according to the
laporan laba rugi adalah sebagai berikut: income statement is as follow:
2023 2022
Rp Rp
Perusahaan The Company
Jasa Konstruksi Construction
Pendapatan Jasa Konstruksi 17,064,029,559,997 11,284,417,991,828 Construction Income
Pendapatan Jasa Konstruksi Construction Income
Proyek Pembiayaan Luar Negeri (181,014,151,542) (33,428,765,707) Funded by Foreign Loan
Jumlah Pendapatan Jasa Konstruksi 16,883,015,408,455 11,250,989,226,121 Construction Total Income
Ditambah (Dikurangi): Added (Less):
Penambahan Beda Waktu Addition of Time
Pengenaan Pajak (75,102,725,036) (50,049,113,253) Difference of Tax
Pendapatan Jasa Konstruksi Construction Taxable
Kena pajak 16,807,912,683,419 11,200,940,112,868 Income
Beban Pajak Final Constructions Final
Konstruksi (Tarif 2.65%) 445,409,686,111 296,824,912,991 Tax Expenses (Rate 2.65%)
Pemerintah telah melakukan perubahan The government has made changes to the
pemajakan atas penghasilan dari usaha jasa taxation of income from the construction
konstruksi sebagaimana diatur dengan services business as stipulated in Government
Peraturan Pemerintah Nomor 9 Tahun 2022 Regulation Number 9 of 2022 concerning the
tentang Perubahan Kedua atas Peraturan Second Amendment to Government
Pemerintah Nomor 51 Tahun 2008 tentang Regulation Number 51 of 2008 concerning
Pajak Penghasilan atas Penghasilan Dari Income Tax on Income from Construction
Usaha Jasa Konstruksi, yang berlaku efektif Services Business, which has been ffecttive
sejak 21 Februari 2022. since February 21, 2022.
Tarif baru 2,65% berlaku untuk pekerjaan The new rate of 2.65% applies to integrated
konstruksi terintegrasi, artinya gabungan construction work, meaning a combination of
antara pekerjaan konstruksi dan konsultan construction work and construction consulting,
konstruksi, yang dilakukan oleh penyedia jasa which is carried out by service providers who
yang memiliki sertifikat badan usaha. have business entity certificates.
2023 2022
Rp Rp
Beban Pajak Penghasilan Income Tax Expense
Beban Pajak Kini Current Tax Expense
Perusahaan 3,285,763,600 3,182,613,876 The Company
Entitas Anak 22,762,304,168 4,533,096,920 Subsidaries
Sub Jumlah 26,048,067,768 7,715,710,796 Sub Total Current Tax Expense
Beban Pajak Pajak Tangguhan Deferred Tax Expenses
Entitas Anak 173,271,558 374,138,365 Subsidaries
Sub Jumlah 173,271,558 374,138,365 Sub Total
Jumlah Beban Pajak Penghasilan 26,221,339,326 8,089,849,161 Total Income Tax Expenses
73
Page 397
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Rekonsiliasi antara laba konsolidasian A reconciliation between the consolidated
sebeIum pajak penghasilan menurut laporan income before income tax as reported in the
laba rugi konsolidasian dengan laba kena consolidated statements of other
pajak, menjadi dasar dalam pengisian SPT comprehensive income and taxable income,
PPh Badan. are the basis for filling in the corporate income
tax return.
2023 2022
Rp Rp
Laba Sebelum Profit Before
Pajak Final - Laporan Final Tax- Consolidated
Laba Rugi Konsolidasian 316,103,850,145 183,299,716,266 statements of profit or loss
Beban Pajak Final 520,921,451,732 368,065,065,638 Final Tax Expenses
Laba Sebelum Profit Before
Pajak Penghasilan - Entitas Anak (293,519,616,473) (223,282,031,660) Tax - Subsidiary Entities
Bagian Laba yang Telah Portion of Profit
Diperhitungkan Pajak Subject to Final
Penghasilan Final (526,212,192,772) (311,332,150,897) Income Tax
Taksiran Laba Penghasilan Estimated Profit Before Tax
Non Final - Entitas Induk 17,293,492,632 16,750,599,347 - Parent Entity
Beban Pajak Kini 3,285,763,600 3,182,613,876 Income Tax Expenses
Dikurangi: Less:
Kredit Pajak PPh 22 (946,576,260) (386,675,763) Prepaid Tax Art 22
Kredit Pajak PPh 23 (2,327,601,085) (558,714,668) Prepaid Tax Art 23
Jumlah Kredit Pajak (3,274,177,345) (945,390,431) Total Prepaid Tax
Kurang Bayar Under Payment
Pajak Penghasilan 11,586,255 2,237,223,445 Income Tax
Perhitungan Pajak Penghasilan Badan untuk The calculation of corporate income tax for the
tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember year ending on December 31, 2023 and 2022,
2023 dan 2022 menjadi dasar dalam pengisian serves as the basis for filling out the Annual
Surat Pemberitahuan (SPT) Tahunan PPh Corporate Income Tax Return.
Badan.
Pada saat penerbitan Laporan Keuangan At the time of issuance of the Consolidated
Konsolidasian, Perusahaan telah melakukan Financial Statements, the Company had made
pembayaran atas Utang Pajak Badan tahun payments for the Corporate Tax Payable for
2023 pada tanggal 25 April 2024 sesuai the year 2023 on April 25, 2024, in accordance
dengan Bukti Penerimaan Negara with the State Receipt Proof
No. 7515C00Q4T4OOP0P. No. 7515C00Q4T4OOP0P.
Perhitungan Pajak Penghasilan Badan untuk The Corporate Income Tax calculations for the
tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember years ending December 31, 2023 and 2022
2023 dan 2022 telah sesuai dengan SPT yang are in accordance with the Annual Tax Returns
dilaporkan ke kantor pajak. (SPT) reported to the tax office.
74
Page 398
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Taxes
Dibebankan ke
Penghasilan
Komprehensif Lainnya/ Dibebankan ke Laba
Charged to Other Rugi/
Comprehensive Charged to Profit
2022 2023
Income or Loss
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset
Entitas Anak Subsidiary
Aset Tetap 4,125,960,640 -- (147,701,400) 3,978,259,240 Property, Plant, and Equipment
Aset Hak Guna 322,851,560 -- (1,204,458,379) (881,606,819) Right of Use Assets
Cadangan Penurunan Nilai Piutang (155,571,178) -- 1,062,637,109 907,065,931 Alowance for Doubtful Accounts
Jumlah Aset Pajak Total Deferred Tax
Tangguhan 4,293,241,022 -- (289,522,670) 4,003,718,352 Assets
Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities
Perusahaan The Company
Surplus Revaluasi Tanah (23,454,723,021) -- -- (23,454,723,021) Surplus on Revaluation of Land
Entitas Anak Subsidiary
Surplus Revaluasi Tanah (3,792,215,835) -- -- (3,792,215,835) Surplus on Revaluation of Land
Cadangan Penurunan Nilai Piutang (666,466) -- 116,251,112 115,584,646 Alowance for Doubtful Accounts
Jumlah Liabilitas Total Deferred Tax
Pajak Tangguhan (27,247,605,322) -- 116,251,112 (27,131,354,210) Liabilities
Dibebankan ke
Penghasilan
Komprehensif Lainnya/ Dibebankan ke Laba
Charged to Other Rugi/
Comprehensive Charged to Profit
2021 2022
Income or Loss
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Asset
Entitas Anak Subsidiary
Aset Tetap 4,096,590,749 -- 29,369,891 4,125,960,640 Property, Plant, and Equipment
Aset Hak Guna 85,703,816 -- 237,147,744 322,851,560 Right of Use Assets
Cadangan Penurunan Nilai Piutang 210,712,278 -- (366,283,456) (155,571,178) Alowance for Doubtful Accounts
Jumlah Aset Pajak Total Deferred Tax
Tangguhan 4,393,006,843 -- (99,765,821) 4,293,241,022 Assets
Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities
Perusahaan The Company
Surplus Revaluasi Tanah (23,454,723,021) -- -- (23,454,723,021) Surplus on Revaluation of Land
Entitas Anak Subsidiary
Surplus Revaluasi Tanah (3,792,215,835) -- -- (3,792,215,835) Surplus on Revaluation of Land
Cadangan Penurunan Nilai Piutang -- -- (666,466) (666,466) Alowance for Doubtful Accounts
Jumlah Liabilitas Total Deferred Tax
Pajak Tangguhan (27,246,938,856) -- (666,466) (27,247,605,322) Liabilities
e. Surat Ketetapan Pajak e. Tax Assessment Letter
Tahun Pajak 2019 Tax Year 2019
Perusahaan memperoleh Surat Ketetapan The Company has received Tax Overpayment
Pajak Lebih Bayar (SKPLB) PPN untuk tahun Assessment Letter (SKPLB) for the 2019. The
pajak 2019. Perusahaan sudah menerima Company has received restitution for the
restitusi atas lebih bayar tersebut pada overpayment in in December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar Rp5.446.060.447. amounting to Rp5,446,060,447.
No. / Jenis Surat / Nomor Surat / Tanggal Surat / Periode / Jumlah Status /
No. Tax Letter Tax Letters No. Date Issued Period Total Status
1 Lebih Bayar PPN/ 9 Juni 2023/ Agustus 2019 / Cair /
00002/407/19/093/23 720,715,726
Overpayment VAT June 9, 2023 August 2019 Paid
2 Lebih Bayar PPN/ 9 Juni 2023/ September 2019 / Cair /
00003/407/19/093/23 1,192,328,229
Overpayment VAT June 9, 2023 September 2019 Paid
3 Lebih Bayar PPN/ 9 Juni 2023/ November 2019 / Cair /
00005/407/19/093/23 550,994,741
Overpayment VAT June 9, 2023 November 2019 Paid
4 Lebih Bayar PPN/ 9 Juni 2023/ Desember 2019 / Cair /
00006/407/19/093/23 1,677,084,389
Overpayment VAT June 9, 2023 December 2019 Paid
5 Lebih Bayar PPN/ 9 Juni 2023/ Juli 2019 / Cair /
00001/407/19/093/23 997,457,037
Overpayment VAT June 9, 2023 July 2019 Paid
6 Lebih Bayar PPN/ 9 Juni 2023/ Oktober 2019 / Cair /
00004/407/19/093/23 307,480,325
Overpayment VAT June 9, 2023 October 2019 Paid
Total 5,446,060,447
75
Page 399
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Tahun Pajak 2020 Year Tax 2020
Perusahaan memperoleh Surat Keputusan The Company obtained a Preliminary Excess
Pengembalian Pendahuluan Kelebihan Pajak. Tax Refund Letter. The Company has
Perusahaan sudah menerima restitusi atas received restitution for the overpayment in the
lebih bayar tersebut pada tahun 2022 sebesar amount of Rp220,718,666,267 in 2022.
Rp220.718.666.267.
No. / Jenis Surat / Nomor Surat Ketetapan Pajak / Tanggal Surat / Periode / Jumlah / Status /
No. Tax Letter Tax Assessment Letters No. Date Issued Period Total Status
1 Lebih Bayar PPN/ KEP-
13 April 2022/ Juli 2020/ Cair /
Overpayment VAT 00043/SKPPKP/WPJ.19/KP.0403/ 57,006,396,784
April 13, 2022 July 2020 Paid
2022
2 Lebih Bayar PPN/ KEP-
13 April 2022/ Agustus 2020/ Cair /
Overpayment VAT 00044/SKPPKP/WPJ.19/KP.0403/ 45,715,553,284
April 13, 2022 August 2020 Paid
2022
3 Lebih Bayar PPN/ KEP-
06 April 2022/ September 2020/ Cair /
Overpayment VAT 00039/SKPPKP/WPJ.19/KP.0403/ 58,804,339,631
April 6, 2022 September 2020 Paid
2022
4 Lebih Bayar PPN/ KEP-
25 Juli 2022/ Oktober 2020/ Cair /
Overpayment VAT 00077/SKPPKP/WPJ.19/KP.0403/ 59,192,376,568
July 25, 2022 October 2020 Paid
2022
Total 220,718,666,267
Perusahaan memperoleh Surat Ketetapan The Company has received Notice of Tax
Pajak Lebih Bayar (SKPLB) PPN untuk tahun Overpayment Assessment Letter (SPKLB) for
pajak 2020 sebesar Rp13.204.105.278. the 2019 fiscal year amounting to
Perusahaan sudah menerima restitusi atas Rp13,204,105,278. The Company has
lebih bayar tersebut pada tahun 2023 sebesar received restitution for the overpayment in
Rp13.204.105.278. 2023 amounting to Rp13,204,105,278.
No. / Jenis Surat / Nomor Surat Ketetapan Pajak / Tanggal Surat / Periode / Jumlah / Status /
No. Tax Letter Tax Assessment Letters No. Date Issued Period Total Status
1 Lebih Bayar PPN/ 31 Juli 2023/ Januari 2020/ Cair /
00024/407/20/093/23 450,612,450
Overpayment VAT July 31, 2023 January 2020 Paid
2 Lebih Bayar PPN/ 31 Juli 2023/ Februari 2020/ Cair /
00025/407/20/093/23 1,626,739,705
Overpayment VAT July 31, 2023 February 2020 Paid
3 Lebih Bayar PPN/ 31 Juli 2023/ Maret 2020/ Cair /
00026/407/20/093/23 301,064,758
Overpayment VAT July 31, 2023 March 2020 Paid
4 Lebih Bayar PPN/ 31 Juli 2023/ April 2020/ Cair /
00027/407/20/093/23 701,851,667
Overpayment VAT July 31, 2023 April 2020 Paid
5 Lebih Bayar PPN/ 31 Juli 2023/ Mei 2020/ Cair /
00028/407/20/093/23 7,967,043,587
Overpayment VAT July 31, 2023 May 2020 Paid
6 Lebih Bayar PPN/ 3 November 2023/ Oktober 2020/ Cair /
00043/407/20/093/23 130,897,914
Overpayment VAT November 3, 2023 October 2020 Paid
7 Lebih Bayar PPN/ 14 November 2023/ Juni 2020/ Cair /
00039/407/20/093/23 204,871,416
Overpayment VAT November 14, 2023 June 2020 Paid
8 Lebih Bayar PPN/ 8 November 2023/ Juli 2020/ Cair /
00040/407/20/093/23 414,272,250
Overpayment VAT November 8, 2023 July 2020 Paid
9 Lebih Bayar PPN/ 8 November 2023/ Agustus 2020/ Cair /
00041/407/20/093/23 1,025,389,424
Overpayment VAT November 8, 2023 August 2020 Paid
10 Lebih Bayar PPN/ 14 November 2023/ September 2020/ Cair /
00042/407/20/093/23 381,362,107
Overpayment VAT November 14, 2023 September 2020 Paid
Total 13,204,105,278
76
Page 400
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
12. Aset Lancar Lain-lain 13.
12. Other Current Assets
2023 2022
Rp Rp
Pekerjaan dalam Proses Konstruksi Construction Work in Process for
Light Rail Transit (LRT) -- 2,081,955,458,023 Light Rail Transit (LRT)
Aset Lancar Lainnya - Bersih 425,449,939,429 1,641,101,708,775 Other Current Assets - Net
Aset Keuangan dari Proyek Financial Assets from Concession -
Konsesi bagian Jangka Pendek 256,465,955,789 19,349,364,763 Arrangements-Short Term Maturities
Jumlah 681,915,895,218 3,742,406,531,561 Total
Pada 31 Desember 2023, Pekerjaan dalam 5.On December 31, 2023, the work in progress for
proses konstruksi proyek Light Rail the Light Rail Transit project (PDPK LRT) has
Transit (PDPK LRT) sudah selesai dan telah been completed and handed-over.
diserah-terimakan.
Aset lancar lainnya merupakan beban Other current assets are deferred expenses for
ditangguhkan atas penangguhan pengakuan the deferred recognition of revenue from the
pendapatan proyek atas progress fisik proyek physical progress, the cost of temporary factory
dan biaya pendirian pabrik temporer, serta establisment, and accrued deposit interest
pendapatan yang masih harus diterima. income.
13. Aset Real Estat 13.
13.Real Estate Assets
Aset real estate merupakan tanah untuk 8. Real estate assets represents land for
dikembangkan dengan rincian saldo sebagai development with details balance are as
berikut: follows:
2023 2022
Uraian/ Description Lokasi/ Location Rp Rp
Adhi City Sentul Bogor, Jawa Barat/ West Java 596,063,783,223 596,063,783,223
Cikunir 2 Cikunir, Jawa Barat/ West Java 516,366,625,585 423,428,295,142
LRT City MTH Jakarta Timur/ East Jakarta, DKI Jakarta 294,698,673,661 257,906,096,643
Adhi City Sentul 2 Bogor, Jawa Barat/ West Java 273,670,989,173 273,670,989,173
Pejaten Jakarta Selatan/ South Jakarta 250,006,717,582 --
Bekasi 3/1 Bekasi, Jawa Barat/ West Java 232,195,929,002 228,513,269,842
Dhika Universe Malang Malang, Jawa Timur/ East Java 197,082,544,408 --
LRT City Cibubur Bogor, Jawa Barat/ West Java 171,741,398,492 163,697,536,925
Dinoyo Malang, Jawa Timur/ East Java 164,520,786,520 69,836,452,891
LRT City Jatibening (JO ACP - UJP) Bekasi, Jawa Barat/ West Java 162,160,050,088 162,160,050,088
LRT City Sentul Bogor, Jawa Barat/ West Java 142,504,095,000 142,504,095,000
Rivia Bogor, Jawa Barat/ West Java 138,774,972,047 137,300,862,889
Cikunir 1 Bekasi, Jawa Barat/ West Java 138,191,580,187 153,191,580,187
LRT City Bekasi Timur Green Avenue Bogor, Jawa Barat/ West Java 133,800,566,821 133,800,566,821
The Anggana Village Cibinong Bogor, Jawa Barat/ West Java 107,473,261,671 --
LRT City Ciracas (JO ACP - UJP) Jakarta Timur/ East Jakarta, DKI Jakarta 89,454,324,984 109,524,458,158
Cinere Limo Depok, Jawa Barat 86,484,652,165 86,484,652,165
Sinduadi 2 Surabaya, Jawa Timur/ East Java 68,682,038,604 68,682,038,604
Cisauk Point Tangerang, Banten/ Banten 44,367,976,570 44,367,976,570
Anggana Bogor, Jawa Barat/ West Java 31,209,798,374 27,871,224,933
Ciracas PPD Jakarta Timur/ East Jakarta, DKI Jakarta 30,114,441,667 30,114,441,667
Pandaan Surabaya, Jawa Timur/ East Java 25,647,743,620 25,647,743,620
Mardhika Park Bogor, Jawa Barat/ West Java 23,238,742,503 --
Bekasi Timur 1/2 Bekasi, Jawa Barat/ West Java 19,679,177,740 --
Cikunir Hilaliyah Cikunir, Jawa Barat/ West Java 13,295,271,930 --
Keputih Surabaya, Jawa Timur/ East Java 13,029,137,203 13,779,137,202
Oase Park Ciputat, Banten/Banten 11,991,204,595 --
RNI Pancoran Jakarta Timur/ East Jakarta, DKI Jakarta 8,043,311,922 7,024,430,078
Danau Bogor Raya Bogor, Jawa Barat/ West Java 3,280,884,904 3,097,374,430
Anggrek Kadumanggu Bogor, Jawa Barat/ West Java 2,674,927,729 --
Sentul KM 29 Bogor, Jawa Barat/ West Java -- 76,486,072,569
Jumlah/Total 4,218,110,774,003 3,235,153,128,820
77
Page 401
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
14. Aset Keuangan dari Kontrak Konsesi - 14. Financial Assets from Concession
Bersih Arrangements - Net
2023 2022
Rp Rp
Saldo Awal 1,371,814,064,312 633,388,989,828 Beginning balance
Penambahan: Additions
Pendapatan konstruksi 617,412,620,621 1,036,508,352,152 Construction revenue
Pendapatan bunga dari jasa konsesi 116,103,900,174 79,998,824,581 Finance income from service concession
Perpindahan Kepemilikan Aset Keuangan dari Transfer of Ownership Financial Asset from
Proyek Konsesi (373,936,411,878) (136,621,916,184) Concession Project
Pencairan IMBT (Catatan 49b) (167,528,120,283) (235,895,288,406) IMBT Facility (Note 49b)
Penerimaan dari PDAM atas infrastruktur (17,357,156,586) (5,559,706,579) Collection from PDAM
Penyisihan kerugian kredit ekspektasian (5,191,080) (5,191,080) Provisions for expected credit losses
Saldo Akhir 1,546,503,705,280 1,371,814,064,312 Ending Balance
Dikurangi bagian yang jatuh tempo Less short term
dalam satu tahun (256,465,955,789) (19,349,364,763) maturities
Bagian jangka panjang - bersih 1,290,037,749,491 1,352,464,699,549 Long term maturities - net
Proyek Konsesi Sistem Pengadaan Air Minum Dumai City Drinking Water Supply System
Kota Dumai Concession Project
Pada 15 April 2019, PT Dumai Tirta Persada On April 15, 2019, PT Dumai Tirta Persada
(DTP) melakukan kerjasama dengan (DTP) collaborated with Perusahaan Daerah Air
Perusahaan Daerah Air Minum Tirta Dumai Minum Tirta Dumai Bersemai to collaborate on
Bersemai untuk melakukan kerjasama dalam the development, operation and maintenance of
pembangunan, pengoperasian, dan the drinking water supply system in the city of
pemeliharaan sistem penyediaan air minum di Dumai as stated in the Cooperation Agreement
kota Dumai tertera dalam Perjanjian between the Perusahaan Daerah Air Minum
Kerjasama antara Perusahaan Daerah Air Tirta Dumai Bersemai and PT Dumai Tirta
Minum Tirta Dumai Bersemai dengan Persada (DTP).
PT Dumai Tirta Persada (DTP).
Periode kerjasama perjanjian ini berlaku sejak The
18.cooperation period of this agreement is
tanggal penandatangan dan berakhir dalam valid from the date of signing and ends within 25
jangka waktu 25 tahun sejak tanggal operasi years from the date of commercial operation,
komersial, kecuali apabila diperpanjang sesuai except if extended in accordance with the
dengan ketentuan dalam Perjanjian provisions of the Cooperation Agreement.
Kerjasama.
19.
Jumlah aset keuangan dari proyek konsesi Total
20. financial assets from concession DTP as
DTP pada 31 Desember 2023 dan 2022 of December 31, 2023 and 2022, amounted to
sebesar Rp365.487.711.356 dan Rp365,487,711,356 and Rp329,809,189,936
Rp329.809.189.936. respectively.
Proyek Konsesi Jalan Lintas Timur Sumatera South Sumatra East Crossing Road Concession
Selatan Project
Pada 3 Agustus 2020, PT Jalintim Adhi On August 3, 2020, PT Jalintim Adhi Abipraya
Abipraya (JAA) melakukan kerjasama dengan (JAA) entered into collaboration with the
Direktorat Jenderal Bina Marga kementrian Directorate General of Bina Marga, Ministry of
Pekerjaan Umum dan Pekerjaan Rakyat Public Works and Public Housing of the
Republik Indonesia atas kegiatan Preservasi Republic of Indonesia, for the Preservation of
Jalan Lintas Sumatera Selatan. Ruang the South Sumatra Cross Road. The scope of
Lingkup atas perjanjian kerjasama tersebut the collaboration agreement includes financing,
meliputi pembiyaan, perencanaan teknis, technical planning, construction implementation,
pelaksanaan konstruksi, pengoperasian dan operation, and maintenance during the
pemeliharaan pada masa konstruksi dan construction and service periods.
pengoprasian dan pemeliharaan pada masa
layanan.
78
Page 402
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Periode kerjasama perjanjian ini berlaku sejak The
21.collaboration agreement is effective from
tanggal penandatanganan dan berakhir dalam the date of signing and lasts for a period of 15
jangka waktu 15 tahun sejak tanggal efektif years from the effective date, spanning from
dari tahun 2020 sampai dengan 2035 yang 2020 to 2035, consisting of the Construction
terdiri dari Masa Konstruksi dan Masa Period and the Service Period. The Service
Layanan. Masa Layanan dapat diperpanjang Period may be extended and/or expanded
dan/atau ditambah sesuai ketentuan dalam according to the provisions in the
perjanjian/kontrak. agreement/contract.
Jumlah aset keuangan dari proyek konsesi The total financial assets from the JAA
JAA pada 31 Desember 2023 dan 2022 concession project on December 31, 2023, and
masing-masing sebesar Rp830.918.144.258 2022, amount to Rp830,918,144,258 and
dan Rp773.965.863.696. Rp773,965,863,696, respectively.
Proyek Konsesi Jalan Lintas Timur Sumatera Sumatra East Crossing Road Concession
di Provinsi Riau Project in Riau Province
Pada 4 Maret 2021, PT Adhi Jalintim Riau On22.March 4, 2021, PT Adhi Jalintim Riau (AJR)
(AJR) melakukan kerjasama dengan Direktorat entered into collaboration with the Directorate
Jenderal Bina Marga kementrian Pekerjaan General of Bina Marga, Ministry of Public Works
Umum dan Pekerjaan Rakyat Republik and Public Housing of the Republic of Indonesia,
Indonesia atas kegiatan Preservasi Jalan for the Preservation of the East Sumatra Trans-
Lintas Sumatera Timur Sumatera di Provinsi Sumatra Road in the Riau Province. The scope
Riau. Ruang Lingkup atas perjanjian kerjasama of the collaboration includes financing, technical
tersebut meliputi pembiyaan, perencanaan planning, construction implementation,
teknis, pelaksanaan konstruksi, pengoperasian operation, and maintenance during the
dan pemeliharaan pada masa konstruksi dan construction period, as well as operation and
pengoprasian dan pemeliharaan pada masa maintenance during the service period.
layanan.
Periode kerjasama perjanjian ini berlaku sejak The collaboration agreement's term is effective
tanggal penandatanganan dan berakhir dalam from the signing date and lasts for 15 years,
jangka waktu 15 tahun sejak tanggal efektif from 2021 to 2036, including the Construction
dari tahun 2021 sampai dengan 2036 yang Period and the Service Period. The Service
terdiri dari Masa Konstruksi dan Masa Period may be extended and/or expanded
Layanan. Masa Layanan dapat diperpanjang according to the provisions stipulated in the
dan/atau ditambah sesuai ketentuan dalam agreement/contract.
perjanjian/kontrak.
Jumlah aset keuangan dari proyek konsesi The financial asset amount from the AJR
AJR pada 31 Desember 2023 dan 2022 concession project on December 31, 2023, and
sebesar Rp350.094.109.087 dan 2022, is Rp517,620,778,869 and
Rp268.039.010.680. Rp268,039,010,680, respectively.
15. Investasi pada Entitas Asosiasi 15. Investment in Associates
Rincian dan mutasi investasi pada entitas The details of ownership interest and movements
asosiasi pada tahun 31 Desember 2023 dan of investment in associates for the December 31,
2022 adalah sebagai berikut: 2023 and 2022 and are as follows:
2023
Persentase Penambahan
Kepemilikan/ Saldo Awal/ (Pengurangan)/
Percentage Beginning Addition Laba (Rugi)/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
of Ownership Balance (Deduction) Profit (Loss) Reclassification Ending Balance
% Rp Rp Rp Rp Rp
PT Perusahaan Air Minum Indonesia Amerika 25 20,610,202,197 -- (816,450,674) -- 19,793,751,523
PT Karian Water Services 30 32,211,389,422 -- (3,348,965,195) -- 28,862,424,227
Jumlah/ Total 52,821,591,619 -- (4,165,415,869) -- 48,656,175,750
79
Page 403
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2022
Persentase Penambahan
Kepemilikan/ Saldo Awal/ (Pengurangan)/
Percentage Beginning Addition Laba (Rugi)/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
of Ownership Balance (Deduction) Profit (Loss) Reclassification Ending Balance
% Rp Rp Rp Rp Rp
PT Jogjasolo Marga Makmur 47.18 18,255,561,590 670,757,000,000 (7,812,640,926) (681,199,920,664) --
PT Perusahaan Air Minum Indonesia Amerika 25 21,306,210,834 -- (696,008,637) -- 20,610,202,197
PT Karian Water Services 30 35,462,843,848 -- (3,251,454,426) -- 32,211,389,422
Jumlah/ Total 75,024,616,272 670,757,000,000 (11,760,103,989) (681,199,920,664) 52,821,591,619
Ringkasan informasi keuangan agregat dari Summary of aggregate financial information in
entitas asosiasi Perusahaan ditetapkan di respect of the associates are set out below:
bawah ini:
PT Perusahaan Air Indonesia Amerika (PAIA) PT Perusahaan Air Indonesia Amerika (PAIA)
2023 2022
Rp Rp
Penyertaan Awal 23,408,169,650 23,408,169,650 Initial Investment
Rugi Kumulatif (3,614,418,127) (2,797,967,453) Cumulative Loss
Saldo Akhir 19,793,751,523 20,610,202,197 Ending Balance
Sesuai Akta Notaris Mina Ng, S.H., M.kn No.27 18.Pursuant to Notarial Deed of Mina Ng, S.H., M.kn
tanggal 23 April 2016, tentang Pernyataan No.27 dated April 23, 2016 regarding
Keputusan Rapat Umum Para Pemegang the Decision of Extraordinary General
Saham Luar Biasa PT Perusahaan Air Shareholders Meeting of PT Perusahaan Air
Indonesia Amerika, hasil rapat diantaranya Indonesia Amerika, the results of the meeting
menyetujui perubahan anggaran dasar among others approved the amendment of the
Perusahaan, peningkatan Modal disetor dan Company's articles of association, the increase of
modal ditempatkan Perusahaan dari paid up capital and the Company's issued capital
Rp74.063.809.500 menjadi Rp86.063.797.200 from Rp74,063,809,500 to Rp86,063,797,200 or
atau 63.092 saham. 63,092 shares.
19.
Komposisi para pemegang saham pada PAIA The composition of the shareholders in PAIA is in
sesuai dengan akta notaris No. 27 tanggal accordance with notarial deed No. 27 dated 23
23 April 2018 adalah sebagai berikut: April 2018 are as follows:
• EBD Paragon Singapore. Pte, Ltd, sebesar • EBD Paragon Singapore. Pte, Ltd, of 74.96%
74.96% atau setara dengan 47.293 lembar or equivalent to 47,293 shares with a nominal
saham dengan nilai nominal value of Rp64,512,381,300.
Rp64.512.381.300.
• PT Adhi Karya (Persero) Tbk sebesar 25% • PT Adhi Karya (Persero) Tbk by 25% or
atau setara dengan 15.774 lembar saham equivalent to 15,774 shares with a nominal
dengan nilai nominal Rp21.517.313.400. value of Rp21,517,313,400.
• EBD Paragon Holdings LLC, sebesar • EBD Paragon Holdings LLC, by 0.04% or the
0.04% Atau setara dengan 25 lembar equivalent of 25 shares with a nominal value
saham dengan nominal Rp34.102.500. of Rp34,102,500.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
26.
27.
28.
29.
30.
80
Page 404
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
PT Jasamarga Jogja Solo d/h PT Jogjasolo PT Jasamarga Jogja Solo formerly
Marga Makmur (JMM) PT Jogjasolo Marga Makmur (JMM)
2023 2022
Rp Rp
Penyertaan Awal -- 24,000,000,000 Initial Investment
Penambahan -- 670,757,000,000 Additional
Rugi Kumulatif -- (13,557,079,336) Cumulative Loss
Reklasifikasi -- (681,199,920,664) Reclassification
Saldo Akhir -- -- Ending Balance
Berdasarkan akta notaris Ni Nyoman Rai 31.Based on the notarial deed of Ni Nyoman Rai
Sumawati, S.H., No. 6 tanggal 9 September Sumawati, S.H., No. 6 dated September 9, 2020
2020 tentang Pendirian Badan Hukum JMM concerning the Establishment of a Legal Entity for
yang telah mendapatkan pengesahan dari JMM which has received approval from the
Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia Minister of Law and Human Rights of the
No. AHU-0044988.AH.01.01 tanggal Republic of Indonesia No. AHU-
9 September 2020. Tujuan dibentuknya JMM 0044988.AH.01.01 dated September 9, 2020.
adalah untuk mengelola jalan tol Solo- The purpose of establishing JMM is to manage
Yogyakarta-New Yogyakarta Internasional the Solo toll road -Yogyakarta - New Yogyakarta
Airport (NYIA) Kulonprogo. International Airport (NYIA) Kulonprogo.
Berdasarkan Hasil Keputusan Para Pemegang 32.
Based on the Decision of the Shareholders of
Saham JMM pada tanggal 15 Desember 2022 JMM, dated December 15, 2022, No. 02, where
Nomor 02 dengan agenda Peningkatan Modal the shareholders agreed to the increase in the
Dasar dan Modal Disetor, para pemegang issued paid-up capital. The company made
saham menyepakati peningkatan modal additional capital. The company has provided
ditempatkan disetor. Perusahaan memberikan additional capital injections up to 2022 amounted
setoran modal tambahan sampai dengan 2022 to Rp681,199,920,664.
sebesar Rp681.199.920.664.
Atas transaksi tersebut kepemilikkan As a result of this transaction, the ownership of
Perusahaan berubah dari 24% menjadi the Company changed from 24% to 47.18%.
47.18%.
Berdasarkan akta RUPS No. 10 tanggal 23 Mei Based on the minutes of the General Meeting of
2023 terdapat perubahan nama dan logo yang Shareholders No. 10 dated May 23, 2023, there
semula PT Jogjasolo Marga Makmur menjadi have been changes in the name and logo,
PT Jasamarga Jogja Solo. formerly PT Jogjasolo Marga Makmur, now
becomes PT Jasamarga Jogja Solo.
PT Karian Water Services (KWS) PT Karian Water Services (KWS)
2023 2022
Rp Rp
Penyertaan Awal 36,469,000,000 36,469,000,000 Initial Investment
Rugi Kumulatif (7,606,575,775) (4,257,610,578) Cumulative Loss
Saldo Akhir 28,862,424,225 32,211,389,422 Ending Balance
Berdasarkan akta notaris Yulia, S.H. No. 05 33.Based on the notarial deed of Yulia, S.H., No. 05
tanggal 2 Maret 2021 tentang Pendirian Badan dated March 2, 2021 regarding the Establishment
Hukum KWS yang telah mendapatkan of the Legal Entity KWS which has received
pengesahan dari Menteri Hukum dan approval from the Minister of Law and Human
HAM Republik Indonesia No. AHU- Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-
0015065.AH.01.01 tahun 2021 tanggal 2 Maret 0015065.AH.01.01 year 2021 dated March 2,
81
Page 405
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2021. Tujuan dibentuknya KWS sesuai dengan 2021. The purpose of establishing KWS is in
akta pendirian pasal 3 adalah untuk accordance as states on the deed of
melaksanakan kegiatan penampungan, establishment Article 3 is to carry out activities for
penjernihan dan penyaluran air minum. Untuk storing, purifying and distributing drinking water.
mencapai maksud dan tujuan tersebut maka To achieve these aims and objectives, the
Perusahaan dapat melaksanakan kegiatan- Company can carry out business activities for
kegiatan usaha penjernihan air permukaan dari cleaning surface water from water sources and
sumber air dan penyaluran air minum secara distributing drinking water directly from water
langsung dari terminal air melalui saluran pipa, terminals through pipelines, to be sold to
untuk dijual kepada konsumen atau pelanggan. consumers or customers.
Komposisi para pemegang saham pada KWS 34.The composition of the shareholders at KWS
sesuai dengan akta notaris No. 05 tanggal according to the notarial deed No. 05 dated
2 Maret 2021 adalah sebagai berikut: March 2, 2021 is as follows:
− Korea Water Resources Corporation − Korea Water Resources Corporation of 70%
sebesar 70% atau setara dengan 85.094 or equivalent to 85,094 shares with a
lembar saham dengan nilai nominal nominal value of Rp85,094,000,000.
Rp85.094.000.000.
− PT Adhi Karya (Persero) Tbk sebesar 30% − PT Adhi Karya (Persero) Tbk by 30% or
atau setara dengan 36.469 lembar saham equivalent to 36,469 shares with a nominal
dengan nilai nominal Rp36.469.000.000. value of Rp36,469,000,000.
35.
36.
16. Investasi pada Ventura Bersama 16. Investment in Joint Ventures
Nama Ventura Bersama & Nama Proyek Persentase/ 2023 2022
Name of Joint Venture & Project Name Percentage Rp Rp
PT Jasamarga Jogja Solo d/h /fomerly PT Jasamarga Marga Makmur 47.18 842,575,214,443 681,199,920,664
JV Adhi - Jaya Konstruksi (Pry 6 ruas tol dalam kota DKI) 35 124,256,735,146 124,256,735,146
JV Adhi - Shimizu Corporation (Power Plant Asahan) 30 98,396,186,248 87,502,744,932
JV Adhi : Shimizu (Construction Of Jakarta Mass Rapid Transit Project (Phase 2) (I) Contract Package CP202: Underground Section Civil
352) 93,207,790,913 40,437,933,101
JV Adhi - PT Acset Indonusa (Pembangunan Jalan Tol Jakarta - Cikampek II Selatan Paket IIB Ruas Sukaragam - Sukabungah (STA 17+750 75 - STA 30+750)) 77,690,392,086 --
JV APP - KVP (Apparthouse Propertindo) 15.9 66,582,000,000 --
JV Adhi - PT Brantas Abipraya - PT MKN (Pekerjaan Jasa Konstruksi Pembangunan Jalan Tol Probolinggo-Banyuwangi Paket 1) 55 61,751,090,428 --
JV Adhi - PT Waskita Karya - PT Jaya Konstruksi (Proyek Pembangunan Jalan Tol Bayung Lencir - Tempino Seksi 1) 50 58,331,388,815 --
JV Adhi - PT Hutama Karya - PT Brantas Abipraya (Jalan Tol IKN Segmen Karangjoang - KKT Kariangau) 37 53,718,640,405 2,683,079,419
JV Adhi - Shimizu Corporation Indonesia (Pry. MRT Jakarta Phase -2 Contract Package CP201 : Underground Section-Civil 1) 35 50,623,158,554 38,035,368,183
JV Adhi - PT SRGBC - PT Wijaya Karya (Paket Pembangunan Jalan Tol Serang - Panimbang Seksi III) 22.5 40,264,422,766 10,980,213,842
JV China Road & Bridge Corp - Adhi (Tol Cisumdawu Phase III) 40 38,041,991,315 58,643,851,488
JV Adhi - Reinkai - Marubeni (Dumai Port) 40 35,613,740,490 35,613,740,490
JV Adhi - PT Adian Teknik Natama - PT Arwana Cahaya Gemilang (Pembangunan Jalan Bts Kapuas Hulu / Sintan - Nanga Badau (MYC)) 60 33,350,340,447 9,938,176,523
JV Adhi - Wika (Hambalang Sentul) 30 33,207,330,773 33,207,330,773
JV Adhi - KMN Pry PLTU Tanjung Selor 60 28,969,494,984 69,649,157,912
JV Adhi-Minarta-Barata Indonesia (Pry. Package LMS-01: Rentang Headworks and Cipelang Main Canal Upgrading Works) 60 25,133,063,529 25,357,883,958
JV Adhi - PT Nindya Karya (Pengendalian Banjir Kali Bekasi Paket 1) 70 22,621,630,076 8,729,036,053
JV Adhi - PT Surya Bakti - PT Laut Permata (Pembangunan Jalan Bebas Hambatan Seksi 6A : Segmen Rico - Rencana Outer Ring Road 65IKN) 19,795,639,055 --
JV Adhi - PT Hutama Karya (Pekerjaan Tahun Jamak Pembangunan Masjid Raya Provinsi Jawa Barat Tahap IV) 55 17,757,658,588 26,585,238,413
JV Adhi - Minarta (Pry Pemb Sarana Penyediaan Air Baku SPAM Regional Kota Bengkulu) 65 17,260,400,448 16,631,077,496
JV Adhi Persada Properti - Eden Capital 30 16,628,931,032 16,628,931,032
JV Adhi - PT Jaya Konstruksi MP (Pry. Constrcution of Sewerage and Collection System Pekanbaru North Areas) 65 15,802,915,881 5,882,303,099
JV Adhi - Giwin Pry Fasilitas Perkeretaapian Manggarai 70 15,632,379,497 24,041,739,388
JV Adhi - PT Jakon (Pry. Revitalisasi Rusun Penjaringan (Tower A, B, E dan F) Jakarta Utara) 55 15,357,881,118 27,269,774,150
JV Adhi - PT Jaya Konstruksi (Pembangunan Fasilitas Pengolahan Sampah Landfill Mining dan RDF Plant (Rancang dan Bangun)) (EPC) 20 14,734,110,105 14,294,341,089
JV Adhi - Waskita Karya - Andesmont Sakti (Bendungan Rukoh Pidie Aceh) 70 14,063,218,516 14,086,508,508
JV Adhi - Toyo Construction Ltd. (Port Tanjung Priok) 40 13,845,359,809 13,845,359,809
JV Adhi - PT Jaya Konstruksi Pry.Pembangunan Rumah Susun PIK Pulo Gadung Tahap II 60 12,928,135,617 19,421,364,657
JV Adhi- PT Waskita (Pry. Bendungan Jlantah di Kabupaten Karanganyar, Provinsi Jawa Tengah) 35 12,239,114,012 26,247,981,571
JV Adhi - Partner (Toll Road Development Of Semarang - Demak 1C ) 40 11,884,895,106 --
JV Adhi - PT Duta Mega Perkasa - PT Jaya Konstruksi (Pembangunan (Duplikasi) Jembatan P.Balang Bentang Pendek) 60 11,525,279,851 --
JV Adhi - PT China CAMC Engineering - PT Waskita Karya (Pembangunan Bendungan Jenelata) 65 11,245,496,545 --
JV Adhi - PT Jaya Konstruksi (Pembangunan Fasilitas Pengelolaan Sampah Landfill Mining Dan Rdf Plant (Rancang & Bangun)) (Gedung) 20 10,608,982,461 21,616,150,347
JV Adhi-Wika-Jakon Pry.Pembangunan 6 (Enam) Ruas Jalan Tol Dalam Kota Jakarta 40 10,594,057,024 11,469,057,024
JV Adhi - PT Nindya Karya - PT Basuki Rahmanta Putra (Works for Pasigala Raw Water Transmission System Rehabilitation (Package 2)) 50 9,941,834,360 10,686,453,046
JV Adhi - PT Brantas Abipraya (Proyek Pembangunan Bendungan Bener Kabupaten Purworejo Paket 4 (MYC)) 35 9,351,626,808 10,039,320,830
JV Adhi- Daya Mulia Turangga (Pry. Jalan Lingkar Waduk Jatigede) 70.04 9,248,880,620 9,248,880,620
JV Adhi - PT Hutama Karya (Construction of Core Infrastructure Package 2 - Eas Side Mandalika Urban and Tourism Infrastructure Project
40 (MUTIP)) 8,902,248,486 3,992,682,097
JV Adhi - PT Kalindra Utama (Proyek Preservasi Jalan Dan Jembatan Tumbang Samba - Rabambang) 52 8,633,873,902 8,531,885,081
JV Adhi - PT Nindya Karya (Pembangunan Jaringan Perpipaan Transmisi Sistem DC Cilincing Segmen 3 Sistem Hilir Tahap 1 SPAM Regional 55 Jatiluhur I Provinsi8,260,507,926
DKI Jakarta) --
82
Page 406
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Nama Ventura Bersama & Nama Proyek Persentase/ 2023 2022
Name of Joint Venture & Project Name Percentage Rp Rp
JV Adhi - PT Mega Asri Konstruksi (Pekerjaan Fasilitas Sisi Udara Pembangunan Bandar Udara Mentawai Baru) 70 8,238,039,763 9,441,863,822
JV Adhi - Waskita - Hutama - Wika (Suramadu BT) 25 7,704,216,868 7,704,216,868
JV Adhi - Waskita (Pembangunan Bendungan Leuwikeris Paket 5) 45 7,287,308,756 8,010,697,613
JV Adhi - PT Aneka Dharma Persada (Peningkatan Jaringan Irigasi Sub. DI. Wadaslintang Barat) 60 7,229,877,961 8,811,777,665
JV Adhi - PT Cipta Vera Mandiri (Pembangunan Pengendali Banjir Sungai Barabai Kab. Hulu Sungai Tengah - MYC) 70 7,075,358,828 7,337,213,289
JV Adhi - PT Global Mandiri Marine (Pemulihan Fungsi Lingkungan Hidup PT Pertamina EP Field Lirik) 51 7,056,184,450 --
JV Adhi - PT Mega Asri Konstruksi (Penanganan Jalan dan Jembatan Toa Bejat - Rokot - Sioban (Simpang Longpon)) 70 6,674,451,345 852,686,785
JV Adhi - PT Hutama Karya (Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi Gedung Kantor OJK Regional 4 Jawa Timur & Regional 7 Sumatera Bagian55 Selatan) 6,651,482,935 5,427,154,738
JV Adhi - PT Mandiri Selaras Mandiri Sejahtera - PT Ikhsan Hakim (Pembangunan Prasarana Intake Dan Jaringan Pipa Transmisi Sungai70Sepaku Kab. Penajam6,248,519,857
Paser Utara) 18,533,741,147
JV Adhi - PT Jaya Konstruksi - PT LAPI (Paket Pekerjaan Pembangunan/Rehabilitasi Polder Kelapa Gading (Betik & Artha Gading) dan 65
Polder Pulomas) 6,143,189,855 5,715,277,177
JV Adhi - PT Acset Indonesia Tbk. (Toll JORR II Ruas Kunciran Serpong) 65 6,002,516,452 8,208,095,912
JV Adhi - PT Prima Bangun Adidaya (Pengendalian Banjir Sungai Beringin) 70 5,928,629,323 10,382,127,214
JV Adhi - Nindya (Bendungan Sadawarna Paket II) 60 5,902,553,316 19,466,315,043
JV Adhi - PT Tanjung Raya Intiwiira (Pembangunan Jalur KA Antara Medan - Binjai Km. 3+290 s.d KM. 6+400 Dan Pembangunan Stasiun 60 Helvetia Serta Stasiun5,843,894,328
Sunggal Termasuk Emplasemen)
2,710,919,539
JV Adhi - PT Cipta Mandiri Perencana (Pembangunan Gedung Utama dan Fasilitas Pendukung IMC Kementrian Perindustrian, Purwakarta) 97 5,839,828,971 7,853,765,957
JV Adhi - PT Penta Rekayasa (Sekolahan DKI (JO)) 100 5,322,132,103 13,410,174,041
JV Adhi - PT Hutama Karya (Pekerjaan Konstruksi Jaringan Pipa Air Limbah Jakarta Sewerage Development Project Zone 1 Paket 6 (Area
51 2-2)) 5,291,302,901 --
Pembangunan Infrastruktur Akses Jalan Jetty KIT Batang 55 5,251,457,565 --
Lainnya (masing-masing di bawah Rp 5 Miliar) /Others (each below Rp 5 Billion) 134,492,930,346 71,433,811,438
Sub Jumlah/ Sub Total 2,330,761,914,108 1,861,320,450,737
Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Less: Allowance for impairment losses (150,738,470,663) (150,738,470,663)
Jumlah Investasi Ventura Bersama - Bersih/ Total Investment in Joint Venture - Net 2,180,023,443,445 1,710,581,980,074
Mutasi investasi pada ventura bersama Changes in investment in joint ventures are as
adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp Rp
Nilai tercatat awal tahun 1,710,581,980,074 936,814,644,443 Carrying amount at beginning of year
Penempatan investasi 413,604,216,385 61,849,540,752 Investment placements
Pengembalian Investasi (431,842,231,727) (356,523,070,877) Repayment of Investment
Bagian laba pada ventura bersama 487,679,478,713 423,398,470,579 Share in profit of joint ventures
Reklasifikasi (Catatan 15) -- 681,199,920,664 Reclassification (Note 15)
Cadangan kerugian Allowance for
kredit ekspektasian -- (36,157,525,487) expected credit losses
Nilai tercatat akhir tahun 2,180,023,443,445 1,710,581,980,074 Carrying amount at the end of year
17. Properti Investasi 17.16.
Investment Properties
2023
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Addition Deduction Reclassification Ending Balance
Biaya Perolehan/
Acquisition Cost :
Mall Cimone 374,791,297,007 -- -- 374,791,297,007
Mall Mandau City 369,176,172,990 -- -- -- 369,176,172,990
Mall lot 1(Green walk) 182,238,102,649 -- -- -- 182,238,102,649
Cisauk Point -- -- -- 78,018,044,550 78,018,044,550
Apartement Cordova -- 81,643,621,622 -- -- 81,643,621,622
Office 18 Lantai 11 -- -- -- 56,188,000,000 56,188,000,000
MTH 27 Cikoko 49,658,546,158 -- -- -- 49,658,546,158
Sub Jumlah/ Sub Total 975,864,118,804 81,643,621,622 -- 134,206,044,550 1,191,713,784,976
Akumulasi Perubahan Nilai Wajar/
Accumulated of Fair Value :
Mall Cimone (8,868,297,007) -- (6,183,000,000) -- (15,051,297,007)
Mall Mandau City (11,256,172,990) 491,000,000 -- -- (10,765,172,990)
Mall lot 1(Green walk) 31,387,897,351 -- (5,767,000,000) -- 25,620,897,351
Cisauk Point -- 36,624,955,450 -- -- 36,624,955,450
Apartement Cordova -- 20,022,036,538 -- -- 20,022,036,538
Office 18 Lantai 11 -- 429,400,000 -- -- 429,400,000
MTH 27 Cikoko 23,900,453,842 877,000,000 -- -- 24,777,453,842
Sub Jumlah/ Sub Total 35,163,881,196 58,444,391,988 (11,950,000,000) -- 81,658,273,184
Jumlah/ Total 1,011,028,000,000 1,273,372,058,160
Nilai Tercatat/ Carrying Value 1,011,028,000,000 1,273,372,058,160
83
Page 407
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2022
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Addition Deduction Reclassification Ending Balance
Biaya Perolehan/
Acquisition Cost :
Mall Cimone 374,791,297,007 -- -- -- 374,791,297,007
Mall Mandau City 369,176,172,990 -- -- -- 369,176,172,990
Mall lot 1(Green walk) 182,238,102,649 -- -- -- 182,238,102,649
MTH 27 Cikoko -- 49,658,546,158 -- -- 49,658,546,158
Sub Jumlah/ Sub Total 926,205,572,646 49,658,546,158 -- -- 975,864,118,804
Akumulasi Perubahan Nilai Wajar/
Accumulated of Fair Value :
Mall Mandau City (12,505,172,990) 1,249,000,000 -- -- (11,256,172,990)
Mall Cimone (4,904,297,007) -- (3,964,000,000) -- (8,868,297,007)
Mall lot 1(Green walk) 31,865,897,351 -- (478,000,000) -- 31,387,897,351
MTH 27 Cikoko -- 23,900,453,842 -- -- 23,900,453,842
Sub Jumlah/ Sub Total 14,456,427,354 25,149,453,842 (4,442,000,000) -- 35,163,881,196
Jumlah/ Total 940,662,000,000 1,011,028,000,000
Nilai Tercatat/ Carrying Value 940,662,000,000 1,011,028,000,000
Mall Cimone 15.
Mall Cimone
APP telah melakukan penilaian atas nilai wajar 16.
APP has assessed the fair value of
properti investasi No. 00079/2.0031- investment property No. 00079/2.0031-
00/PI/03/0087/1/I/2024, Mall Cimone Icon Walk 00/PI/03/0087/1/I/2024, Mall Cimone Icon Walk
yang dilakukan oleh KJPP Jimmy Prasetyo conducted by KJPP Jimmy Prasetyo and
dan Rekan, penilai independen, pada tanggal Partners, independent appraisers, on January
12 Januari 2024 berdasarkan pendekatan 12, 2024 based on the cost and income
biaya dan pendapatan. Nilai wajar properti approach. The fair value of the investment
investasi pada akhir tahun 2023 sebesar property at the end of 2023 is amounted to
Rp359.740.000.000. Rp359,740,000,000.
17.
APP telah melakukan penilaian atas nilai wajar 18.
APP has assessed the fair value of
properti investasi No. 04376/2.0031- investment property No. 04376/2.0031-
00/PI/03/0087/1/XII/2022, Mall Cimone Icon 00/PI/03/0087/1/XII/2022, Mall Cimone Icon
Walk yang dilakukan oleh KJPP Jimmy Walk conducted by KJPP Jimmy Prasetyo and
Prasetyo dan Rekan, penilai independen, pada Partners, independent appraisers, on October
tanggal 12 Oktober 2022 berdasarkan 12, 2022 based on the cost and income method.
pendekatan biaya dan pendapatan. Nilai wajar The fair value of the investment property at the
properti investasi pada akhir tahun 2022 end of 2022 is amounted to Rp365,923,000,000.
sebesar Rp365.923.000.000.
19.
Mall Mandau City 20.
Mall Mandau City
APP telah melakukan penilaian atas nilai wajar 21.
APP has assessed the fair value of
properti investasi No. 00081/2.0031- investment property No. 00081/2.0031-
00/PI/03/0087/1/I/2024, Mall Mandau City yang 00/PI/03/0087/1/I/2024, Mandau City Mall
dilakukan oleh KJPP Jimmy Prasetyo dan conducted by KJPP Jimmy Prasetyo and
Rekan, penilai independen, pada tanggal Partners, independent appraisers, on January
12 Januari 2024 berdasarkan pendekatan 12, 2024 based on the cost and income
biaya dan pendapatan. Nilai wajar approach. The fair value of the investment
properti investasi pada akhir tahun 2023 property at the end of 2023 is amounted to
sebesar Rp358.411.000.000. Rp358,411,000,000.
22.
APP telah melakukan penilaian atas nilai wajar 23.
APP has assessed the fair value of
properti investasi No.04377/2.0031- investment property No. 04377/2.0031-
00/PI/03/0087/1/XII/2022, Mall Mandau City 00/PI/03/0087/1/XII/2022 Mandau City Mall
yang dilakukan oleh KJPP Jimmy Prasetyo conducted by KJPP Jimmy Prasetyo and
dan Rekan, penilai independen, pada Partners, independent appraisers, on October
tanggal 12 Oktober 2022 berdasarkan 12, 2022 based on the income approach. The
84
Page 408
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
pendekatan pendapatan. Nilai wajar fair value of the investment property at the end of
properti investasi pada akhir tahun 2022 2022 is amounted to Rp357,920,000,000.
sebesar Rp357.920.000.000.
24.
Mall Lot 1 (Green Walk) 25.
Mall Lot 1 (Green Walk)
APP telah melakukan penilaian atas nilai wajar 26.
APP has assessed the fair value of
properti investasi No 00080/2.0031- investment property No. 00080/2.0031-
00/PI/03/0087/1/I/2024, Mall Green Walk yang 00/PI/03/0087/1/I/2024, Mall Green Walk
dilakukan oleh KJPP Jimmy Prasetyo dan conducted by KJPP Jimmy Prasetyo and
Rekan, penilai independen, pada tanggal Partners, independent appraisers, on January
12 Januari 2024 berdasarkan pendekatan 12, 2024 based on the cost and income
biaya dan pendapatan. Nilai wajar properti approach. The fair value of the investment
investasi pada akhir tahun 2023 sebesar property at the end of 2023 is amounted to
Rp207.859.000.000. Rp207,859,000,000.
27.
APP telah melakukan penilaian atas nilai wajar 28.
APP has assessed the fair value of
properti investasi No 04378/2.0031- investment property No. 04378/2.0031-
00/PI/03/0087/XII/2022, Mall Green Walk yang 00/PI/03/0087/XII/2022, Mall Green Walk
dilakukan oleh KJPP Jimmy Prasetyo dan conducted by KJPP Jimmy Prasetyo and
Rekan, penilai independen, pada tanggal Partners, independent appraisers, on October
12 Oktober 2022 berdasarkan pendekatan 12, 2022 based on the cost and income
biaya dan pendapatan. Nilai wajar properti approach. The fair value of the investment
investasi pada akhir tahun 2022 sebesar property at the end of 2022 is amounted to
Rp213.626.000.000. Rp213,626,000,000.
29.
Cisauk Point 30.
Cisauk Point
Pada tanggal 31 Desember 2023 Perusahaan 31.
On December 31, 2023, the Company
mereklasifikasi persediaan real estat yaitu reclassified the real estate inventory, namely
Cisauk Point ke properti investasi senilai Cisauk Point, to investment property amounted
Rp78.018.044.550 (Catatan 8). to Rp78,018,044,550 (Note 8).
32.
ADCP telah melakukan penilaian atas nilai 33.
ADCP has assessed the fair value of investment
wajar properti investasi, Area Komersial properties, Cisauk Point Apartment, which was
Apartemen Cisauk Point yang dilakukan oleh carried out by KJPP Karmanto
KJPP Karmanto dan Rekan, penilai and Partners, an independent appraiser,
independen, berdasarkan laporan based on report No. 00437/2.0062-
No. 00437/2.0062-00/PI/03/0031/1/XII/2023 00/PI/03/0031/1/XII/2023 dated December
tanggal 22 Desember 2023 berdasarkan 22,2023 based on market data comparison
pendekatan perbandingan data pasar. Nilai approach. The fair value of investment properties
wajar properti investasi pada tanggal 31 as of December 31, 2023 is amounted to
Desember 2023 adalah sebesar Rp114,643,000,000.
Rp114.643.000.000.
34.
Apartement Cordova 35.
Apartement Cordova
APG telah melakukan penilaian atas nilai wajar 36.
APG has assessed the fair value of investment
properti investasi, yang dilakukan oleh KJPP properties, which was carried out by KJPP
Sugianto Prasodjo dan Rekan, penilai Sugianto Prasodjo and Partners, an independent
independen, berdasarkan laporan appraiser, based on report No. 00837/2.0131-
No. 00837/2.0131-00/PI/03/0375/1/VIII/2023 00/PI/03/0375/1/VIII/2023 dated December 22,
tanggal 1 Agustus 2023 berdasarkan 2023 based on market data comparison
pendekatan perbandingan data pasar. Nilai approach. The fair value of investment properties
wajar properti investasi pada tanggal as of December 31, 2023 amounted to
31 Desember 2023 adalah sebesar Rp101,665,658,160.
Rp101.665.658.160.
37.
38.
39.
85
Page 409
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pada tahun 2023 terdapat penambahan 40.
In 2023, additional investment property obtained
properti investasi diperoleh dari penyelesaian from the settlement of receivables (Note 5).
piutang (Catatan 5).
41.
Hingga periode pelaporan 31 Desember 2023, 42.
Until December 31, 2023 reporting period, the
Grup berkeyakinan tidak terdapat perubahan Grup believes that there has been no significant
nilai wajar yang signifikan. change in fair value.
43.
Office 18 Lantai 11 44.
Office 18, 11th Floor
Pada tanggal 31 Desember 2023 Perusahaan 45.
On December 31, 2023, the Company
mereklasifikasi aset tetap bangunan yaitu reclassified the fixed asset building, namely
Office 18 lt 11 ke Properti Investasi senilai Office 18, 11th floor, to Investment Property
Rp56.188.000.000 (Catatan 18). amounted to Rp56,188,000,000 (Note 18).
46.
Bangunan Office 18 Lantai 11 telah dilakukan Office 18, 11th floor has assessed the fair value
47.
penilaian atas nilai wajar properti investasi, of investment properties, which was carried out
yang dilakukan oleh KJPP Sugianto Prasodjo by KJPP Sugianto Prasodjo and Partners, an
dan Rekan, penilai independen, independent appraiser, based on report No.
berdasarkan laporan No. 01581/2.0131- 01581/2.0131-00/PI/03/0576/1/XII/2023 dated
00/PI/03/0576/1/XII/2023 tanggal 28 Desember December 28, 2023 based on market data
2023 berdasarkan pendekatan perbandingan comparison approach. The fair value of
data pasar. Nilai wajar properti investasi pada investment properties as of December 31, 2023
tanggal 31 Desember 2023 adalah sebesar amounted to Rp56,617,400,000.
Rp56.617.400.000.
48.
MTH 27 Cikoko MTH 27 Cikoko
ADCP telah melakukan penilaian atas nilai ADCP has assessed the fair value of investment
wajar properti investasi, MTH 27 yang properties, MTH 27, which was carried out by
dilakukan oleh KJPP Karmanto dan Rekan, KJPP Karmanto and Partners, an indepenxdent
penilai independen, berdasarkan laporan appraiser, based on report No. 00473/2.0062-
No. 00473/2.0062-00/PI/03/00031/1/XII/2022, 00/PI/03/00031/1/XII/2022 dated 30 November
tanggal 30 November 2022 berdasarkan 2022 based on market data comparison
pendekatan perbandingan data pasar. Nilai approach. The fair value of investment properties
wajar properti investasi pada tanggal 31 as of December 31, 2022 amounted to
Desember 2022 sebesar Rp73.559.000.000. Rp73,559,000,000.
ADCP telah melakukan penilaian atas nilai ADCP has carried out an assessment of the fair
wajar properti investasi No. 00436/2.0062- value of investment property No 00436/2.0062-
00/PI/03/0031/1/XII/2023, Cisauk Point yang 00/PI/03/0031/1/XII/2023, Cisauk point carried
dilakukan oleh KJPP Karmanto dan Rekan, out by KJPP Karmanto and Partners,
penilaian independen, pada tanggal independent appraisers, on December 22, 2023
22 Desember 2023 berdasarkan pendekatan based on the market data comparison approach.
perbandingan data pasar. Nilai wajar properti The fair value of investment property at the end
investasi pada akhir tahun 2023 sebesar of 2023 is Rp74,436,000,000.
Rp74.436.000.000.
86
Page 410
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
18. Aset Tetap - Bersih 18. Fixed Assets - Net
2023
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Addition Deduction Reclassification Ending Balance
Biaya Perolehan atau Revaluasian/
Acquisition Cost or Revaluation
Tanah/ Land 951.522.330.621 -- -- -- 951.522.330.621
Bangunan/ Buildings 877.219.053.775 29.830.824.503 -- 242.503.291.536 1.149.553.169.814
Peralatan Proyek/ Project Equipment 941.701.325.266 37.241.284.689 (630.640.183) -- 978.311.969.772
Kendaraan/ Vehicles 13.419.181.463 -- (454.909.108) -- 12.964.272.355
Peralatan Kantor/ Office Equipments 79.239.051.234 2.655.711.045 (52.454.150) -- 81.842.308.129
Sub Jumlah/ Sub Total 2.863.100.942.359 69.727.820.237 (1.138.003.441) 242.503.291.536 3.174.194.050.691
Aset Tetap Dalam Pembangunan/
Construction in Progress
Bangunan/ Buildings 262.182.079.790 86.638.923.190 -- (298.691.291.536) 50.129.711.444
Sub Jumlah/ Sub Total 262.182.079.790 86.638.923.190 -- (298.691.291.536) 50.129.711.444
Jumlah/ Total 3.125.283.022.149 156.366.743.427 (1.138.003.441) (56.188.000.000) 3.224.323.762.135
Akumulasi Penyusutan/
Accumulated Depreciation
Bangunan/ Buildings 285.404.561.806 40.693.931.520 -- (792.806.972) 325.305.686.354
Peralatan Proyek/ Project Equipment 678.852.932.551 90.401.503.071 (630.640.183) (7.548.815.624) 761.074.979.815
Kendaraan/ Vehicles 12.121.296.899 528.258.219 (454.909.108) (4.847.625) 12.189.798.385
Peralatan Kantor/ Office Equipments 74.997.373.321 3.418.680.865 (52.454.150) (1.687.220.614) 76.676.379.422
Jumlah/ Total 1.051.376.164.577 135.042.373.675 (1.138.003.441) (10.033.690.835) 1.175.246.843.976
Nilai Tercatat/ Carrying Value 2.073.906.857.572 2.049.076.918.159
2022
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Addition Deduction Reclassification Ending Balance
Biaya Perolehan atau Revaluasian/
Acquisition Cost or Revaluation
Tanah/ Land 833,045,033,989 -- -- 118,477,296,632 951,522,330,621
Bangunan/ Buildings 724,294,427,525 6,484,761,365 -- 146,439,864,885 877,219,053,775
Peralatan Proyek/ Project Equipment 1,014,675,768,817 19,745,772,449 (140,177,883,018) 47,457,667,018 941,701,325,266
Kendaraan/ Vehicles 17,306,632,957 170,051,000 (4,057,502,494) -- 13,419,181,463
Peralatan Kantor/ Office Equipments 75,079,005,455 4,035,342,776 (402,353,880) 527,056,883 79,239,051,234
Sub Jumlah/ Sub Total 2,664,400,868,743 30,435,927,590 (144,637,739,392) 312,901,885,418 2,863,100,942,359
Aset Tetap Dalam Pembangunan/
Construction in Progress
Tanah/ Land 109,901,000,000 -- -- (109,901,000,000) --
Bangunan/ Buildings 429,009,864,953 47,034,351,230 -- (213,862,136,393) 262,182,079,790
Sub Jumlah/ Sub Total 538,910,864,953 47,034,351,230 -- (323,763,136,393) 262,182,079,790
Jumlah/ Total 3,203,311,733,696 77,470,278,820 (144,637,739,392) (10,861,250,975) 3,125,283,022,149
Akumulasi Penyusutan/
Accumulated Depreciation
Bangunan/ Buildings 243,053,865,663 42,350,696,143 -- -- 285,404,561,806
Peralatan Proyek/ Project Equipment 724,270,666,477 94,657,291,345 (140,177,882,854) 102,857,583 678,852,932,551
Kendaraan/ Vehicles 15,730,842,749 447,956,637 (4,057,502,487) -- 12,121,296,899
Peralatan Kantor/ Office Equipments 70,074,682,822 5,231,420,556 (402,353,857) 93,623,800 74,997,373,321
Jumlah/ Total 1,053,130,057,711 142,687,364,681 (144,637,739,198) 196,481,383 1,051,376,164,577
Nilai Tercatat/ Carrying Value 2,150,181,675,986 2,073,906,857,572
Bangunan dalam tahap pembangunan per 17.
The buildings under construction as of
31 Desember 2023 dan 2022 merupakan December 31, 2023 and 2022 are Pre-cast
Bangunan Pelaksanaan Pabrik Beton Concrete Factory Implementation Buildings with
Pracetak dengan persentase penyelesaian a completion percentage of 75% and 40%,
masing-masing sebesar 75% dan 40%. respectively.
18.
Beban penyusutan dialokasikan sebagai 19.
Depreciation expenses are allocated as follows:
berikut:
2023 2022
Rp Rp
Beban Pokok Pendapatan (Catatan 38) 102.598.813.823 112.144.027.433 Cost of Revenues (Notes 38)
Beban Usaha (Catatan 39) 32.443.559.852 30.543.337.249 Operating Expenses (Notes 39)
Jumlah 135.042.373.675 142.687.364.682 Total
87
Page 411
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pelepasan aset tetap pada 31 Desember 2023 20.
Disposals on fixed assets in December 31,
dan 2022 adalah sebagai berikut: 2023 and 2022, are as follows:
21.
2023 2022
Rp Rp
Penerimaan Kas 1,625,948,776 24,548,445,268 Cash Proceeds
Biaya Perolehan Aset (1,138,003,441) (144,637,739,392) At Cost
Akumulasi Penyusutan 1,138,003,441 144,637,739,198 Accumulated Depreciation
Laba Pelepasan (Catatan 42) 1,625,948,776 24,548,445,074 Gain on Disposal
Seluruh tanah dijadikan jaminan pada utang 17.All land is used as collateral on bank loans
bank (Catatan 23). (Note 23).
18.
Perusahan telah melakukan kembali The Company has re-assessed the fair value of
penilaian atas nilai wajar aset tetap tanah fixed asset land carried out by KJPP Ayon
yang dilakukan oleh KJPP Ayon Suherman & Suherman & Rekan (registered in OJK), an
Rekan (terdaftar di OJK), penilai independen, independent appraiser, based on its report
berdasarkan laporan No. 00399/2.0028- No. 00399/2.0028-00/PI/03/0155/I/III/2021
00/PI/03/0155/I/III/2021 tanggal 8 Maret 2021 dated March 8, 2021 based on the cost and
berdasarkan metode pendekatan data pasar. income method.
19.
Nilai tercatat aset tetap berupa tanah dicatat The carrying value of land was measured using
sebesar biaya perolehan pada tanggal 31 the cost model of December 31, 2023 and 2022
Desember 2023 dan 2022 sebesar amounted to Rp341,117,027,515 and
Rp341.117.027.515 dan Rp222.639.730.883. Rp222,639,730.883.
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan 20.
On December 31, 2023, the Company has
telah mengasuransikan sebagian aset tetap insured some of its fixed assets to third-party
yang dimiliki kepada perusahaan asuransi insurance companies, Asuransi Estika
pihak ketiga yaitu Asuransi Estika Jasatama, Jasatama, Asuransi BRI Insurance, Asuransi
Asuransi BRI Insurance, Asuransi Buana Buana Independent, Asuransi Sompo Insurance
Independent, Asuransi Sompo Insurance Indonesia, Asuransi Tugu Pratama Indonesia,
Indonesia, Asuransi Tugu Pratama Indonesia, Asuransi Ramayana, and Asuransi Binagriya
Asuransi Ramayana, dan Asuransi Binagriya Upakarta with total coverage amounting to
Upakarta dengan nilai total pertanggungan Rp506,492,141,167 for fire risk, property all
sebesar Rp506.492.141.167 untuk risiko risk, and industrial all risk.
kebakaran, property all risk, dan industrial all
risk.
21.
Manajemen berpendapat bahwa nilai 22.
Management believes that the insurance
pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi coverage is adequate to cover possible losses.
kerugian yang mungkin timbul.
23.
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan 24.
On December 31, 2023, the Company
mereklasifikasi aset tetap ke poperti investasi reclassified the fixed asset to investment
senilai Rp56.188.000.000 (Catatan 17). property amounted to Rp56,188,000,000 (Note
17).
25.
Berdasarkan penelaahan Manajemen, tidak 26.
Based on the Management review, there are no
terdapat peristiwa atau perubahan keadaan events or changes in circumstances indicating
yang mengindikasikan penurunan nilai aset impairment of fixed assets, therefore the
tetap, sehingga Manajemen tidak membentuk Management does not provide allowance for
cadangan penurunan nilai aset tetap pada impairment of fixed assets at December 31,
31 Desember 2023 dan 2022. 2023 and 2022.
27.
28.
88
Page 412
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
19. Aset Hak Guna - Bersih 19. Right of Use Asset - Net
Rekonsiliasi kelompok-kelompok utama aset 29.
The reconciliation of right-of-use assets by
hak-guna adalah sebagai berikut: major classifications was as follows:
2023
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Addition Deduction Ending Balance
Aset Sewa Guna Usaha /
Leased Assets
Kendaraan/ Vehicles 70,498,758,088 26,843,815,836 (7,190,894,479) 90,151,679,445
Bangunan/ Buildings 12,776,316,802 6,582,238,216 (2,070,124,949) 17,288,430,069
Tanah/Land 14,047,483,842 2,451,937,708 -- 16,499,421,550
Peralatan Proyek/ Project Equipment 6,108,956,060 -- -- 6,108,956,060
Jumlah / Total 103,431,514,791 35,877,991,760 (9,261,019,428) 130,048,487,124
Akumulasi Penyusutan/
Accumulated Depreciation
Kendaraan/ Vehicles 57,411,729,999 19,454,356,676 (5,505,503,886) 71,360,582,789
Bangunan/ Buildings 7,982,261,818 9,439,405,174 (1,871,600,285) 15,550,066,707
Tanah/ Land 5,843,410,832 4,281,104,200 -- 10,124,515,032
Peralatan Proyek/ Project Equipment 678,772,896 2,036,318,688 -- 2,715,091,584
Jumlah/ Total 71,916,175,545 35,211,184,738 (7,377,104,171) 99,750,256,112
Nilai Tercatat/ Carrying Value 31,515,339,247 30,298,231,012
2022
Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Addition Deduction Ending Balance
Aset Sewa Guna Usaha /
Leased Assets
Kendaraan/ Vehicles 56,914,957,581 25,014,840,170 (11,431,039,663) 70,498,758,088
Bangunan/ Buildings 13,472,666,454 6,553,477,722 (7,249,827,374) 12,776,316,802
Tanah/Land -- 14,047,483,842 -- 14,047,483,842
Peralatan Proyek/ Project Equipment -- 6,108,956,060 -- 6,108,956,060
Jumlah / Total 70,387,624,035 51,724,757,793 (18,680,867,037) 103,431,514,790
Akumulasi Penyusutan/
Accumulated Depreciation
Kendaraan/ Vehicles 46,404,322,190 22,654,979,854 (11,647,572,045) 57,411,729,999
Bangunan/ Buildings 7,944,086,390 7,288,002,802 (7,249,827,374) 7,982,261,818
Tanah/ Land -- 5,843,410,832 -- 5,843,410,832
Peralatan Proyek/ Project Equipment -- 678,772,896 -- 678,772,896
Jumlah/ Total 54,348,408,580 36,465,166,384 (18,897,399,419) 71,916,175,545
Nilai Tercatat/ Carrying Value 16,039,215,455 31,515,339,247
Berikut ini ringkasan komponen liabilitas sewa 30.
The following summarize the component of
berdasarkan jangka waktu: lease liabilities:
2023 2022
Rp Rp
Liabilitas Sewa (Catatan 29) Lease Liabilities (Note 29)
Jangka pendek 8,870,572,480 14,580,506,407 Current
Jangka panjang 13,997,724,954 9,072,934,903 Non-current
Jumlah 22,868,297,434 23,653,441,310 Total
Berikut ini ringkasan yang disajikan pada 31.
The following summarize the balances
laporan laba rugi dan laporan arus kas: presented in statement of profit or loss and
statement of cash flows:
32.
89
Page 413
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Rp Rp
Jumlah diakui di laba rugi Amounts recognised in profit or loss
Bunga atas liabilitas sewa 1,339,378,931 2,309,708,300 Interest on lease liabilities
Beban penyusutan aset hak-guna 35,211,184,738 36,465,166,383 Depreciation of right-of-use assets
Beban sewa dengan nilai Expenses relating to short-term
rendah atau jangka pendek (202,949,939,144) (245,268,492,973) or low value lease
Jumlah diakui dalam laporan Amounts recognised in statement of
arus kas cash flows
Jumlah kas keluar untuk Total cash outflow for payment
pembayaran liabilitas sewa (34,779,220,379) (40,937,728,908) of leases
Rekonsiliasi liabilitas sewa adalah sebagai 33.
The reconciliation of lease liabilities are as
berikut: follows:
34.
2023 2022
Rp Rp
Saldo Awal 23,653,441,310 12,866,412,426 Beginning balance
Arus Kas (34,779,220,379) (40,937,728,908) Cash Flows
Perubahan nonkas Non-cash changes
- Penambahan 35,877,991,760 51,724,757,792 Additions -
- Dampak perubahan nilai kontrak (1,883,915,257) -- Effect on changes of contract value -
Saldo Akhir 22,868,297,434 23,653,441,310 Ending Balance
20. Investasi Jangka Panjang Lainnya 20.19.
Other Long-Term Investment
20.
Rincian mutasi investasi jangka panjang 21.
The detail of mutation of other long-term
lainnya yang diukur pada nilai wajar melalui investment which measured at fair value through
laba rugi adalah sebagai berikut: profit of loss are as follows:
22.
2023
Persentase Penambahan
Kepemilikan/ Saldo Awal/ (Pengurangan)/
Percentage of Beginning Addition Saldo Akhir/
Ownership Balance Deduction) Ending Balance
% Rp Rp Rp
PT Jasamarga Bali Tol 0.79 7,454,000,000 -- 7,454,000,000
PT Karya Logistik Nusantara 17.60 -- 15,000,000,000 15,000,000,000
PT Trans-Pasific Petrochemicals Indotama 0.14 2,397,852,000 -- 2,397,852,000
PT Jasamarga Jogja Bawen 12.50 22,450,000,000 21,968,000,000 44,418,000,000
PT Jasamarga Akses Patimban 6.00 -- 4,080,000,000 4,080,000,000
32,301,852,000 41,048,000,000 73,349,852,000
2022
Persentase Penambahan
Kepemilikan/ Saldo Awal/ (Pengurangan)/
Percentage of Beginning Addition Saldo Akhir/
Ownership Balance Deduction) Ending Balance
% Rp Rp Rp
PT Jasamarga Bali Tol 0.79 7,454,000,000 -- 7,454,000,000
PT Trans-Pasific Petrochemicals Indotama 0.14 2,397,852,000 -- 2,397,852,000
PT Jasamarga Jogja Bawen 12.50 13,500,000,000 8,950,000,000 22,450,000,000
23,351,852,000 8,950,000,000 32,301,852,000
PT Jasamarga Bali Tol 23.
PT Jasamarga Bali Tol
Berdasarkan Penyataan Keputusan Rapat 18.
Based on the Declaration of PT Jasa Marga
PT Jasa Marga Bali Tol nomor 24 tanggal Bali Tol Meeting Decree number 24 dated
12 November 2020 yang di buat oleh Notaris November 12, 2020 made by Notary Loelin
Loelin Jayayanti, S.H., M.Kn, penyertaan Jayayanti, S.H., M.Kn, the Company's
Perusahaan pada PT Jasamarga Bali Tol participation in PT Jasamarga Bali Tol has
mengalami penurunan dari 1% menjadi 0,79%, decreased from 1% to 0.79%, due to the
sehubungan dengan adanya penambahan additional capital from PT Jasa Marga
modal dari PT Jasa Marga (Persero) Tbk (Persero) Tbk amounting to
sebesar Rp199.199.930.000 dan PT Wijaya Rp199,199,930,000 and PT Wijaya Karya
Karya (Persero) Tbk sebesar Rp800.070.000. (Persero) Tbk amounting to Rp800,070,000.
90
Page 414
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Sehingga penyertaan kepada PT Jasa Marga So that the participation in PT Jasa Marga Bali
Bali Tol pada 31 Desember 2023 dan Tol on March 31 2023 and December 31, 2022
31 Desember 2022 sebanyak 7.454 saham atau amounted to 7,454 shares or with a nominal
dengan nominal Rp7.454.000.000. value of Rp7,454,000,000.
19.
Per 31 Desember 2023, Grup meyakini nilai As of December 31, 2023, the Group believes
tercatat masih cukup andal untuk that the carrying amount is still sufficiently
menggambarkan nilai wajar atas investasi pada reliable to describe the fair value of the
PT Jasamarga Bali Tol. investment in PT Jasamarga Bali Tol.
20.
PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama 18.
PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama
PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama 19.
PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama
didirikan secara patungan dari beberapa established as a joint venture of several
perusahaan. companies.
20.
Sesuai Akta Notaris Jose Dima Satria, S.H., 21.
In accordance with Notarial Deed Jose Dima
M.Kn. No.17 tanggal 5 Agustus 2014, tentang Satria, S.H., M.Kn. No.17 dated August 5,
Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham 2014, regarding the Extraordinary General
Luar Biasa, rapat telah dilakukan pada tanggal Meeting of Shareholders,that was held on July
16 Juli 2014, hasil rapat diantaranya menyetujui 16, 2014, including the results of the meeting
perubahan anggaran dasar Perusahaan, approved changes to the articles of association
peningkatan Modal Dasar Perusahaan of the Company, an increase in the authorized
dari Rp1.030.400.000.000 menjadi capital from Rp1,030,400,000,000 to
Rp4.480.000.000.000 dan peningkatan Modal di Rp4,480,000,000,000 and an increase
tempatkan dan disetor Perusahaan in capital in issued and paid-up
dari Rp846.092.800.000 menjadi capital of Rp846,092,800,000 becomes
Rp3.352.940.416.000 dari Modal dasar tersebut Rp3,352,940,416,000 from the authorized
telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar capital has been issued and fully paid
74,8 % atau 14.968.484 saham. amounted to 74.8%, or 14,968,484 shares.
22.
Per 31 Desember 2023, Grup meyakini nilai As of December 31, 2023, the Group believed
tercatat masih cukup andal untuk that the carrying amount was still sufficiently
menggambarkan nilai wajar atas investasi pada reliable to reflect the fair value of the
PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama. investment in PT Trans-Pacific Petrochemicals
Indotama.
23.
PT Jasamarga Jogja Bawen 24.
PT Jasamarga Jogja Bawen
Berdasarkan Akta Notaris Ni Nyoman Rai 25.
Based on the Notarial Deed of Ni Nyoman Rai
Sumawati, S.H., M.Kn., No. 11 tanggal Sumawati, S.H., M.Kn., No. 11 dated
11 November 2020 tentang Pendirian November 11, 2020 concerning the
Perseroan Terbatas PT Jasamarga Jogja Establishment of a Limited Company
Bawen yang telah mendapatkan pengesahan PT Jasamarga Jogja Bawen which was
dari Menteri Hukum dan HAM Repulik Indonesia approved by the Minister of Law and Human
No. AHU-0059192.AH.01.01 tanggal Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-
12 November 2020. Tujuan dibentuknya 0059192.AH.01.01 dated November 12, 2020.
PT Jasamarga Jogja Bawen adalah The purpose for the establishment of
melaksanakan pengusahaan jalan tol PT Jasamarga Jogja Bawen is to carry out the
Yogyakarta Bawen meliputi pendanaan, operation of the Yogyakarta Bawen toll road
perencanaan teknik, pelaksanaan konstruksi, including funding, engineering planning,
pengoperasian dan pemeliharaan jalan tol, serta construction, operation and maintenance of toll
menjalankan aktivitas jalan tol atau usaha- roads, as well as carrying out toll road activities
usaha lainnya sesuai dengan ketentuan dan or other businesses in accordance with
perundang undangan yang berlaku. applicable laws and regulations.
26.
27.
28.
91
Page 415
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Komposisi para pemegang saham pada 29.
The composition of the shareholders at
PT Jasamarga Jogja Bawen sesuai dengan PT Jasamarga Jogja Bawen according to the
akta notaris No. 11 tanggal 11 November 2020 notarial deed No. 11 dated November 11, 2020
adalah sebagai berikut: is as follows:
- PT Jasa Marga (Persero) Tbk sebesar 60% - PT Jasa Marga (Persero) Tbk amounted to
atau setara dengan 22.200 lembar saham. 60% or the equivalent of 22,200 shares.
- PT Adhi Karya (Persero) Tbk sebesar 12,5% - PT Adhi Karya (Persero) Tbk amounted to
atau setara dengan 4.625 lembar saham. 12.5% or equivalent to 4,625 shares.
- PT PP (Persero) Tbk sebesar 12,5% atau - PT PP (Persero) Tbk amounted to 12.5% or
setara dengan 4.625 lembar saham. equivalent to 4,625 shares.
- PT Waskita Karya (Persero) Tbk sebesar - PT Waskita Karya (Persero) Tbk amounted
12,5% atau setara dengan 4.625 lembar to 12.5% or equivalent to 4,625 shares.
saham.
- PT Brantas Abipraya (Persero) sebesar - PT Brantas Abipraya (Persero) amounted to
2,5% atau setara dengan 925 lembar saham. 2.5% or the equivalent of 925 shares.
Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum 30.
Based on the Minutes of the Extraordinary
Pemegang Saham Luar Biasa PT Jasamarga General Meeting of Shareholders of
Jogja Bawen, Para Pemegang Saham PT Jasamarga Jogja Bawen, the shareholders
menyepakati dan mengesahkan peningkatan agreed and ratified the increase in issued and
modal ditempatkan dan disetor. Perusahaan paid up capital. The Company provided
memberikan uang muka setoran modal sebesar advances for capital injection of
Rp4.625.000.000 dan Rp4.325.000.000 pada Rp4,625,000,000 and Rp4,325,000,000 in first
Semester I dan II tahun 2022 dan di tahun 2023 and second semester of 2022 and 2023
sebesar Rp21.968.000.000. Rp21,968,000,000.
31.
Per 31 Desember 2023, Grup meyakini nilai As of December 31, 2023, the Group believes
tercatat masih cukup andal untuk that the carrying amount is still sufficiently
menggambarkan nilai wajar atas investasi pada reliable to reflect the fair value of the
PT Jasamarga Jogja Bawen. investment in PT Jasamarga Jogja Bawen.
PT Jasamarga Akses Patimban 32.
PT Jasamarga Akses Patimban
Berdasarkan Akta Perjanjian Pendirian Usaha 33.Based on the Deed of Joint Venture
Patungan No.31 tanggal 16 Januari 2023 dan Agreement No.31 dated January 16, 2023,
Akta Pendirian No.32 tanggal 16 Januari 2023 and Deed of establishment of the Company
PT Jasamarga Akses Patimban (JAP), No.32 dated January 16, 2023, PT Jasamarga
Perusahaan telah melakukan setoran modal Akses Patimban (JAP), the Company has
sebesar Rp4.080.000.000 yang mewakili 6% made a capital deposit of Rp4,080,000,000
kepemilikan. which represent 6% of ownership.
34.
PT Karya Logistik Nusantara 35.PT Karya Logistik Nusantara
Berdasarkan Akta Notaris No. 12 tanggal 36.Based on the Notarial Deed No. 12 dated
2 Februari 2023 PT Karya Logistik Nusantara February 2, 2023, PT Karya Logistik
(KLN), Perusahaan telah melakukan setoran Nusantara (KLN), the Company has made a
modal sebesar Rp15.000.000.000 yang capital deposit of Rp15,000,000,000 which
mewakili 17,6% kepemilikan. represent 17.6% of ownership.
37.
38.
39.
40.
41.
42.
43.
44.
45.
46.
47.
92
Page 416
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
21. Aset Tidak Lancar Lainnya 21.20.
Other Non-Current Assets
2023 2022
Rp Rp
Rekening Bank yang dibatasi Penggunaannya Restricted Current Account in Banks
Pihak Berelasi Related Parties
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 100,117,934,539 85,254,209,457 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 88,034,276,083 59,317,159,890 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 70,271,970,874 43,797,232,662 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 74,437,370,572 11,334,545,708 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 13,389,043,914 16,236,330,214 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Sub Jumlah 346,250,595,982 215,939,477,931 Sub Total
Pihak Ketiga Third Parties
PT Bank CIMB Niaga Tbk 76,519,066,175 118,815,881,002 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 14,328,883,505 12,501,918,347 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 5,375,290,693 348,535,685 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 1,766,404,880 2,449,318,600 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank DKI 1,358,348,859 1,358,348,859 PT Bank DKI
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 831,643,506 856,634,200 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank UOB Indonesia 402,953,054 402,953,054 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Pan Indonesia Tbk 385,056,921 385,056,921 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk 179,500,000 -- PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk
Sub Jumlah 101,147,147,593 137,118,646,668 Sub Total
Jumlah 447,397,743,575 353,058,124,599 Total
Deposito Berjangka yang dibatasi Penggunaannya Restricted Time Deposits
Pihak Berelasi Related Parties
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3,210,116,986 3,129,353,563 PT Bank Mandiri ( Persero ) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk -- 65,000,000,000 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Sub Jumlah 3,210,116,986 68,129,353,563 Sub Total
Pihak Ketiga Third Parties
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 3,265,430,544 5,354,779,976 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1,246,119,394 1,921,825,054 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 143,070,143 143,070,143 PT Bank NISP
Sub Jumlah 4,654,620,081 7,419,675,173 Sub Total
Jumlah 7,864,737,067 75,549,028,736 Total
`
Persediaan Jangka Panjang - Bersih 65,403,572,897 71,762,253,596 Long Term Inventories - Net
Jaminan 1,802,094,585 16,612,880,394 Deposits
Piutang Jangka Panjang Lainnya 170,650,594 170,650,594 Other Long Term Receivable
Lainnya 221,912,137,392 84,384,320,206 Others
Sub Jumlah 289,288,455,468 172,930,104,790 Sub Total
Jumlah 744,550,936,110 601,537,258,125 Total
Rekening Bank yang Dibatasi 18.
Restricted Current Account in Banks
Penggunaaanya
Rekening dibatasi penggunaannya merupakan 19.
The restricted use accounts are Rupiah-
rekening dalam mata uang Rupiah yang denominated accounts owned by PT Adhi
dimiliki oleh PT Adhi Persada Properti dan Persada Properti and PT Adhi Commuter
PT Adhi Commuter Properti. Rekening bank Property. Restricted bank accounts are funds
yang dibatasi penggunaannya merupakan originating from consumer payments held by the
dana yang berasal dari pembayaran konsumen bank in an Escrow Account and the
yang ditahan oleh bank dalam Rekening disbursement of which is in accordance with
Escrow dan pencairannya sesuai dengan applicable requirements in cooperation with the
syarat yang berlaku dalam perjanjian relevant bank
kerjasama dengan bank terkait.
Deposito Berjangka yang Dibatasi 18.
Restricted Time Deposits
Penggunaannya
Deposito berjangka yang dibatasi 19.
Restricted time deposits represent time deposits
penggunaannya merupakan deposito PT Adhi owned by PT Adhi Persada Properti for a period
Persada Properti dengan jangka waktu 1 (satu) of 1 (one) month (Automatic Roll Over/ARO)
bulan (Automatic Roll Over/ARO) yang pledgedd for the provision of credit facilities to
dijaminkan dalam rangka penyediaan fasilitas customers by the related banks. The time
kredit kepada konsumen oleh bank yang deposits are being collateral as long as the Deed
bersangkutan. Deposito berjangka tersebut of Sale and Purchase (AJB) and the Deed
dijaminkan selama Akta Jual Beli (AJB) dan of Encumbrance (APHT) between
Akta Pemberian Hak Tanggungan (APHT) PT Adhi Persada Properti and the customers
antara PT Adhi Persada Properti dengan have not been signed.
konsumen belum ditandatangani.
20.
93
Page 417
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Tingkat suku bunga per tahun atas deposito 21.
Annual interest rates for restricted time deposit
berjangka yang dibatasi penggunaannya are amounted to 5% - 10% per annum.
berkisar antara 5% - 10% per tahun.
Persediaan Jangka Panjang 22.
Long-term Inventories
Persediaan jangka panjang merupakan 23.
Long-term inventory consists of monorail beams
persediaan yang berupa eks tiang-tiang from the termination of the Jakarta Monorail
monorail atas pemberhentian pengerjaan Train Project amounting to Rp132,055,529,401
Proyek Kereta Jakarta Monorail sebesar less impairment losses amounting to
Rp132.055.529.401 dikurangi penurunan nilai Rp66,651,956,503 and Rp60,293,275,804 as of
masing-masing sebesar Rp66.651.956.503 dan December 31, 2023 and 2022, respectively.
Rp60.293.275.804 pada 31 Desember 2023
dan 2022.
Mutasi atas penurunan nilai per eks tiang-tiang The movements of impairment of monorail
monorail sebagai berikut: beams are as follows:
2023 2022
Rp Rp
Saldo Awal Tahun 60,293,275,804 53,934,595,105 Beginning Balance of the Year
Penambahan di Tahun Berjalan 6,358,680,699 6,358,680,699 Additional in Current Year
Saldo Akhir Tahun 66,651,956,503 60,293,275,804 Ending Balance of the Year
Manajemen berkeyakinan bahwa penurunan The management is confident that the
nilai atas tiang monorail cukup untuk menutup impairment of the monorail beams is sufficient to
kemungkinan masa manfaat di kemudian hari. cover potential future useful life adjustments
Piutang Jangka Panjang Lainnya Other Long-Term Receivables
Piutang Jangka lainnya Panjang merupakan 48.
Other long-term receivables represent other
piutang lain proyek atas kegiatan selain receivables from projects on other than
konstruksi pada beberapa proyek antara lain construction activities on several projects such
proyek Perusahaan seperti pada proyek as in the Kuningan City project, Tanah Abang
Kuningan City, proyek Pasar Tanah Abang, Market project, Post-Fire Emergency Response
proyek Pekerjaan Tanggap Darurat Pasca Work of the Ministry of State Secretariat of the
Kebakaran Kementerian Sekretariat Negara RI, Republic of Indonesia project, and RI State
dan proyek Gedung Sekretariat Negara RI. Secretariat Building project.
49.
Lainnya Others
Lainnya sebagian besar merupakan aset tanah 50.
Others mostly represent undeveloped
yang belum dikembangkan yang diperoleh land assets acquired as settlement for
sebagai bentuk penyelesaian piutang dari receivables from customers amounting to
pelanggan senilai Rp150.489.193.373 (Catatan Rp150,489,193,373 (Note 5).
5).
51.
52.
22. Utang Usaha 22.21.
Trade Payables
Seluruh utang usaha didenominasi dalam mata All of the trade payables are denominated in
uang Rupiah. Rupiah.
a. Utang usaha berdasarkan sektor usaha a. Trade payables by business sectors are as
adalah sebagai berikut: follows:
94
Page 418
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Rp Rp
Teknik dan Konstruksi 6,158,220,353,290 8,716,849,032,566 Engineering and Construction
Properti dan Pelayanan 1,329,844,301,671 1,249,246,220,129 Property and Hospitality
Manufaktur 758,130,161,451 667,048,267,894 Manufacture
Investasi & Konsesi 68,678,213,815 284,274,680,767 Investment & Concession
Jumlah 8,314,873,030,227 10,917,418,201,356 Total
b. Rincian utang usaha berdasarkan jenisnya b. Details of trade payables by type are as
adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp Rp
Utang Usaha Account Payable
Pihak Berelasi 642,769,539,529 350,414,458,959 Related Parties
Pihak Ketiga 3,697,286,041,589 2,500,722,043,582 Third Parties
Utang Usaha Supply Chain
- Supply Chain Financing Financing Payable -
Pihak Berelasi 3,974,817,449,109 8,066,281,698,815 Related Parties
Jumlah 8,314,873,030,227 10,917,418,201,356 Total
c. Rincian utang usaha berdasarkan para pihak c. Details of trade payables by parties are as
adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
PT Varia Usaha Beton 304,513,152,034 2,746,820,624
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 104,196,675,379 54,239,538,219
PT Bhirawa Steel 97,187,135,790 83,197,494,488
PT Semen Indonesia Industri Bangunan (Solusi Bangun Beton) 31,255,694,683 37,837,677,217
PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi 31,226,227,985 14,772,786,854
PT Brantas Abipraya (Persero) 20,392,745,314 222,600
PT Waskita Beton Precast Tbk 11,271,158,897 11,354,436,509
PT LEN Industri (Persero) 10,637,616,353 75,303,841,876
PT Wijaya Karya Beton Tbk 10,274,084,975 6,089,085,734
PT HaKaAston 6,319,499,988 8,776,907,600
PT Semen Indonesia Beton 6,139,046,707 4,454,287,490
PT Krakatau Wajatama Osaka Steel Marketing 5,653,916,619 31,601,032,715
PT Surveyor Indonesia (Persero) 568,005,613 1,383,548,558
PT Pindad (Persero) 551,365,570 1,183,525,350
PT Amarta Karya (Persero) 522,979,982 652,892,559
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 398,916,221 1,842,874,396
PT Virama Karya (Persero) 336,517,852 2,219,311,379
PT Bina Karya (Persero) 317,650,002 317,650,002
PT Berdikari (Persero) 280,497,337 162,643,885
PT Krakatau Wajatama 139,113,219 139,113,219
PT Yodya Karya (Persero) 126,957,274 839,234,817
PT Kimia Farma (Persero) 125,470,000 --
PT Krakatau Perbengkelan Dan Perawatan 68,842,371 68,842,371
PT KHI Pipe Industries 57,642,022 2,034,367,396
PT Nindya Karya (Persero) 44,350,046 75,296,666
PT Angkasa Pura Logistik 42,916,328 109,556,328
PT Barata Indonesia (Persero) 38,500,006 38,500,006
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 35,425,000 --
95
Page 419
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Rp Rp
PT Angkasa Pura (Persero) I 19,596,316 19,246,316
PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero) 12,520,648 12,520,648
PT Sucofindo (Persero) 6,534,634 36,386,000
PT Krakatau Bandar Samudra 6,182,200 6,182,200
PT Angkasa Pura II (Persero) 1,769,212 --
PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 832,952 --
Lain-lain/ Others (masing-masing di bawah/ each below Rp 5 Milyar/ Billion ) 3,702,584,805 64,866,372,638
Sub Jumlah/ Sub Total 642,769,539,529 350,414,458,959
Utang Usaha/ Account Payables - Supply Chain Financing 3,974,817,449,109 8,066,281,698,815
Sub Jumlah Pihak Berelasi/ Sub Total Related Parties 4,617,586,988,638 8,416,696,157,774
Pihak Ketiga/ Third Parties 3,697,286,041,589 2,500,722,043,582
Jumlah/ Total 8,314,873,030,227 10,917,418,201,356
23. Utang Bank dan Lembaga Keuangan 23.22.
Bank Loans and Other Financial Institutions
Lainnya
23.
a. Utang Bank dan Lembaga Keuangan a. Short-Term Bank Loan and Other Financial
Lainnya Jangka Pendek Institutions
2023 2022
Rp Rp
Perusahaan The Company
Pihak Berelasi Related Parties
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1,273,616,293,318 654,939,986,826 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,241,725,112,559 725,618,974,752 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 604,850,000,000 336,450,000,002 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 70,548,568,590 -- PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Sub Jumlah Pihak Berelasi 3,190,739,974,467 1,717,008,961,580 Sub Total Related Parties
Pihak Ketiga Third Parties
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk 490,500,000,000 430,600,000,000 Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Papua 464,193,530,753 377,303,394,974 PT Bank Pembangunan Daerah Papua
PT Bank CIMB Niaga Tbk 386,000,000,000 750,000,000,000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara 324,935,520,710 264,112,544,984 PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara
PT Bank Permata Tbk -- 200,000,000,000 PT Bank Permata Tbk
Sub Jumlah Pihak Ketiga 1,665,629,051,463 2,022,015,939,958 Sub Total Third Parties
Jumlah 4,856,369,025,930 3,739,024,901,538 Total
Entitas Anak Subsidiaries
APG APG
Pihak Berelasi Related Party
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 100,000,000,000 100,000,000,000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Pihak Ketiga Third Parties
PT Bank Mega 250,000,000,000 50,000,000,000 PT Bank Mega
Jumlah 350,000,000,000 150,000,000,000 Total
APP APP
Pihak Berelasi Related Party
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 52,138,320,460 31,499,100,000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah 52,138,320,460 31,499,100,000 Total
APB APB
Pihak Berelasi Related Party
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 20,000,000,000 30,000,000,000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Jumlah 20,000,000,000 30,000,000,000 Total
Jumlah Utang Bank 5,278,507,346,390 3,950,524,001,538 Total Bank Loan
Utang Lembaga Keuangan Lain Loan From Other Financial Institutions
Perusahaan The Company
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 85,000,000,000 103,500,000,000 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
PT Akseleran Keuangan Inklusif Indonesia -- 15,000,000,000 PT Akseleran Keuangan Inklusif Indonesia
Jumlah Utang Bank dan Utang Lembaga Amount of Bank Loans and Other
Keuangan Lainnya - Jangka Pendek 5,363,507,346,390 4,069,024,001,538 Financial Institution - Short Term
96
Page 420
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Utang Bank Jangka Panjang b. Long-Term Bank Loan
2023 2022
Rp Rp
Entitas Anak Subsidiaries
APP APP
Pihak Berelasi Related Party
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 520,946,825,692 560,800,498,889 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Pihak Ketiga Third Party
PT Bank JTrust Indoensia Tbk 84,665,625,000 72,500,000,000 PT Bank JTrust Indoensia Tbk
ACP ACP
Pihak Berelasi Related Party
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 231,814,450,000 473,081,260,361 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Pihak Ketiga Related Party
PT Indonesia Infrastructure Finance 126,912,759,425 -- PT Indonesia Infrastructure Finance
DTP DTP
Pihak Berelasi Related Party
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 100,585,606,250 -- PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
Pihak Ketiga Third Party
PT Indonesia Infrastructure Finance 100,585,606,250 -- PT Indonesia Infrastructure Finance
Porsi Jangka Panjang 1,165,510,872,617 1,106,381,759,250 Non-Current Portion
Dikurangi: Bagian yang Jatuh Less: Short Term
Tempo dalam Satu Tahun (215,542,759,377) (483,848,555,555) Maturity
Jumlah 949,968,113,240 622,533,203,695 Total
Perusahaan The Company
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan Surat Bank Mandiri Based on the Letter from Bank Mandiri
No. CBG.CB2/SCD.SPPK.030/2023 tanggal No. CBG.CB2/SCD.SPPK.030/2023 dated
17 April 2023 tentang Surat Penawaran April 17, 2023 concerning Offering Letter of
Pemberian Kredit (SPPK) atas nama Credit (SPPK) on behalf of the Company,
Perusahaan, Perusahaan memperoleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk approve
fasilitas kredit modal kerja dari Application Extension Facility of the Company,
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan with the following terms and conditions:
syarat dan ketentuan sebagai berikut:
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) a. Revolving Working Capital Loan (KMK)
Revolving Facilities
Perusahaan memperoleh Kredit Modal The Company obtained Revolving
Kerja (KMK) Revolving dari PT Bank Working Capital Credit (KMK) from
Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk based on
Perjanjian KMK, No. KP/COD/024/PK- KMK agreement No. KP/COD/024/PK-
KMK/2005, Akta No. 46 tanggal KMK/2005, Deed No. 46 dated September
14 September 2005 yang telah 14, 2005 which has been extended based
diperpanjang berdasarkan Perubahan on KMK agreement addendum No.
Perjanjian KMK addendum No. XXI XXI dated May 8, 2023 with maximum
tanggal 8 Mei 2023 dengan plafond credit limit amounting to
sebesar Rp130.000.000.000 dan tingkat Rp130,000,000,000 and floating rate at
suku bunga mengambang sebesar 8,50% 8.50% per annum for a period of 1 (one)
per tahun dengan jangka waktu 1 (satu) year commencing from April 26, 2023 to
tahun terhitung sejak tanggal 26 April April 25, 2024.
2023 sampai dengan 25 April 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo Total outstanding balance as of
fasilitas kredit modal kerja ini adalah December 31, 2022 amounted to nil. Total
sebesar nihil. Pembayaran pokok payment of principle loan during year 2023
pinjaman selama tahun 2023 sebesar amounted to nil. Total proceeds during
nihil. Pencairan fasilitas kredit selama 2023 amounted to Rp130,000,000,000.
tahun 2022 adalah sebesar Total loan as of December 31, 2023
Rp130.000.000.000. Pada tanggal amounted to Rp130,000,000,000.
31 Desember 2023, saldo fasilitas kredit
modal kerja ini adalah sebesar
Rp130.000.000.000.
97
Page 421
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Beban bunga pinjaman pada tangal Interest expenses as of December 31,
31 Desember 2023 adalah sebesar 2023 amounted to Rp1,370,416,667.
Rp1.370.416.667.
b. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) b. Transactional Working Capital Loan (KMK)
Transaksional Facilities
Perusahaan memperoleh Kredit Modal The Company obtained Revolving
Kerja (KMK) Transaksional dari PT Bank Working Capital Credit (KMK)
Mandiri (Persero) Tbk berdasarkan Transactional from PT Bank Mandiri
Perjanjian KMK, No. KP/COD/024/PK- (Persero) Tbk based on KMK agreement
KMK/2005, Akta No. 46 tanggal No. KP/COD/024/PK-KMK/2005, Deed
14 September 2005 yang telah No. 46 dated September 14, 2005 which
diperpanjang berdasarkan Perubahan has been extended based on KMK
Perjanjian KMK addendum No. XX tanggal agreement addendum No. XX dated May
8 Mei 2023 dengan plafond sebesar 8, 2023 with maximum credit limit
Rp600.000.000.000 dan tingkat suku amounting to Rp600,000,000,000 and
bunga mengambang sebesar 8,50% per floating rate at 8.50% per annum for a
tahun dengan jangka waktu 1 (satu) tahun period of 1 (one) year commencing from
terhitung sejak tanggal 26 April 2023 April 26, 2023 to April 25, 2024.This facility
sampai dengan 25 April 2024. Fasilitas ini charge a provision fee at 0.20% per
dikenakan biaya provisi sebesar 0,20% annum on the credit limit.
per tahun dari limit kredit.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo The outstanding balance as of December
kredit modal kerja ini sebesar 31, 2022 of this facility amounted to
Rp142.500.000.000. Pembayaran pokok Rp142,500,000,000. Total payment during
pinjaman selama tahun 2023 adalah year 2023 amounted to
sebesar Rp205.684.990.536. Pencairan Rp205,684,990,536. Total proceeds
kredit selama tahun 2023 adalah sebesar during year 2023 amounted to
Rp457.500.000.000. Pada tanggal Rp457,500,000,000. The outstanding
31 Desember 2023, saldo kredit modal balance as of December 31, 2023 of this
kerja ini adalah sebesar facility amounted to Rp394,315,009,464.
Rp394.315.009.464.
Beban bunga atas pinjaman selama tahun Interest expense on this facility during year
2023 adalah sebesar Rp46.270.222.432. 2023 amounted to Rp46,270,222,432.
c. Fasilitas Non Cash Loan c. Non Cash Loan Facilities
Perusahaan memperoleh Fasilitas Non The Company obtained a Non Cash Loan
Cash Loan dari PT Bank Mandiri (Persero) Facility from PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk berdasarkan Perjanjian KMK, No. KP- Tbk based on KMK agreement No. KP-
COD/029/PNCL/2006, Akta No. 72 tanggal COD/029/PNCL/2006, Deed No. 72 dated
13 November 2006 yang telah November 13, 2006 which has been
diperpanjang berdasarkan Perubahan extended based on KMK agreement
Perjanjian KMK addendum No. XXIII addendum No. XXIII dated May 8, 2023
tanggal 8 Mei 2023 dengan limit kredit with maximum credit limit amounting to
sebesar Rp4.300.000.000.000, terdiri dari Rp4,300,000,000,000, consisting of
Fasilitas LC/SKBDN (sub limit dari fasilitas Facility LC/SKBDN (sub limit of the facility
NCL) sebesar Rp200.000.000.000, NCL) of Rp200,000,000,000, Facility Trust
Fasilitas Trust Receipt (Sub limit dari Receipt (Sub limit of the facility
fasilitas LC/SKBDN) sebesar LC/SKBDN) Rp90,000,000,000 and the
Rp90.000.000.000 dan sisanya remaining is a Bank Guarantee and KMK
merupakan Jaminan Bank dan KMK Subcontractors. The extension period of
Subkontraktor. Perpanjangan waktu dari this facility have a term of one (1) year
fasilitas ini berjangka waktu 1 (satu) tahun start from April 26, 2023 until April 25,
terhitung sejak tanggal 26 April 2023 2024 with an interest rate corresponding to
sampai dengan 25 April 2024 dengan the T/R interest rates prevailing in Bank
98
Page 422
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
tingkat suku bunga sesuai dengan suku Mandiri. This facility is charged a provision
bunga T/R trade finance rate yang berlaku at 0.50% per year of the credit limit.
pada Bank Mandiri. Fasilitas ini dikenakan
biaya provisi sebesar 0,50% per tahun dari
limit kredit.
d. Fasilitas Supplier Financing (SF) d. Supplier Financing Facilities (SF)
Perusahaan memperoleh Fasilitas The Company obtained a Supplier
Supplier Financing dari PT Bank Mandiri Financing Facilities from PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk berdasarkan Perjanjian (Persero) Tbk based on KMK agreement
KMK, No. KP-COD/029/PNCL/2006, Akta No. KP-COD/029/PNCL/2006, Deed No.
No. 72 tanggal 13 November 2006 yang 72 dated November 13, 2006 which has
telah diperpanjang berdasarkan addendum been extended based on addendum No.
No. XXIII tanggal 8 Mei 2023 dengan limit XXIII dated May 8, 2023 with maximum
kredit sebesar Rp1.500.000.000.000. credit limit amounting to
Perpanjangan waktu dari fasilitas ini Rp1,500,000,000,000. The extension of
berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung this facility has a term of 1 (one) year from
sejak tanggal 26 April 2023 sampai the April 26, 2023 until April 25, 2024 with
dengan 25 April 2024 dengan tingkat suku interest rate at 7.50% per annum which
bunga 7,50% per tahun yang dapat may change at any time in accordance
berubah sewaktu-waktu sesuai ketentuan with Bank Mandiri provisions.
Bank Mandiri.
Seluruh fasilitas pinjaman PT Bank Mandiri All the above loan facilities PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk tersebut di atas dijamin dan (Persero) Tbk are secured and bounded with
diikat dengan agunan yang sama sebagai same collaterals as follows:
berikut:
i. Piutang/tagihan proyek yang diikat i. Receivables/Project (claim) that are
secara cessie dengan nilai piutang yang bounded in cession with the pledged value
dijaminkan sebesar Rp5.017.898.131.689 of receivables amounting to
(Catatan 5). Rp5,017,898,131,689 (Note 5).
ii. Persediaan yang diikat secara fidusia ii. Inventories tied fiduciary, with value of
dengan nilai persediaan yang dijaminkan inventories pledged as collateral amounted
sebesar Rp225.124.848.274 (Catatan 8). to Rp225,124,848,274 (Note 8).
iii. Sebidang tanah HGB No. 1063/Melawai, iii. An area of land with HGB No.
seluas 590 m2 atas nama Perusahaan 1063/Melawai, covering of 590 sqm on
yang telah dibebani Hipotik Peringkat I behalf of the Company that has been
sebesar Rp7.036.300.000 (Catatan 18). subjected to 1st rank Mortgage amounting
to Rp7,036,300,000 (Note 18).
iv. Sebidang tanah HGB No. 130/Pejaten iv. An area of land with HGB No. 130/Pejaten
Timur, seluas 17.166 m2 atas nama East, covering of 17,166 sqm on behalf of
Perusahaan yang telah dibebani Hipotik the Company that has been subject to
sebagai berikut: (Catatan 18) mortgage as follows: (Note 18)
- Hipotik Peringkat I sebesar - 1st rank mortgage amounted to
Rp10.000.000.000; Rp10,000,000,000;
- Hipotik Peringkat II sebesar - 2nd rank mortgage amounted to
Rp40.308.400.000; Rp40,308,400,000;
- Hipotik Peringkat III sebesar - 3rd rank mortgage amounted to
Rp21.197.600.000. Rp21,197,600,000.
v. Sebidang tanah HGB No. 966/Melawai, v. HGB No. 966/Melawai, covering of 640
seluas 640 m2 atas nama Perusahaan sqm on behalf of the Company that has
yang telah dibebani Hipotik sebagai been subject to mortgage as follows: (Note
berikut: (Catatan 18) 18)
- Hipotik Peringkat I sebesar - 1st rank mortgage amounted to
Rp2.500.000.000; Rp2,500,000,000;
- Hipotik Peringkat II sebesar - 2nd rank mortgage amounted to
Rp3.053.800.000; Rp3,053,800,000;
99
Page 423
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
- Hipotik Peringkat III sebesar - 3rd rank mortgage amounted to
Rp3.186.500.000. Rp3,186,500,000.
vi. Sebidang tanah HGB No. 1/Sukajaya, vi. An area of land with HGB No. 1/Sukajaya,
seluas 16.670 m2 atas nama Perusahaan covering of 16,670 sqm on behalf of the
yang telah dibebani Hipotik sebagai Company that has been subject to
berikut: (Catatan 18) mortgage as follows: (Note 18)
- Hipotik Peringkat I sebesar - 1st rank mortgage a mounted to
Rp500.000.000; Rp500,000,000;
- Hipotik Peringkat II sebesar - 2nd rank mortgage amounted to
Rp10.703.000.000; Rp10,703,000,000;
- Hipotik Peringkat III sebesar - 3rd rank mortgage amounted to
Rp2.650.200.000. Rp2,650,200,000.
vii. Sebidang tanah HGB No. 24/Kelurahan vii. An area of land with HGB No.
Gayungan, seluas 3.707 m2 atas nama 24/Sukajaya, covering of 3,707 sqm on
Perusahaan yang telah dibebani Hipotik behalf of the Company that has been
sebagai berikut: (Catatan 18) subject to mortgage as follows: (Note 18)
- Hipotik Peringkat I sebesar - 1st rank mortgage amounted to
Rp2.000.000.000; Rp2,000,000,000;
- Hipotik Peringkat II sebesar - 2nd rank mortgage amounted to
Rp3.458.000.000. Rp3,458,000,000.
viii. Sebidang tanah HGB No. 2.306/Tanjung viii. An area of land with HGB
Rejo, seluas 1.406 m2 atas nama No. 2.306/Tanjung Rejo, covering of 1,406
Perusahaan yang telah dibebani Hipotik sqm on behalf of the Company that has
sebagai berikut: (Catatan 18) been subject to mortgage as follows: (Note
18)
- Hipotik Peringkat I sebesar - 1st rank mortgage amounted to
Rp2.432.227.000; Rp2,432,227,000;
- Hipotik Peringkat II sebesar - 2nd rank mortgage amounted to
Rp2.196.073.000; Rp2,196,073,000;
- Hipotik Peringkat I sebesar - 1st rank mortgage amounted to
Rp1.903.473.000; Rp1,903,437,000;
- Hipotik Peringkat II sebesar - 2nd rank mortgage amounted to
Rp698.527.000. Rp698,527,000.
Atas fasilitas-fasilitas kredit tersebut diatas, Credit facilities on the above, the Company is
Perusahaan terikat dengan beberapa batasan bounded by some financial covenants, among
keuangan, antara lain: others:
1. Debt to Equity Ratio (DER) maksimal 1. Debt to Equity Ratio (DER) maximum
350%; 350%;
2. Current Ratio minimal 100%; 2. Current Ratio minimum 100%;
3. EBITDA to interest minimal 150%; 3. EBITDA to interest minimum 150%;
4. Leverage maksimal 650%; 4. Leverage maximum 650%;
5. Debt to Service Coverage Ratio minimal 5. Debt to Service Coverage Ratio minimun
120%. 120%.
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi The Company is required to comply with
pembatasan keuangan tertentu di dalam specific financial covenants in the above loan
perjanjian pinjaman-pinjaman di atas. Pada agreements. As of December 31, 2023, the
tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan telah Company has fulfilled all financial covenants as
memenuhi seluruh batasan-batasan stipulated in each bank loan agreement.
keuangan seperti yang tertuang dalam
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 5 Based on the Credit Agreement No. 5 dated
tanggal 11 Mei 2016, yang dibuat oleh May 11, 2016, made by Notary Sriyani Burlian,
Notaris Sriyani Burlian, S.H., yang telah S.H., which has been amended several times,
100
Page 424
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
beberapa kali dilakuan perubahan, terakhir was last amended by Addendum Deep of Credit
berdasarkan Addendum Perjanjian Kredit Agreement Number: 05/2023 dated August 24,
Nomor: 05/2023, tanggal 24 Agustus 2023 2023, the Company obtained a Working Capital
Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Credit facility from PT Bank Rakyat Indonesia
Modal Kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk with the following terms and
(Persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan conditions:
sebagai berikut:
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi a. Working Capital Loan Facility (KMKK)
(KMKK)
Perusahaan memperoleh Kredit Modal The Company obtained a Construction
Kerja Konstruksi (KMKK) dari PT Bank Working Capital Credit (KMKK) from
Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
berdasarkan Perjanjian KMKK, Akta No. 5 based on the KMKK Agreement, Deed No.
tanggal 11 Mei 2016 yang telah beberapa 5 dated May 11, 2016 which has been
kali dilakukan perubahan, terakhir amended several times, was last amended
berdasarkan Addendum Perjanjian Kredit by Addendum Deep of Credit Agreement
Nomor: 05/2023, tanggal 24 Agustus Number : 05/2023 dated August 24, 2023,
2023, dengan plafond sebesar with a ceiling of Rp700,000,000,000 and
Rp700.000.000.000 dan tingkat bunga an interest rate at 8.50% per annum. The
sebesar 8,50% per tahun. Perpanjangan extension of this facility commences from
fasilitas ini terhitung sejak the signing of the amendment to the credit
penandatanganan perubahan perjanjian agreement until May 11, 2024. This facility
kredit sampai dengan 11 Mei 2024. is subject to a servicing fee at 0.50% of
Fasilitas ini dikenakan servicing fee the credit ceiling paid for each credit
sebesar 0,50% dari plafond kredit dibayar withdrawal realization up to a maximum of
setiap realisasi penarikan kredit sampai Rp5,000,000,000, and an administration
dengan maksimum Rp5.000.000.000, dan fee of Rp25,000,000.
biaya administrasi Rp25.000.000.
Atas fasilitas kredit investasi diatas, telah Based on investment credit facility above,
dijamin dengan: has been secured by:
1. Tagihan atas proyek yang sedang 1. Invoices for projects in progress and
dikerjakan dan pembayaran termin payment terms through Escrow at
melalui Escrow di Bank BRI dengan Bank BRI with a value of
nilai Rp1.700.000.000.000. Rp1,700,000,000,000.
2. Tagihan yang akan timbul atas proyek- 2. Invoices that would arise on projects
proyek yang dibiayai dengan fasilitas financed by the facility PT Bank
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Rakyat Indonesia (Persero) Tbk bound
Tbk yang diikat secara cessie dengan under cessie with a value of
nilai sebesar Rp4.300.000.000.000. Rp4,300,000,000,000.
3. Agunan tambahan berupa sebidang 3. Additional collateral in the form of a
tanah HGB No. 21230/Kassi-kassi atas plot of land HGB No. 21230/Kassi-
nama PT Adhi Karya (Persero) Tbk kassi on behalf of PT Adhi Karya
terletak di Jalan Hertasning B.II/02 (Persero) Tbk located on Jalan
Makassar seluas 1.720 m2 yang Hertasning B.II/02 Makassar covering
dibebankan Hak Tanggungan sebesar an area of 1,720 sqm which is charged
Rp10.000.000.000. by Dependence of Rp10,000,000,000.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022 outstanding
fasilitas ini sebesar Rp36.450.000.000. balance of this facility amounted to
Jumlah pembayaran selama tahun 2023 Rp36,450,000,000. Total principal
sebesar Rp36.450.000.000 Jumlah payment during year 2023 amounted to
pencairan selama tahun 2023 sebesar Rp36,450,000,000. Total proceeds during
nihil. Pada tanggal 31 Desember 2023, year 2023 amounted to nil. As of
saldo fasilitas ini sebesar nihil. December 31, 2023, the outstanding
balance of this facility amounted to nil.
101
Page 425
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Beban bunga pinjaman sampai dengan Interest expense until December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar amounted to Rp4,842,388,195.
Rp4.842.388.195.
b. Fasilitas Kredit Jangka Pendek (KJP) b. Short Term Loan Facility (KJP)
Perusahaan juga memperoleh Fasilitas The Company also obtained a Short Term
Kredit Jangka Pendek (KJP) dengan Credit Loan Facility (KJP) with a ceiling of
plafond sebesar Rp300.000.000.000 yang Rp300,000,000,000 which is
bersifat interchangeable dengan fasilitas interchangeable with BG/SBLC, KMKI,
BG/SBLC, KMKI, Import Line, SCF A/P Import Line, SCF A/P and SCF A/R
dan SCF A/R dengan total penggunaan facilities with a maximum total use of all
seluruh fasilitas tersebut maksimal these facilities of Rp3,300,000,000,000.
sebesar Rp.3.300.000.000.000. Tujuan The purpose of this facility is for
fasilitas ini adalah untuk operasional the company’s operations. The interest
perusahaan. Suku bunga atas fasilitas ini rate for this facility is determined by the
ditentukan oleh Bank dan Penalty Rate Bank and the 2% penalty rate is calculated
sebesar 2% dihitung dari besarnya from the amount of arrears of principal
tunggakan pokok dan/atau bunga. and/or interest. This facility has a term
Fasilitas ini memiliki jangka waktu mulai from May 11, 2023 to May 11, 2024.
11 Mei 2023 sampai dengan 11 Mei 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022 outstanding
fasilitas ini sebesar Rp300.000.000.000. balance of this facility amounted to
Jumlah pembayaran selama tahun 2023 Rp300,000,000,000. Total principal
sebesar Rp403.150.000.000 Jumlah payment during year 2023 amounted to
pencairan selama tahun 2023 sebesar Rp403,150,000,000. Total proceeds
Rp708.000.000.000 Pada tanggal during year 2023 amounted to
31 Desember 2023, saldo fasilitas ini Rp708,000,000,000. As of December 31,
sebesar Rp604.850.000.000. 2023, the outstanding balance of this
facility amounted to Rp604,850,000,000.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar amounted to Rp28,439,928,473.
Rp28.439.928.473.
c. Fasilitas Non Cash Loan BG/SBLC dan c. Non Cash Loan Facility BG/SBLC and
KMKI/PJI KMKI/ISP
Perusahaan juga memperoleh Fasilitas The Company also obtained a BG/SBLC
Bank Garansi BG/SBLC dengan plafond Bank Guarantee Facility with a ceiling of
sebesar Rp4.000.000.000.000 yang Rp4,000,000,000,000 which is
bersifat interchangeable dengan fasilitas interchangeable with KMKI, Import Line,
KMKI, Import Line, KJP, SCF A/P dan KJP, SCF A/P and SCF A/R facilities with
SCF A/R dengan total penggunakaan a total usage of all these facilities a
seluruh fasilitas tersebut maksimal maximum of Rp4,000,000,000,000. The
sebesar Rp4.000.000.000.000. Jangka term of this facility is up to May 11, 2024.
waktu fasilitas ini sampai dengan
11 Mei 2024.
d. Fasilitas Kredit Modal Kerja Impor (KMKI) d. Import Working Capital Credit Facility
(KMKI)
Perusahaan juga memperoleh Fasilitas The Company also obtained an Import
Kredit Modal Kerja Impor (KMKI) dengan Working Capital Credit Facility (KMKI) with
plafond sebesar Rp500.000.000.000 yang a ceiling of Rp500,000,000,000 which is
bersifat interchangeable dengan fasilitas interchangeable with Import Line and
Import Line dan BG/SBLC, KJP, SCF A/P BG/SBLC, KJP, SCF A/P and SCF A/R
dan SCF A/R dengan total penggunaan facilities with a total use of KMKI plus a
KMKI ditambah Import Line maksimal maximum Import Line. amounting to
102
Page 426
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
sebesar Rp500.000.000.000, dan total Rp500,000,000,000, and the total use of
penggunaan seluruh fasilitas tersebut all these facilities is a maximum of
maksimal sebesar Rp4.000.000.000.000. Rp4,000,000,000.00. The interest rate on
Suku bunga atas fasilitas ini adalah this facility is at 9.25% p.a and a penalty
sebesar 9,25% p.a dan penalty rate rate at 2% p.a. The term of this facility is
sebesar 2% p.a. Jangka waktu fasilitas ini up to May 11, 2024.
sampai dengan 11 Mei 2024.
e. Fasilitas Import Line e. Import Line Facility
Perusahaan juga memperoleh Fasilitas The Company also obtained an Import
Import Line dengan plafond sebesar Line Facility with a ceiling of
Rp450.000.000.000 yang bersifat Rp450,000,000,000 which is
interchangeable dengan fasilitas KMKI interchangeable with KMKI and BG/SBLC,
dan BG/SBLC, KJP, SCF A/P dan SCF KJP, SCF A/P and SCF A/R facilities
A/R dengan total penggunaan KMKI with a total use of KMKI plus Import Line
ditambah Import Line maksimal sebesar of a maximum of Rp500,000,000,000, and
Rp500.000.000.000, dan total the total use of all these facilities is a
penggunaan seluruh fasilitas tersebut maximum of Rp4,000,000,000.00.
maksimal sebesar Rp4.000.000.000.000. Transit Interest Import Line for L/C
Transit Interest Import Line untuk L/C dan and Foreign Currency SKBDN at 5% p.a
SKBDN Valas sebesar 5% p.a dan untuk and for SKBDN Rupiah at 8.5% p.a.
SKBDN Rupiah sebesar 8,5% p.a. Jangka The term of this facility is up to May 11,
waktu fasilitas ini sampai dengan 11 Mei 2024.
2024.
f. Fasilitas Supply Chain Financing A/P f. A/P Supply Chain Financing Facility (SCF
(SCF A/P) A/P)
Perusahaan juga memperoleh Fasilitas The Company also obtained A/P Supply
Supply Chain Financing A/P (SCF A/P) Chain Financing Facility (SCF A/P) with a
dengan plafond sebesar ceiling of Rp750,000,000,000 which is
Rp750.000.000.000 yang bersifat interchangeable with BG/SBLC, KMKI,
interchangeable dengan fasilitas Import Line, KJP and SCF A/R facilities
BG/SBLC, KMKI, Import Line, KJP dan with the total use of all these facilities. a
SCF A/R dengan total penggunaan maximum of Rp4,000,000,000,000.
seluruh fasilitas tersebut maksimal Provisions and discount fees per
sebesar Rp4.000.000.000.000. Provisi transaction are in accordance with the
dan fee diskonto per transaksi sesuai applicable A/P SCF provisions and
dengan provisi dan fee diskonto SCF A/P discount fees at BRI. The term of this
yang berlaku di BRI. Jangka waktu facility is up to May 11, 2024.
fasilitas ini sampai dengan 11 Mei 2024.
g. Fasilitas Supply Chain Financing A/R g. A/R Supply Chain Financing Facility (SCF
(SCF A/R) A/R)
Perusahaan juga memperoleh Fasilitas The Company also obtained Supply Chain
Supply Chain Financing A/R (SCF A/R) Financing A/R (SCF A/R) Facility with a
dengan plafond sebesar ceiling of Rp350,000,000,000 which is
Rp350.000.000.000 yang bersifat interchangeable with BG/SBLC, KMKI,
interchangeable dengan fasilitas Import Line, KJP and SCF A/P facilities
BG/SBLC, KMKI, Import Line, KJP dan with the total use of all these facilities. a
SCF A/P dengan total penggunaan maximum of Rp4,000,000,000,000.
seluruh fasilitas tersebut maksimal Provisions and Discount Fees per
sebesar Rp4.000.000.000.000. Provisi transaction are in accordance with the
dan Fee Diskonto per transaksi sesuai applicable A/P SCF Provisions and
dengan Provisi dan Fee Diskonto SCF A/P Discount Fees at BRI. The term of this
yang berlaku di BRI. Jangka waktu facility is up to May 11, 2024.
fasilitas ini sampai dengan 11 Mei 2024.
103
Page 427
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Perusahaan tidak terdapat pembatasan The company does not have any specific
keuangan tertentu dalam perjanjian pinjaman. financial restrictions in the loan agreement.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Berdasarkan Surat Persetujuan Fasilitas Based on Letter of Approval of Credit Facility
Kredit No. BIN/2.2/894/R tanggal No. BIN/2.2/894/R dated December 10, 2015
10 Desember 2015 perihal Persetujuan regarding Approval of Credit Facility, that has
Fasilitas Kredit, terakhir diperbaharui dengan been updated with No. BIN/2.2/748/R dated
No. BIN/2.2/748/R tanggal 19 Desember December 19, 2017, the Company obtained
2017, Perusahaan memperoleh fasilitas Working Capital Credit facility from PT Bank
Kredit Modal Kerja dari PT Bank Negara Negara Indonesia (Persero) Tbk with the terms
Indonesia (Persero) Tbk dengan syarat dan and conditions as follow:
ketentuan sebagai berikut:
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) a. Working Capital Loan Facility (KMK)
Transaksional Transactional
Perusahaan memperoleh Kredit Modal The Company obtained Revolving Working
Kerja (KMK) Transaksional dari PT Bank Capital Credit (KMK) Transactional from
Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
berdasarkan Perjanjian KMK, No. based on KMK agreement No.
BIN/2.2/748/R tanggal 19 Desember 2017 BIN/2.2/748/R dated December 19, 2017
yang telah diperpanjang berdasarkan which has been extended based on KMK
Perubahan Perjanjian KMK addendum No. agreement addendum No. 01/BIN/PK/2020
01/BIN/PK/2020 tanggal 21 Desember dated December 21, 2023 with
2023 dengan plafond sebesar sebesar maximum credit limit amounted to
Rp750.000.000.000 dan tingkat bunga Rp750,000,000,000 and interest rate at
sebesar 8,50% per tahun. Perpanjangan 8.50% per annum. The extension of this
sementara fasilitas ini berjangka waktu facility is for 1 (one) year period start on
1 (satu) tahun yang terhitung sejak tanggal December 22, 2023 until December 21,
22 Desember 2023 sampai dengan 2024. Charged of provision fee at 0.5% per
21 Desember 2024. Biaya provisi sebesar year for each credit realization on every
0,50% per tahun dari setiap realisasi kredit proceeds.
dipungut dimuka.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the balance of
fasilitas kredit modal kerja ini adalah working capital loan Rp21,821,012,075.
sebesar Rp21.821.012.075. Pembayaran Total principal payment during year 2023
pokok pinjaman selama tahun 2023 amounted to Rp86,614,821,852. Total
sebesar Rp86.614.821.852. Pencairan proceeds during year 2023 amounted to
fasilitas kredit selama tahun 2023 adalah Rp621,000,000,000. As of December 31,
sebesar Rp621.000.000.000. Pada 2023, the outstanding balance of
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas working capital loan amounted to
kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp556,206,190,223.
Rp556.206.190.223.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar amounted to Rp19,225,729,078.
Rp19.225.729.078.
b. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) b. Revolving Working Capital Loan Facility
Revolving (KMK)
Perusahaan memperoleh Kredit Modal The Company obtained Revolving Working
Kerja (KMK) Revolving dari Capital Credit (KMK) Revolving from
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
berdasarkan Perjanjian KMK, No. 164 based on KMK agreement, Deed No. 164
tanggal 22 Desember 2015 dari notaris dated December 22, 2015, drawn before
Arry Supratno, S.H., yang telah notary Arry Supratno, S.H., the latest has
diperpanjang berdasarkan dengan been amended with the approval of the
persetujuan perubahan perjanjian kredit credit agreement amendment No. 11-163
No. 11-163 tanggal 21 Desember 2023 dated December 21, 2023, amounted to
104
Page 428
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
sebesar Rp50.000.000.000 dan dikenakan Rp50,000,000,000 and interest rate at
bunga sebesar 8,5% per tahun. 8.5% per annum. The extension of this
Perpanjangan fasilitas ini berjangka waktu facility is for a 1 (one) year period since on
1 (satu) tahun yang terhitung sejak tanggal December 22, 2023 until December 21,
22 Desember 2023 sampai dengan 2024. Group has been charged of
21 Desember 2024. Grup dikenakan biaya provision at 0.5% on every proceeds.
provisi sebesar 0,5% dari setiap realisasi
kredit dipungut dimuka.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, outstanding
fasilitas kredit modal kerja ini adalah balance of this facility amounted to
sebesar Rp50.000.000.000. Pembayaran Rp50,000,000,000. Total principal payment
pokok pinjaman selama tahun 2023 during year 2023 amounted to
adalah sebesar Rp50.000.000.000. Rp50,000,000,000. Total proceeds during
Pencairan fasilitas kredit selama tahun year 2023 amounted to nil. As of December
2023 adalah sebesar nihil. Pada tanggal 31, 2023, the outstanding balance of this
31 Desember 2023, saldo fasilitas kredit credit facility amounted to nil.
adalah sebesar nihil.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar amounting to Rp684,541,395.
Rp684.541.395.
c. Fasilitas Kredit Plafond Non-Cash Loan c. Non-cash Loan Facility
Perusahaan memperoleh fasilitas The Company obtained Non-cash loan
Kredit Non-cash Loan sebesar facility amounting to Rp7,100,000,000,000
Rp7.100.000.0000 yang terdiri dari comprised of LC/SKBDN, GB/SBLC,
LC/SKBDN, GB/SBLC, SCF/OAF dan T/R. SCF/OAF and T/R. This facility is for 1
Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) (one) year period since December 22,
tahun yang terhitung sejak tanggal 2023, until December 21, 2024, and has
22 Desember 2023 sampai dengan been charged of provision fee at 0.0625% -
21 Desember 2024, dan atas Fasilitas ini 0.75%.
dikenakan biaya provisi sebesar 0,0625%
- 0,75%.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin This loan facility is secured by:
dengan:
1. Tagihan Termin atas Proyek-proyek 1. Invoices of several project funded by
yang dibiayai BNI yang akan diikat BNI will be subject to Cessie
secara Cessie dengan nilai amounting to Rp1,301,611,000,000 as
pengikatan Rp1.301.611.000.000 mentioned on the letter of approval of
sebagaimana dalam Surat loan facility No. BNI/2.2/894/R Dated
Persetujuan Fasilitas Kredit December 10,2015 (Note 5).
No.BNI/2.2/894/R tanggal
10 Desember 2015 (Catatan 5).
2. Tagihan termin atas Proyek 2. Invoices on installment of Building
Pembangunan Gedung Rumah Sakit Project of Tarakan Hospital Building
Tarakan dengan nilai penjaminan with guarantee value of
sebesar Rp75.000.000.000, Rp75,000,000,000, RSKIA Building
Pembangunan Gedung RSKIA kota Bandung Stage 2 of
Bandung Tahap 2 sebesar Rp165,000,000,000, Bung Karno Area
Rp165.000.000.000, Proyek Lanjutan Setup Continuation Project amounting
Penataan Kawasan Gelora Bung to Rp70,000,000,000 and Lampung
Karno sebesar Rp70.000.000.000 dan Toll Gate Works amounting to
Pekerjaan Gerbang Tol Lampung Rp140,000,000,000 pursuant to the
sebesar Rp140.000.000.000 Cessie Agreement No. 032/BIN/PK/
sesuai Perjanjian Cessie 2018 dated June 28, 2018.
No. 032/BIN/PK/2018 tanggal
28 Juni 2018.
105
Page 429
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
3. Jaminan tambahan berupa tagihan 3. Additional collateral in the form of
termin atas proyek yang dibiayai oleh billings on projects funded by the BNI
BNI diikat secara Cessie. tied Cessie.
Perusahaan terikat dengan beberapa The Company is required to comply with
batasan keuangan, antara lain: several financial covenants, as follows:
1. Current Ratio (total aset lancar/total 1. Current Ratio (total current assets/total
utang lancar) minimal 1 kali; current liabilities) for the minimum of 1
time;
2. Debt Equity Ratio (total utang/total 21.2. Debt Equity Ratio (total liabilities/ total
ekuitas) maksimum 3 kali; equity) for the maximum of 3 times;
3. Debt Service Coverage (DSC) 21.3. Debt service coverage (EBITDA/
(EBITDA/kewajiban bunga dan interest expense and installment due
angsuran jatuh tempo dalam 1 tahun) on 1 year) for the minimum of 100%;
minimal 100%;
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi The company is required to comply with specific
pembatasan keuangan tertentu di dalam financial covenants in the above loan
perjanjian pinjaman-pinjaman di atas. Pada agreements. As of December 31, 2023, the
tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan telah company has fulfilled all financial covenants as
memenuhi seluruh batasan-batasan stipulated in each bank loan agreement.
keuangan seperti yang tertuang dalam
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Kerjasama Pemberian Line Based on the Deed of Cooperation for the
Facility dari PT Bank Tabungan Negara Provision of Line Facility from PT Bank
(Persero) Tbk, akta No. 22 tanggal 15 Tabungan Negara (Persero) Tbk, deed No. 22
Desember 2016 yang dibuat di hadapan date December 15, 2016 made in front of
Notaris Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., yang Notary Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., which has
telah diperbaharui berdasarkan Perjanjian been updated based on Deed No.
No. 22/PKS/DIR/2022 tanggal 6 Agustus 22/PKS/DIR/2022 dated August 6, 2022, the
2022. Perusahaan memperoleh fasilitas KMK Company has obtained a Contractor KMK
Kontraktor dengan batas maksimal kredit facility with a maximum credit limit of
sebesar Rp750.000.000.000. Pembaharuan Rp750,000,000,000. Renewal of the facility has
fasilitas berjangka waktu 3 (tiga) tahun. a term of 3 (three) years. This facility is subject
Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar to a provision fee at 0.5%, with an interest rate
0,5%, dengan tingkat bunga sebesar 9% at 9% (adjustable Rate).
(adjustable rate).
Fasilitas tersebut dijamin secara Cessie atas The facility is guaranteed by Cessie for the
tagihan termin/pembayaran yang akan term/payment invoice to be received by the
diterima oleh perusahaan dengan nilai company with the collateral value of the
agunan sebesar nilai kontrak diluar PPN dan contract value excluding VAT and Fiduciary for
Fidusia atas tagihan berdasarkan kontrak the invoice based on the contract for the
pengadaan barang dan/atau jasa nomor procurement of goods and/or services number
PJKP-1900422 tanggal 27 Desember 2019. PJKP-1900422 dated December 27, 2019.
Fasilitas tersebut dijamin secara Cessie atas The facility is guaranteed by Cessie on the term
tagihan termin/pembayaran yang akan bill/payment that will be received by the
diterima oleh perusahaan dengan nilai Company with a collateral value of the contract
agunan sebesar nilai kontrak diluar PPN dan value excluding VAT and Fiduciary on the bill
Fidusia atas tagihan berdasarkan kontrak based on the contract for the procurement of
pengadaan barang dan/atau jasa nomor goods and/or services number PJKP-1900422
PJKP-1900422 tanggal 27 Desember 2019. dated December 27, 2019. Additional collateral
Agunan tambahan berupa tagihan is in the form of a term bill/ payment received by
termin/pembayaran yang diterima The Company with a collateral value of the
106
Page 430
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Perusahaan dengan nilai agunan sebesar contract value excluding VAT for Construction
nilai kontrak di luar PPN atas Pekerjaan Work on Port Facility Improvement at Muara
Konstruksi Peningkatan Fasilitas Angke Port based on SPK No. 2187-1.813
Kepelabuhan di Pelabuhan Muara Angke dated June 15, 2021, fiduciary binding and all
berdasarkan SPK No. 2187-1.813 tanggal receivables that have been fiduciary bound
15 Juni 2021 pengikatan secara fidusia dan must be registered through a district court or
seluruh tagihan piutang yang telah diikat the Ministry of Law and Human Rights until the
fidusia wajib didaftarkan melalui pengadilan credit maturity period.
negeri atau Kementerian Hukum dan HAM
sampai jangka waktu jatuh tempo kredit.
Perusahaan terikat dengan beberapa The Company is required to comply with several
batasan keuangan, antara lain: financial covenants, as follows:
1. Current Ratio (total aset lancar/total utang 1. Current Ratio (total current assets/total
lancar) minimal 100%; current liabilities) for the minimum of 100%;
2. Debt Equity Ratio (total utang/total ekuitas) 2. 22.
Debt Equity Ratio (total liabilities/ total equity)
maksimum 350%; for the maximum of 350%;
3. Debt Service Coverage (DSC) 3. 22.
Debt service coverage (EBITDA/ interest
(EBITDA/kewajiban bunga dan angsuran expense and installment due on 1 year) for
jatuh tempo dalam 1 tahun) minimal the minimum of 100%.
100%.
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi The Company is required to comply with certain
pembatasan keuangan tertentu di dalam financial covenants under the terms of the loan
perjanjian pinjaman-pinjaman di atas. Pada agreements. As of December 31, 2023, the
tanggal 31 Desember 2023, telah memenuhi Company has complied with all financial
seluruh batasan-batasan keuangan seperti restrictions as stated in each bank loan
yang tertuang dalam masing-masing agreement.
perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the outstanding
fasilitas KMK ini sebesar nihil. Jumlah balance of this facility amounted to nil. Total
pembayaran selama tahun 2023 sebesar principal payment during the year 2023
Rp27.451.431.410. Jumlah pencairan selama amounted to Rp27,451,431,410. Total proceeds
tahun 2023 sebesar Rp98.000.000.000. Pada during the year 2023 amounted to
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas ini Rp98,000,000,000. As of December 31, 2023,
sebesar Rp70.548.568.590. the outstanding balance of this facility
amounted to Rp70,548,568,590.
Beban bunga pinjaman pada tanggal 31 Interest expense as of December 31, 2023,
Desember 2023 sebesar Rp3.968.305.610. amounted to Rp3,968,305,610.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
dan Banten Tbk (BJB) dan Banten Tbk (BJB)
Perusahaan memperoleh Fasilitas Perbankan The Company obtained Banking Facilities from
dari BJB, berdasarkan Akta Perjanjian BJB, based on the Deed of Agreement for the
Pemberian Fasilitas Perbankan No. 13 Provision of Banking Facilities No. 13 dated
tanggal 19 Juni 2020 yang dibuat di hadapan June 19, 2020 made in front of Notary & PPAT
Notaris & PPAT Fessy Farizqoh Alwi, S.H., Fessy Farizqoh Alwi, S.H., M.Kn., which
M.Kn., yang di addendum berdasarkan SPPK addendum was based on SPPK No. No.
No. No. 423/DKO-KO2/2023 tanggal 16 Juni 423/DKO-KO2/2023 dated June 16, 2023
2023 di mana jangka waktu perjanjian selama where the term of the agreement is 1 (one) year
1 (satu) tahun sejak tanggal 19 Juni 2023 from June 19, 2023 to June 19, 2024.
sampai dengan 19 Juni 2024.
107
Page 431
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Diperpanjang berdasarkan SPPK Extended based on SPPK No. 423/DKO-
No. 423/DKO-KO2/2023 tanggal 13 Juni KO2/2023 dated June 13, 2023, where the term
2023 di mana jangka waktu perjanjian of the agreement is 1 (one) year from June 19,
selama 1 (satu) tahun sejak tanggal 19 Juni 2023 to June 19, 2024.
2023 sampai dengan 19 Juni 2024.
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit The Company obtained a credit facility such as
berupa pinjaman berupa Fasilitas KMKK The KMKK Standby Loan facility is a Revolving
Standby Loan fasilitas ini bersifat Revolving facility with different projects. The purpose of
dengan proyek yang berbeda, tujuan using this facility is working capital for
penggunaan fasilitas ini adalah modal kerja construction services and procurement for
usaha jasa konstruksi dan pengadaan untuk projects with APBN/APBD/SOE funding
proyek dengan sumber dana sources. The loan limit for this facility is
APBN/APBD/BUMN. Limit pinjaman atas Rp600,000,000,000. The interest rate for this
fasilitas ini adalah sebesar facility at 8.25% p.a floating rate where changes
Rp600.000.000.000. Suku bunga atas fasilitas in lending rates will be notified in writing by BJB
ini sebesar 8,25% per tahun, suku bunga and are binding on both parties, a fine at 3%
mengambang di mana atas perubahan suku per annum or at 0.25% per month on arrears in
bunga kredit akan diberitahukan secara principal and interest.
tertulis oleh BJB dan mengikat kedua belah
pihak, denda sebesar 3% per tahun atau
sebesar 0,25% per bulan terhadap tunggakan
pokok dan bunga.
Fasilitas ini dijamin secara fidusia atas This facility is fiduciary guaranteed for project
piutang proyek dengan sumber dana receivables with existing and existing
APBN/APBD/BUMN yang ada maupun yang APBN/APBD/SOE funding sources that will be
akan ada minimal 100% dari outstanding at least 100% of outstanding credit.
kredit.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022 outstanding balance
fasilitas ini sebesar Rp430.600.000.000. of this facility amounted to Rp430,600,000,000.
Jumlah pembayaran selama tahun 2023 Total payment during year 2023 amounted to
sebesar Rp510.100.000.000. Jumlah Rp510,100,000,000. Total proceeds during year
pencairan selama tahun 2023 sebesar 2022 amounted to Rp570,000,000,000. As of
Rp570.000.000.000. Pada tanggal December 31, 2023, the outstanding balance of
31 Desember 2023, saldo fasilitas ini sebesar this facility amounted to Rp490,500,000,000.
Rp490.500.000.000.
Beban bunga atas pinjaman pada Interest expense as of December 31, 2023
tanggal 31 Desember 2023 sebesar amounted to Rp41,839,545,830.
Rp41.839.545.830.
Perusahaan tidak terdapat pembatasan The company does not have any specific
keuangan tertentu dalam perjanjian pinjaman. financial restrictions in the loan agreement.
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Perusahaan memperoleh Kredit Modal Kerja The company obtained a Working Capital
(KMK) dari PT CIMB Niaga Tbk berdasarkan Credit (KMK) from PT CIMB Niaga Tbk based
Perjanjian KMK, No. 90/CBG/JKT/04 tanggal on the KMK Agreement, No. 90/CBG/JKT/04
30 Maret 2004 yang telah diperpanjang dated March 30, 2004 which has been
terakhir kali berdasarkan Perubahan extended lately based on the amendment to the
Perjanjian KMK adendum ke dua puluh (22) twenty two (22) addendum KMK Agreement
tanggal 22 Desember 2023. Perpanjangan dated December 22, 2023. The extension of the
waktu perjanjian terhitung sampai dengan agreement is valid until March 14, 2024.
14 Maret 2024.
108
Page 432
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit The Company obtained a credit facility that
berupa Pinjaman berupa: consist of:
− Fasilitas Credit Commercial Lines (Letter − Letter of Credit (L/C) Credit Facility with a
of Credit (L/C) dengan limit pinjaman loan limit of Rp150,000,000,000.
sebesar Rp150.000.000.000.
− Pinjaman Tetap (Fasilitas PT) bersifat − Fixed Loan (PT Facility) Revolving and is
Revolving dan bersifat sublimit dengan sublimit with PTK facility with a limit of a
Fasilitas PTK dengan limit pinjaman loan of Rp150,000,000,000 with interest
sebesar Rp150.000.000.000 dengan rate of 8.8% per annum.
tingkat bunga sebesar 8,8% per tahun.
− Fasilitas Bank Garansi (Fasilitas BG) − Bank Guarantee Facility (BG facility) and
bersifat Revolving dan bersifat sublimit the Revolving nature of the facility sublimit
dari fasilitas PTK dengan limit pinjaman PTK with a loan limit of
sebesar Rp150.000.000.000. Rp150,000,000,000.
− Fasilitas Letter of Credit dan/ atau Surat − Letter of Credit and / or Letter of Credit
Kredit Berdokumen Dalam Negeri Home Affairs (SKBDN) Revolving and is
(SKBDN) bersifat Revolving dan bersifat sublimit with PTK Facility with a limit of a
sublimit dengan Fasilitas PTK dengan loan of Rp150,000,000,000.
limit pinjaman sebesar
Rp150.000.000.000.
− Fasilitas Pinjaman Trust Receipt dan − Loan Facility Trust Receipt and Revolving
bersifat Revolving dengan limit pinjaman loan with a limit of Rp150,000,000,000.
sebesar Rp150.000.000.000.
− Fasilitas pembiayaan transaksi khusus − Special musharakah transaction financing
musyarakah (Fasilitas PTK Musyarakah) facility (PTK Musyarakah facility) and
dan bersifat Revolving dengan limit revolving nature with a loan limit of
pinjaman sebesar Rp650.000.000.000. Rp650,000,000,000.
Atas fasilitas kredit investasi tersebut, telah Based on investment credit facility mentioned
dijamin dengan: above, has been secured by:
1. SHT atas SHGB No. 93/Semarang atas 1. SHT on SHGB No. 93/Semarang on behalf
nama Perusahaan yang terletak di Jl. of the Company located at Jl. Lingkungan
Lingkungan Tugurejo Tugu Semarang Tugurejo Tugu Semarang Central Java area
Jawa Tengah seluas 4.720 m2, nilai SHT of 4,720 sqm, SHT value of
sebesar Rp2.831.938.268 (Catatan 18). Rp2,831,938,268 (Note 18).
2. SHT atas SHGB No. 94/Semarang atas 2. SHT on SHGB No. 94/Semarang on behalf
nama Perusahaan yang terletak di Jl. of the Company located at Jl. Semarang
Semarang Desa Tegal Rejo Kec. Tugu, Tegal Rejo district. Monument, Semarang
semarang Jawa Tengah seluas 4.672 m2, Central Java covering an area of 4,672
nilai SHT sebesar Rp2.803.138.896 sqm, SHT value of Rp2,803,138,896 (Note
(Catatan 18). 18).
3. SHT atas SHGB No. 95/Semarang atas 3. SHT on SHGB 95/Semarang on behalf of
nama Perusahaan yang terletak di Jl. the Company located at Jl. Semarang Desa
Semarang Desa Tegal Rejo Kec. Tugu, Tegal Rejo Kec. Tugu, Semarang, Central
Semarang Jawa Tengah seluas 5.900 m2, Java covering an area of 5,900 sqm, SHT
nilai SHT sebesar Rp3.539.922.835 value of Rp3,539,922,835 (Note 18).
(Catatan 18).
4. SHT atas SHGB No. 56/Timbang Deli 4. SHT on SHGB No. 56/Timbang Deli on
atas nama Perusahaan Tbk yang terletak behalf of the Company located at Jl. SM
di Jl. SM Raja Km.10 Timbang Deli Johor, Raja Km.10 Timbang Deli Johor, Medan
Medan Sumatera Utara seluas 6.998 m2, North Sumatra covering an area 6,998 sqm,
nilai SHT sebesar Rp3.224.000.000 SHT value of Rp3,224,000,000 (Note 18).
(Catatan 18).
5. SHT atas SHGB No. 01/Deli Serdang 5. SHT on HGB No. 01/Deli Serdang on behalf
atas nama Perusahaan yang terletak di of the Company located in Desa Patumbak
Desa Patumbak II Deli Serdang, II Deli Serdang, North Sumatra, covering an
Sumatera Utara seluas 7.672 m2, nilai area of 7,672 sqm, SHT value of
109
Page 433
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
SHT sebesar Rp1.721.700.000 (Catatan Rp1,721,700,000 (Note 18).
18).
6. SHT atas SHGB No. 36/Denpasar Klod 6. SHT on SHGB No. 36/Denpasar Klod on
atas nama Perusahaan yang terletak di Jl. behalf of the Company located at Jl.
Merdeka VII Desa Sumerta Klod, Merdeka VII Desa Sumerta Klod, Eastern
Denpasar Timur Bali seluas 1.000m2, nilai Denpasar, Bali covering 1,000 sqm, SHT
SHT sebesar Rp1.982.000.000 (Catatan value of Rp1,982,000,000 (Note 18).
18).
7. SHT atas SHGB No. 326/Balikpapan 7. SHT on SHGB No. 326/South Aberdeen on
Selatan atas nama Perusahaan yang behalf of the Company located at Jl. Miliono
terletak di Jl. Miliono No.16, Klandasan 16, Kalndasan Ulu South Balikpapan,
Ulu Balikpapan Selatan, Balikpapan Balikpapan area of 958 sqm, SHT value of
seluas 958 m2, nilai SHT sebesar Rp980,000,000 (Note 18).
Rp980.000.000 (Catatan 18).
8. Fidusia dan tagihan dengan nilai 8. Fiduciary and claims with a binding value
pengikatan Rp37.500.000.000 dan nilai amounted to Rp37,500,000,000 and the
jaminan Rp37.500.000.000. collateral amounted to Rp37,500,000,000.
9. Fidusia dan tagihan dengan nilai 9. Fiduciary and claims with a binding
pengikatan Rp138.500.000.000 dan nilai value amounted to Rp138,500,000,000 and
jaminan Rp138.300.000.000. the value of collateral amounted to
Rp138,300,000,000.
10. Tagihan atas proyek sampai dengan 10. Charges for projects up to the value of the
nilai penjaminan sebesar guarantee of Rp1,000,000,000,000.
Rp1.000.000.000.000.
Perusahaan terikat dengan beberapa The Company is required to comply with several
batasan keuangan, antara lain: financial covenants, as follows:
1. Current Ratio (Total Aset Lancar/Total 1. Current Ratio (Total Current Assets/ Total
Utang Lancar) minimal 100%; Current Liabilities) for the minimum of 100%;
2. Debt Equity Ratio (DER) (Total 2. 23.
Debt Equity Ratio (DER) (Total Liabilities/
Utang/Total Ekuitas) maksimum 3 (tiga) Total Equity) for the maximum 3 (three) time;
kali;
3. Interest Service Coverage Ratio (ISCR) 3. 23.
Debt service coverage (EBITDA/ Interest
(EBITDA/Kewajiban bunga dan angsuran expense and installment due on 1 year) for
jatuh tempo dalam 1 tahun) minimum the minimum 2 (two) time.
2 (dua) kali.
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi The Company is required to comply with certain
pembatasan keuangan tertentu di dalam financial covenants under the terms of the loan
perjanjian pinjaman-pinjaman di atas. Pada agreements. As of December 31, 2023, the
tanggal 31 Desember 2023, telah memenuhi Company has complied with all financial
seluruh batasan-batasan keuangan seperti restrictions as stated in each bank loan
yang tertuang dalam masing-masing agreement.
perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022 outstanding balance
fasilitas KMK ini sebesar Rp750.000.000.000. of this facility amounted to Rp750,000,000,000.
Jumlah pembayaran selama tahun 2023 Total principal payment during year 2023
sebesar Rp729.000.000.000. Jumlah amounted to Rp729,000,000,000. Total
pencairan selama tahun 2023 sebesar proceeds during year 2023 amounted to
Rp365.000.000.000. Pada tanggal Rp365,000,000,000. As of December 31, 2023,
31 Desember 2023, saldo fasilitas ini sebesar the outstanding balance of this facility
Rp386.000.000.000. amounted to Rp386,000,000,000.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar amounted to Rp47,853,336,124.
Rp47.853.336.124.
110
Page 434
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
Berdasarkan Akta Perjanjian Pembiayaan Based on the Deed of Financing Agreement
antara PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) between PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
Tbk No. 06 tanggal 14 Maret 2016 dibuat oleh Tbk No. 06 dated March 14, 2016 made by
Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Notary Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi
Warsito, S.H., yang telah terakhir kali diubah Warsito, S.H., which has been amended lately
dengan Perjanjian Perubahan Kesebelas by the Eleventh Amendment Agreement to
Terhadap Perjanjian Pembiayaan No. PERJ- Financing Agreement No. PERJ-/SMI/0623
/SMI/0623 tertanggal 14 Juni 2023, dated June 14, 2023, the Company obtained a
Perusahaan memperoleh Fasilitas Working Capital Financing Facility with a limit of
Pembiayaan Modal Kerja dengan limit Rp85,000,000,000. The extension of this facility
sebesar Rp85.000.000.000. Perpanjangan commences from June 14, 2023 to June 14,
fasilitas ini terhitung sejak 14 Juni 2023 2024.
sampai dengan 14 Juni 2024.
Terhadap fasilitas pembiayaan tersebut The financing facility bears interest rate at
dikenakan suku bunga sebesar 8,25% per 8.25% per annum and Facility Fee at 0.30% per
tahun dan Facility Fee sebesar 0,30% per annum of the financing limit paid at the same
tahun dari limit pembiayaan yang dibayarkan time.
secara sekaligus.
Perjanjian pembiayaan tersebut dijaminkan The Financing Agreement is filed with Fiduciary
dengan fidusia atas tagihan termin piutang on the Accounts receivable and gross bill
usaha dan tagihan bruto atas proyek yang receivable of existing and financed projects with
dibiayai baik yang sudah ada maupun yang a guarantee value at 120% of the maximum
akan ada dengan nilai penjaminan sebesar financing facility for the project including on-site
120% dari maksimum fasilitas pembiayaan materials listed in the monthly certificate.
atas proyek tersebut termasuk di dalamnya
material on site yang tercantum dalam
monthly certificate.
Perusahaan terikat dengan beberapa batasan The Company is required to comply with several
keuangan, antara lain: financial covenants, as follows:
1. Current Ratio (total aset lancar/total utang 1. Current Ratio (total current assets/ total
lancar) minimal 1 (satu) kali; current liabilities) for the minimum of 1 (one)
time;
2. Debt Equity Ratio (DER) (total utang/total 2. 24.
Debt Equity Ratio (DER) (total liabilities/ total
ekuitas) maksimum 3 (tiga) kali; equity) for the maximum of 3 (three) time;
3. Debt Service Coverage (DSC) 3. Debt Service Coverage Ratio (EBITDA/
(EBITDA/kewajiban bunga dan angsuran interest expense and installment due on 1
jatuh tempo dalam 1 tahun) minimal 1 year) for the minimum of 1 (one) time;
(satu) kali;
4. EBITDA to Interest Coverage Ratio 4. EBITDA to Interest Coverage Ratio for the
minimal 1,5 kali. minimum of 1,5 time.
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi The Company is required to comply with certain
pembatasan keuangan tertentu di dalam financial covenants under the terms of the loan
perjanjian pinjaman-pinjaman di atas. Pada agreements. As of December 31, 2023, the
tanggal 31 Desember 2023, telah memenuhi Company has complied with all financial
seluruh batasan-batasan keuangan seperti restrictions as stated in each bank loan
yang tertuang dalam masing-masing agreement.
perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022 outstanding balance
fasilitas KMK ini sebesar Rp103.500.000.000. of this facility amounted to Rp103,500,000,000.
Jumlah pembayaran selama tahun 2023 Total principal payment during year 2023
sebesar Rp18.500.000.000. Jumlah amounted to Rp18,500,000,000. Total proceeds
pencairan selama tahun 2023 sebesar nihil. during year 2023 amounted to nil. As of
111
Page 435
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo December 31, 2023, the outstanding balance of
fasilitas ini sebesar Rp85.000.000.000. this facility amounted to Rp85,000,000,000.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar amounted to Rp7,165,697,918.
Rp7.165.697.918.
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
Perusahaan memperoleh Fasilitas Perbankan The Company obtained Banking Facilities from
dari PT Bank Permata Tbk, berdasarkan PT Bank Permata Tbk, based on the Banking
Perjanjian Perjanjian Pemberian Fasilitas Facility Granting Agreement No. 57 dated
Perbankan No. 57 tanggal 24 September September 24, 2019 made in front of Notary &
2019 yang dibuat dihadapan Notaris & PPAT PPAT Ashoya Ratam, S.H., MKn., where the
Ashoya Ratam, S.H., MKn. Di mana telah third changes have been made to the Banking
dilakukan perubahan ketiga atas Perjanjian Facility Granting Agreement No. 16 dated
Pemberian Fasilitas Perbankan No. 16 September 21, 2022 drawn before Notary Indra
tanggal 21 September 2022 yang dibuat Wiguna, S.H., MKn with an agreement period of
dihadapan Notaris Indra Wiguna, SH, MKn, 1 (one) year until September 24, 2023.
dengan jangka waktu perjanjian selama
1 (satu) tahun sampai dengan 24 September
2023.
Perusahaan memperoleh fasilitas kredit The Company obtained a credit facility that
berupa Fasilitas Revolving Loan (Fasilitas consist of Revolving Loan Facility (RL Facility)
RL) yang bertujuan untuk pembiayaan modal This facility aims to finance working capital in
kerja sehubungan dengan aktivitas usaha connection with the company's business
perusahaan. Limit pinjaman atas fasilitas ini activities. The loan limit for this facility is
adalah sebesar Rp200.000.000.000. Suku Rp200,000,000,000. The interest rate for this
bunga mengambang atas fasilitas ini sebesar facility at 8.5% p.a. floating.
8,5% per tahun.
Fasilitas ini dijaminkan dengan fidusia atas This facility is fiduciary guaranteed by trade
piutang usaha baik yang saat ini, telah ada receivables, both current, existing and future.
maupun yang akan ada di kemudian hari. With a guarantee value of Rp272,965,136,400
Dengan nilai penjaminan sebesar or a minimum at 125% of the total limit of this
Rp272.965.136.400 atau minimal sebesar facility.
125% dari total limit fasilitas ini.
Perusahaan terikat dengan beberapa The Company is required to comply with
batasan keuangan, antara lain: several financial covenant, as follows:
1. Current Ratio (total aset lancar/total 1. Current Ratio (Total Current Assets/ Total
Utang Lancar) minimal 1 kali; Current Liabilities) for the minimum of 1
time;
2. Debt Equity Ratio (Total Utang/Total 2.25.Debt Equity Ratio (Total Liabilities/ Total
Ekuitas) maksimum 3,5 kali; Equity) for the maximum of 3.5 times;
3. Debt Service Coverage (DSC) 3.24.Debt Service Coverage (EBITDA/ interest
(EBITDA/Kewajiban bunga dan angsuran expense and installment due on 1 year) for
jatuh tempo dalam 1 tahun) minimal 1,25 the minimum of 1.25 time.
kali.
25.
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi The Company is required to comply with
pembatasan keuangan tertentu di dalam specific financial covenants in the above loan
perjanjian pinjaman-pinjaman di atas. Pada agreements. As of December 31, 2023, the
tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan telah company has fulfilled all financial covenants as
memenuhi seluruh batasan-batasan stated in each bank loan agreement.
keuangan seperti yang tertuang dalam
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
112
Page 436
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022 the outstanding
fasilitas ini sebesar Rp200.000.000.000. balance of this facility amounted to
Jumlah pembayaran selama tahun 2023 Rp200,000,000,000. Total principal payment
sebesar Rp200.000.000.000. Jumlah during year 2022 amounted to
pencairan selama tahun 2023 sebesar nihil. Rp200,000,000,000. Total proceeds during year
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo 2023 amounted to nil. As of December 31,
fasilitas ini adalah sebesar nihil. 2023, the outstanding balance of this facility is
amounted to nil.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar amounted to Rp3,689,583,333.
Rp3.689.583.333.
Sindikasi PT Bank Mandiri (Persero Tbk, Syndication of PT Bank Mandiri (Persero
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero)
PT Bank Pembangunan Daerah Papua, Tbk, PT Bank Pembangunan Daerah Papua,
dan PT Bank Pembangunan Daerah and PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Utara Sumatera Utara
Berdasarkan Surat Penawaran Pemberian Based on the Letter of Credit Provision (SPPK)
Kredit (SPPK) dengan Nomor CBG.CB2/ with Number CBG.CB2/SCD.SPPK.094/2021 at
SCD.SPPK.094/2021 pada PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Number
(Persero) Tbk, Nomor KPS3/3.1/257/R pada KPS3/3.1/257/R at PT Bank Negara
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Indonesia (Persero) Tbk, Number 40
Nomor 40/BKK/KORPORASI/VII/2021 pada /BKK/KORPORASI/VII/2021 at PT Bank
PT Bank Pembangunan Daerah Papua, dan Pembangunan Daerah Papua, and Number
Nomor 004/DKr-Kr/SPPK/L/2021 pada 004/DKr-Kr/SPPK/L/2021 at PT Bank
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Pembangunan Daerah Sumatera Utara, the
Utara, Perusahaan memperoleh fasilitas Company obtained credit facilities from a
kredit dari Sindikasi yang terdiri dari PT Bank syndicate consisting of PT Bank Mandiri
Mandiri (Persero Tbk, PT Bank Negara (Persero) Tbk, PT Bank Negara Indonesia
Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank (Persero) Tbk, PT Bank Pembangunan Daerah
Pembangunan Daerah Papua, dan PT Bank Papua, and PT Bank Pembangunan Daerah
Pembangunan Daerah Sumatera Utara yang Sumatera Utara which has been amended
telah diubah berdasarkan Surat based on the bank loan extension letter
Perpanjangan Jangka Waktu dan Tenor regarding the term and tenor with Number
dengan Nomor CBG.CTS/9837/2022 tanggal CBG.CTS/9837/2022 dated November 22,
22 November 2022 pada PT Bank Mandiri, 2022 pada PT Bank Mandiri, Nomor
Nomor COB3/3.1/411/R tanggal COB3/3.1/411/R dated November 24, 2022 at
24 November 2022 pada PT Bank PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk,
Negara Indonesia (Persero) Tbk, Nomor 02/66/BKK/2022 dated November 24,
Nomor 02/66/BKK/2022 tanggal 2022 at PT Bank Pembangunan Daerah Papua,
24 November 2022 pada PT Bank Nomor 1872/DKr-KKK/L/2022 dated November
Pembangunan Daerah Papua, Nomor 28, 2022.
1872/DKr-KKK/L/2022 tanggal 28 November
2022.
Syarat dan ketentuan dari fasilitas kredit ini The terms and conditions of this credit facility
antara lain: include:
Tranche A Tranche A
a. Kredit Modal Kerja Transaksional I a. Transactional Working Capital Credit
Facility I
Kredit Modal Kerja Transaksional I The Company obtained a Transactional
Perusahaan memperoleh Kredit Modal Working Capital Credit (KMK) I based on the
Kerja (KMK) Transaksional I berdasarkan Deed of Syndicated Credit Agreement No. 31
Akta Perjanjian Kredit Sindikasi No. 31 dated June 26, 2023 with a maximum limit of
tanggal 26 Juni 2023 dengan plafond Rp1,000,000,000,000, and a floating interest
maksimum Rp1.000.000.000.000, dan rate of 8.75% per annum. This facility is valid
113
Page 437
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
tingkat suku bunga mengambang sebesar until June 30,2023, and extended until
8.75% per tahun. Fasilitas ini berlaku February 29, 2024.
sampai dengan tanggal 30 Juni 2023,
dan diperpanjang sampai dengan
29 Februari 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2022, On December 31, 2022, the balance of this
saldo fasilitas kredit modal kerja ini working capital credit facility was
adalah sebesar Rp583.118.974.752. Rp583,118,974,752. There were no principal
Pembayaran pokok pinjaman selama loan payments made during the year 2023.
tahun 2023 sebesar nihil. Pencairan The disbursement of the credit facility during
fasilitas kredit selama tahun 2023 adalah 2023 amounted to Rp134,291,128,343. As of
sebesar sebesar Rp134.291.128.343. December 31, 2023, the balance of this
Pada tanggal 31 Desember 2023 saldo working capital credit facility was
fasilitas kredit modal kerja ini adalah Rp717,410,103,095.
sebesar Rp717.410.103.095.
Beban bunga pinjaman pada tanggal The interest expense on loans as of
31 Desember 2023 adalah sebesar nihil. December 31, 2023, amounted to nil.
b. Fasilitas Supplier Financing I b. Supplier Financing I Facility
Perusahaan memperoleh Fasilitas The Company obtained the Supplier
Supplier Financing I berdasarkan Akta Financing Facility I based on the Deed of
Perjanjian Kredit Sindikasi No. 08 tanggal Syndicated Credit Agreement No. 08 dated
30 Juli tahun 2021 dengan limit kredit July 30, 2021 with a credit limit of
sebesar Rp1.000.000.000.000. Tingkat Rp1,000,000,000,000. The interest rate of
bunga dari fasilitas ini adalah sebesar this facility is 8.25% per annum which is
8.25% per tahun yang dapat berubah subject to change in accordance with the
sesuai dengan ketentuan Sindikasi. terms of the Syndicate. This facility is valid
Fasilitas ini berlaku sampai dengan until June 30, 2022, and extended until June
tanggal 30 Juni 2022, dan diperpanjang 30, 2023.
sampai dengan 30 Juni 2023.
Tranche B Tranche B
a. Fasilitas Kredit Modal Kerja a. Transactional Working Capital Credit
Transaksional II Facility II
Perusahaan memperoleh Kredit Modal The Company obtained a Transactional
Kerja (KMK) Transaksional II berdasarkan Working Capital Credit (KMK) II based on the
Akta Perjanjian Kredit Sindikasi No. 08 Deed of Syndicated Credit Agreement No. 08
tanggal 30 Juli tahun 2021 dengan dated July 30, 2021 with a maximum limit of
plafond maksimum Rp1.395.500.000.000 IDR 1,395,500,000,000 and a floating
dan tingkat suku bunga mengambang interest rate of 8.75% per annum. This facility
sebesar 8.75% per tahun. Fasilitas ini is valid until December 31, 2022, and
berlaku sampai dengan tanggal extended until December 31, 2023.
31 Desember 2022, dan diperpanjang
sampai dengan 31 Desember 2023.
Pada tanggal 31 Desember 2022, As of December 31, 2022, the balance of this
saldo fasilitas kredit modal kerja ini working capital credit facility was
adalah sebesar Rp641.415.939.958. Rp641,415,939,958. There were no principal
Pembayaran pokok pinjaman selama loan payments made during the year 2023.
tahun 2023 sebesar nihil. Pencairan The disbursement of the credit facility during
fasilitas kredit selama tahun 2023 adalah 2023 amounted to Rp147,713,111,505. As of
sebesar Rp147.713.111.505. Pada December 31, 2023, the balance of this
tanggal 31 Desember 2023 saldo fasilitas working capital credit facility was
kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp789,129,051,463.
Rp789.129.051.463.
114
Page 438
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 adalah sebesar nihil. amounted to nil.
b. Fasilitas Supplier Financing II b. Supplier Financing II Facility
Perusahaan memperoleh Fasilitas The Company obtained the Supplier
Supplier Financing II berdasarkan Akta Financing Facility II based on the Deed of
Perjanjian Kredit Sindikasi No. 31 tanggal Syndicated Credit Agreement No. 31 dated
26 Juni 2023 dengan limit kredit sebesar June 26, 2023 with a credit limit of
Rp1.395.500.000.000. Tingkat bunga dari Rp1,395,500,000,000. The interest rate of
fasilitas ini adalah sebesar 8.25% per this facility is 8.25% per annum, which is
tahun yang dapat berubah sesuai dengan subject to change in accordance with the
ketentuan Sindikasi. Fasilitas ini berlaku terms of the Syndicate. This facility is valid
sampai dengan tanggal 30 Juni 2023, dan until June 30, 2023, and extended February
diperpanjang sampai dengan 29 Februari, 29, 2024.
2024.
Perjanjian Fasilitas Kredit dijamin dengan The Credit Facility Agreement is guaranteed
Pembayaran atas Proyek Pelaksanaan by Payment of the Integrated “LRT” Depo &
Pembangunan Depo & Stasiun Kereta Api Light Rail Transit Development
Ringan/ Light Rail Transit “LRT” Implementation Project in the Jakarta, Bogor,
terintegrasi di Wilayah Jakarta, Bogor, Depok, and Bekasi Areas. If the collateral
Depok, dan Bekasi. Apabila jaminan yang promised is not sufficient to fulfill obligations
terjanjikan tidak cukup untuk memenuhi the Company, the Company must fulfill its
kewajiban Perusahaan, maka Perusahaan obligations by using the terms of other
harus memenuhi kewajiban dengan projects carried out by taking into account
menggunakan termin dari proyek-proyek the terms and conditions as appropriate.
lain yang dikerjakan dengan
memperhatikan persyaratan dan
ketentuan sebagaimana mestinya.
Perusahaan terikat dengan beberapa The company is bound by several financial
batasan keuangan, antara lain: restrictions, including:
1. Current Ratio (total aset lancar/ total 1. Current Ratio (total current assets/total
utang lancar) minimal 100%; current debt) at least 100%;
2. Debt Equity Ratio (total utang 2. Debt Equity Ratio (total interest-bearing
berbunga/ total ekuitas) maksimum debt/total equity) maximum 350%;
350%;
3. Debt Service Coverage Ratio 3. Debt Service Coverage Ratio
(EBITDA/ kewajiban bunga dan (EBITDA/interest liabilities and liabilities
kewajiban yang jatuh tempo dalam maturing within 1 year) of at least 120%;
1 tahun) minimal 120%;
4. EBITDA to Interest minimal 200%; 4. EBITDA to Interest at least 200%;
5. Leverage (total utang/ total ekuitas) 5. Leverage (total debt/total equity)
maksimal 650%; maximum 650%;
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi The Company is required to comply with
pembatasan keuangan tertentu di dalam specific financial covenants in the above loan
perjanjian pinjaman-pinjaman di atas. agreements. As of December 31, 2023, the
Pada tanggal 31 Desember 2023, Company has fulfilled all financial covenants
Perusahaan telah memenuhi seluruh as stipulated in each bank loan agreement.
batasan-batasan keuangan seperti yang
tertuang dalam masing-masing perjanjian
pinjaman bank.
Perjanjian ini juga mencakup kewajiban- This agreement also includes non-financial
kewajiban non-keuangan yang harus obligations that must be fulfilled by the
dipenuhi Perusahaan. Beberapa Company. Some of these obligations include:
kewajiban tersebut antara lain: submitting the deed of amendment to the
115
Page 439
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
menyampaikan akta perubahan anggaran Company's articles of association every time
dasar Perusahaan setiap terjadi there is a change; extending the Company's
perubahan; memperpanjang perizinan licenses that will be and/or have matured;
Perusahaan yang akan dan/atau telah submit unaudited financial reports every
jatuh tempo; menyampaikan laporan quarter; use credit in accordance with the
keuangan unaudited setiap triwulan; purpose of using the credit; projects that have
menggunakan kredit sesuai dengan been financed by Syndicated Creditors are not
tujuan penggunaan kredit; proyek yang allowed to be financed by other banks outside
sudah dibiayai oleh Kreditur Sindikasi the syndicate; allow Syndicated Creditors or
tidak diperkenankan untuk dibiayai oleh other appointed parties to conduct audits of
bank lain di luar sindikasi; mengizinkan the Company's business and financial
Kreditur Sindikasi atau pihak lain yang activities; extend the insurance policy that has
ditunjuk untuk melakukan pemeriksaan been and will mature no later than 1 (one)
usaha dan aktivitas keuangan week before the policy maturity.
Perusahaan; memperpanjang polis
asuransi yang telah dan akan jatuh tempo
paling lambat 1 (satu) minggu sebelum
jatuh tempo polis.
Entitas Anak Subsidiaries
PT Adhi Persada Properti (APP) PT Adhi Persada Properti (APP)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Kredit Modal Kerja Konstruksi Construction Working Capital Loan
Berdasarkan Surat dari PT Bank Mandiri i. Based on a Letter from PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk No. CRO.KP/162/KMK/11 (Persero) Tbk No. CRO.KP/162/KMK/11 on
pada tanggal 18 April 2023, tentang April 18, 2023, regarding Addendum XVIII
Addendum XVIII (Kedelapan belas) atas (Eigteen) of the Amendment to the Working
Perubahan Perjanjian Kredit Modal Kerja Capital Credit Agreement based on the Deed of
berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Modal Working Capital Credit Agreement No.
Kerja No. CRO.KP/162/KMK/11 tanggal 10 CRO.KP/162/KMK/11 dated June 10, 2011 No.
Juni 2011 No. 17 yang dibuat di hadapan Ny. 17 made in front of by Mrs. Toety Juniarto,
Toety Juniarto, S.H., PT Bank Mandiri S.H., PT Bank Mandiri (Persero) Tbk approved
(Persero) Tbk menyetujui perpanjangan the extension of the loan period which was
jangka waktu kredit yang semula jatuh tempo originally due on April 25, 2022 to April 25,
pada tanggal 25 April 2022 menjadi 25 April 2023, and has been extended until October 25,
2023, dan telah diperpanjang menjadi 2023 with the following conditions:
25 Oktober 2023 dengan syarat ketentuan
sebagai berikut:
Jumlah Kredit : Rp33.500.000.000 Rp33,500,000,000 : Credit Limit
Jenis Kredit : Revolving Revolving : Type of Credit
Penggunaan : Tambahan modal kerja Additional working : Credit Use
Kredit untuk mendukung capital to support the
operasional APP APP's operations
Bunga dan : 9,00% per tahun dan 9.00% per annum and : Interest and
Provisi 0,5% dari limit kredit 0.5% from credit limit Provision
Denda : 2% 2% : Fine
Jangka Waktu : 6 Bulan (Sampai 6 Months (Due on : Period
dengan 25 Oktober October 25, 2023)
2023)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: This facility is secured by:
a. Piutang milik debitur sebesar a. Receivables amounted to
Rp152.000.000.000 yang telah diikat Rp152,000,000,000 guarantee that has
secara fidusia tertanggal 2 Juli 2014. been bounded fiduciary dated July 2,
2014.
116
Page 440
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Join Collateral dan Cross Default b. Joint collateral and cross default with PTK
dengan fasilitas PTK. facility.
APP terikat dengan beberapa batasan APP is required to comply with several financial
keuangan, antara lain: covenant, as follows:
− Current Ratio lebih dari atau sama − − Current Ratio at more than or equal to
dengan 100%; 100%;
− EBITDA to Interest Coverage Ratio lebih − − EBITDA to Interest Coverage Ratio at
dari atau sama dengan 200%; dan more than or equal to 200%; and
− Debt Service Coverage Ratio − − Debt Service Coverage Ratio
(EBITDA/atas dasar angsuran pokok (EBITDA/based on installment principal
dan bunga) lebih dari sama dengan and interest) at more than or equal to
200%. 200%.
−
APP diwajibkan untuk memenuhi pembatasan APP is required to comply with certain financial
keuangan tertentu di dalam perjanjian covenants under the terms of the loan
pinjaman-pinjaman di atas. Pada tanggal agreements. As of December 31, 2023, APP did
31 Desember 2023, APP tidak memenuhi not meet the required financial covenants from
pembatasan keuangan yang dipersyaratkan the bank.
oleh bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the balance of this
fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar working capital credit facility is
Rp31.499.100.000. Pembayaran pokok Rp31,499,100,000. The principal repayment of
pinjaman selama tahun 2023 sebesar nihil. the loan during 2023 is nil. The disbursement of
Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023 the credit facility during 2023 is
adalah sebesar Rp20.639.220.459. Pada Rp20,639,220,459. As of December 31, 2023
tanggal 31 Desember 2023 saldo fasilitas facility amounted to Rp52,138,320,459.
kredit modal kerja ini adalah sebesar
Rp52.138.320.459.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 adalah sebesar amounted to Rp3,304,472,545.
Rp3.304.472.545.
Fasilitas Non Cash Loan ii. Non Cash Loan Facility
Berdasarkan Surat dari PT Bank Mandiri − Based on a Letter from PT Bank Mandiri
(Persero) Tbk No. CRO.KP/162/KMK/11 (Persero) Tbk No. CRO.KP/162/KMK/11 on
pada tanggal 18 April 2023, tentang April 18, 2023, regarding Addendum XVIII
Addendum XVIII (Kedelapan belas) atas (Eigteen) of the Amendment to the Working
Perubahan Perjanjian Kredit Modal Kerja Capital Credit Agreement based on the Deed of
berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Modal Working Capital Credit Agreement No.
Kerja No. CRO.KP/162/KMK/11 tanggal 10 CRO.KP/162/KMK/11 dated June 10, 2011 No.
Juni 2011 No. 17 yang dibuat di hadapan Ny. 17 made in front of by Mrs. Toety Juniarto, S.H.,
Toety Juniarto, S.H., PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk approved the
(Persero) Tbk menyetujui perpanjangan extension of the loan period which was originally
jangka waktu kredit yang semula jatuh tempo due on April 25, 2022 to April 25, 2023, and has
pada tanggal 25 April 2022 menjadi 25 April been extended until October 25, 2023 with the
2023, dan telah diperpanjang menjadi following conditions:
25 Oktober 2023 dengan syarat ketentuan
sebagai berikut:
−
−
−
117
Page 441
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Limit Fasilitas : Rp 50.000.000.000 Rp 50,000,000,000 : NCL Facility
NCL Limit
Penggunaan : Penerbitan LC/SKBDN Issuance of LC / SKBDN : Credit Use
Kredit untuk proyek yang for projects financed;
dibiayai; Penerbitan Issuance of LC / SKBDN
LC/SKBDN at at Sight / Usance and
Sight/Usance dan Issuance of LC / SKBDN
Penerbitan LC/SKBDN in Rupiah and foreign
dalam valuta Rupiah currency currencies
dan valuta Asing
Sifat Kredit : Uncommited, Revolving Uncommited, Revolving : Type of Credit
Provisi : 0,125% dari limit kredit 0.125% from credit limit : Provision
Agunan : Joint Collateral dan Joint Collateral : Collateral
Cross Default dengan and Default Cross
Seluruh Fasilitas atas with All Facilities
nama Debitur on behalf of the
Debtor
Jangka Waktu : 6 bulan (26 April 2023 12 months (April 26, 2023 : Period
s/d 25 Oktober 2023) until October 25, 2023)
APP juga memperoleh fasilitas Sublimit Trust − APP also obtained a Sublimit Trust Receipt
Receipt (T/R) dengan nilai fasilitas sebesar (T/R) facility with a facility value of
Rp25.000.000.000. Fasilitas tersebut bersifat Rp25,000,000,000. The facility is Uncommitted,
Uncommitted, Unadvised dan Revolving, Unadvised, and Revolving, with an interest rate
dengan suku bunga 7,50% per tahun. Tingkat of 7.50% per annum. The interest rate may
suku bunga dapat berubah sesuai dengan change according to the prevailing T/R interest
ketentuan suku bunga T/R yang berlaku di rate regulations at the Bank.
Bank.
−
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: − This facility is secured by:
i. Piutang milik debitur sebesar − i. Receivables belonging to a debtor with a
Rp152.000.000.000 yang telah diikat value of Rp152,000,000,000 guarantee that
secara fidusia tertanggal 2 Juli 2014. has been bounded fiduciary dated
July 2, 2014.
ii. Tanah dan lokasi proyek dan bangunan − ii. Land and building the project site that will
yang akan berdiri diatasnya (Apartemen stand on it (Apartment Taman Melati
Taman Melati Mulyorejo) yang telah diikat Mulyorejo) which has tied Mortgage Rating I
Hak Tanggungan Peringkat I sebesar amounted to Rp318,297,000,000.
Rp318.297.000.000.
−
APP terikat dengan beberapa batasan, − APP is required to comply with several
antara lain: covenants, among others:
i. Current Ratio lebih dari sama dengan − i. Current Ratio at more than or equal to
100%; 100%;
ii. EBITDA to Interest Coverage Ratio lebih − ii. EBITDA to Interest Coverage Ratio at more
dari sama dengan 200%; dan than or equal to 200%; and
iii. Debt Service Coverage Ratio atas dasar − iii. Debt Service Coverage Ratio based on
(EBITDA/atas dasar angsuran pokok dan (EBITDA/based on installment principal and
bunga) lebih dari sama dengan 200%. interest) at more than or equal to 200%.
−
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak As of December 31, 2023, APP did not meet
memenuhi pembatasan keuangan yang the required financial covenants from the bank.
dipersyaratkan oleh bank. Sampai dengan Until the issuance of these consolidated
laporan konsolidasian ini diterbitkan, APP financial statements, APP is carrying out a
sedang melakukan proses homologasi untuk homologation process for restructuring which
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam will be outlined in the peace proposal.
proposal perdamaian.
118
Page 442
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
PT Bank JTrust Indonesia Tbk PT Bank JTrust Indonesia Tbk
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 6 Based on the Deed of Credit Agreement No. 6
tanggal 26 Agustus 2022 oleh Notaris Gamal dated August 26, 2022 by Notary Gamal
Wahidin, S.H., dan Surat Persetujuan Wahidin, S.H., and a Letter of Credit Approval
Pemberian Kredit (SP2K) tertanggal (SP2K) dated August 24, 2022
24 Agustus 2022 No. 015/JTRUST-JKT/SPK- No. 015/JTRUST-JKT/SPK-CSME/VIII/2022
CSME/VIII/2022 tentang Persetujuan Fasilitas concerning Credit Facility Approval, APP
Kredit, APP memperoleh plafon pinjaman obtained loan with plafon ampunted to
sebesar Rp150.000.000.000 yang dicairkan Rp150,000,000,000 which is disbursed in
secara bertahap atau disebut Kredit Angsuran stages or called a Term Installment Credit
Berjangka (KAB) sebesar Rp75.500.000.000 (KAB) of Rp75,500,000,000 (KAB-1) and
(KAB-1) dan Rp77.500.000.000 (KAB-2) Rp77,500,000,000 (KAB-2). with an interest
dengan suku bunga 9,75% dan jangka waktu rate of 9.75% and a 60 months facility term
fasilitas 60 bulan yang jatuh tempo pada maturing on August 26, 2027.
tanggal 26 Agustus 2027.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: The loan facility is secured by:
a. Berupa tanah, bangunan beserta sarana a. In the form of land, building and
prasarananya yang bukti kepemilikannya infrastructure whose proof of ownership is
berupa SHGB No. 1393 terletak di Jalan in the form of SHGB No. 1393 located on
Sinabung Raya No. 5B, Kelurahan Jalan Sinabung Raya No. 5B, Kelurahan
Gunung, Kecamatan Kebayoran Baru, Gunung, Kebayoran Baru District, South
Jakarta, Selatan tanggal berakhirnya hak Jakarta the expiration date of rights dated
tanggal 16 September 2041 yang terdaftar September 16, 2041 which is registered on
atas nama APP. behalf of APP.
b. Meliputi juga bangunan dan turutan- b. It also includes buildings and their
turutannya yang telah dan atau akan participation that have been and or will
berdiri dan atau tertanam dan atau stand and or be embedded and or
diperoleh di atas bidang tanah tersebut, acquired on the land plot, which can be
yang dapat dianggap sebagai satu considered as a unit and is an integral part
kesatuan dan merupakan bagian yang of the land plot which will be charged with
tidak terpisahkan dari bidang tanah Rank I (First) Dependent Rights worth
tersebut yang akan dibebankan dengan Rp187,500,000,000.
Hak Tanggungan Peringkat I (Pertama)
senilai Rp187.500.000.000.
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi The Company is required to comply with certain
pembatasan keuangan tertentu di dalam financial covenants in the loan agreement. As of
perjanjian pinjaman di atas. Pada tanggal December 31, 2023, the Company not comply
31 Desember 2023, Perusahaan tidak with the financial covenants required by the
memenuhi pembatasan keuangan yang Bank. The Company has sent a restructuring
dipersyaratkan oleh Bank. Perusahaan telah letter. Based on a letter from Bank, the bank
mengirimkan surat permohonan restrukturisasi. approved the rectructuring.
Berdasarkan surat dari Bank, pihak bank
menyetujui restrukturisasi.
Sesuai dengan perjanjian pinjaman bank, In accordance with the bank loan agreement,
Perusahaan tidak diwajibkan memenuhi the Company is not required to comply with
Batasan-batasan rasio keuangan tertentu. certain financial ratio restrictions.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the balance of this
Fasilitas kredit ini adalah sebesar credit facility is Rp72,500,000,000. The
Rp72.500.000.000. Pembayaran pokok principal repayment of the loan during 2023 is
pinjaman selama tahun 2023 sebesar nihil. nil. The disbursement of the credit facility during
Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023 2023 is Rp12,165,625,000. As of
adalah sebesar Rp12.165.625.000. Pada December 31, 2023, the balance of this working
tanggal 31 Desember 2023 saldo fasilitas kredit capital credit facility amounted to
modal kerja ini adalah sebesar Rp84,665,625,000.
Rp84.665.625.000.
119
Page 443
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 adalah sebesar amounted to Rp9,268,987,245.
Rp9.268.987.245.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Kredit Konstruksi Mardhika Park Tambun Construction Loan Mardhika Park Tambun
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. Based on the Credit Agreement Deed No. 5
5 tanggal 24 Juni 2021 dibuat dihadapan dated June 24, 2021 made in front of Notary
Notaris Gamal Wahidin, S.H., dan Surat Gamal Wahidin, S.H., and Letter of Loan
Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) Approval (SP2K) dated March 21, 2022 No.
tertanggal 21 Maret 2022 No. 195/S/CSTD/CB1/III/2022, PT Bank Tabungan
195/S/CSTD/CB1/III/2022, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk has approved to grant
Negara (Persero) Tbk menyetujui pemberian credit with the following terms and conditions:
kredit dengan syarat dan ketentuan sebagai
berikut:
Jumlah Kredit/Credit Limit : Rp42.071.500.000/ Rp42,071,500,000
Sifat Kredit/Type of Credit : Non Revolving
Penggunaan Kredit/ : Untuk membiayai Pembagunan Proyek Rusunami Mardhika Park
Tower Pinus, Tower Cemara dan Tower Mahoni /
Credit Use : To finance the Development of the Mardhika Rusunami Project,
Pinus Tower, Cemara Tower and Mahoni Tower
Bunga dan Provisi/ : 8,75% per tahun dan 0,50% dari limit kredit /
Interests and Provision : 8.75% per annum and 0.50% from credit limit
Denda/Fine : 2%
Jangka Waktu/ : Sampai dengan 29 Desember 2025) /
Period : until December 29, 2025)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: This facility is secured by:
a. Sertifikat tanah dan lokasi proyek dan a. Certificate of land and project location and
bangunan yang akan berdiri diatasnya, buildings that will be built on Rusunami
Rusunami Mardhika Park di Tambun Mardhika Park, Tambun covering area
seluas 15.521 m2 (Catatan 8); 15,521 sqm (Notes 8);
b. Escrow Account, Collection Account, Fee b. Escrow Account, Collection Account, Fee
Account dan Operational Account diikat Account and Operational Account are
Akta Gadai atas rekening tersebut secara binding on the Pawn Book on the account
notarial; dan in a notary manner; and
c. Cessie atas piutang yang berkaitan c. Cessie on receivables related to the sale
dengan penjualan rusunami yang dibiayai of flat housing which are financed by the
oleh Bank. Bank.
Perusahaan terikat dengan beberapa batasan Companies are bound by a number of
antara lain sebagai berikut: restrictions, including:
a. Debt to Equity Ratio (DER) tidak melebihi a. Debt to Equity Ratio (DER) not exceeding
500%; dan 500%; and
b. Kecukupan modal minimal 10% dari total b. Capital adequacy of at least 10% of total
hutang di Bank selama masa kredit debt in the Bank during the credit period.
berlangsung.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the balance of
fasilitas pinjaman kredit konstruksi sebesar Construction Loan Facility is Rp40,585,700,000.
Rp40.585.700.000. Pembayaran pokok Payment of principal during year 2023
pinjaman selama tahun 2023 sebesar amounted to Rp2,176,100,000. Total proceeds
Rp2.176.100.000. Jumlah pencairan selama during year 2023 amounted to
tahun 2023 sebesar Rp1.963.808.286. Pada Rp1,963,808,286. As of December 31, 2023,
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas the balance of Construction Loan Facility is
pijaman kredit konstruksi sebesar Rp40,373,408,286.
Rp40.373.408.286.
120
Page 444
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember Interest expense on loan as of December 31,
2023 sebesar Rp3.722.653.180. 2023 amounted to Rp3,722,653,180.
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak As of December 31, 2023, APP did not meet the
memenuhi pembatasan keuangan yang required financial covenants from the bank. Until
dipersyaratkan oleh bank. Sampai dengan the issuance of these consolidated financial
laporan konsolidasian ini diterbitkan, APP statements, APP is carrying out a homologation
sedang melakukan proses homologasi untuk process for restructuring which will be outlined in
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam the peace proposal.
proposal perdamaian.
Kredit Konstruksi Jatiwarna Arlington Construction Credit Jatiwarna Arlington
Berdasarkan Addendum III Akta Perjanjian Based on Addendum III of the Deed of Credit
Kredit No. 36 tanggal 30 Maret 2022 oleh Agreement No. 36 dated March 30, 2022 by
Notaris Gamal Wahidin, S.H., dan sesuai Surat Notary Gamal Wahidin, S.H., and in accordance
Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) with the Credit Approval Letter (SP2K) dated
tertanggal 21 Februari 2022 February 21, 2022 No.128/ S/CSTD/CB1/I/2022
No.128/S/CSTD/CB1/II/2022 tentang concerning Restructuring Approval, PT Bank
Persetujuan Restrukturisasi, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk approved the
Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui provision of credit with a ceiling of
pemberian kredit dengan plafon Rp139,000,000,000 which non-revolving with an
Rp139.000.000.000 yang bersifat non- interest of 9.25% per annum and a provision of
revolving dengan bunga 9,25% per tahun dan 0.50%. The use of credit for the Construction
provisi sebesar 0,50%. Penggunaan kredit Cost of the Grand Dhika City Lifestyle Tower
untuk Biaya Pembangunan Apartemen Grand Arlington Apartment is 559 units along with the
Dhika City Lifestyle Tower Arlington sebanyak facilities and infrastructure.
559 Unit beserta sarana dan prasarananya.
Jangka waktu atas kredit ini diperpanjang 36 The term of this credit was extended by 36
bulan sehingga jatuh tempo menjadi 12 Maret months so that it matured to March 12, 2027,
2027 yang semula 12 Maret 2024. which was originally March 12, 2024.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan The loan facility is secured by the land certificate
sertifikat tanah dan lokasi proyek dan bangunan and the project site, as well as the building that
yang akan berdiri diatasnya Apartemen Grand will be erected on it, namely the Grand Dhika
Dhika City Lifestyle Tower Arlington yang berdiri City Lifestyle Tower Arlington Apartments,
diatas SHGB No. 2257/Jatimelati seluas 4.549 situated on the SHGB No. 2257/Jatimelati land
m2 (Catatan 8) dan Cessie atas piutang yang plot measuring 4,549 sqm (Note 8) and the
berkaitan dengan penjualan rusunami yang assignment of receivables related to the sale of
dibiayai oleh Bank. low-cost apartments financed by the Bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the balance of
fasilitas pinjaman kredit konstruksi sebesar Construction Loan Facility is
Rp117.792.510.000. Pembayaran pokok Rp117,792,510,000. Payment of principal during
pinjaman selama tahun 2023 sebesar year 2023 amounted to Rp676,000,000. Total
Rp676.000.000. Jumlah pencairan selama proceeds during year 2023 amounted to
tahun 2023 sebesar Rp6.317.038.110. Pada Rp6,317,038,110. As of December 31, 2023, the
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas balance of Construction Loan Facility is
pinjaman kredit konstruksi sebesar Rp123,433,548,110.
Rp123.433.548.110.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember Interest expense on loan as of December 31,
2023 sebesar Rp11.761.950.358. 2023, amounted to Rp11,761,950,358.
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak As of December 31, 2023, APP did not meet the
memenuhi pembatasan keuangan yang required financial covenants from the bank.
dipersyaratkan oleh bank. Sampai dengan Until the issuance of these consolidated financial
laporan konsolidasian ini diterbitkan, APP statements, APP is carrying out a homologation
121
Page 445
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
sedang melakukan proses homologasi untuk process for restructuring which will be outlined in
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam the peace proposal.
proposal perdamaian.
Kredit Konstruksi The Conexio Cikunir Construction Loan The Conexio Cikunir
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 3 Based on the Credit Agreement Deed No. 3 dated
tanggal 8 Juni 2018 yang dibuat oleh Notaris June 8, 2018 made by Notary Gamal Wahidin,
Gamal Wahidin, S.H., dan sesuai dengan S.H., and in accordance with the Letter of Loan
Surat Persetujuan Pemberian Kredit (SP2K) Approval (SP2K) dated June 7, 2018 No.
tertanggal 7 Juni 2018 No. 31/Tgr.Ut/CSMU 31/Tgr.Ut/CSMU/SP2K/VI/ 2018, and extended by
/SP2K/VI/2018, dan diperpanjang dengan Addendum Agreement No. 37 dated March 30,
Adendum Perjanjian No. 37 tanggal 30 Maret 2022 with an extension of credit period for 26
2022 dengan perpanjangan waktu kredit months until March 8, 2027.
selama 26 bulan sampai dengan 8 Maret
2027.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
menyetujui pemberian kredit dengan syarat approves credit with the following terms and
dan ketentuan sebagai berikut: conditions:
Jumlah Kredit/Credit Limit : Rp136.900.000.000/Rp136,900,000,000
Sifat Kredit/Type of Credit : Non Revolving
Penggunaan Kredit/ : Biaya Pembangunan Apartemen The Conexio Tower Maple untuk
667 Unit /
Credit Use : Financing for 667 Units of The Conexio Apartment for Maple Tower
Construction
Bunga dan Provisi/ : 9,00% per tahun dan 0,25% dari limit kredit /
Interests and Provision : 9.00% per annum and 0.25% from credit limit
Denda/Fine : 2%
Jangka Waktu/ : 36 bulan ( Sampai dengan 8 Maret 2027) /
Period : 36 months (Due on March 8, 2027)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: This facility is secured by:
a. Sertifikat tanah dan lokasi proyek dan a. Certificate of land and project location and
bangunan yang akan berdiri diatasnya the building that will stand on it The
Apartemen The Conexio Tower Maple Conexio Tower Maple Apartment which
yang berdiri diatas SHGB No. stands on No. SHGB.7588/Jatibening with
7588/Jatibening seluas 3.170 m2 (Catatan an area of 3,170 sqm (Note 8); and
8); dan b. Cessie on receivables related to the sale of
b. Cessie atas piutang yang berkaitan flat housing which are financed by the
dengan penjualan rusunami yang di Bank.
biayai oleh Bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the balance of
fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar Construction Loan Facility is
Rp69.873.733.334. Pembayaran pokok Rp69,873,733,334. Payment of principal during
pinjaman selama tahun 2023 sebesar year 2023 amounted to Rp1,084,000,000. Total
Rp1.084.000.000 Jumlah pencairan selama proceeds during year 2023 amounted to
tahun 2023 sebesar Rp3.710.713.461. Pada Rp3,710,713,461. As of December 31, 2023,
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas the balance of Construction Loan Facility is
pijaman kredit konstruksi sebesar Rp72,500,446,795.
Rp72.500.446.795.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember Interest expense on loan as of December 31,
2023 sebesar Rp6.938.547.820. 2023, amounted to Rp6,938,547,820.
122
Page 446
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak As of December 31, 2023, APP did not meet
memenuhi pembatasan keuangan yang the required financial covenants from the bank.
dipersyaratkan oleh bank. Sampai dengan Until the issuance of these consolidated
laporan konsolidasian ini diterbitkan, APP financial statements, APP is carrying out a
sedang melakukan proses homologasi untuk homologation process for restructuring which
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam will be outlined in the peace proposal.
proposal perdamaian.
Kredit Konstruksi Dhika Universe Sardjito Construction Credit Loan Dhika Universe
Sardjito
Sesuai dengan Akta Perjanjian Kredit No. 29 In accordance with the Credit Agreement Deed
tanggal 29 Agustus 2018 yang dibuat No. 29 dated August 29, 2018 made in front of
dihadapan Notaris Gamal Wahidin, S.H., Notary Gamal Wahidin, S.H., and in accordance
dan sesuai dengan Surat Persetujuan with the Letter of Loan Approval (SP2K)
Pemberian Kredit (SP2K) tertanggal dated August 27, 2018 No.
27 Agustus 2018 No. 1299/S/YKK/CSMLU/VIII/2018, PT Bank
1299/S/YKK/CSMLU/VIII/2018, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk approves credit
Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui with the following terms and conditions:
pemberian kredit dengan syarat dan
ketentuan sebagai berikut:
Jumlah Kredit/Credit Limit : Rp160.000.000.000/Rp160,000,000,000
Sifat Kredit/Type of Credit : Non Revolving
Penggunaan Kredit/ : Modal Kerja Konstruksi Pembangunan Apartemen Dhika Universe
Sardjito sebanyak 571 unit /
Credit Use : The construction working capital for Dhika Universe Sardjito
Apartments amounts to 571 units
Bunga dan Provisi/ : 9,00% per tahun dan 0,25% dari limit kredit /
Interests and Provision : 9.00% per annum and 0.25% from credit limit
Denda/Fine : 2%
Jangka Waktu/ : 60 bulan (29 Agustus 2018 s/d 29 Agustus 2024) /
Period : 60 months (August 29, 2018 until August 29, 2024)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: This facility is secured by:
a. Fasilitas pinjaman tersebut dijamin a. The loan facility is secured by a land
dengan sertifikat tanah dan lokasi proyek certificate and project location and building
dan bangunan yang akan berdiri that will stand on top of the Dhika Universe
diatasnya Apartemen Dhika Universe Sardjito Apartment with SHGB
Sardjito dengan SHGB No. 291/Terban No.291/Terban located in Yogyakarta
yang terletak di Daerah Istimewa Special Region covering an area of 4,934
Yogyakarta seluas 4.934 m2 (Catatan 8); sqm (Note 8); and
dan
b. Cessie atas piutang yang berkaitan b. Cessie on receivables related to the sale of
dengan penjualan rusunami yang dibiayai flat housing which are financed by the
oleh Bank. Bank.
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi The Company is required to comply with certain
pembatasan keuangan tertentu di dalam financial covenants in the loan agreement. As of
perjanjian pinjaman di atas. Pada tanggal December 31, 2023, the Company not comply
31 Desember 2023, Perusahaan tidak with the financial covenants required by the
memenuhi pembatasan keuangan yang Bank. The Company has sent a restructuring
dipersyaratkan oleh Bank. Perusahaan telah letter. Based on a letter from Bank, the bank
mengirimkan surat permohonan approved the rectructuring.
restrukturisasi. Berdasarkan surat dari Bank,
pihak bank menyetujui restrukturisasi.
123
Page 447
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the balance of
fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar Construction Loan Facility is
Rp107.500.000.000. Pembayaran pokok Rp107,500,000,000. Payment of principal
pinjaman selama tahun 2023 sebesar during year 2023 amounted to Rp250,000,000.
Rp250.000.000. Jumlah pencairan selama Total proceeds during year 2022 amounted to
tahun 2023 sebesar Rp5.246.090.226. Pada Rp5,246,090,226. As of December 31, 2023,
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas the balance of Construction Loan Facility is
pinjaman kredit konstruksi sebesar Rp112,496,090,226.
Rp112.496.090.226.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember Interest expense on loan as of December 31,
2023 sebesar Rp5.239.868.055. 2023 amounted to Rp5,239,868,055.
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak As of December 31, 2023, APP did not meet
memenuhi pembatasan keuangan yang the required financial covenants from the bank.
dipersyaratkan oleh bank. Sampai dengan Until the issuance of these consolidated
laporan konsolidasian ini diterbitkan, APP financial statements, APP is carrying out a
sedang melakukan proses homologasi untuk homologation process for restructuring which
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam will be outlined in the peace proposal.
proposal perdamaian.
Kredit Investasi Apartemen Taman Melati Investment Credit Apartment Taman Melati
Jatinangor Jatinangor
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 6 Based on the Credit Agreement Deed No. 6
Tanggal 21 Mei 2019 dibuat di hadapan dated May 21, 2019 made in front of Notary
Notaris Gamal Wahidin, S.H., dan sesuai Gamal Wahidin, S.H., and in accordance with
dengan Surat Persetujuan Pemberian Kredit the Letter of Loan Approval (SP2K) dated March
(SP2K) tertanggal 8 Maret 2019 No: 8, 2019, No: 0844/Cpt.1/BCSS/III/2019, PT Bank
0844/Cpt.1/BCSS/III/2019, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk approves credit
Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui with the following terms and conditions:
pemberian kredit dengan syarat dan
ketentuan sebagai berikut:
Jumlah Kredit/Credit Limit : Rp50.000.000.000/Rp50,000,000,000
Sifat Kredit/Type of Credit : Non Revolving
Penggunaan Kredit/ : Capital Expenditures – Service Apartment Taman Melati
Jatinangor /
Credit Use : Capital Expenditures – Service Apartment Taman Melati
Jatinangor
Bunga dan Provisi/ : 9,75% per tahun dan 0,25% dari limit kredit /
Interests and Provision : 9.75% per annum and 0.25% from credit limit
Denda/Fine : 2%
Jangka Waktu/ : 120 bulan (21 Mei 2019 sampai 21 Mei 2029)/
Period : 120 months (May 21, 2019 until May 21, 2029)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: This facility is secured by:
a. Unit apartemen yang akan dijadikan a. Apartment units that will be used as hotels
Hotel serta unit komersialnya; and commercial units;
b. Piutang yang berkaitan dengan b. Receivables relating to income from
pendapatan atas unit-unit Hotel dan Taman Jatinangor Hotel and Commercial
Commercial Hotel Taman Jatinangor Hotel units which are tied to a cessie or
yang diikat dengan cessie atau fiducia. fiducia.
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi The Company is required to comply with certain
pembatasan keuangan tertentu di dalam financial covenants in the loan agreement. As of
perjanjian pinjaman di atas. Pada tanggal December 31, 2023, the Company did not
31 Desember 2023, Perusahaan tidak comply with the financial covenants required by
124
Page 448
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
memenuhi pembatasan keuangan yang the Bank. The Company has sent a restructuring
dipersyaratkan oleh Bank. Perusahaan telah letter. Based on a letter from Bank, the bank
mengirimkan surat permohonan approved the rectructuring.
restrukturisasi. Berdasarkan surat dari Bank,
pihak bank menyetujui restrukturisasi.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the balance of
fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar Construction Loan Facility is Rp42,000,000,000.
Rp42.000.000.000. Pembayaran pokok Payment of principal during year 2023
pinjaman selama tahun 2023 sebesar amounted to Rp2,000,000,000. Total proceeds
Rp2.000.000.000. Jumlah pencairan selama during year 2023 amounted to
tahun 2023 sebesar Rp2.307.822.898. Pada Rp2,307,822,898. As of December 31, 2023,
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas the balance of Construction Loan Facility is
pijaman kredit konstruksi sebesar Rp42,307,822,898.
Rp42.307.822.898.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember Interest expense on loan as of December 31,
2023 sebesar Rp4.393.055.555. 2023 amounted to Rp4,393,055,555.
Pada tanggal 31 Desember 2023, APP tidak As of December 31, 2023, APP did not meet
memenuhi pembatasan keuangan yang the required financial covenants from the bank.
dipersyaratkan oleh bank. Sampai dengan Until the issuance of these consolidated
laporan konsolidasian ini diterbitkan, APP financial statements, APP is carrying out a
sedang melakukan proses homologasi untuk homologation process for restructuring which
restrukturisasi yang akan dituangkan dalam will be outlined in the peace proposal.
proposal perdamaian.
Kredit Investasi Apartemen Taman Melati Investment Credit Apartment Taman Melati
Surabaya @ Mulyorejo Surabaya @Mulyorejo
Sesuai dengan Surat Persetujuan In accordance with the Credit Approval
Pemberian Kredit (SP2K) tertanggal Letter (SP2K) dated November 30, 2022
30 November 2022 No. No. 494/S/CSTD/CB1/XI/2022, PT Bank
494/S/CSTD/CB1/XI/2022, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk approved the
Tabungan Negara (Persero) Tbk menyetujui provision of loans with a ceiling of
pemberian kredit dengan plafon sebesar Rp130,000,000,000 which is non revolving with
Rp130.000.000.000 yang bersifat non an interest rate of 8.50% per year and a
revolving dengan bunga d 8.50% per tahun provision of 0.25% of the credit limit. The period
dan provisi 0.25% dari limit kredit. Jangka of the loan since December 9, 2022 until
waktu pinjaman sejak 9 Desember 2022 December 9, 2027 with a 2% arrears penalty.
sampai dengan 9 Desember 2027 dengan
denda tunggakan 2%.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the balance of
fasilitas kredit konstruksi sebesar construction loan facility is Rp121,298,555,555.
Rp121.298.555.555. Pembayaran pokok Payment of principal during year 2023
pinjaman selama tahun 2023 sebesar amounted to Rp3,324,000,000. Total proceeds
Rp3.324.000.000. Jumlah pencairan selama during year 2023 amounted to
tahun 2023 sebesar Rp11.860.953.822. Rp11,860,953,822. As of December 31, 2023,
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo the balance of construction loan facility is
fasilitas pijaman kredit konstruksi sebesar Rp129,835,509,377.
Rp129.835.509.377.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember Interest expense on loan as of December 31,
2023 sebesar Rp11.105.984.856. 2023 amounted to Rp11,105,984,856.
125
Page 449
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Kredit Swadana Lembaga 1 Institutional Self-Financing Credit 1
Berdasarkan Perjanjian Kredit Swadana BTN Based on the Institutional Self Financing Credit
Lembaga No. 000443021020900001 Agreement No. 000443021020900001 dated April
tertanggal 29 April 2021, yang diperpanjang 29, 2021, which extended by Intitutional Self-
melalui Surat Perjanjian Kredit Swadana Financing Credit No. 994/2/CPT.I./SMEU/IV/2022
Lembaga No. 994/2/CPT.I./SMEU/IV/2022 dated April 27, 2022, PT Bank Tabungan Negara
tanggal 27 April 2022, PT Bank Tabungan (Persero) Tbk approved the provision of credit
Negara (Persero) Tbk menyetujui pemberian under the following terms and conditions:
kredit dengan syarat dan ketentuan sebagai
berikut:
Jumlah Kredit/Credit Limit : Rp33.250.000.000/Rp33,250,000,000
Sifat Kredit/Type of Credit : Non PRK
Penggunaan Kredit/ : Kebutuhan Operasional Perusahaan /
Credit Use : Company’s Operational Expenditures
Bunga dan Provisi/ : 1,0% per tahun dan 0,1% dari limit kredit /
Interests and Provision : 1.0% per annum and 0.1% from credit limit
Denda/Fine : 2%
Jangka Waktu/ : 12 bulan (sampai 29 April 2023)/
Period : 12 months (until April 29, 2023)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan These facilities are guaranteed by Time
Deposito Berjangka Lembaga atau Tabungan Deposits or Savings under APP amounted to
atas nama APP senilai Rp30.000.000.000 Rp30,000,000,000 placed in Bank BTN
yang ditempatkan di Bank BTN yang diikat bounded by mortgage (Note 8).
secara gadai (Catatan 8).
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the balance of
fasilitas pinjaman kredit konstruksi sebesar construction loan facility is Rp61,750,000,000.
Rp61.750.000.000. Pembayaran pokok payment of principal during year 2023
pinjaman selama tahun 2023 sebesar amounted to Rp61,750,000,000. Total proceeds
Rp61.750.000.000. Jumlah pencairan selama during year 2023 amounted to nil. As December
tahun 2023 sebesar nihil. Pada tanggal 31, 2023, the balance of construction loan
31 Desember 2023, saldo fasilitas pijaman facility is nil.
kredit konstruksi sebesar nihil.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember Interest expense on loan as of December 31,
2023 sebesar Rp266.000.000. 2023, amounted to Rp266,000,000.
PT Adhi Persada Beton (APB) PT Adhi Persada Beton (APB)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving Working Capital Loan (KMK)
Revolving Facilities
Pada tanggal 4 Juni 2014 APB telah On June 4, 2014 APB has received the approval
mendapatkan persetujuan fasilitas kredit retension of credit facilities to PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan (Persero) Tbk with Agreement No.
Perjanjian No. CBG.CB1/022/2014 yang telah CBG.CB1/022/2014. The Facility provided, is in
diperpanjang berdasarkan Addendum the from of Working Capital Credit (KMK) with a
Perjanjian Kredit Modal Kerja No. total value of Rp30,000,000,000.
CRO.KP/085/KMK/12, tanggal 14 April 2023.
Fasilitas yang diberikan berupa Kredit Modal
Kerja (KMK) dengan total senilai
Rp30.000.000.000.
Pinjaman tersebut dijamin dengan piutang, The loan is collateralled with receivables,
persediaan dan tanah milik APB. inventories and land has been owned by APB.
126
Page 450
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Berdasarkan Adendum Perjanjian Kredit Based
, on the Addendum Deed of Credit
Modal Kerja No. CRO.KP/085/KMK/12, Agreement No. CRO.KP/085/KMK/12, dated
Tanggal 14 April 2023. April 14, 2023.
APB diharuskan untuk mematuhi beberapa APB is required to comply with several
batasan untuk mempertahankan rasio covenants to maintain financial ratio as follows:
keuangan sebagai berikut:
• Rasio Lancar ≥ 100%; • Current Ratio ≥ 100%;
• Leverage ≤ 400%; dan • Leverage ≤ 400%; and
• Debt Service Coverage Ratio ≥ 1 kali. • Debt Service Coverage Ratio ≥ 1 time.
Per 31 Desember 2023, APB telah memenuhi As of December 31, 2023, APB has complied
seluruh batasan-batasan keuangan seperti with all financial restrictions as stated in each
yang tertuang dalam masing-masing bank loan agreement.
perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the KMK balance
Fasilitas KMK sebesar Rp30.000.000.000. amounted to Rp30,000,000,000. Principal of the
Pokok Pinjaman yang telah dibayarkan oleh loan paid by APB during year 2023 amounted to
APB selama tahun 2023 adalah sebesar Rp10,000,000,000. Proceed during 2023
Rp10.000.000.000. Pencairan selama tahun amounted to nil. As of December 31, 2023,
2023 adalah sebesar nihil. Pada tanggal the KMK balance amounted to
31 Desember 2023, saldo KMK adalah Rp20,000,000,000.
sebesar Rp20.000.000.000.
Beban bunga pinjaman pada 31 Desember Interest expense as of December 31, 2023
2023 sebesar Rp1.756.136.711. amounted to Rp1,756,136,711.
PT Adhi Commuter Properti Tbk (ADCP) PT Adhi Commuter Properti Tbk (ADCP)
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk – PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk –
Eastern Green Lot 1 Eastern Green Lot 1
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Based on the Letter of Approval for Granting
Kredit (SP2K) No. 77/S/CSTD/CB1/II/2022 Credit (SP2K) No. 77/S/CSTD/CB1/II/2022
tanggal 22 Februari 2023, ADCP memperoleh dated 22 February 2023, ADCP obtained a
Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi untuk Construction Working Capital Credit Facility to
pelunasan kredit eksisting di Bank BTN repay the existing credit at Bank BTN (LRT City
(proyek Apartemen LRT City Bekasi Timur Bekasi Timur Green Avenue Apartment project
Green Avenue dan Fasilitas KMK Standby and KMK Standby Loan Facility) and
Loan) dan kebutuhan operasional dan/atau operational needs and/or additional capital work
tambahan modal kerja (proyek Apartemen (LRT City Bekasi Timur Eastern Green
pembangunan Apartemen LRT City Bekasi Apartment development project). The facility
Timur Eastern Green). Fasilitas tersebut has a term of 5 (five) years starting from
berjangka waktu 5 (lima) tahun terhitung February 22, 2023 with the following terms and
sejak tanggal 22 Februari 2023 dengan conditions:
syarat dan ketentuan sebagai berikut:
• Plafond kredit Rp160.000.000.000; • Credit limit Rp160,000,000,000;
• Sifat kredit non-revolving; • The type of credit non-revolving;
• Biaya provisi 0,25%; • Provision fee at 0.25%;
• Biaya administrasi 0,25%; • Administration fee at 0.25%;
• Suku Bunga 8,5% per tahun; • Interest Rate at 8.8% p.a;
• Denda 2%; • Fine at 2%;
• Biaya APHT 0,50%. • APHT fee at 0.50%.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: The credit facilities are guaranteed by:
a. Tanah proyek pembangunan Apartemen a. Land development projects for Eastern
Eastern Green Lot 1 - Tower Primrose Green Lot 1 Apartment - Primrose Tower
dan Tower Clove (Catatan 8); and Clove Tower (Note 8);
127
Page 451
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Piutang yang berkaitan dengan b. Receivables related to income from units
pendapatan atas unit-unit Apartemen of Eastern Green Lot 1 Apartment -
Eastern Green Lot 1 - Tower Primrose Primrose Tower and Clove Tower which
dan Tower Clove yang diikat dengan are tied to cessie or fiducia.
cessie atau fiducia.
ADCP terikat dengan beberapa batasan, ADCP is required to comply with several
antara lain: restrictions, among others:
a. DER maksimal sebesar 500%; a. DER is maximum of 500%;
b. Debt Service Coverage Ratio (DSCR) b. Debt Service Coverage Ratio
diatas 100%; (DSCR)above 100%;
c. Current Ratio diatas 100%; c. Current Ratio above 100%;
d. Rasio Modal disetor terhadap kredit d. The ratio of paid up capital to credit is at
minimal 10%; dan menjaga ekuitas selalu minimum 10%; and maintain equity to be
positif. positive.
Per 31 Desember 2023, ADCP telah As of December 31, 2023, ADCP has complied
memenuhi seluruh batasan-batasan with all financial restrictions as stated in each
keuangan seperti yang tertuang dalam bank loan agreement.
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, As of December 31, 2022, this facility balance is
saldo fasilitas ini sebesar Nihil. Pokok amounted to nil. Principal of the loan paid during
pinjaman yang telah dibayarkan selama year 2023 amounted to Rp13,892,800.000.
tahun 2023 sebesar Rp13.892.800.000. Proceed during 2023 amounted to
Pencairan selama tahun 2023 sebesar Rp160,000,000,000 As of December 31, 2023.
Rp160.000.000.000. Pada tanggal the facility balance amounted to
31 Desember 2023, saldo Fasilitas sebesar Rp146,107,200,000.
Rp146.107.200.000.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk – PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk –
Royal Sentul Park Royal Sentul Park
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Based on the Letter of Approval for Granting
Kredit (SP2K) No. 3222/Cpt.I/BCSS/IX/2019 Credit (SP2K) No. 3222/Cpt.I/BCSS/IX/2019
tanggal 20 September 2019 yang telah dated September 20, 2019 which has been
diperpanjang berdasarkan Surat Persetujuan extended based on the Approval Letter for
Perpanjangan Jangka Waktu Fasilitas Kredit Extending the Term of the Working Capital
Modal Kerja No. 180/S/CBD/CB1/V/2023 Credit Facility No. 180/S/CBD/CB1/V/2023
tanggal 17 Desember 2023, ADCP dated December 17, 2023, ADCP obtained a
memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Construction Working Capital Credit Facility for
Konstruksi untuk Pembangunan Apartemen the Construction of LRT City Sentul - Royal
LRT City Sentul - Royal Sentul Park - Tower 1 Sentul Park - Tower 1 Apartments for 1,626
sebanyak 1.626-unit dan area komersial units and commercial areas along with facilities
beserta sarana dan prasarana. Fasilitas and infrastructure. The facility has a term of 12
tersebut berjangka waktu 12 (dua belas) (twelve) months from December 17, 2023 with
bulan terhitung sejak tanggal 17 Desember the following terms and conditions:
2023 dengan syarat dan ketentuan sebagai
berikut:
• Plafond kredit Rp358.700.000.000; • Credit limit Rp358,700,000,000;
• Sifat kredit non revolving; • The type of credit non revolving;
• Biaya provisi 0,25%; • Provision fee at 0.25%.
• Biaya administrasi 0,25%; • Administration fee at 0.25%.
• Suku Bunga 9,15% per tahun; • Interest Rate at 9.15% p.a;
• Denda 2%; • Fine 2%;
• Biaya APHT 0,50%. • APHT fee at 0.50%.
128
Page 452
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: The credit facilities are guaranteed by:
a. Tanah proyek pembangunan Apartemen a. Land development projects for Royal
Royal Sentul Park - Tower 1 (Catatan 8); Sentul Park Apartment - Tower 1 (Note 8);
b. Piutang yang berkaitan dengan b. Receivables related to income from units
pendapatan atas unit-unit Apartemen of Royal Sentul Park Apartment - Tower 1
Royal Sentul Park - Tower 1 yang diikat which are tied to cessie or fiducia.
dengan cessie atau fidusia.
ADCP terikat dengan beberapa batasan, ADCP is required to comply with several
antara lain: restrictions, among others:
a. DER maksimal sebesar 500%; a. DER is maximum of 500%;
b. Debt Service Coverage Ratio (DSCR) b. Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
diatas 100%; above 100%;
c. Current Ratio diatas 120%; c. Current Ratio above 120%;
d. Rasio Modal disetor terhadap kredit d. The ratio of paid up capital to credit is at
minimal 10%; dan minimum 10%; and
e. Menjaga ekuitas selalu positif. e. Maintain equity to be positive.
Per 31 Desember 2023, ADCP telah As of December 31, 2023, ADCP has complied
memenuhi seluruh batasan-batasan with all financial restrictions as stated in each
keuangan seperti yang tertuang dalam bank loan agreement.
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, this facility balance
fasilitas ini sebesar Rp128.422.260.361. amounted to Rp128,422,260,361. Principal of
pokok pinjaman yang telah dibayarkan the loan paid during year 2023 amounted to
selama tahun 2023 sebesar Rp105,773,510,361. Proceed during 2023
Rp105.773.510.361. Pencairan selama tahun amounted to Rp5,650,000.000. As of December
2023 sebesar Rp5.650.000.000. Pada 31, 2023 the facility balance amounted to
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas Rp28,298,750,000.
sebesar Rp28.298.750.000.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk – PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk –
Green Avenue Green Avenue
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Based on the Letter of Loan Approval (SP2K)
Kredit (SP2K) No. 65/S/CSTD/III/2021 No. 65/S/CSTD/III/2021 dated March 16, 2021.
tanggal 16 Maret 2021. ADCP memperoleh ADCP obtained a Construction Working Capital
Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi untuk Credit Facility for the construction of Green
Pembangunan Apartemen Green Avenue - Avenue Apartment - Tower 1 with facilities as
Tower 1 sebanyak 736 unit dan area quantities as 736 units and a commercial area
komersial beserta sarana dan prasarana. along with facilities and infrastructure. The
Fasilitas tersebut berjangka waktu 4 (empat) facility has a period of 4 (four) years from June
tahun terhitung sejak tanggal 16 Juni 2021 16, 2021 with the following terms and
dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut: conditions:
• Plafond kredit Rp200.000.000.000; • Credit limit at Rp200,000,000,000;
• Sifat kredit non revolving; • The type of credit non revolving;
• Biaya provisi 0,25%; • Provision fee at 0.25%.
• Biaya administrasi 0,25%; • Administration fee at 0.25%.
• Suku Bunga 9,25% per tahun; • Interest Rate at 9.25% p.a;
• Denda 2%; • Fine 2%;
• Biaya APHT 0,50%. • APHT fee at 0.50%.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: These credit facilities are guaranteed by:
a. Tanah dan bangunan proyek a. Land development projects for Green
pembangunan Apartemen Green Avenue Avenue Apartment - Tower 1 (Note 8);
– Tower 1 (Catatan 8);
129
Page 453
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Piutang yang berkaitan dengan b. Receivables related to income from units
pendapatan atas unit-unit Apartemen of Green Avenue Apartment - Tower 1
Green Avenue – Tower 1 yang diikat which are tied to cessie or fiducia.
dengan cessie atau fidusia.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: These credit facilities are guaranteed by:
a. DER maksimal sebesar 500%; a. DER is maximum of 500%;
b. Current Ratio diatas 100%; b. Current Ratio above 100%;
c. Rasio Modal disetor terhadap kredit c. The ratio of paid up capital to credit is at
minimal 10%; dan minimum 10%; and
d. Menjaga ekuitas selalu positif. d. Maintain equity to be positive.
Per 31 Desember 2023, ADCP telah As of December 31, 2023, ADCP has complied
memenuhi seluruh batasan-batasan with all financial restrictions as stated in each
keuangan seperti yang tertuang dalam bank loan agreement.
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, this Facility balance
Fasilitas ini adalah sebesar is Rp38,678,000,000. Principal of the loan paid
Rp38.678.000.000. Pokok pinjaman yang during year 2023 amounted to
telah dibayarkan selama tahun Rp38,678,000,000. Proceed during 2023
2023 adalah sebesar Rp38.678.000.000. amounted to nil. As of December 31, 2023 the
Pencairan selama tahun 2023 adalah facility balance is nil.
sebesar nihil. Pada tanggal 31 Desember
2023, saldo fasilitas adalah sebesar nihil.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk – PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk –
Adhi City Sentul Adhi City Sentul
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Based on the the Letter of Loan Approval
Kredit (SP2K) No. 259/S/CSTD/VII/2021 (SP2K) No. 259/S/CSTD/VII/2021 dated July 27,
tanggal 27 Juli 2021, ADCP memperoleh 2021, ADCP obtained a Construction Working
Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi untuk Capital Credit Facility for the construction of
Pembangunan Perumahan Bhumi Anavaya Landed House Bhumi Anavaya as 351 units.
sebanyak 351 unit. Fasilitas tersebut The facility has a period of 3 (three) years from
berjangka waktu 3 (tiga) tahun terhitung sejak August 27, 2021 with the following terms and
tanggal 27 Agustus 2021 dengan syarat dan conditions:
ketentuan sebagai berikut:
• Plafond kredit Rp105.000.000.000; • Credit limit Rp105,000,000,000;
• Sifat kredit non-revolving; • The type of credit non-revolving;
• Biaya provisi 0,50%; • Provision fee at 0.50%;
• Biaya administrasi 0,25%; • Administration fee at 0.25%;
• Suku Bunga 9,00% p.a; • Interest Rate at 9.00% p.a;
• Denda 2%; • Fine at 2%;
• Biaya APHT 0,50%. • APHT fee at 0.50%.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: These credit facilities are guaranteed by:
a. Tanah proyek pembangunan perumahan a. Land development projects landed house
Bhumi Anavaya; Bhumi Anavaya;
b. Piutang yang berkaitan dengan b. Receivables related to income from units of
pendapatan atas unit-unit Perumahan landed house of Bhumi Anavaya which are
Bhumi Anavaya yang diikat dengan cessie tied to cessie or fiducia.
atau fiducia.
ADCP terikat dengan syarat-syarat, antara ADCP is required to comply with terms, among
lain: others:
a. DER maksimal sebesar 500%; a. DER is maximum of 500%;
130
Page 454
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Current Ratio di atas 100%; b. Current Ratio above 100%;
c. Rasio Modal disetor terhadap kredit c. The ratio of paid up capital to credit is at
minimal 10%; dan minimum 10%; and
d. Menjaga ekuitas selalu positif. d. Maintain equity to be positive.
Per 31 Desember 2023, ADCP telah As of December 31, 2023, ADCP has complied
memenuhi seluruh batasan-batasan with all financial covenants as stated in each
keuangan seperti yang tertuang dalam bank loan agreement.
masing-masing perjanjian pinjaman bank.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, this facility balance is
fasilitas ini sebesar Rp55.981.000.000. Pokok Rp55,981,000,000. Principal of the loan paid
pinjaman yang telah dibayarkan selama during year 2023 is amounted to
tahun 2023 adalah sebesar Rp25,510,000,000. Proceed during 2023 is
Rp25.510.000.000. Pencairan selama tahun amounted to Rp26,937,500,000. As of
2023 adalah sebesar Rp26.937.500.000. December 31, 2023 the facility balance is
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo amounted to Rp57,408,500,000.
fasilitas adalah sebesar Rp57.408.500.000.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan Surat Persetujuan Pemberian Based on the Letter of Loan Approval (SP2K)
Kredit (SP2K) No. 112-1/28/ADCP/VIII/2020 No. 112-1/28/ADCP/VIII/2020 dated August 24,
tanggal 24 Agustus 2020, ADCP memperoleh 2020, ADCP obtained a Supply Chain
Fasilitas Supply Chain Financing untuk Financing for payment to vendor, which has
pembayaran kepada pemasok yang telah been extended according to the letter No. 76-S-
diperpanjang sesuai dengan surat No. 76-S- CSTD-CB1-II-2023 dated February 21, 2022
CSTD-CB1-II-2023 tanggal 21 Februari 2022 with a 12 (twelve) months period until February
dengan jangka waktu pinjaman 12 (dua 21, 2023. The facility has terms and conditions:
belas) bulan sampai dengan tanggal
21 Februari 2023. Fasilitas tersebut
mempunyai syarat dan ketentuan sebagai
berikut:
• Plafond kredit Rp300.000.000.000; • Credit limit at Rp300,000,000,000;
• Sifat kredit non revolving; • The type of credit non revolving;
• Biaya provisi 0,25%; • Provision fee at 0.25%;
• Suku Bunga 8,9% per tahun. • Interest Rate at 8.9% p.a.
ADCP terikat dengan beberapa batasan, ADCP is required to comply with several
antara lain: restrictions, among others:
a. DER maksimal sebesar 500%; a. DER is maximum of 500%;
b. Debt Service Coverage Ratio (DSCR) di b. Debt Service Coverage Ratio (DSCR) above
atas 125%; 125%;
c. Current Ratio diatas 100%; c. Current Ratio above 100%;
d. Rasio Modal disetor terhadap kredit d. The ratio of paid up capital to credit is at
minimal 10%; dan minimum 10%; and
e. Menjaga ekuitas selalu positif. e. Maintain equity to be positive.
ADCP telah memenuhi persyaratan pinjaman ADCP has complied with the respective debt
untuk jangka pendek tersebut. covenants for these short-term loans.
Pada 31 Desember 2023 seluruh nilai utang On December 31, 2023, the entire value of
Supply Chain Financing telah dibayarkan Supply Chain Financing debt has been paid in
lunas. full.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar nihil. amounted to nil.
131
Page 455
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Kredit Swadana II BTN Lembaga Institutional Self-funding Credit II
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Berdasarkan Perjanjian No.261/S/CSTD/ Based on Agreement No.
CB1/V/2022 tanggal 19 Desember 2022 yang 261/S/CSTD/CB1/V/2022 dated December 19,
telah diperpanjang berdasarkan surat 2022, which has been extended based on letter
No. 182/S/CBD/CB1/V/2023 tanggal No. 182/S/CBD/CB1/V/2023 dated December
19 Desember 2023, ADCP memperoleh 19, 2023, ADCP obtained the Principal of the
Pokok Perjanjian Kredit. Jangka waktu Credit Agreement. The loan period is 36 months
pinjaman 36 bulan sampai dengan tanggal until December 24, 2026. The facility has the
24 Desember 2026. Fasilitas tersebut following terms and conditions:
mempunyai syarat dan ketentuan sebagai
berikut:
• Plafond kredit Rp350.000.000.000; • Credit limit at Rp350,000,000,000;
• Sifat kredit non revolving; • The type of credit non revolving;
• Biaya provisi 1%; • Provision fee at 1%;
• Suku Bunga 9% per tahun • Interest Rate at 9% p.a.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022 this facility balance
fasilitas ini sebesar Rp250.000.000.000. amounted to Rp250,000,000,000. Principal of
Pokok pinjaman yang telah dibayarkan the loan paid during year 2023 amounted to
selama tahun 2023 adalah sebesar Rp250,000,000,000. Proceed during 2023 is
Rp250.000.000.000. Pencairan selama tahun amounted to nil. As of December 31, 2023 the
2023 adalah sebesar nihil. Pada tanggal facility balance amounted to Nil.
31 Desember 2023, saldo fasilitas adalah
sebesar Nihil.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar nihil. amounted to nil.
Sesuai dengan perjanjian pinjaman bank, As specified by the bank loan agreements,
ADCP diwajibkan memenuh kewajiban- ADCP is required to comply with certain as
kewajiban tertentu seperti batasan rasio covenants, such as financial ratio covenants.
keuangan. ADCP telah memenuhi ADCP has complied with the respective debt
persyaratan pinjaman untuk jangka pendek covenants for these short-term loans.
tersebut.
Pinjaman Berjangka Senior Senior Term Loan
PT Indonesia Infrastructure Finance PT Indonesia Infrastructure Finance
Berdasarkan Perjanjian No. PF.02/IV/IIF- Based on Agreement No. PF.02/IV/IIF-TL/2023
TL/2023 tanggal 18 April 2023, ADCP dated April 18, 2023, ADCP obtained a Senior
memperoleh Fasilitas Pinjaman Berjangka Term Loan Facility. The facility period is 4 (four)
Senior. Jangka waktu pinjaman 4 (empat) years until May, 2027. The Facility has term and
tahun sampai tanggal Maret 2027. Fasilitas conditions as follows:
tersebut mempunyai syarat dan ketentuan
sebagai berikut:
• Plafond kredit Rp133.150.000.000; • Credit limit Rp133,150,000,000;
• Sifat kredit non revolving; • The type of credit non revolving;
• Biaya fasilitas 0,5%; • Facility fee 0,5%;
• Biaya Struktur 0,5%; • Structuring fee 0,5%;
• Biaya Komitmen 0,25%; • Commitment fee 0,25%;
• Suku bunga 10% per tahun; • Interest rate 10% p.a;
• Denda 2%; • Fine 2%;
• Biaya APHT Rp 600.000.000. • APHT fee Rp 600.000.000.
Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: The Credit facilities are guaranted by:
a. Tanah dan Bangunan Komersial Area dan a. Land and building Commercial Area an
Tower 1 proyek Cisauk Point (Catatan 8); Tower 1 project Cisauk Point (Note 8);
132
Page 456
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Piutang yang berkaitan dengan b. Receivables related to income from Bhumi
pendapatan atas unit-unit Cisauk Point Cisauk Point units which are tied with
yang diikat dengan cessie atau fiducia. cessie or fiducia.
Sesuai dengan perjanjian pinjaman, ADCP As specified by the loan agreements, ADCP is
diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban required to comply with certain covenants, such
tertentu seperti batasan rasio keuangan. as financial ratio covenants. As of December
Pada 31 Desember 2023, ADCP telah 31, 2023, ADCP has complied with those
memenuhi pembatasan tersebut. covenants.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo On December 31, 2022, the balance is Nil.
sebesar Nihil. Pencairan selama tahun 2023 proceed during the year 2023 amounted to
sebesar Rp126.912.759.425. Pada tanggal Rp126,912,759,425. On December 31, 2023,
31 Desember 2023, saldo fasilitas pinjaman the balance of the loan facility amounted to
tersebut sebesar Rp126.912.759.425. Rp126,912,759,425.
PT Adhi Persada Gedung (APG) PT Adhi Persada Gedung (APG)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan Surat Bank Mandiri Based on the Letter from Bank Mandiri No.
No.CBG.CB2/SCD.SPPK.026/2023, tanggal CBG.CB2/SCD.SPPK.026/2023 dated April 14,
14 April 2023 tentang Surat Penawaran 2023 concerning Offering Letter of Credit
Pemberian Kredit (SPPK) atas nama (SPPK) on behalf of the Company, PT Bank
Perusahaan, Perusahaan memperoleh Mandiri (Persero) Tbk approve Application
fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Extension Facility of the Company, with the
Mandiri (Persero) Tbk dengan syarat dan following terms and conditions:
ketentuan sebagai berikut:
Limit Kredit/Credit Limit : Rp125.000.000.000/Rp125,000,000,000
Sifat Kredit/Type of Credit : Plafon bersifat revolving (Transaksional) / Revolving with maximum
limit (Transactional)
Penggunaan Kredit/ : Tambahan modal kerja untuk mendukung pelaksanaan proyek jasa
konstruksi /
Credit Use : Additional working capital to support of the implementation of
construction services project.
Suku Bunga/ : 8,75% per tahun. Tingkat bunga sewaktu-waktu berubah sesuai
dengan ketentuan bank/
Interests Rate : 8.75% p.a. Interest rate change from time to time according to
bank regulations.
Provisi Kredit/ : 0,10% per tahun dari nilai penarikan kredit KMK/
Credit Provision : 0.10% p.a. of the KMK credit withdrawal value.
Denda/Fine : 2% per tahun / 2% p.a.
Jangka Waktu/ : 12 bulan (sampai 25 April 2024)/
Period : 12 months (until April 25, 2024)
Perusahaan diharuskan untuk mematuhi The Company is required to comply with
beberapa batasan untuk mempertahankan several restrictions to maintain financial ratio
rasio keuangan sebagai berikut: as follows:
• Rasio lancar ≥ 100% ; • Current Ratio ≥ 100%;
• Leverage ≤ 400%; dan • Leverage ≤ 400%; and
• EBITDA to Interest ≥ 300%. • EBITDA to Interest ≥ 300%.
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022 the Working Capital
fasilitas KMK sebesar Rp100.000.000.000. facility balance amounted to
Pokok Pinjaman yang telah dibayarkan Rp100,000,000,000. Principal of the loan paid
selama tahun 2023 sebesar nihil. Pencairan during year 2023 amounted to nil. Proceed
selama tahun 2023 sebesar nihil. Pada during 2023 amounted to nil. As of December
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas 31, 2023 the special transaction facility balance
transaksi khusus sebesar Rp100.000.000.000. amounted to Rp100,000,000,000.
133
Page 457
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Beban bunga pinjaman pada tanggal Interest expense as of December 31, 2023
31 Desember 2023 sebesar amounted to Rp9,388,343,151.
Rp9.388.343.151.
PT Bank Mega PT Bank Mega
Berdasarkan Perjanjian Factoring (Anjak Based on the Factoring Agreement
Piutang) No. 086/ADD-PK/RJKT/23 tanggal No. 086/ADD-PK/RJKT/23 dated March 28,
28 April 2023, APG memperoleh fasilitas 2023, the APG obtained loan facility from Bank
pinjaman kredit dari Bank Mega dengan Mega by pledging PT Alfa Retailindo Tbk
menjaminkan giro mundur PT Alfa Retailindo reverse checking accounts amounted to
Tbk sebesar Rp105.558.401.096. Rp105,558,401,096.
Limit Kredit/Credit Limit : Rp200.000.000.000/Rp200,000,000,000
Sifat Kredit/Type of Credit : Anjak Piutang / Factoring
Penggunaan Kredit/ : Tambahan modal kerja untuk mendukung pelaksanaan proyek
Jasa Konstruksi /
Credit Use : Additional working capital to support the implementation of
Construction Services Project.
Suku Bunga/ : 12,0% per tahun
Interests Rate : 12.0% p.a
Jangka Waktu/ : 12 bulan (sampai 25 Maret 2024)/
Period : 12 bulan (until March 25, 2024)
Pada tanggal 31 Desember 2022, saldo As of December 31, 2022, the facility balance
fasilitas ini sebesar Rp50.000.000.000. Pokok amounted to Rp50,000,000,000. Principal of the
pinjaman yang telah dibayarkan selama tahun loan paid during year 2023 amounted to nil
2023 sebesar nihil. Pencairan selama tahun Proceed during 2023 amounted to
2023 sebesar Rp200.000.000.000. Pada Rp200,000,000,000. As of December 31, 2023
tanggal 31 Desember 2023, saldo fasilitas the loan facility agreement balance is
pinjaman kredit adalah sebesar Rp250,000,000,000.
Rp250.000.000.000.
APG tidak terdapat pembatasan keuangan APG does not have any specific financial
tertentu dalam perjanjian pinjaman. restrictions in the loan agreement.
PT Dumai Tirta Persada (DTP) PT Dumai Tirta Persada (DTP)
Sindikasi PT Indonesia Infrastructure Syndication of PT Indonesia Infrastructure
Finance dan PT Sarana Multi Infrastruktur Finance and PT Sarana Multi Infrastruktur
(Persero) (Persero)
Berdasarkan Akta Perjanjian Pembiayaan No. Based on the Deed of Financing Agreement No.
18 tanggal 14 Juni 2023 dibuat oleh Notaris 18 dated 14 June 2023 made by Notary Fathiah
Fathiah Helmi, S.H., DTP memperoleh Helmi, S.H., DTP obtained a senior term loan
fasilitas pinjaman berjangka senior dengan facility with a limit of Rp325,000,000,000. The
limit sebesar Rp325.000.000.000. Jangka term of this facility is 16 years starting from
waktu fasilitas ini maksimal 16 tahun terhitung June 14, 2023.
sejak 14 Juni 2023.
Fasilitas pembiayaan ini dikenakan suku This financing facility beared to an interest rate
bunga sebesar 10% per tahun hingga tahun of 10% per annum until the 7th (seventh) year
ke-7 (tujuh) dan sejak tahun ke-8 (delapan) and since the 8th (eighth) year beared an
dikenakan suku bunga sebesar JIBOR interest rate JIBOR 6 (six) months plus a margin
6 (enam) bulan ditambah marjin atau sebesar or 10% per years, whichever is higher.
10% per tahun, mana yang lebih tinggi.
Perjanjian pembiayaan tersebut dijaminkan The financing agreement is secured by
dengan fidusia atas mesin dan perlengkapan, fiduciaries for machinery and equipment,
hasil penerimaan asuransi, dan piutang. insurance proceeds and receivables.
134
Page 458
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Tranche A Tranche A
i. Membiayai jumlah minimal rekening i. Financing the minimum amount of debt
pembayaran utang, pembayaran terhadap payment accounts, payment of upfront costs,
biaya di muka, dan biaya lainnya yang and other costs related to the project;
berkaitan dengan proyek;
ii. Penggantian terhadap total biaya proyek ii. Reimbursement of the total project costs
yang telah dikeluarkan oleh penerima incurred by the loan recipient at the time of
pinjaman pada saat pencairan yang relevant disbursement relating to phase I.A
relevan yang berkaitan dengan tahap I.A of the project including refinancing of existing
dari proyek termasuk pembiayaan kembali shareholder loans from the loan recipient and
atas pinjaman pemegang saham yang accrued interest; And
telah ada dari penerima pinjaman dan
bunga yang telah terutang (accrued
interest); dan
iii. Membiayai atau penggantian terhadap iii. Financing or reimbursement of total project
total biaya proyek yang berkaitan dengan costs relating to phase I.B of the project.
tahap I.B dari proyek.
Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023 Proceed of credit facilities during 2023 amounted
adalah sebesar Rp201.171.212.500. Pada to Rp201,171,212,500. As of December 31,
tanggal 31 Desember 2023 saldo fasilitas ini 2023, the balance this credit facility amounted to
adalah sebesar Rp201.171.212.500. Rp201,171,212,500.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Loan interest expense on date December 31,
31 Desember 2023 adalah sebesar 2023 is Rp9,443,687,500.
Rp9.443.687.500.
Tranche B Tranche B
Membiayai total biaya proyek atau mengganti Financing the total project costs or reimbursing
total biaya proyek yang telah dikeluarkan oleh the total project costs incurred by the loan
penerima pinjaman pada saat pencairan yang recipient at the time of relevant disbursement,
relevan, yang berkaitan dengan tahap II dari which relate to phase II of the project.
proyek.
Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023 Proceed of credit facilities during 2023 will be
adalah sebesar nihil. Pada tanggal nil. As of October, 31, 2023, the balance of this
31 Desember 2023 saldo fasilitas kredit working capital credit facility is nil
modal kerja ini adalah sebesar nihil.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Loan interest expense on date December 31,
31 Desember 2023 adalah sebesar nihil. 2023 is nil.
Tranche C Tranche C
Membiayai sejumlah maksimal 60% (enam Financing a maximum amount of 60% (sixty
puluh persen) dari bunga selama masa percent) of the interest during construction on
konstruksi (interest during construction) Tranche A facilities during the construction
terhadap fasilitas Tranche A selama masa period of phase I.A and phase I.B of the project.
konstruksi tahap I.A dan tahap I.B dari
proyek.
Pencairan fasilitas kredit selama tahun 2023 Proceed of credit facilities during 2023
adalah sebesar nihil. Pada tanggal amounted to nil. As of December 31, 2023, the
31 Desember 2023 saldo fasilitas ini adalah balance of this credit facility amounted to nil.
sebesar nihil.
Beban bunga pinjaman pada tanggal Loan interest expense on date December 31,
31 Desember 2023 adalah sebesar nihil. 2023 is nil.
135
Page 459
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Perusahaan terikat dengan beberapa batasan The company is bound by several financial
keuangan, antara lain: restrictions, including:
1. Debt Service Coverage Ratio (EBITDA/ 1. Debt Service Coverage Ratio
kewajiban bunga dan kewajiban yang jatuh (EBITDA/interest obligations and obligations
tempo dalam 1 tahun) minimal 115%; due within 1 year) of at least 115%;
2. Current Ratio (total aset lancar/ total utang 2. Current Ratio (total current assets/total
lancar) minimal 110%; current liabilities) at least 110%;
3. Debt Equity Ratio (total utang berbunga/ 3. Debt Equity Ratio (total interest-bearing
total ekuitas) debt/total equity)
a. tahun pertama hingga tahun ketiga a. first year to third year maximum 600
maksimal 600;
b. tahun keempat hingga tahun kelima b. fourth year to fifth year maximum 550;
maksimal 550; dan tahun keenam dan and sixth year and beyond, maximum
seterusnya maksimal 300. 300.
Perjanjian ini juga mencakup kewajiban- This agreement also includes non-financial
kewajiban non-keuangan yang harus obligations that must be fulfilled by DTP. Some
dipenuhi DTP. Beberapa kewajiban tersebut of these obligations include: submitting the deed
antara lain: menyampaikan akta perubahan of amendment to DTP articles of association
anggaran dasar DTP setiap terjadi every time there is a change; extending DTP
perubahan; memperpanjang perizinan DTP licenses that will be and/or have matured;
yang akan dan/atau telah jatuh tempo; submit unaudited financial reports every quarter;
menyampaikan laporan keuangan unaudited use credit in accordance with the purpose of
setiap triwulan; menggunakan kredit sesuai using the credit; projects that have been
dengan tujuan penggunaan kredit; proyek financed by Syndicated Creditors are not
yang sudah dibiayai oleh Kreditur Sindikasi allowed to be financed by other banks outside
tidak diperkenankan untuk dibiayai oleh bank the syndicate; allow Syndicated Creditors or
lain di luar sindikasi; mengizinkan Kreditur other appointed parties to conduct audits of DTP
Sindikasi atau pihak lain yang ditunjuk untuk business and financial activities; extend the
melakukan pemeriksaan usaha dan aktivitas insurance policy that has been and will mature
keuangan DTP; memperpanjang polis no later than 1 (one) week before the policy
asuransi yang telah dan akan jatuh tempo maturity.
paling lambat 1 (satu) minggu sebelum jatuh
tempo polis.
Pada tanggal 31 Desember 2023, DTP telah As of December 31, 2023, DTP had met those
memenuhi seluruh pembatasan tersebut. covenants.
24. Utang Bruto Subkontraktor 24. Gross Amount Due To Subcontractors
Utang bruto subkontraktor merupakan utang Gross amount due to subcontractors represents
kerja subkontraktor yang belum diberita payable for uncertified subcontractor’s working
acarakan, baik dari subkontraktor atau progress, either from subcontractor or materials
material yang diakui sebagai prestasi karena which are recognized as progress but it has not
belum memenuhi syarat pembayaran sesuai fulfilled the certain payment condition as stated
kontrak. in the contract.
a. Utang bruto subkontraktor berdasarkan a. Gross amount due to subcontractors by
sektor usaha adalah sebagai berikut: business sectors are as follows:
2023 2022
Rp Rp
Teknik dan Konstruksi 3,414,769,114,983 3,372,248,095,318 Engineering and Construction
Manufaktur 718,391,693,967 447,504,574,925 Manufacture
Properti dan Pelayanan 143,983,782,099 177,888,901,492 Property and Hospitality
Investasi dan Konsesi 72,410,189,936 66,626,384,548 Investment and Concession
Jumlah 4,349,554,780,985 4,064,267,956,283 Total
136
Page 460
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Utang bruto subkontraktor berdasarkan b. Gross amount due to subcontractors by
para pihak adalah sebagai berikut: parties sectors are as follows:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
PT LEN Industri (Persero) 156,730,136,063 220,768,909,387
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 23,149,769,250 12,053,351,750
PT Wijaya Karya Beton Tbk 12,307,056,078 --
PT HaKaAston 8,308,192,579 --
PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi 5,104,919,463 93,837,362,591
PT Semen Indonesia Beton 4,701,847,893 2,978,543,241
PT Bhirawa Steel 3,896,687,024 10,569,004,587
PT Dahana (Persero) 3,612,223,974 --
PT Virama Karya (Persero) 2,715,194,119 --
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 2,468,375,778 --
PT Waskita Beton Precast Tbk 1,047,358,996 --
Lain-lain/ Others (masing-masing di bawah/ each below Rp 1 Milyar/ Billion ) 2,243,132,689 11,587,168,540
Sub Jumlah/ Sub Total 226,284,893,906 351,794,340,096
Pihak Ketiga/ Third Parties 4,123,269,887,079 3,712,473,616,187
Jumlah/ Total 4,349,554,780,985 4,064,267,956,283
Seluruh utang bruto subkontrkator All of the gross amount due to subcontrators
didenominasi dalam mata uang Rupiah. are denominated in Rupiah.
25. Uang Muka Pemberi Kerja 25. Advances
23. Receipts
a. Uang Muka Pemberi Kerja Jangka Pendek a. Short-term Advances Receipt
2023 2022
Rp Rp
Teknik dan Konstruksi 675,245,021,091 357,359,056,538 Engineering and Construction
Manufaktur 170,048,371,273 30,075,301,919 Manufacture
Properti dan Pelayanan 7,425,272,161 6,769,393,022 Property and Hospitality
Jumlah 852,718,664,525 394,203,751,479 Total
b. Uang Muka Pemberi Kerja Jangka b. Long-term Advance Receipts
Panjang
Akun ini merupakan uang muka yang This account represents advances received
diterima dari pemberi kerja yang secara from the employers that will be offset by
berkala akan diperhitungkan dengan periodic billing.
tagihan termin.
2023 2022
Rp Rp
Teknik dan Konstruksi 122,362,945,719 326,973,397,487 Engineering and Construction
Jumlah 122,362,945,719 326,973,397,487 Total
26. Pendapatan Diterima di Muka 26.25.
Unearned Revenues
2023 2022
Rp Rp
Properti dan Pelayanan 799,169,654,680 876,742,629,364 Property and Hospitality
Teknik dan Konstruksi 110,726,878,838 93,498,131,334 Engineering and Construction
Investasi dan Konsesi 6,580,122,337 2,947,596,574 Investment dan Concession
Jumlah 916,476,655,855 973,188,357,272 Total
137
Page 461
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
27. Beban Akrual 27. Accrued Expenses
2023 2022
Rp Rp
Biaya Pekerjaan Proyek 1,538,172,087,046 1,545,068,296,459 Project Work Costs
Biaya Operasional 617,587,473,780 590,921,751,193 Operating Costs
Cadangan Insentif 103,072,575,897 43,384,021,016 Insentive Reserves
Biaya Bunga Obligasi 31,975,461,670 39,328,484,987 Bonds Interest Expenses
Cadangan Tantiem 43,663,518,836 18,051,660,916 Tantiem Reserves
Jumlah 2,334,471,117,229 2,236,754,214,571 Total
Biaya pekerjaan proyek merupakan liabilitas 24.The costs of the project work is an obligation
yang belum ditagihkan oleh pihak ketiga that has not been billed by a third party in
sehubungan dengan pengeluaran- connection with expenditures for the
pengeluaran untuk proyek konstruksi dan construction project and development of real
pengembangan proyek real estat dan properti. estate and property project.
25.
Biaya operasional terdiri dari pembelian 26.Operational costs consist of purchases of
bahan, upah di lapangan, alat tulis kantor, materials, wages in the field, office supplies,
biaya listrik dan telepon, biaya makan electricity and telephone costs, the cost of
karyawan dan biaya pengiriman barang/jasa employee meals and the cost of delivery of
pihak ketiga. goods/services of third parties.
27.
28.
28. Utang Retensi 28.29.
Retention Payables
a. Utang Retensi Jangka Pendek a. Short-term Retention Payable
Utang retensi jangka pendek merupakan 30. Short-term retention payables are retention
utang retensi atas pekerjaan sub-kontraktor payables on the job of sub-contractors with
yang jatuh tempo kurang dari setahun. a maturity of less than a year. All of the
Seluruh utang retensi didenominasi dalam retention payables are denominated in
mata uang Rupiah. Rupiah.
31.
Rincian retensi subkontraktor berdasarkan Details of retention to subcontractors by
para pihak adalah sebagai berikut: parties are as follows:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
PT Wijaya Karya Industri & Konstruksi 7,111,002,420 --
PT Nindya Karya (Persero) 797,127,499 797,127,499
PT Varia Usaha Beton 170,000,010 --
PT Wijaya Karya Beton Tbk 135,682,050 --
PT Berdikari (Persero) 11,214,796 --
PT Surveyor Indonesia (Persero) 5,728,950 --
PT Brantas Abipraya (Persero) -- 8,527,052,150
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk -- 275,485,936
Sub Jumlah Pihak Berelasi/ Sub Total Related Parties 8,230,755,725 9,599,665,585
Pihak Ketiga/ Third Parties 515,717,871,355 416,176,619,167
Jumlah/ Total 523,948,627,080 425,776,284,752
b. Utang Retensi Jangka Panjang b. Long-term Retention Payable
Utang retensi jangka panjang merupakan 25. Long-term retention payables are retention
utang retensi atas pekerjaan sub-kontraktor payables on job of sub-contractors with a
yang jatuh tempo lebih dari setahun. maturity of more than a year.
138
Page 462
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Rincian retensi subkontraktor berdasarkan Details of retention to subcontractors by
para pihak adalah sebagai berikut: parties are as follows:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
PT Len Industri (Persero) 49,539,160,821 49,539,160,821
PT Hakaaston 4,547,897,942 4,547,897,942
PT Amarta Karya (Persero) 1,184,276,230 1,184,276,230
Sub Jumlah Pihak Berelasi/ Sub Total Related Parties 55,271,334,993 55,271,334,993
Pihak Ketiga/ Third Parties 194,266,298,377 224,222,251,679
Jumlah/ Total 249,537,633,370 279,493,586,672
29. Liabilitas Lainnya 28.
29.29.
Other Liabilities
Rincian liabilitas lainnya berdasarkan para Details of other liabilities by parties are as
pihak adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp Rp
Liabilitas Jangka Pendek Lainnya Other Current Liabilities
Pihak Berelasi Related Parties
Koperasi Karyawan 6,214,832,308 8,251,890,945 Employee Cooperative
Dana Pensiun 1,885,827,572 1,888,559,853 Pension Fund
Sub Jumlah 8,100,659,880 10,140,450,798 Sub Total
Pihak Ketiga Third Parties
Konsumen (Pembatalan Unit) 50,113,936,866 70,986,336,201 Customer (Unit Cancelation)
Utang Jangka Pendek Lainnya 16,800,012,152 49,510,395,822 Other Short Term-Payables
Liabilitas Sewa (Catatan 19) 8,870,572,480 14,580,506,407 Lease Liabilities (Note 19)
Utang Dividen 12,263,184 322,469,073 Dividend Payables
Sub Jumlah 75,796,784,682 135,399,707,503 Sub Total
Sub Jumlah 83,897,444,562 145,540,158,301 Sub Total
Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 58,477,077,011 16,867,126,808 Other Non-Current Liabilities
Jumlah 142,374,521,573 162,407,285,109 Total
30. Utang Obligasi dan Sukuk 30.29.
Bonds and Sukuk Payable
a. Utang Obligasi − a. Utang Obligasi
2023 2022
Rp Rp
Obligasi Berkelanjutan II ADHI Thp II 2019 ADHI Bond Continuance II Phase II 2019
Seri B 473,500,000,000 473,500,000,000 Series A
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (113,815,574) (341,446,682) Unamortized Bond Issuance Costs
Jumlah 473,386,184,426 473,158,553,318 Total
Obligasi Berkelanjutan III ADHI Thp I 2020 ADHI Bond Continuance III Phase I 2020
Nominal Obligasi -- 289,600,000,000 Series A
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi -- (1,136,558,169) Unamortized Bond Issuance Costs
Jumlah -- 288,463,441,831 Total
Obligasi Berkelanjutan III ADHI Thp II 2021 ADHI Bond Continuance III Phase II 2021
Seri B 473,500,000,000 473,500,000,000 Series B
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (392,409,358) (981,023,410) Unamortized Bond Issuance Costs
Jumlah 473,107,590,642 472,518,976,590 Total
Obligasi Berkelanjutan III ADHI Thp III 2022 ADHI Bond Continuance III Phase III 2022
Seri A 1,286,200,000,000 1,286,200,000,000 Series A
Seri B 667,500,000,000 667,500,000,000 Series B
Seri C 1,796,300,000,000 1,796,300,000,000
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (7,719,571,226) (10,322,536,766) Unamortized Bond Issuance Costs
Jumlah 3,742,280,428,774 3,739,677,463,234 Total
Obligasi Adhi Commuter Properti Tbk Tahap I 2021 Adhi Commuter Properti Tbk Bond Phase I 2021
Seri B 9,000,000,000 9,000,000,000 Series B
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (11,611,881) (39,480,379) Unamortized Bond Issuance Costs
Jumlah 8,988,388,119 8,960,519,621 Total
139
Page 463
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Obligasi Adhi Commuter Properti Tbk Tahap II 2022 Adhi Commuter Properti Tbk Bond Phase II 2022
Seri A -- 205,500,000,000 Series A
Seri B 102,000,000,000 102,000,000,000 Series B
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (550,917,937) (1,919,157,901) Unamortized Bond Issuance Costs
Jumlah 101,449,082,063 305,580,842,099 Total
Obligasi Adhi Commuter Properti Tbk Tahap III 2023 Adhi Commuter Properti Tbk Bond Phase III 2023
Seri A 15,700,000,000 -- Series A
Seri B 484,200,000,000 -- Series B
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (8,878,382,868) -- Unamortized Bond Issuance Costs
Jumlah 491,021,617,132 -- Total
Jumlah - Bersih 5,290,233,291,156 5,288,359,796,693 Total - Net
Dikurangi: Less:
Bagian yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun 956,000,000,000 494,120,643,287 Current Portion
Biaya Penerbitan Obligasi yang belum Diamortisasi (517,836,813) (1,136,558,169) Unamortized Bond Issuance Costs
Subjumlah 955,482,163,187 492,984,085,118 Subtotal
Bagian Jangka Panjang 4,334,751,127,969 4,795,375,711,575 Long-term portion
Obligasi Berkelanjutan II Adhi Tahap II − Adhi Shelf-Registry Bond II Adhi Phase II
Tahun 2019 year 2019
Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan − Based on Trustee Agreement Adhi Self-
Obligasi Berkelanjutan II Adhi Karya Tahap II Registry Bond II Phase II Year 2019
Tahun 2019 No. 156 tanggal 28 Mei 2019 No. 156 date May 28, 2019 made in front of a
dibuat dihadapan Notaris Ashoya Ratam, S.H., Notary Ashoya Ratam, S.H., M.kn., Notary in
M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan. South Jakarta.
−
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi − The Company has issued Shelf-Registry Bonds
berkelanjutan II ADHI Tahap II Tahun 2019: II ADHI Phase II Year 2019:
− Obligasi seri A senilai Rp556.000.000.000 − − A Series bond’s amounted to
dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun Rp556,000,000,000 for a period of 3
dengan suku bunga tetap sebesar 9,25% (three) years with fixed interest rate of
dengan pembayaran kupon bunga setiap 9.25% with a coupon payment quaterly.
3 (tiga) bulan.
− Obligasi Seri B senilai Rp473.500.000.000 − − B Series bond’s amounted to
dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dan Rp473,500,000,000 for 5 (five) years and
suku bunga tetap sebesar 9,75% dengan fixed interest rate of 9.75% with a coupon
pembayaran kupon bunga setiap 3 (tiga) payment quaterly.
bulan.
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan − This bond is not guaranteed with typical
khusus tetapi dijamin dengan seluruh harta collateral but guaranteed by the Company’s
kekayaan Perusahaan, baik yang bergerak assets, both movable or immovable property,
maupun yang tidak bergerak, baik yang telah both existing or will be existed based on terms
ada maupun yang akan ada dikemudian hari on Article 1131 and Article 1132 Code of Civil
sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 law.
dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang Hukum
Perdata.
Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu The right of bondholders are paripassu without
tanpa hak preferen dengan hak kreditur preferrent right, except for the right of the
Perseroan lainnya baik yang ada sekarang creditor of the Company which is specifically
maupun dikemudian hari, kecuali hak kreditur guaranteed by the company’s assets, both
Perusahaan yang dijamin secara khusus existing or will be existed in coming days.
dengan kekayaan Perusahaan baik yang telah
ada maupun yang akan ada di kemudian hari.
Pemeringkatan atas efek utang jangka − Rating on the long-term debt securities (bonds)
panjang (obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A- from PT Pefindo is id A- (Single A- minus).
(Single A- minus) Rencana penggunaan dana Plans for the use of funds obtained from public
yang diperoleh dari penawaran umum obligasi offering bonds after deducting emissions costs
140
Page 464
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi will be fully used by the company for working
akan digunakan sepenuhnya oleh perseroan capital of LRT projects and other infrastructure
untuk modal kerja proyek LRT dan proyek projects.
infrastruktur lainnya.
−
Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi − Acting as a guarantor of bond issuance is
obligasi adalah PT Bahana Sekuritas, PT BCA PT Bahana Securities, PT BCA Securities,
Sekuritas, PT Danareksa Sekuritas dan PT Danareksa Securities and PT Mandiri
PT Mandiri Sekuritas dan wali amanat adalah Securities Indonesia and the trustee is PT Bank
PT Bank Mega Tbk. Mega Tbk.
−
Perusahaan diharuskan menjaga rasio-rasio − The Company is required to maintain certain
keuangan tertentu, yaitu rasio aset lancar dan financial ratios, ie the ratio of the current assets
liabilitas lancar tidak kurang dari 1:1, rasio and current liabilities of not less than 1:1 debt
hutang terhadap ekuitas tidak lebih dari 3,5:1 to equity ratio of not more than 3.5:1 and the
dan perbandingan EBITDA dengan beban ratio of EBITDA to interest expense of not less
bunga tidak kurang dari 2,5:1 untuk tahun than 2.5:1 for the first and second year, and for
kesatu dan kedua, dan untuk tahun ketiga the third year to the seventh year 3:1. As of
sampai tahun ketujuh sebesar 3:1. Pada December 31, 2023, the Company has
tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan telah complied with all the above covenants.
memenuhi seluruh rasio-rasio keuangan
tersebut.
−
Pada 20 Juni 2022, Obligasi berkelanjutan II − On June 20, 2022 A series Shelf-Registry
ADHI Tahap II seri A Tahun 2019 sudah Bonds II ADHI Phase II Year 2019 has been
dibayar lunas. fully paid.
−
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Tahap I − Adhi Shelf-Registry Bond III Adhi Phase I
Tahun 2020 year 2020
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi − The Trustee Agreement for III Adhi Karya
Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap I Tahun Shelf-Registry Bond Phase I Year 2020 made
2020 yang dibuat oleh Perusahaan dan Wali by the Company and the Trustee as stated in
Amanat sebagaimana tercantum dalam Akta the Deed of Trustee Agreement for III Adhi
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Karya Self-Registry Bond Phase I Year 2020
Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap I Tahun No. 19 dated August 14, 2020 as amended by
2020 No. 19 tanggal 14 Agustus 2020 Amendment I Trustee Agreement Continuous
sebagaimana yang diubah dengan Perubahan Bonds III Adhi Karya Phase I Year 2020 No. 07
I Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dated September 9, 2020 and Amendment II to
Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap I Tahun the Trustee Agreement for III Adhi Karya Self-
2020 No. 07 tanggal 9 September 2020 dan Registry Bond Phase I Year 2020 No. 04 dated
Perubahan II Perjanjian Perwaliamanatan November 3, 2020, all of made in presence of
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap I before Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., Notary in
Tahun 2020 No. 04 tanggal 3 November 2020, Jakarta.
yang seluruhnya dibuat di hadapan Ashoya
Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta.
−
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap I − Adhi Karya Shelf-Registry Bond III Phase I year
Tahun 2020 Dengan Tingkat Bunga Tetap, 2020 with flat interest rate, amounting
senilai Rp289.600.000.000 dengan jangka Rp289,600,000,000 with term of 3 (three) years
waktu 3 (tiga) tahun dengan suku bunga tetap on fixed interest rate 9.75% with payment of
sebesar 9,75% dengan pembayaran bunga interest quarterly.
setiap triwulan.
−
Pada 6 November 2023, −
Obligasi On November 6, 2023 A series Shelf-Registry
berkelanjutan III ADHI Tahap I Tahun 2020 Bonds III ADHI Phase I Year 2020 has been
sudah dibayar lunas. fully paid.
141
Page 465
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan − This bond is not guaranteed with typical
khusus tetapi dijamin dengan seluruh harta collateral but guaranteed by the Company’s
kekayaan Perusahaan, baik yang bergerak assets, both movable or immovable property,
maupun yang tidak bergerak, baik yang telah both existing or will be existed based on terms
ada maupun yang akan ada dikemudian hari on Article 1131 and Article 1132 Code of Civil
sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 law.
dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang Hukum
Perdata.
Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu The right of bondholders are paripassu without
tanpa hak preferen dengan hak kreditur preferrent right, except for the right of the
Perseroan lainnya baik yang ada sekarang creditor of the company which is specifically
maupun dikemudian hari, kecuali hak kreditur guaranteed by the company’s assets, both
Perseroan yang dijamin secara khusus dengan existing or will be existed in coming days.
kekayaan Perseroan baik yang telah ada
maupun yang akan ada di kemudian hari.
Pemeringkatan atas efek utang jangka − Rating on the long-term debt securities (bonds)
panjang (obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A- from PT Pefindo is id A- (Single A- minus). Plan
(Single A- minus). Rencana penggunaan dana to use fund obtained from bonds public offering
yang diperoleh dari penawaran umum obligasi after all bonds issuing costs are eliminated are
setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi as follows:
adalah sebagai berikut:
−
1. Sekitar 50% (lima puluh persen) akan − 1. Approximately 50% (fifty percent) will be
digunakan untuk belanja modal berupa used for capital expenditures in the form of
aset tetap (alat proyek, pabrik) dan fixed assets (project tools, factories) and the
penyertaan proyek investasi infrastruktur participation of infrastructure investment
baik PSN (Proyek Strategis Nasional) projects, both PSN (National Strategic
dengan Pemerintah Indonesia yang Projects) with the Government of Indonesia,
merupakan Pihak Terafiliasi dengan which is an Affiliated Party with the
Perseroan dan Non PSN (Proyek Company and Non PSN (National Strategic
Strategis Nasional) dengan pihak swasta Projects) with private parties that are not
yang merupakan Pihak Tidak Terafiliasi affiliated with the Company.
dengan Perusahaan.
2. Sebesar 30,83% akan digunakan untuk − 2. A total of 30.83% will be used for
refinancing. refinancing.
3. Sisanya, akan digunakan untuk modal 3. The remaining will be used for working
kerja proyek LRT dan proyek infrastruktur capital LRT projects and other infrastructure
lainnya. projects.
Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi − Acting as guarantors of bond issuance are
obligasi adalah PT Bahana Sekuritas dan PT Bahana Securities and PT Mandiri
PT Mandiri Sekuritas dan wali amanat adalah Securities and the trustee is PT Bank
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten
dan Banten Tbk. Tbk.
Perusahaan diharuskan menjaga rasio-rasio − The Company is required to maintain certain
keuangan tertentu, yaitu rasio aset lancar dan financial ratios, namely the ratio of current
liabilitas lancar tidak kurang dari 1:1, rasio assets and current liabilities not less than 1:1,
hutang terhadap ekuitas tidak lebih dari 3,5:1 debt to equity ratio of not more than 3.5:1 and
dan perbandingan EBITDA dengan beban the ratio of EBITDA to interest expense for the
bunga untuk tahun pertama dan tahun kedua first year and second year of not less than
tidak kurang dari 1,5:1 dan untuk tahun ketiga 1.5:1 and for the third year not less than 2:1.
tidak kurang dari 2:1.
142
Page 466
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Obligasi I Adhi Commuter Properti Tahun − Adhi Commuter Property Bonds I Year 2021
2021
Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan − Based on the Trustee Agreement, the Public
Penawaran Umum Obligasi I Adhi Commuter Offering of Bonds I Adhi Commuter Properti
Properti Tahun 2021 No. 86 tanggal Year 2021 No. 86 dated February 17, 2021,
17 Februari 2021, juncto Addendum I juncto Addendum I Trustee Agreement Public
Perjanjian Perwaliamanatan Penawaran Offering Bonds I Adhi Commuter Properti Year
Umum Obligasi I Adhi Commuter Properti 2021 No. 33 dated March 9, 2021, juncto
Tahun 2021 No. 33 tanggal 9 Maret 2021, Addendum II Bond Trustee Agreement I Adhi
juncto Addendum II Perjanjian Commuter Properti Year 2021 No. 2 Dated
Perwaliamanatan Obligasi I Adhi Commuter April 1, 2021, in conjunction with Addendum III
Properti Tahun 2021 No. 2 Tanggal 1 April to the Adhi Commuter Property Bonds Trustee
2021, juncto Adendum III Perjanjian Agreement I 2021, No. 73, dated 28 April 2021,
Perwaliamanatan Obligasi I Adhi Commuter all of made in presence of Rosida Radjagukguk
Properti Tahun 2021, No. 73, tanggal 28 April Siregar S.H., M.Kn., Notary in Jakarta.
2021, yang seluruhnya dibuat dihadapan
Rosida Radjagukguk Siregar S.H., M.Kn.,
Notaris di Jakarta.
ADCP telah menerbitkan Obligasi I Adhi − ADCP has issued Bonds I Adhi Commuter
Commuter Properti Tahun 2023: Properti Year 2023:
− Obligasi seri A, senilai Rp491.000.000.000 −− A Series bond’s, amounted to
dengan jangka waktu 1 (satu) tahun dan Rp491,000,000,000 for a period of 1 (one)
suku bunga tetap sebesar 10,50% dengan years and fixed interest rate of 10.50%
pembayaran kupon bunga setiap with a coupon payment Quaterly.
3 (tiga) bulan.
− Obligasi Seri B, senilai Rp9.000.000.000 −− B Series bond’s with fixed interest rate
dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun dan amounted Rp9,000,000,000 for 3 (three)
suku bunga tetap sebesar 11,00% dengan years with fixed interest rate of 11.00%
pembayaran kupon bunga setiap 3 (tiga) with a coupon payment quaterly.
bulan.
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan − This bond is not guaranteed with typical
khusus tetapi dijamin dengan seluruh harta collateral but guaranteed by corporation’s
kekayaan Perseroan, baik yang bergerak assets, both movable or immovable property,
maupun yang tidak bergerak, baik yang telah both existing or will be existed based on terms
ada maupun yang akan ada dikemudian hari on Article 1131 and Article 1132 Code of Civil
sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 law.
dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang Hukum
Perdata.
−
Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu The right of bondholders are paripassu without
tanpa hak preferen dengan hak kreditur preferrent right, except for the right of the
Perseroan lainnya baik yang ada sekarang creditor of the company which is specifically
maupun dikemudian hari, kecuali hak kreditur guaranteed by the ADCP’s assets, both
Perseroan yang dijamin secara khusus dengan existing or will be existed in coming days.
kekayaan ADCP baik yang telah ada maupun
yang akan ada di kemudian hari.
Pemeringkatan atas efek utang jangka − Rating on the long-term debt securities (bonds)
panjang (obligasi) dari PT Pemeringkat Efek from PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)
Indonesia (Pefindo) yaitu id BBB (Triple B) is id BBB (Triple B). Plans for the use of funds
Rencana penggunaan dana yang diperoleh obtained from public offering bonds after
dari penawaran umum obligasi setelah deducting emissions costs will be fully used by
dikurangi dengan biaya-biaya emisi akan the ADCP for:
digunakan sepenuhnya oleh ADCP untuk:
1. Sekitar 56% akan dipergunakan ADCP − 1. Approximately 56% will be used by the
untuk melakukan akuisisi lahan sebesar ± Company to acquire land of ± 54 Ha in the
54 Ha di kawasan Bogor untuk proyek Bogor area for Landed housing,
143
Page 467
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Landed housing, Apartemen dan Area Apartments and Commercial Area projects,
Komersial salah satunya adalah Proyek one of which is the Adhi City Sentul Project;
Adhi City Sentul;
2. Sekitar 18% akan dipergunakan ADCP − 2. Approximately 18% will be used by the
untuk melakukan akuisisi lahan di ADCP to acquire land in the Depok area
kawasan Depok dengan luas total sebesar with a total area of ± 4 Ha for the Apartment
± 4 Ha untuk proyek Apartemen dan Area and Commercial Area projects in the City
Komersial di Proyek LRT City Cibubur; Cibubur LRT Project;
3. Sekitar 8% akan dipergunakan ADCP − 3. Approximately 8% will be used by the
untuk melakukan pembayaran awal ADCP to make the initial payment for land
kerjasama lahan di kawasan Tangerang cooperation in the Tangerang area which
yang nantinya luas lahan total sebesar ± will later have a total land area of ± 5.2 Ha
5,2 Ha untuk proyek Apartemen dan Area for the Apartment project and Commercial
Komersial di Proyek Oase Park; Area in the Oase Park Project;
4. Sekitar 18% akan dipergunakan ADCP − 4. Approximately 18% will be used by the
untuk melakukan akuisisi lahan dan ADCP to acquire land and add a landbank
menambah landbank sebesar ± 8,4 Ha di of ± 8.4 Ha in the Bekasi area for Apartment
kawasan Bekasi untuk proyek Apartemen and Commercial Area projects, one of
dan Area Komersial salah satunya di LRT which is LRT City Bekasi.
City Bekasi.
−
Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi − Acting as guarantors of bond issuance are
obligasi adalah PT Sucor Sekuritas dan PT Sucor Sekuritas and PT Aldiracita Sekuritas
PT Aldiracita Sekuritas Indonesia dan wali Indonesia and the trustee is PT Bank
amanat adalah PT Bank Pembangunan Daerah Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten
Jawa Barat dan Banten Tbk. Tbk.
ADCP diharuskan menjaga rasio-rasio − ADCP is required to maintain certain financial
keuangan tertentu, yaitu rasio aset lancar dan ratios, ie the ratio of the current assets and
liabilitas lancar tidak kurang dari 1:1, rasio current liabilities of not less than 1:1 debt to
hutang terhadap ekuitas tidak lebih dari 5:1 dan equity ratio of not more than 5:1 and the ratio of
perbandingan EBITDA dengan beban bunga EBITDA to interest expense of not less than
tidak kurang dari 1:1. Pada tanggal 1:1. As of December 31, 2021, the Company
31 Desember 2021, Perusahaan telah has complied with all the above covenants.
memenuhi seluruh rasio-rasio keuangan
tersebut.
−
Pada 25 Mei 2022, Obligasi I Adhi Commuter − On May 25, 2022, the 2021 Adhi Commuter
Properti Tahun 2021 Seri A sudah dibayar Property Bonds I Series A has been fully paid.
lunas.
−
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap − Adhi Karya Shelf-Registry Bond III Adhi
II Tahun 2021 Phase II year 2021
Berdasarkan Akta Perjanjian Perwaliamanatan − Based on the Deed of Trusteeship Agreement
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II for shelf-registry Bonds III Adhi Karya Phase II
Tahun 2021 No. 10 tanggal 9 Juli 2021 Year 2021 No. 10 dated July 9, 2021, as
sebagaimana diubah dengan Akta Perubahan amended by Deed of Amendment I (First) of
I (Pertama) Perjanjian Perwaliamanatan the Trusteeship Agreement for self-registry
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Bonds III Adhi Karya Phase II Year 2021 No.
Tahun 2021 No. 59 tanggal 29 Juli 2021 dan 59 dated July 29, 2021 and Deed of
Akta Perubahan II (Kedua) Perjanjian Amendment II (Second) Trusteeship
Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan III Agreement for shelf-registry Bonds III Adhi
Adhi Karya Tahap II Tahun 2021 No. 10 Karya Phase II Year 2021 No. 10 dated August
tanggal 9 Agustus 2021 oleh dan antara 9, 2021 by and between the Company as the
Perseroan selaku Emiten dan PT Bank Mega Issuer and PT Bank Mega Tbk as the Trustee,
Tbk selaku Wali Amanat, yang dibuat made before Ashoya Ratam, Bachelor of Law,
dihadapan Ashoya Ratam, Sarjana Hukum, Master of Notary, Notary in South Jakarta
Magister Kenotariatan, Notaris di Kota Administrative City.
Administrasi Jakarta Selatan.
144
Page 468
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi − The Company has issued Adhi Karya Shelf-
berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun Registry Bonds III Phase II Year 2021:
2021:
− Obligasi Seri A sebesar − − A Series Bonds amounting to
Rp200.000.000.000 dengan tingkat bunga Rp200,000,000,000 with a fixed interest
tetap sebesar 7,50% per tahun, yang rate at 7.50% per year, with a term of 370
berjangka waktu 370 hari kalender sejak calendar days since issuance date, with
tanggal emisi, dengan pembayaran kupon interest coupon payments every 3 (three)
bunga setiap 3 (tiga) bulan. months.
− Obligasi Seri B sebesar − − B Series Bonds amounting to
Rp473.500.000.000 dengan tingkat bunga Rp473,500,000,000 with a fixed interest
tetap sebesar 9,55% per tahun, yang rate of 9.55% per year, with a term of 3
berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak (three) years from the Issuance Date with
Tanggal Emisi dengan pembayaran kupon interest coupon payments every 3 (three)
bunga setiap 3 (tiga) bulan. months.
−
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan − This bond is not guaranteed with typical
khusus tetapi dijamin dengan seluruh harta assurance but guaranteed by corporation’s
kekayaan Perseroan, baik yang bergerak assets, both movable or immovable property,
maupun yang tidak bergerak, baik yang telah both existing or will be existed based on terms
ada maupun yang akan ada di kemudian hari on Article 1131 and Article 1132 Code of Civil
sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 law.
dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang Hukum
Perdata.
−
Hak Pemegang Obligasi adalah pari passu The right of bondholders are pari passu without
tanpa hak preferen dengan hak kreditur preferrent right, except for the right of the
Perseroan lainnya baik yang ada sekarang creditor of the company which is specifically
maupun dikemudian hari, kecuali hak kreditur guaranteed by the company’s assets, both
Perseroan yang dijamin secara khusus dengan existing or will be existed in coming days.
kekayaan Perseroan baik yang telah ada
maupun yang akan ada di kemudian hari.
−
Pemeringkatan atas efek utang jangka − Rating of long-term debt securities (bonds)
panjang (obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A- from PT Pefindo, namely id A- (Single A minus)
(Single A minus) Rencana penggunaan dana The planned use of funds obtained from the
yang diperoleh dari penawaran umum obligasi public offering of bonds after deducting
setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi issuance costs will be fully utilized by the
akan digunakan sepenuhnya oleh perusahaan company to:
untuk:
1. Sekitar 60% akan digunakan untuk belanja − 1. Approximately 60% will be used for capital
modal berupa aset tetap yaitu alat proyek expenditure in the form of fixed assets,
(tower crane, land crusher, dump truck, namely project equipment (tower crane, land
dan alat proyek lainnya), alat kantor, dan crusher, dump truck, and other project
penyertaan proyek investasi infrastruktur equipment), office equipment, and
kepada badan usaha pelaksana yang investment in infrastructure investment
merupakan pihak terafiliasi dengan projects to the Implementing business entity
Perusahaan untuk bidang Transportasi which is an affiliated party of the Company
(proyek jalan tol dan preservasi jalan lintas for the transportation sector (toll road
provinsi), sumber daya air (proyek sistem projects and inter-provincial road
penyediaan air minum/SPAM, sistem preservation), water resources (Drinking
desalinasi air laut), dan proyek energi water supply system/SPAM project,
(fasilitas pengelolaan sampah dan seawater desalination system), and energy
limbah). project (waste and waste management
facilities).
−
145
Page 469
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2. Sekitar 16,4% akan digunakan untuk − 2. Approximately 16.4% will be used to pay off
pembayaran sebagian utang pokok. part of the principal debt.
3. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja 4.3. The remainder will be used for working
yang terdiri dari proyek tol, capital consisting of toll road projects,
perkerataapian, gedung, energi dan railways, buildings, energy and industry, and
industri, dan proyek infrastruktur lainnya. other infrastructure projects.
5.
Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi − Acting as the guarantors for the bond issuance
obligasi adalah PT Bahana Sekuritas, PT BRI are PT Bahana Sekuritas, PT BRI Danareksa
Danareksa Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, PT Indo
PT Indo Premier Sekuritas dan PT Sucor Premier Sekuritas and PT Sucor Sekuritas and
Sekuritas dan wali amanat adalah PT Bank the trustee is PT Bank Mega Tbk.
Mega Tbk.
−
Perusahaan diharuskan menjaga rasio-rasio − The Company is required to maintain certain
keuangan tertentu, yaitu Memelihara financial ratios, namely Maintaining the ratio of
perbandingan aset lancar dan liabilitas lancar current assets and current liabilities of not less
tidak kurang dari 1:1 (satu berbanding satu), than 1:1 (one to one), maintaining the ratio of
memelihara perbandingan total Pinjaman total interest-bearing loans to Total Equity (debt
berbunga dengan Total Ekuitas (debt to equity to equity ratio) of no more than 3.5: 1 (three
ratio) tidak lebih dari 3,5:1 (tiga koma lima point five to one), Maintaining a comparison
berbanding satu), Memelihara perbandingan between Earnings Before Interest, Taxes,
antara Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (hereinafter
Depreciation, and Amortization (untuk referred to as “EBITDA”) with Borrowing
selanjutnya disebut “EBITDA”) dengan Beban Interest Expense in the relevant financial year
Bunga Pinjaman pada tahun buku yang as follows: for the first year (first) and the
bersangkutan sebagai berikut : untuk tahun ke second (second) year is not less than 1.5 ; 1
I (pertama) dan tahun ke II (kedua) tidak (one point five to one) and for the third year not
kurang dari 1,5 ; 1 (satu koma lima less than 2 : 1 (two to one). As of December
berbanding satu) dan untuk tahun ke III tidak 31, 2023, the Company has complied with all of
kurang dari 2 : 1 (dua berbanding satu). Pada these financial ratios.
tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan telah
memenuhi seluruh rasio-rasio keuangan
tersebut.
−
Pada 2 September 2022, Obligasi − On September 2, 2022 A series Shelf-Registry
berkelanjutan III ADHI Tahap II seri A Tahun Bonds III ADHI Phase II Year 2021 has been
2021 sudah dibayar lunas. fully paid
−
Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya − Adhi Karya Shelf-Registry Bond III Adhi
Tahap III Tahun 2022 Phase III year 2022
Berdasarkan Akta Perjanjian − Based on the Deed of Trusteeship Agreement
Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan III for shelf-registry Bonds III Adhi Karya Phase III
Adhi Karya Tahap III Tahun 2022 No. 53 Year 2022 No. 54 dated April 22, 2022, by and
tanggal 22 April 2022 oleh dan antara between the Company as the Issuer and
Perseroan selaku Emiten dan PT Bank Mega PT Bank Mega Tbk as the Trustee, made in
Tbk selaku Wali Amanat, yang dibuat presence of Ashoya Ratam, Bachelor of Law,
dihadapan Ashoya Ratam, Sarjana Hukum, Master of Notary, Notary in South Jakarta
Magister Kenotariatan, Notaris di Kota Administrative City.
Administrasi Jakarta Selatan.
−
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi − The Company has issued Adhi Karya Shelf-
berkelanjutan III Adhi Karya Tahap III Tahun Registry Bonds III Phase III Year 2022:
2022:
- Obligasi Seri A sebesar − - A Series Bonds amounting to
Rp1.286.200.000.000 dengan tingkat Rp1,286,200,000,000 with a fixed interest
bunga tetap sebesar 8,25% per tahun, rate at 8.25% per year, with a term of 3
yang berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak (three)years from the issuance date, the full
146
Page 470
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
tanggal emisi, pembayaran pokok obligasi principal payment of the bonds will be made
secara penuh akan dilakukan tanggal 24 on May 24, 2025.
Mei 2025.
- Obligasi Seri B sebesar − - B Series Bonds amounting to
Rp667.500.000.000 dengan tingkat bunga Rp667,500,000,000 with a fixed interest rate
tetap sebesar 9,00% per tahun, yang at 9.00% per year, with a term of 5 (five)
berjangka waktu 5 (lima) tahun sejak years from the issuance date, the full
tanggal emisi, pembayaran pokok obligasi principal payment of the bonds will be made
secara penuh akan dilakukan tanggal 24 on May 24, 2027.
Mei 2027.
- Obligasi Seri C sebesar − - C Series Bonds amounting to
Rp1.796.300.000.000 dengan tingkat Rp1.796,300,000,000 with a fixed interest
bunga tetap sebesar 10,20% per tahun, rate of 10.20% per year, with a term of 7
yang berjangka waktu 7 (tujuh) tahun (seven) years from the issuance date, the
sejak tanggal emisi, pembayaran pokok full principal payment of the bonds will be
obligasi secara penuh akan dilakukan made on May 24, 2029.
tanggal 24 Mei 2029.
−
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan − This bond is not guaranteed with typical
khusus tetapi dijamin dengan seluruh harta collateral but guaranteed by corporation’s
kekayaan Perseroan, baik yang bergerak assets, both movable or immovable property,
maupun yang tidak bergerak, baik yang telah both existing or will be existed based on terms
ada maupun yang akan ada di kemudian hari on Article 1131 and Article 1132 Code of Civil
sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 law.
dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang
Hukum Perdata.
−
−
Hak Pemegang Obligasi adalah pari passu The right of bondholders are pari passu without
tanpa hak preferen dengan hak kreditur preferrent right, except for the right of the
Perseroan lainnya baik yang ada sekarang creditor of the company which is specifically
maupun dikemudian hari, kecuali hak kreditur guaranteed by the company’s assets, both
Perseroan yang dijamin secara khusus existing or will be existed in coming days.
dengan kekayaan Perseroan baik yang telah
ada maupun yang akan ada di kemudian hari.
Pemeringkatan atas efek utang jangka − Rating of long-term debt securities (bonds)
panjang (obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A- from PT Pefindo, namely id A- (Single A minus)
(Single A minus) Rencana penggunaan dana The planned use of funds obtained from the
yang diperoleh dari penawaran umum public offering of bonds after deducting
obligasi setelah dikurangi dengan biaya-biaya issuance costs will be fully utilized by the
emisi akan digunakan sepenuhnya oleh Company to be used to partially repay the Adhi
Perusahaan untuk melakukan pelunasan Karya Phase I 2017 Shelf-Registered Bonds II;
sebagian Obligasi Berkelanjutan II Adhi Karya The remainder will be used as the Company's
TahapI Tahun 2017; Sisanya akan digunakan working capital.
sebagai modal kerja Perseroan.
−
Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi − Acting as the guarantors for the bond issuance
obligasi adalah PT BRI Danareksa Sekuritas, are PT BRI Danareksa Sekuritas, PT Korea
PT Korea Investment and Sekuritas Investment and Sekuritas Indonesia,
Indonesia, PT Mandiri Sekuritas, PT Indo PT Mandiri Sekuritas, PT Indo Premier
Premier Sekuritas, PT Samuel Sekuritas Sekuritas, PT Samuel Sekuritas Indonesia,
Indonesia, PT Shinhan Sekuritas Indonesia PT Shinhan Sekuritas Indonesia dan PT Sucor
dan PT Sucor Sekuritas dan wali amanat Sekuritas and the trustee is PT Bank Mega
adalah PT Bank Mega Tbk. Tbk.
−
−
147
Page 471
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Perusahaan diharuskan menjaga rasio-rasio − The Company is required to maintain certain
keuangan tertentu, yaitu: financial ratios, namely:
1. Memelihara perbandingan aset lancar dan 1. Maintaining the ratio of current assets and
liabilitas lancar tidak kurang dari 1:1 (satu current liabilities of not less than 1:1 (one
berbanding satu), to one),
2. Memelihara perbandingan total Pinjaman 2. Maintaining the ratio of total interest-
berbunga dengan Total Ekuitas (debt to bearing loans to Total Equity (debt to
equity ratio) tidak lebih dari 3,5:1 (tiga equity ratio) of no more than 3.5: 1 (three
koma lima berbanding satu) point five to one),
3. Memelihara perbandingan antara Earnings 3. Maintaining a comparison between
Before Interest, Taxes, Depreciation, and Earnings Before Interest, Taxes,
Amortization (untuk selanjutnya disebut Depreciation, and Amortization (hereinafter
“EBITDA”) dengan Beban Bunga referred to as “EBITDA”) with Borrowing
Pinjaman pada tahun buku yang Interest Expense in the relevant financial
bersangkutan sebagai berikut: year as follows:
a) untuk tahun ke I (pertama) sampai a) for the first year (first) until the fifth
tahun ke V (lima) tidak kurang dari year is not less than 1.5 ; 1 (one point
1,5 ; 1 (satu koma lima berbanding five to one), and
satu), dan
b) untuk tahun ke VI (enam) dan tahun b) for the sixth and seventh year not less
ke VII (tujuh) tidak kurang dari 2 : 1 than 2 : 1 (two to one).
(dua berbanding satu).
Pada tanggal 31 Desember 2023, As of December 31, 2023, the Company has
Perusahaan telah memenuhi seluruh rasio- complied with all of these financial ratios.
rasio keuangan tersebut.
Obligasi II Adhi Commuter Properti Tahun − Adhi Commuter Property Bonds II Year 2022
2022
Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan − Based on Trustee Agreement Adhi Commuter
Obligasi II Adhi Commuter Properti Tahun Properti Bond II Year 2022 No 45 date May 20,
2022 Dengan Tingkat Bunga Tetap No. 45 2022, made in front of a Notaris Rosida
Tanggal 20 Mei 2022, yang dibuat dihadapan Radjagukguk-Siregar, SH.,M.Kn., Notary in
Notaris Rosida Rajagukguk-Siregar, South Jakarta.
SH.,M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan.
−
ADCP telah menerbitkan Obligasi II Adhi − ADCP has issued Adhi Commuter Properti
Commuter Properti Tahun 2022: Bonds II Year 2022:
- Obligasi Seri A, senilai Rp205.500.000.000 − - A Series bond’s, amounted to
dengan jangka waktu 367 hari kalender Rp205,500,000,000 for a period of 367 days
dan suku bunga tetap sebesar 10% and fixed interest rate of 10% with a coupon
dengan pembayaran kupon bunga setiap payment quarterly.
3 (tiga) bulan.
- Obligasi Seri B, senilai Rp102.000.000.000 − - B Series bond’s amounted to
dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun dan Rp102,000,000,000 for 3 (three) years and
suku bunga tetap sebesar 11% dengan fixed interest rate of 11% with a coupon
pembayaran kupon bunga setiap 3 (tiga) payment quarterly.
bulan.
−
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan − This bond is not guaranteed with typical
khusus tetapi dijamin dengan seluruh harta collateral but guaranteed by ADCP’s assets,
kekayaan ADCP, baik yang bergerak maupun both movable or immovable property, both
yang tidak bergerak, baik yang telah ada existing or will be existed based on terms on
maupun yang akan ada dikemudian hari Article 1131 and Article 1132 Code of Civil law.
sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131
dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang
Hukum Perdata.
148
Page 472
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu − The right of bondholders are paripassu without
tanpa hak preferen dengan hak kreditur preferrent right, except for the right of the
Perseroan lainnya baik yang ada sekarang creditor of the company which is specifically
maupun dikemudian hari, kecuali hak kreditur guaranteed by the company’s assets, both
Perseroan yang dijamin secara khusus existing or will be existed in coming days.
dengan kekayaan Perseroan baik yang telah
ada maupun yang akan ada di kemudian hari.
−
Perusahaan telah melakukan pemeringkatan − The Company has carried out a rating by
yang dilaksanakan oleh Pefindo. Berdasarkan Pefindo. Based on Pefindo letter
surat Pefindo No. RC-166/PEF-DIR/III/2022 No. RC-166/PEF-DIR/III/2022 dated May 04,
tanggal 04 Mei 2022, hasil pemeringkatan 2022, the rating results for the Company’s long-
atas surat hutang jangka panjang (obligasi) term debt securities (bonds) are: idBBB (Triple
Perusahaan adalah: idBBB (Triple B). B).
−
Obligasi III Adhi Commuter Properti Tahun − Adhi Commuter Property Bonds III Year
2023 2023
Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan − Based on Trustee Agreement Adhi Commuter
Obligasi III Adhi Commuter Properti Tahun Properti Bond III Year 2023, made in front of a
2023 Dengan Tingkat Bunga Tetap, yang Notaris Rosida Radjagukguk-Siregar,
dibuat dihadapan Notaris Rosida SH.,M.Kn, Notary in South Jakarta.
Rajagukguk-Siregar, SH.,M.Kn., notaris di
Jakarta Selatan.
−
Perusahaan telah menerbitkan Obligasi III − The Company has issued Adhi Commuter
Adhi Commuter Properti Tahun 2023: Properti Bonds III Year 2023:
- Obligasi Seri A, senilai Rp15.700.000.000 − - A Series bond’s, amounted to
dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun sejak Rp15,700,000,000 for a period of 3 (three)
tanggal emisi dan suku bunga tetap years with fixed interest rate of 7,8% with a
sebesar 7,8% per tahun dengan coupon payment quarterly.
pembayaran kupon bunga setiap 3 (tiga)
bulan.
- Obligasi Seri B, senilai − - B Series bond’s, amounted to
Rp484.200.000.000 dengan jangka waktu Rp484,200,000,000 for 5 (five) years and
5 (tiga) Tahun dan suku bunga tetap fixed interest rate of 8,25% with a coupon
sebesar 8,25% dengan pembayaran payment quarterly.
kupon bunga setiap 3 (tiga) bulan.
−
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan − This bond is not guaranteed with typical
khusus tetapi dijamin dengan seluruh harta assurance but guaranteed by corporation’s
kekayaan Perseroan, baik yang bergerak assets, both movable or immovable property,
maupun yang tidak bergerak, baik yang telah both existing or will be existed based on terms
ada maupun yang akan ada dikemudian hari on Article 1131 and Article 1132 Code of Civil
sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 1131 law.
dan Pasal 1132 Kitab Undang-undang
Hukum Perdata.
−
Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu − The right of bondholders are paripassu without
tanpa hak preferen dengan hak kreditur preferrent right, except for the right of the
Perseroan lainnya baik yang ada sekarang creditor of the company which is specifically
maupun dikemudian hari, kecuali hak kreditur guaranteed by the company’s assets, both
Perseroan yang dijamin secara khusus existing or will be existed in coming days.
dengan kekayaan Perseroan baik yang telah
ada maupun yang akan ada di kemudian hari.
−
Perusahaan telah melakukan pemeringkatan − The Company has carried out a rating by
yang dilaksanakan oleh Pefindo. Berdasarkan Pefindo. Based on Pefindo letter No.
surat Pefindo No. RC-769/PEF-DIR/IX/2023 RC769/PEF-DIR/IX/2023 dated September 4,
149
Page 473
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
tanggal 4 September 2023, hasil 2023, the rating results for the Company’s long-
pemeringkatan atas surat hutang jangka term debt securities (bonds) are: idAAA (Triple
panjang (obligasi) Perusahaan adalah: idAAA A).
(Triple A).
−
b. Utang Sukuk − Sukuk Payable
b.
−
2023 2022
Rp Rp
Sukuk Ijarah Adhi Commuter Properti Tahun 2023 499,100,000,000 -- Sukuk Ijarah Adhi Commuter Properti Tahun 2023
Dikurangi: Diskonto yang Belum Diamortisasi (264,455,122,324) -- Less: Unamortized Discount
Jumlah Utang Sukuk 234,644,877,676 -- Total Sukuk Payable
Berdasarkan perjanjian dengan PT Bank − Based on the agreement with PT Bank Syariah
Syariah Indonesia Tbk selaku Wali Amanat Indonesia Tbk as Trustee of Sukuk Ijarah
Sukuk Ijarah Nomor 157 tanggal 18 Oktober Number 157 dated October 18, 2023, the
2023, bahwa harga beli Kembali Objek Ijarah repurchase price of the Ijarah Object is
sebesar Rp499.100.000.000. Dasar Rp499,100,000,000. The basic provisions for
ketentuan harga beli Objek Ijarah sebesar the purchase price of the Ijarah Object are
Rp233.270.000.000 dengan Imbalan Ijarah Rp233,270,000,000 with an Ijarah Return of
sebesar Rp28.296.000.000 yang akan Rp28,296,000,000 that will be paid in
dibayarkan secara cicilan dengan skema installments with a lease installment scheme or
cicilan imbalan ijarah atau setara 0,722% per the equivalent of 0.722% per year. Sukuk funds
tahun. Dana Sukuk digunakan untuk are used for the development of the LRT City
pengembangsn Kawasan Proyek LRT City. Project Area.
−
ADCP dapat melakukan pembelian kembali − ADCP has an option to buy back the sukuk
(Buy Back) sukuk ijarah yang ditujukan ijarah principal as the payment or as deposit
sebagai pelunasan atau disimpan untuk which can be sold back at market price, with
kemudian dijual kembali dengan harga pasar, requirement that it only can be done one (1)
dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya year after the date of allotment.
dapat dilakukan satu (1) tahun setelah
tanggal penjatahan.
−
ADCP telah melakukan pemeringkatan yang − ADCP has carried out a rating performed by
dilaksanakan oleh Pefindo. Berdasarkan Pefindo. Based on Pefindo letter No. RC-
surat Pefindo No. RC-431/PEF-DIR/IV/2023 431/PEF-DIR/VI/2023 dated April 13, 2023, the
tanggal 13 April 2023, hasil pemeringkatan rating results for the Company’s long-term debt
atas surat hutang jangka panjang (obligasi) securities (bonds) are idBBB (Triple B).
Perusahaan adalah idBBB (Triple B).
−
Amortisasi biaya emisi Sukuk Ijarah adalah − Amortization of Sukuk Ijarah issuance costs is
sebesar Rp101.122.337 pada tahun 2023 Rp101,122,337 in 2023 and is recorded in the
dan dicatat pada akun “Beban Keuangan” "Financial Charges" account in profit or loss
pada laba rugi (Catatan 41). (Note 41).
−
Aset yang menjadi dasar (underlying asset) − The underlying asset in the issuance of the
dalam penerbitan Sukuk Ijarah (Objek Ijarah) Sukuk Ijarah (Ijarah Object) is the beneficial
ini adalah hak manfaat atas tanah milik ADCP right to land owned by ADCP which has
yang telah dialihkan hak miliknya melalui transferred its ownership rights through a sale
akad jual beli kepada Pemegang Sukuk and purchase agreement to the Sukuk Ijarah
Ijarah. Dalam hal ini secara spesifik adalah Holder. In this case the specifics are as follows:
sebagai berikut:
−
150
Page 474
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Luas/ Area
No. Tanah/Land Lokasi/Locations
(m2)
Sertifikat Hak Guna Bangunan (“SHGB”) No. 8521/Jatimulya, atas
1 291 Desa Jatimulya, Kecamatan Tambun Selatan, Kabupaten Bekasi, Jawa Barat
nama ADCP
2 SHGB No. 8523/Jatimulya, atas nama ADCP 1,425 Desa Jatimulya, Kecamatan Tambun Selatan, Kabupaten Bekasi, Jawa Barat
Jl. Kampung Dalam RT 008/01, Kelurahan Cawang, Kecamatan Kramat Jati,
3 SHGB No. 565/Cawang, atas nama ADCP 159
Kota Administrasi Jakarta Timur, DKI Jakarta
Jl. Kampung Dalam RT 008/01, Kelurahan Cawang, Kecamatan Kramat Jati,
4 SHGB No. 566/Cawang, atas nama ADCP 303
Kota Administrasi Jakarta Timur, DKI Jakarta
Jl. Kampung Dalam RT 008/01, Kelurahan Cawang, Kecamatan Kramat Jati,
5 SHGB No. 567/Cawang, atas nama ADCP 115
Kota Administrasi Jakarta Timur, DKI Jakarta
Jl. MT Haryono Kav 27 RT 007/01, Kelurahan Cawang, Kecamatan Kramat Jati,
6 SHGB No. 569/Cawang, atas nama ADCP 88
Kota Administrasi Jakarta Timur, DKI Jakarta
Jl. MT Haryono Kav
7 SHGB No. 7178/Cawang, atas nama ADCP 83 27 RT 007/01, Kelurahan Cawang, Kecamatan Kramat Jati, Kota Administrasi
Jakarta Timur, DKI Jakarta
Jl. Kampung Dalam RT 008/01, Kelurahan Cawang, Kecamatan Kramat Jati,
8 Sertifikat Hak Pakai (“SHP”) No. 00657/Cawang, atas nama ADCP 1,898
Kota Administrasi Jakarta Timur, DKI Jakarta
Jl. Kampung Dalam RT 008/01, Kelurahan Cawang, Kecamatan Kramat Jati,
9 SHP No. 00670/Cawang, atas nama ADCP 92
Kota Administrasi Jakarta Timur, DKI Jakarta
SHP No. Jl. Arus Dalam, RT 007/RW 01, Kelurahan Cawang, Kecamatan Kramat Jati,
10 1,508
00682/Cawang, atas nama ADCP Kota Administrasi Jakarta Timur, DKI Jakarta
11 SHGB No. 1861/Cadas Ngampar, atas nama ADCP 20,163 Kelurahan Cadas Ngampar, Kecamatan Sukaraja, Kota Bogor, Jawa Barat
Kelurahan Kadumanggu, Kecamatan Babakan Madang, Kabupaten Bogor,
12 SHGB No. 1497/Kadumanggu, atas nama ADCP 851
Jawa Barat
Kelurahan Kadumanggu, Kecamatan Babakan Madang, Kabupaten Bogor,
13 SHGB No. 1498/Kadumanggu, atas nama ADCP 116
Jawa Barat
Kelurahan Kadumanggu, Kecamatan Babakan Madang, Kabupaten Bogor,
14 SHGB No. 1500/Kadumanggu, atas nama ADCP 551
Jawa Barat
Kelurahan Kadumanggu, Kecamatan BabakanMadang, Kabupaten Bogor, Jawa
15 SHGB No. 1501/Kadumanggu, atas nama ADCP 888
Barat
Kelurahan Kadumanggu, Kecamatan Babakan Madang, Kabupaten Bogor,
16 SHGB No. 1502/Kadumanggu, atas nama ADCP 333
Jawa Barat
17 SHGB No. 01273/Ciputat, atas nama ADCP 52,879 Kelurahan Ciputat, Kecamatan Ciputat, Kota Tangerang Selatan, Banten
18 SHGB No. 04738/Harjamukti, atas nama ADCP 1,986 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
19 SHGB No. 4739/Harjamukti, atas nama ADCP 981 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
20 SHGB No. 4741/Harjamukti, atas nama ADCP 2,375 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
21 SHGB No. 4742/Harjamukti, atas nama ADCP 1,480 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
22 SHGB No. 4744/Harjamukti, atas nama ADCP 2,946 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
23 SHGB No. 4745/Harjamukti, atas nama ADCP 1,730 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
24 SHGB No. 4746/Harjamukti, atas nama ADCP 1,020 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
25 SHGB No. 4747/Harjamukti, atas nama ADCP 211 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
26 SHGB No. 4748/Harjamukti, atas nama ADCP 915 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
27 SHGB No. 4749/Harjamukti, atas nama ADCP 1,388 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
28 SHGB No. 4750/Harjamukti, atas nama ADCP 192 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
29 SHGB No. 4752/Harjamukti, atas nama ADCP 1,145 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
30 SHGB No. 4753/Harjamukti, atas nama ADCP 1,326 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
31 SHGB No. 4754/Harjamukti, atas nama ADCP 2,270 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
32 SHGB No. 4755/Harjamukti, atas nama ADCP 414 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
33 SHGB No. 4756/Harjamukti, atas nama ADCP 200 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
34 SHGB No. 4758/Harjamukti, atas nama ADCP 1,730 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
35 SHGB No. 4759/Harjamukti, atas nama ADCP 1,065 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
36 SHGB No. 4760/Harjamukti, atas nama ADCP 1,730 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
37 SHGB No. 4761/Harjamukti, atas nama ADCP 271 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
38 SHGB No. 4762/Harjamukti, atas nama ADCP 900 Kelurahan Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Bogor, Jawa Barat
39 SHGB No. 4794/Harjamukti, atas nama ADCP 374 Desa Harjamukti, Kecamatan Cimanggis, Kota Depok, Jawa Barat
Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan − Based on the Sukuk Ijarah Agreement between
Sukuk Ijarah antara ADCP dengan ADCP and PT Bank Syariah Indonesia Tbk as
PT Bank Syariah Indonesia Tbk sebagai wali trustee, ADCP is required to fulfill several
amanat, ADCP diwajibkan untuk memenuhi conditions including maintain certain financial
beberapa ketentuan termasuk menjaga rasio- ratios as follows:
rasio keuangan tertentu sebagai berikut:
(1) Memelihara nilai EBITDA agar tetap (1) Maintain EBITDA value to remain positive
positif.
(2) Menjaga Debt Service Coverage Ratio di (2) Maintain Debt Service Coverage Ratio
atas 100%. above 100%
(3) Perbandingan antara utang dengan (3) Ratio between debt and capital up to 1.5x.
modal sampai dengan 1,5x.
−
ADCP telah memenuhi semua rasio − ADCP has fulfilled all financial ratios stipulated
keuangan yang ditetapkan dalam perjanjian in the agreement.
tersebut.
−
Penerbit akan melakukan pembelian kembali − The publisher will conduct mandatory
dipercepat wajib pada tahun ke-6 dan tahun accelerated repurchases in the 6 and 7 years
ke-7 dari tanggal penerbitan sukuk ijarah. from the issuance date of the ijara sukuk.
−
151
Page 475
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Sukuk ijarah ini dijamin dengan jaminan aset − This ijara sukuk is secured by a fixed asset
tetap berupa tanah yang dimiliki oleh guarantee in the form of land owned by the
perseroan yang akan diikat dengan hak company, which will be encumbered with a
tanggungan peringkat pertama yang first-ranking mortgage lien with a total value of
keseluruhan nilainya minimal sebesar 100% at least 100% of the repurchase price. The
dari nilai harga pembelian kembali. Hak holders of the ijarah sukuk have preferential
pemegang sukuk ijarah preferen terhadap rights over the rights of other creditors of the
hak-hak kreditur perseroan lainnya sesuai company in accordance with applicable laws
dengan peraturan perundang- and regulations.
undangan yang berlaku.
−
−
31. Liabilitas Imbalan Kerja 31. Employee Benefits Liabilities
2023 2022
Rp Rp
Program Masa Persiapan Pensiun 178,092,540,179 173,857,053,189 Post-Employment Preparation Program
Program Dana Pensiun 154,829,059,647 171,156,674,208 Pension Fund Program
Program Cincin Emas 9,745,564,653 8,519,608,921 Gold Ring Program
Sub jumlah 342,667,164,479 353,533,336,318 Sub total
Dikurangi: bagian jangka pendek (27,478,279,253) (27,478,279,252) Less: short term maturities
Jumlah 315,188,885,226 326,055,057,066 Total
a. Program Masa Persiapan Pensiun (PMPP) a. Post-Employement Preparation Program
(PMPP)
Bagi karyawan tetap yang memasuki usia For those permanent employees who at
pensiun, Grup memberikan imbalan pesangon retirement age, the Group has in return for a
yang sejumlah 24 kali gaji mengacu pada UMPP which amounted to 24 times salary
Undang-Undang No. 13/2003 Pasal 167 ayat 2 refers to the Act No. 13/2003 Article 167
dan Pasal 156. Pada posisi 31 Desember paragraph 2 and Article 156. As at December
2023 dan 2022, jumlah karyawan aktif yang 31, 2023 and 2022, the number of active
berhak atas imbalan ini masing-masing employees who are entitled to these benefits is
berjumlah 1.774 dan 1.840 orang. 1,774 and 1,840 people, respectively.
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui The details of employee benefits liabilities
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian recognized in the consolidated statements of
adalah sebagai berikut: financial position are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti 178,092,540,179 173,857,053,189 Current Value - Defined Benefit Obligation
Liabilitas Bersih Akhir Tahun 178,092,540,179 173,857,053,189 Net Liabilities End of the Year
Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui Movement in the employee benefits liabilities
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian recognized in the consolidated statements of
adalah sebagai berikut: financial position are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Liabilitas Bersih Awal Tahun 173,857,053,189 170,335,800,396 Net Liabilities - Beginning of the Year
Pembayaran Imbalan Kerja (14,622,599,710) (16,951,121,720) Benefit Payments
Beban Tahun Berjalan 23,718,412,408 22,085,373,560 Current Year Expense
Penghasilan Komprehensif Lain (4,860,325,708) (1,612,999,047) Other Comprehensive Income
Liabilitas Bersih Akhir Tahun 178,092,540,179 173,857,053,189 Net Liabilities End of the Year
152
Page 476
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Jumlah beban imbalan kerja yang diakui Employee benefit expenses recognized in the
dalam laba rugi konsolidasian adalah sebagai consolidated profit or loss are as follow:
berikut:
2023 2022
Rp Rp
Biaya Jasa Kini 12,854,286,105 12,545,176,153 Current Service Cost
Biaya Bunga 10,864,126,303 9,540,197,407 Interest
Biaya yang Diakui di Laba Rugi 23,718,412,408 22,085,373,560 Expense Recognized in Profit Loss
Rincian beban imbalan kerja yang diakui pada Details of the employee benefit expenses which
penghasilan komprehensif lain konsolidasian is recognized as other consolidated
adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Perubahan asumsi keuangan 2,608,306,932 (10,988,159,396) Changes in financial assumptions
Penyesuaian atas pengalaman (7,468,632,640) 9,375,160,349 Experience Adjustment
Pengukuran Kembali Penghasilan Remeasurement on Other Comprehensive
Komprehensif Lain (4,860,325,708) (1,612,999,047) Income
Penghasilan Komprehensif Other Comprehensive Income -
Lain Awal Tahun 99,370,808,990 100,983,808,037 Beginning of Year
Penghasilan Komprehensif Other Comprehensive Income -
Lain Tahun Berjalan (4,860,325,708) (1,612,999,047) Income for the Year
Penghasilan Komprehensif Other Comprehensive Income -
Lain Akhir Tahun 94,510,483,282 99,370,808,990 End of Year
Uji sensitivitas dengan melakukan simulasi Sensitivity test is performed by simulating
perubahan asumsi tingkat diskonto sedangkan changes in discount rate assumptions while the
tingkat kenaikan gaji tetap, maka diperoleh incremement of basic salary remains, Thus, it
gambaran sensitivitas dampak asumsi dalam can be seen that the sensitivity result based on
perhitungan terhadap biaya jasa kini (current the impact of the assumptions in calculating the
service cost) dan nilai sekarang dari imbalan current service costs and the present value of
paska Kerja (employee benefit obligation). employee benefit obligation.
2023 2022
Rp Rp
Perubahan Tingkat Diskonto/
Changes in Discount Rate
Asumsi Tingkat Diskonto/ Discount Rate Assumption 178,092,540,179 173,857,053,189
Tingkat Diskonto/ Discount Rate +1% 165,318,504,625 161,386,816,218
Tingkat Diskonto/ Discount Rate -1% 192,528,543,674 187,949,732,337
Perubahan Tingkat Kenaikan Upah/
Changes in Salary Increase Rate
Asumsi Tingkat Upah/ Salary Rate Assumption 178,092,540,179 173,857,053,189
Tingkat Upah/ Salary Rate +1% 196,210,327,912 191,705,660,032
Tingkat Upah/ Salary Rate -1% 160,535,722,837 156,850,085,481
b. Program Dana Pensiun b. Pension Fund Program
Pendanaan atas imbalan pensiun dilakukan Funding of pension benefits is made by both
baik oleh karyawan maupun Grup dengan employees and the Group with the amount of
jumlah iuran masing-masing 13,9% dari gaji contributions each 13,9% from employee salary
karyawan peserta program pensiun. Dana on pension program participants. Pension fund
iuran pensiun ini dikelola oleh is managed by PT Asuransi Jiwasraya.
PT Asuransi Jiwasraya. Kepesertaan Participation of employees in this pension plan
karyawan pada program pensiun ini bersifat is voluntary. As at December 31, 2023 and
sukarela. Pada posisi 31 Desember 2023 dan December 31, 2022, the number of actived
31 Desember 2022, jumlah karyawan aktif employees who are entitled to these benefits
yang berhak atas imbalan ini masing-masing each totaling 122 and 147 people, respectively.
berjumlah 122 dan 147 orang.
153
Page 477
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui The details of employee benefits liabilities
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian recognized in the consolidated statements of
adalah sebagai berikut: financial position are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti 155,382,961,525 176,176,469,173 Current Value - Defined Benefit Obligation
Nilai Wajar Aset Program (553,901,878) (5,019,794,965) Fair Value of Asset Program
Liabilitas Bersih Akhir Tahun 154,829,059,647 171,156,674,208 Net Liabilities End of the Year
Mutasi aset program adalah sebagai berikut: The movement of the fair value of asset
program are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Nilai Wajar Aset Program - Awal 5,019,794,965 16,575,325,202 Opening fair value of plan assets
Pendapatan Bunga 338,836,160 953,081,199 Interest Income
Kontribusi Pemberi Kerja dan Karyawan 36,163,597,951 7,889,933,908 Contributions from the Employer and Employee
(Kerugian) Aktuarial atas Aset Program (259,074,431) (1,932,490,042) Actuarial (Loss) on Assets Programs
Pembayaran Manfaat (40,709,252,767) (18,466,055,302) Benefits Payment
Nilai Wajar Aset Program - Akhir 553,901,878 5,019,794,965 Ending fair value of plan assets
Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui Movement in the employee benefits liabilities
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian recognized in the consolidated statements of
adalah sebagai berikut: financial position are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Liabilitas Bersih Awal Tahun 171,156,674,208 155,011,817,863 Net Liabilities - Beginning of the Year
Penyesuaian Perubahan Metode Atribusi Imbalan -- (3,981,825,840) Adjustment Due to Change in Attribution Method
Pembayaran Imbalan Kerja 1,763,742,710 (3,330,416,250) Benefits Payment
Beban Tahun Berjalan 21,717,811,547 21,001,894,613 Current Year Expense
Beban Komprehensif Lain (3,645,570,867) 10,345,137,730 Other Comprehensive Expense
Iuran Pemberi Kerja (36,163,597,951) (7,889,933,908) Employer Contribution
Liabilitas Bersih Akhir Tahun 154,829,059,647 171,156,674,208 Net Liabilities - End of Year
Jumlah beban imbalan kerja yang diakui Employee benefit expenses recognized in the
dalam laba rugi konsolidasian adalah sebagai consolidated profit or loss are as follow:
berikut:
2023 2022
Rp Rp
Biaya Jasa Kini 11,573,724,729 12,803,387,497 Current Service Cost
Biaya Bunga 10,144,086,818 8,198,507,116 Interest
Biaya yang Diakui di Laba Rugi 21,717,811,547 21,001,894,613 Expense Recognized in Profit Loss
Rincian beban imbalan kerja yang diakui pada Details of the employee benefit expenses which
penghasilan komprehensif lain konsolidasian is recognized as other consolidated
adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Imbal hasil atas aset program 259,074,431 1,932,490,042 Program asset return
Perubahan asumsi keuangan 1,486,787,695 (6,856,813,234) Changes in financial assumptions
Penyesuaian atas pengalaman (5,391,432,993) 15,269,460,922 Experience Adjustment
Pengukuran Kembali Penghasilan Remeasurement on Other
Komprehensif Lain (3,645,570,867) 10,345,137,730 Comprehensive Income
Penghasilan Komprehensif Other Comprehensive Income -
Lain Awal Tahun 151,421,042,841 141,075,905,111 Beginning of Year
Penghasilan Komprehensif Other Comprehensive Income -
Lain Tahun Berjalan (3,645,570,867) 10,345,137,730 Income for the Year
Penghasilan Komprehensif Other Comprehensive Income -
Lain Akhir Tahun 147,775,471,974 151,421,042,841 End of Year
154
Page 478
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Uji sensitivitas dengan melakukan simulasi Sensitivity test is performed by simulating
perubahan asumsi tingkat diskonto sedangkan changes in discount rate assumptions while the
tingkat kenaikan gaji tetap, maka diperoleh incremement of basic salary remains, thus, it
gambaran sensitivitas dampak asumsi dalam can be seen that the sensitivity result based on
perhitungan terhadap biaya jasa kini (current the impact of the assumptions in calculating the
service cost) dan nilai sekarang dari imbalan current service costs and the present value of
paska Kerja (employee benefit obligation). employee benefit obligation.
2023 2022
Rp Rp
Perubahan Tingkat Diskonto/
Changes in Discount Rate
Asumsi Tingkat Diskonto/ Discount Rate Assumption 155,382,961,525 176,176,469,173
Tingkat Diskonto/ Discount Rate +1% 148,900,769,569 169,851,200,515
Tingkat Diskonto/ Discount Rate -1% 161,078,976,822 183,033,282,407
Perubahan Tingkat Kenaikan Upah/
Changes in Salary Increase Rate
Asumsi Tingkat Upah/ Salary Rate Assumption 155,382,961,525 176,176,469,173
Tingkat Upah/ Salary Rate +1% 161,698,676,595 183,720,012,856
Tingkat Upah/ Salary Rate -1% 148,222,243,926 169,047,885,316
c. Program Cincin Emas c. Gold Ring Program
Perusahaan sebagai Pemberi Kerja, The Company as the Employer, gives awards
memberikan penghargaan berupa cincin in the form of a gold ring to employees who
emas kepada pegawai yang sudah memenuhi have fulfilled the criteria and mechanism for
kriteria dan mekanisme untuk mendapatkan obtaining the gold ring according to the 2020-
cincin emas sesuai Perjanjian Kerja Bersama 2022 Collective Labor Agreement (PKB), i.e if
(PKB) 2020-2022, yaitu jika pegawai the employee reaches retirement age and
mencapai usia pensiun dan menerima Surat receives a termination Decree Employment
Keputusan Hubungan Kerja, yaitu apabila Relations, that is, if they succeed in achieving a
berhasil mencapai usia pensiun normal saja normal retirement age (age 56 years) weighing
(umur 56 tahun) seberat 12,5 gram. Pada 12.5 grams. As of December 31, 2023 and
posisi 31 Desember 2023 dan 2022, jumlah 2022, the number of active employees who are
karyawan aktif yang berhak atas imbalan ini entitled to these benefits are 1,774 and 1,840
masing-masing berjumlah 1.774 dan 1.840 people, respectively.
orang.
Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui The details of employee benefits liabilities
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian recognized in the consolidated statements of
adalah sebagai berikut: financial position are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti 9,745,564,653 8,519,608,921 Current Value - Defined Benefit Obligation
Nilai Wajar Aset Program -- -- Fair Value of Asset Program
Liabilitas Bersih Akhir Tahun 9,745,564,653 8,519,608,921 Net Liabilities End of the Year
Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui Movement in the employee benefits liabilities
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian recognized in the consolidated statements of
adalah sebagai berikut: financial position are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Liabilitas Bersih Awal Tahun 8,519,608,921 8,496,113,611 Net Liabilities - Beginning of the Year
Pembayaran Imbalan Kerja (513,950,000) (759,625,000) Benefits Payment
Akrual Pembayaran Imbalan Kerja 573,592,500 368,482,500 Accrued Benefits Payment
Beban Tahun Berjalan 1,283,823,400 1,316,041,814 Current Year Expense
Beban (Penghasilan) Komprehensif Lain (117,510,168) (901,404,004) Other Comprehensive Expense (Income)
Liabilitas Bersih Akhir Tahun 9,745,564,653 8,519,608,921 Net Liabilities - End of Year
155
Page 479
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Jumlah beban imbalan kerja yang diakui Employee benefit expenses recognized in the
dalam laba rugi konsolidasian adalah sebagai consolidated profit or loss are as follow:
berikut:
2023 2022
Rp Rp
Biaya Jasa Kini 731,718,566 787,780,742 Current Service Cost
Biaya Bunga 531,512,334 488,998,572 Interest
Biaya Kelebihan Pembayaran 20,592,500 39,262,500 Overpayment Fee
Biaya yang Diakui di Laba Rugi 1,283,823,400 1,316,041,814 Expense Recognized in Profit Loss
Rincian beban imbalan kerja yang diakui pada Details of the employee benefit expenses which
penghasilan komprehensif lain konsolidasian is recognized as other consolidated
adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Perubahan asumsi keuangan 189,889,193 -- Changes in financial assumptions
Penyesuaian (307,399,361) (901,404,004) Adjustment
Pengukuran Kembali Penghasilan Remeasurement on Other
Komprehensif Lain (117,510,168) (901,404,004) Comprehensive Income
Penghasilan Komprehensif Other Comprehensive Income -
Lain Awal Tahun 4,055,202,005 4,956,606,009 Beginning of Year
Penghasilan Komprehensif Other Comprehensive Income -
Lain Tahun Berjalan (117,510,168) (901,404,004) Income for the Year
Penghasilan Komprehensif Other Comprehensive Income -
Lain Akhir Tahun 3,937,691,837 4,055,202,005 End of Year
Uji sensitivitas dengan melakukan simulasi Sensitivity test is performed by simulating
perubahan asumsi tingkat diskonto sedangkan changes in discount rate assumptions while the
tingkat kenaikan gaji tetap, maka diperoleh incremement of basic salary remains, thus, it
gambaran sensitivitas dampak asumsi dalam can be seen that the sensitivity result based on
perhitungan terhadap biaya jasa kini the impact of the assumptions in calculating the
(current service cost) dan nilai sekarang dari current service costs and the present value of
imbalan pascakerja (post-employment benefit post-employment benefit obligation.
obligation).
2023 2022
Rp Rp
Perubahan Tingkat Diskonto/
Changes in Discount Rate
Asumsi Tingkat Diskonto/ Discount Rate Assumption 9,158,097,153 8,151,126,421
Tingkat Diskonto/ Discount Rate +1% 8,439,439,631 7,519,616,456
Tingkat Diskonto/ Discount Rate -1% 10,009,321,075 8,885,375,697
Perubahan Tingkat Kenaikan Harga Emas/
Changes in Gold Price Increase Rate
Asumsi Tingkat Harga Emas/ Gold Price Rate Assumption 9,171,972,153 8,151,126,421
Tingkat Harga Emas/ Gold Price Rate +1% 10,041,502,731 8,916,401,468
Tingkat Harga Emas/ Gold Price Rate -1% 8,412,054,725 7,481,462,494
Perhitungan beban dan liabiltas aktuaris per Calculation of the actuarial expenses as of
31 Desember 2023 dilakukan oleh Kantor December 31, 2023 and its liabilities is
Konsultan Padma Actuarial Consulting dalam conducted by Actuary Consultant Office Padma
laporannya No. 6677/II/24/KKA-RM tanggal Actuarial Consulting on his report No.
29 Februari 2024. Perhitungan beban dan 6677/II/24/KKA-RAM dated February 29, 2024.
liabiltas aktuaris per 31 Desember 2022 Calculation of the actuarial expenses as of
dilakukan oleh Kantor Konsultan Padma December 31, 2022 and its liabilities is
Actuarial Consulting dalam laporannya conducted by Actuary Consultant Office Padma
156
Page 480
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
No. 2314/VII/22/KKA-RM tanggal Actuarial Consulting on his report No.
31 Januari 2023. Adapun asumsi aktuaria 2314/VII/22/KKA-RM dated January 31, 2023.
dan metode perhitungan yang dipergunakan The actuarial assumptions and methods of
untuk menentukan biaya yang harus dibentuk calculation used to determine the costs that
berkenaan ketiga program imbalan di atas must be established regarding the three
adalah sebagai berikut: programs above benefits are as follows:
2023 2022
Tingkat Diskonto 6.50% 6.75% Discount Rate
Tingkat Kenaikan Gaji 5% 5% Annual Salary Increasing Rate
Tingkat Kenaikan Harga Emas 6% 6% Gold Price Increasing Rate
Harga Emas 1.130.000 / gram 1.030.000 / gram Gold Price
Tingkat Mortalitas 100% TMI 4 100% TMI 4 Mortality Rate
Tingkat Cacat 5% TMI 4 5% TMI 4 Disability Rate
45 tahun dan minimum 45 tahun dan minimum
masa kerja 20 tahun/ 45 masa kerja 20 tahun/ 45
Umur Pensiun Dini Early retirement age
years and minimum years and minimum
service 20 years service 20 years
- 56 tahun untuk semua - 56 tahun untuk semua
karyawan permanen/ 56 karyawan permanen/ 56
years for all employees years for all employees
- 58 tahun untuk karyawan - 58 tahun untuk karyawan
Umur Pensiun Normal dengan jabatan 1 level dengan jabatan 1 level Normal retirement age
dibawah direksi/ dibawah direksi/
58 years with 1 level 58 years with 1 level
below the board of below the board of
directors directors
Program pensiun imbalan pasti memberikan The defined benefit pension plan typically
eksposur Grup terhadap risiko aktuarial seperti expose the Group to actuarial risks such as
risiko investasi, risiko tingkat bunga, dan risiko investment risk, interest rate risk and salary
gaji. risk.
Risiko Investasi Investment Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti pensiun The present value of the defined benefit health
kesehatan dihitung menggunakan tingkat care plan liability is calculated using a discount
diskonto yang ditetapkan dengan mengacu rate determined by reference to high quality
pada imbal hasil obligasi korporasi berkualitas corporate bond yields; if the return on plan
tinggi; jika pengembalian aset program asset is below this rate, it will create a plan
dibawah tingkat tersebut, hal itu akan deficit. Currently, the plan has a relatively
mengakibatkan defisit program. Saat ini balanced investment in mutual fund and equity
program tersebut memiliki investasi yang securities, and debt instruments and others.
relatif seimbang pada efek reksa dana dan Due to the longterm nature of the plan
saham, instrumen utang dan lainnya. Karena liabilities, the board of the pension fund
sifat jangka panjang dari liabilitas program, considers it appropriate that a reasonable
dewan dana pensiun perlu menetapkan portion of the plan assets should be invested in
bahwa bagian wajar dari aset program harus mutual funds and equity securities and in debt
diinvestasikan pada efek reksa dana dan instruments to leverage the return generated by
saham dan obligasi untuk meningkatkan imbal the fund.
hasil yang dihasilkan oleh dana.
Risiko Tingkat Bunga Interest Risk
Penurunan suku bunga obligasi akan A decrease in the bond interest rate will
meningkatkan liabilitas program; namun, increase the plan liability; however, this will be
sebagian akan di off-set (saling hapus) oleh partially offset by an increase in the return on
peningkatan imbal hasil atas investasi the plan’s debt investments.
instrumen utang.
157
Page 481
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Risiko Gaji Salary Risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung The present value of the defined benefit plan
dengan mengacu pada gaji masa depan liability is calculated by reference to the future
peserta program. Dengan demikian, kenaikan salaries of plan participants. As such, an
gaji peserta program akan meningkatkan increase in the salary of the plan participants
liabilitas program itu. will increase the plan’s liability.
32. Modal Saham 32. Capital
32.Shares
Sesuai dengan daftar pemegang saham yang Based32.
on the list of shareholders issued by Biro
dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek Administrasi Efek Perusahaan (Administration
Perusahaan, PT Datindo Entrycom, susunan Office of Listed Shares of the Company),
pemegang saham Perusahaan pada tanggal PT Datindo Entrycom, the composition of
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai shareholders of the Company on December 31,
berikut: 2023 and 2022 are as follows:
2023 dan/and 2022
Jumlah Lembar/ Kepemilikan/ Jumlah Modal/
Number of Ownership Total Capital
Nama Pemegang Saham Shares % Rp Name of Stockholders
Pemerintah Republik Indonesia Goverment of The Republic of Indonesia
- Seri A Dwiwarna 1 0.00 100 Dwiwarna Serie A -
- Seri B 5,408,773,791 64.33 540,877,379,100 Serie B -
Publik (kurang dari 5 %) 2,998,835,187 35.67 299,883,518,700 Public (less than 5 %)
Jumlah 8,407,608,979 100.00 840,760,897,900 Total
33. Tambahan Modal Disetor 33.34.
Additional Paid in Capital
2023 2022
Rp Rp
Agio Saham Premium of Shares
44.094.500 lembar saham dengan nilai 44,094,500 shares with par value Rp100
nominal Rp100 per saham dengan harga per share selling price of between Rp800
jual antara Rp800 - Rp1.030 per lembar 30,860,458,795 30,860,458,795 - Rp1,030 per share
Agio Saham atas penerbitan Premium of Share on issuance
saham sebanyak 441.320.000 saham of share as much as 441,320,000
dengan nilai nominal Rp100 per saham shares with par value Rp100 per
dengan harga penawaran share and offering price
Rp150 per saham 22,066,000,000 22,066,000,000 Rp150 per share
Agio Saham atas penerbitan Premium of Share on issuance
saham sebanyak 1.759.529.376 of share as much as 1,759,529,376
saham dengan nilai nominal Rp100 per shares with par value Rp100
saham dengan harga penawaran per share and offering price
Rp1.560 per saham 2,568,912,888,960 2,568,912,888,960 Rp1,560 per share
Dikurangi : Biaya Emisi Saham (33,894,868,128) (33,894,868,128) Less: Share Issuance Costs
Agio Saham atas penerbitan Premium of Share on issuance
saham sebanyak 4.846.759.603 of share as much as 4,846,759,603
saham dengan nilai nominal Rp100 per shares with par value Rp100
saham dengan harga penawaran per share and offering price
Rp550 per saham 2,181,041,821,350 2,181,041,821,350 Rp550 per share
Dikurangi : Biaya Emisi Saham (14,219,571,969) (14,219,571,969) Less: Share Issuance Costs
4,754,766,729,008 4,754,766,729,008
Pengampunan Pajak 889,405,226 889,405,226 Tax Amnesty
Jumlah 4,755,656,134,234 4,755,656,134,234 Total
Biaya emisi saham merupakan biaya yang 33.Share issuance costs are cost related to the
berkaitan dengan penerbitan efek ekuitas issuance of equity securities. Share Issuance
Perusahaan. Biaya Emisi Saham berasal dari Costs derived from the initial public offering in
penawaran perdana tahun 2004 sebesar 2004 amounted to Rp2,922,368,716. Shares
Rp2.922.368.716, Biaya emisi Saham atas issuance costs on the issuance of
penerbitan 1.759.529.376 lembar saham di 1,759,529,376 shares in 2015 amounted to
158
Page 482
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
tahun 2015 sebesar Rp30.972.499.412 Rp30,972,499,412. so the total cost of the
sehingga total biaya emisi sebesar emission is Rp33,894,868,128. Shares
Rp33.894.868.128. Biaya emisi Saham atas issuance costs on the issuance of
penerbitan 4.846.759.603 lembar saham di 4,846,759,603 shares in 2022 amounted to
tahun 2022 sebesar Rp14.219.571.969 Rp14,219,5571,969. so the total cost of the
sehingga total biaya emisi sebesar emission is Rp48,114,440,097.
Rp48.114.440.097.
34.
Terdapat aset pengampunan pajak pada 35.There are tax amnesty assets as of December
31 Desember 2016 sebesar Rp889.939.190 31, 2016 amounting to Rp889,939,190 which
yang merupakan aset yang timbul dari are assets arising from tax amnesty in
pengampunan pajak sesuai dengan Surat accordance with the Tax Amnesty Certificate
Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) (SKPP) issued by the Minister of Finance
yang diterbitkan oleh Menteri Keuangan Number KET-1340/PP/WPJ.19/2016 and KET-
Nomor KET- 1340/PP/WPJ.19/2016 dan KET- 1371 /PP/WPJ.19/2016 dated December 28,
1371/PP/WPJ.19/2016 tanggal 28 Desember 2016. For this tax amnesty, the Company has
2016. Atas pengampunan pajak ini, paid a ransom of 3% of the tax amnesty assets
Perusahaan telah membayar uang tebusan or amounting to Rp26,699,676 in accordance
sebesar 3% dari aset pengampunan pajak with Law No. 11 of 2016 concerning Tax
atau sebesar Rp26.699.676 sesuai dengan Amnesty and has been fully charged for the
Undang-Undang No. 11 Tahun 2016 tentang current year.
Pengampunan Pajak dan telah dibebankan
seluruhnya pada tahun berjalan.
36.
37.
34. Selisih Transaksi dengan Pihak Non 34.35.
Difference in Transaction with Non -
Pengendali Controlling Interests
2023 2022
Rp Rp
Selisih Transaksi dengan Pihak Difference in Transaction with Non
Non Pengendali Controling Interest
PT Adhi Commuter Properti Tbk 68,210,902,177 68,210,902,177 PT Adhi Commuter Properti Tbk
PT Adhi Persada Properti 3,117,842,245 3,117,842,245 PT Adhi Persada Properti
Jumlah 71,328,744,422 71,328,744,422 Total
PT Adhi Commuter Properti Tbk (ADCP) 38.PT Adhi Commuter Properti Tbk (ADCP)
Merupakan akun atas selisih transaksi 39.Represents the difference transactions with the
kepemilikan non pengendali atas Penawaran non-controlling interest on the Initial Public
Umum Perdana (IPO) PT Adhi Commuter Offering (IPO) of PT Adhi Commuter Properti.
Properti. Berdasarkan pernyataan efektif dari Based on the effective statement from the
Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) dengan Financial Services Authority (“OJK”) with its
suratnya No. S-20/D.04/2022 untuk letter No. S-20/D.04/2022 to conduct an initial
melakukan penawaran umum perdana (”IPO”) public offering (“IPO”) of 2,222,222,200
sebanyak 2.222.222.200 saham biasa dengan ordinary shares with a par value of Rp100 per
nilai nominal Rp100 per saham dan harga share and an offering price of Rp130 per share.
penawaran Rp130 per saham.
PT Adhi Commuter Properti memperoleh dana 40.PT Adhi Commuter Properti obtained IPO funds
IPO sebesar Rp278.854.921.184 (setelah amounting to Rp278,854,921,184 (net of share
dikurangi biaya penerbitan saham), sehingga issuance costs), so that the Company’s share
kepemilikan saham Perusahaan pada ownership in PT ADCP changed from 99.99%
PT ADCP berubah dari 99,99% menjadi to 90.00%.
90.00%.
159
Page 483
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2022
Rp
Penerimaan Hasil dari Penawaran Saham Perdana (IPO) 278,854,918,984 Proceed from Initial Public Offering (IPO)
Aset Bersih yang Diatribusikan Net Assets Attributable to
kepada Kepentingan Non Pengendali (210,644,016,807) Non Controling Interest
Kenaikan Ekuitas dari Selisih Increase Difference in Transaction with
Transaksi Kepemilikan Non Pengendali 68,210,902,177 Non Controling Interest
PT Adhi Persada Properti (PT APP) PT Adhi Persada Properti (PT APP)
Pada tahun 2014, Perusahaan membeli In 2014, the Company purchased shares of
saham PT Adhi Persada Properti (PT APP) PT Adhi Persada Property (PT APP) that
milik Koperasi Karyawan PT Adhi Realty owned by Koperasi Karyawan PT Adhi Realty
sebanyak 712 lembar dengan harga of 712 shares for Rp712,000,000. Ownership in
Rp712.000.000. Kepemilikan Perusahaan di PT APP changed from 97.93% to 99.94%. The
PT APP berubah dari 97,93% menjadi excess of cost acquisition over the net assets
99,94%. Selisih lebih antara biaya perolehan portion obtained in equity on December 31,
dengan bagian aset bersih yang diperoleh di 2023 and 2022 as follows:
ekuitas tanggal 31 Desember 2023 dan 2022
sebagai berikut:
Bagian Aset Bersih setelah Pembelian 354,349,889,931 Net Asset Protion after Share Purchase
Biaya Perolehan Cost
Bagian Aset Bersih sebelum Pembelian 350,520,047,686 Net Asset Portion before Share Purchase
Imbalan yang Diberikan 712,000,000 Purchase Consideration
Jumlah Biaya Perolehan 351,232,047,686 Total Cost
Selisih Transaksi dengan Pihak Difference in Transaction with Non
Non Pengendali 3,117,842,245 Controling Interest
35. Saldo Laba 35.36.
Retained Earnings
Berikut rincian saldo laba yang telah 34.Details of the retained earnings appropriated
ditentukan penggunaannya: are as follows:
2023 2022
Rp Rp
Ditentukan Penggunaannya Appropriated
Saldo Laba Awal Tahun : Beginning Balance Year:
Cadangan Wajib 71,216,987,520 71,216,987,520 Mandatory Reserves
Cadangan 197,076,046,066 141,890,861,593 Reserves
Penambahan : Addition :
Cadangan Wajib 16,248,435,498 -- Mandatory Reserves
Cadangan -- 55,185,184,473 Reserves
Saldo Akhir Tahun 284,541,469,084 268,293,033,586 Ending Balance Year
Rincian saldo laba belum ditentukan 35.The detail of unappropriated retained earnings
penggunaannya tanggal 31 Desember 2023 as of December 31, 2023 and December 31,
dan 31 Desember 2022 sebagai berikut: 2022 are as follow:
2023 2022
Rp Rp
Belum Ditentukan Penggunaannya Unappropriated
Saldo Awal Tahun 1,846,495,443,456 1,828,269,185,118 Beginning Balance Year
Cadangan Lainnya -- -- Other Reserves
Penambahan (Pengurangan) : Addition (Decrease) :
Laba Bersih Tahun Berjalan 214,015,935,473 81,242,177,490 Net Income Current Year
Penghasilan Komprehensif Lain 8,623,406,742 (7,830,734,679) Other Comprehensive Income
Cadangan (16,248,435,498) (55,185,184,473) Reserves
Saldo Akhir Tahun 2,052,886,350,173 1,846,495,443,456 Ending Balance Year
Akumulasi saldo laba merupakan saldo 33.
Accumulated retained earnings represent the
akumulasi laba setelah dikurangi dividen dan balance of accumulated profit after deducting
pembentukan cadangan sesuai keputusan dividends and reserves accordance to decision
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). provides Annual General Meeting of
Shareholders (AGM).
160
Page 484
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Penghasilan komprehensif lain yang berasal 34.
Other comprehensive income that come from
dari kerugian aktuarial merupakan saldo laba actuarial losses represents the retained
yang berasal dari pengukuran kembali imbalan earnings from the remeasurement post-
pascakerja program imbalan pasti. employment benefits defined benefit plans.
Pengukuran kembali imbalan pascakerja Remeasurement of post-employment benefits
program imbalan pasti di periode-periode defined benefit plans in the future periods will be
mendatang akan dibebankan atau dikreditkan charged or credited to this accounts.
pada pos tersebut.
35.
36.
36. Kepentingan Non Pengendali Entitas Anak 36. Non-Controlling Interest In Subsidiaries
2023
Bagian Laba Penambahan
Nilai Awal/ Komprehensif/ (Pengurangan)/ Nilai Akhir/
Kepemilikan/ Beginning Comprehensive Income Penyesuaian/ Additional Ending
Ownership Balance Current Year Adjustment (Deduction) Balance
% Rp Rp Rp Rp Rp
PT Jalintim Adhi Abipraya 40 176,042,934,822 48,057,588,700 -- 39,146,000,000 263,246,523,522
PT Adhi Commuter Properti 10 221,153,184,236 11,617,057,790 -- -- 232,770,242,026
PT Dumai Tirta Persada 49 21,102,357,484 15,964,945,495 -- 57,301,000,000 94,368,302,979
PT Adhi Persada Gedung 0.43 6,543,591,812 156,075,837 -- -- 6,699,667,649
PT Adhi Persada Properti 0.06 4,550,022,007 (151,506,752) -- -- 4,398,515,255
PT Adhi Persada Beton 0.14 1,208,921,346 107,922,204 -- -- 1,316,843,550
PT Adhi Jalintim Riau 0.16 242,209,027 114,497,514 -- 48,000,000 404,706,541
PT Mega Graha Cipta Perkasa 0.01 8,686,078 (5,442) -- -- 8,680,636
Jumlah/ Total 430,851,906,812 75,866,575,346 -- 96,495,000,000 603,213,482,158
2022
Bagian Laba Penambahan
Nilai Awal/ Komprehensif/ (Pengurangan)/ Nilai Akhir/
Kepemilikan/ Beginning Comprehensive Income Penyesuaian/ Additional Ending
Ownership Balance Current Year Adjustment (Deduction) Balance
% Rp Rp Rp Rp Rp
PT Adhi Commuter Properti 10 6,777,311 10,502,390,118 210,644,016,807 -- 221,153,184,236
PT Jalintim Adhi Abipraya 40 31,299,603,659 76,391,331,163 -- 68,352,000,000 176,042,934,822
PT Dumai Tirta Persada 49 14,348,345,313 6,754,012,171 -- -- 21,102,357,484
PT Adhi Persada Gedung 0.43 6,315,232,307 228,359,505 -- -- 6,543,591,812
PT Adhi Persada Properti 0.06 4,656,758,948 (106,736,941) -- -- 4,550,022,007
PT Adhi Persada Beton 0.14 1,188,430,770 20,490,576 -- -- 1,208,921,346
PT Adhi Jalintim Riau 0.16 64,384,948 177,824,079 -- -- 242,209,027
PT Mega Graha Cipta Perkasa 0.01 8,667,134 18,944 -- -- 8,686,078
Jumlah/ Total 57,888,200,390 93,967,689,615 210,644,016,807 68,352,000,000 430,851,906,812
37. Pendapatan Usaha 37.37.
Revenues
a. Rincian pendapatan usaha berdasarkan jenis a.38.
Details of revenues by business sectors are as
usaha adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp Rp
Teknik dan Konstruksi 16,879,268,612,880 10,810,191,746,236 Engineering and Construction
Properti dan Pelayanan 816,858,777,002 842,051,325,009 Property and Hospitality
Manufaktur 1,627,407,954,133 775,985,772,635 Manufacture
Investasi dan Konsesi 749,458,084,006 1,120,781,384,704 Investment dan Concession
Jumlah 20,072,993,428,021 13,549,010,228,584 Total
b. Rincian pelanggan dengan pendapatan usaha b.37.
Details of revenue more than 10% from the total
melebihi 10% dari total pendapatan usaha Revenues are as follows:
adalah sebagai berikut:
2023 2022
Rp Rp
Kementerian Perhubungan/ Ministry of Transportation 4,233,208,164,029 2,797,023,549,405
Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat/
Ministry of Public Work & Public Housing 2,823,644,624,445 3,337,084,358,226
PT Jasamarga Jogja Solo (d/h PT Jogjasolo Marga Makmur) 2,510,490,226,882 695,627,350,047
161
Page 485
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
c. Rincian pendapatan usaha berdasarkan c.36.
Details of revenues by customers are as
pelanggan adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi / Related Parties
PT Jasamarga Jogja Solo (d/h PT Jogjasolo Marga Makmur) 2,510,490,226,882 695,627,350,047
PT Hutama Karya (Persero) 1,992,549,402,107 199,887,971,188
PT Jasamarga Jogja Bawen 1,762,776,957,912 778,918,673,055
PT Bukit Asam (Persero) Tbk 274,763,794,836 --
PT Pertamina (Persero) 176,030,293,324 97,205,058,081
PT Pertamina Hulu Rokan 137,857,775,723 288,229,001,520
PT Kereta Api Indonesia (Persero) 119,931,706,811 108,770,300,682
PT Bio Farma (Persero) Tbk 55,394,134,309 --
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 44,529,343,762 --
Perum Perumnas 31,999,605,589 29,595,980,357
PT Kilang Pertamina International 27,063,445,146 --
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 26,497,361,109 102,836,554,854
PT Angkasa Pura II (Persero) 24,936,850,397 62,987,093,171
PT Jasa Marga Related Bussiness 7,780,741,722 25,000,000,000
Kementerian Keuangan -- 25,000,113,506
PT Bank Mandiri (Persero) -- 46,083,778,752
Other (each company under 5 Billion) -- 6,710,721,457
Jumlah Pihak Berelasi / Total Related Parties 7,192,601,639,629 2,479,697,195,929
Pihak Ketiga / Third Parties
Kementerian Perhubungan/ Ministry of Transportation 4,233,208,164,029 2,797,023,549,405
Kementerian Pekerjaan Umum & Perumahan Rakyat/
Ministry of Public Work & Public Housing 2,823,644,624,445 3,337,084,358,226
PT Chiyoda International Indonesia 1,133,114,860,502 993,833,192,082
PT Citra Karya Jabar Tol 403,601,860,196 192,406,195,516
Bank Indonesia 355,825,027,623 56,288,315,600
Kepolisian Negara Republik Indonesia 282,816,467,366 122,480,000,000
Kementerian Kesehatan/ Ministry of Health 180,297,519,732 47,989,195,183
PT Marga Mandalasakti 112,661,839,344 157,789,319,654
PT Transportasi Jakarta 104,735,591,883 --
PT Indah Kiat Karawang 80,920,355,098 33,415,083,482
PDAM Tirta Dumai Bersemai 68,982,432,298 176,536,066,976
PT Puri Wahid Pratama 67,803,272,523 104,967,606,843
Pemerintah Kota Batam 64,421,825,266 67,304,009,861
Kementerian Kelautan dan Perikanan 61,026,172,580 126,372,538,502
PT Berlian Manyar Sejahtera 57,514,143,235 456,740,176,163
Politeknik Elektronika Negeri Surabaya 50,462,032,936 47,053,133,813
PT Hocky Anwa Lestari 50,077,598,294 80,348,630,261
Yayasan Rumah Sakit Islam Surabaya 43,459,388,039 111,378,047,802
PT Anggana Sandya Development 25,116,953,045 23,877,033,787
PT Alfa Retailindo Tbk 7,063,470,003 40,939,153,378
PT Sumber Segara Primadaya -- 194,789,153,210
PT Harrisma Data Citta -- 187,919,709,159
Lembaga Ilmu Pengetahuan Indonesia -- 115,736,461,097
Universitas Gajah Mada -- 80,428,588,263
PT Freeport Indonesia -- 56,000,147,690
Kementerian Pendidikan dan Kebudayaan -- 46,432,513,647
PT Properti Bali Benoa -- 41,511,969,143
Lembaga Perlindungan Saksi dan Korban -- 40,669,291,514
Lembaga Penyiaran Publik Radio Republik Indonesia -- 40,358,458,945
PT SMCC Utama Indonesia -- 35,149,187,116
Kementrian Agama/ Ministry of Religious Affairs -- 20,958,672,459
Lainnya (masing-masing di bawah Rp 5 Miliar)/
Other (each below 5 Billion) 2,673,638,189,955 1,167,620,443,003
Jumlah Pihak Ketiga / Total Third Parties 12,880,391,788,392 11,069,313,032,655
Jumlah / Total 20,072,993,428,021 13,549,010,228,584
162
Page 486
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
38. Beban Pokok Pendapatan 38.36.
Cost of Revenues
37.
Beban pokok pendapatan berdasarkan jenis 38.Cost of revenue by business sector are as
usaha: follows:
2023 2022
Rp Rp
Teknik dan Konstruksi 15,153,249,804,048 9,613,967,518,012 Engineering and Construction
Properti dan Pelayanan 638,688,262,563 676,115,662,922 Property and Hospitality
Manufaktur 1,478,515,315,170 705,903,133,015 Manufacture
Investasi dan Konsesi 479,612,844,714 756,735,831,752 Investment dan Concession
Jumlah 17,750,066,226,495 11,752,722,145,701 Total
Beban pokok pendapatan berdasarkan 39.
Cost of revenue by production sector are as
produksi yang dirinci: follows:
2023 2022
Rp Rp
Bahan Baku (Catatan 8) Raw Material (Notes 8)
Saldo Awal 292,442,796,989 483,018,385,257 Beginning Balance
Pembelian 5,657,206,129,221 4,027,114,418,456 Puchases
Saldo Akhir (296,961,268,162) (292,442,796,989) Ending Balance
Jumlah 5,652,687,658,048 4,217,690,006,724 Total
Tenaga Kerja 1,336,397,293,471 971,713,094,404 Direct Labour
Sub Kontraktor 6,417,781,035,069 4,221,485,014,193 Sub Contractors
Beban Alat 1,132,452,841,768 480,770,695,915 Equipment Cost
Overhead 3,210,747,398,139 1,861,063,334,465 Overhead
Jumlah 17,750,066,226,495 11,752,722,145,701 Total
Pada 31 Desember 2023 dan 2022, tidak 37.During December 31, 2023 and 2022 there is no
terdapat pembelian dari satu pemasok yang purchases exceeding 10% of the total
nilainya melebihi 10% dari total beban pokok consolidated cost of sales and direct costs were
penjualan dan beban langsung konsolidasian. made from every single supplier.
39. Beban Usaha 39.
38. Operating Expenses
2023 2022
Rp Rp
Beban Penjualan 18,077,491,333 14,484,002,514 Selling Expenses
Beban Administrasi dan Umum General and Administrative Expenses
Pegawai 591,402,388,077 465,988,139,924 Personnel
Umum 201,667,938,520 187,742,499,490 General
Penyusutan (Catatan 18 dan 19) 67,654,744,590 58,153,611,541 Depreciation (Notes 18 and 19)
Sub Jumlah 860,725,071,187 711,884,250,955 Sub Total
Jumlah 878,802,562,520 726,368,253,469 Total
Beban pegawai meliputi gaji, honor, upah, Personnel expenses consist of salaries,
pesangon, tunjangan sosial, premi THT, honorariums, wages, severance, allowance,
biaya mutasi pegawai, biaya perawatan, THT, the cost of employee transfers, nursing
beban imbalan jangka panjang dan PPh 21 costs, long-term benefits expense and Income
karyawan yang seluruhnya ditanggung Grup. Tax 21 of the employees which are entirely
charged to the Group.
163
Page 487
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Beban umum merupakan pengeluaran untuk General expenses represent stationeries,
alat tulis kantor, listrik, telekomunikasi, rumah electricity, telecommunications, household
tangga kantor, konsumsi, rapat kerja kantor, supplies, consumptions, business meeting,
perjalanan dinas, asuransi, Pajak Bumi dan business travel, insurance, PBB, vehicle taxes,
Bangunan (PBB), pajak kendaran, contributions/other levies, stamp duties,
sumbangan/pungutan lainnya, bea materai, education expenses, development and training
biaya pendidikan, pengembangan dan and service costs of third parties or any other
pelatihan serta biaya jasa pihak ketiga atau general expenses.
biaya umum lainnya.
Beban penyusutan merupakan penyusutan Depreciation expenses represent depreciation of
aset tetap dan aset hak guna yang fixed assets and right of use asset used by the
digunakan oleh Grup (Catatan 18 dan 19). Group (Notes 18 and 19).
40. Bagian Laba Ventura Bersama 40.39.
Share of Profit of Joint Ventures
Nama Ventura Bersama & Nama Proyek Persentase/ 2023 2022
Name of Joint Venture & Project Name Percentage Rp Rp
JV Adhi - PT Hutama Karya - PT Brantas Abipraya (Jalan Tol IKN Segmen Karangjoang - KKT Kariangau) 37 80,520,576,757 2,683,079,419
JV Adhi - PT Acset Indonusa (Pembangunan Jalan Tol Jakarta - Cikampek II Selatan Paket IIB Ruas Sukaragam - Sukabungah (STA 17+750 - STA 30+750))
75 70,404,536,993
JV Adhi : Shimizu (Construction Of Jakarta Mass Rapid Transit Project (Phase 2) (I) Contract Package CP202: Underground Section Civil 2) 35 64,361,258,526 28,995,470,261
JV Adhi - PT Waskita Karya - PT Jaya Konstruksi (Proyek Pembangunan Jalan Tol Bayung Lencir - Tempino Seksi 1) 50 56,742,353,763 --
PT Adhi - PT Brantas Abipraya - PT MKN (Pekerjaan Jasa Konstruksi Pembangunan Jalan Tol Probolinggo-Banyuwangi Paket 1) 55 42,560,817,971 --
JV Adhi - PT SRGBC - PT Wijaya Karya (Paket Pembangunan Jalan Tol Serang - Panimbang Seksi III) 22.5 40,650,140,441 8,590,565,845
JV Adhi - PT Nindya Karya - PT Wiratman (Konstruksi Terintegrasi Rancang dan Bangun Pembangunan Rumah Susun Polri dan BIN Penajam Paser Utara)
68 23,612,835,962 --
JV Adhi - PT Surya Bakti - PT Laut Permata (Pembangunan Jalan Bebas Hambatan Seksi 6A : Segmen Rico - Rencana Outer Ring Road IKN) 65 19,048,361,165 --
JV Adhi - PT Duta Mega Perkasa - PT Jaya Konstruksi (Pembangunan (Duplikasi) Jembatan P.Balang Bentang Pendek) 60 15,357,388,946 --
JV Adhi - Partner (Toll Road Development Of Semarang - Demak 1C ) 40 14,906,981,258 --
JV Adhi - Shimizu Corporation (Power Plant Asahan) 30 14,744,769,295 29,764,757,071
JV Adhi - PT PP (KONSTRUKSI FISIK DAN BANGUNAN RS UPT VERTIKAL) 40 12,946,779,502 --
JV Adhi - Shimizu Corporation Indonesia (Pry. MRT Jakarta Phase -2 Contract Package CP201 : Underground Section-Civil 1) 35 12,587,790,382 8,966,478,082
JV Adhi - PT PP (Construction Works for Mother and Child Health Care Center Konstruksi Gedung) 45 10,698,626,403 660,060,946
JV Adhi - Waskita Karya - Andesmont Sakti (Bendungan Rukoh Pidie Aceh) 70 10,457,081,833 4,199,677,642
JV Adhi - PT Minarta Dutahutama (Pembangunan Pengaman Pantai di Pesisir Teluk Jakarta Tahap 6 Paket 3) 60 9,068,799,035 --
JV Adhi - PT Brantas Abipraya (Proyek Pembangunan Bendungan Bener Kabupaten Purworejo Paket 4 (MYC)) 35 8,761,757,896 9,923,935,564
JV Adhi - PT Hutama Karya (Construction of Core Infrastructure Package 2 - Eas Side Mandalika Urban and Tourism Infrastructure Project (MUTIP)) 40 7,726,591,106 12,695,216,967
JV Adhi - PT Deta Decon (Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi Rancang dan Bangun Pembangunan P4 LPSK Tahap 2 Cikarang Barat, Kabupaten Bekasi)
98 7,366,030,334 --
JV Adhi - PT Nindya Karya (Pembangunan Jaringan Perpipaan Transmisi Sistem DC Cilincing Segmen 3 Sistem Hilir Tahap 1
55 7,136,935,754
SPAM Regional Jatiluhur I Provinsi DKI Jakarta)
JV Adhi - PT Aneka Dharma Persada (Peningkatan Jaringan Irigasi Sub. DI. Wadaslintang Barat) 60 7,129,380,696 10,131,383,067
JV Adhi - PT Cipta Mandiri Perencana (Pembangunan Gedung Utama dan Fasilitas Pendukung IMC Kementrian Perindustrian, Purwakarta) 97 6,070,230,845 7,227,027,500
JV Adhi - PT Global Mandiri Marine (Pemulihan Fungsi Lingkungan Hidup PT Pertamina EP Field Lirik) 51 5,774,024,191
JV Adhi - PT Hutama Karya (Bendungan Ameroro 2 di Kab. Konawe) 60 5,499,892,709 11,581,768,928
JV Adhi - PT Tanjung Raya Intiwiira (Pembangunan Jalur KA Antara Medan - Binjai Km. 3+290 s.d KM. 6+400 Dan Pembangunan Stasiun Helvetia Serta
60Stasiun Sunggal Termasuk
5,453,002,195
Emplasemen) 2,529,474,951
JV Adhi - PT Ciriajasa E C (Pembangunan Rumah Tapak Jabatan Menteri Di KIPP IKN, Kalimantan Timur) 97.5 2,010,206,757 22,192,803,629
JV Adhi - PT Jaya Konstruksi (Pembangunan Fasilitas Pengelolaan Sampah Landfill Mining Dan Rdf Plant (Rancang & Bangun)) (Gedung) 20 243,458,475 20,744,341,091
JV Adhi - PT Jaya Konstruksi (Pembangunan Fasilitas Pengolahan Sampah Landfill Mining dan RDF Plant (Rancang dan Bangun)) (EPC) 20 243,458,475 20,744,341,089
JV Adhi - Nindya (Bendungan Sadawarna Paket II) 60 4,554,720,000 18,947,924,542
JV Adhi - PT Rekind (Pry EPCC Relokasi Flare BPP-II & New Flare HCC RDMP RU V - Balikpapan) 55 -- 18,848,504,743
JV Adhi - PT Mandiri Selaras Mandiri Sejahtera - PT Ikhsan Hakim (Pembangunan Prasarana Intake Dan Jaringan Pipa Transmisi Sungai Sepaku Kab.70
Penajam Paser Utara)
(9,141,071,740) 18,536,913,532
JV Adhi - PT Nindya Karya (Pembangunan Indoor Multifunction Stadium Dalam Rangka Kejuaraan Dunia Bola Basket 2023) 70 (349,864,098) 15,196,736,047
JV Adhi-Minarta-Barata Indonesia (Pry. Package LMS-01: Rentang Headworks and Cipelang Main Canal Upgrading Works) 60 (191,091,206) 14,888,773,662
JV Adhi - PT Nindya Karya - PT Basuki Rahmanta Putra (Works for Pasigala Raw Water Transmission System Rehabilitation (Package 2)) 50 1,352,682,696 12,217,018,436
JV Adhi - PT Hutama Karya (Pekerjaan Tahun Jamak Pembangunan Masjid Raya Provinsi Jawa Barat Tahap IV) 55 -- 11,844,583,057
JV Adhi - PT Penta Rekayasa (Paket Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi Rancang dan Bangun, Belanja Modal Bangunan Gedung Kantor - Pembangunan
100Gedung Ruang Rawat
1,442,504,989
Inap Tower 1) 11,436,024,648
JV Adhi - PT Jaya Konstruksi - PT LAPI (Paket Pekerjaan Pembangunan/Rehabilitasi Polder Kelapa Gading (Betik & Artha Gading) dan Polder Pulomas)
65 368,113,344 10,789,753,294
JV Adhi- PT Waskita (Pry. Bendungan Jlantah di Kabupaten Karanganyar, Provinsi Jawa Tengah) 35 (2,050,745,950) 10,724,442,371
JV Adhi - PT Kalindra Utama (Proyek Preservasi Jalan Dan Jembatan Tumbang Samba - Rabambang) 52 (2,825,499,165) 7,151,593,926
JV Adhi - PT Adhi Persada Gedung (Pry. Merial Tower dan Bunker RS Pelni) 51 6,123,160,016
JV Adhi - PT Wijaya Karya (Pembangunan Hunian Pekerja Konstruksi IKN Kalimantan Timur) 40 867,727,349 6,030,386,940
JV Adhi - PT Cipta Vera Mandiri (Pembangunan Pengendali Banjir Sungai Barabai Kab. Hulu Sungai Tengah - MYC) 70 424,127,358 5,966,529,577
JV PT Adhi Persada Gedung - Adhi (Pry. Merial Tower dan Bunker RS Pelni) 49 -- 5,883,036,098
Lainnya (masing-masing di bawah Rp 5 Miliar) /Others (each below Rp 5 Billion) (68,856,192,529) 47,182,707,638
Jumlah Investasi Ventura Bersama - Bersih/ Total Investment in Joint Venture - Net 487,679,478,713 423,398,470,579
164
Page 488
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
41. Beban Keuangan 41.40.
Financial Charges
2023 2022
Rp Rp
Bunga Obligasi 484,574,751,166 513,400,489,350 Interest Expense of Bonds
Bunga Utang Bank 519,883,957,214 461,147,695,830 Interest Expense of Bank Loan
Beban Keuangan Lainnya 73,110,327,109 88,315,028,713 Other Financial Charges
Emisi Obligasi dan Sukuk 6,203,480,729 8,486,878,824 Provision Cost of Bond and Sukuk Issuance Amortization
Kapitalisasi Bunga Pinjaman (274,686,345,954) (264,658,671,599) Capitalized Interest on Debt
Jumlah 809,086,170,264 806,691,421,118 Total
Bunga pinjaman yang dikapitalisasi pada The loan interest capitalized on real estate
persediaan real estat (Catatan 8). inventory (Note 8).
40.
41.
42. Beban Lainnya - Bersih 42.42.
Other Expenses - Net
2023 2022
Rp Rp
Penghasilan Keuangan 79,229,105,593 34,539,917,229 Financial Income
Rugi Selisih Kurs-bersih (1,093,779,422) (9,434,935,685) Loss on Foreign Exchange-net
Laba Penjualan Aset Tetap (Catatan 18) 1,625,948,776 24,548,445,074 Gain On Disposals of Fixed Assets (Note 18)
Pemulihan (Penyisihan) Kerugian Recovery (Allowance) of Expected
Kredit Ekspektasian - bersih (310,954,560,402) (171,013,755,178) Credit Loss - net
Kenaikan (Penurunan) Nilai Wajar Increase (Decrease) Fair Value of
Properti Investasi (Catatan 17) 46,494,391,988 20,707,453,842 Investment Properties (Note 17)
Administrasi dan Diskonto -- (54,917,059,140) Administrative and Discount
Pendapatan (Beban) lain-lain (96,828,336,242) 32,067,940,876 Other Income (Expense)
Jumlah (281,527,229,709) (123,501,992,982) Total
Dalam pos akun pendapatan (beban) lain-lain 42.In other income (expenses) accounts there is
terdapat pembebanan biaya atas proyek yang an assignment of costs for completed projects.
telah selesai. Perusahaan mencatatat biaya The Company recorded these costs as project
tersebut sebagai kerugian proyek dan losses and classified them into Revenue
diklasifikasikan ke dalam akun pendapatan accounts (expenses) others.
(beban) lain-lain.
43.
44.
43. Laba Per Saham 43.43.
Earning Per Share
44.
Laba untuk tujuan penghitungan laba per 45.Earnings for the calculation of earning per
saham adalah sebagai berikut: share are as follows:
2023 2022
Rp Rp
Laba yang Dapat Diatribusikan Profit Atributable to
kepada Entitas Induk 214,015,935,473 81,242,177,490 Owner of the Parent
Jumlah saham berdasarkan rata-rata 46.The number of shares based on weighted
tertimbang saham beredar untuk tujuan average of outstanding shares for the
penghitungan laba per saham dasar adalah calculation of basic earning per share are
saham per 31 Desember 2023 dan 2022 number of shares as of December 31, 2023 and
sebanyak 8.407.608.979 dan 4.370.855.775 2022 amounted to 8,407,608,979 and
dan saham. 4,370,855,775 shares.
47.
2023 2022
Rp Rp
Laba yang Dapat Diatribusikan Profit Atributable to
kepada Entitas Induk 214,015,935,473 81,242,177,490 Owner of the Parent
Rata-rata Tertimbang Weighted Average of
Saham Beredar (lembar) 8,407,608,979 4,370,855,775 Outstanding Shares
Laba Bersih Per Saham 25.46 18.59 Earnings per Share
165
Page 489
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pada tanggal laporan posisi keuangan, Grup 48.At statement of financial position date, the
tidak memiliki efek yang berpotensi saham Group has no dilutive securities potential
biasa yang dilutif. ordinary shares.
49.
44. Rekonsiliasi Liabilitas yang Timbul Dari 44.50.Reconciliation of Liabilities Arising From
Aktivitas Investasi dan Pendanaan Investing and Financing Activities
Informasi tambahan atas laporan arus kas 51.
Supplemental cash flows information related to
terkait aktivitas investasi non-kas dan non-cash investing and financing activities is as
pendanaan adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp Rp
Perolehan Aset Tetap Acquisition of Fixed Asset
Melalui Utang Usaha 2,065,240,001 35,511,574,387 through Accounts Payable
Kenaikan (Penurunan) Nilai pada Investasi Increase (Decrease) on Investment
Ventura Bersama -- (36,157,525,487) in Joint Venture
Perolehan Aset Hak Guna Addition of Right of Use Assets
Melalui Liabilitas Sewa 1,098,771,381 51,724,757,792 Through Lease Liabilities
Perolehan Properti Investasi Acquisition of Investment Property
Melalui Penyelesain Piutang 81,643,621,622 -- through Settlement of Receivable
Penambahan Uang Muka Addition of Advances
Melalui Reklasifikasi 164,520,786,518 -- Through Reclassification
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Cash Flows from Financing Activities Perubahan Transaksi
Penambahan/ Pembayaran/ non Kas/
2022 Additional Payment Non-cash Changes 2023
Rp Rp Rp Rp Rp
Liabilitas Sewa 23,653,441,310 -- (34,779,220,379) 33,994,076,503 22,868,297,434 Lease Liabilities
Utang Bank dan Lembaga Bank Loans and Financial
Keuangan Non-Bank Institution Non-Bank
Jangka Pendek 5,175,405,760,788 3,456,434,588,650 (2,281,951,243,798) (986,381,759,250) 5,363,507,346,390 Current
Jangka Panjang 2,284,815,060,309 673,490,316,106 (515,114,410,361) (1,277,680,093,437) 1,165,510,872,617 Non current
Utang Obligasi 5,288,359,796,689 499,900,000,000 (495,100,000,000) (2,926,505,533) 5,290,233,291,156 Bonds Payable
Utang Sukuk -- 233,270,000,000 -- 1,374,877,676 234,644,877,676 Sukuk Payable
Jumlah 12,772,234,059,096 4,129,924,904,756 (2,831,844,874,538) (2,232,994,281,717) 12,076,764,685,273 Total
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Cash Flows from Financing Activities Perubahan Transaksi
Penambahan/ Pembayaran/ non Kas/
2021 Additional Payment Non-cash Changes 2022
Rp Rp Rp Rp Rp
Liabilitas Sewa 12,866,412,426 -- (40,937,728,908) 51,724,757,792 23,653,441,310 Lease Liabilities
Utang Bank dan Lembaga Bank Loans and Financial
Keuangan Non-Bank Institution Non-Bank
Jangka Pendek 4,831,754,202,678 5,002,767,884,439 (5,300,532,266,288) 641,415,939,959 5,175,405,760,788 Current
Jangka Panjang 2,284,815,060,309 -- -- -- 2,284,815,060,309 Non current
Utang Obligasi 5,481,656,815,392 4,048,125,000,000 (4,244,000,000,000) 2,577,981,297 5,288,359,796,689 Bonds Payable
Surat Utang Jangka Menengah 200,000,000,000 -- (200,000,000,000) -- -- Medium Term Note
Jumlah 12,811,092,490,805 9,050,892,884,439 (9,785,469,995,196) 695,718,679,048 12,772,234,059,096 Total
45. Aset dan Liabilitas Moneter Dalam Mata 45.52.
Monetary Assets and Liabilities In Foreign
Uang Asing Currency
2023 Ekuivalent/
Dolar AS/ Yen Jepang/ EURO Eropa/ Peso Filipina/ Equivalent
Akun US Dollar Japanese Yen European EURO Philipina Peso Rp Accounts
Aset Assets
Kas dan Setara Kas 3,883,503 8,398,455 3,149 159,062 60,886,253,987 Cash and Cash Equivalent
Total Aset - Bersih 3,883,503 8,398,455 3,149 159,062 60,886,253,987 Total Assets - Net
2022 Ekuivalent/
Dolar AS/ Yen Jepang/ EURO Eropa/ Peso Filipina/ Equivalent
Akun US Dollar Japanese Yen European EURO Philipina Peso Rp Accounts
Aset Assets
Kas dan Setara Kas 485,077 8,404,451 927,706 -- 24,123,240,139 Cash and Cash Equivalent
Total Aset - Bersih 485,077 8,404,451 927,706 -- 24,123,240,139 Total Assets - Net
166
Page 490
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
46. Segmen Operasi 46.53.
Operating Segment
54.
a. Segmen Usaha 55.a. Business Segment
Berikut ini adalah segmen operasi 56. The following are operating segment based
berdasarkan segmen usaha: on business segment:
1. Segmen Teknik dan Konstruksi terdiri 57. 1. The Engineering and Construction
dari bidang usaha jasa konstruksi sipil segment consists of the civil
yang meliputi perancangan sampai construction services business sector
pembangunan sarana dan prasarana which includes the design to the
infrastruktur. Beberapa jenis project construction of infrastructure facilities.
yang saat ini dijalankan oleh Several types of projects currently
perusahaan meliputi konsturksi jalan, being run by the company include road
gedung, rekayasa industri, dan construction, buildings, industrial
perlintasan kereta api. engineering, and railroads.
2. Properti dan Pelayanan merupakan 2. Property and Hospitality is the Group's
segmen usaha Grup yang terdiri dari business segment which consists of
bisnis properti seperti apartemen, dan property businesses such as
landed house, serta perhotelan. apartments and landed houses, as well
as hotels.
3. Manufaktur terdiri dari bidang usaha 3. Manufacturing consists of construction
pendukung konstruksi dengan produk support business sectors with products
seperti precast, dan ready mix. such as precast, and ready mix.
4. Investasi dan Konsesi merupakan 4. Investments and Concessions are the
segmen usaha Grup yang terdiri dari Group's business segments which
proyek-proyek investasi jangka consist of long-term investment
panjang, serta aset konsesi. Grup telah projects and concession assets. The
melakukan investasi dan memperoleh Group has invested and acquired
aset konsesi seperti Sistem concessional assets such as Drinking
Penyediaan Air Minum dan preservasi Water Supply System and road
jalan. preservation.
58.
2023
Teknik dan Properti dan Investasi dan
Konstruksi/ Hospitality/ Konsesi/
Engineering and Property and Manufaktur/ Investment and Eliminasi/ Konsolidasi/
Construction Hospitality Manufacture Concession Elimination Consolidated
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Pendapatan Usaha/ Revenues 18,246,971,096,093 816,858,777,003 1,627,407,954,133 749,458,084,007 (1,367,702,483,215) 20,072,993,428,021
Beban Pokok Pendapatan/
(16,577,642,802,113) (638,688,262,563) (1,478,515,315,170) (479,612,844,714) 1,424,392,998,065 (17,750,066,226,495)
Cost of Revenues
Beban Usaha/ Operating Expenses (349,134,717,407) (78,489,316,366) (42,209,658,185) (13,294,166,691) 3,647,407,121 (479,480,451,528)
Beban Usaha Tidak Dapat
Dialokasikan/ -- -- -- -- -- (399,322,110,991)
Un-allocated Operating Expenses
Laba Usaha/ Profit from Operation 1,320,193,576,573 99,681,198,074 106,682,980,778 256,551,072,602 60,337,921,971 1,444,124,639,006
Bagian Laba Ventura Bersama/
494,819,917,709 -- -- -- (7,140,438,996) 487,679,478,713
Share of Profit of Joint Ventures
Bagian Rugi Entitas Asosiasi/
(4,165,415,869) -- -- -- -- (4,165,415,869)
Share of Losses Association Entities
Beban Keuangan & Beban Lainnya -
Bersih / Financial Charge & Other (798,971,995,566) (215,336,297,055) (7,241,731,890) (14,232,028,206) (54,831,347,256) (1,090,613,399,974)
Expenses
Beban Pajak Penghasilan Final/
(476,527,401,893) (19,616,875,990) (492,310,729) (18,032,604,771) (6,252,258,349) (520,921,451,732)
Final Income Tax Expenses
Laba Sebelum Pajak/
535,348,680,954 (135,271,974,971) 98,948,938,159 224,286,439,625 (7,886,122,630) 316,103,850,145
Profit before tax
Pajak Penghasilan - Bersih/
(3,285,763,600) (1,073,926,437) (21,861,649,289) -- -- (26,221,339,326)
Income Tax - Net
Laba Tahun Berjalan/
532,062,917,354 (136,345,901,408) 77,087,288,870 224,286,439,625 (7,886,122,630) 289,882,510,819
Profit for the Year
Penghasilan Komprehensif Lain/
8,623,406,742 -- -- -- -- 8,623,406,742
Other Comprehensive Income
Jumlah Laba Komprehensif Tahun
Berjalan/Total Comprehensive 540,686,324,096 (136,345,901,408) 77,087,288,870 224,286,439,625 (7,886,122,630) 298,505,917,561
Income for The Year
Kepentingan Non Pengendali Atas
Laba Bersih Entitas Anak/ Minority -- 5,444 -- -- (75,866,580,790) (75,866,575,346)
Interest Income Subsidiaries
Laba Bersih/ Net Income 540,686,324,096 (136,345,895,964) 77,087,288,870 224,286,439,625 (83,752,703,420) 222,639,342,215
167
Page 491
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023
Teknik dan Properti dan Investasi dan
Konstruksi/ Hospitality/ Konsesi/
Engineering and Property and Manufaktur/ Investment and Eliminasi/ Konsolidasi/
Construction Hospitality Manufacture Concession Elimination Consolidated
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Aset Segmen/ Segment Asset 23,640,354,012,421 12,084,521,775,841 2,571,991,704,062 1,401,711,144,936 (19,147,273,545,445) 20,551,305,091,815
Investasi Pada Perusahaan Asosiasi/
48,656,175,750 -- -- -- -- 48,656,175,750
Investment in Associated Companies
Investasi Jangka Panjang Lainnya/
73,349,852,000 -- -- -- -- 73,349,852,000
Other Long - Term Investment
Aset Tidak Dapat Dialokasikan/
-- -- -- -- -- 19,818,719,500,510
Unallocated Asset
Total Aset/ Total Asset 23,762,360,040,171 12,084,521,775,841 2,571,991,704,062 1,401,711,144,936 (19,147,273,545,445) 40,492,030,620,079
Liabilitas Segmen/ Segment 21,197,875,754,952 8,648,197,387,939 1,730,121,577,869 507,317,092,654 (13,537,056,493,132) 18,546,455,320,282
Liabilitas yang Tidak Dapat
-- -- -- -- -- 12,726,782,918,720
Dialokasikan/ Unallocated Liabilities
Jumlah Liabilitas/ Total Liabilities 21,197,875,754,952 8,648,197,387,939 1,730,121,577,869 507,317,092,654 (13,537,056,493,132) 31,273,238,239,002
2022
Teknik dan Properti dan Investasi dan
Konstruksi/ Hospitality/ Konsesi/
Engineering and Property and Manufaktur/ Investment and Eliminasi/ Konsolidasi/
Construction Hospitality Manufacture Concession Elimination Consolidated
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Pendapatan Usaha/ Revenues 12,346,654,762,262 842,051,325,009 775,985,772,635 1,120,781,384,704 (1,536,463,016,026) 13,549,010,228,584
Beban Pokok Pendapatan/
(11,151,323,237,437) (676,115,662,922) (705,903,133,015) (756,735,831,752) 1,537,355,719,425 (11,752,722,145,701)
Cost of Revenues
Beban Usaha/ Operating Expenses (302,542,515,476) (76,178,187,100) (42,778,065,926) (14,710,579,512) 1,168,888,333 (435,040,459,681)
Beban Usaha Tidak Dapat
Dialokasikan/ -- -- -- -- -- (291,327,793,788)
Un-allocated Operating Expenses
Laba Usaha/ Profit from Operation 892,789,009,349 89,757,474,987 27,304,573,694 349,334,973,440 2,061,591,732 1,069,919,829,414
Bagian Laba Ventura Bersama/
423,391,543,046 -- 6,927,533 - -- 423,398,470,579
Share of Profit of Joint Ventures
Bagian Rugi Entitas Asosiasi/
(11,760,103,989) -- -- -- -- (11,760,103,989)
Share of Losses Association Entities
Beban Keuangan & Pendapatan
(Beban) Lainnya - Bersih / Financial
(1,028,706,611,138) (140,583,956,049) (7,558,318,091) (8,356,842,680) 255,012,313,858 (930,193,414,100)
Charge & Other Revenue
(Expenses)
Beban Pajak Penghasilan Final/
(320,729,962,650) (22,048,559,328) (210,488,394) (25,076,055,266) -- (368,065,065,638)
Final Income Tax Expenses
Laba Sebelum Pajak/
(45,016,125,382) (72,875,040,390) 19,542,694,742 315,902,075,494 257,073,905,590 183,299,716,266
Profit before tax
Pajak Penghasilan - Bersih/
(3,182,613,876) (666,466) (4,906,568,819) -- -- (8,089,849,161)
Income Tax - Net
Laba Tahun Berjalan/
(48,198,739,258) (72,875,706,856) 14,636,125,923 315,902,075,494 257,073,905,590 175,209,867,105
Profit for the Year
Penghasilan Komprehensif Lain/
(7,830,734,679) -- -- -- -- (7,830,734,679)
Other Comprehensive Income
Jumlah Laba Komprehensif Tahun
Berjalan/Total Comprehensive (56,029,473,937) (72,875,706,856) 14,636,125,923 315,902,075,494 257,073,905,590 167,379,132,426
Income for The Year
Kepentingan Non Pengendali Atas
Laba Bersih Entitas Anak/ Minority -- (18,944) -- -- (93,967,670,671) (93,967,689,615)
Interest Income Subsidiaries
Laba Bersih/ Net Income (56,029,473,937) (72,875,725,800) 14,636,125,923 315,902,075,494 163,106,234,919 73,411,442,811
Aset Segmen/ Segment Asset 25,917,445,578,998 11,951,561,113,787 2,003,907,176,511 1,424,699,720,937 (22,741,510,143,653) 18,556,103,446,580
Investasi Pada Perusahaan Asosiasi/
52,821,591,619 -- -- -- -- 52,821,591,619
Investment in Associated Companies
Investasi Jangka Panjang Lainnya/
319,611,253,656 -- -- -- -- 319,611,253,656
Other Long - Term Investment
Aset Tidak Dapat Dialokasikan/
-- -- -- -- -- 21,057,880,924,799
Unallocated Asset
Total Aset/ Total Asset 26,289,878,424,273 11,951,561,113,787 2,003,907,176,511 1,424,699,720,937 (22,741,510,143,653) 39,986,417,216,654
Liabilitas Segmen/ Segment
23,815,940,124,405 8,378,890,824,465 1,234,733,501,413 748,145,706,622 (17,306,846,376,192) 16,870,863,780,713
Liabilities
Liabilitas yang Tidak Dapat
-- -- -- -- -- 14,291,761,972,425
Dialokasikan/ Unallocated Liabilities
Jumlah Liabilitas/ Total Liabilities 23,815,940,124,405 8,378,890,824,465 1,234,733,501,413 748,145,706,622 (17,306,846,376,192) 31,162,625,753,138
168
Page 492
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
b. Segmen Geografis 59.b. Geographic Segment
Tabel berikut menunjukkan distribusi dari 60. The following table shows the distribution
seluruh pendapatan, laba bersih dan aset of all Revenues, net income and assets of
Grup berdasarkan geografis: the Group by geographical:
61.
2023 2022
Rp Rp
Aset/Assets
Konstruksi/Constructions :
Dept. Infra 1/ Dept. Infra 1 I - Jakarta 2,039,807,978,904 2,425,292,252,485
Divisi I/ Division I - Medan 74,965,774,576 87,264,558,935
Divisi II/ Division II - Palembang 20,626,061,044 107,991,447,655
Divisi III/ Division III - Jakarta 411,955,391,149 500,850,410,952
Tol Sigli Banda Aceh / Sigli Highway Banda Aceh 2,250,047,552,236 3,255,317,591,953
Dept. Infra 2/ Dept. Infra 2 I - Jakarta 5,057,973,100,147 5,154,715,608,118
Divisi IV/ Division IV - Surabaya 60,160,362,404 159,652,366,457
Divisi V/ Division V - Balikpapan 45,455,562,658 18,781,417,493
Divisi VI/ Division VI - Makassar 11,098,835,168 40,471,831,806
Dept. Gedung - Seluruh Indonesia/
Building Department - All Over the Indonesia 2,371,104,860,461 3,358,095,058,739
Departemen E&I - All Over the Indonesia 987,070,228,370 1,075,908,713,570
Dept. Perkeretaapian - Seluruh Indonesia/
Railway Department - All Over the Indonesia 6,198,085,926,019 5,899,209,228,525
APG - Seluruh Indonesia /All Over the Indonesia 3,837,002,977,630 3,833,895,092,310
Jumlah Engineering & Konstruksi /
Engineering & Constructions Total 23,365,354,610,765 25,917,445,578,998
Properti & Pelayanan / Property & Hospitality :
APP - Seluruh Indonesia/ All Over the Indonesia 5,427,906,838,231 5,630,536,632,898
ACP - Jakarta 6,656,614,937,610 6,321,024,480,889
Jumlah Properti & Pelayanan / Property & Hospitality Total 12,084,521,775,841 11,951,561,113,787
Manufaktur / Manufacture :
APB - Seluruh Indonesia/ All Over the Indonesia 2,571,991,704,062 2,003,907,176,511
Jumlah Manufaktur / Manufacture Total 2,571,991,704,062 2,003,907,176,511
Investasi & Konsesi / Investment & Concession :
DTP - Dumai 407,032,302,013 346,860,591,257
JAA - Palembang 866,307,811,886 776,857,473,799
AJR - Riau 403,370,432,693 300,981,655,881
Jumlah Investasi & Konsesi / Investment & Concession Total 1,676,710,546,592 1,424,699,720,937
Aset Tidak Dapat Dialokasikan / Unallocated Asset :
Kantor Pusat / Head Office - Jakarta 19,940,725,528,267 21,430,313,770,074
Jumlah Aset Tidak Dapat Dialokasikan / Unallocated Asset Total 19,940,725,528,267 21,430,313,770,074
Jumlah Sebelum Eliminasi/ Total Before Elimination 59,639,304,165,527 62,727,927,360,307
Eliminasi/ Elimination (19,147,273,545,445) (22,741,510,143,653)
Jumlah Setelah Eliminasi/ Total After Elimination 40,492,030,620,080 39,986,417,216,654
Proyek-proyek yang dikerjakan Grup masih 62.
Projects undertaken by the Group is still
didominasi oleh proyek-proyek infrastruktur dominated by infrastructure projects from the
yang berasal dari Pemerintah Pusat dan Central Government and Local Government.
Pemerintah Daerah.
63.
47. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi 47.64.
Nature and Transaction With Related Parties
65.
Berikut ini adalah pihak berelasi dengan Here is related parties which relate to
Pemerintah yang merupakan entitas yang government entities controlled, jointly controlled
dikendalikan, dikendalikan bersama atau or significantly influenced by the Government:
dipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah:
169
Page 493
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Jenis Transaksi/
Related Parties Nature of Relationship Nature of Transactions
PT Bank Rakyat Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penempatan giro dan penempatan kas yang dibatasi
(Persero) Tbk Central Government of the Republicof Indonesia penggunannya/Placement of current accounts and
placement of restricted cash
PT Bank Syariah Indonesia Tbk Dikendalikan oleh PT Bank Mandiri (Persero) Penempatan giro dan penempatan kas yang dibatasi
Tbk/Controlled by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk penggunannya/Placement of current accounts and
placement of restricted cash
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penempatan giro, penempatan kas yang dibatasi
Central Government of the Republic of Indonesia penggunannya, dan penempatan deposito berjangka
yang dibatasi penggunaannya/Placement of current
accounts, placement of restricted cash, and placement
of restricted time deposit
PT Bank Negara Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penempatan giro dan penempatan kas yang dibatasi
(Persero) Tbk Central Government of the Republic of Indonesia penggunannya/Placement of current accounts and
placement of restricted cash
PT Bank Tabungan Negara Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penempatan giro dan penempatan kas yang dibatasi
(Persero) Tbk Central Government of the Republic of Indonesia penggunannya/Placement of current accounts and
placement of restricted cash
PT Angkasa Pura Indonesia Dikendalikan oleh PT Aviasi Pariwisata Indonesia Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
(Persero)/Controlled by PT Aviasi Pariwisata Indonesia services
(Persero)
PT Jasa Marga (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Jasamarga Bali Tol Dikendalikan oleh PT Jasa Marga (Persero) Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Tbk/Controlled by PT Jasa Marga (Persero) Tbk services
PT Marga Sarana Jabar Dikendalikan oleh PT Jasa Marga (Persero) Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Tbk/Controlled by PT Jasa Marga (Persero) Tbk services
PT Trans Marga Jateng Dikendalikan oleh PT Jasa Marga (Persero) Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Tbk/Controlled by PT Jasa Marga (Persero) Tbk services
PT Pelindo (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Pertamina (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Perusahaan Listrik Negara Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
(Persero) Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Waskita Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Tbk Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Pembangunan Perumahan Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi, utang usaha/Billing of
(Persero) Tbk Central Government of the Republic of Indonesia construction service, account payables
PT Hutama Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi dan piutang ventura
Central Government of the Republic of Indonesia bersama/Billing of construction service and joint
venture receivables
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi, utang usaha/Billing of
Central Government of the Republic of Indonesia construction service, account payables
PT Wijaya Karya Industri dan Dikendalikan oleh PT Wijaya Karya (Persero)Tbk/ Pemasok/Supplier
Konstruksi Controlled by PT Wijaya Karya (Persero) Tbk
170
Page 494
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Jenis Transaksi/
Related Parties Nature of Relationship Nature of Transactions
PT Wijaya Karya Beton Tbk Dikendalikan oleh PT Wijaya Karya (Persero) Tbk/ Pemasok/Supplier
Controlled by PT Wijaya Karya (Persero) Tbk
PT Kereta Api Indonesia Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
(Persero) Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Aneka Tambang (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Tbk Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Feni Haltim Dikendalikan oleh PT Aneka Tambang (Persero) Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Tbk/Controlled by PT Aneka Tambang (Persero) Tbk services
PT Rekayasa Industri (Persero) Dikendalikan oleh PT Pupuk Indonesia Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
(Persero)/Controlled by the PT Pupuk Indonesia services
(Persero)
PT Semen Gresik (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Tbk Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Varia Usaha Beton Tbk Dikendalikan oleh PT Semen Gresik (Persero) Tbk/ Pemasok/Supplier
Controlled by PT Semen Gresik (Persero) Tbk
PT Bio Farma (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Industri Kereta Api Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
(Persero) Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Krakatau Steel (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Tbk Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Krakatau Wajatama Dikendalikan oleh PT Krakatau Steel (Persero) Pemasok/Supplier
Tbk/Controlled by PT Krakatau Steel (Persero) Tbk
PT Krakatau Bandar Samudera Dikendalikan oleh PT Krakatau Steel (Persero) Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Tbk/Controlled by PT Krakatau Steel (Persero) Tbk services
PT Jasa Raharja (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Central Government of the Republic of Indonesia services
PT Istaka Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Piutang Ventura Bersama/Joint Venture Receivables
Central Government of the Republic of Indonesia
PT Nindya Karya Dikendalikan oleh PT Dana Reksa (Persero)/Controlled Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
by the PT Danareksa (Persero) services
PT Perusahaan Perdagangan Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
Indonesia (Persero) Central Government of the Republic of Indonesia services
Manajemen Kunci/Key Pengendali kegiatan Perusahaan/Controller of the Penjualan properti dan real estat/Sales of property and
Management Company's activities real estate
PT Angkasa Pura Logistik Dikendalikan oleh PT Angkasa Pura (Persero)/Controlled Pemasok/Supplier
by PT Angkasa Pura (Persero)
PT Berdikari (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Pemasok/Supplier
Central Government of the Republic of Indonesia
PT Waskita Beton Precast Tbk Dikendalikan oleh PT Waskita Karya (Persero) Pemasok/Supplier
Tbk/Controlled by PT Waskita Karya (Persero) Tbk
PT Hakaaston Dikendalikan oleh PT Hutama Karya (Persero)/Controlled Pemasok/Supplier
by PT Hutama Karya (Persero)
PT Krakatau Wajatama Osaka Dikendalikan oleh PT Krakatau Steel (Persero) Pemasok/Supplier
Steel Marketing Tbk/Controlled by PT Krakatau Steel (Persero) Tbk
PT Yodya Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Pemasok/Supplier
Central Government of the Republic of Indonesia
PT Danareksa (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Pemasok/Supplier
Central Government of the Republic of Indonesia
PT Virama Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Pemasok/Supplier
Central Government of the Republic of Indonesia
PT Amarta Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Pemasok/Supplier
Central Government of the Republic of Indonesia
PT Brantas Abipraya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Pemasok/Supplier
Central Government of the Republic of Indonesia
PT LEN Industri (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Pemasok/Supplier
Central Government of the Republic of Indonesia
171
Page 495
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Jenis Transaksi/
Related Parties Nature of Relationship Nature of Transactions
PT Semen Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Pemasok/Supplier
Tbk Central Government of the Republic of Indonesia
PT Semen Padang Dikendalikan oleh PT Semen Indonesia (Persero) Pemasok/Supplier
Tbk/Controlled by PT Semen Indonesia (Persero) Tbk
PT Semen Indonesia Beton Dikendalikan oleh PT Semen Indonesia (Persero) Pemasok/Supplier
Tbk/Controlled by PT Semen Indonesia (Persero) Tbk
PT Kawasan Berikat Nusantara Dikendalikan oleh PT Danareksa (Persero)/Controlled by Penagihan atas jasa konstruksi/Billing of construction
the PT Danareksa (Persero) services
PT Barata Indonesia (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah Pusat RI/Controlled by the Pemasok/Supplier
Central Government of the Republic of Indonesia
PT Asuransi Jasa Indonesia Dikendalikan oleh PT Bahana Pembinaan Usaha Pemasok/Supplier
(Persero) Indonesia (Persero)/Controlled by PT Bahana Pembinaan
Usaha Indonesia (Persero)
Transaksi pada aset dan persentase terhadap 66. Transactions in assets and the percentage of
total aset: total assets:
2023 2022
Rp % Rp %
Aset Assets
Kas dan Setara Kas 4,307,513,311,553 10.71 3,883,124,570,319 9.71 Cash and Cash Equivalent
Piutang Usaha 4,705,287,970,261 11.69 819,703,669,241 2.05 Accounts Receivables
Piutang Retensi 471,895,441,717 1.17 558,928,805,990 1.40 Retention Receivables
Tagihan Bruto Pemberi Kerja 4,620,394,212,152 11.48 3,666,221,767,755 9.17 Gross Amount Due from Customer
Rekening yang Dibatasi Penggunaannya 346,250,595,982 0.86 215,939,477,931 0.54 Restricted Current Account in Banks
Deposito yang Dibatasi Penggunaannya 3,210,116,986 0.01 68,129,353,563 0.17 Restricted Time Deposits
Total Aset 14,454,551,648,652 35.91 9,212,047,644,799 23.04 Total Assets
Transaksi pada liabilitas dan persentase 67.Transactions in liabilities and percentage of
terhadap total liabilitas: total liabilities:
2023 2022
Rp % Rp %
Liabilitas Liability
Utang Usaha 642,769,539,529 2.06 8,416,696,157,774 27.01 Accounts Payable
Utang Bruto Subkontraktor 226,284,893,906 0.72 351,794,340,096 1.13 Gross Amount Due to Subcontractors
Utang Retensi Jangka Pendek 8,230,755,725 0.03 55,271,334,993 0.18 Retention Payables - Current
Utang Retensi Jangka Panjang 55,271,334,993 -- 55,271,334,993 0.18 Retention Payables - Non Current
Utang Bank Jangka Pendek 3,362,878,294,927 10.75 3,919,024,001,538 12.58 Short-term Bank Loan
Utang Bank Jangka Panjang 1,299,968,113,240 4.16 772,533,203,695 2.48 Long-term Bank Loan
Total Aset 5,595,402,932,321 17.72 13,570,590,373,089 43.55 Total Assets
Manajemen Kunci 68. Key Management
Jumlah remunerasi yang diterima Dewan Total remuneration received by the Board of
Komisaris untuk tahun yang berakhir pada Commissioners for the year ended
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, masing- on December 31, 2023 and 2022,
masing sebesar Rp10.729.490.000 dan amounting to Rp10,729,490,000 and
Rp12.414.461.530.000, sedangkan untuk Rp12,414,461,530,000, respectively, while for
Direksi untuk tahun-tahun yang berakhir pada the Directors amounted to Rp23,610,000,000
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 masing- and Rp24,040,335,143. for the years ended
masing sebesar Rp23.610.000.000 dan December 31, 2023 and 2022 respectively.
Rp 24.040.335.143.
Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi 43. There was no transactions with related parties
yang dilakukan oleh manajemen kunci untuk are carried out by the key management for the
tahun-tahun yang berakhir pada tanggal years ended December 31, 2023 and 2022.
31 Desember 2023 dan 2022.
Transaksi-transaksi pihak berelasi dilakukan 69. Related party transactions are carried out on
dengan ketentuan yang setara dengan yang terms equivalent to those applicable in a
berlaku dalam transaksi yang wajar. normal transaction.
172
Page 496
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
48. Perikatan Kontrak Konstruksi 48.70.
Construction Contract Commitments
71.
No. Nama Proyek/ Nilai Kontrak/ Pemberi Kerja/ Tanggal/Date
Name of Project Contract Value Customers Mulai/Start Selesai/End
1 Pelaksanaan Pembangunan Jalan Tol Ruas Sigli - Banda 8,897,473,839,282 PT Hutama Karya (Persero) 30-Nov-2018 27-Mar-2024
Aceh
2 Pembangunan Jalan Tol Yogyakarta–Bawen Paket 4,570,388,290,106 PT Jasamarga Jogja Bawen 12-May-2022 11-May-2024
1(Seksi 6)
3 Pek. Pembangunan Jalan Tol Solo - Yogyakarta - Nyia 3,980,612,890,000 PT Jogjasolo Marga Makmur 15-Apr-2021 30-Apr-2024
Kulon Progo Seksi 1 paket 1.1 : Solo - Klaten STA 0+000 -
STA 22+300
4 Jasa Konstruksi Terintegrasi Rancang Bangun (design 3,186,255,000,000 PT Jogjasolo Marga Makmur 24-Mar-2023 31-May-2024
and Build) Pekerjaan Pembangunan Jalan Tol Solo -
Yogyakarta - NYIA Kulon Progo, SEKSI I PAKET 1.2
Klaten - Purwomartani (STA 22+300 s.d STA 42+375)
(Scope Penyedia Jasa Adhi Karya (Persero), Tbk diluar
Design)
5 Construction Of Jakarta Mass Rapid Transit Project 2,837,733,736,613 PT Mass Rapid Transit Jakarta 27-Jul-2022 16-Nov-2029
(Phase 2) (I) (Perseroda)
Contract Package CP202: Underground Section Civil 2
6 Pembangunan Jalan Tol Jakarta - Cikampek II Selatan 2,156,450,302,601 PT. Jasamarga Japek Selatan 25-Aug-2023 23-Feb-2025
Paket IIB Ruas Sukaragam - Sukabungah (STA 17+750 -
STA 30+750)
7 Manyar Smelter Project - Piling and Civil Area BD 1,478,342,803,429 PT Chiyoda International Indonesia 30-Jul-2021 31-Mar-2024
8 PUSRI-IIIB Project 1,445,856,983,968 PT Pupuk Sriwidjaja Palembang 1-Dec-2023 31-Mar-2027
9 Proyek Construction of Jakarta Mass Rapid Transit 1,166,530,964,876 PT Mass Rapid Transit Jakarta 15-Jun-2020 12-Jun-2025
Project (Phase 2) (1) Contract Package CP201 : (Perseroda)
Underground Section-Civil 1
10 Pembangunan Bendungan Jenelata Kab. Gowa, Sulawesi 934,191,319,197 PPK Bendungan II, SNVT 16-Oct-2023 13-Jun-2028
Selatan Pembangunan Bendungan, Balai
Besar Wilayah Sungai Pompengan
Jeneberang, Direktorat Jenderal
Sumber Daya Air
11 Konstruksi Terintegrasi Rancang dan Bangun 917,146,306,306 Kementerian Pekerjaan Umum dan 25-Aug-2023 30-Nov-2024
Pembangunan Rumah Susun Polri dan BIN Penajam Perumahan Rakyat Direktorat
Paser Utara Jenderal Sumber Daya Air
Ketahanan Sumber Daya Air SNVT
Pelaksanaan Jaringan Sumber
daya air serayu opak PPK Sungai
dan Pantai I
12 Pekerjaan Jasa Konstruksi Pembangunan Jalan Tol 1,015,798,966,937 PT. Jasamarga Probolingo- 10-Feb-2023 9-Aug-2024
Probolinggo-Banyuwangi Paket 1 Banyuwangi
13 Pembangunan Jalan Bebas Hambatan Seksi 6A : Segmen 874,845,471,550 Kementerian PUPR Dirjen Bina 29-Aug-2023 21-Oct-2024
Riko - Rencana Outer Ring Road IKN Marga Satker Pelaksanaan Jalan
Nasional Wilayah I Propinsi
Kalimantan Timur
14 Proyek Pembangunan Jalan Tol Bayung Lencir - Tempino 727,687,451,140 Kementerian Pekerjaan Umum dan 17-May-2023 20-Jun-2024
Seksi 1 Perumahan Rakyat, Direktorat
Jenderal Bina Marga, Balai Besar
Pelaksanaan Jalan Nasional
Sumatera Selatan, Satuan Kerja
Pelaksanaan Jalan Nasional
Wilayah I Provinsi Sumatera
Selatan
15 Samana Resort and Residence Bali 688,760,909,091 PT Properti Bali Benoa 24-Nov-2016 30-Apr-2024
16 Proyek Transpark Bintaro 665,419,313,182 PT Alfa Retailindo Tbk 14-May-2018 26-Sep-2024
17 Land Development Sub WP-1B 569,575,147,672 Kementerian Pekerjaan Umum dan 13-Feb-2023 24-Dec-2024
Perumahan Rakyat Direktorat
Jendral Cipta Karya, Balai
Prasarana Pemukiman Wilayah
Kalimantan Timur
18 Patimban Access Toll Road Construction Project Package 561,234,760,881 Satuan Kerja Pelaksanaan Jalan 28-Jul-2023 26-Jun-2025
4 Bebas Hambatan Provinsi Jawa
Barat
19 Konstruksi Fisik Dan Bangunan RS UPT Vertikal 514,760,466,880 Kementerian Kesehatan RI - 16-Dec-2022 4-Nov-2024
Makassar Satuan Kerja Sekretariat Direktorat
Jendral Pelayanan Kesehatan
20 Proyek Pekerjaan Pengaman Pantai PLTU Cilacap 510,680,000,000 PT Sumber Segara Primadaya 5-Oct-2020 19-Dec-2024
173
Page 497
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Nilai Kontrak/
Contract Value
No. Nama Proyek/ (Dalam Rupiah Penuh/ Pemberi Kerja/ Tanggal/Date
Name of Project Full Amount of Rupiah) Customers Mulai/Start Selesai/End
21 Pembangunan Bendungan Cibeet Paket I 477,608,108,108 Kementerian Pekerjaan Umum dan 31-Aug-2023 6-Oct-2028
Perumahan Rakyat, Direktorat
Jenderal Sumber Daya Air, Balai
Besar Wilayah Sungai Citarum,
SNVT Pembangunan Bendungan
BBWS Citarum
22 Pembangunan Jembatan Pandansimo 440,453,375,166 Kementerian Pekerjaan Umum dan 20-Nov-2023 31-Dec-2024
Perumahan Rakyat Direktorat
Jenderal Bina Marga Satuan Kerja
Pelaksanaan Jalan Nasional
Wilayah Provinsi D.I. Yogyakarta
23 SMO CS WUR Multi Dicipline - Short Term Package 1 437,580,294,671 PT Pertamina Hulu Rokan 29-Jul-2022 28-Jul-2024
24 Design and Construction of The Eastport Breakwater 418,420,599,943 PT Eastport Investama Indonesia 28-Aug-2023 25-Feb-2026
Works, Lamongan
25 Tobelo Package GEPP (Tobelo 10 MW & Tobelo-2 20 391,465,847,825 PT. PLN (Persero) 5-Dec-2023 27-Feb-2025
MW)
26 Indah Kiat Pulp & Paper – Karawang Mill FBB1 Building – 390,390,000,000 PT. APP Sinarmas 10-Mar-2023 2-Feb-2024
Civil Works
27 Pekerjaan Sipil Untuk Proyek Water Treatment Plant 388,140,000,000 PT. OKI Pulp and Paper Mills 3-Jul-2023 3-Jul-2024
(WTP) dan Area Power Plant Paket 1 dan Paket 3 untuk
Ekspansi OKI Fase 2
29 Jasa Pembetonan Perkerasan Jalan Di Unit 360,000,000,000 PT. Bukit Asam (Tbk) 5-May-2023 28-Feb-2024
Penambangan Tanjung Enim (SPPH 552)
30 Pembangunan Sarana Dan Prasarana Pemerintahan IB di 352,489,054,054 Kementerian Pekerjaan Umum dan 17-Nov-2023 31-Dec-2024
Ibukota Negara Perumahan Rakyat, Direktorat
Jenderal Cipta Karya
31 Package LMS-01 : Rentang Headworks and Cipelang 332,025,960,468 BBWS Cimanuk - Cisanggarung 18-Aug-2020 17-Feb-2024
Main Canal Upgrading Works SNVT Pelaksanaan Jaringan
Pemanfaatan Air PPK Irigasi dan
Rawa III
32 Sumbawa 2 Gas Engine Power Plant 30 MW 309,671,281,690 PT. PLN (Persero) 5-Dec-2023 27-Feb-2025
33 Pembangunan Stadion Utama Sumatra Utara 317,297,297,297 Pejabat Pembuat Komitmen 20-Sep-2023 13-Sep-2024
Prasarana Strategis Satuan Kerja
Pelaksanaan Prasarana
Pemukiman Wilayah II Provinsi
Sumatra Utara
34
35 Pekerjaan Konstruksi Jaringan Pipa Air Limbah Jakarta 285,219,810,949 Kementerian Pekerjaan Umum dan 10-May-2023 9-May-2027
Sewerage Development Project Zone 1 Paket 6 (Area 2-2) Perumahan Rakyat, Dinas Sumber
Daya Air Provinsi DKI Jakarta
36 Manyar Smelter Project - Steel Structure Works Area B 270,762,204,846 PT Freeport Indonesia 31-May-2022 25-Apr-2024
37 Manyar Smelter Project - Piping Works Area B 260,295,656,185 PT Freeport Indonesia 31-May-2022 25-Apr-2024
38 Pembangunan (Duplikasi) Jembatan P.Balang Bentang 254,807,818,432 Satuan Kerja Pelaksanaan 6-Jan-2023 27-Jul-2024
Pendek Jembatan Pulau Balang, PPK
Jembatan Pulau Balang
39 Rehabilitasi Daerah Irigasi Glapan Timur 246,869,004,000 Kementerian Pekerjaan Umum dan 28-Mar-2022 15-Apr-2024
Perumahan Rakyat
Dirjend SDA
40 For Construction Of Water Treatment Plant, cap. 750 I/s 223,380,311,000 Pejabat Pembuat Komitmen (PPK) 13-Mar-2023 1-Mar-2025
Including All Supporting Buildings Air Minum, Satuan Kerja
Pelaksanaan Prasarana
Pemukiman Wilayah II Provinsi
Jawa Tengah, Balai Prasarana
41 Works for Pasigala Raw Water Transmission System 150,351,010,251 SNVT Pelaksanaan Jaringan 1-Jul-2021 15-Apr-2024
Rehabilitation (Package 2) Pemanfaatan Air WS Palu -
Lariang, Direktorat Jenderal
Sumber Daya Air, Kementerian
PUPR
42 Pembangunan Pile Slab Bukit Rawi 147,037,000,000 Kementerian Pekerjaan Umum Dan 10-Jul-2019 16-Aug-2024
Perumahan Rakyat, Direktorat
Jenderal Bina Marga, Satuan Kerja
Pelaksanaan Jalan Nasional
Wilayah Iii Provinsi Kalimantan
Tengah
174
Page 498
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
49. Perikatan Kontrak Fasilitas Pembiayaan Al- 49.72.
Al-Ijarah Al Muntahiyah Bi Al Tamlik
Ijarah Al Muntahiyah Bi Al Tamlik Financing Facility Contract Commitments
73.
PT Jalintim Adhi Abipraya (JAA) 43.PT Jalintim Adhi Abipraya (JAA)
Berdasarkan Akta No. 17 tanggal 44. Based on Deed No. 17 dated December
30 Desember 2020 JAA memperoleh fasilitas 30, 2020 JAA obtained an Ijarah Al
pembiayaan Ijarah Al Muntahiyah Bi Al Tamlik Muntahiyah Bi Al Tamlik (IMBT) financing
(IMBT) dari Sindikasi yang terdiri dari PT Bank facility from a Syndicate consisting of
BNI Syariah, PT Sarana Multi Infrastruktur PT Bank BNI Syariah, PT Sarana Multi
(Persero), PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk. Infrastruktur (Persero), PT Bank Panin
Jumlah fasilitas pembiayaan ini sebesar Dubai Syariah Tbk. The total amount
Rp644.760.000.000. of this financing facility is
Rp644,760,000,000.
Jangka waktu pemberian fasilitas pembiayaan 45. The term of this financing facility for 10
ini adalah selama 10 tahun terhitung sejak years from the signing of the agreement,
perjanjian ditandatangani, dengan Ekspektasi with an Expected Profit to the Facility
Keuntungan Pemberi Fasilitas sebesar 9,5% Provider of 9.5% per annum.
per tahun.
46.
Objek fasilitas pembiayaan merupakan hak 47. The object of the financing facility is a
konsesi yang dimiliki oleh JAA, di mana concession right owned by JAA, where the
fasilitas akan digunakan untuk membangun facility will be used to build the
infrastruktur dari hak konsesi tersebut untuk infrastructure of the concession right to be
dijual kepada Pemberi Fasilitas dan disewakan sold to the Facility Provider and leased
kembali kepada Perusahaan. back to the Company.
Selama perjanjian berlangsung JAA terikat 48. During the agreement, JAA is bound by
dengan beberapa batasan keuangan, antara several financial covenants, including:
lain:
1. Menjaga ekuitas selalu positif 1. Keeping equity always positive
2. Memiliki Current Ratio minimal 1,0 2. Have a minimum Current Ratio of 1.0
3. Memiliki Debt to Equity Ratio sebesar 3,0 3. Have a Debt to Equity Ratio of 3.0
4. Memiliki Debt Service Coverage Ratio 4. Have a minimum Debt Service
minimal 1,0 Coverage Ratio of 1.0
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 49. As of December 31, 2023 and December
31 Desember 2022 jumlah pencairan 31, 2022, the total disbursement
pembayaran atas penjualan aset adalah of payments for the sales of assets
sebesar Rp373.561.319.993 dan is Rp373,561,319,993 and
Rp243.934.603.124. Rp243,934,603,124.
50.
PT Adhi Jalintim Riau (AJR) 51. PT Adhi Jalintim Riau (AJR)
Perolehan Pembiayaan Al Ijarah Al Acquisition of Al Ijarah Al Muntahiyah Bi Al-
Muntahiyah Bi Al-Tamlik dari Sindikasi Tamlik financing from the Syndicate of
PT Bank Syariah Indonesia Tbk - PT Bank Syariah Indonesia Tbk -
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
• Selama tahun 2023 AJR melakukan • During 2023, AJR transfers ownership
perpindahan kepemilikan aset keuangan of financial assets from the
dari proyek konsesi dan melakukan concession project through the Bai
leaseback melalui akad Bai dan akad IMBT contract as follows:
sebagai berikut:
• Akad Bai' No. 03/013/CB2-FOG/III/2023/Ai • Bai' contract No. 03/013/CB2-
Bai dengan nilai sebesar FOG/III/2023/Ai Bai amounting to
Rp30.762.920.384. Rp30,762,920,384.
• Akad Bai’ No. 03/028/CB2-FOG/VI/2023/Al • Bai' contract No. 03/028/CB2-
Bai dengan nilai sebesar FOG/VI/2023/Al Bai amounting to
Rp43.851.612.615. Rp43,851,612,615.
175
Page 499
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
• Akad Bai’ No. 03/042/CB2-FOG/IX/2023/Al • Bai' contract No. 03/042/CB2-
Bai dengan nilai sebesar FOG/IX/2023/Al Bai amounting to
Rp31.246.865.834. Rp31.246,865,834.
• Akad Bai’ No. 03/049/CB2-FOG/XI/2023/Al • Bai' contract No. 03/049/CB2-
Bai dengan nilai sebesar FOG/XI/2023/Al Bai amounting to
Rp26.330.007.823. Rp26,330,007,823.
Akad Bai No. 03/053/CB2-FOG/XI/2023/Al Bai Bai’ contract No. 03/053/CB2-FOG/XI/2023/Al
dengan nilai sebesar Rp35.336.713.627. Bai amounting to Rp35,336,713,627.
1. Jumlah keuntungan yang di akui AJR 1. Total profit recognized by AJR from this
sehubungan dengan transaksi ini untuk transaction for the year ended December
tahun yang berakhir pada 31 Desember 31, 2023 and 2022 amounted to Nil,
2023 dan 2022 masing-masing sebesar respectively.
Nihil.
AJR menandatangani akad ijarah dengan AJR has signed ijarah deed with PT Bank
PT Bank Syariah Indonesia Tbk atau Syariah Indonesia Tbk or leases back the
menyewa kembali aset keuangan proyek financial assets of the concession project
konsesi yang sudah di pindahkan previously has been transfer of ownership
kepemilikan melalui akad bai’ sebelumnya, through the previous bai' contract, where in
dimana dalam perjanjian ijarah/IMBT ini this ijarah/IMBT agreement the company
Perusahaan akan membayarkan ujroh will pay ujroh as rental fees, In 2023 the
sebagai biaya sewa, Pada 2023 akad ijarah ijarah contract is as follows:
sebagai berikut:
a. Akad ijarah No. 03/002/CB2- a. Ijarah contract No. 03/002/CB2-
FOG/III/2023/IMBT dengan biaya ujroh FOG/III/2023/IMBT with an ujroh fee
senilai Rp30.762.920.384. Rp30,762,920,384.
b. Akad Ijarah No. 03/042/CB2- b. Ijarah contract No. 03/042/CB2-
FOG/VI/2023/IMBT dengan biaya ujroh FOG/VI/2023/IMBT with an ujroh fee
senilai Rp43.851.612.615. Rp43,851,612,615.
c. Akad Ijarah No. 03/047/CB2- c. Ijarah contract No. 03/047/CB2-
FOG/IX/2023/IMBT dengan biaya ujroh FOG/IX/2023/IMBT with an ujroh fee
senilai Rp31.246.865.834. Rp31.246,865,834.
d. Akad Ijarah No. 03/049/CB2- d. Ijarah contract No.03/049/CB2-
FOG/XI/2023/IMBT dengan biaya ujroh FOG/XI/2023/IMBT with an ujroh fee
senilai Rp26.330.007.823. Rp26,330,007,823.
e. Akad Ijarah No. 03/052/CB2- e. Ijarah contract No. 03/052/CB2-
FOG/XII/2023/IMBT dengan biaya FOG/XII/2023/IMBT with an ujroh fee
ujroh senilai Rp35.336.713.627. Rp35,336,713,627
Rincian objek ijarah sebagai berikut: Details of the ijarah object as follows:
1. Pekerjaan pembuatan Rencana Teknik 1. The work of making a Detailed Engineering
Terperinci (RTT); Plan (RTT);
2. Simpang Kayu Ara- Pelalawan STA 0+000 2. Simpang Kayu Ara- Pelalawan STA 0+000
STA 3+600; STA 3+600;
a. Lapisan dasar aspal AC-Base STA a. 0+000 – STA 0+300 (300 metre), road
0+000 – STA 0+300 (300 meter), lebar width 7 metre;
jalan 7 meter;
b. Lapisan antara aspal AC-BC STA b. Layer between asphalt AC-BC STA
0+000 – STA 0+300 (300 meter), lebar 0+000 – STA 0+300 (300 metre), road
jalan 7 meter; width 7 metre;
c. Bahu jalan dengan aggregate kelas A c. The road side with aggregate class A
selebar @ 2 meter kiri dan kanan (300 width @ 2 metre left and right (300
meter), STA 0+000 – STA 0+300; metre), STA 0+000 – STA 0+300;
176
Page 500
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
3. Pelalawan – Sikijang Mati STA 3+600 STA 3. Pelalawan – Sikijang Mati STA 3+600 STA
12+800; 12+800;
a. Lapisan dasar aspal AC-Base STA a. Asphalt base layer AC-Base STA
3+600 – STA 7+800 (4,2km), lebar 3+600 – STA 7+800 (4.2km), road
jalan 7 meter; width 7 metre;
b. Lapisan antara aspal AC-BC STA b. Layer between asphalt AC-BC STA
3+600 – STA 7+800 (4,2km), lebar 3+600 – STA 7+800 (4.2km), road
jalan 7 meter; width 7 metre;
c. Bahu jalan dengan aggregate kelas A c. The road side with aggregate class A
selebar @ 2 meter kiri dan kanan (300 width @ 2 metre left and right (300
meter), STA 3+600 – STA 4+200; metre), STA 3+600 – STA 4+200;
4. Sikijang Mati – Simpang Lago STA 12+800 4. Sikijang Mati – Simpang Lago STA 12+800
STA 43+000; STA 43+000;
a. Lapisan dasar aspal AC-Base STA a. Asphalt base layer AC-Base STA
13+000 – STA 14+600 (1,6km), 13+000 – STA 14+600 (1.6km), STA
STA16+800 – STA 24+500 STA 16+800 – STA 24+500 STA 27+000
27+000 (2,5km) dan STA 38+500 – (2.5km) and STA 38+500 – STA
STA 41+600 (3,1km) total 7,2km 41+600 (3.1km) a total of 7.2km with a
dengan lebar jalan 7 meter; road width of 7 metre;
b. Lapisan antara aspal AC-BC STA b. Layer between asphalt AC-BC STA
13+000 – STA 14+600 (1,6km), STA 13+000 – STA 14+600 (1.6km), STA
16+800 – STA 24+500 STA 27+000 16+800 – STA 24+500 STA 27+000
(2,5km) dan STA 38+500 – STA (2.5km) and STA 38+500 – STA
41+600 (3,1km) total 7,2km dengan 41+600 (3.1km) a total of 7.2km with a
lebar jalan 7 meter; road width of 7 metre;
c. Bahu jalan dengan aggregate kelas A c. The road side with aggregate class A
selebar @ 2 meter kiri dan kanan, STA width @ 2M left and right, STA 25+000
25+000 – STA 33+400 (600 meter) – STA 33+400 (600 metre) Simpang
Simpang Langgam (7,6km); Langgam (7.6km);
5. Jembatan baru Kerinci Kecil; 5. The new bridge of Kerinci Kecil;
a. Timbunan urugan untuk jalan akses a. Backfill for a temporary bridge access
jembatan sementara sepanjang 250 road of 250 metre long and 15 metre
meter dengan lebar 15 meter; wide;
b. Lapisan pondasi jalan aggregate kelas b. The road foundation layer of aggregate
A sepanjang 110 meter sisi ke Jambi class A is 110 metre along the side to
selebar 10 meter. Jambi with a width of 10 metre.
Jangka waktu ijarah berlangsung selama 117 The ijarah period is for periode of 117 months
bulan terhitung sejak 30 Desember 2021 starting from December 30, 2021 to September
hingga 23 September 2031 dengan beban 23, 2031 with a rental expense (Ijarah) of
sewa (Ijarah) sebesar 9,25% pertahun. 9.25% per annum.
Objek Ijarah Muntahiyah Bittamlik akan The object of Ijarah Muntahiyah Bittamlik will
dihibahkan kepada AJR setelah berakhirnya be granted to AJR after the end of the lease
jangka waktu sewa. term.
Selama perjanjian berlangsung AJR terikat During the agreement, AJR is bound by
dengan beberapa batasan keuangan, dimana several financial restrictions, which are the
batasan ini berguna untuk perusahaan financial restrictions use for companies
melakukan penarikan IMBT antara lain: drawdown IMBT including:
1. Menjaga ekuitas positif; 1. Maintain positive equity;
2. Rasio lancar minimal 100%; 2. Current ratio minimum of 100%;
3. Rasio utang terhadap ekuitas maksimal 3. Debt to equity ratio maximum of 400%;
400%;
4. Rasio cakupan layanan utang minimal 4. Debt service coverage ratio minimum of
100% 100%.
177
Page 501
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Selama Perjanjian, AJR memenuhi seluruh During the agreement, AJR meets all the
batasan keuangan yang di syaratkan oleh financial restrictions by the bank.
bank.
52.
50. Instrumen Keuangan dan Manajemen 50.53.
Financial Instrument and Financial Risks
Risiko Keuangan Management
Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan 54.
Classification of Financial Assets and Liabilities
2023 2022
Rp Rp
Aset Keuangan yang diukur Financial Assets
pada Biaya Perolehan diamortisasi measured at amortized Cost
Kas dan Setara Kas 4,503,731,722,859 4,336,901,032,232 Cash and Cash Equivalents
Piutang Usaha 6,822,539,473,301 2,983,100,048,141 Accounts Receivable
Piutang Retensi 1,039,948,470,947 1,042,409,193,869 Retention Receivables
Tagihan Bruto Pemberi Kerja 8,407,451,532,846 9,895,672,471,946 Gross Amount Due from Customers
Aset Keuangan dari Proyek Konsesi 1,290,037,749,491 1,371,814,064,312 Financial Assets from Concession
Aset Tidak Lancar Lainnya 455,262,480,642 428,607,153,335 Other Non Current Assets
Aset Keuangan yang diukur Financial Assets measured at
pada nilai wajar melalui laba rugi fair value through profit or loss
Investasi Jangka Panjang Lainnya 73,349,852,000 32,301,852,000 Other Long-Term Investments
Jumlah 22,592,321,282,087 20,090,805,815,835 Total
Liabilitas Keuangan yang diukur Financial Liabilities
pada Biaya Perolehan diamortisasi measured at amortized Cost
Utang Usaha 8,314,873,030,227 10,917,418,201,356 Trade Payables
Utang Bank dan Bank Loans and
Lembaga Keuangan Lainnya 6,529,018,219,007 5,175,405,760,788 Other Financial Institution
Beban Akrual 2,334,471,117,229 2,236,754,214,571 Accrued Expenses
Utang Obligasi 5,290,233,291,156 5,288,359,796,689 Bonds Payables
Utang Sukuk 234,644,877,676 -- Sukuk Payable
Utang Retensi 773,486,260,450 705,269,871,424 Retention Payables
Utang Bruto Subkontraktor 4,349,554,780,985 4,064,267,956,283 Gross Amount Due to Subcontractors
Liabilitas Jangka Pendek Lainnya 83,897,444,562 145,540,158,301 Other Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 58,477,077,011 16,867,126,808 Other Non-Current Liabilities
Jumlah 27,968,656,098,303 28,549,883,086,220 Total
Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan 55.
Financial Risk Management Policy
Bisnis Grup mencakup aktivitas pengambilan 56.
Business of the Group include risk-taking
risiko dengan sasaran tertentu dengan activities with certain target by professional
pengelolaan yang profesional. Fungsi utama management. The main function of the risk
dari manajemen risiko Grup adalah untuk management of the Group is to identify all key
mengidentifikasi seluruh risiko kunci, risks, to measure these risks and manage risk
mengukur risiko-risiko ini dan mengelola positions. The Group are routinely reviewing the
posisi risiko. Grup secara rutin menelaah policy and risk management systems to adapt to
kebijakan dan sistem manajemen risiko untuk changes in markets, products and best market
menyesuaikan dengan perubahan di pasar, practices.
produk dan praktik pasar terbaik.
57.
Grup mendefinisikan risiko keuangan sebagai 58.
The Group defines financial risk as the
kemungkinan kerugian atau laba yang hilang, possibility of loss or profit, caused by internal
yang disebabkan oleh faktor internal maupun factors as well as external factors that
faktor eksternal yang berpotensi negatif potentially negatively impact the achievement of
terhadap pencapaian tujuan Grup. The Group goals.
Tujuan Grup dalam mengelola risiko 59.
The purpose of the Group in managing financial
keuangan adalah untuk mencapai risks is to achieve an appropriate balance
keseimbangan yang sesuai antara risiko dan between risk and returns and minimize potential
tingkat pengembalian serta meminimalisasi adverse effects of the financial performance of
potensi efek memburuknya kinerja keuangan the Group.
Grup.
178
Page 502
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Risiko keuangan utama yang di hadapi Grup 60.
The main financial risks facing by the Group are
adalah risiko kredit, risiko suku bunga, risiko credit risk, interest rate risk, liquidity risk, foreign
likuiditas, risiko nilai tukar mata uang asing currency exchange rates and the risk of
dan risiko perubahan kebijakan pemerintah, changes in government policy, socio - economic
kondisi ekonomi dan sosial politik. Perhatian and political conditions. Attention to this risk
atas pengelolaan risiko ini telah meningkat management has increased significantly by
secara signifikan dengan mempertimbangan considering changes and financial market
perubahan dan volatilitas pasar keuangan di volatility in Indonesia and internationally.
Indonesia dan internasional.
i. Risiko Kredit 61.
i. Credit Risk
Risiko kredit adalah kerugian yang timbul 62. Credit risk is the loss arising from customers
dari pelanggan yang gagal memenuhi who fail to meet their contractual
liabilitas kontraktual mereka. obligations.
Instrumen keuangan Grup yang mempunyai 63. The Group's financial instruments that have
potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan the potential for credit risk consist of cash
setara kas, piutang usaha, tagihan bruto, and cash equivalents, accounts receivable,
piutang retensi dan piutang lain-lain. gross receivables, retention receivable and
other receivables.
64.
Jumlah eksposur risiko kredit maksimum 65. Total maximum credit risk exposure equal to
sama dengan nilai tercatat atas akun-akun the carrying value of these accounts.
tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2023 piutang 66. On December 31, 2023 accounts
usaha, tagihan bruto, piutang retensi dan receivable, gross amount due from
piutang lain-lain Grup tidak terkonsentrasi customers, retention receivable and other
pada pelanggan tertentu. receivables of the Group is not concentrated
on certain customer.
67.
ii. Risiko Suku Bunga 68.
ii. Interest Rate Risk
Risiko tingkat bunga arus kas adalah risiko 69. Cash flow interest rate risk is the risk that
di mana arus kas masa depan dari suatu future cash flows of a financial instrument
instrumen keuangan berfluktuasi karena fluctuate due to changes in market interest
perubahan suku bunga pasar. rates.
Grup memiliki pinjaman jangka pendek dan 70. The Group borrowings and long-term fixed
jangka panjang dengan bunga tetap dan and floating interest rates. The interest rate
mengambang. Tingkat suku bunga yang is quite high and there is a sudden decrease
cukup tinggi dan terjadi secara tiba-tiba in income could affect the Group.
dapat berpengaruh terhadap menurunnya
laba Grup.
Berikut ini merupakan rincian dari liabilitas 71. Following is details of financial liabilities
keuangan berdasarkan jenis tingkat suku based on the type of interest rate:
bunga:
72.
2023 2022
Rp Rp
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Tidak dikenakan bunga 15,914,759,710,464 18,086,117,528,743 Non Interest bearing
Suku bunga tetap 5,524,878,168,832 5,288,359,796,689 Fixed Interest Rate
Suku bunga mengambang 6,529,018,219,007 5,175,405,760,788 Floating Interest Rate
Jumlah 27,968,656,098,303 28,549,883,086,220 Total
179
Page 503
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Grup mengelola risiko suku bunga melalui 73. The Group manages interest rate risk
kombinasi pinjaman dengan suku bunga through loans combination of fixed interest
tetap dan mengambang yang tepat dan rate and right floating and supervision of the
pengawasan terhadap dampak pergerakan impact of interest rate movements to
suku bunga untuk meminimalisasi dampak minimize the negative impact on the Group.
negatif terhadap Grup. Grup akan The Group will closely monitor interest rate
memonitor secara ketat pergerakan suku movements in the market and when interest
bunga di pasar dan apabila suku bunga rates increased significantly, then the Group
mengalami kenaikan yang signifikan maka will negotiate interest rates with the lenders.
Grup akan menegosiasikan suku bunga
tersebut dengan para kreditur.
74.
iii. Risiko Likuiditas 75.
iii. Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi 76. Liquidity risk is the risk in which the position
arus kas menunjukkan pendapatan jangka of cash flows show short - term Revenues is
pendek tidak cukup untuk menutupi not sufficient to cover short term expenses.
pengeluaran jangka pendek.
77.
Eksposur risiko likuiditas berupa kesulitan 78. Liquidity risk exposure is in form of Group
Grup dalam memenuhi liabilitas keuangan difficulty in meeting financial obligations that
yang harus dibayar dengan kas atau aset must be paid with cash or other financial
keuangan lainnya. Grup diharapkan dapat assets. The Group is expected to pay all its
membayar seluruh liabilitasnya sesuai obligations in accordance with contractual
dengan jatuh tempo kontraktual. Dalam maturities. In fulfilling this obligation, then
memenuhi liabilitas tersebut, maka Grup the Group must generate sufficient cash
harus menghasilkan arus kas masuk yang inflows.
cukup.
Berikut ini merupakan liabilitas keuangan 79. The following is a non - derivative financial
non-derivatif berdasarkan nilai sisa jatuh liabilities based on residual maturity value
tempo yang tidak didiskonto untuk tahun- that is not discounted for the years ended
tahun yang berakhir pada tanggal on December 31, 2023 and 2022:
31 Desember 2023 dan 2022:
80.
2023
Jatuh Tempo/
≤ 1 tahun/
Maturity Date/ > 1 - 2 tahun/ lebih dari 2 tahun Jumlah Biaya Emisi/ Nilai Tercatat/
≤ 1 year > 1 - 2 year More than 2 year Total Cost of Issuance Carrying Amounts
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Utang Usaha /
Accouts Payable 8,314,873,030,227 -- -- 8,314,873,030,227 -- 8,314,873,030,227
Utang Bank dan Lembaga Keuangan
Lainnya/
Bank Loan and Other Financial
5,579,050,105,767 949,968,113,240 -- 6,529,018,219,007 -- 6,529,018,219,007
Institution
Beban Akrual /
Accrued Expense 2,334,471,117,229 -- -- 2,334,471,117,229 -- 2,334,471,117,229
Utang Obligasi/
Bonds Payable 955,482,163,187 -- 4,334,600,646,904 5,290,082,810,091 (2,926,505,533) 5,287,156,304,558
Utang Sukuk/
Sukuk Payable -- -- 233,270,000,000 233,270,000,000 1,374,877,676 234,644,877,676
Utang Retensi /
Retention Payables 523,948,627,080 249,537,633,370 -- 773,486,260,450 -- 773,486,260,450
Utang Bruto Subkontaktor /
Gross Amount Due to Subcontractors 4,349,554,780,985 -- -- 4,349,554,780,985 -- 4,349,554,780,985
Liabilitas Jangka Pendek Lainnya /
Other Current Liabilities 83,897,444,562 -- -- 83,897,444,562 -- 83,897,444,562
Liabilitas Jangka Panjang Lainnya /
Other Non Current Liabilities -- 58,477,077,011 -- 58,477,077,011 -- 58,477,077,011
Total Liabilitas Keuangan /
Total Financial Liabilities 22,141,277,269,037 1,257,982,823,621 4,567,870,646,904 27,967,130,739,562 (1,551,627,857) 27,965,579,111,705
180
Page 504
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2022
Jatuh Tempo/
≤ 1 tahun/
Maturity Date/ > 1 - 2 tahun/ lebih dari 2 tahun Jumlah Biaya Emisi/ Nilai Tercatat/
≤ 1 year > 1 - 2 year More than 2 year Total Cost of Issuance Carrying Amounts
Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Utang Usaha /
Accouts Payable 10,917,418,201,356 -- -- 10,917,418,201,356 -- 10,917,418,201,356
Utang Bank dan Lembaga Keuangan
Lainnya/
Bank Loan and Other Financial
3,919,024,001,538 1,256,381,759,250 -- 5,175,405,760,788 -- 5,175,405,760,788
Institution
Beban Akrual /
Accrued Expense 2,236,754,214,571 -- -- 2,236,754,214,571 -- 2,236,754,214,571
Utang Obligasi/
Bonds Payable 494,120,643,287 -- 4,808,000,000,000 5,302,120,643,287 (13,760,846,598) 5,288,359,796,689
Utang Retensi /
Retention Payables 425,776,284,752 279,493,586,672 -- 705,269,871,424 -- 705,269,871,424
Utang Bruto Subkontaktor /
Gross Amount Due to Subcontractors 4,064,267,956,283 -- -- 4,064,267,956,283 -- 4,064,267,956,283
Liabilitas Jangka Pendek Lainnya /
Other Current Liabilities 145,540,158,301 -- -- 145,540,158,301 -- 145,540,158,301
Liabilitas Jangka Panjang Lainnya /
Other Non Current Liabilities 16,867,126,808 -- -- 16,867,126,808 -- 16,867,126,808
Total Liabilitas Keuangan /
Total Financial Liabilities 22,219,768,586,896 1,535,875,345,922 4,808,000,000,000 28,563,643,932,818 (13,760,846,598) 28,549,883,086,218
v. Manajemen Permodalan v. Capital Management
Tujuan dari Grup dalam mengelola 81. The Group objectives in managing capital
permodalan adalah untuk melindungi is to protect the ability of the entity to
kemampuan entitas dalam continue as a going concern business, the
mempertahankan kelangsungan usaha, Group can still deliver results for
sehingga Grup dapat tetap memberikan shareholders and benefits for other
hasil bagi pemegang saham dan manfaat stakeholders, and to provide adequate
bagi pemangku kepentingan lainnya, dan returns to shareholders by product pricing
untuk memberikan imbal hasil yang decision and services that are
memadai kepada pemegang saham commensurate with the level of risk.
dengan menentukan harga produk dan
jasa yang sepadan dengan tingkat risiko.
82.
Grup menetapkan sejumlah modal sesuai 83. The Group set a number of capital in
proporsi terhadap risiko. Grup mengelola proportion to the risk. The Group manages
struktur modal dan membuat penyesuaian its capital structure and makes
dengan memperhatikan perubahan kondisi adjustments by taking into account
ekonomi dan karakteristik risiko aset yang changes in economic conditions and risk
mendasari. Konsisten dengan Perusahaan characteristics of the underlying asset.
lain dalam industri, Grup memonitor modal Consistent with other companies in the
dengan dasar rasio utang terhadap modal industry, the Group monitors capital on the
yang disesuaikan. Rasio ini dihitung basis of the ratio of adjusted debt to
sebagai berikut: utang neto dibagi modal capital. This ratio is calculated as follows:
yang disesuaikan. Utang neto merupakan net debt divided by adjusted capital. Net
total utang (sebagaimana jumlah dalam debt is total debt (as the amount in the
laporan posisi keuangan) dikurangi kas statement of financial position) less cash
dan setara kas. Modal yang disesuaikan and cash equivalents. Adjusted capital
terdiri dari seluruh komponen ekuitas comprises all components of equity
(meliputi modal saham, selisih kurs (including capital shares, foreign exchange
penjabaran laporan keuangan dalam translation adjustment of foreign currency
valuta asing dan saldo laba). Selama and retained earnings). During the period
periode 2022, strategi Grup tidak berubah 2022, the Group's strategy is to maintain
yaitu mempertahankan rasio utang unchanged the ratio of adjusted debt to
terhadap modal yang disesuaikan pada capital at lower limit of the range of 4.00 to
batas bawah dari kisaran 4,00 sampai 6.00. The ratio of adjusted debt to capital
dengan 6,00. Rasio utang terhadap modal at December 31, 2023 and 2022 are as
yang disesuaikan pada follows:
31 Desember 2023 dan 2022 adalah
sebagai berikut:
84.
181
Page 505
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Rp Rp
Jumlah Liabilitas 31,273,238,239,002 31,162,625,753,138 Total Liabilities
Dikurangi: Less:
Kas dan Setara Kas (4,503,731,722,859) (4,336,901,032,232) Cash and Cash Equivalent
Liabilitas Bersih 26,769,506,516,143 26,825,724,720,906 Net Liabilities
Jumlah Ekuitas 8,615,578,898,919 8,392,939,556,704 Total Shareholders' Equity
Modal Disesuaikan 9,218,792,381,077 8,823,791,463,516 Adjusted Capital
Rasio Liabilitas terhadap Modal Bersih 290.38% 304.02% Debt to Equity Ratio - Net
51. Bank Garansi dan Letter of Credit 51. Bank Guarantee and Letter of Credit
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022 the Group
Group telah mendapatkan fasilitas bank has obtained the bank guarantees, LC and
garansi, L/C dan SKBDN sebagai berikut: SKBDN facility as follow:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
Perusahaan/ the Company
PT Bank Negara Indonesia Tbk 500,000,000,000 1,000,000,000,000
PT Bank Rakyat indonesia (Persero) Tbk 200,000,000,000 300,000,000,000
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 200,000,000,000 200,000,000,000
Entitas Anak/ Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT APB 113,000,000,000 113,000,000,000
PT APG 25,000,000,000 25,000,000,000
PT Bank Negara Indonesia Tbk
PT APB 110,000,000,000 100,000,000,000
PT APG 245,000,000,000 200,000,000,000
Pihak Ketiga/ Third Parties
Entitas Anak/ Subsidiaries
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT APG 125,000,000,000 100,000,000,000
Jumlah/ Total 1,518,000,000,000 2,038,000,000,000
Grup juga memiliki fasilitas bank garansi, L/C The Group also obtained bank guarantess, L/C
dan SKBDN yang telah digunakan sebagai and SKBDN facilities with the total usage as
berikut: follow:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
Perusahaan/ the Company
PT Bank Negara Indonesia Tbk 183,184,146,360 18,432,165,745
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2,331,890,090 16,591,144,122
PT Bank Rakyat indonesia (Persero) Tbk 100,038,412,446 65,079,340,516
Entitas Anak/ Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT APB 64,593,557,507 18,236,699,022
PT APG 618,651,500 21,250,860,683
PT Bank Negara Indonesia Tbk
PT APB 64,686,495,844 99,528,351,675
PT APG 219,961,508,903 --
Pihak Ketiga/ Third Parties
Entitas Anak/ Subsidiaries
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT APG 12,982,596,135 71,791,316,106
Jumlah/ Total 648,397,258,785 310,909,877,869
182
Page 506
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
52. Supply Chain Financing (SCF) 52. Supply Chain Financing (SCF)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022 the
Perusahaan telah mendapatkan fasilitas SCF Company has obtained the SCF facilities were
yang digunakan untuk membayar tagihan mitra used to pay working partner’s bill as follow:
kerja sebagai berikut:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
Perusahaan/ the Company
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 3,600,000,000,000 5,750,000,000,000
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,500,000,000,000 1,500,000,000,000
PT Bank Rakyat indonesia (Persero) Tbk 1,425,000,000,000 1,000,000,000,000
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 399,590,000,000 --
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk 100,000,000,000 100,000,000,000
Sindikasi/ Syndication
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 772,750,000,000 772,750,000,000
PT Bank Negara Indonesia Tbk 772,750,000,000 772,750,000,000
Entitas Anak/ Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT APG 5,800,000,000 350,000,000,000
PT APB 30,000,000,000 30,000,000,000
PT APP 25,000,000,000 50,000,000,000
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
PT APG 80,000,000,000 500,000,000,000
PT ACP 200,000,000,000 200,000,000,000
PT APB 40,000,000,000 180,000,000,000
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
PT ACP 300,000,000,000 300,000,000,000
Pihak Ketiga/ Third Party
Perusahaan/ the Company
Sindikasi
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatra Utara 350,000,000,000 350,000,000,000
Entitas
PT Bank Anak/ Subsidiaries
Pembangunan Daerah Papua 500,000,000,000 500,000,000,000
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT APG 100,000,000,000 100,000,000,000
Jumlah/ Total 10,200,890,000,000 12,455,500,000,000
Grup juga memiliki fasilitas SCF yang telah The Group also obtained SCF facilities with
digunakan sebagai berikut: the total usage as follow:
2023 2022
Rp Rp
Pihak Berelasi/ Related Parties
Perusahaan/ the Company
PT Bank Negara Indonesia Tbk 2,493,805,128,457 5,601,708,118,717
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 62,012,844,122 101,190,856,023
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 450,663,195,142 972,002,986,799
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 28,192,777,410 --
Sindikasi
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 85,775,352,415 64,041,775,983
PT Bank Negara Indonesia Tbk 85,775,352,415 64,041,775,983
183
Page 507
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
2023 2022
Rp Rp
Entitas Anak/ Subsidiaries
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT APG -- 98,258,379,897
PT APB 20,938,988,429 25,712,832,963
PT APP -- 31,701,021,826
PT Bank Negara Indonesia Tbk
PT APG 60,435,365,184 324,022,861,323
PT ACP 174,830,566 192,560,581,163
PT APB 38,646,355,138 167,304,776,772
PT Bank Tabungan Negara Tbk
PT ACP -- 54,014,115,353
Pihak Ketiga/ Third Party
Entitas Anak/ Subsidiaries
PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT APG -- 58,811,738,144
Jumlah/ Total 3,326,420,189,278 7,755,371,820,947
Pada tanggal pelaporan, penggunaan fasilitas As of reporting date the total amount of SCF
SCF diakui dalam utang usaha. facility utilized are recognize in trade
payables.
53. Perkara Hukum 53. Legal Case
a. PT Aalborg Industri Indonesia a. PT Aalborg Industri Indonesia
Dalam Perkara No. 42008/II/ARB- In Case No. 42008/II/ARB-BANI/2019
BANI/2019 berkenaan dengan Perjanjian regarding the Sub-Contract for Turbine
Sub Kontrak Pekerjaan Boiler Turbine Generator and Mechanical-Electrical-
Generator dan Mechanical-Electrical- Instrument-Plant Design Contract, Case for
Instrument-Plant Design, Perkara Proyek the 2x7 MW Tanjung Selor PLTU Project,
PLTU Tanjung Selor 2x7 MW, Kalimantan East Kalimantan, the Company as the
Timur, Perusahaan sebagai pemohon applicant against PT Aalborg Industri
melawan PT Aalborg Industri Indonesia Indonesia (formerly known as PT Albok Boiler
(dahulu bernama PT Albok Boiler Industri) Industri) as the defendant and PT Karya Mitra
sebagai termohon dan PT Karya Mitra Nugraha as the defendant.
Nugraha sebagai turut termohon.
Berdasarkan hasil keputusan BANI No. Based on the results of BANI No.
42008/II/ARB-BANI/2019 tanggal 9 Januari 42008/II/ARB-BANI/2019 January 9, 2020,
2020, memutuskan antara lain sebagai decided, among others, as follows:
berikut:
1. Menetapkan menolak eksepsi yang 1. To determine whether to reject the
diajukan oleh Termohon; exception submitted by the Respondent;
2. Mengabulkan permohonan Pemohon 2. Grants the applicant's petition in part;
untuk sebagian;
3. Menghukum Termohon untuk 3. Punish the Respondent to pay
membayar ganti kerugian dengan compensation in a total amount of
jumlah seluruhnya sebesar Rp21,720,000,000 to the Petitioner;
Rp21.720.000.000 kepada Pemohon;
4. Menolak Permohonan Pemohon untuk 4. Rejecting the Petitioners' Petition for the
selebihnya; rest;
5. Menghukum Pemohon dan Termohon 5. Punish the Petitioner and Respondent to
untuk membayar biaya administrasi, pay half-share administration fees,
biaya pemeriksaan dan biaya arbiter examination fees and arbitrator fees;
masing-masing setengah bagian;
184
Page 508
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
6. Menghukum Pemohon dan Termohon 6. Punish the Petitioner and Respondent to
untuk membayar/ mengembalikan biaya pay /return administrative fees,
adminstrasi, biaya pemeriksaan dan examination fees and arbitrator fees
biaya arbiter yang menjadi which are their obligations of
kewajibannya sebesar Rp406.934.550 Rp406,934,550 to the Applicant.
kepada Pemohon.
Pada tanggal 6 April 2020, PT Aalborg On April 6, 2020, PT Aalborg Industri
Industri Indonesia (dahulu PT Albok Boiler Indonesia (formerly PT Albok Boiler Industri)
Industri) (selaku Penggugat) mengajukan (as the Plaintiff) submitted a request to cancel
permohonan pembatalan putusan BANI di BANI's decision at the East Jakarta District
Pengadilan Negeri Jakarta Timur terhadap Court against the Company (as Defendant 1)
Perusahaan (selaku Tergugat 1) dan and registered with case register number
tercatat dengan nomor register perkara 122/Pdt.G/2020/PN.Jkt.Tim. Based on the
122/Pdt.G/2020/PN.Jkt.Tim. Berdasarkan results of the decision of the East Jakarta
hasil putusan Pengadilan Negeri Jakarta District Court number 122/Pdt.G/2020/
Timur nomor 122/Pdt.G/2020/PN.Jkt.Tim PN.Jkt.Tim on October 14, 2020, decided
pada tanggal 14 Oktober 2020, among others as follows:
memutuskan antara lain sebagai berikut:
1. Mengabulkan Eksepsi Tergugat (BANI) 1. Granted the Exception of the Defendant
dan Turut Tergugat I (ADHI); (BANI) and Co-Defendant I (ADHI);
2. Menyatakan gugatan Penggugat (PT 2. Declare that the Plaintiff's (PT Aalborg)
Aalborg) tidak dapat diterima; lawsuit is unacceptable;
3. Menghukum Penggugat (Alborg) untuk 3. Sentenced the Plaintiff (Alborg) to pay
membayar biaya perkara dalam perkara the court fee in this case of Rp1,951,000.
ini sebesar Rp1.951.000.
Atas Putusan Pengadilan Negeri Jakarta On the Decision of the East Jakarta District
Timur dimaksud, maka Perusahaan akan Court, the Company will carry out the
melakukan eksekusi atas Putusan BANI execution of BANI Decision No.
No. 42008/II/ARB-BANI/2019 yang salah 42008/II/ARB-BANI/2019 which one of the
satu bunyi putusannya adalah menghukum verdicts is to punish PT Aalborg Industri
PT Aalbrog Industri Indonesia selaku Indonesia as the Respondent to pay
Termohon untuk membayar ganti kerugian compensation of Rp21,720,000,000.
sebesar Rp21.720.000.000.
Namun sebelum melakukan upaya eksekusi But before carrying out the execution attempt
atas putusan, Perusahaan melalui Kuasa on the verdict, the Company through the
kepada Kantor Hukum Nengah Sujana & Power of Attorney to the Law Office of
Rekan telah menyampaikan surat teguran Nengah Sujana & Rekan has submitted a
(Somasi) kepada PT Aalborg dalam surat letter of reprimand (Somasi) to PT Aalborg in
Nomor: 368/NSR.NS/X/2021 tanggal letter Number: 368 / NSR. NS/X/2021 dated
4 Oktober 2021 yang pada intinya October 4, 2021 which essentially conveys
menyampaikan agar PT Aalborg dapat that PT Aalborg can implement the BANI
melaksanakan putusan BANI dan Putusan ruling and the East Jakarta District Court
Pengadilan Negeri Jakarta Timur tersebut di Ruling above voluntarily.
atas dengan sukarela.
Sehubungan pelaksanaan upaya eksekusi In relation to the implementation of execution
kepada PT Aalborg, sampai dengan efforts to PT Aalborg, until the issuance date
diterbitkan laporan keuangan konsolidasian, of these consolidated financial statements,
Perusahaan berupaya untuk memperoleh the company pursue or seeks to obtain
informasi atau penelusuran terhadap information of assets/property recorded or
aset/harta kekayaan yang tercatat atau registered as property/in the name of PT
terdaftar sebagai milik/atas nama Aalborg that can be used as an object of
PT Aalborg yang nantinya akan dijadikan execution.
sebagai objek eksekusi.
185
Page 509
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Bahwa berdasarkan putusan BANI Nomor Based on BANI decision Number No.
No. 42008/II/ARB-BANI/2019, manajemen 42008/II/ARB-BANI/2019, management will
akan melakukan eksekusi putusan carry out decision execution (aanmaning) and
(aanmaning) dan melakukan upaya asset carry out asset tracing efforts with PT Aalborg
tracing kepada PT Aalborg Industri Industri Indonesia.
Indonesia.
Sampai dengan diterbitkannya laporan Until the issuance of these consolidated
keuangan konsolidasian ini, terdapat potensi financial statements, there is a potential
pembayaran dari PT Aalborg Industri financial impact of Rp21,720,000,000 or the
Indonesia sebesar Rp21.720.000.000 atau equivalent of 0.24% of equity and 0.05% of
setara dengan 0,24% dari ekuitas dan assets.
0,05% dari aset.
b. PT Lekom Maras b. PT Lekom Maras
Perusahaan (selaku Pemohon) melakukan The Company (as the Petitioner) submitted a
permohonan penyelesaian sengketa dispute resolution request with PT Lekom
dengan PT Lekom Maras (selaku Maras (as the Respondent) over the Ratu
Termohon) atas Proyek pembangunan Prabu 2 building construction project and its
Gedung Ratu Prabu 2 beserta fasilitasnya facilities to the Indonesian National Arbitration
kepada Badan Arbitrase Nasional Board. The application has been registered
Indonesia. Permohonan tersebut telah with the case register number 369/IX/ARB-
tercatat dengan nomor register perkara BANI/2020 dated April 26, 2011. The trial
369/IX/ARB-BANI/2020 dan telah status of the case enters a request for further
memperoleh putusan BANI pada tanggal 26 execution of the BANI decision at the South
April 2011, dimana Salinan putusan BANI Jakarta District Court and currently the
tersebut telah di daftarkan di Pengadilan decision of Inchracht and and has been
Negeri Jakarta Selatan dan saat ini sudah inchracht verdict.
putusan inchracht.
Perusahaan (selaku Pemohon) telah The Company (as the Petitioner) has
mengajukan permohonan eksekusi kepada submitted a request for execution to the
Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dan atas South Jakarta District Court and for the
permohonan eksekusi tersebut telah execution request has been given an
diberikan Penetapan Eksekusi oleh Ketua Execution Determination by the Chairman of
Pengadilan Negeri Jakarta Selatan Nomor: the South Jakarta District Court Number:
22/Eks.ARB/2011/PN.Jkt.Sel pada tanggal 22/Eks.ARB/2011/PN.Jkt.Sel on March 20,
20 Maret 2020 dan pada tanggal 19 Mei 2020 and On May 19, 2020 the Substitute
2020 Juru sita Pengganti pada Pengadilan Bailiff at the South Jakarta District Court has
Negeri Jakarta Selatan telah melaksanakan confiscated the Execution/Blocking of 2 (two)
sita Eksekusi/Pemblokiran 2 (dua) Rekening Bank Accounts in the name of PT Lekom
Bank atas nama PT Lekom Maras selaku Maras as the Execution Respondent,
Termohon Eksekusi yaitu 1 (satu) Nomor namely 1 (one) Bank Mega Account Number
Rekening Bank Mega Cabang Pondok Pondok Indah Branch Number:
Indah Nomor: 000001060011001698 dan 1 000001060011001698 and 1 (one) Bank
(satu) Nomor Rekening Bank Permata Permata Melawai Branch Account Number:
Cabang Melawai Nomor: 701623053 dan 701623053 and 701623193. However, if the
701623193. Namun apabila hasil pencairan results of the disbursement of the execution
sita eksekusi belum sesuai dengan jumlah confiscation are not in accordance with the
kewajiban PT Lekom Maras selaku total obligations of PT Lekom Maras as the
Termohon Eksekusi, Perusahaan akan Execution Respondent, the Company may
mengajukan permohonan sita eksekusi apply for another further confiscation of
lanjutan lainnya dengan terlebih dahulu execution by first conducting a search related
melakukan penelusuran terkait aset-aset to other assets owned by
lain yang dimilki oleh PT Lekom Maras.
PT Lekom Maras.
186
Page 510
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pada tanggal 29 Januari 2024, Perusahaan On January 29 2024, the Company and
dan PT Lekom Maras membuat PT Lekom Maras made an agreement as
kesepakatan yang tertuang dalam Berita stated in the Minutes of Agreement regarding
Acara Kesepakatan tentang Penyelesaian Settlement of Retention Payments for Ratu
Pembayaran Retensi Ratu Prabu II Office Prabu II Office Building Jl TB Simatupang,
Building Jl TB Simatupang Jakarta Selatan. South Jakarta. PT Lekom Maras is fully
PT Lekom Maras berkomitmen secara committed to implementing and completing
penuh untuk melaksanakan dan the payment of the retention bill amounting to
menyelesaikan pembayaran tagihan retensi IDR 2,635,995,441 based on BANI decision
sebesar Rp 2.635.995.441 berdasarkan No. 369/IX/ARB-BANI/2010 dated 26 April
putusan BANI No 369/IX/ARB-BANI/2010 2011. Until June 2024, PT Lekom Maras has
tanggal 26 April 2011. Sampai dengan made payments in stages to ADHI with a total
bulan Juni 2024 PT Lekom Maras telah value of IDR 1,200,000,000.
melakukan pembayaran secara bertahap
kepada ADHI dengan total senilai
Rp1.200.000.000.
Bahwa berdasarkan proses yang telah That based on the process that the company
perusahaan lakukan, manajemen melalui has carried out, management will ensure and
akan memastikan dan memonitoring monitor the implementation of the payment
pelaksanaan skema penyelesaian obligation settlement scheme in accordance
kewajiban pembayaran sesuai dengan with the Minutes of Agreement.
Berita Acara Kesepakatan.
Sampai dengan diterbitkannya laporan Until the issuance of these consolidated
keuangan konsolidasian ini, terdapat financial statements, there is a potential
potensi pembayaran dari PT Lekom Maras payment from PT Lekom Maras of
sebesar Rp2.635.995.411 atau setara Rp2,635,995,411 or the equivalent of 0.01%
0,01% dari Total Aset dan 0,03% dari Total of Total Assets and 0.03% of Total Equity.
Ekuitas.
c. Pembebasan lahan di Kelurahan Jatimulya c. Land acquisition in Jatimulya Urban Village
Proyek Kereta LRT LRT Train Project
Adanya gugatan terkait dengan klaim ganti There is a lawsuit related to claims for
rugi warga sehubungan dengan compensation from residents in connection
pembebasan lahan di Kelurahan Jatimulya with land acquisition in Jatimulya Village,
Kecamatan Tambun Kabupaten Bekasi Tambun District, Bekasi Regency for the
untuk kepentingan pembangunan proyek benefit of the development of the LRT
nasional LRT, yang pada pokoknya tanah national project, which in essence the a quo
quo merupakan tanah milik PT Adhi Karya. land is land owned by PT Adhi Karya. This
Perkara Perdata ini melibatkan Presiden Civil Case involved the President of the
Republik Indonesia sebagai Tergugat I, Republic of Indonesia as Defendant I, Ministry
Kementrian Perhubungan sebagai Tergugat of Transportation as Defendant II, Ministry of
II, Kementerian Agraria dan Tata Agrarian Affairs and Spatial Planning/Head of
Ruang/Kepala Badan Pertahanan Nasional the National Defense Agency as Defendant
sebagai Tergugat III, Ir. Aryanti, Mappi III, Ir. Aryanti, Mappi (Cert) as Defendant IV,
(Cert) sebagai Tergugat IV, PT Adhi Karya PT Adhi Karya as Defendant V Cikarang
sebagai Tergugat V Pengadilan Negeri District Court. With the Civil Case number as
Cikarang. Dengan nomor Perkara Perdata follows;
sebagai berikut;
1. 193/Pdt.G/2020/PN.Ckr, 1. 193/Pdt.G/2020/PN.Ckr,
2. 194/Pdt.G/2020/PN.Ckr, 2. 194/Pdt.G/2020/PN.Ckr,
3. 195/Pdt.G/2020/PN.Ckr, 3. 195/Pdt.G/2020/PN.Ckr,
4. 196/Pdt.G/2020/PN.Ckr, 4. 196/Pdt.G/2020/PN.Ckr,
5. 255/Pdt.G/2020/PN.Ckr 5. 255/Pdt.G/2020/PN.Ckr
187
Page 511
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Dimana seluruh perkara dimaksud di atas Where all of the cases referred to above the
telah memperoleh Putusan Pengadilan Decision of the Cikarang District Court have
Negeri Cikarang, sbb: been obtained, as follows:
1. Putusan Perkara 1. Decision on Case
No.193/Pdt.G/2020/PN Ckr., pada No.193/Pdt.G/2020/PN Ckr., on
tanggal 8 September 2021, dimana September 8, 2021, in which
dalam Putusannya dalam Pokok the Decision in the Main Case
Perkara Menolak gugatan Penggugat Rejects the Plaintiff's claim in its
untuk seluruhnya dan atas Putusan entirety and on this Decision the Plaintiff
tersebut Penggugat mengajukan filed an Appeal.
Upaya Hukum Banding.
2. Putusan Perkara No.194/Pdt.G/ 2. Decision on Case No.194/Pdt.G/
2020/PN Ckr, pada tanggal 22 2020/PN Ckr, on September 22, 2021, in
September 2021, dimana Gugatan which the Plaintiff's Lawsuit Niet
Penggugat Niet Ontvankelijke Ontvankelijke Verklaard (N.O) is or
Verklaard (N.O) atau tidak dapat cannot be accepted, and for that
diterima, dan atas putusan tersebut decision the Plaintiff filed an Appeal.
Penggugat mengajukan upaya
Banding.
3. Putusan Perkara No.195/Pdt.G/ 3. Decision on Case No.195/Pdt.G/
2020/PN Ckr, pada tanggal 22 Juni 2020/PN Ckr, on June 22, 2021, in which
2021, dimana Gugatan Penggugat the Plaintiff's claim was partially granted
dikabulkan sebagian dimana dalam wherein the principal case the Plaintiff
pokok perkara Penggugat dinyatakan was declared the legal owner of the
sebagai pemilik sah secara hukum Residential House Building Located in
atas bangunan rumah Rumah Tinggal Kp. Jatimulya Rt. 001 Rw. 007, Ex.
Yang Terletak Di Kp. Jatimulya Rt. 001 Jatimulya, Kec. South Tambun, Kab.
Rw. 007, Kel. Jatimulya, Kec. Tambun Bekasi, West Java, with Field Number
Selatan, Kab. Bekasi Jawa Barat, 157.96 and declaring that the Plaintiff is
dengan Nomor Bidang 157.96 dan the only one who is legally entitled to
menyatakan bahwa penggugat adalah receive compensation, including
satu satunya yang berhak secara receiving a consignment deposit. Based
hukum untuk menerima uang berganti on this decision, the Plaintiff filed an
rugi termasuk menerima titipan uang appeal with one of its applications so that
konsinyasi. Atas putusan tersebut it can also be declared as the owner of
penggugat mengajukan upaya hukum the land, not only for the object of the
banding dengan salah satu residence.
permohonannya agar dapat dinyatakan
juga sebagai pemilik tanah bukan
hanya terhadap obyek rumah tinggal
saja.
4. Putusan Perkara No.196/Pdt.G/ 4. Decision on Case No.196/Pdt.G/
2020/PN Ckr., pada tanggal 13 2020/PN Ckr., on September 13, 2021,
September 2021, dimana dalam Pokok in which the Main Case Rejects the
Perkara Menolak Gugatan Penggugat Plaintiff's Claim in its entirety, and on
secara Keseluruhan, dan atas Putusan that Decision the Plaintiff filed an Appea
tersebut Penggugat mengajukan and a claim of Rp2,280,000,000.
Upaya Hukum Banding dan tuntutan
sebesar Rp2.280.000.000.
5. Putusan Perkara No.255/Pdt.G/ 5. Decision on Case No.255/Pdt.G/
2020/PN Ckr, pada tanggal 29 Juni 2020/PN Ckr, on June 29, 2021 where in
2021 dimana dalam Pokok Perkara the Principal Case of the Plaintiff's
Gugatan Penggugat ditolak Lawsuit was rejected entirely, and for
seluruhnya, dan atas hal tersebut that matter the Plaintiff is currently filing
Penggugat saat ini mengajukan Upaya an Appeal and a claim of
Hukum Banding dan tuntutan sebesar Rp2,880,000,000.
Rp2.880.000.000.
188
Page 512
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Sampai dengan diterbitkannya laporan Until the issuance of these consolidated
keuangan konsolidasian ini, atas financial statements, for all the decisions of
keseluruhan Putusan Pengadilan Negeri the Cikarang District Court, the Plaintiffs have
Cikarang tersebut, para Penggugat telah made appeals with the following results:
melakukan upaya hukum banding dengan
hasil sebagai berikut:
1. Putusan Banding Pengadilan Tinggi 1. Bandung High Court Appeal Decision No.
Bandung No. 694/PDT/2021/PT.Bdg. 694/PDT/2021/PT.Bdg. dated March 22,
tanggal 22 Maret 2022, dimana dalam 2022, which in its decision upheld the
Putusannya menguatkan Putusan Decision of the Cikarang District Court
Pengadilan Negeri Cikarang No. No. 193/Pdt.G/2020/PN Ckr.,
193/Pdt.G/2020/PN Ckr., pada tanggal on September 8, 2021.
8 September 2021 dan Penggugat
tidak melakukan upaya hukum kasasi.
2. Putusan Pengadilan Tinggi Bandung 2. The decision from the Bandung High Court.
tanggal 07 April 2022 dengan Perkara he decision of the Bandung High Court
No. 103/PDT/2022/PT.BDG juncto dated April 07, 2022 with Case
Perkara No.194/Pdt.G/2020/PN.Ckr, No.103/PDT/2022/PT.BDG in conjunction
yang pada pokoknya amar putusan with Case No. 194/Pdt.G/2020/PN.Ckr,
menyatakan menguatkan Putusan which basically states that the decision
Pengadilan Negeri Cikarang, affirms the Decision of the Cikarang
No.194/Pdt.G/2020/PN.Ckr, tanggal 22 District Court, No.194/Pdt.G/2020/PN.Ckr,
September 2021 yaitu menyatakan dated September 22, 2021, stating that
gugatan Penggugat (Sdr. Sudar) tidak the Plaintiff's lawsuit (Mr. Sudar) cannot
dapat diterima (Niet Otvankelijk be accepted (Niet Otvankelijk Verklaard).
Verklaard) dan Penguggat mengajukan Currently, Mr. Sudar has filed a cassation.
upaya hukum kasasi.
3. Putusan Banding Pengadilan Tinggi 3. Bandung High Court Appeal Decision
Bandung No. 540/PDT/2021/PT.Bdg. No. 540/PDT/2021/PT.Bdg. dated
tanggal 22 Maret 2022, dimana dalam March 22, 2022, which in its decision
Putusannya menguatkan Putusan upheld the Decision of the Cikarang
Pengadilan Negeri Cikarang District Court No. 195/Pdt.G/2020/PN
No. 195/Pdt.G/2020/PN Ckr., tanggal Ckr., dated June 22, 2021.
22 Juni 2021 dan Penggugat tidak
melakukan upaya hukum kasasi.
4. Putusan Pengadilan Tinggi Bandung 4. The decision of the Bandung High Court
tanggal 26 Januari 2022 dengan dated January 26, 2022 with case
perkara No. 22/PDT/2022/PT.BDG No.22/PDT/2022/PT.BDG in conjunction
juncto Perkara No.196/Pdt.G/ with Case No.196/Pdt.G/2020/PN.Ckr,
2020/PN.Ckr, yang pada pokoknya which basically stated that the decision
amar putusan menyatakan affirmed the Cikarang District Court's
menguatkan Putusan Pengadilan Decision, No.196/ Pdt.G/2020/PN.Ckr,
Negeri Cikarang, No.196/Pdt.G/ dated September 13, 2021, namely
2020/PN.Ckr, tanggal 13 September rejecting the Plaintiff's lawsuit (Mr. Juandi
2021 yaitu menolak gugatan Sakaro Situmorang et al.) in its entirety
Penggugat (Sdr. Juandi Sakaro and the Plaintiff filed a cassation lawsuit.
Situmorang dkk.) untuk seluruhnya dan
Penggugat mengajukan upaya hukum
kasasi.
5. Putusan Pengadilan Tinggi Bandung 5. Decision of the Bandung High Court
tanggal 22 Desember 2021 dengan dated 22 December 2021 in case no.
perkara No. 621/PDT/2021/PT.BDG 621/PDT/2021/PT.BDG in conjunction
juncto perkara No.255/Pdt.G/ with case No.255/Pdt.G/ 2020/PN.Ckr,
2020/PN.Ckr, yang pada pokoknya which in essence states that the ruling
amar putusan menyatakan confirms the Cikarang District Court
menguatkan Putusan Pengadilan Decision, No.255/Pdt.G/2020/PN.Ckr ,
Negeri Cikarang, No.255/ dated June 29 2021, namely rejecting the
189
Page 513
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pdt.G/2020/PN.Ckr, tanggal 29 Juni Plaintiff's (Br. R. Lumban Gaol) lawsuit in
2021 yaitu menolak gugatan its entirety and the Plaintiff filed a
Penggugat (Sdr. R. Lumban Gaol) cassation lawsuit.
untuk seluruhnya dan Penggugat
mengajukan upaya hukum kasasi.
Atas upaya hukum kasasi terhadap 3 (tiga) Based on the cassation appeal in these 3
perkara tersebut, Perusahan telah (three) cases, the Company has sent a
mengirimkan kontra memori kasasi kepada counter cassation memo to the Supreme
Mahkamah Agung pada tanggal Court on August 23, 2022.
23 Agustus 2022.
Atas Putusan Pengadilan Tinggi Bandung Based on the Bandung High Court's
tersebut, para Penggugat telah melakukan decision, the Plaintiffs have taken cassation
upaya hukum kasasi dengan hasil sebagai proceedings with the following results:
berikut: 1. Supreme Court Decision No. 35
1. Putusan Mahkamah Agung No. 35 K/Pdt/2023 dated 16 February 2023
K/Pdt/2023 tanggal 16 Februari 2023 regarding Case No.196/Pdt.G/
atas Perkara No.196/Pdt.G/ 2020/PN.Ckr, which in essence stated
2020/PN.Ckr, yang pada pokoknya the decision rejecting the cassation
amar putusan menyatakan menolak application submitted by the Plaintiff.
permohonan kasasi yang diajukan oleh
Penggugat. 2. Supreme Court Decision dated 16 May
2. Putusan Mahkamah Agung tanggal 16 2023 on Case No. 194/Pdt.G/
Mei 2023 atas Perkara No. 194/Pdt.G/ 2020/PN.Ckr, which in essence states
2020/PN.Ckr, yang pada pokoknya that the decision rejects the cassation
amar putusan menyatakan menolak application submitted by the Plaintiff.
permohonan kasasi yang diajukan oleh
Penggugat.
Perusahaan masih menunggu putusan The company is still waiting for the cassation
kasasi atas Perkara No. 255/Pdt.G/ decision on Case No. 255/Pdt.G/
2020/PN.Ckr. 2020/PN.Ckr.
Atas upaya hukum kasasi terhadap 3 (tiga) Based on the cassation appeal in these 3
perkara tersebut, Perusahan telah (three) cases, the Company has sent a
mengirimkan kontra memori kasasi kepada counter cassation memo to the Supreme
Mahkamah Agung pada tanggal Court on August 23, 2022.
23 Agustus 2022.
Sampai dengan diterbitkannya laporan As of the publication of this consolidated
keuangan konsolidasian ini, atas Putusan financial report, based on the Bandung High
Pengadilan Tinggi Bandung tersebut, para Court's decision, the Plaintiffs have taken
Penggugat telah melakukan upaya hukum cassation proceedings with the following
kasasi dengan hasil sebagai berikut: results:
1. Putusan Mahkamah Agung No. 35 1. Supreme Court Decision No. 35
K/Pdt/2023 tanggal 16 Februari 2023 K/Pdt/2023 dated 16 February 2023
atas Perkara No.196/Pdt.G/ regarding Case No.196/Pdt.G/
2020/PN.Ckr, yang pada pokoknya amar 2020/PN.Ckr, which in essence stated
putusan menyatakan menolak the decision rejecting the cassation
permohonan kasasi yang diajukan oleh application submitted by the Plaintiff.
Penggugat.
2. Putusan Mahkamah Agung tanggal 2. Supreme Court Decision dated 16 May
16 Mei 2023 atas Perkara No. 2023 on Case No. 194/Pdt.G/
194/Pdt.G/ 2020/PN.Ckr, yang pada 2020/PN.Ckr, which in essence states
pokoknya amar putusan menyatakan that the decision rejects the cassation
menolak permohonan kasasi yang application submitted by the Plaintiff.
diajukan oleh Penggugat.
190
Page 514
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Sampai dengan diterbitkannya laporan Until the issuance of these consolidated
keuangan konsolidasian ini, Perusahaan financial statements, the Company is still
masih menunggu putusan kasasi atas waiting for the cassation decision on Case
Perkara No. 255/Pdt.G/ 2020/PN.Ckr. No. 255/Pdt.G/ 2020/PN.Ckr.
Perkara ini merupakan perkara ganti rugi, This case is a case of compensation, land
pembebasan lahan oleh pemerintah yang acquisition by the government which has
telah ditangani oleh negara (telah ada ganti been handled by the state (there has been
rugi yang dilakukan dengan konsinyiasi), compensation made by consignment),
ganti rugi yang telah diselesaikan negara. compensation that has been completed by
Perusahaan hanya sebagai tergugat karena the state. The Company is only a defendant
selaku kontraktor yang hanya dimintakan because as a contractor he is only asked to
menyetujui keputusan bila dimenangkan agree to a decision if he wins there will be no
tidak ada dampak kerugian. impact of loss.
Bahwa manajemen sampai dengan laporan That management, until the issuance of this
keuangan konsolidasian ini diterbitkan, consolidated financial report, is still waiting for
masih menunggu putusan kasasi atas the cassation decision in case No.
perkara No. 255/Pdt.G/2020/PN.Ckr. 255/Pdt.G/2020/PN.Ckr.
Perseroan merupakan sebagai tergugat ke- The Company is the 5th defendant because
5 karena selaku kontraktor yang hanya as a contractor it is only asked to agree to the
dimintakan menyetujui keputusan bila decision if it wins. Until the issuance of these
dimenangkan. Sampai dengan consolidated financial statements, there has
diterbitkannya laporan keuangan been no impact on the Company’s financial
konsolidasian ini, tidak ada dampak loss.
kerugian keuangan pada Perseroan.
d. Perkara Cinere Limo d. Case of Cinere Limo
PT APP mengajukan gugatan kepada PT APP submits claim to
PT Cahaya Inti Cemerlang dengan perkara PT Cahaya Inti Cemerlang with of case
No.183/Pdt.G/2022/PN Dpk pada tanggal No.183/Pdt.G/2022/PN Dpk on July 12, 2022.
12 Juli 2022. Sampai dengan tanggal Until the issuance of the Consolidated
Laporan Keuangan Konsolidasian, dengan Financial Statement, with this petitum are as
petitum sebagai berikut: follows:
1. Pengadilan menerima dan 1. The court accepted and granted PT
mengabulkan gugatan PT APP secara APP's claim in its entirety;
keseluruhan;
2. Menyatakan Akta Perjanjian Jual beli 2. Stated the Deed of Sale and Purchase
atas bidang tanah seluas ± 200.000 Agreement on a plot of land covering an
m2 atau 20 Hektar yang terletak di area of ± 200,000 m2 or 20 hectares
Desa Limo Cinere, Kecamatan Limo, located in Limo Cinere Village, Limo
Kota Depok, No. 73 tanggal 31 Mei District, Depok City, No. 73 dated
2012, Akta Permintaan Jual Beli No. 35 May 31, 2012, Deed of Request for Sale
tanggal 14 Agustus 2012 dan Akta and Purchase No. 35 dated August 14,
Pengikatan Jual Beli No. 50 tanggal 30 2012 and the Deed of Binding Sale and
Agustus 2012 yang kesemuanya Purchase No. 50 dated 30 August 2012
ditandatangani dihadapan Notaris all of which were signed in front of
Veronika Sri Hartati, S.H., beserta Notary Veronika Sri Hartati, S.H., and
turunannya adalah sah secara hukum; their derivatives are legally valid;
3. Menyatakan berita acara rapat 3. Stated that the minutes of the meeting of
kesepakatan pembatalan dan the agreement on the cancellation and
pengembalian biaya akta perjanjian refund of the deed of sale and purchase
jual beli No. 73 tanggal 31 Mei 2012 agreement No.73 dated May 31, 2012
yang dibuat oleh PT APP dan drawn up by PT APP and PT Cahaya Inti
PT Cahaya Inti Cemerlang pada Cemerlang on September 23, 2020 and
tanggal 23 September 2020 dan stated that the defendant had violated
menyatakan tergugat melakukan the contract;
wanprestasi;
191
Page 515
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
4. Menghukum PT Cahaya Inti 4. Punishing PT Cahaya Inti Cemerlang for
Cemerlang atas kerugian materiil material losses amounting to
sebesar Rp86.327.067.166 dan Rp86,327,067,166 and immaterial losses
Immateriil sebesar amounting to Rp327,000,000,000.
Rp327.000.000.000;
5. Menghukum dan memerintahkan 5. Punishing and order the Defendant
Tergugat dan/atau siapa saja yang and/or anyone who has the right from the
mendapatkan hak dari Tergugat untuk Defendant to vacate and hand over the
mengosongkan dan menyerahkan disputed Land to the Plaintiffs in an
Tanah sengketa kepada para instant without any burden since the
Penggugat dalam keadaan seketika decision of this case has permanent
tanpa beban apapun sejak putusan legal force;
Perkara ini mempunyai kekuatan
hukum tetap;
6. Menyatakan sah dan berharga atas 6. To declare that the confiscation of
sita jaminan yang dilakukan oleh collateral is valid and valuable by the
Pengadilan Negeri Depok dalam Depok District Court in examining and
memeriksa dan mengadili perkara a adjudicating the a quo case;
quo;
7. Menyatakan putusan ini dapat 7. Declaring that this decision can be
dilaksanakan lebih dahulu (uitvoerbaar implemented first (uitvoerbaar bij
bij vooraad) walaupun ada upaya vooraad) even though there are legal
hukum Verzet, Banding maupun efforts by Verzet, Appeal or Cassation;
Kasasi;
8. Menghukum Tergugat untuk 8. Punish the Defendant to pay the costs
membayar biaya yang timbul dengan arising from this case.
adanya perkara ini.
APP melakukan langkah-langkah APP took steps including sending a warning
diantaranya mengirimkan surat peringatan letter or somasi to CIC to immediately
atau somasi kepada CIC untuk segera process the continuation of certification of
memproses kelanjutan sertifikasi atas lahan Cinere Limo land. The last legal remedy
Cinere Limo. Upaya hukum terakhir yang made after CIC failed to return funds to APP,
dilakukan setelah CIC gagal untuk then APP filed a Civil Tort (PMH) Lawsuit
mengembalikan dana pada APP, maka APP against CIC and other parties involved as an
melakukan Gugatan Perdata Perbuatan effort to refund APP for land payments that
Melawan Hukum (PMH) kepada CIC dan had been paid. Registration of PMH Lawsuit
pihak lain yang terlibat sebagai upaya was carried out on December 13, 2022 with
pengembalian dana kepada APP atas case register No.351/Pdt.G/2022/PN-Dpk.
pembayaran tanah yang sudah dibayarkan.
Pendaftaran Gugatan PMH dilakukan pada
tanggal 13 Desember 2022 dengan register
perkara No.351/Pdt.G/2022/PN-Dpk.
Berdasarkan putusan Pengadilan b Based on the decision of the Depok
Negeri Depok Putusan Nomor: a District Court Decision Number:
351/Pdt.G/2022/PN.Dpk, tanggal 25 Maret n 351/Pdt.G/2022/PN.Dpk, dated March 25
2024, majelis hakim menolak gugatan dari d 2024, the panel of judges rejected APP's
APP seluruhnya sehingga hal tersebut i lawsuit in its entirety so that this had an
berdampak pada keuangan sebesar impact on finances of Rp86,327,067,166 or
Rp86.327.067.166 atau setara dengan the equivalent of 0.21 % of Total Assets and
0,21% dari Total Aset dan 0,94% dari Total 0.94% of Total Equity.
Ekuitas.
192
Page 516
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
e. Perkara Gugatan PMH Actio Popularis e. PMH Actio Popularis Surabaya Hospital
RSUD Surabaya Lawsuit Case
Berdasarkan Perkara Nomor Based on Case Number
1150/Pdt.G/2023/PN.Sby, tanggal 25 1150/Pdt.G/2023/PN.Sby, dated 25 October
Oktober 2023, Walikota Surabaya selaku 2023, the Mayor of Surabaya as Defendant I,
Tergugat I, PT Pembangunan Perumahan PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk
(Persero) Tbk (”PTPP”) selaku Tergugat II ("PTPP") as Defendant II and the Company as
dan Perusahaan selaku Tergugat III. Isi Defendant III. Contents The main content of
Pokok gugatan adalah Penggugat the lawsuit is that the Plaintiff filed a lawsuit for
mengajukan gugatan perbuatan melawan unlawful acts related to the appointment of
hukum terkait dengan penunjukan KSO KSO PTPP – ADHI as the winner of the
PTPP – ADHI sebagai pemenang lelang Tender tender for the Surabaya Regional
Tender Rumah Sakit Umum Daerah General Hospital located in East Surabaya.
Surabaya yang berlokasi di Surabaya The plaintiff also asked the panel of judges to
Timur. Penggugat juga meminta kepada declare the employment agreement between
majelis hakim untuk menyatakan Perjanjian the Mayor of Surabaya as Defendant I, PTPP
Kerja antara Walikota Surabaya selaku as Defendant II and the Company as
Tergugat I dengan PTPP selaku Tergugat Defendant III null and void.
II dan Perusahaan selaku Tergugat III batal
demi hukum.
Pada tanggal 1 April 2024 Majelis On April 1, 2024, the Panel of Judges decided
Hakim telah memutus perkara dengan the case with the verdict in case No.
amar putusan perkara No. 1150/Pdt.G/2023/PN/Sby, dated 25 October
1150/Pdt.G/2023/PN/Sby, tanggal 2023 as follows:
25 Oktober 2023 sebagai berikut:
1. Mengabulkan eksepsi dari Tergugat 1 1. Accept the exception from Defendant 1
2. Menyatakan Pengadilan Negeri 2. Declare that the Surabaya District Court
Surabaya tidak berwenang mengadili has no authority to try a quo case.
perkara a quo.
Dalam Tuntutan oleh penggugat pada The claim made by the plaintiff in the PMH
gugatan PMH tidak mengandung besaran lawsuit does not contain the amount of the
nilai yang diperkarakan, sehingga tidak amount being sued, so there is no financial
terdapat dampak keuangan pada impact on the Company.
Perseroan.
f. Perkara Sdr. Yanta Kusnadi, dkk. f. Mallis Case for Yanta Kusnadi, et al
Berdasarkan Perkara Perdata Based on Civil Cases No. 201/Pdt.G/2021/PN
No. 201/Pdt.G/2021/PN Bib tanggal Bib dated 23 September 2021 juncto
23 September 2021 juncto No. 680/PDT/2022/PT BDG dated
No. 680/PDT/2022/PT BDG tanggal January 10, 2023 by Plaintiff Br. Yanta
10 Januari 2023 oleh Penggugat Sdr. Kusnadi et al and Defendant Notary Mayasari
Yanta Kusnadi Dkk dan Tergugat Notaris Soegiharto as Defendants and the Company
Mayasari Soegiharto sebagai Tergugat dan as Co-Defendants.
Perseroan sebagai Turut Tergugat.
Berdasarkan Perkara Nomor Based on Case Number
317/Pdt.G/2023/PN.BDG, tanggal 20 Juli 317/Pdt.G/2023/PN.BDG, dated July 20 2023,
2023, Perusahaan mengajukan gugatan the Company filed a lawsuit against Handriana
kepada Handriana Mulya (alias Andreas) Mulya (aka Andreas) as Defendant 1 and
selaku Tergugat 1 dan Yanta Kusnadi Yanta Kusnadi as Defendant 2. In essence, in
selaku Tergugat 2. Pada intinya dalam this case the Company filed a lawsuit for
perkara ini Perusahaan mengajukan default on Andreas' statement letter which
gugatan wanprestasi atas surat pernyataan stated that it was responsible for the entire
Andreas yang berisi bahwa menanggung debt of PT Anugerah Lingkar Selatan (In
seluruh utang PT Anugerah Lingkar Bankruptcy). ) to the Company by not making
193
Page 517
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Selatan (Dalam Pailit) kepada Perusahaan payments according to the agreed schedule.
dengan tidak melakukan pembayaran The value of ADHI's lawsuit is: Principal Debt
sesuai jadwal yang telah disepakati. Nilai Rp21,451,520,078 and Interest Payable
Gugatan ADHI adalah sebesar: Utang Rp869,582,725 and also demanded that 6
Pokok Rp21.451.520.078 dan Utang land ownership documents belonging to Yanta
Bunga Rp869.582.725 dan juga menuntut Kusnadi become the Company’s property and
6 dokumen kepemilikan tanah milik Yanta the Company has the right to sell them
Kusnadi menjadi milik Perusahaan dan through public auction.
Perusahaan berhak menjualnya melalui
pelelangan umum.
Majelis Hakim Pengadilan Tinggi Bandung The Panel of Judges at the Bandung High
telah memberikan Putusan pada Perkara Court has given its decision in Case No.
No. 680/PDT/2022/PT BDG tanggal 680/PDT/2022/PT BDG date January 10 2023,
10 Januari 2023 yang pada intinya amar which in essence the decision is to strengthen
putusannya adalah menguatkan putusan the decision of the Bale Bandung District Court
Pengadilan Negeri Bale Bandung Nomor Number 201/Pdt.G/2021/PN Bib dated
201/Pdt.G/2021/PN Bib tanggal July 12 2022 which stated that the Plaintiffs'
12 Juli 2022 yang menyatakan gugatan lawsuit was unacceptable (Niet Onvankelijke
Para Penggugat tidak Dapat diterima (Niet Verklaard/N.O). The Company submitted a
Onvankelijke Verklaard/N.O). Perseroan counter cassation memo on March 6, 2023
telah menyerahkan kontra memori kasasi and on September 26, 2023 the Supreme
pada tanggal 6 Maret 2023 dan pada Court handed down the Supreme Court
tanggal 26 September 2023 Mahkamah Cassation Decision Number: 2505 K/Pdt/2023
Agung telah memberikan Putusan Kasasi in which the cassation decision rejected the
Mahkamah Agung Nomor: 2505 Cassation Application from Yanta Kusnadi.
K/Pdt/2023 dimana dalam putusan kasasi
tersebut menolak Permohonan Kasasi dari
Yanta Kusnadi.
Sampai dengan laporan keuangan Until this consolidated financial report is
konsolidasian ini diterbitkan, terdapat published, there is a potential payment from
potensi pembayaran dari Yanta Kusnadi, Yanta Kusnadi, et al in the form of principal
dkk berupa utang Pokok sebesar debt of Rp21,451,520,078, or the equivalent of
Rp21.451.520.078, atau setara dengan 0.05% of Total Assets and 0.23% of Total
0,05% dari Total Aset dan 0,23% dari Total Equity.
Ekuitas.
g. Penyelesaian kewajiban Hutang melalui g. Settlement of debt obligations through the
proses PKPU PKPU process
APP pada tanggal 3 Mei 2023 telah APP on May 3, 2023, received a request for a
menerima Permohonan Penundaan Postponement of Debt Payment Obligations
Kewajiban Pembayaran Utang ("PKPU Request") with case register
(“Permohonan PKPU”) dengan register 122/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN Niaga Jkt.Pst.
Perkara 122/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN The Commercial Court Judges at the Central
Niaga Jkt.Pst. Bahwa, atas Permohonan Jakarta District Court approved the PKPU
PKPU tersebut, Majelis Hakim Pengadilan Request during the hearing on June 20, 2023,
Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta as stated in Decision Number 122/Pdt.Sus-
Pusat telah mengabulkan Permohonan PKPU/2023/PN. Niaga. Jkt. Pst and declared
PKPU pada persidangan tanggal 20 Juni PT Adhi Persada Properti ("APP") in a
2023, sebagaimana dimaksud dalam temporary PKPU for 45 (forty-five) calendar
Putusan Nomor 122/ Pdt.Sus-PKPU/ 2023/ days from the date of the verdict.
PN. Niaga. Jkt. Pst dan menetapkan Subsequently, on August 3, 2023, the
PT Adhi Persada Properti (“APP”) dalam Commercial Court Judges at the Central
PKPU sementara selama 45 (empat puluh Jakarta District Court issued a decision to
lima) hari kalender terhitung sejak tanggal extend APP temporary PKPU into a
putusan dibacakan (“PKPU Sementara”). Permanent PKPU.
Selanjutnya, pada tanggal 3 Agustus 2023
194
Page 518
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Majelis Hakim Pengadilan Niaga pada
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat telah
membacakan putusan mengabulkan
permohonan perpanjangan PKPU
Sementara APP menjadi PKPU tetap.
Pada sidang Rapat Permusyawaratan At the Meeting of the Deliberative Assembly
Majelis yang dilakukan di Pengadilan held at the Commercial Court of the Central
Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Jakarta District Court on February 26, 2024,
Pusat tanggal 26 Februari 2024, APP telah APP has obtained Homologation Decision for
mendapatkan Keputusan Homologasi atas the Peace Plan submitted during the
Rencana Perdamaian yang disampaikan Suspension of Debt Payment Obligations
dalam Penundaan Kewajiban Pembayaran (PKPU) of APP, where in the verdict,
Utang (PKPU) Perusahaan, dimana dalam the Judge's decision declaring valid and
amar putusan Hakim Menyatakan Sah dan legally binding the peace agreement
mengikat secara hukum perjanjian dated February 7, 2024, between APP
perdamaian tanggal 7 Februari 2024 and its creditors and declaring that the
antara APP dengan para krediturnya dan Suspension of Debt Payment Obligations
menyatakan PKPU APP Nomor 122/ (PKPU) of APP with Case Number
Pdt.Sus-PKPU/ 2023/ PN. Niaga. Jkt. Pst 122/Pdt.Sus-PKPU/2023/PN.Niaga.Jkt.Pst
demi Hukum berakhir. legally concludes.
Dalam Perjanjian perdamaian yang telah In the peace agreement ratified by the court,
disahkan oleh pengadilan tersebut dalam APP must fulfill its obligations according to the
kelangsungan usaha APP harus peace agreement, namely:
melaksanakan kewajiban berdasarkan
perjanjian perdamaian yaitu:
Jenis Kewajiban/ Skema Penyelesaian/ Nilai Tagihan/
Kelompok Kreditor/ Settlement Scheme Bill Amount
Type of Liabilities /
Creditor Groups
Kreditor Bank Dimodifikasi menjadi ketentuan pembayaran baru yaitu 10 Rp627,878,428,425
Separatis/ Secured s/d 12 tahun dengan suku bunga acuan 4%-5% per tahun.
Bank Creditors Dengan suku bunga tunai tahun 1-2 0,5%, tahun 3-5 1%,
tahun 6-7 1.5%, dan tahun 8-15 2%/ Modified to the new
payment terms, which are 10 to 12 years with a benchmark
interest rate of 4% - 5% per year. With cash interest rates of
0.5% for years 1-2, 1% for years 3-5, 1.5% for years 6-7,
and 2% for years 8-15.
Pembatasan keuangan (Rasio Keuangan Baru) menjadi/
Financial restrictions (New Financial Ratios) are as follows:
i. Debt to Equity Ratio maksimum 550%/ Maximum Debt
to Equity Ratio of 550%
ii. Current Ratio minimum 120%/ Minimum Current Ratio
of 120%
iii. Security Coverage Ratio terhadap pokok minimum
1.25%/ Minimum Security Coverage Ratio against
principal of 1.25%
iv. Security Coverage Ratio terhadap Total Terutang
(termasuk jumlah pokok terutang dan bunga
ditangguhkan) minimum 1x/ Minimum Security
Coverage Ratio against Total Liabilities (including
principal amount outstanding and deferred interest) of
1x.
Kreditor Koperasi Diselesaikan melalui pembayaran secara berkala setelah Rp670,325,108
Separatis/ Creditor Tanggal Efektif, selambat – lambatnya 5 (lima) tahun
Cooperative setelah Tanggal Efektif/ Settled through periodic payments
(Separate) after the Effective Date, no later than 5 (five) years after the
Effective Date.
195
Page 519
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Jenis Kewajiban/ Skema Penyelesaian/ Nilai Tagihan/
Kelompok Kreditor/ Settlement Scheme Bill Amount
Type of Liabilities /
Creditor Groups
Kreditor Bank Penyelesaian untuk Tagihan Atas Pembiayaan Lancar Rp297,667,968,856
KPA/KPR Lancar/ dilakukan dengan melakukan BAST dan/atau AJB dengan
Current Mortgage konsumen KPA/ KPR yang memiliki perjanjian dengan Bank
Bank Creditors KPA/ KPR terkait sesuai dengan dokumen – dokumen
PPJB yang telah disepakati antara Debitor dan konsumen
KPA/ KPR tersebut, sebagaimana diamandemen atau
dinyatakan kembali oleh ketentuan – ketentuan terkait
dalam Rencana Perdamaian ini termasuk ketentuan
penyelesaian terhadap Kreditor Konsumen/ Settlement for
Current Mortgage Bank Creditors is carried out through
Deed of Sale and Purchase (BAST) and/or Mortgage Deed
(AJB) with consumers who have agreements with Mortgage
Banks related to documents - PPJB agreed upon between
the Debtor and the consumer, as amended or restated by
the relevant provisions in this Composition Plan including
provisions for settlement with Consumer Creditors.
Kreditor Bank Tagihan Buyback Guarantee oleh Debitor kepada Bank
KPA/KPR Buyback/ KPA/ KPR terkait hanya akan dilakukan setelah Debitor
Bank KPA/KPR berhasil menjual kembali unit yang dimiliki konsumen lama.
Buyback Creditors: Dengan tenggat waktu selambat-lambatnya 5 tahun sejak
tanggal efektif/ The Buyback Guarantee debt by the Debtor
to the Mortgage Bank related will only be settled after the
Debtor successfully resells the units owned by the old
consumers. With a deadline of no later than 5 years from
the effective date.
Kreditor Kontraktor Dimodifikasi menjadi ketentuan pembayaran baru yaitu 13 Rp722,785,198,112
Utama/ Main s/d 15 tahun/ Modified to a new payment scheme of 13 to
Contractor Creditors 15 years.
Kreditor Utang Usaha/ Dimodifikasi melalui skema komitmen pembayaran sampai Rp82,403,275,077
Trade Creditors dengan 11 tahun/ Modified through a commitment payment
scheme up to 11 years.
Kreditor Pemegang Kewajiban kepada kreditor pemegang saham akan Rp2,117,764,882,241
Saham/ Shareholder diselesaikan/ The obligations to shareholder creditors will be
creditors settled as follows:
1. Tranche 1 Dimodifikasi menjadi ketentuan pembayaran
baru yaitu 15 tahun dengan suku bunga tunai 0.1% per
tahun/ Tranche 1: Modified to a new payment scheme
of 15 years with a cash interest rate of 0.1% per year.
2. Tranche 2 Dimodifikasi menjadi ketentuan pembayaran
baru yaitu 15 tahun dengan tidak dikenakan bunga/
Tranche 2: Modified to a new payment scheme of 15
years with no interest.
Kreditor Pihak Kewajiban Debitor kepada APB dan ACP diselesaikan Rp185,023,045,206
Berelasi Lainya/ Other melalui pelaksanaan AJB dengan ketentuan-ketentuan yang
Related Party telah diatur/ The Debtor's obligations to APB and ACP are
Creditors: settled through the implementation of Mortgage Deed (AJB)
with the stipulated provisions.
Kreditor Konsumen Seluruh kewajiban Debitor kepada Kreditor Proyek Siap Rp718,407,254,491
Proyek Siap Jual/ Jual diselesaikan melalui pelaksanaan AJB dengan
Consumer Project ketentuan-ketentuan yang telah diatur/ All obligations of the
Ready for Sale Debtor to Ready for Sale Project Creditors are settled
Creditors through the execution of Deeds of Sale and Purchase (AJB)
with the provisions that have been regulated.
196
Page 520
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Jenis Kewajiban/ Skema Penyelesaian/ Nilai Tagihan/
Kelompok Kreditor/ Settlement Scheme Bill Amount
Type of Liabilities /
Creditor Groups
Kreditor Konsumen Pembangunan seluruh Proyek Apartemen Dalam
Proyek dalam Konstruksi akan dilanjutkan dengan mempertimbangkan
Konstruksi/ Consumer ketersediaan arus kas Debitor untuk melanjutkan
Project under konstruksi/ The construction of all Apartments Projects
Construction Creditors under Construction will be continued considering the
availability of the Debtor's cash flow to continue
construction.
Perkiraan waktu dilanjutkannya pembangunan Proyek
Apartemen Dalam Konstruksi diantaranya/ Estimated time
for the continuation of the construction of Apartments
Projects under Construction includes:
1. Apartemen Conexio diperkirakan mulai tahun 2026/
Conexio Apartments estimated to start in 2026
2. Apartemen Dhika Universe Yogyakarta diperkirakan
mulai tahun 2025/ Dhika Universe Yogyakarta
Apartments estimated to start in 2025
3. Apartemen GDCL Arlington diperkirakan mulai tahun
2029/ GDCL Arlington Apartments estimated to start in
2029
4. Apartemen Mardhika Park Tambun Mahoni
diperkirakan mulai tahun 2028/ Mardhika Park Tambun
Mahoni Apartments estimated to start in 2028
5. Apartemen Padmayana diperkirakan mulai tahun 2026/
Padmayana Apartments. estimated to start in 2026.
Dalam melaksanakan kewajiban perjanjian In fulfilling the obligations of the peace
perdamaian, Manajeman APP agreement, APP’s Management is confident
Berkeyakinan dapat memenuhi Kewajiban that it can meet the obligations to the
kepada Kreditor-kreditor sesuai dengan Creditors as outlined in the Peace Proposal,
yang tertuang Proposal Perdamaian as explained in the Operational Action Plan
sebagaimana telah dijelaskan dalam above.
Rencana tindakan Operasional diatas.
Sampai dengan laporan keuangan Until this consolidated financial report is
konsolidasian ini diterbitkan, terdapat published, there is a financial impact in the
dampak keuangan berupa restrukturisasi form of debt restructuring and APP loans
hutang dan pinjaman APP sebesar amounting to Rp4,752,600,377,516 or the
Rp4.752.600.377.516 atau setara dengan equivalent of 12% of Total Assets and 52% of
12% dari Total Aset dan 52% dari Total Total Equity.
Ekuitas.
h. Puncak Kertajaya Surabaya h. Puncak Kertajaya Surabaya
Pada tanggal 24 Januari 2023, Budi Said On January 24, 2023, Budi Said and Haryono
dan Haryono Soebagio sebagai pemilik Soebagio, as the owners of the Kertajaya
tanah kertajaya mengajukan permohonan land, filed a petition with the National
pada Badan Arbitrase Nasional (“BANI”) Arbitration Board ("BANI") in Surabaya with
Surabaya dengan registrasi perkara case registration number 64/ARB/BANI-
No. 64/ARB/BANI-SBY/II/2023. dengan isi SBY/II/2023. The petition states that APP has
permohonan yaitu menyatakan APP telah committed a breach of contract regarding the
melakukan wanprestasi atas pembelian purchase of the Kertajaya land and that APP
lahan kertajaya dan APP harus membayar must pay damages for the delay.
denda kerugian terhadap keterlambatan
tersebut.
197
Page 521
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Tanggal 25 Agustus 2023 telah diputus On August 25, 2023, the case was
perkara di BANI Surabaya dengan adjudicated in BANI Surabaya with
No. 64/ARB/BANI-SBY/II/2023 yaitu No. 64/ARB/BANI-SBY/II/2023, which ruled
Menghukum APP untuk membayar denda that APP must pay a fine along with the BANI
dan ditambah biaya perkara BANI sebesar case costs amounting to Rp55,000,000,000
Rp55.000.000.000 serta berdasarkan and based on the demands in Budi Said's
tuntutan dalam permohonan rekonvensi reconvention application to APP amounting to
Budi Said membayar kepada APP Rp63,980,430,400.
sebesar Rp63.980.430.400.
Atas putusan BANI tersebut, pada tanggal In response to the BANI decision, on
23 Oktober 2023 APP mengajukan October 23, 2023, APP filed for the Annulment
Pendaftaran Pembatalan Putusan Bani Registration of the BANI Surabaya Decision
Surabaya melalui Pengadilan Negeri through the Bekasi District Court with
Bekasi No. 531/ Pdt. Sus- Arb/2023/ PN. No. 531/ Pdt. Sus- Arb/2023/ PN. Bks.
Bks.
Pada tanggal 8 Januari 2024 Pengadilan On January 8, 2024, the Bekasi District Court
Negeri Bekasi Mengabulkan Permohonan Granted APP's Request No. 531/Pdt.Sus-
APP No. 531/ Pdt. Sus- Arb/2023/ PN. Bks. Arb/2023/PN. Bks. Regarding the Cancellation
Tentang Pembatalan Putusan BANI of the BANI Surabaya Decision.
Surabaya.
Bahwa terhadap Putusan Perkara No. Whereas regarding the Decision in Case No.
531/Pdt.Sus-Arb/2023/PN.BKS tanggal 8 531/Pdt.Sus-Arb/2023/PN.BKS dated January
Januari 2024., Sdr. Budi Said, Sdr. 8 2024., Br. Budi Said, Br. Hariyono and BANI
Hariyono dan BANI mengajukan upaya filed a legal appeal with Number:
hukum Banding dengan Nomor: 2/Akta.K/2024/PN Bks dated 19 February
2/Akta.K/2024/PN Bks tanggal 19 Februari 2024.
2024.
Sampai dengan diterbitkannya laporan Until the issuance of this consolidated financial
keuangan konsolidasian ini, APP masih report, APP is still waiting for the decision on
menunggu putusan banding kasasi dan the cassation appeal and there is a potential
terdapat potensi pengembalian uang refund of Rp55,000,000,000 but there are also
sebesar Rp55.000.000.000 namun demands in Mr. Budi said is
terdapat juga tuntutan dalam permohonan Rp63,980,430,400 or the equivalent of 0.02%
rekonvensi Sdr. Budi said adalah sebesar of Total Assets and 0.10% of Total Equity.
Rp63.980.430.400 atau setara dengan
0,02% dari Total Aset dan 0,10% dari Total
Ekuitas.
i. Dinoyo Malang i. Dinoyo Malang
APP mengajukan Gugatan Wanprestasi On February 9, 2023, APP filed a Breach of
kepada Eko budi siswanto dengan perkara Contract Lawsuit against Eko Budi Siswanto
No. 17/Pdt.G/2023/PN.Mlg pada tanggal with case No. 17/Pdt.G/2023/PN.Mlg claiming
9 Februari 2023 dengan isi gugatan Eko compensation for the purchase of Dinoyo land.
Budi Siswanto membayar ganti rugi atas On December 8, 2023, the Malang District
pembelian tanah Dinoyo. Atas gugatan Court ruled in favor of APP partially, ordering
wanprestasi tersebut, tanggal 8 Desember Eko Budi Siswanto to pay material damages
2023 Pengadilan Negeri Malang amounting to Rp28,500,000,000.
memutuskan dengan amar putusan
mengabulkan untuk sebagian Gugatan APP
dengan Menghukum Eko Budi Siswanto
untuk membayar kerugian Materiil sejumlah
Rp28.500.000.000
198
Page 522
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Pada tanggal 20 Desember 2023, APP On December 20, 2023, APP filed an Appeal
mengajukan Banding atas putusan against the decision of the District Court,
Pengadilan Negeri yang dinilai hanya which was deemed to have only partially
mengabulkan sebagian dari Petitum APP granted APP's Petitum, with case registration
dengan registrasi perkara No. 73/PDT/2024/PT SBY.
No. 73/PDT/2024/PT SBY.
Atas banding APP tersebut telah diputus The APP's appeal was decided by the
oleh Pengadilan Tinggi Surabaya dengan Surabaya High Court, which annulled the
putusan membatalkan putusan Pengadilan decision of the Malang District Court
Negeri Malang No.17/Pdt.G/2023/PN.Mlg. No. 17/Pdt.G/2023/PN.Mlg.
Pada Tanggal 26 Januari 2024 Pengadilan On January 26, 2024, the Court of Appeals
Tinggi Banding menyatakan membatalkan declared the annulment of the decision of the
putusan Pengadilan Negeri Kota Malang dan Malang District Court, and on
pada tanggal 23 Februari 2024 APP February 23, 2024, APP filed a Legal Appeal
mengajukan Upaya Hukum Kasasi pada (Kasasi) with the Constitutional Court, for
Mahkamah Konstitusi, yang hingga saat ini which there has been no decision to date
belum ada Putusan.
Sampai dengan diterbitkannya laporan Until the issuance of this consolidated financial
keuangan konsolidasian ini, terdapat potensi report, there is a potential payment to APP of
pembayaran kepada APP sejumlah Rp28,500,000,000 or the equivalent of 0.07%
Rp28.500.000.000 atau setara dengan of Total Assets and 0.31% of Total Equity.
0,07% dari Total Aset dan 0,31% dari Total
Ekuitas.
j. Adhi – Wika (Stadion Pusat Pendidikan dan j. Adhi – Wika (Training and Education Center of
Sekolah Olahraga Nasional Sentul) National Sports School - Sentul)
Perusahaan dan PT Wijaya Karya (Persero) The Company and PT Wijaya Karya (Persero)
Tbk telah membentuk kerjasama operasi Tbk has established co-operation in the
dalam pelaksanaan Pekerjaan implementation of the Advanced Development
Pembangunan lanjutan Pusat Pendidikan Employment Training and Education Center of
Pelatihan dan Sekolah Olahraga Nasional National Sports School (P3SON) in
(P3SON) di Hambalang, Sentul, Bogor Jawa Hambalang, Sentul, Bogor, West Java on
Barat pada Kementerian Pemuda dan Ministry of Youth and Sports (Kemenpora)
Olahraga (Kemenpora) Tahun Anggaran Fiscal Year 2010-2012 by contract No.
2010-2012 berdasarkanKontrak No. 3894/ 3894/SESKEMENPORA/ BP/ 10/ 2010, dated
SESKEMENPORA/BP/10/2010, tanggal December 10, 2010 with a contract value of
10 Desember 2010 dengan nilai kontrak Rp1,077,921,000.000. However, since June
sebesar Rp1.077.921.000.000. Namun sejak 2011, the project has stopped.
Juni 2011 proyek tersebut telah terhenti.
Pada tanggal 15 Januari 2013, Surat KSO On January 15, 2013, letter to the KSO ADHI-
ADHI-WIKA kepada Kemenpora WIKA No. Kemenpora. 05/KSO ADHI-
No. 05/KSO ADHI-WIKA/I/2013, perihal WIKA/I/2013, regarding the termination
Pengakhiran Kontrak dan Perhitungan Akhir of the Contract and the Works Progress
Progres Pekerjaan. Pada tanggal Final Calculation. On November 29, 2013,
29 November 2013, Surat Kementerian letter from the Ministry of Youth and Sports
Pemuda dan Olahraga dengan (Kemenpora) No. 03354/SET.DV-5/XI/2013,
No. 03354/SET.DV-5/XI/2013 tentang regarding the termination of the Contract and
pengakhiran kontrak dan tagihan Ventura the Final Calculation of Vnetura Adhi-Wika in
Adhi-Wika dalam Proyek P3SON. P3SON.
199
Page 523
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Perusahaan telah menyampaikan Surat The Company has submited the Somasi
Somasi melalui Kantor Hukum Nengah Letter through the Law Offices Nengah Sujana
Sujana & Rekan Law Firm & Partners Law Firm (NSR)
(NSR) No.511/NSR.NS/12/2014 tanggal No.511/NSR.NS/12/2014 dated December 24,
24 Desember 2014 perihal Teguran/ Somasi 2014, concerning Reprimand/ subpoena to
untuk menyelesaikan Tagihan Ventura complete the bill of JV ADHI-WIKA in P3SON
ADHI-WIKA dalam Proyek P3SON kepada to the official Project commitment Project
Pejabat Pembuat Komitmen Proyek (PPK) (KDP) P3SON Project Ministry of Youth and
Proyek P3SON Kementerian Pemuda dan Sports Affairs (Kemenpora). Based on the
Olahraga RI (Kemenpora). Berdasarkan Financial and Development Supervisory
Laporan Hasil Audit Badan Pengawas Agency (BPKP) Audit Report No. LHA-
Keuangan dan Pembangunan (BPKP) No. 138/D2/04/2017 dated 25 July 2017, the claim
LHA-138/D2/04/2017 tanggal 25 Juli 2017 value billed was Rp124,742,173,824.
nilai klaim yang ditagihkan sebesar
Rp124.742.173.824.
Pada tanggal 11 Februari 2021, KSO ADHI- On February 11, 2021, KSO ADHI-WIKA has
WIKA telah menyampaikan surat submitted letter No. 01/KSOA-W/II/2021 to the
No. 01/KSOA-W/II/2021 kepada Jaksa Junior Attorney General for Civil and State
Agung Muda Perdata dan Tata Usaha Administration regarding a Mediation Request
Negara perihal Permohonan Mediasi for problems between KSO ADHI-WIKA and
terhadap permasalahan antara KSO ADHI- the Indonesian Ministry of Youth and Sports
WIKA dengan Kementerian Pemuda dan Related to the P3SON Project Hambalang.
Olahraga RI Terkait Proyek P3SON
Hambalang.
Laporan hasil final audit independen The final results of the independent audit
dipaparkan kepada Tim Jaksa Pengacara report were presented to the State Attorney
Negara pada tanggal 18 Oktober 2023. Team on October 18, 2023. Subsequently, the
Selanjutnya, Jaksa Pengacara Negara (JPN) State Attorney (JPN) and Deputy Attorney
Jaksa Agung Muda Bidang Perdata dan Tata General for Civil and State Administrative
Usaha Negara (JAMDATUN) akan Affairs (JAMDATUN) will conduct a series of
melakukan rangkaian mediasi dengan mediations with the Corruption Eradication
Komisi Pemberantas Korupsi (KPK) dan Commission (KPK) and the Financial and
Badan Pengawas Keuangan dan Development Supervisory Agency (BPKP).
Pembangunan (BPKP). Kemudian akan Then, the handover of the project work will be
dijadwalkan untuk serahterima pekerjaan scheduled.
proyek.
Sampai dengan laporan ini diterbitkan, Until this report is issued, the process is still in
proses masih dalam tahap mediasi dengan the mediation stage with the Corruption
Komisi Pemberantas Korupsi (KPK) dan Eradication Commission (KPK) and the
Badan Pengawas Keuangan dan Financial and Development Supervisory
Pembangunan (BPKP). Agency (BPKP).
Sampai dengan diterbitkannya laporan Until the issuance of these consolidated
keuangan konsolidasian ini, terdapat potensi financial statements, there is a potential claim
pembayaran klaim kepada KSO ADHI – payment to KSO ADHI – WIKA amounting to
WIKA sebesar Rp124.742.173.824 atau Rp124,742,173,824 or the equivalent of 0.31%
setara 0,31% dari Total Aset dan 1,35% dari of Total Assets and 1.35% of Total Equity.
Total Ekuitas.
200
Page 524
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
54. Reklasifikasi Akun-akun 54. Reclassification of Accounts
Beberapa akun dalam laporan keuangan Certain accounts in the consolidated financial
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada statements for the year ended December 31,
tanggal 31 Desember 2022 telah direklasifikasi 2022 have been reclassified to conform with the
agar sesuai dengan penyajian laporan presentation of the consolidated financial
konsolidasian pada tanggal dan untuk tahun statements as of and for the year ended
yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, 2023.
2023.
2022
Sebelum Setelah
Reklasifikasi/ Reklasifikasi/
Before After
Reclassification Reclassification
Investasi Jangka Panjang Lainnya 319,341,253,656 32,301,852,000 Other Long-Term Investments
Uang Muka 242,000,898,720 529,310,300,376 Advance Payment
Aset Keuangan dari Kontrak Konsesi Financial Assets from Concession Arrangements
Aset Keuangan dari Kontrak Konsesi - Jangka Panjang 1,352,464,699,549 1,333,115,334,786 Financial Assets from Concession Arrangements - Non Current
Aset Keuangan dari Kontrak Konsesi - Jangka Pendek -- 19,349,364,763 Financial Assets from Concession Arrangements - Current
Utang Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Bank Loans and Other Financial Institution
Jangka Panjang 772,533,203,695 622,533,203,695 Non Current
Jangka Pendek 3,919,024,001,538 4,069,024,001,538 Current
Jumlah 6,605,364,057,158 6,605,634,057,158 Total
55. Penerbitan Kembali Laporan Keuangan 55. Reissuance of the Consolidated Financial
Konsolidasian Statement
Sebelumnya Manajemen telah menerbitkan Previously, Management had issued the
laporan keuangan konsolidasian 31 Desember consolidated financial statements as of
2023 pada tanggal 5 Maret 2024, dan December 31, 2023, on March 5, 2024, and
memutuskan untuk menerbitkan kembali decided to reissue the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian dengan statements with changes and additional
perubahan dan tambahan pengungkapan atas disclosures on the Notes to the Consolidated
Catatan Laporan Keuangan konsolidasian Financial Statements as follows:
sebagai berikut:
1. Terdapat perubahan penyajian atas 1. There are revision in presentation of
Laporan Arus Kas Konsolidasi adalah Consolidated Statements of Cash Flows, are
sebagai berikut: as follow:
2023
Sebelum Setelah
Perubahan/ Perubahan/
Before After
Revision Revision
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Pembayaran Kepada Pemasok dan Beban Lainnya (18,973,925,979,409) (19,138,446,765,927) Payment to Suppliers and Other Expenses
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Uang Muka Pembelian Tanah (164,520,786,518) -- Advance Payment for Land Acquisition
2. Terdapat tambahan informasi 2. There is additional information disclosure
pengungkapan terkait transaksi non kas regarding non-cash transaction in Note 44
pada Catatan 44 dengan rincian sebagai with details as follows:
berikut:
2023
Sebelum Setelah
Perubahan/ Perubahan/
Before After
Revision Revision
Penambahan Uang Muka Addition of Advances
Melalui Reklasifikasi Aset Real Estat -- 164,520,786,518 Through Real Estate Assets Reclassification
201
Page 525
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Terdapat tambahan dan perubahan There are additional and revision disclosures in
pengungkapan atas Laporan Keuangan dan Financial Statement and Note to the
Catatan atas Laporan Keuangan adalah Consolidated Financial Statements, as follows:
sebagai berikut:
• Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian • Consolidated Statements of Financial
Position
• Catatan 1.e Dewan Komisaris, Direksi dan • Note 1.e Board of Commissioners,
Manajemen Kunci Directors and Key Management
• Catatan 1.f Komite Audit • Note 1.f Audit Committee
• Catatan 2.a. Pernyataan Kepatuhan • Note 2.a. Statement of Compliance
• Catatan 11.c. (Manfaat) Beban Pajak • Note 11.c. Tax (Benefit) Expenses
• Catatan 18 Aset Tetap – Bersih • Note 18 Fixed Assets – Net
• Catatan 56 Peristiwa Setelah Periode • Note 56 Events After Reporting Period
Pelaporan
• Catatan 23 Utang Bank dan Lembaga • Note 23 Bank Loans and Other Financial
Keuangan Lainnya Institutions
• Catatan 8 Persediaan: Rincian saldo • Note 8 Inventory: Details of balance of
Tanah Sedang Dikembangkan Land Under Development
• Catatan 16 Investasi pada Ventura • Note 16 Investment in Joint Ventures
Bersama
• Catatan 39 Beban Usaha • Note 39 Operating Expense
• Catatan 53 Perkara Hukum • Note 53 Legal Case
56. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 56. Events After Reporting Period
Beberapa peristiwa setelah periode pelaporan Several events after the reporting period are as
adalah sebagai berikut: follows:
1. Pada tanggal 1 Maret 2024, Perusahaan 1. On March 1, 2024, the Company held a
mengadakan Rapat Umum Pemegang Bondholders' General Meeting (RUPO).
Obligasi (RUPO). Berdasarkan Akta Based on Addendum I of the Continuing
Addendum I Perjanjian Perwaliamanatan Bond Custody Agreement II Adhi Karya
Obligasi Berkelanjutan II Adhi Karya Phase II Year 2019 No. 03, made in front of
Tahap II Tahun 2019 No. 03 yang dibuat Notary Dewantari Handayani, SH, MPA,
di hadapan Notaris Dewantari Handayani, approved to the amendment of the
SH, MPA, menyetujui perubahan provisions regarding the fulfillment of the
mengenai pemenuhan kewajiban Emiten Issuer's obligation to maintain the financial
untuk memelihara rasio keuangan pada ratio in the Issuer's annual financial
periode laporan keuangan tahunan statements (consolidated) audited as of
Emiten (konsolidasi) yang telah diaudit December 31, 2023.
per 31 Desember 2023.
2. Berdasarkan Akta No. 19 tanggal 2. Based on Deed No. 19 dated January 8,
8 Januari 2024 yang dibuat oleh Rosida 2024, made by Rosida Rajagukguk Siregar,
Rajagukguk Siregar, S.H,M.Kn dan Akta S.H,M.Kn and the Minister of Law and
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Human Rights Deed No. AHU-AH.01.03-
Manusia No. AHU-AH.01.03-0009553 0009553 the year 2024 the shareholders’s
Tahun 2024 pemegang saham menyetujui approved to increase the issued and paid-
untuk meningkatkan modal ditempatkan up capital of DTP from the original amount
dan disetor DTP yang semula berjumlah of Rp136,840,000,000 to the amount of
Rp136.840.000.000 menjadi sebesar Rp141,940,000,000.
Rp141.940.000.000.
3. Berdasarkan Akta No. 11 tanggal 4. 3. Based on Deed No. 11 dated January 18,
18 Januari 2024 yang dibuat oleh Arry 2024, made by Arry Supratno, S.H and the
Supratno, S.H dan Akta Kementerian Minister of Law and Human Rights Deed
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik No. AHU-AH.01.03- 0009553 the year 2024
Indonesia No. AHU-AH.01.03-0029346 the shareholders’s approved to increase the
202
Page 526
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
Tahun 2024 pemegang saham menyetujui issued and paid-up capital of JAA from the
untuk meningkatkan modal ditempatkan original amount of Rp257,994,000,000 to
dan disetor JAA yang semula berjumlah the amount of Rp293,744,000,000.
Rp257.994.000.000 menjadi sebesar
Rp293.744.000.000.
5.
4. Berdasarkan Keputusan Rapat Umum 6. 4. Based on Minutes of Annual General
Pemegang Saham Tahunan PT Adhi Meeting of Shareholders PT Adhi Karya
Karya (Persero) Tbk sesuai dengan akta (Persero) Tbk in accordance with the deed
Notaris Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., made by Notary Ashoya Ratam, S.H.,
Nomor 8 Tanggal 3 April 2024 tentang: M.Kn., Nomor 8 dated April 3, 2024
regarding:
7.
Memberhentikan dengan hormat nama- Honorable discharge the names below as
nama dibawah ini sebagai anggota Direksi members of the Company’s Board of
Perusahaan dan anggota Dewan Directors and members of the Company’s
Komisaris Perusahaan. Board of Commissioner.
8.
Nama/Name Jabatan/ Position
Pundjung Setya Brata Direktur Operasi 2/ Operational Director 2
Bambang Krisminarno Direktur Keuangan dan Manajemen Risiko/ Director of Finance and Risk Management
Widiarto Komiasaris/ Commissioner
Abdul Muni Komisaris Independen/ Independent Commissioner
Mengangkat nama-nama dibawah sebagai Appoint the names below as members of
anggota Direksi Perusahaan dan anggota the Company’s Board of Directors and
Dewan Komisaris Perusahaan: members of the Company’s Board of
Commissioner:
9.
Nama/Name Jabatan
Harimawan Direktur Operasi 2/ Operational Director 2
Bani Iqbal Direktur Keuangan/ Director of Finance
Yan Arianto Direktur Manajemen Risiko dan Kesisteman/ Director of Risk Management and System
Bob Arthur Lambogia Komiasaris/ Commissioner
Rustam Sofyan Sirait Komisaris Independen/ Independent Commissioner
Elan Suherlan Komisaris Independen/ Independent Commissioner
5. Berdasarkan akta nomor 01 tanggal 4 April 5. Based on deed number 01 dated April 4,
2024 yang dibuat dihadapan Notaris 2024, executed before Notary Ni Nyoman
Ni Nyoman Rai Sumawati S.H., M.Kn. Rai Sumawati S.H., M.Kn. regarding the
perihal Penyataan Keputusan Para Statement of Decision of Shareholders
Pemegang Saham Diluar Rapat Umum Outside the General Meeting of
Pemegang Saham PT Jasamarga Jogja Shareholders of PT Jasamarga Jogja
Solo telah menyetujui dan mengesahkan Solo, it has been approved and ratified the
Peningkatan Modal ditempatkan dan Increase of Paid-up and Deposited Capital
disetor sebesar Rp278.000.000.000 amounting to Rp278,000,000,000 with
dengan rincian PT Jasa Marga (Persero) details of PT Jasa Marga (Persero) Tbk
Tbk sebesar Rp146.837.000.000 dan amounting to Rp146,837,000,000 and PT
PT Adhi Karya (Persero)Tbk sebesar Adhi Karya (Persero) Tbk amounting to
Rp131.163.000.000 dari nilai tersebut Rp131,163,000,000,- of which the
sudah dilakukan penyetoran oleh para shareholders have already made a deposit
pemegang saham sebesar of Rp278,000,000,000 in April 2024. This
Rp278.000.000.000 pada bulan April capital injection has been validated by the
2024, atas setoran modal tersebut Minister of Law and Human Rights of the
mendapatkan pengesahan dari Menteri Republic of Indonesia with number AHU-
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik AH.01.03-0087101 dated April 17, 2024.
Indonesia nomor AHU-AH.01.03-0087101
tanggal 17 April 2024.
203
Page 527
PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk PT ADHI KARYA (PERSERO) Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (Continued)
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended
31 Desember 2023 dan 2022 As of December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)
57. Tanggung Jawab Manajemen dan 57. Management Responsibility and Approval of
Persetujuan Atas Laporan Keuangan the Consolidated Financial Statements
Konsolidasian
Manajemen Grup bertanggungjawab atas The management of the Group is responsible for
penyusunan dan isi laporan keuangan the presentation and content of the consolidated
konsolidasian yang diotorisasi oleh Direksi financial statements which authorized by
untuk terbit pada tanggal 5 Juni 2024. Directors for issuance on June 5, 2024.
204
Page 528
JADWAL
Tanggal Efektif : 28 Juni 2024 Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 9 Juli 2024
Masa Penawaran Umum : 2-4 Juli 2024 Tanggal Distribusi Obligasi secara Elektronik 9 Juli 2024
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN IV ADHI KARYA TAHAP I TAHUN 2024
Tanggal Penjatahan : 5 Juli 2024 Perkiraan Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 10 Juli 2024
Tanggal Pembayaran dari Investor : 8 Juli 2024
PROSPEKTUS
OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN
KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL–HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN
MELANGGAR HUKUM.
PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL,
SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
PT ADHI KARYA (PERSERO) TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN
SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.
PT ADHI KARYA (PERSERO) TBK
Berkedudukan di Jakarta, Indonesia
Kegiatan Usaha Utama:
Konstruksi - Energi (Engineering, Procurement and Construction/EPC) - Properti - Industri – Investasi
Kantor Pusat:
Jl. Raya Pasar Minggu, KM 18, Jakarta 12510 - Indonesia
Telp.: (+62 21) 797 5312, Faks.: (+62 21) 797 5311
Situs internet: www.adhi.co.id
Alamat e-mail: adhi@adhi.co.id
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN IV ADHI KARYA
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP 5.000.000.000.000,- (LIMA TRILIUN RUPIAH)
(“Obligasi Berkelanjutan IV”)
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI BERKELANJUTAN IV TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKAN
OBLIGASI BERKELANJUTAN IV ADHI KARYA TAHAP I TAHUN 2024
DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBESAR RP102.715.000.000.- (SERATUS DUA MILIAR TUJUH RATUS LIMA BELAS JUTA RUPIAH)
(“OBLIGASI”)
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan oleh Perseroan atas nama KSEI, sebagai bukti utang kepada Pemegang
Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari nilai Pokok Obligasi. Jumlah Pokok Obligasi yang ditawarkan adalah sebesar Rp102.715.000.000,-
(seratus dua miliar tujuh ratus lima belas juta Rupiah) dengan bunga Obligasi sebesar 10,65% (sepuluh koma enam lima persen) per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah
3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi;
Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi
pertama akan dilakukan pada tanggal 9 Oktober 2024, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi adalah pada tanggal 9 Juli 2027.
OBLIGASI BERKELANJUTAN IV TAHAP II DAN/ATAU TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITETAPKAN KEMUDIAN
PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN AGUNAN KHUSUS BERUPA BENDA ATAU PENDAPATAN ATAU AKTIVA LAIN MILIK PERSEROAN DALAM BENTUK
APAPUN SERTA TIDAK DIJAMIN OLEH PIHAK LAIN MANAPUN. SELURUH KEKAYAAN PERSEROAN, BAIK BERUPA BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG
TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI, KECUALI AKTIVA PERSEROAN YANG DIJAMINKAN SECARA
KHUSUS KEPADA PARA KREDITURNYA, MENJADI JAMINAN ATAS SEMUA UTANG PERSEROAN KEPADA SEMUA KREDITURNYA YANG TIDAK DIJAMIN SECARA
KHUSUS ATAU TANPA HAK ISTIMEWA TERMASUK OBLIGASI INI SECARA PARI PASSU BERDASARKAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI, SESUAI
DENGAN PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG-UNDANG HUKUM PERDATA.
PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN
PEMBELIAN KEMBALI UNTUK SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK
UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI TERSEBUT UNTUK DIPERGUNAKAN SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI ATAU UNTUK DISIMPAN
DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU.
KETERANGAN MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAPAT DILIHAT PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS INI.
PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”)
DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS
OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”):
idA-
(single A minus)
KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN DAPAT DILIHAT PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS INI.
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KENAIKAN BIAYA BAHAN BAKU/MATERIAL. RISIKO LAIN YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR
PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN
PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.
PT ADHI KARYA (Persero) Tbk. OBLIGASI INI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI”)
HEAD OFFICE PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI DIJAMIN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT)
Jl. Raya Pasar Minggu Km.18, Jakarta 12510 - Indonesia PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK DAN PENJAMIN EMISI EFEK
+62 21 797 5312
+62 21 797 5311
PT Bahana Sekuritas PT BRI Danareksa Sekuritas PT Indo Premier Sekuritas PT Korea Investment & PT Samuel Sekuritas
adhi@adhi.co.id (Terafiliasi) (Terafiliasi) Sekuritas Indonesia Indonesia
adhi.co.id
WALI AMANAT
PT Bank Mega Tbk
PROSPEKTUS INI DITERBITKAN DI JAKARTA PADA TANGGAL 2 JULI 2024
Names mentioned 264 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
p.1 ×5
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.1 ×3
unresolved
org
PT Bahana Sekuritas
p.1 ×5
unresolved
org
PT BRI Danareksa Sekuritas
p.1 ×4
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.1 ×3
unresolved
org
PT Korea Investment
p.1
unresolved
org
Bapepam
p.2 ×22
unresolved
org
PT Adhi Persada Properti
p.3 ×12
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf
p.5 ×3
unresolved
org
Mawar & Rekan
p.5 ×6
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal
p.6
unresolved
org
Pengawas Pasar Modal Dan Lembaga Keuangan
p.6
unresolved
org
Bapepam-LK
p.6 ×2
unresolved
org
Direktorat Jenderal Lembaga Keuangan
p.6
unresolved
org
Menteri Keuangan Republik Indonesia
p.6 ×2
unresolved
org
Kementerian Keuangan
p.6
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.7 ×7
unresolved
org
Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.7
unresolved
org
Departemen Kehakiman Republik Indonesia
p.7
unresolved
org
Departemen Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia
p.7
unresolved
org
Tumbuan & Partners
p.8
unresolved
org
Indonesia
p.8
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.8 ×4
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.8
unresolved
org
Menteri
p.8
unresolved
person
Kantor Notaris Ashoya Ratam
· Notaris
p.8 ×23
unresolved
org
PT Korea Investment And Sekuritas Indonesia
p.10 ×2
unresolved
org
PT Adhi Jalintim Riau.
p.15 ×2
unresolved
org
PT Adhi Persada Beton.
p.15 ×4
unresolved
org
PT Adhi Persada
p.15 ×4
unresolved
org
PT Dumai Tirta Persada.
p.15 ×3
unresolved
org
PT Jalintim Adhi Abipraya. SINGKATAN TEKNIS DALAM INDUSTRI
p.15
unresolved
person
Kartini Muljadi
· Notaris
p.16 ×3
unresolved
org
Menteri Kehakiman
p.16 ×2
unresolved
org
Pengadilan Negeri
p.16 ×2
unresolved
org
Departemen Operasional dan Anak Perusahaan. Adapun
p.17
unresolved
org
Departemen Infrastruktur I
p.17
unresolved
org
Departemen Infrastruktur II
p.17 ×2
unresolved
org
Departemen Perkeretaapian
p.17
unresolved
org
Departemen Energi & Industrial
p.17 ×3
unresolved
org
Kementerian BUMN
p.17
unresolved
org
PT Jalintim Adhi Abipraya
p.18
unresolved
org
PT Jogjasolo Marga Makmur
p.18
unresolved
org
PT Karian Water Services
p.18
unresolved
org
Kementerian PUPR
p.18 ×7
unresolved
org
Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian
p.18
unresolved
org
PT Datindo Entrycom
p.20 ×2
unresolved
org
Pelayanan Properti Tbk
p.24
unresolved
org
PT Dumai Air Minum
p.24
unresolved
org
PT Jalintim
p.24
unresolved
org
Milik Negara
p.32
unresolved
org
Pelaksana
p.42
unresolved
org
PT Varia Usaha Beton
p.46 ×2
unresolved
org
PT Bhirawa Steel
p.46 ×2
unresolved
org
PT Semen Indonesia Industri Bangunan
p.46
unresolved
org
PT Wijaya Karya Industri
p.46 ×3
unresolved
org
PT Brantas Abipraya (Persero)
p.46 ×2
unresolved
org
PT LEN Industri (Persero)
p.46 ×3
unresolved
org
PT HaKaAston
p.46 ×3
unresolved
org
PT Semen Indonesia Beton
p.46 ×2
unresolved
org
PT Krakatau Wajatama Osaka Steel Marketing
p.46
unresolved
org
PT Surveyor Indonesia (Persero)
p.46 ×2
unresolved
org
PT Pindad (Persero)
p.46
unresolved
org
PT Amarta Karya (Persero)
p.46 ×2
unresolved
org
PT Virama Karya (Persero)
p.46 ×2
unresolved
org
PT Bina Karya (Persero)
p.46
unresolved
org
PT Berdikari (Persero)
p.46 ×2
unresolved
org
PT Krakatau Wajatama
p.46
unresolved
org
PT Yodya Karya (Persero)
p.46
unresolved
org
PT Krakatau Perbengkelan Dan Perawatan
p.46
unresolved
org
KHI Pipe Industries
p.46
unresolved
org
PT Nindya Karya (Persero)
p.46 ×2
unresolved
org
PT Angkasa Pura Logistik
p.46
unresolved
org
PT Barata Indonesia (Persero)
p.46
unresolved
org
PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero)
p.46
unresolved
org
PT Sucofindo (Persero)
p.46
unresolved
org
PT Krakatau Bandar Samudra
p.46
unresolved
org
Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk
p.46 ×2
unresolved
org
PT Dahana (Persero)
p.47
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat
p.51 ×2
unresolved
org
Banten Tbk
p.51 ×2
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Papua
p.51 ×7
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara
p.51 ×6
unresolved
org
Bank JTrust Indoensia Tbk
p.51 ×2
unresolved
org
Bank Mandiri No. CBG.
p.52
unresolved
org
Bank Mandiri. Fasilitas
p.53
unresolved
org
Bank Mandiri. Seluruh
p.53
unresolved
person
Sriyani Burlian
p.54
unresolved
org
Bank BRI
p.54
unresolved
org
Bank Garansi BG
p.55
unresolved
person
Arry Supratno
p.56
unresolved
org
Kementerian Hukum dan HAM
p.57
unresolved
person
PPAT Fessy Farizqoh Alwi
p.57
unresolved
org
PT CIMB Niaga Tbk
p.58
unresolved
org
Niaga Tbk
p.58
unresolved
org
Bank Garansi
p.58
unresolved
person
Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito
p.59 ×2
unresolved
person
PPAT Ashoya Ratam
p.60
unresolved
person
Indra Wiguna
p.60
unresolved
org
Persero Tbk
p.60 ×2
unresolved
person
Toety Juniarto
p.62 ×3
unresolved
person
Gamal Wahidin
· Notaris
p.63 ×6
unresolved
org
PT Indonesia Infrastructure Finance Berdasarkan Perjanjian No. PF.
p.72
unresolved
org
PT Bank Mega Berdasarkan Perjanjian Factoring
p.73
unresolved
org
Alfa Retailindo Tbk
p.73 ×2
unresolved
person
Fathiah Helmi
p.73
unresolved
org
PT Asuransi Jiwasraya. Kepesertaan
p.78
unresolved
org
Pusat Statistik
p.86
unresolved
org
Bank Indonesia
p.87 ×5
unresolved
org
Bank Indonesia. Transaksi-transaksi
p.104
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.105
unresolved
person
Sublimit Switchable Fasilitas Non S.H.
p.189
unresolved
person
Nur Ain Fauzia
p.189
unresolved
org
Milik
p.189
unresolved
org
Kemenkumham
p.223 ×2
unresolved
org
Menteri Negara BUMN
p.223
unresolved
person
Frekuensi Kehadiran
· Komisaris
p.224
unresolved
—
Rustam Sofyan Sirait1
· Komisaris Independen
p.224 ×2
unresolved
person
Hironimus
· Komisaris
p.226
unresolved
org
Yayasan Hilapok
p.226
unresolved
person
Rayendra
· Komisaris
p.226
unresolved
—
Bani Iqbal2
· Direktur Keuangan
p.226
unresolved
—
Harimawan2
· Direktur Operasi II
p.226
unresolved
person
Asnawi
· Direktur Utama
p.227
unresolved
person
Syahgolang
· Direktur
p.227
unresolved
—
Permata*
· Human Capital Pengambilan
p.227
unresolved
—
- Sertifikasi
· ASEAN
p.227
unresolved
person
Agung
· Direktur
p.228
unresolved
—
Elan Suherlan1
· Komisaris Independen
p.228
unresolved
—
Bob Arthur Lombogia1
· Komisaris
p.228
unresolved
person
QHSE
· Direktur
p.228
unresolved
org
Yayasan Pembangunan Kapasitas Masyarakat Sipil Jayapura
p.230
unresolved
org
Musyawarah DPR RI
p.231
unresolved
org
Pekerja MPR RI
· Ketua
p.231
unresolved
org
PT WIKA Serang Panimbang
p.232
unresolved
org
PT WIKA Beton Tbk.
p.232
unresolved
org
Beton Tbk.
p.232
unresolved
org
Departemen
p.233
unresolved
org
Departemen TOD
p.235
unresolved
org
Anak Perusahaan PT Adhi Commuter Properti Tbk.
· Direktur
p.235
unresolved
org
PT Adhi Karya Leadership Program
p.236
unresolved
org
PT Adhi Karya Enhacement
p.236
unresolved
org
PT Adhi Persadar Properti
p.237
unresolved
—
Ary Sulistyo Vambudi
p.239 ×7
unresolved
org
Kementerian BUMN Ary Sulistyo Vambudi
p.239
unresolved
org
Kementerian BUMN Keuangan Ary Sulistyo Vambudi
p.239
unresolved
—
IICD
· Director
p.239
unresolved
org
Yayasan Pendidikan
p.239
unresolved
org
Kementerian BUMN Program
p.239 ×2
unresolved
person
Pengawasan Audit Capability Model Spi
p.239
unresolved
org
PT Adhi Karya Internal Control Berbasis Erm
p.239
unresolved
org
PT Adhi Karya Effective Evaluator
p.239
unresolved
—
Hafiz Bambang Pamungk
· Anggota
p.240
unresolved
org
Yayasan Pendidikan Telkom
p.240
unresolved
org
Departemen Portofolio Bisnis dan Manajemen Risiko ADHI
p.240
unresolved
org
Departemen SDM ADHI
p.240
unresolved
—
Bambang Budiono
· Anggota
p.241
unresolved
—
Hafiz Bambang Pamungkas
· Anggota
p.241
unresolved
—
Pengangkatan Kembali Sdr. Andi Nugroho Suryo Kuncoro
· Anggota Komite Audit
p.241 ×2
unresolved
—
Pengkatan Kembali Sdr. Mardiannus Pramudya
· Anggota Komite Audit
p.241 ×4
unresolved
org
Menteri Keuangan dan Wakil Menteri Keuangan
p.241
unresolved
org
PT INKA (Persero)
p.241 ×3
unresolved
org
PT IMS
p.241
unresolved
—
Andi N.S. Kuncoro
· Anggota
p.242
unresolved
—
M. Pramudya
· Anggota
p.242
unresolved
—
Pengangkatan Kembali Sdri. Ratih Kusmartiwi
· Anggota
p.243 ×2
unresolved
—
Penangkatan Kembali Sdri. Yunita Hiryudani
· Anggota
p.243 ×2
unresolved
org
Pemerintah Provinsi DKI
p.243
unresolved
org
Mahkamah Agung
p.250
unresolved
org
Arbitrase Nasional Indonesia
p.250
unresolved
org
Arbitrase Pasar Modal Indonesia
p.250
unresolved
person
Alvin
p.250 ×4
unresolved
org
Pengadilan Negeri Niaga Jakarta Pusat
p.250
unresolved
person
Martin Nagel
p.250
unresolved
person
Etty Nugrahawati S.H.
· Notaris
p.254
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.254 ×3
unresolved
person
Rosida Rajagukguk Siregar
· Notaris
p.258
unresolved
person
Titik Krisna Murti Wikaningsih Hastuti
· Notaris
p.258 ×2
unresolved
org
Pengadilan Negeri Jakarta Pusat
p.280
unresolved
org
Bank Administrator Rekening Dana Nasabah. Kredit Konsumer. Kredit
p.281
unresolved
person
Jennifer B. Tumbuan
· Senior Partner
p.313
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.