20240703_TIFA_Perubahan Profesi Penunjang_31678864_lamp5.pdf

@KDB Tifa Finance

Perseroan dan Pihak Utama dalam
Perseroan baik secara langsung maupun
tidak langsung.

2. Ruang Lingkup Audit

Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas
dasar pengujian, bukti-bukti yang
mendukung jumlah-jumlah dan
pengungkapan dalam laporan keuangan.
Prosedur yang dipilih tergantung pada
pertimbangan auditor, termasuk
penaksiran atas risiko kesalahan penyajian
material, baik yang disebabkan oleh
kecurangan maupun kesalahan. Audit juga
mencakup penilaian atas ketepatan
kebijakan akuntansi yang digunakan dan
memadainya estimasi signifikan yang
dibuat oleh manajemen, serta penilaian
atas penyajian laporan keuangan secara
keseluruhan.

Oleh karena adanya keterbatasan inheren
dari suatu audit, bersama dengan
keterbatasan — inheren — pengendalian
internal, terdapat risiko yang tidak dapat
dihindari kemungkinan tidak
terdeteksinya penyajian material,
meskipun audit telah direncanakan dan
dilaksanakan berdasarkan standard audit.

Dalam melakukan penilaian risiko, juga
mempertimbangkan pengendalian internal
yang relevan dalam penyusunan laporan
keuangan untuk merancang prosedur
audit yang tepat sesuai dengan kondisi
yang bersangkutan, namun tidak
bertujuan untuk menyatakan opini atas
efektivitas pengendalian internal.

Ruang lingkup Audit juga mengacu pada
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK)
Nomor 9 Tahun 2023 tentang Penggunaan
Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan
Publik Dalam Kegiatan Jasa Keuangan
serta Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan
(SEOJK) — Nomor 18/SEOJK.03/2023
tentang Tata Cara Penggunaan Jasa

indirectly.

2. Scope of the Audit

An audit includes examining, on a test
basis, evidence supporting the amounts
and disclosures in the financial statements.
The procedures selected depend on the
auditor's judgment, including the
assessment of the risks of material
misstatement, whether due to fraud or
error. The audit also includes assessing the
appropriateness of the accounting policies
used and the adeguacy of significant
estimates made by management, as well as
evaluating the presentation of the financial
statements as a whole.

Because of the inherent limitations of an
audit, along with the inherent limitations
of internal control, there is an unavoidable
risk that material presentations may not
be detected, even though the audit has
been planned and performed in
accordance with auditing standards.

In carrying out risk assessments, it also
considers relevant internal controls in the
preparation of financial reports to design
appropriate audit procedures according to
the conditions concerned, but does not aim
to express an opinion on the effectiveness
of internal controls.

The scope of the audit also refers to the
Financial Services Authority Regulation
(POJK) Number 9 Year 2023 concerning
the Use of Public Accountant Services and
Public Accountant Firms and the Financial
Services Authority Circular Letter (SEOJK)
Number 18/SEOJK.03/2023 concerning
Procedures on the Use of Public

2 otr

&@ KDB Tifa Finance

Akuntan Publik dan Kantor Akuntan
Publik Dalam Kegiatan Jasa Keuangan.

3. Imbalan Jasa Audit

Imbalan Jasa Audit yang ditawarkan
kepada Perseroan adalah sebesar
Rp320.000.000,- (tiga ratus dua puluh juta
rupiah) belum termasuk pajak sesuai
dengan Engagement Letter No.
072/V/2024/GA/AB/MSId tanggal 16 Mei
2024. Dengan ruang lingkup pemeriksaan
dan waktu pelaksanaan audit, besaran
imbalan jasa audit yang ditawarkan
tersebut kami anggap cukup wajar dan
apabila dibandingkan dengan Imbalan Jasa
Audit AP dan/atau KAP tahun 2023
sebesar Rp295.000.000,- (dua ratus
sembilan puluh lima juta rupiah) terdapat
kenaikan sekitar 84746 (delapan koma
empat puluh tujuh persen).

4. Keahlian dan pengalaman AP, KAP

dan Tim Audit dari KAP
KAP Mirawati Sensi Idris merupakan
anggota independent Moore Global

Network Limited dan beralamat kantor di
Intiland Tower lantai 7, Jl. Jenderal
Sudirman Kav.32 Jakarta.

Keahlian dan pengalaman dari AP, KAP
dan Tim Audit dari KAP Mirawati Sensi
Idris tidak perlu diragukan lagi dengan
lisensi yang mereka dapatkan dari Moore
Global Network Limited.

Selain itu KAP Mirawati Sensi Idris juga
telah sangat berpengalaman dalam
melaksanakan audit laporan keuangan
khususnya untuk industri jasa keuangan
non-bank dan juga telah terdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) lembaga jasa
keuangan maupun pasar modal.

5. Metodologi, teknik dan sarana audit
yang digunakan KAP

Accountant Services and Public
Accountant Firms in Financial Service
Activities.

3. Audit Service Fees

The Audit Service Fee offered to the
Company 'is Rp320,000,000 (three
hundred and twenty million rupiah)
excluding VAT based on Engagement
Letter NO. 072/V/2024/GA/AB/MSId
dated May 16, 2024. With the scope of the
audit and the time for conducting the
audit, we consider the amount of
compensation for the audit services
offered to be guite reasonable and when
compared to the 2023 AP and/or KAP
Audit Services Fee of Rp295,000,000.-
(two hundred and ninety five million
rupiah) there is an increase of
approximately 8.4796 (eight point fourty
seven percent).

4. Expertise and experience of AP, KAP
and Audit Team from KAP

KAP Mirawati Sensi Idris is an
independent member of Moore Global
Network Limited and has its office address
at Intiland Tower 7th floor, Jl. Jenderal
Sudirman Kav.32 Jakarta.

The expertise and experience of AP, KAP
and the Audit Team from KAP Mirawati
Sensi Idris are unguestionable with the
licenses they obtained from Moore Global
Network Limited.

In addition, KAP Mirawati Sensi Idris has
extensive experience in auditing financial
statements, especially for the non-bank
financial services industry and has also
been registered with the Financial Services
Authority (OJK), financial services
institutions and the capital market.

5. Methodology, technigues and audit
facilities used by KAP

3 Ya

&@ KDB Tifa Finance

General audit atas laporan keuangan
Perseroan yang terdiri dari laporan posisi
keuangan per 31 Desember 2024, dan
laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain, dan catatan atas
laporan keuangan, termasuk ringkasan
kebijakan akuntansi yang signifikan.

Tujuan audit adalah untuk memperoleh
keyakinan memadai tentang apakah
laporan keuangan secara keseluruhan
bebas dari salah saji material, baik yang
disebabkan oleh kecurangan maupun
kesalahan, dan untuk menerbitkan laporan
auditor yang berisi opini. Keyakinan yang
wajar adalah tingkat keyakinan yang
tinggi, tetapi bukan merupakan jaminan
bahwa audit yang dilaksanakan sesuai
dengan Standar Audit akan selalu
mendeteksi salah saji material jika hal itu
ada. Salah saji dapat timbul dari
kecurangan atau kesalahan dan dianggap
material jika, secara individual atau
agregat, kesalahan tersebut secara wajar
dapat diharapkan untuk mempengaruhi
keputusan ekonomi pengguna yang
diambil berdasarkan laporan keuangan ini.

AP dan KAP akan melaksanakan audit
sesuai dengan standar auditing yang
ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik
Indonesia (IAPI). Standar tersebut
mengharuskan untuk mematuhi
persyaratan etika. Sebagai bagian dari
audit sesuai dengan Standar Audit, akan
menerapkan penilaian profesional dan
mempertahankan skeptisisme profesional
selama audit. Dan juga :

Y Mengidentifikasi dan menilai risiko
kesalahan penyajian material, apakah
karena kecurangan atau kesalahan,
merancang dan melaksanakan
prosedur audit yang tanggap terhadap
risiko tersebut, dan memperoleh bukti
audit yang cukup dan tepat untuk

The general audit of the financial
statements of the Company which
comprise the statement of financial
position as of December 31, 2024, and the
statements of profit and loss and other
comprehensive income, and notes to the
financial statements, including a summary
of significant accounting policies.

The objectives of the audit are to obtain
reasonable assurance about whether the
financial statements as a whole are free
from material misstatement, whether due
to fraud or error, and to issue an auditor's
report that includes an opinion.
Reasonable assurance is a high level of
assurance, but is not a guarantee that an
audit conducted in accordance with
Standards on Auditing will always detect a
material misstatements when it exists.
Misstatements can arise from fraud or
error and are considered material if,
individually or in the aggregate, they could
reasonably be expected to influence the
economic decisions of users taken on the
basis of these financial statements.

AP and KAP will conduct the audit in
accordance with the auditing standards
established by the Indonesian Institute of
Certified Public Accountant (IAPI). Those
standards reguire that we comply with
ethical reguirements. As part of an audit in
accordance with Standards on Auditing,
will exercise professional judgement and
maintain professional skepticism
throughout the audit. And also :

Y Identify and assess the risks of material
misstatement, whether due to fraud or
error, design and perform audit
procedures responsive to those risks,
and obtain audit evidence that is
sufficient and appropriate to provide a
basis for the opinion. The risk of not

4

5 X4

-

@KDB Tifa Finance

memberikan dasar bagi pendapat.
Risiko tidak terdeteksinya salah saji
material yang diakibatkan oleh
kecurangan lebih tinggi daripada yang
diakibatkan oleh kesalahan, karena
kecurangan mungkin melibatkan
kolusi, pemalsuan, penghilangan yang
disengaja, penyajian yang keliru, atau
pengabaian pengendalian internal.

Memperoleh pemahaman tentang
pengendalian internal yang relevan
dengan audit untuk merancang
prosedur audit yang tepat sesuai
dengan keadaannya, tetapi bukan
untuk tujuan menyatakan pendapat

tentang keefektifan pengendalian
internal Perseroan.
Mengevaluasi ketepatan kebijakan

akuntansi dan kewajaran estimasi
akuntansi dan pengungkapan terkait
yang dibuat oleh manajemen.

Menyimpulkan ketepatan penggunaan
basis akuntansi kelangsungan usaha
oleh manajemen dan, berdasarkan
bukti audit yang diperoleh, apakah
terdapat ketidakpastian material yang
terkait dengan peristiwa atau kondisi
yang dapat menimbulkan keraguan
signifikan atas kemampuan Perseroan
untuk melanjutkan kelangsungan
usahanya. Jika disimpulkan bahwa

terdapat ketidakpastian material,
maka diharuskan untuk
memperhatikan dalam laporan

auditor pengungkapan terkait dalam
laporan keuangan atau, jika
pengungkapan tersebut tidak
memadai, untuk memodifikasi opini
kami. Kesimpulan didasarkan pada
bukti audit yang diperoleh sampai
dengan tanggal laporan auditor.
Namun, peristiwa atau kondisi di masa
depan dapat menyebabkan Perseroan
berhenti melanjutkan usahanya.

Mengevaluasi keseluruhan penyajian,
struktur dan isi laporan keuangan,
termasuk pengungkapannya, dan
apakah laporan keuangan

detecting a material misstatement
resulting from fraud is higher than for
one resulting from error, as fraud may
involve collusion, forgery, intentional
omissions, misrepresentations, or the
override of internal control.

Obtain an understanding of internal
control relevant to the audit in order to
design audit procedures that are
appropriate in the circumstances, but
not for the purpose of expressing an
opinion on the effectiveness of the
Company's internal control.

Evaluate the appropriateness of
accounting policies and the reasonable
of accounting estimates and related
disclosures made by management.
Conclude on the appropriateness of
management's use of the going concern
basis of accounting and, based on the
audit evidence obtained, whether a
material uncertainty exists related to
event or conditions that may cast
significant doubt on the Company's
ability to continue as a going concern. If
we  conclude that 'a material
uncertainty exists, we are reguired to
draw attention in our auditor's report
to the related disclosures in the
financial statements or, if such
disclosures are inadeguate, to modify
our opinion. The conclusion are based
on the audit evidence obtained up to
the date of the auditors report.
However, future events or conditions
may cause the Company to cease to
continue as a going concern.

Evaluate the overall presentation,
Structure and content of the financial
statements, including the disclosures,
and whether the financial statements

£N

&KDB Tifa Finance

menggambarkan transaksi dan
peristiwa yang mendasari dengan cara
yang mencapai penyajian wajar.

Ruang lingkup audit juga akan disesuaikan
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
(OJK) Nomor 9 Tahun 2023 dan ketentuan
pelaksanaannya tentang Penggunaan Jasa
Akuntan Publik dan Kantor Akuntan
Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan.

Penyusunan dan penyajian laporan
keuangan sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan Indonesia yang

meliputi pernyataan dan interpretasi yang
dikeluarkan oleh Dewan Standar
Akuntansi Keuangan IAI dan Dewan
Standar Akuntansi Syariah IAI dan
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
No VIILG.7 tentang “Penyajian dan
Pengungkapan Laporan Keuangan
Perusahaan Terbuka”.

Audit akan dilaksanakan atas dasar bahwa
manajemen dan, jika relevan, pihak yang
bertanggung jawab atas tata kelola
mengakui dan memahami bahwa mereka
memiliki tanggung jawab :

a. Untuk penyusunan dan penyajian
laporan keuangan sesuai dengan
Standar Akuntansi Keuangan di
Indonesia,

b. Untuk pengendalian internal seperti
yang ditentukan oleh manajemen dan,
jika relevan, pihak yang bertanggung
jawab atas tata kelola diperlukan
untuk memungkinkan penyusunan
laporan keuangan yang bebas dari
kesalahan penyajian material, baik
yang disebabkan oleh kecurangan atau
kesalahan: dan

c. Untuk menyediakan dengan :

1. Akses ke semua informasi yang
diketahui oleh manajemen dan,
jika relevan, pihak yang
bertanggung jawab atas tata

The audit scope will also be in compliance
with the Financial Services Authority (OJK)
Regulation Number 9 Year 2023 and its
implementation provisions regarding Use
of Services of Public Accountant and Public
Accountant Firms in Financial Services
Activities.

The preparation and presentation of the
financial statements are in accordance
with
Standards which comprise the statements
and interpretations issued by the Board of
Financial Accounting Standards of IAI and
the Board of Sharia Accounting Standards
of IAI and Regulation of the Financial
Services Authority (OJK) No. VIIH.G.7
regarding “Presentation and Disclosure of
Public Companies' Financial Statements”.

The audit will be conducted on the basis
that management and, where appropriate,
those
acknowledge and understand that they
have responsibility :

a. For the preparation and presentation

c.

represent the underlying transactions
and events in a manner that achieves
fair presentation.

Indonesian Financial Accounting

Charged with governance

of the financial statement in
accordance with Indonesian Financial
Accounting Standards,

For such internal control as

management and, where appropriate,
those charged with governance
determine is necessary to enable the
preparation of financial statements
that are free from material
misstatement, whether due to fraud or
error, and

To provide with :

1. Access to all information of which
management and, where
appropriate, those charged with
governance is aware that is relevant

6

51

&

&@ KDB Tifa Finance

kelola yang relevan dengan
penyusunan laporan keuangan
seperti catatan, dokumentasi, dan
hal-hal lain:

2. Informasi tambahan yang
mungkin kami minta dari
manajemen dan, jika sesuai, pihak
yang bertanggung jawab atas tata
kelola untuk tujuan audit, dan

3. Akses tidak terbatas kepada
orang-orang di dalam Perseroan
yang kami anggap perlu untuk
memperoleh bukti audit.

Memastikan kepatuhan terhadap
seluruh peraturan yang berlaku bagi
Perseroan termasuk namun tidak
terbatas pada kepatuhan terhadap
Surat Edaran Kepala Pusat
Pengawasan Profesi Keuangan (PPPK)
No. SE-7/PPPK/2019 tentang
Pedoman Pelaksanaan Prinsip
Mengenal Pelanggan dan Peraturan
Menteri Keuangan Republik Indonesia
No. 186/PMK.01/2021 tentang
Pembinaan dan Pengawasan Akuntan
Publik. Sesuai dengan SE-
7/PPPK/2019, perikatan ini akan
mencakup penerapan prosedur dan
permintaan data yang berkaitan
dengan Prinsip Mengenal Pelanggan,
dan manajemen Perseroan setuju
untuk menerapkan prosedur tersebut
dan akan memberikan informasi yang
diperlukan, dans sesuai dengan
Peraturan Menteri Keuangan Nomor
186/PMK.01/2021 manajemen
Perseroan mengizinkan untuk
menyerahkan (hand dan/atau soft
copy) laporan keuangan Perseroan
yang telah diaudit termasuk laporan
kami (laporan auditor) kepada
Kementerian Keuangan (MOF) sesuai
dengan peraturan Kemenkeu.

Manfaat fresh eye perspectives
yang akan diperoleh melalui

d.

to the preparation of the financial
statement such as records,
documentation and other matters,

2. Additional information that we may
reguest from management and,
where appropriate, those charge
with governance for the purpose of
the audit, and

3. Unrestricted access to person
within the Company whom we
determine it necessary to obtain
audit evidence.

To ensure compliance with all
regulations that are applicable to the
Company including, but not limited to,
compliance with Circular Letter of the
Head of Finance Professions
Supervisory Center (PPPK) No. SE-
7/PPPK/2019 regarding Guidelines for
Implementation of Know Your
Customer Principles and Regulation of
the Minister of Finance of the Republic
of Indonesia No. 186/PMK.01/2021
regarding the Guidance and
Supervision of Public Accountant. In
accordance with SE-7/PPPK/2019, this
engagement will include
implementation of procedures and data

reguests relating to Know Your
Customer Principles, and the
Companys management agrees to

implement those procedures and will
provide with any reguired information,
and, in accordance with the Ministry of
Finance Regulation Number
186/PMK.01/2021 the Company's
management permits to submit (hand
and/or soft copies) of the audited
financial statements of the Company
including our report thereon (auditor's
report) to the Ministry of Finance

(MOF) in accordance with MOF's
regulation.
The benefits of fresh eye

perspectives that will be obtained

4 KY

&@KDB Tifa Finance

penggantian AP, KAP dan Tim Audit
KAP

Terkait dengan hal tersebut di atas dapat
dijelaskan bahwa sebelumnya Perseroan
telah menggunakan jasa dari KAP
Mirawati Sensi Idris dengan AP yang sama
untuk 3 (tiga) tahun berturut-turut, yaitu
Ibu Yelly Warsono untuk tahun 2021,
2022 dan 2023.

Untuk audit laporan keuangan Perseroan
yang akan berakhir pada 31 Desember
2024 Perseroan masih akan tetap
menggunakan KAP Mirawati Sensi Idris
dengan Rotasi Person In Charge (PIC)
menjadi Bapak Ario Bulan Awalia Noor,
sesuai ketentuan yang berlaku, dimana
untuk tahun berikutnya Komite Audit
merekomendasikan agar dilakukan
penjajakan terhadap AP dan/atau KAP
yang baru, untuk menjaga independensi
dari AP dan/atau KAP dimaksud.

Pentingnya dilakukan rotasi AP adalah
guna mendapatkan fresh eye perspectives
terhadap audit yang dihasilkan, dimana
berdasarkan ketentuan POJK Nomor 9
Tahun 2023 tentang Penggunaan Jasa
Akuntan Publik dan Kantor Akuntan
Publik serta Surat Edaran Otoritas Jasa
Keuangan (SEOJK) Nomor
18/SEOJK.03/2023 tentang Tata Cara
Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan
Kantor Akuntan Publik Dalam Kegiatan
Jasa Keuangan pembatasan penggunaan
AP adalah sampai dengan 7 (tujuh) tahun
secara kumulatif terhitung sejak tahun
2017, dengan cooling-off period selama 5
(lima) tahun berturut-turut.

Manfaat dari rotasi AP terkait dengan fresh
eye perspectives yang akan diperoleh
Perseroan antara lain :

- Mencegah penurunan independensi
auditor dan kualitas laporan keuangan
auditan yang dihasilkan dari panjang
waktu hubungan antara auditor dengan

through the replacement of the AP,
KAP and the KAP Audit Team

In relation to the above, it can be explained
that previously the Company had used the
services of KAP Mirawati Sensi Idris with
the same AP for 3 (three) consecutive
years, namely Ms. Yelly Warsono for 2021,
2022 and 2023.

For the audit of the Company's financial
statements which will end on December
31, 2024 the Company will still use KAP
Mirawati Sensi Idris with Person In Charge
(PIC) Rotation to Mr. Ario Bulan Awalia
Noor, according to applicable regulations,
where for the following year the Audit
Committee recommends that it be carried
out assessment of the new AP and/or KAP,
to maintain the independence of the said
AP and/or KAP.

The importance of AP rotation is to get
fresh eye perspectives on the resulting
audit, which is based on POJK provisions
Number 13/POJK.03/2017 concerning the
Use of Public Accountant Services and
Public Accountant Firms and Financial
Services Authority Circular Letter (SEOJK)
Number 36/SEOJK. 03/2017 concerning
Procedures for Using the Services of Public
Accountant and Public Accountant Firms
in Financial Services Activities, the
limitation on the use of AP is up to 7
(seven) years cumulatively starting from
year 2017, with a cooling-off period of 5
(five) consecutive years.

The benefits of AP rotation related to fresh
eye perspectives that will be obtained by
the Company include:

- Preventing a decrease in auditor
independence and the guality of
audited financial reports resulting from
the long term relationship between the

8

#5

& KDB Tifa Finance

Perseroan

- Sebagaimana telah dijelaskan bahwa
audit rotation memberikan “fresh eye”
pada laporan keuangan Perseroan yang
memungkinkan auditor untuk dapat
mendeteksi salah saji dan/atau lebih
berani untuk menguji praktik akuntansi
yang patut dipertanyakan

- Perseroan memiliki bargaining position
terkait jasa audit dikarenakan
Perseroan tidak memiliki keterikatan
dengan AP.

7. Potensi risiko atas penggunaan jasa
audit oleh KAP yang sama secara
berturut-turut untuk kurun waktu
yang cukup panjang

Independensi tidak lain adalah sebuah
nilai kunci yang harus selalu dijaga oleh
seorang AP professional maupun lembaga
yang menaunginya. Dibidang audit,
pemberlakukan Audit Rotation sebagai
salah satu upaya pemeliharaan
independensi KAP dan keandalan laporan
keuangan auditan.

Potensi risiko yang dapat terjadi atas
penggunaan jasa audit oleh AP dan/atau
KAP yang sama secara berturut-turut
untuk kurun waktu yang cukup panjang
diantaranya adalah :

- Penurunan independensi auditor

- Kemungkinan penurunan kualitas
laporan keuangan auditan yang
dihasilkan karena memungkinkan

adanya kompromi-kompromi antara
auditor dan Perseroan atas hasil audit
laporan keuangan

8. Hasil evaluasi terhadap
pelaksanaan pemberian jasa audit
atas informasi keuangan historis
tahunan oleh Akuntan Publik (AP)
dan/atau Kantor Akuntan Publik
(KAP) pada periode sebelumnya.

Merujuk POJK Nomor 9 Tahun 2023

auditor and the Company

- As has been explained that audit
rotation provides a "fresh eye" on the
Company's financial statements which
allows the auditor to be able to detect
misstatements and/or be bolder in
testing guestionable accounting
practices

- The company has a bargaining position
related to audit services because the
company has no ties with AP.

7. Potential risk of using audit services
by the same KAP in a row for a fairly
long period of time

Independence is none other than a key
value that must always be maintained by a
professional AP or the institution that
oversees it. In the field of auditing, the
implementation of Audit Rotation is one of
the efforts to maintain KAP independence
and the reliability of audited financial
reports.

The potential risks that can occur from the
use of audit services by the same AP
and/or KAP consecutively for a long
period of time include:

-  Decreased auditor independence

- The possibility of decreasing the
guality of the audited financial reports
produced due to the possibility of
compromises between the auditor and
the Company on the results of the
audited financial statements

8. Results of the evaluation of the
implementation of the provision of
audit services on annual historical
financial information by Public
Accountant (AP) and/or Public
Accountant Firms (KAP) in the
previous period.

Referring to POJK Number 9 Year 2023

sg

&@KDB Tifa Finance

tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik
dan Kantor Akuntan Publik dalam
Kegiatan Jasa Keuangan dan SEOJK Nomor
18/SEOJK.03/2023 tentang Tata Cara
Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan
Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan
Jasa Keuangan, maka Komite Audit
Perseroan melakukan evaluasi terhadap
pelaksanaan pemberian jasa audit atas
informasi keuangan historis tahunan oleh
Akuntan Publik (AP) dan/atau Kantor
Akuntan Publik (KAP) untuk tahun buku
yang berakhir pada 31 Desember 2023.

Penunjukan AP dan/atau KAP yang
melakukan audit atas Laporan Keuangan
Perseroan untuk tahun buku yang
berakhir pada 31 Desember 2023
dilakukan berdasarkan hasil keputusan
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
Perseroan (“Rapat”) tanggal 16 Juni 2023,
dimana Rapat dengan suara bulat sepakat
menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP)
Mirawati Sensi Idris (anggota independent
dari Moore Global Network Limited) untuk
melaksanakan audit dimaksud.

Komite Audit melakukan evaluasi

terhadap pelaksanaan pemberian jasa

audit atas informasi keuangan historis
tahunan oleh AP dan/atau KAP dengan
mengacu kepada ketentuan Pasal 4 POJK

Nomor 9 Tahun 2023 dimana evaluasi

dimaksud paling sedikit melalui :

a. Kesesuaian pelaksanaan audit oleh AP
dan/atau KAP dengan standar audit
yang berlaku

. Kecukupan waktu pekerjaan lapangan

Cc. Pengkajian cakupan jasa yang
diberikan dan kecukupan uji petik,
dan

d. Rekomendasi perbaikan
diberikan oleh AP dan/atau KAP

yang

concerning the Use of Public Accountant
Services and Public Accountant Firms in
Financial Services Activities and SEOJK
Number 18/SEOJK.03/2023 concerning
Procedures for Using the Services of Public
Accountant and Public Accountant Firm in
Financial Services Activities, the
Company's Audit Committee evaluates the
implementation of the provision of audit
services on annual historical financial
information by Public Accountant (AP)
and/or Public Accountant Firm (KAP) for
the financial year ending December 31,
2023.

The appointment of AP and/or KAP to
audit the Company's Financial Statements
for the financial year ending December 31,
2023 was carried out based on the
resolutions of the Company's Annual
General Meeting of  Shareholders
(“Meeting”) dated June 16, 2023, where
the Meeting unanimously agreed to
appoint the Office Public Accountant
(KAP) Mirawati Sensi Idris (an
independent member of Moore Global
Network Limited) to carry out the said
audit.

The Audit Committee evaluates the

implementation of the provision of audit

services on annual historical financial
information by AP and/or KAP with

reference to the provisions of Article 4

POJK Number 9 Year 2023 where the

evaluation is intended at least through:

a. Conformity of audit implementation
by AP and/or KAP with applicable
audit standards

. Sufficient field work time

Cc. Assessment of the scope of services
provided and the adeguacy of
sampling, and

d. Recommendations for improvements
provided by the AP and/or KAP

Berikut hasil evaluasi Komite Audit| The following is the result of the
Perseroan terhadap pelaksanaan | evaluation of the Company's Audit
10

2g

@KDB Tifa Finance

pemberian jasa audit atas informasi
keuangan historis tahunan Perseroan oleh
Kantor Akuntan Publik (KAP) Mirawati
Sensi Idris sesuai Laporannya dengan
Nomor 00072/2.1090/AU.1/09/0148-
3/1/111/2024 tanggal 13 Maret 2024 :

A. Kesesuaian pelaksanaan audit oleh
AP dan/atau KAP dengan standar
audit yang berlaku

AP dan/atau KAP telah melaksanakan
audit berdasarkan Standar Audit yang
ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik
Indonesia (IAPI). Standar tersebut
mengharuskan AP dan/atau KAP untuk
mematuhi ketentuan etika serta
merencanakan dan melaksanakan audit
untuk memperoleh keyakinan memadai
tentang apakah laporan keuangan bebas
dari kesalahan penyajian material.

Audit melibatkan pelaksanaan prosedur
untuk memperoleh bukti audit tentang
angka-angka dan pengungkapan dalam
laporan keuangan. Prosedur yang dipilih
bergantung pada penilaian dan
pertimbangan auditor, termasuk penilaian
juga atas risiko kesalahan penyajian
material dalam laporan keuangan, baik
yang disebabkan oleh kecurangan maupun
kesalahan. Dalam melakukan penilaian
risiko tersebut, auditor
mempertimbangkan pengendalian internal
yang relevan dengan penyusunan dan
penyajian wajar laporan keuangan entitas
untuk merancang prosedur audit yang
tepat sesuai dengan kondisinya.

Audit juga mencakup pengevaluasian atas
ketepatan kebijakan akuntansi yang
digunakan dan kewajaran estimasi
akuntansi yang dibuat oleh manajemen,
serta pengevaluasian atas penyajian
laporan keuangan secara keseluruhan.

Hal audit utama adalah hal-hal yang

Committee on the implementation of the
provision of audit services on the
Company's annual historical financial
information by the Public Accountant Firm
(KAP) Mirawati Sensi Idris according to its
Report with Number 00072/2.1090/AU.1/
09/0148-3/1/111/2024 March 13, 2024 :

A. Conformity of audit implementation
by AP and/or KAP with the
applicable auditing standards

AP and/or KAP have carried out an audit
based on the Auditing Standards set by the
Indonesian Institute of Certified Public
Accountant (IAPI). These standards
reguire AP and/or KAP to comply with
ethical reguirements and to plan and carry
out audits to obtain reasonable assurance
about whether the financial statements are
free from material misstatement.

An audit involves performing procedures
to obtain audit evidence about the
amounts and disclosures in the financial
statements. The procedures selected
depend on the auditor's judgment and
judgment, including an assessment of the
risks of material misstatement of the
financial statements, whether due to fraud
or error. In making such risk assessments,
the auditor considers internal control
relevant to the preparation and fair
presentation of the entity's financial
statements in order to design audit
procedures that are appropriate in the
circumstances.

The audit also includes evaluating the
appropriateness of the accounting policies
used and the fairness of the accounting
estimates made by management, as well as
evaluating the presentation of the financial
statements as a whole.

Main audit matters are matters which

£X Y

& KDB Tifa Finance

menurut pertimbangan profesional
auditor merupakan hal yang paling
signifikan dalam audit atas Laporan
keuangan. Hal-hal tersebut disampaikan
dalam konteks audit atas Laporan
keuangan secara keseluruhan, dan dalam
merumuskan opini kami atas Laporan
keuangan terkait, auditor tidak
menyatakan suatu opini terpisah atas hal
audit utama tersebut.

Transaksi signifikan pada tahun berjalan
yang difokuskan oleh AP dan/atau KAP.

a. Piutang Sewa Pembiayaan Bersih
(meningkat 19,9Y6 dibandingkan tahun
2022)

b. Pinjaman yang Diterima (Ada beberapa
kenaikan dan penurunan pinjaman

bank)
c. Beban Bunga dan Keuangan Lainnya
(Meningkat 214,05Y9 dibandingkan

tahun 2022 yang disebabkan oleh
peningkatan utang bank selama tahun
2023 sebesar 33,3Y6)

d. Rasio Keuangan berdasarkan POJK
No.35/POJK.05/2018 tanggal 31
Desember 2018 tentang
Penyelenggaraan Usaha Perusahaan
Pembiayaan.

Manajemen bertanggungjawab atas
informasi lain. Informasi lain terdiri dari
Informasi yang tercantum dalam Laporan
Tahunan, tetapi tidak mencantumkan
laporan keuangan dan laporan auditor.
Laporan Tahunan diharapkan akan
tersedia setelah tanggal laporan auditor.

Manajemen juga bertanggungjawab atas
penyusunan dan penyajian wajar laporan
keuangan sesuai dengan Standar
Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas
pengendalian internal yang dianggap perlu
oleh manajemen untuk memungkinkan
penyusunan laporan keuangan yang bebas
dari kesalahan penyajian material, baik
yang disebabkan oleh kecurangan maupun

according to the auditor's professional
judgment are the most significant matters
in the audit of the financial statements.
These matters were conveyed in the
context of an audit of the financial
statements as a Whole, and in forming our
opinion on the related financial
statements, the auditor did not express a
separate opinion on the matter of the main
audit.

Significant Transactions in Current Year
Focused by the AP and/or KAP

a. Net Financing Lease Receivables
(increase 19.9Y9 compared to 2022)

b. Loans Received (There were several
increases and decreases in bank loans)

c. Interest and Other Financial Expenses
(Increase 214.05Y9 compared to 2022
that caused by an increase in bank
loans during 2023 of 33.3)

d. Financial Ratios based on POJK No.
35/POJK.05/2018 dated December 315
2018 concerning the Implementation
of Financing Company Business

Management is responsible for other
information. Other information consists of
information contained in the Annual
Report, but does not include financial
reports and auditor's reports. The Annual
Report is expected to be available after the
date of the auditor's report.

Management is also responsible for the
preparation and fair presentation of
financial statements in accordance with
Indonesian Financial Accounting
Standards, and for internal controls
deemed necessary by management to
enable the preparation of financial
statements that are free from material
misstatement, whether due to fraud or

12

Fi

&“KDB Tifa Finance

kesalahan.

Dalam penyusunan laporan keuangan,
manajemen bertanggungjawab untuk
menilai kemampuan Perseroan dalam
mempertahankan kelangsungan usahanya,
mengungkapkan, sesuai dengan
kondisinya, hal-hal yang berkaitan dengan
kelangsungan usaha, dan menggunakan
basis akuntansi kelangsungan usaha,
kecuali manajemen memiliki intensi untuk
melikuidasi Perseroan atau menghentikan
operasi, atau tidak memiliki alternatif yang
realistis selain melaksanakannya.

Tujuan auditor adalah untuk memperoleh
keyakinan memadai tentang apakah
laporan keuangan secara keseluruhan
bebas dari kesalahan penyajian material,
baik yang disebabkan oleh kecurangan
maupun kesalahan, dan untuk
menerbitkan laporan auditor yang
mencakup opini auditor. Keyakinan
memadai merupakan suatu tingkat
keyakinan tinggi, namun — bukan
merupakan suatu jaminan bahwa audit
yang dilaksanakan berdasarkan Standar
Audit akan selalu mendeteksi kesalahan
penyajian material ketika hal tersebut ada.
Kesalahan penyajian dapat disebabkan
oleh kecurangan maupun kesalahan dan
dianggap material jika, baik secara
individual maupun secara agregat, dapat
diekspektasikan secara wajar akan
memengaruhi keputusan ekonomi yang
diambil oleh pengguna berdasarkan
laporan keuangan. Sebagai bagian dari
suatu audit berdasarkan Standar Audit,
auditor menerapkan pertimbangan
professional dan mempertahankan
skeptisisme professional selama proses
audit.

Mata uang yang digunakan dalam
penyusunan dan penyajian laporan
keuangan adalah mata uang Rupiah
(Rupiah) yang juga merupakan mata uang
fungsional Perseroan.

error.

In preparing the financial statements,
management is responsible for assessing
the Company's ability to maintain its
business continuity, disclosing, according
to the circumstances, matters relating to
business continuity, and using the basis of
business continuity accounting, unless
management has the intention to liguidate
the Company or cease operations, or have
no realistic alternative but to carry it out.

The objective of the auditor is to obtain
reasonable assurance about whether the
financial statements as a whole are free
from material misstatement, whether due
to fraud or error, and to issue an auditor's
report that includes the auditor's opinion.
Reasonable assurance is a high level of
assurance, but is not a guarantee that an
audit performed in accordance with the
Auditing Standards will always detect
material misstatements when they exist.
Misstatements can be caused by fraud or
error and are considered material if,
individually or in the aggregate, it could be
reasonably expected to affect the
economic decisions made by users based
on the financial statements. As part of an
audit in accordance with the Auditing
Standards, — the auditor  exercises
professional judgment and maintains
professional skepticism throughout the
audit process.

The currency used in the preparation and
presentation of the financial statements is
the Rupiah (Rupiah) which is also the
functional currency of the Company.

13

IX

&@ KDB Tifa Finance

B. Kecukupan waktu

lapangan

pekerjaan

Pelaksanaan audit dilakukan sesuai jadwal
yang disepakati pada hari kerja efektif
Perseroan dan dilakukan sejak tersedianya
data yang diperlukan.

List data dan dokumen yang diperlukan
untuk mendukung pekerjaan audit sesuai
dengan permintaan termasuk penyediaan
daftar dan analisis akun-akun, serta data-
data lainnya sudah dipersiapkan dan
dikirim terlebih dahulu kepada AP
dan/atau KAP sebelum dimulainya proses
audit.

Pekerjaan lapangan dilakukan selama
kurang lebih 4 (empat) bulan sejak
November 2023 sampai dengan Februari
2024, dengan tenaga 3 (tiga) sampai
dengan 4 (empat) orang auditor,
pekerjaan lapangan termasuk
pemeriksaan di Perseroan atas data-data
yang telah disajikan.

Waktu atau lamanya pekerjaan lapangan
cukup memadai dengan didukung oleh 3
(tiga) sampai dengan 4 (empat) orang
auditor dimana data-data yang diperlukan
telah tersedia sebelumnya sehingga tidak
menyita banyak waktu untuk
pengumpulan data kembali pada saat
pekerjaan lapangan.

C. Pengkajian cakupan jasa yang
diberikan dan kecukupan uji petik

Cakupan jasa audit yang dilaksanakan
termasuk di dalamnya audit atas laporan
keuangan Perseroan yang terdiri atas
laporan posisi keuangan pada tanggal 31
Desember 2023, serta laporan laba rugi
dan penghasilan komprehensif lain,
laporan perubahan ekuitas, dan laporan
arus kas untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2023 dan catatan
atas laporan keuangan. Audit

B. Sufficient field work time

The audit is carried out according to the
agreed schedule on the Company's
effective working days and is carried out
since the availability of the necessary data.

The list of data and documents needed to
support audit work as reguested, including
the provision of a list and analysis of
accounts, as well as other data, has been
prepared and sent in advance to the AP
and/or KAP prior to the start of the audit
process.

Field work was carried out for
approximately 4 (four) months from
November 2023 to February 2024, with a
staff of 3 (three) to 4 (four) auditors, field
work including examination at the
Company of the data that has been
presented.

The time or length of field work is
sufficient, supported by 3 (three) to 4
(four) auditors where the necessary data
is available beforehand so that it does not
take up much time to collect data again
during field work.

C. Assessment of the scope of services
provided and the adeguacy of
sampling

The scope of audit services carried out
includes an audit of the Company's
financial statements consisting of a
statement of financial position as of
December 31, 2023, as well as a statement
of profit and loss and other comprehensive
income, a statement of changes in eguity,
and a statement of cash flows for the year
ended December 31, 2023 and notes to
financial statements. An audit is carried

14

34

@KDB Tifa Finance

dilaksanakan dengan tujuan untuk
menyatakan suatu opini atas laporan
keuangan tersebut.

Kecukupan pemeriksaan uji petik untuk
posisi laporan keuangan yang berakhir
pada 31 Desember 2023 meliputi ruang
lingkup sebagai berikut :

a. Laporan posisi keuangan, laporan laba
rugi dan penghasilan komprehensif
lain, laporan perubahan ekuitas, dan
laporan arus kas untuk tahun yang
berakhir pada 31 Desember 2023,

b. Buku besar bulanan selama tahun
2023,

Cc. Laporan bulanan atas saldo bank dan
penempatan di bank selama tahun
2023,

d. Voucher pengeluaran selama tahun
2023,

e. Pernyataan akun untuk investasi
jangka pendek dalam bentuk reksa
dana dan deposito berjangka pada
tanggal 31 Desember 2023,

f£ Daftar Piutang Sewa Pembiayaan,
Pembiayaan Konsumen dan Ijarah
Muntahiyah Bittamilk pada tanggal 31
desember 2023:

g- Analisis/perhitungan penurunan nilai
untuk Piutang Sewa Pembiayaan,
Pembiayaan Konsumen dan Ijarah
Muntahiyah Bittamilk pada tanggal 31
Desember 2023:

h. mutasi penyisihan Piutang Sewa
Pembiayaan, Pembiayaan Konsumen,
Ijarah Muntahiyah Bittamilk dan
tagihan dari jaminan yang dikuasai
kembali pada tanggal 31 Desember
2023,

i. Dokumen pendukung Piutang Sewa
Pembiayaan, Pembiayaan Konsumen,
Ijarah Muntahiyah Bittamilk dan
tagihan dari jaminan yang dikuasai
kembali yang dihapuskan:

j. Perincian daftar piutang lain-lain,
piutang pinjaman karyawan dan uang
muka pada tanggal 31 Desember

out with the aim of expressing an opinion
on the financial statements.

The adeguacy of the sampling examination
for the position of the financial statements
ending December 31, 2023 includes the
following scope:

a. Statement of financial position,
statement of profit or loss and other
comprehensive income, statement of
changes in eguity, and statement of
cash flows for the year ended
December 31, 2023,

b.  Monthly ledger for 2023,

c.  Monthly reports on bank balances
and bank placements for 2023:

d.  Spending vouchers during 2023,

e. Statement of accounts for short-term
investments in mutual funds and time
deposits on December 31, 2023:

f List of Finance Lease Receivables,
Consumer Financing and Bittamilk
Ijarah Mutahiyah as of December 31,

2023:
g. Analysis/calculation of impairment
for Finance Lease Receivables,

Consumer Financing and Bittamilk
Ijarah Mutahiyah as of December 31,
2023,

h. mutation of allowance for Finance

Lease Receivables, Consumer
Financing, Ijarah Mutahiyah Bittamilk
and receivables from collateral

repossessed on December 31, 2023:

i. Supporting documents for Finance

Lease Receivables, Consumer
Financing, Ijarah Mutahiyah Bittamilk
and claims from collateral

repossessed that were written off:

j. Details of the list of other receivables,
employee loan receivables and
advances as of December 31, 2023:

15

Sp

€@KDB Tifa Finance

2023,

k. Perincian daftar aset tetap pada
tanggal 31 Desember 2023,

l. Polis asuransi atas aset tetap yang
aktif pada tahun 2023:

m. Daftar terperinci atas tagihan dari
jaminan yang dikuasai kembali pada
tanggal 31 Desember 2023:

n. Perincian daftar utang lain-lain pada
tanggal 31 Desember 2023,

o. SPT bulanan atas pajak penghasilan
pasal 21, 23/26, 25, dan 4 (2) final dan
PPN selama tahun 2023:

p. Daftar terperinci pinjaman bank dan
perhitungan biaya yang diamortisasi
selama tahun 2023:

g. Perjanjian pinjaman untuk fasilitas
baru atau perubahannya
(amandemen) perjanjian
perpanjangan fasilitas selama tahun
2023,

r. Risalah rapat manajemen dan Rapat
Umum Pemegang Saham selama tahun
2023.

s. Perhitungan atas liabilitas imbalan
kerja jangka panjang pada tanggal 31
Desember 2023.

D. Rekomendasi perbaikan yang
diberikan oleh AP dan/atau KAP

Sesuai Management Letter No.
195/111/2024/YW/MSId, tanggal 13 Maret
2024 yang diterbitkan, telah dilakukan
pemahaman atas struktur pengendalian
internal dan penilaian pelaksanaan
kegiatan operasional Perseroan.

Struktur pengendalian internal dan
penilaian dalam kegiatan operasional serta
pelaksanaan operasional tersebut
merupakan tanggungjawab manajemen.

Terdapat beberapa rekomendasi yang
diberikan oleh AP dan/atau KAP yang
keseluruhan merupakan perbaikan dari
sisi administrasi operasional Perseroan,
sehingga kedepan optimalisasi

k. Details of the list of fixed assets as of
December 31, 2023,

l. Insurance policies on fixed assets that
are active in 2023,

m. Detailed list of claims for collateral
held back on December 31, 2023:

n. Details of the list of other payables as
of December 31, 2023,

Oo.  Monthly SPT for income tax articles
21, 23/26, 25, and 4 (2) final and VAT
for 2023,

p. p:s. A detailed list of bank loans and
amortized cost calculations for 2023,

g- Loan agreement for new facilities or
changes (amendments) to the facility
extension agreement during 2023,

r. Minutes of management meetings and
General Meeting of Shareholders for
2023.

s. Calculation of long-term employee
benefit liabilities as of December 31,
2023.

D. Recommendations for improvement
provided by the AP and/or KAP

According to Management Letter No.
195/111/2024/YW/MSId, issued March 13,
2024, an understanding of the internal
control structure and assessment of the
implementation of the  Company's
operational activities has been carried out.

The internal control structure and
evaluation of operational activities and
operational implementation are

management's responsibility.

There are several recommendations given
by the AP and/or KAP, all of which are
improvements in terms of the Company's
operational administration, so that in the
future the optimization of internal control

16

st

&KDB Tifa Finance

pengendalian internal terkait pemenuhan
dokumen-dokumen administrasi
operasional Perseroan agar terus
ditingkatkan, untuk meminimalisasi risiko
yang mungkin timbul bagi Perseroan
dengan tidak terpenuhinya dokumen
dimaksud.

9. Hal lainnya

Apabila ditinjau ketentuan mengenai
pembatasan penggunaan jasa AP dan/atau
KAP yang diatur dalam POJK Nomor 9
Tahun 2023 tentang Penggunaan Jasa
Akuntan Publik dan Kantor Akuntan
Publik serta Surat Edaran Otoritas Jasa
Keuangan (SEOJK) Nomor
18/SEOJK.03/2023 tentang Tata Cara
Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan
Kantor Akuntan Publik Dalam Kegiatan
Jasa Keuangan, dimana AP dapat
melakukan audit paling lama untuk jangka
waktu 7 (tujuh) tahun secara kumulatif
terhitung sejak tahun 2017 dengan
cooling-off period selama 5 (lima) tahun
berturut-turut, namun tidak terdapat
pembatasan mengenai penggunaan KAP,
maka dengan ini Komite Audit
merekomendasikan untuk tetap
menggunakan AP dan/atau KAP yang
sama. Dengan harapan prinsip fresh eye
prespective dalam laporan hasil audit
Perseroan yang akan berakhir pada
tanggal 31 Desember 2024 mendatang
dapat terjaga dengan baik.

Demikian rekomendasi ini dibuat, agar
maklum.

related to the fulfillment of the Company's
operational administration documents will
continue to be improved, to minimize risks
that may arise for the Company by not
fulfilling the documents meant.

9. Others

If you review the provisions regarding
restrictions on the use of AP and/or KAP
services regulated in POJK Number 9 Year
2023 concerning the Use of Public
Accountant Services and Public
Accountant Firms and Financial Services
Authority Circular Letter (SEOJK) Number
18/SEOJK.03/2023 concerning
Procedures for Using the Services of Public
Accountant and Public Accountant Firms
in Financial Services Activities, where AP
can conduct audits for a maximum period
7 (seven) years cumulatively starting from
2017 with a cooling-off period of 5 (five)
consecutive years, but there are no
restrictions regarding the use of KAP, the
Audit Committee hereby recommends
continuing to use the same AP and/or KAP.
With the hope that the principle of a fresh
eye perspective in the Company's audit
report which will end on December 31,
2024 can be properly maintained.

Thus this recommendation was made, s0
that you understand.

Jakarta, 20 Mei/May 20, 2024

Komite Audit / Audit Committee

PT KDB Tifa Finance Tbk

Choi Jung Sik

Ketua/Chairman

nggnta/Member

Yustina Peniyanti
Anggota/Member

17