Back to announcement
20240626_LINK_Laporan Informasi dan Fakta Material_31675688_lamp1.pdf
Asset transaction Needs review LINKSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 40
Page 1
PERUBAHAN DAN/ATAU TAMBAHAN KETERBUKAAN INFORMASI
KEPADA PEMEGANG SAHAM
AMENDMENT AND/OR ADDITIONAL DISCLOSURE OF INFORMATION
TO SHAREHOLDERS
Dalam Rangka Transaksi Material PT Link Net Tbk ("Perseroan")
On Material Transaction of PT Link Net Tbk ("Company")
INFORMASI INI PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
THIS INFORMATION IS IMPORTANT TO BE NOTICED
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Informasi kepada pemegang saham ini ("Perubahan dan/atau Tambahan
Keterbukaan Informasi") disampaikan dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.
17/POJK.04/2020 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha ("POJK 17/2020") dan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan ("POJK 42/2020") serta Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan No. 31/POJK.04/2015 tentang Keterbukaan atas Informasi atau Fakta Material oleh Emiten atau
Perusahaan Publik ("POJK 31/2015").
This Amendment and/or Additional Disclosure of Information to shareholders ("Amendment and/or Additional Disclosure
of Information") provided for the purpose of compliance with the Financial Service Authority Regulation No.
17/POJK.04/2020 on Material Transactions and Changes in Business Activities ("POJK 17/2020") and the Financial Services
Authority Regulation No. 42/POJK.04/2020 on Affiliated Transactions and Conflicts of Interest ("POJK 42/2020") as well as
the Financial Services Authority Regulation No. 31/POJK.04/2015 on Disclosure of Material Information or Facts by Issuers
or Public Companies ("POJK 31/2015").
Jika anda mengalami kesulitan untuk memahami informasi ini atau ragu-ragu dalam mengambil keputusan, sebaiknya anda
berkonsultasi dengan perantara pedagang efek, manajer investasi, konsultan hukum, akuntan atau penasihat profesional
lainnya.
If you have difficulties to understand this Disclosure of Information or in doubt in making decision, you should consult with
a broker, an inestment manager, a legal counsel, a public or any other professional advisor.
PT Link Net Tbk
Bidang Usaha/Business Activities:
Penyelenggaraan aktivitas telekomunikasi dengan kabel, internet service provider (jasa akses internet), jasa sistem komunikasi,
jasa interkoneksi internet (NAP), jasa multimedia lainnya (IPTV), dan aktivititas telekomunikasi satelit.
Telecommunication activities by cable provider, internet service provider (internet access services), communication system
services, internet interconnection services (NAP), other multimedia services (IPTV), and satelite telecommunication activities.
Kantor Pusat/Head Office:
Centennial Tower Lantai 26 Unit D
Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav 24-25
Jakarta Selatan, 12930
Telepon: (021) – 55777755
Email: corporate.secretary@linknet.co.id
Website: www.linknet.co.id
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Informasi ini diterbitkan pada tanggal 26 Juni 2024 dan merupakan bagian
yang tak terpisahkan dari Keterbukaan Informasi Kepada Pemegang Saham Dalam Rangka Transaksi Material tanggal
22 Mei 2024 dan Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Informasi tanggal 21 Juni 2024
This Amendment and/or Additional Disclosure of Information is issued on 26 June 2024 and is an integral part of Disclosure of
information to Shareholders on Material Transaction dated 22 May 2024 and Amendment and/or Additional Disclosure of
Information dated 21 June 2024
1
Page 2
DEFINISI DAN SINGKATAN DEFINITIONS AND ACRONYMS
"Afiliasi" : berarti: "Affiliate" : means:
a. hubungan keluarga karena a. a family relationship due to
perkawinan sampai dengan marriage to the second
derajat kedua, baik secara degree, both horizontally
horizontal maupun vertikal, and vertically, i.e. the
yaitu hubungan seseorang relationship between a
dengan: person and:
1. suami atau istri; 1. spouse;
2. orang tua dari suami 2. parents of the spouse
atau istri dan suami and the spouse of
atau istri dari anak; children;
3. kakek dan nenek dari 3. grandparents of the
suami atau istri dan spouse and the spouse
suami atau istri dari of grandchildren;
cucu; 4. siblings of the spouse
4. saudara dari suami atau and the spouse of
istri beserta suami atau relative siblings; or
istrinya dari saudara 5. spouse of a relative of
yang bersangkutan; the person concerned;
atau
5. suami atau istri dari
saudara orang yang
bersangkutan;
b. hubungan keluarga karena b. a family relationship due to
keturunan sampai dengan lineage to the second
derajat kedua, baik secara degree, both horizontally
horizontal maupun vertikal, and vertically, i.e. the
yaitu hubungan seseorang relationship between a
dengan: person and:
1. orang tua dan anak; 1. parents and children;
2. kakek dan nenek serta 2. grandparents and
cucu; atau grandchildren; or
3. saudara dari orang yang 3. siblings from the person
bersangkutan; concerned;
c. hubungan antara pihak c. a relationship between the
dengan karyawan, direktur, party and an employee,
atau komisaris dari pihak director, or commissioner
tersebut; of the party;
d. hubungan antara 2 (dua) d. a relationship between 2
atau lebih perusahaan (two) or more companies
dimana terdapat satu atau where there are one or more
lebih anggota direksi, members of the same board
pengurus, dewan of directors, management,
komisaris, atau pengawas board of commissioners, or
yang sama; supervisors;
e. hubungan antara e. a relationship between the
perusahaan dan pihak, baik company and a party that,
langsung maupun tidak directly or indirectly, in any
langsung, dengan cara apa way, controls or is
pun, mengendalikan atau controlled by the company
dikendalikan oleh or the party in determining
perusahaan atau pihak the management and/or
tersebut dalam menentukan
2
Page 3
pengelolaan dan/atau policies of the company or
kebijakan perusahaan atau the party in question;
pihak dimaksud;
f. hubungan antara 2 (dua) f. a relationship between 2
atau lebih perusahaan yang (two) or more companies
dikendalikan, baik that are controlled, either
langsung maupun tidak directly or indirectly, in any
langsung, dengan cara apa way, in determining the
pun, dalam menentukan management and/or
pengelolaan dan/atau policies of the company by
kebijakan perusahaan oleh the same parties; or
pihak yang sama; atau
g. hubungan antara g. a relationship between the
perusahaan dan pemegang company and its major
saham utama yaitu pihak shareholder, which is a
yang secara langsung party that directly or
maupun tidak langsung indirectly owns at least 20%
memiliki paling kurang (twenty per cent) of the
20% (dua puluh persen) voting shares of the
saham yang mempunyai company.
hak suara dari perusahaan
tersebut.
“AGB” : berarti Axiata Group Berhad, "AGB" : means Axiata Group Berhad, a
suatu perusahaan yang company incorporated under
didirikan berdasarkan hukum the laws of Malaysia, having its
Malaysia, dengan alamat registered office at Level 30,
kantor terdaftar di Level 30, Axiata Tower, 9 Jalan Stesen
Axiata Tower, 9 Jalan Stesen Sentral 5, Kuala Lumpur
Sentral 5, Kuala Lumpur Sentral, 50470 Kuala Lumpur,
Sentral, 50470 Kuala Lumpur, Malaysia.
Malaysia.
"AII" : berarti Axiata Investments "AII" : means Axiata Investments
(Indonesia) Sdn. Bhd., suatu (Indonesia) Sdn. Bhd., a
perusahaan yang didirikan company incorporated under
berdasarkan hukum Malaysia, the laws of Malaysia, having its
dengan alamat kantor terdaftar registered office at Level 30,
di Level 30, Corporate Corporate Headquarters, Axiata
Headquarters, Axiata Tower, 9 Tower, 9 Jalan Stesen Sentral 5,
Jalan Stesen Sentral 5, Kuala Kuala Lumpur Sentral, 50470
Lumpur Sentral, 50470 Kuala Kuala Lumpur, Malaysia.
Lumpur, Malaysia.
"Bisnis B2C" : berarti Unit Bisnis Residensial "B2C Business" : means Residential Business
atau B2C mencakup setiap dari Unit or B2C including each of
Bisnis ISP, Bisnis IPTV, dan the ISP Business, IPTV
Bisnis PayTV, termasuk Business and the PayTV
layanan yang berkaitan dengan Business, including services
penyimpanan cloud, relating to cloud storage, games
permainan, dan pelanggan and smart homes customers.
rumah pintar (smart homes
customers).
"Bisnis IPTV" : berarti bisnis Perseroan dalam "IPTV : means business of the Company
menyediakan layanan IPTV Business" in providing IPTV services to
3
Page 4
kepada pelanggan residensial residential customers and
dan pelanggan yang customers that are using
menggunakan produk residential products, bundled
residensial, yang dikemas with PayTV services that is
bersama dengan layanan transmitted through any
PayTV yang ditransmisikan internet network, including IP
melalui jaringan internet apa multicast streaming (MPEG TS
pun, termasuk streaming IP over UDP) and uni-cast
multicast (MPEG TS over streaming (HTTP download
UDP) dan streaming unicast type of media streaming
(tipe unduhan HTTP dari through content delivery
streaming media melalui network), which is delivered by
jaringan pengiriman konten), digital TV headend system of
yang disampaikan oleh sistem the Company.
headend TV digital Perseroan.
"Bisnis ISP" : berarti bisnis Perseroan dalam "ISP Business" : means business the Company in
menjual dan menyediakan selling and providing internet to
internet kepada pelanggan the residential customers and
residensial dan pelanggan yang customers that are using
menggunakan produk residential products through a
residensial melalui teknologi broadband technology such as
broadband seperti HFC, HFC, FTTH or any similar
FTTH, atau teknologi tetap fixed technology.
serupa lainnya.
"Bisnis PayTV" : berarti bisnis Perseroan dalam "PayTV : means business of the Company
menyediakan layanan Business" in providing multimedia
multimedia kepada pelanggan services to residential
residensial dan pelanggan yang customers and customers that
menggunakan produk are using residential products
residensial yang mencakup that covers television, video,
televisi, video, audio, teks, audio, text, graphics and data
grafik, dan data yang that are delivered by the
disampaikan oleh sistem Company digital TV headend
headend TV digital Perseroan system in digital or analog
dalam format digital atau formats, and transmitted
analog, dan ditransmisikan through any distribution
melalui jaringan distribusi apa networks, including internet,
pun, termasuk internet, kabel coaxial cable and over the air
koaksial, dan melalui udara (satellite/terrestrial). The
(satelit/terestrial). Layanan services include linear channels
tersebut mencakup saluran (PayTV contents), on-demand
linear (konten PayTV), saluran linear channels, time shifted
linear sesuai permintaan, television, catch-up television,
televisi dengan fitur timeshift, and high definition channels.
televisi catch-up, dan saluran
definisi tinggi.
"Fasilitas" : berarti, antara lain, (i) Jaringan "Facilities" : means, among others,
HFC/FTTH, (ii) elemen (i) HFC/FTTH Network, (ii)
jaringan, dan (iii) objek lain network element, and (iii) any
yang sudah ada atau yang akan other existing or future objects
datang yang dimiliki, that are owned, leased, licensed
disewakan, dilisensikan atau or controlled by the Company
dikendalikan oleh Perseroan that are used, or will be used,
4
Page 5
yang digunakan, atau akan directly or indirectly to provide
digunakan, secara langsung any services whether tangible
atau secara tidak langsung or not and either attached to the
memberikan jasa apapun baik land or not, for the Master
berwujud maupun tidak dan Services Agreement.
baik melekat pada tanah
maupun tidak, sehubungan
dengan Perjanjian Sewa
Master.
"FTTH" : berarti fiber to the home. "FTTH" : means fiber to the home.
"HFC" : berarti hybrid fiber-coaxial. "HFC" : means hybrid fiber-coaxial.
"Home berarti aktivasi Jaringan "Home means HFC/FTTH Network
Connect" HFC/FTTH pada masing- Connect" activation in each customer’s
masing rumah atau bangunan house or building.
pelanggan.
"HP" : berarti home pass. "HP" : means home pass.
"Jaringan : berarti setiap jalur kabel serat "HFC/FTTH : means each fiber optic cable
HFC/FTTH" optik (inti) untuk penerapan Network" line (core) for the
HFC/FTTH dengan implementation of HFC/FTTH
menggunakan teknologi by using HFC/FTTH
HFC/FTTH dari titik pusat ke technology from the central
jalur bawah tanah atau udara point to either by underground
(yaitu melalui tiang), yang or by aerial (i.e., through the
menghubungkan lokasi pole), that connects HFC/FTTH
HFC/FTTH ke titik pelanggan. location to the customer point.
"Jaringan yang : berarti versi terbaru dari "Existing : means latest version of the HP
Telah Ada" database HP yang mencakup Footprint" database covering residential
HP residensial di HFC dan HP across both HFC and FTTH
FTTH tidak termasuk build-to- excluding any build-to-suit, to
suit apa pun, yang akan be provided by the Company to
diberikan oleh Perseroan XL on the Closing Date.
kepada XL pada Tanggal
Penyelesaian.
"Menkumham" : berarti Menteri Hukum dan "MOLHR" : means Minister of Law and
Hak Asasi Manusia Republik Human Rights of the Republic
Indonesia. of Indonesia.
"OJK" : berarti Otoritas Jasa Keuangan. "OJK" : means Financial Service
Authority.
"Pemegang : berarti pemegang saham yang "Independent : means are shareholders who do
Saham tidak mempunyai kepentingan Shareholders" not have a personal economic
Independen" ekonomis pribadi sehubungan interest in relation to a certain
dengan suatu transaksi tertentu transaction and:
dan:
a. bukan merupakan anggota a. are not members of the
direksi, anggota dewan board of directors, members
komisaris, pemegang of the board of
5
Page 6
saham utama, dan commissioners, majority
Pengendali; atau shareholders, and
Controllers; or
b. bukan merupakan Afiliasi b. are not Affiliations of
dari anggota direksi, members of the board of
anggota dewan komisaris, directors, members of the
pemegang saham utama, board of commissioners,
dan pengendali. majority shareholders, and
Controllers.
"Perusahaan : berarti emiten yang telah "Public : menas is issuer that have carried
Terbuka" melakukan penawaran umum Company" out a public offering of equity
efek bersifat ekuitas atau securities or public companies
perusahaan publik.
"Perusahaan : berarti suatu perusahaan yang "Controlled : means are company that
Terkendali" dikendalikan baik secara Company" controlled directly or indirectly
langsung maupun tidak by Public Company.
langsung oleh Perusahaan
Terbuka.
"Rencana : berarti pengalihan hak dan "Proposed : means all rights and interests in,
Transaksi" kepentingan dalam, dari dan Transaction" of and on ServeCo from the
atas ServeCo dari Perseroan Company to XL, pursuant to the
kepada XL, sesuai syarat dan terms and conditions of
ketentuan Perjanjian Business Transfer Agreement.
Pengalihan Usaha.
“RUPS” : berarti Rapat Umum Pemegang “GMS” : means General Meeting of
Saham. Shareholders.
”RUPS : berarti Rapat Umum Pemegang ”GMIS” : means General Meeting of
Independen” Saham yang dihadiri Pemegang Shareholders attended by
Saham Independen Independent Shareholders as
sebagaimana diatur dalam regulated in the laws and
peraturan perundang-undangan regulations in the capital
di bidang pasar modal. markets sector.
"ServeCo" berarti Bisnis B2C yang "ServeCo" means B2C Business of the
dimiliki oleh Perseroan Company based on the financial
berdasarkan laporan keuangan statements of B2C Business
unit Bisnis B2C yang telah prepared by PT KPMG
disiapkan oleh PT KPMG Siddharta Advisory as of 31
Siddharta Advisory per 31 December 2023.
Desember 2023.
"Tanggal : berarti tanggal di mana "Closing Date" : means the date on which
Penyelesaian" penyelesaian penjualan dan completion of the sale and
pembelian ServeCo purchase of ServeCo under the
berdasarkan Perjanjian Business Transfer Agreement
Pengalihan Usaha. takes place.
"Transaksi : berarti setiap aktivitas dan/atau "Affiliated : means any activities and/or
Afiliasi" transaksi yang dilakukan oleh Transaction" transactions that are carried out
Perusahaan Terbuka atau by Public Company or a
6
Page 7
Perusahaan Terkendali dengan Controlled Company with
Afiliasi dari Perusahaan Affiliations of Public Company
Terbuka atau Afiliasi dari or Affiliations of members of
anggota direksi, anggota dewan the board of directors, members
komisaris, pemegang saham of the board of commissioners,
utama, atau pengendali, majority shareholders, or
termasuk setiap aktivitas controllers, including any
dan/atau transaksi yang activities and/or transactions
dilakukan oleh Perusahaan that are carried out by Public
Terbuka atau Perusahaan Company or Controlled
Terkendali untuk kepentingan Company in the interests of
Afiliasi dari Perusahaan Affiliations of Public Company
Terbuka atau Afiliasi dari or Affiliations of members of
anggota direksi, anggota dewan the board of directors, members
komisaris, pemegang saham of the board of commissioners,
utama, atau pengendali. majority shareholders, or
controllers.
"Transaksi : berarti setiap transaksi yang "Material : means any transaction carried
Material" dilakukan oleh Perusahaan Transaction" out by a Public Company or
Terbuka atau Perusahaan Controlled Company that meets
Terkendali yang memenuhi the value limit as stipulated in
batasan nilai sebagaimana POJK 17/2020.
diatur dalam POJK 17/2020.
"UUPT" : berarti Undang-undang "UUPT" : means Law of the Republic of
Republik Indonesia Nomor 40 Indonesia Number 40 of 2007
Tahun 2007 tentang Perseroan on Limited Liability
Terbatas sebagaimana diubah Companies as amended by Law
dengan Undang-Undang No. 6 No. 6 of 2023 on the Stipulation
Tahun 2023 tentang Penetapan of Government Regulation in
Peraturan Pemerintah Lieu of Law No. 2 of 2022 on
Pengganti Undang-Undang No. Job Creation into Law.
2 Tahun 2022 tentang Cipta
Kerja menjadi Undang
Undang.
7
Page 8
PENDAHULUAN INTRODUCTION
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan This Amendment and/or Additional Disclosure of
Informasi ini dibuat dalam rangka memenuhi Information is made in order to fulfil the provisions of
ketentuan POJK 17/2020, POJK 42/2020 dan POJK POJK 17/2020, POJK 42/2020 and POJK 31/2015, in
31/2015, sehubungan dengan Rencana Transaksi connection with the Proposed Transaction with details
dengan rincian sebagaimana diuraikan pada bagian as described in the Description of Transaction section
Uraian Mengenai Transaksi di bawah ini. below.
Rencana Transaksi akan dilakukan dengan PT XL The Proposed Transaction will be conducted with PT
Axiata Tbk ("XL") yang merupakan pemilik 19,22% XL Axiata Tbk ("XL") which is the owner of 19.22%
(sembilan belas koma dua dua persen) saham di (nineteen point two two percent) shares in the
dalam Perseroan. Adapun nilai dari Rencana Company. The value of the Proposed Transaction is is
Transaksi adalah Rp1.875.000.000.000, dimana Rp1,875,000,000,000,000, where the materiality level
tingkat materialitas nilai Rencana Transaksi tersebut of the value of the Proposed Transaction is 43.44%
adalah sebesar 43,44% (empat puluh tiga koma empat (forty-three point four four per cent) compared to the
empat persen) jika dibandingkan dengan ekuitas Company's equity based on the Company's audited
Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Consolidated Financial Statements as of 31 December
Konsolidasian Perseroan yang telah diaudit per 31 2023. Based on the comparison criteria between
Desember 2023. Berdasarkan kriteria perbandingan ServeCo's total assets with the Company's total assets,
total aset ServeCo dengan total aset Perseroan, based on the audited Consolidated Financial
berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Statements of the Company as of 31 December 2023
Perseroan yang telah diaudit per 31 Desember 2023 the total assets of the Company is
jumlah total aset Perseroan adalah sebesar Rp12,636,281,000,000 and based on the financial
Rp12.636.281.000.000 dan berdasarkan laporan statements prepared by PT KPMG Siddharta Advisory
keuangan yang telah disiapkan oleh PT KPMG as of 31 December 2023 the total assets of ServeCo is
Siddharta Advisory per 31 Desember 2023 jumlah Rp8,375,000,000 so that the materiality level of
total aset ServeCo adalah sebesar Rp8.375.000.000, ServeCo's total assets which is the object of the
sehingga tingkat materialitas total aset ServeCo yang Proposed Transaction is 0.07% (zero point zero seven
merupakan objek Rencana Transaksi adalah sebesar per cent) compared to the total assets of the Company
0,07% (nol koma nol tujuh persen) jika dibandingkan
dengan total aset Perseroan.
Namun, (i) berdasarkan Laporan Keuangan However, (i) based on the audited Consolidated
Konsolidasian Perseroan yang telah diaudit per 31 Financial Statements of the Company as of 31
Desember 2023 jumlah pendapatan Perseroan adalah December 2023 the total revenue of the Company is
sebesar Rp3.925.581.000.000 dan berdasarkan Rp3,925,581,000,000 and based on the financial
laporan keuangan yang telah disiapkan oleh PT statements prepared by PT KPMG Siddharta Advisory
KPMG Siddharta Advisory per 31 Desember 2023 as of 31 December 2023 the total revenue of ServeCo
jumlah pendapatan ServeCo adalah sebesar is Rp2,918,432,279,880 so that the materiality level of
Rp2.918.432.279.880, sehingga tingkat materialitas ServeCo's revenue which is the object of the Proposed
pendapatan ServeCo yang merupakan objek Rencana Transaction is 74.34% (seventy-four point three four
Transaksi adalah sebesar 74,34% (tujuh puluh empat per cent) compared to the revenue of the Company and
koma tiga empat persen) jika dibandingkan dengan (ii) based on the audited Consolidated Financial
pendapatan Perseroan dan (ii) berdasarkan Laporan Statements of the Company as of 31 December 2023
Keuangan Konsolidasian Perseroan yang telah the total net profit of the Company is Rp-
diaudit per 31 Desember 2023 jumlah laba bersih 532,983,000,000 and based on the financial statements
Perseroan adalah sebesar Rp-532.983.000.000 dan prepared by PT KPMG Siddharta Advisory as of 31
berdasarkan laporan keuangan yang telah disiapkan December 2023 the total net profit of ServeCo is
oleh PT KPMG Siddharta Advisory per 31 Desember Rp1,968,625,000,000 so that the materiality level of
2023 jumlah laba bersih ServeCo adalah sebesar ServeCo's net profit which is the object of the Proposed
Rp1.968.625.000.000, sehingga tingkat materialitas Transaction is 369.36% (three hundred sixty nine point
laba bersih ServeCo yang merupakan objek Rencana three six per cent) compared to the net profit of the
Transaksi adalah sebesar 369,36% (tiga ratus enam Company. Therefore, the Proposed Transaction is an
8
Page 9
puluh sembilan koma tiga enam persen) jika Affiliated Transaction and Material Transaction that
dibandingan dengan laba bersih Perseroan. Dengan requires approval from the Independent Shareholders
demikian, Rencana Transaksi merupakan Transaksi in the GMS.
Afiliasi dan Transaksi Material yang membutuhkan
persetujuan dari para Pemegang Saham Independen
dalam RUPS.
Berdasarkan Pasal 24 ayat (1) POJK 42/2020, Based on Article 24 paragraph (1) POJK 42/2020, the
Rencana Transaksi hanya perlu untuk memenuhi Proposed Transaction only needs to fulfil the Material
prosedur Transaksi Material sebagaimana diatur Transaction procedure as stipulated in POJK 17/2020.
dalam POJK 17/2020. Dengan demikian, Perseroan Thus, the Company is required to fulfil the provisions
wajib untuk memenuhi ketentuan sebagaimana diatur as stipulated in POJK 17/2020, i.e.: (i) using an
dalam POJK 17/2020, yaitu: (i) menggunakan Penilai Appraiser to determine the fair value of the object of
untuk menentukan nilai wajar dari objek Rencana the Transaction Plan and/or the fairness of the
Transaksi dan/atau kewajaran transaksi dimaksud, (ii) transaction, (ii) announcing information disclosure on
mengumumkan keterbukaan informasi atas setiap each Transaction Plan to the public, (iii) submitting
Rencana Transaksi kepada masyarakat, (iii) information disclosure and supporting documents to
menyampaikan keterbukaan informasi dan dokumen OJK, (iv) obtaining approval from Independent
pendukungnya kepada OJK, (iv) memperoleh Shareholders in the GMS and (v) reporting the results
persetujuan dari para Pemegang Saham Independen of the implementation of the Transaction Plan in the
dalam RUPS dan (v) melaporkan hasil pelaksanaan Company's annual report.
Rencana Transaksi pada laporan tahunan Perseroan.
Lebih lanjut, dengan merujuk pada Pasal 8 POJK Furthermore, with reference to Article 8 of POJK
31/2015, mengingat bahwa Perseroan telah 31/2015, given that the Company has carried out
melakukan kewajiban pelaporan kepada OJK dan reporting obligations to OJK and information
keterbukaan informasi dalam rangka memenuhi disclosure in order to fulfil the provisions in POJK
ketentuan-ketentuan di POJK 17/2020 melalui 17/2020 through this Amendment and/or Additional
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Disclosure of Information, the Company has also
Informasi ini, maka Perseroan juga telah memenuhi fulfilled its reporting obligations to OJK and
kewajiban pelaporan kepada OJK dan keterbukaan information disclosure under POJK 31/2015.
informasi berdasarkan POJK 31/2015.
Melalui Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Through this Amendment and/or Additional Disclosure
Informasi ini, Perseroan akan memberikan of Information, the Company will provide
penjelasan, pertimbangan serta alasan dilakukannya explanations, considerations and reasons for
Rencana Transaksi tersebut. Dalam Keterbukaan conducting the Proposed Transaction. This Disclosure
Informasi ini akan dijelaskan mengenai objek of Information will explain the object of the relevant
Rencana Transaksi bersangkutan termasuk nilai dari Transaction Plan including the value of the Proposed
Rencana Transaksi, para pihak yang melakukan Transaction, the parties conducting the Proposed
Rencana Transaksi dan sifat dari hubungan Afiliasi Transaction and the nature of the Affiliate relationship
atas Rencana Transaksi yang dilakukan. of the Proposed Transaction.
URAIAN MENGENAI TRANSAKSI DESCRIPTION OF THE TRANSACTION
A. ALASAN DAN LATAR BELAKANG A. REASONS AND BACKGROUND
Pada tanggal 22 Mei 2024, Perseroan dan XL On 22 May 2024, the Company and XL have
telah menandatangani suatu perjanjian entered into a ServeCo transfer agreement (the
pengalihan ServeCo ("Perjanjian Pengalihan "Business Transfer Agreement") with number
Usaha") dengan nomor: PK-040/CSL-LN/XL- PK-040/CSL-LN/XL-BTA/V/24 (agreement
BTA/V/24 (nomor perjanjian Perseroan) dan number of the Company) and 33/LGL/XL/V/2024
33/LGL/XL/V/2024 (nomor perjanjian XL), (agreement number of XL), pursuant to which the
berdasarkan mana Perseroan bermaksud untuk Company intends to sell and transfer, and XL
menjual dan mengalihkan, dan XL bermaksud intends to purchase and take over from the
untuk membeli dan mengambil alih dari Company, all rights and interests in, of and to the
9
Page 10
Perseroan, semua hak dan kepentingan dalam, ServeCo, in accordance with the terms and
dari dan atas ServeCo, sesuai dengan syarat dan conditions of the Business Transfer Agreement (the
ketentuan Perjanjian Pengalihan Usaha (Rencana Proposed Transaction).
Transaksi).
Klausul-klausul Material yang disepakati dalam The Material Clauses agreed in Business Transfer
Perjanjian Pengalihan Usaha: Agreement:
Berdasarkan Perjanjian Pengalihan Usaha, Based on the Business Transfer Agreement, the
Perseroan mengalihkan, antara lain, 750.000 Company transfer, among other things, 750,000 of
pelanggan Perseroan kepada XL, Broadband the Company's customers to XL, Broadband
Network Gateway (BNG), software dan aplikasi Network Gateway (BNG), software and
yang dimiliki dan/atau dikembangkan oleh applications owned and/or developed by the
Perseroan terkait ServeCo; dan perangkat di Company related to ServeCo; and devices at the
tempat pelanggan, tidak termasuk ONTs/Modem customer's premises, excluding ONTs/Modems and
dan STB, contohnya wifi, wifi extenders dan STBs, e.g., wifi, wifi extenders and smart home.
smart home.
Penyelesaian Rencana Transaksi dalam Completion of the Proposed Transaction under the
Perjanjian Pengalihan Usaha bergantung pada Business Transfer Agreement is subject to the
pemenuhan (dan bila relevan, pengesampingan) fulfilment (and where relevant, waiver) of certain
beberapa prasyarat pendahuluan. Prasyarat- conditions precedent. Such conditions precedent
prasyarat pendahuluan tersebut termasuk: (i) include: (i) the Company obtaining approval to
Perseroan memperoleh persetujuan untuk implement the Proposed Transaction from the
melaksanakan Rencana Transaksi dari para Independent Shareholders in the GMS, (ii) the
Pemegang Saham Independen dalam RUPS, (ii) completion of the novation/transfer of agreements
terselesaikannya novasi/pengalihan perjanjian with certain third parties from the Company to XL
dengan pihak ketiga tertentu dari Perseroan and (iii) XL has completed its confirmatory due
kepada XL dan (iii) XL telah menyelesaikan uji diligence on the ServeCo.
tuntas konfirmasi atas ServeCo.
Sehubungan dengan Rencana Transaksi, In connection with the Transaction Plan, the
Perseroan dan para pihak yang terlibat dalam Company and the parties involved in the
Rencana Transaksi telah melakukan komunikasi Transaction Plan have communicated with the
dengan Kementerian Komunikasi dan Ministry of Communication and Information of the
Informatika Republik Indonesia dan dengan Republic of Indonesia and with several banks that
beberapa Bank yang memberikan fasilitas kredit provide credit facilities to the Company.
kepada Perseroan.
Sampai dengan tanggal Perubahan dan/atau As of the date of this Amendment and/or
Tambahan Keterbukaan Informasi ini, masih Additional Disclosure of Information, there are
terdapat beberapa persyaratan pendahuluan some conditions precedent under the Business
berdasarkan Perjanjian Pengalihan Usaha yang Transfer Agreement that have not been fulfilled,
belum dipenuhi, antara lain: among other things:
• Persetujuan pemegang saham Perseroan • Approval of the Company's shareholders to
untuk melakukan Rencana Transaksi dari carry out the Proposed Transaction from the
rapat umum pemegang saham independen. independent general meeting of shareholders.
• Salinan persetujuan tertulis dari masing- • A copy of the written agreement from each
masing penyedia konten untuk Bisnis IPTV content provider for the IPTV Business and
dan Bisnis PayTV untuk mengizinkan PayTV Business to allow the Company to
Perseroan menjadi wholesaler dan become a wholesaler and redistribute the
mendistribusikan kembali konten tersebut content to XL.
kepada XL.
10
Page 11
Penyedia konten yang dimaksud adalah The said content providers are the content
penyedia konten channel-channel yang provider of the channels available on the
terdapat pada layanan IPTV dan PayTV Company's IPTV and PayTV services. As of
Perseroan. Sampai dengan tanggal Perubahan the date of this Amendment and/or Additional
dan/atau Tambahan Keterbukaan Informasi Disclosure of Information, in principle the
ini, pada prinsipnya penyedia konten telah content providers agreed and currently the
menyetujui dan saat ini perubahan perjanjian amendment of the agreement is in process.
sedang dalam proses.
• Pembaharuan dan perpanjangan perjanjian- • Renewal and extension of third party
perjanjian pihak ketiga sesuai dengan agreements in accordance with the provisions
ketentuan dalam Perjanjian Pengalihan of the Business Transfer Agreement.
Usaha.
Pihak ketiga yang dimaksud adalah vendor- The said third parties are vendors who
vendor yang memiliki kerjasama dengan collaborate with the Company to support the
Perseroan untuk mendukung penyediaan provision of ServeCo services, where these
layanan ServeCo, yang mana pihak-pihak third parties will collaborate with XL after the
ketiga tersebut akan bekerjasama dengan XL transfer of ServeCo becomes effective. As of
setelah pengalihan ServeCo berlaku efektif. the date of this Amendment and/or Additional
Sampai dengan tanggal Perubahan dan/atau Disclosure of Information, the Company has
Tambahan Keterbukaan Informasi ini, provided written notification to third parties
Perseroan telah menyampaikan and the Company has had no objections from
pemberitahuan secara tertulis kepada pihak vendors who collaborate with the Company to
ketiga dan Perseroan tidak terdapat keberatan support the provision of ServeCo services.
dari vendor-vendor yang memiliki kerjasama Based on verbal discussions with vendors, in
dengan Perseroan untuk mendukung principle the vendors can agree to support the
penyediaan layanan ServeCo. Adapun provision of ServeCo services and currently
berdasarkan diskusi verbal yang dilakukan the extension of the agreement with the
dengan para vendor, pada prinsipnya para vendors is in process.
vendor dapat menyetujui untuk mendukung
penyediaan layanan ServeCo dan saat ini
perpanjangan perjanjian dengan para vendor
sedang dalam proses.
Setiap persyaratan pendahuluan dapat Any preliminary requirements may be waived in
dikesampingkan secara tertulis, sepanjang writing, as long as such waiver does not result in a
pengesampingan tersebut tidak mengakibatkan violation of applicable law. As a clarification, the
pelanggaran hukum yang berlaku. Sebagai completion of the novation/transfer agreement with
klarifikasi, terselesaikannya novasi/pengalihan certain third parties from the Company to XL is not
perjanjian dengan pihak ketiga tertentu dari one of the conditions precedent under the Business
Perseroan kepada XL bukan merupakan salah Transfer Agreement.
satu persyaratan pendahuluan berdasarkan
Perjanjian Pengalihan Usaha.
Sampai dengan tanggal Perubahan dan/atau As of the date of Amendment and/or Additional
Tambahan Keterbukaan Informasi, persyaratan Disclosure of Information, the preliminary
pendahuluan yang tertuang dalam Perjanjian requirements contained in the Business Transfer
Pengalihan Usaha antara Perseroan dengan XL Agreement between the Company and XL have
sebagian besar sudah terpenuhi. mostly been met.
Pada Tanggal Penyelesaian, Perseroan akan On the Closing Date, the Company will sell,
menjual, mengalihkan, dan menyerahkan kepada transfer and assign to XL, and XL will purchase
XL, dan XL akan membeli dan menerima and accept the transfer and assignment from the
pengalihan dan penyerahan dari Perseroan, Company, all rights and interests in, of and on the
seluruh hak dan kepentingan dalam, dari, dan atas ServeCo. The purchase price will be paid by XL to
ServeCo. Harga pembelian akan dibayarkan oleh the Company in cash on the Closing Date.
11
Page 12
XL kepada Perseroan secara tunai pada Tanggal
Penyelesaian.
Pada tanggal yang sama dengan tanggal On the same date as the signing of the Business
penandatangan Perjanjian Pengalihan Usaha, Transfer Agreement, the Company and XL have
Perseroan dan XL juga telah menandatangani also entered into a master services agreement
perjanjian sewa master ("Perjanjian Sewa ("Master Services Agreement") with number:
Master") dengan nomor: PK-039/CSL-LN/XL- PK-039/CSL-LN/XL-MSA/V/24 (agreement
MSA/V/24 (nomor perjanjian Perseroan) dan number of the Company) and number:
nomor: 32/LGL/XL/V/2024 (nomor perjanjian 32/LGL/XL/V/2024 (XL agreement number),
XL), berdasarkan mana Perseroan setuju untuk pursuant to which the Company agrees to install,
memasang, mengintegrasikan, dan menyewakan integrate and lease the HFC/FTTH Network and/or
Jaringan HFC/FTTH dan/atau Fasilitas kepada Facilities to XL and provide HFC/FTTH services
XL serta menyediakan layanan HFC/FTTH in accordance with the technical specifications,
sesuai dengan spesifikasi teknis, tingkat layanan, service levels and compliance requirements set out
dan persyaratan kepatuhan yang ditetapkan dalam in the Master Services Agreement.
Perjanjian Sewa Master.
Klausul-klausul material yang disepakati dalam Material clauses as agreed under the Master
Perjanjian Sewa Master adalah sebagai berikut: Services Agreement are as follows:
Para Pihak Parties
PT Link Net Tbk ("LN") 1. PT Link Net Tbk ("LN")
PT XL Axiata Tbk ("XL") 2. PT XL Axiata Tbk ("XL")
LN dan XL masing-masing disebut sebagai LN and XL are respectively referred to as a "Party"
"Pihak" dan bersama-sama disebut sebagai "Para and together are referred to as the "Parties".
Pihak".
Struktur Transaksi Transaction Structure
Sebagai bagian dari Transaksi (sebagaimana As part of the Transaction (as defined in the
didefinisikan di dalam Perjanjian Pengalihan Business Transfer Agreement), LN agrees to lease
Usaha), LN setuju untuk menyewakan kepada to XL, the HFC/FTTH network and/or facilities,
XL, jaringan dan/atau fasilitas HFC/FTTH, yang owned, operated and maintained by LN for the
dimiliki, dioperasikan dan dipelihara oleh LN purpose of operating ServeCo by XL, in
untuk tujuan pengoperasian ServeCo oleh XL, accordance with the terms and conditions of the
sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam Master Services Agreement.
Perjanjian Sewa Master.
Lingkup Layanan dan Periode Scope of Services and Period
a. Ruang lingkup Perjanjian Sewa Master a. The scope of the Master Services Agreement
meliputi, antara lain: includes, among others:
i. Pemasangan, integrasi dan penyewaan i. Installation, integration and leasing of
jaringan dan/atau fasilitas HFC/FTTH HFC/FTTH networks and/or facilities
("Layanan HFC/FTTH") bagi XL ("HFC/FTTH Services") for XL to
untuk menyediakan produk HFC/FTTH provide XL HFC/FTTH products to
XL kepada para pelanggan residensial residential customers transferred from LN
yang dialihkan dari LN kepada XL sesuai to XL in accordance with the Business
dengan Perjanjian Pengalihan Usaha, Transfer Agreement, as well as new
serta para pelanggan baru yang diakuisisi customers acquired by XL after the
oleh XL setelah terjadinya Transaksi Transaction
12
Page 13
ii. Integrasi jaringan FTTH LN ke jaringan ii. Integration of LN FTTH network to XL
FTTH XL FTTH network
iii. Migrasi jaringan HFC ke jaringan FTTH iii. Migration of HFC network to FTTH
network
iv. Akuisisi pelanggan baru oleh XL setelah iv. Acquisition of new customers by XL after
Transaksi the Transaction
b. LN bertanggung jawab atas operasi b. LN is responsible for operation maintenance,
pemeliharaan, dan menyediakan Layanan and provides HFC/FTTH Services in
HFC/FTTH sesuai dengan kepatuhan, accordance with compliance, service level
perjanjian tingkat layanan, dan persyaratan agreements, and other requirements as
lain sebagaimana ditentukan dalam specified in this agreement.
Perjanjian ini.
c. Para Pihak setuju bahwa XL akan membayar c. The Parties agree that XL will pay to LN (i)
kepada LN (i) biaya sewa dan biaya rental fees and additional fees on monthly
tambahan setiap bulannya, dan (ii) basis, and (ii) shortfall in rental fees (if any)
kekurangan biaya sewa (jika ada) yang reduced by restitution under the Master Lease
dikurangi dengan restitusi berdasarkan Agreement; each of which is subject to the
Perjanjian Sewa Master; yang masing-masing terms of the Master Lease Agreement.
tunduk pada ketentuan-ketentuan dalam
Perjanjian Sewa Master.
Jangka waktu Period
Perjanjian Sewa Master berlaku selama 10 The Master Services Agreement is valid for 10
(sepuluh) tahun setelah Penyelesaian dari (ten) years after the Closing of the Business
Perjanjian Pengalihan Usaha. Perjanjian Sewa Transfer Agreement. The Master Services
Master dapat diperpanjang selama periode 5 Agreement can be extended for a period of 5 (five)
(lima) tahun berdasarkan kesepakatan dan years based on the agreement and negotiation of the
negosiasi Para Pihak. Parties.
Biaya sewa Rental fee
Para Pihak sepakat bahwa biaya sewa bulanan The Parties agree that the monthly lease fee for the
Layanan HFC/FTTH per pelanggan selama HFC/FTTH Service per customer during the
jangka waktu berlangganan produk XL subscription period of the XL HFC/FTTH product
HFC/FTTH oleh pelanggan adalah: by the customer is:
• Rp 120.000 per Home Connect per bulan • IDR 120,000 per Home Connect per month for
untuk penetrasi Home Connect hingga 25%; Home Connect penetration of up to 25%
dan penetration; and
• Rp 80.000 per Home Connect per bulan • IDR 80,000 per Home Connect per month for
untuk penetrasi Home Connect setelah 25%. Home Connect penetration after 25%
penetration.
Hukum yang Berlaku Applicable Law
Perjanjian Sewa Master dan pelaksanaannya The Master Services Agreement and its
diatur oleh, ditafsirkan, ditafsirkan dan diatur implementation are governed by, construed,
oleh Hukum Republik Indonesia. construed and governed by the Law of the Republic
of Indonesia.
13
Page 14
Penyelesaian Sengketa Dispute Resolution
Apabila terjadi perselisihan atau pertentangan di In the event of a dispute or disagreement between
antara Para Pihak mengenai atau sehubungan the Parties regarding or in connection with the
dengan Perjanjian Sewa Master, Para Pihak akan Master Lease Agreement, the Parties shall attempt
berusaha menyelesaikan perselisihan atau to resolve such dispute or disagreement through
pertentangan tersebut secara musyawarah. deliberation. If within 30 (thirty) days the
Apabila dalam waktu 30 (tiga puluh) hari difference in interpretation and/or dispute cannot
perbedaan penafsiran dan/atau perselisihan be resolved through deliberation, then the Parties
tersebut tidak dapat diselesaikan secara agree to resolve it through the Indonesian National
musyawarah, maka Para Pihak sepakat untuk Arbitration Board (BANI).
menyelesaikannya melalui Badan Arbitrase
Nasional Indonesia (BANI).
Perjanjian Sewa Master akan berlaku dan The Master Services Agreement will be valid and
mengikat para pihak selama 10 (sepuluh) tahun binding on the parties for 10 (ten) years ("Effective
(“Periode Efektif”). Periode Efektif dapat Period"). The Effective Period may be extended for
diperpanjang untuk periode 5 (lima) tahun a period of 5 (five) years based on mutual
berdasarkan kesepakatan bersama antara agreement between the Company and XL. In such
Perseroan dan XL. Dalam hal tersebut, Perseroan case, the Company or XL (as applicable) shall
atau XL (sebagaimana berlaku) harus notify the other party of the extension request at
memberitahukan pihak lainnya mengenai least 6 (six) months prior to the expiry of the
permintaan perpanjangan setidaknya 6 (enam) Effective Period. After such notification, the
bulan sebelum berakhirnya Periode Efektif. Company and XL will negotiate the terms of the
Setelah pemberitahuan tersebut, Perseroan dan extension period and the rental fees and make
XL akan menegosiasikan ketentuan-ketentuan additional disclosure of information in the event
dari periode perpanjangan dan biaya-biaya that there is a significant change to the provision of
sewanya dan akan melakukan tambahan the Effective Period (which is 10 years period).
keterbukaan informasi dalam hal terjadi
perubahan signifikan terhadap ketentuan pada
Periode Efektif (yaitu jangka waktu 10 tahun).
Transaksi yang diatur dalam Perjanjian Sewa The transactions contemplated by the Master
Master bergantung pada penyelesaian, dan oleh Services Agreement are conditional upon the
karenanya merupakan “serangkaian transaksi” completion of, and therefore constitute a "series of
dengan, Rencana Transaksi yang diuraikan dalam transactions" with, the Proposed Transaction
Perjanjian Pengalihan Usaha. described in the Business Transfer Agreement.
Berdasarkan Perjanjian Fasilitas antara Perseroan Based on the Facility Agreement between the
dan PT Bank Central Asia Tbk ("BCA") No. 120 Company and PT Bank Central Asia Tbk ("BCA")
tanggal 17 Oktober 2022 dan Perubahan No. 120 dated 17 October 2022 and Amendment to
Perjanjian No. 11 tanggal 12 September 2023, Agreement No. 11 dated 12 September 2023, in
sehubungan dengan pemberian fasilitas dari BCA connection with the provision of facilities from
kepada Perseroan, Perseroan perlu untuk BCA to the Company, the Company needs to obtain
memperoleh persetujuan dahulu dari BCA untuk prior approval from BCA to be able to carry out the
dapat melaksanakan Rencana Transaksi. Transaction Plan. The Company has sent a letter
Perseroan telah mengirimkan surat permohonan requesting approval to BCA based on the
persetujuan kepada BCA berdasarkan Surat Company's Letter dated 22 May 2024. As of the
Perseroan tanggal 22 Mei 2024. Sampai dengan date of this Amendment and/or Additional
tanggal Perubahan dan/atau Tambahan Disclosure of Information, BCA has given its
Keterbukaan Informasi ini, BCA pada prinsipnya approval in principle. However, the approval letter
telah memberikan persetujuan. Namun, surat is in the process of being issued.
persetujuan sedang dalam proses penerbitan.
Klausul-klausul yang disepakati dalam Perjanjian The agreed clauses in the Master Lease Agreement
Sewa Master dan Perjanjian Pengalihan Usaha and the Business Transfer Agreement will not have
14
Page 15
tidak akan berpotensi merugikan hak-hak potentially damaging the rights of the Company's
pemegang saham publik Perseroan dan XL. and XL's public shareholders.
Perseroan dan XL, bersama-sama mengupayakan The Company and XL are working together to
agar Rencana Transaksi dapat diselesaikan pada ensure that the Proposed Transaction can be
tanggal 1 Juli 2024. Namun, penyelesaian completed on 1 July 2024. However, the
Rencana Transaksi tersebut pada pemenuhan (dan completion of the Proposed Transaction is subject
jika relevan, pengesampingan) beberapa to the fulfillment (and if relevant, waiver) of several
persyaratan pendahuluan sebagaimana telah preliminary requirements as disclosed on page 10 of
diungkapkan dalam halaman 10 Perubahan this Amendment and/or Additional Disclosure of
dan/atau Tambahan Keterbukaan Informasi ini. Information.
B. TUJUAN DAN MANFAAT TERHADAP B. PURPOSE AND BENEFIT TO THE
PERSEROAN PERSEROAN
Pasar layanan Fixed Broadband (“FBB”) dan The Fixed Broadband ("FBB") and Fixed Mobile
Fixed Mobile Convergence (“FMC”) di Convergence ("FMC") market in Indonesia
Indonesia menjanjikan peluang bisnis yang promises to be a huge business opportunity now
sangat besar saat ini dan di masa mendatang. and in the future. In addition to the growing
Selain permintaan layanan yang terus bertumbuh, demand for services, the penetration rate of FBB in
tingkat penetrasi FBB di Indonesia juga masih Indonesia is still very low, lower than the
sangat rendah, lebih rendah dibandingkan tingkat penetration rate in most Southeast Asian countries.
penetrasi di sebagian negara-negara Asia
Tenggara.
Dengan Rencana Transaksi ini, Perseroan With this Proposed Transaction, the Company
berencana melakukan pengalihan bisnis plans to transfer the Company's residential business
residensial Perseroan kepada XL yang nantinya to XL which will integrate the Company's FBB
akan mengintegrasikan bisnis FBB milik business with XL's mobile business to maximize
Perseroan dengan bisnis mobile milik XL untuk value and provide the best service, to respond to the
memaksimalkan nilai dan memberikan layanan high opportunity of market demand for the
terbaik, guna merespon tingginya peluang availability of FBB and FMC services and
permintaan pasar terhadap ketersediaan layanan encourage the growth of FBB and FMC services
FBB dan FMC serta mendorong pertumbuhan throughout Indonesia. In line with this, the
layanan FBB dan FMC di seluruh Indonesia. Company decided to transform itself into a leading
Sejalan dengan hal tersebut, Perseroan infrastructure company (FiberCo) and focus on the
memutuskan untuk mentransformasi diri menjadi core activity of developing and expanding Fixed
perusahaan infrastruktur (FiberCo) terkemuka Line network infrastructure, in order to drive rapid
dan fokus pada aktivitas inti pengembangan dan network growth for the availability of high quality
perluasan infrastruktur jaringan Fixed Line, guna internet connections. The implementation of the
mendorong pertumbuhan jaringan yang cepat FiberCo transformation will make the Company
untuk ketersediaan koneksi internet berkualitas one of the largest fiber networks in Indonesia and
tinggi. Implementasi transformasi FiberCo akan offers enormous potential to improve financial
menjadikan Perseroan salah satu jaringan fiber performance in the future.
terbesar di Indonesia dan menawarkan potensi
yang sangat besar untuk meningkatkan kinerja
keuangan di masa depan.
Perseroan meyakini bahwa Rencana Transaksi The Company believes that the Proposed
akan memberikan nilai positif bagi seluruh Transaction will provide positive value for all
pemegang saham, manajemen dan karyawan, shareholders, management and employees, as well
juga memberi manfaat terhadap industri as benefit the telecommunications industry in
telekomunikasi di Indonesia secara lebih luas. Indonesia more broadly.
Sejalan dengan hal tersebut, Perseroan memiliki In line with this, the Company has a long-term plan
rencana jangka panjang untuk berfokus sebagai to focus on being a leading infrastructure company
perusahaan infrastruktur (FiberCo) terkemuka (FibreCo) and focusing on the core activity of
15
Page 16
dan fokus pada aktivitas inti pengembangan dan developing and expanding Fixed Line network
perluasan infrastruktur jaringan Fixed Line, guna infrastructure, in order to drive rapid network
mendorong pertumbuhan jaringan yang cepat growth for the availability of high quality internet
untuk ketersediaan koneksi internet berkualitas connections.
tinggi.
Sehubungan dengan Rencana Transaksi, tidak In connection with the Proposed Transaction, there
terdapat perubahan kegiatan usaha Perseroan is no change in the Company's business activities
karena Perseroan hanya mengalihkan pelanggan because the Company only transfers residential
residensial saja dan masih menjalankan kegiatan customers and will still carry out business activities
usaha penyelenggara jasa akses internet (internet of internet access service providers to corporate
service provider) kepada pelanggan korporasi (B2B) customers.
(B2B).
C. INFORMASI MENGENAI SERVECO C. INFORMATION ON SERVECO
Perseroan fokus dan memperoleh sebagian besar The Company focuses on and derives most of its
pendapatan dari layanan internet broadband dan revenue from broadband internet and cable TV
TV kabel kepada pelanggan residensial. services to residential customers. Revenues from
Pendapatan dari layanan untuk pelanggan services to residential customers account for the
perumahan merupakan pendapatan mayoritas majority of the Company's revenues, which mainly
bagi Perseroan, yang terutama terdiri dari biaya consist of subscription fees and usage fees as well
berlangganan dan biaya penggunaan serta as other revenues from the Company's business
pendapatan lainnya dari bisnis Perseroan melalui through FastNet broadband internet and
internet broadband FastNet dan TV Kabel HomeCable Cable TV. The Company priorities a
HomeCable. Perseroan mengutamakan strategi product bundling strategy of high-speed broadband
bundling produk paket internet broadband internet packages with Cable TV which it believes
berkecepatan tinggi dengan TV Kabel yang is an attractive value proposition for consumers.
diyakini merupakan proposisi nilai yang menarik
bagi konsumen.
FastNet FastNet
Pada produk internet perumahan, Perseroan In the residential internet product, the Company
menawarkan berbagai tingkatan layanan internet offers various levels of broadband internet services
broadband yang disesuaikan untuk memenuhi tailored to meet the needs of different residential
kebutuhan pelanggan perumahan yang berbeda. customers. These services are offered through nine
Layanan ini ditawarkan melalui sembilan paket Combo packages consisting of Cable TV and
Combo yang terdiri dari TV Kabel dan internet broadband internet, with download speeds ranging
broadband, dengan kecepatan download mulai from 10 Mbps to 1 Gbps. In terms of technological
dari 10 Mbps hingga 1 Gbps. Dari segi aspek aspects, the Company uses HFC and FTTH
teknologi Perseroan menggunakan teknologi technology to provide FastNet services to
HFC dan FTTH untuk memberikan layanan customers.
FastNet kepada pelanggan.
Pelanggan juga dapat membeli speed booster Customers can also purchase speed boosters to
untuk meningkatkan kecepatan download dalam increase the download speed in each Combo
setiap paket Combo. Semua paket layanan package. All of the Company's broadband internet
internet broadband Perseroan menawarkan service plans offer unlimited data usage.
penggunaan data yang tak terbatas (unlimited). Consumers are increasingly demanding increased
Konsumen semakin menuntut kenaikan bandwidth and higher speeds to access websites
bandwidth dan kecepatan yang lebih tinggi untuk with heavy graphical and/or video content. The
mengakses situs web dengan konten grafis Company aims to differentiate its business through
dan/atau video yang berat. Perseroan bertujuan high broadband internet speeds and reliable
untuk membedakan usahanya melalui kecepatan services.
internet broadband yang tinggi dan layanan yang
dapat diandalkan.
16
Page 17
HomeCable (Konten TV) HomeCable (TV Content)
Perseroan memasarkan layanan TV Kabelnya The Company markets its Cable TV service under
dengan merek “HomeCable”. Layanan TV kabel the brand name "HomeCable". The Company's
Perseroan tersedia melalui paket Combo TV cable TV service is available through Combo Cable
Kabel dengan jaringan internet broadband. TV package with broadband internet network. In
Dalam penawaran TV kabel, Perseroan telah the cable TV offering, the Company has provided
menyediakan berbagai kanal menarik yang various attractive channels that provide
memberikan hiburan kepada pelanggan selama di entertainment to customers while at home with TV
rumah dengan kanal TV yang terdiri atas kanal channels consisting of SD (Standard Definition),
yang berkualitas SD (Standard Definition), HD HD (High Definition), and 4K quality channels.
(High Definition), dan 4K.
Dari segi teknologi layanan TV Kabel Perseroan In terms of technology, the Company's Cable TV
disalurkan melalui set-top-box yang disewakan services are channeled through set-top-boxes
kepada pelanggan dimana saat ini tersedia set- leased to customers where the latest generation set-
top-box generasi terbaru yang dinamakan Smart top-box called Smart Box X1 4K is currently
Box X1 4K yang merupakan set-top-box available, which is an interactive Android-based
interaktif berbasis Android yang mendukung set-top-box that supports video streaming, cloud
video streaming, cloud rekaman video pribadi personal video recording (Personal Video
(Personal Video Recording), timeshift, dan catch- Recording), timeshift, and catch-up TV up to 7
up TV sampai dengan 7 hari ke belakang, serta days back, as well as enjoying TV content with 4K
menikmati konten TV dengan kualitas 4K. Fitur quality. The latest feature provided by the
terbaru yang disediakan oleh Perseroan di tahun Company this year is to upgrade the user interface
ini adalah meng-upgrade user interface (UI) (UI) of SmartBox X1 with a video recommendation
SmartBox X1 yang dilengkapi fitur video feature.
recommendation.
FirstMediaX (FMX) FirstMediaX (FMX)
Nama dagang “FirstMediaX” merupakan sub- The brand name "FirstMediaX" is a sub-brand
brand turunan dari kategori produk televisi derived from the pay television product category.
berbayar. Perseroan telah menawarkan layanan The Company has been offering OTT services as
OTT sebagai bagian dari penawaran HomeCable part of its HomeCable offering since 2014. The
sejak tahun 2014. Penawaran OTT saat ini OTT offering is currently delivered through the
diberikan melalui aplikasi FMX (awalnya FMX app (originally offered in 2014 as First Media
ditawarkan pada tahun 2014 sebagai First Media Go), which was launched in 2015 and gives
Go), yang diluncurkan pada tahun 2015 dan subscribers access to their HomeCable services
memberi pelanggan akses ke layanan HomeCable through personal devices such as mobile phones
mereka melalui perangkat pribadi seperti ponsel and tablets.
dan tablet.
Perseroan merupakan operator pertama di The Company is the first operator in Indonesia to
Indonesia yang menawarkan layanan TV offer TV everywhere services with an FMX scale
everywhere dengan jajaran konten dengan skala content line-up. FMX allows subscribers to watch
FMX. FMX memungkinkan pelanggan menonton their favourite programs anytime and anywhere.
program favoritnya kapan saja dan dimana saja. FMX also supports Video-on- Demand and catch-
FMX juga mendukung Video-on-Demand dan up TV.
catch-up TV.
Kolaborasi OTT OTT Collaboration
Perseroan sadar akan bertumbuhnya tren pasar The Company is aware of the growing market trend
pelanggan untuk menikmati layanan Video-on- of customers to enjoy Video-on-Demand services
Demand dengan berlangganan kepada penyedia by subscribing to OTT service providers. To
layanan OTT. Untuk menjawab tren tersebut, kini respond this trend, subscribers can now enjoy a
para pelanggan dapat menikmati berbagai konten variety of content accessible through Smartbox X1
yang dapat diakses melalui Smartbox X1 yang which provides access to various OTT platforms.
berfungsi memberikan akses ke beragam platform
17
Page 18
OTT.
Layanan Smart Living Smart Living Services
Untuk memberikan rasa nyaman bagi pelanggan, To provide a sense of comfort for customers, and
dan sebagai wujud optimalisasi layanan, as a form of service optimization, the Company
Perseroan menyediakan layanan Smart Living provides Smart Living services under the trade
dengan nama dagang “First Living”. First Living name "First Living". First Living is a product of the
adalah produk dari Perseroan dengan layanan Company with Internet of Things (IoT)-based
berbasis Internet of Things (IoT) yang services that brings the concept of Smart Living to
menghadirkan konsep Smart Living di rumah customers' homes. First Living creates various
pelanggan. First Living menciptakan berbagai conveniences and comforts in the home. The
kemudahan dan kenyamanan dalam rumah. Company provides First Living Mobile
Perseroan menyediakan Aplikasi Mobile First Application to control various smart devices at
Living untuk mengendalikan berbagai perangkat home.
pintar di rumah.
First+ Cloud First+ Cloud
First+ Cloud adalah layanan Cloud Storage dari First+ Cloud is the Company's Cloud Storage
Perseroan. Layanan ini akan menghilangkan rasa service. This service will eliminate the worry of
khawatir akan kehilangan file di perangkat losing files on customers' devices. With First+
pelanggan. Dengan First+ Cloud, menyimpan Cloud, storing photos, videos, music, documents
foto, video, musik, dokumen dan file lainnya and other files can be done easily. Saving files can
dapat dilakukan dengan mudah. Menyimpan file be done freely, anytime and anywhere. First+
dapat dilakukan secara bebas, kapanpun dan Cloud is available on various platforms, from
dimanapun. First+ Cloud hadir di berbagai desktop to mobile.
macam platform, mulai dari dekstop hingga
mobile.
D. OBJEK DAN NILAI RENCANA D. OBJECT AND VALUE OF THE PLANNED
TRANSAKSI TRANSACTION
Objek-objek dari Rencana Transaksi adalah (i) The objects of the Proposed Transaction are (i) all
semua hak dan kepentingan dalam, dari dan atas rights and interests in, of and on the ServeCo which
ServeCo yang akan dialihkan oleh Perseroan will be transferred by the Company to XL under the
kepada XL berdasarkan Perjanjian Pengalihan Business Transfer Agreement and (ii) the services
Usaha dan (ii) layanan yang akan dilakukan oleh to be performed by the Company to XL under the
Perseroan kepada XL berdasarkan Perjanjian Master Services Agreement, whereby XL must pay
Sewa Master, yang mana XL harus membayar a certain amount of lease fees during the Effective
sejumlah biaya sewa selama Periode Efektif. Period.
Nilai transaksi adalah sebagai berikut: The transaction value is the following:
(i) total pembayaran yang harus dibayar oleh XL (i) (the total payment that must be paid by XL as
kepada Perseroan sebagai harga pembelian the purchase price based on the Business
berdasarkan Perjanjian Pengalihan Usaha Transfer Agreement is IDR1,875,000,000,000;
sebesar Rp1.875.000.000.000; dan and
(ii) biaya sewa yang mungkin dibayar oleh XL (ii) the lease fees that may be paid by XL to the
kepada Perseroan selama Periode Efektif Company during to the Effective Period with
dengan biaya sewa tetap per pelanggan fix lease fee per customer (in the amount of
(sebesar Rp120.000 per Home Connect untuk IDR 120,000 per Home Connect for up to 25%
tingkat penetrasi sampai dengan 25% dan penetration rate and in the amount of IDR
sebesar Rp80.000 per Home Connect untuk 80,000 per Home Connect for more than 25%
tingkat penetrasi lebih dari 25%) selama penetration rate) during the Effective Period
Periode Efektif yang pembayarannya which payment is made in accordance with the
dilakukan sesuai periode penghitungan monthly usage calculation period, which has
pemakaian setiap bulan, yang telah been considered by the Parties and used as the
18
Page 19
dipertimbangkan Para Pihak dan digunakan basis to determine the purchase price in the
sebagai basis dalam menyepakati harga Business Transfer Agreement as referred to in
pembelian dalam Perjanjian Pengalihan item (i).
Usaha sebagaimana dimaksud dalam butir (i).
E. PIHAK YANG MELAKUKAN TRANSAKSI E. PARTIES TO THE TRANSACTION
1. INFORMASI MENGENAI PERSEROAN 1. INFORMATION ABOUT THE
COMPANY
Perseroan, berkedudukan di Jakarta Selatan, The Company, domiciled in South Jakarta, was
didirikan dengan nama PT Seruling Indah established under the name PT Seruling Indah
Permai berdasarkan Akta No. 93 tanggal 14 Permai pursuant to Deed No. 93 dated 14
Maret 1996, dibuat di hadapan Misahardi March 1996, made before Misahardi Wilamarta
Wilamarta S.H., M.H., M.Kn., LL.M, Notaris S.H., M.H., M.Kn., LL.M, Notary in Jakarta as
di Jakarta sebagaimana diubah dengan Akta amended by Deed No. 304 dated 26 July 1996,
No. 304 tanggal 26 Juli 1996, dibuat di made before Yuliandi Ermawanto, S.H.,
hadapan Yuliandi Ermawanto, S.H., Notaris Notary in lieu of Misahardi Wilamarta S.H.,
pengganti Misahardi Wilamarta S.H., M.H., M.H., M.Kn., LL.M, Notary in Jakarta. The
M.Kn., LL.M, Notaris di Jakarta. Akta-akta deeds have been authorised by the Minister of
tersebut telah memperoleh pengesahan dari Justice of the Republic of Indonesia pursuant to
Menteri Kehakiman Republik Indonesia Decree No. C2-8324 HT.01.01.Th.96 dated 7
berdasarkan Surat Keputusan No. C2-8324 August 1996 and have been announced in the
HT.01.01.Th.96 tanggal 7 Agustus 1996 dan Official Gazette of the Republic of Indonesia. 7
telah diumumkan dalam Berita Negara August 1996 and has been announced in the
Republik Indonesia No. 96 tanggal 29 State Gazette of the Republic of Indonesia No.
November 1996, Tambahan No. 9456. 96 dated 29 November 1996, Supplement No.
9456.
Anggaran dasar Perseroan telah mengalami The Company's articles of association have
beberapa kali perubahan, dengan perubahan been amended several times, with the latest
terakhir berdasarkan Akta No. 13 tanggal 19 amendment based on Deed No. 13 dated 19
Juli 2021, dibuat di hadapan Rini Yulianti, July 2021, made before Rini Yulianti, S.H.,
S.H., Notaris di Jakarta Timur, sebagaimana Notary in East Jakarta, as received and
telah diterima dan dicatat di dalam Sistem recorded in the Legal Entity Administration
Administrasi Badan Hukum Kementerian System of the Ministry of Law and Human
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Rights of the Republic of Indonesia under
Indonesia berdasarkan Surat No. AHU- Letter No. AHU-AH.01.03-0429788 dated 19
AH.01.03-0429788 tanggal 19 Juli 2021 dan July 2021 and published in the State Gazette of
telah diumumkan dalam Berita Negara the Republic of Indonesia No. 67 dated 20
Republik Indonesia No. 67 tanggal 20 August 2021, Supplement No. 26169.
Agustus 2021, Tambahan No. 26169.
Berikut adalah rincian kontak Perseroan: The following are the Company's contact
Alamat : Centennial Tower Lantai 26 details:
Unit D Jalan Jenderal Gatot Address : Centennial Tower Lantai 26
Subroto Kav 24-25 Jakarta Unit D Jalan Jenderal Gatot
Selatan, 12930 Subroto Kav 24-25 Jakarta
Telp. : (021) 55777755 Selatan, 12930
Email : corporate.secretary@linknet.co.id Phone : (021) 55777755
Email : corporate.secretary@linknet.co.id
Maksud dan tujuan serta kegiatan usaha The aims and objectives and business activities
Perseroan berdasarkan anggaran dasar of the Company based on the Company's
Perseroan adalah sebagai berikut: articles of association are as follows:
Kegiatan Usaha Utama: Main Business Activities:
19
Page 20
Aktivitas telekomunikasi dengan kabel, telecommunication activities by cable, internet
internet service provider (jasa akses internet), service provider (internet access services),
jasa sistem komunikasi, jasa interkoneksi communication system services, internet
internet (NAP), jasa multimedia lainnya, interconnection services (NAP), other
multimedia services,
Kegiatan Usaha Penunjang: Support Business Activities:
Aktivitas telekomunikasi tanpa kabel, Wireless telecommunication activities, satellite
aktivitas telekomunikasi satelit, jasa nilai telecommunication activities, other telephony
tambah teleponi lainnya, jasa internet teleponi value added services, internet telephony
untuk keperluan publik (ITKP), aktivitas services for public use (ITKP), other
konsultasi manajemen lainnya, aktivitas call management consulting activities, call center
centre, perdagangan besar atas dasar balas activities, wholesale trade on a fee or contract
jasa (fee) atau kontrak, perdagangan besar basis, wholesale trade in computers and
komputer dan perlengkapan komputer, computer equipment, wholesale trade in
perdagangan besar piranti lunak, perdagangan software, wholesale trade in
besar peralatan telekomunikasi, perdagangan telecommunications equipment, wholesale
besar berbagai macam barang, instalasi trade in miscellaneous goods,
telekomunikasi, aktivitas pemrograman telecommunications installations, other
komputer lainnya, aktivitas konsultasi computer programming activities, other
komputer dan manajemen fasilitas komputer computer consulting and computer facilities
lainnya, dan aktivitas teknologi informasi dan management activities, and other information
jasa komputer lainnya. technology and computer services activities.
Namun, kegiatan usaha yang saat ini telah However, the business activities that are
benar-benar dijalankan adalah aktivitas currently actually being carried out activities in
telekomunikasi dengan kabel, internet service telecommunication activities by cable, internet
provider (jasa akses internet), jasa sistem service provider (internet access services),
komunikasi, jasa interkoneksi internet (NAP), communication system services, internet
jasa multimedia lainnya (yaitu Televisi interconnection services (NAP), other
Protokol Internet (Internet Protocol multimedia services (which is Internet Protocol
Television /IPTV)), dan aktivitas Television/IPTV), and satellite
telekomunikasi satelit. telecommunication activities.
Pada tanggal Perubahan dan/atau Tambahan As at the date of this Amendment and/or
Keterbukaan Informasi ini, struktur Additional Disclosure of Information, the
permodalan Perseroan adalah sebagai berikut: Company's capital structure is as follows:
Modal dasar/Authorised capital : Rp804.000.000.000
Modal ditempatkan dan disetor/Issued and paid-up capital : Rp286.319.548.400
Modal dasar Perseroan terbagi atas The authorised capital of the Company is
8.040.000.000 lembar saham dengan nilai divided into 8,040,000,000 shares with a
nominal Rp100 per lembar saham. nominal value of Rp100 per share
Berdasarkan Daftar Pemegang Saham Based on the Register of Shareholders of the
Perseroan per tanggal 31 Mei 2024 dan Daftar Company as of 31 May 2024 and the Register
Kepemilikan Saham Direksi dan Dewan of Share Ownership of the Board of Directors
Komisaris tanggal 31 Mei 2024 yang and Board of Commissioners as of 31 May
diterbitkan oleh Biro Administrasi Efek 2024 issued by the Company's Share Registrar,
Perseroan, susunan pemegang saham the composition of the Company's shareholders
Perseroan adalah sebagai berikut: is as follows:
Persentase/Percentage
Nama Pemegang Saham/Shareholders Name
(%)
Axiata Investments (Indonesia) Sdn. Bhd. 75,42
PT XL Axiata Tbk 19,22
20
Page 21
Masyarakat di bawah < 5% / Public below < 5% 1,46
Saham Treasuri / Treasury Shares 3,90
Total 100,00
Pengendali Perseroan adalah Axiata The controller of the Company is Axiata
Investments (Indonesia) Sdn. Bhd. (AII) yang Investments (Indonesia) Sdn. Bhd. (AII) which
merupakan pemegang saham mayoritas is the direct majority shareholder in the
secara langsung di Perseroan, melalui Company, through direct shareholding of
kepemilikan saham secara langsung sebesar 2,159,290,763 shares representing 75.42% and
2.159.290.763 saham yang mewakili 75,42% indirectly 550,316,196 shares representing
dan secara tidak langsung sebesar 19.22% in the Company through XL. This is in
550.316.196 saham yang mewakili 19,22% line with the Company's Letter No. SB-
dalam Perseroan melalui XL. Hal ini sesuai 053/CSL-LN/MTO/VIII/22 dated 29 August
dengan Surat Perseroan No. SB-053/CSL- 2022 regarding Disclosure of Information
LN/MTO/VIII/22 tanggal 29 Agustus 2022 About the Mandatory Tender Offer which has
perihal Keterbukaan Informasi tentang been submitted to the OJK in relation to AII as
Penawaran Tender Wajib yang telah the new controller as the Company.
disampaikan kepada OJK sehubungan dengan
AII selaku pengendali baru Perseroan.
AII dikendalikan oleh Axiata Group Berhad AII is controlled by Axiata Group Berhad,
(AGB) sehingga tidak ada pemegang saham therefore the controller of the Company is
individual yang dapat diidentifikasikan dalam Axiata Group Berhad (AGB) and therefore
AGB karena AGB merupakan perusahaan there is no individual shareholders that can be
publik. identified in the AGB because AGB is a public
company.
Berikut komposisi kepemilikan saham dalam Following is the composition of share
Perseroan dalam bentuk diagram: ownership in the Company in the form of a
diagram:
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Based on Deed No. 10 dated 19 February 2024,
Rapat Perseroan No. 10 tanggal 19 Februari made before Rini Yulianti, S.H., Notary in East
2024, dibuat di hadapan Rini Yulianti, S.H., Jakarta, as received and recorded in the Legal
21
Page 22
Notaris di Jakarta Timur, sebagaimana telah Entity Administration System of the Ministry
diterima dan dicatat di dalam Sistem of Law and Human Rights of the Republic of
Administrasi Badan Hukum Kementerian Indonesia under Letter No. AHU-AH.01.09-
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik 0069754 dated 20 February 2024, the current
Indonesia berdasarkan Surat No. AHU- composition of the Company's Board of
AH.01.09-0069754 tanggal 20 Februari 2024, Directors and Board of Commissioners are as
susunan terkini Direksi dan Dewan Komisaris follows:
Perseroan adalah sebagai berikut:
Dewan Komisaris/Board of Commissioners:
Presiden Komisaris/ : Shridhir Sariputta Hansa Wijayasuriya
President Commissioner
Komisaris/Commissioner : Vivek Sood
Komisaris/Commissioner : Thomas Hundt
Komisaris/Commissioner : Dian Siswarini
Komisaris Independen/ : Jonathan Limbong Parapak
Independent Commissioner
Komisaris Independen/ : Alexander S. Rusli
Independent Commissioner
Direksi/Board of Directors:
Direktur/Director : Kanishka Gayan Wickrama
Direktur/Director : Edward Sanusi
Direktur/Director : Yosafat Marhasak Hutagalung
Ringkasan posisi keuangan konsolidasian The summary of the Company's consolidated
Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan financial position based on the Company's
Konsolidasian Perseroan yang berakhir pada Consolidated Financial Statements ended 31
31 Desember 2023 yang telah diaudit oleh December 2023 audited by Lok Budianto S.E.,
Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Ak., CPA a public accountant from Kantor
Wibisana, Rintis & Rekan dengan opini Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis
bahwa laporan tersebut menyajikan secara & Rekan with the opinion that the report
wajar, adalah sebagai berikut: presents fairly, is as follows:
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Posisi Keuangan 31 Desember 2023 31 Desember 2022
Financial Position 31 December 2023 31 December 2022
Aset/Assets
Aset Lancar/Current Assets 804.156 895.066
Aset Tidak Lancar/Non-Current Assets 11.832.125 10.749.728
Jumlah Aset/Total Assets 12.636.281 11.644.794
Liabilitas dan Ekuitas/Liabilities and Equity
Liabilitas Jangka Pendek/Current Liabilities 3.289.121 4.648.427
Liabilitas Jangka Panjang/Non-Current Liabilities 5.031.054 2.028.327
Jumlah Liabilitas/Total Liabilities 8.320.175 6.676.754
Ekuitas/Equity 4.316.106 4.968.040
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas/Total Liabilities and 12.636.281 11.644.794
Equity
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan
Komprehensif Lain/Statements of Profit or Loss and
Other Comprehensive Income
Pendapatan/Revenue 3.925.581 4.370.781
Beban/Expenses (4.511.826) (4.040.751)
22
Page 23
(Rugi)/laba sebelum pajak penghasilan/(Loss)/profit (586.245) 330.030
before income tax
(Rugi)/laba tahun berjalan/(Loss)/profit for the year (532.983) 240.718
(Rugi)/penghasilan komprehensif konsolidasian tahun (526.985) 249.891
berjalan/Consolidated other comprehensive
(loss)/income for the year
(Rugi)/laba bersih per saham dasar dan dilusian/Basic (194) 87
and diluted (loss)/earnings per share
2. INFORMASI MENGENAI XL 2. INFORMASI MENGENAI XL
XL, berkedudukan di Jakarta Selatan, XL, domiciled in South Jakarta, was
didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 55 established pursuant to Deed of Establishment
tanggal 6 Oktober 1989 dan diubah dengan No. 55 dated 6 October 1989 and amended by
Akta No. 79 tanggal 17 Januari 1991, Deed No. 79 dated 17 January 1991, both made
keduanya dibuat di hadapan Rachmat Santoso before Rachmat Santoso Notary in Jakarta,
Notaris di Jakarta, yang telah disetujui which was approved under the Decree of the
berdasarkan Keputusan Menteri Kehakiman Minister of Justice of the Republic of Indonesia
Republik Indonesia No. C2- No. C2-515.HT.01.01.Th.91 and announced in
515.HT.01.01.Th.91 dan telah diumumkan the State Gazette of the Republic of Indonesia
dalam Berita Negara Republik Indonesia No. No. 90 dated 8 November 1991, Supplement
90 tanggal 8 November 1991, Tambahan No. No. 4070.
4070.
Anggaran dasar XL telah mengalami XL's articles of association have been amended
beberapa kali perubahan, dengan perubahan several times, with the latest amendment based
terakhir berdasarkan Akta No. 25 tanggal 11 on Deed No. 25 dated 11 January 2024 made
Januari 2024 yang dibuat di hadapan Aulia before Aulia Taufani, S.H., Notary in South
Taufani, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, Jakarta, which has obtained approval from the
yang telah memperoleh persetujuan MOLHR based on Decree No. AHU-
Menkumham berdasarkan Keputusan No. 0002813.AH.01.02.Tahun 2024 dated 15
AHU-0002813.AH.01.02.Tahun 2024 January 2024 ("XL Articles of Association").
tanggal 15 Januari 2024 ("Anggaran Dasar
XL").
Berikut adalah rincian kontak XL: The following are the XL's contact details:
Alamat : XL Axiata Tower Address : XL Axiata Tower
Jalan H.R. Rasuna Said X-5 Jalan H.R. Rasuna Said X-5
Kav. 11-12, Kuningan Timur Kav. 11-12, Kuningan Timur
Setiabudi, Jakarta Selatan 12950 Setiabudi, Jakarta Selatan 12950
Telp. : (021) 576 1881 / 576 1880 Phone : (021) 576 1881 / 576 1880
Email : CORPSEC@xl.co.id Email : CORPSEC@xl.co.id
Maksud dan tujuan serta kegiatan usaha XL The aims and objectives and business activities
berdasarkan anggaran dasar XL adalah of XL based on XL's articles of association are
melakukan kegiatan dalam bidang running business activities in
telekomunikasi, perdagangan besar, aktivitas telecommunications, wholesale trade,
pemrograman, konsultasi komputer dan programming activities, computer consultancy
kegiatan yang berkaitan dengan itu, aktivitas and related activities, information services,
jasa informasi, konstruksi dan instalasi telecommunications construction and
telekomunikasi, aktivitas ketenagakerjaan, installation, employment activities,
aktivitas profesional, ilmiah dan teknis, professional, scientific and technical activities,
aktivitas penyewaan dan sewa guna usaha leasing and leasing activities without option
tanpa hak opsi, real estat, aktivitas jasa rights, real estate, financial services activities,
keuangan, aktivitas administrasi kantor, office administration activities, office support
aktivitas penunjang kantor, periklanan, activities, advertising, land preparation and
other business support activities.
23
Page 24
penyiapan lahan dan aktivitas penunjang
usaha lainnya.
Namun, kegiatan usaha yang saat ini telah However, the business activities that are
benar-benar dijalankan oleh XL adalah currently actually being carried out by XL are
bidang telekomunikasi, perdagangan besar, telecommunications, wholesale trade,
aktivitas pemrograman, konsultasi komputer programming activities, computer consultancy
dan kegiatan yang berkaitan dengan itu, and related activities, information services,
aktivitas jasa informasi, aktivitas employment activities, professional, scientific
ketenagakerjaan, aktivitas profesional, ilmiah and technical activities, leasing and leasing
dan teknis, aktivitas penyewaan dan sewa activities without option rights, office
guna usaha tanpa hak opsi, aktivitas administration activities, office support
administrasi kantor, aktivitas penunjang activities, advertising.
kantor, periklanan.
Pada tanggal Perubahan dan/atau Tambahan As of the date of this Amendment and/or
Keterbukaan Informasi ini, struktur Additional Disclosure of Information, XL's
permodalan Perseroan adalah sebagai berikut: capital structure is as follows:
Modal dasar/Authorised capital : Rp2.265.000.000.000
Modal ditempatkan dan disetor/Issued and paid-up capital : Rp1.312.843.066.500
Modal dasar XL terbagi atas The authorised capital of XL is divided into
Rp22.650.000.000 lembar saham dengan nilai Rp22,650,000,000 shares with a nominal value
nominal Rp100 per lembar saham. of Rp100 per share.
Susunan pemegang saham XL per tanggal 31 The composition of XL shareholders as of 31
Mei 2024 adalah sebagai berikut: May 2024 is as follows:
Nama Pemegang Saham/Shareholders Name Persentase/Percentage
(%)
Axiata Investments (Indonesia) Sdn. Bhd. 66,247
Masyarakat dibawah 5% / Public below 5% 33,323
Saham Treasuri / Treasury Share 0,43
Total 100,00
Di mana persentase saham masyarakat termasuk:
Where the percentage of pulbic shares is included:
Dian Siswarini 0,09
David Arcelus Oses 0,035
Abhijit Jayant Navalekar 0,024
Yessie D. Yosetya 0,017
I Gede Darmayusa 0,003
Feiruz Ikhwan bin Abdul Malek 0,002
Pengendali XL adalah Axiata Group Berhad The controller of XL is Axiata Group Berhad
(AGB). Hal ini sejalan dengan Surat XL No. (AGB). This is in line with XL's Letter No.
104/CSEC/VI/2022 tanggal 20 Juni 2022 104/CSEC/VI/2022 dated 20 June 2022
perihal Perubahan Pengendali XL regarding the Change of Controller of XL
berdasarkan POJK 31/2021 yang telah based on POJK 31/2021 which has been
disampaikan kepada OJK. Sehubungan submitted to the OJK. In relation to XL's
dengan pemegang saham pengendali XL, controlling shareholder, namely AGB, there are
yaitu AGB, tidak ada pemegang saham no individual shareholders that can be
individual yang dapat diidentifikasikan dalam identified in AGB because AGB is a public
AGB karena AGB merupakan perusahaan company
publik.
24
Page 25
Berikut komposisi kepemilikan saham XL Following is the composition of share
dalam bentuk diagram: ownership in XL in the form of a diagram:
Hal tersebut sejalan dengan pengungkapan This is in line with the disclosure in XL's 2023
pada Laporan Tahunan XL Tahun 2023 (pada Annual Report (on page 328).
halaman 328).
Berdasarkan Akta No. 4 tanggal 3 Mei 2024, Based on Notary Deed No. 4 dated 3 May 2024
dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH., Notaris made before Aulia Taufani, S.H., Notary in
di Kota Jakarta Selatan, yang telah Jakarta, which has been received and registered
diberitahukan kepada dan mendapat laporan in the Legal Entity Administration System and
penerimaan pemberitahuan dari Menkumham obtained the notification receipt No. AHU-
berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.09- 01.03-0195589 dated 13 May 2024, the
0195589 tanggal 13 Mei 2024, susunan composition of XL’s Board of Commissioners
Direksi dan Dewan Komisaris XL adalah and Board of Directors are as follows:
sebagai berikut:
Dewan Komisaris/Board of Commissioners:
Presiden Komisaris/ : Doktor Muhamad Chatib Basri
President Commissioner
Komisaris/Commissioner : Vivek Sood
Komisaris/Commissioner : Doktorandus Hans Wijayasuriya
(Shridhir Sariputta Hansa Wijayasuriya)
Komisaris/Commissioner : Nik Rizal Kamill Nik Ibrahim Kamil
Komisaris Independen/ : Yasmin Aladad Khan
Independent Commissioner
Komisaris Independen/ : Didi Syafruddin Yahya
Independent Commissioner
Komisaris Independen/ : Julianto Sidarto
Independent Commissioner
Direksi/Board of Directors:
Presiden Direktur/President Director : Dian Siswarini
25
Page 26
Direktur/Director : Yessie Dianty Yosetya
Direktur/Director : Abhijit Jayant Navalekar
Direktur/Director : David Arcelus Oses
Direktur/Director : Feiruz Ikhwan Bin Abdul Malek
Direktur/Director : I Gede Darmayusa
Direktur/Director : Rico Usthavia Frans
Ringkasan posisi keuangan konsolidasian XL The summary of the XL’s consolidated
berdasarkan Laporan Keuangan financial position based on the XL’s
Konsolidasian XL yang berakhir pada 31 Consolidated Financial Statements ended 31
Desember 2023 yang telah diaudit oleh December 2023 audited by Lok Budianto S.E.,
Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Ak., CPA a public accountant from Kantor
Wibisana, Rintis & Rekan dengan opini Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis
bahwa laporan tersebut menyajikan secara & Rekan with the opinion that the report
wajar dalam semua hal yang material, adalah presents fairly in all material respect, is as
sebagai berikut: follows:
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Posisi Keuangan 31 Desember 2023 31 Desember 2022
Financial Position 31 December 2023 31 December 2022
Aset/Assets
Aset Lancar/Current Assets 7.173.511 10.408.358
Aset Tidak Lancar/Non-Current Assets 80.514.573 76.869.422
Jumlah Aset/Total Assets 87.688.084 87.277.780
Liabilitas dan Ekuitas/Liabilities and Equity
Liabilitas Jangka Pendek/Current Liabilities 20.141.984 26.350.500
Liabilitas Jangka Panjang/Non-Current Liabilities 41.041.324 35.153.054
Jumlah Liabilitas/Total Liabilities 61.183.308 61.503.554
Ekuitas/Equity 26.504.776 25.774.226
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas/Total Liabilities and 87.688.084 87.277.780
Equity
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif
Lain/Statements of Profit or Loss and Other
Comprehensive Income
Pendapatan/Revenue 32.322.651 29.141.994
Beban/Expenses (30.618.134) (27.788.964)
Laba sebelum pajak penghasilan/Profit before income 1.704.517 1.353.030
tax
Laba tahun berjalan/Profit for the year 1.284.448 1.121.188
Laba komprehensif konsolidasian tahun 1.279.573 1.171.670
berjalan/Consolidated other comprehensive income for
the year
Laba bersih per saham dasar dan dilusian/Basic and 98 105
diluted earnings per share
PENGARUH RENCANA TRANSAKSI EFFECT OF THE TRANSACTION PLAN
PADA KONDISI KEUANGAN ON THE COMPANY'S FINANCIAL
PERSEROAN CONDITION
Berdasarkan proyeksi keuangan Perseroan Based on the Company's financial projections, it is
diperkirakan bahwa Perseroan memiliki kinerja yang estimated that the Company has good performance
bagus kedepannya, diantaranya: going forward, including:
26
Page 27
1. Perseroan mampu menghasilkan pendapatan dan 1. The Company is able to generate revenue and net
laba bersih dengan pertumbuhan yang positif profit with positive growth and the Company is
serta Perseroan mampu mengurangi Beban able to reduce Financial Expenses.
Keuangan.
2. Perseroan diperkirakan akan memperoleh 2. The Company is expected to obtain higher revenue
pendapatan yang lebih tinggi dengan rata-rata with an average increase of Rp 266 billion per year
kenaikan sebesar Rp 266 miliar per tahun compared to not conducting the Proposed
dibanding tidak melakukan Rencana Transaksi. Transaction.
3. Perseroan diperkirakan akan dapat mengurangi 3. The Company is estimated to be able to reduce
beban keuangan rata-rata sebesar Rp 75 miliar per financial expenses by an average of Rp 75 billion
tahun dibanding tidak melakukan Rencana per year compared to not conducting the Proposed
Transaksi. Transaction.
4. Perseroan diperkirakan akan memperoleh laba 4. The Company is expected to obtain a higher net
bersih yang lebih tinggi dengan rata-rata kenaikan profit with an average increase of Rp 308 billion
sebesar Rp 308 miliar per tahun dibanding tidak per year compared to not conducting the Proposed
melakukan Rencana Transaksi. Transaction.
5. Present Value Free Cash Flow to Firm Perseroan 5. The Present Value of Free Cash Flow to Firm of the
diperkirakan meningkat sebesar Rp 1,820 Triliun Company is estimated to increase of Rp 1.820
dibanding tidak melakukan Rencana Transaksi. Trillion compared to not conducting the Proposed
Transaction.
6. Analisa proforma Rencana Transaksi dengan 6. Pro forma analysis of the Proposed Transaction
merujuk pada pos-pos dalam laporan keuangan with reference to the items in the Company's
Perseroan berdasarkan Informasi Keuangan financial statements based on the Company's
Proforma Perseroan per Tanggal 31 Desember Proforma Financial Information as of 31 December
2023 yang dikeluarkan oleh Kantor Akuntan 2023 issued by the Tandiawan & Rekan Public
Publik Tandiawan & Rekan dan ditandatangani Accounting Firm and signed by Wendy Tandiawan
oleh Wendy Tandiawan selaku Akuntan Publik as the responsible Public Accountant:
yang bertanggung jawab:
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Audited AJE Proforma
D K
ASET/ ASSETS
ASET LANCAR/ CURRENT ASSETS
Kas dan Bank/ Cash and banks 236.829 275.000 - 511.829
Piutang Usaha - Pihak Ketiga/ Trade
receivables - Third Parties 354.984 - 8.375 346.609
Piutang Usaha - Pihak Berelasi/ Trade
receivables - Related parties 7.708 - - 7.708
Pajak Dibayar Dimuka/ Prepaid Taxes 96.055 - - 96.055
Beban Dibayar Dimuka/ Prepaid expenses 87.300 - - 87.300
Aset Lancar Lainnya/ Other current assets 21.280 - - 21.280
JUMLAH ASET LANCAR/ TOTAL
CURRENT ASSETS 804.156 1.070.781
ASET TIDAK LANCAR/ NON-
CURRENT ASSETS
Aset Pajak Tangguhan, Bersih/ Deferred
tax assets 162.941 - - 162.941
27
Page 28
Aset Tetap, Bersih/ Property and
equipment 9.394.810 - - 9.394.810
Peralatan/ Equiptment 1.960.405 - - 1.960.405
Aset Tak Berwujud/ Intangible assets 133.964 - - 133.964
Aset Tidak Lancar Lainnya/ Other non-
current assets 180.005 - - 180.005
JUMLAH ASET TIDAK LANCAR/
TOTAL NON-CURRENT ASSETS 11.832.125 11.832.125
JUMLAH ASET/ TOTAL ASSETS 12.636.281 12.902.906
LIABILITAS DAN EKUITAS/
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS/ LIABILITIES
LIABILITAS LANCAR/ CURRENT
LIABILITIES
Pinjaman Bank Jangka Pendek/ Short-term
bank loans 1.000.000 1.000.000 - -
Utang Usaha Pihak Ketiga/ Trade payables
Third parties 848.918 - - 848.918
Utang Usaha Pihak Berelasi/ Trade
payables Related parties 25.776 - - 25.776
Utang Lainnya Pihak Ketiga/ Other
payables - third parties 11.729 - - 11.729
Utang Pajak/ Taxes payable 24.329 - 347.601 371.930
Beban Akrual/ Accruals 227.302 - - 227.302
Biaya Langganan Diterima Dimuka/
Unearned subscription fees 47.914 45.637 - 2.277
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek/
Short-term employee benefit liabilities 92.642 32.500 - 60.142
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas
Jangka Panjang - Pinjaman Bank/ Current
portion of long-term liabilities - Bank loans 862.587 600.000 - 262.587
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas
Jangka Panjang - Liabilitas Sewa/ Current
portion of long-term liabilities - Lease
liabilities 62.502 - - 62.502
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas
Jangka Panjang - Liabilitas Imbalan Kerja/ /
Current portion of long-term liabilities -
Employee benefit liabilities 85.422 - - 85.422
JUMLAH LIABILITAS LANCAR/
TOTAL CURRENT LIABILITIES 3.289.121 1.958.585
LIABILITAS TIDAK LANCAR/ NON-
CURRENT
Pinjaman Bank/ Bank loans 4.949.210 - - 4.949.210
Liabilitas Sewa/ Lease liabilities 735 - - 735
Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang/
Long-term employee benefit liabilities 81.109 22.254 58.855
JUMLAH LIABILITAS TIDAK
LANCAR/ TOTAL NON-CURRENT
LIABILITIES 5.031.054 5.008.800
JUMLAH LIABILITAS/ TOTAL
LIABILITIES 8.320.175 6.967.385
28
Page 29
EKUITAS/ EQUITY
Modal Saham/ Share capital 286.320 - - 286.320
Tambahan Modal Disetor/ Additional paid-
in capital 1.341.144 - - 1.341.144
Saham Treasuri/ Treasury shares -410.259 - - -410.259
Saldo Laba/ Retained earnings 3.625.880 - 42.867 3.668.747
Laba / (Rugi) Tahun Berjalan/ Profit/(Loss)
for the year -526.985 355.976 1.932.524 1.049.563
Kepentingan Non Pengendali/ Non-
controlling interests 6 - - 6
JUMLAH EKUITAS/ TOTAL EQUITY 4.316.106 5.935.521
JUMLAH LIABILITAS DAN
EKUITAS/ TOTAL LIABILITIES AND
EQUITY 12.636.281 12.902.906
Ringkasan Laporan Laba Rugi Proforma Summary of Proforma Profit and Lost Report
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Proforma
31 Des 2023 AJE
31 Des 2023
D K
PENDAPATAN 3.925.581 8.375 - 3.917.206
BEBAN -1.623.511 - - -1.623.511
Beban Depresiasi
Beban Jaringan Dan Beban
-825.833 - - -825.833
Langsung Lainnya
Beban Gaji Dan Kesejahteraan
-437.043 - 11.887 -425.156
Karyawan
Beban Umum Dan Administrasi -420.280 - - -420.280
Beban Penjualan Dan Pemasaran -347.063 - - -347.063
Penurunan Nilai Piutang Usaha -284.011 - - -284.011
Beban Amortisasi -67.802 - - -67.802
Beban Keuangan -514.381 - - -514.381
Penghasilan Keuangan 6.131 - - 6.131
Pendapatan Lainnya 1.967 1.920.637 1.922.604
JUMLAH LABA (RUGI) SEBELUM
-586.245 1.337.904
PAJAK -
Pajak Penghasilan / (Beban) 53.262 347.601 -294.339
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN -532.983 1.043.565
Pengukuran Kembali Atas Program
7.690 7.690
Imbalan Kerja
Beban Pajak Penghasilan Terkait -1.692 -1.692
JUMLAH (RUGI)/PENGHASILAN
KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN -526.985 1.049.563
TAHUN BERJALAN
Pos-pos laporan keuangan yang terdampak dari Items affected in Financial statement by the
Rencana Transaksi Proposed Transaction
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
29
Page 30
Penyesuaian
Keterangan / Description
No. D K
1. Kas dan Bank/Cash on Hand and in Banks 1.875.000 -
Pendapatan Lainnya/Other Income - 1.875.000
2. Pinjaman Bank Jangka Pendek/Short-term Bank Loan 1.000.000 -
Kas dan Bank/Cash on Hand and in Banks - 1.000.000
Bagian Jangka Pendek dari Liabilitas Jangka Panjang -
Pinjaman Bank/Current portion of long-term liabilities - Bank
3. loans 600.000 -
Kas dan Bank/Cash on Hand and in Banks - 600.000
4. Pendapatan/Revenue 8.375 -
Piutang usaha pihak ketiga/accounts receivable third parties - 8.375
5. Pajak penghasilan/(beban)/Income tax benefit/(expenses) 347.601 -
Utang pajak/Taxes payable - 347.601
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek/Short-term employee
6. benefits liabilities 32.500 -
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang/Long-term employee
benefits liabilities 22.254 -
Beban gaji dan kesejahteraan karyawan/Salaries and
employee benefits expenses - 11.887
Saldo laba/Retained earnings - 42.867
7. Biaya Langganan Diterima Dimuka/Unearned subscription fees 45.637 -
Pendapatan Lainnya/Other Income - 45.637
Total 3.931.367 3.931.367
7. Rasio keuangan Perseroan yang terdampak 7. The Company's financial ratios that are affected
sebelum dan setelah Rencana Transaksi before and after the Proposed Transaction are as
dilakukan adalah sebagai berikut: follows:
PT LINK NET TBK DAN ENTITAS ANAK
Rasio Keuangan
31 Desember 2023
Audited Proforma
RASIO LIKUIDITAS
Current Ratio 0,24 0,55
Working Capital to Total Assets Ratio -0,20 -0,07
RASIO AKTIVITAS
Fixed Assets Turnover 0,42 0,42
Total Asset Turnover 0,31 0,30
Sales to Current Assets Turnover 4,88 3,66
RASIO SOLVABILITAS
Debt to Equity Ratio 1,93 1,17
Debt to Total Assets Ratio 0,66 0,54
RASIO PROFITABILITAS
Operating Profit Margin -14,93% 34,15%
Net Profit Margin -13,58% 26,64%
Return on Equity -12,35% 17,58%
30
Page 31
Return on Assets -4,22% 8,09%
RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN SUMMARY OF TRANSACTION PLAN
OBJEK RENCANA TRANSAKSI DAN OBJECT ASSESSMENT REPORT AND
LAPORAN PENDAPAT KEWAJARAN FAIRNESS OPINION REPORT ON
ATAS TRANSAKSI TRANSACTION
Perseroan telah menunjuk Kantor Jasa Penilai Publik The Company has appointed Public Appraisal Services
(KJPP) Doli Siregar & Rekan sebagai KJPP dengan Office (KJPP) Doli Siregar & Rekan as KJPP with
Izin Usaha No. 2.09.0042 berdasarkan Keputusan Business Licence No. 2.09.0042 based on the Decree
Menteri Keuangan No. 496/KM.1/2009 tanggal 12 of the Minister of Finance No. 496/KM.1/2009 dated
Mei 2009, dengan Penilai yang bertanggung jawab 12 May 2009, with an Appraiser Achmad Faisal
pada laporan kajian ini adalah sebagai berikut: Siregar, BA., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert)
Nama/Name : Achmad Faisal Siregar, BA., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert)
Anggota MAPPI/MAPPI Member : 12.S.03592
Izin Penilai Publik/Public Appraisal License : B.1-14.00405 & P-1.19.00546
Izin OJK/OJK License : STTD.PPB-48/PM.021/2024
Klasifikasi bidang jasa/ Classification of services : Penilai Bisnis dan Properti/Business and Property
Appraiser
yang terdaftar sebagai profesi penunjang pasar modal registered as a capital market supporting profession at
di Otoritas Jasa Keuangan (“KJPP-DSR”) sebagai the Financial Services Authority ("KJPP-DSR") as an
penilai independen untuk melakukan penilaian atas independent appraiser to conduct an assessment of the
objek Rencana Transaksi serta memberikan pendapat object of the Transaction Plan and provide an opinion
atas kewajaran Rencana Transaksi Perseroan. Berikut on the fairness of the Company's Transaction Plan. The
adalah ringkasan laporan penilaian atas objek following is a summary of the assessment report on the
Rencana Transaksi serta pendapat atas kewajaran object of the Transaction Plan and opinion on the
Transaksi Perseroan. fairness of the Company's Transaction.
A. RINGKASAN LAPORAN PENILAIAN A. SUMMARY OF TRANSACTION PLAN
OBJEK RENCANA TRANSAKSI OBJECT VALUATION REPORT
Berikut adalah ringkasan laporan penilaian atas The following is a summary of the valuation report
objek Rencana Transaksi sebagaimana on the object of the Proposed Transaction as set out
dituangkan dalam Laporan Penilaian Unit Bisnis in Valuation Report of ServeCo Business Unit
ServeCo milik PT Link Net Tbk pada tanggal 31 owned by PT Link Net Tbk as of 31 December
Desember 2023 dengan Nomor Laporan 2023 Report Number 00048/2.0042-
00048/2.0042-00/BS/06/0405/1/V/2024 tanggal 00/BS/06/0405/1/V/2024 dated 22 May 2024,
22 Mei 2024, yang ditandatangani oleh Achmad signed by Achmad Faisal Siregar, B.A.,
Faisal Siregar, B.A., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert), M.Ec.Dev., MAPPI (Cert), Capital Market Support
dengan Izin Profesi Penunjang Pasar Modal No. Professional License No. STTD.PPB-
STTD.PPB-48/PM.021/2024. 48/PM.021/2024.
1. Identitas Pihak 1. Party Identity
Nama: Name:
PT Link Net Tbk PT Link Net Tbk
Bidang Usaha: Business Activities:
Penyelenggaraan tetap berbasis kabel, Cable-based fixed provider, multimedia
Penyelenggaraan jasa multimedia, jasa services, internet access services (internet
akses internet (internet service provider) service provider) and business management
dan Jasa konsultasi manajemen bisnis consulting services.
Alamat: Address:
Centennial Tower Lt. 26 Unit D, Jl. Jend. Centennial Tower Lt. 26 Unit D, Jl. Jend.
Gatot Subroto, Kav. 24-25, Karet Gatot Subroto, Kav. 24-25, Karet
Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan Semanggi, Setiabudi, Jakarta Selatan 12930
12930
2. Objek Penilaian 2. Object of Assessment
31
Page 32
Unit Bisnis Serve Co milik PT Link Net Tbk The Valuation Object in this valuation report is
pertanggal 31 Desember 2023 yang sudah di the Serve Co Business Unit owned by PT Link
carve out berdasarkan Business Transfer Net Tbk as of 31 December 2023 which has
Agreement tanggal 22 Mei 2024 antara PT been carved out based on the Business Transfer
XL Axiata, Tbk dan PT Link Net Agreement dated 22 May 2024 between PT XL
Axiata, Tbk and PT Link Net, Tbk
3. Maksud dan Tujuan Penilaian 3. Purpose and Objectives of Assessment
Memberikan opini nilai pasar atas Unit Bisnis Provide an opinion on the market value of PT
ServeCo milik PT Link Net Tbk yang akan Link Net Tbk's ServeCo Business Unit which
dialihkan kepada PT XL Axiata Tbk will be transferred to PT XL Axiata Tbk
4. Cut-off Date 4. Cut-off Date
Tanggal penilaian (Cut Off Date), ditetapkan The assessment date (Cut Off Date), is set for
pada tanggal 31 Desember 2023. December 31, 2023.
5. Asumsi-Asumsi dan Kondisi Pembatas 5. Assumptions and Limiting Conditions
Asumsi: Assumptions :
a. DSR berasumsi bahwa unit bisnis yang a. DSR assumes that the assessed business
dinilai tidak mempunyai masalah hukum unit has no legal problems and that its
dan bahwa hak kepemilikannya adalah ownership rights are legal and marketable.
sah dan dapat dipasarkan.
b. DSR berasumsi bahwa unit bisnis yang b. DSR assumes that the business unit
ditunjukan kepada DSR adalah benar assigned to DSR is indeed the object of
merupakan obyek dalam penilaian assessment
Kondisi Pembatas: Limiting Conditions:
Penilaian dan laporan penilaian bergantung The assessment and valuation report are subject
kepada syarat-syarat pembatas sebagai to the following limiting conditions:
berikut:
a. Data dan Informasi yang diberikan oleh a. The data and information provided by the
Pemberi Tugas dianggap benar dan dapat Assignor are deemed correct and reliable,
dipercaya, termasuk informasi tentang including information that the assets or
bahwa aset atau liabilitas yang menjadi liabilities that are the object of valuation are
obyek penilaian tidak sedang atau telah not being or have been valued by other
dinilai oleh Penilai Publik lainnya untuk Public Appraisers for the same or adjacent
maksud, tujuan, pengguna laporan dan purposes, report users and valuation dates
tanggal penilaian yang sama atau (within a period of no more than two
berdekatan (dalam jangka waktu tidak months), in accordance with a written
lebih dari dua bulan), sesuai dengan statement in the form of a representation
pernyataan tertulis berupa surat letter made by the Assignor;
representasi yang dibuat oleh Pemberi
Tugas;
b. Informasi yang diberikan oleh pihak lain b. Information provided by other parties to
kepada KJPP Doli Siregar & Rekan KJPP Doli Siregar & Rekan as mentioned
seperti yang disebutkan dalam laporan in the valuation report is considered
penilaian dianggap layak dan dapat feasible and reliable, but KJPP Doli Siregar
dipercaya, tetapi KJPP Doli Siregar & & Rekan is not responsible if it turns out
Rekan tidak bertanggung jawab jika that the information provided is proven to
ternyata informasi yang diberikan itu be inconsistent with the real thing. The
terbukti tidak sesuai dengan hal yang information stated without mentioning its
sesungguhnya. Informasi yang source is the result of our review of existing
dinyatakan tanpa menyebutkan data, examination of documents or
sumbernya merupakan hasil penelaahan information from authorized government
kami terhadap data yang ada, agencies. The responsibility to double
pemeriksaan atas dokumen ataupun
keterangan dari instansi pemerintah yang
32
Page 33
berwenang. Tanggung jawab untuk check the truth of the information is entirely
memeriksa kembali kebenaran informasi on the client.
tersebut sepenuhnya berada dipihak klien.
c. Laporan ini disajikan hanya untuk c. This report is presented for the Intent and
Maksud dan Tujuan sesuai dengan Purpose only in accordance with the Scope
Lingkup Penugasan yang dicantumkan of Assignment stated in this Valuation
pada laporan penilaian ini. Report.
d. KJPP Doli Siregar & Rekan tidak d. KJPP Doli Siregar & Rekan does not allow
memperbolehkan penggunaan seluruh, the use of all, part or reference of this
sebagian ataupun sebagai rujukan dari Assessment Report, whether for
Laporan Penilaian ini, baik untuk edaran, circulation, statement, reference or
pernyataan, referensi ataupun published in any form whatsoever without
dipublikasikan dalam bentuk apapun juga written permission from KJPP Doli Siregar
tanpa Izin tertulis dari KJPP Doli Siregar & Rekan.
& Rekan.
e. KJPP Doli Siregar & Rekan tidak e. KJPP Doli Siregar & Rekan has no
memiliki tanggung jawab kepada pihak responsibility to third parties, as long as it
ketiga, selama tidak menyimpang dari does not deviate from applicable
peraturan dan hukum yang berlaku. regulations and laws.
f. Nilai yang dicantumkan dalam laporan ini f. The values included in this report as well as
serta setiap nilai lain dalam Laporan yang any other values in the Report that are part
merupakan bagian dari aset yang dinilai of the assets being valued are only valid in
hanya berlaku sesuai dengan maksud dan accordance with the purpose and objectives
tujuan penilaian. Nilai yang digunakan of the valuation. The values used in this
dalam laporan penilaian ini tidak boleh valuation report may not be used for other
digunakan untuk tujuan penilaian lain valuation purposes that may result in errors.
yang dapat mengakibatkan terjadinya
kesalahan.
g. Laporan Penilaian ini bersifat non- g. This Valuation Report is a non-disclaimer
disclaimer opinion. opinion.
h. Proyeksi keuangan yang digunakan h. The financial projections used in this
dalam Laporan Penilaian ini telah Valuation Report have been adjusted to
disesuaikan yang mencerminkan reflect the reasonableness of the financial
kewajaran proyeksi keuangan yang dibuat projections made by management with its
oleh manajemen dengan kemampuan ability to achieve (fiduciary duty).
pencapaiannya (fiduciary duty).
i. KJPP Doli Siregar & Rekan bertanggung i. KJPP Doli Siregar & Rekan is responsible
jawab atas pelaksanaan penilaian dan for the implementation of the valuation and
kewajaran proyeksi keuangan. the reasonableness of the financial
projections.
j. Penilai tidak berkewajiban memberikan j. The appraiser is not obliged to provide
kesaksian atau hadir di pengadilan karena testimony or appear in court because of this
laporan ini, berkaitan dengan terjadinya report, related to the occurrence of a dispute
sengketa atas aset dimaksud, tanpa over the asset in question, without prior
perjanjian tertulis terlebih dahulu written agreement.
6. Pendekatan dan Metode Penilaian 6. Assessment Approach and Methods
Penilaian menggunakan 2 Pendekatan, yaitu The Valuation using 2 Approach, i.e., Income
Pendekatan Pendapatan (Income Approach) Approach using the Discounted Cash Flow
dengan menggunakan metode Discounted method and Market Approach using the
Cash Flow dan Pendekatan Pasar (Market Guideline Publicly Traded Company (GPTC)
Approach) dengan menggunakan metode method, then the value indications obtained
Guideline Publicly Traded Company (GPTC) from both approaches are reconciled with
yang selanjutnya indikasi nilai yang diperoleh appropriate weighting to obtain the Market
dari kedua pendekatan tersebut direkonsiliasi Value.
dengan pembobotan yang sesuai untuk
mendapatkan Nilai Pasar.
33
Page 34
7. Kesimpulan Nilai 7. Value Conclusion
Nilai Pasar Unit Bisnis ServeCo milik PT The market value of PT Link Net Tbk's
Link Net Tbk pada tanggal 31 Desember 2023 ServeCo Business Unit as of December 31,
adalah sebesar Rp 1.805.148.000.000,- (Satu 2023 is Rp 1,805,148,000,000 (one trillion
Triliun Delapan Ratus Lima Miliar Seratus eight hundred five billion one hundred forty-
Empat Puluh Delapan Juta Rupiah). Adapun eight million rupiah). The details of the value
rincian nilai dari tiap-tiap metode penilaian of each assessment method used to obtain the
yang digunakan untuk memperoleh nilai conclusion value are as follows:
kesimpulan adalah sebagai berikut:
dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah
Indikasi Nilai Pasar
Nilai Pasar
Saham/ Market Bobot/
Pendekatan/ Approach Saham/ Share
Value Indication of Weight
Market Value
Shares
Pendekatan Pendapatan/ Revenue 1.801.822 95% 1.711.731
Approach
Pendekatan Pasar/ Market Approach 1.868.339 5% 93.417
Nilai Pasar/ Market Value 1.805.148
B. RINGKASAN LAPORAN PENDAPAT B. SUMMARY OF FAIRNESS OPINION
KEWAJARAN REPORT
Berikut adalah ringkasan laporan pendapat The following is a summary of the fairness opinion
kewajaran atas Rencana Transaksi berdasarkan report on the Proposed Transaction based on the
Laporan Pendapat Kewajaran Atas Rencana Fairness Opinion Report on the Proposed
Transaksi Penjualan Unit Bisnis Serve Co dan Transaction of the Sale of Serve Co Business Unit
Menyewakan Aset Jaringan Fiber Optik kepada and Lease of Fiber Optic Network Assets to PT XL
PT XL Axiata, Tbk dengan Nomor Laporan Axiata, Tbk with Report Number 00049/2.0042-
00049/2.0042-00/BS/06/0405/1/V/2024 tanggal 00/BS/06/0405/1/V/2024 dated 22 May 2024,
22 Mei 2024, yang ditandatangani oleh Achmad signed by Achmad Faisal Siregar, B.A.,
Faisal Siregar, B.A., M.Ec.Dev., MAPPI (Cert), M.Ec.Dev., MAPPI (Cert), with Capital Market
dengan Izin Profesi Penunjang Pasar Modal No. Supporting Professional Licence No. STTD.PPB-
STTD.PPB-48/PM.021/2024 No. STTD.PPB- 48/PM.021/2024.
48/PM.021/2024.
1. Identitas Pihak 1. Party Identity
Pihak-pihak yang terlibat dalam Rencana The parties involved in the Proposed
Transaksi yaitu : Transaction are:
PT Link Net, Tbk. sebagai perusahaan yang PT Link Net, Tbk. as the company that plans:
berencana: - Selling Serve Co Business Unit.
- Menjual Unit Bisnis Serve Co. - Leasing Fiber Optic Network Assets.
- Menyewakan Aset Jaringan Fiber Optik.
PT XL Axiata, Tbk. sebagai perusahaan yang PT XL Axiata, Tbk. as the company that plans
berencana: to:
- Membeli Unit Bisnis Serve Co. - Buying Serve Co. Business Unit.
- Menyewa Aset Jaringan Fiber Optik. - Leasing Fiber Optic Network Assets.
2. Objek Pendapat Kewajaran 2. Object of Assessment
Rencana Transaksi Penjualan Unit Bisnis Transaction Plan of Sale of Serve Co Business
Serve Co dan Menyewakan Aset Jaringan Unit and Lease of Fiber Optic Network Assets
Fiber Optik kepada PT XL Axiata, Tbk to PT XL Axiata, Tbk
3. Maksud dan Tujuan Penilaian 3. Purpose and Objectives of Assessment
34
Page 35
Mengkaji kewajaran atas Rencana Transaksi To assess the fairness of the Proposed
yang berhubungan dengan Peraturan Otoritas Transaction in relation to Financial Services
Jasa Keuangan No.42/POJK.04/2020 tentang Authority Regulation No.42/POJK.04/2020
Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan regarding Affiliated Transactions and Conflict
Kepentingan dan Peraturan Otoritas Jasa of Interest Transactions and Financial Services
Keuangan No.17/POJK.04/2020 tentang Authority Regulation No.17/POJK.04/2020
Transaksi Material Dan Perubahan Kegiatan regarding Material Transactions and Changes
Usaha. in Business Activities.
4. Cut-off Date 4. Cut-off Date
Analisis kewajaran dilaksanakan The fairness analysis was conducted using the
menggunakan parameter dan laporan parameters and the audited financial statements
keuangan audit per tanggal 31 Desember as of 31 December 2023.
2023.
5. Asumsi-Asumsi dan Kondisi Pembatas 5. Assumptions and Limiting Conditions
Dalam penyusunan pendapat kewajaran ini, In preparing this fairness opinion, KJPP DSR
KJPP DSR menggunakan beberapa asumsi, uses several assumptions, among others:
antara lain:
a. Laporan Pendapat Kewajaran ini bersifat a. This Fairness Opinion Report is a non-
non-disclaimer opinion disclaimer opinion.
b. KJPP DSR telah melakukan penelaahan b. KJPP DSR has reviewed the documents
atas dokumen-dokumen yang digunakan used in the valuation process.
dalam proses penilaian.
c. Data-data dan informasi yang diperoleh c. The data and information obtained by KJPP
KJPP DSR berasal dari sumber yang DSR come from sources that can be trusted
dapat dipercaya keakuratannya. for accuracy.
d. KJPP DSR menggunakan proyeksi d. KJPP DSR uses adjusted financial
keuangan yang telah disesuaikan yang projections that reflect the reasonableness
mencerminkan kewajaran proyeksi of financial projections made by
keuangan yang dibuat oleh manajemen management with the ability to achieve
dengan kemampuan untuk pencapaiannya them (fiduciary duty).
(fiduciary duty).
e. KJPP DSR bertanggung jawab atas e. KJPP DSR is responsible for the
pelaksanaan kewajaran proyeksi implementation of the fairness of the
keuangan yang telah disesuaikan. adjusted financial projections.
f. KJPP DSR menghasilkan Laporan f. KJPP DSR produces a Fairness Opinion
Pendapat Kewajaran yang terbuka untuk Report that is open to the public, unless
publik, kecuali terdapat informasi yang there is confidential information that can
bersifat rahasia yang dapat affect the company's operations.
mempengaruhi operasional perusahaan.
g. KJPP DSR bertanggung jawab atas g. KJPP DSR is responsible for the Fairness
Laporan Pendapat Kewajaran dan Opinion Report and Fairness Opinion
Kesimpulan Pendapat Kewajaran. Conclusion.
h. KJPP DSR telah memperoleh informasi h. KJPP DSR has obtained information on the
atas status hukum objek pendapat legal status of the object of fairness opinion
kewajaran dari pemberi tugas. from the assignor.
i. KJPP DSR mengasumsikan bahwa sejak i. KJPP DSR assumes that since the
Transaksi hingga penerbitan pendapat Transaction until the issuance of this
kewajaran ini tidak terjadi perubahan fairness opinion, no changes have occurred
apapun yang berpengaruh secara material that materially affect the Transaction.
terhadap Transaksi.
j. KJPP DSR berasumsi bahwa Perseroan j. KJPP DSR assumes that the Company
mentaati semua peraturan yang complies with all regulations set by the
ditetapkan pemerintah, khususnya yang government, especially those related to the
terkait dengan operasional Perseroan, Company's operations, both in the past and
in the future.
35
Page 36
baik di masa lalu maupun di masa
mendatang.
k. KJPP DSR berasumsi bahwa legalitas k. KJPP DSR assumes that the legality owned
yang dimiliki oleh Perseroan tidak ada by the Company has no problems either
masalah baik secara hukum atau masalah legally or other problems either before or
lainnya baik sebelum maupun setelah after the Transaction.
Transaksi.
l. KJPP DSR berasumsi bahwa Perseroan l. KJPP DSR assumes that the Company has
telah dan akan memenuhi kewajiban yang and will fulfill obligations relating to
berkenaan dengan perpajakan, retribusi taxation, levies and other levies in
dan pungutan-pungutan lainnya sesuai accordance with applicable regulations.
dengan peraturan yang berlaku.
m. KJPP DSR telah memperoleh informasi m. KJPP DSR has obtained information on the
atas syarat-syarat dan ketentuan- terms and conditions of the agreements
ketentuan dalam perjanjian-perjanjian related to the Transaction from the
yang terkait dengan Transaksi dari Company.
Perseroan.
n. Laporan disusun hanya untuk maksud dan n. The report is prepared only for the purposes
tujuan sesuai dengan yang dicantumkan and objectives as stated in the report. We
pada laporan. Kami tidak bertanggung are not responsible to other parties other
jawab kepada pihak lain selain Pemberi than the said Assignor. Other parties who
Tugas dimaksud. Pihak lain yang use this report are responsible for all risks
menggunakan laporan ini bertanggung arising.
jawab atas segala resiko yang timbul.
o. KJPP DSR tidak berkewajiban untuk o. KJPP DSR is not obliged to provide
memberikan kesaksian atau hadir di testimony or appear before the court or
depan pengadilan atau pejabat pemerintah government officials if it is not related to
jika hal tersebut tidak terkait dengan the purpose and objectives of this report
maksud dan tujuan laporan ini serta di and outside the scope of the assignment.
luar ruang lingkup dari penugasan.
p. Jika dikemudian hari Penilai diminta p. If in the future the Appraiser is requested to
untuk memberikan penjelasan dan provide explanations and presentations
pemaparan yang dilakukan diluar wilayah conducted outside the working area of our
kerja kantor kami maupun kepada pihak office or to parties other than the assignor
selain pemberi tugas dan pengguna jasa and service users, all forms of costs
maka segala bentuk biaya yang timbul incurred will be borne by the assignor.
menjadi beban pemberi tugas.
q. Laporan ini tidak sah apabila tidak q. This report is not valid without the
dibubuhi tanda tangan Pimpinan dan signature of the Chairman and office seal of
stempel kantor (office seal) dari KJPP KJPP DSR.
DSR.
6. Metode Analisis Rencana Transaksi 6. Assessment Approach and Methods
a. Analisis Rencana Transaksi yang a. Analysis of the Transaction Plan which
meliputi identifikasi dan hubungan antara includes identification and relationship
pihak-pihak yang terlibat Rencana between parties involved in the Transaction
Transaksi, analisis perjanjian dan Plan, analysis of agreements and
persyaratan dalam Rencana Transaksi, requirements in the Transaction Plan,
analisis manfaat dan risiko Rencana analysis of benefits and risks of the
Transaksi. Transaction Plan.
b. Analisis kualitatif atas Rencana Transaksi b. Qualitative analysis of the Transaction Plan
yang meliputi riwayat Perseroan dan which includes the history of the Company
kegiatan usaha Perseroan, analisis and the Company's business activities,
industri, analisis operasional dan prospek industry analysis, operational analysis and
Perseroan, analisis alasan dilakukannya prospects of the Company, analysis of the
Rencana Transaksi, keuntungan dan reasons for the Transaction Plan,
kerugian Rencana Transaksi.
36
Page 37
advantages and disadvantages of the
Transaction Plan..
c. Analisis kuantitatif atas Rencana c. Quantitative analysis of the Transaction
Transaksi yang meliputi analisis laporan Plan which includes analysis of the
keuangan historikal Perseroan, analisis Company's historical financial statements,
rasio keuangan, analisis proyeksi financial ratio analysis, financial projection
keuangan, analisis keuangan sebelum dan analysis, financial analysis before and after
setelah Rencana Transaksi, dan analisis the Transaction Plan, and value-added
nilai tambah. analysis.
d. Analisis kewajaran Rencana Transaksi d. Analysis of the fairness of the Transaction
Plan
7. Pendapat Kewajaran 7. Fairness Opinion
a. Berdasarkan proyeksi keuangan a. Based on the Company's financial
Perseroan diperkirakan bahwa Perseroan projections, it is estimated that the
mendapatkan nilai tambah, diantaranya: Company has incremental value, including:
- Perseroan diperkirakan akan - The Company is expected to obtain
memperoleh pendapatan yang lebih higher revenue with an average
tinggi dengan rata-rata kenaikan increase of Rp 266 billion per year
sebesar Rp 266 miliar per tahun compared to not conducting the
dibanding tidak melakukan Rencana Proposed Transaction.
Transaksi.
- Perseroan diperkirakan akan dapat - The Company is estimated to be able to
mengurangi beban keuangan rata-rata reduce financial expenses by an
sebesar Rp 75 miliar per tahun average of Rp 75 billion per year
dibanding tidak melakukan Rencana compared to not conducting the
Transaksi. Proposed Transaction.
- Perseroan diperkirakan akan - The Company is expected to obtain a
memperoleh laba bersih yang lebih higher net profit with an average
tinggi dengan rata-rata kenaikan increase of Rp 308 billion per year
sebesar Rp 308 miliar per tahun compared to not conducting the
dibanding tidak melakukan Rencana Proposed Transaction.
Transaksi.
- Present Value Free Cash Flow to - The Present Value of Free Cash Flow
Firm Perseroan diperkirakan to Firm of the Company is estimated to
meningkat sebesar Rp 1,820 Triliun increase of Rp 1.820 Trillion compared
dibanding tidak melakukan Rencana to not conducting the Proposed
Transaksi. Transaction.
b. Berdasarkan Analisis Kewajaran b. Based on the the Analysis of the fairness of
Rencana Transaksi, diperoleh the Transaction Plan, the following
Kesimpulan yaitu: conclusions were obtained:
- Selisih nilai Rencana Transaksi dan - The difference between the value of the
nilai pasar unit bisnis Serve Co Transaction Plan and the market value
adalah 3,87% sehingga masih dalam of the Serve Co business unit is 3.87%
range 7,5%. so that it is still within the range of
7.5%
- Selisih nilai Rencana Transaksi dan - The difference between the value of the
nilai pasar Sewa Fiber Optik adalah Transaction Plan and the market value
0% sehingga masih dalam range of Fiber Optic Rental is 0% so that it is
7,5%. still within the range of 7.5%
Berdasarkan poin diatas, maka Rencana Based on the points above, Proposed
Transaksi Penjualan Unit Bisnis Serve Co dan Transaction of Sale of Serve Co Business Unit
Menyewakan Aset Jaringan Fiber Optik and Lease of Fiber Optic Network Assets to PT
kepada PT XL Axiata, Tbk adalah WAJAR. XL Axiata, Tbk is FAIR.
37
Page 38
PENJELASAN, PERTIMBANGAN DAN EXPLANATION, CONSIDERATION AND
ALASAN DILAKUKANNYA TRANSAKSI REASONS FOR TRANSACTIONS WITH
DENGAN PIHAK AFILIASI AFFILIATED PARTIES
A. SIFAT HUBUNGAN AFILIASI A. NATURE OF THE AFFILIATE
RELATIONSHIP
Hubungan afiliasi antara Perseroan dengan XL The affiliation between the Company and XL is as
adalah sebagai berikut: follows:
i. Kedua entitas sama-sama dikendalikan secara i. Both entities are indirectly controlled by the
tidak langsung oleh pihak yang sama, yaitu same party, AGB.
AGB.
ii. AII merupakan pemegang saham mayoritas ii. AII is the majority shareholder of both the
pada Perseroan maupun XL, dengan Company and XL, with ownership of: (i)
kepemilikan: (i) 2.187.922.717 saham yang 2,187,922,717 shares representing 76.42% of
mewakili 76,42% saham Perseroan dan (ii) the Company and (ii) 8,697,163,762 shares
8.697.163.762 saham yang mewakili representing 66.247% of XL . AII is also
66,247% saham XL. AII pun juga secara tidak indirectly wholly owned by AGB.
langsung dimiliki seluruhnya oleh AGB.
iii. XL juga merupakan pemegang saham iii. XL is also a shareholder of the Company,
Perseroan, dengan kepemilikan 550.316.196 holding 550,316,196 shares representing
saham yang mewakili 19,22% saham 19.22% of the Company's shares.
Perseoan.
iv. Terdapat kesamaan anggota-anggota iv. There are similarities in management members
manajemen antara Perseroan dan XL: between the Company and XL: Shridhir
Shridhir Sariputta Hansa Wijayasuriya (juga Sariputta Hansa Wijayasuriya (also known as
dikenal sebagai Dr. Hans Wijayasuriya) yang Dr Hans Wijayasuriya ) who serves as
menjabat sebagai Presiden Komisaris President Commissioner of the Company and
Perseroan dan Komisaris XL, Vivek Sood Commissioner of XL, Vivek Sood who serves
yang menjabat sebagai Komisaris Perseroan as Commissioner of the Company and
dan Komisaris XL, serta Dian Siswarini yang Commissioner of XL, and Dian Siswarini who
menjabat sebagai Komisaris Perseroan dan serves as Commissioner of the Company and
Presiden Direktur XL. President Director of XL.
B. PENJELASAN, PERTIMBANGAN DAN B. EXPLANATION, CONSIDERATIONS AND
ALASAN DILAKUKANNYA TRANSAKSI REASONS FOR EXECUTING AN
AFILIASI DIBANDINGKAN DENGAN AFILIATED TRANSACTION IN
DILAKUKAN TRANSAKSI LAIN YANG COMPARISON TO THE EXECUTION OF
SEJENIS YANG TIDAK DILAKUKAN ANOTHER TRANSACTION OF THE SAME
DENGAN PIHAK AFILIASI KIND NOT EXECUTED WITH AN
AFILIATED PARTY
Transaksi ini merupakan suatu kerjasama strategis This transaction is a strategic partnership that is
yang diharapkan dapat menciptakan platform yang expected to create a solid platform for the Company and
kokoh bagi Perseroan dan XL untuk mengeksplorasi XL to explore further synergies and strengthen the
sinergi lebih lanjut dan memperkuat visi untuk vision of the Company to offer the best FBB and FMC
menawarkan layanan FBB dan FMC terbaik kepada services to millions of customers, amidst the Company's
jutaan pelanggan, ditengah upaya transformasi transformation into a leading FiberCo. in Indonesia.
Perseroan menjadi FiberCo terkemuka. di Indonesia. Following the completion of the Proposed Transaction,
Setelah penyelesaian Rencana Transaksi, Perseroan the Company will focus on its core competency of
akan fokus pada kompetensi inti pengembangan network development, which will establish the
jaringan, sehingga akan menjadikan Perseroan sebagai Company as a globally recognised FiberCo. In addition,
FiberCo yang diakui secara global. Selain itu, XL Axiata's commitment to capitalise on the additional
komitmen XL Axiata untuk memanfaatkan 2 million home pass will drive Link Net's high growth in
penambahan 2 juta home pass akan mendorong the future, the Company's established infrastructure and
pertumbuhan Link Net yang tinggi di masa mendatang, market presence can expand the customer base and
keberadaan infrastruktur dan pasar Perseroan yang improve the quality of service of the Company and XL
telah mumpuni dapat memperluas basis pelanggan dan
38
Page 39
meningkatkan kualitas layanan Perseroan dan XL as entities with the same controller so that it will have a
sebagai entitas dengan pengendali yang sama sehingga positive impact on the Business.
akan memberikan dampak positif bagi Bisnis.
Hubungan Afiliasi antara Perseroan dan XL The Affiliated Relationship between the Company and
menimbulkan proses pengambilan keputusan yang XL gives rise to a more efficient decision-making
lebih efisien dan strategi bisnis yang sinergis, karena process and synergistic business strategy, due to AII's
pengendalian mayoritas AII terhadap kedua entitas majority control over both entities. This common control
tersebut. Pengendalian yang sama ini memudahkan facilitates alignment of business objectives and
penyelarasan tujuan bisnis dan efisiensi operasional operational efficiencies that may not be easily achieved
yang mungkin tidak akan mudah dicapai apabila if the Proposed Transaction is entered into with an
Rencana Transaksi dilakukan dengan entitas yang unaffiliated entity. The Proposed Transaction also
tidak berafiliasi. Rencana Transaksi ini juga allows for a more integrated approach to market
memungkinkan pendekatan yang lebih terintegrasi expansion and service delivery, while remaining in
untuk ekspansi pasar dan penyampaian layanan, compliance with applicable laws and regulations.
dengan tetap mematuhi hukum dan peraturan yang
berlaku.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM GENERAL MEETING OF INDEPENDENT
INDEPENDEN SHAREHOLDERS (MATERIAL
(AGENDA PERSETUJUAN TRANSAKSI TRANSACTION APPROVAL AGENDA
MATERIAL BERDASARKAN POJK BASED ON POJK 17/2020)
17/2020)
Rencana Transaksi merupakan Transaksi Material yang The Proposed Transaction is a Material Transaction that
mengandung Transaksi Afiliasi sehingga memerlukan contains an Affiliated Transaction so that it requires approval
persetujuan dari Pemegang Saham dalam RUPS from the Shareholders in GMIS in accordance with the
Independen sesuai dengan ketentuan POJK 17/2020. provisions of POJK 17/2020. The GMIS to approve the
RUPS Independen untuk menyetujui Rencana Transaksi Transaction Plan will be held on 28 June 2024 as the first
akan dilaksanakan pada tanggal 28 Juni 2024 sebagai agenda of the meeting. Shareholders who are entitled to
agenda pertama rapat. Pemegang saham yang berhak hadir attend the Independent GMS are Independent Shareholders
dalam RUPS Independen adalah Pemegang Saham who are registered in the Company's Shareholders Register
Independen yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham and/or securities sub-account holders at the closing of share
Perseroan dan/atau pemegang sub rekening efek pada trading on the Stock Exchange on 5 June 2024 or their legal
penutupan perdagangan saham di Bursa Efek pada tanggal representatives with a power of attorney.
5 Juni 2024 atau wakilnya yang sah dengan surat kuasa.
Kuorum Kehadiran dan Keputusan RUPS Independen Attendance Quorum and Resolution of GMIS
Merujuk pada anggaran dasar Perseroan juncto Pasal 44 Referring to the Company's Articles of Association in
POJK 15/2020 dan Pasal 14 POJK 17/2020, kuorum conjunction with Article 44 POJK 15/2020 and Article 14
kehadiran dan kuorum keputusan RUPS untuk mata acara POJK 17/2020, the attendance quorum and decision quorum
ini adalah dihadiri lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari of the GMS for this agenda item is attended by more than 1/2
jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang (one-half) of the total number of shares with valid voting
dimiliki Pemegang Saham Independen. rights owned by Independent Shareholders.
Keputusan RUPS Independen adalah sah jika disetujui oleh Resolutions of the GMIS are valid if approved by more than
lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari seluruh saham 1/2 (one-half) of all shares with valid voting rights owned by
dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh Pemegang Independent Shareholders.
Saham Independen.
Rapat Kedua Second Meeting
Dalam hal kuorum kehadiran tidak tercapai, RUPS kedua In the event that the attendance quorum is not achieved, the
dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri lebih dari 1/2 (satu second GMS may be held if the GMS is attended by more
per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak than 1/2 (one-half) of the total number of shares with valid
suara yang sah yang dimiliki oleh Pemegang Saham voting rights owned by Independent Shareholders and the
Independen dan keputusan RUPS adalah sah jika disetujui resolutions of the GMS are valid if approved by more than
oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh 1/2 (one-half) of the total number of shares with valid voting
saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh rights owned by Independent Shareholders present at the
Pemegang Saham Independen yang hadir dalam RUPS. GMS.
Rapat Ketiga Third Meeting
Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua tidak In the event that the attendance quorum at the second GMS
tercapai, RUPS ketiga dapat dilangsungkan dengan is not achieved, the third GMS may be held provided that the
ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil third GMS is valid and entitled to adopt resolutions if
39
Page 40
keputusan jika dihadiri oleh Pemegang Saham Independen attended by Independent Shareholders of shares with valid
dari saham dengan hak suara yang sah, dalam kuorum voting rights, within the attendance quorum determined by
kehadiran yang ditetapkan oleh OJK atas permohonan OJK at the request of the Company
Perseroan.
Keputusan RUPS ketiga adalah sah jika disetujui oleh The resolution of the third GMS shall be valid if approved
Pemegang Saham Independen yang mewakili lebih dari by the Independent Shareholders representing more than
50% (lima puluh persen) saham yang dimiliki oleh 50% (fifty per cent) of the shares owned by the Independent
Pemegang Saham Independen yang hadir dalam RUPS. Shareholders attending the GMS.
PERNYATAAN DIREKSI DAN DEWAN STATEMENT OF BOARD DIRECTORS AND
KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan menyatakan The Board of Directors and Board of Commissioners of the
bahwa Rencana Transaksi merupakan transaksi afliasi dan Company stated that the Proposed Transaction is an
Rencana Transaksi tidak mengandung benturan affiliated transaction and the Proposed Transaction does not
kepentingan sebagaimana dimaksud dalam POJK 42/2020. contain conflict of interest as referred to in POJK 42/2020.
Rencana Transaksi bukan merupakan suatu Transaksi The Proposed Transaction is not a Conflict of Interest
Benturan Kepentingan karena tidak terdapat perbedaan Transaction because there is no difference between the
antara kepentingan ekonomis Perseroan, baik dengan economic interests of the Company, either with the personal
kepentingan ekonomis pribadi anggota Direksi, anggota economic interests of members of the Board of Directors,
Dewan Komisaris, pemegang saham utama, atau members of the Board of Commissioners, majority
pengendali Perseroan, yang dapat merugikan Perseroan. shareholders, or controllers of the Company, which may
harm the Company.
Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan, baik secara The Board of Directors and the Board of Commissioners of
sendiri-sendiri maupun bersama-sama bertanggung jawab the Company, both individually and collectively, are
atas kelengkapan dan kebenaran seluruh informasi atau responsible for the completeness and accuracy of all
fakta material yang dimuat dalam Perubahan dan/atau information or material facts contained in the Amendment
Tambahan Keterbukaan Informasi dan menegaskan bahwa and/or Additional Disclosure of Information and confirm
informasi yang dikemukakan adalah benar dan tidak ada that the information stated is true and there are no material
fakta material yang tidak dikemukakan yang dapat facts that are not stated which may cause this information to
menyebabkan informasi ini menyesatkan. be misleading.
KETERANGAN TAMBAHAN ADDITIONAL DETAILS
Bagi para pemegang saham Perseroan yang memerlukan For the Company's shareholders who require further
informasi lebih lanjut sebagaimana diungkapkan dalam information as disclosed in this Amendment and/or
Perubahan dan/atau Tambahan Keterbukaan Informasi ini, Additional Disclosure of Information, can contact the
dapat menghubungi Perseroan pada setiap hari dan jam Company on any day and working hours of the Company
kerja Perseroan (Senin sampai dengan Jumat, pukul 08.30 (Monday to Friday, 08.30 am to 5.30 pm) with the following
WIB sampai dengan pukul 17.30 WIB) dengan alamat correspondence address:
korespondensi sebagai berikut:
PT Link Net Tbk.
U.p. Corporate Secretary
Centennial Tower Lantai 26 Unit D
Jalan Jenderal Gatot Subroto Kav 24-25
Jakarta Selatan, 12930
Telp.: (021) 55777755
Website: www.linknet.co.id
Email: corporate.secretary@linknet.co.id
Jakarta, 26 Juni/June 2024
Direksi Perseroan/Board of Director of the Company
40
Names mentioned 63 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Financial Services Authority
p.1 ×3
unresolved
org
Menteri
p.5
unresolved
org
Minister of Law
p.5
unresolved
org
"ServeCo"
p.6
unresolved
org
PT KPMG
p.6 ×3
unresolved
org
PT XL
p.8 ×2
unresolved
org
Axiata Tbk
p.8 ×2
unresolved
org
PT KPMG Siddharta Advisory
p.8 ×3
unresolved
org
PT KPMG Siddharta Advisory KPMG Siddharta Advisory
p.8
unresolved
org
Ministry of Communication and Information
p.10
unresolved
org
Arbitrase Nasional Indonesia
p.14
unresolved
org
PT Seruling Indah
p.19
unresolved
org
PT Seruling Indah Permai
p.19
unresolved
person
Misahardi Wilamarta Wilamarta S.H.
· Notaris
p.19 ×2
unresolved
person
Yuliandi Ermawanto
· Notaris
p.19 ×2
unresolved
person
Notary
· Notaris
p.19
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.19
unresolved
person
Rini Yulianti
· Notaris
p.19 ×4
unresolved
org
Kementerian
p.19 ×2
unresolved
org
Ministry of Law and Human Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.19
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Tanudiredja
p.22 ×2
unresolved
org
Rintis & Rekan
p.22 ×2
unresolved
person
Rachmat Santoso
· Notaris
p.23
unresolved
org
Menteri Kehakiman
p.23
unresolved
org
Minister of Justice
p.23
unresolved
person
Aulia Taufani
· Notaris
p.23 ×5
unresolved
person
South Taufani
p.23
unresolved
org
Tandiawan & Rekan
p.27
unresolved
org
Public Publik Tandiawan & Rekan
p.27
unresolved
—
Wendy Tandiawan
· Akuntan Publik
p.27
unresolved
org
Doli Siregar & Rekan
p.31 ×10
unresolved
org
Menteri Keuangan
p.31
unresolved
org
Minister of Finance
p.31
unresolved
org
Net Tbk
p.32
unresolved
org
KJPP Doli Siregar
p.32 ×12
unresolved
org
Rekan. & Rekan
p.33
unresolved
org
Link Net Tbk's Link Net Tbk
p.34 ×2
unresolved
org
KJPP DSR KJPP DSR
p.35
unresolved
org
KJPP DSR
p.35 ×25
unresolved
org
KJPP DSR. DSR.
p.36
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
Rule parser
Needs review
confidence 0.091
8218 ms
12 Sep 2026 23:01
Raw output
{'appraiser_exempt': None,
'appraiser_name': '',
'assets': [],
'currency': None,
'fact_type': '',
'issuer_name': '',
'kind': 'CONFLICT',
'kjpp_name': '',
'letter_number': '',
'object_text': '',
'object_truncated': False,
'parties': [],
'pct_of_equity': None,
'reference_period': '',
'requires_rups': None,
'rups_date': None,
'ticker': '',
'transaction_date': None,
'valuation_date': None,
'value': None}