Back to announcement
20240622_ADHI_Penyampaian Bukti Iklan_31663900_lamp1.pdf
Other Text extracted ADHISource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 3
Page 1
Page 2
12 Rabu, 19 Juni 2024
RASIO-RASIO PENTING
PERKIRAAN JADWAL
Masa Penawaran Awal
Perkiraan Tanggal Efektif
Perkiraan Masa Penawaran Umum
: 19 - 25 Juni 2024
:
:
28 Juni 2024
2 - 4 Juli 2024
PROSPEKTUS RINGKAS Keterangan
RASIO PERTUMBUHAN
Pendapatan (%)1
31 Desember
2023
48,15%
2022
17,51%
Perkiraan Tanggal Penjatahan : 5 Juli 2024
Beban pokok pendapatan (%)2 51,03% 20,24%
Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang : 9 Juli 2024
Pemesanan Laba usaha3 34,98% (4,56%)
INFORMASI DALAM DOKUMEN INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK
Perkiraan Tanggal Distribusi Obligasi Secara : 9 Juli 2024 Laba tahun berjalan4 65,45% 102,55%
INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN
Elektronik (“Tanggal Emisi”) Jumlah aset 5 1,26% 0,22%
EFEKTIF DARI OTORITAS JASA KEUANGAN. INFORMASI INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN
Perkiraan Tanggal Pencatatan Efek pada : 10 Juli 2024 Jumlah liabilitas6 0,35% (8,99%)
AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH
PT Bursa Efek Indonesia Jumlah ekuitas7 4,48% 55,96%
DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN MEMBELI EFEK INI HANYA DAPAT
DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK
PENAWARAN UMUM RASIO PROFITABILITAS
MEMBACA PROSPEKTUS.
Marjin laba bersih8 1,07% 0,60%
1) Nama Obligasi
Marjin laba kotor9 11,57% 13,26%
Obligasi Berkelanjutan IV Adhi Karya Tahap I Tahun 2024. OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK
EBITDA/Jumlah asset10 4,49% 3,84%
INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS AWAL. SETIAP PERNYATAAN YANG
2) Jenis Obligasi EBITDA/Pendapatan11 9,05% 11,35%
BERTENTANGAN DENGAN HAL–HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.
2EOLJDVL LQL GLWHUELWNDQ WDQSD ZDUNDW NHFXDOL 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL Laba usaha/Jumlah ekuitas12 15,67% 12,13%
yang diterbitkan untuk didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti utang Imbal Hasil Ekuitas (ROE) 13 3,25% 1,80%
PROSPEKTUS RINGKAS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN
untuk kepentingan Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening dan Imbal Hasil Aset (ROA)14 0,72% 0,44%
PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.
GLGDIWDUNDQ SDGD WDQJJDO GLVHUDKNDQQ\D 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL ROHK
Perseroan kepada KSEI. Bukti kepemilikan Obligasi bagi Pemegang RASIO KEUANGAN
2EOLJDVL DGDODK .RQ¿UPDVL 7HUWXOLV \DQJ GLWHUELWNDQ ROHK .6(, DWDX PT ADHI KARYA (PERSERO) TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB Jumlah utang berbunga/jumlah ekuitas15 1,31x 1,19x
Pemegang Rekening. SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT Jumlah utang berbunga/jumlah aset16 0,30x 0,26x
YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI. Jumlah liabilitas/jumlah ekuitas17 3,39x 3,53x
3) Harga Penawaran
Jumlah liabilitas/jumlah aset18 0,77x 0,78x
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM PROSPEKTUS AWAL.
Pokok Obligasi. Aset lancar/liabilitas lancar19 1,14x 1,21x
4) Jumlah Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan Jatuh Tempo RASIO PERJANJIAN KREDIT
Obligasi Debt Equity Ratio20 1,31x 1,19x
Obligasi ini diterbitkan dengan jumlah Pokok Obligasi sebanyak- Current Ratio21 1,14x 1,21x
banyaknya sebesar Rp1.000.000.000.000,- (satu triliun Rupiah) yang Interest Service Coverage Ratio22 2,03x 1,68x
terbagi menjadi 3 (tiga) seri, dengan ketentuan sebagai berikut: Leverage23 3,39x 3,53x
Seri A : Jumlah Pokok Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Debt Service Coverage Ratio24 1,77x 1,19x
Rp[*],- ([*] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [*]%
Catatan:
([*] persen) per tahun, berjangka waktu 3 (tiga) tahun sejak
Tanggal Emisi. Pembayaran Pokok Obligasi Seri A secara RASIO PERTUMBUHAN
penuh akan dilakukan pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi Pendapatan = (Pendapatan tahun berjalan – Pendapatan tahun lalu) /
Seri A yaitu 9 Juli 2027; PT ADHI KARYA (PERSERO) TBK Pendapatan tahun lalu x 100
2. Beban pokok pendapatan = (Beban pokok pendapatan tahun berjalan- Beban
Seri B : Jumlah Pokok Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Kegiatan Usaha Utama: pokok pendapatan tahun lalu)/Beban pokok pendapatan tahun lalu x 100
Rp[*],- ([*] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [*]% 3. Laba usaha = (Laba usaha tahun berjalan - Laba usaha tahun lalu) /laba
Konstruksi - Energi (Engineering, Procurement and Construction/EPC) - Properti - Industri – Investasi
([*] persen) per tahun, berjangka waktu 5 (lima) tahun sejak usaha tahun lalu x 100
Tanggal Emisi. Pembayaran Pokok Obligasi Seri B secara Kantor Pusat: 4. Laba tahun berjalan = (Laba tahun berjalan tahun ini - Laba tahun berjalan
penuh akan dilakukan pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi tahun lalu)/ Laba tahun berjalan tahun lalu x 100
Jl. Raya Pasar Minggu, KM 18, Jakarta 12510 - Indonesia
Seri B yaitu 9 Juli 2029; dan 5. Jumlah aset = (Jumlah aset tahun berjalan - Jumlah aset tahun lalu)/
Telp.: (+62 21) 797 5312, Faks.: (+62 21) 797 5311
Seri C : Jumlah Pokok Obligasi Seri C yang ditawarkan adalah sebesar Jumlah aset tahun lalu x 100
Situs internet: www.adhi.co.id 6. Jumlah liabilitas = (Jumlah liabilitas tahun lalu - Jumlah liabilitas berjalan)/
Rp[*],- ([*] Rupiah) dengan tingkat bunga tetap sebesar [*]%
Alamat e-mail: adhi@adhi.co.id Jumlah liabilitas tahun lalu x 100
([*] persen) per tahun, berjangka waktu 7 (tujuh) tahun sejak
Tanggal Emisi. Pembayaran Pokok Obligasi Seri C secara 7. Jumlah ekuitas = (Jumlah ekuitas tahun lalu - Jumlah ekuitas tahun
PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN IV ADHI KARYA berjalan)/ Jumlah ekuitas tahun lalu x 100
penuh akan dilakukan pada Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi
DENGAN TARGET DANA YANG AKAN DIHIMPUN SEBESAR RP 5.000.000.000.000,- (LIMA TRILIUN RUPIAH)
Seri C yaitu 9 Juli 2031. RASIO PROFITABILITAS
(“OBLIGASI BERKELANJUTAN IV”) 8. Marjin laba bersih = Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas
Tingkat Bunga Obligasi tersebut merupakan persentase per tahun dari
induk / pendapatan x 100
nilai nominal yang dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender yang DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI BERKELANJUTAN IV TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN
9. Marjin laba kotor = laba kotor / pendapatan x 100
lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam DAN MENAWARKAN OBLIGASI BERKELANJUTAN IV ADHI KARYA TAHAP I TAHUN 2024 10. EBITDA/jumlah asset = EBITDA / jumlah asset x 100
puluh) hari dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh) hari. Bunga Obligasi DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR RP1.000.000.000.000,- (SATU TRILIUN RUPIAH) 11. EBITDA/pendapatan = EBITDA / pendapatan x 100
dibayarkan setiap Triwulan terhitung sejak Tanggal Emisi pada Tanggal (“OBLIGASI”) 12. Laba usaha/Jumlah ekuitas = Laba usaha / Jumlah ekuitas x 100
Pembayaran Bunga Obligasi. 13. Imbal Hasil Ekuitas (ROE) = (laba bersih – laba penjualan asset) / (Jumlah
Obligasi harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah 2EOLJDVLLQLGLWHUELWNDQWDQSDZDUNDWNHFXDOL6HUWL¿NDW-XPER2EOLJDVL\DQJDNDQGLWHUELWNDQROHK3HUVHURDQDWDVQDPD.6(,VHEDJDL ekuitas - Laba bersih - aset dlm pembangunan) x 100
3RNRN 2EOLJDVL \DQJ WHUWXOLV SDGD .RQ¿UPDVL7HUWXOLV \DQJ GLPLOLNL ROHK bukti utang kepada Pemegang Obligasi. Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari nilai Pokok Obligasi dan terdiri 14. Imbal Hasil Aset (ROA) = laba bersih / (Jumlah aset - aset dlm
3HPHJDQJ 2EOLJDVL GHQJDQ PHPSHUKDWLNDQ 6HUWL¿NDW -XPER 2EOLJDVL dari 3 (tiga) seri dengan ketentuan sebagai berikut: pembangunan) x 100
dan ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi. Seri A : Jumlah Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp[*],- ([*] Rupiah) dengan bunga Obligasi sebesar [*]% ([*] persen) RASIO KEUANGAN
Jadwal pembayaran Bunga Obligasi adalah sebagaimana tercantum per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah 3 (tiga) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi; 15. Jumlah utang berbunga/jumlah ekuitas (x) = jumlah utang lembaga
dalam tabel di bawah ini: Seri B : Jumlah Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp[*],- ([*] Rupiah) dengan bunga Obligasi sebesar [*]% ([*] persen) keuangan dan/atau non keuangan / jumlah ekuitas
16. Jumlah utang berbunga/jumlah aset (x) = jumlah utang lembaga keuangan
per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah 5 (lima) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi; dan
Bunga dan/atau non keuangan / jumlah aset
Seri A Seri B Seri C Seri C : Jumlah Obligasi Seri C yang ditawarkan adalah sebesar Rp[*],- ([*] Rupiah) dengan bunga Obligasi sebesar [*]% ([*] persen) 17. Jumlah liabilitas/jumlah ekuitas (x) = Jumlah liabilitas / jumlah ekuitas
Ke-
per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah 7 (tujuh) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. 18. Jumlah liabilitas/jumlah aset (x) = Jumlah liabilitas / jumlah aset
1 9 Oktober 2024 9 Oktober 2024 9 Oktober 2024
19. Aset lancar/liabilitas lancar (x) = Aset lancar / liabilitas lancar
2 9 Januari 2025 9 Januari 2025 9 Januari 2025 Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Emisi, sesuai dengan tanggal pembayaran masing-masing Bunga
RASIO PERJANJIAN KREDIT
Obligasi. Pembayaran Bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 9 Oktober 2024, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi
3 9 April 2025 9 April 2025 9 April 2025 20. Debt Equity Ratio (%) = Total utang berbunga / Total ekuitas
terakhir sekaligus jatuh tempo Obligasi masing-masing adalah pada tanggal 9 Juli 2027 untuk Obligasi Seri A, tanggal 9 Juli 2029 untuk
4 9 Juli 2025 9 Juli 2025 9 Juli 2025 21. Current Ratio (%) = Total Aset Lancar / Total Utang Lancar
Obligasi Seri B dan tanggal 9 Juli 2031 untuk Obligasi Seri C. 22. Interest Service Coverage Ratio (%) = EBIT / kewajiban bunga
5 9 Oktober 2025 9 Oktober 2025 9 Oktober 2025 23. Leverage (%) = Total utang / total ekuitas
6 9 Januari 2026 9 Januari 2026 9 Januari 2026
OBLIGASI BERKELANJUTAN IV TAHAP II DAN/ATAU TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITETAPKAN KEMUDIAN. 24. Debt Service Coverage Ratio (%) = EBITDA / kewajiban bunga dan
angsuran yang jatuh tempo dalam 1 tahun
7 9 April 2026 9 April 2026 9 April 2026 PENTING UNTUK DIPERHATIKAN
OBLIGASI INI TIDAK DIJAMIN DENGAN AGUNAN KHUSUS BERUPA BENDA ATAU PENDAPATAN ATAU AKTIVA LAIN MILIK RASIO PINJAMAN KREDIT PERSEROAN
8 9 Juli 2026 9 Juli 2026 9 Juli 2026
PERSEROAN DALAM BENTUK APAPUN SERTA TIDAK DIJAMIN OLEH PIHAK LAIN MANAPUN. SELURUH KEKAYAAN Persyaratan Rasio dalam Perjanjian Utang
9 9 Oktober 2026 9 Oktober 2026 9 Oktober 2026
PERSEROAN, BAIK BERUPA BARANG BERGERAK MAUPUN BARANG TIDAK BERGERAK, BAIK YANG TELAH ADA
10 9 Januari 2027 9 Januari 2027 9 Januari 2027 MAUPUN YANG AKAN ADA DI KEMUDIAN HARI, KECUALI AKTIVA PERSEROAN YANG DIJAMINKAN SECARA KHUSUS Covenant
KEPADA PARA KREDITURNYA, MENJADI JAMINAN ATAS SEMUA UTANG PERSEROAN KEPADA SEMUA KREDITURNYA Keterangan Current DER* Leverage ISCR DSCR
11 9 April 2027 9 April 2027 9 April 2027
YANG TIDAK DIJAMIN SECARA KHUSUS ATAU TANPA HAK ISTIMEWA TERMASUK OBLIGASI INI SECARA PARI PASSU Ratio
12 9 Juli 2027 9 Juli 2027 9 Juli 2027 PT Bank Mandiri <3,50x <6,50x >1,50x >1,20x
BERDASARKAN PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI, SESUAI DENGAN PASAL 1131 DAN 1132 KITAB UNDANG- >1,00x
13 9 Oktober 2027 9 Oktober 2027 (Persero) Tbk
UNDANG HUKUM PERDATA.
PT Bank Negara >1,00x <3,00x - - >1,00x
14 9 Januari 2028 9 Januari 2028
Indonesia (Persero) Tbk
15 9 April 2028 9 April 2028 PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, PT Bank Tabungan >1,00x <3,50x - - >1,00x
16 9 Juli 2028 9 Juli 2028
PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI UNTUK SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM Negara (Persero) Tbk
TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN PT Bank CIMB Niaga Tbk >1,00x <3,00x - >2,00x -
17 9 Oktober 2028 9 Oktober 2028 KEMBALI OBLIGASI TERSEBUT UNTUK DIPERGUNAKAN SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI ATAU UNTUK DISIMPAN PT Bank Permata Tbk >1,00x <3,50x - - >1,25x
18 9 Januari 2029 9 Januari 2029 DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN OBLIGASI DAN PERATURAN PT Bank Pembangunan >1,00x <3,50x <6,50x >2,00x >1,20x
19 9 April 2029 9 April 2029 PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI DAPAT DILIHAT Daerah Papua
PADA BAB I DALAM PROSPEKTUS AWAL. PT Bank Pembangunan >1,00x <3,50x <6,50x >2,00x >1,20x
20 9 Juli 2029 9 Juli 2029 Daerah Sumatera Utara
21 9 Oktober 2029 PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT Sarana Multi >1,00x <3,00x - >1,50x >1,00x
22 9 Januari 2030 Infrastruktur (Persero)
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”) DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG
*) total utang berbunga dibagi total ekuitas
23 9 April 2030 DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.
Pemenuhan Perseroan atas rasio keuangan yang dipersyaratkan per 31
24 9 Juli 2030 Desember 2023:
DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN
25 9 Oktober 2030
ATAS OBLIGASI DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”): Covenant
26 9 Januari 2031
idA- Keterangan Current DER* Leverage ISCR DSCR
27 9 April 2031 (single A minus) Ratio
28 9 Juli 2031 Perseroan 1,14x 1,31x 3,39x 2,03x 1,77x
KETERANGAN LEBIH LANJUT TENTANG HASIL PEMERINGKATAN DAPAT DILIHAT PADA BAB I DALAM
*) total utang berbunga dibagi total ekuitas
5) Tata Cara Pembayaran Pokok Obligasi dan Bunga Obligasi PROSPEKTUS AWAL.
Perseroan diwajibkan untuk memenuhi pembatasan keuangan tertentu di
Pelunasan Pokok Obligasi dan pembayaran Bunga Obligasi oleh dalam perjanjian pinjaman-pinjaman di atas. Pada tanggal 31 Desember
Perseroan kepada Pemegang Obligasi melalui Pemegang Rekening RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO KENAIKAN BIAYA BAHAN BAKU/MATERIAL, RISIKO LAIN
2023, Perusahaan telah memenuhi seluruh batasan-batasan keuangan
akan dilakukan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran sesuai dengan YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN
seperti yang tertuang dalam masing-masing perjanjian pinjaman bank.
syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Perjanjian PADA PENAWARAN UMUM INI ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI Dengan adanya persetujuan tersebut maka penerbitan Obligasi ini
Agen Pembayaran dan sesuai dengan jadual waktu pembayaran masing- INVESTASI JANGKA PANJANG. memenuhi rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian kredit
masing sebagaimana ditentukan dalam Perjanjian Perwaliamanatan antara Perseroan dengan Kreditur.
Obligasi. Apabila saat pelunasan Pokok Obligasi dan atau pembayaran OBLIGASI INI AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI”)
Bunga Obligasi jatuh bukan pada Hari Kerja, maka akan dibayarkan pada PENAWARAN UMUM OBLIGASI INI DIJAMIN SECARA KESANGGUPAN PENUH (FULL COMMITMENT) ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN
Hari Kerja berikutnya. PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK DAN PENJAMIN EMISI EFEK
Analisis dan pembahasan kondisi keuangan serta hasil operasi Perseroan
6) Satuan Pemindahbukuan dan Jumlah Minimum Pemesanan
dan Perusahaan Anak dalam bab ini harus dibaca bersama-sama dengan
Obligasi
laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2023
Satuan pemindahbukuan Obligasi adalah Rp1 (satu Rupiah) atau dan 2022 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Laporan
kelipatannya. Jumlah minimum pemesanan pembelian Obligasi harus PT Bahana Sekuritas PT BRI Danareksa PT Indo Premier Sekuritas PT Korea Investment & PT Samuel Sekuritas keuangan konsolidasian, yang terdiri dari laporan keuangan Perseroan
dilakukan dengan jumlah sekurang-kurangnya Rp5.000.000,- (lima juta 7HUD¿OLDVL 6HNXULWDV 7HUD¿OLDVL Sekuritas Indonesia Indonesia dan Perusahaan Anak, disusun dan disajikan sesuai dengan SAK di
Rupiah) dan/atau kelipatannya. Indonesia. Ikhtisar data keuangan penting Perseroan pada tanggal 31
WALI AMANAT Desember 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-
7) Jaminan PT Bank Mega Tbk tanggal tersebut, diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan
Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan dan Perusahaan Anak yang telah diaudit untuk periode-periode tersebut.
seluruh harta kekayaan Perseroan baik barang bergerak maupun barang PROSPEKTUS RINGKAS INI DITERBITKAN DI JAKARTA PADA TANGGAL 19 JUNI 2024 Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember
tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut,
hari menjadi jaminan bagi Pemegang Obligasi ini sesuai dengan telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan,
ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum 16) Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan dalam rencana penggunaan dana penerbitan Obligasi adalah untuk akuntan publik independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan
Perdata. Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen mendanai kegiatan usaha jasa konstruksi terutama untuk pembayaran ROHK,$3,GHQJDQRSLQL7DQSD0RGL¿NDVLDQGDODPODSRUDQQ\DWHUWDQJJDO
Perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dapat dilakukan dengan
dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada sekarang upah pekerja, supplier dan vendor subkontraktor. 5 Juni 2024 yang laporannya tercantum dalam Prospektus Awal. Laporan
ketentuan sebagai berikut:
maupun di kemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang Akuntan Publik tersebut ditandatangani oleh Rudi Hartono Purba, Nomor
1. Apabila perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dilakukan Keterangan lebih lengkap mengenai rencana penggunaan dana dapat Izin Akuntan Publik AP.0501
dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada
sebelum Tanggal Emisi, maka perubahan dan/atau penambahan dilihat pada Bab II Prospektus.
maupun yang akan ada di kemudian hari. Keterangan lebih lengkap dapat dilihat pada Bab V Prospektus Awal.
Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi tersebut harus dibuat dalam
8) Hak Senioritas atas Utang suatu perjanjian tertulis yang dibuat dalam suatu akta Notaris PERNYATAAN UTANG A. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain
Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan yang ditandatangani oleh Wali Amanat dan Perseroan dan setelah Konsolidasian
hak-hak kreditur Perseroan lainnya, baik yang ada sekarang maupun perubahan tersebut dilakukan, memberitahukan kepada OJK dengan Pada tanggal 31 Desember 2023, Perseroan mempunyai liabilitas Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan
yang akan ada dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang tidak mengurangi ketentuan peraturan perundang-undangan yang konsolidasian yang seluruhnya berjumlah Rp31.273.238 juta, yang terdiri dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022
dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik yang telah ada berlaku di Negara Republik Indonesia. dari liabilitas jangka pendek konsolidasian sebesar Rp24.981.176 juta
Pendapatan Usaha
maupun yang akan ada. 2. Apabila perubahan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi dilakukan dan liabilitas jangka panjang konsolidasian sebesar Rp6.292.062 juta.
pada dan/atau setelah Tanggal Emisi, maka perubahan Perjanjian Pendapatan Usaha Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31
9) Pembelian Kembali Obligasi Angka-angka pernyataan utang di bawah ini bersumber dari laporan Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp6.523.983 juta atau
Perwaliamanatan Obligasi hanya dapat dilakukan setelah
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembelian Kembali Obligasi dapat keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 sebesar 48,15% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal
mendapatkan persetujuan dari RUPO dan perubahan dan/atau
dilihat pada Bab I Prospektus Awal. dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, telah diaudit 31 Desember 2022, dari Rp13.549.010 juta menjadi Rp20.072.993 juta.
penambahan tersebut dibuat dalam suatu perjanjian yang dibuat
dalam suatu akta Notaris yang ditandatangani oleh Wali Amanat dan oleh Kantor Akuntan Publik (”KAP”) Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan Pendapatan
10) Penyisihan Dana Pelunasan Pokok Obligasi (Sinking Fund)
Perseroan, kecuali ditentukan lain dalam peraturan/perundangan & Rekan, akuntan publik independen, berdasarkan Standar Audit yang Usaha dari jenis Teknis dan Konstruksi sebesar Rp6.069.077 juta atau
Perseroan tidak menyelenggarakan penyisihan dana untuk Obligasi ini yang berlaku, atau apabila dilakukan penyesuaian/perubahan ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (“IAPI”), dengan opini sebesar 56,14%. Peningkatan ini karena kontribusi dari pengakuan
dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil terhadap perjanjian perwaliamanatan berdasarkan peraturan baru 7DQSD 0RGL¿NDVLDQ GDODP ODSRUDQQ\D WHUWDQJJDO -XQL \DQJ pendapatan proyek LRT Jabodebek.
Penawaran Umum ini sesuai dengan tujuan rencana penggunaan dana yang berkaitan dengan perjanjian perwaliamanatan. laporannya tercantum dalam Prospektus Awal. Laporan Akuntan Publik Beban Pokok Pendapatan
Penawaran Umum. tersebut ditandatangani oleh Rudi Hartono Purba, Nomor Izin Akuntan
17) Hukum yang Berlaku Beban pokok pendapatan Perseroan pada tahun yang berakhir
11) Pembatasan dan Kewajiban Perseroan Publik AP.0501. pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar
Seluruh perjanjian-perjanjian yang berhubungan dengan Obligasi ini
Keterangan lebih lanjut mengenai Pembatasan dan Kewajiban Perseroan berada dan tunduk di bawah hukum yang berlaku di Negara Republik Keterangan lebih lengkap mengenai Pernyataan Utang dapat dilihat pada Rp5.997.344 juta atau sebesar 51,03% dibandingkan dengan tahun
dapat dilihat pada Bab I Prospektus Awal. Indonesia. Bab III Prospektus Awal. yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp11.752.722 juta
menjadi Rp17.750.066 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan
12) Hak – Hak Pemegang Obligasi 18) Hasil Pemeringkatan oleh peningkatan Pendapatan Usaha dari jenis Teknis dan Konstruksi
IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING
Keterangan lebih lanjut mengenai Hak-Hak Pemegang Obligasi dapat Sesuai dengan POJK No. 7/2017 dan POJK No. 49/2020, Perseroan yang menyebabkan peningkatan beban pokok pendapatan dari jenis
dilihat pada Bab I Prospektus Awal. telah melakukan pemeringkatan dalam rangka penerbitan Obligasi yang Ikhtisar data keuangan penting Perseroan pada tanggal 31 Desember 2023 usaha Teknis dan Konstruksi sebesar Rp5.539.282 juta atau sebesar
GLODNXNDQROHK3H¿QGR%HUGDVDUNDQVXUDW1R5&3()',5,,, dan 2022 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, 57,62%.
13) Kelalaian Perseroan
tanggal 15 Maret 2024 dengan periode pemeringkatan 15 Maret 2024 diambil dari laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Beban Umum dan Administrasi
Keterangan lebih lanjut mengenai Kelalaian Perseroan dapat dilihat pada sampai dengan 1 Maret 2025, Obligasi ini mendapatkan peringkat:
Anak yang telah diaudit untuk periode-periode tersebut, dimana atas Beban umum dan administrasi Perseroan pada tahun yang berakhir pada
Bab I Prospektus Awal.
id
A- laporan keuangan konsolidasian auditan tanggal 31 Desember 2023 dan tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp148.841
14) Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO) 2022, yang laporannya tercantum dalam Prospektus Awal.
(Single A Minus) juta atau sebesar 20,91% dibandingkan dengan tahun yang berakhir
Untuk penyelenggaraan RUPO, kuorum yang disyaratkan, hak suara 3HUVHURDQWLGDNPHPLOLNLKXEXQJDQ$¿OLDVLGHQJDQ3H¿QGRVHEDJDLPDQD Laporan keuangan konsolidasian Perseroan pada tanggal 31 Desember pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp711.884 juta menjadi Rp860.725
dan pengambilan keputusan berlaku ketentuan di bawah ini, tanpa GLGH¿QLVLNDQGDODP3DVDODQJND 8830VHEDJDLPDQDWHODKGLXEDK 2023 dan 2022 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan beban
mengurangi peraturan Pasar Modal dan peraturan perundangan yang dengan UUP2SK. Perseroan akan melakukan pemeringkatan setiap pegawai sebesar Rp125.414 juta atau sebesar 26,91%.
telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan,
berlaku di Negara Republik Indonesia serta peraturan Bursa Efek di 1 (satu) tahun sekali selama kewajiban atas Obligasi tersebut belum Laba Usaha
akuntan publik independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan
tempat dimana Obligasi dicatatkan. Penjelasan lebih lanjut dari RUPO dilunasi, sebagaimana diatur dalam POJK No. 49/2020. ROHK,$3,GHQJDQRSLQL7DQSD0RGL¿NDVLDQGDODPODSRUDQQ\DWHUWDQJJDO Laba usaha Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31
dapat dilihat pada Bab I Prospektus Awal.
19) Keterangan tentang Wali Amanat 5 Juni 2024 yang laporannya tercantum dalam Prospektus ini. Laporan Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp374.205 juta
15) Pemberitahuan Akuntan Publik tersebut ditandatangani oleh Rudi Hartono Purba, Nomor atau sebesar 34,98% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
Dalam rangka Penawaran Umum Obligasi, Perseroan dan PT Bank
Semua pemberitahuan dari satu pihak kepada pihak lain dalam Perjanjian Mega Tbk. selaku Wali Amanat Obligasi telah menandatangani Perjanjian Izin Akuntan Publik AP.0501. tanggal 31 Desember 2022, dari Rp1.069.920 juta menjadi Rp1.444.125
Perwaliamanatan Obligasi dianggap telah dilakukan dengan sah dan Perwaliamanatan Obligasi. Berikut keterangan singkat mengenai Wali juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
dengan sebagaimana mestinya apabila ditandatangani oleh pihak Amanat: Pendapatan Usaha dari jenis Teknis dan Konstruksi.
yang berwenang, pihak-pihak mana akan ditentukan bersama antara (dalam juta Rupiah) Beban Lainnya – Bersih
PT Bank Mega Tbk.
Perseroan dan Wali Amanat dan disampaikan kepada alamat tersebut di Menara Bank Mega Lantai 16 31 Desember Beban lainnya – bersih Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal
bawah ini, yang tertera disamping nama pihak yang bersangkutan, dan Keterangan
Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14A 2023 2022 31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp158.025 juta atau
diberikan secara tertulis, ditandatangani serta disampaikan dengan pos Jakarta 12790, Indonesia sebesar 127,95% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31
Total Aset 40.492.031 39.986.417
tercatat atau disampaikan langsung dengan memperoleh tanda terima Telp.: (021) 7917 5000 Ext. 16210 Desember 2022, dari Rp123.502 juta menjadi Rp281.527 juta. Peningkatan
atau dengan faksimili. Total Liabilitas 31.273.238 31.162.626
Faks.: (021) 7918 7100 tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan penyisihan kerugian kredit
Total Ekuitas 9.218.792 8.823.791
Perseroan Email : waliamanat@bankmega.com ekspektasian – bersih sebesar Rp139.941 atau sebesar 81,83%.
PT Adhi Karya (Persero) Tbk Website : www.bankmega.com LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Beban Pajak Final
Alamat : Gedung Adhi Karya South Building, Up.: Capital Market Services KONSOLIDASIAN
%HEDQ SDMDN ¿QDO 3HUVHURDQ SDGD WDKXQ \DQJ EHUDNKLU SDGD WDQJJDO
Jl. Raya Pasar Minggu, KM 18,
(dalam juta Rupiah) 31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp152.856 juta
Jakarta 12510, Indonesia
Keterangan lebih lengkap mengenai Wali Amanat dapat dilihat pada Bab atau sebesar 41,53% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada
Telepon : +62 21 797 5312 31 Desember
XII dalam Prospektus. Keterangan tanggal 31 Desember 2022, dari Rp368.065 juta menjadi Rp520.921 juta.
Faksimili : +62 21 797 5311 2023 2022 3HQLQJNDWDQWHUVHEXWWHUXWDPDGLVHEDENDQROHKSHQLQJNDWDQSDMDN¿QDO
Untuk perhatian : Tuan ROZI SPARTA, Corporate Secretary Pendapatan Usaha 20.072.993 13.549.010
RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI perusahaan sebesar Rp148.585 juta atau sebesar 50,06%. Peningkatan
HASIL PENAWARAN UMUM Beban Pokok Pendapatan (17.750.066) (11.752.722) ini sejalan dengan peningkatan pendapatan jasa konstruksi Perseroan.
Wali Amanat
PT Bank Mega Tbk Laba Bruto 2.322.927 1.796.288 Beban Pajak Kini
Perseroan merencanakan untuk menggunakan seluruh dana yang
Alamat : Menara Bank Mega Lantai 16, Laba Usaha 1.444.125 1.069.920 Beban pajak kini Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal
diperoleh dari hasil Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi
Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14A, dengan biaya-biaya Emisi terkait, sekitar 45% (empat puluh lima Laba Tahun Berjalan 289.883 175.210 31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp18.332 juta
Jakarta 12790, Indonesia persen) akan digunakan untuk melakukan pelunasan penuh pokok Jumlah Laba Komprehensif Tahun atau sebesar 237,60% dibandingkan dengan tahun yang berakhir
298.506 167.379
Telepon : +62 21 7917 5000 ext 16210 Obligasi Berkelanjutan III Adhi Karya Tahap II Tahun 2021. Sisanya akan Berjalan pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp7.716 juta menjadi Rp26.048
Faksimili : +62 21 7918 7100 digunakan sebagai modal kerja Perseroan. Sesuai dengan bidang usaha Laba Per Saham Dasar (Dalam Rupiah juta. Peningkatan ini karena peningkatan beban pajak kini entitas anak
Untuk perhatian : Capital Market Services Perseroan di jasa konstruksi, modal kerja Perseroan yang dimaksud Penuh) 25,46 18,59 sebesar Rp18.229 juta atau sebesar 402,14%.
Page 3
Rabu, 19 Juni 2024 K O R P O R A S I 13
Grup Emtek Lanjutkan Ekspansi Segmen Kesehatan
Bisnis, JAKARTA — PT Dalam laporan paparan pub- seroan sudah menyerap capex ekspansi dan pembelian per- ektur PT Sarana Meditama Met- alat medis, serta renovasi RS.
Elang Mahkota Teknologi Tbk. lik, Direktur EMTK Sutiana sekitar Rp200 miliar. “Terutama alatan medis yang lebih canggih ropolitan Tbk. (SAME) Armen “Untuk ekspansi, SAME ter-
(EMTK) dan anak usahanya di Ali memaparkan, perseroan untuk segmen bisnis media pada rumah sakit (RS) EMC. Antonius Djan menyampaikan, buka untuk setiap RS atau
sektor rumah sakit melanjutkan menganggarkan belanja modal dan rumah sakit,” katanya, Langkah itu diharapkan da- capex anak usaha EMTK itu fasilitas kesehatan yang ingin
langkah ekspansi di tengah (capital expenditure/capex) se- dikutip Selasa (18/6). pat menumbuhkan pendapatan sebesar Rp100 miliar pada 2024, memberikan sinergi kepada
tingginya kebutuhan layanan besar Rp700 miliar pada 2024. Pada segmen kesehatan, perusahaan. dan sudah terserap 25% per EMC Healthcare dan Jakarta
kesehatan di Tanah Air. Sepanjang kuartal I/2024, per- lanjutnya, EMTK melakukan Dalam laporan terpisah, Dir- Maret untuk pembelian tanah, Eye Center.” (Ana Noviani)
Laba Tahun Berjalan 2. PENGURUS DAN PENGAWASAN Kontribusi Perseroan terhadap pembangunan menghasilkan
FAKTOR RISIKO
Laba tahun berjalan Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang meningkatnya pengalaman dan kompetensi dalam menyelesaikan
31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp114.673 juta A. RISIKO UTAMA YANG MEMPUNYAI PENGARUH SIGNIFIKAN Saham Tahunan Perusahaan Perseroan (Persero) PT Adhi Karya Tbk. proyek-proyek strategis. Salah satu proyek tersebut adalah proyek
atau sebesar 65,45% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN No. 08 tanggal 3 April 2024 yang dibuat di hadapan Ashoya Ratam, S.H., LRT Jabodebek yang saat ini telah beroperasi yang mengukuhkan
tanggal 31 Desember 2022, dari Rp175.210 juta menjadi Rp289.883 M.Kn., Notaris di Jakarta Selatan, yang telah diterima dan dicatat dalam positioning Perseroan sebagai champion sebagai kontraktor proyek
Risiko utama yang dihadapi oleh perseroan adalah risiko kenaikan
juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan database Sistem Administrasi Badan Hukum Kemenkumham di bawah railway. Positioning Perseroan sebagai champion proyek railway
biaya bahan baku/material dapat diakibatkan oleh gejolak pada sektor
Pendapatan Usaha dari jenis Teknis dan Konstruksi. No. AHU-01.09-0140008 tanggal 4 April 2024 serta telah didaftarkan berhasil membawa peluang pertumbuhan hingga pasar internasional.
ekonomi, moneter dan politik yang dapat menimbulkan perubahan
Total Laba Komprehensif estimasi dalam penetapan biaya atas pekerjaan konstruksi yang pada dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0071400.AH.01.11.Tahun dengan mengerjakan proyek railway )LOLSLQD (NVSDQVL JHRJUD¿V MXJD
akhirnya mengakibatkan penurunan laba perusahaan. 2024 tanggal 4 April 2024 , susunan anggota Direksi dan Dewan memberikan opsi sekaligus peluang yang dapat dimanfaatkan untuk
Total laba komprehensif Perseroan pada tahun yang berakhir pada Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:
tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp131.127 memperluas pangsa pasar dan membangun kapabilitas Perseroan
B. RISIKO USAHA YANG BERSIFAT MATERIAL BAIK SECARA
juta atau sebesar 78,34% dibandingkan dengan tahun yang berakhir LANGSUNG MAUPUN TIDAK LANGSUNG YANG DAPAT Dewan Komisaris sebagai kontraktor dengan kualitas internasional. Namun demikian,
pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp167.379 juta menjadi Rp298.506 MEMPENGARUHI HASIL USAHA DAN KONDISI KEUANGAN Komisaris Utama : Dody Usodo Hargosuseno ekspansi mancanegara dapat meningkatkan eksposur risiko yang lebih
juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan PERSEROAN Komisaris Independen : Hironimus Hilapok luas, sehingga pengambilan keputusan ekspansi membutuhkan kajian
Pendapatan Usaha dari jenis Teknis dan Konstruksi. ULVLNRVSHVL¿N\DQJWHUXNXUXQWXNPHQFHJDKGDPSDNQHJDWLIGLPDVD\DQJ
1. Risiko Pembayaran Komisaris Independen : Erwin Moeslimin
B. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian akan datang. Dengan champion dalam segmen railway dan pengalaman
2. Risiko Pendanaan Komisaris Independen : Elan Suherlan
dalam menyelesaikan berbagai proyek konstruksi di seluruh Indonesia,
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan 3. Risiko Gagal Tender pada Lini Bisnis Engineering & Constrution Komisaris Independen : Rustam Sofyan Sirait
4. Risiko dalam Pemilihan Mitra/Partner Adhi memiliki peluang dan akan berupaya untuk mengkapitalisasi hal
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 Komisaris : Bob Arthur Labogia
5. Risiko atas Kegagalan Desain tersebut di tengah pertumbuhan pasar yang didominasi pembangunan
Aset 6. Risiko Kecelakaan Kerja di Proyek-Proyek Berjalan berkelanjutan oleh Pemerintah, serta dukungan sektor swasta yang
Direksi
Total aset Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 7. Risiko Perseroan dalam Bisnis Investasi tumbuh akibat pertumbuhan ekonomi Indonesia.
Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp505.614 juta atau Direktur Utama : Entus Asnawi Mukhson
C. RISIKO UMUM Untuk mendukung pembangunan berkelanjutan dan implementasi ESG
sebesar 1,26% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal Direktur Human Capital dan Legal : Ki Syahgolang Permata
1. Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah (environment. social and governance), Perseroan memiliki strategi untuk
31 Desember 2022, dari Rp39.986.417 juta menjadi Rp40.492.031 juta. Direktur Keuangan : Bani Iqbal
2. Risiko Perubahan Kurs Valuta Asing menjadikan aspek ESG sebagai orientasi utama yang dapat menjadi
Peningkatan tersebut disebabkan oleh peningkatan jumlah aset tidak Direktur Operasi I : Alloysius Suko Widigdo
3. Risiko Ketentuan Negara Lain Atau Peraturan Internasional competitive advantage pada masa yang akan datang; serta mengambil
lancar sebesar Rp1.825.225 juta atau sebesar 18,10%. Direktur Operasi II : Harimawan
4. Risiko Bencana Alam peran aktif dalam project yang berkaitan dengan lingkungan, seperti
Aset Lancar Direktur Operasi III : Vera Kirana pengolahan air minum, pengelolaan limbah dan pengelolaan sampah.
D. RISIKO BAGI INVESTOR
Aset lancar Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Direktur Manajemen Risiko dan Selain bisnis engineering & construction, Perseroan beroperasi pada
Desember 2023 mengalami penurunan sebesar Rp1.319.612 juta atau Risiko yang dihadapi investor pembeli Obligasi adalah: Kesisteman : Yan Arianto VHJPHQWDVLELVQLVODLQQ\DVHEDJDLVDODKVDWXEHQWXNGLYHUVL¿NDVLXVDKD
sebesar 4,41% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 1. Risiko tidak likuidnya Obligasi yang ditawarkan dalam Penawaran Penunjukan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sebagai bentuk ekspansi dan untuk menjaga kestabilan bisnis atas
31 Desember 2022, dari Rp29.900.163 juta menjadi Rp28.580.551 juta. Umum ini yang antara lain disebabkan karena tujuan pembelian telah sesuai dengan POJK No. 33/2014. VHQVLWL¿WDV DWDV SHUXEDKDQ LQGXVWUL WHUWHQWX 0HODOXL VHJPHQ ELVQLV
Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan tagihan bruto Obligasi sebagai investasi jangka panjang. manufaktur, Perseroan berupaya meningkatkan nilai tambah, seperti cost
pemberi kerja pihak ketiga sebesar Rp2.442.393 juta atau sebesar Tidak ada hubungan kekeluargaan di antara anggota Dewan Komisaris,
2. Risiko gagal bayar disebabkan kegagalan dari Perseroan untuk Direksi dan pemegang saham Perseroan. HI¿FLHQF\ atas project konstruksi yang dikembangkan melalui strategi
39,21%, persediaan sebesar Rp1.303.681 juta atau sebesar 18,66%, dan
melakukan pembayaran Bunga Obligasi serta Pokok Obligasi backward integration. Perseroan berupaya meningkatkan portofolio
aset lancar lain-lain sebesar Rp3.060.491 juta atau sebesar 81,78% yang Tidak terdapat kepentingan lain yang bersifat material dari anggota
diimbangi oleh peningkatan pada piutang usaha pihak berelasi sebesar pada waktu yang telah ditetapkan atau kegagalan Perseroan recurring income lewat lini bisnis property & hospitality, serta investment
Direksi di luar kapasitasnya sebagai anggota Direksi terkait Penawaran
Rp 3.885.584 juta atau sebesar 474,02% dan tagihan bruto pemberi kerja untuk memenuhi ketentuan lain yang ditetapkan dalam Perjanjian & concession untuk meningkatkan pendapatan yang stabil bagi
Umum Efek bersifat Utang atau pencatatannya di BEI.
pihak berelasi sebesar Rp954.172 juta atau sebesar 26,03%. Perwaliamanatan Obligasi yang merupakan dampak dari Perseroan, serta memaksimalkan peluang untuk menjual persediaan
memburuknya kinerja dan perkembangan usaha Perseroan. Tidak terdapat hal yang dapat menghambat kemampuan anggota Direksi properti dan pengembangan landed house. Dalam seluruh segmen
Aset Tidak Lancar untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya sebagai anggota
Keterangan lebih lanjut mengenai faktor risiko dapat dilihat dalam bab operasi Perseroan, prospek usaha dipengaruhi berbagai faktor yang
Aset tidak lancar Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 VI Prospektus Awal. Direksi demi kepentingan Perseroan. dapat menimbulkan peluang dan ancaman sesuai dengan faktor-faktor
Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp1.825.225 juta atau 3. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI PERUSAHAAN ANAK DAN eksternal yang dapat mempengaruhi dan tidak bersifat melekat pada
sebesar 18,10% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal PERUSAHAAN ASOSIASI PXVLPPXVLPVSHVL¿N
31 Desember 2022, dari Rp10.086.254 juta menjadi Rp11.911.480
KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN
juta. Peningkatan tersebut disebabkan oleh peningkatan Aset real
AKUNTAN PUBLIK 6. STRATEGI USAHA PERSEROAN
Total
Total Aset Pendapatan
estat, investasi pada ventura bersama, dan properti investasi sebesar Strategi Perseroan terus berkembang, seiring perkembangan bisnis
Tidak ada kejadian penting yang material dan relevan setelah tanggal Nama
Perusahaan Perusahaan
Rp982.958 juta, Rp469.441 juta dan Rp262.344 juta. Kegiatan Status Tahun Kepemilikan Tahun Anak Terhadap Anak
Laporan Auditor Independen pada tanggal 5 Juni 2024 atas laporan No Perusahaan Domisili
Usaha Operasional Pendirian (%) Penyertaan Total Aset terhadap Total dan pertumbuhan Perseroan. Keberlanjutan bisnis sangat bergantung
Anak
Liabilitas keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 serta untuk Konsolidasian Pendapatan
(%) Konsolidasian pada keberhasilan bagaimana strategi dieksekusi, dan milestone yang
Total liabilitas Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut yang diaudit oleh KAP (%) dicapai sesuai target yang ditetapkan pada masing-masing segmen yang
Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp110.062 juta atau Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan, akuntan publik independen, PT Adhi
saling bersinergi. Strategi yang akan diimplementasikan Perseroan pada
1. Persada Jakarta Properti Beroperasi 2002 99,94 2002 13,40% 0,82%
sebesar 0,35% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI, dengan opini Properti masing-masing segmen dijelaskan pada bagian di bawah ini.
31 Desember 2022, dari Rp31.162.626 juta menjadi Rp31.273.238 juta. wajar dalam semua hal yang material yang laporannya tercantum dalam PT Adhi Industri
Prospektus Awal, yang perlu diungkapkan dalam Prospektus ini. Laporan
2. Persada Jakarta Beton Beroperasi 2014 99,86 2013 6,35% 8,11% Lini Bisnis Engineering & Construction
Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan jumlah Beton Pracetak
liabilitas jangka pendek sebesar Rp213.096 juta atau sebesar 0,86%. Akuntan Publik tersebut ditandatangani oleh Rudi Hartono Purba, Nomor PT Adhi
Konstruksi Perkembangan industri infrasturktur menjadi peluang utama yang akan
3. Persada Jakarta Beroperasi 2014 99,57 2013 9,48% 5,57%
Izin Akuntan Publik AP.0501 Gedung
Gedung
dimanfaatkan segmen engineering & construction. Segmen engineering
Liabilitas Jangka Pendek PT Adhi
4. Commuter Jakarta
Properti &
Beroperasi 2018 90,00 2018 16,44% 3,25% & construction akan menjadi backbone pertumbuhan Perseroan ke
Liabilitas jangka pendek Perseroan pada tahun yang berakhir pada KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN Properti Tbk
Pelayanan
depan, dengan target perolehan kontrak yang terdiri dari kontrak
tanggal 31 Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp213.096 USAHA, KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA Industri
PT Dumai Tirta Air Minum reguler, serta ekspansi pada sektor investasi infrastruktur yang dapat
juta atau sebesar 0,86% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada 5.
Persada
Jakarta
dan Air
Beroperasi 2019 51,00 2019 1,01% 0,34%
tanggal 31 Desember 2022, dari Rp24.768.080 juta menjadi Rp24.981.176 Perseroan adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan Mineral
memberikan feeding konstruksi. Dengan perkembangan sektor energi
juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan utang Hukum Negara Republik Indonesia berkedudukan di Jakarta Selatan baru dan terbarukan, peluang proyek energi dan lingkungan diperkirakan
PT Jalintim
6. Jakarta Konsesi Beroperasi 2020 60,00 2020 2,14% 2,15% menjadi sasaran baru yang dapat dimaksimalkan untuk memperluas
bank dan lembaga keuangan lainnya sebesar Rp1.294.483 juta atau dengan nama ”PT Adhi Karya” sebagaimana termaktub dalam Akta Adhi Abipraya
sebesar 31,81%, utang usaha pihak ketiga sebesar Rp1.196.564 juta Perseroan Terbatas No. 1 tanggal 1 Juni 1974 juncto Akta Perubahan pangsa pasar. Selain itu, untuk mencapai target pertumbuhan melalui
PT Adhi
7. Jakarta Konsesi Beroperasi 2021 99,84 2021 1,00% 1,24%
atau sebesar 47,85%, utang pajak sebesar Rp505.629 juta atau sebesar Naskah Pendirian Dari Perseroan Terbatas PT Adhi Karya No. 2 Jalintim RIau segmen engineering & construction, terdapat beberapa strategi yang
94,05% dan utang obligasi sebesar Rp462.498 juta atau sebesar 93,82% tanggal 3 Desember 1974, keduanya dibuat di hadapan Kartini Muljadi, akan dijalankan antara lain:
yang diimbangi oleh penurunan utang usaha pihak berelasi sebesar S.H., Notaris di Jakarta dan telah memperoleh pengesahan Menteri 4. KEGIATAN USAHA PERSEROAN
a) memanfaatkan order book dengan menerapkan value engineering;
Rp3.799.109 juta atau sebesar 45,14%. Kehakiman sesuai dengan Surat Keputusannya No. Y.A. 5/5/13 tanggal 7 Perseroan beroperasi pada 4 segmen yang berbeda, yang dijalankan
b) meningkatkan inovasi dan kualitas produk sebagai keunggulan
Liabilitas Jangka Panjang Januari 1975 dan telah didaftarkan di Kantor Pengadilan Negeri Jakarta oleh Departemen Operasional dan Anak Perusahaan. Adapun segmen
No. 129 tanggal 7 Januari 1975 serta telah diumumkan dalam Tambahan kompetitif;
operasi Perseroan adalah sebagai berikut:
Liabilitas jangka panjang Perseroan pada tahun yang berakhir pada No. 600, Berita Negara Republik Indonesia No. 85 tanggal 24 Oktober c) marketing focus dengan analisa risiko yang dapat menciptakan dan
tanggal 31 Desember 2023 mengalami penurunan sebesar Rp102.484 Engineering & Construction
1975 (”Akta Pendirian Perseroan”). melindungi nilai yang akan dicapai Perseroan; dan
juta atau sebesar 1,60% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada Melaksanakan pembangunan pekerjaan sipil maupun gedung bertingkat
Anggaran dasar Perseroan dalam Akta Pendirian Perseroan telah d) Memperoleh transfer knowledge untuk meningkatkan kompetensi,
tanggal 31 Desember 2022, dari Rp6.394.546 juta menjadi Rp6.292.062 (high-rise building) termasuk fasilitas umum seperti bandara, pelabuhan
juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan uang beberapa kali mengalami perubahan terakhir dengan Akta Pernyataan dan pengembangan talenta Perseroan.
dan dermaga, jalan dan jembatan, bendungan dan saluran irigasi,
muka pemberi kerja sebesar Rp204.610 juta atau sebesar 62,58%, utang Dewan Komisaris Perusahaan Perseroan (Persero) PT Adhi Karya Lini Bisnis Manufacture
fasilitas olahraga dan lainnya. Lini bisnis ini ditangani oleh departemen-
obligasi sebesar Rp460.625 juta atau sebesar 9,61% yang diimbangi Tbk. No. 10 tanggal 14 Maret 2023 yang dibuat di hadapan Ashoya
departemen operasional seperti Departemen Infrastruktur I, Departemen Proses konstruksi mengalami perubahan yang disebabkan meningkatnya
oleh peningkatan utang bank dan lembaga keuangan lainnya sebesar Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan
Infrastruktur II, Departemen Perkeretaapian serta anak perusahaan teknologi beton pre-cast sebagai bahan pendukung utama proyek
Rp327.435 juta atau sebesar 52,60%. yang telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi
Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik PT Adhi Persada Gedung. Proses bisnis konstruksi pada umumnya
konstruksi. Hal ini akan menjadi tantangan sekaligus peluang bagi
Ekuitas Indonesia (“SABH”) di bawah No. AHU-AH.01.03-0045416 tanggal 21 dimulai dari tahapan perolehan kontrak yang terdiri dari kegiatan Info
segmen manufaktur, untuk menciptakan inovasi dan penerapan teknologi
Maret 2023 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah Pasar, PQ, Pra Lelang & Lelang dan Kontrak. Tahapan berikutnya
Total ekuitas Perseroan pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 untuk menciptakan nilai tambah dan menciptakan brand image yang
No. AHU-0060751.AH.01.11.Tahun 2023 tanggal 21 Maret 2023 dan adalah pelaksanaan proyek yang terdiri dari kegiatan Pra Pelaksanaan,
Desember 2023 mengalami peningkatan sebesar Rp395.001 juta atau unggul. saat ini segmen manufaktur menguasai internal captive market.
sebesar 4,48% dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal telah diumumkan dalam Tambahan No. 21599 Berita Negara Republik Pelaksanaan dan Pasca Pelaksanaan.
untuk memperbesar portofolio segmen manufaktur, Perseroan memiliki
31 Desember 2022, dari Rp8.823.791 juta menjadi Rp9.218.792 juta. Indonesia (“BNRI”) No. 59 tanggal 25 Juli 2023 (“Akta No. 10/2023”). Lini bisnis E&C juga ditangani oleh Departemen Energi & Industrial strategi sebagai berikut:
Peningkatan tersebut disebabkan oleh peningkatan saldo laba sebesar Anggaran dasar Perseroan yang berlaku adalah sebagaimana termaktub dan terbagi dalam 2 (dua) tahap yaitu tahap engineering (basic design,
Rp222.639 juta atau sebesar 10,53%. detail design, instrument design dan commissioning design termasuk di a) perluasan pangsa pasar eksternal; dan
dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham
dalamnya kegiatan procurement) dan tahap construction (civil work dan b) diferensiasi inovasi produk dan kualitas unggul.
C. Laporan Arus Kas Konsolidasian Kedua Perusahaan Perseroan (Persero) PT Adhi Karya (Persero) Tbk.
No. 24 tanggal 18 Juni 2022 yang dibuat di hadapan Ashoya Ratam, non-civil work). Perseroan nmemfokuskan kegiatan usaha Departemen Lini Bisnis Property & Hospitality
Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dibandingkan Energi & Industrial pada power plant, oil & gas dan industrial plant.
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan yang telah
Dalam hal ini Departemen Energi & Industrial memainkan peran dalam Segmen property & hospitality mengalami hambatan pertumbuhan akibat
memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
Kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi memperluas penciptaan nilai (value creation). pandemi Covid-19. Dengan berlakunya new normal, peluang recovery
Republik Indonesia (“Menkumham”) sesuai dengan Surat Keputusannya
No. AHU-0035438.AH.01.02.Tahun 2022 tanggal 26 Mei 2022 serta industri property & hospitality meningkat, seiring dengan kembalinya
Arus kas neto diperoleh dari aktivitas operasi Perseroan pada tahun yang Salah satu scope pekerjaan dalam lini bisnis Engineering & Construction
telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah No. AHU-0097562. pola aktivitas dan pola konsumsi masyarakat. Dengan meningkatnya
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami penurunan sebesar adalah Railway. Berkaitan dengan segmen Railway di Indonesia,
Rp1.140.584 juta atau turun sebesar 93,15% dibandingkan dengan tahun AH.01.11.Tahun 2022 tanggal 26 Mei 2022 dan telah diumumkan dalam Perusahaan telah diamanatkan oleh Kementerian BUMN untuk menjadi demand atas hunian transit oriented development, Perseroan mencoba
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari Rp1.224.437 juta Tambahan No. 027088 BNRI No. 065 tanggal 16 Agustus 2022 (“Akta spesialis atau champion di bidang Railway diantara BUMN Karya lainnya. memanfaatkan peluang lewat pengembangan kawasan di sekitar stasiun
menjadi Rp83.853 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh No. 24/2022”) juncto Akta No. 10/2023 telah sesuai dengan ketentuan Hal ini tidak terlepas dari kontribusi Perusahaan dalam membangun moda transportasi massal seperti LRT. Strategi untuk memanfaatkan
peningkatan pembayaran yang dilakukan kepada pemasok dan beban peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk: (i) UUPT; (ii) transportasi LRT Jabodebek. Kedepannya Perusahaan akan berfokus peluang pada segmen property & hospitality antara lain:
lainnya sebesar Rp3.970.137 juta atau sebesar 26,17% yang diimbangi Peraturan Bapepam dan LK No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua untuk mengembangkan kapasitas dan kapabilitas dalam mengerjakan a) memaksimalkan properti berbasis TOD;
oleh peningkatan penerimaan kas dari pelanggan sebesar Rp3.155.792 Bapepam dan LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang berbagai proyek Railway baik itu di dalam Negeri maupun luar Negeri. b) melakukan asset recycling unit existing;
juta atau sebesar 18,40%. Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran
Umum Efek Bersifat Ekuitas Dan Perusahaan Publik (”Peraturan No. Property & Hospitality c) mengembangkan kawasan landed house & modullar box; dan
Kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi
IX.J.1”); (iii) POJK No. 33/2014; (iv) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Dalam menjalankan bisnis properti, Perseroan juga mengembangkan d) penguatan operasional aset Grandhika Hotel sebagai portofolio
Arus kas neto digunakan untuk aktivitas investasi Perseroan pada tahun No. 15/POJK.04/2020 tanggal 20 April 2020 tentang Rencana dan kawasan gedung bertingkat, baik untuk komersial, perkantoran maupun recurring income.
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami penurunan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka residensial dan hotel. Selain itu, Perseroan turut mengembangkan
sebesar Rp947.047 juta atau turun sebesar 71,24% dibandingkan (“POJK No. 15/2020”). kawasan residensial yang berkualitas seperti rumah hunian, rumah Lini Bisnis Investment & Concession
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari kantor (rukan), rumah toko (ruko) dan pusat perbelanjaan (maal) baik Segmen investasi & konsesi dikembangkan dengan tujuan
Berdasarkan ketentuan Pasal 3 dari anggaran dasar Perseroan
Rp1.329.394 juta menjadi Rp382.347 juta. Penurunan tersebut terutama itu dalam pengembangan lahan maupun dalam pengembangan desain mempertahankan keberlangsungan usaha dengan melakukan inovasi
sebagaimana termaktub dalam Akta No. 24/2022, maksud dan tujuan
disebabkan oleh penurunan penempatan investasi pada entitas asosiasi pemukiman dengan konsep Transit Oriented Development TOD), yaitu
Perseroan adalah melakukan usaha di bidang konstruksi, Engineering, bisnis dan pengembangan portofolio baru. Saat ini kontribusi segmen
dan jangka panjang lainnya sebesar Rp638.659 juta atau sebesar properti yang terintegrasi dengan stasiun LRT yang saat ini sedang
Procurement dan Construction (EPC), penyelenggaraan prasarana dan investasi & konsesi WHODKPHPEHULNDQKDVLO\DQJVLJQL¿NDQOHZDWNRQVHVL
93,96%, penurunan penambahan aset keuangan dari kontrak konsesi dibangun Perseroan.
sarana perkeretaapian, usaha pariwisata, investasi dan/atau pengelolaan preservasi jalan lintas timur Riau dan Sumatera Selatan, serta feeding
sebesar Rp382.990 juta atau sebesar 34,30% yang diimbangi oleh
usaha prasarana dan sarana dasar infrastruktur, perdagangan, industri, Proses bisnis properti dibagi dalam 4 (empat) tahap kegiatan, yaitu konstruksi. Strategi Perseroan untuk memanfaatkan peluang pada
peningkatan penerimaan dari perpindahan kepemilikan aset keuangan
sebesar Rp180.745 juta atau sebesar 47,81%. pengembangan kawasan dan real estate dan pengembang properti serta inisiasi, pengembangan, konstruksi dan operasi yang ditangani oleh segmen investasi & konsesi antara lain:
optimalisasi pemanfaatan sumber daya Perseroan untuk menghasilkan anak perusahaan PT Adhi Commuter Properti Tbk. (ADCP) dan PT
Kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan a) menjalin kerja sama dan memprakarsai proyek investasi
barang dan/atau jasa yang bermutu tinggi dan berdaya saing kuat untuk Adhi Persada Properti (APP). Sedangkan, proses bisnis hotel dibagi Pemerintah (unsolicited);
Arus kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan Perseroan pada tahun mendapatkan/mengejar keuntungan guna meningkatkan nilai Perseroan dalam beberapa tahap kegiatan yaitu inisiasi, desain, rencana bisnis
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 mengalami penurunan dengan menerapkan prinsip-prinsip perseroan terbatas. dan perijinan, pelaksanaan konstruksi, operasional tahap kegiatan yaitu b) menciptakan skema pendanaan dengan proporsi equity dan loan
sebesar Rp824.255 juta atau turun sebesar 63,92% dibandingkan inisiasi, desain, rencana bisnis dan perijinan, pelaksanaan konstruksi, yang optimal dengan didukung mekanisme FUHDWLYH¿QDQFLQJ;
1. STRUKTUR PERMODALAN
dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022, dari operasional hotel, monitoring & pengendalian yang juga dijalankan oleh c) pemilihan mitra yang terbaik; dan
Rp1.289.580 juta menjadi Rp465.325 juta. Penurunan tersebut terutama Sebagaimana termaktub dalam Akta No. 10/2023, para pemegang
PT Adhi Commuter Properti Tbk (ADCP). d) serta mengkaji untuk mencari titik optimal divestasi portofolio untuk
disebabkan oleh penurunan Penerimaan Pinjaman Bank dan Obligasi saham Perseroan telah menyetujui peningkatan modal ditempatkan
dan disetor Perseroan sebesar 4.846.759.603 saham Seri B, sehingga Manufacture mendapatkan gain atau stay untuk memaksimalkan potensi recurring
sebesar Rp4.583.340 juta atau sebesar 50,64%.
total modal ditempatkan dan disetor Perseroan meningkat dari semula income atas investasi tersebut.
Perseroan menggarap industri manufaktur melalui anak perusahaannya
D. Rasio Keuangan 3.560.849.376 menjadi sebesar 8.407.608.979 dalam rangka hasil yaitu PT Adhi Persada Beton (APB) dengan memproduksi dan Keterangan selengkapnya mengenai Keterangan Tentang Perseroan,
Likuiditas pelaksanaan Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan memperdagangkan beton pracetak serta kegiatan usaha terkait. Kegiatan Usaha, Kecenderungan dan Prospek Usaha
Efek Terlebih Dahulu Perseroan, sehingga struktur permodalan dan
Likuiditas menunjukkan kemampuan Perseroan dalam memenuhi Investment & Concession dapat dilihat pada Bab VIII Prospektus Awal.
susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:
liabilitas jangka pendek, yang dapat dihitung dengan rasio lancar, rasio
lancar dihitung dengan cara membandingkan jumlah aset lancar dengan Proses bisnis investasi infrastruktur yang dilakukan Perseroan meliputi
Nilai Nominal Rp100,- per Saham investasi pada proyek air bersih, pengelolaan limbah dan proyek-proyek LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL
jumlah liabilitas jangka pendek. Rasio lancar Perseroan pada tanggal 31
Keterangan Jumlah Nilai infrastruktur lainnya. Dengan tagline “Beyond Construction” yang kini
Desember 2023 dan 2022 masing-masing 1,14x dan 1,21x. Jumlah Saham % Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang ikut serta dalam
Nominal (Rp) dimiliki, Perseroan terus melebarkan sayap bisnisnya tak hanya lewat
Penurunan rasio lancar Perseroan disebabkan oleh penurunan aset Modal Dasar 22.000.000.000 2.200.000.000.000 konstruksi. Perseroan juga berinvestasi dalam beberapa proyek di dalam Penawaran Umum ini adalah sebagai berikut:
lancar lebih besar dibandingkan dengan penurunan utang jangka pendek negeri. Saat ini Perseroan memiliki anak usaha yang merupakan hasil
Saham Seri A 1 1.000.000 Kantor Akuntan Publik : KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto Mawar & Rekan
di tahun 2023. investasi Perseroan yaitu PT Dumai Tirta Persada (DTP), PT Jalintim
Dwiwarna Konsultan Hukum : Tumbuan & Partners
Kebutuhan operasi dan modal kerja Perseroan terutama didanai dari Saham Seri B 21.999.999.999 2.199.999.999.999 Adhi Abipraya (JAA), PT Jogjasolo Marga Makmur (JMM), PT Jasamarga Notaris : Kantor Notaris Ashoya Ratam, SH. M.Kn.
kas Perseroan serta pinjaman jangka pendek maupun jangka panjang, Jogja Bawen (JJB), PT Adhi Jalintim Riau (AJR) dan PT Karian Water
Modal Ditempatkan Wali Amanat : PT Bank Mega Tbk
termasuk pinjaman bank dan obligasi. Per tanggal 31 Desember 2023, dan Disetor Services (KWS).
Lembaga Pemeringkat : PT Pemeringkat Efek Indonesia (“PEFINDO”)
Perseroan memiliki kas dan setara kas sebesar Rp4.503.732 juta, yang 5. PROSPEK USAHA PERSEROAN
terdiri dari kas dan deposito berjangka dengan tanggal jatuh tempo yang Saham Seri A
Dwiwarna PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR
tidak melebihi dua belas bulan. Saat ini perekonomian global berhadapan dengan ketidakpastian.
Negara Republik 1 100 PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI
0HQLQJNDWQ\D LQÀDVL GDQ WLQJNDW VXNX EXQJD DFXDQ PHQLQJNDWNDQ
Perseroan tidak memiliki kecenderungan yang diketahui, permintaan, Indonesia risiko bisnis. Keberlanjutan menjadi kunci bagi setiap Perseroan untuk Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Obligasi dapat diperoleh
perikatan atau komitmen, kejadian dan/atau ketidakpastian yang
Saham Seri B tetap bertahan terhadap dinamika yang muncul di mana Perseroan
mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan atau penurunan yang pada Hari Kerja mulai tanggal 2 Juli 2024 pukul 09.00 WIB sampai
Negara Republik 5.408.773.792 540.877.379.200 64,33 telah membuktikan ketahanan tersebut hingga saat ini. Perseroan akan
material terhadap likuiditas Perseroan. Namun risiko-risiko yang dapat dengan tanggal 4 Juli 2024 pukul 15.00 WIB di kantor para Penjamin
Indonesia berfokus pada core compentencies yang telah melekat pada lini bisnis
mempengaruhi likuiditas Perseroan secara material telah dijabarkan Pelaksana Emisi Efek dengan keterangan sebagai berikut:
Masyarakat 2.998.825.187 299.882.518.700 35,67 engineering & construction untuk menjadi kunci pertumbuhan yang utama.
lebih lanjut pada Bab VI dalam Prospektus.
Industri konstruksi diproyeksi akan tetap berkembang seiring dengan PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI
Jika Perseroan tidak dapat mencukupi modal kerjanya melalui internal Jumlah Modal 8.407.608.979 840.760.897.900 100,00
agenda pembangunan berkelanjutan yang dicanangkan Pemerintah.
FDVK ÀRZ maupun fasilitas pinjaman yang belum digunakan, maka Ditempatkan dan PT Bahana Sekuritas PT BRI Danareksa Sekuritas
Disetor Pada tahun 2023, anggaran infrastruktur dalam APBN meningkat
langkah yang akan dilakukan Perseroan adalah melalui pembiayaan senilai 7.1% secara YoY pada tahun 2022 senilai Rp365 triliun menjadi Graha CIMB Niaga Lt. 19 Gedung BRI II Lantai 23
perbankan dalam bentuk corporate loan dan/atau SURMHFW¿QDQFH. Saham Dalam 13.592.391.021 1.359.239.102.100 - Jl. Jend. Sudirman Kav. 58 Jl Jend Sudirman Kav. 44-46
Rp392 triliun pada tahun 2023. Untuk melanjutkan agenda pertumbuhan
Portepel Jakarta Selatan 12910 Jakarta 10210
Solvabilitas tersebut, anggaran infrastruktur tetap mengalami pertumbuhan dengan
Pada saat Prospektus ini diterbitkan, struktur permodalan dan susunan anggaran mencapai Rp423 triliun pada tahun 2024. Telp.: +62 21 250 5081 Telp.: +62 21 509 14100
Solvabilitas menunjukkan kemampuan Perseroan dalam membayar Faks.: +62 21 522 5869 Faks.: +62 21 2520 990
pemegang saham Perseroan serta komposisi kepemilikan saham Saat ini perkembangan industri konstruksi masih cukup bergantung
liabilitas-liabilitasnya, yang dapat dihitung dengan beberapa cara, yaitu: www.bahanasekuritas.co.id www.bridanareksasekuritas.co.id
Perseroan berdasarkan Akta No. 10/2023 juncto Daftar Pemegang
(i) rasio liabilitas terhadap ekuitas (debt to equity ratio), yang dihitung dengan agenda pembangunan dan anggaran pemerintah. Dengan Email: bs_ibcm@bahana.co.id; Email: ib-group1@
Saham per tanggal 30 April 2024 yang diterbitkan oleh PT Datindo
dengan cara membandingkan jumlah liabilitas dengan jumlah ekuitas, adanya pemilu pada tahun 2024, terdapat uncertainty mengenai JURXSEV¿[HGLQFRPH#EDKDQDFRLG bridanareksasekuritas.co.id;
Entrycom tanggal 1 Mei 2024 selaku Biro Administrasi Efek Perseroan
dan (ii) rasio utang bersih terhadap ekuitas (net debt to equity ratio), berlanjutnya program program-progam yang telah berjalan, terutama debtcapitalmarket@
adalah sebagai berikut:
yang dihitung dengan cara membandingkan jumlah utang bersih (hasil agenda prioritas pembangunan yang dapat berdampak terhadap bridanareksasekuritas.co.id
penjumlahan dari hutang bank dan lembaga keuangan lainnya, surat besaran alokasi anggaran di masa yang akan datang. Dalam rilis
Nilai Nominal Rp100,- per Saham
utang jangka menengah, utang obligasi, dan sukuk, setelah dikurangi Kementerian PUPR, agenda penyusunan Rancangan Keberlanjuan PT Indo Premier Sekuritas PT Korea Investment & Sekuritas
Keterangan Jumlah Nilai
dengan kas dan setara kas. Rasio liabilitas terhadap ekuitas Perseroan Jumlah Saham % Program Pembangunan Infrastruktur 2025 telah dimulai. Dalam agenda 3DFL¿F&HQWXU\3ODFH/DQWDL Indonesia
Nominal (Rp)
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing adalah 3,39x tersebut Kementerian PUPR menyampaikan bahwa program tahun Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Equity Tower 9th & 22nd Floor,
dan 3,53x. Modal Dasar 22.000.000.000 2.200.000.000.000 2025 merupakan program yang merupakan keberlanjutan dari program- SCBD Lot 10 Suite A,E, & F, SCBD Lot 9 Jl. Jend.
Saham Seri A 1 1.000.000 program periode sebelumnya dan dapat berkesinambungan terhadap Jakarta Selatan 12190 Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190
Penurunan rasio liabilitas terhadap ekuitas tersebut disebabkan oleh
Dwiwarna rencana strategis jangka menengah yang akan dituangkan dalam Tel.: (021) 5088 7168 Telp.: +62 21 2991 1888
peningkatan total ekuitas lebih besar dibandingkan dengan peningkatan
total liabilitas di tahun 2023. Saham Seri B 21.999.999.999 2.199.999.999.999 RPJMN 2025-2029, serta mendukung tercapainya target yang ditetapkan Faks.: (021) 5088 7167 Faks.:62 21 2991 1911
Modal Ditempatkan dalam RPJPN 2045. www.indopremier.com www.kisi.co.id
Imbal Hasil Ekuitas (ROE) dan Imbal Hasil Aset (ROA) dan Disetor (PDLO ¿[HGLQFRPH#LSFFRLG (PDLO ¿[HGLQFRPH#NLVLFRLG
Sejalan dengan pertumbuhan pembangunan telah berjalan,
Rasio laba (rugi) tahun berjalan terhadap total ekuitas menunjukkan Saham Seri A perekonomian domestik diekspektasikan dapat bertahan dan PT Samuel Sekuritas Indonesia
kemampuan Perseroan dalam menghasilkan laba bersih, yang dihitung Dwiwarna menghasilkan pertumbuhan. Kementerian Koordinator Bidang Menara Imperium Lantai 21
dengan cara membandingkan laba bersih dengan jumlah ekuitas tahun Negara Republik 1 100 Perekonomian, melalui siaran pers pada tanggal 29 Februari 2024, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. 1
yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya. Rasio laba (rugi) tahun Indonesia memproyeksikan ekonomi indonesia akan tumbuh mencapai angka Jakarta 12980
berjalan terhadap total ekuitas Perseroan untuk tahun-tahun yang
Saham Seri B 5,2% pada tahun 2024 dan menjadi 5,3%-5,6% pada tahun 2025. Telp.: +62 21 2854 8385
berakhir pada 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing adalah
Negara Republik 5.408.773.792 540.877.379.200 64,33 Proyeksi pertumbuhan ekonomi memberikan sinyal positif dan dukungan Faks.: +62 21 8370 1610
sebesar 3,25% dan 1,80%.
Indonesia terhadap investasi barang modal yang akan direalisasi sektor BUMN www.samuel.co.id
Rasio laba (rugi) tahun berjalan terhadap total aset menunjukkan dan sektor swasta yang dapat menjadi peluang bisnis bagi Perseroan. (PDLO ¿[HGLQFRPHPDUNHWLQJ#VDPXHOFRLG
Masyarakat 2.998.825.187 299.882.518.700 35,57
kemampuan aset produktif Perseroan dalam menghasilkan laba periode Berdasarkan realisasi tahun 2023, kontribusi sektor BUMN dan sektor
berjalan, yang dihitung dengan cara membandingkan laba bersih dengan Jumlah Modal 8.407.608.979 840.760.897.900 100,00
swasta mencapai ~35% terhadap total kontrak yang diperoleh Perseroan.
jumlah aset tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya. Rasio Ditempatkan dan SETIAP CALON INVESTOR DIHIMBAU UNTUK
Disetor .RQWULEXVL VLJQL¿NDQ LQL PHQMDGL SHQ\HLPEDQJ GDUL NRQWULEXVL DQJJDUDQ
laba (rugi) tahun berjalan terhadap total aset Perseroan untuk tahun- MEMBACA KETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI
pemerintah terhadap industri, meskipun karakteristik sektor BUMN dan PENAWARAN UMUM INI MELALUI INFORMASI YANG TERSAJI
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 masing- Saham Dalam 13.592.391.021 1.359.239.102.100 -
swasta yang berkecenderungan memiliki volatilitas yang lebih tinggi jika DALAM PROSPEKTUS AWAL
masing adalah sebesar 0,72% dan 0,44%. Portepel
dibandingkan dengan sektor pemerintahan.
Names mentioned 74 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Indonesia (Persero) Tbk
p.2
unresolved
org
PT Bank Tabungan
p.2
unresolved
org
Negara (Persero) Tbk
p.2
unresolved
org
PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA
p.2
unresolved
org
PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA
p.2 ×2
unresolved
org
PT Bahana Sekuritas
p.2 ×2
unresolved
org
PT BRI Danareksa
p.2
unresolved
org
PT Indo Premier Sekuritas
p.2 ×2
unresolved
org
PT Korea Investment
p.2 ×2
unresolved
org
Mawar & Rekan
p.2 ×3
unresolved
org
Mega Tbk.
p.2
unresolved
org
PT Sarana Meditama Met-
p.3
unresolved
org
RS. Elang Mahkota Teknologi Tbk.
p.3
unresolved
org
Kemenkumham
p.3
unresolved
org
Perkembangan industri infrasturktur menjadi peluang utama yang akan
p.3
unresolved
org
Properti Tbk
p.3
unresolved
org
PT Dumai Tirta
p.3
unresolved
org
PT Jalintim
p.3
unresolved
org
Pengadilan Negeri
p.3
unresolved
org
Departemen Operasional dan Anak Perusahaan. Adapun
p.3
unresolved
—
melindungi nilai yang akan dicapai
p.3
unresolved
—
Melaksanakan pembangunan pekerjaan sipil maupun
p.3
unresolved
org
Tbk. No. 10 tanggal 14 Maret 2023 yang dibuat di hadapan Ashoya
p.3
unresolved
org
Departemen Infrastruktur I
p.3
unresolved
person
Ratam
p.3
unresolved
org
Ratam, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan
p.3
unresolved
org
Departemen Perkeretaapian
p.3
unresolved
org
teknologi beton pre-cast sebagai bahan pendukung utama proyek
p.3
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.3
unresolved
org
PT Adhi Persada
p.3
unresolved
—
menciptakan nilai tambah dan menciptakan brand image
p.3
unresolved
org
Departemen Energi & Industrial
p.3 ×2
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Kas
p.3
unresolved
org
Kementerian BUMN
p.3
unresolved
org
Bapepam
p.3 ×4
unresolved
org
PT Adhi Persada Beton
p.3
unresolved
org
Aryanto Mawar & Rekan
p.3
unresolved
org
PT Dumai Tirta Persada
p.3
unresolved
org
PT Jalintim Dwiwarna
p.3
unresolved
org
Tumbuan & Partners
p.3
unresolved
org
PT Jogjasolo Marga Makmur
p.3
unresolved
org
PT Jasamarga
p.3
unresolved
person
Kantor Notaris Ashoya Ratam
p.3 ×2
unresolved
org
PT Adhi Jalintim Riau
p.3
unresolved
org
PT Karian Water Modal Ditempatkan
p.3
unresolved
org
PT BRI Danareksa Sekuritas Disetor
p.3
unresolved
org
Kementerian PUPR
p.3 ×2
unresolved
org
Kementerian Koordinator Bidang
p.3
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.