Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 12
Page 1
PAPARAN PUBLIK KINERJA 2023
Jakarta, 16 Mei 2024
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA TBK
1
Page 2
Disclaimer
“Materi presentasi ini dipersiapkan oleh PT Saratoga Investama Sedaya Tbk (“Perseroan”) dari berbagai sumber internal dan belum
diverifikasi secara independen. Materi presentasi ini hanya bertujuan untuk sekedar memberikan informasi dan bukan merupakan
seluruh atau sebagian dari penawaran. permohonan. atau undangan untuk membeli saham Perseroan. di wilayah hukum manapun.
begitu pula seluruh atau sebagian isi material ini seharusnya tidak dijadikan dasar. atau diandalkan dalam kaitannya dengan kontrak
manapun. komitmen atau keputusan investasi apapun. Keputusan untuk membeli saham Perseroan harus dibuat setelah mendapatkan
petunjuk profesional yang layak.
Materi presentasi ini mengandung pernyataan-pernyataan yang merupakan pernyataan-pernyataan bersifat ke depan. Pernyataan-
pernyataan ini mencakup gambaran-gambaran mengenai maksud. tujuan. keyakinan. dan harapan yang dimiliki Perseroan maupun
karyawan-karyawannya menyangkut kinerja keuangan dan operasional konsolidasian Perseroan. Pernyataan-pernyataan ini dapat
dikenali berdasarkan penggunaan kata-kata yang dinyatakan secara eksplisit maupun tidak eksplisit seperti “harapan”. “rencana”.
“akan”. “perkiraan”. “proyeksi”. “ maksud”. atau kata-kata lain yang memiliki arti yang serupa. Pernyataan-pernyataan bersifat ke
depan ini bukan merupakan jaminan atas kinerja Perseroan di masa depan. melibatkan berbagai resiko dan ketidakpastian. dan hasil
sebenarnya dapat berbeda dari pernyataan-pernyataan bersifat ke depan tersebut sebagai akibat dari berbagai faktor dan anggapan.
Perseroan tidak memiliki kewajiban dan tidak akan merevisi pernyataan-pernyataan yang bersifat ke depan demikian ini untuk
mencerminkan kejadian-kejadian atau keadaan-keadaan di masa depan.
Tidak terdapat kepastian atau jaminan. secara tersurat atau tersirat. yang diberikan dan tidak ada kepercayaan yang seharusnya
diberikan terhadap ketepatan. kelayakan. maupun kelengkapan informasi yang disampaikan maupun terkandung dalam materi
presentasi ini. Perseroan dan seluruh afiliasinya. penasehat-penasehat atau perwakilan-perwakilan Perseroan tidak bertanggung jawab
dalam bentuk apapun untuk kerugian yang bagaimanapun terkait dengan penggunaan dan kepercayaan atas informasi yang
disampaikan atau yang termasuk dalam materi presentasi ini. Informasi yang disampaikan atau tercakup dalam materi presentasi ini
dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu dan ketepatannya tidak dijamin.”
2
Page 3
Agenda
1. Profil Perusahaan
2. Kinerja Perusahaan FY 2023
3. Sorotan Pencapaian Perusahaan Investee
3
Page 4
Saratoga – Perusahaan Investasi Aktif yang Terkemuka
Profil Perusahaan Struktur Kepemilikan
• Didirikan pada tahun 1997, tercatat di BEI
dengan ticker SRTG pada tahun 2013.
• Perusahaan investasi terkemuka di Indonesia
dengan Nilai Aset Investasi Bersih (NAB)
sebesar Rp47,5 triliun (per Maret 2024).
• Fokus pada peluang-peluang investasi di
tahap-awal, tahap-pertumbuhan dan
situasi khusus.
• Bekerja sama secara aktif dengan
manajemen perusahaan portfolio untuk
membuka peluang pertumbuhan dan
meningkatkan kinerja perusahaan.
• Berinvestasi di perusahaan-perusahaan
terdepan di bidangnya seperti ADRO, MDKA,
TBIG, dan MPMX.
Data per 31 Maret 2024
4
Sumber: Informasi perusahaan, Bloomberg
Page 5
Portfolio Berkualitas yang Terdiversifikasi di Berbagai Lini Bisnis
Fokus Pada Pertumbuhan Blue Chip
Mitra Pinasthika Mustika Tbk. Otomotif Adaro Energy Indonesia Tbk. Energi dan Sumber Daya Alam
Samator Indo Gas Tbk. Gas Industri Merdeka Copper Gold Tbk. Logam Berharga
City Vision Media Luar Ruang Bersama Digital Infrastructure Asia* Infrastruktur Digital
Forest Carbon Carbon Credit
MGM Bosco Logistics Logistik Rantai Pendingin
Xurya Tenaga Surya
Teknologi Digital
Fuse Insuretech
Julo Fintech
Provident Growth Fund Modal Ventura Teknologi
SC Tech Investment Modal Ventura Teknologi
*Tower Bersama Infrastructure Tbk. (TBIG) dan Bersama Digital Data Centres (BDDC) adalah bagian dari Bersama Digital Infrastructure Asia-BDIA
Sumber: Informasi perusahaan 5
Page 6
Mentransformasi Perusahaan Tahap-Awal dan Tahap-Pertumbuhan
Menjadi Perusahaan Mapan dan Terkemuka
Adaro Energy Indonesia
2002 2008 2010 2016 2018 2023
Produksi batu Tercatat di BEI Akuisi 25% IndoMet Konstruksi Pembangkit Akuisi 80% Kestrel Coal Produksi batu bara 66mt
bara c.20mtpa Meraih dana Coal Project (100% Listrik Batang 2x1GW Resources bersama USD2,6miliar EBITDA
Rp12,2tn kepemilikan di 2016 dimulai EMR Capital Kapitalisasi pasar Rp76tn
Tower Bersama Infrastructure
2004 2010 2012 2017 2018 2023
Didirikan dengan Tercatat di BEI Akuisi 2.500 menara Mengoperasikan Akuisis 50.1% GHON dan 22rb site dengan 42rb
7 menara Meraih dana dari Indosat 13,5rb site dengan 51.0% GOLD (perusahaan total tenant
operasional Rp1,1tn 23rb total tenant menara tbk.) Kapitalisasi pasar Rp47tn
Merdeka Copper Gold
2012 2015 2017 2018 2019 2023
Satu tambang emas Tercatat di BEI Tujuh Bukit Gold Akuisis 67,9% Wetar MoU dengan MBMA tercatat di IDX
yang belum Meraih dana memproduksi Copper dan 66,7% Pani Tsingshan untuk Acid Akuisisi aset konversi nikel
dikembangkan Rp839miliar 141rb oz emas Gold Project Iron Metal Project Kapitalisasi pasar Rp65tn
Primaya Hospital
2016 2017 2018 2019 2020 2022
4 rumah sakit di Meluncurkan RS Meluncurkan RS Meluncurkan RS Awal Rebranding dengan Tercatat di IDX
bawah brand Awal Awal Bros Awal Bros Bros Inco Sorowako dan nama Primaya Hospital Kapitalisasi pasar Rp11tn
Bros, 800 ranjang Bekasi Timur Palangkaraya Bekasi Utara 9 RS, 1rb ranjang 15 RS, lebih dari 2rb ranjang
6
Page 7
Kinerja 2023 – Ringkasan Aktivitas Investasi
Investasi dan Divestasi* Pendapatan Dividen
Ringkasan Perusahaan 2019 2020 2021 2022 2023
Saratoga menambah kepemilikannya di MBL menjadi ADRO 593 215 1.098 1.906 2.138
pemegang saham mayoritas TBIG 206 214 248 76 126
Saratoga mendivestasikan Primaya Hospital dan datacenter MPMX 1.118 210 291 455 342
AtriaDC. Lain-lain 76 111 11 154 178
Mencatat pendapatan dividen tertinggi sebesar Rp2,8 triliun Total
1.993 750 1.648 2.591 2.783
yang sebagian besar dikontribusikan oleh ADRO, MPMX, dan Dividen
*Untuk 2022, angka investasi dan divestasi berhubungan dengan restrukturisasi TBIG adalah angka net
TBIG. Dinyatakan dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan lain
Data per 31 Desember 2023 7
Sumber: Informasi perusahaan
Page 8
Profil Keuangan yang Kuat dan Struktur Biaya yang Rendah
Struktur Keuangan yang Solid Memiliki Akses ke Beragam Sumber Pendanaan
Partner Bank untuk fasilitas revolving credit dan pinjaman
bilateral:
Rasio Biaya yang Rendah Rasio Interest Coverage yang Sehat
Data per 31 Desember 2023 8
Sumber: Informasi perusahaan
Page 9
Kinerja 2023 – Ringkasan Keuangan
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan
Komprehensif Lain Konsolidasian (dalam FY 2023 FY 2022
Perubahan Ringkasan
(%)
Miliar Rupiah)
Keuntungan (kerugian) bersih atas investasi SRTG membukukan rugi sebesar Rp10,2 triliun di
(13.811) 3.726 n.a.
pada saham dan efek ekuitas lainnya
tahun 2023, dibandingkan laba di tahun 2022. Hal
Penghasilan Dividen. Bunga dan Investasi
2.808 2.613 7% ini disebabkan oleh koreksi harga saham ADRO dan
lainnya
Beban Bunga (95) (185) (49%) MDKA di tengah volatilitas pasar komoditas.
Beban Usaha (222) (232) (4%) Penghasilan dividen mencapai rekor tertinggi di
Laba (rugi) sebelum pajak (11.309) 5.859 n.a. Rp2,8 triliun yang sebagian besar dikontribusikan
Pajak penghasilan 1.158 (1.232) n.a.
oleh ADRO, MPMX, dan TBIG.
Laba (rugi) tahun berjalan yang
(10.150) 4.616 n.a. SRTG berhasil mengurangi posisi utang bersih
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan
menjadi Rp263 miliar di akhir tahun 2023, turun
Item penting di Laporan Posisi Keuangan Perubahan
FY 2022 FY 2022 62% dibandingkan tahun sebelumnya.
(dalam Miliar Rupiah) (%)
Investasi pada saham dan efek ekuitas 49.117 61.619 (20%)
Kas dan setara kas 668 863 (23%)
Total aset 50.945 63.771 (20%)
Pinjaman 926 1.544 (40%)
Total liabilitas 2.157 3.955 (45%)
Ekuitas yang diatribusikan kepada
48.788 59.816 (18%)
pemilik Perusahaan
Data per 31 Desember 2023 9
Source: Company information
Page 10
Nilai Saham SRTG Masih di Bawah Performa NAB SRTG NAB dihitung menggunakan metode Sum of the Parts disesuaikan dengan posisi hutang dan kas; Perusahaan Portfolio Tercatat dinilai berdasarkan harga saham di BEI; Perusahaan Portfolio Tidak Tercatat dinilai berdasarkan biaya perolehan/cost (untuk investasi di bawah satu tahun) dan penilaian nilai wajar/fair value (investasi di atas satu tahun); Kurs mata uang asing berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia Sumber: Informasi perusahaan, Bloomberg 10
Page 11
Sorotan Pencapaian Perusahaan Investee di Tahun 2023 Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO): • Membukukan pendapatan di tahun 2023 sebesar USD6,5 milliar (-20% Y-Y) dan EBITDA operasional sebesar USD2,6 miliar (-49% Y-Y). • Volume penjualan batubara meningkat ke 66,7 juta ton (+7% Y-Y), namun terjadi penurunan harga jual sebesar 26% Y-Y. • Posisi neraca ADRO tetap berada pada kondisi yang sehat dengan posisi kas bersih sebesar USD1,9 miliar di akhir 2023. • Di Maret 2023, proyek PLTA Mentarang Induk di Kalimantan Utara memulai groundbreaking. PLTA ini memiliki kapasitas 1.375 MW yang dioperasikan di bawah PT Kayan Hydropower Nusantara (KHN), dengan kepemilikan ADRO-50%, Sarawak Energy Berhad-25%, dan PT Kayan Patria Pratama-25%. Bersama Digital Infrastructure Asia (BDIA) • Meluncurkan Bersama Digital Data Centers (BDDC), perusahaan yang mengoperasikan data center dalam kota dengan tingkat konektivitas tinggi dan memiliki lokasi strategis di area kota Jakarta. • Saat ini memiliki dua aset strategis yang terletak di Jakarta Selatan dan di Jakarta Barat, BDDC kini memiliki kapasitas gabungan hingga 60 MW dan menempati area lebih dari 20.000 meter persegi, yang diperkirakan akan mampu menampung 9.000 rak. Merdeka Copper Gold Tbk. (MDKA) • Di September 2023, Merdeka Battery Minerals Tbk. (MBMA) telah menandatangani kesepakatan dengan GEM untuk pembangunan fasilitas High-Pressure Acid Leach (HPAL) dengan kapasitas 30 ribu ton per tahun kandungan nikel di dalam Mixed Hydroxide Precipitate (MHP). HPAL akan dibangun di Kawasan Industri Morowali (IMIP) dan dioperasikan oleh PT ESG New Energy Material dengan target operasi di akhir 2024 untuk tahap 1 dan pertengahan 2025 untuk tahap 2. • DI Juni 2023, MBMA telah mengakuisisi 60% kepemilikan di PT Huaneng Metal Industry (HNMI), yang merupakan fasilitas konversi high-grade nickel matte (HGNM) berlokasi di IMIP. HNMI mampu memproses low-grade nickel matte yang dihasilkan smelter RKEF menjadi HGNM dengan kandungan nikel lebih dari 70%. Samator Indo Gas Tbk. (AGII): • Di Maret 2023, AGII melakukan groundbreaking untuk proyek pabrik baru di Kawasan Industri Terpadu Batang (KITB), Jawa Tengah. Pabrik ini akan menjadi pabrik ke-56 dan akan beroperasi di kuartal 4 - 2024. Sumber informasi: Informasi perusahaan 11
Page 12
Terima Kasih
Untuk informasi lebih lanjut. dapat menghubungi:
Hubungan Investor di : Investor.relations@Saratoga-investama.com
12
Names mentioned 16 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
Blue Chip Mitra Pinasthika Mustika Tbk.
p.5
unresolved
org
Sumber Daya Alam Samator Indo Gas Tbk.
p.5
unresolved
org
Bank Indonesia
p.10
unresolved
org
PT Kayan Hydropower Nusantara
p.11
unresolved
person
KHN
p.11
unresolved
org
PT Kayan Patria Pratama-
p.11
unresolved
org
Merdeka Battery Minerals Tbk.
p.11
unresolved
org
PT ESG New Energy Material
p.11
unresolved
org
PT Huaneng Metal Industry
p.11
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.