Back to announcement
Final LK 31 Desember 2026 Audited-reg3.pdf
Financial statement Text extracted PADISource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 87
Page 1
PT Minna Padi Investama Sekuritas Tbk Laporan Keuangan/ Financial Statements Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024/ For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
Page 2
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
DAFTAR ISI/ TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
Laporan Auditor Independen/ Independent Auditors’ Report
Surat Pernyataan Direksi dan Komisaris tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan PT Minna Padi
Investama Sekuritas Tbk untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024/ Directors and
Commisioners’ Statement Letter Regarding Responsibility for the Financial Statements of PT Minna Padi
Investama Sekuritas Tbk for the Years Ended December 31, 2025 and 2024
LAPORAN KEUANGAN - Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2025 dan 2024/
FINANCIAL STATEMENTS - For the Years Ended December 31, 2025 and 2024
Laporan Posisi Keuangan/ Statements of Financial Position 1
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain/
Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 2-3
Laporan Perubahan Ekuitas - Neto/ Statements of Changes in Equity - Net 4-6
Laporan Arus Kas/ Statements of Cash Flows 6
Catatan atas Laporan Keuangan/ Notes to the Financial Statements 7 - 75
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
Page 7
Page 8
Page 9
Page 10
Page 11
Page 12
Page 13
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position
31 Desember 2025 dan 2024 As at December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes 2025 2024
ASET ASSETS
2b,2c,
Kas dan setara kas 4,31,36 8.596.668.688 13.816.192.984 Cash and cash equivalents
2c,5,12,
Portofolio efek - neto 23,24,36 Marketable securities - net
Pihak ketiga 47.722.747.945 70.845.477.308 Third parties
Pihak berelasi 2d,34 16.561.144.246 14.253.793.107 Related parties
Piutang dari lembaga kliring dan Receivables from clearing and
penjaminan 2c,6a,36 62.404.755.603 26.112.607.630 guarantee institution
Piutang nasabah 2c,7,36 Receivables from customers
Pihak ketiga 78.876.370.867 4.890.473.210 Third parties
Piutang lain-lain 2c,8,34,36 531.209.927 426.843.286 Other receivables
Uang muka dan beban dibayar Advances and prepaid
di muka 2e 128.530.232 67.371.512 expenses
Pajak dibayar di muka 2j,13a 1.506.871 394.162.729 Prepaid taxes
Penyertaan saham 2c,9,36 12.500.000.000 12.500.000.000 Investment in shares
2g,2i,
Properti investasi - neto 10,15,30 20.412.525.360 22.086.064.889 Investment properties - net
Aset tetap - neto 2h,2i,11,19 7.160.952.037 8.336.336.709 Property and equipment - net
Aset pajak tangguhan - neto 2j,13e 1.572.022.994 1.727.851.160 Deferred tax assets - net
2c,2f,
Aset lain-lain 5,12,23 67.562.000 511.317.835 Other assets
JUMLAH ASET 256.535.996.770 175.968.492.359 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS -
NETO LIABILITIES AND EQUITY - NET
LIABILITAS LIABILITIES
Utang bank 2c,10,15,36 6.765.756.302 8.190.126.050 Bank loan
Utang kepada lembaga kliring Payables to clearing and guarantee
dan penjaminan 2c,6b,36 6.542.332.100 - institution
Utang nasabah 2c,14,36 Payable to customers
Pihak ketiga 73.644.243.532 852.928.222 Third parties
Utang perusahaan efek 2c,36 11.992.000 - Payable to securities company
Utang lain-lain 2c,16,36,45 1.740.623.283 285.040.470 Other payables
Beban akrual 2c,17,36,45 1.786.436.020 1.038.045.126 Accrued expenses
Utang subordinasi 2c,18,34,36 2.000.000.000 4.000.000.000 Subordinate payables
Utang pajak 2j,13b 196.861.342 2.793.157 Tax payables
2c,2n,
Liabilitas sewa 11,19,36 87.847.525 168.761.369 Lease liabilities
Liabilitas imbalan kerja 2m,20 5.987.703.281 6.125.221.504 Employee benefits liabilities
JUMLAH LIABILITAS 98.763.795.385 20.662.915.898 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS - NETO EQUITY - NET
Modal saham - nilai nominal Share capital - par value of
Rp 25 per saham Rp 25 per share
Modal dasar - Authorized capital -
32.000.000.000 saham 32,000,000,000 shares
Modal ditempatkan dan Issued and fully
disetor penuh - paid capital -
11.307.246.524 saham 21 282.681.163.100 282.681.163.100 11,307,246,524 shares
Tambahan modal disetor 2l,22 245.759.273 245.759.273 Additional paid-in capital
Saldo laba (defisit) Retained earnings (deficits)
Telah ditentukan
penggunaannya 1.100.000.000 1.100.000.000 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya (119.639.744.834) (122.374.874.454) Unappropriated
Komponen ekuitas lainnya 5,12,23 (6.614.976.154) (6.346.471.458) Other equity components
JUMLAH EKUITAS - NETO 157.772.201.385 155.305.576.461 TOTAL EQUITY - NET
JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND
EKUITAS - NETO 256.535.996.770 175.968.492.359 EQUITY - NET
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to the financial statements which are an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of the financial statements.
1
Page 14
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Laporan Laba Rugi dan Statements of Profit or Loss and
Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes 2025 2024
PENDAPATAN 2o REVENUES
Pendapatan kegiatan perantara 2d,5, Revenue from brokerage
perdagangan efek - neto 24,34 60.231.765.095 981.834.851 activities - net
Pendapatan kegiatan
penjaminan emisi efek 25 1.150.000.000 - Underwriting revenues
Pendapatan dividen dan
bunga 9,26 359.250.776 607.188.018 Dividend and interest income
Jumlah Pendapatan 61.741.015.871 1.589.022.869 Total Revenues
BEBAN USAHA 2o OPERATING EXPENSES
Pencadangan (pemulihan)
penurunan nilai portofolio Provision (recovery) for impairment
efek 5 40.267.609.250 (54.060.300) loss of marketable securities
Beban kepegawaian 2m,20,27 11.086.100.430 9.081.316.174 Personnel expense
Penyusutan 2h,10,11 3.089.674.700 3.081.377.544 Depreciation
Jasa profesional 1.190.876.122 747.746.928 Professional fees
Umum dan administrasi 28 1.071.199.105 1.010.703.536 General and administration
Kustodian 956.268.885 545.800.331 Custodians
Pemeliharaan sistem 930.105.753 660.831.200 System maintenance
Sewa kantor 747.192.015 738.389.508 Office rentals
Telekomunikasi 232.318.728 382.222.373 Telecommunication
Jamuan dan sumbangan 107.048.529 14.345.000 Entertainment and donations
Iklan dan promosi 82.521.612 39.500.213 Advertising and promotion
Lain-lain 799.576.150 60.889.507 Others
Jumlah Beban Usaha 60.560.491.279 16.309.062.014 Total Operating Expenses
LABA (RUGI) USAHA 1.180.524.592 (14.720.039.145) OPERATING INCOME (LOSS)
PENGHASILAN (BEBAN) OTHER INCOME
LAIN-LAIN 2o (EXPENSES)
Laba selisih kurs - neto 2p 62.461.210 76.850.502 Gain on foreign exchange - net
Beban keuangan 29 (1.132.827.832) (841.738.899) Finance expense
10,11,
Lain-lain - neto 13f,30 1.597.995.473 1.283.523.738 Others - net
Penghasilan Lain-lain - Neto 527.628.851 518.635.341 Other Income - Net
LABA (RUGI) SEBELUM INCOME (LOSS)
MANFAAT PAJAK BEFORE INCOME
PENGHASILAN 1.708.153.443 (14.201.403.804) TAX BENEFIT
MANFAAT PAJAK 2j,
PENGHASILAN 13c,13d 104.388.790 410.173.701 INCOME TAX BENEFIT
LABA (RUGI) NETO TAHUN NET INCOME (LOSS)
BERJALAN 1.812.542.233 (13.791.230.103) FOR THE YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to the financial statements which are an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of the financial statements.
2
Page 15
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Laporan Laba Rugi dan Statements of Profit or Loss and
Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes 2025 2024
PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)
Pos yang tidak akan Item that will not be reclassified to
direklasifikasi ke laba rugi profit or loss in subsequent
pada periode berikutnya: period:
Pengukuran kembali Remeasurement of employee
liabilitas imbalan kerja 2m,20 1.182.804.343 910.802.363 benefits liabilities
Efek pajak terkait 2j,13e (260.216.956) (200.376.520) Related tax effect
Keuntungan (kerugian)
nilai wajar pada aset
keuangan yang diukur Fair value gain (loss) on
melalui penghasilan financial asset through
komprehensif lain 5,23 175.251.139 2.602.875.311 other comprehensive income
Rugi direalisasi atas aset
keuangan yang diukur Realized loss on financial
melalui penghasilan asset through other
komprehensif lain 5,12,23 (443.755.835) - comprehensive income
Penghasilan
komprehensif lain - Other comprehensive
setelah pajak 654.082.691 3.313.301.154 income - net of tax
JUMLAH LABA (RUGI) TOTAL COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF 2.466.624.924 (10.477.928.949) INCOME (LOSS)
LABA (RUGI) NETO PER BASIC NET INCOME (LOSS)
SAHAM DASAR 2q,32 0,16 (1,22) PER SHARE
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to the financial statements which are an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of the financial statements.
3
Page 16
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Laporan Perubahan Ekuitas - Neto Statements of Changes In Equity - Net
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)
Saldo Laba (Defisit)/
Retained Earnings (Deficits) Komponen
Tambahan Modal Ditentukan Belum Ditentukan Ekuitas Lainnya/
Catatan/ Modal Saham/ Disetor/Additional Penggunaannya/ Penggunaannya/ Other Equity Total Ekuitas - Neto/
Notes Share Capital Paid-in Capital Appropriated Unappropriated Components Total Equity - Net
Saldo 1 Januari 2024 282.681.163.100 245.759.273 1.100.000.000 (109.294.070.194) (8.949.346.769) 165.783.505.410 Balance as at January 1, 2024
Rugi neto tahun berjalan - - - (13.791.230.103) - (13.791.230.103) Net loss for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif Other comprehensive income
lain (loss)
Keuntungan nilai wajar pada aset Fair value gain on financial
keuangan yang diukur melalui assets through other
penghasilan komprehensif lain 5,23 - - - - 2.602.875.311 2.602.875.311 comprehensive income
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee
imbalan kerja 20 - - - 910.802.363 - 910.802.363 benefit liabilities
Efek pajak terkait 13e - - - (200.376.520) - (200.376.520) Related tax effect
Jumlah laba komprehensif Total other comprehensive
lain - - - 710.425.843 2.602.875.311 3.313.301.154 income
Balance as at
Saldo 31 Desember 2024 282.681.163.100 245.759.273 1.100.000.000 (122.374.874.454) (6.346.471.458) 155.305.576.461 December 31, 2024
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to financial statements which are an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of the financial statements.
4
Page 17
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Laporan Perubahan Ekuitas - Neto Statements of Changes In Equity - Net
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain) (Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated)
Saldo Laba (Defisit)/
Retained Earnings (Deficits) Komponen
Tambahan Modal Ditentukan Belum Ditentukan Ekuitas Lainnya/
Catatan/ Modal Saham/ Disetor/Additional Penggunaannya/ Penggunaannya/ Other Equity Total Ekuitas - Neto/
Notes Share Capital Paid-in Capital Appropriated Unappropriated Components Total Equity - Net
Balance as at
Saldo 1 Januari 2025 282.681.163.100 245.759.273 1.100.000.000 (122.374.874.454) (6.346.471.458) 155.305.576.461 January 1, 2025
Laba neto tahun berjalan - - - 1.812.542.233 - 1.812.542.233 Net income for the year
Penghasilan (rugi) komprehensif Other comprehensive income
lain (loss)
Keuntungan nilai wajar pada aset Fair value gain on financial
keuangan yang diukur melalui assets through other
penghasilan komprehensif lain 5,23 - - - - 175.251.139 175.251.139 comprehensive income
Rugi direalisasi atas aset Realized loss on financial
keuangan yang diukur melalui asset through other
penghasilan komprehensif lain 12,23 - - - - (443.755.835) (443.755.835) comprehensive income
Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of employee
imbalan kerja 20 - - - 1.182.804.343 - 1.182.804.343 benefit liabilities
Efek pajak terkait 13d - - - (260.216.956) - (260.216.956) Related tax effect
Jumlah laba (rugi) komprehensif Total other comprehensive
lain - - - 922.587.387 (268.504.696) 654.082.691 income (loss)
Balance as at
Saldo 31 Desember 2025 282.681.163.100 245.759.273 1.100.000.000 (119.639.744.834) (6.614.976.154) 157.772.201.385 December 31, 2025
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to financial statements which are an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of the financial statements.
5
Page 18
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Laporan Arus Kas Statements of Cash Flows
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Catatan/
Notes 2025 2024
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penjualan portofolio efek 5 329.691.526.521 187.294.467.125 Settlement of marketable securities
Penerimaan komisi perantara
perdagangan efek 24 10.835.045.613 3.050.098.208 Proceed from brokerage fee
Penerimaan penjamin emisi 25 1.150.000.000 - Revenue from underwriting activities
Penerimaan pendapatan bunga 26,30 437.553.774 353.888.886 Receipt from interest income
Pendapatan dividen 9,26 108.683.297 442.124.543 Dividend income
Penerimaan dari perusahaan
efek 11.992.000 - Proceed from securities company
Pembelian portofolio efek 5 (311.742.291.926 ) (153.958.830.800) Placement of marketable securites
Penerimaan dari (pembayaran
kepada) lembaga kliring dan Receipt from (payment to) clearing
penjaminan - neto (29.749.815.873 ) 34.688.887.251 and guarantee institution - net
Penerimaan dari (pembayaran Receipt from (payment to)
kepada) nasabah - neto (906.525.470 ) (54.920.260.636) customers - net
Pembayaran lainnya - neto (1.309.658.141 ) (11.951.880.837) Other payment - net
Kas Neto Diperoleh Dari Net Cash Provided By
(Digunakan Untuk) (Used For) By Operating
Aktivitas Operasi (1.473.490.205 ) 4.998.493.740 Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM INVESTING
AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES
Perolehan aset tetap 11 (240.750.499 ) (174.739.000) Acquisition of property and equipment
Penerimaan dari penjualan aset Proceed from sale on property and
tetap 11 - 81.200.000 equipment
Kas Neto Digunakan Untuk Net Cash Used For Investing
Aktivitas Investasi (240.750.499 ) (93.539.000) Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM FINANCING
AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIES
Penerimaan (pembayaran) dari Receipt (payment) from subordinate
utang subordinasi 18 (2.000.000.000 ) 4.000.000.000 payables
Pembayaran utang bank 15 (1.424.369.748 ) (1.424.369.748) Payment to bank loan
Pembayaran porsi pokok Payment of principal portion of lease
liabilitas sewa 19 (80.913.844 ) (79.944.700) liabilities
Kas Neto Diperoleh Dari Net Cash Provided By
(Digunakan Untuk) (Used For) Financing
Aktivitas Pendanaan (3.505.283.592 ) 2.495.685.552 Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) IN
NETO KAS DAN SETARA CASH AND CASH
KAS (5.219.524.296 ) 7.400.640.292 EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AWAL TAHUN 13.816.192.984 6.415.552.692 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AKHIR TAHUN 8.596.668.688 13.816.192.984 AT END OF YEAR
Informasi tambahan untuk arus kas Supplementary information for cash
disajikan di Catatan 41. flows are presented in Note 41.
Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian See accompanying notes to the financial statements which are an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan. integral part of the financial statements.
6
Page 19
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
1. Umum 1. General
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Minna Padi Investama Sekuritas Tbk PT Minna Padi Investama Sekuritas Tbk
(Perusahaan) didirikan dengan nama PT Batavia (the Company) was established with the name of
Artatama Securindo berdasarkan Akta Notaris PT Batavia Artatama Securindo based on Notarial
No. 79 tanggal 28 Mei 1998 dari Drs. Atrino Leswara, Deed No. 79 dated May 28, 1998 of Drs. Atrino
S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah Leswara, S.H., Notary in Jakarta. The deed
disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia of establishment was approved by the Minister of
Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Justice and Human Rights of the Republic
No. C2-8234.HT.01.01.Th.98 tanggal 3 Juli 1998 dan of Indonesia in his Decision Letter
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik No. C2-8234.HT.01.01.Th.98 dated July 3, 1998 and
Indonesia No. 86 tanggal 27 Oktober 2006, was published in the State Gazette No. 86 dated
Tambahan No. 11489. Berdasarkan Akta Notaris October 27, 2006, Supplement No. 11489. Based on
No. 2 tanggal 1 Juni 2004 dari Drs. Eko Putranto, Notary deed No. 2 dated June 1, 2004 from Drs. Eko
S.H., Notaris di Jakarta, PT Batavia Artatama Putranto, S.H., Notary in Jakarta that PT Batavia
Securindo telah mengalami perubahan nama menjadi Artatama Securindo has undergone a change of name
PT Minna Padi Investama Tbk. to PT Minna Padi Investama Tbk.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s articles of association has been
beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta amended several times, most recently by Notarial
Notaris No. 98 tanggal 23 Februari 2017 oleh Deed No. 98 dated February 23, 2017 of Buntario
Buntario Tigris Darmawa Ng, S,H., S.E., M.H., Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., Notary in
Notaris di Jakarta, mengenai perubahan nama Jakarta, whereby the Company’s name was changed
Perusahaan dari semula bernama PT Minna Padi from PT Minna Padi Investama Tbk to PT Minna Padi
Investama Tbk menjadi PT Minna Padi Investama Investama Sekuritas Tbk. Such amendment was
Sekuritas Tbk. Perubahan ini telah disetujui oleh approved by the Minister of Justice and Human Right
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik of the Republic of Indonesia based on his Decision
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Letter No. AHU-0005381.AH.01.02. TAHUN 2017
No. AHU-0005381.AH.01.02.TAHUN 2017 tanggal dated March 3, 2017 and was published in State
3 Maret 2017 serta diumumkan dalam Berita Negara Gazette of Republic of Indonesia No. 48, Supplement
Republik Indonesia No. 48, Tambahan No. 9919 No. 9919 dated June 14, 2019.
tanggal 14 Juni 2019.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, In accordance with article 3 of the Company’s Articles
maksud dan tujuan pendirian Perusahaan adalah of Association, the scope of its activities is to engage
melaksanakan kegiatan usaha sebagai perantara mainly in securities brokerage and underwriting of
perdagangan efek dan penjamin emisi efek. securities. The Company had obtained the license to
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai operate as securities broker and underwriter, based
perantara perdagangan efek dan penjamin emisi efek, on the Decision Letter of the Chairman of Indonesian
berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Capital Market and Financial Institution Supervisory
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Agency (Bapepam-LK) No. KEP-22/PM/1999 dated
(Bapepam-LK) No. KEP-22/PM/1999 tanggal August 30, 1999 and No. KEP-04/PM/2000 dated
30 Agustus 1999 dan No. KEP-04/PM/2000 tanggal April 3, 2000.
3 April 2000.
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perusahaan As at December 31, 2025, the Company's business
memiliki kegiatan usaha yaitu sebagai perantara activities are as securities brokerage and underwriting
pedagang efek dan penjamin emisi efek. of securities.
Perusahaan telah memperoleh ijin fasilitas The Company has obtained the license for margin
perdagangan marjin berdasarkan Surat dari trading based on Letter No. S-582/BEJ.ANG/05-2005
PT Bursa Efek Indonesia No. S-582/BEJ.ANG/05- dated May 20, 2005 from PT Bursa Efek Indonesia.
2005 tanggal 20 Mei 2005.
Perusahaan telah mendapatkan izin dengan The Company has obtained permission through Letter
diperolehnya Surat PT Bursa Efek Indonesia No. S-00806/BELANG/02-2011 from PT Bursa Efek
No. S-00806/BELANG/02-2011 tanggal 4 Februari Indonesia dated February 4, 2011, regarding: Live
2011, perihal: Live sistem Remote Trading Terkait Remote Trading System Related to the
dengan Implementasi Fasilitas Penyampaian Implementation of Direct Order Delivery Facilities for
Pesanan Secara Langsung Bagi Nasabah (online Customers (online trading), regarding: The
trading), mengenai: sistem Remote Trading Company's RT system with the addition of an online
Perusahaan dengan tambahan aplikasi online trading trading application is eligible for live trading starting
layak live mulai tanggal 4 Februari 2011. February 4, 2011.
Kantor pusat Perusahaan terletak di Equity Tower, The Company’s head office is located at Equity
Lantai 11, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta. Tower, 11th Floor, Jenderal Sudirman Street
Perusahaan mulai beroperasi komersial sejak tahun Kav. 52-53, Jakarta. The Company starts its
1999. commercial operations in 1999.
7
Page 20
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan b. Board of Commissioners, and Directors, and
Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan The members of the Company’s Board of
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Commissioners and Directors as at December 31,
berdasarkan Akta No. 87 tanggal 24 Agustus 2022 2025 and 2024, based on Notarial Deed No. 87 dated
oleh Notaris Buntario Tigris, S.H., S.E., Notaris di August 24, 2022 of Buntario Tigris, S.H., S.E., Notary
Jakarta, adalah sebagai berikut: in Jakarta, are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Poltak Sihotang : President Commissioner
Komisaris : Wijaya Mulia : Commissioner
Direksi Directors
Direktur Utama : Djoko Joelijanto : President Director
Direktur : Martha Susanti : Director
Direktur : Dwi Setijo Adji*) : Director
*) Telah mengundurkan diri berdasarkan surat pengunduran *) Has resigned based on resignation letter dated
diri tanggal 11 November 2025 (Catatan 44). November 11, 2025 (Note 44).
Manajemen kunci adalah direksi dan dewan komisaris Key management consists of the Company's board of
Perusahaan. Ruang lingkup direktur utama mencakup directors and board of commissioners. The president
bidang informasi teknologi, human resource, director's responsibilities include information
pemasaran dan komunikasi, divisi perantara technology, human resources, marketing and
perdagangan efek, divisi pendapatan tetap dan communications, the securities brokerage division,
research. Pada tanggal 31 Desember 2025, the fixed income division, and research. As at
sehubungan dengan pengunduran diri salah satu December 31, 2025, in connection with the
direktur, ruang lingkup direktur utama selaku resignation of one of the directors, the scope of the
pelaksana tugas mencakup akuntansi, finance, president director as acting director, is responsible for
settlement and custody, customer service, risk accounting, finance, settlement and custody,
management dan anti pencucian uang, pencegahan customer service, risk management and anti-money
dan terorisme, complience and internal audit. Ruang laundering, prevention and terrorism, compliance, and
lingkup direktur mencakup penjaminan emisi efek. internal audit. The directors' responsibilities also
include securities underwriting.
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal The composition of the Audit Committee of the
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: Company as at December 31, 2025 and 2024 were as
follows:
Ketua : Poltak Sihotang : Chairman
Anggota : David Prasetio : Member
Anggota : Bulan Lastiar Siahaan : Member
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As at December 31, 2025 and 2024, the Company
Perusahaan memiliki masing-masing sebanyak 46 had 46 and 43 permanent employees, respectively
dan 43 karyawan tetap (tidak diaudit). (unaudited).
c. Penawaran Umum Perdana Saham Perusahaan c. Initial Public Offering of the Company and Other
dan Aksi Korporasi Lainnya Corporate Actions
Pada tanggal 30 Desember 2011, Perusahaan On December 30, 2011 the Company received an
memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan effective statement from the Chief of Capital Market
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan and Financial Institution Supervisory Board in
dalam Surat Keputusan No. S-14055/BL/2011 Decision Letter No. S-14055/BL/2011 to make public
sebanyak 300.000.000 saham biasa atas nama offering of 300,000,000 registered common shares
dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga with par value of Rp 100 per share, at offering price of
penawaran sebesar Rp 395 per saham disertai Rp 395 and 150,000,000 Warrant Series I with an
dengan 150.000.000 Waran Seri I dengan harga exercise price of Rp 450. On January 9, 2012, the
pelaksanaan Rp 450. Pada tanggal 9 Januari 2012, Company’s shares were listed on Indonesia Stock
saham Perusahaan telah dicatat pada Bursa Efek Exchange.
Indonesia.
Berdasarkan Akta No. 1 tanggal 1 Oktober 2025 dari Based on Deed No. 1 dated October 1, 2025 of Public
Notaris Gatot Widodo, S.E., S.H., M.Kn., Perusahaan Notary Gatot Widodo, S.E., S.H., M.Kn., the Company
berencana melakukan Penambahan Modal Dengan plans to increase its capital by issuing Pre-emptive
Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Rights (PMHMETD) of a maximum of 2,261,449,305
(PMHMETD) maksimal sebanyak 2.261.449.305 new shares with a nominal value of IDR 25 per share.
saham baru dengan nominal Rp 25 per lembar. The Summary of the Minutes of the Meeting has been
Ringkasan Risalah Rapat telah diumumkan melalui announced through the Indonesia Stock Exchange
situs Bursa Efek Indonesia pada tanggal 3 Oktober website on October 3, 2025.
2025.
8
Page 21
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
d. Penyelesaian Laporan Keuangan d. Completion of Financial Statements
Laporan keuangan PT Minna Padi Investama The financial statements of PT Minna Padi Investama
Sekuritas Tbk untuk tahun yang berakhir Sekuritas Tbk for the year ended December 31, 2025
31 Desember 2025 diselesaikan dan diotorisasi untuk are completed and authorized for issuance by the
terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 7 April Board of Directors of the Company on April 7, 2026.
2026. Direksi Perusahaan yang menandatangani The Company’s Directors, who signed the Board of
Surat Pernyataan Direksi bertanggung jawab atas Directors’ Statement, are responsible for the fair
penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan preparation and presentation of these financial
tersebut. statements.
2. Informasi Kebijakan Akuntansi Material 2. Material Accounting Policy Information
a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan a. Basis of the Financial Statements Preparation and
Keuangan Measurement
Laporan keuangan disusun dan disajikan dengan The financial statements have been prepared and
menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di presented in accordance with Indonesian Financial
Indonesia (SAK), meliputi pernyataan dan interpretasi Accounting Standards (SAK), which comprise the
yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi statements and interpretations issued by the Board of
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK) serta Financial Accounting Standards of the Indonesian
Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek yang Institute of Accountants (DSAK) and Accounting
dikeluarkan oleh OJK (Otoritas Jasa Keuangan) Guidance for Securities Company issued by OJK
No. 3/SEOJK.04/2025 tentang Perlakuan Akuntansi (Otoritas Jasa Keuangan) No. 3/SEOJK.04/2025
Perusahan Efek untuk entitas yang berada di bawah regarding the Accounting Treatment of Securities
pengawasannya. Companies for entities that are under its supervision.
Perusahaan telah menyusun laporan keuangan The Company has prepared the financial statements
dengan dasar bahwa Perusahaan akan terus on the basis that it will continue to operate as a going
mempertahankan kelangsungan usaha. concern.
Dasar pengukuran yang digunakan adalah biaya The measurement basis used is the historical cost,
perolehan, kecuali untuk beberapa akun tertentu except for certain accounts which are measured on
disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana the bases described in the related accounting policies.
diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing The financial statemcents, except for the statements
akun tersebut. Laporan keuangan, kecuali laporan of cash flows, are prepared under the accrual basis of
arus kas disusun dengan metode akuntansi akrual. accounting.
Laporan arus kas disusun dengan menggunakan The statement of cash flows has been prepared using
metode langsung dengan mengelompokkan arus kas the direct method by classifying cash flows on the
dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. basis of operating, investing, and financing activities.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the preparation of
penyusunan laporan keuangan adalah selaras the financial statements are consistent with those
dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam made in the preparation of the Company’s financial
penyusunan laporan keuangan Perusahaan untuk statements for the year ended December 31, 2024,
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2024, except for the adoption of several amended SAKs. As
kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah disclosed further in the relevant succeeding notes to
direvisi. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan the financial statements, several amended and
terkait atas laporan keuangan, beberapa standar published accounting standards were adopted
akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, effective January 1, 2025.
diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2025.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation of
penyusunan laporan keuangan adalah Rupiah, yang the financial statements is the Rupiah, which is the
merupakan mata uang fungsional Perusahaan. Company’s functional currency.
Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas In order to provide further understanding of the
kinerja keuangan Perusahaan, karena sifat dan financial performance of the Company, due to the
jumlahnya yang signifikan, beberapa item significance of their nature or amount, several items
pendapatan dan beban telah disajikan secara of income or expense have been shown separately.
terpisah.
9
Page 22
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perusahaan menyajikan laporan posisi keuangan The Company presents its statement of financial
bedasarkan likuiditas. Analisis mengenai pemulihan position in order of liquidity. An analysis in respect of
atau penyelesaian dalam waktu 12 bulan setelah recovery or settlement within 12 months after the
tanggal pelaporan (saat ini) dan lebih dari 12 bulan reporting date (current) and more than 12 months
setelah tanggal pelaporan (tidak lancar) disajikan after the reporting date (non-current) is presented in
pada Catatan 40. Note 40.
b. Kas dan Setara Kas b. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas dalam laporan posisi keuangan Cash and cash equivalents in the statement of
terdiri atas kas di tangan, kas di bank dan deposito financial position comprises of cash on hand, cash in
dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang pada banks and time deposits with maturities of 3 (three)
saat penempatan yang dapat segera dikonversikan months or less at the time of placement that are
menjadi kas dalam jumlah yang dapat ditentukan readily convertible to known amounts of cash and are
yang memiliki risiko perubahan nilai yang tidak subject to an insignificant risk of changes in value, and
signifikan, tidak digunakan sebagai jaminan atas neither pledged as collateral nor restricted for use.
pinjaman serta tidak dibatasi penggunaannya.
c. Instrumen Keuangan c. Financial Instruments
Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan The Company classifies financial instruments into
menjadi aset keuangan dan liabilitas keuangan. financial assets and financial liabilities. A financial
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang instrument is any contract that gives rise to a financial
menimbulkan aset keuangan pada satu entitas dan asset of one entity and a financial liability or equity
liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas pada instrument of another entity.
entitas lain.
i. Aset Keuangan i. Financial Assets
Aset keuangan diklasifikasikan pada saat Financial assets are classified, at initial
pengakuan awal dan selanjutnya diukur pada recognition, and subsequently measured at
(i) biaya perolehan diamortisasi, (ii) nilai wajar (i) amortized cost, (ii) fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain (FVOCI), comprehensive income (FVOCI), or (iii) fair value
dan (iii) nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL). through profit or loss (FVTPL).
(i) Aset keuangan pada biaya perolehan (i) Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan A financial asset shall be measured at
diamortisasi jika kedua kondisi berikut amortized cost if both of the following
terpenuhi: conditions are met:
• Aset keuangan dikelola dalam model bisnis • The financial asset is held within a business
yang bertujuan untuk memiliki aset keuangan model with the objective to hold financial
dalam rangka mendapatkan arus kas assets in order to collect contractual cash
kontraktual; dan flows; and
• Persyaratan kontraktual dari aset keuangan • The contractual terms of the financial asset
pada tanggal tertentu meningkatkan arus kas give rise on specified dates to cash flows
yang semata dari pembayaran pokok dan that are solely payments of principal and
bunga dari jumlah pokok terutang. interest on the principal amount outstanding.
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost is
diamortisasi diukur pada jumlah yang diakui measured at initial amount minus the principal
saat pengakuan awal dikurangi pembayaran repayments, plus or minus the cumulative
pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortization using the effective interest
amortisasi kumulatif menggunakan métode method of any difference between that initial
suku bunga efektif yang dihitung dari selisih amount and the maturity amount, adjusted for
antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan allowance for impairment.
dikurangi dengan cadangan kerugian
penurunan nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As at December 31, 2025 and 2024, the
kategori ini meliputi kas dan setara kas, piutang Company’s cash and cash equivalents,
dari lembaga kliring dan penjaminan, piutang receivables from clearing and guarantee
nasabah - pihak ketiga, piutang lain-lain, dan institution, receivable from customers - third
aset lain-lain - jaminan yang diklasifikasikan parties, other receivables, and other assets -
sebagai aset keuangan pada biaya perolehan security deposits are classified as financial
diamortisasi. assets at amortized cost.
10
Page 23
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
(ii) Aset keuangan pada FVOCI (ii) Financial assets at FVOCI
Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui A financial asset shall be measured at fair
penghasilan komprehensif lain jika kedua value through other comprehensive income if
kondisi berikut terpenuhi: both of the following conditions are met:
• Aset keuangan dikelola dalam model bisnis • The financial asset is held within a business
yang tujuannya akan terpenuhi dengan model whose objective is achieved by both
mendapatkan arus kas kontraktual dan collecting contractual cash flows and selling
menjual aset keuangan; dan financial assets; and
• Persyaratan kontraktual dari aset keuangan • The contractual terms of the financial asset
menghasilkan arus kas pada tanggal tertentu give rise on specified dates to cash flows
yang semata-mata merupakan pembayaran that are solely payments of principal and
pokok dan bunga dari jumlah pokok terutang. interest on the principal amount outstanding.
Aset keuangan berupa surat berharga utang Debt securities financial assets which are
yang diukur pada FVOCI selanjutnya diukur initially measured at FVOCI are subsequently
pada nilai wajar dikurangi dengan cadangan measured at fair value less allowance for
kerugian penurunan nilai, dengan keuntungan impairment, with unrealized gains or losses
atau kerugian yang belum direalisasi diakui recognized in other comprehensive income
dalam penghasilan komprehensif lain sampai until the financial assets are derecognized or
aset keuangan tersebut dihentikan reclassified, at which time the cumulative gain
pengakuannya atau direklasifikasi, dimana or loss is reclassified to profit or loss. Gains or
pada saat itu akumulasi keuntungan atau losses from impairment and foreign exchange
kerugian direklasifikasi ke laba rugi. and interest calculated using effective interest
Keuntungan atau kerugian penurunan nilai dan method are recognized in profit or loss.
selisih kurs dan bunga yang dihitung
menggunakan metode suku bunga efektif
diakui dalam laba rugi.
Pada saat pengakuan awal, Perusahaan dapat At initial recognition, the Company may make
membuat pilihan yang tidak dapat dibatalkan an irrevocable choice to present equity
untuk menyajikan instrumen ekuitas yang instruments that are not held for trading at fair
bukan dimiliki untuk diperdagangkan pada nilai value through other comprehensive income.
wajar melalui penghasilan komprehensif lain. The classification is determined on an
Klasifikasi ini ditentukan berdasarkan instrument-by-instrument basis.
instrumen per instrumen.
Aset keuangan berupa instrumen ekuitas yang Equity securities financial assets which are
diukur pada FVOCI selanjutnya diukur pada initially measured at FVOCI are subsequently
nilai wajar, dengan keuntungan atau kerugian measured at fair value, with unrealized gains
yang belum direalisasi diakui dalam or losses recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. Saat aset income. At the time the financial assets are
keuangan tersebut dihentikan pengakuannya derecognized or reclassified, the cumulative
atau direklasifikasi, akumulasi keuntungan atau gain or loss is reclassified to retained earnings.
kerugian direklasifikasi ke saldo laba.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 As at December 31, 2025 and 2024, the
kategori ini meliputi portofolio efek - efek Company’s marketable securities - equity
ekuitas dan reksa dana, penyertaan saham, security and mutual funds, investment in
dan aset lain-lain - investasi dalam saham yang shares, and other assets - investment in share
dimiliki oleh Perusahaan. are included in this category.
(iii) Aset keuangan pada FVTPL (iii) Financial assets at FVTPL
Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui A financial asset shall be measured at fair
laba rugi kecuali aset keuangan tersebut diukur value through profit or loss unless it is
pada biaya perolehan diamortisasi atau pada measured at amortized cost or at fair value
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif through comprehensive income.
lain.
11
Page 24
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Saat pengakuan awal, Perusahaan dapat At initial recognition, the Company can make
membuat penetapan yang tidak dapat an irrevocable determination to measure
dibatalkan untuk mengukur aset yang assets that meet the requirements to be
memenuhi persyaratan untuk diukur pada measured at amortized cost or fair value
biaya perolehan diamortisasi atau nilai wajar through other comprehensive income at fair
melalui penghasilan komprehensif lain pada value profit or loss, if the determination
nilai wajar melalui laba rugi, apabila penetapan eliminates or significantly reduces the
tersebut mengeliminasi atau secara signifikan measurement or recognition inconsistencies
mengurangi inkonsistensi pengukuran atau (sometimes referred to as “accounting
pengakuan (kadang disebut sebagai mismatch”).
“accounting mismatch”).
Aset keuangan pada nilai wajar melalui laba Financial assets at FVTPL are recorded in the
rugi dicatat pada laporan posisi keuangan pada statements of financial position at fair value.
nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung Changes in fair value are recognized directly
diakui dalam laba rugi. Bunga yang diperoleh in profit or loss. Interest earned is recorded as
dicatat sebagai pendapatan bunga, sedangkan interest income, while dividend income is
pendapatan dividen dicatat sebagai bagian dari recorded as part of other income according to
pendapatan lain-lain sesuai dengan the terms of the contract, or when the right of
persyaratan dalam kontrak, atau pada saat hak payment has been established.
pembayaran telah ditetapkan.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, As at December 31, 2025 and 2024, the
kategori ini meliputi portofolio efek - efek Company’s marketable securities - equity
ekuitas dan efek utang yang dimiliki oleh securities and debt securites are included in
Perusahaan. this category.
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas Financial Liabilities and Equity Instruments
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Perusahaan Financial liabilities and equity instruments of the
diklasifikasikan berdasarkan substansi perjanjian Company are classified according to the substance of
kontraktual serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen the contractual arrangements entered into and the
ekuitas. definitions of a financial liability and equity instrument.
i. Liabilitas keuangan i. Financial liabilities
Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangannya The Company classifies its financial liabilities, at
pada pengakuan awal sebagai (i) liabilitas keuangannya initial recognition, as: (i) financial liabilities at
pada FVTPL atau (ii) liabilitas keuangan diukur pada FVTPL or (ii) financial liabilities measured at
biaya perolehan diamortisasi. amortized cost.
Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya All financial liabilities are recognized initially at fair
sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan utang, value and, in the case of loans and borrowings,
termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan inclusive of directly attributable transaction costs
secara langsung dan selanjutnya diukur pada biaya and subsequently measured at amortized cost
perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode using the effective interest method. The
suku bunga efektif. Amortisasi suku bunga efektif amortization of the effective interest rate is
disajikan sebagai bagian dari beban keuangan dalam included in finance costs in profit or loss.
laba rugi.
• Liabilitas keuangan pada biaya perolehan • Financial liabilities at amortized cost
diamortisasi
Liabilitas keuangan pada biaya perolehan Financial liabilities at amortized cost are
diamortisasi diukur pada jumlah yang diakui saat measured at initial amount minus the principal
pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, repayments, plus or minus the cumulative
ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif amortization using the effective interest method
menggunakan métode suku bunga efektif yang of any difference between that initial amount
dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh and the maturity amount.
temponya.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, kategori As at December 31, 2025 and 2024, the
ini meliputi utang bank, utang lembaga kliring dan Company’s bank loan, payables to clearing and
penjaminan, utang nasabah - pihak ketiga, utang guarantee institution, payables to customers -
perusahaan efek, utang lain-lain, utang subordinasi, third parties, payable to securities company,
beban akrual, dan liabilitas sewa yang dimiliki oleh other payables, subordinate payables. accrued
Perusahaan. expenses, and lease liabilties are included in
this category.
12
Page 25
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
ii. Instrumen ekuitas ii. Equity instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang An equity instrument is any contract that evidences
memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah a residual interest in the assets of an entity after
dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen deducting all of its liabilities. Equity instruments are
ekuitas dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah recorded at the proceeds received, net of direct
dikurangkan dengan biaya penerbitan langsung. issue costs.
Metode Suku Bunga Efektif Effective Interest Method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan Effective interest method is a method used in
dalam menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset calculating the amortized cost of a financial asset or a
keuangan atau liabilitas keuangan dan dalam financial liability and in the allocation and recognition
pengalokasian dan pengakuan pendapatan bunga atau of the interest income or interest expense in profit or
beban bunga pada laba rugi selama periode relevan. loss over the relevant period.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat The effective interest rate is the rate that exactly
mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan discounts estimated future cash payments or receipts
kas masa depan selama perkiraan umur dari aset atau through the expected life of the financial asset or
liabilitas keuangan dengan jumlah tercatat bruto aset financial liability to the gross carrying amount of a
keuangan atau biaya perolehan diamortisasi dari liabilitas financial asset or to the amortized cost of a financial
keuangan. liability.
Pada saat menghitung suku bunga efektif, entitas When calculating the effective interest rate, an entity
mengestimasi arus kas ekspektasian dengan shall estimate the expected cash flows by considering
mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dari all the contractual terms of the financial instrument (for
instrumen keuangan tersebut (sebagai contoh, percepatan example, prepayment, extension, call and similar
pelunasan, perpanjangan, opsi beli dan opsi-opsi serupa), options) but shall not consider the expected credit
tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit losses. The calculation includes all fees and points
ekspektasian. Perhitungan mencakup seluruh fee paid or received between parties to the contract that
(imbalan) dan komisi yang dibayarkan atau diterima oleh are an integral part of the effective interest rate,
pihak-pihak yang terlibat dalam kontrak yang merupakan transaction costs, and all other premiums or
bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, discounts.
biaya transaksi, dan seluruh premium atau diskonto
lainnya.
Saling Hapus dari Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan Financial assets and financial liabilities are offset and
nilai bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan the net amount reported in the statement of financial
jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum position if, and only if, there is a currently enforceable
untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah legal right to offset the recognized amounts and there
diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut is an intention to settle on a net basis, or to realize the
dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan assets and settle the liabilities simultaneously.
menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset
dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.
Reklasifikasi Aset Keuangan Reclassifications of Financial Assets
Perusahaan mereklasifikasi seluruh aset keuangan dalam The Company reclassifies its financial assets when,
kategori yang terpengaruh, jika dan hanya jika, and only when, the Company changes its business
Perusahaan mengubah model bisnis untuk pengelolaan model for managing financial assets. While, any
aset keuangan tersebut. Sedangkan, liabilitas keuangan financial liabilities shall not be reclassified.
tidak direklasifikasi.
13
Page 26
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Pada setiap periode pelaporan, Perusahaan menilai At each reporting date, the Company assesses
apakah risiko kredit dari instrumen keuangan telah whether the credit risk on a financial instrument has
meningkat secara signifikan sejak pengakuan awal. Ketika increased significantly since initial recognition. When
melakukan penilaian, Perusahaan menggunakan making the assessment, the Company uses the
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi sepanjang change in the risk of a default occurring over the
perkiraan usia instrumen keuangan daripada perubahan expected life of the financial instrument instead of the
atas jumlah kerugian kredit ekspektasian (ECL). Dalam change in the amount of expected credit losses (ECL).
melakukan penilaian, Perusahaan membandingkan antara To make that assessment, the Companycompares
risiko gagal bayar yang terjadi atas instrumen keuangan the risk of a default occurring on the financial
pada saat periode pelaporan dengan risiko gagal bayar instrument as at the reporting date with the risk of a
yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat default occurring on the financial instrument as at the
pengakuan awal dan mempertimbangkan kewajaran serta date of initial recognition and consider reasonable and
ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa biaya atau supportable information, that is available without
usaha pada saat tanggal pelaporan terkait dengan kejadian undue cost or effort at the reporting date about past
masa lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas kondisi events, current conditions and forecasts of future
ekonomi di masa depan, yang mengindikasikan kenaikan economic conditions, that is indicative of significant
risiko kredit sejak pengakuan awal. increases in credit risk since initial recognition.
Untuk piutang dari lembaga kliring dan penjamin, piutang For receivables from clearing and guarantee
nasabah, dan piutang lain-lain, Perusahaan menerapkan institution, receivables from customers, and other
panduan praktis dalam menghitung ECL. Oleh karena itu, receivables, the Company applies a simplified
Perusahaan tidak mengidentifikasi perubahan dalam risiko approach in calculating ECL. Therefore, the Company
kredit, melainkan mengukur penyisihan kerugian sejumlah does not track changes in credit risk, but instead
ECL sepanjang umurnya pada setiap tanggal pelaporan. recognizes a loss allowance based on lifetime ECL at
Perusahaan membentuk matriks provisi berdasarkan each reporting date. The Company established a
pengalaman kerugian kredit masa lampau, disesuaikan provision matrix that is based on its historical credit
dengan perkiraan masa depan (forward-looking) atas faktor loss experience, adjusted for forward-looking factors
yang spesifik untuk debitur dan lingkungan ekonomi. specific to the debtors and the economic environment.
Perusahaan mempertimbangkan aset keuangan The Company considers a financial asset in default
memenuhi definisi default ketika telah menunggak lebih when contractual payments are 1 year past due.
dari 1 tahun. Namun, dalam kasus-kasus tertentu, However, in certain cases, the Company may also
Perusahaan juga dapat menganggap aset keuangan consider a financial asset to be in default when
dalam keadaan default ketika informasi internal atau internal or external information indicates that the
eksternal menunjukkan bahwa Perusahaan tidak mungkin Company is unlikely to receive the outstanding
menerima arus kas kontraktual secara penuh tanpa contractual amounts in full before taking into account
melakukan perluasan persyaratan kredit. Piutang usaha any credit enhancements held by the Company. Trade
dihapusbukukan ketika kecil kemungkinan untuk receivables is written off when there is low possibility
memulihkan arus kas kontraktual, setelah semua upaya of recovering the contractual cash flow, after all
penagihan telah dilakukan dan telah sepenuhnya dilakukan collection efforts have been done and have been fully
penyisihan. provided for allowance.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Assets and Liabilities
i. Aset Keuangan i. Financial Assets
Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau Financial asset (or, where applicable, a part of a
kelompok aset keuangan serupa) dihentikan financial asset or part of a group of similar
pengakuannya jika: financial assets) is derecognized when:
• hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari • the contractual rights to receive cash flows
aset keuangan tersebut berakhir; atau from the financial asset have expired; or
• Perusahaan tetap mempertahankan hak untuk • the Company retains the right to receive
menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, cash flows from the asset, but has assumed
namun juga menanggung liabilitas kontraktual a contractual obligation to pay them in full
untuk membayar arus kas yang diterima tersebut without material delay to a third party under
kepada satu atau lebih pihak penerima melalui a “pass-through” arrangement; or
suatu kesepakatan; atau
14
Page 27
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
• Perusahaan telah mengalihkan hak kontraktual • the Company has transferred its rights to
untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan receive cash flows from the asset and either
(i) telah secara substansial mengalihkan seluruh (i) has transferred substantially all the risks
risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau and rewards of the asset, or (ii) has neither
(ii) secara substansial tidak mengalihkan atau transferred nor retained substantially all the
tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas risks and rewards of the asset, but has
aset keuangan, namun telah mengalihkan transferred control of the asset.
pengendalian atas aset keuangan tersebut.
Ketika Perusahaan telah mentransfer hak untuk When the Company has transferred its rights to
menerima arus kas dari aset atau telah receive cash flows from an asset or has entered
menandatangani kesepakatan pelepasan (pass- into a pass-through arrangement, and has
through arrangement), dan secara substansial tidak neither transferred nor retained substantially all
mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan of the risks and rewards of the asset nor
manfaat atas aset keuangan, maupun mentransfer transferred control of the asset, the asset is
pengendalian atas aset, aset tersebut diakui sejauh recognized to the extent of the Company’s
keterlibatan berkelanjutan Perusahaan terhadap aset continuing involvement in the asset.
keuangan tersebut.
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian Continuing involvement that takes the form of a
jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar guarantee over the transferred asset is
jumlah terendah dari jumlah tercatat aset dan jumlah measured at the lower of the original carrying
maksimal dari pembayaran yang diterima yang amount of the asset and the maximum amount of
mungkin harus dibayar kembali. consideration that the Company could be
required to repay.
Dalam hal ini, Perusahaan juga mengakui liabilitas In that case, the Company also recognizes an
terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur associated liability. The transferred asset and the
dengan dasar yang mencerminkan hak dan liabilitas associated liability are measured on a basis that
yang masih dimiliki Perusahaan. reflects the rights and obligations that
the Company has retained.
Pada penghentian pengakuan aset keuangan yang On derecognition of a financial asset measured
diukur pada biaya perolehan diamortisasi, perbedaan at amortized cost, the difference between the
antara nilai tercatat aset dan jumlah imbalan yang asset’s carrying amount and the sum of the
diterima dan piutang diakui dalam laba rugi. Selain itu, consideration received and receivable is
pada penghentian pengakuan investasi dalam recognized in profit or loss. In addition, on
instrumen utang yang diklasifikasikan sebagai FVOCI, derecognition of an investment in a debt
keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya instrument classified as at FVOCI, the cumulative
diakumulasi dalam cadangan revaluasi investasi, gain or loss previously accumulated in the
direklasifikasi ke laba rugi. Sebaliknya, pada investment revaluation reserve is reclassified to
penghentian pengakuan investasi dalam instrumen profit or loss. In contrast, on derecognition of an
ekuitas yang telah dipilih Perusahaan pada investment in an equity instrument which the
pengakuan awal untuk diukur di FVOCI, keuntungan Company has elected on initial recognition to
atau kerugian kumulatif yang sebelumnya measure at FVOCI, the cumulative gain or loss
diakumulasi dalam cadangan revaluasi investasi tidak previously accumulated in the investment
direklasifikasi ke laba rugi, tetapi dipindahkan ke saldo revaluation reserve is not reclassified to profit or
laba. loss, but is transferred to retained earnings.
ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika A financial liability is derecognized when the
liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan obligation specified in the contract is discharged
atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Selisih antara or cancelled or expired. The difference between
jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan the carrying amount of the financial liability
pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan derecognized and the consideration paid and
utang diakui dalam laba rugi. payable is recognized in profit or loss.
Ketika liabilitas keuangan saat ini digantikan dengan When an existing financial liability is replaced by
yang lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan another from the same lender on substantially
persyaratan yang berbeda secara substansial, atau different terms, or the terms of an existing liability
modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas are substantially modified, such an exchange or
keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modification is treated as a derecognition of the
modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan original liability and the recognition of a new
liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas liability, and the difference in the respective
keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat carrying amounts is recognized in profit or loss.
liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba rugi.
15
Page 28
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait A related party is a person or entity that is related to
dengan Perusahaan: the Company:
a. Orang atau anggota keluarga dekatnya yang a. A person or a close member of that person's
mempunyai relasi dengan Perusahaan jika family is related to the Company if that person:
orang tersebut:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the
bersama atas Perusahaan; Company;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas (ii) has significant influence over the Company;
Perusahaan; atau or
(iii) personil manajemen kunci Perusahaan (iii) is a member of the key management
atau entitas induk Perusahaan. personnel of the Company or of a parent of
the Company.
b. Suatu entitas berelasi dengan Perusahaan jika b. An entity is related to the Company if any of the
memenuhi salah satu hal berikut: following conditions applies:
(i) entitas dan Perusahaan adalah anggota (i) the entity and the Company are members of
dari grup yang sama (artinya entitas induk, the same group (which means that each
entitas anak, dan entitas anak berikutnya parent, subsidiary and fellow subsidiary is
saling berelasi dengan entitas lainnya). related to the others).
(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau (ii) one entity is an associate or joint venture of
ventura bersama dari entitas lain (atau the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama yang venture of a member of a group of which the
merupakan anggota suatu grup, yang mana other entity is a member).
entitas lain tersebut adalah anggotanya).
(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura (iii) both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama. third party.
(iv) satu entitas adalah ventura bersama dari (iv) one entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the
entitas asosiasi dari entitas ketiga. third entity.
(v) entitas tersebut adalah suatu program (v) the entity is a post-employment defined
imbalan pascakerja untuk imbalan kerja benefit plan for the benefit of employees of
dari karyawan Perusahaan atau entitas either the Company or an entity related to
yang terkait dengan Perusahaan. the Company.
(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan (vi) the entity is controlled or jointly controlled by
bersama oleh orang yang diidentifikasi a person identified in a.
dalam huruf a.
(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf a. (i) (vii) a person identified in a. (i) has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas influence over the entity or is a member of
atau merupakan personil manajemen kunci the key management personnel of the entity
entitas (atau entitas induk dari entitas). (or of a parent of the entity).
(viii) entitas, atau anggota dari kelompok di (viii) the entity, or any member of a group of
mana entitas merupakan bagian dari which it is a part, provides key management
kelompok tersebut, menyediakan jasa personnel services to the Company or to the
personil manajemen kunci kepada parent of the Company.
Perusahaan atau kepada entitas induk dari
Perusahaan.
(ix) entitas yang merupakan entitas anak dari (ix) an entity which is a subsidiary of an
entitas asosiasi atau ventura bersama dari associate or joint venture of the Company.
Perusahaan.
Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan Transactions with related parties are made based on
berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua terms agreed by both parties, in which such terms are
belah pihak, dimana persyaratan tersebut sama the same as those of the transactions between
dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak- unrelated parties.
pihak yang tidak berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan All significant transactions and balances with related
pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas parties are disclosed in the relevant notes to the
laporan keuangan yang relevan financial statements herein.
e. Beban Dibayar di Muka e. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over the periods
manfaat beban dengan menggunakan metode garis benefited using the straight-line method.
lurus.
16
Page 29
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
f. Penyertaan Saham f. Investment in Shares
Penyertaan saham merupakan investasi yang tidak Investment in shares of stock is an investment which
diperoleh dari pasar modal dan dimaksudkan untuk is not acquired from capital market and is intended to
dimiliki untuk jangka waktu yang lama. Perusahaan be held for a long period. The Company has
memiliki kepemilikan kurang dari 20% hak suara dan ownership of less than 20% of the voting power and
dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya), are stated at cost (cost method), net of allowance for
setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan impairment losses.
nilai.
g. Properti Investasi g. Investment Properties
Properti yang dimiliki untuk disewakan dalam jangka Property that is held for long-term rental yields or for
panjang atau untuk kenaikan harga atau keduanya, capital appreciation or both, and that is not occupied
dan yang tidak ditempati oleh Perusahaan by the Company, is classified as investment property.
diklasifikasikan sebagai properti investasi. Properti Investment property also includes property that is
investasi juga mencakup properti yang sedang being constructed or developed for future use as
dikonstruksi atau dikembangkan untuk digunakan investment property.
sebagai properti investasi di masa depan.
Properti investasi dinyatakan sebesar biaya Investment properties are stated at cost including
perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi transaction cost less accumulated depreciation and
akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika ada, impairment loss, if any, except for land which is not
kecuali tanah yang tidak disusutkan. Jumlah tercatat depreciated. Such cost includes the cost of replacing
termasuk bagian biaya penggantian dari properti part of the investment properties, if the recognition
investasi yang ada pada saat terjadinya biaya, jika criteria are met, and excludes the daily expenses on
kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk their usage.
biaya harian penggunaan properti investasi.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode Depreciation is computed using the straight-line
garis lurus selama umur manfaat ekonomis properti method over the estimated useful lives of the
investasi sebagai berikut: investment properties as follows:
Persentase
penyusutan/
Tahun/ Percentage of
Years depreciation
Bangunan 20 5% Buildings
Penambahan selanjutnya dikapitalisasi ke nilai Subsequent expenditure is capitalized to the asset’s
tercatat aset hanya ketika ada keuntungan ekonomi di carrying amount only when it is probable that future
masa yang akan datang dapat dinikmati oleh economic benefits associated with the expenditure
Perusahaan dari penambahan tersebut dan hal will flow to the Company and the cost of the item can
tersebut dapat diukur secara andal. Biaya perbaikan be measured reliably. All other repairs and
dan perawatan lainnya akan menjadi biaya saat maintenance costs are expensed when incurred.
terjadi. Ketika bagian dari properti investasi When part of an investment property is replaced, the
digantikan, nilai tercatat dari bagian yang digantikan carrying amount of the replaced part is derecognized.
tersebut akan dihapus.
Properti investasi dihentikan pengakuannya pada An investment property should be derecognized upon
saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut disposal or when the investment property is
tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak permanently withdrawn from use and no future
memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang economic benefits are expected from its disposal.
dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Gains or losses arising from the retirement or disposal
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari of an investment property is credited or charged to
penghentian atau pelepasan properti investasi diakui operations in the year the asset is derecognized.
dalam laporan laba rugi dalam tahun terjadinya
penghentian atau pelepasan tersebut.
Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan Transfers to investment properties should be made
hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang when, and only when, there is a change in use,
ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh evidenced by the end of Investment property is
pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau measured initially at its cost, including related
selesainya pembangunan atau pengembangan. transaction costs and where applicable borrowing
Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan costs.owner-occupation, commencement of an
hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang operating lease to another party or end of construction
ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh or development. Transfers from investment properties
pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual. should be made when, and only when, there is a
change in use, evidenced by the commencement of
owner-occupation or commencement of development
with a view to sell.
17
Page 30
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Untuk transfer dari properti investasi ke properti yang For a transfer from investment properties to owner-
digunakan sendiri, biaya yang diperhitungkan untuk occupied property, the deemed cost for subsequent
akuntansi selanjutnya adalah nilai wajar pada tanggal accounting is the fair value at the date of change in
perubahan penggunaan. Jika properti yang use. If an owner-occupied property becomes an
digunakan sendiri oleh Perusahaan menjadi properti investment property, the Company shall record the
investasi, Perusahaan mencatat properti tersebut investment property in accordance with the property,
sesuai dengan kebijakan aset tetap sampai dengan plant and equipment policies up to the date of change
saat tanggal terakhir perubahan penggunaannya. in use.
h. Aset Tetap h. Property and Equipment
Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan Property and equipment are stated at cost less
dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan accumulated depreciation and any impairment loss.
nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian Such cost includes the cost of replacing part of the
bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika property and equipment when the cost is incurred, if
memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat the recognition criteria are met. Likewise, when a
inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu major inspection is performed, its cost is recognized
diakui ke dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai in the carrying amount of the property and equipment
suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. as a replacement if the recognition criteria are met.
Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak All other repairs and maintenance costs that do not
memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan meet the recognition criteria are recognized in profit or
laba rugi pada saat terjadinya. loss as incurred.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode Depreciation is computed using the straight-line
garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat method over the estimated useful lives of the assets
ekonomis aset tetap, sebagai berikut: as follows:
Persentase
penyusutan/
Tahun/ Percentage of
Years depreciation
Bangunan 20 5% Buildings
Kendaraan 5 20% Vehicles
Peralatan kantor 5 20% Office equipments
Perabot kantor dan partisi 8 12,5% Office furniture and partitions
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya The carrying value of property and equipment is
pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat derecognized upon disposal or when no future
ekonomis masa depan yang diharapkan dari economic benefits are expected from its use. When
penggunaannya. Ketika aset tetap dijual atau property and equipment are sold or retired, the cost,
dihentikan, biaya perolehan, beban akumulasi accumulated depreciation and any impairment losses
penyusutan dan kerugian penurunan nilai dieliminasi are eliminated from the accounts. Any gain or loss
dari akun. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari arising on derecognition of the assets is charged to
penghentian pengakuan aset diakui dalam laporan profit or loss in the year the assets is derecognized.
laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan
pengakuannya.
Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode The residual values, estimated useful lives, and
penyusutan direviu dan disesuaikan, setiap akhir depreciation method are reviewed and adjusted, at
periode, bila diperlukan. year period, if necessary.
i. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan i. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan The Company assesses at each reporting period
menilai apakah terdapat indikasi suatu aset whether there is an indication that an asset may be
mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi impaired. If any such indication exists, or when annual
tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai impairment testing for an asset is required, the
aset diperlukan, maka Perusahaan membuat estimasi Company makes an estimate of the asset’s
jumlah terpulihkan aset tersebut. recoverable amount.
18
Page 31
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of the
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai asset’s or its cash-generating unit’s fair value less
wajar aset atau unit penghasil kas dikurangi biaya costs to sell and its value in use, and is determined for
untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset an individual asset, unless the asset does not
tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang generate cash inflows that are largely independent of
sebagian besar independen dari aset atau kelompok those from other assets or groups of assets. Where
aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada the carrying amount of an asset exceeds its
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut mengalami recoverable amount, the asset is considered impaired
penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan and is written down to its recoverable amount and an
menjadi sebesar nilai terpulihkannya dan rugi impairment loss is recognized immediately in profit or
penurunan nilai segera diakui dalam laba rugi, kecuali loss, unless the relevant asset is carried at revalued
aset tersebut disajikan pada jumlah revaluasian, di amount, in which the impairment loss is treated as a
mana kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai revaluation decrease.
penurunan revaluasi.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas In assessing the value in use, the estimated net future
masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan cash flows are discounted to their present value using
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang a pre-tax discount rate that reflects current market
menggambarkan penilaian pasar terkini atas nilai assessments of the time value of money and the risks
waktu dari uang dan risiko spesifik dari aset. Dalam specific to the asset. In determining fair value less
menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk costs to sell, recent market transactions are taken into
menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, account, if available. If no such transactions can be
jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, identified, an appropriate valuation model is used to
Perusahaan menggunakan model penilaian yang determine the fair value of the assets. These
sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. calculations are corroborated by valuation multiples or
Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian other available fair value indicators.
berganda atau indikasi nilai wajar yang tersedia.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each annual reporting
pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa period as to whether there is any indication that
rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode previously recognized impairment losses recognized
sebelumnya untuk suatu aset mungkin tidak ada lagi for an asset may no longer exist or may have
atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud decreased. If such indication exists, the recoverable
ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah amount is estimated.
terpulihkan aset tersebut.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam A previously recognized impairment loss for an asset
periode sebelumnya untuk suatu aset dibalik hanya is reversed only if there has been a change in the
jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang assumptions used to determine the asset’s
digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset recoverable amount since the last impairment loss
tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. was recognized. If that is the case, the carrying
Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah amount of the asset is increased to its recoverable
terpulihkannya. amount.
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah The reversal is limited so that the carrying amount of
tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya the assets does not exceed its recoverable amount,
maupun jumlah tercatat, setelah dikurangi nor exceed the carrying amount that would have been
penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan determined, net of depreciation, had no impairment
nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun loss been recognized for the asset in prior years.
sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui Reversal of an impairment loss is recognized in the
dalam laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other comprehensive
komprehensif lain. Setelah pembalikan tersebut, income. After such a reversal, the depreciation charge
penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode on this asset is adjusted in future periods to allocate
mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat the asset’s revised carrying amount, less any residual
aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan value, on a systematic basis over its remaining useful
dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. life.
j. Pajak Penghasilan j. Income Taxes
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan tangguhan. Income tax expense comprises current and deferred
Beban pajak diakui dalam laporan laba rugi kecuali tax. Income tax expense is recognized in profit or loss
untuk transaksi yang berhubungan dengan transaksi except to the extent that it relates to items outside
diakui diluar laba atau rugi, baik dalam penghasilan profit or loss, either in other comprehensive income or
komprehensif lain atau langsung pada ekuitas. directly in equity.
19
Page 32
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pajak Kini Current Tax
Beban pajak kini dihitung dengan menggunakan tarif Current tax expense is calculated using tax rates that
pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan have been enacted or substantively enacted at end of
keuangan, dan ditetapkan berdasarkan taksiran laba the reporting period, and is provided based on the
kena pajak tahun berjalan. Manajemen secara estimated taxable income for the year. Management
periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat periodically evaluates positions taken in tax returns
Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan dengan with respect to situations in which applicable tax
situasi dimana aturan pajak yang berlaku regulation is subject to interpretation. It establishes
membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen provision where appropriate on the basis of amounts
menentukan provisi berdasarkan jumlah yang expected to be paid to the tax authorities.
diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.
Kekurangan atau kelebihan pembayaran pajak Underpayment or overpayment of corporate income
penghasilan badan dicatat sebagai bagian dari beban tax are presented as part of current income tax
pajak kini dalam laporan laba rugi dan penghasilan expense in the statement of profit or loss and other
komprehensif lain. comprehensive income.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada Amendments to tax obligations are recorded when a
saat surat ketetapan pajak diterima. Jika Perusahaan tax assessment letter is received. If the Company files
mengajukan keberatan, Perusahaan an appeal, the Company considers whether it is
mempertimbangkan apakah besar kemungkinan probable that a taxation authority will accept the
otoritas pajak akan menerima keberatan tersebut dan appeal and reflect its effect on the Company’s tax
merefleksikan dampaknya terhadap liabilitas obligations.
perpajakan Perusahaan.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diukur dengan metode liabilitas atas Deferred tax is provided using the liability method on
beda waktu pada tanggal pelaporan antara dasar temporary differences at the reporting date between
pengenaan pajak untuk aset dan liabilitas dengan nilai the tax bases of assets and liabilities and their
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan. carrying amounts for financial reporting purposes.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are recognized for all taxable
perbedaan temporer kena pajak dengan beberapa temporary differences with certain exceptions.
pengecualian. Aset pajak tangguhan diakui untuk Deferred tax assets are recognized for deductible
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan rugi temporary differences and tax losses carry-forward to
fiskal apabila terdapat kemungkinan besar bahwa the extent that it is probable that taxable income will
jumlah laba kena pajak pada masa mendatang akan be available in future years against which the
memadai untuk mengkompensasi perbedaan deductible temporary differences and tax losses
temporer dan rugi fiskal. carry-forward can be utilized.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang The carrying amount of a deferred tax asset is
pada akhir periode pelaporan, dan mengurangi reviewed at each reporting date and reduced to the
jumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena extent that it is no longer probable that sufficient
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai taxable income will be available to allow all or part of
untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset the benefit of that deferred tax asset to be utilized.
pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum Unrecognized deferred tax assets are reassessed at
diakui dinilai kembali pada setiap akhir periode each reporting date and are recognized to the extent
pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar that it has become probable that future taxable income
laba kena pajak mendatang akan memungkinkan aset will allow the deferred tax assets to be recovered.
pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung Deferred tax assets and liabilities are measured at the
berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada periode tax rates that are expected to apply to the period when
saat aset direalisasikan atau liabilitas tersebut the asset is realized or the liability is settled, based on
diselesaikan, berdasarkan undang-undang pajak tax laws that have been enacted or substantively
yang berlaku atau berlaku secara substantif pada enacted at the end of reporting period. The related tax
akhir periode laporan keuangan. Pengaruh pajak effects of the provisions for and/or reversals of all
terkait dengan penyisihan dan/atau pemulihan semua temporary differences during the year, including the
perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk effect of change in tax rates, are credited or charged
pengaruh perubahan tarif pajak, dikreditkan atau to current period operations, except to the extent that
dibebankan pada periode operasi berjalan, kecuali they relate to items previously charged or credited to
untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah other comprehensive income or directly in equity.
langsung dibebankan atau dikreditkan ke penghasilan
komprehensif lain atau langsung ke ekuitas.
20
Page 33
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara Deferred tax assets and liabilities are offset when a
saling hapus saat hak yang dapat dipaksakan secara legally enforceable right exists to offset current tax
hukum ada untuk saling hapus aset pajak kini dan assets against current tax liabilities, or the deferred
liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan tax assets and the deferred tax liabilities relate to the
liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas same taxable entity, or the Company intends to settle
kena pajak yang sama, atau Perusahaan bermaksud its current assets and liabilities on a net basis.
untuk menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini
dengan dasar neto.
k. Pajak Final k. Final Tax
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, pajak final In accordance with the tax regulation in Indonesia,
dikenakan atas nilai bruto transaksi, dan tetap final tax is applied to the gross value of transactions,
dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku even when the parties carrying the transaction
transaksi mengalami kerugian. Pajak final tidak recognizing losses. Final tax is scoped out from
termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK 212, PSAK 212, “Income Tax”.
“Pajak Penghasilan”.
l. Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan l. Accounting for Tax Amnesty Assets and
Pajak Liabilities
Perusahaan menerapkan PSAK 370, “Akuntansi Aset The Company applies PSAK 370, “Accounting for Tax
dan Liabilitas Pengampunan Pajak”. Amnesty Assets and Liabilities”.
PSAK ini mengatur perlakuan akuntasi atas aset dan This PSAK provides accounting treatment for assets
liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan Undang- and liabilities from Tax Amnesty in accordance with
Undang Nomor 11 tahun 2016 tentang Pengampunan Law No. 11 year 2016 about Tax Amnesty (Tax
Pajak (UU Pengampunan Pajak) yang berlaku efektif Amnesty Law) which became effective on July 1,
tanggal 1 Juli 2016. 2016.
Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya Tax amnesty assets are measured at acquisition cost
perolehan berdasarkan Surat Keterangan based on Tax Amnesty Acknowledgement Letter
Pengampunan Pajak (SKPP). Liabilitas (SKPP). Tax amnesty liabilities are measured at
pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban contractual obligation to deliver cash or cash
kontraktual untuk menyerahkan kas atau setara kas equivalents to settle the obligations directly related to
untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan the acquisition of tax amnesty assets.
langsung dengan perolehan aset pengampunan
pajak.
Perusahaan mengakui selisih antara aset The Company shall recognize the difference between
pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan assets and liabilities of tax amnesty as part of
pajak sebagai bagian dari tambahan modal disetor di additional paid-in capital in equity. This difference
ekuitas. Selisih tersebut tidak dapat diakui sebagai shall not be recycled to profit or loss or reclassified to
laba rugi direalisasi maupun direklasifikasi ke saldo retained earnings subsequently.
laba.
Aset dan liabilitas pengampunan pajak disajikan Tax amnesty assets and liabilities are presented
secara terpisah dari aset dan liabilitas lainnya dalam separately from other assets and liabilities in the
laporan posisi keuangan. statement of financial positions.
m. Imbalan Kerja m. Employee Benefits
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek adalah imbalan kerja Short term employee benefits are employee benefits
yang jatuh tempo dalam jangka waktu dua belas bulan which are due for payment within twelve months after
setelah akhir periode pelaporan dan diakui pada saat the reporting period and recognized when the
pekerja telah memberikan jasa kerjanya. Kewajiban employees have rendered this related service.
diakui ketika karyawan memberikan jasa kepada Liabilities are recognized when the employee renders
perusahaan dimana semua perubahan pada nilai services to the Company where all changes in the
bawaan dari kewajiban diakui pada laba rugi. carrying amount of the liability are recognized in profit
or loss.
21
Page 34
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Imbalan Pascakerja Program Imbalan Pasti Defined Benefit Plan
Perusahaan mengakui kewajiban imbalan kerja yang The Company recognized unfunded employee
tidak didanai sesuai dengan Peraturan Pemerintah benefits liability in accordance with Government
No. 35 Tahun 2021 (PP 35/2021) yang menerapkan Regulation Number 35 Year 2021 (PP 35/2021) that
pengaturan Peraturan Pemerintah Pengganti implement the provisions of Government Regulation
Undang-Undang (Perppu) No. 2/2022 tentang Cipta in Lieu of Law (Perppu) No. 2/2022 on Job Creation.
Kerja. Perppu Cipta Kerja 2/2022 telah ditetapkan Perppu Cipta Kerja 2/2022 has been enacted into law
menjadi Undang-Undang pada tanggal 31 Maret 2023 on March 31, 2023, based on Law No. 6 of 2023.
berdasarkan Undang-Undang No. 6 Tahun 2023.
Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun Pension costs under the Company’s defined benefit
manfaat pasti Perusahaan ditentukan melalui pension plans are determined by periodic actuarial
perhitungan aktuaria secara periodik dengan calculation using the projected-unit-credit method and
menggunakan metode projected-unit credit dan applying the assumptions on discount rate and annual
menerapkan asumsi atas tingkat diskonto dan tingkat rate of increase in compensation.
kenaikan manfaat pasti pensiun tahunan.
Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan dan Remeasurement, comprising actuarial gains and
kerugian aktuarial, yang tercermin langsung dalam losses, is reflected immediately in the statement of
laporan posisi keuangan yang dibebankan atau financial position with a charge or credit recognized in
dikreditkan diakui dalam penghasilan komprehensif other comprehensive income in the period in which
lain pada periode terjadinya untuk mencerminkan they occur in order for the net pension asset or liability
aset atau liabilitas pension neto yang diakui pada recognized in the statement of financial position to
laporan keuangan untuk mencerminkan nilai penuh reflect the full value of the plan deficit and surplus.
dari defisit dan surplus program. Pengukuran kembali Remeasurement recognized in other comprehensive
diakui dalam penghasilan komprehensif lain tercermin income is reflected immediately in retained earnings
segera dalam saldo laba dan tidak akan direklasifikasi and will not be reclassified to profit or loss.
ke laba rugi.
Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi ketika terjadi Past service cost is recognized in profit or loss when
amendemen program atau kurtailmen, atau ketika the plan amendment or curtailment occurs, or when
Perusahaan mengakui biaya restrukturisasi terkait the Company recognizes related restructuring costs
atau pesangon, jika lebih dahulu. or termination benefits, if earlier.
Bunga neto dihitung dengan menggunakan tingkat Net interest is calculated by applying the discount rate
diskonto terhadap liabilitas atau aset imbalan pasti to the net defined benefit liability or asset. Defined
neto. Biaya imbalan pasti dikategorikan sebagai benefit costs are categorized as follows:
berikut:
• Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, biaya jasa • Service cost (including current service cost,
lalu serta keuntungan dan kerugian kurtailmen past service cost, as well as gains and losses
dan penyelesaian) on curtailments and settlements)
• Beban atau pendapatan bunga neto • Net interest expense or income
• Pengukuran kembali • Remeasurement
Perusahaan menyajikan dua komponen pertama dari The Company presents the first two components of
biaya imbalan pasti di laba rugi. Keuntungan dan defined benefit costs in profit or loss. Curtailment
kerugian kurtailmen dicatat sebagai biaya jasa lalu. gains and losses are accounted for as past service
costs.
n. Sewa n. Leases
Sebagai Penyewa As Lessee
Perusahaan menilai apakah sebuah kontrak The Company assesses whether a contract is or
mengandung sewa, pada tanggal insepsi kontrak. contains a lease, at the inception of the contract. The
Perusahaan mengakui aset hak-guna dan liabilitas Company recognizes a right-of-use asset and a
sewa terkait sehubungan dengan seluruh corresponding lease liability with respect to all lease
kesepakatan sewa di mana Perusahaan merupakan arrangements in which it is the lessee, except for
penyewa, kecuali untuk sewa jangka-pendek (yang short-term leases (defined as leases with a lease term
didefinisikan sebagai sewa yang memiliki masa sewa of 12 months or less) and leases of low-value assets.
12 bulan atau kurang) dan sewa yang aset For these leases, the Company recognizes the lease
pendasarnya bernilai-rendah. Untuk sewa-sewa payments as an operating expense on a straight-line
tersebut, Perusahaan mengakui pembayaran sewa basis over the term of the lease unless another
sebagai beban operasi secara garis lurus selama systematic basis is more representative of the time
masa sewa kecuali dasar sistematis lainnya lebih pattern in which economic benefits from the leased
merepresentasikan pola konsumsi manfaat penyewa assets are consumed.
dari aset sewa.
22
Page 35
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai kini The lease liability is initially measured at the present
pembayaran sewa masa depan yang belum value of the lease payments that are not paid at the
dibayarkan pada tanggal permulaan, yang commencement date, discounted by using the rate
didiskontokan menggunakan suku bunga implisit implicit in the lease. If this rate cannot be readily
dalam sewa. Jika suku bunga ini tidak dapat determined, the Company uses the incremental
ditentukan, Perusahaan menggunakan suku bunga borrowing rate specific to the lessee.
pinjaman inkremental khusus untuk penyewa.
Pembayaran sewa yang diperhitungkan dalam Lease payments included in the measurement of the
pengukuran liabilitas sewa terdiri atas: lease liability comprise:
• pembayaran tetap (termasuk pembayaran tetap • fixed lease payments (including in-substance
secara-substansi), dikurangai insentif sewa; fixed payments), less any lease incentives;
• pembayaran sewa variabel yang bergantung • variable lease payments that depend on an
pada indeks atau suku bunga yang pada index or rate, initially measured using the index
awalnya diukur dengan menggunakan indeks or rate at the commencement date;
atau suku bunga pada tanggal permulaan;
• jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan oleh • the amount expected to be payable by the
penyewa dalam jaminan nilai residual; lessee under residual value guarantees;
• harga eksekusi opsi beli jika penyewa cukup • the exercise price of purchase options, if the
pasti untuk mengeksekusi opsi tersebut; dan lessee is reasonably certain to exercise the
options; and
• pembayaran penalti karena penghentian sewa, • payments of penalties for terminating the lease,
jika masa sewa merefleksikan penyewa if the lease term reflects the exercise of an
mengeksekusi opsi untuk menghentikan sewa. option to terminate the lease.
Liabilitas sewa disajikan sebagai pos terpisah dalam The lease liability is presented as a separate line in
laporan posisi keuangan. the statement of financial position.
Liabilitas sewa selanjutnya diukur dengan The lease liability is subsequently measured by
meningkatkan jumlah tercatat untuk mereflesikan increasing the carrying amount to reflect the interest
bunga atas liabilitas sewa (menggunakan metode on the lease liability (using the effective interest
suku bunga efektif) dan dengan mengurangi jumlah method) and by reducing the carrying amount to
tercatat untuk merefleksikan sewa yang telah dibayar. reflect the lease payments made.
Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara Each lease payment is allocated between the liability
liabilitas dan biaya keuangan. Biaya keuangan and finance cost. The finance cost is charged to profit
dibebankan pada laba rugi selama periode sewa or loss over the lease period so as to produce a
sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik constant periodic rate of interest on the remaining
yang konstan atas saldo liabilitas untuk setiap balance of the liability for each period.
periode.
Aset hak-guna terdiri dari pengukuran awal atas The right-of-use assets comprise the initial
liabilitas sewa, pembayaran sewa yang dilakukan measurements of the corresponding lease liability,
pada saat atau sebelum permulaan sewa dan biaya lease payments made at or before the
langsung awal. Aset hak-guna selanjutnya diukur commencement day and any initial direct costs. They
sebesar biaya dikurangi akumulasi penyusutan dan are subsequently measured at cost less accumulated
kerugian penurunan nilai. depreciation and impairment losses.
Jika Perusahaan dibebankan kewajiban atas biaya Whenever the Company incurs an obligation for costs
membongkar dan memindahkan aset sewa, to dismantle and remove a leased asset, restore the
merestorasi tempat di mana aset berada atau site on which it is located or restore the underlying
merestorasi aset pendasar ke kondisi yang assets to the conditions required by the terms and
disyaratkan oleh syarat dan ketentuan sewa, provisi conditions of the lease, a provision is recognized and
diakui dan diukur sesuai PSAK 237. Biaya tersebut measured under PSAK 237. The costs are included in
diperhitungkan dalam aset hak-guna terkait, kecuali the related right-of-use asset, unless those costs are
jika biaya tersebut terjadi untuk memproduksi incurred to produce inventories.
persediaan.
Aset hak guna disusutkan secara garis lurus selama Right-of-use assets are depreciated on a straight-line
jangka waktu sewa yang lebih pendek dan estimasi basis over the shorter of the lease term and the
masa manfaat aset, sebagai berikut: estimated useful lives of the assets, as follows:
Persentase
penyusutan/
Tahun/ Percentage of
Years depreciation
Gedung kantor 2-4 50% - 25% Office buildings
23
Page 36
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset pendasar If a lease transfers ownership of the underlying assets
atau jika biaya perolehan aset hak-guna or the cost of the right-of-use assets reflects that of the
merefleksikan Perusahaan akan mengeksekusi opsi Company expects to exercise a purchase option, the
beli, aset hak-guna disusutkan selama masa manfaat related right-of-use asset is depreciated over the
aset pendasar. Penyusutan dmulai pada tanggal useful life of the underlying assets. The depreciation
permulaan sewa. starts at the commencement date of the lease.
Aset hak-guna disajikan sebagai bagian dari “Aset The right-of-use assets are presented as part of
Tetap” pada laporan keuangan. “Property and Equipment” on the financial statements.
Perusahaan menerapkan PSAK 236 untuk The Company applies PSAK 236 to determine
menentukan apakah aset hak-guna mengalami whether a right-of-use asset is impaired and accounts
penurunan nilai dan mencatat kerugian penurunan for any identified impairment loss as described in the
nilai yang teridentifikasi sebagaimana dijelaskan impairment of non-financial assets policy.
dalam kebijakan asset penurunan nilai.
Sewa variabel yang tidak bergantung pada indeks Variable rents that do not depend on an index or rate
atau suku bunga tidak diperhitungkan dalam are not included in the measurements of the lease
pengukuran liabilitas sewa dan aset hak-guna. liability and the right-of-use asset. The related
Pembayaran terkait diakui sebagai beban dalam payments are recognized as an expense in the period
periode di mana peristiwa atau kondisi yang memicu in which the event or condition that triggers those
pembayaran tersebut terjadi dan dicatat dalam pos payments occur and are included in the line "Office
"Sewa kantor" dalam laporan laba rugi dan rents" in the statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain. comprehensive income.
Sebagai cara praktis, PSAK 116 mengijinkan As a practical expedient, PSAK 116 permits a lessee
penyewa untuk memisahkan komponen nonsewa, not to separate non-lease components, and instead
dan mencatat masing-masing komponen sewa dan account for any lease and associated non-lease
komponen nonsewa sebagai kesepakatan sewa components as a single arrangement. The Company
tunggal. Perusahaan tidak menggunakan cara praktis has not used this practical expedient. For contracts
ini. Untuk kontrak yang memiliki komponen sewa dan that contain a lease component and one or more
satu atau lebih sewa tambahan atau komponen non additional lease or non-lease components, the
sewa, Perusahaan mengalokasikan imbalan dalam Company allocates the consideration in the contract
kontrak ke setiap komponen sewa dengan dasar to each lease component on the basis of the relative
harga jual relatif berdiri sendiri dari komponen sewa stand-alone price of the lease component and the
dan jumlah agregat masing-masing dari komponen aggregate stand-alone price of the non-lease
non sewa. components.
Sebagai Pesewa As Lessor
Perusahaan melakukan perjanjian sewa sebagai The Company enters into lease agreements as a
pesewa sehubungan dengan beberapa properti lessor with respect to some of its investment
investasinya. properties.
Sewa di mana Perusahaan sebagai pesewa Leases for which the Company is a lessor are
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan atau sewa classified as finance or operating leases. Whenever
operasi. Ketika persyaratan sewa secara substansial the terms of the lease transfer substantially all the
mengalihkan seluruh risiko dan manfaat yang terkait risks and rewards of ownership to the lessee, the
dengan kepemilikan ke penyewa, kontrak tersebut contract is classified as a finance lease. All other
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Seluruh leases are classified as operating leases.
sewa lainnya diklasifikasikan sebagai sewa operasi.
Ketika Perusahaan adalah pesewa-antara, When the Company is an intermediate lessor, it
Perusahaan mencatat sewa utama dan subsewa accounts for the head lease and the sublease as two
sebagai dua kontrak yang terpisah. Subsewa separate contracts. The sublease is classified as a
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan atau sewa finance or operating lease by reference to the right-of-
operasi dengan mengacu pada aset hak-guna yang use asset arising from the head lease.
timbul dari sewa utama.
Penghasilan sewa dari sewa operasi diakui secara Rental income from operating leases is recognized on
garis lurus selama masa sewa yang relevan. Biaya a straight-line basis over the terms of the relevant
langsung awal yang terjadi dalam menegosiasikan lease. Initial direct costs incurred in negotiating and
dan mengatur sewa operasi ditambahkan ke jumlah arranging an operating lease are added to the carrying
tercatat aset sewa dan diakui secara garis lurus amount of the leased assets and recognized on a
selama masa sewa. straight-line basis over the lease term.
24
Page 37
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Dalam sewa pembiayaan, jumlah terutang oleh Amounts due from lessees under finance leases are
penyewa diakui sebagai piutang sebesar jumlah yang recognized as receivables at the amount of
sama dengan investasi sewa neto Perusahaan. the Company’s net investment in the leases. Finance
Pengakuan penghasilan sewa pembiayaan lease income is allocated to accounting periods so as
dialokasikan pada periode akuntansi yang to reflect a constant periodic rate of return on
mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik the Company's net investment outstanding in respect
yang konstan atas investasi bersih pesewa. of the leases.
Ketika suatu kontrak mencakup komponen sewa dan When a contract includes lease and non-lease
non-sewa, Perusahaan menerapkan PSAK 115 untuk components, the Company applies PSAK 115 to
mengalokasikan imbalan berdasarkan kontrak bagi allocate the consideration under the contract to each
setiap komponen. component.
o. Pengakuan Pendapatan dan Beban o. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan diakui sesuai dengan PSAK 115: Revenue is recognized in accordance with PSAK 115:
Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan, dimana Revenue from Contracts with Customers, where
pendapatan diukur berdasarkan imbalan yang revenue is measured based on the consideration to
Perusahaan perkirakan menjadi haknya dalam which the Company expects to be entitled in a
kontrak dengan pelanggan dan tidak termasuk jumlah contract with a customer and excludes amounts
yang ditagih atas nama pihak ketiga. Perusahaan collected on behalf of third parties. The Company
mengakui pendapatan ketika mengalihkan recognizes revenue when it transfers control of a
pengendalian barang atau jasa kepada pelanggan. product or service to a customer.
Pendapatan Kegiatan Perantara Perdagangan Efek Revenue from Brokerage Activities
Pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek Revenue from brokerage activities consist of:
berasal dari:
(i) Komisi perantara perdagangan efek yang diakui (i) Brokerage commissions which are recognized at
berdasarkan tanggal transaksi; dan the transaction date; and
(ii) Transaksi efek yaitu perdagangan transaksi efek (ii) Trading of marketable securities which are
yang lazim dicatat pada tanggal perdagangan, securities transactions in regular-way trades are
seolah-olah transaksi efek telah diselesaikan. recorded on the trade date, as if they had been
Keuntungan dan kerugian yang timbul dari settled. Profit and loss arising from all securities
transaksi efek yang merupakan tanggungan dan transactions entered into for the account and risk
risiko Perusahaan dicatat berdasarkan tanggal of the Company are recorded on a trade date
perdagangan. Transaksi efek pelanggan basis. Customers' securities transactions are
dilaporkan pada tanggal penyelesaian dan reported on a settlement date basis with related
pendapatan komisi dan beban terkait dilaporkan commission income and expenses reported on a
pada tanggal perdagangan. Jumlah piutang dan trade date basis. Amounts receivable and
utang dari transaksi efek yang belum mencapai payable for securities transactions that have not
tanggal penyelesaian kontrak dicatat bersih reached their contractual settlement date are
pada laporan posisi keuangan. recorded net on the statement of financial
position.
Pendapatan Kegiatan Penjaminan Emisi Efek Revenue from Underwriting Activities
Pendapatan kegiatan penjaminan emisi efek berasal Revenue from underwriting activities consist of
dari jasa konsultan manajemen yang diakui pada saat management consultant fees which are recognized
jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam when the services are rendered based on the terms of
kontrak. the contracts.
Pendapatan Dividen dan Bunga Dividend and Interest Income
Pendapatan dividen dari investasi diakui ketika hak Dividend revenue from investments is recognized
pemegang saham untuk menerima pembayaran when the shareholders’ rights to receive payment has
ditetapkan. been established.
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur pada For all financial instruments measured at amortized
biaya perolehan diamortisasi, pendapatan atau beban cost, interest income or expense is recorded using the
bunga dicatat dengan menggunakan metode suku effective interest rate, which is the rate that exactly
bunga efektif (SBE), yaitu suku bunga yang secara discounts the estimated future cash payments or
tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau receipts through the expected life of the financial
penerimaan kas di masa datang selama perkiraan instrument or a shorter period, where appropriate, to
umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, the net carrying amount of the financial asset or
digunakan periode yang lebih singkat, sebesar nilai liability.
tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas
keuangan.
25
Page 38
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Beban Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya dengan dasar Expenses are recognized as incurred on the accrual
akrual. basis.
p. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing p. Foreign Currency Transactions and Balances
Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam The accounting records of the Company are
mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing maintained in Rupiah. Transactions denominated in
dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs yang foreign currencies are translated into Rupiah at the
berlaku pada tanggal transaksi. Pada akhir periode exchange rates prevailing at the dates of the
pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata transactions. At the end of the reporting period,
uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan monetary assets and liabilities denominated in foreign
menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank currencies are translated into Rupiah using the middle
Indonesia pada tanggal tersebut. Laba atau rugi dari rates of exchange quoted by Bank Indonesia at such
selisih kurs mata uang asing dan penjabaran aset dan dates. Exchange gains and losses arising on foreign
liabilitas moneter dalam mata uang Rupiah diakui currency transactions and on the translation of foreign
dalam laba rugi periode berjalan. currency monetary assets and liabilities into Rupiah
are recognized in the current period profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, kurs As at December 31, 2025 and 2024, the conversion
konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia yang rates used by the Company were the middle rates of
digunakan oleh Perusahaan adalah sebagai berikut: Bank Indonesia are as follows:
2025 2024
1 Dolar Amerika Serikat 16.782 16.162 1 United States Dollar
q. Laba Neto per Saham q. Basic Net Earnings per Share
Jumlah laba neto per saham dasar dihitung dengan Basic net earnings per share are calculated by
membagi laba periode berjalan yang dapat dividing net profit for the year attributable to ordinary
diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan equity holders of the parent by the weighted average
rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang number of ordinary shares outstanding during the
beredar pada periode yang bersangkutan. year.
r. Provisi r. Provisions
Provisi diakui jika Perusahaan memiliki liabilitas kini Provisions are recognized when the Company has a
(baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif), present obligation (legal or constructive) as a result of
sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar a past event, it is probable that an outflow of resources
kemungkinan penyelesaian liabilitas tersebut embodying economic benefits will be required to settle
mengakibatkan arus keluar sumber daya yang the obligation and a reliable estimate can be made of
mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang the amount of the obligation.
andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat
dibuat.
Ketika Perusahaan mengharapkan sebagian atau Where the Company expects some or all of a
seluruh provisi diganti, maka penggantian tersebut provision to be reimbursed, the reimbursement is
diakui sebagai aset yang terpisah tetapi hanya pada recognized as a separate asset but only when the
saat timbul keyakinan pengantian pasti diterima. reimbursement is virtually certain. The expense
Beban yang terkait dengan provisi disajikan secara relating to any provision is presented in the profit or
neto setelah dikurangi jumlah yang diakui sebagai loss net of any reimbursement.
penggantiannya.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan Provisions are reviewed at each reporting date and
disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik adjusted to reflect the current best estimate. If it is no
yang paling kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadi longer probable that an outflow of resources
arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat embodying economic benefits will be required to settle
ekonomi untuk menyelesaikan liabilitas tersebut, the obligation, the provision is reversed.
maka provisi dibatalkan.
26
Page 39
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
s. Pengukuran Nilai Wajar s. Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima dari Fair value is the price that would be received to sell an
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar asset or paid to transfer a liability in an orderly
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. measurement date. The fair value measurement is
Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa based on the presumption that the transaction to sell
transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan the asset or transfer the liability takes place either:
liabilitas terjadi:
• Di pasar utama untuk aset atau liabilitas • In the principal market for the asset or liability, or
tersebut, atau
• Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang • In the absence of a principal market, in the most
paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas advantageous market for the asset or liability.
tersebut.
Perusahaan harus memiliki akses ke pasar utama The principal or the most advantageous market must
atau pasar yang paling menguntungkan. be accessible to the Company.
Nilai wajar dari aset atau liabilitas diukur dengan The fair value of an asset or a liability is measured
menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku using the assumptions that market participants would
pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas use when pricing the asset or liability, assuming that
tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar market participants act in their economic best interest.
bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar dari suatu aset non-keuangan A fair value measurement of a non-financial asset
memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk takes into account a market participant's ability to
menghasilkan manfaat ekonomik dengan generate economic benefits by using the asset in its
menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan highest and best use or by selling it to another market
terbaiknya atau dengan menjualnya kepada pelaku participant that would use the asset in its highest and
pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut best use.
pada penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Perusahaan menggunakan teknik penilaian yang The Company uses valuation techniques that are
sesuai dalam keadaan dan dimana data yang appropriate in the circumstances and for which
memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, sufficient data are available to measure fair value,
memaksimalkan penggunaan input yang dapat maximizing the use of relevant observable inputs and
diobservasi yang relevan dan meminimalkan minimizing the use of unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
Seluruh aset dan liabilitas, baik yang diukur pada nilai All assets and liabilities for which fair value is
wajar, atau dimana nilai wajar aset atau liabilitas measured or disclosed in the financial statements are
tersebut diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki categorized within the fair value hierarchy, described
nilai wajar, berdasarkan level input terendah yang as follows, based on the lowest level input that is
signifikan terhadap keseluruhan pengukuran, sebagai significant to fair value measurement as a whole:
berikut:
• Tingkat 1 - Harga kuotasian (tanpa • Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices in
penyesuaian) dipasar aktif untuk aset active markets for identical assets or
atau liabilitas yang identik; liabilities;
• Tingkat 2 - Teknik penilaian dimana level input • Level 2 - Valuation techniques for which the lowest
terendah yang signifikan terhadap level input that is significant to the fair
pengukuran nilai wajar dapat value measurement is directly or
diobservasi, baik secara langsung indirectly observable;
maupun tidak langsung;
• Tingkat 3 - Teknik penilaian dimana level input • Level 3 - Valuation techniques for which the lowest
terendah yang signifikan terhadap level input that is significant to the fair
pengukuran nilai wajar tidak dapat value measurement is unobservable.
diobservasi.
Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar For assets and liabilities that are recognized in the
secara berulang dalam laporan keuangan, maka financial statements on a recurring basis, the
Perusahaan menentukan apakah telah terjadi transfer Company determines whether transfers have
di antara tingkat hirarki nilai wajar dengan cara menilai occurred between levels in the hierarchy by
kembali pengkategorian tingkat nilai wajar pada reassessing categorization at the end of each
setiap akhir periode pelaporan. reporting period.
27
Page 40
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
t. Rekening Efek t. Securities Accounts
Rekening efek adalah rekening yang dimiliki oleh Securities accounts are accounts owned by securities
nasabah Perusahaan Efek dalam kaitannya dengan companies’ customers in relation to the customers’
transaksi jual beli Efek oleh nasabah. Rekening Efek securities sale and purchase transactions. Securities
berisi catatan mengenai Efek dan dana yang dititipkan accounts record securities and funds deposited by
nasabah kepada Perusahaan Efek, Rekening Efek customers to securities companies. Securities
nasabah tidak memenuhi kriteria pengakuan aset accounts do not meet the criteria of financial asset
keuangan oleh Perusahaan, sehingga tidak dapat recognition by the Company, so that they are not
dicatat dalam laporan posisi keuangan Perusahaan, recorded in the statement of financial position of the
namun dicatat secara off balance sheet pada Buku Company, but recorded on an off balance sheet basis
Pembantu Dana dan Buku Pembantu Efek. in the Fund Supporting Book and Securities
Supporting Book.
u. Informasi Segmen u. Segment Information
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan Operating segments are identified on the basis of
internal mengenai komponen dari Perusahaan yang internal reports about components of the Company
secara regular direviu oleh pengambil keputusan that are regularly reviewed by the chief operating
operasional dalam rangka mengalokasikan sumber decision maker in order to allocate resources to the
daya dan menilai kinerja segmen operasi. segments and to assess their performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: An operating segment is a component of an entity:
1. yang terlibat dalam aktivitas bisnis untuk 4. 1. that engages in business activities from which it
memperoleh pendapatan dan menimbulkan may earn revenues and incurred expenses
beban (termasuk pendapatan dan beban terkait (including revenues and expenses relating to the
dengan transaksi dengan komponen lain dari transactions with other components of the same
entitas yang sama); entity);
2. yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular 2. whose operating results are reviewed regularly
oleh pengambil keputusan operasional untuk by the entity’s chief operating decision maker to
membuat keputusan tentang sumber daya yang make decision about resources to be allocated
dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai to the segments and assess its performance;
kinerjanya; dan and
3. dimana tersedia informasi keuangan yang dapat 3. for which discrete financial information is
dipisahkan. available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan Information reported to the chief operating decision
operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan maker for the purpose of resource allocation and
penilaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari assessment of performance is more specifically
setiap produk. focused on the category of each product.
Pendapatan, beban, hasil, aset, dan liabilitas segmen Segment revenues, expenses, results, assets, and
termasuk hal-hal yang dapat diatribusikan secara liabilities include items directly attributable to a
langsung kepada suatu segmen, serta hal-hal yang segment, as well as those that can be allocated on a
dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai reasonable basis to that segment.
untuk segmen tersebut.
v. Peristiwa setelah Periode Pelaporan v. Events after the Reporting Date
Peristiwa setelah periode pelaporan yang Events after the reporting period that provide
memberikan informasi tambahan tentang posisi additional information about the Company’s position
Perusahaan pada periode pelaporan (menyesuaikan at the reporting period (adjusting events) are reflected
peristiwa) tercermin dalam laporan keuangan. in the financial statements. Events after the reporting
Peristiwa setelah periode pelaporan yang tidak period that are not adjusting events, if any, are
menyesuaikan peristiwa, jika ada, diungkapkan ketika disclosed when material to the financial statements.
material terhadap laporan keuangan.
3. Pertimbangan Kritis Akuntansi dan Sumber Utama 3. Critical Accounting Judgments and Key Sources of
Ketidakpastian Estimasi Estimation Uncertainty
Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, In the application of the Company’s accounting policies,
seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan which are described in Note 2 to the financial statements,
keuangan, manajemen harus membuat estimasi, management is required to make estimates, judgments,
pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan and assumptions about the carrying amounts of assets
liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber lain. Estimasi dan and liabilities that are not readily apparent from other
asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan sources. These estimates and assumptions are based on
faktor lain yang dipertimbangkan relevan. historical experience and other factors that are considered
to be relevant.
28
Page 41
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut Management believes that the following represent a
telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan dan summary of the significant estimates, judgments, and
asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang assumptions made that affected certain reported amounts
berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan and disclosures in the financial statements.
serta pengungkapan dalam laporan keuangan.
Pertimbangan Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi In the process of applying the Company’s accounting
Perusahaan, manajemen telah membuat keputusan policies, management has made the following judgments,
berikut, yang memiliki pengaruh paling signifikan atas which have the most significant effect on the amounts
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan: recognized in the financial statements:
Kelangsungan Usaha Going Concern
Manajemen Perusahaan telah melakukan penilaian The Company’s management has made an assessment of
terhadap kemampuan Perusahaan untuk the Company’s ability to continue as a going concern and
mempertahankan kelangsungan usaha dan menilai is satisfied that the Company has the resources to continue
keyakinan bahwa Perusahaan memiliki sumber daya untuk in business for the foreseeable future. Furthermore, the
melanjutkan bisnis di masa mendatang. Selain itu, management is not aware of any material uncertainties that
manajemen menilai tidak adanya ketidakpastian material may cast significant doubt upon the Company’s ability to
yang dapat menimbulkan keraguan signifikan terhadap continue as a going concern. Therefore, the financial
kemampuan Perusahaan untuk mempertahankan statements continue to be prepared on the going concern
kelangsungan usahanya. Oleh karena itu, laporan basis.
keuangan dilanjutkan untuk disusun atas basis
kelangsungan usaha.
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional Perusahaan adalah mata uang dari The functional currency of the Company is the currency of
lingkungan ekonomi primer Perusahaan beroperasi. Mata the primary economic environment in which each entity
uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi operates. It is the currency that mainly influences the
pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan. revenue and cost of rendering services. Based on
Berdasarkan penilaian manajemen Perusahaan, mata the Company’s management assessment, the Company’s
uang fungsional adalah Rupiah. functional currency is in Rupiah.
Menentukan Masa Sewa Kontrak dengan Opsi Pembaruan Determining the Lease Term of Contracts with Renewal
dan Penghentian - Perusahaan sebagai Penyewa and Termination Options - Company as Lessee
Perusahaan menentukan bahwa masa sewa sebagai The Company determines the lease term as the
masa sewa yang tidak dapat dibatalkan, bersamaan non-cancellable term of the lease, together with any
dengan periode yang tercakup dalam opsi perpanjangan periods covered by an option to extend the lease if it is
sewa, jika dieksekusi secara wajar dan pasti, atau periode reasonably certain to be exercised, or any periods covered
yang tercakup dalam opsi penghentian sewa, jika tidak by an option to terminate the lease, if it is reasonably
dieksekusi secara wajar dan pasti. certain not to be exercised.
Perusahaan menerapkan pertimbangan dalam The Company applies judgment in evaluating whether it is
mengevaluasi apakah wajar dan pasti untuk mengeksekusi reasonably certain whether or not to exercise the option to
opsi untuk pembaruan atau penghentian sewa atau tidak. renew or terminate the lease. For lease contracts with
Untuk kontrak sewa dengan opsi perpanjangan dan extension or termination options, management need to
penghentian, manajemen perlu mengestimasi masa sewa estimate the lease term which requires consideration of all
yang memerlukan pertimbangan semua fakta dan keadaan facts and circumstances that creates an economic
yang menimbulkan insentif ekonomi untuk mengeksekusi incentive to exercise an extension option or not to exercise
opsi perpanjangan dan tidak mengeksekusi opsi termination options, including any expected changes in
penghentian, termasuk setiap perubahan yang diharapkan facts and circumstances from commencement date until
dalam fakta dan keadaan dari tanggal permulaan hingga the exercise date of the options. Extension options (or
tanggal pengekesekusian opsi tersebut. Opsi periods after termination options) are only included in
perpanjangan (atau periode setelah opsi penghentian) lease terms if the Company is reasonably certain to
hanya dimasukkan dalam persyaratan sewa jika exercise the extension options or not to exercise the
Perusahaan cukup yakin untuk mengeksekusi opsi termination options. If a significant event or a significant
perpanjangan dan tidak mengeksekusi opsi penghentian. change in circumstances occurs which affects this
Jika terdapat peristiwa signifikan atau perubahan keadaan assessment and that is within the control of the lessee, the
yang signifikan yang mempengaruhi penilaian ini dan above assessment will be reviewed.
masih dalam kendali penyewa, maka penilaian diatas akan
ditelaah kembali.
29
Page 42
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Komitmen Sewa Operasi - Perusahaan sebagai Pesewa Operating Lease Commitments - Company as Lessor
Perusahaan telah mengadakan perjanjian sewa gedung. The Company has entered into bulding leases agreement.
Perusahaan telah menentukan, berdasarkan evaluasi dari The Company has determined, based on an evaluation of
persyarat dan kondisi perjanjian, bahwa Perusahaan the terms and conditions of the arrangements, that it
mempertahankan semua risiko dan manfaat signifikan dari retains all the significant risks and rewards of ownership of
kepemilikan gedung ini dan mengakui kontrak tersebut these buldings and accounts for the contracts as operating
sebagai sewa operasi. leases.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan ketidakpastian sumber The key assumptions concerning the future and other key
estimasi utama yang lain pada tanggal pelaporan yang sources of estimation uncertainty at the reporting date, that
memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material have a significant risk of causing a material adjustment to
terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun the carrying amounts of assets and liabilities within the
berikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaan next financial year, are described below. The Company
mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang based its assumptions and estimates on parameters
tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan available when the financial statements were prepared.
situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin Existing circumstances and assumptions about future
berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali developments however, may change due to market
Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam changes or circumstances arising beyond the control of the
asumsi terkait pada saat terjadinya. Company. Such changes are reflected in the assumptions
when they occur.
Penyisihan atas ECL Piutang Allowance for ECLs on Receivables
Perusahaan menggunakan matriks provisi untuk The Company uses a provision matrix to calculate ECLs
menghitung ECL piutang usaha dan kontrak aset. Tingkat for trade receivables and contract assets. The provision
provisi didasarkan pada hari lewat jatuh tempo untuk rates are based on days past due for groupings of various
pengelompokan berbagai segmen pelanggan yang customer segments that have similar loss patterns (i.e., by
memiliki pola kerugian yang serupa (yaitu, menurut geography, product type, customer type and rating, and
geografi, jenis produk, jenis dan peringkat pelanggan, dan coverage by letters of credit and other forms of credit
pertanggungan berdasarkan surat kredit dan bentuk insurance).
asuransi kredit lainnya).
Matriks provisi awalnya didasarkan pada tingkat default The provision matrix is initially based on the Company’s
yang diamati secara historis Perusahaan. Perusahaan historical observed default rates. The Company will
akan mengkalibrasi matriks untuk menyesuaikan calibrate the matrix to adjust the historical credit loss
pengalaman kerugian kredit historis dengan informasi experience with forward-looking information. For instance,
berwawasan ke depan. Misalnya, jika prakiraan kondisi if forecast economic conditions (i.e., gross domestic
ekonomi (yaitu, produk domestik bruto) diperkirakan akan product) are expected to deteriorate over the next year
memburuk selama tahun depan yang dapat menyebabkan which can lead to an increased number of defaults, the
peningkatan jumlah default, maka tingkat default historis historical default rates are adjusted.
disesuaikan.
Pada setiap tanggal pelaporan, tingkat default yang At every reporting date, the historical observed default
diamati secara historis diperbarui dan perubahan dalam rates are updated and changes in the forward-looking
estimasi berwawasan ke depan dianalisa. estimates are analyzed.
Penilaian korelasi antara tingkat default yang diamati The assessment of the correlation between historical
secara historis, prakiraan kondisi ekonomi, dan ECL observed default rates, forecast economic conditions and
adalah estimasi signifikan. Jumlah ECL sensitif terhadap ECLs is a significant estimate. The amount of ECLs is
perubahan keadaan dan prakiraan kondisi ekonomi. sensitive to changes in circumstances and of forecast
Pengalaman kerugian kredit historis Perusahaan dan economic conditions. The Company’s historical credit loss
prakiraan kondisi ekonomi mungkin tidak mewakili default experience and forecast of economic conditions may also
aktual pelanggan di masa depan. not be representative of customer’s actual default in the
future.
Nilai tercatat piutang dari lembaga kliring dan penjaminan, The carrying amounts of the Company’s receivables from
piutang nasabah, dan piutang lain-lain Perusahaan pada clearing, and guarantee institution, receivables from
tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 diungkapkan customers and other receivables as at December 31, 2025
masing-masing pada Catatan 6, 7 dan 8. and 2024 are disclosed in Notes 6, 7 and 8, respectively.
30
Page 43
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Penilaian Instrumen Keuangan Valuation of Financial Instruments
Perusahaan mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu The Company carries certain financial assets and liabilities
pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan at fair values, which requires the use of accounting
estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas estimates. While significant components of fair value
pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti measurement were determined using verifiable objective
objektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai evidences, the amount of changes in fair values would
wajar dapat berbeda bila Perusahaan menggunakan differ if the Company utilized different valuation method.
metode penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar Any changes in fair values of these financial assets and
aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi liabilities would affect directly the Company’s profit or loss.
secara langung laba atau rugi Perusahaan. Nilai wajar aset The fair value of financial assets and liabilities are set out
keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada in Notes 36.
Catatan 36.
Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Properti Investasi dan Estimated Useful Lives of Investment Properties and
Aset Tetap Property and Equipment
Biaya perolehan properti investasi dan aset tetap The costs of investment properties and property
disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus equipment are depreciated on a straight-line basis over
berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. their estimated useful lives. Management estimates the
Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset useful lives of these property and equipment to be within 5
tetap antara 5 sampai dengan 20 tahun dan properti to 20 years and investment properties are 20 years. The
investasi 20 tahun. Masa manfaat setiap properti investasi useful life of each item of the Company’s investment
dan aset tetap Perusahaan ditentukan berdasarkan properties and property and equipment is estimated based
periode kegunaan yang diharapkan dari aset tersebut. on the period over which the asset is expected to be
available for use. Such estimation is based on internal
technical evaluation and experience with similar assets.
Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis The estimated useful life of each asset is reviewed
internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat periodically and updated if expectations differ from
setiap aset direviu secara periodik dan disesuaikan apabila previous estimates due to physical wear and tear,
prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena technical or commercial obsolescence and legal or other
keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau limits on the use of the asset. It is possible, however, that
keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun future results of operations could be materially affected by
terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa changes in the amounts and timing of recorded expenses
mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh brought about by changes in the factors mentioned above.
perubahan atas jumlah serta periode pencatatan beban
yang diakibatkan karena perubahan faktor yang
disebutkan di atas.
Perubahan masa manfaat properti investasi dan aset tetap A change in the estimated useful life of any item of
dapat mempengaruhi jumlah beban penyusutan yang investment properties and property and equipment would
diakui dan penurunan nilai tercatat aset tersebut. affect the recorded depreciation expense, respectively,
and decrease in the carrying values of these assets.
Nilai tercatat properti investasi dan aset tetap diungkapkan The carrying amounts of investment properties and
pada Catatan 10 dan 11. property and equipment are disclosed in Notes 10 and 11.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets
Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau Unit An impairment exists when the carrying value of an asset
Penghasil Kas (UPK) melebihi nilai terpulihkannya, yang or Cash Generating Unit exceeds its recoverable amount,
lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual which is the higher of its fair value less costs to sell and its
dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk value in use. The fair value less costs to sell calculation is
menjual didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian based on available data from binding sales transactions in
penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi an arm’s length transaction of similar assets or observable
normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat market prices less incremental costs for disposing of the
diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat asset.
diatribusikan dengan pelepasan aset.
Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas The value in use calculation is based on a discounted cash
yang didiskontokan. Data arus kas diambil dari anggaran flow model. The cash flows are derived from the budget for
untuk lima tahun yang akan datang dan tidak termasuk the next five years and do not include restructuring
aktivitas restrukturisasi yang belum dilakukan oleh activities that the Company is not yet committed to or
Perusahaan atau investasi signifikan dimasa datang yang significant future investments that will enhance the asset’s
akan memutakhirkan kinerja aset dari UPK yang diuji. Nilai performance of the cash generating unit being tested. The
terpulihkan paling dipengaruhi oleh tingkat diskonto yang recoverable amount is most sensitive to the discount rate
digunakan dalam model arus kas yang didiskontokan, used for the discounted cash flow model as well as the
sebagaimana juga jumlah arus kas masuk di masa datang expected future cash inflows and the growth rate used for
yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan extrapolation purposes.
untuk tujuan ekstrapolasi.
31
Page 44
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi Management believes that there is no indication of
atas penurunan nilai aset non-keuangan pada tanggal potential impairment in values of non-financial assets as at
31 Desember 2025 dan 2024. December 31, 2025 and 2024.
Imbalan Pascakerja dan Pensiun Pension and Employee Benefits
Penentuan utang dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan The determination of the Company’s obligations and cost
kerja Perusahaan bergantung pada pemilihan asumsi yang for pension and employee benefits liabilities is dependent
digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung on its selection of certain assumptions used by the
jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara independent actuaries in calculating such amounts. Those
lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat assumptions include among others, discount rates, future
pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, annual salary increase, annual employee turn-over rate,
umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang disability rate, retirement age and mortality rate. Actual
berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan diakui results that differ from the Company’s assumptions are
segera pada laporan posisi keuangan dengan debit atau recognized immediately in the statement of financial
kredit ke saldo laba melalui penghasilan komprehensif position with a corresponding debit or credit to retained
lainnya dalam periode terjadinya. Sementara Perusahaan earnings through other comprehensive income in the
berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan period which they occur. While the Company believes that
sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau its assumptions are reasonable and appropriate,
perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan significant differences in the Company’s actual
Perusahaan dapat mempengaruhi secara material liabilitas experiences or significant changes in the Company’s
diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban assumptions may materially affect its estimated liabilities
imbalan kerja neto. Penjelasan lebih rinci diungkapkan for pension and employee benefits and net employee
dalam Catatan 20. benefits expense. The carrying amount of the employee
benefits obligation are disclosed in Note 20.
Pajak Penghasilan Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi provision for corporate income tax. There are certain
dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya transactions and computation for which the ultimate tax
adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. determination is uncertain during the ordinary course of
Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak penghasilan business. The Company recognizes liabilities for expected
badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat corporate income tax issues based on estimates of
tambahan pajak penghasilan badan. Rincian lebih lanjut whether additional corporate income tax will be due.
diungkapkan dalam Catatan 13. Further details are disclosed in Note 13.
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan Deferred tax assets are recognized for all temporary
temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada differences between the financial statements’ carrying
laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika amounts of existing assets and liabilities and their
besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan respective taxes bases to the extent that it is probable that
memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang taxable profit will be available against which the temporary
diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan differences can be utilized. Significant management
untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang estimates are required to determine the amount of
diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan deferred tax assets that can be recognized, based upon
jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta the likely timing and the level of future taxable
strategi perencanaan pajak masa depan. Perusahaan profits together with future tax planning strategies.
memiliki perbedaan temporer sebesar Rp 9.132.901.101 The Company has temporary differences
dan Rp 22.544.673.641, masing-masing pada tanggal amounting to Rp 9,132,901,101 and Rp 22,544,673,641,
31 Desember 2025 dan 2024 yang pajak tangguhannya as at December 31, 2025 and 2024, respectively, for which
tidak diakui. Rincian lebih lanjut diungkapkan dalam deferred income tax is not recognized. Further details are
Catatan 13. disclosed in Note 13.
Estimasi IBR untuk Sewa Estimating the IBR for Leases
Perusahaan tidak dapat langsung menentukan tingkat The Company cannot readily determine the interest rate
bunga implisit dalam sewa, oleh karena itu, Perusahaan implicit in the lease, therefore, it uses its incremental
menggunakan suku bunga pinjaman inkremental (IBR) borrowing rate (IBR) to measure lease liabilities. The IBR
untuk mengukur kewajiban sewa. IBR adalah tingkat is the rate of interest that the Company would have to pay
bunga yang harus dibayar Perusahaan untuk meminjam to borrow over a similar term, and with a similar security,
dalam jangka waktu yang sama, dan dengan jaminan the funds necessary to obtain an asset of a similar value
serupa, dana yang diperlukan untuk memperoleh aset to the right-of-use asset in a similar economic
dengan nilai yang sama dengan aset hak guna dalam environment. IBR therefore reflects what the Company
lingkungan ekonomi yang sama. Oleh karena itu, IBR ‘would have to pay’, which requires estimation when no
mencerminkan apa yang 'harus dibayar' oleh Perusahaan, observable rates are available or when they need to be
yang memerlukan perkiraan ketika tidak ada tarif yang adjusted to reflect the terms and conditions of the lease.
tersedia sebagai acuan atau ketika perlu disesuaikan untuk The Company estimates the IBR using observable inputs
mencerminkan syarat dan ketentuan sewa. Perusahaan (such as market interest rates).
memperkirakan IBR menggunakan input yang dapat
diamati (seperti suku bunga pasar).
32
Page 45
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
4. Kas dan Setara Kas 4. Cash and Cash Equivalents
Akun ini terdiri atas: This account consists of:
2025 2024
Kas Cash on hand
Rupiah 5.000.000 5.000.000 Rupiah
Kas di Bank Cash in Banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 6.337.741.265 8.945.078.342 PT Bank Central Asia Tbk
PT CIMB Niaga Tbk 528.594.697 932.772.893 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 40.261.672 310.451.975 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank CIMB Niaga Tbk 1.685.071.054 1.622.889.775 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Subjumlah 8.591.668.688 11.811.192.985 Subtotal
Deposito Berjangka Time Deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank CIMB Niaga Tbk - 2.000.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
Subjumlah - 2.000.000.000 Subtotal
Jumlah 8.596.668.688 13.816.192.984 Total
Tingkat bunga tahunan deposito berjangka pada tahun The annual interest rate of time deposit in 2025 and 2024
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
Suku bunga deposito berjangka Interest rates on time deposits
Rupiah 4,50%-4,75% 2,50%-3,75% Rupiah
Dolar Amerika Serikat - 0,50% United States Dollar
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak terdapat As at December 31, 2025 and 2024, there is no restricted
saldo kas dan setara kas yang dibatasi pengunaannya dan cash in banks balance and placed with related parties.
ditempatkan kepada pihak berelasi.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak terdapat As at December 31, 2025 and 2024, there is no pledged
saldo kas dan setara kas yang dijaminkan. cash and cash equivalents.
5. Portofolio Efek - Neto 5. Marketable Securities - Net
2025 2024
Aset keuangan diukur pada nilai Financial assets at fair value
wajar melalui laba rugi: through profit or loss:
Pihak ketiga 113.934.947.995 106.828.473.108 Third parties
Pencadangan penurunan nilai Provision for impairment loss of
portofolio efek (66.212.200.050) (38.115.095.800) marketable securities
Subjumlah 47.722.747.945 68.713.377.308 Subtotal
Aset keuangan diukur pada nilai Financial assets at fair value
wajar melalui penghasilan through other comprehensive
komprehensif lain: income:
Pihak ketiga - efek ekuitas - 2.132.100.000 Third parties - equity security
Pihak berelasi - reksa dana Related party - mutual funds
(Catatan 34) 16.561.144.241 14.253.793.107 (Note 34)
Subjumlah 16.561.144.246 16.385.893.107 Subtotal
Jumlah 64.283.892.191 85.099.270.415 Total
33
Page 46
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Aset Keuangan Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi Financial Assets at Fair Value through Profit or Loss
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Efek Ekuitas Equity Securities
PT Bakrie Telecom Tbk 41.312.775.000 41.312.775.000 PT Bakrie Telecom Tbk
PT Hotel Mandarine PT Hotel Mandarine
Regency Tbk 19.194.580.000 19.194.580.000 Regency Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Banten Tbk 8.132.002.890 8.132.002.890 Banten Tbk
PT Sumber Energi Andalan Tbk 7.901.696.000 - PT Sumber Energi Andalan Tbk
PT Asuransi Jasa Tania Tbk 6.943.974.270 4.020.195.630 PT Asuransi Jasa Tania Tbk
PT Andira Agro Tbk 5.830.763.400 1.295.725.200 PT Andira Agro Tbk
PT Rimo International Lestari Tbk 4.154.000.000 4.154.000.000 PT Rimo International Lestari Tbk
PT Estee Gold Feet Tbk 2.600.000.000 - PT Estee Gold Feet Tbk
PT Andalan Perkasa Abadi Tbk 1.864.122.000 764.768.000 PT Andalan Perkasa Abadi Tbk
PT Visi Media Asia Tbk 1.843.200.000 230.400.000 PT Visi Media Asia Tbk
PT Bakrieland Development Tbk 1.800.000.000 480.000.000 PT Bakrieland Development Tbk
PT Indonesia Pondasi Raya Tbk 1.538.722.000 796.572.000 PT Indonesia Pondasi Raya Tbk
PT Astrindo Nusantara PT Astrindo Nusantara
Infrastruktur Tbk 1.290.000.000 - Infrastruktur Tbk
PT Armidian Karyatama Tbk 884.940.000 884.940.000 PT Armidian Karyatama Tbk
PT Bumi Teknokultura Unggul PT Bumi Teknokultura Unggul
Tbk 680.000.000 120.000.000 Tbk
PT Marga Abhinaya Abadi Tbk 665.905.000 665.905.000 PT Marga Abhinaya Abadi Tbk
PT Meta Epsi Tbk 560.925.000 76.175.000 PT Meta Epsi Tbk
PT Buana Lintas Lautan Tbk 533.862.000 - PT Buana Lintas Lautan Tbk
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 266.115.000 336.600.000 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
PT Mitra Tirta Buwana Tbk 162.966.800 98.637.800 PT Mitra Tirta Buwana Tbk
PT Superbank Indonesia Tbk 157.267.000 - PT Superbank Indonesia Tbk
PT Pikko Land Development Tbk 84.755.000 66.108.900 PT Pikko Land Development Tbk
PT Graha Layar Prima Tbk 11.890.000 - PT Graha Layar Prima Tbk
PT Lavender Bina Cendikia Tbk 1.647.000 427.000 PT Lavender Bina Cendikia Tbk
PT Bumi Resources Minerals Tbk 59.400 18.684 PT Bumi Resources Minerals Tbk
PT Pan Brothers Tbk 1.800 1.150 PT Pan Brothers Tbk
PT Vastland Indonesia Tbk - PT Vastland Indonesia Tbk -
waran 120 120 warrant
PT Siwani Makmur Tbk 50 50 PT Siwani Makmur Tbk
PT Hanson International Tbk*) - 11.113.785.000 PT Hanson International Tbk*)
PT Rukun Raharja Tbk - 4.292.432.000 PT Rukun Raharja Tbk
PT Natura City Developments PT Natura City Developments
Tbk - 1.643.000.000 Tbk
PT Asuransi Jiwa Syariah Jasa - PT Asuransi Jiwa Syariah Jasa
Mitra Abadi Tbk 1.584.516.500 Mitra Abadi Tbk
PT Bukit Uluwatu Villa Tbk - 1.045.165.800 PT Bukit Uluwatu Villa Tbk
PT Forza Land Indonesia Tbk*) - 534.740.000 PT Forza Land Indonesia Tbk*)
PT Steadfast Marine Tbk*) - 521.980.000 PT Steadfast Marine Tbk*)
PT Jasa Armada Indonesia Tbk - 444.831.800 PT Jasa Armada Indonesia Tbk
PT Royal Prima Tbk - 31.214.400 PT Royal Prima Tbk
PT Weha Transportasi Indonesia - PT Weha Transportasi Indonesia
Tbk 2.140.000 Tbk
PT Solusi Kemasan Digital Tbk - - PT Solusi Kemasan Digital Tbk -
waran 48.800 warrant
PT Cakra Buana Resources - PT Cakra Buana Resources
Energi Tbk - waran 33.300 Energi Tbk - warrant
Jumlah Efek Ekuitas 108.416.169.730 103.843.720.024 Total Equity Securities
Efek Utang Debt Securities
Sukuk Negara Ritel Seri Sukuk Negara Ritel Seri
SR019T3 906.000.550 2.952.228 SR019T3
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI026T3 827.992.893 29.822.250 Indonesia Seri ORI026T3
Sukuk Negara Republik Sukuk Negara Republik
Indonesia Seri SR018T3 746.393.448 65.443.026 Indonesia Seri SR018T3
Sukuk Negara Ritel Seri Sukuk Negara Ritel Seri
SR018T5 601.543.404 36.502.461 SR018T5
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI023T6 465.291.808 187.545.408 Indonesia Seri ORI023T6
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI023T3 428.321.274 544.544.000 Indonesia Seri ORI023T3
34
Page 47
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2025 2024
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI027T3 252.424.044 - Indonesia Seri ORI027T3
Sukuk Negara Ritel Seri Sukuk Negara Ritel Seri
SR021T3 217.641.638 1.980.746 SR021T3
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI024T6 200.850.216 115.386.453 Indonesia Seri ORI024T6
Sukuk Negara Ritel Seri Sukuk Negara Ritel Seri
SR021T5 180.789.525 1.974.946 SR021T5
Sukuk Negara Ritel Seri Sukuk Negara Ritel Seri
SR020T3 171.253.784 148.357.800 SR020T3
Sukuk Negara Ritel Seri Sukuk Negara Ritel Seri
SR019T5 142.515.520 11.713.620 SR019T5
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI024T3 122.074.601 379.939.447 Indonesia Seri ORI024T3
Sukuk Negara Ritel Seri Sukuk Negara Ritel Seri
SR020T5 74.036.232 20.780.508 SR020T5
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI026T6 64.778.994 55.617.636 Indonesia Seri ORI026T6
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI027T6 58.302.888 - Indonesia Seri ORI027T6
Sukuk Negara Ritel Seri Sukuk Negara Ritel Seri
SR022T5 22.792.462 - SR022T5
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI025T6 22.599.940 8.898.651 Indonesia Seri ORI025T6
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI025T3 12.151.584 200.338.873 Indonesia Seri ORI025T3
Sukuk Negara Ritel Seri Sukuk Negara Ritel Seri
SR022T3 1.023.460 - SR022T3
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI021 - 869.000.184 Indonesia Seri ORI021
Sukuk Negara Ritel Seri SR 017 - 231.361.777 Sukuk Negara Ritel Seri SR 017
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI022 - 46.683.784 Indonesia Seri ORI022
Sukuk Negara Ritel Seri SR 016 - 25.909.286 Sukuk Negara Ritel Seri SR 016
Sukuk Negara Ritel Seri SR 015 - - Sukuk Negara Ritel Seri SR 015
Sukuk Negara Ritel Seri SR 014 - - Sukuk Negara Ritel Seri SR 014
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI020 - - Indonesia Seri ORI020
Obligasi Negara Republik Obligasi Negara Republik
Indonesia Seri ORI019 - - Indonesia Seri ORI019
Jumlah Efek Utang 5.518.778.265 2.984.753.084 Total Debt Securities
Subjumlah 113.934.947.995 106.828.473.108 Subtotal
Pencadangan penurunan nilai Provision for impairment loss of
portofolio efek (66.212.200.050) (38.115.095.800) marketable securities
Jumlah 47.722.747.945 68.713.377.308 Total
*) Delisted di tahun 2025 *) Delisted in 2025
Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Financial Assets at Fair Value through Other
Penghasilan Komprehensif Lain Comprehensive Income
2025 2024
Pihak ketiga Third party
Efek Ekuitas Equity Security
PT Bakrie Telecom Tbk - 2.132.100.000 PT Bakrie Telecom Tbk
- -
Pihak berelasi (Catatan 34) Related parties (Note 34)
Reksa Dana Mutual Funds
Minna Padi Keraton Balance 16.121.040.341 13.373.585.297 Minna Padi Keraton Balance
Minna Padi Keraton II 440.103.905 880.207.810 Minna Padi Keraton II
Jumlah Reksa Dana 16.561.144.246 14.253.793.107 Total Mutual Funds
Jumlah 16.561.144.246 16.385.893.107 Total
Perubahan nilai wajar aset keuangan yang diukur pada Changes in the fair value of financial assets at FVOCI
FVOCI sebesar Rp 175.251.139 dan Rp 2.602.875.311 amounting to Rp 175,251,139 and Rp 2,602,875,311 for
masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal the year ended December 31, 2025 and 2024,
31 Desember 2025 dan 2024, disajikan sebagai akun respectively, are presented as accounts for fair value gain
keuntungan (kerugian) nilai wajar pada aset keuangan (loss) on financial asset through other comprehensive
yang diukur melalui penghasilan komprehensif lain. income.
35
Page 48
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rincian perubahan nilai wajar aset keuangan yang diukur The details of changes in the fair value of financial assets
pada FVOCI adalah sebagai berikut: at FVOCI are as follows:
2025 2024
Penambahan laba (rugi)
yang belum direalisasi selama Additional unrealized (loss)
tahun berjalan - neto for the year - net
Efek Ekuitas Equity Security
PT Bakrie Telecom Tbk (2.132.100.000) - PT Bakrie Telecom Tbk
Reksa Dana Mutual Funds
Minna Padi Keraton Balance 2.747.455.044 2.602.875.311 Minna Padi Keraton Balance
Minna Padi Keraton II (440.103.905) - Minna Padi Keraton II
Jumlah 175.251.139 2.602.875.311 Total
Nilai wajar atas efek ekuitas dan utang didasarkan pada The fair value of equity and debt securities based on
harga pasar yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) published market prices recorded on Indonesia Stock
pada hari terakhir bursa pada periode tersebut, sedangkan Exchange (BEI) on the last trading day on the periods,
nilai wajar reksa dana ditetapkan berdasarkan nilai aset therefore fair value of mutual funds is determined based
bersih pada tanggal laporan posisi keuangan. on net asset value at the statement of financial position
date.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, efek ekuitas As at December 31, 2025 and 2024, equity securities are
merupakan saham-saham yang diperdagangkan di BEI shares traded in BEI and not pledged as collateral.
dan tidak dijaminkan.
Mutasi aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui Movement of financial assets at fair value through profit or
laba rugi diakui di dalam laporan posisi keuangan adalah loss recognized in the statement of financial position are
sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Saldo awal 68.713.377.308 104.063.216.690 Beginning balance
Penambahan 311.742.291.926 153.958.830.800 Additions
Penyelesaian (329.691.526.521) (187.294.467.125) Settlements
Reklasifikasi*) (12.170.505.000) - Reclasification*)
Pencadangan (pemulihan) Provision (recovery) for
penurunan nilai portofolio efek - impairment loss of marketable
neto (40.267.609.250) 54.060.300 securities - net
Laba (rugi) belum terealisasi atas Unrealized gain (loss) on
efek (Catatan 24) 27.758.567.134 (18.821.781.976) securities (Note 24)
Laba (rugi) direalisasi atas Realized gain (loss) on trading of
perdagangan efek - neto marketable securities - net
(Catatan 24) 21.638.152.348 16.753.518.619 (Note 24)
Saldo akhir 47.722.747.945 68.713.377.308 Ending balance
*) Merupakan saham yang telah delisted dan direklasifikasi ke *) These are shares that have been delisted and reclassified to
aset lain-lain (Catatan 12) other assets (Note 12)
Mutasi aset yang diukur pada nilai wajar melalui Movement of financial assets at fair value through other
penghasilan komprehensif lain diakui di dalam laporan comprehensive income recognized in the statement of
posisi keuangan adalah sebagai berikut: financial position are as follows:
2025 2024
Saldo awal 16.385.893.107 13.783.017.796 Beginning balance
Laba (rugi) belum terealisasi Unrealized gain (loss) on
atas efek (Catatan 23) 175.251.139 2.602.875.311 securities (Note 23)
Saldo akhir 16.561.144.246 16.385.893.107 Ending balance
Mutasi pencadangan penurunan nilai portofolio efek diakui Movement of provision for impairment loss of marketable
di dalam laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: securities in the statement of financial position are as
follows:
36
Page 49
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pihak ketiga Third parties
2025 2024
Saldo awal 38.115.095.800 38.169.156.100 Beginning balance
Penambahan 41.312.775.050 - Addition
Reklasifikasi*) (12.170.505.000) - Reclasification*)
Pemulihan (1.045.165.800) (54.060.300) Recovery
Saldo akhir 66.212.200.050 38.115.095.800 Ending balance
*) Merupakan pencadangan penurunan nilai dari saham yang telah *) This is a provision for impairment of shares that have been
delisted dan direklasifikasi ke aset lain-lain (Catatan 12) delisted and reclassified to other assets (Note 12)
Pencadangan portofolio efek merupakan pencadangan Provision for impairment loss of marketable securities are
atas saham yang memiliki status suspen. impairment for shares that have suspended status.
6. Piutang dan Utang dari Lembaga Kliring dan 6. Receivables and Payables from Clearing and
Penjaminan Guarantee Institution
Akun ini merupakan tagihan terkait dengan transaksi jual This account represents receivables arising from securities
efek dan setoran jaminan sebagai jaminan tambahan sale transactions and security deposits as additional
kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia terkait collateral to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia related
dengan transaksi efek dengan rincian sebagai berikut: to securities transactions with details as follows:
a. Piutang dari lembaga kliring dan penjaminan a. Receivables from clearing and guarantee institution
2025 2024
Receivables on securities
Piutang transaksi bursa - 9.103.561.100 transactions
Setoran jaminan 62.404.755.603 17.009.046.530 Guarantee deposits
Jumlah 62.404.755.603 26.112.607.630 Total
Tingkat bunga tahunan atas setoran jaminan pada Annual interest rate of the guarantee deposits from
lembaga kliring dan penjaminan pada tahun 2025 dan clearing and guarantee institution in 2025 and 2024
2024 adalah sebagai berikut: are as follows:
2025 2024
Suku bunga jaminan dana Interest rates on deposits of
minimum kas 6,70% - 6,75% 6,50% - 7,55% minimum cash
b. Utang kepada lembaga kliring dan penjaminan b. Payables to clearing and guarantee institution
2025 2024
Utang transaksi bursa 6.542.332.100 - Payables on securities transaction
7. Piutang Nasabah 7. Receivables From Customers
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Nasabah pemilik rekening Customers with security account
Individu 78.876.370.867 4.890.473.210 Individual
Piutang nasabah adalah piutang atas transaksi dengan Customers receivables represent receivables from
nasabah yang memiliki rekening efek pada Perusahaan. transactions with customers with securities account in the
Company.
Pada umumnya, seluruh piutang nasabah diselesaikan Substantially, all receivable from customers are settled
dalam waktu singkat, biasanya dalam waktu 2 hari dari within a short period of time, usually within 2 days from the
tanggal perdagangan. trade date.
37
Page 50
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
8. Piutang Lain-Lain 8. Other Receivables
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Sewa 236.290.912 110.181.820 Rent
Lain-lain 175.319.015 118.861.466 Others
Subjumlah 411.609.927 229.043.286 Subtotal
Pihak berelasi (Catatan 34) Related parties (Note 34)
Piutang karyawan 119.600.000 137.800.000 Employee receivables
Sewa - 60.000.000 Rent
Subjumlah 119.600.000 197.800.000 Subtotal
Jumlah 531.209.927 426.843.286 Total
Nilai tercatat piutang lain-lain yang diklasifikasikan sebagai The carrying amount of other receivables classified as
pinjaman yang diberikan dan piutang adalah sesuai loans and receivables approximate their fair values.
dengan nilai wajarnya.
Pada tanggal laporan posisi keuangan, seluruh piutang As at statement of financial position date, all other
lain-lain dinyatakan dalam Rupiah. receivables are denominated in Rupiah.
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai penyisihan kerugian Management believes that the provision for expected
kredit ekspektasian tersebut cukup untuk menutupi credit losses is adequate to cover losses from uncollectible
kerugian dari tidak tertagihnya piutang lain-lain. other receivable.
9. Penyertaan Saham 9. Investment in Shares
2025 2024
PT Bursa Efek Indonesia 7.500.000.000 7.500.000.000 PT Bursa Efek Indonesia
PT Kustodian Sentral Efek PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia 5.000.000.000 5.000.000.000 Indonesia
Jumlah 12.500.000.000 12.500.000.000 Total
Penyertaan saham pada PT Kustodian Sentral Efek Investment in shares on PT Kustodian Sentral Efek
Indonesia (KSEI) dan PT Bursa Efek Indonesia (BEI) Indonesia (KSEI) and PT Bursa Efek Indonesia (BEI) is the
merupakan penyertaan terkait keanggotaan yang dimiliki investment related to membership owned by the Company
oleh Perusahaan yang mewakili kepentingan kepemilikan which represents the ownership interest and provides the
dan memberikan hak kepada Perusahaan untuk right to the Company to conduct its business in relation to
menjalankan usaha yang terkait pada kegiatan di pasar activities in stock exchange, among others, investment in
modal, antara lain penyertaan pada bursa efek dan shares of stock exchange and the depository and
penyertaan pada lembaga penyimpanan dan settlement institution.
penyelesaian.
Berdasarkan Akta No. 2 tanggal 1 September 2023 dari Based on Deed No. 2 dated September 1, 2023 of Public
Notaris Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., yang telah mendapat Notary Ashoya Ratam, S.H., M.Kn., which has received
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia approval from the Minister of Justice and Human Rights of
Republik Indonesia sesuai dengan Surat Keputusan the Republic of Indonesia in accordance with the Decision
No. AHU-0177319.AH.01.11.TAHUN 2023 tanggal Letter No. AHU-0177319.AH.01.11.YEAR 2023 dated
8 September 2023 dan Surat Pemberitahuan Peningkatan 8 September 2023 and Capital Increase Notification Letter
Modal BEI No. S-07805/BEI.KEU/09-2023 tanggal BEI No. S-07805/BEI.KEU/09-2023 dated September 14,
14 September 2023, BEI telah melakukan penambahan 2023, BEI has made additions to the nominal value of
nilai nominal saham, peningkatan modal, modal shares, increased capital, issued capital and paid-up
ditempatkan dan modal disetor yang dilakukan dengan capital by increasing the nominal value of BEI shares
peningkatan nominal saham BEI yang berasal dari originating from the capitalization of retained earnings
kapitalisasi saldo laba ditahan menjadi modal disetor. balance to be paid-up capital.
Peningkatan modal BEI pada periode 2023 melalui The increase in BEI's capital for the period 2023 through
kapitalisasi saldo laba ditahan dilakukan dengan the capitalization of retained earnings is carried out by
mekanisme pembagian dividen kepada pemegang saham means of a dividend distribution mechanism to BEI's
BEI. Sehingga nilai nominal penyertaan saham shareholders. Therefore the nominal value of the
Perusahaan pada BEI menjadi Rp 7.500.000.000. Company's share investment in BEI became
Rp 7,500,000,000.
Manajemen berkeyakinan tidak terdapat kejadian atau Management believes that there is no event or change
perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan indicating impairment in the value of shares at the end of
nilai investasi saham pada akhir periode pelaporan. the reporting period.
38
Page 51
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
10. Properti Investasi - Neto 10. Investment Properties - Net
Rincian properti investasi adalah sebagai berikut: The details of investment properties are as follows:
Perubahan selama tahun 2025/ Changes during 2025
31 Desember 2024/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2025/
December 31, 2024 Additions Deductions December 30, 2025
Biaya perolehan 36.953.363.920 - - 36.953.363.920 Cost
Akumulasi Accumulated
penyusutan 14.867.299.031 1.673.539.529 - 16.540.838.560 depreciation
Jumlah tercatat 22.086.064.889 20.412.525.360 Carrying amount
Perubahan selama tahun 2024/ Changes during 2024
31 Desember 2023/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2024/
December 31, 2023 Additions Deductions December 31, 2024
Biaya perolehan 36.953.363.920 - - 36.953.363.920 Cost
Akumulasi Accumulated
penyusutan 13.193.759.502 1.673.539.529 - 14.867.299.031 depreciation
Jumlah tercatat 23.759.604.418 22.086.064.889 Carrying amount
Beban penyusutan untuk tahun yang berakhir Depreciation expense for the years ended December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 sebesar 2025 and 2024 amounted to Rp 1,673,539,529,
Rp 1.673.539.529. respectively.
Berdasarkan Akta Jual Beli No. 205/2011 dan 206/2011 Based on Deeds of Sale and Purchase Agreements
tertanggal 28 Oktober 2011, Perusahaan memiliki hak atas No. 205/2011 and No. 206/2011 dated October 28, 2011,
Bangunan Perkantoran Equity Tower Lantai 25 Unit A dan the Company owns Equity Tower Office Building 25th
B yang berlokasi di Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52 - 53 Floor Tower Units A and B, located at Jl. Sudirman Kav.
Lot 9, Jakarta Selatan dengan Sertifikat Hak Milik atas 52-53 Lot 9, South Jakarta with Certificates of Proprietary
Satuan Rumah Susun No. 1574/XXI dan No. 1575/XXI Right to Apartment Units No. 1574/XXI and No. 1575/XXI
yang terdaftar atas nama Perusahaan dengan nilai registered under the name of the Company with the sale
transaksi jual beli bangunan sebesar Rp 10.142.863.920 and purchase transaction value of Rp 10,142,863,920,
dengan luas masing-masing sebesar 290 m2 dan 163,6 m2. covering 290 m2 and 163.6 m2, respectively. These
Properti investasi tersebut disewakan kepada pihak investment properties are leased to third
ketiga masing-masing sebesar Rp 1.291.271.516 parties Rp 1,291,271,516 and Rp 1,268,868,335 for the
dan Rp 1.268.868.335 untuk tahun-tahun yang berakhir years ended December 31, 2025 and 2024, respectively.
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. Pendapatan Rental income is recorded as part of account "others - net"
sewa dicatat sebagai bagian dari akun “lain-lain neto” pada in statement of profit or loss (Note 30).
laporan laba rugi (Catatan 30).
Berdasarkan Akta Jual Beli No. 290/2014 dan 291/2014 Based on Deeds of Sale and Purchase Agreements
tanggal 14 November 2014, Perusahaan memperoleh No. 290/2014 and 291/2014 dated November 14, 2014,
rumah kantor unit M dan N (Promenade 20) yang berlokasi the Company obtained home office units M and N
di Jl. Bangka Raya No. 20, Jakarta Selatan dengan nilai (Promenade 20) located at Jl. Bangka Raya No. 20, South
transaksi jual beli bangunan masing-masing sebesar Jakarta with a building sale and purchase transaction
Rp 4.037.500.000 untuk luas bangunan sebesar 70 m2 dan value of Rp 4,037,500,000 covering 70 m2 and
Rp 4.323.000.000 untuk luas bangunan sebesar 73 m2. Rp 4,323,000,000 covering 73 m2, respectively.
Berdasarkan Akta Jual Beli No. 50/2019 tertanggal Based on the Deed of Sale and Purchase No. 50/2019
23 September 2019, Perusahaan memiliki hak atas dated September 23, 2019, the Company has rights to the
Bangunan Perkantoran Equity Tower Lantai 11 Unit E yang 11th Floor E Equity Tower Office Building located on
berlokasi di Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52 - 53 Lot 9, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52 - 53 Lot 9, South Jakarta
Jakarta Selatan dengan Sertifikat Hak Milik atas Satuan with Certificate of Property Rights of the Non-Flat
Rumah Susun No. 1490/X senayan yang terdaftar atas Apartment Unit No. 1490/X senayan registered under the
nama Perusahaan. Nilai transaksi jual beli bangunan Company's name. The property sale and purchase
sebesar Rp. 18.450.000.000 untuk luas bangunan sebesar transaction value is Rp 18,450,000,000 for a building area
295,2 m2. Properti ini digunakan sebagai jaminan of 295.2 m2. This property is used as collateral for bank
atas utang bank PT CIMB Niaga Tbk sebesar loan from PT CIMB Niaga Tbk amounted to
Rp 15.000.000.000 (Catatan 15). Rp 15,000,000,000 (Note 15).
Bangunan Perusahaan telah diasuransikan kepada The Company’s buildings were insured with PT Asuransi
PT Asuransi Central Asia atas risiko gempa bumi dan Central Asia for the risks of earthquake and property all
kerusakan atas properti dengan jumlah pertanggungan risk with insurance coverage of Rp 6,000,000,000 for the
masing-masing sebesar Rp 6.000.000.000 untuk tahun years ended December 31, 2025 and 2024, respectively.
yang berakhir 31 Desember 2025 dan 2024.
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan Management believes that the insurance coverage is
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian adequate to cover possible losses on the assets insured.
atas aset yang dipertanggungkan.
39
Page 52
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
11. Aset Tetap - Neto 11. Property and Equipment - Net
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of property and equipment are as follows:
Perubahan selama tahun 2025/ Changes during 2025
31 Desember 2024/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2025/
December 31, 2024 Additions Deductions December 31, 2025
Biaya perolehan Cost
Pemilikan langsung Direct ownership
Tanah 1.024.641.834 - - 1.024.641.834 Land
Bangunan 23.272.064.217 - - 23.272.064.217 Buildings
Kendaraan 1.946.788.182 - - 1.946.788.182 Vehicles
Peralatan kantor 4.798.505.368 - - 4.798.505.368 Office equipment
Perabot kantor Office furniture and
dan partisi 9.146.137.808 240.750.499 - 9.386.888.307 partitions
Aset hak-guna Right-of-use assets
Gedung kantor 160.858.544 - - 160.858.544 Office buildings
Jumlah 40.348.995.953 240.750.499 - 40.589.746.452 Total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 16.475.385.021 1.163.603.239 - 17.638.988.260 Buildings
Kendaraan 1.946.788.182 - - 1.946.788.182 Vehicles
Peralatan kantor 4.405.000.275 165.457.414 - 4.570.457.689 Office equipment
Perabot kantor Office furniture and
dan partisi 9.138.568.691 6.645.246 - 9.145.213.937 partitions
Aset hak-guna Right-of-use assets
Gedung kantor 46.917.075 80.429.272 - 127.346.347 Office buildings
Jumlah 32.012.659.244 1.416.135.171 - 33.428.794.415 Total
Jumlah tercatat 8.336.336.709 7.160.952.037 Carrying amount
Perubahan selama tahun 2024/ Changes during 2024
31 Desember 2023/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2024/
December 31, 2023 Additions Deductions December 31, 2024
Biaya perolehan Cost
Pemilikan langsung Direct ownership
Tanah 1.024.641.834 - - 1.024.641.834 Land
Bangunan 23.272.064.217 - - 23.272.064.217 Buildings
Kendaraan 2.115.343.182 - 168.555.000 1.946.788.182 Vehicles
Peralatan kantor 4.629.616.368 174.739.000 5.850.000 4.798.505.368 Office equipment
Perabot kantor Office furniture and
dan partisi 9.146.137.808 - - 9.146.137.808 partitions
Aset hak-guna Right-of-use assets
Gedung kantor 160.858.544 160.858.544 160.858.544 160.858.544 Office buildings
Jumlah 40.348.661.953 335.597.544 335.263.544 40.348.995.953 Total
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Pemilikan langsung Direct ownership
Bangunan 15.311.781.810 1.163.603.211 - 16.475.385.021 Buildings
Kendaraan 2.115.343.182 - 168.555.000 1.946.788.182 Vehicles
Peralatan kantor 4.254.622.360 156.227.915 5.850.000 4.405.000.275 Office equipment
Perabot kantor Office furniture and
dan partisi 9.130.991.074 7.577.617 - 9.138.568.691 partitions
Aset hak-guna Right-of-use assets
Gedung kantor 127.346.347 80.429.272 160.858.544 46.917.075 Office buildings
Jumlah 30.940.084.773 1.407.838.015 335.263.544 32.012.659.244 Total
Jumlah tercatat 9.408.577.180 8.336.336.709 Carrying amount
Beban penyusutan yang dibebankan pada laporan laba Depreciation expenses charged to statement of profit or
rugi untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2025 loss for the years ended December 31, 2025 and 2024
dan 2024 masing-masing sebesar Rp 1.416.135.171 dan amounted to Rp 1,416,135,171 and Rp 1,407,838,015,
Rp 1.407.838.015. respectively.
Berdasarkan Akta Jual Beli No. 201/2011, 202/2011 dan Based on Deeds of Sale and Purchase Agreements
203/2011 tertanggal 28 Oktober 2011, Perusahaan No. 201/2011, 202/2011 and 203/2011 dated October 28,
memiliki hak atas Bangunan Perkantoran Equity Tower 2011, the Company has the right on Equity Tower Office
Lantai 11 Unit A, B dan C yang berlokasi di Jl. Jenderal Building 11th Floor Units A, B and C, located at
Sudirman Kav. 52 - 53 Lot 9, Jakarta Selatan dengan Jl. Sudirman Kav. 52-53 Lot 9, South Jakarta with
Sertifikat Hak Milik atas Satuan Rumah Susun Certificates of Proprietary Right to Apartment Units
No. 1486/X, No. 1487/X dan No. 1488/X yang terdaftar No. 1486/X, No. 1487/X and No. 1488/X registered under
atas nama Perusahaan. Nilai transaksi jual beli the name of the Company. The transaction value of the
bangunan sebesar USD 1.424.400 atau ekuivalen building sale and purchase amounted to USD 1,424,400 or
Rp 12.731.877.600 untuk luas bangunan sebesar equivalent to Rp 12,731,877,600 covering 617.2 m2.
617,2 m2.
40
Page 53
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Akta Jual Beli No. 204 tanggal 28 Oktober Based on Deed of Sale and Purchase Agreement
2011, Perusahaan memperoleh bangunan perkantoran No. 204 dated October 28, 2011, the Company obtained
Equity Tower Lt. 11 unit D yang berlokasi di Jl. Jenderal Equity Tower Office Building 11th Floor Unit D, located at
Sudirman Kav 52 - 53 Lot 9, Jakarta Selatan dengan Jl. Sudirman Kav 52-53 Lot 9, South Jakarta with
Sertifikat Hak Milik atas Satuan Rumah Susun No. 1489/X Certificates of Proprietary Right to Apartment Units
yang terdaftar atas nama Perusahaan. Nilai transaksi jual No. 1489/X registered under the name of the Company.
beli bangunan sebesar USD 702.660 ekuivalen The transaction value of the building sale and
Rp 6.367.158.280 untuk bangunan seluas 290 m2. purchase amounted to USD 702,660 equivalent to
Rp 6,367,158,280, covering 290 m2.
Berdasarkan Akta Jual Beli No. 70 tanggal 28 Desember Based on Deed of Sale and Purchase Agreement No. 70
2012, Perusahaan memperoleh satuan rumah kantor yang dated December 28, 2012, the Company obtained a home
berlokasi di Jl. Sriwijaya, Kabupaten Semarang, Jawa office unit located on Jl. Sriwijaya Semarang Regency,
Tengah dengan nilai transaksi jual beli bangunan sebesar Central Java with a transaction value of Rp 2,400,000,000
Rp 2.400.000.000 untuk bangunan seluas 149 m2 dengan covering 149 m2 with Right to Building Certificate
Hak Guna Bangunan NIB. 11.01.000035022.0 yang masa NIB. 11.01.000035022.0 certificates expiring between
berlakunya akan berakhir tahun 2055. 2055.
Berdasarkan Perjanjian Pengikatan Akta Jual Beli Based on Sale and Purchase Agreement
No. 081/SPAZIO-219A/KTRK/BKIS/2012 tertanggal No. 081/SPAZIO-219A/KTRK/BKIS/2012 dated
28 Agustus 2012, Perusahaan melakukan pengikatan August 28, 2012, the Company purchased Spazio Office
pembelian Bangunan Kondominium Perkantoran Spazio Condominium 2nd Floor Unit 219 A, located at
lantai 2 unit 219 A yang berlokasi di Jl. Mayjend Yono Jl. Mayjend Yono Soewoyo Kav. 3, Surabaya with a
Soewoyo Kav. 3, Surabaya dengan nilai transaksi jual beli building sale and purchase transaction value of
bangunan sebesar Rp 1.317.272.727 untuk bangunan Rp 1,317,272,727 covering 70 m2.
seluas 70 m2.
Rincian laba atas penjualan aset tetap adalah sebagai The details of gain on sale of property and equipment are
berikut: as follows:
2025 2024
Nilai jual - 81.200.000 Selling price
Biaya perolehan: At cost:
Aset tetap - 174.405.000 Property and equipment
Akumulasi penyusutan - (174.405.000) Accumulated depreciation
Jumlah tercatat - - Carrying amount
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of property and
(Catatan 30) - 81.200.000 equipment (Note 30)
Harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh The cost of property and equipment that have been fully
dan masih digunakan adalah sebesar Rp 15.899.059.558 depreciated and still use amounted to Rp 15,899,059,558
dan Rp 15.460.503.567 masing-masing pada tanggal and Rp 15,460,503,567 as at December 31, 2025 and
31 Desember 2025 dan 2024. 2024, respectively.
Kendaraan Perusahaan telah diasuransikan kepada The Company’s vehicles were insured with PT Asuransi
PT Asuransi Central Asia, pihak ketiga atas risiko Central Asia, third parties for the risks of theft, fire and
pencurian, kebakaran dan lainnya dengan jumlah others with insurance coverage of Rp 1,307,600,000 and
pertanggungan masing-masing sebesar Rp1.307.600.000 Rp 1,326,100,000 as at December 31, 2025 and 2024,
dan Rp 1.326.100.000 pada tanggal 31 Desember 2025 respectively.
dan 2024.
Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan Management believes that the insurance coverage is
tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian adequate to cover possible losses on the assets insured.
atas aset yang dipertanggungkan.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak terdapat As at December 31, 2025 and 2024, there are no
aset tetap tidak dipakai sementara. temporary unused property and equipment.
Tidak terdapat komitmen kontraktual dalam perolehan aset There were no contractual commitments related to the
tetap Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2025 dan acquisition of the Company’s property and equipment as
2024. at December 31, 2025, and 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak terdapat As of December 31, 2025 and 2024, there were no
aset tetap yang dihentikan dari penggunaan aktif dan property and equipment that had been retired from active
diklasifikasian sebagai tersedia untuk dijual. use and classified as held for sale.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, tidak terdapat As of December 31, 2025 and 2024, there were no
aset tetap yang berasal dari hibah. property and equipment derived from grants.
Berdasarkan hasil penelaahan manajemen, tidak terdapat Based on management’s review, there was no indication
indikasi penurunan nilai aset tetap, sehingga Perusahaan of impairment in the values of property and equipment,
tidak melakukan penyisihan penurunan nilai aset tetap therefore the Company made no allowance of asset
pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024. impairment as at December 31, 2025 and 2024.
41
Page 54
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
12. Aset Lain-lain 12. Other Assets
Rincian aset lain-lain adalah sebagai berikut: The details of other assets are as follows:
2025 2024
Investasi dalam saham - 443.755.835 Investment in shares
Jaminan - pihak ketiga Security deposits - third parties
Jaminan telepon 56.000.000 56.000.000 Telephone
Jaminan lain 11.562.000 11.562.000 Others
Subjumlah 67.562.000 67.562.000 Subtotal
Aset tak berwujud Intangible assets
Perangkat lunak komputer Computer software
Biaya perolehan 254.574.091 254.574.091 At cost
Akumulasi amortisasi (254.574.091 ) (254.574.091) Accumulated amortization
Subjumlah - - Subtotal
Jumlah 67.562.000 511.317.835 Total
Investasi dalam saham Investments in shares
Rincian investasi dalam saham pada tanggal The details of investment in shares as at December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 2025 and 2024 are as follows:
2025
Kerugian Atas
Nilai Perolehan/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/
Cost Amount Loss on Fair Value Carrying Amount
PT Hanson International Tbk*) 11.113.785.000 (11.113.785.000) -
PT Minna Padi Aset Manajemen 736.710.914 (736.710.914) -
PT Forza Land Indonesia Tbk*) 534.740.000 (534.740.000) -
PT Steadfast Marine Tbk*) 521.980.000 (521.980.000) -
PT MP Capital 443.755.835 (443.755.835) -
Jumlah/Total 13.350.971.749 (13.350.971.749) -
*) Saham delisting di tahun 2025 *) Delisted stock in 2025
2024
Kerugian Atas
Nilai Perolehan/ Nilai Wajar/ Nilai Tercatat/
Cost Amount Loss on Fair Value Carrying Amount
PT Minna Padi Aset Manajemen 736.710.914 (736.710.914) -
PT MP Capital 443.755.835 - 443.755.835
Jumlah/Total 1.180.466.749 (736.710.914) 443.755.835
Kerugian atas nilai wajar investasi dalam saham yang Losses on the fair value of investments in shares
diakui di dalam penghasilan (rugi) komprehensif lain recognized in other comprehensive income (loss)
sebesar Rp 443.755.835 pada tahun yang berakhir tanggal amounted to Rp 443,755,835 for the year ended
31 Desember 2025 (Catatan 23). December 31, 2025 (Note 23).
PT Minna Padi Aset Manajemen (MPAM) PT Minna Padi Aset Manajemen (MPAM)
Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 11 November 2004 dari Based on Notarial Deed No. 16 dated November 11, 2004
Notaris Marina Soewana, S.H., Perusahaan membeli of Public Notary Marina Soewana, S.H., the Company
4.950 saham MPAM dengan nilai nominal Rp 1.000.000 purchased 4.950 shares in MPAM with an par value of
per saham seharga Rp 4.950.000.000 dengan persentase Rp 1,000,000 per share amounting to Rp 4,950,000,000
kepemilikan saham sebesar 99,00%, sehingga laporan with a ownership of 99.00%, so that the financial
keuangan MPAM dikonsolidasi ke laporan keuangan statements of MPAM were consolidated into the
Perusahaan. Company's financial statements.
Berdasarkan Akta No. 22 tanggal 11 Februari 2010 dari Based on Notarial Deed No. 22 dated February 11, 2010
Notaris Fathiah Helmi, S.H., MPAM meningkatkan modal of Public Notary Fathiah Helmi, S.H., MPAM increased its
ditempatkan dan disetor dari Rp 5.000.000.000 menjadi subscribed and paid-in capital from Rp 5,000,000,000 to
Rp 25.000.000.000. Atas peningkatan modal tersebut, Rp 25,000,000,000. Due to such increase, the Company
Perusahaan menyetor sebesar Rp 50.000.000, sehingga paid Rp 50,000,000, so that the Company's interest in
kepemilikan Perusahaan atas MPAM terdilusi menjadi MPAM was diluted to 20.00% and the financial statements
20,00% dan laporan keuangan MPAM tidak dikonsolidasi of MPAM are not consolidated since that date.
sejak tanggal tersebut.
42
Page 55
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Surat Keputusan Pemegang Saham tanggal Based on Stockholders Decision Letter dated June 23,
23 Juni 2010 yang telah diaktakan dalam Akta No. 142 2010 notarized in Notarial Deed No. 142 dated
tanggal 18 Oktober 2010 dari Notaris Buntario Tigris October 18, 2010 of Public Notary Buntario Tigris
Darmawa Ng, S.H., M.H., MPAM meningkatkan modal Darmawa Ng, S.H., M.H., MPAM increased its subscribed
ditempatkan dan disetor dari Rp 25.000.000.000 menjadi and paid-in capital from Rp 25,000,000,000 to
Rp 26.500.000.000. Atas peningkatan modal tersebut, Rp 26,500,000,000. Due to such increase, the Company
Perusahaan tidak menambah investasinya sehingga did not increase its investment so that the Company's
kepemilikan Perusahaan atas MPAM terdilusi menjadi ownership in MPAM was diluted to 18.87%.
sebesar 18,87%.
PT MP Capital (MPC) PT MP Capital (MPC)
Berdasarkan Akta No. 33 tanggal 29 September 2004 dari Based on Notarial Deed No. 33 dated September 29, 2004
Notaris Marina Soewana, S.H., Perusahaan membeli of Public Notary Marina Soewana, S.H., the Company
10.000 saham MPC dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per purchased 10,000 shares in MPAM with a par value of
saham seharga Rp 10.000.000.000 dengan persentase Rp 1,000,000 per share amounting to Rp 10,000,000,000
kepemilikan 80,00%, sehingga laporan keuangan MPC with an ownership of 80.00%, so that the financial
dikonsolidasi ke laporan keuangan Perusahaan. statements of MPAM were consolidated into the
Company's financial statements.
Berdasarkan Akta No. 63 tanggal 28 Juli 2009 dari Notaris Based on Notarial Deed No. 63 dated July 28, 2009 of
Marina Soewana, S.H., Perusahaan menjual saham MPC Public Notary Marina Soewana, S.H., the Company sold
sebanyak 7.625 saham sehingga persentase kepemilikan MPC’s 7,625 shares so that the Company’s percentage of
Perusahaan menjadi sebesar 19,00% dan laporan ownership became 19.00% and the financial statements of
keuangan MPC tidak dikonsolidasi sejak tanggal tersebut. MPC are not consolidated since that date.
13. Perpajakan 13. Taxation
a. Pajak Dibayar Di Muka a. Prepaid Taxes
2025 2024
Pajak penghasilan - Pasal 21 1.506.871 27.908.968 Income taxes - Article 21
Pajak Pertambahan Nilai - 366.253.761 Value Added Tax
Jumlah 1.506.871 394.162.729 Total
b. Utang Pajak b. Tax Payables
2025 2024
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 21 - 606.434 Article 21
Pasal 23 7.036.070 2.186.723 Article 23
Pajak Pertambahan Nilai 189.825.272 - Value Added Tax
Jumlah 196.861.342 2.793.157 Total
c. Manfaat Pajak Penghasilan c. Income Tax Benefit
2025 2024
Pajak tangguhan 104.388.790 410.173.701 Deferred tax
d. Pajak Penghasilan - Pajak Kini d. Income Tax - Current Tax
Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum manfaat pajak The reconciliation between income (loss) before
penghasilan menurut laporan laba rugi dengan rugi income tax benefit per statement of profit or loss and
fiskal untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember fiscal loss for the years ended December 31, 2025
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: and 2024 are as follows:
2025 2024
Laba (rugi) sebelum manfaat Income (loss) before income
pajak penghasilan 1.708.153.443 (14.201.403.804) tax benefit
Beda temporer: Temporary differences:
Imbalan kerja 1.045.286.120 877.954.508 Employee benefits
Depreciation of property and
Penyusutan aset tetap - 985.986.832 equipment
Sewa (484.572) 484.572 Lease
Subjumlah 1.044.801.548 1.864.425.912 Subtotal
43
Page 56
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2025 2024
Beda tetap: Permanent differences:
Pencadangan (pemulihan) Provision (recovery) for
penurunan nilai portofolio impairment loss
efek 40.267.609.250 (54.060.300) of marketable securities
Beban-beban final 13.267.242.239 12.313.572.449 Final expenses
Beban pajak 747.726.773 1.088.343.545 Tax expense
Beban biaya transaksi 622.912.220 313.401.674 Transaction fees expenses
Jamuan dan sumbangan 107.048.529 14.345.000 Entertainment and donations
Rugi (laba) belum terealisasi Unrealized loss (gain)
atas efek (27.758.567.134) 18.821.781.976 on securities
Pendapatan yang dikenai Income subjected to
pajak final: final tax:
Realized gain on
Laba direalisasi atas trading of marketable
perdagangan efek - neto (21.638.152.348) (16.753.518.619) securities - net
Pendapatan sewa (1.291.271.516) (1.268.868.335) Rental income
Pendapatan obligasi (250.567.479) - Interest on bonds
Jasa giro dan bunga Interest on current account
deposito (186.986.295) (188.825.411) and time deposits
Cash dividend
Pendapatan dividen tunai (108.683.297) (442.124.543) income
Subjumlah 3.778.310.942 13.844.047.436 Subtotal
Laba (rugi) fiskal tahun Current year fiscal income
berjalan 6.531.265.933 1.507.069.544 (loss)
Akumulasi rugi fiskal Accumulated fiscal loss
Tahun 2020 - (10.190.428.204) Year 2020
Tahun 2021 (Catatan 13f) (3.741.869.511) (8.279.804.864) Year 2021 (Note 13f)
Tahun 2022 (Catatan 13f) (914.369.111) (914.369.111) Year 2022 (Note 13f)
Tahun 2023 (Catatan 13f) (4.476.662.479) (3.160.071.462) Year 2023 (Note 13f)
Jumlah (9.132.901.101) (22.544.673.641) Total
Rugi kena pajak hasil rekonsiliasi tahun 2025 dan The taxable loss resulting from the reconciliation of
2024 menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan 2025 and 2024 is the basis for filling out the Annual
PPh Badan yang disampaikan kepada otoritas Corporate Income Tax Return submitted to the tax
perpajakan. authorities.
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang The reconciliation between the income tax expense
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the applicable tax rate on the
berlaku dari laba sebelum beban pajak penghasilan income before income tax expense as shown in the
seperti yang dilaporkan pada laporan laba rugi dan statements of profit or loss and other comprehensive
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai income is as follows:
berikut:
2025 2024
Laba (rugi) sebelum beban Income (loss) before income
pajak penghasilan 1.708.153.443 (14.201.403.804) tax expenses
Pajak dihitung pada tarif pajak Tax calculated based on
yang berlaku 375.793.757 (3.124.308.837) applicable tax rate
Pengaruh pajak atas beda Tax effect of the Company’s
tetap 831.228.408 3.045.690.436 permanent differences
Aset pajak tangguhan yang
tidak diakui (1.436.878.505) (331.555.300) Unrecognized deferred tax
Penyesuaian 125.467.550 - Adjustment
Manfaat pajak penghasilan (104.388.790) (410.173.701) Income tax benefit
44
Page 57
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
e. Pajak Penghasilan - Pajak Tangguhan e. Income Tax - Deferred Tax
Rincian beban (manfaat) pajak penghasilan The details of the deferred income tax expense
tangguhan dan aset pajak tangguhan pada tanggal (benefit) and deferred tax assets as at December 31,
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: 2025 and 2024 are as follows:
2025
Dikreditkan (Dibebankan) ke/ Charged to
Penghasilan
Komprehensif Lain/
Aset Pajak Tangguhan/ 1 Januari 2025/ Laba Rugi/ Other Comprehensive 31 Desember 2025/
Deferred Tax Assets January 1,2025 Profit or Loss Income December 31,2025
Liabilitas imbalan pasca
kerja/ Employee benefits
liabilities 1.347.548.732 229.962.946 (260.216.956) 1.317.294.722
Aset tetap/ Property and
equipment 242.774.500 - - 242.774.500
Liabilitas sewa/ Lease
liabilities 37.127.501 (17.801.046) - 19.326.455
Aset hak guna/ Right-of-use
asset (25.067.123) 17.694.440 - (7.372.683)
Penyisihan kerugian kredit
ekspektasian/ Allowance
for ECLs 125.467.550 (125.467.550) - -
Jumlah/ Total 1.727.851.160 104.388.790 (260.216.956) 1.572.022.994
2024
Dikreditkan (Dibebankan) ke/ Charged to
Penghasilan
Komprehensif Lain/
Aset Pajak Tangguhan/ 1 Januari 2024/ Laba Rugi/ Other Comprehensive 31 December 2024/
Deferred Tax Assets January 1,2024 Profit or Loss Income December 31,2024
Liabilitas imbalan pasca
kerja/ Employee benefits
liabilities 1.354.775.260 193.149.992 (200.376.520) 1.347.548.732
Aset tetap/ Property and
equipment 25.857.397 216.917.103 - 242.774.500
Penyisihan kerugian kredit
ekspektasian/ Allowance
for ECLs 125.467.550 - - 125.467.550
Liabilitas sewa/ Lease
liabilities 19.326.455 17.801.046 - 37.127.501
Aset hak guna/ Right-of-use
asset (7.372.683) (17.694.440) - (25.067.123)
Jumlah/ Total 1.518.053.979 410.173.701 (200.376.520) 1.727.851.160
Aset pajak tangguhan sebesar Rp 2.009.238.242 dan Deferred tax assets amounting to Rp 2,009,238,242
Rp 4.959.828.201 pada 31 Desember 2025 dan 2024 and Rp 4,959,828,201 as at December 31, 2025 and
tidak diakui sehubungan dengan jumlah rugi fiskal 2024, respectively, has not been recognized in
masing-masing sebesar Rp 9.132.901.101 dan respect of total fiscalloss of Rp 9,132,901,101 and
Rp 22.544.673.641 karena manajemen berkeyakinan Rp 22,544,673,641, respectively, as the management
bahwa ada ketidakpastian mengenai pengembalian believes that there is uncertainty on the recoverability
aset pajak tangguhan di masa mendatang. of the deferred tax asset in the future.
f. Pemeriksaan Pajak f. Tax Assessment
Pada tanggal 29 Desember 2025, Perusahaan On December 25, 2025, the Company received a
menerima Surat Permintaan Penjelasan atas Data Request for Explanation of Data and/or Information
dan/atau Keterangan (SP2DK) No. S-402/P2DK/ (“SP2DK”) No. S-402/P2DK/ KPP.0708/2025 from the
KPP.0708/2025 dari Direktorat Jenderal Pajak (DJP) Directorate General of Taxes (“DJP”) for taxes in
atas pajak tahun 2023. Hasil yang diterima oleh 2023. The results received by the Company were a
Perusahaan yaitu perubahan rugi fiskal menjadi change in fiscal loss to Rp 4,476,662,479 (Note 13d)
sebesar Rp 4.476.662.479 (Catatan 13d) dan pajak and accrued tax consisting of income tax - Article 21
yang masih harus dibayar terdiri dari pajak amounting to Rp 9,530,266 and Value Added Tax of
penghasilan - Pasal 21 sebesar Rp 9.530.266 dan Rp 391,162,181. The Company had paid the accrued
Pajak Pertambahan Nilai sebesar Rp 391.162.181. tax in January 2026.
Perusahaan telah membayar pajak yang masih harus
dibayar pada bulan Januari 2026.
45
Page 58
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 18 Maret 2025, Perusahaan menerima On March 18, 2025, the Company received a Request
Surat Permintaan Penjelasan atas Data for Explanation of Data and/or Information (SP2DK)
dan/atau Keterangan (SP2DK) No. S-21/P2DK/ No. S-21/P2DK/ KPP.0708/2025 from the Directorate
KPP.0708/2025 dari Direktorat Jenderal Pajak (DJP) General of Taxes (DJP) for taxes in 2021. The results
atas pajak tahun 2021. Hasil yang diterima oleh received by the Company were a change in fiscal loss
Perusahaan yaitu perubahan rugi fiskal menjadi to Rp 3,741,869,511 (Note 13d) and accrued tax
sebesar Rp 3.741.869.511 (Catatan 13d) pajak yang consisting of income tax - Article 21 amounting to
masih harus dibayar terdiri dari pajak penghasilan - Rp 51,065,113, income tax - Article 23 amounting to
Pasal 21 sebesar Rp 51.065.113, pajak penghasilan - Rp 11,639,936, income tax - Article 4 (2) amounting
Pasal 23 sebesar Rp 11.639.936, pajak penghasilan - to Rp 600,000 and Value Added Tax of Rp
Pasal 4 (2) sebesar Rp 600.000 dan Pajak 369,342,083. The Company had paid the accrued tax
Pertambahan Nilai sebesar Rp 369.342.083. in July 2025 and had recorded it as “Taxes” under
Perusahaan telah membayar pajak yang masih harus “Others - Net” in profit or loss for the year ended
dibayar pada bulan Juli 2025 dan telah dicatat December 31, 2025 (Note 30).
sebagai “Pajak” pada “Lain-lain - Bersih” pada laba
rugi tahun berjalan untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2025 (Catatan 30).
Pada tanggal 8 Agustus 2024, Perusahaan menerima On August 8, 2024, the Company received a Request
(SP2DK) No. S-3240/P2DK/ KPP.0708/2024 dari for Explanation of Data and/or Information (SP2DK)
Direktorat Jenderal Pajak (DJP) atas pajak tahun No. S-3240/P2DK/KPP.0708/2024 from the
2022. Hasil yang diterima oleh Perusahaan yaitu Directorate General of Taxes (“DJP”) for taxes Year
perubahan rugi fiskal menjadi sebesar 2022. The results received by the Company were a
Rp 914.369.111 (Catatan 13d) dan pajak yang masih change in fiscal loss to Rp 914,369,111 (Note 13d)
harus dibayar terdiri dari pajak penghasilan - Pasal 21 and accrued tax consisting of income tax - Article 21
sebesar Rp 2.545.798, pajak penghasilan - Pasal 4 amounting to Rp 2,545,798, income tax - Article 4 (2)
(2) sebesar Rp 600.000 dan Pajak Pertambahan Nilai amounting to Rp 600,000 and Value Added Tax of
sebesar Rp 264.213.113. Perusahaan telah Rp 264,213,113. The Company had paid accured tax
membayar pajak yang masih harus dibayar pada in November and December 2024 and had recorded
bulan November dan Desember 2024 dan telah it as “Taxes” under “Others - Net” in profit or loss for
dicatat sebagai “Pajak” pada “Lain-lain - Bersih” pada the year ended December 31, 2024 (Note 30).
laba rugi tahun berjalan untuk tahun yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2024 (Catatan 30).
14. Utang Nasabah 14. Payables to Customers
Rincian akun ini pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 The details as at December 31, 2025 and 2024 are as
adalah sebagai berikut: follows:
a. Berdasarkan hubungan a. By relationship
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Nasabah pemilik rekening Customers with security account
Individu 73.644.243.532 852.928.222 Individual
b. Berdasarkan transaksi b. By transaction
2025 2024
Nasabah pemilik rekening Customers with security account
Transaksi regular 73.644.243.532 852.928.222 Regular transaction
Akun ini merupakan utang yang timbul dari transaksi This account represents payables arising from sales of
penjualan portofolio efek oleh nasabah. marketable securities owned by customers.
15. Utang Bank 15. Bank Loan
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan As at December 31, 2025 and 2024, the Company has
memiliki utang bank kepada PT Bank CIMB bank loan to PT Bank CIMB Niaga Tbk
Niaga Tbk masing-masing sebesar Rp 6.765.756.302 amounted to Rp 6,765,756,302 and Rp 8,190,126,
dan Rp 8.190.126.050. respectively.
Pada tanggal laporan posisi keuangan, seluruh utang bank As at statement of financial position date, all bank loan is
dinyatakan dalam Rupiah. denominated in Rupiah.
46
Page 59
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 617/LGL-MSME- Based on credit agreement No. 617/LGL-MSME-
JKT/SME/PK/THA/IX/2019 tanggal 23 September 2019, JKT/SME/PK/THA/IX/2019 dated September 23, 2019, the
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman berupa Company obtained a loan facility in the form of an
Pinjaman Investasi dengan maksimum pinjaman sebesar Investment Loan with a maximum loan of
Rp 15.000.000.000. Penggunaan Fasilitas Kredit ini di Rp 15,000,000,000. The use of this Credit Facility is used
gunakan untuk pembelian 1 unit ruang kantor di Equity to purchase 1 office space unit in the Equity Tower 11th
Tower Lt.11 Unit E. Fasilitas pinjaman ini berjangka waktu Floor Unit E. This loan facility has a term of 10 years until
10 tahun sampai dengan tanggal 23 September 2029 dan September 23, 2029 and a loan interest rate of 8.25% per
tingkat suku bunga pinjaman sebesar 8,25% per tahun. annum.
Berdasarkan perjanjian kredit No. 015/OL/SME/JKTS/ Based on the credit agreement No. 015/OL/SME/JKTS
CIMBN-GSB/V/2020 tanggal 18 Mei 2020, PT CIMB Niaga /CIMBN-GSB/V/2020 dated May 18, 2020, PT CIMB Niaga
Tbk menyetujui restrukturisasi fasilitas pembiayaan Tbk approved the restructuring of the Company's financing
Perusahaan atas penundaan pembayaran angsuran facilities for a 6 month postponement of installment
selama 6 bulan dan perpanjangan tenor pembayaran payments and an extension of the payment tenor
selama 6 bulan dengan plafond restrukturisasi menjadi for 6 months with a restructuring plafond to
Rp 14.125.000.000 serta akan jatuh tempo pada tanggal Rp 14,125,000,000 and will expired on September 23,
23 September 2030. 2030.
Jaminan fasilitas kredit berupa sertifikat Hak Milik Atas Credit facility guarantees in the form of a certificate of
Satuan Rumah Susun No. 1490/X/Senayan, terletak di ownership of the apartment unit No. 1490/X/Senayan,
Rumah Susun bukan Hunian Equity Tower, Jl. Jendral located in Equity Tower non-residential Apartments,
Sudirman Kav.52-53 Lot 9 Lantai 11 No. 11E, Kelurahan Jl. Jendral Sudirman Kav.52-53 Lot 9 11th Floor No. 11E,
Senayan, Kecamatan Kebayoran Baru, Kota Administrasi, Kelurahan Senayan, Kebayoran Baru District,
Jakarta Selatan, Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta Administrative City, South Jakarta, Special Capital Region
(Catatan 10). Province of Jakarta (Note 10).
Pada tahun 2025 dan 2024, Perusahaan telah membayar In 2025 and 2024, the Company paid bank loans
utang bank masing-masing sebesar Rp 1.424.369.748. amounting to Rp 1,424,369,748, respectively.
Utang bank akan dilunasi melalui angsuran bulanan sejak Bank loan will be repaid through monthly installments from
tanggal 23 Oktober 2019 sampai dengan 23 September October 23, 2019 to September 23, 2030 with the
2030 dengan jadwal sebagai berikut: following schedule:
2025 2024
2025 - 1.424.369.748 2025
2026 1.424.369.748 1.424.369.748 2026
2027 1.424.369.748 1.424.369.748 2027
2028 1.424.369.748 1.424.369.748 2028
2029 1.424.369.748 1.424.369.748 2029
2030 1.068.277.310 1.068.277.310 2030
Jumlah 6.765.756.302 8.190.126.050 Total
16. Utang Lain-lain 16. Other Payables
Rincian akun ini pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 The details as at December 31, 2025 and 2024 are as
adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Pihak ketiga Third parties
Biaya E-materai 40.120.000 19.890.000 E-materai expenses
Uang jaminan sewa Security deposits
PT Sam Indonesia 10.000.000 10.000.000 PT Sam Indonesia
Lain-lain 1.690.503.283 255.150.470 Others
Jumlah 1.740.623.283 285.040.470 Total
Utang kepada PT Sam Indonesia merupakan utang atas Payables to PT Sam Indonesia represent payables on
uang jaminan sewa kepada Perusahaan. lease security deposits to the Company.
17. Beban Akrual 17. Accrued Expenses
Rincian akun ini pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 The details as at December 31, 2025 and 2024 are as
adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Transaksi bursa 876.833.412 374.163.517 Stock exchange transactions
Jasa profesional 4.896.271 128.000.000 Professional fee
Lain-lain 904.706.337 535.881.609 Others
Jumlah 1.786.436.020 1.038.045.126 Total
47
Page 60
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
18. Utang Subordinasi 18. Subordinate Payables
Utang subordinasi merupakan pinjaman kepada Subordinated debt is a loan to shareholders and is used
pemegang saham dan digunakan untuk operasional. for operational purposes. The position of this loan is lower
Kedudukan pinjaman tersebut lebih rendah daripada than that of other lenders. All principal repayments,
kedudukan pemberi pinjaman lain. Seluruh pembayaran interest, and compensation will be made after the company
pokok pinjaman, bunga dan kompensasi akan dilakukan has settled other loans.
setelah Perusahaan melunasi pinjaman lain.
Eveline Listijosuputro Eveline Listijosuputro
Berdasarkan Perjanjian Pinjaman Subordinasi Based on Subordinate Loan Agreement
No. 071/MPISDIR/V/2024 tanggal 15 Mei 2024, No. 071/MPISDIR/V/2024 dated May 15, 2024, the
Perusahaan memperoleh pinjaman sebesar Company obtained a loan amounting to Rp 1,000,000,000,
Rp 1.000.000.000, dengan jangka waktu sampai dengan with a period of up to June 14, 2025, and bear interest at
tanggal 14 Juni 2025, dan dikenakan bunga sebesar 10% 10% per annum (Note 34).
per tahun (Catatan 34).
Pada tanggal 15 Mei 2025, utang telah sepenuhnya On May 15, 2025, the loan was fully repaid.
dilunasi.
Henry Kurniawan Latief Henry Kurniawan Latief
Berdasarkan Perjanjian Pinjaman Subordinasi Based on Subordinate Loan Agreement
No. 074/MPISDIR/V/2024 tanggal 16 Mei 2024, No. 074/MPISDIR/V/2024 dated May 16, 2024, the
Perusahaan memperoleh pinjaman sebesar Company obtained a loan amounting to Rp 2,000,000,000,
Rp 2.000.000.000, dengan jangka waktu sampai dengan with a period of up to May 16, 2025, and bear at 10%
tanggal 16 Mei 2025, dan dikenakan bunga sebesar 10% per annum (Note 34).
per tahun (Catatan 34).
Berdasarkan Adendum Perjanjian Pinjaman Subordinasi Based on the Addendum to the Subordinated Loan
No. 090/MPIS/DIR/V/2025 tanggal 16 Mei 2025, hutang Agreement No. 090/MPIS/DIR/V/2025 dated May 16,
subordinasi No. 074/MPISDIR/V/2024 diperpanjang 2025, subordinated debt No. 074/MPISDIR/V/2024 was
selama 1 tahun sampai dengan 16 Mei 2026. extended for one year until May 16, 2026.
Berdasarkan Adendum Perjanjian Pinjaman Subordinasi Based on Subordinate Loan Agreement
No. 077/MPISDIR/V/2024 tanggal 21 Mei 2024, No. 077/MPISDIR/V/2024 dated May 21, 2024, the
Perusahaan memperoleh pinjaman sebesar Company obtained a loan amounting to Rp 1,000,000,000,
Rp 1.000.000.000, dengan jangka waktu sampai dengan with a period of up to May 21, 2025, and bear interest at
tanggal 21 Mei 2025, dan dikenakan bunga sebesar 10% 10% per annum (Note 34). On May 21, 2025, this loan was
per tahun (Catatan 34). Pada tanggal 21 Mei 2025, utang paid off by the Company.
ini telah dilunasi Perusahaan.
19. Sewa 19. Leases
Perusahaan memiliki kontrak sewa untuk gedung kantor The Company has lease contracts for office buildings used
yang digunakan dalam operasinya. Gedung kantor in its operations. Office buildings have lease terms of
memiliki jangka waktu sewa 4 tahun tanpa batasan atau 5 years with no restrictions or covenants imposed and
perjanjian yang diberlakukan dan mencakup opsi includes extension and termination options. As at
perpanjangan dan pemutusan. Pada tanggal December 31, 2025 and 2024, the carrying amounts of
31 Desember 2025 dan 2024, nilai tercatat masing-masing right-of-use assets amounted to Rp 33,512,197
aset hak-guna adalah sebesar Rp 33.512.197 dan and Rp 113,941,469, respectively (Note 11).
Rp 113.941.469 (Catatan 11).
Perubahan liabilitas sewa yang diakui dalam laporan posisi Movement of lease liabilities recognized in the statement
keuangan tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah of financial position as at December 31, 2025 and 2024 are
sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Saldo awal 168.761.369 87.847.525 Beginning balance
Penambahan pokok - 160.858.544 Additional of principal
Penambahan bunga 9.995.247 10.964.391 Accretion of interest
Pembayaran Payments
Pokok (80.913.844) (79.944.700) Principal
Bunga (9.995.247) (10.964.391) Interest
Saldo akhir 87.847.525 168.761.369 Ending balance
Lancar 87.847.525 80.913.844 Current
Tidak lancar - 87.847.525 Non-current
Jumlah 87.847.525 168.761.369 Total
48
Page 61
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rata-rata tertimbang dari kenaikan suku bunga pinjaman The weighted average of the Company’s incremental
yang diterapkan Perusahaan adalah 8,25% per tahun. borrowing rate applied is 8.25% per annum.
Berikut ini adalah jumlah yang diakui dalam laba rugi: The following are the amounts recognized in profit or loss:
2025 2024
Beban penyusutan aset hak-guna Depreciation expense of right-of-
(Catatan 11) 80.429.272 80.429.272 use assets (Note 11)
Beban bunga liabilitas sewa 9.995.247 10.964.391 Interest expense on lease liabilities
Jumlah yang diakui dalam Total amount recognized in profit
laba rugi 90.424.519 91.393.663 or loss
Analisis jatuh tempo liabilitas sewa diungkapkan pada The maturity analysis of lease liabilities is disclosed in
Catatan 38. Note 38.
Total arus kas keluar untuk tahun-tahun yang berakhir The total cash outflows for the years ended
31 Desember 2025 dan 2024 untuk semua kontrak sewa December 31, 2025 and 2024 for all lease contracts
berjumlah Rp 90.909.091, termasuk biaya sewa yang tidak amounted to Rp 90,909,091, which includes lease
termasuk dalam kewajiban sewa. expenses not included in lease liabilities.
20. Liabilitas Imbalan Kerja 20. Employee Benefits Liabilities
Perusahaan memberikan imbalan untuk karyawannya The Company provides benefits for its employees who has
yang telah mencapai usia pensiun yaitu 55 tahun sesuai reached the retirement age of 55 based on Government
dengan Peraturan Pemerintah No. 35 Tahun 2021 Regulation Number 35 Year 2021 (PP 35/2021) that
(PP 35/2021) yang menerapkan Peraturan Pemerintah implement the provisions of Government Regulation in
pengganti Undang-Undang (Perppu) No. 2/2022 tentang Lieu of Law (“Perppu”) No. 2/2022 on Job Creation in 2022
cipta kerja dan Undang-undang No.11/2020 tentang Cipta and Law No. 11/2020 on Job Creation in 2021.
Kerja pada tahun 2021. Liabilitas imbalan kerja tersebut The employee benefits liability is unfunded.
tidak didanai.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan As at December 31, 2025 and 2024, the Company
mencatat liabilitas imbalan kerja berdasarkan perhitungan recorded employee benefits liabilities based on the
aktuarial yang dilakukan oleh KKA Agus Susanto, aktuaris actuarial report of KKA Agus Susanto, independent
independen, dalam laporannya masing-masing tanggal actuary,as started in its reports dated February 20, 2026
20 Februari 2026 dan 25 Februari 2025. Metode yang and February 25, 2025, respectively. The method used in
digunakan dalam perhitungan aktuaria adalah metode the acturial valuation is the “Projected Unit Credit” method.
“Projected Unit Credit”.
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, total karyawan As at December 31, 2025 and 2024, total employees who
yang berhak atas imbalan kerja tersebut masing-masing are entitled to these benefits are 46 and 43 employees,
sebanyak 46 dan 43 karyawan (tidak diaudit). respectively (unaudited).
Liabilitas imbalan kerja karyawan pada laporan posisi The employee benefits liabilities presented in the
keuangan adalah sebagai berikut: statement of financial position are as follows:
2025 2024
Present value of defined benefit
Nilai kini liabilitas imbalan pasti 5.987.703.281 6.125.221.504 obligation
Rincian beban imbalan kerja yang diakui laba rugi adalah The details of employee benefits expense for the year
sebagai berikut: recognized in profit or loss are as follows:
2025 2024
Biaya jasa kini 610.395.393 465.363.861 Current service cost
Biaya bunga 434.890.727 412.590.647 Interest cost
Jumlah 1.045.286.120 877.954.508 Total
49
Page 62
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rincian penghasilan (beban) imbalan kerja yang diakui di The details of the employee benefits income (expense)
dalam penghasilan komprehensif lain adalah sebagai recognized in other comprehensive income are as follows:
berikut:
2025 2024
Pengukuran kembali: Remeasurement:
Dampak perubahan asumsi Effect of change in financial
keuangan 158.483.927 (105.823.840) assumption
Dampak perubahan asumsi Effect of change in demographic
demografi (264.306.934) - assumptions
Dampak penyesuaian Effect of experience
pengalaman (1.076.981.336) (804.978.523) adjustment
Jumlah (1.182.804.343) (910.802.363) Total
Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: Movements of employee benefits are as follow:
2025 2024
Saldo awal 6.125.221.504 6.158.069.359 Beginning balance
Beban tahun berjalan 1.045.286.120 877.954.508 Current year expense
Keuntungan (kerugian) aktuarial Actuarial gain (loss) on employee
yang diakui dalam penghasilan benefits recognized in other
komprehensif lain (1.182.804.343) (910.802.363) comprehensive income
Saldo akhir 5.987.703.281 6.125.221.504 Ending balance
Asumsi yang digunakan untuk menghitung liabilitas The assumptions used in determining the liabilities for
imbalan kerja pada tanggal laporan posisi keuangan employee benefits as at statement of financial position
sebagai berikut: date are as follows:
2025 2024
Tingkat diskonto per tahun 6,70% 7,10% Discount rate per annum
Kenaikan gaji rata-rata per tahun 10,00% 10,00% Salary increase rate per annum
Usia pensiun normal 58 55 Normal pension age
Tingkat mortalitas TMI IV 2019 TMI IV 2019 Mortality rate
10% dari tingkat mortalitas/ 10% dari tingkat mortalitas/
Tingkat cacat mortality rate mortality rate Disability rate
Tingkat pengunduran diri usia: Participants resignation rate age:
18 - 30 4% 4% 18 - 30
31 - 40 3% 3% 31 - 40
41 - 45 2% 2% 41 - 45
46 - 50 1% 1% 46 - 50
51 - 54 0% 0% 51 - 54
Pertimbangan analisa sensitivitas per 31 Desember 2025 Consideration of the sensitivity analysis as at
adalah sebagai berikut: December 31, 2025 is as follows:
Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/
Impact on defined benefit obligation
Perubahan
asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumption assumption assumption
Tingkat diskonto 1,00% Turun/Decrease 5,19% Naik/Increase 5,82% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1,00% Naik/Increase 5,20% Turun/Decrease 4,76% Salary incremental rate
Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atas satu The sensitivity analyses are based on a change in an
asumsi aktuaria dimana asumsi lainnya dianggap konstan. assumption while holding all other assumptions constant.
Dalam prakteknya, hal ini jarang terjadi dan perubahan In practice, this is unlikely to occur, and changes in some
beberapa asumsi mungkin saling berkorelasi. of the assumptions may be correlated.
Perkiraan analisis jatuh tempo atas kewajiban imbalan Expected maturity analysis of discounted defined benefits
pasti terdiskonto per tanggal 31 Desember 2025 adalah obligation as at December 31, 2025 is presented below:
sebagai berikut:
Kurang dari Antara Antara Lebih dari
1 tahun/ 1-2 tahun/ 2-5 tahun/ 5 tahun/
Less than Between Between Over Jumlah/
1 year 1-2 years 2-5 years 5 years Total
Imbalan pasti 1.333.200.000 1.716.216.582 1.074.490.692 1.863.796.007 5.987.703.281 Defined benefits
50
Page 63
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Rata-rata durasi kewajiban imbalan pasti adalah The weighted average duration of the defined benefit
14,10 tahun. obligation is 14.10 years.
21. Modal Saham 21. Share Capital
Berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Adimitra Jasa Based on the record from PT Adimitra Jasa Korpora, a
Korpora, Biro Administrasi Efek, susunan pemegang Securities Administration Bureau, the Company’s
saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2025 shareholders as at December 31, 2025 are as follows:
sebagai berikut:
Persentase
Kepemilikan/
Jumlah Saham/ Percentage of Jumlah/
Total Shares Ownership Total
PT Sentosa Bersama Mitra 650.000.000 5,75% 16.250.000.000 PT Sentosa Bersama Mitra
Eveline Listijosuputro*) 125.339.991 1,11% 3.133.499.775 Eveline Listijosuputro*)
Henry Kurniawan Latief 26.209.200 0,23% 655.230.000 Henry Kurniawan Latief
Djoko Joelijanto Djoko Joelijanto
(Direktur Utama) 11.000.000 0,10% 275.000.000 (President Director)
Masyarakat Public
(masing-masing kepemilikan (with ownership
kurang dari 5%) 10.494.697.333 92,81% 262.367.433.325 below 5%, each)
Jumlah 11.307.246.524 100,00% 282.681.163.100 Total
*) Eveline Listijosuputro telah diputus Pailit berdasarkan *) Eveline Listijosuputro has been declared bankrupt
Putusan Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri based on the Commercial Court Decision at the Central
Jakarta Pusat dengan No. 15/Pdt.Sus-Pembatalan Jakarta District Court with No. 15/Pdt.Sus-Pembanalan
Perdamaian/2025/PN.Niaga.Jkt.Pst tanggal 21 Mei Perdamaian/2025/PN.Niaga.Jkt.Pst dated May 21,
2025, yang dikutip dari Pengumuman Putusan 2025, which is quoted from the Announcement of the
Pernyataan Pailit dan Undangan-Undangan Rapat Bankruptcy Declaration Decision and Invitations to the
Kreditor yang dimuat di dalam Surat Kabar Kontan Creditor Meeting published in the Kontan Newspaper
terbitan tanggal 26 Mei 2025. Dengan adanya putusan published on May 26, 2025. With this bankruptcy
pailit ini, maka saham-saham milik Eveline Listijosuputro decision, Eveline Listijosuputro's shares in the
di dalam Perusahaan menjadi bagian dari boedel pailit, Company become part of the bankruptcy estate, and the
dan pengurusan dan pemberesan terhadap boedel pailit management and settlement of the bankruptcy estate
menjadi tugas dan wewenang kurator; meskipun become the task and authority of the curator; however,
demikian, hal tersebut tidak serta merta menyebabkan this does not automatically cause Eveline Listijosuputro
Eveline Listijosuputro tidak lagi menjadi pemegang to no longer be a shareholder of the Company, which
saham Perseroan, yang karenanya, terlepas dari status therefore, regardless of Eveline Listijosuputro's
pailit Eveline Listijosuputro, yang bersangkutan tetap bankruptcy status, the person concerned remains a
merupakan pemegang saham Perusahaan. shareholder of the Company.
Berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Adimitra Jasa Based on the record from PT Adimitra Jasa Korpora, a
Korpora, Biro Administrasi Efek, susunan pemegang Securities Administration Bureau, the Company’s
saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2024 shareholders as at December 31, 2024 are as follows:
sebagai berikut:
Persentase
Kepemilikan/
Jumlah Saham/ Percentage of Jumlah/
Total Shares Ownership Total
Eveline Listijosuputro 330.140.191 2,92% 8.253.504.775 Eveline Listijosuputro
Henry Kurniawan Latief 26.209.200 0,23% 655.230.000 Henry Kurniawan Latief
Djoko Joelijanto Djoko Joelijanto
(Direktur Utama) 11.000.000 0,10% 275.000.000 (President Director)
Masyarakat Public
(masing-masing kepemilikan (with ownership
kurang dari 5%) 10.939.897.133 96,75% 273.497.428.325 below 5%, each)
Jumlah 11.307.246.524 100,00% 282.681.163.100 Total
51
Page 64
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
22. Tambahan Modal Disetor 22. Additional Paid-In Capital
Akun ini terdiri dari agio saham, biaya emisi saham dan This account consists of share premium, stock issuance
pengampunan pajak pada tanggal 31 Desember 2025 dan distribution and tax amnesty as at December 31, 2025 and
2024 sebagai berikut: 2024 are as follows:
2025 2024
Agio Saham: Share Premium:
Penawaran Umum Perdana 88.500.000.000 88.500.000.000 Initial Public Offering
Waran Seri I 52.376.450.000 52.376.450.000 Series I Warrant
Pengampunan pajak 31.500.000 31.500.000 Tax amnesty
Realisasi pembagian saham bonus - Realization of bonus share
tahun 2013 (72.482.350.000) (72.482.350.000) distribution - year 2013
Realisasi pembagian saham bonus - Realization of bonus share
tahun 2014 (65.234.113.100) (65.234.113.100) distribution - year 2014
Biaya emisi saham (2.945.727.627) (2.945.727.627) Stock issuance cost
Jumlah 245.759.273 245.759.273 Total
23. Komponen Ekuitas Lainnya 23. Other Equity Components
Rincian akun ini pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 The details as at December 31, 2025 and 2024 are as
adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Kerugian yang belum terealisasi dari Unrealized loss on financial
aset keuangan diukur melalui assets through other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Efek ekuitas Equity securities
Saldo awal tahun (7.513.728.685) (7.513.728.685) Beginning balance
Penambahan rugi yang belum Additional unrealized loss
direalisasi selama tahun for the year - net
berjalan - neto (Catatan 5) (2.132.100.000) - (Note 5)
Saldo akhir tahun (9.645.828.685 ) (7.513.728.685) Ending balance
Reksa dana Mutual funds
Saldo awal tahun 6.799.685.313 4.196.810.002 Beginning balance
Penambahan laba (rugi) yang Additional unrealized gain
belum direalisasi selama tahun (loss) for the year - net
berjalan - neto (Catatan 5) 2.307.351.139 2.602.875.311 (Note 5)
Saldo akhir tahun 9.107.036.452 6.799.685.313 Ending balance
Investasi dalam saham Investment in shares
Saldo awal tahun (5.423.458.760) (5.423.458.760) Beginning balance
Rugi direalisasi atas aset
keuangan yang diukur Realized loss on financial
melalui penghasilan asset through other
komprehensif lain comprehensive income
(Catatan 12) (443.755.835) - (Note 12)
Saldo akhir tahun (5.867.214.595 ) (5.423.458.760) Ending balance
Subjumlah (6.406.006.828) (6.137.502.132) Subtotal
Selisih Transaksi Perubahan Difference from Equity Change
Ekuitas Entitas Asosiasi (208.969.326) (208.969.326) Transactions of Associates
Jumlah (6.614.976.154) (6.346.471.458) Total
Perubahan Nilai Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Value Changes of Difference from Equity Change
Entitas Asosiasi terjadi karena perubahan keuntungan Transactions of Associates occurred due to changes in
(kerugian) yang belum terealisasi dari aset tersedia untuk unrealized gain (loss) on available-for-sale financial assets
dijual milik MPAM, akibat dari perubahan harga pasar owned by MPAM, as a result of changes in the stock
saham dan nilai aset bersih per unit reksadana. market prices and net asset value per mutual fund unit.
52
Page 65
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
24. Pendapatan Kegiatan Perantara Perdagangan Efek - 24. Revenue From Brokerage Activities - Net
Neto
Rincian akun ini untuk tahun-tahun yang berakhir The details of this account for the years ended
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 2024
Laba (rugi) belum terealisasi atas Unrealized gain (loss) on securities
efek (Catatan 5) 27.758.567.134 (18.821.781.976) (Note 5)
Laba direalisasi atas Realized gain on trading of
perdagangan efek - neto marketable securities - net
(Catatan 5) 21.638.152.348 16.753.518.619 (Note 5)
Transaction commissions
Komisi transaksi (Catatan 34) 10.835.045.613 3.050.098.208 (Note 34)
Jumlah 60.231.765.095 981.834.851 Total
Komisi transaksi merupakan komisi yang diperoleh dari Transaction commissions represent commissions earned
aktivitas Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek from the Company’s activities as a securities broker at
dengan jumlah berkisar antara 0,097% - 0,188% dari nilai 0.097% - 0.188% of the transaction value.
transaksi.
25. Pendapatan Kegiatan Penjaminan Emisi Efek 25. Underwriting Revenues
Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima This account represents fees obtained by the Company
Perusahaan sebagai penjamin emisi atas penawaran from underwriting activities for limited public offerings with
umum terbatas dengan hak memesan terlebih dahulu pre-order right for the year ended as at December 31, 2025
untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2025 amounted to Rp 1,150,000,000.
sebesar Rp 1.150.000.000.
26. Pendapatan Dividen dan Bunga 26. Dividend and Interest Income
Rincian akun ini untuk tahun-tahun yang berakhir The details of this account for the years ended
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 2024
Pendapatan bunga obligasi 250.567.479 165.063.475 Interest on bonds
Pendapatan dividen tunai 108.683.297 442.124.543 Cash dividend income
Jumlah 359.250.776 607.188.018 Total
27. Beban Kepegawaian 27. Personnel Expenses
Rincian akun ini untuk tahun-tahun yang berakhir The details of this account for the years ended
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 2024
Gaji dan tunjangan 6.206.566.099 6.091.188.751 Salaries and allowances
Komisi 1.711.060.758 552.521.224 Commissions
Bonus dan tunjangan lain-lain 1.588.512.313 1.207.852.338 Bonuses and other allowances
Imbalan kerja (Catatan 20) 1.045.286.120 877.954.508 Employee benefits (Note 20)
BPJS 534.675.140 351.799.353 BPJS
Jumlah 11.086.100.430 9.081.316.174 Total
28. Beban Umum dan Administrasi 28. General and Administration Expenses
Rincian akun ini untuk tahun-tahun yang berakhir The details of this account for the years ended
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 2024
Keperluan kantor 324.303.870 338.547.528 Office necessities
Utilitas 227.224.962 241.655.173 Utilities
Transportasi 163.848.950 103.160.847 Transportation
Asuransi 155.005.555 107.791.377 Insurance
Makan dan minum 41.030.614 44.548.127 Meals
Alat tulis dan cetakan 39.416.554 24.222.281 Stationary
Perijinan 27.370.000 33.150.000 Permit
Informasi 23.146.000 51.060.000 Information
Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below
Rp 30.000.000) 69.852.600 66.568.203 Rp 30,000,000)
Jumlah 1.071.199.105 1.010.703.536 Total
53
Page 66
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
29. Beban Keuangan 29. Finance Expenses
Rincian akun ini untuk tahun-tahun yang berakhir The details of this account for the years ended
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 2024
Bunga pinjaman bank 1.094.046.415 810.441.658 Interest on bank loan
Beban administrasi bank 38.781.417 31.297.241 Bank administration charges
Jumlah 1.132.827.832 841.738.899 Total
30. Lain-lain - Neto 30. Others - Net
Rincian akun ini tahun-tahun yang berakhir 31 Desember The details of this account for the years ended
2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 2024
Pendapatan sewa (Catatan 10) 1.291.271.516 1.268.868.335 Rental income (Note 10)
Denda terlambat bayar 288.056.877 162.633.095 Late payment penalties
Interest on current accounts and
Jasa giro dan bunga deposito 186.986.295 188.825.411 time deposits
Pajak (Catatan13f) (747.726.773) (1.088.343.545) Taxes (Note 13f)
Laba penjualan aset tetap Gain on sale of property and
(Catatan 11) - 81.200.000 equipment (Note 11)
Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below
Rp 300.000.000) 579.407.558 670.340.442 Rp 300,000,000)
Jumlah 1.597.995.473 1.283.523.738 Total
31. Aset Moneter Dalam Mata Uang Asing 31. Monetary Assets Denominated In Foreign Currencies
Rincian pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024 adalah The details as at December 31, 2025 and 2024 are as
sebagai berikut: follows:
2025 2024
Mata uang asing/ Ekuivalen rupiah/ Mata uang asing/ Ekuivalen rupiah/
Foreign currency Rupiah equivalent Foreign currency Rupiah equivalent
Cash and cash
Kas dan setara kas - USD 100.409,43 1.685.071.054 100.413,92 1.622.889.775 equivalent - USD
32. Laba (Rugi) Neto Per Saham Dasar 32. Basic Net Income (Loss) Per Share
2025 2024
Laba (rugi) neto tahun berjalan 1.812.542.233 (13.791.230.103) Net income (loss) for the year
Weighted average number of
Jumlah rata-rata tertimbang saham 11.307.246.524 11.307.246.524 shares
Laba (rugi) neto per saham dasar 0,16 (1,22) Basic net income (loss) per share
33. Rekening Efek 33. Securities Accounts
Perusahaan mengelola efek dan dana nasabah dalam The Company manages the customer’s securities and
rekening dana nasabah dan efek pada tanggal funds in the securities and fund accounts as at
31 Desember 2025 dan 2024 adalah sebagai berikut: December 31, 2025 and 2024 are as follows:
2025 2024
Efek 11.269.211.897.020 4.093.454.767.609 Securities
Dana bebas 78.096.180.247 64.387.057.220 Free funds
Jumlah 11.347.308.077.267 4.157.841.824.829 Total
Jumlah efek liabilitas kepada nasabah yang terkait tidak The total securities liabilities to the related customers is not
diakui dalam laporan posisi keuangan Perusahaan sesuai recognized in the Company’s statement of financial
ketentuan Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek. position in accordance with the provision of Guidelines of
Accounting for Securities Companies.
54
Page 67
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
34. Sifat dan Transaksi Dengan Pihak-Pihak Berelasi 34. Nature of Relationships and Transactions With
Related Parties
Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah The nature of relationships with related parties is as
sebagai berikut: follows:
Pihak Berelasi/ Hubungan/ Transaksi/
Related Parties Relationship Transaction
Reksa Dana Minna Padi Keraton Reksa dana/Mutual fund Portofolio efek dan pendapatan kegiatan
Balance perantara perdagangan efek/
Marketable securities and revenue from
brokerage activities
Reksa Dana Minna Padi Keraton II Reksa dana/Mutual fund Portofolio efek/ Marketable securities
PT MP Capital Penyertaan saham/ Pendapatan kegiatan perantara perdagangan
Investment in shares efek/ Revenue from brokerage activities
Eveline Listijosuputro Pemegang saham/ Utang subrodinasi dan pendapatan kegiatan
Shareholders perantara perdagangan efek/
Subordinate payables and Revenue
from brokerage activities
PT Minna Padi Aset Manajemen Penyertaan saham/ Pendapatan kegiatan perantara perdagangan
Investment in shares efek/ Revenue from brokerage activities
Edy Suwarno Suami pemegang saham/ Pendapatan kegiatan perantara perdagangan
Husband of shareholders efek/ Revenue from brokerage activities
Henry Kurniawan Latief Pemegang saham/ Utang subrodinasi/ Subordinate payables
Shareholders
Reksa Dana Minna Padi Indraprasta Reksa dana/ Mutual fund Pendapatan kegiatan perantara perdagangan
Saham Syariah efek/ Revenue from brokerage activities
PT Sanurhasta Mitra Tbk*) Manajemen kunci sama/ Piutang lain-lain/ Other receivables
Same key management
*) Per Maret 2025, PT Sanurhasta Mitra Tbk bukan lagi pihak *) As at March 2025, PT Sanurhasta Mitra Tbk is no longer a
berelasi related party
Dalam aktivitas operasinya, Perusahaan melakukan In its operating activities, the Company entered into
transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi, yaitu certain transactions with related parties, which include
meliputi antara lain: among others:
- Kegiatan Usaha Utama (operasional) - Main Business Activities (operational)
Rincian akun ini pada tanggal 31 Desember 2025 dan The details as at December 31, 2025 and 2024 are as
2024 adalah sebagai berikut: follows:
2025 2024
Portofolio efek (Catatan 5) Marketable securities (Note 5)
Reksa dana Mutual funds
Minna Padi Keraton Balance 16.121.040.341 13.373.585.297 Minna Padi Keraton Balance
Minna Padi Keraton II 440.103.905 880.207.810 Minna Padi Keraton II
Jumlah 16.561.144.246 14.253.793.107 Total
Persentase terhadap
jumlah aset 6,40% 8,10% Percentage to total assets
2025 2024
Utang subordinasi (Catatan 18) Subordinate payables (Note 18)
Henry Kurniawan Latief 2.000.000.000 3.000.000.000 Henry Kurniawan Latief
Eveline Listijosuputro - 1.000.000.000 Eveline Listijosuputro
Jumlah 2.000.000.000 4.000.000.000 Total
Persentase terhadap jumlah
liabilitas 2,03% 19,36% Percentage to total liabilities
55
Page 68
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2025 2024
Pendapatan kegiatan
perantara perdagangan efek Revenue from brokerage activities
(Catatan 24) (Note 24)
Komisi transaksi Transaction commission
PT Minna Padi Aset PT Minna Padi Aset
Manajemen 19.562.477 1.921.054 Manajemen
Edy Suwarno*) 12.650.477 695.883 Edy Suwarno*)
Reksadana Minna Padi Reksadana Minna Padi
Indraprasta Saham Indraprasta Saham
Syariah 1.067.348 - Syariah
Eveline Listijosuputro*) 466.265 28.446.798 Eveline Listijosuputro*)
PT MP Capital 3.469 3.008.742 PT MP Capital
Reksadana Keraton Balance - 4.925.596 Reksadana Keraton Balance
Jumlah 33.750.036 38.998.073 Total
Persentase terhadap jumlah
pendapatan 0,05% 2,45% Percentage to total revenues
*) Pada bulan Januari 2025, Single Investor Identification *) In January 2025, Single Investor Identification (SID) was
(SID) telah diblokir oleh OJK blocked by OJK
- Kegiatan Usaha Non Operasional - Non Operational Business Activities
Rincian akun ini pada tanggal 31 Desember 2025 dan The details as at December 31, 2025 and 2024 are
2024 adalah sebagai berikut: as follows:
2025 2024
Piutang lain-lain (Catatan 8) Other receivables (Note 8)
Karyawan 119.600.000 137.800.000 Employee
Sewa Rent
PT Sanurhasta Mitra Tbk - 60.000.000 PT Sanurhasta Mitra Tbk
Jumlah 119.600.000 197.800.000 Total
Persentase terhadap jumlah
aset 0,05% 0,11% Percentage to total assets
- Total Renumerasi (Kompensasi) Dewan Komisaris - Total Renumeration (Compensations) for Board of
dan Direksi sebagai berikut: Commissioners and Directors is as follows:
2025 2024
Dewan Komisaris 565.500.000 578.950.800 Board of Commissioners
Direksi 1.605.612.750 1.853.878.235 Directors
Jumlah 2.171.112.750 2.432.829.035 Total
Persentase terhadap jumlah Percentage to total personnel
beban kepegawaian 19,58% 26,79% expenses
35. Manajemen Modal 35. Capital Management
Perusahaan mengelola modal ditujukan untuk memastikan The Company manages its capital to ensure that they will
kemampuan Perusahaan melanjutkan usaha secara be able to continue as going concern while maximizing the
berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kepada return to stakeholders through the optimization of the debt
pemegang saham melalui optimalisasi saldo liabilitas dan and equity balance. In order to maintain or achieve an
ekuitas. Untuk memelihara atau mencapai struktur modal optimal capital structure, the Company may adjust the
yang optimal, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah amount of dividend payment, return capital to
pembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitan shareholders, issue new shares or buy back issued
saham baru atau membeli kembali saham beredar, shares, obtain new borrowings or sell assets to reduce
mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untuk borrowings.
mengurangi pinjaman.
a. Modal Disetor a. Paid-in Capital
Perusahaan yang beroperasi sebagai perantara Companies operating as brokerage and underwriting
perdagangan efek dan penjamin emisi efek yang agencies that administer customers’ accounts are
mengadministrasikan rekening efek nasabah required to have paid-in capital above the minimum
diwajibkan untuk mempunyai modal disetor diatas requirement amounting to Rp 50,000,000,000 in
ketentuan minimum sebesar Rp 50.000.000.000 accordance with Decision Letter of the Ministry of
sesuai ketetapan dalam Keputusan Menteri Finance No. 153/KMK.010/2010 dated August 31,
Keuangan No. 153/KMK.010/2010 tanggal 2010, concerning the share ownership and capital of
31 Agustus 2010 tentang kepemilikan saham dan securities companies.
permodalan perusahaan efek.
56
Page 69
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK No. V.D.5, yang Based on Bapepam-LK Regulation No. V.D.5 as
terlampir dalam Surat Keputusan No. Kep- attached to Decision Letter No. Kep-566/BL/2011
566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011 dan Peraturan dated October 31, 2011 and OJK Regulation
OJK No. 52/POJK.04/2020, Perusahaan efek yang No. 52/POJK.04/2020, securities companies
menjalankan kegiatan usaha sebagai perantara operating as brokerage and underwriting agencies
perdagangan efek yang mengadministrasikan that administer customers’ accounts should maintain
rekening efek nasabah dan penjamin emisi efek, wajib Adjusted Net Working Capital (MKBD) minimum at
memiliki Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Rp 25,000,000,000 or 6.25% of the total liabilities
paling sedikit sebesar Rp 25.000.000.000 atau 6,25% less subordinated loans and loans related to public
dari total liabilitas tanpa utang subordinasi dan utang offering/limited offering plus ranking liabilites,
dalam rangka penawaran umum/penawaran terbatas whichever is higher.
ditambah rangking liabilitas, mana yang lebih tinggi.
Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat If not properly monitored and adjusted, the regulatory
modal dan modal kerja sesuai peraturan dapat berada capital and working capital levels could fall below the
di bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh required minimum amounts set by the regulators,
regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai sanksi which could expose various sanctions ranging from
mulai dari denda sampai dengan penghentian fines and censure to imposing partial or complete
sebagian atau seluruh kegiatan usaha. Untuk restrictions on its ability to conduct business. To
mengatasi risiko ini, Perusahaan terus mengevaluasi address this risk, the Company continuously
tingkat kebutuhan modal dan modal kerja bersih evaluates the levels of regulatory capital and net
berdasarkan peraturan dan memantau working capital requirements and prepares for
perkembangan peraturan tentang modal dan modal increases in the required minimum levels of
kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan regulatory capital that may occur from time to time in
peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai the future.
peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di
masa datang.
Perusahaan telah memenuhi persyaratan The Company had complied with the requirements of
kepemilikan saham, modal disetor dan Modal share ownership, paid-in capital and Adjusted Net
Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) pada tanggal Working Capital (MKBD) as at December 31, 2025
31 Desember 2025 dan 2024. and 2024.
Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) Perusahaan The Company’s Adjusted Net Working Capital
masing-masing sebesar Rp 76.179.189.415 dan (MKBD) the Company amounted to
Rp 40.738.505.179 per 30 Desember 2025 dan Rp 76,179,189,415 and Rp 40,738,505, as at
30 Desember 2024. December 30, 2025 and December 30, 2024,
respectively.
36. Instrumen Keuangan 36. Financial Instruments
Tabel di bawah ini adalah perbandingan nilai tercatat dan The table below is a comparison by class of the carrying
nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan yang amounts and fair values of the Company’s financial
dicatat di laporan keuangan: instruments that are carried in the financial statements:
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
Aset keuangan Financial assets
Pada biaya perolehan
diamortisasi At amortized cost
Kas dan setara kas 8.596.668.688 8.596.668.688 13.816.192.984 13.816.192.984 Cash and cash equivalents
Piutang dari lembaga kliring Receivables from clearing and
dan penjaminan 62.404.755.603 62.404.755.603 26.112.607.630 26.112.607.630 guarantee institution
Piutang nasabah Receivables from customers
Pihak ketiga 78.876.370.867 78.876.370.867 4.890.473.210 4.890.473.210 Third parties
Piutang lain-lain 531.209.927 531.209.927 426.843.286 426.843.286 Other receivables
Aset lain-lain - jaminan 67.562.000 67.562.000 67.562.000 67.562.000 Other assets - security deposits
Pada nilai wajar melalui laba rugi At fair value through profit or loss
Portofolio efek Marketable securities
Efek ekuitas 42.203.969.680 42.203.969.680 65.728.624.224 65.728.624.224 Equity securities
Efek utang 5.518.778.265 5.518.778.265 2.984.753.084 2.984.753.084 Debt securities
Pada nilai wajar melalui At fair value through other
penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Portofolio efek Marketable securities
Reksa dana 16.561.144.246 16.561.144.246 14.253.793.107 14.253.793.107 Mutual funds
Efek ekuitas - - 2.132.100.000 2.132.100.000 Equity security
Penyertaan saham 12.500.000.000 12.500.000.000 12.500.000.000 12.500.000.000 Investments in shares
Aset lain-lain - investasi dalam Other assets - investment in
saham - - 443.755.835 443.755.835 share
Jumlah 227.260.459.276 227.260.459.276 143.356.705.360 143.356.705.360 Total
57
Page 70
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
31 Desember 2025/ 31 Desember 2024/
December 31, 2025 December 31, 2024
Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value Carrying value Fair value
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Pada biaya perolehan
diamortisasi At amortized cost
Utang bank 6.765.756.302 6.765.756.302 8.190.126.050 8.190.126.050 Bank loan
Utang dari lembaga kliring dan Payables to clearing and
penjaminan 6.542.332.100 6.542.332.100 - - guarantee institution
Utang nasabah Payables to customers
Pihak ketiga 73.644.243.532 73.644.243.532 852.928.222 852.928.222 Third parties
Utang perusahaan efek 11.992.000 11.992.000 - - Payable to securities company
Utang subordinasi 2.000.000.000 2.000.000.000 4.000.000.000 4.000.000.000 Subordinate payables
Utang lain-lain - uang jaminan Other payables - security
deposit 10.000.000 10.000.000 10.000.000 10.000.000 deposit
Beban akrual 1.786.436.020 1.786.436.020 1.038.045.126 1.038.045.126 Accrued expenses
Liabilitas sewa 87.847.525 87.847.525 168.761.369 168.761.369 Lease liabilities
Jumlah 90.848.607.479 90.848.607.479 14.259.860.767 14.259.860.767 Total
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi The following methods and assumptions are used to
nilai wajar: estimate the fair value:
- Untuk kas dan setara kas, piutang dari lembaga kliring - The carrying amount of cash and cash equivalents,
dan penjaminan, piutang nasabah - pihak ketiga, receivables from clearing and guarantee institution,
piutang lain-lain, utang dari lembaga kliring dan receivable from customers - third parties, other
penjaminan, utang nasabah, utang perusahaan efek, receivables, payables from clearing and guarantee
utang lain-lain, utang subordinasi dan beban akrual, institution, payable to customers, payable to securities
nilai tercatat aset dan liabilitas telah mendekati company, other payables, subordinate payables and
estimasi nilai wajarnya karena jatuh tempo dalam accrued expenses approximate their estimated fair
jangka pendek. market values due to the short-term nature of the
transaction.
- Untuk aset lain-lain, nilai wajarnya dicatat secara - The value of other assets are normally recorded
historis karena nilai wajarnya tidak dapat diukur historically because the value cannot be reliably
secara handal dan tidak praktis untuk mengestimasi measured. It is not practical for estimated reasonable
nilai wajar dari aset tersebut karena tidak ada jangka values of the assets because there is no definite
waktu penerimaan yang pasti kecuali untuk investasi acceptance period except for investments in shares
dalam saham yang mengalami penurunan nilai wajar. that have decrease on fair value.
- Untuk portofolio efek dicatat sebesar nilai wajar - Marketable securities are carried at fair value using the
mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan quoted prices published in the active market.
pada pasar aktif.
- Untuk penyertaan saham dicatat sebesar biaya - Fair value of investment in shares is carried at
historis karena nilai wajarnya tidak dapat diukur historical cost because their fair value cannot be
secara handal. reliably measured.
- Untuk utang bank nilai wajar mendekati nilai tercatat - The value of bank loans normally recorded
karena tingkat suku bunganya dinilai ulang secara approximately their carrying values largely due to their
berkala. interest rates are frequently repriced.
- Liabilitas sewa diukur sebesar nilai kini dari - Lease liabilities are measured at the present value of
pembayaran kontraktual lessor selama masa sewa, the contractual payments due to the lessor over the
dengan tingkat diskonto yang ditentukan dengan lease term, with the discount rate determined by
mengacu pada tarif implisit dalam sewa kecuali hal ini reference to the rate implicit in the lease unless this is
tidak dapat segera ditentukan, dalam hal ini, bunga not readily determinable, in which case, the
pinjaman inkremental Perusahaan saat dimulainya Company’s incremental borrowing rate on
sewa digunakan. commencement of the lease is used.
58
Page 71
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
37. Hirarki Pengukuran Nilai Wajar Atas Aset dan Liabilitas 37. Fair Value Measurement Hierarchy Of The Company’s
Perusahaan Assets and Liabilities
Tabel berikut ini merangkum nilai wajar aset dan liabilitas, The following tables summarize the fair values of the
yang dianalisis nilai wajarnya berdasarkan pada: assets and liabilities, analyzed among those whose fair
value is based on:
a. Pengukuran nilai wajar level 1 adalah yang berasal a. Level 1 fair value measurements are those derived
dari harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar from quoted prices (unadjusted) in active markets for
aktif untuk aset atau liabilitas yang identik; yang dapat identical assets or liabilities that the entity can access
diakses entitas pada tanggal pengukuran; at the measurement date;
b. Pengukuran nilai wajar level 2 adalah yang berasal b. Level 2 fair value measurements are those derived
dari input selain harga kuotasian yang termasuk from inputs other than quoted prices included within
dalam Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau Level 1 that are observable for the asset or liability,
liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived
secara tidak langsung (misalnya deviasi dari harga); from prices); and
dan
c. Pengukuran nilai wajar level 3 adalah yang berasal c. Level 3 fair value measurements are those derived
dari teknik penilaian yang mencakup input untuk aset from valuation techniques that include inputs for the
atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar asset or liability that are not based on observable
yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat market data (unobservable inputs).
diobservasi).
Pada tanggal 31 Desember 2025 dan 2024, Perusahaan As at December 31, 2025 and 2024, the Company had the
memiliki instrumen keuangan berikut dicatat pada nilai following financial instruments carried at fair value in the
wajar dalam laporan posisi keuangan: statement of financial position:
31 Desember 2025/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/
December 31, 2025 Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi/ Financial assets at
fair value through profit or loss
Portofolio efek/ Marketable securities
Efek ekuitas/ Equity securities 42.203.969.680 42.203.969.680 - -
Efek utang/ Debt securities 5.518.778.265 5.518.778.265 - -
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui penghasilan komprehensif lain/
Financial assets at fair value through
other comprehensive income
Portofolio efek/ Marketable securities
Reksa dana/ Mutual fund 16.561.144.246 16.121.040.341 - 440.103.905
Efek ekuitas/ Equity securities - - - -
Penyertaan saham/ Investment in shares 12.500.000.000 - - 12.500.000.000
Jumlah/ Total 76.783.892.191 63.843.788.286 - 12.940.103.905
31 Desember 2024/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/
December 31, 2024 Level 1 Level 2 Level 3
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui laba rugi/ Financial assets at
fair value through profit or loss
Portofolio efek/ Marketable securities
Efek utang/ Debt securities 2.984.753.084 2.984.753.084 - -
Efek ekuitas/ Equity securities 65.728.624.224 65.728.624.224 - -
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar
melalui penghasilan komprehensif lain/
Financial assets at fair value through
other comprehensive income
Portofolio efek/ Marketable securities
Reksa dana/ Mutual fund 14.253.793.107 14.253.793.107 - -
Efek ekuitas/ Equity securities 2.132.100.000 2.132.100.000 - -
Penyertaan saham/ Investment in shares 12.500.000.000 - - 12.500.000.000
Aset lain-lain/ Other assets 443.755.835 - - 443.755.835
Jumlah/ Total 98.043.026.250 85.099.270.415 - 12.943.755.835
59
Page 72
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Teknik penilaian Valuation techniques
Instrumen keuangan Financial instruments
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan The fair value of financial instruments traded in active
dalam pasar aktif (misalnya efek yang diperdagangkan dan markets is based on quoted market prices at the reporting
tersedia untuk dijual) ditentukan berdasarkan harga pasar date. A market is regarded as active if quoted prices are
yang dikutip pada tanggal pelaporan. Suatu pasar readily and regularly available from an exchange, dealer,
dianggap aktif apabila informasi mengenai harga kuotasi or broker, industry group pricing service, or regulatory
dapat dengan mudah dan secara berkala tersedia dari agency, and those prices represent actual and regularly
suatu bursa, pedagang efek, atau broker, kelompok penilai occurring market transaction on an arm’s lengths basis.
harga pasar industri tertentu, regulator dan harga-harga
tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan
reguler pada tingkat yang wajar.
Kuotasi harga pasar yang digunakan untuk aset keuangan The quoted market price used for financial assets held by
yang dimiliki oleh Perusahaan adalah harga penawaran the Company is the current bid price. The instruments
(bid price) terkini. Instrumen keuangan seperti ini termasuk included in Level 1 consist of investment in equity
dalam hirarki tingkat 1. Instrumen yang termasuk dalam securities which is set to be measured at fair value on the
hirarki tingkat 1 terdiri dari investasi dalam saham dan profit and loss. Instruments included in level 1 comprise
reksa dana yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar primarily of IDX equity investments classified as held for
pada laba rugi dan efek utang di BEI dan diklasifikasikan trading or available for sale securities.
sebagai surat berharga tersedia untuk dijual.
Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data These valuation techniques maximize the use of
pasar yang dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit observable market data where it is available and rely as
mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh little as possible on entity’s specific estimates. If all
entitas. Jika seluruh input signifikan yang dibutuhkan untuk significant inputs required to fair value an instrument are
menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka instrumen observable, the instrument is included in level 2. The
tersebut termasuk dalam hirarki tingkat 2. Perusahaan Company has no financial instrument included in level 2.
tidak memiliki instrumen keuangan yang termasuk dalam
hirarki tingkat 2.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Perusahaan The following methods and assumptions were used by the
untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok Company to estimate the fair value of each class of
instrumen keuangan: financial instrument:
a. Aset Keuangan dengan Periode 12 Bulan atau Kurang a. Financial Assets with Terms of 12 Months or Less
Sehubungan dengan sifat transaksi jangka pendek Due to the short-term nature of the transactions of the
pada akun-akun di atas, nilai tercatat aset mendekati accounts above, the carrying amounts of these
estimasi nilai wajarnya. financial assets approximate the estimated fair market
values.
b. Aset Keuangan yang tidak memiliki Kuotasi Harga di b. Financial Asset Not Quoted in Active Market
Pasar yang Aktif
Investasi yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar Unquoted investment in shares of stock consist of
yang aktif terdiri dari penyertaan saham pada investment in PT Bursa Efek Indonesia, with
PT Bursa Efek Indonesia, dengan persentase percentage of ownership less than 20% and the fair
kepemilikan di bawah 20% dan nilai wajarnya tidak value cannot be reliably measured, therefore, these are
dapat ditentukan dengan andal, maka dicatat pada carried at cost.
harga perolehan.
38. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan 38. Financial Risk Management Objectives and Policies
Perusahaan memiliki eksposur terhadap risiko-risiko atas The Company has exposures to the following risks from
instrumen keuangan seperti: risiko kredit, dan risiko pasar financial instruments such as: credit risk, and market risk
(seperti risiko harga ekuitas, tingkat suku bunga, dan risiko (i.e equity price, interest rate, and foreign exchange risks)
nilai tukar) dan risiko likuiditas. and liquidity risk.
Mengingat bahwa penerapan praktik manajemen risiko Considering that good risk management practices
yang baik dapat mendukung kinerja perusahaan implementation could better support the performance of an
manajemen investasi, maka manajemen risiko selalu investment management company, hence the risk
menjadi elemen pendukung penting bagi Perusahaan management would always be an important supporting
dalam menjalankan roda bisnisnya. element for the Company in running its business wheel.
60
Page 73
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Sasaran dan tujuan utama dari diterapkannya praktik The target and main purpose of the implementation of risk
manajemen risiko di Perusahaan adalah untuk menjaga management practices in the Company is to maintain and
dan melindungi Perusahaan melalui pengelolaan risiko protect the Company through managing the risk of losses
kerugian yang mungkin timbul dari berbagai aktivitasnya which might arise from its various activities as well as
serta menjaga tingkat risiko agar sesuai dengan arahan maintaining risk level in order to match with the direction
yang sudah ditetapkan oleh Perusahaan. already established by the Company.
Strategi untuk mendukung sasaran dan tujuan dari Strategies to support the goals and objectives of risk
manajemen risiko diwujudkan dengan pembentukan dan management is actualized through the formation and
pengembangan budaya risiko yang kuat, penerapan development of a strong risk culture, the implementation of
praktik Tata Kelola Perusahaan yang Baik, pelestarian Good Corporate Governance practices, preserving the
nilai-nilai kepatuhan terhadap regulasi, infrastruktur yang values of compliance with regulations, adequate
memadai, serta proses kerja yang terstruktur dan sehat. infrastructure, as well as structured and healthy working
Budaya risiko yang kuat ini diciptakan dengan membangun processes. This strong risk culture is created by building a
kesadaran risiko yang kuat dimulai dari Komisaris, Direksi strong awareness of risk starting from the Commissioner,
sampai kepada seluruh karyawan Perusahaan. Board of Directors to the entire employees of the
Company.
Tata Kelola Perusahaan yang baik disosialisasikan dan Good Corporate Governance is socialized and developed
dikembangkan secara menyeluruh pada semua komponen thoroughly in all components and activities within the
dan aktivitas Perusahaan serta dilaksanakan dengan Company and being implemented without compromise,
tanpa kompromi, nilai-nilai kepatuhan terhadap peraturan the values of compliance to the existing and prevailing
yang ada dan berlaku harus dibudayakan dan melekat regulations should be cultivated and embedded into all
pada semua karyawan Perusahaan yang dipimpin oleh employees of the Company, led by the management ranks
jajaran Manajemen Perusahaan, infrastruktur risiko of Company, risk infrastructure built through the availability
dibangun melalui tersedianya kebijakan dan proses yang of appropriate policies and processes and in line with
tepat dan sesuai dengan kondisi terkini pengembangan current conditions continuous development of systems and
sistem dan database risiko yang berkelanjutan, serta teknik risk database, as well as modern management techniques
dan metodologi pengelolaan yang modern. Membangun and methodologies. Building strong and healthy processes
proses dan kemampuan risiko yang sehat dan kuat adalah as well as risk capabilities is a continuous assessment on
sebuah pengkajian yang berkesinambungan terhadap objectives of risks handling as well as various activities
tujuan daripada penanganan risiko serta berbagai aktivitas involving risks handling, such as identification,
yang menyangkut penanganan risiko, seperti identifikasi, measurement of risk monitoring and control.
pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko.
Fungsi manajemen risiko juga berkewajiban untuk Risk management’s function is also to hold the duty of
menjaga arahan risiko yang dapat diterima dan disetujui maintaining the direction of risk that is acceptable and
oleh Komisaris dan Direksi dengan tetap berpedoman dan approved by the Commissioner and Board of Directors so
mampu menyesuaikan diri dengan perkembangan usaha. that it would remain guided and capable of adapting with
business development.
Sebagai perusahaan sekuritas, manajemen Perusahaan As a securities company, the Company’s management has
memiliki komitmen penuh untuk menerapkan manajemen full commitment to implement risk management
risiko secara komprehensif yang secara esensi mencakup comprehensively, which essentially covers the adequacy
kecukupan kebijakan, prosedur dan metodologi of policies, procedures and risk management methods,
pengelolaan risiko sehingga kegiatan usaha Perusahaan hence the Company's business activities could remain
tetap dapat terarah dan terkendali pada batasan risiko directed and controlled in an acceptable risk limit, while at
yang dapat diterima, serta tetap menguntungkan the same time still profitable.
Perusahaan.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul Credit risk is the risk of suffering financial loss, should any
jika counterparty Perusahaan gagal memenuhi kewajiban of the Company’s counterparties fail to fulfil their
kontraktualnya kepada Perusahaan. Risiko kredit contractual obligations to the Company. Credit risk is
Perusahaan terutama melekat kepada bank dan setara primarily attributable to its banks and cash equivalents,
kas, deposito berjangka, piutang lembaga kliring dan time deposits, receivables from clearing and guarantee
penjaminan, piutang nasabah pihak ketiga dan pihak institution, receivable from customers third parties and
berelasi, piutang lain-lain, dan aset lain-lain. related party, other receivables, and other assets.
Risiko kredit yang timbul dari piutang dari lembaga kliring Credit risk arises from receivables from clearing and
dan penjaminan, piutang nasabah, dan piutang lain-lain guarantee institution, receivable from customers, and
merupakan risiko yang tidak bisa dihindari, namun dapat other receivables is an unavoidable risk, however, could
dikelola hingga pada batasan yang bisa diterima. be managed to an acceptable limit.
Perusahaan telah memiliki kebijakan dalam menghadapi The Company already has a policy in order to deal with this
risiko ini. Dimulai dari proses awal penerimaan aplikasi risk, Starting from the beginning of the process in receiving
yang selektif dan ditangani dengan prinsip kehati-hatian, applications selectively and handling them with prudence
yang mana aplikasi akan melalui proses survey dan principle, whereby the application would go through survey
analisa untuk kemudian disetujui. and analysis process in order to be approved
subsequently.
61
Page 74
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Perusahaan juga menerapkan Pedoman Penerapan The Company also implemented the Manual for
Prinsip Mengenal Nasabah yang diatur oleh Peraturan Implementation of Know Your Customer Principles as
Menteri Keuangan No. 45/KMK.06/2003 tanggal regulated in the Ministry of Finance Regulation
30 Januari 2003 tentang Penerapan Prinsip Mengenal No. 45/KMK.06/2003 dated January 30, 2003 regarding
Nasabah bagi Lembaga Keuangan Non Bank, telah the Implementation of Know Your Customer Principles for
dirubah dengan Peraturan Menteri Keuangan Non Banking Financial Institutions, which was amended
No. 74/PMK.012/2006 tanggal 31 Agustus 2006 dan with the Ministry of Finance Regulation
Keputusan Direktur Jenderal Lembaga Keuangan No. 74/PMK.012/2006 dated August 31, 2006 and the
No. Kep-2833/LK/2003 tanggal 12 Mei 2003 tentang Decision of the Director General of Financial Institutions
Pedoman Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenal No. Kep-2833/LK/2003 dated May 12, 2003 regarding the
Nasabah pada Lembaga Keuangan Non Bank. Manual for Implementation of Know Your Customer
Principles for Non Banking Financial Institutions.
Risiko kredit juga timbul dari bank dan setara kas dan Credit risk also arises from banks and deposits with banks
simpanan-simpanan di bank dan institusi keuangan. Untuk and financial institutions. To mitigate the credit risk, the
memitigasi risiko kredit, Perusahaan menempatkan kas Company places its banks and cash equivalents with
dan setara kas pada institusi keuangan yang terpercaya. reputable financial institutions.
Perusahaan tidak masuk ke dalam instrumen derivatif The Company does not enter into derivatives to manage
untuk mengelola risiko kredit, walaupun langkah-langkah credit risk, although in certain isolated cases may take
pencegahan harus diambil untuk beberapa kasus tertentu steps to mitigate such risks if it is sufficiently concentrated.
yang cukup terkonsentrasi, yang bertujuan untuk
mengurangi risiko serupa.
Tabel berikut ini memberikan informasi mengenai paparan The following tables provide information regarding the
risiko kredit maksimum Perusahaan dan kualitas kredit maximum credit risk exposure of the Company and the
aset keuangan berdasarkan kelas berdasarkan proses credit quality of its financial assets by class based on its
evaluasi kreditnya: credit evaluation process:
2025
Belum Jatuh Tempo Telah Jatuh Tempo
dan Tidak Ada Telah Jatuh Tempo Tetapi Belum Diturunkan Nilainya/ Dan Diturunkan
Penurunan Nilainya/ Past Due But Not Impaired Nilainya/Past
Not Past Due or 1 - 30 hari/ 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/ Due and Jumlah/
Impaired 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Impaired Total
Bank/ Banks 8.591.668.688 - - - - 8.591.668.688
Piutang dari lembaga
kliring dan
penjaminan/
Receivables from
clearing and
guarantee institution 62.404.755.603 - - - - 62.404.755.603
Piutang nasabah/
Receivable from
customers
Pihak ketiga/
Third parties 78.876.370.867 - - - - 78.876.370.867
Piutang lain-lain/
Other receivables 531.209.927 - - - - 531.209.927
Aset lain-lain/
Other assets 67.562.000 - - - - 67.562.000
Jumlah/Total 150.471.567.085 - - - - 150.471.567.085
62
Page 75
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2024
Telah Jatuh
Belum Jatuh Tempo Tempo Dan
Dan Tidak Ada Telah Jatuh Tempo Tetapi Belum Diturunkan Nilainya/ Diturunkan
Penurunan Nilainya/ Past Due But Not Impaired Nilainya/Past
Not Past Due or 1 - 30 hari/ 31 - 60 hari/ 61 - 90 hari/ Due and Jumlah/
Impaired 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Impaired Total
Bank dan setara kas/
Banks and cash
equivalents 13.811.192.984 - - - - 13.811.192.984
Piutang dari lembaga
kliring dan
penjaminan/
Receivables from
clearing and
guarantee
institution 26.112.607.630 - - - - 26.112.607.630
Piutang nasabah/
Receivable from
customers
Pihak ketiga/
Third parties 4.890.473.210 - - - - 4.890.473.210
Piutang lain-lain/
Other receivables 426.843.286 - - - - 426.843.286
Aset lain-lain/
Other assets 511.317.835 - - - - 511.317.835
Jumlah/Total 45.752.434.945 - - - - 45.752.434.945
Untuk piutang dari lembaga kliring dan penjamin, piutang For receivables from clearing and guarantee institution,
nasabah, piutang perusahaan efek dan piutang lain-lain, receivables from customers, receivabels from securities
Perusahaan telah menerapkan pendekatan yang company and other receivables, the Company has applied
disederhanakan dalam PSAK 109 untuk mengukur the simplified approach in PSAK 109 to measure the loss
penyisihan kerugian pada ECL seumur hidup. Perusahaan allowance at lifetime ECL. The Company determines the
menentukan kerugian kredit ekspektasian atas pos-pos expected credit losses on these items by using a provision
tersebut dengan menggunakan matriks provisi, yang matrix, estimated based on historical credit loss
diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian kredit experience based on the past due status of the debtors,
historis berdasarkan status jatuh tempo debitur, yang adjusted as appropriate to reflect current conditions and
disesuaikan untuk mencerminkan kondisi saat ini dan estimates of future economic conditions. Accordingly, the
estimasi kondisi ekonomi masa depan. Karenanya, profil credit risk profile of these assets is presented based on
risiko kredit dari aset tersebut disajikan berdasarkan status their past due status in terms of the provision matrix.
tunggakannya dalam matriks provisi.
Risiko Pasar Market Risk
Eksposur Perusahaaan terhadap risiko harga pasar dapat The Company’s market risk exposure may arise from the
muncul dari fasilitas pembiayaan transaksi (marjin) yang financing facility on transactions (margin) given by the
diberikan oleh Perusahaan kepada nasabah. Company to customers.
Risiko ini muncul jika nilai agunan nasabah mengalami The risk may arise if the collateral value from the customer
penurunan yang sangat signifikan dan kondisi pasar yang suffered a significant decline and the market condition is
tidak likuid, sehingga agunan tersebut tidak lagi mencukupi not liquid, so the collateral is not sufficient to cover the
untuk menutup liabilitas nasabah kepada Perusahaan. customer’s liabilities to the Company. In such condition,
Dalam kondisi ini, Perusahaan berpotensi mengalami the Company may suffer a loss from such a doubtful
kerugian dari piutang tidak tertagih. account.
Risiko pasar merupakan risiko yang terutama disebabkan Market risk is the risk primarily due to changes in interest
karena perubahan tingkat bunga, nilai tukar, harga rates, exchange rate, commodity prices and the price of
komoditas dan harga modal atau pinjaman, yang dapat capital or loans, which could incur risks to the Company.
membawa risiko bagi Perusahaan. Dalam perencanaan In the Company's business planning, market risk with
usaha Perusahaan, risiko pasar yang memiliki dampak direct impact to the Company is in respect of its financial
langsung kepada Perusahaan adalah dalam hal assets at fair value through profit or loss.
pengelolaan investasi atas aset keuangan yang diukur
pada nilai wajar melalui laba rugi.
63
Page 76
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Risiko Harga Efek Ekuitas Equity Security Price Risk
Portofolio efek perusahaan yang dapat dipasarkan rentan The Company’s marketable securities are susceptible to
terhadap risiko harga pasar yang timbul dari ketidakpastian market price risk arising from uncertainties about future
tentang masa depan nilai portofolio efek. values of the investment securities.
Analisa sensitivitas berikut ini ditentukan berdasarkan The sensitivity analysis below has been determined based
eksposur risiko harga saham pada akhir periode on the exposure to equity price risks at the end of the
pelaporan. Analisa sensitivitas menunjukkan sensitivitas reporting period. The sensitivity analysis demonstrates the
atas kemungkinan kenaikan atau penurunan harga efek sensivity to a reasonably possible increase or decrease of
sebagai akibat perubahan nilai wajar melalui laba rugi, security prices as the results of the changes in fair value of
dengan asumsi variabel lain dianggap tetap (ceteris through profit and loss, with all other variables held
paribus) terhadap laba sebelum pajak: constant (ceteris paribus) of the profit before tax:
2025 2024
Kenaikan harga efek sebesar 5% 5.527.413.487 5.298.791.002 Increase in securities price by 5%
Penurunan harga efek sebesar 5% (5.527.413.487) (5.298.791.002) Decrease in securities price by 5%
Risiko Tingkat Suku Bunga Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko dalam hal nilai wajar atau Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual
arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen future cash flows of a financial instrument will be affected
keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga due to changes in market interest rates. The Company’s
pasar. Eksposur Perusahaan yang terpengaruh risiko suku exposures to the interest rate risk relates primarily to lease
bunga terutama terkait dengan liabilitas sewa. liabilities.
Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perusahaan To minimize interest rate risk, the Company manages
mengelola beban bunga dengan suku bunga tetap dengan interest cost through fixed-rate debts, by evaluating market
mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar. rate trends. Management also conducts assessments
Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku among interest rates offered by creditors to obtain the most
bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan favorable interest rate before taking any decision to enter
suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil a new loan agreement.
keputusan untuk melakukan perikatan utang.
2025
Rata-rata
Suku Bunga
Efektif/ Jatuh Tempo Jatuh Jatuh Jatuh Jatuh
Average dalam Satu (1) Tempo Pada Tempo Pada Tempo Pada Tempo Pada
Effective Tahun/ Within Tahun ke -2/ Tahun ke - 3/ Tahun ke - 4/ Tahun ke -5/ Jumlah/
Interest Rate One (1) Year In the 2nd Year In the 3rd Year In the 4th Year In the 5th Year Total
Utang bank/
Bank loan 8,25% 1.424.369.748 1.424.369.748 1.424.369.748 1.424.369.748 1.068.277.310 6.765.756.302
Utang subordinasi/
Subordinate
payables 10,00% 2.000.000.000 - - - - 2.000.000.000
Liabilitas sewa/
Lease liabilities 8,25% 87.847.525 - - - - 87.847.525
2024
Rata-rata
Suku Bunga
Efektif/ Jatuh Tempo Jatuh Jatuh Jatuh Jatuh
Average dalam Satu (1) Tempo Pada Tempo Pada Tempo Pada Tempo Pada
Effective Tahun/ Within Tahun ke -2/ Tahun ke - 3/ Tahun ke - 4/ Tahun ke -5/ Jumlah/
Interest Rate One (1) Year In the 2nd Year In the 3rd Year In the 4th Year In the 5th Year Total
Utang bank/
Bank loan 8,25% 1.424.369.748 1.424.369.748 1.424.369.748 1.424.369.748 2.492.647.058 8.190.126.050
Utang subordinasi/
Subordinate
payables 10,00% 4.000.000.000 - - - - 4.000.000.000
Liabilitas sewa/
Lease liabilities 8,25% 80.913.844 87.847.525 - - - 168.761.369
Analisis Sensitivitas Sensitivity analysis
Perubahan dari 100 basis poin suku bunga pada tanggal A change of 100 basis points in interest rates on the date
laporan keuangan akan meningkatkan atau menurunkan of the financial statements will increase or decrease
laba sebelum pajak untuk tanggal 31 Desember 2025 dan income before tax for the year ended December 31, 2025
2024 masing-masing sebesar Rp 885.360.383 dan and 2024 amounting to Rp 885,360,383 and
Rp 123.588.874. Analisis ini mengasumsikan bahwa Rp 123,588,874, respectively. This analysis assumes that
semua variabel lainnya tetap konstan. all other variables remain constant.
64
Page 77
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Rate Risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko dimana Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value of
nilai wajar atas arus kas masa mendatang dari suatu future cash flows of a financial instrument will fluctuate
instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan because of changes in foreign exchange rates.
nilai tukar mata uang asing.
Perusahaan tidak memiliki eksposur yang signifikan The Company has no significant exposure to foreign
terhadap mata uang asing karena Perusahaan tidak currencies as the Company has no significant assets and
memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing yang liabilities denominated in foreign currencies and securities
signifikan serta transaksi efek yang dilakukan dan melalui transactions conducted by the Company on the Indonesia
Perusahaan di Bursa Efek Indonesia dilakukan dalam Stock Exchange are denominated in Indonesian Rupiah.
mata uang Rupiah. Oleh karena itu, Perusahaan Therefore, the Company believes that the impact of
menyakini bahwa dampak fluktuasi nilai tukar tidak fluctuations in foreign exchange rates to its financial
berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan performance is not significant.
Perusahaan.
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas merupakan risiko dalam hal Perusahaan Liquidity risk is the risk that the Company is unable to meet
tidak memiliki sumber keuangan yang mencukupi untuk its obligation when they fall due.
memenuhi liabilitasnya yang telah jatuh tempo.
Kebijakan Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa The Company's policy is to ensure that they will always
mereka selalu memiliki uang yang cukup dalam bentuk kas have sufficient cash to allow them to meet their liabilities
untuk membayar kewajiban mereka ketika kewajiban when they become due. To achieve this aim, they seek to
tersebut jatuh tempo. Untuk memenuhi tujuan tersebut, maintain cash balances and agreed facilities to meet
mereka mencari cara untuk menjaga saldo kas dan fasilitas expected requirements for a period of at least 180 days.
yang disetujui untuk memenuhi kebutuhan uang kas untuk The Company also seeks to reduce liquidity risk by fixing
suatu periode setidaknya 180 hari. Perusahaan juga interest rates on a portion of their bank borrowings.
mencari cara untuk mengurangi risiko likuiditas dengan
menetapkan suku bunga dalam bagian pinjaman bank
yang diterima.
Analisis liabilitas keuangan berdasarkan jatuh tempo dari The analysis of the financial liabilities based on the maturity
tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan tanggal date from the statement of financial position date to the
jatuh tempo kontraktual pada tanggal 31 Desember 2025 contractual maturity date as at December 31, 2025 and
dan 2024 diungkapkan dalam tabel berikut: 2024, is as follows:
2025
<= 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-5 tahun/ >= 5 tahun/
<= 3 months 3-12 months 1-5 years >= 5 years Jumlah/ Total
Utang bank 237.394.958 1.186.974.790 5.341.386.554 - 6.765.756.302 Bank loan
Utang lembaga kliring Payables to clearing and
dan penjaminan 6.542.332.100 - - - 6.542.332.100 guarantee institution
Utang nasabah 73.644.243.532 - - - 73.644.243.532 Payables to customers
Utang perusahaan Payable to securities
efek 11.992.000 - - - 11.992.000 company
Utang subordinasi - 2.000.000.000 - - 2.000.000.000 Subordinate payables
Beban akrual 1.786.436.020 - - - 1.786.436.020 Accrued expenses
Liabilitas sewa (1.212.056) 89.059.580 - - 87.847.524 Lease liabilities
Utang lain-lain - Other payables - rental
jaminan sewa - - 10.000.000 - 10.000.000 deposit
Jumlah liabilitas 82.221.186.554 3.276.034.370 5.351.386.554 - 90.848.607.478 Total liabilities
2024
<= 3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-5 tahun/ >= 5 tahun/
<= 3 months 3-12 months 1-5 years >= 5 years Jumlah/ Total
Utang bank 237.394.958 1.186.974.790 6.765.756.302 - 8.190.126.050 Bank loan
Utang nasabah 852.928.222 - - - 852.928.222 Payables to customers
Utang subordinasi - 4.000.000.000 - - 4.000.000.000 Subordinate payables
Beban akrual 1.038.045.126 - - - 1.038.045.126 Accrued expenses
Liabilitas sewa (2.328.445) 83.242.289 87.847.525 - 168.761.369 Lease liabilities
Utang lain-lain - Other payables - rental
jaminan sewa - - 10.000.000 - 10.000.000 deposit
Jumlah liabilitas 2.126.039.861 5.270.217.079 6.863.603.827 - 14.259.860.767 Total liabilities
65
Page 78
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
39. Informasi Segmen 39. Segment Information
Segmen Operasi Operating segments
Perusahaan mengelompokkan dan mengevaluasi The Company manages and evaluates its operations
usahanya secara jenis produk yang dijual yaitu based on type of platform that consists of revenue from
pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek dan brokerage activities and underwriting revenues.
penjaminan emisi efek.
Tabel berikut ini menyajikan informasi segmen mengenai The following tables provide operating segment
hasil operasi Perusahaan: information regarding the operating results of the
Company:
2025
Pendapatan kegiatan Pendapatan Pendapatan
perantara kegiatan dividen dan
perdagangan efek/ penjaminan Bunga/
Revenue from emisi efek/ Dividend and
brokerage Underwriting interest Total/
activities revenues income Total
Pendapatan 60.231.765.095 1.150.000.000 359.250.776 61.741.015.871 Revenues
Beban usaha 60.560.491.279 Operating expenses
Laba usaha 1.180.524.592 Operating income
Penghasilan lain-lain - Other income
neto 527.628.851 (expenses) - net
Laba sebelum manfaat Income before income tax
pajak penghasilan 1.708.153.443 benefit
Manfaat pajak
penghasilan 104.388.790 Income tax benefit
Laba neto tahun berjalan 1.812.542.233 Net income for the year
Penghasilan (rugi)
komprehensif lain - Other comprehensive income
setelah pajak 654.082.691 (loss) - net of tax
Jumlah laba
komprehensif 2.466.624.924 Total comprehensive income
2024
Pendapatan kegiatan Pendapatan Pendapatan
perantara kegiatan dividen dan
perdagangan efek/ penjaminan Bunga/
Revenue from emisi efek/ Dividend and
brokerage Underwriting interest Total/
activities revenues income Total
Pendapatan 981.834.851 - 607.188.018 1.589.022.869 Revenues
Beban usaha 16.309.062.014 Operating expenses
Rugi usaha (14.720.039.145) Operating loss
Penghasilan lain-lain - Other income
neto 518.635.341 (expenses) - net
Rugi sebelum manfaat Loss before income tax
pajak penghasilan (14.201.403.804) benefit
Manfaat pajak
penghasilan 410.173.701 Income tax benefit
Rugi neto tahun berjalan (13.791.230.103) Net loss for the year
Penghasilan (rugi)
komprehensif lain - Other comprehensive income
setelah pajak 3.313.301.154 (loss) - net of tax
Jumlah rugi
komprehensif (10.477.928.949) Total comprehensive loss
66
Page 79
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
40. Analisa Maturitas Aset dan Kewajiban 40. Maturity Analysis of Assets and Liabilities
Tabel di bawah ini menunjukkan analisis aset dan The table below shows an analysis of assets and liabilities
kewajiban sesuai kapan mereka diharapkan untuk according when they expected to be recovered or settled,
dipulihkan atau diselesaikan: respectively:
2025
Dalam 12 bulan/ Setelah 12 bulan/ Jumlah/
Within 12 months After 12 months Total
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 8.596.668.688 - 8.596.668.688 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - neto Marketable securities - net
Pihak ketiga 47.722.747.945 - 47.722.747.945 Third parties
Pihak berelasi 16.561.144.246 - 16.561.144.246 Related parties
Piutang dari lembaga Receivables from clearing and
kliring dan penjaminan 62.404.755.603 - 62.404.755.603 guarantee institution
Piutang nasabah Receivables from customers
Pihak ketiga 78.876.370.867 - 78.876.370.867 Third parties
Piutang lain-lain 531.209.927 - 531.209.927 Other receivables
Uang muka dan beban Advances and prepaid
dibayar di muka 128.530.232 - 128.530.232 expenses
Pajak dibayar di muka 1.506.871 - 1.506.871 Prepaid taxes
Penyertaan saham - 12.500.000.000 12.500.000.000 Investment in shares
Properti investasi - neto - 20.412.525.360 20.412.525.360 Investment properties - net
Aset tetap - neto - 7.160.952.037 7.160.952.037 Property and equipment - net
Aset pajak tangguhan - neto - 1.572.022.994 1.572.022.994 Deferred tax assets - net
Aset lain-lain - 67.562.000 67.562.000 Other assets
Jumlah Aset 214.822.934.379 41.713.062.391 256.535.996.770 Total Assets
LIABILITAS LIABILITIES
Utang bank 1.424.369.748 5.341.386.554 6.765.756.302 Bank loan
Utang dari lembaga kliring Payables to clearing and
dan penjaminan 6.542.332.100 - 6.542.332.100 guarantee institution
Utang nasabah Payables to customers
Pihak ketiga 73.644.243.532 - 73.644.243.532 Third parties
Utang perusahaan Payable to securities
efek 11.992.000 - 11.992.000 company
Utang lain-lain 1.740.623.283 - 1.740.623.283 Other payables
Beban akrual 1.786.436.020 - 1.786.436.020 Accrued expenses
Utang subordinasi 2.000.000.000 - 2.000.000.000 Subordinate payables
Utang pajak 196.861.342 - 196.861.342 Tax payables
Liabilitas sewa 87.847.525 - 87.847.525 Lease liabilities
Liabilitas imbalan kerja 5.987.703.281 - 5.987.703.281 Employee benefits liabilities
Jumlah Liabilitas 93.422.408.831 5.341.386.554 98.763.795.385 Total Liabilities
2024
Dalam 12 bulan/ Setelah 12 bulan/ Jumlah/
Within 12 months After 12 months Total
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 13.816.192.984 - 13.816.192.984 Cash and cash equivalents
Portofolio efek - neto Marketable securities - net
Pihak ketiga 70.845.477.308 - 70.845.477.308 Third parties
Pihak berelasi 14.253.793.107 - 14.253.793.107 Related parties
Piutang dari lembaga Receivables from clearing and
kliring dan penjaminan 26.112.607.630 - 26.112.607.630 guarantee institution
Piutang nasabah Receivables from customers
Pihak ketiga 4.890.473.210 - 4.890.473.210 Third parties
Piutang lain-lain 426.843.286 - 426.843.286 Other receivables
Uang muka dan beban Advances and prepaid
dibayar di muka 67.371.512 - 67.371.512 expenses
Pajak dibayar di muka 394.162.729 - 394.162.729 Prepaid taxes
Penyertaan saham - 12.500.000.000 12.500.000.000 Investment in shares
Properti investasi - neto - 22.086.064.889 22.086.064.889 Investment properties - net
Aset tetap - neto - 8.336.336.709 8.336.336.709 Property and equipment - net
Aset pajak tangguhan - neto - 1.727.851.160 1.727.851.160 Deferred tax assets - net
Aset lain-lain - 511.317.835 511.317.835 Other assets
Jumlah Aset 130.806.921.766 45.161.570.593 175.968.492.359 Total Assets
67
Page 80
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
2024
Dalam 12 bulan/ Setelah 12 bulan/ Jumlah/
Within 12 months After 12 months Total
LIABILITAS LIABILITIES
Utang bank 1.424.369.748 6.765.756.302 8.190.126.050 Bank loan
Utang nasabah Payables to customers
Pihak ketiga 852.928.222 - 852.928.222 Third parties
Utang lain-lain 285.040.470 - 285.040.470 Other payables
Beban akrual 1.038.045.126 - 1.038.045.126 Accrued expenses
Utang subordinasi 4.000.000.000 - 4.000.000.000 Subordinate payables
Utang pajak 2.793.157 - 2.793.157 Tax payables
Liabilitas sewa 80.913.844 87.847.525 168.761.369 Lease liabilities
Liabilitas imbalan kerja 6.125.221.504 - 6.125.221.504 Employee benefits liabilities
Jumlah Liabilitas 13.809.312.071 6.853.603.827 20.662.915.898 Total Liabilities
41. Informasi Tambahan Untuk Arus Kas 41. Supplementary Disclosures For Cash Flows
Rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan Reconciliation of liabilities arising from financing activities
Tabel di bawah ini menjelaskan perubahan dalam liabilitas The table below details changes in the Company’s
Perusahaan yang timbul dari aktivitas pendanaan, liabilities arising from financing activities, including both
termasuk perubahan yang timbul dari arus kas dan cash and non-cash changes. Liabilities arising from
perubahan nonkas. Liabilitas yang timbul dari aktivitas financing activities are those for which cash flows were, or
pendanaan adalah liabilitas yang arus kas, atau arus kas future cash flows will be, classified in the Company’s
masa depannya, diklasifikasikan dalam laporan arus kas statement of cash flows as cash flows from financing
Perusahaan sebagai arus kas dari aktivitas pendanaan. activities.
31 Desember 2025/ December 31, 2025
Perubahan
1 Januari 2025/ Arus Kas/ Non-kas/ Saldo Akhir/
January 1, 2025 Cash Flows Non-cash Changes Ending Balance
Liabilitas sewa 168.761.369 (90.909.091 ) 9.995.247 87.847.525 Lease liabilities
Utang bank 8.190.126.050 (1.424.369.748 ) - 6.765.756.302 Bank loan
Utang subordinasi 4.000.000.000 (2.000.000.000 ) - 2.000.000.000 Subordinate payables
Jumlah 12.358.887.419 (3.515.278.839 ) 9.995.247 8.853.603.827 Total
31 Desember 2024/ December 31, 2024
Perubahan
1 Januari 2024/ Arus Kas/ Non-kas/ Saldo Akhir/
January 1, 2024 Cash Flows Non-cash Changes Ending Balance
Liabilitas sewa 87.847.525 (90.909.091 ) 171.822.935 168.761.369 Lease liabilities
Utang bank 9.614.495.798 (1.424.369.748 ) - 8.190.126.050 Bank loan
Utang subordinasi - 4.000.000.000 - 4.000.000.000 Subordinate payables
Jumlah 9.702.343.323 2.484.721.161 171.822.935 12.358.887.419 Total
42. Perkara Hukum 42. Litigation
Pada November tahun 2023, Perusahaan menerima In November 2023, the Company received 7 lawsuits from
7 gugatan dari nasabah PT Minna Padi Aset Manajemen customers of PT Minna Padi Asset Management as
sebagai turut tergugat II yang telah didaftarkan di co-defendant II, which have been registered at the Clerk's
Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan Office of the South Jakarta District Court in connection with
sehubungan dengan proses pengembalian dana nasabah the process of refunding to mutual fund customers whose
pemilik reksadana atas reksadana yang sedang dalam mutual funds are undergoing dissolution with case
proses pembubaran dengan nomor perkara: number:
- 735/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel - 735/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel
- 737/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel - 737/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel
- 738/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel - 738/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel
- 742/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel - 742/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel
- 745/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel - 745/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel
- 746/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel - 746/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel
- 1138/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel - 1138/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel
68
Page 81
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Pada tanggal 21 Februari 2024, hasil putusan untuk No. On February 21, 2024, the verdicts for cases
735/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel; PN.Jkt.Sel; 737/Pdt.G/2023/ No. 735/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel;737/Pdt.G/2023/PN.Jkt.
738/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel; 742/Pdt.G/ 2023/PN.Jkt.Sel; Sel; 738/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel; 742/Pdt.G/2023/PN.
745/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel; 746/Pdt.G/ 2023/PN.Jkt.Sel Jkt.Sel; 745/Pdt.G/2023/PN.Jkt.Sel; 746/Pdt.G/2023/
diucapkan dalam persidangan terbuka untuk umum di PN.Jkt.Sel were pronounced in open court for the public at
Pengadilan Negeri Jakarta Selatan yang menyatakan the South Jakarta District Court, stating that the District
Pengadilan Negeri tidak berwenang mengadili perkara Court is not authorized to adjudicate the aforesaid cases.
a quo, atas putusan tersebut pihak penggugat sampai saat As a result, the plaintiffs have not appealed the decision so
ini tidak mengajukan banding sehingga perkara tersebut far so that the cases had been in the work, there is no more
telah in krach, tidak ada banding lagi. Untuk kasus perkara appeal. Furthermore, for case No.
No. 1138/Pdt.G/2023/PN.Jkt. Sel., berdasarkan surat dari 1138/Pdt.G/2023/PN.Jkt. Sel., based on a letter from the
Panitera Pengadilan Negeri Jakarta Selatan Registrar of the South Jakarta District Court No.
No. 5478/PAN/HK2.4/III/2025 tanggal 14 Maret 2025 5478/PAN/HK2.4/III/2025 dated March 14, 2025, states
menyatakan bahwa sampai dengan dikeluarkan surat ini that as of the issuance of this letter, the parties have not
para pihak tidak mengajukan upaya hukum sesuai filed any legal remedies in accordance with the applicable
peraturan perundang-undangan yang berlaku sehingga laws and regulations, and therefore, the case has become
perkara tersebut telah in krach, tidak ada lagi banding. in krach, with no further appeal available.
43. Rencana Manajemen Terhadap Kelangsungan Usaha 43. Management Plan on Business Continuity
Rencana Manajemen Management Plan
Pada tanggal 31 Desember 2025, Perusahaan memiliki As at December 31, 2025, The Company has accumulated
saldo akumulasi defisit sebesar Rp 118.539.744.834. deficit amounted to Rp 118,539,744,834. These conditions
Kondisi tersebut mengindikasikan adanya suatu indicate the existence of a material uncertainty that may
ketidakpastian material yang dapat menyebabkan cast significant doubt about the ability of the Company to
keraguan signifikan atas kemampuan Perusahaan untuk continue as a going concern.
mempertahankan kelangsungan usahanya.
Menyikapi kondisi tersebut, Perusahaan berencana In response to these conditions, the Company’s
melakukan antara lain hal-hal sebagai berikut: management plans to do among others the following:
Rencana Jangka Pendek Short Term Plan
• Memiliki Divisi IT yang dapat mengikuti • Have an IT Division that can keep abreast of IT
perkembangan IT sesuai dengan bidang usaha developments according to the Company's line of
Perusahaan; business;
• Mengembangkan dan memelihara infrastruktur dan • Developing and maintaining online trading
aplikasi online trading agar selalu sesuai infrastructure and applications so that they always
perkembangan teknologi atau peraturan pasar modal. comply with technological developments or capital
market regulations.
• Melakukan edukasi kepada nasabah dan calon • Educating customers and prospective customers
nasabah tentang evaluasi saham serta analisa about stock evaluation and fundamental and
fundamental dan technical melalui media sosial yang technical analysis through the Company's social
dimiliki Perusahaan; media;
• Membuat standar operasional prosedur agar selalu • Creating standard operating procedures so that they
sesuai dengan peraturan yang terbaru; are always in accordance with the latest regulations;
• Memperhatikan risiko-risiko yang ada sebelum • Paying attention to existing risks before investing in
melakukan investasi untuk portofolio Perusahaan. the Company's portfolio.
• Melakukan penambahan modal lewat right issue yang • Increase capital through a rights issue which will be
akan digunakan untuk penguatan struktur used to strengthen the capital structure and fulfill
permodalan dan pemenuhan ketentuan OJK tentang OJK provisions regarding MKBD and paid-up capital.
MKBD dan modal disetor.
Rencana Jangka Panjang Long Term Plan
• Meningkatkan MKBD Perusahaan sehingga memiliki • Increase the Company's MKBD so that it has the
kemampuan bersaing terutama dalam memberikan ability to compete, especially in providing wider
fasilitas margin yang lebih luas; margin facilities;
• Meningkatkan peran galeri investasi yang ada • Increase the role of the existing investment gallery by
dengan melakukan promosi kepada masyarakat promoting it to the surrounding community, either by
sekitar baik dengan pembagian brosur atau membuat distributing brochures or by organizing events by
acara-acara dengan mengundang nasabah dan calon inviting customers and potential customers;
nasabah;
• Bekerjasama dengan asosiasi-asosiasi yang memiliki • Cooperating with associations that have a wide
network luas sebagai basis nasabah; network as a customer base;
• Divisi Corporate Finance akan berupaya aktif sebagai • Corporate Finance division will strive to be active as
penjamin pelaksana emisi efek dan bidang corporate an underwriter for securities issuance and other
finance lainnya, sehingga dapat memberikan corporate finance fields, so that it can make a major
kontribusi besar bagi pendapatan Perusahaan; contribution to the Company's revenue;
69
Page 82
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
• Menjadi jasa penjaminan efek baik ekuitas maupun • Become a securities guarantee service for both
yang bersifat utang seperti obligasi, sukuk equity and debt securities such as bonds, sukuk and
dan Medium Term Notes (MTN) maupun ekuitas Medium Term Notes (MTN) and equity from the
sejak tahap originasi hingga distribusi; origination stage to distribution;
• Menjadi konsultan keuangan terkait restrukturisasi • Become a financial consultant related to corporate
korporasi, merger dan akuisisi, penjualan kepada restructuring, mergers and acquisitions, sales to
mitra strategis, private placement, rights strategic partners, private placements, rights issues,
issue, tender offer dan divestasi serta hal-hal yang tender offers and divestments as well as other
terkait dengan bidang corporate finance; matters related to corporate finance;
• Divisi Research akan menopang divisi perdagangan • The Research Division will support the securities
efek melalui laporan riset dan rekomendasi secara trading division through daily research reports and
harian. Melakukan training bagi para analis untuk recommendations. Conducting training for analysts
meningkatkan ketajaman analisa dan kemampuan to improve analytical sharpness and analytical skills;
analisis;
• Meng-upgrade hardware supaya selalu up-to-date • Upgrading hardware so that it is always up to date
dan mengikuti perkembangan teknologi, agar fasilitas and following technological developments, in order
online trading menjadi yang terbaik dan menunjang for online trading facilities to be the best and support
pendapatan. income.
44. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan 44. Events After the Reporting Period
Pengunduran Diri Direktur Director Resignation
Berdasarkan surat OJK No. S-14/PM.11/2026 tanggal Based on OJK letter No. S-14/PM.11/2026 dated
13 Januari 2026, pengunduran diri Dwi Setijo Adji selaku January 13, 2026, Dwi Setijo Adji's resignation as Director
Direktur telah disetujui. Pada tanggal 17 April 2026, has been approved. On April 17, 2026, Director
pengunduran diri tersebut telah disetujui dalam RUPS. resignation has been approved by annual general meeting
of shareholders.
Utang Bank Bank Loan
Pada tanggal 5 Februari 2026, Perusahaan telah melunasi On February 5, 2026, the Company fully repaid its bank
utang bank seluruhnya beserta penalti yaitu sebesar loan, including penalties, amounting to Rp 7,150,175,398.
Rp 7.150.175.398.
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Annual General Meeting of Shareholders
Berdasarkan surat keterangan Notaris No. I/Not/IV/2026 Based on Notary's statement No. I/Not/IV/2026 dated
tanggal 2 April 2026 dari Gatot Widodo, S.E., S.H., M.Kn., April 2, 2026 from Gatot Widodo, S.E., S.H., M.Kn., the
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dihadiri oleh Annual General Meeting of Shareholders was attended by
pemegang saham yang mewakili 3.108.403.008 saham shareholders representing 3,108,403,008 shares or
atau 27,49% dari 11.307.246.524, dan dinyatakan tidak 27.49% of 11,307,246,524, and was declared not to have
kuorum berdasarkan Pasal 28 ayat 1 Anggaran Dasar a quorum based on Article 28 paragraph 1 of the
Perseroan. Company's Articles of Association.
Berdasarkan surat keterangan Notaris Based on Notary's statement No. 497/S1.Not/IV/2026
No. 497/S1.Not/IV/2026 tanggal 17 April 2026 dari dated April 17, 2026 from Christina Dwi Utami, SH,
Christina Dwi Utami, SH, MHum, MKn., Rapat Umum MHum, MKn., the Second Annual General Meeting of
Pemegang Saham Tahunan Kedua dihadiri oleh Shareholders was attended by shareholders representing
pemegang saham yang mewakili 3.896.189.299 saham 3,896,189,299 shares or 34,46% of 11,307,246,524, and
atau 34,46% dari 11.307.246.524, dan dinyatakan kuorum was declared not to have a quorum based on Article 28
berdasarkan Pasal 28 ayat 1 Anggaran Dasar Perseroan paragraph 1 of the Company's Articles of Association.
dengan hasil keputusan yaitu:
1. Menyetujui Laporan Tahunan Perusahaan untuk 1. Approved the Company's Annual Report for the
tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember financial year ending December 31, 2025;
2025; 2. Approved that the Company would not distribute
2. Menyetujui bahwa Perusahaan tidak membagikan dividends and would not establish a reserve fund due
dividen dan tidak mengadakan dana cadangan to the Company's continued losses;
dikarenakan Perusahaan masih mengalami kerugian; 3. Granted authority and power to the Company's
3. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Dewan Board of Commissioners to appoint a Public
Komisaris Perusahaan, untuk menunjuk Akuntan Accountant and/or Public Accounting Firm, meeting
Publik dan/atau Kantor Akuntan Publik, dengan the criteria of independence and registered with the
kriteria Independen dan terdaftar di Otoritas Jasa Financial Services Authority, to audit the Company's
Keuangan, yang akan mengaudit laporan keuangan financial statements for the financial year 2026;
Perusahaan untuk tahun buku 2026;
4. Menetapkan gaji dan tunjangan lainnya bagi Dewan 4. Determined the salaries and other allowances for the
Komisaris Perseroan secara keseluruhan untuk tahun Company's Board of Commissioners as a whole for
buku 2026 dalam jumlah yang sama dengan jumlah the financial year 2026 in an amount equal to the
gaji dan tunjangan lainnya yang diberikan pada tahun salaries and other allowances provided in the
buku 2025, dan memberikan wewenang kepada financial year 2025, and authorized the Company's
70
Page 83
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Dewan Komisaris Perusahaan untuk menetapkan Board of Commissioners to determine the
remunerasi berupa gaji dan tunjangan lainnya bagi remuneration in the form of salaries and other
Direksi Perusahaan, dengan memperhatikan allowances for the Company's Board of Directors,
rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi; taking into account the recommendations of the
Nomination and Remuneration Committee;
5. Menerima pengunduran diri Tuan Dwi Setijo Adji 5. Accepted the resignation of Mr. Dwi Setijo Adji as
selaku Direktur Perusahaan, dan mengangkat Director of the Company, and reappointed:
kembali dewan komisaris dan direksi sehingga
susunannya sebagai berikut:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama : Poltak Sihotang : President Commissioner
Komisaris : Wijaya Mulia : Commissioner
Direksi Directors
Direktur Utama : Djoko Joelijanto : President Director
Direktur : Martha Susanti : Director
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Extraordinary General Meeting of Shareholders
Berdasarkan surat keterangan Notaris No. 2/Not/IV/2026 Based on Notary's statement No. 2/Not/IV/2026 dated
tanggal 2 April 2026 dari Gatot Widodo, S.E., S.H., M.Kn., April 2, 2026 from Gatot Widodo, S.E., S.H., M.Kn., the
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dihadiri oleh Extraordinary General Meeting of Shareholders was
pemegang saham yang mewakili 3.108.403.008 saham attended by shareholders representing 3,108,403,008
atau 27,49% dari 11.307.246.524, dan dinyatakan tidak shares or 27.49% of 11,307,246,524, and was declared
kuorum berdasarkan Pasal 28 ayat 1 Anggaran Dasar not to have a quorum based on Article 28 paragraph 1 of
Perseroan. the Company's Articles of Association.
Berdasarkan surat keterangan Notaris Based on Notary's statement No. 498/S1.Not/IV/2026
No. 498/S1.Not/IV/2026 tanggal 17 April 2026 dari dated April 17, 2026 from Christina Dwi Utami, SH., the
Christina Dwi Utami, SH., Rapat Umum Pemegang Saham Extraordinary General Meeting of Shareholders was
Luar Biasa dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili attended by shareholders representing 3,906,169,721
3.906.169.721 saham atau 34,55% dari 11.307.246.524, shares or 34.55% of 11,307,246,524, and was declared
dan dinyatakan tidak kuorum berdasarkan Pasal 28 ayat 4 not to have a quorum based on Article 28 paragraph 4 of
Anggaran Dasar Perseroan. the Company's Articles of Association.
45. Reklasifikasi Akun 45. Reclassification of Accounts
Akun-akun tertentu dalam laporan laba rugi dan Certain accounts in the statement of financial position as
penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir at December 31, 2024 have been reclassified to confirm
pada tanggal 31 Desember 2024 telah direklasifikasi untuk with the presentation of the statement of profit or loss and
mengkonfirmasi penyajian laporan posisi keuangan pada other comprehensive income for the year ended
tanggal 31 Desember 2025. Akun-akun tersebut December 31, 2025. Such reclassification did not have
reklasifikasi tidak mempunyai dampak apa pun terhadap any impact on the financial statements taken as a whole.
laporan keuangan secara keseluruhan.
31 Desember 2024/ December 31, 2024
Dilaporkan
sebelumnya/ As Reklasifikasi/ Direklasifikasi/
previously reported Reclassification As reclassified
Utang lain-lain 506.608.267 (221.567.797) 285.040.470 Other payables
Beban akrual 816.477.329 221.567.797 1.038.045.126 Accrued expenses
46. Standar Akuntansi Keuangan Baru 46. New Financial Accounting Standards
Perubahan PSAK Changes to PSAK
Diterapkan pada tahun 2025 Adopted in 2025
Penerapan standar akuntansi keuangan revisi berikut, The application of the following revised financial
yang berlaku efektif 1 Januari 2025, relevan bagi accounting standards, which are effective from January 1,
Perusahaan namun tidak menyebabkan perubahan 2025 and relevant to the Company, and had no material
material terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam effect on the amounts reported in the financial statements:
laporan keuangan:
71
Page 84
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
- PSAK 117, “Kontrak Asuransi” - PSAK 117, “Insurance Contracts”
PSAK 117 mengatur relaksasi beberapa ketentuan PSAK 117 regulates the relaxation of several
antara lain berupa penambahan pengecualian provisions, including the addition of scope
ruang lingkup, penyesuaian penyajian laporan exceptions, adjustments to the presentation of
keuangan, penerapan opsi mitigasi risiko dan financial statements, application of risk mitigation
beberapa modifikasi pada ketentuan transisi. PSAK options and some modifications to transitional
117 juga mensyaratkan pemisahan yang jelas provisions. PSAK 117 also requires a clear
antara pendapatan yang dihasilkan dari bisnis separation between income generated from the
asuransi dengan yang berasal dari kegiatan insurance business and from investment activities.
investasi.
- Amendemen PSAK 117, “Kontrak Asuransi”: - Amendments to PSAK 117, “Insurance
Penerapan Awal PSAK 117 dan Contracts”: Initial Application of PSAK 117 and
PSAK 109 - Informasi Komparatif PSAK 109 - Comparative Information
Amendemen ini memperjelas pengaturan bagi This amendment clarifies the arrangements for
entitas industri asuransi yang akan melakukan insurance industry entities that will carry out the
penerapan awal PSAK 117 dan PSAK 109 dalam initial adoption of PSAK 117 and
periode bersamaan. Amendemen ini juga PSAK 109 in the same period. This amendment
mengatasi isu penerapan yang terkait dengan also addresses application issues related to the
informasi komparatif yang akan disajikan pada comparative information that will be presented on
penerapan awal untuk aset keuangan. initial application to financial assets.
- Amendemen PSAK 221, “Pengaruh Perubahan - Amendments to PSAK 221, “The Effects of
Kurs Valuta Asing”: Kekurangan Ketertukaran Changes in Foreign Exchange Rates”: Lack of
Exchangeability
Ketika kondisi ekonomi suatu negara memburuk, When a country's economic conditions deteriorate,
misalnya hiperinflasi, akan menyebabkan kesulitan such as hyperinflation, it can be difficult to
dalam menentukan apakah mata uang negara determine whether the country's currency is
yang bersangkutan tertukarkan menjadi mata uang exchangeable into another currency as well as the
lain serta kurs yang digunakan ketika mata uang exchange rate used when the currency is not
tersebut tidak tertukarkan. Amendemen ini exchangeable. This amendment specify how to
menetapkan cara menilai apakah suatu mata uang assess whether a currency is exchangeable and
adalah tertukarkan dan bagaimana menentukan how to determine a spot exchange rate if it is not. It
nilai tukar spot jika mata uang tersebut tidak also requires disclosure of information that enables
tertukarkan. Amendemen ini juga mensyaratkan users of financial statements to understand the
pengungkapan informasi yang memungkinkan impact of a currency not being exchangeable.
pengguna laporan keuangan untuk memahami
dampak dari mata uang yang tidak tertukarkan.
Telah diterbitkan namun belum berlaku efektif Issued but not yet effective
Amendemen standar akuntansi keuangan yang telah Amendments to financial accounting standards issued
diterbitkan yang bersifat wajib untuk tahun buku yang that are mandatory for the financial year beginning or
dimulai pada atau setelah: after:
1 Januari 2026 January 1, 2026
- Amendemen PSAK 109, “Instrumen Keuangan” dan - - Amendments to PSAK 109, “Financial Instruments”
PSAK 107, “Instrumen Keuangan - Pengungkapan”: and PSAK 107, “Financial Instruments - Disclosures"
Klasifikasi dan Pengukuran Instrumen Keuangan
Amendemen ini menambahkan dan mengklarifikasi These amendments add and clarify the provisions in
ketentuan dalam PSAK 109 terkait penghentian PSAK 109 related to derecognition of financial
pengakuan liabilitas keuangan, serta mengklarifikasi liabilities, and the assessment of cash flow
penilaian karakteristik arus kas (solely payments of characteristics (solely payments of principal and
principal and interest) untuk aset keuangan dengan interest) for financial assets with ESG-linked
fitur ESG-linked, aset keuangan dengan fitur non features, financial assets with non-recourse
recourse, dan instrumen yang terikat secara features, and contractually binding instruments such
kontraktual seperti tranche. as tranches.
Selain itu, amendemen ini juga mengubah ketentuan In addition, these amendments also revise the
dalam PSAK 107 terkait persyaratan pengungkapan provisions in PSAK 107 related to the disclosure
investasi pada instrumen ekuitas yang diukur pada requirements for investments in equity instruments
nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain dan measured at fair value through other comprehensive
menambah ketentuan terkait instrumen keuangan income and add provisions related to financial
dengan persyaratan kontraktual yang mengubah instruments with contractual terms that change the
waktu atau jumlah arus kas kontraktual. timing or amount of contractual cash flows.
72
Page 85
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
- Amendemen PSAK 109, “Instrumen Keuangan” dan - Amendment to PSAK 109, “Financial Instruments”
PSAK 107, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” and PSAK 107, “Financial Instruments: Disclosure”
tentang Kontrak Yang Mengacu Pada Listrik about Contracts Referencing Nature-Dependent
Bergantung Alam Electricity
Amandemen ini mengubah persyaratan ‘pengunaan The amendment modifies the 'own use' and hedge
sendiri' dan akuntansi lindung nilai dalam PSAK 109 accounting requirements of PSAK 109 and introduce
serta memperkenalkan persyaratan pengungkapan specific disclosure requirements for PSAK 107. They
khusus untuk PSAK 107. Ketentuan ini hanya apply only to contracts that involve variability in
berlaku untuk kontrak yang melibatkan variabilitas electricity generation due to uncontrollable natural
dalam pembangkit listrik yang disebabkan oleh conditions, like weather. These are known as
kondisi alam yang tidak dapat dikendalikan, seperti 'contracts referencing nature-dependent electricity’.
cuaca. Kontrak-kontrak ini dikenal sebagai 'kontrak
dengan referensi listrik yang bergantung pada alam'.
1 Januari 2027 January 1, 2027
- PSAK 413, “Penurunan Nilai” - - PSAK 413, “Impairment”
PSAK 413 mengatur tentang penurunan nilai atas PSAK 413 regulates the impairment of sharia
aset keuangan syariah dan pengakuan provisi financial assets and the recognition of kafalah
kafalah penjaminan risiko kredit. PSAK 413 provisions for credit risk guarantees. PSAK 413 uses
menggunakan konsep ekspektasi kerugian (expected the concept of expected loss which requires the
loss) yang mensyaratkan pengakuan penyisihan recognition of provisions for expected impairment
untuk ekspektasi kerugian penurunan nilai. losses. The calculation reflects the unbiased and
Perhitungannya mencerminkan jumlah tidak bias dan probability weighted amount and reasonable and
probabilitas tertimbang dan informasi wajar dan supportable information, and does not reflect the
tersokong, serta tidak mencerminkan nilai waktu atas time value of money.
uang.
- PSAK 414, “Penurunan Nilai Aset Keuangan Syariah - PSAK 414, “Impairment of Sharia Financial Assets
bagi Entitas yang Menerapkan SAK Indonesia untuk for Entities Applying Indonesian Financial Accounting
Entitas Privat” Standards for Private Entities”
PSAK 414 mengatur akuntansi penurunan nilai atas PSAK 414 regulates the accounting for impairment of
aset keuangan syariah bagi entitas yang sharia financial assets for entities applying
menerapkan SAK Entitas Privat. Penurunan nilai Indonesian Financial Accounting Standards for
terjadi ketika perkiraan jumlah arus kas yang diterima Private Entities. Impairment occurs when the
oleh entitas lebih rendah dibandingkan dengan estimated amount of cash flows received by the entity
jumlah arus kas yang seharusnya diterima. Ruang is lower than the amount of cash flows that should
lingkup PSAK 414 adalah aset keuangan syariah have been received. The scope of PSAK 414 are
berupa hak kontraktual untuk menerima kas yang sharia financial assets in the form of contractual
jumlah dan waktu pembayarannya telah ditentukan, rights to receive cash whose amount and timing of
seperti piutang murabahah, piutang istishna, piutang payment have been determined, such as murabahah
pendapatan ijarah, dan lainnya. Penurunan nilai receivables, istishna receivables, ijarah income
tersebut berdasarkan pada data historis kerugian receivables, and others. The impairment is based on
(incurred loss) dan dihitung tanpa unsur nilai waktu historical incurred loss data and is calculated without
atas uang (time value of money). the time value of money.
- PSAK 118, “Penyajian dan Pengungkapan dalam - PSAK 118, “Presentation and Disclosure in Financial
Laporan Keuangan” Statements”
PSAK 118 menggantikan PSAK 201, PSAK 118 supersedes PSAK 201, retaining many
mempertahankan banyak prinsip yang ada tetapi existing principles but significantly changing how
secara signifikan mengubah cara entitas melaporkan entities report “operating profit or loss.” It establishes
“laba atau rugi operasional.” PSAK ini menetapkan a defined structure for the statement of profit or loss,
struktur yang jelas untuk laporan laba rugi dengan categorising items into operating, investing,
mengelompokkan pos-pos ke dalam kategori financing, income taxes and discontinued operations.
operasi, investasi, pembiayaan, pajak penghasilan, The standard mandates specific disclosures,
dan operasi yang dihentikan. Standar ini mewajibkan including management-defined performance
pengungkapan tertentu, termasuk ukuran kinerja measures (MPMs), allowing investors to understand
tetapan manajemen (UKTM), yang memungkinkan management's view of the company's financial
investor memahami bagaimana pandangan performance and how these measures compare to
manajemen atas kinerja keuangan perusahaan dan those defined in PSAK 118.
bagaimana ukuran tersebut dibandingkan dengan
ukuran yang didefinisikan dalam PSAK 118.
73
Page 86
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
Sampai dengan tanggal penyeselaian laporan keuangan, As at the date of completion of the financial statements,
Perusahaan masih mempelajari dampak yang mungkin the Company is still evaluating the potential impact of the
timbul dari penerapan amendemen PSAK tersebut dan above implementation of the amendments to PSAKs and
dampak dari penerapan amendemen PSAK tersebut pada has not yet determined the related effects on the financial
laporan keuangan belum dapat ditentukan. statements.
47. Penerbitan Kembali Laporan Keuangan 47. Reissuance of Financial Statements
Perusahaan telah menerbitkan laporan keuangan untuk The Company previously issued its financial statements
tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember for the years ended December 31, 2025, 2024 and 2023.
2025, 2024 dan 2023. Laporan keuangan yang diterbitkan The previously issued financial statements were audited
sebelumnya tersebut telah diaudit oleh Kantor Akuntan by Mirawati Sensi Idris with independent auditor’s report
Publik Mirawati Sensi Idris dengan laporan auditor No. 00050/3.0478/AU.1/09/1741-1/1/III/2026 dated
independen No. 00050/3.0478/AU.1/09/1741-1/1/III/2026 March 4, 2026 and No. 00197/3.0478/AU.1/09/1741-
pada tanggal 4 Maret 2026 dan No. 1/1/IV/2026 dated April 7, 2026. In relation with the
00197/3.0478/AU.1/09/1741-1/1/IV/2026 pada tanggal 7 Company’s plan for Limited Public Offering I
April 2026. Sehubungan dengan rencana Perusahaan (“PMHMETD”) to the sharegolders in connection with the
untuk melakukan Penambahan Modal Dengan issuance of Pre-emptive Rights (“HMETD”), the financial
Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu I statements has been reissued with changes and
(“PMHMETD I”) kepada Para Pemegang Saham dalam additional disclosures in notes to the financial statements
rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu as follows:
(“HMETD”) maka laporan keuangan tersebut diterbitkan
kembali dengan disertai perubahan maupun tambahan
pengungkapan pada catatan atas laporan keuangan
sebagai berikut:
a. Informasi (Catatan 1) a. General (Note 1)
b. Informasi kebijakan akuntansi material (Catatan 2) b. Material accounting policy information (Note 2)
c. Pertimbangan kritis akuntansi dan sumber utama c. Critical accounting judgments and key sources of
ketidakpastian estimasi (Catatan 3) estimation uncertainty (Note 3)
d. Kas dan setara kas (Catatan 4) d. Cash and equivalents (Note 4)
e. Portofolio efek - neto (Catatan 5) e. Marketable securities - net (Note 5)
f. Piutang dan utang dari lembaga kliring dan f. Receivables and payables from clearing and
penjaminan (Catatan 6) guarantee institution (Note 6)
g. Piutang nasabah (Catatan 7) g. Receivables from customers (Note 7)
h. Piutang lain-lain (Catatan 8) h. Other receivables (Note 8)
i. Penyertaan saham (Catatan 9) i. Investment in shares (Note 9)
j. Properti investasi - neto (Catatan 10) j. Investment properties - net (Note 10)
k. Aset tetap - neto (Catatan 11) k. Property and equipment - net (Note 11)
l. Aset lain-lain (Catatan 12) l. Other assets (Note 12)
m. Perpajakan (Catatan 13) m. Taxation (Note 13)
n. Utang nasabah (Catatan 14) n. Payables to customers (Note 14)
o. Utang bank (Catatan 15) o. Bank loan (Note 15)
p. Utang lain-lain (Catatan 16) p. Other payables (Note 16)
q. Beban akrual (Catatan 17) q. Accrued expenses (Note 17)
r. Sewa (Catatan 19) r. Leases (Note 19)
s. Liabilitas imbalan kerja (Catatan 20) s. Employee benefits liabilities (Note 20)
t. Modal saham (Catatan 21) t. Share capital (Note 21)
u. Tambahan modal disetor (Catatan 22) u. Additional paid-in capital (Note 22)
v. Komponen ekuitas lainnya (Catatan 23) v. Other equity components (Note 23)
w. Pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek - w. Revenue from brokerage activities - net (Note 24)
neto (Catatan 24)
x. Pendapatan dividen dan bunga (Catatan 26) x. Dividend and interest income (Note 26)
y. Beban kepegawaian (Catatan 27) y. Personnel expenses (Note 27)
z. Beban umum dan administrasi (Catatan 28) z. General and administration expenses (Note 28)
aa. Beban keuangna (Catatan 29) aa. Finance expenses (Note 29)
bb. Lain-lain - neto (Catatan 30) bb. Others - net (Note 30)
cc. Aset moneter dalam mata uang asing (Catatan 31) cc. Monetary assets denominated in foreign currencies
(Note 31)
dd. Laba (rugi) neto per saham dasar (Catatan 32) dd. Basic net income (loss) per share (Note 32)
ee. Rekening efek (Catatan 33) ee. Securities accounts (Note 33)
ff. Sifat dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi ff. Nature of relationships and transactions with related
(Catatan 34) parties (Note 34)
gg. Manajemen modal (Catatan 35) gg. Capital management (Note 35)
hh. Instrumen keuangan (Catatan 36) hh. Financial instruments (Note 36)
ii. Hirarki pengukuran nilai wajar atas aset dan liabilitas ii. Fair value measurement hierarchy of the company’s
perusahaan (Catatan 37) assets and liabilities (Note 37)
jj. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan jj. Financial risk management objectives and policies
(Catatan 38) (Note 38)
kk. Informasi segmen (Catatan 39) kk. Segment information (Note 39)
ll. Analisa maturitas aset dan kewajiban (Catatan 40) ll. Maturity analysis of assets and liabilities (Note 40)
mm. Informasi tambahan untuk arus kas (Catatan 41) mm. Supplementary disclosures for cash flows (Note 41)
74
Page 87
PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk PT MINNA PADI INVESTAMA SEKURITAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to the Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2025 dan 2024 December 31, 2025 and 2024
(Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, (Figures are Presented in Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
nn. Perkara hukum (Catatan 42) nn. Litigation (Note 42)
oo. Rencana manajemen terhadap kelangsungan usaha oo. Management plan on business continuity (Note 43)
(Catatan 43)
pp. Peristiwa setelah periode pelaporan (Catatan 44) pp. Events after the reporting periode (Note 44)
qq. Reklasifikasi akun (Catatan 45) qq. Reclassification of accounts (Note 45)
rr. Standar akuntansi keuangan baru (Catatan 46) rr. New financial accounting standards (Note 46)
********
75
Names mentioned 122 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Batavia
p.19
unresolved
org
PT Batavia Artatama Securindo
· Notaris
p.19
unresolved
person
Drs. Atrino Leswara
p.19
unresolved
person
Drs. Atrino S.H.
p.19
unresolved
person
Leswara
p.19
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.19 ×2
unresolved
org
Minister of Republik Indonesia
p.19
unresolved
person
Drs. Eko Putranto
p.19
unresolved
person
Drs. Eko S.H.
p.19
unresolved
org
PT Batavia Artatama
p.19
unresolved
person
Putranto
p.19
unresolved
org
PT Batavia Securindo
p.19
unresolved
org
Minna Padi Investama Tbk.
p.19 ×10
unresolved
org
PT Minna Padi
p.19
unresolved
org
Investama Sekuritas Tbk.
p.19
unresolved
org
Sekuritas Tbk.
p.19 ×2
unresolved
org
Minister of Justice and Human Right Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
p.19
unresolved
org
Bapepam-LK
p.19 ×4
unresolved
person
Public Notaris Gatot Widodo
p.20 ×6
unresolved
person
Notary Gatot Widodo
p.20
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.20
unresolved
org
Bank Indonesia
p.38 ×3
unresolved
org
PT CIMB Niaga Tbk
p.45 ×5
unresolved
org
Niaga Tbk
p.45 ×4
unresolved
org
PT Hotel Mandarine
p.46
unresolved
org
Regency Tbk
p.46
unresolved
org
Banten Tbk
p.46
unresolved
org
Rimo International Lestari Tbk
p.46 ×4
unresolved
org
Infrastruktur Tbk
p.46
unresolved
org
Marga Abhinaya Abadi Tbk
p.46 ×4
unresolved
org
Bank J Trust Indonesia Tbk
p.46 ×4
unresolved
org
Superbank Indonesia Tbk
p.46 ×4
unresolved
org
Siwani Makmur Tbk
p.46 ×4
unresolved
org
Hanson International Tbk
p.46 ×6
unresolved
org
PT Asuransi Jiwa Syariah Jasa
p.46
unresolved
org
Mitra Abadi Tbk
p.46
unresolved
org
Forza Land Indonesia Tbk
p.46 ×6
unresolved
org
Steadfast Marine Tbk
p.46 ×6
unresolved
org
Solusi Kemasan Digital Tbk
p.46 ×4
unresolved
org
PT Cakra Buana Resources
p.46
unresolved
org
Energi Tbk
p.46
unresolved
org
PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia
p.49 ×3
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek
p.50 ×2
unresolved
org
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia
p.50 ×3
unresolved
person
Public Notaris Ashoya Ratam
p.50
unresolved
person
Notary Ashoya Ratam
p.50
unresolved
org
Minister of Justice and Human Rights
p.50
unresolved
org
PT Minna Padi Aset Manajemen
p.54 ×6
unresolved
org
PT MP Capital
p.54 ×6
unresolved
person
Public Notary Marina Soewana
p.54 ×6
unresolved
person
Public Notary Fathiah Helmi
p.54 ×2
unresolved
person
Public Notary Buntario Tigris Darmawa Ng
· Notaris
p.55 ×5
unresolved
org
Direktorat Jenderal Pajak
p.57 ×3
unresolved
org
Directorate General of Taxes
p.57 ×2
unresolved
org
PT Sam Indonesia Lain-lain
p.59
unresolved
org
PT Adimitra Jasa Korpora
p.63 ×2
unresolved
org
PT Sentosa Bersama Mitra Eveline Listijosuputro
p.63
unresolved
org
District Court
p.63
unresolved
org
Reksa Dana Minna Padi Keraton
p.67
unresolved
org
Reksa Dana Minna Padi Keraton II
p.67
unresolved
org
Investment in
p.67
unresolved
—
Husband of shareholders
p.67
unresolved
org
Reksa Dana Minna Padi Indraprasta
p.67
unresolved
org
Syariah
p.67
unresolved
org
*) Per Maret 2025, PT Sanurhasta Mitra Tbk bukan lagi pihak
p.67
unresolved
—
aktivitas operasinya, Perusahaan melakukan
p.67
unresolved
—
tertentu dengan pihak-pihak berelasi, yaitu
p.67
unresolved
org
Reksa dana
p.67
unresolved
—
Utang subordinasi (Catatan 18)
p.67
unresolved
org
PT Minna Padi Aset
p.68
unresolved
org
PT MP Capital Reksadana Keraton Balance
p.68
unresolved
person
Christina Dwi Utami
p.83 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.