Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 133
Page 1
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2023 DAN 2022/ 31 DECEMBER 2023 AND 2022
Page 2
P U P U K
INDONESIA
HOLDING COMPANY
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) AND
ENTITAS ANAK SUBSIDIARIES
SURAT PERNYATAAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS' STATEMENT
TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS REGARDING THE RESPONSIBILITY FOR
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 AS AT 31 DECEMBER 2023 AND 2022
SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR AND FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
Kami yang bertanda-tangan di bawah ini: We, the undersigned:
1. Nama : Rahmad Pribadi Name 1.
Alamat Kantor : Gedung Pusri Office Address
JI. Taman Anggrek, Kemanggisan Jaya
Jakarta 11480
A amat Domisili : JI. Tebet Mas lndah Blok F/3, Tebet Barat, Address of Domicile
Jakarta 12810
Telepon : +6221 536 54900 Telephone
Jabatan : Direktur Utama!President Director Title
2. Nama : Wano Budi Tjahyono Name 2.
Alamat Kantor : Gedung Pusri Office Address
JI. Taman Anggrek, Kemanggisan Jaya
Jakarta 11480
Alamat Domisili : Vila Bogar lndah CC. 10/29, Ciparigi, Kata Address of Domicile
Bogar
Telepon : +6221 536 54900 Telephone
Jabatan : Direktur Keuangan Title
Finance Director
menyatakan bahwa: declare that:
1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan 1. We are responsible for the preparation and
penyajian laporan keuangan konsolidasian presentation of PT Pupuk Indonesia (Persero)
PT Pupuk Indonesia (Persero) dan entitas anak; and subsidiaries' consolidated financial
statements;
2. Laporan keuangan konsolidasian PT Pupuk 2. PT Pupuk Indonesia (Persero) and subsidiaries'
Indonesia (Persero) dan entitas anak telah disusun consolidated financial statements have been
dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with
Keuangan di Indonesia; Indonesian Financial Accounting Standards;
3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan 3. a. All information in the PT Pupuk Indonesia
konsolidasian PT Pupuk Indonesia (Persero) (Persero) and subsidiaries' consolidated
dan entitas anak telah dimuat secara lengkap financial statements has been disclosed in a
dan benar; complete and truthful manner;
b. Laporan keuangan konsolidasian PT Pupuk b. PT Pupuk Indonesia (Persero) and
Indonesia (Persero) dan entitas anak tidak subsidiaries' consolidated financial
mengandung informasi atau fakta material statements do not contain any incorrect
yang tidak benar, dan tidak menghilangkan information or material fact, nor do they omit
informasi atau fakta material; information or material fact;
4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian 4. We are responsible for PT Pupuk Indonesia
internal dalam PT Pupuk Indonesia (Persero) dan (Persero) and subsidiaries' internal control
entitas anak. system.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Thus this statement is made truthfully.
Atas nama dan mewakili Direksi. For and on behalf of the Board of Directors.
Jakarta, 31 Maret / March 2024
0
UK
ESIA
9 AKX822660948
Rahmad Pribadi WonoBud�
Direktur Utama/ Direktur Keuangan /
President Director Finance Director
Page 3
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM TO THE SHAREHOLDERS OF
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO)
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the consolidated financial
konsolidasian PT Pupuk Indonesia (Persero) statements of PT Pupuk Indonesia (Persero)
dan entitas anaknya (“Grup”), yang terdiri dari and its subsidiaries (the “Group”), which comprise
laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal the consolidated statement of financial position
31 Desember 2023, serta laporan laba rugi dan as at 31 December 2023, and the consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, statement of profit or loss and other comprehensive
laporan perubahan ekuitas konsolidasian dan income, consolidated statement of changes in
laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang equity and consolidated statement of cash flows for
berakhir pada tanggal tersebut, serta catatan atas the year then ended, and notes to the consolidated
laporan keuangan konsolidasian, termasuk financial statements, including material accounting
informasi kebijakan akuntansi material. policy information.
Menurut opini kami, laporan keuangan In our opinion, the accompanying consolidated
konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, financial statements present fairly, in all material
dalam semua hal yang material, posisi keuangan respects, the consolidated financial position of
konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2023, the Group as at 31 December 2023, and its
serta kinerja keuangan konsolidasian dan arus consolidated financial performance and its
kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir consolidated cash flows for the year then ended, in
pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar accordance with Indonesian Financial Accounting
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Standards.
Basis opini Basis for opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan We conducted our audit in accordance with
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Standards on Auditing established by the
Akuntan Publik Indonesia. Tanggung jawab kami Indonesian Institute of Certified Public
menurut standar tersebut diuraikan lebih lanjut Accountants. Our responsibilities under those
dalam paragraf “Tanggung jawab auditor terhadap standards are further described in the “Auditors’
audit atas laporan keuangan konsolidasian” pada responsibilities for the audit of the consolidated
laporan kami. Kami independen terhadap Grup financial statements” paragraph of our report. We
berdasarkan ketentuan etika yang relevan dalam are independent of the Group in accordance with
audit kami atas laporan keuangan konsolidasian di the ethical requirements that are relevant to our
Indonesia, dan kami telah memenuhi tanggung audit of the consolidated financial statements in
jawab etika lainnya berdasarkan ketentuan Indonesia, and we have fulfilled our other ethical
tersebut. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah responsibilities in accordance with these
kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk requirements. We believe that the audit evidence
menyediakan suatu basis bagi opini audit kami. we have obtained is sufficient and appropriate to
provide a basis for our opinion.
Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan
WTC 3, Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31, Jakarta 12920 – Indonesia
T: +62 (21) 5099 2901 / 3119 2901, F: +62 (21) 5290 5555 / 5290 5050, www.pwc.com/id
Nomor Izin Usaha: KEP-241/KM.1/2015.
00515/2.1025/AU.1/04/1122-4/1/III/2024
Page 4
Hal audit utama Key audit matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal professional judgement, were of most significance
yang paling signifikan dalam audit kami atas in our audit of the consolidated financial statements
laporan keuangan konsolidasian periode kini. of the current period. These matters were
Hal-hal tersebut disampaikan dalam konteks audit addressed in the context of our audit of the
kami atas laporan keuangan konsolidasian secara consolidated financial statements as a whole, and
keseluruhan, dan dalam merumuskan opini kami in forming our opinion thereon, and we do not
atas laporan keuangan konsolidasian terkait, kami provide a separate opinion on these matters.
tidak menyatakan suatu opini terpisah atas hal
audit utama tersebut.
Hal audit utama yang teridentifikasi dalam audit The key audit matters identified in our audit are
kami diuraikan sebagai berikut. outlined as follows.
1. Provisi sehubungan dengan pengadaan gas 1. Provision with respect to the procurement of
bumi natural gas
Lihat Catatan 2n (Informasi kebijakan akuntansi Refer to Note 2n (Material accounting policy
material - provisi), Catatan 3k (Pertimbangan, information - provision), Note 3k (Significant
estimasi dan asumsi akuntansi signifikan - accounting judgements, estimates and
provisi sehubungan dengan pengadaan gas assumptions - provision with respect to the
bumi), dan Catatan 36b (Pengadaan gas bumi procurement of natural gas), and Note 36b
PT Pupuk Kalimantan Timur (“PKT”) dan provisi (Procurement of PT Pupuk Kalimantan Timur
atas kurang bayar pengadaan gas bumi) atas (“PKT”) natural gas and provision for
laporan keuangan konsolidasian. underpayment of natural gas procurement) to
the consolidated financial statements.
Pada tanggal 31 Desember 2023, Grup As at 31 December 2023, the Group recorded a
mencatat provisi atas kurang bayar pengadaan provision for underpayment of natural gas
gas bumi sebesar Rp1.691.907 juta di PKT procurement of Rp1,691,907 million in PKT
dimana manajemen menentukan bahwa biaya where management determined that the costs
tersebut mungkin terjadi dan dapat diestimasi are probable and can be reliably estimated. PKT
dengan andal. PKT menghadapi risiko is exposed to uncertainty risks in respect of
ketidakpastian terkait perubahan peraturan dan regulatory changes and procurement
perselisihan kontraktual pengadaan. contractual disputes.
Kami mengidentifikasi ini sebagai hal audit We identified this as a key audit matter due to
utama karena signifikansi dari provisi tersebut the significance of the provision to the
terhadap laporan keuangan konsolidasian dan consolidated financial statements and the level
tingkat pertimbangan yang diperlukan untuk of judgement required to interpret regulations.
menginterpretasikan peraturan.
Bagaimana audit kami merespons Hal Audit How our audit addressed the Key Audit
Utama Matter
Prosedur audit kami meliputi sebagai berikut: Our audit procedures included the following:
● Kami memperoleh pemahaman atas ● We understood the Group’s relevant
pengendalian Grup yang relevan untuk controls to monitor the provision;
memantau provisi;
● Kami memperoleh pemahaman apakah ● We understood whether there were any
terdapat perubahan peraturan yang secara significant regulatory changes affecting the
signifikan berdampak pada kurang bayar underpayment of natural gas procurement
pengadaan gas bumi dan status and the status of contract amendments and
amendemen kontrak serta dampaknya their impact on the provision;
terhadap provisi tersebut;
00515/2.1025/AU.1/04/1122-4/1/III/2024
Page 5
● Kami membaca risalah rapat dewan direksi, ● We read the minutes of the board of
dewan komisaris dan komite audit untuk directors, board of commissioners and audit
memeriksa kelengkapan dan konsistensi committee meetings to check the
informasi terkait provisi tersebut; completeness and consistency of
information regarding the provision;
● Kami menelaah kajian analisa manajemen ● We assessed management’s position paper
yang mempertimbangkan peraturan yang which considered relevant regulations and
relevan dan korespondensi dengan correspondence with regulators;
regulator;
● Kami melakukan penghitungan ulang ● We recalculated management’s estimate of
estimasi manajemen untuk provisi atas the provision for underpayment of natural
kurang bayar pengadaan gas bumi; gas procurement;
● Kami membandingkan asumsi-asumsi kunci ● We compared the key assumptions used in
yang digunakan dalam perhitungan provisi, the provision calculation, which were the
antara lain formula harga gas bumi dan natural gas prices formula and
penentuan wilayah kerja gas bumi, dengan determination of natural gas working areas,
data pendukung; dan against supporting data; and
● Kami menilai kecukupan pengungkapan ● We assessed the adequacy of the
dalam laporan keuangan konsolidasian disclosures in the consolidated financial
sesuai dengan ketentuan Standar statements in accordance with the
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Indonesian Financial Accounting Standards.
2. Pengukuran nilai tercatat aset dan liabilitas 2. Measurement of the carrying value of assets
berkaitan dengan basis akuntansi and liabilities in relation to the going
kelangsungan usaha PT Rekayasa Industri concern basis of accounting of PT Rekayasa
(“Rekind”) Industri ("Rekind")
Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 37 As disclosed in Note 37 to the consolidated
atas laporan keuangan konsolidasian, financial statements, significant judgement is
pertimbangan signifikan diperlukan untuk required to determine the measurement of the
menentukan pengukuran nilai tercatat aset dan carrying value of Rekind’s assets and liabilities
liabilitas Rekind pada 31 Desember 2023 as at 31 December 2023 using the going
menggunakan basis akuntansi kelangsungan concern basis of accounting. This is due to
usaha. Hal ini disebabkan oleh kondisi yang conditions faced by Rekind which potentially
dihadapi oleh Rekind yang berpotensi impacts its ability to continue as a going
memengaruhi kemampuannya untuk concern. The conditions were as follows:
mempertahankan kelangsungan usahanya.
Kondisi tersebut antara lain sebagai berikut:
● Permohonan PKPU dari krediturnya pada ● A PKPU filing from its creditors on
16 November 2023, dengan putusan 16 November 2023, with a homologation
homologasi pada 31 Januari 2024; decision on 31 January 2024;
● Pelanggaran beberapa ketentuan rasio ● Breach of certain financial ratio covenants
keuangan terkait fasilitas pinjaman dengan related to borrowing facilities with several
beberapa bank; banks;
● Rugi tahun berjalan sebesar Rp107.044 ● A loss for the year of Rp107,044 million and
juta dan arus kas bersih negatif dari negative net cash flows from operating
aktivitas operasi sebesar Rp125.732 juta activities of Rp125,732 million for the year;
selama tahun berjalan; dan and
● Modal kerja negatif dan defisiensi modal ● Negative working capital and a capital
masing-masing sebesar Rp7.447.513 juta deficiency of Rp7,447,513 million and
dan Rp6.990.473 juta pada Rp6,990,473 million as at
31 Desember 2023. 31 December 2023, respectively.
00515/2.1025/AU.1/04/1122-4/1/III/2024
Page 6
Kondisi-kondisi ini berdampak pada apakah nilai These conditions impact whether Rekind’s
tercatat aset dan liabilitas Rekind dapat terus carrying value of assets and liabilities can
diukur dengan asumsi basis akuntansi continue to be measured using the going
kelangsungan usaha, dimana memerlukan concern basis of accounting assumption, which
pertimbangan signifikan. Berkaitan dengan requires significant judgement. With respect to
kondisi-kondisi tersebut, Rekind bergantung the conditions above, Rekind is reliant on the
pada dukungan dari kreditur dan pemasok yang support from existing lenders and vendors in
ada melalui penundaan pembayaran liabilitas deferring the payment of its liabilities and its
dan kemampuannya untuk memperbaiki kinerja ability to improve its performance and financial
serta kondisi keuangannya. condition.
Kami mengidentifikasi ini sebagai hal audit We identified this as a key audit matter due to
utama karena dampak signifikan yang mungkin the significant impact that may arise from
timbul dari penyesuaian nilai tercatat aset dan adjustments to the carrying value of Rekind's
liabilitas Rekind yang disebabkan oleh assets and liabilities caused by the material
ketidakpastian material atas keberhasilan uncertainty of the success of Rekind
rencana manajemen Rekind untuk memperbaiki management’s plans to improve Rekind’s
kinerja dan kondisi keuangannya. performance and financial condition.
Bagaimana audit kami merespons Hal Audit How our audit addressed the Key Audit
Utama Matter
Prosedur audit kami meliputi sebagai berikut: Our audit procedures included the following:
● Kami menelaah penilaian manajemen ● We assessed management’s assessment
terkait pengukuran nilai tercatat aset dan related to the carrying value measurement
liabilitas Rekind pada 31 Desember 2023 of Rekind’s assets and liabilities as at
berdasarkan basis akuntansi kelangsungan 31 December 2023 based on the going
usaha yang diterapkan oleh manajemen concern basis of accounting applied by
Rekind; Rekind management;
● Kami memperoleh pemahaman penilaian ● We understood Rekind management’s
manajemen Rekind terkait kelangsungan going concern assessment. This included
usaha. Ini termasuk memperoleh understanding Rekind’s internal controls
pemahaman atas pengendalian internal and processes in relation to the preparation
Rekind dan proses sehubungan dengan of cash flow projections and assessing the
penyusunan proyeksi arus kas dan menilai inherent risk of material misstatement by
risiko bawaan atas salah saji material considering the degree of estimation
dengan mempertimbangkan tingkat uncertainty and judgement involved in
ketidakpastian estimasi dan pertimbangan preparing the cash flow projections;
yang digunakan dalam penyusunan
proyeksi arus kas;
● Kami membandingkan asumsi-asumsi kunci ● We compared the key assumptions used in
yang digunakan dalam proyeksi arus kas, the cash flow projections, which include the
antara lain termasuk estimasi pendapatan future estimated revenue and expenses as
dan beban di masa depan beserta sumber well as source of financing, against
pendanaan, dengan data pendukung dan supporting data and historical trends;
tren historis;
● Kami membaca dan memperoleh ● We read and understood the homologation
pemahaman keputusan homologasi PKPU, decision of PKPU, which included Rekind
yang didalamnya termasuk rencana management’s plans as stated in the
manajemen Rekind yang tercantum dalam Corporate Recovery Plan;
Rencana Penyelamatan Perusahaan;
00515/2.1025/AU.1/04/1122-4/1/III/2024
Page 7
● Kami menilai apakah PT Pupuk Indonesia ● We assessed whether PT Pupuk Indonesia
(Persero) mampu memberikan dukungan (Persero) is capable of providing financial
keuangan melalui Perjanjian Pelayanan support through the Notional Pooling
Jasa Notional Pooling kepada Rekind; dan Service Agreement to Rekind; and
● Kami menilai kecukupan pengungkapan ● We assessed the adequacy of the
dalam laporan keuangan konsolidasian disclosures in the consolidated financial
sesuai dengan ketentuan Standar statements in accordance with the
Akuntansi Keuangan di Indonesia. Indonesian Financial Accounting Standards.
Informasi lain Other information
Manajemen bertanggung jawab atas informasi lain. Management is responsible for the other
Informasi lain terdiri dari informasi yang tercantum information. The other information comprises the
dalam Laporan Tahunan, tetapi tidak termasuk information included in the Annual Report, but does
laporan keuangan konsolidasian dan laporan not include the consolidated financial statements
auditor kami. Laporan Tahunan diharapkan akan and our auditors’ report thereon. The Annual
tersedia bagi kami setelah tanggal laporan auditor Report is expected to be made available to us after
ini. the date of this auditors’ report.
Opini kami atas laporan keuangan konsolidasian Our opinion on the consolidated financial
tidak mencakup informasi lain, dan oleh karena itu, statements does not cover the other information
kami tidak menyatakan bentuk keyakinan apapun and we will not express any form of assurance
atas informasi lain tersebut. conclusion thereon.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan In connection with our audit of the consolidated
keuangan konsolidasian, tanggung jawab kami financial statements, our responsibility is to read
adalah untuk membaca informasi lain yang the other information identified above when it
teridentifikasi di atas, jika tersedia dan, dalam becomes available and, in doing so, consider
melaksanakannya, mempertimbangkan apakah whether the other information is materially
informasi lain mengandung ketidakkonsistensian inconsistent with the consolidated financial
material dengan laporan keuangan konsolidasian statements or our knowledge obtained in the audit,
atau pemahaman yang kami peroleh selama audit, or otherwise appears to be materially misstated.
atau mengandung kesalahan penyajian material.
Ketika kami membaca Laporan Tahunan, jika kami When we read the Annual Report, if we conclude
menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan that there is a material misstatement therein, we
penyajian material didalamnya, kami diharuskan are required to communicate the matter to those
untuk mengomunikasikan hal tersebut kepada charged with governance and take appropriate
pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola dan actions in accordance with Standards on Auditing
mengambil tindakan tepat berdasarkan Standar established by the Indonesia Institute of Certified
Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Public Accountants.
Indonesia.
Tanggung jawab manajemen dan pihak yang Responsibilities of management and those
bertanggung jawab atas tata kelola terhadap charged with governance for the consolidated
laporan keuangan konsolidasian financial statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan fair presentation of the consolidated financial
konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar statements in accordance with Indonesian Financial
Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas Accounting Standards, and for such internal control
pengendalian internal yang dianggap perlu oleh as management determines is necessary to enable
manajemen untuk memungkinkan penyusunan the preparation of consolidated financial statements
laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari that are free from material misstatement, whether
kesalahan penyajian material, baik yang due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
00515/2.1025/AU.1/04/1122-4/1/III/2024
Page 8
Dalam penyusunan laporan keuangan In preparing the consolidated financial statements, konsolidasian, manajemen bertanggung jawab management is responsible for assessing the untuk menilai kemampuan Grup dalam Group’s ability to continue as a going concern, mempertahankan kelangsungan usahanya, disclosing, as applicable, matters related to going mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal- concern and using the going concern basis of hal yang berkaitan dengan kelangsungan usaha, accounting unless management either intends to dan menggunakan basis akuntansi kelangsungan liquidate the Group or to cease operations, or has usaha, kecuali manajemen memiliki intensi untuk no realistic alternative but to do so. melikuidasi Grup atau menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif yang realistis selain melaksanakannya. Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for bertanggung jawab untuk mengawasi proses overseeing the Group’s financial reporting process. pelaporan keuangan Grup. Tanggung jawab auditor terhadap audit atas Auditors’ responsibilities for the audit of the laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements Tujuan kami adalah untuk memperoleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance memadai tentang apakah laporan keuangan about whether the consolidated financial konsolidasian secara keseluruhan bebas dari statements as a whole are free from material kesalahan penyajian material, baik yang misstatement, whether due to fraud or error, and to disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, issue an auditors’ report that includes our opinion. dan untuk menerbitkan laporan auditor yang Reasonable assurance is a high level of assurance, mencakup opini kami. Keyakinan memadai but is not a guarantee that an audit conducted in merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, namun accordance with the Standards on Auditing will bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit yang always detect a material misstatement when it dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan exists. Misstatements can arise from fraud or error selalu mendeteksi kesalahan penyajian material and are considered material if, individually or in the ketika hal tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat aggregate, they could reasonably be expected to disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan influence the economic decisions of users taken on dan dianggap material jika, baik secara individual the basis of these consolidated financial maupun secara agregat, dapat diekspektasikan statements. secara wajar akan memengaruhi keputusan ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan laporan keuangan konsolidasian tersebut. Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan As part of an audit in accordance with Standards on Standar Audit, kami menerapkan pertimbangan Auditing, we exercise professional judgement and profesional dan mempertahankan skeptisisme maintain professional scepticism throughout the profesional selama audit. Kami juga: audit. We also: ● Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan ● Identify and assess the risks of material penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial konsolidasian, baik yang disebabkan oleh statements, whether due to fraud or error, kecurangan maupun kesalahan, mendesain dan design and perform audit procedures melaksanakan prosedur audit yang responsif responsive to those risks, and obtain audit terhadap risiko tersebut, serta memperoleh bukti evidence that is sufficient and appropriate to audit yang cukup dan tepat untuk menyediakan provide a basis for our opinion. The risk of not basis bagi opini kami. Risiko tidak terdeteksinya detecting a material misstatement resulting from kesalahan penyajian material yang disebabkan fraud is higher than for one resulting from error, oleh kecurangan lebih tinggi dari yang as fraud may involve collusion, forgery, disebabkan oleh kesalahan, karena kecurangan intentional omissions, misrepresentations, or the dapat melibatkan kolusi, pemalsuan, override of internal control. penghilangan secara sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian pengendalian internal. 00515/2.1025/AU.1/04/1122-4/1/III/2024
Page 9
● Memperoleh suatu pemahaman tentang ● Obtain an understanding of internal control pengendalian internal yang relevan dengan relevant to the audit in order to design audit audit untuk mendesain prosedur audit yang procedures that are appropriate in the tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan circumstances, but not for the purpose of untuk tujuan menyatakan opini atas expressing an opinion on the effectiveness of keefektivitasan pengendalian internal Grup. the Group’s internal control. ● Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi ● Evaluate the appropriateness of accounting yang digunakan serta kewajaran estimasi policies used and the reasonableness of akuntansi dan pengungkapan terkait yang accounting estimates and related disclosures dibuat oleh manajemen. made by management. ● Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis ● Conclude on the appropriateness of akuntansi kelangsungan usaha oleh management’s use of the going concern basis manajemen dan, berdasarkan bukti audit yang of accounting and, based on the audit evidence diperoleh, apakah terdapat suatu ketidakpastian obtained, whether a material uncertainty exists material yang terkait dengan peristiwa atau related to events or conditions that may cast kondisi yang dapat menyebabkan keraguan significant doubt on the Group’s ability to signifikan atas kemampuan Grup untuk continue as a going concern. If we conclude that mempertahankan kelangsungan usahanya. a material uncertainty exists, we are required to Ketika kami menyimpulkan bahwa terdapat draw attention in our auditors’ report to the suatu ketidakpastian material, kami diharuskan related disclosures in the consolidated financial untuk menarik perhatian dalam laporan auditor statements or, if such disclosures are kami ke pengungkapan terkait dalam laporan inadequate, to modify our opinion. Our keuangan konsolidasian atau, jika conclusions are based on the audit evidence pengungkapan tersebut tidak memadai, harus obtained up to the date of our auditors’ report. menentukan apakah perlu untuk memodifikasi However, future events or conditions may cause opini kami. Kesimpulan kami didasarkan pada the Group to cease to continue as a going bukti audit yang diperoleh hingga tanggal concern. laporan auditor kami. Namun, peristiwa atau kondisi masa depan dapat menyebabkan Grup tidak dapat mempertahankan kelangsungan usaha. ● Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi ● Evaluate the overall presentation, structure and laporan keuangan konsolidasian secara content of the consolidated financial statements, keseluruhan, termasuk pengungkapannya, dan including the disclosures, and whether the apakah laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements represent the mencerminkan transaksi dan peristiwa yang underlying transactions and events in a manner mendasarinya dengan suatu cara yang that achieves fair presentation. mencapai penyajian wajar. ● Memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat ● Obtain sufficient appropriate audit evidence terkait informasi keuangan entitas atau aktivitas regarding the financial information of the entities bisnis dalam Grup untuk menyatakan opini atas or business activities within the Group to laporan keuangan konsolidasian. Kami express an opinion on the consolidated financial bertanggung jawab atas arahan, supervisi, dan statements. We are responsible for the pelaksanaan audit grup. Kami tetap direction, supervision and performance of the bertanggung jawab sepenuhnya atas opini audit group audit. We remain solely responsible for kami. our audit opinion. Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, governance regarding, among other matters, the antara lain, ruang lingkup dan saat yang planned scope and timing of the audit and direncanakan atas audit serta temuan audit significant audit findings, including any significant signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan deficiencies in internal control that we identify dalam pengendalian internal yang teridentifikasi during our audit. oleh kami selama audit. 00515/2.1025/AU.1/04/1122-4/1/III/2024
Page 10
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada We also provide those charged with governance pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola with a statement that we have complied with bahwa kami telah mematuhi ketentuan etika yang relevant ethical requirements regarding relevan mengenai independensi, dan independence, and to communicate with them all mengomunikasikan seluruh hubungan serta hal-hal relationships and other matters that may lain yang dianggap secara wajar berpengaruh reasonably be thought to bear on our terhadap independensi kami, dan jika relevan, independence, and where applicable, related pengamanan terkait. safeguards. Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak From the matters communicated with those yang bertanggung jawab atas tata kelola, kami charged with governance, we determine those menentukan hal-hal tersebut yang paling signifikan matters that were of most significance in the audit dalam audit atas laporan keuangan konsolidasian of the consolidated financial statements of the periode kini dan oleh karenanya menjadi hal audit current period and are therefore the key audit utama. Kami menguraikan hal audit utama dalam matters. We describe these matters in our auditors’ laporan auditor kami kecuali peraturan perundang- report unless law or regulation precludes public undangan melarang pengungkapan publik tentang disclosure about the matter or when, in extremely hal tersebut atau ketika, dalam kondisi yang sangat rare circumstances, we determine that a matter jarang terjadi, kami menentukan bahwa suatu hal should not be communicated in our report because tidak boleh dikomunikasikan dalam laporan kami the adverse consequences of doing so would karena konsekuensi merugikan dari reasonably be expected to outweigh the public mengomunikasikan hal tersebut akan interest benefits of such communication. diekspektasikan secara wajar melebihi manfaat kepentingan publik atas komunikasi tersebut. JAKARTA, 31 Maret/March 2024 Toto Harsono, S.E. Izin Akuntan Publik/Public Accountant License No. AP.1122 00515/2.1025/AU.1/04/1122-4/1/III/2024
Page 11
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 1/1 Schedule
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 4 16,585,416 33,460,620 Cash and cash equivalents
Piutang usaha: 5 Trade receivables:
- Pihak berelasi 671,636 544,004 Related parties -
- Pihak ketiga 2,353,673 2,149,518 Third parties -
Piutang subsidi dari Subsidy receivables from
Pemerintah Indonesia 6a 8,895,378 15,395,033 the Government of Indonesia
Piutang subsidi yang belum ditagih 6b 1,159,665 686,625 Unbilled subsidy receivables
Piutang lainnya: Other receivables:
- Pihak berelasi 346,726 436,571 Related parties -
- Pihak ketiga 35,278 46,206 Third parties -
Pekerjaan dalam penyelesaian Construction contract
kontrak konstruksi - work in progress -
dari pelanggan 7 529,813 914,203 due from customers
Persediaan 8 17,089,004 20,567,169 Inventories
Uang muka dan
beban dibayar di muka 454,092 758,068 Advances and prepayments
Pajak dibayar di muka: 10a Prepaid taxes:
- Pajak penghasilan badan 183,650 138,735 Corporate income tax -
- Pajak lainnya 563,152 1,248,061 Other taxes -
Aset lancar lainnya 9 9,571,873 1,630,281 Other current assets
Jumlah aset lancar 58,439,356 77,975,094 Total current assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Piutang lainnya - tidak lancar 323,972 339,971 Other receivables - non-current
Piutang subsidi dari Subsidy receivables from
Pemerintah Indonesia - the Government of Indonesia -
tidak lancar 6a 551,863 - non-current
Pajak dibayar di muka -
tidak lancar: 10a Prepaid taxes - non-current:
- Pajak penghasilan badan 703,303 313,557 Corporate income tax -
- Pajak lainnya 186,074 4,886 Other taxes -
Investasi pada entitas
asosiasi dan Investment in associates
ventura bersama 1,502,881 1,103,067 and joint ventures
Properti investasi 1,862,663 1,519,458 Investment properties
Aset tetap 11 75,695,175 74,658,647 Fixed assets
Aset pajak tangguhan 10d 217,751 174,908 Deferred tax assets
Aset imbalan pascakerja 18b 279,112 552,538 Post-employment benefits assets
Aset tidak lancar lainnya 3,234,180 2,078,381 Other non-current assets
Jumlah aset tidak lancar 84,556,974 80,745,413 Total non-current assets
JUMLAH ASET 142,996,330 158,720,507 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan integral part of these consolidated financial statements
Page 12
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 1/2 Schedule
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA
PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 15 7,332,631 5,780,006 Short-term bank loans
Utang usaha: 12 Trade payables:
- Pihak berelasi 596,107 1,383,595 Related parties -
- Pihak ketiga 2,972,982 7,764,600 Third parties -
Utang bruto kepada
pelanggan untuk pekerjaan Amounts due to customers for
kontrak konstruksi 5,677 28,122 construction contract work
Utang lainnya 13 1,204,700 1,600,290 Other payables
Utang salam - 1,186,705 Salam payables
Utang pajak: 10b Taxes payables:
- Pajak penghasilan badan 95,346 3,989,003 Corporate income tax -
- Pajak lainnya 633,930 689,407 Other taxes -
Liabilitas yang masih
harus dibayar 14a 6,842,022 8,466,812 Accrued liabilities
Provisi 14b 3,414,344 3,672,074 Provisions
Liabilitas imbalan kerja Short-term employee
jangka pendek 18a 3,082,704 4,586,554 benefit liabilities
Bagian lancar dari pinjaman Current maturities of
jangka panjang: non-current borrowings:
- Pinjaman bank dan lainnya 16 1,524,210 2,392,385 Bank and other loans -
- Utang obligasi 17 2,435,029 1,146,854 Bonds payable -
- Liabilitas sewa 138,734 63,590 Lease liabilities -
Jumlah liabilitas jangka pendek 30,278,416 42,749,997 Total current liabilities
LIABILITAS JANGKA
PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES
Pinjaman jangka panjang: Non-current borrowings:
- Pinjaman bank dan lainnya 16 13,459,479 15,700,671 Bank and other loans -
- Utang obligasi 17 3,687,742 6,119,680 Bonds payable -
- Liabilitas sewa 147,684 75,565 Lease liabilities -
Liabilitas imbalan pascakerja 18b 2,712,734 2,184,401 Post-employment benefits liabilities
Liabilitas pajak tangguhan 10d 708,007 708,330 Deferred tax liabilities
Liabilitas tidak lancar lainnya 37,090 21,563 Other non-current liabilities
Jumlah liabilitas jangka panjang 20,752,736 24,810,210 Total non-current liabilities
JUMLAH LIABILITAS 51,031,152 67,560,207 TOTAL LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan integral part of these consolidated financial statements
Page 13
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 1/3 Schedule
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat
diatribusikan kepada Equity attributable to owner of
pemilik entitas induk the parent entity
Modal saham - modal dasar
100.000.000 lembar; Share capital - authorised
ditempatkan dan disetor 100,000,000 shares;
penuh 25.000.000 lembar issued and fully paid
dengan nominal 25,000,000 shares at a par
Rp1.000.000 (nilai penuh) value of Rp1,000,000
per lembar saham 19 25,000,000 25,000,000 (full amount) per share
Saldo laba: Retained earnings:
- Ditentukan penggunaannya 34,031,056 20,615,244 Appropriated -
- Belum ditentukan
penggunaannya 2,944,386 15,205,418 Unappropriated -
Komponen ekuitas lainnya 29,908,402 30,286,202 Other components of equity
Jumlah ekuitas yang dapat
diatribusikan kepada Total equity attributable
pemilik entitas induk 91,883,844 91,106,864 to owner of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 81,334 53,436 Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 91,965,178 91,160,300 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES
DAN EKUITAS 142,996,330 158,720,507 AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan integral part of these consolidated financial statements
Page 14
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 2/1 Schedule
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
PENJUALAN DAN PENDAPATAN
USAHA LAINNYA SALES AND OTHER REVENUES
Penjualan produk 22 44,221,081 64,491,788 Sales of products
Penggantian biaya subsidi dari Reimbursement of subsidy from
Pemerintah Indonesia 23 32,512,230 36,109,067 the Government of Indonesia
Pendapatan jasa 24 2,473,956 3,258,638 Rendering of services
Jumlah pendapatan dari kontrak Total revenue from contract
dengan pelanggan 79,207,267 103,859,493 with customers
BEBAN POKOK PENDAPATAN 25 (63,303,146) (70,288,172) COST OF REVENUES
LABA BRUTO 15,904,121 33,571,321 GROSS PROFIT
Beban penjualan 26 (1,276,030) (1,183,293) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 27 (5,031,467) (5,956,428) General and administrative expenses
Pendapatan lainnya - bersih 28 157,838 692,906 Other income - net
(6,149,659) (6,446,815)
LABA OPERASI 9,754,462 27,124,506 OPERATING PROFIT
Pendapatan keuangan 925,137 271,478 Finance income
Biaya keuangan 29 (2,519,821) (2,243,064) Finance costs
Bagian atas laba/(rugi) bersih
entitas asosiasi dan Share of net profit/(loss) of
ventura bersama 447,295 (66,175) associates and joint ventures
LABA SEBELUM PAJAK
PENGHASILAN 8,607,073 25,086,745 PROFIT BEFORE INCOME TAX
Beban pajak penghasilan 10c (2,353,514) (6,576,153) Income tax expenses
LABA TAHUN BERJALAN 6,253,559 18,510,592 PROFIT FOR THE YEAR
(RUGI)/PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN (LOSS)/ INCOME
Pos yang akan direklasifikasi Item that will be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Difference in foreign currency
Selisih kurs karena penjabaran arising from translation of
laporan keuangan the financial statements
entitas anak (14,330) 65,447 of subsidiaries
Pos-pos yang tidak akan Items that will not be
direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
(Kerugian)/keuntungan
pengukuran kembali Remeasurement (loss)/gain on
program imbalan pasti 18b (500,415) 155,944 defined benefit plans
Surplus revaluasi aset 11 - 1,291,909 Assets revaluation surplus
Lainnya (319) 1,784 Others
Manfaat/(beban)
pajak penghasilan terkait 137,265 (34,308) Related income tax benefit/(expense)
(363,469) 1,415,329
JUMLAH (RUGI)/PENGHASILAN
KOMPREHENSIF LAIN TOTAL OTHER COMPREHENSIVE
TAHUN BERJALAN (LOSS)/INCOME FOR THE YEAR
SETELAH PAJAK (377,799) 1,480,776 AFTER TAX
JUMLAH PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 5,875,760 19,991,368 FOR THE YEAR
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan integral part of these consolidated financial statements
Page 15
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 2/2 Schedule
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
TOTAL LABA TAHUN
BERJALAN YANG
DAPAT DIATRIBUSIKAN TOTAL PROFIT FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 6,200,780 18,461,812 Owner of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 52,779 48,780 Non-controlling interests
6,253,559 18,510,592
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN YANG TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
DAPAT DIATRIBUSIKAN FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 5,822,981 19,942,588 Owner of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 52,779 48,780 Non-controlling interests
5,875,760 19,991,368
LABA PER SAHAM YANG
DAPAT DIATRIBUSIKAN EARNINGS PER SHARE
KEPADA PEMILIK ENTITAS ATTRIBUTABLE TO OWNER
INDUK - DASAR OF THE PARENT ENTITY -
DAN DILUSIAN BASIC AND DILUTED
(dalam Rupiah penuh) 20 248,031 738,472 (in full Rupiah)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan integral part of these consolidated financial statements
Page 16
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 3 Schedule
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to owner of the parent entity
Saldo laba/ Komponen ekuitas lainnya/
Retained earnings Other components of equity
Selisih kurs
karena
penjabaran Pengukuran
laporan kembali
keuangan/ Surplus program Kepentingan
Difference in revaluasi imbalan non-
Modal Belum foreign currency aset/ pasti/ pengendali/
sahaml Ditentukan ditentukan due to translation Assets Remeasurement Non- Jumlah
Catatan/ Share penggunaannya/ penggunaannya/ of financial revaluation on defined Lainnya/ Jumlah/ controlling ekuitas/
Notes capital Appropriated Unappropriated statements surplus benefit plans Others Total interest Total equity
Saldo pada Balance as at
1 Januari 2022 25,000,000 16,044,117 2,064,733 162,776 30,868,425 (2,298,492) 72,717 71,914,276 25,700 71,939,976 1 January 2022
Appropriation of
Pencadangan laba ditahan 21 - 4,571,127 (4,571,127) - - - - - - - retained earnings
Dividen kas 21 - - (750,000) - - - - (750,000) (21,044) (771,044) Cash dividend
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive
tahun berjalan - - 18,461,812 65,447 1,291,909 121,636 1,784 19,942,588 48,780 19,991,368 income for the year
Saldo pada Balance as at
31 Desember 2022 25,000,000 20,615,244 15,205,418 228,223 32,160,334 (2,176,856) 74,501 91,106,864 53,436 91,160,300 31 December 2022
Appropriation of
Pencadangan laba ditahan 21 - 13,415,812 (13,415,812) - - - - - - - retained earnings
Dividen kas 21 - - (5,046,000) - - - - (5,046,000) (24,881) (5,070,881) Cash dividend
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive
tahun berjalan - - 6,200,780 12,844 - (390,325) (319) 5,822,980 52,779 5,875,759 income for the year
Saldo pada Balance as at
31 Desember 2023 25,000,000 34,031,056 2,944,386 241,067 32,160,334 (2,567,181) 74,182 91,883,844 81,334 91,965,178 31 December 2023
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan these consolidated financial statements
Page 17
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 4/1 Schedule
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
2023 Notes 2022
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 46,130,668 68,983,630 Receipts from customers
Penerimaan subsidi pupuk Receipts of fertiliser subsidy from
dari Pemerintah Indonesia 37,721,752 6a 26,593,545 the Government of Indonesia
Penerimaan pendapatan keuangan 922,635 269,119 Receipts from finance income
Penerimaan restitusi pajak Receipts from
penghasilan badan - 363,318 corporate income tax restitutions
Pembayaran kelebihan subsidi Payment of excess subsidy to
kepada Pemerintah Indonesia - 6a (95,627) the Government of Indonesia
Pembayaran kepada pemasok (60,742,495) (61,208,201) Payments to suppliers
Pembayaran kepada karyawan (7,679,864) (5,217,870) Payments to employees
Pembayaran pajak Payments of corporate
penghasilan badan (6,587,735) (4,605,856) income tax
Pembayaran beban keuangan Payment of finance cost and
dan transaksi utang obligasi (2,575,340) (2,292,250) bonds payable transaction
Penempatan kas yang dibatasi
penggunaannya (707,874) (759,632) Placement of restricted cash
Arus kas bersih diperoleh dari Net cash flows generated from
aktivitas operasi 6,481,747 22,030,176 operating activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan dividen dari Receipts of dividend from
entitas asosiasi 351 6,860 associates
Pembelian aset tetap (6,459,195) (4,439,792) Purchase of fixed assets
Penambahan kepemilikan pada
entitas asosiasi dan Additional ownership in
ventura bersama - (35,057) associates and joint ventures
Penempatan deposito berjangka (7,270,500) - Placement of time deposits
Penerimaan atas penjualan
aset tetap 117 11 84,764 Receipts from sale of fixed assets
Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flows used in
aktivitas investasi (13,729,227) (4,383,225) investing activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan pinjaman bank Proceeds from short-term
jangka pendek 9,258,794 33b 5,368,369 bank loans
Pembayaran pinjaman bank Repayments of short-term
jangka pendek (7,703,360) 15, 33b (8,534,976) bank loans
Penerimaan pinjaman Proceeds from
jangka panjang 4,511,462 33b 5,766,416 non-current borrowings
Pembayaran pinjaman Repayments of
jangka panjang (7,623,638) 16, 33b (3,378,589) non-current borrowings
Penerimaan utang salam 291,927 33b 2,659,119 Proceeds from salam payables
Pembayaran utang salam (1,478,631) 33b (1,472,414) Repayments of salam payables
Pembayaran dividen kepada entitas Payment of dividends to
non-pengendali (24,881) (21,044) non-controlling interest
Pembayaran utang obligasi (1,146,825) 33b (1,774,000) Repayments of bonds payable
Pembayaran liabilitas sewa (350,118) 33b (248,542) Repayment of lease liabilities
Pembayaran dividen kas (5,046,000) 21 (750,000) Payment of cash dividends
Arus kas bersih digunakan untuk Net cash flows used in
aktivitas pendanaan (9,311,270) (2,385,661) financing activities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan integral part of these consolidated financial statements
Final Draft/April 1, 2024 Sign
Page 18
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 4/2 Schedule
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
2023 Notes 2022
(PENURUNAN)/KENAIKAN NET (DECREASE)/INCREASE
BERSIH KAS DAN SETARA KAS (16,558,750) 15,261,290 IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
Efek perubahan nilai kurs pada Effect of exchange rate changes on
kas dan setara kas (316,454) 746,025 cash and cash equivalents
CASH AND CASH EQUIVALENTS
SALDO KAS DAN SETARA KAS AT THE BEGINNING
PADA AWAL TAHUN 33,460,620 4 17,453,305 OF THE YEAR
SALDO KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AKHIR TAHUN 16,585,416 4 33,460,620 AT THE END OF THE YEAR
Tambahan informasi aktivitas yang tidak mempengaruhi Additional information regarding non-cash activities
arus kas disajikan pada Catatan 33a. is presented in Note 33a.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan integral part of these consolidated financial statements
Page 19
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/1 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. The Company’s establishment
PT Pupuk Indonesia (Persero) (“Perusahaan”), PT Pupuk Indonesia (Persero)
dahulu PT Pupuk Sriwidjaja (Persero), (the “Company”), formerly PT Pupuk Sriwidjaja
merupakan Badan Usaha Milik Negara (Persero), is a State-Owned Enterprise which
(“BUMN”) yang didirikan dengan akta notaris was established based on notarial deed
Eliza Pondaag No. 177 tanggal No. 177 dated 24 December 1959, of Eliza
24 Desember 1959 dan diumumkan dalam Pondaag and published in the State Gazette
Berita Negara Republik Indonesia No. 46 No. 46, dated 7 June 1960 and State Gazette
tanggal 7 Juni 1960 dan Tambahan Berita Suplement No. 186. The head office of the
Negara No. 186. Kantor pusat Perusahaan Company is located at Gedung Pusri,
berlokasi di Gedung Pusri, Jl. Taman Anggrek, Jl. Taman Anggrek, Kemanggisan Jaya,
Kemanggisan Jaya, Jakarta. Jakarta.
Nama PT Pupuk Sriwidjaja (Persero) telah The name of PT Pupuk Sriwidjaja (Persero)
berubah menjadi PT Pupuk Indonesia was changed to PT Pupuk Indonesia (Persero)
(Persero) sesuai dengan akta notaris Nanda based on notarial deed of Nanda Fauz Iwan,
Fauz Iwan, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, S.H., M.Kn., notary in Jakarta, No. 3 dated
No. 3 tanggal 3 April 2012, yang telah disahkan 3 April 2012, which was approved by the
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Minister of Law and Human Rights on
tanggal 5 April 2012 dengan Surat Keputusan 5 April 2012 by Decree No. AHU-
No. AHU-17695.AH.01.02 tahun 2012. 17695.AH.01.02 year 2012.
Anggaran Dasar Perusahaan telah diubah The Company’s Articles of Association has
beberapa kali, perubahan terakhir dimuat been amended several times, most recently by
dalam akta notaris No. 01 tanggal notarial deed No. 01 dated 12 October 2020,
12 Oktober 2020 yang dibuat di hadapan made by Lumassia, S.H., notary in Jakarta,
Lumassia, S.H., notaris di Jakarta, domiciled in Central Jakarta which has been
berkedudukan di Jakarta Pusat yang telah received by and recorded in the Legal Entity
diterima dan dicatat di dalam Sistem Administration System Register of Companies
Administrasi Badan Hukum Daftar Perseroan No. AHU-0175443.AH.01.11 year 2020 dated
No. AHU-0175443.AH.01.11 tahun 2020 18 October 2020 as stated in the Letter of
tanggal 18 Oktober 2020 sebagaimana Surat Minister of Law and Human Rights of the
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republic of Indonesia Directorate General of
Republik Indonesia Direktorat Jenderal General Legal Administration No. AHU-
Administrasi Hukum Umum No. AHU- 0071253.AH.01.02 year 2020 dated
0071253.AH.01.02 tahun 2020 tanggal 18 October 2020.
18 Oktober 2020.
Seluruh saham Perusahaan dimiliki oleh The Company’s share capital is wholly owned
Pemerintah Republik Indonesia. by the Government of the Republic of
Indonesia.
Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan, In accordance with the Company's Articles of
maksud, tujuan dan kegiatan usaha Association, the aims, objectives, and business
Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam activities of the Company are to engage in
bidang-bidang sebagai berikut: business in the following fields:
a) perdagangan besar; a) trade sector;
b) aktivitas perusahaan holding; b) holding company activities;
c) aktivitas kantor pusat; c) head office activities;
d) industri; d) industry;
e) jasa konsultasi manajemen; e) management consulting services;
f) penelitian dan pengembangan; f) research and development;
g) kawasan industri; g) industrial estate sector;
h) reparasi; h) repair sector;
i) pergudangan dan penyimpanan; i) warehousing and storage sector;
j) ekspedisi; j) expedition sector;
k) konstruksi; k) construction sector;
l) pengadaan listrik; dan l) electricity supply sector; and
m) pertambangan batu bara, lignit, serta m) coal, lignite and mineral mining sector.
mineral.
Final Draft/April 1, 2024 Sign
Page 20
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/2 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Penyelesaian laporan keuangan b. Completion of the consolidated financial
konsolidasian statements
Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan The Company and its subsidiaries’ (collectively
dan entitas anak (secara bersama-sama referred to as the “Group”) consolidated
disebut “Grup”) telah disusun dan disetujui oleh financial statements were prepared and
Direksi Perusahaan untuk diterbitkan pada authorised for issuance by the Company’s
tanggal 31 Maret 2024. Board of Directors on 31 March 2024.
c. Struktur Grup c. Group structure
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at 31 December 2023 and 2022, the
struktur Grup adalah sebagai berikut: structure of the Group were as follows:
Persentase Jumlah aset
kepemilikan efektif/ (sebelum eliminasi)/
Mulai Effective percentage Total assets
beroperasi of ownership (before elimination)
Kegiatan komersial/ 31 31 31 31
usaha/ Commencement Desember/ Desember/ Desember/ Desember/
Entitas/ Kedudukan/ Nature of of commercial December December December December
Entity Domicile business operation 2023 2022 2023 2022
Dimiliki langsung oleh Perusahaan/Held directly by the Company
PT Petrokimia Gresik Produsen pupuk/ 1971 99.99 99.99 42,003,902 54,586,025
Gresik (“PKG”) Fertiliser producers
PT Pupuk Bontang Produsen pupuk/ 1985 99.99 99.99 37,919,967 43,438,236
Kalimantan Fertiliser producers
Timur (“PKT”)
PT Pupuk Palembang Produsen pupuk/ 2011 99.99 99.99 27,180,230 25,702,954
Sriwidjaja Fertiliser producers
Palembang
(“PSP”)
PT Pupuk Cikampek Produsen pupuk/ 1975 99.99 99.99 9,789,802 9,461,078
Kujang (“PKC”) Fertiliser producers
PT Pupuk Aceh Produsen pupuk/ 1982 99.99 99.99 8,570,777 7,767,790
Iskandar Muda Fertiliser producers
(“PIM”)
PT Rekayasa Jakarta Konstruksi/ 1981 95.03 95.03 4,319,890 5,565,363
Industri Construction
(“Rekind”)
PT Pupuk Jakarta Pengelolaaan usaha 2014 100.00 100.00 1,665,018 1,637,659
Indonesia industri, pembangunan,
Utilitas (“PIU”) perdagangan dan jasa
dibidang energi/
Managing industry
business, development,
trading and services
in energy sector
PT Pupuk Jakarta Logistik/ 2013 100.00 100.00 671,510 654,434
Indonesia Logistics
Logistik
(“Pilog”)
PT Pupuk Jakarta Konstruksi dan lain-lain/ 1970 100.00 100.00 379,510 820,379
Indonesia Construction and others
Niaga (“PIN”)
PT Pupuk Jakarta Perdagangan/ 2015 100.00 100.00 104,875 194,971
Indonesia Trading
Pangan
(“PIP”)
Dimiliki melalui PKG/Held through PKG
PT Petrosida Gresik Produksi, distribusi, dan 1983 99.99 99.99 1,008,508 990,382
Gresik perdagangan bahan
(“PSG”) aktif pestisida serta
bertindak sebagai
distributor pupuk/
Producing,
distributing and
trading the active
ingredients of
pesticides and also
as a distributor of
fertilizer
PT Petrokimia Gresik Memproduksi, 1976 60.00 60.00 970,090 975,684
Kayaku memformulasi
(“PKY”) dan memasarkan
pestisida/Producing,
formulating and
marketing pesticide
Final Draft/April 1, 2024 Sign
Page 21
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/3 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Grup (lanjutan) c. Group structure (continued)
Persentase Jumlah aset
kepemilikan efektif/ (sebelum eliminasi)/
Mulai Effective percentage Total assets
beroperasi of ownership (before elimination)
Kegiatan komersial/ 31 31 31 31
usaha/ Commencement Desember/ Desember/ Desember/ Desember/
Entitas/ Kedudukan/ Nature of of commercial December December December December
Entity Domicile business operation 2023 2022 2023 2022
Dimiliki melalui PKC/Held through PKC
PT Kawasan Cikampek Pengelolaan 1990 96.19 96.19 76,965 70,509
Industri kawasan industri/
Kujang Managing
Cikampek industrial area
(“KIKC”)
PT Sintas Cikampek Perdagangan, 1988 99.00 99.00 67,024 52,337
Kurama jasa dan pergudangan
Perdana sektor industri kimia/
(“SKP”) Trading, services and
warehousing related to
chemical industry
Dimiliki melalui PKT/Held through PKT
PT Kaltim Bontang Pengelolaan kawasan 1991 99.99 99.99 1,219,601 1,143,769
Industrial industri/Managing
Estate (“KIE”) industrial area
PT Kaltim Bontang Penyedia jasa bongkar 1990 50.99 50.99 53,754 50,440
Adhiguna muat/Providing
Dermaga loading and unloading
(“KAD”) services
PT Kaltim Jasa Bontang Jasa pengamanan/ 2002 70.00 70.00 37,953 27,330
Sekuriti (“KJS”) Security services
Dimiliki melalui PIM/Held through PIM
PT PIM Lhokseumawe Rumah Sakit/ 2017 96.00 96.00 35,210 29,600
Prima Medika Hospital
Dimiliki melalui PSP/Held through PSP
PT Pusri Agro Jakarta Memproduksi, 2015 51.00 51.00 57,851 60,829
Lestari memformulasi dan
(“PAL”) memasarkan pestisida
dan produk agrokimia
lainnya/Producing,
formulating and marketing
pesticide and
other agrochemical
products
Dimiliki melalui Rekind/Held through Rekind
PT Rekind Jakarta Pembangunan 2013 90.00 90.00 1,703,269 1,844,027
Daya pembangkit tenaga
Mamuju listrik, penjualan
(“RDM”) tenaga listrik dan
distribusi tenaga listrik/
Construction of power
plants, sale of electrical
power and distribution
of electrical power
PT Tracon Jakarta Penyedia jasa konsultasi 2001 80.00 80.00 436,722 430,815
Industri dan perdagangan/
Consulting services
and general trading
PT Rekayasa Jakarta Penyedia jasa teknik 2001 80.00 80.00 156,536 150,961
Engineering dan engineering/
(“RE”) Technical and
engineering services
PT Yasa Industri Jakarta Perancangan dan 1999 99.67 99.67 133,031 140,500
Nusantara perencanaan konstruksi,
(“YIN”) penyediaan dan
pengawasan peralatan/
Design and plan for
construction,
construction equipment
and maintenance
PT Rekayasa Jakarta Penyedia jasa rekrutmen, 2006 51.00 51.00 101,651 104,056
Cakrawala pelatihan, konsultasi
Resources dan pendidikan/
Recruitment services,
training, consulting
and education
PT Puspetindo Gresik Industri logam dan 1991 91.38 91.38 82,462 126,232
permesinan umum/
Metal industry and
general machinery
Page 22
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/4 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Grup (lanjutan) c. Group structure (continued)
Persentase Jumlah aset
kepemilikan efektif/ (sebelum eliminasi)/
Mulai Effective percentage Total assets
beroperasi of ownership (before elimination)
Kegiatan komersial/ 31 31 31 31
usaha/ Commencement Desember/ Desember/ Desember/ Desember/
Entitas/ Kedudukan/ Nature of of commercial December December December December
Entity Domicile business operation 2023 2022 2023 2022
Dimiliki melalui Rekind/Held through Rekind (lanjutan/continued)
PT Recon Jakarta Penyedia jasa engineering, 2014 80.00 80.00 77,340 82,345
Sarana pengadaan dan konstruksi/
Utama Technical engineering,
procurement
and construction
Rekind Malaysia Penyedia jasa teknik 2014 100.00 100.00 13,914 17,634
Malaysia perancangan dan
Sdn. Bhd. pengadaan/Technical
engineering and
procurement services
PT Tracon Jakarta Penilaian, Audit Energi, 2019 98.00 98.00 8,839 11,394
Industri Project Management
Solusindo Consultant (“PMC”),
(“TIS”) desain rekayasa/
Assessment,
Audit Energy, PMC,
engineering design
Dimiliki melalui PIN/Held through PIN
PT Sigma Cibinong Manufaktur cat/ 1982 99.91 99.91 145,901 125,841
Utama (“SU”) Paint manufacturing
Dimiliki melalui PIU/Held through PIU
PT Kaltim Daya Bontang Produsen listrik dan 2002 95.00 95.00 592,067 551,929
Mandiri utilitas/Electricity and
(“KDM”) utilities producers
d. Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite d. Board of Commissioners, Board of
Audit Directors and Audit Committee
Susunan Dewan Komisaris Perusahaan per The composition of the Company’s Board of
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai Commissioners as at 31 December 2023 and
berikut: 2022 were as follows:
31 Desember/December 2023 dan/and 2022
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Komisaris Utama dan President Commissioner and
Komisaris Independen Darmin Nasution Independent Commissioner
Komisaris Independen Mustoha Iskandar Independent Commissioner
Komisaris Independen Anhar Adel Independent Commissioner
Komisaris Febrio Nathan Kacaribu Commissioner
Komisaris Anwar Sanusi Commissioner
Komisaris Ari Dwipayana Commissioner
Komisaris Farhat Brachma Commissioner
Komisaris Suwandi Commissioner
Page 23
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/5 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite d. Board of Commissioners, Board of
Audit (lanjutan) Directors and Audit Committee (continued)
Susunan Direksi Perusahaan per The composition of the Company’s Board of
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai Directors as at 31 December 2023 and 2022
berikut: were as follows:
31 Desember/December 2023
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Rahmad Pribadi President Director
Wakil Direktur Utama Gusrizal Vice President Director
Direktur Produksi Bob Indiarto Production Director
Direktur Keuangan Wono Budi Tjahyono Finance Director
Direktur Transformasi Business Transformation
Bisnis Panji Winanteya Ruky Director
Direktur Sumber Daya
Manusia Tina T. Kemala Intan Human Resource Director
Direktur Pemasaran Tri Wahyudi Saleh Marketing Director
Direktur Portofolio dan Portfolio and Business
Pengembangan Usaha Jamsaton Nababan Development Director
Direktur Manajemen Risiko Ninis Kesuma Adriani Risk Management Director
31 Desember/December 2022
Direksi Board of Directors
Direktur Utama Achmad Bakir Pasaman President Director
Wakil Direktur Utama Nugroho Christijanto Vice President Director
Direktur Produksi Bob Indiarto Production Director
Direktur Keuangan dan Finance and Investment
Investasi Wono Budi Tjahyono Director
Direktur Transformasi Business Transformation
Bisnis Panji Winanteya Ruky Director
Direktur Sumber Daya Governance and Human
Manusia dan Tata Kelola Tina T. Kemala Intan Resource Director
Direktur Pemasaran Gusrizal Marketing Director
Direktur Portofolio dan Portfolio and Business
Pengembangan Usaha Jamsaton Nababan Development Director
Susunan Komite Audit Perusahaan pada The composition of the Company’s Audit
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah Committee as at 31 December 2023 and 2022
sebagai berikut: were as follows:
31 Desember/December 2023
Komite Audit Audit Committee
Ketua Mustoha Iskandar Chairman
Wakil Ketua I Febrio Nathan Kacaribu Vice Chairman I
Wakil Ketua II Suwandi Vice Chairman II
Anggota R.M. Wiratmoko Prasidhanto Members
Anggota Elly Fariani Members
31 Desember/December 2022
Komite Audit Audit Committee
Ketua Darmin Nasution Chairman
Wakil Ketua Mustoha Iskandar Vice Chairman
Anggota R.M. Wiratmoko Prasidhanto Members
Anggota Christine Tjen Members
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at 31 December 2023 and 2022, the Group
jumlah karyawan tetap Grup masing-masing had 7,441 and 7,538 employees (unaudited),
sebanyak 7.441 dan 7.538 karyawan (tidak respectively.
diaudit).
Page 24
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/6 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL INFORMATION
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated
konsolidasian financial statements
Laporan keuangan konsolidasian ini telah The consolidated financial statements have
disusun sesuai dengan Standar Akuntansi been prepared in accordance with Indonesian
Keuangan di Indonesia, yang mencakup Financial Accounting Standards, including
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Statements of Financial Accounting Standards
(“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi (“SFAS”) and Interpretations of Financial
Keuangan (“ISAK”) dan Peraturan-Peraturan Accounting Standards (“IFAS”) and the
serta Pedoman Penyajian dan Peraturan Regulations and Guidelines No. VIII.G.7
No. VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajian concerning Financial Statement Presentation
dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang and Disclosures issued by the Financial
diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan Services Authority (“OJK”).
(“OJK”).
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have
berdasarkan konsep harga perolehan, yang been prepared under the historical cost
dimodifikasi oleh revaluasi tanah (aset tetap), convention, as modified by revaluation of land
dan aset dan liabilitas keuangan yang diukur (fixed assets), and financial assets and
pada nilai wajar melalui laba rugi dan liabilities at fair value through profit or loss and
pendapatan komprehensif lain, serta other comprehensive income, and using the
menggunakan dasar akrual kecuali untuk accrual basis except for the consolidated
laporan arus kas konsolidasian. statement of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian disusun The consolidated statement of cash flow is
dengan menggunakan metode langsung prepared based on the direct method by
dengan mengelompokkan arus kas ke dalam classifying cash flows on the basis of
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Angka dalam laporan keuangan konsolidasian Figures in the consolidated financial
ini, dibulatkan dan dinyatakan dalam jutaan statements are rounded to and expressed in
Rupiah (“Rp”), kecuali dinyatakan lain. millions of Rupiah (“Rp”), unless otherwise
stated.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial
berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di statements in conformity with Indonesian
Indonesia memerlukan penggunaan estimasi Financial Accounting Standards requires the
akuntansi penting tertentu. Penyusunan use of certain critical accounting estimates. It
laporan keuangan konsolidasian juga also requires management to exercise its
mengharuskan manajemen untuk judgement in the process of applying the
menggunakan pertimbangan dalam proses Group’s accounting policies. The areas
penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area- involving a higher degree of judgement or
area yang memerlukan tingkat pertimbangan complexity, or areas where assumptions and
atau kompleksitas yang tinggi, atau area estimates are significant to the consolidated
dimana asumsi dan estimasi yang berdampak financial statements, are disclosed in Note 3.
signifikan terhadap laporan keuangan
konsolidasian, diungkapkan di Catatan 3.
Kecuali dinyatakan pada di bawah ini, Except as described below, the accounting
kebijakan akuntansi telah diterapkan secara policies applied are consistent with those of the
konsisten dengan laporan keuangan consolidated financial statements for the year
konsolidasian untuk tahun yang berakhir ended 31 December 2022, which conform to
31 Desember 2022 yang telah sesuai dengan Indonesian Financial Accounting Standards.
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Page 25
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/7 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated
konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued)
Perubahan pada PSAK dan ISAK Changes to the SFAS and IFAS
Implementasi dari standar-standar, The implementation of the following new
amendemen dan penyesuaian tahunan yang standards, amendments and annual
berlaku efektif pada atau setelah tanggal improvements which are effective from
1 Januari 2023 di bawah ini tidak menghasilkan 1 January 2023 did not result in changes to the
perubahan kebijakan akuntansi Grup dan tidak Group’s accounting policies and had no
memiliki dampak material terhadap jumlah material effect on the amounts reported for
yang dilaporkan di periode berjalan atau current or prior financial periods:
sebelumnya:
- Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan - Amendment of SFAS 1: Presentation of
Keuangan - Pengungkapan Kebijakan Financial Statements - Disclosure of
Akuntansi; Accounting Policies;
- Amandemen PSAK 16: Aset Tetap tentang - Amendment of SFAS 16: Fixed Assets
Hasil Sebelum Penggunaan yang regarding Proceeds before Intended Use;
Diintensikan;
- Amandemen PSAK 25: Kebijakan - Amendment of SFAS 25: Accounting
Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi Policies, Changes in Accounting Estimates
dan Kesalahan - Definisi Estimasi and Errors - Definition of Accounting
Akuntansi; dan Estimates; and
- Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan - Amendment of SFAS 46: Income Taxes -
- Pajak Tangguhan terkait Aset dan Deferred Tax related to Assets and
Liabilitas yang Timbul dari Transaksi Liabilities Arising from Single Transaction.
Tunggal.
Standar baru, amandemen dan interpretasi New standards, amendments and
yang telah diterbitkan, namun berlaku efektif interpretations issued but only effective for
untuk tahun buku yang dimulai pada atau financial years beginning on or after
setelah tanggal 1 Januari 2024, tapi penerapan 1 January 2024, but early adoption is
dini diperkenankan, adalah sebagai berikut: permitted, are as follows:
- Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan - Amendment of SFAS 1: Presentation of
Keuangan - Klasifikasi Kewajiban Lancar Financial Statements - Classification of
atau Tidak Lancar; Liabilities as Current or Non-Current;
- Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan - Amendment of SFAS 1: Presentation of
Keuangan - Liabilitas Jangka Panjang Financial Statements - Non-Current
dengan Kovenan; Liabilities with Covenants;
- Amandemen PSAK 73: Sewa tentang Jual - Amendment of SFAS 73: Leases regarding
dan Sewa Balik; Sale and Lease Back;
- Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan - Amendment of SFAS 46: Income Taxes -
- Reformasi Pajak Internasional Ketentuan International Tax Reform Pillar Two Model
Model Pilar Dua; Rules;
- Amandemen PSAK 2: Laporan Arus Kas - Amendment of SFAS 2: Statement of Cash
dan Amandemen PSAK 60: Instrumen Flows and amendment of PSAK 60:
Keuangan: Pengungkapan - Pengaturan Financial Instrument: Disclosure - Supplier
Pembiayaan Pemasok; dan Finance Agreements; and
- Amandemen PSAK 10: Pengaruh - Amendment of SFAS 10: Foreign Exchange
Perubahan Kurs Valuta Asing - Rates - Lack of Exchangeability.
Kekurangan Ketertukaran.
Standar baru, amandemen dan interpretasi New standards, amendments and
yang telah diterbitkan, namun berlaku efektif interpretations issued but only effective for
untuk tahun buku yang dimulai pada atau financial years beginning on or after
setelah tanggal 1 Januari 2025, tapi penerapan 1 January 2025, but early adoption is
dini diperkenankan, adalah sebagai berikut: permitted, are as follows:
- PSAK 74: Kontrak Asuransi. - SFAS 74: Insurance Contracts.
Page 26
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/8 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the consolidated
konsolidasian (lanjutan) financial statements (continued)
Perubahan pada PSAK dan ISAK (lanjutan) Changes to the SFAS and IFAS (continued)
Pada tanggal penerbitan laporan keuangan As at the issuance date of these consolidated
konsolidasian ini, Grup sedang mempelajari financial statements, the Group is evaluating
dampak yang mungkin timbul dari penerapan the potential impact of these new standards
standar baru dan amandemen terhadap and amendments on the Group’s consolidated
laporan keuangan konsolidasian Grup. financial statements. Beginning
Mulai 1 Januari 2024, referensi terhadap 1 January 2024, references to the individual
masing-masing PSAK dan ISAK akan diubah SFAS and IFAS will be changed as published
sesuai dengan penerbitan oleh Dewan Standar by the Financial Accounting Standards Board
Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia of the Indonesian Institute of Accountants
(“DSAK-IAI”). (“DSAK-IAI”).
b. Prinsip-prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation
(i) Entitas anak (i) Subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian meliputi The consolidated financial statements
laporan keuangan Perusahaan dan include the financial statements of the
entitas anak. Entitas anak adalah seluruh Company and its subsidiaries.
entitas (termasuk entitas terstruktur) Subsidiaries are all entities (including
dimana Grup memiliki pengendalian. structured entities) over which the Group
Grup mengendalikan entitas lain ketika has control. The Group controls an entity
Grup terekspos atas, atau memiliki hak when the Group is exposed to, or has
untuk, pengembalian yang bervariasi dari rights to, variable returns from its
keterlibatannya dengan entitas dan involvement with the entity and has the
memiliki kemampuan untuk ability to affect those returns through its
mempengaruhi pengembalian tersebut power over the entity. Subsidiaries are
melalui kekuasaannya atas entitas fully consolidated from the date on which
tersebut. Entitas anak dikonsolidasikan control is transferred to the Group.
secara penuh sejak tanggal dimana They are deconsolidated from the date on
pengendalian dialihkan kepada Grup. which that control ceases.
Entitas anak tidak dikonsolidasikan lagi
sejak tanggal dimana Grup kehilangan
pengendalian.
Transaksi, saldo, dan keuntungan antar Intercompany transactions, balances and
entitas Grup yang belum direalisasi unrealised gains on transactions between
dieliminasi. Kerugian yang belum Group companies are eliminated.
direalisasi juga dieliminasi. Jika Unrealised losses are also eliminated.
diperlukan, nilai yang dilaporkan oleh When necessary, amounts reported by
entitas anak telah diubah untuk subsidiaries have been adjusted to
menyesuaikan dengan kebijakan conform to the Group’s accounting
akuntansi yang diadopsi oleh Grup. policies.
Grup menerapkan metode akuisisi untuk The Group applies the acquisition method
mencatat kombinasi bisnis. Imbalan yang to account for business combinations.
dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak The consideration transferred for the
adalah sebesar nilai wajar aset yang acquisition of a subsidiary is the fair value
dialihkan, liabilitas yang diakui terhadap of the assets transferred, the liabilities
pemilik pihak yang diakuisisi sebelumnya incurred to the former owners of the
dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan acquiree and the equity interests issued
oleh Grup. Imbalan yang dialihkan by the Group. The consideration
termasuk nilai wajar aset atau liabilitas transferred includes the fair value of any
yang timbul dari kesepakatan imbalan asset or liability resulting from a
kontinjensi. Aset teridentifikasi yang contingent consideration arrangement.
diperoleh dan liabilitas serta liabilitas Identifiable assets acquired and liabilities
kontinjensi yang diambil alih dalam suatu and contingent liabilities assumed in a
kombinasi bisnis diukur pada awalnya business combination are measured
sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. initially at their fair values at the
acquisition date.
Page 27
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/9 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
(i) Entitas anak (lanjutan) (i) Subsidiaries (continued)
Grup mengakui kepentingan The Group recognises any non-controlling
non-pengendali pada pihak yang interest in the acquiree either at fair value
diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau or at the non-controlling interest’s
sebesar bagian proporsional kepentingan proportionate share of the acquiree’s net
non-pengendali atas aset bersih pihak assets. Non-controlling interest is
yang diakuisisi. Kepentingan reported as equity in the consolidated
non-pengendali disajikan di ekuitas dalam statement of financial position, separate
laporan posisi keuangan konsolidasian, from the owner of the parent’s equity.
terpisah dari ekuitas yang diatribusikan
kepada pemilik entitas induk.
Biaya yang terkait dengan akuisisi Acquisition-related costs are expensed as
dibebankan pada saat terjadinya. incurred.
Jika kombinasi bisnis diperoleh secara If the business combination achieved in
bertahap, nilai wajar pada tanggal akuisisi stages, at the acquisition date fair value
dari kepentingan ekuitas yang of the acquirer’s previously held equity
sebelumnya dimiliki oleh pihak interest in the acquiree is remeasured to
pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi fair value at the acquisition date through
diukur kembali ke nilai wajar tanggal profit or loss.
akuisisi melalui laba rugi.
Imbalan kontinjensi yang masih harus Any contingent consideration to be
dialihkan oleh Grup diakui sebesar nilai transferred by the Group is recognised at
wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan fair value at the acquisition date.
selanjutnya atas nilai wajar imbalan Subsequent changes to the fair value of
kontinjensi yang diakui sebagai aset atau the contingent consideration that are
liabilitas dan dicatat sesuai dengan deemed to be an asset or liability are
PSAK 71, dalam laba rugi. Imbalan recognised in accordance with
kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai SFAS 71, in profit or loss. Contingent
ekuitas tidak diukur kembali dan consideration that is classified as equity is
penyelesaian selanjutnya diperhitungkan not remeasured, and its subsequent
dalam ekuitas. settlement is accounted for within equity.
Selisih lebih imbalan yang dialihkan, The excess of the consideration
jumlah setiap kepentingan transferred, the amount of any non-
non-pengendali pada pihak yang controlling interest in the acquiree and the
diakuisisi dan nilai wajar pada tanggal acquisition date fair value of any
akuisisi atas kepentingan ekuitas previously held interest in the acquiree
sebelumnya dimiliki oleh pihak over the fair value of the identifiable net
pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi assets acquired is recorded as goodwill. If
atas nilai wajar aset bersih teridentifikasi the total of consideration transferred, non-
yang diperoleh dicatat sebagai goodwill. controlling interest recognised and
Jika jumlah imbalan yang dialihkan, previously held interest measured is less
kepentingan non-pengendali yang diakui, than the fair value of the net assets of the
dan kepentingan yang sebelumnya subsidiary acquired in the case of a
dimiliki pengakuisisi lebih rendah dari nilai bargain purchase, the difference is
wajar aset bersih entitas anak yang recognised directly in profit or loss.
diakuisisi dalam kasus pembelian dengan
diskon, selisihnya diakui dalam laba rugi.
Page 28
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/10 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
(i) Entitas anak (lanjutan) (i) Subsidiaries (continued)
Transaksi kombinasi bisnis antara entitas A business combination transaction
sepengendali dicatat sesuai dengan between entities under common control is
PSAK 38 (Revisi 2012): Kombinasi Bisnis accounted for in accordance with
Entitas Sepengendali. Selisih harga SFAS 38 (Revised 2012): Business
perolehan yang dibayar dengan nilai Combination of Entities Under Common
tercatat aset bersih yang diperoleh Control. The difference between transfer
disajikan sebagai tambahan modal price paid and carrying value of net
disetor. Unsur-unsur laporan keuangan assets acquired is presented as additional
dari entitas yang bergabung dikonsolidasi paid-in capital. The financial statement
ke dalam laporan keuangan konsolidasian items of the combined entities are
Grup sedemikian rupa seolah-olah consolidated to the Group’s consolidated
penggabungan tersebut telah terjadi sejak financial statements as if the combination
awal tahun komparatif penyajian had occurred from the beginning of the
pelaporan keuangan. comparative financial reporting year
presented.
Transaksi dengan kepentingan Transactions with non-controlling
non-pengendali yang tidak interests that do not result in a loss of
mengakibatkan hilangnya pengendalian control are accounted for as equity
dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih transactions. The difference between the
antara nilai wajar imbalan yang fair value of any consideration paid and
dibayarkan dan bagiannya atas jumlah the relevant share acquired of the
tercatat aset neto yang diperoleh dicatat carrying amount of net assets of the
dalam ekuitas. Keuntungan atau kerugian subsidiary is recorded in equity. Gains or
atas pelepasan kepada kepentingan losses on disposals to non-controlling
non-pengendali juga dicatat pada ekuitas. interests are also recorded in equity.
Ketika Grup kehilangan pengendalian When the Group loses control of a
atas entitas anak, Grup menghentikan subsidiary, the Group derecognises the
pengakuan aset (termasuk setiap assets (including any goodwill) and
goodwill) dan liabilitas entitas anak pada liabilities of the subsidiary at their carrying
nilai tercatatnya ketika pengendalian amounts as at the date on which control
hilang. Jumlah yang sebelumnya diakui is lost. Amounts previously recognised in
dalam penghasilan komprehensif lain juga other comprehensive income are also
direklasifikasi ke laba rugi atau dialihkan reclassified to profit or loss, or transferred
secara langsung ke saldo laba jika directly to retained earnings if required
disyaratkan oleh PSAK lain. under other SFAS.
Sisa investasi pada entitas anak Any investment retained in the former
terdahulu diakui sebesar nilai wajarnya. subsidiary is recognised at its fair value.
Setiap perbedaan antara nilai tercatat The difference between the carrying
sisa investasi pada tanggal hilangnya amount of the investment retained at the
pengendalian dan nilai wajarnya diakui date when the control is lost and its fair
dalam laba rugi. value is recognised in profit or loss.
(ii) Entitas asosiasi (ii) Associates
Entitas asosiasi adalah seluruh entitas Associates are all entities over which the
dimana Grup memiliki pengaruh signifikan Group has significant influence but not
namun bukan pengendalian, biasanya control, generally accompanying a
melalui kepemilikan hak suara antara shareholding of between 20% and 50% of
20% dan 50%. Investasi pada entitas the voting rights. Investments in
asosiasi dicatat dengan metode ekuitas. associates are accounted for using the
Sesuai metode ekuitas, investasi pada equity method. Under the equity method,
awalnya dicatat pada biaya, dan nilai the investment is initially recognised at
tercatat akan meningkat atau menurun cost and the carrying amount is increased
untuk mengakui bagian investor atas laba or decreased to recognise the investor’s
rugi. Investasi Grup pada entitas asosiasi share of profit or loss. The Group’s
juga termasuk goodwill yang diidentifikasi investment in associates includes
ketika akuisisi. goodwill identified on acquisition.
Page 29
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/11 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
(ii) Entitas asosiasi (lanjutan) (ii) Associates (continued)
Jika kepemilikan kepentingan pada If the ownership interest in an associate is
entitas asosiasi berkurang, namun tetap reduced but significant influence is
memiliki pengaruh signifikan, hanya suatu retained, only a proportionate share of the
bagian proporsional atas jumlah yang amounts previously recognised in other
telah diakui sebelumnya pada comprehensive income is reclassified to
penghasilan komprehensif lain yang profit or loss where appropriate.
direklasifikasikan ke laba rugi.
Bagian Grup atas laba atau rugi entitas The Group’s share of post-acquisition
asosiasi pasca akuisisi diakui dalam laba profits or losses is recognised in profit or
rugi dan bagian atas mutasi penghasilan loss, and its share of post-acquisition
komprehensif lain pasca akuisisi diakui di movements in other comprehensive
dalam penghasilan komprehensif lain dan income is recognised in other
diikuti dengan penyesuaian pada jumlah comprehensive income with a
tercatat investasi. Dividen dari entitas corresponding adjustment to the carrying
asosiasi diakui sebagai pengurang jumlah amount of the investment. Dividends from
tercatat investasi. associates are recognised as reduction in
the carrying amount of the investment.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup The Group determines at each reporting
menentukan apakah terdapat bukti date whether there is any objective
objektif bahwa telah terjadi penurunan evidence that the investment in the
nilai pada investasi pada entitas asosiasi. associate is impaired. If this is the case,
Jika demikian, maka Grup menghitung the Group calculates the amount of
besarnya penurunan nilai sebagai selisih impairment as the difference between the
antara jumlah yang terpulihkan dan nilai recoverable amount of the associate and
tercatat atas investasi pada perusahaan its carrying value and recognises the
asosiasi dan mengakui selisih tersebut difference to “share of net profit/(loss) of
pada “bagian atas laba/(rugi) bersih associates and joint ventures” in profit of
entitas asosiasi dan ventura bersama” di loss. Unrealised lossess are eliminated
laba rugi. Kerugian yang belum direalisasi unless the transaction provides evidence
juga dieliminasi kecuali transaksi tersebut of an impairment of the asset transferred.
memberikan bukti penurunan nilai atas Accounting policies of associates are
aset yang ditransfer. Kebijakan akuntansi changed where necessary to ensure
entitas asosiasi disesuaikan jika consistency with the policies adopted by
diperlukan untuk memastikan konsistensi the Group.
dengan kebijakan yang diterapkan oleh
Grup.
Laba atau rugi yang dihasilkan dari Profits and losses resulting from
transaksi hulu dan hilir antara Grup upstream and downstream transactions
dengan entitas asosiasi diakui dalam between the Group and its associates are
laporan keuangan Grup hanya sebesar recognised in the Group’s financial
bagian investor lain dalam entitas statements only for the portion of other
asosiasi. investors’ interest in the associates.
Keuntungan dan kerugian dilusi yang Diluted gains and losses arising in
timbul pada investasi entitas asosiasi investments in associates are recognised
diakui dalam laba rugi. in profit or loss.
Page 30
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/12 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
(iii) Pengaturan bersama (iii) Joint arrangements
Menurut PSAK 66, pengaturan bersama Under SFAS 66, investments in joint
diklasifikasikan sebagai operasi bersama arrangements are classified as either joint
atau ventura bersama bergantung pada operations or joint ventures depending on
hak dan kewajiban kontraktual para the contractual rights and obligations of
investor. Pada tanggal pelaporan, Grup each investor. At the reporting date, the
memiliki operasi bersama dan ventura Group has joint operations and joint
bersama. ventures.
Operasi bersama Joint operations
Operasi bersama adalah salah satu jenis A joint operation is a type of joint
pengaturan bersama dimana para pihak arrangement whereby the parties own
yang memiliki pengendalian bersama joint control of the arrangement that have
dalam sebuah pengaturan memiliki hak rights to the assets and obligations for the
atas aset, kewajiban atas liabilitas, terkait liabilities, relating to the arrangement.
dengan pengaturan tersebut.
Grup memiliki kepemilikan dalam operasi The Group has interests in several joint
bersama dimana Grup termasuk salah operations whereby the Group is included
satu pihak yang memiliki pengendalian as a party which has joint control of a joint
bersama (operator bersama), atau pihak operation (joint operator), or as a party
yang berpartisipasi tidak memiliki that participates in, but does not have
pengendalian bersama atas operasi joint control of, a joint operation.
bersama tersebut.
Sehubungan dengan kepentingannya In relation to its interests in joint
dalam operasi bersama, Grup mengakui: operations, the Group recognises its:
- Aset, mencakup bagiannya atas - Assets, including its share of any
setiap aset yang dimiliki bersama; assets held jointly;
- Liabilitas, mencakup bagiannya atas - Liabilities, including its share of any
liabilitas yang terjadi bersama; liabilities incurred jointly;
- Pendapatan dari penjualan bagiannya - Revenue from the sale of its share of
atas output yang dihasilkan dari the output arising from the joint
operasi bersama; dan operation; and
- Beban, mencakup bagiannya atas - Expenses, including its share of any
setiap beban yang terjadi secara expenses incurred jointly.
bersama-sama.
Ketika Grup melakukan transaksi dengan When the Group enters into a transaction
operasi bersama, dimana Grup with a joint operation in which it is a joint
merupakan salah satu operator bersama, operator, the Group shall recognise gains
maka Grup mengakui keuntungan dan and losses resulting from such
kerugian yang dihasilkan dari transaksi transaction only for the portion of the
tersebut hanya sebatas kepentingan para other parties’ interests in the joint
pihak lain dalam operasi bersama operation.
tersebut.
Page 31
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/13 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
b. Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)
(iii) Pengaturan bersama (lanjutan) (iii) Joint arrangements (continued)
Ventura bersama Joint ventures
Ventura bersama dicatat menggunakan Joint ventures are accounted for using the
metode ekuitas. Dalam metode ekuitas, equity method. Under the equity method,
kepentingan dalam ventura bersama interests in joint ventures are initially
diakui pada biaya perolehan dan recognised at cost and adjusted
disesuaikan selanjutnya untuk mengakui thereafter to recognise the Group’s share
bagian Grup atas laba rugi dan of the post-acquisition profits or losses
penghasilan komprehensif lain pasca and movements in other comprehensive
perolehan. Ketika bagian Grup atas rugi income. When the Group’s share of
dalam ventura bersama sama dengan losses in a joint venture equals or
atau melebihi kepentingannya dalam exceeds its interests in the joint venture
ventura bersama (dimana termasuk (which includes any long-term interest
kepentingan jangka panjang, dalam that, in substance, forms part of the
substansinya membentuk bagian dari Group’s net investment in the joint
investasi bersih Grup dalam ventura ventures), the Group does not recognise
bersama), Grup tidak mengakui kerugian further losses, unless it has incurred
selanjutnya, kecuali telah menjadi obligations or made payments on behalf
kewajiban atau telah melakukan of the joint ventures.
pembayaran atas nama ventura bersama.
Keuntungan yang belum terealisasi atas Unrealised gains on transactions between
transaksi antara Grup dan ventura the Group and its joint ventures are
bersama dieliminasi sebesar kepentingan eliminated for the portion of the Group’s
Grup dalam ventura bersama. Kerugian interest in the joint ventures. Unrealised
yang belum terealisasi juga dieliminasi losses are also eliminated unless the
kecuali transaksi tersebut memberikan transaction provides evidence of an
bukti adanya penurunan nilai aset yang impairment of the asset transferred.
dialihkan. Kebijakan akuntansi ventura Accounting policies of the joint ventures
bersama telah diubah jika diperlukan are changed where necessary to ensure
untuk memastikan konsistensi dari consistency with the policies adopted by
kebijakan yang diterapkan oleh Grup. the Group.
c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation
(i) Mata uang fungsional dan penyajian (i) Functional and presentation currency
Akun-akun yang tercakup dalam laporan Items included in the financial statements
keuangan setiap entitas di dalam Grup of each of the entities within the Group
diukur menggunakan mata uang dari are measured using the currency of the
lingkungan ekonomi utama dimana primary economic environment in which
entitas tersebut beroperasi (“mata uang the relevant entity operates (the
fungsional”). Laporan keuangan “functional currency”). The consolidated
konsolidasian disajikan dalam Rp yang financial statements are presented in Rp,
merupakan mata uang fungsional which is the functional currency of the
Perusahaan dan penyajian Grup. Company and presentation currency of
the Group.
Page 32
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/14 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)
(i) Mata uang fungsional dan penyajian (i) Functional and presentation currency
(lanjutan) (continued)
Untuk tujuan konsolidasi, entitas anak For consolidation purposes, the Group’s
Grup yang memiliki mata uang fungsional subsidiaries that have different functional
berbeda, maka aset dan liabilitas entitas currency, the Group’s subsidiaries’ assets
anak Grup tersebut ditranslasikan dengan and liabilities are translated using the
kurs tengah Bank Indonesia pada akhir Bank of Indonesia middle rate at the end
periode pelaporan. Sementara itu, of each reporting period. Revenue and
pendapatan dan beban ditranslasikan expenses are translated using the
dengan kurs rata-rata dari kurs tengah average of the Bank of Indonesia middle
Bank Indonesia selama periode laporan rate during profit or loss period.
laba rugi.
Selisih yang timbul dari penjabaran The difference arising from the translation
laporan keuangan entitas anak Grup of the Group’s subsidiaries’ financial
tersebut ke dalam Rp disajikan dalam statements into Rp is presented as “Other
akun “Komponen ekuitas lainnya” pada components of equity” account in the
ekuitas dalam laporan posisi keuangan equity section of the consolidated
konsolidasian. statement of financial position.
(ii) Transaksi dan saldo (ii) Transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing Foreign currency transactions are
dijabarkan menjadi mata uang fungsional translated into the functional currency
menggunakan kurs yang berlaku pada using the exchange rate prevailing at the
tanggal transaksi. date of the transactions.
Pada setiap tanggal pelaporan, setiap At each reporting date, monetary assets
aset dan liabilitas moneter dalam mata and liabilities denominated in foreign
uang asing dijabarkan ke dalam mata currencies are adjusted to reflect the
uang Rp disesuaikan untuk prevailing exchange rates at such date.
mencerminkan kurs penutup. Keuntungan Foreign exchange gains and losses
dan kerugian selisih kurs yang timbul dari resulting from the settlement of such
penyelesaian transaksi dalam mata uang transactions and from the translation at
asing dan dari penjabaran aset dan year-end exchange rates of monetary
liabilitas moneter dalam mata uang asing assets and liabilities denominated in
menggunakan kurs yang berlaku pada foreign currencies are recognised in profit
akhir tahun pelaporan diakui di dalam or loss.
laba rugi.
Kurs yang digunakan pada tanggal As at the reporting dates, the exchange
pelaporan, berdasarkan kurs tengah yang rates used, based on the middle rates
diterbitkan Bank Indonesia, adalah published by Bank Indonesia, were as
sebagai berikut (nilai penuh): follows (full amount):
2023 2022
Euro (“EUR”) 17,140 16,713 Euro (“EUR”)
Dolar Amerika Serikat (“USD”) 15,416 15,731 United States Dollar (“USD”)
Page 33
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/15 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
d. Kas dan setara kas d. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas termasuk kas, kas di bank Cash and cash equivalents consist of cash on
dan deposito berjangka yang jatuh tempo hand, cash in banks and time deposits with
dalam jangka waktu tiga bulan atau kurang original maturity of three months or less at the
sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan time of placement and which are not used as
sebagai jaminan atau tidak dibatasi collateral or are not restricted.
penggunaannya.
Deposito berjangka yang jatuh tempo dalam Time deposits with original maturity of more
jangka waktu lebih dari tiga bulan sejak tanggal than three months at the time of placement and
penempatan dan tidak digunakan sebagai which are not used as collateral or are not
jaminan atau tidak dibatasi penggunaannya restricted are presented as “other current
disajikan pada akun “aset lancar lainnya” assets” if mature less than one year and “other
apabila jatuh temponya kurang dari satu tahun non-current assets” if mature than one year in
dan “aset tidak lancar lainnya” apabila jatuh the consolidated statement of financial
temponya lebih dari satu tahun dalam laporan position.
posisi keuangan konsolidasian.
Kas di bank dan deposito berjangka yang Cash in banks and time deposits that are
dibatasi penggunaannya juga disajikan pada restricted are also presented as “other current
akun “aset lancar lainnya” dan “aset tidak assets” and “other non-current assets” in the
lancar lainnya” dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
e. Piutang e. Receivables
(i) Piutang usaha dan piutang lainnya (i) Trade and other receivables
Piutang usaha merupakan jumlah yang Trade receivables are amounts due from
terutang dari pelanggan atas penjualan customers for goods sold or services
barang dagangan atau jasa dalam performed in the ordinary course of
kegiatan usaha normal. Piutang lainnya business. Other receivables are
merupakan saldo piutang yang timbul dari receivables arising from transactions
transaksi di luar kegiatan usaha normal. outside of the ordinary course of
Jika piutang diperkirakan dapat ditagih business. If collection of the trade
dalam waktu satu tahun atau kurang, receivables is expected in one year or
piutang diklasifikasikan sebagai aset less, they are classified as current assets.
lancar. Jika tidak, piutang disajikan If not, they are presented as non-current
sebagai aset tidak lancar. assets.
Piutang usaha dan piutang lainnya pada Trade and other receivables are
awalnya diakui sebesar nilai wajar dan recognised initially at fair value and
selanjutnya diukur pada biaya perolehan subsequently measured at amortised cost
diamortisasi dengan menggunakan using the effective interest method, if the
metode bunga efektif, apabila dampak impact of discounting is significant, less
pendiskontoan signifikan, dikurangi any reserve for impairment.
cadangan atas penurunan nilai.
Piutang lainnya dari pihak berelasi Other receivables from related parties are
merupakan saldo piutang yang terkait receivables balance reflecting loan given
dengan pinjaman yang diberikan kepada to the related parties of the Group.
pihak berelasi Grup.
Sesuai peraturan OJK, piutang lainnya In accordance with OJK regulation, other
dari pihak berelasi disajikan sebagai aset receivables from related parties are
tidak lancar kecuali jika ada kondisi classified as non-current assets unless
tertentu pada piutang lainnya dari pihak there are specific circumstances ruled
berelasi untuk disajikan sebagai aset these other receivables from related
lancar. parties to be presented as current assets.
Page 34
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/16 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
e. Piutang (lanjutan) e. Receivables (continued)
(i) Piutang usaha dan piutang lainnya (i) Trade and other receivables (continued)
(lanjutan)
Kolektabilitas piutang usaha dan piutang Collectibility of trade and other
lainnya ditinjau secara berkala. Piutang receivables is reviewed on an ongoing
yang diketahui tidak tertagih, dihapuskan basis. Receivables which are known to be
dengan secara langsung mengurangi nilai uncollectible are written-off by reducing
tercatatnya. Akun penyisihan piutang the carrying amount directly.
digunakan untuk mencatat dampak A provision account is used to record
kerugian kredit ekspektasian, impact from expected credit losses, using
menggunakan pertimbangan dalam exercise judgement in defining what is
mendefinisikan hal apa yang dianggap considered to be a significant increase in
sebagai kenaikan risiko kredit yang credit risk and in making assumptions
signifikan dan dalam pembuatan asumsi and estimates to incorporate relevant
dan estimasi, untuk menghubungkan information about past events, current
informasi yang relevan tentang kejadian conditions and forecasts of economic
masa lalu, kondisi terkini dan perkiraan conditions. Cash flow relating to short-
atas kondisi ekonomi. Arus kas terkait term receivables is not discounted if the
dengan piutang jangka pendek tidak effect of discounting is immaterial.
didiskontokan apabila efek diskonto tidak
material.
Jumlah kerugian penurunan nilai The amount of the impairment loss is
dibebankan pada laba rugi dan disajikan charged to profit or loss as “General and
sebagai “Beban umum dan administrasi” administrative expenses” in profit or loss.
pada laba rugi. Ketika piutang usaha dan When a trade and other receivable for
piutang lainnya, yang rugi penurunan which an impairment provision had been
nilainya telah diakui, tidak dapat ditagih recognised becomes uncollectible in a
pada periode selanjutnya, maka piutang subsequent period, it is written-off against
tersebut dihapusbukukan dengan the provision account. Subsequent
mengurangi akun penyisihan. Jumlah recoveries of amounts previously written-
yang selanjutnya dapat ditagih kembali off are recognised as “Other income - net”
atas piutang yang sebelumnya telah in profit or loss.
dihapusbukukan, diakui sebagai
“Pendapatan lainnya - bersih” pada laba
rugi.
(ii) Piutang subsidi dan piutang subsidi (ii) Subsidy receivables and unbilled
yang belum ditagih dari Pemerintah subsidy receivables from the
Indonesia Government of Indonesia
Piutang subsidi merupakan saldo piutang Subsidy receivables represent the
subsidi dari Pemerintah Indonesia atas subsidy receivables balance from the
penyaluran pupuk urea, NPK, NPK Government of Indonesia for the
kakao, SP 36, ZA dan pupuk organik distribution of subsidised urea, NPK, NPK
yang bersubsidi. cocoa, SP 36, ZA and organic fertiliser.
Piutang subsidi dari Pemerintah Subsidy receivables from the
Indonesia diakui berdasarkan berita Government of Indonesia are recognised
acara verifikasi bulanan yang divalidasi based on monthly verification minutes
oleh Kementerian Pertanian yang pada validated by the Ministry of Agriculture, at
akhir tahun perlu diaudit oleh Badan the end of the year needs to be audited
Pemeriksa Keuangan Republik Indonesia by the Audit Board of the Republic of
("BPK-RI"). Indonesia ("BPK-RI").
Page 35
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/17 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
e. Piutang (lanjutan) e. Receivables (continued)
(ii) Piutang subsidi dan piutang subsidi (ii) Subsidy receivables and unbilled
yang belum ditagih dari Pemerintah subsidy receivables from the
Indonesia (lanjutan) Government of Indonesia (continued)
Piutang subsidi yang belum ditagih Unbilled subsidy receivables arise from
merupakan pendapatan atas penjualan the sales of subsidised fertiliser to
pupuk subsidi ke distributor namun belum distributors which have not yet distributed
tersalurkan ke petani. to the farmers.
(iii) Piutang retensi (iii) Retention receivables
Piutang retensi adalah jumlah termin Retention receivables are amounts of
yang tidak dibayar hingga pemenuhan progress billings that are not paid until the
kondisi yang ditentukan dalam kontrak conditions specified in the contract for the
untuk pembayaran jumlah tersebut atau payment of such amount have been
hingga ketidaksesuaian telah diperbaiki. satisfied or until defects have been
rectified.
(iv) Pekerjaan dalam penyelesaian kontrak (iv) Construction contract work in
konstruksi - kepada pelanggan dan progress - due from customers and
utang bruto kepada pelanggan untuk amounts due to customers for
pekerjaan kontrak contract work
Jumlah pekerjaan dalam penyelesaian Construction contract work in progress -
kontrak konstruksi - kepada pelanggan due from customers is the net amount of
adalah selisih antara biaya yang terjadi costs incurred plus recognised profits and
ditambah laba yang diakui dan dikurangi less the sum of recognised losses and
jumlah kerugian dan termin yang diakui, progress billings, for all contracts in
untuk semua pekerjaan dalam proses progress for which costs incurred plus
dimana biaya yang terjadi ditambah laba recognised profits (less recognised
yang diakui (dikurangi kerugian yang losses) exceeds progress billings.
diakui) melebihi termin.
Utang bruto kepada pelanggan untuk Amounts due to customers for contract
pekerjaan kontrak adalah selisih antara work is the net amount of costs incurred
biaya yang terjadi ditambah laba yang plus recognised profits, less the sum of
diakui dikurangi jumlah yang diakui dan recognised losses and progress billings,
termin, untuk semua kontrak dimana for all contracts in progress for which
termin melebihi biaya yang terjadi progress billings exceed costs incurred
ditambah laba yang diakui (dikurangi plus recognised profits (less recognised
kerugian yang diakui) dan merupakan losses) and part of contract liabilities
bagian dari liabilitas kontrak yang diakui related to revenue from contracts with
sehubungan dengan pendapatan dari customers.
kontrak dengan pelanggan.
Page 36
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/18 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
f. Persediaan f. Inventories
Persediaan dicatat pada nilai terendah antara Inventories are stated at the lower of cost or
harga perolehan atau nilai realisasi bersihnya. net realisable value. Cost is determined by the
Harga perolehan ditentukan dengan weighted-average method. The cost of finished
menggunakan metode rata-rata tertimbang. goods and work in process comprises
Harga perolehan barang jadi dan barang dalam materials, labour and an appropriate proportion
proses terdiri dari biaya bahan baku, tenaga of directly attributable fixed and variable
kerja serta alokasi biaya overhead langsung overheads. Net realisable value is the
maupun tidak langsung baik yang bersifat tetap estimated selling price in the ordinary course of
maupun variabel. Nilai realisasi bersih adalah business less the estimated costs of
taksiran harga jual dalam kegiatan usaha completion and the estimated costs necessary
normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian to make the sale.
dan taksiran biaya yang diperlukan untuk
melakukan penjualan.
Penurunan nilai atas persediaan dan suku Impairment for obsolete and slow moving
cadang yang usang dan perputarannya lambat, inventories and spare parts, if any, is
jika ada, ditentukan berdasarkan hasil determined based on a review of the
penelaahan terhadap umur persediaan dan inventories aging and physical condition of the
kondisi persediaan akhir periode laporan. inventories at the end of reporting period. Any
Setiap pemulihan kembali penurunan nilai reversal of decline in value of inventories due
persediaan karena peningkatan kembali nilai to an increase in net realisable value is
realisasi bersih, diakui sebagai pengurangan recognised as a reduction in the amount of
terhadap jumlah biaya persediaan pada cost of inventories in the period in which the
periode terjadinya pemulihan tersebut. recovery occurs.
g. Uang muka dan beban dibayar di muka g. Advances and prepayments
Uang muka pelanggan adalah jumlah yang Advances from customers are amounts
diterima oleh Grup sebelum pekerjaan received by the Group before the related work
dilakukan. Jumlah tersebut secara proporsional is performed. The amounts will be
akan dikompensasikan dengan tagihan yang compensated with invoices from supplier of
telah diberikan oleh penyedia barang dan jasa. goods and services.
Beban dibayar di muka diamortisasi dengan Prepayments are amortised on a straight-line
menggunakan metode garis lurus selama basis over the estimated beneficial periods of
periode manfaat masing-masing biaya. the prepayments.
h. Properti investasi h. Investment properties
Properti investasi merupakan tanah, bangunan, Investment properties represent land, buildings
dan prasarana yang dimiliki untuk disewakan and infrastructure that are held for long-term
dalam jangka panjang atau untuk kenaikan rental yields or for capital appreciation or both
harga atau keduanya, dan yang tidak ditempati and that are not occupied by the companies in
oleh entitas di dalam Grup konsolidasian. the consolidated Group. Investment properties
Properti investasi juga termasuk properti yang also includes properties that is being
sedang dikonstruksi atau pembangunan untuk constructed or developed for future use as
penggunaan di masa yang akan datang investment properties.
sebagai properti investasi.
Properti investasi dalam bentuk tanah Investment properties in the form of land are
dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak presented at acquisition cost and not
disusutkan. depreciated.
Properti investasi lainnya diakui sebesar biaya Other investment properties are recognised at
perolehan dan disusutkan sesuai dengan cost and depreciated over the estimated
estimasi umur ekonomisnya. Penyusutan economic life. Depreciation is computed using
dihitung dengan menggunakan metode garis the straight-line method based on the
lurus berdasarkan estimasi masa manfaat estimated useful lives of the investment
ekonomis properti investasi yaitu 5 sampai properties which is 5 to 40 years.
dengan 40 tahun.
Page 37
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/19 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
h. Properti investasi (lanjutan) h. Investment properties (continued)
Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan The cost of repairs and maintenance is
pada laba rugi pada saat terjadinya. charged to profit or loss as incurred.
Pengeluaran yang memperpanjang masa Expenditures which extends the useful lives of
manfaat atau memberi manfaat ekonomis di the property or results in increasing future
masa yang akan datang dalam bentuk economic benefits such as an increase in
peningkatan kapasitas, atau peningkatan capacity and improvement in the quality of
standar kinerja, dikapitalisasi. Properti investasi output or standard of performance, is
yang tidak digunakan lagi atau dijual capitalised. When the property is unused or
dikeluarkan dari kelompok properti investasi otherwhise disposed of, the carrying value and
berikut akumulasi penyusutan dan penurunan accumulated impairment losses, if any, are
nilainya, jika ada. Keuntungan atau kerugian removed from the investment property account.
dari penjualan properti investasi tersebut Gains or losses from the sale of investment
dibukukan dalam laba rugi pada tahun properties are recorded in profit or loss in the
penjualan terjadi. year of sale.
Manajemen melakukan penilaian atas properti Management performs valuation of investment
investasi secara berkala untuk memastikan properties regularly to check whether or not
ada tidaknya penurunan nilai permanen yang there is a material permanent impairment.
material.
i Aset tetap i. Fixed assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya Fixed assets are initially recognised at cost,
perolehan yang meliputi biaya perolehannya which comprises its acquisition cost and any
dan setiap biaya yang dapat diatribusikan cost directly attributable to bringing the assets
langsung untuk membawa aset ke kondisi dan to the location and condition necessary for it to
lokasi yang diinginkan agar aset siap be capable of operating in the manner intended
digunakan sesuai intensi manajemen. by management.
Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset Subsequent costs are included in the asset’s
diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset carrying amount or recognised as a separate
atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana asset, as appropriate, only when it is probable
mestinya, hanya apabila kemungkinan besar that future economic benefits associated with
Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis the item will flow to the Group and the cost of
masa depan berkenaan dengan aset tersebut the item can be measured reliably. The
dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan carrying amount of the replaced part is
handal. Nilai tercatat komponen yang diganti derecognised. All other repairs and
tidak lagi diakui. Biaya perbaikan dan maintenance costs are charged to profit or loss
pemeliharaan dibebankan ke dalam laba rugi during the financial period in which they are
dalam periode dimana biaya-biaya tersebut incurred.
terjadi.
Tanah dinyatakan berdasarkan model Land is stated at revaluation model and not
revaluasi dan tidak disusutkan. Aset tetap yang depreciated. Unused fixed assets are stated at
tidak digunakan dinyatakan sebesar jumlah the lower of carrying value or recoverable
terendah antara jumlah tercatat atau jumlah amount.
terpulihkan.
Penilaian terhadap tanah tersebut dilakukan Valuation of land is performed by external
oleh penilai independen eksternal yang independent appraisers who are registered at
terdaftar di OJK. Penilaian atas aset tersebut OJK. Valuations are performed regularly (once
dilakukan secara berkala (3 tahun sekali) untuk every 3 years) to ensure that the fair value of a
memastikan bahwa nilai wajar aset yang revalued asset does not differ materially from
direvaluasi tidak berbeda secara material its carrying amount.
dengan nilai tercatatnya.
Page 38
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/20 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Aset tetap (lanjutan) i. Fixed assets (continued)
Kenaikan nilai tercatat yang timbul dari Increases in the carrying amount arising on the
revaluasi tanah dikreditkan pada penghasilan revaluation of land are credited to other
komprehensif lainnya dan disajikan sebagai comprehensive income and shown as “Assets
“Surplus revaluasi aset” di ekuitas. Penurunan revaluation surplus” in equity. Decreases that
yang menghapus nilai kenaikan yang offset previous increases of the same asset are
sebelumnya dicatat atas aset yang sama charged in other comprehensive income and
dibebankan di penghasilan komprehensif debited against “Assets revaluation surplus” in
lainnya dan didebitkan terhadap “Surplus equity; all other decreases are charged to profit
revaluasi aset” di ekuitas; penurunan lainnya or loss.
dibebankan pada laba rugi.
Keuntungan atau kerugian bersih dari Net gains or losses on disposals are
pelepasan aset tetap ditentukan dengan determined by comparing the proceeds with
membandingkan hasil bersih pelepasan the carrying amount and are recognised within
dengan nilai tercatat dan diakui dalam “Other income - net” in profit or loss.
“Pendapatan lainnya - bersih” di laba rugi.
Penyusutan aset tetap lainnya dihitung dengan Depreciation on other fixed assets are
menggunakan metode garis lurus untuk calculated using the straight-line method to
mengalokasikan harga perolehan sampai allocate their cost to their residual values over
dengan nilai sisanya selama masa manfaat their estimated useful lives, as follows:
yang diestimasi, sebagai berikut:
Tahun/Years
Bangunan dan prasarana permanen 20 Permanent buildings and infrastructure
Bangunan dan prasarana tidak Non-permanent buildings and
permanen 10 infrastructure
Pabrik dan peralatan 8 - 40 Plants and equipment
Mesin bengkel kerja 8 Workshop machinery
Kendaraan dan alat berat 4-8 Vehicles and heavy equipment
Perlengkapan kantor dan rumah 4 Office and household equipment
Kapal dan sarana 10 - 35 Ships and facilities
Aset penyangga 8 - 20 Supporting assets
Hak atas tanah diakui sebesar harga Land rights are recognised at cost.
perolehan.
Grup menganalisis fakta dan keadaan untuk The Group analyses the facts and
masing-masing jenis hak atas tanah dalam circumstances for each type of land rights in
menentukan akuntansi untuk hak atas tanah determining the accounting for each of these
tersebut sehingga dapat merepresentasikan land rights so that it can accurately represent
dengan tepat kejadian atau transaksi ekonomi an underlying economic event or transaction. If
yang mendasarinya. Jika hak atas tanah the land rights do not transfer control of the
tersebut tidak mengalihkan pengendalian atas underlying assets to the Group, but give the
aset pendasar kepada Grup, melainkan rights to use the underlying assets, the Group
mengalihkan hak untuk menggunakan aset applies the accounting treatment of these
pendasar, Grup menerapkan perlakuan transactions as leases under SFAS 73:
akuntansi atas transaksi tersebut sebagai sewa Leases. If land rights are substantially similar
berdasarkan PSAK 73: Sewa. Jika hak atas to land purchases, the Group applies SFAS 16:
tanah secara substansi menyerupai pembelian Fixed assets.
tanah, maka Grup menerapkan PSAK 16: Aset
tetap.
Nilai sisa aset, masa manfaat dan metode The assets’ residual values, useful lives and
penyusutan direviu dan jika perlu disesuaikan, depreciation method are reviewed and
pada setiap akhir periode pelaporan. adjusted if appropriate, at the end of each
reporting period.
Page 39
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/21 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
i. Aset tetap (lanjutan) i. Fixed assets (continued)
Jika aset yang direvaluasi dijual, jumlah yang When revalued assets are sold, the amounts
dicatat di dalam ekuitas dipindahkan ke saldo included in equity are transferred to retained
laba. earnings.
Akumulasi biaya konstruksi bangunan, pabrik The accumulated costs of the construction of
dan pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai buildings, plants and the installation of
aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut machinery are capitalised as construction in
direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat progress. These costs are reclassified to fixed
proses konstruksi atau pemasangan selesai. assets when the construction or installation is
Penyusutan dimulai pada saat aset tersebut complete. Depreciation is charged from the
siap untuk digunakan sesuai dengan tujuan date the assets are ready for use in the
yang diinginkan manajemen. manner intended by management.
j. Penurunan nilai aset nonkeuangan j. Impairment of non-financial assets
Aset tetap, properti investasi, dan aset tidak Fixed assets, investment properties and other
lancar lainnya, kecuali goodwill, ditelaah untuk non-current assets, excluding goodwill, are
mengetahui apakah telah terjadi indikasi reviewed for impairment whenever events or
penurunan nilai bilamana terdapat kejadian changes in circumstances indicate that the
atau perubahan keadaan yang carrying amount may not be recoverable. An
mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset impairment loss is recognised for the amount
tersebut tidak dapat diperoleh kembali. by which the carrying amount of the asset
Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar exceeds its recoverable amount, which is the
selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai higher of an asset’s fair value less cost of
yang dapat diperoleh kembali dari aset disposal and value in use. For the purpose of
tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali assessing impairment, assets are grouped at
adalah nilai yang lebih tinggi di antara nilai the lowest levels for which there are separately
wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai identifiable cash flows.
pakai aset. Dalam rangka mengukur
penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga
unit terkecil yang menghasilkan arus kas
terpisah.
Goodwill sebagai bagian dari investasi di Goodwill as part of investment in associates is
asosiasi diuji penurunan nilainya bersamaan assessed for impairment together with
dengan investasi di asosiasi sebagai satu unit investment in associate as one cash
penghasil kas. generating unit.
Pemulihan rugi penurunan nilai, untuk aset Reversal on impairment losses of assets other
selain goodwill, diakui jika, dan hanya jika, than goodwill would be recognised if, and only
terdapat perubahan estimasi yang digunakan if, there has been a change in the estimates
dalam menentukan jumlah terpulihkan aset used to determine the asset’s recoverable
sejak pengujian penurunan nilai terakhir kali. amount since the last impairment test was
Pemulihan rugi penurunan nilai tersebut diakui carried out. Reversal in impairment losses will
segera dalam laba rugi, kecuali aset yang be immediately recognised in profit or loss,
disajikan pada jumlah revaluasian sesuai except for assets measured using the
dengan PSAK lain. Rugi penurunan nilai yang revaluation model as required by other SFAS.
diakui atas goodwill tidak dibalik lagi. Impairment losses related to goodwill would not
be reversed.
Page 40
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/22 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
k. Instrumen keuangan k. Financial instruments
Klasifikasi, pengakuan, dan pengukuran Classifications, recognition and
measurement
Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam The Group classifies its financial assets into
dua kategori sebagai berikut: the following two categories:
(i) Aset keuangan yang diukur dengan biaya (i) Financial assets at amortised cost; and
diamortisasi; dan
(ii) Aset keuangan yang diukur dengan nilai (ii) Financial assets at fair value though profit
wajar melalui laba rugi atau melalui or loss (“FVTPL”) or fair value through
penghasilan komprehensif lain. other comprehensive income (“FVOCI”).
Klasifikasi ini tergantung pada model bisnis The classification depends on the Group’s
Grup dan persyaratan kontraktual ketika business model and the contractual terms of
menentukan apakah arus kasnya semata dari the cash flows when determining whether their
pembayaran pokok dan bunga. cash flows are solely payment of principal and
interest.
Grup menentukan klasifikasi aset keuangan The Group determines the classification of its
tersebut pada pengakuan awal dan tidak bisa financial assets at initial recognition and can
melakukan perubahan setelah penerapan awal not change the classification already made at
tersebut. initial adoption.
Untuk investasi pada instrumen ekuitas yang For investments in equity instruments that are
bukan termasuk dimiliki untuk diperdagangkan, not held for trading, this will depend on whether
tergantung apakah Grup telah melakukan the group has made an irrevocable election at
pemilihan yang tidak dapat dibatalkan pada the time of initial recognition to account for the
saat pengakuan awal untuk instrumen ekuitas equity investment at FVOCI.
yang diukur dengan nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif lain.
Grup melakukan reklasifikasi instrumen utang The Group reclassifies debt investments when
jika dan hanya jika terdapat perubahan model and only when its business model for
bisnis atas aset keuangan tersebut. managing those assets changes.
Saat pengakuan awal, Grup mengukur aset At initial recognition, the Group measures a
keuangan pada nilai wajar ditambah dengan financial asset at its fair value plus transaction
biaya transaksi, dalam hal aset keuangan costs, in the case of a financial asset not at
diukur dengan nilai wajar tidak melalui laporan FVTPL, transaction costs that are directly
laba rugi, biaya transaksi yang dapat attributable to the acquisition of the financial
diatribusikan secara langsung pada akuisisi assets. Transaction costs of financial assets
aset keuangan. Biaya transaksi atas aset carried at FVTPL are expensed in profit or loss.
keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba
rugi dibebankan pada laba rugi.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at 31 December 2023 and 2022, the Group
Grup memiliki aset keuangan yang had financial assets which were categorised as
diklasifikasikan pada biaya perolehan yang at amortised cost and fair value through other
diamortisasi dan nilai wajar melalui comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
Page 41
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/23 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
k. Instrumen keuangan (lanjutan) k. Financial instruments (continued)
Klasifikasi, pengakuan, dan pengukuran Classifications, recognition and
(lanjutan) measurement (continued)
Instrumen utang Debt instruments
Pengukuran selanjutnya atas instrumen utang Subsequent measurement of debt instruments
bergantung kepada model bisnis Grup dalam depends on the Group’s business model for
mengelola aset dan karakteristik dari arus kas. managing the asset and the cash flow
Terdapat tiga kategori pengukuran dalam characteristics of the asset. There are three
mengklasifikan instrumen utang: measurement categories into which the group
classifies its debt instruments:
(i) Biaya perolehan diamortisasi: Aset yang (i) Amortised cost: Assets that are held for
dimiliki untuk pengumpulan arus kas collection of contractual cash flows,
kontraktual, dimana arus kas tersebut where those cash flows represent solely
merupakan pembayaran pokok dan payments of principal and interest, are
bunga, diukur dengan biaya perolehan measured at amortised cost. Interest
diamortisasi. Penghasilan bunga dari aset income from these financial assets is
keuangan ini termasuk dalam included in finance income using the
penghasilan keuangan menggunakan effective interest rate method. Any gain or
metode suku bunga efektif. Laba atau loss arising on derecognition is
rugi yang timbul dari penghentian recognised directly in profit or loss and
pengakuan diakui secara langsung dalam presented in other gains/(losses).
laporan laba rugi dan disajikan dalam Impairment losses of financial assets are
keuntungan/(kerugian) lainnya. presented as separate line item in the
Penurunan nilai aset keuangan disajikan statement of profit or loss.
terpisah dalam laporan laba rugi.
(ii) Nilai wajar melalui penghasilan (ii) FVOCI: Assets that are held for collection
komprehensif lain: Aset yang dimiliki of contractual cash flows and for selling
untuk pengumpulan arus kas kontraktual the financial assets, where the assets’
dan untuk penjualan keuangan aset, cash flows represent solely payments of
dimana arus kas aset merupakan principal and interest, are measured at
pembayaran pokok dan bunga diukur FVOCI. Movements in the carrying
pada nilai wajar melalui penghasilan amount are taken through Other
komprehensif lain. Mutasi dalam jumlah Comprehencive Income (“OCI”), except
tercatat dilakukan melalui penghasilan for the recognition of impairment gains or
komprehensif lain, kecuali untuk losses, interest income and foreign
pengakuan keuntungan atau kerugian exchange gains and losses, which are
penurunan nilai, pendapatan bunga dan recognised in profit or loss. When the
keuntungan dan kerugian selisih kurs, financial asset is derecognised, the
yang diakui dalam laporan laba rugi. cumulative gain or loss previously
Ketika aset keuangan dihentikan recognised in OCI is reclassified from
pengakuannya, akumulasi keuntungan equity to profit or loss and recognised in
atau kerugian yang sebelumnya diakui other income - net. Interest income from
dalam penghasilan komprehensif lain these financial assets is included in
direklasifikasi dari ekuitas ke laporan laba finance income using the effective
rugi pada pendapatan lainnya - bersih. interest rate method. Foreign exchange
Pendapatan bunga dari aset keuangan ini gains and losses are presented in other
termasuk dalam penghasilan keuangan income/(expenses), and impairment
menggunakan metode suku bunga expenses are presented as separate line
efektif. Keuntungan dan kerugian selisih item in the statement of profit or loss.
kurs disajikan pada pendapatan/(beban)
lainnya, dan penurunan nilai disajikan
pada bagian terpisah dalam laporan laba
rugi.
Page 42
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/24 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
k. Instrumen keuangan (lanjutan) k. Financial instruments (continued)
Klasifikasi, pengakuan, dan pengukuran Classifications, recognition and
(lanjutan) measurement (continued)
Instrumen utang (lanjutan) Debt instruments (continued)
Pengukuran selanjutnya atas instrumen utang Subsequent measurement of debt instruments
bergantung kepada model bisnis Grup dalam depends on the Group’s business model for
mengelola aset dan karakteristik dari arus kas. managing the asset and the cash flow
Terdapat tiga kategori pengukuran dalam characteristics of the asset. There are three
mengklasifikan instrumen utang: (lanjutan) measurement categories into which the group
classifies its debt instruments: (continued)
(iii) Nilai wajar melalui laba rugi: Aset yang (iii) FVTPL: Assets that do not meet the
tidak memenuhi kriteria untuk biaya criteria for amortised cost or FVOCI are
perolehan diamortisasi atau nilai wajar measured at FVTPL. A gain or loss on a
melalui penghasilan komprehensif lain debt investment that is subsequently
diukur pada nilai wajar melalui laporan measured at FVTPL and is not part of a
laba rugi. Keuntungan atau kerugian dari hedging relationship is recognised in
investasi utang yang selanjutnya diukur profit or loss and presented net in the
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi statement of profit or loss within other
dan bukan merupakan bagian dari gains/(losses) in the period in which it
hubungan lindung nilai, diakui dalam occurs.
laporan laba rugi dan disajikan bersih
dalam laporan laba rugi di dalam
keuntungan/(kerugian) lainnya dalam
periode keterjadiannya.
Instrumen ekuitas Equity instruments
Grup selanjutnya mengukur semua investasi The Group subsequently measures all equity
ekuitas pada nilai wajar dimana manajemen investments at fair value where the Group’s
Grup telah memilih untuk menyajikan management has elected to present fair value
keuntungan dan kerugian nilai wajar dari gains and losses on equity investments in OCI,
investasi ekuitas pada penghasilan there is no subsequent reclassification of fair
komprehensif lain. Tidak ada reklasifikasi value gains and losses to profit or loss
selanjutnya atas keuntungan dan kerugian dari following the derecognition of the investment.
nilai wajar ke laba rugi setelah penghentian Dividends from such investments continue to
pengakuan investasi. Dividen dari investasi be recognised in profit or loss as other income
tersebut terus diakui dalam laporan laba rugi when the Group’s right to receive payments is
sebagai pendapatan lainnya ketika hak Grup established. Impairment losses (and reversal of
untuk menerima pembayaran ditetapkan. impairment losses) on equity investments
Kerugian penurunan nilai (dan pembalikan measured at FVOCI are not reported
kerugian penurunan nilai) pada investasi separately from changes in fair value.
ekuitas yang diukur pada nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif lain tidak dilaporkan
secara terpisah dari perubahan nilai wajarnya.
Penghentian pengakuan Derecognition
Aset keuangan dihentikan pengakuannya Financial assets are derecognised when the
ketika hak untuk menerima arus kas dari rights to receive cash flows from the
investasi tersebut telah jatuh tempo atau telah investments have expired or have been
ditransfer dan Grup telah mentransfer secara transferred and the Group has transferred
substansial seluruh risiko dan manfaat atas substantially all risks and rewards of
kepemilikan aset. ownership.
Page 43
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/25 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
k. Instrumen keuangan (lanjutan) k. Financial instruments (continued)
Klasifikasi, pengakuan, dan pengukuran Classifications, recognition and
(lanjutan) measurement (continued)
Instrumen keuangan disalinghapus Offsetting financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and liabilities are offset and
hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam their net amounts are reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika consolidated statement of financial position
terdapat hak yang dapat dipaksakan secara when there is a legally enforceable right to
hukum untuk melakukan saling hapus atas offset the recognised amounts and there is an
jumlah yang telah diakui tersebut dan terdapat intention to settle on a net basis, or realise the
maksud untuk menyelesaikan secara bersih assets and settle the liabilities simultaneously.
atau untuk merealisasikan aset dan
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
Hak saling hapus tidak kontinjen atas peristiwa The legally enforceable right must not be
di masa depan dan dapat dipaksakan secara contingent on future events and must be
hukum dalam situasi bisnis yang normal dan enforceable in the normal course of business
dalam peristiwa gagal bayar, atau peristiwa and in the event of default in insolvency or
kepailitan atau kebangkrutan Grup atau pihak bankruptcy of the Group or the counterparty.
lawan.
l. Penurunan nilai aset keuangan l. Impairment of financial assets
Grup menilai apakah risiko kredit dari The Group assesses whether the credit risk on
instrumen keuangan telah meningkat secara a financial instrument has increased
signifikan sejak pengakuan awal. Ketika significantly since initial recognition. When
melakukan penilaian, Grup menggunakan making the assessment, the Group uses the
perubahan atas risiko gagal bayar yang terjadi change in the risk of a default occurring over
sepanjang perkiraan usia instrumen keuangan the expected life of the financial instrument
daripada perubahan atas jumlah kerugian instead of the change in the amount of
kredit ekspektasian. expected credit losses.
Dalam melakukan penilaian, Grup To make that assessment, the Group
membandingkan antara risiko gagal bayar compares the risk of a default occurring on the
yang terjadi atas instrumen keuangan pada financial instrument as at the reporting date
saat periode pelaporan dengan risiko gagal with the risk of a default occurring on the
bayar yang terjadi atas instrumen keuangan financial instrument as at the date of initial
pada saat pengakuan awal dan recognition and considers reasonable and
mempertimbangkan kewajaran serta supportable information, that is available
ketersediaan informasi, yang tersedia tanpa without undue cost or effort, that is indicative of
biaya atau usaha, yang mengindikasikan significant increases in credit risk since initial
kenaikan risiko kredit sejak pengakuan awal. recognition.
Grup menerapkan metode sederhana untuk The Group applied a simplified approach to
mengukur kerugian kredit ekspektasian yang measure such expected credit losses which
menggunakan cadangan KKE seumur hidup uses a lifetime expected loss allowance on a
berdasarkan basis forward-looking terhadap forward-looking basis for cash and cash
kas dan setara kas, piutang usaha, piutang equivalents, trade receivables, other
lainnya, dan aset kontrak tanpa komponen receivables and contract assets without a
pendanaan yang signifikan. significant financing component.
Grup menilai berdasarkan basis forward- The Group assesses on a forward-looking
looking untuk mengukur kerugian kredit basis the expected credit losses associated
ekspektasian terhadap instrumen utang yang with its debt instruments carried at amortised
diukur dengan biaya perolehan yang cost and FVOCI. The impairment method
diamortisasi dan nilai wajar melalui applied depends on whether there has been a
penghasilan komprehensif lain. Metode significant increase in credit risk.
penurunan nilai dilakukan dengan
mempertimbangkan apakah risiko kredit telah
meningkat secara signifikan.
Page 44
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/26 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
m. Utang usaha dan utang lainnya m. Trade and other payables
Utang usaha adalah kewajiban membayar Trade payables are obligations to pay for
barang atau jasa yang telah diterima dalam goods or services that have been acquired in
kegiatan usaha normal dari pemasok. Utang the ordinary course of business from suppliers.
lainnya terdiri dari uang muka kontrak Other payables consist of contractual cash
pelanggan, utang iuran, dan utang retensi. advances, contribution payables and retention
Utang usaha dan utang lainnya diklasifikasikan payables. Trade and other payables are
sebagai liabilitas jangka pendek jika classified as current liabilities if payment is due
pembayarannya jatuh tempo dalam waktu satu within one year or less. If not, they are
tahun atau kurang. Jika tidak, utang tersebut presented as non-current liabilities.
disajikan sebagai liabilitas jangka panjang.
Utang usaha dan utang lainnya pada awalnya Trade and other payables are recognised
diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya initially at fair value and subsequently
diukur pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortised cost using the effective
dengan menggunakan metode bunga efektif. interest method.
n. Provisi n. Provision
Provisi diakui apabila Grup mempunyai Provisions are recognised when the Group has
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun a present obligation (either legal or
konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, constructive) as a result of past events, it is
besar kemungkinan penyelesaian kewajiban more likely than not than an outflow of
tersebut mengakibatkan arus keluar sumber resources embodying economic benefits will be
daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi required to settle the obligation and the
dengan andal. Provisi tidak diakui untuk obligation can be reliably estimated. Provision
kerugian operasi masa depan. Ketika terdapat is not recognised for future operating losses.
beberapa kewajiban yang serupa, Where there are a number of similar
kemungkinan penyelesaian mengakibatkan obligations, the likelihood that an outflow will
arus kas keluar ditentukan dengan be required in settlement is determined by
mempertimbangkan kelas kewajiban secara considering the class of obligations as a whole.
keseluruhan.
o. Pinjaman o. Borrowings
Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui Borrowings are recognised initially at fair value,
sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya net of transaction costs incurred. Borrowings
transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman are subsequently carried at amortised cost; any
diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi; difference between the proceeds (net of
selisih antara penerimaan (dikurangi biaya transaction costs) and the redemption value is
transaksi) dan nilai pelunasan dicatat pada recognised in the profit or loss over the period
laporan laba rugi selama periode pinjaman of the borrowings using the effective interest
dengan menggunakan metode bunga efektif. method.
Page 45
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/27 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
o. Pinjaman (lanjutan) o. Borrowings (continued)
Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas Fees paid on the establishment of loan facilities
pinjaman diakui sebagai biaya transaksi are recognised as transaction costs of the loan
pinjaman sepanjang besar kemungkinan to the extent that it is probable that some or all
sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik. of the facility will be drawdown. In this case, the
Dalam hal ini, biaya memperoleh pinjaman fee is deferred until the drawdown occurs. To
ditangguhkan sampai penarikan pinjaman the extent that there is no evidence that it is
terjadi. Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa probable that some or all of the facility will be
besar kemungkinan sebagian atau seluruh drawdown, the fee is capitalised as a
fasilitas akan ditarik, biaya memperoleh prepayment for liquidity services and amortised
pinjaman dikapitalisasi sebagai pembayaran di over the period of the facility to which it relates.
muka untuk jasa likuiditas dan diamortisasi
selama periode fasilitas yang terkait.
Pinjaman akan dihentikan pengakuannya dari Borrowings are removed from the statement of
laporan posisi keuangan ketika kewajiban yang financial position when the obligation specified
tertulis pada kontrak dibatalkan, atau sudah in the contract is discharged or expired. The
tidak berlaku. Selisih antara nilai tercatat dari difference between the carrying amount of a
liabilitas keuangan yang sudah berakhir atau financial liability that has been extinguished or
dialihkan ke pihak lain, dan imbalan yang transferred to another party and the
dibayarkan, termasuk aset non kas yang consideration paid, including any non-cash
dialihkan atau liabilitas yang ditanggung, diakui assets transferred or liabilities assumed, is
dalam laba rugi sebagai pendapatan lainnya recognised in profit or loss as other income or
atau biaya keuangan. finance costs.
Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas Borrowings are classified as current liabilities
jangka pendek kecuali Grup memiliki hak tanpa unless the Group has an unconditional right to
syarat untuk menunda pembayaran liabilitas defer the settlement of the liability for at least
selama paling tidak 12 bulan setelah tanggal 12 months after the reporting date.
pelaporan.
p. Biaya pinjaman p. Borrowing cost
Biaya bunga dan biaya pinjaman lainnya, Interest and other borrowing costs, such as
seperti biaya diskonto pinjaman baik yang discount fees on loans either directly or
secara langsung atau tidak langsung indirectly used in financing the construction of a
digunakan untuk pendanaan konstruksi aset qualifying asset, are capitalised up to the date
kualifikasian, dikapitalisasi hingga aset tersebut when construction is complete. For borrowings
selesai dikonstruksi. Untuk biaya pinjaman that are directly attributable to a qualifying
yang dapat diatribusikan secara langsung pada asset, the amount to be capitalised is
aset kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi determined as the actual borrowing cost
ditentukan dari biaya pinjaman aktual yang incurred during the period, less any income
terjadi selama periode berjalan, dikurangi earned on the temporary investment of such
penghasilan yang diperoleh dari investasi borrowings. For borrowings that are not directly
sementara atas dana hasil pinjaman tersebut. attributable to a qualifying asset, the amount to
Untuk pinjaman yang tidak dapat diatribusikan be capitalised is determined by applying a
secara langsung pada suatu aset kualifikasian, capitalisation rate to the amount expended on
jumlah yang dikapitalisasi ditentukan dengan the qualifying assets. The capitalisation rate is
mengalikan tingkat kapitalisasi terhadap jumlah the weighted average of the total borrowing
yang dikeluarkan untuk memperoleh aset costs applicable to the total borrowings
kualifikasian. Tingkat kapitalisasi dihitung outstanding during the period, other than
berdasarkan rata-rata tertimbang biaya borrowings made specifically for the purpose of
pinjaman yang dibagi dengan jumlah pinjaman obtaining a qualifying asset.
yang tersedia selama periode, selain pinjaman
yang secara spesifik diambil untuk tujuan
memperoleh suatu aset kualifikasian.
Page 46
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/28 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
q. Biaya emisi penerbitan utang obligasi q. Bonds payable issuance costs
Utang obligasi pada awalnya diukur pada nilai Bonds payable are initially measured at fair
wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan value, net of transaction costs, and are
selanjutnya diukur pada biaya perolehan subsequently measured at amortised cost,
diamortisasi dengan menggunakan metode using the effective interest rate method, with
suku bunga efektif, dengan beban bunga interest expense recognised on an effective
diakui berdasarkan metode suku bunga efektif. interest rate method.
Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi Any difference between the proceeds (net of
biaya transaksi) dan penyelesaian atau transaction costs) and the settlement or
pelunasan pinjaman diakui selama jangka redemption of borrowings is recognised over
waktu pinjaman menggunakan metode suku the term of the borrowings using the effective
bunga efektif. interest rate method.
r. Imbalan kerja r. Employee benefits
(i) Imbalan kerja jangka pendek (i) Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada Short-term employee benefits are
saat terutang kepada karyawan. recognised and accrued to the employees.
(ii) Imbalan pensiun, imbalan pascakerja (ii) Pension benefits, other post-
lainnya, dan imbalan jangka panjang employment benefits and other long-
lainnya term benefits
Grup memberikan imbalan manfaat pasti The Group provides defined benefits in
sesuai dengan Perjanjian Kerja Bersama accordance with the Collective Labour
(“PKB”), yang jumlahnya lebih besar Agreement (“CLA”), which are higher than
dibanding dengan imbalan berdasarkan those required under prevailing regulations
peraturan ketenagakerjaan yang berlaku. related to manpower. Since manpower
Karena peraturan ketenagakerjaan atau regulations and the CLA set the formula
PKB menentukan rumus tertentu untuk for determining the minimum amount of
menghitung jumlah minimal imbalan benefits, in substance pension plans
pensiun, pada dasarnya program pensiun under the manpower regulations or the
berdasarkan peraturan ketenagakerjaan CLA represent defined benefit plans.
atau PKB adalah program pensiun
imbalan pasti.
Program pensiun imbalan pasti ditentukan Defined benefit pension plan program
berdasarkan jumlah imbalan pensiun yang defines an amount of pension benefit that
akan diterima seorang pekerja pada saat an employee will receive on retirement,
pensiun, biasanya tergantung beberapa usually depending on factors such as age,
faktor, misalnya usia, masa kerja dan years of service and compensation.
kompensasi.
Liabilitas imbalan pensiun merupakan nilai The pension benefit obligation is the
kini liabilitas imbalan pasti pada akhir present value of the defined benefit
periode pelaporan dikurangi dengan nilai obligation at the end of the reporting
wajar aset program. Liabilitas imbalan period less the fair value of plan assets.
pasti dihitung sekali setahun oleh aktuaris The defined benefit obligation is calculated
independen dengan menggunakan annually by independent actuaries using
metode projected unit credit. Nilai kini the projected unit credit method. The
liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan present value of the defined benefit
mendiskontokan estimasi arus kas keluar obligation is determined by discounting the
masa depan dengan menggunakan tingkat estimated future cash outflows using
bunga obligasi pemerintah (dengan interest rates of government bonds
pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif (considering currently there is no deep
untuk obligasi korporat berkualitas tinggi) market for high quality corporate bonds)
dalam mata uang Rp sesuai dengan mata that are denominated in Rp, the currency
uang dimana imbalan tersebut akan in which the benefits will be paid and that
dibayarkan dan yang memiliki jangka have terms to maturity approximating the
waktu yang kurang lebih sama dengan terms of the related pension obligation.
waktu jatuh tempo liabilitas imbalan
pensiun yang bersangkutan.
Page 47
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/29 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
r. Imbalan kerja (lanjutan) r. Employee benefits (continued)
(ii) Imbalan pensiun, imbalan pascakerja (ii) Pension benefits, other post-
lainnya, dan imbalan jangka panjang employment benefits and other long-
lainnya (lanjutan) term benefits (continued)
Grup memberikan imbalan pascakerja The Group also provides other post-
lainnya dan imbalan jangka panjang employment benefits and other long-term
lainnya seperti uang penghargaan, benefits such as long service reward,
santunan kematian, penghargaan death allowance, jubilee rewards, and
pengabdian, dan uang pisah. Imbalan separation reward. The long service
berupa uang penghargaan diberikan reward is paid when the employees reach
apabila karyawan bekerja hingga their retirement age. Death allowance is
mencapai usia pensiun. Santunan paid when the employee or the qualified
kematian diberikan bila pegawai dan family members pass away. The value of
anggota keluarga tertentu meninggal benefits provided to the employee is
dunia. Nilai imbalan yang diberikan based on the Company’s regulation or the
didasari pada peraturan Perusahaan atau CLA. The separation reward benefit is
PKB. Sedangkan imbalan berupa uang paid to employees in the event of
pisah, dibayarkan kepada karyawan yang voluntary resignation, subject to a
mengundurkan diri secara sukarela, minimum number of years of service.
setelah memenuhi minimal masa kerja These benefits have been accounted for
tertentu. Imbalan ini dihitung dengan using the same methodology as for the
menggunakan metodologi yang sama defined benefit pension plan.
dengan metodologi yang digunakan dalam
perhitungan program pensiun imbalan
pasti.
Biaya bunga bersih dihitung dengan The net interest cost is calculated by
menerapkan tingkat diskonto terhadap applying the discount rate to the net
saldo bersih kewajiban imbalan pasti dan balance of the defined benefit obligation
nilai wajar aset program. Biaya ini and the fair value of plan assets. This cost
termasuk dalam beban imbalan kerja is included in employee benefit expense in
dalam laporan laba rugi. the statement of profit or loss.
Keuntungan dan kerugian aktuarial yang Actuarial gains and losses arising from
timbul dari penyesuaian dan perubahan experience adjustments and changes in
dalam asumsi-asumsi aktuarial actuarial assumptions are charged or
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas credited to equity in other comprehensive
pada pos penghasilan komprehensif lain income in the period in which they arise,
pada periode terjadinya, kecuali imbalan except for other long-term benefits where
jangka panjang lainnya dimana actuarial gains and losses are directly
keuntungan dan kerugian aktuarial diakui recognised as expenses in profit or loss.
langsung sebagai beban pada laba rugi.
Biaya jasa lalu diakui secara langsung Past service costs are recognised
dalam laba rugi. Keuntungan dan kerugian immediately in profit or loss. Gains or
dari kurtailmen atau penyelesaian program losses on the curtailment or settlement of
manfaat pasti diakui dalam laba rugi ketika a defined benefit plan are recognised in
kurtailmen atau penyelesaian tersebut profit or loss when the curtailment or
terjadi. settlement occurs.
(iii) Imbalan kesehatan pascakerja (iii) Post-retirement healthcare benefits
Grup menyediakan imbalan kesehatan The Group provides post-retirement
pascakerja untuk pensiunan. Hak atas healthcare benefits to its retirees. The
imbalan ini pada umumnya diberikan entitlement to these benefits is usually
apabila karyawan bekerja sampai usia based on the employee remaining in
pensiun dan memenuhi masa kerja service up to retirement age and the
minimum tertentu. Perkiraan biaya completion of a minimum service period.
imbalan ini dicatat sebagai akrual The expected costs of these benefits are
sepanjang masa kerja karyawan, dengan accrued over the period of employment,
menggunakan metode projected unit using the projected unit credit method.
credit.
Page 48
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/30 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
s. Pengakuan pendapatan dan beban s. Revenue and expense recognition
Pengakuan pendapatan harus memenuhi lima Revenue recognition has to fulfil five steps of
langkah analisa sebagai berikut: assessment as follows:
(i) Identifikasi kontrak dengan pelanggan; (i) Identify contract(s) with a customer;
(ii) Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam (ii) Identify the performance obligations in the
kontrak. Kewajiban pelaksanaan contract. Performance obligations are
merupakan janji-janji dalam kontrak untuk promises in a contract to transfer to a
menyerahkan barang atau jasa yang customer goods or services that are
memiliki karakteristik berbeda ke distinct;
pelanggan;
(iii) Penetapan harga transaksi. Harga (iii) Determine the transaction price.
transaksi merupakan jumlah imbalan Transaction price is the amount of
yang berhak diperoleh suatu entitas consideration to which an entity expects
sebagai kompensasi atas diserahkannya to be entitled in exchange for transferring
barang atau jasa yang dijanjikan ke promised goods or services to a
pelanggan. Jika imbalan yang dijanjikan customer. If the consideration promised in
di kontrak mengandung suatu jumlah a contract includes a variable amount, the
yang bersifat variabel, maka Grup Group estimates the amount of
membuat estimasi jumlah imbalan consideration to which it expects to be
tersebut sebesar jumlah yang diharapkan entitled in exchange for transferring the
berhak diterima atas diserahkannya promised goods or services to a customer
barang atau jasa yang dijanjikan ke which will be paid during the contract
pelanggan yang akan dibayarkan selama period;
periode kontrak;
(iv) Alokasi harga transaksi ke setiap (iv) Allocate the transaction price to each
kewajiban pelaksanaan dengan performance obligation on the basis of the
menggunakan dasar harga jual berdiri relative stand-alone selling prices of each
sendiri relatif dari setiap barang atau jasa distinct good or service promised in the
berbeda yang dijanjikan di kontrak. Ketika contract. Where these are not directly
tidak dapat diamati secara langsung, observable, the relative stand-alone
harga jual berdiri sendiri relatif selling prices are estimated based on
diperkirakan berdasarkan biaya yang expected cost plus margin;
diharapkan ditambah marjin;
(v) Pengakuan pendapatan ketika kewajiban (v) Recognise revenue when the
pelaksanaan telah dipenuhi dengan performance obligation is satisfied by
menyerahkan barang atau jasa yang transferring a promised good or service to
dijanjikan ke pelanggan (ketika pelanggan a customer (which is when the customer
telah memiliki kendali atas barang atau obtains control of that good or service).
jasa tersebut).
Kewajiban pelaksanaan dapat dipenuhi: A performance obligation may be satisfied:
(i) Pada suatu titik waktu (umumnya janji (i) At a point in time (typically for promises to
untuk menyerahkan barang ke transfer goods to a customer); or
pelanggan); atau
(ii) Suatu periode waktu (umumnya janji (ii) Over the time (typically for promises to
untuk menyerahkan jasa ke pelanggan). transfer services to a customer). For a
Untuk kewajiban pelaksanaan yang performance obligation satisfied over the
dipenuhi dalam suatu periode waktu, time, the Group selects an appropriate
Grup memilih ukuran penyelesaian yang measure of progress to determine the
sesuai untuk penentuan jumlah amount of revenue that should be
pendapatan yang harus diakui karena recognised as the performance obligation
telah terpenuhinya kewajiban is satisfied.
pelaksanaan.
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognised as incurred on an
menggunakan metode akrual. accrual basis.
Page 49
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/31 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
s. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) s. Revenue and expense recognition
(continued)
Penjualan barang Sales of goods
Pendapatan dari penjualan barang (pupuk Revenue from the sale of goods (subsidised
subsidi, pupuk nonsubsidi dan amonia) diakui fertiliser, non-subsidised fertiliser and
jika seluruh kondisi berikut terpenuhi: ammonia) are recognised when all of the
following conditions are fulfilled:
- Grup telah memindahkan kontrol - the Group has transferred control of the
kepemilikan barang; goods to the buyer;
- Grup tidak lagi melanjutkan pengelolaan - the Group retains neither continuing
yang biasanya terkait dengan kepemilikan managerial involvement nor effective control
atas barang ataupun melakukan over the goods sold;
pengendalian efektif atas barang yang dijual;
- jumlah pendapatan dapat diukur secara - the amount of revenue can be measured
andal; reliably;
- kemungkinan besar manfaat ekonomik yang - it is probable that the economic benefits
terkait dengan transaksi tersebut akan associated with the transaction will flow to
mengalir ke Grup; dan the Group; and
- biaya yang terjadi atau akan terjadi - the cost incurred or to be incurred with
sehubungan dengan transaksi pejualan respect to the sales transaction can be
tersebut dapat diukur secara andal. measured reliably.
Terpenuhinya kondisi tersebut tergantung The fulfilment of these conditions depends
persyaratan penjualan dengan setiap upon the terms of the sales with individual
pelanggan. Secara umum risiko dan manfaat customers. Generally, the risks and rewards
dianggap telah berpindah ke pelanggan ketika are considered to be transferred to the
terjadi transfer kepemilikan dan risiko. customer when the title and risk are
transferred.
Subsidi pupuk Pemerintah Government’s fertiliser subsidy
Subsidi pupuk Pemerintah diakui sebagai The Government’s fertiliser subsidy is
pendapatan atas dasar akrual yang dihitung recognised as revenue on an accrual basis
berdasarkan ketentuan Peraturan Menteri which is calculated in accordance with the
Keuangan, Menteri Pertanian dan Menteri requirements stipulated in the Decree of Minister
Perdagangan Republik Indonesia. of Finance, Minister of Agriculture and Minister
of Trade of the Republic of Indonesia.
Pendapatan jasa Rendering of services
Bila suatu transaksi pendapatan jasa dapat When the outcome of a transaction involving
diestimasi dengan andal, pendapatan the rendering of services can be estimated
sehubungan dengan transaksi tersebut diakui reliably, the revenue that is associated with the
dengan mengacu pada tingkat penyelesaian transaction is recognised with reference to the
transaksi tersebut pada tanggal laporan posisi stage of completion of the transaction as at the
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position
date.
Hasil transaksi dapat diestimasi dengan andal The outcome of a transaction can be estimated
pada saat terpenuhinya seluruh kondisi berikut: reliably when all of the following conditions are
met:
- jumlah pendapatan dapat diukur secara - the amount of revenue can be measured
andal; reliably;
- besar kemungkinan manfaat ekonomi - it is probable that the economic benefits that
sehubungan dengan transaksi tersebut akan are associated with the transaction will flow
mengalir ke Grup; to the Group;
- tingkat penyelesaian dari suatu transaksi - the stage of completion of the transaction at
pada akhir periode pelaporan dapat diukur the end of the reporting period can be
secara andal; dan measured reliably; and
- biaya yang terjadi untuk transaksi dan untuk - the costs incurred for the transaction and
menyelesaikan transaksi tersebut dapat the costs to complete the transaction can be
diukur dengan andal. measured reliably.
Page 50
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/32 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
s. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan) s. Revenue and expense recognition
(continued)
Pendapatan jasa (lanjutan) Rendering of services (continued)
Bila hasil transaksi pendapatan jasa tidak When the outcome of a transaction involving
dapat diestimasi dengan andal, pendapatan the rendering of services cannot be estimated
yang diakui hanya sebesar beban yang telah reliably, revenue is recognised only to the
diakui yang dapat diperoleh kembali. extent of the recognised expenses that are
recoverable.
Grup mengakui aset kontrak dan liabilitas The Group has recognised contract assets and
kontrak sehubungan dengan pendapatan dari contract liabilities related to revenue from
kontrak dengan pelanggan. Aset kontrak terdiri contract with customers. Contract assets
dari pekerjaan dalam penyelesaian kontrak consist of construction contract work in
konstruksi - dari pelanggan serta piutang progress - due from customers and retention
retensi dan pendapatan yang belum ditagihkan receivables and unbilled revenues which are
yang disajikan sebagai bagian dari aset lancar presented as part of other current assets in the
lainnya di laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position.
konsolidasian. Liabilitas kontrak terdiri dari Contract liabilities consist of amounts due to
utang bruto kepada pelanggan untuk pekerjaan customers for construction contract work and
kontrak konstruksi dan pendapatan diterima di unearned revenue which is presented as part
muka yang disajikan sebagai bagian dari utang of other payables in the consolidated
lainnya di laporan posisi keuangan statements of financial position.
konsolidasian.
t. Pajak penghasilan kini dan tangguhan t. Current and deferred income tax
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak The tax expense for the year comprises current
tangguhan. Beban pajak diakui dalam laba and deferred tax. The tax expense is
rugi, kecuali jika pajak itu berkaitan dengan recognised in profit or loss, except to the extent
kejadian atau transaksi yang diakui pada that it relates to items recognised in other
penghasilan komprehensif lainnya atau secara comprehensive income or directly in equity. In
langsung dicatat ke ekuitas. Pada kasus ini, this case, the tax expense is also recognised in
masing-masing beban pajak juga diakui pada other comprehensive income or directly in
penghasilan komprehensif lainnya atau secara equity, respectively.
langsung dicatat ke ekuitas.
Beban pajak penghasilan kini dihitung The current income tax charge is calculated on
berdasarkan peraturan pajak yang berlaku the basis of the tax laws enacted as at the
pada tanggal pelaporan di negara dimana Grup reporting date in the countries where the Group
beroperasi dan menghasilkan penghasilan operates and generates taxable income.
kena pajak.
Manajemen secara periodik mengevaluasi Management periodically evaluates the
posisi yang diambil dalam Surat positions taken in Annual Tax Returns (“SPT”)
Pemberitahuan (“SPT”) Tahunan terkait in situations in which the applicable tax
dengan situasi dimana diperlukan interpretasi regulations are subject to interpretation. Where
atas peraturan pajak yang berlaku. Provisi appropriate, it establishes a provision on the
dibentuk berdasarkan jumlah yang diharapkan basis of the amounts expected to be paid to the
akan dibayar pada otoritas pajak. tax authorities.
Grup dikenakan pajak final atas pendapatan The Group is subject to final income tax on
dari real estate dan jasa konstruksi. Pajak final revenue from real estate and construction
dihitung berdasarkan peraturan perpajakan services. The final income tax charge is
yang berlaku pada tanggal pelaporan calculated on the basis of the tax laws enacted
keuangan. at the reporting date.
Pajak penghasilan final disajikan diluar beban Final income tax is presented outside income
pajak penghasilan pada laba rugi. tax expenses in profit or loss.
Perbedaan nilai tercatat aset dan liabilitas yang The difference between the financial statement
berhubungan dengan pajak penghasilan final carrying amounts of existing assets and
dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui liabilities related to the final income tax, and
sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan. their respective final tax bases is not
recognised as deferred tax assets or liabilities.
Page 51
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/33 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
t. Pajak penghasilan kini dan tangguhan t. Current and deferred income tax (continued)
(lanjutan)
Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan Deferred income tax is recognised, using the
menggunakan metode balance sheet liability balance sheet liability method, on temporary
untuk semua perbedaan temporer antara dasar differences arising between the tax bases of
pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan assets and liabilities and their carrying
nilai tercatatnya pada laporan keuangan amounts in the consolidated financial
konsolidasian. Namun, liabilitas pajak statements. However, deferred tax liabilities
tangguhan tidak diakui jika timbul dari are not recognised if they arise from the initial
pengakuan awal goodwill; atau pada saat recognition of goodwill; deferred income tax is
pengakuan awal suatu aset atau liabilitas yang not accounted for if it arises from the initial
timbul dari transaksi selain kombinasi bisnis recognition of an asset or liability in a
yang pada saat transaksi tersebut tidak transaction other than a business combination
mempengaruhi laba rugi akuntansi maupun that at the time of the transaction affects
laba rugi kena pajak. Pajak penghasilan neither accounting nor taxable profit or loss.
tangguhan ditentukan menggunakan tarif (atau Deferred income tax is determined using tax
peraturan) pajak yang berlaku atau yang rates (or laws) that have been enacted or
secara substansial telah berlaku pada tanggal substantially enacted as at the reporting date
pelaporan dan diharapkan untuk diterapkan and are expected to apply when the related
jika aset pajak tangguhan direalisasikan atau deferred income tax asset is realised or the
liabilitas pajak tangguhan diselesaikan. deferred income tax liability is settled.
Aset pajak tangguhan diakui sepanjang Deferred income tax assets are recognised
kemungkinan besar laba kena pajak only to the extent that it is probable that future
mendatang akan tersedia untuk dikompensasi taxable profits will be available against which
dengan perbedaan temporer yang masih dapat the temporary differences can be utilised.
dimanfaatkan.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax liabilities are provided on
perbedaan temporer kena pajak yang berasal temporary differences arising on investments in
dari investasi pada entitas anak dan asosiasi, subsidiaries and associates, except for
kecuali untuk liabilitas pajak tangguhan dimana deferred income tax liabilities where the timing
waktu pembalikan perbedaan temporer of the reversal of temporary difference is
dikendalikan oleh Grup dan kemungkinan controlled by the Group and it is probable that
besar perbedaan temporer tidak akan dibalik di the temporary difference will not be reversed in
masa depan yang dapat diperkirakan. the foreseeable future.
Liabilitas atas ketidakpastian eksposur Liabilities related to uncertain tax exposure of
perpajakan atas pajak badan diklasifikasikan corporate income tax is classified as taxes
sebagai utang pajak dan untuk pajak lainnya payables and of other taxes are classified as
diklasifikasikan sebagai provisi. provisions.
Aset dan liabilitas pajak penghasilan Deferred income tax assets and liabilities are
tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat offset when there are legally-enforceable rights
hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan to offset current tax assets against current tax
saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilities and when the deferred income tax
liabilitas pajak kini dan apabila aset dan assets and liabilities relate to income taxes
liabilitas pajak penghasilan tangguhan levied by the same taxation authority on the
dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, same taxable entities and where there is an
baik atas entitas kena pajak yang sama intention to settle the balances on a net basis.
ataupun berbeda dan adanya niat untuk
melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut
secara bersih.
Kekurangan/kelebihan pembayaran pajak The underpayment/overpayment of income tax
penghasilan disajikan sebagai bagian dari is presented as part of “Income tax expenses”
“Beban pajak penghasilan” dalam laba rugi. in profit or loss.
Page 52
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/34 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
u. Aset keuangan dari perjanjian konsesi jasa u. Financial assets from service concession
arrangement
Piutang dari proyek konsesi merupakan jasa Receivables due from service concession
yang berhubungan dengan perjanjian konsesi project represents service provided in
jasa dimana pembayaran minimum yang connection with a service concession
dijamin telah disetujui tanpa dipengaruhi arrangement for which guaranteed minimum
tingkat penggunaan listrik. Karena jangka payments have been agreed irrespective of the
waktu pembayaran yang panjang, piutang extent of use of the electricity. Due to the
diukur sebesar nilai kini dari penerimaan kas length of the payment period, receivables are
yang dijamin di masa depan yang measured using the present value of future
didiskontokan menggunakan tingkat suku guaranteed cash receipts discounted using
bunga tertentu. Akumulasi tahunan dari bunga certain interest rate. The annual accumulation
atas piutang ini disajikan sebagai pendapatan of interest on these receivables is presented as
keuangan dari perjanjian konsesi jasa finance income from service concession
menggunakan metode suku bunga efektif. arrangement using the effective interest
Pembayaran akan dibagi menjadi porsi method. Payments will be divided into a portion
pengurang piutang dan bunga dari jumlah to be deducted from the receivables and
pokok yang belum dibayarkan dan porsi atas interest on the unpaid amounts and a portion
bagian konsesi jasa lainnya. for the other service concessions.
Aset keuangan dari perjanjian konsesi jasa Financial assets from service concession
disajikan pada akun “aset lancar lainnya” dan arrangement is presented as “other current
“aset tidak lancar lainnya” dalam laporan posisi assets” and “other non-current assets” in the
keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
v. Pelaporan segmen v. Segment reporting
Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang Operating segments are reported in a
konsisten dengan pelaporan internal yang consistent manner with the internal reporting
diberikan kepada pengambil keputusan operasi provided to the chief operating decision-maker.
utama. Pengambil keputusan operasi utama, The chief operating decision-maker, who is
yang bertanggung jawab mengalokasikan responsible for allocating resources and
sumber daya dan menilai kinerja segmen assessing the performance of the operating
operasi, serta membuat keputusan strategis segments and making strategic decisions is the
adalah Direksi. Board of Directors.
w. Modal saham w. Share capital
Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas. Ordinary shares are classified as equity.
Biaya tambahan yang secara langsung dapat Incremental costs directly attributable to the
diatribusikan kepada penerbitan saham biasa issuing of new ordinary shares or options are
atau opsi disajikan pada ekuitas sebagai shown in equity as a deduction, net of tax from
pengurang penerimaan, setelah dikurangi the proceeds. Share issuance costs are
pajak. Biaya emisi saham disajikan sebagai presented as a deduction from the additional
pengurang akun tambahan modal disetor. paid-in capital account.
x. Laba bersih per saham dasar dan dilusian x. Basic and diluted earnings per share
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan The amount of basic earnings per share is
membagi laba periode berjalan yang dapat computed by dividing earnings for the period
diatribusikan kepada pemilik entitas induk attributable to owners of the parent by the
dengan jumlah rata-rata tertimbang saham weighted-average number of shares
yang beredar dalam periode yang outstanding during the period.
bersangkutan.
Laba bersih per saham dilusian dihitung Diluted earnings per share is calculated by
dengan menyesuaikan jumlah rata-rata adjusting the weighted average number of
tertimbang saham biasa yang beredar dengan ordinary shares outstanding to assume
dampak dari semua efek berpotensi saham conversion of all dilutive potential ordinary
biasa yang dilutif yang dimiliki Perusahaan. shares owned by the Company.
Page 53
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/35 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. INFORMASI KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. MATERIAL ACCOUNTING POLICY
MATERIAL (lanjutan) INFORMATION (continued)
y. Distribusi dividen y. Dividend distributions
Distribusi dividen kepada pemegang saham Dividend distribution to the Company’s
Perusahaan diakui sebagai liabilitas dalam shareholders is recognised as a liability in the
laporan keuangan konsolidasian Grup pada Group’s consolidated financial statements in
periode dimana dividen dideklarasikan dan the period in which the dividends are declared
telah disetujui oleh pemegang saham and approved by the Company’s shareholders.
Perusahaan.
z. Transaksi-transaksi dengan pihak berelasi z. Transactions with related parties
Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak The Group has transactions with related
berelasi sebagaimana yang didefinisikan dalam parties as defined under SFAS 7: Related
PSAK 7: Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi Party Disclosures and OJK Regulation
dan Peraturan OJK No. VIII.G.7. No. VIII.G.7.
Berdasarkan Peraturan OJK No. VIII.G.7, Based on OJK Regulation No. VIII.G.7,
entitas berelasi dengan Pemerintah merupakan Government-related entities are considered
pihak berelasi dari Grup. Entitas berelasi related parties of the Group. Government-
dengan Pemerintah mencakup entitas yang related entities include entities which are
dikendalikan, dikendalikan bersama, atau yang controlled, jointly controlled or significantly
dipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah. influenced by the Government.
Rincian saldo dan transaksi yang signifikan The details of significant balances and
dengan pihak-pihak berelasi disajikan dalam transactions entered into with related parties
Catatan 30. are presented in Note 30.
aa. Utang salam aa. Salam payable
Salam adalah akad jual beli barang pesanan Salam is a sale and purchase contract for
(muslam fiih) dengan pengiriman di kemudian ordered goods (muslam fiih) with delivery at a
hari oleh Grup (muslam illaihi) dan later date by the Group (muslam illaihi) and the
pelunasannya dilakukan oleh pembeli pada payment is made by the buyer when the
saat akad disepakati sesuai dengan syarat- contract is agreed after certain conditions.
syarat tertentu.
Utang salam diakui pada saat Grup menerima The salam payable is recognised when the
uang muka penjualan salam sebesar jumlah Group receives advance sales of salam in the
yang diterima. amount received.
Uang muka salam yang diterima dapat berupa Advance from salam can be in the form of
kas. Uang muka salam dalam bentuk kas cash. Salam payable in the form of cash is
diakui pada saat Grup menerima pembayaran recognised when the Group receives payment
dari bank dan diukur sebesar jumlah yang from the bank and is measured at the amount
diterima. receive.
Utang salam dihentikan pengakuannya pada The salam payable is derecognised when the
saat penyerahan barang kepada pembeli goods are delivered to the buyer on behalf of
mewakili bank. Setelah Grup menerima bank. After the Group receives payment from
pembayaran dari pembeli, Grup akan the buyer, the Group will transfer the proceeds
mengalihkan pembayaran tersebut kepada to the Bank.
Bank.
Akad salam merupakan transaksi dengan Akad salam is a transaction with an obligation
kewajiban penyerahan barang oleh Grup ke to deliver goods by the Group to the end
pembeli akhir sesuai ketentuan pembeli dalam customer according to the terms of buyer in the
perjanjian akad salam. Transaksi salam akad salam agreement. Salam transaction is
disajikan pada laporan arus kas konsolidasian presented in the consolidated statement of
pada aktivitas pendanaan. cash flows in the financing activities.
Page 54
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/36 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang The preparation of the consolidated financial
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di statements in conformity with the Indonesian
Indonesia mengharuskan manajemen untuk Financial Accounting Standards requires
membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi management to make estimates and assumptions
jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan that affect the reported amounts of assets and
pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada liabilities and the disclosure of contingent assets
tanggal pelaporan, serta jumlah pendapatan dan and liabilities at the reporting date and the reported
beban selama tahun pelaporan. Estimasi, asumsi, amounts of revenue and expenses during the
dan pertimbangan tersebut dievaluasi secara terus reporting period. Estimates, assumptions and
menerus dan berdasarkan pengalaman historis dan judgements are continually evaluated and are based
faktor-faktor lainnya, termasuk harapan peristiwa di on historical experience and other factors, including
masa datang yang diyakini wajar berdasarkan expectations of future events that are believed to be
kondisi yang ada. reasonable under the circumstances.
Grup telah mengidentifikasi hal-hal berikut dimana The Group has identified the following matters under
diperlukan pertimbangan, estimasi dan asumsi which significant judgements, estimates and
signifikan dan dimana hasil aktual dapat berbeda assumptions are made and where actual results
dari estimasi tersebut jika menggunakan asumsi dan may differ from these estimates under different
kondisi yang berbeda dan dapat mempengaruhi assumptions and conditions and may materially
secara material hasil keuangan atau posisi affect the consolidated financial results or financial
keuangan konsolidasian Grup yang dilaporkan position of the Group reported in future years.
dalam tahun mendatang.
a. Provisi atas kerugian kredit ekspektasian a. Provision for expected credit losses of
aset keuangan financial assets
Grup menghitung kerugian kredit ekspektasian The Group calculates expected credit losses
kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang for cash and cash equivalents, trade
lainnya. Tingkat provisi adalah berdasarkan receivables and other receivables. The
hari jatuh tempo atas kelompok segmen provision rates are based on days past due for
pelanggan yang mempunyai karakteristik risiko groupings of various customer segments that
kredit yang serupa. have similar credit risk characteristics.
Grup menyesuaikan pengalaman kerugian The Group adjusts the historical credit loss
kredit historis dengan informasi forward- experience with forward-looking information.
looking. Sebagai contoh, jika prakiraan atas For instance, if forecast economic conditions
kondisi ekonomi diperkirakan memburuk are expected to deteriorate over the next
selama periode/tahun depan, yang dapat period/year, which can lead to an increased
menyebabkan meningkatnya jumlah gagal number of defaults, the historical default rates
bayar, tingkat gagal bayar historis disesuaikan. are adjusted. At every reporting date, the
Pada setiap tanggal pelaporan, tingkat gagal historical observed default rates are updated
bayar historis diperbaharui dan perubahan and changes in the forward-looking estimates
estimasi forward-looking dianalisis. are analysed.
Penilaian atas korelasi antara tingkat gagal The assessment of the correlation between
bayar historis yang diobservasi, prakiraan atas historical observed default rates and forecast
kondisi ekonomi dan kerugian kredit economic conditions and expected credit
ekspektasian merupakan estimasi yang losses is a significant estimate. The amount of
signifikan. Jumlah kerugian kredit ekspektasian expected credit losses is sensitive to changes
paling dipengaruhi oleh perubahan keadaan in circumstances and of forecast economic
dan prakiraan kondisi ekonomi. Pengalaman conditions. The Group’s historical credit loss
kerugian kredit historis Grup dan prakiraan experience and forecast of economic
kondisi ekonomi juga mungkin tidak conditions may also not be representative of
menggambarkan gagal bayar aktual pelanggan customer’s actual default in the future.
di masa yang akan datang.
Page 55
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/37 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
b. Ketidakpastian eksposur perpajakan b. Uncertain tax exposures
Pertimbangan dan asumsi diperlukan dalam Judgements and assumptions are required to
menentukan besaran fasilitas pengurang pajak determine the capital allowances and
(capital allowance) dan pengurangan beban deductibility of certain expenses during the
tertentu untuk tujuan fiskal selama proses estimation of the provision for income tax
estimasi atas perhitungan beban pajak expense for each company within the Group. In
penghasilan masing-masing perusahaan dalam particular, the calculation of the Group’s
Grup. Secara khusus, perhitungan beban pajak income tax expenses involves the
penghasilan Grup melibatkan penafsiran interpretation of applicable tax laws and
terhadap peraturan perpajakan dan peraturan regulations. There are many transactions and
lainnya. Banyaknya transaksi dan perhitungan calculations for which the ultimate tax
yang dapat menyebabkan ketidakpastian di determination is uncertain during the ordinary
dalam penentuan kewajiban pajak selama course of business.
bisnis normal.
Semua pertimbangan dan estimasi yang dibuat All judgements and estimates taken by
manajemen seperti yang diungkapkan di atas management as discussed above may be
dapat dipertanyakan oleh Direktorat Jenderal challenged by the Directorate General of
Pajak (“DJP”). Sebagai akibatnya, terjadi Taxation (“DGT”). As a result, the ultimate tax
ketidakpastian dalam penentuan kewajiban determination becomes uncertain. The
pajak. Resolusi posisi pajak yang diambil oleh resolution of tax positions taken by the Group,
Grup, dapat berlangsung bertahun-tahun dan can take several years to complete and in
sangat sulit untuk memprediksi hasil akhirnya. some cases, it is difficult to predict the ultimate
Apabila terdapat perbedaan perhitungan pajak outcome. Where the final outcome of these
dengan jumlah yang telah dicatat, perbedaan matters is different from the amounts initially
tersebut akan berdampak pada pajak recorded, such differences will have an impact
penghasilan dan pajak tangguhan dalam on the income tax and deferred income tax
periode dimana penentuan pajak tersebut provision in the period in which this
dibuat. determination is made.
c. Pajak penghasilan c. Income taxes
Aset pajak tangguhan, termasuk yang timbul Deferred tax assets, including those arising
dari rugi fiskal, besaran capital allowance dan from tax losses carried forward, capital
perbedaan temporer lainnya, diakui hanya allowances and other temporary differences,
apabila dianggap lebih mungkin daripada tidak are recognised only where it is considered
bahwa mereka dapat diterima kembali, dimana probable that they will be recovered, which is
hal ini tergantung pada kecukupan dependent on the generation of sufficient future
pembentukan laba kena pajak di masa depan. taxable profits. Similar to “impairment of non-
Sama seperti “penurunan nilai aset financial assets”, assumptions about the
nonkeuangan” asumsi atas laba kena pajak generation of future taxable profits is heavily
masa depan yang dapat dihasilkan sangat affected by management’s estimates and
dipengaruhi oleh estimasi dan asumsi assumptions regarding expected production
manajemen atas tingkat produksi yang levels, sales volumes, commodity prices, etc;
diharapkan, volume penjualan, harga which are subject to risk and uncertainty, and
komoditas dan lain-lain; yang mana terpapar hence there is a possibility that changes in
risiko dan ketidakpastian, sehingga terdapat circumstances will alter the projected future
kemungkinan perubahan keadaan akan taxable profits.
mengubah proyeksi laba kena pajak di masa
mendatang.
Page 56
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/38 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
d. Imbalan pascakerja d. Post-employment benefits
Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja The present value of the post-employment
tergantung pada beberapa faktor yang benefits liabilities depends on a number of
ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan factors that are determined on an actuarial
beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan basis using a number of assumptions. The
untuk menentukan biaya/(penghasilan) pensiun assumptions used in determining the net
bersih mencakup tingkat diskonto, kenaikan cost/(income) for pensions include the discount
gaji di masa datang dan kenaikan biaya rate, future salary increase and future medical
kesehatan. Adanya perubahan pada asumsi ini costs. Any changes in these assumptions will
akan mempengaruhi jumlah tercatat liabilitas have an impact on the carrying amount of post-
imbalan pascakerja. employment benefits liabilities.
Grup menentukan tingkat diskonto dan The Group determines the appropriate
kenaikan gaji masa datang yang sesuai pada discount rate and future salary increase at the
akhir periode pelaporan. Tingkat diskonto end of each reporting period. The discount rate
adalah tingkat suku bunga yang harus is the interest rate that should be used to
digunakan untuk menentukan nilai kini atas determine the present value of estimated future
estimasi arus kas keluar masa depan yang cash outflows expected to be required to settle
diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas the post-employment benefits liabilities. In
imbalan pascakerja. Dalam menentukan determining the appropriate discount rate, the
tingkat suku bunga yang sesuai, Grup Group considers the interest rates of
mempertimbangkan tingkat suku bunga government bonds that are denominated in the
obligasi pemerintah yang didenominasikan currency in which the benefits will be paid and
dalam mata uang imbalan akan dibayar dan that have terms to maturity approximating the
memiliki jangka waktu yang serupa dengan terms of the related post-employment benefits
jangka waktu liabilitas imbalan pascakerja yang liabilities.
terkait.
Asumsi kunci liabilitas imbalan pascakerja Other key assumptions for post-employment
lainnya sebagian ditentukan berdasarkan benefits liabilities are based on current market
kondisi pasar saat ini. Informasi tambahan conditions. Additional information is disclosed
diungkapkan pada Catatan 18. in Note 18.
e. Estimasi masa manfaat aset tetap dan e. The estimated useful lives of fixed assets
properti investasi and investment properties
Grup mengestimasi masa manfaat aset tetap The Group estimates the useful lives of its
dan properti investasi berdasarkan ekspektasi fixed assets and investment properties based
utilisasi aset yang sesuai dengan rencana dan on expected asset utilisation as supported by
strategi usaha setelah mempertimbangkan business plans and strategies that also
perkembangan teknologi di masa depan dan consider expected future technological
perilaku pasar. Di samping itu, estimasi dari developments and market behaviour. In
masa manfaat aset tetap dan properti investasi addition, the Group’s collective assessment of
juga mempertimbangkan penelaahan Grup industry practice, an internal technical
secara kolektif terhadap praktik industri, evaluation and experience with similar assets
evaluasi teknis internal dan pengalaman untuk are also considered when estimating the useful
aset yang sejenis. Estimasi masa manfaat lives of fixed assets and investment proprties.
ditelaah paling sedikit setiap akhir tahun The estimated useful lives are reviewed at
pelaporan dan diperbaharui jika ekspektasi least each financial year end and are updated
berbeda dari estimasi sebelumnya dikarenakan if expectations differ from previous estimates
pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan due to physical wear and tear, technical or
secara teknis atau komersial dan keterbatasan commercial obsolescence and legal or other
hukum atau pembatasan lainnya atas limitations on the use of the assets. It is
penggunaan dari aset. Namun, ada possible, however, that future results of
kemungkinan, hasil operasi di masa depan operations could be materially affected by
dapat dipengaruhi secara material oleh changes in the estimates caused by changes
perubahan-perubahan dalam estimasi yang in the factors mentioned above.
diakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang
disebutkan di atas.
Page 57
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/39 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
e. Estimasi masa manfaat aset tetap dan e. The estimated useful lives of fixed assets
properti investasi (lanjutan) and investment properties (continued)
Biaya perolehan aset tetap dan properti The costs of fixed assets and investment
investasi disusutkan dengan menggunakan properties are depreciated on a straight-line
metode garis lurus berdasarkan taksiran masa basis over their estimated useful life.
manfaatnya. Manajemen mengestimasi masa Management estimates the useful life of these
manfaat ekonomis properti investasi dan aset investment properties and fixed assets to be
tetap antara 4 sampai dengan 40 tahun. within 4 to 40 years. Changes in the expected
Perubahan tingkat pemakaian dan level of usage and technological development
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi could have an impact on the economic useful
masa manfaat ekonomis dan nilai sisa properti life and the residual values of these investment
investasi dan aset tetap. properties and fixed assets.
Nilai tercatat atas aset tetap pada tanggal- The net carrying amounts of the Group’s fixed
tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan assets at reporting dates are disclosed in
11. Note 11.
f. Pengakuan pendapatan dan beban kontrak f. Revenue and expense recognition of
konstruksi construction contract
Kebijakan pengakuan pendapatan konstruksi The revenue recognition policy for construction
mensyaratkan penggunaan estimasi yang dapat contract requires the use of estimates which may
berpengaruh terhadap jumlah pendapatan yang impact the reported amount of revenue. Revenue
dilaporkan. Pendapatan yang berhubungan related to construction contracts is recognised
dengan kontrak konstruksi diakui berdasarkan based on the completion stage of contract
tahap penyelesaian aktivitas kontrak pada akhir activities at the end of reporting period
periode pelaporan (metode persentase (percentage of completion method).
penyelesaian).
Untuk menentukan tahap penyelesaian kontrak To determine the completion stage of a
konstruksi, Grup mengestimasi kemajuan proyek construction contract, the Group estimates the
berdasarkan pengukuran langsung atas nilai progress of the project on the basis of direct
barang atau jasa yang dialihkan kepada measurements of the value of goods or services
pelanggan sampai akhir periode pelaporan transferred to a customer as of the period end,
secara relatif terhadap sisa barang atau jasa relative to the remaining goods or services
yang dijanjikan dalam kontrak. Dalam promised under the contract. In estimating the
menentukan estimasi kemajuan proyek, progress of project, management needs to
diperlukan juga pertimbangan manajemen include their judgements as there is no
karena tidak terdapat cara pengukuran yang standardised measurement to calculate the
baku untuk menentukan kemajuan proyek. progress of a project. These estimates and
Estimasi dan pertimbangan yang diambil dapat judgements may affect the level of precision of
mempengaruhi tingkat presisi nilai persentase percentage of completion. While management
penyelesaian. Walaupun manajemen believes that their estimates and judgements are
berkeyakinan bahwa estimasi dan pertimbangan reasonable and appropriate, differences in
yang dibuat adalah wajar dan tepat, perbedaan percentage of the actual completion stage may
persentase dapat mempengaruhi besaran affect the amount of construction revenue
pendapatan konstruksi yang dicatat pada suatu recorded for a period.
periode.
Page 58
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/40 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
f. Pengakuan pendapatan dan beban kontrak f. Revenue and expense recognition of
konstruksi (lanjutan) construction contract (continued)
Grup mengestimasi jumlah imbalan yang bersifat The Group estimates the variable consideration
variabel atas penyerahan jasa konstruksi yang amount from fulfilling promised construction
dijanjikan ke pelanggan sesuai dengan syarat services to the customer in line with the terms
dan ketentuan dalam kontrak. Apabila terdapat and conditions in the contract. If there is a
kemungkinan Grup kehilangan hak atas sebagian possibility that the Group loss its entitlement of a
imbalan yang akan dibayarkan atau berkewajiban portion of consideration that will be paid or liable
untuk memberikan kompensasi kepada to pay a compensation to the customer for one
pelanggan karena satu dan lain hal, maka reason or another, the amount will be booked as
nilainya akan dibukukan sebagai provisi pada a provision when the condition that indicates it
saat kondisi yang dapat menimbulkan hal arise and the amount is estimated based on the
tersebut teridentifikasi dan nilainya diestimasi latest available information up to the reporting
berdasarkan informasi yang tersedia sampai date.
dengan tanggal pelaporan.
Grup juga secara berkelanjutan mengestimasi The Group also continuously estimates the cost
jumlah biaya untuk menyelesaikan suatu kontrak to complete a construction contract. In estimating
konstruksi. Dalam mengestimasi jumlah biaya the cost to complete a contract, the Group needs
untuk menyelesaikan suatu kontrak, Grup perlu to include their judgements and knowledge of the
menggunakan pertimbangan dan pengetahuan latest project situation as there is no standardised
Grup atas situasi terkini dari proyek karena tidak measurement to calculate the cost to complete a
terdapat cara pengukuran yang baku untuk contract. These estimates and judgements may
menentukan jumlah biaya untuk menyelesaikan affect the level of precision of the onerous
suatu kontrak. Estimasi dan pertimbangan yang contract calculation result.
diambil dapat mempengaruhi tingkat presisi hasil
perhitungan kontrak yang merugikan.
g. Pengakuan pendapatan dan piutang subsidi g. Revenue and receivable recognition of
subsidy
Pemerintah Republik Indonesia memberikan The Government of Indonesia provides a fertiliser
subsidi pupuk melalui Grup berdasarkan subsidy through the Group based on Ministry of
Peraturan Menteri Perdagangan (“Permendag”) Trading (“Permendag”) Regulation No. 3 of 2023.
No. 3 Tahun 2023. Subsidi pupuk diberikan untuk Subsidised fertilisers are given in accordance with
kebutuhan kelompok tani dan/atau petani di the needs of farmer groups and/or farmers in the
sektor pertanian meliputi pupuk jenis urea, NPK, agricultural sector, including the fertiliser types of
dan NPK Kakao yang ditetapkan oleh urea, NPK and NPK Kakao stipulated by the
Kementerian Pertanian. Ministry of Agriculture.
Tata Cara Penetapan Alokasi dan Harga Eceran Procedures for Determining the Allocation and
Tertinggi Pupuk Bersubsidi Sektor Pertanian Highest Retail Price of Subsidised Fertilisers in
diatur dalam Peraturan Menteri Pertanian the Agricultural Sector are regulated in the
(“Permentan”) No. 41 Tahun 2021 yang berlaku Regulation of the Minister of Agriculture
sejak tanggal 30 Desember 2021 untuk jenis (“Permentan”) No. 41 of 2021 which took effect
pupuk bersubsidi yang terdiri atas Urea, SP-36, on 30 December 2021 for types of subsidised
ZA dan NPK. Pada tanggal 8 Juli 2022, Menteri fertilisers consisting of Urea, SP-36, ZA and NPK.
Pertanian menerbitkan Permentan No. 10 Tahun On 8 July 2022, the Minister of Agriculture issued
2022 yang mengubah jenis pupuk bersubsidi Permentan No. 10 of 2022 which changed the
menjadi Urea dan NPK. type of subsidised fertiliser to Urea and NPK.
Tata cara perhitungan, pencairan, dan The procedure for the calculation, settlement and
pertanggungjawaban subsidi pupuk diatur dalam accountability of subsidised fertiliser is stipulated
Peraturan Menteri Keuangan (“PMK”) by the Minister of Finance Regulation (“PMK”)
No. 68/PMK.02/2016. Besaran subsidi pupuk No. 68/PMK.02/2016. Subsidised fertiliser
dihitung berdasarkan selisih antara harga pokok amount is calculated based on the difference
penjualan bersubsidi dengan harga eceran between subsidised cost of goods sold and the
tertinggi. highest retail price.
Page 59
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/41 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
g. Pengakuan pendapatan dan piutang subsidi g. Revenue and receivable recognition of
(lanjutan) subsidy (continued)
Pendapatan subsidi dari Pemerintah dibukukan Revenue from the Government subsidy is
berdasarkan biaya pupuk subsidi yang telah recorded based on subsidised fertiliser costs
diaudit oleh BPK-RI yang tertuang pada Berita audited by BPK-RI as stated in the Minutes of
Acara Hasil Pemeriksaan dan estimasi kuantitas Audit Result and estimates of distributed quantity
penyaluran pupuk yang tertuang pada Berita as stated in the Minutes of Audit Result which is
Acara Hasil Pemeriksaan tersebut yang based on monthly distributed quantity that has
didasarkan pada kuantitas tersalur bulanan yang been verified by the Ministry of Agriculture.
telah diverifikasi Kementerian Pertanian. Secara Historically, the actual approved distributed
historis, aktual kuantitas penyaluran pupuk yang quantity and estimates of distributed quantity are
disetujui dan estimasi dari kuantitas penyaluran not significantly different.
tidak berbeda signifikan.
Klasifikasi piutang subsidi antara porsi lancar The classification of current and non-current
dan tidak lancar ditentukan berdasarkan portion of subsidy receivables is determined
estimasi dan pertimbangan manajemen selama based on management's estimation and
setahun ke depan berdasarkan ketersediaan judgement for a year using the availability of
sisa anggaran dalam Daftar Isian Pelaksanaan the remaining budget of Daftar Isian
Anggaran (“DIPA”) dan pos anggaran lainnya Pelaksanaan Anggaran (“DIPA”) and other
untuk tahun berikutnya yang dapat digunakan budget items for the following year that
untuk penagihan piutang subsidi serta available for collection of subsidy receivables
konfirmasi dari Kementerian Pertanian per including confirmation from the Ministry of
tanggal neraca. Agriculture as of balance sheet date.
h. Cadangan penurunan nilai persediaan h. Provision for impairment of inventories
Grup melakukan pencadangan penurunan nilai The Group provides provision of impairment of
persediaan berdasarkan estimasi persediaan inventories based on estimated future usage and
yang akan digunakan pada masa datang dan the condition of the inventories. Uncertainty
kondisi dari persediaan. Ketidakpastian terkait associated with these factors may result in the
dengan faktor-faktor ini dapat menyebabkan nilai realisable amount being different from the
realisasi yang berbeda dengan nilai tercatat dari reported carrying amount of the inventories.
persediaan.
i. Nilai wajar aset tetap yang menggunakan i. Fair value of fixed assets that use
model revaluasi revaluation model
Tanah dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Land is stated at fair value. The determination of
Penentuan nilai wajar dilakukan oleh penilai the fair value was performed by an independent
publik independen. public appraiser.
Dalam proses penilaian, manajemen, dengan Management, with the assistance of an
bantuan penilai publik independen, menentukan independent public appraiser, determines the
data dan asumsi, menelaah metode penilaian data inputs and assumptions, assesses the
serta berdiskusi dengan penilai. Pendekatan dan valuation methods and holds discussions with the
metode yang digunakan dalam melakukan appraisers as part of the valuation process. The
revaluasi tergantung pada kelas aset. Walaupun approaches and methods that are used in the
data dan asumsi Grup dianggap tepat dan wajar, revaluation depend upon the group of assets.
namun perubahan signifikan pada data input atau While it is believed that the Group’s data and
asumsi signifikan yang digunakan dapat assumptions are reasonable and appropriate,
berpengaruh secara signifikan terhadap nilai aset significant changes in data inputs, or significant
yang menggunakan model revaluasi. changes in assumptions, may materially affect
the value of the assets that use the revaluation
model.
Page 60
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/42 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS,
AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
j. Provisi sehubungan dengan pengadaan gas j. Provision with respect to the procurement
bumi of natural gas
Pertimbangan dan asumsi diperlukan dalam Judgements and assumptions are required to
menentukan apakah kemungkinan besar determine whether it is more likely than not that a
terdapat kewajiban kini pada tanggal posisi present obligation exists at the financial position
keuangan bagi Grup untuk mengakui provisi. date for the Company to recognise a provision. In
Secara khusus, pengakuan provisi sehubungan particular, the recognition of the Group’s provision
dengan pengadaan gas bumi melibatkan with respect to the procurement of natural gas
penafsiran terhadap dampak perubahan involves the interpretation of regulatory changes
peraturan dan perselisihan kontraktual. and contractual disputes.
Berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Based on the Decree of the Minister of Energy
Sumber Daya Mineral (“ESDM”) and Mineral Resources ("MOEMR")
No. 134.K/HK.02/MEM.M/2021 (“Kep134”) No. 134.K/HK.02/MEM.M/2021 (“Kep134”)
tentang Pengguna dan Harga Gas Bumi Tertentu regarding the Use and the Price of Natural Gas in
mengatur harga gas bumi tertentu dimana the Industry Sector regulates the certain natural
Menteri atau regulator berhak melakukan gas price, which the Minister or regulator
evaluasi terhadap harga gas bumi tertentu evaluates the price of certain natural gas. Since
tersebut. Dikarenakan Grup belum menerima the Group has not yet received any further
surat pemberitahuan dari Menteri atau regulator notification from the Minister or regulator
terkait harga gas bumi untuk penyaluran gas regarding the natural gas price for gas
bumi tahun 2022 dan 2023, Grup melakukan procurement in 2022 and 2023, the Group has
estimasi atas provisi kurang bayar tarif gas bumi estimated the provision for underpayment of
untuk penyaluran gas bumi tahun 2022 dan 2023, natural gas rates for natural gas distribution in
menggunakan asumsi formula harga gas bumi 2022 and 2023, using assumptions of natural gas
dan penentuan wilayah kerja (“WK”) yang prices formula and determination of working
terdampak penyesuaian harga gas bumi. areas (“WK”) that are affected by the natural gas
Pertimbangan dan asumsi yang digunakan Grup price adjustment. Judgements and assumptions
dapat berbeda ketika Grup menerima keputusan used by the Group may differ when the Group
dari Menteri atau regulator atas penyesuaian receives the decision from the Minister or
harga gas bumi untuk tahun 2022 dan 2023. regulator for the adjustment of natural gas prices
Sebagai akibatnya, terdapat ketidakpastian atas for 2022 and 2023. As a result, there is an
hasil akhir penentuan harga gas bumi. uncertainty for the ultimate natural gas price.
Lihat Catatan 36c untuk pengungkapan provisi Refer to Note 36c for the disclosure of a provision
sehubungan dengan pengadaan gas bumi with respect to the procurement of natural gas
dimana terdapat pertimbangan manajemen yang which involve management’s judgement to
diperlukan untuk menginterpretasikan peraturan. interpret the regulation.
Page 61
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/43 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2023 2022
Kas Cash on hand
Rp 6,419 6,461 Rp
USD 621 675 USD
Lainnya 29 28 Others
Jumlah 7,069 7,164 Total
Bank Cash in banks
Rp Rp
Pihak berelasi Related parties
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(“Bank Mandiri”) 3,275,169 3,416,848 (“Bank Mandiri”)
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk (“BRI”) 2,896,308 2,044,454 (Persero) Tbk (“BRI”)
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk (“BNI”) 2,422,415 1,710,337 (Persero) Tbk (“BNI”)
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk (“BTN”) 1,250,264 3,875,332 (Persero) Tbk (“BTN”)
PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Syariah Indonesia
Tbk (“BSI”) 12,869 15,209 Tbk (“BSI”)
Pihak ketiga Third parties
PT Bank DKI (“Bank DKI”) 94,898 68,665 PT Bank DKI (“Bank DKI”)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(“BCA”) 91,527 132,033 (“BCA”)
PT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan
Jawa Barat dan Banten Jawa Barat dan Banten
Tbk (“Bank BJB”) 63,243 91,479 Tbk (“Bank BJB”)
PT Bank BTPN Tbk ("BTPN") 39,038 796 PT Bank BTPN Tbk (“BTPN”)
PT Bank HSBC Indonesia PT Bank HSBC Indonesia
(“HSBC”) 23,627 355 (“HSBC”)
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp10.000) 9,809 10,360 Others (each below Rp10,000)
10,179,167 11,365,868
USD USD
Pihak berelasi Related parties
BRI 874,716 7,519,527 BRI
Bank Mandiri 707,102 1,682,712 Bank Mandiri
BNI 677,662 69,030 BNI
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp10.000) 30 30 Others (each below Rp10,000)
Pihak ketiga Third parties
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp10.000) 9,849 21,251 Others (each below Rp10,000)
2,269,359 9,292,550
Mata uang asing lainnya Other currency
Pihak berelasi Related party
Bank Mandiri 228 63 Bank Mandiri
Pihak ketiga Third party
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk (“Maybank”) 7,826 10,825 Indonesia Tbk (“Maybank”)
8,054 10,888
Jumlah 12,456,580 20,669,306 Total
Page 62
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/44 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2023 2022
Deposito berjangka Time deposits
Rp Rp
Pihak berelasi Related parties
Bank Mandiri 1,256,477 2,769,637 Bank Mandiri
BRI 883,662 3,402,989 BRI
BTN 786,750 461,000 BTN
BSI 697,416 1,032,581 BSI
BNI 132,861 2,241,875 BNI
Pihak ketiga Third parties
Bank BJB 10,000 606,605 Bank BJB
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Sumatera Selatan dan Sumatera Selatan dan
Bangka Belitung Bangka Belitung
(“Bank Sumsel Babel”) 10,000 100,224 (“Bank Sumsel Babel”)
PT Bank KB Bukopin Tbk PT Bank KB Bukopin Tbk
(“Bukopin”) 10,000 7,000 ("Bukopin")
PT Bank Muamalat Tbk PT Bank Muamalat Tbk
(“Bank Muamalat”) 10,000 - ("Bank Muamalat")
PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada
Internasional Tbk ("Mayapada") 10,000 - Internasional Tbk ("Mayapada")
BTPN 9,000 37,000 BTPN
PT Bank MNC (“MNC”) - 45,785 PT Bank MNC (“MNC”)
MUFG Bank, Ltd (“MUFG”) - 20,000 MUFG Bank, Ltd (“MUFG”)
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp10.000) 10,038 8,000 Others (each below Rp10,000)
3,826,204 10,732,696
USD USD
Pihak berelasi Related parties
BNI 198,866 1,950,801 BNI
BRI 96,697 97,130 BRI
Bank Mandiri - 3,225 Bank Mandiri
Pihak ketiga Third party
Bank Sumsel Babel - 298 Bank Sumsel Babel
295,563 2,051,454
Jumlah 4,121,767 12,784,150 Total
Total cash and cash
Jumlah kas dan setara kas 16,585,416 33,460,620 equivalents
Kisaran tingkat suku bunga kontraktual deposito The range of contractual interest rates per annum
berjangka (jangka waktu 1 - 3 bulan) per tahun on time deposits (time period 1 - 3 months) are as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp 2.25% - 7.70% 1.90% - 6.30% Rp
USD 1.00% - 4.45% 0.05% - 3.00% USD
Page 63
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/45 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES
2023 2022
Pihak ketiga 2,925,036 2,747,304 Third parties
Cadangan penurunan nilai (571,363) (597,786) Provision for impairment
2,353,673 2,149,518
Pihak berelasi (Catatan 30) 800,671 659,332 Related parties (Note 30)
Cadangan penurunan nilai (129,035) (115,328) Provision for impairment
671,636 544,004
Jumlah - bersih 3,025,309 2,693,522 Total - net
Nilai tercatat piutang usaha Grup berdasarkan mata The carrying amounts of the Group’s trade
uang adalah sebagai berikut: receivables are denominated in the following
currencies:
2023 2022
Rp 2,507,387 2,981,152 Rp
USD 1,218,320 423,113 USD
Lainnya - 2,371 Others
3,725,707 3,406,636
Cadangan penurunan nilai (700,398) (713,114) Provision for impairment
Jumlah - bersih 3,025,309 2,693,522 Total - net
Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging of these trade receivables is as follows:
2023 2022
Lancar 2,242,206 2,018,809 Current
Sudah jatuh tempo: Overdue:
1-90 hari 529,845 560,561 1-90 days
91-120 hari 136,456 70,440 91-120 days
121-365 hari 135,601 66,616 121-365 days
>365 hari 681,599 690,210 >365 days
3,725,707 3,406,636
Cadangan penurunan nilai (700,398) (713,114) Provision for impairment
Jumlah - bersih 3,025,309 2,693,522 Total - net
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in the provision for impairment losses
adalah sebagai berikut: were as follows:
2023 2022
Saldo awal 713,114 698,380 Beginning balance
Penambahan 80,631 83,143 Additional
Pemulihan (49,716) (51,999) Reversal
Penghapusan (43,631) (16,410) Write-off
Saldo akhir 700,398 713,114 Ending balance
Grup menerapkan cadangan kerugian ekspektasian The Group applies the lifetime expected loss
seumur hidup untuk seluruh piutang usaha. Untuk provision for all trade receivables. To measure the
mengukur kerugian kredit ekspektasian, piutang expected credit losses, trade receivables have been
usaha telah dikelompokkan berdasarkan grouped based on similar credit risk characteristics
karakteristik risiko kredit dan waktu jatuh tempo and the days past due.
yang serupa.
Perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses for individual
piutang secara individual dilakukan untuk pelanggan receivables are provided for customers that have
yang telah mengalami kesulitan pembayaran sesuai difficulties in fulfilling their obligations according to
dengan periode yang telah ditentukan dan the defined period and generally have credit ratings.
pelanggan yang umumnya memiliki peringkat kredit.
Page 64
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/46 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)
Perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses for collective
piutang secara kolektif dilakukan untuk pelanggan receivables are provided for customers that have
yang secara nilai tidak signifikan dan ada insignificant balances and with possibilities of
kemungkinan gagal bayar. Perhitungan ini payment default. This calculation considers trends
mempertimbangkan tren pembayaran piutang yang of payment made by customers, relevant
dilakukan oleh konsumen, informasi yang relevan information about past events, current conditions
tentang kejadian masa lalu, kondisi terkini dan and forecasts of economic conditions.
perkiraan atas kondisi ekonomi.
Karena jatuh temponya yang pendek, nilai wajar Due to the short-term nature, the fair value of trade
piutang usaha kurang lebih sama dengan jumlah receivables approximates their carrying amount.
tercatatnya.
Berdasarkan hasil penelaahan atas piutang masing- Based on the review of the status of the individual
masing dan kolektif pelanggan pada akhir tahun, and collective customers at the end of the year, the
manajemen Grup berkeyakinan bahwa nilai provisi Group’s management believes that the provision for
atas penurunan nilai telah memadai untuk menutup the impairment of trade receivables is adequate to
potensi kerugian atas piutang usaha tidak tertagih. cover potential losses from uncollectible trade
receivables.
Piutang usaha Grup digunakan sebagai jaminan Trade receivables of the Group are used as
atas pinjaman bank jangka pendek (Catatan 15). collateral on short-term bank loans (Note 15).
Lihat Catatan 30 untuk informasi mengenai pihak Refer to Note 30 for related parties information.
berelasi.
6. PIUTANG SUBSIDI 6. SUBSIDY RECEIVABLES
a. Piutang subsidi dari Pemerintah Indonesia a. Subsidy receivables from the Government of
Indonesia
Rincian saldo piutang subsidi dari Pemerintah The balance of the subsidy receivables from the
Indonesia adalah sebagai berikut: Government of Indonesia is as follow:
2023 2022
Tahun Year
2020 430,237 430,237 2020
2021 - 11,071 2021
2022 178,451 16,641,553 2022
2023 9,873,988 - 2023
10,482,676 17,082,861
Dikurangi: Less:
Utang Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax (“VAT”) out
(“PPN”) keluaran atas subsidi payable from unpaid
yang belum dibayarkan (1,035,435) (1,687,828) subsidy receivables
Jumlah 9,447,241 15,395,033 Total
Dikurangi: Less:
Bagian lancar 8,895,378 15,395,033 Current portion
Bagian tidak lancar 551,863 - Non-current portion
Pada tanggal 31 Desember 2023, berdasarkan As at 31 December 2023, based on
estimasi manajemen, manajemen berpendapat management’s estimation, management is of the
bahwa seluruh piutang subsidi tahun 2023 akan opinion that all of the 2023 subsidy receivables
terealisasi dalam 12 bulan ke depan, sehingga will be realised within the next 12 months,
seluruh piutang subsidi ini diklasifikasikan therefore all of these subsidy receivables are
sebagai aset lancar. classified as current assets.
Page 65
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/47 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG SUBSIDI (lanjutan) 6. SUBSIDY RECEIVABLES (continued)
a. Piutang subsidi dari Pemerintah Indonesia a. Subsidy receivables from the Government of
(lanjutan) Indonesia (continued)
Estimasi piutang subsidi dari Pemerintah Estimated subsidy receivables from Government
merupakan estimasi piutang subsidi atas represent estimated receivable from fertiliser
penyaluran pupuk dari tahun 2020 sampai 2023. distribution from 2020 to 2023. Refer to Notes 2s
Lihat Catatan 2s dan 3g mengenai pengakuan and 3g regarding subsidy revenue and
pendapatan dan piutang subsidi. receivable recognition.
Mutasi saldo piutang subsidi Grup adalah The movements of the subsidy receivables of
sebagai berikut: the Group are as follows:
2023 2022
Saldo awal 17,082,861 6,363,048 Beginning balance
Penyesuaian (94,654) (1,878) Adjustment
Pembayaran kepada Pemerintah - 95,627 Payment to the Government
PPN atas pembayaran - 9,563 VAT related to payments
Subsidi Pemerintah (Catatan 23) 32,039,190 36,403,913 Government subsidy (Note 23)
PPN atas pendapatan 3,524,311 3,972,693 VAT related to revenue
Penerimaan dari Pemerintah (37,721,752) (26,593,545) Settlement from the Government
PPN atas penerimaan (4,169,003) (2,917,311) VAT related to settlements
Income tax article 22 related
PPh 22 atas penerimaan (178,277) (249,249) to settlements
Jumlah 10,482,676 17,082,861 Total
Dikurangi: Less:
Utang PPN keluaran atas VAT out payable from unpaid
subsidi yang belum dibayarkan (1,035,435) (1,687,828) subsidy receivables
Saldo akhir 9,447,241 15,395,033 Ending balance
Utang PPN keluaran atas subsidi yang belum VAT out payable from unpaid subsidy
dibayarkan merupakan utang PPN atas receivables is VAT payable from subsidy sales,
penjualan subsidi yang penyelesaiannya akan settlement of which will be performed by
dilakukan melalui saling hapus dengan porsi offsetting VAT portion from settlement of subsidy
PPN atas pelunasan piutang subsidi. receivables.
Berdasarkan Berita Acara Hasil Pemeriksaan Based on the Minutes of Audit Results on the
atas Perhitungan Kuantum Subsidi Pupuk Tahun Year 2022 Subsidised Fertiliser Quantum
2022 oleh BPK-RI tertanggal 29 Mei 2023, Calculation by BPK-RI dated 29 May 2023, there
terdapat selisih lebih salur atas kuantum were dfferences due to excess distribution of
penyaluran pupuk subsidi tahun 2022 sebanyak 40,491 tonnes as a result of disintegration of
40.491 ton yang diakibatkan karena belum distribution systems between T-Pubers
terintegrasinya sistem penyaluran antara aplikasi application and Kartu Tani amounting to
T-Pubers dan Kartu Tani dengan nilai sebesar Rp164,810 which presented as a non-current
Rp164.810 yang disajikan sebagai piutang portion of subsidy receivables. As of the
subsidi bagian tidak lancar. Per tanggal laporan issuance date of these consolidated financial
keuangan konsolidasian ini diterbitkan, statements, the excess volume of subsidy
kelebihan volume penyaluran pupuk subsidi distribution is still in the process of re-verification
tersebut masih dalam proses verifikasi ulang by the Group, Bank Mandiri, BRI and Directorate
oleh Grup, Bank Mandiri, BRI, dan Direktorat General of Agricultural Infrastructure and
Jenderal Prasarana dan Sarana Pertanian Facilities of Ministry of Agriculture as a follow-up
Kementerian Pertanian sebagai tindak lanjut action from BPK-RI’s finding.
atas temuan BPK-RI.
Page 66
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/48 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG SUBSIDI (lanjutan) 6. SUBSIDY RECEIVABLES (continued)
a. Piutang subsidi dari Pemerintah Indonesia a. Subsidy receivables from the Government of
(lanjutan) Indonesia (continued)
Pada tahun 2020, terdapat 97.957 ton In 2020, there are 97,957 tonnes of subsidised
pendapatan pupuk subsidi yang masih dalam fertiliser revenue that are still in the process of
proses penelusuran kelengkapan bukti oleh tracking down evidence by BPK-RI. In response
BPK-RI. Menindaklanjuti hal ini, Grup telah to this, the Group has provided all required
memberikan seluruh bukti dokumen tambahan additional supporting evidence in 2021 and
yang diminta di tahun 2021 dan berdasarkan based on the results of further verification, there
hasil verifikasi lanjutan, terdapat penyesuaian is an adjustment in 2020 subsidy revenue of
pendapatan subsidi 2020 sebesar Rp296 Rp296, based on the minutes of the meeting
berdasarkan notulen rapat tertanggal dated 3 December 2021. Based on minutes of
3 Desember 2021. Berdasarkan notulen rapat the meeting dated 9 January 2024, the subsidy
tertanggal 9 Januari 2024, piutang subsidi tahun receivables for period 2020 is still under
2020 masih dalam proses verifikasi dan validasi verification and validation by BPK-RI. As of
oleh BPK-RI. Pada tanggal penyelesaian completion date of these consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian ini, manajemen statements, management is still waiting for the
masih menunggu laporan BPK-RI terkait hal ini. BPK-RI report in regards to this matter.
Oleh karena itu, manajemen mereklasifikasi Therefore, management has reclassified the
piutang subsidi dari porsi lancar menjadi porsi subsidy receivables from current portion to
tidak lancar sebesar Rp387.053. non-current portion amounting to Rp387.053.
Tidak ada kerugian penurunan nilai yang dicatat No impairment loss has been recorded in
sehubungan dengan piutang subsidi di atas. relation to the subsidy receivables. The credit
Risiko kredit pada piutang subsidi pupuk risk on subsidy receivables is considered
dianggap dapat diabaikan, sebab pihak yang negligible, since the counterparty is the
bertransaksi merupakan Pemerintah Indonesia Government of Indonesia and the Group is
dan Grup memperoleh penggantian bunga atas compensated with interest reimbursement as a
keterlambatan pelunasan piutang subsidi ini. result of late payment of subsidy’s receivables.
Piutang subsidi Grup digunakan sebagai jaminan Subsidy receivables of the Group are used as
atas pinjaman bank jangka pendek (Catatan 15). collateral on short-term bank loans (Note 15).
b. Piutang subsidi yang belum ditagih b. Unbilled subsidy receivables
Piutang subsidi yang belum ditagih adalah Unbilled subsidy receivables were as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Piutang subsidi belum ditagih 1,287,228 762,154 Unbilled subsidy receivables
Dikurangi: Less:
Utang PPN keluaran atas VAT out payable from unbilled
subsidi yang belum ditagih (127,563) (75,529) subsidy receivables
Jumlah 1,159,665 686,625 Total
Piutang subsidi yang belum ditagih merupakan Unbilled subsidy receivables arise from the
pendapatan atas penjualan pupuk subsidi ke sales of subsidised fertiliser to distributors which
distributor namun belum tersalurkan ke petani. have not yet distributed to the farmers.
Page 67
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/49 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
7. PEKERJAAN DALAM PENYELESAIAN 7. CONSTRUCTION CONTRACT WORK IN
KONTRAK KONSTRUKSI - DARI PELANGGAN PROGRESS - DUE FROM CUSTOMERS
Pekerjaan dalam penyelesaian kontrak konstruksi - Construction contract work in progress - due from
dari pelanggan adalah bagian dari kontrak aset yang customers is recognised as part of contract assets
diakui sehubungan dengan pendapatan dari kontrak related to revenue from contracts with customers.
dengan pelanggan.
Rincian pekerjaan dalam penyelesaian kontrak Details of construction contract work in progress -
konstruksi - dari pelanggan adalah sebagai berikut: due from customers are as follows:
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 30) 408,323 653,579 Related parties (Note 30)
Pihak ketiga 121,490 260,624 Third parties
Jumlah 529,813 914,203 Total
Berdasarkan hasil penelaahan atas masing-masing Based on the assessment of the individual and
dan kolektif pelanggan pada akhir tahun, collective customers at the end of the year, the
manajemen Grup berkeyakinan bahwa potensi Group’s management believes that there were
kerugian atas jumlah tagihan bruto pelanggan tidak minimal potential losses from uncollectible gross
tertagih sangat minimum sehingga tidak terdapat amount due from customers, hence there was no
provisi atas penurunan nilai jumlah tagihan bruto provision booked for the impairment of gross
pelanggan yang dibukukan untuk saldo per amount due from customers as at
31 Desember 2023 dan 2022. 31 December 2023 and 2022.
Rincian pekerjaan dalam penyelesaian kontrak The details of construction contract work in progress
konstruksi - dari pelanggan berdasarkan mata uang - due from customers based on currencies are as
asing adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rp 342,020 378,328 Rp
USD 187,793 535,875 USD
Jumlah 529,813 914,203 Total
Pekerjaan dalam penyelesaian kontrak konstruksi - Construction contract work in progress - due from
dari pelanggan dijaminkan oleh Grup sebagai customers is used by the Group as collateral for
jaminan atas pinjaman bank jangka pendek dan short-term and long-term bank loans (Notes 15 and
jangka panjang (Catatan 15 dan 16). 16).
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
2023 2022
Barang jadi 11,154,266 9,788,166 Finished goods
Bahan baku 3,551,191 6,357,502 Raw materials
Spare parts and
Suku cadang dan bahan pembantu 2,705,608 2,847,421 supporting materials
Persediaan barang dalam proses 589,044 1,095,532 Work in process inventories
Persediaan dalam perjalanan 175,242 1,615,114 Inventories in transit
18,175,351 21,703,735
Provisi penurunan nilai (1,086,347) (1,136,566) Provision for impairment
Jumlah 17,089,004 20,567,169 Total
Mutasi provisi penurunan nilai persediaan adalah Movement of provision for impairment of inventories
sebagai berikut: is as follows:
2023 2022
Saldo awal 1,136,566 986,308 Beginning balance
Penambahan 72,798 182,364 Addition
Pemulihan (92,629) (26,278) Reversal
Penghapusan (30,388) (5,828) Write-off
Saldo akhir 1,086,347 1,136,566 Ending balance
Page 68
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/50 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERSEDIAAN (lanjutan) 8. INVENTORIES (continued)
Berdasarkan hasil penelaahan pada tanggal Based on a review at the reporting date, the
pelaporan, manajemen Grup berkeyakinan bahwa Group’s management believes that the above
provisi tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari provision is adequate to cover any losses from
persediaan usang atau penurunan nilai. obsolescence or impairment of inventories.
Pada tanggal 31 Desember 2023, persediaan As at 31 December 2023, finished goods are
barang jadi diasuransikan terhadap risiko kerugian, covered by insurance against the risk of losses,
gempa bumi, kebakaran dan risiko lainnya (semua earthquake, fire and other risks (all risks) with total
risiko) dengan nilai pertanggungan sebesar sum insured of Rp10,989,360 and
Rp10.989.360 dan USD21.930.000 (2022: USD21,930,000 (2022: Rp9,870,013 and
Rp9.870.013 dan USD21.930.000). Manajemen USD21,930,000). Management believes that the
berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi insurance coverage is adequate to cover possible
tersebut cukup untuk menutup kemungkinan losses on inventories insured.
kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan.
Persediaan dalam perjalanan merupakan bahan Inventories in transit represents raw materials.
baku.
Persediaan digunakan sebagai jaminan atas The inventories are used as collaterals for the short-
pinjaman bank jangka pendek (Catatan 15). term bank loans (Note 15).
9. ASET LANCAR LAINNYA 9. OTHER CURRENT ASSETS
2023 2022
Deposito berjangka
lebih dari 3 bulan Time deposit more than 3 months
Pihak berelasi Related parties
BRI 4,051,000 - BRI
BSI 1,837,000 - BSI
BTN 600,000 - BTN
Bank Mandiri 500,000 - Bank Mandiri
Lainnya (masing-masing)
di bawah Rp10.000) 500 - Others (each below Rp10,000)
Pihak ketiga Third party
Bank BJB 282,000 - Bank BJB
7,270,500 -
Kas yang dibatasi penggunaannya Restricted cash
Pihak berelasi Related parties
BNI 1,028,964 - BNI
Bank Mandiri 33,784 383,900 Bank Mandiri
BRI - 10,420 BRI
Lainnya (masing-masing)
di bawah Rp10.000) 5,859 - Others (each below Rp10,000)
Pihak ketiga Third parties
Bank BJB - 59,748 Bank BJB
Lainnya (masing-masing)
di bawah Rp10.000) - 6,397 Others (each below Rp10,000)
1,068,607 460,465
Pendapatan yang belum ditagihkan 813,174 547,301 Unbilled revenue
Service concession
Piutang jasa konsesi - lancar 205,198 186,127 receivables - current
Dana titipan 171,671 413,668 Entrusted funds
Piutang retensi - lancar 17,299 6,938 Retention receivables - current
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp10.000) 25,424 15,782 Others (each below Rp10,000)
Jumlah aset lancar lainnya 9,571,873 1,630,281 Total other current assets
Grup memiliki kas yang dibatasi penggunaannya The Group has restricted cash for the Notional
yang diperuntukan untuk Perjanjian Pelayanan Jasa Pooling Service Agreement (“NPSA”).
Notional Pooling (“PPJNP”).
Page 69
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/51 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. ASET LANCAR LAINNYA (lanjutan) 9. OTHER CURRENT ASSETS (continued)
Kisaran tingkat suku bunga kontraktual deposito The range of contractual interest rates per annum
berjangka (jangka waktu lebih dari 3 bulan) per on time deposits (time period more than 3 months)
tahun sebagai berikut: are as follows:
2023 2022
Rp 2.50% - 7.50% - Rp
10. PERPAJAKAN 10. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
2023 2022
Pajak penghasilan badan
(“PPh badan") Corporate income tax (“CIT”)
Perusahaan The Company
Pasal 28A Article 28A
Tahun 2023 18,263 - Year 2023
Tahun 2022 71,143 71,143 Year 2022
89,406 71,143
Entitas anak Subsidiaries
Pasal 28A Article 28A
Tahun 2023 649,557 - Year 2023
Tahun 2022 12,317 84,104 Year 2022
Tahun 2021 2,308 79,022 Year 2021
Tahun 2019 97,635 97,635 Year 2019
Tahun 2018 - 31,420 Year 2018
Tahun 2017 35,731 36,879 Year 2017
Tahun 2016 - 52,089 Year 2016
797,548 381,149
Pajak lainnya: Other taxes:
Perusahaan The Company
PPN 3,456 11,646 VAT
Entitas anak Subsidiaries
PPN 745,769 1,241,301 VAT
749,225 1,252,947
Jumlah 1,636,179 1,705,239 Total
Dikurangi: Less:
Bagian lancar (746,802) (1,386,796) Current portion
Bagian tidak lancar 889,377 318,443 Non-current portion
b. Utang pajak b. Taxes payable
2023 2022
PPh badan: CIT:
Pasal 25/29 95,346 3,989,003 Article 25/29
Pajak lainnya: Other taxes:
Pasal 21 341,772 326,393 Article 21
PPN 201,191 304,398 VAT
Pasal 22 35,830 19,422 Article 22
Pasal 23 19,036 16,886 Article 23
Pasal 4(2) 18,995 14,896 Article 4(2)
Lainnya 17,106 7,412 Others
633,930 689,407
Page 70
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/52 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)
c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expenses
2023 2022
Perusahaan: The Company:
Pajak kini 75,584 11,227 Current tax
Penyesuaian tahun sebelumnya - 7,629 Prior year adjustment
75,584 18,856
Entitas anak: Subsidiaries:
Pajak kini 2,107,094 6,540,185 Current tax
Pajak tangguhan 94,098 (126,388) Deferred tax
Penyesuaian tahun sebelumnya 76,738 143,500 Prior year adjustment
2,277,930 6,557,297
Konsolidasian: Consolidated:
Pajak kini 2,182,678 6,551,412 Current tax
Pajak tangguhan 94,098 (126,388) Deferred tax
Penyesuaian tahun sebelumnya 76,738 151,129 Prior year adjustment
2,353,514 6,576,153
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between profit before income
Perusahaan dengan estimasi penghasilan kena tax of the Company and estimated taxable
pajak Perusahaan adalah sebagai berikut: income of the Company is as follow:
2023 2022
Laba konsolidasian Consolidated
sebelum pajak penghasilan 8,607,073 25,086,745 profit before income tax
Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income
entitas anak (10,097,937) (28,175,527) tax of subsidiaries
Disesuaikan dengan jurnal Adjusted for consolidation
eliminasi konsolidasian 10,355,346 6,911,616 elimination
Laba sebelum pajak Profit before income tax -
penghasilan - Perusahaan 8,864,482 3,822,834 the Company
Koreksi fiskal: Fiscal corrections:
Penghasilan yang telah Income subject to
dikenakan PPh final (10,376,050) (7,643,233) final income tax
Beban pokok pendapatan yang Cost of revenues subject to
telah dikenakan PPh final 1,442,240 967,683 final income tax
Provisi penurunan nilai piutang Provision for impairment of trade
usaha dan piutang lainnya 70,243 1,044,316 receivables and other receivables
Provision for impairment
Provisi penurunan nilai investasi 127,975 405,268 of investment
Bonus, insentif, dan tantiem (150,270) 1,124,263 Bonus, incentive and tantiem
Beban yang tidak dapat
dikurangkan menurut
perpajakan 364,942 329,901 Non-deductible expenses
Laba kena pajak 343,562 51,032 Taxable income
Pajak kini 75,584 11,227 Current tax
Pembayaran pajak di muka
- Perusahaan: Prepaid taxes - the Company:
Pasal 23 (35,142) (74,717) Article 23
Pasal 25 (58,705) (7,653) Article 25
Lebih bayar pajak Overpayment of
penghasilan badan corporate income tax
- Perusahaan (18,263) (71,143) - the Company
Page 71
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/53 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)
c. Beban pajak penghasilan (lanjutan) c. Income tax expenses (continued)
Perusahaan merupakan strategic investment The Company is a strategic investment holding
holding dengan penghasilan utama berupa whose main income is from dividend which is not
dividen yang merupakan penghasilan bukan a tax object. As such, all expenses incurred
objek pajak. Dengan demikian, semua biaya relating to dividend income are not deductible for
yang terkait dengan dividen bukan sebagai taxation purpose.
biaya yang tidak dapat dikurangkan untuk tujuan
perpajakan.
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan The reconciliation between the Group’s
konsolidasian Grup dengan jumlah teoritis consolidated income tax expense and the
beban pajak penghasilan yang dihitung theoretical tax amount on the Group’s
berdasarkan laba sebelum pajak penghasilan consolidated profit before income tax is as
konsolidasian Grup sebagai berikut: follows:
2023 2022
Laba konsolidasian sebelum Consolidated profit before
pajak penghasilan 8,607,073 25,086,745 income tax
Pajak penghasilan dihitung
dengan tarif pajak Income tax calculated at
efektif 1,893,556 5,519,084 effective tax rates
Penghasilan yang telah Income subject to
dikenakan pajak final (1,228,173) (2,355,861) final income tax
Beban pokok pendapatan yang Cost of revenues subject to
telah dikenakan pajak final 1,081,756 2,423,314 final income tax
Beban yang tidak dapat
dikurangkan menurut pajak 429,826 816,703 Non-deductible expenses
Beban pajak final 1,406 7,225 Final tax expense
Bagian atas (laba)/rugi bersih Share in net
entitas asosiasi dan (profit)/loss of associates
ventura bersama 98,405 14,559 and joint ventures
Penyesuaian beban pajak Adjustment in
tahun sebelumnya 76,738 151,129 respect of prior years
Jumlah beban pajak Consolidated income tax
penghasilan konsolidasian 2,353,514 6,576,153 expenses
Page 72
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/54 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)
d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan d. Deferred tax assets and liabilities
31 Desember/December 2023
(Dibebankan)/
dikreditkan
(Dibebankan)/ ke penghasilan
dikreditkan komprehensif lain/
Saldo ke laba rugi/ (Charged)/ Saldo
awal/ (Charged)/ credited to other akhir/
Beginning credited to comprehensive Ending
balance profit or loss income balance
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:
Provisi penurunan nilai Provision for impairment
piutang usaha dan of trade receivables
piutang lainnya 76,309 1,843 - 78,152 and other receivables
Liabilitas imbalan Post-employment
pascakerja 113,914 (24,933) 1,202 90,183 benefit liabilities
Difference between
Selisih nilai buku commercial and
bersih aset tetap fiscal net book
komersial dan fiskal (165,651) 62,986 - (102,665) value of fixed assets
Aset hak-guna 259 583 - 842 Right-of-use assets
Liabilitas sewa (297) (595) - (892) Lease liabilities
Provisi penurunan Provision for impairment
nilai persediaan 68,471 (1,478) - 66,993 of inventories
Bonus, insentif, dan Bonus, incentive and
tantiem 76,822 (22,799) - 54,023 tantiem
Lain-lain 5,081 26,034 - 31,115 Others
Aset pajak tangguhan 174,908 41,641 1,202 217,751 Deferred tax assets
Liabilitas pajak
tangguhan: Deferred tax liabilities:
Provisi penurunan Provision for impairment
nilai piutang usaha 73,934 (1,642) - 72,292 of trade receivables
Liabilitas imbalan Post-employment
pascakerja 328,539 48,339 108,889 485,767 benefits liabilities
Difference between
Selisih nilai buku commercial and
bersih aset tetap fiscal net book
komersial dan fiskal (1,563,385) 87,638 - (1,475,747) value of fixed assets
Aset hak-guna (469,788) 124,585 - (345,203) Right-of-use assets
Liabilitas sewa 401,756 (130,538) - 271,218 Lease liabilities
Provisi penurunan Provision for impairment
nilai persediaan 180,886 (8,311) - 172,575 of inventories
Penurunan nilai investasi 13,402 (880) - 12,522 Impairment of investment
Bonus, insentif, dan Bonus, incentive and
tantiem 302,618 (81,045) - 221,573 tantiem
Aset keuangan lainnya (63,866) 2,875 - (60,991) Other financial assets
Lain-lain 87,574 (176,760) 27,173 (62,013) Others
Liabilitas pajak
tangguhan (708,330) (135,739) 136,062 (708,007) Deferred tax liabilities
Jumlah - bersih (533,422) (490,256) Total - net
Page 73
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/55 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)
d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) d. Deferred tax assets and liabilities (continued)
31 Desember/December 2022
(Dibebankan)/
dikreditkan
(Dibebankan)/ ke penghasilan
dikreditkan komprehensif lain/
Saldo ke laba rugi/ (Charged)/ Saldo
awal/ (Charged)/ credited to other akhir/
Beginning credited to comprehensive Ending
balance profit or loss income balance
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:
Provisi penurunan nilai Provision for impairment
piutang usaha dan of trade receivables
piutang lainnya 80,310 (4,001) - 76,309 and other receivables
Liabilitas imbalan Post-employment
pascakerja 21,346 105,682 (13,114) 113,914 benefit liabilities
Difference between
Selisih nilai buku commercial and
bersih aset tetap fiscal net book
komersial dan fiskal (3,661) (161,990) - (165,651) value of fixed assets
Aset hak-guna 654 (395) - 259 Right-of-use assets
Liabilitas sewa (539) 242 - (297) Lease liabilities
Provisi penurunan Provision for impairment
nilai persediaan 2,729 65,742 - 68,471 of inventories
Bonus, insentif, dan Bonus, incentive and
tantiem 488 76,334 - 76,822 tantiem
Lain-lain 11,470 (6,389) - 5,081 Others
Aset pajak tangguhan 112,797 75,225 (13,114) 174,908 Deferred tax assets
Liabilitas pajak
tangguhan: Deferred tax liabilities:
Provisi penurunan Provision for impairment
nilai piutang usaha 92,552 (18,618) - 73,934 of trade receivables
Liabilitas imbalan Post-employment
pascakerja 455,072 (105,339) (21,194) 328,539 benefits liabilities
Difference between
Selisih nilai buku commercial and
bersih aset tetap fiscal net book
komersial dan fiskal (1,700,868) 137,483 - (1,563,385) value of fixed assets
Aset hak-guna (387,157) (82,631) - (469,788) Right-of-use assets
Liabilitas sewa 391,504 10,252 - 401,756 Lease liabilities
Akumulasi rugi fiskal 29,257 (29,257) - - Accumulated fiscal loss
Provisi penurunan Provision for impairment
nilai persediaan 211,058 (30,172) - 180,886 of inventories
Penurunan nilai investasi 17,618 (4,216) - 13,402 Impairment of investment
Bonus, insentif, dan Bonus, incentive and
tantiem 242,616 60,002 - 302,618 tantiem
Aset keuangan lainnya (66,509) 2,643 - (63,866) Other financial assets
Lain-lain (23,442) 111,016 - 87,574 Others
Liabilitas pajak
tangguhan (738,299) 51,163 (21,194) (708,330) Deferred tax liabilities
Jumlah - bersih (625,502) (533,422) Total - net
Page 74
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/56 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. PERPAJAKAN (lanjutan) 10. TAXATION (continued)
e. Administrasi e. Administration
Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang Under the Taxation Laws of Indonesia,
berlaku di Indonesia, perusahaan-perusahaan di companies within the Group which are domiciled
dalam Grup yang berdomisili di Indonesia in Indonesia calculate and pay tax on the basis
menghitung dan membayar sendiri besarnya of self assessment. The DGT may assess or
jumlah pajak yang terutang. DJP dapat amend taxes within five years of the time the tax
menetapkan atau mengubah pajak dalam batas becomes due.
waktu lima tahun saat terutangnya pajak.
f. Surat ketetapan pajak f. Tax assessment letters
Berikut adalah status pemeriksaan pajak per Below is the status of tax examinitations as of
31 Desember 2023: 31 December 2023:
Jenis Tahun pajak dan status Nilai
pajak/ pada 31 Desember 2023/ sengketa/ Nilai yang Pajak dibayar
Entitas/ Type of Fiscal year and status Amount of dibayarkan/ di muka/ Provisi pajak/
Entity taxes as at 31 December 2023 disputes Amount paid Prepaid tax Tax provision
PSP PPh badan/CIT 2019 (Banding/Appeal) 97,635 - 97,635 -
PPN/VAT 2018 (Banding/Appeal) 51,026 - - -
PKC PPh Badan/CIT 2017 (Keberatan/ 35,730 - 35,730 -
Objection)
Rekind PPh Badan/CIT 2014, 2017 148,639 148,639 - -
(Peninjauan kembali/
Judicial review)
Pajak lainnya/Other taxes 2014, 2017 178,588 178,588 - -
(Peninjauan kembali/
Judicial review)
Grup berkeyakinan bahwa hasil banding dan The Group believes that the appeal and
keberatan tidak akan memiliki dampak yang objection results will not have a material impact
material terhadap laporan keuangan on the Group’s consolidated financial
konsolidasian Grup. statements.
Page 75
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/57 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS
31 Desember/December 2023
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Revaluasi/ Ending
balance Additions Disposals Reclassifications*) Revaluation balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Tanah 32,908,044 - - (84,592) - 32,823,452 Land
Bangunan dan Buildings and
prasarana 7,880,020 64,333 (2,904) 1,414,156 - 9,355,605 infrastructure
Pabrik dan Plants and
prasarana 56,639,219 372,275 (1,210) 2,791,474 - 59,801,758 infrastructure
Mesin bengkel Workshop
kerja 3,850,520 10,672 - 19,097 - 3,880,289 machinery
Kendaraan dan Vehicles and
alat berat 521,641 44,527 (9,562) 6,152 - 562,758 heavy equipment
Perlengkapan Office and household
kantor dan rumah 1,202,824 141,896 (6,666) 59,299 - 1,397,353 equipment
Kapal dan sarana 526,502 228 - 97,756 - 624,486 Ships and facilities
Aset penyangga 991,491 99,306 (80) 2,061 - 1,092,778 Supporting assets
104,520,261 733,237 (20,422) 4,305,403 - 109,538,479
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 561,483 149,217 (1,404) - - 709,296 Land
Bangunan dan Buildings and
prasarana 154,434 215,934 (36,705) - - 333,663 infrastructure
Kendaraan dan Vehicles and
alat berat 245,947 122,192 (59,763) - - 308,376 heavy equipment
961,864 487,343 (97,872) - - 1,351,335
Aset dalam Construction
penyelesaian 4,570,657 5,031,011 (140,885) (4,550,488) - 4,910,295 in progress
110,052,782 6,251,591 (259,179) (245,085) - 115,800,109
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Bangunan dan Buildings and
prasarana 3,641,649 424,698 (2,278) - - 4,064,069 infrastructure
Pabrik dan Plants and
prasarana 27,931,160 3,575,034 (1,210) - - 31,504,984 infrastructure
Mesin bengkel Workshop
kerja 1,457,993 284,703 - - - 1,742,696 machinery
Kendaraan dan Vehicles and
alat berat 361,970 26,563 (9,562) - - 378,971 heavy equipment
Perlengkapan Office and household
kantor dan rumah 924,104 131,549 (6,263) - - 1,049,390 equipment
Kapal dan sarana 373,213 71,327 - - - 444,540 Ships and facilities
Aset penyangga 437,914 20,017 - - - 457,931 Supporting assets
35,128,003 4,533,891 (19,313) - - 39,642,581
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 37,655 31,823 (1,115) - - 68,363 Land
Bangunan dan Buildings and
prasarana 69,371 156,546 (35,590) - - 190,327 infrastructure
Kendaraan dan Vehicles and
alat berat 133,313 103,961 (59,404) - - 177,870 heavy equipment
240,339 292,330 (96,109) - - 436,560
Penurunan nilai 25,793 - - - - 25,793 Impairment
35,394,135 4,826,221 (115,422) - - 40,104,934
Nilai buku bersih 74,658,647 75,695,175 Net book value
*) Pada tahun 2023, sejalan dengan perubahan *) In 2023, in line with changes of the function of its
fungsi dari aset tetap terkait, Grup melakukan fixed assets, the Group reclassified from fixed
reklasifikasi dari aset tetap ke properti investasi assets to investment properties with acquisition
dengan harga perolehan sebesar Rp245.085. cost amounting to Rp245,085.
Page 76
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/58 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)
31 Desember/December 2022
Saldo awal/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Revaluasi/ Ending
balance Additions Disposals Reclassifications*) Revaluation balance
Biaya perolehan Acquisition cost
Tanah 32,002,781 275,533 - (662,179) 1,291,909 32,908,044 Land
Bangunan dan Buildings and
prasarana 7,613,158 63,341 (7,402) 210,923 - 7,880,020 infrastructure
Pabrik dan Plants and
prasarana 56,396,009 213,400 (408,822) 438,632 - 56,639,219 infrastructure
Mesin bengkel Workshop
kerja 3,718,963 25,770 (161,191) 266,978 - 3,850,520 machinery
Kendaraan dan Vehicles and
alat berat 510,791 23,892 (17,806) 4,764 - 521,641 heavy equipment
Perlengkapan Office and household
kantor dan rumah 1,068,707 102,509 (1,793) 33,401 - 1,202,824 equipment
Kapal dan sarana 454,626 1,847 - 70,029 - 526,502 Ships and facilities
Aset penyangga 933,374 59,439 (1,322) - - 991,491 Supporting assets
102,698,409 765,731 (598,336) 362,548 1,291,909 104,520,261
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 433,231 52,970 (25,511) 100,793 - 561,483 Land
Bangunan dan Buildings and
prasarana 252,201 118,102 (215,869) - - 154,434 infrastructure
Kendaraan dan Vehicles and
alat berat 254,450 61,958 (70,461) - - 245,947 heavy equipment
939,882 233,030 (311,841) 100,793 - 961,864
Aset dalam Construction
penyelesaian 2,183,112 3,604,584 (42,272) (1,174,767) - 4,570,657 in progress
105,821,403 4,603,345 (952,449) (711,426) 1,291,909 110,052,782
Akumulasi Accumulated
penyusutan depreciation
Bangunan dan Buildings and
prasarana 3,335,258 308,974 (2,583) - - 3,641,649 infrastructure
Pabrik dan Plants and
prasarana 24,649,628 3,440,524 (124,850) (34,142) - 27,931,160 infrastructure
Mesin bengkel Workshop
kerja 1,454,516 170,394 (154,368) (12,549) - 1,457,993 machinery
Kendaraan dan Vehicles and
alat berat 357,713 24,044 (17,715) (2,072) - 361,970 heavy equipment
Perlengkapan Office and household
kantor dan rumah 828,369 97,442 (1,707) - - 924,104 equipment
Kapal dan sarana 322,453 50,760 - - - 373,213 Ships and facilities
Aset penyangga 396,864 42,372 (1,322) - - 437,914 Supporting assets
31,344,801 4,134,510 (302,545) (48,763) - 35,128,003
Aset hak-guna Right-of-use assets
Tanah 36,043 27,049 (25,437) - - 37,655 Land
Bangunan dan Buildings and
prasarana 163,065 117,704 (211,398) - - 69,371 infrastructure
Kendaraan dan Vehicles and
alat berat 133,488 68,922 (69,097) - - 133,313 heavy equipment
332,596 213,675 (305,932) - - 240,339
Penurunan nilai 25,793 - - - - 25,793 Impairment
31,703,190 4,348,185 (608,477) (48,763) - 35,394,135
Nilai buku bersih 74,118,213 74,658,647 Net book value
*) Pada tahun 2022, sejalan dengan perubahan *) In 2022, in line with changes of the function of its
fungsi dari aset tetap terkait, Grup melakukan fixed assets, the Group reclassified from fixed
reklasifikasi dari aset tetap ke properti investasi assets to investment properties with acquisition
dengan harga perolehan sebesar Rp662.179, cost amounting to Rp662,179, and reclassified
serta reklasifikasi dari aset tetap ke aset tidak from fixed assets to other non-current assets
lancar lainnya (aset dimiliki untuk dijual) dengan (assets held for sale) with acquisition cost and
harga perolehan dan akumulasi penyusutan accumulated depreciation amounting to Rp49,247
masing-masing sebesar Rp49.247 dan and Rp48,763, respectively.
Rp48.763.
Page 77
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/59 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)
Beban penyusutan aset tetap untuk tahun yang Depreciation expenses of fixed assets for the years
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 ended 31 December 2023 and 2022 were allocated
dialokasikan sebagai berikut: as follows:
2023 2022
Beban pokok pendapatan
(Catatan 25) 4,565,168 4,169,064 Cost of revenues (Note 25)
Beban penjualan (Catatan 26) 86,912 59,042 Selling expenses (Note 26)
Beban umum dan administrasi General and administrative
(Catatan 27) 174,141 120,079 expenses (Note 27)
Jumlah 4,826,221 4,348,185 Total
Pada tanggal 31 Desember 2023, harga perolehan As at 31 December 2023, the acquisition cost of
aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih fixed assets which have been fully depreciated and
digunakan adalah sebesar Rp13.566.856 (2022: still being used are amounting to Rp13,566,856
Rp10.637.465). (2022: Rp10,637,465).
Pada tanggal 31 Desember 2023, aset tetap Grup As at 31 December 2023, fixed assets of the Group
telah diasuransikan terhadap risiko gempa bumi, are insured against risks of earthquake, fire and
kebakaran dan risiko lainnya (semua risiko) dengan other risks (all risks) with total sum insured
nilai pertanggungan sebesar Rp17.097.532 dan amounting to Rp17,097,532 and USD4,499,087,535
USD4.499.087.535 (2022: Rp17.510.617 dan (2022: Rp17,510,617 and USD3,632,754,764).
USD3.632.754.764). Manajemen berpendapat Management believes that the insurance coverage
bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk is adequate to cover possible losses on the assets
menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang insured.
dipertanggungkan.
Beberapa aset tetap digunakan sebagai jaminan Certain fixed assets are pledged as collateral for
atas pinjaman bank jangka pendek dan jangka short-term and long-term bank loans (Notes 15 and
panjang (Catatan 15 dan 16). 16).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at 31 December 2023 and 2022, the Group’s
manajemen Grup berpendapat bahwa tidak ada management is of the opinion that there were no
indikasi penurunan nilai aset tetap, kecuali indikasi impairment indicators of the fixed assets’ value,
penurunan nilai atas pabrik NPK milik PIM pada except for impairment indicator of NPK plant owned
tanggal 31 Desember 2023. by PIM as at 31 December 2023.
Pabrik NPK milik PIM NPK plant owned by PIM
Pada tanggal 31 Desember 2023, pengujian As at 31 December 2023, an impairment test on
penurunan nilai atas aset tetap dilakukan karena fixed assets is performed as there was an indication
terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatat aset that the carrying value might be impaired. For this
tetap mengalami penurunan. Dalam hal ini, purpose, management has determined that
manajemen menentukan indikasi penurunan nilai impairment indicators existed for NPK plant assets
terdapat pada aset pabrik NPK yang terdiri dari which consist of buildings, infrastructure, plant and
bangunan, infrastruktur, pabrik dan peralatan equipment as one cash-generating unit asset.
sebagai satu aset unit penghasil kas. Manajemen Management, with the assistance of Independent
dengan bantuan Kantor Jasa Penilaian Publik Public Appraisers (“KJPP”) Rizki Djunaedy & Rekan
(“KJPP”) Rizki Djunaedy & Rekan (melalui laporan (through its’ report No. 00049/2.0017-
No.00049/2.0017-00/PP/09/0362/1/II/2024 tanggal 00/PP/09/0362/1/II/2024 dated 29 February 2024),
29 Februari 2024) telah melakukan pengujian has performed impairment testing on NPK plant
penurunan nilai atas pabrik NPK milik PIM dimana owned by PIM where the recoverable amount was
jumlah terpulihkan ditentukan berdasarkan determined based on value-in-use calculation that
perhitungan nilai pakai yang menggunakan model used a discounted cash flow model.
arus kas terdiskonto.
Perhitungan arus kas diskonto yang meliputi A discounted cash flow calculation involves
proyeksi arus kas sebelum pajak di masa depan dan projecting pre-tax cash flows and discounting them
mendiskontokannya menjadi nilai kini. Proses back to present value. The discounting process
pendiskontoan menggunakan tingkat pengembalian uses a rate of return that is commensurate with the
yang sesuai dengan risiko terkait dengan bisnis atau risk associated with the business or asset and the
aset dan nilai waktu uang. time value of money.
Page 78
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/60 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)
Pabrik NPK milik PIM (lanjutan) NPK plant owned by PIM (continued)
Asumsi utama yang digunakan dalam pengujian The key assumptions used in the impairment test for
penurunan nilai pabrik NPK milik PIM pada NPK plant owned by PIM as at 31 December 2023
31 Desember 2023 adalah sebagai berikut: were as follows:
Periode arus kas 2024 - 2043 Cashflows period
Harga produk (ribu Rp/ton) 7,978 - 8,361 Product prices (thousand Rp/ton)
Tingkat diskonto 14.80% Discount rate
Asumsi lain yang digunakan oleh manajemen Other assumptions used by management are sales
adalah volume penjualan dan beban operasi. volume and operating expenditures. The projected
Volume penjualan tahunan dan beban operasi annual sales volume and operating expenditures are
diproyeksikan berdasarkan rencana bisnis based on a formally approved management
manajemen yang telah disetujui secara formal business plans and consider the current conditions
dengan mempertimbangkan kondisi saat ini dan and future expectations.
ekspektasi masa depan.
Berdasarkan perhitungan penurunan nilai yang Based on the impairment calculation performed by
dilakukan PIM, jumlah terpulihkan pabrik NPK PIM, the recoverable amount of NPK’s plant is
adalah sebesar Rp1.583.629 yang mana lebih tinggi Rp1,583,629 which is higher than its book value of
dari nilai bukunya sebesar Rp1.333.602 pada Rp1,333,602 as at 31 December 2023. Based on
tanggal 31 Desember 2023. Berdasarkan penilaian this assessment, management did not record
ini, manajemen tidak mencatat penurunan nilai impairment of buildings, infrastructure, plant and
bangunan, infrastruktur, pabrik dan peralatan untuk equipment for the year ended 31 December 2023.
tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023.
Sensitivitas nilai terpulihkan terhadap perubahan Sensitivity of the recoverable amount to changes in
asumsi utama adalah sebagai berikut: the key assumptions were as follows:
Dampak terhadap nilai terpulihkan/
Impact on recoverable amount
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/ asumsi/ asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumptions assumptions assumptions
Tingkat diskonto 1% Penurunan sebesar/ Kenaikan sebesar/ Discount rate
Decrease by Rp95,852 Increase by Rp105,452
Harga produk 1% Kenaikan sebesar/ Penurunan sebesar/ Product prices
Increase by Rp171,683 Decrease by Rp171,683
Revaluasi tanah Revaluation of land
Pada tanggal 31 Desember 2023, tidak terdapat As at 31 December 2023, there were no significant
kenaikan signifikan nilai tercatat yang timbul dari increases in the carrying amounts of the class of
revaluasi kelompok aset yang direvaluasi yang revalued assets recorded as the “Asset revaluation
dicatat sebagai “Surplus revaluasi aset” surplus” compared to 2022.
dibandingkan tahun 2022.
Page 79
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/61 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)
Revaluasi tanah (lanjutan) Revaluation of land (continued)
Pada tahun 2022, Grup melakukan revaluasi tanah In 2022, the Group performed revaluation of its land
yang dilakukan oleh beberapa KJPP dengan rincian which were carried out by several KJPP with details
sebagai berikut: as follows:
Entitas/ Nama KJPP/ Nomor laporan/ Tanggal laporan/
Entity KJPP name Report number Report date
PKG Hari Utomo & Rekan 119/SKel/HU-TANGSEL/XII/2022 26 Desember/December 2022*)
PKC Toto Suharto & Rekan 00021/2.0055-00/PI/04/0060/0/I/2023 20 Januari/January 2023
PKT Dasa’at Yudistira dan Rekan 00025/2.0041-12/PI/04/0142/1/I/2023 20 Januari/January 2023
PIM Yanuar, Rosye S.Y&R-00/PIM/I/2023/0004 10 Januari/January 2023
PSP Abdullah Fitriantoro & Rekan 1022/UM/00-KJPP/XII/2022 31 Desember/December 2022*)
Rekind Karmanto dan Rekan 028/K-APPRAISAL/SRT/I/2023 24 Januari/January 2023
PIP Rao, Yuhal & Rekan 00063/2.0094-00/PP/01/0133/1/XII/2022 21 Desember/December 2022*)
*) *)
Grup meyakini bahwa tidak ada perubahan yang signifikan antara The Group believed that there were no significant changes between
valuasi pada tanggal 31 Desember 2022 dengan valuasi berdasarkan valuation date as of 31 December 2022 with the KJPP’s valuation
laporan KJPP. reports.
Adapun Standar Penilaian yang digunakan adalah The Assessment Standards used were the
Standar Penilaian Indonesia edisi VII - 2018, Indonesian Appraisal Standards VII Edition - 2018,
dengan menggunakan pendekatan pasar dan using market and income approaches for the land
pendapatan untuk revaluasi tanah di tahun 2022. revaluation in 2022.
Pendekatan pasar yang digunakan untuk mengukur The market approach used to measure the fair value
nilai wajar tanah mempertimbangkan penjualan dari of land considers the sales of similar assets or
aset sejenis atau pengganti dan data pasar yang replacement assets and related market information,
terkait, serta menghasilkan estimasi nilai melalui which provides value estimation by means of a
proses perbandingan. Pada dasarnya, properti yang comparison process. Generally, the properties being
dinilai (obyek penilaian) dibandingkan dengan valued (the valuation objects) are properties that are
properti yang sebanding, baik dari transaksi yang compared to other similar properties that have either
telah terjadi maupun properti yang masih dalam completed the transaction process or been offered
tahap penawaran penjualan dari suatu proses jual for sale, adjusted for differences in the nature,
beli, yang disesuaikan untuk perbedaan pada sifat, location or condition of the specific land.
lokasi dan kondisi dari tanah yang dinilai. Nilai The revaluation value of land using the market
revaluasi tanah yang menggunakan pendekatan approach as of 31 December 2022 was amounting
pasar pada tanggal 31 Desember 2022 sebesar to Rp28,357,709.
Rp28.357.709.
Pendekatan pendapatan digunakan untuk mengukur The income approach used to measure a portion of
sebagian nilai wajar tanah yang belum dan sudah the fair value of land not ready and ready to use,
siap pakai, dimana data harga pasar yang wajar where the market price data is insufficient or it is
tidak tersedia cukup atau sulitnya mencari data difficult to find comparative data for similar land.
pembanding tanah sejenis. Oleh karena itu, PKT Therefore, PKT and PIM used the valuation method
dan PIM menggunakan metode penilaian dari using income approach instead of market approach
pendekatan pendapatan bukan pendekatan pasar for some lands owned by PKT and PIM which could
untuk beberapa tanah yang dimiliki oleh PKT dan not used market value approach. This income
PIM yang tidak dapat menggunakan pendekatan approach is carried out using the discounted cash
nilai pasar. Pendekatan pendapatan ini dilakukan flow method with land development techniques, in
dengan menggunakan metode diskonto arus kas which the land value uses the adjusted market
dengan teknik pengembangan lahan, dimana nilai comparable value, then deducted by the estimated
lahan tersebut menggunakan nilai pasar development and land preparation costs. Due to this
pembanding yang telah disesuaikan, kemudian circumstances, the valuation technique used
dikurangi dengan estimasi biaya pengembangan significant unobservable inputs which categorised as
dan persiapan lahan. Karena keadaan tersebut, Level 3.
teknik penilaian yang digunakan menggunakan
input-input yang signifikan yang tidak dapat di
observasi yang dikategorikan sebagai Tingkat 3.
Page 80
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/62 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)
Revaluasi tanah (lanjutan) Revaluation of land (continued)
Rekonsiliasi atas saldo awal terhadap saldo akhir Reconciliation of the beginning balance to the
dari pengukuran nilai wajar dengan menggunakan ending balance of the fair value measurements
informasi signifikan yang tidak dapat diobservasi using significant unobservable inputs (level 3) is as
(tingkat 3) adalah sebagai berikut: follows:
Tanah yang belum dan
sudah siap pakai/Land
not ready and ready to use
Saldo 1 Januari 2022 - Balance as at 1 January 2022
Transfer ke tingkat 3 4,287,864 Transfers to level 3
Keuntungan yang diakui pada Gain recognised in
laporan pendapatan komprehensif 262,471 other comprehensive income
Saldo 31 Desember 2022 4,550,335 Balance as at 31 December 2022
Input penilaian signifikan yang tidak dapat Significant unobservable inputs used are as follows:
diobservasi dan digunakan adalah sebagai berikut:
- Harga per m2 yang berkisar antara Rp602.634 - Price per m2 ranging from Rp602,634 (full
(nilai penuh) sampai dengan Rp2.970.000 (nilai amount) up to Rp2,970,000 (full amount);
penuh);
- Estimasi biaya pengembangan dan persiapan - Estimated costs of development and land
lahan per m2 yang berkisar antara Rp362.505 preparation per m2 ranging from Rp362,505 (full
(nilai penuh) sampai dengan Rp947.675 (nilai amount) up to Rp947,675 (full amount); and
penuh); dan
- Tingkat diskonto yang digunakan adalah 10,41% - Discount rate used is 10.41% - 10.65%.
- 10,65%.
Peningkatan/(penurunan) signifikan dalam estimasi Significant increases/(decreases) on the estimated
harga per m2, estimasi biaya pengembangan dan price per m2, estimated cost of development and
persiapan lahan per m2, dan tingkat diskonto secara land preparation per m2 and discount rate would
tersendiri dapat menghasilkan nilai wajar yang result in a significantly higher/(lower) fair value.
secara signifikan lebih tinggi/(rendah).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, nilai As at 31 December 2023 and 2022, the carrying
tercatat tanah apabila menggunakan model biaya value of land using the cost model amounting to
adalah masing-masing sebesar Rp663.118 dan Rp663,118 and Rp747,710, respectively.
Rp747.710.
Over-firing pabrik Kaltim 5 Over-firing Kaltim 5 plant
Pada tanggal 23 Juli 2022, terjadi over-firing di On 23 July 2022, there was an over-firing on the
dinding primary reformer di Pabrik Kaltim 5 Amoniak wall of the primary reformer at the Kaltim 5
yang menyebabkan primary reformer perlu Ammonia Factory, which caused the primary
diperbaiki dan rangkaian produksi amoniak reformer needs to be repaired and the ammonia
mengalami deformasi. Atas over-firing tersebut, production circuit was temporarily halted. Due to the
Grup mencatat beban penghapusan aset tetap over-firing, the Group recorded a loss from disposal
senilai Rp282.063 dalam laba rugi untuk tahun yang of fixed assets of Rp282,063 in profit or loss for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 sebagai year ended 31 December 2022 as part of the
bagian dari estimasi nilai tercatat dari primary estimated carrying amount of the damaged primary
reformer yang rusak. Pabrik tersebut telah reformer. The plant has been operated in December
beroperasi pada bulan Desember 2022. Kemudian, 2022. Subsequently, on 27 January 2023, the
pada tanggal 27 Januari 2023, Grup telah menerima Group received approval from the insurance
persetujuan dari perusahaan asuransi atas company for the first claim payment amounting to
pembayaran klaim pertama sebesar Rp59.225. Rp59,225. In December 2023, the Group received
Pada bulan Desember 2023, Grup menerima approval from the insurance company for the final
persetujuan dari perusahaan asuransi atas calculation of the claim reimbursement amounting to
perhitungan final nilai penggantian klaim sebesar Rp233,540. The Group recognised insurance claim
Rp233.540. Grup mencatat klaim asuransi tersebut as “other income - net”. The claim payment was
sebagai “pendapatan lainnya - bersih”. Pembayaran received on 4 January 2024.
klaim diterima pada tanggal 4 Januari 2024.
Page 81
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/63 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023, nilai aset dalam As at 31 December 2023, construction in progress
penyelesaian adalah sebesar Rp4.910.295 (2022: was amounting to Rp4,910,295 (2022:
Rp4.570.657). Sebagian besar aset dalam Rp4,570,657). Most of the construction in progress
penyelesaian diperkirakan akan selesai pada tahun are estimated to be completed in 2024 with current
2024 dengan persentase penyelesaian saat ini percentage of completion between 1% - 99%,
antara 1% - 99%, kecuali untuk pembangunan except for the construction of Pusri-IIIB plant which
pabrik Pusri-IIIB yang diperkirakan selesai di tahun is estimated to be completed in 2027.
2027.
Grup telah mengkapitalisasi biaya pinjaman The Group has capitalised borrowing cost
masing-masing sebesar Rp85.611 dan Rp48.969 amounting to Rp85,611 and Rp48,969 for the years
untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2023 dan ended 31 December 2023 and 2022, respectively.
2022. Biaya pinjaman dikapitalisasi pada tingkatan Borrowing costs were capitalised at the rate of
bunga antara 7,30% - 9,57%. 7.30% - 9.57%.
Hak atas tanah diperoleh berdasarkan Sertifikat Land rights are held under renewable Building Right
Hak Guna Bangunan (“HGB”) yang dapat Titles (“HGB”) which will expire between 2029 up to
diperbaharui dengan masa yang akan berakhir 2045. Based on historical practices, the Group
antara tahun 2029 sampai dengan tahun 2045. believes that it can renew these HGB.
Mengacu pada praktik di masa lalu, Grup memiliki
keyakinan dapat memperpanjang HGB tersebut.
Kerugian atas pelepasan aset tetap untuk tahun Loss on disposal of fixed assets for the years ended
yang berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 adalah 31 December 2023 and 2022 were as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Nilai jual 117 84,764 Selling price
Nilai buku (143,757) (343,972) Book value
Kerugian bersih (143,640) (259,208) Net loss
12. UTANG USAHA 12. TRADE PAYABLES
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 30) 596,107 1,383,595 Related parties (Note 30)
Pihak ketiga 2,972,982 7,764,600 Third parties
Jumlah 3,569,089 9,148,195 Total
Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah The details of trade payables based on currencies
sebagai berikut: are as follows:
2023 2022
Rp 2,708,821 2,910,057 Rp
USD 852,848 6,226,474 USD
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp10.000) 7,420 11,664 Others (each below Rp10,000)
Jumlah 3,569,089 9,148,195 Total
Saldo utang usaha pihak ketiga merupakan utang Trade payables to third parties are payable for the
atas pembelian bahan baku, bahan pembantu, suku procurement of raw materials, supporting materials,
cadang, dan jasa. spare parts and services.
Page 82
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/64 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
13. UTANG LAINNYA 13. OTHER PAYABLES
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 30) 34,584 37,255 Related parties (Note 30)
Pihak ketiga: Third parties:
Utang iuran 377,919 270,340 Contribution payables
Pendapatan diterima di muka 281,831 535,184 Unearned revenue
Liabilitas kontrak 276,750 512,848 Contract liabilities
Utang retensi 108,483 131,745 Retention payables
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp10.000) 125,133 112,918 Others (each below Rp10,000)
1,170,116 1,563,035
Jumlah 1,204,700 1,600,290 Total
14. LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR 14. ACCRUED LIABILITIES AND PROVISIONS
DAN PROVISI
a. Liabilitas yang masih harus dibayar a. Accrued liabilities
2023 2022
Biaya bahan bakar dan gas alam 2,187,478 2,620,716 Fuel and gas costs
Bahan baku non-gas 1,857,141 2,935,365 Non-gas raw materials
Biaya proyek 1,449,463 1,151,556 Project costs
Biaya distribusi 597,434 561,934 Distribution costs
Pembelian aset tetap 429,191 259,944 Purchase of fixed assets
Bunga pinjaman 186,262 180,808 Interest expenses
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp50.000) 135,053 756,489 Others (each below Rp50,000)
Jumlah 6,842,022 8,466,812 Total
b. Provisi b. Provisions
2023 2022
Provisi atas kurang bayar Provision for underpayment of
pengadaan gas bumi 1,691,907 1,798,475 natural gas procurement
Provisi liquidated damage 1,338,159 1,400,826 Provision for liquidated damage
Provisi kontrak merugikan 384,278 431,820 Provision for onerous contract
Provisi sengketa pajak - 40,953 Provision for tax dispute
Jumlah 3,414,344 3,672,074 Total
Page 83
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/65 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
14. LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR 14. ACCRUED LIABILITIES AND PROVISIONS
DAN PROVISI (lanjutan) (continued)
b. Provisi (lanjutan) b. Provisions (continued)
Perubahan provisi adalah sebagai berikut: The movement in the provisions are as follows:
2023
Dibebankan/
(dikreditkan) Realisasi
pada laporan selama tahun
Saldo awal/ laba rugi/ berjalan/ Saldo akhir/
Beginning Charged/(credited) Realisation Ending
balance to profit or loss*) during the year balance
Kurang bayar Underpayment of
pengadaan natural gas
gas bumi 1,798,475 249,915 (356,483) 1,691,907 procurement
Liquidated damage 1,400,826 (62,667) - 1,338,159 Liquidated damage
Kontrak yang
merugikan 431,820 51,925 (99,467) 384,278 Onerous contract
Sengketa pajak 40,953 - (40,953) - Tax dispute
Jumlah 3,672,074 239,173 (496,903) 3,414,344 Total
*) Termasuk dampak perubahan kurs/Including foreign exchange impact
2022
Dibebankan Realisasi
pada laporan selama tahun
Saldo awal/ laba rugi/ berjalan/ Saldo akhir/
Beginning Charged to Realisation Ending
balance profit or loss during the year balance
Kurang bayar Underpayment of
pengadaan natural gas
gas bumi - 1,798,475 - 1,798,475 procurement
Liquidated damage 1,239,655 161,171 - 1,400,826 Liquidated damage
Kontrak yang
merugikan 286,221 305,824 (160,225) 431,820 Onerous contract
Sengketa pajak 507,538 - (466,585) 40,953 Tax dispute
Jumlah 2,033,414 2,265,470 (626,810) 3,672,074 Total
Kurang bayar pengadaan gas bumi Underpayment of natural gas procurement
Grup mengakui adanya kurang bayar pengadaan The Group recognised underpayment of natural
gas bumi pada tanggal 31 Desember 2023, gas procurement as of 31 December 2023, as
seperti yang dijelaskan pada Catatan 36c, described in Note 36c, is amounting to
sebesar Rp1.691.907 (2022: Rp1.798.475). Rp1,691,907 (2022: Rp1,798,475). This
Beban provisi ini dibukukan sebagai bagian dari provision was booked as part of “Cost of
“Beban pokok pendapatan”. revenues”.
Page 84
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/66 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
14. LIABILITAS YANG MASIH HARUS DIBAYAR 14. ACCRUED LIABILITIES AND PROVISIONS
DAN PROVISI (lanjutan) (continued)
b. Provisi (lanjutan) b. Provisions (continued)
Liquidated damage Liquidated damage
Grup memiliki kewajiban kontraktual untuk The Group has contractual liabilities to complete
menyelesaikan proyek sesuai dengan waktu their projects within the scheduled period.
yang telah ditentukan. Apabila terdapat indikasi The Group has recorded provisions for potential
bahwa proyek tidak dapat diselesaikan tepat delay liquidated damages that might be charged
waktu, maka Grup akan mencatatkan provisi by the project owners if there were indications
atas potensi keterlambatan liquidated damage that the projects cannot be completed within the
yang dapat dikenakan oleh pemilik proyek. scheduled period. The provision is recognised
Provisi diakui sebesar nilai dari perkiraan hari for the amount estimated from delay on project
keterlambatan penyelesaian proyek dikalikan schedule days multiplied by the applicable
dengan tarif spesifik yang berlaku berdasarkan charge rate stated in the project contract. As of
kontrak proyek. Pada tanggal 31 Desember 31 December 2023, the total provision was
2023, jumlah provisi sebesar Rp1.338.159 amounting to Rp1,338,159 (2022: Rp1,400,826).
(2022: Rp1.400.826). Beban provisi ini This provision was recorded as revenue
dibukukan sebagai pengurang pendapatan. deduction.
Provisi tersebut dapat berubah apabila Grup The provision stated above may change due to
mendapatkan perpanjangan waktu dari pemilik extension of time received by the Group from
proyek dan/atau terjadi perubahan estimasi project owner and/or changes in estimated time
waktu penyelesaian. of completion.
Kontrak yang merugikan Onerous contract
Grup memiliki beberapa kontrak dengan indikasi The Group has several contracts which might be
rugi pada akhir proyek. Sebagian besar kerugian onerous by the end of projects. Most of the
yang diestimasi merupakan nilai pekerjaan estimated loss represent the amount of
tambahan (change order) yang belum disetujui additional work (change order) which has not
oleh pemilik proyek. Nilai provisi diakui sebesar been approved by the project owners. Provision
total biaya yang dibutuhkan hingga kontrak was recognised for the amount estimated from
selesai dikurangi dengan nilai kontrak yang total cost required to complete the project
sudah disetujui. Pada tanggal deducted by the approved contract value. As of
31 Desember 2023, jumlah provisi yang 31 December 2023, the total provision is
diperkirakan sebesar Rp384.278 amounting to Rp384,278 (2022: Rp431,820).
(2022: Rp431.820). Beban provisi ini dibukukan This provision was booked as part of “Cost of
sebagai bagian dari “Beban pokok pendapatan”. revenues”.
Provisi tersebut dapat berubah apabila Grup The provision stated above may change due to
mendapatkan persetujuan pekerjaan tambahan approval of additional work from project owners
dari pemilik proyek dan/atau terjadi perubahan and/or changes in estimated total cost required
estimasi total biaya yang dibutuhkan hingga until completion of the contract.
penyelesaian kontrak.
Page 85
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/67 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK 15. SHORT-TERM BANK LOANS
2023 2022
Rp Rp
Pihak berelasi Related parties
Bank Mandiri 1,072,236 1,655,638 Bank Mandiri
BNI 997,499 353,619 BNI
BRI 79,320 163,601 BRI
BTN 7,485 14,000 BTN
2,156,540 2,186,858
Pihak ketiga Third parties
BTPN 674,938 691,720 BTPN
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
(“CIMB Niaga”) 208,396 60,937 (“CIMB Niaga”)
HSBC 74,074 64,099 HSBC
PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk (“OCBC”) 71,998 67,123 (“OCBC”)
PT Bank Panin Tbk (“Panin”) 51,358 20,319 PT Bank Panin Tbk (“Panin”)
Bank BJB 48,563 44,173 Bank BJB
Bank Permata 30,000 - Permata Bank
PT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC Indonesia
(“ICBC”) 26,982 19,826 (“ICBC”)
Bank DKI 11,709 18,129 Bank DKI
BCA 1,779 12,950 BCA
PT Bank DBS Indonesia (“DBS”) - 105,422 PT Bank DBS Indonesia (“DBS”)
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp10.000) - 54 Others (each below Rp10,000)
1,199,797 1,104,752
Jumlah pinjaman jangka Total short-term loan in
pendek saldo Rp 3,356,337 3,291,610 Rp amount
USD USD
Pihak berelasi Related parties
Bank Mandiri 2,384,863 2,433,593 Bank Mandiri
BRI 920,619 - BRI
BNI 670,812 - BNI
3,976,294 2,433,593
Pihak ketiga Third parties
CIMB - 41,330 CIMB
Panin - 6,434 Panin
Lain-lain (masing-masing
di bawah Rp10.000) - 7,039 Others (each below Rp10,000)
- 54,803
Jumlah pinjaman jangka Total short-term loan in
pendek saldo USD 3,976,294 2,488,396 USD amount
Jumlah 7,332,631 5,780,006 Total
Page 86
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/68 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Informasi lain mengenai fasilitas pinjaman bank Other information relating to short-term bank loans
jangka pendek pada tanggal 31 Desember 2023 facilities as at 31 December 2023 is as follows:
adalah sebagai berikut:
Jadwal pembayaran/ Tingkat suku bunga per tahun/
Kreditur/Creditors*) Repayment schedule Interest rates per annum
Bank Mandiri Maks. 360 hari setelah tanggal USD: 3.00% - 7.67%
penarikan/Max. 360 days after IDR: 7.00% - 9.00%
withdrawal date
BRI Maks. 180 hari setelah tanggal IDR: Jakarta Interbank Offered Rate (“JIBOR”)
penarikan/Max. 180 days after 3 bulan/months + 4,5% dengan minimal/
withdrawal date with minimum 8.25%
BRI**) Maks. 159 hari setelah tanggal USD: 5.20% - 5.75%
penarikan/Max. 159 days after
withdrawal date
BNI Maks. 360 hari setelah tanggal USD: Term Secured Overnight Financing Rate (“Term SOFR”)
penarikan/Max. 360 days after 3 bulan/months + 1.8%
withdrawal date IDR: JIBOR 3 bulan/months + 1.8%
BNI**) Maks. 98 hari setelah tanggal USD: 5.30%
penarikan/Max. 98 days after
withdrawal date
HSBC 120 hari setelah tanggal USD: 8.30%
penarikan/120 days IDR: 12.00%
after withdrawal date
Panin 90 - 240 hari setelah tanggal IDR: Ditentukan setiap penarikan/
penarikan/90 - 240 days after Determined on each withdrawal
withdrawal date
DBS Maks. 360 hari setelah tanggal IDR: Ditentukan setiap penarikan/
penarikan/Max. 360 days after Determined on each withdrawal
withdrawal date
BTPN 90 - 360 hari setelah tanggal USD: Cost of fund 3 bulan/months + 1.50%
penarikan/90 - 360 days after IDR: JIBOR 3 bulan/months + 1.60%
withdrawal date
UOB Maks. 360 hari setelah tanggal IDR: Biaya dana perbankan/Cost
penarikan/Max. 360 days after of fund +3.25%
withdrawal date USD: JIBOR + 4.25%
OCBC Maks. 360 hari setelah tanggal IDR: 10.45%
penarikan/Max. 360 days after
withdrawal date
Bank DKI 90 - 360 hari setelah tanggal IDR: 6.20% - 8.50%
penarikan/90 - 360 days after
withdrawal date
ICBC 180 - 360 hari setelah tanggal IDR: 9.50%
penarikan/180 - 360 days after
withdrawal date
BCA Maks. 360 hari setelah tanggal IDR: Ditentukan setiap penarikan/
penarikan/Max. 360 days after Determined on each withdrawal
withdrawal date
CIMB Niaga Maks. 360 hari setelah tanggal IDR: 6.75% - 10.45%
penarikan/Max. 360 days after
withdrawal date
BTN Maks. 360 hari setelah tanggal IDR: 9.90%
penarikan/Max. 360 days after
withdrawal date
Deutsche Bank Maks. 360 hari setelah tanggal IDR: Ditentukan setiap penarikan/
Penarikan/Max. 360 days after Determined on each withdrawal
withdrawal date
*) Lihat Catatan 16 untuk rincian perjanjian pinjaman bank jangka panjang/See Note 16 for the detail of long-term bank loans
agreements.
**) Fasilitas supplier financing/Supplier financing facilities
Page 87
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/69 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Liabilitas supplier financing dengan BRI dan BNI Supplier financing liabilities with BRI and BNI are
adalah liabilitas kepada bank yang timbul akibat liabilities to the bank which arose from the payments
pembayaran yang dilakukan oleh bank atas made by the bank for the Group’s purchases of gas
transaksi pembelian gas yang dilakukan Grup from suppliers, in accordance with the agreement
dengan pemasok, sesuai dengan ketentuan between the Group and the banks. All of the
perjanjian antara Grup dan bank. Seluruh liabilitas supplier financing liabilities are denominated in
supplier financing didenominasikan dalam mata Rupiah currency. During 2023, the bank has made
uang Rupiah. Selama tahun 2023, bank telah direct payments to suppliers based on the Group’s
melakukan pembayaran secara langsung kepada instructions using supplier financing facilities
pemasok atas instruksi Grup dengan menggunakan amounting to USD103,232,363 (equivalent to
fasilitas supplier financing sebesar USD103.232.363 Rp1,591,431).
(ekuivalen dengan Rp1.591.431).
Jaminan pinjaman bank jangka pendek berupa The short-term bank loans collateral are trade
piutang usaha (Catatan 5), piutang subsidi (Catatan receivables (Note 5), subsidy receivables (Note 6),
6), pekerjaan dalam penyelesaian kontrak construction contract work in progress - due from
konstruksi - dari pelanggan untuk pekerjaan kontrak customers for construction contract work (Note 7),
konstruksi (Catatan 7), persediaan (Catatan 8), dan inventories (Note 8) and fixed assets (Note 11).
aset tetap (Catatan 11).
Dana yang diperoleh dari pinjaman bank jangka The funds received from short-term bank loans are
pendek digunakan untuk modal kerja dan used for working capital and general corporate
pendanaan kegiatan umum. Grup mengawasi funding. The Group monitors various ratios as
berbagai rasio yang diharuskan oleh pemberi required by the lenders so that the Group does not
pinjaman sehingga Grup tidak melanggar perjanjian breach covenants on any borrowing facilities.
untuk setiap fasilitas pinjaman yang diperoleh.
Sepanjang tahun 2023, Grup telah melakukan In 2023, the Group has paid short-term bank loans
pembayaran pinjaman jangka pendek sejumlah amounting to Rp7,703,360 (2022: Rp8,534,976).
Rp7.703.360 (2022: Rp8.534.976).
16. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAINNYA 16. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS
JANGKA PANJANG
2023 2022
Pinjaman bank 12,608,607 16,378,930 Bank loans
Pinjaman sindikasi 2,339,694 1,680,161 Syndicated loans
Pinjaman dari non-bank 35,388 33,965 Non-bank loans
14,983,689 18,093,056
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (1,524,210) (2,392,385) Current portion
Bagian jangka panjang 13,459,479 15,700,671 Non-current portion
Page 88
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/70 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAINNYA 16. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS
JANGKA PANJANG (lanjutan) (continued)
Pinjaman bank Bank loans
2023 2022
Rp Rp
Pihak berelasi Related parties
BNI 3,347,668 2,541,438 BNI
Bank Mandiri 2,776,357 7,203,373 Bank Mandiri
BSI 32,907 29,688 BSI
BRI 12,696 725,267 BRI
6,169,628 10,499,766
Pihak ketiga Third parties
BTPN 2,064,816 1,202,000 BTPN
BCA 1,836,906 2,199,522 BCA
Bank DKI 1,000,000 1,300,000 Bank DKI
Bank CIMB 698,307 - Bank CIMB
Bank Muamalat 43,438 42,802 Bank Muamalat
MUFG - 75,250 MUFG
PT Bank Oke Indonesia Tbk PT Bank Oke Indonesia Tbk
(“Bank Oke”) - 45,798 (“Bank Oke”)
5,643,467 4,865,372
Jumlah pinjaman bank Total bank loan in
saldo Rp 11,813,095 15,365,138 Rp amount
USD USD
Pihak berelasi Related party
Bank Mandiri 479,987 489,794 Bank Mandiri
Pihak ketiga Third party
BTPN 315,525 523,998 BTPN
Jumlah pinjaman bank Total bank loan in
saldo USD 795,512 1,013,792 USD amount
Jumlah pinjaman bank 12,608,607 16,378,930 Total bank loan
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (1,311,498) (2,297,126) Short-term portion
Bagian jangka panjang 11,297,109 14,081,804 Long-term portion
Page 89
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/71 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAINNYA 16. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS
JANGKA PANJANG (lanjutan) (continued)
Informasi yang signifikan terkait dengan pinjaman Significant information related to long-term bank
bank jangka panjang pada tanggal 31 Desember loans as at 31 December 2023 is as follows:
2023 adalah sebagai berikut:
Jenis Periode Tingkat suku
Kreditur/ fasilitas/ Fasilitas/ jatuh tempo/ bunga per tahun/ Jaminan/
Creditors Facilities type Facilities Maturity period Annual interest rates Collateral
Bank Mandiri - Kredit modal kerja/Working USD72,000,000 31 Januari/ Tingkat referensi + margin, Tagihan atas pekerjaan dalam
capital loan1) January 2024 Term SOFR 3 bulan penyelesaian kontrak konstruksi -
+ 2.26%/ dari pelanggan/Invoices for
Reference rate + margin construction contract work in progress -
Term SOFR 3 months due to customers
+ 2.00%
- Kredit berjangka/Term loan Rp3,000,000 28 Desember/ JIBOR 3 bulan/months Negative pledge
December 2026 + 2.25%
Rp3,000,000 17 Desember/ JIBOR 3 bulan/months Negative pledge
December 2026 + 2.25
Rp3,000,000 21 Desember/ JIBOR 3 bulan/months Negative pledge
December 2027 + 2.25
2)
Bank - Line facility Rp130,000 28 Februari/ 7.00% Tidak ada jaminan/No collateral
Muamalat February 2022
BNI - Kredit modal kerja/Working Rp7,961,063 20 September 2025 IDR: JIBOR 3 bulan/ Negative pledge
capital loan months + 1,8%
USD: Term SOFR 3 bulan/
months 2.41%
BTPN - Kredit modal kerja/Working Rp5,500,000 31 Oktober/ IDR: JIBOR 3 bulan/ Negative pledge
capital loan October 2025 months + 1.60%
USD: Cost of fund
3 bulan/months
+1.50%
- Kredit investasi/Investment loan USD63,500,000 30 Agustus/ 1.60% + Term SOFR Pabrik Gresik Gas Cogeneration Plant
August 2027 (“GGCP”)/Gresik Gas Cogeneration
Plant (“GGCP”)
- Kredit berjangka/Term loan Rp1,000,000 30 November 2026 JIBOR 3 bulan/months Negative pledge
+2.25%
- Treasury line Rp900,000 31 Oktober/ JIBOR Negative pledge
October 2025
BCA - Kredit modal kerja/Working Rp7,100,000 28 November/ Suku bunga saat Tanpa jaminan/Clean basis
capital loan November 2027 penarikan/Interest rate
at withdrawal date
- Treasury line USD105,000,000 28 November/ Suku bunga saat Negative pledge
November 2027 penarikan/Interest rate at
withdrawal date
Bank DKI - Kredit modal kerja/Working Rp900,000 21 Desember/ Suku bunga saat Negative pledge
capital loan December 2025 penarikan/Interest rate
at withdrawal date
- Cash loan Rp400,000 24 Mei/May 2025 8.50% Negative pledge
CIMB - Kredit modal kerja/Working Rp2,500,000 16 September 2025 Suku bunga saat Tanpa jaminan/Clean basis
capital loan penarikan/Interest rate
at withdrawal date
1)
Masih terdapat saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2022, namun perjanjian kredit tidak diperpanjang/There is still an outstanding loan balance as at
31 December 2022, but the credit agreement was not extended.
2)
Terdapat fasilitas konversi dari Letter of Credit/Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (“LC/SKBDN”) ke kredit modal kerja/There are conversion facility from Letter of
Credit/Domestic Letter of Credit (“SKBDN”) to working capital loan.
Pinjaman sindikasi Syndicated loans
31 Desember/December 2023
Jumlah mata uang
asing (nilai penuh)/ Ekuivalen Rp/Rp equivalent
Amount of Jangka Jangka
foreign currency Jumlah/ pendek/ panjang/
(full amount) Total Current Non-current
Pihak berelasi/Related parties
Bank Mandiri (USD) USD26,754,648 412,450 (64,182) 348,268
Bank Mandiri (Rp) - 444,794 (20,442) 424,352
BNI (Rp) - 451,307 (20,442) 430,865
BRI (Rp) - 73,821 - 73,821
BTN (Rp) - 66,436 - 66,436
BSI (Rp) - 322,291 (20,442) 301,849
1,771,099 (125,508) 1,645,591
Pihak ketiga/Third parties
ICBC (USD) USD26,754,648 412,450 (64,182) 348,268
BCA (Rp) - 73,821 - 73,821
Bank Sumsel Babel (Rp) - 34,562 - 34,562
BJB (Rp) - 47,762 - 47,762
568,595 (64,182) 504,413
Jumlah/Total 2,339,694 (189,690) 2,150,004
Page 90
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/72 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAINNYA 16. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS
JANGKA PANJANG (lanjutan) (continued)
Pinjaman sindikasi (lanjutan) Syndicated loans (continued)
31 Desember/December 2022
Jumlah mata uang
asing (nilai penuh)/ Ekuivalen Rp/Rp equivalent
Amount of Jangka Jangka
foreign currency Jumlah/ pendek/ panjang/
(full amount) Total Current Non-current
Pihak berelasi/Related parties
Bank Mandiri (USD) USD28,873,686 454,212 (38,678) 415,534
Bank Mandiri (Rp) - 263,321 - 263,321
BNI (Rp) - 263,321 - 263,321
BSI (Rp) - 245,095 - 245,095
1,225,949 (38,678) 1,187,271
Pihak ketiga/Third party
ICBC (USD) USD28,873,686 454,212 (38,678) 415,534
Jumlah/Total 1,680,161 (77,356) 1,602,805
Informasi lain mengenai pinjaman sindikasi pada Other information related to syndicated loans as at
tanggal 31 Desember 2023 adalah sebagai berikut: 31 December 2023 are as follows:
Jenis Periode Tingkat suku
Kreditur/ fasilitas/ Fasilitas/ jatuh tempo/ bunga per tahun/ Jaminan/
Creditors Facilities type Facilities Maturity period Annual interest rates Collateral
BRI - Kredit investasi/Investment loan Rp850,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/ Pusri III-B Plant
October 2026 + 2,30% min. LPS + 1,60%
- Interest During Construction Rp150,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/ Pusri III-B Plant
(“IDC”) October 2026 + 2,30% min. LPS + 1,60%
Bank Mandiri - Kredit investasi/Investment loan Rp1,825,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/Pusri III-B Plant
October 2026 + 2.30% min. LPS + 1.60%
Rp359,000 6 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Tanah, bangunan, mesin, peralatan pabrik
October 2029 + 2.75% NPK dan fidusia hasil klaim bank
garansi/Land, building, machinery,
NPK plant equipment, and fiduciary
claim from bank guarantee
- IDC Rp325,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/ Pusri III-B Plant
October 2026 + 2,30% min. LPS + 1,60%
Rp61,000 6 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Tanah, bangunan, mesin, peralatan pabrik
October 2029 + 2.75% NPK dan fidusia hasil klaim bank
garansi/Land, building, machinery,
NPK plant equipment, and fiduciary
claim from bank guarantee
- Pinjaman jangka panjang/ USD37,350,000 30 Desember/ Term SOFR 3 bulan/ Tanah dan bangunan, proyek, mesin dan
Long-term loan December 2025 months + 3.25% peralatan yang dibiayai kreditur dan
piutang PLN sesuai PPA/Project land
and building, machine and equipment
funded by creditor and receivables
from PLN based on PPA
- Pinjaman jangka pendek/ Rp27,000 6 Oktober/ 9.50% Tanah dan bangunan, proyek, mesin dan
Short-term loan*) October 2029 peralatan yang dibiayai kreditur dan
piutang PLN sesuai PPA/Project land
and building, machine and equipment
funded by creditor and receivables
from PLN based on PPA
BSI - Musyarakah Mutanaqishah Rp359,000 6 Oktober/ Hishshah Tanah, bangunan, mesin, peralatan pabrik
October 2029 (ownerhip share) NPK dan fidusia hasil klaim bank
garansi/Land, building, machinery,
NPK plant equipment, and fiduciary
claim from bank guarantee
- Kredit Investasi/Investment loan Rp900,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/Pusri III-B Plant
October 2026 + 2.30% min. LPS + 1.60%
BNI - Kredit investasi/Investment loan Rp1,900,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/Pusri III-B Plant
October 2026 + 2.30% min. LPS + 1.60%
Rp359,000 6 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Tanah, bangunan, mesin, peralatan pabrik
October 2029 + 2.75% NPK dan fidusia hasil klaim bank
garansi/Land, building, machinery,
NPK plant equipment, and fiduciary
claim from bank guarantee
- IDC Rp350,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/ Pusri III-B Plant
October 2026 + 2,30% min. LPS + 1,60%
Rp61,000 6 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Tanah, bangunan, mesin, peralatan pabrik
October 2029 + 2.75% NPK dan fidusia hasil klaim bank
garansi/Land, building, machinery,
NPK plant equipment, and fiduciary
claim from bank guarantee
BCA - Kredit investasi/Investment loan Rp850,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/ Pusri III-B Plant
October 2026 + 2,30% min. LPS + 1,60%
- IDC Rp150,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/ Pusri III-B Plant
October 2026 + 2,30% min. LPS + 1,60%
Page 91
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/73 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAINNYA 16. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS
JANGKA PANJANG (lanjutan) (continued)
Pinjaman sindikasi (lanjutan) Syndicated loans (continued)
Informasi lain mengenai pinjaman sindikasi pada Other information related to syndicated loans as at
tanggal 31 Desember 2023 adalah sebagai berikut: 31 December 2023 are as follows:
Jenis Periode Tingkat suku
Kreditur/ fasilitas/ Fasilitas/ jatuh tempo/ bunga per tahun/ Jaminan/
Creditors Facilities type Facilities Maturity period Annual interest rates Collateral
BTN - Kredit Investasi/Investment loan Rp765,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/Pusri III-B plant
October 2026 + 2.30% min. LPS + 1.60%
- IDC Rp135,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/ Pusri III-B Plant
October 2026 + 2,30% min. LPS + 1,60%
BJB - Kredit investasi/Investment loan Rp550,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/Pusri III-B plant
October 2026 + 2.30% min. LPS + 1.60%
- IDC Rp100,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/ Pusri III-B Plant
October 2026 + 2,30% min. LPS + 1,60%
BPD Sumsel - Kredit investasi/Investment loan Rp398,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/Pusri III-B plant
October 2026 + 2.30% min. LPS + 1.60%
- IDC Rp69,000 13 Oktober/ JIBOR 3 bulan/months Pabrik Pusri III-B/ Pusri III-B Plant
October 2026 + 2,30% min. LPS + 1,60%
ICBC - Pinjaman jangka panjang/ USD37,350,000 30 Desember/ Term SOFR 3 bulan/ Tanah dan bangunan, mesin dan
Long-term loan December 2025 months + 3.25% peralatan yang dibiayai kreditur dan
piutang PLN sesuai PPA/Land and
building, machine and equipment
funded by creditor and receivables
from PLN based on PPA
- Pinjaman jangka pendek/ Rp27,000 6 Oktober/ 9.50% Tanah dan bangunan, mesin dan
Short-term loan*) October 2029 peralatan yang dibiayai kreditur dan
piutang PLN sesuai PPA/Land and
building, machine and equipment
funded by creditor and receivables
from PLN based on PPA
*)
Dicatat sebagai pinjaman jangka pendek/Recorded as short-term loan.
Sesuai dengan perjanjian pinjaman sindikasi, Grup As specified by the syndicated loan agreements, the
diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu Group is required to comply with certain covenants,
seperti batasan rasio keuangan antara lain rasio such as financial ratio covenants which are current
lancar, debt to equity ratio, dan debt service ratio, debt to equity ratio, and debt service coverage
coverage ratio. Grup juga diharuskan untuk ratio. The Group is also required to comply with
memenuhi beberapa persyaratan dan ketentuan certain terms and conditions in relation to its Articles
mengenai Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, of Association, the nature of business, dividends,
aksi korporasi, kegiatan pembiayaan dan lainnya. corporate actions, financing activities and other
Grup telah memenuhi batasan rasio keuangan dan matters. The Group complied with the financial and
non-keuangan tersebut. non-financial ratio covenants.
Pinjaman dari non-bank Non-bank loans
2023 2022
Pihak berelasi Related parties
Pemerintah RI (RDI-373) 34,049 34,049 Government of RI (RDI-373)
Pemerintah RI (RDI-014) 12,309 12,309 Government of RI (RDI-014)
Pemerintah RI (Bappenas) 6,187 6,187 Government of RI (Bappenas)
Yayasan Kesejahteraan Karyawan Yayasan Kesejahteraan Karyawan
Pusri (“YKKP”) 2,809 2,072 Pusri (“YKKP”)
55,354 54,617
Dikurangi: Less:
Selisih nilai wajar yang Unamortised difference
belum diamortisasi (19,966) (20,652) of fair value
35,388 33,965
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (23,022) (17,903) Current portion
Bagian jangka panjang 12,366 16,062 Non-current portion
Page 92
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/74 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK DAN PINJAMAN LAINNYA 16. LONG-TERM BANK LOANS AND OTHER LOANS
JANGKA PANJANG (lanjutan) (continued)
Pinjaman dari non-bank (lanjutan) Non-bank loans (continued)
Informasi lain mengenai pinjaman dari non-bank Other information related to non-bank loans as at
pada tanggal 31 Desember 2023 adalah sebagai 31 December 2023 is as follows:
berikut:
Kreditur/ Jumlah fasilitas/ Jadwal pembayaran/ Tingkat suku bunga/
Creditors Total facilities Repayment schedule Interest rates
Pemerintah/
Government
RDI - 373 20 tahun/years Tahunan, setiap tanggal 30 Oktober 2019 - 0%
30 Oktober 2038/Annually, every
30 October 2019 - 30 October 2038
RDI - 014 20 tahun/years Tahunan, setiap tanggal 30 Oktober 2019 - 0%
30 Oktober 2038/Annually, every
30 October 2019 - 30 October 2038
Pada bulan Maret 2019, berdasarkan Surat Skema In March 2019, based on the Receivables
Penyelesaian Piutang Negara yang berasal dari Settlement Scheme Letter from the RDI-373 and
pinjaman RDI-373 dan RDI-014, penyelesaian RDI-014 loans, the loan settlement will be carried
pinjaman dilakukan melalui skema penjadwalan out through a repayment rescheduling scheme for
kembali pembayaran selama 20 tahun dengan 20 years using the pro rata method starting from
metode pro rata dimulai tahun 2019 sampai dengan 2019 up to 2038.
tahun 2038.
Informasi lainnya Other information
Pada tahun 2023, Grup telah melakukan In 2023, the Group has paid long-term bank loans
pembayaran pinjaman bank dan pinjaman lainnya and other loans amounting to Rp7,623,638
jangka panjang sebesar Rp7.623.638 (2022: (2022: Rp3,378,589).
Rp3.378.589).
Sesuai dengan perjanjian pinjaman bank, Grup As specified by the bank loan agreements, the
diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu Group is required to comply with certain covenants,
seperti batasan rasio keuangan. Pada tanggal such as financial ratio covenants. As at
31 Desember 2023, Grup telah memenuhi beberapa 31 December 2023, the Group had complied with
batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian the covenants in the bank loan agreements, except
pinjaman bank, kecuali Rekind dan RDM for Rekind and RDM as explained below (long-term
sebagaimana dijelaskan sebagai berikut (pinjaman and short-term loans):
jangka panjang dan pendek):
Jenis Tanggal penerimaan
Nama entitas/ Rasio keuangan/ Kreditur/ fasilitas/ Saldo pinjaman/ surat waiver/
Entity name Financial ratio Creditor Facility type Loan balance Date of waiver letter received
Rekind Current ratio, debt to equity ratio BRI Kredit modal kerja/ 45,013 Diterima pada/Obtained on
Working capital 6 Februari/February 2024
loan
RDM Debt service coverage ratio Bank Mandiri Kredit investasi 823,559 Diterima pada/Obtained on
jangka pendek 24 Januari/January 2024
dan panjang/
Short and long-
term investment
credit
Page 93
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/75 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG OBLIGASI 17. BONDS PAYABLE
2023 2022
Obligasi Berkelanjutan II PTPI Shelf Registration Bonds II
Tahap II Tahun 2021 2,750,000 2,750,000 Phase II PTPI Year 2021
Obligasi Berkelanjutan I PTPI Shelf Registration Bonds I
Tahap I Tahun 2017 2,085,000 2,085,000 Phase I PTPI Year 2017
Obligasi Berkelanjutan II PTPI Shelf Registration Bonds II
Tahap I Tahun 2020 1,289,685 2,436,510 Phase I PTPI Year 2020
6,124,685 7,271,510
Biaya transaksi yang belum Unamortised transaction
diamortisasi (1,914) (4,976) costs
Jumlah utang obligasi 6,122,771 7,266,534 Total bonds payable
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek (2,435,029) (1,146,854) Current portion
Bagian jangka panjang 3,687,742 6,119,680 Non-current portion
Rincian utang obligasi adalah sebagai berikut: The details of bonds payable are as follows:
Obligasi dan nilai nominal/ Bunga per tahun/ Jatuh tempo/
No. Bonds and nominal amount Interest per annum Maturity
a. Obligasi Berkelanjutan I PTPI Tahap I Tahun 2017/ 8.60% 12 Juli/July 2024
Shelf Registration Bonds I PTPI Phase I Year 2017
b. Obligasi Berkelanjutan II PTPI Tahap I Tahun 2020/ 7.70% 3 September 2025
Shelf Registration Bonds II PTPI Phase I Year 2020 8.30% 3 September 2027
c. Obligasi Berkelanjutan II PTPI Tahap II Tahun 2021/ 5.60% 10 Maret/March 2024
Shelf Registration Bonds II PTPI Phase II Year 2021 6.20% 10 Maret/March 2026
7.20% 10 Maret/March 2028
Dana yang diperoleh digunakan antara lain untuk Funds received were used for working capital,
modal kerja, pendanaan umum, pembiayaan general funding, loan refinancing and other
kembali pinjaman dan kegiatan pembiayaan lainnya. financing activities.
Perusahaan diwajibkan memenuhi kewajiban The Company is required to comply with certain
tertentu, antara lain batasan rasio keuangan. Pada covenants, such as financial ratio covenants. As at
tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan telah 31 December 2023, the Company complied with the
memenuhi batasan rasio keuangan tersebut. respective financial covenants.
Obligasi tersebut pada tangal 31 Desember 2023 These bonds are rated “AAA(idn)” by Fitch as at
mendapatkan peringkat “AAA(idn)” dari Fitch. 31 December 2023. The rating reflects the rating
Peringkat tersebut menunjukkan penilaian lembaga agency’s assessment of the likelihood of timely
pemeringkat atas kemungkinan pembayaran tepat payment of the principal and interest.
waktu atas jumlah pokok dan bunga.
Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan The bonds are not guaranteed with a specific
khusus, namun dijamin dengan seluruh harta collateral, but are guaranteed with all of the
kekayaan Perusahaan baik barang bergerak Company’s assets, both movable and immovable
maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada property, both existing and the future ones. The
maupun yang akan ada di kemudian hari. Hak bondholders’ rights are pari passu without
pemegang obligasi adalah pari passu tanpa hak preference to the other creditors.
khusus dengan hak-hak kreditur lain.
Pada bulan Agustus 2023, Perusahaan melakukan In August 2023, the Company repaid portion of
pelunasan sebagian atas Obligasi Berkelanjutan II Shelf Registration Bonds II Phase I PTPI Year 2020
PTPI Tahap I Tahun 2020 Seri A sebesar Series A amounting to Rp1,146,825 (2022:
Rp1.146.825 (2022: Rp1.774.000). Rp1,774,000).
Page 94
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/76 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS
a. Liabilitas imbalan kerja jangka pendek a. Short-term employee benefit liabilities
2023 2022
Gaji, insentif, dan bonus 2,764,823 4,251,024 Salaries, incentives and bonuses
Manfaat pensiun 317,881 335,530 Pension benefits
Jumlah 3,082,704 4,586,554 Total
b. Liabilitas imbalan pascakerja b. Post-employment benefits liabilities
Liabilitas imbalan pascakerja dihitung oleh The provision for post-employment benefits
aktuaris independen. Tabel berikut menyajikan liabilities are calculated by independent
ikhtisar liabilitas imbalan pascakerja dan biaya actuaries. The table below presents a summary
yang dibebankan sebagaimana tercatat pada of the post-employment employee benefits
laporan keuangan konsolidasian: liabilities and expenses reported in the
consolidated financial statements:
2023 2022
Liabilitas di posisi keuangan Liabilities on financial position
untuk: for:
Imbalan pascakerja Post-employment benefits
(“IPK”) 2,811,584 2,298,918 (“PEB”)
Imbalan jangka panjang Other long-term benefits
lainnya (“IJPL”) 219,031 221,013 (“OLTEB”)
3,030,615 2,519,931
Dikurangi: Less:
Bagian jangka pendek
(Catatan 18a) (317,881) (335,530) Current portion (Note 18a)
Bagian jangka panjang 2,712,734 2,184,401 Non-current portion
2023 2022
Dibebankan pada laba rugi: Charged to profit or loss:
IPK 107,578 271,992 PEB
IJPL 123,473 94,520 OLTEB
Jumlah 231,051 366,512 Total
Dibebankan/(dikreditkan) pada
penghasilan komprehensif Charged/(credited) to other
lain: comprehensive income:
IPK 500,415 (155,944) PEB
Jumlah 500,415 (155,944) Total
Page 95
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/77 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS (continued)
b. Liabilitas imbalan pascakerja (lanjutan) b. Post-employment benefits liabilities
(continued)
Rincian estimasi liabilitas imbalan pascakerja The details of estimated post-employment
dan imbalan lainnya untuk masing-masing benefits liabilities and other long-term benefits
program yang diselenggarakan Grup pada for each of the programs operated by the
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah Group as at 31 December 2023 and 2022 were
sebagai berikut: as follows:
31 Desember/December 2023
IPK/PEB IJPL/OLTEB
Nilai wajar Nilai wajar Dampak
Nilai kini aset Nilai kini aset batas
kewajiban/ program/ kewajiban/ program/ atas aset/
Present Fair value Present Fair value Impact on
value of of plan value of of plan assets Jumlah/
obligations assets obligations assets ceillings Total
Pada 1 Januari 2023 4,698,436 (2,987,912) 221,013 - 35,856 1,967,393 As at 1 January 2023
Biaya jasa kini 137,483 - 110,650 - - 248,133 Current service cost
Biaya bunga bersih 126,425 - 9,412 - (185) 135,652 Net interest cost
Biaya jasa lalu 30,222 - 1,607 - - 31,829 Past service costs
Pendapatan bunga - (186,367) - - - (186,367) Interest income
Keuntungan aktuaria bersih
yang akui - - 1,804 - - 1,804 Net actuarial gain
Jumlah yang diakui Balance recognised in
dalam laba rugi 294,130 (186,367) 123,473 - (185) 231,051 profit or loss
Pengukuran kembali: Remeasurements:
Imbal hasil aset Return on plan assets
program non-bunga excluding interest
- bersih 228 24,870 - - - 25,098 income - net
Kerugian aktuarial Actuarial loss from
yang timbul dari change in
perubahan demographic
asumsi demografik 387,250 - - - - 387,250 assumptions
Keuntungan aktuarial
yang timbul dari Actuarial gain from
perubahan change in financial
asumsi keuangan - - - - - - assumptions
Kerugian aktuaria dari Actuarial loss
penyesuaian from experience
pengalaman 79,928 8,138 1 - - 88,067 adjustment
Jumlah yang diakui Balance recognised in
dalam penghasilan other comprehensive
komprehensif lain 467,406 33,008 1 - - 500,415 income
Pembayaran dari
program: Payments from plans:
Contribution
Pembayaran iuran (22,182) (214,079) (49,213) - - (285,474) payments
Imbalan yang
dibayar (464,039) 881,529 (76,243) - - 341,247 Benefit payments
Liabilitas imbalan Post-employment
pascakerja pada benefits liabilities as
31 Desember 2023 4,973,751 (2,473,821) 219,031 - 35,671 2,754,632 at 31 December 2023
Dampak batas Impact on
atas aset - 32,542 - - (35,671) (3,129) assets ceilling
Aset program yang
tidak memenuhi Unqualified plan asset
kriteria perspektif from an accounting
akuntansi - 279,112 - - - 279,112 perspective
Page 96
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/78 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS (continued)
b. Liabilitas imbalan pascakerja (lanjutan) b. Post-employment benefits liabilities
(continued)
31 Desember/December 2022
IPK/PEB IJPL/OLTEB
Nilai wajar Nilai wajar Dampak
Nilai kini aset Nilai kini aset batas
kewajiban/ program/ kewajiban/ program/ atas aset/
Present Fair value Present Fair value Impact on
value of of plan value of of plan assets Jumlah/
obligations assets obligations assets ceillings Total
Pada 1 Januari 2022 5,034,985 (2,931,541) 206,810 - 2,871 2,313,125 As at 1 January 2022
Biaya jasa kini 193,367 2,048 96,610 - - 292,025 Current service cost
Biaya bunga bersih 324,265 - 6,900 - 32,985 364,150 Net interest cost
Biaya jasa lalu (77,778) - (1,189) - - (78,967) Past service costs
Pendapatan bunga - (209,511) - - - (209,511) Interest income
Keuntungan aktuaria bersih
yang akui - 6,616 (7,801) - - (1,185) Net actuarial gain
Jumlah yang diakui Balance recognised in
dalam laba rugi 439,854 (200,847) 94,520 - 32,985 366,512 profit or loss
Pengukuran kembali: Remeasurements:
Imbal hasil aset Return on plan assets
program non-bunga excluding interest
- bersih 35 65,595 - - - 65,630 income - net
Kerugian aktuarial Actuarial loss from
yang timbul dari change in
perubahan demographic
asumsi demografik 144,852 - (1,741) - - 143,111 assumptions
Keuntungan aktuarial
yang timbul dari Actuarial gain from
perubahan change in financial
asumsi keuangan (520,641) - - - - (520,641) assumptions
Kerugian aktuaria dari Actuarial loss
penyesuaian from experience
pengalaman 155,343 613 - - - 155,956 adjustment
Jumlah yang diakui Balance recognised in
dalam penghasilan other comprehensive
komprehensif lain (220,411) 66,208 (1,741) - - (155,944) income
Pembayaran dari
program: Payments from plans:
Contribution
Pembayaran iuran 5,029 (201,119) (11,635) - - (207,725) payments
Imbalan yang
dibayar (561,021) 279,387 (66,941) - - (348,575) Benefit payments
Liabilitas imbalan Post-employment
pascakerja pada benefits liabilities as
31 Desember 2022 4,698,436 (2,987,912) 221,013 - 35,856 1,967,393 at 31 December 2022
Dampak batas Impact on
atas aset - 35,856 - - (35,856) - assets ceilling
Aset program yang
tidak memenuhi Unqualified plan asset
kriteria perspektif from an accounting
akuntansi - 552,538 - - - 552,538 perspective
Page 97
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/79 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, nilai As at 31 December 2023 and 2022, the total
tunai aset program manfaat pasti pascakerja yang investment values of plan assets in PT Asuransi
terbentuk pada PT Asuransi Jiwasraya (Persero) Jiwasraya (Persero) which cannot be accounted for
yang secara akuntansi tidak dapat disajikan secara net of the liabilities amounting to Rp279,112 and
bersih terhadap liabilitas adalah masing-masing Rp552,538, respectively are presented as
sebesar Rp279.112 dan Rp552.538 disajikan “post-employment benefits assets”. Plan assets in
sebagai “aset imbalan pascakerja”. Nilai aset Dana Pensiun amounting to Rp2,162,167 (2022:
program pada Dana Pensiun sebesar Rp2.162.167 Rp2,399,518) meet the criteria of plan assets in
(2022: Rp2.399.518) memenuhi kriteria aset accordance with accounting perspectives.
program secara akuntansi.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, aset As at 31 December 2023 and 2022, the plan assets
program ditempatkan dalam bentuk investasi were mostly placed in the form of investments in
deposito berjangka dan surat berharga yang tidak time deposits and bonds, which did not have quoted
memiliki harga pasar yang dikutip dan nilai wajarnya market prices and their fair values approximate their
mendekati nilai tercatatnya. carrying value.
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The principal assumptions used in determining the
liabilitas imbalan kerja karyawan Grup adalah Group’s employee benefit liabilities are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Tingkat diskonto per tahun 5.75% - 8.08% 4.90% - 7.38% Discount rate per annum
Tingkat kenaikan gaji 2.80% - 10.00% 2.50% - 9.30% Salary growth rate
Tingkat mortalitas TM IV 2019 TM IV 2019 Mortality rate
Usia pensiun normal (dalam tahun) 56 56 Normal retirement age (in years)
Melalui program pensiun manfaat pasti, Grup Through its defined benefits pension plans, the
terekspos beberapa risiko seperti kenaikan gaji, Group is exposed to a number of risks such as
volatilitas aset dan perubahan imbal hasil obligasi, salary growth, assets volatility and changes in
sebagai berikut: bonds yields, as follows:
Volatilitas aset Assets volatility
Asumsi yang berhubungan dengan tingkat Assumptions regarding the expected return on plan
pengembalian aset yang diharapkan ditentukan assets are based on the historical data and
berdasarkan data historis dan ekspektasi management’s expectation of the future investment
manajemen terhadap pengembangan investasi development. If the yield of plan assets is lower,
dimasa yang akan datang. Jika imbal hasil aset it will generate a deficit program.
program lebih rendah, maka akan menghasilkan
defisit program.
Perubahan imbal hasil obligasi Changes in bond yields
Liabilitas program dihitung menggunakan tingkat The plan liabilities are calculated using a discount
diskonto yang merujuk kepada tingkat imbal hasil rate set with reference to Government bond yields.
obligasi Pemerintah, jika imbal hasil aset program If plan assets underperform this yield, this will create
lebih rendah, maka akan menghasilkan defisit a deficit program.
program.
Penurunan imbal hasil obligasi Pemerintah akan A decrease in Government bond yields will increase
meningkatkan liabilitas program, walaupun hal ini plan liabilities, although this will be partially offset by
akan saling hapus secara sebagian dengan an increase in the value of the plan’s bond holdings.
kenaikan dari nilai obligasi program yang dimiliki.
Page 98
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/80 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS (continued)
Perubahan imbal hasil obligasi (lanjutan) Changes in bond yields (continued)
Grup memastikan bahwa posisi investasi telah The Group ensures that the investment positions are
diatur dalam kerangka asset-liability matching managed within an asset-liability matching (“ALM”)
(“ALM”) yang telah dibentuk untuk mencapai hasil framework that is developed to achieve long-term
jangka panjang yang sejalan dengan liabilitas pada returns that are in line with the obligation in defined
program pensiun imbalan pasti. Dalam kerangka benefit pension plans. Within this ALM framework,
ALM, tujuan Grup adalah untuk menyesuaikan aset- the Group’s objective is to match assets and the
aset dan liabilitas pensiun dengan berinvestasi pada pension obligations by investing in a well-diversified
portofolio yang terdiversifikasi dengan baik dalam portfolio that generates sufficient risk-adjusted
menghasilkan tingkat pengembalian yang optimal, returns.
dengan mempertimbangkan tingkat risikonya.
Investasi pada program telah terdiversifikasi dengan Investment across the plans is well diversified, such
baik, sehingga kinerja buruk satu investasi tidak that the failure of any single investment would not
akan memberikan dampak material bagi seluruh have a material impact on the overall level of assets.
kelompok aset.
Risiko gaji Salary risk
Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan The present value of the defined benefit plan liability
mengacu pada gaji masa depan peserta program. is calculated by reference to the future salaries of
Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program plan participants. As such, an increase in the salary
akan meningkatkan liabilitas program itu. of the plan participants will increase the plan’s
liability.
Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti terhadap The sensitivity of the defined benefit obligation to
perubahan asumsi aktuarial utama tertimbang pada changes in the weighted actuarial principal
31 Desember 2023 adalah sebagai berikut: assumptions as of 31 December 2023 is as follows:
Dampak atas Kewajiban Imbalan Pasti/
Impact on Defined Benefit Obligations
Perubahan Kenaikan Penurunan
asumsi/ asumsi/ asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumptions assumptions assumptions
Tingkat diskonto 1% Penurunan sebesar/ Kenaikan sebesar/ Discount rate
Decrease by 6.77% Increase by 6.60%
Tingkat kenaikan gaji 1% Kenaikan sebesar/ Penurunan sebesar/ Salary growth rate
Increase by 5.19% Decrease by 5.05%
Analisis sensitivitas didasarkan pada perubahan The sensitivity analysis is based on a change in an
atas satu asumsi aktuarial dimana asumsi lainnya assumption while holding all other assumptions
dianggap konstan. Dalam praktiknya, hal ini jarang constant. In practice, this is unlikely to occur, and
terjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkin changes in some of the assumptions may be
saling berkorelasi. Dalam perhitungan sensitivitas correlated. When calculating the sensitivity of the
kewajiban imbalan pasti kesehatan atas asumsi defined medical benefit obligation to significant
aktuarial utama, metode yang sama (perhitungan actuarial assumptions, the same method (present
nilai kini kewajiban imbalan pasti kesehatan dengan value of the defined medical benefit obligation
menggunakan metode proyeksi unit kredit di akhir calculated with the projected unit credit method at
periode) telah diterapkan seperti dalam the end of the reporting period) has been applied as
penghitungan kewajiban pensiun yang diakui dalam when calculating the pension liability recognised
laporan posisi keuangan konsolidasian. within the consolidated statements of financial
position.
Page 99
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/81 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS (continued)
Risiko gaji (lanjutan) Salary risk (continued)
Rata-rata durasi untuk masing-masing kewajiban The weighted average duration of each defined
imbalan pasti adalah 1,16 - 20,77 tahun. benefit obligation is 1.16 - 20.77 years.
Manajemen berkeyakinan bahwa perkiraan liabilitas Management believes that the estimated liabilities
dan imbalan kerja karyawan yang diberikan dari of employee benefits from all of the Group’s pension
keseluruhan program pensiun Grup, yang programs, based on the estimated calculation
didasarkan pada estimasi perhitungan aktuaris, provided by the actuaries, exceeds the minimum
telah melebihi kewajiban minimal yang ditentukan liability stated by the Job Creation Law.
oleh UU Cipta Kerja.
Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari imbalan Expected maturity analysis of undiscounted post-
pascakerja dan imbalan jangka panjang lainnya employment benefit and other long-term benefits is
yang tidak terdiskonto adalah sebagai berikut: as follow:
Kurang 1 sampai
dari 1 tahun/ 5 tahun/ Lebih dari
Less than Between 5 tahun/ Jumlah/
a year 1-5 years Over 5 years Total
IPK 477,155 1,672,914 12,222,785 14,372,854 PEB
IJPL 100,374 410,306 1,839,159 2,349,839 OLTEB
Jumlah 577,529 2,083,220 14,061,944 16,722,693 Total
19. MODAL SAHAM 19. SHARE CAPITAL
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As at 31 December 2023 and 2022, the composition
komposisi pemegang saham adalah sebagai of the shareholder were as follows:
berikut:
31 Desember/December 2023 dan/and 2022
Jumlah Persentase
saham/ kepemilikan/
Number Percentage of Jumlah/
of shares ownership (%) Amount
Pemerintah Indonesia 25,000,000 100 25,000,000 The Government of Indonesia
20. LABA BERSIH PER SAHAM 20. EARNINGS PER SHARE
Laba bersih per saham dihitung dengan membagi Earnings per share is calculated by dividing profit for
laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada the year attributable to owner of the parent by the
pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata weighted average number of ordinary shares
tertimbang saham biasa yang beredar pada periode outstanding during the period.
bersangkutan.
2023 2022
Laba tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada pemilik Profit for the year attributable to
entitas induk 6,200,780 18,461,812 owner of the parent entity
Weighted average number
Rata-rata tertimbang jumlah saham of ordinary shares
biasa yang beredar (lembar saham) 25,000,000 25,000,000 outstanding (shares)
Laba bersih per saham - dasar Earnings per shares - basic
dan dilusian (nilai penuh) 248,031 738,472 and diluted (full amount)
Grup tidak mempunyai efek berpotensi dilusi saham, The Group did not have potential dilutive ordinary
sehingga laba bersih per saham dasar sama shares, thus basic earnings per share is the same as
dengan laba bersih per saham dilusian. the diluted earnings per share.
Page 100
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/82 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
21. PENCADANGAN SALDO LABA DAN 21. APPROPRIATIONS OF RETAINED EARNINGS
PEMBAGIAN LABA AND DISTRIBUTIONS OF INCOME
Mengacu kepada Undang-Undang Perseroan Under Indonesian Limited Company Law, the
Terbatas, perusahaan diwajibkan untuk company is required to set up a statutory reserve
menyisihkan cadangan wajib dari keuntungan paling from profits amounting to at least 20% of issued and
sedikit sebesar 20% dari jumlah saham ditempatkan fully paid share capital.
dan disetor penuh.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Based on the General Meeting of Shareholders
(“RUPS”) Kinerja Tahun Buku 2022 tanggal (“GMS”) for the Financial Year 2022 dated
6 Juni 2023 dan RUPS Kinerja Tahun Buku 2021 6 Juni 2023 and GMS for the Financial Year 2021
tanggal 29 Juni 2022, Perusahaan mencadangkan dated 29 June 2022, the Company had appropriated
saldo laba sebesar masing-masing Rp13.415.812 retained earnings of Rp13,415,812 and
dan Rp4.571.127 untuk tahun yang berakhir Rp4,571,127 for the years ended
31 Desember 2023 dan 2022. 31 December 2023 and 2022, respectively.
Sebagaimana telah diputuskan dalam RUPS As resolved during the Annual GMS concerning the
Tahunan mengenai pengesahan Laporan legalisation of the Consolidated Financial
Keuangan Konsolidasian tahun 2022 berdasarkan Statements for the year 2022 based on Notarial
Akta Notaris No. 1 oleh notaris Lumassia S.H. Deed No. 1 by notary Lumassia S.H. dated on
tanggal 6 Juni 2023, pemegang saham menyetujui 6 June 2023, the shareholders approved cash
pembagian dividen tunai sebesar Rp5.046.000. dividend of Rp5,046,000.
Sebagaimana telah diputuskan dalam RUPS As resolved during the Annual GMS concerning the
Tahunan mengenai pengesahan Laporan legalisation of the Consolidated Financial
Keuangan Konsolidasian tahun 2021 berdasarkan Statements for the year 2021 based on Notarial
Akta Notaris No. 7 oleh notaris Lumassia S.H. Deed No. 7 by notary Lumassia S.H. dated on
tanggal 29 Juni 2022, pemegang saham menyetujui 29 June 2022, the shareholders approved cash
pembagian dividen tunai sebesar Rp750.000. dividend of Rp750,000.
22. PENJUALAN PRODUK 22. SALES OF PRODUCTS
Pendapatan penjualan produk untuk tahun-tahun The revenues from sales of products for the years
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan ended 31 December 2023 and 2022 were as
2022 dengan rincian sebagai berikut: follows:
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 30) Related parties (Note 30)
Penjualan pupuk: Fertiliser sales:
- Subsidi 832,511 1,003,017 Subsidy -
- Non-subsidi 246,543 505,524 Non-subsidy -
Penjualan non-pupuk 988,545 1,242,655 Non-fertiliser sales
2,067,599 2,751,196
Pihak ketiga Third parties
Penjualan pupuk: Fertiliser sales:
- Subsidi 10,359,189 12,349,320 Subsidy -
- Non-subsidi 22,373,663 33,161,816 Non-subsidy -
Penjualan non-pupuk 9,222,037 15,908,552 Non-fertiliser sales
Penjualan produk lainnya 198,593 320,904 Sales of other products
42,153,482 61,740,592
Jumlah 44,221,081 64,491,788 Total
Untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2023 dan For the years ended 31 December 2023 and 2022,
2022, tidak terdapat penjualan produk kepada there were no customers which sales of product
pelanggan dengan jumlah melebihi 10% dari jumlah exceeded 10% of total sales of products.
penjualan produk.
Pendapatan dari penjualan produk diakui pada The revenues from sales of products are recognised
suatu titik waktu. at a point in time.
Page 101
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/83 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
23. PENGGANTIAN BIAYA SUBSIDI DARI 23. REIMBURSEMENT OF SUBSIDY FROM THE
PEMERINTAH INDONESIA GOVERNMENT OF INDONESIA
Penggantian biaya subsidi dari Pemerintah The reimbursement of subsidy from the Government
Indonesia untuk tahun-tahun yang berakhir pada of Indonesia for the years ended 31 December 2023
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah and 2022 were as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Subsidi pupuk: Subsidy of fertilisers:
NPK 19,332,118 22,319,851 NPK
Urea 12,369,350 11,861,398 Urea
NPK kakao 337,722 85,855 NPK cocoa
SP-36 - 1,067,121 SP-36
ZA - 807,713 ZA
Organik - 261,975 Organic
32,039,190 36,403,913
Penyesuaian piutang subsidi Adjusment of unbilled
dari Pemerintah, yang belum subsidy receivables from
ditagih - bersih setelah the Government -
penyesuaian tahun sebelumnya 473,040 (294,846) net of prior year adjusment
Jumlah 32,512,230 36,109,067 Total
Penggantian biaya subsidi dari Pemerintah untuk Reimbursement of subsidy from the Government for
tahun 2023 dibukukan berdasarkan harga pupuk the year 2023 were recorded based on subsidised
subsidi yang telah diaudit oleh BPK-RI yang fertiliser price audited by BPK-RI as stated on
tertuang pada Berita Acara Hasil Pemeriksaan Minutes of Audit Result dated 15 March 2024 for
tertanggal 15 Maret 2024 untuk PSP, 22 Maret 2024 PSP, 22 March 2024 for PKT and 28 March 2024 for
untuk PKT, dan 28 Maret 2024 untuk PKC, PKG, PKC, PKG and PIM. Reimbursement of subsidy from
dan PIM. Penggantian biaya subsidi dari Pemerintah the Government for the year 2022 were recorded
untuk tahun 2022 dibukukan berdasarkan harga based on subsidised fertiliser price audited by BPK-
pupuk subsidi yang telah diaudit oleh BPK-RI yang RI as stated on Minutes of Audit Result dated
tertuang pada Berita Acara Hasil Pemeriksaan 27 February 2023 for PKT, PKC, PIM and PSP and
tertanggal 27 Februari 2023 untuk PKT, PKC, PIM, 9 March 2023 for PKG. As the issuance date of
dan PSP dan 9 Maret 2023 untuk PKG. Per tanggal these consolidated financial statements, the subsidy
laporan keuangan konsolidasian ini diterbitkan, distributed volume are still being audited by BPK-RI.
volume penyaluran subsidi masih dalam proses Historically, the actual approved distributed quantity
pemeriksaan oleh BPK-RI. Secara historis, kuantitas and estimates of distributed quantity are not
aktual penyaluran pupuk yang disetujui dan estimasi significantly different.
dari kuantitas penyaluran tidak berbeda signifikan.
24. PENDAPATAN JASA 24. RENDERING OF SERVICES
2023 2022
Pihak berelasi (Catatan 30) 1,653,687 2,073,564 Related parties (Note 30)
Pihak ketiga 820,269 1,185,074 Third parties
Jumlah 2,473,956 3,258,638 Total
Pendapatan jasa untuk tahun-tahun yang berakhir The rendering of services for the years ended
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah 31 December 2023 and 2022 were as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Jasa konstruksi pabrik dan
rantai pasokan 640,694 818,817 Plant services and supply chain
Pendapatan konstruksi 626,230 1,380,921 Construction revenues
Operation and
Jasa operasi dan pemeliharaan 475,825 318,639 maintenance services
Pendapatan dari transaksi Revenue from electronic
tenaga listrik 386,673 196,946 power transactions
Pendapatan keuangan dari Finance income from service
perjanjian konsesi jasa 121,439 122,709 concession arrangement
Lainnya 223,095 420,606 Others
Jumlah 2,473,956 3,258,638 Total
Page 102
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/84 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
24. PENDAPATAN JASA (lanjutan) 24. RENDERING OF SERVICES (continued)
Terdapat pendapatan konstruksi dari There were construction revenue from PT Pertamina
PT Pertamina (Persero) dan entitas anak untuk (Persero) and its subsidiaries for the years ended
tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2023 31 December 2023 and 2022 amounting to
dan 2022 masing-masing sebesar Rp827.392 Rp827,392 (33.44%) and Rp1,004,588 (30.83%),
(33,44%) dan Rp1.004.588 (30,83%) dari jumlah respectively, from total rendering of services.
pendapatan jasa.
Terdapat pendapatan dari PT Perusahaan Listrik There were revenue from PT Perusahaan Listrik
Negara (Persero) untuk tahun-tahun yang berakhir Negara (Persero) for the years ended
pada 31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing 31 December 2023 and 2022 amounting to
sebesar Rp308.502 (12,47%) dan Rp890.242 Rp308,502 (12,47%) and Rp890,242 (27.32%),
(27,32%) dari jumlah pendapatan jasa. respectively, from total rendering of services.
Manajemen memperkirakan bahwa harga transaksi Management expects that the transaction price
yang dialokasikan untuk kontrak yang belum allocated to the unsatisfied contracts as of
diselesaikan pada tanggal 31 Desember 2023 31 December 2023 amounting to Rp578,028 (2022:
sebesar Rp578.028 (2022: Rp2.758.397) akan Rp2,758,397) will be recognised as revenue within
diakui sebagai pendapatan selama rentang waktu the next 1-3 years.
antara 1-3 tahun ke depan.
Pendapatan Grup yang diakui pada tahun ini, yang Revenue of the Group recognised in the current
berasal dari saldo kontrak liabilitas tahun lalu year related to carried-forward contract liabilities
sebesar Rp36.735 (2022: Rp161.810). amounting to Rp36,735 (2022: Rp161,810).
25. BEBAN POKOK PENDAPATAN 25. COST OF REVENUES
Beban pokok pendapatan untuk tahun-tahun yang The cost of revenues for the years ended
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 31 December 2023 and 2022 were as follows:
adalah sebagai berikut:
2023 2022
Bahan baku yang digunakan 46,524,427 54,264,268 Raw material used
Beban penyusutan (Catatan 11) 4,565,168 4,169,064 Depreciation expenses (Note 11)
Biaya overhead lainnya 4,201,566 3,103,487 Other overhead costs
Biaya tenaga kerja langsung 3,703,274 3,420,247 Direct labour
Perbaikan dan pemeliharaan 1,298,132 988,661 Repairs and maintenance
Jumlah biaya produksi 60,292,567 65,945,727 Total production costs
Persediaan barang jadi Finished goods and work in
dan barang dalam proses: progress inventories:
Awal tahun 10,883,698 8,149,802 Beginning of the year
Akhir tahun (11,743,310) (10,883,698) End of the year
59,432,955 63,211,831
Beban non-manufaktur: Non-manufacturing cost:
Perdagangan 1,637,782 3,331,145 Trading
Listrik, steam, dan utilitas 876,859 819,910 Electricity, steam and utilities
Jasa konstruksi 645,757 1,853,252 Construction services
Properti dan jasa Properties and services
kawasan industri 49,683 134,850 industrial estate
Lainnya 660,110 937,184 Others
Jumlah beban non-manufaktur 3,870,191 7,076,341 Total cost of non-manufacturing
Jumlah 63,303,146 70,288,172 Total
Page 103
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/85 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
25. BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan) 25. COST OF REVENUES (continued)
Pemasok yang memiliki transaksi pembelian lebih Suppliers with purchase transactions that represent
dari 10% dari jumlah beban pokok pendapatan more than 10% of the total consolidated cost of
usaha konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada revenues for the years ended 31 December 2023
tanggal 31 Desember 2023 adalah PT Pertamina are PT Pertamina (Persero) and its subsidiaries
(Persero) dan entitas anaknya dengan nilai sebesar amounting to Rp13,072,416 (20.65%) (2022:
Rp13.072.416 (20,65%) (2022: Rp20.533.906 Rp20,533,906 (29.21%)).
(29,21%)).
Lihat Catatan 30 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 30 for details of related parties
dengan pihak berelasi. balances and transactions.
26. BEBAN PENJUALAN 26. SELLING EXPENSES
2023 2022
Gaji, upah, dan kesejahteraan 491,574 592,173 Salaries, wages, and welfare
Promotion and
Beban promosi dan pemasaran 158,746 146,126 marketing expenses
Biaya jasa 138,191 120,026 Service charges
Beban penyusutan (Catatan 11) 86,912 59,042 Depreciation expenses (Note 11)
Beban sewa 78,934 69,394 Rent expenses
Beban perlengkapan Supply and office
dan operasional kantor 40,161 42,415 operating expenses
Beban pemeliharaan 37,789 7,230 Maintenance expenses
Beban suku cadang 27,970 4,938 Spare parts expenses
Beban perjalanan dinas 25,311 34,241 Travel expenses
Beban asuransi 22,916 18,614 Insurance expenses
Beban unit pelayanan dan utilitas 20,420 4,645 Service unit and utility expenses
Beban penelitian 14,130 15,692 Research expenses
Beban pelatihan 12,913 6,761 Training expenses
Beban lainnya (masing-masing Other expenses
di bawah Rp10.000) 120,063 61,996 (each below Rp10,000)
Jumlah 1,276,030 1,183,293 Total
Page 104
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/86 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 27. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2023 2022
Gaji, upah, dan kesejahteraan 2,054,588 3,482,254 Salaries, wages, and welfare
Beban jasa 887,365 627,672 Service expenses
Beban pajak 419,849 307,060 Tax expenses
Beban bina wilayah 263,094 144,273 Regional development expenses
Promotion and
Beban promosi dan pemasaran 231,237 160,970 marketing expenses
Beban unit pelayanan dan utilitas 192,818 253,865 Service unit and utility expenses
Beban penyusutan (Catatan 11) 174,141 120,079 Depreciation expenses (Note 11)
Beban perlengkapan Supply and office
dan operasional kantor 167,745 101,473 operating expenses
Biaya perjalanan dinas 158,229 103,553 Travel expenses
Beban pelatihan 115,861 115,064 Training expenses
Beban pemeliharaan 78,386 95,171 Maintenance expenses
Beban penelitian 61,905 45,407 Research expenses
Penambahan cadangan
kerugian penurunan Additional provision for
nilai piutang - bersih 29,341 39,529 impairment of receivables - net
Beban sewa 37,007 143,748 Rent expenses
Beban lainnya (masing-masing Other expenses
di bawah Rp10.000) 159,901 216,310 (each below Rp10,000)
Jumlah 5,031,467 5,956,428 Total
28. PENDAPATAN LAINNYA - BERSIH 28. OTHER INCOME - NET
2023 2022
(Kerugian)/keuntungan Foreign exchange
selisih kurs - bersih (375,718) 589,652 (loss)/gain - net
Denda dan klaim 463,892 98,383 Penalty and claim
Pendapatan lainnya - bersih 69,664 4,871 Other income - net
Jumlah 157,838 692,906 Total
29. BIAYA KEUANGAN 29. FINANCE COSTS
Biaya keuangan Grup untuk tahun-tahun yang The Group’s finance costs for the years ended
berakhir 31 Desember 2023 dan 2022 merupakan 31 December 2023 and 2022 representing interest
beban bunga dan beban keuangan lainnya dengan expenses and other financial expenses were as
rincian sebagai berikut: follows:
2023 2022
Pinjaman bank jangka pendek 1,284,073 744,257 Short-term bank loans
Utang obligasi 514,730 667,995 Bonds payable
Pinjaman jangka panjang 728,439 412,744 Long-term loans
Biaya bank dan pinjaman 74,558 64,518 Bank and loan cost
(Keuntungan)/kerugian selisih kurs Foreign exchange
atas pinjaman (81,979) 353,550 (gain)/loss on borrowing
Jumlah 2,519,821 2,243,064 Total
Page 105
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/87 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
BERELASI RELATED PARTIES
Sifat hubungan dengan pihak berelasi Nature of rexlationships with related parties
Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan In the normal course of business, the Group
transaksi usaha dan bukan usaha dengan pihak entered into trade and other transactions with
berelasi, yang terafiliasi dengan Grup melalui related parties, which are affiliated with the Group
kepemilikan langsung dan tak langsung, dan/atau di through equity ownership, either direct or indirect,
bawah kendali pihak yang sama. Harga jual atau beli and/or under common control. Sales or purchase
antara pihak berelasi ditentukan berdasarkan price among related parties is made based on
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, terms agreed by the parties, which may not be the
yang mungkin tidak sama dengan transaksi lain same as those for transactions between unrelated
yang dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi. parties.
Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang The details of the nature of relationships and types
signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah of significant transactions with related parties are as
sebagai berikut: follows:
Sifat hubungan dengan
pihak berelasi/Relationship Transaksi/
Pihak berelasi/Related parties with the related parties Transaction
Pemerintah Indonesia/ Pemegang saham utama/ Dividen, piutang dan penggantian biaya subsidi/
The Government of Ultimate parent Dividend, receivables and reimbursement of
Indonesia subsidy
Bank Mandiri, BNI, BRI, BTN, BSI Entitas di bawah kendali Penempatan giro, penempatan deposito
Pemerintah/Entities controlled berjangka yang tidak dibatasi
by the Government penggunaannya, penempatan kas yang
dibatasi penggunaannya, fasilitas Non
Cash loan, fasilitas Bill Purchasing Line,
fasilitas Kredit Modal Kerja, fasilitas Supply
Chain Financing, fasilitas Treasury Line/
Placement of current accounts, placement
of unrestricted time deposits, placement of
restricted cash, Non Cash Loan facility, Bill
Purchasing Line facility, Working Capital
Loans facility, Supply Chain Financing
Facility, Treasury Line facility
PT Adhi Karya (Persero), PT Asuransi Entitas di bawah kendali Penjualan pupuk subsidi, penjualan pupuk
Jasa Indonesia, PT Bhanda Pemerintah/Entities controlled non-subsidi, pendapatan jasa EPC,
Ghara Reksa (Persero), by the Government pendapatan jasa non-EPC, pendapatan
PT Bukit Asam (Persero) Tbk, jasa, penjualan produk non-pupuk,
PT Fokus Jasa Mitra, PT Graha pembelian bahan baku, sewa, jasa
Sarana Gresik, PT Iglas (Persero), pemeliharaan mekanik, pemakaian listrik,
PT Industri Gula Glenmore, jasa pengangkutan gas dan pengelola aset
PT Krakatau Engineering, program manfaat pasti/Subsidy
PT Perkebunan Nusantara (Persero) fertiliser sales, non-subsidy fertiliser
dan entitas anak/and subsidiaries, sales, revenue from EPC, revenue from
PT Perta Arun Gas, PT Pertagas Niaga, non-EPC, rendering of services,
PT Pertamina (Persero) dan entitas anak/ non-fertiliser sales, purchase of raw
and subsidiaries, PT Pertani (Persero), material, rental, mechanic maintenance,
PT Perusahaan Gas Negara Tbk, electricities, gas transportation services and
PT Perusahaan Listrik Negara (Persero), defined benefit plan asset manager
PT Perusahaan Perdagangan
Indonesia (Persero), PT Petro Graha
Medika, PT Sang Hyang Seri,
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk
dan entitas anak/and subsidiaries,
PT Trans Pacific Petrochemical Indotama,
Yayasan Petrokimia Gresik, Perum Bulog,
Dana Pensiun Pupuk Kalimantan Timur,
Dana Pensiun Pupuk Sriwidjaja
Palembang, PT Asuransi Jiwasraya
(Persero), Dana Pensiun Lembaga
Keuangan (“DPLK”) BNI, DPLK BRI,
Tabungan Hari Tua (“YTHT”) PIM,
BRI Life, PT Pembangunan Perumahan,
PT Indonesia Asahan Aluminium
(Persero), PT Wijaya Karya (Persero) Tbk,
PT Boma Bisma Indra (Persero),
PT Pertamina Hulu Sanga Sanga,
PT Pertamina Shipping International,
PT Kaltim Medika Utama
Page 106
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/88 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Sifat hubungan dengan pihak berelasi (lanjutan) Nature of relationships with related parties
(continued)
Sifat hubungan dengan
Pihak-pihak yang berelasi/ pihak berelasi/Relationship Transaksi/
Related parties with the related parties Transaction
PT Aneka Jasa Grhadika, Entitas asosiasi/Associates Penjualan pupuk non-subsidi, penjualan
PT Petrocentral, PT Gresik Cipta non-pupuk, sewa dan pembelian
Sejahtera, PT Petrokopindo Cipta non-bahan baku/Non-subsidy fertiliser
Selaras, PT Multi Nitrotama Kimia sales, non-fertiliser sales, rental and
(“MNK”) purchase of non-raw materials
PT Kaltim Jordan Abadi, PT Petro Ventura bersama/Joint ventures Penjualan non-pupuk, piutang usaha dan utang
Jordan Abadi (“PJA”) usaha/Non-fertiliser sales, trade receivables
and trade payables
RDMP Balikpapan JO Ventura bersama/Joint ventures Pendapatan, piutang usaha, pendapatan yang
masih harus diterima, pekerjaan dalam
penyelesaian kontrak konstruksi - dari
pelanggan/Revenues, trade receivables,
unearned revenue, construction contract
work in progress - due from customers
Personil manajemen kunci/ Personil manajemen kunci Kompensasi dan remunerasi/
Key management personnel (terdiri dari anggota direksi Compensation and remuneration
dan komisaris dan seluruh
pihak yang melapor secara
langsung kepada direksi)/Key
management personnel
(consisting of members of
the board of directors and
commissioners and those who
directly report to the board
of directors)
Transaksi-transaksi signifikan dengan pihak-pihak Significant transactions with related parties are as
berelasi adalah sebagai berikut: follows:
Piutang usaha: Trade receivables:
2023 2022
RDMP Balikpapan JO 102,191 60,525 RDMP Balikpapan JO
PJA 100,430 31,729 PJA
PT Gresik Cipta Sejahtera 79,036 77,734 PT Gresik Cipta Sejahtera
PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik
Negara (Persero) 73,213 63,848 Negara (Persero)
PT Pertamina (Persero) PT Pertamina (Persero)
dan entitas anak 66,388 42,994 and subsidiaries
PT Yasida Makmur Abadi 45,278 27,673 PT Yasida Makmur Abadi
PT Industri Gula Glenmore 39,567 39,567 PT Industri Gula Glenmore
PT Kalimantan Agro Nusantara 55,244 PT Kalimantan Agro Nusantara
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp30.000) 294,568 260,018 Others (each below Rp30,000)
800,671 659,332
Cadangan penurunan nilai (129,035) (115,328) Provision for impairment
Jumlah 671,636 544,004 Total
Persentase terhadap As a percentage
jumlah aset 0.47% 0.34% to total assets
Page 107
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/89 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Piutang subsidi dari Pemerintah Indonesia: Subsidy receivables from the Government of
Indonesia:
2023 2022
Pemerintah Indonesia 9,447,241 15,395,033 Government of Indonesia
Persentase terhadap As a percentage
jumlah aset 6.61% 9.70% to total assets
Pekerjaan dalam penyelesaian kontrak Construction contract work in progress - due
konstruksi - dari pelanggan: from customers:
2023 2022
PT Perusahaan Listrik Negara PT Perusahaan Listrik Negara
(Persero) 268,768 312,300 (Persero)
PT Pertamina (Persero) dan PT Pertamina (Persero)
entitas anak 110,771 327,439 and subsidiaries
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp10.000) 28,784 13,840 Others (each below Rp10,000)
Jumlah 408,323 653,579 Total
Persentase terhadap As a percentage
jumlah aset 0.29% 0.41% to total assets
Utang usaha: Trade payables:
2023 2022
PT Pertamina (Persero) PT Pertamina (Persero)
dan entitas anak 378,965 408,152 and subsidiaries
PT Bukit Asam (Persero) Tbk 30,737 22,122 PT Bukit Asam (Persero) Tbk
PT Kaltim Nusa Etika 20,429 - PT Kaltima Nusa Etika
PT Semen Indonesia (Persero) PT Semen Indonesia (Persero)
Tbk dan entitas anak 8,206 21,034 Tbk and subsidiaries
PJA 4,776 787,592 PJA
PT Pembangunan Perumahan PT Pembangunan Perumahan
(Persero) - 21,462 (Persero)
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp20.000) 152,994 123,233 Others (each below Rp20,000)
Jumlah 596,107 1,383,595 Total
Persentase terhadap As a percentage
jumlah liabilitas 1.17% 2.05% to total liabilities
Utang lainnya: Other payables:
2023 2022
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp10.000) 34,584 37,255 Others (each below Rp10,000)
Jumlah 34,584 37,255 Total
Persentase terhadap As a percentage
jumlah liabilitas 0.07% 0.06% to total liabilities
Page 108
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/90 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Pendapatan: Revenues:
2023 2022
Penjualan produk (Catatan 22) 2,067,599 2,751,196 Sales of products (Note 22)
Penggantian biaya subsidi Reimbursement of
dari Pemerintah Indonesia subsidy from the Government of
(Catatan 23) 32,512,230 36,109,067 Indonesia (Note 23)
Pendapatan jasa (Catatan 24) 1,653,687 2,073,564 Rendering of services (Note 24)
Jumlah 36,233,516 40,933,827 Total
2023 2022
Pemerintah Indonesia Government of Indonesia
(Catatan 23) 32,512,230 36,109,067 (Note 23)
PT Pertamina (Persero) PT Pertamina (Persero)
dan entitas anak 827,392 1,004,588 and subsidiaries
PT Gresik Cipta Sejahtera 526,746 577,929 PT Gresik Cipta Sejahtera
MNK 490,746 507,642 MNK
PT Perusahaan Perdagangan PT Perusahaan Perdagangan
Indonesia (Persero) 313,448 371,487 Indonesia (Persero)
PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik
Negara (Persero) 308,502 890,242 Negara (Persero)
PT Sang Hyang Seri 294,749 335,128 PT Sang Hyang Seri
PJA 160,476 268,194 PJA
PT Indonesia Asahan Aluminium PT Indonesia Asahan Aluminium
(Persero) 98,189 137,252 (Persero)
Koperasi Karyawan Keluarga Koperasi Karyawan Keluarga
Besar Petrokimia Gresik 96,664 232,254 Besar Petrokimia Gresik
PT Semen Indonesia (Persero) PT Semen Indonesia (Persero)
Tbk dan entitas anak 21,125 80,561 Tbk and subsidiaries
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp70.000) 583,249 419,483 Others (each below Rp70,000)
Jumlah 36,233,516 40,933,827 Total
Persentase terhadap As a percentage
jumlah pendapatan 45.75% 39.41% to total revenue
Page 109
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/91 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK 30. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Pembelian: Purchases:
2023 2022
PT Pertamina (Persero) PT Pertamina (Persero) and
dan entitas anak 13,072,416 20,533,906 subsidiaries
PJA 2,961,167 4,182,001 PJA
PT Bukit Asam Tbk 628,289 535,113 PT Bukit Asam Tbk
PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik
Negara (Persero) 430,477 215,296 Negara (Persero)
PT Fokus Jasa Mitra 406,882 386,819 PT Fokus Jasa Mitra
PT Aneka Jasa Grhadika 310,412 234,896 PT Aneka Jasa Grhadika
PT Petrokopindo Cipta Selaras 232,443 392,886 PT Petrokopindo Cipta Selaras
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk 211,281 141,772 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk
PT Graha Sarana Gresik 201,607 246,545 PT Graha Sarana Gresik
Koperasi Karyawan Keluarga Koperasi Karyawan Keluarga
Besar Petrokimia Gresik 179,192 135,456 Besar Petrokimia Gresik
PT Bhanda Ghara Reksa PT Bhanda Ghara Reksa
(Persero) 143,456 190,476 (Persero)
PT Gresik Cipta Sejahtera 98,343 127,764 PT Gresik Cipta Sejahtera
Lainnya (masing-masing
di bawah Rp70.000) 484,809 344,461 Others (each below Rp70,000)
Jumlah 19,360,774 27,667,391 Total
Persentase terhadap jumlah As a percentage to
beban pokok pendapatan 30.58% 39.36% total cost of revenues
Kompensasi manajemen kunci: Key management compensation:
Remunerasi untuk Dewan Komisaris dan Direksi Remuneration for the Board of Commissioners and
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada Directors of the Company for the years ended
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah 31 December 2023 and 2022 are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Direksi Board of Directors
Gaji dan tunjangan rumah 29,983 27,924 Salary and home allowance
Tunjangan hari raya 2,226 2,327 Holiday allowance
Tantiem yang masih harus dibayar 113,735 303,661 Accrued tantiem
Imbalan pascakerja 3,684 7,781 Post-employment benefit
149,628 341,693
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Gaji dan tunjangan rumah 12,536 14,238 Salary and home allowance
Tunjangan hari raya 1,045 1,187 Holiday allowance
Tantiem yang masih harus dibayar 47,695 151,288 Accrued tantiem
Imbalan pascakerja 2,367 3,658 Post-employment benefit
63,643 170,371
Jumlah 213,271 512,064 Total
Page 110
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/92 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
31. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 31. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
31 Desember/December 2023
Diukur pada
nilai wajar
melalui
penghasilan
Diukur pada komprehensif
biaya perolehan lain/At fair value
yang diamortisasi/ through other
Jumlah/ At amortised comprehensive
Total cost income
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 16,585,416 16,585,416 - Cash and cash equivalents
Piutang usaha 3,025,309 3,025,309 - Trade receivables
Piutang subsidi dari Subsidy receivables from
Pemerintah Indonesia 9,447,241 9,447,241 - the Government of Indonesia
Piutang subsidi yang belum
ditagih 1,159,665 1,159,665 - Unbilled subsidy receivables
Piutang lainnya 705,976 705,976 - Other receivables
Pekerjaan dalam penyelesaian Construction contract
kontrak konstruksi - dari work in progress -
pelanggan 529,813 529,813 - due from customers
Aset lancar lainnya 9,571,873 9,571,873 - Other current assets
Aset tidak lancar lainnya 2,984,412 2,942,359 42,053 Other non-current assets
Jumlah 44,009,705 43,967,652 42,053 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha 3,569,089 3,569,089 - Trade payables
Utang lainnya 1,204,700 1,204,700 - Other payables
Liabilitas yang masih
harus dibayar 6,842,022 6,842,022 - Accrued liabilities
Utang bruto kepada pelanggan
untuk pekerjaan kontrak Amounts due to customer for
konstruksi 5,677 5,677 - construction contract work
Pinjaman bank
jangka pendek 7,332,631 7,332,631 - Short-term bank loans
Bagian lancar pinjaman Current maturities of
jangka panjang 4,097,973 4,097,973 - non-current borrowings
Pinjaman jangka panjang 17,294,905 17,294,905 - Non-current borrowings
Liabilitas tidak lancar lainnya 37,089 37,089 - Other non-current liabilities
Jumlah 40,384,086 40,384,086 - Total
Page 111
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/93 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
31. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
31 Desember/December 2022
Diukur pada
nilai wajar
melalui
penghasilan
Diukur pada komprehensif
biaya perolehan lain/At fair value
yang diamortisasi/ through other
Jumlah/ At amortised comprehensive
Total cost income
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas 33,460,620 33,460,620 - Cash and cash equivalents
Piutang usaha 2,693,522 2,693,522 - Trade receivables
Piutang subsidi dari Subsidy receivables from
Pemerintah Indonesia 15,395,033 15,395,033 - the Government of Indonesia
Piutang subsidi yang belum
ditagih 686,625 686,625 - Unbilled subsidy receivables
Piutang lainnya 822,748 822,748 - Other receivables
Pekerjaan dalam penyelesaian Construction contract
kontrak konstruksi - dari work in progress -
pelanggan 914,203 914,203 - due from customers
Aset lancar lainnya 1,630,281 1,630,281 - Other current assets
Aset tidak lancar lainnya 1,885,968 1,821,509 64,459 Other non-current assets
Jumlah 57,489,000 57,424,541 64,459 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha 9,148,195 9,148,195 - Trade payables
Utang lainnya 1,600,290 1,600,290 - Other payables
Utang salam 1,186,705 1,186,705 - Salam payable
Liabilitas yang masih
harus dibayar 8,466,812 8,466,812 - Accrued liabilities
Utang bruto kepada pelanggan
untuk pekerjaan kontrak Amounts due to customer for
konstruksi 28,122 28,122 - construction contract work
Pinjaman bank
jangka pendek 5,780,006 5,780,006 - Short-term bank loans
Bagian lancar pinjaman Current maturities of
jangka panjang 3,602,829 3,602,829 - non-current borrowings
Pinjaman jangka panjang 21,895,916 21,895,916 - Non-current borrowings
Liabilitas tidak lancar lainnya 21,563 21,563 - Other non-current liabilities
Jumlah 51,730,438 51,730,438 - Total
Page 112
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/94 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat Grup The Group’s activities are exposed to a variety of
terekspos berbagai risiko keuangan diantaranya: financial risks as follows: market risk (including
risiko pasar (termasuk dampak risiko nilai tukar foreign currency exchange rates risk and interest
mata uang asing, dan risiko tingkat suku bunga), rate risk), credit risk and liquidity risk. The objectives
risiko kredit, dan risiko likuiditas. Tujuan dari of the Group’s risk management are to identify,
manajemen risiko keuangan Grup adalah untuk measure, monitor and manage basic risks in order
mengidentifikasi, menganalisis, mengukur, to safeguard the Group’s long-term business
mengawasi, dan mengelola risiko keuangan dalam continuity and to minimise potential losses arising
upaya melindungi kesinambungan bisnis dalam from uncertainties or unexpected changes in market
jangka panjang dan meminimalkan potensi kerugian conditions and the Group’s consolidated financial
yang timbul dari ketidakpastian atau perubahan tak performance.
terduga dalam kondisi pasar dan kinerja keuangan
konsolidasian Grup.
Grup menggunakan berbagai metode untuk The Group uses various methods to measure
mengukur risiko keuangan yang dihadapinya. financial risk to which it is exposed. These methods
Metode ini meliputi analisis sensitivitas untuk risiko include sensitivity analysis in the case of interest
tingkat suku bunga, nilai tukar dan risiko harga rate, foreign exchange and other price risks and
lainnya dan analisis umur piutang untuk risiko kredit. aging analysis for credit risk.
Faktor risiko keuangan Financial risk factor
a. Risiko pasar a. Market risk
(i) Risiko suku bunga (i) Interest rate risk
Risiko suku bunga Grup terutama timbul The Group’s interest rate risk arises from
dari pinjaman jangka pendek dan short-term borrowings and long-term
pinjaman jangka panjang. Risiko suku borrowings. The interest rate risk from
bunga dari kas di bank dan deposito tidak cash in bank and deposits is not
signifikan dan semua instrumen significant and all other financial
keuangan lainnya tidak dikenakan bunga. instruments are non-interest bearing. The
Grup memiliki pinjaman dengan tingkat Group has borrowings with fixed and
suku bunga tetap dan tingkat suku bunga floating interest rates. Borrowings with
mengambang. Pinjaman dengan tingkat floating interest rates are exposed to
suku bunga mengambang terekspos cashflow interest rate risk. Borrowings
terhadap risiko suku bunga arus kas. with fixed rates exposes the Group to fair
Pinjaman dengan tingkat suku bunga value interest risk. The Group manages
tetap mengekspos Grup terhadap risiko the risk by maintaining an appropriate mix
suku bunga nilai wajar. Grup mengelola of fixed and floating rate borrowings.
risiko dengan menyeimbangkan porsi
pinjaman dengan bunga tetap dan bunga
mengambang.
Tabel berikut berisi liabilitas keuangan The following table contains the financial
yang dimiliki Grup pada tanggal 31 liabilities of the Group as at 31 December
Desember 2023 dengan suku bunga 2023 with floating rate:
mengambang:
2023
Pinjaman bank 8,853,224 Bank loans
Sehubungan dengan adanya reformasi Following the floating interest rate
acuan suku bunga mengambang, acuan benchmark reform, the references rates of
suku bunga USD LIBOR sudah dihentikan USD LIBOR has been ceased after
setelah 30 Juni 2023. Grup telah 30 June 2023. The Group has assessed
menelaah dan berdiskusi dengan para and discussed with creditors and had
kreditur serta sudah melakukan transisi done the transition for all the loans in
atas seluruh kontrak pinjaman di 31 December 2023. The alternative
31 Desember 2023. Suku bunga alternatif interest rate adopted by the Group in
yang digunakan Grup dalam transisi dari transition from USD LIBOR is the Term
USD LIBOR adalah Term SOFR (lihat SOFR (refer to Notes 15 and 16).
Catatan 15 dan 16).
Page 113
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/95 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factor (continued)
a. Risiko pasar (lanjutan) a. Market risk (continued)
(i) Risiko suku bunga (lanjutan) (i) Interest rate risk (continued)
Berbagai skenario disimulasikan dengan Various scenarios are simulated taking
mempertimbangkan pembiayaan kembali, into consideration refinancing, renewal of
pembaruan posisi yang ada, pembiayaan existing positions, alternative financing
alternatif dan lindung nilai jika diperlukan. and hedging if necessary. Based on
Berdasarkan skenario ini, Grup these scenarios, the Group calculates the
menghitung dampaknya terhadap laba impact on profit or loss at a defined
rugi pada perubahan suku bunga yang interest rate.
ditentukan.
Pada tanggal 31 Desember 2023, jika As at 31 December 2023, if interest rates
tingkat suku bunga atas pinjaman jangka on short-term and long-term borrowings
pendek dan panjang 100 basis poin lebih had been 100 basis points higher/lower
tinggi/lebih rendah, dengan asumsi semua with all other variables held constant,
variabel lain konstan, laba rugi untuk profit or loss for the year would have
tahun berjalan akan menjadi lebih been Rp110,509 (2022: Rp125,702),
rendah/lebih tinggi sebesar Rp110.509 lower/higher.
(2022: Rp125.702).
(ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (ii) Foreign currency exchange risk
Grup menghadapi risiko nilai tukar mata The Group is facing foreign exchange
uang asing yang terutama timbul dari aset risk arising from various currency
dan liabilitas moneter yang diakui dalam exposures. Foreign exchange risk
mata uang yang berbeda dengan mata primarily arises from recognised
uang fungsional entitas yang monetary assets and liabilities that are
bersangkutan. Sebagian dari risiko ini denominated in a currency that is not the
dikelola menggunakan lindung nilai entity’s functional currency. These
natural yang berasal dari aset dan exposures are managed partially by
liabilitas moneter dalam mata uang asing using natural hedges that arise from
yang sama. monetary assets and liabilities in the
same foreign currency.
Pada tanggal 31 Desember 2023 jika Rp As at 31 December 2023, if the Rp had
melemah/menguat sebesar 10% terhadap weakened/strengthened by 10% against
USD dengan semua variabel konstan, the USD with all other variables held
laba sebelum pajak tahun berjalan akan constant, the pre-tax profit for the year
menjadi lebih rendah atau lebih tinggi would have been Rp570,047 lower or
sebesar Rp570.047 (2022: lebih rendah higher (2022: Rp100,138 lower or
atau lebih tinggi sebesar Rp100.138), higher), respectively, mainly as a result
terutama yang timbul sebagai akibat of foreign exchange gains/losses on the
keuntungan/kerugian selisih kurs atas translation of monetary assets and
penjabaran aset dan liabilitas moneter liabilities denominated in foreign
dalam mata uang asing. currency.
Pada tanggal 31 Desember 2023, aset As at 31 December 2023, monetary
dan liabilitas moneter dalam mata uang assets and liabilities held by the Group
asing yang dimiliki Grup didenominasikan are denominated in USD and EUR. The
dalam mata uang USD dan EUR. Deviasi deviation for such currencies is 2.83%
pergerakan kurs untuk mata uang and 2.46%, respectively.
tersebut adalah masing-masing sebesar
2,83% dan 2,46%.
Page 114
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/96 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factor (continued)
a. Risiko pasar (lanjutan) a. Market risk (continued)
(ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (ii) Foreign exchange risk (continued)
(lanjutan)
Pada tanggal 31 Desember 2023, jika As at 31 December 2023, if the exchange
nilai tukar Rp terhadap mata uang asing rates of the Rp against foreign currencies
meningkat sebesar deviasi yang telah appreciated by the deviation
disebutkan diatas dengan semua aforementioned with all other variables
variabel konstan, laba sebelum pajak held constant, profit before tax for the
tahun berjalan akan menjadi lebih rendah year would have been Rp161,323 lower,
sebesar Rp161.323 terutama sebagai mainly as a result of foreign exchange
akibat kerugian/keuntungan translasi kas losses/gains on the translation of cash
dan setara kas, piutang usaha, pekerjaan and cash equivalents, trade receivables,
dalam penyelesaian kontrak konstruksi - construction contract work in progress -
dari pelanggan, utang usaha, liabilitas due from customers, trade payables,
yang masih harus dibayar, pinjaman accrued liabilities, short-term bank loans
bank jangka pendek, dan pinjaman bank and long-term bank loans denominated in
jangka panjang dalam mata uang asing. foreign currencies.
(iii) Risiko harga (iii) Price risk
Harga komoditas seperti pupuk dan Commodity prices such as fertiliser and
amonia tidak stabil seiring dengan ammonia are unstable due to changes in
perubahan permintaan dan penawaran supply and demand from customers.
pelanggan. Walaupun basis pelanggan Although the Group has diverse
Grup terdiversifikasi dan tidak tergantung customers and does not depend on a
pada satu pasar atau negara saja, specific market or country, the Group
pendapatan Grup tetap dapat mengalami revenue could be negatively affected by
dampak negatif dari menurunnya harga the decrease in commodity prices.
komoditas. Namun demikian, aset dan However, the Group’s financial assets
liabilitas keuangan Grup tidak terekspos and liabilities are not significantly
secara signifikan terhadap fluktuasi exposed to the price volatility of fertilizers
harga pupuk dan amonia dunia karena and ammonia markets because the
penyelesaian aset dan liabilitas settlement of financial assets and
keuangan berdasarkan harga yang liabilities is based on the prices stipulated
tercantum dalam kontrak jual beli pupuk in the fertilizers and ammonia sales and
dan amonia yang ditentukan pada saat purchase agreements that will be
pengiriman. determined at the time of delivery.
b. Risiko kredit b. Credit risk
Pada tanggal 31 Desember 2023, jumlah As at 31 December 2023, the total maximum
maksimum eksposur dari risiko kredit adalah exposure from credit risk was Rp44,002,636
Rp44.002.636 (2022: Rp57.481.836). Risiko (2022: Rp57,481,836). Credit risk arises from
kredit terutama berasal dari penempatan dana cash in banks, trade receivables, subsidy
pada bank, piutang usaha, piutang subsidi, receivables, other current and non-current
aset lancar dan tidak lancar lainnya, piutang assets, other receivables and construction
lainnya dan pekerjaan dalam penyelesaian contract work in progress - due from
kontrak konstruksi - dari pelanggan. customers.
Semua kas di bank dan aset keuangan tidak All the cash in banks and other non-current
lancar lainnya yang merupakan saldo bank financial assets in the form of restricted
yang dibatasi penggunaannya ditempatkan di deposits are placed in banks with good credit
bank yang memiliki kualitas kredit yang baik. rating. Therefore, the Group believes the credit
Oleh karena itu Grup berkeyakinan bahwa risk of such financial assets is minimal.
risiko kredit atas aset keuangan tersebut
minimal.
Page 115
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/97 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factor (continued)
b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)
Risiko kredit pada piutang subsidi pupuk dan The credit risk on subsidy receivables and
piutang subsidi dari Pemerintah yang belum unbilled subsidy receivables from the
tertagih dianggap dapat diabaikan, sebab Government are considered negligible, since
pihak yang bersangkutan merupakan the counterparty is the Government of
Pemerintah Indonesia. Indonesia.
Terkait piutang retensi dan pekerjaan dalam Related to retention receivables and
penyelesaian kontrak konstruksi - dari construction contract work in progress - due
pelanggan. from customers.
Selain itu, Grup juga memastikan bahwa In addition, the Group also ensures that sales
penjualan hanya dilakukan kepada pelanggan are only made to customers with a good credit
dengan sejarah kredit yang baik. Grup history. The Group has an assessment of
memiliki penilaian atas pelanggan dalam hal customers in terms of ability to pay receivables
kemampuan membayar piutang saat jatuh when due. Each customer's valuation is based
tempo. Penilaian setiap pelanggan didasarkan on the customer's financial ability and previous
pada kemampuan keuangan pelanggan serta experience.
pengalaman sebelumnya.
Atas dasar itu, penyisihan kerugian pada On that basis, the loss provisions as at
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 31 December 2023 and 2022 were determined
ditetapkan sebagai berikut untuk piutang as follows for trade receivables and other
usaha dan piutang lainnya: receivables:
31 Desember/December 2023
Sudah jatuh Sudah jatuh Sudah jatuh Sudah jatuh
tempo 1-90 tempo tempo tempo
hari/ 91-120 hari/ 121-365 hari/ >365 hari/
Lancar/ Overdue Overdue Overdue Overdue Jumlah/
Current 1-90 days 91-120 days 121-365 days >365 days Total
Tingkat kerugian yang
diharapkan 0.38% 0.74% 2.64% 23.62% 63.32% 20.54% Expected loss rate
Piutang usaha 2,242,206 529,845 136,456 135,601 681,599 3,725,707 Trade receivables
Piutang lainnya 59,809 35,828 8,109 30,392 441,901 576,039 Other receivables
Pekerjaan dalam Construction
penyelesaian contract work in
kontrak konstruksi progress - due
- dari pelanggan 529,813 - - - - 529,813 from customer
Piutang lainnya - Other receivables -
tidak lancar - - - - 520,895 520,895 non-current
Penyisihan kerugian (10,779) (4,177) (3,814) (39,213) (1,041,183) (1,099,166) Provision
31 Desember/December 2022
Sudah jatuh Sudah jatuh Sudah jatuh Sudah jatuh
tempo 1-90 tempo tempo tempo
hari/ 91-120 hari/ 121-365 hari/ >365 hari/
Lancar/ Overdue Overdue Overdue Overdue Jumlah/
Current 1-90 days 91-120 days 121-365 days >365 days Total
Tingkat kerugian yang
diharapkan 0.20% 0.83% 3.30% 18.55% 62.57% 20.21% Expected loss rate
Piutang usaha 2,018,809 560,561 70,440 66,616 690,210 3,406,636 Trade receivables
Piutang lainnya 118,023 40,979 3,915 10,401 511,308 684,626 Other receivables
Pekerjaan dalam Construction
penyelesaian contract work in
kontrak konstruksi progress - due
- dari pelanggan 914,203 - - - - 914,203 from customer
Piutang lainnya - Other receivables -
tidak lancar - - - - 546,964 546,964 non-current
Penyisihan kerugian (6,243) (4,981) (2,453) (14,284) (1,093,995) (1,121,956) Provision
Page 116
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/98 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factor (continued)
b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)
Grup menerapkan cadangan kerugian The Group applies the lifetime expected loss
ekspektasian seumur hidup untuk seluruh provision for all trade receivables. To measure
piutang usaha. Untuk mengukur kerugian kredit the expected credit losses, trade receivables
ekspektasian, piutang usaha telah have been grouped based on similar credit risk
dikelompokkan berdasarkan karakteristik risiko characteristics and the days past due.
kredit dan waktu jatuh tempo yang serupa.
Untuk mengukur kerugian kredit ekspektasian, To measure the expected credit losses, trade
piutang dikelompokkan berdasarkan receivables have been grouped based on
karakteristik risiko kredit bersama dan hari shared credit risk characteristics and the days
lewat jatuh tempo. Tingkat kerugian past due. The expected loss rates are based
ekspektasian didasarkan pada profil on the profile of payments from customers over
pembayaran pelanggan selama 36 bulan a period of 36 months before
sebelum 1 Januari 2023 atau 1 January 2023 or 31 December 2023 and
31 Desember 2023 serta kerugian kredit historic credit losses, if any. The historical loss
historis yang dialami, bila ada. Tingkat rates are then adjusted to reflect current and
kerugian historis kemudian disesuaikan untuk forward-looking information on macroeconomic
mencerminkan informasi terkini dan informasi factors affecting the ability of the customers to
forward-looking mengenai faktor-faktor settle the receivables.
makroekonomi yang mempengaruhi
kemampuan pelanggan untuk melunasi
piutang.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 As at 31 December 2023 and 2022, the Group
Grup telah mencadangkan nilai piutang usaha had provided the provision for the balance of
dan piutang lainnya yang telah jatuh tempo dan trade receivables and other receivables which
mengalami penurunan nilai. were past due and impaired.
Seluruh saldo piutang usaha dan piutang The entire balance from trade receivables and
lainnya di atas yang belum jatuh tempo dan other receivables is mostly derived from third
tidak mengalami penurunan nilai sebagian party and related party customers which have
besar berasal dari pelanggan pihak ketiga dan existed for more than 12 months and are
pihak berelasi yang sudah ada lebih dari spread over a large number of customers. The
12 bulan yang tersebar merata atas jumlah Group also performs ongoing credit evaluation
pelanggan yang besar. Grup juga melakukan on the financial condition of its receivables.
evaluasi kredit berkelanjutan atas kondisi
keuangan piutang secara berkala.
Manajemen yakin akan kemampuannya untuk Management is confident in its ability to
terus mengendalikan dan mempertahankan continue to control and maintain minimal
eksposur yang minimal terhadap risiko kredit exposure to credit risk, since the Group has
mengingat Grup memiliki kebijakan yang jelas clear policies on the selection of customers,
dalam pemilihan pelanggan, perjanjian yang legally binding agreements in place for sale of
mengikat secara hukum untuk penjualan fertiliser and non-fertiliser and other services
pupuk, non-pupuk, dan jasa lainnya yang telah rendered.
dilakukan.
Page 117
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/99 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factor (continued)
b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)
Kebijakan umum Grup untuk penjualan pupuk, The Group’s general policies for sale of
non-pupuk, dan jasa lainnya untuk pelanggan fertiliser and non-fertiliser and other services
yang sudah ada dan pelanggan baru adalah rendered to new and existing customers are as
sebagai berikut: follows:
(i) memilih pelanggan dengan kondisi (i) selecting customers with strong financial
keuangan yang kuat dan reputasi yang conditions and good reputations;
baik;
(ii) menerima pelanggan baru dan penjualan (ii) acceptance of new customers and sale of
pupuk, non-pupuk, dan jasa lainnya yang fertiliser and non-fertiliser and other
disetujui oleh pihak yang berwenang services rendered being approved by the
sesuai dengan kebijakan delegasi authorised personnel according to the
kewenangan Grup; dan Group’s delegation of authority policy;
and
(iii) meminta pembayaran di muka untuk (iii) requesting advance payments for sales of
penjualan pupuk dan non-pupuk untuk fertiliser and non-fertiliser for recurring
pelanggan lama dan baru. and new customers.
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
Risiko likuiditas merupakan risiko yang muncul Liquidity risk is defined as a risk that arises in
dalam situasi dimana posisi arus kas Grup situations where the Group’s cash inflow from
mengindikasikan bahwa arus kas masuk dari short-term revenue is not enough to cover the
pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk cash outflow of short-term expenditure. To
memenuhi arus kas keluar untuk pengeluaran manage its liquidity risk and ensuring cash
jangka pendek. Untuk mengelola risiko availability, the Group monitors its level of cash
likuiditas dan memastikan ketersediaan kas, and cash equivalents, and maintains these at a
Grup memonitor dan menjaga tingkat kas dan level deemed adequate to finance the Group's
setara kas yang diperkirakan cukup untuk operational activities and to mitigate the effect
mendanai kegiatan operasional Grup dan of fluctuations in cash flow. The Group's
mengurangi pengaruh fluktuasi arus kas. management also regularly monitors projected
Manajemen Grup juga secara rutin memonitor and actual cash flow, including loan maturity
perkiraan arus kas dan arus kas aktual, profiles and continuously assesses the
termasuk profil jatuh tempo pinjaman, dan financial markets for opportunities to raise
secara terus-menerus menilai kondisi pasar funds. In addition, the Group has a stand-by
keuangan untuk kesempatan memperoleh loan facility which can be withdrawn upon
dana. Selain itu, Grup juga memiliki fasilitas request to fund its operations when needed.
stand-by loan yang dapat ditarik sesuai dengan
permintaan untuk mendanai kegiatan operasi
pada saat diperlukan.
Page 118
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/100 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factor (continued)
c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)
Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas The table below analyses the Group’s financial
keuangan Grup pada tanggal pelaporan liabilities at the reporting date into relevant
berdasarkan kelompok jatuh temponya dari maturity grouping based on the remaining
sisa periode hingga tanggal jatuh tempo period to the contractual maturity date. The
kontraktual. Jumlah yang diungkapkan dalam amounts disclosed in the table are the
tabel ini adalah nilai arus kas kontraktual yang contractual undiscounted cash flows including
tidak terdiskonto termasuk estimasi estimated interest payments:
pembayaran bunga:
2023
Kurang dari
satu tahun/
Less than 1-5 tahun/ Di atas 5 tahun/ Jumlah/
one year years Over 5 years Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha 3,569,089 - - 3,569,089 Trade payables
Utang lainnya 1,204,700 - - 1,204,700 Other payables
Liabilitas yang masih
harus dibayar 6,842,022 - - 6,842,022 Accrued liabilities
Pinjaman bank
jangka pendek 7,440,087 - - 7,440,087 Short-term bank loans
Pinjaman bank dan
pinjaman lainnya Long-term bank loans
jangka panjang 5,204,396 9,104,171 726,973 15,035,540 and other loans
Utang obligasi 2,793,360 4,117,523 - 6,910,883 Bonds payable
Liabilitas sewa 148,581 162,742 - 311,323 Lease liabilities
Jumlah 27,202,235 13,384,436 726,973 41,313,644 Total
2022
Kurang dari
satu tahun/
Less than 1-5 tahun/ Di atas 5 tahun/ Jumlah/
one year years Over 5 years Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha 9,148,195 - - 9,148,195 Trade payables
Utang lainnya 1,600,290 - - 1,600,290 Other payables
Utang salam 1,186,705 - - 1,186,705 Salam payables
Liabilitas yang masih
harus dibayar 8,466,812 - - 8,466,812 Accrued liabilities
Pinjaman bank
jangka pendek 6,020,322 - - 6,020,322 Short-term bank loans
Pinjaman bank dan
pinjaman lainnya Long-term bank loans
jangka panjang 2,668,514 16,830,621 960,256 20,459,391 and other loans
Utang obligasi 1,677,718 6,156,748 814,400 8,648,866 Bonds payable
Liabilitas sewa 164,608 105,575 - 270,183 Lease liabilities
Jumlah 30,933,164 23,092,944 1,774,656 55,800,764 Total
Page 119
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/101 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factor (continued)
d. Estimasi nilai wajar d. Fair value estimation
Tabel di bawah ini menggambarkan nilai The table below describes the carrying
tercatat dan nilai wajar dari liabilitas keuangan amounts and fair value of financial liabilities
yang tidak disajikan Grup pada nilai wajarnya: that are not presented by the Group at fair
value:
2023
Nilai
tercatat/
Carrying Nilai wajar/
amount Fair value
Utang obligasi 6,122,771 6,137,671 Bonds payable
Pinjaman bank jangka panjang
dengan tingkat Long-term bank loans
suku bunga tetap 3,500,000 4,311,292 with fixed interest rate
2022
Nilai
tercatat/
Carrying Nilai wajar/
amount Fair value
Utang obligasi 7,266,534 7,376,369 Bonds payable
Pinjaman bank jangka panjang
dengan tingkat Long-term bank loans
suku bunga tetap 3,600,000 4,412,204 with fixed interest rate
Nilai wajar dari utang obligasi diestimasi The fair value of bonds payable are estimated
menggunakan harga pasar yang dikutip pada using the quoted market price as at
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 dan 31 December 2023 and 2022 and is within
diklasifikasikan sebagai tingkat 1 dalam level 1 of the fair value hierarchy.
hierarki nilai wajar.
Nilai wajar dari pinjaman bank jangka panjang The fair value of long-term bank loan with fixed
dengan tingkat suku bunga tetap diestimasi interest rate is estimated using the inputs
menggunakan input tingkat 2 dalam hierarki within level 2 of the fair value hierarchy as at
nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2023 31 December 2023 and 2022.
dan 2022.
Page 120
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/102 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
32. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Faktor risiko keuangan (lanjutan) Financial risk factor (continued)
e. Manajemen risiko permodalan e. Capital risk management
Dalam mengelola permodalannya, Grup In managing the capital, the Group safeguards
senantiasa mempertahankan kelangsungan its ability to continue as a going concern and to
usaha serta memaksimalkan manfaat bagi maximise benefits to the shareholders and
pemegang saham dan pemangku kepentingan other stakeholders.
lainnya.
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan The Group actively and regularly reviews and
mengelola permodalannya untuk memastikan manages its capital to ensure the optimal
struktur modal dan pengembalian yang optimal capital structure and return to the
bagi pemegang saham, dengan shareholders, taking into consideration the
mempertimbangkan efisiensi penggunaan efficiency of capital use based on operating
modal berdasarkan arus kas operasi dan cash flows and capital expenditure and also
belanja modal, serta mempertimbangkan consideration of future capital needs.
kebutuhan modal di masa yang akan datang.
Grup juga berusaha mempertahankan The Group also seeks to maintain a balance
keseimbangan antara tingkat pinjaman dan between its level of borrowings and equity
posisi ekuitas untuk memastikan struktur modal position in order to ensure the optimal capital
dan pengembalian yang optimal. Tidak ada structure and return. There were no changes in
perubahan pada pendekatan Grup dalam the Group’s approach regarding capital
mengelola permodalannya selama tahun management during the year.
berjalan.
33. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK LAPORAN 33. SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR CASH
ARUS KAS FLOWS
a. Aktivitas investasi nonkas yang signifikan a. Significant non-cash investing activities
Informasi pendukung laporan arus kas Supplementary information to the consolidated
konsolidasian sehubungan dengan aktivitas statements of cash flow relating to non-cash
non kas adalah sebagai berikut: activities is as follows:
2023 2022
Aktivitas investasi Investing activities
Perolehan aset tetap melalui Acquisition of fixed assets through
utang lainnya dan other payables and
beban akrual 429,191 259,944 accrued expenses
Perolehan aset tetap melalui Acquisition of fixed assets through
uang muka 1,186,052 236,247 advances
Perolehan aset hak-guna Acquisition of right-of-use assets
melalui liabilitas sewa 487,343 233,030 through lease liabilities
Perolehan aset tetap melalui Acquisition of fixed assets through
kapitalisasi biaya pinjaman 85,611 48,969 capitalisation of borrowing cost
Perolehan aset tetap melalui Acquisition of fixed assets through
reklasifikasi persediaan - 21,137 reclassification of inventories
Aktivitas pendanaan Financing activities
Konversi dari utang usaha Conversion from trade payables
menjadi pinjaman bank - 1,913,107 to bank loans
Page 121
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/103 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
33. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK LAPORAN 33. SUPPLEMENTARY INFORMATION FOR CASH
ARUS KAS (lanjutan) FLOWS (continued)
b. Rekonsiliasi utang bersih b. Net debt reconciliation
Transaksi di bawah ini menunjukkan Table below presents a reconciliation of
rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari aktivitas liabilities arising from financing activities for the
pendanaan untuk tahun yang berakhir pada years ended 31 December 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022, sebagai berikut: as follows:
Liabilitas
sewa/
Lease Pinjaman/ Jumlah/
liabilities Borrowings Total
Saldo pada Balance as at
1 Januari 2022 144,422 31,318,988 31,463,410 1 January 2022
Arus kas masuk - 13,793,904 13,793,904 Cash in flows
Arus kas keluar (248,542) (15,159,979) (15,408,521) Cash out flows
Akuisisi - liabilitas sewa 233,030 - 233,030 Acquisition - lease liabilities
Conversion from
Konversi dari utang usaha - 1,913,107 1,913,107 trade payables
Transaksi non kas Other non-cash
lainnya 10,245 460,281 470,526 transactions
Saldo pada Balance as at
31 Desember 2022 139,155 32,326,301 32,465,456 31 December 2022
Arus kas masuk - 14,062,183 14,062,183 Cash in flows
Arus kas keluar (350,118) (17,952,454) (18,302,572) Cash out flows
Akuisisi - liabilitas sewa 487,343 - 487,343 Acquisition - lease liabilities
Transaksi non kas Other non-cash
lainnya 10,038 3,061 13,099 transactions
Saldo pada Balance as at
31 Desember 2023 286,418 28,439,091 28,725,509 31 December 2023
Page 122
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/104 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES
UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
Aset dan liabilitas moneter Grup dalam mata uang The Group’s monetary assets and liabilities
asing adalah sebagai berikut: denominated in foreign currencies are as follows:
2023 2022
Mata uang/ Mata uang/
Currency Setara Rp/ Currency Setara Rp/
(000) Rp equivalent (000) Rp equivalent
Aset keuangan Financial assets
Kas dan setara kas USD 166,421 2,565,543 721,167 11,344,679 Cash and cash equivalents
Lainnya/Others 8,083 10,916
Piutang usaha USD 78,876 1,218,320 26,897 423,113 Trade receivables
Lainnya/Others - 2,371
Pekerjaan dalam penyelesaian Construction contract
kontrak konstruksi - work in progress -
dari pelanggan USD 12,182 187,793 34,065 535,875 from customers
Jumlah aset 3,979,739 12,316,954 Total assets
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usaha USD 55,322 852,848 395,809 6,226,474 Trade payables
EUR 209 3,584 465 7,772
Lainnya/Others 3,836 3,892
Liabilitas yang masih
harus dibayar USD 312,094 4,811,244 186,459 2,933,191 Accrued liabilities
EUR 1,137 19,793 885 14,794
Lainnya/Others 20 4,034
Pinjaman bank
jangka pendek USD 257,933 3,976,294 158,184 2,488,396 Short-term bank loans
Pinjaman bank
jangka panjang USD 105,112 1,620,412 122,193 1,922,216 Long-term bank loans
Jumlah liabilitas 11,288,031 13,600,769 Total liabilities
Liabilitas moneter - bersih (7,308,292) (1,283,815) Monetary liabilities - net
Aset dan liabilitas moneter di atas dijabarkan Monetary assets and liabilities mentioned above are
menggunakan kurs penutupan Bank Indonesia translated using the Bank Indonesia closing rate as
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. at 31 December 2023 and 2022.
Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang selain If assets and liabilities in currencies other than Rp as
Rp pada tanggal 31 Desember 2023 dijabarkan at 31 December 2023 are translated using the
dengan menggunakan kurs yang berlaku pada exchange rate as at the issuance date of the
tanggal diterbitkannya laporan keuangan consolidated financial statements, the total net
konsolidasian, liabilitas moneter bersih akan naik monetary liabilities will increase by approximately
sekitar Rp206.284. Rp206,284.
35. INFORMASI SEGMEN USAHA 35. SEGMENT INFORMATION
Untuk kepentingan pelaporan manajemen, Grup For management reporting purposes, the Group is
digolongkan menjadi unit usaha berdasarkan produk organised into business units based on their
dan jasa dan memiliki tiga segmen operasi yang products and services and has three reportable
dilaporkan sebagai berikut: operating segments as follows:
a. Pupuk dan amoniak a. Fertiliser and ammonia
Segmen pupuk dan amoniak melakukan The fertiliser and ammonia segment involves in
kegiatan produksi, perdagangan, dan jasa di production, trading and services in fertiliser.
bidang perpupukan.
b. Jasa konstruksi b. Construction services
Segmen jasa konstruksi melakukan kegiatan The construction services segment involves in
usaha dalam engineering, procurement, dan engineering, procurement and construction
construction (“EPC”). (“EPC”).
Page 123
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/105 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
35. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 35. SEGMENT INFORMATION (continued)
c. Lainnya c. Others
Segmen lainnya melakukan kegiatan usaha The other segment involves in transportation
dalam bidang angkutan, ekspedisi, business activities, expedition, storage and other
pergudangan, dan kegiatan terkait lainnya. related activties.
Manajemen memantau hasil operasi dari unit Management monitors the operating results of its
usahanya secara terpisah guna keperluan business units separately for the purpose of
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber decision-making about resource allocation and
daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen performance assessment. Segment performance is
dievaluasi berdasarkan laba segmen dan diukur evaluated based on segment income and is
secara konsisten dengan laba atau rugi operasi measured consistently with operating profit or loss in
pada laporan keuangan konsolidasian. the consolidated financial statements.
31 Desember/December 2023
Sebelum eliminasi/Before elimination
Pupuk dan Jasa
amoniak/ konstruksi/
Fertiliser Construction Lainnya/ Eliminasi/ Jumlah/
and ammonia sevices Other Elimination Total
PENDAPATAN REVENUES
Pendapatan eksternal 77,398,190 2,225,789 2,258,473 (2,675,185) 79,207,267 External revenues
Pendapatan antar Inter-segment
segmen 1,539,520 - 11,117,806 (12,657,326) - revenues
Pendapatan bersih 78,937,710 2,225,789 13,376,279 (15,332,511) 79,207,267 Net revenues
LABA USAHA OPERATING INCOME
Beban pokok pendapatan (61,931,094) (1,819,636) (2,711,524) 3,159,108 (63,303,146) Cost of revenues
Beban penjualan (2,332,737) (1,408) (97,633) 1,155,748 (1,276,030) Selling expenses
Beban umum dan General and
administrasi (3,222,550) (391,910) (2,540,243) 1,123,236 (5,031,467) administrative expenses
Pendapatan
lainnya - bersih 635,370 (81,130) 29,909 (426,311) 157,838 Other income - net
Pendapatan keuangan 436,281 11,364 993,357 (515,865) 925,137 Finance income
Beban keuangan (2,304,257) (172,713) (560,212) 517,361 (2,519,821) Finance costs
Bagian atas laba bersih Share of net profit of
entitas asosiasi dan associates and joint
ventura bersama 332,356 126,542 - (11,603) 447,295 ventures
Laba sebelum pajak 10,551,079 (103,102) 8,489,933 (10,330,837) 8,607,073 Profit before income tax
Beban pajak
penghasilan (2,216,718) (21,816) (114,980) - (2,353,514) Income tax expenses
Laba tahun berjalan 8,334,361 (124,918) 8,374,953 (10,330,837) 6,253,559 Profit for the year
LAPORAN POSISI STATEMENT OF
KEUANGAN FINANCIAL POSITION
Aset segmen 126,258,940 4,301,682 49,888,584 (37,452,876) 142,996,330 Segment assets
Liabilitas segmen 42,440,186 11,307,509 9,690,369 (12,406,912) 51,031,152 Segment liabilities
Pengeluaran modal 6,231,338 7,670 326,146 (313,563) 6,251,591 Capital expenditures
Page 124
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/106 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
35. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 35. SEGMENT INFORMATION (continued)
31 Desember/December 2022
Sebelum eliminasi/Before elimination
Pupuk dan Jasa
amoniak/ konstruksi/
Fertiliser Construction Lainnya/ Eliminasi/ Jumlah/
and ammonia sevices Other Elimination Total
PENDAPATAN REVENUES
Pendapatan eksternal 101,934,797 2,372,505 3,122,929 (3,570,738) 103,859,493 External revenues
Pendapatan antar Inter-segment
segmen 1,508,122 377,265 9,436,270 (11,321,657) - revenues
Pendapatan bersih 103,442,919 2,749,770 12,559,199 (14,892,395) 103,859,493 Net revenues
LABA USAHA OPERATING INCOME
Beban pokok pendapatan (67,731,757) (3,228,441) (4,427,686) 5,099,712 (70,288,172) Cost of revenues
Beban penjualan (2,204,364) (2,206) (19,311) 1,042,588 (1,183,293) Selling expenses
Beban umum dan General and
administrasi (2,978,813) (380,656) (2,270,454) (326,505) (5,956,428) administrative expenses
Pendapatan
lainnya - bersih 248,005 225,004 60,593 159,304 692,906 Other income - net
Pendapatan keuangan 192,774 7,711 710,871 (639,878) 271,478 Finance income
Beban keuangan (1,626,689) (515,595) (783,220) 682,440 (2,243,064) Finance costs
Bagian atas rugi bersih Share of net loss of
entitas asosiasi dan associates and joint
ventura bersama 178,121 (230,430) - (13,866) (66,175) ventures
Laba sebelum pajak 29,520,196 (1,374,843) 5,829,992 (8,888,600) 25,086,745 Profit before income tax
Beban pajak
penghasilan (6,456,129) (54,416) (65,608) - (6,576,153) Income tax expenses
Laba tahun berjalan 23,064,067 (1,429,259) 5,764,384 (8,888,600) 18,510,592 Profit for the year
LAPORAN POSISI STATEMENT OF
KEUANGAN FINANCIAL POSITION
Aset segmen 140,725,243 5,862,695 48,420,656 (36,288,087) 158,720,507 Segment assets
Liabilitas segmen 53,906,755 12,844,342 10,708,506 (9,899,396) 67,560,207 Segment liabilities
Pengeluaran modal 4,150,366 16,835 1,089,874 (653,730) 4,603,345 Capital expenditures
36. PERJANJIAN SIGNIFIKAN, PERIKATAN, DAN 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
KONTINJENSI AND CONTINGENCIES
a. Penugasan dari Pemerintah a. Public service obligation
Permendag No. 4 tahun 2023 menggantikan Permendag No. 4 tahun 2023 replace
Peraturan Menteri Perdagangan Republik Permendag No. 15/M-DAG/PER/4/2013 on
Indonesia No. 15/M-DAG/PER/4/2013 tentang Procurement and Distribution of Subsidised
Pengadaan dan Penyaluran Pupuk Bersubsidi Fertiliser to the agricultural sector, stated that
untuk sektor pertanian, disebutkan bahwa the responsibility or the procurement and
wilayah tanggung jawab atau wilayah distribution of subsidised fertiliser to farmers’
pengadaan dan penyaluran pupuk bersubsidi groups and/or farmers start of line I, line II, line
kepada kelompok tani dan/atau petani mulai III, up to the line IV established by
dari lini I, lini II, lini III, sampai dengan lini IV the Company.
yang ditetapkan oleh Perusahaan.
Page 125
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/107 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. PERJANJIAN SIGNIFIKAN, PERIKATAN, DAN 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
a. Penugasan dari Pemerintah (lanjutan) a. Public service obligation (continued)
Pada tanggal 22 Oktober 2019, On 22 October 2019, 7 January 2021,
7 Januari 2021, 5 Maret 2021, 5 Januari 2022 5 March 2021, 5 January 2022 and
dan 12 Januari 2023, Perusahaan 12 January 2023, the Company issued letter
menerbitkan surat No. U-4617/A00.PM/2019, No. U-4617/A00.PM/2019, No. 0108/A/PJ/
No. 0108/A/PJ/C31/ET/2021, No. 02410/ C31/ET/2021, No. 02410/A/PJ.04.01/C31/
A/PJ.04.01/C31/ET/2021 No. 00163/A/PJ/ ET/2021, No. 00163/A/PJ/C31/ET2022 and
C31/ET2022 dan No. 00075/D/HK/D11200/ No. 00075/D/HK/D11200/SP/2023 regarding
SP/2023 perihal pembagian wilayah tanggung the segregation of responsibility area for
jawab pengadaan dan penyaluran pupuk procurement and distribution of subsidised
bersubsidi yang berlaku masing-masing fertiliser to apply from 1 January 2020,
terhitung sejak 1 Januari 2020, 1 February 2021, 1 April 2021, 1 March 2022
1 Februari 2021, 1 April 2021, 1 Maret 2022 and 1 January 2023, respectively.
dan 1 Januari 2023.
Harga eceran tertinggi pupuk bersubsidi: The highest retail prices of subsidised
fertilisers are as follows:
Peraturan Menteri Tanggal
Pertanian/Decree terbit/ Berlaku/ Organik/ Organik cair/ NPK Kakao
Of the Minister of Date of Effective Urea per NPK per Organic per ZA per SP-36 per Liquid organic per
Agricultural issuance period kilogram kilogram kilogram kilogram kilogram per liter/litre kilogram
Permentan 8 Juli/July 2022 2,250 2,300 800 1,700 2,400 20 3,300
No.10 Tahun/ 2022
Year 2022
Permentan 24 September 2023 2,250 2,300 - - - - 3,300
No. 734 Tahun/ 2022
Year 2022
Permentan 20 Desember/ 2024 2,250 2,300 - - - - 3,300
No. 744 Tahun/ December
Year 2023 2023
b. Pengadaan gas bumi b. Supply of natural gas
Grup menandatangani perjanjian pengadaan The Group signed supply of natural gas
gas bumi untuk produksi pupuk dengan pihak agreements for fertiliser production with related
berelasi dan pihak ketiga dengan kapasitas parties and third parties with gas volume
volume gas sebesar 39 MMSCFD hingga capacity of 39 MMSCFD up to 3,275
3.275 MMSCFD. Perjanjian pengadaan gas MMSCFD. These natural gas supply
bumi tersebut berlaku efektif dalam kurun agreements are valid up to 31 October 2030.
waktu hingga 31 Oktober 2030.
Pada tanggal 30 Juli 2021, Menteri Energi dan On 30 July 2021, the Kep134 regarding Users
Sumber Daya Mineral Republik Indonesia and Prices of Certain Natural Gas in the
menerbitkan Kep134 tentang Pengguna dan Industrial Sector which stipulates certain users
Harga Gas Bumi Tertentu di Bidang Industri and prices of natural gas for several users,
yang menetapkan mengenai pengguna dan including the Group.
harga gas bumi tertentu untuk beberapa
pengguna, termasuk didalamnya Grup.
Page 126
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/108 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. PERJANJIAN SIGNIFIKAN, PERIKATAN, DAN 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
b. Pengadaan gas bumi (lanjutan) b. Supply of natural gas (continued)
Harga dan volume gas bumi tertentu yang The prices and volumes of certain natural gas
telah ditetapkan untuk Grup melalui perjanjian that have been set for the Group through
sebagai berikut: agreements as follows:
Entitas/ Pemasok/ Periode kontrak/
Entity Supplier Contract period Volume
PSP PT Pertamina EP Kontrak masih dalam proses perpanjangan/ 120 British Thermal Unit
Contract is still on extension process per Day (“BBTUD”)
PT Tropik Energi Pandan 30 Juli/July 2021 - 1 - 9 BBTUD per tahun/
31 Desember/December 2027 annually
ConocoPhilips Grissik Ltd 20 Desember/December 2023 - 73 BBTUD
31 Desember/December 2028
PT Medco E&P Indonesia 1 Agustus/August 2021 - 5 - 15 BBTUD per tahun/
27 November 2033 annually
PT Medco E&P Indonesia 1 Januari/January 2023 - 5 - 17.63 BBTUD per tahun/
dan/and PT Medco E&P 27 November 2033 annually
Lematang
PT Bukit AsamTbk 1 Januari/January 2023 - 1,500,000 ton utuk 3 tahun
31 Desember/December 2025 dengan deviasi 10%/tons for
3 years with 10% deviation
PKG Kangean Energy 1 Januari/January 2022 - 14.69 Million Standard
Indonesia Ltd 31 Desember/December 2026 Cubic Feet per Day
(“MMSCFD”)
Husky CNOOC 11 November 2022 - 11 November 2032 85 MMSCFD
Madura Limited
Pertamina Hulu Energi Kontrak masih dalam proses perpanjangan/ 32.43 MMSCFD
West Madura Offshore Contract is still on extension process
PT Perusahaan Gas 18 November 2022 - 15 MMSCFD
Negara Tbk 31 Desember/December 2024
1 April 2023 - 31 March 2028 0.34 MMSCFD
PIM PT Pertagas Niaga 30 Juli/July 2020 - 54 BBTUD
31 Desember/December 2033
PKC Pertamina Hulu Energi 19 Mei/May 2023 - 19 Mei/May 2024 40 BBTUD
North West Java Offshore
PT Pertamina EP 19 Mei/May 2023 - 19 Mei/May 2024 31 BBTUD
PT Perusahaan Gas 27 Desember/December 2023 - 22.00 dan 33.00 BBTU
Negara Tbk 31 Desember/December 2024 per hari kerja/per working day
Page 127
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/109 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. PERJANJIAN SIGNIFIKAN, PERIKATAN, DAN 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
c. Pengadaan gas bumi PKT dan provisi atas c. Procurement of PKT’s natural gas and
kurang bayar pengadaan gas bumi provision for underpayment of natural gas
procurement
PKT melakukan Perjanjian Jual Beli Gas PKT entered into Gas Sales Purchase
(“PJBG”) untuk pembelian gas bumi yang Agreement (“GSPA”) for the purchase of
digunakan untuk operasi pabrik pupuk dengan natural gas to be used in the operation of its
rincian sebagai berikut: fertiliser plants, with details as follows:
Periode berlaku/ Pabrik/ Pemasok/
Validity period Plant Volume Supplier
1 Juli/July 2003 - Kaltim-4 51 BBTUD PT Pertamina (Persero)
31 Desember/December 2022
1 Januari/January 2012 - Kaltim-1 atau/or 5*) 88 BBTUD Pearl Oil (Sebuku) Ltd
31 Desember/December 2021
1 Januari/January 2020 Kaltim-2, Kaltim-3 200.53 BBTUD PT Pertamina (Persero)
31 Desember/December 2021 dan/and Kaltim-1A
**)
Amurea 102 BBTUD Genting Oil Kasuri Pte. Ltd
*)
Untuk tahun 2022, penyaluran gas bumi untuk Kaltim-5 ditagih oleh Pertamina/For 2022, the distribution of natural gas for Kaltim-5 was
billed by Pertamina
**)
Tanggal efektif perjanjian adalah 1 Januari 2025 atau tanggal lain yang disepakati oleh PKT dan pemasok, dengan ketentuan syarat
tangguh telah terpenuhi/The effective date of agreement is on 1 January 2025 or other date agreed by PKT and supplier, provided that the
conditions precedent have been satisfied
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan Up to the issuance date of these consolidated
keuangan konsolidasian ini, perpanjangan financial statements, the extension of the
PJBG untuk pabrik Kaltim-4, 1 atau 5, 2, 3 dan GSPA for Kaltim-4, 1 or 5, 2, 3 and 1A are still
1A masih dalam proses. in process.
Berdasarkan Kep134 poin 8 dan lampiran III Based on Kep134 point 8 and attachment III
serta Keputusan Menteri ESDM and Decree of the MOEMR
No.91.K/MG.01/MEM/2023 (“Kep91”) poin 9, No.91.K/MG.01/MEM/2023 (“Kep91”) point 9,
Menteri atau regulator melakukan evaluasi the Minister or regulator evaluates the price of
terhadap harga gas bumi tertentu dengan certain natural gas by considering domestic
mempertimbangkan kondisi perekonomian economic conditions.
dalam negeri.
Pada bulan Desember 2022, PKT In December 2022, PKT recorded an additional
membukukan tambahan provisi atas kurang provision for underpayment of natural gas for
bayar pengadaan gas bumi untuk tahun 2021 2021 amounting to Rp357,773. This provision
sebesar Rp357.773. Pembukuan provisi ini is recognised due to PKT received a
disebabkan PKT menerima surat notification letter from the Special Task Force
pemberitahuan dari Satuan Kerja Khusus for Upstream Oil and Gas Business Activities
Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan (“SKK Migas”), which conveyed a letter from
Gas Bumi (“SKK Migas”), yang menyampaikan the MOEMR in which the natural gas rates for
surat dari Kementerian ESDM dimana tarif gas some gas WK that distributed natural gas to
bumi untuk sebagian WK gas yang Kaltim-2, 3, 1A and 4 were re-enforced to use
menyalurkan gas bumi ke pabrik Kaltim-2, 3, the price rates in accordance with the
1A, dan 4 diberlakukan kembali menggunakan GSPAinstead of Kep134.
tarif harga PJBG bukan tarif Kep134.
Pada tanggal 24 Februari 2023, PKT menerima On 24 February 2023, PKT received a
surat pemberitahuan dari SKK Migas mengenai notification letter from the SKK Migas regarding
harga gas bumi PKT untuk tahun 2022 dan the natural gas price of PKT for year 2022
seterusnya dimana SKK Migas bersama onwards in which SKK Migas together with the
Produsen Gas Kalimantan Timur dan gas producers in East Kalimantan and
PT Pertamina (Persero) sedang melakukan PT Pertamina (Persero) are evaluating the new
evaluasi guna mendapatkan harga gas bumi natural gas price to replace the rates based on
baru untuk menggantikan tarif berdasarkan the Kep134 due to insufficient state revenues
Kep134 dikarenakan tidak mencukupinya in certain WK to implement the Kept-Whole
penerimaan bagian negara di WK tertentu scheme of Contractors’ share for 2022
untuk melaksanakan skema Kept-Whole onwards.
bagian Kontraktor untuk tahun 2022 ke depan.
Page 128
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/110 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. PERJANJIAN SIGNIFIKAN, PERIKATAN, DAN 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
c. Pengadaan gas bumi PKT dan provisi atas c. Procurement of PKT’s natural gas and
kurang bayar pengadaan gas bumi provision for underpayment of natural gas
(lanjutan) procurement (continued)
Pada tanggal 27 September 2023, SKK Migas On 27 September 2023, SKK Migas delivered
menyampaikan salinan surat Menteri ESDM a copy of the MOEMR letter regarding natural
terkait penyesuaian harga gas bumi kepada gas price adjustments to PKT for the period of
PKT untuk periode 30 Juli 2021 sampai 30 July 2021 to 31 December 2021,
31 Desember 2021, yaitu dengan reintroducing the use of formula price rates
diberlakukannya kembali penggunaan tarif based on GSPA for certain WKs instead of the
harga formula berdasarkan PJBG untuk KEP134 rate. Sources of natural gas supply
beberapa WK tertentu dan bukan berdasarkan from WK Rapak, Makassar Strait and Muara
tarif Kep134. Sumber pasokan gas bumi dari Bakau are calculated on a prorated basis for
WK Rapak, Makassar Strait, dan Muara Bakau delivery to the Kaltim-2, 3, 1A and 4 factories.
dihitung secara prorata atas penyerahannya ke Then, PKT and Pertamina signed a Letter of
pabrik Kaltim-2, 3, 1A dan 4. Kemudian, PKT Agreement (“LOA”) for the natural gas price
dan Pertamina telah menandatangani Letter of adjustment for the period of 30 July 2021 to
Agreement (“LOA”) untuk penyesuaian harga 31 December 2021 in December 2023.
gas bumi untuk periode 30 Juli 2021 sampai Therefore, the natural gas price adjustment
31 Desember 2021 pada bulan Desember provision amounting to Rp356,483 has been
2023. Oleh karena itu, provisi penyesuaian reclassified as a trade payable to
harga gas bumi sebesar Rp356.483 telah di PT Pertamina (Persero) and has been paid in
reklasifikasi menjadi utang usaha kepada January 2024.
PT Pertamina (Persero) pada tanggal
31 Desember 2023 dan telah dibayarkan
penuh pada bulan Januari 2024.
Namun, karena PKT belum menerima However, since PKT has not yet received any
pemberitahuan lebih lanjut dari SKK Migas further notification from SKK Migas or the
maupun Kementerian ESDM terkait dengan MOEMR regarding the natural gas price for
harga gas bumi atas pengadaan gas bumi Kaltim 2, 3, 1A, 4 and 5 gas procurement in
Kaltim-2, 3, 1A, 4 dan 5 tahun 2022 dan 2023, 2022 and 2023, PKT has estimated the
PKT melakukan estimasi atas provisi kurang provision for underpayment of natural gas rates
bayar tarif gas bumi untuk penyaluran gas for natural gas distribution in 2022 and 2023,
bumi tahun 2022 dan 2023, menggunakan using assumptions of natural gas prices
asumsi formula harga gas bumi dan penentuan formula and determination of WK that are
WK yang terdampak penyesuaian harga gas affected by the natural gas price adjustment.
bumi. Dengan estimasi tersebut, PKT Based on the estimation, PKT recorded a
membukukan provisi atas kurang bayar provision for the underpayment for natural gas
pengadaan gas bumi sebesar Rp1.691.907. procurement amounting to Rp1,691,907.
Estimasi kurang bayar pengadaan gas bumi Estimation of underpayment for purchase
yang telah dibukukan PKT sampai dengan natural gas that PKT has recorded up to
tanggal 31 Desember 2023 dapat berbeda 31 December 2023 may differ when PKT
ketika PKT menerima keputusan dari SKK receives the decision from SKK Migas or the
Migas atau Kementerian ESDM atas MOEMR for the adjustment of natural gas
penyesuaian harga gas bumi tersebut. PKT prices. PKT is exposed to uncertainty risks in
menghadapi risiko ketidakpastian terkait respect of the regulatory changes and
perubahan peraturan dan perselisihan procurement contractual disputes.
kontraktual pengadaan.
Page 129
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/111 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. PERJANJIAN SIGNIFIKAN, PERIKATAN, DAN 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
d. Perjanjian kontrak konstruksi d. Construction contract agreements
Rekind Rekind
Berikut adalah kontrak yang signifikan dan Below are the significant contracts that were
masih berjalan sampai dengan 31 Desember still ongoing up to 31 December 2023:
2023:
Jadwal/Schedule
Nama proyek/ Pemilik proyek/ Selesai/ Nilai kontrak/
Project name Project owner Mulai/Start Completed Contract price
Jambaran Tiung Biru PT Pertamina EP Cepu 23 Oktober/ 26 Maret/ USD972,092,947
October 2017 March 2022*
SPLM Soetta PT Pertamina Patra Niaga 15 Februari/ 7 November USD9,673,074
February 2018 2023* Rp354,359
PLTU Lombok PT Perusahaan Listrik Negara 11 April 2018 13 September USD18,855,000
(Persero) 2023* Rp1,667,559
EWTP Balongan PT Pertamina (Persero) 19 Desember/ 19 April 2024 Rp128,020
December 2018
RDMP OC RDMP Balikpapan JO 27 Maret/ 23 September USD6,000,000
March 2019 2025 Rp524,638
CDU Revamp PT Kilang Pertamina 23 November 29 Maret/ Rp358,878
Internasional 2020 March 2024
*
Sedang dalam perpanjangan/Extension is on progress.
PSP PSP
Pada tanggal 13 Oktober 2023, PSP On 13 October 2023, PSP entered into
menandatangani perjanjian kontrak konstruksi construction contract with Wuhuan Engineering
dengan Wuhuan Engineering Co., Ltd. dan Co., Ltd and PT Adhi Karya (Persero) Tbk
PT Adhi Karya (Persero) Tbk terkait proyek related to construction of the Ammonia and
pembangunan pabrik Pusri-IIIB Amonia dan Urea Pusri-IIIB plant, which estimated to be
Urea yang diperkirakan akan selesai pada completed in March 2027. The contract with
Maret 2027. Nilai kontrak dengan Wuhuan Wuhuan Engineering Co., Ltd amounting to
Engineering Co., Ltd sebesar USD456,255,000 and Rp1,171,673 and with
USD456.255.000 dan Rp1.171.673 dan PT Adhi Karya (Persero) Tbk amounting to
dengan PT Adhi Karya (Persero) Tbk sebesar Rp1,445,857.
Rp1.445.857.
e. Klaim tambahan atas proyek pembangunan e. Additional claim related to construction of
pabrik NPK di PIM NPK’s plant at PIM
PIM melakukan perjanjian pembangunan PIM entered into NPK’s plant construction
pabrik NPK dengan PT Pembangunan agreement with PT Pembangunan Perumahan
Perumahan (Persero) (“PTPP”) pada tanggal (Persero) (“PTPP”) on 28 February 2019 with a
28 Februari 2019 dengan total nilai proyek total contract of Rp724,500 and
sebesar Rp724.500 and USD21.984.532, yang USD21,984,532, where the completion of this
kemudian diperpanjang waktu penyelesaian project is extended to 25 September 2022.
proyek ini sampai dengan 25 September 2022. In January 2023, PTPP has completed this
Di bulan Januari 2023, PTPP telah project. On 15 August 2023, PTPP submitted
menyelesaikan proyek ini. Pada tanggal an additional claim related to construction of
15 Agustus 2023, PTPP mengajukan klaim NPK’s plant owned by PIM amounting to
tambahan atas proyek pembangunan pabrik Rp1,012,652 which has been rejected by PIM.
NPK milik PIM sebesar Rp1.012.652 yang
ditolak oleh PIM.
Page 130
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/112 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
36. PERJANJIAN SIGNIFIKAN, PERIKATAN, DAN 36. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS
KONTINJENSI (lanjutan) AND CONTINGENCIES (continued)
e. Klaim tambahan atas proyek pembangunan e. Additional claim related to construction of
pabrik NPK di PIM (lanjutan) NPK’s plant at PIM (continued)
PIM telah melakukan beberapa kali PIM has held several discussions related to
pembahasan penyelesaian klaim atas biaya claim settlement for additional cost related to
tambahan terkait penyelesaian pembangunan completion of NPK’s construction with PTPP
proyek NPK dengan PTPP yang dimediasi which mediated by the Deputy Attorney
oleh Jaksa Agung Muda Bidang Perdata dan General for Civil and State Administration
Tata Usaha Negara (“Jamdatun”) tanggal (“Jamdatun”) on 29 August 2023 and
29 Agustus 2023 dan 21 November 2023. 21 November 2023. Based on the mediation
Berdasarkan hasil mediasi tersebut, PTPP dan result, PTPP and PIM agreed to perform
PIM setuju untuk melakukan pembahasan further discussion only on specific claim
lebih lanjut hanya atas nilai klaim sebesar amounting to Rp121,179 related to change
Rp121.179 terkait perubahan pekerjaan. order. In addition, PTPP and PIM agreed that
Selain itu, PTPP dan PIM sepakat untuk change order will be reviewed by third party.
dilakukan reviu atas perubahan pekerjaan oleh Up to the issuance date of these consolidated
pihak ketiga. Sampai dengan tanggal financial statements, further discussion and
penerbitan laporan keuangan konsolidasian mediation between PTPP and PIM is still
ini, pembahasan dan mediasi lebih lanjut ongoing.
antara PTPP dengan PIM masih berlangsung.
Sehubungan dengan hal tersebut, PIM telah Related to these matters, PIM has carried out
melakukan analisa atas aktivitas, legalitas dan analysis related to activities, legality and
dampak keuangan yang diperkuat dengan financial impact which is supported by legal
opini legal dan penilaian independen dari opinions and independent assessments from
pihak ketiga untuk mendukung posisi PIM. third party to support PIM's position.
Manajemen percaya bahwa hasil akhir dari Management believes that the final outcome of
perselisihan ini tidak akan memberikan this dispute will not have a material adverse
dampak material yang merugikan pada effect on the Group's consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian Grup. Oleh statements. Therefore, management did not
karena itu, manajemen tidak membukukan record any provision for the disputes as of
provisi atas perselisihan ini pada tanggal 31 December 2023.
31 Desember 2023.
37. PENGUKURAN NILAI TERCATAT ASET DAN 37. MEASUREMENT OF THE CARRYING VALUE OF
LIABILITAS BERKAITAN DENGAN BASIS ASSETS AND LIABILITIES IN RELATION TO THE
AKUNTANSI KELANGSUNGAN USAHA REKIND GOING CONCERN BASIS OF ACCOUNTING OF
REKIND
Pada tanggal 31 Desember 2023, Rekind memiliki As at 31 December 2023, Rekind has a negative
modal kerja negatif dan defisiensi modal masing- working capital and a capital deficiency of
masing sebesar Rp7.447.513 dan Rp6.990.473. Rp7,447,513 and Rp6,990,473, respectively.
Selain itu, Rekind mencatat rugi sebesar Rp107.044 In addition, Rekind recorded a loss of Rp107,044
dan arus kas bersih positif dari aktivitas operasi and a positive cash flow from operating activities of
sebesar Rp125.732 untuk tahun yang berakhir pada Rp125,732 for the year ended 31 December 2023.
tanggal 31 Desember 2023. Rekind juga telah Rekind has also breached certain borrowing
melanggar beberapa ketentuan perjanjian pinjaman covenants with several banks, specifically related to
dengan beberapa bank, khususnya terkait dengan the requirement to maintain minimum financial ratios.
persyaratan untuk mempertahankan rasio keuangan
minimum.
Selanjutnya, pada tanggal 16 November 2023, Furthermore, on 16 November 2023, one of Rekind's
salah satu kreditor Rekind mengajukan permohonan creditors submitted a request for the Postponement
proses Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang of Debt Payment Obligation ("PKPU") process,
("PKPU"), yang mendorong Rekind untuk memulai prompting Rekind to initiate the PKPU process.
proses PKPU. Kemudian, pada tanggal Subsequently, on 31 January 2024, the voting result
31 Januari 2024, hasil pemungutan suara dari of the PKPU was decided in the Commercial Court
PKPU diputuskan dalam sidang Majelis Hakim Judges' Council at the Central Jakarta District Court.
Pengadilan Niaga di Pengadilan Negeri Jakarta The majority of separatist and concurrent creditors
Pusat. Mayoritas kreditur separatis dan kreditur agreed with the homologation, which outlined
konkuren setuju dengan homologasi, yang Rekind’s payment scheme for each creditor ranges
menetapkan skema pembayaran Rekind untuk from 1 to 25 years.
setiap kreditur berkisar mulai dari 1 hingga 25
tahun.
Page 131
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/113 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
37. PENGUKURAN NILAI TERCATAT ASET DAN 37. MEASUREMENT OF THE CARRYING VALUE OF
LIABILITAS BERKAITAN DENGAN BASIS ASSETS AND LIABILITIES IN RELATION TO THE
AKUNTANSI KELANGSUNGAN USAHA REKIND GOING CONCERN BASIS OF ACCOUNTING OF
(lanjutan) REKIND (continued)
Untuk memperbaiki kondisi keuangan Rekind, To enhance Rekind's financial condition,
manajemen telah merancang Rencana management has devised a Corporate Recovery
Penyelamatan Perusahaan (“RPP”) untuk Plan aimed at ensuring the Company's ability to
memastikan kemampuan Rekind untuk continue as a going concern. This plan has been
mempertahankan kelangsungan usaha. Rencana ini duly approved by Rekind’s shareholders, including
telah disetujui oleh para pemegang saham, the Ministry of State-Owned Enterprises.
termasuk kementerian BUMN. Berikut ini adalah The following are the action plans included in the
langkah-langkah yang termasuk dalam RPP: recovery plan:
- Merestrukturisasi utang vendor melalui jalur - Restructure its payables to vendors through the
PKPU; PKPU process;
- Merestrukturisasi pinjaman jangka pendek dari - Restructure its short-term bank loans into long-
bank menjadi jangka panjang dengan periode term loans with a 20 years payment period and
pelunasan 20 tahun dan bunga 2,0% - 3,5%; interest ranging from 2.0% to 3.5%;
- Merestrukturisasi pinjaman bersama dan - Restructure its co-borrowing loans and
pinjaman dari pemegang saham menjadi shareholder’s loans into perpetual loans;
perpetual loan;
- Mendapatkan tambahan modal disetor dari - Obtain additional capital injection from the
Perusahaan dan tambahan perpetual loan dari Company and additional perpetual loan from the
Perusahaan untuk pembelian surat utang Company to purchase the Company’s bond;
Perusahaan;
- Memaksimumkan upaya untuk memperoleh - Maximise efforts to obtain approvals for
persetujuan perpanjangan waktu kontrak dari extension of time from project owners to
pemilik proyek untuk menghapuskan kewajiban derecognise Rekind’s liability for delay liquidated
Rekind atas kerugian akibat keterlambatan yang damages;
diatur di dalam kontrak;
- Memperoleh dukungan dari Perusahaan dengan - Obtain support from the Company with projects
proyek-proyek yang diberikan kepada Rekind offered to Rekind by specific appointment;
dengan skema penunjukan khusus;
- Pelaksanaan inbreng dari Perusahaan atas - Execution of asset contributions from the
saham PIU dan aset tanah dan bangunan di Company for shares in PIU and land and building
Kalibata kepada Rekind. in Kalibata to Rekind.
Kegagalan dalam mengimplementasikan rencana Failure to implement Rekind’s recovery plan as
penyelamatan Rekind sebagaimana yang telah outlined could indicate the existence of a material
diuraikan dapat mengindikasikan adanya suatu uncertainty that may cast significant doubt on
ketidakpastian material yang dapat menimbulkan Rekind’s ability to continue as a going concern.
keraguan signifikan atas kemampuan Rekind untuk
mempertahankan kelangsungan usaha.
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan As at the issuance date of these consolidated
keuangan konsolidasian ini, Perusahaan memiliki financial statements, the Company has a NPSA with
PPJNP dengan entitas anaknya, dan its subsidiaries, and PT Bank Negara Indonesia
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebagai (Persero) Tbk as the bank appointed as cash pooling
bank yang ditunjuk menjadi penyedia layanan cash service provider. Rekind is a participant in the NPSA,
pooling. Rekind merupakan salah satu peserta and the Company, with the approval given by
dalam PPJNP, dan Perusahaan, dengan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, provides
persetujuan yang telah diberikan oleh a sufficient drawdown limit which can be used by
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Rekind as necessary to support Rekind’s going
memberikan batas penarikan dana yang memadai concern for the period of 12 months after the
untuk dapat digunakan oleh Rekind apabila issuance date of the consolidated financial
dibutuhkan untuk mendukung kelangsungan usaha statements.
Rekind untuk periode sampai dengan
12 bulan sejak tanggal penerbitan laporan
keuangan konsolidasian.
Page 132
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/114 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
37. PENGUKURAN NILAI TERCATAT ASET DAN 37. MEASUREMENT OF THE CARRYING VALUE OF
LIABILITAS BERKAITAN DENGAN BASIS ASSETS AND LIABILITIES IN RELATION TO THE
AKUNTANSI KELANGSUNGAN USAHA REKIND GOING CONCERN BASIS OF ACCOUNTING OF
(lanjutan) REKIND (continued)
Berkaitan dengan kondisi-kondisi tersebut, Rekind With respect to the conditions above, Rekind is
bergantung pada dukungan dari kreditur dan reliant on the support from existing lenders and
pemasok yang ada melalui penundaan pembayaran vendors in deferring the payment of its liabilities and
liabilitas dan kemampuannya untuk memperbaiki its ability to improve its performance and financial
kinerja serta kondisi keuangannya. Secara condition. In overall, management believes that the
keseluruhan, manajemen berkeyakinan bahwa plan described above will increase revenue, improve
rencana yang dijelaskan di atas akan dapat profitability and enhance liquidity.
meningkatkan pendapatan, memperbaiki
profitabilitas dan meningkatkan likuiditas.
Selain itu, manajemen telah mempersiapkan In addition, management has prepared cash flow
proyeksi arus kas untuk menunjukkan kemampuan projections to demonstrate Rekind’s ability to meet
Rekind dalam memenuhi kewajibannya untuk its obligation for the next 12 months.
12 bulan ke depan. Asumsi-asumsi kunci dari The key assumptions of the cash flow projections
proyeksi arus kas tersebut antara lain termasuk include the future estimated revenue and expenses,
estimasi pendapatan dan beban di masa depan as well as source of financing. Management has also
beserta sumber pendanaan. Manajemen juga telah measured the carrying value of Rekind's assets and
mengukur nilai tercatat aset dan liabilitas Rekind liabilities to align with the going concern basis of
agar tetap sesuai dengan basis akuntansi accounting when preparing the Group's consolidated
kelangsungan usaha pada saat menyusun laporan financial statements.
keuangan konsolidasian Grup.
38. KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA 38. SUBSEQUENT EVENTS
Debt to equity swap Debt to equity swap
Pada tahun 2023, PKG dan Jordan Phosphate In 2023, PKG and Jordan Phosphate Mines
Mines Company Plc (”JPMC”) memiliki rencana Company Plc (”JPMC”) have plan to execute to
untuk melakukan transaksi konversi pinjaman conversion the long-term loans into PJA’s equity
menjadi penyertaan modal (debt to equity (debt to equity swap/”DES”) amounting to
swap/”DES”) dalam PJA dengan nilai masing- USD35,531,683 (equivalent to Rp547,756).
masing sebesar USD35.531.683 (ekuivalen dengan
Rp547.756).
Pada tanggal 14 November 2023, PKG dan PJA On 14 November 2023, PKG and PJA entered into
menandatangani perjanjian rencana transaksi DES. an agreement of DES transaction plan.
Pada tanggal 19 Maret 2024, PJA telah memperoleh On 19 March 2024, PJA obtained the approval of
persetujuan atas transaksi DES dari pemegang DES from its shareholders.
saham.
Berdasarkan Akta Notaris Laily Asmazatin, S.H., Based on Notarial Deed No. 4 dated 25 March 2024
M.Kn. No. 4 tanggal 25 Maret 2024, pemegang of Laily Asmazatin, S.H., M.Kn., PJA’s shareholders
saham PJA menyetujui penerbitan saham baru PJA approved the issuance of PJA’s new shares and the
dan telah dilakukan Penerimaan Pemberitahuan Notification of Amendments to the Article of
Perubahan Anggaran Dasar oleh Kementerian Association was received by the Minister of Laws
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia and Human Rights of Republic of Indonesia through
melalui surat No. AHU-AH.01.03-0072326 tanggal letter No. AHU-AH.01.03-0072326 dated
26 Maret 2024. 26 March 2024.
Page 133
PT PUPUK INDONESIA (PERSERO) DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
Lampiran 5/115 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KEUANGAN KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
38. KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA 38. SUBSEQUENT EVENTS (continued)
(lanjutan)
Pembayaran atas pinjaman bank jangka panjang Payment of long-term bank loan
Pada bulan Februari dan Maret 2024, Grup In February and March 2024, the Group made
melakukan pembayaran atas pinjaman bank jangka payment of long-term bank loan to BTPN and Bank
panjang kepada BTPN dan Bank Mandiri masing- Mandiri amounting to Rp12,272 and Rp412,500,
masing sebesar Rp12.272 dan Rp412.500. respectively.
Restrukturisasi pinjaman RDM RDM’s loan restructuring
Pada tanggal 26 Januari 2024, RDM mendapatkan On 26 January 2024, RDM obtained approval of
persetujuan atas restrukturisasi pinjaman fasilitas A loan restructuring for facility A from the Syndication
dari Sindikasi Bank Mandiri dan ICBC. of Bank Mandiri and ICBC.
Restrukturisasi pinjaman tersebut mengatur The loan restructuring outlines changes in the
perubahan jumlah pembayaran angsuran dan installment payments and a decrease in the interest
penurunan tingkat suku bunga fasilitas A menjadi rate for loan facility A to 6.5% per annum until
6,5% per tahun sampai dengan 30 Desember 2025. 30 December 2025.
Restrukturisasi pinjaman tersebut juga mengatur The loan restructuring also outlines changes in the
perubahan limit fasilitas B menjadi Rp53.990 dan limit of the loan facility B to Rp53,990 and the
jangka waktu pembayaran untuk fasilitas B, yang payment term for loan facility B, which will be settled
akan dilunasi dengan angsuran bulanan dari by monthly installment starting from July 2024 up to
Juli 2024 sampai dengan Desember 2025. December 2025.
Names mentioned 104 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
person
Title
· President Director
p.2 ×3
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Tanudiredja
p.3
unresolved
org
Rintis & Rekan
p.3
unresolved
org
PT Pupuk Kalimantan Timur
p.4 ×2
unresolved
org
PT Rekayasa Industri
p.5
unresolved
org
PT Rekayasa
p.5 ×4
unresolved
person
Toto Harsono
p.10
unresolved
org
PT Pupuk Sriwidjaja (Persero)
p.19 ×4
unresolved
org
Milik Negara
p.19
unresolved
person
Fauz Iwan
p.19
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.19
unresolved
org
Minister of Law and Human Rights
p.19 ×2
unresolved
person
Lumassia
p.19
unresolved
org
Daftar
p.19
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.19
unresolved
org
Directorate General of Republik
p.19
unresolved
org
Government of the Republic of Indonesia
p.19
unresolved
org
PT Petrosida
p.20
unresolved
org
PT Sintas
p.21
unresolved
org
PT Kaltim
p.21 ×2
unresolved
org
PT Kaltim Jasa
p.21
unresolved
org
PT PIM
p.21
unresolved
org
PT Pusri Agro
p.21
unresolved
org
PT Rekind
p.21
unresolved
org
PT Tracon
p.21 ×2
unresolved
org
PT Yasa Industri
p.21
unresolved
org
PT Puspetindo
p.21
unresolved
org
PT Recon
p.22
unresolved
org
PT Sigma
p.22
unresolved
org
PT Kaltim Daya
p.22
unresolved
person
Anhar Adel
· Komisaris Independen
p.22
unresolved
person
Bob Indiarto
· Direktur Produksi
p.23 ×2
unresolved
person
Achmad Bakir Pasaman
· Direktur Utama
p.23
unresolved
person
Nugroho Christijanto
· Wakil Direktur Utama
p.23 ×2
unresolved
person
Christine Tjen
· Anggota
p.23
unresolved
org
Bank Indonesia
p.32 ×4
unresolved
org
Kementerian Pertanian
p.34 ×4
unresolved
org
Ministry of Agriculture
p.34 ×3
unresolved
org
Menteri Pertanian dan Menteri
p.49
unresolved
org
Minister of Agriculture and Minister of Trade
p.49
unresolved
org
Directorate General of Pajak
p.55
unresolved
org
Ministry of Peraturan Menteri Perdagangan
p.58
unresolved
org
Menteri Pertanian
p.58
unresolved
org
Minister of Agriculture
p.58 ×2
unresolved
org
Minister of Finance Regulation
p.58
unresolved
org
Kementerian Pertanian. Secara
p.59
unresolved
org
Menteri Energi
p.60
unresolved
org
Minister of Energy Sumber
p.60
unresolved
org
PT Bank DKI
p.61 ×4
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Jawa Barat
p.61
unresolved
org
Banten Tbk
p.61
unresolved
org
Bank Mandiri BNI
p.61
unresolved
org
Bank Mandiri Pihak
p.61 ×2
unresolved
org
Indonesia Tbk
p.61
unresolved
org
Bank Mandiri BRI
p.62
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan
p.62
unresolved
org
Bank Sumsel Babel
p.62 ×4
unresolved
org
Bank Muamalat Tbk
p.62 ×6
unresolved
org
PT Bank Mayapada
p.62
unresolved
org
Internasional Tbk
p.62
unresolved
org
PT Bank MNC
p.62 ×2
unresolved
org
PT Aneka Jasa Grhadika
p.109 ×2
unresolved
org
PT Petrokopindo Cipta Selaras
p.109 ×2
unresolved
org
PT Graha Sarana Gresik
p.109
unresolved
org
PT Graha Sarana Gresik Koperasi Karyawan Keluarga
p.109
unresolved
org
Koperasi Karyawan Keluarga Besar Petrokimia Gresik
p.109
unresolved
org
PT Bhanda Ghara Reksa
p.109 ×2
unresolved
org
PT Gresik Cipta Sejahtera
p.109 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.