Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 157
Page 1
Ahead of the Curve
at the Forefront of Indonesia’s
Economic Transformation
Laporan Tahunan 2023
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk
Page 2
Page 3
Untuk Dicermati
Laporan tahunan ini berisikan pernyataan-pernyataan yang bersifat “forward looking” terkait
dengan kejadian-kejadian di masa yang akan datang, yang karena sifatnya, mengandung
ketidakpastian dan risiko yang signifikan. Seluruh pernyataan selain dari pernyataan-pernyataan
mengenai fakta historis yang terkandung di dalam laporan ini, termasuk tanpa terkecuali
mengenai PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (“Saratoga” atau “Perseroan”) terkait dengan
posisi keuangan dan hasil usahanya, strategi, perencanaan, obyektif, tujuan dan sasaran,
pertumbuhan pasar di masa yang akan datang di mana Saratoga berpartisipasi atau akan
berpartisipasi, dan setiap pernyataan yang didahului oleh, diikuti dengan atau yang mengandung
kata-kata “percaya,” “berharap,” “membidik,” “bermaksud,” “akan,” “berencana,” “berupaya,”
“bisa,” “proyeksi,” “estimasi,” “antisipasi,” “memprediksi,” “mencari,“ seyogyanya,” atau kata-kata
lainnya yang memiliki arti setara, merupakan pernyataan-pernyataan yang bersifat ke depan.
Kejadian-kejadian di masa yang akan datang sehubungan dengan pernyataan-pernyataan yang
bersifat forward looking ini melibatkan risiko-risiko yang diketahui maupun tidak, ketidakpastian
dan beragam faktor lainnya, yang sebagian besar berada di luar kendali Saratoga, serta dapat
mengakibatkan hasil aktual, kinerja maupun pencapaian yang berbeda secara material dari apa
yang tersurat maupun tersirat dalam pernyataan-pernyataan bersifat forward looking tersebut.
Informasi lebih lanjut mengenai risiko dan ketidakpastian yang berpengaruh terhadap Saratoga
terdapat dalam keterbukaan dan laporan keuangan berkala yang tersedia pada laman Perseroan
www.saratoga-investama.com. Apabila satu atau lebih risiko-risiko dan ketidakpastian benar-
benar terjadi, atau asumsi dasarnya ternyata meleset; hasil aktual, kinerja maupun pencapaian
Saratoga dapat berbeda secara material dari apa yang dijabarkan dalam pernyataan-pernyataan
yang bersifat forward looking terhadap apa yang diharapkan, diantisipasi, diintensikan,
direncanakan, diyakini, diinginkan, diestimasi atau diproyeksikan.
Saratoga tidak berniat, maupun berkewajiban, untuk menindaklanjuti atau merevisi pernyataan-
pernyataan yang bersifat forward looking, sehubungan dengan perkembangan yang berbeda
dengan apa yang diharapkan. Akibat dari pembulatan, angka-angka yang tersaji pada laporan
tahunan ini dan dokumen-dokumen lainnya tidak selalu persis sama dengan jumlah akhirnya dan
angka persentasenya juga mungkin tidak secara tepat menggambarkan angka yang absolut.
Ketika mendasarkan diri pada pernyataan-pernyataan yang bersifat forward looking, anda harus
mempertimbangkan secara hati-hati kemungkinan adanya risiko, ketidakpastian dan kejadian-
kejadian, terutama sehubungan dengan kondisi politik, ekonomi, sosial dan hukum di mana
Saratoga dan para entitas anak maupun afiliasinya beroperasi. Saratoga tidak memberikan
representasi maupun jaminan, ataupun prediksi bahwa hasil-hasil yang diharapkan melalui
pernyataan-pernyataan yang bersifat forward looking tersebut akan dapat tercapai, dan
bahwasanya pernyataan-pernyataan yang bersifat forward looking tersebut merupakan, dalam
masing-masing kasus sebagai salah satu dari sekian banyak kemungkinan dan seyogyanya tidak
dipandang sebagai skenario standar atau yang paling mungkin terjadi. Oleh sebab itu, sebaiknya
anda tidak berpegang secara berlebihan pada pernyataan-pernyataan yang bersifat forward
looking.
Laporan Tahunan 2023 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk dapat diunduh di:
https://saratoga-investama.com.
1
Page 4
Daftar Isi
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Untuk Dicermati 1 Laporan Posisi Keuangan 45 Keragaman Komposisi 67
Daftar Isi 2 Konsolidasian Dewan Komisaris dan Direksi
Laporan Arus Kas Konsolidasian 46 Pengungkapan Hubungan Afiliasi 68
Ikhtisar Kinerja:
Menciptakan Nilai Kolektibilitas Piutang 47 Program Induksi untuk Direktur 68
dan/atau Komisaris yang Baru
Kemampuan Membayar Utang 47
Portofolio Investasi Strategis 4 Diangkat
Struktur Modal dan Kebijakan 47
Perseroan Komite-Komite yang Bertanggung 69
Manajemen Mengenai Struktur
Aksi Korporasi Tahun 2023 4 Jawab Kepada Dewan Komisaris
Modal
Pencapaian Utama 5 Komite-Komite yang Bertanggung 73
Realisasi Investasi Barang Modal 47
Jawab Kepada Direksi
Rekam Jejak Investasi 6 Peristiwa Penting Setelah Tanggal 47
Sekretaris Perusahaan 75
Sekilas Saratoga 8 Pelaporan Akuntan
Unit Internal Audit 76
Ikthisar Keuangan 10 Prospek Usaha 47
Komunikasi Perusahaan 78
Peristiwa Penting 12 Perbandingan antara Target/ 48
Proyeksi pada Awal Tahun dan Hubungan Investor 78
Penghargaan 12 Hasil Aktual Operasi
Informasi Tata Kelola Perusahaan 79
Laporan Target 2024 48 Lainnya
Manajemen Ikatan Material untuk Investasi 48 Sanksi Administratif 79
Barang Modal
Perkara Hukum 79
Laporan Dewan Komisaris 14
Aspek Pemasaran Produk dan 48
Laporan Direksi 17 Kode Etik 79
Layanan Perusahaan
Sistem Pengendalian Internal 80
Kinerja Dividen dan Kebijakan Dividen 48
Auditor Eksternal 81
Portofolio Realisasi Penggunaan Dana Hasil 49
Penawaran Umum Sistem Pelaporan Pelanggaran 82
Perusahaan Terbuka 22
Informasi Material mengenai 49 Manajemen Risiko 84
Perusahaan Swasta 24 Investasi, Perluasan, Divestasi, Penerapan Pedoman Tata Kelola 86
Profil Penggabungan/Konsolidasi Bisnis, Perusahaan
Pengambilalihan, Restrukturisasi
Perusahaan Modal/Utang, Transaksi Material, Tanggung Jawab Sosial
Transaksi dengan Pihak Berelasi
Data Korporasi 26 dan Transaksi yang Mengandung
Perusahaan
Struktur Organisasi 27 Benturan Kepentingan
Tanggung Jawab Sosial 90
Jajaran Manajemen Kami 28 Perubahan Peraturan yang 49 Perusahaan
Berdampak Signifikan Terhadap
Dewan Komisaris 28 Perusahaan Pemberdayaan Masyarakat 90
Direksi 31 Perubahan Standar Akuntansi 49 Pengembangan Sosial dan Budaya 91
Struktur Perusahaan 32 Keuangan yang Berdampak
Perlindungan terhadap Lingkungan 91
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Per 31 Desember 2023 bagi Perusahaan
Hidup
Informasi Pemegang Saham 34 Tata Kelola Biaya CSR Tahun 2023 92
Kronologi Pencatatan Saham 35 Perusahaan Kesehatan, Keselamatan dan 92
Ikhtisar Saham 36 Kesejahteraan Karyawan
Entitas Anak 37 Tata Kelola Perusahaan 52
Pernyataan 94
Lembaga dan Profesi 37 Penilaian Penerapan Tata Kelola 52
Penunjang Pasar Modal Perusahaan Pertanggungjawaban
Sumber Daya Manusia 38 Peran Organ Struktur Tata Kelola 53 Anggota Dewan
dan Akuntabilitas Komisaris dan Direksi
Analisis dan Hak Pemegang Saham 54
Diskusi Manajemen Laporan
Rapat Umum Pemegang Saham 54
(RUPS) Keuangan
Tinjauan Operasional 42
Keuntungan (Rugi) Bersih atas 43 Dewan Komisaris 61
Investasi pada Saham dan Efek Direksi 64
Lainnya
Rencana Suksesi 66
Penghasilan Dividen dan Bunga 43
Kebijakan Remunerasi dan 67
Valuasi Nilai Aset Bersih per 44 Penilaian Terhadap Anggota
Tanggal 31 Desember 2023 dan Dewan Komisaris dan Direksi
2022
2
Page 5
Ikhtisar Laporan Kinerja Profil Analisis dan Tata Kelola Tanggung Jawab Sosial
Kinerja Manajemen Portofolio Perusahaan Diskusi Manajemen Perusahaan Perusahaan
3
Menciptakan Nilai
Ikhtisar Kinerja:
Bab 01
Page 6
Portofolio Investasi Strategis
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Perseroan
Perseroan senantiasa mencari peluang investasi strategis, baik di sektor bisnis yang berbasis sumber daya alam maupun sektor-sektor
yang menjanjikan pertumbuhan, termasuk perusahaan yang baru didirikan, yang kami yakini dapat menghasilkan prospek keuntungan
jangka panjang bagi Perseroan khususnya dan berdampak positif bagi semua pemangku kepentingan secara berkelanjutan.
Portofolio Kami
MERDEKA COPPER GOLD
BLUE-CHIP
Logam Mulia
TOWER BERSAMA INFRASTRUCTURE
Infrastruktur Teknologi dan Digital
ADARO ENERGY INDONESIA
Energi dan Sumber Daya
MITRA PINASTHIKA MUSTIKA XURYA
PERTUMBUHAN
Otomotif PLTS Atap
SAMATOR INDO GAS CITY VISION
Konsumen dan Gas Industri Periklanan Digital
MULIA BOSCO LOGISTIK PROVIDENT INVESTASI BERSAMA
Logistik Cold-Chain Investasi
FOREST CARBON NUSA RAYA CIPTA
Kredit Karbon Konstruksi
DELTOMED ZAP
Suplemen Herbal Klinik Kecantikan dan Kesehatan
JULO PROVIDENT GROWTH FUND
TEKNOLOGI
DIGITAL
Keuangan Digital Modal Ventura
SIRCLO SC TECHNOLOGY INVESTMENT LP
Solusi e-Commerce Modal Ventura
FUSE
Asuransi Digital
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Aksi Korporasi Tahun 2023
Pelaksanaan Penawaran Umum Perdana Saham (IPO) PT Pada paruh pertama tahun 2023, Saratoga membagikan dividen
Merdeka Battery Materials Tbk (kode saham: MBMA), yang tunai final untuk tahun buku 2022 sebesar Rp1 triliun atau setara
merupakan entitas anak PT Merdeka Copper Gold Tbk, pada Rp75 per lembar saham dengan imbal hasil dividen sebesar 4,4%.
tanggal 18 April 2023 di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pelaksanaan Jumlah dividen tunai tersebut meningkat 28% dibandingkan
IPO tersebut diikuti dengan aksi akuisisi atas 60% kepemilikan dengan jumlah dividen tunai yang dibayarkan pada tahun
fasilitas konversi nikel matte bermutu tinggi yang berbasis di sebelumnya sebesar Rp810 miliar atau Rp60 per saham.
Morowali, PT Huaneng Metal Industry (HNMI), pada bulan Juni
2023, yang mana hal tersebut memperkuat arus kas MBMA
dan menghasilkan tambahan margin keuntungan dari penjualan
produk nikel matte.
4
Page 7
Pencapaian Utama
Ikhtisar
Kinerja
Investasi Aktif Disiplin dalam Eksekusi
dalam Basis Bersih
Manajemen
Laporan
(miliar Rupiah)
2021 2022 2023
Peluang 136 201 124
18.290
Penilaian
61 50 23
Awal
Portofolio
Kinerja
Desktop
28 32 10
Diligence
Term Sheet 10 7 4
Perusahaan
2.152
Profil
1.317
Investasi
7 4 3
Baru
2021 2022 2023
Nilai yang Dihasilkan Pendapatan Dividen
Diskusi Manajemen
(Nilai Aset Bersih)
Analisis dan
(miliar Rupiah)
2021 2022 2023
ADRO 1.098 1.906 2.138
MPMX 291 455 342
PALM 0 137 0
60.931
56.316
TBIG 248 76 289
48.854
Perusahaan
Tata Kelola
Deltomed 5 8 6
NRCA 3 3 7
AGII 1 3 2
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
PRAY 0 3 0
2021 2022 2023
Lainnya 2 0 0
Total 1.648 2.591 2.784
5
Page 8
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Rekam Jejak
Investasi
2002-2006 2007-2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
NAB PER LEMBAR SAHAM (RP)
1.431 1.492 1.635
1.311
1.222
1.001
712
108
PT Adaro PT Adaro PT Agro Maju PT Medco Power Interra Resources Finders PT Trimitra Karya PT Paiton
Indonesia Energy Tbk.** Raya Indonesia Limited Resources Jaya Energy
Sumber Daya Sumber Daya Sumber Daya Infrastruktur Sumber Daya Limited (holding of PT Infrastruktur
Alam Batubara & Alam Batubara & Alam Perkebunan Pembangkit Listrik Alam Minyak & Sumber Daya Merdeka Copper Pembangkit Listrik
Energi Energi Kelapa Sawit Gas Alam Polymetallic Gold Tbk.)
Sumber Daya
Alam
Tambang Emas
KEGIATAN INVESTASI SARATOGA
PT Banyan Mas PT Tower PT Mitra PT Tri Wahana Seroja PT Nusa Raya
Infrastruktur Bersama Pinasthika Universal Investment Cipta Tbk.
Menara Infrastructure Mustika Tbk. Infrastruktur Limited Infrastruktur
Telekomunikasi Tbk. (sebelumnya Konsumen Kilang Minyak Infrastruktur Konstruksi
PT Banyan Mas) Otomotif Pelayaran
Infrastruktur Pengangkutan
Menara
Telekomunikasi
PT Tenaga PT Etika Karya Sihayo Gold PT Mitra
Listrik Gorontalo Usaha Limited Pinasthika
Infrastruktur Konsumen Sumber Daya Mustika Tbk.
Pembangkit Listrik Properti Alam Konsumen
Emas Otomotif
PT Lintas Marga Sumatra Copper
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Sedaya and Gold Plc
Infrastruktur Sumber Daya
Jalan Tol Alam
Polymetallic
PT Provident
Agro Tbk.***
Sumber Daya
Alam Perkebunan
Kelapa Sawit
PT Adaro PT Tower Bersama PT Provident PT Mitra PT Merdeka
TERCATAT
Energy Tbk. Infrastructure Tbk. Agro Tbk. Pinasthika Copper Gold Tbk.
Mustika Tbk.
PT Saratoga
Investama
Sedaya Tbk.
Menerbitkan
Obligasi Tukar
Senilai USD100
DIVESTASI
juta
* NAB per saham untuk tahun 2002-2020 disajikan kembali setelah pemecahan saham pada tahun 2021.
** per 16 Februari 2022, nama PT Adaro Energy Tbk. berubah menjadi PT Adaro Energy Indonesia Tbk.
*** per 23 Agustus 2022, nama PT Provident Agro Tbk. berubah menjadi PT Provident Investasi Bersama Tbk.
**** per 12 Desember 2022, nama PT Aneka Gas Industri Tbk. berubah menjadi PT Samator Indo Gas Tbk.
6
Page 9
Ikhtisar
Kinerja
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Manajemen
Laporan
4.492
4.152
3.601
2.337
Portofolio
Kinerja
1.648 1.685
1.440
1.163
Perusahaan
PT Mulia Bosco PT Deltomed PT Aneka Gas JULO Teknologi SIRCLO AtriaDC ZAP
Profil
Logistik Laboratories Industri Tbk.**** Financial Solusi Digital Data Center Klinik Kesehatan
Konsumen Konsumen Konsumen Keuangan Digital dan Kecantikan
Jasa Logistik dan Obat Herbal Gas Industri Jasa Keuangan
Pendinginan Digital
PT Famon Awal FUSE Forest Carbon
Bros Sedaya Platform Asuransi Kredit Karbon
Konsumen Digital
Layanan Kesehatan
Diskusi Manajemen
Analisis dan
Xurya Daya
Indonesia
Energi Surya
City Vision
Periklanan Digital
Perusahaan
Tata Kelola
PT Famon Awal
Bros Sedaya Tbk.
Divestasi Divestasi Divestasi Divestasi
Tanggung Jawab Sosial
PT Pulau Seroja PT Lintas Marga PT Batu Hitam PT Famon Awal
Jaya Sedaya Perkasa Bros Sedaya Tbk.
(Paiton Energy) AtriaDC
Perusahaan
Divestasi aset Divestasi
perkebunan kelapa PT Medco Power
sawit PT Provident Indonesia
Agro Tbk pada
harga premium per
hektar
7
Page 10
Sekilas Saratoga
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Identitas Kami Kegiatan Kami
Selama hampir tiga dekade sejak didirikan pada tahun 1997, Investasi
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk (Kode BEI: SRTG) telah Dengan semangat untuk meraih kinerja unggul, kami bergerak
membangun reputasi unggul sebagai perusahaan investasi aktif dan lebih cepat dalam meninjau peluang investasi yang
aktif terkemuka di Indonesia. Berbagai portofolio investasi kami menawarkan nilai tambah yang signifikan.
membentuk rekam jejak yang unik yang mewakili komitmen kuat
Perseroan untuk terus menciptakan nilai, terutama bagi para Tumbuh
pemangku kepentingan kami, dan bagi bangsa. Kami aktif mendukung perusahaan investasi kami, memanfaatkan
keahlian yang kami miliki dalam manajemen investasi,
Di antara portofolio investasi kami adalah perusahaan blue-chip pengetahuan sektor terkait dan akses luas ke pasar modal baik
yang memiliki reputasi yang baik di sektor bisnis di mana mereka untuk pinjaman dan ekuitas, baik di dalam maupun di luar negeri.
beroperasi, serta sektor bisnis dengan pertumbuhan baru yang
terdiri dari perusahaan swasta dan perusahaan startup yang Monetisasi
menawarkan prospek bisnis jangka panjang. Kami secara aktif mengelola investasi kami dan memberi
perusahaan investasi kami berbagai peluang strategis untuk
penempatan di pasar modal.
Visi, Misi dan Nilai-Nilai Utama Kami
VISI
MENJADI PERUSAHAAN INVESTASI AKTIF KELAS DUNIA DI
INDONESIA YANG MENGEDEPANKAN KARAKTER KORPORASI
YANG KUAT UNTUK MENCIPTAKAN NILAI BAGI PARA PEMANGKU
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
KEPENTINGAN DAN BANGSA INDONESIA.
MISI
MENJADI MITRA PILIHAN BAGI INVESTOR YANG INGIN
TURUT SERTA BERPARTISIPASI DALAM DINAMIKA
PERTUMBUHAN INDONESIA.
8
Page 11
Ikhtisar
Kinerja
Nilai-Nilai Utama Karakter Perusahaan
Manajemen
Laporan
KERJA KERAS INTEGRITAS
KERJA CERDAS ENERGI & SEMANGAT
KERJA TUNTAS KOMPETENSI &
KERJA IKHLAS KAPABILITAS
Portofolio
Kinerja
Perusahaan
Profil
"PERUSAHAAN INVESTASI YANG AKTIF DI INDONESIA"
Tiga Pilar Metodologi Investasi Aktif Kami Penerapan Model Investasi Dinamis Kami
Kegiatan investasi kami mencakup tiga pilar, yaitu Platform, Untuk memastikan masa depan investasi kami yang berkelanjutan
Pembahasan
Diskusi Manajemen
Kemitraan, dan Penciptaan Nilai. dan dalam rangka mengantisipasi tren pasar yang senantiasa
Analisis dan
bergerak dinamis, kami terus melakukan penyempurnaan strategi
Platforms investasi kami. Dari semula berfokus pada sektor berbasis
Manajemen
Setiap investasi merupakan landasan strategis untuk mendukung sumber daya alam, kami terus memperluas portofolio investasi
pengembangan secara organik serta sebagai platform yang kami dengan meningkatkan peluang di sektor infrastruktur dan
menjanjikan peluang akuisisi yang bernilai tinggi di rangkaian konsumen, hingga berpartisipasi dalam sektor bisnis lainnya
industrinya. dengan pertumbuhan baru, termasuk pada teknologi digital
dan ekonomi hijau yang terus berkembang pesat, yang telah
Kemitraan membentuk pilar utama pertumbuhan ekonomi Indonesia.
Kami bekerja sama erat dengan para entrepreneur yang
berperan penting dalam memastikan kinerja dan pertumbuhan Portofolio kami meliputi:
Perusahaan
yang berkelanjutan. Bermitra dengan investor profesional dari • Perusahaan pada tahap pengembangan yang memiliki
Tata Kelola
manca negara, peran kami adalah sebagai mitra lokal yang prospek pertumbuhan kinerja yang signifikan;
berharga, dengan pengetahuan luas tentang pasar domestik • Perusahaan berkembang dengan model bisnis yang telah
serta peraturan perundang-undangan yang berlaku. terbukti serta memiliki kinerja keuangan yang kuat; dan
• Perusahaan blue chip yang telah menguasai pasarnya, serta
Penciptaan Nilai menawarkan prospek pertumbuhan dan akumulasi modal
Kami memberikan dukungan permodalan, masukan operasional, jangka panjang.
dan nasihat keuangan kepada perusahaan investasi kami. Kami
Tanggung Jawab Sosial
juga berbagi keahlian industri, yang mencakup wawasan akan
Perusahaan
pasar dan teknologi, untuk meningkatkan kinerja bisnis mereka.
9
Page 12
Ikhtisar
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Keuangan
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(miliar Rupiah)
Keterangan 2021 2022 2023
Aset
Kas dan Setara Kas 462 863 665
Investasi di Saham dan Efek Lainnya 59.695 61.518 49.008
Aset Lainnya 995 1.390 1.272
Total Aset 61.152 63.771 50.945
Liabilitas
Pinjaman 3.935 1.544 926
Jumlah Liabilitas 1.202 2.411 1.231
Jumlah Liabilitas 5.137 3.955 2.157
Ekuitas
Ekuitas Bersih yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Perusahaan 55.994 59.815 48.709
Kepentingan Non-Pengendali 21 1 79
Jumlah Ekuitas 56.015 59.816 48.788
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 61.152 63.771 50.945
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lainnya Konsolidasian
(miliar Rupiah)
Keterangan 2021 2022 2023
Penghasilan (Rugi)* 26.061 6.301 (10.971)
Beban (365) (442) (338)
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 25.696 5.859 (11.309)
Laba Tahun Berjalan 24.892 4.626 (10.151)
Jumlah Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan 24.895 4.586 (10.125)
Laba Tahun Berjalan Dapat Diatribusikan ke:
Pemilik Perusahaan 24.890 4.616 (10.150)
Kepentingan Non-Pengendali 2 10 (1)
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Jumlah Penghasilan (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan yang Dapat
Diatribusikan ke:
Pemilik Perusahaan 24.893 4.587 (10.125)
Kepentingan Non-Pengendali 2 (1) 0
Laba (Rugi) Per Saham Dasar (Rupiah Penuh) 1.846 342 (750)
* Termasuk keuntungan (kerugian) neto atas investasi pada saham dan efek lainnya.
Total Aset Total Liabilitas
(miliar Rupiah) (miliar Rupiah)
5.137
63.771
3.955
61.152
50.945
2.157
2021 2022 2023 2021 2022 2023
10
Page 13
Ikhtisar
Kinerja
Rasio Keuangan
(Persentase atau kali)
Keterangan 2021 2022 2023
Rasio Pertumbuhan (%)
Penghasilan 185 (76) (274)
Manajemen
Laporan
Pengeluaran (17) 21 (24)
Laba Tahun Berjalan 182 (81) (319)
Total Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan 182 (82) (321)
Jumlah Aset 74 4 (20)
Jumlah Liabilitas 41 (23) (45)
Jumlah Ekuitas 78 7 (18)
Portofolio
Kinerja
Rasio Operasional (%)
Beban/Penghasilan 1 7 (3)
Laba Tahun Berjalan/Penghasilan 96 73 93
Jumlah Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan/Penghasilan 96 73 92
Total Laba Tahun Berjalan/Jumlah Aset Rata-rata 52 7 (18)
Total Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan/Jumlah Aset Rata-rata 54 10 (19)
Perusahaan
Jumlah Laba Tahun Berjalan/Ekuitas Bersih Rata-rata 57 8 (19)
Profil
Total Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan/Ekuitas Bersih Rata-rata 57 8 (19)
Rasio Keuangan (x)
Aset Lancar/Liabilitas Lancar N/A N/A N/A
Jumlah Liabilitas/Jumlah Aset 0,08 0,06 0,04
Jumlah Liabilitas/Jumlah Ekuitas 0,09 0,07 0,04
Jumlah Utang/Jumlah Aset 0,06 0,02 0,02
Jumlah Utang/Ekuitas Bersih 0,07 0,03 0,02
Diskusi Manajemen
Analisis dan
Laporan Arus Kas Konsolidasi
(miliar Rupiah)
Keterangan 2021 2022 2023
Kas Bersih dari (untuk) Aktivitas Operasi (363) 3.707 1.408
Kas Bersih (untuk) Aktivitas Investasi - (1) (1)
Kas Bersih dari (untuk) Aktivitas Pendanaan 383 (3.386) (1.611)
Kas dan Setara Kas pada Akhir Tahun 462 863 665
Perusahaan
Tata Kelola
Total Ekuitas Laba (Rugi) diatribusikan kepada Pemilik
(miliar Rupiah) Perusahaan
(miliar Rupiah)
59.816
24.890
56.015
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
48.788
4.616
(10.150)
2021 2022 2023 2021 2022 2023
11
Page 14
Peristiwa
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Penting
Saratoga Investment Summit Saratoga Buka Puasa Bersama
26 Januari 2023 13 April 2023
Penyelenggaraan Saratoga RUPST & Saratoga Talk - Clean Air Perayaan Akhir Tahun 2023 Saratoga
Paparan Publik 21 November 2023 8 Desember 2023
15 Mei 2023
Perayaan Natal Bersama Saratoga Pelatihan Penjualan bagi Karyawan
di Panti Werdha Saratoga
10 Desember 2023 11 Desember 2023
Penghargaan
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Bisnis Indonesia Award (BIA) 2023 Piagam Penghargaan Indeks Tempo-IDN A Silver Rank in Accordance to GRI
Kategori Jasa & Perusahaan Holding Financial 52 tahun 2023 Standards 2021 at the Asia Sustainability
Investasi Indeks Utama untuk Perusahaan dengan Reporting Rating 2023
Kapitalisasi Pasar Tinggi
Instansi atau Lembaga Penerbit: Instansi atau Lembaga Penerbit:
Bisnis Indonesia Instansi atau Lembaga Penerbit: Indonesian Institute for Corporate Directorship
Tempo & IDN Financial (IICD)
12
Page 15
Ikhtisar Laporan Kinerja Profil Analisis dan Tata Kelola Tanggung Jawab Sosial
Kinerja Manajemen Portofolio Perusahaan Diskusi Manajemen Perusahaan Perusahaan
13
Manajemen
Laporan
Bab 02
Page 16
Laporan
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Dewan Komisaris
DI TENGAH GEJOLAK EKONOMI
DUNIA YANG MENGAKIBATKAN
DAMPAK NEGATIF PADA
EKONOMI DALAM NEGERI KITA,
KAMI MENGUMUMKAN BAHWA
PERUSAHAAN INVESTASI KAMI
BERHASIL MEMBUKUKAN
PENCAPAIAN YANG
MEMBANGGAKAN, SEHINGGA
MEMBERIKAN KONTRIBUSI
DIVIDEN YANG SIGNIFIKAN
BAGI PERSEROAN SEBESAR
RP2,8 TRILIUN PADA TAHUN
2023.
EDWIN SOERYADJAYA
Presiden Komisaris
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
14
Page 17
Pandangan atas Situasi Ekonomi Selain itu, Dewan Komisaris mengapresiasi komitmen Direksi
terhadap pengelolaan keuangan yang hati-hati. Pengelolaan arus
Pada tahun 2023, Indonesia berhasil melanjutkan momentum kas yang kuat selalu menjadi prioritas utama Saratoga, terutama
Ikhtisar
Kinerja
pemulihan ekonomi yang kuat serta mencatatkan kembali di tengah situasi ketidakpastian ekonomi yang mengarah pada
pertumbuhan PDB yang tangguh, di tengah tantangan kenaikan suku bunga acuan bank sentral dan mendorong
makroekonomi dunia dan meningkatnya ketegangan geopolitik kenaikan biaya pendanaan. Oleh karena itu, mengurangi posisi
secara global. Pertumbuhan ekonomi pada tahun 2023 sebagian utang merupakan prioritas penting bagi Perseroan yang tidak
besar ditopang oleh konsumsi swasta dan jasa yang tetap kuat hanya akan mengantisipasi beban bunga yang lebih tinggi tetapi
pada sektor perdagangan besar dan eceran, transportasi dan juga menjaga kesehatan keuangan Perseroan.
pariwisata, serta informasi dan komunikasi. Sebagai negara
Manajemen
Pandangan terhadap Prospek Bisnis Tahun
Laporan
dengan populasi terbesar di Asia Tenggara, Indonesia memiliki
tenaga kerja muda, dinamis, dan beragam yang berkomitmen 2024
untuk memajukan bangsa.
Terlepas dari tantangan global maupun dari dalam negeri,
Selain pertumbuhan PDB yang kuat, Indonesia berhasil mengelola Dewan Komisaris tetap optimistis dengan prospek ekonomi
inflasi utama, suku bunga, dan volatilitas mata uang secara efektif, Indonesia pada tahun 2024. Sebagai ekonomi terbesar dan
serta mencatat penurunan tingkat pengangguran. Pencapaian paling beragam di Asia Tenggara, Indonesia memiliki keunggulan
ini mencerminkan keberhasilan pemerintah dalam menavigasi yang melekat. Kami memiliki keyakinan penuh pada Direksi untuk
Portofolio
Kinerja
tantangan dengan mengedepankan prinsip kehati-hatian dan tetap menerapkan pendekatan yang hati-hati serta kemampuan
ketekunan. mereka untuk memanfaatkan peluang investasi yang dapat
menghasilkan dampak positif yang berkelanjutan terhadap
Menilik sejarah Indonesia, bangsa ini telah membangun rekam perekonomian secara keseluruhan.
jejak yang tangguh dalam menavigasi tantangan dan menjaga
stabilitas ekonomi di saat situasi yang sulit, dan kami bersyukur Kami sangat mendukung strategi investasi yang diusulkan oleh
bahwa Perseroan dapat menjalankan bisnis dan strategi investasi Direksi yang berfokus pada sektor kesehatan, produk konsumen,
Perusahaan
kami di atas fondasi yang kuat. infrastruktur digital, dan energi terbarukan. Sektor-sektor ini
Profil
memiliki potensi pertumbuhan yang signifikan seiring dengan
Ikhtisar Kinerja Saratoga di Tahun 2023 meningkatnya kepercayaan pasar, sehingga dengan sendirinya
menjanjikan nilai jangka panjang untuk investasi kami.
Bersama ini kami dengan bangga mengumumkan pencapaian
kinerja Saratoga pada tahun 2023: Pandangan terhadap Penerapan Tata Kelola
• Pendapatan dividen yang dihasilkan mencapai sebesar Perusahaan
Rp2,8 triliun, dikontribusikan oleh PT Adaro Energy Indonesia
Tbk. (ADRO), PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. (MPMX) dan Komitmen Saratoga yang teguh terhadap penerapan Tata
Diskusi Manajemen
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. (TBIG). Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) merupakan hal mendasar
Analisis dan
• Melakukan investasi baru di PT Zulu Alpha Papa (ZAP), yang membentuk etika perusahaan kami. Kami sangat percaya
jaringan klinik kecantikan dan kesehatan terkemuka di bahwa peningkatan kualitas penerapan GCG tidak hanya
Indonesia dengan lebih dari 90 cabang di seluruh Tanah Air. akan memperkuat landasan etika operasional namun juga
• Meningkatkan kepemilikannya di PT Mulia Bosco Logistik menghasilkan dampak komersial yang lebih besar dan positif
(MBL) menjadi 62,9% dari 32,0%, sehingga menjadikan kami bagi perusahaan.
pemegang saham mayoritas.
• Mengurangi jumlah total utang menjadi Rp930 miliar Tahun ini menandakan dimulainya peta jalan ESG Perseroan,
dari sebelumnya Rp1.551 miliar pada tahun 2022, yang yang berisi panduan lengkap yang bertujuan untuk membangun
mencerminkan penurunan sebesar 40%. Hal ini juga praktik lingkungan, sosial, dan tata kelola di segenap aspek bisnis
berdampak pada penurunan beban bunga sebesar 49% dari Perseroan sehingga memastikan Perseroan dapat beroperasi
Perusahaan
tahun sebelumnya. secara berkelanjutan.
Tata Kelola
Penilaian Kinerja Direksi Terkait ragam sektor portofolio investasi Saratoga, kami secara
aktif memantau dan mengembangkan peta jalan tersebut. Kami
Dengan melihat kinerja Perseroan pada tahun 2023, Dewan telah mengadopsi beberapa standar global termasuk Tujuan
Komisaris memberikan penghargaan kepada Direksi atas Pembangunan Berkelanjutan (TPB), Standar Kinerja International
pencapaian kinerja Perseroan secara keseluruhan. Bersama Finance Corporation (IFC) tentang Keberlanjutan Lingkungan dan
dengan rekan-rekan Komisaris, kami secara aktif mendukung Sosial, Sustainability Accounting Standards Board (SASB) dan ISO
Tanggung Jawab Sosial
inisiatif strategis Direksi, yang berhasil menavigasi tantangan 26000 untuk menyelaraskan peta jalan ESG kami dengan praktik
Perusahaan
secara efektif dan mengubahnya menjadi peluang bagi Grup terbaik internasional, serta memastikan kemajuan dan dampak
kami. Direksi tetap berpegang pada strategi investasinya, yang yang dihasilkan dari pelaksanaan komitmen kami terhadap aspek
telah diselaraskan dengan dinamika ekonomi saat ini, dan kami ESG.
secara aktif memantau pelaksanaannya untuk memastikan
kondisi Perseroan dan kepatuhannya terhadap peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
15
Page 18
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
SDM dan Bangsa Sebagai catatan pribadi, sektor pendidikan dan kesejahteraan
selalu menjadi perhatian utama saya. Saya sangat percaya bahwa
Dengan kemampuan mumpuni dari jajaran Direksi serta investasi yang kita tanamkan pada bangsa kita adalah investasi
penerapan tata kelola perusahaan yang matang, rekan-rekan paling berharga yang dapat kita lakukan. Itu sebabnya, selain
Komisaris dan saya sendiri kini berhak untuk mengevaluasi memimpin Saratoga, saya mendedikasikan waktu yang besar
strategi dan pertumbuhan di masa depan. Tujuan kami adalah untuk mendukung hal tersebut. Memberikan sumbangan kepada
untuk melakukan evaluasi komprehensif atas dampak keberadaan bangsa yang telah memberi kita begitu banyak hal yang baik
Perseroan terhadap karyawan, pemangku kepentingan, dan yang bukan hanya tanggung jawab, tetapi hak istimewa pribadi.
paling penting, kesejahteraan Indonesia. Hasil evaluasi ini akan
menjadi acuan untuk kami merumuskan kontribusi lebih lanjut Saat kita melangkah ke masa depan, mari bergabung bersama
dari Perseroan dan memaksimalkan dampak positif yang dapat dengan kami dalam perjalanan untuk menciptakan pertumbuhan
kami berikan di tahun-tahun mendatang. dan dampak bagi semua pihak. Bersama-sama, mari kita
membangun masa depan yang lebih cerah bagi Indonesia, dan
Sepuluh tahun yang lalu, ketika kami memulai perjalanan IPO melihat kemakmuran ekonomi akan berjalan seiring dengan
Saratoga, hal itu didorong oleh keyakinan sederhana: bahwa kesejahteraan sosial.
kami tidak hanya akan menciptakan nilai bagi pemegang saham
kami tetapi juga menciptakan dampak positif pada kehidupan Apresiasi
masyarakat Indonesia. Ketika saya mengingat hal tersebut, rasa
syukur yang mendalam memenuhi diri saya saat saya menyadari Kami mengucapkan terima kasih kepada Direksi dan karyawan
seberapa jauh kita telah melangkah. Perseroan yang telah menunjukkan dedikasi atas komitmen
mereka yang tiada henti untuk memenuhi tanggung jawab yang
Selama satu dekade terakhir, kami telah memberikan lebih diberikan. Kemampuan mereka dalam beradaptasi dan bertindak
dari Rp10 triliun kepada perekonomian Indonesia, dengan secara responsif terhadap dinamika bisnis dan ekonomi saat ini
menciptakan lebih dari 50.000 pekerjaan di berbagai industri. patut dipuji.
Kami telah membangun jalan tol yang menghubungkan
orang, pembangkit listrik yang menerangi rumah, dan menara Kami menyadari bahwa Saratoga dapat menghadapi tantangan
komunikasi yang menjembatani jarak. Baru-baru ini, kami telah eksternal yang dapat memengaruhi pencapaian tujuan
memperluas fokus kami ke sektor-sektor lain seperti perawatan kami. Namun, strategi kami dirancang dengan cermat untuk
kesehatan, energi terbarukan, dan teknologi digital, yang menavigasi situasi bisnis yang dinamis. Kami berkomitmen untuk
bertujuan untuk memposisikan Perseroan menjadi yang terdepan memanfaatkan setiap peluang investasi, memastikan tingkat
dalam mendukung kemajuan Indonesia. pengembalian investasi yang optimal bagi para pemangku
kepentingan kami, dan meningkatkan prospek pertumbuhan
Menyeimbangkan profitabilitas dengan dampak sosial selalu Perseroan yang berkelanjutan.
menjadi prinsip utama Perseroan, dan kami menyadari
bahwa perjalanan menuju cita-cita ini adalah perjalanan
yang berkesinambungan. Kami tetap berkomitmen pada janji
kami, seraya meyakini bahwa perkembangan Indonesia akan
senantiasa bertumpu pada kesejahteraan rakyatnya.
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Hormat kami,
EDWIN SOERYADJAYA
Presiden Komisaris
16
Page 19
Laporan Direksi
Ikhtisar
Kinerja
PARA PEMANGKU KEPENTINGAN
YANG KAMI HORMATI,
Manajemen
Laporan
DIREKSI SARATOGA DENGAN BANGGA
MENYAMPAIKAN LAPORAN TAHUNAN
2023 YANG MEMUAT INFORMASI
MENGENAI KINERJA OPERASIONAL DAN
KEUANGAN PERSEROAN YANG DICAPAI
PADA TAHUN BUKU.
Portofolio
Kinerja
MEMASUKI TAHUN 2023, PERSEROAN
MEMILIKI OPTIMISME TERHADAP
PROSPEK EKONOMI GLOBAL. KITA
AKHIRNYA MAMPU MELEWATI SITUASI
PANDEMI, SEMENTARA ITU, CHINA
Perusahaan
MEMBUKA DIRI KEMBALI KEPADA DUNIA
Profil
DAN PEREKONOMIAN EROPA TERLIHAT
MAMPU MEREDAM DAMPAK DARI
GEJOLAK HARGA ENERGI DAN INFLASI
DENGAN CUKUP BAIK. HINGGA TIBA
DI PENGHUJUNG TAHUN, BEBERAPA
PERISTIWA EKONOMI DAN GEOPOLITIK
Pembahasan
Diskusi Manajemen
TERJADI SEHINGGA MENCIPTAKAN IKLIM
Analisis dan
INVESTASI YANG KURANG OPTIMISTIS DI
BERBAGAI BELAHAN DUNIA.
Manajemen
KEMUDIAN DARI DALAM NEGERI,
INDONESIA MENCATAT LAJU
PEMULIHAN EKONOMI YANG KUAT
PADA TAHUN 2022 DAN MOMENTUM
PERTUMBUHAN TERSEBUT BERLANJUT
PADA TAHUN 2023, YANG DIDUKUNG
Perusahaan
Tata Kelola
TERUTAMA OLEH MEMBAIKNYA
KONSUMSI SWASTA DAN KINERJA
EKSPOR. INDONESIA MENUTUP TAHUN
2023 DENGAN LAJU PERTUMBUHAN
PDB SEBESAR 5,05%, DENGAN TINGKAT
INFLASI RATA-RATA KURANG DARI 3%
Tanggung Jawab Sosial
DAN NILAI TUKAR MATA UANG YANG
Perusahaan
RELATIF STABIL.
MICHAEL W. P. SOERYADJAYA
Presiden Direktur
17
Page 20
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Fokus Strategi: Terus Menjadi yang Terdepan Ketika Saratoga memulai perjalanan pencatatan umum perdana
saham pada tahun 2013, misi kami adalah untuk menjadikan Indonesia
Dalam menghadapi lanskap ekonomi global yang penuh tantangan sebagai tujuan investasi yang menarik bagi investor asing agar dapat
tersebut, Perseroan dengan bangga mempersembahkan kinerja yang berkontribusi pada negara kita yang terus berkembang. Satu dekade
solid, yang diindikasikan dari pertumbuhan kinerja pada perusahaan kemudian, saya sangat meyakini bahwa kita berada di posisi yang
portofolio kami. Bersama dengan jajaran Direksi Perseroan, kami tepat untuk mewujudkan visi tersebut. Kini, kami berhasil menarik
berhasil menavigasi tantangan ekonomi ini dengan keyakinan dan pemangku kepentingan dari berbagai belahan dunia, dan kolaborasi
ketekunan. kami dengan para investor asing yang memiliki keunggulan di
bidangnya masing-masing di beragam proyek investasi, dengan
Direksi memberikan apresiasi pada jajaran Komisaris, sesama sendirinya telah memperluas wawasan kami. Kemitraan ini tidak
anggota Direksi, dan karyawan, baik dari Saratoga maupun hanya memvalidasi potensi Indonesia tetapi juga membuka pintu
perusahaan portofolio kami, yang telah menunjukkan dedikasi bagi masuknya teknologi mutakhir dan tren industri, sehingga
yang luar biasa. Bersama-sama, kami berbagi visi investasi yang mempertahankan Perseroan terus berada di posisi terdepan.
sama, yakni Terus Menjadi yang Terdepan. Tujuan kami adalah
untuk membangun portofolio yang tidak hanya mencakup beragam Dalam dinamika bisnis yang sangat cepat dan terus berkembang,
sektor namun lebih penting adalah yang secara strategis mampu kami menyadari pentingnya untuk menjaga momentum pertumbuhan
menempatkan Perseroan pada sektor yang tepat. guna mempertahankan daya saing perusahaan. Komitmen ini telah
tertanam sehingga menjadi budaya perusahaan kami, yang didukung
Melihat kinerja Perseroan di tahun 2023, strategi yang berfokus ada oleh tim internal kami yang lincah dan solid. Dengan mengharapkan
diversifikasi sektor bisnis terbukti sangat tepat. Perusahaan investasi pertumbuhan yang berkelanjutan di masa depan, saya sadar akan
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
kami yang berbasis pada komoditas, seperti PT Adaro Energy pentingnya menerapkan kedisiplinan dalam menjalankan strategi
Indonesia Tbk. (ADRO) dan PT Merdeka Copper Gold Tbk. (MDKA), investasi kami dan membangun tim yang tepat untuk mendukung
mampu meraih keuntungan dari harga komoditas yang tinggi Perseroan tetap berada di posisi terdepan di industri ini.
sepanjang tahun 2022 dan 2023. Di saat yang sama, perusahaan
investasi kami yang bergerak di bidang konsumen, yaitu di antaranya Outlook Bisnis 2024
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. (MPMX), PT Mulia Bosco Logistik
(MBL), dan PT Zulu Alpha Papa (ZAP), juga berhasil memanfaatkan Memasuki 2024, saya merasa optimistis dengan prospek usaha di
momentum pemulihan permintaan konsumen pada tahun 2023. tahun mendatang. Tekanan inflasi global menunjukkan pelemahan,
sehingga diharapkan dapat menciptakan iklim bisnis yang kondusif
Sebaliknya, kinerja sektor teknologi digital mengalami pertumbuhan bagi dunia usaha dan investor yang disertai dengan penurunan
moderat, namun kami memiliki keyakinan kuat akan prospeknya tingkat suku bunga. Di dalam negeri, Indonesia diperkirakan akan
di masa datang. Kami melihat sektor ini membuka jalan menuju mencatatkan laju perekonomian yang stabil, tingkat inflasi yang
ekonomi Indonesia yang maju di masa depan, dan karenanya, kami terkendali dan angka pengangguran yang rendah.
memiliki komitmen investasi yang kuat di sektor tersebut.
Dari perspektif investasi, fokus kami tetap pada aktivitas investasi
Sebagaimana disampaikan pada laporan tahunan sebelumnya, kami jangka panjang untuk dapat memonetisasi peluang dari transaksi
memperingati ulang tahun ke-25 berdirinya grup Saratoga. Dalam akibat kesalahan penetapan harga maupun potensi investasi yang
laporan ini, kami merefleksikan peringatan 10 tahun pencatatan muncul dari situasi ketidakpastian yang terjadi di pasar. Selain itu,
saham Saratoga. Tonggak sejarah yang penting bagi Perseroan kami juga merasa optimistis dengan potensi pertumbuhan dari
ini telah mengingat kembali akan tanggung jawab besar serta rasa masing-masing perusahaan portofolio kami, yang diyakini memiliki
terima kasih yang luar biasa dalam diri saya, bagi rekan-rekan saya ruang untuk melakukan ekspansi.
dan bangsa kita.
18
Page 21
Terlepas dari bayangan akan ketidakpastian di tahun mendatang,
kami masih memiliki keyakinan kuat akan prospek investasi di
berbagai sektor di Indonesia. Dengan komitmen investasi jangka
panjang serta dukungan yang kuat dari sumber daya dan jaringan
Ikhtisar
Kinerja
bisnis yang ada, Perseroan merasa percaya diri dengan kemampuan
yang dimiliki untuk dapat menavigasi situasi pasar yang kian dinamis
secara efektif.
Kami memiliki tim yang mempunyai dedikasi tinggi untuk memberikan
konsultasi dan manajemen bisnis yang profesional untuk membimbing
perusahaan portofolio kami untuk terus berkembang dan
Manajemen
menghasilkan nilai bagi para pemangku kepentingan dalam jangka
Laporan
panjang. Pada saat yang sama, kami akan tetap mengedepankan
prinsip kehati-hatian, terhadap fluktuasi ekonomi, serta dalam
menjajaki sektor bisnis yang ingin dimasuki sebagai bagian dari
komitmen kami untuk memastikan kelangsungan bisnis dan menjaga
kepentingan Perseroan dan para pemangku kepentingannya.
Tata Kelola Perusahaan
Portofolio
Kinerja
Melalui laporan ini, Direksi dengan bangga menyampaikan bahwa
2023 adalah tahun pertama penerapan peta jalan terkait aspek
Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola (ESG) Perseroan, yang ditetapkan LANY D. WONG
Direktur Keuangan
pada tahun 2022. Peta jalan ini menjadi salah satu pedoman untuk
memperkuat komitmen kami terhadap penerapan praktik Tata
Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) di Saratoga dan perusahaan
portofolionya. Laporan Direktur Keuangan Saratoga
Sepanjang tahun 2023, Saratoga telah menetapkan
Perusahaan
Peta jalan ESG berfungsi sebagai fondasi yang kuat, yang akan
pengelolaan arus kas yang efektif sebagai prioritas
Profil
membimbing Perseroan dan perusahaan portofolionya untuk dapat
menerjemahkan komitmen ESG menjadi tindakan yang berdampak, utamanya. Hal tersebut bertujuan untuk mempertahankan
mendorong terwujudnya bisnis yang tangguh dan praktik bisnis yang neraca keuangan yang sehat dan efisien yang mampu
bertanggung jawab. mendukung pertumbuhan Perseroan dan penerapan
strategi investasi di semua lini bisnis. Pada akhir tahun 2023,
Ke depannya, Saratoga akan memperkuat komitmennya untuk total utang bersih Saratoga tercatat sebesar Rp263 miliar,
meningkatkan kesadaran di antara para pemangku kepentingan yang merupakan penurunan 62% dari tahun sebelumnya.
untuk bersama-sama membangun masa depan yang berkelanjutan. Dengan neraca yang efisien dan tingkat Loan to Value (LTV)
Kami berkomitmen untuk terus melakukan perbaikan, beradaptasi yang rendah, kami berhasil mempertahankan kelincahan
Diskusi Manajemen
dengan standar ESG yang terus berkembang, dan berkontribusi bisnis perusahaan, mengelola beban bunga secara
Analisis dan
untuk mewujudkan lingkungan bisnis global yang bertanggung efektif seraya memastikan kemampuan Perseroan untuk
jawab. Dalam perjalanannya, kami akan terus membangun kerja membiayai investasi strategis ketika terdapat peluang yang
sama, dan kami menghargai dukungan yang tiada henti dari para tepat.
pemangku kepentingan untuk memajukan komitmen bersama
terhadap penerapan praktik keberlanjutan ini. Untuk menjaga struktur permodalan yang sehat pada
neraca keuangan Perseroan, kami tetap mengedepankan
Apresiasi prinsip kehati-hatian dengan memantau semua
sumber pendanaan. Tujuannya adalah untuk mencapai
Menutup laporan ini, saya ingin menyampaikan rasa terima kasih keseimbangan antara pemanfaatan cadangan kas dan
yang tulus kepada karyawan Perseroan yang telah menunjukkan pemanfaatan fasilitas utang, guna menghindari konsentrasi
komitmen mereka yang tinggi dan kerja tim yang solid di tahun yang risiko yang berlebihan di satu sumber pendanaan tertentu
Perusahaan
penuh tantangan ini. Kami telah menunjukkan ketangguhan untuk
Tata Kelola
atau dengan mitra tertentu.
melewati berbagai rintangan dan mempersembahkan hasil yang
positif. Menilik prospek di tahun 2024, kami mengantisipasi iklim
bisnis yang lebih kondusif dengan tingkat suku bunga
Pada kesempatan ini, saya juga ingin menyampaikan bahwa yang lebih menguntungkan, yang didukung oleh potensi
merupakan suatu kehormatan tersendiri untuk membangun penurunan suku bunga oleh Fed AS. Hal ini diharapkan
kolaborasi antara Perseroan dan jajaran manajemen eksekutif akan mendorong bank sentral lainnya untuk melonggarkan
dari perusahaan portofolio kami. Kami tetap berkomitmen untuk kebijakan moneter juga. Skenario suku bunga yang lebih
Tanggung Jawab Sosial
memberikan dukungan sehingga mereka dapat meraih tujuannya rendah tentunya akan menguntungkan bagi para pebisnis
dengan memanfaatkan sumber daya Saratoga yang luas untuk dan investor, dan diharapkan akan mendorong sentimen
Perusahaan
mendorong keberhasilan perusahaan mitra kami. Dedikasi Anda investasi yang lebih dinamis. Kami menyadari volatilitas
yang besar sangat penting bagi pencapaian visi kita bersama, dan suku bunga dan pasar mata uang yang dipengaruhi oleh
kami berharap meraih pertumbuhan yang berkelanjutan di masa keputusan bank sentral, dan karenanya, prioritas Perseroan
datang. adalah tetap pada upaya untuk menjaga stabilitas neraca
keuangan melalui pengelolaan arus kas dan mata uang
yang efektif.
19
Page 22
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
hal ini sebagai momen yang tepat untuk mengidentifikasi
transaksi investasi yang dinilai di bawah harga jual. Dengan
ketekunan dan kehati-hatian, kami akan berlaku selektif
dalam mengidentifikasi peluang tersebut dan mencari
penawaran yang paling menjanjikan yang tersedia di pasar.
Menyoroti pencapaian yang ditorehkan oleh perusahaan
portofolio kami, perusahaan investasi kategori blue-
chip seperti PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. (TBIG)
menunjukkan laju pertumbuhan yang stabil, sehingga
mencerminkan ketangguhan bisnis mereka. Sementara itu,
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) dan PT Merdeka
Copper Gold Tbk. (MDKA) masing-masing berhasil meraih
profitabilitas yang tetap solid meskipun terimbas dampak
negatif dari normalisasi harga komoditas.
Investasi yang berfokus pada perusahaan yang bertumbuh
seperti PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. (MPMX), juga mampu
memanfaatkan peluang dari pulihnya permintaan konsumen.
Di saat yang sama, kami merealisasikan investasi baru di ZAP
dan meningkatkan kepemilikan saham Perseroan menjadi
kepemilikan mayoritas di perusahaan portofolio yang ada,
MGM Bosco Logistics (MBL). Investasi kami di ZAP menandai
langkah strategis dalam ekspansi kami di sektor layanan
DEVIN WIRAWAN
kesehatan, area di mana kami memiliki keyakinan kuat akan
Direktur Investasi
prospeknya di masa datang. Selama beberapa tahun terakhir,
kami berupaya keras untuk memperkuat posisi Perseroan di
sektor ini.
Laporan Direktur Investasi Saratoga
Melihat prospek bisnis di tahun 2024, dengan
Prioritas tim kami adalah senantiasa melakukan pengawasan mempertimbangkan proyeksi makroekonomi global,
yang ketat terhadap kinerja perusahaan portofolio kami, cakrawala investasi jangka panjang Perseroan tetap
dengan memastikan mereka telah menerima seluruh menjadi fokus utama. Kami akan melanjutkan strategi
dukungan yang diperlukan. Perseroan dalam hal ini yang telah ditetapkan, menjalin kolaborasi erat dengan tim
mengedepankan komunikasi dengan tim kunci dari masing- internal kami dan sesama rekan Direksi yang saya hormati.
masing perusahaan portofolio, seperti fungsi keuangan, Kami berkomitmen untuk memelihara pertumbuhan bisnis
operasi, penjualan, dan manajemen, agar kami mendapatkan portofolio yang ada seraya mencari peluang investasi baru
informasi yang komprehensif tentang kinerja perusahaan di sektor-sektor seperti perawatan kesehatan, konsumen,
dan pada akhirnya dapat merancang strategi yang tepat infrastruktur digital, dan energi terbarukan. Di sektor-sektor
sesuai kebutuhan. Sepanjang tahun buku, kami telah aktif yang kami yakini akan menjadi pendorong pertumbuhan
mengeksplorasi peluang kolaborasi di antara berbagai bisnis ekonomi Indonesia di masa depan, maka investasi yang lebih
di seluruh portofolio kami untuk menciptakan sinergi yang cepat akan menguntungkan posisi Perseroan dalam lanskap
dapat mendorong kesuksesan perusahaan kami secara investasi ke depannya.
keseluruhan.
Kami percaya bahwa investasi yang sukses dibangun di
Prioritas lainnya adalah terus mencari peluang investasi atas ketekunan, disiplin, dan kerja tim yang solid. Dengan
yang menarik dan dapat meningkatkan nilai. Berbekal kemampuan tim kami yang telah teruji, saya berada di tim
yang sangat tepat dan cakap yang dibutuhkan oleh seorang
pengalaman Perseroan sebelumnya, kami menyadari bahwa
Direktur Investasi dan oleh karena itu, saya tidak ragu bahwa
peluang yang paling menguntungkan justru akan muncul
kami akan mampu memberikan nilai terbaik bagi Saratoga
di situasi yang penuh ketidakpastian. Sementara beberapa
dan para pemangku kepentingan kami yang berharga secara
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
investor mungkin menarik diri di tengah situasi bisnis yang berkelanjutan di tahun-tahun yang akan datang.
menantang sepanjang tahun 2023, kami sebaliknya menilai
Hormat kami,
MICHAEL W. P. SOERYADJAYA
Presiden Direktur
20
Page 23
Ikhtisar Laporan Kinerja Profil Analisis dan Tata Kelola Tanggung Jawab Sosial
Kinerja Manajemen Portofolio Perusahaan Diskusi Manajemen Perusahaan Perusahaan
21
Portofolio
Kinerja
Bab 03
Page 24
Perusahaan
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Terbuka
PT Adaro Energy Indonesia Tbk menandatangani Nota Kesepahaman (MoU) dengan Ningbo
(Kode Saham: ADRO) Brunp Contemporary Amperex Co. Ltd., perusahaan afiliasi
dari Brunp CATL.
ADRO, produsen energi terintegrasi mulai dari tambang hingga • Juni 2023: MBMA mengakuisisi 60% saham (40% Tsingshan)
pembangkit listrik yang tengah mengembangkan proyek di PT Huaneng Metal Industry (HNMI) senilai USD75 juta.
pengolahan mineral dan energi terbarukan, mencatat beberapa HNMI mengoperasikan fasilitas konversi nikel matte berkadar
pencapaian selama tahun 2023, baik secara operasional maupun tinggi (HGNM) di Indonesia Morowali Industrial Park (IMIP),
finansial. yang akan mengolah nikel matte berkadar rendah (LGNM)
menjadi HGNM dengan kandungan sebesar 70% nikel.
Setelah penguatan harga komoditas yang berlangsung Fasilitas ini memiliki kapasitas produksi tahunan sebesar
dalam dua tahun terakhir, yang sebagian besar didorong oleh 50.000 ton per tahun.
melonjaknya permintaan global dan meningkatnya ketegangan • September 2023: MBMA menandatangani perjanjian definitif
geopolitik, harga komoditas mulai kembali normal pada tahun dengan GEM untuk pembangunan pabrik High Pressure Acid
2023. Meskipun pendapatan dan EBITDA operasional mengalami Leach (HPAL) dengan kapasitas 30.000 ton nikel per tahun
penurunan dibandingkan tahun sebelumnya, posisi keuangan yang terkandung dalam Mixed Hydroxide Precipitate (MHP).
ADRO tetap kuat dan perusahaan berhasil mencatatkan Pabrik ini akan berlokasi di Indonesia Morowali Industrial
pencapaian penting sebagaimana berikut: Park (IMIP) dan dioperasikan di bawah PT ESG New Energy
Material (yang 55% sahamnya dimiliki oleh MBMA dan 45%
• Pada bulan Maret 2023, acara seremoni peletakan batu sisanya dimiliki oleh GEM). Target pengoperasiannya adalah
pertama untuk proyek PLTA Mentarang Induk di Kaltara akhir tahun 2024 untuk tahap 1 dan pertengahan tahun
(Kalimantan Utara) telah dilakukan. Proyek ini diperkirakan 2025 untuk tahap 2. Selain itu, pabrik akan memperoleh dan
menyerap investasi sebesar USD2,6 miliar dan memiliki mengolah bijih nikel laterit dari Tambang SCM milik MBMA
kapasitas pembangkit listrik 1.375 MW. Proyek yang sebagaimana dituangkan dalam perjanjian penyediaan
dioperasikan di bawah PT Kayan Hydropower Nusantara pasokan selama 20 tahun.
(KHN) ini dimiliki bersama oleh ADRO (50%), Sarawak Energy
Berhad (25%), dan PT Kayan Patria Pratama (25%). Selain pencapaian operasional, MDKA berhasil meningkatkan
• Pada bulan Mei 2023, ADRO sukses meraih pendanaan peringkat ESG pada indeks MSCI ke ‘A’ sehingga memperkuat
sebesar USD1,6 miliar dan Rp2,5 triliun untuk proyek posisinya sebagai produsen logam dan tambang dengan peringkat
pembangunan smelter aluminium. Pencapaian penting ini tertinggi di Indonesia. Peringkat ini juga menegaskan komitmen
semakin mendorong proyek tersebut untuk memasuki tahap MDKA terhadap pelaksanaan transparansi, akuntabilitas, dan
produksi di tahun mendatang. inisiatif untuk memitigasi dampak sosial dan lingkungan.
PT Merdeka Copper Gold Tbk PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
(Kode Saham: MDKA) (Kode Saham: MPMX)
MDKA, yang merupakan portofolio investasi kami yang bergerak Pada tahun 2023, MPMX, yang merupakan perusahaan distribusi
di bidang pertambangan logam dan mineral terkemuka, dan penjualan kendaraan roda dua dan roda empat terkemuka,
menjalankan proyek pertambangan emas, tembaga, nikel, menerapkan inisiatif strategis yang mendorong pertumbuhan
dan ekstraksi mineral lainnya dengan lokasi aset tersebar di dalam pendapatan dan laba inti secara signifikan. Kinerja yang
tiga pulau di Indonesia. Pada tahun 2023, MDKA melakukan membanggakan ini didukung oleh peningkatan volume penjualan
ekspansi operasional dengan berfokus pada produksi tembaga kendaraan roda dua dan peningkatan harga penjualan rata-rata
dan emas dan melalui anak perusahaan yang baru melakukan (ASP).
IPO, PT Merdeka Battery Materials Tbk. (MBMA). Dalam rangka
meningkatkan daya saing dan pertumbuhan di masa depan, Penjualan kendaraan roda dua mengalami pertumbuhan signifikan
MDKA telah melakukan sejumlah investasi signifikan dan sepanjang tahun 2023, didukung oleh pulihnya permintaan
mencatatkan pencapaian penting sebagaimana berikut: konsumsi swasta dan pulihnya pasokan semikonduktor. Selain
itu, MPM Rent, pilar bisnis utama MPMX, mencatatkan kinerja
• Maret 2023: MBMA mengumumkan rencana untuk yang sangat baik seiring utilisasi armada yang mencapai lebih
mengembangkan pabrik high pressure acid leach di Indonesia dari 90% dan volume penjualan mobil bekas yang cukup baik.
Konawe Industrial Park di Sulawesi, Indonesia (IKIP HPAL).
Proyek HPAL ini akan memproduksi sebanyak 120.000 ton Pencapaian positif ini dengan sendirinya membangun
nikel per tahun (pa), yang dibagi menjadi dua tahap, yaitu fundamental bisnis yang kuat bagi MPMX untuk mengoptimalkan
60.000 ton per tahun. Untuk tahap pertama (HPAL 1a), MBMA operasinya saat ini seraya aktif mencari peluang pertumbuhan di
22
Page 25
Ikhtisar
Kinerja
masa depan. Perusahaan berencana menjajaki kerja sama dengan PT Samator Indo Gas Tbk
mitra potensial yang akan meningkatkan kinerja operasional atau (Kode Saham: AGII)
Manajemen
Laporan
memperluas eksistensi perusahaan kepada sektor bisnis terkait
lainnya dalam ekosistem otomotif. AGII, yang merupakan perusahaan terkemuka dalam penyediaan
gas untuk kebutuhan medis dan industri, melanjutkan
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk pertumbuhan dan ekspansi bisnisnya pada tahun 2023. Dengan
(Kode Saham: TBIG) memanfaatkan pemulihan permintaan yang kuat di berbagai
sektor bisnis, AGII membukukan peningkatan kinerja keuangan
TBIG, yang merupakan perusahaan penyedia infrastruktur yang signifikan baik dalam penjualan maupun laba. Sektor medis
telekomunikasi swasta terkemuka di Indonesia, menjalankan menjadi kontributor signifikan terhadap pertumbuhan Perseroan,
Portofolio
Kinerja
bisnis penyewaan ruang untuk Base Transceiver Stations (BTS) seiring keberhasilan AGII mempertahankan dan memperluas
dan perangkat transmisi sinyal nirkabel lainnya dengan kontrak jaringannya baik untuk klien rumah sakit baru maupun yang sudah
jangka panjang. Selain itu, perusahaan menawarkan akses ke ada. Selain itu, meningkatnya permintaan dari sektor manufaktur,
jaringan Distributed Antenna System (DAS) yang terpasang di terutama dari pelanggan minyak dan gas, semakin memperkuat
pusat perbelanjaan dan gedung perkantoran di berbagai wilayah pertumbuhan AGII.
kota besar di Indonesia.
Untuk meningkatkan profitabilitas dan memastikan ketahanan
Perusahaan
Dengan konsistensi Perseroan untuk mempertahankan bisnis, AGII memperkuat neraca keuangannya melalui langkah-
Profil
pertumbuhan sejak tahun 2022, TBIG mampu menjaga momentum langkah strategis seperti menerbitkan obligasi dan sukuk Ijarah.
bisnisnya dengan menambah lebih dari 2.000 penyewa baru Perseroan berhasil merampungkan penerbitan obligasi senilai
sepanjang tahun 2023. Dengan jaringan yang mencapai hampir Rp70 miliar dan sukuk senilai Rp70 miliar.
22.500 site dengan daya tampung hingga 42.000 penyewa, TBIG
berhasil membukukan kinerja pendapatan dan EBITDA yang kuat. Lalu bulan Maret 2023 menandai momen penting bagi AGII
seiring dengan bergabungnya pemegang saham baru yang
Didukung oleh langkah strategis untuk memastikan kelangsungan merupakan perusahaan pengelola ekuitas swasta yang terkenal
bisnis dan mengoptimalkan pembiayaan, TBIG terus melakukan secara global, yakni CVC Capital Partners. Memanfaatkan
Diskusi Manajemen
diversifikasi sumber pendanaannya. Melalui Program penawaran jaringan dan keahlian global CVC yang luas, kemitraan ini akan
Analisis dan
Obligasi V dan VI, Perseroan berhasil menerbitkan tiga obligasi melahirkan manfaat besar bagi AGII, sehingga mendorong
berdenominasi rupiah pada tahun 2023 – pada Februari, Juli, pertumbuhan bisnisnya ke tingkat yang lebih tinggi. Kemitraan
dan Desember – sebesar Rp5,5 triliun. Jumlah tersebut termasuk strategis ini diharapkan dapat memperkuat posisi AGII baik di
Rp5,0 triliun dengan tenor 370 hari dan Rp500 miliar dengan sektor penyediaan gas untuk industri maupun medis di Indonesia,
tenor tiga tahun. Hasil dari penerbitan obligasi ini akan digunakan sehingga secara tidak langsung Perseroan telah berkontribusi
untuk membayar sebagian kewajiban keuangan yang ada dan pada kemajuan ekonomi bangsa.
mempertahankan pengelolaan arus kas yang sehat.
Selanjutnya, AGII memulai peletakan batu pertama untuk proyek
pembangunan pabrik barunya di Kawasan Industri Terpadu Batang
(KITB) di Jawa Tengah. Dijadwalkan untuk mulai beroperasi pada
Perusahaan
kuartal keempat tahun 2024, pabrik ini akan menjadi fasilitas
Tata Kelola
ke-56 AGII dan berperan penting dalam mengamankan prospek
pertumbuhan perusahaan. Pengembangan ini sejalan dengan
rencana mitra bisnis AGII, KCC Glass Corporation Korea Selatan,
yang juga tengah membangun pabrik di KITB yang diperkirakan
akan menjadi salah satu yang terbesar di Asia Tenggara. AGII
sebelumnya telah menandatangani perjanjian jual beli dengan
KCC Glass Corporation pada November 2022.
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
23
Page 26
Perusahaan
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Tertutup
Lalu sebagai bagian dari pelaksanaan tanggung jawab sosial
Bersama Digital Asia Infrastructure Pte. Ltd.
perusahaan (Corporate Social Responsibility/CSR), Xurya telah
(BDIA, perusahaan holding TBIG) mengambil inisiatif untuk melakukan instalasi sistem tenaga surya
pada atap dan stasiun pengisian tenaga surya di kawasan wisata
Pada tahun 2023, BDIA mencatatkan sejumlah pencapaian Taman Nasional Komodo, khususnya di Pulau Padar.
penting. Salah satu pencapaian yang signifikan adalah
peluncuran Bersama Digital Data Centers (BDDC) pada bulan Pencapaian ini berhasil memasukkan Xurya dalam daftar Forbes
Mei. BDDC merupakan platform pusat data yang berlokasi di Asia “100 to Watch List” untuk pertama kalinya. Daftar bergengsi
tengah kota, yang dirancang sebagai hub interkoneksi dengan ini yang dirilis Majalah Forbes Asia, dibuat untuk memberikan
ekosistem digital yang terintegrasi. Menyusul akuisisi atas dua apresiasi atas pencapaian penting yang ditorehkan perusahaan
pusat data, yaitu PT Rumah Data Kita (Jakarta Selatan) dan PT kecil dan perusahaan startup yang menargetkan untuk melayani
PCDC Propco One AtriaDC (Jakarta Barat), BDDC kini memiliki pelanggan yang selama ini kurang terjangkau atau perusahaan
kapasitas gabungan hingga 60 MW dan menempati area lebih yang menerapkan solusi teknologi inovatif.
dari 20.000 meter persegi, yang diperkirakan akan mampu
menampung 9.000 rak.
PT Zulu Alpha Papa
Komitmen BDDC terhadap pemenuhan aspek keberlanjutan (ZAP)
semakin diakui dengan diraihnya penghargaan atas desain pusat
datanya dari W.Media, yang terkenal di industri pusat data dan digital Portofolio investasi terbaru Saratoga, ZAP, yang merupakan salah
global. Penghargaan kategori “Sustainability in Design & Build” satu klinik kesehatan dan kecantikan terkemuka di Indonesia,
tersebut mencerminkan apresiasi atas komitmen kuat BDDC kepada menjadi salah satu pencapaian penting bagi Perseroan di tahun
pelaksanaan praktik-praktik keberlanjutan di era transformasi digital ini. ZAP berhasil mengukuhkan posisinya sebagai salah satu klinik
dan semakin memperkuat dukungannya terhadap berbagai inisiatif kesehatan dan kecantikan terdepan Indonesia dengan jaringan
ramah lingkungan yang digaungkan oleh Saratoga. cabangnya di lebih dari 90 lokasi di Indonesia. Didirikan tahun
2009 sebagai pelopor penyedia layanan untuk menghilangkan
Pada November 2023, BDDC menyelenggarakan seremoni rambut (hair removal) permanen, ZAP sejak itu terus berevolusi
penutupan atap untuk pusat data tier-4 milik perusahaan yang menjadi sebuah klinik perawatan kulit yang lengkap dengan
berada di Jakarta Selatan. Ini menjadi pencapaian penting dari ragam layanan yang didukung peralatan terkini. Dengan dokter
proyek ekspansi BDDC terbaru. yang berpengalaman dan perawat yang bersertifikasi, tiap klinik
ZAP dilengkapi dengan sistem booking secara online dan jaringan
PT Xurya Daya Indonesia data yang terintegrasi, sehingga memudahkan penyediaan
(Xurya) layanan di berbagai lokasi klinik.
Didirikan tahun 2018, Xurya merupakan perusahaan penyedia Memanfaatkan kenaikan permintaan terhadap layanan
energi tenaga surya yang memasok kebutuhan berbagai perawatan kulit khusus, ZAP telah meluncurkan ZAP Premiere
perusahaan terhadap energi tenaga surya. Xurya dikenal sebagai tahun 2016, yang merupakan salah satu klinik dermatologi
penyedia solusi komprehensif di sektor energi tenaga surya terkemuka di Indonesia. Didukung oleh peralatan canggih
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
dengan beragam opsi mulai dari pembelian atau penyewaan dan staf berpengalaman, ZAP Premiere melayani klien dengan
panel surya serta instalasi grid. berbagai keluhan masalah kulit, sehingga membangun reputasi
unggul bagi ZAP.
Tahun 2023 menjadi tahun yang penuh kesuksesan bagi Xurya
menyusul keberhasilan perusahaan untuk mengakselerasi Sebagai wujud komitmen terhadap inovasi yang berkelanjutan,
pertumbuhan bisnisnya dan mencatatkan kinerja yang ZAP memperluas layanannya dengan mulai memperkenalkan
signifikan. Xurya dalam hal ini berhasil menggandakan kapasitas Men/O/Logy pada 2019, yang merupakan jaringan klinik
operasionalnya dari tahun sebelumnya, dan meraih kepercayaan perawatan kecantikan bagi pria yang pertama di Indonesia.
dari lebih 100 perusahaan untuk melakukan pemasangan Peluncuran klinik tersebut diikuti dengan peluncuran JUVA,
dan mengelola sistem tenaga surya pada atap gedung dari sebuah merek perawatan kulit yang mendukung seluruh layanan
berbagai perusahaan tersebut. Dengan mengantongi 150 proyek klinis ZAP. Kemudian, ZAP menjajaki potensi bisnis kesehatan
pemasangan sistem tenaga surya pada atap gedung di sekitar dan kebugaran dengan memperkenalkan ZAP Health.
11 provinsi di Indonesia, termasuk di Bali dan Kalimantan, Xurya
diperkirakan berhasil menghemat sekitar 54.000 ton emisi CO2 Sepanjang perjalanan bisnisnya, ZAP Clinic telah meraih
pada tahun 2023 saja. berbagai penghargaan, serta kepercayaan dari publik luas atas
komitmennya untuk memberikan pelayanan yang berkualitas.
Kemudian, Xurya juga berhasil meraih kerja sama strategis Dengan menekankan pengadopsian teknologi terbaik, bahan
dengan PLN Icon Plus dan PLN UID Jawa Barat dalam hal dan produk perawatan berkualitas, seraya mempersembahkan
pemanfaatan energi terbarukan, mendorong sistem fotovoltaik, pengalaman layaknya bintang lima, ZAP terus menjadi pelopor
sistem pengelolaan energi, manajemen karbon, dan sertifikasi penerapan standar premium dalam penyediaan layanan
energi terbarukan. kecantikan dan kesehatan di Indonesia.
24
Page 27
Ikhtisar Laporan Kinerja Profil Analisis dan Tata Kelola Tanggung Jawab Sosial
Kinerja Manajemen Portofolio Perusahaan Diskusi Manajemen Perusahaan Perusahaan
25
Perusahaan
Profil
Bab 04
Page 28
Data
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Korporasi
Nama Perubahan Nama Alamat Telepon
Perusahaan Perusahaan
PT Saratoga Nama Perseroan tidak Menara Karya Lantai 15 +62 21 5794 4355
Investama pernah mengalami Jl. H.R. Rasuna Said
Sedaya, Tbk. perubahan Block X-5 Kav. 1-2 Faksimili
Jakarta Selatan 12950
+62 21 5794 4365
Email Website
Investor.relations@saratoga-investama.com www.saratoga-investama.com
corporate.secretary@saratoga-investama.com
Keanggotaan Modal Modal Ditempatkan Kode
Asosiasi Dasar dan Disetor Penuh Saham
- Asosiasi Emiten 48.833.400.000 13.564.835.000 SRTG
Indonesia saham saham
- Indonesia Global
Compact Network
(IGCN)
Kegiatan Usaha Berdasarkan Anggaran Dasar Kegiatan Usaha pada Tahun Buku
Maksud dan tujuan utama pendirian Perusahaan Untuk mencapai pelaksanaan kegiatan usaha utama
sebagaimana dituangkan dalam Anggaran Dasar tersebut di atas, Perseroan dapat melakukan kegiatan
Perseroan adalah: usaha pendukung sebagai berikut:
1. Untuk menjalankan kegiatan usaha sebagai 1. Menyediakan pendanaan dan/atau pembiayaan
perusahaan induk dengan kegiatan utamanya yang diperlukan oleh perusahaan di mana Perseroan
adalah kepemilikan dan/atau pengendalian aset melakukan penyertaan baik secara langsung
sekelompok anak perusahaannya; dan maupun tidak langsung; dan
2. Untuk melaksanakan kegiatan konsultasi 2. Menyediakan pendanaan dan/atau pembiayaan
manajemen lainnya dengan kegiatan utama (yang sebagaimana diperlukan oleh perusahaan pada
relevan) adalah: perusahaan lain dalam rangka pelaksanaan
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
a. Untuk membantu memberikan nasihat, penyertaan saham pada suatu kelompok perusahaan
bimbingan dan operasional bisnis dan atau dalam rangka investasi aset lain pada
permasalahan organisasi dan manajemen perusahaan atau kelompok perusahaan tersebut.
lainnya, seperti perencanaan strategis dan
organisasi, keputusan yang berkaitan dengan Wilayah Operasional
keuangan, tujuan dan kebijakan pemasaran,
Sesuai karakteristik bisnis Saratoga, kami bukan
perencanaan sumber daya manusia, praktik
merupakan perusahaan pelaksana operasional. Oleh
dan kebijakan, penjadualan perencanaan dan
karena itu, kami tidak dapat menyajikan informasi
pengendalian produksi; dan tentang wilayah operasional perusahaan.
b. Untuk membantu memberikan nasihat,
bimbingan dan operasional berbagai fungsi
manajemen, konsultasi manajemen, pengolahan
agronomi dan ekonomi pertanian di sektor
pertanian dan sejenisnya, perancangan metode
dan prosedur akuntansi, program akuntansi
biaya, prosedur pengawasan anggaran,
pemberian saran dan bantuan kepada
perusahaan dan layanan masyarakat dalam
perencanaan, pengorganisasian, efisiensi dan
pengawasan informasi manajemen dan lain-lain.
26
Page 29
Struktur
Organisasi
Ikhtisar
Kinerja
DEWAN KOMISARIS
Manajemen
Laporan
EDWIN SOERYADJAYA
(Presiden Komisaris)
JOYCE SOERYADJAYA KERR DIREKSI
(Komisaris)
INDRA CAHYA UNO
SIDHARTA UTAMA
(Independen)
ANANGGA W. ROOSDIONO
(Independen)
Portofolio
Kinerja
KOMITE KOMITE NOMINASI & KOMITE
AUDIT REMUNERASI INVESTASI
ANANGGA W. ANANGGA W. EDWIN SOERYADJAYA
ROOSDIONO ROOSDIONO (Supervisor)
(Ketua) (Ketua) MICHAEL W. P.
ARIA KANAKA EDWIN SOERYADJAYA SOERYADJAYA
(Ketua)
HANY GUNGORO HANDIANTO GANIS
Perusahaan
LANY D. WONG
DEVIN WIRAWAN
Profil
PRESIDEN
DIREKTUR
MICHAEL W. P.
SOERYADJAYA
Diskusi Manajemen
DIREKTUR DIREKTUR DIREKTUR
Analisis dan
KEUANGAN PORTOFOLIO INVESTASI
MICHAEL W. P.
LANY D. WONG DEVIN WIRAWAN
SOERYADJAYA
TIM OPERASI TIM
PORTOFOLIO INVESTASI Perusahaan
Tata Kelola
KEPALA DIVISI HUKUM
KEPALA DIVISI
DAN SEKRETARIS
INTERNAL AUDIT SDM & GA
PERUSAHAAN
LILY HERAWATI SANDI RAHAJU IVONNE LO (ACTING)
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
DIVISI KEPALA DIVISI
KEPALA DIVISI
SISTEM INFORMASI, DIVISI KOMUNIKASI DIVISI MANAJEMEN KEPALA DIVISI
HUBUNGAN
AKUNTANSI & KEUANGAN PERUSAHAAN RISIKO PAJAK PERUSAHAAN
INVESTOR
ANGGARAN & CSR
TINA NURYATI LANY D. WONG KEMAL MAWIRA
RYAN SUAL CATHARINA LATJUBA OLIVIA MAHARANI
(ACTING) (ACTING) (ACTING)
27
Page 30
Jajaran
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Manajemen Kami
Komposisi anggota Dewan Komisaris dan Dewan Komisaris
anggota Direksi pada tahun 2023 tidak
mengalami perubahan. Namun demikian,
Perseroan memastikan bahwa setiap
anggota Dewan Komisaris dan Direksi
telah menunjukkan independensi dan
integritas dalam pelaksanaan tugasnya.
Profil masing-masing anggota Dewan
Komisaris dijelaskan lebih lanjut sebagai
berikut:
Edwin Soeryadjaya
Presiden Komisaris
Warga Negara Indonesia, Usia 74 tahun
Penunjukan beliau sebagai Presiden Komisaris Perseroan ditetapkan melalui RUPSLB
tanggal 22 Januari 1997, dan saat ini beliau masih menjabat sebagai sebagai Presiden
Komisaris Perseroan. Beliau juga dipercaya untuk menduduki jabatan sebagai Pengawas
Komite Investasi Perseroan dan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan.
Beliau juga merupakan salah satu pemegang saham utama Perseroan dan memiliki
hubungan afiliasi dengan Michael W. P. Soeryadjaya yang merupakan Presiden Direktur
Perseroan dan Joyce Soeryadjaya Kerr yang merupakan Komisaris Perseroan.
Beliau memulai karier profesionalnya pada tahun 1978 dengan bergabung di Astra
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
International, salah satu perusahaan konglomerasi terbesar dengan lini usaha yang
sangat beragam di Indonesia yang didirikan oleh ayahnya. Pada tahun 1993, beliau
mengundurkan diri dari posisinya sebagai Wakil Direktur Utama dan mendirikan
Saratoga, yang berfokus pada tiga pilar, yaitu sumber daya alam, infrastruktur, dan
produk konsumen. Saat ini beliau menjabat sebagai Komisaris Utama PT Adaro Energy
Indonesia Tbk. (batu bara & energi), PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. (menara
telekomunikasi), PT Merdeka Copper Gold Tbk. (pertambangan emas dan tembaga) dan
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. (produk otomotif).
Sebagai orang yang memiliki kepedulian tinggi terhadap dunia pendidikan, beliau
aktif dalam kegiatan sosial kemasyarakatan dalam kapasitasnya sebagai salah satu
pendiri Yayasan William Soeryadjaya (saat ini dikenal sebagai Yayasan William dan Lily)
dan merupakan Ketua Dewan Pembina Yayasan Ora Et Labora. Edwin Soeryadjaya
memperoleh gelar Sarjana Administrasi Bisnis dari University of Southern California pada
tahun 1974 dan meraih penghargaan Ernst & Young Entrepreneur of the Year pada tahun
2010.
28
Page 31
Ikhtisar
Kinerja
Manajemen
Laporan
Portofolio
Kinerja
Perusahaan
Profil
Joyce Soeryadjaya Kerr Indra Cahya Uno
Komisaris Komisaris
Warga Negara Indonesia, Usia 73 tahun Warga Negara Indonesia, Usia 57 tahun
Penunjukan beliau sebagai Komisaris Penunjukan beliau sebagai Komisaris Perseroan dituangkan dalam Keputusan Pemegang
Perseroan ditetapkan melalui RUPSLB Saham tanggal 14 Mei 2013, dan masih dipercaya untuk menduduki jabatan tersebut. Beliau
Diskusi Manajemen
tanggal 31 Agustus 1999, dan masih dipercaya memiliki hubungan afiliasi dengan Sandiaga Salahuddin Uno, salah satu pemegang saham
Analisis dan
untuk menduduki jabatan tersebut hingga utama Perseroan.
kini. Beliau memiliki hubungan afiliasi dengan
Edwin Soeryadjaya yang merupakan Presiden Sementara itu, beliau juga pernah menjabat sebagai Komisaris ANTV (PT Cakrawala Andalas
Komisaris Perseroan. Televisi, salah satu saluran televisi terestrial hiburan pertama di Indonesia), Komisaris di
Indivara Group (PT Indivara Sejahtera Mandiri, penyedia solusi perusahaan yang beroperasi di
Saat ini beliau juga menjabat sebagai Filipina), dan pendiri PT TPS Consulting Indonesia, konsultan transformasi bisnis dan anggota
Komisaris di PT Unitras Pertama, salah satu bersertifikat dari Lembaga Komisaris dan Direksi Indonesia (bagian dari Komite Nasional
pemegang saham utama Perseroan. Kebijakan Governansi).
Beliau memperoleh gelar Sarjana Sains dari Indra juga aktif dalam kegiatan sosial antara lain sebagai Ketua Yayasan Mien R. Uno (sebuah
Perusahaan
University of Southern California, jurusan organisasi pendidikan kewirausahaan untuk pemuda), pendiri dan Ketua Dewan Pengawas OK
Tata Kelola
Bahasa, Seni dan Sains, khususnya Bahasa OCE Indonesia (gerakan nasional serta Malaysia dan Turkiye yang membidangi penciptaan
Jerman. pendapatan dan lapangan kerja melalui kewirausahaan) dan penggagas Garuda Cendekia
School (kurikulum nasional inklusif untuk SMP dan SMA yang berfokus pada pembelajaran aktif).
Beliau meraih gelar Doktor di bidang Manajemen Strategis dari Universitas Indonesia, Jakarta,
Indonesia, gelar Magister Administrasi Bisnis dari University of Southern California, Los Angeles,
Amerika Serikat, gelar Magister Sains di bidang Teknik Kedirgantaraan dari University of
Tanggung Jawab Sosial
Michigan, Ann Arbor, Amerika Serikat, dan gelar Sarjana Sains di bidang Teknik Kedirgantaraan
Perusahaan
dari The Wichita State University, USA.
29
Page 32
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Sidharta Utama Anangga W. Roosdiono
Komisaris Independen Komisaris Independen
Warga Negara Indonesia, Usia 58 tahun Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi
Ketua Komite Audit
Pengangkatan Prof. Sidharta Utama, Ph.D., CA CFA sebagai Warga Negara Indonesia, Usia 79 tahun
Komisaris Independen Perseroan telah ditetapkan melalui
RUPSLB tanggal 22 Februari 2013 dan diangkat kembali pada Penunjukan beliau sebagai Komisaris Independen Perseroan
tahun 2016, 2019 dan 2022. Beliau adalah guru besar di Fakultas ditetapkan dalam Keputusan Pemegang Saham tanggal 13
Ekonomi Universitas Indonesia, dengan fokus penelitian di Maret 2013 dan diangkat kembali pada tahun 2016, 2019 dan
bidang tata kelola perusahaan dan telah mengabdi di Universitas 2022. Beliau juga menjabat sebagai Ketua Komite Nominasi dan
Indonesia sebagai dosen selama lebih dari 25 tahun. Remunerasi Perseroan. Beliau telah menjabat sebagai Ketua
Komite Audit Perseroan sejak Juli 2019. Beliau adalah pendiri
Selain sebagai akademisi, beliau juga menjabat sebagai Roosdiono & Partners, sebuah firma hukum yang melayani
anggota Dewan Wali Amanat – Indonesia Institute for Corporate korporasi serta anggota dari jaringan firma hukum ZICO.
Directorship, anggota Dewan Nasional – Ikatan Akuntan
Indonesia, anggota Dewan Pengawas – Institut Akuntan Publik Sementara itu, beliau merupakan seorang dosen di Sekolah Bisnis
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Indonesia, anggota Dewan Penasihat Kebijakan Akuntansi dan Manajemen, Institut Teknologi Bandung. Sejak Oktober
Keuangan Bank Indonesia dan Sekretaris Jenderal Komite 2020, beliau menjabat sebagai Ketua Badan Arbitrase Nasional
Nasional Kebijakan Governansi. Beliau juga merupakan anggota Indonesia, Ketua Institut Arbiter Indonesia dan juga anggota di
Dewan Federasi Akuntan Internasional. Beliau juga menjabat beberapa lembaga seperti International Bar Association, Inter
sebagai Komisaris Independen di PT Astra Graphia Tbk dan PT Pacific Bar Association, Asosiasi Advokat Indonesia, Asosiasi
Allianz Global Investors Asset Management Indonesia. Beliau Konsultan Hukum Pasar Modal Indonesia, Badan Arbitrase
merupakan Ketua Komite Audit di PT Astra Graphia Tbk dan juga Nasional Indonesia, Badan Arbitrase Olahraga Indonesia,
anggota Komite Audit di PT Bukalapak Tbk. dan Pusat Arbitrase Internasional Asia (Malaysia) (AIAC) yang
sebelumnya dikenal sebagai Kuala Lumpur Regional Centre for
Beliau memiliki gelar Doktor Filosofi di bidang Akuntansi dari Arbitration (KLRCA) dan Thailand Arbitration Center (THAC).
Texas A&M University, gelar Master Administrasi Bisnis di bidang
Keuangan dan Sistem Informasi dari Indiana University, dan gelar Beliau meraih gelar Sarjana Hukum dari Universitas Indonesia,
Sarjana Ekonomi di bidang Akuntansi dari Universitas Indonesia. gelar LLM dari University of Denver dan gelar Doktor dari
Beliau juga seorang Chartered Financial Analyst dan Chartered Universitas Pelita Harapan.
Accountant.
30
Page 33
Direksi
Ikhtisar
Kinerja
Pada tahun 2023, komposisi Direksi tidak mengalami perubahan.
Profil masing-masing anggota Direksi dapat dilihat sebagai berikut:
Manajemen
Laporan
Portofolio
Kinerja
Perusahaan
Profil
Michael W. P. Soeryadjaya Lany D. Wong Devin Wirawan
Presiden Direktur Direktur Keuangan Direktur Investasi
Warga Negara Indonesia, Usia 38 tahun Warga Negara Indonesia, Usia 54 tahun Warga Negara Indonesia, Usia 44 tahun
Beliau diangkat sebagai Presiden Direktur Penunjukan beliau sebagai Direktur Penunjukan beliau sebagai Direktur
Perseroan sesuai keputusan RUPSLB Keuangan Perseroan ditetapkan dalam Investasi Perseroan ditetapkan dalam
pada tanggal 10 Juni 2015. Beliau juga RUPST tanggal 26 Juni 2018. Sebelumnya, RUPST tanggal 22 Mei 2019. Beliau meraih
Diskusi Manajemen
mengetuai Komite Investasi Perseroan. beliau menjabat sebagai Direktur dan gelar sarjana di bidang Keuangan dan
Analisis dan
Beliau memiliki hubungan afiliasi dengan Chief Financial Officer PT Dharma Satya Sistem Informasi Manajemen dari Curtis L.
Edwin Soeryadjaya, Presiden Komisaris Nusantara Tbk. dari tahun 2016 hingga Juni Carlson School of Management, University
yang juga merupakan salah satu 2018 dan PT Medco Energi Internasional of Minnesota, Twin Cities, Minnesota, USA
pemegang saham utama Perseroan. Tbk. dari tahun 2013 hingga 2015. Saat pada tahun 2000. Beliau tidak memiliki
bergabung di Medco sejak tahun 2006, hubungan afiliasi dengan pemegang
Pengalaman Michael yang luas dalam hal beliau pernah dipercaya untuk menduduki saham utama, Dewan Komisaris dan
merger dan akuisisi telah membangun beberapa posisi strategis sebagai Direktur Direksi Perseroan lainnya.
kompetensi profesionalnya. Berbagai di anak perusahaan, Head of Corporate
masukan berharga yang diberikan Finance, dan Head of Corporate Planning. Beliau membangun karier profesionalnya
beliau bahkan telah berkontribusi pada Sebelumnya, beliau dipercaya sebagai sebagai Strategy and Trading Analyst di
keberhasilan pelaksanaan Penawaran Manager of Financial Advisory Services University Capital Strategies Group di Saint
Umum Perdana Saham Perseroan, di PricewaterhouseCoopers, dan pernah Paul, AS, dan kemudian di Titan Capital di
Perusahaan
Tata Kelola
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. dan bergabung dengan Arthur Andersen dan Singapura. Beliau kemudian bergabung
PT Merdeka Copper Gold Tbk. Beliau Astra International. Beliau tidak memiliki dengan University Capital Strategies
berperan besar untuk mengawasi hubungan afiliasi dengan pemegang Group, Singapura sebagai Senior Strategy
beberapa investasi Perseroan, termasuk saham utama, Dewan Komisaris dan and Trading Analyst sebelum bergabung
PT Deltomed Laboratories, PT Famon Direksi Perseroan lainnya. dengan tim investasi Saratoga pada tahun
Awal Bros Sedaya (Primaya Hospital), dan 2009. Selama bergabung di Saratoga
PT MGM Bosco Logistics. Beliau saat ini Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi Group, beliau pernah menjabat sebagai
juga menjabat sebagai Direktur PT Adaro (Akuntansi) dari Universitas Indonesia anggota Komite Eksekutif PT Medco Power
Energy Indonesia Tbk. sejak Februari pada tahun 1993, dan kemudian meraih Indonesia (hingga 2017) dan Direktur PT
Tanggung Jawab Sosial
2022, Komisaris PT Samator Indo Gas Tbk gelar Master di bidang Keuangan pada Paiton Energy (hingga 2018). Saat ini, beliau
sejak Juli 2022, dan PT Merdeka Battery tahun 1996 dari Texas A&M University, juga menjabat sebagai Direktur Xurya
Perusahaan
Materials Tbk sejak Januari 2023. College Station, USA. Beliau adalah Pte. Ltd., anggota Komite Eksekutif PT
pemegang gelar CFA. Deltomed Laboratories dan PT City Vision.
Michael meraih gelar Sarjana Administrasi
Bisnis dari Pepperdine University, USA.
31
Page 34
Struktur Perusahaan Per 31 Desember
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
2023
EDWIN
MASYARAKAT
SOERYADJAYA
PT UNITRAS
50,00% PERTAMA
10,87% 34,90% 32,72%
INFRASTRUKTUR
ENERGI & LOGAM KEBUTUHAN
TEKNOLOGI DAN KONSTRUKSI
SUMBER DAYA MULIA INDUSTRI
DIGITAL
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
15,18% 18,80% 10% 31,48% 6,97%
MDKA
ADRO AGII TBIG NRCA
PALM OWNS
5,59% OF MDKA
27,14% 5,60%
AMARA SIHAYO
38,64%
HEB
19,88%
PALM
32
Page 35
Ikhtisar
Kinerja
Kepemilikan Saham Efektif Perseroan
Baik Secara Langsung Maupun Tidak Langsung
*) SEHUBUNGAN DENGAN PEMBELIAN KEMBALI (BUYBACK), SAHAM TRESURI PERSEROAN TERCATAT
SEBANYAK 0,21% DARI JUMLAH SAHAM PER 31 DESEMBER 2022
ADRO PT Adaro Energy Indonesia Tbk.
AGII PT Samator Indo Gas Tbk. (Sebelumnya PT Aneka Gas Industri Tbk.)
Manajemen
Laporan
AMARA PT Agro Maju Raya
BHA PT Bumi Hijau Asri
CITY VISION PT City Vision
DELTOMED PT Deltomed Laboratories
FOREST CARBON Forest Carbon
FUSE Fuse Technology
SANDIAGA UNO HEB PT Hijau Energi Bersama
JULO PT Julo Teknologi Finansial
MBL PT Mulia Bosco Logistik
Portofolio
Kinerja
MDKA PT Merdeka Copper Gold Tbk.
MOMENTA PT Momenta Agrikultura (Amazing Farm)
21,51% MPMX PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk.
NRCA PT Nusa Raya Cipta Tbk.
PALM PT Provident Investasi Bersama Tbk. (Sebelumnya PT Provident Agro Tbk.)
SIHAYO Sihayo Gold Limited
SIRCLO Sirclo
TBIG PT Tower Bersama Infrastructure Tbk.
XURYA Xurya Daya Indonesia
Perusahaan
ZAP PT Zulu Alpha Papa
Profil
Diskusi Manajemen
Analisis dan
PELAYANAN ENERGI
PRODUK MEDIA &
PROPERTI KESEHATAN TERBARUKAN STARTUP
DAN JASA LOGISTIK PERIKLANAN
DAN SEWA & KESEHATAN & EKONOMI DIGITAL
KONSUMEN DIGITAL
KONSUMEN HIJAU
56,69% 62,90% 100% 5,83%
CITY
MPMX MBL BHA DELTOMED XURYA SIRCLO
VISION Perusahaan
Tata Kelola
27,50%
FOREST
MOMENTA ZAP FUSE
CARBON
JULO
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
33
Page 36
Informasi
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Pemegang Saham
Komposisi Pemegang Saham dengan Kepemilikan 5% atau Lebih
Per 1 Januari 2023 Per 31 Desember 2023
Pemegang Pemegang
Nama Saham Saham Jumlah Jumlah
Utama Pengendali Pemegang Jumlah Saham % Pemegang Jumlah Saham %
Saham Saham
5% atau lebih
PT Unitras Pertama √ 1 4.438.610.000 32,721 1 4.438.610.000 32,721
Edwin Soeryadjaya √ √ 1 4.502.626.790 33,193 1 4.734.127.090 34,900
Sandiaga Salahuddin Uno √ 1 2.917.827.145 21,510 1 2.917.827.145 21,510
Masyarakat (pemegang saham
tunggal dengan kepemilikan 24.199 1.707.771.065 12,664 26.633 1.474.270.765 10,869
kurang dari 5%)
Kepemilikan Saham Langsung oleh Dewan Komisaris
Per 1 Januari 2023 Per 31 Desember 2023
Nama Jabatan
Jumlah Saham % Jumlah Saham %
Edwin Soeryadjaya Komisaris Utama 4.502.626.790 33,193 4.734.127.090 34,900
Joyce Soeryadjaya Kerr Komisaris - - - -
Indra Cahya Uno Komisaris - - - -
Sidharta Utama Komisaris Independen - - - -
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen - -
JUMLAH 4.502.626.790 33,193 4.734.127.090 34,900
Kepemilikan Saham Langsung oleh Direksi
Per 1 Januari 2023 Per 31 Desember 2023
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Nama Jabatan
Jumlah Saham % Jumlah Saham %
Michael W. P. Soeryadjaya Direktur Utama 4.005.800 0,0295 4.914.300 0,0362
Lany D. Wong Direktur 2.393.300 0,0176 4.901.900 0,0361
Devin Wirawan Direktur 4.064.200 0,0299 6.419.900 0,0473
JUMLAH 10.463.300 0,077 16.236.100 0,1196
34
Page 37
Kepemilikan Saham Tidak Langsung oleh Dewan Komisaris dan Direksi
Pemegang Saham Terdaftar Per 1 Januari 2023 Per 31 Desember 2023
Nama Jabatan
di Bursa Saham Jumlah Saham % Jumlah Saham %
Ikhtisar
Kinerja
Edwin Soeryadjaya Komisaris Utama PT Unitras Pertama 2.337.105.000 17,2291 2.226.885.000 16,4166
PT Pandu Dian Pertiwi
PT Trimitra Utama Selaras
Joyce Soeryadjaya Kerr Komisaris PT Unitras Pertama 2.337.085.530 17,2289 2.225.210.580 16,4042
PT Pandu Dian Pertiwi
PT Trimitra Utama Selaras
Manajemen
Laporan
Indra Cahya Uno Komisaris - - - - -
Sidharta Utama Komisaris - - - - -
Independen
Anangga W. Roosdiono Komisaris - - - - -
Independen
Michael W. P. Direktur Utama - - - - -
Soeryadjaya
Portofolio
Lany D. Wong Direktur - - - - -
Kinerja
Devin Wirawan Direktur - - - - -
JUMLAH 4.674.190.530 34,458 4.452.095.580 32,8208
Kepemilikan Saham Berdasarkan Status Kepemilikan
Per 1 Januari 2023 Per 31 Desember 2023
Perusahaan
Status Kepemilikan Jumlah Jumlah
Profil
Pemegang Jumlah Saham % Pemegang Jumlah Saham %
Saham Saham
PEMEGANG SAHAM DOMESTIK
Perorangan Indonesia 23.833 7.797.421.600 57,48261 26.361 8.263.011.650 60,91494
Koperasi 1 113.000 0,00083 2 11.200 0,00008
Yayasan 5 2.697.400 0,01989 4 2.754.600 0,02031
Dana Pensiun 45 37.376.600 0,27554 42 32.261.000 0,23783
Diskusi Manajemen
Asuransi 45 208.656.000 1,53821 48 102.017.900 0,75208
Analisis dan
Perseroan Terbatas 71 4.815.700.845 35,50136 78 4.603.620.764 33,93790
Reksa Dana 87 212.995.854 1,57021 42 227.964.994 1,68056
Sub Total 24.087 13.074.961.299 96,38865 26.577 13.231.642.108 97,54370
PEMEGANG SAHAM ASING
Perorangan Asing 17 8.769.800 0,06465 13 703.100 0,00518
Badan Usaha Asing 98 481.103.901 3,54670 48 332.489.792 2,45112
Sub Total 115 489.873.701 3,61135 61 333.192.892 2,45630
Total 24.202 13.564.835.000 100 26.638 13.564.835.000 100
Perusahaan
Tata Kelola
Kronologi Pencatatan Saham
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
Tanggal Nilai Harga Jumlah Saham Pasca
Aksi Korporasi Saham Tambahan Keterangan
Pencatatan Nominal Penawaran Aksi Korporasi
Penawaran Umum Perdana 26 Juni 2013 100 5.500 430.883.000 2.712.967.000 Tercatat di
Saham Bursa
Efek
Pemecahan Nilai Saham 19 Mei 2021 20 - 10.851.868.000 13.564.835.000
Indonesia
35
Page 38
Ikhtisar
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Saham
Pergerakan Harga Saham dan Volume Perdagangan Tahun 2023
Harga saham penutupan (Rp) Volume transaksi
3.000 100.000.000
2.700 90.000.000
2.400 80.000.000
2.100 70.000.000
1.800 60.000.000
1.500 50.000.000
1.200 40.000.000
900 30.000.000
600 20.000.000
300 10.000.000
0 0
Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Agu Sep Okt Nov Des
Kinerja Saham Triwulanan
2023 2022
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Harga Tertinggi
2.550 2.010 1.915 1.785 3.060 3.850 2.980 2.820
(Rp)
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Harga Terendah
1.900 1.535 1.555 1.420 2.600 2.610 2.140 2.350
(Rp)
Harga Penutupan
1.985 1.670 1.760 1.640 2.730 2.610 2.650 2.530
(Rp)
Volume
Perdagangan
Rata-Rata Harian 14.953 19.737 16.912 15.430 12.423 18.931 18.546 14.808
(dalam ribu
saham)
Jumlah Saham
13.564.835.000 13.564.835.000 13.564.835.000 13.564.835.000 13.564.835.000 13.564.835.000 13.564.835.000 13.564.835.000
Beredar
Kapitalisasi Pasar
26.926 22.653 23.874 22.246 37.032 35.404 35.947 34.319
(Rp miliar)
Penghentian Sementara Perdagangan atau Pembatalan Pencatatan Saham
Pada tahun 2023, Perseroan tidak melakukan pembatalan pencatatan saham atau mengalami penghentian sementara perdagangan
saham atau suspensi.
Kronologi Pencatatan Efek Lainnya
Hingga tahun 2023, Perseroan tidak mencatatkan efek lainnya di pasar saham dalam negeri maupun di luar negeri.
36
Page 39
Entitas
Anak
Ikhtisar
Kinerja
NAMA PT Saratoga PT Nugraha PT Wahana PT Bumi PT Interra Indo
ENTITAS ANAK Sentra Business Eka Kencana Anugerah Sejahtera Hijau Asri Resources
(SSB) (NEK) (WAS) (BHA) (IIR)
Manajemen
Laporan
Alamat Korespondensi Menara Karya Menara Karya Menara Karya Menara Karya Menara Karya
Lantai 15* Lantai 15* Lantai 15* Lantai 15* Lantai 15*
Bidang Usaha Investasi Investasi Investasi Investasi Investasi
Tahun Pendirian 2005 2003 2005 2007 2004
Tahun Investasi 2005 2003 2009 2010 2004
Kepemilikan Efektif 99,99% 99,99% 99,96% 99,99% 99,99%
Status Operasional Aktif Aktif Aktif Aktif Aktif
Total Aset (dalam 1.075 1.695 16.683 132 319
Portofolio
Kinerja
Rp miliar) per 31
Desember 2023
NAMA PT Wana Bhakti Sukses PT Trimitra Karya Jaya PT Surya Nuansa Ceria PT Lintas Indonesia
ENTITAS ANAK Mineral (WBSM) (TKJ) (SNC) Sejahtera (LIS)
Alamat Korespondensi Menara Karya Lantai 15* Menara Karya Lantai 15* Menara Karya Lantai 15* Menara Karya Lantai 15*
Bidang Usaha Investasi Investasi Investasi Investasi
Tahun Pendirian 2007 2012 2015 2018
Tahun Investasi 2011 2014 2015 2018
Perusahaan
Kepemilikan Efektif 73,68% 99,99% 99,99% 99,99%
Profil
Status Operasional Aktif Aktif Aktif Aktif
Total Aset (dalam Rp miliar) 3 1 373 24
per 31 Desember 2023
* Menara Karya Lantai 15 Unit A-H, Jl. H.R. Rasuna Said Block X-5 Kav. 1-2, Kel. Kuningan Timur, Kec. Setiabudi, Jakarta Selatan – 12950.
Diskusi Manajemen
Lembaga dan Profesi
Analisis dan
Penunjang Pasar Modal
KANTOR AKUNTAN PUBLIK BIRO ADMINISTRASI EFEK NOTARIS
KAP Siddharta Widjaja & Rekan PT Datindo Entrycom Jose Dima Satria, S.H., M.Kn.
(anggota KPMG Global Network)
Jl. Hayam Wuruk No. 28 Komplek Taman Gandaria
Lantai 33 Wisma GKBI Jakarta 10210, Indonesia No. 11 A Jakarta Selatan 12420
Perusahaan
Tata Kelola
Jl. Jend. Sudirman Kav. 28 T. (62-21) 350 8077 (Hunting) T. (62-21) 29125500
Jakarta 10210, Indonesia F. (62-21) 350 8078
T. (62-21) 574 2333 Jasa:
F. (62-21) 574 1777 Dasar Penunjukan: Menyiapkan risalah RUPS
Akta Perjanjian Pengurusan Administrasi dan Akta Notaris termasuk
Akuntan Publik Saham No. 54 tanggal 10 April 2013 yang menyampaikan kepada
Harry Widjaja, S.E., CPA dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., Kementerian Hukum dan Hak
S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta. Asasi Manusia.
Dasar Penunjukan: Periode: 2023
Keputusan Sirkuler Pengganti Rapat Dewan Jasa:
Tanggung Jawab Sosial
Komisaris tanggal 10 Oktober 2023. Memberikan layanan administrasi efek Biaya: Rp55.500.000
untuk pasar sekunder dan bertanggung
Perusahaan
Jasa: jawab atas administrasi daftar pemegang
Untuk melakukan audit atas laporan keuangan saham termasuk perubahan daftar
Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada pemegang saham atas nama Perseroan.
tanggal 31 Desember 2023 dan jasa non-audit
lainnya kepada Perseroan. Periode: 2023
Periode: 2023 Biaya: Rp44.400.000
Biaya: Rp4.500.000.000
37
Page 40
Sumber Daya
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Manusia
SARATOGA MENYADARI PENTINGNYA MEMBANGUN KERJA SAMA TIM YANG
SOLID YANG AKAN BERKONTRIBUSI PADA KEBERHASILAN DAN KEMAJUAN
PERSEROAN SECARA KESELURUHAN. KAMI TERUS MEMBANGUN PERSPEKTIF
YANG SAMA BAHWA MENINGKATKAN KEBERHASILAN SUMBER DAYA MANUSIA
AKAN MENDUKUNG TERWUJUDNYA KERJA TIM YANG SOLID DAN PRODUKTIF,
YANG AKAN MENJADI SALAH SATU KEUNGGULAN KOMPETITIF BAGI SARATOGA.
Kami juga meningkatkan produktivitas karyawan kami dengan Kami juga memberikan kesempatan yang sama serta tidak
menciptakan lingkungan kerja yang dinamis yang menarik bagi diskriminatif bagi karyawan pria dan wanita untuk membangun
individu muda, cerdas, dan memiliki semangat kerja tinggi. Kami jalur karier mereka di Perseroan, sehingga menjadikan Saratoga
memotivasi mereka untuk terus belajar, tumbuh dan berkembang sebagai perusahaan pilihan utama untuk berkarier di Indonesia.
di berbagai sektor di mana Saratoga berinvestasi.
Demografi Karyawan Perseroan
Untuk mempertahankan pertumbuhan bisnis kami, Saratoga telah merekrut individu profesional untuk bergabung dengan tim internal
perusahaan. Pada tahun 2023, kami mengelola sebanyak 64 karyawan, yang terdiri dari 33 staf pria dan 31 wanita. Berikut adalah
demografi karyawan pada tahun 2023 yang dikelompokkan berdasarkan jenis kelamin, status pekerjaan, tingkat organisasi, latar
belakang pendidikan, dan usia:
Jumlah Karyawan Berdasarkan Jenis Kelamin
Jenis Kelamin 2023 2022
Pria 33 29
Wanita 31 30
Jumlah 64 59
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Jumlah Karyawan Berdasarkan Status Kepegawaian
Status Kepegawaian 2023 2022
Tetap 61 55
Kontrak 3 4
Jumlah 64 59
Jumlah Karyawan Berdasarkan Level Jabatan
Level Jabatan 2023 2022
Direktur 3 3
Manajer & Supervisor 32 32
Staf & Non-Staf 25 24
Jumlah 64 59
38
Page 41
Jumlah Karyawan Berdasarkan Jenjang Pendidikan
Jenjang Pendidikan 2023 2022
Sarjana atau Jenjang yang Lebih Tinggi 48 45
Ikhtisar
Kinerja
Diploma 4 5
Lain-lain 12 9
Jumlah 64 59
Jumlah Karyawan Berdasarkan Usia
Manajemen
2023 2022
Laporan
Usia
>50 17 16
41-50 15 14
31-40 26 24
≤30 6 5
Jumlah 64 59
Portofolio
Kinerja
Strategi SDM Tahun 2023 Inisiatif Program Pelatihan
Setiap tahun kami menegaskan kembali komitmen kami untuk Dengan memperhatikan tren pasar yang dinamis yang menuntut
menjadi perusahaan yang dapat memberikan nilai tambah untuk kompetensi profesional dari para karyawan perusahaan, maka
mewujudkan kemakmuran semua pemangku kepentingan, Perseroan tidak ragu untuk melakukan investasi yang besar dalam
termasuk karyawan kami. Komitmen kami dilandasi pada etos kerja pengembangan sumber daya manusia. Pengembangan sumber
Perusahaan
Perseroan: Work Hard, Work Smart, Work Thoroughly dan Work daya manusia diharapkan dapat turut meningkatkan kemampuan
Profil
Wholeheartedly; dan pengabdian luar biasa untuk menjadi sebuah karyawan kami dalam mengelola dan meningkatkan peluang bisnis
organisasi pembelajaran. untuk mendorong penciptaan nilai bersama dengan perusahaan
investasi kami.
Oleh karena itu, kami percaya bahwa strategi Sumber Daya Manusia
(SDM) yang tepat dan selaras dengan strategi bisnis akan menjadi Saratoga telah menyiapkan beberapa inisiatif untuk meningkatkan
kunci pertumbuhan kami. Pada tahun 2023, kami telah menetapkan kualitas sumber daya manusia, yang dirancang sejalan dengan
prioritas untuk mendukung upaya peningkatan kapasitas karyawan strategi pengembangan Perseroan untuk masa depan. Inisiatif
kami. yang kami lakukan termasuk memberikan kesempatan bagi staf
Diskusi Manajemen
manajerial kami untuk mengikuti setidaknya satu sesi pelatihan per
Analisis dan
Perseroan fokus pada program pengembangan bakat dan tahun, yang diadakan di kantor atau di luar kantor, sehingga hal itu
pengembangan diri karyawan, serta jam pelatihan untuk dapat meningkatkan keterampilan dan wawasan mereka. Perseroan
meningkatkan kompetensi Sumber Daya Manusia yang ada. juga melakukan evaluasi tahunan untuk meninjau efektivitas
Perseroan memotivasi semua karyawan untuk terus belajar, program pelatihan terhadap tingkat produktivitas Perseroan serta
meningkatkan keterampilan, kemampuan dan kepemimpinan dalam mengatasi kesenjangan kompetensi.
mereka, untuk mempersiapkan talenta yang ada menjadi sumber
daya manusia yang adaptif dan kompeten. Pada tahun 2023, kami telah menganggarkan dana sebesar Rp988
juta untuk kegiatan pengembangan karyawan, yang meliputi
Selain itu, karena kami masih dalam situasi pasca pandemi, Perseroan berbagai program training, workshops dan seminar.
berupaya untuk menciptakan organisasi yang responsive dengan
Perusahaan
lingkungan kerja yang aman dan nyaman di mana karyawan dapat Berikut adalah daftar jumlah, ruang lingkup, dan total jam pelatihan
Tata Kelola
bekerja dengan semangat dan antusiasme untuk mengembangkan yang dilakukan pada tahun 2023:
karier mereka.
Keterangan Jumlah Karyawan yang Mengikuti Total Jam Pelatihan Jumlah Jam Pelatihan Rata-rata
Pelatihan Per Karyawan
Seluruh Karyawan 56 790,00 14,11
Tanggung Jawab Sosial
Berdasarkan Jenis Kelamin:
• Pria 31 383,00 12,35
Perusahaan
• Wanita 25 407,00 16,28
Berdasarkan Jabatan Karyawan:
• SEVP – VP 24 276,50 11,52
• Manajer & Supervisor 11 183,00 16,64
• Staf & Non-Staf 21 330,50 15,74
39
Page 42
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Program Penempatan Eksekutif Saratoga juga telah melakukan sejumlah penyesuaian yang
signifikan terhadap kebijakan pemberian remunerasi dan
Saratoga memperkenalkan Program Penempatan Eksekutif penghargaan, termasuk meningkatkan tunjangan tambahan yang
sebagai pendekatan yang diyakini akan membawa manfaat diberikan kepada karyawan level 5 dan memberikan program
bagi Saratoga dan perusahaan investasi kami. Melalui program kepemilikan mobil dengan memberikan subsidi tinggi atas harga
ini, para eksekutif Saratoga akan bergabung dalam perusahaan pembelian.
investasi di bawah program penugasan sementara.
Survei kepuasan karyawan yang kami lakukan setiap tahun
Dengan menduduki posisi sebagai CFO, COO atau bahkan terhadap paket remunerasi menunjukkan tingkat kepuasan
CEO di perusahaan investasi kami, mereka ditantang untuk yang tinggi di antara karyawan. Kebijakan remunerasi Saratoga
menjalankan operasional perusahaan investasi sambil secara dianggap setara dengan perusahaan-perusahaan terkemuka di
aktif menyelaraskan kepentingan Saratoga dengan kepentingan Indonesia, dan bahkan jauh di atas kisaran upah rata-rata yang
perusahaan investasi. Pengalaman yang mereka peroleh dibayarkan oleh perusahaan Indonesia.
secara langsung di berbagai perusahaan ini tidak hanya akan
membangun kompetensi profesional tetapi juga kemampuan Evaluasi Kinerja Karyawan
manajerial mereka, sehingga akan sangat membantu untuk
menjalankan bisnis dengan sukses, membawa nilai nyata bagi Dalam rangka mengidentifikasi kesenjangan kompetensi di
para talenta yang dikelola oleh Saratoga dengan hati-hati. antara karyawan, Saratoga melakukan evaluasi tahunan terhadap
kinerja karyawan. Hasil evaluasi tersebut sangat penting untuk
Berikut daftar eksekutif yang tengah melakukan penugasan membantu Saratoga mengidentifikasi peluang bagi dilakukannya
sementara di perusahaan investasi kami di tahun 2023: pembelajaran dan peningkatan kinerja yang pada akhirnya akan
membantu karyawan untuk menyadari potensi penuh mereka.
Nama Jabatan Perusahan Investasi Di
Mana Ditugaskan Proses manajemen kinerja pada tahun 2023 melibatkan manajer
Arif Qasimi Al Chief Financial Mulia Bosco Logistik dan karyawan di mana semua pihak telah memberikan umpan
Bone Officer balik, melakukan evaluasi dua arah yang dilakukan bersama
Albert Saputro President Director Merdeka Copper dengan pembinaan formal oleh supervisor.
Kemal Mawira Director Mitra Pinasthika Mulia
Ellie Turjandi Advisor MPM Insurance
Menanamkan dan Memperkuat Implementasi
Budaya Perusahaan
Christopher Song Marketing Advisor Deltomed
Oey Laboratories & ZAP
Keberhasilan Saratoga saat ini diyakini sebagai hasil dari kerja
keras untuk menanamkan dan membina budaya perusahaan.
Mengembangkan Manajemen Talenta yang Dalam rangka mengembangkan keunggulan kompetitif
Berkualitas Perseroan, Saratoga juga memfasilitasi jajaran manajemen
dari perusahaan investasi kami untuk merumuskan budaya
Mengingat situasi bisnis yang dinamis, Perseroan memandang perusahaan yang mewakili visi atau misi perusahaan. Penerapan
penting untuk mengembangkan manajemen talenta yang budaya perusahaan yang sungguh-sungguh diharapkan dapat
berkualitas. Namun di tengah situasi pasar tenaga kerja yang memperkuat akuntabilitas Saratoga dan perusahaan investasinya
semakin kompetitif, Saratoga harus selangkah lebih maju dalam serta membangun sinergi yang lebih kuat di antara internal
memenuhi kebutuhan tenaga kerja di masa depan dan dengan perusahaan untuk merealisasikan visi dan misi grup.
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
fokus pada pengembangan talenta yang ada, Saratoga akan
memperoleh gambaran tentang kandidat apa yang tersedia untuk
posisi potensial di masa depan.
Kemudian dalam rangka mempertahankan talenta kami
yang berharga, Saratoga memperhatikan ekspektasi dari
para karyawan dan berupaya untuk memenuhinya dengan
memberikan tunjangan yang menarik dan melampaui gaji, lalu
berbagai kesempatan seperti jadwal kerja yang fleksibel, kegiatan
pengembangan kompetensi, dan peningkatan karier.
40
Page 43
Ikhtisar Laporan Kinerja Profil Analisis dan Tata Kelola Tanggung Jawab Sosial
Kinerja Manajemen Portofolio Perusahaan Diskusi Manajemen Perusahaan Perusahaan
41
Analisis dan Diskusi
Manajemen
Bab 05
Page 44
Analisis dan
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Diskusi Manajemen
Berikut ini kami ingin menyajikan analisis dan pembahasan Sebagai investment holding company dengan bisnis utama dalam
tentang kondisi keuangan dan hasil operasi kami, yang harus kegiatan investasi, maka sumber pendapatan Saratoga adalah
dibaca bersamaan dengan laporan keuangan konsolidasi pendapatan dividen, dan laba bersih (rugi) yang terealisasi (jika
Perseroan yang telah diaudit dan catatan terkait yang disertakan ada) serta pengukuran nilai wajar atas investasinya.
di tempat lain dalam Laporan Tahunan ini.
Tinjauan Operasional
Pendapatan Saratoga sebagian besar berasal dari dividen dan hasil aktivitas divestasinya.
Uraian (dalam Rp miliar) 2023 2022 Naik (Turun) %
(Kerugian) keuntungan neto atas investasi pada (13.811) 3.726 (471%)
saham dan efek lainnya
Penghasilan dividen, bunga dan investasi 2.808 2.613 7%
Penghasilan lainnya 12 5 140%
Perubahan nilai wajar properti investasi 7 (2) 450%
Pemulihan penurunan nilai aset keuangan - 19 (100%)
Beban usaha (222) (232) (4%)
Beban lainnya (21) (25) (16%)
Keuntungan (kerugian) neto selisih kurs 13 (82) 116%
Keuntungan neto atas instrumen keuangan - 22 (100%)
derivatif lainnya
Beban bunga (95) (185) (49%)
(Rugi) laba sebelum pajak (11.309) 5.859 (293%)
Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan
Kini (3) (15) (80%)
Tangguhan 1.161 (1.218) 195%
1.158 (1.233) 194%
(Rugi) laba tahun berjalan (10.151) 4.626 (319%)
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Total penghasilan komprehensif lainnya 26 (40) 165%
Total penghasilan (rugi) komprehensif tahun berjalan (10.125) 4.586 (321%)
Laba (rugi) tahun berjalan yang Diatribusikan pada:
Pemilik entitas induk (10.150) 4.616 (320%)
Kepentingan Non-pengendali (1) 10 (110%)
(10.151) 4.626 (319%)
Total penghasilan (rugi) komprehensif tahun berjalan yang diatribusikan kepada:
Pemilik entitas induk (10.125) 4.587 (321%)
Kepentingan Non-pengendali - (1) 100%
(10.125) 4.586 (321%)
42
Page 45
Laba atau Rugi dipengaruhi oleh kinerja dua komponen utama, yaitu:
Ikhtisar
Kinerja
Keuntungan (Rugi) Bersih atas Investasi pada Saham dan Efek Lainnya
Pada akhir tahun 2023, Saratoga membukukan rugi bersih investasi pada saham dan efek lainnya sebesar Rp13.811 miliar, atau
menurun dibandingkan kinerja tahun 2022 yang mencatatkan keuntungan bersih sebesar Rp3.726 miliar. Kinerja tersebut
disebabkan oleh penurunan harga saham PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO) dan PT Merdeka Copper Gold Tbk. (MDKA) di
tengah volatilitas harga komoditas.
Manajemen
Laporan
Berikut perbandingan kinerja tahunan (YOY):
Penyesuaian Nilai Wajar
Naik (Turun) %
Perusahaan Investasi (dalam Rp miliar) 2023 2022
Jumlah %
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (7.135) 7.768 (14.903) (192%)
PT Merdeka Copper Gold Tbk. (6.272) 792 (7.064) (892%)
Portofolio
Kinerja
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. (177) (63) (114) 181%
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. 99 (3.645) 3.744 103%
PT Provident Investasi Bersama Tbk. (14) (559) 545 (97%)
Lain-lain (312) (567) (255) (45%)
TOTAL (13.811) 3.726 (17.537) (471%)
Penghasilan Dividen dan Bunga
Perusahaan
Profil
Dividen
Komitmen investasi jangka panjang yang kami berikan kepada perusahaan investasi telah memberi Saratoga penghasilan dividen yang
positif. Saratoga membukukan penghasilan dividen sebesar Rp2.784 miliar per akhir tahun 2023, meningkat dari Rp2.591 miliar pada
tahun 2022. Penghasilan dividen sebagian besar dikontribusikan oleh PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (ADRO), PT Mitra Pinasthika
Mustika Tbk. (MPMX) dan PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. (TBIG). Rincian penghasilan dividen Saratoga adalah sebagai berikut:
Rincian Penghasilan Dividen
Diskusi Manajemen
Naik (Turun) %
Perusahaan Investasi (Rp miliar) 2023 2022
Analisis dan
Jumlah %
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. 2.138 1.906 232 12%
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. 342 455 (113) (25%)
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. 289 76 213 280%
PT Provident Investasi Bersama Tbk. - 137 (137) (100%)
Lain-lain 15 17 (2) (12%)
TOTAL 2.784 2.591 193 7%
Perusahaan
Tata Kelola
Beban Usaha Penghasilan Komprehensif Lainnya
Saratoga selalu mengedepankan pengelolaan biaya yang hati- Perseroan tidak memiliki transaksi signifikan untuk diungkapkan di
hati dan disiplin untuk mencapai efisiensi operasional. Strategi bagian ini.
tersebut membawa Perseroan membukukan beban usaha
sebesar Rp222 miliar, atau turun tipis sebesar 4% dari Rp232 Total Penghasilan Komprehensif
miliar pada tahun 2022. Perseroan tidak memiliki transaksi signifikan untuk diungkapkan
di bagian ini.
Tanggung Jawab Sosial
Rugi Bersih Tahun Berjalan
Perusahaan
Saratoga mencatatkan rugi bersih tahun berjalan sebesar
Rp10,150 miliar, atau turun dari sebelumnya mencatatkan laba
bersih sebesar Rp4.616 miliar pada tahun 2022. Penurunan
tersebut disebabkan oleh nilai mark-to-market yang belum
direalisasi yang tercatat lebih rendah dari portofolio yang terdaftar
di tengah gejolak pasar modal.
43
Page 46
Valuasi Nilai Aset Bersih per Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
31 Desember 2023 31 Desember 2022
(Rupiah Penuh)
(Rupiah penuh)
Harga Saham
Harga Saham
Investasi
Harga Pasar
Kepemilikan
Kepemilikan
Mata Uang
Perubahan
Perubahan
(Rp miliar)
(Rp miliar)
(Rp miliar)
Valuasi
Valuasi
Efektif
Efektif
(%)
INVESTASI PADA PERUSAHAAN BLUE CHIP
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. Rp 31,5% 2.090 16.448 26,7% 2.300 14.318 2.130 15%
PT Merdeka Copper Gold Tbk. Rp 18,8% 2.700 12.238 18,3% 4.120 18.223 (5.985) (33%)
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. Rp 15,2% 2.380 11.557 15,2% 3.850 18.692 (7.135) (38%)
INVESTASI PADA PERUSAHAAN YANG BERTUMBUH
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. Rp 56,7% 1.050 2.657 56,7% 1.120 2.834 (177) (6%)
PT Provident Investasi Bersama Tbk. Rp 19,9% 625 884 19,9% 635 899 (15) (2%)
PT Samator Indo Gas Tbk. Rp 10,0% 1.520 466 10,0% 1.940 595 (129) (22%)
Lain-lain - 2.229 - 1.804 425 24 %
INVESTASI PADA PERUSAHAAN TEKNOLOGI DIGITAL
Fuse B Holding Ltd., Julo Holdings, USD <10% Beban dan 485 <10% Beban dan 519 (34) (7%)
Sirclo Pte., Ltd. Nilai Wajar Nilai Wajar
Fund investments and others USD Nilai Wajar 692 Beban, Nilai 743 (51) (7%)
Buku dan
Nilai Wajar
LAIN-LAIN
Investasi pada Saham dan Efek Lainnya 1.460 2.992 (1.532) (51%)
Jumlah Perusahaan Investasi 49.116 61.619 (12.503) (20%)
-Utang 930 1.551 (621) (40%)
+Kas 668 863 (195) (23%)
Nilai Aset Bersih 48.854 60.931 (12.077) (20%)
NIlai Aset Bersih per Saham (Rp) 3.601 4.492 (891) (20%)
NILAI TENGAH BI Sejak 31 Desember 2023 Sejak 31 Desember 2022
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
USD Rp 15.416 15.731
AUD Rp 10.565 10.581
SGD Rp 11.712 11.659
44
Page 47
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi
Aset Konsolidasi (Rp miliar)
Ikhtisar
Kinerja
Uraian 2023 2022 Naik (Turun) %
Kas dan setara kas 665 863 (23%)
Kas yang dibatasi penggunaannya 3 1 200%
Piutang, neto 1.130 1.248 (9%)
Pajak dibayar di muka 3 2 50%
Investasi pada saham 46.680 57.788 (19%)
Manajemen
Laporan
Investasi pada efek lainnya 2.328 3.730 (38%)
Properti investasi 108 101 7%
Aset keuangan derivatif - 7 (100%)
Aset lainnya 28 31 (10%)
Jumlah aset 50.945 63.771 (20%)
Investasi pada Saham (Rp miliar)
Portofolio
Kinerja
Uraian 2023 2022 Naik (Turun) %
Perusahaan Terbuka
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. (*) 16.448 14.318 15%
PT Merdeka Copper Gold Tbk. 12.238 18.223 (33%)
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. (**) 11.557 18.692 (38%)
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. 2.657 2.834 (6%)
Perusahaan
884 (2%)
Profil
PT Provident Investasi Bersama Tbk. 899
PT Samator Indo Gas Tbk. 466 595 (22%)
PT Nusa Raya Cipta Tbk. 58 53 9%
Sihayo Gold Plc, Australia 11 7 57%
Interra Resources Limited, Singapore - 28 (100%)
Entitas terbuka lainnya 409 571 (28%)
Entitas tertutup 1.952 1.568 24%
Diskusi Manajemen
Total 46.680 57.788 (19%)
Analisis dan
(*) Termasuk kepemilikan tidak langsung melalui Bersama Digital Infrastructure Asia Pte. Ltd.
(**) Termasuk kepemilikan tidak langsung melalui PT Adaro Strategic Capital dan PT Adaro Strategic Lestari.
Kas dan Setara Kas & Kas dengan Penggunaan Terbatas Saratoga membukukan penurunan piutang, terutama disebabkan
Kas dan setara kas konsolidasian kami terdiri dari dua oleh penurunan piutang dividen yang berasal dari PT Adaro Energy
komponen, yaitu kas tunai dan simpanan di bank (pihak ketiga) Indonesia Tbk, yakni sebesar Rp971 miliar (vs Rp1.220 miliar pada
baik dalam denominasi Rupiah, Dolar AS dan Dolar Singapura tahun sebelumnya). Piutang ini diterima sepenuhnya pada Januari
yang menunjukkan jumlah kas yang ada di Saratoga dan pada 2024.
Perusahaan
entitas investasi non-operasional konsolidasiannya. Per tanggal
Tata Kelola
31 Desember 2023, Saratoga mencatatkan kas dan setara kas Investasi pada Saham dan Efek Lainnya
sebesar Rp665 miliar, yang mana jumlah itu menurun 23% dari Kinerja keseluruhan investasi kami pada saham dan investasi
Rp863 miliar pada akhir 2022, terutama karena pembayaran dalam bentuk efek lainnya menunjukkan penurunan dari tahun
pinjaman. sebelumnya. Penurunan tersebut disebabkan oleh penurunan
harga saham ADRO (dari Rp3.850 menjadi Rp2.380 per saham)
Piutang dan MDKA (dari Rp4.120 menjadi Rp2.700 per saham).
Piutang Saratoga sebagian besar diatribusikan oleh piutang dari
Tanggung Jawab Sosial
perusahaan investasi dan mitra bisnis serta piutang dividen. Saratoga
Perusahaan
dapat mengenakan bunga atas piutang terkait investasi dan
dapat mengubah piutang tersebut menjadi saham di perusahaan
investasi. Lama piutang dari pihak ketiga bisa lebih lama dari satu
tahun karena sebagian besar piutang digunakan untuk perusahaan
start-up dan/atau yang baru berkembang. Pada akhir tahun 2023,
45
Page 48
Liabilitas Konsolidasian (Rp miliar)
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Uraian 2023 2022 Naik (Turun) %
Utang lainnya 6 17 (65%)
Utang pajak penghasilan 2 14 (86%)
Utang pajak lainnya 1 3 (67%)
Pendapatan diterima di muka 2 1 100%
Pinjaman 926 1.544 (40%)
Liabilitas pajak tangguhan, neto 1.188 2.349 (49%)
Liabilitas imbalan karyawan 32 27 19%
Jumlah Liabilitas 2.157 3.955 (45%)
Saratoga mencatat liabilitas konsolidasi sebesar Rp2.157 pada Total Ekuitas
tahun 2023 dari sebelumnya Rp3.955 miliar pada tahun 2022, Pada akhir tahun 2023, ekuitas kami (di luar modal) tercatat
terutama dipengaruhi oleh penurunan pinjaman sebesar Rp618 sebesar Rp48.709 miliar, atau turun 18,6% dari Rp59.815 miliar
miliar menyusul pembayaran pinjaman dan penurunan jumlah pada tahun 2022. Kinerja ekuitas terutama dipengaruhi oleh
liabilitas pajak tangguhan sebesar Rp1.161 miliar akibat penurunan penurunan nilai investasi pada saham dan efek lainnya, yang
nilai mark-to-market dari kepemilikan tidak langsung Perseroan pada akhirnya turut berdampak pada laba bersih tahun berjalan.
atas saham PT Adaro Energy Indonesia Tbk.
Ekuitas Konsolidasian (Rp miliar)
Uraian 2023 2022 Naik (Turun) %
Modal saham dengan nilai nominal Rp20 (seluruh Rp) per saham 271 271 -
Modal Dasar 48.833.400.000 lembar saham,
Modal ditempatkan dan disetor penuh 13.564.835.000 lembar saham
Tambahan modal disetor 5.185 5.185 -
Saham treasuri (18) (28) (36%)
Akumulasi pembayaran berbasis saham 29 32 (9%)
Selisih penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing 24 - 100%
Komponen ekuitas lainnya 126 100 26%
Saldo laba 43.092 54.255 (21%)
Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik Perusahaan 48.709 59.815 (19%)
Laporan Arus Kas Konsolidasian
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Arus kas Saratoga dari aktivitas operasi sebagian besar Pada tahun 2023, Saratoga menggunakan total arus kas neto
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
dikontribusikan oleh dividen dan aktivitas divestasi, sementara sebesar Rp891 juta untuk aktivitas investasi, turun 36% dari
penggunaannya sebagian besar dialokasikan untuk penempatan Rp1.401 juta pada tahun 2022.
investasi pada saham dan efek ekuitas lainnya.
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Saratoga mencatatkan penghasilan dividen (dari sisi arus kas) Arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas pendanaan pada
sebesar Rp3.032 miliar pada 2023 dibandingkan Rp2.149 tahun 2023 sebesar Rp1.611 miliar dari Rp3.386 miliar pada tahun
miliar pada 2022. Selain itu, total penerimaan dari penjualan 2022, yang diatribusikan untuk pembayaran pinjaman bank
atas investasi pada saham dan efek lainnya mencapai sebesar sebesar Rp1.708 miliar dan pembayaran dividen sebesar Rp1.014
Rp857 miliar dibandingkan Rp20.200 miliar pada 2022. Dengan miliar yang dikompensasikan oleh penerimaan dari pinjaman
demikian, nilai arus kas dari aktivitas operasi mencapai Rp1.408 bank sebesar Rp1.118 miliar.
miliar.
46
Page 49
Kolektibilitas Piutang 2. Divestasi
Divestasi atas kepemilikan investasi telah memberikan
Piutang dari pihak ketiga akan dibayarkan jika perusahaan arus kas langsung untuk melakukan pembayaran kembali
Ikhtisar
Kinerja
investasi mampu memperoleh dukungan pendanaan sendiri beberapa pinjaman.
untuk membiayai kegiatan operasinya. 3. Pendapatan Tetap
Saratoga memperoleh pendapatan bunga dari kas yang
Kemampuan untuk Membayar Utang likuid yang disimpan di bank. Pada tahun 2023, Perseroan
membukukan pendapatan bunga sebesar Rp24 miliar
Saratoga mengedepankan strategi deleveraging guna memperkuat dibandingkan dengan Rp18 miliar pada tahun 2022.
neraca dan kemampuan pembayaran kewajiban Perseroan. Per
Manajemen
Struktur Modal dan Kebijakan Manajemen
Laporan
tanggal 31 Desember 2023, posisi utang Saratoga berada di Rp926
miliar dari sebelumnya Rp1.544 miliar pada akhir 2022. Mengenai Struktur Modal
Agar mampu membayar utang, Saratoga mempertahankan Mengingat karakteristik bisnis kami sebagai perusahaan investasi,
beberapa sumber arus kas: maka penting bagi Saratoga untuk senantiasa menerapkan strategi
1. Penghasilan Dividen pengelolaan modal dan utang yang hati-hati untuk meraih potensi
Penghasilan dividen Saratoga tercatat sebesar Rp2.784 investasi yang maksimal dan beban Bunga yang rendah. Pada
miliar, atau meningkat 7% dari Rp2.591 miliar pada tahun akhir tahun 2023, Loan to Value Saratoga berada di level 0,5%
Portofolio
Kinerja
2022. Rincian lebih lanjut dari laporan penghasilan dividen dibandingkan dengan 1% pada tahun 2022. Penurunan tersebut
tersaji pada bagian pembahasan Pendapatan. terjadi seiring dengan penurunan jumlah pinjaman Perseroan.
Utang Bersih/Total Nilai Perusahaan Investasi Perseroan per Profil Jatuh Tempo Pinjaman per tanggal 31 Desember 2023
tanggal 31 Desember 2023 (dalam miliar) (dalam miliar)
LTV = 0,5%
Perusahaan
(Loan to Value) 385
Profil
49.116
300
245
263
Diskusi Manajemen
Analisis dan
Total Nilai 2024 2025 2028
Utang Bersih Perusahaan Investasi
Realisasi Investasi Barang Modal Prospek Usaha
Sepanjang tahun 2023, seperti yang dijelaskan sebelumnya, kami Menurut IMF, pertumbuhan ekonomi Indonesia diproyeksikan
tidak melakukan investasi barang modal yang bersifat material. mencapai 5% pada tahun 2024 dengan konsumsi swasta sebagai
Perusahaan
penopang utama pertumbuhan. Investasi swasta dan belanja
Tata Kelola
Peristiwa Penting Setelah Tanggal Pelaporan pemerintah juga diperkirakan akan meningkat sebagai hasil dari
Akuntan reformasi dan proyek-proyek pemerintah baru. Inflasi diperkirakan
akan turun menjadi 3,2% pada tahun 2024, yang mencerminkan
1. Pada tanggal 18 Januari 2024, Perseroan menandatangani pelemahan harga komoditas dan pulihnya pertumbuhan
perjanjian pinjaman dengan PT Bank HSBC Indonesia untuk permintaan domestik setelah berhasil bangkit pasca pandemi.
fasilitas pinjaman sebesar Rp500 miliar dan jangka waktu
pinjaman selama 5 tahun sejak tanggal penarikan pertama. Dengan mempertimbangkan prospek di atas, Saratoga optimis
Tanggung Jawab Sosial
2. Pada tanggal 31 Januari 2024, Perseroan menandatangani dengan lingkungan investasi tahun 2024 dengan pertumbuhan
Perusahaan
perjanjian pinjaman dengan PT Bank Permata Tbk untuk ekonomi yang stabil dan penurunan inflasi di Indonesia. Kami akan
fasilitas pinjaman sebesar Rp700 miliar dan jangka waktu terus fokus pada proyek-proyek investasi yang telah direncanakan
pinjaman selama 5 tahun sejak tanggal perjanjian. dan menjajaki setiap peluang potensial dengan kegigihan dan
3. Pada tanggal 6 Februari 2024, Perseroan menandatangani kehati-hatian. Selain itu, stabilitas ekonomi akan menguntungkan
perjanjian pinjaman dengan PT Bank DBS Indonesia untuk semua perusahaan portofolio kami dan tim kami akan bekerja
fasilitas pinjaman sebesar Rp500 miliar dan jangka waktu sama serta memberikan dukungan apapun bagi mereka untuk
pinjaman selama 5 tahun sejak tanggal penarikan pertama. melakukan ekspansi bisnis dan meraih pertumbuhan profitabilitas.
47
Page 50
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Perbandingan antara Target/Proyeksi pada Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal
Awal Tahun dan Hasil Aktual Operasi
Mengingat karakteristik bisnis kami sebagai perusahaan induk
Mengingat ketidakpastian bisnis dan ekonomi pada tahun investasi, Saratoga menghabiskan sebagian besar belanja
2023, Saratoga mengedepankan prinsip kehati-hatian dalam modalnya pada tahun 2023 untuk membiayai berbagai kegiatan
melakukan investasi baru dan menjajaki peluang di berbagai pendukung, seperti aplikasi dan peralatan kantor.
sektor seperti energi terbarukan, infrastruktur digital, dan layanan
kesehatan. Pada tahun 2023, Saratoga menyeleksi lebih dari Aspek Pemasaran Produk dan Layanan
124 peluang dan merealisasikan satu investasi baru. Dalam hal Perusahaan
biaya operasional, Saratoga terus mempertahankan struktur
organisasi yang sangat efisien untuk menjaga beban kompensasi Karakteristik bisnis kami tidak memerlukan upaya pemasaran karena
dan manfaat pada tingkat yang wajar, yang selama ini mengambil kami tidak menghasilkan produk dan layanan seperti yang dilakukan
porsi terbesar dari beban usaha kami. Biaya besar lainnya, biaya perusahaan investasi kami. Di tingkat perusahaan induk investasi,
hukum dan konsultasi, melekat dalam sifat bisnis Saratoga, di Saratoga memberikan panduan bisnis untuk membantu perusahaan
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
mana kami harus menyewa konsultan keuangan dan pengacara investasi kami melaksanakan rencana bisnis mereka secara terukur,
untuk melakukan uji tuntas terhadap setiap prospek investasi disiplin dan optimal.
dan menyiapkan dokumen hukum dalam proses investasi dan
divestasi. Pada tahun 2023, total beban usaha kami tercatat Dividen dan Kebijakan Dividen
sebesar Rp222 miliar, yang sesuai dengan alokasi anggaran
untuk tahun ini. Kebijakan Dividen
Saratoga mengikuti dengan cermat hukum dan peraturan yang
Target 2024 berlaku di Indonesia dalam menentukan kebijakan dividen
Perseroan. Oleh karena itu, persetujuan dari pemegang saham
Saratoga terus mengeksplorasi peluang baru dan berencana diperlukan melalui mekanisme Rapat Umum Pemegang Saham
untuk melakukan investasi baru jika dan ketika terdapat peluang Tahunan untuk memberikan rekomendasi kepada Direksi Perseroan
yang tepat. Tim kami akan fokus pada sektor-sektor yang untuk mengambil keputusan sehubungan dengan dividen. Kebijakan
disebutkan di atas dan membangun hubungan antara kelompok Perseroan memungkinkan pembagian dividen dalam setiap tahun
perusahaan dalam tahap pertumbuhan dan kelompok perusahaan hanya jika kita memiliki laba yang cukup dan/atau saldo laba positif.
yang baru dibangun. Dalam pembagian dividen interim, Anggaran Dasar Perseroan dengan
jelas menyatakan bahwa keputusan terkait dividen diambil dengan
mempertimbangkan posisi kas Perseroan dan tidak mengakibatkan
kekayaan bersihnya menjadi kurang dari jumlah modal ditempatkan
dan disetor serta cadangan wajib sebagaimana diatur dalam Undang-
Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.
48
Page 51
Uraian 2023 2022
Total Dividen Tunai Rp1.017.362.625.000 Rp813.890.100.000
Ikhtisar
Kinerja
Dividen per Saham Rp75 Rp60
Tanggal Pengumuman Pembayaran Dividen 15 Mei 2023 21 April 2022
Tanggal Pembayaran Dividen 14 Juni 2023 13 Mei 2022
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Informasi Material mengenai Investasi,
Manajemen
Umum Perluasan, Divestasi, Penggabungan/
Laporan
Konsolidasi Bisnis, Pengambilalihan,
Per tanggal 31 Desember 2023, kami telah melaporkan bahwa Restrukturisasi Modal/Utang, Transaksi
tidak ada sisa saldo dana hasil Penawaran Umum Perdana Material, Transaksi dengan Pihak Berelasi
Saham. Dana hasil IPO telah seluruhnya digunakan sebagaimana dan Transaksi yang Mengandung Benturan
dimaksud dalam prospektus IPO. Kepentingan
Karena Saratoga tidak melakukan penawaran umum pada tahun Pada 2023, tidak ada informasi dan fakta material mengenai
Portofolio
Kinerja
2023, tidak ada keterbukaan informasi terkait penggunaan dana investasi, ekspansi, divestasi, akuisisi, dan restrukturisasi utang/
hasil penawaran umum. modal, dan transaksi benturan kepentingan.
Pada tahun 2023, kami melakukan transaksi dengan pihak
afiliasi dan mengungkapkan informasi sebagaimana disyaratkan
oleh POJK No. 42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi
dan Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan. Sifat
Perusahaan
transaksi dijelaskan lebih lanjut di bawah ini:
Profil
Jenis Transaksi Objek Transaksi
Tanggal Transaksi Para Pihak Sifat Afiliasi Nilai Transaksi
Afiliasi Afiliasi
1 Mei 2023 (i) Perseroan Perseroan memiliki Sewa Unit Kantor Unit Kantor Kurang dari 0,05%
(ii) PT Adaro Energy kesamaan Direksi ekuitas Perseroan
Indonesia Tbk. dengan ADRO per tanggal 31
("ADRO") Desember 2022
Transaksi afiliasi diatas diungkapkan sejalan dengan prosedur Perubahan Standar Akuntansi Keuangan yang
Diskusi Manajemen
sebagaimana dimaksud dalam POJK 42 tahun 2020. Berdampak bagi Perusahaan
Analisis dan
Transaksi afiliasi tersebut di atas merupakan kegiatan usaha Sepanjang tahun 2023, tidak terdapat perubahan standar
yang dijalankan dalam rangka menghasilkan pendapatan usaha akuntansi keuangan yang berdampak signifikan terhadap
dan dijalankan secara rutin, berulang dan/atau berkelanjutan. Perseroan.
Perubahan Peraturan yang Berdampak
Signifikan terhadap Perusahaan
Selama tahun 2023, Perseroan tidak menemukan adanya
perubahan peraturan yang berdampak signifikan terhadap kinerja
Perusahaan
Perseroan secara keseluruhan.
Tata Kelola
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
49
Page 52
50 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023 Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Page 53
Ikhtisar Laporan Kinerja Profil Analisis dan Tata Kelola Tanggung Jawab Sosial
Kinerja Manajemen Portofolio Perusahaan Diskusi Manajemen Perusahaan Perusahaan
51
Perusahaan
Tata Kelola
Bab 06
Page 54
Tata Kelola
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Perusahaan
Kami menyadari bahwa penerapan praktik bisnis terbaik tidak Untuk mewujudkan visi tersebut, kami berkomitmen untuk
hanya akan membawa manfaat bagi Perseroan tetapi juga melakukan internalisasi prinsip-prinsip GCG dan praktik bisnis
pemegang saham dan semua pemangku kepentingan Perseroan. terbaik di lingkungan Perseroan secara konsisten melalui:
Oleh karena itu, kami meletakkan penerapan prinsip-prinsip Tata a. penegakkan kebijakan perusahaan dari Manajemen hingga ke
Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) dalam kerangka keberlanjutan semua jajaran;
sebagai bagian dari tanggung jawab kami untuk menunjukkan b. pengaturan dan pengendalian semua kegiatan perusahaan
pembenahan berkelanjutan sehingga dapat meningkatkan melalui seperangkat aturan formal dan mekanisme yang jelas;
akuntabilitas organisasi dan melindungi kepentingan pemegang c. peningkatan akuntabilitas pengelolaan perusahaan secara
saham dan pemangku kepentingan Perseroan. terus-menerus kepada pemegang saham;
d. pengembangan komunikasi yang jelas antara Perseroan
dengan seluruh pemangku kepentingan; dan
e. kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku, termasuk dan
terutama berkaitan dengan peraturan dan pedoman yang
diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) di Indonesia,
dan Bursa Efek Indonesia (BEI).
Penilaian Penerapan Tata Kelola
Perusahaan
Untuk mengukur efektivitas dan kecukupan pelaksanaan tata Kriteria
kelola yang baik dan untuk memastikan penerapannya tetap
pada jalurnya, kami secara konsisten memantau pelaksanaan Penilaian mandiri yang kami lakukan mengadopsi kriteria yang
proses prinsip tata kelola dan melakukan penilaian mandiri digunakan dalam ASEAN Corporate Governance Scorecard
terhadap standar dan kriteria yang diakui secara nasional dan (ACGS), yang meliputi: (1) hak pemegang saham; (2) perlakuan yang
internasional. Kami akan menggunakan hasil penilaian sebagai adil terhadap pemegang saham; (3) peran pemangku kepentingan;
dasar untuk membantu kami menentukan rangkaian perbaikan (4) pengungkapan dan transparansi; dan (5) tanggung jawab
dan mematangkan implementasi proses tata kelola perusahaan di Dewan Komisaris.
lingkungan Perseroan.
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Hasil Penilaian
Penilaian Tata Kelola dan Para Pihak Penilai
Pada tahun 2023, penilaian mandiri yang kami lakukan menunjukkan
Kami telah mengacu pada prinsip-prinsip GCG yang dirumuskan bahwa penerapan tata kelola perusahaan meraih skor 89,24
oleh OECD dalam melakukan penilaian atas penerapan tata kelola. dibandingkan dengan 89,83 yang dicapai pada tahun 2022, atau
Kemudian kami melibatkan Indonesian Institute for Corporate di atas skor rata-rata 80,10 yang dibukukan perusahaan publik
Directorship (IICD) sebagai pihak independen untuk membantu atau emiten Big Cap (100 perusahaan dengan kapitalisasi pasar
kami memvalidasi dan memberikan pendapat profesional terhadap terbesar di bursa), dan dikategorikan Baik atau Level 3 (80-89,99).
kualitas dari hasil penilaian tersebut. Ini merupakan tahun keempat bagi Perseroan untuk berada di level
tersebut. Skor tersebut tidak hanya mencerminkan tingkat kepatuhan
Perseroan tetapi juga dampak positif dari perbaikan berkelanjutan
yang telah kami lakukan terhadap organisasi, pemegang saham, dan
semua pemangku kepentingan.
Score
Prinsip Keterangan
2023 2022
Prinsip A Hak-Hak Pemegang Saham 9,05 9,52
Prinsip B Perlakuan Setara terhadap Pemegang Saham 8,46 8,57
Prinsip C Peran Pemangku Kepentingan 13,85 13,85
52
Page 55
Score
Prinsip Keterangan
2023 2022
Prinsip D Pengungkapan dan Transparansi 22,66 22,66
Ikhtisar
Kinerja
Prinsip E Tanggung Jawab Dewan Komisaris 33,23 33,23
Penilaian Bonus dan Penalti Tidak Ada Poin Bonus atau Poin Penalti Meraih 2 poin Meraih 2 poin
terhadap Praktik Penerapan Tata tambahan dan tidak tambahan dan tidak
Kelola Perusahaan selama Tahun ada penalti ada penalti
Buku
Total 89,24 89,83
Manajemen
Laporan
Peran Organ Struktur Tata Kelola
dan Akuntabilitas
Portofolio
Kinerja
Akuntabilitas Saratoga diwujudkan melalui pembentukan organ diajukan oleh Perseroan. Kemudian untuk memastikan efektivitas
pendukung tata kelola, yang menjalani berbagai peran dan pelaksanaan tugas mereka dalam kaitannya dengan ruang lingkup
fungsi sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan, dan kompleksitas bisnis Saratoga yang terus berkembang, kami
dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Perseroan juga melakukan penilaian tahunan.
menerapkan sistem two-tier dalam struktur tata kelola, yang
memisahkan fungsi pengelolaan dan pengawasan. Direksi Sementara itu, Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) memiliki
adalah organ yang bertanggung jawab atas fungsi pengelolaan peran penting dalam penerapan GCG secara efektif melalui
Perusahaan
sedangkan Dewan Komisaris mengemban fungsi sebagai organ perannya sebagai organ yang mengelola kepemilikan saham
Profil
yang menjalankan fungsi pengawasan terhadap Direksi. Selama Perseroan. Melalui RUPS, pemegang saham Perseroan
menjalankan fungsinya masing-masing sesuai dengan peraturan melaksanakan sebagian haknya, termasuk hak untuk memperoleh
yang berlaku, setiap organ menjunjung tinggi independensi dan informasi terkini mengenai kinerja usaha Perseroan, menyatakan
integritas terhadap kinerja tugasnya untuk kepentingan Perseroan pendapat atau nasihatnya serta menyetujui atau tidak menyetujui
sendiri dan berbagi tanggung jawab untuk memastikan masa agenda korporasi yang diusulkan oleh manajemen Perseroan.
depan bisnis Perseroan yang berkelanjutan. Setiap keputusan yang diambil dalam RUPS harus mewakili
kepentingan jangka panjang Perseroan. Seluruh mekanisme
Dalam rangka memenuhi tanggung jawab pengawasannya, pelaksanaan RUPS, termasuk proses pengambilan keputusan,
Diskusi Manajemen
Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit dan Komite diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan, dan peraturan
Analisis dan
Nominasi dan Remunerasi. Sementara itu, Direksi dibantu oleh perundang-undangan yang berlaku. Namun demikian, RUPS
Komite Investasi yang bertanggung jawab untuk memberikan tidak berhak melakukan intervensi dalam pelaksanaan tugas,
rekomendasi serta pendapat profesional dan independen fungsi dan wewenang Dewan Komisaris dan/atau Direksi.
sehubungan dengan agenda investasi dan divestasi yang
RAPAT UMUM
PEMEGANG SAHAM
Perusahaan
Tata Kelola
DEWAN KOMISARIS PRESIDEN
DIREKSI
DIREKTUR
KOMITE DIREKTUR DIREKTUR DIREKTUR
KOMITE KOMITE
Tanggung Jawab Sosial
NOMINASI DAN KEUANGAN PORTOFOLIO INVESTASI
AUDIT INVESTASI
REMUNERASI
Perusahaan
DIVISI HUKUM
DAN DIVISI DIVISI AUDIT
SEKRETARIS SDM & GA INTERNAL
PERUSAHAAN
53
Page 56
Hak Pemegang Saham
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Penerapan prinsip-prinsip tata kelola mengacu pada standar global RUPS juga mengakomodir pandangan dan kepentingan
yang semata-mata dilakukan untuk melindungi prospek jangka pemegang saham atas keputusan-keputusan penting,
panjang dari keberlanjutan bisnis Perseroan serta memastikan memberikan persetujuan terhadap langkah yang diambil
perlakuan yang adil kepada pemegang saham Perseroan, Perseroan untuk kepentingan terbaiknya, dengan tetap
termasuk pemegang saham minoritas dan memenuhi tanggung memperhatikan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan serta
jawab kami kepada pemangku kepentingan lainnya sehingga seluruh peraturan perundang-undangan yang berlaku.
dapat menciptakan nilai yang berkelanjutan. Pemegang saham
Perseroan memberikan akses yang setara untuk memperoleh Selain rapat umum, kami juga melibatkan pemegang saham dalam
informasi perusahaan dan dapat melaksanakan haknya dalam sesi presentasi bagi investor yang diadakan secara berkala dan
RUPS di mana mereka dapat memberikan persetujuan atau tidak mencakup diskusi mengenai inisiatif terkait perlindungan atas
setuju dengan agenda perusahaan yang diajukan, termasuk lingkungan hidup yang diambil oleh perusahaan investasi kami.
memberikan persetujuan terkait hal-hal berikut:
a. remunerasi atau kenaikan besaran remunerasi bagi anggota
Direksi dan Dewan Komisaris dan/atau pejabat eksekutif;
b. nominasi dan pemilihan anggota Direksi dan Dewan Komisaris;
Rapat Umum
Pemegang Saham (RUPS)
Sebagaimana tercantum dalam Anggaran Dasar Perseroan serta saham yang dimuat dalam pemberitahuan RUPST dan/atau
seluruh peraturan perundang-undangan yang berlaku, Perseroan pernyataan yang menyertainya;
menyelenggarakan dua jenis RUPS, yaitu Rapat Umum Pemegang 3. Perseroan memberikan kesempatan kepada pemegang saham
Saham Tahunan (RUPST) dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar untuk mengusulkan hal untuk dibahas dalam rapat umum
Biasa (RUPSLB). pemegang saham dengan persyaratan persentase tertentu;
4. Perseroan akan menunjuk pihak independen untuk membantu
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST), yang menghitung dan/atau mengesahkan suara yang dikumpulkan
diselenggarakan paling lambat 6 (enam) bulan sejak akhir tahun dalam RUPS;
buku, kami memfasilitasi pemegang saham untuk mengeluarkan 5. Perseroan mengumumkan kepada publik luas selambatnya 2
keputusan mengenai hal-hal yang berkaitan dengan bisnis dan (dua) hari kerja berikutnya hasil pemungutan suara yang diambil
operasi Perseroan, termasuk pengangkatan dan pemberhentian dalam RUPST/RUPSLB;
Komisaris dan Direksi, persetujuan Laporan Keuangan dan Laporan 6. Perseroan memberikan kesempatan yang sama kepada seluruh
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Tahunan Perseroan, pembayaran dividen dan pembagian laba, pemegang saham atau kuasanya untuk mengajukan pertanyaan
jumlah remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris, penunjukan auditor dalam rapat.
independen, dan pendelegasian wewenang kepada Dewan untuk
menindaklanjuti hal-hal yang dibahas dan disepakati dalam RUPST. Pelaksanaan RUPS Tahun 2023
Prosedur Pelaksanaan RUPS Pada tanggal 15 Mei 2023, kami melakukan RUPS Tahunan
(RUPST) dan RUPSLB Luar Biasa (RUPSLB) sekaligus. Sebagaimana
1. Perseroan memberikan pemberitahuan 21 hari sebelumnya dituangkan dalam Akta Notaris Risalah Rapat RUPST No. 75 dan
penyelenggaraan RUPST dan RUPSLB; No. 76 tanggal 15 Mei 2023 yang dibuat di hadapan Jose Dima
2. Perseroan memberikan latar belakang dan penjelasan untuk Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, anggota Direksi dan Dewan
setiap mata acara yang memerlukan persetujuan pemegang Komisaris yang hadir dalam rapat adalah:
Dewan Komisaris Presiden Komisaris : Edwin Soeryadjaya
Komisaris : Joyce Soeryadjaya Kerr
Komisaris : Indra Cahya Uno
Komisaris Independen : Sidharta Utama
Komisaris Independen : Anangga W. Roosdiono
Direksi Presiden Direktur : Michael William P. Soeryadjaya
Direktur : Lany Djuwita Wong
Direktur : Devin Wirawan
54
Page 57
Ikhtisar
Kinerja
Manajemen
Laporan
Portofolio
Kinerja
Perusahaan
Profil
Diskusi Manajemen
Analisis dan
Untuk mendukung RUPST, Perseroan menunjuk pihak independen, yang terdiri dari Datindo Entrycom (Biro Administrasi Efek yang
diwakili oleh Esther Agung Setiawati) untuk mencatat saham Perseroan dan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn. (Notaris) untuk membantu
memvalidasi keputusan rapat dan menyiapkan risalah rapat.
Selain itu, menjelang pelaksanaan RUPST dan RUPSLB, terdapat tahapan persiapan sebagaimana disyaratkan oleh peraturan, yaitu:
Pemberitahuan Agenda RUPS kepada Otoritas 28 Maret 2023
Jasa Keuangan (OJK)
Perusahaan
Tata Kelola
Pengumuman RUPS kepada Pemegang Saham Pada tanggal 4 April 2023, melalui situs web Bursa Efek Indonesia, situs web
resmi Perseroan, dan situs web KSEI sebagai penyedia aplikasi E-RUPS.
Pengiriman Undangan RUPS kepada Pemegang 19 April 2023
Saham Pada tanggal 19 April 2023 melalui situs web Bursa Efek Indonesia, situs web
Perseroan, dan situs web KSEI sebagai penyedia aplikasi E-RUPS.
RUPS Pada tanggal 15 Mei 2023, yang dimulai pukul 10.23 WIB di Adaro Institute,
Tanggung Jawab Sosial
Cyber Building 2, Lantai 26, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 13, Kuningan
Timur, Setiabudi, Jakarta Selatan.
Perusahaan
Pengumuman Hasil RUPS Pada tanggal 17 Mei 2023, melalui situs web Bursa Efek Indonesia, situs web
Perseroan, dan situs web KSEI.
Penyampaian Akta Risalah RUPS kepada OJK 8 Juni 2023
55
Page 58
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
RUPST 2023
RUPST 2023 dihadiri oleh para pemegang saham atau kuasa pemegang saham Perseroan dengan hak suara yang sah sebanyak
12.451.875.078 saham atau setara dengan 92,13% dari saham yang ditempatkan Perseroan setelah dikurangi dengan saham treasuri
Perseroan. Dengan jumlah saham yang diwakili dalam rapat, Perseroan sesuai dengan ketentuan Pasal 41 ayat (1) huruf (a) Peraturan
OJK No. 15/POJK.04/2020 tentang Penyelenggaraan RUPS Perusahaan Terbuka dan Pasal 12 Ayat (1) huruf (a) dan butir (7) Anggaran
Dasar Perseroan, memenuhi kuorumnya dan berhak mengambil keputusan yang mengikat secara hukum.
Dalam Rapat, RUPS memberikan kesempatan pemegang saham dan/atau kuasanya untuk mengajukan pertanyaan dan/atau
memberikan pendapat mengenai mata acara rapat, namun tidak ada yang mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan tanggapan.
RUPST menghasilkan keputusan-keputusan sebagai berikut:
MATA ACARA PERTAMA
Persetujuan atas Laporan 1. Menyetujui dan menerima dengan baik Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2022,
Tahunan untuk tahun buku termasuk Laporan Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, dan mengesahkan Laporan
2022 dan pengesahan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan entitas anak untuk tahun buku yang berakhir pada
Keuangan Perseroan untuk tanggal 31 Desember 2022 yang telah diaudit oleh Akuntan Publik Harry Widjaja, S.E., CPA
tahun buku yang berakhir pada Kantor Akuntan Publik Siddharta Widjaja &; Associates (anggota jaringan global KPMG)
tanggal 31 Desember 2022 sebagaimana dijelaskan dalam laporannya No. 00045/2.1005/AU.1/05/1214-3/1/III/2023 tanggal
dan memberikan pelunasan 10 Maret 2023 dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.
dan pembebasan sepenuhnya 2. Atas persetujuan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2022 termasuk laporan
(volledig acquit et de charge) pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, serta pengesahan laporan keuangan konsolidasian
kepada anggota Direksi dan Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022,
Dewan Komisaris Perseroan dengan demikian memberikan pembebasan dan pembebasan sepenuhnya (volledig acquit
atas kegiatan pengurusan dan et de charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dari tugas
pengawasan yang dilakukan pengurusan dan pengawasan selama tahun buku 2022, sepanjang tindakan-tindakan tersebut
selama tahun buku 2022. tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas
Anak untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 dan bukan merupakan
tindak pidana atau pelanggaran terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Hasil Pemungutan Suara:
Jumlah saham yang Setuju Jumlah saham yang Tidak Setuju Jumlah saham yang Abstain:
12.416.291.679 saham (99,71%) 124.000 saham (0,0009958%) 35.459.399 saham (0,28%)
Keterangan: Terdapat satu pemegang saham yang mengajukan pertanyaan terhadap mata acara pertama rapat.
MATA ACARA KEDUA
Persetujuan atas penetapan 1. Menyetujui penggunaan laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik Perseroan
penggunaan laba bersih tahun buku 2022 sebesar Rp4.616.367.000.000 (empat triliun enam ratus enam belas miliar
Perseroan tahun buku 2022. tiga ratus enam puluh tujuh juta Rupiah), untuk hal-hal sebagai berikut:
a. Sebesar Rp5.000.000.000 (lima miliar Rupiah) disisihkan sebagai cadangan wajib
Perseroan;
b. Sebesar Rp1.017.362.625.000 (satu triliun tujuh belas miliar tiga ratus enam puluh dua juta
enam ratus dua puluh lima ribu Rupiah) atau Rp75 (tujuh puluh lima Rupiah) per saham
akan dibayarkan sebagai dividen tunai final kepada para pemegang saham Perseroan; dan
c. Sisanya akan dialokasikan untuk menambah saldo laba Perseroan.
2. Menyetujui pemberian kuasa dan wewenang kepada Direksi untuk mengatur tata cara
pembayaran dividen tunai final, termasuk namun tidak terbatas pada penetapan jadwal
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
pembayaran, serta melakukan segala tindakan lain yang diperlukan sehubungan dengan
pembayaran dividen tunai final dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
Hasil Pemungutan Suara:
Jumlah saham yang Setuju Jumlah saham yang Tidak Setuju Jumlah saham yang Abstain:
12.435.314.196 saham (99,86%) 124.000 saham (0,0009958%) 16.436.882 saham (0,13%)
Keterangan: Terdapat satu pemegang saham yang mengajukan pertanyaan terhadap mata acara kedua rapat
MATA ACARA KETIGA
Persetujuan penunjukan Akuntan Menyetujui pemberian wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Kantor
Publik dan Kantor Akuntan Akuntan Publik dan Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun
Publik untuk mengaudit Laporan buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan kegiatan audit-audit lain yang diperlukan
Keuangan Perseroan untuk tahun Perseroan serta menetapkan honorarium dan persyaratan penunjukan lainnya serta memberikan
buku yang berakhir pada tanggal wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik dan Akuntan
31 Desember 2023. Publik pengganti apabila Kantor Akuntan Publik yang ditunjuk Akuntan tidak dapat melaksanakan
tugasnya karena alasan apapun, dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Audit.
Hasil Pemungutan Suara:
Jumlah saham yang Setuju Jumlah saham yang Tidak Setuju Jumlah saham yang Abstain:
12.381.665.659 saham (99,43%) 53.771.737 saham (0,43%) 16.437.682 saham (0,13%)
Keterangan: Pemegang saham tidak ada yang mengajukan pertanyaan terhadap mata acara ketiga rapat.
56
Page 59
RUPST 2023
MATA ACARA KEEMPAT
Ikhtisar
Kinerja
Persetujuan penetapan gaji, 1. Dengan memperhatikan saran dan pendapat yang diberikan oleh Komite Nominasi dan
honorarium dan tunjangan serta Remunerasi Perseroan, menetapkan remunerasi bagi seluruh anggota Dewan Komisaris
fasilitas lainnya bagi anggota Perseroan untuk tahun buku 2023 sebesar-besarnya Rp17.000.000.000,00 (tujuh belas
Direksi dan Dewan Komisaris miliar Rupiah).
untuk tahun buku 2023. 2. Pemberian kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besaran
gaji, bonus dan tunjangan lainnya bagi anggota Direksi Perseroan dengan mengacu pada
struktur, kebijakan dan besaran remunerasi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir
pada tanggal 31 Desember 2023, dengan memperhatikan saran dan pendapat yang
Manajemen
diberikan oleh Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan.
Laporan
Hasil Pemungutan Suara:
Jumlah saham yang Setuju Jumlah saham yang Tidak Setuju Jumlah saham yang Abstain:
12.430.526.411 saham (99,82%) 124.400 saham (0,0009990%) 21.224.267 saham (0,17%)
Keterangan: Pemegang saham tidak ada yang mengajukan pertanyaan terhadap mata acara keempat rapat.
MATA ACARA KELIMA
Pelaporan Hasil Pelaksanaan Oleh karena hanya bersifat laporan, maka dalam mata acara ini tidak ada resolusi yang
Portofolio
Kinerja
Program Insentif Jangka Panjang diambil.
Perseroan.
Keterangan: Pemegang saham tidak ada yang mengajukan pertanyaan terhadap mata acara kelima rapat.
Keputusan yang diambil dalam penyelenggaraan RUPST 2023 telah direalisasikan seluruhnya pada tahun buku, termasuk membayar
dividen tunai final kepada para pemegang saham Perseroan dengan tepat waktu dan jumlah.
Perseroan telah menunjuk Jose Dimas Satria, S.H., M.Kn., notaris di Jakarta Selatan, untuk membantu memvalidasi suara dan menuliskan
Perusahaan
hasilnya di Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Saratoga Investama Sedaya Tbk No. 75 tanggal 15 Mei 2023.
Profil
RUPSLB Tahun 2023
Sementara itu, RUPSLB 2023 dimulai pukul 11.12 WIB pada hari yang sama dengan penyelenggaraan RUPST 2023. Hadir dalam
rapat sebanyak 12.449.818.678 pemegang saham atau kuasa pemegang saham Perseroan atau setara dengan 92,11% dari saham
ditempatkan Perseroan setelah dikurangi dengan saham treasuri Perseroan. Dengan jumlah saham yang diwakili dalam rapat,
Perseroan sesuai dengan ketentuan Pasal 41 ayat (1) huruf (a) Peraturan OJK No. 15/POJK.04/2020 tentang Penyelenggaraan RUPS
Perusahaan Terbuka dan Pasal 12 Ayat (1) huruf (a) dan butir (7) Anggaran Dasar Perseroan, memenuhi kuorumnya dan berhak
mengambil keputusan yang mengikat secara hukum.
Diskusi Manajemen
MATA ACARA PERTAMA
Analisis dan
Persetujuan rencana pembelian 1. Menyetujui pembelian kembali saham Perseroan dengan jumlah maksimum sebanyak
kembali saham Perseroan. 50.000.000 (lima puluh juta) saham atau sebanyak-banyaknya nol koma tiga-enam persen
(0,36%) dari modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan dengan total sebesar-
besarnya Rp150.000.000.000,00 (seratus lima puluh miliar Rupiah).
2. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, baik secara
bersama-sama maupun sendiri-sendiri, untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan
dalam melaksanakan keputusan Rapat ini, termasuk menetapkan persyaratan pelaksanaan
pembelian kembali saham Perseroan dengan memperhatikan ketentuan dan peraturan
perundang-undangan yang berlaku, menyatakan kembali susunan pemegang saham
Perseroan, menghadap dan/atau hadir di hadapan pejabat yang berwenang dan/atau
Notaris untuk menandatangani akta-akta yang diperlukan, memberikan keterangan,
Perusahaan
Tata Kelola
membuat dan menandatangani semua dokumen yang dipersyaratkan, serta melakukan
setiap dan semua tindakan yang dianggap perlu, tanpa pengecualian.
Hasil Pemungutan Suara:
Jumlah saham yang Setuju Jumlah saham yang Tidak Setuju Jumlah saham yang Abstain:
12.247.475.350 saham (98,37%) 197.510.043 saham (1,58%) 4.833.285 saham (0,03%)
Keterangan: Pemegang saham tidak mengajukan pertanyaan ataupun memberikan pandangan terhadap mata acara pertama rapat.
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
57
Page 60
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
MATA ACARA KEDUA
Persetujuan penggunaan 1. Menyetujui untuk mengalokasikan sebanyak-banyaknya 23.000.000 (dua puluh tiga juta)
saham treasuri Perseroan untuk saham treasuri yang berasal dari pembelian kembali saham Perseroan untuk dibagikan
Program Insentif Jangka Panjang kepada karyawan Perseroan pada tahun 2023 sebagai pelaksanaan Program Insentif
Perseroan. Jangka Panjang Perseroan.
2. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan
tindakan dan/atau melakukan transaksi sebagaimana diperlukan dan/atau diperlukan untuk
mewujudkan pelaksanaan Program Insentif Jangka Panjang, sesuai dengan peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
Hasil Pemungutan Suara:
Jumlah saham yang Setuju Jumlah saham yang Tidak Setuju Jumlah saham yang Abstain:
12.218.010.513 saham (98,13%) 231.761.465 saham (1,86%) 46.700 saham (0,0003751%)
Keterangan: Pemegang saham tidak mengajukan pertanyaan ataupun memberikan pandangan terhadap mata acara kedua rapat.
Perseroan telah menunjuk Jose Dimas Satria, S.H., M.Kn., notaris RUPS Tahun 2022
di Jakarta Selatan, untuk membantu memvalidasi suara dan
menuliskan hasilnya di Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Pada tanggal 21 April 2022, Perseroan melaksanakan Rapat
Saham Luar Biasa PT Saratoga Investama Sedaya Tbk No. 76 Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) dan RUPSLB Luar
tanggal 15 Mei 2023. Biasa (RUPSLB) yang seluruh keputusan masing-masing RUPS
dilaksanakan sepenuhnya.
Perseroan menunjuk Datindo Entrycom (Biro Administrasi
Efek dan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn. (Notaris) sebagai pihak
independen yang mendukung penyelenggaraan RUPST dan
RUPSLB.
Berikut tahapan pelaksanaan RUPST dan RUPSLB tahun 2022:
Pemberitahuan Agenda RUPS kepada OJK 8 Maret 2022
Pengumuman RUPS 15 Maret 2022 melalui situs web Bursa Efek Indonesia, situs web Perseroan,
dan situs web KSEI.
Undangan RUPS 30 Maret 2022 melalui situs web Bursa Efek Indonesia, situs web Perseroan,
dan situs web KSEI.
Penyelenggaraan RUPS 21 April 2022 di Menara Karya Lantai 17, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2,
Kuningan Timur, Setiabudi, Jakarta Selatan.
Pengumuman Hasil RUPS 22 April 2022 melalui situs web Bursa Efek Indonesia, situs web Perseroan,
dan situs web KSEI.
Penyampaian Akta Risalah RUPS kepada OJK 18 Mei 2022
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Pelaksanaan RUPST dan RUPSLB Tahun 2022 RUPST dan RUPSLB juga dihadiri oleh seluruh anggota Dewan
Komisaris dan Direksi, kecuali Joyce Soeryadjaya Kerr (Komisaris).
RUPST dihadiri oleh pemegang saham atau kuasa pemegang
saham Perseroan yang sah sebanyak 12.603.950.645 saham Dalam Rapat, Pemegang Saham dan/atau kuasanya diberikan
atau setara dengan 93,38% dari saham ditempatkan Perseroan kesempatan untuk mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan
setelah dikurangi dengan saham yang telah dibeli kembali oleh pendapat mengenai mata acara Rapat, namun tidak satupun
Perseroan sebanyak 67.572.500 (enam puluh tujuh juta lima ratus dari mereka mengajukan pertanyaan dan/atau memberikan
tujuh puluh dua ribu lima ratus) saham. Sementara itu, RUPSLB tanggapan.
dihadiri oleh pemegang saham atau kuasa pemegang saham
Perseroan yang sah sebanyak 12.602.396.045 saham atau setara RUPST dan RUPSLB telah dicatat dalam Akta Berita Acara RUPS
dengan 93,37% dari saham yang telah ditempatkan Perseroan Tahunan PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. No. 161 dan No. 162,
setelah dikurangi dengan saham yang telah dibeli kembali oleh masing-masing, tanggal 21 April 2022 yang dibuat oleh Notaris
Perseroan sejumlah 67.572.500 (enam puluh tujuh juta lima ratus Jose Dima Satria S.H., M.Kn.
tujuh puluh dua ribu lima ratus) saham.
58
Page 61
Hasil RUPST dan RUPSLB adalah sebagai berikut:
RUPST TAHUN 2022
Ikhtisar
Kinerja
MATA ACARA PERTAMA
Persetujuan atas Laporan 1. Menyetujui dan menerima dengan baik Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku
Tahunan untuk tahun buku 2021, termasuk Laporan Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, dan mengesahkan
2021 dan pengesahan Laporan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan entitas anak untuk tahun buku yang
Keuangan Perseroan untuk berakhir pada tanggal 31 Desember 2021 yang telah diaudit oleh Akuntan Publik Harry
tahun buku yang berakhir pada Widjaja, S.E., CPA kantor Akuntan Publik Siddharta Widjaja &; Associates (anggota jaringan
tanggal 31 Desember 2021 dan global KPMG) sebagaimana dimuat dalam laporannya No. 00039/2.1005/AU.1/05/1214-2/
Manajemen
Laporan
pemberian pembebasan dan III/2022 tanggal 10 Maret 2022 dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.
pelunasan tanggung jawab 2. Atas persetujuan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2021 termasuk laporan
sepenuhnya (volledig acquit et de pengawasan Dewan Komisaris Perseroan, serta pengesahan laporan keuangan
charge) kepada anggota Direksi konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31
dan Dewan Komisaris Perseroan Desember 2021, dengan demikian memberikan pembebasan dan pelunasan sepenuhnya
atas tindakan pengurusan dan (volledig acquit et de charge) kepada seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris
pengawasan yang dilakukan Perseroan dari tugas pengurusan dan pengawasan selama tahun buku 2021, sepanjang
selama tahun 2021. tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan
Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31
Portofolio
Desember 2021 dan bukan merupakan tindak pidana atau pelanggaran terhadap peraturan
Kinerja
perundang-undangan yang berlaku.
MATA ACARA KEDUA
Persetujuan atas penetapan 1. Menyetujui penggunaan laba tahun berjalan untuk tahun buku 2021 yang diatribusikan
penggunaan laba bersih kepada pemilik Perseroan sebesar Rp24.889.900.000.000.000 (dua puluh empat triliun
Perseroan tahun buku 2021. delapan ratus delapan puluh delapan miliar sembilan ratus juta Rupiah), untuk hal-hal
sebagai berikut:
a. Sebesar Rp5.000.000.000 (lima miliar Rupiah) disisihkan sebagai cadangan wajib
Perusahaan
Perseroan;
Profil
b. Sebanyak Rp813.890.100.000 (delapan ratus tiga belas miliar delapan ratus sembilan
puluh juta seratus ribu Rupiah) atau Rp60 (enam puluh Rupiah) per saham akan
dibayarkan sebagai dividen tunai final kepada pemegang saham Perseroan; dan
c. Sisanya akan dialokasikan untuk meningkatkan Saldo Laba Perseroan.
2. Menyetujui pemberian kuasa dan wewenang kepada Direksi untuk mengatur tata cara
pembayaran dividen tunai final, termasuk namun tidak terbatas pada penetapan jadwal
pembayaran, serta melakukan segala tindakan lain yang diperlukan sehubungan dengan
pembayaran dividen tunai final sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
Diskusi Manajemen
MATA ACARA KETIGA
Analisis dan
Persetujuan penunjukan Akuntan Menyetujui pemberian wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Kantor
Publik dan Kantor Akuntan Akuntan Publik dan Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan untuk
Publik untuk mengaudit Laporan tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2022 dan kegiatan audit-audit lain yang
Keuangan Perseroan untuk tahun diperlukan Perseroan serta menetapkan honorarium dan persyaratan penunjukan lainnya
buku yang berakhir pada tanggal serta memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Kantor
31 Desember 2022. Akuntan Publik dan Akuntan Publik pengganti apabila Akuntan Publik yang ditunjuk tidak
dapat melaksanakan tugasnya dengan alasan apapun, dengan memperhatikan rekomendasi
dari Komite Audit.
MATA ACARA KEEMPAT
Persetujuan penetapan gaji, 1. Dengan memperhatikan saran dan pendapat yang diberikan oleh Komite Nominasi dan
Perusahaan
Tata Kelola
honorarium dan tunjangan serta Remunerasi Perseroan, menetapkan remunerasi bagi seluruh anggota Dewan Komisaris
fasilitas lainnya bagi anggota Perseroan untuk tahun buku 2022 sebanyak-banyaknya sebesar Rp15.000.000.000,00
Direksi dan Dewan Komisaris (lima belas miliar Rupiah).
untuk tahun buku 2022. 2. Pemberian kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besaran
gaji, bonus dan tunjangan lainnya bagi anggota Direksi Perseroan sesuai dengan struktur,
kebijakan dan besaran remunerasi Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2022, dengan memperhatikan saran dan pendapat yang diberikan
oleh Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan.
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
59
Page 62
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
RUPST TAHUN 2022
MATA ACARA KELIMA
Persetujuan pengangkatan 1. Menyetujui berakhirnya masa jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan
kembali seluruh anggota Direksi sejak ditutupnya Rapat.
dan Dewan Komisaris Perseroan, 2. Menyetujui pengangkatan kembali seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan
terhitung sejak ditutupnya terhitung sejak ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2022 sampai dengan
Rapat Umum Pemegang berakhirnya masa jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan pada penutupan
Saham Tahunan 2022 sampai Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2025 dengan komposisi sebagai berikut:
dengan ditutupnya Rapat Umum Presiden Direktur : Michael William P. Soeryadjaya
Pemegang Saham Tahunan Direktur : Lany Djuwita Wong
2025. Direktur : Devin Wirawan
Presiden Komisaris : Edwin Soeryadjaya
Komisaris : Joyce Soeryadjaya Kerr
Komisaris : Indra Cahya Uno
Komisaris Independen : Sidharta Utama
Komisaris Independen : Anangga W. Roosdiono
3. Menyetujui untuk mengangkat dan memberi wewenang dengan hak substitusi Direksi
Perseroan untuk mengambil segala tindakan yang berkaitan dengan Keputusan Rapat,
termasuk namun tidak terbatas pada untuk hadir di hadapan otoritas, untuk melakukan
pembahasan, meminta keterangan, memberikan dan/atau menyampaikan pemberitahuan
mengenai pelaksanaan pengangkatan kembali susunan Direksi dan Dewan Komisaris
Perseroan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia serta hal-hal
lain yang terkait instansi yang berwenang, menyusun dan/atau menandatangani akta dan
surat atau dokumen lain yang diperlukan atau dianggap perlu, hadir di hadapan Notaris
terkait pembuatan akta pernyataan keputusan Rapat Perseroan, untuk membuat dan
menandatangani serta melakukan hal-hal lain yang akan dan/atau dapat dilakukan untuk
merealisasikan Keputusan Rapat.
MATA ACARA KEENAM
Pelaporan atas penerapan Karena ini hanya laporan, tidak ada resolusi yang dibuat dalam Mata Acara ini.
hasil dari pelaksanaan Program
Insentif Jangka Panjang
Perseroan.
RUPSLB Tahun 2022
MATA ACARA PERTAMA
Persetujuan atas rencana 1. Menyetujui pembelian kembali saham Perseroan dengan jumlah sebanyak-banyaknya
pembelian kembali saham 45.000.000 (empat puluh lima juta) saham atau paling banyak 0,33% (nol koma tiga-tiga
Perseroan. persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan dengan total biaya hingga
Rp150.000.000.000,00 (seratus lima puluh miliar Rupiah).
2. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan, baik secara
bersama-sama maupun sendiri-sendiri, untuk mengambil segala tindakan yang diperlukan
dalam melaksanakan keputusan Rapat ini, termasuk menetapkan persyaratan pelaksanaan
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
pembelian kembali saham Perseroan dengan memperhatikan ketentuan dan peraturan
perundang-undangan yang berlaku, menyatakan kembali susunan pemegang saham
Perseroan, menghadap dan/atau hadir di hadapan pejabat yang berwenang dan/atau
Notaris untuk menandatangani akta yang diperlukan, memberikan keterangan, membuat
dan menandatangani semua dokumen yang dipersyaratkan, serta melakukan setiap dan
semua tindakan yang dianggap perlu, tanpa pengecualian.
MATA ACARA KEDUA
Persetujuan atas penggunaan 1. Menyetujui untuk mengalokasikan sebanyak-banyaknya 20.000.000 (dua puluh juta) saham
saham treasuri Perseroan untuk untuk dibagikan kepada karyawan Perseroan pada tahun 2022 sebagai implementasi
pelaksanaan Program Insentif Program Insentif Jangka Panjang Perseroan.
Jangka Panjang Perseroan. 2. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk mengambil
tindakan dan/atau melakukan transaksi sebagaimana diperlukan dan/atau disyaratkan
untuk merealisasikan pelaksanaan Program Insentif Jangka Panjang, sesuai dengan
peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Perseroan memastikan bahwa keputusan yang diambil dalam RUPST dan RUPSLB yang diselenggarakan pada tahun 2022 dan 2023,
semuanya telah direalisasikan pada masing-masing tahun buku.
60
Page 63
Dewan
Komisaris
Ikhtisar
Kinerja
Sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan dan Nama Jabatan Periode
peraturan perundang-undangan yang berlaku, Dewan Komisaris
Manajemen
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris 2022-2025
Laporan
berperan sebagai organ pengawas dan juga bertanggung jawab
untuk memberikan nasihat terhadap kebijakan pengurusan yang Joyce S. Kerr Komisaris 2022-2025
dijalankan oleh Direksi untuk kepentingan Perseroan sehingga
Indra Cahya Uno Komisaris 2022-2025
memastikan bahwa Perseroan telah dikelola sesuai dengan visi, misi
dan tujuan perusahaan. Anggaran Dasar Perseroan juga menyatakan Sidharta Utama Komisaris Independen 2022-2025
bahwa Dewan Komisaris berwenang untuk memberikan persetujuan
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen 2022-2025
atas tindakan hukum tertentu yang diambil oleh Direksi.
Portofolio
Kinerja
Dewan Komisaris juga dapat melibatkan konsultan ahli yang Komposisi Dewan Komisaris tersebut telah memenuhi persyaratan
berasal dari luar perusahaan untuk membantu memberikan sebagaimana ditentukan dalam Anggaran Dasar Perseroan
saran dan rekomendasi sehubungan dengan pelaksanaan fungsi dan peraturan pasar modal yang berlaku, serta pedoman dan
Dewan Komisaris dan komite-komite Dewan Komisaris dengan rekomendasi praktik terbaik internasional. Komposisinya juga
biaya Perseroan. dianggap memadai untuk melaksanakan tugas pengawasan
yang efektif terhadap kebijakan manajemen, manajemen umum
Piagam Dewan Komisaris Perseroan dan kepatuhan terhadap peraturan Perseroan.
Perusahaan
Profil
Dewan Komisaris berpedoman pada Piagam Dewan Komisaris Profil singkat masing-masing anggota Dewan Komisaris telah
dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab pengawasan diungkapkan pada bagian Profil Dewan Komisaris pada Laporan
serta wewenang secara objektif dan efektif terhadap nilai-nilai Tahunan 2023.
Perseroan dan sesuai dengan prinsip dan aturan GCG. Sebagai
dasar untuk evaluasi kinerja masing-masing anggota, Dewan Rapat Dewan Komisaris
Komisaris akan melakukan penilaian secara berkala atas substansi
Piagam Dewan Komisaris dan merekomendasikan beberapa revisi, Piagam Dewan Komisaris menetapkan bahwa Dewan Komisaris
jika sesuai, untuk memastikan konsistensinya dengan perubahan wajib mengadakan pertemuan sekurang-kurangnya 6 (enam)
Diskusi Manajemen
peraturan dan/atau perkembangan bisnis Saratoga. Piagam Dewan kali setahun atau sewaktu-waktu yang dianggap perlu oleh satu
Analisis dan
Komisaris telah tersedia di situs web Perseroan. atau lebih anggota Direksi, sesuai dengan permintaan tertulis
dari satu atau lebih anggota Dewan Komisaris atau berdasarkan
Struktur dan Keanggotaan Dewan Komisaris permintaan tertulis dari satu atau lebih pemegang saham yang
bersama-sama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) dari jumlah
Bertanggung jawab kepada RUPS yang berwenang untuk seluruh saham dengan hak suara yang sah. Mata acara dan materi
mengangkat dan memberhentikan anggota Dewan, maka Dewan pembahasan rapat Dewan Komisaris harus dibagikan kepada
Komisaris Perseroan per 31 Desember 2023 terdiri dari lima orang peserta rapat selambat-lambatnya 5 (lima) hari sebelum rapat.
anggota, yang salah satu di antaranya menjabat sebagai Presiden
Komisaris yang bertanggung jawab untuk mengkoordinasikan seluruh Pada rapat Dewan Komisaris, Presiden Komisaris memimpin
tugas pengawasan Dewan Komisaris dan memastikan pelaksanaan rapat. Namun dalam hal Presiden Komisaris tidak dapat hadir
Perusahaan
rapat Dewan Komisaris. Anggota Dewan Komisaris menjabat sejak dalam rapat Dewan Komisaris, di mana tidak perlu disebutkan
Tata Kelola
tanggal pengangkatannya oleh RUPS sampai dengan ditutupnya alasan ketidakhadirannya kepada pihak ketiga, maka rapat akan
RUPST ketiga setelah pengangkatannya, dengan tidak mengabaikan dipimpin oleh anggota Dewan Komisaris yang secara khusus
hak RUPS untuk memberhentikannya sewaktu-waktu. ditunjuk secara tertulis oleh Presiden Komisaris.
Sementara itu, Komisaris Independen kami mencapai 40% dari total Rapat Dewan Komisaris akan membahas beberapa hal, termasuk
anggota Dewan Komisaris, sehingga memenuhi kriteria independensi hal-hal yang memerlukan persetujuan Dewan Komisaris, seperti
sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 agenda perusahaan yang signifikan dan transaksi pihak berelasi.
Tanggung Jawab Sosial
tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Dewan Komisaris harus memastikan bahwa transaksi dilakukan
Perusahaan
Terbuka. Komisaris Independen Perseroan juga telah menyampaikan dengan pengelolaan konflik kepentingan yang benar dan demi
pernyataan independensinya pada tanggal 21 Maret 2022. kepentingan terbaik perusahaan dan pemegang saham. Dewan
Komisaris perlu memastikan bahwa setiap transaksi pihak
Berikut adalah struktur keanggotaan Dewan Komisaris per tanggal berelasi dilakukan dengan memperhatikan prinsip arms-length
31 Desember 2023: dan sesuai harga pasar.
61
Page 64
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Kuorum rapat Dewan Komisaris yang memungkinkannya mengambil mengadakan rapat gabungan dengan anggota Direksi Perseroan
keputusan yang mengikat secara hukum adalah apabila rapat setelah pelaksanaan rapat Dewan Komisaris agar Dewan Komisaris
dihadiri oleh lebih dari 1/2 (satu per dua) bagian dari jumlah anggota memperoleh informasi terkini terkait dengan kemajuan Perseroan.
Dewan Komisaris yang hadir atau diwakili dalam rapat.
Pada tahun 2023, anggota Dewan Komisaris telah mengadakan
Selain itu, Dewan Komisaris juga wajib mengundang anggota Direksi rapat sebanyak 7 kali rapat internal dan mengadakan 5 kali rapat
dalam rapat gabungan secara berkala atau sekurang-kurangnya gabungan dengan anggota Direksi Perseroan. Tingkat kehadiran
4 (empat) bulan sekali atau sewaktu-waktu yang dianggap perlu pada setiap rapat Dewan Komisaris dilaporkan sebagai berikut:
oleh Dewan Komisaris. Terdapat beberapa permintaan untuk
Rapat Internal Dewan Komisaris
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris 7 7 100
Joyce S. Kerr Komisaris 7 7 100
Indra Cahya Uno Komisaris 7 7 100
Sidharta Utama Komisaris Independen 7 7 100
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen 7 7 100
Rapat Gabungan dengan Direksi
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris 5 5 100
Joyce S. Kerr Komisaris 5 5 100
Indra Cahya Uno Komisaris 5 5 100
Sidharta Utama Komisaris Independen 5 5 100
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen 5 5 100
Tingkat Kehadiran Dewan Komisaris pada RUPS
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Edwin Soeryadjaya Presiden Komisaris 2 2 100
Joyce S. Kerr Komisaris 2 2 100
Indra Cahya Uno Komisaris 2 2 100
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Sidharta Utama Komisaris Independen 2 2 100
Anangga W. Roosdiono Komisaris Independen 2 2 100
Laporan Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris 3. Menyusun dan menyajikan laporan pertanggungjawaban
kinerja tugas pengawasan selama tahun buku 2023 kepada
Sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, Dewan Komisaris Rapat Umum Pemegang Saham.
pada tahun 2023 telah melakukan kegiatan-kegiatan sebagai 4. Melakukan penilaian atas kinerja Direksi, Dewan Komisaris,
berikut: Komite Audit, serta Komite Nominasi dan Remunerasi untuk
1. Melakukan penelaahan dan diskusi secara berkala mengenai tahun buku 2023.
kegiatan dan rekomendasi serta pendapat profesional dari 5. Melakukan penelaahan dan memberikan persetujuan atas
Komite Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi. anggaran tahunan Perseroan untuk tahun buku 2023 yang
2. Menilai strategi bisnis Perseroan, rencana aksi utama, diusulkan oleh Direksi.
kebijakan risiko, anggaran dan rencana bisnis tahunan; 6. Melakukan penelaahan secara berkala, memberikan
menentukan tujuan implementasi; memantau pelaksanaan rekomendasi dan saran kepada Direksi mengenai kegiatan
pengelolaan dan kinerja Perseroan; dan mengawasi investasi, kinerja keuangan dan operasional Perseroan.
investasi, akuisisi, dan divestasi yang berada di luar batas 7. Memantau kualitas praktik tata kelola perusahaan Perseroan
yang disepakati. dan memberikan beberapa rekomendasi yang sesuai.
62
Page 65
8. Memberikan persetujuan kepada Kantor Akuntan Publik Kebijakan Self-Assessment Dewan Komisaris
yang ditunjuk untuk melaksanakan tugas audit atas Laporan
Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang Untuk meningkatkan kualitas pelaksanaan proses tata kelola,
Ikhtisar
Kinerja
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan memantau Dewan Komisaris melakukan penilaian mandiri (self-assessment)
pelaksanaan kegiatan audit dan perkembangan di pasar setiap tahun terhadap kinerja tugas pengawasan. Penilaian harus
modal. mempertimbangkan beberapa rekomendasi dan hasil penelaahan
9. Mengawasi implementasi strategi perusahaan. dari Komite Nominasi dan Remunerasi yang juga bertanggung
10. Melakukan penelaahan dan memberikan revisi atas Piagam jawab untuk menentukan proses dan kriteria penilaian, yang
Dewan Komisaris untuk memastikan kepatuhannya terhadap meliputi kualitas tugas, kinerja, keterampilan dan keragaman
peraturan yang berlaku. anggota Dewan Komisaris serta masukan dan rekomendasi.
Manajemen
Laporan
11. Menetapkan besaran remunerasi anggota Direksi dan Dewan
Komisaris untuk tahun buku 2023, sehubungan dengan Hasil asesmen akan ditinjau pada rapat internal Dewan
keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal Komisaris dan akan menjadi acuan untuk meningkatkan kualitas
15 Mei 2023. pelaksanaan tugas pengawasan. Pada tahun 2023, penilaian
12. Mempersiapkan jadwal rapat Dewan Komisaris tahun 2023. mandiri Dewan Komisaris menunjukkan hasil sebagai berikut:
1. Seluruh kegiatan Dewan Komisaris telah terkoordinasi
Program Pengembangan Kompetensi Dewan dengan baik;
Komisaris 2. Anggota Dewan Komisaris menyetujui pentingnya peran
Portofolio
Kinerja
mereka kepada Perseroan dan bahwa masukan serta
Perseroan memberikan kesempatan yang luas kepada anggota rekomendasi mereka kepada Perseroan sangat dihargai dan
Dewan Komisaris untuk menghadiri seminar atau pelatihan ditindaklanjuti oleh Direksi;
yang diselenggarakan oleh lembaga terkemuka mengenai 3. Anggota Dewan Komisaris adalah individu yang kompeten
pengembangan wawasan Direksi tentang GCG, prospek industri, dan terampil dengan latar belakang pendidikan dan karier
prospek bisnis dan inovasi, sehingga dapat membantu mereka yang beragam; dan
meningkatkan kualitas pengawasan manajemen dan penerapan 4. Anggota Dewan Komisaris melakukan diskusi berkualitas
Perusahaan
proses tata kelola. Oleh karena itu, kami selalu menyiapkan di antara sesama anggota Komisaris mereka selama rapat
Profil
anggaran tahunan untuk pelatihan Komisaris dan Sekretaris Dewan Komisaris.
Perusahaan bertanggung jawab untuk memberikan rekomendasi
dan/atau saran untuk setiap kegiatan pengembangan dan/atau
pelatihan yang relevan kepada Dewan Komisaris.
Sepanjang tahun 2023, program pelatihan dan pendidikan yang
diikuti oleh Dewan Komisaris dilaporkan sebagai berikut:
Diskusi Manajemen
No. Nama Program Pelatihan Penyelenggara
Analisis dan
1 APRAG Conference 2023: Beijing
Internasional Arbitration in Arbitration
CharnginTimes: Meeting Challenge, Commission
Bridging Divide (Speaker) (BAC)
2 Neuro Leadership Prasetiya Mulya
3 Sharing Session: Carbon Credit Forest Carbon
Industry and Technology Pte. Ltd.
Perusahaan
Tata Kelola
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
63
Page 66
Direksi
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Direksi berperan sebagai organ yang melaksanakan tanggung Tugas dan Tanggung Jawab Direksi
jawab atas pengelolaan Perseroan secara kolektif. Selain
melaksanakan tanggung jawab bersama, setiap anggota Direksi Sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan dan
juga menjalankan tanggung jawab individu sesuai dengan Piagam Direksi, anggota Direksi memiliki tanggung jawab kolektif,
keahlian dan pengalaman masing-masing anggota Direksi. yaitu melaksanakan penilaian bisnis mereka untuk bertindak
Namun, pelaksanaan tugas oleh masing-masing anggota Direksi dalam apa yang mereka yakini secara wajar untuk kepentingan
tetap menjadi tanggung jawab kolektif hingga terdapat bukti terbaik Perseroan dan pemegang sahamnya. Ruang lingkup
kelalaian pelaksanaan tugas oleh salah satu Direktur tertentu. tugasnya meliputi lima bidang utama yaitu manajemen, tata
kelola perusahaan, manajemen risiko, pengendalian internal, dan
Piagam Direksi audit internal. Saat memenuhi tanggung jawab tersebut, anggota
Direksi dapat (sejauh dianggap perlu) mengandalkan kejujuran
Anggota Direksi Perseroan merujuk pada Piagam Direksi dan integritas eksekutif senior Perseroan serta penasihat dan
yang menjadi pedoman bagi semua anggota Direksi dalam auditor eksternalnya.
menentukan dan melaksanakan tugas mereka, secara objektif
dan efektif. Piagam ini memuat ketentuan mengenai aturan, Selain tanggung jawab tersebut di atas, Direksi berhak mewakili
pedoman, penjelasan tanggung jawab dan wewenang, Perseroan baik di dalam maupun di luar pengadilan mengenai
nilai-nilai dan mekanisme operasional lainnya. Direksi akan segala hal dan kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak
melakukan peninjauan atas Piagam Direksi secara berkala dan lain dan sebaliknya, melakukan segala tindakan yang berkaitan
menyampaikan beberapa revisi, jika diperlukan, untuk menjaga dengan pengurusan dan kepemilikan, namun dengan batasan
konsistensinya dengan dinamika bisnis Saratoga. Piagam Direksi bahwa untuk tindakan-tindakan berikut ini memerlukan
telah tersedia di situs web Perseroan. persetujuan Dewan Komisaris:
1. Meminjam atau memberikan pinjaman atas nama Perseroan
Struktur dan Komposisi Direksi (tidak termasuk penarikan uang Perseroan di bank) yang
jumlahnya melebihi batas tertentu sebagaimana ditentukan
Bertanggung jawab langsung kepada RUPS yang berwenang oleh Dewan Komisaris dari waktu ke waktu;
untuk mengangkat dan memberhentikannya, Direksi Perseroan 2. Mendirikan usaha baru atau ikut serta dalam perusahaan lain,
per 31 Desember 2023 terdiri dari tiga anggota, yang salah satunya baik di dalam negeri maupun di luar negeri dengan jumlah
menjabat sebagai Presiden Direktur. Anggota Direksi menjabat mulai melebihi 10% (sepuluh persen) dari jumlah ekuitas Perseroan,
dari tanggal RUPS yang mengangkatnya sampai dengan ditutupnya berdasarkan laporan keuangan terakhir Perseroan, untuk
RUPST ketiga setelah pengangkatannya, tanpa mengabaikan hak setiap proyek, di mana jumlah ekuitas Perseroan terdiri dari
RUPS untuk memberhentikannya sewaktu-waktu. modal saham, tambahan modal disetor, laba ditahan dan
penghasilan komprehensif lainnya;
Per tanggal 31 Desember 2023, komposisi anggota Direksi 3. Menjual dan/atau melepaskan penyertaannya pada entitas
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Perseroan adalah sebagai berikut: anak atau mengamankan kekayaan Perseroan sebesar
melebihi 10% (sepuluh persen) dari jumlah ekuitas Perseroan,
Nama Jabatan Masa berdasarkan laporan keuangan terakhir Perseroan, untuk
Jabatan setiap proyek, sedangkan ekuitas Perseroan terdiri dari
Michael W. P. Presiden Direktur 2022-2025 modal saham, tambahan modal disetor, laba ditahan dan
Soeryadjaya penghasilan komprehensif lainnya;
4. Mengikat Perseroan sebagai penjamin;
Lany D. Wong Direktur 2022-2025
5. Menyetujui pengangkatan dan atau pemberhentian Kepala
Devin Wirawan Direktur 2022-2025 Unit Audit Internal; dan
6. Menyetujui risk appetite, visi, misi dan rencana strategis
Anggota Direksi telah memenuhi persyaratan dan kriteria dalam Perseroan.
hal jumlah anggota, komposisi, dan status independensi sesuai
dengan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan pasar modal Selain melaksanakan tugas kolektif, anggota Direksi telah
yang berlaku. Anggota Direksi berkomitmen untuk mengelola menyepakati pemisahan tugas berikut untuk memfasilitasi
Perseroan sejalan dengan pedoman dan rekomendasi praktik pelaksanaan tugas yang efektif dan proses pengambilan
terbaik internasional yang memandu mereka untuk pengelolaan keputusan yang akurat dan cepat. Setiap anggota Direksi dapat
perusahaan yang efektif, efisien, dan profesional. mengambil keputusan berdasarkan penunjukan dan dalam
lingkup tanggung jawab masing-masing meskipun pelaksanaan
Profil singkat masing-masing anggota Direksi disajikan pada tugas Direksi tetap menjadi tanggung jawab bersama.
bagian Profil Direksi pada Laporan Tahunan ini.
64
Page 67
Nama Lingkup Tugas
Michael W. P. Soeryadjaya • Bertanggung jawab untuk mengkoordinasikan seluruh kegiatan operasional Perseroan.
Presiden Direktur • Bertanggung jawab untuk mengoptimalkan pendapatan Perseroan atas setiap investasi yang
Ikhtisar
Kinerja
dilakukan (terealisasi & belum terealisasi) dan memastikan efektivitas setiap sumber transaksi
dan pemantauan portofolio.
Lany D. Wong Bertanggung jawab terhadap kegiatan keuangan Perseroan dan memimpin ESG Task Force
Direktur Keuangan Perseroan.
Devin Wirawan Bertanggung jawab atas kegiatan investasi dan divestasi Perseroan dan pengawasan terhadap
Direktur Investasi perusahaan investee Perseroan.
Manajemen
Laporan
Sebagaimana diuraikan dalam peraturan perundang-undangan bergabung dalam rapat untuk memberikan informasi terkini
yang berlaku, Direksi diperbolehkan untuk membentuk komite mengenai agenda operasional dan investasi Perseroan yang
untuk membantu mereka dalam melaksanakan tugasnya, dari sedang berlangsung.
waktu ke waktu, sebagaimana diperlukan.
Seluruh mata acara dan materi rapat tersebut harus dibagikan
Rapat Direksi kepada peserta rapat dalam jangka waktu paling lambat 5
(lima) hari sebelum rapat, yang diselenggarakan oleh Sekretaris
Piagam Direksi mengatur bahwa Direksi wajib melakukan rapat Perusahaan. Direksi mempersiapkan jadwal rapat untuk tahun
Portofolio
Kinerja
secara berkala, sekurang-kurangnya satu kali dalam sebulan buku berikutnya sebelum akhir tahun buku.
atau bilamana diperlukan sebagaimana diajukan oleh satu atau
lebih anggota Direksi, berdasarkan permintaan tertulis dari satu Pada tahun 2023, Direksi mengadakan sebanyak 12 rapat internal
atau lebih anggota Dewan Komisaris, atau oleh satu atau lebih dan berpartisipasi dalam 5 kali rapat gabungan dengan Dewan
pemegang saham yang secara kolektif mewakili 1/10 (satu per Komisaris. Tingkat kehadiran pada setiap rapat Direksi dilaporkan
sepuluh) dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. sebagai berikut:
Direksi dapat mengundang anggota Dewan Komisaris untuk
Perusahaan
Rapat Internal Direksi
Profil
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Michael W. P. Soeryadjaya Presiden Direktur 12 12 100
Lany D. Wong Direktur 12 12 100
Devin Wirawan Direktur 12 12 100
Rapat Gabungan dengan Dewan Komisaris
Diskusi Manajemen
Analisis dan
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Michael W. P. Soeryadjaya Presiden Direktur 5 5 100
Lany D. Wong Direktur 5 5 100
Devin Wirawan Direktur 5 5 100
Tingkat Kehadiran Direksi pada RUPS
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Perusahaan
Tata Kelola
Michael W. P. Soeryadjaya Presiden Direktur 2 2 100
Lany D. Wong Direktur 2 2 100
Devin Wirawan Direktur 2 2 100
Laporan Pelaksanaan Tugas Direksi 4. Melakukan pembahasan persiapan RUPS Tahunan 2023 dan
mata acara rapat.
Sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, Direksi pada tahun 5. Melakukan pembahasan rencana kerja dan anggaran
Tanggung Jawab Sosial
2023 melakukan kegiatan-kegiatan utama sebagai berikut: komprehensif tahun 2024.
Perusahaan
1. Melakukan evaluasi secara rinci dan rutin terhadap kinerja 6. Merancang dan melakukan pembahasan rencana
masing-masing unit bisnis Perseroan. pengembangan jangka menengah dan jangka panjang
2. Melakukan penelaahan secara berkala atas kinerja keuangan portofolio bisnis Perseroan, baik secara organik maupun
bulanan Perseroan. anorganik, serta kebutuhan belanja modal.
3. Melakukan pembahasan atas laporan keuangan Perseroan
Konsolidasian yang telah diaudit oleh auditor independen
untuk tahun buku 2023.
65
Page 68
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Program Pengembangan Kompetensi Direksi Kebijakan Self-Assessment Direksi
Kami sangat mendukung setiap inisiatif yang akan membantu Untuk meningkatkan kualitas pelaksanaan proses tata kelola,
meningkatkan kualitas pelaksanaan tugas Direksi dan Direksi akan dinilai atas kinerja tugasnya pada tahun yang
meningkatkan kemampuan masing-masing Direksi. Oleh karena bersangkutan berdasarkan Indikator Kinerja Utama yang
itu, Perseroan memberikan kesempatan yang sama untuk ditetapkan dan diusulkan kepada Dewan Komisaris setiap awal
mengikuti pelatihan dan program pendidikan bagi setiap anggota tahun. Penilaian kinerja Direksi, baik secara individu maupun
Direksi. Perseroan telah menetapkan anggaran tahunan untuk kolektif, dilaksanakan oleh Dewan Komisaris pada akhir tahun.
pelatihan dan/atau program pendidikan profesional yang relevan Selain itu, Direksi juga akan melakukan penilaian mandiri (self-
yang diperlukan untuk setiap Direktur, baik sebagai kelompok assessment) tahunan terhadap pelaksanaan fungsi Direksi dan
individu profesional maupun bagi masing-masing anggota komite-komitenya (jika ada).
berdasarkan rencana Direksi dan sehubungan dengan anggaran
yang disepakati Perseroan untuk tahun yang bersangkutan. Kriteria penilaian meliputi kinerja anggota Direksi, baik secara
individu maupun kolektif dan kontribusi masing-masing anggota
Pelatihan yang diikuti anggota Direksi pada tahun 2023 adalah Direksi kepada Perseroan dan khususnya pada hal apa yang
sebagai berikut: manajemen percaya bahwa Direktur dapat melakukan perbaikan.
Presiden Direktur akan melakukan penelaahan berkala atas
No. Nama Program Pelatihan Penyelenggara kinerja dari pelaksanaan tugas masing-masing Direktur serta
peran dan tanggung jawab masing-masing Direktur.
1 Sharing Session: Carbon Credit Forest Carbon
Industry and Technology Pte. Ltd.
Sementara itu, kinerja Presiden Direktur sendiri akan ditinjau dan
2 The Improvement and Strengthening Divisi Hukum dinilai oleh Presiden Komisaris dengan memperhatikan kriteria
of Finansial Sector (UUPPSK) dan Sekretaris penilaian yang digunakan dalam evaluasi umum kinerja Direksi.
Perusahaan
Kemudian hasil penilaian berupa pandangan dari Presiden
Perseroan
Direktur dan Presiden Komisaris akan diteruskan kepada Komite
3 Boost your confidence, improve your James Gwee Nominasi dan Remunerasi yang akan melaporkannya setiap
selling skills
tahun kepada Dewan Komisaris. Penilaian akan dibahas lebih
4 Indonesia’s Transition towards Net CFA Society lanjut oleh seluruh anggota Dewan Komisaris setiap tahun. Setiap
Zero Indonesia komite yang dibentuk oleh Direksi harus meninjau dan menilai
kembali kecukupan piagam masing-masing setiap tahun dan
menyampaikan usulan perubahan (jika ada) kepada Direksi untuk
mendapat persetujuan.
Perencanaan Suksesi
Ketentuan mengenai Proses Nominasi bagi Sementara itu, dalam proses nominasi untuk posisi eksekutif kunci
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Direksi Perseroan, Presiden Direktur harus bekerja sama dengan Dewan
Komisaris atau Direksi atau Komite Nominasi dan Remunerasi
Proses pencalonan kandidat anggota Direksi memperhatikan dalam mengidentifikasi daftar individu yang paling tepat untuk
rekomendasi dari Komite Nominasi dan Remunerasi yang mengisi posisi strategis.
bertanggung jawab untuk menetapkan rencana suksesi yang
memuat mekanisme untuk mempersiapkan penerus Direksi. Sebagai bagian dari prosedur nominasi, Komite Nominasi dan
Selain itu, rencana suksesi juga berlaku untuk posisi Presiden Remunerasi akan merekomendasikan calon anggota Direksi
Direktur, Direksi dan posisi eksekutif utama lainnya yang dianggap kepada Dewan Komisaris sesuai dengan kebijakan dan prinsip
perlu oleh Dewan Komisaris, Direksi atau Komite Nominasi dan yang ditetapkan dalam Piagam Direksi dan kemudian Dewan
Remunerasi. Komisaris akan mengusulkan dan merekomendasikannya
kepada RUPS.
Rencana suksesi tidak hanya dilakukan dengan menyerahkan
daftar calon pemimpin, tetapi juga mencakup perancangan Proses Nominasi Dewan Komisaris
rencana pengembangan profesional jalur kepemimpinan
Perseroan. Rencana suksesi akan diperbarui secara berkala oleh Dalam proses nominasi calon anggota Dewan Komisaris, Komite
Direksi, Dewan Komisaris atau Komite Nominasi dan Remunerasi Nominasi dan Remunerasi wajib menyampaikan kriteria dan
untuk memastikan keselarasannya dengan perkembangan dan membantu identifikasi kandidat yang telah memenuhi kualifikasi
kebutuhan Saratoga. yang sesuai dengan kebijakan dan prinsip yang ditetapkan dalam
Piagam Dewan Komisaris. Dewan Komisaris kemudian akan
memilih kandidat yang sesuai dengan kebutuhan Perseroan
dan mengusulkan kandidat tersebut kepada RUPS untuk
mendapatkan persetujuan.
66
Page 69
Kebijakan Remunerasi dan Penilaian
Terhadap Anggota Dewan Komisaris dan
Ikhtisar
Kinerja
Direksi
Kami menghargai kerja keras dan komitmen anggota Direksi anggota Dewan Komisaris oleh Komite Nominasi dan Remunerasi.
dan Dewan Komisaris dengan memberikan paket remunerasi Di sisi lain, remunerasi anggota Direksi ditetapkan sehubungan
Manajemen
Laporan
yang menarik. Mekanisme penyusunan remunerasi pengelolaan dengan pencapaian Perseroan terhadap anggaran dan target
Perseroan meliputi rekomendasi dari Komite Nominasi dan usaha. Perseroan juga melakukan perbandingan remunerasi
Remunerasi yang bertanggung jawab untuk mengkaji dan dengan perusahaan sejenis di industri terkait.
mengusulkan struktur remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris
dan Direksi. Sesuai dengan keputusan RUPST tanggal 15 Mei 2023, RUPS
memberikan persetujuan atas total remunerasi bagi seluruh
Anggota Direksi kami berhak atas struktur remunerasi yang anggota Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2023
terdiri dari gaji serta tunjangan dan manfaat lainnya. Sementara maksimum sebesar Rp17.000.000.000 (tujuh belas miliar Rupiah).
Portofolio
Kinerja
itu, anggota Dewan Komisaris berhak mendapatkan honor serta Dewan Komisaris kemudian akan menentukan rincian pembagian
tunjangan dan manfaat lainnya. Namun, untuk menjaga status besaran remunerasi yang akan diberikan kepada masing-masing
independensi Komisaris Independen, struktur remunerasi mereka anggota Dewan Komisaris, berdasarkan rekomendasi dan
tidak termasuk komponen bonus. pendapat profesional dari Komite Nominasi dan Remunerasi.
Pada saat RUPS, Dewan Komisaris juga diberikan wewenang
Dalam menentukan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris, untuk menetapkan besaran gaji, honorarium dan tunjangan serta
Perseroan juga mempertimbangkan hasil penilaian kinerja fasilitas lainnya bagi anggota Direksi untuk tahun buku 2023.
Perusahaan
Profil
Berikut adalah struktur dan besaran remunerasi yang diberikan kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada tahun 2023:
Jenis Remunerasi Jumlah yang Diterima oleh Dewan Komisaris
dan Fasilitas Lainnya dan Direksi pada Tahun 2023
Gaji & THR Rp19.564.174.000
Bonus Rp18.969.751.000
Tunjangan & Fasilitas Rp3.099.205.048
Diskusi Manajemen
Program Insentif Jangka Panjang (Saham) 3.145.000
Analisis dan
Selain jumlah yang telah disepakati di atas, Perseroan tidak memberikan pinjaman pribadi kepada anggota Dewan Komisaris, Direksi
dan eksekutif lainnya setingkat Direktur Perseroan, sebagaimana telah diatur dalam Pedoman Tata Kelola Perusahaan.
Remunerasi atau Bonus (Defferred Bonus) yang Ditangguhkan dan Ditarik Kembali (clawback)
Sepanjang tahun 2023, tidak terdapat remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi yang ditangguhkan atau ditarik kembali dikarenakan
tidak terjadi kesalahan serius atau salah saji material dalam laporan keuangan Perseroan. Perusahaan
Tata Kelola
Keragaman Komposisi
Dewan Komisaris dan Direksi
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
Kami menyadari pentingnya memiliki komposisi anggota Direksi yang memiliki beragam latar belakang dan dampaknya terhadap
Perseroan. Penyelarasan dari beragam pengalaman dan perspektif yang disampaikan oleh anggota Dewan kami akan memampukan
Perseroan untuk melakukan serangkaian strategi investasi tertentu yang akan membuatnya tetap inovatif dan kompetitif dibandingkan
perusahaan sejenis di industri terkait. Informasi lebih lanjut tentang keberagaman komposisi tersebut dijelaskan lebih rinci dalam profil
mereka, termasuk kualifikasi akademik, keahlian, pengalaman kerja, usia, dan jenis kelamin, sebagaimana dimuat dalam bagian Profil
Dewan Komisaris dan Direksi dalam Laporan Tahunan ini.
67
Page 70
Pengungkapan
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Hubungan Afiliasi
Perseroan berkomitmen untuk sepenuhnya menerapkan aspek transparansi dan integritas dalam kegiatan operasional sehari-hari,
termasuk dalam pengungkapan hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dan Direksi. Di bawah ini adalah informasi tentang
hubungan keluarga dan keuangan di antara anggota Direksi dan Dewan Komisaris kami:
Hubungan Keluarga & Keuangan
Nama Keterangan
Dewan Komisaris Direksi Pemegang Saham Utama
Edwin Soeryadjaya Ya Ya Ya
Joyce S. Kerr Ya Tidak Ya
Indra Cahya Uno Tidak Tidak Ya
Sidharta Utama Tidak Tidak Tidak Independen
Anangga W. Roosdiono Tidak Tidak Tidak Independen
Michael W. P. Soeryadjaya Ya Tidak Ya
Lany D. Wong Tidak Tidak Tidak Independen
Devin Wirawan Tidak Tidak Tidak Independen
Program Induksi untuk Direktur dan/
atau Komisaris yang Baru Diangkat
Perseroan menyelenggarakan program induksi sebagai inisiatif • Peraturan internal (Anggaran Dasar, Kode Tata Kelola
untuk memperkenalkan Direktur dan/atau Komisaris baru Perusahaan, Kode Etik, Piagam Dewan Komisaris, Piagam
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
mengenai rangkaian kebijakan Perseroan dan informasi yang Direksi dan kebijakan Perseroan lainnya);
lengkap tentang Perseroan serta ruang lingkup tugasnya. • Model bisnis Perseroan; dan
• Sistem operasional dan pengendalian internal Perseroan.
Selama program pengenalan, Direktur dan/atau Komisaris baru
akan menerima informasi tentang hal-hal berikut: Pada tahun 2023, kami tidak melakukan program induksi karena
• Peraturan eksternal terkait (UU Perusahaan, UU Pasar Modal, tidak ada pengangkatan Direktur dan/atau Komisaris baru ke
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan, dan peraturan terkait dalam jajaran Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan pada
lainnya); tahun ini.
68
Page 71
Komite-Komite yang Bertanggung
Jawab Kepada Dewan Komisaris
Ikhtisar
Kinerja
Komite Audit Berikut susunan Komite Audit per 31 Desember 2023:
Manajemen
Laporan
Dalam rangka meningkatkan kinerja tugas pengawasan, Nama Jabatan Masa Dasar Hukum
Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit yang menjalankan Jabatan Pengangkatan
fungsi pengawasan, khususnya yang berkaitan dengan sistem Anangga W. Ketua 2022-2025 Keputusan
pengendalian internal, laporan keuangan, dan auditor eksternal, Roosdiono Edaran Dewan
serta melakukan penelaahan atas informasi keuangan Perseroan Komisaris tanggal
Aria Kanaka Anggota 2022-2025 18 Juli 2022
dan pelaksanaan kegiatan audit oleh auditor internal.
Hany Gungoro Anggota 2022-2025
Komite Audit melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya
Portofolio
Kinerja
dengan memperhatikan ketentuan yang diatur dalam Piagam Profil singkat Bapak Anangga W. Roosdiono dapat dilihat pada
Komite Audit yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris. Piagam bagian Profil Dewan Komisaris pada Laporan Tahunan ini.
Komite Audit dapat diakses melalui situs resmi Perseroan Sementara itu, profil Bapak Aria Kanaka dan Ibu Hany Gungoro
dan mengatur tentang struktur, keanggotaan serta tugas dan disajikan sebagai berikut:
tanggung jawab Komite Audit.
ARIA KANAKA
Tugas dan Tanggung Jawab Anggota Komite Audit
Perusahaan
Warga Negara Indonesia, 49 tahun. Menjabat sebagai anggota
Profil
Komite Audit melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya secara Komite Audit Perseroan sejak Juni 2019. Saat ini beliau juga
independen. Ruang lingkup tugasnya meliputi: menjabat sebagai anggota Komite Audit di perusahaan terbuka
1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan. lainnya di Indonesia. Beliau adalah Partner Kantor Akuntan Publik
2. Memastikan efektivitas sistem pengendalian internal. Aria Kanaka & Rekan (firma anggota Mazars SCRL) dan dosen
3. Terlibat dalam pemilihan, rekomendasi penunjukan dan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Indonesia. Beliau
pekerjaan pengawasan Auditor Independen memperoleh gelar Sarjana Akuntansi dan Magister Akuntansi
4. Memastikan kepatuhan terhadap peraturan Perseroan. keduanya dari Universitas Indonesia.
5. Melakukan penelaahan terhadap potensi benturan kepentingan.
Diskusi Manajemen
6. Melakukan penelaahan terhadap manajemen risiko. HANY GUNGORO
Analisis dan
7. Menilai keluhan pihak ketiga. Anggota Komite Audit
8. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan tugas khusus yang Warga Negara Indonesia, 54 tahun, menjabat sebagai anggota Komite
diberikan oleh Dewan Komisaris. Audit Perseroan sejak Juli 2022. Beliau juga merupakan Partner
untuk PT Paxcis Identity sejak tahun 2010. Dia memiliki sertifikasi
Masa Jabatan Komite Audit Chartered Financial Analyst (CFA) dan Certified Risk Professional
(CRP) dengan pengalaman lebih dari 30 tahun, termasuk membuat
Masa Jabatan Komisaris Independen yang juga menjabat sebagai perencanaan dan strategi, M&A, IT & Project Management System,
anggota Komite Audit adalah sesuai dengan masa jabatannya dan People & Organization Development. Beliau menempuh studi
sebagai Komisaris Independen sebagaimana diputuskan oleh Akuntansi dan lulus dari Universitas Tarumanagara.
RUPS. Sementara itu, Komisaris Independen yang merangkap
Pernyataan Independensi Komite Audit
Perusahaan
sebagai anggota Komite Audit menjabat untuk periode yang
Tata Kelola
sama dengan masa jabatannya sebagai Komisaris Independen
sebagaimana ditetapkan oleh RUPS. Sementara itu, masa Perseroan memastikan bahwa seluruh anggota Komite Audit
jabatan anggota komite selain Komisaris Independen tidak adalah individu profesional dengan komitmen yang kuat terhadap
boleh melebihi masa jabatan Dewan Komisaris dan hanya dapat integritas, kompetensi, pengalaman, dan pengetahuan yang
diangkat kembali oleh Dewan Komisaris untuk satu kali periode memadai tentang keuangan. Mereka telah memenuhi persyaratan
berikutnya. independensi sebagaimana disyaratkan dalam Peraturan OJK
No. 55/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015 tentang
Tanggung Jawab Sosial
Komposisi dan Struktur Komite Audit Pembentukan dan Pedoman Pelaksana Kerja Komite Audit.
Perusahaan
Pada tahun 2023, Komite Audit Perseroan terdiri dari 3 (tiga) Rapat Komite Audit
orang anggota, di mana salah satunya bertindak sebagai Ketua
Komite, yang juga masih menjabat Komisaris Independen Piagam Komite Audit menetapkan bahwa Komite Audit harus
Perseroan. 2 (dua) orang anggota ahli lainnya merupakan pihak mengadakan rapat setidaknya sekali dalam empat bulan atau
eksternal yang berkomitmen untuk menjalan tugas di Perseroan setiap triwulan. Komite Audit menyampaikan jadwal rapat pada
dengan independensi dan integritas tinggi. awal tahun dan sewaktu-waktu apabila dianggap perlu.
69
Page 72
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Sepanjang tahun 2023, Komite Audit telah mengadakan rapat sebanyak 5 (lima) kali, dengan tingkat kehadiran sebagai berikut:
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Anangga W. Roosdiono Ketua 5 5 100
Aria Kanaka Anggota 5 5 100
Hany Gungoro Anggota 5 5 100
Laporan Kegiatan Komite Audit bahwa kebijakan manajemen risiko tertanam dalam operasi
Perseroan dan mematuhi proses pengendalian manajemen
Sebagai bagian dari tugas dan tanggung jawab, Komite Audit dan tata kelola perusahaan.
pada tahun 2023 melaksanakan kegiatan berikut ini: 6. Mengkaji fungsi hukum dan kepatuhan yang dilakukan
1. Menelaah laporan keuangan triwulanan dan tahunan secara oleh Divisi Hukum dan Kesekretariatan Perusahaan. Divisi
berkala, sebelum diserahkan kepada OJK dan BEI. Perhatian Hukum dan Kesekretariatan Perusahaan memastikan bahwa
khusus diberikan pada kebijakan akuntansi (pengakuan, semua peraturan yang relevan dan berlaku telah dipahami
penyajian, dan pengukuran) dan pengungkapan dalam diterapkan, dan disosialisasikan di lingkungan Perseroan
catatan atas laporan keuangan. serta memastikan bahwa peraturan pasar modal yang terkait
2. Menelaah, menyeleksi, dan merekomendasikan penunjukan telah diintegrasikan ke dalam aturan dan praktik internal di
Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan dalam Perseroan. Komite Audit menekankan pentingnya
Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang berakhir Perseroan untuk sepenuhnya mematuhi peraturan hukum
pada tanggal 31 Desember 2023. dan perundang-undangan yang berlaku.
3. Mengkaji rencana audit internal, temuan, dan tindak lanjut 7. Menyepakati laporan evaluasi diri & kegiatan kinerja Komite
temuan, menyarankan perbaikan pengendalian internal Audit untuk tahun 2023.
dan memantau tindak lanjut manajemen atas temuan 8. Menyepakati jadwal dan agenda rapat Komite Audit untuk
tersebut. Komite Audit juga mengkaji dan memberikan tahun 2024.
saran atas rencana audit internal 2024 sehubungan dengan
kecukupannya dari perspektif audit berbasis risiko. Ketua Komite Audit secara berkala melaporkan kegiatan Komite
4. Mengevaluasi pekerjaan auditor eksternal atas audit untuk Audit kepada Dewan Komisaris dalam rapat Dewan Komisaris.
laporan keuangan 2022, yang selesai pada pertengahan
Maret 2023. Komite Audit juga melakukan penelaahan Program Pelatihan Komite Audit
atas keseluruhan rencana dan pendekatan audit serta
independensi auditor untuk audit atas laporan keuangan Perseroan telah memberikan kesempatan kepada anggota
tahun 2022. Komite Audit untuk berpartisipasi dalam setiap kegiatan pelatihan
5. Mengkaji strategi manajemen risiko dan mengawasi rencana yang dapat meningkatkan kualitas pelaksanaan tugasnya.
implementasi yang disesuaikan dengan model bisnis Dengan demikian pada tahun 2023, anggota Komite telah
Perseroan yaitu perusahaan induk investasi. Komite Audit mengikuti program pelatihan sebagai berikut:
juga mengawasi proses pelaksanaan, untuk memastikan
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Nama Program Pelatihan Penyelenggara
Konferensi Nasional Komite Audit 2023 Ikatan Komite Audit Indonesia
“Mengawal Keberlanjutan dan Pertumbuhan Perseroan Melalui Pengawasan dan
Pengendalian Risiko”
Peran IT Audit untuk Menunjang Pekerjaan Auditor Dalam Audit Laporan Keuangan Institut Akuntan Publik Indonesia
Short Online Learning PSAK Series – Isu Dalam Penyusunan dan Penyajian Laporan Institut Akuntan Publik Indonesia
Keuangan Konsolidasian
OJK Pasar Modal Pertimbangan Akuntansi dan Audit serta Regulasi Pasar Modal dalam Institut Akuntan Publik Indonesia
Proses Penerbitan Saham Baru (IPO)
Seminar Perpajakan dan Rapat Anggota: Masa Depan Pengadilan Pajak Pasca Pengalihan Ikatan Komite Audit Indonesia
Kewenangan Kemenkeu Kepada MA; Natura/Kenikmatan sesuai PMK 66 Tahun 2023;
Penyusutan/Amortisasi sesuai PMK 72 Tahun 2023.
70
Page 73
Komite Nominasi dan Remunerasi Berikut susunan Komite Nominasi dan Remunerasi per 31
Desember 2023:
Bertanggung jawab langsung kepada Dewan Komisaris, Komite
Ikhtisar
Kinerja
Nominasi dan Remunerasi dibentuk untuk membantu Dewan Nama Jabatan Masa Dasar Hukum
Komisaris dalam menentukan dan mengawasi proses nominasi Jabatan Pengangkatan
dan kebijakan remunerasi kepada anggota Dewan Komisaris, Anangga W. Ketua 2022-2025 Keputusan
Direksi, dan manajemen senior. Komite Nominasi dan Remunerasi Roosdiono Edaran Dewan
bertanggung jawab untuk merancang proses evaluasi kinerja, Komisaris tanggal
Edwin Anggota 2022-2025 1 Juli 2022
rencana suksesi, program pendidikan profesi, dan meninjau Soeryadjaya
kebijakan sumber daya manusia Perseroan.
Manajemen
Handianto Anggota 2022-2025
Laporan
Ganis
Komite Nominasi dan Remunerasi berpedoman pada Piagam
Komite Nominasi dan Remunerasi dalam melaksanakan tugas
dan tanggung jawabnya. Piagam ini menetapkan struktur, Profil singkat Bapak Anangga W. Roosdiono dan Bapak Edwin
keanggotaan serta tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi Soeryadjaya disajikan pada bagian Profil Dewan Komisaris dalam
dan Remunerasi. Piagam ini telah disetujui oleh Dewan Komisaris Laporan Tahunan ini. Namun profil Bapak Handianto Ganis
dan dapat diakses di situs web resmi Perseroan. disajikan sebagai berikut:
Portofolio
Kinerja
Tugas dan Tanggung Jawab Komite Nominasi HANDIANTO GANIS
dan Remunerasi Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi
Warga Negara Indonesia, 72 tahun, menjabat sebagai anggota
Tugas utama Komite Nominasi dan Remunerasi adalah membantu Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan sejak April 2013.
Dewan Komisaris dengan memberikan rekomendasi profesional
dan independen sehubungan dengan prinsip-prinsip GCG Beliau meraih gelar Sarjana jurusan Business Administration
tentang sistem dan prosedur yang berkaitan dengan: and Accounting dari California State University, Los Angeles,
Perusahaan
1. Rencana suksesi anggota Dewan Komisaris dan Direksi serta serta gelar Master of Business Administration dari University of
Profil
para eksekutif untuk mengisi posisi-posisi strategis dalam Southern California, Los Angeles.
pengelolaan Perseroan.
2. Identifikasi dan usulan calon anggota Dewan Komisaris, Pernyataan Independensi Komite Nominasi
Direksi dan posisi strategis dalam pengelolaan Perseroan. dan Remunerasi
3. Penetapan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris,
Direksi dan posisi strategis dalam pengelolaan Perseroan. Perseroan memastikan bahwa seluruh anggota Komite Nominasi
dan Remunerasi merupakan individu profesional dengan
Masa Jabatan Komite Nominasi dan komitmen kuat untuk mengedepankan prinsip integritas dan
Remunerasi
Diskusi Manajemen
independensi dalam melaksanakan tugas dan tanggung
Analisis dan
jawabnya. Komite Nominasi dan Remunerasi memastikan tidak
Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi akan menjabat ada intervensi dari pihak manapun terhadap pelaksanaan
untuk periode yang tidak lebih lama dari masa jabatan Dewan tugasnya, dengan alasan apapun dan tindakan lain yang
Komisaris yang merupakan organ Komite Nominasi dan berpotensi menimbulkan benturan kepentingan.
Remunerasi bertanggung jawab pada. Sementara itu, Komisaris
Independen yang merangkap sebagai anggota Komite Nominasi Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi
dan Remunerasi menjabat untuk periode yang sama dengan
masa jabatannya sebagai Komisaris Independen sebagaimana Piagam Komite Nominasi dan Remunerasi menetapkan bahwa
ditetapkan oleh RUPS. Sementara itu, masa jabatan anggota yang Komite Nominasi dan Remunerasi wajib mengadakan pertemuan
bukan Komisaris Independen tidak boleh melebihi masa jabatan sekurang-kurangnya sekali dalam 4 (empat) bulan atau setiap
Perusahaan
Dewan Komisaris dan hanya dapat diangkat kembali oleh Dewan triwulanan.
Tata Kelola
Komisaris untuk satu kali periode berikutnya.
Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan secara umum
Komposisi dan Struktur Komite Nominasi dan membahas rekomendasi untuk remunerasi dan penerapan
Remunerasi evaluasi kinerja Direksi dan Dewan Komisaris. Agenda dan hasil
rapat Komite Nominasi dan Remunerasi tersebut dimuat dalam
Pada tahun 2023, Komite Nominasi dan Remunerasi terdiri dari laporan kegiatan Komite
3 (tiga) anggota, di mana salah satunya merupakan Komisaris
Tanggung Jawab Sosial
Independen yang juga menjabat sebagai Ketua Komite; anggota
Perusahaan
lainnya merupakan Presiden Komisaris Perseroan; dan anggota
lainnya merupakan staf yang menduduki posisi manajerial di
bawah Direksi, yang bertanggung jawab pada bidang sumber
daya manusia.
71
Page 74
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Pada tahun 2023, Komite Nominasi dan Remunerasi mengadakan 3 kali rapat, dengan tingkat kehadiran pada masing-masing rapat
sebagai berikut:
Nama Jabatan Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Anangga W. Roosdiono Ketua 3 3 100
Edwin Soeryadjaya Anggota 3 3 100
Handianto Ganis Anggota 3 3 100
Laporan Kegiatan Komite Nominasi dan Program Pelatihan Komite Nominasi dan
Remunerasi Remunerasi
Sebagai bagian dari pelaksanaan tugas, Komite Nominasi dan Perseroan telah memberikan kesempatan kepada anggota
Remunerasi pada tahun 2023 telah secara aktif memberikan Komite Nominasi dan Remunerasi untuk berpartisipasi dalam
umpan balik, evaluasi dan rekomendasi untuk Direksi, Dewan setiap kegiatan pelatihan yang dapat meningkatkan kualitas
Komisaris dan posisi strategis dalam pembahasan manajemen, pelaksanaan tugasnya. Dengan demikian pada tahun 2023,
antara lain melalui kegiatan-kegiatan sebagai berikut: anggota Komite telah mengikuti program pelatihan sebagai
1. Melakukan penelaahan atas profil dan gaji karyawan berikut:
Perseroan.
2. Merumuskan dan memantau Indikator Kinerja Utama Nama Program Pelatihan Penyelenggara
Perseroan, Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan
Perseroan. Neuro Leadership Prasetiya Mulya
3. Memantau aktivitas sumber daya manusia di Perseroan, yaitu Sharing Session: Carbon Credit Industry Forest Carbon Pte.
terutama pada proses rekrutmen untuk level manajerial ke and Technology Ltd.
atas.
4. Melakukan proses penilaian terhadap karyawan Perseroan.
5. Menyetujui pelaksanaan Program Insentif Jangka Panjang. Penilaian atas Kinerja Komite yang
6. Mengusulkan remunerasi dan bonus tahunan 2023 bagi Bertanggung Jawab kepada Dewan Komisaris
Komisaris dan Direksi Perseroan.
7. Menyepakati laporan atas hasil penilaian kinerja secara Dewan Komisaris telah melakukan penilaian secara berkala
mandiri & kegiatan Komite Nominasi dan Remunerasi untuk terhadap kinerja seluruh Komite di bawah Dewan Komisaris,
tahun 2023. yaitu Komite Audit dan Komite Nominasi dan Remunerasi.
Hasil penilaian menunjukkan bahwa baik Komite Audit maupun
Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi memberikan laporan Komite Nominasi dan Remunerasi telah melaksanakan tugas
secara berkala mengenai kegiatan Komite tersebut kepada dan tanggung jawabnya secara efektif sesuai lingkup peran
Dewan Komisaris pada saat pelaksanaan rapat Dewan Komisaris. dan fungsinya. Efektivitas pelaksanaan tugas mereka antara
lain ditunjukkan dari tidak adanya temuan signifikan dalam
proses bisnis Perseroan. Hasil penilaian yang mencakup kriteria
termasuk kinerja tugas masing-masing Komite, tingkat kehadiran
pada setiap rapat Komite dan pengembangan kompetensi,
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
membuktikan bahwa komite-komite di bawah Dewan Komisaris
telah berkontribusi pada peningkatan kualitas penerapan tata
kelola perusahaan serta memastikan adanya peningkatan
kepatuhan Perseroan terhadap peraturan yang berlaku.
72
Page 75
Komite-Komite yang Bertanggung
Jawab Kepada Direksi
Ikhtisar
Kinerja
Komite Investasi Sementara itu, masa jabatan anggota Komite Investasi yang
merangkap sebagai anggota Direksi juga tidak boleh lebih lama
Manajemen
Laporan
Mengingat karakteristik usaha Perseroan, Komite Investasi dari masa jabatannya sebagai anggota Direksi dan dapat diangkat
memiliki peran penting dalam membantu Direksi dalam kembali untuk masa jabatan berikutnya.
perencanaan, perumusan dan pelaksanaan kebijakan dan
strategi investasi dan divestasi serta untuk memastikan Kemudian masa jabatan anggota Komite Investasi yang saat ini
keberlanjutan Perseroan dan investasi serta divestasi dari tujuan bukan merupakan anggota Dewan Komisaris maupun Direksi
strategis jangka panjang Perseroan. Direksi telah memberikan tidak boleh lebih lama dari 1 (satu) tahun dan dapat diangkat
hak kepada Komite Investasi untuk membuat keputusan investasi kembali apabila dianggap perlu oleh Direksi dan Dewan
dan divestasi dengan nilai transaksi sampai dengan 10% dari Komisaris.
Portofolio
Kinerja
ekuitas Perseroan agar dapat merealisasikan peluang investasi
secara tepat waktu. Komposisi dan Struktur Komite Investasi
Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Komite Pada tahun 2023, Komite Investasi terdiri dari 4 (empat) orang
Investasi berpedoman pada Piagam Komite Investasi. Piagam anggota, dengan Presiden Komisaris bertindak sebagai
ini tersedia pada situs web Perseroan dan memuat aturan di Pengawas Komite Investasi dan Presiden Direktur sebagai Ketua
antaranya tentang struktur Komite, keanggotaan, pelaporan, Komite Investasi.
Perusahaan
lingkup tugas dan tanggung jawab.
Profil
Berikut susunan anggota Komite Investasi per tanggal 31
Tugas dan Tanggung Jawab Desember 2023:
Komite Investasi bertugas untuk memberikan rekomendasi dan Nama Jabatan Masa Jabatan
saran profesional dan independen kepada Dewan Komisaris
Edwin Soeryadjaya Pengawas 2022-2025
berdasarkan penelaahan dan pertimbangan sehubungan dengan
prinsip-prinsip GCG terkait dengan hal-hal berikut: Michael W. P. Ketua 2022-2025
a. Merancang dan melaksanakan sistem dan prosedur yang Soeryadjaya
Diskusi Manajemen
berkaitan dengan kegiatan investasi dan divestasi Perseroan. Lany D. Wong Anggota 2022-2025
Analisis dan
b. Merancang dan melaksanakan sistem dan prosedur yang
berkaitan dengan pemantauan kinerja asosiasi dan anak Devin Wirawan Anggota 2022-2025
perusahaan (perusahaan investee) Perseroan.
c. Merancang dan menerapkan sistem dan prosedur yang Profil singkat masing-masing anggota Komite Investasi disajikan
membantu memantau secara aktif terhadap profil risiko pada bagian Profil Dewan Komisaris dan Direksi dalam Laporan
Perseroan terkait dengan kegiatan investasi Perseroan. Tahunan ini.
d. Komposisi, peran dan tanggung jawab Komite harus dirinci
dalam piagam Komite Investasi. Rapat Komite Investasi
Masa Jabatan Komite Investasi Sebagaimana diatur dalam Piagam Komite Investasi, Komite wajib
Perusahaan
mengadakan rapat sekurang-kurangnya satu kali dalam sebulan
Tata Kelola
Masa jabatan Komisaris yang bertindak sebagai Pengawas dan dapat mengadakan rapat berkala, sekurang-kurangnya
Komite Investasi tidak boleh lebih lama dari masa jabatannya sekali setiap triwulan, dengan melibatkan divisi atau unit operasi
sebagai anggota Dewan Komisaris dan dapat diangkat kembali Perseroan yang bertanggung jawab untuk melaksanakan
untuk masa jabatan berikutnya. investasi, memantau kinerja investasi dan kinerja perusahaan
investee, serta memantau risiko investasi.
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
73
Page 76
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Pada tahun 2023, Komite Investasi mengadakan sebanyak 16 rapat, dengan tingkat kehadiran di masing-masing rapat sebagai berikut.
Nama Jumlah Rapat Tingkat Kehadiran %
Edwin Soeryadjaya 16 16 100
Michael W. P. Soeryadjaya 16 16 100
Lany D. Wong 16 16 100
Devin Wirawan 16 16 100
Kegiatan Komite Investasi Program Pelatihan Komite Investasi
Sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, Komite Investasi Mengingat anggota Komite Investasi terdiri dari anggota Direksi
pada tahun 2023 telah melaksanakan kegiatan-kegiatan sebagai dan Dewan Komisaris, maka informasi ini dapat merujuk ke
berikut: bagian program pelatihan untuk Dewan Komisaris dan Direksi.
1. Memberikan rekomendasi mengenai kebijakan investasi
Perseroan kepada Direksi yang meliputi antara lain kriteria Penilaian Kinerja Komite Investasi
investasi dan profil risiko terkait.
2. Mengkaji dan memberikan rekomendasi persetujuan atau Direksi telah melakukan penilaian terhadap kinerja Komite
penolakan atas seluruh proposal investasi yang diajukan Investasi dengan memperhatikan kriteria yang telah ditetapkan
kepada Direksi. termasuk pelaksanaan tugas masing-masing Komite, tingkat
3. Menganalisis dan meninjau secara berkala setiap satu kuartal kehadiran pada setiap rapat Komite dan pengembangan
sekali, semua laporan tentang kinerja investasi Perusahaan kompetensi. Hasil penilaian menunjukkan bahwa Komite Investasi
dan kinerja perusahaan investee. telah melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya secara efektif
4. Menganalisis dan meninjau secara berkala setiap triwulan, pada tahun buku 2023 sesuai dengan peran dan fungsi komite
seluruh laporan mengenai profil risiko Perseroan yang terkait sebagaimana diatur dalam Piagam Komite Investasi.
dengan struktur permodalan Perseroan dan komposisi
perusahaan investee.
5. Mengevaluasi setiap investasi untuk menilai apakah investasi
tersebut telah selaras atau akan senantiasa selaras dengan
strategi investasi Perseroan.
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
74
Page 77
Sekretaris
Perusahaan
Ikhtisar
Kinerja
Peran Sekretaris Perusahaan Saratoga sangat vital bagi Perseroan, 2. Melakukan laporan rutin maupun insidentil kepada otoritas
terutama memainkan peran yang signifikan dalam mendukung pasar modal.
Manajemen
Laporan
pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan 3. Bekerja sama dengan divisi lain di Perseroan untuk
Direksi dan memastikan tingkat kepatuhan Perseroan terhadap memberikan informasi kepada manajemen mengenai
peraturan dan perundang-undangan yang berlaku yang ditetapkan perubahan dan perkembangan peraturan pasar modal terkini.
oleh regulator di luar Perseroan. Pada saat yang sama, Sekretaris 4. Mengawasi pelaksanaan RUPS, rapat Direksi dan Dewan
Perusahaan kami juga bertindak sebagai penanggung jawab Komisaris yang dilakukan secara rutin dan sesuai ketentuan.
dalam membangun komunikasi yang baik antara Perseroan dan 5. Memberikan informasi yang tepat waktu mengenai kinerja
para pemangku kepentingan; memastikan informasi Perseroan Perseroan kepada para pemegang saham.
dapat diakses oleh semua pemangku kepentingan dan bahwa
Portofolio
Kinerja
Perseroan memenuhi komitmen transparansi dengan memberikan Kegiatan Sekretaris Perusahaan
keterbukaan informasi secara akurat dan tepat waktu kepada
pihak berwenang dan publik. Sekretaris Perusahaan melaporkan Pada tahun 2023, sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya,
pelaksanaan tugasnya secara langsung kepada Presiden Direktur. Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan beberapa kegiatan,
antara lain:
Perseroan menunjuk Kepala Divisi Hukum dan Sekretaris 1. Melakukan korespondensi dan pertemuan dengan OJK dan
Perusahaan, Sandi Rahaju, sebagai penanggung jawab fungsi dan BEI selaku regulator pasar modal.
Perusahaan
tanggung jawab Sekretaris Perusahaan sesuai dengan Keputusan 2. Menghadiri konferensi dan lokakarya yang diadakan oleh
Profil
Sirkuler Direksi tanggal 9 Juni 2022. OJK, BEI, Asosiasi Emiten Indonesia (AEI) dan Asosiasi
Sekretaris Perusahaan Indonesia.
Profil Sekretaris Perusahaan 3. Bekerja sama dengan Divisi Investor Relations dan Corporate
Communcation Perusahaan untuk memberikan pembaruan
SANDI RAHAJU informasi terkait perkembangan Perseroan kepada publik
Warga Negara Indonesia, usia 55 tahun, berdomisili di Jakarta. melalui siaran pers, situs web Perseroan, dan pemenuhan
Saat ini beliau juga menjabat sebagai Kepala Divisi Hukum dan permintaan data Perseroan.
Sekretaris Perusahaan. Fungsi Sekretaris Perusahaan dijalankan 4. Menyampaikan laporan secara berkala dan insidentil kepada
Diskusi Manajemen
oleh suatu unit kerja sejak Juli 2016. Sebelum diangkat untuk OJK dan BEI sebagaimana disyaratkan oleh peraturan pasar
Analisis dan
menjalankan fungsi Sekretaris Perusahaan, Sandi Rahaju adalah modal yang berlaku.
anggota Komite Audit PT Selamat Sempurna Tbk., dan anggota 5. Melakukan satu RUPS Tahunan dan satu RUPS Luar Biasa.
Komite Audit PT Mitra Investindo Tbk. Kemudian, sebelum 6. Menyelenggarakan rapat Dewan Komisaris dan Direksi,
bergabung dengan Perseroan pada tahun 2007, beliau telah konferensi pers, rapat dengan analis dan kegiatan liputan
membangun karier profesional lebih dari lima belas tahun media bersama dengan Divisi Corporate Communication.
di beberapa perusahaan seperti Taisei Corporation, sebuah 7. Tugas lain yang diberikan.
perusahaan konstruksi internasional, PT Kideco Jaya Agung,
sebuah perusahaan pertambangan batubara Indonesia serta di Program Pengembangan Kompetensi
beberapa firma hukum di Indonesia, yaitu, Pelita Harapan Law Sekretaris Perusahaan
Firm dan akhirnya, dengan Hendra Soenardi. Sandi Rahaju
Perusahaan
adalah lulusan University of Technology, Sydney, pada tahun Sekretaris Perusahaan Perseroan diberikan kesempatan untuk
Tata Kelola
2007 dan meraih gelar Doktor di bidang Ilmu Hukum (SJD). meningkatkan keterampilan dan pengetahuannya melalui
pelatihan dan seminar. Sepanjang tahun 2023, Sekretaris
Lingkup tugas Sekretaris Perusahaan dijelaskan sebagai berikut: Perusahaan mengikuti program dan seminar pengembangan
1. Memberikan rekomendasi mengenai penerapan prinsip- kompetensi sebagai berikut:
prinsip GCG.
Nama Program Pelatihan Penyelenggara
Tanggung Jawab Sosial
Workshop Asosiasi Emiten Indonesia – Diskusi Penelaahan Implementasi Asosiasi Emiten Indonesia
Perusahaan
POJK Terkait Perusahaan Terbuka
Strategi Ketahanan Perlindungan Data pada Perusahaan Asosiasi Sekretaris Perusahaan Indonesia
Peran Pejabat Tata Kelola Perusahaan dalam Mendorong Ketahanan Digital Asosiasi Sekretaris Perusahaan Indonesia
Workshop ICSA – Pelaksanaan RUPS melalui eASY.KSEI Asosiasi Sekretaris Perusahaan Indonesia
Workshop ICSA – Manajemen Risiko yang Efektif untuk Sekretaris Perusahaan Asosiasi Sekretaris Perusahaan Indonesia
75
Page 78
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Nama Program Pelatihan Penyelenggara
Workshop ICSA x BEI – Penyegaran Kepatuhan Perusahaan Tercatat Asosiasi Sekretaris Perusahaan Indonesia dan BEI
Makan Siang Forum Bisnis Stakeholder BEI BEI
Pendalaman POJK No. 42/POJK.04/2020 Tentang Transaksi Afiliasi dan Asosiasi Sekretaris Perusahaan Indonesia
Transaksi Benturan Kepentingan dan POJK No. 17/POJK.04/2020 tentang
Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama
Mengelola Risiko dan Peluang Lingkungan, Sosial, dan Tata Kelola OJK
Workshop Penyegaran Kepatuhan OJK x BEI OJK dan BEI
Sosialisasi SEOJK No. 13/SEOJK.04/2023 tentang Pembelian Kembali Saham OJK
Perusahaan Terbuka sebagai Akibat Dibatalkannya Pencatatan Efek oleh
Bursa Efek karena Kondisi atau Peristiwa yang Signifikan Berpengaruh
Negatif terhadap Kelangsungan Usaha
Sosialisasi POJK 9 Tahun 2023 tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik OJK
dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan
Sosialisasi Pedoman Umum Governansi Korporat Indonesia dan Komite Nasional Kebijakan Governansi (KNKG)
Penyelenggaraan Annual Report Award 2022
Pendalaman Peraturan Bursa Efek Indonesia Nomor I-E: tentang Kewajiban Asosiasi Sekretaris Perusahaan Indonesia
Penyampaian Informasi
Diskusi Strategi dan Penerapan UU P2SK bagi Perusahaan Terbuka Asosiasi Emiten Indonesia
Unit
Internal Audit
Unit Audit Internal dibentuk untuk membantu Direksi dan Dewan Tugas dan Tanggung Jawab Unit Audit
Komisaris dengan memberikan keyakinan bahwa Perseroan Internal
telah menerapkan sistem pengendalian internal yang efektif
terhadap kegiatan operasional dan keuangannya. Selain itu, Unit Audit Internal bertanggung jawab atas pelaksanaan tugas
Unit Audit Internal juga bertugas untuk memberikan pendapat berikut:
profesional dan independen mengenai kepatuhan dari seluruh 1. Menyusun dan merumuskan Rencana Audit Tahunan.
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
kegiatan Perseroan terhadap kebijakan internal serta peraturan 2. Melakukan kegiatan audit sesuai dengan rencana audit
perundang-undangan yang berlaku. dan menilai efisiensi dan efektivitas pengembangan bisnis,
pemantauan portofolio, keuangan, akuntansi, sumber daya
Untuk meningkatkan nilai dan kinerja operasional Perseroan manusia, dan hukum.
dengan menggunakan pendekatan sistematis, Unit Audit Internal 3. Melakukan penelaahan dan evaluasi atas penerapan
telah menetapkan struktur organisasi, standar dan praktik kerja, pengendalian internal dan sistem manajemen risiko untuk
program komunikasi dan program penjaminan mutu. memastikan kepatuhannya terhadap kebijakan Perseroan.
4. Memberikan saran perbaikan dan informasi objektif tentang
Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Unit Audit kegiatan yang tengah diaudit di setiap tingkat manajemen.
Internal berpedoman pada Piagam Audit Internal yang mengatur 5. Menyiapkan laporan temuan audit dan menyampaikannya
struktur, keanggotaan, ruang lingkup tugas dan tanggung jawab. kepada Komite Audit.
Piagam Audit Internal dapat diakses melalui situs web Perseroan. 6. Memantau, menganalisis dan melaporkan tindakan tindak
lanjut seperti yang direkomendasikan.
7. Mengevaluasi kualitas pekerjaan audit internal secara berkala
dalam melaksanakan program audit.
8. Melakukan audit khusus bila diperlukan.
76
Page 79
Struktur Unit Audit Internal Program Pengembangan Kompetensi
Anggota Audit Internal
Keputusan Sirkuler Dewan Komisaris tanggal 9 Februari 2016
Ikhtisar
Kinerja
menetapkan Lily Herawati sebagai Kepala Audit Internal. Untuk meningkatkan pengetahuan dan kompetensinya, auditor
Beliau bertanggung jawab langsung kepada Presiden Direktur Unit Audit Internal Perseroan pada tahun 2023 telah mengikuti
Perseroan. kegiatan pelatihan sebagai berikut:
1. Seminar Nasional IA: Trusted Advisor: Navigasi perbatasan
Per tanggal 31 Desember 2023, Unit Audit Internal Perseroan baru, menghubungkan antara Teknologi Informasi dan
terdiri dari dua auditor, salah satunya adalah Kepala Audit Internal Strategi Bisnis oleh Yayasan Pendidikan Internal Audit (YPIA).
dan yang lainnya adalah Auditor Senior dengan berbagai latar 2. Pengendalian Internal – Komite Organisasi Sponsor Komisi
Manajemen
Laporan
belakang pendidikan, keterampilan, dan pengalaman kerja yang Treadway (COSO Framework) oleh YPIA
saling melengkapi. Perseroan memastikan bahwa Kepala Audit 3. Fraud Detection &; Investigation untuk Internal Audit oleh
Internal telah memenuhi kualifikasi yang dipersyaratkan menyusul The Institute of Internal Audit (IIA).
pengakuan terhadap beliau sebagai Certified Management 4. Manajemen Risiko oleh Revolution Mind Indonesia.
Accountant dan GRC Professional. 5. Kepemimpinan Pribadi dalam Tindakan oleh Pace Synergic.
6. Audit Internal: Audit Internal Baru oleh YPIA.
Profil Kepala Audit Internal
Laporan Kegiatan Audit Internal
Portofolio
Kinerja
LILY HERAWATI
Kepala Unit Audit Internal Sebagai bagian dari pelaksanaan tugasnya, sepanjang tahun
Warga Negara Indonesia, 52 tahun. Beliau meraih gelar Sarjana 2023, Audit Internal melakukan 15 kegiatan audit dan tindak
Ekonomi dari Universitas Trisakti, Jakarta. Menjabat sebagai lanjut secara berkala yang mencakup divisi Investment, Portfolio
Kepala Unit Audit Internal efektif per tanggal 9 Februari 2016. Management, Keuangan, Akuntansi, Pajak dan Umum.
Beliau pernah menjadi anggota Komite Audit di salah satu
perusahaan investasi Saratoga, PT Tri Wahana Universal (2016- Pada saat yang sama, Audit Internal juga melayani fungsi
Perusahaan
2017). Beliau memiliki pengalaman lebih dari 20 tahun menjabat konsultasi yang berkaitan dengan proses bisnis di perusahaan
Profil
fungsi perusahaan, industri manufaktur dan perdagangan. investasi, dengan membantu perusahaan investasi dalam
Sebelum bergabung dengan Perseroan, beliau pernah menjabat membangun pengendalian internal yang efektif untuk mengurangi
beberapa posisi di PT Astra Otoparts Tbk. seperti Division Head of risiko strategis, kepatuhan atau operasional dan meningkatkan
Corporate Finance, Division Head of Financial Planning Analysis, efisiensi operasional.
Division Head of Corporate Controller dan Finance Director di
beberapa anak perusahaan PT Astra Otoparts Tbk. Selain itu, sebagai bagian dari tanggung jawabnya, pada tahun
2023, Unit Audit Internal melakukan 4 kali rapat dengan Komite
Audit untuk menyampaikan laporan temuan dan rekomendasi
Diskusi Manajemen
audit.
Analisis dan
Perusahaan
Tata Kelola
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
77
Page 80
Komunikasi
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Perusahaan
Perusahaan membentuk Divisi Komunikasi Perusahaan untuk Pada tahun 2023, tim Komunikasi Perusahaan Perseroan secara
mengemban peran penting dalam mengatur serangkaian kegiatan proaktif melakukan serangkaian kegiatan kehumasan (public
hubungan masyarakat dan media, termasuk keterlibatan dengan relations), acara korporat, CSR dan ESG yang berdampak,
komunitas media dan pelaksanaan kegiatan tanggung jawab sosial sehingga mewakili komitmen kami untuk mewujudkan komunikasi
perusahaan. Langkah strategis ini mencerminkan semakin pentingnya yang transparan dan pemberdayaan masyarakat. Inisiatif yang
upaya untuk meningkatkan citra dan reputasi positif Perseroan di diambil sebagai berikut:
kalangan masyarakat dan pemangku kepentingan lainnya. 1. Berhasil menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham
(RUPS) dan Paparan Publik pada tahun 2023, mendorong
Divisi Komunikasi Perusahaan secara aktif mengelola berbagai komunikasi yang terbuka dan transparansi.
tanggung jawab utama, termasuk: 2. Memulai dan mengelola acara perusahaan secara efisien
untuk Perseroan, memastikan pelaksanaannya berjalan
1. Menyusun strategi pelaksanaan publikasi non-media lancar dan memberikan hasil yang positif.
Perseroan untuk masyarakat non-keuangan, investor, dan 3. Secara teratur menyampaikan pembaruan informasi tentang
komunitas keuangan untuk menjunjung tinggi reputasi positif perkembangan Perseroan kepada publik, melalui siaran
Perseroan. pers yang dibuat dengan cermat dan situs web perusahaan
2. Menyusun strategi penerapan iklan media massa Perseroan kami, memastikan para pemangku kepentingan mendapat
yang berkaitan dengan aspek finansial dan non finansial, informasi yang baik.
dengan tujuan utama menjaga reputasi positif Perseroan. 4. Memelopori dan mengelola secara efektif program Tanggung
3. Memastikan publikasi dan situs web Perseroan mudah Jawab Sosial Perusahaan dan Keterlibatan & Pengembangan
diakses oleh publik, menyajikan konten dalam format yang Masyarakat, yang menunjukkan komitmen kami untuk
sederhana dan jelas agar mudah dibaca. menciptakan dampak positif di luar operasi bisnis.
4. Menyusun strategi dan melaksanakan program Tanggung 5. Melaksanakan roadmap ESG Perseroan untuk tahun pertama,
Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility/ yang menandai langkah signifikan kami untuk mendukung
CSR) dan Pelibatan dan Pengembangan Masyarakat tujuan keberlanjutan dan praktik etika bisnis kami.
(Community Involvement &; Development/CID), memperkuat
komitmen Perseroan untuk menciptakan dampak sosial Upaya ini menegaskan komitmen kuat kami untuk menjalankan
terhadap kesejahteraan karyawan dan masyarakat. komunikasi yang proaktif, keterlibatan masyarakat, dan praktik
bisnis yang bertanggung jawab sepanjang tahun.
Hubungan
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Investor
Sebagai perusahaan terbuka, peran Hubungan Investor sangat Hubungan Investor menyebarluaskan informasi terbaru tentang
penting dalam mengelola komunikasi antara investor dan Perseroan secara langsung kepada investor dan pemain kunci
manajemen Perseroan. di pasar modal melalui situs web Perseroan. Informasi terbaru
akan menjadi acuan penting bagi pemegang saham dan pelaku
Bekerja sama dengan Sekretaris Perusahaan dan Komunikasi pasar modal lainnya untuk mengambil keputusan yang adil terkait
Perusahaan, Hubungan Investor bertanggung jawab langsung investasi di Perseroan.
kepada Direktur Keuangan atas pelaksanaan tugasnya,
khususnya yang berkaitan dengan kegiatan mempromosikan citra Sepanjang tahun 2023, Hubungan Investor memberikan investor
perusahaan yang positif dan memastikan Perseroan memenuhi dan pelaku pasar modal akses ke update terkini Perseroan dan
tanggung jawab pelaksanaan transparansi kepada publik. pertemuan langsung dengan Direksi Perseroan (one-on-one) dan
rapat grup, serta pelaksanaan paparan publik. Direksi Perseroan
telah berpartisipasi aktif dalam berbagai kesempatan tersebut.
78
Page 81
Informasi Tata Kelola Perusahaan
Lainnya
Ikhtisar
Kinerja
Akses Informasi dan Data Perusahaan Informasi Tata Kelola Perusahaan Lainnya
Manajemen
Laporan
Perseroan meyakini bahwa distribusi informasi kepada publik Sepanjang tahun 2023, Perseroan merilis laporan sebagai berikut:
dan pemangku kepentingan lainnya masih merupakan cara
yang paling efektif untuk meningkatkan komunikasi internal dan Laporan Eksternal Frekuensi
eksternal serta transparansi informasi. Kami berharap informasi
Laporan kepada OJK & BEI 69
tersebut dapat membantu, memelihara dan meningkatkan
Laporan Tahunan 1
wawasan, pemahaman dan membangun kepercayaan di antara
para pemangku kepentingan tentang kebijakan dan kegiatan Laporan Keberlanjutan 1
perusahaan. Informasi terkini tentang Perseroan dapat diakses
Portofolio
Kinerja
oleh semua pemangku kepentingan melalui situs resmi Perseroan Siaran Pers
(www.saratoga-investama.com) dan disajikan dalam Bahasa
Tanggal Judul
Indonesia dan bahasa Inggris.
26 Januari 2023 Saratoga Investment Summit 2023
Mendukung Upaya Penguatan Investasi di
Sebagai bagian dari tanggung jawab kepatuhan terhadap prinsip-
Sektor Teknologi dan Energi Terbarukan
prinsip keterbukaan informasi, Perseroan berkomitmen untuk
13 Maret 2023 Saratoga Mencapai Rekor Pendapatan
menyampaikan laporan yang berisi informasi dan fakta material Dividen Tinggi sebesar Rp2,6 triliun pada
Perusahaan
baik melalui surat maupun pelaporan elektronik kepada OJK dan tahun 2022 dengan pertumbuhan NAV 8%
menjadi Rp60,9 triliun.
Profil
BEI. Perseroan mengungkapkan informasi tersebut dapat diakses
oleh masyarakat melalui sistem pelaporan elektronik pada situs 15 Mei 2023 Saratoga mendistribusikan Dividen dan
web BEI (www.idx.co.id). Pembelian Kembali Saham
29 Juli 2023 Saratoga Mencatat Dividen Rp1,5 triliun di
semester I 2023
30 Oktober 2023 Saratoga Mencatat NAV Rp 49,8 triliun di
kuartal III 2023, Didukung Arus Kas yang
Kuat
Diskusi Manajemen
Analisis dan
Sanksi Administratif
Pada tahun 2023, tidak ada sanksi administratif yang dikenakan kepada Perseroan baik oleh BEI maupun OJK.
Perkara Hukum Perusahaan
Kami memastikan bahwa Perseroan, anggota Dewan Komisaris serta anggota Direksi tidak terlibat dalam kasus hukum yang dapat
Tata Kelola
menimbulkan dampak material pada, atau mengekspos Perseroan terhadap risiko tertentu.
Kode Etik
Perseroan telah merumuskan Kode Etik, yang telah memperoleh Komitmen Perseroan untuk bertindak secara etis dalam semua
Tanggung Jawab Sosial
persetujuan dari Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 25 aspek bisnisnya didasarkan pada hal-hal berikut:
Perusahaan
Juni 2014. Kode Etik mencerminkan komitmen Perseroan untuk • Menghormati aturan hukum dan peraturan di Republik
menerapkan standar tertinggi dari perilaku etis, mendorong Indonesia, dan menunjukkan penghormatan terhadap hak
penerapan perilaku etis yang tepat, memberikan sanksi terhadap asasi manusia;
setiap pelanggaran, serta mengembangkan dan memelihara • Mengelola kinerja keuangan dan operasional Perseroan
budaya etika di dalam Perseroan, yang dipimpin oleh pemegang untuk memaksimalkan nilai jangka panjang bagi pemegang
saham, komisaris, dan manajemen Perseroan, dan diikuti oleh saham dengan tetap memperhatikan kepentingan pemangku
semua karyawan. kepentingan;
79
Page 82
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
• Menjalankan bisnis dengan integritas dan keadilan, mencegah seluruh karyawan untuk bertindak dan berperilaku sesuai dengan
penyuapan dan korupsi atau praktik bisnis serupa yang tidak kebijakan internal serta peraturan perundang-undangan yang
dapat diterima, dan tidak memberi atau menerima hadiah berlaku beserta standar etika perilaku bisnis.
dan hiburan kecuali hak tersebut dianggap suatu kebiasaan
bisnis, adalah bersifat tidak material dan jarang terjadi; Untuk memastikan efektivitas penerapan Kode Etik, Perseroan
• Menghasilkan keuntungan bersama dalam semua telah menugaskan Divisi Sumber Daya Manusia untuk menyusun
hubungan Perseroan guna membangun dan menumbuhkan rencana internalisasi dan sosialisasi Kode Etik dan nilai-nilai
kepercayaan; dan perusahaan kepada seluruh tingkatan organisasi, termasuk
• Menunjukkan rasa hormat terhadap masyarakat di mana Dewan Komisaris, Direksi, dan karyawan, dengan menggunakan
Perseroan beroperasi, serta terhadap lingkungan alam. media komunikasi formal dan informal, seperti rapat town-hall
dan briefing manajemen, email blast dan lain-lain.
Kode Etik ini berlaku bagi seluruh anggota Direksi, Dewan
Komisaris dan seluruh karyawan Perseroan pada saat berinteraksi Rincian isi Kode Etik dapat diakses pada situs web Perseroan.
atau membangun hubungan dengan pemangku kepentingan.
Kode Etik mewajibkan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan
Sistem Pengendalian Internal
Mengingat karakteristik bisnis Perseroan, penerapan sistem b. Tujuan Pelaporan – berkaitan dengan keandalan pelaporan
pengendalian internal yang kuat dan efektif sangat penting keuangan, ketepatan waktu, transparansi, atau istilah lain
dalam mendukung upaya kami untuk menjaga aset Perseroan yang ditetapkan oleh regulator, pembuat undang-undang,
dan menjaga kinerja dan kepatuhannya terhadap peraturan atau kebijakan Perseroan.
perundang-undangan. c. Tujuan Kepatuhan – berkaitan dengan kepatuhan Perseroan
terhadap peraturan perundangan yang berlaku.
Oleh karena itu, Perseroan telah membentuk fungsi atau unit
pengendalian internal yang bertanggung jawab langsung kepada Efektivitas dan Efisiensi Kegiatan Operasi
Direksi dan membantunya dalam memastikan pemenuhan tujuan Perusahaan
dan keberlanjutan usaha melalui kegiatan, yang termasuk:
• evaluasi pelaksanaan program Perseroan; Perseroan telah menugaskan auditor internal untuk melakukan
• memberikan rekomendasi untuk meningkatkan efektivitas penelaahan terhadap kecukupan keyakinan atas kerangka
sistem pengendalian internal dan proses manajemen risiko; pengendalian internal, dengan menggunakan pendekatan
• evaluasi kepatuhan Perseroan terhadap peraturan Perseroan, berbasis risiko, dan kemudian memberikan masukan kepada
penerapan GCG, dan Direksi dan Komite Audit. Perseroan juga mewajibkan auditor
• memfasilitasi koordinasi bersama dengan pihak eksternal. eksternal untuk menyampaikan penelaahan berkala serta
memastikan berfungsinya kerangka kerja pengendalian internal,
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Oleh karena itu, Perseroan mengadopsi lima komponen utama sistem, dan prosedur dengan hanya sedikit kesalahan.
pengendalian internal yang meliputi:
1. Lingkungan pengendalian internal yang disiplin dan Manajemen Perseroan kemudian akan mengadakan rapat Direksi,
terstruktur di lingkungan Perseroan. Dewan Komisaris dan jajaran manajemen untuk menyajikan
2. Penilaian dan manajemen risiko bisnis. tinjauan rutin dan pembaruan informasi secara tepat waktu
3. Kegiatan pengendalian. mengenai operasi bisnis, kinerja keuangan serta peluang bisnis
4. Sistem Informasi dan Komunikasi. apa pun yang diperoleh Perseroan dan perusahaan investasinya
5. Pemantauan. untuk mendorong bisnis yang berkelanjutan. Hal ini memungkinkan
manajemen Perseroan untuk menghadapi lanskap ekonomi dan
Tujuan Pengendalian Internal bisnis yang sangat dinamis dan semakin kompetitif.
Untuk memastikan penerapan Pengendalian Internal yang efektif, Sementara itu, Unit Audit Internal wajib menghadiri seluruh rapat
kami telah menetapkan tujuan yang terdiri dari 3 (tiga) kategori, Komite Audit dan memberikan masukan lebih lanjut kepada
yang memungkinkan Perseroan untuk fokus pada berbagai jajaran eksekutif senior yang terkait untuk memastikan bahwa
aspek pengendalian internal: pandangan dan rekomendasi Dewan Komisaris telah dijalankan
a. Tujuan Operasi – berkaitan dengan efektivitas dan efisiensi dan dilaksanakan secara efektif dan akurat. Unit Audit Internal
operasi Perseroan, termasuk tujuan kinerja operasional dan juga bertanggung jawab untuk memberikan keyakinan atas
keuangan, dan menjaga terjadinya kerugian aset. kepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur perusahaan,
mengidentifikasi setiap kelemahan material, dan memberikan
serta mengomunikasikan rekomendasi untuk meningkatkan
pengendalian internal kepada pejabat manajemen yang tepat.
80
Page 83
Pernyataan Direksi dan/atau Dewan yang wajar, tetapi tidak mutlak, bahwa Perseroan tidak akan
Komisaris atas Kecukupan Penerapan Sistem terpengaruh oleh peristiwa apa pun yang telah diantisipasi
Pengendalian Internal sebelumnya dalam upayanya untuk mencapai tujuan bisnis.
Ikhtisar
Kinerja
Dewan Komisaris juga menegaskan bahwa tidak ada sistem yang
Dewan Komisaris dan Direksi telah melakukan pemantauan dapat memberikan jaminan mutlak terhadap terjadinya kesalahan
secara ketat untuk memastikan efektivitas penerapan sistem material, penilaian yang buruk dalam pengambilan keputusan,
pengendalian internal di lingkungan Perseroan. Manajemen kesalahan manusia, penipuan, atau bentuk penyimpangan
memandang bahwa implementasi sistem memberikan jaminan lainnya.
Manajemen
Laporan
Auditor Eksternal
Perseroan telah menugaskan Auditor Eksternal untuk melakukan Kantor Akuntan
Tahun Akuntan Publik Biaya Audit
Portofolio
Publik
Kinerja
kegiatan audit atas laporan keuangan perusahaan. Berdasarkan
2023 Siddharta Widjaja Harry Widjaja, Rp4.500.000.000
Keputusan RUPS tanggal 15 Mei 2023, RUPS menyetujui & Rekan S.E., CPA
pemberian wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk 2022 Siddharta Widjaja Harry Widjaja, Rp4.350.000.000
Kantor Akuntan Publik yang terdaftar di OJK untuk mengaudit & Rekan S.E., CPA
laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir 2022 Siddharta Widjaja Harry Widjaja, Rp4.060.000.000
pada tanggal 31 Desember 2023. Dewan Komisaris dalam hal & Rekan S.E., CPA
ini menyetujui penunjukan Siddharta Widjaja & Rekan (anggota
Perusahaan
jaringan global KPMG) untuk melakukan kegiatan audit keuangan
Keterbukaan Informasi Kepemilikan Saham
Profil
dan penunjukan ini didasarkan pada surat rekomendasi Komite
Audit kepada Dewan Komisaris tertanggal 10 Oktober 2023. oleh Manajemen
Tahun 2023 merupakan tahun kesebelas secara berturut-turut Komitmen kuat Perseroan terhadap transparansi salah satunya
bagi Kantor Akuntan Publik Siddharta Widjaja & Rekan (anggota diwujudkan melalui penyusunan Piagam Direksi dan Dewan
jaringan global KPMG) dan tahun keempat bagi Kantor Akuntan Komisaris, yang mewajibkan anggota Direksi dan Dewan Komisaris
Publik Harry Widjaja, S.E., CPA, untuk bertugas di Perseroan Perseroan untuk melaporkan setiap transaksi jual beli sahamnya di
sebagai mitra dalam penandatanganan Laporan Auditor Perseroan kepada Sekretaris Perusahaan dalam waktu 3 (tiga) hari
Diskusi Manajemen
Independen untuk tahun buku 2023. kerja.
Analisis dan
Kantor Akuntan Publik yang ditunjuk dinilai telah menyelesaikan Sekretaris Perusahaan kemudian akan mengungkapkan setiap
pekerjaan auditnya secara independen dan sesuai dengan standar perubahan kepemilikan saham anggota Direksi dan Dewan Komisaris
profesional akuntan publik dan kontrak yang ditandatangani pada sebagaimana disyaratkan dalam Pasal 4 Peraturan OJK No.11/
tanggal 12 Oktober 2023 serta ruang lingkup pekerjaan audit. POJK.04/2017 tentang Pelaporan Perubahan Kepemilikan Saham
pada Perusahaan Terbuka. Hingga saat ini, Perseroan senantiasa
Di tahun 2023 Kantor Akuntan Publik Siddharta Widjaja & Rekan aktif melaporkan kepemilikan atau perubahan kepemilikan saham
(anggota jaringan global KPMG) melakukan pekerjaan audit tersebut, antara lain melalui Laporan Bulanan Registrasi Pemegang
keuangan untuk tahun buku 2023, dan jasa non audit lainnya Efek di situs web Bursa Efek Indonesia dan di situs web Perseroan.
kepada Perseroan.
Implementasi Kebijakan Tersebut di Tahun 2023
Perusahaan
Tata Kelola
Sebagai bagian dari kepatuhan kami terhadap Pasal 4 Peraturan
OJK No. 11/POJK.04/2017 tentang Pelaporan Perubahan
Kepemilikan Saham di Perusahaan Terbuka dan untuk menegakkan
komitmen kami terhadap pelaksanaan prinsip transparansi,
Sekretaris Perusahaan telah menyampaikan keterbukaan informasi
sehubungan dengan setiap perubahan kepemilikan saham anggota
Tanggung Jawab Sosial
Direksi dan Dewan Komisaris selama tahun 2023.
Perusahaan
TanggaL
Harga Pelaksanaan
Nama Jabatan Jumlah Saham Tanggal Transaksi Pelaporan Tujuan Transaksi
(RP)
Ke OJK dan BEI
Edwin Presiden Komisaris 12.950.000 1.550 15 Juni 2023 15 Juni 2023 Investasi
Soeryadjaya
Michael W.P. Presiden Direktur 908.500 1.700 3 Juli 2023 5 Juli 2023 Implementasi Program
Soeryadjaya Insentif Jangka Panjang
81
Page 84
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
TanggaL
Harga Pelaksanaan
Nama Jabatan Jumlah Saham Tanggal Transaksi Pelaporan Tujuan Transaksi
(RP)
Ke OJK dan BEI
Lany D. Wong Direktur 2.508.600 1.700 3 Juli 2023 5 Juli 2023 Implementasi Program
Insentif Jangka Panjang
Devin Wirawan Direktur 2.355.700 1.700 3 Juli 2023 5 Juli 2023 Implementasi Program
Insentif Jangka Panjang
Edwin Presiden Komisaris 15.100.000 1.575 11 Agustus 14 Agustus Investasi
Soeryadjaya 2023 2023
Edwin Presiden Komisaris 6.710.300 Average price 3 3 November 8 November Investasi
Soeryadjaya November 2023: dan 6 2023
1.418,72 November
2023
Average price 6
November 2023:
1.425
Edwin Presiden Komisaris 15.100.000 1.463 20 November 22 November Investasi
Soeryadjaya 2023 2023
Program Insentif bagi Manajemen dan/atau Pada tahun 2023, sesuai dengan keputusan RUPSLB tanggal 15
Karyawan Mei 2023, pemegang saham menyetujui rencana Direksi untuk
mengalokasikan dan membagikan saham treasuri yang berasal
Berdasarkan keputusan RUPSLB tanggal 15 Juni 2016, pemegang dari pembelian kembali saham untuk pelaksanaan LTIP kepada
saham setuju untuk memberikan wewenang kepada Direksi karyawan Perseroan, sebanyak-banyaknya sebesar 23.000.000
Perseroan untuk melaksanakan Program Insentif Jangka Panjang lembar saham.
(LTIP) yang berlaku bagi karyawan berdasarkan kinerja dan masa
kerja.
Sistem Pelaporan
Pelanggaran
Perseroan menetapkan sistem pelaporan pelanggaran dan alasan yang melatarbelakangi masalah tersebut. Pelapor
(Whistleblowing System) sebagai mekanisme untuk memfasilitasi dapat mengirimkan laporan ke alamat email yang ditentukan atau
laporan dugaan pelanggaran Perseroan yang dibuat oleh mengirimkan surat ke alamat berikut:
pihak eksternal, atau karyawan yang memiliki keluhan tentang
akuntansi Perseroan, pengendalian akuntansi internal, masalah
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
audit, dan hal-hal umum lainnya. PT Saratoga Investama Sedaya, Tbk.
Lantai 15 Menara Karya
Jenis kasus yang dapat dilaporkan sesuai dengan kebijakan Jalan. H.R. Rasuna Said Block X-5, Kav. 1-2
whistleblowing kami meliputi: Jakarta Selatan 12950, Indonesia
• Praktik akuntansi atau audit yang tidak wajar/dapat Email: whistleblowing.report@saratoga-investama.com
dipertanyakan
• Masalah keterbukaan
• Kesalahan atau kelalaian pengendalian internal Perseroan akan memproses setiap laporan yang masuk segera
• Perdagangan orang dalam dalam jangka waktu tertentu dan melakukan penyelidikan jika
• Benturan kepentingan perlu. Namun, laporan yang dianggap tidak memiliki alasan yang
• Pelanggaran serius atas kebijakan Perseroan dan Grup kuat tanpa didukung dokumen atau bukti pendukung tidak dapat
• Kolusi dengan competitor diproses.
• Praktik-praktik kerja yang tidak aman atau
• Masalah lainnya yang berhubungan dengan kecurangan, Unit Audit Internal akan berusaha untuk memastikan bahwa
korupsi dan perilaku karyawan investigasi dilakukan secepat dan seefektif mungkin tanpa
memengaruhi kualitas dan kedalaman investigasi tersebut.
Melalui mekanisme whistleblowing, pelapor, dengan itikad Sementara itu, Perseroan akan selalu mengirimkan informasi
baik, harus menyampaikan laporan tertulis yang secara jelas kepada pelapor tentang kemajuan dan hasil penyelidikan secara
mengungkapkan latar belakang dan asal-muasal masalah, nama tertulis.
orang yang terlibat dalam kasus ini, tanggal dan tempat kejadian
82
Page 85
Selama proses tersebut, Perseroan akan merahasiakan setiap anggota Dewan Komisaris, Direksi, eksekutif, dan karyawan
identitas pelapor yang membuat laporan pelanggaran atau Perseroan untuk menawarkan atau menerima segala bentuk
dugaan pelanggaran, sejalan dengan kebutuhan untuk praktik suap, dan untuk melakukan dan/atau berpartisipasi dalam
melakukan penyelidikan yang cukup terhadap masalah yang setiap tindakan penyuapan dan/atau korupsi.
Ikhtisar
Kinerja
bersangkutan serta untuk melindungi pelapor dari kemungkinan
tindakan pembalasan dari pihak-pihak yang terlibat. Perseroan Kode Etik Perusahaan secara jelas mengatur kebijakan antikorupsi
menghargai setiap bantuan yang diberikan secara sukarela oleh dan antipenipuan yang berkaitan dengan hal-hal berikut:
karyawan untuk mengidentifikasi potensi masalah yang perlu 1. Anti Suap, Gratifikasi dan Pembayaran Fasilitas
ditangani Perseroan. Setiap karyawan, yang telah menyampaikan Perseroan mewajibkan semua insan Saratoga, termasuk
keprihatinan secara jujur atau berpartisipasi dalam penyelidikan, afiliasinya, tidak pernah menawarkan atau menerima
tidak dapat menjadi alasan untuk mendapat tindakan balasan suap, pembayaran fasilitas, gratifikasi, atau pembayaran
Manajemen
yang merugikan, termasuk pemutusan hubungan kerja, tidak pantas lainnya dengan alasan apapun. Penawaran
Laporan
penurunan pangkat, penangguhan, kehilangan tunjangan, langsung atau tidak langsung, pembayaran, permintaan atau
ancaman, pelecehan, atau diskriminasi. penerimaan suap dalam bentuk apapun oleh Insan Saratoga
dan/atau afiliasinya, sama sekali tidak dapat diterima.
Untuk setiap kasus yang dapat dibuktikan kebenarannya telah 2. Anti Pencucian Uang
melanggar hukum dan kode etik yang berlaku, Perseroan akan Semua Insan Saratoga termasuk afiliasinya dilarang terlibat
segera mengambil tindakan yang diperlukan dan memberikan dalam atau memfasilitasi tindakan pencucian uang. Siapa pun
sanksi kepada mereka yang dinyatakan bersalah atas kesalahan yang dinyatakan bersalah terlibat dalam kegiatan pencucian
tersebut sepanjang tindakan dan/atau sanksi tersebut uang, bahkan jika tidak disengaja, dapat mengakibatkan
Portofolio
Kinerja
diperbolehkan oleh kebijakan internal perusahaan dan oleh hukuman perdata dan pidana terhadap orang tersebut dan
undang-undang. Perseroan.
3. Hadiah dan Hiburan
Pada tahun 2023, Audit Internal tidak menerima laporan atau Hadiah dan hiburan dapat menumbuhkan niat baik dalam
pertanyaan yang masuk tentang potensi pelanggaran Kode Etik hubungan bisnis; namun, kekhawatiran muncul ketika mereka
melalui saluran pelaporan pelanggaran. melakukan kompromi, atau berniat untuk berkompromi,
kepatutan hubungan bisnis Perseroan atau memicu konflik
Kebijakan Pencegahan terhadap Insider kepentingan yang nyata.
Trading
Perusahaan
Profil
Oleh karena itu, Perseroan telah menetapkan batas yang dapat
Mengingat karakteristik bisnis kami, Perseroan terekspos pada
diterima untuk nilai hadiah dan hiburan yang dapat diterima atau
risiko terjadinya insider trading yang dilakukan oleh anggota
ditawarkan oleh setiap Insan Saratoga, yaitu hingga maksimum
Dewan Komisaris dan Direksi atau karyawan kami untuk
USD200 (dua ratus Dolar Amerika Serikat). Hadiah dan hiburan
kepentingan pribadi atau kelompok tertentu.
yang bernilai lebih dari USD200 (dua ratus Dolar Amerika Serikat)
tidak dapat diterima, bila memungkinkan. Dalam keadaan tertentu
Oleh karena itu, Perseroan telah menetapkan kebijakan yang
di mana tidak mungkin untuk menolak hadiah, Insan Saratoga harus
melarang anggota Dewan Komisaris dan Direksi atau karyawan
menerima hadiah atas nama Perseroan dan harus menyerahkan
Perseroan untuk tidak membocorkan atau menggunakan informasi
hadiah tersebut kepada Divisi Sumber Daya Manusia yang
Diskusi Manajemen
rahasia atau staf internal terkait Perseroan dan/atau perusahaan
selanjutnya akan menggunakannya untuk tujuan Perseroan.
investasinya dalam perdagangan saham. Kebijakan ini berlaku
Analisis dan
baik untuk transaksi pembelian, penjualan, atau pengalihan
Kebijakan Anti Pencucian Uang
saham yang dilakukan oleh atau untuk Dewan Komisaris dan/atau
anggota Direksi atau rekan mereka, termasuk pasangan dan anak- Perseroan memiliki kebijakan ketat yang mengharuskan
anak tanggungan mereka dan semua karyawan di mana mereka karyawannya untuk bertindak melawan aksi pencucian uang
memiliki pengaruh atas keputusan investasi. Ini menjadi kewajiban dan aktivitas apa pun yang memfasilitasi pencucian uang atau
anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi serta seluruh karyawan pendanaan kegiatan teroris atau kriminal. Pencucian uang
untuk mematuhi kebijakan ini. umumnya didefinisikan sebagai keterlibatan dalam tindakan yang
dirancang untuk menyembunyikan atau menyamarkan asal-usul
Perseroan akan memantau secara ketat kepatuhan internal sebenarnya dari hasil yang diperoleh secara kriminal sehingga
terhadap kebijakan ini. Setiap pelanggaran terhadap kebijakan hasil tersebut dibuat seolah-olah berasal dari sumber yang sah
Perusahaan
tersebut akan mengakibatkan tindakan disipliner yang dapat
Tata Kelola
atau merupakan aset yang sah. Oleh karena itu, penting bagi
termasuk pemutusan hubungan kerja. Selain itu, hukuman pidana semua karyawan untuk mematuhi ketentuan undang-undang dan
dan perdata yang berat dapat dikenakan untuk pelanggaran peraturan anti pencucian uang yang berlaku.
undang-undang terkait perdagangan informasi oleh orang dalam
perusahaan. Penerapan Tata Kelola TI
Pada tahun 2023, kami memastikan tidak ada tindakan insider Penerapan tata kelola TI semata-mata untuk memberikan
trading yang dilakukan oleh Direksi, Komisaris, ataupun karyawan keyakinan yang memadai kepada manajemen Perseroan bahwa
Perseroan yang mengakibatkan dampak buruk bagi Perseroan
Tanggung Jawab Sosial
kami memiliki sistem keamanan informasi yang andal untuk
dan/atau perusahaan investee. mendukung ketahanan sistem Perseroan terhadap potensi risiko
Perusahaan
gangguan TI akibat serangan siber. Kami telah menetapkan
Kebijakan Antikorupsi dan Antifraud kebijakan mengenai prosedur, rencana pengembangan
dan pelaksanaan TI, serta disaster recovery plan, memberi
Bisnis kami yang terus berkembang dapat terekspos pada praktik
kami jaminan yang memadai bahwa kami telah mengelola
korupsi dan penipuan yang dapat menimbulkan dampak buruk
risiko terkait TI dan menyiapkan rencana mitigasi saat kami
bagi kegiatan keuangan atau operasional Perseroan. Oleh karena
mengintegrasikannya ke dalam strategi manajemen risiko kami
itu, sebagai pertanggungjawaban Perseroan, kami melarang
yang komprehensif.
83
Page 86
Manajemen
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Risiko
Seiring dengan ekspansi bisnis kami, Saratoga dihadapkan pada Direksi berperan aktif dalam mempersiapkan dan memastikan
berbagai profil risiko yang dapat menghambat upaya perusahaan pelaksanaan rencana manajemen risiko Perseroan. Kemudian, di
untuk mencapai tujuan jangka pendek dan menengah serta bawah pengawasan Komite Audit, Direksi membentuk RMU dan
tujuan jangka panjang yang ditetapkan oleh manajemen. Sebagai secara berkala memantau perkembangan pelaksanaan rencana
bagian dari upaya kami untuk mewujudkan keberlanjutan bisnis, manajemen risiko. Komite Audit menyampaikan isu-isu yang
Perseroan telah membentuk Unit Manajemen Risiko (RMU) untuk perlu mendapat perhatian utama kepada Dewan Komisaris, yang
mengelola risiko internal maupun eksternal dan mempersiapkan mengawasi Perseroan dalam upayanya menciptakan nilai dan
langkah mitigasi. mengelola risiko secara seimbang dan memberikan saran kepada
Direksi tentang tindakan lanjutan yang harus diambil.
RMU merupakan bagian yang tak terpisahkan dari GCG, bekerja
sama dengan Unit Audit Internal. Unit Manajemen Risiko (RMU) Pembahasan tentang risk appetite dilakukan dalam rapat
bertanggung jawab atas tercapainya tujuan berikut: internal tingkat manajemen. RMU diharuskan untuk menghadiri
1. Mengidentifikasi, menilai, mengelola, dan memantau risiko pertemuan-pertemuan tersebut, mencatat, dan dapat
utama bersama Direksi dan kepala unit bisnis untuk meraih menyampaikan masalah yang perlu mendapatkan perhatian
pertumbuhan yang berkelanjutan dan melindungi kepentingan khusus.
pemegang saham dan pemangku kepentingan.
2. Menanamkan budaya kesadaran risiko di Perseroan.
3. Menerapkan manajemen risiko sesuai best practice.
Profil Risiko
Risiko Mitigasi
Risiko Sosial-Politik, Pasar, dan Ekonomi
Kondisi sosial-politik, pasar, dan Kami memantau dengan seksama dinamika indikator makroekonomi domestik dan global
ekonomi dapat berdampak negatif serta menganalisis dampaknya yang dapat mempengaruhi kinerja Perseroan.
pada bisnis Perseroan, yang
berpotensi mempengaruhi nilai Dalam situasi tertentu, kondisi pasar yang kurang kondusif dapat menawarkan peluang
investasi Perseroan dan membatasi investasi baru.
peluang investasi. Faktor-faktor ini
dapat mempengaruhi kinerja dan
kondisi keuangan kami.
Risiko Ekspansi Bisnis dan Pasar Baru
Sebagai perusahaan investasi, Kami menerapkan proses investasi yang ketat dan disiplin, yang mencakup analisis dan
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
kami senantiasa melihat peluang uji tuntas yang mendalam. Pendekatan ini membantu kami untuk mengidentifikasi peluang
yang dapat meningkatkan nilai usaha dan membuat keputusan investasi yang tepat.
portofolio perusahaan. Bisnis kami
dapat terekspos pada risiko dan
ketidakpastian yang berasal dari
ekspansi pada suatu lini bisnis baru
dan pasar geografis baru ataupun
penerapan strategi investasi baru.
Eksposur terhadap Risiko Industri di mana Perusahaan Investee Kami Beroperasi
Sebagian besar perusahaan Kami berupaya mendiversifikasi profil risiko dengan melakukan investasi di berbagai
investee kami beroperasi di sektor sektor dan mengembangkan beragam platform di masing-masing industri. Sebagai upaya
industri seperti Sumber Daya Alam, diversifikasi risiko, fokus investasi kami ke depan adalah pada sektor-sektor, seperti Layanan
Infrastruktur dan Konsumen, yang Kesehatan, Ekonomi Hijau, Infrastruktur Digital dan sektor-sektor terkait konsumen.
mana masing-masing terekspos pada
sejumlah risiko tertentu. Untuk memitigasi potensi risiko, kami secara teratur melakukan tinjauan manajemen risiko
dan menyusun rencana aksi untuk perusahaan-perusahaan investasi yang terdaftar dan
tidak terdaftar dengan kepemilikan yang substansial.
84
Page 87
Risiko Mitigasi
Risiko Pasar
Ikhtisar
Kinerja keuangan Perseroan dapat Kami mengelola liabilitas dalam mata uang USD dengan menggunakan dua pendekatan.
Kinerja
terekspos pada dampak negatif yang
dipicu oleh fluktuasi harga saham, Investasi kami, seperti pada PT Adaro Energy Indonesia, Tbk. dan PT Merdeka Copper
suku bunga, dan nilai tukar mata Gold Tbk. memberikan lindung nilai yang alami terhadap liabilitas dalam mata uang USD.
uang asing.
Selain itu, kami secara aktif mengelola sisa liabilitas melalui pasar spot dan dan produk
derivatif jangka pendek lainnya. Kami juga terus menjajaki peluang lindung nilai jangka
panjang untuk mendukung penerapan strategi manajemen risiko yang lebih komprehensif.
Risiko Ketergantungan pada Pendiri dan Manajemen Kunci
Manajemen
Laporan
Berakhirnya masa jabatan para Menyadari pentingnya perencanaan suksesi, Perseroan telah merancang program
pendiri dan pejabat eksekutif kami pengembangan SDM yang meliputi rencana suksesi dan manajemen talenta.
dapat berdampak negatif terhadap
kelangsungan bisnis Perseroan. Pendekatan komprehensif ini memastikan tersedianya kandidat yang memenuhi syarat
untuk menduduki jabatan eksekutif senior. Komite Nominasi dan Remunerasi bertanggung
jawab untuk mengawasi proses ini, termasuk rencana suksesi dan evaluasi kinerja para
eksekutif senior perusahaan.
Risiko Kelalaian dan Tindakan Pelanggaran Karyawan
Portofolio
Kinerja
Pelanggaran yang dilakukan Kami menerapkan proses rekrutmen yang hati-hati dan menyeluruh untuk karyawan dan
oleh karyawan dapat merugikan penugasan perwakilan Perseroan di perusahaan investee. Divisi Sumber Daya Manusia kami
Perseroan untuk menarik investasi memberikan panduan yang jelas terkait kepatuhan terhadap peraturan, yang mencakup
dan menyebabkan potensi kerugian kode etik, pelatihan, dan sosialisasi yang berkesinambungan. Untuk lebih menyelaraskan
finansial yang besar, tanggung jawab antara kepentingan karyawan dan Perseroan, penilaian kinerja individu dan pemberian
hukum, dan menurunkan reputasi. bonus dilakukan berdasarkan kinerja Perseroan secara keseluruhan.
Risiko karena Kompleksitas Peraturan dan Hukum
Bisnis dan aktivitas investasi kami Perseroan senantiasa berupaya memprioritaskan kepatuhan terhadap peraturan hukum
Perusahaan
dapat mengandung kompleksitas dan perundang-undangan yang berlaku, terutama yang berhubungan dengan kegiatan
Profil
bisnis, peraturan ataupun hukum usaha Perseroan. Kami selalu mengikuti perkembangan terkini terkait peraturan hukum
yang substansial yang mungkin dan perundang-undangan untuk membantu mengidentifikasi risiko potensial dan
memerlukan pengawasan mengembangkan rencana mitigasi risiko yang efektif.
pengaturan lebih tinggi atau risiko
kewajiban kontinjensi yang lebih Perseroan juga berkomitmen untuk mematuhi peraturan dan persyaratan yang berlaku
besar. di pasar modal. Bilamana diperlukan, kami bekerja sama dengan konsultan hukum dalam
menerapkan strategi mitigasi risiko.
Risiko Akibat Kompleksitas Peraturan dan Hukum
Pandemi ini dapat berdampak Kesehatan dan keselamatan karyawan di seluruh kegiatan operasional tetap menjadi
Diskusi Manajemen
signifikan terhadap kegiatan prioritas utama kami. Kami selalu mengikuti perkembangan regulasi yang berlaku, sesuai
operasional Perseroan dalam jangka dengan panduan Pemerintah Daerah.
Analisis dan
waktu yang cukup lama.
Selama pandemi COVID-19, kami menerapkan aturan yang ketat yang mencakup pengaturan
jadual kerja dari rumah, penerapan aturan jarak sosial, penyesuaian shift kerja karyawan,
dan pembatasan interaksi publik secara langsung. Langkah-langkah ini bertujuan untuk
meminimalkan risiko penularan dan menciptakan lingkungan kerja yang aman.
Evaluasi Efektivitas Sistem Manajemen Risiko Pernyataan Direksi dan/atau Dewan Komisaris
Tahun 2023 atau Komite Audit tentang Kecukupan
Penerapan Sistem Manajemen Risiko
Kami telah melakukan review atas implementasi rencana
Perusahaan
manajemen risiko pada tahun 2023. RMU telah melakukan Direksi menilai bahwa penerapan sistem manajemen risiko
Tata Kelola
analisis dan memberikan beberapa rekomendasi tentang risk telah memadai dan berlangsung efektif pada tahun 2023,
appetite yang dapat diidentifikasi dan perlu ditingkatkan pada yang memberikan keyakinan yang wajar, namun tidak mutlak,
tahun 2023. Dengan Sistem Manajemen Risiko yang memadai atas fundamental Perseroan yang solid untuk mengantisipasi
dan efektif, manajemen dibekali dengan masukan positif dan dampak buruk dari setiap peristiwa yang dapat diantisipasi
menyiapkan tanggapan dan tindakan yang tepat, sehingga secara wajar dalam rangka mencapai tujuan bisnisnya. Namun,
menciptakan fleksibilitas pada organisasi untuk beradaptasi Direksi juga menegaskan bahwa tidak ada sistem yang dapat
dengan tantangan yang dihadapi Perseroan di tengah dinamika memberikan keyakinan mutlak terhadap potensi terjadinya
Tanggung Jawab Sosial
bisnis yang senantiasa berubah dengan cepat di tahun buku kesalahan material, penilaian yang buruk dalam pengambilan
Perusahaan
bersangkutan. Namun, kami terus meninjau efektivitas proses keputusan, kesalahan manusia, kecurangan, atau bentuk
dan sistem Manajemen Risiko yang diterapkan untuk memastikan penyimpangan lainnya, sehingga mengharuskan kami untuk
kelincahan organisasi kami dalam merespons dinamika bisnis secara konsisten meningkatkan kualitas penerapan rencana
yang terjadi dan mempertahankan pertumbuhan menguntungkan manajemen risiko dan mengintegrasikannya ke dalam sistem
secara berkelanjutan. pengendalian internal untuk membangun organisasi yang lincah
dan akuntabel.
85
Page 88
Penerapan Pedoman
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Tata Kelola Perusahaan
Sebagai perusahaan publik, kami wajib mematuhi ketentuan dalam Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 32/SEOJK.04/2015
tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka tanggal 17 November 2015, yang mengatur 5 (lima) aspek, 8 (delapan) prinsip, dan
25 (dua puluh lima) rekomendasi tentang penerapan aspek dan prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik. Berdasarkan prinsip Comply
or Explain, kami telah memberikan penjelasan dan penerapan langkah alternatif atas setiap rekomendasi yang belum dilaksanakan
pada tahun buku 2023 sehubungan dengan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan tersebut.
Rekomendasi Keterangan (Mematuhi atau Menjelaskan)
Perusahaan Publik memiliki prosedur pemungutan suara, baik untuk Terpenuhi
pemungutan suara terbuka atau pemungutan suara tertutup, yang berfokus
pada independensi dan kepentingan pemegang saham.
Seluruh anggota Direksi dan Dewan Komisaris perusahaan publik hadir dalam Terpenuhi
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan.
Ringkasan risalah Rapat Umum Pemegang Saham tersedia di situs web Terpenuhi
perusahaan publik untuk minimal 1 (satu) tahun.
Perusahaan publik memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan para Terpenuhi
pemegang saham atau investor.
Perusahaan publik mengungkapkan kebijakan komunikasi tersebut dengan Terpenuhi
pemegang saham atau investor di situs web Perusahaanya.
Penetapan jumlah anggota Dewan Komisaris dengan mempertimbangkan Terpenuhi
kondisi perusahaan publik.
Penetapan komposisi anggota Dewan Komisaris berdasarkan variasi keahlian, Terpenuhi
pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.
Dewan Komisaris wajib memiliki kebijakan self-assessment untuk menilai Terpenuhi
kinerja Dewan Komisaris.
Kebijakan self-assessment untuk menilai kinerja Dewan Komisaris tersebut Terpenuhi
diungkapkan dalam Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.
Dewan Komisaris memiliki kebijakan sehubungan dengan pengunduran diri Terpenuhi
anggota Dewan Komisaris jika terlibat dalam kejahatan keuangan.
Dewan Komisaris atau Komite Nominasi dan Remunerasi menyiapkan Terpenuhi
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
kebijakan suksesi untuk proses nominasi anggota Direksi.
Penetapan jumlah anggota Direksi dengan mempertimbangkan kondisi Terpenuhi
perusahaan publik dan efektif dalam mengambil keputusan.
Penentuan komposisi anggota Direksi berdasarkan berbagai keterampilan, Terpenuhi
pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.
Direktur yang membawahi Divisi Akuntansi atau Keuangan wajib memiliki Terpenuhi
keterampilan dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.
Direksi harus memiliki kebijakan self-assessment untuk menilai kinerja Direksi Terpenuhi
Kebijakan self-assessment untuk menilai kinerja Direksi tersebut diungkapkan Terpenuhi
dalam Laporan Tahunan Perusahaan publik.
Direksi memiliki kebijakan sehubungan dengan pengunduran diri anggota Terpenuhi
Direksi jika terlibat dalam kejahatan keuangan.
Perusahaan publik memiliki kebijakan untuk menghindari perdagangan orang Terpenuhi
dalam.
Perusahaan publik memiliki kebijakan antikorupsi dan anti-penipuan. Terpenuhi
86
Page 89
Ikhtisar
Kinerja
Rekomendasi Keterangan (Mematuhi atau Menjelaskan)
Perusahaan publik memiliki kebijakan dalam memilih dan meningkatkan Penjelasan
Manajemen
Laporan
kinerja pemasok atau vendornya. Rekomendasi tersebut tidak relevan dengan
kegiatan bisnis Perseroan
Perusahaan publik memiliki kebijakan berkaitan dengan kepatuhan hak-hak Terpenuhi
kreditor.
Perusahaan publik memiliki kebijakan whistleblowing system. Terpenuhi
Perusahaan publik memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang Terpenuhi
Portofolio
kepada Direksi dan karyawan.
Kinerja
Perusahaan publik memanfaatkan teknologi informasi secara lebih luas selain Terpenuhi
website sebagai media keterbukaan informasi.
Laporan Tahunan perusahaan publik mengungkapkan pemilik manfaat Terpenuhi
akhir dalam kepemilikan saham perusahaan terbuka paling sedikit 5% (lima
persen), selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan
saham perusahaan terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali
Perusahaan
perusahaan.
Profil
Diskusi Manajemen
Analisis dan
Perusahaan
Tata Kelola
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
87
Page 90
88 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023 Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Page 91
Ikhtisar Laporan Kinerja Profil Analisis dan Tata Kelola Tanggung Jawab Sosial
Kinerja Manajemen Portofolio Perusahaan Diskusi Manajemen Perusahaan Perusahaan
89
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
Bab 07
Page 92
Tanggung Jawab Sosial
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Perusahaan
Dengan bangga kami telah merealisasikan inisiatif Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan (CSR) kami sebagai bentuk respons proaktif Perseroan terhadap
himbauan global untuk aktif berpartisipasi mewujudkan program Tujuan
Pembangunan Berkelanjutan (SDGs) yang digagas oleh Perserikatan Bangsa-
Bangsa.
Komitmen Perseroan untuk merumuskan inisiatif tersebut berasal dari
kesadaran untuk memberikan manfaat yang bermakna dan menciptakan
dampak yang signifikan. Oleh karenanya, sebagai landasan bagi pelaksanaan
kegiatan CSR kami, Perseroan telah melakukan identifikasi hal-hal di mana
kami dapat memberikan kontribusi secara efektif, selaras dengan standar ISO
26000 untuk membangun sebuah model bisnis yang tidak hanya konsisten
mendorong penerapan keuangan berkelanjutan tetapi juga menjalankan
operasi yang bertanggung jawab secara sosial.
Dengan tekad kuat untuk melaksanakan prinsip-prinsip tersebut, dengan tujuan SDGs No. 4: Pendidikan Berkualitas, SDGs
Perseroan memulai tahun pertama penerapan Roadmap ESG No. 5: Kesetaraan Gender, SDGs No. 7: Energi Bersih dan
di tahun 2023. Roadmap yang komprehensif ini memuat target Terjangkau, SDGs No. 8: Pekerjaan Layak dan Pertumbuhan
yang jelas, memastikan bahwa kontribusi kami selaras dengan Ekonomi, dan SDGs No. 13: Perubahan Iklim, program-program
hal-hal yang menjadi fokus program SDGs. ini mencerminkan komitmen kuat Perseroan untuk mendorong
perubahan positif dan kemajuan menuju masa depan yang lebih
Komitmen kami kemudian diperkuat melalui serangkaian cerah dan lebih berkelanjutan.
inisiatif yang mendukung Pemberdayaan dan Pengembangan
Masyarakat (CID), yang dijalankan dengan bertumpu pada tiga Pada tahun 2023, Perseroan meningkatkan komitmennya
pilar utama: Pemberdayaan Masyarakat, Perlindungan atas terhadap pemberdayaan masyarakat melalui program
Lingkungan Hidup, dan Pengembangan Sosial dan Budaya. peningkatan pendidikan, yaitu dengan memberikan beasiswa
untuk 10 siswa yang berasal dari SMK OEL. Selain itu, Perseroan
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Pemberdayaan Masyarakat meningkatkan partisipasinya dalam pembangunan ekonomi
melalui penyelenggaraan Program Kewirausahaan 1 tahun untuk
Selama bertahun-tahun, kami senantiasa memberikan perhatian Anak Muda. Inisiatif ini memberikan kesempatan emas bagi 5
yang signifikan pada dunia pendidikan dan upaya peningkatan mahasiswa, mengajarkan keterampilan yang penting, seperti
kompetensi sumber daya manusia. Kami meyakini bahwa inovasi, tanggung jawab, literasi keuangan, dan kepemimpinan -
kontribusi kami di bidang tersebut dapat menciptakan peluang faktor utama yang kami yakini akan membentuk mereka menjadi
bagi semua orang untuk berkembang dan meraih kesuksesan di calon wirausahawan muda.
bidangnya masing-masing.
Inisiatif ini mewakili komitmen kami untuk memelihara potensi
Bekerjasama dengan perusahaan investasi dan mitra kami, dalam diri setiap individu, terutama para pelajar, dengan
Perseroan mengembangkan berbagai program pendidikan dan memberikan banyak kesempatan untuk belajar dan bertumbuh.
pelatihan yang bertujuan untuk meningkatkan keterampilan Kami berharap bahwa keterampilan dan wawasan yang diperoleh
dan pengetahuan. Inisiatif ini telah memberdayakan individu melalui program-program ini akan menjadi bekal berharga tidak
untuk meningkatkan kemampuan mereka serta menciptakan hanya bagi individu yang terlibat tetapi juga untuk kemakmuran
kesempatan yang adil untuk membangun karir yang memuaskan generasi berikutnya.
di perusahaan investasi kami. Dirancang dengan cermat sesuai
90
Page 93
Ikhtisar
Kinerja
Manajemen
Laporan
Portofolio
Kinerja
Pengembangan Sosial dan Budaya Manifestasi penting dari komitmen kami terhadap lingkungan
hidup adalah pengembangan kemitraan jangka panjang
Saratoga dengan bangga terhadap komitmen perusahaan Perseroan dengan Yayasan Eco Learning Camp, yang dimulai
yang tinggi untuk berpartisipasi dalam mengatasi masalah pada tahun 2015. Melalui kolaborasi ini, kami memperkenalkan
pengembangan sosial dan budaya, yang dengan sendirinya program pelatihan “To be a New Green Leader”, yang bertujuan
menunjukkan peran kami sebagai corporate citizen yang untuk meningkatkan kesadaran tentang pentingnya melestarikan
bertanggung jawab. Kami percaya bahwa pembinaan hubungan alam bagi generasi mendatang. Program ini tidak hanya
Perusahaan
yang harmonis dengan masyarakat dan lingkungan di mana memunculkan Agen Perubahan di tengah masyarakat tetapi
Profil
Saratoga dan perusahaan investasinya beroperasi telah juga mendorong aksi nyata terkait perlindungan atas lingkungan
memenuhi tanggung jawab sosial kami melalui kontribusi yang hidup.
bertujuan untuk meningkatkan kesejahteraan dan kualitas hidup
bagi mereka yang membutuhkan. Selama hampir satu dekade, program ini telah menghasilkan
sebanyak 568 Pemimpin di Bidang Pelestarian Lingkungan
Inisiatif kami dalam pengembangan aspek sosial dan budaya Hidup yang juga berperan sebagai Agen Perubahan kami.
selaras dengan tujuan SDGs No. 1: Tanpa Kemiskinan dan SDGs Telah banyak dampak positif yang dihasilkan sejalan dengan
No. 11: Kota dan Pemukiman yang Berkelanjutan. Pada tahun meningkatnya kesadaran di kalangan pelajar dari sekolah dasar
Diskusi Manajemen
2023, kami memberikan dukungan bagi penyelenggaraan acara hingga sekolah menengah akan dampak buruk dari penggunaan
Analisis dan
tahunan Pameran Batik yang digagas oleh Yayasan Batik IGN. plastik. Kesadaran ini telah menghasilkan solusi inovatif yang
kreatif, seperti kepala dan siswa dari sebuah sekolah dasar di
Bersama dengan Habitat for Humanity, kami meningkatkan Medan yang berkolaborasi untuk membangun sistem panel surya
keterlibatan sosial kami melalui kontribusi perusahaan untuk sebagai energi alternatif bagi sekolah.
pembangunan Rumah Sangat Sederhana di Gresik, Jawa Timur,
juga berpartisipasi dalam proyek renovasi panti jompo di Rempoa Kami bangga dengan berbagai pencapaian dalam upaya
– Tangerang, pendistribusian 400 paket kebutuhan sehari-hari perlindungan atas lingkungan hidup, termasuk meningkatnya
kepada wanita lanjut usia di daerah Cilincing, Jakarta Utara dan kesadaran di kalangan penduduk desa tentang manfaat sampah
Jakarta Timur. Kami juga mengadakan acara perayaan Natal yang daur ulang. Partisipasi sukarela mereka dalam mengumpulkan
berkesan bagi 70 orang lanjut usia di Tangerang. sampah untuk bank sampah menunjukkan solusi dari masyarakat
Perusahaan
kelas bawah untuk mencegah polusi, sekaligus berkontribusi
Tata Kelola
Perlindungan terhadap Lingkungan Hidup pada lingkungan yang lebih bersih dan lebih berkelanjutan.
Pilar ketiga dari Roadmap ESG kami, yang berfokus pada Pada tahun 2023, kami menegaskan kembali komitmen Perseroan
perlindungan terhadap lingkungan hidup, memiliki arti khusus, terhadap pemenuhan tanggung jawab atas aspek lingkungan
terutama bagi perusahaan investasi kami yang bergerak di melalui pelaksanaan serangkaian inisiatif yang membawa
sektor industri berbasis sumber daya alam. Dalam pendekatan manfaat. Salah satu upaya penting yang kami lakukan adalah
kami, kami melibatkan beragam pemangku kepentingan, mulai penyelenggaraan Program Pelatihan Guru, yang merupakan
Tanggung Jawab Sosial
dari tokoh masyarakat di masyarakat, guru hingga influencer, sebuah inisiatif komprehensif yang berlangsung selama 11
Perusahaan
trendsetter muda, pembuat opini (key opinion leaders), dan LSM hari dan diadakan bekerja sama dengan Eco Learning Camp.
lokal. Partisipasi inklusif ini telah memberdayakan individu untuk Program ini mempertemukan 35 guru dan pemimpin lokal dari
berkembang menjadi pahlawan dalam pelestarian lingkungan di seluruh Indonesia, menumbuhkan pemahaman dan kesadaran
bidangnya masing-masing. kolektif tentang peran penting yang harus bersama kita mainkan
dalam rangka melindungi planet ini untuk generasi mendatang.
91
Page 94
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Selain itu, kami secara aktif mendukung program “Bicara Udara”, Lebih lanjut tentang inisiatif terkait pemberdayaan masyarakat
yang bertujuan untuk meningkatkan Kesadaran Udara Bersih dan program CSR Perseroan, kami persembahkan Laporan
di wilayah Jabodetabek. Inisiatif ini berfungsi sebagai katalis Keberlanjutan Saratoga tahun buku 2023. Dokumen yang
bagi individu untuk memahami bahwa kegiatan penting dalam menyajikan laporan yang komprehensif ini memberikan informasi
kehidupan sehari-hari mereka, seperti pembangkit listrik, kegiatan mengenai komitmen Perseroan dalam rangka menciptakan
operasi industri, dan transportasi, telah memengaruhi kualitas dampak positif, melalui beragam upaya yang mewakili kontribusi
udara. Perseroan meyakini bahwa peningkatan kesadaran kami pada kesejahteraan masyarakat dan lingkungan. Cari tahu
individu ini akan memotivasi mereka untuk mengadopsi praktik tentang perjalanan keberlanjutan kami dan temukan bagaimana
yang meminimalkan dampak lingkungan. kami mendorong perubahan yang berarti untuk masa depan yang
lebih cerah dan berkelanjutan.
Kontribusi kami terhadap pelestarian lingkungan selaras dengan
Tujuan Pembangunan Berkelanjutan (SDGs). Secara khusus Kesehatan, Keselamatan, dan Kesejahteraan
kegiatan yang kami jalankan bertujuan untuk mendukung SDGs Karyawan
No. 7: Energi Bersih dan Terjangkau, SDGs No. 12: Konsumsi dan
Produksi yang Bertanggung Jawab, SDGs No. 13: Perubahan Kepuasan karyawan selalu menjadi prioritas utama kami. Dengan
Iklim dan SDGs No. 15: Kehidupan di Darat. Melalui pelaksanaan kenyataan bahwa sumber daya manusia merupakan aset
berbagai inisiatif tersebut, kami berharap hal tersebut tidak hanya Perseroan yang paling berharga dalam memastikan keberhasilan
memenuhi tetapi melampaui pencapaian tujuan keberlanjutan ini, strategi investasi kami dan dalam memenuhi komitmen kami
serta berkontribusi terhadap terwujudnya masa depan yang lebih kepada pemegang saham dan pemangku kepentingan, Saratoga
bersih dan berkelanjutan untuk semua pihak. telah menyediakan paket remunerasi menarik yang melampaui
nilai rata-rata industri. Perseroan memberikan remunerasi
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Biaya CSR Tahun 2023 karyawan yang mencakup gaji dan sejumlah tunjangan, termasuk
asuransi kesehatan, waktu liburan, rencana pensiun, dan lain-lain,
Untuk mendukung inisiatif CSR kami di tahun 2023, Saratoga yang mencerminkan komitmen kami yang kuat untuk mewujudkan
telah mengalokasikan anggaran sebesar Rp1.223.065.483 kesejahteraan karyawan.
dengan rincian sebagai berikut:
Anggaran
Kategori Program (Rp)
Pemberdayaan Masyarakat 496.902.300
Pengembangan Sosial dan Budaya 226.163.183
Perlindungan terhadap Lingkungan Hidup 500.000.000
Jumlah 1.223.065.483
92
Page 95
Ikhtisar
Kinerja
Manajemen
Laporan
Portofolio
Kinerja
Selain memberikan remunerasi, Perseroan senantiasa Komitmen tersebut tidak hanya mendorong tercapainya
menegaskan kembali komitmennya untuk membangun produktivitas yang lebih tinggi di antara karyawan kami tetapi
lingkungan kerja yang dinamis dan aman yang dapat menarik juga mempertahankan loyalitas mereka terhadap Perseroan,
para profesional yang kompeten di bidangnya untuk bergabung yang tentunya menegaskan upaya kami untuk mempertahankan
dan mengembangkan karier mereka di perusahaan. Untuk reputasi Perseroan sebagai salah satu entitas bisnis dengan
Perusahaan
memastikan keselamatan mereka, Perseroan telah menerapkan tingkat perputaran karyawan terendah dibandingkan perusahaan
Profil
langkah-langkah keselamatan kerja sesuai dengan ketentuan dan mana pun di Indonesia saat ini.
pedoman keselamatan umum, seperti memastikan ketersediaan
alat pemadam kebakaran, aksesibilitas pintu darurat, protokol Pembahasan lebih lanjut mengenai kesejahteraan karyawan
evakuasi, ketersediaan perlengkapan pertolongan pertama, telah disajikan pada bagian Sumber Daya Manusia dari Laporan
dan faktor pendukung keselamatan lainnya. Penerapan Tahunan ini atau Laporan Keberlanjutan yang kami sajikan dalam
standar keselamatan yang hati-hati telah membantu Saratoga dokumen terpisah.
mempertahankan pencapaian nihil kecelakaan (zero accident) di
seluruh operasinya.
Diskusi Manajemen
Analisis dan
Perusahaan
Tata Kelola
Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan
93
Page 96
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
Pernyataan Pertanggungjawaban
Anggota Dewan Komisaris dan Direksi
Kami yang bertandatangan di bawah ini menyatakan bahwa seluruh informasi dalam Laporan Tahunan
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. tahun 2023 telah dimuat secara lengkap, dan bahwa kami bertanggung
jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan tersebut.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya,
Jakarta, 2 April 2024
DEWAN KOMISARIS
EDWIN SOERYADJAYA
Presiden Komisaris
JOYCE SOERYADJAYA KERR INDRA CAHYA UNO
Komisaris Komisaris
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
SIDHARTA UTAMA ANANGGA W. ROOSDIONO
Komisaris Independen Komisaris Independen
DIREKSI
MICHAEL W. P. SOERYADJAYA
Presiden Direktur
LANY D. WONG DEVIN WIRAWAN
Direktur Direktur
94
Page 97
Laporan Keuangan PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. dan Entitas Anak Laporan Keuangan Konsolidasi Tahun yang Berakhir 31 Desember 2023 dan 2022
Page 98
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/
PT SARA TOGA INVESTAMA SEDA YA Tbk
AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN /
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 /
31 DECEMBER 2023 AND 2022
Page 99
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
DAFTAR ISI CONTENTS
Ekshibit/
Exhibit
Pernyataan Direksi Tentang Tanggung Jawab Board of Directors’ Statement of Responsibilities
Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
31 Desember 2023 dan 2022: As of 31 Desember 2023 and 2022:
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian A Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Consolidated Statements of Profit or Loss and
Konsolidasian B Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian C Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian D Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian E Notes to the Consolidated Financial Statements
Page 100
Page 101
Ekshibit A Exhibit A
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ 31 Desember/ 31 Desember/
Notes December 2023 December 2022
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 3a,3c,4 665.225 862.852 Cash and cash equivalents
Kas yang dibatasi penggunaannya 3a 2.501 884 Restricted cash
Piutang, neto Receivables, net
Pihak tidak berelasi 3a 77.711 170 Non-related parties
Pihak berelasi 3a,3b,16 1.051.856 1.247.238 Related parties
Pajak dibayar di muka 8a 2.741 2.030 Prepaid taxes
Investasi pada saham 5 46.680.205 57.787.584 Investments in shares
Investasi pada efek lainnya 6 2.327.940 3.730.341 Investments in other securities
Properti investasi 108.488 101.352 Investment properties
Aset keuangan derivatif 3a,7 - 7.353 Derivative financial assets
Aset lainnya 28.453 31.346 Other assets
JUMLAH ASET 50.945.120 63.771.150 TOTAL ASSETS
LIABILITAS LIABILITIES
Utang lainnya 3a 5.417 16.508 Other payables
Utang pajak penghasilan 8b 1.644 14.105 Income tax payables
Utang pajak lainnya 8c 1.423 3.198 Other tax payables
Pendapatan diterima dimuka 2.396 684 Unearned revenue
Pinjaman 3a,9 926.106 1.544.224 Borrowings
Liabilitas pajak tangguhan, neto 8e 1.188.409 2.348.924 Deferred tax liabilities, net
Liabilitas imbalan kerja 31.501 27.070 Employee benefits liabilities
JUMLAH LIABILITAS 2.156.896 3.954.713 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham dengan nilai nominal Rp20 (Rupiah Share capital at par value Rp20
penuh) per saham (whole Rupiah) per share
Modal dasar 48.833.400.000 lembar saham Authorized capital 48,833,400,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid-up capital
13.564.835.000 lembar saham 10 271.297) 271.297) 13,564,835,000 shares
Tambahan modal disetor 11 5.184.710) 5.184.710) Additional paid-in capital
Saham tresuri 3d,10 (18.574) (27.813) Treasury stocks
Akumulasi pembayaran berbasis saham 3i 29.020) 32.616) Accumulated share-based payments
Selisih penjabaran laporan keuangan Difference in translation of
dalam mata uang asing 3e 23.888) (269) financial statements in foreign currency
Komponen ekuitas lainnya 126.125) 100.170) Other equity components
Saldo laba: Retained earnings:
Dicadangkan 60.000) 55.000) Appropriated
Tidak dicadangkan 43.032.157) 54.199.822 Unappropriated
EKUITAS YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK EQUITY ATTRIBUTABLE TO
PERUSAHAAN 48.708.623) 59.815.533) OWNERS OF THE COMPANY
Kepentingan nonpengendali 2f,12 79.601) 904) Non-controlling interests
JUMLAH EKUITAS 48.788.224) 59.816.437) TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 50.945.120) 63.771.150) TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See Notes to The Consolidated Financial Statements on
di Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan the accompanying Exhibit E which are an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 102
Ekshibit B Exhibit B
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/ Tahun berakhir / Years ended
Notes 2023 2022
(Kerugian) keuntungan neto atas investasi pada Net (loss) gain on investments in shares and
saham dan efek lainnya 13a (13.811.067) 3.725.989 other securities
Penghasilan dividen, bunga dan investasi 3b,13b 2.808.032 2.612.685 Dividend, interest and investment income
Penghasilan lainnya 11.766 4.853 Other income
Perubahan nilai wajar properti investasi 7.136 (2.073) Changes in fair value of investment properties
Pemulihan penurunan nilai aset keuangan - 19.059 Reversal of impairment of financial assets
Beban usaha 14 (222.144) (232.400) Operating expenses
Beban lainnya (20.546) (24.520) Other expenses
Keuntungan (kerugian) neto selisih kurs 3e 12.560 (82.369) Net gain (loss) on exchange rate differences
Keuntungan neto atas instrumen keuangan Net gain on other derivative financial
derivatif lainnya 3a,7 104 22.281 instruments
Beban bunga 3a (95.106) (184.833) Interest expenses
(RUGI) LABA SEBELUM PAJAK (11.309.265) 5.858.672 (LOSS) PROFIT BEFORE TAX
Manfaat (beban) pajak penghasilan 8f Income tax benefit (expense)
Kini (2.801) (14.506) Current
Tangguhan 1.160.725 (1.217.943) Deferred
1.157.924 (1.232.449)
(RUGI) LABA TAHUN BERJALAN (10.151.341) 4.626.223 (LOSS) PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasikan ke Items that will never be reclassified
laba rugi to profit or loss
Remeasurements of defined benefits
Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan pasti 954 (391) obligation
Pajak penghasilan terkait pos-pos yang tidak Tax on items that will never be reclassified
direklasifikasi ke laba rugi (210) 86 to profit or loss
744 (305)
Pos-pos yang akan direklasifikasikan ke Items that will be reclassified subsequently
laba rugi to profit or loss
Selisih penjabaran laporan keuangan dalam Difference in translation of financial
mata uang asing 3e 25.688 (39.696) statements in foreign currencies
JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 26.432 (40.001) TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME
JUMLAH (RUGI) PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE (LOSS) INCOME
TAHUN BERJALAN (10.124.909) 4.586.222 FOR THE YEAR
(Rugi) laba tahun berjalan yang diatribusikan
kepada: (Loss) profit for the year attributable to:
Pemilik Perusahaan (10.149.771) 4.616.367 Owners of the Company
Kepentingan nonpengendali (1.570) 9.856 Non-controlling interests
(10.151.341) 4.626.223
Jumlah (rugi) penghasilan komprehensif tahun Total comprehensive (loss) income for the year
berjalan yang diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik Perusahaan (10.124.870) 4.587.086 Owners of the Company
Kepentingan nonpengendali (39) (864) Non-controlling interests
(10.124.909) 4.586.222
(Rugi) laba per saham (Rupiah penuh): (Loss) earnings per share (whole Rupiah):
Dasar 15a (750) 342 Basic
Dilusian 15b (741) 338 Diluted
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See Notes to The Consolidated Financial Statements on
di Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan the accompanying Exhibit E which are an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 103
Ekshibit C/1 Exhibit C/1
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik Perusahaan/Equity attributable to owners of the Company
Selisih
penjabaran
laporan
keuangan
dalam mata
uang asing/
Akumulasi Difference
Tambahan pembayaran in translation Komponen
modal berbasis of ekuitas Saldo laba/ Kepentingan
Modal disetor/ Saham saham/ financial lainnya/ Retained earnings nonpengendali/ Jumlah
saham/ Additional tresuri/ Accumulated statements in Other Tidak Non- ekuitas/
Catatan/ Share paid-in Treasury share-based foreign equity Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ controlling Total
Notes capital capital stocks payments currency components Appropriated Unappropriated Total interests equity
Saldo pada tanggal 31 Desember 2022 271.297 5.184.710 (27.813) 32.616 (269) 100.170 55.000 54.199.822 59.815.533 904) 59.816.437) Balance as of 31 December 2022
Perubahan saham tresuri 3d, 10 - - 9.239 - - 24.058 - - 33.297 - 33.297) Changes in treasury stocks
Pembayaran berbasis saham 3i - - - (3.596) - - - - (3.596) - (3.596) Share-based payments
Perubahan komponen ekuitas lainnya - - - - - 1.897 - - 1.897 677 2.574) Changes in other equity components
Perubahan kepemilikan nonpengendali - - - - - - - - - 78.059 78.059) Changes in ownership in non-controlling interest
Pembagian dividen 10 - - - - - - - (1.013.638) (1.013.638) - (1.013.638) Distribution of dividend
Pencadangan saldo laba 10 - - - - - - 5.000 (5.000) - - - Appropriation of retained earnings
Rugi tahun berjalan - - - - - - - (10.149.771) (10.149.771) (1.570) (10.151.341) Loss for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - 24.157 - - 744 24.901 1.531 26.432) Other comprehensive income
Saldo pada tanggal 31 Desember 2023 271.297 5.184.710 (18.574) 29.020 23.888 126.125 60.000 43.032.157 48.708.623 79.601) 48.788.224) Balance as of 31 December 2023
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian di Ekshibit E terlampir yang merupakan See Notes to The Consolidated Financial Statements on the accompanying Exhibit E which are
bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan an integral part of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 104
Ekshibit C/2 Exhibit C/2
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik Perusahaan/Equity attributable to owners of the Company
Selisih
penjabaran
laporan
keuangan
dalam mata
uang asing/
Akumulasi Difference
Tambahan pembayaran in translation Komponen
modal berbasis of ekuitas Saldo laba/ Kepentingan
Modal disetor/ Saham saham/ financial lainnya/ Retained earnings nonpengendali/ Jumlah
saham/ Additional tresuri/ Accumulated statements in Other Tidak Non- ekuitas/
Catatan/ Share paid-in Treasury share-based foreign equity Dicadangkan/ dicadangkan/ Jumlah/ controlling Total
Notes capital capital stocks payments currency components Appropriated Unappropriated Total interests equity
Saldo pada tanggal 31 Desember 2021 271.297 5.184.710 (38.051) 35.513 28.707 62.963 50.000 50.398.596 55.993.735 21.047 56.014.782 Balance as of 31 December 2021
Perubahan saham tresuri 3d, 10 - - 10.238 - - 37.207 - - 47.445 - 47.445 Changes in treasury stocks
Pembayaran berbasis saham 3i - - - (2.897) - - - - (2.897) - (2.897) Share-based payments
Pembagian dividen 10 - - - - - - - (809.836) (809.836) - (809.836) Distribution of dividend
Pencadangan saldo laba 10 - - - - - - 5.000 (5.000) - - - Appropriation of retained earnings
Pembagian dividen kepada kepentingan nonpengendali - - - - - - - - - (12.138) (12.138) Distribution of dividend to non-controlling interest
Pengembalian modal kepada kepentingan nonpengendali - - - - - - - - - (7.141) (7.141) Return of capital to non-controlling interest
Laba tahun berjalan - - - - - - - 4.616.367 4.616.367 9.856 4.626.223 Profit for the year
Penghasilan komprehensif lain - - - - (28.976) - - (305) (29.281) (10.720) (40.001) Other comprehensive income
Saldo pada tanggal 31 Desember 2022 271.297 5.184.710 (27.813) 32.616 (269) 100.170 55.000 54.199.822 59.815.533 904 59.816.437 Balance as of 31 December 2022
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian di Ekshibit E terlampir yang merupakan See Notes to The Consolidated Financial Statements on the accompanying Exhibit E which are
bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan an integral part of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 105
Ekshibit D Exhibit D
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. DAN ENTITAS ANAK PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
Tahun berakhir 31 Desember/
Years ended 31 December
Notes 2023 2022
Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities
Penerimaan dividen 3.032.101 2.148.503 Receipts of dividends
Proceeds from sales/withdrawal of
Penerimaan dari penjualan/penarikan atas investasi investments in shares and other
pada saham dan efek lainnya 856.931 20.199.792 securities
Penerimaan pendapatan bunga dan lainnya 24.540 15.594 Receipts of interest income and others
Pembayaran bunga (92.453) (182.347) Interest paid
Penempatan investasi pada saham dan efek ekuitas Purchases of investments in shares and
lainnya (2.151.811) (18.289.609) other equity securities
Pembayaran kepada karyawan (102.804) (89.965) Payments to employees
Penerimaan piutang - 32.357 Collection of receivables
Penambahan piutang (55.168) - Addition of receivable
Pembayaran pajak penghasilan (15.262) (678) Income tax paid
Pembayaran kas untuk beban operasi lainnya (88.155) (126.335) Cash payments for other operating expenses
Kas neto dari aktivitas operasi 1.407.919 3.707.312 Net cash from operating activities
Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activity
Pembayaran perolehan aset tetap / Kas neto untuk Acquisition of fixed assets paid / Net cash
aktivitas investasi (891) (1.401) for investing activity
Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities
Penerimaan dari pinjaman bank 9 1.117.605 451.000 Proceeds from bank loans
Pembayaran pinjaman bank 9 (1.708.330) (3.006.535) Repayment of bank loans
Pembayaran saham tresuri 10 (5.204) (985) Payment of treasury stock
Pembayaran dividen 10 (1.013.638) (809.836) Payment of dividends
Pembayaran dividen kepada kepentingan Payment of dividends to non-controlling
nonpengendali - (12.138) interest
Pengembalian modal kepada kepentingan Return of capital to non-controlling
nonpengendali - (7.141) interest
Perubahan pada kas yang dibatasi penggunaannya (1.616) (86) Changes in restricted cash
Kas neto untuk aktivitas pendanaan (1.611.183) (3.385.721) Net cash for financing activities
Net (decrease) increase in cash and cash
(Penurunan) kenaikan neto kas dan setara kas (204.155) 320.190 equivalents
Pengaruh perubahan selisih kurs dari kas dan Effect of changes in exchange rates on cash
setara kas 6.528 80.550 and cash equivalents
Cash and cash equivalents at beginning of
Kas dan setara kas pada awal tahun 862.852 462.112 the year
Cash and cash equivalents at end of the
Kas dan setara kas pada akhir tahun 4 665.225 862.852 year
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian See Notes to The Consolidated Financial Statements on
di Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tidak terpisahkan the accompanying Exhibit E which are an integral part
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of the consolidated financial statements taken as a whole
Page 106
Ekshibit E/1 Exhibit E/1
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan dan informasi lainnya a. Establishment of the Company and other
information
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (“Perusahaan”) PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. (the “Company”)
didirikan di Jakarta berdasarkan Akta Notaris No. 41 was established in Jakarta based on Notarial Deed
tanggal 17 Mei 1991 juncto Akta Notaris No. 33 No. 41 dated 17 May 1991 in conjuction with Notarial
tanggal 13 Juli 1992, keduanya dari Ny. Rukmasanti Deed No. 33 dated 13 July 1992, both of
Hardjasatya, S.H., Notaris di Jakarta. Akta Pendirian Ny. Rukmasanti Hardjasatya, S.H., Notary in Jakarta.
Perusahaan tersebut telah memperoleh persetujuan The Deed of Establishment was approved by the
dari Menteri Kehakiman (sekarang Menteri Hukum Minister of Justice (now known as the Minister of Law
dan Hak Asasi Manusia) Republik Indonesia and Human Rights) of the Republic of Indonesia by
berdasarkan Surat Keputusan No.C2– virtue of decree No.C2-10198.HT.01.01.TH92 dated
10198.HT.01.01.TH92 tanggal 15 Desember 1992 dan 15 December 1992 and was published in the State
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Gazette of the Republic of Indonesia No. 19 dated
Indonesia No. 19 tanggal 5 Maret 1993, Tambahan 5 March 1993, Supplement No.973.
No.973.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s Articles of Association have been
beberapa kali perubahan dimana yang terakhir amended several times, most recently by the
diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan statement of the Extraordinary General Meeting of
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Shareholders of PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. No. 161 tanggal Notarial Deed No. 161 dated 28 April 2021, made
28 April 2021, yang dibuat dihadapan Notaris Jose before Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., a Notary
Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta in Jakarta regarding the amendment to article
mengenai perubahan pasal 4 ayat 1 dan 2 tentang 4 paragraph 1 and 2 concerning the issued and paid-
modal dasar, ditempatkan dan disetor karena up capital due to stock split as have been accepted
adanya pemecahan nilai nominal saham dan telah and registered into the database of Administrative
diterima dan dicatat di dalam database sistem System for Legal Entities of the Ministry of Law and
Administrasi Hukum Umum Kementerian Hukum dan Human Rights of the Republic of Indonesia as stated
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana in Letter of Receipt Notification of the Company’s
tercantum dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Article of Association Amendments No AHU-
Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan No. AHU- AH.01.03-0279433 dated 30 April 2021.
AH.01.03-0279433 tanggal 30 April 2021.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta Selatan dengan The Company is domiciled in South Jakarta, with its
alamat di Menara Karya Lantai 15, Jl. H.R. Rasuna address at Menara Karya 15th Floor, Jl. H.R. Rasuna
Said Blok X-5, Kav.1-2. Perusahaan memulai Said Blok X-5, Kav.1-2. The Company commenced its
kegiatan komersialnya pada tahun 1992. commercial activities in 1992.
Kegiatan usaha Perusahaan adalah: (a) melakukan The Company’s scope of activities are: (a) conducting
aktivitas perusahaan holding dimana kegiatan the activities of the holding company where its main
utamanya adalah kepemilikan dan/atau penguasaan activities are the ownership and/or possession of the
aset dari sekelompok entitas anaknya, dan (b) assets of its group of subsidiary companies, and (b)
melakukan aktivitas konsultasi manajemen lainnya conducting other management consulting activities in
dimana kegiatan utamanya (sebagaimana relevan) which the main activities (as relevant) are: (i)
adalah: (i) memberikan bantuan nasihat, bimbingan providing advisory assistance, guidance and
dan operasional usaha serta permasalahan organisasi operational operations and other organizational and
dan manajemen lainnya, seperti perencanaan management issues, such as strategy and
strategi dan organisasi, keputusan berkaitan dengan organizational planning, financial-related decisions,
keuangan, tujuan dan kebijakan pemasaran, marketing objectives and policies, planning,
perencanaan, praktik dan kebijakan sumber daya practices and human resources policy, scheduling
manusia, perencanaan penjadwalan dan planning and production control, and (ii) providing
pengontrolan produksi, dan (ii) memberikan bantuan advisory assistance, guidance and operation of
nasihat, bimbingan dan operasional berbagai fungsi various management functions, management
manajemen, konsultasi manajemen oleh argonomist consulting by argonomist and agricultural economist
dan agricultural economist pada bidang pertanian on agriculture and assessment of accounting methods
dan sejenisnya, rancangan dari metode dan prosedur and procedures, cost accounting program, budget
akuntansi, program akuntansi biaya, prosedur supervision procedures, giving advice and assistance
pengawasan anggaran belanja, pemberian nasihat for business and community services in planning,
dan bantuan untuk usaha dan pelayanan masyarakat organizing, efficiency and supervision, management
dalam perencanaan, pengorganisasian, efisiensi dan information and others.
pengawasan, informasi manajemen secara aktif dan
lain-lain.
Page 107
Ekshibit E/2 Exhibit E/2
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian Perusahaan dan informasi lainnya a. Establishment of the Company and other
(lanjutan) information (continued)
Semua kegiatan ini dilaksanakan secara aktif dalam All those activities are actively performed to achieve
rangka peningkatan kinerja dari portofolio investasi a better outcome for the investment portfolio of the
yang dilakukan oleh Perusahaan. Company.
Induk Perusahaan adalah PT Unitras Pertama. The parent of the Company is PT Unitras Pertama.
Pemegang saham mayoritas akhir Perusahaan adalah The ultimate majority shareholder of the Company is
Tn. Edwin Soeryadjaya. Mr. Edwin Soeryadjaya.
b. Dewan komisaris, direksi, komite audit dan b. Board of commissioners, directors, audit
karyawan committee and employees
Susunan anggota dewan komisaris, direksi dan The members of board of commissioners, directors
komite audit Perusahaan pada tanggal and audit committee of the Company as of
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: 31 December 2023 and 2022 were as follows:
Dewan komisaris: Board of commissioners:
Presiden Komisaris Edwin Soeryadjaya President Commissioner
Komisaris Joyce Soeryadjaya Kerr Commissioner
Komisaris Indra Cahya Uno Commissioner
Komisaris independen Sidharta Utama Independent Commissioner
Komisaris independen Anangga W. Roosdiono S.H. Independent Commissioner
Direksi: Directors:
Presiden Direktur Michael W.P. Soeryadjaya President Director
Direktur Lany Djuwita Director
Direktur Devin Wirawan Director
Komite audit: Audit committee:
Ketua Anangga W. Roosdiono S.H. Chairman
Anggota Aria Kanaka Member
Anggota Hany Gungoro Member
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 As of 31 December 2023 and 2022, the Company
Perusahaan masing-masing mempekerjakan 64 dan employed 64 and 59 employees (includes directors
59 karyawan (termasuk direksi dan karyawan and contract employees)*.
kontrak Perusahaan)*.
*Tidak diaudit *Unaudited
c. Penawaran umum perdana saham Perusahaan c. The Company’s initial public offering
Pada tanggal 18 Juni 2013, Perusahaan memperoleh On 18 June 2013, the Company received the effective
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan statement from the Indonesia Financial Services
(OJK) melalui Surat No.S-175/D.04/2013 untuk Authority (OJK) through the Letter
melakukan Penawaran Umum Perdana Saham No.S-175/D.04/2013 to perform the Initial Public
sebanyak 271.297.000 saham biasa atas nama Offering of 271,297,000 common shares with par
dengan nilai nominal Rp100 (Rupiah penuh) per value of Rp100 (whole Rupiah) at the offering price
saham dengan harga penawaran sebesar Rp5.500 of Rp5,500 (whole Rupiah) each share through capital
(Rupiah penuh) per saham melalui pasar modal dan market and the shares were listed on the Indonesia
saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia Stock Exchange on 26 June 2013.
pada tanggal 26 Juni 2013.
Page 108
Ekshibit E/3 Exhibit E/3
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Program insentif jangka panjang untuk d. Long term incentive program for management and
manajemen dan karyawan employees
Berdasarkan beberapa keputusan edaran di luar In accordance with the circulars resolution in lieu of
rapat Direksi Perusahaan, Direksi telah memutuskan a meeting of the Board of Directors of the Company,
untuk mengalokasikan sebanyak-banyaknya jumlah the Board of Directors approved to allocate a
lembar saham tertentu untuk pelaksanaan Program maximum number of shares for the implementation
Insentif Jangka Panjang sebagai berikut: of the Long Term Incentive Program as follows:
Tanggal keputusan Program Insentif Jangka Panjang/
edaran/Circular resolution date Jumlah lembaran saham/Number of shares Long Term Incentive Program
33.055.000 lembar saham/number of shares
(sebelum pemecahan nilai nominal
saham/before stock split 6.611.000 lembar
1 Juli/July 2020 saham/number of shares) 2020 - 2023
1 Juli/July 2021 10.142.000 lembar saham/number of shares 2021 - 2024
1 Juli/July 2022 6.242.000 lembar saham/number of shares 2022 - 2025
1 Juli/July 2023 13.247.000 lembar saham/number of shares 2023 - 2026
Pemberian saham sebagaimana diuraikan diatas The share grants as described above were allocated
dialokasikan berdasarkan 50% time vested dan 50% based on 50% time vested and 50% performance
vested.
performance vested.
e. Entitas anak e. Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of 31 December 2023 and 2022, the Company
Perusahaan mengkonsolidasikan entitas anak consolidated the following subsidiaries:
berikut ini:
Persentase kepemilikan/ Mulai beroperasi Jumlah aset sebelum eliminasi/
Percentage of ownership komersial/ Total assets before elimination
Kegiatan usaha/ 31 Desember / 31 Desember / Commencement of 31 Desember / 31 Desember /
Entitas anak/ Domisili/ Nature of December 2023 December 2022 commercial December 2023 December 2022
Subsidiaries Domicile activities % % operations Rp Rp
Kepemilikan langsung/Direct ownership
Jasa investasi/
PT Saratoga Sentra Business (SSB) Jakarta 99,99 99,99 2005 1.075.451 1.146.287
Investment services
89
Jasa investasi/
PT Nugraha Eka Kencana (NEK) Jakarta 99,99 99,99 2003 1.695.412 1.482.660
Investment services
Jasa investasi/
PT Wahana Anugerah Sejahtera (WAS) Jakarta 99,96 99,96 2005 16.683.388 16.613.984
Investment services
Jasa investasi/
PT Bumi Hijau Asri (BHA) Jakarta 99,99 99,99 2007 132.095 143.828
Investment services
Jasa investasi/
PT Wana Bhakti Sukses Mineral (WBSM) Jakarta 73,68 73,68 2007 2.823 16.080
Investment services
Jasa investasi/
PT Trimitra Karya Jaya (TKJ) Jakarta 99,00 86,49 2014 - 594 584
Investment services
Jasa investasi/
PT Surya Nuansa Ceria (SNC) Jakarta 99,99 99,99 2015 373.114 326.130
Investment services
Jasa investasi/
PT Lintas Indonesia Sejahtera (LIS) Jakarta 99,99 99,99 2018 23.779 23.799
Investment services
Jasa investasi/
PT Interra Indo Resources (IIR) Jakarta 99,99 2004 319.384 -
Investment services -
Kepemilikan tidak langsung melalui SSB/
Indirect ownership through SSB
Jasa investasi/
PT Interra Indo Resources (IIR) Jakarta - 99,99 2004 - 478
Investment services
Kepemilikan tidak langsung melalui NEK/
Indirect ownership through NEK
Jasa investasi/
PT Sukses Indonesia (SI) Jakarta 99,99 99,99 2001 1.189.314 922.387
Investment services
Kepemilikan tidak langsung melalui BHA/
Indirect ownership through BHA
Jasa investasi/
PT Sarana Asri (SA) Jakarta 60,00 60,00 2008 301 301
Investment services
Page 109
Ekshibit E/4 Exhibit E/4
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. Entitas anak (lanjutan) e. Subsidiaries (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of 31 December 2023 and 2022, the Company
Perusahaan mengkonsolidasikan entitas anak consolidated the following subsidiaries: (continued)
berikut ini: (lanjutan)
Persentase kepemilikan/ Mulai beroperasi Jumlah aset sebelum eliminasi/
Percentage of ownership komersial/ Total assets before elimination
Kegiatan usaha/ 31 Desember / 31 Desember / Commencement of 31 Desember / 31 Desember /
Entitas anak/ Domisili/ Nature of December 2023 December 2022 commercial December 2023 December 2022
Subsidiaries Domicile activities % % operations Rp Rp
Kepemilikan tidak langsung melalui SNC/
Indirect ownerships through SNC
Jasa investasi/
PT Nugraha Eka Kencana (NEK) Jakarta 0,01 0,01 2003 1.695.412 1.482.660
Investment services
Jasa investasi/
PT Wahana Anugerah Sejahtera (WAS) Jakarta 0,04 0,04 2005 16.683.388 16.613.984
Investment services
Jasa investasi/
PT Bumi Hijau Asri (BHA) Jakarta 0,01 0,01 2007 132.095 143.828
Investment services
Jasa investasi/
PT Trimitra Karya Jaya (TKJ) Jakarta 1,00 13,51 2014 - 594 584
Investment services
Jasa investasi/
PT Sukses Indonesia (SI) Jakarta 0,01 0,01 2001 1.189.314 922.387
Investment services
Jasa investasi/
PT Interra Indo Resources (IIR) Jakarta 0,01 0,01 2004 319.384 478
Investment services
Indirect ownership through SI
Singapura/ Jasa investasi/
Alpha Omega Investments Pte. Ltd. (AO) 100 100 2021 1.105.117 838.700
Singapore Investment services
Indirect ownership through AO
Jasa investasi/
Baltimore Investments Ltd. (BI) Cayman Islands 100 100 2021 710.942 522.620
Investment services
Singapura/ Jasa manajemen/
PC Propco One Pte. Ltd. (Propco) 80 - 2017 393.859 -
Singapore Management services
Indirect ownership through WAS
Lynwood Hills Investment Solution Pte. Ltd. Singapura/ Jasa investasi/
100 100 2022 12.228.897
- 11.740.859
(LHI) Singapore Investment services
Indirect ownership through PropCo
Singapura/ Jasa manajemen/
PC Propco One Subco Pte. Ltd. 100 - 2018 - -
Singapore Management services
Perusahaan dan entitas anaknya di atas secara The Company and its subsidiaries above are
kolektif disebut sebagai “Grup” di dalam laporan collectively referred to as the “Group” in these
keuangan konsolidasian ini. consolidated financial statements.
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan The consolidated financial statements are prepared
disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan and presented in accordance with Indonesian
di Indonesia (SAK) dan Peraturan Badan Pengawas Financial Accounting Standards (SAK) and the Capital
Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) Market and Financial Institutions Supervisory Agency
(sekarang menjadi Otoritas Jasa Keuangan atau OJK) (BAPEPAM-LK)’s Regulation (currently Indonesian
No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Financial Services Authority or OJK) No. VIII.G.7
Laporan Keuangan Emiten atau Perseroan Publik, regarding the Presentation and Disclosures of
sebagaimana diubah oleh Keputusan No. KEP- Financial Statements of Issuers or Public Companies,
554/BL/2010 yang digantikan oleh Keputusan No. as amended by Decree No. KEP-554/BL/2010 that was
KEP-347/BL/2012 “Perubahan atas peraturan No. replaced by Decree No. KEP-347/BL/2012,
VIII.G.7“. “Amendment to regulation No. VIII.G.7”.
Page 110
Ekshibit E/5 Exhibit E/5
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
b. Dasar pengukuran b. Basis of measurement
Laporan keuangan konsolidasian disusun atas dasar The consolidated financial statements are prepared
akrual dengan menggunakan konsep nilai historis, on the accrual basis using the historical cost concept,
kecuali ketika standar akuntansi mengharuskan except where the accounting standards require fair
pengukuran nilai wajar. value measurement.
c. Laporan arus kas c. Statement of cash flows
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flows is prepared
menggunakan metode langsung (direct method) using the direct method by classifying the cash flows
dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan on the basis of operating, investing, and financing
aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. activities.
d. Mata uang fungsional dan penyajian d. Functional and presentation currency
Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam The consolidated financial statements are presented
Rupiah, dibulatkan ke dalam jutaan terdekat, yang in Rupiah, rounded to the nearest million which is
merupakan mata uang fungsional Perusahaan. the Company’s functional currency.
e. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi e. Use of judgements, estimates and assumptions
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial statements
mengharuskan manajemen untuk membuat requires management to make judgements,
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang estimates and assumptions that affect the
mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi application of accounting policies and the reported
serta jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban amounts of assets, liabilities, income and expenses.
yang dilaporkan. Hasil aktual dapat berbeda dari Actual results may differ from those estimated
nilai-nilai estimasi tersebut. amounts.
Estimasi dan asumsi yang mendasarinya ditinjau Estimates and underlying assumptions are reviewed
secara berkesinambungan. Perubahan terhadap on an ongoing basis. Revisions to estimates are
estimasi diakui secara prospektif. recognised prospectively.
Informasi mengenai pertimbangan kritis dalam Information about critical judgements in applying
penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki accounting policies that have the most significant
dampak paling signifikan terhadap jumlah yang effect on the amounts recognized in the
diakui di laporan keuangan konsolidasian termasuk consolidated financial statements includes the
penentuan investee, yang harus dikonsolidasikan determination of investee, to be consolidated in
sesuai PSAK 65 “Laporan Keuangan Konsolidasian” accordance to PSAK 65 “Consolidated Financial
(Catatan 2f). Statements” (Note 2f).
Informasi mengenai ketidakpastian asumsi dan Information about the assumptions and estimation
estimasi yang dapat mengakibatkan penyesuaian uncertainties that may result in a material
material pada tahun berikutnya termasuk: adjustment within the following year includes:
- Catatan 8e, pengakuan aset pajak tangguhan: - Note 8e, recognition of deferred tax assets:
ketersediaan laba fiskal mendatang untuk availability of future taxable profit to enable
memungkinkan Perusahaan mengakui aset the Company to recognize deferred tax assets
pajak tangguhan atas kompensasi rugi fiskal; for tax loss carry forwards; and
dan
- Catatan 18, pengukuran nilai wajar, baik untuk - Note 18, the measurement of fair values, for
aset dan liabilitas keuangan dan nonkeuangan. both financial and non-financial assets and
liabilities.
Page 111
Ekshibit E/6 Exhibit E/6
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
e. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi e. Use of judgements, estimates and assumptions
(lanjutan) (continued)
Ketika mengukur nilai wajar aset atau liabilitas, When measuring the fair value of an asset or a
Perusahaan menggunakan data pasar yang dapat liability, the Company uses observable market data
diobservasi sejauh dimungkinkan. Nilai wajar to the extent possible. Fair values are determined
ditentukan dengan menggunakan hirarki input using the following hierarchy of inputs used in the
berikut ini yang digunakan dalam teknik penilaian valuation techniques for assets and liabilities:
atas aset dan liabilitas:
Level 1: kuotasi harga (tanpa disesuaikan) Level 1: quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities.
identik.
Level 2: input selain kuotasi harga yang Level 2: inputs, other than quoted prices
termasuk dalam level 1, yang dapat diobservasi, included in Level 1, that are observable, either
baik secara langsung (yaitu harga) atau secara directly (i.e. prices) or indirectly (i.e. derived
tidak langsung (yaitu berasal dari harga lain from other observable prices).
yang dapat diobservasi).
Level 3: input yang tidak berdasarkan data pasar Level 3: inputs that are not based on observable
yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat market data (unobservable inputs).
diobservasi).
Jika input yang digunakan untuk mengukur nilai If the inputs used to measure the fair value of an
wajar aset atau liabilitas diambil dari berbagai asset or a liability are drawn from a mixture of
sumber yang berbeda atas nilai wajar hirarki, maka different level sources of the fair value hierarchy,
pengukuran nilai wajar untuk seluruh kelas aset then the fair value measurement for the entire class
atau liabilitas dianggap telah dilakukan of the asset or liability is considered to have been
menggunakan level input terendah yang signifikan done using the lowest level input that is significant
atas keseluruhan pengukuran (level 3 menjadi yang to the entire measurement (Level 3 being the
terendah). lowest).
Informasi lebih lanjut tentang input dan asumsi Further information about the significant inputs and
signifikan yang digunakan dalam mengukur nilai assumptions made in measuring fair values is
wajar diungkapkan di Catatan 18. disclosed in Note 18.
f. Prinsip konsolidasi f. Principles of consolidation
Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh Subsidiaries are entities controlled by the Group both
Grup baik secara langsung maupun tidak langsung. directly or indirectly. The Group controls an entity
Grup mengendalikan suatu entitas ketika Grup when it is exposed to, or has rights to, variable
terekpos dengan, atau memiliki hak atas, imbal hasil returns from its involvement with the entity and has
variabel dari keterlibatan Grup dengan entitas dan the ability to affect those returns through its power
memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal over the entity.
hasil tersebut melalui kekuasaan Grup di entitas.
Perusahaan memenuhi persyaratan sebagai entitas The Company is a qualifying investment entity
investasi kualifikasian sebagaimana diatur dalam stipulated in PSAK 65, “Consolidated Financial
PSAK 65, "Laporan Keuangan Konsolidasian", oleh Statements”, and accordingly investments in
karena itu investasi di entitas yang dikendalikan - controlled entities – as well as investments in
serta investasi dalam entitas asosiasi dan ventura associates and joint ventures are measured at fair
bersama diukur pada nilai wajar melalui laba rugi value through profit or loss (FVTPL) in accordance
(FVTPL) sesuai PSAK 71 dengan pengecualian untuk with PSAK 71 with the exception of subsidiaries that
entitas anak yang dianggap perpanjangan tangan are considered an extension of the Company’s
dari aktivitas investasi Perusahaan (yaitu entitas investing activities (i.e. a subsidiary that is non-
anak yang bukan merupakan entitas investasi (sesuai investment entity (in accordance with PSAK 65) which
dengan PSAK 65) yang hanya memberikan jasa only provides investment management services to the
manajemen investasi ke Perusahaan). Company).
Page 112
Ekshibit E/7 Exhibit E/7
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN 2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL STATEMENTS (continued)
f. Prinsip konsolidasi (lanjutan) f. Principles of consolidation (continued)
Oleh karena itu, Perusahaan hanya As a result, the Company only consolidates
mengkonsolidasikan entitas anak yang bukan subsidiaries that are non-investment entities (in
merupakan entitas investasi (sesuai dengan PSAK 65) accordance with PSAK 65) which provide investment
tetapi memberikan jasa manajemen investasi pada management services to the Company (see Note 1e for
Perusahaan (lihat Catatan 1e untuk daftar entitas the list of consolidated subsidiaries).
anak yang dikonsolidasikan).
Kepentingan nonpengendali atas aset neto entitas Non-controlling interests in the net assets of
anak diidentifikasi pada tanggal kombinasi bisnis subsidiaries are identified at the date of business
yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas combination and afterwards are adjusted by
perubahan ekuitas entitas anak dan disajikan proportion of changes in equity of subsidiaries and
sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi presented as a part of equity in the consolidated
keuangan konsolidasian. statement of financial position.
Bila pengendalian berakhir dalam periode berjalan, Where control ceases during a financial period, its
hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam results are included in the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian untuk bagian tahun statements for the part of the year during which
dimana pengendalian masih berlangsung. control existed.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in preparing the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah consolidated financial statements have been
diterapkan secara konsisten oleh Grup dalam semua consistently applied by the Group in all material
hal yang material. respects.
Seluruh transaksi dan saldo yang material antara All material transactions and balances between
perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikan telah consolidated companies have been eliminated,
dieliminasi, termasuk keuntungan dan kerugian hasil including unrealized gains and losses arising from
dari transaksi antar perusahaan yang belum intercompany transactions.
direalisasi.
Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan Changes in the Company’s ownership interest in a
pada entitas anak yang dikonsolidasikan yang tidak consolidated subsidiary that do not result in the loss
mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat of control are accounted for as equity transactions.
sebagai transaksi ekuitas. Bagian Perusahaan atas The Company’s share of equity transactions of the
transaksi ekuitas entitas anak tersebut disajikan subsidiaries is presented as "other equity
sebagai "komponen ekuitas lainnya" dalam bagian components" under the equity section of the
ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position. When
Ketika pengendalian atas entitas anak yang control over a previous consolidated subsidiary is
dikonsolidasikan hilang, bagian kepemilikan yang lost, any remaining interest in the entity is
tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai remeasured at fair value and the resulting gain or
wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang loss is recognised in profit or loss.
dihasilkan diakui dalam laba rugi.
g. Standar akuntansi baru g. New accounting standards
Amandemen standar yang berlaku untuk periode Amendments to standards that are effective for
tahun yang dimulai pada 1 Januari 2023 dinilai tidak annual period beginning on 1 January 2023 are
berlaku atau diperkirakan tidak memiliki dampak assessed as either not applicable or are expected to
material terhadap laporan keuangan konsolidasian have immaterial impact to the Group’s consolidated
Grup. financial statements.
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
Kebijakan-kebijakan akuntansi berikut ini telah The accounting policies set out below have been applied
diterapkan dengan konsisten untuk semua periode yang consistently to all periods presented in these
disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
Page 113
Ekshibit E/8 Exhibit E/8
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) b. a. Financial instruments (continued)
Suatu instrumen keuangan diakui pada saat Grup A financial instrument is recognized when the
menjadi pihak dari ketentuan kontrak suatu Group becomes a party to the contractual provisions
instrumen keuangan. Aset keuangan dihentikan of the instrument. Financial assets are
pengakuannya pada saat hak kontraktual Grup atas derecognized when the Group’ contractual rights to
arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut the cash flows from the financial assets expire, i.e.
kadaluwarsa, yaitu ketika aset dialihkan kepada when the asset is transferred to another party
pihak lain tanpa mempertahankan pengendalian without retaining control or when substantially all
atau pada saat seluruh risiko dan manfaat telah risks and rewards are transferred. Financial
ditransfer secara substansial. Liabilitas keuangan liabilities are derecognized if the Group’s
dihentikan pengakuannya jika liabilitas Grup obligation expires, or are discharged or cancelled.
kadaluwarsa, atau dilepaskan atau dibatalkan.
(1) Aset keuangan (1) Financial assets
Saat pengakuan awal, suatu aset keuangan On initial recognition, a financial asset is
diklasifikasikan sebagai diukur pada: biaya classified as measured at: amortized cost;
perolehan diamortisasi; nilai wajar melalui fair value through other comprehensive
penghasilan komprehensif lain (“FVOCI”) – income (“FVOCI”) – debt investment; FVOCI –
investasi dalam efek utang; FVOCI – investasi equity investment; or fair value through
dalam efek ekuitas; atau nilai wajar melalui profit or loss (“FVTPL”). Financial assets are
laba rugi (“FVTPL”). Aset keuangan not reclassified subsequent to their initial
selanjutnya tidak direklasifikasi kecuali Grup recognition unless the Group changes its
mengubah model bisnisnya dalam mengelola business model for managing the financial
aset keuangan tersebut. assets.
Suatu aset keuangan, yang tidak ditetapkan A financial asset, which is not designated as
sebagai diukur pada FVTPL, adalah diukur measured at FVTPL, is measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi apabila cost if it is held within a business model whose
dikelola dalam model bisnis yang bertujuan objective is to hold assets to collect
untuk memiliki aset keuangan tersebut dalam contractual cash flows and its contractual
rangka mendapatkan arus kas kontraktual dan terms give rise on specified dates to cash flows
persyaratan kontraktual dari aset keuangan that are solely payments of principal and
tersebut menghasilkan arus kas pada tanggal interest on the principal amount outstanding.
tertentu yang semata dari pembayaran pokok
dan bunga dari jumlah pokok terutang.
Suatu investasi dalam efek utang, yang tidak A debt investment, which is not designated as
ditetapkan sebagai diukur pada FVTPL, diukur measured at FVTPL, is measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi atau FVOCI cost or FVOCI if it is held within a business
apabila dikelola dalam model bisnis yang model whose objective is achieved by both
tujuannya dicapai dengan mendapatkan arus collecting contractual cash flows and selling
kas kontraktual dan menjual aset keuangan financial assets and its contractual terms give
dan persyaratan kontraktual tersebut rise on specified dates to cash flows that are
menghasilkan arus kas pada tanggal tertentu solely payments of principal and interest on
yang semata berasal dari pembayaran pokok the principal amount outstanding.
dan bunga dari jumlah pokok terutang.
Saat pengakuan awal investasi dalam efek On initial recognition of an equity investment
ekuitas yang tidak dimiliki untuk that is not held for trading, the Group may
diperdagangkan, Grup dapat mengambil irrevocably elect to present subsequent
pilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk changes in the investment’s fair value in other
menyajikan perubahan selanjutnya pada nilai comprehensive income. This election is made
wajar investasi dalam efek ekuitas tersebut on an investment-by-investment basis.
dalam penghasilan komprehensif lain.
Pemilihan ini dilakukan per setiap investasi.
Page 114
Ekshibit E/9 Exhibit E/9
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) b. a. Financial instruments (continued)
(1) Aset keuangan (lanjutan) (1) Financial assets (continued)
Seluruh aset keuangan yang tidak All financial assets are not classified as
diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya measured at amortized cost or FVOCI as
perolehan diamortisasi atau FVOCI sesuai described above are measured at FVTPL. On
penjelasan di atas adalah diukur pada FVTPL. initial recognition, the Group may irrevocably
Pada pengakuan awal, Grup dapat mengambil designate a financial asset that otherwise
pilihan yang tidak dapat dibatalkan untuk meets the requirements to be measured at
mengukur suatu aset keuangan, yang either amortized cost, FVOCI, or at FVTPL if
memenuhi ketentuan untuk diukur pada antara doing so eliminates or significantly reduces an
biaya perolehan diamortisasi, FVOCI, atau accounting mismatch that would otherwise
FVTPL apabila penetapan tersebut arise.
mengeliminasi atau secara signifikan
mengurangi inkonsistensi pengukuran yang
timbul tanpa penetapan tersebut.
Aset keuangan Grup yang diukur pada FVTPL The Group’s financial assets measured at FVTPL
adalah investasi pada saham dan investasi pada are investments in shares and investments in
efek lainnya. Aset keuangan tersebut diukur other securities. These financial assets are
pada nilai wajar. Keuntungan dan kerugian measured at fair value. Net gains and losses,
neto, termasuk penghasilan bunga atau including any interest or dividend income, are
dividen, diakui di laba rugi. recognized in profit or loss.
Aset keuangan Grup yang diukur pada biaya The Group’s financial assets measured at
perolehan diamortisasi adalah kas dan setara amortized cost are cash and cash equivalents,
kas, kas yang dibatasi penggunaannya, dan restricted cash, and receivables. These
piutang. Aset keuangan tersebut awalnya financial assets are initially recognized at fair
diakui pada nilai wajar ditambah biaya value plus directly attributable transaction
transaksi yang dapat diatribusikan secara costs and subsequently measured at amortized
langsung dan selanjutnya diukur pada biaya cost using the effective interest method. The
perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortized cost is reduced by impairment
metode suku bunga efektif. Biaya perolehan losses. Interest income, foreign exchange gains
diamortisasi dikurangi dengan penurunan nilai. and losses and impairment are recognized in
Penghasilan bunga, keuntungan dan kerugian profit or loss. Any gain or loss on derecognition
nilai tukar, dan penurunan nilai diakui di laba is also recognized in profit or loss.
rugi. Keuntungan atau kerugian dari
penghentian pengakuan juga diakui di laba
rugi.
Grup tidak memiliki aset keuangan yang diukur The Group does not have any financial assets
pada FVOCI. measured at FVOCI.
(2) Liabilitas keuangan (3) (2) Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as measured
diukur pada biaya perolehan diamortisasi atau at amortized cost or FVTPL. A financial
pada FVTPL. Suatu liabilitas keuangan liability is classified as measured at FVTPL if
diklasifikasikan sebagai diukur pada FVTPL it is classified as held-for-trading, it is a
apabila dimiliki untuk diperdagangkan, derivative or it is designated as such on initial
merupakan suatu instrumen derivatif atau recognition.
ditetapkan sebagai diukur pada FVTPL pada
pengakuan awalnya.
Liabilitas keuangan Grup lainnya yang diukur The Group’s other financial liabilities
pada biaya perolehan diamortisasi adalah utang measured at amortized cost are other
lainnya dan pinjaman. Liabilitas keuangan payables and borrowings. These financial
tersebut awalnya diakui pada nilai wajar liabilities are initially recognized at fair value
dikurangi biaya transaksi dan selanjutnya deducted transaction costs and subsequently
diukur pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the
dengan menggunakan metode suku bunga effective interest method. Interest expense
efektif. Biaya bunga dan keuntungan dan and foreign exchange gains and losses are
kerugian nilai tukar diakui di laba rugi. recognized in profit or loss. Any gain or loss
Keuntungan atau kerugian dari penghentian on de-recognition is also recognized in profit
pengakuan juga diakui di laba rugi. or loss.
Page 115
Ekshibit E/10 Exhibit E/10
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) c. a. Financial instruments (continued)
(3) Penentuan nilai wajar (3) Determination of fair value
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan to sell an asset or the price that would be paid
dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas to transfer a liability in an orderly transaction
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar between market participants at the
pada tanggal pengukuran. measurement date.
(4) Penghentian pengakuan (4) Derecognition
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan The Group derecognizes the financial assets
ketika, dan hanya ketika, hak kontraktual atas when, and only when, the contractual rights
arus kas yang berasal dari aset keuangan to receive the cash flows from these financial
tersebut kadaluarsa atau Grup mengalihkan assets have ceased to exist or the Group
seluruh hak kontraktual tersebut di mana transfers such contractual rights, in which
seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan substantially all the risks and rewards of
aset keuangan juga dialihkan. Setiap hak atau ownership of the financial assets are also
kewajiban atas aset keuangan yang dialihkan transferred. Any rights or obligations on the
yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Grup transferred financial assets that arise or are
diakui sebagai aset atau liabilitas secara still owned by the Group are recognized as
terpisah. assets or liabilities separately.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognizes financial liabilities
keuangan ketika, dan hanya ketika, kewajiban when, and only when, the obligation specified
yang ditetapkan dalam kontrak kadaluarsa, in the contract expires, is discharged or
dilepaskan atau dibatalkan. cancelled.
(5) Salinghapus instrumen keuangan (5) Offsetting financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat Financial assets and liabilities are set-off and
salinghapus dan nilai netonya disajikan dalam the net amount is presented in the statements
laporan posisi keuangan ketika, dan hanya of financial position when, and only when,
ketika, Grup memiliki hak atas dasar hukum the Group has the legal right to set off the
untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang amounts and intends either to settle on a net
telah diakui tersebut dan berniat untuk basis or realize the asset and settle the
menyelesaikan secara neto, atau liabilities simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitas secara simultan.
Hak salinghapus harus tidak bergantung atas The right of set-off must not be contingent on
peristiwa di masa depan dan harus dapat a future event and must be legally
dipaksakan secara hukum terhadap seluruh enforceable in all of the following
keadaan sebagai berikut: circumstances:
a. situasi bisnis yang normal; a. the normal course of business;
b. peristiwa kegagalan; dan b. the event of default; and
c. peristiwa kepailitan atau kebangkrutan c. the event of insolvency or bankruptcy of
dari entitas dan seluruh pihak lawan. the Group and all of the counterparties.
Page 116
Ekshibit E/11 Exhibit E/11
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
a. Instrumen keuangan (lanjutan) d. a. Financial instruments (continued)
(6) Penurunan nilai (6) Impairment
Grup mengakui cadangan untuk kerugian kredit The Group recognizes loss allowances for
ekspektasian (“ECL”) atas aset keuangan expected credit loss (“ECL”) on financial
diukur pada biaya perolehan diamortisasi. ECL assets measured at amortized cost. ECLs are
merupakan suatu perkiraan probabilitas a probability-weighted estimate of credit
tertimbang atas terjadinya kerugian kredit. losses. Credit losses are measured as the
Kerugian kredit diukur sebagai nilai kini atas present value of all cash shortfalls, i.e. the
seluruh kekurangan penerimaan kas, yaitu difference between the cash flows due to the
selisih antara arus kas yang terutang ke Grup Group in accordance with the contract and the
sesuai kontrak dan arus kas yang diharapkan cash flows that the Group expects to receive.
akan diterima Grup. ECL didiskontokan dengan ECLs are discounted at the effective interest
suku bunga efektif dari aset keuangannya. rate of the financial asset.
Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menelaah At each reporting date, the Group assesses
apakah aset keuangan diukur pada biaya whether financial assets carried at amortized
perolehan diamortisasi mengalami penurunan cost are impaired. A financial asset is
nilai. Suatu aset keuangan mengalami impaired when one or more events that have
penurunan nilai apabila terdapat satu atau a detrimental impact on the estimated future
lebih peristiwa, yang memiliki implikasi cash flows of the financial asset have
menurunkan perkiraan arus kas masa depan occurred.
dari aset keuangan, telah terjadi.
Bukti bahwa suatu aset keuangan mengalami Evidence that a financial asset is impaired
penurunan nilai termasuk data yang dapat includes the following observable data:
diobservasi sebagai berikut:
kesulitan keuangan signifikan; significant financial difficulty;
ada probabilitas bahwa peminjam akan it is probable that the borrower will enter
bangkrut atau mengalami reorganisasi bankruptcy or other financial
keuangan; atau reorganisation; or
suatu pelanggaran dari kontrak seperti a breach of contract such as a default or
gagal bayar, atau sudah menunggak lebih being more than 90 days past due.
dari 90 hari.
b. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. b. Related party transactions
Grup menerapkan PSAK 7, Pengungkapan Pihak- The Group applies PSAK 7, Related Party Disclosures.
pihak Berelasi. PSAK ini mensyaratkan The PSAK requires the disclosures of related party
pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak- relationships, transactions and outstanding balances,
pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan including commitments, in the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
c. Kas dan setara kas e. c. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas mencakup kas, kas pada bank, Cash and cash equivalents are cash on hand, cash in
deposito berjangka dan investasi jangka pendek banks, time deposits and short-term investments with
yang akan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau a maturity period of three months or less at the time
kurang terhitung sejak ditempatkan, dan tidak of placement and which are not used as collateral or
digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi are not restricted.
penggunaannya.
d. Saham tresuri d. Treasury stock
Saham tresuri diukur sebesar imbalan yang Treasury stock is measured at consideration paid,
dibayarkan, termasuk biaya transaksi signifikan including any significant directly attributable
yang dapat diatribusikan secara langsung (dikurangi transaction costs (net of taxes), and is deducted from
pajak), dan dikurangkan dari ekuitas yang dapat equity attributable to the owners of the Company.
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan.
Page 117
Ekshibit E/12 Exhibit E/12
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
(lanjutan) (continued)
e. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing e. Transactions and balances in foreign currencies
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke Transactions in foreign currencies are translated to
masing-masing mata uang fungsional Grup the respective functional currencies of the Group at
berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi the exchange rates prevailing at the time the
dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan transactions are made. At reporting date, monetary
liabilitas moneter dalam mata uang asing assets and liabilities denominated in foreign
dijabarkan ke mata uang fungsional berdasarkan currencies are retranslated to the functional currency
kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau at the exchange rate at that date. The resulting gains
rugi selisih kurs yang timbul dikreditkan atau or losses are credited or charged to the statement of
dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive income for the
komprehensif lain periode berjalan. period.
Untuk tujuan konsolidasi, laporan posisi keuangan For the purpose of consolidation, the statement of
entitas anak yang menggunakan mata uang selain financial position of a subsidiary reporting in a
Rupiah dijabarkan ke Rupiah berdasarkan kurs yang currency other than the Rupiah is translated to
berlaku pada tanggal pelaporan. Penghasilan dan Rupiah at the exchange rates prevailing at the
beban dijabarkan ke Rupiah dengan kurs rata-rata reporting date. The income and expenses are
yang berlaku selama tahun berjalan. Selisih kurs translated to Rupiah at the average exchange rates
yang dihasilkan diakui pada penghasilan prevailing during the year. The resulting exchange
komprehensif lain dalam laporan laba rugi dan differences are recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan income in the consolidated statement of profit or
diakumulasikan dalam ekuitas di dalam pos selisih loss and other comprehensive income, and are
penjabaran laporan keuangan dalam mata uang accumulated in equity under the difference in
asing. translation of financial statements in foreign
currency.
Aset dan liabilitas nonkeuangan yang diukur pada Non-monetary assets and liabilities that are
nilai wajar dalam mata uang asing dijabarkan measured at fair value in a foreign currency are
kembali ke mata uang fungsional dengan retranslated to the functional currency at the
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal nilai exchange rate at the date that the fair value was
wajar ditentukan. Aset dan liabilitas nonkeuangan determined. Non-monetary items that are measured
yang diukur atas dasar nilai historis dalam mata based on historical cost in a foreign currency are
uang asing dijabarkan menggunakan kurs yang translated using the exchange rate at the date of the
berlaku pada tanggal transaksi. transaction.
Selisih mata uang asing dalam penjabaran ulang Foreign currency differences arising on retranslation
pada umumnya diakui pada laba rugi. Akan tetapi, are generally recognized in profit or loss. However,
selisih mata uang asing dari penjabaran investasi foreign currency differences arising from the
ekuitas yang tersedia untuk dijual diakui dalam retranslation of available-for-sale equity
penghasilan komprehensif lain, kecuali pada investments are recognized in other comprehensive
penurunan nilai dimana selisih mata uang asing yang income, except on impairment in which case foreign
telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain currency differences that have been recognized in
akan diakui ke laba rugi. other comprehensive income are recognized to profit
or loss.
Ketika investasi atas entitas yang memiliki mata When an investment in an entity with a functional
uang fungsional selain Rupiah dilepas, pengaruh currency other than Rupiah is disposed or significant
signifikan atau pengendalian bersama hilang, influence or joint control is lost, the cumulative
jumlah akumulasi cadangan penjabaran terkait amount in the translation reserve related to that
entitas tersebut direklasifikasi ke laba rugi sebagai entity is reclassified to profit or loss as part of the
bagian dari keuntungan atau kerugian pelepasan. gain or loss on disposal. When the Group disposes of
Ketika Grup melepas sebagian kepemilikan atas only part of its interest in a subsidiary that includes
entitas anak yang memiliki entitas semacam ini such entity while retaining control, the relevant
namun tetap mempertahankan pengendalian, proportion of the cumulative amount of translation
proporsi akumulasi cadangan penjabaran terkait reserve is reattributed to non-controlling interests.
akan diatribusikan kembali ke kepentingan
nonpengendali.
Page 118
Ekshibit E/13 Exhibit E/13
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. .IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT MATERIAL POLICIES
.(lanjutan) (continued)
f. Pajak penghasilan e. Income tax
Grup memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan The Group accounts for the current and future tax
mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah consequences of the future recovery (settlement) of
tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui the carrying amount of assets (liabilities) that are
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian , dan recognized in the consolidated statement of
dari transaksi serta kejadian lain dari periode kini financial position, and transactions and other
yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian . events of the current period that are recognized in
the consolidated financial statements.
Grup mencatat tambahan pajak penghasilan yang The
d. Group presents additional income tax of
berasal dari periode lalu yang ditetapkan dengan previous periods through a tax assessment letter
Surat Ketetapan Pajak (SKP), jika ada, sebagai (SKP), if any, assessed as part of “Income Tax
bagian dari “Beban Pajak Penghasilan” dalam Expense” in the consolidated statement of profit
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain or loss and other comprehensive income.
konsolidasian.
Beban pajak penghasilan terdiri dari beban pajak Income
d. tax expense comprises current and deferred
kini dan pajak tangguhan penghasilan badan. Pajak corporate income tax. Current tax and deferred tax
kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, are recognized in profit or loss, except to the extent
kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi that they relate to items recognized directly in
atau kejadian yang diakui secara langsung dalam equity or in other comprehensive income.
ekuitas atau dalam penghasilan komprehensif lain.
Pajak kini adalah pajak terutang atau piutang pajak Current
d. tax is the expected tax payable or
yang diharapkan atas laba kena pajak (rugi pajak) refundable on taxable income or loss for the year,
selama tahun berjalan, dengan menggunakan tarif using tax rates substantively enacted as of the
pajak yang secara substantif berlaku pada tanggal reporting date, and includes true-up adjustments
pelaporan, dan termasuk penyesuaian atas provisi made to the previous years’ tax provisions either to
beban pajak tahun-tahun sebelumnya baik untuk reconcile them with the income tax reported in
direkonsiliasikan dengan pajak penghasilan yang annual tax returns, or to account for differences
dilaporkan pada pelaporan pajak tahunan, atau arising from tax assessments.
untuk memperhitungkan selisih yang timbul dari
pemeriksaan pajak.
Grup menerapkan metode aset dan liabilitas dalam The
d. Group applies the asset and liability method in
menghitung beban pajaknya. Dengan metode ini, determining its income tax expense. Under this
aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui pada method, deferred tax assets and liabilities are
setiap tanggal pelaporan sebesar perbedaan recognized at each reporting date for temporary
temporer aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan differences between the assets and liabilities for
keuangan dan tujuan perpajakan. Metode ini juga financial reporting purpose and for taxation
mengharuskan pengakuan manfaat pajak di masa purposes. This method also requires the recognition
yang akan datang, seperti kompensasi rugi fiskal, of future tax benefits, such as tax loss
jika besar kemungkinan manfaat pajak tersebut carryforwards, to the extent that realization of such
dapat direalisasi. benefits is probable.
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif Deferred
d. tax is measured at the tax rates that are
pajak yang diharapkan untuk diterapkan atas expected to be applied to the temporary difference,
perbedaan temporer pada saat pembalikan, when they reverse, based on the laws that have
berdasarkan peraturan yang berlaku atau secara been enacted or substantially enacted at the
substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan. reporting date.
e.
Aset pajak tangguhan merupakan sisa saldo neto Deferred
f. tax assets represent the net remaining
dari manfaat pajak tangguhan yang telah diperoleh balance of deferred tax benefits that have been
dan dimanfaatkan sampai dengan tanggal originated and utilized through the reporting date.
pelaporan. Aset pajak tangguhan ditelaah pada Deferred tax assets are reviewed at each reporting
setiap tanggal pelaporan dan dikurangi sepanjang date and are reduced to the extent that it is no
manfaat pajaknya tidak dimungkinkan untuk longer probable that the related tax benefit will be
direalisasikan; pengurangan tersebut dibalik ketika realized; such reductions are reversed when the
kemungkinan realisasinya melalui laba kena pajak probability of their realization through future
di masa depan meningkat. taxable profits improves.
g.
Page 119
Ekshibit E/14 Exhibit E/14
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. .IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
.(lanjutan) (continued)
f. Pajak penghasilan (lanjutan) f. Income tax (continued)
Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai Unrecognized deferred tax assets are reassessed at
kembali pada setiap tanggal pelaporan dan diakui each reporting date and recognized to the extent
sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak di that it has become probable that future taxable
masa depan akan tersedia untuk digunakan. profits will be available against which they can be
used.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in the
salinghapus di laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position, except
konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak if these are for different legal entities, in the same
tangguhan untuk entitas hukum yang berbeda, hal manner the current tax assets and liabilities are
ini berlaku juga untuk penyajian aset dan liabilitas presented.
pajak kini.
Dalam menentukan nilai pajak kini dan pajak In
d.determining the amount of current and deferred
tangguhan, Grup memperhitungkan dampak dari tax, the Group takes into account the impact of
posisi pajak yang tidak pasti, tambahan pajak dan uncertain tax positions, any additional taxes and
penalti. penalties.
Pajak final atas beberapa jenis transaksi yang Final
d. tax on certain transactions that is calculated
dikenakan atas nilai brutonya (yaitu atas jumlah based on the gross amount (i.e., amounts of cash
uang yang diterima) tidak dianggap sebagai pajak received) is not considered as income tax.
penghasilan.
g. Laba per saham g. Earnings per share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic
d. earnings per share are computed by dividing
laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan profit for the year attributable to the owners of
kepada pemilik Perusahaan dengan jumlah rata- the Company by the weighted average of total
rata tertimbang saham beredar/ditempatkan outstanding/issued shares during the year.
selama tahun yang bersangkutan.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi Diluted
d. earnings per share are computed by
laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan dividing profit for the year attributable to owners
kepada pemilik Perusahaan dengan total rata-rata of the Company to the weighted average of total
tertimbang saham beredar/ditempatkan setelah outstanding/issued shares after considering
mempertimbangkan penyesuaian atas dampak adjustments for conversion of all dilutive potential
konversi dari semua instrumen berpotensi saham ordinary shares that may be issued by the Company.
biasa bersifat dilutif yang mungkin diterbitkan
Perusahaan.
Jika jumlah saham biasa atau instrumen berpotensi If
d. the number of ordinary shares or potential
saham biasa yang beredar meningkat sebagai akibat ordinary shares outstanding increases as a result of
dari kapitalisasi, penerbitan saham bonus atau capitalization, issuance of bonus shares or stock
pemecahan saham atau menurun sebagai akibat splits, or decreases as a result of a merger of
dari penggabungan saham, maka perhitungan laba shares, the calculation of basic or diluted earning
per saham dasar dan dilusian untuk seluruh periode per share for all periods is adjusted
yang disajikan disesuaikan secara retrospektif. restrospectively.
h. Informasi segmen h. Segment reporting
Grup mengidentifikasikan segmen operasi The
d. Group identifies its operating segments on the
berdasarkan pelaporan internal yang dikaji secara basis of internal reports that are regularly
berkala oleh pengambil keputusan operasional reviewed by the chief operating decision maker in
utama dalam rangka mengalokasikan sumber daya order to allocate resources to the segment and
dan menilai kinerja segmen operasi tersebut. assess its performance.
Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang d. Operating segments are reported in a manner
konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan consistent with the internal reporting provided to
kepada Dewan Direksi sebagai pengambil keputusan Board of Directors as the Group’s chief operating
operasional Grup. decision maker.
Page 120
Ekshibit E/15 Exhibit E/15
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
3. .IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG MATERIAL 3. SUMMARY OF MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
.(lanjutan) (continued)
i. Pembayaran berbasis saham i. Share based-payments
Perusahaan memberikan saham kepada manajemen e. The Company provides share grants to the eligible
karyawan yang memenuhi syarat melalui Program employees through the Management Employee
Pemberian Saham untuk Karyawan Manajemen. Share Grant Plan.
f.
Nilai wajar saat tanggal pemberian kompensasi The grant-date fair value of share-based payment
berbasis saham ke karyawan diakui sebagai beban compensation granted to employees is recognized
usaha – pembayaran berbasis saham, beserta as an operating expense – employee stock option,
perubahan terkaitnya di ekuitas, selama periode with a corresponding increase in equity, over the
sampai dengan karyawan berhak tanpa syarat atas period that the employees become unconditionally
penghargaan tersebut. entitled to the awards.
Nilai yang diakui sebagai beban disesuaikan untuk The amount recognized as an expense is adjusted to
menggambarkan nilai penghargaan yang terkait reflect the number of awards for which the related
dengan kondisi masa kerja yang diharapkan dapat service conditions are expected to be met, such that
terpenuhi, sehingga pada akhirnya nilai yang diakui the amount ultimately recognized as an expense is
sebagai beban didasarkan pada nilai penghargaan based on the number of awards that meet the
yang memenuhi kondisi jasa terkait pada saat related service conditions at the vesting date. For
tanggal vesting. Untuk kompensasi berbasis saham share-based compensation with market
dengan kondisi kinerja pasar, nilai wajar saat performance conditions, the respective grant-date
tanggal pemberiannya diukur untuk merefleksikan fair value is measured to reflect such conditions and
kondisi tersebut dan tidak terdapat penyesuaian there is no true-up for differences between
untuk perbedaan antara hasil yang diharapkan dan expected and actual outcomes.
aktualnya.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of 31 December 2023 and 2022, the outstanding
akumulasi pembayaran berbasis saham Perusahaan balance of the accumulated share based payments
masing-masing sebesar Rp29.020 dan Rp32.616. amounted to Rp29,020 and Rp32,616, respectively.
Page 121
Ekshibit E/16 Exhibit E/16
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Kas Cash on hand
Rupiah 10 10 Rupiah
Kas di bank pihak tidak berelasi Cash in non-related party banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Permata Tbk. 58.940 250.705 PT Bank Permata Tbk.
PT Bank DBS Indonesia 32.188 226.843 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk. 2.178 19.984 PT Bank Central Asia Tbk.
MUFG Bank, Ltd., cabang Jakarta 582 582 MUFG Bank, Ltd., Jakarta branch
PT Bank HSBC Indonesia 447 506 PT Bank HSBC Indonesia
PT Bank UOB Indonesia 171 172 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mega Tbk. 79 80 PT Bank Mega Tbk.
Standard Chartered Bank cabang Standard Chartered Bank, Jakarta
Jakarta 44 60 branch
94.629 498.932
Dolar AS US Dollar
Standard Chartered Bank cabang - Standard Chartered Bank, Singapore
Singapura 315.847 branch
PT Bank DBS Indonesia 23.291 3.132 PT Bank DBS Indonesia
United Overseas Bank, cabang United Overseas Bank, Singapore
Singapura 7.849 26.583 branch
PT Bank Permata Tbk. 3.862 17.553 PT Bank Permata Tbk.
PT Bank HSBC Indonesia 432 196 PT Bank HSBC Indonesia
Standard Chartered Bank cabang 339 348 Standard Chartered Bank, Jakarta
Jakarta branch
MUFG Bank, Ltd., cabang Jakarta 301 786 MUFG Bank, Ltd., Jakarta branch
PT Bank UOB Indonesia 213 219 PT Bank UOB Indonesia
PT Bank Mega Tbk. 103 107 PT Bank Mega Tbk.
DBS Bank Ltd., Singapura 74 76 DBS Bank Ltd., Singapore
352.311 49.000
Dolar Singapura Singapore Dollar
United Overseas Bank, cabang United Overseas Bank, Singapore
Singapura 1.757 290 branch
DBS Bank Ltd., Singapura 366 - DBS Bank Ltd., Singapore
Standard Chartered Bank, cabang Standard Chartered Bank, Singapore
Singapura 14 - branch
2.137 290
Jumlah kas di bank 449.077 548.222 Total cash in banks
Deposito berjangka di bank pihak
tidak berelasi Time deposits in non-related party banks
Rupiah Rupiah
PT Bank DBS Indonesia 35.000) - PT Bank DBS Indonesia
Dolar AS US Dollar
United Overseas Bank, cabang United Overseas Bank, Singapore
Singapura 163.410) - branch
PT Bank DBS Indonesia 17.728) 314.620 PT Bank DBS Indonesia
181.138) 314.620
Jumlah deposito berjangka 216.138) 314.620 Total time deposits
Jumlah kas dan setara kas 665.225) 862.852 Total cash and cash equivalents
Page 122
Ekshibit E/17 Exhibit E/17
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Kisaran suku bunga kontraktual dari deposito berjangka The range of contractual interest rates earned from the
di atas adalah sebagai berikut: above time deposits is as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Rupiah 2,50% - 5,00% - Rupiah
Dolar AS 2,00% - 5,49% 3,00% US Dollar
5. INVESTASI PADA SAHAM 5. INVESTMENTS IN SHARES
31 Desember/December 2023 31 Desember/December 2022
Teknik Teknik
penilaian penilaian
nilai wajar nilai wajar
(Catatan 2e)/ (Catatan 2e)/
Persentase Fair value Persentase Fair value
kepemilikan/ valuation kepemilikan/ valuation
Percentage of techniques Nilai wajar/ Percentage of techniques Nilai wajar/
Investasi ownership (Note 2e) Fair value ownership (Note 2e) Fair value Investments
Rp Rp
INVESTASI DI PERUSAHAAN INVESTMENTS IN BLUE CHIP
BLUE CHIP COMPANIES
PT TOWER BERSAMA PT TOWER BERSAMA
INFRASTRUCTURE TBK. INFRASTRUCTURE TBK.
(“TBIG”) (2023: 31,48% (“TBIG”) (2023: 31.48%
dan 2022: 26,69%) and 2022: 26.69%)
Kepemilikan tidak
langsung melalui Indirect ownership through
PT Wahana Anugerah PT Wahana Anugerah
Sejahtera 9,26% Level 1 4.385.492 4,95% Level 1 2.579.960 Sejahtera
BERSAMA DIGITAL BERSAMA DIGITAL
INFRASTRUCTURE ASIA INFRASTRUCTURE ASIA
PTE. LTD. (“BDIA”) (**) 29,49% Level 2 12.062.637 29,64% Level 2 11.737.574 PTE. LTD. (“BDIA”) (**)
(Perusahaan memiliki
kepemilikan efektif (The Company owned
sebesar 22,22% dan effective ownership of
21,74% di TBIG melalui 22.22% and 21.74% in TBIG
BDIA pada tahun 2023 dan through BDIA in 2023 and
2022) 2022)
PT MERDEKA COPPER PT MERDEKA COPPER GOLD
GOLD TBK. (“MDKA”) TBK. (“MDKA”)
Kepemilikan langsung 18,80% Level 1 12.237.513 18,35% Level 1 18.223.478 Direct ownership
PT ADARO ENERGY
INDONESIA TBK. PT ADARO ENERGY
(“ADRO”) (2023 dan INDONESIA TBK. (“ADRO”)
2022: 15,18%) (2023 and 2022: 15.18%)
Kepemilikan langsung 3,67% Level 1 2.796.240 3,67% Level 1 4.523.329 Direct ownership
Kepemilikan tidak
langsung melalui Indirect ownership
asosiasi: PT Adaro through associate:
Strategic Capital PT Adaro Strategic
(ASC) (***) 25% Level 2 6.263.706 25,00% Level 2 10.130.568 Capital (ASC) (***)
Kepemilikan tidak
langsung melalui Indrect ownership through
asosiasi: PT Adaro associate:
Strategic Lestari PT Adaro Strategic
(ASL) (***) 29,79% Level 2 2.496.946 29,79% Level 2 4.038.381 Lestari (ASL) (***)
Jumlah investasi di Total investment in
saham blue chip 40.242.534 51.233.290 blue chip shares
(**) Nilai wajar investasi di BDIA terdiri dari investasi pada saham PT Tower Bersama
Infrastructure Tbk. dan investasi pada perusahaan lainnya. Pada tanggal 31 Desember
m.
(**) The fair value of investment in BDIA consist of investment in PT Tower Bersama
Infrastructure Tbk. and investment in other companies. As of 31 December 2023,
2023, nilai investasi di perusahaan lainnya adalah sebesar Rp1.493.841. the investment in other companies is amounted to Rp1,493,841.
n.
(***) Nilai ini merupakan nilai investasi pada ASC dan ASL dimana nilai wajar dari ASC dan
ASL sebagian besar berasal dari nilai investasi pada saham di PT Adaro Energy
m.
(***) The amount represents the investment in ASC and ASL whereas the fair value of
ASC and ASL mainly represents the investment in PT Adaro Energy Indonesia Tbk
Indonesia Tbk melalui kepemilikan tidak langsung di PT Adaro Strategic Investments. through indirect ownership in PT Adaro Strategic Investments.
Page 123
Ekshibit E/18 Exhibit E/18
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) 5. INVESTMENTS IN SHARES (continued)
31 Desember/December 2023 31 Desember/December 2022
Teknik Teknik
penilaian penilaian
nilai wajar nilai wajar
(Catatan 2e)/ Persentase (Catatan 2e)/
Persentase Fair value kepemilikan/ Fair value
kepemilikan/ valuation Percentage valuation
Percentage of techniques Nilai wajar/ of techniques Nilai wajar/
Investasi ownership (Note 2e) Fair value ownership (Note 2e) Fair value Investments
Rp Rp
INVESTASI DI PERUSAHAAN INVESTMENTS IN
BERKEMBANG GROWTH FOCUSED COMPANIES
Perusahaan publik: Listed entities:
PT MITRA PINASTHIKA
MUSTIKA TBK. PT MITRA PINASTHIKA
(“MPMX”) MUSTIKA TBK. (“MPMX”)
Kepemilikan langsung 56,69% Level 1 2.656.588 56,69% Level 1 2.833.694 Direct ownership
PT PROVIDENT
INVESTASI BERSAMA PT PROVIDENT INVESTASI
TBK. (“PALM”) BERSAMA TBK. (“PALM”)
Kepemilikan tidak
langsung melalui
PT Saratoga Sentra Indrect ownership through:
Business 19,87% Level 1 884.390 19,87% Level 1 898.540 PT Saratoga Sentra Business
PT SAMATOR INDO GAS PT SAMATOR INDO GAS
TBK. (“AGII”) TBK. (“AGII”)
Kepemilikan langsung 10,00% Level 1 466.132 10,00% Level 1 594.932 Direct ownership
PT NUSA RAYA CIPTA PT NUSA RAYA CIPTA
TBK. (“NRCA”) TBK. (“NRCA”)
Kepemilikan langsung 6,97% Level 1 57.739 6,97% Level 1 52.522 Direct ownership
Perusahaan publik
Lainnya Other listed entities
Kepemilikan langsung <5% Level 1 359.422 <5% Level 1 454.450 Direct ownership
Perusahaan nonpublik: Non-listed entities:
Kepemilikan langsung dan
tidak langsung melalui Direct and indirect ownership
entitas anak: through subsidiaries:
PT Saratoga Sentra
Business, PT Nugraha
Eka Kencana,
PT Surya Nuansa PT Saratoga Sentra Business,
Ceria, PT Sukses PT Nugraha Eka Kencana,
Indonesia, PT Interra PT Surya Nuansa Ceria,
Indo Resources dan PT Sukses Indonesia, PT Interra
Baltimore Indo Resources and Baltimore
Investments Ltd. Investments Ltd.
- Perusahaan
berkembang 1 < 20% Level 3 88.283 < 20% Level 3 136.407 Growth company 1 -
- Perusahaan
berkembang 2 > 50% Level 3 617.604 20 - 50% Level 3 250.321 Growth company 2 -
- Perusahaan
berkembang 3 > 50% Level 3 154.607 > 50% Level 3 149.226 Growth company 3 -
- Perusahaan
berkembang 4 20 - 50% Level 3 109.212 20 - 50% Level 2 87.090 Growth company 4 -
- Perusahaan
berkembang 5 20 - 50% Level 3 18.412 20 - 50% Level 3 19.640 Growth company 5 -
- Perusahaan
berkembang 6 20 - 50% Level 2 - 20 - 50% Level 2 192 Growth company 6 -
- Perusahaan
berkembang 7 20 - 50% Level 3 - 20 - 50% Level 3 9.286 Growth company 7 -
- Perusahaan
berkembang 8 - - - > 50% Level 3 314.620 Growth company 8 -
- Perusahaan
berkembang 9 < 20% Level 3 135.290 < 20% Level 3 105.432 Growth company 9 -
- Perusahaan
berkembang 10 < 20% Level 3 26.209 < 20% Biaya/Cost 26.745 Growth company 10 -
- Perusahaan
berkembang 11 < 20% Level 3 22 < 20% Biaya/Cost 22 Growth company 11 -
- Perusahaan
berkembang 12 < 20% Biaya/Cost 318.975 - - - Growth company 12 -
- Perusahaan
berkembang
lainnya < 5% Level 3 56.037 < 5% Biaya/Cost 56.037 Other growth company -
- Perusahaan
berkembang
lainnya < 5% Biaya/Cost 17.669 - - - Other growth company -
Jumlah investasi di Total investments in
perusahaan berkembang 5.966.591 m.
5.989.156 growth focused companies
Page 124
Ekshibit E/19 Exhibit E/19
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) 5. INVESTMENTS IN SHARES (continued)
31 Desember/December 2023 31 Desember/December 2022
Teknik Teknik
penilaian penilaian
nilai wajar nilai wajar
(Catatan 2e)/ (Catatan 2e)/
Persentase Fair value Persentase Fair value
kepemilikan/ valuation kepemilikan/ valuation
Percentage of techniques Nilai wajar/ Percentage of techniques Nilai wajar/
Investasi ownership (Note 2e) Fair value ownership (Note 2e) Fair value Investments
Rp Rp
INVESTASI DI
PERUSAHAAN BERBASIS INVESTMENTS IN DIGITAL
TEKNOLOGI DIGITAL TECHNOLOGY COMPANIES
Perusahaan publik: Listed entity:
Kepemilikan tidak Indirect ownership
langsung melalui through
entitas anak: subsidiary:
Baltimore Investments Baltimore Investments
Ltd. Ltd.
- Perusahaan Digital technology
teknologi digital 1 < 5% Level 1 47.790 < 5% Level 1 112.319 company 1 -
Perusahaan nonpublik: Non-listed entities:
Kepemilikan tidak Indirect ownership
langsung melalui through
entitas anak: subsidiaries:
PT Surya Nuansa
Ceria, PT Sukses PT Surya Nuansa Ceria,
Indonesia dan PT Sukses Indonesia and
Baltimore Investments Baltimore Investments
Ltd. Ltd.
- Perusahaan Digital technology
teknologi digital 2 < 20% Level 3 224.874 < 20% Level 3 229.469 company 2 -
- Perusahaan Digital technology
teknologi digital 3 - - - < 5% Biaya/Cost 6.292 company 3 -
- Perusahaan
teknologi digital Other digital technology
lainnya < 5% Level 3 184.801 < 5% Level 3 177.213 companies -
Jumlah investasi di Total investments in
perusahaan berbasis digital technology
teknologi digital 457.465 525.293 companies
INVESTASI LAIN-LAIN INVESTMENT IN OTHERS
Perusahaan publik: Listed entities:
SIHAYO GOLD PLC., SIHAYO GOLD PLC.,
AUSTRALIA AUSTRALIA
Kepemilikan langsung 5,60% Level 1 10.841 11,21% Level 1 7.238 Direct ownership
INTERRA RESOURCES LTD., INTERRA RESOURCES LTD.,
SINGAPURA SINGAPORE
Kepemilikan langsung - - - 10,89% Level 1 28.288 Direct ownership
SEROJA INVESTMENT SEROJA INVESTMENT
LIMITED, SINGAPURA LIMITED, SINGAPORE
Kepemilikan langsung 23,26% Level 3* 2.144 23,26% Level 3* 3.677 Direct ownership
Perusahaan nonpublik: Non-listed entities:
Kepemilikan tidak langsung Indirect ownership through
melalui entitas anak: subsidiaries:
PT Wahana Anugerah
Sejahtera dan PT Wahana Anugerah
PT Saratoga Sentra Sejahtera and PT Saratoga
Business Sentra Business
- Lainnya 1 20 – 50% Level 2 199 20 - 50% Level 2 211 Other 1 -
- Lainnya < 5% Level 3 431 < 5% Level 3 431 Others -
Total investments in
Jumlah investasi lain-lain 13.615 39.845 others
JUMLAH INVESTASI PADA TOTAL INVESTMENTS
SAHAM 46.680.205 57.787.584 IN SHARES
* Saham Seroja tidak lagi aktif diperdagangkan dan pada bulan Oktober 2021, Seroja n. * Seroja’s shares are no longer actively traded and in October 2021, Seroja
mengembalikan modal kepada para pemegang sahamnya termasuk Perusahaan distributed the capital back to its shareholders including the Company such that
sedemikian rupa sehingga aset neto yang tersisa hanyalah berupa instrumen keuangan. the remaining net assets are financial instruments. Therefore, the Company
Sehingga Perusahaan menilai bahwa nilai aset neto Seroja saat ini mencerminkan nilai assesses that Seroja’s net asset value at present approximate its fair value.
wajarnya.
Page 125
Ekshibit E/20 Exhibit E/20
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
5. INVESTASI PADA SAHAM (lanjutan) 5. INVESTMENTS IN SHARES (continued)
Ringkasan perubahan nilai wajar selama periode berjalan A
o.summary of changes in fair values during the period
adalah sebagai berikut: was as follows:
31 Desember/December 2023
Perubahan nilai
Saldo awal/ wajar/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Changes Pelepasan/ Ending
balance Additions in fair value Divestments balance
Blue Chip 51.233.290 2.339.118 (13.308.345) (21.529) 40.242.534 Blue Chip
Perusahaan berkembang 5.989.156 881.362 (204.582) (699.345) 5.966.591 Growth focused
Teknologi digital 525.293 - (67.828) - 457.465 Digital technology
Lain-lain 39.845 - 5.981) (32.211) 13.615 Others
57.787.584 3.220.480 (13.574.774) (753.085) 46.680.205
31 Desember/December 2022
Perubahan nilai
Saldo awal/ wajar/ Saldo akhir/
Beginning Penambahan/ Changes Pelepasan/ Ending
balance Additions in fair value Divestments balance
Blue Chip 50.102.138 17.424.532 4.914.916) (21.208.296) 51.233.290 Blue Chip
Perusahaan berkembang 7.346.253 481.287 (471.899) (1.366.485) 5.989.156 Growth focused
Teknologi digital 278.188 207.574 39.531) - 525.293 Digital technology
Lain-lain 158.679 13.136 (48.000) (83.970) 39.845 Others
57.885.258 18.126.529 4.434.548) (22.658.751) 57.787.584
6. INVESTASI PADA EFEK LAINNYA 6. INVESTMENTS IN OTHER SECURITIES
Pada tanggal 31 Desember 2023, investasi pada efek As of 31 December 2023, investments in other securities
lainnya terdiri dari investasi dalam dana dengan nilai consist of investments in funds amounting to
Rp1.970.277 (31 Desember 2022: Rp1.343.143), uang Rp1,970,277 (31 December 2022: Rp1,343,143), advances
muka investasi sejumlah Rp357.663 (31 Desember 2022: for investments amounting to Rp357,663 (31 December
Rp141.018) dan investasi dalam efek ekuitas dengan nilai 2022: Rp141,018) and investment in equity securities
Rp nil (31 Desember 2022: Rp2.246.180). amounting to Rp nil (31 December 2022: Rp2,246,180).
Investasi dalam efek ekuitas merupakan efek ekuitas Investment in equity securities represent equity
alihan dengan hak membeli kembali, di mana securities transferred with repurchase right, which the
Perusahaan berhak untuk menerima manfaat maupun Company have the right to receive the economic benefit
kerugian ekonomi dari aset yang direferensikan. or obligation from the reference asset.
7. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 7. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
Kontrak interest rate swap Interest rate swap contracts
Perusahaan masuk dalam kontrak interest rate swap The Company entered into the following interest rate
berikut dengan tujuan lindung nilai risiko fluktuasi arus swap contracts to hedge the risks of fluctuations in cash
kas yang ditimbulkan oleh perubahan tingkat suku bunga flows arising from changes in interest rates on the
atas pinjaman yang diterima dalam mata uang asing borrowings denominated in foreign currencies which bear
dengan tingkat suku bunga mengambang: floating interest rates:
Nilai wajar pada/
Fair value as of
Tingkat suku
bunga tetap/ Tanggal Tanggal jatuh
Tipe kontrak/ Nilai nosional/ Fixed interest 31 Desember/ 31 Desember/ efektif/ tempo/
Contract type Notional amount rate December 2023 December 2022 Effective date Maturity date
DBS Bank Ltd., Mengambang USD 25.000.000 3,09% - 5.473 15 Oktober/ 15 September
Singapura/ jadi tetap/ October 2018 2023
Singapore Floating to
fixed rate
MUFG Bank Mengambang USD 25.000.000 2,89% - 1.880 12 September 29 Maret/
Ltd., jadi tetap/ 2018 March 2023
cabang Jakarta/ Floating to
Jakarta branch fixed rate
- 7.353
Page 126
Ekshibit E/21 Exhibit E/21
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERPAJAKAN 8. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Perusahaan The Company
Pajak Pertambahan Nilai 2.442 1.855 Value Added Tax
Entitas anak Subsidiaries
Pajak Pertambahan Nilai 59 107 Value Added Tax
Lainnya 240 68 Others
299 175
2.741 2.030
b. Utang pajak penghasilan b. Income tax payable
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Kini 1.623 350 Current
Cicilan pajak penghasilan Income tax installment –
pasal 25 21 - article 25
1.644 350
Entitas anak Subsidiaries
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Kini - 13.755 Current
1.644 14.105
c. Utang pajak lainnya c. Other tax payables
31 Desember/ 31 Desember/
Desember 2023 December 2022
Perusahaan The Company
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 4(2) 1 534 Article 4(2)
Pasal 21 1.056 1.045 Article 21
Pasal 23 359 1.617 Article 23
1.416 3.196
Entitas anak Subsidiaries
Pajak penghasilan: Income tax:
Pasal 23 7 2 Article 23
1.423 3.198
Page 127
Ekshibit E/22 Exhibit E/22
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERPAJAKAN (lanjutan) 8. TAXATION (continued)
d. Perhitungan pajak kini d. Calculation of current tax
Rekonsiliasi antara laba (rugi) konsolidasian A reconciliation between consolidated profit (loss)
sebelum pajak penghasilan dengan beban pajak before income tax and income tax expense is as
penghasilan adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
(Rugi) laba konsolidasian sebelum Consolidated (loss) profit before
pajak penghasilan (11.309.265 ) 5.858.672 income tax
Dikurangi: Less:
Rugi sebelum Loss before income tax
pajak penghasilan entitas anak 23.863 4.793.899 of subsidiaries
Eliminasi dan penyesuaian lainnya ke Elimination and other adjustments
metode biaya 13.999.266 (5.026.773) to cost method
Laba sebelum pajak Profit before income tax
penghasilan Perusahaan 2.713.864 5.625.798 of the Company
Koreksi fiskal: Fiscal corrections:
Penghasilan dan dividen yang Income and dividend subject to
dikenakan pajak final (2.979.037) (6.374.057) final tax
Kerugian atas penjualan aset
investasi dan instrumen Loss on sale of investment
derivatif 3.430 230.072 and derivative instruments
Beban bunga 90.888 175.051 Interest expenses
Beban kompensasi karyawan 141.584 140.089 Employees’ compensation expenses
(Laba) rugi atas selisih kurs (23.747) 153.180 (Gain) loss on foreign exchange
Beban imbalan jasa tenaga ahli 16.529 6.764 Professional fees
Imbalan pascakerja 5.384 (763) Post-employment benefit
Lainnya 43.836 47.279 Other
Laba kena pajak Perusahaan 12.731 3.413 The Company’s taxable profit
Tarif pajak yang berlaku 22% 22% Enacted tax rate
Beban pajak penghasilan kini Current income tax expense
Perusahaan 2.801 751 The Company
Entitas anak - 13.755 Subsidiaries
Beban pajak penghasilan kini 2.801 14.506 Current income tax expense
Dikurangi: kredit pajak penghasilan Less: income tax credit
Perusahaan (1.178) (401) The Company
Entitas anak - - Subsidiaries
Jumlah kredit pajak penghasilan (1.178) (401) Total income tax credit
Taksiran utang pajak Estimated income taxes payable
Perusahaan 1.623 350 The Company
Entitas anak - 13.755 Subsidiaries
Total estimated income tax
Jumlah taksiran utang pajak 1.623 14.105 payable
Perusahaan menerapkan metode perhitungan pajak The Company applied a proportionate income tax
penghasilan secara proporsional berdasarkan calculation method based on final and non-final
penghasilan final dan non-final untuk menghitung income to calculate the deductible expenses.
beban yang dapat dikurangkan.
Page 128
Ekshibit E/23 Exhibit E/23
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERPAJAKAN (lanjutan) 8. TAXATION (continued)
e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan e. Deferred tax assets and liabilities
Diakui dalam
penghasilan
Diakui komprehensif
dalam lain/
Saldo laba rugi/ Recognized in Saldo
awal/ Recognized other akhir/
Beginning in profit or comprehensive Ending
31 Desember 2023 balance loss income balance 31 December 2023
Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) of
Perusahaan: the Company:
Liabilitas imbalan kerja 5.955 1.185 (210) 6.930 Employee benefits liabilities
Investasi pada saham dan efek ekuitas Investments in shares and other
lainnya (2.290.750) 1.150.380 - (1.140.370) equity securities
(2.284.795) 1.151.565 (210) (1.133.440)
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities of the
entitas anak, neto (64.129) 9.160 - (54.969) subsidiaries, net
Liabilitas pajak tangguhan, neto (2.348.924) (1.188.409) Deferred tax liabilities, net
31 Desember 2022 31 December 2022
Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) of
Perusahaan: the Company:
Liabilitas imbalan kerja 6.037 (168) 86 5.955 Employee benefits liabilities
Investasi pada saham dan efek ekuitas Investments in shares and other
lainnya (1.014.013) (1.276.737) - (2.290.750) equity securities
(1.007.976) (1.276.905) 86 (2.284.795)
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities of the
entitas anak, neto (123.091) 58.962 - (64.129) subsidiaries, net
Liabilitas pajak tangguhan, neto (1.131.067) (2.348.924) Deferred tax liabilities, net
Berikut aset pajak tangguhan yang The following deferred tax assets
belum diakui: have not been recognized:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Provision for impairment of
Provisi atas penurunan nilai piutang 23.091 23.099 receivables
Kerugian yang belum direalisasi atas Unrealized losses on investments in
investasi pada saham dan efek shares and other equity
ekuitas lainnya 252.281 249.604 securities
Rugi fiskal 9.911 60.303 Tax loss carry forwards
285.283 333.006
Perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak The temporary differences that give rise to the
tangguhan untuk kerugian yang belum direalisasi deferred tax asset for the unrealized losses on
atas investasi pada saham dan efek ekuitas lainnya investment in shares and other equity securities do
tidak akan kadaluwarsa, oleh karena itu Perusahaan not expire, accordingly the Company does not
tidak mengakui aset pajak tangguhan atas hal ini. recognize the deferred tax assets with respect to
this matter.
Perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak The temporary differences that give rise to the
tangguhan untuk penyisihan penurunan nilai piutang deferred tax asset for the provision for impairment
juga tidak akan kadaluwarsa, namun sebelum of receivables also do not expire, however before
cadangan tersebut dapat dibebankan, Perusahaan such provision can be deductible the Company must
harus memberikan bukti bahwa piutang tidak provide evidence that the receivables are not
tertagih, dan dengan demikian harus menghapus collectible, and thereby must write-off the
nilai piutang yang tidak tertagih. uncollectible balances.
Rugi fiskal, yang sebagian besar berasal dari anak Tax loss carry forwards, which mainly derived from
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2023 dan subsidiaries as of 31 December 2023 and 2022
2022 masing-masing sebesar Rp45.050 dan amounted to Rp45,050 and Rp274,103,
Rp274.103, akan berakhir di tahun 2025 dan 2026 respectively, will expire in 2025 and 2026 if not
jika tidak dimanfaatkan dengan laba fiskal pada utilized against future taxable profits.
masa mendatang.
Page 129
Ekshibit E/24 Exhibit E/24
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERPAJAKAN (lanjutan) 8. TAXATION (continued)
e. Aset dan liabilitas pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred tax assets and liabilities (continued)
Aset pajak tangguhan tidak diakui sehubungan Deferred tax assets have not been recognized with
dengan hal-hal diatas karena tidak memungkinkan respect to the above items because it is not
akan tersedia laba fiskal yang memadai pada masa probable that future taxable profits will be
mendatang yang bisa dimanfaatkan Grup untuk available against which the Group can utilize the
keuntungannya. benefits therefrom.
f. Beban pajak penghasilan f. Income tax expense
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan, yang The reconciliation between income tax expense as
dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang calculated by applying the applicable tax rate to
berlaku atas laba (rugi) komersial sebelum pajak the commercial profit (loss) before income tax and
penghasilan dan beban pajak penghasilan, seperti the income tax expense as presented in the
yang tercantum dalam laporan laba rugi consolidated statement of profit or loss is as
konsolidasian adalah sebagai berikut: follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
(Rugi) laba konsolidasian sebelum Consolidated (loss) profit before
pajak penghasilan (11.309.265) 5.858.672 income tax
Dikurangi: Less:
Rugi sebelum pajak penghasilan Loss before income tax of
entitas anak 23.863 4.793.899 subsidiaries
Eliminasi dan penyesuaian ke Eliminations and other adjustments
metode biaya 13.999.266 (5.026.773) to cost method
Laba sebelum pajak Profit before income tax of
penghasilan Perusahaan 2.713.864 5.625.798 the Company
Tarif pajak yang berlaku 22% 22% Statutory tax rate
Beban pajak penghasilan 597.050 1.237.675 Income tax expense
Pengaruh pajak Tax effect on fiscal
atas koreksi fiskal (595.434) (1.236.756) corrections
Pengaruh pajak atas (kerugian) Tax effect on (loss) gain on
keuntungan investasi pada saham investments in shares and other
dan efek ekuitas lainnya (1.150.380) 1.276.737 equity securities
(Manfaat) beban pajak penghasilan: Income tax (benefit) expense:
Perusahaan (1.148.764) 1.277.656 The Company
Entitas anak (9.160) (45.207) Subsidiaries
(Manfaat) beban pajak penghasilan (1.157.924) 1.232.449 Income tax (benefit) expense
Komponen (manfaat) beban pajak penghasilan The components of income tax (benefit) expense
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Kini: Current:
Perusahaan 2.801 751 The Company
Entitas anak - 13.755 Subsidiaries
2.801 14.506
Tangguhan: Deferred:
Perusahaan (1.151.565) 1.276.905 The Company
Entitas anak (9.160) (58.962) Subsidiaries
(1.160.725) 1.217.943
(1.157.924) 1.232.449
Page 130
Ekshibit E/25 Exhibit E/25
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERPAJAKAN (lanjutan) 8. TAXATION (continued)
f. Beban pajak penghasilan (lanjutan) f. Income tax expense (continued)
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the Company
Perseroan melaporkan/menyetorkan pajak- submits tax returns on the basis of self-
pajaknya berdasarkan sistem self-assessment. assessment. The tax authorities may assess or
Fiskus dapat menetapkan atau mengubah pajak- amend taxes within the statute of limitations,
pajak tersebut sebelum waktu kadaluwarsa sesuai under prevailing regulations.
dengan peraturan perpajakan yang berlaku.
Posisi pajak Perseroan mungkin dapat The Company’s tax positions may be challenged by
dipertanyakan otoritas pajak. Posisi pajak the tax authorities. The Company’s tax positions
Perseroan dibuat berdasarkan dasar teknis, sesuai are formed on sound technical bases, in
dengan peraturan perpajakan. Oleh karena itu, compliance with the tax regulations. Accordingly,
manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada akrual management believes that no additional accruals
tambahan untuk potensi liabilitas pajak for potential income tax liabilities is necessary.
penghasilan yang diperlukan. Penelaahan tersebut The assessment relies on estimates and
didasarkan atas estimasi dan asumsi dan assumptions and may involve judgment about
melibatkan pertimbangan akan kejadian di masa future events. New information may become
depan. Informasi baru mungkin dapat tersedia yang available that causes management to change its
menyebabkan manajemen mengubah judgement. Such changes will impact tax expense
pertimbangannya. Perubahan tersebut akan in the period in which such determination is made.
mempengaruhi beban pajak di periode dimana
penentuan tersebut dibuat.
9. PINJAMAN 9. BORROWINGS
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Pinjaman bank 930.400 1.551.170 Bank loans
Akrual beban bunga 4.140 4.432 Accrued interest
Dikurangi: biaya transaksi yang belum Less: unamortized
diamortisasi (8.434) (11.378) transaction costs
926.106 1.544.224
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Dalam ribuan Dalam ribuan
Dolar AS/ Setara Rp/ Dolar AS/ Setara Rp/
In thousands Equivalent In thousands Equivalent
of US Dollar Rp of US Dollar Rp
Pinjaman bank: Bank loans:
Rupiah Rupiah
PT Bank Permata Tbk. - 300.000 - 450.000 PT Bank Permata Tbk.
Standard Chartered Bank - 130.000 - - Standard Chartered Bank
PT Bank DBS Indonesia - 115.000 - - PT Bank DBS Indonesia
Dolar AS US Dollar
ING Bank N.V. 25.000 385.400 40.000 629.240 ING Bank N.V.
Natixis, cabang Singapura - - 20.000 314.620 Natixis, Singapore branch
PT Bank HSBC Indonesia - - 10.000 157.310 PT Bank HSBC Indonesia
25.000 930.400 70.000 1.551.170
Biaya transaksi yang belum Unamortized transaction
diamortisasi (8.434) (11.378) costs
Akrual beban bunga 4.140 4.432 Accrued interest
926.106 1.544.224
Page 131
Ekshibit E/26 Exhibit E/26
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. PINJAMAN (lanjutan) 9. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: Summary of bank loans’ agreement:
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ PT Bank 11 September USD20.000.000 Fasilitas ini tersedia selama Fasilitas revolving pinjaman
The Company HSBC 2014 dan dapat ditarik satu tahun sejak tanggal jangka pendek/Revolving
Indonesia dalam Rupiah/ and perjanjian ditandatangani dan short term loan facility
can be drawdown akan diperpanjang untuk
in Rupiah periode setiap 12 bulan dan
Tujuan dari pinjaman ini
akan terus berlaku hingga Bank
adalah untuk pendanaan/ The
secara tertulis membatalkan,
purpose of this borrowing is
menghentikan, atau
for financing.
membebaskan Debitur dari
kewajibannya sesuai dengan
perjanjian, jangka waktu Pada tanggal 31 Desember
untuk setiap penarikan 2023, fasilitas ini masih
pinjaman adalah 1, 3 dan tersedia dan tidak terdapat
6 bulan sejak pencairan/The nilai yang terutang pada
facility is available for one tanggal 31 Desember 2023
year from the date of the dan 2022/As of 31 December
agreement signed and shall be 2023, this facility is still
extended for every 12 months available and there was no
period and shall continue to outstanding balance as of 31
be applicable until the Bank December 2023 and 2022.
cancel, cease, or discharge in
writing the Borrower from its
obligations under the
agreement, with maximum
period for each loan of 1, 3
and 6 months from
disbursement.
Perusahaan/ PT Bank DBS 16 Oktober/ Rp370.000 1 tahun sejak tanggal Fasilitas revolving pinjaman
Indonesia dan/and perjanjian/1 year from the jangka pendek/Revolving
The Company October 2017 date of the agreement. short term loan facility
(yang terakhir USD35.000.000
diubah per (Sebesar Tujuan dari pinjaman ini
Pinjaman ini akan berakhir
tanggal USD25.000.000 adalah untuk pendanaan/The
pada tanggal 30 September
13 Oktober dari fasilitas ini purpose of this borrowing is
2024/This facility will be
2023/which bergantung pada for financing.
ended on 30 September 2024.
last amended jumlah deposito
on 13 October yang tersedia di Nilai pinjaman yang terutang
2023) entitas anak pada pada tanggal 31 Desember
saat pencairan 2023 dan 2022 adalah masing-
pinjaman/ masing sebesar Rp115.000
Amounting of dan Rp nil /The outstanding
USD25,000,000 borrowing as of 31 December
from this facility 2023 and 2022 were
depends on the Rp115,000 and Rp nil,
amount of respectively.
deposits available
in the subsidiary
upon disbursement
of the Loan).
Page 132
Ekshibit E/27 Exhibit E/27
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. PINJAMAN (lanjutan) 9. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: (lanjutan) Summary of bank loans’ agreement: (continued)
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ PT Bank HSBC 26 April 2018 USD50.000.000 5 tahun sejak tanggal pencairan Fasilitas pinjaman
The Company Indonesia pertama dari fasilitas/5 years berjangka/Term loan facility
from the first utilisation date.
Tujuan dari pinjaman ini
adalah untuk pendanaan
umum/The purpose of this
borrowing is for general
financing.
Fasilitas ini sudah dilunasi
seluruhnya oleh Perusahaan
pada bulan Februari 2023
sedangkan nilai yang terutang
pada tanggal 31 Desember
2022 adalah sebesar
USD10.000.000 / This facility
has been fully paid by the
Company in February 2023,
meanwhile the outstanding
borrowing as of 31 December
2022 was USD10,000,000.
Perusahaan/ ING Bank 31 Januari/ USD40.000.000 6 tahun sejak tanggal Fasilitas pinjaman
The Company N.V. January perjanjian/ berjangka/Term loan facility
2020 (yang 6 years from the date of the
terakhir agreement. Tujuan dari pinjaman ini
diubah per adalah untuk pendanaan
tanggal umum/The purpose of this
1 November borrowing is for general
2022 / which financing.
last amended
on 1 November Fasilitas ini sudah dilunasi
2022) seluruhnya oleh Perusahaan
pada bulan Desember 2023
sedangkan nilai yang terutang
pada tanggal 31 Desember
2022 adalah sebesar
USD40.000.000 / This facility
has been fully paid by the
Company in December 2023,
meanwhile the outstanding
borrowing as of 31 December
2022 was USD40,000,000.
Perusahaan/ Natixis 28 Februari/ USD50.000.000 5 tahun sejak tanggal pencairan Fasilitas pinjaman
The Company cabang February pertama dari fasilitas/5 years berjangka/Term loan facility
Singapura/ 2020 from the first utilisation date.
Singapore Tujuan dari pinjaman ini
branch adalah untuk pendanaan
umum/The purpose of this
borrowing is for general
financing.
Fasilitas ini sudah dilunasi
seluruhnya oleh Perusahaan
pada bulan Februari 2023
sedangkan nilai yang terutang
pada tanggal 31 Desember
2022 adalah sebesar
USD20.000.000/ This facility
has been fully paid by the
Company in February 2023,
meanwhile the outstanding
borrowing as of 31 December
2022 was USD20,000,000.
Page 133
Ekshibit E/28 Exhibit E/28
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. PINJAMAN (lanjutan) 9. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: (lanjutan) Summary of bank loans’ agreement: (continued)
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ Standard 26 Maret/ USD10.000.000 Fasilitas ini tersedia selama satu Fasilitas revolving pinjaman
Chartered dan dapat ditarik tahun sejak tanggal perjanjian jangka pendek/Revolving
The Company March 2020
Bank (SCB) dalam Rupiah/ ditandatangani dan akan
diperpanjang untuk periode short term loan facility
and can be
drawdown in setiap 12 bulan. Pada akhir
Rupiah periode ketersediaan, SCB Tujuan dari pinjaman ini
berdasarkan kebijaksanaannya adalah untuk pendanaan/
sewaktu-waktu berhak
The purpose of this
melanjutkan fasilitas untuk
12 bulan berikutnya atau borrowing is for financing.
membatalkannya. Jangka waktu
maksimal untuk setiap pinjaman Nilai pinjaman yang
adalah 3 bulan sejak terutang pada tanggal
pencairan/The facility is 31 Desember 2023 dan 2022
available for one year from the
adalah masing-masing
date of the agreement signed
and shall be extended for every sebesar Rp130.000 dan
12 months period. At the end of Rp nil/The outstanding
availability period, SCB at its borrowing as of
own discretion has the right to 31 December 2023 and 2022
continue the facility for another were Rp130,000 and
12 months or cancel the facility. Rp nil, respectively.
The maximum period for each
loan is 3 months from
disbursement.
Perusahaan/ PT Bank 21 Desember/ Rp750.000 5 tahun sejak tanggal Fasilitas pinjaman
Permata Tbk. perjanjian/ berjangka/Term loan
The Company December
5 years from the date of the facility
2020
agreement
Tujuan dari pinjaman ini
adalah pembiayaan investasi
dan/atau pembayaran
kembali pinjaman/The
purpose of this borrowing is
for financing investment
and/or loan repayments.
Nilai pinjaman yang
terutang pada tanggal
31 Desember 2023 dan 2022
adalah masing-masing
sebesar Rp300.000 dan
Rp450.000 /The outstanding
borrowing as of
31 December 2023 and 2022
were Rp300,000 and
Rp450,000, respectively.
Page 134
Ekshibit E/29 Exhibit E/29
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
9. PINJAMAN (lanjutan) 9. BORROWINGS (continued)
Ikhtisar perjanjian pinjaman bank: (lanjutan) Summary of bank loans’ agreement: (continued)
Tanggal Batas maksimum
Entitas/ perjanjian/ kredit/ Jangka waktu fasilitas/
Bank Deskripsi/Description
Entity Agreement Maximum credit Duration of facilities
date limit
Perusahaan/ ING Bank N.V. 19 Januari/ USD40.000.000 5 tahun sejak tanggal Fasilitas pinjaman
The Company January perjanjian/ berjangka/Term loan facility
2023 5 years from the date of the
agreement. Tujuan dari pinjaman ini
adalah untuk pendanaan
umum/The purpose of this
borrowing is for general
financing.
Nilai pinjaman yang
terutang pada tanggal
31 Desember 2023 adalah
sebesar USD25.000.000.
/The outstanding balance as
of 31 December 2023 was
USD25,000,000.
Kisaran suku bunga kontraktual atas pinjaman The range of contractual interest rates on the
Perusahaan yang diberikan oleh Bank adalah sebagai Company’s borrowings provided by the Banks are as
berikut: follows:
2023 2022
Rupiah JIBOR + 0,20% - 3,35% JIBOR + 3,35% - 3,75% Rupiah
Dolar AS SOFR, LIBOR + 3,25% - SOFR, LIBOR + 3,25% - 3,58% US Dollar
3,58%
Ringkasan perubahan pinjaman selama periode Summary of changes in borrowings during the period is
berjalan adalah sebagai berikut: as follows:
2023 2022
Saldo awal 1.544.224 3.935.393) Beginning balance
Penerimaan dari pinjaman bank 1.117.605 451.000) Receipt from bank loans
Pembayaran pinjaman bank (1.708.330) (3.006.535) ) Repayments of bank loans
Perubahan saldo akrual beban bunga (292) (12.760) Change in accrued interest balance
Perubahan saldo biaya transaksi yang ) Change in unamortized
belum diamortisasi 2.944 15.247) transaction costs balance
Pengaruh perubahan selisih kurs (30.045) 161.879) Effect of changes in exchange rate
Saldo akhir 926.106 1.544.224) Ending balance
Persyaratan pinjaman Covenants
Grup diwajibkan oleh krediturnya untuk memenuhi The Group is required by the lenders to comply with
persyaratan pinjaman tertentu, seperti batasan rasio certain covenants, such as financial ratio covenants and
keuangan dan persyaratan administrasi tertentu. certain administrative requirements.
Pinjaman terhutang dijamin dengan sebagian saham The outstanding loans are secured by pledges of TBIG,
TBIG, ADRO, MDKA dan/atau MPMX, yang dimiliki ADRO, MDKA and/or MPMX shares, owned (directly or
(secara langsung atau tidak langsung) oleh indirectly) by the Company. The Company is also
Perusahaan. Perusahaan juga diwajibkan untuk required to maintain a certain minimum investment
mempertahankan nilai pasar investasi minimum market value to debt.
tertentu terhadap pinjaman.
Page 135
Ekshibit E/30 Exhibit E/30
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. MODAL SAHAM 10. SHARE CAPITAL
Susunan pemegang saham Perusahaan dan The composition of the shareholders of the Company and
kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2023 dan their respective ownership interests as of 31 December
2022 adalah sebagai berikut: 2023 and 2022 are as follows:
2023
Ditempatkan dan disetor penuh/
Issued and fully paid-up
Persentase
kepemilikan/
Saham/ Percentage Jumlah/
Shares of ownership Amount
PT Unitras Pertama 4.438.610.000 32,72 88.772 PT Unitras Pertama
Edwin Soeryadjaya 4.734.127.090 34,90 94.683 Edwin Soeryadjaya
Sandiaga S. Uno 2.917.827.145 21,51 58.357 Sandiaga S. Uno
Michael W.P. Soeryadjaya 4.914.300 0,04 98 Michael W.P. Soeryadjaya
Devin Wirawan 6.419.900 0,05 128 Devin Wirawan
Lany Djuwita 4.901.900 0,04 98 Lany Djuwita
Masyarakat 1.429.695.665 10,53 28.594 Public
13.536.496.000 99,79 270.730
Saham tresuri 28.339.000 0,21 567 Treasury stock
13.564.835.000 100,00 271.297
2022
Ditempatkan dan disetor penuh/
Issued and fully paid-up
Persentase
kepemilikan/
Saham/ Percentage Jumlah/
Shares of ownership Amount
PT Unitras Pertama 4.438.610.000 32,72 88.772 PT Unitras Pertama
Edwin Soeryadjaya 4.502.626.790 33,19 90.053 Edwin Soeryadjaya
Sandiaga S. Uno 2.917.827.145 21,51 58.357 Sandiaga S. Uno
Michael W.P. Soeryadjaya 4.005.800 0,03 80 Michael W.P. Soeryadjaya
Devin Wirawan 4.064.200 0,03 81 Devin Wirawan
Lany Djuwita 2.393.300 0,02 48 Lany Djuwita
Masyarakat 1.647.245.065 12,14 32.945 Public
13.516.772.300 99,64 270.336
Saham tresuri 48.062.700 0,36 961 Treasury stock
13.564.835.000 100,00 271.297
Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik Indonesia The Limited Liability Company Law of the Republic of
mengharuskan pembentukan cadangan umum dari laba Indonesia requires the establishment of a general
neto sejumlah minimal 20% dari jumlah modal yang reserve from net income amounting to at least 20% of
ditempatkan dan disetor penuh. Cadangan umum ini the Company’s issued and paid up capital. This general
disajikan sebagai saldo laba dicadangkan pada laporan reserve is disclosed as appropriated retained earnings in
posisi keuangan konsolidasian. Tidak ada batasan waktu the consolidated statement of financial position. There
untuk membentuk cadangan tersebut. is no time limit on the establishment of the reserve.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on the Annual General Shareholders Meetings
tanggal 15 Mei 2023, pemegang saham menetapkan dated 15 May 2023, the shareholders approved the
cadangan umum sebesar Rp5.000 dari laba tahun 2022. general reserve amounting to Rp5,000 of the statutory
reserve from earnings in 2022.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on the Annual General Shareholders Meetings
tanggal 21 April 2022, pemegang saham menetapkan dated 21 April 2022, the shareholders approved the
cadangan umum sebesar Rp5.000 dari laba tahun 2021. general reserve amounting to Rp5,000 of the statutory
reserve from earnings in 2021.
Page 136
Ekshibit E/31 Exhibit E/31
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
10. MODAL SAHAM (lanjutan) 10. SHARE CAPITAL (continued)
Saham Tresuri Treasury Stock
Selama tahun 2023 dan 2022, Perusahaan telah During 2023 and 2022, the Company bought back
melakukan pembelian kembali sebanyak 2.923.700 dan 2,923,700 and 420,000 shares for a total purchase price
420.000 saham dengan nilai pembelian sebesar Rp5.204 of Rp5,204 and Rp985, respectively. In addition, during
dan Rp985. Selain itu, selama periode 2023 dan 2022 2023 and 2022, the Company also distributed 22,647,400
Perusahaan juga membagikan sebanyak 22.647.400 dan and 19,929,800 shares to its employees with regards to
19.929.800 saham kepada karyawan Perusahaan the implementation of Long Term Incentive Program for
sehubungan dengan Program Insentif Jangka Panjang a total distribution price of Rp14,443 and Rp11,223,
Perusahaan dengan jumlah nilai distribusi sebesar respectively.
Rp14.443 dan Rp11.223.
Per tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, jumlah saham As of 31 Desember 2023 and 2022, the Company’s
tresuri Perusahaan adalah sebanyak 28.339.000 saham treasury shares amounted 28,339,000 shares of Rp18,574
senilai Rp18.574 dan 48.062.700 saham senilai and 48,062,700 shares of Rp27,813.
Rp27.813.
Pembagian kepada Pemegang Saham Distribution to Shareholders
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal At the Annual General Shareholders Meeting on
15 Mei 2023, Perusahaan mengumumkan pembagian 15 May 2023, the Company declared a distribution of cash
dividen tunai senilai Rp1.013.638 (Rp75 (Rupiah penuh) dividends amounting to Rp1,013,638 (Rp75 (whole Rupiah)
per saham) yang dibagikan pada tanggal 14 Juni 2023. per share) which was distributed on 14 June 2023.
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal At the Annual General Shareholders Meeting on
21 April 2022, Perusahaan mengumumkan pembagian 21 April 2022, the Company declared a distribution of cash
dividen tunai senilai Rp809.836 (Rp60 (Rupiah penuh) dividends amounting to Rp809,836 (Rp60 (whole Rupiah)
per saham) yang dibagikan pada tanggal 13 Mei 2022. per share) which was distributed on 13 May 2022.
11. TAMBAHAN MODAL DISETOR 11. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Setoran modal saham 73.729 Share capital payments
Penawaran umum saham perdana 1.465.004 Initial public offering
Biaya penerbitan saham (69.035) Share issuance costs
Amnesti pajak 86.519 Tax amnesty
Restructuring transactions between
Restrukturisasi entitas sepengendali 3.628.493 entities under common control
5.184.710
12. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 12. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian bagian kepentingan nonpengendali atas The detail of non-controlling interests’ share in equity of
ekuitas entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai the consolidated subsidiaries is as follows:
berikut:
2023 2022
Saldo awal 904 21.047 Beginning balance
Setoran modal kepentingan Capital contribution of non-controlling
nonpengendali 78.059 - interest
Pengembalian modal kepada kepentingan Return of capital to non-controlling
nonpengendali - (7.141) interest
Pembagian dividen kepada kepentingan Distribution of dividend to non-
nonpengendali - (12.138) controlling interest
Bagian atas rugi komprehensif (39) (864) Share in comprehensive loss
Komponen ekuitas lainnya 677 - Other equity components
79.601 904
Page 137
Ekshibit E/32 Exhibit E/32
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
12. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 12. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)
Entitas anak lainnya
dengan kepentingan
nonpengendali tidak
material/Other
subsidiaries with
immaterial non-
WBSM Propco controlling interest Jumlah/Total
31 Desember 2023: 31 December 2023:
Persentase kepemilikan kepentingan Non-controlling interest’s
nonpengendali 26,32% 20% percentage of ownership
Aset 2.823 393.859 Assets
Liabilitas - (176 ) Liabilities
Aset neto yang diatribusikan kepada pemilik Net assets attributable to
Perusahaan 2.823 393.683 owners of the Company
Net assets attributable to
Aset neto milik kepentingan nonpengendali 743 78.737 121 79.601 non-controlling interest
Entitas anak lainnya
dengan kepentingan
nonpengendali tidak
material/Other
subsidiaries with
immaterial non-
WBSM controlling interest Jumlah/Total
31 Desember 2022: 31 December 2022:
Persentase kepemilikan kepentingan Non-controlling interest’s
nonpengendali 26,32% percentage of ownership
Aset 16.080 Assets
Liabilitas (13.107 ) Liabilities
Aset neto yang diatribusikan kepada pemilik Net assets attributable to
Perusahaan 2.973 owners of the Company
Net assets attributable to
Aset neto milik kepentingan nonpengendali 782 122 904 non-controlling interest
13. PENGHASILAN 13. INCOME
a. (Kerugian) keuntungan neto atas investasi pada a. Net (loss) gain on investment in shares and other
saham dan efek lainnya securities
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
Blue Chip (13.523.198) 4.397.318 Blue Chip
Perusahaan berkembang (201.133 ) (470.126 ) Growth focused
Teknologi digital (71.730) (237.294 ) Digital technology
Lainnya (15.006) 36.091 Other
(13.811.067) 3.725.989
b. Penghasilan dividen, bunga dan investasi b. Dividend, interest and investment income
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
Dividen 2.783.492 2.591.212 Dividend
Pendapatan bunga dan investasi 24.540 21.473 Interest and investment income
2.808.032 2.612.685
Page 138
Ekshibit E/33 Exhibit E/33
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
14. BEBAN USAHA 14. OPERATING EXPENSES
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
Gaji karyawan dan kompensasi Employees’ salaries and
lainnya 113.548 94.978 other compensation
Jasa tenaga ahli 46.091 60.056 Professional fees
Pembayaran berbasis saham 34.904 45.533 Employee stock option
Sewa 13.984 11.602 Rental
Kantor 8.198 5.916 Office
Donasi 1.491 1.229 Donation
Penyusutan aset tetap 1.264 969 Depreciation of fixed assets
Perjalanan 997 9.377 Travelling
Lainnya 1.667 2.740 Other
222.144 232.400
15. LABA PER SAHAM 15. EARNINGS PER SHARE
a. (Rugi) laba per saham dasar a. Basic (loss) earnings per share
(Rugi) laba per saham dasar dihitung dengan cara Basic (loss) earnings per share is calculated by dividing
membagi (rugi) laba neto yang dapat diatribusikan net (loss) profit attributable to owners of the Company
kepada pemilik Perusahaan dengan rata-rata by the weighted average of ordinary shares
tertimbang saham biasa yang beredar selama tahun outstanding during the year.
berjalan.
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
(Rugi) laba neto yang dapat
diatribusikan kepada pemilik Net (loss) profit attributable
Perusahaan (10.149.771) 4.616.367 to owners of the Company
Rata-rata tertimbang saham Weighted average number of
biasa yang beredar 13.524.783.164 13.507.051.085 ordinary shares issued
(Rugi) laba per saham dasar
yang dapat diatribusikan Basic (loss) earnings per share
kepada pemilik Perusahaan attributable to owners of the
(Rupiah penuh) (750) 342 Company (whole Rupiah)
b. (Rugi) laba per saham dilusian b. Diluted (loss) earnings per share
Perhitungan (rugi) laba per saham dilusian telah The calculation of diluted (loss) earnings per share
didasarkan pada (rugi) laba neto yang dapat has been based on the following net (loss) profit
diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan attributable to owners of the Company and weighted-
jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang average number of ordinary shares outstanding after
beredar setelah penyesuaian atas dampak dari adjustments for the effects of all dilutive potential
semua instrumen berpotensi saham biasa yang ordinary shares.
bersifat dilutif.
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
(Rugi) laba neto yang dapat
diatribusikan kepada Net (loss) profit attributable
pemilik Perusahaan (10.149.771) 4.616.367 to owners of the Company
Rata-rata tertimbang saham
biasa yang beredar setelah
penyesuaian atas Weighted average number of
dampak dari semua instrumen ordinary shares outstanding after
berpotensi saham biasa yang adjustments for the effects of all
bersifat dilutif 13.702.479.761 13.673.504.441 dilutive potential ordinary shares
(Rugi) laba per saham dilusian
yang dapat diatribusikan Dilutive (loss) earnings per share
kepada pemilik Perusahaan attributable to owners of
(Rupiah penuh) (741) 338 the Company (whole Rupiah)
Page 139
Ekshibit E/34 Exhibit E/34
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 16. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK-PIHAK BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Ikhtisar transaksi dan saldo dengan Summary of transactions and balances with related
pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: parties are as follows:
Persentase terhadap jumlah aset konsolidasian/
Percentage to total consolidated assets
31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022 December 2023 December 2022
Piutang/receivables:
Rupiah
PT Mulia Gunung Mas 80.913 25.745 0,16% 0,04%
PT Mulia Bosco Utama - 1.941 - 0,003%
Piutang dividen/Dividend receivables:
PT Adaro Strategic Lestari 209.767 263.380 0,41% 0,41%
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. 234.955 295.227 0,46% 0,46%
PT Adaro Strategic Capital 526.221 660.945 1,03% 1,04%
Jumlah/Total 1.051.856 1.247.238 )
31 Desember / 31 Desember /
December 2023 December 2022
Pendapatan bunga: Interest income:
PT Mulia Gunung Mas 6.424 1.677 PT Mulia Gunung Mas
Penghasilan lainnya: Other income:
PT Mulia Bosco Utama - 1.781 PT Mulia Bosco Utama
Pendapatan dividen: Dividend income:
PT Adaro Strategic Capital 1.158.544 1.032.943 PT Adaro Strategic Capital
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. 341.561 455.415 PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk.
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. 517.845 461.344 PT Adaro Energy Indonesia Tbk.
PT Adaro Strategic Lestari 461.828 411.651 PT Adaro Strategic Lestari
Bersama Digital Infrastructure Asia - Bersama Digital Infrastructure Asia Pte.
Pte. Ltd. 162.461 Ltd.
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. 126.624 75.540 PT Tower Bersama Infrastructure Tbk.
PT Provident Investasi Bersama Tbk.*) - 137.381 PT Provident Investasi Bersama Tbk.*)
Jumlah 2.768.863 2.574.274 Total
*) Pada bulan Juli 2022, Perusahaan telah melepas sebagian investasi saham di PT *) On July 2022, the Company has sold part of its investment in PT Provident Investai
Provident Investasi Bersama Tbk (PALM) yang mengakibatkan PALM sudah tidak Bersama Tbk (PALM) which resulting PALM no longer being a related party.
menjadi pihak berelasi.
Tabel berikut mengikhtisarkan transaksi dan saldo The following table summarizes the transactions and
yang tereliminasi pada saat proses konsolidasi: balances which were eliminated in the consolidation
process:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Uang muka penyertaan saham: Advances for investment in shares:
PT Nugraha Eka Kencana - 3.372 PT Nugraha Eka Kencana
- 3.372
Pendapatan dividen Dividend income
PT Wahana Anugerah Sejahtera 158.353 2.213.823 PT Wahana Anugerah Sejahtera
PT Saratoga Sentra Business - 1.472.004 PT Saratoga Sentra Business
PT Wana Bhakti Sukses Mineral - 33.986 PT Wana Bhakti Sukses Mineral
158.353 3.719.813
Perusahaan memberikan remunerasi kepada anggota The Company provided remuneration to member of
Komisaris dan Direksi Perusahaan (Personel Commissioners and Directors of the Company (Key
Manajemen Kunci) berupa gaji dan tunjangan dengan Management Personnel) in the form of salaries and other
jumlah keseluruhan masing-masing sebesar Rp41.633 benefits totaling Rp41,633 and Rp34,825 for the periods
dan Rp34.825 untuk periode yang berakhir pada ended 31 December 2023 and 2022, respectively.
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.
Page 140
Ekshibit E/35 Exhibit E/35
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
16. SIFAT HUBUNGAN, SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN 16. NATURE OF RELATIONSHIP, BALANCES AND
PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah sebagai The related parties and the nature of relationships are
berikut: as follows:
Pihak-pihak berelasi/Related parties (lanjutan) Sifat hubungan/Nature of relationship (continued)
PT Nugraha Eka Kencana Entitas anak/Subsidiary
PT Saratoga Sentra Business Entitas anak/Subsidiary
PT Wahana Anugerah Sejahtera Entitas anak/Subsidiary
PT Wana Bhakti Sukses Mineral Entitas anak/Subsidiary
PT Adaro Strategic Lestari Entitas asosiasi/Associate
PT Adaro Strategic Capital Entitas asosiasi/Associate
PT Tower Bersama Infrastructure Tbk. Entitas asosiasi/Associate
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk. Entitas asosiasi/Associate
PT Provident Investasi Bersama Tbk. Entitas asosiasi/Associate
PT Mulia Bosco Logistik Entitas asosiasi/Associate
PT Mulia Gunung Mas Entitas anak/subsidiary of PT Mulia Bosco Logistik
PT Mulia Bosco Utama Entitas anak/subsidiary of PT Mulia Bosco Logistik
Lynwood Hills Investment Solution Pte. Ltd. Entitas anak/subsidiary of PT Wahana Anugerah Sejahtera
Bersama Digital Infrastructure Asia Pte. Ltd. Entitas asosiasi/associate of Lynwood Hills Investment
Solution Pte. Ltd.
PT Adaro Energy Indonesia Tbk. Entitas investasi dari pemegang saham akhir/Investment
entity of an ultimate shareholder
17. INFORMASI SEGMEN 17. SEGMENT INFORMATION
Perusahaan membagi kategori informasi segmen The Company categories the segment information into 3
menjadi 3 (tiga) sektor utama yang merupakan target (three) main sectors which are the investment target of
investasi dari Perusahaan. the Company.
Penetapan segmen ini ditentukan berdasarkan These segments are determined based on the following
pertimbangan sebagai berikut: considerations:
1. Perusahaan Blue Chip 1. Blue Chip Companies
Perusahaan yang masuk di kategori ini adalah Companies included in this category are companies
perusahaan yang memiliki reputasi nasional, baik that have a national reputation, both in terms of
dari sisi kualitas, kemampuan serta keandalan quality, ability and reliability to operate profitably
untuk beroperasi yang menguntungkan dalam in various economic situations with good or bad
berbagai situasi ekonomi dengan keadaan baik conditions, usually listed as part of LQ45 in the
maupun buruk, biasanya masuk sebagai bagian Indonesia Stock Exchange.
LQ45 di Bursa Efek Indonesia.
2. Perusahaan Berbasis Teknologi Digital 2. Digital Technology Companies
Perusahaan yang didefinisikan di sini adalah Companies defined here are companies that place an
perusahaan dengan penekanan pada digitalisasi emphasis on digitizing business processes and
proses bisnis dan jasa melalui teknologi dan sistem services through sophisticated information
informasi yang canggih. technology and systems.
3. Perusahaan Berkembang 3. Growth Focused Companies
Perusahaan yang masuk di kategori ini adalah Companies that included in this category are
perusahaan yang masih dalam proses berkembang companies that are still in the process of developing
baik dari sisi pendapatan, maupun penambahan both in terms of income, as well as increasing the
jumlah tenaga kerja agar bisa menjadi besar di number of workers so that they can become bigger
masa yang akan datang. in the future.
Page 141
Ekshibit E/36 Exhibit E/36
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
17. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 17. SEGMENT INFORMATION (continued)
Informasi segmen operasi Grup tahun yang berakhir The Group’s operating segment information for the years
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: ended 31 December 2023 and 2022 was as follows:
Teknologi Perusahaan
digital/ berkembang/
Digital Growth Lain-lain/ Jumlah/
31 Desember 2023 Blue Chip technology focused Others Total 31 December 2023
Penghasilan (kerugian) Income (loss)
(Catatan 13a dan 13b) (11.095.896) (71.730 ) 155.056 9.535 (11.003.035) (Note 13a and 13b)
Aset segmen dilaporkan 41.213.477 1.177.199 6.394.939 2.159.505 50.945.120 Reportable segment assets
Teknologi Perusahaan
digital/ berkembang/
Digital Growth Lain-lain/ Jumlah/
31 Desember 2022 Blue Chip technology focused Others Total 31 December 2022
Penghasilan (kerugian) Income (loss)
(Catatan 13a dan 13b) 6.378.796 (237.294 ) 139.609 57.563 6.338.674 (Note 13a and 13b)
Aset segmen dilaporkan 54.699.022 1.262.781 6.157.859 1.651.488 63.771.150 Reportable segment assets
Penghasilan terdiri dari keuntungan neto atas investasi Income comprised of net gain on investments in shares and
pada saham dan efek lainnya serta penghasilan dividen other securities as well as dividend and interest income.
dan bunga.
Lokasi operasi komersial investee dari semua investasi The underlying investee’s commercial operation of the
Grup sebagian besar berada di Indonesia. Group’s investments are mainly in Indonesia.
18. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 18. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel di bawah menunjukkan nilai tercatat dan nilai The following table shows the carrying amounts and fair
wajar aset dan liabilitas keuangan, termasuk levelnya values of financial assets and liabilities, including their
dalam hirarki nilai wajar. Informasi di dalam tabel tidak levels in the fair value hierarchy. It does not include fair
termasuk nilai wajar aset dan liabilitas keuangan yang value information for financial assets and financial
tidak diukur pada nilai wajar, yang nilai tercatatnya liabilities not measured at fair value if the carrying amount
diperkirakan mendekati nilai wajarnya. is a reasonable approximation of fair value.
Nilai tercatat/
Carrying amount Nilai wajar/Fair value
Nilai wajar melalui
laba rugi/ Fair value
31 Desember/December 2023 through profit or loss Biaya/Cost Level 1 Level 2 Level 3
Investasi pada saham (Catatan 5)/
Investments in shares (Note 5) 46.680.205 336.644 23.902.147 20.823.488 1.617.926
Investasi pada efek lainnya (Catatan 6)/
Investments in other securities (Note 6) 2.327.940 392.447 2.030 614.488 1.318.975
31 Desember/December 2022
Investasi pada saham (Catatan 5)/
Investments in shares (Note 5) 57.787.584 89.096 30.308.750 25.994.016 1.395.722
Investasi pada efek lainnya (Catatan 6)/
Investments in other securities (Note 6) 3.730.341 140.743 2.248.220 548.036 793.342
Aset keuangan derivatif (Catatan 7)/
Derivative financial assets (Note 7) 7.353 - - 7.353 -
Page 142
Ekshibit E/37 Exhibit E/37
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
18. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 18. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
Perhitungan nilai wajar diatas menggunakan beberapa The calculation of the fair value above uses several
metode pendekatan sebagai berikut: methods of approach as follows:
Pendekatan biaya Cost approach
Perusahaan mengkaji bahwa investasi yang baru The Company has assessed that recently acquired
diperoleh dalam 12 bulan terakhir memiliki nilai investment within the last 12 months has acquisition
perolehan yang mencerminkan nilai wajar. Selama cost reflecting fair value. As long as there is no event
tidak ada peristiwa setelah tanggal perolehan sampai after acquisition date to reporting date that indicates
dengan tanggal pelaporan yang mengindikasikan significant changes to its fair value, such as market
adanya perubahan nilai wajar yang signifikan, seperti contraction due to the use of obsolete technology or
kontraksi pasar akibat penggunaan teknologi yang disruptive innovations, its acquisition cost is the amount
usang atau inovasi-inovasi disruptif, nilai perolehan carried at approximately fair value at reporting date.
tersebut merupakan nilai tercatat yang mendekat nilai
wajar pada tanggal pelaporan.
Pendekatan nilai aset neto Net asset value approach
Perusahaan menggunakan nilai tercatat aset neto pada The Company uses the carrying amounts of net assets of
perusahaan investasi dalam menentukan nilai investasi the investees in determining the value of their
mereka. Pendekatan ini saat ini diterapkan di investasi investments. The approach is currently applied to
yang mana investee-nya memiliki aset neto dengan nilai investments in which the investees have significant net
wajar level 1 yang signifikan. assets measured at fair value level 1.
Pendekatan pasar dan pendapatan Market and income approaches
Manajemen menggunakan dua pendekatan yaitu Management uses both income approach (the Discounted
pendekatan pendapatan (analisa arus kas terdiskonto Cash Flow (DCF) analysis) and market approach (based
(DCF)) dan pendekatan pasar (berdasarkan beberapa on several markets of comparable companies) to
pasar dari perusahaan sejenis) untuk mengestimasi nilai estimate the fair value of the investments.
wajar investasi tersebut.
Pendekatan ini diterapkan di investasi yang mana The aproach is applied to investments in which the
investee-nya merupakan perusahaan nonpublik dan investees are non-public companies and have promising
memiliki aktivitas komersial yang menjanjikan. commercial activities.
Investee tersebut bergerak di bidang industri yang These investees are engaged in various industries and
beragam dan memiliki peluang bisnis, paparan risiko, have varying business opportunities, risk exposure,
profil pasar dan lingkungan persaingan yang juga market profile and competitive environment as well.
bervariasi. Estimasi nilai wajarnya disusun dengan Their fair value estimations are prepared by considering
mempertimbangkan banyak asumsi-asumsi yang unik many unique assumptions and relevant to their
dan relevan di industri investee terkait. Karenanya, respective industries. As a result, providing an
pengungkapan analisa sensitivitas secara agregat atas aggregated disclosure of sensitivity analysis on the key
input penting yang digunakan tidak praktis dan berarti. inputs used would not be practiceable nor meaningful.
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Grup menyadari bahwa risiko merupakan bagian yang The Group realizes that risk is an integral part of its
tidak terpisahkan dari operasional Grup dan dapat operational activities and can be managed practically and
dikelola secara praktis dan efektif setiap hari. effectively day by day.
Pengelolaan risiko Grup mencakup keseluruhan lingkup Risk management within the Group includes overall scope
aktivitas usaha Grup, yang didasarkan pada kebutuhan of business activities within the Group, which is based on
akan keseimbangan antara fungsi operasional bisnis the necessity of balance between business operational
dengan pengelolaan risikonya. Dengan manajemen function and its risk management thereof. With proper
risiko dan kebijakan yang berfungsi baik, maka risk management and policy, risk management will
manajemen risiko akan menjadi mitra strategis bagi become a strategic partner to the business in obtaining
bisnis dalam mendapatkan hasil optimal dari operasi optimal outcomes from the Group’s course of operations.
Grup.
Page 143
Ekshibit E/38 Exhibit E/38
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat Grup The Group’s various activities expose to a variety of
terekspos terhadap berbagai risiko keuangan, termasuk financial risks, including the effects of foreign currency
dampak nilai tukar mata uang asing dan tingkat suku exchange rates and interest rates. The objectives of the
bunga. Tujuan dari manajemen risiko Grup adalah untuk Group’s risk management are to identify, measure,
mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengelola monitor, and manage basic risks in order to safeguard the
risiko dasar dalam upaya melindungi kesinambungan Group's long term business continuity and to minimize
bisnis dalam jangka panjang dan meminimalisasi potential adverse effects on the financial performance of
dampak yang tidak diharapkan pada kinerja keuangan the Group.
Grup.
Grup memiliki eksposur terhadap risiko investasi dan The Group has exposure to investment risk and also the
risiko-risiko atas instrumen keuangan seperti risiko risks from financial instruments, such as credit risk,
kredit, risiko pasar, risiko likuiditas dan risiko market risk, liquidity risk and capital risk.
permodalan.
a. Risiko kredit a. Credit risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian yang timbul jika Credit risk is the risk of loss if the Group’s customers
pelanggan Grup gagal memenuhi kewajiban fail to fulfill their contractual obligations. Credit
kontraktualnya. Risiko kredit terutama melekat risk is primarily attributable to its cash and cash
pada kas dan setara kas di bank dan piutang. equivalents in banks and receivables.
Grup menempatkan kas dan setara kas pada The Group put its cash and cash equivalents at
institusi keuangan yang terpercaya yang berada di reputable financial institutions that are subject to
dalam peraturan yang ketat. Karenanya, tidak tight regulations. Therefore, no significant credit
terdapat risiko kredit yang signifikan yang risk factor was identified.
teridentifikasi.
Risiko kredit dikelola terutama melalui penetapan Credit risk is managed primarily through
kebijakan Grup dalam pemberian fasilitas kredit determining the credit policies to mitigate the
untuk mengurangi risiko kredit atas piutang. Saldo credit risk of receivables. Receivable balances are
piutang dimonitor secara berkelanjutan untuk monitored on an ongoing basis to reduce the
mengurangi eksposur terhadap kredit macet. exposure to bad debts.
Eksposur maksimum dari aset keuangan di laporan The maximum exposure of the financial assets in the
posisi keuangan konsolidasian terhadap risiko consolidated statements of financial position is
kredit adalah sama dengan nilai tercatatnya. equal to their carrying amounts.
Konsentrasi risiko kredit dari piutang Grup per The concentration of credit risk of the Group’s
31 Desember 2023 and 2022 berdasarkan segmen receivables based on operating segments as of
operasi adalah: 31 December 2023 and 2022 are:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Blue chip 970.943 1.219.552 Blue chip
Perusahaan berkembang 158.498 27.686 Growth focused
Lainnya 126 170 Others
1.129.567 1.247.408
Tabel berikut menyajikan rincian aset keuangan The following table presents the detail of financial
berdasarkan kualitas kreditnya: assets by their credit quality:
31 Desember/December 2023
Nilai tercatat/ Penurunan nilai/
Carrying amount Impairment Pokok/Gross
Kas di bank dan setara kas 665.215 - 665.215 Cash in banks and cash equivalents
Kas yang dibatasi
penggunaannya 2.501 - 2.501 Restricted cash
Piutang 1.129.567 104.960 1.234.527 Receivables
1.797.283 104.960 1.902.243
Page 144
Ekshibit E/39 Exhibit E/39
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Tabel berikut menyajikan rincian aset keuangan The following table presents the detail of financial
berdasarkan kualitas kreditnya: (lanjutan) assets by their credit quality: (continued)
31 Desember/December 2022
Nilai tercatat/ Penurunan nilai/
Carrying amount Impairment Pokok/Gross
Kas di bank dan setara kas 862.842 - 862.842 Cash in banks and cash equivalents
Kas yang dibatasi
penggunaannya 884 - 884 Restricted cash
Piutang 1.247.408 104.998 1.352.406 Receivables
2.111.134 104.998 2.216.132
Tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, tidak terdapat As of 31 December 2023 and 2022, there are no
piutang material yang telah jatuh tempo namun tidak material past due but not impaired receivables.
diturunkan nilainya. Manajemen telah mengkaji Management has assessed that all unimpaired
bahwa seluruh piutang yang tidak diturunkan nilainya receivables remain collectible.
dapat tertagih.
b. Risiko pasar b. Market risk
Grup terekspos terhadap risiko pasar yang berkaitan The Group is exposed to market risk in relation to
dengan perubahan nilai suku bunga dan nilai tukar changes in interest rates and foreign exchange rates
mata uang asing yang akan menyebabkan which may result in decrease in income, or increase
berkurangnya penghasilan, atau bertambahnya in the Group’s cost of capital.
biaya modal Grup.
Risiko nilai tukar mata uang asing Foreign exchange risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko Foreign exchange rate risk is the risk that the fair
bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan value or future cash flows of a financial instrument
instrumen keuangan akan berfluktuasi karena will fluctuate because of changes in foreign
perubahan dalam nilai tukar mata uang. Grup exchange rates. The Group is exposed to foreign
terekspos terhadap pergerakan nilai tukar mata exchange rate risk mainly from the US Dollar
uang asing terutama dari pinjaman bank dalam Dolar denominated loans from banks. This risk is, to some
AS. Risiko ini, sampai pada batas tertentu, dimitigasi extent, mitigated by certain investments and
dengan investasi dan penghasilan dividen dalam dividend income that are denominated in USD.
Dolar AS.
Grup secara aktif menangani risiko mata uang asing The Group is actively addressing the remaining
yang tersisa melalui: foreign exchange risk through:
1. Pembelian US Dolar dari pasar spot melalui bank; 1. Buying USD in spot market through banks; and
dan 2. Seeking other alternative solutions in
2. Mencari solusi alternatif lain dalam mengatasi addressing the risk, i.e a full or partial
risiko, yaitu melalui lindung nilai penuh atau hedging.
sebagian.
Kegiatan ini diambil dalam menjamin kelangsungan These activities are taken in order to safeguard the
hidup jangka panjang Grup dan meminimalisasi Group’s long term continuity and to minimize
dampak yang buruk terhadap kinerja keuangan potential adverse effects on the financial
Grup. performance of the Group.
Page 145
Ekshibit E/40 Exhibit E/40
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)
Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Foreign exchange risk (continued)
Tabel berikut menyajikan posisi keuangan Grup The following table presents the Group’s financial
dalam Dolar AS: position in USD:
31 Desember/ 31 Desember/
Dolar AS December 2023 December 2022 USD
Aset Assets
Kas dan setara kas di bank 34.742.267 23.133.250 Cash and cash equivalents in banks
Kas yang dibatasi penggunaannya 160.019 54.068 Restricted cash
Piutang dan aset lainnya 5.032.720 - Receivables and other assets
39.935.006 23.187.318
Liabilitas Liabilities
Pinjaman (25.099.269) (70.204.418 ) Borrowings
(25.099.269) (70.204.418 )
Laporan posisi keuangan eksposur Net statement of financial position
neto 14.835.737 (47.017.100) exposure
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan mata uang The exchange rates used against the Rupiah at the
asing ke dalam Rupiah pada tanggal pelaporan reporting dates were as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
1 Dolar Amerika Serikat (Dolar AS/USD) 15.416 15.731 United States Dollar (USD) 1
1 Dolar Singapura (Dolar SG/SGD) 11.712 11.659 Singapore Dollar (SGD) 1
1 Dolar Australia (Dolar AUS/AUD) 10.565 10.581 Australian Dollar (AUD) 1
Menguatnya/melemahnya Rupiah terhadap Dolar AS The strengthening/weakening of the Rupiah against
pada 31 Desember 2023 dan 2022 akan the USD at 31 December 2023 and 2022 would have
mengakibatkan peningkatan atau penurunan ekuitas increased or decreased equity and profit or loss by
dan laba rugi sebesar jumlah yang ditunjukkan di the amounts shown below, assuming all other
bawah ini, dengan asumsi seluruh variabel lainnya variables held constant.
tetap.
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Rupiah menguat 10% Rupiah strengthens by 10%
Ekuitas [naik (turun) 17.839 57.691 Equity [increase (decrease)]
Profit or loss [increase
Laba rugi [naik (turun)] 17.839 57.691 (decrease)]
Rupiah melemah 10% Rupiah weakens by 10%
Ekuitas [naik (turun) (17.839) (57.691) Equity [increase (decrease)]
Profit or loss [increase
Laba rugi [naik (turun)] (17.839) (57.691) (decrease)]
Risiko suku bunga Interest rate risk
Risiko suku bunga Grup timbul dari pinjaman bank The Group’s interest rate risk arises from bank
dan fasilitas kredit yang diterbitkan dengan dasar loans and credit facilities issued at floating
suku bunga mengambang. Oleh karena itu, Grup interest rates. Accordingly, the Group has an
memiliki eksposur atas fluktuasi arus kas yang exposure to fluctuation in cash flows due to
diakibatkan oleh perubahan suku bunga yang changes in interest rates, which is partially offset
sebagian dihapuskan oleh suku bunga mengambang with floating interest rates from cash and cash
dari kas dan setara kas, piutang non-usaha dan kas equivalents, non-trade receivables and restricted
yang dibatasi penggunaannya. Grup mengelola cash. The Group manages interest income through
penghasilan bunga melalui kombinasi antara suku a mix of fixed and floating interest rates of cash
bunga tetap dan mengambang untuk kas dan setara and cash equivalents (including time deposits),
kas (termasuk deposito berjangka), piutang non- non-trade receivables, and restricted cash and
usaha, dan kas yang dibatasi penggunaannya dan makes comparison of such rates in the relevant
membuat perbandingan tingkat suku bunga dengan financial markets. The Group has assessed that a
yang ada di pasar keuangan. Grup telah mengkaji change in interest rates at the end of the reporting
bahwa perubahan pada suku bunga di akhir periode period, with all other variables remain constant,
pelaporan, dimana semua variabel lain tetap sama, would not have significant impact to equity and
tidak akan memiliki dampak signifikan terhadap profit or loss.
ekuitas dan laba rugi.
Page 146
Ekshibit E/41 Exhibit E/41
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk
Risiko likuiditas merupakan risiko yang timbul Liquidity risk is a risk that arises in situations where
dalam situasi dimana arus kas masuk Grup dari the Group’s cash inflows from short-term revenue
pendapatan jangka pendek tidak cukup untuk is not adequate to cover cash outflows for short-
memenuhi arus kas keluar untuk pengeluaran term expenditure.
jangka pendek.
Untuk mengelola risiko likuiditas, Grup To manage its liquidity risk, the Group applies the
menerapkan manajemen risiko sebagai berikut: following risk management:
1. memonitor dan menjaga kas dan setara kas di 1. monitor and maintain its cash and cash
level yang diperkirakan cukup untuk mendanai equivalents at a level deemed adequate to
kegiatan operasional Grup dan mengurangi finance the Group's operational activities and
pengaruh fluktuasi dalam arus kas; to mitigate the effect of fluctuations in cash
flows;
2. secara rutin memonitor perkiraan arus kas dan 2. regularly monitor projected and actual cash
arus kas aktual; flow;
3. secara rutin memonitor profil jatuh tempo 3. regularly monitor loan maturity profiles and
pinjaman dan melakukan penyesuaian make relevant adjustments;
seperlunya;
4. secara terus-menerus menilai kondisi pasar 4. continuously assess the financial markets for
keuangan untuk kesempatan memperoleh opportunities to raise funds; and
dana; dan
5. sebagai tambahan, Grup memiliki fasilitas 5. in addition, the Group has a stand-by loan
pinjaman stand-by yang dapat ditarik sesuai facility that can be drawn down upon request
dengan permintaan untuk mendanai kegiatan to fund its operations when needed.
operasi pada saat diperlukan.
Tabel berikut menyajikan liabilitas keuangan Grup 6. The following table presents the Group’s financial
berdasarkan jatuh tempo kontraktualnya, termasuk liabilities based on their contractual maturities,
estimasi pembayaran bunga: including the estimated interest payments:
Jatuh tempo/Maturity period
Arus kas Kurang dari
kontraktual/ 1 tahun/
Nilai tercatat/ Contractual cash Less than 1-5 tahun/
Carrying amount flows 1 year 1-5 years
31 Desember 2023 31 December 2023
Utang lainnya 5.417 5.417 5.417 - Other payables
Pinjaman 926.106 1.133.676 313.963 819.713 Borrowings
931.523 1.139.093 319.380 819.713
31 Desember 2022 31 December 2022
Utang lainnya 16.508 16.508 16.508 - Other payables
Pinjaman 1.544.224 1.905.150 292.448 1.612.702 Borrowings
1.560.732 1.921.658 308.956 1.612.702
d. Risiko permodalan d. Capital risk
Tujuan Grup mengatur modal adalah untuk menjaga The Group’s objective in managing capital is to
kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan usaha safeguard the Company’s ability to continue as a
yang terus menerus supaya memberikan keuntungan going concern in order to provide returns for
kepada pemegang saham dan manfaat ke pemangku shareholders and benefits for other stakeholders,
kepentingan lainnya, serta untuk mempertahankan as well as to maintain an optimal capital structure
struktur modal yang optimal untuk mengurangi to reduce the cost of capital.
biaya modal.
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola The Group actively and regularly reviews and
struktur permodalan dengan mempertimbangkan manages its capital structure by taking into
kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal consideration the future capital requirements and
Grup, profitabilitas masa sekarang dan yang akan capital efficiency of the Group, prevailing and
datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja projected profitability, projected operating cash
modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. flows, projected capital expenditures and
projected strategic investment opportunities.
Page 147
Ekshibit E/42 Exhibit E/42
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
19. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 19. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
d. Risiko permodalan (lanjutan) d. Capital risk (continued)
Grup mengevaluasi struktur modalnya melalui rasio The Group evaluates its capital structure through
pinjaman terhadap modal (gearing ratio) yang the debt-to-equity ratio (gearing ratio), which is
dihitung dengan membagi pinjaman neto dengan calculated by dividing the net debt to equity. Net
modal. Pinjaman neto adalah jumlah liabilitas debt represents the sum of liabilities as presented
sebagaimana disajikan di laporan posisi keuangan in the consolidated statement of financial position,
konsolidasian, selain liabilitas pajak tangguhan, excluding deferred tax liabilities, less cash and cash
dikurangi kas dan setara kas. Sedangkan modal equivalents. The equity relates to the entire
meliputi seluruh ekuitas yang dapat diatribusikan attributable equity to owners of the Company.
kepada pemilik Perusahaan.
Pada tanggal pelaporan, perhitungan rasio tersebut As of reporting dates, the calculations of this ratio
adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
Jumlah liabilitas 968.487 1.605.789 Total liabilities
Dikurangi: kas dan setara kas (665.225) (862.852) Less: cash and cash equivalents
Liabilitas neto 303.262 742.937 Net liabilities
Jumlah ekuitas yang diatribusikan Total equity attributable to the
kepada pemilik Perusahaan 48.708.623 59.815.533 owners of the Company
Rasio pinjaman terhadap modal 0,006 0,012 Debt to equity ratio
e. Risiko harga saham e. Share price risk
Perusahaan telah menginvestasikan aset dalam The Company has maintained reasonable amounts
jumlah yang wajar pada efek ekuitas. Perusahaan of invested assets in equity securities. The Company
berinvestasi dalam bisnis yang memiliki ekonomi invests in businesses that possess excellent
yang sangat baik, dengan manajemen yang cakap economics, with capable and honest management
dan jujur dan dengan harga yang masuk akal. and at sensible prices.
Harga pasar dari efek ekuitas tergantung pada Market prices of equity securities instruments are
fluktuasi yang dapat berdampak pada jumlah subject to fluctuation and consequently the amount
realisasi atas penjualan dari nilai investasi di masa realized in the subsequent sale of an investment
depan dapat berbeda secara signifikan dari nilai may significantly differ from the currently reported
yang dilaporkan sekarang. Fluktuasi harga pasar dari value. Fluctuations in the market price of such
instrumen tersebut dapat disebabkan oleh instruments may result from perceived changes in
perubahan karakteristik ekonomi yang mendasari the underlying economic characteristics of the
investee, harga relatif dari alternatif investasi dan investee, the relative price of alternative
kondisi pasar secara umum. investments and general market conditions.
Menguatnya/melemahnya harga saham tertentu The strengthening/weakening of certain share
pada 31 Desember 2023 dan 2022 akan prices at 31 December 2023 and 2022 would have
mengakibatkan peningkatan atau penurunan ekuitas increased/decreased equity and profit and loss by
dan laba rugi sebesar jumlah yang ditunjukkan di the amounts shown below, assuming all other
bawah ini, dengan asumsi seluruh variabel lainnya variables held constant.
tetap.
31 Desember/ 31 Desember/
December 2023 December 2022
ADRO menguat/melemah 10% ADRO strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 962.955 1.557.510 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 962.955 1.557.510 Profit or loss [increase/decrease]
TBIG menguat/melemah 10% TBIG strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 1.644.813 1.656.371 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 1.644.813 1.656.371 Profit or loss [increase/decrease]
MDKA menguat/melemah 10% MDKA strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 1.223.751 1.822.348 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 1.223.751 1.822.348 Profit or loss [increase/decrease]
MPMX menguat/melemah 10% MPMX strengthens/weakens by 10%
Ekuitas [naik/turun] 265.659 283.369 Equity [increase/decrease]
Laba rugi [naik/turun] 265.659 283.369 Profit or loss [increase/decrease]
Page 148
Ekshibit E/43 Exhibit E/43
PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk. PT SARATOGA INVESTAMA SEDAYA Tbk.
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 YEARS ENDED 31 DECEMBER 2023 AND 2022
(LANJUTAN) (CONTINUED)
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA 20. SUBSEQUENT EVENTS
1. Pada tanggal 18 Januari 2024, Perusahaan telah 1. On 18 January 2024, the Company entered into a loan
menandatangani perjanjian pinjaman dengan agreement with PT Bank HSBC Indonesia for a loan
PT Bank HSBC Indonesia untuk fasilitas pinjaman facility of Rp500,000 and loan term of 5 years from
sebesar Rp500.000 dan jangka waktu pinjaman the first utilization date.
selama 5 tahun sejak tanggal penarikan pertama.
2. Pada tanggal 31 Januari 2024, Perusahaan telah 2. On 31 January 2024, the Company entered into an
menandatangani perubahan perjanjian pinjaman amendment of loan agreement with PT Bank Permata
dengan PT Bank Permata Tbk untuk tambahan Tbk for an additional loan facility of Rp700,000 and
fasilitas pinjaman sebesar Rp700.000 dan jangka loan term of 5 years from the amendment date of the
waktu pinjaman selama 5 tahun sejak tanggal agreement.
perubahan perjanjian.
3. Pada tanggal 6 Februari 2024, Perusahaan telah 3. On 6 February 2024, the Company entered into a loan
menandatangani perjanjian pinjaman dengan agreement with PT Bank DBS Indonesia for a loan
PT DBS Indonesia untuk fasilitas pinjaman sebesar facility of Rp500,000 and loan term of 5 years from
Rp500.000 dan jangka waktu pinjaman selama 5 the first utilization date.
tahun sejak tanggal penarikan pertama.
21. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 21. THE COMPLETION OF CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENT
Laporan keuangan konsolidasian Grup disetujui untuk The Group’s consolidated financial statements were
diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 15 Maret 2024. authorized for issuance by the Board of Directors
15 March 2024.
Page 149
Siddharta Widjaja & Rekan
Registered Public Accountants
35th Fl oor Jakarta Mo ri Tower
40-41, JI. Jend. Sudirman
Jaka rta 10210
Indon esia
+62 (21) 574 2333 / 574 2888
Laporan Auditor lndependen Independent Auditors' Report
No .: 00069/2.1005/AU.1/05/1214-4/1/III/2024 No .: 00069/2. 1005/A U.1 /05/1214-4/ 1/JJJ/2024
Para Pemegang Saham, The Shareholders,
Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Board of Directors
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.: PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. :
Opini Opinion
Kami telah mengaudit Iaporan keuangan konsolidasian PT We have audited the consolidated financial statements of
Saratoga lnvestama Sedaya Tbk. dan entitas anaknya PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. and its subsidiaries
("Grup"), yang terdiri dari laporan posisi keuangan (" the Group "), which comprise the consolidated
konsolidasian tanggal 31 Desember 2023 , serta laporan Iaba statement offinancial position as of 31 December 2023,
rugi dan penghasilan komprehensif Iain konsolidasian, the consolidated statements ofprofit or loss and other
laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan laporan arus comprehensive income, changes in equity, and cashjl.ows
kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal for the year then ended, and notes, comprising material
tersebut, serta catatan, yang terdiri dari informasi kebijakan accounting policies and other explanatory information.
akuntansi material dan informasi penjelasan lainnya.
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian In our opinion, the accompanying consolidated.financial
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua ha! yang statements present fairly, in all material respects, the
material, posisi keuangan konsolidasian Grup tanggal 3 1 consolidated financial position of the Group as of 31
Desember 2023 , serta kinerja keuangan konsolidasian dan December 2023, and its consolidated financial
arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada performance and its consolidated cash flows for the year
tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan then ended in accordance with Indonesian Financial
di Indonesia. Accounting Standards.
Basis Opini Basis for Opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit We conducted our audit in accordance with Standards on
yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Auditing established by the Indonesian Institute of
Tanggung jawab kami menurut standar tersebut diuraikan Certified Public Accountants. Our responsibilities under
lebih Ianjut dalam paragraf Tanggung Jawab Auditor those standards are further described in the Auditors '
terhadap Audit atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Responsibilities for the Audit of the Consolidated
Iaporan kami. Kami independen terhadap Grup berdasarkan Financial Statements section of our report. We are
ketentuan etika yang relevan dalam audit kami atas Iaporan independent of the Group in accordance with the ethical
keuangan konsolidasian di Indonesia, dan kami telah requirements that are relevant to our audit of the
memenuhi tanggungjawab etika lainnya berdasarkan consolidated.financial statements in Indonesia, and we
ketentuan tersebut. Kami yakin bahwa bukti audit yang tel ah have fulfilled our other ethical responsibilities in
kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan accordance with these requirements. We believe that the
suatu basis bagi opini audit kami. audit evidence we have obtained is sufficient and
appropriate to provide a basis for our opinion.
Siddharta Widjaja & Rekan - Registered Public Accountants, an Indonesian partnership and a member firm of the KPMG global organization of
License No . . 916/KM 1/2014
independent member firms affiliated with KPMG International Limited. a private English company limited by guarantee
Page 150
Hal Audit Utama Key Audit Matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut pertimbangan Key audit matters are those matters that, in our
profesional kami, merupakan hal yang paling signifikan professional judgment, were of most significance in our
dalam audit kami atas laporan keuangan konsolidasian audit of the consolidated financial statements of the
periode kini. Hal-hal tersebut disampaikan dalam konteks current period. These matters were addressed in the
audit kami atas laporan keuangan konsolidasian secara context of our audit of the consolidated financial
keseluruhan, dan dalam merumuskan opini kami atas statements as a whole, and informing our opinion
laporan keuangan konsolidasian terkait, kami tidak thereon, and we do not provide a separate opinion on
menyatakan suatu opini terpisah atas hal audit utama these matters.
tersebut.
Penilaian Investasi Level 2 dan 3 yang Dicatat pada Nilai Valuation of Level 2 and 3 Investments Carried at Fair
Wajar Value
Lihat Catatan 5, 6 dan 18 atas laporan keuangan Refer to Notes 5, 6 and 18 to the consolidatedfinancial
konsolidasian. statements.
Pada tanggal 31 Desember 2023, aktivitas investasi Grup As at 31 December 2023, the Group 's investing activities
menghasilkan berbagai investasi Level 2 dan 3 (termasuk result in various Level 2 and 3 (including investments
investasi yang diukur dengan model biaya) pada saham dan measured at cost) investments in shares and other equity
ekuitas lainnya sejumlah Rp 25 . 103 .968 juta, yang mewakili securities totaling !DR 25,103,968 million, representing
49,3% dari jumlah aset konsolidasian. Dari investasi Level 49.3% of the total consolidated assets. Out of those in
2, sejumlah Rp I 9 .3 29 .448 juta merupakan investasi di Level 2, a total of!DR 19.329.448 million are investments
entitas yang memiliki kepemilikan langsung atas saham in entities that hold a direct ownership in publicly traded
yang diperdagangkan secara publik. Baik investasi Level 2 shares. Both Level 2 and 3 investments are accounted for
dan 3 dicatat pada nilai wajarnya secara berkala sesuai at fair value on a recurring basis in accordance with
dengan PSAK 68 , Pengukuran Nilai Wajar, dengan PSAK 68, Fair Value Measurement, by using various
menggunakan berbagai pendekatan termasuk harga transaksi approaches that include price of recent orderly
terkini, arus kas terdiskonto, dan nilai aset neto ("Net asset transactions, discounted cash flows and net asset value
value/NA}/"). (NAV).
Tidak seperti investasi pada saham yang diperdagangkan di Unlike investments in publicly traded equities whose
publik dimana harganya dapat diamati segera dan karenanya prices are readily observable and therefore more easily
lebih mudah dipastikan secara independen, penilaian independently corroborated, the valuation of these Level 2
investasi Level 2 dan 3 secara inheren bersifat subyektif, and 3 investments is inherently subjective, often involves
seringkali menggunakan input yang tidak dapat diamati, dan the use of inputs that are unobservable, and thus includes
melibatkan tingkat subyektivitas karena pertimbangan yang a level of subjectivity due to judgment used in determining
digunakan dalam menentukan asumsi dasar dan model the underlying assumptions and appropriate valuation
penilaian yang tepat. Beberapa investasi ini dilakukan models. Several of these investments are made through
melalui entitas investasi lain, yang membatasi transparansi other investing entities, further limiting the price
harga yang timbul dari kesenjangan informasi. transparency arising from the information asymmetry.
Dampak dari hal-hal ini adalah, sebagai bagian dari kajian The effect of these matters is that, as part of our risk
risiko kami, penilaian investasi Level 2 dan 3 adalah assessment, the valuation of Level 2 and 3 investments has
estimasi yang memiliki tingkat ketidakpastian yang tinggi a high degree of estimation uncertainties with an equally
dengan upaya audit yang setara dan membutuhkan keahlian high degree of audit effort requiring specialized skills and
dan pengetahuan khusus, serta melibatkan pertimbangan knowledge, and involving subjective and complex auditor
auditor yang subyektif dan kompleks .
j udgment.
Prosedur audit kami, antara lain: Our audit procedures were, among others:
• Memilih sampel dengan mempertimbangkan nilai • Selecting samples by considering the investments'
tercatat investasi terkait, lini bisnis, fase, kompleksitas carrying amounts, business lines, stages, any
yang diperkirakan dan secara historis diketahui, serta presumed and historically known complexities, as
kemudahan akses ke data dan informasi yang relevan . well as the ease of access to the relevant data and
Mungkin terdapat faktor pertimbangan lain tergantung information. There may be other consideration
dari sifat dan jenis investasinya; depending on the nature of investment;
• Menelaah apakah metode penilaian yang digunakan • Assessing whether the valuation method used for the
untuk investasi tersebut telah tepat sesuai dengan model investment is appropriate in accordance with the
bisnis investee terkait, serta fakta dan keadaan yang underlying investee 's business model, as well as
sudah ada; other available facts and circumstances;
Page 151
~
• Mengevaluasi apakah metode penilaian yang dipilih • Evaluating whether the selected valuations methods
telah diterapkan secara konsisten pada investasi lain had been consistently applied in other similar type of
yang serupa dan mengevaluasi apakah perubahan investments and evaluating the appropriateness of
metode telah tepat, jika ada; changes in such methods, if any;
• Melakukan tanyajawab dengan direktur keuangan atau • Interviewing finance director or other relevant
personel lain yang relevan dalam rangka memahami personnel to understand the assumptions and
asumsi dan pertimbangan yang digunakan dalam judgment used in preparing the underlying
menyusun perhitungannya dan jika memungkinkan, calculations and ifpossible, corroborating key
memastikan inforrnasi yang penting dengan sumber information to independent sources;
independen;
• Melibatkan pakar ahli penilaian kami untuk mengkaj i • Involving our own valuation specialists to assess the
apakah model dan input yang digunakan telat tepat appropriateness of the models and inputs by
dengan membandingkan input yang dapat diamati comparing the observable inputs against
dengan sumber independen dan data pasar yang independent sources and externally available market
tersedia di eksternal dan secara independen melakukan data and re-performed independent valuations;
kembali penilaiannya;
• Memperoleh laporan keuangan atas entitas investasi • Obtaining the externally examined financial
yang telah diperiksa secara eksternal dan mencocokkan statements of investment entities and agreeing them
dengan data keuangan dasar yang digunakan untuk with the underlying financial data used to measure
mengukur nilai investasi; the investment values;
• Menelaah konsistensi penerapan asumsi dan • Assessing the consistency by which the key
pertimbangan penting di seluruh investasi yang assumptions andjudgments were applied to across
memiliki profil dan karakteristik serupa; all investments that shared similar profiles and
characteristics;
• Menelaah pengungkapan terkait telah cukup. • Assessing the relevant disclosures are sufficient.
Informasi Lain Other Information
Manajemen bertanggungjawab atas inforrnasi lain. Management is responsible for the other information. The
Informasi lain terdiri dari informasi yang tercantum dalam other information comprises the information included in
Laporan Tahunan 2023, tetapi tidak mencantumkan laporan 2023 Annual Report, but does not include the
keuangan konsolidasian dan laporan auditor kami. Laporan consolidated financial statements and our auditor's
Tahunan 2023 diharapkan akan tersedia bagi kami setelah report thereon. The 2023 Annual Report is expected to be
tanggal laporan auditor ini. made available to us after the date of this auditors'
report.
Opini kami atas laporan keuangan konsolidasian tidak Our opinion on the consolidatedfinancial statements
mencakup informasi lain, dan oleh karena itu, kami tidak does not cover the other information and we do not
menyatakan bentuk keyakinan apapun atas informasi lain express any form of assurance conclusion thereon.
tersebut.
Sehubungan dengan audit kami atas laporan keuangan In connection with our audit of the consolidated financial
konsolidasian, tanggung jawab kami adalah untuk membaca statements, our responsibility is to read the other
informasi lain yang teridentifikasi di atas, jika tersedia dan, information identified above when it becomes available
dalam melaksanakannya, mempertimbangkan apakah and, in doing so, consider whether the other information
informasi lain mengandung ketidakkonsistensian material is materially inconsistent with the consolidated financial
dengan laporan keuangan konsolidasian atau pemahaman statements or our knowledge obtained in the audit or
yang kami peroleh selama audit, atau mengandung otherwise appears to be materially misstated.
kesalahan penyajian material.
Ketika kami membaca Laporan Tahunan 2023, jika kami When we read the 2023 Annual Report, zf we conclude
menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan penyajian that there is a material misstatement therein, we are
material di dalamnya, kami diharuskan untuk required to communicate the matter to those charged with
mengomunikasikan ha! tersebut kepada pihak yang governance and take appropriate actions based on the
bertanggung jawab atas tata kelola dan melakukan tindakan applicable laws and regulations.
yang tepat berdasarkan peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
Page 152
Tanggung Jawab Manajemen dan Piliakyang Responsibilities of Management and Those Charged
Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap Laporan with Governance for the Consolidated Financial
Keuangan Konsolidasian Statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and/air
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut presentation of these consolidated financial statements in
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, accordance with Indonesian Financial Accounting
dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh Standards, and for such internal control as management
manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan determines is necessary to enable the preparation of
keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian consolidated financial statements that are free from
material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun material misstatement, whether due to fraud or error.
kesalahan.
Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, In preparing the consolidated.financial statements,
manajemen bertanggung jawab untuk menilai kemampuan management is responsible for assessing the Group's
Grup dalam mempertahankan kelangsungan usahanya, ability to continue as a going concern, disclosing, as
mengungkapkan, sesuai dengan kondisinya, hal-hal yang applicable, matters related to going concern and using
berkaitan dengan kelangsungan usaha, dan menggunakan the going concern basis of accounting unless
basis akuntansi kelangsungan usaha, kecuali manajemen management either intends to liquidate the Group or to
memiliki intensi untuk melikuidasi Grup atau menghentikan cease operations, or has no realistic alternative but to do
operasi, atau tidak memiliki altematif yang realistis selain so.
melaksanakannya.
Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola bertanggung Those charged with governance are responsible for
jawab untuk mengawasi proses pelaporan keuangan Grup. overseeing the Group 's financial reporting process.
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Auditors' Responsibilities for the Audit of the
Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements
Tujuan kami adalah untuk memeroleh keyakinan memadai Our objectives are to obtain reasonable assurance about
tentang apakah laporan keuangan konsolidasian secara whether the consolidated.financial statements as a whole
keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian material, baik are free from material misstatement, whether due to fraud
yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan, dan or error, and to issue an auditors' report that includes
untuk menerbitkan laporan auditor yang mencakup opini our opinion. Reasonable assurance is a high level of
kami . Keyakinan memadai merupakan suatu tingkat assurance, but is not a guarantee that an audit conducted
keyakinan tinggi, namun bukan merupakan suatu jaminan in accordance with the Standards on Auditing will always
bahwa audit yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit detect a material misstatement when it exists.
akan selalu mendeteksi kesalahan penyajian material ketika Misstatements can arise from fraud or error and are
ha! tersebut ada. Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh considered material if, individually or in the aggregate,
kecurangan maupun kesalahan dan dianggap material jika, they could reasonably be expected to influence the
baik secara individual maupun secara agregat, dapat economic decisions of users taken on the basis of these
diekspektasikan secara wajar akan memengaruhi keputusan consolidated financial statements.
ekonomi yang diambil oleh pengguna berdasarkan laporan
keuangan konsolidasian tersebut.
Sebagai bagian dari suatu audit berdasarkan Standar Audit, As part of an audit in accordance with the Standards on
kami menerapkan pertimbangan profesional dan Auditing, we exercise professional judgment and maintain
mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. professional skepticism throughout the audit. We also:
Kamijuga:
• Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan • Identify and assess the risks of material
penyajian material dalam laporan keuangan misstatement of the consolidated financial
konsolidasian, baik yang disebabkan oleh kecurangan statements, whether due to fraud or error, design
maupun kesalahan, mendesain dan melaksanakan and perform audit procedures responsive to those
prosedur audit yang responsif terhadap risiko tersebut, risks, and obtain audit evidence that is sufficient and
serta memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat appropriate to provide a basis for our opinion. The
untuk menyediakan basis bagi opini kami. Risiko tidak risk of not detecting a material misstatement
terdeteksinya kesalahan penyajian material yang resultingfromfraud is higher than/or one resulting
disebabkan oleh kecurangan lebih tinggi dari yang from error, as fraud may involve collusion, forgery,
disebabkan oleh kesalahan, karena kecurangan dapat intentional omissions, misrepresentations, or the
melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan secara override of internal control.
sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian
pengendalian internal.
Page 153
• Memeroleh suatu pemahaman tentang pengendalian • Obtain an understanding of internal control relevant
internal yang relevan dengan audit untuk mendesain to the audit in order to design audit procedures that
prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, are appropriate in the circumstances, but not for the
tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas purpose of expressing an opinion on the
keefektivitasan pengendalian internal Grup. effectiveness of the Group's internal control.
• Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang • Evaluate the appropriateness of accounting policies
digunakan serta kewajaran estimasi akuntansi dan used and the reasonableness of accounting estimates
pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen. and related disclosures made by management.
• Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis akuntansi • Conclude on the appropriateness of management's
kelangsungan usaha oleh manajemen dan, berdasarkan use of the going concern basis of accounting and,
bukti audit yang diperoleh, apakah terdapat suatu based on the audit evidence obtained, whether a
ketidakpastian material yang terkait dengan peristiwa material uncertainty exists related to events or
atau kondisi yang dapat menyebabkan keraguan conditions that may cast significant doubt on the
signifikan atas kemampuan Grup untuk Group's ability to continue as a going concern. If we
mempertahankan kelangsungan usahanya. Ketika kami conclude that a material uncertainty exists, we are
menyimpulkan bahwa terdapat suatu ketidakpastian required to draw attention in our auditors' report to
material, kami diharuskan untuk menarik perhatian the related disclosures in the consolidated financial
dalam laporan auditor kami ke pengungkapan terkait statements or, if such disclosures are inadequate, to
dalam laporan keuangan konsolidasian atau, jika modify our opinion. Our conclusions are based on
pengungkapan tersebut tidak memadai, harus the audit evidence obtained up to the date of our
menentukan apakah perlu untuk memodifikasi opini auditors ' report. However, future events or
kami. Kesimpulan kami didasarkan pada bukti audit conditions may cause the Group to cease to continue
yang diperoleh hingga tanggal laporan auditor kami . as a going concern.
Namun, peristiwa atau kondisi masa depan dapat
menyebabkan Grup tidak dapat mempertahankan
kelangsungan usaha.
• Mengevaluasi penyajian, struktur, dan isi laporan • Evaluate the overall presentation, structure and
keuangan konsolidasian secara keseluruhan, termasuk content of the consolidated financial statements,
pengungkapannya, dan apakah laporan keuangan including the disclosures, and whether the
konsolidasian mencerminkan transaksi dan peristiwa consolidated financial statements represent the
yang mendasarinya dengan suatu cara yang mencapai underlying transactions and events in a manner that
penyajian wajar. achieves fair presentation.
• Memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat terkait • Obtain sufficient appropriate audit evidence
informasi keuangan entitas atau aktivitas bisnis dalam regarding the financial information of the entities or
Grup untuk menyatakan opini atas laporan keuangan business activities within the Group to express an
konsolidasian. Kami bertanggung jawab atas arahan, opinion on the consolidated financial statements. We
supervisi, dan pelaksanaan audit grup. Kami tetap are responsible for the direction, supervision and
bertanggung jawab sepenuhnya atas opini audit kami. performance of the group audit. We remain solely
responsible for our audit opinion.
Kami mengomunikasikan kepada pihak yang bertanggung We communicate with those charged with governance
jawab atas tata kelola mengenai, antara lain, ruang lingkup regarding, among other matters, the planned scope and
dan saat yang direncanakan atas audit, serta temuan audit timing of the audit and significant audit findings,
signifikan, termasuk setiap defisiensi signifikan dalam including any significant deficiencies in internal control
pengendalian internal yang teridentifikasi oleh kami selama that we identify during our audit.
audit.
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada pihak yang We also provide those charged with governance with a
bertanggung jawab atas tata kelola bahwa kami telah statement that we have complied with relevant ethical
mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai requirements regarding independence, and communicate
independensi, dan mengomunikasikan seluruh hubungan, with them all relationships and other matters that may
serta hal-hal lain yang dianggap secara wajar berpengaruh reasonably be thought to bear on our independence, and
terhadap independensi kami, dan, jika relevan, pengamanan where applicable, related safeguards.
terkait.
Page 154
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang From the matters communicated with those charged with
bertanggungjawab atas tata kelola, kami menentukan hal- governance, we determine those matters that were of most
hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas laporan significance in the audit of the consolidated financial
keuangan konsolidasian periode kini dan oleh karenanya statements of the current period and are therefore the key
menjadi ha! audit utama. Kami menguraikan ha! audit utama audit matters. We describe these matters in our auditors'
dalam laporan auditor kami, kecuali peraturan perundang- report unless law or regulation precludes public
undangan melarang pengungkapan publik tentang ha! disclosure about the matter or when, in extremely rare
tersebut atau ketika, dalam kondisi yang sangatjarang circumstances, we determine that a matter should not be
terjadi, kami menentukan bahwa suatu ha! tidak boleh communicated in our report because the adverse
dikomunikasikan dalam laporan kami karena konsekuensi consequences of doing so would reasonably be expected
merugikan dari mengomunikasikan ha! tersebut akan to outweigh the public interest benefits of such
diekspektasikan secara wajar melebihi manfaat kepentingan communication.
publik atas komunikasi tersebut.
Kantor Akuntan Publik/Registered Public Accountants
Siddharta Widjaja & Rekan
Harry W idjaja, S.E. , CPA
Izin Akuntan Publik/Public Accountant License No. AP . 1214
15 Maret 2024 I 5 March 2024
Page 155
96 PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023 Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
Page 156
Page 157
LAPORAN TAHUNAN 2023
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk. Laporan Tahunan 2023
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Ahead of the Curve at the Forefront of Indonesia’s Economic Transformation
PT Saratoga Investama Sedaya Tbk.
Menara Karya Lantai 15
Jl. H.R. Rasuna Said Block X-5 Kav. 1-2
Jakarta Selatan 12950
Tel : +62 21 5794 4355
Fax : +62 21 5794 4365
www.saratoga-investama.com
98
Names mentioned 177 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT Huaneng Metal Industry
p.6 ×2
unresolved
org
PT Adaro
p.8 ×4
unresolved
org
PT Agro Maju
p.8
unresolved
org
PT Medco Power Interra Resources Finders
p.8
unresolved
org
PT Trimitra Karya
p.8
unresolved
org
PT Paiton Indonesia
p.8
unresolved
org
Energy Tbk.
p.8
unresolved
org
Gold Tbk.
p.8
unresolved
org
PT Banyan Mas
p.8 ×2
unresolved
org
PT Tri Wahana
p.8
unresolved
org
PT Nusa Raya Infrastruktur
p.8
unresolved
org
Cipta Tbk.
p.8
unresolved
org
Mustika Tbk.
p.8 ×2
unresolved
org
PT Etika Karya
p.8
unresolved
org
PT Mitra Listrik Gorontalo
p.8
unresolved
org
PT Lintas Marga
p.8 ×2
unresolved
org
Provident Agro Tbk.
p.8 ×6
unresolved
org
PT Provident
p.8
unresolved
org
Merdeka TERCATAT Energy Tbk.
p.8 ×2
unresolved
org
Infrastructure Tbk.
p.8
unresolved
org
Agro Tbk.
p.8
unresolved
org
Copper Gold Tbk.
p.8
unresolved
org
Aneka Gas Industri Tbk.
p.8 ×4
unresolved
org
PT Mulia Bosco
p.9
unresolved
org
PT Deltomed
p.9
unresolved
org
PT Aneka Gas
p.9
unresolved
org
Industri Tbk.
p.9
unresolved
org
PT Famon Awal
p.9
unresolved
org
PT Pulau Seroja
p.9
unresolved
org
PT Batu Hitam
p.9
unresolved
org
PT Famon Awal Jaya
p.9
unresolved
org
Bros Sedaya Tbk.
p.9
unresolved
org
PT Medco Power
p.9
unresolved
org
Provident Indonesia Agro Tbk
p.9 ×2
unresolved
org
PT Zulu Alpha Papa
p.17 ×2
unresolved
org
PT Mulia Bosco Logistik
p.17 ×2
unresolved
org
Finance Corporation
p.17
unresolved
org
Indonesia Tbk.
p.20 ×3
unresolved
org
Brunp Contemporary Amperex Co. Ltd.
p.24
unresolved
org
PT ESG New Energy Material
p.24
unresolved
org
PT Kayan Hydropower Nusantara
p.24
unresolved
person
KHN
p.24
unresolved
org
PT Kayan Patria Pratama
p.24
unresolved
org
KCC Glass Corporation
p.25 ×2
unresolved
org
PT Zulu Alpha Papa Komitmen BDDC
p.26
unresolved
org
PT Xurya Daya Indonesia
p.26
unresolved
org
Sedaya, Tbk.
p.28
unresolved
—
Keanggotaan
p.28
unresolved
org
Yayasan William Soeryadjaya
p.30
unresolved
org
Yayasan William
p.30
unresolved
org
Yayasan Ora Et Labora. Edwin Soeryadjaya
p.30
unresolved
org
PT Cakrawala Andal
· Komisaris
p.31
unresolved
org
PT Cakrawala Andalas
p.31
unresolved
org
PT Indivara Sejahtera Mandiri
p.31
unresolved
org
PT TPS Consulting Indonesia
p.31
unresolved
org
Yayasan Mien R. Uno
p.31
unresolved
person
Pengangkatan Prof. Sidharta
p.32
unresolved
person
Prof. Sidharta
· Komisaris Independen
p.32 ×9
unresolved
org
Roosdiono & Partners
p.32
unresolved
org
Bank Indonesia
p.32
unresolved
org
Arbitrase Nasional Nasional Kebijakan Governansi. Beliau
p.32
unresolved
org
International Bar Association
· Komisaris Independen
p.32
unresolved
org
Arbitrase
p.32
unresolved
org
Arbitrase Olahraga Indonesia
p.32
unresolved
org
PT Dharma Satya
p.33
unresolved
org
PT Deltomed Laboratories
p.33
unresolved
org
PT Famon
p.33
unresolved
org
PT MGM Bosco Logistics. Beliau
p.33
unresolved
org
Medco Power Energy Indonesia Tbk.
p.33 ×2
unresolved
org
PT Merdeka Battery
p.33
unresolved
org
Xurya Perusahaan Materials Tbk
p.33
unresolved
org
Pte. Ltd.
p.33 ×3
unresolved
org
PT City Vision. Michael
p.33
unresolved
org
PT UNITRAS
p.34
unresolved
org
PT Agro Maju Raya BHA
p.35
unresolved
org
PT Bumi Hijau Asri CITY VISION
p.35
unresolved
org
PT City Vision DELTOMED
p.35
unresolved
org
PT Deltomed Laboratories FOREST CARBON
p.35
unresolved
org
PT Hijau Energi Bersama JULO
p.35
unresolved
org
PT Julo Teknologi Finansial MBL
p.35
unresolved
org
PT Mulia Bosco Logistik Portofolio Kinerja MDKA
p.35
unresolved
org
PT Momenta Agrikultura
p.35
unresolved
org
Sihayo Gold Limited
p.35
unresolved
org
PT Zulu Alpha Papa Profil Diskusi Manajemen Analisis
p.35
unresolved
person
Joyce Soeryadjaya Kerr
· Komisaris
p.36 ×10
unresolved
person
Lany D. Wong
· Direktur
p.36 ×11
unresolved
org
PT Pandu Dian Pertiwi
p.37 ×2
unresolved
org
PT Trimitra Utama Selaras Joyce Soeryadjaya Kerr
p.37
unresolved
org
PT Trimitra Utama Selaras Manajemen
p.37
unresolved
org
PT Wahana
p.39
unresolved
org
PT Interra Indo ENTITAS ANAK
p.39
unresolved
—
Tahun Pendirian
p.39 ×2
unresolved
org
PT Wana Bhakti Sukses
p.39
unresolved
org
PT Trimitra Karya Jaya
p.39
unresolved
org
PT Surya Nuansa Ceria
p.39
unresolved
org
PT Lintas Indonesia ENTITAS ANAK
p.39
unresolved
—
Korespondensi
p.39
unresolved
—
Total Aset (dalam Rp miliar)
p.39
unresolved
org
Siddharta Widjaja & Rekan
p.39
unresolved
org
Siddharta Widjaja
p.39
unresolved
org
PT Datindo Entrycom
p.39
unresolved
person
Jose Dima Satria
p.39 ×4
unresolved
person
Humberg Lie
p.39
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak S.E.
p.39
unresolved
—
Bone
· Officer
p.42
unresolved
person
Mitra Pinasthika Mulia
· Director
p.42
unresolved
—
Ellie Turjandi
· Advisor
p.42
unresolved
org
PERUSAHAAN TEKNOLOGI DIGITAL Fuse B Holding Ltd.
p.46
unresolved
org
Interra Resources Limited
p.47
unresolved
org
PT Adaro Strategic Capital
p.47
unresolved
org
PT Adaro Strategic Lestari. Kas
p.47
unresolved
person
Akuntan Publik Harry Widjaja
p.58 ×2
unresolved
org
Kantor Akuntan Publik Siddharta Widjaja
p.58
unresolved
person
Jose Dimas Satria
p.59 ×2
unresolved
person
Widjaja
p.61
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
p.62
unresolved
person
Joyce S. Kerr
· Komisaris
p.63 ×7
unresolved
person
Piagam
· Komisaris
p.63 ×5
unresolved
person
Kebijakan Self-Assessment
· Komisaris
p.65
unresolved
—
Sebagaimana diuraikan dalam peraturan perundang-undangan
p.67
unresolved
—
berlaku, Direksi diperbolehkan untuk membentuk
p.67
unresolved
—
Piagam Direksi mengatur bahwa Direksi wajib melakukan
p.67
unresolved
—
secara berkala, sekurang-kurangnya satu kali dalam sebulan
p.67
unresolved
—
secara kolektif mewakili 1/10 (satu per
p.67
unresolved
person
Proses Nominasi
· Komisaris
p.68
unresolved
—
memperkenalkan
p.70
unresolved
—
mengenai rangkaian kebijakan
p.70
unresolved
—
akan menerima informasi tentang hal-hal berikut:
p.70
unresolved
—
• Peraturan eksternal terkait (UU Perusahaan, UU
p.70
unresolved
org
Aria Kanaka & Rekan
p.71
unresolved
org
PT Paxcis Identity
p.71
unresolved
person
Edwin
p.73
unresolved
org
SARA TOGA INVESTAMA SEDA YA Tbk
p.98 ×2
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.