Back to announcement
20240401_INKP_Laporan Informasi dan Fakta Material_31622038_lamp2.pdf
Financial statement Text extracted INKPSource file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 135
Page 1
Laporan Keuangan Konsolidasian Beserta Laporan Auditor Independen Consolidated Financial Statements 31 Desember 2023 dan 2022, serta With Independent Auditor’s Report Untuk Tahun yang Berakhir Pada December 31, 2023 and 2022, and Tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan For the Year Ended 2022 December 31, 2023 and 2022 PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
Page 2
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Surat pernyataan direksi Board of directors’ statement
Laporan auditor independen Independent auditor’s report
Laporan posisi keuangan konsolidasian 1 Consolidated statements of financial position
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif Consolidated statements of profit or
lain konsolidasian 4 loss and other comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas konsolidasian 6 Consolidated statements of changes in equity
Laporan arus kas konsolidasian 7 Consolidated statements of cash flows
Catatan atas laporan keuangan Notes to the consolidated
konsolidasian 9 financial statements
Page 3
Page 4
Page 5
Page 6
Page 7
Page 8
Page 9
Page 10
Page 11
Page 12
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Cash and
Kas dan setara kas 3c,3e,3f,3r,5,41,43 cash equivalents
Pihak ketiga 1.397.299 1.262.386 Third parties
Pihak berelasi 2.730 3.048 Related party
Piutang usaha 3e,3f,3r,6,41,43 Trade receivables
Pihak ketiga - setelah Third parties - net of
dikurangi penyisihan allowance for
penurunan nilai 415.986 608.940 impairment loss
Pihak berelasi 1.279.357 1.210.987 Related parties
Piutang lain-lain - Other receivables -
pihak ketiga 3f,3r,7,43 9.141 5.803 third parties
Persediaan 3g,8 369.626 486.538 Inventories
Uang muka 3h,9,41 719.395 741.322 Advances
Beban dibayar dimuka 3h,9,41 106.862 69.505 Prepaid expenses
Pajak dibayar dimuka 3q,37a 31.806 21.628 Prepaid taxes
Aset lancar lainnya 3d,3e,3f,3r,10,41,43 Other current assets
Pihak ketiga 1.285.273 1.060.375 Third parties
Pihak berelasi 6.358 6.025 Related parties
Total Aset Lancar 5.623.833 5.476.557 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Piutang pihak berelasi -
setelah dikurangi Due from related parties -
penyisihan net of allowance for
penurunan nilai 3e,3f,3r,11,43 58.665 64.818 impairment loss
Uang muka pihak berelasi - Advances to a
setelah dikurangi related party -
penyisihan net of allowance for
penurunan nilai 3e,41 281.016 282.039 impairment loss
Investasi pada Investment in
entitas asosiasi 3i,12 13.121 12.263 an associate
Aset hak-guna - Right-of-use assets -
setelah dikurangi net of accumulated
akumulasi penyusutan 3j,3k,13 30.534 30.584 depreciation
Aset tetap - Fixed assets -
setelah dikurangi net of accumulated
akumulasi penyusutan 3j,3l,3m,14 3.299.455 3.262.573 depreciation
Uang muka pembelian Advances for purchase of
aset tetap - pihak ketiga 15 809.607 499.458 fixed assets - third parties
Aset tidak lancar lainnya 41f 8.907 12.429 Other non-current assets
Total Aset Tidak Lancar 4.501.305 4.164.164 Total Non-Current Assets
TOTAL ASET 10.125.138 9.640.721 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
1
Page 13
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek 3f,3r,16,43 1.057.912 1.028.167 Short-term bank loans
Pembiayaan Musyarakah Short-term Musyarakah
jangka pendek 3f,3r,17,43 21.082 27.335 financing
Utang usaha 3e,3f,3r,18,41,43 Trade payables
Pihak ketiga 227.985 185.702 Third parties
Pihak berelasi 23.977 25.602 Related parties
Utang lain-lain - pihak ketiga 3f,3r,19,43 25.808 42.288 Other payables - third parties
Beban masih harus dibayar 3f,3r,3k,20,43 56.325 70.539 Accrued expenses
Utang pajak 3q,37b 40.431 82.765 Taxes payable
Liabilitas jangka panjang yang akan Current maturities of
jatuh tempo dalam waktu satu tahun long-term liabilities
Liabilitas sewa 3f,3k,3r,22,43 10.959 10.034 Lease liabilities
Pinjaman bank jangka
panjang 3f,3r,23,43 Long-term bank loans
Pihak ketiga , 161.315 183.066 Third parties
Utang Murabahah dan Long-term Murabahah
pembiayaan Musyarakah payables and
jangka panjang 3f,3r,24,43 56.436 35.669 Musyarakah financing
Wesel bayar 3f,3r,25,42,43 53 89 Notes payable
Pinjaman jangka panjang 3f,3r,26,42,43 16.963 51.090 Long-term loans
Utang obligasi 3f,3r,27a,42,43 349.304 386.568 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 3f,3r,3u,27b,42,43 74.003 110.929 Sukuk Mudharabah
Total Liabilitas Jangka Pendek 2.122.553 2.239.843 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA NON-CURRENT
PANJANG LIABILITIES
Utang pihak berelasi 3e,3f,3r,21,41,43 20.404 21.445 Due to related parties
Liabilitas pajak tangguhan - neto 3q,37d 221.365 200.020 Deferred tax liabilities - net
Liabilitas imbalan kerja 3p,28 52.693 50.737 Employee benefits liabilities
Liabilitas jangka panjang -
setelah dikurangi bagian
yang jatuh tempo dalam Long-term liabilities - net of
waktu satu tahun: current maturities:
Liabilitas sewa 3f,3k,3r,22,43 33.996 40.763 Lease liabilities
Pinjaman bank jangka
panjang 3f,3r,23,43 Long-term bank loans
Pihak ketiga 386.168 381.376 Third parties
Utang Murabahah dan Long-term Murabahah
pembiayaan Musyarakah payables and
jangka panjang 3f,3r,24,43 42.811 13.984 Musyarakah financing
Wesel bayar 3f,3r,25,42,43 699 712 Notes payable
Pinjaman jangka panjang 3f,3r,26,42,43 13.872 104.063 Long-term loans
Utang obligasi 3f,3r,27a,42,43 923.577 798.715 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 3f,3r,3u,27b,42,44 306.948 183.859 Sukuk Mudharabah
Total Liabilitas Jangka Panjang 2.002.533 1.795.674 Total Non-Current Liabilities
Total Liabilitas 4.125.086 4.035.517 Total Liabilities
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
2
Page 14
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nominal Share capital -
Rp1.000 per saham Rp1,000 par value
(dalam angka penuh) (in full amount)
Modal dasar - Authorized -
20.000.000.000 20,000,000,000
saham biasa common shares
(angka penuh) (full amount)
Modal ditempatkan dan Issued and fully paid -
disetor penuh - 5,470,982,941
5.470.982.941 saham common shares
biasa (angka penuh) 3s,29 2.189.016 2.189.016 (full amount)
Additional paid-in
Tambahan modal disetor - neto 30 5.883 5.883 capital - net
Cumulative
Akumulasi pengukuran kembali remeasurements on
liabilitas imbalan kerja 14.315 12.346 employee benefits liabilities
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 37.000 27.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 3.753.374 3.370.456 Unappropriated
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to
kepada pemilik entitas induk 5.999.588 5.604.701 owners of the parent
Kepentingan nonpengendali 3b,31 464 503 Non-controlling interest
Total Ekuitas 6.000.052 5.605.204 Total Equity
TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES
EKUITAS 10.125.138 9.640.721 AND EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
3
Page 15
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
PENJUALAN NETO 3e,3n,3t,33,40,41 3.479.018 4.002.632 NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 3e,3n,3t,34,40 (2.346.974) (2.412.693) COST OF GOODS SOLD
LABA BRUTO 1.132.044 1.589.939 GROSS PROFIT
BEBAN USAHA 3e,3n,35,41 OPERATING EXPENSES
Penjualan (194.090) (311.125) Selling
Umum dan administrasi (150.229) (140.731) General and administrative
Total Beban Usaha (344.319) (451.856) Total Operating Expenses
LABA USAHA 3t,40 787.725 1.138.083 OPERATING PROFIT
PENGHASILAN (BEBAN)
LAIN-LAIN OTHER INCOME (CHARGES)
Penghasilan bunga 32.695 15.670 Interest income
Bagian atas laba neto Share in net profit of
entitas asosiasi 3i,12 858 415 an associate
Beban Murabahah (53) (1.577) Murabahah expense
Beban bagi hasil Musyarakah (8.482) (6.159) Musyarakah sharing expense
Laba selisih kurs - neto 3o (24.535) 67.354 Gain on foreign exchange - net
Beban bunga 36 (287.947) (246.345) Interest expense
Lain-lain - neto 49.390 80.058 Others - net
Beban Lain-lain - Neto (238.074) (90.584) Other Charges - Net
LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE INCOME
PAJAK PENGHASILAN 549.651 1.047.499 TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN 3q,37c (138.228) (190.037) INCOME TAX EXPENSE
LABA NETO 411.423 857.462 NET PROFIT
LABA KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE
LAIN INCOME
Pos-pos yang tidak akan
direklasifikasi lebih lanjut Items that will not subsequently
ke laba rugi: be reclassified to profit or loss:
Pengukuran kembali dari Remeasurement of
liabilitas imbalan kerja 3p,28 2.431 1.982 employee benefits liability
Pajak penghasilan terkait 37d (462) (377) Related income tax
Laba Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
- Setelah Pajak 1.969 1.605 - Net of Tax
PENGHASILAN KOMPREHENSIF NET COMPREHENSIVE
NETO 413.392 859.067 INCOME
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
4
Page 16
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
LABA (RUGI) NETO YANG DAPAT NET (LOSS) PROFIT
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 411.462 857.513 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali 3b,31 (39) (51) Non-controlling interest
NETO 411.423 857.462 NET
PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF
NETO YANG DAPAT NET (LOSS) COMPREHENSIVE
DIATRIBUSIKAN KEPADA: INCOME ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk 413.431 859.118 Owners of the parent
Kepentingan nonpengendali 3b,31 (39) (51) Non-controlling interest
NETO 413.392 859.067 NET
LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN PER SHARE ATTRIBUTABLE
KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK TO THE OWNERS OF PARENT
(dalam angka penuh) 3s,38 0,07521 0,15674 (in full amount)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
5
Page 17
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali (Amounts in tables are expressed in thousands of United States Dollar, unless
dinyatakan lain) otherwise stated)
Ekuitas yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/
Equity Attributable to Owners of the Parent
Akumulasi
Pengukuran
Kembali
Modal Tambahan Liabilitas Imbalan Saldo Laba/
Ditempatkan Modal Disetor- Kerja/ Retained Earnings
dan Disetor Neto/ Cumulative Telah Belum Kepentingan
Penuh/ Additional Remeasurements Ditentukan Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Issued and Paid-in on Employee Penggunaannya/ Penggunaannya/ Total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Fully Paid Shares Capital - Net Benefits Liability Appropriated Unappropriated Total Interest Total Equity
Balance as of January 1,
Saldo 1 Januari 2022 2.189.016 5.883 10.741 17.000 2.541.751 4.764.391 554 4.764.945 2022
Laba (rugi) neto tahun berjalan - - - - 857.513 857.513 (51) 857.462 Net (loss) profit for the year
Laba komprehensif Net other comprehensive
lain neto tahun berjalan - - 1.605 - - 1.605 - 1.605 income for the year
Pencadangan saldo laba Appropriation of retained
sebagai cadangan earnings for general
dana umum 32 - - - 10.000 (10.000) - - - reserve
Dividen kas 32 - - - - (18.808) (18.808) - (18.808) Cash dividends
Balance as of
Saldo 31 Desember 2022 2.189.016 5.883 12.346 27.000 3.370.456 5.604.701 503 5.605.204 December 31, 2022
Laba (rugi) neto tahun berjalan - - - - 411.462 411.462 (39) 411.423 Net (loss) profit for the year
Laba komprehensif Net other comprehensive
lain neto tahun berjalan - - 1.969 - - 1.969 - 1.969 income for the year
Pencadangan saldo laba Appropriation of retained
sebagai cadangan earnings for general
dana umum 32 - - - 10.000 (10.000) - - - reserve
Dividen kas 32 - - - - (18.544) (18.544) - (18.544) Cash dividends
Balance as of
Saldo 31 Desember 2023 2.189.016 5.883 14.315 37.000 3.753.374 5.999.588 464 6.000.052 December 31, 2023
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. statements.
6
Page 18
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas
dari pelanggan 6,33 3.587.414 3.603.800 Receipts from customers
Pembayaran kas Payments to
kepada pemasok (1.867.970) (2.218.791) suppliers
Pembayaran kas kepada Payments to employees
karyawan dan aktivitas and others operating
operasional lainnya (461.686) (572.899) activities
Kas yang diperoleh dari Cash generated from
aktivitas operasi 1.257.758 812.110 operating activities
Penerimaan
penghasilan bunga 27.925 14.935 Receipts of interest income
Pembayaran pajak - neto (169.857) (196.478) Payments of taxes - net
Pembayaran bunga dan Payments of interests and
beban keuangan lainnya (253.021) (224.653) other financial charges
Arus Kas Neto Net Cash Flows
Diperoleh dari Provided by
Aktivitas Operasi 862.805 405.914 Operating Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Penempatan aset lancar
dan aset tidak lancar Placements of other current
lainnya 10 (160.806) (8.678) and non-current assets
Penurunan piutang pihak Decrease in due from
berelasi 11 6.746 31.525 related parties
Penerimaan atas penjualan Proceeds from
aset tetap 14 - 4.775 sale of fixed assets
Pembelian aset tetap, Purchase of fixed assets,
aset dalam pembangunan assets under construction
dan uang muka pembelian and advances for
aset tetap 14,15,44 (574.891) (173.341) purchase of fixed assets
Arus Kas Neto Digunakan Net Cash Flows Used in
untuk Aktivitas Investasi (728.951) (145.719) Investing Activities
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM
AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuance
utang obligasi 27a 464.184 529.284 of bonds payable
Penerimaan dari penerbitan Proceeds from issuance
Sukuk Mudharabah 27b 195.591 241.624 of Sukuk Mudharabah
Penerimaan dari pinjaman Proceeds from
bank jangka panjang 23 123.955 34.134 long-term bank loans
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
7
Page 19
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2023 DAN 2022 DECEMBER 31, 2023 AND 2022
(Saldo dalam tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika (Amounts in tables are expressed in thousands of United
Serikat, kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
Catatan/
Notes 2023 2022
Penerimaan dari utang Murabahah Proceeds from long-term
dan pembiayaan Musyarakah Murabahah payable and
jangka panjang 24 39.577 - Musyarakah financing
Kenaikan (penurunan) pinjaman Increase (decrease) in
bank dan pembiayaan short-term bank loans
Musyarakah jangka pendek and Musyarakah
- neto 17 73.822 (116.402) financing - net
Pembayaran dividen 32 (19.632) (18.321) Payments of dividends
Pembayaran atas: Payments of:
Wesel bayar 25 (81) (1.093) Notes payables
Liabilitas sewa 22 (4.530) (5.123) Lease liabilities
Utang Murabahah dan Long-term Murabahah
pembiayaan Musyarakah payables and
jangka panjang 24 (9.455) (13.531) Musyarakah financing
Sukuk Mudharabah 27b (113.330) (44.780) Sukuk Mudharabah
Pinjaman bank
jangka panjang 23 (182.706) (247.441) Long-term bank loans
Utang obligasi 27a (395.086) (225.079) Bonds payable
Pinjaman jangka panjang 26 (170.685) (136.105) Long-term loans
Medium-term notes - (62.337) Medium-term notes
Arus Kas Neto Diperoleh dari
(Digunakan untuk) Aktivitas Net Cash Flows Provided by
Pendanaan 1.624 (65.170) (Used in) Financing Activities
Pengaruh Perubahan Effects of Changes in
Kurs Mata Uang pada Exchange Rates on Cash
Kas dan Setara Kas (883) 10.952 and Cash Equivalents
PENURUNAN NETO NET DECREASE IN CASH
KAS DAN SETARA KAS 134.595 205.977 AND CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH
KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT
AWAL TAHUN 5 1.265.434 1.059.457 BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH
KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS
AKHIR PERIODE 5 1.400.029 1.265.434 AT END OF PERIOD
Lihat Catatan 44 atas laporan keuangan konsolidasian untuk See Note 44 to the consolidated financial statements for the
informasi tambahan arus kas. supplementary cash flows information.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara The accompanying notes to the consolidated financial statements are an
keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
8
Page 20
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Company’s Establishment
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (“Perusahaan”) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (the “Company”) was
didirikan di Republik Indonesia dalam kerangka established in the Republic of Indonesia under the
Undang-undang Penanaman Modal Asing No. 1 framework of Foreign Capital Investment Law No. 1 of
tahun 1967, berdasarkan Akta Notaris No. 68 dari 1967, based on Notarial Deed No. 68 of Ridwan
Ridwan Suselo tanggal 7 Desember 1976. Anggaran Suselo dated December 7, 1976. The Company’s
Dasar Perusahaan telah mendapat persetujuan Articles of Association were approved by the Ministry
Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision
Keputusan No. Y.A.5/50/2 tanggal 9 Februari 1978 Letter No. Y.A.5/50/2 dated February 9, 1978 and
dan diumumkan dalam Berita Negara Republik published in State Gazette of the Republic of
Indonesia No. 18, Tambahan No. 172 tanggal Indonesia No. 18, Supplement No. 172 dated March
3 Maret 1978. Anggaran Dasar Perusahaan telah 3, 1978. The Company’s Articles of Association have
mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan been amended several times. The latest amendment
terakhir anggaran dasar Perusahaan sebagaimana to the Company’s Articles of Association, which is
termuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat based on the Notarial Deed No. 46, dated June 10,
Perubahan Anggaran Dasar No. 46 tanggal 10 Juni 2022 of Aulia Taufani, SH, Notary in South Jakarta.
2022 yang dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH, The amendment was approved by the Ministry
Notaris di Jakarta Selatan, akta mana telah of Law and Human Rights of the Republic of
memperoleh persetujuan perubahan anggaran dasar Indonesia in its decision letter number AHU-
dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia 0047207.AH.01.02.TAHUN 2022 dated July 08, 2022
Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Nomor and recorded in the database of the Legal Entity
AHU-0047207.AH.01.02.TAHUN 2022 tertanggal 08 Administration System of the Ministry of Law and
Juli 2022 serta telah diterima dan dicatat dalam Human Rights of the Republic of Indonesia in its
Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian decision letter No. AHU-AH.01.03-0262569 dated
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia July 08, 2022, and published in State Gazette of the
melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Republic of Indonesia No. 57, dated July 19, 2022,
Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0262569 tanggal Supplement No. 23742/2022.
08 Juli 2022, serta telah diumumkan dalam Berita
Negara Republik Indonesia No. 57, tanggal 19 Juli
2022, Tambahan No. 23742/2022.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, Based on Article 3 of the Company’s Articles
ruang lingkup kegiatan Perusahaan ada di bidang of Association, the Company is engaged in
industri, perdagangan, pertambangan dan kehutanan. manufacturing, trading, mining and forestry. Currently,
Saat ini, Perusahaan bergerak di bidang industri the Company is engaged in the manufacture of
kertas budaya, pulp, tissue dan kertas industri. cultural paper, pulp, tissue and industrial paper.
Perusahaan berkedudukan di Jakarta Pusat dengan The Company is domiciled in Central Jakarta with its
kantor pusat beralamat di Jalan M.H. Thamrin No. 51, head office located at Jalan M.H. Thamrin No. 51,
Jakarta 10350 dan pabrik berlokasi di Tangerang Jakarta 10350 and its mills are located in Tangerang
(Banten), Serang (Banten) serta Perawang (Riau). (Banten), Serang (Banten) and Perawang (Riau). The
Kegiatan usaha komersial Perusahaan dimulai sejak Company commenced its commercial operations in
1978. 1978.
Entitas induk utama dari Perusahaan dan Entitas The ultimate parent entity of the Company
Anak adalah PT APP Purinusa Ekapersada, didirikan and Subsidiaries is PT APP Purinusa Ekapersada,
di negara Republik Indonesia. Pada tanggal laporan incorporated in the Republic of Indonesia. On the
keuangan konsolidasian ini diterbitkan, Ultimate issuance date of these consolidated financial
Beneficial Ownership Perusahaan dan Entitas Anak statements, Ultimate Beneficial Ownership of the
adalah Oei Tjie Goan. Company and Subsidiaries is Oei Tjie Goan.
9
Page 21
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Public Offering of the Company’s Shares
Pada tanggal 9 Juli 1990, Perusahaan mendapat On July 9, 1990, the Company obtained effective
pernyataan efektif atas penawaran umum perdana statement for its public offering from the Capital
dari Badan Pengurus Pasar Modal. Pada tahun 1990, Market Supervisory Agency. In 1990, the Company
Perusahaan melakukan penawaran umum perdana made a public offering of 60,000,000 shares with a
60.000.000 lembar saham dengan nilai nominal par value of Rp1,000 per share at the offering price of
Rp1.000 per lembar saham dan harga penawaran Rp10,600 per share. The Company listed its shares
Rp10.600 per lembar saham, serta telah on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges (both
mencatatkan saham tersebut di Bursa Efek Jakarta now known as Indonesia Stock Exchange) on
dan Surabaya (keduanya sekarang Bursa Efek July 16, 1990. During 1996 and 1997, the Company
Indonesia) pada tanggal 16 Juli 1990. Pada tahun has offered several rights issue with pre-emptive
1996 dan 1997, Perusahaan telah melakukan rights listed on the same stock exchange. As of
beberapa penawaran umum terbatas dengan hak December 31, 2023 and 2022, there are
memesan efek terlebih dahulu yang terdaftar di bursa 5,470,982,941 of the Company’s shares listed on the
efek yang sama. Total saham Perusahaan yang telah Indonesia Stock Exchange.
dicatatkan di Bursa Efek Indonesia sampai dengan
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, sebanyak
5.470.982.941 lembar saham.
c. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit, serta c. Boards of Commissioners and Directors, Audit
Karyawan Committee, and Employees
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 susunan As of December 31, 2023 and 2022, the composition
Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah of the Company’s Boards of Commissioners and
sebagai berikut: Directors is as follows:
2023 dan/and 2022
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris Saleh Husin, SE, MSi President Commissioner
Komisaris Kosim Sutiono Commissioner
Komisaris Andrie Setiawan Yapsir Commissioner
Komisaris Sukirta Mangku Djaja Commissioner
Komisaris Independen DR. Ramelan S.H., M. H. Independent Commissioner
Komisaris Independen DR. Ir. Rizal Affandi Lukman,M.A. Independent Commissioner
Komisaris Independen Drs. Pande Putu Raka, MA. Independent Commissioner
Direksi Board of Directors
Presiden Direktur Hendra Jaya Kosasih President Director
Wakil Presiden Direktur Suhendra Wiriadinata Vice President Director
Direktur Didi Harsa Tanaja (Didi Harsa) Director
Direktur Kurniawan Yuwono Director
Direktur Lioe Djohan (Djohan Gunawan) Director
Direktur Agustian Rachmansjah Partawidjaja Director
Direktur/Sekretaris Director/Corporate
Perusahaan Heri Santoso, Liem Secretary
Manajemen kunci terdiri dari Dewan Komisaris dan The key management personnel consist of Boards of
Direksi. Commissioners and Directors.
10
Page 22
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, susunan As of December 31, 2023 and 2022, the composition
Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut: of the Company’s Audit Committee is as follows:
2023 dan/and 2022
Ketua DR. Ramelan, S.H., M.H. Chairman
Anggota DR. Ir. Rizal Affandi Lukman,M.A. Member
Anggota Tio I Huat Member
Total karyawan tetap Perusahaan dan Entitas Anak The Company and Subsidiaries’ permanent
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah employees as of December 31, 2023 and 2022 are
sekitar 11.000. approximately 11,000.
d. Struktur Entitas Anak d. Structure of the Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022, the Company
Perusahaan memiliki Entitas Anak dengan had ownership interests in Subsidiaries as follows:
kepemilikan sebagai berikut:
Persentase Kepemilikan
Kedudukan, Tahun Efektif/
Tanggal Usaha Komersial/ Effective Percentage
Pendirian/ Domicile, Year of of Ownership Total Aset/
Entitas Anak/ Bidang Usaha/ Date of Commercial (%) Total Assets
Subsidiaries Scope of Activities Establishment Operation 2023 2022 2023 2022
Kepemilikan
secara langsung/
Direct Ownership
Indah Kiat International
Finance Company B.V. Jasa Keuangan/ 11 Maret 1994/ Belanda, 1994/
(IK International Finance B.V.) Financing Company March 11, 1994 Netherlands, 1994 100 100 2.717 2.721
Indah Kiat Finance
Mauritius Limited Jasa Keuangan/ 13 Juni 1997/
(IK Mauritius) Financing Company June 13, 1997 Mauritius, 1997 100 100 3.608 3.608
Indah Kiat Finance (IV) Jasa Keuangan/ 22 Juni 1998/
Mauritius Limited (IKF IV) Financing Company June 22, 1998 Mauritius, 2000 100 100 0,44 0,437
IK Import & Export Limited Distribusi/ 23 Maret 2000/ British Virgin
(IK Imex) *) Distributor March 23, 2000 Islands, 2000 100 100 515 488
Indah Kiat Finance (VIII)
Mauritius Limited Jasa Keuangan/ 15 Juni 2000/
(IKF VIII) Financing Company June 15, 2000 Mauritius, 2000 100 100 1 1
Imperial Investment Limited Investasi/ 9 Agustus 2004/
(Imperial) Investment August 9, 2004 Malaysia, 2004 100 100 999.200 876.517
PT Graha Kemasindo Indah Perdagangan/ 23 Oktober 1995/
Trading October 23, 1995 Jakarta Pusat, 2008 99,90 99,50 2.120 1.470
PT Paramitra Abadimas Perdagangan/ 8 Agustus 1988/
Cemerlang (PAC) Trading August 8, 1988 Jakarta Pusat, 1997 95,16 95,16 23.570 32.292
PT Indah Kiat Global Ventura Perdagangan dan jasa/ 8 Juli 2015/
Trading and services July 8, 2015 Jakarta Pusat 99,00 99,00 5 6
Kepemilikan secara
tidak langsung/
Indirect Ownership
PT Paramitra Gunakarya Industri/ 9 Mei 1996/
Cemerlang (PGC) Manufacturing May 9, 1996 Sentul, 1999 95,10 95,10 23.500 33.323
PT Indah Kiat Power Perdagangan dan jasa/ 8 Juli 2015/
Trading and services July 8, 2015 Jakarta Pusat 98,01 98,01 5 6
IK Investment (BVI) Limited Investasi/ 31 Oktober 2023/ British Virgin
Investment October 31, 2023 Islands 100 - 0,31 -
*) Perusahaan telah ditutup terhitung sejak tanggal 17 Januari *) The company has been closed since January 17, 2024.
2024.
11
Page 23
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Ruang lingkup usaha utama Entitas Anak yang The scope of activities of the financing Subsidiaries is
bergerak di bidang keuangan adalah menerbitkan primarily in the business of issuing debt and obtaining
efek berbentuk pinjaman dan memperoleh pinjaman loans to finance the Company’s operations, while the
untuk membiayai kegiatan usaha Perusahaan, scope of activities of Subsidiaries engaged in the
sedangkan ruang lingkup usaha utama Entitas Anak distribution business are primarily to support the
yang bergerak di bidang distribusi terutama distribution of the Company’s goods.
membantu pendistribusian produk Perusahaan.
e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial
Statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini, the preparation of these consolidated financial
yang telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan statements, which have been authorized for issue by
pada tanggal 27 Maret 2024. the Board of Directors on March 27, 2024.
2. PERNYATAAN KEPATUHAN 2. STATEMENT OF COMPLIANCE
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”), prepared in accordance with Financial Accounting
yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi Standards (“SAK”), which comprise the Statements and
yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Interpretations issued by the Board of Financial
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Dewan Standar Accounting Standards of the Indonesian Institute of
Akuntansi Syariah Ikatan Akuntan Indonesia serta Accountants and Board of Syariah Financial
Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 Accounting Standards of the Indonesian Institute of
tertanggal 25 Juni 2012 tentang Penyajian dan Accountants the Decree of the Chairman of Bapepam-LK
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 regarding
Perusahaan Publik yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa the Presentation and Disclosure of Financial Statements
Keuangan (OJK). of Issuers or Public Companies as issued by the
Financial Services Authority (OJK).
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated
Konsolidasian Financial Statements
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies applied in the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian these consolidated financial statements are
ini adalah selaras dengan kebijakan akuntansi consistent with the accounting policies applied in the
yang diterapkan dalam penyusunan laporan preparation of the Company and Subsidiaries’
keuangan konsolidasian Perusahaan dan Entitas consolidated financial statements for the year ended
Anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2022, except for the adoption of
31 Desember 2022, kecuali untuk penerapan amendment of statements effective January 1, 2023
amendemen pernyataan yang berlaku efektif tanggal as described in the related accounting policies.
1 Januari 2023 seperti yang dijelaskan dalam
kebijakan akuntansi terkait.
12
Page 24
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Efektif tanggal 1 Januari 2023, Perusahaan dan Effective January 1, 2023, the Company and
Entitas Anak telah menerapkan Amendemen PSAK Subsidiaries adopted Amendment to PSAK No. 1,
No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan” tentang “Presentation of Financial Statements” regarding
Pengungkapan Kebijakan Akuntansi, yang Disclosure of Accounting Policies, which requires
mensyaratkan entitas untuk mengungkapkan entities to disclose “material accounting policy
“informasi kebijakan akuntansi material” yang information” previously referred to as “Significant
sebelumnya “Kebijakan akuntansi signifikan” dan accounting policies” and clarifies that not all
mengklarifikasi bahwa tidak seluruh informasi accounting policy information related to transactions,
kebijakan akuntansi terkait dengan transaksi, events, or other material conditions is material to the
kejadian atau kondisi material lainnya adalah material financial statements.
terhadap laporan keuangan.
Amendemen PSAK 1 juga memberikan contoh- Amendment to PSAK 1 also provides examples of
contoh keadaan di mana entitas mungkin situations in which an entity may consider accounting
mempertimbangkan kebijakan akuntansi menjadi policies to be material to its financial statements.
material terhadap laporan keuangan entitas tersebut.
Perusahaan dan Entitas Anak juga telah menerapkan The Company and Subsidiaries also adopted
Amendemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Amendment to PSAK No. 1 “Presentation of Financial
Keuangan” tentang Klasifikasi Liabilitas sebagai Statements” regarding Classification of a Liability as
Jangka Pendek atau Jangka Panjang dan Current or Non-current, which specify the
menentukan persyaratan untuk mengklasifikasikan requirements for classifying liabilities as current or
suatu liabilitas sebagai jangka pendek atau jangka non-current and clarifies:
panjang dan menjelaskan:
(a) hak entitas untuk menangguhkan penyelesaian (a) entity’s right to defer settlement of liabilities must
liabilitas harus ada pada akhir periode pelaporan; exist at the end of the reporting period;
(b) klasifikasi tidak terpengaruh oleh niat atau (b) classification is not affected by the likelihood that
harapan manajemen tentang apakah entitas akan an entity will exercise its right to defer settlement
menggunakan haknya untuk menangguhkan of liabilities;
penyelesaian liabilitas;
(c) bagaimana kondisi pinjaman mempengaruhi (c) how loan conditions affect classification; and
klasifikasi; dan
(d) persyaratan untuk entitas mengklasifikasikan (d) requirements for entities to classify liabilities
liabilitas berdasarkan pada kemampuan untuk based on its ability to settle liabilities by issuing its
menyelesaikan liabilitas dengan menerbitkan own equity instruments (only if an embedded
instrumen ekuitas sendiri (hanya jika derivatif derivative in a convertible liability is an equity
melekat pada liabilitas konversi tersebut adalah instrument would the terms and conditions of a
suatu instrumen ekuitas, maka syarat dan liability will not impact its classification).
ketentuan dari suatu liabilitas konversi tidak akan
berdampak pada klasifikasinya).
Perusahaan dan Entitas Anak telah menerapkan The Company and Subsidiaries have also applied the
amendemen Standar Akuntansi Keuangan (PSAK): following amendments to Statements of Financial
Accounting Standards (PSAK):
(a) Amendemen PSAK No. 16, “Aset Tetap” tentang (a) Amendment to PSAK No. 16, “Fixed Assets”
Hasil sebelum Penggunaan yang Diintensikan; regarding Proceeds before Intended Use; and
dan
(b) Amendemen PSAK No.46, “Pajak Penghasilan (b) Amendment to PSAK No. 46, “Income Taxes”
tentang Pajak Tangguhan terkait Aset dan regarding Deferred Tax related to Assets and
Liabilitas yang Timbul dari Transaksi Tunggal”. Liabilities arising from a Single Transaction
Efektif tanggal 1 Januari 2023, Perusahaan dan Effective January 1, 2023, the Company and
Entitas Anak telah menerapkan Amendemen PSAK Subsidiaries have adopted Amendment to PSAK No.
No. 25, “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi 25, "Accounting Policies, Changes in Accounting
Akuntansi, dan Kesalahan”; yang memperkenalkan Estimates, and Errors," which introduces the
definisi estimasi akuntansi dan mengklarifikasi: definition of accounting estimates and clarifies:
(a) teknik estimasi dan teknik penilaian merupakan (a) estimation techniques and valuation techniques
contoh dari teknik pengukuran yang digunakan are examples of measurement techniques used
dalam mengembangkan estimasi akuntansi; in developing accounting estimates;
13
Page 25
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
(b) perubahan dalam estimasi akuntansi sebagai (b) changes in accounting estimates are the result of
hasil informasi baru atau perkembangan baru new information or new developments that are
yang bukan merupakan koreksi kesalahan. not corrections of errors.
Penerapan amendemen ini tidak berdampak The adoption of these amendments had no impact on
terhadap laporan keuangan konsolidasian the Company and Subsidiaries’ consolidated financial
Perusahaan dan Entitas Anak. statements.
PSAK No. 3, “Laporan Keuangan Interim”, mengatur PSAK No. 3, “Interim Financial Statements”,
penyajian laporan keuangan interim, yang berisi regulates presentation of interim financial statements,
laporan keuangan lengkap seperti yang dijelaskan which contains the complete financial statements as
dalam PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan” described in PSAK No. 1, “Presentation of Financial
untuk suatu periode interim. Dalam menyusun Statements”, for an interim period. In preparing these
laporan keuangan konsolidasian interim, Kelompok interim consolidated financial statements, the Group
Usaha menggunakan prinsip akuntansi yang sama follows the same accounting principles as those
dengan prinsip akuntansi yang diterapkan dalam applied in the preparation of the annual consolidated
laporan keuangan konsolidasian tahunan. financial statements.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan The consolidated financial statements, except for the
arus kas konsolidasian, telah disusun secara akrual consolidated statements of cash flows, have been
dengan menggunakan konsep biaya perolehan prepared on an accrual basis of accounting using the
(historical cost), kecuali untuk akun-akun tertentu historical cost concept, except for certain accounts
yang diukur berdasarkan basis lain seperti yang that are measured on the other bases as described in
dijelaskan dalam kebijakan akuntansi terkait. the related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statements of cash flows are
menggunakan metode langsung, dan dikelompokkan prepared using the direct method, and classified into
ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. operating, investing and financing activities.
Pengungkapan tambahan disajikan untuk Additional disclosure is presented to evaluate
mengevaluasi perubahan pada liabilitas yang timbul changes in liabilities arising from financing activities,
dari aktivitas pendanaan, termasuk perubahan yang including the changes arising from cash flows or non-
timbul dari arus kas maupun perubahan nonkas. cash changes.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah the consolidated financial statements is United States
mata uang Dolar Amerika Serikat (USD), yang juga Dollar (USD), which is also the functional currency of
merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan the Company and certain of its Subsidiaries.
Entitas Anak tertentu.
b. Prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation
Entitas (entitas induk) yang mengendalikan satu atau An entity (the parent) that controls one or more other
lebih entitas lain (entitas anak) menyajikan entities (subsidiaries) presents consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian. Investor, terlepas statements. An investor regardless of the nature of its
dari sifat keterlibatannya dengan entitas (investee), involvement with an entity (investee), determine
menentukan apakah investor merupakan entitas whether it is a parent by assessing whether it controls
induk dengan menilai apakah investor tersebut the investee.
mengendalikan investee.
Investor mengendalikan investee ketika investor An investor controls an investee when it is exposed,
terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel or has rights, to variable returns from its involvement
dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki with the investee and has the ability to affect those
kemampuan untuk memengaruhi imbal hasil tersebut returns through its power over the investee.
melalui kekuasaannya atas investee. Dengan Therefore, the investor controls the investee if, and
demikian, investor mengendalikan investee jika, dan only if, it has all of the following:
hanya jika, investor memiliki seluruh hal berikut ini:
(a) kekuasaan atas investee; (a) power over the investee;
(b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari (b) exposure or rights to variable returns from its
keterlibatannya dengan investee; dan involvement with the investee; and
14
Page 26
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
(c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya (c) ability to use its power over the investee to affect
atas investee untuk memengaruhi jumlah imbal the amount of the investor’s returns.
hasil investor.
Investor menilai kembali apakah investor An investor reassesses whether it controls an
mengendalikan investee jika fakta dan keadaan investee if facts and circumstances indicate that one
mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu or more of the three (3) control elements have
atau lebih dari tiga (3) elemen pengendalian. changed.
Konsolidasi atas investee dimulai sejak tanggal Investee is consolidated from the date the investor
investor memperoleh pengendalian atas investee dan obtains control of investee and continues to be
berakhir ketika investor kehilangan pengendalian atas consolidated until the date that such control ceases.
investee.
Entitas induk menentukan apakah entitas induk A parent determines whether it is an investment
adalah entitas investasi. Entitas investasi adalah entity. An investment entity is an entity that:
entitas yang:
(a) memperoleh dana dari satu atau lebih investor (a) obtains funds from one or more investors for the
dengan tujuan memberikan investor tersebut purpose of providing investment management
jasa manajemen investasi; services;
(b) menyatakan komitmen kepada investor (b) commits to its investors that its business purpose
bahwa tujuan bisnisnya adalah untuk is to invest funds solely for returns from capital
menginvestasikan dana yang semata-mata untuk appreciation, investment income, or both; and
memperoleh imbal hasil dari kenaikan nilai
modal, penghasilan investasi, atau keduanya;
dan
(c) mengukur dan mengevaluasi kinerja dari seluruh (c) measures and evaluates the performance of its
investasinya berdasarkan nilai wajar. investments on a fair value basis.
Entitas induk yang adalah entitas investasi mengukur A parent that is an investment entity measures its
investasi dalam entitas anak pada nilai wajar melalui investments in particular subsidiaries at fair value
laba rugi. through profit or loss.
Kepentingan nonpengendali mencerminkan bagian Non-controlling interest represents a portion of the
atas laba rugi dan aset neto yang tidak diatribusikan profit or loss and net assets not attributable to the
kepada entitas induk dan disajikan secara terpisah parent and is presented separately in the
dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statements of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian dan ekuitas pada comprehensive income, and within equity in the
laporan posisi keuangan konsolidasian, dipisahkan consolidated statements of financial position,
dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas separately from equity attributable to the parent.
induk.
Total penghasilan komprehensif lain diatribusikan Total other comprehensive income is attributed to the
kepada pemilik entitas induk dan kepentingan owners of the parent and to the non-controlling
nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan interests even if this results in the non-controlling
kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. interests having a deficit balance.
Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar All significant intercompany transactions and
entitas yang dikonsolidasi telah dieliminasi. balances have been eliminated.
Jika entitas induk kehilangan pengendalian pada If a parent loses control of a subsidiary, the parent:
entitas anak, maka entitas induk:
a. menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap a. derecognizes the assets (including goodwill) and
goodwill) dan liabilitas entitas anak terdahulu dari liabilities of the former subsidiary from the
laporan posisi keuangan konsilidasian. consolidated statements of financial position.
15
Page 27
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
b. mengakui sisa investasi pada entitas anak b. recognizes any investment retained in the former
terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal subsidiary at its fair value at the date when
hilangnya pengendalian, dan selanjutnya control is lost, and subsequently accounts for it
mencatat sisa investasi tersebut dan setiap and for any amounts owed by or to the former
jumlah terutang oleh atau kepada entitas anak subsidiary. That fair value shall be regarded as
terdahulu. Nilai wajar tersebut dianggap sebagai the fair value on initial recognition of a financial
nilai wajar pada saat pengakuan awal aset asset or, if appropriate, the cost on initial
keuangan atau, jika sesuai, biaya perolehan recognition of an investment in an associate or
pada saat pengakuan awal investasi pada entitas joint venture.
asosiasi atau ventura bersama.
c. mengakui keuntungan atau kerugian terkait c. recognizes the gain or loss associated with the
dengan hilangnya pengendalian yang dapat loss of control attributable to the former
diatribusikan pada kepentingan pengendali controlling interest.
terdahulu.
c. Kas dan Setara Kas c. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank, Cash and cash equivalents consist of cash on hand
serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam and in banks and time deposits with original
waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal maturities within three (3) months or less and not
penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan pledged as collateral or restricted in use.
atau dibatasi penggunaannya.
d. Aset Lancar Lainnya d. Other Current Assets
Aset lancar lainnya terdiri dari kas di bank dan Other current assets consisting of cash in banks and
deposito berjangka sehubungan dengan time deposits in connection with the debt
restrukturisasi utang, jaminan atas fasilitas impor restructuring, margin deposits for Letter of Credit
Letter of Credit dan deposito berjangka yang jatuh Import facility and time deposits with maturities more
tempo lebih dari tiga (3) bulan tetapi kurang dari satu than three (3) months but less than one (1) year are
(1) tahun disajikan sebagai “Aset Lancar Lainnya”. presented as “Other Current Assets.”
e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
Perusahaan dan Entitas Anak mengungkapkan The Company and Subsidiaries disclose transactions
transaksi dengan pihak-pihak berelasi. with related parties.
Transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak Significant transactions with related parties are
berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan disclosed in the notes to the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
16
Page 28
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Instrumen Keuangan f. Financial Instruments
1. Aset Keuangan 1. Financial Assets
Pengakuan Awal Initial Recognition
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai Financial assets are recognized initially at fair
wajarnya ditambah biaya transaksi. Perusahaan value plus transaction costs. The Company
dan Entitas Anak mengklasifikasikan aset and Subsidiaries classify their financial assets in
keuangan menjadi (i) aset keuangan yang diukur the following categories: (i) financial assets
dengan biaya perolehan diamortisasi, (ii) aset measured at amortized cost; (ii) financial assets at
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui fair value through other comprehensive income
penghasilan komprehensif lain (FVOCI) dan (iii) (FVOCI) and; (iii) financial assets at fair value
aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada through profit or loss (FVTPL). Classification and
nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL). Klasifikasi measurement of financial assets are based on
dan pengukuran aset keuangan harus didasarkan business model and contractual cash flows. The
pada bisnis model dan arus kas kontraktual. Company and Subsidiaries determine the
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan classification of their financial assets at initial
klasifikasi aset keuangan tersebut pada recognition and do not change the classification
pengakuan awal dan tidak melakukan perubahan already made.
atas klasifikasi yang telah dibuat.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, aset As of December 31, 2023 and 2022, the Company
keuangan Perusahaan dan Entitas Anak terdiri and Subsidiaries’ financial assets consist of
dari aset keuangan yang diukur pada FVTPL dan financial assets at FVTPL and amortized cost.
biaya diamortisasi.
Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement
Aset keuangan yang diukur dengan biaya Financial assets at amortized cost
diamortisasi
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets are classified as financial
keuangan yang diukur dengan biaya perolehan assets measured at amortized cost where the
diamortisasi dimana aset keuangan dikelola financial assets are held within the business
dalam model bisnis yang bertujuan untuk model whose objective is to hold financial
memiliki aset keuangan dalam rangka assets in order to collect contractual cash
mendapatkan arus kas kontraktual. Aset flows. Financial assets measured at amortized
keuangan yang diukur dengan biaya perolehan cost are recognised initially at fair value plus
diamortiasi pada awalnya diakui sebesar nilai transaction costs and subsequently measured
wajarnya ditambah dengan biaya-biaya at amortized cost using the effective interest
transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya rate method.
perolehan diamortisasi dengan menggunakan
metode suku bunga efektif.
Aset keuangan yang diukur dengan nilai wajar Financial assets at FVTPL
melalui laba rugi
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL Financial assets are classified as at FVTPL if
jika aset keuangan tersebut tidak memenuhi those financial assets do not meet the criteria
kriteria sebagai aset keuangan yang diukur for financial assets measured at amortized
dengan biaya perolehan diamortisasi dan cost and FVOCI.
FVOCI.
17
Page 29
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Pada setiap periode pelaporan, Perusahaan dan At each reporting date, the Company and
Entitas Anak menilai apakah risiko kredit dari Subsidiaries assess whether the credit risk on a
instrumen keuangan telah meningkat secara financial instrument has increased significantly
signifikan sejak pengakuan awal. Ketika since initial recognition. When making the
melakukan penilaian, Perusahaan dan Entitas assessment, the Company and Subsidiaries use
Anak menggunakan perubahan atas risiko gagal the change in the risk of a default occurring over
bayar yang terjadi sepanjang perkiraan umur the expected life of the financial instrument
instrumen keuangan daripada perubahan atas instead of the change in the amount of expected
jumlah kerugian kredit ekspektasian. Dalam credit losses. To make that assessment, the
melakukan penilaian tersebut, Perusahaan dan Company and Subsidiaries compare the risk of a
Entitas Anak membandingkan antara risiko gagal default occurring on the financial instrument as at
bayar yang terjadi atas instrumen keuangan pada the reporting date with the risk of a default
saat periode pelaporan dengan risiko gagal bayar occurring on the financial instrument as at the
yang terjadi atas instrumen keuangan pada saat date of initial recognition, considering reasonable
pengakuan awal, yang mempertimbangkan and supportable information that is available
kewajaran serta ketersediaan informasi, yang without undue cost or effort at the reporting date
tersedia tanpa biaya atau usaha yang tidak about past events, current conditions and
semestinya pada saat tanggal pelaporan terkait forecasts of future economic conditions, which is
dengan kejadian masa lalu, kondisi terkini dan indicative of significant increases in credit risk
perkiraan atas kondisi ekonomi di masa depan, since initial recognition.
yang mengindikasikan kenaikan signifikan risiko
kredit sejak pengakuan awal.
Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan The Company and Subsidiaries apply a simplified
metode yang disederhanakan untuk mengukur approach to measure expected credit loss.
kerugian kredit ekspektasian.
Penghentian Pengakuan Aset Keuangan Derecognition of Financial Assets
Perusahaan dan Entitas Anak menghentikan The Company and Subsidiaries derecognize
pengakuan aset keuangan jika, dan hanya jika, financial assets if, and only if: the contractual
hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari rights to the cash flows from the financial asset
aset keuangan tersebut berakhir, atau expire; or the contractual rights to receive the
mengalihkan hak kontraktual untuk menerima cash flows of the financial asset are transferred; or
arus kas yang berasal dari aset keuangan, atau the contractual rights to receive the cash flows of
tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima the financial asset are retained but a contractual
arus kas yang berasal dari aset keuangan namun obligation is assumed to pay those cash flows to
juga menanggung kewajiban kontraktual untuk one or more recipients in an arrangement that
membayar arus kas yang diterima tersebut meets certain conditions. When the Company and
kepada satu atau lebih pihak penerima melalui Subsidiaries transfer a financial asset, it evaluates
suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan the extent to which it retains the risks and rewards
tertentu. Ketika Perusahaan dan Entitas Anak of ownership of the financial asset.
mengalihkan aset keuangan, maka Perusahaan
dan Entitas Anak mengevaluasi sejauh mana
Perusahaan dan Entitas Anak tetap memiliki risiko
dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan
tersebut.
18
Page 30
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
2. Liabilitas Keuangan 2. Financial Liabilities
Pengakuan Awal Initial Recognition
Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan The Company and Subsidiaries determine the
klasifikasi liabilitas keuangannya pada saat classification of their financial liabilities at initial
pengakuan awal. Perusahaan dan Entitas Anak recognition. The Company and Subsidiaries
mengklasifikasikan semua liabilitas keuangannya classify all of their financial liabilities into financial
ke dalam kategori liabilitas keuangan yang diukur liabilities measured at amortized cost, which are
pada biaya perolehan diamortisasi, yang pada recognized initially at fair value and inclusive of
awalnya diakui sebesar nilai wajar dan termasuk directly attributable transaction costs.
biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara
langsung.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022, the Company
liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak and Subsidiaries’ financial liabilities consist of
terdiri dari liabilitas keuangan yang diukur pada liabilities at amortized cost (Note 43)
biaya perolehan diamortisasi (Catatan 43)
Pengukuran Selanjutnya Subsequent Measurement
Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan After initial recognition, financial liabilities in this
dalam kategori ini selanjutnya diukur pada biaya category are subsequently measured at amortized
perolehan diamortisasi dengan menggunakan cost using the effective interest method. The
metode suku bunga efektif. Amortisasi suku amortization of the effective interest rate is
bunga efektif termasuk di dalam biaya keuangan included in finance costs in the profit or loss.
dalam laporan laba rugi.
Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan Derecognition of Financial Liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak menghentikan The Company and Subsidiaries derecognize
pengakuan liabilitas keuangan jika, dan hanya financial liabilities if, and only if, the Company and
jika, kewajiban Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries’ obligations are discharged,
dilepaskan, dibatalkan atau kedaluwarsa. cancelled or expire.
3. Saling Hapus Instrumen Keuangan 3. Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are offset
hapus dan jumlah netonya dilaporkan dalam and the net amount reported in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan statements of financial position if, and only if,
hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan there is a currently enforceable legal right to offset
hukum untuk melakukan saling hapus atas total the recognized amounts and there is an intention
yang telah diakui dan terdapat niat untuk to settle on a net basis, or to realize the assets
menyelesaikannya secara neto, atau untuk and settle the liabilities simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
4. Instrumen Keuangan yang Diukur pada Biaya 4. Financial Instruments Measured at Amortized
Perolehan Diamortisasi Cost
Biaya perolehan diamortisasi dihitung Amortized cost is computed using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif interest rate method less any allowance for
dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai impairment and principal repayment or reduction.
dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat The calculation takes into account any premium or
ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan discount on acquisition and includes transaction
premium atau diskonto pada saat perolehan dan costs and fees that are an integral part of the
termasuk biaya transaksi dan biaya yang effective interest rate.
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari
suku bunga efektif.
19
Page 31
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang The effective interest rate is the rate that exactly
secara tepat mendiskontokan estimasi arus kas discounts estimated future cash flows through the
masa datang selama perkiraan umur dari expected life of the financial instrument or when
instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, appropriate, a shorter period, to the net carrying
digunakan periode yang lebih singkat, untuk amount of the financial instrument. The interest
jumlah tercatat neto instrumen keuangan. Total amount based on the application of the effective
bunga berdasarkan penerapan metode suku interest method is recognized as interest income
bunga efektif diakui sebagai penghasilan atau or expense.
beban bunga.
g. Persediaan g. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are valued at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi realizable value. Cost is determined using the
neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya weighted-average method. Cost of finished goods
perolehan ditentukan dengan metode rata-rata produced and work in process includes a systematic
tertimbang (weighted-average method). Biaya barang allocation of production overheads. Net realizable
jadi yang diproduksi dan barang dalam proses value is the estimated selling price in the ordinary
termasuk alokasi sistematis overhead produksi. Nilai course of business less applicable estimated costs of
realisasi neto adalah estimasi harga jual dalam completion and estimated costs necessary to make
kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya the sale. Allowance for inventory obsolescence is
penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan provided based on a review of the condition of
untuk membuat penjualan. Penyisihan persediaan inventories at the end of each reporting period.
usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan atas
keadaan persediaan pada tiap akhir periode
pelaporan.
h. Beban Dibayar Dimuka h. Prepaid Expenses
Beban dibayar dimuka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over the periods
manfaat masing-masing biaya. benefited.
i. Investasi pada Entitas Asosiasi i. Investment in an Associate
Entitas asosiasi adalah entitas yang mana An associate is an entity, over which the Company
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki pengaruh and Subsidiaries have significant influence but is
signifikan dan bukan merupakan entitas anak neither a subsidiary nor an interest in a joint venture.
maupun bagian partisipasi dalam ventura bersama. Direct or indirect ownership of 20% or more of the
Pemilikan, secara langsung maupun tidak langsung, voting power of an investee is presumed to be an
20% atau lebih hak suara investee dianggap ownership of significant influence, unless it can be
pemilikan pengaruh signifikan, kecuali dapat clearly demonstrated that this is not the case.
dibuktikan dengan jelas hal yang sebaliknya.
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan Investment in an associate is accounted for using the
menggunakan metode ekuitas, dimana pada awalnya equity method, under which it is initially recognized at
diakui sebesar biaya perolehan. Selanjutnya, bagian cost. Subsequently, the Company and Subsidiaries’
Perusahaan dan Entitas Anak atas laba rugi entitas share of the profit or loss of the associate, after any
asosiasi, setelah penyesuaian yang diperlukan adjustments necessary to give effect to uniform
terhadap dampak penyeragaman kebijakan akuntansi accounting policies and elimination of profits or losses
dan eliminasi laba atau rugi yang dihasilkan dari resulting from transactions between the Company
transaksi antara Perusahaan dan Entitas Anak dan and Subsidiaries and the associate, increases or
entitas asosiasi, akan menambah atau mengurangi decreases their carrying amount and is recognized in
jumlah tercatat investasi tersebut dan diakui sebagai the Company and Subsidiaries’ profit or loss.
laba rugi Perusahaan dan Entitas Anak. Penerimaan Distributions received from the associate reduce the
distribusi dari entitas asosiasi mengurangi jumlah carrying amount of the investment.
tercatat investasi.
20
Page 32
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Penyesuaian terhadap jumlah tercatat tersebut juga Adjustments to the carrying amount may also be
diperlukan jika terdapat perubahan dalam proporsi necessary for changes in the Company and
bagian Perusahaan dan Entitas Anak atas entitas Subsidiaries’ proportionate interest in the associate
asosiasi yang timbul dari penghasilan komprehensif arising from changes in the associate’s other
lain dari entitas asosiasi. Bagian Perusahaan dan comprehensive income. The Company and
Entitas Anak atas perubahan tersebut diakui dalam Subsidiaries’ share of these changes is recognized in
penghasilan komprehensif lain dari Perusahaan dan other comprehensive income of the Company and
Entitas Anak. Subsidiaries.
Goodwill yang terkait dengan akuisisi entitas asosiasi Goodwill on acquisition of associate is included in the
termasuk dalam jumlah tercatat investasi. Jika carrying amount of the investment. In the case of
terdapat goodwill negatif, maka jumlah tersebut diakui negative goodwill, such amount is recognized in profit
di dalam laba rugi. Goodwill tidak diamortisasi dan or loss. Goodwill is no longer amortized but annually
dilakukan uji penurunan nilai setiap tahun. assessed for impairment.
Apabila nilai tercatat investasi telah mencapai nilai Once an investment’s carrying value has been
nol, kerugian selanjutnya akan diakui hanya jika reduced to zero, further losses are taken up only if
Perusahaan dan Entitas Anak mempunyai komitmen the Company and Subsidiaries have committed to
untuk menyediakan bantuan pendanaan atau provide financial support to, or have guaranteed the
menjamin kewajiban entitas asosiasi yang obligations of the associate.
bersangkutan.
Jika investasi pada entitas asosiasi menjadi investasi If an investment in an associate becomes an
pada ventura bersama atau sebaliknya, maka entitas investment in a joint venture or vice versa, the entity
melanjutkan penerapan metode ekuitas dan tidak continues to apply the equity method and does not
mengukur kembali kepentingan yang tersisa. remeasure the retained interest.
Perubahan nilai investasi yang disebabkan oleh Changes in value of the investments due to changes
terjadinya perubahan nilai ekuitas di entitas asosiasi of equity in associate arising from capital transactions
yang timbul dari transaksi modal di entitas asosiasi of such associate with other parties are recognized as
dengan pihak ketiga diakui sebagai penghasilan other comprehensive income and recognized as
komprehensif lain dan akan diakui sebagai income or expenses in the period in which disposal of
penghasilan atau beban pada saat pelepasan the investments occurs.
investasi yang bersangkutan.
j. Aset Tetap j. Fixed Assets
Efektif tanggal 1 Januari 2023, Perusahaan dan Effective January 1, 2023, the Company and
Entitas Anak menerapkan Amendemen PSAK No. 16 Subsidiaries have applied Amendment to PSAK No.
“Aset Tetap” tentang Hasil Sebelum Penggunaan 16, “Fixed Assets” about Proceeds before Intended
yang Diintensikan, yang tidak memperbolehkan Use, which prohibits entities to deduct from the cost
entitas untuk mengurangi suatu hasil penjualan item of an item of fixed assets, any proceeds from selling
yang diproduksi saat membawa aset tersebut ke items produced while bringing the asset to the
lokasi dan kondisi yang diperlukan supaya aset dapat location and condition necessary for it to be capable
beroperasi sesuai dengan intensi manajemen dari of operating in the manner intended by management,
biaya perolehan suatu aset tetap. Sebaliknya, entitas instead, an entity recognizes proceeds from selling
mengakui hasil dari penjualan item-item tersebut, such items, and the costs of producing those items,
dalam laba rugi. in the profit or loss.
Penerapan amendemen ini tidak berdampak The adoption of this amendment had no impact on
terhadap laporan keuangan konsolidasian the Company and Subsidiaries’ consolidated financial
Perusahaan dan Entitas Anak. statements.
Perusahaan dan Entitas Anak telah memilih untuk The Company and Subsidiaries have chosen the cost
menggunakan model biaya sebagai kebijakan model as the accounting policy for their fixed assets
akuntansi pengukuran aset tetapnya, kecuali hak atas measurement, except land rights.
tanah.
Aset tetap, selain hak atas tanah, dinyatakan Fixed assets, other than land rights, are stated
sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi at cost less accumulated depreciation. Depreciation
penyusutan. Penyusutan dihitung dengan metode is calculated on a straight-line basis over the useful
garis lurus selama masa manfaat aset. Taksiran lives of the assets. Estimated useful lives of the
masa manfaat aset adalah sebagai berikut: assets are as follows:
21
Page 33
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Tahun/Years
Prasarana 20 Land improvements
Bangunan 20 Buildings
Mesin 25 Machinery
Peralatan pengangkutan, perabot, Transportation equipment, furniture,
peralatan kantor dan peralatan lain-lain 2-5 fixtures and other equipment
Masa manfaat aset tetap dan metode penyusutan The fixed assets’ useful lives and methods of
ditelaah dan disesuaikan, jika sesuai keadaan, pada depreciation are reviewed and adjusted, if
setiap akhir periode pelaporan. appropriate, at each end of reporting period.
Perusahaan dan Entitas Anak menganalisa fakta dan The Company and Subsidiaries analyze the facts and
keadaan untuk masing-masing jenis hak atas tanah circumstances for each type of land rights in the form
dalam bentuk Hak Guna Usaha (HGU), Hak Guna of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or
Bangunan (HGB) dan Hak Pakai (HP) dalam HGU), Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan”
menentukan akuntansi untuk masing-masing hak or HGB) and Usage Rights (“Hak Pakai” or HP) in
atas tanah tersebut sehingga dapat determining the accounting for each of these land
merepresentasikan dengan tepat suatu kejadian atau rights so that it can accurately represent an
transaksi ekonomik yang mendasarinya. Jika hak underlying economic event or transaction. If the land
atas tanah tersebut tidak mengalihkan pengendalian rights do not transfer control of the underlying assets
atas aset pendasar kepada Perusahaan dan Entitas to the Company and Subsidiaries, but gives the rights
Anak, melainkan mengalihkan hak untuk to use the underlying assets, the Company and
menggunakan aset pendasar, Perusahaan dan Subsidiaries apply the accounting treatment of these
Entitas Anak menerapkan perlakuan akuntansi atas transactions as leases under PSAK No. 73. If land
transaksi tersebut sebagai sewa berdasarkan PSAK rights substantially similar to land purchases, the
No. 73. Jika hak atas tanah secara substansi Company and Subsidiaries apply PSAK No. 16.
menyerupai pembelian tanah, maka Perusahaan dan
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 16.
Aset dalam pembangunan dinyatakan sebesar biaya Assets under construction are stated at cost and
perolehan dan disajikan sebagai bagian dari “Aset presented as part of “Fixed Assets” in the
Tetap” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statements of financial position. The
Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke accumulated costs will be reclassified to the
masing-masing akun aset tetap yang bersangkutan appropriate fixed assets account when construction is
pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap complete and the assets are ready for their intended
digunakan. use.
Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada The cost of repairs and maintenance is charged to
laba rugi pada saat terjadinya; biaya penggantian profit or loss as incurred; replacement or major
atau inspeksi yang signifikan dikapitalisasi pada saat inspection costs are capitalized when incurred if it is
terjadinya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis probable that future economic benefits associated
di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan with the item will flow to the Company and
mengalir ke Perusahaan dan Entitas Anak, dan biaya Subsidiaries, and the cost of the item can be reliably
perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap measured. An item of fixed assets is derecognized
dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan upon disposal or when no future economic benefits
atau ketika tidak ada manfaat ekonomis masa are expected from its use or disposal. Any gain
depan yang diharapkan dari penggunaan atau or loss arising on derecognition of the asset is
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang included in profit or loss in the period in which the
timbul dari penghentian pengakuan aset dimasukkan asset is derecognized.
dalam laba rugi pada periode aset tersebut dihentikan
pengakuannya.
22
Page 34
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
k. Sewa k. Leases
Perusahaan dan Entitas Anak sebagai Penyewa The Company and Subsidiaries as a Lessee
Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan The Company and Subsidiaries applies a single
pendekatan pengakuan dan pengukuran tunggal recognition and measurement approach for all leases,
untuk semua sewa, kecuali untuk sewa jangka except for short-term leases and leases of low-value
pendek dan sewa aset bernilai rendah. Perusahaan assets. The Company and Subsidiaries recognises
dan Entitas Anak mengakui liabilitas sewa untuk lease liabilities to make lease payments and right-of-
melakukan pembayaran sewa dan asset hak-guna use assets representing the right to use the
yang mewakili hak untuk menggunakan aset underlying assets
pendasar.
1. Aset hak-guna 1. Right-of-use assets
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui aset hak- The Company and Subsidiaries recognizes right-of-
guna pada tanggal permulaan (yaitu pada tanggal use assets at the commencement date of the lease
di mana aset pendasar telah tersedia untuk (i.e., the date the underlying asset is available for
digunakan). Aset hak-guna diukur pada biaya use). Right-of-use assets are measured at cost,
perolehan, dikurangi dengan akumulasi less any accumulated depreciation and impairment
penyusutan dan penurunan nilai. Biaya perolehan losses, and adjusted for any remeasurement of
aset hak-guna meliputi jumlah pengukuran liabilitas lease liabilities. The cost of right-of-use assets
sewa, biaya langsung awal yang dikeluarkan oleh includes the amount of lease liabilities recognized,
penyewa, dan pembayaran sewa yang dilakukan initial direct costs incurred, and lease payments
pada atau sebelum tanggal permulaan, dikurangi made at or before the commencement date less
dengan insentif sewa yang diterima. Aset hak-guna any lease incentives received. Right-of-use assets
disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek are depreciated on a straight-line basis over the
antara umur manfaat aset hak guna atau masa shorter of the lease term and the estimated useful
sewa, sebagai berikut: lives of the assets, as follows:
Bangunan, mesin dan peralatan transportasi 1 Buildings, machineries and transportation
sampai dengan 5 tahun. equipments 1 to 5 years.
Jika kepemilikan aset sewaan dialihkan kepada If ownership of the leased asset transfers to the
Perusahaan dan Entitas Anak pada akhir masa Company and Subsidiaries at the end of the lease
sewa atau jika biaya perolehan aset hak-guna term or the cost of the right of use asset reflects the
merefleksikan eksekusi opsi beli, penyusutan exercise of a purchase option, depreciation is
dihitung menggunakan taksiran masa manfaat calculated using the estimated useful life of the
aset. asset.
2. Liabilitas sewa 2. Lease liabilities
Pada tanggal permulaan sewa, Perusahaan dan At the commencement date of the lease, the
Entitas Anak mengakui liabilitas sewa diukur pada Company and Subsidiaries recognizes lease
nilai sekarang pembayaran sewa yang akan liabilities measured at the present value of lease
dibayar selama masa sewa. Pembayaran sewa payments to be made over the lease term. The
meliputi pembayaran tetap (termasuk pembayaran lease payments include fixed payments (including
tetap secara substansi) dikurangi dengan piutang in-substance fixed payments) less any lease
insentif sewa, pembayaran sewa variabel yang incentives receivable, variable lease payments that
bergantung pada indeks atau suku bunga dan depend on an index or a rate and amounts
jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan dalam expected to be paid under residual value
jaminan nilai residual. Pembayaran sewa juga guarantees. The lease payments also include the
meliputi harga eksekusi dari opsi beli cukup pasti exercise price of a purchase option reasonably
untuk mengeksekusi opsi oleh Perusahaan dan certain to be exercised by the Company and
Entitas Anak dan pembayaran penalti untuk Subsidiaries and payments of penalties for
penghentian sewa, jika masa sewa merefleksikan terminating the lease, if the lease term reflects the
Perusahaan dan Entitas Anak mengeksekusi opsi Company and Subsidiaries exercising the option to
untuk menghentikan sewa. terminate.
23
Page 35
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Pembayaran sewa variabel yang tidak bergantung Variable lease payments that do not depend on an
pada indeks atau suku bunga diakui sebagai beban index or a rate are recognized as expenses (unless
(kecuali jika terjadi untuk menghasilkan they are incurred to produce inventories) in the
persediaan) pada periode terjadinya peristiwa atau period in which the event or condition that triggers
kondisi yang memicu terjadinya pembayaran. the payment occurs.
Dalam menghitung nilai kini pembayaran sewa, In calculating the present value of lease payments,
Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan suku the Company and Subsidiaries uses its incremental
bunga pinjaman inkremental pada tanggal borrowing rate at the lease commencement date
permulaan sewa karena suku bunga implisit tidak because the interest rate implicit in the lease is not
dapat segera ditentukan. Setelah tanggal readily determinable. After the commencement
permulaan, saldo liabilitas sewa ditingkatkan untuk date, the amount of lease liabilities is increased to
merefleksikan pertambahan bunga dan dikurangi reflect the accretion of interest and reduced for the
untuk sewa yang telah dibayar. Selain itu, nilai lease payments made. In addition, the carrying
tercatat liabilitas sewa diukur kembali jika terdapat amount of lease liabilities is remeasured if there is
modifikasikan, perubahan masa sewa, (yaitu, a modification, a change in the lease term, a
perubahan pembayaran sewa masa depan sebagai change in the lease payments (e.g., changes to
akibat dari perubahan indeks atau suku bunga future payments resulting from a change in an
yang digunakan untuk menentukan pembayaran index or rate used to determine such lease
sewa tersebut) atau perubahan pada penilaian atas payments) or a change in the assessment of an
opsi untuk membeli aset pendasar. option to purchase the underlying asset.
3. Sewa jangka pendek dan sewa aset bernilai 3. Short-term leases and leases of low-value
rendah assets
Pembayaran terkait dengan sewa jangka pendek Payments associated with short-term leases and
dan sewa aset bernilai rendah diakui atas dasar leases of low-value assets are recognized on a
garis lurus sebagai beban dalam laporan laba rugi. straight-line basis as an expense in profit or loss.
Sewa jangka pendek adalah sewa dengan masa Short-term leases are leases with a lease term of
sewa 12 bulan atau kurang. Aset bernilai rendah 12 months or less. Low-value assets comprise of
terdiri dari peralatan dan perabotan kantor kecil. small items of office furniture and equipment.
Perusahaan dan Entitas Anak sebagai Pesewa The Company and Subsidiaries as a Lessor
Apabila Perusahaan dan Entitas Anak memiliki aset When the Company and Subsidiaries have assets
yang disewakan melalui sewa pembiayaan, nilai kini that are leased under finance leases, the present
pembayaran sewa diakui sebagai piutang. Selisih value of the lease payments is recognized as a
antara nilai piutang bruto dan nilai kini piutang receivable. The difference between the gross
tersebut diakui sebagai penghasilan sewa receivable and the present value of the receivable is
pembiayaan tangguhan. Penghasilan sewa diakui recognized as unearned finance lease income. Lease
selama masa sewa dengan menggunakan metode income is recognized over the term of the lease using
investasi neto yang mencerminkan suatu tingkat the net investment method, which reflects a constant
pengembalian periodik yang konstan. periodic rate of return.
Apabila aset disewakan melalui sewa operasi, aset When assets are leased under an operating lease,
disajikan di laporan posisi keuangan sesuai sifat aset the assets are presented in the statement of financial
tersebut. Penghasilan sewa diakui sebagai position based on the nature of the assets. Lease
pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa income is recognized over the term of the lease on a
sewa. straight line basis.
24
Page 36
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
l. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan l. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan The Company and Subsidiaries evaluate at each
dan Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasi reporting date whether there is any indication that an
aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat asset may be impaired. If any such indication exists,
indikasi tersebut, maka Perusahaan dan Entitas Anak the Company and Subsidiaries estimate the
mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. recoverable amount of the asset. The recoverable
Jumlah terpulihkan suatu aset atau unit penghasil kas amount of an asset or a cash-generating unit is the
adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar higher of its fair value less costs of disposal and its
dikurangi biaya pelepasan dan nilai pakainya. Jika value in use. Whenever the carrying amount of an
nilai tercatat suatu aset melebihi jumlah asset exceeds its recoverable amount, the asset is
terpulihkannya, maka aset dianggap mengalami considered to be impaired and is written down to its
penurunan dan jumlah tercatat aset harus diturunkan recoverable amount. The impairment loss is
menjadi sebesar jumlah terpulihkan. Kerugian recognized immediately in profit or loss.
penurunan nilai diakui segera dalam laba rugi.
Pembalikan rugi penurunan nilai untuk aset Reversal on impairment loss for non-financial assets
nonkeuangan selain goodwill, diakui jika, dan hanya other than goodwill is recognized if, and only if, there
jika, terdapat perubahan estimasi yang digunakan has been a change in the estimates used to
dalam menentukan jumlah terpulihkan aset sejak determine the asset’s recoverable amount since the
pengujian penurunan nilai terakhir kali. Pembalikan last impairment test is carried out. Reversal on
rugi penurunan nilai tersebut diakui segera dalam impairment losses is immediately recognized in profit
laba rugi, kecuali aset yang disajikan pada jumlah or loss, except for assets presented using the
revaluasian sesuai dengan PSAK lain. Rugi revaluation model in accordance with another PSAK.
penurunan nilai yang diakui atas goodwill tidak dibalik Impairment losses relating to goodwill are not
lagi. reversed.
m. Biaya Pinjaman m. Borrowing Costs
Biaya pinjaman, baik yang secara langsung maupun Borrowing costs, either directly or indirectly used in
tidak langsung digunakan untuk mendanai suatu financing the construction of a qualifying asset, are
proses pembangunan aset tertentu yang memenuhi capitalized up to the date construction is complete. For
syarat (“aset kualifikasian”), dikapitalisasi hingga saat borrowings that are specific to the acquisition of a
proses pembangunannya selesai. Untuk pinjaman qualifying asset, the amount to be capitalized is
yang secara khusus digunakan untuk perolehan aset determined as the actual borrowing costs incurred
kualifikasian, jumlah yang dikapitalisasi adalah during the period, less any income earned from the
sebesar biaya pinjaman yang terjadi selama periode temporary investment of such borrowings.
berjalan, dikurangi dengan penghasilan investasi
jangka pendek dari pinjaman tersebut.
Untuk pinjaman yang tidak secara khusus digunakan For borrowings that are not specific to the acquisition
untuk perolehan aset kualifikasian, jumlah biaya of a qualifying asset, the amount to be capitalized is
pinjaman yang dikapitalisasi ditentukan dengan determined by applying a capitalization rate to the
mengalikan tingkat kapitalisasi tertentu terhadap amount expensed on the qualifying asset.
pengeluaran untuk aset kualifikasian tersebut.
n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. Revenue and Expense Recognition
Pengakuan pendapatan harus memenuhi lima (5) Revenue recognition has to fulfill five (5) steps as
langkah sebagai berikut: follows:
a. Mengidentifikasi kontrak dengan pelanggan. a. Identify the contract with a customer.
b. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan dalam b. Identify the performance obligations in the
kontrak. contract.
c. Menetapkan harga transaksi. c. Determine the transaction price.
d. Mengalokasikan harga transaksi ke setiap d. Allocate the transaction price to each
kewajiban pelaksanaan. performance obligation.
25
Page 37
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
e. Mengakui pendapatan ketika kewajiban e. Recognize revenue when performance obligation
pelaksanaan telah dipenuhi dengan is satisfied by transferring promised goods or
menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan services to a customer, when the customer
ke pelanggan yaitu ketika pelanggan telah obtains control of that goods or services.
memiliki kendali atas barang atau jasa tersebut.
Model lima langkah untuk pengakuan pendapatan The five-step model for revenue recognition of the
dari standar baru ini selaras dengan model dan new standard is aligned with the Company and
praktik bisnis yang Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries’ current business model and practices.
lakukan.
Pendapatan dari penjualan barang diakui bila Revenue from sale of goods is recognized when the
kewajiban pelaksanaan dipenuhi oleh Perusahaan performance obligation is satisfied by the Company
dan Entitas Anak. Pendapatan diukur pada harga and Subsidiaries. Revenue is measured at the
transaksi, yaitu jumlah imbalan yang diperkirakan transaction price, which is the amount of
menjadi hak Perusahaan dan Entitas Anak. consideration to which the Company and Subsidiaries
is estimated to be entitled.
Penjualan lokal diakui pada saat hak kepemilikan Local sales are recognized when title passes to the
beralih kepada pelanggan. Penjualan ekspor diakui customer. Export sales are recognized upon loading
pada saat barang dimuat di atas kapal pelabuhan of the goods for shipment to customers (f.o.b.
pengirim (f.o.b. shipping point). Penjualan disajikan shipping point). Sales are presented net of value-
neto dari pajak pertambahan nilai, retur penjualan added tax, sales returns and price discounts.
dan potongan harga.
Beban diakui pada saat terjadinya atau diamortisasi Expenses are recognized when incurred or amortized
selama masa manfaatnya (accrual basis). according to their beneficial periods (accrual basis).
o. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing o. Foreign Currency Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang selain USD dijabarkan ke Transactions in currencies other than USD are
dalam USD berdasarkan kurs yang berlaku pada translated into USD at the rate prevailing at the
tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, transaction date. At the end of reporting period, all
seluruh aset dan liabilitas moneter dalam mata uang monetary assets and liabilities in currencies other
selain USD dijabarkan ke dalam USD dengan than the USD are translated into USD at the middle
menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh exchange rates quoted by Bank Indonesia on that
Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Keuntungan date. Gains or losses resulting from such adjustment
atau kerugian yang timbul dari penyesuaian kurs or settlement of each monetary asset and liability
maupun penyelesaian aset dan liabilitas moneter denominated in foreign currencies are credited or
dalam mata uang asing tersebut dikreditkan atau charged as current period profit or loss.
dibebankan sebagai laba rugi periode berjalan.
Kurs penutup yang digunakan pada tanggal The closing exchange rates used as of
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut December 31, 2023 and 2022 are as follows (in full
(dalam angka penuh): amounts):
2023 2022
Dolar AS/Rupiah Indonesia 15.416,00 15.731,00 US Dollar/Indonesian Rupiah
Dolar AS/Yen Jepang 140,72 133,80 US Dollar/Japanese Yen
Dolar AS/Yuan Cina 7,11 6,97 US Dollar/China Yuan
Dolar AS/Dolar Singapura 1,32 1,35 US Dollar/Singaporean Dollar
Dolar AS/Dolar Australia 1,46 1,49 US Dollar/Australian Dollar
Dolar AS/Euro Eropa 0,90 0,94 US Dollar/European Euro
26
Page 38
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
p. Imbalan Kerja p. Employee Benefits
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek merupakan kompensasi Short-term employee benefits represent
yang diberikan oleh Perusahaan dan Entitas Anak compensation provided by the Company and
seperti gaji, tunjangan, bonus dan pembayaran Subsidiaries such as salaries, allowance, bonus and
manfaat pensiun, yang diakui pada saat terutang pension contribution paid, which are recognized when
kepada karyawan. they accrue to the employees.
Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan liabilitas The Company and Subsidiaries determines its post-
imbalan pascakerja sesuai Peraturan Pemerintah employment benefits liability under Government
Nomor 35 Tahun 2021 (PP 35/2021) yang Regulation Number 35 Year 2021 (PP 35/2021)
melaksanakan ketentuan Pasal 81 dan Pasal 185(b) which implements the provisions of Article 81 and
Undang-Undang No. 11/2020 mengenai Cipta Kerja. Article 185(b) of Law No. 11/2020 concerning Job
PSAK No. 24 mensyaratkan entitas menggunakan Creation (Cipta Kerja). PSAK No. 24 requires the
metode “Projected Unit Credit” untuk menentukan present value of the defined benefit obligation, the
nilai kini kewajiban imbalan pasti, biaya jasa kini related current service cost, and past service cost to
terkait, dan biaya jasa lalu. be determined using the “Projected Unit Credit”
method.
Ketika entitas memiliki surplus dalam program When an entity has a surplus in a defined benefit
imbalan pasti, maka entitas mengukur aset imbalan plan, it measures the defined benefit asset at the
pasti pada jumlah yang lebih rendah antara surplus lower amount between the surplus of defined benefit
program imbalan pasti dan batas atas aset yang plan and the upper limit on assets determined using a
ditentukan dengan menggunakan tingkat diskonto. discount rate.
Entitas mengakui komponen biaya imbalan pasti, An entity recognizes the components of defined
kecuali SAK mensyaratkan atau mengizinkan biaya benefit cost, except SAK requires or permits such
tersebut sebagai biaya perolehan aset, sebagai costs as the acquisition cost of the assets, as follows:
berikut:
(a) biaya jasa dalam laba rugi; (a) service cost in profit or loss;
(b) bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti (b) net interest on net liability (asset) of defined
neto dalam laba rugi; dan benefit in profit or loss; and
(c) pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan (c) remeasurement on net liabilities (asset) of
pasti neto dalam penghasilan komprehensif defined benefit in other comprehensive income.
lain.
Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan Remeasurement on net liability (asset) of defined
pasti neto yang diakui dalam penghasilan benefit recognized in other comprehensive income is
komprehensif lain tidak direklasifikasi ke laba rugi not reclassified to profit or loss in subsequent
pada periode berikutnya. Akan tetapi, entitas dapat periods. However, the entity may transfer the
mengalihkan jumlah yang diakui sebagai penghasilan amounts recognized as other comprehensive income
komprehensif lain tersebut pada pos lain dalam in another account in equity.
ekuitas.
Pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan pasti Remeasurement of net liability (asset) of defined
neto terdiri atas: benefit consists of:
(a) keuntungan dan kerugian aktuarial; (a) actuarial gains and losses;
(b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk (b) return on plan assets, excluding amounts
jumlah yang dimasukkan dalam bunga neto included in net interest on the net defined
atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto; dan benefit liability (asset); and
(c) setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak (c) any change in the effect of the asset ceiling,
termasuk jumlah yang dimasukkan dalam excluding amounts included in net interest on
bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti the net defined benefit liability (asset).
neto.
27
Page 39
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Entitas mengakui biaya jasa lalu sebagai beban pada The entity recognizes past service cost as an
tanggal yang lebih awal antara ketika amendemen expense at the earlier of when the amendments or
atau kurtailmen program terjadi dan ketika entitas curtailment of program occurs and when the entity
mengakui biaya restrukturisasi terkait atau pesangon. recognizes related restructuring costs or severances.
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui keuntungan The Company and Subsidiaries recognize gains or
atau kerugian atas penyelesaian program imbalan losses on the settlement of a defined benefit plan
pasti pada saat penyelesaian terjadi. Kurtailmen when such occur. A curtailment occurs when an
terjadi ketika entitas mengurangi secara signifikan entity makes a material reduction in the number of
jumlah pekerja yang ditanggung oleh program, atau employees covered by a plan, or amends the terms
mengubah ketentuan program imbalan pasti sehingga of a defined benefit plan so that a significant element
unsur yang signifikan dari jasa masa depan karyawan of future service by current employees will no longer
saat ini tidak lagi memenuhi syarat atas imbalan, atau qualify for benefits, or will qualify only for reduced
akan memenuhi syarat hanya untuk imbalan yang benefits.
dikurangi.
Kurtailmen dapat terjadi karena suatu peristiwa yang A curtailment may arise from an isolated event, such
berdiri sendiri, seperti penutupan pabrik, penghentian as the closing of a plant, discontinuance of an
operasi, atau terminasi atau penghentian program. operation or termination or suspension of a plan.
Sebelum menentukan biaya jasa lalu, atau Before determining the past service cost, or gains
keuntungan dan kerugian atas penyelesaian, and losses on the settlement, the Company and
Perusahaan dan Entitas Anak mengukur kembali Subsidiaries shall remeasure the net liability (asset)
liabilitas (aset) imbalan pasti neto menggunakan nilai of defined benefit using current fair value of plan
wajar kini dari aset program dan asumsi aktuarial kini assets and current actuarial assumptions (including
(termasuk suku bunga pasar dan harga pasar kini current market interest rates and other current market
yang lain) yang mencerminkan imbalan yang prices) that reflects the rewards offered in the
ditawarkan dalam program sebelum amendemen, program prior to the amendment, curtailment or
kurtailmen, atau penyelesaian program. settlement program.
q. Perpajakan q. Taxation
Efektif tanggal 1 Januari 2023, Perusahaan dan Effective January 1, 2023, the Company and
Entitas Anak menerapkan Amendemen PSAK No. 46 Subsidiaries have applied Amendment to PSAK No.
“Pajak Penghasilan” tentang Pajak Tangguhan terkait 46, “Income Taxes” about Deferred Tax related to
Aset dan Liabilitas yang Timbul dari Transaksi Assets and Liabilities arising from a Single
Tunggal, yang mengusulkan agar entitas mengakui Transaction, which proposes that entities recognizes
aset dan liabilitas pajak tangguhan pada saat deferred tax assets and liabilities at the time of initial
pengakuan awalnya misalnya dari transaksi sewa, recognition, for example from a lease transaction, to
untuk menghilangkan perbedaan praktik di lapangan eliminate differences in current practices for such
atas transaksi tersebut dan transaksi serupa. transactions and similar transactions.
Penerapan amendemen ini tidak berdampak The adoption of this amendment had no impact on
terhadap laporan keuangan konsolidasian the Company and Subsidiaries’ consolidated financial
Perusahaan dan Entitas Anak. statements.
1. Pajak Penghasilan 1. Income Taxes
Beban pajak penghasilan kini ditetapkan Current income tax expense is provided based on
berdasarkan taksiran laba kena pajak periode the estimated taxable profit for the period.
berjalan.
Pajak penghasilan dalam laba rugi periode Income tax in profit or loss for the period
berjalan terdiri dari pajak kini dan tangguhan. comprises current and deferred tax. Income tax is
Pajak penghasilan diakui dalam laba rugi, kecuali recognized in profit or loss, except to the extent it
untuk transaksi yang berhubungan dengan relates to items recognized directly in equity or
transaksi yang diakui langsung dalam ekuitas atau other comprehensive income in which case it is
penghasilan komprehensif lain, dalam hal ini recognized in equity or other comprehensive
diakui dalam ekuitas atau penghasilan income.
komprehensif lain.
28
Page 40
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini dilakukan Current tax assets and current tax liabilities are
saling hapus jika, dan hanya jika, entitas memiliki offset if, and only if, the entity has a legally
hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk enforceable right to set off the recognized
melakukan saling hapus jumlah yang diakui; dan amounts; and intends either to settle on a net
memiliki intensi untuk menyelesaikan dengan basis, or to realize the asset and settle the liability
dasar neto, atau merealisasikan aset dan simultaneously.
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas Deferred tax assets and liabilities are recognized
perbedaan temporer antara aset dan liabilitas for temporary differences between the financial
untuk tujuan komersial dan tujuan perpajakan and tax bases of assets and liabilities at each
setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan reporting date. Deferred tax assets are recognized
diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang for all deductible temporary differences to the
boleh dikurangkan sepanjang besar kemungkinan extent that it is probable that sufficient future
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan taxable profit will be available against which the
tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi deductible temporary difference can be utilized.
laba kena pajak pada masa yang akan datang. Future tax benefits, such as the carryforward of
Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo unused tax losses, are also recognized to the
rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh extent that realization of such benefits is probable.
besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak
tersebut.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada Deferred tax assets and liabilities are measured at
tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada the tax rates that are expected to apply in the
periode ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas period when the asset is realized or the liability is
dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan settled, based on tax rates (and tax laws) that
perpajakan) yang berlaku atau secara substansial have been enacted or substantively enacted at
telah diberlakukan pada akhir periode pelaporan. the end of the reporting period.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax liabilities
tangguhan dilakukan saling hapus jika, dan hanya are offset if, and only if, the entity has a legally
jika, entitas memiliki hak secara hukum untuk enforceable right to set off current tax assets
saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas against current tax liabilities, and the deferred tax
pajak kini, dan aset pajak tangguhan dan liabilitas assets and the deferred tax liabilities relate to
pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan income taxes levied by the same taxation
yang dikenakan oleh otoritas perpajakan atas authority on either the same taxable entity, or
entitas kena pajak yang sama atau entitas kena different taxable entities that intend either to settle
pajak berbeda yang bermaksud untuk current tax liabilities and assets on a net basis, or
memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan to realize the assets and settle the liabilities
dasar neto, atau merealisasikan aset dan simultaneously, in each future period in which
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada significant amounts of deferred tax liabilities or
setiap periode masa depan yang mana jumlah assets are expected to be settled or recovered.
signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan
diharapkan diselesaikan atau dipulihkan.
Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded when
pada saat penetapan pajak diterima dan/atau, jika an assessment is received and/or, if objected to
Perusahaan dan Entitas Anak mengajukan and/or appealed against by the Company and
keberatan dan/atau banding, pada saat keputusan Subsidiaries, when the result of the objection
atas keberatan dan/atau banding telah ditetapkan. and/or appeal is determined.
2. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak 2. Assets and Liabilities under Tax Amnesty
Entitas Anak menerapkan PSAK No. 70, The Subsidiaries applied PSAK No. 70,
“Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan “Accounting for Tax Amnesty Assets and
Pajak”. Liabilities”.
29
Page 41
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi atas aset This PSAK provides accounting treatment for
dan liabilitas pengampunan pajak sesuai assets and liabilities from Tax Amnesty in
dengan Undang-Undang No. 11/2016 tentang accordance with Law No. 11/2016 about Tax
Pengampunan Pajak (“UU Pengampunan Pajak”), Amnesty (“Tax Amnesty Law”), which became on
yang berlaku efektif tanggal 1 Juli 2016. July 1, 2016.
PSAK No. 70 memberikan pilihan kebijakan PSAK No. 70 provides options in the initial
dalam pengakuan awal aset atau liabilitas yang recognition of the assets or liabilities arising from
timbul dari pelaksanaan UU Pengampunan Pajak, the implementation of the Tax Amnesty Law,
yaitu dengan mengikuti SAK yang relevan whether to follow the relevant existing SAK
menurut sifat aset dan/atau liabilitas yang diakui according to the nature of the assets and/or
(PSAK No. 70 Par. 06) atau mengikuti ketentuan liabilities recognized (PSAK No. 70 Par. 06) or to
yang diatur dalam PSAK No. 70 paragraf 10 follow the provisions stated in PSAK No. 70
hingga 23 (Pendekatan Opsional). Keputusan paragraphs 10 to 23 (Optional Approach). The
yang dibuat oleh entitas harus konsisten untuk decision made by the entity must be consistent for
semua aset dan liabilitas pengampunan pajak all recognized tax amnesty assets and/or
yang diakui. liabilities.
Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya Tax amnesty assets are measured at acquisition
perolehan berdasarkan Surat Keterangan cost based on Tax Amnesty Acknowledgement
Pengampunan Pajak (SKPP). Liabilitas Letter (SKPP). Tax amnesty liabilities are
pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban measured at contractual obligation to deliver cash
kontraktual untuk menyerahkan kas untuk to settle the obligations directly related to the
menyelesaikan kewajiban yang berkaitan acquisition of tax amnesty assets.
langsung dengan perolehan aset pengampunan
pajak.
Entitas Anak mengakui selisih antara aset The Subsidiaries shall recognize the difference
pengampunan pajak dan liabilitas pengampunan between assets and liabilities of tax amnesty as
pajak sebagai bagian dari tambahan modal part of additional paid-in capital in equity. This
disetor di ekuitas. Selisih tersebut tidak dapat difference shall not be recycled to profit or loss or
diakui sebagai laba atau rugi direalisasi maupun reclassified to retained earnings subsequently.
direklasifikasi ke saldo laba.
Entitas Anak telah memilih untuk mengukur The Subsidiaries have opted to remeasure their
kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak tax amnesty assets and liabilities according to
sesuai dengan SAK pada tanggal SKPP. Selisih SAK on the date of the SKPP. The difference
pengukuran kembali antara nilai wajar tersebut between the aforementioned fair values with the
dengan biaya perolehan yang telah diakui acquisition cost initially recognized is adjusted to
sebelumnya, disesuaikan dalam saldo “Tambahan “Additional paid-in capital”.
modal disetor”.
Setelah Entitas Anak melakukan pengukuran After the Subsidiaries remeasure their tax
kembali aset dan liabilitas pengampunan pajak amnesty assets and liabilities according to SAK,
sesuai SAK, Entitas Anak mereklasifikasi aset dan the Subsidiaries reclassify the tax amnesty assets
liabilitas pengampunan pajak tersebut ke dalam and liabilities into similar line items of assets and
pos aset dan liabilitas serupa. liabilities.
r. Pengukuran Nilai Wajar r. Fair Value Measurement
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan The fair value of financial instruments that are traded
di pasar aktif pada setiap tanggal pelaporan on active markets is determined at each reporting
ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga date by reference to quoted market prices or dealer
pasar atau kuotasi harga pedagang efek (harga price quotations (bid price for long position and price
penawaran untuk posisi beli dan harga permintaan demand for short position), excluding any deduction
untuk posisi jual), tidak termasuk pengurangan for transaction costs.
apapun untuk biaya transaksi.
30
Page 42
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar For financial instruments where there is no active
aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan market, fair value is determined using valuation
teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup techniques. Such techniques may include using
penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan recent arm’s length market transactions, reference to
secara wajar oleh pihak-pihak yang berkeinginan dan the current fair value of another instrument that is
memahami (recent arm’s length market transactions), substantially the same, discounted cash flow
penggunaan nilai wajar terkini instrumen lain yang analysis, or other valuation models.
secara substansial sama, analisa arus kas yang
didiskonto, atau model penilaian lain.
s. Laba per Saham s. Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share are computed by dividing
laba neto yang dapat diatribusikan kepada net income attributable to the owners of the parent
pemilik entitas induk dengan total rata-rata tertimbang by the weighted average number of issued and
saham biasa yang beredar selama tahun yang outstanding shares of stock during the year.
bersangkutan.
t. Informasi Segmen t. Segment Information
Entitas mengungkapkan informasi yang Entities disclose information that enable users of the
memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk financial statements to evaluate the nature and
mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari financial effects of the business activities and use
aktivitas bisnis dan menggunakan “pendekatan “management approach” under which segment
manajemen” dalam menyajikan informasi segmen information is presented on the same basis as that
menggunakan dasar yang sama seperti halnya used for internal reporting purposes. Operating
pelaporan internal. Segmen operasi dilaporkan segment is reported in a manner consistent with the
dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal reporting provided to the chief operating
internal yang disampaikan kepada pengambil decision-maker. The chief operating decision-maker
keputusan operasional. Dalam hal ini pengambil has been identified as the board of directors that
keputusan operasional yang mengambil keputusan makes strategic decisions.
strategis adalah Direksi.
u. Sukuk Mudharabah u. Sukuk Mudharabah
Perusahaan pada awalnya mengakui sukuk The Company initially recognizes sukuk Mudharabah
Mudharabah pada saat sukuk Mudharabah on the date of issuance at its nominal amount. Sukuk
diterbitkan sebesar nominalnya. Sukuk Mudharabah Mudharabah are presented as part of liabilities.
disajikan sebagai bagian dari liabilitas.
Setelah pengakuan awal, sukuk Mudharabah dicatat After initial recognition, sukuk Mudharabah is
pada biaya perolehan. measured at acquisition cost.
Biaya transaksi sehubungan dengan penerbitan Transaction costs related to the issuance of sukuk
sukuk Mudharabah diakui secara terpisah dari sukuk Mudharabah are recognized separately from sukuk
Mudharabah. Biaya transaksi diamortisasi Mudharabah. Transaction costs are amortized over
menggunakan metode garis lurus selama jangka the term of sukuk Mudharabah using straight-line
waktu sukuk Mudharabah dan dicatat sebagai bagian method and recorded as part of financing charges.
dari beban keuangan.
Karena bukan merupakan entitas syariah, Since it is not a sharia entity, the Company did not
Perusahaan tidak menyajikan sukuk Mudharabah present sukuk Mudharabah as temporary shirkah
sebagai dana syirkah temporer yang secara terpisah funds separately from liabilities and equity, but
dari liabilitas dan ekuitas, tetapi disajikan dalam presented it in a separate liability of other liabilities.
liabilitas yang terpisah dari liabilitas lain. Sukuk Sukuk Mudharabah is presented as the last entry in
Mudharabah disajikan dalam urutan paling akhir the sequence of liabilities.
dalam liabilitas.
31
Page 43
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI MATERIAL (Lanjutan) 3. MATERIAL ACCOUNTING POLICIES (Continued)
v. Provisi dan Kontinjensi v. Provisions and Contingencies
Provisi diakui jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, Provision is recognized if, as a result of a past event,
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki kewajiban kini the Company and Subsidiaries have a present legal
yang bersifat hukum maupun konstruktif yang dapat or constructive obligation that can be reliably
diestimasi secara andal, dan kemungkinan besar estimated, and it is probable that an outflow of
arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat economic benefits will be required to settle the
ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban obligation. Provisions are determined by discounting
tersebut. Provisi ditentukan dengan mendiskontokan the expected future cash flows, at a pre-tax discount
perkiraan arus kas masa depan, dengan suatu tingkat rate that reflects current market assessments of the
diskonto sebelum pajak yang mencerminkan time value of money and the risks specific to the
penilaian pasar atas nilai waktu dari uang dan risiko liability.
yang terkait dengan liabilitas yang bersangkutan.
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan Provisions are reviewed at each end of reporting
dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi period and adjusted to reflect the current best
terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya estimate. If it is no longer probable that an outflow of
untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar resources embodying economic benefits will be
tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. required to settle the obligation, the provision is
reversed.
Aset dan liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam Contingent assets and liabilities are not recognized in
laporan keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi the consolidated financial statements. Contingent
diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, liabilities are disclosed in the consolidated financial
kecuali arus keluar sumber daya yang mengandung statements, unless the possibility of an outflow of
manfaat ekonomi kemungkinannya kecil. Aset resources embodying economic benefits is remote.
kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan Contingent assets are disclosed in the consolidated
konsolidasian, jika terdapat kemungkinan besar arus financial statements where an inflow of economic
masuk manfaat ekonomis akan diperoleh. benefits is probable.
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING JUDGMENTS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian, sesuai The preparation of consolidated financial statements, in
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, conformity with Indonesian Financial Accounting
mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan Standards, requires management to make estimations
pertimbangan yang memengaruhi jumlah-jumlah yang and judgments that affect amounts reported therein. Due
dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan to the inherent uncertainty in making estimates, actual
dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam results reported in future periods may differ from those
membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di estimates.
masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi
yang dibuat.
Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan estimasi The Company and Subsidiaries based their estimations
dan pertimbangannya pada parameter yang tersedia and judgments on parameters available when the
pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. consolidated financial statements are prepared. Existing
Situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin circumstances about future developments may change
berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar due to market changes or circumstances arising beyond
kendali Perusahaan dan Entitas Anak. Perubahan the control of the Company and Subsidiaries. Such
tersebut dicerminkan dalam pertimbangan terkait pada changes are reflected in the judgments as they occur.
saat terjadinya.
Estimasi dan pertimbangan berikut ini dibuat oleh The following estimations and judgments made by
manajemen dalam rangka penerapan kebijakan management in the process of applying the Company
akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki and Subsidiaries’ accounting policies are those most
pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam likely to have significant effects on the amounts
laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:
32
Page 44
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING (Lanjutan) JUDGMENTS (Continued)
Menentukan mata uang fungsional Determining functional currency
Faktor-faktor yang dipertimbangkan dalam menentukan The factors considered in determining the functional
mata uang fungsional Perusahaan dan masing-masing currency of the Company and each of its Subsidiaries
Entitas Anak termasuk, antara lain, mata uang: include, among others, the currency:
- yang paling memengaruhi harga jual barang dan - that mainly influences sales prices for goods and
jasa; services;
- dari negara yang kekuatan persaingan dan - of the country whose competitive forces and
peraturannya sebagian besar menentukan harga regulations mainly determine the sales prices of its
jual barang dan jasa entitas; goods and services;
- yang paling memengaruhi biaya tenaga kerja, bahan - that mainly influences labor, material and other costs
baku, dan biaya lain dari pengadaan barang atau of providing goods or services;
jasa;
- yang mana dana dari aktivitas pendanaan - in which funds from financing activities are
dihasilkan; dan generated; and
- yang mana penerimaan dari aktivitas operasi pada - in which receipts from operating activities are usually
umumnya ditahan. retained.
Menentukan klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Determining classification of financial assets and
financial liabilities
Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi The Company and Subsidiaries determine the
atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan classification of certain assets and liabilities as financial
dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan assets and financial liabilities by judging if they meet the
apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 71 dipenuhi. definition set forth in PSAK No. 71. Accordingly, the
Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan financial assets and financial liabilities are accounted for
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan in accordance with the Company and Subsidiaries’
dan Entitas Anak seperti diungkapkan pada Catatan 3. accounting policies disclosed in Note 3.
Menentukan nilai wajar dan perhitungan amortisasi biaya Determining fair value and calculation of cost
perolehan dari instrumen keuangan amortization of financial instruments
Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan The Company and Subsidiaries record certain financial
liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar dan biaya assets and liabilities at fair value and amortize costs,
perolehan diamortisasi, yang mengharuskan which requires the use of accounting estimates. While
penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen significant components of assumptions used in the
signifikan atas asumsi yang digunakan dalam calculation of cost amortization are determined using
perhitungan amortisasi biaya perolehan ditentukan verifiable objective evidence, the fair value or
menggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi, amortization amount would differ if the Company and
jumlah nilai wajar atau amortisasi dapat berbeda bila Subsidiaries utilize different valuation methodology or
Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan metodologi assumptions. Such changes would directly affect the
penilaian atau asumsi yang berbeda. Perubahan Company and Subsidiaries’ profit or loss. Further details
tersebut dapat memengaruhi secara langsung laba rugi are disclosed in Note 43.
Perusahaan dan Entitas Anak. Penjelasan lebih rinci
diungkapkan dalam Catatan 43.
Menentukan penyisihan kerugian kredit ekspektasian Determining provision for expected credit losses of trade
atas piutang usaha receivables
Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan matriks The Company and Subsidiaries use a provision matrix to
provisi untuk menghitung kerugian kredit ekspektasian calculate expected credit losses for trade receivables.
untuk piutang usaha. Tingkat provisi didasarkan pada The level of provision rates are based on accounts
piutang yang telah jatuh tempo. receivable that are past due.
33
Page 45
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING (Lanjutan) JUDGMENTS (Continued)
Matriks provisi pada awalnya didasarkan pada tingkat The provision matrix is initially based on historical default
gagal bayar historis yang diobservasi oleh Perusahaan rates observed by the Company and Subsidiaries. The
dan Entitas Anak. Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries adjust their historical credit
menyesuaikan pengalaman kerugian kredit historis losses experience with future information. For example, if
dengan informasi masa depan. Misalnya, jika perkiraan the forecast for economic conditions is expected to
kondisi ekonomi diperkirakan akan memburuk selama deteriorate over the next year, which could lead to an
setahun ke depan yang dapat menyebabkan increase in the amount of default, at each reporting date,
peningkatan jumlah gagal bayar, pada setiap tanggal the observed historical default rates are updated and
pelaporan, tingkat gagal bayar historis yang diobservasi changes in future forecasts are analyzed by the
diperbarui dan perubahan perkiraan masa depan Company and Subsidiaries.
dianalisis oleh Perusahaan dan Entitas Anak.
Jumlah kerugian kredit ekspektasian sensitif terhadap The amount of expected credit losses is sensitive to
perubahan keadaan dan perkiraan kondisi ekonomi. changes in circumstances and of forecast economic
Pengalaman kerugian kredit historis Perusahaan dan conditions. The Company and Subsidiaries historical
Entitas Anak dan perkiraan kondisi ekonomi juga tidak credit loss experience and forecast of economic
dapat mewakili gagal bayar aktual pelanggan di masa conditions may also not be representative of customer’s
depan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam actual default in the future. Further details are disclosed
Catatan 6. in Note 6.
Menilai penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Assessing allowance for decline in market value and
persediaan obsolescence of inventories
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Allowance for impairment in market value and
persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi obsolescence of inventories is estimated based on
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, available facts and circumstances, including but not
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, limited to, the inventories own physical condition, their
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang market selling prices, estimated costs of completion and
timbul untuk penjualan. Penyisihan dievaluasi kembali estimated costs to be incurred for their sales. The
dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang provisions are re-evaluated and adjusted as additional
memengaruhi total yang diestimasi. information received affects the estimated amount.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Perusahaan As of December 31, 2023 and 2022, the Company and
dan Entitas Anak menilai bahwa tidak ada indikasi Subsidiaries assessed that there was no indication of
penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan. decline in market value and obsolescence of their
inventories.
Menentukan metode penyusutan dan estimasi umur Determining depreciation method and estimated useful
manfaat aset tetap lives of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a straight-
menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi line basis over their estimated useful lives. Management
masa manfaatnya. Manajemen mengestimasi masa properly estimates the useful lives of these fixed assets
manfaat aset tetap dua (2) tahun sampai dengan dua to be within two (2) years up to twenty-five (25) years.
puluh lima (25) tahun. Ini adalah ekspektasi umur yang These are common life expectancies applied in the
secara umum diterapkan dalam industri dimana industries in which the Company and Subsidiaries
Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. conduct their business. Changes in the expected level of
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan usage and technological development could impact on
teknologi dapat memengaruhi masa manfaat dan nilai the useful lives and the residual values of these assets,
sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan and therefore future depreciation charges could be
mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan revised. Further details are disclosed in Note 14.
dalam Catatan 14.
34
Page 46
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING (Lanjutan) JUDGMENTS (Continued)
Menilai penurunan nilai aset nonkeuangan tertentu Assessing impairment of certain non-financial assets
PSAK No. 48 mensyaratkan bahwa penilaian penurunan PSAK No. 48 requires that an impairment review be
nilai dilakukan pada aset nonkeuangan tertentu apabila performed on certain non-financial assets whenever
terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang events or changes in circumstances indicate that the
mengindikasikan bahwa jumlah tercatat tidak dapat carrying amount may not be recoverable. The factors the
diperoleh kembali. Faktor-faktor yang dianggap penting Company and Subsidiaries consider important that could
oleh Perusahaan dan Entitas Anak yang dapat memicu trigger an impairment review include the following:
penelaahan atas penurunan nilai adalah sebagai berikut:
(a) kinerja yang relatif kurang signifikan terhadap (a) significant underperformance relative to the
expected historical atau hasil operasional yang expected historical or project future operating
diharapkan dari proyek masa depan; results;
(b) perubahan signifikan dalam cara penggunaan aset (b) significant changes in the manner of use of the
yang diperoleh atau strategi bisnis secara acquired assets or the strategy for overall business;
keseluruhan; dan and
(c) tren industri atau ekonomi yang negatif secara (c) significant negative industry or economic trends.
signifikan.
Kerugian akibat penurunan nilai diakui apabila jumlah An impairment loss is recognized whenever the carrying
tercatat aset nonkeuangan melebihi total yang dapat amount of a non-financial asset exceeds its recoverable
dipulihkan. Menentukan total yang dapat dipulihkan atas amount. Determining the recoverable amount of such
aset-aset tersebut membutuhkan estimasi atas arus kas assets requires the estimation of cash flows expected to
yang diharapkan dapat dihasilkan dari penggunaan be generated from the continued use and ultimate
lanjutan dan disposisi akhir dari aset tersebut. disposition of such assets.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Perusahaan As of December 31, 2023 and 2022, the Company and
dan Entitas Anak menilai bahwa tidak ada indikasi Subsidiaries assessed that there was no indication of
penurunan aset tetap dan aset tidak lancar lainnya. impairment of their fixed assets and other non-current
assets.
Estimasi biaya dan liabilitas imbalan pascakerja Estimate of post-employment benefits expense and
liability
Penentuan liabilitas dan biaya imbalan pascakerja The determination of the Company and Subsidiaries’
Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada liability and expense for post-employment benefits is
pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris dependent on their selection of certain assumptions used
independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. in calculating such amounts. These assumptions include
Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, among others, discount rate, salary increment rate,
tingkat kenaikan gaji, tingkat pengunduran diri, tingkat turnover rates, disability rate, retirement age and
cacat, usia pensiun dan tingkat mortalitas. Sementara mortality rate. While the Company and Subsidiaries
Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa believe that their assumptions are reasonable and
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan appropriate, significant differences in the Company and
signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan Subsidiaries’ actual results or significant changes in the
dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Company and Subsidiaries’ assumptions may materially
Anak dapat memengaruhi secara material liabilitas dan affect their post-employment liability and expense.
beban imbalan pascakerja. Penjelasan lebih rinci Further details are disclosed in Note 28.
diungkapkan dalam Catatan 28.
Menentukan provisi atas pajak penghasilan Determining provision for income tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining provision
provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi for corporate income tax. There are certain transactions
dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya and computations for which the ultimate tax
adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. determination is uncertain during the ordinary course of
Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas business. The Company and Subsidiaries recognize
pajak penghasilan badan yang diharapkan berdasarkan liabilities for expected corporate income tax based on
estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak estimates as to whether additional corporate income tax
penghasilan badan yang akan jatuh tempo. will be due.
35
Page 47
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING (Lanjutan) JUDGMENTS (Continued)
Perusahaan dan Entitas Anak menelaah aset pajak The Company and Subsidiaries review their deferred tax
tangguhan pada setiap tanggal pelaporan dan assets at each reporting date and reduce the carrying
mengurangi jumlah tercatat sepanjang tidak ada amounts to the extent it is no longer probable that
kemungkinan bahwa laba kena pajak memadai untuk sufficient taxable profits will be available to allow all or
mengompensasi sebagian atau seluruh aset pajak part of the deferred tax asset to be utilized. The
tangguhan. Perusahaan dan Entitas Anak juga menelaah Company and Subsidiaries also review the expected
waktu yang diharapkan dan tarif pajak atas pemulihan timing and tax rates upon reversal of temporary
perbedaan temporer dan menyesuaikan pengaruh atas differences and adjust the impact of deferred tax
pajak tangguhan yang sesuai. Penjelasan lebih rinci accordingly. Further details are disclosed in Note 37.
diungkapkan dalam Catatan 37.
Menentukan masa sewa kontrak dengan opsi Determining the lease term of contracts with renewal and
perpanjangan dan penghentian serta tingkat diskonto termination options, and discount rate when the
ketika Perusahaan dan Entitas Anak sebagai penyewa Company and Subsidiaries is lessee
Perusahaan dan Entitas Anak menentukan masa sewa The Company and Subsidiaries determine the lease term
sebagai masa sewa yang tidak dapat dibatalkan, as the non-cancellable term of the lease, together with
bersama dengan periode apa pun yang dicakup oleh any periods covered by an option to extend the lease if it
opsi untuk memperpanjang sewa jika cukup pasti untuk is reasonably certain to be exercised, or any periods
dilaksanakan, atau periode apa pun yang dicakup oleh covered by an option to terminate the lease, if it is
opsi untuk mengakhiri sewa, jika cukup pasti untuk tidak reasonably certain not to be exercised.
dilaksanakan.
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki beberapa kontrak The Company and Subsidiaries have several lease
sewa yang mencakup opsi perpanjangan dan contracts that include extension and termination options.
penghentian. Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan The Company and Subsidiaries apply judgment in
pertimbangan dalam mengevaluasi apakah secara wajar evaluating whether or not it is reasonably certain that the
cukup yakin bahwa opsi untuk memperpanjang atau option to renew or terminate the lease will be exercised.
mengakhiri sewa akan dilaksanakan.
Perusahaan dan Entitas Anak tidak dapat menentukan The Company and Subsidiaries are unable to determine
suku bunga implisit. Oleh karena itu, Perusahaan dan the implicit rate. Therefore, the Company and
Entitas Anak menggunakan suku bunga pinjaman Subsidiaries use the incremental borrowing rate as a
inkremental sebagai tingkat diskonto untuk menghitung discount rate to calculate the present value of the unpaid
nilai kini pembayaran sewa yang belum dibayar untuk lease payments in order to recognize lease liabilities. In
mengakui liabilitas sewa. Dalam menentukan suku determining the incremental borrowing rate, the
bunga pinjaman inkremental, Perusahaan dan Entitas Company and Subsidiaries consider these main factors,
Anak mempertimbangkan faktor-faktor utama antara lain: among others: the Company and Subsidiaries’ loan
suku bunga pinjaman Perusahaan dan Entitas Anak, interest rates, lease term, lease payments and the
jangka waktu sewa, pembayaran sewa, dan mata uang currency in which the lease payments are determined.
dimana pembayaran sewa ditentukan. Penjelasan lebih Further details are disclosed in Note 22.
rinci diungkapkan dalam Catatan 22.
Menilai pengendalian atau pengaruh signifikan pada Assessing control or significant influence on other
entitas lain entities
Perusahaan menilai apakah pengaruh signifikan pada The Company has assessed its significant influence on
entitas lain melalui: other entities through:
- adanya dewan perwakilan Perusahaan pada entitas - the presence of the board representative of the
lain dan pernyataan kontraktual. Company and the contractual term.
- Perusahaan merupakan pemegang saham - the Company is the majority shareholder with
mayoritas dengan kepentingan ekuitas yang lebih greater interest than the other shareholders.
besar dari pemegang saham lainnya.
- memiliki kekuatan untuk berpartisipasi dalam - has the power to participate in the financial and
pengambilan keputusan keuangan dan operasi. operating policy decisions.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 12. Further details are disclosed in Note 12.
36
Page 48
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND
PENTING (Lanjutan) JUDGMENTS (Continued)
Mengevaluasi provisi dan kontinjensi Evaluating provisions and contingencies
Perusahaan dan Entitas Anak melakukan pertimbangan The Company and Subsidiaries exercise their judgment
untuk membedakan antara provisi dan kontinjensi serta to distinguish between provisions and contingencies and
mempersiapkan provisi yang sesuai untuk proses hukum set up appropriate provisions for their legal or
atau kewajiban konstruktif, jika ada, sesuai dengan constructive obligations, if any, in accordance with their
kebijakan provisinya dan mempertimbangkan risiko dan policies on provisions and take the relevant risks and
ketidakpastian yang relevan. uncertainty into account.
Dalam situasi tertentu, Perusahaan dan Entitas Anak In certain circumstances, the Company and Subsidiaries
tidak dapat menentukan secara pasti jumlah liabilitas may not be able to determine the exact amount of their
pajak mereka pada saat ini atau masa depan karena current or future tax liabilities due to ongoing
proses pemeriksaan, atau negosiasi dengan otoritas investigations by, or negotiations with, the taxation
perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait dengan authority. Uncertainties exist with respect to the
interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks interpretation of complex tax regulations and the amount
serta jumlah dan waktu dari laba kena pajak di masa and timing of future taxable profit. In determining the
depan. Dalam menentukan jumlah yang harus diakui amount to be recognized in respect of an uncertain tax
terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, liability, the Company and Subsidiaries apply similar
Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan considerations as it would use in determining the amount
pertimbangan yang sama yang akan mereka gunakan of a provision to be recognized in accordance with PSAK
dalam menentukan jumlah cadangan yang harus diakui No. 57, “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent
sesuai dengan PSAK No. 57, “Provisi, Liabilitas Assets.”
Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”.
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Kas 74 70 Cash on hand
Kas di bank Cash in banks
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 297.111 165.144 (Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 50.221 145 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 49.446 219.835 (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 21.129 1.777 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Syariah Indonesia 15.622 16.099 PT Bank Syariah Indonesia
PT Bank KB Bukopin Tbk 14.263 367 PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Bank Mega Tbk 11.341 977 PT Bank Mega Tbk
Bank of China Bank of China
(Hongkong) Limited 11.205 7.507 (Hongkong) Limited
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 8.850 8.998 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Shinhan Indonesia 6.879 305 PT Bank Shinhan Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 6.202 1.068 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 3.530 2.559 PT Bank Central Asia Tbk
Ningbo Commerce Bank 3.262 1.860 Ningbo Commerce Bank
PT Oke Bank Indonesia 3.249 9.819 PT Oke Bank Indonesia
PT Bank MNC Internasional Tbk 3.244 - PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 2.567 17.096 (Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 1.643 481 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Mitsubishi UFJ Financial Group 832 28 Mitsubishi UFJ Financial Group
PT Bank Victoria International Tbk 720 470 PT Bank Victoria International Tbk
37
Page 49
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
2023 2022
PT Bank China Construction PT Bank China Construction
Bank Indonesia Tbk 632 632 Bank Indonesia Tbk
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD500.000) 1.577 3.449 USD500,000)
Total kas di bank 513.525 458.616 Total cash in banks
Setara kas Cash equivalents
Deposito berjangka Time deposits
Dolar AS US Dollar
Ningbo Commerce Bank 883.700 803.700 Ningbo Commerce Bank
Total pihak ketiga 1.397.299 1.262.386 Total third parties
Pihak berelasi (Catatan 42l) Related party (Note 42l)
Kas di bank Cash in bank
PT Bank Sinarmas Tbk *) 2.665 2.984 PT Bank Sinarmas Tbk *)
Setara kas Cash equivalents
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Indonesia Indonesian Rupiah
PT Bank Sinarmas Tbk *) 65 64 PT Bank Sinarmas Tbk *)
Total pihak berelasi 2.730 3.048 Total related party
Total 1.400.029 1.265.434 Total
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan *) Related party caused by the family relation, provided
tetapi tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; (ii) however there is no: (i) significant influence; (ii)
kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (iii) common control and ownership; (iii) common key
kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
Rincian kas dan setara kas berdasarkan mata uang Detail of cash and cash equivalents based on currencies
adalah sebagai berikut: is as follows:
2023 2022
Dolar AS 1.324.300 1.053.028 US Dollar
Rupiah Indonesia 60.743 206.635 Indonesian Rupiah
Euro Eropa 8.603 4.822 European Euro
Yuan Cina 6.141 590 China Yuan
Mata uang lainnya (masing-masing Other currencies (each below
dibawah USD500.000) 242 359 USD500,000)
Total 1.400.029 1.265.434 Total
Kisaran bunga tahunan deposito berjangka adalah Annual interest rates of time deposits ranges as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Rupiah Indonesia 2,75 - 3,00 2,75 - 3,50 Indonesian Rupiah
Dolar AS 2,00 - 4,50 2,00 US Dollar
Kas dan setara kas kepada pihak berelasi sebesar Cash and cash equivalents to a related party represent
0,03% dari total aset konsolidasian pada tanggal 0.03% of the total consolidated assets as of
31 Desember 2023 dan 2022. December 31, 2023 and 2022.
38
Page 50
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Ekspor 410.758 604.015 Export
Lokal 6.156 6.510 Local
Total pihak ketiga 416.914 610.525 Total third parties
Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance for impairment loss
penurunan nilai piutang usaha (928) (1.585) on trade receivables
Piutang usaha - Trade receivables -
pihak ketiga - neto 415.986 608.940 third parties - net
Pihak berelasi Related parties
(Catatan 41a dan 41b) (Notes 41a and 41b)
Ekspor Export
Jinxin (Qingyuan) Paper Jinxin (Qingyuan) Paper
Industry Co. Ltd - 1.666 Industry Co. Ltd
Cabang-cabang APP 16.989 41.909 Branches of APP
Subtotal 16.989 43.575 Subtotal
Lokal Local
PT Cakrawala Mega Indah 1.189.936 1.143.370 PT Cakrawala Mega Indah
PT Pindo Deli Pulp and PT Pindo Deli Pulp and
Paper Mills 74.170 24.541 Paper Mills
PT The Univenus 1.047 1.853 PT The Univenus
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD500.000) 27 522 USD500,000)
Subtotal 1.265.180 1.170.286 Subtotal
Total pihak berelasi 1.282.169 1.213.861 Total related parties
Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance for impairment
penurunan nilai piutang usaha (2.812) (2.874) loss on trade receivables
Piutang usaha - Trade receivables -
pihak berelasi - neto 1.279.357 1.210.987 related parties - net
Neto 1.695.343 1.819.927 Net
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang Movements in the allowance for impairment loss of trade
usaha adalah sebagai berikut: receivables are as follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 4.459 3.270 Balance at beginning of year
Penyisihan (pembalikan) (719) 1.189 Provision(reversal)
Saldo Akhir Tahun 3.740 4.459 Balance at End of Year
Perusahaan dan Entitas Anak telah menerapkan metode The Company and Subsidiaries applied the simplified
yang disederhanakan untuk menghitung kerugian kredit approach to provide for expected credit losses
ekspektasian sesuai dengan PSAK No. 71 yang prescribed by PSAK No. 71, which permits the use of the
mengizinkan penggunaan cadangan kerugian lifetime expected loss provision for all trade receivables.
ekspektasian seumur hidup untuk seluruh piutang usaha.
39
Page 51
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (Continued)
Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan The Company and Subsidiaries’ management believes
bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai piutang that the provision for trade receivables impairment was
usaha telah memadai untuk menutup kerugian atas adequate to cover losses from uncollectible accounts.
piutang usaha tidak tertagih
Rincian umur piutang usaha lancar kepada pihak ketiga The aging of current trade receivables from third and
dan pihak berelasi berdasarkan tanggal jatuh temponya related parties based on credit term is as follows:
adalah sebagai berikut:
2023 2022
Belum jatuh tempo 1.600.888 1.733.326 Current
Jatuh tempo < 1 bulan 87.393 80.326 Overdue < 1 month
Jatuh tempo > 1 bulan - 2 bulan 2.488 1.899 Overdue > 1 month - 2 months
Jatuh tempo > 2 bulan - 3 bulan 2.052 2.829 Overdue > 2 months - 3 months
Jatuh tempo > 3 bulan - 4 bulan 1.839 1.100 Overdue > 3 months - 4 months
Jatuh tempo > 4 bulan 683 447 Overdue > 4 months
Total 1.695.343 1.819.927 Total
Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah Detail of trade receivables based on currencies is as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rupiah Indonesia 1.271.336 1.176.771 Indonesian Rupiah
Dolar AS 389.338 587.339 US Dollar
Dolar Kanada 14.057 - Canadian Dollar
Euro Eropa 10.751 26.511 European Euro
Yuan Cina 6.659 17.843 China Yuan
Pound Sterling Inggris 2.937 11.209 Great Britain Pound Sterling
Mata uang lainnya (masing-masing Other currencies (each below
dibawah USD500.000) 265 254 USD500,000)
Total 1.695.343 1.819.927 Total
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, piutang As of December 31, 2023 and 2022, trade receivables
usaha digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank are pledged as collateral for short-term bank loans (Note
jangka pendek (Catatan 16). 16).
Piutang usaha dari pihak berelasi masing-masing Trade receivables from related parties represent 12.64%
sebesar 12,64% dan 12,56% dari total aset and 12.56% of the total consolidated assets as of
konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2023 dan December 31, 2023 and 2022, respectively.
2022.
7. PIUTANG LAIN-LAIN - PIHAK KETIGA 7. OTHER RECEIVABLES - THIRD PARTIES
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
piutang lain-lain masing-masing sebesar USD9,1 juta balance of other receivables amounted to USD9.1 million
dan USD5,8 juta, yang terdiri atas bunga dari deposito and USD5.8 million, respectively, which consist of
dan lain-lain. interests from time deposits and others.
40
Page 52
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Barang jadi Finished Goods
Kertas budaya 42.829 72.606 Cultural paper
Kertas industri 33.260 62.906 Industrial paper
Pulp 13.861 43.785 Pulp
Tissue 1.497 2.874 Tissue
Barang dalam proses Work-in-process
Kertas budaya 10.865 8.243 Cultural paper
Kertas industri 5.928 6.235 Industrial paper
Pulp 1.207 1.374 Pulp
Bahan baku 97.379 122.661 Raw materials
Bahan pembantu, suku Indirect materials, spare parts
cadang dan lainnya 162.800 165.854 and others
Total 369.626 486.538 Total
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, tidak ada As of December 31, 2023 and 2022, no allowance for
penyisihan persediaan usang yang diakui karena inventory obsolescence is recognized since
manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada kerugian management believes that there are no possible losses
yang timbul dari persediaan usang. arising from obsolete inventories.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Perusahaan As of December 31, 2023 and 2022, the Company and
dan Entitas Anak telah mengasuransikan persediaan Subsidiaries insured their inventories together with fixed
bersamaan dengan aset tetap secara all risk (Catatan assets against all risks (Note 14). Management believes
14). Manajemen berkeyakinan total pertanggungan that the insurance coverage is adequate to cover
tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian possible losses arising from such risks.
yang timbul dari risiko-risiko tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, persediaan As of December 31, 2023 and 2022, inventories as
sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 16 dan 23 disclosed in Notes 16 and 23 are pledged as collateral
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka for the Company’s short-term and long-term bank loans.
pendek dan pinjaman bank jangka panjang Perusahaan.
9. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DIMUKA 9. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Uang muka Advances
Pemasok 718.739 740.558 Suppliers
Karyawan 645 760 Employees
Lain-lain 11 4 Others
Total uang muka 719.395 741.322 Total advances
Beban dibayar dimuka Prepaid expenses
Asuransi 84.013 47.256 Insurance
Lain-lain 22.849 22.249 Others
Total beban dibayar dimuka 106.862 69.505 Total prepaid expenses
Total 826.257 810.827 Total
41
Page 53
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
9. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DIMUKA 9. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES (Cpntinued)
(Lanjutan)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, uang muka As of December 31, 2023 and 2022, advances to a
pemasok ke pihak berelasi, PT Arara Abadi, masing- related party, PT Arara Abadi, amounted to USD293.9
masing sebesar USD293,9 juta dan USD311,5 juta atau million and USD311.5 million or represent 2.90% and
mewakili 2,90% dan 3,23% dari total aset konsolidasian 3.23% of the total consolidated assets, respectively
(Catatan 41c). (Note 41c).
10. ASET LANCAR LAINNYA 10. OTHER CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Kas di bank Cash in bank
PT Bank Rakyat PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk 117.674 72 Indonesia (Persero) Tbk
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 3.678 - (Persero) Tbk
Total kas di bank 121.352 72 Total cash in bank
Deposito berjangka Time deposits
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 22.600 22.600 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 18.750 18.750 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 9.500 9.500 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 7.597 7.571 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Mega Tbk 5.377 5.270 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 5.000 5.000 (Persero) Tbk
Bank of China (Hongkong) Limited 2.001 2.001 Bank of China (Hongkong) Limited
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 195 192 PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank SBI Indonesia 10 10 PT Bank SBI Indonesia
PT Bank Rakyat PT Bank Rakyat
Indonesia (Persero) Tbk - 6.923 Indonesia (Persero) Tbk
Total deposito berjangka 71.030 77.817 Total time deposits
Investasi jangka pendek Short-term investments
Global Income Fund 647.000 562.662 Global Income Fund
World Resources Investment Fund 445.891 419.824 World Resources Investment Fund
Total investasi jangka pendek 1.092.891 982.486 Total short-term investments
Total pihak ketiga 1.285.273 1.060.375 Total third parties
Pihak berelasi (Catatan 41l) Related parties (Note 41l)
Kas di bank Cash in bank
PT Bank Sinarmas Tbk *) 10 134 PT Bank Sinarmas Tbk *)
Investasi jangka pendek Short-term investment
Danamas Stabil *) 6.348 5.891 Danamas Stabil *)
Total pihak berelasi 6.358 6.025 Total related parties
Total 1.291.631 1.066.400 Total
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan *) Related party caused by the family relation, provided
tetapi tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; (ii) however there is no: (i) significant influence; (ii)
kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (iii) common control and ownership; (iii) common key
kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
42
Page 54
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
10. ASET LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 10. OTHER CURRENT ASSETS (Continued)
Rincian aset lancar lainnya berdasarkan mata uang Detail of other current assets based on currencies is as
adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Dolar AS 1.274.732 1.046.852 US Dollar
Rupiah Indonesia 16.899 19.548 Indonesian Rupiah
Total 1.291.631 1.066.400 Total
Kisaran bunga tahunan deposito berjangka adalah Annual interest rates of times deposits ranges as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
(%) (%)
Rupiah Indonesia 2,25 - 5,75 2,25 - 5,51 Indonesian Rupiah
Dolar AS 0,20 - 2,25 0,20 - 1,00 US Dollar
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, deposito As of December 31, 2023 and 2022, time deposits as
sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 16 digunakan disclosed in Note 16 are pledged as collateral for the
sebagai jaminan atas pinjaman bank jangka pendek Company’s short-term bank loans obtained from such
Perusahaan yang diperoleh dari bank tersebut. bank.
Investasi jangka pendek Global Income Fund, World Short-term investment Global Income Fund, World
Resources Investment Fund dan Danamas Stabil Resources Investment Fund and Danamas Stabil
merupakan penyertaan reksadana. Perusahaan consists of investment in mutual fund. The Company
mengklasifikasikan investasi pada reksadana sebagai classifies investment in mutual fund as a financial asset
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba at fair value through profit or loss.
rugi.
Jumlah penyertaan investasi jangka pendek Danamas The balance of short-term investmet Danamas Stabil in
Stabil pada PT Sinarmas Asset Management adalah PT Sinarmas Asset Management amounted to Rp97.9
sebesar Rp97,9 miliar (setara dengan USD6,3 juta), billion (equivalent to USD6.3 million) with 21.5 million
dengan 21,5 juta unit penyertaan dan Nilai Aset Neto per units and Net Asset Value of Rp4,545 per unit as of
unit sebesar Rp4.545 pada tanggal 31 Desember 2023 December 31, 2023 and Rp92.7 billion (equivalent to
dan Rp92,7 miliar (setara dengan USD5,9 juta), dengan USD5.9 million) with 21.5 million units and Net Asset
21,5 juta unit penyertaan dan Nilai Aset Neto per unit Value of Rp4,305 per unit as of December 31, 2022.
sebesar Rp4.305 pada tanggal 31 Desember 2022.
Jumlah penyertaan investasi jangka pendek Global The balance of short-term investment in Global Income
Income Fund adalah sebesar USD647,0 juta dengan Fund amounted to USD647.0 million with 445,675 units
445.675 unit penyertaan dan Nilai Aset Neto per unit and Net Asset Value of USD1,451.7 per unit as of
sebesar USD1.451,7 pada tanggal 31 Desember 2023 December 31, 2023 and USD562.7 million with 411,233
dan USD562,7 juta dengan 411.233 unit penyertaan dan units and Net Asset Value of USD1,368.2 per unit as of
Nilai aset Neto per unit sebesar USD1.368,2 pada December 31, 2022.
tanggal 31 Desember 2022.
Jumlah penyertaan investasi jangka pendek World The balance of short-term investment in World
Resources Investment Fund adalah sebesar USD445,9 Resources Investment Fund amounted to and USD445.9
juta dengan 316.645 unit penyertaan dan Nilai Aset Neto million with 316,645 units and Net Asset Value of
per unit sebesar USD1.408,2 pada tanggal 31 Desember USD1,408.2 per unit as of December 31, 2023 and
2023 dan USD419,8 juta dengan 316.645 unit USD419.8 million with 316,645 units and Net Asset
penyertaan dan Nilai Aset Neto per unit sebesar Value of USD1,325.9 per unit as of December 31, 2022.
USD1.325,9 pada tanggal 31 Desember 2022.
43
Page 55
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
10. ASET LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 10. OTHER CURRENT ASSETS (Continued)
Keuntungan atas perubahan nilai wajar penyertaan Gain on changes in fair value of short-term investment
investasi jangka pendek sebesar USD60,7 juta dan amounted to USD60.7 million and USD54.2 million for
USD54,2 juta masing-masing untuk tahun yang berakhir the years ended December 31, 2023 and 2022,
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. respectively.
Aset lancar lainnya kepada pihak berelasi sebesar Other current assets to related party represent 0.06% of
0,06% dari total aset konsolidasian masing-masing pada the total consolidated assets as of December, 31, 2023
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. and 2022.
11. PIUTANG PIHAK BERELASI 11. DUE FROM RELATED PARTIES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
PT Purinusa Ekapersada 60.067 67.067 PT Purinusa Ekapersada
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD500.000) 851 597 USD500,000)
Total 60.918 67.664 Total
Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance for impairment
penurunan nilai piutang berelasi (2.253) (2.846) loss on due from related parties
Net 58.665 64.818 Neto
Piutang dari Purinusa terutama berasal dari Due from Purinusa mainly relates to take over of
pengambilalihan utang Purinusa oleh Imperial, Entitas Purinusa’s debt by Imperial, a Subsidiary, in relation to
Anak, sehubungan dengan syarat dan ketentuan yang the terms and conditions of the debt restructuring
tercantum dalam perjanjian restrukturisasi utang dengan agreement with the Company’s creditors.
para kreditur Perusahaan.
Mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai piutang Movements in the allowance for impairment loss on due
pihak berelasi adalah sebagai berikut: from of related parties are as follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 2.846 6.294 Balance at beginning of year
Pemulihan (593) (3.448) Reversal
Saldo Akhir Tahun 2.253 2.846 Balance at End of Year
Piutang pihak berelasi merupakan piutang tanpa bunga Due from related parties represent non-interest bearing
dan tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap. receivables with no fixed repayment schedule.
Perusahaan dan Entitas Anak mengungkapkan transaksi The Company and Subsidiaries disclose transactions
dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi ini dilakukan with related parties. These transactions are carried out
berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua based on the terms agreed by both parties.
belah pihak.
Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related parties are
berelasi, diungkapkan dalam laporan keuangan disclosed in the consolidated financial statements.
konsolidasian.
Piutang pihak berelasi masing-masing sebesar 0,58% Due from related parties represents 0.58% and 0.67% of
dan 0,67% dari total aset konsolidasian pada tanggal the total consolidated assets as of December 31, 2023
dan 31 Desember 2023 dan 2022. and 2022, respectively.
44
Page 56
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 12. INVESTMENT IN AN ASSOCIATE
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
Total Lembar
Saham Yang Dimiliki / Persentase Kepemilikan / Jumlah Tercatat /
Number of Shares Held Percentage of Ownership Carrying Amount
Investee 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Investee
PT Sinar Mas PT Sinar Mas
Specialty Specialty
Minerals Minerals
Seri A 2.500 2.500 Series A
Seri B 536.775 536.775 Series B
Total 539.275 539.275 50 50 13.121 12.263 Total
Grand Ventures Investment Holding (BVI) Limited (“GV Grand Ventures Investment Holding (BVI) Limited (“GV
Holding BVI”) adalah Entitas Asosiasi yang investasinya Holding BVI”) is an Associate Entity invested through IK
dilakukan melalui IK Investment (BVI) Limited sebesar Investment (BVI) Limited USD300, (in full amount)
USD300 (dalam angka penuh), persentase kepemilikan percentage of ownership amounting to 30% and located
sebesar 30% dan berlokasi di British Virgin Islands. GV in the British Virgin Islands. GV Holding BVI was
Holding BVI didirikan pada bulan November 2023 dan established in November 2023 and is an investment
merupakan sebuah perusahaan investasi. company.
Perubahan jumlah tercatat investasi pada entitas Changes in the carrying amount of the investment in an
asosiasi adalah sebagai berikut: associate are as follows:
2023 2022
Jumlah tercatat awal tahun 12.263 11.848 Carrying amount at beginning of year
Bagian atas laba neto entitas asosiasi 858 415 Share in net profit of an associate
Jumlah Tercatat Akhir Tahun 13.121 12.263 Carrying Amount at End of Year
Informasi keuangan entitas asosiasi adalah sebagai Financial information of an associate is as follows:
berikut:
2023 2022
Total aset 19.639 21.909 Total assets
Total liabilitas 2.631 6.250 Total liabilities
Pendapatan 18.170 18.070 Revenues
Laba neto 1.715 829 Net profit
Tidak ada pembatasan signifikan atas kemampuan There are no significant restrictions on the ability of the
entitas asosiasi untuk mentransfer dana kepada associate to transfer funds to the Company.
Perusahaan.
Tidak ada bagian atas liabilitas kontinjensi entitas There is no share in contingent liabilities of associate
asosiasi yang terjadi bersama-sama dengan investor that occur together with other investors.
lain.
Tidak ada nilai wajar investasi dalam entitas asosiasi There is no fair value of investment in associate because
karena saham entitas asosiasi tidak memiliki kuotasi the shares of the associate do not have available quoted
harga tersedia. prices.
45
Page 57
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
13. ASET HAK GUNA 13. RIGHT-OF-USE ASSETS
Perusahaan dan Entitas Anak menyewa beberapa aset The Company and Subsidiaries lease several assets
termasuk tanah, bangunan, mesin dan peralatan including land, office buildings, machinery and
pengangkutan yang pada umumnya memiliki masa sewa transportation equipment, the lease terms generally
antara dua (2) sampai dengan sepuluh (10) tahun. being between two (2) to ten (10) years.
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023
Reklasifikasi ke
Saldo Awal/ Aset Tetap/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Reclassifications Ending
Balance Additions to Fixed Assets Balance
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Tanah 31.504 - - 31.504 Land
Mesin 19.526 1.506 - 21.032 Machinery
Bangunan 6.434 5.166 - 11.600 Buildings
Peralatan pengangkutan 172 - - 172 Transportation equipment
Total Biaya Perolehan 57.636 6.672 - 64.308 Total Acquisition Costs
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Tanah 13.175 3.089 - 16.264 Land
Mesin 7.025 821 - 7.846 Machinery
Bangunan 6.841 2.778 - 9.619 Buildings
Peralatan pengangkutan 11 34 - 45 Transportation equipment
Total Akumulasi Penyusutan 27.052 6.722 - 33.774 Total Accumulated Depreciation
Jumlah Tercatat 30.584 30.534 Carrying Amounts
2022
Reklasifikasi ke
Saldo Awal/ Aset Tetap/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Reclassifications Ending
Balance Additions to Fixed Assets Balance
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Tanah 31.504 - - 31.504 Land
Mesin 21.423 9.585 (11.482) 19.526 Machinery
Bangunan 6.434 - - 6.434 Buildings
Peralatan pengangkutan - 172 - 172 Transportation equipment
Total Biaya Perolehan 59.361 9.757 (11.482) 57.636 Total Acquisition Costs
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Tanah 11.057 2.118 - 13.175 Land
Mesin 7.499 865 (1.339) 7.025 Machinery
Bangunan 5.436 1.405 - 6.841 Buildings
Peralatan pengangkutan - 11 - 11 Transportation equipment
Total Akumulasi Penyusutan 23.992 4.399 (1.339) 27.052 Total Accumulated Depreciation
Jumlah Tercatat 35.369 30.584 Carrying Amounts
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain The consolidated statements of profit or loss and other
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal- comprehensive income for the years ended
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 menyajikan saldo- December 31, 2023 and 2022, show the following
saldo berikut berkaitan dengan sewa: amounts related to leases:
46
Page 58
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
13. ASET HAK GUNA (Lanjutan)) 13. RIGHT-OF-USE ASSETS (Continued)
2023 2022
Penyusutan aset hak-guna Depreciation of right-of-use assets
Beban pabrikasi 821 865 Manufacturing overhead
Umum dan administrasi General and administrative
(Catatan 35b) 5.901 3.534 (Note 35b)
Beban bunga 5.693 3.365 Interest expense
14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Disposals Reclassification Balance
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Hak atas tanah 42.105 200 - - 42.305 Land rights
Prasarana 200.087 - - 1.830 201.917 Land improvements
Bangunan 657.475 - - 3.020 660.495 Buildings
Mesin 7.820.439 134 2.051 138.313 7.956.835 Machinery
Peralatan pengangkutan 24.449 124 113 - 24.460 Transportation equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture, fixtures and
dan peralatan lain-lain 101.929 734 42 1.545 104.166 other equipment
Subtotal 8.846.484 1.192 2.206 144.708 8.990.178 Subtotal
Aset dalam Pengerjaan Assets under Construction
Aset dalam pembangunan 424.064 263.550 - (144.708) 542.906 Assets under construction
Total Biaya Perolehan 9.270.548 264.742 2.206 - 9.533.084 Total Acquisition Costs
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Prasarana 180.377 2.126 - - 182.503 Land improvements
Bangunan 477.305 15.266 - - 492.571 Buildings
Mesin 5.237.120 205.310 1.843 - 5.440.587 Machinery
Peralatan pengangkutan 24.054 167 113 - 24.108 Transportation equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture, fixtures and
dan peralatan lain-lain 89.119 4.783 42 - 93.860 other equipment
Total Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan 6.007.975 227.652 1.998 - 6.233.629 Depreciation
Jumlah Tercatat 3.262.573 3.299.455 Carrying Amounts
2022
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Disposals Reclassification Balance
Biaya Perolehan Acquisition Costs
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Hak atas tanah 42.105 - - - 42.105 Land rights
Prasarana 199.880 - - 207 200.087 Land improvements
Bangunan 654.048 - - 3.427 657.475 Buildings
Mesin 7.770.805 405 17.043 66.272 7.820.439 Machinery
Peralatan pengangkutan 25.093 19 663 - 24.449 Transportation equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture, fixtures and
dan peralatan lain-lain 95.961 657 56 5.367 101.929 other equipment
Subtotal 8.787.892 1.081 17.762 75.273 8.846.484 Subtotal
47
Page 59
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. FIXED ASSETS (Continued)
2022
Saldo Awal/ Saldo Akhir/
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
Balance Additions Disposals Reclassification Balance
Aset dalam Pengerjaan Assets under Construction
Aset dalam pembangunan 404.297 83.558 - (63.791) 424.064 Assets under construction
Total Biaya Perolehan 9.192.189 84.639 17.762 11.482 9.270.548 Total Acquisition Costs
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
Pemilikan Langsung Direct Ownership
Prasarana 178.261 2.116 - - 180.377 Land improvements
Bangunan 461.918 15.387 - - 477.305 Buildings
Mesin 5.012.619 230.616 7.454 1.339 5.237.120 Machinery
Peralatan pengangkutan 24.397 320 663 - 24.054 Transportation equipment
Perabot, peralatan kantor Furniture, fixtures and
dan peralatan lain-lain 84.723 4.452 56 - 89.119 other equipment
Total Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan 5.761.918 252.891 8.173 1.339 6.007.975 Depreciation
Jumlah Tercatat 3.430.271 3.262.573 Carrying Amounts
Pembebanan penyusutan adalah sebagai berikut: Depreciation expenses are charged as follows:
2023 2022
Beban pabrikasi 220.791 245.652 Manufacturing overhead
Penjualan (Catatan 36a) 2.326 2.387 Selling (Note 36a)
Umum dan administrasi (Catatan 36b) 4.535 4.852 General and administrative (Note 36b)
Total 227.652 252.891 Total
Rincian penjualan dan penghapusan aset tetap adalah Detail of sale and disposal of fixed assets is as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Biaya perolehan 2.206 17.762 Acquisition costs
Akumulasi penyusutan (1.998) (8.173) Accumulated depreciation
Jumlah tercatat 208 9.589 Carrying amounts
Penerimaan atas Proceeds from sale of fixed
penjualan aset tetap - 4.775 assets
Kerugian atas penjualan
dan penghapusan aset Loss on sale and disposal
tetap - neto (208) (4.814) of fixed assets - net
48
Page 60
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. FIXED ASSETS (Continued)
Rincian aset dalam pembangunan adalah sebagai Detail of assets under construction is as follows:
berikut:
2023
Bangunan dan Estimasi Tahun
Prasarana/ Penyelesaian/
Persentase Building and Land Mesin/ Estimated Year Percentage of
Penyelesaian (%) Improvements Machinery Total of Completion Completion (%)
0 - 50 95.514 52.659 148.173 2026-2027 0 - 50
51 - 75 16.106 60.505 76.611 2025-2026 51 - 75
76 - 100 4.602 313.520 318.122 2024-2025 76 - 100
Total 116.222 426.684 542.906 Total
2022
Bangunan dan Estimasi Tahun
Prasarana/ Penyelesaian/
Persentase Building and Land Mesin/ Estimated Year Percentage of
Penyelesaian (%) Improvements Machinery Total of Completion Completion (%)
0 - 50 39.496 51.357 90.853 2025-2026 0 - 50
51 - 75 5.077 35.940 41.017 2024-2028 51 - 75
76 - 100 16.648 275.546 292.194 2023-2024 76 - 100
Total 61.221 362.843 424.064 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada hambatan The management believes that there are no obstacles
yang dapat mengganggu penyelesaian atas aset-aset that can interfere with the completion of these assets.
tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, aset tetap As of December 31, 2023 and 2022, fixed assets other
selain aset hak-guna digunakan sebagai jaminan atas than right-of-use assets are pledged as collateral for the
pinjaman bank dan pembiayaan Musyarakah jangka Company’s short-term bank loans and Musyarakah
pendek, dan pinjaman bank, utang Murabahah dan financing, and long-term bank loans, Murabahah payable
pembiayaan Musyarakah jangka panjang (Catatan 16, and Musyarakah financing (Notes 16, 17, 23 and 24).
17, 23 dan 24).
Jumlah tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan The gross carrying amount of fully depreciated fixed
penuh dan masih digunakan adalah sebesar USD4,1 assets that are still in use amounted to USD4.1 billion
miliar dan USD3,3 miliar masing-masing pada tanggal and USD3.3 billion as of December 31, 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022. respectively.
Total kapitalisasi biaya pinjaman pada tanggal 31 Total capitalized borrowing cost as of December 31,
Desember 2023 adalah sebesar USD 0.3 juta. 2023 amounted to USD 0.3 million.
Perusahaan dan Entitas Anak telah mengasuransikan As of December 31, 2023 and 2022, the Company and
aset tetap (tidak termasuk hak atas tanah) dan Subsidiaries insured their fixed assets (excluding land
persediaan secara all risk dengan nilai pertanggungan rights) and inventories against all risks to PT BRI
sekitar USD9,6 miliar kepada PT BRI Asuransi Asuransi Indonesia, PT Asuransi Sinar Mas *), PT
Indonesia, PT Asuransi Sinar Mas *), PT Asuransi Asuransi Cakrawala Proteksi Indonesia, PT Asuransi
Cakrawala Proteksi Indonesia, PT Asuransi Maximus Maximus Graha Persada Tbk, PT Asuransi Jasa
Graha Persada Tbk, PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Indonesia, PT Asuransi Sinar Mas Syariah *), PT
Asuransi Sinar Mas Syariah *), PT Asuransi Tri Pakarta, Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Multi Artha Guna, PT
PT Asuransi Multi Artha Guna, PT Victoria Insurance Tbk Victoria Insurance Tbk and PT Asuransi Umum Mega
dan PT Asuransi Umum Mega. Manajemen with total sum insured being approximately USD9.6
berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut billion. Management believes that the insurance
adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari coverage is adequate to cover possible losses from such
risiko-risiko tersebut. risks.
49
Page 61
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. FIXED ASSETS (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, manajemen As of December 31, 2023 and 2022, management
berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi penurunan believes that there is no indication of impairment on its
nilai aset tetap. fixed assets.
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan *) Related party caused by the family relation, provided
tetapi tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; (ii) however there is no: (i) significant influence; (ii)
kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (iii) common control and ownership; (iii) common key
kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
15. UANG MUKA PEMBELIAN ASET TETAP - PIHAK 15. ADVANCES FOR PURCHASE OF FIXED ASSETS -
KETIGA THIRD PARTIES
Uang muka pembelian aset tetap merupakan Advances for purchase of fixed assets represent
pembayaran uang muka pembelian suku cadang dan advance payments for purchases of spare parts and
mesin untuk perluasan pabrik pulp, tissue dan kertas machinery for the pulp, tissue and cultural paper mill
budaya di Perawang, pabrik kertas budaya di Tangerang expansion in Perawang, cultural paper mill expansion in
dan pabrik kertas industri di Serang dan Karawang. Tangerang and industrial paper mill expansion in Serang
and Karawang.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, uang muka As of December 31, 2023 and 2022, for purchases
pembelian aset tetap masing-masing sebesar USD809,6 advances of fixed assets amounted to USD809.6 million
juta dan USD499,5 juta. and USD499.5 million, respectively.
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK 16. SHORT-TERM BANK LOANS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 245.590 179.683 (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 210.061 185.726 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mega Tbk 84.652 82.957 PT Bank Mega Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 80.610 61.420 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 71.947 70.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank ICBC Indonesia 67.000 67.000 PT Bank ICBC Indonesia
PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara
(Persero) Tbk 50.824 49.512 (Persero) Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 50.688 59.207 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank KB Bukopin Tbk 32.434 31.785 PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 30.908 51.569 (Persero) Tbk
Indonesia Eximbank Indonesia Eximbank
(Lembaga Pembiayaan (Lembaga Pembiayaan
Ekspor Indonesia) 30.000 30.000 Ekspor Indonesia)
PT Bank Maspion Tbk 26.588 26.063 PT Bank Maspion Tbk
PT Bank QNB Indonesia Tbk 17.839 17.481 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 12.974 12.714 PT Bank KEB Hana Indonesia
PT Bank Resona Perdania 12.974 12.714 PT Bank Resona Perdania
PT Bank Mizuho Indonesia 12.954 20.313 PT Bank Mizuho Indonesia
PT Bank Pan Indonesia Tbk 8.714 7.926 PT Bank Pan Indonesia Tbk
Bank of China (Hongkong) Limited 5.642 7.158 Bank of China (Hongkong) Limited
PT Bank Oke Indonesia Tbk 3.243 3.178 PT Bank Oke Indonesia Tbk
50
Page 62
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 16. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
2023 2022
PT Sinarmas Hana Finance *) 2.270 1.589 PT Sinarmas Hana Finance *)
Kasikornbank Public Kasikornbank Public
Company Limited - 30.000 Company Limited
PT Bank MNC Internasional Tbk - 20.000 PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 172 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Total 1.057.912 1.028.167 Total
Rincian pinjaman bank jangka pendek berdasarkan mata Detail of short-term bank loans based on currencies is as
uang adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rupiah Indonesia 567.921 428.575 Indonesian Rupiah
Dolar AS 483.244 598.186 US Dollar
Yuan Cina 3.737 678 China Yuan
Euro Eropa 2.845 570 European Euro
Mata uang lainnya (masing-masing Other currencies
dibawah USD500.000) 165 158 (each below USD500,000)
Total 1.057.912 1.028.167 Total
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company has several
fasilitas dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk facilities from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
(BRI) berupa Fasilitas Kredit Modal Kerja Buyer sebesar (BRI) in the form Buyer Working Capital Credit Facility
USD185,0 juta yang bersifat interchangeable dengan amounting to USD 185,0 million which interchangeable
fasilitas LC/SKBDN Line PT APP Purinusa Ekapersada. with LC/SKBDN Line facility from PT APP Purinusa
Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 12 April Ekapersada. These facilities are valid until April 12,
2025. Fasilitas ini dijamin dengan beberapa hak atas 2025. This facility is secured by land rights, building,
tanah, bangunan, persediaan dan mesin tertentu milik inventory and machinery owned by the Company (Notes
Perusahaan (Catatan 8 dan 14). 8 and 14).
Perusahaan juga dapat menggunakan beberapa fasilitas Company also can used several facility as follows:
sebagai berikut:
- LC/SKBDN Line sebesar USD595,0 juta. - LC/SKBDN amounted to USD595.0 million.
- Standby Letter of Credit/Bank Garansi sebesar - Standby Letter of Credit/Bank Guarantee amounted
USD217,5 juta yang bersifat interchangeable dengan to USD217.5 million which interchangeable with
fasilitas LC/SKBDN Line. LC/SKBDN Line facility.
- SCF A/R sebesar USD137,0 juta. - SCF A/R amounted to USD137,0 million.
- Commercial Line sebesar USD30,0 juta yang bersifat - Commercial Line amounted to USD30.0 million which
interchangeable dengan fasilitas SCF A/R. interchangeable with SCF A/R facility.
- Foreign Exchange Line sebesar USD40,0 juta. - Foresign Exchange Line amounted to USD40.0
million.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of ecember 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari BRI masing-masing sebesar USD245,6 balances of loans from BRI amounted to USD245.6
juta dan USD179,7 juta. million and USD179.7 million, respectively.
51
Page 63
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 16. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki On December 31, 2023 the Company have Multi-facility
fasilitas Multi (Fasilitas Kredit Lokal dan Fasilitas L/C) (Credit Local Facility and L/C facility) amounting to
sebesar USD150 juta Fasilitas Omnibus L/C sebesar USD150 million, Omnibus L/C Facility amounting to
USD75,0 juta, serta fasilitas Negosiasi/Discounting with USD75.0 million, and the Negotiation/Discounting with
Kondisi Khusus dari BCA sebesar USD40,0 juta yang Special Condition facility from BCA up to USD40.0 million
dapat digunakan bersama-sama dengan PT OKI Pulp & which can be used together with PT OKI Pulp & Paper
Paper Mills, PT Pindo Deli Pulp And Paper Mills, Mills, PT Pindo Deli Pulp And Paper Mills, PT Lontar
PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry dan PT Pabrik Papyrus Pulp & Paper Industry, and PT Pabrik Kertas
Kertas Tjiwi Kimia Tbk. Fasilitas ini berlaku sampai Tjiwi Kimia Tbk. These facilities are valid until
dengan 28 Februari 2025. Fasilitas Kredit Lokal dan February 28, 2025. Credit Local Facility and L/C facility
Fasilitas L/C dijaminkan dengan setoran margin, are secured by margin deposit, inventory, land building
persediaan, tanah bangunan dan mesin tertentu and certian machinery (Notes 8 and 14).
(Catatan 8 dan 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari BCA masing-masing sebesar USD210,1 balances of loans from BCA amounted to USD210.1
juta dan USD185,7 juta. million and USD185.7 million, respectively.
PT Bank Mega Tbk PT Bank Mega Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, beberapa fasilitas As of December 31, 2023, facilities received by the
yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Mega Tbk Company from PT Bank Mega Tbk. (Bank Mega)
(Bank Mega) adalah sebagai berikut Fasilitas Demand are as follows Demand Loan I facility amounting to
Loan I sebesar Rp1.155,0 miliar, Fasilitas Demand Loan Rp1,155.0 billion, Demand Loan II facility amounting to
II sebesar Rp150,0 miliar dan fasilitas LC SKBDN Line Rp150.0 billion and LC SKBDN Line facility amounting to
sebesar USD25,0 juta. Fasilitas ini telah diperpanjang USD25.0 million. This facility has been extended until
sampai dengan tanggal 28 Oktober 2024. October 28, 2024.
Fasilitas ini dijamin dengan mesin dan peralatan dan hak These facilities are secured by certain machinery and
atas tanah milik Perusahaan dan Jaminan Perusahaan equipment and land rights owned by the Company and a
dari PT APP Purinusa Ekapersada (Catatan 14). Corporate Guarantee from PT APP Purinusa
Ekapersada (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 31 Desember As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
2022, saldo pinjaman dari Bank Mega masing-masing balances of loans from Bank Mega amounted to
sebesar USD84,7 juta dan USD83,0 juta. USD84.7 million and USD83.0 million, respectively.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company has a
fasilitas Non-Cash Loan dari PT Bank Mandiri (Persero) Non-Cash Loan facility from PT Bank Mandiri (Persero)
Tbk (Bank Mandiri) berupa fasilitas Sight dan Usance Tbk (Bank Mandiri) in the form of Sight and
L/C Import dengan jumlah tidak melebihi USD113,0 juta Usance L/C Import facility in an amount not exceeding
dan fasilitas Pembiayaan Wesel Ekspor Non LC dengan USD113.0 million and Wesel Export Financing Non LC
jumlah tidak melebihi USD55,0 juta. Fasilitas ini dijamin facility at a total amount not exceeding USD55.0 million.
dengan persediaan, piutang dan mesin tertentu milik This facility is secured by certain inventories, receivables
Perusahaan serta Jaminan Perusahaan dari PT APP and machinery owned by the Company and a Corporate
Purinusa Ekapersada (Catatan 6, 8 dan 14). Fasilitas ini Guarantee from PT APP Purinusa Ekapersada (Notes
berlaku sampai dengan tanggal 10 September 2024. 6,8 and 14). This facility is valid up to September 10,
2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank Mandiri masing-masing sebesar balances of loan from Bank Mandiri amounted to
USD80,6 juta dan USD61,4 juta. USD80.6 million and USD61.4 million, respectively.
52
Page 64
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 16. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company has facility from
fasilitas dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Bank PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Bank Danamon) in
Danamon) berupa Fasilitas Omnibus Trade Finance the form of Omnibus Trade Finance Facility amounting to
sebesar USD70,0 juta berlaku sampai tanggal USD70.0 million valid until March 17, 2024 and has been
17 Maret 2024 dan telah diperpanjang sampai dengan extended until March 17, 2025. This facility is secured by
tanggal 17 Maret 2025. Fasilitas ini dijamin dengan certain machinery, inventories and certain land rights
mesin, persediaan barang dan hak atas tanah tertentu owned by the Company (Notes 8 and 14).
milik Perusahaan (Catatan 8 dan 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank Danamon masing-masing sebesar balance of loan from Bank Danamon amounted to
USD71,9 juta dan USD70,0 juta. USD71.9 million and USD70.0 million, respectively.
PT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC Indonesia
Pada tanggal 31 Desember 2023, beberapa fasilitas As of December 31, 2023, facilities received by the
yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank ICBC Company from PT Bank ICBC Indonesia (ICBC) are as
Indonesia (ICBC) adalah sebagai berikut: follows:
- Fasilitas Omnibus dengan plafon sebesar - Omnibus facility with plafond amounting to
USD12,0 juta yang berlaku sampai dengan tanggal USD12.0 million and is valid until October 7, 2024.
7 Oktober 2024.
- Fasilitas Pinjaman Tetap on Demand A-4 Revolving - Fixed Loan on Demand Facility amounting to
sebesar USD50,0 juta untuk jangka waktu satu (1) USD50.0 million for the period of one (1) year. This
tahun. Fasilitas ini dijamin dengan mesin, peralatan, facility is secured by certain machinery, equipment,
hak atas tanah dan bangunan tertentu milik land rights and building owned by the Company (Note
Perusahaan (Catatan 14) dan diperpanjang sampai 14) and has been extended until October 5, 2024.
dengan tanggal 5 Oktober 2024.
- Fasilitas kredit Omnibus 2 sebesar USD30,0 juta - Omnibus 2 Credit Facility amounting to
untuk jangka waktu satu (1) tahun. Fasilitas ini USD30.0 million for the period of one (1) year.
dijamin dengan mesin, peralatan, hak atas tanah dan This facility is secured by certain machinery,
bangunan tertentu milik Perusahaan (Catatan 14) dan equipment, land rights and building
berlaku sampai dengan tanggal 19 Desember 2024. owned by the Company (Note 14) and valid until
December 19, 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari ICBC adalah sebesar USD67,0 juta. balances of loans from ICBC amounted to
USD67.0 million.
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, beberapa fasilitas yang As of December 31, 2023, facilities received by the
diperoleh Perusahaan dari PT Bank Tabungan Negara Company from PT Bank Tabungan Negara (Persero)Tbk
(Persero) Tbk (Bank BTN) adalah sebagai berikut: (Bank BTN) are as follows:
- Fasilitas Kredit Modal Kerja sebesar Rp500,0 miliar - Working Capital Credit Facility amounting to Rp500.0
kepada Perusahaan untuk jangka waktu satu (1) tahun. billion to the Company for a period of one (1) year.
Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 25 Mei This facility is valid up to until May 25, 2025. This
2025. Fasilitas ini dijamin dengan hak atas tanah, facility is secured by certain land rights, machine, and
mesin, dan piutang tertentu milik Perusahaan (Catatan receivables owned by the Company (Notes 6 and 14).
6 dan 14).
- Fasilitas Non-Cash Loan sublimit Trust Receipt untuk - Non-Cash Loan Facility sublimit Trust Receipt untuk
SKBDN dan LC sebesar Rp500,0 miliar kepada SKBDN dan LC amounting to Rp500.0 billion to the
Perusahaan untuk jangka waktu dua (2) tahun. Company for a period of two (2) year. This facility is
Fasilitas ini dijamin dengan piutang tertentu milik secured by certain receivables owned by the
Perusahaan. Fasilitas ini berlaku sampai dengan Company. This facility is valid up to until May 25, 2025.
tanggal 25 Mei 2025
53
Page 65
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 16. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the
pinjaman dari Bank BTN adalah masing-masing sebesar outstanding balances of loan from Bank BTN amounted
USD50,8 juta dan USD49,5 juta. to USD50,8 million and USD49.5 million, respectively.
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2021, the Company has several
beberapa fasilitas dari PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB facilities from PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB Niaga) in
Niaga) berupa fasilitas Demand Loan (Revolving) the form of Demand Loan (Revolving) facility amounting
sebesar USD40,0 juta dan fasilitas Pinjaman Transaksi to USD40.0 million and Pinjaman Transaksi Khusus
Khusus Trade AR (PTK) AR sebesar USD30,0 juta (PTK) AR amounting to USD30.0 million with sublimit
dengan sublimit fasilitas Negosiasi Wesel Ekspor “Negosiasi Wesel Ekspor (NWE)/Diskonto Wesel Ekspor
(NEW)/Diskonto Wesel Ekspor (DWE) sebesar (DWE)” facility amounting to USD20.0 million
USD20,0 juta dan interchangeable dengan fasilitas Non- interchangeable with Non-Cash Loan Facility in the form
Cash Loan berupa fasilitas LC/SKBDN of LC/SKBDN Sight /Usance/UPAS L/C and Trust
Sight/Usance/UPAS dan Trust Receipt dengan jumlah Receipt facility in an amount not exceeding
maksimal USD30,0 juta. Fasilitas ini telah diperpanjang USD30.0 million. This facility has been extended until
sampai dengan tanggal 31 Juli 2024. July 31, 2024.
Fasilitas ini dijamin dengan hak atas tanah berikut These facilities are secured by land rights and
bangunan, mesin dan peralatan milik Perusahaan serta associated buildings, machinery and equipment owned
Jaminan Perusahaan dari PT APP Purinusa Ekapersada by the Company and a Corporate Guarantee from
(Catatan 14). PT APP Purinusa Ekapersada (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari CIMB Niaga adalah masing-masing balances of loans from CIMB Niaga amounted to
sebesar USD50,7 juta dan USD59,2 juta. USD50.7 million and USD59.2 million, respectively.
PT Bank KB Bukopin Tbk PT Bank KB Bukopin Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki On December 31, 2023, the Company has credit facility
fasilitas kredit dari PT Bank KB Bukopin Tbk (Bank from PT Bank KB Bukopin Tbk (Bank Bukopin) in the
Bukopin) berupa Fasilitas Kredit Modal Kerja sebesar form of Working Capital facility to the Company
Rp500,0 miliar dijamin dengan tanah mesin dan amounting to Rp500.0 billion. This facility is secured by
peralatan dan piutang usaha tertentu milik Perusahaan certain land, machinery and equipment and account
(Catatan 6 dan 14), serta jaminan perusahaan dari PT receivables owned by the Company (Notes 6 and 14)
APP Purinusa Ekapersada. Fasilitas ini berlaku sampai and corporate guarantee from PT APP Purinusa
24 September 2024. Ekapersada. The facility is valid until September 24,
2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank Bukopin adalah masing-masing balance of loan from Bank Bukopin amounted to
sebesar USD32,4 juta dan USD31,8 juta. USD32.4 million and USD31.8 million, respectively.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company has credit
fasilitas kredit dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) facility from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Tbk (BNI) berupa Fasilitas LC Impor/SKBDN + KMK Post (BNI) in the form of Import LC/ SKBDN + KMK Post
Financing/Trust Receipt (TR) dengan nilai sebesar Financing /Trust Receipt (TR) amounting to USD50.0
USD50,0 juta yang berlaku sampai dengan tanggal 25 million which is valid until March 25, 2025. This facility is
Maret 2025. Fasilitas ini dijamin oleh mesin-mesin dan secured by certain machinery and inventories owned by
persediaan tertentu milik Perusahaan serta Jaminan the Company and a Corporate Guarantee from
Perusahaan dari PT APP Purinusa Ekapersada (Catatan PT APP Purinusa Ekapersada (Notes 8 and 14).
8 dan 14).
54
Page 66
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 16. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari BNI masing-masing sebesar USD30,9 juta balances of loans from BNI amounted to USD30.9 million
dan USD51,6 juta. and USD51.6 million, respectively.
Indonesia Eximbank (Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Eximbank (Lembaga Pembiayaan Ekspor
Indonesia) Indonesia)
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company has facility from
fasilitas dari Indonesia Eximbank (Lembaga Pembiayaan Indonesia Eximbank (Lembaga Pembiayaan Ekspor
Ekspor Indonesia) (Eximbank) berupa fasilitas Kredit Indonesia) (Eximbank) in form of Export Working Capital
Modal Kerja Ekspor sebesar USD30,0 juta untuk jangka facility amounting to USD30.0 million for the period of
waktu dua belas (12) bulan dan dijamin dengan mesin, twelve (12) months and is secured by certain machinery,
piutang dagang, persediaan barang dan hak atas tanah receivables, inventories and certain land rights owned by
tertentu milik Perusahaan, serta Jaminan Perusahaan the Company and a Corporate Guarantee from
dari PT APP Purinusa Ekapersada (Catatan 6, 8 dan 14). PT APP Purinusa Ekapersada (Notes 6, 8 and 14). This
Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal facility has been extended until July 23, 2024.
23 Juli 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the
pinjaman dari Eximbank masing-masing sebesar outstanding balance of loan from Eximbank amounted to
USD30,0 juta. USD30.0 million, respectively.
PT Bank Maspion Indonesia Tbk PT Bank Maspion Indonesia Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company has facilities
fasilitas dari PT Bank Maspion Indonesia (Bank Maspion) from PT Bank Maspion Indonesia (Bank Maspion)
berupa fasilitas Demand Loan sebesar Rp100,0 miliar in the form of Demand Loan facility amounting to
dan fasilitas Pinjaman Rekening Koran sebesar Rp100.0 billion and Overdraft facility amounting to
Rp10,0 miliar. Pada tanggal 13 Desember 2022, Bank Rp10.0 billion. On December 13, 2022, Bank Maspion
Maspion setuju untuk memberikan tambahan plafond agreed to provide additional plafond of Demand Loan
fasilitas Demand Loan sebesar Rp300,0 miliar sehingga facility amounting to Rp300,0 billion so the total of
total fasilitas Demand Loan menjadi Rp400,0 miliar. Demand Loan Faciliy become Rp400,0 billion. These
Fasilitas ini dijamin dengan mesin tertentu milik facilities are secured by certain machinery owned by the
Perusahaan (Catatan 14). Fasilitas ini berlaku sampai Company (Note 14). This facility is valid until July 27,
dengan tanggal 27 Juli 2024. 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank Maspion adalah masing-masing balance of loan from Bank Maspion amounted to
sebesar USD26,6 juta dan USD26,1 juta. USD26.6 million and USD26.1 million, respectively.
PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki On December 31, 2023, the Company has facility from
fasilitas dari PT Bank QNB Indonesia Tbk (Bank QNB) PT Bank QNB Indonesia Tbk (Bank QNB) in form of
berupa fasilitas Demand Loan Rp325,0 miliar. Fasilitas Demand Loan Facility amounting to Rp325.0 billion. This
ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 23 April facility has been extended until April 23, 2024. This
2024. Fasilitas ini dijamin dengan mesin tertentu milik facility is secured by certain machinery owned by the
Perusahaan dan Jaminan Perusahaan dari PT APP Company and a Corporate Guarantee from
Purinusa Ekapersada (Catatan 14). PT APP Purinusa Ekapersada (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank QNB masing-masing sebesar balance of loan from Bank QNB amounted to
USD17,8 juta dan USD17,5 juta. USD17.8 million and USD17.5 million, respectively.
55
Page 67
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 16. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company received
beberapa fasilitas kredit dari PT Bank KEB Hana several facilities from PT Bank KEB Hana Indonesia
Indonesia (Bank Hana) berupa fasilitas Demand Loan 1, (Bank Hana) in the form of Demand Loan 1 facility,
sublimit L/C & SKBDN sebesar Rp200,0 miliar dan sublimit L/C & SKBDN amounting to Rp200.0 billion
fasilitas Kredit Modal Kerja - Omnibus Export (Bill and Working Capital Loan - Omnibus Export (Bill Bought,
Bought, Bill Discount, DA, DP, dan TT) with Recourse Bill Discount, DA, DP, and TT) with Recourse facility
sebesar USD10,0 juta. Fasilitas ini berlaku sampai amounting to USD10.0 million. These facilities are valid
dengan tanggal 29 Oktober 2024 dan dijamin oleh until October 29, 2024 and are secured by certain land
hak atas tanah dan bangunan tertentu milik Perusahaan rights and buildings owned by the Company (Note 14).
(Catatan 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank Hana adalah masing-masing balances of loans from Bank Hana amounted to
sebesar USD13,0 juta dan USD12,7 juta. USD13.0 million and USD12.7 million, respectively.
PT Bank Resona Perdania PT Bank Resona Perdania
Pada tanggal 31 Desember 2023, PT Bank Resona On December 31, 2023, PT Bank Resona Perdania
Perdania (Bank Resona) setuju memberikan fasilitas (Bank Resona) agreed to provide revolving loan facility
pinjaman bergulir kepada Perusahaan sebesar Rp200,0 to the Company amounting to Rp200.0 billion. This
miliar. Fasilitas ini dijamin dengan aset tertentu dari facility is secured by certain asets from PT APP Purinusa
PT APP Purinusa Ekapersada. Fasilitas ini berlaku Ekapersada. This facility is valid until June 11, 2024.
sampai dengan tanggal 11 Juni 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank Resona adalah masing-masing balance of loan from Bank Resona amounted to
sebesar USD13.0 juta dan USD12,7 juta. USD13.0 million and USD12.7 million, respectively.
PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia
Pada tanggal 31 Desember 2023, PT Bank Mizuho On December 31, 2023, PT Bank Mizuho Indonesia
Indonesia (Mizuho), memberikan fasilitas Wesel Diskonto (Mizuho) provided the Company with Bills Discounted
tanpa dasar LC, fasilitas Wesel Diskonto atas dasar LC facility without letters of credit base, Bills Discounted
dan fasilitas penerimaan (termasuk LC Impor, SKBDN facility with letters of credit base, and Acceptance facility
dan dokumen-dokumen pengapalan) untuk mendukung consisting of import letters of credit, local letters of credit
kegiatan usaha Perusahaan. Fasilitas ini telah (SKBDN) and shipping documents in order to support the
mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Company’s operations. These facilities have been
perjanjian tanggal 30 Juni 2021, dimana untuk saat ini amended several times, the latest being on June 30,
Perusahaan memiliki fasilitas Surat Kredit Berdokumen 2021, wherein currently the Company has, Documentary
dan Fasilitas Beli Tagihan sebesar USD35,0 juta dan Letter of Credit and Bill Purchase Facility amounting to
fasilitas Wesel Diskonto tanpa dasar LC sebesar USD35.0 million and Bills Discounted facility without
USD25,0 juta. Seluruh fasilitas tersebut berlaku sampai letters of credit base amounting to USD25.0 million.
dengan tanggal 30 September 2024. These facilities are valid until September 30, 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022, the
saldo pinjaman dari Mizuho masing-masing sebesar outstanding balances of loans from Mizuho amounted to
USD13,0 juta dan USD20,3 juta. USD13.0 million and USD20.3 million, respectively.
PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company received facility
fasilitas dari PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) from PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank Panin) in the
berupa fasilitas Letter of Credit sublimit Bank Garansi form of Letter of Credit facility sublimit with Bank
sebesar USD11,0 juta. Fasilitas ini dijamin dengan Guarantee amounting to USD11.0 million. This facility is
deposito tertentu milik Perusahaan (Catatan 10) dan secured by certain time deposits owned by the Company
berlaku sampai dengan tanggal 10 September 2024. (Note 10) and is valid until September 10, 2024.
56
Page 68
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 16. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the
pinjaman dari Bank Panin masing-masing sebesar outstanding balances of loan from Bank Panin amounted
USD8,7 juta dan USD7,9 juta. to USD8.7 million and USD7.9 million, respectively.
Bank of China (Hong Kong) Limited Bank of China (Hong Kong) Limited
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan As of December 31, 2023, Bank of China (Hongkong)
memperoleh fasilitas Demand Loan (sublimit Limited (BOC) agreed to provide Demand Loan
negotiation/discounting) dari Bank of China (Hong Kong) (sublimit negotiation/discounting) facility amounting to
Limited (BOC) sebesar USD70,0 juta dan fasilitas USD70.0 million and combined facility-1 and combine
gabungan-1 dan gabungan-2 atas Letter of Credit (Sight facility-2 Sight & Usance L/C or SKBDN & T/R Facility
& Usance) dan/atau SKBDN dan/atau Trust Receipt amounting to USD10.0 million each. This facility is
masing-masing sebesar USD10,0 juta. Fasilitas ini secured by certain land rights, building, machinery and
dijamin dengan hak atas tanah, bangunan, mesin dan time deposit owned by the Company and a Corporate
deposito milik perusahaan, serta Jaminan Perusahaan Guarantee from PT APP Purinusa Ekapersada (Note
dari PT APP Purinusa Ekapersada (Catatan 14). 14). This facility has been extended until October 30,
Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 2024.
30 Oktober 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari BOC masing-masing adalah sebesar balances of loans from BOC amounted to
USD5,6 juta dan USD7,2 juta. USD5.6 million and USD7.2 million, respectively.
PT Bank Oke Indonesia Tbk PT Bank Oke Indonesia Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki On December 31, 2023, the Company has facility from
fasilitas dari PT Bank Oke Indonesia Tbk berupa PT Bank Oke Indonesia Tbk in form of Overdraft Credit
Fasilitas Kredit Pinjaman Rekening Koran (PRK) sebesar Facility (PRK) amounting to Rp50.0 billion valid until
Rp50,0 miliar berlaku sampai dengan tanggal November 26, 2024. This facility is secured by certain
26 November 2024. Fasilitas ini dijamin dengan hak atas right of land owned by the Company (Note 14).
tanah tertentu milik Perusahaan (Catatan 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the
pinjaman dari Bank Oke adalah sebesar USD3,2 juta. outstanding balance of loan from Bank Oke amounted to
USD3.2 million.
PT Sinarmas Hana Finance *) PT Sinarmas Hana Finance *)
Pada tanggal 31 Desember 2023, PT Paramitra As of December 31, 2023, PT Paramitra Gunakarya
Gunakarya Cemerlang, yang tidak dimiliki langsung oleh Cemerlang which is indirectly owned by the Company
Perusahaan memiliki fasilitas Kredit Modal Kerja dari has Working Capital Facility from PT Sinarmas Hana
PT Sinarmas Hana Finance sebesar Rp35,0 miliar. Finance amounting to Rp35.0 billion. The facility is
Fasilitas tersebut dijamin dengan piutang usaha milik secured by account receivables of PT Paramitra
PT Paramitra Gunakarya Cemerlang. Fasilitas tersebut Gunakarya Cemerlang. The facility is valid until
berlaku sampai dengan 28 Januari 2024. January 28, 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari PT Sinarmas Hana Finance adalah balance of loan from PT Sinarmas Hana Finance
masing-masing sebesar USD2,3 juta dan USD1,6 juta. amounted to USD2.3 million and USD1.6 million,
respectively.
Kasikornbank Public Company Limited Kasikornbank Public Company Limited
Perusahaan memiliki fasilitas dari Kasikornbank Public The Company has a facility from Kasikornbank Public
Company Limited (Kasikornbank) pinjaman sebesar Company Limited as loan facility amounting to USD30.0
USD30,0 juta. Fasilitas ini dijamin dengan tanah, million. This facility is secured by certain land, building
bangunan dan mesin-mesin tertentu milik Perusahaan and machinery owned by the Company and a Corporate
dan jaminan perusahaan dari PT APP Purinusa Guarantee from
Ekapersada (Catatan 14) dan berlaku sampai dengan PT APP Purinusa Ekapersada (Notes 14) and valid until
tanggal 23 Juni 2023. Perusahaan telah melunasi June 23, 2023. This facility has been fully repaid by the
fasilitas ini. Company.
57
Page 69
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) 16. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Kasikornbank masing-masing sebesar nihil balances of loan from Kasikornbank amounted to nil and
dan USD30,0 juta. USD30.0 million, respectively.
PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk
Perusahaan memiliki fasilitas kredit dari PT Bank MNC The Company has credit facility from PT Bank MNC
Internasional Tbk (Bank MNC) berupa Pinjaman Tetap Internasional Tbk (Bank MNC) in the form of Fixed Loan
sebesar USD20,0 juta dijamin dengan mesin-mesin facility to the Company amounting to USD20.0 million.
tertentu milik Perusahaan (Catatan 14) dan berlaku This facility is secured by certain machinery owned by
sampai dengan tanggal 7 April 2024. Perusahaan telah the Company (Note 14) and is valid until April 7, 2024.
melunasi fasilitas ini. This facility has been fully paid by the Company.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the
pinjaman dari Bank MNC masing-masing sebesar nihil outstanding balance of loan from Bank MNC amounted
dan USD20,0 juta. to nil and USD20.0 million, respectively.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company has several
beberapa fasilitas kredit dari PT Bank Maybank credit facilities from PT Bank Maybank Indonesia Tbk
Indonesia Tbk (Maybank) berupa fasilitas Pinjaman (Maybank) in the form of Revolving Promes Loan sublimit
Promes Berulang sublimit LC Line/ SKBDN/ Bank LC Line/ SKBDN/ Bank Guarantee/ Negotiation/
Guarantee/ Negotiation/ Discounting Line sampai jumlah Discounting Line amounting to maximum amount of
setinggi-tingginya sebesar USD60,0 juta sublimit USD60.0 million, sublimit Revolving Promes Loan
Pinjaman Promes Berulang sampai jumlah setinggi- maximum amounting to USD15.0 million, with provision
tingginya sebesar USD15,0 juta, dengan ketentuan facility credit outstanding from time to time as long as the
outstanding Fasilitas Kredit dari waktu ke waktu selama facility credit period shall not exceed USD60.0 million.
jangka waktu Fasilitas Kredit tidak boleh melebihi
USD60,0 juta.
Fasilitas-fasilitas ini dijamin dengan hak atas tanah dan These facilities are secured by certain land rights and
persediaan tertentu milik Perusahaan, Jaminan inventory owned by the Company, Corporate Guarantee
Perusahaan dari PT APP Purinusa Ekapersada dan cash from PT APP Purinusa Ekapersada and cash margin or
margin atau security deposit tertentu (untuk fasilitas certain security deposit (clean basis for Forex Line
Forex Line bersifat clean basis) (Catatan 8 dan 14). facility) (Notes 8 and 14). These facilities have been
Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal extended until February 22, 2024. This facility has been
22 Februari 2024. Perusahaan telah melunasi fasilitas ini. fully repaid by the Company.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank Maybank Indonesia Tbk adalah balance of loan from Bank Maybank Indonesia Tbk
masing-masing sebesar nihil dan USD172,0 ribu. amounted to nil and USD172.0 thousand, respectively.
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan *) Related party caused by the family relation, provided
tetapi tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; (ii) however there is no: (i) significant influence; (ii)
kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (iii) common control and ownership; (iii) common key
kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
Kisaran bunga tahunan pinjaman bank jangka pendek Annual interest rates of short-term bank loans based on
berdasarkan mata uang signifikan adalah sebagai significant currencies ranges as follows:
berikut:
2023 2022
(%) (%)
Rupiah Indonesia 7,75 - 10,00 8,50 - 10,50 Indonesian Rupiah
Dolar AS 5,25 - 6,85 4,25 - 6,00 US Dollar
58
Page 70
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
17. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH JANGKA PENDEK 17. SHORT-TERM MUSYARAKAH FINANCING
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
PT Bank Mega Syariah 11.352 - PT Bank Mega Syariah
PT Bank BCA Syariah 9.730 9.536 PT Bank BCA Syariah
PT Bank Syariah PT Bank Syariah
Indonesia Tbk - 9.536 Indonesia Tbk
PT Bank Muamalat PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk - 8.263 Indonesia Tbk
Total 21.082 27.335 Total
PT Bank Mega Syariah PT Bank Mega Syariah
Pada tanggal 31 Desember 2023, PT Bank Mega As of December 31, 2023, PT Bank Mega Syariah
Syariah setuju untuk memberikan fasilitas Line Facility agreed to provide Musyarakah Line Facility amounting to
Musyarakah sebesar Rp 175,0 miliar. Fasilitas ini berlaku Rp 175,0 billion. This facility has been extended until
sampai dengan tanggal 30 Maret 2024 dan telah March 30, 2024 and has been extended until March 30,
diperpanjang sampai dengan tanggal 30 Maret 2025. 2025. This facility is secured by certain account
Fasilitas ini dijamin dengan piutang tertentu milik receivables owned by the Company and Corporate
Perusahaan dan jaminan perusahaan dari PT APP Guarantee from PT APP Purinusa Ekapersada (Note 6).
Purinusa Ekapersada (Catatan 6).
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo pembiayaan As of December 31, 2023 the outstanding balances of
Musyarakah dari Bank Mega Syariah adalah sebesar Musyarakah financing from Bank Mega Syariah
USD11,3 juta. amounted to USD11.3 million
PT Bank BCA Syariah PT Bank BCA Syariah
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company has facility from
fasilitas dari PT Bank BCA Syariah (BCA Syariah) PT Bank BCA Syariah (BCA Syariah) in the form of PMK
berupa fasilitas PMK Musyarakah sebesar Rp150,0 Musyarakah facility amounting to Rp150.0 billion which is
miliar yang dijamin dengan mesin-mesin tertentu milik secured by certain machinery owned by the Company
Perusahaan (Catatan 14). Fasilitas ini berlaku sampai (Note 14). This facility is valid until September 28, 2024.
dengan tanggal 28 September 2024.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022 the outstanding
pembiayaan Musyarakah dari BCA Syariah adalah balance of Musyarakah financing from BCA Syariah
masing-masing sebesar USD9,7 juta dan USD9,5 juta. amounted to USD9.7 million and USD9.5 million,
respectively.
PT Bank Syariah Indonesia Tbk PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk (dahulu PT Bank BNI PT Bank Syariah Indonesia Tbk (Bank Syariah) agreed
Syariah) (Bank Syariah) telah menyetujui untuk to provide Line Facility amounting to Rp600.0 billion to
memberikan fasilitas pembiayaan Line Facility sebesar the Company with availability period until May 31, 2024
Rp150,0 miliar kepada Perusahaan dengan jangka and valid until November 30, 2024 and availability period
waktu fasilitas sampai dengan tanggal 30 November until May 31, 2024. On May 30, 2023 availability period
2023 dan availability period sampai dengan tanggal 31 this facility is changed to May 31, 2024 and valid until
Mei 2023. Pada tanggal 30 Mei 2023, availability period November 30, 2024. The Company recorded this facility
atas fasilitas ini menjadi 31 Mei 2024 dan jangka waktu as long-term Musyarakah financing. This facility has
fasilitas sampai dengan tanggal 30 November 2024. been fully paid by the Company (Note 24).
Perusahaan mencatat fasilitas ini sebagai Pembiayaan
Musyarakah jangka panjang (Catatan 24)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022 the outstanding
pembiayaan Musyarakah dari Bank Syariah balance of Musyarakah financing from Bank Syariah
masing-masing adalah sebesar nihil dan USD9,5 juta. amounted to nil and USD9.5 million, respectively.
59
Page 71
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
17. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH JANGKA PENDEK 17. SHORT-TERM MUSYARAKAH FINANCING
(Lanjutan) (Continued)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2023, Perusahaan memiliki As of December 31, 2023, the Company has facility from
fasilitas dari PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Bank PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Bank Muamalat) in
Muamalat) berupa fasilitas sindikasi Al-Musyarakah the form of syndication Al-Musyarakah facility amounting
sebesar Rp130,0 miliar yang dijamin dengan mesin- to Rp130.0 billion which is secured by certain machinery
mesin tertentu milik Perusahaan (Catatan 14). Fasilitas owned by the Company (Note 14). This facility is valid
ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Maret 2025. Bank until March 31, 2025. Bank Muamalat agreed to extend
Muamalat telah menyetujui untuk memberikan this facility to more than one (1) year, thus recorded as
perpanjangan menjadi lebih dari satu (1) tahun sehingga long-term bank loans (Note 24).
dicatat sebagai pinjaman bank jangka panjang (Catatan
24).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022 the outstanding
pembiayaan Musyarakah dari Bank Muamalat adalah balances of Musyarakah financing from Bank Muamalat
masing-masing sebesar nihil dan USD8,3 juta. amounted to nil and USD8.3 million, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, manajemen As of December 31, 2023 and 2022, the management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believes it has fulfilled its obligations under the
dengan perjanjian pembiayaan musyarakah. musyarakah financing agreements.
Kisaran bunga tahunan pinjaman bank jangka pendek Annual interest rates of short-term bank loans based on
berdasarkan mata uang signifikan adalah sebagai significant currencies ranges as follows:
berikut:
2023 2022
(%) (%)
Rupiah Indonesia 8,25 - 10,00 9,00 - 9,50 Indonesian Rupiah
18. UTANG USAHA 18. TRADE PAYABLES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Pihak ketiga 227.985 185.702 Third parties
Pihak berelasi Related parties
(Catatan 41d dan 41g) (Notes 41d and 41g)
PT Bungo Bara Makmur *) 6.213 1.492 PT Bungo Bara Makmur *)
PT Asia Trade Logistics 3.150 5.164 PT Asia Trade Logistics
PT Sinar Syno Kimia *) 3.520 5.098 PT Sinar Syno Kimia *)
PT Intercipta Kimia Pratama 2.297 915 PT Intercipta Kimia Pratama
PT Bungo Bara Utama *) 2.093 64 PT Bungo Bara Utama *)
PT Rolimex Kimia Nusantara *) 1.118 1.611 PT Rolimex Kimia Nusantara *)
PT Smartfren Telecom Tbk *) 998 688 PT Smartfren Telecom Tbk *)
PT Voith Paper Rolls Indonesia 966 186 PT Voith Paper Rolls Indonesia
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD500.000) 3.622 10.384 USD500,000)
Total pihak berelasi 23.977 25.602 Total related parties
Total 251.962 211.304 Total
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan *) Related party caused by the family relation, provided
tetapi tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; (ii) however there is no: (i) significant influence; (ii)
kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (iii) common control and ownership; (iii) common key
kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
60
Page 72
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
18. UTANG USAHA (Lanjutan) 18. TRADE PAYABLES (Continued)
Utang usaha meruapakan utang kepada pemasok dari Trade payables represent amounts due to suppliers for
pembelian bahan baku, suku cadang dan bahan purchases of raw materials, spare parts and factory
pembantu untuk pabrik. supplies.
Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah Detail of trade payables based on currencies is as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rupiah Indonesia 193.354 180.806 Indonesian Rupiah
Dolar AS 47.584 22.063 US Dollar
Yuan Cina 7.643 1.028 China Yuan
Euro Eropa 2.795 6.930 European Euro
Mata uang lainnya Other currencies
(masing-masing (each below
dibawah USD500.000) 586 477 USD500,000)
Total 251.962 211.304 Total
Utang usaha kepada pihak berelasi masing-masing Trade payables to related parties represent 0.58% and
sebesar 0,58% dan 0,63% dari total liabilitas 0.63% of the total consolidated liabilities as of
konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2023 dan December 31, 2023 and 2022, respectively.
31 Desember 2022.
19. UTANG LAIN-LAIN 19. OTHER PAYABLES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Uang muka dari pelanggan 12.480 29.387 Advances from customers
Utang dividen 111 1.367 Dividend payable
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD500.000) 13.217 11.534 USD500,000)
Total 25.808 42.288 Total
20. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 20. ACCRUED EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Beban bunga 22.357 19.242 Interest
Ongkos angkut 13.409 28.953 Freight
Listrik, air dan gas 6.914 5.959 Electricity, water and steam
Beban proyek dan retensi 1.998 2.306 Project cost and retentions
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD500.000) 11.647 14.079 USD500,000)
Total 56.325 70.539 Total
61
Page 73
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
21. UTANG PIHAK BERELASI 21. DUE TO RELATED PARTIES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Asia Pulp & Paper Co. Ltd. 19.566 20.801 Asia Pulp & Paper Co. Ltd.
Lain-lain (masing-masing Others (each below
dibawah USD500.000) 838 644 USD500,000)
Total 20.404 21.445 Total
Rincian utang pihak berelasi berdasarkan mata uang Detail of due to related parties based on currencies is as
adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Dolar AS 20.362 21.419 US Dollar
Mata uang lainnya (masing-masing Other currencies (each below
dibawah USD500.000) 42 26 USD500,000)
Total 20.404 21.445 Total
Utang pihak berelasi masing-masing sebesar 0,49% dan Due to related parties represents 0.49% and 0.53% of
0,53% dari total liabilitas konsolidasian pada tanggal the total consolidated liabilities as of December 31, 2023
31 Desember 2023 dan 2022 (Catatan 41h). and 2022, respectively (Note 41h).
22. LIABILITAS SEWA 22. LEASE LIABILITIES
Perusahaan dan Entitas Anak menandatangani The Company and Subsidiaries entered into several
beberapa perjanjian sewa yang sebagian besar lease agreements which are mainly related to rental of
berkaitan dengan sewa tanah, gedung perkantoran, land, office building, machinery and transportation
mesin dan alat pengangkutan. Perjanjian sewa biasanya equipment. Rental agreements are typically made for
memiliki periode tetap dari satu (1) sampai dengan fixed period of one (1) to ten (10) years but may have
sepuluh (10) tahun, tetapi dapat memiliki opsi extension options as described in Note 3. Lease terms
perpanjangan seperti yang dijelaskan pada are negotiated on an individual basis and contain a wide
Catatan 3. Ketentuan sewa dinegosiasikan secara range of different terms and conditions. The lease
individu dan mengandung syarat dan ketentuan yang agreements do not impose any covenants, but leased
berbeda. Perjanjian sewa tidak memberikan persyaratan assets may not be used as security for borrowing
apapun, tetapi aset yang disewakan tidak dapat purposes.
digunakan sebagai jaminan atas pinjaman.
Perusahaan mengadakan perjanjian sewa signifikan The Company entered into significant lease agreements
sebagai berikut: as follows:
a. Pada tanggal 20 Juni 2016, PT Paramitra Gunakarya a. On June 20, 2016, PT Paramitra Gunakarya
Cemerlang yang dimiliki secara tidak langsung oleh Cemerlang, which is indirectly owned by the
Perusahaan menandatangani Perjanjian Sewa Company, signed a Lease Agreement with PT Pabrik
Menyewa dengan PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk Kertas Tjiwi Kimia Tbk (Tjiwi Kimia) in respect of
(Tjiwi Kimia) atas sebidang tanah dan bangunan milik 578.75 square meters of land and building owned by
Tjiwi Kimia seluas 578,75 meter persegi untuk jangka Tjiwi Kimia which will expire on December 31, 2025.
waktu sampai dengan tanggal 31 Desember 2025.
b. Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan dan b. On June 29, 2018, the Company and PT Paramacipta
PT Paramacipta Intinusa menandatangani perjanjian Intinusa signed lease agreement in respect to
sewa lahan seluas 1.203.445 meter persegi untuk 1,203,445 square meters of land for a period of ten
jangka waktu sepuluh (10) tahun. (10) years.
c. Pada tanggal 29 Juni 2018, Perusahaan dan c. On June 29, 2018, the Company and PT Persada
PT Persada Kharisma Perdana menandatangani Kharisma Perdana signed a lease agreement with
perjanjian sewa lahan seluas 2.230.695 meter respect to 2,230,695 square meters of land for a
persegi untuk jangka waktu sepuluh (10) tahun. period of ten (10) years.
d. Perusahaan mengadakan perjanjian sewa dengan d. The Company entered into rental agreements with
PT Royal Oriental*) meliputi sewa untuk ruangan PT Royal Oriental*) for office space with a total area
kantor dengan total area seluas of 6,002 square meters.
6.002 meter persegi.
62
Page 74
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS SEWA (Lanjutan) 22. LEASE LIABILITIES (Continued)
e. Pada tanggal 25 Januari 2021, Perusahaan e. On January 25, 2021, the Company entered into a
menandatangani transaksi sewa guna usaha dengan lease transaction with PT ORIX Indonesia Finance for
PT ORIX Indonesia Finance atas mesin tertentu milik certain machinery owned by the Company for a
Perusahaan dengan jangka waktu selama empat (4) period of four (4) years.
tahun.
f. Pada tanggal 22 April 2021, PT Paramitra Gunakarya f. On April 22, 2021, PT Paramitra Gunakarya
Cemerlang, yang tidak dimiliki langsung oleh Cemerlang which is indirectly owned by the Company
Perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan entered into investment financing agreement with PT
investasi dengan PT AB Sinar Mas Multifinance*) AB Sinar Mas Multifinance*) for capital goods owned
atas barang modal milik Perusahaan dengan jangka by the Company, with a term of five (5) years.
waktu selama lima (5) tahun.
g. Pada tanggal 4 Juni 2021, Perusahaan g. On June 4, 2021, the Company entered into a lease
menandatangani transaksi sewa guna usaha dengan transaction with PT Bumiputera-BOT Finance for
PT Bumiputera-BOT Finance atas mesin tertentu certain machinery owned by the Company for a
milik Perseroan dengan jangka waktu selama empat period of four (4) years.
(4) tahun.
h. Pada tanggal 24 Juni 2021, Perseroan h. On June 24, 2021, the Company entered into lease
menandatangani Perjanjian transaksi sewa guna transaction with PT BRI Multifinance Indonesia for
usaha dengan PT BRI Multifinance Indonesia atas certain machinery owned by the Company for four (4)
mesin tertentu milik Perseroan dengan jangka waktu years.
selama empat (4) tahun.
i. Pada tanggal 26 Oktober 2021, Perusahaan i. On October 26, 2021, the Company entered into a
menandatangani transaksi sewa guna usaha dengan lease transaction with PT Mitsubishi HC Capitaland
PT Mitsubishi HC Capitaland Finance Indonesia atas Finance Indonesia for certain machinery owned by
mesin tertentu milik Perusahaan dengan jangka the Company for a period of three (3) years.
waktu selama tiga (3) tahun.
j. Pada tanggal 8 Juli 2022, Perusahaan j. On July 8, 2022, the Company entered into a lease
menandatangani transaksi sewa guna usaha dengan transaction with PT Koexim Mandiri Finance for
PT Koexim Mandiri Finance atas mesin tertentu milik certain machinery owned by the Company for a
Perusahaan dengan jangka waktu selama tiga (3) period ofthree (3) years.
tahun.
k. Pada tanggal 9 Agustus 2022, Perusahaan k. On August 9, 2022, the Company entered into a
menandatangani transaksi sewa guna usaha dengan lease transaction with PT Mandiri Tunas Finance for
PT Mandiri Tunas Finance atas mesin tertentu milik certain machinery owned by the Company for a
Perusahaan dengan jangka waktu selama tiga (3) period of three (3) years.
tahun.
l. Pada tanggal 9 Februari 2023, Perusahaan l. On February 9, 2023, the Company entered into a
menandatangani transaksi sewa guna usaha dengan lease transaction with PT Sany Indonesia Machinery
PT Sany Indonesia Machinery atas mesin tertentu for certain machinery owned by the Company for a
milik Perusahaan dengan jangka waktu selama period of four (4) years.
empat (4) tahun.
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan tetapi *) Related party caused by the family relation, provided
tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; (ii) however there is no: (i) significant influence; (ii)
kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (iii) common control and ownership; (iii) common key
kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang, Future minimum lease payments together with the
serta nilai kini atas pembayaran minimum sewa adalah present value of the minimum lease payments are as
sebagai berikut: follows:
2023 2022
Kurang dari satu tahun 13.897 13.894 Less than one year
Lebih dari satu tahun Above one year
sampai lima tahun 34.915 35.946 up to five years
63
Page 75
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS SEWA (Lanjutan) 22. LEASE LIABILITIES (Continued)
2023 2022
Lebih dari lima tahun - 7.268 More than five years
Total 48.812 57.108 Total
Dikurangi: Bagian bunga (3.857) (6.311) Less: Interest portion
Neto 44.955 50.797 Net
Bagian yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun (10.959) (10.034) Current maturities
Bagian Jangka Panjang 33.996 40.763 Long-Term Portion
23. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG 23. LONG-TERM BANK LOANS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Central Asia Tbk 126.134 105.637 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank DKI 123.249 181.807 PT Bank DKI
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 74.723 84.478 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Pan Indonesia Tbk 58.640 16.719 PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk 41.066 42.588 (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 30.812 49.322 (Persero) Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 23.061 19.497 International Tbk
Indonesia Eximbank Indonesia Eximbank
(Lembaga Pembiayaan (Lembaga Pembiayaan
Ekspor Indonesia) 16.842 33.684 Ekspor Indonesia)
PT Bank Woori Bersaudara 1906 Tbk 15.406 - PT Bank Woori Bersaudara 1906 Tbk
PT Bank Digital BCA 14.595 17.164 PT Bank Digital BCA
PT Bank Shinhan indonesia 12.974 - PT Bank Shinhan indonesia
PT Bank Oke Indonesia Tbk 6.197 7.816 PT Bank Oke Indonesia Tbk
PT Bank KEB Hana Indonesia 3.784 5.730 PT Bank KEB Hana Indonesia
Total 547.483 564.442 Total
Bagian yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun (161.315) (183.066) Current maturities
Bagian Jangka Panjang 386.168 381.376 Long-Term Portion
64
Page 76
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 23. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Rincian pinjaman bank jangka panjang berdasarkan Detail of long-term bank loans based on currencies is as
mata uang adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
Rupiah Indonesia 444.896 413.566 Indonesian Rupiah
Dolar AS 102.587 147.130 US Dollar
Yuan Cina - 3.746 China Yuan
Total 547.483 564.442 Total
PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
Pada tanggal 17 Juni 2021, PT Bank Central Asia Tbk On June 17, 2021, PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
(BCA) telah setuju untuk memberikan fasilitas agreed to provide the Company with a new Club Deal
kredit Investasi Club Deal kepada Perusahaan sebesar Investment credit facility amounting to Rp500.0 billon for
Rp500,0 miliar untuk jangka waktu tujuh (7) tahun. period seven (7) years.
Pada tanggal 24 November 2021, BCA telah setuju On November 24, 2021, BCA has agreed to provide a
untuk memberikan fasilitas kredit installment loan kepada installment loan facility to the Company amounting to
Perusahaan sebesar USD82,1 juta untuk jangka waktu USD82.1 million for a period of five (5) years. This facility
lima (5) tahun. Fasilitas ini dijamin dengan hak atas is secured by certain land rights and machinery
tanah dan mesin tertentu (Catatan 14). (Note 14).
Pada tanggal 8 September 2023, PT Bank Central Asia On September 8, 2023, PT Bank Central Asia Tbk
Tbk menyetujui untuk memberikan fasilitas Installment agreed to provide Installment Loan facility amounting to
Loan sebesar Rp540,0 miliar dengan jangka waktu (7) Rp540,0 billion for period of seven (7) years.
tujuh tahun.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari BCA masing-masing adalah sebesar balances of loans from BCA amounted to
USD126,1 juta dan USD105,6 juta. USD126.1 million and USD105.6 million, respectively.
PT Bank DKI PT Bank DKI
Pada tanggal 31 Agustus 2018, PT Bank DKI (Bank DKI) On August 31, 2018, PT Bank DKI (Bank DKI) agreed to
menyetujui untuk memberikan fasilitas kredit investasi provide a syndicated investment credit facility to the
secara sindikasi kepada Perusahaan sebesar Rp1,4 Company amounting to Rp1.4 trillion for a period of five
triliun untuk jangka waktu lima (5) tahun. Fasilitas ini (5) years. This facility is secured by land rights, building
dijamin dengan hak atas tanah, bangunan dan mesin and machinery owned by the Company (Note 14). This
milik Perusahaan (Catatan 14). Fasilitas ini telah dilunasi facility has beenfully repaid by the Company. This facility
oleh Perusahaan. has been paid up by the Company.
Pada tanggal 12 November 2020, Bank DKI menyetujui On November 12, 2020, PT Bank DKI agreed to provide
untuk memberikan fasilitas kredit investasi secara a syndicated investment credit facility to the Company
sindikasi kepada Perusahaan sebesar Rp1,75 triliun amounting to Rp1.75 trillion for a period of five (5) years.
untuk jangka waktu lima (5) tahun. Fasilitas ini dijamin This facility is secured by land rights and machinery
dengan hak atas tanah dan mesin tertentu milik owned by the Company and Corporate Guarantee from
Perusahaan, serta Jaminan Perusahaan dari PT APP Purinusa Ekapersada (Note 14).
PT APP Purinusa Ekapersada (Catatan 14).
Pada tanggal 15 November 2021, Bank DKI menyetujui On November 15, 2021, Bank DKI agreed to provide a
untuk memberikan fasilitas kredit investasi secara syndicated investment credit facility to the Company
sindikasi kepada Perusahaan sebesar Rp2,0 triliun untuk amounting to Rp2.0 trillion for a period of five (5) years.
jangka waktu lima (5) tahun. Fasilitas ini dijamin dengan This facility is secured by land rights, building and
hak atas tanah, bangunan dan mesin milik Perusahaan machinery owned by the Company and Corporate
dan Jaminan Perusahaan dari PT APP Purinusa Guarantee from PT APP Purinusa Ekapersada (Note
Ekapersada (Catatan 14). 14).
65
Page 77
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 23. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank DKI masing-masing adalah sebesar balances of loans from Bank DKI amounted to USD123.2
USD123,2 juta dan USD181,8 juta. million and USD181.8 million, respectively.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Pada tanggal 29 September 2021, PT Bank Mandiri On September 29, 2021, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
(Persero) Tbk (Bank Mandiri) telah setuju untuk (Bank Mandiri) agreed to provide Investment Credit
memberikan fasilitas Kredit Investasi sebesar facility amounting to Rp1.34 trillion to the Company for a
Rp1,34 triliun kepada Perusahaan untuk jangka waktu period of five (5) years. This facility is secured by certain
lima (5) tahun. Fasilitas ini dijamin dengan persediaan, inventory, receivable, land rights and building owned by
piutang, hak atas tanah, bangunan, mesin tertentu milik the Company and a Corporate Guarantee from
perusahaan serta Jaminan Perusahaan dari PT APP PT APP Purinusa Ekapersada (Note 6, 8, and 14).
Purinusa Ekapersada (Catatan 6, 8 dan 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank Mandiri adalah masing-masing balances of loans from Bank Mandiri amounted to
USD74,7 juta dan USD84,5 juta. USD74.7 million and USD84.5 million, respectively.
PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk
Pada tanggal 27 Mei 2016, PT Bank Pan Indonesia Tbk On May 27, 2016, PT Bank Pan Indonesia Tbk (Bank
(Bank Panin) telah setuju untuk memberikan fasilitas Panin) agreed to provide a long-term loan facility to the
berupa fasilitas pinjaman jangka panjang (PJP) kepada Company amounting to Rp750.0 billion for a period of
Perusahaan dengan nilai sebesar Rp750,0 miliar untuk seven (7) years. This facility is secured by certain land
jangka waktu tujuh (7) tahun. Fasilitas ini dijamin dengan rights, building, machinery, and time deposit owned by
hak atas tanah, bangunan, mesin dan deposito tertentu the Company (Notes 10 and 14). This facility has been
milik Perusahaan (Catatan 10 dan 14). Fasilitas ini telah paid up by the Company.
dilunasi oleh Perusahaan.
Pada tanggal 15 Desember 2021, Bank Panin telah On December 15, 2021, Bank Panin agreed to provide a
setuju untuk memberikan fasilitas berupa fasilitas medium-term loan facility to the Company amounting to
pinjaman jangka menengah (PJM) kepada Perusahaan Rp250.0 billion for a period of five (5) years. This facility
dengan nilai sebesar Rp250,0 miliar untuk jangka waktu is secured by certain land rights, building, machinery,
lima (5) tahun. Fasilitas ini dijamin dengan hak atas and time deposit owned by the Company (Notes 10
tanah, bangunan, mesin dan deposito tertentu milik and 14).
Perusahaan (Catatan 10 dan 14).
Pada tanggal 5 Desember 2023, PT Bank Pan Indonesia On December 5, 2023, PT Bank Pan Indonesia Tbk
Tbk setuju untuk memberikan fasilitas kredit Pinjaman agreed to provide Medium Term Loan – 2 credit facility
Jangka Menengah (PJM) – 2 sebesar Rp 750,0 miliar. amounting to Rp 750,0 billion. This facility is valid until
Fasilitas ini berlaku sampai tanggal 5 Desember 2028. December 5, 2028. This facility is secured by certain
Fasilitas ini dijamin dengan mesin-mesin tertentu milik machinery owned by the Company.
Perusahaan.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the
pinjaman dari Bank Panin adalah masing-masing outstanding balances of loan from Bank Panin amounted
sebesar USD58,6 juta dan USD16,7 juta. to USD58.6 million dan USD16.7 million, respectively.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
Pada tanggal 24 Februari 2016, BNI telah setuju On February 24, 2016, BNI agreed to provide an
untuk memberikan fasilitas Kredit Investasi kepada Investment Credit facility to the Company with a total limit
Perusahaan dengan total limit dalam mata uang CNY in currency CNY equivalent to USD80.0 million for a
setara dengan USD80,0 juta untuk jangka waktu delapan period of eighty-four (84) months. This facility is secured
puluh empat (84) bulan. Fasilitas ini dijamin dengan by certain machinery, land rights and building owned by
beberapa mesin, hak atas tanah dan bangunan tertentu the Company and a Corporate Guarantee from
milik Perusahaan dan Jaminan Perusahaan dari PT APP Purinusa Ekapersada (Note 14). This facility has
PT APP Purinusa Ekapersada (Catatan 14). Perusahaan been paid up by the Company.
telah melunasi fasilitas ini.
66
Page 78
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 23. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tanggal 16 Juni 2017, BNI telah setuju untuk On June 16, 2017, BNI agreed to provide an Investment
memberikan fasilitas Kredit Investasi kepada Credit facility to the Company amounting to
Perusahaan sebesar USD92,0 juta untuk jangka waktu USD92.0 million for a period of eighty-four (84) months.
delapan puluh empat (84) bulan. Fasilitas ini dijamin This facility is secured by certain machinery, land rights
dengan beberapa mesin, hak atas tanah dan bangunan and building owned by the Company and a Corporate
tertentu milik Perusahaan dan Jaminan Perusahaan dari Guarantee from PT APP Purinusa Ekapersada (Note
PT APP Purinusa Ekapersada (Catatan 14). 14).
Pada tanggal 4 September 2018, BNI setuju untuk On September 4, 2018, BNI agreed to provide an
memberikan fasilitas Kredit Investasi kepada Investment Credit facility to the Company amounting to
Perusahaan sebesar USD60,0 juta untuk jangka waktu USD60.0 million for a period of sixty (60) months. This
enam puluh (60) bulan. Fasilitas ini dijamin dengan facility is secured by certain machinery, land rights and
beberapa mesin, hak atas tanah dan bangunan tertentu building owned by the Company and a Corporate
milik Perusahaan dan Jaminan Perusahaan dari Guarantee from PT APP Purinusa Ekapersada (Note
PT APP Purinusa Ekapersada (Catatan 14). Perusahaan 14). This facility has been paid up by the Company.
telah melunasi fasilitas ini.
Perusahaan juga memperoleh beberapa beberapa The Company also obtained several Working Capital
Fasilitas Kredit Modal Kerja dari BNI sebagai berikut Credit Facilities from BNI as follows
- Fasilitas Kredit Modal Kerja dari PT Bank Negara - Working Capital Credit facility from PT Bank Negara
Indonesia (Persero) Tbk (BNI) sebesar Rp260,0 Indonesia (Persero) Tbk (BNI) amounting to
miliar dan berlaku sampai dengan tanggal 25 Maret Rp260.0 billion and available up to March 25, 2025.
2025. Fasilitas ini dijamin dengan mesin dan This facility is secured by machinery and inventories
persediaan tertentu milik Perusahaan serta Jaminan owned by the Company and a Corporate Guarantee
Perusahaan dari PT APP Purinusa Ekapersada from PT APP Purinusa Ekapersada (Notes 8 and
(Catatan 8 dan 14). 14).
- Fasilitas Kredit Modal Kerja sebesar USD15,0 juta - Working Capital Loan amounting to USD15.0 million
yang berlaku sampai dengan 25 Maret 2025. which is valid until March 25, 2025. This facility is
Fasilitas ini dijamin dengan mesin, piutang dan secured by certain machinery, trade receivables and
persediaan tertentu milik Perusahaan dan Jaminan inventory owned by the Company and a Corporate
Perusahaan dari PT APP Purinusa Ekapersada Guarantee from PT APP Purinusa Ekapersada
(Catatan 6, 8 dan 14). (Notes 6, 8 and 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari BNI adalah masing-masing sebesar balances of loans from BNI amounted to USD41.1 million
USD41,1 juta dan USD42,6 juta. and USD42.6 million, respectively.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Pada tanggal 30 Juli 2021, BRI telah setuju untuk On July 30, 2021, BRI has agreed to provide Credit
memberikan fasilitas Kredit Investasi dengan porsi Investment facility amounting to Rp500.0 billion for a
pembiayaan sebesar Rp 500,0 miliar untuk jangka waktu period of eighty four (84) months. This facility is secure
delapan puluh empat (84) bulan. Fasilitas ini dijamin by land, building and certain machineries own by the
dengan tanah, bangunan dan mesin tertentu milik Company (Note 14).
Perusahaan (Catatan 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari BRI masing-masing adalah sebesar balances of loans from BRI amounted to USD30.8 million
USD30,8 juta dan USD49,3 juta. and USD49.3 million, respectively.
PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk
Pada tanggal 31 Oktober 2018, PT Bank Victoria On October 31, 2018, PT Bank Victoria International Tbk
International Tbk (Bank Victoria) menyetujui untuk (Bank Victoria) agreed to provide the Company with a
memberikan fasilitas Fixed Loan sebesar Fixed Loan facility amounting to Rp150.0 billion for a
Rp150,0 miliar dengan jangka waktu lima (5) tahun. period of five (5) years. This facility has been fully paid
Fasilitas ini telah dilunasi oleh Perusahaan. by the Company.
67
Page 79
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 23. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Pada tanggal 31 Mei 2021, Bank Victoria menyetujui On May 31, 2021, Bank Victoria agreed to provide the
untuk memberikan fasilitas Fixed Loan IV sebesar Company with a Fixed Loan IV facility amounting to
Rp130,0 miliar dengan jangka waktu lima (5) tahun. Rp130.0 billion for a period of five (5) years.
Pada tanggal 31 Agustus 2022, Bank Victoria menyetujui On August 31, 2022, Bank Victoria agreed to provide the
untuk memberikan fasilitas Fixed Loan V sebesar Company with a Fixed Loan V facility amounting to
Rp200,0 miliar dengan jangka waktu lima (5) tahun. Rp200.0 billion for a period of five (5) years.
Pada tanggal 28 Juli 2023, Bank Victoria International On July 28, 2023, Bank Victoria International Tbk agreed
Tbk menyetujui untuk memberikan fasilitas Fixed Loan VI to provide Fixed Loan VI facility amounting to Rp150.0
sebesar Rp150,0 milliar dengan jangka waktu lima (5) billion for period of five (5) years.
tahun.
Fasilitas ini dijamin dengan mesin-mesin tertentu milik These facilities are secured by certain machinery owned
Perusahaan (Catatan 14). by the Company (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank Victoria masing-masing adalah balances of loans from Bank Victoria amounted to
sebesar USD23,1 juta dan USD19,5 juta. USD23.1 million and USD19.5 million respectively.
Indonesia Eximbank (Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Eximbank (Lembaga Pembiayaan Ekspor
Indonesia) Indonesia)
Pada tanggal 12 September 2018, Indonesia Eximbank On September 12, 2018, Indonesia Eximbank (Lembaga
(Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia) (Eximbank) Pembiayaan Ekspor Indonesia) (Eximbank) agreed to
menyetujui untuk memberikan fasilitas Kredit Investasi provide an Export Investment facility to the Company
Ekspor kepada Perusahaan sebesar USD80,0 juta untuk amounting to USD80.0 million for the period of six (6)
jangka waktu enam (6) tahun. Fasilitas ini dijamin years. This facility is secured by certain machinery with
dengan mesin berikut sarana pelengkap dan hak atas its supplementary facilities and certain land rights owned
tanah tertentu milik Perusahaan (Catatan 14). by the Company (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the
pinjaman dari Eximbank masing-masing adalah sebesar outstanding balances of loans from Eximbank amounted
USD16,8 juta dan USD33,7 juta. to USD16.8 million and USD33.7 million, respectively.
PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk
Pada tanggal 30 Maret 2023, PT Bank Woori Saudara On March 30, 2023, PT Bank Woori Saudara Indonesia
Indonesia 1906 (Bank Woori), Tbk setuju untuk 1906 Tbk (Bank Woori) agreed to provide the Working
memberikan fasilitas Kredit Modal Kerja sebesar Capital Credit facility amounting to Rp250.0 billion. This
Rp 250,0 miliar. Fasilitas ini berlaku sampai 30 Maret facility valid until March 30, 2026. This facility is secured
2026. Fasilitas ini dijamin dengan mesin dan peralatan by certain machinery and equipment owned by the
tertentu milik Perusahaan (Catatan 14). Company (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo pinjaman dari As of December 31, 2023, the outstanding balances of
Bank Woori adalah sebesar USD15,4 juta loan from Bank Woori amounted to USD15.4 million.
PT Bank Digital BCA PT Bank Digital BCA
Pada tanggal 24 November 2021, PT Bank Digital BCA On November 24, 2021, PT Bank Digital BCA (BCA
(BCA Digital) telah setuju untuk memberikan fasilitas Digital) has agreed to provide a installment loan facility to
kredit installment loan kepada Perusahaan sebesar the Company amounting to Rp300.0 billion for a period of
Rp300,0 miliar untuk jangka waktu lima (5) tahun. five (5) years. This facility is secured by certain land
Fasilitas ini dijamin dengan hak atas tanah dan mesin rights and machinery (Note 14).
tertentu (Catatan 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari BCA Digital masing-masing adalah balances of loans from BCA Digital amounted to
sebesar USD14,6 juta dan USD17,2 juta. USD14.6 million and USD17.2 million, respectively.
68
Page 80
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 23. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Bank Shinhan Indonesia PT Bank Shinhan Indonesia
Pada tanggal 12 Oktober 2023, PT Bank Shinhan On October 12, 2023, PT Bank Shinhan Indonesia
Indonesia setuju untuk memberikan fasilitas kredit modal agreed to provide working capital credit facility amountng
kerja sebesar Rp200,0 miliar. Fasilitas ini berlaku sampai to Rp200,0 billion. This facility is valid until October 12,
tanggal 12 Oktober 2027. 2027.
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo pinjaman dari As of December 31, 2023, the outstanding balance of
Bank Shinhan adalah sebesar USD13,0 juta. loan from Bank Shinhan amounted to
USD13.0 million.
PT Bank Oke Indonesia Tbk PT Bank Oke Indonesia Tbk
Pada tanggal 26 November 2021, Perusahaan memiliki On November 26, 2021, the Company has facility from
fasilitas dari PT Bank Oke Indonesia Tbk (Bank OKE) PT Bank Oke Indonesia Tbk Bank OKE) in form of
berupa Fasilitas Kredit Pinjaman Modal Kerja (PMK) Working Capital Credit Facility (PMK) amounting to
sebesar Rp150,0 miliar berlaku sampai tanggal 26 Rp150,0 billion valid until November 26, 2026. This
November 2026. Fasilitas ini dijamin dengan hak atas facility is secured by certain right of land owned by the
tanah tertentu milik Perusahaan (Catatan 14). Company (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pinjaman dari Bank Oke adalah masing-masing sebesar balance of loan from Bank Oke amounted to
USD6,2 juta dan USD7,8 juta. USD6.2 million and USD7.8 million, respectively.
PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia
Pada tanggal 16 Maret 2018, PT Bank KEB Hana On March 16, 2018, PT Bank KEB Hana Indonesia
Indonesia (Bank Hana) telah setuju untuk memberikan (Bank Hana) agreed to provide Working Capital
fasilitas Working Capital Installment II (WCI II) sebesar Installment II (WCI II) facility amounting to USD15.0
USD15,0 juta kepada Perusahaan untuk jangka waktu million to the Company for a period of five (5) years.
lima (5) tahun. Fasilitas ini dijamin oleh hak atas tanah These facilities are secured by certain land rights and
dan bangunan milik Perusahaan (Catatan 14). Pada building owned by the Company (Note 14). On the date
tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian of the completion of this consolidated financial
ini, fasilitas ini telah dilunasi oleh Perusahaan. statements, this facility has been paid up by the
Company.
Pada tanggal 28 Oktober 2021, PT Bank KEB Hana On October 28, 2021, PT Bank KEB Hana Indonesia has
Indonesia setuju untuk memberikan tambahan fasilitas agreed to provide additional facility to the Company in
kepada Perusahaan dalam bentuk Working Capital form of Working Capital Installment III amounting to
Installment III sebesar Rp100,0 miliar. Fasilitas ini Rp100.0 billion. This facility is valid for five (5) years and
berlaku selama lima (5) tahun dan dijamin oleh hak atas is secured by certain land rights and buildings owned by
tanah dan bangunan tertentu milik Perusahaan the Company (Note 14).
(Catatan 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the
pinjaman dari Bank Hana adalah masing-masing outstanding balances of loan from Bank Hana amounted
sebesar USD3,8 juta dan USD5,7 juta. to USD3.8 million and USD5.7 million, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, manajemen As of December 31, 2023 and 2022, the management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believes it has fulfilled its obligations under the credit
dengan perjanjian pinjaman. facility agreements.
69
Page 81
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
23. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan) 23. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
Kisaran bunga tahunan pinjaman bank jangka panjang Annual interest rates of long-term bank are range are as
adalah sebagai berikut: follows:
2023 2022
(%) (%)
Rupiah Indonesia 7,50 - 10,00 7,50 - 10,50 Indonesian Rupiah
Dolar AS 5,25 - 8,12 5,25 - 7,27 US Dollar
Yuan Cina 7,00 6,50 China Yuan
24. UTANG MURABAHAH DAN PEMBIAYAAN 24. LONG-TERM MURABAHAH PAYABLES AND
MUSYARAKAH JANGKA PANJANG MUSYARAKAH FINANCING
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Utang Murabahah Murabahah payable
PT Bank Syariah PT Bank Syariah
Indonesia Tbk - 28.605 Indonesia Tbk
Pembiayaan Musyarakah Musyarakah financing
PT Bank Syariah PT Bank Syariah
Indonesia Tbk 66.164 9.606 Indonesia Tbk
PT Bank Mega Syariah 12.974 - PT Bank Mega Syariah
PT Bank Panin PT Bank Panin
Dubai Syariah Tbk 11.676 11.442 Dubai Syariah Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 8.433 - PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Total pembiayaan Musyarakah 99.247 21.048 Total Musyarakah financing
Total 99.247 49.653 Total
Bagian yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun (56.436) (35.669) Current maturities
Bagian Jangka Panjang 42.811 13.984 Long-term Portion
Rincian utang Murabahah dan pembiayaan Musyarakah Detail of long-term Murabahah payables and
jangka panjang berdasarkan mata uang adalah sebagai Musyarakah financing based on currency is as follows:
berikut:
2023 2022
Indonesia Rupiah 99.247 49.653 Indonesian Rupiah
Utang Murabahah Murabahah payable
PT Bank Syariah Indonesia Tbk PT Bank Syariah Indonesia Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk (Bank Syariah) PT Bank Syariah Indonesia Tbk (Bank Syariah) agreed
menyetujui untuk memberikan fasilitas pembiayaan line to provide Line Facility amounting to Rp300.0 billion and
facility sebesar Rp300,0 miliar dan Rp150,0 miliar Rp150.0 billion for a period until November 30, 2023 with
dengan jangka waktu fasilitas sampai dengan tanggal 30 availability period until May 31, 2023. Bank Syariah
November 2023 dan availability period sampai dengan agred to change the Murabahah payables to Musyarakah
tanggal 31 Mei 2023. Bank Syariah telah menyetujui financing.
untuk mengubah utang Murabahah menjadi pembiayaan
Musyarakah.
70
Page 82
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
24. UTANG MURABAHAH DAN PEMBIAYAAN 24. LONG-TERM MURABAHAH PAYABLES AND
MUSYARAKAH JANGKA PANJANG (Lanjutan) MUSYARAKAH FINANCING (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo utang As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
Murabahah kepada Bank Syariah masing-masing adalah balances of Murabahah payable to Bank Syariah
sebesar nihil dan USD28,6 juta. amounted to nil and USD28.6 million, respectively.
Pembiayaan Musyarakah Musyarakah financing
PT Bank Syariah Indonesia Tbk PT Bank Syariah Indonesia Tbk
Pada tanggal 13 Juni 2017, PT Bank Syariah Indonesia On June 13, 2017, PT Bank Syariah Indonesia Tbk
Tbk (Bank Syariah) telah menyetujui untuk memberikan (Bank Syariah) agreed to provide Plafond Pembiayaan
fasilitas Plafon Pembiayaan Musyarakah Mutanaqishah Musyarakah Mutanaqishah amounting to Rp150.0 billion
sebesar Rp150,0 miliar kepada Perusahaan dengan to the Company for a period until November 30, 2023
jangka waktu fasilitas sampai dengan tanggal 30 with availability period until May 31, 2023. This facility is
November 2023 dan availability period sampai dengan paid off by the Company.
tanggal 31 Mei 2023. Fasilitas ini telah dilunasi oleh
Perusahaan.
Pada tanggal 26 Juni 2018, Bank Syariah menyetujui On June 26, 2018, Bank Syariah agreed to provide
untuk memberikan fasilitas Plafon Pembiayaan Plafond Pembiayaan Musyarakah amounting to
Musyarakah Rp250,0 miliar untuk jangka waktu enam Rp250.0 billion for a period of sixty (60) months. This
puluh (60) bulan. Fasilitas ini dijamin dengan mesin facility is secured by certain machinery owned by the
tertentu milik Perusahaan (Catatan 14). Fasilitas ini telah Company (Note 14). This facility is paid off by the
dilunasi oleh Perusahaan. Company.
Pada tanggal 27 Juni 2019, Bank Syariah telah setuju On June 27, 2019, Bank Syariah agreed to provide
untuk memberikan fasilitas pembiayaan Al-Musyarakah Al-Musyarakah facility amounting to Rp400.0 billion to
sebesar Rp400,0 miliar kepada Perusahaan untuk the Company for a period of five (5) years. This facility is
jangka waktu lima (5) tahun. Fasilitas ini dijamin dengan secured by certain machinery owned by the Company
beberapa mesin tertentu milik Perusahaan (Catatan 14). (Note 14).
Pada tanggal 30 Mei 2023 Bank Syariah telah On May 30, Bank Syariah has agreed to convert Line
menyetujui untuk mengkonversi fasilitas Line Facility Facility amounting to IDR 150,0 Bilion, IDR 300,0 Billion,
sebesar Rp 150,0 miliar, Rp300,0 miliar dan Rp 150,0 and IDR 150,0 Billion to Line Facility Musyarakah with
miliar menjadi Fasilitas Line Facility Musyarakah dengan total amount IDR 600,0 Billion valid until November 30,
total seluruhnya sebesar Rp600,0 miliar kepada 2024. This facility is secured by certain land right,
Perusahaan sampai dengan tanggal 30 November 2024. machinery and equipments owned by the Company
Fasilitas ini dijamin dengan hak atas tanah, mesin dan (Note 14).
peralatan tertentu milik Perusahaan (Catatan 14).
Pada tanggal 30 Mei 2023, Bank Syariah menyetujui On May 30, 2023, Bank Syariah agreed to provide credit
untuk memberikan fasilitas pembiayaan dengan bentuk facility inf form of Musyarakah Mutanaqishah amounting
Musyarakah Mutanaqishah sebesar Rp400,0 miliar untuk to Rp400.0 billion for a period of sixty (60) months. This
jangka waktu enam puluh (60) bulan. Fasilitas ini dijamin facility is secured by certain land and building and
dengan tanah dan bangunan serta mesin tertentu milik machinery owned by the Company.
Perusahaan.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo utang As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pembiayaan Musyarakah kepada Bank Syariah masing- balances of Musyarakah financing to Bank Syariah
masing adalah sebesar USD66,1 juta dan USD9,6 juta. amounted to USD66.1 million and USD9.6 million,
respectively.
71
Page 83
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
24. UTANG MURABAHAH DAN PEMBIAYAAN 24. LONG-TERM MURABAHAH PAYABLES AND
MUSYARAKAH JANGKA PANJANG (Lanjutan) MUSYARAKAH FINANCING (Continued)
PT Bank Mega Syariah PT Bank Mega Syariah
Pada tanggal 2 November 2023 PT Bank Mega Syariah On November 2, 2023 PT Bank Mega Syariah agreed to
menyetujui untuk memberikan fasilitas pembiayaan provide financing facility in the form of Musyarakah
dengan bentuk Musyarakah Mutanaqishah sebesar Mutanaqishah amounting to Rp200.0 billion for a period
Rp200,0 miliar untuk jangka waktu tiga puluh enam (36) of thirty-six (36) months. This facility is secured by
bulan. Fasilitas ini dijamin dengan mesin dan peralatan certain machinery ad equipment owned by the Company.
tertentu milik Perusahaan.
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo pembiayaan As of December 31, 2023 the outstanding balances of
Musyarakah dari Bank Mega Syariah adalah sebesar Musyarakah financing from Bank Mega Syariah
USD13,0 juta. amounted to USD13.0 million.
PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
Pada tanggal 31 Agustus 2016, PT Bank Panin Dubai On August 31, 2016, PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk
Syariah Tbk (Panin Syariah) telah menyetujui (Panin Syariah) agreed to provide Line Facility
untuk memberikan Line Facility Musyarakah sebesar Musyarakah amounting to Rp80.0 billion. This facility is
Rp80,0 miliar. Fasilitas ini berlaku sampai 31 Agustus valid until August 31, 2024. This facility is secured by
2024. Fasilitas ini dijamin dengan mesin-mesin tertentu certain machinery owned by the Company (Note 14).
milik Perusahaan (Catatan 14).
Pada tanggal 16 Juni 2017, Panin Syariah telah On June 16, 2017, Panin Syariah agreed to provide a
menyetujui untuk memberikan Line Facility Musyarakah Line Facility Musyarakah amounting to Rp100.0 billion
sebesar Rp100,0 miliar Fasilitas ini berlaku sampai This facility is valid until August 31, 2024. This facility is
31 Agustus 2024. Fasilitas ini dijamin dengan mesin- secured by certain machinery owned by the Company
mesin tertentu milik Perusahaan (Catatan 14). (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo utang As of December 31, 2023 and 2022, the outstanding
pembiayaan Musyarakah kepada Panin Syariah masing- balances of Musyarakah financing to Panin Syariah
masing adalah sebesar USD11,7 juta dan USD11,4 juta. amounted to USD11.7 million and USD11.4 million,
respectively.
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (“Bank Muamalat”) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (“Bank Muamalat”)
setuju memperpanjang Line Facility Al Musyarakah agreed to extend Line Facility Al-Musyarakah
(Revolving) dan Line Facility Al-Kafalah Bil Ujroh dengan (Revolving) and Line Facility Al-Kafalah Bil Ujroh with a
total fasilitas sebesar Rp130,0 miliar yang berlaku total facility amounting to Rp130.0 billion which valid until
sampai tanggal 30 Juni 2025. Fasilitas ini dijamin dengan June 30, 2025. These facilities are secured by
persediaan dan mesin tertentu milik Perusahaan inventories and certain machinery owned by the
(Catatan 8 dan 14). Company (Notes 8 and 14).
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo utang As of December 31, 2023, the outstanding balances of
pembiayaan Musyarakah kepada Bank Muamalat Musyarakah financing to Bank Muamalat Indonesia Tbk
Indonesia Tbk adalah sebesar USD8,4 juta. amounted to USD8.4 million.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, manajemen As of December 31, 2023 and 2022, the management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believes it has fulfilled its obligations under the credit
dengan perjanjian pinjaman. facility agreements.
72
Page 84
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
24. UTANG MURABAHAH DAN PEMBIAYAAN 24. LONG-TERM MURABAHAH PAYABLES AND
MUSYARAKAH JANGKA PANJANG (Lanjutan) MUSYARAKAH FINANCING (Continued)
Kisaran bunga tahunan utang Murabahah dan Annual interest rates of long-term Murabahah payables
pembiayaan Musyarakah jangka panjang adalah sebagai and Musyarakah financing ranges as follows:
berikut:
2023 2022
(%) (%)
Rupiah Indonesia 8,00 - 9,75 8,75 - 10,25 Indonesian Rupiah
25. WESEL BAYAR 25. NOTES PAYABLE
Restrukturisasi utang Perusahaan telah efektif pada The Company’s debt restructuring became effective in
tahun 2005. Pada tanggal 17 Mei 2019, para kreditur 2005. On May 17, 2019, non-participant creditors join
yang belum berpartisipasi turut bergabung dalam into the Company’s debt restructuring.
restrukturisasi utang Perusahaan.
Wesel bayar merupakan bagian dari utang Perusahaan Notes payable are part of the Company’s restructured
yang telah direstrukturisasi dengan rincian sebagai liabilities with details as follows:
berikut:
2023 2022
Pihak yang berpartisipasi Participants
Secured Company Secured Company
Global Notes 937 1.017 Global Notes
Penyesuaian neto atas Net adjustment on implementation
penerapan PSAK No. 71 (185) (216) of PSAK No. 71
Total pada biaya
perolehan diamortisasi 752 801 Total at amortized cost
Bagian yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun (53) (89) Current maturities
Bagian Jangka Panjang 699 712 Long-Term Portion
Berikut ini adalah kejadian, syarat dan ketentuan penting Summary of event and significant terms and conditions
atas wesel bayar yang diterbitkan sehubungan dengan of the notes issued under the Company’s debt
restrukturisasi utang Perusahaan: restructuring are as follows:
Sesuai dengan Fiscal Agency Agreement tertanggal In accordance with Fiscal Agency Agreement dated
28 April 2005, Perusahaan menerbitkan Secured April 28, 2005, the Company issued Secured Company
Company Global Notes Tranche A sebesar Global Notes Tranche A at the amount of
USD29,1 juta, Tranche B sebesar USD76,4 juta dan USD29.1 million, Tranche B at the amount of
Tranche C sebesar USD49,9 juta dan IKF B.V. USD76.4 million and Tranche C at the amount of
menerbitkan Guaranteed Secured Global Notes Tranche USD49.9 million and IKF B.V. issued Guaranteed
A sebesar USD271,8 juta, Tranche B sebesar Secured Global Notes Tranche A at the amount of
USD713,3 juta dan Tranche C sebesar USD437,6 juta USD271.8 million, Tranche B at the amount of
(Wesel Tranche A, Wesel Tranche B dan Wesel Tranche USD713.3 million and Tranche C at the amount of
C yang diterbitkan oleh Perusahaan dan IKF B.V. USD437.6 million (Tranche A Notes, Tranche B Notes,
bersama-sama disebut dengan “Wesel Tranche A”, Tranche C Notes issued by both the Company and IKF
“Wesel Tranche B” dan “Wesel Tranche C”). Pada B.V. are referred to as the “Tranche A Notes”, “Tranche
tanggal 25 Juni 2014, Wesel yang diterbitkan oleh IKF B Notes” and “Tranche C Notes”). On June 25, 2014,
B.V. ditukarkan dengan Wesel yang diterbitkan oleh Notes issued by IKF B.V. were exchanged for the Notes
Perusahaan dengan syarat dan ketentuan yang sama issued by the Company under the same terms and
sehingga Wesel yang diterbitkan oleh IKF B.V. sudah conditions and therefore, the Notes issued by IKF B.V.
tidak berlaku lagi. were no longer valid.
73
Page 85
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
25. WESEL BAYAR (Lanjutan) 25. NOTES PAYABLE (Continued)
Bunga dibayar secara tiga (3) bulanan pada hari kerja Interest is paid quarterly in arrears on the last business
terakhir di bulan Januari, April, Juli dan Oktober setiap day of January, April, July and October of each year
tahunnya, dimulai pada bulan Juli 2005. Berdasarkan commencing July 2005. Based on Confirmation and
Confirmation and Amendment Letters (CAL) X, Amendment Letters (CAL) X, payment of principal is
pembayaran pokok pinjaman dilakukan setiap made quarterly.
tiga (3) bulan.
Sesuai dengan Fiscal Agency Agreement tertanggal In accordance with the Fiscal Agency Agreement dated
17 Mei 2019, Perusahaan menerbitkan Global Notes May 17, 2019, the Company issued Global Notes
Tranche A sebesar USD96,2 juta, Tranche B sebesar Tranche A at the amount of USD96.2 million, Tranche B
USD131,4 juta dan Tranche C sebesar USD94,4 juta. at the amount of USD131.4 million and Tranche C at the
amount of USD94.4 million.
Pokok pinjaman dan bunga dibayar secara tiga (3) Principal and Interest is paid quarterly in arrears on the
bulanan pada hari kerja terakhir di bulan Februari, Mei, last business day of February, May, August and
Agustus dan November setiap tahunnya, dimulai pada November of each year, commencing in May 2019.
bulan Mei 2019.
Wesel Tranche A Tranche A Notes
Wesel Tranche A akan jatuh tempo pada bulan April The Tranche A Notes have a stated maturity date in April
2020 dan Februari 2023, kecuali dilunasi, dibeli atau 2020 and February 2023, unless redeemed, purchased
dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo. Wesel Tranche or cancelled prior to the maturity date. These Tranche A
A ini memiliki tingkat bunga tahunan sebagai berikut: Notes bear annual interest rates as follows:
• dari tanggal efektif hingga tiga (3) tahun setelah • from the effective date to three (3) years after the
tanggal efektif: LIBOR tiga (3) bulanan ditambah 1% effective date: three (3) months LIBOR plus 1% per
per tahun (batas maksimum 6% khusus untuk Wesel annum (maximum capped at 6% applied for Tranche
Tranche A yang diterbitkan berdasarkan Fiscal A Notes issued under Fiscal Agency Agreement
Agency Agreement tanggal 28 April 2005); dated April 28, 2005);
• dari tahun ketiga hingga tahun kelima setelah tanggal • from the third year to the fifth year after the effective
efektif: LIBOR tiga (3) bulanan ditambah 2% per date: three (3) months LIBOR plus 2% per annum;
tahun;
• dari dan setelah tahun kelima setelah tanggal efektif: • from and after the fifth year after the effective date:
LIBOR tiga (3) bulanan ditambah 3% per tahun. three (3) months LIBOR plus 3% per annum.
Ketentuan terhadap total batas maksimum bunga untuk Subject to an interest amount cap for the notes issued in
wesel yang diterbitkan pada April 2005 adalah sebagai April 2005 are as follows:
berikut:
• setiap bulan dimana Wesel Tranche A atau Pinjaman • for any month in which any Tranche A Notes or
Tranche A masih terutang, total seluruh utang bunga Tranche A Debt remains outstanding, the aggregate
terhadap Wesel Tranche A, Pinjaman Tranche A, amount of interest payable in respect to the Tranche
Wesel Tranche B dan Pinjaman Tranche B yang A Notes, Tranche A Debt, Tranche B Notes and
masih terutang dibatasi maksimum 50% dari total Tranche B Debt outstanding is capped at 50% of the
Monthly Mandatory Debt Services (MMDS) untuk Monthly Mandatory Debt Services (MMDS) amount
bulan tersebut; dan for that month; and
• untuk setiap bulan setelah seluruh Wesel Tranche A • for any month after all Tranche A Notes and Tranche
dan Pinjaman Tranche A dilunasi, total seluruh A Debt have been repaid, the aggregate amount of
utang bunga terhadap Wesel Tranche B dan interest payable in respect to the Tranche B Notes
Pinjaman Tranche B yang masih terutang dan and Tranche B Debt outstanding and, if applicable,
jika memungkinkan Wesel Tranche C dan Pinjaman Tranche C Notes and Tranche C Debt outstanding is
Tranche C yang masih terutang, dibatasi maksimum capped at 33% of the MMDS amount for that month.
33% dari total MMDS bulan tersebut.
74
Page 86
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
25. WESEL BAYAR (Lanjutan) 25. NOTES PAYABLE (Continued)
Wesel Tranche B Tranche B Notes
Wesel Tranche B akan jatuh tempo pada bulan April The Tranche B Notes have a stated maturity date in April
2023 dan Februari 2031, kecuali dilunasi, dibeli atau 2023 and February 2031, unless redeemed, purchased,
dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo, atau dilakukan or cancelled prior to the maturity date, or refinanced in
pendanaan kembali sesuai ketentuan dalam perjanjian. accordance with their terms. Tranche B Notes share the
Ketentuan dan tingkat bunga tahunan Wesel Tranche B same terms and annual interest rate as Tranche A
sama dengan Wesel Tranche A. Notes.
Wesel Tranche C Tranche C Notes
Wesel Tranche C akan jatuh tempo pada bulan April The Tranche C Notes have a stated maturity date in April
2029 dan Februari 2039, kecuali dilunasi, dibeli atau 2029 and February 2039, unless redeemed, purchased
dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo sesuai dengan or cancelled prior to the maturity date in accordance with
prasyarat dalam perjanjian. Wesel Tranche C memiliki their terms. Tranche C Notes share the same terms as
ketentuan yang sama dengan Wesel Tranche A dan the Tranche A Notes and Tranche B Notes except as
Wesel Tranche B, kecuali sebagai berikut: follows:
Wesel Tranche C yang diterbitkan pada April 2005 Tranche C Notes issued in April 2005 bears annual
memiliki tingkat bunga tahunan sebagai berikut: interest rates as follows:
• dari tanggal efektif hingga semua Wesel Tranche A, • from the effective date until all Tranche A Notes,
Pinjaman Tranche A, Wesel Tranche B, Pinjaman Tranche A Debt, Tranche B Notes, Tranche B Debt
Tranche B dan pendanaan kembali pinjaman telah and Refinancing Debt are repaid in full, no interest
dibayar semuanya, tidak ada bunga yang harus will be accrued. However, a restructuring fee will be
diakui. Tetapi, biaya restrukturisasi diakui dan accrued and capitalized on the date falling nine (9)
dikapitalisasi pada tahun ke-9 dan tahun ke-15 years and fifteen (15) years after the effective date;
setelah tanggal efektif;
• setelah tanggal dimana semua Wesel Tranche A, • after the date on which all Tranche A Notes, Tranche
Pinjaman Tranche A, Wesel Tranche B, Pinjaman A Debt, Tranche B Notes, Tranche B Debt and
Tranche B dan pendanaan kembali pinjaman telah refinancing debt are repaid in full, a fixed rate of 2%
dibayar penuh, dikenakan tarif tetap 2% per tahun; per annum; and
dan
• jika tanggal jatuh tempo diperpanjang sesuai dengan • if the final maturity date is extended in accordance
prasyarat Wesel Tranche C, LIBOR tiga (3) bulanan with the terms of the Tranche C Notes, three (3)
(untuk Dolar AS) ditambah dengan 1% per tahun months LIBOR (for US Dollar) plus 1% per annum,
tetapi dapat dikenakan tingkat bunga maksimum but subject to the same interest amount cap as the
yang sama dengan Wesel Tranche A dan Wesel Tranche A Notes and the Tranche B Notes.
Tranche B.
Sesuai dengan perjanjian restrukturisasi utang, In accordance with the debt restructuring agreement,
kapitalisasi biaya restrukturisasi untuk tahun ke-9 dan capitalization of the restructuring fee for the 9th year and
tahun ke-15 setelah tanggal efektif telah dilakukan pada 15th year after the effective date was applied in 2014 and
tahun 2014 dan 2020. 2020.
Wesel Tranche C yang diterbitkan pada Mei 2019 Tranche C Notes that issued in May 2019 bear annual
memiliki tingkat bunga tahunan sebesar 2,5% per tahun. interest rate of 2.5% per annum.
Pada tanggal 5 Juni 2020, Perusahaan melakukan On June 5, 2020, the Company made an offering to the
penawaran terhadap pemegang wesel bayar untuk noteholders for the notes to exchange the notes into
menukarkan wesel bayar yang dimilikinya menjadi utang bilateral loan, such offering has been made by the
bilateral, penawaran ini dilakukan melalui pengadaan Company through the Exchange Offer Memorandum
Exchange Offer Memorandum yang diajukan oleh which was distributed by the Company to the noteholder
Perusahaan kepada para pemegang wesel bayar melalui through Clearing System and Euroclear.
Clearing System dan Euroclear.
75
Page 87
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
25. WESEL BAYAR (Lanjutan) 25. NOTES PAYABLE (Continued)
Proses Exchange Offer ini telah diselesaikan pada The process of the Exchange Offer was completed on
tanggal 10 Juli 2020 dan sebagian besar pemegang July 10, 2020 and majority of the noteholders has
wesel bayar berpartisipasi dalam proses ini dan participated in the process and executed the bilateral
menandatangani Facility Agreement bilateral dengan Facility Agreement with the Company which has the
Perusahaan yang mempunyai jadwal pembayaran, same payment schedule, maturity date and interest rate
tanggal jatuh tempo dan ketentuan bunga yang sama as the exchanged notes.
seperti wesel bayar yang ditukarkan.
26. PINJAMAN JANGKA PANJANG 26. LONG-TERM LOANS
Pinjaman jangka panjang merupakan bagian dari utang Long-term loans are part of the Company’s restructured
Perusahaan yang telah direstrukturisasi dengan rincian liabilities with details as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Pihak yang berpartisipasi Participants
Tranche A - 478 Tranche A
Tranche B 1.331 56.149 Tranche B
Tranche C 73.935 188.368 Tranche C
Total nilai nominal pada Total long-term loans at
pinjaman jangka panjang 75.266 244.995 nominal value
Net adjustment on
Penyesuaian neto atas implementation of
penerapan PSAK No. 71 (44.431) (89.842) PSAK No. 71
Total biaya perolehan
diamortisasi pada pinjaman Total long-term loans
jangka panjang 30.835 155.153 at amortized cost
Bagian yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun (16.963) (51.090) Current maturities
Bagian Jangka Panjang 13.872 104.063 Long-Term Portion
Rincian pinjaman jangka panjang pada tanggal As of December 31, 2023 and 2022, detail of the long-
31 Desember 2023 dan 2022: term loans is as follows:
2023
Mata Uang Asli (dalam ribuan) /
Original Currency (in thousands)
Fasilitas USD JPY Facilities
Tranche A - - Tranche A
Tranche B 1.331 - Tranche B
Tranche C 73.935 - Tranche C
Total pada Nilai Nominal 75.266 - Total at Nominal Value
76
Page 88
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
26. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 26. LONG-TERM LOANS (Continued)
2022
Mata Uang Asli (dalam ribuan) /
Original Currency (in thousands)
Fasilitas USD JPY Facilities
Tranche A 478 - Tranche A
Tranche B 56.149 - Tranche B
Tranche C 180.079 1.109.186 Tranche C
Total pada Nilai Nominal 236.706 1.109.186 Total at Nominal Value
Pada tanggal 5 Juni 2020, Perusahaan melakukan On June 5, 2020, the Company made an offering to the
penawaran terhadap pemegang wesel bayar untuk noteholders to exchange the notes payable into bilateral
menukarkan wesel bayar yang dimilikinya menjadi utang loan and such offering process was completed on
bilateral dan proses penawaran ini telah selesai pada July 10, 2020. As the result of such process, the
tanggal 10 Juli 2020. Sebagai hasil dari proses ini, Company has entered into Facility Agreements with
Perusahaan menandatangani Facility Agreement dengan several noteholders whose have exchanged their notes
sejumlah pemegang wesel bayar yang bersedia with bilateral loan.
menukarkan wesel bayarnya menjadi utang bilateral.
Berikut ini adalah syarat dan ketentuan penting Below is the summary of significant terms and conditions
atas pinjaman jangka panjang sehubungan dengan of the long-term loans under the Company’s debt
restrukturisasi utang Perusahaan yang terbagi dalam restructuring which are divided into Tranche A, Tranche
Fasilitas Tranche A, Tranche B dan Tranche C B and Tranche C Facilities under the Multi Lender Credit
berdasarkan Multi Lender Credit Agreement (MLCA) Agreement (MLCA) dated April 28, 2005 and Facility
tertanggal 28 April 2005 dan Facility Agreement Agreement dated May 17, 2019 and July 10, 2020:
tertanggal 17 Mei 2019 dan 10 Juli 2020:
Fasilitas Tranche A dan Fasilitas Tranche B memiliki The Tranche A Facility and the Tranche B Facility bear
tingkat bunga tahunan sebagai berikut: annual interest rates as follows:
• dari dan setelah tanggal efektif sampai tiga (3) tahun • from and after the effective date to three (3) years
setelah tanggal efektif: after the effective date:
- LIBOR tiga (3) bulanan (untuk Dolar AS), - three (3) months LIBOR (for US Dollar),
EURIBOR (untuk Euro Eropa), TIBOR (untuk Yen EURIBOR (for European Euro), TIBOR (for
Jepang), ditambah dengan 1% per tahun (batas Japanese Yen), in each case plus 1% per annum
maksimum 6% khusus untuk Fasilitas Tranche A (maximum capped at 6% applied for Tranche A
and B berdasarkan Multi Lender Credit Agreement and B Facility under Multi Lender Credit
(MLCA) tertanggal 28 April 2005; dan Agreement (MLCA) dated 28 April 2005); and
- tiga (3) bulanan bunga BI Rate (untuk Rupiah - three (3) months BI Rate (for Indonesian Rupiah)
Indonesia) ditambah 1% per tahun (batas plus 1% per annum (maximum capped at 14%).
maksimum 14%).
• dari dan setelah tiga (3) tahun sampai dengan lima • from three (3) years to five (5) years after the
(5) tahun setelah tanggal efektif: effective date:
- LIBOR tiga (3) bulanan (untuk Dolar AS), - three (3) months LIBOR (for US Dollar),
EURIBOR (untuk Euro Eropa) dan TIBOR (untuk EURIBOR (for European Euro) and TIBOR
Yen Jepang), 2% per tahun; dan (for Japanese Yen), in each case plus 2% per
annum; and
- tiga (3) bulanan bunga BI Rate (untuk Rupiah - three (3) months BI Rate (for Indonesian Rupiah)
Indonesia) ditambah 2% per tahun. plus 2% per annum.
• dari dan setelah lima (5) tahun setelah tanggal efektif: • from and after five (5) years after the effective date:
- LIBOR tiga (3) bulanan (untuk Dolar AS), - three (3) months LIBOR (for US Dollar),
EURIBOR (untuk Euro Eropa), dan TIBOR (untuk EURIBOR (for European Euro) and TIBOR (for
Yen Jepang), ditambah 3% per tahun; dan Japanese Yen), in each case plus 3% per annum;
and
- tiga (3) bulanan bunga BI Rate (untuk Rupiah - three (3) months BI Rate (for Indonesian Rupiah)
Indonesia) ditambah 3% per tahun. plus 3% per annum.
77
Page 89
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
26. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) 26. LONG-TERM LOANS (Continued)
Fasilitas Tranche C sehubungan dengan Multi Lender The Tranche C Facility under Multi Lender Credit
Credit Agreement tanggal 28 April 2005 dan Facility Agreement dated April 28, 2005 and Facility Agreement
Agreement tanggal 10 Juli 2020 memiliki tingkat bunga dated July 10, 2020 bears an annual interest rate as
tahunan sebagai berikut: follows:
• dari tanggal efektif sampai seluruh Wesel Tranche A, • from the effective date until all Tranche A Notes,
Pinjaman Tranche A, Wesel Tranche B, Pinjaman Tranche A Debt, Tranche B Notes, Tranche B Debt
Tranche B dan pendanaan kembali pinjaman telah and refinancing debt are repaid in full, no interest will
dibayar seluruhnya, tidak ada bunga yang diakui. be accrued. However, a restructuring fee will be
Tetapi, biaya restrukturisasi diakui dan dikapitalisasi accrued and be capitalized on the dates falling on the
pada tahun ke-9 sampai dengan tahun ke-15 setelah 9th year and 15th year after the effective date;
tanggal efektif;
• setelah tanggal dimana semua Wesel Tranche A, • after the date on which all Tranche A Notes, Tranche
Pinjaman Tranche A, Wesel Tranche B, Pinjaman A Debt, Tranche B Notes, Tranche B Debt and
Tranche B dan pendanaan kembali pinjaman telah refinancing debt are repaid in full, a fixed rate of 2%
dibayar penuh, dikenakan tarif tetap 2% per tahun; per annum; and
dan
• jika tanggal jatuh tempo fasilitas Tranche C • if the final maturity date of the Tranche C Facilities is
diperpanjang sesuai dengan prasyaratnya, LIBOR extended in accordance with their terms, three (3)
tiga (3) bulanan (untuk Dolar AS), EURIBOR (untuk months LIBOR (for US Dollars), EURIBOR (for
Euro Eropa), TIBOR (untuk Yen Jepang) dan tiga (3) European Euro), TIBOR (for Japanese Yen) and
bulanan bunga BI Rate (untuk Rupiah Indonesia), three (3) months BI Rate (for Indonesian Rupiah), as
kemungkinan, ditambah dengan 1% per tahun. the case maybe, in each case plus 1% per annum.
Sesuai dengan perjanjian restrukturisasi utang, In accordance with the debt restructuring agreement,
kapitalisasi biaya restrukturisasi untuk tahun ke-9 dan capitalization of the restructuring fee for the 9th year and
tahun ke-15 setelah tanggal efektif telah dilakukan pada 15th year after the effective date was applied in 2014 and
tahun 2014 dan tahun 2020. 2020.
Fasilitas Tranche C sehubungan dengan Facility Tranche C Facility under Facility Agreement dated
Agreement tanggal 17 Mei 2019 dan Facility Agreement May 17, 2019 and Facility Agreement dated July 10,
tanggal 10 Juli 2020 memiliki tingkat bunga tahunan 2020 bears annual interest rate of 2.5% per annum.
sebesar 2,5% per tahun.
Fasilitas Tranche A jatuh tempo pada bulan April 2020 The Tranche A Facility has a stated maturity date in April
dan Februari 2023, kecuali dilunasi, dibeli atau 2020 and February 2023, unless redeemed, purchased
dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo sesuai dengan or cancelled prior to the maturity date in accordance with
prasyarat dalam perjanjian. their terms.
Fasilitas Tranche B jatuh tempo pada bulan April 2023 The Tranche B Facility has a stated maturity date in April
dan Februari 2031, kecuali dilunasi, dibeli atau 2023 and February 2031, unless redeemed, purchased
dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo sesuai dengan or cancelled prior to the maturity date in accordance with
prasyarat dalam perjanjian. their terms.
Fasilitas Tranche C jatuh tempo pada bulan April 2029 The Tranche C Facility has a stated maturity date in April
dan Februari 2039, kecuali dilunasi, dibeli atau 2029 and February 2039, unless redeemed, purchased
dibatalkan sebelum tanggal jatuh tempo sesuai dengan or cancelled prior to the maturity date in accordance with
prasyarat dalam perjanjian. their terms.
Pada tanggal 3 November 2020, Perusahaan On November 3, 2020, the Company made an offering to
mengajukan penawaran kepada kreditur MLCA agar the MLCA creditor to exchange the MLCA debt into
menukarkan utang MLCA menjadi utang bilateral. Proses bilateral loan. The offering process was completed on
penawaran ini telah selesai pada tanggal 20 November November 20, 2020 and the participating creditors have
2020 dan para kreditur yang berpartisipasi telah executed the bilateral Facility Agreement with the
menandatangani Facility Agreement bilateral dengan Company which has the same payment schedule,
Perusahaan yang mempunyai jadwal pembayaran, maturity date and interest rate as the MLCA debt.
tanggal jatuh tempo dan ketentuan bunga yang sama
dengan utang MLCA.
78
Page 90
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 27. BONDS PAYABLE AND SUKUK MUDHARABAH
a. Utang Obligasi a. Bonds Payable
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Utang obligasi 1.272.881 1.185.283 Bonds payable
Bagian yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun (349.304) (386.568) Current maturities
Bagian Jangka Panjang 923.577 798.715 Long-term Portion
b. Sukuk Mudharabah b. Sukuk Mudharabah
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Sukuk Mudharabah 380.951 294.788 Sukuk Mudharabah
Bagian yang akan jatuh tempo
dalam waktu satu tahun (74.003) (110.929) Current maturities
Bagian Jangka Panjang 306.948 183.859 Long-term Portion
Pada tanggal 28 Mei 2020, Perusahaan memperoleh On May 28, 2020, the Company obtained an effective
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by
berdasarkan Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Notification of Effective Statement Letter No
Pendaftaran No S-152/D.04/2020 untuk melakukan S-152/D.04/2020 for its Continous Public Offering of
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan “Obligasi Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap
I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2020 I Tahun 2020” (Bond Public Offer I Phase I) with principal
(Penawaran Umum Obligasi I Tahap I) Seri A sebesar Series A amounting to Rp495.5 billion, Series B
Rp495,5 miliar, Seri B sebesar Rp883,5 miliar dan Seri C amounting to Rp883.5 billion and Series C amounting to
sebesar Rp12,1 miliar. Tanggal jatuh tempo Penawaran Rp12.1 billion. The maturity date of the Company’s Bond
Umum Obligasi I Tahap I masing-masing pada tanggal Public Offer I Phase I are June 15, 2021 for Series A
15 Juni 2021 untuk Obligasi Seri A, 5 Juni 2023 untuk Bonds, June 5, 2023 for Series B Bonds and June 5,
Obligasi Seri B dan tanggal 5 Juni 2025 untuk Obligasi 2025 for Series C Bonds.
Seri C.
Pada tanggal 16 September 2020, Perusahaan On September 16, 2020, the Company issued “Obligasi
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap II Tahun
Paper Tahap II Tahun 2020 (Penawaran Umum 2020” (Bond Public Offer I Phase II) with principal Series
Obligasi I Tahap II) Seri A sebesar Rp925,6 miliar, A amounting to Rp925.6 billion, Series B amounting to
Seri B sebesar Rp597,9 miliar dan Seri C sebesar Rp597.9 billion and Series C amounting to Rp276.6
Rp276,6 miliar. Tanggal jatuh tempo Penawaran Umum billion. The maturity dates of the Company’s Bond Public
Obligasi I Tahap II masing-masing pada Offer I Phase II are September 26, 2021 for Series A
tanggal 26 September 2021 untuk Obligasi Seri A, Bonds September 16, 2023 for Series B Bonds and
16 September 2023 untuk Obligasi Seri B dan tanggal 16 September 16, 2025 for Series C Bonds.
September 2025 untuk Obligasi Seri C.
79
Page 91
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 27. BONDS PAYABLE AND SUKUK MUDHARABAH
(Lanjutan) (Continued)
Pada tanggal 11 Desember 2020, Perusahaan On December 11, 2020, the Company issued “Obligasi
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap III Tahun
Paper Tahap III Tahun 2020 (Penawaran Umum Obligasi 2020” (Bond Public Offer I Phase III) with principal Series
I Tahap III) Seri A sebesar Rp504,6 miliar, A amounting to Rp504.6 billion, Series B amounting to
Seri B sebesar Rp2,5 triliun dan Seri C sebesar Rp2.5 trillion and Series C amounting to Rp582.7 billion.
Rp582,7 miliar. Tanggal jatuh tempo Penawaran Umum The maturity dates of the Company’s Bond Public Offer I
Obligasi I Tahap III masing-masing pada Phase III are December 21, 2021 for Series A Bonds,
tanggal 21 Desember 2021 untuk Obligasi Seri A, December 11, 2023 for Series B Bonds and December
11 Desember 2023 untuk Obligasi Seri B dan tanggal 11, 2025 for Series C Bonds.
11 Desember 2025 untuk Obligasi Seri C.
Pada tanggal 23 Maret 2021, Perusahaan menerbitkan On March 23, 2021, the Company issued “Obligasi
Obligasi Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap IV tahun
IV tahun 2021 (Penawaran Umum Obligasi I Tahap IV) 2021” (Bond Public Offer I Phase IV) with principal
Seri A sebesar Rp1,1 triliun, Seri B sebesar Rp1,9 triliun Series A amounting to Rp1.1 trillion, Series B amounting
dan Seri C sebesar Rp277,1 miliar. Tanggal jatuh tempo to Rp1.9 trillion and Series C amounting to Rp277.1
Penawaran Umum Obligasi I Tahap IV masing-masing billion. The maturity dates of the Company’s Bond Public
pada tanggal 3 April 2022 untuk Seri A, 23 Maret 2024 Offer I Phase IV are on April 3, 2022 for Series A Bonds,
untuk Obligasi Seri B dan 23 Maret 2026 untuk Obligasi March 23, 2024 for Series B Bonds and March 23, 2026
Seri C. for Series C Bonds.
Investor dalam Penawaran Umum Obligasi I Tahap I, The interest of investors in the Bond Public Offer I Phase
Penawaran Umum Obligasi I Tahap II, Penawaran I, Bond Public Offer I Phase II, Bond Public Offer I Phase
Umum Obligasi I Tahap III, dan Penawaran Umum III and Bond Public Offer I Phase IV are represented by
Obligasi I Tahap IV diwakili oleh PT Bank KB Bukopin PT Bank KB Bukopin Tbk as trustee. The relationship
Tbk selaku wali amanat. Adapun hubungan antara between the Company and the trustee is the relationship
Perusahaan dan wali amanat adalah hubungan antara between the bank and its customer.
bank dan nasabah.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi I Tahap I, To conduct Bond Public Offer I Phase I, Bond Public
Penawaran Umum Obligasi I Tahap II, Penawaran Offer Phase II, Bond Public Offer Phase III and Bond
Umum Obligasi I Tahap III, dan Penawaran Umum Public Offer Phase IV, the Company also received a
Obligasi I Tahap IV, Perusahaan juga telah mendapat rating result from PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT
hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo) with idA+ (single A plus).
(PT Pefindo) dengan peringkat idA+ (single A plus).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi I The fund obtained from Bond Public Offer I Phase I,
Tahap I, Penawaran Umum Obligasi I Tahap II, Bond Public Offer I Phase II, Bond Public Offer I Phase
Penawaran Umum Obligasi I Tahap III, dan Penawaran III, Bond Public Offer I Phase IV, after deducted by the
Umum Obligasi I Tahap IV, setelah dikurangi biaya emisi emission cost, will be used by the Company for the
akan digunakan untuk pembayaran angsuran utang payment of Company debt installments in the form of
Perusahaan berupa pokok pinjaman dan/atau bunga dan principal and/or interest and for working capital.
untuk modal kerja.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Obligasi I Tahap I, The terms of Bond Public Offer I Phase I, Bond Public
Penawaran Umum Obligasi I Tahap II, Penawaran Offer I Phase II, Bond Public Offer I Phase III, Bond
Umum Obligasi I Tahap III, dan Penawaran Umum Public Offer I Phase IV contain restrictions on the
Obligasi I Tahap IV tersebut memuat pembatasan Company which include conducting changes on main
terhadap Perusahaan termasuk diantaranya business activity, reducing authorized and paid up capital
melaksanakan perubahan bidang usaha utama, and entering into merger, consolidation acquisition with
mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan other companies which caused the Company to dissolve.
mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi
dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya
Perusahaan.
80
Page 92
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 27. BONDS PAYABLE AND SUKUK MUDHARABAH
(Lanjutan) (Continued)
Pada tanggal 23 September 2021, Perusahaan On September 23, 2021, the Company obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa effective notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by
Keuangan (OJK) berdasarkan Surat Pemberitahuan Notification of Effective Statement Letter No S-
Efektifnya Pernyataan Pendaftaran No. S-172/D.04/2021 172/D.04/2021 for its Second Continuous Public Offering
untuk melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan of “Obligasi Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper
Obligasi Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper Tahap Tahap I Tahun 2021” (Bond Public Offer II Phase I)
I Tahun 2021 (Penawaran Umum Obligasi II Tahap I) Series A amounting to Rp1.5 trillion, Series B amounting
Seri A sebesar Rp1,5 triliun, Seri B sebesar Rp1,1 triliun, to Rp1.1 trillion, Series C amounting to Rp450.0 billion
Seri C sebesar Rp450,0 miliar dan Penawaran Umum and Continuous Public Offering of “Sukuk Mudharabah
Berkelanjutan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Indah Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun
Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2021 (Penawaran 2021” (Sukuk Public Offer I Phase I) Series A amounting
Umum Sukuk I Tahap I) Seri A sebesar Rp500,0 miliar, to Rp500.0 billion, Series B amounting to Rp449.3 billion,
Seri B sebesar Rp449,3 miliar, Seri C sebesar Series C amounting to Rp50.8 billion. The maturity dates
Rp50,8 miliar. Tanggal jatuh tempo Penawaran Umum of the Company’s Bond Public Offer II Phase I and
Obligasi II Tahap I dan Penawaran Umum Sukuk I Tahap Sukuk Public Offer I Phase I are on October 10, 2022 for
I masing-masing pada tanggal 10 Oktober 2022 untuk Series A, September 30, 2024 for Series B and
Seri A, tanggal 30 September 2024 untuk Seri B dan September 30, 2026 for Series C.
tanggal 30 September 2026 untuk Seri C.
Pada tanggal 8 Desember 2021, Perusahaan On December 8, 2021, the Company issued “Obligasi
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper Tahap II Tahun
Paper Tahap II Tahun 2021 (Penawaran Umum 2021” (“Bond Public Offeri II Phase II”) with principal
Obligasi II Tahap II) Seri A sebesar Rp796,8 miliar, Series A amounting to Rp796.8 billion, Series B
Seri B sebesar Rp876,8 miliar dan Seri C sebesar amounting to Rp876.8 billion and Series C amounting to
Rp338,3 miliar dan Perusahaan juga menerbitkan Sukuk Rp338.3 billion and the Company also issued “Sukuk
Mudharabah Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Mudharabah Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper
Tahap II Tahun 2021 (Penawaran Umum Sukuk I Tahap Tahap II Tahun 2021” (Sukuk Public Offer I Phase II)
II) Seri A sebesar Rp187,2 miliar, Seri B sebesar with principal Series A amounting to Rp 187.2 billion,
Rp304,5 miliar dan Seri C sebesar Rp247,1 miliar. Series B amounting to Rp304.5 billion and Series C
Tanggal jatuh tempo Penawaran Umum Obligasi II amounting to Rp247.1 billion. The maturity dates of the
Tahap II dan Penawaran Umum Sukuk I Tahap II Company’s Bond Public Offer II Phase II and Sukuk
masing-masing pada tanggal 18 Desember 2022 untuk Public Offer I Phase II are on December 18, 2022 for
Seri A, tanggal 8 Desember 2024 untuk Seri B dan Series A, December 8, 2024 for Series B and December
tanggal 8 Desember 2026 untuk Seri C. 8, 2026 for Series C.
Pada tanggal 24 Februari 2022, Perusahaan On February 24, 2022, the Company issued “Obligasi
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper Tahap III Tahun
Paper Tahap III Tahun 2022 (Penawaran Umum Obligasi 2022” (Bond Public Offer II Phase III) with principal
II Tahap III) Seri A sebesar Rp708,0 miliar, Series A amounting to Rp708.0 billion, Series B
Seri B sebesar Rp1.076,5 miliar dan Seri C sebesar amounting to Rp1,076.5 billion and Series C amounting
Rp203,6 miliar dan Perusahaan juga menerbitkan Sukuk to Rp203.6 billion and the Company also issued “Sukuk
Mudharabah Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper Mudharabah Berkelanjutan I Indah Kiat Pulp & Paper
Tahap III Tahun 2022 (Penawaran Umum Sukuk I Tahap Tahap III Tahun 2022” (Sukuk Public Offer I Phase III)
III) Seri A sebesar Rp701,9 miliar, Seri B sebesar with principal Series A amounting to Rp701.9 billion,
Rp451,2 miliar dan Seri C sebesar Rp108,0 miliar. Series B amounting to Rp451.2 billion and Series C
Tanggal jatuh tempo Penawaran Umum Obligasi II amounting to Rp108.0 billion. The maturity dates of the
Tahap III dan Penawaran Umum Sukuk I Tahap III Company’s Bond Public Offer II Phase III and Sukuk
masing-masing pada tanggal 6 Maret 2023 untuk Seri A, Public Offer I Phase III are on March 6, 2023 for Series
tanggal 24 Februari 2025 untuk Seri B dan tanggal A, February 24, 2025 for Series B and February 24, 2027
24 Februari 2027 untuk Seri C. for Series C.
81
Page 93
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 27. BONDS PAYABLE AND SUKUK MUDHARABAH
(Lanjutan) (Continued)
Investor dalam Penawaran Umum Obligasi II Tahap I, The interest of investors in the Bond Public Offer II
Penawaran Umum Obligasi II Tahap II, Penawaran Phase I, Bond Public Offer II Phase II, and Bond Public
Umum Obligasi II Tahap III dan Penawaran Umum Offer II Phase III and Sukuk Public Offer I Phase I, Sukuk
Sukuk I Tahap I, Penawaran Umum Sukuk I Tahap II dan Public Offer I Phase II and Sukuk Public Offer I Phase III
Penawaran Umum Sukuk I Tahap III diwakili oleh are represented by PT Bank KB Bukopin Tbk as trustee.
PT Bank KB Bukopin Tbk selaku wali amanat. Adapun The relationship between the Company and the trustee is
hubungan antara Perusahaan dan wali amanat adalah the relationship between the bank and its customer.
hubungan antara bank dan nasabah.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi II Tahap I, To conduct the Bond Public Offer II Phase I, Bond Public
Penawaran Umum Obligasi II Tahap II, Penawaran Offer II Phase II, and Bond Public Offer II Phase III and
Umum Obligasi II Tahap III dan Penawaran Umum Sukuk Public Offer I Phase I, Sukuk Public Offer I Phase
Sukuk I Tahap I, Penawaran Umum Sukuk I Tahap II dan II and Sukuk Public Offer I Phase III, the Company also
Penawaran Umum Sukuk I Tahap III, Perusahaan juga received a rating result from PT Pemeringkat Efek
telah mendapat hasil pemeringkatan dari Indonesia (PT Pefindo) with idA+ (single A plus) and
PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) dengan idA+ (sy) (single A plus Syariah).
peringkat idA+ (single A plus) dan idA+(sy) (single A plus
Syariah).
Sehubungan dengan Penawaran Umum Sukuk I Tahap In relation to Sukuk Public Offer I Phase I, Sukuk Public
I, Penawaran Umum Sukuk I Tahap II dan Penawaran Offer I Phase II and Sukuk Public Offer I Phase III, the
Umum Sukuk I Tahap III, dasar pendapatan yang basis for the revenue to be shared is the total gross profit
dibagihasilkan adalah jumlah gross profit atau laba bruto or gross profit generated from the Company's revenue
yang dihasilkan dari pendapatan Perseroan berdasarkan based on a letter of order commitment. Revenue sharing
komitmen surat pesanan. Pendapatan bagi hasil is distributed by the Company periodically based on the
didistribusikan oleh Perusahaan secara periodik profit sharing ratio.
berdasarkan nisbah bagi hasil.
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi II The fund obtained from the Bond Public Offer II Phase I,
Tahap I, Penawaran Umum Obligasi II Tahap II, Bond Public Offer II Phase II, and Bond Public Offer II
Penawaran Umum Obligasi II Tahap III, setelah dikurangi Phase III, after deducted by the emission cost, will be
biaya emisi akan digunakan diantaranya untuk used by the Company include among others for the
pembayaran utang Perusahaan berupa pembayaran payment of Company debt installments in the form of
pokok pinjaman dan/atau bunga dan untuk modal kerja principal and/or interest, capital expenditure and for
sedangkan dana yang diperoleh dari Penawaran Umum working capital while the fund obtained from Sukuk
Sukuk I Tahap I, Penawaran Umum Sukuk I Tahap II dan Public Offer I Phase I, Sukuk Public Offer I Phase II and
Penawaran Umum Sukuk I Tahap III, setelah dikurangi Sukuk Public Offer I Phase III, after deducted by the
biaya emisi akan digunakan untuk kegiatan usaha emission cost, will be used by the Company for the
Perusahaan menggantikan dana yang bersumber dari Company's business activities to replace funds
utang Perusahaan dan modal kerja. originating from the Company's debt, capital expenditure
and for working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Obligasi II Tahap The terms of Bond Public Offer II Phase I, Bond Public
I, Penawaran Umum Obligasi II Tahap II, Penawaran Offer II Phase II, and Bond Public Offer II Phase III and
Umum Obligasi II Tahap III dan Penawaran Umum Sukuk Public Offer I Phase I, Sukuk Public Offer I Phase
Sukuk I Tahap I, Penawaran Umum Sukuk I Tahap II dan II and Sukuk Public Offer I Phase III contain restrictions
Penawaran Umum Sukuk I Tahap III tersebut memuat on the Company which include conducting changes on
pembatasan terhadap Perusahaan termasuk diantaranya main business activity, reducing authorized and paid up
melaksanakan perubahan bidang usaha utama, capital and entering into merger, consolidation
mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan acquisition with other companies which caused the
mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi Company to dissolve.
dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya
Perusahaan.
82
Page 94
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 27. BONDS PAYABLE AND SUKUK MUDHARABAH
(Lanjutan) (Continued)
Pada tanggal 29 Juli 2022, Perusahaan memperoleh On July 29, 2022, the Company obtained an
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) effective notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
berdasarkan Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan by Notification of Effective Statement Letter
Pendaftaran No. S-150/D.04/2022 untuk melakukan No S-150/D.04/2022 for its Continuous Public Offering of
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan “Obligasi Berkelanjutan III Indah Kiat Pulp & Paper
III Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2022 Tahap I Tahun 2022” (Bond Public Offer III Phase I)
(Penawaran Umum Obligasi III Tahap I) Seri A sebesar Series A amounting to Rp120.0 billion, Series B
Rp120,0 miliar, Seri B sebesar Rp1,7 triliun, Seri C amounting to Rp1.7 trillion, Series C amounting to
sebesar Rp207,8 miliar dan Penawaran Umum Rp207.8 billion and Continuous Public Offering of “Sukuk
Berkelanjutan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Indah Mudharabah Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper
Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2022 (Penawaran Tahap I Tahun 2022” (Sukuk Public Offer II Phase I)
Umum Sukuk II Tahap I) Seri A sebesar Rp375,9 miliar, Series A amounting to Rp375.9 billion, Series B
Seri B sebesar Rp401,4 miliar, Seri C sebesar amounting to Rp401.4 billion, Series C amounting to
Rp222,7 miliar. Tanggal jatuh tempo Penawaran Umum Rp222.7 billion. The maturity dates of the Company’s
Obligasi III Tahap I dan Penawaran Umum Sukuk II Bond Public Offer III Phase I and Sukuk Public Offer II
Tahap I masing-masing pada tanggal 15 Agustus 2023 Phase I are on August 15, 2023 for Series A, August 5,
untuk Seri A, tanggal 5 Agustus 2025 untuk Seri B dan 2025 for Series B and August 5, 2027 for Series C.
tanggal 5 Agustus 2027 untuk Seri C.
Pada tanggal 11 Oktober 2022, Perusahaan menerbitkan On October 11, 2022, the Company issued “Obligasi
Obligasi Berkelanjutan III Indah Kiat Pulp & Paper Tahap Berkelanjutan III Indah Kiat Pulp & Paper Tahap II Tahun
II Tahun 2022 (Penawaran Umum Obligasi III Tahap II) 2022” (Bond Public Offering III Phase II) with principal
Seri A sebesar Rp904,5 miliar, Seri B sebesar Series A amounting to Rp904.5 billion, Series B
Rp1.603,9 triliun dan Seri C sebesar Rp306,2 miliar dan amounting to Rp1,603.9 trillion and Series C amounting
Perusahaan juga menerbitkan Sukuk Mudharabah to Rp306.2 billion and the Company also issued “Sukuk
Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper Tahap II Tahun Mudharabah Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper
2022 (Penawaran Umum Sukuk II Tahap II) Seri A Tahap II Tahun 2022” (Sukuk Public Offer II Phase II)
sebesar Rp481 miliar, Seri B sebesar Rp455,1 miliar dan with principal Series A amounting to Rp481 billion, Series
Seri C sebesar Rp69,3 miliar. Tanggal jatuh tempo B amounting to Rp455.1 billion and Series C amounting
Penawaran Umum Obligasi III Tahap II dan Penawaran to Rp69.3 billion. The maturity dates of the Company’s
Umum Sukuk II Tahap II masing-masing pada tanggal Bond Public Offer III Phase II and Sukuk Public Offer II
21 Oktober 2023 untuk Seri A, tanggal 11 Oktober 2025 Phase II are on October 21, 2023 for Series A, October
untuk Seri B dan tanggal 11 Oktober 2027 untuk Seri C. 11, 2025 for Series B and October 11, 2027 for Series C.
Pada tanggal 16 Desember 2022, Perusahaan On December 16, 2022, the Company issued “Obligasi
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan III Indah Kiat Pulp & Berkelanjutan III Indah Kiat Pulp & Paper Tahap III
Paper Tahap III Tahun 2022 (Penawaran Umum Obligasi Tahun 2022” (Bond Public Offer III Phase III) with
III Tahap III) Seri A sebesar Rp398,9 miliar, Seri B principal Series A amounting to Rp398.9 billion, Series B
sebesar Rp624,5 miliar dan Seri C sebesar Rp89,1 miliar amounting to Rp624.5 billion and Series C amounting to
dan Perusahaan juga menerbitkan Sukuk Mudharabah Rp89.1 billion and the Company also issued “Sukuk
Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper Tahap III Tahun Mudharabah Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper
2022 (Penawaran Umum Sukuk II Tahap III) Seri A Tahap III Tahun 2022” (Sukuk Public Offer II Phase III)
sebesar Rp186,2 miliar, Seri B sebesar Rp127,3 miliar with principal Series A amounting to Rp186.2 billion,
dan Seri C sebesar Rp5,4 miliar. Tanggal jatuh tempo Series B amounting to Rp127.3 billion and Series C
Penawaran Umum Obligasi III Tahap III dan Penawaran amounting to Rp5.4 billion. The maturity dates of the
Umum Sukuk II Tahap III masing-masing pada tanggal Company’s Bond Public Offer III Phase III and Sukuk
26 Desember 2023 untuk Seri A, tanggal 16 Desember Public Offer II Phase III are on December 26, 2023 for
2025 untuk Seri B dan tanggal 16 Desember 2027 untuk Series A, December 16, 2025 for Series B and
Seri C. December 16, 2027 for Series C.
83
Page 95
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 27. BONDS PAYABLE AND SUKUK MUDHARABAH
(Lanjutan) (Continued)
Pada tanggal 27 Januari 2023, Perusahaan menerbitkan On Januari 27, 2023, the Company issued “Obligasi
Obligasi Berkelanjutan III Indah Kiat Pulp & Paper Tahap Berkelanjutan III Indah Kiat Pulp & Paper Tahap IV
IV Tahun 2023 (Penawaran Umum Obligasi III Tahap IV) Tahun 2023” (Bond Public Offer III Phase IV) with
Seri A sebesar Rp909,3 miliar dan Seri B sebesar principal Series A amounting to Rp909.3 billion and
Rp163,6 miliar dan Perusahaan juga menerbitkan Sukuk Series B amounting to Rp163.6 billion and the Company
Mudharabah Berkelanjutan II Indah Kiat Pulp & Paper also issued “Sukuk Mudharabah Berkelanjutan II Indah
Tahap IV Tahun 2023 (Penawaran Umum Sukuk II Kiat Pulp & Paper Tahap IV Tahun 2023” (Sukuk Public
Tahap IV) Seri A sebesar Rp106,9 miliar, Seri B sebesar Offer II Phase IV) with principal Series A amounting to
Rp501,6 miliar dan Seri C sebesar Rp67,0 miliar. Rp106.9 billion, Series B amounting to Rp501.6 billion
Tanggal jatuh tempo Penawaran Umum Obligasi III and Series C amounting to Rp67.0 billion. The maturity
Tahap IV masing-masing pada tanggal 27 Januari 2026 dates of the Company’s Bond Public Offer III Phase IV
untuk Seri A dan tanggal 27 Januari 2028 untuk Seri B are on January 27, 2026 for Series A and January 27,
sedangkan tanggal jatuh tempo Penawaran Umum 2028 for Series B and Sukuk Public Offer II Phase IV are
Sukuk II Tahap IV masing-masing pada tanggal 7 on February 7, 2024 for Series A, January 27, 2026 for
Februari 2024 untuk Seri A, tanggal 27 Januari 2026 Series B and January 27, 2028 for Series C.
untuk Seri B dan tanggal 27 Januari 2028 untuk Seri C.
Investor dalam Penawaran Umum Obligasi III Tahap I, The interest of investors in the Bond Public Offer III
Penawaran Umum Obligasi III Tahap II, Penawaran Phase I, Bond Public Offer III Phase II, Bond Public Offer
Umum Obligasi III Tahap III, dan Penawaran Umum III Phase III, and Bond Public Offer III Phase IV and
Obligasi III Tahap IV dan Penawaran Umum Sukuk II Sukuk Public Offer II Phase I, Sukuk Public Offer II
Tahap I, Penawaran Umum Sukuk II Tahap II, Phase II, Sukuk Public Offer II Phase III, and Sukuk
Penawaran Umum Sukuk II Tahap III, dan Penawaran Public Offer II Phase IV are represented by PT Bank KB
Umum Sukuk II Tahap IV diwakili oleh PT Bank KB Bukopin Tbk as trustee. The relationship between the
Bukopin Tbk selaku wali amanat. Adapun hubungan Company and the trustee is the relationship between the
antara Perusahaan dan wali amanat adalah hubungan bank and its customer.
antara bank dan nasabah.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi III Tahap I, To conduct the Bond Public Offer III Phase I, Bond
Penawaran Umum Obligasi III Tahap II, Penawaran Public Offer III Phase II, Bond Public Offer III Phase III,
Umum Obligasi III Tahap III, Penawaran Umum Obligasi and Bond Public Offer III Phase IV and Sukuk Public
III Tahap IV dan Penawaran Umum Sukuk II Tahap I, Offer II Phase I, Sukuk Public Offer II Phase II, Sukuk
Penawaran Umum Sukuk II Tahap II, Penawaran Umum Public Offer II Phase III and Sukuk Public Offer II Phase
Sukuk II Tahap III dan Penawaran Umum Sukuk II Tahap III, the Company also received a rating result from PT
IV, Perusahaan juga telah mendapat hasil Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) with idA+
pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT (single A plus) and idA+ (sy) (single A plus Syariah).
Pefindo) dengan peringkat idA+ (single A plus) dan
idA+(sy) (single A plus Syariah).
Sehubungan dengan Penawaran Umum Sukuk II Tahap In relation to Sukuk Public Offer II Phase I, Sukuk Public
I, Penawaran Umum Sukuk II Tahap II, Penawaran Offer II Phase II, Sukuk Public Offer II Phase III, and
Umum Sukuk II Tahap III, dan Penawaran Umum Sukuk Sukuk Public Offer II Phase IV the basis for the revenue
II Tahap IV dasar pendapatan yang dibagihasilkan to be shared is the total gross profit or gross profit
adalah jumlah gross profit atau laba bruto yang generated from the Company's revenue based on a letter
dihasilkan dari pendapatan Perseroan berdasarkan of order commitment. Revenue sharing is distributed by
komitmen surat pesanan. Pendapatan bagi hasil the Company periodically based on the profit sharing
didistribusikan oleh Perusahaan secara periodik ratio.
berdasarkan nisbah bagi hasil.
84
Page 96
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 27. BONDS PAYABLE AND SUKUK MUDHARABAH
(Lanjutan) (Continued)
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi III The fund obtained from the Bond Public Offer III Phase I,
Tahap I, Penawaran Umum Obligasi III Tahap II, Bond Public Offer III Phase II, Bond Public Offer III
Penawaran Umum Obligasi III Tahap III, dan Penawaran Phase III, and Bond Public Offer III Phase IV after
Umum Obligasi III Tahap IV setelah dikurangi biaya deducted by the emission cost, will be used by the
emisi akan digunakan diantaranya untuk pembayaran Company include among others for the payment of
utang Perusahaan berupa pembayaran pokok pinjaman Company debt installments in the form of principal and/or
dan/atau bunga dan untuk modal kerja sedangkan dana interest, capital expenditure and for working capital while
yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk II Tahap I, the fund obtained from Sukuk Public Offer II Phase I,
Penawaran Umum Sukuk II Tahap II Penawaran Umum Sukuk Public Offer II Phase II, Sukuk Public Offer II
Sukuk II Tahap III dan Penawaran Umum Sukuk II Tahap Phase III and Sukuk Public Offer II Phase IV, after
IV, setelah dikurangi biaya emisi akan digunakan untuk deducted by the emission cost, will be used by the
kegiatan usaha Perusahaan menggantikan dana yang Company for the Company's business activities to
bersumber dari utang Perusahaan dan modal kerja. replace funds originating from the Company's debt,
capital expenditure and for working capital.
Persyaratan dalam Penawaran Umum Obligasi III Tahap The terms of Bond Public Offer III Phase I, Bond Public
I, Penawaran Umum Obligasi III Tahap II, Penawaran Offer III Phase II, Bond Public Offer III Phase III, and
Umum Obligasi III Tahap III, Penawaran Umum Obligasi Bond Public Offer III Phase IV and Sukuk Public Offer II
III Tahap IV dan Penawaran Umum Sukuk II Tahap I, Phase I, Sukuk Public Offer II Phase II, Sukuk Public
Penawaran Umum Sukuk II Tahap II, Penawaran Umum Offer II Phase III and Sukuk Public Offer II Phase IV
Sukuk II Tahap III dan Penawaran Umum Sukuk II Tahap contain restrictions on the Company which include
IV tersebut memuat pembatasan terhadap Perusahaan conducting changes on main business activity, reducing
termasuk diantaranya melaksanakan perubahan bidang authorized and paid up capital and entering into merger,
usaha utama, mengurangi modal dasar dan modal consolidation acquisition with other companies which
disetor, dan mengadakan penggabungan, konsolidasi, caused the Company to dissolve.
akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan
bubarnya Perusahaan.
Pada tanggal 27 Juni 2023, Perusahaan memperoleh On June 27, 2023, the Company obtained an effective
pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by
berdasarkan Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Notification of Effective Statement Letter No. S-
Pendaftaran No. S-159/D.04/2023 untuk mleakukan 159/D.04/2023 for “Penawaran Umum Berkelanjutan
Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap
IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2023 I Tahun 2023) Series A amounting to Rp333.6 billion and
(“Penawaran Umum Obligasi IV Tahap I”) Seri A sebesar Series B amounting to Rp1.745,9 billion and Series C
Rp333,6 miliar, Seri B sebesar Rp1.745,9 miliar dan Seri amounting to Rp192.9 billion and “Penawaran Umum
C sebesar Rp192,9 miliar dan Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah III Indah Kiat Pulp &
Berkelanjutan Sukuk Mudharabah III Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2023” (“Sukuk Public Offer III
Paper Tahap I Tahun 2023 (“Penawaran Umum Sukuk III Phase I”) Series A amounting to Rp612,6 billion and
Tahap I”) Seri A sebesar Rp612.6 miliar dan Seri B Series B amounting to Rp137,4 billion. The maturity
sebesar Rp137.4 miliar. Tanggal jatuh tempo Penawaran dates of the Company’s Bond Public Offer IV Phase I is
Umum Obligasi IV Tahap I adalah pada tanggal 29 Juli on July 29, 2024 for Series A, July 19, 2026 for Series B
2024 untuk Seri A, tanggal 19 Juli 2026 untuk Seri B dan and July 19, 2028 for Series C. Meanwhile, the maturity
tanggal 19 Juli 2028 untuk Seri C. Sedangkan tanggal date of the Sukuk Public Offer III Phase I is on July 19,
jatuh tempo Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk 2026 for Series A and July 19, 2028 for Series B.
Mudharabah III Tahap 1 adalah pada tanggal 19 Juli
2026 untuk Seri A dan tanggal 19 Juli 2028 untuk Seri B.
85
Page 97
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 27. BONDS PAYABLE AND SUKUK MUDHARABAH
(Lanjutan) (Continued)
Pada tanggal 25 Agustus 2023, Perusahaan menerbitkan On August 25, 2023, the Company issued “Obligasi
Obligasi Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Paper Tahap II Tahun
II Tahun 2023 (“Penawaran Umum Obligasi IV Tahap II”) 2023” (“Bond Public Offer IV Stage II”) Series A
Seri A sebesar Rp207,1 miliar, Seri B sebesar Rp1.609,9 amounting to Rp207.1 billion, Series B amounting to
triliun dan Seri C sebesar Rp454,1 miliar dan Penawaran Rp1,609.9 trillion and Series C amounting to Rp454.1
Umum Berkelanjutan Sukuk Mudharabah III Indah Kiat billion and “Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk
Pulp & Paper Tahap II Tahun 2023 (“Penawaran Umum Mudharabah III Indah Kiat Pulp & Paper Tahap II Tahun
Sukuk III Tahap II”) Seri A sebesar Rp192,9 miliar, Seri B 2023” (“Sukuk Public Offer III Phase II”) Series A
sebesar Rp879,0 miliar dan Seri C sebesar Rp87,7 amounting to Rp192.9 billion and Series B amounting to
miliar. Tanggal jatuh tempo Penawaran Umum Obligasi Rp879.0 billion and Series C amounting to Rp87.7 billion.
IV Tahap II dan Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk The maturity dates of the Company’s Bond Public Offer
Mudharabah III Tahap II masing-masing pada tanggal 5 IV Phase II and Sukuk Public Offer III Phase II are on
September 2024 untuk Seri A, tanggal 25 Agustus 2026 August 5, 2024 for Series A, August 25, 2026 for Series
untuk Seri B dan tanggal 25 Agustus 2028 untuk Seri C. B and August 25 for Series C.
Pada tanggal 21 November 2023, Perusahaan On November 21, 2023, the Company issued Continous
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan IV Indah Kiat Pulp & Public Offering of Indah Kiat Pulp & Paper IV Phase III
Paper Tahap III Tahun 2023 (“Penawaran Umum Year 2023 (“Bond Public Offer IV Phase III”) Series A
Obligasi IV Tahap III”) Seri A sebesar Rp16.9 miliar, Seri amounting to Rp16,9 billion, Series B amounting to
B sebesar Rp739.7 miliar dan Seri C sebesar Rp432.3 Rp739,7 billion and Series C amounting to Rp432,3
miliar dan Penawaran Umum Berkelanjutan Sukuk billion and Continous Public Offering of Indah Kiat Pulp &
Mudharabah III Indah Kiat Pulp & Paper Tahap III Tahun Paper Sukuk Mudharabah III Phase III Year 2023
2023 (“Penawaran Umum Sukuk III Tahap III”) Seri A (“Sukuk Public Offer III Phase III”) Series A amounting to
sebesar Rp87.2 miliar, Seri B sebesar Rp303.6 miliar Rp87,2 billion and Series B amounting to Rp303,6 billion
dan Seri C sebesar Rp4.5 miliar. Tanggal jatuh tempo and Series C amounting to Rp4,5 billion. The maturity
Penawaran Umum Obligasi IV Tahap III dan Penawaran dates of Bond Public Offer IV Phase III and Sukuk Public
Umum Sukuk III Tahap III masing-masing pada tanggal 1 Offer III Phase III are on December 1, 2024 for Series A,
Desember 2024 untuk Seri A, tanggal 21 November November 21, 2026 for Series B and November 21, 2028
2026 untuk Seri B dan tanggal 21 November 2028 untuk for Series C.
Seri C.
Investor dalam Penawaran Umum Obligasi IV Tahap I, The interest of investors in the Bond Public Offer IV
Penawaran Umum Obligasi IV Tahap II, dan Penawaran Phase I, Bond Public Offer IV Phase II, and Bond Public
Umum Obligasi IV Tahap III dan Penawaran Umum Offer IV Phase III and Sukuk Public Offer III Phase I,
Sukuk III Tahap I, Penawaran Umum Sukuk III Tahap II, Sukuk Public Offer III Phase II, and Sukuk Public Offer III
dan Penawaran Umum Sukuk III Tahap III diwakili oleh Phase III are represented by PT Bank KB Bukopin Tbk
PT Bank KB Bukopin Tbk selaku wali amanat. Adapun as trustee. The relationship between the Company and
hubungan antara Perusahaan dan wali amanat adalah the trustee is the relationship between the bank and its
hubungan antara bank dan nasabah. customer.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi IV Tahap I, To conduct the Bond Public Offer IV Phase I, Bond
Penawaran Umum Obligasi IV Tahap II, Penawaran Public Offer IV Phase II, and Bond Public Offer IV Phase
Umum Obligasi IV Tahap III dan Penawaran Umum III and Sukuk Public Offer III Phase I, Sukuk Public Offer
Sukuk III Tahap I, Penawaran Umum Sukuk III Tahap II III Phase II and Sukuk Public Offer III Phase III, the
dan Penawaran Umum Sukuk III Tahap III, Perusahaan Company also received a rating result from PT
juga telah mendapat hasil pemeringkatan dari Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) with idA+
PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) dengan (single A plus) and idA+ (sy) (single A plus Syariah).
peringkat idA+ (single A plus) dan idA+(sy) (single A plus
Syariah).
86
Page 98
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 27. BONDS PAYABLE AND SUKUK MUDHARABAH
(Lanjutan) (Continued)
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi IV The fund obtained from Bond Public Offer IV Phase I,
Tahap I, Penawaran Umum Obligasi IV Tahap II, Bond Public Offer IV Phase II, and Bond Public Offer IV
Penawaran Umum Obligasi IV Tahap III setelah Phase III, after deducted by the emission cost, will be
dikurangi biaya emisi akan digunakan untuk pembayaran used by the Company for the payment of Company debt
angsuran utang Perusahaan berupa pokok pinjaman installments in the form of principal and/or interest and
dan/atau bunga dan untuk modal kerja, sedangkan dana for working capital. while the fund obtained from Sukuk
yang diperoleh dari dan Penawaran Umum Sukuk III Public Offer III Phase I, Sukuk Public Offer III Phase II
Tahap I, Penawaran Umum Sukuk III Tahap II dan and Sukuk Public Offer III Phase III, after deducted by
Penawaran Umum Sukuk III Tahap III, setelah dikurangi the emission cost, will be used by the Company for the
biaya emisi akan digunakan untuk kegiatan usaha Company's business activities to replace funds
Perusahaan menggantikan dana yang bersumber dari originating from the Company's debt and for working
utang Perusahaan dan modal kerja. capital
Persyaratan Penawaran Umum Obligasi IV Tahap I, The terms of Bond Public Offer IV Phase I, Bond Public
Penawaran Umum Obligasi IV Tahap II, Penawaran Offer IV Phase II, and Bond Public Offer IV Phase III and
Umum Obligasi IV Tahap III dan Penawaran Umum Sukuk Public Offer III Phase I, Sukuk Public Offer III
Sukuk III Tahap I, Penawaran Umum Sukuk III Tahap II Phase II and Sukuk Public Offer III Phase III contain
dan Penawaran Umum Sukuk III Tahap III memuat restrictions on the Company which include conducting
pembatasan terhadap Perusahaan termasuk diantaranya changes on main business activity, reducing authorized
melaksanakan perubahan bidang usaha utama, and paid up capital and entering into merger,
mengurangi modal dasar dan modal disetor, dan consolidation acquisition with other companies which
mengadakan penggabungan, konsolidasi, akuisisi caused the Company to dissolve.
dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya
Perusahaan.
Pada tanggal 29 September 2023, Perusahaan On September 29, 2023, the Company obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa effective notice from Otoritas Jasa Keuangan (OJK) by
Keuangan (OJK) berdasarkan Surat Pemberitahuan Notification of Effective Statement Letter No. S-
Efektifnya Pernyataan Pendaftaran No. S-322/D.04/2023 322/D.04/2023 for its “Penawaran Umum Berkelanjutan
untuk mleakukan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi USD I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun
Obligasi USD I Indah Kiat Pulp & Paper Tahap I Tahun 2023” (“Bond Public Offer USD I Phase I”) Series A
2023 (“Penawaran Umum Obligasi USD I Tahap I”) Seri amounting to USD1,5 million and Series B amounting to
A sebesar USD1.5 juta dan Seri B sebesar USD12.3 USD12,5 million. The maturity dates of the Company’s
juta. Tanggal jatuh tempo Penawaran Umum Obligasi Bond Public Offer USD I Stage I are on October 11, 2026
USD I Tahap I adalah pada tanggal 11 Oktober 2026 for Series A and October 11, 2028 for Series B.
untuk Seri A dan tanggal 11 Oktober 2028 untuk Seri B.
Pada tanggal 20 November 2023, Perusahaan On November 20, 2023, the Company issued Continous
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan USD I Indah Kiat Public Offering of Indah Kiat Pulp & Paper USD Bond I
Pulp & Paper Tahap II Tahun 2023 (“Penawaran Umum Stage II Year 2023 (“Bond Public Offer USD I Phase II”)
Obligasi USD I Tahap II”) Seri A sebesar USD3.9 juta, Series A amounting to USD3,9 million, Series B
Seri B sebesar USD900 ribu dan Seri C sebesar USD amounting to USD900 thousand and Series C amounting
2,7 juta. Tanggal jatuh tempo Penawaran Umum Obligasi to USD 2,7 million. The maturity dates of Bond Public
USD I Tahap II adalah pada tanggal 22 November 2026 Offer USD I Phase II is on November 22, 2024 for Series
untuk Seri A dan tanggal 22 November 2028 untuk A and November 22, 2026 for Series B.
Seri B.
Untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi USD I To conduct the Bond Public Offer USD I Phase I and
Tahap I dan Penawaran Umum Obligasi USD I Tahap II, Bond Public Offer USD I Phase II, the Company also
Perusahaan juga telah mendapat hasil pemeringkatan received a rating result from PT Pemeringkat Efek
dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo) Indonesia (PT Pefindo) with idA+ (single A plus).
dengan peringkat idA+ (single A plus).
Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi The fund obtained from the Bond Public Offer USD I
USD I Tahap I dan Penawaran Umum Obligasi USD I Phase I and Bond Public Offer USD I Phase II, after
Tahap II setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi deducted by the emission cost, will be used by the
terkait akan digunakan untuk belanja modal terkait Company for capital expenditure related to the expansion
ekspansi pembangunan pabrik kertas industri berupa of the construction of an industrial paper factory in the
pembiayaan sebagian dari pembelian equipment dan form of financing partly from equipment purchases and
sebagian dari pekerjaan sipil. partly from civil works.
87
Page 99
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
27. UTANG OBLIGASI DAN SUKUK MUDHARABAH 27. BONDS PAYABLE AND SUKUK MUDHARABAH
(Lanjutan) (Continued)
Persyaratan dalam Penawaran Umum Obligasi USD I The terms of Bond Public Offer USD I Phase I and Bond
Tahap I dan Penawaran Umum Obligasi USD I Tahap II Public Offer USD I Phase II contain restrictions on the
tersebut memuat pembatasan terhadap Perusahaan Company which include conducting changes on main
termasuk diantaranya melaksanakan perubahan bidang business activity, reducing authorized and paid up capital
usaha utama, mengurangi modal dasar dan modal and entering into merger, consolidation acquisition with
disetor, dan mengadakan penggabungan, konsolidasi, other companies which caused the Company to dissolve
akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan
bubarnya Perusahaan.
Pada tanggal 21 Oktober 2021, Perusahaan telah On October 21, 2021, the Company signed to issued the
menandatangani Perjanjian penerbitkan 1st bonds 1st bonds of PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk amounting
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk sebesar USD65,0 juta to USD65.0 million for the period of three (3) years with a
dengan jangka waktu tiga (3) tahun dengan suku bunga fixed interest rate of 6% per annum. This facility is
tetap sebesar 6% per tahun. Fasilitas ini dijamin dengan secured by corporate guarantee from PT APP Purinusa
jaminan Perusahaan dari PT APP Purinusa Ekapersada. Ekapersada. The Company appointed Shinhan
Perusahaan menunjuk Shinhan Investment Corp, Investment Corp, Korea Investment & Securities Co., Ltd
Korea Investment & Securities Co., Ltd dan KB and KB Securities Co., Ltd as co-lead manager.
Securities Co., Ltd sebagai co-lead manager.
Kisaran bunga tahunan utang obligasi adalah sebagai Annual interest rates of bonds payable ranges as follows:
berikut:
2023 2022
(%) (%)
Rupiah Indonesia 6,00 - 11,50 6,00 - 11,50 Indonesian Rupiah
Dolar AS 5,25 - 8,00 6,00 US Dollar
Kisaran indikasi bagi hasil sukuk mudharabah sebesar The profit sharing ratio of sukuk mudharabah ranges as
ekuivalen: follow:
2023 dan/and 2022 (%)
Rupiah Indonesia 6,00 - 11,00 Indonesian Rupiah
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, manajemen As of December 31, 2023 and 2022, the management
berkeyakinan telah memenuhi kewajibannya sesuai believes it has fulfilled its obligations under the bonds
dengan perjanjian utang obligasi dan sukuk payable and sukuk mudharabah agreements.
mudharabah.
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal Employee benefits liability as of December 31, 2023 and
31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing dihitung 2022 was calculated by Kantor Konsultan Aktuaria Yusi
oleh Kantor Konsultan Aktuaria Yusi Dan Rekan, aktuaris Dan Rekan, an independent actuary, in its Report No.
independen, dalam Laporan No. 3317/KYR/III/24 3317/KYR/III/24 dated March 8, 2024 and Report No.
tertanggal 8 Maret 2024 dan No. 1701/KYR/II/23 1701/KYR/II/23 dated February 22, 2023, respectively,
tertanggal 22 Februari 2023 menggunakan metode and used the “Projected Unit Credit” method with
“Projected Unit Credit” dengan mempertimbangkan consideration of the following assumptions:
beberapa asumsi sebagai berikut:
88
Page 100
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (Continued)
a. Tingkat diskonto 6,37%- 7,10% dan 5,52% - 7,43% per tahun untuk a. Discount rate
tahun 2023 dan 2022/
6.37% - 7.10% and 5.52% - 7.43% per annum
in 2023 and 2022
b. Tingkat kenaikan gaji 5% per tahun/per annum b. Salary increment rate
c. Tingkat pengunduran diri 8% untuk karyawan sebelum usia c. Voluntary resignation rate
30 tahun dan akan menurun
sampai 0% pada umur 45 tahun/
8% for employees before the age of
30 years old and will decrease until
0% at the age of 45 years old
d. Tingkat kematian Tabel Mortalita Indonesia 2019 (TMI 2019) d. Mortality rate
untuk tahun 2022/
Indonesian Mortality Table 2019 (TMI 2019)
in 2022
e. Usia pensiun normal 56 tahun/56 years old e. Normal retirement age
f. Tingkat kecacatan 10% dari Tingkat Kematian/10% of Mortality Rate f. Disability rate
Perusahaan dan Entitas Anak menghadapi risiko The Company and Subsidiaries are exposed to
signifikan terkait program imbalan pasti dari perubahan significant risks related to their defined benefit plans from
tingkat diskonto, yaitu penurunan pada tingkat diskonto changes in discount rate, wherein a decrease in discount
menyebabkan kenaikan liabilitas program. rate will increase plan liabilities.
Analisa sensitivitas kuantitatif kewajiban imbalan pasti The quantitative sensitivity analysis of the defined benefit
terhadap perubahan asumsi utama tertimbang pada obligation to the changes in the weighted principal
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai assumptions as of December 31, 2023 dan 2022 is as
berikut: follows:
Perubahan Dampak Perubahan Asumsi/
Asumsi/ Impact on Changes in Assumption
Changes in Kenaikan/ Penurunan/
Assumption Increase Decrease
Tingkat diskonto Discount rate
31 Desember 2023 1% (3.178) 2.536 December 31, 2023
31 Desember 2022 1% (2.474) 2.726 December 31, 2022
Tingkat kenaikan gaji Salary increment rate
31 Desember 2023 1% 2.238 (2.955) December 31, 2023
31 Desember 2022 1% 2.708 (2.500) December 31, 2022
Metode dan tipe asumsi yang digunakan dalam The methods and types of assumptions used in
menyiapkan analisa sensitivitas tidak berubah dari tahun preparing the sensitivity analysis did not change
sebelumnya. compared to the previous year.
Analisa liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan Analysis of employee benefits liability recognized in the
posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statements of financial position is as
follows:
89
Page 101
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (Continued)
2023 2022
Nilai kini kewajiban Present value of defined
imbalan pasti 52.693 50.737 benefit obligation
Nilai wajar aset program - - Fair value of plan assets
Liabilitas Imbalan Kerja 52.693 50.737 Employee Benefits Liability
Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai Movement of employee benefits liability is as follows:
berikut:
2023 2022
Saldo awal periode 50.737 54.770 Balance at beginning of period
Jumlah yang diakui dalam laporan Amount recognized in
laba rugi 7.241 7.053 the profit or loss
Pengukuran kembali yang Remeasurements
diakui dalam penghasilan recognized in other
komprehensif lain (2.431) (1.982) comprehensive income
Imbalan yang dibayar (4.281) (4.290) Benefits paid
Jasa kini peserta pindahan 394 276 Transfer of liability
Penyesuaian selisih kurs 1.033 (5.090) Foreign exchange adjustment
Saldo Akhir Periode 52.693 50.737 Balance at End of Period
Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan Amounts recognized in the consolidated statements of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian profit or loss and other comprehensive income in respect
sehubungan dengan liabilitas imbalan kerja adalah to this employee benefits liability are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Jumlah yang diakui dalam laporan Amount recognized in
laba rugi: the profit or loss:
Biaya jasa kini 4.002 4.066 Current service cost
Biaya bunga 3.421 2.792 Interest cost
Biaya jasa lalu - 386 Past service cost
Perubahan program - (191) Plan amendments
Pengukuran kembali dari imbalan Remeasurement of other long-
kerja jangka panjang lainnya (182) - term employee benefits
Neto 7.241 7.053 Net
Pengukuran kembali yang diakui Remeasurements recognized
dalam penghasilan komprehensif lain: in other comprehensive income:
Kerugian (keuntungan) aktuarial Actuarial losses (gains)
yang timbul dari: arising from:
Perubahan dalam asumsi Changes in financial
keuangan 976 (4) assumptions
Perubahan dalam asumsi Changes in demographic
demografis - (1.255) assumptions
Penyesuaian pengalaman (3.407) (723) Experience adjustments
Neto (2.431) (1.982) Net
90
Page 102
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (Continued)
Mutasi nilai kini kewajiban imbalan kerja adalah sebagai Movement of the present value of the defined benefit
berikut: obligation is as follows:
2023 2022
Nilai kini kewajiban imbalan pasti Present value of defined benefit
pada awal tahun 50.737 54.770 obligation at beginning of year
Biaya jasa kini 4.002 4.066 Current service cost
Biaya bunga 3.421 2.792 Interest cost
Biaya jasa lalu - 386 Past service cost
Pengukuran kembali dari imbalan Remeasurement of other long-
kerja jangka panjang lainnya (182) (191) term employee benefits
Kerugian (keuntungan) aktuarial Actuarial losses (gains)
yang timbul dari: arising from:
Perubahan dalam asumsi Changes in financial
keuangan 976 (4) assumptions
Perubahan dalam asumsi Changes in demographic
demografis - (1.255) assumptions
Penyesuaian pengalaman (3.407) (723) Experience adjustments
Imbalan yang dibayar (4.281) (4.290) Benefits paid
Jasa kini peserta pindahan 394 276 Transfer of liability
Penyesuaian selisih kurs 1.033 (5.090) Foreign exchange adjustment
Nilai Kini Kewajiban Imbalan Present Value of Defined Benefit
Pasti Pada Akhir Tahun 52.693 50.737 Obligation at End of Year
Perkiraan analisis jatuh tempo liabilitas imbalan kerja Expected maturity analysis of employee benefits liability
adalah sebagai berikut: is as follows:
2023 2022
Dalam waktu 12 bulan berikutnya Within the next 12 months
(periode laporan tahun berikutnya) 5.708 4.923 (next year reporting period)
Antara 1 - 3 tahun 9.652 9.066 Between 1 - 3 years
Antara 3 - 5 tahun 9.397 8.337 Between 3 - 5 years
Antara 5 - 10 tahun 16.812 17.281 Between 5 - 10 years
Diatas 10 tahun 11.124 11.130 Over 10 years
Total 52.693 50.737 Total
Perbandingan nilai kini kewajiban imbalan pasti dan Comparison of the present value of defined benefit
penyesuaian yang timbul pada liabilitas program akibat obligation and the experience adjustments (the effects of
perbedaan antara asumsi aktuarial dan kenyataan differences between the previous actuarial assumptions
selama lima (5) tahun terakhir adalah sebagai berikut: and what has actually occurred) arising on the plan
liabilities over the last five (5) years is as follows:
Nilai Kini Kewajiban
Imbalan Pasti/
Present Value of Defined Penyesuaian/
Tanggal Benefit Obligation Experience Adjustments Date
31 Desember 2023 52.693 (3.609) December 31, 2023
31 Desember 2022 50.737 (894) December 31, 2022
31 Desember 2021 54.770 (224) December 31, 2021
91
Page 103
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
28. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 28. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (Continued)
Nilai Kini Kewajiban
Imbalan Pasti/
Present Value of Defined Penyesuaian/
Tanggal Benefit Obligation Experience Adjustments Date
31 Desember 2020 70.067 (2.478) December 31, 2020
31 Desember 2019 75.453 (420) December 31, 2019
29. MODAL SAHAM 29. SHARE CAPITAL
Susunan pemegang saham Perusahaan dan total The Company's shareholders and their respective
kepemilikan saham pada tanggal 31 Desember 2023 dan shareholdings as of December 31, 2023 and 2022,
2022 berdasarkan catatan Biro Administrasi Efek (BAE) based on the Securities Administration Agency (BAE)
dan Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) adalah and Central Custodian Stock Indonesian (KSEI) records,
sebagai berikut: are as follows:
2023
Total Saham
Ditempatkan dan Persentase
Disetor Penuh/ Kepemilikan/
Number of Shares Percentage of
Issued and Ownership Total/
Fully Paid (%) Total
Pemegang Saham Shareholders
PT APP Purinusa Ekapersada PT APP Purinusa Ekapersada
(Purinusa) 3.038.477.898 55,54 1.215.737 (Purinusa)
Masyarakat dan lainnya Public and others
(masing-masing dibawah 5%) 2.432.505.043 44,46 973.279 (each below 5%)
Total (Rp5.470.982.941.000 Total (Rp5,470,982,941,000
dalam angka penuh) 5.470.982.941 100,00 2.189.016 in full amount)
2022
Total Saham
Ditempatkan dan Persentase
Disetor Penuh/ Kepemilikan/
Number of Shares Percentage of
Issued and Ownership Total/
Fully Paid (%) Total
Pemegang Saham Shareholders
PT APP Purinusa Ekapersada PT APP Purinusa Ekapersada
(Purinusa) 2.913.477.898 53,25 1.165.723 (Purinusa)
Masyarakat dan lainnya Public and others
(masing-masing dibawah 5%) 2.557.505.043 46,75 1.023.293 (each below 5%)
Total (Rp5.470.982.941.000 Total (Rp5,470,982,941,000
dalam angka penuh) 5.470.982.941 100,00 2.189.016 in full amount)
Anggota Komisaris dan Direksi Perusahaan yang The Company's Commissioners and Directors who own
memiliki saham Perusahaan, sesuai Daftar Pemegang the share of Company, based on the records maintained
Saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2023 by the Company’s Share Register as of December 31,
dan 2022 adalah sebagai berikut: 2023 and 2022 is as follows:
92
Page 104
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
29. MODAL SAHAM (Lanjutan) 29. SHARE CAPITAL (Continued)
2023 dan/and 2022
Total Saham
Ditempatkan dan Persentase
Disetor Penuh/ Kepemilikan/
Number of Shares Percentage of
Issued and Ownership Total/
Fully Paid (%) Total
Presiden Direktur President Director
Hendra Jaya Kosasih 226.800 0,0041 91 Hendra Jaya Kosasih
30. TAMBAHAN MODAL DISETOR 30. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Agio saham 5.808 5.808 Share premium
Tambahan modal disetor
Pengampunan Pajak Additional paid-in capital from
(Catatan 37h) 75 75 Tax Amnesty (Note 37h)
Neto 5.883 5.883 Net
Akun ini bersumber dari kegiatan korporasi Perusahaan, This account represents the balance incurred from the
antara lain tambahan modal disetor dari saham Company’s corporate actions, among others, additional
penawaran umum perdana dan terbatas, penerbitan paid-in capital from initial public offering and rights issue,
waran, saham bonus dan dividen saham, serta selisih issuance of warrant, bonus shares and share dividend,
antara aset dan liabilitas pengampunan pajak dari and the difference between the tax amnesty assets and
Entitas Anak, PT Paramitra Abadimas Cemerlang. liabilities from the Subsidiary, PT Paramitra Abadimas
Cemerlang.
31. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 31. NON-CONTROLLING INTEREST
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, saldo As of December 31, 2023 and 2022, the balances of
kepentingan nonpengendali atas Entitas Anak, non-controlling interest in Subsidiary, PT Paramitra
PT Paramitra Abadimas Cemerlang, adalah sebagai Abadimas Cemerlang, are as follows:
berikut:
Persentase
Kepentingan Bagian Rugi
Nonpengendali/ Bagian Komprehensif Lain/
Percentage of Saldo Awal/ Rugi Neto/ Share in Other Saldo Akhir/
Non-Controlling Beginning Share in Net Comprehensive Ending
Interest Balance loss Loss Balance
31 Desember 2023 4,84% 503 (39) - 464 December 31, 2023
31 Desember 2022 4,84% 554 (51) - 503 December 31, 2022
93
Page 105
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
32. SALDO LABA DAN DIVIDEN 32. RETAINED EARNINGS AND DIVIDENDS
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on the Annual General Meeting of Shareholders
pada tanggal 16 Mei 2023, pemegang saham setuju dated May 16, 2023, the shareholders approved
untuk membagikan dividen kas tahun 2022 sebesar the distribution of cash dividends for the year 2022
USD18,5 juta (setara dengan Rp273,5 miliar) atau setara amounting to USD18.5 million (equivalent to
dengan Rp50 per lembar saham untuk pemegang saham Rp273.5 billion) or equivalent to Rp50 per share in favor
yang terdaftar. of all its registered shareholder.
Pembayaran dividen kas ini dilaksanakan pada tanggal These cash dividends were paid on June 16, 2023. The
16 Juni 2023. Utang dividen disajikan sebagai bagian dividends payable are reported as part of other payables
dari akun utang lain-lain (Catatan 19). (Note 19).
Selanjutnya, dalam Rapat Umum Pemegang Saham Furthermore, in said Annual General Meeting of
Tahunan tersebut, pemegang saham juga menetapkan Shareholders, the shareholders also approved
saldo laba yang ditentukan penggunaannya sebesar the appropriation of retained earnings amounting to
USD10,0 juta (atau setara dengan Rp147,5 miliar) USD10.0 million (equivalent to Rp147.5 billion) for
sebagai cadangan dana umum dalam rangka memenuhi general reserve in compliance with the article 70 of
ketentuan pasal 70 Undang-undang Perseroan Terbatas Corporation Law No. 40 Year 2007.
No. 40 Tahun 2007.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Based on the Annual General Meeting of Shareholders
pada tanggal 10 Juni 2022, pemegang saham setuju dated June 10, 2022, the shareholders approved
untuk membagikan dividen kas tahun 2021 sebesar the distribution of cash dividends for the year 2021
USD18,8 juta (setara dengan Rp273,5 miliar) atau setara amounting to USD18.8 million (equivalent to
dengan Rp50 per lembar saham untuk pemegang saham Rp273.5 billion) or equivalent to Rp50 per share in favor
yang terdaftar. of all its registered shareholder.
Pembayaran dividen kas ini dilaksanakan pada tanggal These cash dividends were paid on July 14, 2022. The
14 Juli 2022. Utang dividen disajikan sebagai bagian dari dividends payable are reported as part of other payables
akun utang lain-lain (Catatan 19). (Note 19).
Selanjutnya, dalam Rapat Umum Pemegang Saham Furthermore, in said Annual General Meeting of
Tahunan tersebut, pemegang saham juga menetapkan Shareholders, the shareholders also approved
saldo laba yang ditentukan penggunaannya sebesar the appropriation of retained earnings amounting to
USD10,0 juta (atau setara dengan Rp145,4 miliar) USD10.0 million (equivalent to Rp145.4 billion) for
sebagai cadangan dana umum dalam rangka memenuhi general reserve in compliance with the article 70 of
ketentuan pasal 70 Undang-undang Perseroan Terbatas Corporation Law No. 40 Year 2007.
No. 40 Tahun 2007.
33. PENJUALAN NETO 33. NET SALES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Lokal Local
Pihak berelasi (Catatan 41a) Related parties (Note 41a)
PT Cakrawala Mega Indah 1.344.669 1.704.130 PT Cakrawala Mega Indah
Lain-lain (masing-masing
dibawah 10% dari Others (each below
penjualan neto) 41.262 38.622 10% from net sales)
Subtotal 1.385.931 1.742.752 Subtotal
94
Page 106
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
33. PENJUALAN NETO (Lanjutan) 33. NET SALES (Continued)
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
(masing-masing dibawah 10%
dari penjualan neto) 33.570 43.311 (each below 10% from net sales)
Total Penjualan Lokal 1.419.501 1.786.063 Total Local Sales
Ekspor Export
Pihak berelasi (Catatan 41b) Related parties (Note 41b)
Jinxin (Qingyuan) Paper Jinxin (Qingyuan) Paper
Industry Co. Ltd 3.249 2.181 Industry Co. Ltd
Yalong Paper Products Yalong Paper Products
(Kunshan) Co. Ltd. - 917 (Kunshan) Co. Ltd.
Cabang-cabang APP 20.441 58.443 Branches of APP
Subtotal 23.690 61.541 Subtotal
Pihak ketiga Third parties
Lain-lain
(masing-masing dibawah 10% Others
dari penjualan neto) 2.035.827 2.155.028 (each below 10% from net sales)
Total Penjualan Ekspor 2.059.517 2.216.569 Total Export Sales
Total (Catatan 40) 3.479.018 4.002.632 Total (Note 40)
Rincian penjualan neto berdasarkan jenis produk adalah Detail of net sales based on type of product is as follows:
sebagai berikut:
Persentase terhadap
Penjualan Neto/
Percentage to Net Sales
Total 2023 2022
2023 2022 (%) (%)
Jenis Produk Type of Product
Kertas budaya 1.278.477 1.339.571 36,75 33,47 Cultural paper
Pulp 1.096.479 1.215.589 31,52 30,37 Pulp
Kertas industri, Industrial paper,
tissue dan lain-lain 1.104.062 1.447.472 31,73 36,16 tissue and other
Total 3.479.018 4.002.632 100,00 100,00 Total
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2023 and 2022, total
31 Desember 2023 dan 2022, total penjualan kepada sales to related parties amounted to USD1.4 billion and
pihak berelasi masing-masing sebesar USD1,4 miliar USD1.8 billion (40.52% and 45.08% of consolidated net
dan USD1,8 miliar (40,52% dan 45,08% dari total sales), respectively.
penjualan neto konsolidasian).
95
Page 107
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
34. BEBAN POKOK PENJUALAN 34. COST OF GOODS SOLD
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2023 2022
Bahan baku Raw materials
Saldo awal tahun 122.661 86.619 At beginning of year
Pembelian 1.483.485 1.614.032 Purchases
Bahan baku tersedia untuk Raw materials available
produksi 1.606.146 1.700.651 for manufacturing
Bahan baku pada akhir tahun (97.379) (122.661) Raw materials at end of year
Bahan baku yang digunakan 1.508.767 1.577.990 Raw materials used
Upah buruh langsung 26.477 26.932 Direct labor
Beban pabrikasi 723.154 825.432 Manufacturing overhead
Total beban produksi 2.258.398 2.430.354 Total production costs
Barang dalam proses (pulp , kertas Work-in-process (pulp, cultural paper
budaya dan kertas industri): and industrial papers):
Saldo awal tahun 15.852 18.746 At beginning of year
Saldo akhir tahun (18.000) (15.852) At end of year
Beban pokok produksi 2.256.250 2.433.248 Cost of goods manufactured
Barang jadi (pulp , kertas Finished goods (pulp, cultural paper
budaya dan kertas industri): and industrial papers):
Saldo awal tahun 182.171 161.616 At beginning of year
Saldo akhir tahun (91.447) (182.171) At end of year
Total (Catatan 40) 2.346.974 2.412.693 Total (Note 40)
Rincian pembelian Perusahaan dari pemasok adalah Detail of purchases from suppliers is as follows:
sebagai berikut:
Persentase terhadap Penjualan Neto/
Percentage to Net Sales
Total 2023 2022
Pemasok 2023 2022 (%) (%) Supplier
PT Arara Abadi PT Arara Abadi
(Catatan 41c) 490.787 462.509 14,11 11,56 (Note 41c)
Lain-lain (masing-masing
dibawah 10% dari Others (each below
penjualan neto) 1.517.663 1.748.632 43,62 43,68 10% to net sales)
Total pembelian 2.008.450 2.211.141 57,73 55,24 Total purchases
Pembelian bahan Purchase of indirect
pembantu dan materials and
suku cadang (524.965) (597.109) (15,09) (14,92) spareparts
Total Pembelian Total Purchases of
Bahan Baku 1.483.485 1.614.032 42,64 40,32 Raw Materials
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2023 and 2022, total
31 Desember 2023 dan 2022, total pembelian dari pihak purchases from related parties amounted to USD742.6
berelasi masing-masing sebesar USD742,6 juta dan million and USD750.2 million (31.64% and 31.09% from
USD750,2 juta (31,64% dan 31,09% dari total beban total consolidated cost of goods sold).
pokok penjualan konsolidasian).
96
Page 108
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
35. BEBAN USAHA 35. OPERATING EXPENSES
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
a. Penjualan a. Selling
2023 2022
Ongkos angkut 147.476 270.169 Freight
Komisi 10.677 6.074 Commission
Gaji 9.038 8.902 Salaries
Beban kantor 8.885 8.060 Office expenses
Administrasi bank 2.693 2.158 Bank charges
Penyusutan (Catatan 14) 2.326 2.387 Depreciation (Note 14)
Perjalanan dan transportasi 2.000 1.191 Travel and transportation
Lain-lain 10.995 12.184 Others
Total 194.090 311.125 Total
b. Umum dan Administrasi b. General and Administrative
2023 2022
Gaji 62.194 58.946 Salaries
Jasa manajemen dan jasa Management and professional
profesional (Catatan 41h) 41.569 41.582 fees (Note 41h)
Beban kantor (Catatan 41i) 16.269 11.327 Office expenses (Note 41i)
Penyusutan (Catatan 13 dan 14) 10.436 8.386 Depreciation (Notes 13 and 14)
Perbaikan dan pemeliharaan 5.867 7.240 Repairs and maintenance
Perjalanan dan transportasi 1.589 930 Travel and transportation
Lain-lain 12.305 12.320 Others
Total 150.229 140.731 Total
36. BEBAN BUNGA 36. INTEREST EXPENSE
Beban bunga berasal dari pinjaman bank jangka pendek, Interest expense derived from short-term bank loans,
pinjaman jangka panjang, liabilitas sewa, medium-term long-term loans, lease liabilities, medium-term notes,
notes, pinjaman bank jangka panjang, wesel bayar dan long-term bank loans, notes payable and bonds payable
utang obligasi adalah sebagai berikut: is as follows:
2023 2022
Beban bunga kontraktual 248.298 221.875 Contractual interest expense
Penyesuaian neto atas penerapan Net adjustment on implementation of
PSAK No. 71 dan 73 39.649 24.470 PSAK Nos. 71 and 73
Beban Bunga Efektif 287.947 246.345 Effective Interest Expense
97
Page 109
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
37. PERPAJAKAN 37. TAXATION
a. Pajak Dibayar Dimuka a. Prepaid Taxes
2023 2022
Perusahaan Company
Pajak Pertambahan Nilai 31.806 21.628 Value-Added Tax
Entitas Anak - - Subsidiaries
Total 31.806 21.628 Total
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2023 2022
Perusahaan Company
Pajak penghasilan 40.293 82.414 Income taxes
Entitas Anak 138 351 Subsidiaries
Total 40.431 82.765 Total
c. Beban Pajak Penghasilan c. Income Tax Expense
Taksiran beban pajak penghasilan Perusahaan dan Estimated income tax expense of the Company and
Entitas Anak adalah sebagai berikut: Subsidiaries is as follows:
2023 2022
Kini Current
Perusahaan (117.128) (202.386) Company
Entitas Anak (217) (334) Subsidiaries
Subtotal (117.345) (202.720) Subtotal
Tangguhan Deferred
Perusahaan (20.821) 12.683 Company
Entitas Anak (62) - Subsidiaries
Subtotal (20.883) 12.683 Subtotal
Beban Pajak Penghasilan (138.228) (190.037) Income Tax Expense
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak The following calculation presents the reconciliation
penghasilan dan taksiran laba kena pajak between profit before estimated income tax expense
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal- and estimated taxable profit for the years ended
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, berdasarkan December 31, 2023 and 2022, based on the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Indonesian Rupiah statements of profit or loss and
dalam Rupiah Indonesia adalah sebagai berikut: other comprehensive income:
2023 2022
Laba Perusahaan sebelum Profit before income tax expense
beban pajak penghasilan 9.914.095 16.762.193 attributable to the Company
Beda waktu: Temporary differences:
Beban imbalan kerja 50.608 46.924 Employee benefits expense
Beban penyusutan (686.522) 118.547 Depreciation expense
Lain-lain 398.526 185.840 Others
98
Page 110
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
37. PERPAJAKAN (Lanjutan) 37. TAXATION (Continued)
2023 2022
Beda tetap: Permanent differences:
Penghasilan bunga (169.577) (62.060) Interest income
Sewa (68.959) (75.921) Rental
Lain-lain 65.244 (219.315) Others
Taksiran laba kena pajak 9.503.415 16.756.208 Estimated taxable profit
Beban pajak penghasilan - kini 1.805.649 3.183.679 Income tax expense - current
Taksiran pajak Estimated prepayment
penghasilan dibayar dimuka (1.312.277) (2.173.211) of income taxes
Utang Pajak Penghasilan Corporate Income
Badan - Pasal 29 493.372 1.010.468 Tax Payable - Article 29
Beda temporer terutama dari penyusutan aset tetap, Temporary differences are mainly from depreciation
penyesuaian neto atas penerapan PSAK No. 71 dan of fixed assets, net adjustment on the adoption of
penyisihan imbalan kerja. Beda tetap terutama dari PSAK No. 71 and provision for employee benefits.
penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak final. Permanent differences are mainly from interest
income that has been subject to final tax.
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah In these consolidated financial statements, the
taksiran laba kena pajak berdasarkan perhitungan amount of estimated taxable profit is based on
sementara, karena Surat Pemberitahuan Tahunan provisional calculations, as the 2023 Corporate
(SPT) Pajak Penghasilan Badan tahun 2023 belum Income Tax Return (SPT) has not yet been filed as of
dilaporkan sampai dengan tanggal penyelesaian the completion date of the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian statements.
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax
Mutasi liabilitas pajak tangguhan - neto adalah Movements of deferred tax liabilities - net are as
sebagai berikut: follows:
Dikreditkan Dikreditkan
Saldo (Dibebankan) ke Penghasilan Saldo
31 Desember/ ke Laba Rugi/ Komprehensif Lain/ 31 Desember/
Balance as of Credited Credited to Other Balance as of
December 31, (Charged) to Comprehensive December 31,
2022 Profit or Loss Income 2023
Perusahaan The Company
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Liabilitas imbalan kerja 9.566 819 (462) 9.923 Employee benefits liability
Penyisihan kerugian penurunan nilai 3.384 17 - 3.401 Allowance for impairment losses
Cadangan pengurang penghasilan neto 1.870 (1.870) - - Deduction allowance in net income
Transaksi sewa 5.012 (94) - 4.918 Transactions under lease
Total 19.832 (1.128) (462) 18.242 Total
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Penyusutan aset tetap 206.046 12.352 - 218.398 Depreciation of fixed assets
Laba (rugi) neto belum direalisasi Net unrealized gain (loss)
atas perubahan nilai wajar aset on fair value changes of
dan liabilitas keuangan 13.402 7.341 - 20.743 financial assets and liabilities
Total 219.448 19.693 - 239.141 Total
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities of
Perusahaan - neto (199.616) (20.821) (462) (220.899) the Company - net
Entitas Anak Subsidiary
Liabilitas pajak tangguhan - neto (404) (62) - (466) Deferred tax liabilities - net
Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities
Konsolidasian - Neto (200.020) (221.365) Consolidated - Net
99
Page 111
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
37. PERPAJAKAN (Lanjutan) 37. TAXATION (Continued)
Dikreditkan Dikreditkan
Saldo (Dibebankan) ke Penghasilan Saldo
31 Desember/ ke Laba Rugi/ Komprehensif Lain/ 31 Desember/
Balance as of Credited Credited to Other Balance as of
December 31, (Charged) to Comprehensive December 31,
2021 Profit or Loss Income 2022
Perusahaan The Company
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Liabilitas imbalan kerja 10.335 (394) (375) 9.566 Employee benefits liability
Penyisihan kerugian penurunan nilai 3.998 (614) - 3.384 Allowance for impairment losses
Revaluasi aset tetap setelah Revaluation of fixed assets -
setelah dikurangi penyusutan 1.392 (1.392) - - net of depreciation
Cadangan pengurang penghasilan neto 4.122 (2.252) - 1.870 Deduction allowance in net income
Transaksi sewa 5.517 (505) - 5.012 Transactions under lease
Total 25.364 (5.157) (375) 19.832 Total
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities
Penyusutan aset tetap 227.308 (21.262) - 206.046 Depreciation of fixed assets
Laba (rugi) neto belum direalisasi Net unrealized gain (loss)
atas perubahan nilai wajar aset on fair value changes of
dan liabilitas keuangan 9.980 3.422 - 13.402 financial assets and liabilities
Total 237.288 (17.840) - 219.448 Total
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities of
Perusahaan - neto (211.924) 12.683 (375) (199.616) the Company - net
Entitas Anak Subsidiary
Liabilitas pajak tangguhan - neto (402) - (2) (404) Deferred tax liabilities - net
Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities
Konsolidasian - Neto (212.326) (200.020) Consolidated - Net
e. Surat Ketetapan Pajak e. Tax Assessment Letters
Pada tanggal 28 April 2022, Perusahaan menerima On April 28, 2022, the Company received a Tax
Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) No. Overpayment Assesment Letter (SKPLB)
00050/406/20/092/22 atas pajak penghasilan badan No. 00050/406/20/092/22 for corporate income tax for
tahun pajak 2020 sebesar Rp225,6 miliar dan laba the 2020 tax year amounting to Rp225.6 billion, and
fiskal neto Perusahaan untuk tahun pajak 2020 the Company’s net taxable profit for the year 2020
ditetapkan sebesar Rp4,1 triliun. fiscal year is set at Rp4.1 trillion.
Pada tanggal 31 Mei 2022, Perusahaan menerima On May 31, 2022, the Company received a decision
Keputusan Direktur Jenderal Pajak letter from Director General of Taxes No.
No. KEP 00007/NKEB/WPJ.19/KP.02/2022 tentang KEP 00007/NKEB/WPJ.19/KP.02/2022 related to Tax
pembetulan atas surat ketetapan pajak kurang bayar Underpayment Assesment Letter (SKPKB) for the
(SKPKB) tahun pajak 2018 sehingga laba fiskal neto 2018 tax year and the Company’s net taxable profit
Perusahaan untuk tahun pajak 2018 dihitung kembali recalculated to Rp8.1 trillion.
menjadi sebesar Rp8,1 triliun.
Pada tanggal 31 Mei 2022, Perusahaan menerima On May 31, 2022, the Company received a decision
Keputusan Direktur Jenderal Pajak letter from Director General of Taxes
No. KEP 00008/NKEB/WPJ.19/KP.02/2022 tentang No. KEP 00008/NKEB/WPJ.19/KP.02/2022 related to
pembetulan atas Surat Ketetapan Pajak Kurang on Tax Underpayment Assesment Letter (SKPKB) for
Bayar (SKPKB) tahun pajak 2019 sehingga laba the 2019 tax year and the Company’s net taxable
fiskal neto Perusahaan untuk tahun pajak 2019 profit recalculated to Rp6.3 trillion.
dihitung kembali menjadi sebesar Rp6,3 triliun.
Pada tanggal 25 Oktober 2022, Perusahaan On October 25, 2022, the Company received Tax
menerima Surat Ketetapan Kurang Bayar (SKPKB) Underpayment Assessment Letter (SKPKB) No.
No. 00005/206/21/092/22 atas pajak penghasilan 00005/206/21/092/22 for corporate income tax for the
badan tahun pajak 2021 sebesar Rp2,2 miliar dan 2021 tax year amounting to Rp2.2 billion and the
laba fiskal neto Perusahaan untuk tahun pajak 2021 Company's net taxable profit for the 2021 tax year is
ditetapkan sebesar Rp9,6 triliun. set at Rp9.6 trillion.
100
Page 112
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
37. PERPAJAKAN (Lanjutan) 37. TAXATION (Continued)
Pada tanggal 25 Oktober 2023, Perusahaan On October 25, 2023, the Company received Tax
menerima Surat Ketetapan Kurang Bayar (SKPKB) Underpayment Assessment Letter (SKPKB) No.
No. 00002/206/22/092/23 atas pajak penghasilan 00002/206/22/092/23 for corporate income tax for the
badan tahun pajak 2022 sebesar Rp16.0 miliar dan 2022 tax year amounting to Rp16.0 billion and the
laba fiskal neto Perusahaan untuk tahun pajak 2022 Company's net taxable profit for the 2022 tax year is
ditetapkan sebesar Rp16,7 triliun. set at Rp16.7 trillion.
f. Administrasi f. Administration
Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the Company
Perusahaan dan Entitas Anak lokal menghitung dan and certain domestic Subsidiaries submit their
membayar sendiri total pajak yang terutang. tax returns on the basis of self-assessment. The
Perusahaan dan Entitas Anak lokal melakukan Company and certain domestic Subsidiaries calculate
perhitungan dan melaporkan SPT sendiri. SPT and submit their individual annual tax calculations
konsolidasian tidak diperkenankan dalam peraturan and returns. Consolidated tax returns being prohibited
perpajakan Indonesia. Direktorat Jenderal Pajak under the taxation laws of Indonesia. The Directorate
dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak General of Taxation may assess or amend taxes
dalam batas waktu lima (5) tahun sejak tanggal within five (5) years from the date the tax became
terutang pajak. due.
g. Fasilitas Pajak Penghasilan g. Income Tax Facility
Pada tanggal 2 Januari 2007, Pemerintah Republik On January 2, 2007, the Government of Indonesia
Indonesia menetapkan Peraturan Pemerintah stated Government Decree No. 1 Year 2007 on
(PP) No. 1 Tahun 2007 tentang “Fasilitas Pajak “Income Tax Incentive for Capital Investment in
Penghasilan untuk Penanaman Modal di Bidang- Certain Industry and/or Certain Territory.”
bidang Usaha Tertentu dan/atau di Daerah-daerah
Tertentu”.
Berdasarkan PP tersebut, perusahaan yang Based on that decree, companies that fulfilled all the
memenuhi syarat akan mendapatkan fasilitas requirements under the decree would benefit from
perpajakan, diantaranya berupa pengurangan tax incentives, which included reduction on taxable
penghasilan kena pajak sebesar 30% dari total income of 30% from the investment value to be
penanaman modal yang dibebankan selama enam charged over six (6) years at 5% each year and
(6) tahun masing-masing sebesar 5% per tahun dan accelerated depreciation and amortization.
penyusutan dan amortisasi fiskal yang dipercepat.
h. Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak h. Assets and Liabilities under Tax Amnesty
Sehubungan dengan Undang-Undang Pengampunan In regard to Tax Amnesty Law No. 11 Year 2016 and
Pajak No. 11 Tahun 2016 dan untuk mendukung to support the program of the government of the
program pemerintah Republik Indonesia dalam Republic of Indonesia to increase tax revenues, the
meningkatkan penerimaan pajak, Entitas Anak Subsidiary filed an Asset Declaration Letter to the
menyampaikan Surat Pernyataan Harta kepada Directorate General of Taxes (DGT) and paid
Direktorat Jenderal Pajak (DJP) dan membayarkan redemption money totaling Rp20 million. The
uang tebusan masing-masing sebesar Rp20 juta. Subsidiary has already received the Tax Amnesty
Entitas Anak telah menerima Surat Keterangan Certificate from the DGT.
Pengampunan Pajak dari DJP.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, jumlah As of December 31, 2023 and 2022, the amounts
yang diakui sebagai aset Pengampunan Pajak recognized as Tax Amnesty assets amounted to Rp1
sebesar Rp1 miliar (setara dengan USD75 ribu) dan billion (equivalent to USD75 thousand) which is also
dicatat sebagai bagian dari akun “Tambahan Modal recorded as part of “Additional Paid-in Capital”
Disetor” (Catatan 30). account (Note 30).
i. Perubahan Tarif Pajak i. Tax Rate Changes
Berdasarkan Undang-Undang No. 7 tahun 2021 Based on Undang-undang No. 7 of 2021 related
tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan, Harmonisasi Peraturan Perpajakan, Government was
Pemerintah menetapkan tarif tunggal pajak enacted which stipulates a 22% single rate of
penghasilan badan menjadi 22% mulai Tahun Pajak corporate income tax for Tax Year 2022 onwards.
2022 dan seterusnya.
101
Page 113
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
37. PERPAJAKAN (Lanjutan) 37. TAXATION (Continued)
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 55 Tahun Based on Government Regulation No. 55 of 2022,
2022, Perusahaan terbuka dapat memperoleh public companies can get a 3% lower Income Tax
pengurangan tarif Pajak Penghasilan 3% lebih rate reduction of the applicable rate if it meets the
rendah dari tarif yang berlaku, jika memenuhi conditions that have been determined. The Company
persyaratan-persyaratan yang telah ditentukan. has complied with these requirements, therefore has
Perusahaan telah memenuhi ketentuan tersebut, oleh used the reduced tax rate in calculating corporate
karena itu telah menggunakan pengurangan tarif income tax.
pajak dalam penghitungan pajak penghasilan badan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan telah dihitung Deferred tax assets and liabilities have been
dengan memperhitungkan tarif pajak yang calculated by taking into account the tax rates that
diharapkan berlaku pada saat realisasi. are expected to apply at the time of realization.
38. LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT 38. EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO
DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK OWNERS OF THE PARENT
Berikut ini adalah perhitungan laba per saham dasar: The following presents the computation of basic earnings
per share:
Laba per Saham Dasar
Total Rata-rata yang dapat Diatribusikan
Tertimbang Saham kepada Pemilik
Biasa yang Beredar Entitas Induk (USD)
Laba Neto yang dapat (Dalam Satuan Penuh)/ (Dalam Satuan Penuh)/
Diatribusikan kepada Weighted Average Basic Earnings Per Share
Pemilik Entitas Induk/ Number of Common Attributable to Owners
Net Profit Attributable to Shares Outstanding of the Parent (USD)
Owners of the Parent (In Full Amount) (In Full Amount)
2023 411.462 5.470.982.941 0,07521 2023
2022 857.513 5.470.982.941 0,15674 2022
Perusahaan tidak menghitung laba per saham dilusian The Company did not calculate diluted earnings per
karena Perusahaan tidak memiliki saham yang share since the Company had no shares that have a
mempunyai efek dilutif potensial. potential dilutive effect.
39. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 39. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN
UANG SELAIN DOLAR AMERIKA SERIKAT CURRENCIES OTHER THAN UNITED STATES
DOLLAR
Saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain The following balances of monetary assets and liabilities
Dolar AS pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 are denominated in currencies other than US Dollar as of
adalah sebagai berikut: December 31, 2023 and 2022:
2023
Mata Uang Selain
Dolar AS
(Dalam Ribuan)/ Setara dalam
Currencies Other than Dolar AS/
US Dollar Equivalent in
(In Thousands) US Dollar
ASET ASSETS
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Rupiah Indonesia Rp 936.407.136 60.743 Indonesian Rupiah
Euro Eropa EUR 8.913 8.603 European Euro
102
Page 114
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 39. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN
UANG SELAIN DOLAR AMERIKA SERIKAT (Lanjutan) CURRENCIES OTHER THAN UNITED STATES
DOLLAR (Continued)
2023
Mata Uang Selain
Dolar AS
(Dalam Ribuan)/ Setara dalam
Currencies Other than Dolar AS/
US Dollar Equivalent in
(In Thousands) US Dollar
Yuan Cina CNY 44.255 6.141 China Yuan
Ringgit Malaysia MYR 623 134 Malaysian Ringgit
Dolar Singapura SGD 87 66 Singaporean Dollar
Yen Jepang JPY 6.084 42 Japanese Yen
Piutang usaha Trade receivables
Rupiah Indonesia Rp 19.598.807.353 1.271.336 Rupiah Indonesia
Canadian Dollar CAD 18.540 14.057 Canadian Dollar
Euro Eropa EUR 9.670 10.751 Euro Eropa
Yuan Cina CNY 47.311 6.659 Yuan Cina
Pound Sterling Inggris GBP 2.291 2.937 Pound Sterling Inggris
Dolar Singapura SGD 240 182 Dolar Singapura
Yen Jepang JPY 11.724 83 Yen Jepang
Piutang lain-lain Other receivables
Rupiah Indonesia Rp 5.941.365 385 Indonesian Rupiah
Piutang pihak berelasi Due from related parties
Rupiah Indonesia Rp 12.301.953 798 Indonesian Rupiah
Aset lancar lainnya Other current assets
Rupiah Indonesia Rp 260.519.598 16.899 Indonesian Rupiah
Total Aset 1.399.816 Total Assets
LIABILITAS LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek Short-term bank loans and
dan pembiayaan Musyarakah Musyarakah financing
Rupiah Indonesia Rp 9.080.077.051 589.003 Indonesian Rupiah
Yuan Cina CNY 26.551 3.737 China Yuan
Euro Eropa EUR 2.531 2.845 European Euro
Yen Jepang JPY 23.212 165 Japanese Yen
Utang usaha Trade payables
Rupiah Indonesia Rp 2.980.715.108 193.354 Indonesian Rupiah
Yuan Cina CNY 54.293 7.643 China Yuan
Euro Eropa EUR 2.514 2.795 European Euro
Dolar Singapura SGD 297 226 Singaporean Dollar
Pound Sterling Inggris GBP 174 223 Great Britain Pound Sterling
Yen Jepang JPY 15.379 109 Japanese Yen
Ringgit Malaysia MYR 119 26 Malaysian Ringgit
Franc Swiss CHF 2 2 Swiss Franc
Utang lain-lain Other payables
Euro Eropa EUR 1.893 2.105 European Euro
Rupiah Indonesia Rp 29.607.493 1.921 Indonesian Rupiah
Pound Sterling Inggris GBP 92 118 Great Britain Pound Sterling
Yuan Cina CNY 577 81 China Yuan
103
Page 115
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 39. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN
UANG SELAIN DOLAR AMERIKA SERIKAT (Lanjutan) CURRENCIES OTHER THAN UNITED STATES
DOLLAR (Continued)
2023
Mata Uang Selain
Dolar AS
(Dalam Ribuan)/ Setara dalam
Currencies Other than Dolar AS/
US Dollar Equivalent in
(In Thousands) US Dollar
Yen Jepang JPY 9.901 70 Japanese Yen
Canadian Dollar CAD 21 16 Canadian Dollar
Dolar Singapura SGD 20 16 Singapore Dollar
Franc Swiss CHF 6 7 Swiss Franc
Beban masih harus dibayar Accrued expenses and
dan liabilitas imbalan kerja employee benefits liability
Rupiah Indonesia Rp 1.400.158.054 91.517 Indonesian Rupiah
Euro Eropa EUR 172 197 European Euro
Dolar Hong Kong HKD 170 22 Hong Kong Dollar
Pound Sterling Inggris GBP 14 19 Great Britain Pound Sterling
Dolar Singapura SGD 10 8 Singapore Dollar
Dolar Australia AUD 2 1 Australian Dollar
Utang pihak berelasi Due to related parties
Euro Eropa EUR 20 23 European Euro
Yen Jepang JPY 2.381 17 Japanese Yen
Dolar Singapura SGD 1 1 Singapore Dollar
Rupiah Indonesia Rp 11.447 1 Indonesian Rupiah
Liabilitas jangka panjang Long-term liabilities
Rupiah Indonesia Rp 33.245.485.660 2.156.565 Indonesian Rupiah
Total Liabilitas 3.052.833 Total Liabilities
Liabilitas Neto 1.653.017 Net Liabilities
2022
Mata Uang Selain
Dolar AS
(Dalam Ribuan)/ Setara dalam
Currencies Other than Dolar AS/
US Dollar Equivalent in
(In Thousands) US Dollar
ASET ASSETS
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Rupiah Indonesia Rp 3.150.648.019 206.635 Indonesian Rupiah
Euro Eropa EUR 4.996 4.822 European Euro
Yuan Cina CNY 4.249 590 China Yuan
Yen Jepang JPY 37.847 262 Japanese Yen
Dolar Singapura SGD 140 97 Singaporean Dollar
104
Page 116
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 39. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN
UANG SELAIN DOLAR AMERIKA SERIKAT (Lanjutan) CURRENCIES OTHER THAN UNITED STATES
DOLLAR (Continued)
2022
Mata Uang Selain
Dolar AS
(Dalam Ribuan)/ Setara dalam
Currencies Other than Dolar AS/
US Dollar Equivalent in
(In Thousands) US Dollar
Piutang usaha Trade receivables
Rupiah Indonesia Rp 18.511.710.260 1.176.771 Indonesian Rupiah
Euro Eropa EUR 24.954 26.511 European Euro
Yuan Cina CNY 124.359 17.843 China Yuan
Pound Sterling Inggris GBP 9.315 11.209 Great Britain Pound Sterling
Yen Jepang JPY 18.520 138 Japanese Yen
Dolar Singapura SGD 157 116 Singaporean Dollar
Piutang lain-lain Other receivables
Rupiah Indonesia Rp 29.348.993 1.860 Indonesian Rupiah
Piutang pihak berelasi Due from related parties
Rupiah Indonesia Rp 7.487.190 476 Indonesian Rupiah
Aset lancar lainnya Other current assets
Rupiah Indonesia Rp 307.513.192 19.548 Indonesian Rupiah
Total Aset 1.466.878 Total Assets
LIABILITAS LIABILITIES
Pinjaman bank jangka pendek Short-term bank loans and
dan pembiayaan Musyarakah Musyarakah financing
Rupiah Indonesia Rp 7.161.912.475 455.910 Indonesian Rupiah
Yuan Cina CNY 4.724 678 China Yuan
Euro Eropa EUR 537 570 European Euro
Yen Jepang JPY 16.628 124 Japanese Yen
Dolar Singapura SGD 46 34 Singapore Dollar
Utang usaha Trade payables
Rupiah Indonesia Rp 2.844.135.376 180.806 Indonesian Rupiah
Euro Eropa EUR 6.523 6.930 European Euro
Yuan Cina CNY 7.162 1.028 China Yuan
Singapore dollar SGD 360 267 Singapore dollar
Yen Jepang JPY 16.161 121 Japanese Yen
Pound Sterling Inggris GBP 39 47 Great Britain Pound Sterling
Franc Swiss CHF 39 42 Swiss Franc
Utang lain-lain Other payables
Rupiah Indonesia Rp 26.787.614 1.703 Indonesian Rupiah
Euro Eropa EUR 5.575 5.923 European Euro
Pound Sterling Inggris GBP 291 350 Great Britain Pound Sterling
Dolar Hong Kong HKD 1.443 207 Hong Kong Dollar
Dirham Uni Emirat Arab AED 433 118 United Arab Emirates Dirham
Yen Jepang JPY 6.963 52 Japanese Yen
Dolar Singapura SGD 24 18 Singapore Dollar
Franc Swiss CHF 13 14 Swiss Franc
Dolar Kanada CAD 20 14 Canadian Dollar
105
Page 117
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
39. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA 39. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN
UANG SELAIN DOLAR AMERIKA SERIKAT (Lanjutan) CURRENCIES OTHER THAN UNITED STATES
DOLLAR (Continued)
2022
Mata Uang Selain
Dolar AS
(Dalam Ribuan)/ Setara dalam
Currencies Other than Dolar AS/
US Dollar Equivalent in
(In Thousands) US Dollar
Rupee India INR 281 3 India Rupee
Dolar Australia AUD 2 1 Australian Dollar
Ringgit Malaysia MTR 4 1 Malaysian Ringgit
Beban masih harus dibayar Accrued expenses and
dan liabilitas imbalan kerja employee benefits liability
Rupiah Indonesia Rp 1.071.865.264 85.538 Indonesian Rupiah
Dolar Singapura SGD 404 300 Singapore Dollar
Pound Sterling Inggris GBP 78 94 Great Britain Pound Sterling
Dolar Hong Kong HKD 170 22 Hong Kong Dollar
Euro Eropa EUR 11 17 European Euro
Yuan Cina CNY 33 5 China Yuan
Dolar Australia AUD 2 1 Australian Dollar
Utang pihak berelasi Due to related parties
Euro Eropa EUR 17 18 European Euro
Yen Jepang JPY 1.030 8 Japanese Yen
Liabilitas jangka panjang Long-term liabilities
Rupiah Indonesia Rp 29.547.319.871 1.878.294 Indonesian Rupiah
Yen Jepang JPY 1.109.186 8.290 Japanese Yen
Yuan Cina CNY 26.106 3.746 China Yuan
Total Liabilitas 2.631.294 Total Liabilities
Liabilitas Neto 1.164.416 Net Liabilities
40. INFORMASI SEGMEN 40. SEGMENT INFORMATION
Perusahaan beroperasi dalam dua (2) segmen usaha The Company operates in two (2) business segments:
yaitu: produk kertas budaya dan pulp serta produk kertas cultural paper and pulp and industrial paper and tissue
industri dan tissue. Segmen produk kertas budaya dan products. The cultural paper and pulp products segment
pulp terutama terdiri dari kertas budaya dan produk lain consists primarily of cultural paper and other related
yang berasal dari kertas budaya dan pulp. Segmen cultural paper products and pulp. The industrial paper
produk kertas industri terutama terdiri dari linerboard, products segment consists primarily of linerboard,
corrugating medium, corrugated shipping containers dan corrugating medium, corrugated shipping containers and
boxboard. Termasuk dalam segmen produk kertas boxboard. The industrial paper product segments
industri adalah penjualan atas produk sampingan bahan included the sale of chemical by-products, which are not
kimia, yang nilainya tidak signifikan. Pemindahan antar significant. Transfers between business segments are
segmen dilakukan pada harga perolehan. accounted for at cost.
106
Page 118
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
40. INFORMASI SEGMEN (Lanjuan) 40. SEGMENT INFORMATION (Continued)
Informasi mengenai segmen usaha Perusahaan adalah The information concerning the Company’s business
sebagai berikut: segments is as follows:
2023 2022
Informasi menurut Information based on
daerah geografis geographical area
Penjualan neto Net sales
Ekspor 2.059.517 2.216.569 Export
Lokal 1.419.501 1.786.063 Local
Penjualan Neto Konsolidasian 3.479.018 4.002.632 Consolidated Net Sales
Penjualan ekspor menurut geografis Export sales by region
Penjualan ekspor yang terjadi Export sales were made to the
ke berbagai wilayah: following regions:
Asia 1.476.544 1.451.092 Asia
Eropa 153.650 241.050 Europe
Timur Tengah 150.449 155.415 Middle East
Amerika 149.842 253.945 America
Afrika 91.796 99.769 Africa
Australia 37.236 15.298 Australia
Total Penjualan Ekspor 2.059.517 2.216.569 Total Export Sales
Informasi menurut jenis produk Information based on type of product
Penjualan neto Net sales
Kertas budaya dan pulp 2.374.956 2.555.160 Cultural paper and pulp
Kertas industri, tissue dan lain-lain 1.104.062 1.447.472 Industrial paper, tissue and others
Penjualan Neto Konsolidasian 3.479.018 4.002.632 Consolidated Net Sales
Beban pokok penjualan Cost of goods sold
Kertas budaya dan pulp 1.418.110 1.321.008 Cultural paper and pulp
Kertas industri, tissue dan lain-lain 928.864 1.091.685 Industrial paper, tissue and others
Beban Pokok Penjualan Consolidated Cost
Konsolidasian 2.346.974 2.412.693 of Goods Sold
Laba usaha Income from operations
Kertas budaya dan pulp 694.517 883.402 Cultural paper and pulp
Kertas industri, tissue dan lain-lain 93.208 254.681 Industrial paper, tissue and others
Consolidated Income from
Laba Usaha Konsolidasian 787.725 1.138.083 Operations
Persentase dari total aset dan Percentage of consolidated
liabilitas konsolidasian total assets and liabilities
Kertas budaya dan pulp 62 69 Cultural paper and pulp
Kertas industri, tissue dan lain-lain 38 31 Industrial paper, tissue and others
Total 100 100 Total
107
Page 119
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
41. SALDO DAN TRANSAKSI YANG SIGNIFIKAN 41. BALANCES AND SIGNIFICANT TRANSACTIONS
DENGAN PIHAK BERELASI WITH RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan Entitas In the normal course of operations, the Company
Anak melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan and Subsidiaries enter into business and financial
pihak-pihak berelasi. Pihak-pihak berelasi berada di transactions with related parties. The related parties are
bawah pengendalian yang sama oleh pemegang saham under common control of the same shareholders and/or
dan/atau Direksi dan/atau Dewan Komisaris yang sama have the same Board of Directors and/or Board of
dengan Perusahaan. Commissioners as the Company.
Transaksi-transaksi signifikan dengan pihak berelasi Significant transactions with related parties are as
adalah sebagai berikut: follows:
a. Pada tanggal 10 Januari 2001, berdasarkan a. On January 10, 2001, based on renewed
perjanjian penunjukan yang diperbarui, PT Cakrawala appointment agreements, PT Cakrawala Mega Indah
Mega Indah (CMI) menyetujui untuk memasarkan (CMI) agreed to market and sell the Company’s
dan menjual produk Perusahaan di wilayah products within Indonesia. The existing agreements
Indonesia. Perjanjian dengan distributor di atas with the distributor have an indefinite validity period
berlaku untuk jangka waktu tak terbatas, dan and this agreement can be terminated with written
perjanjian ini dapat diakhiri dengan persetujuan approval from one party to the other party.
tertulis dari pihak yang satu kepada pihak lainnya.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022, Perusahaan the Company sold its pulp, cultural paper and
melakukan penjualan pulp, kertas budaya dan kertas industrial paper domestically to related parties
industri di dalam negeri ke pihak berelasi masing- amounting to USD1,4 billion (97,64% from total local
masing sebesar USD1,4 miliar (97,64% dari total sales) and USD1.7 billion (97.58% of total local
penjualan lokal) dan USD1,7 miliar (97,58% dari total sales), respectively (Note 33). Receivables arising
penjualan lokal) (Catatan 33). Piutang yang timbul from these sales transactions are presented under
dari transaksi penjualan ini disajikan sebagai “Piutang “Trade Receivables - Related Parties - Current” in the
Usaha - Pihak Berelasi - Lancar” pada laporan posisi consolidated statements of financial position (Note 6).
keuangan konsolidasian (Catatan 6).
b. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal b. For the years ended December 31, 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022, Perusahaan the Company’s sales to related parties of its export
mengekspor kertas budaya dan kertas industri ke luar cultural paper and industrial paper overseas
negeri ke pihak berelasi masing-masing sebesar amounted to USD23.7 million (1.15% from total
USD23,7 juta (1,15% dari total penjualan ekspor) dan export sales) and USD61.5 million (2.78% of total
USD61,5 juta (2,78% dari total penjualan ekspor) export sales), respectively (Note 33). Receivables
(Catatan 33). Piutang yang timbul dari transaksi arising from these transactions are recorded under
penjualan ini dicatat sebagai “Piutang Usaha - Pihak “Trade Receivables - Related Parties - Current” in the
Berelasi - Lancar” pada laporan posisi keuangan consolidated statements of financial position (Note 6).
konsolidasian (Catatan 6).
c. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal c. For the years ended December 31, 2023 and 2022, a
31 Desember 2023 dan 2022, Perusahaan membeli significant proportion of the Company’s wood
sebagian besar kebutuhan kayu untuk memproduksi requirements for pulp production was purchased from
pulp dari PT Arara Abadi (Arara Abadi) masing- PT Arara Abadi (Arara Abadi), being approximately
masing sekitar USD490,8 juta dan USD462,5 juta, USD490.8 million and USD462.5 million, or
atau mewakili 20,91% dan 19,17% dari total beban representing 20.91% and 19.17% of the Company’s
pokok penjualan (Catatan 33 dan 43d). total consolidated cost of goods sold, respectively
(Notes 33 and 43d).
Pada tanggal 10 Januari 2001, Perusahaan On January 10, 2001, the Company entered into an
mengadakan Revisi dan Penegasan Kembali Amended and Restated Pulpwood Purchase
Perjanjian Pembelian Kayu (Pulpwood) dengan Arara Agreement with Arara Abadi, which is valid for thirty
Abadi yang berlaku untuk jangka waktu tiga puluh (30) years. The Company agreed to exclusively
(30) tahun. Perusahaan setuju untuk hanya purchase pulpwood from Arara Abadi and Arara
melakukan pembelian kayu dari Arara Abadi dan Abadi agreed to supply pulpwood to the Company at
Arara Abadi setuju untuk menjual kayu kepada a certain agreed price.
Perusahaan pada harga yang telah ditentukan.
108
Page 120
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
41. SALDO DAN TRANSAKSI YANG SIGNIFIKAN 41. BALANCES AND SIGNIFICANT TRANSACTIONS
DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) WITH RELATED PARTIES (Continued)
Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan telah Under this agreement, the Company has agreed from
menyetujui, dari waktu ke waktu sesuai dengan time to time at the request of Arara Abadi, to provide
permintaan Arara Abadi, menyediakan uang muka advances to Arara Abadi without any charges for the
kepada Arara Abadi tanpa pembebanan apapun purpose of advancing the cost associated with
untuk tujuan uang muka atas biaya pemeliharaan dan maintaining and developing the concession and the
pengembangan konsesi dan penanaman, termasuk plantation, including without limitation, costs incurred
tanpa terbatas pada biaya yang terjadi dengan in connection with the growing, harvesting and
penanaman, penebangan dan pengiriman kayu. delivery of pulpwood.
Sehubungan dengan efektifnya perjanjian In accordance with the Company’s effective debt
restrukturisasi utang Perusahaan, uang muka restructuring agreement, the advance due from Arara
yang diberikan kepada Arara Abadi akan tetap Abadi shall remain outstanding for the entire
terutang sepanjang jangka waktu restrukturisasi, restructuring term, without payment of principal and
tanpa pembayaran pokok utang dan bunganya interest thereon (Note 42d).
(Catatan 42d).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, uang As of December 31, 2023 and 2022 the
muka yang diberikan kepada Arara Abadi meliputi advances provided to Arara Abadi amounted to
dana tanpa bunga dengan saldo masing-masing USD281.0 million and USD282.0 million, respectively,
sebesar USD281,0 juta dan USD282,0 juta yang including non-interest funding and the balance is
disajikan sebagai “Uang Muka Pihak Berelasi - Tidak presented as “Advances to Related Parties - Non-
Lancar” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Current” in the consolidated statements of financial
position.
Uang muka tersebut masing-masing sebesar 2,78% These advances represent 2.78% and 2.93% of the
dan 2,93% dari total aset konsolidasian pada tanggal total consolidated assets as of December 31, 2023
31 Desember 2023 dan 2022. and 2022, respectively.
d. Perusahaan juga melakukan pembelian bahan baku, d. The Company also purchased raw materials, indirect
bahan pembantu, dan suku cadang dari pihak materials, and spare parts from other related
berelasi lainnya sebesar USD233,7 juta (9,96% dari parties totaling USD233.7 million (9.96% of
total beban pokok penjualan konsolidasian) dan the total consolidated cost of goods sold) and
USD269,8 juta (11,18% dari total beban pokok USD269.8 million (11.18% of the total consolidated
penjualan konsolidasian) masing-masing untuk tahun cost of goods sold) for the years ended December 31,
yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 and 2022, respectively. The related payables
2023 dan 2022. Utang sehubungan dengan transaksi are recorded under “Trade Payables - Related
tersebut dicatat dalam “Utang Usaha – Pihak Parties” in the consolidated statements of financial
Berelasi” pada laporan posisi keuangan position (Note 18).
konsolidasian (Catatan 18).
e. Pada bulan Juli 1996, Perusahaan mengadakan e. In July 1996, the Company entered into an exclusive
kontrak eksklusif dengan PT Sinar Mas Specialty contract with PT Sinar Mas Specialty Minerals
Minerals (SMSM), Entitas Asosiasi, untuk jangka (SMSM), an Associate, valid for ten (10) years and
waktu sepuluh (10) tahun yang diperpanjang automatically renewable for successive twelve (12)
secara otomatis untuk periode dua belas (12) month periods unless terminated by either party,
bulan berikutnya kecuali bila salah satu pihak under which SMSM agreed to supply the Company
mengakhiri perjanjian, dimana SMSM menyetujui with its requirements for precipitated calcium
untuk menyediakan kebutuhan precipitated carbonate megafil and albagloss (PCC).
calcium carbonate megafil and albagloss (PCC)
bagi Perusahaan.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal For the years ended December 31, 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022, Perusahaan the Company purchased megafil and albagloss from
melakukan transaksi pembelian megafil dan SMSM totaling approximately USD18.1 million and
albagloss dari SMSM masing-masing sekitar USD17.9 million or 0.77% and 0.74% of the total
USD18,1 juta dan USD17,9 juta atau 0,77% dan consolidated cost of goods sold, respectively.
0,74% dari total beban pokok penjualan
konsolidasian.
109
Page 121
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
41. SALDO DAN TRANSAKSI YANG SIGNIFIKAN 41. BALANCES AND SIGNIFICANT TRANSACTIONS
DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) WITH RELATED PARTIES (Continued)
f. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal f. For the years ended December 31, 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022, Perusahaan memiliki the Company has a membership certificate with PT
sertifikat keanggotaan pada PT Karawang Bukit Karawang Bukit Golf*) amounting to USD1.7 million
Golf*) sebesar USD1,7 juta (0,02% dari total aset (0.02% of total consolidated assets) recorded as
konsolidasian) dicatat dalam “Aset Tidak Lancar “Other Non-current Assets” in the consolidated
Lainnya” pada laporan posisi keuangan statements of financial position.
konsolidasian.
g. Efektif tanggal 2 Januari 1998, Perusahaan dan g. Effective January 2, 1998, the Company and
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSS)*) PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSS)*) entered into
mengadakan perjanjian pembelian aset dan jasa an asset purchase agreement and an energy services
listrik dimana Perusahaan menyetujui untuk menjual agreement whereby the Company agreed to sell its
aset pembangkit tenaga listrik di Tangerang dan power plant assets in Tangerang and Serang to
Serang kepada DSS dan membeli jasa listrik dari DSS and purchase energy services from DSS for a
DSS untuk periode dua puluh lima (25) tahun. period of twenty-five (25) years. The Company and
Perusahaan dan DSS sudah sepakat untuk DSS have agreed to carry out the extension option in
melakukan opsi perpanjangan dalam perjanjian the agreement so that the agreement will expire on
sehingga perjanjian baru akan berakhir di tanggal 30 June 30, 2025.
Juni 2025.
Biaya penyediaan jasa listrik yang dibayar The cost of energy services paid by the
Perusahaan kepada DSS untuk tahun yang berakhir Company to DSS for the years ended December 31,
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 2023 and 2022 amounted to USD26.3 million and
masing-masing sebesar USD26,3 juta dan USD32,9 USD32.9 million or 1.12% and 1.36% of total
juta atau 1,12% dan 1,36% dari total beban pokok consolidated cost of goods sold, respectively.
penjualan konsolidasian.
Perusahaan juga mengadakan perjanjian sewa The Company also entered into a master operating
pembiayaan dan pengalihan karyawan yang lease agreement and an employee transition
mencakup penyewaan tanah kepada DSS dimana agreement, which provided for the lease to DSS of
aset pembangkit listrik berada dan pengalihan the land where the power plant assets are located
karyawan Perusahaan yang terlibat pada and the transfer of the Company’s employees
pengoperasian aset pembangkit tenaga listrik involved in the operation of the power plant assets,
(Catatan 42b). Utang tersebut dicatat dalam “Utang respectively (Note 42b). The related payables are
Usaha - Pihak Berelasi” pada laporan posisi recorded as “Trade Payables - Related Parties” in the
keuangan konsolidasian (Catatan 18). consolidated statements of financial position (Note
18).
h. APP memberikan jasa manajemen dan pemasaran h. APP provided management and marketing services
kepada Perusahaan. Beban jasa manajemen to the Company. The management fee in connection
sehubungan dengan jasa tersebut untuk tahun yang with these services for the years ended
berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 December 31, 2023 and 2022 amounted to USD20.6
dan 2022 masing-masing sebesar USD20,6 juta dan million and USD20.8 million or 5.97% and 4.60% of
USD20,8 juta atau 5,97% dan 4,60% dari total beban total consolidated operating expenses, respectively,
usaha konsolidasian dan dicatat dalam “Beban which is reported under “General and Administrative
Umum dan Administrasi - Jasa Manajemen dan Jasa Expenses - Management and Professional Fees” in
Profesional” pada laporan laba rugi dan penghasilan the consolidated statements of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian (Catatan 21 dan comprehensive income (Notes 21 and 35b).
35b).
i. Perusahaan mengadakan perjanjian sewa dengan i. The Company entered into rental agreements with
PT Royal Oriental*) meliputi sewa untuk ruangan PT Royal Oriental*) for office space with a total area of
kantor dengan total area seluas 6.002 meter persegi 6,002 square meters as of December 31, 2023 and
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. 2022.
110
Page 122
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
41. SALDO DAN TRANSAKSI YANG SIGNIFIKAN 41. BALANCES AND SIGNIFICANT TRANSACTIONS
DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) WITH RELATED PARTIES (Continued)
Total beban jasa dan sewa yang dibebankan untuk Total rental and service expenses charged to
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal operations for the years ended December 31, 2023
31 Desember 2023 dan 2022 masing-masing sebesar and 2022 amounted to USD2.1 million (0.60% of total
USD2,1 juta (0.60% dari total beban usaha consolidated operating expenses) and USD2.1 million
konsolidasian) dan USD2,1 juta (0,47% dari total (0.47% of total consolidated operating expenses),
beban usaha konsolidasian), yang dicatat dalam akun respectively, which are recorded under “General and
“Beban Umum dan Administrasi - Beban Kantor” Administrative Expenses - Office Expenses” in the
pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif consolidated statements of profit or loss and other
lain konsolidasian. comprehensive income.
Sewa dibayar dimuka disajikan dalam akun “Uang The prepaid rent is presented under “Advances and
Muka dan Beban Dibayar Dimuka” pada laporan Prepaid Expenses” in the consolidated statements of
posisi keuangan konsolidasian (Catatan 9 dan 34b). financial position (Notes 9 and 34b).
j. Pada tanggal 20 Juni 2016, PT Paramitra Gunakarya j. On June 20, 2016, PT Paramitra Gunakarya
Cemerlang yang dimiliki secara tidak langsung oleh Cemerlang, which is indirectly owned by the
Perusahaan menandatangani Perjanjian Sewa Company, signed a Lease Agreement with PT Pabrik
Menyewa dengan PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk Kertas Tjiwi Kimia Tbk (Tjiwi Kimia) in respect of
(Tjiwi Kimia) atas sebidang tanah dan bangunan milik 578.75 square meters of land and building owned by
Tjiwi Kimia seluas 578,75 meter persegi untuk jangka Tjiwi Kimia which will expire on December 31, 2025.
waktu sampai dengan tanggal 31 Desember 2025.
k. Pada tanggal 9 Juli 2018, Perusahaan dan PT Sinar k. On July 9, 2018, the Company and PT Sinar Mas
Mas Specialty Minerals menandatangani dua (2) Specialty Minerals signed two (2) lease agreements
perjanjian sewa lahan seluas 13.882 meter persegi with respect to 13,882 square meters of land for a
untuk jangka waktu sepuluh (10) tahun dan lima (5) period of ten (10) years and five (5) years.
tahun.
l. Pada tanggal 26 Juni 2023, Perusahaan dan PT l. On June 26, 2023, the Company and PT Pindo Deli
Pindo Deli Pulp and Paper Mills telah Pulp and Paper Mills signed a lease agreement in
menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa atas respect to 472.800 M2 for a period of 1 (one) year.
bidang tanah dengan luas 472.800 M2 untuk jangka
waktu 1 (satu) tahun.
m. Per tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, m. As of December 31, 2023 and 2022, the Company
Perusahaan memiliki simpanan dana, berupa has cash in bank, time deposit and short-term
rekening bank, deposito berjangka dan investasi investment with related parties such as PT Bank
jangka pendek pada pihak berelasi yaitu PT Bank Sinarmas Tbk*) and PT Sinarmas Asset
Sinarmas Tbk*) dan PT Sinarmas Asset Management*) amounting to USD9.1 million (0.09% of
Management*) masing-masing sebesar USD9,1 juta total consolidated assets) (Notes 5 and 10),
(0,09% dari total aset konsolidasian) (Catatan 5 dan respectively.
10).
q. Kompensasi personil manajemen kunci q. Key management personnel compensation
Jumlah kompensasi imbalan kerja jangka pendek The total amounts of short-term employee benefits
yang dibayar kepada personil manajemen kunci compensation paid to the Company’s key
Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal- management personnel for the years ended
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022: December 31, 2023 and 2022 are as follows:
2023 2022
Dewan Komisaris 624 595 Board of Commissioners
Direksi 472 425 Board of Directors
Total 1.096 1.020 Total
111
Page 123
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
41. SALDO DAN TRANSAKSI YANG SIGNIFIKAN 41. BALANCES AND SIGNIFICANT TRANSACTIONS
DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) WITH RELATED PARTIES (Continued)
*) Pihak berelasi karena hubungan keluarga, akan *) Related party caused by the family relation, provided
tetapi tidak mempunyai: (i) pengaruh signifikan; (ii) however there is no: (i) significant influence; (ii)
kesamaan pengendalian dan kepemilikan; (iii) common control and ownership; (iii) common key
kesamaan personil manajemen kunci. management personnel.
Perusahaan dan Entitas Anak mengungkapkan transaksi The Company and Subsidiaries disclose transactions
dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi ini dilakukan with related parties. These transactions are carried out
berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua based on the terms agreed by both parties.
belah pihak.
Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related parties are
berelasi, diungkapkan dalam laporan keuangan disclosed in the consolidated financial statements.
konsolidasian.
42. KOMITMEN DAN PERJANJIAN 42. COMMITMENTS AND AGREEMENTS
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Perusahaan As of December 31, 2023 and 2022, the Company has
juga memiliki komitmen dan perjanjian sebagai berikut: the following commitments and agreements:
a. Kegiatan usaha Perusahaan sangat tergantung a. The Company’s operations are subject to extensive
kepada peraturan pemerintah mengenai lingkungan government environmental regulations. Such
hidup. Peraturan tersebut secara terus menerus regulations are continuously being reviewed and
ditelaah dan diperbaharui. Perusahaan mungkin amended. The Company may be required to incur
diharuskan untuk mengeluarkan biaya-biaya yang substantially significant expenditures in order to
cukup signifikan agar dapat memenuhi perubahan comply with changing environmental regulations.
peraturan mengenai lingkungan hidup tersebut. Management believes that the Company’s operations
Manajemen berkeyakinan bahwa kegiatan usaha are in compliance, in all material respects, with
Perusahaan sudah sesuai, dalam segala hal yang existing environmental regulations.
material, dengan peraturan lingkungan hidup yang
ada.
b. Sehubungan dengan penjualan aset pembangkit b. In connection with the sale of the power plant assets
listrik yang dijelaskan pada Catatan 41g, Perusahaan described in Note 41g, the Company entered into an
mengadakan perjanjian jasa energi dengan DSS energy services agreement with DSS on January 2,
pada tanggal 2 Januari 1998 untuk periode dua puluh 1998 for a period of twenty-five (25) years under
lima (25) tahun dimana DSS akan menyediakan listrik which DSS will produce electricity and steam for the
dan uap untuk perusahaan. Perusahaan dan DSS Company. The Company and DSS have agreed to
sudah sepakat untuk melakukan opsi perpanjangan carry out the extension option in the agreement so
dalam perjanjian sehingga perjanjian baru akan that the agreement will expire on June 30, 2025.
berakhir di tanggal 30 Juni 2025.
c. Pada tanggal 9 April 1999, Perusahaan mengadakan c. On April 9, 1999, the Company entered into a
perjanjian pengelolaan dan pengoperasian terminal management and operation agreement on a multi-
serbaguna di Merak dengan PT Pelabuhan Indonesia purpose terminal at Merak with PT Pelabuhan
II (Persero) dimana kedua pihak setuju untuk Indonesia II (Persero) whereby both parties agreed to
melakukan pembagian pendapatan atas jasa engage in profit sharing from the ships and goods
pelayanan yang diberikan terhadap kapal dan barang serviced in the terminal. This agreement is effective
yang dilayani di terminal. Perjanjian ini berlaku sejak from April 9, 1999 and will expire in thirty (30) years
tanggal 9 April 1999 dan akan berakhir dalam jangka from the date of the management and operation of
waktu tiga puluh (30) tahun terhitung sejak tanggal the multi-purpose terminal, which is not later than
pengelolaan dan pengoperasian terminal serbaguna April 15, 2029.
tersebut yaitu paling lambat tanggal 15 April 2029.
d. Untuk mencapai tanggal efektif atas restrukturisasi d. To achieve the effective date of the Company’s debt
utang Perusahaan, Perusahaan telah restructuring, the Company has signed the second
menandatangani perubahan kedua dan perubahan amendment and amendment to the sale and
perjanjian pembelian kayu dengan Arara Abadi pada purchase agreement with Arara Abadi on April 14,
tanggal 14 April 2005 (Catatan 41c) untuk jangka 2005 (Note 41c) for a period of 30 (thirty) years.
waktu 30 tahun.
112
Page 124
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
42. KOMITMEN DAN PERJANJIAN (Lanjutan) 42. COMMITMENTS AND AGREEMENTS (Continued)
e. Perusahaan dan Entitas Anak mengadakan e. The Company and Subsidiaries entered into
perjanjian sewa komersial atas tanah tertentu. Untuk commercial lease agreement on certain land. For the
tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 six months period ended December 31, 2023 and
Desember 2023 dan 2022, pembayaran sewa 2022, the future minimum rentals payable under
minimum kontraktual yang akan dibayar atas sewa those non-cancellable operating leases are as
yang tidak dapat dibatalkan tersebut adalah sebagai follows:
berikut:
2023 2022
Kurang dari satu tahun 3 2 Less than one year
Lebih dari satu tahun sampai
lima tahun 13 11 Above one year up to five years
Lebih dari lima tahun - 3 More than five years
Total 16 16 Total
f. Pada tanggal 29 Maret 2023, Perusahaan telah f. On March 29, 2023, the Company has made and
membuat dan menandatangani Kesepakatan signed a Joint Agreement with PT Paramacipta
Bersama terkait dengan pembelian tanah milik Intinusa (PCI) to purchase a land owned by PCI with
PT Paramacipta Intinusa (PCI) seluas ± 1.133.718 covering an area of ± 1,133,718 M2 and also with
M2 dan juga milik PT Persada Kharisma Perdana PT Persada Kharisma Perdana (PKP) to purchase a
(PKP) seluas ± 2.086.775 M2, dimana tanah-tanah land owned by PKP with covering an area of ±
tersebut direncanakan akan digunakan oleh 2,086,775 M2, where the land is planned to be used
Perusahaan untuk pembangunan pabrik kertas by the Company for the construction of an industrial
industri. Oleh karena nilai investasi rencana paper mill. Due to the investment value of the
pembangunan pabrik kertas industri tersebut industrial paper mill construction plan is a material
merupakan transaksi material yang sebagaimana transaction as referred to in POJK No.
dimaksud dalam POJK No 17/POJK.04/2020 tentang 17/POJK.04/2020 concerning Material Transactions
Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha, and Changes in Business Activities, Thus on 16 Mei
maka pada tanggal 16 Mei 2023, Rapat Umum 2023, Extraordinary General Meeting Shareholders
Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan telah approved the plan for plant construction of industrial
mengambil keputusan untuk menyetujui rencana paper mills at Karawang – West Java. On September
pembangunan pabrik kertas industri beserta 8, 2023, ‘Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli’ have
prasarana pendukungnya di Karawang- Jawa Barat. been made within the Company and PCI and PKP.
Pada tanggal 8 September 2023, telah dibuat dan
ditandatangani Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli
antara Perusahaan dengan PCI dan PKP.
g. Pada tanggal 9 November 2023, PT Graha g. On November 9, 2023, PT Graha Kemasindo Indah
Kemasindo Indah (GKI) yang merupakan entitas anak (GKI), a subsidiary of the Company, has made and
dari Perusahaan telah membuat dan signed a Lease Agreement with PT Pindo Deli Pulp
menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa dengan And Paper Mills for a land plot of 77,361 M2 for a
PT Pindo Deli Pulp And Paper Mills atas sebidang period of 2 years.
tanah seluas 77.361 M2 untuk jangka waktu 2 tahun.
h. Pada tanggal 28 Desember 2023, Perusahaan dan h. On September 28, 2023, the Company and PT
PT Harsana Eklinika Reforma menandatangani Harsana Eklinika Reforma signed lease agreement
Perjanjian Sewa Menyewa, dengan luas tanah 787 with the width 787 square meters and the building
meter persegi dan luas bangunan 432 meter persegi area 432 squa meters for a period of five years.
untuk jangka waktu 5 tahun.
i. Pada tanggal 28 Desember 2023, Perusahaan dan i. On December 28, 2023, the Company and PT
PT Harsana Eklinika Reforma telah membuat dan Harsana Eklinika Reforma have made and signed:
menandatangani:
- Perjanjian Kerjasama Pengelolaan Klinik, untuk - Clinic Management Cooperation Agreement, for
klinik-klinik pratama milik Perusahaan yang the Company's private clinics located in South
berlokasi di Tangerang Selatan dan Serang, Tangerang and Serang, Banten Province, each
Provinsi Banten, masing-masing untuk jangka for a period of 5 years;
waktu 5 tahun;
113
Page 125
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
42. KOMITMEN DAN PERJANJIAN (Lanjutan) 42. COMMITMENTS AND AGREEMENTS (Continued)
- Perjanjian Pelayanan Administrasi (ASO) dan - Administrative Services Agreement (ASO) and
Pelayanan Kesehatan untuk klinik pratama dan Health Services for the Company's private and
klinik utama Perusahaan yang berlokasi di main clinics located in Perawang, Riau Province
Perawang, Provinsi Riau untuk jangka waktu for a period of 5 years.
selama 5 tahun.
43. INSTRUMEN KEUANGAN 43. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan jumlah tercatat dari instrumen The following table sets forth the carrying amounts of
keuangan yang dicatat di laporan posisi keuangan financial instruments that are carried in the consolidated
konsolidasian dan taksiran nilai wajar: statements of financial position and estimated fair values:
2023
Jumlah
Tercatat/
Carrying Nilai Wajar/
Amounts Fair Values
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur pada nilai wajar Measured at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Investasi jangka pendek 1.099.239 1.099.239 Short-term investment
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 1.400.029 1.400.029 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - neto 1.695.343 1.695.343 Trade receivables - net
Piutang lain-lain - pihak ketiga - neto 9.141 9.141 Other receivables - third parties - net
Piutang pihak berelasi - neto 58.665 58.665 Due from related parties - net
Aset lancar lainnya 192.392 192.392 Other current assets
Total Aset Keuangan 4.454.809 4.454.809 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Pinjaman bank jangka pendek 1.057.912 1.057.912 Short-term bank loans
Pembiayaan Musyarakah Short-term
jangka pendek 21.082 21.082 Musyarakah financing
Utang usaha 251.962 251.962 Trade payables
Utang lain-lain 25.808 25.808 Other payables
Beban masih harus dibayar 56.325 56.325 Accrued expenses
Utang pihak berelasi 20.404 20.404 Due to related parties
Liabilitas sewa 44.955 44.955 Lease liabilities
Pinjaman bank jangka panjang 547.483 547.483 Long-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Long-term Murabahah payables
Musyarakah jangka panjang 99.247 99.247 and Musyarakah financing
Wesel bayar 752 752 Notes payable
Pinjaman jangka panjang 30.835 30.835 Long-term loans
Utang obligasi 1.272.881 1.272.881 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 380.951 380.951 Sukuk Mudharabah
Total Liabilitas Keuangan 3.810.597 3.810.597 Total Financial Liabilities
114
Page 126
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
43. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 43. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
2022
Jumlah
Tercatat/
Carrying Nilai Wajar/
Amounts Fair Values
Aset Keuangan Financial Assets
Diukur pada nilai wajar Measured at fair value
melalui laba rugi through profit or loss
Investasi jangka pendek 988.377 988.377 Short-term investment
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Kas dan setara kas 1.265.434 1.265.434 Cash and cash equivalents
Piutang usaha - neto 1.819.927 1.819.927 Trade receivables - net
Piutang lain-lain - pihak ketiga - neto 5.803 5.803 Other receivables - third parties - net
Piutang pihak berelasi - neto 64.818 64.818 Due from related parties - net
Aset lancar lainnya 78.023 78.023 Other current assets
Total Aset Keuangan 4.222.382 4.222.382 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Pinjaman bank jangka pendek 1.028.167 1.028.167 Short-term bank loans
Pembiayaan Musyarakah Short-term
jangka pendek 27.335 27.335 Musyarakah financing
Utang usaha 211.304 211.304 Trade payables
Utang lain-lain 42.288 42.288 Other payables
Beban masih harus dibayar 70.539 70.539 Accrued expenses
Utang pihak berelasi 21.445 21.445 Due to related parties
Liabilitas sewa 50.797 50.797 Lease liabilities
Pinjaman bank jangka panjang 564.442 564.442 Long-term bank loans
Utang Murabahah dan pembiayaan Long-term Murabahah payables
Musyarakah jangka panjang 49.653 49.653 and Musyarakah financing
Wesel bayar 801 801 Notes payable
Pinjaman jangka panjang 155.153 155.153 Long-term loans
Utang obligasi 1.185.283 1.185.283 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 294.788 294.788 Sukuk Mudharabah
Total Liabilitas Keuangan 3.701.995 3.701.995 Total Financial Liabilities
Berdasarkan PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”, Based on PSAK No. 68, ”Fair Value Measurement,” there
terdapat tingkatan hirarki nilai wajar sebagai berikut: are levels of fair value hierarchy as follows:
(a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar (a) quoted prices (unadjusted) on active markets for
aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Level 1), identical assets or liabilities (Level 1),
(b) input selain harga kuotasian yang termasuk dalam (b) inputs other than quoted prices included within
Level 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau Level 1 that are observable for the asset or liability,
liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) either directly (as prices) or indirectly (derived from
atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari market prices) (Level 2), and
harga pasar) (Level 2), dan
(c) input untuk aset atau liabilitas yang bukan (c) inputs for the asset or liability that are not based on
berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi observable market data (unobservable inputs)
(input yang tidak dapat diobservasi) (Level 3). (Level 3).
115
Page 127
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
43. INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 43. FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Nilai wajar untuk investasi jangka pendek berdasarkan The fair value of the short-term investment is based on
kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan yang quoted market prices at the reporting date which is
termasuk dalam tingkat 1. included in Level 1.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk The following methods and assumptions are used to
mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok estimate the fair value of each class of financial
instrumen keuangan sepanjang nilai tersebut dapat instrument for which it is practicable to do so:
diestimasi:
Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek: Short-term financial assets and liabilities:
Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh Short-term financial instruments with remaining
tempo satu tahun atau kurang (kas dan setara kas, maturities of one year or less (cash and cash
piutang usaha, piutang lain-lain - pihak ketiga, aset equivalents, trade receivables, other receivables -
lancar lainnya, pinjaman bank jangka pendek, third parties, other current assets, short-term bank
pembiayaan Musyarakah jangka pendek, utang loans, short-term Musyarakah financing, trade
usaha, utang lain-lain, beban masih harus dibayar payables, other payables, accrued expenses, and
dan liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo current maturities of long-term liabilities).
dalam waktu satu tahun).
Instrumen keuangan ini sangat mendekati jumlah These financial instruments approximate to their
tercatat mereka karena jatuh tempo mereka dalam carrying amounts largely due to their short-term
jangka pendek. maturities.
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang: Long-term financial assets and liabilities:
Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku Long-term variable-rate financial liabilities (lease
bunga variabel (liabilitas sewa, pinjaman bank liabilities, long-term bank loans and long-term
jangka panjang dan utang Murabahah dan Murabahah payable and Musyarakah financing).
pembiayaan Musyarakah jangka panjang).
Nilai wajar dari liabilitas keuangan ini ditentukan The fair value of these financial liabilities is
dengan mendiskontokan arus kas masa datang determined by discounting future cash flows using
menggunakan suku bunga yang berlaku dari applicable rates from observable current market
transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen transactions for instruments with similar terms, credit
dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo risk and remaining maturities (Level 2).
yang sama (Level 2).
Instrumen keuangan yang tidak dikuotasikan dalam Financial instruments not quoted on an active
pasar aktif (piutang pihak berelasi dan utang pihak market (due from related parties and due to related
berelasi). parties).
Instrumen keuangan ini dicatat berdasarkan nilai These financial instruments are carried at their
nominal dikurangi penurunan nilai karena nilai nominal amount less any impairment losses since
wajarnya tidak dapat diukur secara andal. Adalah their fair value cannot be reliably measured. It is not
tidak praktis untuk memperkirakan nilai wajar dari practical to estimate the fair value of these financial
instrumen keuangan dikarenakan tidak memiliki instruments because there are no fixed repayment
jangka waktu pembayaran yang tetap meskipun terms although they are not expected to be settled
tidak diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu within twelve (12) months after the end of the
dua belas (12) bulan setelah akhir periode reporting period.
pelaporan.
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang lainnya Other long-term financial assets and liabilities (notes
(wesel bayar, pinjaman jangka panjang dan payable, long-term loans and medium-term notes).
medium-term notes).
Estimasi nilai wajar didasarkan pada nilai diskonto Estimated fair value is based on discounted value of
dari arus kas masa datang yang disesuaikan untuk future cash flows adjusted to reflect counterparty
mencerminkan risiko pihak lawan (untuk aset risk (for financial assets) and the Company and
keuangan) dan risiko kredit Perusahaan dan Entitas Subsidiaries’ own credit risk (for financial liabilities)
Anak (untuk liabilitas keuangan) dan menggunakan and using market rates.
suku bunga pasar.
116
Page 128
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
44. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 44. SUPPLEMENTARY CASH FLOWS INFORMATION
Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah Activities not affecting cash flows are as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Reclassifications of
Reklasifikasi aset dalam assets under
pembangunan ke aset tetap 144.708 63.791 construction to fixed assets
Penambahan aset tetap dan Additions in fixed assets and
aset hak guna melalui right-of-use assets
liabilitas sewa 6.672 9.757 through lease liabilities
Reklasifikasi aset hak guna ke Reclassifications of right-of-use
aset tetap - 11.482 assets to fixed assets
Mutasi liabilitas yang diklasifikasikan di bawah aktivitas Movements of liabilities classified under financing
pendanaan dalam laporan arus kas konsolidasian adalah activities in the consolidated statements of cash flows
sebagai berikut: are as follows:
Saldo Perubahan Saldo
1 Januari/ selisih kurs/ 31 Desember/
Balance as of Foreign Balance as of
January 1, Arus kas - neto/ exchange Lain-lain/ December 31,
2023 Cash flows - net movement Others 2023
Pinjaman bank jangka pendek 1.028.167 61.611 - (31.866) 1.057.912 Short-term bank loans
Pembiayaan Musyarakah Short-term
jangka pendek 27.335 12.211 - (18.464) 21.082 Musyarakah financing
Utang dividen 1.367 (19.632) (168) 18.544 111 Dividend payable
Liabilitas sewa 50.797 (4.530) 3.166 (4.478) 44.955 Lease liabilities
Liabilitas sewa pembiayaan Finance lease liabilities
Pinjaman bank jangka panjang Long-term bank loans
Pihak ketiga 564.442 (58.751) 9.926 31.866 547.483 Third parties
Utang Murabahah dan Long-term Murabahah
pembiayaan Musyarakah payables and
jangka panjang 49.653 30.122 1.008 18.464 99.247 Musyarakah financing
Wesel bayar 801 (81) - 32 752 Notes payable
Pinjaman jangka panjang 155.153 (170.685) 957 45.410 30.835 Long-term loans
Utang obligasi 1.185.283 69.098 18.500 - 1.272.881 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 294.788 82.261 3.902 - 380.951 Sukuk Mudharabah
Jumlah Tercatat 3.357.786 1.624 37.291 59.508 3.456.209 Carrying Amounts
Saldo Perubahan Saldo
1 Januari/ selisih kurs/ 31 Desember/
Balance as of Foreign Balance as of
January 1, Arus kas - neto/ exchange Lain-lain/ December 31,
2022 Cash flows - net movement Others 2022
Pinjaman bank jangka pendek 1.141.769 (113.602) - - 1.028.167 Short-term bank loans
Pembiayaan Musyarakah Short-term
jangka pendek 30.135 (2.800) - - 27.335 Musyarakah financing
Utang dividen 1.521 (18.321) (641) 18.808 1.367 Dividend payable
Liabilitas sewa 57.978 (5.123) 8 (2.066) 50.797 Lease liabilities
Pinjaman bank jangka panjang Long-term bank loans
Pihak ketiga 824.527 (213.307) (46.778) - 564.442 Third parties
Utang Murabahah dan Long-term Murabahah
pembiayaan Musyarakah payables and
jangka panjang 68.764 (13.531) (5.580) - 49.653 Musyarakah financing
Medium-term notes 68.225 (62.337) (5.888) - - Medium-term notes
Wesel bayar 1.815 (1.093) - 79 801 Notes payable
Pinjaman jangka panjang 271.544 (136.105) (5.108) 24.822 155.153 Long-term loans
Utang obligasi 982.108 304.205 (101.030) - 1.185.283 Bonds payable
Sukuk Mudharabah 121.860 196.844 (23.916) - 294.788 Sukuk Mudharabah
Jumlah Tercatat 3.570.246 (65.170) (188.933) 41.643 3.357.786 Carrying Amounts
117
Page 129
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
45. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 45. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN POLICIES
Risiko-risiko Keuangan Financial Risks
Perusahaan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh berbagai The Company and Subsidiaries are affected by various
risiko keuangan, termasuk risiko pasar (termasuk risiko financial risks, including market risk (including currency
nilai tukar mata uang, risiko tingkat bunga dan risiko risk, interest rate risk and price fluctuation risk), credit
fluktuasi harga), risiko kredit dan risiko likuiditas. risk and liquidity risk. The Company and Subsidiaries’
Tujuan manajemen risiko Perusahaan dan Entitas overall risk management objectives are to effectively
Anak secara keseluruhan adalah untuk secara efektif manage these risks and minimize potential adverse
mengendalikan risiko-risiko ini dan meminimalisasi effects on their financial performance. The Board of
pengaruh merugikan yang dapat terjadi terhadap kinerja Directors reviews and agrees with the policies for
keuangan mereka. Direksi mereviu dan menyetujui managing each of these risks, which are summarized
kebijakan untuk mengendalikan setiap risiko ini, yang below, and also monitors the market price risks arising
diringkas di bawah ini, dan juga memonitor risiko harga from all financial instruments.
pasar dari semua instrumen keuangan.
a. Risiko kredit a. Credit risk
Eksposur Perusahaan dan Entitas Anak terhadap The Company and Subsidiaries’ exposure to credit
risiko kredit timbul dari wanprestasi pihak lain, risk arise from the default of other parties, with
dengan eksposur maksimum sebesar jumlah tercatat maximum exposure equal to the carrying amounts of
aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak, their financial assets, as follows:
sebagai berikut:
2023 2022
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
(kecuali kas) 1.399.955 1.265.364 (except cash on hand)
Piutang usaha - neto 1.695.343 1.819.927 Trade receivables - net
Piutang lain-lain - pihak ketiga - neto 9.141 5.803 Other receivables - third parties - net
Piutang pihak berelasi - neto 58.665 64.818 Due from related parties - net
Aset lancar lainnya 192.392 78.023 Other current assets
Total 3.355.496 3.233.935 Total
Perusahaan dan Entitas Anak memiliki dan The Company and Subsidiaries have in place credit
menerapkan kebijakan dan prosedur pemberian policies and procedures to ensure prudent credit
kredit untuk memastikan adanya evaluasi kredit yang evaluation and active account monitoring.
hati-hati dan pengawasan akun piutang yang aktif.
Perusahaan dan Entitas Anak mengelola risiko kredit The Company and Subsidiaries manage credit risk
yang terkait dengan simpanan di bank dengan exposure from their deposits with banks by
memonitor reputasi, peringkat kredit dan membatasi monitoring reputation, credit ratings and limiting the
risiko agregat dari masing-masing pihak dalam aggregate risk to any individual counterparty. There is
kontrak. Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit yang no significant concentration of credit risk in respect to
signifikan terkait dengan piutang usaha, hal ini trade receivables due to their diverse customer base.
disebabkan keragaman pelanggan.
Analisis umur aset keuangan yang belum jatuh tempo The analysis of the age of financial assets that are
atau tidak mengalami penurunan nilai dan yang lewat neither past due nor impaired and past due but not
jatuh tempo pada akhir periode pelaporan tetapi tidak impaired at the end of the reporting period is as
mengalami penurunan nilai adalah sebagai berikut: follows:
118
Page 130
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
45. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 45. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
2023
Belum
Jatuh Tempo Telah Jatuh Tempo tetapi
ataupun Tidak Mengalami Penurunan Nilai/
Mengalami Past Due but Not Impaired
Penurunan Nilai/ Kurang dari 3 bulan -
Neither Past 3 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari
Due nor Less than 3 months - 1 tahun/ Total/
Impaired 3 months 1 year Over 1 year Total
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
(kecuali kas) 1.399.955 - - - 1.399.955 (except cash on hand)
Piutang usaha - neto 1.600.888 91.933 2.522 - 1.695.343 Trade receivables - net
Piutang lain-lain - Other receivables -
pihak ketiga - neto 9.141 - - - 9.141 third parties - net
Piutang pihak berelasi - neto 58.665 - - - 58.665 Due from related parties - net
Aset lancar lainnya 192.392 - - - 192.392 Other current assets
Total 3.261.041 91.933 2.522 - 3.355.496 Total
2022
Belum
Jatuh Tempo Telah Jatuh Tempo tetapi
ataupun Tidak Mengalami Penurunan Nilai/
Mengalami Past Due but Not Impaired
Penurunan Nilai/ Kurang dari 3 bulan -
Neither Past 3 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari
Due nor Less than 3 months - 1 tahun/ Total/
Impaired 3 months 1 year Over 1 year Total
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
(kecuali kas) 1.265.364 - - - 1.265.364 (except cash on hand)
Piutang usaha - neto 1.733.326 85.054 1.547 - 1.819.927 Trade receivables - net
Piutang lain-lain - Other receivables -
pihak ketiga - neto 5.803 - - - 5.803 third parties - net
Piutang pihak berelasi - neto 64.818 - - - 64.818 Due from related parties - net
Aset lancar lainnya 78.023 - - - 78.023 Other current assets
Total 3.147.334 85.054 1.547 - 3.233.935 Total
b. Risiko nilai tukar mata uang b. Currency exchange risk
Perusahaan dan Entitas Anak terkena risiko The Company and Subsidiaries are exposed to
perubahan nilai tukar mata uang terutama dalam currency exchange rate movements primarily in
Rupiah Indonesia, Euro Eropa, Yen Jepang dan Indonesian Rupiah, European Euro, Japanese Yen
Yuan Cina atas biaya, aset dan liabilitas tertentu yang and Chinese Yuan on certain expenses, assets and
timbul karena aktivitas pendanaan dan kegiatan liabilities that arise from financing activities and daily
operasional sehari-hari. Informasi mengenai aset dan operations. Information about monetary assets and
liabilitas moneter Perusahaan dan Entitas Anak liabilities of the Company and Subsidiaries in
dalam mata uang disajikan pada Catatan 39. currencies are disclosed in Note 39. The Company
Perusahaan dan Entitas Anak memonitor dan and Subsidiaries monitor and manage the risk by
mengelola risiko ini dengan menyepadankan liabilitas matching the currency financial liabilities with relevant
keuangan dalam mata uang dengan aset keuangan currency financial assets and buying or selling
dalam mata uang terkait dan melakukan pembelian currencies at spot rates when necessary.
atau penjualan mata uang saat diperlukan.
119
Page 131
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
45. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 45. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Jika pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, If as of December 31, 2023 and 2022, US Dollar had
Dolar AS melemah/menguat 5% terhadap mata uang weakened/strengthened by 5% against Indonesian
Rupiah Indonesia, Euro Eropa, Yen Jepang dan Rupiah, European Euro, Japanese Yen and China
Yuan Cina, dengan seluruh variabel lain tetap, laba Yuan, with all other variables held constant, profit or
rugi dan ekuitas untuk tahun yang berakhir pada loss and equity for the years ended December 31,
tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 akan 2023 and 2022 would have a decrease/an increase of
menjadi lebih rendah/tinggi masing-masing sebesar approximately USD83.5 million and USD58.7 million,
sekitar USD83,5 juta dan USD58,7 juta. respectively.
c. Risiko tingkat suku bunga c. Interest rate risk
Perusahaan dan Entitas Anak didanai dengan The Company and Subsidiaries are financed through
berbagai pinjaman bank, surat utang dan obligasi interest-bearing bank loans, notes and bonds.
yang dikenakan bunga. Oleh karena itu, eksposur Therefore, the Company and Subsidiaries’ exposures
Perusahaan dan Entitas Anak terhadap risiko pasar to market risk for changes in interest rates relate
sehubungan dengan perubahan tingkat suku bunga primarily to their long-term borrowings and interest-
terutama atas liabilitas jangka panjang serta aset bearing assets and liabilities. The Company and
dan liabilitas yang dikenakan bunga. Kebijakan Subsidiaries’ policies are to obtain the most favorable
Perusahaan dan Entitas Anak adalah untuk interest rates available without increasing their foreign
memperoleh tingkat suku bunga yang paling currency exposure by managing their interest cost
menguntungkan tanpa meningkatkan eksposur using a mixture of fixed and floating rate debts and
terhadap mata uang asing dengan mengelola biaya long-term borrowings.
pinjamannya menggunakan kombinasi antara utang
dan liabilitas jangka panjang dengan tingkat suku
bunga tetap dan mengambang.
Jika pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, suku If as of December 31, 2023 and 2022, the interest
bunga lebih tinggi/rendah 50 basis poin dengan rates had been 50 basis points higher/lower with all
semua variabel lain tetap, maka laba rugi dan ekuitas variables held constant, profit or loss and equity for
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal the years ended December 31, 2023 and 2022 would
31 Desember 2023 dan 2022 akan menjadi lebih have been lower/higher by approximately USD4.5
rendah/tinggi masing-masing sekitar USD4,5 juta dan million and USD3.9 million, respectively, mainly as a
USD3,9 juta, yang terutama timbul sebagai akibat result of higher/lower interest expense on floating rate
beban bunga yang lebih tinggi/rendah atas pinjaman loans.
dengan suku bunga mengambang.
d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk
Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati berimplikasi Prudent liquidity risk management implies maintaining
menyiapkan kas dan setara kas yang cukup sufficient cash and cash equivalents to support
untuk mendukung aktivitas usaha secara tepat business activities on a timely basis. The Company
waktu. Perusahaan dan Entitas Anak menjaga and Subsidiaries maintain a balance between
keseimbangan antara kontinuitas penerimaan piutang continuity of accounts receivable collectibility and
dan fleksibilitas dengan menggunakan utang bank flexibility through the use of bank loans and other
dan pinjaman lainnya. borrowings.
Tabel di bawah menunjukkan analisis jatuh tempo The following table analyzes the Company and
liabilitas keuangan Perusahaan dan Entitas Anak Subsidiaries’ financial liabilities into relevant maturity
dalam rentang waktu yang menunjukkan jatuh groupings based on their contractual maturities for
tempo kontraktual untuk semua liabilitas keuangan all non-derivative financial liabilities, which are
non-derivatif, yang diperlukan dalam pemahaman essential in understanding the timing of cash flows
jatuh tempo kebutuhan arus kas. Jumlah yang requirements. The amounts disclosed in the table are
diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual the contractual undiscounted cash flows (excluding
yang tidak terdiskonto (tidak termasuk beban bunga future interest expense).
pinjaman masa yang akan datang).
120
Page 132
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
45. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 45. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
2023
Nilai Arus Kas Kontraktual yang tidak Terdiskonto/
Contractual Undiscounted Cash Flows Amounts
Lebih dari 1 tahun
Sampai sampai 5 tahun/ Lebih dari
dengan After 1 year 5 tahun/
Total/ 1 tahun/ but not more More than
Total Within 1 year than 5 years 5 years
Pinjaman bank
jangka pendek 1.057.912 1.057.912 - - Short-term bank loans
Pembiayaan Musyarakah Short-term Musyarakah
jangka pendek 21.082 21.082 - - financing
Utang usaha 251.962 251.962 - - Trade payables
Utang lain-lain 25.808 25.808 - - Other payables
Beban masih harus dibayar 56.325 56.325 - - Accrued expenses
Utang pihak berelasi 20.404 20.404 - - Due to related parties
Liabilitas sewa Lease liabilities
pada nilai nominal 48.812 13.897 34.915 - at nominal value
Pinjaman bank Long-term
jangka panjang 547.483 161.315 377.411 8.757 bank loans
Utang Murabahah dan Long-term Murabahah
pembiayaan Musyarakah payables and
jangka panjang 99.247 56.436 42.811 - Musyarakah financing
Wesel bayar pada Notes payable at
nilai nominal 937 53 260 624 nominal value
Pinjaman jangka panjang Long-term loans
pada nilai nominal 75.266 16.963 54.645 3.658 at nominal value
Utang obligasi 1.272.881 349.304 923.577 - Bonds payable
Sukuk Mudharabah 380.951 74.003 306.948 - Sukuk Mudharabah
Total 3.859.070 2.105.464 1.740.567 13.039 Total
2022
Nilai Arus Kas Kontraktual yang tidak Terdiskonto/
Contractual Undiscounted Cash Flows Amounts
Lebih dari 1 tahun
Sampai sampai 5 tahun/ Lebih dari
dengan After 1 year 5 tahun/
Total/ 1 tahun/ but not more More than
Total Within 1 year than 5 years 5 years
Pinjaman bank
jangka pendek 1.028.167 1.028.167 - - Short-term bank loans
Pembiayaan Musyarakah Short-term Musyarakah
jangka pendek 27.335 27.335 - - financing
Utang usaha 211.304 211.304 - - Trade payables
Utang lain-lain 42.288 42.288 - - Other payables
Beban masih harus dibayar 70.539 70.539 - - Accrued expenses
Utang pihak berelasi 21.445 21.445 - - Due to related parties
Liabilitas sewa Lease liabilities
pada nilai nominal 57.108 13.894 35.946 7.268 at nominal value
Pinjaman bank Long-term
jangka panjang 564.442 183.066 373.583 7.793 bank loans
Utang Murabahah dan Long-term Murabahah
pembiayaan Musyarakah payables and
jangka panjang 49.653 35.669 13.984 - Musyarakah financing
Wesel bayar pada Notes payable at
nilai nominal 1.017 89 289 639 nominal value
121
Page 133
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
45. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 45. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND
KEUANGAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
2022
Nilai Arus Kas Kontraktual yang tidak Terdiskonto/
Contractual Undiscounted Cash Flows Amounts
Lebih dari 1 tahun
Sampai sampai 5 tahun/ Lebih dari
dengan After 1 year 5 tahun/
Total/ 1 tahun/ but not more More than
Total Within 1 year than 5 years 5 years
Pinjaman jangka panjang Long-term loans
pada nilai nominal 244.995 51.256 108.345 85.394 at nominal value
Utang obligasi 1.185.283 386.568 798.715 - Bonds payable
Sukuk Mudharabah 294.788 110.929 183.859 - Sukuk Mudharabah
Total 3.798.364 2.182.549 1.514.721 101.094 Total
Pengelolaan Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan permodalan Perusahaan The main objective of the Company and Subsidiaries'
dan Entitas Anak adalah untuk memastikan bahwa capital management is to ensure that they maintain a
dipertahankannya rasio modal yang sehat agar dapat healthy capital ratio in order to support their business
mendukung kelancaran usahanya dan memaksimalkan and maximize shareholder value. The Company and
nilai dari pemegang saham. Perusahaan dan Entitas Subsidiaries manage their capital structure and make
Anak mengelola struktur modalnya dan membuat adjustments with respect to changes in economic
penyesuaian-penyesuaian sehubungan dengan conditions and the characteristics of their business risks.
perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari risiko No changes have been made in the objectives, policies
usahanya. Tidak ada perubahan dalam tujuan, kebijakan and processes from those applied in previous years.
dan proses dan sama seperti penerapan tahun-tahun
sebelumnya.
Perusahaan dan Entitas Anak memonitor struktur The Company and Subsidiaries monitor their use of
modalnya dengan menggunakan rasio utang terhadap capital structure using a debt-to-equity ratio, which is
ekuitas dimana total utang dibagi dengan total ekuitas. total debt divided by total equity. Total debt represents
Total utang ini adalah utang pokok dari pinjaman yang interest-bearing borrowings, while equity represents
berbunga dan total ekuitas adalah total ekuitas yang total equity attributable to owners of the parent and
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan non-controlling interest.
kepentingan nonpengendali.
Rasio utang terhadap modal adalah sebagai berikut: Debt-to-equity ratio is as follows:
2023 2022
Pinjaman berbunga 3.127.729 3.022.559 Interest-bearing borrowings
Ekuitas 6.000.052 5.605.204 Equity
Rasio Utang terhadap Ekuitas 0,52 0,54 Debt-to-Equity Ratio
46. STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG BELUM 46. FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS NOT YET
DITERAPKAN ADOPTED
Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telah menerbitkan The Indonesian Institute of Accountants (IAI) has issued
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang belum Financial Accounting Standards (PSAK) which are not
berlaku efektif dan akan efektif untuk periode tahun buku yet effective and will be effective for annual periods
yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2024. Namun, beginning on January 1, 2024. However, earlier
penerapan dini diperkenankan. application is permitted.
122
Page 134
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
46. STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG BELUM 46. FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS NOT YET
DITERAPKAN (Lanjutan) ADOPTED (Continued)
Pernyataan baru dan amendemen Standar Akuntansi The new and amendments of Statements of Financial
Keuangan (PSAK) yang telah diterbitkan dan berlaku Accounting Standards (PSAK) issued and effective for
efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau annual periods beginning on or after January 1, 2024 are
setelah tanggal 1 Januari 2024 adalah sebagai berikut: as follows:
- Amendemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan - Amendment to PSAK No. 1, “Presentation of
Keuangan” tentang Liabilitas Jangka Panjang dengan Financial Statements” regarding Non-current
Kovenan, dan Liabilities with Covenants; and
- Amendemen PSAK No. 73, “Sewa” tentang Liabilitas - Amendment to PSAK No. 73, “Leases” regarding
Sewa pada Transaksi Jual dan Sewa-balik. Lease Liability in a Sale and Leaseback.
Perusahaan dan Entitas Anak sedang mempelajari The Company and Subsidiaries are evaluating the
dampak yang mungkin timbul dari penerapan PSAK potential impact on the consolidated financial statements
tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian. as a result of the adoption of such PSAK.
47. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 47. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD
a. Pada tanggal 30 Januari 2024, PT Bank Danamon a. On January 30, 2024, PT Bank Danamon Indonesia
Indonesia Tbk setuju untuk memberikan Fasilitas Tbk agreed to provide Term Loan credit facility
Kredit Angsuran Berjangka sebesar Rp 1,5 triliun. amounting to Rp 1,5 trillion. This facility valid until
Fasilitas ini berlaku sampai tanggal 30 Januari 2029. January 30, 2029. This facility is secured by certain
Fasilitas ini dijamin dengan mesin-mesin tertentu machinery owned by the Company.
milik Perusahaan.
Pada tanggal 30 Januari 2024, PT Bank Danamon On January 30, 2024, PT Bank Danamon Indonesia
Indonesia Tbk, setuju untuk memberikan tambahan Tbk agreed to provide additional plafond of Omnibus
plafond atas fasilitas Omnibus Trade Finance Trade Finance Facility from USD70,0 million to USD
semula sebesar USD70,0 juta menjadi sebesar 100,0 million. This facility is valid until March 17,
USD100,0 juta. Fasilitas ini berlaku sampai tanggal 2025. his facility is secured by certain machinery,
17 Maret 2025. Fasilitas ini dijamin dengan mesin, inventories, account receivables and certain land
persediaan barang, piutang usaha dan hak atas rights owned by the Company.
tanah tertentu milik Perusahaan.
b. Pada tanggal 13 Februari 2024, PT Bank Central b. On February 13, 2024, PT Bank Central Asia Tbk
Asia Tbk setuju untuk memberikan fasilitas Non agreed to provide syndicated Non Revolving Term
Revolving Term Loan secara sindikasi sebesar Loan facility amounting to USD1,881,6 billion, for a
USD1,881,6 miliar, untuk jangka waktu sepuluh (10) period of ten (10) years. This facility is secured by
tahun. Fasilitas ini dijamin dengan rekening, mesin certain accounts, machinery and equipment, and
dan peralatan, dan hak atas tanah tertentu milik land rights owned by the Company.
Perusahaan.
c. Pada tanggal 13 Februari 2024, PT Bank Syariah c. On February 13, 2024, PT Bank Syariah Indonesia
Indonesia Tbk setuju untuk memberikan fasilitas Tbk agreed to provide syndicated Line Facility
Line Facility Musyarakah Mutanaqisah secara Musyarakah Mutanaqisah facility amounting to
sindikasi sebesar USD412,4 juta, untuk jangka USD412.4 million, for a period of ten (10) years.
waktu sepuluh (10) tahun. Fasilitas ini dijamin This facility is secured by certain accounts,
dengan rekening, mesin dan peralatan, dan hak atas machinery and equipment, and land rights owned by
tanah tertentu milik Perusahaan. the Company.
d. Pada tanggal 19 Februari 2024, MUFG Bank Ltd d. On February 19, 2024, MUFG Bank Ltd agreed to
setuju untuk memberikan fasilitas Uncommitted provide Uncommitted Common Line Trade facility
Common Line Trade sebesar USD50,0 juta. Fasilitas amounting to USD50,0 million. This facility is valid
ini berlaku sampai dengan 19 Februari 2025. until February 19, 2025. This facility is secured by
Fasilitas ini dijamin dengan mesin, piutang usaha certain machinery, account receivables and land
dan hak atas tanah tertentu milik Perusahaan. rights owned by the Company.
123
Page 135
PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
DAN ENTITAS ANAK PT INDAH KIAT PULP & PAPER Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN AND SUBSIDIARIES
KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
31 DESEMBER 2023 DAN 2022 SERTA FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA DECEMBER 31, 2023 AND 2022 AND
TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT FOR THE YEARS THEN ENDED)
tabel disajikan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, (Amounts in tables are expressed in thousands of United
kecuali dinyatakan lain) States Dollar, unless otherwise stated)
47. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 47. EVENT AFTER THE REPORTING PERIOD (Continued)
(Lanjutan)
e. Pada tanggal 20 Maret 2024, Perusahaan dan PT e. On March 20, 2024, the Company and PT Arara
Arara Abadi, telah membuat dan menandatangani Abad i, have made and signed a lease agreement
Perjanjian sewa tanah seluas 48.706 meter persegi for 48,706 square meters of land for a period of 15
untuk jangka waktu selama 15 tahun. year.
f. Pada tanggal 25 Maret 2024, PT Bank Resona f. On March 25, 2024, PT Bank Resona Perdania
Perdania setuju untuk memberikan tambahan fasilitas agreed to provide additional Revolving Loan facility
Pinjaman Bergulir sebesar Rp50,0 miliar, berlaku amounting to Rp 50,0 billion, valid until March 26
sampai dengan dengan 26 Maret 2025. 2025.
124
Names mentioned 176 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
PT INDAH KIAT PULP
p.1 ×140
unresolved
org
PAPER Tbk
p.1 ×140
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik Indonesia
p.20
unresolved
person
Aulia Taufani
p.20 ×2
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.20
unresolved
org
Ministry of Law
p.20
unresolved
org
Kementerian
p.20
unresolved
person
H. Thamrin
p.20 ×2
unresolved
org
Pengurus Pasar Modal.
p.21
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.21 ×2
unresolved
person
Didi Harsa Tanaja
· Direktur
p.21
unresolved
person
Lioe Djohan
· Direktur
p.21
unresolved
org
Direct Ownership Indah Kiat International Finance Company B.V.
p.22
unresolved
org
IK International Finance B.V.
p.22
unresolved
org
Indah Kiat Finance Mauritius Limited
p.22
unresolved
org
Mauritius Limited
p.22 ×2
unresolved
org
Export Limited
p.22
unresolved
org
Imperial Investment Limited
p.22
unresolved
org
PT Paramitra Abadimas
p.22
unresolved
org
PT Indah Kiat Global Ventura
p.22
unresolved
org
PT Paramitra Gunakarya
p.22 ×4
unresolved
org
PT Indah Kiat Power
p.22
unresolved
org
Bapepam-LK
p.23 ×4
unresolved
org
Financial Services Authority
p.23
unresolved
org
Bank Indonesia
p.37 ×7
unresolved
org
PT Bank China Construction
p.49
unresolved
org
Paper Industry Co. Ltd
p.50
unresolved
org
Industry Co. Ltd
p.50
unresolved
org
PT Pindo Deli Pulp
p.50 ×2
unresolved
org
PT The Univenus
p.50
unresolved
org
PT The Univenus Lain-lain
p.50
unresolved
org
Indonesia (Persero) Tbk
p.53 ×4
unresolved
org
PT Bank SBI Indonesia
p.53 ×2
unresolved
org
PT Purinusa Ekapersada Lain-lain
p.55
unresolved
org
PT Sinar Mas Specialty
p.56
unresolved
org
PT BRI
p.60
unresolved
org
PT BRI Asuransi
p.60
unresolved
org
PT Asuransi Sinar Mas
p.60 ×2
unresolved
org
PT Asuransi Cakrawala Proteksi Indonesia
p.60
unresolved
org
PT Asuransi Maximus
p.60
unresolved
org
Maximus Graha Persada Tbk
p.60
unresolved
org
Asuransi Jasa Graha Persada Tbk
p.60 ×2
unresolved
org
PT Asuransi Sinar Mas Syariah
p.60 ×2
unresolved
org
PT Asuransi Tri Pakarta
p.60
unresolved
org
PT Bank ICBC Indonesia
p.61 ×5
unresolved
org
Bank Maspion Tbk
p.61 ×8
unresolved
org
PT Bank Resona Perdania
p.61 ×4
unresolved
org
PT Sinarmas Hana Finance
p.62 ×7
unresolved
org
Kasikornbank Public Company Limited
p.62 ×4
unresolved
org
PT APP Purinusa Fasilitas
p.62
unresolved
org
Bank Garansi
p.62 ×2
unresolved
org
PT OKI Pulp
p.63 ×2
unresolved
org
PT Lontar
p.63
unresolved
org
PT Lontar Papyrus Pulp
p.63
unresolved
org
Tjiwi Kimia Tbk.
p.63
unresolved
org
PT Bank ICBC
p.64
unresolved
org
Bank Bukopin
p.65 ×3
unresolved
org
Bank Maspion Maspion
p.66
unresolved
org
Bank QNB
p.66 ×4
unresolved
org
PT Bank KEB Hana
p.67
unresolved
org
Bank Hana
p.67 ×4
unresolved
org
PT Bank Resona
p.67 ×6
unresolved
org
PT Bank Resona Perdania Perdania
p.67 ×2
unresolved
org
PT APP Purinusa Ekapersada. Fasilitas
p.67
unresolved
org
Bank of China (Hong Kong
p.68 ×3
unresolved
org
Bank Oke
p.68 ×2
unresolved
org
PT Paramitra
p.68 ×2
unresolved
org
PT Sinarmas Hana
p.68
unresolved
org
PT Paramitra Gunakarya Cemerlang. Fasilitas
p.68
unresolved
org
PT Bank MNC
p.69 ×5
unresolved
org
Internasional Tbk
p.69
unresolved
org
PT Bank Mega Syariah
p.70 ×5
unresolved
org
PT Bank BCA Syariah
p.70 ×6
unresolved
org
PT Bank Syariah
p.70 ×4
unresolved
org
PT Bank Muamalat
p.70 ×5
unresolved
org
Bank Muamalat Indonesia Tbk
p.70 ×10
unresolved
org
PT Bank Mega Syariah Syariah
p.70
unresolved
org
Bank Mega Syariah USD
p.70
unresolved
org
PT Bungo Bara Makmur
p.71 ×2
unresolved
org
PT Asia Trade Logistics
p.71 ×2
unresolved
org
PT Sinar Syno Kimia
p.71 ×2
unresolved
org
PT Intercipta Kimia Pratama
p.71 ×2
unresolved
org
PT Bungo Bara Utama
p.71 ×2
unresolved
org
PT Rolimex Kimia Nusantara
p.71 ×2
unresolved
org
PT Voith Paper Rolls Indonesia
p.71
unresolved
org
PT Voith Paper Rolls Indonesia Lain-lain
p.71
unresolved
org
Paper Co. Ltd.
p.73 ×2
unresolved
org
PT Pabrik Menyewa
p.73 ×2
unresolved
org
Kertas Tjiwi Kimia Tbk
p.73 ×2
unresolved
org
PT Paramacipta
p.73
unresolved
org
PT Paramacipta Intinusa
p.73
unresolved
org
PT Persada
p.73
unresolved
org
PT Persada Kharisma Perdana
p.73
unresolved
org
PT Royal Oriental
p.73 ×2
unresolved
org
PT ORIX Indonesia Finance
p.74 ×2
unresolved
org
PT AB Sinar Mas Multifinance
p.74
unresolved
org
PT Bumiputera-BOT Finance
p.74 ×2
unresolved
org
PT BRI Multifinance Indonesia
p.74 ×2
unresolved
org
PT Mitsubishi HC Capitaland
p.74
unresolved
org
PT Mitsubishi HC Capitaland Finance Indonesia
p.74
unresolved
org
PT Koexim Mandiri Finance
p.74 ×2
unresolved
org
PT Sany Indonesia Machinery
p.74 ×2
unresolved
org
Sentral Efek Indonesia
p.103
unresolved
org
PT Cakrawala
p.119
unresolved
org
PT Sinar
p.122
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.