Source file signed link, expires in 15 minutes
Extracted text 104
Page 1
PT PINAGO UTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA / AND ITS SUBSIDIARIES Laporan Keuangan Konsolidasian / Consolidated Financial Statements Pada Tanggal 31 Desember 2023 / As of December 31, 2023 Dan untuk Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut / And for the Year then Ended Dan Laporan Auditor lndependen / And lndependent Auditors’ Report
Page 2
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL FOR THE YEAR ENDED
31 DESEMBER 2023 DECEMBER 31, 2023
DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi Director's Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditor's Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1–3 Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss and
Komprehensif Lain Konsolidasian 4–5 Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 8 – 91 Notes to the Consolidated Financial Statements
Lampiran Attachment
Laporan Keuangan Entitas Induk 92 – 96 Financial Statement of Parent Entity
Page 3
Page 4
The original report included herein is in Indonesian language
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
Laporan No. 00373/2.0459/AU.1/01/1664-1/1/III/2024 Report No. 00373/2.0459/AU.1/01/1664-1/1/III/2024
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi The Shareholders, Board of Commissioners and
PT Pinago Utama Tbk Directors
PT Pinago Utama Tbk
Opini Opinion
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian We have audited the accompanying consolidated
PT Pinago Utama Tbk dan entitas anaknya (secara financial statements of PT Pinago Utama Tbk and its
kolektif disebut sebagai “Kelompok Usaha”) terlampir, subsidiaries (collectively referred to as the “Group”),
yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal which comprise the consolidated statement of financial
31 Desember 2023, serta laporan laba rugi dan position as of December 31, 2023, and the statements
penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan of profit or loss and other comprehensive income,
ekuitas, dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun changes in equity, and cash flows for the year then
yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar ended, and a summary of significant accounting policies
kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan and other explanatory information.
lainnya.
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian In our opinion, the accompanying consolidated financial
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal statements present fairly, in all material respects, the
yang material, posisi keuangan PT Pinago Utama Tbk consolidated financial position of PT Pinago Utama Tbk
dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2023, serta and its subsidiaries as of December 31, 2023, and their
kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk consolidated financial performance and cash flows for
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai the year then ended, in accordance with Indonesian
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Financial Accounting Standards.
Basis Opini Basis of Opinion
Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar We conducted our audit in accordance with Standards
Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik on Auditing established by the Indonesian Institute of
Indonesia. Tanggung jawab kami menurut standar Certified Public Accountants. Our responsibilities under
tersebut diuraikan lebih lanjut dalam paragraf Tanggung those standards are further described in the Auditors’
Jawab Auditor terhadap Audit atas Laporan Keuangan Responsibilities for the Audit of the Consolidated
Konsolidasian pada laporan kami. Kami independen Financial Statements paragraph of our report. We are
terhadap Kelompok Usaha berdasarkan ketentuan etika independent of the Group in accordance with the ethical
yang relevan dalam audit kami atas laporan keuangan requirements that are relevant to our audit of the
konsolidasian di Indonesia, dan kami telah memenuhi consolidated financial statements in Indonesia, and we
tanggung jawab etika lainnya berdasarkan ketentuan have fulfilled our other ethical responsibilities in
tersebut. Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami accordance with these requirements. We believe that
peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan the audit evidence we have obtained is sufficient and
sautu basis bagi opini audit kami. appropriate to provide a basis for our opinion.
Hal Audit Utama Key Audit Matters
Hal audit utama adalah hal-hal yang, menurut Key audit matters are those matters that, in our
pertimbangan profesional kami, merupakan hal yang professional judgment, were of most significance in our
paling signifikan dalam audit kami atas laporan audit of the consolidated financial statements of the
keuangan konsolidasian periode kini. Hal-hal tersebut current period. These matters were addressed in the
disampaikan dalam konteks audit kami atas laporan context of our audit of the consolidated financial
keuangan konsolidasian secara keseluruhan, dan dalam statements as a whole, and in forming our opinion
merumuskan opini kami atas laporan keuangan thereon, and we do not provide a separate opinion on
konsolidasian terkait, dan kami tidak menyatakan sautu these matters.
opini terpisah atas hal audit utama tersebut.
Perubahan nilai wajar aset biologis Changes in fair value of biological assets
Pada tanggal 31 Desember 2023, saldo aset biologis As of 31 December 2023, the Group’s biological assets
Kelompok Usaha adalah sebesar Rp 75.277.900.000, balance was Rp 75,277,900,000, or have a gain on
atau mengalami keuntungan perubahan nilai wajar changes in fair value of Rp 10,845,000,000.
sebesar Rp 10.845.000.000.
PSAK 69 mensyaratkan aset biologis dicatat pada nilai PSAK 69 requires biological assets are stated at fair
wajar dikurangi biaya untuk menjual. Keuntungan atau value less costs to sell. Gains or losses arising at initial
kerugian yang timbul pada pengakuan awal atas produk recognition of agriculture produce at fair value less costs
agrikultur pada nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual to sell and from the change in fair value less costs to sell
dan dari perubahan nilai wajar dikurangi biaya untuk of the biological assets at each reporting date are
menjual aset biologis pada setiap tanggal pelaporan included in the profit or loss for the period in which they
dimasukkan dalam laba rugi periode terjadinya. arise.
Page 5
The original report included herein is in Indonesian language
Perubahan nilai wajar aset biologis(lanjutan) Changes in fair value of biological assets(continued)
Nilai wajar dari produk agrikultur, termasuk produk yang The fair value of the agriculture produce, including
tumbuh dan yang dapat dipanen dari tanaman produktif growing produce and to be harvested produce of oil palm
kelapa sawit dan karet ditentukan dengan and rubber bearer plants is determined using market
menggunakan pendekatan pasar dengan menerapkan approach by applying the estimated volume of the
estimasi volume produksi terhadap harga pasar yang produce to the market price applicable at the reporting
berlaku pada tanggal pelaporan. Biaya untuk menjual date. Costs to sell are the incremental costs directly
adalah biaya inkremental yang diatribusikan secara attributable to the disposal of an asset, excluding finance
langsung untuk pelepasan aset, tidak termasuk beban costs and income taxes.
pembiayaan dan pajak penghasilan.
Kami menganggap ini sebagai hal audit utama karena We considered this as a key audit matter due to the
pertimbangan dan estimasi yang terlibat, meliputi harga judgments and estimates involved, including the market
pasar yang berlaku pada tanggal pelaporan, estimasi price applicable at the reporting date, estimated volume
volume produksi dan estimasi biaya untuk menjual. of the produce and estimated costs to sell.
Pengungkapan yang berkaitan dengan aset biologis The disclosures related to biological assets are included
disajikan dalam Catatan 9 atas laporan keuangan in Note 9 to the consolidated financial statements.
konsolidasian.
Tanggapan Audit Audit Response
Kami melibatkan spesialis penilai independen dalam We involved independent appraisers specialist in
pengukuran nilai aset biologis pada tanggal measuring biological assets at the reporting date;
pelaporan;
Kami mengevaluasi metodologi dan model penilaian We evaluated the valuation methodology and model
yang digunakan untuk memastikan bahwa ketentuan used to ascertain that the definition in PSAK 69 have
dalam PSAK 69 telah diterapkan oleh manajemen; been applied by management;
Kami mengevaluasi harga pasar yang digunakan We evaluated the market price used in valuation;
dalam penilaian;
Kami menilai dan mempertimbangkan kewajaran We assessed and considered the reasonableness of
estimasi volume produksi dan estimasi biaya untuk estimated volume of the produce and estimated costs
menjual. to sell;
Kami menguji akurasi perhitungan pengukuran aset We tested the accuracy of the measurement of
biologis sebesar nilai wajar dikurangi biaya untuk biological assets at fair value less costs to sell;
menjual;
Kami mengevaluasi kecukupan pengungkapan yang We evaluated the adequacy of the Group’s
disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian disclosures included in the consolidated financial
Kelompok Usaha. statements.
Hal lain-lain Other matters
Laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha The consolidated financial statements of the Group as of
tanggal 31 Desember 2022 dan untuk tahun yang December 31, 2022 and for the year then ended were
berakhir pada tanggal tersebut diaudit oleh auditor audited by other independent auditors who expressed
independen lain yang menyatakan opini tanpa an unmodified opinion on such consolidated financial
modifikasian atas laporan keuangan konsolidasian statements on March 29, 2023.
tersebut pada tanggal 29 Maret 2023.
Informasi keuangan PT Pinago Utama Tbk (entitas The financial information of the PT Pinago Utama Tbk
induk) terlampir terdiri dari laporan posisi keuangan (parent entity), which comprises the statements of
tanggal 31 Desember 2023, serta laporan laba rugi dan financial position as of December 31, 2023, and the
penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan statements of profit or loss and other comprehensive
ekuitas, dan laporan arus kas untuk tahun yang berakir income, changes in equity, and cash flows for year then
pada tanggal 31 Desember 2023 (secara kolektif disebut ended December 31, 2023 (collectively referred to as the
sebagai “Informasi Keuangan Entitas Induk”), yang “Parent Entity Financial Information”), which is
disajikan sebagai informasi tambahan terhadap laporan presented as a supplementary information to the
keuangan konsolidasian terlampir, disajikan untuk accompanying consolidated financial statements, is
tujuan analisis tambahan dan bukan merupakan bagian presented for the purpose of additional analysis and is
dari laporan keuangan konsolidasian terlampir yang not a required part of the accompanying consolidated
diharuskan menurut Standar Akuntansi Keuangan di financial statements under Indonesian Financial
Indonesia. Accounting Standards.
Informasi keuangan Entitas Induk merupakan tanggung The Parent Entity Financial Information is the
jawab manajemen serta dihasilkan dari dan berkaitan responsibility of management and was derived form and
langsung dengan catatan akuntansi dan catatan lainnya relates directly to the underlying accounting and the
yang mendasarinya yang digunakan untuk menyusun other records used to prepare the accompanying
laporan keuangan konsolidasian terlampir. Informasi consolidated financial statements in accordance with
Keuangan Entitas Induk telah menjadi objek prosedur Standards on Auditing established by Indonesian
audit yang diterapkan oleh Institut Akuntan Publik Institute of Certificated Public Accountants. In our
Indonesia. Menurut opini kami, Informasi Keuangan opinion, the Parent Entity Financial Information is fairly
Entitas Induk disajikan secara wajar, dalam semua hal stated, in all material respects, in relation to the
yang material, berkaitan dengan laporan keuangan accompanying consolidated financial statements taken
konsolidasian terlampir secara keseluruhan. as a whole.
Page 6
The original report included herein is in Indonesian language Informasi Lainnya Other Information Manajemen bertanggung jawab atas informasi lain. Management is responsible for the other information. Informasi lain terdiri dari informasi yang tercantum dalam Other information comprises the information included in Laporan Tahunan 2023 (“Laporan Tahunan”). Laporan the 2023 Annual Report (the “Annual Report”). The Tahunan diharapkan akan tersedia bagi kami setelah Annual Report is expected to be made available to us tanggal laporan auditor independen ini. after the date of this independent auditors’ report. Opini audit kami atas laporan keuangan konsolidasian Our audit opinion on the accompanying consolidated terlampir tidak mencakup Laporan Tahunan, dan oleh financial statements does not cover the Annual Report, karena itu, kami tidak menyatakan bentuk keyakinan and accordingly, we do not express any form of apapun atas Laporan Tahunan tersebut. assurance on the Annual Report. Sehubungan dengan audit kami atas laporan keuangan In connection with our audit of the accompanying konsolidasian terlampir, tanggung jawab kami adalah consolidated financial statements, our responsibility is to untuk membaca Laporan Tahunan dan, dalam read the Annual Report when it becomes available and, pelaksanaannya, mempertimbangkan apakah Laporan in doing so, consider whether the Annual Report is Tahunan mengandung ketidakkonsistensian material materially inconsistent with the accompanying dengan laporan keuangan konsolidasian terlampir atau consolidated financial statements or our knowledge pemahaman yang kami peroleh selama audit, atau obtained in the audit, or otherwise appears to be mengandung kesalahan penyajian material. materially misstated. Ketika kami membaca Laporan Tahunan, jika kami When we read the Annual Report, if we conclude that menyimpulkan bahwa terdapat suatu kesalahan there is a material misstatement therein, we are required penyajian material di dalamnya, kami diharuskan untuk to communicate the matter to those charged with mengomunikasikan hal tersebut kepada pihak yang governance and take appropriate actions based on the bertanggung jawab atas tata kelola dan melakukan applicable laws and regulations. tindakan yang tepat berdasarkan peraturan perundangundangan yang berlaku. Tanggung Jawab Manajemen dan Pihak yang Responsibilities of Management and Those Charged Bertanggung Jawab atas Tata Kelola terhadap with Governance for the Consolidated Financial Laporan Keuangan Konsolidasian Statements Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian presentation of such financial statements in accordance tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di with Indonesian Financial Accounting Standards, and for Indonesia, dan atas pengendalian internal yang such internal control as management determines is dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan necessary to enable the preparation of financial penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang statements that are free from material misstatement, bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang whether due to fraud or error. disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, In preparing consolidated financial statements, manajemen bertanggung jawab untuk menilai management is responsible for assessing the Group’s kemampuan Kelompok Usaha dalam mempertahankan ability to continue as a going concern, disclosing, as kelangsungan usahanya, mengungkapkan, sesuai applicable, matters related to going concern and using dengan kondisinya, hal-hal yang berkaitan dengan the going concern basis of accounting unless kelangsungan usaha, dan menggunakan basis management either intends to liquidate the Group or to akuntansi kelangsungan usaha, kecuali manajemen cease operations, or has no realistic alternative but to do memiliki intensi untuk melikuidasi Kelompok Usaha atau so. menghentikan operasi, atau tidak memiliki alternatif yang realistis selain melaksanakannya. Pihak yang bertanggung jawab atas tata kelola Those charged with governance are responsible for bertanggung jawab untuk mengawasi proses pelaporan overseeing the Group’s financial reporting process. keuangan Kelompok Usaha. Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Auditors’ responsibility for the Audit of the Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements Tujuan kami adalah untuk memperoleh keyakinan Our objectives are to obtain reasonable assurance memadai tentang apakah laporan keuangan about whether consolidated financial statements as a konsolidasian secara keseluruhan bebas dari kesalahan whole are free from material misstatement, whether due penyajian material, baik yang disebabkan oleh to fraud or error, and to issue an auditors’ report that kecurangan maupun kesalahan, dan untuk menerbitkan includes our opinion. Reasonable assurance is a high laporan auditor yang mencakup opini kami. Keyakinan level of assurance, but is not a guarantee that an audit memadai merupakan suatu tingkat keyakinan tinggi, conducted in accordance with Standards on Auditing will namun bukan merupakan suatu jaminan bahwa audit always detect a material misstatement when it exists. yang dilaksanakan berdasarkan Standar Audit akan selalu mendeteksi kesalahan penyajian material ketika hal tersebut ada.
Page 7
The original report included herein is in Indonesian language Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Auditors’ responsibility for the Audit of the Laporan Keuangan Konsolidasian(lanjutan) Consolidated Financial Statements(continued) Kesalahan penyajian dapat disebabkan oleh kecurangan Misstatements can arise from fraud or error and are maupun kesalahan dan dianggap material jika, baik considered material if, individually or in the aggregate, secara individual maupun secara agregat, dapat they could reasonably be expected to influence the diekspektasikan secara wajar akan memengaruhi economic decisions of users taken on the basis of these keputusan ekonomi yang diambil oleh pengguna financial statements. berdasarkan laporan keuangan konsolidasian tersebut. Sebagai bagian dari sautu audit berdasarkan Standar As part of an audit in accordance with Standards on Audit, kami menerapkan pertimbangan profesional dan Auditing, we exercise professional judgment and mempertahankan skeptisisme profesional selama audit. maintain professional skepticism throughout the audit. Kami juga: We also: • Mengidentifikasi dan menilai risiko kesalahan • Identify and assess the risks of material misstatement penyajian material dalam laporan keuangan of consolidated financial statements, whether due to konsolidasian, baik yang disebabkan oleh kecurangan fraud or error, design and perform audit procedures maupun kesalahan, mendesain dan melaksanakan responsive to those risks, and obtain audit evidence prosedur audit yang responsif terhadap risiko that is sufficient and appropriate to provide a basis for tersebut, serta memperoleh bukti audit yang cukup our opinion. The risk of not detecting a material dan tepat untuk menyediakan basis bagi opini kami. misstatement resulting from fraud is higher than for Risiko tidak terdeteksinya kesalahan penyajian one resulting from error, as fraud may involve material yang disebabkan oleh kecurangan lebih collusion, forgery, intentional omissions, tinggi dari yang disebabkan oleh kesalahan, karena misrepresentations, or the override of internal control. kecurangan dapat melibatkan kolusi, pemalsuan, penghilangan secara sengaja, pernyataan salah, atau pengabaian pengendalian internal. • Memperoleh suatu pemahaman tentang • Obtain an understanding of internal control relevant to pengendalian internal yang relevan dengan audit the audit in order to design audit procedures that are untuk mendesain prosedur audit yang tepat sesuai appropriate in the circumstances, but not for the dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan purpose of expressing an opinion on the effectiveness menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian of the Group’s internal control. internal Kelompok Usaha. • Mengevaluasi ketepatan kebijakan akuntansi yang • Evaluate the appropriateness of accounting policies digunakan serta kewajaran estimasi akuntansi dan used and the reasonableness of accounting estimates pengungkapan terkait yang dibuat oleh manajemen. and related disclosures made by management. Menyimpulkan ketepatan penggunaan basis • Conclude on the appropriateness of management’s akuntansi kelangsungan usaha oleh manajemen dan, use of the going concern basis of accounting and, berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah based on the audit evidence obtained, whether a terdapat suatu ketidakpastian material yang terkait material uncertainty exists related to events or dengan peristiwa atau kondisi yang dapat conditions that may cast significant doubt on the menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan Group’s ability to continue as a going concern. If we Kelompok Usaha untuk mempertahankan conclude that a material uncertainty exists, we are kelangsungan usahanya. Ketika kami menyimpulkan required to draw attention in our auditors’ report to the bahwa terdapat suatu ketidakpastian material, kami related disclosures in consolidated financial diharuskan untuk menarik perhatian dalam laporan statements or, if such disclosures are inadequate, to auditor kami ke pengungkapan terkait dalam laporan modify our opinion. Our conclusions are based on the keuangan konsolidasian atau, jika pengungkapan audit evidence obtained up to the date of our auditors’ tersebut tidak memadai, harus menentukan apakah report. However, future events or conditions may perlu untuk memodifikasi opini kami. Kesimpulan kami cause the Group to cease to continue as a going didasarkan pada bukti audit yang diperoleh hingga concern. tanggal laporan auditor kami. Namun, peristiwa atau kondisi masa depan dapat menyebabkan Kelompok Usaha tidak dapat mempertahankan kelangsungan usaha. • Mengevaluasi penyajian, struktur dan isi laporan • Evaluate the overall presentation, structure and keuangan konsolidasian secara keseluruhan, content of consolidated financial statements, including termasuk pengungkapannya, dan apakah laporan the disclosures, and whether consolidated financial keuangan konsolidasian mencerminkan transaksi dan statements represent the underlying transactions and peristiwa yang mendasarinya dengan suatu cara yang events in a manner that achieves fair presentation. mencapai penyajian wajar. Kami mengomunikasikan kepada pihak yang We communicate with those charged with governance bertanggung jawab atas tata kelola mengenai, antara regarding, among other matters, the planned scope and lain, ruang lingkup dan saat yang direncanakan atas timing of the audit and significant audit findings, including audit, serta temuan audit yang signifikan, termasuk any significant deficiencies in internal control that we setiap defisiensi signifikan dalam pengendalian internal identify during our audit. yang teridentifikasi oleh kami selama audit.
Page 8
The original report included herein is in Indonesian language
Tanggung Jawab Auditor terhadap Audit atas Auditors’ responsibility for the Audit of the
Laporan Keuangan Konsolidasian(lanjutan) Consolidated Financial Statements(continued)
Kami juga memberikan suatu pernyataan kepada pihak We also provide those charged with governance with a
yang bertanggung jawab atas tata kelola bahwa kami statement that we have complied with relevant ethical
telah mematuhi ketentuan etika yang relevan mengenai requirements regarding independence, and to
independensi, dan mengomunikasikan seluruh communicate with them all relationships and other
hubungan, serta hal-hal lain yang dianggap secara wajar matters that may reasonably be thought to bear on our
berpengaruh terhadap independensi kami, dan, jika independence, and where applicable, related
relevan, pengamanan terkait. safeguards.
Dari hal-hal yang dikomunikasikan kepada pihak yang From the matters communicated with those charged with
bertanggung jawab atas tata kelola, kami menentukan governance, we determine those matters that were of
hal-hal tersebut yang paling signifikan dalam audit atas most significance in the audit of consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian periode kini dan oleh statements of the current period and are therefore the
karenanya menjadi hal audit utama. Kami menguraikan key audit matters. We describe these matters in our
hal audit utama dalam laporan auditor kami, kecuali auditors’ report unless law or regulation precludes public
peraturan perundang-undangan melarang disclosure about the matter or when, in extremely rare
pengungkapan publik tentang hal tersebut atau ketika, circumstances, we determine that a matter should not be
dalam kondisi yang sangat jarang terjadi, kami communicated in our report because the adverse
menentukan bahwa suatu hal tidak boleh consequences of doing so would reasonably be
dikomunikasikan dalam laporan kami karena expected to outweigh the public interest benefits of such
konsekuensi merugikan dari mengomunikasikan hal communication.
tersebut akan diekspektasikan secara wajar melebihi
manfaat kepentingan publik atas komunikasi tersebut.
KANTOR AKUNTAN PUBLIK/REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS
HELIANTONO & REKAN
Andiek Nugroho, SE., Ak., M.Ak., CA., CPA
Registrasi Akuntan Publik / Public Accountant Registration
No. AP.1664
27 Maret 2024 / March 27, 2024
Page 9
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
31 Desember 2023 December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2023 Notes 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 28.709.256.855 3,5,33,34 72.195.815.205 Cash on cash equivalents
Piutang usaha – bersih 3,6,33,34 Trade receivables - net
Pihak ketiga 53.321.268.649 35.005.463.406 Third parties
Pihak berelasi 7.946.900.441 32a 8.450.735.366 Related parties
Piutang lain-lain – bersih 3,7,33,34 Other receivables - net
Pihak ketiga 1.462.205.936 2.957.812.044 Third parties
Pihak berelasi 170.342.534 32b - Related parties
Persediaan – bersih 160.415.519.389 3,8 300.413.515.952 Inventories - net
Aset biologis 75.277.900.000 3,9 64.432.900.000 Biological asset
Pajak dibayar dimuka 9.202.277.562 20a 9.431.746.842 Prepaid taxes
Pembayaran dimuka 4.459.139.305 3,10 3.550.139.353 Prepayments
Total Aset Lancar 340.964.810.671 496.438.128.168 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Taksiran restitusi pajak
penghasilan - 20g 3.399.417.755 Estimated income tax refund
Advance for purcahase of
Uang muka pembelian aset 28.187.109.476 11 3.577.310.978 assets
Tanaman Produktif 3 Bearer plants
Tanaman menghasilkan –
bersih 241.677.167.870 12a 213.728.661.356 Mature plantation - net
Tanaman belum
menghasilkan 211.086.850.616 12b 190.491.218.719 Immature plantation
Pembibitan 10.150.342.830 12c 8.902.705.460 Nursery
Aset tetap – bersih 618.011.500.030 3, 13 604.547.045.446 Fixed assets - net
Piutang plasma 28.144.192.334 3, 14 29.539.483.203 Plasma receivable
Aset imbalan pasti 10.927.123.274 3,23 - Defined benefit assets
Total Aset Tidak Lancar 1.148.184.286.430 1.054.185.842.917 Total Non - Current Asset
TOTAL ASET 1.489.149.097.101 1.550.623.971.085 TOTAL ASSETS
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See Accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara which are an integral part of the consolidated
keseluruhan. financial statements taken as a whole.
1
Page 10
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2023 Notes 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA
PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank jangka pendek 99.100.000.000 3,15,33,34 154.700.000.000 Short-term bank loans
Utang usaha 3,16,33,34 Trade payables
Pihak ketiga 29.943.787.705 33.501.315.063 Third Parties
Pihak berelasi 240.966.480 32d 215.735.671 Related Parties
Utang Lain-lain 3,17,33,34 Other payables
Pihak ketiga 10.901.317.856 6.431.575.212 Third parties
Pihak berelasi 1.050.772.764 32c 344.240.751 Related parties
Beban akrual 19.369.357.700 3,18,33,34 17.281.300.455 Accrual expenses
Liabilitas kontrak 9.761.823.148 3,19,33,34 10.645.760.417 Contract liability
Utang Pajak 7.680.407.028 3,20b 20.411.838.194 Taxes payable
Utang jangka panjang yang Current maturities of
jatuh tempo satu tahun: 3,33,34 long-term liabilities :
Utang bank 90.833.333.333 21 90.833.333.333 Bank loans
Liabilitas sewa 3.656.773.762 22 2.750.942.744 Lease liabilities
Total Liabilitas Jangka
Pendek 272.538.539.776 337.116.041.840 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA NON – CURRENT
PANJANG LIABILITIES
Utang jangka panjang –
setelah dikurangi bagian Long-term liabilities -
jangka pendek : 3,33,34 net of current maturities:
Utang bank 345.684.282.633 21 439.088.342.489 Bank loans
Liabilitas sewa 3.173.199.057 22 3.591.922.379 Lease liabilities
Utang plasma 4.583.068.499 3,14,33,34 5.253.697.580 Plasma payable
Liabilitas imbalan kerja 1.413.328.559 3,23 3.842.400.163 Employee benefit liability
Liabilitas pajak tangguhan 64.914.938.535 3,20d 53.182.167.978 Deferred tax liabilities
Total Liabilitas Jangka Total Non – Current
Panjang 419.768.817.283 504.958.530.589 Liabilities
TOTAL LIABILITAS 692.307.357.059 842.074.572.429 TOTAL LIABILITIES
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See Accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara which are an integral part of the consolidated
keseluruhan. financial statements taken as a whole.
2
Page 11
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (lanjutan) FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2023 Notes 2022
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat
diatribusikan kepada
pemilik entitas induk Equity attributable to
Modal dasar – 2.500.000.000 Owners of the parent entity
saham Authorized capital -
Modal ditempatkan dan 2,500,000,000 shares
disetor penuh - Issued and fully paid capital -
781.250.000 saham 62.500.000.000 24 62.500.000.000 781,250,000 shares
Tambahan modal disetor - Additional paid-in capital –
neto 35.765.439.392 26 35.765.439.392 net
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan untuk Appropriated for
cadangan umum 10.000.000.000 2.500.000.000 general reserve
Belum ditentukan
penggunaanya 685.513.920.052 605.038.256.645 Unappropriated
Total Ekuitas yang dapat Equity attributable to
diatribusikan kepada the owners of the parent
pemilik entitas induk 793.779.359.444 705.803.696.037 entity
KEPENTINGAN NON NON-CONTROLLING
PENGENDALI 3.062.380.598 3,27 2.745.702.619 INTERESTS
TOTAL EKUITAS 796.841.740.042 708.549.398.656 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND
EKUITAS 1.489.149.097.101 1.550.623.971.085 EQUITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See Accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara which are an integral part of the consolidated
keseluruhan. financial statements taken as a whole.
3
Page 12
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2023 December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwse stated)
Catatan /
2023 Notes 2022
PENJUALAN 2.037.284.494.747 3,28 2.034.457.645.981 SALES
BEBAN POKOK
PENJUALAN (1.534.384.519.494 ) 3,29 (1.505.425.420.561 ) COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 502.899.975.253 529.032.225.420 GROSS PROFIT
Beban umum dan General and administrative
administrasi (180.561.777.938 ) 3,30 (182.716.306.682 ) expenses
Beban penjualan dan
distribusi (31.325.588.509 ) 3,30 (29.634.381.011 ) Selling and distribution
LABA USAHA 291.012.608.806 316.681.537.727 OPERATING PROFIT
PENDAPATAN (BEBAN) OTHER INCOME
LAIN-LAIN (EXPENSE)
Perubahan nilai wajar atas Changes in fair value of
aset biologis 10.845.000.000 3,9 (20.542.000.000 ) biological assets
Beban keuangan (41.054.536.247 ) 3 (52.009.676.332 ) Finance cost
Gain (loss) on foreign
Laba (rugi) selisih kurs - neto 2.082.150.333 3 (9.016.019.998 ) exchange - net
Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment of
persediaan - 3,8 (883.525.287 ) inventories
Beban pajak (8.614.646.156 ) 3,20 (8.999.693.964 ) Tax expense
Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment of
piutang (357.449.041 ) 3,6 (756.334.158 ) receivables
Laba penjualan aset tetap 622.471.256 3,13 553.684.361 Profit on sale of fixed assets
Penghasilan keuangan 232.240.203 3 545.902.085 Financial income
Penghasilan (beban) lain-lain Other income (expenses) –
- neto (4.376.350.053 ) 3 487.427.278 net
Total Beban Lain-Lain -
Neto (40.621.119.705 ) (90.620.236.015 ) Total Other Expenses - Net
LABA SEBELUM BEBAN PROFIT BEFORE INCOME
PAJAK PENGHASILAN 250.391.489.101 226.061.301.712 TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK
PENGHASILAN 3 INCOME TAX EXPENSE
Kini (46.484.104.841 ) 20c (48.757.100.040) Current
Tangguhan (12.243.120.466) 20d (3.912.630.407) Deferred
Jumlah Beban Pajak - Neto (58.727.225.307 ) (52.669.730.447) Total Tax Expense – Net
LABA TAHUN BERJALAN 191.664.263.794 173.391.571.265 PROFIT FOR THE YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See Accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara which are an integral part of the consolidated
keseluruhan. financial statements taken as a whole.
4
Page 13
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2023 December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan /
2023 Notes 2022
PENGHASILAN
(KERUGIAN) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)
Pos yang tidak akan Item that will not be
direklasifikasi ke laba reclassified to profit or
rugi: loss:
Laba (Rugi) pengukuran
kembali atas liabilitas Re-measurement gain (loss)
imbalan kerja (2.319.772.317 ) 3,23 (7.933.538.861 ) on employee benefit
Pajak penghasilan terkait 510.349.909 3,20d 1.745.378.549 Income tax effect
Penghasilan (Kerugian) Other Comprehensive
Lain Tahun Berjalan Income (Loss) For The
Setelah Pajak (1.809.422.408 ) (6.188.160.312 ) Year – Net of tax
TOTAL PENGHASILAN
KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE
TAHUN BERJALAN 189.854.841.386 167.203.410.953 INCOME FOR THE YEAR
LABA TAHUN BERJALAN
YANG DAPAT
DIATRIBUSIKAN PROFIT FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 191.350.331.516 173.128.385.854 Owner of the Parent Entity
Kepentingan non-pengendali 313.932.278 263.185.411 Non-controlling interest
TOTAL 191.664.263.794 173.391.571.265 TOTAL
JUMLAH LABA
KOMPREHENSIF
TAHUN BERJALAN
YANG DAPAT TOTAL COMPREHENSIVE
DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR
KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik Entitas Induk 189.538.163.407 166.936.354.810 Owner of the parent Entity
Kepentingan non-pengendali 316.677.979 267.056.143 Non-controlling interest
TOTAL 189.854.841.386 167.203.410.953 TOTAL
BASIC EARNINGS PER
LABA PER SAHAM DASAR SHARES
YANG DAPAT ATTRIBUTABLE TO
DIATRIBUSIKAN KEPADA OWNER OF THE
PEMILIK ENTITAS INDUK 245 3,31 222 PARENT ENTITY
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See Accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara which are an integral part of the consolidated
keseluruhan. financial statements taken as a whole.
5
Page 14
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk
PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA
AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
For the Year Ended
31 Desember 2023
December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk /
Equity attributable to owners of the parent
Saldo Laba / Retained Earnings
Jumlah Ekuitas Yang
Dapat Diatribusikan
kepada Pemilik Kepentingan
Tambahan Telah Belum Entitas Induk / Total Nonpengendali /
Modal Disetor / Ditentukan Ditentukan Equity Attributable to Non -
Modal Saham / Additional Paid Penggunaanya Penggunaanya / Owners of the Parent Controlling Jumlah Ekuitas /
Share Capital In Capital / Appropriated Unappropriated Entity Interest Total Equity
Balance as of
Saldo 1 Januari 2022 62.500.000.000 35.765.439.392 2.500.000.000 531.851.901.835 632.617.341.227 2.478.646.476 635.095.987.703 January 1, 2022
DIviden tunai (Catatan 25) - - - (93.750.000.000 ) (93.750.000.000 ) - (93.750.000.000 ) Cash dividend (Note 25)
Laba neto tahun berjalan - - - 173.128.385.854 173.128.385.854 263.185.411 173.391.571.265 Profit for the Year
Kerugian komprehensif Other comprehensive
lain - - - (6.192.031.044 ) (6.192.031.044 ) 3.870.732 (6.188.160.312 ) loss
Balance as of
Saldo 31 Desember 2022 62.500.000.000 35.765.439.392 2.500.000.000 605.038.256.645 705.803.696.037 2.745.702.619 708.549.398.656 December 31,2022
Diveden tunai (Catatan 25) - - - (101.562.500.000 ) (101.562.500.000 ) - (101.562.500.000 ) Cash dividend (Note 25)
Penyisihan cadangan Appropriation for general
umum (Catatan 25) - - 7.500.000.000 (7.500.000.000 ) - - - Reserve (Note 25)
Laba neto tahun berjalan - - - 191.350.331.516 191.350.331.516 313.932.278 191.664.263.794 Profit for the Year
Kerugian komprehensif Other comprehensive
Lain - - - (1.812.168.109 ) (1.812.168.109 ) 2.745.701 (1.809.422.408 ) loss
Balance as of
Saldo 31 Desember 2023 62.500.000.000 35.765.439.392 10.000.000.000 685.513.920.052 793.779.359.444 3.062.380.598 796.841.740.042 December 31,2023
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian See Accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements which are
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara an integral part of the consolidated financial statements taken as a whole.
keseluruhan.
6
Page 15
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk
PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA
AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal
For the Year Ended
31 Desember 2023
December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2023 2022
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 2.018.231.138.118 2.056.930.496.689 Cash receipts from customers
Pembayaran kas kepada pemasok
dan operasi (1.468.138.457.004 ) (1.644.056.066.461 ) Cash paid to supplier and employee
Kas yang Dihasilkan dari Operasi 550.092.681.114 412.874.430.228 Cash Generated from Operations
Penerimaan penghasilan bunga 232.240.203 545.902.085 Receipt from interest income
Pembayaran beban keuangan (41.054.536.247 ) (52.009.676.332 ) Payment of finance cost
Pembayaran untuk beban gaji, upah Payment of salaries,
dan tunjangan lainnya (81.192.164.400 ) (87.297.539.120 ) wages,and allowances
Pembayaran pajak (64.253.578.888 ) (73.663.398.469 ) Payment of tax
Arus Kas Bersih Diperoleh darI Net Cash Flows Provided by
Aktivitas Operasi 363.824.641.782 200.449.718.392 Operating Activities
ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS CASH FLOWS FOR
INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (61.176.601.443 ) (26.298.879.910 ) Acquisition of fixed asset
Penambahan tanaman belum Addition of immature
menghasilkan (56.851.253.544 ) (49.293.702.594 ) plantation assets
Pembibitan (10.246.771.341 ) (4.899.226.275 ) Nursery
Penurunan piutang plasma 1.395.290.869 15.804.919.446 Decrease plasma receivable
Penerimaan dari penjualan aset
tetap 1.038.093.997 2.367.764.090 Receipt from sales of fixed assets
Uang muka pembelian aset (27.073.304.920 ) (2.463.506.422 ) Advance of asset acquisition
Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in Investing
Aktivitas Investasi (152.914.546.382 ) (64.782.631.665 ) Activities
ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS CASH FLOWS FOR
PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran dividen kas (101.562.500.000 ) (93.750.000.000 ) Cash dividend payment
Pembayaran utang bank (149.004.059.856 ) (28.026.111.655 ) Payment of bank debt
Pembayaran utang pembiayaan (3.830.093.894 ) (2.177.262.274 ) Payment of debt financing
Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in
Aktivitas Pendanaan (254.396.653.750 ) (123.953.373.929 ) Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN)
BERSIH KAS DAN SETARA NET INCREASE IN CASH AND
KAS (43.486.558.350 ) 11.713.712.798 CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 72.195.815.205 60.482.102.407 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 28.709.256.855 72.195.815.205 AT END OF YEAR
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See Accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara which are an integral part of the consolidated
keseluruhan. financial statements taken as a whole.
7
Page 16
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN STATEMENTS
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum a. The Establishment and General Information
PT Pinago Utama Tbk (”Perusahaan”) didirikan PT Pinago Utama Tbk (“the Company”) was
berdasarkan Akta Notaris Aminus, S.H., No.15, established based on the Notarial Deed of Aminus,
tanggal 12 Mei 1979. Akta pendirian ini telah SH, No.15, dated May 12, 1979. This deed of
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik establishment was approved by the Minister of
Indonesia melalui Surat Keputusan No.YA5/81/20 Justice of the Republic of Indonesia through
tanggal 28 Maret 1981 serta diumumkan dalam Decree No.YA5/81/20 dated March 28, 1981 and
Lembaran Berita Negara Republik Indonesia published in the State Gazette of the Republic of
No.4, Tambahan No. 210 tanggal 11 Januari Indonesia No.4, Supplement No. 210 dated
1991. Anggaran Dasar Perusahaan telah January 11, 1991. The Articles of Association of
mengalami beberapa kali perubahan, terakhir the the Company have been amended several
berdasarkan Akta Notaris Eti Mulyati, SH., M.Kn., times, most recently based on Notarial Deed of Eti
No. 04 tanggal 18 Oktober 2023 mengenai Mulyati, SH., M.Kn., No. 04 dated October 18,
perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris 2023 concerning changes to the Company’s
Perusahaan. Akta perubahan ini telah diterima Directors and Board of Commissioners. This deed
oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia of amendment has been received by the Ministry
Republik Indonesia melalui Surat Penerimaan of Law and Human Rights of the Republic of
Pemberitahuan Data Perseroan No. AHU- Indonesia through the Corporate Data Notification
AH.01.09-0182326 tanggal 7 November 2023. Acceptance Letter No. AHU-AH.01.09-0182326
dated November 7, 2023.
Maksud dan tujuan Perusahaan adalah terutama The purpose and objectives of the Company are
di bidang pertanian, industri dan perdagangan mainly in the fields of agriculture, industry and
besar. wholesale trade.
Perusahaan mulai beroperasi komersial pada The Company started its commercial operations in
tahun 1991. Kantor pusat Perusahaan berlokasi di 1991. The Company's head office is located at
Rukan Ekslusif Blok I/9, Bukit Golf Mediterania, Rukan Exclusive Block I/9, Bukit Golf Mediterania,
Pantai Indah Kapuk, Jakarta. Perkebunan kelapa Pantai Indah Kapuk, Jakarta. The Company's oil
sawit dan karet Perusahaan berlokasi di daerah palm and rubber plantations are located in the
Kabupaten Musi Banyuasin, Provinsi Sumatera Musi Banyuasin Regency, South Sumatra
Selatan. Province.
Wilson Sutantio, Hasan Tantri, Charles Sutantio Wilson Sutantio, Hasan Tantri, Charles Sutantio
dan Peter Unggul Sutantio, masing-masing and Peter Unggul Sutantio, respectively, are
merupakan Pemegang Saham Pengendali Controlling Shareholders of the Company.
Perusahaan.
b. Penewaran Umum Saham Perusahaan b. The Company's Public Offering
Pada tanggal 13 Agustus 2020, Perusahaan On August 13, 2020, the Company obtained an
memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa effective statement from the Financial Services
Keuangan (“OJK”) dengan No.S-213/D.04/2020 Authority (“OJK”) No.S-213/D.04/2020 to conduct
untuk melakukan penawaran umum perdana atas an initial public offering of its shares (“IPO” ) of
sahamnya (“IPO”) sebesar 156.250.000 saham 156,250,000 ordinary shares with par value per
biasa dengan nilai nominal per saham Rp250 share of Rp250 (full amount). As of August 31,
(angka penuh). Pada tanggal 31 Agustus 2020, 2020, the Company's shares have been listed on
saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek the Indonesia Stock Exchange.
Indonesia.
8
Page 17
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak c. Structure of the Company and its Subsidiaries
(Kelompok Usaha) ("the Group")
Laporan keuangan konsolidasian pada tanggal The consolidated financial statements as of
31 Desember 2023 dan 2022 meliputi laporan December 31, 2023 and 2022 include the financial
keuangan Entitas Induk dan entitas anak (secara statements of Parent Entity and its subsidiaries
kolektif disebut sebagai Kelompok Usaha), yang (collectively referred to as the Group), which are
dikendalikan secara langsung oleh Entitas Induk directly controlled by the Parent Entity with details
dengan rincian sebagai berikut: as follows:
Jumlah Pendapatan Sebelum
Jumlah Aset (dalam satuan Eliminasi (dalam satuan penuh) /
Mulai penuh)/ Total Assets (in full Total Revenue Before
Operasional amount) Elimination (In full amount)
Kegiatan Usaha/ Tempat Presentase Komersial/
Nature of Kedudukan / Kepemilikan / Start
Entitas Anak / Business Place of Percentage of Commercial
Subsidiary Activities Domicile Ownership Operations 2022 2023 2022 2023
PT Sriwijaya Perkebunan
Nusantara kelapa sawit/Palm
Sejahtera (SNS) plantation Palembang 99,00% 2014 263.598.629.907 298.492.985.446 129.718.941.049 133.490.111.989
Perkebunan
PT Hamparan Mutiara kelapa sawit/Palm
Hijau (HMH) plantation Palembang 99,00% 2017 63.331.407.038 68.905.129.677 51.734.146.622 38.611.923.115
Perkebunan
PT Musi Andalan kelapa sawit/Palm
Sumatera (MAS) plantation Palembang 99,00% 2023 89.974.609.650 118.824.959.346 - 3.605.592.996
PT Sriwijaya Nusantara Sejahtera (SNS) PT Sriwijaya Nusantara Sejahtera (SNS)
Berdasarkan akta Merliansyah, S.H., M.Kn. Based on the deed of Merliansyah, S.H., M.Kn.
No.4422 tanggal 16 Desember 2019, SNS No.4422 dated December 16, 2019, SNS
meningkatkan modalnya dari Rp145.000.000 increased its capital from Rp 145,000,000,000 to
Menjadi Rp 225.000.000.000. Setoran modal oleh Rp 225,000,000,000. The paid-in capital by the
Entitas Induk sebesar Rp 79.200.000.000. Parent Entity is Rp 79,200,000,000. This
Transaksi ini tidak berdampak pada persentase transaction has no impact on the direct ownership
kepemilikan langsung Entitas Induk terhadap percentage of the Parent Entity to the subsidiary.
entitas anak.
Berdasarkan akta Eti Mulyati, S.H., M.Kn. No. 01 Based on the deed of Eti Mulyati, S.H., M.Kn.
tanggal 15 Agustus 2022, SNS menurunkan No. 01 dated August 15, 2022, SNS decreased its
modalnya dari Rp 225.000.000.000 menjadi capital from Rp 225,000,000,000 to
Rp 185.000.000.000. Setoran modal oleh Entitas Rp 185,000,000,000. The paid-in capital by the
Induk menjadi sebesar Rp 183.150.000.000. Parent Entity is Rp 183,150,000,000. This
Transaksi ini tidak berdampak pada persentase transaction has no impact on the direct ownership
kepemilikan langsung Entitas Induk terhadap percentage of the Parent Entity to the subsidiary.
entitas anak.
PT Hamparan Mutiara Hijau (HMH) PT Hamparan Mutiara Hijau (HMH)
Berdasarkan Pernyataan Keputusan Para Based on the Decision of the Shareholders of
Pemegang Saham HMH yang diadakan pada HMH held on 7 December 2015 and notarized by
tanggal 7 Desember 2015 dan diaktakan oleh Notary Darwin Zainuddin, S.H., No. 6, HMH
Notaris Darwin Zainuddin, S.H., No. 6, HMH increased its capital from Rp 1,000,000,000 to
meningkatkan modalnya dari Rp 1.000.000.000 Rp 36,000,000,000. The Parent Entity took part in
menjadi Rp 36.000.000.000. Entitas Induk the capital increase and deposited
mengambil bagian atas peningkatan modal Rp 34,650,000,000. As of December 31, 2015, the
tersebut dan menyetorkan sebesar Parent Entity had 35,640 shares amounting to
Rp34.650.000.000. Sehingga pada tanggal Rp 35,640,000,000. This transaction has no
31 Desember 2015, Entitas Induk mempunyai impact on the direct ownership percentage of the
35.640 saham sebesar Rp 35.640.000.000. Parent Entity to the subsidiary.
Transaksi ini tidak berdampak pada persentase
kepemilikan langsung Entitas Induk terhadap
entitas anak.
9
Page 18
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Perusahaan dan Entitas Anak c. Structure of the Company and its Subsidiaries
(Kelompok Usaha) (Lanjutan) ("the Group") (Continued)
PT Musi Andalan Sumatera (MAS) PT Musi Andalan Sumatera (MAS)
Sesuai Akta Notaris No.17 tanggal 29 Januari In accordance with Notarial Deed No.17 dated
2013, yang dibuat di hadapan Notaris Tommy January 29, 2013, by Notary Tommy Graha Putra,
Graha Putra, S.H., Mkn, Entitas Induk mendirikan S.H., Mkn, the Parent Entity established MAS
MAS yang berkedudukan di Palembang. Akta domiciled in Palembang. The deed of
pendirian tersebut telah mendapat pengesahan establishment has been approved by the Minister
dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia of Law and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Indonesia through Decree No.AHU-
No.AHU-25010.AH.01.01. Tahun 2013 tanggal 25010.AH.01.01. Tahun 2013 dated 8 May 2013.
8 Mei 2013. MAS didirikan dengan modal dasar MAS was established with an authorized capital of
sebesar Rp 1.000.000.000. Dari modal dasar Rp 1,000,000,000. From the authorized capital,
tersebut, telah ditempatkan dan disetor penuh Rp 1,000,000,000 has been issued and fully paid,
sebesar Rp 1.000.000.000, dengan persentase with 99% ownership of the Parent Entity or
kepemilikan Entitas Induk sebesar 99% aatau Rp 990,000,000.
sebesar atau sebesar Rp 990.000.000.
Berdasarkan akta Merliansyah, S.H., M.Kn., Based on the deed of Merliansyah, S.H., M.Kn.,
No. 2470 tanggal 11 Oktober 2022, MAS No. 2470 dated October 11, 2022, MAS increased
meningkatkan modalnya dari Rp 1.000.000.000 its capital from Rp 1,000,000,000 to
menjadi Rp 41.000.000.000. Setoran modal oleh Rp 41,000,000,000. The paid-in capital by the
Entitas Induk menjadi sebesar Parent Entity is Rp 40,590,000,000. This
Rp 40.590.000.000. Transaksi ini tidak transaction has no impact on the direct ownership
berdampak pada persentase kepemilikan percentage of the Parent Entity to the subsidiary.
langsung Entitas Induk terhadap entitas anak.
d. Susunan Dewan Manajemen Kunci dan d. Key Management Board Composition and
Informasi Lainnya Other Information
Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal The members of the Company’s Commisioner and
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai Director as of December 31, 2023 and 2022 are as
berikut: follows:
2023 2022
Dewan Komisaris Board of Commissiones
Komisaris Utama Wilson Sutantio Wilson Sutantio President Commissioner
Komisaris Hasan Tantri Hasan Tantri Commissioner
Komisaris Independen Khaidir Amypalupy Khaidir Amypalupy Independent Commissioner
Dewan Direktur Board of Directos
Direktur Utama Ferdy Surya Chairul Muluk President Director
Handojo
Direktur Keuangan Meli Tantri Meli Tantri Finance Director
Direktur Processing & Industri Raymon Wahab Raymon Wahab Processing & Industry Director
Direktur Kebun Khairuddin Syaputra - Plantation Director
Harahap
Komite Audit Audit Committee
Ketua Khaidir Amypalupy Khaidir Amypalupy Chairman
Anggota Yudiarto Santosa Yudiarto Santosa Member
Anggota Dedik Budianta Dedik Budianta Member
10
Page 19
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Susunan Dewan Manajemen Kunci dan d. Key Management Board Composition and
Informasi Lainnya (lanjutan) Other Information continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2023 and 2022,
31 Desember 2023 dan 2022, total beban the amount of gross compensation for the key
kompensasi bruto bagi manajemen kunci management (including Boards of Commissioners
(termasuk Dewan Komisaris dan Direksi) and Directors) of the Group are as follows:
Kelompok Usaha adalah sebagai berikut:
2023 2022
Imbalan kerja jangka pendek 20.598.407.501 23.324.713.137 Short-term employee benefits
Imbalan pasca kerja - - Post employment benefits
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022, the Group had
Kelompok Usaha memiliki masing-masing 2.270 2,720 and 2,508 permanent employees,
dan 2.508 orang karyawan tetap (tidak diaudit). respectively (unaudited).
2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN 2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENT
BARU DAN REVISI ("PSAK") DAN INTERPRETASI OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARS
STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN ("ISAK") (''PSAK'') AND INTERPRETATIONS OF PSAK
(''ISAK'')
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah The standards and interpretations that are issued by
disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan the Indonesian Financial Accounting Standards
(“DSAK”), untuk laporan keuangan konsolidasian Board (“DSAK”), for current consolidated financial
periode berjalan diungkapkan di bawah ini. Kelompok statements are disclosed below. The Group intends
Usaha bermaksud untuk menerapkan standar to adopt these standards, if applicable, when they
tersebut, jika dipandang relevan, saat telah menjadi become effective.
efektif.
Kelompok Usaha telah menerapkan sejumlah The Group has applied a number of amendments and
amandemen dan penyesuaian standar akuntansi yang improvements to accounting standards that are
relevan dengan pelaporan keuangan dan efektif untuk relevant to its financial reporting and effective for
tahun yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2023 annual years beginning on or after January 1, 2023
sebagai berikut: as follows:
- Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan - Amendments to PSAK 1: Presentation of
Keuangan terkait Pengungkapan Kebijakan Financial Statements related to Disclosure of
Akuntansi Accounting Policies
- Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan - Amendments to PSAK 1: Presentation of
Keuangan tentang Klasifikasi Liabilitas sebagai Financial Statements related Classification of
Jangka Pendek atau Jangka Panjang Liabilities as Current or Non-current
- Amendemen PSAK 16 Aset Tetap tentang Hasil - Amendments to PSAK 16: Fixed Assets regarding
sebelum Penggunaan yang Diintensikan Proceeds before Intended Use
- Amendemen PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, - Amendments to PSAK 25: Accounting Policies,
Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan Changes in Accounting Estimates, and Errors
terkait Definisi Estimasi Akuntansi related to the Definition of Accounting Estimates
- Amendemen PSAK 46: Pajak Penghasilan tentang - Amendments to PSAK 46: Income taxes
Pajak Tangguhan terkait Aset dan Liabilitas yang regarding Deferred Tax related to Assets and
Timbul dari Transaksi Tunggal Liabilities arising from a Single Transaction
11
Page 20
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN POLICIES
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated
Konsolidasian Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have been
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan prepared in accordance with Indonesian Financial
(“SAK”) di Indonesia, yang mencakup Pernyataan Accounting Standards (“SAK”), which comprise the
dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Statements and Interpretations issued by the
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Board of Financial Accounting Standards of the
Indonesia. Indonesian Institute of Accountants.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus prepared on the accrual basis, except for the
kas konsolidasian, dengan menggunakan konsep consolidated statement of cash flows, using the
biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan historical cost concept of accounting, except as
dalam catatan atas laporan keuangan disclosed in the relevant notes to the consolidated
konsolidasian yang relevan. financial statements.
Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan The consolidated statement of cash flows, which
dengan menggunakan metode langsung, has been prepared using the direct method,
menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas presents receipts and disbursements of cash on
dan setara kas yang diklasifikasikan sebagai hand and in banks classified into operating,
aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan pada The reporting currency used in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp),
(Rp) yang merupakan mata uang fungsional which is the Company's functional currency.
Perusahaan.
b. Prinsip-Prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari The consolidated financial statements comprise
laporan keuangan Perusahaan dan entitas the financial statements of the Company and its
anaknya. Pengendalian didapat ketika Kelompok subsidiaries. Control is achieved when the Group
Usaha terekspos, atau memiliki hak atas imbal is exposed, or has rights, to variable returns from
hasil variable dari keterlibatannya dengan its involvement with the investee and has the ability
investee dan memiliki kemampuan untuk to affect those returns through its power over the
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui investee.
kekuasaannya atas investee.
Secara khusus, Perusahaan mengendalikan Specifically, the Company controls an investee if,
investee jika, dan hanya jika, Perusahaan and only if, the Company has all of the following:
memiliki seluruh hal berikut ini:
Kekuasaan atas investee, yaitu hak yang ada Power over the investee, that is existing rights
saat ini yang memberi investor kemampuan that give the Company current ability to direct
kini untuk mengarahkan aktivitas relevan dari the relevant activities of the investee,
investee,
Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel Exposure, or rights, to variable returns from its
dari keterlibatannya dengan investee, dan involvement with the investee, and
Kemampuan untuk menggunakan The ability to use its power over the investee to
kekuasaannya atas investee untuk affect its returns.
mempengaruhi jumlah imbal hasil.
Ketika Perusahaan memiliki kurang dari hak suara When the Company has less than a majority of the
mayoritas, Perusahaan dapat mempertimbangkan voting or similar rights of an investee, the Company
semua fakta dan keadaan yang relevan dalam considers all relevant facts and circumstances in
menilai apakah memiliki kekuasaan atas investee, assessing whether it has power over an investee,
termasuk: including:
12
Page 21
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
b. Prinsip – Prinsip Konsolidasi (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak The contractual arrangement(s) with the other
suara yang lain, vote holders of the investee,
Hak yang timbul atas pengaturan kontraktual Rights arising from other contractual
lain, dan arrangements, and
Hak suara dan hak suara potensial Perusahaan. The Company voting rights and potential voting
rights.
Perusahaan menilai kembali apakah investor The Company re-assesses whether or not it
mengendalikan investee jika fakta dan keadaan controls an investee if facts and circumstances
mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu indicate that there are changes to one or more of
atau lebih dari tiga elemen pengendalian. the three elements of control. Consolidation of its
Konsolidasi atas entitas anaknya dimulai ketika subsidiary begins when the Company obtains
Perusahaan memiliki pengendalian atas entitas control over its subsidiary and ceases when the
anaknya dan berhenti ketika Perusahaan Company loses control of its subsidiary. Assets,
kehilangan pengendalian atas entitas anaknya. liabilities, income and expenses of its subsidiary
Aset, liabilitas, pendapatan dan beban atas entitas acquired or disposed of during the period are
anaknya yang diakuisisi atau dilepas selama included in the consolidated statements of profit or
periode termasuk dalam laporan laba rugi dan loss and other comprehensive income from the
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari date the Company gains control until the date the
tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian Company ceases to control its subsidiary.
sampai dengan tanggal Perusahaan menghentikan
pengendalian atas entitas anaknya.
Laba atau rugi dan setiap komponen atas Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada comprehensive income (OCI) are attributed to the
pemegang saham entitas induk Perusahaan dan equity holders of the parent of the Company and to
pada kepentingan non-pengendali (“KNP”), the non-controlling interests (“NCI”), even if this
walaupun hasil di KNP mempunyai saldo defisit. results in the NCI having a deficit balance. When
Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada necessary, adjustments are made to the financial
laporan keuangan entitas anak Perusahaan agar statements of subsidiaries to bring their accounting
kebijakan akuntansinya sesuai dengan kebijakan policies in line with the Company’s accounting
akuntansi Perusahaan. policies.
Semua aset dan liabilitas, ekuitas, pendapatan, All intra-Company assets and liabilities, equity,
beban dan arus kas berkaitan dengan transaksi income, expenses and cash flows relating to
antar anggota Perusahaan akan dieliminasi secara transactions between members of the Company
penuh dalam proses konsolidasi. are eliminated in full on consolidation.
Seluruh akun dan transaksi antar Perusahaan yang All material interCompany accounts and
material, termasuk keuntungan atau kerugian yang transactions, including unrealized gains or losses,
belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk if any, are eliminated to reflect the financial position
mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi and the results of operations of the Company as
Perusahaan sebagai satu kesatuan usaha. one business entity.
Laporan keuangan entitas anaknya disusun atas The financial statements of its subsidiaries are
periode pelaporan yang sama dengan Perusahaan. prepared for the same reporting period with the
Company.
Perubahan kepemilikan di entitas anaknya, tanpa A change in the ownership interest of a subsidiary,
kehilangan pengendalian, dihitung sebagai without a loss of control, is accounted for as an
transaksi ekuitas. Jika Perusahaan kehilangan equity transaction. If the Company loses control
pengendalian atas entitas anaknya, maka: over a subsidiary, it:
13
Page 22
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
b. Prinsip – Prinsip Konsolidasi (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
menghentikan pengakuan aset (termasuk derecognizes the assets (including goodwill)
goodwill) dan liabilitas entitas anaknya; and liabilities of its subsidiary;
menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap derecognizes the carrying amount of any NCI;
KNP;
menghentikan pengakuan akumulasi selisih derecognizes the cumulative translation
penjabaran yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences recorded in equity, if any;
mengakui nilai wajar pembayaran yang recognizes the fair value of the consideration
diterima; received;
mengakui setiap sisa investasi pada nilai recognizes the fair value of any investment
wajarnya; retained;
mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan recognizes any surplus or deficit in profit or
sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba loss;
rugi;
mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan reclassifies the parent’s share of components
dan kerugian yang telah diakui sebelumnya previously recognized in OCI to profit or loss or
dalam penghasilan komprehensif lain atau saldo retained earnings, as appropriate, as would be
laba, begitu pula menjadi persyaratan jika required if the Company had directly disposed
Perusahaan akan melepas secara langsung of the related assets or liabilities.
aset atau liabilitas yang terkait.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan NCI represents the portion of profit or loss and net
aset neto dari entitas anaknya yang tidak dapat assets of its subsidiaries not attributable, directly
diatribusikan secara langsung maupun tidak or indirectly, to the Company, which are presented
langsung kepada Perusahaan, yang masing- in profit or loss and under the equity section in the
masing disajikan dalam laba atau rugi dan dalam consolidated statements of financial position,
ekuitas pada laporan posisi keuangan respectively, separately from the corresponding
konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat portion attributable to the equity holders of the
diatribusikan kepada pemilik entitas induk. parent entity.
c. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi c. Transactions with Related Parties
Kelompok Usaha mempunyai transaksi dengan The Group has transactions with related parties, as
pihak-pihak berelasi, dengan definisi yang defined in the PSAK No. 7: “Related Party
diuraikan pada PSAK No. 7: “Pengungkapan Pihak- Disclosures”.
Pihak Berelasi”.
Transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak- Significant transactions and balances with related
pihak berelasi diungkapkan dalam laporan parties are disclosed in the consolidated financial
keuangan konsolidasian. statements.
Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak-pihak Unless specifically identified as related parties, the
berelasi, maka pihak-pihak lain yang disebutkan parties disclosed in the notes to the consolidated
dalam catatan atas laporan keuangan financial statements are third parties.
konsolidasian merupakan pihak ketiga.
14
Page 23
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan d. Financial Instruments
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang A financial instrument is any contract that gives rise
memberikan aset keuangan bagi satu entitas dan to a financial asset of one entity and a financial
liabilitas keuangan atau ekuitas bagi entitas lain. liability or equity instrument of another entity.
i. Aset Keuangan i. Financial Assets
Pengakuan dan pengukuran awal Initial recognition and measurement
Kelompok Usaha mengakui aset keuangan atau The Group recognizes a financial asset or a
liabilitas keuangan dalam laporan posisi financial liability in the consolidated statement
keuangan konsolidasian , jika dan hanya jika, of financial position when, and only when, it
Kelompok Usaha menjadi salah satu pihak becomes a party to the contractual provisions
dalam ketentuan pada kontrak instrumen of the instrument. At initial recognition, the
tersebut. Pada saat pengakuan awal aset Group measures all financial assets and
keuangan atau liabilitas keuangan, Kelompok financial liabilites at its fair value. In the case of
Usaha mengukur pada nilai wajarnya. Dalam a financial asset or financial liability not at fair
hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak value through profit or loss, fair value plus or
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilai minus with the transaction costs that are
wajar tersebut ditambah atau dikurang dengan directly attributtable to the acquisition or issue
biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara of the financial asset or financial liability.
langsung dengan perolehan atau penerbitan Transaction costs incurred on acquisition of a
aset keuangan atau iabilitas keuangan tersebut. financial asset and issue of a financial liability
Biaya transaksi yang dikeluarkan sehubungan classified at fair value through profit or loss are
dengan perolehan aset keuangan dan expensed immediately in the relevant period.
penerbitan liabilitas keuangan yang
diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laba
rugi dibebankan langsung ke dalam periode
yang bersangkutan.
Pengukuran selanjutnya aset keuangan Subsequent measurement of financial asset
Aset keuangan Kelompok Usaha The Group’s financial assets are classified into
diklasifikasikan sebagai berikut: aset keuangan the following specified categories: financial
yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, assets measured at amortized costs, financial
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar assets measured at fair value through other
melalui penghasilan komprehensif lain, dan comprehensive income, and financial assets
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar measured at fair value through profit or loss.
melalui laba rugi.
i. Aset keuangan yang diukur pada biaya i. Financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi costs
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan Financial assets are measured at amortized
diamortisasi ketika kedua kondisi berikut costs if these conditions are met:
terpenuhi:
1. Aset keuangan dikelola dalam model 1. the objective of the Group’s business
bisnis yang bertujuan untuk memiliki aset model to hold the financial assets is only
keuangan dalam rangka mendapatkan to collect contractual cash flows; and
arus kas kontraktual saja; dan
15
Page 24
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
d. instrument Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (Continued)
i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial assets (Continued)
Pengukuran selanjutnya aset keuangan Subsequent measurement of financial asset
(lanjutan) (Continued)
i. Aset keuangan yang diukur pada biaya i. Financial assets measured at amortized
perolehan diamortisasi (lanjutan) costs (continued)
2. persyaratan kontraktual dari aset 2. the contractual cash flows of the financial
keuangan tersebut memberikan hak asset give rise to payments on specified
pada tanggal tertentu atas arus kas yang dates that are solely payments of
semata dari pembayaran pokok dan principal and interest (“SPPI”) on the
bunga (solely payments of principal and principal amount outstanding.
interest - SPPI) dari jumlah pokok
terutang.
Aset keuangan ini diukur pada jumlah yang The financial asset is measured at the
diakui pada awal pengakuan dikurangi amount recognized at initial recognition
dengan pembayaran pokok, kemudian minus principal repayments, plus or minus
dikurangi atau ditambah dengan jumlah the cumulative amortization of any
amortisasi kumulatif atas perbedaan jumlah difference between that initial amount and
pengakuan awal dengan jumlah pada saat the maturity amount, and any loss
jatuh tempo, dan penurunan nilainya. allowance.
Penghasilan keuangan dihitung dengan Interest income is calculated using the
metode menggunakan suku bunga efektif effective interest method and is recognized
dan diakui di laba rugi. Perubahan pada nilai in profit or loss. Changes in fair value are
wajar diakui di laba rugi ketika aset recognized in profit and loss when the asset
dihentikan atau direklasifikasi. is derecognized or reclassified.
Aset keuangan yang diklasifikasikan Financial assets classified to amortized cost
menjadi aset keuangan yang diukur pada may be sold where there is an increase in
biaya perolehan diamortisasi dapat dijual credit risk. Disposals for other reasons are
ketika terdapat peningkatan risiko kredit. permitted but such sales should be
Penghentian untuk alasan lain insignificant in value or infrequent in nature.
diperbolehkan namun jumlah penjualan
tersebut harus tidak signifikan jumlahnya
atau tidak sering.
ii. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar ii. Financial assets measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain through other comprehensive income
(“FVTOCI”) (“FVTOCI”)
Aset keuangan diukur pada FVTOCI jika Financial assets are measured at FVTOCI if
kedua kondisi berikut terpenuhi: these conditions are met:
1. aset keuangan dikelola dalam model 1. the objective of the Group’s business
bisnis yang tujuannya akan terpenuhi model to hold the financial assets is to
dengan mendapatkan arus kas collect contractual cash flows and to sell
kontraktual dan menjual aset keuangan; the financial assets; and
dan
16
Page 25
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)
i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)
Pengukuran selanjutnya aset keuangan Subsequent measurement of financial asset
(Lanjutan) (Continued)
ii. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar ii. Financial assets measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain through other comprehensive income
(“FVTOCI”) (lanjutan) (“FVTOCI”) (continued)
2. persyaratan kontraktual dari aset 2. the contractual cash flows of the financial
keuangan tersebut memberikan hak asset give rise to payments on specified
pada tanggal tertentu atas arus kas yang dates that are solely payments of
semata dari pembayaran pokok dan principal and interest (“SPPI”) on the
bunga (solely payments of principal and principal amount outstanding.
interest - SPPI) dari jumlah pokok
terutang.
Aset keuangan tersebut diukur sebesar nilai The financial assets are measured at fair
wajar, di mana keuntungan atau kerugian value. The changes in fair value are
diakui dalam penghasilan komprehensif recognized initially in other comprehensive
lain, kecuali untuk kerugian akibat income (OCI), except for impairment gains
penurunan nilai dan keuntungan atau and losses, and a portion of foreign
kerugian akibat perubahan kurs, diakui exchange gains and losses, are recognized
pada laba rugi. Ketika aset keuangan in profit or loss. When the asset is
tersebut dihentikan pengakuannya atau derecognized or reclassified, changes in fair
direklasifikasi, keuntungan atau kerugian value previously recognized in other
kumulatif yang sebelumnya diakui dalam comprehensive income and accumulated in
penghasilan komprehensif lain equity are reclassified from equity to profit
direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi and loss as a reclassification adjustment.
sebagai penyesuaian reklasifikasi.
iii. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar iii. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (“FVTPL”) through profil or loss (“FVTTPL”)
Aset keuangan yang diukur pada FVTPL Financial assets measured at FVTPL are
adalah aset keuangan yang tidak memenuhi those which do not meet both criteria for
kriteria untuk diukur pada biaya perolehan neither amortized costs nor FVTOCI.
diamortisasi atau untuk diukur FVTOCI.
Setelah pengakuan awal, aset keuangan
yang diukur pada FVTPL diukur pada nilai After initial recognition, FVTPL financial
wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang asset are measured at fair value. Gain or
timbul dari perubahan nilai wajar aset loss from the changes in fair value are
keuangan diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
17
Page 26
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)
i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)
Pengukuran selanjutnya aset keuangan Subsequent measurement of financial asset
(lanjutan) (continued)
iii. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar iii. Financial assets measured at fair value
melalui laba rugi (“FVTPL”) (lanjutan) through profil or loss (“FVTTPL”) (continued)
Aset keuangan berupa derivatif dan Financial assets in form of derivatives and
investasi pada instrumen ekuitas tidak investment in equity instrument are not
memenuhi kriteria untuk diukur pada biaya eligible to meet both criteria for amortized
perolehan diamortisasi atau kriteria untuk costs or fair value through other
diukur pada FVTOCI, sehingga diukur pada comprehensive income FVTOCI. Hence,
FVTPL. Namun demikian, Kelompok Usaha these are measured at fair value through
dapat menetapkan pilihan yang tidak dapat profit or loss FVTPL. Nonetheless, the
dibatalkan saat pengakuan awal atas Group may irrevocably designated an
investasi pada instrumen ekuitas yang investment in an equity instrument which is
bukan untuk diperjualbelikan dalam waktu not held for trading in any time soon as
dekat (held for trading) untuk diukur pada FVTOCI.
FVTOCI.
Penetapan ini menyebabkan semua This designation result in gains and losses
keuntungan atau kerugian disajikan di to be presented in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain, kecuali income, except for dividend income on a
pendapatan dividen tetap diakui di laba rugi. qualifying investment which is recognized in
Keuntungan atau kerugian kumulatif yang profit or loss. Cumulative gains or losses
sebelumnya diakui dalam penghasilan previously recognized in other
komprehensif lain direklasifikasi ke saldo comprehensive income are reclassified to
laba tidak melalui laba rugi. retained earnings, not to profit or loss.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Aset keuangan dinilai apakah terdapat indikasi Financial assets are assessed for indicators of
penurunan nilai pada setiap akhir periode impairment at the end of each reporting date.
pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya Financial assets are impaired where there is
apabila terdapat bukti objektif sebagai akibat objective evidence that, as a result of one or
adanya satu atau lebih peristiwa yang terjadi more events that occurred after the initial
setelah pengakuan awal aset keuangan recognition of the financial asset and the
tersebut dan dilakukan estimasi terhadap arus estimated future cash flows of the investment
kas masa depan dari investasi tersebut yang have been affected.
akan terdampak.
Kelompok Usaha mengakui kerugian kredit The Group recognizes expected credit loss for
ekspektasian untuk aset keuangan yang diukur its financial assets measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi. costs.
18
Page 27
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)
i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok At the end of each reporting date, the Group
Usaha mengukur penyisihan kerugian calculates any impairment provision in financial
instrumen keuangan sejumlah kerugian kredit instruments based on its lifetime expected
ekspektasian sepanjang umurnya jika risiko credit loss if the credit risk of the financial
kredit atas instrumen keuangan tersebut telah instruments has increased significantly since
meningkat secara signifikan sejak pengakuan its initial recognition. However, if credit risk has
awal. Namun, jika risiko kredit instrumen not increased significantly since initial
keuangan tersebut tidak meningkat secara recognition, then a 12 month expected credit
signifikan sejak pengakuan awal, maka loss is recognized.
Kelompok Usaha mengakui sejumlah kerugian
kredit ekspektasian 12 bulan.
Kelompok Usaha menerapkan metode yang The Group applied a simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur kerugian measure such expected credit loss for trade
kredit ekspektasian tersebut terhadap piutang receivables and contract assets without
usaha dan aset kontrak tanpa komponen significant financing component.
pendanaan yang signifikan.
Kelompok Usaha menganggap aset keuangan
The Group considers a financial asset to be in
gagal bayar ketika pihak ketiga tidak mampu
default when the counterparty is unlikely to pay
membayar kewajiban kreditnya kepada
its credit obligations to the Group in full. The
Kelompok Usaha secara penuh. Periode
maximum period considered when estimating
maksimum yang dipertimbangkan ketika
expected credit loss is the maximum
memperkirakan kerugian kredit ekspektasian
contractual period over which the Group is
adalah periode maksimum kontrak di mana
Kelompok Usaha terekspos terhadap risiko exposed to credit risk.
kredit.
Impairment losses are recognized as a
Penyisihan kerugian diakui sebagai pengurang
deduction in financial assets’ carrying amount,
jumlah tercatat aset keuangan kecuali untuk
aset keuangan yang diukur pada FVTOCI yang except for financial assets measured at
penyisihan kerugiannya diakui dalam FVTOCI where its impairment is recognized in
other comprehensive income. The expected
penghasilan komprehensif lain. Sedangkan
credit loss (or recovery of credit loss) is
jumlah kerugian kredit ekspektasian (atau
recognized in profit or loss, as gains or losses
pemulihan kerugian kredit) diakui dalam laba
of financial asset impairment.
rugi, sebagai keuntungan atau kerugian
penurunan nilai.
Pengukuran kerugian kredit ekspektasian dari The expected credit loss of financial intruments
instrumen keuangan dilakukan dengan suatu are conducted by a means which reflect:
cara yang mencerminkan:
19
Page 28
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
(lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)
i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)
Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
i. jumlah yang tidak bias dan rata-rata i. an unbiased and probability weighted
probabilitas tertimbang yang ditentukan amount that reflects a range of possible
dengan mengevaluasi serangkaian outcomes;
kemungkinan yang dapat terjadi;
ii. nilai waktu uang; dan ii. time value of money; and
iii. informasi yang wajar dan terdukung yang
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan iii. reasonable and supportable information
pada tanggal pelaporan mengenai peristiwa that is available without undue cost or effort
masa lalu, kondisi kini, dan perkiraan kondisi about past events, current conditions and
ekonomi masa depan. forecasts of future conditions.
Aset keuangan dapat dianggap tidak Financial assets may be considered to not
mengalami peningkatan risiko kredit secara having significant increase in credit risk since
signifikan sejak pengakuan awal jika aset initial recognition if the financial assets have a
keuangan memiliki risiko kredit yang rendah low credit risk at the reporting date. Credit risk
pada tanggal pelaporan. Risiko kredit pada on financial instrument may be considered be
instrumen keuangan dianggap rendah ketika low if there is a low risk of default, the borrower
aset keuangan tersebut memiliki risiko gagal has a strong capacity to meet its contractual
bayar yang rendah, peminjam memiliki cash flow obligations in the near term and
kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban adverse changes in economic and business
arus kas kontraktualnya dalam jangka waktu conditions in the longer term may, but will not
dekat dan memburuknya kondisi ekonomik dan necessarily, reduce the ability of the borrower
bisnis dalam jangka waktu panjang mungkin, to fulfil its contractual cash flow obligations.
namun tidak selalu, menurunkan kemampuan
peminjam untuk memenuhi kewajiban arus kas
kontraktualnya.
Untuk menentukan apakah aset keuangan To determine whether a financial asset has a
memiliki risiko kredit rendah, Kelompok Usaha low credit risk, the Group may use internal
dapat menggunakan peringkat risiko kredit credit risk rating or external assessment. For
internal atau penilaian eksternal. Misal, aset example, a financial asset with “investment
keuangan dengan peringkat “investment grade” grade” according to external assessment has a
berdasarkan penilaian eksternal merupakan low credit risk rating, thus it does not
instrumen yang memiliki risiko kredit yang experience an increase in significant credit risk
rendah, sehingga tidak mengalami peningkatan since initial recognition.
risiko kredit secara signifikan sejak pengakuan
awal.
Reklasifikasi Reclassification
Kelompok Usaha mereklasifikasi aset The Group reclassifies a financial asset when
keuangan ketika Kelompok Usaha mengubah the Group changes the business model
tujuan model bisnis untuk pengelolaan aset objective for its management of financial assets
keuangan sehingga penilaian sebelumnya thus the previous assessment become unable
menjadi tidak dapat diterapkan. applied.
Kelompok Usaha mereklasifikasi aset The Group reclassifies a financial asset, it is
keuangan, maka Kelompok Usaha menerapkan required to apply the reclassification
reklasifikasi secara prospektif dari tanggal prospectively from the reclassification.
reklasifikasi.
20
Page 29
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
(lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)
i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)
Reklasifikasi (lanjutan) Reclassification (continued)
Ketika Kelompok Usaha mereklasifikasi aset When the Group reclassifies its financial asset
keuangan dari kategori pengukuran biaya classified as amortized cost into fair value
perolehan diamortisasi menjadi kategori through profit or loss, then its fair value is
FVTPL, nilai wajarnya diukur pada tanggal measured at reclassification date. Any gains or
reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang losses resulted from the difference between
timbul dari selisih antara biaya perolehan previous amortized cost and its fair value is
diamortisasi sebelumnya dan nilai wajar aset recognized in profit or loss. Otherwise, if the
keuangan diakui dalam laba rugi. Pada saat Group reclassifies its financial asset from
Kelompok Usaha melakukan reklasifikasi FVTPL into amortized cost, then its fair value at
sebaliknya, yaitu dari aset keuangan kategori the date of reclassificationbecomes new gross
FVTPL menjadi kategori pengukuran biaya carrying amount.
perolehan diamortisasi, maka nilai wajar pada
tanggal reklasifikasi menjadi jumlah tercatat
bruto yang baru.
Pada saat Kelompok Usaha mereklasifikasi When the Group reclassifies financial assets
aset keuangan dari kategori pengukuran biaya from the amortized cost measurement
perolehan diamortisasi menjadi kategori category to the FVTOCI category, their fair
FVTOCI, nilai wajarnya diukur pada tanggal value is measured at the reclassification date.
reklasifikasi. Keuntungan atau kerugian yang The gain or loss arising from the difference
timbul dari selisih antara biaya perolehan between the previously amortized cost and the
diamortisasi sebelumnya dan nilai wajar aset fair value of the financial asset is recognized in
keuangan diakui dalam penghasilan other comprehensive income. The effective
komprehensif lain. Suku bunga efektif dan interest rate and the measurement of expected
pengukuran kerugian kredit ekspektasian tidak credit losses are not adjusted as a result of the
disesuaikan sebagai akibat dari reklasifikasi. reclassification. When the Group reclassifies
Ketika Kelompok Usaha mereklasifikasi aset financial assets otherwise, ie out of the
keuangan sebaliknya, yaitu keluar dari kategori FVTOCI category into amortized cost
FVTOCI menjadi kategori pengukuran biaya measurement category, the financial assets
perolehan diamortisasi, aset keuangan are reclassified at their fair value on the date of
direklasifikasi pada nilai wajarnya pada tanggal reclassification. However, the cumulative gain
reklasifikasi. Akan tetapi keuntungan atau or loss previously recognized in other
kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui comprehensive income is removed from equity
dalam penghasilan komprehensif lain dihapus and adjusted to the fair value of the financial
dari ekuitas dan disesuaikan terhadap nilai asset on the date of reclassification.
wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi. Consequently, at the date of reclassification
Akibatnya, pada tanggal reklasifikasi aset financial assets are measured as if they were
keuangan diukur seperti halnya jika aset always measured at amortized cost. This
keuangan tersebut selalu diukur pada biaya adjustment affects other comprehensive
perolehan diamortisasi. Penyesuaian ini income but does not affect profit or loss, and is
memengaruhi penghasilan komprehensif lain therefore not a reclassification adjustment.
tetapi tidak memengaruhi laba rugi, dan
karenanya bukan merupakan penyesuaian
reklasifikasi.
21
Page 30
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial liabilities (continued)
ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial liabilities
Pengakuan awal Initial recognition
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as financial
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar liabilities at fair value through profit or loss, and
melalui laba rugi dan liabilitas keuangan yang financial liabilities recognized at amortized
diukur dengan biaya perolehan yang cost. The Group determines the classification
diamortisasi. Kelompok Usaha menentukan of its financial liabilities at initial recognition.
klasifikasi liabilitas keuangan pada saat
pengakuan awal.
Liabilitas keuangan pada awalnya diukur pada Financial liabilities are recognized initially at fair
nilai wajar dan, dalam hal liabilitas keuangan value and, in the case of financial liabilities
yang diukur pada biaya diamortisasi, ditambah recognized at amortized cost, include directly
biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara attributable transaction costs.
langsung.
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha yang The Group's financial liabilities which are all
dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang classified as financial liabilities at amortized
diukur dengan biaya perolehan yang cost include bank loan, trade payables, other
diamortisasi meliputi utang bank, utang usaha, payables, accrued expenses, and, lease
utang lain-lain, beban akrual, dan liabilitas liabilities.
sewa.
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial
Liabilities
Pengukuran selanjutnya liabilitas keuangan Subsequent measurement of financial liabilities
tergantung pada klasifikasinya pada saat depends on their classification on initial
pengakuan awal. Kelompok Usaha recognition. The Group classifies financial
mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam liabilities into one of the following categories:
salah satu dari kategori berikut:
i. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai i. Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi (“FVTPL”) profit or loss (“FVTPL”)
Liabilitas keuangan yang diukur pada Financial liabilities at FVTPL are financial
FVTPL adalah liabilitas keuangan yang liabilities held for trading or upon initial
dimiliki untuk diperdagangkan atau yang recognition. It is designated as at fair value
pada saat pengakuan awal telah ditetapkan through profit or loss. Financial liabilities
untuk diukur pada nilai wajar melalui laba classified as held for trading if it is acquired
rugi. Liabilitas keuangan diklasifikasikan or incurred principally for the purpose of
dalam kelompok diperdagangkan jika selling and repurchasing it in the near term,
diperoleh atau dimiliki terutama untuk or it is a part of a portofolio of identified
tujuan dijual atau dibeli kembali dalam financial instruments that are managed
waktu dekat, atau bagian dari portofolio together and for which there is evidence of a
instrumen keuangan tertentu yang dikelola recent actual pattern of short-term profit
bersama dan terdapat bukti mengenai pola taking, or it is a derivative, except for a
ambil untung dalam jangka pendek aktual derivative that is a designated and effective
saat ini, atau merupakan derivatif, kecuali hedging instrument.
derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai
instrumen lindung nilai.
22
Page 31
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
(lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial liabilities (continued)
ii. Liabilitas Keuangan (lanjutan) ii. Financial liabilities (continued)
Pengukuran Selanjutnya Liabilitas Keuangan Subsequent Measurement of Financial
(lanjutan) Liabilities (continued)
i. Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai i. Financial liabilities at fair value through
wajar melalui laba rugi (“FVTPL”) (lanjutan) profit or loss (“FVTPL”) (continued)
Setelah pengakuan awal, liabilitas After initial recognition, financial liabilities at
keuangan yang diukur pada FVTPL diukur FVTPL are measured at its fair value. Gains
pada nilai wajarnya. Keuntungan atau or losses arising from a change in the fair
kerugian yang timbul dari perubahan nilai value are recognized in profit or loss.
wajar diakui dalam laba rugi.
ii. Liabilitas keuangan lainnya ii. Other financial liabilities
Liabilitas keuangan yang tidak Financial liabilities that are not classified as
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan financial liabilities at FVTPL are grouped in
yang diukur pada FVTPL dikelompokan this category and are measured at amortized
dalam kategori ini dan diukur pada biaya cost using the effective interest method.
perolehan diamortisasi dengan
menggunakan metode suku bunga efektif.
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and
Keuangan Liabilities
Kelompok Usaha menghentikan pengakuan The Group derecognizes a financial asset if,
aset keuangan, jika dan hanya jika, hak and only if, the contractual rights to receive
kontraktual untuk menerima arus kas yang cash flows from the asset have expired; or the
berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; Group has transferred its rights to receive cash
atau Kelompok Usaha memindahkan hak untuk flows from the asset or has assumed an
menerima arus kas yang berasal dari aset obligation to pay the received cash flows in full
keuangan atau menanggung kewajiban untuk without material delay to a third party under a
membayarkan arus kas yang diterima tersebut ‘pass through’ arrangement; and either (a) the
secara penuh tanpa penundaan berarti kepada Group has transferred substantially all the risks
pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan and rewards of the asset, or (b) the Group has
(pass through arrangement); dan (a) Kelompok neither transferred nor retained substantially all
Usaha telah memindahkan secara substansial the risks and rewards of the asset, but has
seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) transferred control of the asset.
Kelompok Usaha tidak memindahkan maupun
tidak memiliki secara substansial seluruh risiko
dan manfaat atas aset, namun telah
memindahkan pengendalian atas aset.
23
Page 32
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
(lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial liabilities (continued)
ii. Liabilitas Keuangan (lanjutan) ii. Financial liabilities (continued)
Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas Derecognition of Financial Assets and
Keuangan (lanjutan) Liabilities (continued)
Ketika sebuah liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced
digantikan dengan liabilitas keuangan yang lain by another from the same lender on
dari pemberi pinjaman yang sama dengan substantially different terms, or the terms of an
persyaratan yang secara substansial berbeda, existing liability are substantially modified, such
atau terdapat modifikasi secara substansial an exchange or modification is treated as a
atas persyaratan dari liabilitas keuangan derecognition of the original liability and the
tersebut, maka pertukaran atau modifikasi recognition of a new liability, and the difference
tersebut dicatat sebagai penghentian in the respective carrying amounts is
pengakuan liabilitas keuangan awal dan recognized in the consolidated statement of
pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih profit or loss and consolidated other
antara nilai tercatat masing-masing liabilitas comprehensive income.
keuangan tersebut diakui dalam laporan laba
rugi dan penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya A financial liability is derecognized when the
pada saat liabilitas tersebut dihentikan atau obligation under the liability is discharged or
dibatalkan atau kadaluwarsa. cancelled or has expired.
iii. Biaya perolehan diamortisasi dari instrumen iii. Amortized cost of a financial instrument
keuangan
Biaya perolehan yang diamortisasi diukur Amortized cost is computed using the effective
dengan menggunakan metode suku bunga interest rate method less any allowance for
efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan impairment losses and principal repayment or
nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. reduction. The calculation takes into account
Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau any premium or discount on acquisition and
diskonto pada saat akuisisi dan mencakup includes transaction costs and fees that are an
biaya transaksi serta fee yang merupakan integral part of the effective interest rate.
bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.
iv. Metode suku bunga efektif iv. Effective interest rate method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest rate method is a method
digunakan untuk menghitung biaya perolehan of calculating the amortized cost of a financial
yang diamortisasi dari aset keuangan dan asset and of allocating interest income over the
mengalokasikan pendapatan bunga selama relevant period.
periode yang relevan.
Suku bunga efektif adalah suku bunga yang The effective interest rate is the rate that
secara tepat mendiskontokan estimasi arus kas exactly discounts the estimated future cash
di masa datang (termasuk semua biaya yang flows (including all fees and points received
diterima yang merupakan bagian tak that form an integral part of the effective
terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya interest rate, transaction costs and other
transaksi dan seluruh premium atau diskonto premiums or discounts) throughout the
lainnya) selama perkiraan umur dari aset expected life of the financial asset, or a shorter
keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan period, where appropriate, to the net carrying
periode yang lebih singkat untuk memperoleh amount at initial recognition of the financial
nilai tercatat neto dari aset keuangan pada saat asset.
pengakuan awal.
24
Page 33
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial liabilities (continued)
iv. Hirarki nilai wajar iv. Fair value hierarchy
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang akan sell an asset or paid to transfer a liability in an
dibayarkan untuk mengalihkan suatu liabilitas orderly transaction between market participants
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar at the measurement date. The fair value
pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai measurement is based on the presumption that
wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk the transaction to sell the asset or transfer the
menjual suatu aset atau mengalihkan liabilitas liability takes place either. In the absence of a
terjadi. Jika tidak terdapat pasar utama, di pasar principal market, in the most advantageous
yang paling menguntungkan untuk aset atau market for the asset or liability. The principal or
liabilitas tersebut. Kelompok Usaha harus the most advantageous market must be
memiliki akses ke pasar utama. accessible by the Group.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset participants would use when pricing the asset or
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa liability, assuming that market participants act in
pelaku pasar bertindak dalam kepentingan their economic best interest.
ekonomi terbaiknya.
Kelompok Usaha menggunakan teknik The Group uses valuation techniques that are
penilaian yang tepat sesuai keadaan dan appropriate in the circumstances and for which
dimana tersedia kecukupan data untuk sufficient data are available to measure fair
mengukur nilai wajar, memaksimalkan value, maximizing the use of relevant
penggunaan input yang dapat diobservasi yang observable inputs and minimizing the use of
relevan dan meminimalisir penggunaan input unobservable inputs.
yang tidak dapat diobservasi.
Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian dapat dikategorikan financial statements are categorized within the
pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan fair value hierarchy, described as follows, based
tingkatan input terendah yang signifikan atas on the lowest level input that is significant to the
pengukuran nilai wajar secara keseluruhan : fair value measurement as a whole :
- Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan - Level 1: Fair values measured based on
pada harga kuotasi (tidak disesuaikan) quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas markets for identical assets or liabilities.
sejenis.
- Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan - Level 2: Fair values measured based on
teknik-teknik valuasi dimana seluruh input valuation techniques for which all inputs
yang mempunyai efek yang signifikan atas which have a significant effect on the
nilai wajar dapat diobservasi baik secara recorded fair values are observable, either
langsung maupun tidak langsung. directly or indirectly.
- Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan - Level 3: Fair values measured based on
teknik-teknik valuasi dimana seluruh input valuation techniques for which inputs which
yang mempunyai efek yang signifikan atas have a significant effect on the recorded fair
nilai wajar tidak berdasarkan data pasar values are not based on observable market
yang dapat diobservasi. data.
25
Page 34
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial liabilities (continued)
v. Hirarki nilai wajar (lanjutan) v. Fair value hierarchy (continued)
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada For assets and liabilities that are recognized in
laporan keuangan konsolidasian secara the consolidated financial statements on a
berulang, Kelompok Usaha menentukan recurring basis, the Group determines whether
apakah terjadi transfer antara Level di dalam transfers have occurred between Levels in the
hirarki dengan cara mengevaluasi kategori hierarchy by re-assessing categorization (based
(berdasarkan input level terendah yang on the lowest level input that is significant to the
signifikan dalam pengukuran nilai wajar) setiap fair value measurement as a whole) at the end
akhir periode pelaporan. of each reporting period.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, For the purpose of fair value disclosures, the
Kelompok Usaha telah menentukan kelas aset Group has determined classes of assets and
dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, liabilities on the basis of the nature,
dan risiko aset atau liabilitas, dan level hirarki characteristics and risks of the asset or liability
nilai wajar seperti dijelaskan di atas. and the level of the fair value hierarchy as
explained above.
vi. Saling hapus dari instrumen keuangan vi. Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are offset
hapus dan nilai netonya dilaporkan dalam and the net amount reported in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan statement of financial position if, and only if,
hanya jika, saat ini memiliki hak secara hukum there is a currently enforceable legal right to
untuk melakukan saling hapus atas jumlah offset the recognized amounts and there is an
tercatat dari aset keuangan dan liabilitas intention to settle on a net basis, or to realize the
keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk assets and settle the liabilities simultaneously.
menyelesaikan secara neto, atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara bersamaan.
e. Tanaman Produktif e. Bearer Plants
Tanaman produktif adalah tanaman hidup yang Bearer plants are living plants used in the
digunakan dalam produksi atau penyediaan produk production or supply of agricultural produce; are
agrikultur, diharapkan untuk menghasilkan produk expected to bear produce for more than one
untuk jangka waktu lebih dari satu periode, dan period; and have a remote likelihood of being sold
sangat jarang dijual sebagai produk agrikultur, as agricultural produce, except for incidental scrap
kecuali untuk penjualan sisa yang insidental. sales.
Tanaman belum menghasilkan dan tanaman Immature plantations and mature plantations
menghasilkan
Tanaman produktif belum menghasilkan Immature bearer plants are stated at cost, which
dinyatakan sebesar biaya perolehan yang meliputi consist mainly of the accumulated costs relating to
akumulasi biaya yang berhubungan dengan the development of oil palm and rubber plantations
pengembangan perkebunan kelapa sawit dan karet for the Group’s own operations (Inti plantations)
milik Kelompok Usaha (perkebunan Inti) seperti such as land clearing, planting, fertilizing,
biaya persiapan lahan, penanaman bibit, upkeeping/maintaining the plantations and
pemupukan, pemeliharaan dan alokasi biaya tidak allocation of indirect overhead costs up to the time
langsung lainnya sampai dengan saat tanaman the trees become commercially productive and
yang bersangkutan dinyatakan menghasilkan dan available for harvest.
dapat dipanen.
26
Page 35
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
e. Tanaman Produktif (lanjutan) e. Bearer Plants (continued)
Tanaman belum menghasilkan dan tanaman Immature plantations and mature plantations
menghasilkan (lanjutan) (continued)
Biaya-biaya tersebut juga termasuk kapitalisasi Costs also include capitalized borrowing costs and
biaya pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang other charges incurred in connection with the
terjadi sehubungan dengan pendanaan financing of the development of immature
pengembangan tanaman produktif belum plantations. Capitalization of borrowing costs
menghasilkan. Kapitalisasi biaya pinjaman tersebut ceases when the trees become commercially
berakhir ketika produksi komersial telah dicapai. productive. These costs will be transferred to
Biaya-biaya tersebut akan dipindahkan ke tanaman mature bearer plants dependent upon vegetative
produktif menghasilkan tergantung pada tingkat growth and is assessed by management.
pertumbuhan tanaman dan penilaian manajemen. Immature bearer plants are not depreciated.
Tanaman produktif belum menghasilkan tidak
disusutkan.
Secara umum, tanaman kelapa sawit memerlukan In general, an5 oil palm plantation takes about four
waktu sekitar empat (4) tahun sejak penanaman (4) years to reach maturity from the time of planting
bibit di area perkebunan untuk menjadi tanaman the seedlings to the field.
menghasilkan.
Tanaman produktif untuk tanaman menghasilkan Mature bearer plants are stated at cost, as
dicatat sebesar akumulasi biaya perolehan pada accumulated up to the time of reclassification from
saat reklasifikasi dari tanaman produktif belum immature bearer plants, and are depreciated using
menghasilkan dilakukan, dan disusutkan dengan the straight-line method over their estimated
metode garis lurus selama estimasi masa produktif productive lives of twenty five (25) and during the
tanaman yang bersangkutan masing-masing remaining terms of the concession rights of the
selama dua puluh lima (25) dan selama sisa industrial nontimber plantations.
manfaat hak pengusahaan Hutan Tanaman Industri
(”HTI“).
Biaya dan beban yang terjadi untuk kegiatan Cost and expenses incurred for the development
pengembangan Hutan Tanaman Industri (“HTI”), of industrial plantations, which include planning,
yang meliputi biaya perencanaan, penanaman, planting, maintenance, forest cultivation, and
pemeliharaan, pembinaan, dan pengamanan HTI security costs for each planting area (location) until
untuk setiap areal penanaman (lokasi) sampai the plantations in the area are ready for harvesting,
dengan adanya pohon siap panen, dikapitalisasi are capitalized and presented in the consolidated
dan disajikan dalam laporan posisi keuangan statement of financial positions as “Industrial
konsolidasian sebagai “Hutan Tanaman Industri Timber Plantations under Development Stage”,
dalam Pengembangan”, kecuali beban umum dan except for general and administrative expenses.
administrasi.
Pada saat areal HTI tersebut menghasilkan/siap When the industrial plantations are ready for
panen, akumulasi biaya HTI dalam pengembangan harvesting, the related accumulated costs and
untuk areal penanaman (lokasi) dimana tersedia expenses for such area are reclassified to “Mature
pohon siap panen dipindahkan ke akun “Hutan Industrial Timber and Non-Timber Plantations” and
Tanaman Industri Siap Panen” dan diamortisasi amortized based on the remaining terms of the
berdasarkan sisa masa manfaat hak pengusahaan concession rights of the industrial timber
HTI dengan menggunakan metode garis lurus. plantations using the straight line method.
f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank serta Cash and cash equivalents consist of cash on
deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan hand and in banks and time deposits with
atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan maturities of three months or less from the time of
yang tidak dijadikan sebagai jaminan dan dibatasi placement and which are not restricted nor
dalam penggunaannya. pledged as collateral for loans.
27
Page 36
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
g. Bibitan g. Nursery
Bibitan dicatat pada harga perolehan, terdiri dari Nursery is stated at cost, which consists of
kapitalisasi biaya-biaya untuk persiapan capitalized costs of nursery preparation,
pembibitan, pembelian kecambah dan purchases of seedlings and their
pemeliharaan, dan disajikan sebagai akun upkeep/maintenance, and presented as “Nursery”
“Bibitan” pada laporan posisi keuangan account in the consolidated statement of financial
konsolidasian. position.
Pembibitan dinyatakan sebesar biaya perolehan. A nursery expressed at cost. The accumulated
Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke costs will be reclassified to the immature plant
tanaman belum menghasilkan pada saat when planting.
penanaman.
h. Aset Biologis h. Biological Assets
Aset biologis Kelompok Usaha adalah produk The Group’s biological assets comprise agriculture
agrikultur dari tanaman produktif, yang terutama produce of the bearer plants, which primarily
terdiri dari tandan buah segar kelapa sawit dan comprise of oil palm’s fresh fruit bunches and
karet. crumb.
Aset biologis dicatat pada nilai wajar dikurangi Biological assets are stated at fair value less costs
biaya untuk menjual. Keuntungan atau kerugian to sell. Gains or losses arising at initial recognition
yang timbul pada pengakuan awal atas produk of agriculture produce at fair value less costs to sell
agrikultur pada nilai wajar dikurangi biaya untuk and from the change in fair value less costs to sell
menjual dan dari perubahan nilai wajar dikurangi of the biological assets at each reporting date are
biaya untuk menjual aset biologis pada setiap included in the profit or loss for the period in which
tanggal pelaporan dimasukkan dalam laba rugi they arise.
periode terjadinya.
Nilai wajar dari produk agrikultur, termasuk produk The fair value of the agriculture produce, including
yang tumbuh dan yang dapat dipanen dari tanaman growing produce and to be harvested produce of
produktif kelapa sawit ditentukan dengan oil palm bearer plants is determined using market
menggunakan pendekatan pasar dengan approach by applying the estimated volume of the
menerapkan estimasi volume produksi terhadap produce to the market price applicable at the
harga pasar yang berlaku pada tanggal pelaporan. reporting date. Costs to sell are the incremental
Biaya untuk menjual adalah biaya inkremental yang costs directly attributable to the disposal of an
diatribusikan secara langsung untuk pelepasan asset, excluding finance costs and income taxes.
aset, tidak termasuk beban pembiayaan dan pajak
penghasilan.
i. Persediaan i. Inventory
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are valued at the lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi realizable value. Cost is calculated using
neto. Biaya perolehan ditentukan dengan weighted-average method. Net realizable value is
menggunakan metode rata-rata tertimbang. Nilai the estimated selling price in the ordinary course of
realisasi neto persediaan adalah estimasi harga business less estimated costs of completion and
jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi the estimated costs necessary to make the sale.
biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang
diperlukan untuk membuat penjualan.
Kelompok Usaha menetapkan penyisihan untuk The Group determines allowance for
keusangan dan/atau penurunan nilai persediaan obsolescence and/or impairment in market values
berdasarkan hasil penelaahan berkala atas kondisi of inventories based on periodic reviews of the
fisik dan nilai realisasi neto persediaan. physical conditions and net realizable values of the
inventories.
28
Page 37
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
j. Biaya Dibayar di Muka j. Prepaid Expenses
Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa Prepaid expenses are amortized over the periods
manfaat dengan menggunakan metode garis lurus. using the straight-line method.
k. Aset Tetap k. Fixed Assets
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya All fixed assets are initially recognized at cost,
perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan which comprises their purchase price and any
biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan costs directly attributable in bringing the asset to its
langsung untuk membawa aset ke lokasi dan working condition and to the location where it is
kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan. intended to be used. All other repairs and
Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang maintenance costs that do not meet the
tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam recognition criteria are recognized in profit or loss
laba atau rugi pada saat terjadinya. as incurred.
Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah The cost of major renovation and restoration is
besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset capitalized in the carrying amount of the related
terkait bila besar kemungkinan bagi Kelompok asset when it is probable that future economic
Usaha manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih benefits in excess of the originally assessed
besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan standard of performance of the existing asset will
sebelumnya dan disusutkan berdasarkan estimasi flow to the Group, and is depreciated on the
masa manfaat ekonomi aset terkait. estimated useful life of the related asset
Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan Subsequent to initial recognition, fixed assets are
pada biaya perolehan dikurangi akumulasi carried at cost less any subsequent accumulated
penyusutan dan kerugian penurunan nilai. depreciation and impairment losses.
Penyusutan aset tetap dimulai pada saat aset Depreciation comes as on the fixed asset are
tersebut siap untuk digunakan dan dihitung dengan available for their intended and is computed using
menggunakan metode garis lurus berdasarkan the straight-line method based on the estimated
estimasi masa manfaat ekonomis aset-aset useful lives of the assets as follows:
tersebut sebagai berikut:
Tahun / Years
Bangunan 10 – 20 Buildings
Infrastruktur 10 – 20 Infrastructures
Kendaraan dan Alat-alat berat 4–8 Vehicle and Heavy Equipment
Mesin 4 – 12 Machiner
Perabotan, dan Perlengkapan 4–8 Furniture, and Supply
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan Land is stated at cost and not depreciated as the
tidak didepresiasi karena manajemen berpendapat management is of the opinion that it is probable
bahwa kemungkinan besar hak atas tanah tersebut that the rights can be renewed/extended upon
dapat diperbarui/diperpanjang pada saat jatuh expiration.
tempo.
Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan dan The valuation of fixed assets are reviewed for
kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi impairment when events or changes in
peristiwa atau perubahan keadaan yang circumstances indicate that their carrying values
mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak may not be fully recoverable.
dapat seluruhnya terealisasi.
29
Page 38
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
k. Aset Tetap (lanjutan) k. Fixed Assets (continued)
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan The carrying amount of an item of fixed assets is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat derecognized upon disposal or when no future
sudah tidak ada lagi manfaat ekonomi masa depan economic benefits are expected from its use or
yang diharapkan dari penggunaan maupun disposal. Any gain or loss arising from the
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang derecognition of the asset (calculated as the
timbul dari penghentian pengakuan tersebut difference between the net disposal proceeds and
(ditentukan sebesar selisih antara jumlah hasil the carrying amount of the asset) is directly
pelepasan neto dan jumlah tercatatnya) included in the profit or loss when the item is
dimasukkan ke dalam laba atau rugi untuk tahun derecognized.
penghentian pengakuan tersebut dilakukan.
Nilai residu aset, umur manfaat, dan metode The assets’ residual values, useful lives, and
penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun finansial depreciation method are reviewed at each year
dan disesuaikan secara prospektif jika diperlukan end and adjusted prospectively, if necessary
Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar Constructions in-progress are stated at cost,
biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi biaya including capitalized borrowing costs and other
pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi charges incurred in connection with the financing
sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam of the said asset constructions. The accumulated
penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan costs will be reclassified to the appropriate “Fixed
akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang Assets” account when the construction is
bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah completed and available for use. Assets under
selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset construction are not depreciated until they fulfill
dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum criteria for recognition as fixed assets as disclosed
tersedia untuk digunakan. above.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam Legal cost of land rights in the form of Business
bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”),
Bangunan (“HGB”), dan Hak Pakai (“HP”) ketika Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan” or
tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian “HGB”), and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”)
dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” when the land was acquired initially are
dan tidak diamortisasi. Sementara biaya \recognized as part of the cost of the land under
pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan the “Fixed Assets” account and not amortized.
legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB, dan Meanwhile the extension or the legal renewal costs
HP diakui sebagai bagian dari akun “Beban of land rights in the form of HGU, HGB, and HP are
Ditangguhkan” pada laporan posisi keuangan recognized as part of “Deferred Charges” account
konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana in the consolidated statement of financial position
yang lebih pendek antara umur hukum hak dan and are amortized over the shorter of the rights'
umur ekonomis tanah. legal life and land's economic life.
l. Sewa l. Lease
Pada tanggal insepsi suatu kontrak, Kelompok At inception date of a contract, the Group assesses
Usaha menilai apakah suatu kontrak merupakan, whether a contract is, or contains, a lease. A
atau mengandung, sewa. Suatu kontrak contract is, or contains, a lease if the contract
merupakan, atau mengandung, sewa jika kontrak conveys the right to control the use of an identified
tersebut memberikan hak untuk mengendalikan asset for a period of time in exchange for
penggunaan suatu aset identifikasian selama suatu consideration. To assess whether a contract
jangka waktu untuk dipertukarkan dengan imbalan. conveys the right to control the use of an identified
Untuk menilai apakah suatu kontrak memberikan asset, the Group assesses whether:
hak untuk mengendalikan suatu aset identifikasian,
Kelompok Usaha menilai apakah:
30
Page 39
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
l. Sewa l. Lease
Kontrak melibatkan penggunaan suatu aset The contract involves the use of an identified
identifikasian – ini dapat ditentukan secara asset – this may be specified explicitly or
eksplisit atau implisit dan secara fisik dapat implicitly and should be physically distinct or
dibedakan atau mewakili secara substansial represent substantially all of the capacity of a
seluruh kapasitas aset yang secara fisik dapat physically distinct asset. If the supplier has the
dibedakan. Jika pemasok memiliki hak substantive substitution right, then the asset is
substitusi substantif, maka aset tersebut tidak not identified;
teridentifikasi;
Kelompok Usaha memiliki hak untuk The Group has the right to obtain substantially
memperoleh secara substansial seluruh all of the economic benefits from use of the
manfaat ekonomik dari penggunaan aset asset throughout the period of use; and
selama periode penggunaan; dan
Kelompok Usaha memiliki hak untuk The Group has the right to direct the use of the
mengarahkan penggunaan aset identifikasian. identified asset. The Group has this right when
Kelompok Usaha memiliki hak ini ketika hak it has the decision-making rights that are most
pengambilan keputusan yang paling relevan relevant to changing how and for what purpose
untuk mengubah bagaimana dan untuk tujuan the asset is used. In certain circumstances
apa aset tersebut digunakan. Dalam kondisi where all the decisions about how and for what
tertentu di mana semua keputusan tentang purpose the asset is used are predetermined,
bagaimana dan untuk tujuan apa aset the Group has the right to direct the use of the
digunakan telah ditentukan sebelumnya, asset if either:
Kelompok Usaha memiliki hak untuk
mengarahkan penggunaan aset tersebut jika
- Kelompok Usaha memiliki hak untuk - the Group has the right to operate the asset;
mengoperasikan aset; atau. or
- Kelompok Usaha mendesain aset dengan - the Group designed the asset in a way that
cara menetapkan sebelumnya bagaimana predetermines how and for what purpose
dan untuk tujuan apa aset akan digunakan. the asset will be used.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the measurement of
pengukuran liabilitas sewa meliputi: the lease liability comprise the following:
Pembayaran tetap, termasuk pembayaran tetap Fixed payments, including in-substance fixed
secara-substansi; payments;
Pembayaran sewa variabel yang bergantung Variable lease payments that depend on an
pada suatu indeks atau suku bunga, yang pada index or a rate, initially measured using the
awalnya diukur dengan menggunakan indeks index or rate as at the commencement date;
atau suku bunga pada tanggal permulaan;
Jumlah yang diperkirakan akan dibayarkan Amounts expected to be payable under a
dalam jaminan nilai residual; dan residual value guarantee; and
Harga eksekusi opsi beli di mana Kelompok The exercise price under a purchase option
Usaha cukup pasti untuk mengeksekusi opsi that the Group is reasonably certain to
tersebut, pembayaran sewa dalam periode exercise, lease payments in an optional
perpanjangan opsional jika Kelompok Usaha renewal period if the Group is reasonably
cukup pasti untuk mengeksekusi opsi certain to exercise an extension option, and
perpanjangan, dan penalti untuk penghentian penalties for early termination of a lease
dini dari sewa kecuali jika Kelompok Usaha unless the Group is reasonably certain not to
cukup pasti untuk tidak mengakhiri lebih dini. terminate early.
31
Page 40
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
l. Sewa (lanjutan)` l. Lease (continued)
Kelompok Usaha mengakui aset hak-guna dan The Group recognizes a right-of-use asset and a
liabilitas sewa pada tanggal dimulainya sewa. Aset lease liability at the lease commencement date.
hak-guna awalnya diukur pada biaya perolehan, The right-of-use asset is initially measured at cost,
yang terdiri dari jumlah pengukuran awal dari which comprises the initial amount of the lease
liabilitas sewa disesuaikan dengan pembayaran liability adjusted for any lease payments made at
sewa yang dilakukan pada atau sebelum tanggal or before the commencement date, plus any initial
permulaan, ditambah dengan biaya langsung awal direct costs incurred and an estimate of costs to
yang dikeluarkan, dan estimasi biaya untuk dismantle and remove the underlying asset or to
membongkar dan memindahkan aset pendasar restore the underlying asset or the site on which it
atau untuk merestorasi aset pendasar atau tempat is located, less any lease incentives received.
di mana aset berada, dikurangi insentif sewa yang
diterima.
Setelah tanggal permulaan, aset hak-guna diukur After commencement date, right-of-use asset is
dengan model biaya. Aset hak-guna selanjutnya measured using cost model. The right-of-use asset
disusutkan dengan menggunakan metode garis- is subsequently depreciated using the straight-line
lurus dari tanggal permulaan hingga tanggal yang method from the commencement date to the
lebih awal antara akhir masa manfaat aset hak- earlier of the end of the useful life of the right-of-
guna atau akhir masa sewa. Selain itu, aset hak- use asset or the end of the lease term. In addition,
guna secara berkala dikurangi dengan kerugian the right-of-use asset is periodically reduced by
penurunan nilai, jika ada, dan disesuaikan dengan impairment losses, if any, and adjusted for certain
pengukuran kembali liabilitas sewa. remeasurements of the lease liability.
Liabilitas sewa awalnya diukur pada nilai kini atas The lease liability is initially measured at the
pembayaran sewa yang belum dibayar pada present value of the lease payments that are not
tanggal permulaan, didiskontokan menggunakan yet paid at the commencement date, discounted
suku bunga implisit dalam sewa atau, jika suku using the interest rate implicit in the lease or, if that
bunga tersebut tidak dapat ditentukan, digunakan rate cannot be readily determined, the Group’s
suku bunga pinjaman inkremental Kelompok incremental borrowing rate. Generally, the Group
Usaha. Umumnya, Kelompok Usaha uses its incremental borrowing rate as the discount
menggunakan suku bunga pinjaman inkremental rate.
sebagai suku bunga diskonto.
Liabilitas sewa diukur pada biaya perolehan The lease liability is measured at amortized cost
diamortisasi menggunakan metode suku bunga using the effective interest method. It is
efektif. Liabilitas sewa diukur kembali ketika ada remeasured when there is a change in future lease
perubahan pembayaran sewa masa depan yang payments arising from a change in an index or
timbul dari perubahan indeks atau suku bunga, jika rate, if there is a change in the Group’s estimate of
ada perubahan estimasi Kelompok Usaha atas the amount expected to be payable under a
jumlah yang diperkirakan akan dibayar dalam residual value guarantee, or if the Group changes
jaminan nilai residual, atau jika Kelompok Usaha its assessment of whether it will exercise a
mengubah penilaiannya apakah akan purchase, extension or termination option. When
mengeksekusi opsi beli, perpanjangan atau the lease liability is remeasured in this way, a
penghentian. Ketika liabilitas sewa diukur kembali corresponding adjustment is made to the carrying
dengan cara ini, penyesuaian terkait dilakukan amount of the right-of-use assets, or is recorded in
terhadap jumlah tercatat aset hak-guna, atau profit or loss if the carrying amount of the right-of-
dicatat dalam laba rugi jika jumlah tercatat aset use asset has been reduced to zero.
hak-guna telah berkurang menjadi nol.
32
Page 41
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
(lanjutan) POLICIES (continued)
l. Sewa (lanjutan) l. Lease (continued)
Sewa jangka-pendek dan sewa aset bernilai- Short-term leases and leases of low-value assets
rendah
Kelompok Usaha menerapkan pengecualian The Group applies the short-term lease recognition
pengakuan sewa jangka pendek untuk sewa jangka exemption to its short-term leases (i.e., those
pendeknya (yaitu, sewa yang memiliki jangka leases that have a lease term of 12 months or less
waktu sewa 12 bulan atau kurang dari tanggal from the commencement date and do not contain
permulaan dan tidak memiliki opsi pembelian). a purchase option). The Group also applies the
Kelompok Usaha juga menerapkan pengecualian lease of low-value assets recognition exemption to
pengakuan sewa aset bernilai rendah untuk sewa leases that are considered to be low value. Lease
yang dianggap bernilai rendah. Pembayaran sewa payments on short-term leases and leases of low-
untuk sewa jangka pendek dan sewa dari aset value underlying assets are recognized as
pendasar bernilai rendah diakui sebagai beban expense on a straight-line basis over the lease
dengan metode garis lurus selama masa sewa. term.
m. Piutang Plasma m. Plasma Receivable
Entitas induk dan entitas anak tertentu dalam Parent entity and Certain subsidiaries within the
Kelompok Usaha (secara bersama-sama disebut Group (collectively referred to as the “Nucleus
sebagai “Perusahaan Inti”), memiliki komitmen Companies”), have commitments with several rural
dengan beberapa Koperasi Unit Desa (“KUD”) yang cooperatives (“KUD” or Koperasi Unit Desa)
mewadahi petani plasma untuk mengembangkan representing plasma farmers to develop
perkebunan plasma sebagaimana diwajibkan oleh plantations as required by the Indonesian
pemerintah Indonesia. government.
Piutang plasma yang disajikan dalam laporan The plasma receivables presented in the
posisi keuangan konsolidasian terdiri atas consolidated statement of financial position consist
akumulasi biaya-biaya pengembangan yang untuk of accumulated development costs are temporarily
sementara ditalangi oleh Perusahaan Inti kepada bailed by the Nucleus Companies to the KUD or
KUD atau petani plasma. plasma farmers.
n. Biaya Pinjaman n. Borrowing Costs
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung Borrowing costs that are directly attributable to the
dengan perolehan, pembangunan, atau acquisition, construction, or production of a
pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai qualifying asset are capitalized as part of the cost
bagian biaya perolehan aset. Disamping itu, biaya of the related asset. Otherwise, borrowing costs
pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat are recognized as expenses when incurred.
terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan Borrowing costs consist of interest expense and
biaya lain yang ditanggung Kelompok Usaha other financing charges that the Group incurs in
sehubungan dengan peminjaman dana. connection with the borrowing of funds.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat Capitalization of borrowing costs commences
aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan when the activities to prepare the qualifying asset
aset agar dapat digunakan sesuai dengan for its intended use are in progress and the
maksudnya dan pengeluaran untuk aset expenditures for the qualifying asset and the
kualifikasian dan biaya pinjamannya telah terjadi. borrowing costs have been incurred. Capitalization
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat of borrowing costs ceases when substantially all
selesainya secara substansi seluruh aktivitas yang the activities necessary to prepare the qualifying
diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian assets are substantially completed for their
agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya. intended use.
33
Page 42
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
o. Perpajakan o. Taxation
Pajak Kini Current Tax
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan Current income tax assets and liabilities for the
diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat current year are measured at the amount expected
direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas to be recovered from or paid to the taxation
perpajakan. authority.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena Current tax expense is determined based on the
pajak tahun berjalan yang dihitung berdasarkan taxable profit for the year computed using the
tarif pajak yang berlaku. prevailing tax rates.
Bunga dan denda atas pajak disajikan sebagai Interests and penalties are presented as part of
bagian dari pendapatan atau beban lainnya. other income or expenses.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada Amendments to tax obligations are recorded when
saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika a tax assessment letter is received or, if appealed
diajukan keberatan, pada saat keputusan atas against, when the result of the appeal is
keberatan ditetapkan, atau jika mengajukan determined, or, if appealed, by the time the appeal
permohonan banding, pada saat keputusan decision is received, or when applying for a judicial
banding diterima, atau jika mengajukan review, upon request reconsideration is received.
permohonan peninjauan kembali, pada saat
permohonan peninjauan kembali diterima.
Pajak tangguhan Deferred tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are recognized
menggunakan metode liabilitas atas konsekuensi using the liability method for the future tax
pajak pada masa mendatang yang timbul dari consequences attributable to differences between
perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas the carrying amounts of existing assets and
menurut laporan keuangan dengan dasar liabilities in the financial statements and their
pengenaan pajak aset dan liabilitas pada setiap respective tax bases at each reporting date.
tanggal pelaporan. Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities are recognized for all
diakui untuk semua perbedaan temporer kena taxable temporary differences and deferred tax
pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk assets are recognized for deductible temporary
perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan differences and accumulated fiscal losses to the
akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar extent that it is probable that taxable profit will be
kemungkinan perbedaan temporer yang boleh available in future years against which the
dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal tersebut deductible temporary differences and accumulated
dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena fiscal losses can be utilized.
pajak pada masa depan.
Liabilitas pajak tangguhan dan aset pajak Deferred tax liabilities and assets (provided fulfiling
tangguhan (jika memenuhi kriteria) diakui atas recognition criteria) are recognized in respect of
perbedaan temporer kena pajak terkait dengan taxable temporary differences associated with
investasi pada entitas anak, kecuali yang waktu investments in subsidiaries, except where the
pembalikkannya dapat dikendalikan dan timing of the reversal of the temporary differences
kemungkinan besar perbedaan temporer tersebut can be controlled and it is probable that the
tidak akan dibalik di masa depan yang dapat temporary differences will not reverse in the
diperkirakan. foreseeable future.
34
Page 43
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
o. Perpajakan (lanjutan) o. Taxation (continued)
Pajak tangguhan (lanjutan) Deferred tax (continued)
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir setiap periode pelaporan dan reviewed at the end of each reporting period and
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak reduced to the extent that it is no longer probable
memadai untuk mengkompensasi sebagian atau that sufficient taxable profit will be available to
semua manfaat aset pajak tangguhan tersebut. allow the benefit of part or all of that deferred tax
Pada akhir setiap periode pelaporan, Kelompok asset to be utilized. At the end of each reporting
Usaha menilai kembali aset pajak tangguhan yang period, the Group reassesses unrecognized
tidak diakui. Kelompok Usaha mengakui aset pajak deferred tax asset. The Group recognizes a
tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila previously unrecognized deferred tax asset to the
besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa extent that it has become probable that future
depan akan tersedia untuk pemulihannya. taxable profit will allow the deferred tax asset to be
recovered.
Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan Deferred tax is calculated at the tax rates that have
tarif pajak yang berlaku atau secara substansial been enacted or substantively enacted at the
telah berlaku pada tanggal pelaporan. Perubahan reporting date. Changes in the carrying amount of
nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan deferred tax assets and liabilities due to a change
yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak in tax rates are charged to current period
dibebankan pada usaha periode berjalan, kecuali operations, except to the extent that they relate to
untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah items previously charged or credited to equity.
langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara Deferred tax assets and liabilities are offset in the
saling hapus dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position,
konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak except if they are for different legal entities,
tangguhan untuk entitas yang berbeda, sesuai consistent with the presentation of current tax
dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini. assets and liabilities.
p. Provisi p. Provisions
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki Provisions are recognized when the Group has a
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun present obligation (legally or constructively) which,
bersifat konstruktif) dimana merupakan akibat as a result of a past event, it is probable that an
peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya outflow of resources embodying economic benefits
penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan will be required to settle the obligation and a
arus keluar sumber daya yang mengandung reliable estimate can be made of the amount of the
manfaat ekonomi dan estimasi yang andal obligation.
mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan Provisions are reviewed at each reporting date and
disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik adjusted to reflect the current best estimate. If it is
yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya no longer probable that an outflow of resources
untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan embodying economic benefits will be required to
besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. settle the obligation, the provision is reversed.
35
Page 44
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan Revenue from Contracts with Customers
Pengakuan pendapatan harus memenuhi lima Revenue recognition have to fulfill five steps of
langkah analisa sebagai berikut: assessment:
1. Identifikasi kontrak dengan pelanggan. 1. Identify contract(s) with a customer.
2. Identifikasi kewajiban pelaksanaan dalam 2. Identify the performance obligations in the
kontrak. Kewajiban pelaksanaan merupakan contract. Performance obligations are
janji-janji dalam kontrak untuk menyerahkan promises in a contract to transfer to a customer
barang atau jasa yang memiliki karakteristik goods or services that are distinct.
berbeda ke pelanggan.
3. Penetapan harga transaksi. Harga transaksi 3. Determine the transaction price. Transaction
merupakan jumlah imbalan yang berhak price is the amount of consideration to which
diperoleh suatu entitas sebagai kompensasi an entity expects to be entitled in exchange for
atas diserahkannya barang atau jasa yang transferring promised goods or services to a
dijanjikan ke pelanggan. Jika imbalan yang customer. If the consideration promised in a
dijanjikan di kontrak mengandung suatu jumlah contract includes a variable amount, the Group
yang bersifat variabel, maka Kelompok Usaha estimates the amount of consideration to which
membuat estimasi jumlah imbalan tersebut it expects to be entitled in exchange for
sebesar jumlah yang diharapkan berhak transferring the promised goods or services to
diterima atas diserahkannya barang atau jasa a customer less the estimated amount of
yang dijanjikan ke pelanggan dikurangi dengan service level guarantee which will be paid
estimasi jumlah jaminan kinerja jasa yang akan during the contract period.
dibayarkan selama periode kontrak.
4. Alokasi harga transaksi ke setiap kewajiban 4. Allocate the transaction price to each
pelaksanaan dengan menggunakan dasar performance obligation on the basis of the
harga jual berdiri sendiri relatif dari setiap relative stand-alone selling prices of each
barang atau jasa berbeda yang dijanjikan di distinct goods or services promised in the
kontrak. Ketika tidak dapat diamati secara contract. Where these are not directly
langsung, harga jual berdiri sendiri relatif observable, the relative stand-alone selling
diperkirakan berdasarkan biaya yang price are estimated based on expected cost
diharapkan ditambah marjin. plus margin.
5. Pengakuan pendapatan ketika kewajiban 5. Recognize revenue when performance
pelaksanaan telah dipenuhi dengan obligation is satisfied by transferring a
menyerahkan barang atau jasa yang dijanjikan promised goods or services to a customer
ke pelanggan (ketika pelanggan telah memiliki (which is when the customer obtains control of
kendali atas barang atau jasa tersebut). that goods or services).
Pendapatan dari penjualan barang diakui ketika Revenue from sales of goods is recognized when
pengendalian dialihkan kepada pelanggan. control transfers to the customer. There may be
Terdapat kondisi di mana pertimbangan diperlukan circumstances when judgment is required based
berdasarkan lima indikator pengendalian di bawah on the five indicators of control below:
ini:
1. Pelanggan telah memiliki risiko dan manfaat 1. The customer has the significant risks and
signifikan atas kepemilikan aset dan rewards of ownership and has the ability to
memperoleh kemampuan untuk mengarahkan direct the use of, and obtain substantially all of
penggunaan atas, dan memperoleh secara the remaining benefits from the goods.
substansial seluruh sisa manfaat dari barang.
36
Page 45
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) q. Revenue and Expense Recognition
(continued)
Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan Revenue from Contracts with Customers
(lanjutan) (continued)
2. Pelanggan memiliki kewajiban kini untuk 2. The customer has a present obligation to pay
membayar sesuai dengan syarat dan ketentuan in accordance with the terms of the sales
dalam kontrak penjualan. contract.
3. Pelanggan telah menerima barang. Penjualan 3. The customer has accepted the goods. Sales
barang dapat tergantung pada penyesuaian revenue may be subject to adjustment based
berdasarkan inspeksi terhadap pengiriman oleh on the inspection of shipments by the
pelanggan. Dalam hal ini, penjualan diakui customer. In these cases, sales are
berdasarkan estimasi terbaik Kelompok Usaha recognized based on the Group’s best
terhadap kualitas dan/atau kuantitas saat estimate of the grade and/or quantity at the
pengiriman, dan penyesuaian kemudian dicatat time of shipment, and any subsequent
dalam akun pendapatan. Secara historis, adjustments are recorded against revenue.
perbedaan antara kualitas dan kuantitas, Historically, the differences between estimated
estimasi dan/atau aktual tidak signifikan. and actual grade and/or quantity are not
significant.
4. Pelanggan telah memiliki hak kepemilikan legal 4. The customer has legal title to the goods
atas barang.
5. Pelanggan telah menerima kepemilikan fisik 5. The customer has physical possession of the
atas barang. goods.
Kelompok Usaha mengalihkan pengendalian atas The Group transfers control of a good or service
barang atau jasa sepanjang waktu, jika satu dari overtime, if one from the following criteria is met:
kriteria berikut terpenuhi:
1. Pelanggan secara simultan menerima dan 1. The customer simultaneously receives and
mengkonsumsi manfaat yang dihasilkan dari consumes the benefits provided by the entity’s
pelaksanaan Kelompok Usaha selama performance as the Group perform;
Kelompok Usaha melaksanakan kewajiban
pelaksanaannya;
2. Pelaksanaan Kelompok Usaha menimbulkan 2. The Group’s performance creates or enhances
atau meningkatkan aset (sebagai contoh, an asset (for example, work in progress) that
pekerjaan dalam proses) yang dikendalikan the customer controls as the asset is created
pelanggan selama aset tersebut ditimbulkan or enhanced;
atau ditingkatkan;
3. Pelaksanaan Kelompok Usaha tidak 3. The Group’s performance does not create an
menimbulkan suatu aset dengan penggunaan asset with alternative use to the Group and the
alternatif bagi Kelompok Usaha dan Kelompok Group has an enforceable right to payment for
Usaha memiliki hak atas pembayaran yang performance completed to date; or
dapat dipaksakan atas pelaksanaan yang telah
diselesaikan sampai tanggal pelaporan; atau
4. Untuk setiap kewajiban pelaksanaan yang 4. For each performance obligation satisfied over
dipenuhi sepanjang waktu, Kelompok Usaha time, the Group recognizes revenue over time
mengakui pendapatan sepanjang waktu by measuring the progress towards complete
dengan mengukur kemajuan terhadap satisfaction of that performance obligation.
penyelesaian penuh atas kewajiban
pelaksanaan.
37
Page 46
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
q. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) q. Revenue and Expense Recognition
(continued)
Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan Revenue from Contracts with Customers
(lanjutan) (continued)
Kelompok Usaha mengakui pendapatan atas The Group recognizes revenue for a performance
kewajiban pelaksanaan yang dipenuhi sepanjang obligation satisfied overtime only if the Group can
waktu hanya jika entitas dapat mengukur kemajuan reasonably measure its progress towards
secara wajar terhadap penyelesaian penuh atas complete satisfaction of the performance
kewajiban pelaksanaan. Dalam beberapa keadaan, obligation. In some circumstances, the Group may
Kelompok Usaha mungkin tidak dapat mengukur not be able to reasonably measure the outcome of
hasil kewajiban pelaksanaan secara wajar, tetapi a performance obligation, but the Group expects to
Kelompok Usaha memperkirakan untuk recover the costs incurred in satisfying the
memulihkan biaya yang terjadi dalam memenuhi performance obligation.
kewajiban pelaksanaan.
Dalam keadaan tersebut, Kelompok Usaha In those circumstances, the Group recognizes
mengakui pendapatan hanya sejumlah biaya yang revenue only to the extent of the costs incurred
terjadi sampai waktu tertentu di mana Kelompok until such time that it can reasonably measure the
Usaha dapat mengukur hasil kewajiban outcome of the performance obligation.
pelaksanaan secara wajar.
Beban diakui pada saat terjadinya dengan Expenses are recognized as incurred on an
menggunakan dasar akrual. accrual basis.
Penghasilan/Beban Bunga Interest Income/Expense
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur For all financial instruments measured at
pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan amortized cost, interest income or expense is
atau biaya bunga dicatat dengan menggunakan recorded using the EIR, which is the rate that
metode SBE, yaitu suku bunga yang secara tepat exactly discounts the estimated future cash
mendiskontokan estimasi pembayaran atau payments or receipts over the expected life of the
penerimaan kas di masa yang akan datang selama financial instrument or a shorter period, where
umur yang diharapkan dari instrumen keuangan, appropriate, to the net carrying amount of the
atau jika lebih tepat, selama periode yang lebih financial asset or liability.
singkat, terhadap nilai tercatat neto dari aset
keuangan atau liabilitas keuangan.
r. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing r. Foreign Currency Transactions and Balances
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, financial statements is Rupiah, which is also the
yang juga merupakan mata uang fungsional Group’s functional currency. Each entity in the
Kelompok Usaha. Tiap entitas dalam Kelompok Group determines its own functional currency and
Usaha menentukan sendiri mata uang financial statements are measured using that
fungsionalnya masing-masing dan laporan functional currency.
keuangannya masing masing diukur dengan
menggunakan mata uang fungsional.
38
Page 47
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
r. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing r. Foreign Currency Transactions and Balances
(lanjutan) (continued)
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat recorded in Rupiah at the rates of exchange
transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset prevailing at the time the transactions are made. At
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing the reporting date, monetary assets and liabilities
dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs jual dan denominated in foreign currencies are translated at
beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada the average of the selling and buying rates of
tanggal transaksi perbankan terakhir untuk tahun exchange prevailing at the last banking transaction
yang bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang date of the year, as published by Bank Indonesia,
timbul, dikreditkan atau dibebankan pada operasi and any resulting currency gains or losses are
tahun yang bersangkutan. credited or charged to operations of the current
year.
2023 2022
1 Dolar Amerika Serikat (USD) 15.416 15.731 1 United States Dollar (USD)
Transaksi dalam mata uang asing selain mata uang Transactions in foreign currencies other than
diungkapkan di atas tidak signifikan. currencies disclosed above are not significant.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas In assessing the value in use, the estimated net
masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan future cash flows are discounted to their present
menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang value using a pre-tax discount rate that reflects
menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai current market assessments of the time value of
waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Jika tidak money and the risks specific to the asset. If no
terdapat transaksi tersebut, model penilaian yang such transactions can be identified, the Group use
sesuai digunakan Kelompok Usaha untuk an appropriate valuation model to determine the
menentukan nilai wajar aset. Perhitungan- fair value of the asset. These calculations are
perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda corroborated by multiple valuation or other
(valuation multiples) atau indikator nilai wajar yang available fair value indicators. In determining fair
tersedia. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi value less costs to sell, recent market transactions
biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran are taken into account, if available.
pasar terakhir, jika tersedia.
s. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan s. Impairment of Non-Financial Asset
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at the end of each
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi reporting period as to whether there is any
penurunan nilai yang telah diakui dalam periode indication that previously recognized impairment
sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin losses recognized for an asset other than goodwill
tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika may no longer exist or may have decreased. If
indikasi dimaksud ditemukan, maka Kelompok such indication exists, the Group estimate the
Usaha mengestimasi jumlah terpulihkan aset recoverable amount.
tersebut.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui pada A previously recognized impairment loss for an
periode sebelumnya untuk aset akan dibalik hanya asset is reversed only if there has been a change
jika terdapat perubahan asumsi - asumsi yang in the assumptions used to determine the asset’s
digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan recoverable amount since the last impairment loss
aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir was recognized. If that is the case, the carrying
diakui. Dalam hal ini, nilai tercatat aset dinaikkan ke amount of the asset is increased to its recoverable
jumlah terpulihkannya. amount.
39
Page 48
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
s. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan s. Impairment of Non-Financial Asset
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga nilai tercatat The reversal is limited so that the carrying amount
aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun of the asset does not exceed its recoverable
nilai tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya amount, nor exceeds the carrying amount that
tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui would have been determined, net of depreciation,
untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. had no impairment loss been recognized for the
asset in prior years.
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam Reversal of an impairment loss is recognized in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif consolidated statement of profit or loss and other
lain konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, comprehensive income. After such a reversal, the
penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode depreciation charge on the said asset is adjusted
mendatang un tuk mengalokasikan nilai tercatat in future periods to allocate the asset’s revised
aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan carrying amount, less any residual value, on a
dasar yang sistematis selama sisa umur systematic basis over its remaining useful life.
manfaatnya.
t. Imbalan Kerja t. Employee Benefits
Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employee benefits are recognized
terutang kepada karyawan. when they are accrued to the employee.
Imbalan Pasca Kerja Post-employment Benefits
Kewajiban imbalan pasti diestimasi oleh aktuaris The defined benefit obligation is estimated by an
independen dengan menggunakan metode independent actuary using the projected unit credit
projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan method. The present value of the defined benefit
pasti diestimasi dengan mendiskontokan estimasi obligation is estimated by discounting the
arus kas masa depan dengan menggunakan estimated future cash outflows using the interest
tingkat bunga obligasi jangka panjang yang rates of high-quality long-term bonds that are
berkualitas tinggi dalam mata uang Rupiah sesuai denominated in Rupiah in which the benefits will
dengan mata uang dimana imbalan tersebut akan be paid and that have terms of maturity similar to
dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang the related pension liability.
sama dengan liabilitas imbalan pensiun yang
bersangkutan.
Pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan dan Re-measurements, comprising of actuarial gains
kerugian aktuarial, segera diakui pada laporan and losses, are recognized immediately in
posisi keuangan konsolidasian dengan pengaruh consolidated statement of financial position with a
langsung didebit atau dikreditkan kepada saldo corresponding debit or credit to retained earnings
laba melalui penghasilan komprehensif lain pada through other comprehensive income in the period
periode terjadinya. Pengukuran kembali tidak in which they occur. Remeasurements are not
direklasifikasi ke laba rugi pada periode reclassified to profit or loss in subsequent periods.
berikutnya.
Biaya jasa lalu harus diakui sebagai beban pada Past service costs are recognized in profit or loss
saat yang lebih awal antara: at the earlier between:
i. ketika program amandemen atau kurtailmen i. the date of the plan amendment or curtailment;
terjadi; dan and
ii. ketika entitas mengakui biaya restrukturisasi ii. the date the Group recognizes related
atau imbalan terminasi terkait. restructuring costs and termination benefits.
40
Page 49
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
t. Imbalan Kerja (lanjutan) t. Employee Benefits (continued)
Imbalan Pasca Kerja (lanjutan) Post-employment Benefits (continued)
Kelompok Usaha mengakui liabilitas imbalan kerja The Group recognizes an unfunded employee
yang tidak didanai sesuai dengan Undang-Undang benefit liability in accordance with the Job Creation
Cipta Kerja No. 11 Tahun 2020 (2020: Undang- Law No. 11 of 2020 (2020: Manpower Law No. 13
Undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003), of 2003), Government Regulation No. 35 of 2021
Peraturan Pemerintah No. 35 Tahun 2021 dan and PSAK 24 2016 concerning Employee Benefits.
PSAK 24 2016 tentang Imbalan Kerja.
Bunga neto dihitung dengan menerapkan tingkat Net interest is calculated by applying the discount
diskonto yang digunakan terhadap liabilitas rate to the net defined benefit liability. The Group
imbalan kerja. Kelompok Usaha mengakui recognizes the following changes in the net
perubahan berikut pada kewajiban imbalan pasti defined benefit obligation under “General and
neto pada akun “Beban Umum dan Administrasi” Administrative Expenses” as appropriate in the
pada laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian: comprehensive income:
- Biaya jasa terdiri atas biaya jasa kini, biaya jasa - Service costs comprising current service costs,
lalu, keuntungan atau kerugian atas past-service costs, gains or losses on
penyelesaian (curtailment) tidak rutin, dan curtailments and non-routine settlements, and
- Beban atau penghasilan bunga neto. - Net interest expense or income.
- Biaya emisi saham, segmen, dan laba per - Share issuance fee
lembar saham dasar
u. Kontinjensi u. Contingencies
Kewajiban kontinjensi tidak diakui dalam laporan Contingent liabilities are not recognized in the
keuangan konsolidasian tetapi disajikan dalam consolidated financial statements but are
catatan atas laporan keuangan konsolidasian disclosed in the notes to the consolidated financial
kecuali jika kemungkinan pengeluaran sumber statements unless the possibility of an outflow of
daya yang memiliki manfaat ekonomi sangat kecil. resources embodying economic benefits is
Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan remote. Contingent assets are not recognized in
keuangan konsolidasian tetapi disajikan dalam the consolidated financial statements but are
catatan atas laporan keuangan konsolidasian disclosed in the notes to the consolidated financial
apabila ada kemungkinan pemasukan manfaat statements when an inflow of economic benefits is
ekonomi. probable.
v. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan v. Events After the Financial Reporting Period
Peristiwa setelah akhir periode laporan yang Post period-end events that provide additional
memberikan informasi tambahan terkait posisi information about the Group's position at reporting
Kelompok Usaha pada periode laporan keuangan period (adjusting events) are reflected in the
(“adjusting events”) disajikan dalam laporan consolidated financial statements. Post year-end
keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah periode events that are not adjusting events are disclosed
laporan keuangan yang bukan merupakan in the notes to the consolidated financial
adjusting events telah disajikan dalam catatan atas statements when material.
laporan keuangan konsolidasian apabila material.
41
Page 50
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 4. MANAGEMENT’S USE OF JUDGEMENTS,
ASUMSI OLEH MANAJEMEN ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Pertimbangan Judgements
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai The preparation of the consolidated financial
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia statements, in conformity with Indonesian Financial
mewajibkan manajemen untuk membuat Accounting Standards requires management to make
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang judgments, estimations and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam amounts reported there in. Due to inherent uncertainty
laporan keuangan konsolidasian. Sehubungan dengan in making estimates, actual results reported in future
adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat periods may differ from those estimates.
estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa
mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi
yang dibuat.
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam The following judgements are made by management
rangka penerapan kebijakan akuntansi Kelompok in the process of applying the Group’s accounting
Usaha yang memiliki pengaruh paling signifikan atas policies that have the most significant effects on the
jumlah yang diakui dalam laporan keuangan amounts recognized in the consolidated financial
konsolidasian: statements:
Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas The functional currency of each of the entities under
dalam Kelompok Usaha adalah mata uang dari the Group is the currency of the primary economic
lingkungan ekonomi primer di mana entitas beroperasi. environment in which each entity operates. It is the
Mata uang tersebut adalah mata uang yang currency that mainly influences the revenue and
mempengaruhi pendapatan dan beban pokok related cost of sales and direct cost of the Group.
penjualan serta beban langsung terkait Kelompok
Usaha.
Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset dan The Group determines the classifications of certain
liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas assets and liabilities as financial assets and financial
keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi liabilities by judging if they meet the definition set forth
yang ditetapkan PSAK No. 71 dipenuhi. Analisa aset in PSAK No. 71. Analysis of the Group’s financial
dan liabilitas keuangan Kelompok Usaha diungkapkan assets and liabilities are disclosed in Note 33.
pada Catatan 33.
Penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha Allowance for impairment of trade receivables
Kelompok Usaha mengevaluasi akun tertentu dimana The Group evaluates spesific accounts where it has
diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat information that certain customers are unable to meet
memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, their financial obligations. In these cases, the Group
Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan uses judgment, based on the best available facts and
fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak circumstances, including but not limited to, the length
terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan of its relationship with the customer and the
pelanggan dan status kredit dari pelanggan customer’s current credit status based on third party
berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yang credit reports and known market factors, to record
tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk spesific provisions for customers against amounts
mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap due to reduce its receivable amounts that the Group
jumlah terutang guna mengurangi jumlah piutang yang expect to collect.
diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha.
Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan These spesific provisions are re-evaluated and
jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi adjusted as additional information is received affects
jumlah penyisihan untuk penurunan nilai piutang. Nilai the amounts of allowance for impairment of trade
tercatat piutang usaha telah diungkapkan dalam receivables. The carrying amount of the Group’s trade
Catatan 6. receivables are disclosed in Note 6.
42
Page 51
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 4. MANAGEMENT’S USE OF JUDGEMENTS,
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgements (continued)
Penyisihan atas penurunan nilai piutang plasma Allowance for impairment of plasma receivables
Seperti dijelaskan dalam Catatan 3, piutang plasma As explained in Note 3, plasma receivables represent
merupakan pengeluaran untuk pengembangan expenses made for the costs to develop plasma
perkebunan plasma yang untuk sementara ditalangi plantations, in which these are temporary funded by
oleh Kelompok Usaha. Kelompok Usaha mengevaluasi the Group. The Group evaluates the excess of
kelebihan atas akumulasi biaya pengembangan atas accumulated development costs over the bank’s
pendanaan dari bank dan jumlah yang akan disepakati funding and amount that will be agreed by the plasma
oleh petani plasma. Dalam hal tersebut, Kelompok farmers. In these cases, the Group estimates the
Usaha melakukan estimasi jumlah penyisihan atas allowance for amount of impairment of plasma
penurunan nilai piutang plasma sesuai fakta dan situasi receivables based on available facts and
yang tersedia. Penyisihan ini dievaluasi kembali dan circumstances. These provisions are reevaluated and
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang adjusted as additional information is received.
diterima.
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun Based on a review of the status on accounts
piutang masing-masing kelompok petani plasma atau receivable from each group of plasma farmers or
kelompok Koperasi Unit Desa (“KUD”) pada akhir group of Cooperative Units at the end of the period,
periode, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh the management believes that all plasma receivables
piutang plasma dapat tertagih, dan tidak diperlukan are collectible, and allowance for impairment losses is
penyisihan cadangan atas kerugian penurunan nilai. considered unnecessary.
Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions concerning the future and other
ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan yang key sources of estimation uncertainty at the reporting
memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang date that have a significant risk of causing a material
material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk adjustment to the carrying amounts of assets and
periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. liabilities within the next financial period are disclosed
Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan estimasi below. The Group based its assumptions and
pada parameter yang tersedia pada saat laporan estimates on parameters available when the financial
keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai statements were prepared. Existing circumstances
perkembangan masa depan mungkin berubah akibat and assumptions about future developments, may
perubahan pasar atau situasi diluar kendali Kelompok change due to market changes or circumstances
Usaha. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi arising beyond the control of the Group. Such
terkait pada saat terjadinya. changes are reflected in the assumptions as they
occur.
Aset Biologis Biological Assets
Kelompok Usaha mengadopsi pendekatan pasar untuk The Group adopts market approach to measure the
mengukur nilai wajar dari produk agrikultur dari fair value of the agriculture produce of the bearer
tanaman produktif, yang terutama terdiri dari tandan plants, which primarily comprise of oil palm’s fresh
buah segar kelapa sawit dan karet. Pertimbangan fruit bunches and crumb. Significant inputs applied to
signifikan yang diterapkan untuk menentukan nilai determine the fair value of these biological assets
wajar aset biologis ini termasuk estimasi volume produk include estimated volume of the produce and the
dan harga pasar. market price.
Jumlah perubahan dalam nilai wajar dari aset biologis The amount of changes in fair values of these
ini akan berbeda jika ada perubahan pada biological assets would differ if there are changes to
pertimbangan yang digunakan dan akan the inputs used, and would affect the Group's profit or
mempengaruhi laba rugi Kelompok Usaha dan ekuitas. loss and equity. Further details regarding biological
Penjelasan lebih rinci mengenai aset biologis assets are disclosed in Note 9.
diungkapkan dalam Catatan 9.
43
Page 52
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 4. MANAGEMENT’S USE OF JUDGEMENTS,
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over their estimated useful lives,
estimasi masa manfaat ekonomisnya. Manajemen Management properly estimates the useful lives of
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap 4 these fixed assets 4 (four) to 20 (twenty) years. These
(empat) sampai dengan 20 (dua puluh) tahun. Ini are common life expectancies applied in the industries
adalah umur yang secara umum diharapkan dalam where the Group conducts its businesses, Changes in
industri dimana Kelompok Usaha menjalankan the expected level of usage and technological
bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan development could impact the economic useful lives
perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa and the residual values of these assets, and therefore
manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya future depreciation charges could be revised.
biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.
Nilai tercatat neto atas aset tetap Kelompok Usaha The net carrying amounts of the Group’s fixed assets
diungkapkan dalam Catatan 13. is disclosed in Note 13.
Pajak penghasilan Income tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for corporate income tax. There are certain
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan transactions and computation for which the ultimate
pajak akhirnya tidak pasti sepanjang kegiatan usaha tax determination is uncertain during the ordinary
normal. Kelompok Usaha mengakui liabilitas atas pajak course of business. The Group recognizes liabilities
penghasilan badan berdasarkan estimasi penghasilan for expected corporate income tax issues based on
kena pajak badan. estimates of corporate taxable income.
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Allowance for decline in market values and
persediaan obsolescence of inventories
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Allowance for decline in market values and
persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi obsolescence of inventories is estimated based on the
yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, best available facts and circumtances, including but
kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, not limited to, the inventories own physical conditions,
estimasi biaya penyelesaian dan estimasi yang timbul their market selling prices, estimated costs of
untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan completion and estimated costs to be incurred for their
disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang sales. The provisions are re-evaluated and adjusted
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. as additional information received affects the amount
estimated.
Amortisasi tanaman produktif menghasilkan Amortization of mature bearer plants
Biaya perolehan tanaman produktif menghasilkan siap The costs of mature bearer plants and mature
panen diamortisasi dengan menggunakan metode industrial timber and non-timber plantations are
garis lurus masing-masing selama estimasi masa amortized on a straight-line basis over their estimated
produktif tanaman yang bersangkutan dan berdasarkan productive lives and based on the remaining terms of
sisa manfaat hak pengusahaan HTI. Manajemen the concession rights of the industrial non-timber
mengestimasi masa produktif tanaman menghasilkan plantations, respectively. Management properly
adalah dua puluh (20) tahun, yang merupakan masa estimates the productive lives of these mature
manfaat ekonomis yang secara umum diharapkan plantations to be twenty (20) years. These are
dalam industri di mana Kelompok Usaha menjalankan common life expectations adopted in the industry
usahanya. Perubahan terhadap tahap penggunaan dan where the Group conducts its business. Changes in
pemeliharaan yang diharapkan dan perkembangan the expected level of usage and maintenance and
teknologi penanaman dapat mempengaruhi umur development of planting technology could impact to
ekonomis dan nilai residu atas aset tersebut, dan oleh economic useful lives and the residual values of this
sebab itu beban amortisasi di masa yang akan datang assets, and therefore future amortization charges
dapat dipulihkan. could be revised.
44
Page 53
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 4. MANAGEMENT’S USE OF JUDGEMENTS,
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Ketidakpastian liabilitas perpajakan Uncertain tax exposure
Dalam situasi tertentu, Kelompok Usaha tidak dapat In certain circumstances, the Group may not be able
menentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak mereka to determine the exact amount of its current or future
pada saat ini atau masa depan karena proses tax liabilities due to ongoing investigations by, or
pemeriksaan oleh otoritas perpajakan. Ketidakpastian negotiations with, the taxation authority. Uncertainties
timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan exist with respect to the interpretation of complex tax
perpajakan yang kompleks dan jumlah dan waktu dari regulations and the amount and timing of future
penghasilan kena pajak di masa depan. taxable income.
Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkait In determining the amount to be recognized in respect
dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Kelompok of an uncertain tax liability, the Group applied similar
Usaha menerapkan pertimbangan yang sama yang considerations as it would use in determining the
akan mereka gunakan dalam menentukan jumlah amount of a provision to be recognized in accordance
cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK with PSAK No. 57, “Provisions, Contingent Liabilities
No 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset and Contingent Assets”. The Group make an analysis
Kontinjensi”. Kelompok Usaha membuat analisa untuk of all tax positions related to income taxes to
semua posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan determine if a tax liability for unrecognized tax benefit
untuk menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat should be recognized.
pajak yang belum diakui harus diakui.
Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets
Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau Unit Impairment exists when the carrying value of an
Penghasil Kas (“UPK”) melebihi nilai terpulihkannya, assets or Cash Generating Unit (“CGU”) exceeds its
yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya recoverable amount, which is the higher of its fair
untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi value less costs to sell and its value in use. The fair
biaya untuk menjual didasarkan pada ketersediaan value less cost to sell calculation is based on available
data dari perjanjian penjualan yang mengikat yang data from binding sales transaction in an arm’s length
dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau transaction of similar assets or observable market
harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya price less incremental cost for disposing the asset.
tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan
aset.
Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus The value in use calculation is based on a discounted
kas yang didiskontokan. Arus kas diproyeksikan untuk cash flow model. The future cash flow projection is for
masa depan dan tidak termasuk aktivitas restrukturisasi the future and does not include restructuring activities
yang belum ada perikatannya atau investasi signifikan that the Group are not yet committed to or significant
di masa depan yang akan meningkatkan kinerja dari future investments that will enhance the asset’s
UPK yang diuji. Nilai terpulihkan paling sensitif performance of the CGU being tested. The
terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk model recoverable amount is most sensitive to the discount
arus kas yang didiskontokan seperti halnya dengan rate used for the discounted cash flow model as well
arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan as the expected future cash in flows and the growth
tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan rate used for extrapolation purposes.
ekstrapolasi.
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan Deferred tax assets are recognized for all deductible
temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang temporary differences and unused tax losses to the
belum digunakan sepanjang besar kemungkinannya extent that it is probable that taxable profit will be
bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga available against which the losses can be utilized.
rugi pajak tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan Significant management estimates are required to
oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan determine the amount of deferred tax assets that can
jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, be recognized, based upon the likely timing and the
berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan level of future taxable profits.
kena pajak masa depan.
45
Page 54
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 4. MANAGEMENT’S USE OF JUDGEMENTS,
ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)
Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas Determination of fair values of financial assets and
keuangan financial liabilities
Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas When the fair value of financial assets and financial
keuangan yang dicatat atau disajikan di dalam laporan liabilities recorded or presented in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian tidak dapat diambil dari statement of financial position cannot be derived from
pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan active markets, their fair value is determined using
dengan menggunakan teknik penilaian termasuk model valuation techniques including the discounted cash
discounted cash flow. Masukan untuk model tersebut flow model. The inputs to these models are taken from
dapat diambil dari pasar yang dapat diobservasi, tetapi observable markets where possible, but where this is
apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkat not feasible, a degree of judgment is required in
pertimbangan disyaratkan dalam menetapkan nilai establishing fair value.
wajar.
Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan The judgment includes consideration of inputs such
masukan seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan as liquidity risk, credit risk and volatility. Changes in
volatilitas. Perubahan dalam asumsi mengenai faktor- assumptions about these factors could affect the
faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai wajar dari reported fair value of financial instruments.
instrumen keuangan yang dilaporkan.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Kelompok The fair value of the Group's financial assets and
Usaha diungkapkan dalam Catatan 33 atas laporan liabilities are disclosed in Note 33 to the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
Imbalan kerja Employee benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha The determination of the Group's employee benefits
bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan liabilities is dependent on its selection of certain
oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah- assumptions used by the independent actuaries in
jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, calculating such amounts. Those assumptions include
tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat among others, discount rates, annual salary increase
pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, rate, annual employee turn-over rate, disability rate,
umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang retirement age and mortality rate. Actual results that
berbeda dari asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha differ from the Group's assumptions are recognized
langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat immediately in profit or loss as and when they occur.
terjadinya.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa While the Group's believes that its assumptions are
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan reasonable and appropriate, significant differences in
signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan the Group's actual experiences or significant changes
dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat in the Group's assumptions may materially affect its
mempengaruhi secara material liabilitas imbalan kerja employee benefits liabilities and net employee
dan beban imbalan kerja bersih. Penjelasan lebih rinci benefits expense. Further details are discussed in
diungkapkan dalam Catatan 23. Note 23.
46
Page 55
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH ON CASH EQUIVALENTS
2023 2022
Kas 643.607.724 589.735.228 Cash on hand
Bank – Rupiah Bank - Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 7.000.508.629 56.721.976.033 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 5.430.734.703 6.457.224.680 (Persero) Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan
Sumatera Selatan dan Daerah Sumatera Selatan dan
Bangka Belitung 5.020.333.819 4.283.998.363 Bangka Belitung
PT Bank Central Asia Tbk 1.398.189.883 1.396.364.381 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank OCBC NISP Tbk 18.021.566 16.049.761 PT Bank OCBC NISP Tbk
PT Bank Syariah Indonesia Tbk 1.813.655 - PT Bank Syariah Indonesia Tbk
Sub-total 18.869.602.255 68.875.613.218 Sub-total
Bank - Dolar Amerika Serikat Cash in bank - United States Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 6.544.722.977 77.661.115 PT Bank Mandiri (persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 26.323.899 27.805.644 PT Bank Central Asia Tbk
Sub-total 6.571.046.876 105.466.759 Sub-total
Deposito Berjangka Time Deposit
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.625.000.000 2.625.000.000 PT Bank Mandiri (persero) Tbk
Total 28.709.256.855 72.195.815.205 Total
Tingkat bunga deposito pada tahun 2023 dan 2022 The interest rate of time deposit in 2023 and 2022 of
masing-masing sebesar 2,25% and 2,25% pertahun. 2.25% and 2.25% per annum, respectively.
6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES
2023 2022
Pihak ketiga Third parties
Dalam Dolar Amerika Serikat 50.991.037.483 33.062.965.893 In US Dollar
Dalam Rupiah 4.134.746.352 3.740.205.686 In Rupiah
Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment of
piutang (1.804.515.186 ) (1.797.708.173 ) receivables
Sub-total 53.321.268.649 35.005.463.406 Sub - Total
Pihak Berelasi Related Parties
Dalam Rupiah (Catatan 32) 8.998.826.525 9.152.019.422 In Rupiah (See Note 32)
Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment of
piutang (1.051.926.084 ) (701.284.056 ) receivables
Sub-total 7.946.900.441 8.450.735.366 Sub - Total
Jumlah 61.268.169.090 43.456.198.772 Total
47
Page 56
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued)
Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging analysis of trade receivables are as follows:
2023 2022
Sampai dengan 1 bulan 52.487.228.495 34.456.027.131 Up to 1 month
1 – 3 bulan 132.841.036 99.294.515 1 - 3 months
Lebih dari 3 bulan 11.504.540.829 11.399.869.355 More than 3 months
Total 64.124.610.360 45.955.191.001 Total
Allowance for impairment of
Penyisihan penurunan nilai piutang (2.856.441.270 ) (2.498.992.229 ) receivable
Total 61.268.169.090 43.456.198.772 Total
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang usaha The mutatiton of allowance for impairment of trade
adalah sebagai berikut: receivables are as follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 2.498.992.228 1.742.658.070 Beginning balance of the year
Penyisihan periode berjalan 357.449.041 756.334.159 Allowance of the current year
Total 2.856.441.269 2.498.992.229 Total
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, piutang As of December 31, 2023 and 2022, trade receivables
usaha dijadikan jaminan secara fidusia atas utang bank are pledged as fiduciary collateral for bank loans up to
maksimal sebesar Rp 70.000.000.000 (Catatan 15 dan Rp 70,000,000,000 (Notes 15 and 21).
21).
Periode normal atas penerimaan hasil penjualan The normal period for receiving sales proceeds is
adalah dalam waktu 30 hari. Manajemen berkeyakinan within 30 days. The management believes that
bahwa penyisihan atas kerugian kredit ekspektasian allowance for expected credit loss is adequate to
adalah cukup untuk menutup kerugian atas piutang cover possible losses on uncollectible receivables.
usaha yang tidak tertagih.
7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES
2023 2022
Pihak ketiga Third Paties
Piutang lain-lain kepada pihak ketiga 1.738.891.634 3.234.497.742 Other receivable third parties
Allowance for impairmentof
Penyisihan penurunan nilai piutang (276.685.698 ) (276.685.698 ) receivables
Sub - Total 1.462.205.936 2.957.812.044 Sub – Total
Pihak berelasi (Catatan 32) 170.342.534 - Related party (Notes 32)
Total 1.632.548.470 2.957.812.044 Total
48
Page 57
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan) 7. OTHER RECEIVABLES (continued)
Rincian umur piutang lain-lain adalah sebagai berikut: The aging analysis of other receivables are as follows:
2023 2022
Sampai dengan 1 bulan 1.477.719.350 2.822.022.587 Up to 1 month
1 – 3 bulan 24.537.492 22.336.047 1 - 3 months
Lebih dari 3 bulan 406.977.326 390.139.108 More than 3 months
Total 1.909.234.168 3.234.497.742 Total
Allowance for impairment of
Penyisihan penurunan nilai piutang (276.685.698 ) (276.685.698 ) receivable
Total 1.632.548.470 2.957.812.044 Total
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang lain-lain The mutatiton of allowance for impairment of other
adalah sebagai berikut: receivables are as follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 276.685.698 276.685.698 Beginning balance of the year
Penyisihan periode berjalan - - Allowance of the current year
Penghapusan periode berjalan - - Write-off of the current year
Total 276.685.698 276.685.698 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas The management believes that allowance for
kerugian kredit ekspektasian adalah cukup untuk expected credit loss is adequate to cover possible
menutup kerugian atas piutang lain-lain yang tidak losses on uncollectible other receivables.
tertagih.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
2023 2022
Barang jadi Finished Goods
Produk karet 38.643.597.897 64.920.474.318 Rubber product
Produk kelapa sawit 40.921.805.747 104.477.353.484 Crued Palm Oil product
Produk pupuk kompos 11.772.184 6.939.745.033 Compost product
Barang baku 18.821.051.460 37.713.318.809 Raw materials
Barang dalam proses 7.166.972.665 33.607.909.574 Work-in-process
Suku cadang 32.373.531.879 27.755.643.193 Spare parts
Pupuk dan bahan kimia 6.817.501.387 9.415.574.540 Fertilizers and chemicals
Bahan bakar dan pelumas 2.147.382.948 2.594.861.528 Fuel and lubricants
Lain-Lain 15.782.150.497 15.258.882.748 Others
Sub – Total 162.685.766.664 302.683.763.227 Sub – Total
Penyisihan penurunan nilai Allowance for impairment of
persediaan (2.270.247.275) (2.270.247.275) inventory
Total 160.415.519.389 300.413.515.952 Total
49
Page 58
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
8. PERSEDIAAN (lanjutan) 8. INVENTORIES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Kelompok As of December 31, 2023 and 2022, the Group has
Usaha telah mengasuransikan persediaan terhadap, insured its inventories against losses from fire and
risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya other risks under certain policies with a total
berdasarkan beberapa polis tertentu dengan total sum insured of Rp 480,500,000,000 and
nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 126,000,000,000, respectively.
Rp 480.500.000.000 dan Rp 126.000.000.000.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, persediaan As of December 31, 2023 and 2022, inventories are
dijadikan jaminan secara fidusia atas utang pledged as fiduciary collateral for bank loans of
bank Kelompok Usaha maksimal sebesar the Group with a maximum amount of
Rp 350.000.000.000 (Catatan 15 dan 21). Rp 350,000,000,000 (Notes 15 and 21).
2023 2022
Saldo awal tahun 2.270.247.275 1.386.721.988 Beginning balance of the year
Penyisihan periode berjalan - 883.525.287 Allowance of the current year
Total 2.270.247.275 2.270.247.275 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas Management believes that the allowance for decline
penurunan nilai persediaan adalah cukup untuk in value of inventories is adequate to cover possible
menutup kerugian yang mungkin timbul akibat losses due to obsolescence of inventories.
keusangan persediaan.
9. ASET BIOLOGIS 9. BIOLOGICAL ASSETS
2023 2022
Nilai wajar Fair Value
Saldo awal 64.432.900.000 84.974.900.000 Beginning balance
Keuntungan (kerugian) dari Gain (loss) on changes in fair value
perubahan nilai wajar aset biologis 10.845.000.000 (20.542.000.000) of biological assets
Total 75.277.900.000 64.432.900.000 Total
Keuntungan (kerugian) dari perubahan nilai wajar aset Gain (loss) from changes in the fair value of biological
biologis disajikan sebagai bagian dari “Penghasilan assets are presented as part of “Other Income
(Beban) Lain-lain” pada laporan laba rugi dan (Expenses)” in the consolidated statements of profit or
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. loss and other comprehensive income.
Penilaian pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 The valuation on December 31, 2023 and 2022
ditetapkan oleh KJPP Ayon Suherman dan Rekan, determined by KJPP Ayon Suherman dan rekan,
penilai independen. independent appraisers.
Asumsi yang digunakan dalam menentukan nilai wajar The assumptions used in determining the fair value of
aset biologis adalah: biological assets are:
- Estimasi harga jual dikurangi biaya untuk menjual, - Estimated selling price less costs to sell, an
peningkatan (penurunan) harga jual dikurangi increase (decrease) in selling price less costs to
biaya untuk menjual akan meningkatkan sell will increase (decrease) the fair value of the
(menurunkan) nilai wajar aset biologis. biological asset.
- Perkiraan jumlah yang dipanen, peningkatan - Estimated amount harvested, an increase
(penurunan) perkiraan jumlah yang dipanen akan (decrease) in the estimated amount harvested will
meningkatkan (menurunkan) nilai wajar aset increase (decrease) the fair value of the biological
biologis. asset.
50
Page 59
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
10. PEMBAYARAN DI MUKA 10. PREPAYMENTS
2023 2022
Biaya dibayar dimuka: Prepaid expense:
Asuransi 1.955.491.012 2.027.153.323 Insurance
Lain-lain 78.283.333 52.950.000 Others
Sub – Total 2.033.774.345 2.080.103.323 Sub - Total
Uang muka Advances
Jasa profesional 1.441.992.800 - Professional fee
Pembelian kecambah 837.000.000 - Purchase of germinated seed
Deposit rental 110.000.000 - Rent deposit
Pembelian aset: Purchase of asset:
Infrastruktur - 1.196.916.030 Infrastructure
Alat berat - 273.120.000 Heavy equipment
Lain-lain 36.372.160 - Others
Sub – Total 2.425.364.960 1.470.036.030 Sub - Total
Total 4.459.139.305 3.550.139.353 Total
11. UANG MUKA PEMBELIAN ASET TETAP 11. ADVANCE FOR PURCHASE OF FIXED ASSETS
2023 2022
Tanah 20.539.284.556 539.284.556 Land
Pembelian asset Asset acquisition
Bangunan dan infrastruktur 6.037.365.240 2.213.506.422 Building and infrastructure
Alat berat 614.520.000 614.520.000 Heavy equipment
Lain-Lain 995.939.680 210.000.000 Others
Total 28.187.109.476 3.577.310.978 Total
12. TANAMAN PRODUKTIF 12. BEARER PLANTS
a. Tanaman Menghasilkan a. Mature Plantation
2023
Penambahan / Pengurangan/ Reklasifikasi /
01/01/2023 Additions Deduction Reclassification 31/12/2023
Biaya perolehan Cost
Kelapa Sawit 284.941.739.976 - - 40.527.059.984 325.468.799.960 Palm Oil
Karet 83.364.447.425 - - - 83.364.447.425 Rubber
Total Harga
perolehan 368.306.187.401 - - 40.527.059.984 408.833.247.385 Total Cost
Akumulasi Accumulated
Penyusutan Depreciation
Kelapa Sawit 95.445.741.593 11.226.968.050 - - 106.672.709.643 Palm Oil
Karet 59.131.784.452 1.351.585.420 - - 60.483.369.872 Rubber
Total Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan 154.577.526.045 12.578.553.470 - - 167.156.079.515 Depreciation
Nilai Buku 213.728.661.356 241.677.167.870 Net Book Value
51
Page 60
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. TANAMAN PRODUKTIF (lanjutan) 12. BEARER PLANTS (continued)
a. Tanaman Menghasilkan (lanjutan) a. Mature Plantation (continued)
2022
Penambahan / Pengurangan/ Reklasifikasi /
01/01/2022 Additions Deduction Reclassification 31/12/2022
Biaya perolehan Cost
Kelapa Sawit 274.182.061.660 - 5.939.475.813 16.699.154.129 284.941.739.976 Palm Oil
Karet 83.364.447.425 - - - 83.364.447.425 Rubber
Total Harga
perolehan 357.546.509.085 - 5.939.475.813 16.699.154.129 368.306.187.401 Total Cost
Akumulasi Accumulated
Penyusutan Depreciation
Kelapa Sawit 86.639.135.471 9.925.542.735 1.118.936.613 - 95.445.741.593 Palm Oil
Karet 57.780.199.032 1.351.585.420 - - 59.131.784.452 Rubber
Total Akumulasi Total Accumulated
Penyusutan 144.419.334.503 11.277.128.155 1.118.936.613 - 154.577.526.045 Depreciation
Nilai Buku 213.127.174.582 213.728.661.356 Net Book Value
Beban amortisasi dibebankan pada beban Amortization expense were charged to cost of
pokok penjualan masing-masing sebesar sales amounting to Rp 12,578,553,470 and
Rp 12.578.553.470 dan Rp 11.277.128.155 untuk Rp 11,277,128,155 as of December 31, 2023 and
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 (Catatan 29). 2022, respectively (Note 29).
Pengurangan Tanaman Menghasilkan pada Tahun The reduction in mature plants in 2022 is the
2022 merupakan konversi Tanaman Menghasilkan conversion mature of PT Hamparan Mutiara
PT Hamparan Mutiara Hijau ke piutang plasma Hijau Mature Plantation to the plasma receivables
KUD Mitra Jaya Bersama berdasarkan Berita Acara of KUD Mitra Jaya Bersama based on the
Serah Terima Kebun Plasma dan Pengakuan Minutes of Handover of Plasma Estates and
Utang atas Biaya Pembangunan Kebun Antara Recognition of Debts for the Cost of Plantation
PT Hamparan Mutiara Hijau dengan KUD Mitra Development between PT Hamparan Mutiara
Jaya Bersama Tahap II Pada tanggal 1 Juni 2022. Hijau and KUD Mitra Jaya Bersama Phase II On
June 1, 2022.
b. Tanaman Belum Menghasilkan b. Immature Plantation
2023 2022
Saldo awal 190.491.218.719 152.977.307.832 Beginning balance
Biaya pengembangan 56.851.253.544 49.293.702.594 Development cost
Reklasifikasi dari pembibitan 4.271.438.337 4.919.362.422 Reclassification of nursery
Reklasifikasi ke tanaman
menghasilkan (40.527.059.984) (16.699.154.129 ) Reclassification to mature plants
Penyerahan ke plasma - - Submission to plasma
Total 211.086.850.616 190.491.218.719 Total
c. Pembibitan c. Nursey
Akun ini merupakan pembelian dan pemeliharaan This account represents the purchase and
bibit oleh Kelompok Usaha yang akan maintenance of seedlings by the Group which will
direklasifikasi ke akun “Tanaman Belum be reclassified to “Immature Plantation” account
Menghasilkan” ketika bibit tersebut ditanam di areal when the seedlings are planted in the Group's
kebun Kelompok Usaha. plantation areas.
2023 2022
Pembibitan 10.150.342.830 8.902.705.460 Main nursery
Penurunan nilai pembibitan - - Decrease in main nursery
Total 10.150.342.830 8.902.705.460 Total
52
Page 61
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12. TANAMAN PRODUKTIF (lanjutan) 12. BEARER PLANTS (continued)
c. Pembibitan (lanjutan) c. Nursey (continued)
Pembibitan yang direklasifikasi pada Tanaman Nurseries reclassified to Immature Plantations
Belum Menghasilkan masing-masing sebesar amounted to Rp 4,271,438,337 and
Rp 4.271.438.337 dan Rp 4.919.362.422 pada Rp 4,919,362,442 as of December 31, 2023 and
tanggal 31 Desember 2023 dan 2022. 2022, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, lahan As of December 31, 2023 and 2022, the Group
yang telah ditanam oleh Kelompok Usaha masing- planted 17,987.41 hectares and 17,813.16
masing seluas 17.987,41 hektar dan 17.813,16 hectares, respectively (unaudited) consisting of
hektar (tidak diaudit) terdiri dari tanaman kelapa oil palm and rubber plantations. The Group's
sawit dan tanaman karet. Tanaman perkebunan plantation crops are managed on land areas that
Kelompok Usaha dikelola di atas area lahan yang have obtained Cultivation Rights Certificates
telah memperoleh Sertifikat Hak Guna Usaha (SHGU), whhalamanich have obtained location
(SHGU), yang telah memperoleh ijin lokasi permits and/or are in the process of obtaining
dan/atau sedang dalam proses pengurusan SHGU. SHGU.
13. ASET TETAP – BERSIH 13. FIXED ASSET – NETTO
2023
Penambahan / Pengurangan/ Reklasifikasi /
01/01/2023 Additions Deduction Reclassification 31/12/2023
Biaya Perolehan
Kepemikiran Cost Direct
Langsung Acquisitions
Tanah 197.916.354.405 25.986.658.661 - - 223.903.013.066 Land
Bangunan dan Building and
Infrastruktur 495.046.562.239 20.267.646.837 - 15.881.178.425 531.195.387.501 infrastructure
Mesin 270.792.185.805 5.640.155.711 13.875.000 696.255.534 277.114.722.050 Machinery
Kendaran 105.155.417.352 1.584.935.420 2.238.662.453 - 104.501.690.319 Vehicles
Alat berat 47.087.951.310 736.500.000 - - 47.824.451.310 Heavy equipment
Perabotan dan Furniture and
perlengkapan 25.231.854.587 1.183.771.703 - 150.959.583 26.566.585.873 supplies
Right of used
Aset Hak Guna assets
Kendaraan 9.176.241.853 647.201.590 - - 9.823.443.443 Vehicles
Alat berat - 3.670.000.000 - - 3.670.000.000 Heavy equipment
Aset dalam Construction-
Penyelesaian 19.803.699.755 8.240.439.532 - (16.728.393.542 ) 11.315.745.745 in-process
Total Harga
Perolehan 1.170.210.267.306 67.957.309.454 2.252.537.453 - 1.235.915.039.307 Total Cost
Akumulasi Accumulated
Penyusutan Depreciation
Kepemilikan Direct
Langsung Acquisitions
Bangunan dan Building and
Infrastruktur 190.573.645.019 28.622.190.600 - - 219.195.835.619 infrastructure
Mesin 234.848.988.400 12.843.807.307 578.125 - 247.692.217.582 Machinery
Kendaran 81.752.480.335 8.869.018.899 1.836.336.587 - 88.785.162.647 Vehicles
Alat berat 34.328.298.491 2.578.523.348 - - 36.906.821.839 Heavy equipment
Perabotan dan Furniture and
perlengkapan 23.247.807.310 905.129.310 - - 24.152.936.620 supplies
Right-of-Use
Aset Hak Guna Asset
Kendaraan 912.002.305 67.416.832 - - 979.419.137 Vehicles
Alat berat - 191.145.833 - - 191.145.833 Heavy equipment
Total
Total Akumulasi Accumulated
Penyesuaian 565.663.221.860 54.077.232.129 1.836.914.712 - 617.903.539.277 Depreciation
Nilai buku – neto 604.547.045.446 618.011.500.030 Net - book value
53
Page 62
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP – BERSIH (lanjutan) 13. FIXED ASSET – NETTO (continued)
2022
Penambahan / Pengurangan/ Reklasifikasi /
01/01/2022 Additions Deduction Reclassification 31/12/2022
Biaya Perolehan
Kepemikiran Cost Direct
Langsung Acquisitions
Tanah 195.541.554.977 2.374.799.428 - - 197.916.354.405 Land
Bangunan dan Building and
Infrastruktur 463.974.535.530 25.812.089.788 - 5.259.936.921 495.046.562.239 infrastructure
Mesin 268.773.746.129 2.018.439.676 - - 270.792.185.805 Machinery
Kendaran 62.242.173.258 1.849.240.844 1.891.169.440 42.955.172.690 105.155.417.352 Vehicles
Alat berat 36.842.372.778 5.280.603.532 3.177.025.000 8.142.000.000 47.087.951.310 Heavy equipment
Perabotan dan Furniture and
Perlengkapan 24.216.431.194 1.015.423.393 - - 25.231.854.587 supplies
Right of used
Aset Hak Guna assets
Kendaraan 47.438.518.145 4.692.896.398 - (42.955.172.690 ) 9.176.241.853 Vehicles
Alat berat 8.142.000.000 - - (8.142.000.000 ) - Heavy equipment
Aset dalam Construction-
Penyelesaian 13.054.973.943 12.008.662.733 - (5.259.936.921 ) 19.803.699.755 in-process
Total Harga
Perolehan 1.120.226.305.954 55.052.155.792 5.068.194.440 - 1.170.210.267.306 Total Cost
Akumulasi Accumulated
Penyusutan Depreciation
Kepemilikan Direct
Langsung Acquisitions
Bangunan dan Building and
Infrastruktur 163.568.551.075 27.005.093.944 - - 190.573.645.019 infrastructure
Mesin 222.464.015.725 12.384.972.675 - - 234.848.988.400 Machinery
Kendaran 54.940.843.729 8.639.353.942 1.666.146.238 19.838.428.902 81.752.480.335 Vehicles
Alat berat 29.423.384.090 2.653.093.177 1.587.968.473 3.839.789.697 34.328.298.491 Heavy equipment
Perabotan dan Furniture and
perlengkapan 22.300.077.392 947.729.918 - - 23.247.807.310 supplies
Right of used
Aset Hak Guna assets
Kendaraan 20.018.797.841 731.633.366 - (19.838.428.902 ) 912.002.305 Vehicles
Alat berat 3.839.789.697 - - (3.839.789.697 ) - Heavy equipment
Total
Total Akumulasi Accumulated
Penyesuaian 516.555.459.549 52.361.877.022 3.254.114.711 - 565.663.221.860 Depreciation
Nilai buku - neto 603.670.846.405 604.547.045.446 Net - book value
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: Depreciation expense were allocated to the
following:
2023 2022
Beban pokok penjualan (Catatan 29) 39.645.888.050 37.950.278.913 Cost of goods sold (Note 29)
Beban umum dan administrasi General and administrative expense
(Catatan 30) 14.431.344.079 14.411.598.109 (Note 30)
Total 54.077.232.129 52.361.877.022 Total
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Kelompok On December 31, 2023 and 2022, the Group does not
Usaha tidak memiliki aset tetap yang tidak dipakai have any property, plant and equipment that are not
sementara, yang tidak dihentikan dari penggunaan aktif in use temporarily, which have not been discontinued
dan tidak diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. from active use and are not classified as available-for-
sale.
54
Page 63
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
13. ASET TETAP – BERSIH (lanjutan) 13. FIXED ASSET – NETTO (continued)
Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai The details of profit on sale of fixed assets are as
berikut: follows:
2023 2022
Penerimaan hasil penjualan aset tetap 1.038.093.997 2.367.764.090 Income from the sale of fixed assets
Harga perolehan 2.252.537.453 5.068.194.440 Cost
Akumulasi penyusutan 1.836.914.712 3.254.114.711 Accumulated depreciation
Nilai buku neto 415.622.741 1.814.079.729 Book value - netto
Laba penjualan aset tetap 622.471.256 553.684.361 Gain on sale of fixed assets
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, As of December 31, 2023 and 2022, the breakdown
rincian persentase penyelesaian untuk aset dalam of percentage of completion for construction in
penyelesaian adalah sebagai berikut: progress is as follows:
2023 2022
Tingkat penyelesaian 1%-20% - 29.984.560 Completion rate 1%-20%
Tingkat penyelesaian 21%-50% - 1.074.955.875 Completion rate 21%-50%
Tingkat penyelesaian diatas 50% 11.315.745.759 18.698.759.320 Completion rate above 50%
Total 11.315.745.759 19.803.699.755 Total
Beberapa SHGU dan Sertifikat Hak Guna Bangunan Several SHGU and Hak Guna Bangunan (SHGB)
(SHGB) berikut bangunan dan sarana dan prasarana buildings and facilities and infrastructure as well as
serta isi di dalamnya milik Kelompok Usaha digunakan their contents belonging to the Group are used as
sebagai jaminan atas utang bank Entitas Induk collateral for the Parent Entity's bank loans (Note 15
(Catatan 15 dan 21). and 21).
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Kelompok As of December 31, 2023 and 2022, the Group has
Usaha telah mengasuransikan aset tetap, tidak insured its property, plant and equipment, excluding
termasuk tanah dan sarana dan prasarana terhadap land and facilities and infrastructure against losses
risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko lainnya from fire and other risks under certain policies with a
berdasarkan beberapa polis tertentu dengan total total sum insured of Rp 171,455,171,600 and
nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 327,257,800,000, respectively.
Rp 171.455.171.600 dan Rp 327.257.800.000.
Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset Management is of the opinion that the carrying values
dapat terpulihkan sepenuhnya, sehingga tidak of assets are fully recoverable, and hence, no write-
diperlukan penurunan nilai aset tetap. down for impairment in value is necessary fixed
assets.
14. PLASMA 14. PLASMA
Piutang Plasma Plasma Receivable
2023 2022
Koperasi Sriwijaya Mandiri Sejahtera Koperasi Sriwijaya Mandiri Sejahtera
(SNS) 14.562.090.431 16.189.755.548 (SNS)
Koperasi Sriwijaya (PU) 7.200.048.808 7.200.048.808 Koperasi Sriwijaya (PU)
Koperasi Sereka Bersatu Jaya (PU) 6.667.216.078 4.508.021.355 Koperasi Sereka Bersatu Jaya (PU)
KPPS Sumber Bahagia Sejati (PU) 53.418.400 - KPPS Sumber Bahagia Sejati (PU)
55
Page 64
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
14. PLASMA (lanjutan) 14. PLASMA (continued)
2023 2022
Koperasi Pilar Mandiri Sejahtera 10.000.000 Koperasi Pilar Mandiri Sejahtera
(MAS) - (MAS)
Koperasi Rejo Jaya Sejahtera (MAS) 10.000.000 - Koperasi Rejo Jaya Sejahtera (MAS)
Koperasi Krida Mukti Mandiri (PU) - 2.000.238.874 Koperasi Krida Mukti Mandiri (PU)
Allowance for impairment of
Penyisihan penurunan nilai piutang (358.581.383 ) (358.581.383 ) Receivables
Total 28.144.192.334 29.539.483.202 Total
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang plasma The mutatiton of allowance for impairment of
adalah sebagai berikut: plasma receivables are as follows:
2023 2022
Saldo awal tahun Beginning balance of the year
Penyisihan periode berjalan 358.581.383 358.581.383 Allowance of the current year
Penghapusan periode berjalan - - Write-off of the current year
Total 358.581.383 358.581.383 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan atas The management believes that allowance for
kerugian kredit ekspektasian adalah cukup untuk expected credit loss is adequate to cover possible
menutup kerugian atas piutang plasma yang tidak losses on uncollectible receivables.
tertagih.
Piutang plasma merupakan beban untuk perkebunan Plasma receivables represent expenses for plasma
plasma yang termasuk pemupukan, pemeliharaan plantations which include fertilization, plant
tanaman dan aktivitas agrikultur lainnya. maintenance and other agricultural activities.
Utang Plasma Plasma Payable
2023 2022
Koperasi Sejahtera (PU) 1.821.156.935 837.424.888 Koperasi Sejahtera (PU)
Koperasi Sejahtera Mandiri (PU) 857.483.343 761.951.133 Koperasi Sejahtera Mandiri (PU)
Koperasi Mitra Jaya Bersama (HMH) 1.904.428.221 3.654.321.559 Koperasi Mitra Jaya Bersama (HMH)
Total 4.583.068.499 5.253.697.580 Total
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK 15. SHORT-TERM BANK LOANS
2023 2022
Entitas Induk Parents Company
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk – PT Bank Mandiri (Persero) Tbk –
revolving 76.800.000.000 103.400.000.000 revolving
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk – PT Bank Mandiri (Persero) Tbk –
revolving 22.300.000.000 51.300.000.000 revolving
Total 99.100.000.000 154.700.000.000 Total
56
Page 65
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Pada tanggal 15 Desember 2014 berdasarkan On December 15, 2014 based on the Deed of
Akta Perjanjian Kredit Modal Kerja Working Capital Credit Agreement
No.CRO.KP/296/KMK/14, yang telah beberapa kali No.CRO.KP/296/KMK/14, which has been extended
diperpanjang, terakhir berdasarkan Addendum X several times, most recently based on the Addendum
(Kesepuluh) Perjanjian Kredit Modal Kerja X (Tenth) of Working Capital Credit Agreement
No.CRO.KP/296/KMK/14 tanggal 14 Desember 2023, No.CRO.KP/296/KMK/14 dated December 14, 2023,
Entitas Induk mendapat fasilitas Kredit Modal Kerja the Parent Entity obtained a revolving Working Capital
yang besifat revolving dengan batas maksimum Credit facility with a maximum loan of
pinjaman sebesar Rp 150.000.000.000, jangka waktu Rp 150,000,000,000, for a period of twelve (12)
dua belas (12) bulan sampai dengan 14 Desember months until December 14, 2024. This facility bears
2024. Fasilitas ini dikenakan suku bunga 8,25% per an interest rate of 8.25% per annum, a provision fee
tahun, biaya provisi 0,05% dari batas maksimum of 0.05 % of the maximum loan limit, and a service fee
pinjaman, dan biaya service 0,10% dari batas of 0.10% of the maximum loan limit.
maksimum pinjaman.
Pada tanggal 15 Desember 2014 berdasarkan On December 15, 2014 based on the Deed of
Akta Perjanjian Kredit Modal Kerja Working Capital Credit Agreement
No.CRO.KP/297/KMK/14, yang telah beberapa kali No.CRO.KP/297/KMK/14, which has been extended
diperpanjang, terakhir berdasarkan Addendum XII several times, most recently based on the Addendum
(Kedua Belas) Perjanjian Kredit Modal Kerja XII (Twelth) of Working Capital Credit Agreement
No.CRO.KP/297/KMK/14 tanggal 14 Desember 2023, No.CRO.KP/297/KMK/14 dated December 14, 2023,
Entitas Induk mendapat fasilitas Kredit Modal Kerja the Parent Entity obtained revolving Working Capital
Karet USD dan Kredit Modal Kerja Karet Rupiah Credit for Rubber in USD and revolving Working
dengan batas maksimum pinjaman masing-masing Capital Credit for Rubber in Rupiah facilities with
sebesar USD 8.194.000 dan Rp 150.000.000.000, maximum loan limits of USD 8,194,000 and
jangka waktu dua belas (12) sampai dengan Rp 150,000,000,000, respectively, for a period of
14 Desember 2024. Fasilitas ini dikenakan suku bunga twelve (12) months until December 14, 2024. This
4,75% (KMK USD) dan 8,25% (KMK IDR) per tahun, facility bears an interest rate of 4.75% (KMK USD) and
biaya provisi 0,05% dari batas maksimum pinjaman, 8.25% (KMKM IDR) per year, provision fee 0.05%
dan biaya service 0,10% dari batas maksimum from the maximum loan limit, and service fee 0.10%
pinjaman. from the maximum loan limit.
Pada tanggal 15 Desember 2014 berdasarkan On December 15, 2014 based on the Deed of
Akta Perjanjian Treasury Line No.CRO.KP/298/TL/14, Treasury Line Agreement No.CRO.KP/298/TL/14,
yang telah beberapa kali diperpanjang, terakhir which has been extended several times, most recently
berdasarkan Addendum XI (Kesebelas) Perjanjian based on the Addendum XI (Eleventh) of Treasury
Treasury Line No.CRO.KP/298/TL/14 tanggal Line Agreement No.CRO.KP/298/TL/14 dated
14 Desember 2023, Entitas Induk mendapat fasilitas December 14, 2023, the Parent Entity obtained
treasury line dengan batas maksimum pinjaman treasury line facility with maximum loan limits of
USD 30.000.000, jangka waktu satu tahun sampai USD 30,000,000, for a periode of one year until
dengan 14 Desember 2024. December 14, 2024.
Agunan untuk kredit modal kerja di atas adalah sebagai Collateral for working capital credit above is as
berikut: follows:
a. Non Fixed asset berupa : Stock dan piutang usaha a. Non-Fixed assets in the form of: Stock and trade
yang telah diikat secara fidusia dengan nilai receivables that have been fiduciary bound with a
pengikatan masing-masing Rp 350.000.000.000.- binding value of Rp 350,000,000,000.- and
dan Rp 70.000.000.000.-. Rp 70,000,000,000.-, respectively.
57
Page 66
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 15. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (continued)
b. Aset tetap berupa : b. Fixed Assets in the form of :
1. Tanah SHGU No. 01, 19, 20 seluas 6.481,58 1. Land SHGU No. 01, 19, 20 covering an area
Ha berikut tanaman kebun, bangunan serta of 6,481.58 hectares along with garden plants,
sarana dan prasarana, baik yang telah ada buildings and facilities and infrastructure, both
maupun yang akan ada diatasnya berlokasi di existing and those that will be on it, located in
Desa Srimulyo, Sereka dan Sugiwaras, Kec. Srimulyo Village, Sereka and Sugiwaras,
Babat Toman, Kab. Musi Banyuasin, Prov. Babat Toman Sub-district, Kab. Musi
Sumatera Selatan, dimana atas sertifikat Banyuasin District, South Sumatra Province,
tersebut diikat HT I di Bank Mandiri senilai where the certificate was tied with HT I at
Rp 434.079.000.000.-. Bank Mandiri worth Rp 434,079,000,000.-.
2. Tanah SHGB No. 03, 04, 05, 06 seluas 2. Land SHGB No. 03, 04, 05, 06 covering an
949.885 m2 berikut bangunan, saranaa dan area of 949,885 m2 including buildings,
prasarana, baik yang telah ada maupun yang facilities and infrastructure, both existing and
akan ada diatasnya berlokasi di Desa those that will exist on it, are located in
Sugiwaras, Kec. Babat Toman, Kab. Musi Sugiwaras Village, Babat Toman Sub-district,
Banyuasin, Prov. Sumatera Selatan, dimana Kab. Musi Banyuasin District, South Sumatra
atas sertifikat tersebut diikat HT I di Bank Province, where the certificate was tied to HT
Mandiri senilai Rp 516.579.100.000.-. I at Bank Mandiri worth Rp 516,579,100,000.-
3. Tanah SHGB No. 1314 seluas 1.245 m2 3. Land SHGB No. 1314 an area of 1,245 m2
berikut bangunan, sarana dan prasarana, baik along with buildings, facilities and
yang telah ada maupun yang akan ada infrastructure, both existing and those that will
diatasnya berlokasi di Kelurahan Talang be on it, are located in Talang Aman Village,
Aman, Kecamatan Kemuning, Kota Kemuning District, Palembang City, where the
Palembang, dimana atas sertifikat tersebut certificate is tied to HT I at Bank Mandiri worth
diikat HT I di Bank Mandiri senilai Rp 45,459,000,000.-
Rp 45.459.000.000.-.
4. Tanah SHGB No. 863 seluas 75 m2 berlokasi 4. Land SHGB No. 863 with an area of 75 m2
di Bukit Golf Mediterania Blok I, No 9, Pantai located at Bukit Golf Mediterania Blok I, No 9,
Indah Kapuk, Kel. Kamal Muara, Kec. Pantai Indah Kapuk, Kamal Muara Village,
Penjaringan, Jakarta Utara, DKI Jakarta, Penjaringan Sub-District, North Jakarta, DKI
dimana atas sertifikat tersebut diikat HT I di Jakarta, where the certificate was tied to HT I
Bank Mandiri senilai Rp 6.987.500.000.-. at Bank Mandiri worth Rp 6,987,500,000.-.
c. Agunan fasilitas KMK bersifat joint collateral dan c. Collateral for KMK facility is joint collateral and
cross default dengan seluruh fasilitas kredit yang cross default with all credit facilities received by
diterima oleh entitas induk dari Bank Mandiri. the parent entity from Bank Mandiri.
Seluruh fasilitas kredit di atas digunakan sebagai All of credit facilities are used as additional operational
tambahan modal kerja opersional Entitas Induk. working capital of the Parent Entity.
16. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA 16. TRADE PAYABLES - THIRD PARTIES
2023 2022
Pemasok dan kontraktor – pihak Suppliers and contractors – third
ketiga parties
Dalam rupiah 29.943.787.705 33.501.315.063 In Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 32) 240.966.480 215.735.671 Related parties (Notes 32)
Total 30.184.754.185 33.717.050.734 Total
58
Page 67
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17. UTANG LAIN-LAIN 17. OTHER PAYABLES
2023 2022
Pihak ketiga 10.901.317.856 6.431.575.212 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 32) 1.050.772.764 344.240.751 Related parties (Notes 32)
Total 11.952.090.620 6.775.815.963 Total
Utang lain-lain merupakan utang atas kontraktor Other payables represent payables to contractors
dan pemasok pihak ketiga pada area unit kebun dan and third party suppliers in the area of plantations
pabrik. and mills.
18. BEBAN AKRUAL 18. ACCRUAL EXPENSES
2023 2022
Gaji, upah, bonus dan tunjangan Salary, wage, bonuse and other
lainnya 17.498.608.103 15.440.404.717 benefit
Lain-lain (di bawah Rp 200.000.000) 1.870.749.597 1.840.895.738 Others (below Rp 200,000,000)
Total 19.369.357.700 17.281.300.455 Total
19. LIABILITAS KONTRAK 19. CONTRACT LIABILITY
Akun ini merupakan uang muka yang diterima dari This account represent advances received from
pelanggan sehubungan dengan penjualan minyak customers in connection with the sale of crude palm
sawit mentah, inti sawit, karet dan lain-lain. Saldo oil, palm kernel and rubber and others. The balance
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 as of December 31, 2023 and 2022 amounted
masing-masing sebesar Rp 9.761.823.148 dan to Rp 9,761,823,148 and Rp 10,645,760,417,
Rp 10.645.760.417. respectively.
20. PERPAJAKAN 20. TAXATION
a. Pajak Dibayar Dimuka a. Prepaid Taxes
2023 2022
Entitas Induk: Parent Entity:
Pajak Pertambahan Nilai 5.471.776.884 9.430.198.662 Value Added Tax
Entitas anak: Subsidiary:
Pajak Pertambahan Nilai 1.302.060.100 - Value Added Tax
Pajak Penghasilan: Income Tax:
Pasal 21 3.283.260 - Article 21
Pasal 23 - 1.548.180 Article 23
Pasal 28 A 2.425.157.318 - Article 28A
Sub total 3.730.500.678 1.548.180 Sub total
Total 9.202.277.562 9.431.746.842 Total
59
Page 68
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
b. Utang Pajak b. Taxes Payable
2023 2022
Entitas Induk: Parent Entity:
Pajak penghasilan: Income taxes:
Pasal 4(2) 21.049.860 8.501.025 Article 4(2)
Pasal 21 638.389.955 617.922.812 Article 21
Pasal 22 219.152.950 242.143.026 Article 22
Pasal 23 48.226.183 73.194.611 Article 23
Pasal 25 3.106.769.961 3.024.865.939 Article 25
Pasal 29 37.994.586 8.562.994.755 Article 29
Sub total 4.071.583.495 12.529.622.168 Sub Total
Entitas Anak: Subsidiaries:
Pajak penghasilan: Income taxes:
Pasal 4(2) 52.911.671 6.379.173 Article 4(2)
Pasal 21 869.331 7.856.166 Article 21
Pasal 22 5.992.736 6.069.258 Article 22
Pasal 23 47.596.138 35.831.650 Article 23
Pasal 25 923.414.100 537.224.705 Article 25
Pasal 29 1.289.284.761 5.786.623.655 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai 1.288.754.796 1.502.231.419 Value Added Tax
Sub total 3.608.823.533 7.882.216.026 Sub Total
Total 7.680.407.028 20.411.838.194 Total
c. Pajak Kini c. Current Taxes
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak The reconciliation between profit before tax
seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan expense as presented in the consolidated
penghasilan komprehensif lain konsolidasian statements of profit or loss and other
dengan laba kena pajak untuk tahun yang berakhir comprehensive income and taxable income for
pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 adalah the years ended December 31, 2023 and 2022 is
sebagai berikut: as follows:
2023 2022
Laba sebelum beban pajak Profit before taxpresented in to
menurut laporan laba rugi dan the consolidated statement of
penghasilan komprehensif lain profit or loss and other
konsolidasian 250.391.489.101 226.061.301.712 comprehensive income
Dikurangi: Less:
Laba (rugi) sebelum beban pajak Profit (loss) before tax of
entitas anak 43.382.947.479 35.755.248.171 Subsidiaries
Laba sebelum beban pajak
Entitas induk 207.008.541.622 190.306.053.541 Profit before tax of Parent Entity
60
Page 69
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
c. Pajak Kini (lanjutan) c. Current Taxes (continued)
2023 2022
Beda temporer: Temporary differences:
Penyusutan aset tetap hak guna 1.214.447.064 682.829.030 Depreciation of lease asset
Imbalan kerja karyawan 2.529.209.546 1.056.185.813 Employee benefit
Pembayaran biaya bunga liabilitas Payment for interest
sewa 497.205.748 371.902.524 expenses of lease liability
Allowance for impairment of
Peyisihan penurunan nilai piutang 357.449.041 756.334.158 Receivable
Peyisihan penurunan nilai Allowance for impairment of
persediaan - 883.525.287 inventory
Penyusutan aset revaluasi (934.179.000) (27.075.626.234) Depreciation of asset revaluation
Pembayaran cicilan pokok liabilitas Payment for principal
sewa (3.392.556.800 ) (2.549.164.800 ) installments of lease liability
Changes in the fair value of
Perubahan nilai wajar aset biologis (8.008.300.000 ) 9.664.700.000 biological assets
Amortisasi tanaman menghasilkan (27.051.253.871 ) (827.971.180 ) Amortization of mature plantation
Iuran pemberi kerja (10.000.000.000) (10.000.000.000) Employer dues
Total beda temporer (44.787.978.272) (27.037.285.402) Total Temporary differences
Beda tetap Permanent Differences
Beban yang tidak dapat
dikurangkan 7.329.090.821 7.492.159.562 Non-deductible expenses
Penghasilan bunga yang - telah Interest income that has been
dikenai pajak final (213.525.661 ) (127.654.583 ) subject to final tax
Total beda tetap 7.115.565.160 7.364.504.979 Total Permanent Differences
Laba kena pajak Entitas Induk 169.336.128.510 170.633.273.118 Taxable income of Parent Entity
Laba kena pajak - Entitas Induk Taxable income of Parent Entity
(dibulatkan) 169.336.128.000 170.633.273.000 (rounded)
Beban pajak penghasilan Entitas
induk 37.253.948.380 37.539.320.060 Income tax expense Parent entity
Total beban pajak kini 37.253.948.380 37.539.320.060 Total current tax expense
Pajak penghasilan dibayar di muka Prepaid tax income
Pasal 22 - Entitas induk (33.338.438 ) (258.492 ) Article 22 - Parent entity
Pasal 23 - Entitas induk (147.087.890 ) (257.822.042 ) Article 23 - Parent entity
Pasal 25 - Entitas induk (37.035.527.466 ) (28.718.244.771 ) Article 24 - Parent entity
Total pajak penghasilan dibayar Total prepaid income tax
di muka Entitas Induk (37.215.953.794 ) (28.976.325.305 ) Parent Entity
Utang pajak penghasilan pasal Income tax payable Article 29
29 Entitas Induk 37.994.586 8.562.994.755 Parent entity
Utang pajak penghasilan pasal 29 Income tax payable Article 29
Entitas Anak 1.289.284.761 5.786.623.655 Subsidiaries
Total utang pajak penghasilan Total income tax payable
pasal 29 1.327.279.347 14.349.618.410 article 29
61
Page 70
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
c. Pajak Kini (lanjutan) c. Current Taxes (continued)
2023 2022
Beban pajak kini terdiri dari : The current tax consists of:
Entitas induk 37.253.948.380 37.539.320.060 Parent Entity
Entitas anak 9.230.156.461 11.217.779.980 Subsidiaries
Total 46.484.104.841 48.757.100.040 Total
Taksiran tagihan pajak penghasilan Perusahaan The Company's estimated claim for income tax for
untuk tahun 2023 seperti yang disebutkan di atas 2023 as mentioned above will be reported by the
akan dilaporkan oleh Perusahaan dalam Surat Company in its 2023 corporate income tax return
Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PPh badan tahun (“SPT”) to the Tax Office.
2023 ke Kantor Pelayanan Pajak.
Taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun 2022 Taxable income for 2022, as stated in the
seperti yang disebutkan di atas telah dilaporkan foregoing was reported by the Company in its
oleh Perusahaan dalam Surat Pemberitahuan 2022 annual income tax return ("SPT") to submit
Tahunan ("SPT") PPh badan tahun 2022 ke Kantor to the Tax Office.
Pelayanan Pajak.
d. Pajak Tangguhan d. Deferred Tax
Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan The calculation of deferred tax income (expense)
atas beda temporer antara pelaporan komersial on temporary differences between commercial
dan pajak dengan menggunakan tarif pajak yang and tax reporting using the applicable tax rates for
berlaku pada tahun yang berakhir 31 Desember the year ended December 31, 2023 and 2022 are
2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: as follows:
2023
Dikreditkan
Dikreditkan (dibebankan) ke
(dibebankan) ke penghasilan
laporan laba rugi/ komprehensif lain/
Credited Credited (charged)
(charged) to to other
Saldo Awal / statement of comprehensive Saldo Akhir /
Beginning Balance profit and loss income Ending Balance
Liabilitas (aset) pajak Deferred tax
tangguhan liabilities (assets)
Entitas Induk: Parent Entity:
Surplus revaluation of
Surplus revaluasi aset (38.394.858.785 ) (5.751.118.392) - (44.145.977.177) asset
Aset biologis (9.318.254.000 ) (1.761.826.000) - (11.080.080.000) Biological Asset
Fixed Asset
Depresiasi aset tetap (822.077.520 ) (205.519.380) - (1.027.596.900) Depreciation
Tanaman
menghasilkan (556.534.493 ) (200.157.460 ) - (756.691.953) Mature Plantation
Penyisihan imbalan Provision for employee
Kerja 604.268.274 (1.643.573.900) 587.792.755 (451.512.871) benefits
Penyisihan penurunan Allowance for
nilai persediaan 499.454.400 - - 499.454.400 impairment inventory
Allowance for
Penyisihan penurunan Impairment
nilai piutang 610.649.144 78.638.789 - 689.287.933 Receivable
Liabilitas pajak pajak Deferred tax
tangguhan Entitas liabilities Parent
Induk-neto (47.377.352.980 ) (9.483.556.343) 587.792.755 (56.273.116.568) Entity – netto
62
Page 71
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
d. Pajak Tangguhan (lanjutan) d. Deferred Tax (continued)
2023 (lanjutan/continued)
Dikreditkan
Dikreditkan (dibebankan) ke
(dibebankan) ke penghasilan
laporan laba rugi/ komprehensif lain/
Credited Credited (charged)
(charged) to to other
Saldo Awal / statement of comprehensive Saldo Akhir /
Beginning Balance profit and loss income Ending Balance
Deferred tax
Liabilitas pajak pajak liabilities
tangguhan Entitas Subsidiaries
Anak-neto (5.804.814.998 ) (2.759.564.123) (77.442.846 ) (8.641.821.967) - netto
Total liabilitas pajak Total deferred tax
tangguhan - bersih (53.182.167.978 ) (12.243.120.466 ) 510.349.909 (64.914.938.535) liability – net
2022
Dikreditkan
Dikreditkan (dibebankan) ke
(dibebankan) ke penghasilan
laporan laba rugi/ komprehensif lain/
Credited Credited (charged)
(charged) to to other
Saldo Awal / statement of comprehensive Saldo Akhir /
Beginning Balance profit and loss income Ending Balance
Liabilitas (aset) pajak Deferred tax liabilities
tangguhan (assets) Parent
Entitas Induk: Entity:
Surplus revaluation of
Surplus revaluasi aset (32.643.740.394 ) (5.751.118.391) - (38.394.858.785) asset
Aset biologis (11.444.488.000 ) 2.126.234.000 - (9.318.254.000) Biological Asset
Fixed Asset
Depresiasi aset tetap (616.558.140 ) (205.519.380) - (822.077.520) Depreciation
Tanaman
menghasilkan (374.380.833 ) (182.153.660 ) - (556.534.493) Mature Plantation
Penyisihan imbalan Provision for employee
kerja 717.354.335 (1.967.639.121) 1.854.553.060 604.268.274 benefits
Penyisihan penurunan Allowance for
nilai persediaan 305.078.837 194.375.563 - 499.454.400 impairment inventory
Allowance for
Penyisihan penurunan Impairment
nilai piutang 444.255.629 166.393.515 - 610.649.144 receivable
Liabilitas pajak pajak Deferred tax
tangguhan Entitas liabilities Parent
Induk-neto (43.612.478.566 ) (5.619.427.474) 1.854.553.060 (47.377.352.980) Entity - netto
Deferred tax
Liabilitas pajak pajak liabilities
tangguhan Entitas Subsidiaries
Anak-neto (7.402.437.554 ) 1.706.797.067 (109.174.511 ) (5.804.814.998) - netto
Total liabilitas pajak Total deferred tax
tangguhan-bersih (51.014.916.120 ) (3.912.630.407 ) 1.745.378.549 (53.182.167.978) liability - net
63
Page 72
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
e. Administrasi Perpajakan e. Tax Administration
Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang Based on the Tax Laws in force in Indonesia, the
berlaku di Indonesia, Kelompok Usaha Group calculates, determines and pays itself the
menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri amount of tax payable. The Director General of
besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktur Taxes (DGT) may assess or amend tax liabilities
Jenderal Pajak (DJP) dapat menetapkan atau within ten years from the time the tax becomes
mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu due, or the end of 2013, whichever is earlier. The
sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, atau new provisions applied to the 2008 fiscal year and
akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan subsequent years stipulate that the DGT may
baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 assess or amend the tax liability within five years
dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa from the time the tax becomes due.
DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas
pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak
saat terutangnya pajak.
Pada tanggal 7 Oktober 2021, Pemerintah On October 7, 2021, the Government ratified the
mengesahkan Rancangan Undang-Undang Draft Law on the Harmonization of Tax
Harmonisasi Peraturan Perpajakan (RUU HPP) Regulations (RUU HPP) into Law Number 7 of
menjadi UU Nomor 7 Tahun 2021 yang 2021 which stipulates, among other things, an
menetapkan, antara lain, kenaikan tarif Pajak increase in the rate of Value Added Tax (VAT)
Pertambahan Nilai (PPN) dari semula 10% menjadi from the original 10% to 11% starting April 1 2022
11% mulai tanggal 1 April 2022 dan 12% mulai and 12% starting January 1, 2025. In addition,
tanggal 1 Januari 2025. Selain itu, membatalkan canceling the reduction in the income tax rate for
penurunan tarif pajak penghasilan wajib pajak domestic corporate taxpayers and permanent
badan dalam negeri dan bentuk usaha tetap dari establishments from the original 20% down to a
semula turun ke 20% menjadi tetap sebesar 22% fixed 22% which will take effect in the 2021 fiscal
yang mulai berlaku pada tahun pajak 2021. year.
f. Restitusi dan Banding f. Restitution and Counter
Restitusi Restitution
Entitas Induk dengan rincian: Parent Entity with details:
Berdasarkan Surat Pemberitahuan Tahunan Based on the Corporate Annual Tax Return 2019
Badan 2019 yang disampaikan pada tanggal which was submitted on June 14, 2020, the
14 Juni 2020, Perusahaan mengajukan restitusi Company submitted a refund for the overpaid
atas Pajak Penghasilan yang lebih dibayar sebesar income tax amounting to Rp4,387,136,554. The
Rp4.387.136.554. Kantor Pelayanan Pajak Madya North Jakarta Intermediate Tax Service Office
Jakarta Utara mengeluarkan Surat Nomor: Pemb- issued Letter Number: Pemb-
00108/WPJ.21/KP.0605/RIK.SIS/2020 mengenai 00108/WPJ.21/KP.0605/RIK.SIS/2020 regarding
Pemberitahuan Pemeriksaan Lapangan. Hasil Field Audit Notifications. The result of the decision
keputusan atas pengajuan restitusi yaitu maksimal on filing for restitution is a maximum of one year
satu tahun sejak penyampaian Surat from the submission of the Tax Return in June
Pemberitahuan Pajak pada bulan Juni 2021. 2021.
Banding Counter
Entitas Induk pada tahun 2021 mengajukan The Parent Entity in 2021 filed an appeal against
banding atas Surat Tagihan Pajak dan Surat the Tax Collection Letter and Underpaid Tax
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) yang Assessment Letter (SKPKB) issued in 2020 with
terbit di tahun 2020 dengan rincian: details:
1. Surat Permohonan nomor : 100/DIR/PU/II/2021 1. Application Letter number:
mengenai Permohonan Keberatan atas Surat 100/DIR/PU/II/2021 regarding Application for
Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Objection to Tax Assessment Letter of
Pertambahan Nilai pada tanggal 17 Februari Underpayment of Value Added Tax on
2021 dengan Nomor : 00071/207/16/046/20 February 17, 2021 with Number:
tanggal 2 Desember 2020 Masa Pajak Januari 00071/207/16/046/20 dated December 2,
2016; 2020 Tax Period January 2016;
64
Page 73
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
f. Restitusi dan Banding (lanjutan) f. Restitution and Counter (continued)
Banding (lanjutan) Counter (continued)
2. Surat Permohonan nomor : 104/DIR/PU/II/2021 2. Application Letter number :
mengenai Permohonan Keberatan atas Surat 104/DIR/PU/II/2021 regarding Application for
Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Objection to Tax Assessment Letter of
Penghasilan Badan pada tanggal 17 Februari Underpayment of Corporate Income Tax on
2021 dengan Nomor : 00031/206/16/046/20 17 February 2021 with Number :
tanggal 2 Desember 2020 Tahun pajak 2016; 00031/206/16/046/20 dated 2 December 2,
2020 Fiscal Year 2016;
3. Surat Permohonan nomor : 099/DIR/PU/II/2021 3. Application Letter number :
mengenai Permohonan Keberatan atas Surat 099/DIR/PU/II/2021 regarding Application for
Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Objection to Tax Assessment Letter of
Pertambahan Nilai pada tanggal 17 Februari Underpayment of Value Added Tax on 17
2021 dengan Nomor : 00073/207/16/046/20 February 2021 with Number :
tanggal 2 Desember 2020 Masa Pajak April 00073/207/16/046/20 dated December 2,
2016; 2020 Tax Period April 2016 ;
4. Surat Permohonan nomor : 103/DIR/PU/II/2021 4. Application Letter number :
mengenai Permohonan Keberatan atas Surat 103/DIR/PU/II/2021 regarding Application for
Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Objection to Tax Assessment Letter of
Pertambahan Nilai pada tanggal 17 Februari Underpayment of Value Added Tax on 17
2021 dengan Nomor : 00076/207/16/046/20 February 2021 with Number :
tanggal 2 Desember 2020 Masa Pajak Agustus 00076/207/16/046/20 dated December 2,
2016; 2020 Tax Period August 2016;
5. Surat Permohonan nomor : 101/DIR/PU/II/2021 5. Application Letter number:
mengenai Permohonan Keberatan atas Surat 101/DIR/PU/II/2021 regarding Application for
Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Objection to Tax Assessment Letter of
Pertambahan Nilai pada tanggal 17 Februari Underpayment of Value Added Tax on 17
2021 dengan Nomor : 00074/207/16/046/20 February 2021 with Number:
tanggal 2 Desember 2020 Masa Pajak Mei 00074/207/16/046/20 dated December 2,
2016; 2020 Tax Period May 2016;
6. Surat Permohonan nomor : 097/DIR/PU/II/2021 6. Application Letter number :
mengenai Permohonan Keberatan atas Surat 097/DIR/PU/II/2021 regarding Application for
Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Objection to Tax Assessment Letter of
Pertambahan Nilai pada tanggal 17 Februari Underpayment of Value Added Tax on 17
2021 dengan Nomor : 00077/207/16/046/20 February 2021 with Number :
tanggal 2 Desember 2020 Masa Pajak Februari 00077/207/16/046/20 dated December 2,
2016; 2020 Tax Period February 2016;
7. Surat Permohonan nomor : 102/DIR/PU/II/2021 7. Application Letter number :
mengenai Permohonan Keberatan atas Surat 102/DIR/PU/II/2021 regarding Application for
Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Objection to Tax Assessment Letter of
Pertambahan Nilai pada tanggal 17 Februari Underpayment of Value Added Tax on 17
2021 dengan Nomor : 00075/207/16/046/20 February 2021 with Number :
tanggal 2 Desember 2020 Masa Pajak Juni 00075/207/16/046/20 dated 02 December 2,
2016; 2020 Tax Period June 2016;
65
Page 74
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
f. Restitusi dan Banding (lanjutan) f. Restitution and Counter (continued)
Banding (lanjutan) Counter (continued)
8. Surat Permohonan nomor : 098/DIR/PU/II/2021 8. Application Letter number :
mengenai Permohonan Keberatan atas Surat 098/DIR/PU/II/2021 regarding Application for
Ketetapan Pajak Kurang Bayar Pajak Objection to Tax Assessment Letter of
Pertambahan Nilai pada tanggal 17 Februari Underpayment of Value Added Tax on 17
2021 dengan Nomor : 00072/207/16/046/20 February 2021 with Number :
tanggal 2 Desember 2020 Masa Pajak Maret 00072/207/16/046/20 dated December 2,
2016. 2020 Tax Period March 2016.
Surat Permohonan tersebut telah diterima oleh The application letter has been received by the
Kantor Pelayanan Pajak pada tanggal 1 Maret Tax Service Office on March 1, 2021.
2021.
Pada tahun 2020, Perusahaan telah membayar In 2020, the Company has prepaid all of the above
terlebih dahulu seluruh SKPKB di atas sebesar SKPKBs amounting to Rp 3,399,417,755.
Rp 3.399.417.755.
Pada tahun 2022 Direktorat Jendral Pajak telah In 2022 the Directorate General of Taxes has
memberikan keputusan atas surat permohonan issued a decision on the appeal letter for the Tax
banding atas Surat Tagihan Pajak dan Surat Collection Letter and the Underpaid Tax
Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) yang Assessment Letter (SKPKB) issued in 2020 with
terbit di tahun 2020 dengan rincian (lanjutan): details (continued):
1. Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor 1. Decision of the Director General of Taxes
KEP-00049/KEB/PJ/WPJ.21/2022 tanggal Number KEP-00049/KEB/PJ/WPJ.21/2022
31 Januari 2022, Direktur Jenderal Pajak dated January 31, 2022, the Director General
memutuskan untuk mengabulkan sebagian of Taxes decided to grant part of the objection
keberatan dalam surat permohonan yang telah in the submitted application letter number
diajukan nomor 104/DIR/PU/II/2021 tanggal 104/DIR/PU/II/2021 dated February 17, 2021
17 Februari 2021 senilai Rp 4.958.550.896. worth Rp 4,958,550,896.
2. Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor 2. Decision of the Director General of Taxes
KEP-00050/KEB/PJ/WPJ.21/2022 tanggal Number KEP-00050/KEB/PJ/WPJ.21/2022
31 Januari 2022, Direktur Jenderal Pajak dated January 31, 2022, the Director General
memutuskan untuk menolak permohonan of Taxes decided to reject the objection
keberatan untuk surat permohonan yang telah request for the submitted application letter
diajukan nomor 100/DIR/PU/II/2021 tanggal number 100/DIR/PU/II/2021 dated
17 Februari 2021. February 17, 2021.
3. Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor 3. Decision of the Director General of Taxes
KEP-00052/KEB/PJ/WPJ.21/2022 tanggal Number KEP-00052/KEB/PJ/WPJ.21/2022
31 Januari 2022, Direktur Jenderal Pajak dated January 31, 2022, the Director General
memutuskan untuk menolak permohonan of Taxes decided to reject the objection
keberatan untuk surat permohonan yang telah request for the submitted application letter
diajukan nomor 098/DIR/PU/II/2021 tanggal number 098/DIR/PU/II/2021 dated
17 Februari 2021. February 17, 2021.
4. Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor 4. Decision of the Director General of Taxes
KEP-00053/KEB/PJ/WPJ.21/2022 tanggal Number KEP-00053/KEB/PJ/WPJ.21/2022
31 Januari 2022, Direktur Jenderal Pajak dated January 31, 2022, the Director General
memutuskan untuk menolak permohonan of Taxes decided to reject the objection
keberatan untuk surat permohonan yang telah request for the submitted application letter
diajukan nomor 099/DIR/PU/II/2021 tanggal number 099/DIR/PU/II/2021 dated
17 Februari 2021. February 17 2021.
66
Page 75
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20. PERPAJAKAN (lanjutan) 20. TAXATION (continued)
f. Restitusi dan Banding (lanjutan) f. Restitution and Counter (continued)
Banding (lanjutan) Counter (continued)
5. Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor 5. Decision of the Director General of Taxes
KEP-00054/KEB/PJ/WPJ.21/2022 tanggal Number KEP-00054/KEB/PJ/WPJ.21/2022
31 Januari 2022, Direktur Jenderal Pajak dated January 31, 2022, the Director General
memutuskan untuk menolak permohonan of Taxes decided to reject the objection
keberatan untuk surat permohonan yang telah request for the submitted application letter
diajukan nomor 101/DIR/PU/II/2021 tanggal number 101/DIR/PU/II/2021 dated
17 Februari 2021. February 17, 2021.
6. Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor 6. Decision of the Director General of Taxes
KEP-00056/KEB/PJ/WPJ.21/2022 tanggal Number KEP-00056/KEB/PJ/WPJ.21/2022
31 Januari 2022, Direktur Jenderal Pajak dated January 31, 2022, the Director General
memutuskan untuk mengabulkan sebagaian of Taxes decided to grant part of the objection
keberatan dalam surat permohonan yang telah in the submitted application letter number
diajukan nomor 102/DIR/PU/II/2021 tanggal 102/DIR/PU/II/2021 dated February 17, 2021
17 Februari 2021, senilai Rp 515.182.731. worth Rp 515,182,731.
7. Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor 7. Decision of the Director General of Taxes
KEP-00055/KEB/PJ/WPJ.21/2022 tanggal Number KEP-00055/KEB/PJ/WPJ.21/2022
31 Januari 2022, Direktur Jenderal Pajak dated January 31, 2022, the Director General
memutuskan untuk menolak permohonan of Taxes decided to reject the objection
keberatan untuk surat permohonan yang telah request for the submitted application letter
diajukan nomor 103/DIR/PU/II/2021 tanggal number 103/DIR/PU/II/2021 dated
17 Februari 2021. February 17, 2021.
8. Keputusan Direktur Jenderal Pajak Nomor 8. Decision of the Director General of Taxes
KEP-00051/KEB/PJ/WPJ.21/2022 tanggal Number KEP-00051/KEB/PJ/WPJ.21/2022
31 Januari 2022, Direktur Jenderal Pajak dated January 31, 2022, the Director General
memutuskan untuk mengabulkan sebagian of Taxes decided to grant part of the objection
keberatan dalam surat permohonan yang telah in the submitted application letter number
diajukan nomor 097/DIR/PU/II/2021 tanggal 097/DIR/PU/II/2021 dated February 17, 2021
17 Februari 2021, senilai Rp 705.000. worth Rp 705,000.
Atas keputusan Direktorat Jendral Pajak tersebut Based on the decision letter of the Directorate
Perusahaan telah melakukan banding ke General of Taxes, the Company has filed an
Pengadilan Pajak di tahun 2022. appeal to the Tax Court in year 2022.
Berdasarkan Surat Keputusan tanggal 19 Mei Based on the Decision Letter dated May 19, 2023,
2023, Pengadilan Pajak mengabulkan sebagian the Tax Court partially granted the appeal
banding yang diajukan Perusahaan. Perusahaan submitted by the Company. The Company has
telah menerima keputusan Direktorat Jendral Pajak accepted the decision of the Directorate General
tersebut dan telah menerima restitusi pajak of Taxes and has received a tax refund of
sebesar Rp 2.895.723.236. Rp 2,895,723,236.
g. Taksiran Restitusi Pajak Penghasilan g. Estimated Income Tax Restitution
Pada tanggal 31 Desember 2022, akun ini As of December 31, 2022, this account represents
merupakan SKPKB tahun 2020 yang dibayarkan prepayment of SKPKB which issued in 2020 (see
terlebih dahulu (lihat Catatan 20f) sebesar Note 20f) amounted to Rp 3,399,417,755.
Rp 3.399.417.755.
67
Page 76
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG 21. LONG-TERM BANK LOANS
2023 2022
Entitas Induk: Parent Entity:
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Kredit Investasi 277.500.000.000 360.000.000.000 Investment Credit
Dalam Dollar Amerika Serikat In US Dollar
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
revolving 126.318.704.000 128.899.814.000 revolving
Entitas Anak : Subsidiaries:
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Kredit Investasi 33.333.333.335 41.666.666.667 Investment Credit
Total sebelum biaya transaksi 437.152.037.335 530.566.480.667 Total before transaction charge
Biaya transaksi yang belum
diamortisasi (634.421.369 ) (644.804.845 ) Unamortized transaction charge
Total Utang bank 436.517.615.966 529.921.675.822 Total bank loan
Dikurangi:
Bagian jatuh tempo dalam waktu Less:
satu tahun Current maturities
Entitas Induk : Parent Entity
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Kredit Investasi 82.500.000.000 82.500.000.000 Investment Credit
Entitas Anak : Subsidiaries:
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Kredit Investasi 8.333.333.333 8.333.333.333 Investment Credit
Total utang bank jangka pendek 90.833.333.333 90.833.333.333 Total short-term loan
Total utang bank jangka panjang 345.684.282.633 439.088.342.489 Total long-term loan
Entitas Induk Parent Entity
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Pada tanggal 4 Desember 2018, Entitas Induk On December 4, 2018, the Parent Entity obtained a
memperoleh fasilitas pinjaman berupa fasilitas Kredit loan facility in the form of a Tranche I Investment
Investasi Tranche I dari Mandiri berdasarkan Akta Credit facility from Mandiri based on the Deed of
Perjanjian Kredit Investasi No.CRO.KP/428/KI/2018, Investment Credit Agreement
yang telah beberapa mengalami perubahan, terakhir No.CRO.KP/428/KI/2018, which has been changed
berdasarkan Addendum III (Ketiga) tanggal several times, most recently based on the Addendum
14 Desember 2023, dengan batas maksimum III (Third) dated December 14, 2023, with a maximum
pinjaman sebesar Rp 450.000.000.000. Fasilitas ini loan of Rp.450,000,000,000. This facility is subject to
dikenai biaya provisi 0,25% dari maksimum kredit dan a provision fee of 0.25% of the maximum credit and
servicing fee 0,25% dari maksimum kredit dan 0,25% servicing fee of 0.25% of the maximum credit and
per tahun dari baki debet dan suku bunga berkisar 0.25% per annum of the outstanding balance and
8,25% per tahun. interest rates range from 8.25% per annum.
68
Page 77
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Induk (lanjutan) Parent Entity (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (continued)
Tujuan penggunaan fasilitas ini adalah untuk The purpose of using this facility is to finance the
pembiayaan aset kebun kelapa sawit seluas 2.097,39 assets of oil palm plantations covering an area of
Ha dan kebun karet seluas 2.378,96 Ha, pabrik karet 2,097.39 hectares and rubber plantations covering an
SIR dan RSS dan pabrik kompos berikut bangunan dan area of 2,378.96 hectares, SIR and RSS rubber
sarana dan prasarana serta pelunasan utang dan factories and composting plants as well as buildings
kebutuhan operasional Entitas Induk. and facilities and infrastructure as well as repayment
of debts and operational needs of the Parent Entity.
Fasilitas kredit ini memiliki masa tenggang (grace This credit facility has a grace period of 6 months and
period) selama 6 bulan dan diangsur dalam periode 3 is payable in 3 (three) months/quarter every 23rd at
(tiga) bulanan/ triwulan setiap tanggal 23 di akhir the end of the quarter of the calendar year with
triwulan tahun takwim dengan rincian angsuran sebagai installment details as follows:
berikut:
Tahun pertama sebesar Rp15.000.000.000 triwulan III The first year is Rp. 15,000,000,000 for the third and
dan IV. Tahun kedua sampai dengan tahun kedelapan fourth quarters. The second year to the eighth year is
sebesar Rp15.000.000.000. Rp. 15,000,000,000.
Pada tanggal 29 November 2019, Entitas Induk kembali On November 29, 2019, the Parent Entity again
memperoleh fasilitas pinjaman berupa fasilitas Kredit obtained a loan facility in the form of a Tranche II
Investasi Tranche II dari Mandiri berdasarkan Akta Investment Credit facility from Mandiri based on the
Perjanjian Kredit Investasi No. CRO.KP/500/KI/2019, Deed of Investment Credit Agreement No.
yang telah beberapa mengalami perubahan, terakhir CRO.KP/500/KI/2019, which has been changed
berdasarkan Addendum III (Ketiga) tanggal several times, most recently based on the Addendum
14 Desember 2023, dengan batas maksimum pinjaman III (Third) dated December 14, 2023, with a maximum
sebesar Rp150.000.000.000. Fasilitas ini dikenai biaya loan limit of IDR 150,000,000,000. This facility is
provisi 0,10% dari maksimum kredit, servicing fee subject to a provision fee of 0.10% of the maximum
0,65% dari batas maksimum pinjaman dan 0,25% per credit, servicing fee of 0.65% of the maximum loan
tahun dari baki debet dan suku bunga berkisar 8,25% limit and 0.25% per annum of the debit balance and
per tahun. Tujuan penggunaan fasilitas ini adalah untuk the interest rate is around 8.25% per annum. The
pembiayaan aset kebun kelapa sawit seluas 4.852,23 purpose of using this facility is to finance oil palm
Ha dan kebun karet seluas 736,38 Ha berikut plantation assets covering an area of 4,852.23
bangunan, sarana dan prasana yang berlokasi di hectares and rubber plantations covering an area of
Kabupaten Musi Banyuasin, Propinsi Sumatera 736.38 hectares including buildings, facilities and
Selatan. infrastructure located in Musi Banyuasin Regency,
South Sumatra Province.
Fasilitas ini diangsur dalam periode 3 (tiga) bulanan/ This facility is payable in 3 (three) monthly/quarterly
triwulan setiap tanggal 23 di akhir triwulan tahun takwim installments every 23rd at the end of the quarter with
dengan rincian angsuran sebagai berikut: installment details as follows:
Tahun pertama dan kedua sebesar The first and second years are Rp 1,875,000,000.
Rp 1.875.000.000.
Tahun ketiga sebesar Rp 3.750.000.000. Third year of Rp 3,750,000,000.
Tahun keempat dan kelima sebesar Fourth and fifth year amounting to
Rp 5.625.000.000. Rp 5,625,000,000.
Tahun keenam dan ketujuh sebesar The sixth and seventh years amounted to
Rp 9.375.000.000. Rp 9,375,000,000.
Seluruh fasilitas kredit Mandiri dijamin secara All Mandiri credit facilities are secured on a combined
gabungan dengan fasilitas pinjaman jangka pendek basis with short-term loan facilities (Note 15):
(Catatan 15):
69
Page 78
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Induk (lanjutan) Parent Entity (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (continued)
Selama jangka waktu pinjaman, Entitas Induk tidak During the term of the loan, the Parent Entity may not
boleh melakukan aktivitas sebagai berikut, tanpa carry out the following activities, without written
persetujuan tertulis dari Mandiri (Catatan 15): approval from Mandiri (Note 15):
1. Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman lain 1. Obtain credit facilities or other loans in any form
dalam bentuk apapun juga dari pihak ketiga, kecuali from third parties, except in the context of fair
dalam rangka transaksi yang wajar. transactions.
2. Mengubah susunan pengurus dan pemegang 2. Change the composition of the borrower's
saham peminjam. management and shareholders.
3. Memindah tangankan agunan dan atau melakukan 3. Transferring the collateral and or taking actions
tindakan yang dapat menurunkan nilai dari agunan. that can reduce the value of the collateral.
4. Menjadi Penjamin Utang atau menjaminkan aset 4. Become a debt guarantor or pledge the borrower's
peminjam yang telah diajukan kepada Bank untuk assets that have been submitted to the Bank for
perusahaan afiliasi maupun perusahaan lainnya. affiliated companies or other companies.
5. Menjaminkan aset milik Perusahaan yang telah 5. Guarantee the Company's assets which have
dijaminkan kepada Bank Mandiri. been pledged as collateral to Bank Mandiri.
6. Mengajukan permohonan dan atau menyuruh pihak 6. Submit an application and or order another party
lain mengajukan permohonan kepada Pengadilan to submit an application to the Court to be
untuk dinyatakan pailit atau meminta penundaan declared bankrupt or request a delay in payment
pembayaran utang. of debt.
7. Mengadakan transaksi dengan orang atau pihak 7. Entering into transactions with other people or
lain, termasuk tetapi tidak terbatas pada parties, including but not limited to affiliated
perusahaan afiliasinya, diluar praktek-praktek dan companies, outside of fair trading practices and
kebiasaan dagang yang wajar dan melakukan customs and making purchases more expensive
pembelian lebih mahal daripada harga pasar atau than market prices or selling below market prices.
menjual di bawah harga pasar.
8. Mengadakan merger dan akuisisi. 8. Conducting mergers and acquisitions.
Selama jangka waktu pinjaman, Entitas Induk harus During the term of the loan, the Parent Entity must
menjaga dan mempertahankan rasio keuangan maintain the following financial ratios:
sebagai berikut: a. Current ratio must be above 100%
a. Rasio lancar harus diatas 100% b. Debt Service Coverage Ratio must be above
b. Debt Service Coverage Ratio harus diatas 100%. 100%.
c. Leverage Ratio harus dibawah 300%. c. Leverage Ratio must be below 300%.
d. Net Debt to EBITDA sama dengan atau harus d. Net Debt to EBITDA equal to or below 500%
dibawah 500% e. Total Net Worth, positive over the term of the
e. Total Net Worth, positif selama masa kredit. credit.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, Entitas As of December 31, 2023 and 2022, the Parent Entity
Induk dapat memenuhi rasio keuangan yang can meet the financial ratios required by Mandiri.
disyaratkan oleh Mandiri.
Beban bunga dari utang bank jangka panjang dari Interest expense on long-term bank loans from
Mandiri pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022 Mandiri as of December 31, 2023 and 2022 were
disajikan sebagai “Beban Bunga” dalam laporan laba presented as “Interest Expense” in the consolidated
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. statements of profit or loss and other comprehensive
income.
70
Page 79
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 21. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Entitas Anak Subsidiary
PT Sriwijaya Nusantara Sejahtera PT Sriwijaya Nusantara Sejahtera
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Investasi No. 28 Based on the Deed of Investment Credit Agreement
tanggal 27 Desember 2021 oleh Notaris Juhaidi, No. 28 dated December 27, 2021 by Notary Juhaidi,
PT Sriwijaya Nusantara Sejahtera memperoleh fasilitas PT Sriwijaya Nusantara Sejahtera obtained an
kredit investasi dengan batas maksimal sebesar investment credit facility with a maximum limit of
Rp 50.000.000.000 dengan tingkat bunga 8,25% per Rp 50,000,000,000 with an interest rate of 8.25% per
tahun. Fasilitas kredit tersebut memiliki jangka waktu annum. This credit facility has a maximum term of 72
maksimal 72 (tujuh puluh dua) bulan yaitu mulai tanggal (seventy two) months starting from December 27,
27 Desember 2021 sampai dengan tanggal 2021 until December 26, 2027.
26 Desember 2027.
Jaminan atas fasilitas tersebut adalah sertifikat Hak The guarantee for this facility is a certificate of
Guna Usaha Nomor 00145/Desa Sukamaju, Sumber Cultivation Right Number 00145/Sukamaju Village,
Rezeki, Bukit Indah. Sumber Sustenance, Bukit Indah.
Fasilitas kredit tersebut dimaksudkan untuk The credit facility is intended to refinance the existing
pembiayaan kembali asset eksisting kebun kelapa assets of oil palm plantations from 2010 to 2016
sawit terhitung tahun 2010 sampai dengan 2016 seluas covering an area of approximately 1,952.08 hectares
kurang lebih 1.952, 08 Ha yang terletak di Desa Suka located in Suka Maju Village, Sumber Rejeki, Bukit
Maju, Sumber Rejeki, Bukit Indah, Kecamatan Plakat Indah, Plakat Tinggi District, Musi Banyuasin
Tinggi, Kabupaten Musi Banyuasin, Provinsi Sumatera Regency, South Sumatra Province.
Selatan.
22. LIABILITAS SEWA 22. LEASE LIABILITIES
2023 2022
PT Dipo Star Finance 3.373.635.239 5.837.588.896 PT Dipo Star Finance
PT Mandiri Tunas Finance 3.456.337.580 505.276.227 PT Mandiri Tunas Finance
Total 6.829.972.819 6.342.865.123 Total
Dikurangi: Jatuh tempo satu tahun Less: Current portion
PT Dipo Star Finance 2.234.509.634 2.463.953.657 PT Dipo Star Finance
PT Mandiri Tunas Finance 1.422.264.128 286.989.087 PT Mandiri Tunas Finance
Total bagian yang jatuh tempo dalam
waktu satu tahun 3.656.773.762 2.750.942.744 Short-term portion
Bagian jangka panjang 3.173.199.057 3.591.922.379 Long-term portion
Utang pembiayaan ini dikenai bunga berkisar antara This financing liabilities bears interest ranging from
4,75% - 9,49% per tahun untuk periode 31 Desember 4.75% - 9.49% per annum for the period December
2023 dan 2022. 31, 2023 and 2022.
Beban bunga dari liabilitas sewa disajikan sebagai Interest expense on lease liability were presented as
“Beban Keuangan” dalam laporan laba rugi dan “Interest Expense” in the consolidated statements of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. profit or loss and other comprehensive income.
71
Page 80
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22. LIABILITAS SEWA (lanjutan) 22. LEASE LIABILITIES (continued)
Sampai, dengan tahun 2023 perjanjian fasilitas Until 2023, the financing facility agreement from the
pembiayaan dari Entitas Induk, sebagai berikut: Parent Entity is as follows:
PT Dipo Star Finance PT Dipo Star Finance
1) Tanggal : 19 Agustus 2021 1) Date : August 19, 2021
Nomor : 0013310/1/12/08/2021 Number : 0013310/1/12/08/2021
Aset Pembiayaan : 1 unit mits FE 74 HD-K ATM Financing Asset : 1 unit FE 74 HD-K ATM Roll
Roll
Jangka Waktu : 36 Bulan Term : 36 Months
Nilai Pembiayaan : Rp. 333.410.000 Financing Value : Rp 333,410,000
Imbalan jasa : 4.80% / flat 9.49% efektif Service Fee : 4,80% / flat 9,49% effective
2) Tanggal : 28 Juni 2021 2) Date : June 28, 2021
Nomor : 0013269/1/12/06/2021 Number : 0013269/1/12/06/2021
Aset Pembiayaan : 8 unit mitsubisi FE 74 HD-K Financing Asset : 8 units of FE 74 HD-K
mitsubisi
Jangka Waktu : 36 Bulan Term : 36 Months
Nilai Pembiayaan : Rp. 3.112.612.925 Financing Value : Rp3,112,612,925
Imbalan jasa : 4.80% / flat 9.49% efektif Service Fee : 4,80% / flat 9,49% effective
3) Tanggal : 16 Agustus 2022 3) Date : August 16, 2022
Nomor : 0015517/1/12/07/2022 Number : 0013310/1/12/08/2021
Aset Pembiayaan : 5 Unit Mits FE 75 SHDX Financing Asset : 5 units of FE 74 SHDX
mitsubisi
Jangka Waktu : 36 Bulan Term : 36 months
Nilai Pembiayaan : Rp2.656.368.000 Financing Value : Rp2,656,368,000
Imbalan jasa : 4.80% / flat 9.49% efektif Service Fee : August 16, 2022
4) Tanggal : 11 November 2022 4) Date : November 11, 2022
Nomor : 0015530/1/12/8/2022 Number : 0015530/1/12/8/2022
Aset Pembiayaan : 5 Unit Mits FE 75 SHDX Financing Asset : 5 Unit Mits FE 75 SHDX
Jangka Waktu : 36 Bulan Term : 36 Bulan
Nilai Pembiayaan : Rp2.656.368.000 Financing Value : Rp2.656.368.000
Imbalan jasa : 4.80% / flat 9.49% efektif Service Fee : 4,80% / flat 9,49% effective
PT Mandiri Tunas Finance PT Mandiri Tunas Finance
Sampai dengan tahun 2023 perjanjian fasilitas Until 2023, the financing facility agreement from the
pembiayaan dari Entitas Induk, sebagai berikut: Parent Entity is as follows: (continued)
(lanjutan)
1) Tanggal : 3 Oktober 2021 1) Date : October 3, 2021
Nomor : 9312100739 Number : 9312100739
Aset Pembiayaan : FORTUNER VRZ 4X4 Financing Asset : FORTUNER VRZ 4X4
Jangka Waktu : 36 Bulan Term : 36 Months
Nilai Pembiayaan : Rp. 502.938.671 Financing Value : Rp 502,938,671
Imbalan jasa : Efektif 7,10% / tahun Service Fee : Effective 7,10% / year
Flat 3,55% / tahun Flat 3,55% / year
2) Tanggal : 30 Agustus 2021 2) Date : August 30,2021
Nomor : 9312100321 Number : 9312100321
Aset Pembiayaan : INNOVA VENTURER Financing Asset : INNOVA VENTURER
Jangka Waktu : 36 Bulan Term : 36 Months
Nilai Pembiayaan : Rp. 347.306.749 Financing Value : Rp 347,306,749
Imbalan jasa : Efektif 7,10% / tahun Service Fee : Effective 7,10% / year
Flat 3,55% / tahun Flat 3,55% / year
72
Page 81
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
23. LIABILITAS SEWA (lanjutan) 23. LEASE LIABILITIES (continued)
PT Mandiri Tunas Finance (lanjutan) PT Mandiri Tunas Finance (lanjutan)
3) Tanggal : 20 Maret 2023 3) Date : March 20,2023
Nomor : 9312300187 Number : 9312300187
Aset Pembiayaan : FORTUNER VRZ Financing Asset : FORTUNER VRZ
Jangka Waktu : 36 bulan Term : 36 months
Nilai Pembiayaan : Rp. 548.231.913 Financing Value : Rp 548,231,913
Imbalan jasa : Efektif 6.13% / tahun Service Fee : Effective 6,13% / year
Flat 3.06% / tahun Flat 3,06% / year
4) Tanggal : 3 Agustus 2023 4) Date : August 3, 2023
Nomor : 9432302522 Number : 9432302522
Aset Pembiayaan : KOMATSU Financing Asset : KOMATSU
Jangka Waktu : 36 bulan Term : 36 months
Nilai Pembiayaan : Rp 3.258.960.000 Financing Value : Rp 3,258,960,000
Imbalan jasa : Efektif 8.50% / tahun Service Fee : Effective 8,50% / year
Flat 4.28% / tahun Flat 4,28% / year
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITY
Kelompok Usaha mencatat liabilitas imbalan kerja The Group recorded employee benefits liabilities for
karyawan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 the years ended December 31, 2023 and 2022 were
Desember 2023 dan 2022 dihitung oleh KKA performed by KKA Nurichwan, an independent
Nurichwan, aktuaris independen, dalam laporannya actuary, in its reports dated February 27, 2024 and
masing-masing tanggal 27 Februari 2024 dan 15 Maret March 15, 2023, respectively, using the method
2023, dengan menggunakan metode “Projected Unit "Projected Unit Credit".
Credit”.
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The main assumptions used in determining the
jumlah liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai amount of employee benefit obligations are as
berikut: follows:
2023 2022
Tingkat diskonto 6,73% - 7,03% 6,65% - 7,03% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 10,00% 7,00% - 10,00% Salary increase rate
Tingkat pengunduran diri 1% - 5% 1% - 5% Resignation rate
Usia pensiun 55 Tahun 55 Tahun Retirement age
Tingkat mortalitas TMI-IV 2019 TMI-IV 2019 Mortality rate
Total aset imbalan pasti yang diakui pada laporan The total defined benefit assets recognized in the
posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statement of financial position are as
follows:
2023 2022
Nilai wajar aset program 60.680.814.564 - Fair value of program assets
Nilai kini liabilitas imbalan kerja 49.753.691.290 - Current employee benefit liability
Aset imbalan pasti 10.927.123.274 - Defined benefit assets
73
Page 82
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITY (continued)
(lanjutan)
Total liabilitas imbalan kerja yang diakui pada laporan The total employee benefit liabilities recognized in the
posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statement of financial position are as
follows:
2023 2022
Nilai kini liabilitas imbalan kerja 1.413.328.559 47.930.565.990 Current employee benefit liability
Nilai wajar aset program - 44.088.165.827 Fair value of program assets
Liabilitas imbalan kerja karyawan 1.413.328.559 3.842.400.163 Employee benefit liability
Beban imbalan kerja karyawan yang diakui dalam laba The employee benefits expense recognized in the
rugi konsolidasian adalah sebagai berikut: consolidated statement of profit or loss is as follows:
2023 2022
Biaya Jasa Kini 4.452.201.273 3.408.957.669 Current Service Cost
Beban Bunga 3.380.577.617 3.345.458.116 Interest Cost
Hasil ekspektasian atas aset program (3.508.746.085 ) (3.593.676.407) Expected returns on program assets
Dampak IFRIC - (767.810.340 ) Impact of IFRIC
Beban imbalan kerja 4.324.032.805 2.392.929.038 Employee benefit liability
Rincian beban imbalan kerja karyawan yang diakui Details of employee benefits expense recognized in
pada ekuitas dalam penghasilan komprehensif lain equity in other comprehensive income are as follows:
adalah sebagai berikut:
2023 2022
Keuntungan (kerugian) aktuarial yang
timbul dari: Actuarial gains (losses) from:
Penyesuaian berdasarkan Adjustment based on experience
pengalaman liabialitas program 2.916.068.953 6.173.037.348 program liability
Perubahan asumsi aktuaria (5.235.841.270 ) (14.106.576.209 ) Changes in actuarial assumptions
Total (2.319.772.317) (7.933.538.861) Total
Mutasi liabilitas imbalan kerja selama tahun 2023 dan Movements in employee benefit liability during 2023
2022 adalah sebagai berikut: and 2022 are as follows:
2023 2022
Saldo awal tahun 3.842.400.163 6.515.932.264 Beginning balance of the year
Beban (penghasilan) komprehensif Other comprehensive (income)
lain 2.319.772.317 7.933.538.861 expense
Current year's employee benefit
Beban imbalan kerja tahun berjalan 4.324.032.805 2.392.929.038 expense
Iuran pemberi kerja (20.000.000.000 ) (13.000.000.000) Employer dues
Reclassification to defined benefit
Reklasifikasi ke aset imbalan pasti 10.927.123.274 - assets
Saldo akhir tahun 1.413.328.559 3.842.400.163 Ending balance
74
Page 83
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
23. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITY (continued)
(lanjutan)
Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa The Management of the Business Group believes that
jumlah liabilitas imbalan kerja cukup untuk memenuhi the amount of the employee benefit obligation is
persyaratan Undang - Undang Republik Indonesia sufficient to meet the requirements of the Law of the
No.11 Tahun 2020 Tentang Cipta Kerja, ketentuan Republic of Indonesia No. 11 of 2020 concerning Job
lebih lanjut diatur dalam Peraturan Pemerintah No. 35 Creation, further provisions are regulated in
Tahun 2021 dan telah sesuai dengan PSAK No. 24 Government Regulation no. 35 of 2021 and has
(Revisi 2016) mengenai "Imbalan Kerja" untuk tahun complied with PSAK No. 24 (Revised 2016) regarding
2021 dan UU No.13 Tahun 2003 untuk tahun 2020. “Employee Benefits” for 2021 and Law No. 13 of 2003
for 2020.
Analisis sensitivitas kuantitatif untuk asumsi yang The quantitative sensitivity analysis for significant
signifikan pada tahun 2023, adalah sebagai berikut: assumptions in 2023, is as follows:
1% Kenaikan 1% Penurunan
Entitas Induk : Parent Entity :
Asumsi tingkat diskonto : 6,73% Assumed discount rate : 6.73%
Dampak terhadap liabilitas Impact on employee benefit
imbalan kerja karyawan (1.837.524.071 ) 2.084.720.612 liabilities
Entitas Anak : Subsidiaries :
SNS: Asumsi tingkat diskonto : 6,88% SNS: Assumed discount rate : 6.88%
Dampak terhadap liabilitas Impact on employee benefit
imbalan kerja karyawan (397.798.199 ) 465.533.778 liabilities
HMH: Asumsi tingkat diskonto : 6,87% HMH: Assumed discount rate : 6.87%
Dampak terhadap liabilitas Impact on employee benefit
imbalan kerja karyawan (148.255.540 ) 172.998.796 liabilities
Analisis sensitivitas didasarkan pada perubahan atas Sensitivity analysis is based on changes in one
satu asumsi aktuarial dimana asumsi lainnya dianggap actuarial assumption where the other assumptions
konstan. Dalam prakteknya, hal ini jarang terjadi dan are held constant. In practice, this is rarely the case
perubahan beberapa asumsi mungkin saling and changes in some assumptions may be correlated.
berkorelasi.
Pembayaran kontribusi yang diharapkan dari liabilitas The expected contribution payments from the
imbalan kerja yang tidak didiskontokan pada periode undiscounted employee benefit liability in future
mendatang adalah sebagai berikut: periods are as follows:
2023 2022
Dalam waktu 12 bulan 24.422.532.354 21.027.865.875 Within 12 months
Antara 1 - 5 tahun 5.265.114.568 8.056.287.780 Between 1 - 5 years
Antara 5 - 10 tahun 12.671.487.568 10.483.978.038 Between 5 - 10 years
Di atas 10 tahun 8.807.885.359 8.362.434.297 Over 10 years old
Total 51.167.019.849 47.930.565.990 Total
Pengelolaan Asuransi Jiwa Manulife Program Management of Manulife Life Insurance Severance
Pesangon Plus Premi Reguler antara Entitas Induk dan Plan Plus Regular Premium between the Parent Entity
PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia. and PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.
Berdasarkan surat perjanjian No.016-01/EB- Based on agreement letter No.016-01/EB-
CONT/2016, tanggal 15 Januari 2016 antara Entitas CONT/2016, dated January 15, 2016 between the
Induk dengan PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia, Parent Entity and PT Asuransi Jiwa Manulife
mengenai pengelolaan program asuransi jiwa dwijiwa, Indonesia, regarding the management of the dual life
(MPPPlus) Premi Reguler. insurance program, (MPPPlus) Regular Premium.
75
Page 84
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
24. MODAL SAHAM 24. CAPITAL STOCK
Susunan pemegang dan pemilikan modal saham The composition of the parent entity's share holder
Entitas Induk berdasarkan catatan yang dibuat oleh biro and share capital ownership based on report prepared
administrasi efek pada tanggal 31 Desember 2023 dan by the security administration agency as of
2022 adalah sebagai berikut: December 31, 2023 dan 2022 are as follows:
31 Desember 2023
Total Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh / Persentase
Number of Shares Kepemilikan / Jumlah Modal
Issued and Fully Percentage of Disetor / Total
Pemegang Saham Paid Ownership Paid-up Capital Shareholders
Wilson Sutantio 177.799.800 22,76% 14.223.984.000 Wilson Sutantio
Hasan Tantri 152.172.200 19,48% 12.173.776.000 Hasan Tantri
Charles Sutantio 137.596.700 17,61% 11.007.736.000 Charles Sutantio
Peter Unggul Sutantio 119.286.800 15,27% 9.542.944.000 Peter Unggul Sutantio
Publik 194.394.500 24,88% 15.551.560.000 Publik
Total 781.250.000 100% 62.500.000.000 Total
31 Desember 2022
Total Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh / Persentase
Number of Shares Kepemilikan / Jumlah Modal
Issued and Fully Percentage of Disetor / Total
Pemegang Saham Paid Ownership Paid-up Capital Shareholders
Wilson Sutantio 177.599.500 22.73% 14.207.960.000 Wilson Sutantio
Hasan Tantri 152.167.700 19.48% 12.173.416.000 Hasan Tantri
Charles Sutantio 137.596.700 17.61% 11.007.736.000 Charles Sutantio
Peter Unggul Sutantio 119.487.100 15.29% 9.558.968.000 Peter Unggul Sutantio
Publik 194.399.000 24.89% 15.551.920.000 Publik
Total 781.250.000 100% 62.500.000.000 Total
25. DEVIDEN TUNAI 25. CASH DEVIDEN
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Deed of Minutes of the Annual General
Pemegang Saham Tahunan No. 09 tanggal 24 Mei Meeting of Shareholders No. 09 dated May 24, 2023,
2023, para pemegang Saham menyetujui untuk: the Shareholders agreed to:
1. Membagikan dividen tunai dari saldo laba ditahan 1. Distribute cash dividends from retained earnings
tahun 2022 sebesar Rp 85.937.500.000 dengan in year 2022 amounted to IDR 85,937,500,000
rincian sebagai berikut: with the following details:
a. Sebesar Rp 39.062.500.000 telah dibayarkan a. The amount of Rp 39,062,500,000 was paid
sebagai dividen interim tunai pada tanggal as interim cash dividend on November 29,
29 November 2022 berdasarkan Surat 2022 based on the Decree of the Board of
Keputusan Direksi dan disetujui Dewan Directors and approved by the Board of
Komisaris tanggal 1 November 2022. Commissioners on November 1, 2022.
b. Sebesar Rp 46.875.000.000 akan b. The amount of Rp 46,875,000,000 will be
didistribusikan dalam bentuk dividen tunai pada distributed in the form of cash dividends on
tanggal 15 Juni 2023 dengan recording date June 15, 2023 with a recording date of
tanggal 7 Juni 2023. June 7, 2023.
2. Menyisihkan cadangan saldo laba sebesar 2. Appropriated for general reserve amounted to
Rp 10.000.000.000. Rp 10,000,000,000.
76
Page 85
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
25. DEVIDEN TUNAI (lanjutan) 25. CASH DEVIDEN (continued)
Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Direksi Based on the Decision Letter of the Board of Directors
No.160/DIR/PU/X/2023 tanggal 26 Oktober 2023, No.160/DIR/PU/X/2023 dated October 26, 2023, the
Dewan Direksi menentukan nilai dividen interim tahun Board of Directors determined to distributed the
buku 2023 yang dibagikan sebesar Rp 54.687.500.000. interim dividend for financial year 2023 amounted to
Keputusan Dewan Direksi tersebut telah disetujui oleh Rp 54,687,500,000. The decision of the Board of
Dewan Komisaris berdasarkan Surat Keputusan Directors has been approved by the Board of
Komisaris No.03/KOM/PU/X/2023 tanggal 26 Oktober Commissioners based on Commissioner's Decision
2023. Letter No.03/KOM/PU/X/2023 dated October 26,
2023.
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Based on the Deed of Minutes of the Annual General
Pemegang Saham Tahunan No. 01 tanggal 9 Mei Meeting of Shareholders No. 01 dated May 1, 2022,
2022, para pemegang Saham menyetujui untuk the Shareholders agreed to distribute dividends from
membagikan dividen dari saldo laba ditahan tahun the balance retained earnings in 2021 amounted to
2021 sebesar Rp 93.750.000.000 Rp 93,750,000,000
26. TAMBAHAN MODAL DISETOR 26. NON-CONTROLLING INTERESTS
Rincian tambahan modal disetor pada tanggal Details of the additional paid-in capital as of
31 Desember 2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: December 31, 2023 and 2022 are as follows:
2023 2022
Aset pengampunan pajak 11.445.320.975 11.445.320.975 Tax amnesty asset
Tambahan modal disetor - Addition paid-in capital - in excess of
diatas nilai nominal 26.562.500.000 26.562.500.000 par value
Biaya emisi saham (2.242.381.583 ) (2.242.381.583 ) Share cost issuance
Total 35.765.439.392 35.765.439.392 Total
27. KEPENTINGAN NON PENGENDALI 27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Rincian kepentingan nonpengendali atas aset neto The details of the non-controlling interests in the net
entitas anak yang dikonsolidasikan sesuai nama entitas assets of the subsidiaries which are consolidated
anak adalah sebagai berikut: under the names of the subsidiaries are as follows:
2023 2022
SNS 2.436.161.157 2.061.600.248 SNS
HMH 524.985.684 480.633.898 HMH
MAS 101.233.757 203.468.473 MAS
Total 3.062.380.598 2.745.702.619 Total
28. PENJUALAN 28. SALES
2023 2022
Minyak sawit dan inti sawit 1.305.795.863.851 1.279.294.359.234 Crued palm oil
Karet 730.756.029.455 752.501.356.008 Crumb
Kompos 732.601.441 2.661.930.739 Compost
Total 2.037.284.494.747 2.034.457.645.981 Total
77
Page 86
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28. PENJUALAN (lanjutan) 28. SALES (continued)
Pada tahun 2023 dan 2022, penjualan Kelompok In 2023 and 2022, the Group's sales to customers
Usaha kepada pelanggan yang melebihi 10% dari total which exceeded 10% of total consolidated sales were
penjualan konsolidasian adalah sebagai berikut: as follows:
2023 2022
Jumlah % Jumlah %
PT MM QQ IKI 660.054.979.130 32,40% - - PT MM QQ IKI
PT Sinar Alam Permai 590.222.737.924 28,97% 514.209.757.138 25,28% PT Sinar Alam Permai
Bridgestone Singapore Bridgestone
Pte. Ltd. 284.444.502.489 13,96% 314.566.805.579 15,46% Singapore Pte. Ltd.
PT Indokarya PT Indokarya
Internusa - - 378.343.529.753 18,60% Internusa
Total 1.534.722.219.543 75,33% 1.207.120.092.470 59,34% Total
29. BEBAN POKOK PENJUALAN 29. COST OF SALES
2023 2022
Pembelian persediaan: Inventory Purchase:
Pembelian tandan buah segar 588.156.482.818 722.103.260.613 Fresh fruit bunch purchase
Bongkahan karet Rubber lumps
Saldo awal 37.713.318.809 13.918.742.734 Beginning balance
Pembelian 543.667.039.739 595.872.002.161 Purchase
Saldo akhir (18.821.051.460) (37.713.318.809) Ending balance
Pemupukan 8.490.127.243 27.170.272.320 Fertilizer
Pemeliharaan tanaman
menghasilkan 32.679.922.956 21.064.222.498 Maintenance of mature plantation
Panen dan pengangkutan 95.478.452.055 90.624.449.919 Harvest and transport
Depreciation of fixed assets
Penyusutan aset tetap (Catatan 13) 39.645.888.050 37.950.278.913 (Note 13)
Amortisasi tanaman (Catatan 12a) 12.578.553.470 11.277.128.155 Plant amortization (Note 12a)
Pengolahan 71.594.451.898 65.687.215.993 Processing
Barang dalam proses: Maintenance of mature plantation
Saldo awal 33.607.909.574 51.212.108.490 Beginning balance
Saldo akhir (7.166.972.665) (33.607.909.574) ending balance
Total biaya produksi 1.437.624.122.487 1.565.558.453.413 Total production cost
Persediaan barang jadi: Finished goods:
Saldo awal 176.337.572.835 116.204.539.983 Beginning balance
Saldo akhir (79.577.175.828) (176.337.572.835) ending balance
Total 1.534.384.519.494 1.505.425.420.561 Total
Pada tahun 2023 dan 2022 terdapat penjualan In 2022 and 2021 there will be sales of the Group to
Kelompok Usaha ke pihak berelasi. (Catatan 32) related parties. (Notes 32)
Pada tahun 2023 dan 2022, pemasok dengan nilai In 2023 and 2022, the grup supplier with a purchase
pembelian yang melebihi 10% dari jumlah pembelian value exceeding 10% of the total purchase was
adalah Sdr. Mulyadi Kasmaran masing-masing sebesar Mr. Mulyadi Kasmaran amounted to
Rp 245.174.024.559 dan Rp 239.293.387.067. Rp 245,174,024,559 and Rp 239,293,387,067,
respectively.
78
Page 87
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30. BEBAN USAHA 30. OPERATING EXPENSE
2023 2022
General and administration
Beban umum dan administrasi Expenses
Gaji dan tunjangan lainnya 81.192.164.400 87.297.539.120 Salaries and allowances
Keamanan 15.962.319.543 15.833.304.416 Security
Transportasi dan perjalanan dinas 14.890.446.870 12.451.742.033 Transportation and business trips
Penyusutan (Catatan 13) 14.431.344.079 14.411.598.109 Depreciation (Note 13)
Asuransi 11.915.741.201 10.695.411.330 Insurance
Listrik, air dan telepon 11.479.238.723 12.593.339.602 Electricity, water and telephone
Perbaikan dan pemeliharaan 9.202.712.386 9.542.933.855 Repair and maintenance
Sumbangan 5.931.378.362 7.211.242.022 Donations
Imbalan kerja (Catatan 23) 4.324.032.805 2.392.929.038 Employee benefits (Note 23)
Jasa tenaga ahli 4.182.572.040 2.486.433.249 Expert services
Fasilitas kerja 1.607.866.100 1.276.459.565 Working facility
Perizinan 1.144.148.976 1.728.593.415 Permissions
Biaya tanggung jawab sosial 762.978.652 1.406.661.090 Corporate social responsibility
Pengobatan 762.350.143 768.772.190 Medical
Jamuan 618.898.482 662.641.139 Entertaiment
Beban aktiva bernilai rendah 556.628.192 569.691.515 Undervalue asset expense
Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp 500 juta) 1.596.956.984 1.387.014.994 Others (each under Rp 500 million)
Total 180.561.777.938 182.716.306.682 Total
Beban penjualan dan distribusi Selling and distributin expense
Pengangkutan dan pengiriman 30.077.967.629 27.948.162.253 Tranportation and expedition
Lain-lain 1.247.620.880 1.686.218.758 Others
Total 31.325.588.509 29.634.381.011 Total
31. LABA PER SAHAM 31. EARNING PER SHARE
Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun Earnings per share is calculated by dividing the profit
berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik for the year attributable to owners of the parent by the
entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah weighted average number of fully issued ordinary
saham biasa yang ditempatkan penuh, yang beredar shares outstanding during the year, as follows:
pada tahun bersangkutan, sebagai berikut:
2023 2022
Laba neto tahun berjalan yang dapat
diatribusikan kepada pemilik Net profit for the year attributable to
Entitas Induk 191.350.331.516 173.128.385.854 owners of the Parent
Rata-rata tertimbang jumlah lembar Weighted average number of shares
saham beredar 781.250.000 781.250.000 outstanding
Total 245 222 Total
79
Page 88
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. SIFAT, TRANSAKSI, DAN SALDO PIHAK-PIHAK 32. NATURE, TRANSACTIONS, AND BALANCES OF
BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, Kelompok Usaha In its business activities, the Group conducts
melakukan transaksi berdasarkan harga dan transactions based on prices and terms mutually
persyaratan yang disepakati bersama dengan pihak- agreed with related parties.
pihak berelasi.
Rincian saldo yang timbul dari transaksi dengan pihak- The details of the balances arising from transactions
pihak berelasi adalah sebagai berikut: with related parties are as follows:
a. Piutang usaha – pihak berelasi a. Trade receivable - related parties
2023 2022
Jumlah % Jumlah %
PT Buana Sriwijaya PT Buana Sriwijaya
Sejahtera 8.313.931.808 0,56% 8.313.931.808 0.54% Sejahtera
PT Sri Andalan Lestari 684.894.717 0,05% 838.087.614 0.05% PT Sri Andalan Lestari
Total 8.998.826.525 0,60% 9.152.019.422 0.59% Total
*) persentase terhadap total aset konsolidasian. *) percentage of total consolidated assets.
Akun ini merupakan piutang terutama atas This account represents receivables mainly from
penjualan pupuk kompos. sales of compost fertilizer.
b. Piutang lain-lain – pihak berelasi b. Other receivable - related parties
2023 2022
Jumlah % Jumlah %
PT Tamoratama PT Tamoratama
Perkasa 170.342.534 0.01% - 0.00% Perkasa
Total 170.342.534 0.01% - 0.00% Total
*) persentase terhadap total aset konsolidasian. *) percentage of total consolidated assets.
Piutang lain-lain pihak berelasi merupakan piutang Other receivable from related parties represent
atas tagihan denda PPN tanah dan bangunan. fine bill of VAT of land and building.
c. Utang lain-lain - pihak berelasi c. Other payable - related parties
2023 2022
Jumlah % Jumlah %
PT Tamoratama PT Tamoratama
Perkasa 1.050.772.764 0,15% 344.240.751 0.04% Perkasa
Total 1.050.772.764 0,15% 344.240.751 0.04% Total
*) persentase terhadap total liabilitas *) percentage of total consolidated liabiities.
konsolidasian.
Utang lain-lain pihak berelasi merupakan utang atas Other payables to related parties represent
kegiatan konstruksi. payables for construction activities.
80
Page 89
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32. SIFAT, TRANSAKSI, DAN SALDO PIHAK-PIHAK 32. NATURE, TRANSACTIONS, AND BALANCES OF
BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
d. Utang usaha - pihak berelasi d. Trade payable - related parties
2023 2022
Jumlah % Jumlah %
PT Tamoratama PT Tamoratama
Perkasa 240.966.480 0,03% 215.735.671 0.03% Perkasa
Total 240.966.480 0,03% 215.735.671 0.03% Total
*) persentase terhadap total liabilitas *) percentage of total consolidated liabilties.
konsolidasian.
e. Penjualan - pihak berelasi e. Sales - related parties
2023 2022
Jumlah % Jumlah %
PT Sri Andalan Lestari - 0,00% 20.136.865.572 0,99% PT Sri Andalan Lestari
Total - 0,00% 20.136.865.572 0,99% Total
*) persentase terhadap total penjualan *) percentage of total consolidated sales.
konsolidasian.
Akun ini merupakan penjualan tandan buah segar This account represents sales of fresh fruit
dan aset kendaraan perusahaan bunches and company vehicle assets
f. Hubungan dan sifat transaksi dengan pihak-pihak f. Relation and nature of transaction with related
berelasi adalah sebagai berikut: parties are as follow:
Sifat Hubungan
dengan Pihak Berelasi/
Pihak Berelasi/ Nature of Relationship with Related Sifat Transaksi/
Related Parties Parties Nature of Transactions
PT Buana Sriwijaya Memiliki pemegang saham yang sama Piutang usaha / Trade receivables
Sejahtera dengan Kelompok Usaha / Have the same
shareholders as the Group
PT Sri Andalan Lestari Memiliki pemegang saham yang sama Piutang usaha dan penjualan / Trade
dengan Kelompok Usaha / Have the same receivables and sales
shareholders as the Group
PT Tamoratama Perkasa Memiliki pemegang saham yang sama Utang usaha dan utang lain-lain/
dengan Kelompok Usaha / Have the same Trade and other payables
shareholders as the Group
33. INSTRUMEN KEUANGAN 33. FINANCIAL INSTRUMENTS
Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan The following are the methods and assumptions used
untuk menentukan nilai wajar masing-masing kelompok to determine the fair value of each group of Group's
dari instrumen keuangan Kelompok Usaha: financial instruments:
1. Nilai wajar kas dan setara kas, piutang usaha, 1. The fair value of cash and cash equivalents, trade
piutang lain-lain, piutang plasma, utang bank receivables, other receivables, plasma
jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, utang receivables, short-term bank loans, trade
plasma, dan beban akrual mendekati nilai payables, other payables, plasma payable, and
tercatatnya karena bersifat jangka pendek dan accrued expenses are close to their carrying
akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan. values because they are short-term and will fall.
maturity within 12 months.
81
Page 90
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 33. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
2. Nilai tercatat utang bank jangka panjang dan 2. The carrying amounts of long-term bank loans and
liabilitas sewa mendekati nilai wajarnya karena lease liabilities approximate their fair values
suku bunga mengambang dari instrumen keuangan because the floating interest rates of these
ini tergantung penyesuaian oleh pihak bank dan financial instruments are subject to adjustments by
pembiayaan diterima. the bank and financing received.
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan didefinisikan The fair value of financial assets and liabilities is
sebagai harga yang akan diterima untuk menjual suatu defined as the price that would be received to sell an
aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan asset or paid to transfer an asset and a liability in an
suatu aset dan liabilitas dalam transaksi teratur di orderly transaction between market participants at the
antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. measurement date.
Kelompok Usaha menggunakan hierarki berikut ini The Group uses the following hierarchy to determine
untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan: the fair value of financial instruments:
- Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan pada - Level 1: Fair value is measured based on quoted
harga kuotasi (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif prices (unadjusted) in an active market for similar
untuk aset atau liabilitas sejenis. assets or liabilities.
- Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik- - Level 2: Fair value is measured based on
teknik valuasi, di mana seluruh input yang valuation techniques, where all inputs that have a
mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar significant effect on fair value can be observed
dapat diobservasi baik secara langsung maupun either directly or indirectly.
tidak langsung.
- Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan 82eknik- - Level 3: Fair value is measured based on
teknik valuasi, di mana seluruh input yang valuation techniques, where all inputs that have a
mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar significant effect on fair value cannot be observed
tidak dapat diobservasi baik secara langsung either directly or indirectly.
maupun tidak langsung.
34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN AND POLICIES
Tingkat probabilitas risiko yang sangat potensial terjadi The probability level of risk that is very potential to
dari instrumen keuangan Kelompok Usaha adalah occur from the Group's financial instruments is market
risiko pasar (yaitu risiko mata uang asing dan risiko risk (ie foreign currency risk and interest rate risk),
tingkat suku bunga), risiko kredit, dan risiko likuiditas. credit risk and liquidity risk. The policy regarding the
Kebijakan akan pentingnya mengelola tingkat risiko ini importance of managing this level of risk has
telah meningkat secara signifikan dengan increased significantly by considering several
mempertimbangkan beberapa parameter perubahan parameters of changes and volatility of financial
dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia maupun markets in Indonesia and internationally. The Group's
international. Direksi Kelompok Usaha menelaah dan Board of Directors reviews and approves a risk policy
menyetujui kebijakan risiko yang mencakup toleransi that includes risk tolerance in a risk management
risiko dalam strategi mengelola risiko-risiko yang strategy which is summarized below.
dirangkum di bawah ini.
Risiko Pasar Market Risk
Risiko pasar merupakan risiko yang terutama Market risk is a risk that is mainly caused by changes
disebabkan karena perubahan harga pasar. Kelompok in market prices. The Group is exposed to market
Usaha dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko risks, particularly foreign currency, interest rate and
mata uang asing, tingkat suku bunga, dan fluktuasi price fluctuation risks.
harga.
82
Page 91
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)
Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Rate Risk
Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko dalam Foreign exchange rate risk is the risk in terms of the
hal nilai wajar atau arus kas masa mendatang atas fair value or future cash flows of a financial instrument
suatu instrumen keuangan karena perubahan dari nilai due to changes in foreign exchange rates. The Group
tukar mata uang asing. Kelompok Usaha terekspos is exposed to foreign exchange rate risk arising from
risiko nilai tukar mata uang asing yang timbul dari aset monetary assets and liabilities denominated in a
dan liabilitas moneter dalam mata uang yang berbeda currency that is different from the Group's functional
dengan mata uang fungsional Kelompok Usaha. currency.
Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter dalam The following is the position of monetary assets and
mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2023 dan liabilities in foreign currencies as of December 31,
2022: 2023 and 2022:
2023 2022
Aset Asset
Bank USD 426.249 6.571.046.876 6.704 105.466.759 Bank
Piutang usaha USD 3.307.670 50.991.037.483 2.101.771 33.062.965.893 Trade receivable
Total Aset Moneter 57.562.084.359 33.168.432.652 Total Monetary Asset
Liabilitas Liability
Utang bank USD 8.194.000 126.318.704.000 8.194.000 128.899.814.000 Bank loan
Total Aset (Liabilitas) Total Monetary Aset
Moneter (68.756.619.641) (95.731.381.348) Liability
Berikut adalah sensitivitas Kelompok Usaha terhadap The following is the Group's sensitivity to the increase
kenaikan atau penurunan kurs Rupiah terhadap Dolar or decrease in the exchange rate of the Rupiah
Amerika Serikat, pada tanggal laporan posisi keuangan against the United States Dollar, at the statement of
yang menggunakan 10% tingkat sensitivitas untuk financial position date using a 10% sensitivity level for
tujuan pelaporan risiko kurs mata uang asing secara the purpose of reporting foreign exchange risk
internal kepada personel manajemen kunci dan internally to key management personnel and the
pengungkapan berikut merupakan hasil penelaahan following disclosures are the result of management's
manajemen atas kemungkinan perubahan kurs mata review. on the possibility of reasonable changes in
uang asing yang wajar. foreign exchange rates.
Kenaikan (penurunan) Pengaruh Pada Laba
Mata Uang Asing / Sebelum Pajak/ Effect
The increase (decrease) on Profit
Foreign Currency / Before Tax
2023 USD 10% 6.875.661.964 2023
(10%) (6.875.661.964 )
2022 USD 10% 9.573.138.135 2022
(10%) (9.573.138.135 )
Risiko Tingkat Suku Bunga Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko dalam hal nilai wajar Interest rate risk is the risk that the fair value or future
atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu contractual cash flows of a financial instrument will be
instrumen keuangan akan terpengaruh akibat affected by changes in market interest rates. The
perubahan suku bunga pasar. Eksposur Kelompok Group's exposure to interest rate risk is primarily
Usaha yang terpengaruh risiko suku bunga terutama related to cash and bank loans and trade payables.
terkait dengan kas dan bank, utang bank dan utang
usaha.
83
Page 92
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)
Risiko Tingkat Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (continued)
Kelompok Usaha memonitor secara ketat fluktuasi suku The Group closely monitors fluctuations in market
bunga pasar dan ekspektasi pasar sehingga dapat interest rates and market expectations so that it can
mengambil langkah-langkah yang paling take the steps that are most beneficial to the Group in
menguntungkan Kelompok Usaha secara tepat waktu. a timely manner. Management does not consider the
Manajemen tidak menganggap perlunya melakukan need for interest rate swaps at this time.
swap suku bunga saat ini.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh The following table is the carrying amount, based on
temponya, atas aset dan liabilitas keuangan Kelompok maturity, of the Group's financial assets and liabilities
Usaha yang terkait risiko suku bunga. that are subject to interest rate risk.
2023
Rata-rata Jatuh Tempo
Suku Bunga Dibawah Satu
Efektif / Tahun / Jatuh Tempo 1
Average Maturity - 5 Tahun /
Effective Under One Maturity 1 - 5 Total /
Interest Rate Year Years Total
Aset Asset
Bunga Tetap Fixed Rate Interest
Bank 0% - 3% 25.440.649.131 - 25.440.649.131 Bank
Deposito 2.25% - 2.5% 2.625.000.000 - 2.625.000.000 Deposit
Bunga Mengambang Floating Rate
Liabilitas Liability
Utang bank Jangka
Pendek 8.00% 99.100.000.000 - 99.100.000.000 Short-Term bank loan
Utang bank Jangka
Panjang 4.00% 90.833.333.333 345.684.282.633 436.517.615.966 Long-Term bank loan
Bunga Tetap Fix Rate
Utang Pembiayaan 6.7%-9.49% 3.656.773.762 3.173.199.057 6.829.972.819 Financing Liability
2022
Rata-rata Jatuh Tempo
Suku Bunga Dibawah Satu
Efektif / Tahun / Jatuh Tempo 1
Average Maturity - 5 Tahun /
Effective Under One Maturity 1 - 5 Total /
Interest Rate Year Years Total
Aset Asset
Bunga Tetap - Fixed Rate Interest
Bank 0% - 3% 68.981.079.977 - 68.981.079.977 Bank
Deposito 2.25% - 2.5% 2.625.000.000 - 2.625.000.000 Deposit
Bunga Mengambang Floating Rate
Liabilitas Liability
Utang bank Jangka
Pendek 8.00% 154.700.000.000 - 154.700.000.000 Short-Term bank loan
Utang bank Jangka
Panjang 4.00% 90.833.333.333 439.088.342.489 529.921.675.822 Long-Term bank loan
Bunga Tetap Fix Rate
Utang Pembiayaan 6.7%-9.49% 2.750.942.744 3.591.922.379 6.342.865.123 Financing Liability
Risiko harga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen Price risk is the fluctuate risk of a financial instrument
keuangan sebagai akibat perubahan harga pasar, value as a result of changes in market prices, whether
terlepas dari apakah perubahan tersebut disebabkan those changes are caused by specific factors from the
oleh faktor-faktor spesifik dari instrumen individual atau individual instrument or its factors affecting all
penerbitnya atau faktor-faktor yang mempengaruhi instruments traded in the market.
seluruh instrument yang diperdagangkan di pasar.
84
Page 93
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)
Sebagian besar bisnis Kelompok Usaha bergantung "Most of the Group's business relies on market
pada kondisi pasar komoditas minyak sawit mentah conditions for crude palm oil commodities and to
dan untuk mendukung stabilitas keuangan operasional, support operational financial stability, the Group takes
Kelompok Usaha mengambil kebijakan yang sedapat policies that minimize the impact of financial risks
mungkin meminimalisasi dampak risiko keuangan through hedging commodity prices on some future
melalui lindung nilai harga komoditas atas sebagian sales contracts if deemed necessary."
kontrak penjualan yang akan datang jika dipandang
perlu.
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak ketiga tidak Credit risk is the risk that a third party will not fulfill its
akan memenuhi kewajibannya berdasarkan instrumen obligations under a financial instrument or customer
keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan contract, resulting in a financial loss. The Group is
kerugian keuangan. Kelompok Usaha dihadapkan exposed to credit risk from operating activities and
pada risiko kredit dari kegiatan operasi dan dari from financing activities, including deposits in banks
aktivitas pendanaan, termasuk deposito pada bank and other financial instruments.
dan instrumen keuangan lainnya.
Guna meminimumkan eksposur yang ada atas In order to minimize the existing exposure to deposit
simpanan dana di bank, Kelompok Usaha hanya akan funds in banks, the Group will only place funds in
menempatkan dana pada bank yang memiliki reputasi banks that have a good reputation and credibility.
dan kredibilitas yang baik. Manajemen juga senantiasa Management also constantly monitors the health of
memantau kesehatan bank serta mempertimbangkan the bank and considers the participation of the bank
keikutsertaan bank di dalam Lembaga Penjaminan in the Deposit Insurance Corporation (LPS).
Simpanan (LPS).
Selain itu, Kelompok Usaha hanya melakukan transaksi In addition, the Group only conducts transactions with
dengan pihak ketiga yang memiliki reputasi dan third parties that have a good reputation and
kredibilitas yang baik. Ini adalah kebijakan Kelompok credibility. It is Group policy that all customers must
Usaha bahwa semua nasabah harus melalui prosedur go through a verification procedure. Furthermore,
verifikasi. Lebih jauh, saldo piutang dipantau secara receivable balances are monitored on an ongoing
terus menerus dengan tujuan bahwa eskposur atas basis with the aim that exposures to bad debts are not
piutang tak tertagih tidak siginifikan. significant.
Pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022, kualitas As of December 31, 2023 and 2022, the credit quality
kredit pada setiap klasifikasi aset keuangan adalah for each classification of financial assets is as follows:
sebagai berikut:
2023
Belum Jatuh
Tempo dan Telah Jatuh
Tidak Tempo tetapi
Mengalami Tidak
Penurunan Mengalami Penyisihan
Nilai / Not Penurunan Mengalami Penurunan
Yet Maturity Nilai / Penurunan Nilai /
and Not Matured but Nilai / Allowance for Total /
Impaired Not Impaired Impaired Impairment Total
Kas dan setara Cash on cash
kas 28.709.256.855 - - - 28.709.256.855 equivalents
Trade
Piutang usaha 52.487.228.495 8.780.940.595 2.856.441.270 (2.856.441.270) 61.268.169.090 receivables
Piutang lain- Other
lain 1.477.719.350 154.829.120 276.685.698 (276.685.698) 1.632.548.470 receivables
Plasma
Piutang plasma 28.144.192.334 - 358.581.383 (358.581.383) 28.144.192.334 receivable
85
Page 94
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)
2022
Belum Jatuh
Tempo dan Telah Jatuh
Tidak Tempo tetapi
Mengalami Tidak
Penurunan Mengalami Penyisihan
Nilai / Not Penurunan Mengalami Penurunan
Yet Maturity Nilai / Penurunan Nilai /
and Not Matured but Nilai / Allowance for Total /
Impaired Not Impaired Impaired Impairment Total
Kas dan Cash on cash
setara kas 72.195.815.205 - - - 72.195.815.205 equivalents
Trade
Piutang usaha 34.456.027.131 9.000.171.641 2.498.992.229 (2.498.992.229 ) 43.456.198.772 receivables
Piutang lain- Other
lain 2.957.812.044 - 276.685.698 (276.685.698 ) 2.957.812.044 receivables
Piutang Plasma
plasma 29.539.483.203 - 358.581.383 (358.581.383 ) 29.539.483.203 receivable
Risiko Likuiditas Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus kas Liquidity risk is the risk that the Group's cash flow
Kelompok Usaha menunjukkan pendapatan jangka position shows that short-term income is not sufficient
pendek tidak cukup untuk menutupi pengeluaran to cover short-term expenses.
jangka pendek.
Untuk mengatur risiko likuiditas, Kelompok Usaha To manage liquidity risk, the Group applies risk
menerapkan manajemen risiko sebagai berikut: management as follows:
1. Memonitor dan menjaga level kas dan bank yang 1. Monitor and maintain cash and bank levels that are
diperkirakan cukup untuk mendanai operasional estimated to be sufficient to fund the Group's
Kelompok Usaha dan mengurangi pengaruh operations and reduce the effects of fluctuations in
fluktuasi dalam arus kas. cash flows.
2. Secara rutin melakukan monitor atas perkiraan 2. Periodically monitor cash flow forecasts and actual
arus kas dan arus kas aktual. cash flows.
3. Melakukan monitor atas profil jatuh tempo 3. Monitor the loan maturity profile.
pinjaman.
4. Secara terus-menerus menilai kondisi pasar 4. Continuously assessing financial market
keuangan untuk kesempatan memperoleh dana. conditions for opportunities to raise funds.
5. Sebagai tambahan, Kelompok Usaha juga 5. In addition, the Group also arranges to have a
mengatur untuk memiliki fasilitas stand-by loan stand-by loan facility that can be withdrawn upon
yang dapat ditarik sesuai dengan permintaan untuk request to fund operations when required
mendanai kegiatan operasi pada saat diperlukan.
Tabel berikut memperlihatkan liabilitas keuangan yang The following table shows financial liabilities
diukur pada biaya perolehan diamortisasi berdasarkan measured at amortized cost over their remaining
sisa umur jatuh temponya: maturity:
2023
Jumlah Tercatat / Kurang dari Satu
Registered Tahun / Less 1 - 5 Tahun / 1 - 5 Nilai Wajar / Fair
Amount than One Year Years Value
Liabilitas keuangan Financal liabilty
Utang usaha 30.184.754.185 30.184.754.185 - 30.184.754.185 Trade payable
Utang lain-lain 11.952.090.620 11.952.090.620 - 11.952.090.620 Other payable
Beban akrual 19.369.357.700 19.369.357.700 - 19.369.357.700 Accrued expense
Utang bank 535.617.615.966 189.933.333.333 345.684.282.633 535.617.615.966 Bank loan
Liabilitas sewa 6.829.972.819 3.656.773.762 3.173.199.057 6.829.972.819 Lease liabilty
Total 603.953.791.290 255.096.309.600 348.857.481.690 603.953.791.290 Total
86
Page 95
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO 34. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)
2022
Jumlah Tercatat / Kurang dari Satu
Registered Tahun / Less 1 - 5 Tahun / 1 - 5 Nilai Wajar / Fair
Amount than One Year Years Value
Liabilitas keuangan Financal liabilty
Utang usaha 33.717.050.734 33.717.050.734 - 33.717.050.734 Trade payable
Utang lain-lain 6.775.815.963 6.775.815.963 - 6.775.815.963 Other payable
Beban akrual 17.281.300.455 17.281.300.455 - 17.281.300.455 Accrued expense
Utang bank 684.621.675.822 245.533.333.333 439.088.342.489 684.621.675.822 Bank loan
Liabilitas sewa 6.342.865.123 2.750.942.744 3.591.922.379 6.342.865.123 Lease liabilty
Total 748.738.708.097 306.058.443.229 442.680.264.868 748.738.708.097 Total
35. MANAJEMEN RISIKO MODAL 35. CAPITAL RISK MANAGEMENT
Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah The main objective of the Company's capital
untuk memastikan pemeliharaan peringkat kredit yang management is to ensure the maintenance of a good
baik dan rasio modal yang sehat guna mendukung credit rating and healthy capital ratios to support the
usaha dan memaksimalkan nilai pemegang saham. business and maximize shareholder value.
Perusahaan mengelola struktur permodalan dan The Company manages its capital structure and
melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan makes adjustments, based on changing economic
kondisi ekonomi. Untuk memelihara atau conditions. To maintain or adjust the capital structure,
menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dapat the Company may adjust dividend payments to
menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang shareholders, return capital to shareholders or issue
saham, imbalan modal kepada pemegang saham atau new shares. There were no changes to objectives,
menerbitkan saham baru. Tidak terdapat perubahan policies or processes during the years ended
tujuan, kebijakan atau proses selama tahun yang December 31, 2023 and 2022.
berakhir pada tanggal 31 Desember 2023 dan 2022.
Perusahaan mengelola permodalan dengan The company manages capital using leverage ratios.
menggunakan rasio pengungkit. Kebijakan The Company's policy is to maintain leverage ratios
Perusahaan adalah menjaga rasio pengungkit dalam within the ranges common in similar industries with
kisaran yang umum dalam industri sejenis dengan the aim of securing funding against reasonable costs.
tujuan untuk mengamankan pendanaan terhadap biaya
yang rasional.
Konsisten dengan entitas lain dalam industri, Kelompok Consistent with other entities in the industry, the
Usaha memonitor modal dengan dasar rasio utang Group monitors capital on the basis of the debt-to-
terhadap modal. Rasio ini dihitung dengan membagi equity ratio. This ratio is calculated as total debt
jumlah utang dengan total modal. Utang merupakan divided by total capital. Debt is calculated as total
jumlah liabilitas pada laporan posisi keuangan liabilities as shown in consolidated statements of
konsolidasian. Modal terdiri dari seluruh komponen financial position. Total capital is equity as shown in
ekuitas yang ada sebagaimana jumlah dalam laporan consolidated statements of financial position.
posisi keuangan konsolidasian.
Perhitungan rasio utang terhadap modal 31 Desember The calculation of the debt-to-equity ratio on
2023 dan 2022 adalah sebagai berikut: December 31, 2023 and 2022 is as follows:
87
Page 96
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
35. MANAJEMEN RISIKO MODAL (lanjutan) 35. CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued)
2023 2022
Jumlah utang 692.307.357.059 842.074.572.429 Total payable
Dikurangi: Kas dan setara kas 28.709.256.855 72.195.815.205 Less: Cash and cash equivalent
Utang neto 663.598.100.204 769.878.757.224 Payable – netto
Jumlah ekuitas 796.841.740.042 708.549.398.656 Total equity
Rasio utang terhadap modal 0,83 1,09 Debt to equity ratio
36. INFORMASI SEGMEN 36. SEGMENT INFORMATION
Kelompok Usaha mengklasifikasikan aktivitas The Group classifies its business activities into
usahanya menjadi unit usaha berdasarkan produk yang business units based on products consisting of
terdiri atas karet, kelapa sawit dan kompos. Manajemen rubber, palm oil and compost. Management monitors
memantau hasil operasi dari unit usahanya secara the operating results of its business units separately
terpisah guna keperluan pengambilan keputusan for the purposes of making decisions regarding
mengenai alokasi sumber daya dan penilaian kinerja. resource allocation and performance appraisal.
Kinerja segmen dievaluasi berdasarkan laba atau rugi Segment performance is evaluated based on
operasi dan diukur secara konsisten dengan laba atau operating profit or loss and is measured consistently
rugi operasi pada laporan keuangan konsolidasian. with operating profit or loss in the consolidated
Oleh karena itu, penentuan segmen operasi Kelompok financial statements. Therefore, the determination of
Usaha konsisten dengan klasifikasi di atas. the Group's operating segments is consistent with the
above classification.
Tabel berikut ini menyajikan informasi mengenai hasil The following table presents information on the
operasi, aset dan liabilitas dari segmen operasi operating results, assets and liabilities of the Group's
Kelompok Usaha: operating segments:
2023
Karet / Kelapa Sawit / Kompos / Eliminasi / Konsolidasian /
Rubber Palm Oil Compost Elimination Consolidation
Penjualan 730.756.029.455 1.481.503.491.951 14.851.746.441 (189.826.773.100 ) 2.037.284.494.747 Sales
Penjualan Beban
Pokok (694.699.879.556 ) (1.025.540.095.764 ) (9.392.022.383 ) 195.247.478.209 (1.534.384.519.494 ) Cost of Sales
Hasil Segmen 36.056.149.899 455.963.396.187 5.459.724.058 5.420.705.109 502.899.975.253 Segment Result
Biaya yang belum Unallocated
dialokasikan: costs:
Selling and
Beban penjualan marketing
dan pemasaran (31.325.588.509 ) expense
General and
Beban umum dan administrative
administrasi (180.561.777.938 ) expense
Laba Usaha 291.012.608.806 Operating Profit
Financial
Beban keuangan (41.054.536.247 ) expense
Changes in fair
Perubahan nilai value of
wajar atas aset biological
biologis 10.845.000.000 asset
Beban lainnya (10.411.583.458 ) Other expense
Profit before
Laba Sebelum income tax
Manfaat Pajak benefit
Penghasilan 250.391.489.101 (expense)
Manfaat (Beban) Income tax
Pajak benefit
penghasilan (58.727.225.307 ) (expense)
Laba Tahun Profit for
Berjalan 191.664.263.794 The Year
88
Page 97
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 36. SEGMENT INFORMATION (continued)
2023 (lanjutan/ continued)
Karet / Kelapa Sawit / Kompos / Eliminasi / Konsolidasian /
Rubber Palm Oil Compost Elimination Consolidation
Penghasilan Other
komprehensif lain comprehensive
yang tidak akan Income
direklasifikasi ke that will not be
laba rugi pada reclassified to
periode profit or loss in
selanjutnya (1.809.422.408 ) the next period
Comprehensive
Laba Income
Komprehensif 189.854.841.386 for The Year
Aset Segmen 251.532.086.847 1.218.618.216.634 18.998.793.620 - 1.489.149.097.101 Segment Asset
Segment
Liabilitas Segmen 116.937.595.167 566.537.197.964 8.832.563.928 - 692.307.357.059 Liabilities
2022
Karet / Kelapa Sawit / Kompos / Eliminasi / Konsolidasian /
Rubber Palm Oil Compost Elimination Consolidation
Penjualan 752.501.356.008 1.416.078.480.580 24.455.706.955 (158.577.897.562 ) 2.034.457.645.981 Sales
Penjualan Beban
Pokok (688.789.113.522 ) (978.347.349.059 ) (7.257.412.902 ) 168.968.454.922 (1.505.425.420.561 ) Cost of Sales
Hasil Segmen 63.712.242.486 437.731.131.521 17.198.294.053 10.390.557.360 529.032.225.420 Segment Result
Biaya yang belum Unallocated
dialokasikan: costs:
Selling and
Beban penjualan marketing
dan pemasaran (29.634.381.011 ) expense
General and
Beban umum dan administrative
administrasi (182.716.306.682 ) expense
Operating
Laba Usaha 316.681.537.727 Profit
Financial
Beban keuangan (52.009.676.332 ) expense
Changes in fair
Perubahan nilai value of
wajar atas aset biological
biologis (20.542.000.000 ) asset
Beban lainnya (18.068.559.683 ) Other expense
Profit before
Laba Sebelum income tax
Manfaat Pajak benefit
Penghasilan 226.061.301.712 (expense)
Income tax
Manfaat (Beban) benefit
Pajak penghasilan (52.653.390.036 ) (expense)
Laba Tahun Profit for
Berjalan 173.407.911.676 The Year
Penghasilan
komprehensif Other
lain yang tidak comprehensive
akan Income
direklasifikasi ke that will not be
laba rugi pada reclassified to
periode profit or loss in
selanjutnya (6.188.160.312 the next period
Comprehensive
Laba Income
Komprehensif 167.219.751.364 for The Year
Aset Segmen 532.069.187.996 1.001.262.949.609 17.291.833.480 - 1.550.623.971.085 Segment Asset
Segment
Liabilitas Segmen 288.937.387.858 543.730.604.489 9.390.239.671 - 842.058.232.018 Liabilities
Informasi geografis Geographic information
Seluruh aset produktif Kelompok Usaha berada di All of the Group's earning assets are located in
Indonesia. Indonesia.
89
Page 98
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
36. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 36. SEGMENT INFORMATION (continued)
Berikut ini adalah total penjualan Kelompok Usaha The following is the Group's total sales by customer
berdasarkan lokasi geografis pelanggan: geographic location:
2023 2022
Negara domisili 1.309.706.334.983 1.281.957.370.798 Country of residence
Negara-negara asing 727.578.159.764 752.500.275.183 Foreign country
Total 2.037.284.494.747 2.034.457.645.981 Total
37. INFORMASI TAMBAHAN UNTUK LAPORAN ARUS 37. ADDITIONAL INFORMATION FOR STATEMENT
KAS OF CASH FLOW
Pengungkapan tambahan atas laporan arus kas terkait Additional disclosures on the statement of cash flows
aktivitas investasi yang tidak mempengaruhi arus kas related to investing activities that do not affect cash
adalah sebagai berikut: flows are as follows:
2023 2022
Penambahan tanaman menghasilkan
melalui reklasifikasi tanaman Addition of mature plants through
belum menghasilkan 40.527.059.984 16.699.154.129 reclassification of immature plants
Penambahan tanaman belum
menghasilkan melalui reklasifikasi Addition of immature plants through
pembibitan 4.271.438.337 4.919.362.422 nursery reclassification
Perolehan aset tetap melalui Acquisition of fixed assets
reklasifikasi aset dalam through Construction-in-process
penyelesaian 16.728.393.542 5.259.936.921 reclassification
Perolehan aset tetap melalui utang Acquisition of fixed assets
pembiayaan 4.317.201.590 4.644.000.000 through debt financing
Perolehan aset tetap melalui realisasi Acquisition of fixed assets
uang muka pembelian aset 2.463.506.422 - through realization of advance
Perubahan tanaman menghasilkan ke Converting mature plantations
piutang plasma - 4.820.539.200 to plasma receivables
38. PENERBITAN AMENDEMEN DAN PENYESUAIAN 38. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND
PSAK, PSAK DAN ISAK BARU IMPROVEMENTS TO PSAK, NEW PSAK AND
ISAK
DSAK-IAI telah menerbitkan amendemen dan DSAK-IAI has issued the following amendments and
penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru yang improvements to PSAK, new PSAK and ISAK which
berdampak kepada Grup, yang akan berlaku efektif will be applicable to the consolidated financial
untuk laporan keuangan konsolidasian dengan periode statements for annual periods beginning on or after:
tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal
berikut:
(a) 1 Januari 2024 (a) January 1, 2024
Amendemen PSAK 1: Penyajian Laporan Amendments to PSAK 1: Presentation of
Keuangan terkait Liabilitas Jangka Panjang Financial Statements related to Non-current
dengan Kovenan Liabilities with the Covenant
Amendemen PSAK 73: Sewa terkait Liabilitas Amendments to PSAK 73: Leases related to
Sewa pada Transaksi Jual dan Sewa-balik Lease Liabilities in Sale and Lease back
Transactions
90
Page 99
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
KONSOLIDASIAN (lanjutan) STATEMENTS (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
Dan Untuk Tahun yang Berakhir And for the Year
Pada Tanggal Tersebut Then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
38. PENERBITAN AMENDEMEN DAN PENYESUAIAN 38. ISSUANCE OF AMENDMENTS AND
PSAK, PSAK DAN ISAK BARU (lanjutan) IMPROVEMENTS TO PSAK, NEW PSAK AND
ISAK (continued)
(b) 1 Januari 2025 (b) January 1, 2025
PSAK 74: Kontrak Asuransi PSAK 74: Insurance Contract
Amendemen PSAK 74: Kontrak Asuransi Amendments to PSAK 74: Insurance
Tentang Penerapan Awal PSAK 74 dan PSAK Contracts regarding Initial Application of
71 - Informasi Komparatif PSAK 74 and PSAK 71 - Comparative
Information
Grup masih mengevaluasi dampak dari amendemen The Group is still evaluating the effects of those
dan penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru di atas amendments and improvements PSAK, new PSAK
dan belum dapat menentukan dampak yang timbul and ISAK, and has not yet determined the related
terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan effects on the consolidated financial statements.
konsolidasian secara keseluruhan.
39. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN 39. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND
PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible for
penyusunan laporan keuangan yang telah diselesaikan the preparation of the financial statements that was
pada tanggal 27 Maret 2024. completed in March 27, 2024.
91
Page 100
Lampiran / Attachment
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
ENTITAS INDUK SAJA PARENT COMPANY ONLY
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
31 Desember 2023 December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember / December 31
2023 2022
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Kas dan setara kas 27.312.966.308 70.520.203.031 Cash on cash equivalents
Piutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga 53.321.268.649 34.374.076.779 Third parties
Pihak berelasi 7.946.900.441 8.347.542.469 Related parties
Piutang lain-lain – Pihak ketiga Other receivables – third parties
Pihak ketiga 1.272.271.164 2.891.258.914 Third parties
Pihak berelasi 170.342.534 - Related parties
Persediaan 153.334.214.820 292.204.424.894 Inventories
Aset biologis 50.364.000.000 42.355.700.000 Biological asset
Pajak dibayar dimuka 5.471.776.884 9.430.198.662 Prepaid taxes
Uang muka dan biaya dimuka 2.712.755.158 3.047.315.076 Prepaid expenses and advance
Total Aset Lancar 301.906.495.958 463.170.719.825 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Uang muka perolehan aset 24.938.199.772 2.448.342.759 Advance for asset acquisition
Tanaman produktif Bearer plants
Tanaman Menghasilkan - neto 107.925.706.403 104.332.559.353 Mature plantation - net
Tanaman belum menghasilkan 116.227.891.664 95.149.564.195 Immature plantation – net
Pembibitan 5.054.736.999 2.548.829.697 Nursery
Investasi saham 259.380.000.000 259.380.000.000 Investment
Aset Tetap - neto 447.382.295.443 462.927.470.844 Fixed assets – net
Piutang plasma 13.920.683.286 13.708.309.037 Plasma receivable
Piutang lain-lain pihak berelasi 110.450.300.743 68.272.048.767 Other receivable - related parties
Taksiran restitusi pajak penghasilan - 3.399.417.755 Estimated income tax refund
Aset Imbalan pasti 2.052.331.224 - Defined Benefit Asset
Total Aset Tidak Lancar 1.087.332.145.534 1.012.166.542.407 Total Non-Current Asset
TOTAL ASET 1.389.238.641.492 1.475.337.262.232 TOTAL ASSETS
92
Page 101
Lampiran / Attachment
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
ENTITAS INDUK SAJA PARENT COMPANY ONLY
LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)
31 Desember 2023 December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31 Desember / December 31
2023 2022
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
Utang bank jangka pendek 99.100.000.000 154.700.000.000 Short-term bank loans
Utang usaha Trade payables
Pihak ketiga 25.245.728.410 28.892.937.895 Third parties
Pihak berelasi 13.900.496.876 10.668.274.691 Related parties
Utang lain-lain Other payable
Pihak ketiga 5.212.290.261 4.735.140.430 Third parties
Pihak berelasi 979.024.776 335.880.979 Related parties
Utang pajak 4.071.583.495 12.529.622.168 Tax payable
Beban akrual 14.852.227.535 13.149.230.406 Accrual expense
Uang muka penjualan 9.761.823.147 10.645.760.417 Advance from customers
Utang jangka panjang yang jatuh Current Maturities of
tempo satu tahun : Long-Term Liabilities :
Utang pembiayaan 2.632.545.959 2.750.942.744 Financing liability
Utang bank 82.500.000.000 82.500.000.000 Bank loan
Total Liabilita Jangka Pendek 258.255.720.459 320.907.789.730 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON – CURRENT LIABILITIES
Utang jangka panjang – setelah
dikurangi bagian jatuh tempo Long-term liabilities-
satu tahun : net of current maturities:
Utang bank 320.684.282.631 405.755.009.155 Bank loan
Utang pembiayaan konsumen 1.363.200.025 3.591.922.379 Consumer financing liabilities
Utang plasma 2.678.640.278 1.599.376.021 Plasma payable
Liabilitas Pajak Tangguhan 56.273.116.570 47.377.352.981 Emlpoyee Benefit Liability
Liabilitas imbalan kerja - 2.746.673.981 Deferred Tax Liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 380.999.239.504 461.070.334.517 Total Non - Current Liabilities
TOTAL LIABILITAS 639.254.959.963 781.978.124.247 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham 62.500.000.000 62.500.000.000 Share capital
Tambahan modal disetor 35.765.439.392 35.765.438.546 Additional paid in capital
Saldo laba 651.718.242.137 595.093.699.439 Retained earning
TOTAL EKUITAS 749.983.681.529 693.359.137.985 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 1.389.238.641.492 1.475.337.262.232 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
93
Page 102
Lampiran / Attachment
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
ENTITAS INDUK SAJA PARENT COMPANY ONLY
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2023 December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2023 2022
Penjualan 2.051.403.639.747 2.011.582.455.872 Sales
Beban Pokok Penjualan (1.634.452.878.522 ) (1.574.679.234.390 ) Cost Of Good Sold
Laba Kotor 416.950.761.225 436.903.221.482 Gross Profit
Beban Usaha Operating Expenses
General and administrative
Beban Umum Dan Administrasi (147.604.943.361 ) (153.491.784.004 ) expenses
Penjualan Dan Distribusi (31.325.038.509 ) (29.631.078.011 ) Sales and distribution
Total Beban Usaha (178.929.981.870 ) (183.122.862.015 ) Total Operating Expense
Laba Usaha 238.020.779.355 253.780.359.467 Operating Profit
Pendapatan (Beban) Lain-Lain Other Income (Expense)
Perubahan Nilai Wajar atas Aset Changes in fair value of biological
Biologis 8.008.300.000 (9.664.700.000 ) assets
Beban Bunga (36.969.896.389 ) (46.939.043.423 ) Interest expense
Provisi (702.479.515 ) (1.070.600.504 ) Provision
Laba (Rugi) Selisih Kurs - neto 2.082.150.333 (9.016.019.998 ) Gain (loss) on foreign exchange-net
Keuntungan Penjualan Aset Tetap 590.979.482 528.464.540 Gain on impairment of fixed assets
Pajak (7.173.845.569 ) (7.153.173.224 ) Tax
Allowance for impairment of
Penyisihan Penurunan Nilai Piutang (357.449.041 ) (756.334.158 ) receivables
Penyisihan Penurunan Nilai Allowance for impairment of
Persediaan - (883.525.287 ) inventory
Penghasilan Keuangan 213.525.661 127.654.583 Financial income
Lain - lain - Bersih 3.296.477.305 11.352.971.546 Other income (expenses) - net
Total Beban Lain-Lain - Neto (31.012.237.733 ) (63.474.305.925 ) Total Other Expense - Net
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 207.008.541.622 190.306.053.542 Profit Before Income Tax
Manfaat (Beban) Pajak
Penghasilan Income Tax Benefit (Expense)
Kini (37.253.948.380 ) (37.539.320.060 ) Current
Tangguhan (9.483.556.342 ) (5.619.427.474 ) Deferred
Total Beban Pajak - Neto (46.737.504.722 ) (43.158.747.534) Total Tax Expense - Net
Laba Bersih Tahun Berjalan 160.271.036.900 147.147.306.008 Net Profit For The Year
Penghasilan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income
Pos yang tidak akan Item that will not be reclassified
direklasifikasi ke laba rugi: to profit or loss:
Laba (rugi) pengukuran kembali Remeasurement gain (loss) of
atas liabilititas imbalan kerja (2.671.785.249 ) (8.429.786.635 ) employee benefit
Manfaat (beban) pajak penghasilan Related income
terkait 587.792.754 1.854.553.060 tax benefit (expense)
Kerugian Komprehensif Lain Other Comprehensive
Tahun Berjalan - Setelah Pajak (2.083.992.495 ) (6.575.233.575 ) Loss For The Year - After Tax
Jumlah Penghasilan Total Comprehensive
Komprehensif Tahun Berjalan 158.187.044.405 140.572.072.433 Income for The Year
94
Page 103
Lampiran / Attachment
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
ENTITAS INDUK SAJA PARENT COMPANY ONLY
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2023 December 31, 2023 and 2022
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tambahan Modal
Modal Saham / Disetor / Additional Saldo Laba/ Jumlah Ekuitas /
Share Capital Paid In Capital Retained Earning Total Equity
Saldo 1 Januari 2022 62.500.000.000 35.765.438.546 548.271.627.006 646.537.065.552 Balance as of January 1, 2022
Dividen - - (93.750.000.000 ) (93.750.000.000 ) Dividend
Laba Neto Tahun Berjalan - - 147.147.306.008 147.147.306.008 Net Profit For The Year
Jumlah Kerugian Komprehensif Lain Total Other Comprehensive Loss
Imbalan Kerja - - (6.575.233.575 ) (6.575.233.575 ) Employee Benefit
Saldo 31 Desember 2022 62.500.000.000 35.765.438.546 595.093.699.439 693.359.137.985 Balance as of December 31, 2022
Penyesuaian - 846 (1.707 ) (861 )
Dividen - - (101.562.500.000 ) (101.562.500.000 ) Dividend
Laba Neto Tahun Berjalan - - 160.271.036.900 160.271.036.900 Net Profit For The Year
Jumlah Kerugian Komprehensif Lain Total Other Comprehensive Loss
Imbalan Kerja - - (2.083.992.495 ) (2.083.992.495 ) Employee Benefit
Saldo 31 Desember 2023 62.500.000.000 35.765.439.392 651.718.242.137 749.983.681.529 Balance as of December 31, 2023
95
Page 104
Lampiran / Attachment
PT PINAGO UTAMA Tbk PT PINAGO UTAMA Tbk
ENTITAS INDUK SAJA PARENT COMPANY ONLY
LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2023 December 31, 2023
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2023 2022
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 2.031.615.703.594 2.034.534.864.667 Cash receipts from customers
Pembayaran kepada pemasok dan Cash payment to suppliers
operasional (1.548.838.098.191 ) (1.695.053.729.478 ) and employee
Kas yang Dihasilkan dari Operasi 482.777.605.403 339.481.135.189 Cash Generated from Operations
Penerimaan penghasilan bunga 213.525.661 127.654.583 Receipt from interest income
Penerimaan lain-lain 3.296.477.305 11.352.971.546 Other Income
Pembayaran beban keuangan (36.969.896.389 ) (46.939.043.423 ) Payment of financial expense
Pembayaran untuk beban gaji, upah Payment of salaries, wages,
dan tunjangan lainnya (71.582.574.968 ) (78.699.678.830 ) and allowances
Pembayaran kepada pemerintah (49.471.472.341 ) (65.417.820.340 ) Payment to government
Arus Kas Bersih Diperoleh dari Net Cash Flows Provided by
Aktivitas Operasi 328.263.664.671 159.905.218.725 Operating Activities
ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS CASH FLOW S FOR INVESTING
INVESTASI ACTIVITIES
Perolehan aset tetap (28.313.110.972 ) (15.628.710.484 ) Acquisition of fixed assets
Penambahan tanaman belum Addition of immature plantation
menghasilkan (29.487.413.525 ) (23.064.317.109 ) assets
Pembibitan (6.978.024.646 ) (2.883.743.319 ) Nursery
Penurunan (penambahan) piutang Decrease (increase) plasma
plasma 2.466.266.029 (6.273.796.274 ) receivable
Penerimaan dari penjualan aset
tetap 993.305.348 2.342.544.269 Receipt from sales of fixed assets
Uang muka pembelian aset (24.125.795.216 ) (1.675.938.203 ) Advance of asset acquisition
Kas Bersih Digunakan untuK Net Cash Used in
Aktivitas Investasi (85.444.772.982 ) (47.183.961.120 ) Investing Activities
ARUS KAS UNTUK AKTIVITAS CASH FLOWS FOR
PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran utang bank (140.670.726.524 ) (19.853.194.989 ) Payment of bank debt
Pembayaran dividen kas (101.562.500.000 ) (93.750.000.000 ) Cash dividend payment
Pembayaran utang pembiayaan (2.994.320.729 ) (2.177.262.274 ) Payment of debt financing
Pembayaran provisi (702.479.515 ) (1.070.600.504 ) Payment of provision
Penerimaan (pembayaran) piutang Receipt (payment) related
berelasi (42.178.251.977 ) 57.128.670.180 receivable
Kas Bersih Digunakan untuk Net Cash Provided by
Aktivitas Pendanaan (288.108.278.745 ) (59.722.387.587) Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) IN
BERSIH KAS DAN SETARA CASH AND CASH
KAS (45.289.387.056 ) 52.998.870.018 EQUIVALENTS
Keuntungan (Kerugian) Selisih
Kurs 2.082.150.333 (9.016.019.998) Currrency Gain (Loss)
KAS DAN SETARA KAS AWAL CASH AND CASH EQUIVALENTS
TAHUN 70.520.203.031 26.537.353.011 AT BEGINNING OF YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR CASH AND CASH EQUIVALENTS
TAHUN 27.312.966.308 70.520.203.031 AT END OF YEAR
96
Names mentioned 49 people and organisations named in the text · linked when the evidence is strong
unresolved
org
REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANTS HELIANTONO & REKAN
p.8
unresolved
org
REKAN Andiek Nugroho
p.8
unresolved
person
Akta Notaris Aminus
p.16
unresolved
org
Menteri Kehakiman Republik
p.16
unresolved
org
Minister of Indonesia
p.16
unresolved
person
Akta Notaris Eti Mulyati
p.16 ×3
unresolved
person
Mulyati
p.16
unresolved
org
Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.16
unresolved
org
Indonesia Stock Exchange
p.16
unresolved
org
PT Sriwijaya
p.17
unresolved
org
PT Hamparan Mutiara
p.17 ×2
unresolved
org
PT Musi Andalan
p.17
unresolved
org
PT Sriwijaya Nusantara Sejahtera
p.17 ×2
unresolved
person
Merliansyah
p.17 ×4
unresolved
org
PT Hamparan Mutiara Hijau
p.17 ×4
unresolved
person
Notary Darwin Zainuddin
p.17
unresolved
person
HMH Notaris Darwin Zainuddin
p.17
unresolved
org
PT Musi Andalan Sumatera
p.18 ×2
unresolved
person
Graha Putra
p.18
unresolved
org
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia
p.18
unresolved
person
Ferdy Surya
· Direktur Utama
p.18
unresolved
person
Khairuddin Syaputra
· Direktur Kebun
p.18
unresolved
org
Koperasi Unit Desa
p.41 ×3
unresolved
org
Bank Indonesia
p.47 ×2
unresolved
org
PT Bank Pembangunan Sumatera Selatan
p.55
unresolved
org
KJPP Ayon Suherman dan Rekan
p.58
unresolved
org
KJPP Ayon Suherman
p.58 ×2
unresolved
org
PT Hamparan Mutiara Jaya Bersama Tahap II
p.60
unresolved
org
Koperasi Sriwijaya Mandiri Sejahtera
p.63 ×2
unresolved
org
Koperasi Sriwijaya
p.63 ×2
unresolved
org
Koperasi Sereka Bersatu Jaya
p.63 ×2
unresolved
—
Peter Unggul Sutantio
p.84 ×8
Extraction attempts how the parser did, and what it refused
Nothing structured was extracted from this document — the attempts below say why.
No extraction attempted yet.