20250428_BBKP_Laporan Informasi dan Fakta Material_31878751_lamp6.pdf

KJPP GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN

No. Irin22. 13.016 dan KPKKo, $62/K8,1/2013
Indang Jasa: Properti dar Bisnis
Vilayah Kerja: tegara Pesublik Indonesia

No. File : 00027/2.0116-06/BS/07/0511/1/1V/2025
Jakarta. 25 April 2025

Yth. Dewan Direksi

PT Bank KB Bukopin Tbk

KB Bank Indonesia Head Ouarter 2th floor
MT Haryono St No.Kav 50-S1.Cikoko,
Pancoran Jakarta Selatan. DKI Jakarta 12770

Dengan hormat,

KANTOR JASA PENILAI PUBLIK GUNTUR, EKI, ANDRI REKAN (“GEAR”) telah
ditunjuk oleh PT BANK KB BUKOPIN TBK (“BBKP”) melalui persetujuan surat penawaran
melalui persetujuan surat penawaran No. JKT.062/PN.BV.GEAR/2024 tanggal 24 September
2024 dan telah diaddendum dikarenakan mundurnya jadwal atas proses Rencana Transaksi dengan
surat penawaran No. JKT.020/PN.BV.GEAR/2025 tanggal 10 Maret 2025 dengan maksud untuk
memberikan pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi 164 unit ATM milik PT KB Data Systems
Indonesia, kepada Pihak Penjual dalam kaitannya dengan pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 42/POJK.04/2020 (POJK 42) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan”,
dan tidak digunakan diluar konteks atau tujuan penilaian tersebut.

Penilaian dilakukan dengan mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.
42/POIK.04/2020 (POJK 42) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan”, Peraturan
OJK No.35/POJK.04/2020 tanggal 25 Mci 2020 tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian
Bisnis di Pasar Modal (“POJK 35”), dan Standar Penilaian Indonesia 2018 (“SPI 2018”) yang
ditetapkan oleh Masyarakat Profesi Penilai Indonesia (“MAPPI”).

1. Identifikasi Status Penilai

Sesuai Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 277/KM.1/2018 tertanggal 16
April 2018 mengenai Izin Penilai Dwi Hari Prasetiyo, ST., MM., M.Ec.Dev. MAPPI (Cert)
yang ditetapkan sebagai penilai di Bidang Jasa Penilaian Bisnis dengan kualifikasi Penilai
Bisnis (B) No. B-01.18.00511 dan terdaftar di OJK Pasar Modal dengan No. STTD.PB-
S1/PM.223/2021, OIK IKNB dengan No. 211/NB.122/STTD-P/2020 dan juga sebagai
anggota MAPPI dengan No. 14-S-05089 dan No Register RMK-2017.01120.

KJPP Guntur, Eki, Andri Dan Rekan (“GEAR”) adalah Kantor Jasa Penilai Publik yang

terdaftar di Kementerian Keuangan dan Pasar Modal serta memiliki kompetensi untuk
melakukan penilaian ini.

2. Identifikasi Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan

Pemberi tugas adalah pihak dimana Penilai mengikatkan diri dalam hubungan kontraktual,

# Nama : PT Bank KB Bukopin Tbk
e Bidang usaha : Perbankan
& Alamat : Gedung Bank KB Bukopin Jl. M.T, Haryono Kav.50-51 Jakarta 12270

: musiness valuation Unit Jakarta, Gedung Pembina Graha. Lantai 2, JI. DI. Panjaitan No 45,
Jakarta Timur 13350 Telp. 021 85914072

Kantor Pusat 3 Jl. Sidosermo PDKV-A No. 48 Surabaya - Jawa Tinur Telp./Faxs 031-84701S8 / 99013093

Cabang : Semarang CP), Samarinda (P1, Denpasar (PI, Makassar (PS), Tegal (PS)

Kantor Cabang

KUP GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN

BLON1A sar KMEMD. 542/K4. 1/2013
Bidang Jasa: Properti dan Bisnis
WiLapah Cerja:Nagara tepabiit Indonesia

Pengguna laporan atas hasil penilaian adalah:

e Nama : PT Bank KB Bukopin Tbk
# Bidang usaha : Perbankan
«Alamat : Gedung Bank KB Bukopin Jl. M.T. Haryono Kav.50-51 Jakarta 12270

3. Maksud dan Tujuan Pemberian Pendapat Kewajaran

Maksud dan tujuan dari pemberian pendapat kewajaran ini adalah untuk memberikan Pendapat
Kewajaran atas 164 unit ATM, yang diperlukan dalam rangka Transaksi Jual Beli di
Perusahaan Terbuka,

Laporan Pendapat Kewajaran ini diberikan dalam rangka pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 42/POJK.04/2020 (POJK 42) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan
Kepentingan”, dan tidak digunakan diluar konteks atau tujuan penilaian tersebut. Dalam hal
ini untuk memberikan opini apakah Rencana Transaksi termasuk ke dalam transaksi afiliasi
dan material yang tidak mengandung benturan kepentingan.

4. Pihak yang Bertransaksi

Pihak-pihak yang terkait dalam rencana transaksi afiliasi yang akan dilakukan BBKP dengan
KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa 164 unit ATM:

# PT Bank KB Bukopin Tbk (BBKP) selaku pembeli

# PT KB Data Systems Indonesia (KBDSI) selaku penjual.

5S. Objek Penilaian Pendapat Kewajaran

Objek transaksi dalam analisis pendapat kewajaran ini adalah rencana transaksi afiliasi yang
akan dilakukan BBKP dengan KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa 164 Unit ATM
5600S, sebagaimana tertuang dalam Goutation Nomor 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024.

6. Pendekatan dan Metode Analisi yang Digunakan

Dalam menyusun laporan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi ini. kami telah
melakukan analisis melalui pendekatan dan prosedur penilaian Rencana Transaksi yang
mencakup hal-hal sebagai berikut:

a. Analisis atas Rencana Transaksi, yang meliputi identifikasi dan hubungan antara pihak-
pihak yang bertransaksi, perjanjian dan persyaratan yang disepakati dalam transaksi dan
penilaian atas risiko dan manfaat transaksi yang dilakukan.

b. Analisis kualitatif dan kuantitatif atas Rencana Transaksi, meliputi Riwayat Perseroan
dan kegiatan usaha, analisis industry, analisis operasional dan proespek keuangan, alasan
dilakukannya transaksi, keuntungan dan kerugian yang bersifat kualitatif atas transaksi
yang akan dilakukan, analisis rasio keuangan dan analisis laporan keuangan proforma
sebelum dan sesudah transaksi dilakukan. Dalam analisis kuantitatif juga dilakukan
analisis inkremental seperti konstribusi nilai tambah terhadap Perusahaan sebagai akibat
dari transaksi yang dilakukan, termasuk dampaknya terhadap proyeksi keuangan
Perseroan, Selanjutnya menganalisis Sensitivitas (Sensitivity Analysis) untuk mengukur
keuntungan dan kerugian dari Rencana Transaksi yang akan dilakukan

€. Analisis atas kewajaran nilai Rencana Transaksi, dan
d. Analisis atas faktor lain yang relevan,

Kantor Cabang: Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Pembina Graha, Lantai 2, Jl, UI, Panjaitan No 45,
Jakarta Timur 13350 Telp, 021-85914072
Kantor Pusat: Jl. Sidoserma PIK N-A No. 45 Surabaya - Jawa Tiwur Telp./Fax. 031-8470138 / 99013093

Tabanu 2 Semarang UP), Sawarinda (PD), Denpasar (PD, Nakassar (PS), Tegal tPS)

KUPP GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN

3,0116 Sar KMKMO. 3827KM.1/2015

7. Tanggal Penilaian dan Jangka Waktu Penilaian

Tanggal penilaian Pendapat Kewajaran adalah tanggal 31 Desember 2024, dimana batas
tersebut diambil atas dasar pertimbangan kepentingan dan tujuan penilaian.

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020
tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal (“POJK 35”) masa
berlaku laporan penilaian adalah 6 (enam) bulan sejak tanggal efektif penilaian (Cut Off Date)
dalam laporan penilaian,

Dengan mempertimbangkan hal-hal tersebut di atas, maka masa berlaku laporan penilaian ini
yaitu selama 6 (enam) bulan sejak tanggal efektif penilaian (cut off date) dalam laporan
penilaian.

8. Jenis Mata Uang yang Digunakan

Dalam Penugasan ini, Nilai Rencana Transaksi dinyatakan dalam Rupiah sesuai dengan format
laporan keuangan.

9. Tingkat Kedalaman Investigasi

Pelaksanaan investigasi dilakukan secara wajar dengan inspeki ke lokasi oleh tim penilai/
tenaga-tenaga ahli kami yang berpengalaman dan berkualifikasi baik dalam bidang
keahliannya masing-masing.

10. Sifat dan Sumber Informasi yang Dapat Dihandalkan
Beberapa sumber informasi relevan yang handal tanpa perlu melakukan verifikasi, antara lain:

Data-data laporan keuangan historis,

Data investasi dan dan dokumen pendukung yang disediakan manajemen:

Data-data ekonomi yang diperoleh dari Penelitian Damodaran dan sumber-sumber
lainnya yang relevan:

Data-data ekonomi baik yang bersifat makro ataupun mikro yang diperoleh dari instansi
terkait, seperti Bank Indonesia.

11. Tenaga Ahli dan Hasil Pekerjaan Tenaga Ahli

Dalam memberikan pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi ini, GEAR menggunakan
hasil pekerjaan tenaga ahli dari luar yang berupa Laporan Penilaian Aset atas 164 ATM type
5600S oleh KJIPP Andi Tiffany dan Rekan dengan laporan No. 00070/2.0157-
00/P1/07/0400/1/IV/2025, tanggal 24 April 2025 yang ditandatangani oleh Penilai Publik Andi
Iswitardhiyanto, S.E., M.Ec.Dev, MAPPI (Cert.), dengan Nomor Anggota MAPPI 10-S-
02660, yang sudah terdaftar untuk kegiatan Pasar Modal dengan No.STTD.PP-80/PJ-
1/PM.02/2023, dengan Nomor Register RMK-2017-00356 Untuk melakukan penilaian aset
yang dijadikan objek Rencana Transaksi.

kanrar Cabang 3 Business valuarion init Jakarta, Gedung Pembina Graha, Lantai 2, 3). DI. Panjaitan No 45,
Jakarta Timur 13350 Telp. 021 8591407?
Kantor Pusat 1 JL. Sidoserma POK V-A No. 45 Surabaya - Jawa Timur Telp./Fax. OSI-B670138 / 97012093

tavang : Semarang CP), Samarinda (P), benpasar (B), Makassar (PS), Tegal (PS)

KJPP GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN

No. Isini 116 dar KNKNO. SB2KM, 12013
Bidang JasarProperti dan Bisnis
Wilayah terjazNasara @epstlik Indonesia

12. Asumsi dan Kondisi Pembatas

Dalam pelaksanaan penugasan, Penilai tidak menggunakan asumsi khusus, berikut adalah
asumsi yang digunakan:

@ Laporan pendapat kewajaran bersifat non disclaimer opinion.

@ Penilai Usaha telah melakukan penelaahan atas dokumen-dokumen yang digunakan dalam
proses pendapat kewajaran.

e Dalam menyusun laporan ini, GEAR mengandalkan keakuratan dan kelengkapan
informasi yang disediakan oleh BBKP dan atau data yang diperoleh dari informasi yang
tersedia untuk publik dan informasi lainnya serta penelitian yang kami anggap relevan.

@ Pemberi tugas menyatakan bahwa seluruh informasi material yang menyangkut penugasan
pendapat kewajaran telah diungkapkan seluruhnya kepada GEAR dan tidak ada
pengurangan atas fakta-fakta yang penting.

# GEAR menggunakan proyeksi keuangan yang disampaikan oleh BBKP dan telah
disesuaikan sehingga mencerminkan kewajaran proyeksi keuangan dengan kemampuan
pencapaiannya (/iduciary duty).

e Laporan pendapat kewajaran yang dihasilkan terbuka untuk publik kecuali terdapat
informasi yang bersifat rahasia, yang dapat mempengaruhi operasional BBKP.

# GEAR bertanggung jawab atas laporan pendapat kewajaran dan kesimpulan yang
dihasilkan.

@ GEAR telah memperoleh informasi atas status hukum objek pendapat kewajaran dari
pemberi tugas.

# Laporan pendapat kewajaran ini ditujukan untuk memenuhi kepentingan Pasar Modal dan
pemenuhan peraturan OJK dan tidak untuk kepentingan perpajakan.

# Pendapat kewajaran ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi
umum bisnis dan keuangan, serta peraturan-peraturan Pemerintah terkait dengan Rencana
Transaksi yang akan dilakukan pada tanggal pendapat ini diterbitkan.

# Dalam penyusunan pendapat kewajaran ini, kami menggunakan beberapa asumsi, seperti
terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban BBKP dan semua pihak yang terlibat dalam
Rencana Transaksi serta keakuratan informasi mengenai Rencana Transaksi yang
diungkapkan oleh manajemen BBKP.

# Pendapat kewajaran ini harus dipandang sebagai satu kesatuan dan penggunaan sebagian
dari analisis dan informasi tanpa mempertimbangkan informasi dan analisis lainnya secara
utuh sebagai satu kesatuan dapat menyebabkan pandangan dan kesimpulan yang
menyesatkan atas proses yang mendasari pendapat kewajaran. Penyusunan pendapat
kewajaran ini merupakan suatu proses yang rumit dan mungkin tidak dapat dilakukan
melalui analisis yang tidak lengkap.

@ Kami juga mengasumsikan bahwa dari tanggal penerbitan pendapat kewajaran ini sampai
dengan tanggal terjadinya Rencana Transaksi tidak terjadi perubahan apapun yang
berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penyusunan
pendapat kewajaran ini. Kami tidak bertanggungjawab untuk menegaskan kembali atau
melengkapi, memutakhirkan (update) pendapat kami karena adanya perubahan asumsi dan
kondisi serta peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal laporan ini.

Kondisi Pembatas:

# Kami tidak melakukan proses due diligence terhadap entitas atau pihak-pihak yang
melakukan transaksi.

# Dalam melaksanakan analisis, kami mengasumsikan dan bergantung pada keakuratan,
kehandalan dan kelengkapan dari semua informasi keuangan dan informasi-informasi lain
yang diberikan kepada kami oleh BBKP atau yang tersedia secara umum yang pada
hakekatnya adalah benar, lengkap dan tidak menyesatkan, dan kami tidak bertanggung

Kantor cabang» Business valuation unit Jakarta, Gedung Pembina Graha, Lantai 2, J). DI. Panjaitan No 45,
Jakarta Timur 13350 Telp. 021-85914072
Kantor Pusat H JL Sidosermo PDK V-A No. 45 Surabaya - Jawa Tinur Telp.ftax, 031-8470138 / 29013093

tebang 2 Semarang (PJ, Sawarinda (PD, Derpasar (B), Makassar (PSI, Tegal (PS)

KJPP GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN

Mo. Izir32.13.0116 can KPK N2. SER/KN. N/2013
Bicare JusatFraperti dan #isnla
Nilayan Kerja: Negara Republik Indonesia

jawab untuk melakukan pemeriksaan independen terhadap informasi-informasi tersebut.
Kami juga bergantung kepada jaminan dari manajemen BBKP bahwa mereka tidak
mengetahui fakta-fakta yang menyebabkan informasi-informasi yang diberikan kepada
kami menjadi tidak lengkap atau menyesatkan.

# Analisis pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi ini dipersiapkan menggunakan data
dan informasi sebagaimana diungkapkan diatas. Segala perubahan atas data dan informasi
tersebut dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat kami secara material. Oleh karenanya,
kami tidak bertanggungjawab atas perubahan kesimpulan atas pendapat kewajaran kami
dikarenakan adanya perubahan data dan informasi tersebut.

# Kami tidak memberikan pendapat atas dampak perpajakan dari Rencana Transaksi ini.
Jasa-jasa yang kami berikan kepada BBKP dalam kaitan dengan Rencana Transaksi ini
hanya merupakan pemberian Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi yang akan
dilakukan dan bukan jasa-jasa akuntansi, audit, atau perpajakan. Kami tidak melakukan
penelitian atas keabsahan Rencana Transaksi dari aspek hukum dan implikasi aspek
perpajakan dari Rencana Transaksi tersebut.

# Pekerjaan kami berkaitan dengan Rencana Transaksi ini tidak merupakan dan tidak dapat
ditafsirkan dalam bentuk apapun, suatu penelaahan atau audit atau pelaksanaan proscdur-
prosedur tertentu atas informasi keuangan. Pekerjaan terscbut juga tidak dapat
dimaksudkan untuk mengungkapkan kelemahan dalam pengendalian internal, kesalahan,
atau penyimpangan dalam laporan keuangan atau pelanggaran hukum. Selain itu, kami
tidak mempunyai kewenangan dan tidak berada dalam posisi untuk mendapatkan dan
menganalisa suatu bentuk transaksi-transaksi lainnya diluar Rencana Transaksi yang ada
dan mungkin tersedia untuk BBKP serta pengaruh dari transaksi-transaksi tersebut
terhadap Rencana Transaksi ini

13. Persyaratan atas Persetujuan Publikasi

Laporan Pendapat Kewajaran beserta lampiran yang ada pada laporan ini hanya ditujukan
kepada Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan Pendapat Kewajaran sebagaimana dimaksud
pada lingkup penugasan ini. Penggunaan Laporan di luar dari ketentuan yang disebutkan dalam
lingkup penugasan laporan ini harus mendapatkan persetujuan tertulis dari GEAR dan pemberi
tugas.

14. Kejadian-kejadian Penting setelah Tanggal Penilaian (Subseguent Event) dan Tanggal
Laporan

Kejadian-kejadian penting setelah tanggal laporan yaitu tanggal diterbitkannya Laporan
Pendapat Kewajaran. Penilai tidak berkewajiban untuk melakukan perubahan atau
penyesuaian atas hasil Pendapat Kewajaran yang dituangkan dalam Laporan Pendapat
Kewajaran Terinci yang telah diterbitkan dan disampaikan kepada Pemberi Tugas. Namun
dalam hal terdapat komentar OJK terkait evaluasi Laporam Pendapat Kewajaran terkait
maksud dan tujuan penilaian. Maka KJPP GEAR dapat menerbitkan revisi atas Laporan
Pendapat Kewajaran untuk memenuhi tanggapan dan jawaban kepada OJK.

15. Konfirmasi bahwa Penilaian dilakukan berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

Analisis, opini, dan kesimpulan yang dibuat, serta laporan Pendapat Kewajaran yang telah
dibuat oleh Penilai dengan memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020
tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal ("POJK 35"), Surat
Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 17/SEOJK.04/2020 tentang “Pedoman Penilaian dan
Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal”, dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
No.42/POJK.04/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan (“POJK 42”).

Kantor Cabang 3 Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Pembina Graha, Lantai 2, Jl. Dr. Panjaitan N0 45,
Jakarta Timur 13350 Telp. 021-85914077
Kantor Pusar JL. Sidoxerma POK V-A Me. 45 Surabaya — Jawa Timur Telo./Fax. 031-8470138 / 99013695

Cabang 1 Semarang (P), Samarinda (PD, Denpasar (PD, Makassar (PS), Tegal (PS)

16.

17:

KJPP GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN

Bidang Jasa

Wilayah Kerja: Nesara Republik

Konfirmasi Bahwa Penilaian dilakukan berdasarkan SPI

Analisis, opini dan kesimpulan yang dibuat oleh penilai, serta laporan penilaian telah dibuat
dengan memenuhi ketentuan Kode Etik Penilai Indonesia ("KEPI") serta Standar Penilaian
Indonesia Edisi VII tahun 2018 ("SPI") yang ditetapkan oleh Masyarakat Profesi Penilai
Indonesia ("MAPPI").

Unsur Transaksi Material dalam Transaksi

Sesuai dengan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 17/POJK.04/2020 tentang
“Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha” (“POJK 17”), pasal tiga (3) batasan nilai:

1. Suatu transaksi dikategorikan sebagai Transaksi Material apabila nilai transaksi sama
dengan 2045 (dua puluh persen) atau lebih dari ekuitas Perusahaan Terbuka.

2. Transaksi berupa perolehan atau pelepasan atas perusahaan atau segmen operasi
dikategorikan sebagai Transaksi Material dalam hal :

a, Nilai transaksi sama dengan 2076 (dua puluh persen) atau lebih dari ekuitas
Perusahaan Terbuka,

b. Total aset yang menjadi objek transaksi dibagi total aset Persahaan Terbuka nilainya
sama dengan'atau lebih dari 2044 (dua puluh persen):

c, Laba bersih objek transaksi dibagi dengan laba bersih Perusahaan Terbuka nilainya
sama dengan atau lebih dari 204 (dua puluh persen): atau

d. Pendapatan usaha objek transaksi dibagi dengan pendapatan Perusahaan Terbuka
nilainya sama dengan atau lebih dari 2045 (dua puluh persen).

3. Dalam hal transaksi sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dan ayat (2) dilakukan oleh
Perusahaan Terbuka yang mempunyai ekuitas negatif, transaksi dikategorikan sebagai
Transaksi Material apabila nilai transaksi sama dengan 1096 (sepuluh persen) atau lebih
dari total aset Perusahaan Terbuka.

Nilai Transaksi Material dilakukan dengan melakukan perbandingan antara nilai ekuitas dan
Aset BBKP per 31 Desember 2024 yang tercermin dalam Laporan Keuangan Konsolidasian
BBKP dengan nilai Rencana Transaksi.

Figur 1. Unsur Transaksi Material

aa Ekuitas BBKP Nilai Rencana Transaksi
(Jutaan Rupiah) (Jutaan Rupiah)
164 Unit ATM Hyosung MX 5600S 961.
Sumber: Laporan Audited Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024, dan
Ouotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024 Sebelum

Pajak

Rencana

Sumber: Laporan Audited Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024, dan
@uotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024 Sebclum
Pajak

Laba Bersih BBKP Nilai Rencana Transaksi
(Jutaan Rupiah) (Jutaan Rupiah)
164 Unit ATM Hyosung MX 50005 (6.328.620) : ,

Sumber: Laporan Audited Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024, dan

Ouotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024 Sebelum

Pajak
Kantor tabang » Business valuation Unit Jakarta, Gedung Pembina Graha, Lantai 2, 11. DT. Panjaitan Na 45,
Jakarta Tiwur 13450 Talp, U21-85914072
Kantor Pusat 2 Jl. Sidoserua PDK V-A No. 45 Surabaya - Jawa Timur Telo./Fax. 031-8470138 / 99013093
tabang : Semarang (Pp), Samarinda (PD, denpasar CP), Makassar (P5), Tegal (Ps)

/KN. 172013
atsris
Indonesie

KJPP GUNTUR EKI, ANDRI DAN REKAN

22.13.0118 dar KAKIO. 82/61/2011
ang dari #ropert- dan Bisnis
wilayah Ker gara Repub.ik Indonesia

Pendapatan Usaha “li Rencana Transaksi

(Jutaan Rupiah)

Rencana Transaksi BBKP
(Jutaan Rupiah)
164 Unit ATM Hyosung MX 56005: 5.454.099 19.781 0,36

Sumber: Laporan Audited Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024,
dan Guotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024
Sebelum Pajak

Berdasarkan hal tersebut, maka transaksi yang akan dilakukan oleh BBKP dengan KBDSI
bukan merupakan Transaksi Material.

18. Analisis Rencana Transaksi

l. Pengaruh Rencana Transaksi terhadap keuangan BBKP yaitu Rencana Transaksi
pembelian ATM oleh BBKP dapat memberikan dampak positif jangka panjang terhadap
posisi keuangan BBKP, terutama dalam hal meningkatkan efisiensi operasional, dan
memberikan layanan yang lebih baik kepada nasabah,

2. Pihak — pihak terkait Rencana Transaksi adalah:

# PT Bank KB Bukopin Tbk (BBKP) selaku pembeli

# PT KB Data Systems Indonesia (KBDSI) selaku penjual

Hubungan afiliasi antara BBKP dan KBDSI terkait hubungan antara 2 (dua) Perusahaan

yang dikendalikan, baik secara langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama

yaitu oleh Kookmin Bank, Co., Ltd.

3. Objek transaksi dalam analisis pendapat kewajaran ini adalah rencana transaksi afiliasi
yang akan dilakukan BBKP dengan KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa 164
Unit ATM 5600S, sebagaimana tertuang dalam Ouotation Nomor 2K2403-0010 tanggal
3 Oktober 2024

4. Berdasarkan Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Proyek Pengadaan Mesin ATM PT Bank
KB Bukopin, Tbk, No. /PASM/XII/2024 bulan Desember 2024 yang merujuk pada Memo
Permohonan Pengadaan Prose Tender untuk Mesin ATM PT Bank KB Bukopin, Tbk
tanggal 04 Juli 2024 dan Memo Rekomendasi Tim Tender No, 1162/MEMO-
DMAS/VIII/2024 tanggal 30 Agustus 2024, dengan ringkasan sebagai sebagai berikut:
|. Pihak-pihak terkait dalam rencana transaksi yaitu BBKP selaku pembeli dan KBDSI

selaku penjual.

2. Lingkup pekerjaan yaitu menyediakan Pengadaan Mesin ATM sebanyak 164 mesin,
dengan seluruh ruang lingkup dan syarat ketentuan dalam proposal penawaram tanggal
3 Oktober 2024.

3. Nilai Pekerjaan sebesar Rp19.781.201.940 (Sembilan Belas Miliar Tujuh Ratus
Delapan Puluh Satu Juta Dua Ratus Satu Ribu Sembilan Puluh Empat Rupiah) belum
termasuk pajak.

4. Terdapat term pembayaran yaitu:

#  Termin I: 3099 setelah SPK ditandatangani oleh kedua belah pihak

@  Termin Il: 506 setelah Pengiriman/Delivery Mesin ATM diberikan dan oleh
kedua belah pihak

e Termin III: Biaya 2094 setelah instalasi mesin ATM/Go live dapat berfungsi
dengan baik disertai dengan BA yang ditandatangani oleh kedua belah pihak.

5, Jangka waktu pekerjaan Proyek Pengadaan Mesin ATM BBKP dimaksud adalah
selama 3 (tiga) terhitung sejak dokumen Surat Perintah Kerja (SPK) oleh kedua belah
pihak serta dinyatakan selesai apabila pekerjaan Proyek Pengadaan Mesin ATM
BBKP telah dapat difungsikan dan dioperasikan di lingkungan sistem Bank KB
Bukopin dan telah mendapat persetujuan secara tertulis oleh Pejabat Bank KB
Bukopin yang berwenang sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam dokumen
pengadaan serta Berita Acara Penyelesaian pekerjaan ditandatangani oleh BBKP.
Apabila telah melewati jangka waktu 7 (tujuh) hari kalender berturut-turut sejak

kantor Cabang 4 Business Valuarian Unit Jakarta, Gedung Pembina Graha, Lanrai 2, 3). ur. panjaitan NO 45,
Jakarta Timur 13350 Telp. 021-85914072
Kantor Pusat £ JL. Sidoserma PDK V-A No. 45 Surabaya - Jawa Timur Telp./tax. 031-8470138 / 99013093

Cabang : Semarang UP), Samarinda (PD, Denpasar (P), Makassar (PS), Tegal (PS)

KJPP EUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN

Mo, Inir22.13.0116 can KKN. SER/AM. 2013
Bicarg Jasa: Properti dan disnis
Unlayan Kerjaz Uegara Republik Indonesis

ditandatanganinya Surat Perintah Kerja (SPK) oleh kedua belah pihak atau
pelaksanaan Kick Off pekerjaan belum dilaksanakan, maka SPK tersebut otomatis
gugur dan tidak berlaku lagi serta dapat dicabut oleh Bank dan tidak dapat diganggu
gugat apapun oleh KBDSI,

6. Terkait Denda-denda. Apabila KBDSI melakukan kelalaian berdasarkan Perjanjian
maka BBKP akan memberikan pemberitahuan tertulis sebanyak 3 (tiga) kali kepada
KBDSI untuk memperbaiki pelanggaran tersebut dan jika kondisi tersebut tidak
diperbaiki oleh KBDSI sampai pada waktu dan keadaan yang dapat diterima oleh
BBKP dalam waktu 14 (empat belas) hari kalender setelah tanggal pemberitahuan
tertulis tersebut maka dapat untuk mengakhiri Perjanjian/kontrak KBDSI apabila
terbukti kesalahan tersebut dilakukan oleh KBDSI. Selanjutnya jika KBDSI tidak
dapat menyerahkan pekerjaan ini tepat pada waktunya sesuai dengan Poin 4 (empat)
ini dikarenakan kelalaian KBDSI, maka KBDSI dikenakan denda 146 (satu permil)
dari nilai pekerjaan (kontrak) untuk tiap hari keterlambatan dengan batas maksimum
yang mengakibatkan denda mencapai 596 (lima perseratus) dari nilai pekerjaan
(kontrak), dengan ketentuan bahwa KBDSI masih mempunyai kewajiban untuk
menyelesaikan dan menyerahkan hasil pekerjaan.

7. Terkait kerahasiaan, Segala informasi atau data mengenai sarana keamanan, tata
ruang, konstruksi dan jaringan instalasi di lokasi Pekerjaan maupun informasi lainnya,
baik yang diterima dari BBKP maupun yang diketahui KBDSI atau petugas KBDSI
dalam rangka pelaksanaan Pekerjaan bersifat rahasia dan KBDSI serta petugas KBDSI
wajib menjaga kerahasiaan dengan tidak memberikan kesempatan kepada pihak lain
untuk mengetahuinya. Seluruh petugas KBDSI yang terlibat dalam menandatangani
Pekerjaan Surat wajib Pernyataan Kerahasiaan Informasi yang format dan isinya
ditentukan oleh BBKP.

8. Dalam rangka untuk mendukung penerapan GCG (Good Corporate Governance)
tersebut, BBKP berkomitmen untuk tidak menerima, tidak menawarkan, atau
menjanjikan untuk memberi atau menerima hadiah, imbalan berupa apa saja kepada
siapapun yang diketahui atau patut diduga berkaitan dengan proscs pengadaan.

9. Syarat-syarat dan ketentuan-ketentua pelaksanaan pekerjaan akan diatur lebih rinci
dalam kontrak yang akan disepakati oleh BBKP dan KBDSI. SPK ini merupakan satu-
kesatuan yang tidak dapat dipisahkan dari kontrak KBDSI mencadangkan haknya
untuk mengundurkan diri dari pelaksanaan pekerjaan ini apabila BBKP dan KRDSI
gagal untuk mencapai kesepakatan atas syarat dan ketentuan dari kontrak.

S. Manfaat dan Risiko Rencana Transaksi
a) Manfaat Rencana Transaksi

e Nasabah pemegang kartu ATM dapat terlayani transaksi keuanganya, khususnya
untuk Tarik tunai.

# ATM yang dimiliki BBKP setara dengan Bank peers lainnya, Dimana saat ini
BBKP memiliki 31 mesin ATM, jika dibandingkan dengan total outlet yaitu 1:0,2.

# Meningkatkan efisiensi operasional, dan memberikan layanan yang lebih baik
kepada nasabah,

b) Risiko Rencana Transaksi
Risiko Rencana Transaksi adalah tidak terlaksananya proses jual beli sesuai dengan
rencana karena terjadi default. Jika tidak terjadi proses jual beli, hal tersebut
menimbulkan BBKP tidak dapat memenuhi tujuan dari rencana transaksi yang Dimana
untuk mengembangkan usaha dan mempermudah nasabahnya yang masih
menggunakan kartu untuk transaksi tunai dan total ATM BBKP akan tetap dibawah
rata-rata jika dibandingkan dengan Bank peers lainnya.

Kantor tahang 3 Business Valuation Unit Jakarta, Sedung Pembina Graha, Lantai 2, Jl, br. Panjaitan N0 15,
Jakarta Timur 13350 Telp. 021 -85914072
Kartar Pusar JL. Sidorerma PDK V-A Me. 4S Surabaya — Jawa Timur Telo./Fax. 031-8470138 / 99013093

Cabang 1 Semarang (P), Samarinda (PD, Denpasar (PD, Makassar (PS), Tegal (PS)

KJPP GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN

TIANG dan KN. SEIKK, P2ON
Bicarg Jasa: Iroperti dan Bisnis

Wilayah Cerja: Negara Repatlik Indonesia

19. Analisis Kewajaran Kualitatif
1. Keuntungan dan Kerugian yang bersifat kualitatif atas Rencana Transaksi
a) Keuntungan yang akan diperoleh BBKP dari transaksi adalah sebagai berikut:

«  BBKP memiliki ATM setara dengan Bank peers lainnya, Dimana saat ini BBKP
memiliki 31 mesin ATM, jika dibandingkan dengan total outlet yaitu 1:0,2.

# Nasabah pemegang kartu ATM dapat terlayani transaksi keuanganya, khususnya
untuk Tarik tunai.

# Meningkatkan efisiensi operasional, dan memberikan layanan yang lebih baik
kepada nasabah.

Tidak terdapat kerugian yang timbul dari Rencana Transaksi.
20. Analisis Kewajaran Kuantitatif
20.1 — Analisis keuangan Sebelum dan Setelah Rencana Transaksi atau Promorma Keuangan

Proforma laporan keuangan konsolidasian BBKP atas Rencana Transaksi disusun
berdasarkan asumsi sebagai berikut :

1, Rencana Transaksi dilakukan pada tanggal 31 Desember 2024:

2. Harga transaksi yang diterima BBKP dari KBDSI adalah sebesar Rp19.781.201.940
(Sembilan Belas Miliar Tujuh Ratus Delapan Puluh Satu Juta Dua Ratus Satu Ribu
Sembilan Puluh Empat Rupiah) belum termasuk pajak | 146.

Berikut ini adalah laporan keuangan sebelum dan sesudah dilakukan transaksi (proforma)
periode yang berakhir 31 Desember 2024.

Figur 2. Proforma Posisi Keuangan (Rugi) (Jutaan Rupiah)

Keterangan

31 Desember 2024

Sebelum Penyesuaian Setelah

Aset

Kas dan Setara Kas 369.083 (19.781) 361312

Aset tetap dan aset hak guna - neto 3.320.304 19.781 3.340.085
Jumlah Aset 83.075.298 - 83.075.298
Liabilitas Dan Ekuitas:
Jumlah Liabilitas 75.113.512 75.113.512
Jumlah Ekuitas 7.961.786 7.961.786
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 83.075.298 $3.075.298

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Figur 3. Proforma Laba (Rugi) (Jutaan Rupiah:

31 Des 2024

Keterangan

Sebelum Penyesuaian Setelah
Pendapatan Bunga dan Syariah 5.454.099 5.454.099
Beban Bunga dan Syariah (4.301.374) (4.301.374)
Laba (Rugi) Kotor 1.152.725 1.152.725
Pendapatan operasional lainnya 350.046 350.046
Beban umum dan administrasi (1.119.658) (1.119.658)
Beban operasional lainnya (2.026.036) (2.026.036)
Laba (Rugi) Operasional (4.786.187) (4.786.187)
Beban Nan - Operasional - Neto (118.033) (118.033)
Laba (Rugi) Sebelum Pajak (4.904.220) (4.904.220)
Jumlah Manfaat Pajak Penghasilan (424400) (1424 400)
Laba (Rugi) Tahun Berjalan 16.328.620) (6.328.620)

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

kantor cabang» #usiness valuation unit dakarta, Gedung Penbina Graha, Lantai 2. J1. DI. Panisitan Ne 45,
Jakarta Timur 13350 Telp. 021 35914072
Kantor Pusat #1 JL. Sidosermo PIK V-A Wo. 45 Surabaya - Jawa Timur Telp,/Fax 0S1-8470138 1 99015095

Cabang ! Semarang (P3, Samarinda (PJ, Denpasar (PD, Makassar (PS), Tegal CPS)

KUPP GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN
18 can KAOS, SE27KN, 172013
Bicarg Jasa: Oroberti dan draris

Wilayah Cerjan Negara Republik Indonesia

Rani

Sebelum Penye Setelah

Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas (7.445.488) (7445488)
operasi

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas 276.851 (9.781) 287.070
investasi

Kas Bersih yang digunakan untuk Aktivitas 1778066 3 178.068
Pendanaan

Kenaikan (Penurunan) Kas 609.429 (19.781) 589.650
Kas dan Bank pada Awal Tahun 5.953.951 5.953.951
Kas dan Bank pada Akhir Tahun 6.236.701 (19.781) 6.216.922

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

21, Analisis Kewajaran Nilai Transaksi

# Berdasarkan rasio likuiditas atas proyeksi BBKP dengan adanya Rencana Transaksi
menunjukkan bahwa tingkat rasio likuiditas yaitu rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) pada
tahun 2024 sampai dengan 2029 tidak terlihat perubahan karena transaksi ini tidak
berpengaruh terhadap deposito ataupun simpanan, melainkan pada kas BBKP.

# Berdasarkan Infromasi Laporan Keuangan Konsolidasian Proforma BBKP yang berakhir
pada 31 Desember 2024, terlihat bahwa dampak keuangan atas Rencana Transaksi yang
dilakukan yaitu:

1. Laporan Laba Rugi
Diketahui tidak terdapat dampak keuangan dari Rencana Transaksi yang dilakukan
pada laporan laba rugi BBKP,
2. Laporan Posisi Keuangan
Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi yang akan dilakukan adalah sebagai
berikut:
# Pengeluaran kas yang digunakan untuk Rencana Transaksi, saldo kas BBKP
berkurang Rp19.781 juta, sehingga kas BBKP menjadi Rp361.312 juta.
e Aset tetap BBKP bertambah sebesar Rp19.781 juta, schingga total aset tetap
BBKP tercatat sebesar Rp3.340.085 juta.
3. Laporan Arus Kas
Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi yang akan dilakukan adalah sebagai
berikut:
# Arus Kas investasi bertambah negatif Rp19.781 juta, sehingga arus kas yang
digunakan untuk investasi menjadi negatif Rp 257.070 juta.
@ Arus kas bersih turun negatif 19.781 juta, sehingga total saldo akhir kas dan bank
pada akhir periode adalah Rp6.216.922 juta.

e Berdasarkan hasil analisis sensitivitas diketahui bahwa rencana transaksi atas
penambahan aset tidak mempengaruhi rasio Return terhadap Net Aset BBKP karena nilai
transaksi tidak signifikan.

# Analisis atas pembelian aset yang dilakukan dengan membandingkan hasil nilai pasar
penilaian aset dengan rencana transaksi. Bahwa nilai Rencana Transaksi adalah 4,770
berada pada kisaran nilai yang sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan 3S Tahun
2020 (POJK 35) mengenai batas atas dan batas bawah untuk kisaran nilai transaksi tidak
melebihi 7,52.

Figur 5. Perbandingan Nilai Rencana Transaksi dan Hasil Penilaian (Ribu Rupiah)

Kebrangan Hasil Penilaian Aset Nilai Transaksi Selisih
2 (Rp.000) (Rp000)
ATM 56005
Rencana Transaksi Sebelum Pajak 20.772.785 19.781.202 ATI Ya
Kantor Cabang: Business Valuation Unit Jakarta, Gedung Pembina Graha, Lantai 2, Jl. DI. Panjaitan No 45,
Jakarta Timur 13350 Telp. 021 85914077
Kantor Pusat Jl. Sidoserma POK V-A No. 45 Surabaya — Jawa Timur Tela./Fax, 031-8470158 / 99013095

Cabang ! Semarang CP), Samarinda CP), denpasar (PD, Makassar (FS), Tegal CPS)

KJPP GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN
0116 dar. KAKIMO. 5A27KM 172013
(bi dan Misnis

gara Republik Tndonesta

Ko. Irins
Bidang
Wilayah &

# Berdasarkan analisis inkremental yang telah dilakukan bahwa Rencana Transaksi
memberikan nilai tambah, berikut adalah nilai tambah dari Rencana Transaksi:
1. Total aset BBKP mengalami peningkatan pada periode tahun 2024 sebesar
Rp19.781.201.940 (Sembilan Belas Miliar Tujuh Ratus Delapan Puluh Satu Juta Dua
Ratus Satu Ribu Sembilan Puluh Empat Rupiah). Peningkatan ini diperoleh dari
Rencana Transaksi yang akan dilakukan.

Berdasarkan ruang lingkup pekerjaan, asumsi-asumsi, data dan informasi yang diperoleh dan
digunakan, penelaahan atas dampak keuangan Rencana Transaksi sebagaimana diungkapkan dalam
Laporan Pendapat Kewajaran ini, kami berpendapat bahwa transaksi yang akan dilaksanakan,
ditinjau dari segi ekonomis dan keuangan, adalah WAJAR.

Kesimpulan akhir diatas berlaku bilamana tidak terdapat perubahan yang memiliki dampak material
terhadap Rencana Transaksi. Perubahan tersebut termasuk, namun tidak terbatas pada, perubahan
kondisi baik secara internal pada BBKP maupun secara eksternal yaitu kondisi pasar dan
perekonomian, kondisi umum bisnis. perdagangan dan keuangan serta peraturan-peraturan
pemerintah Indonesia dan peraturan terkait lainnya setelah tanggal Laporan Pendapat Kewajaran ini
dikeluarkan. Bilamana setelah tanggal Laporan Pendapat Kewajaran ini dikeluarkan terjadi
perubahan-perubahan tersebut di atas, maka kesimpulan mengenai kewajaran Rencana Transaksi ini
mungkin berbeda.

Pemikian hasil penilaian yang kami lakukan dengan tetap mengacu pada standar penilaian dan kode
etik yang berlaku,

Hormat kami,
KJPP GUNTUR, EKI, ANDRI & REKAN

3

ha

An
0

@:

Dwi Hari Prasetiyo, ST.. MM., MEc.Dev., MAPPI (Cert)

Partner

Klasifikasi Bidang kai Penilai Bisnis (B)

Ijin Penilai 1 No. B-1.18.00S11
MAPPI 1» No. 14-S-05089
No. Register 1 RMK-2017.01120
STTD IKNB OJK 1 211/NB.122/STTD-P/2020
STTD OJK 1 STTD.PB-S1/PM.223/2021
kantor Cabang 3 Business Yaluation Unit Jakarta, Gedung Pembina Graha, Lantai 2. J1. DI. Panjaitan No 45,
Jakarta Timur 13350 Telp, 021 85914072

Kanter Pusat
Cabang

Sidoserma POK V-K NO. 48 Surabaya — JIaua Timur Telp./Fax. OSI-8A70138 1 99013093
arang CP), Sararinda KP), Denpasar CP), Makassar (PS), Tegal (PS)

PERNYATAAN PENILAI

Dalam batas kemampuan dan keyakinan kami sebagai penilai, kami yang bertanda-tangan dibawah ini
menerangkan bahwa:

10
1

13

14

Pernyataan yang menjadi dasar dari analisis, pendapat dan kesimpulan nilai yang diuraikan dalam
Laporan Penilaian adalah benar, sesuai dengan pemahaman terbaik Penilai, dan berdasarkan
informasi dan data pendukung yang kami gunakan dalam proses penilaian,

Selanjutnya laporan ini menjelaskan semua syarat-syarat pembatasan yang mempengaruhi analisa,
pendapat dan kesimpulan yang tertera dalam laporan ini,

Imbalan jasa tidak berpengaruh terhadap proses penilaian

Penilar tidak memiliki kepentingan terhadap Obyek Penilaian.

Laporan ini tidak lepas dari ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Kode Etik Penilai Indonesia
(KEPI) dan Standar Penilaian Indonesia 2018 (SPI Edisi VII Tahun 2018) serta Peraturan Otoritas
Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020 tentang Penilaian dan Penyajian Laporan
Penilaian Bisnis di Pasar Modal (“POJK 35”)

Penilai bertanggung jawab sepenuhnya atas prosedur, pelaporan dan hasil penilaian yding dilakukan,
Penugasan penyusunan penilaian secara profesional telah dilakukan terhadap Obyek Penilaian pada
tanggal Penilaian (Cut Of Date), :

Penilai telah melakukan inspeksi lapangan yang merupakan Obyek Penilaian

Penilai telah melakukan ruang lingkup sebagai berikut: identifikasi masalah, inspeksi, pengumpulan
data dan wawancara, analisis data, cstimasi nilai dengan pendekatan penilaian, penulisan laporan
Analisa telah dilakukan untuk tujuan sebagaimana diungkapkan dalam Laporan Penilaran,

Penugasan penilaran profesional telah dilaksanakan sesuai dengan peraturan perundangan yang
berlaku,

Kesimpulan yang dihasilkan dalam penugasan profesional telah disajikan sebagai pendapat hasil
Pendapat tersebut telah sesuai dengan asumsi-asumsi dan kondisi pembatas,

Penilai telah memenuhi persyaratan pendidikan professional yang ditentukan dan /atau
diselenggarakan oleh Asosiasi Penilai yang diakui Pemerintah, bj

Tidak seorangpun selain yang bertanda tangan di bawah ini, yang telah terlibat dalam pelaksanaan
inspeksi, analisis, pembuatan kesimpulan dan opini sebagaimana yang dinyatakan dalam Laporan
Penilaian ini

Jakarta, 25 April 2025

Dwi Hari Prasetiyo, ST. 1., M.Ec.Dev — P: Jawab
Izin Penilai : B-1.18.00511

MAPPI No. 14-5-05089

RMK : RMK-2017.01120
Rahmi: i . -—
MAPPI No. 1 17-P-7514

RMK : RMK-2019.02920

Aurellia Nur Halimatussadiyah, S.Tr.E — Penilai
MAPPI No. 1: 24-P-12961
RMK : RMK-2024.04971

Septi Irdi Kurnia Melati, S.Tr.E — Penilai
MAPPI No, :24-P-13352
RMK : RMK-2024.05013

»Kb KB Bank

PT. Bank KB Bukopin. Tbk.
KB Bank Head Oflice, Jt MT. Haryonc
P. (r62121 78521 OBAT £ H6
wwwkhbank.co.id

Jakarta, 25 April 2025
No.09374/PASM/IV/2025

Yth. KJPP GUNTUR, EKI ANDRI DAN REKAN
Gedung Pembina Graha Lt. 02 Ruang 30

JL. DI. Panjaitan No.45

Jakarta Timur 13350

Up. Dwi Hari Prasetiyo, MAPPI (Cert.)

Perihal: Surat Representasi Penugasan Pendapat Kewajaran Pengadaan ATM PT Bank
KB Bukopin Tbk

Dengan Hormat,

Berkenaan dengan Penyusunan Laporan Pendapat Kewajaran KANTOR, JASA PENILAI
PUBLIK GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN (“GEAR”) telah ditunjuk oleh PT BANK KB
BUKOPIN TBK (“BBKP”) melalui persetujuan Surat Penawaran — No.
JKT.062/PN.BV.GEAR/2024 tanggal 24 September 2024, dan telah diaddendum dikarenakan
mundurnya jadwal atas proses Rencana Transaksi dengan surat penawaran No.
JKT.020/PN.BV.GEAR/2025 tanggal 10 Maret 2025 dengan maksud untuk memberikan
pendapat kewajaran atas 164 unit ATM milik KBDSI yang diperlukan dalam rangka Transaksi Jual
Beli pada perusahaan terbuka dan dalam kaitannya dengan pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 42/POJK.04/2020 (POJK 42) tentang "Transaksi Afiliasi dan Benturan
Kepentingan" serta peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 17/PJOK.04/2020 (PJOK 17) tentang
“Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha", dan tidak digunakan diluar konteks atau
tujuan penilaian tersebut.

Kami memahami bahwa GEAR mengandalkan kepada representasi yang kami buat melalui surat
ini dan kami memberikan konfirmasi kepada BBKP bahwa hal-hal berikut adalah benar dan
lengkap dalam segala hal yang bersifat material sesuai dengan pengetahuan dan keyakinan kami
yang terbaik, mencakup:

1. Kami tegaskan bahwa semua jawaban pertanyaan dari GEAR, baik melalui korespondensi
ataupun pertemuan dengan manajemen BBKP berkenaan dengan pendapatan dan
kegiatan operasinya di masa mendatang telah mencerminkan pertimbangan terbaik Kami
per tanggal laporan Pendapat Kewajaran dan memperhitungkan prospek industri dan
kondisi operasinya.

2. Semua dokumen, catatan dan informasi yang relevan dengan penelaahan prakiraan
keuangan telah disampaikan kepada GEAR dan telah lengkap dan akurat dalam kaitannya
dengan penyusunan laporan Pendapat Kewajaran per tanggal laporan Pendapat
Kewajaran.

3. Kami telah melakukan review atas laporan Pendapat Kewajaran dan telah menerima
semua informasi yang diperlukan untuk memeriksa kembali keakuratan informasi atau
untuk melengkapi informasi di dalamnya.

4. Kami telah mempelajari, mengetahui, memahami dan menyetujui semua asumsi dan data-
data serta informasi yang digunakan dalam penyusunan laporan Pendapat Kewajaran.

5. Kami telah membebaskan GEAR dari setiap klaim yang dapat dan akan timbul dari
kesalahan ataupun kekurangan data dan atau informasi yang disediakan oleh pemberi

»kb KB Bank

PT. Bank KB Bukopin, Tbk.

KB Bank Head Office. JL MT, Haryone Indonesia 22770

P. (162121 7088266, 7989831 F. 6.
wwwktibank.co.id

tugas, manajemen BBKP, konsultan atau pihak ketiga, kepada GEAR dalam penyusunan
laporan Pendapat Kewajaran.

6. Kami tidak bergantung kepada Penilai atau seseorang yang memiliki hubungan afiliasi
dengan Penilai atau pihak lain yang berafiliasi dengan Penilai sehubungan dengan
pemeriksaan keakuratan informasi atau keputusan. Penyampaian dari laporan Pendapat
Kewajaran ini atau setiap negosiasi yang dibuat berdasarkan laporan Pendapat Kewajaran,
dalam kondisi apapun, tidak dapat diimplikasikan bahwa informasi yang terkandung adalah
benar setelah tanggal Pendapat Kewajaran

Dengan Surat Representasi ini, kami tegaskan bahwa berdasarkan pengetahuan terbaik kami, kami
tidak mengetahui adanya salah saji yang material mengenai fakta atau informasi yang seharusnya
disampaikan kepada GEAR dalam rangka melakukan penyusunan laporan Pendapat Kewajaran.
Kami sepakat bahwa kami akan membebaskan GEAR dan pegawainya dari segala kerugian atau
kerusakan yang timbul dari setiap tuntutan oleh pihak-pihak untuk mana Pendapat Kewajaran ini
dibuat yang timbul dari salah saji yang material atau terabaikannya bahan atau informasi yang
kami sampaikan.

PT Bank KB Bukopin Tbk
Procurement & Asset Management Dept.

Retno Indrang
Head

KJPP GUNTUR, EKI, ANDRI DAN REKAN

Nas Irin: 2. 13.0116 war KAKMS, 62/KR 172015
Bidang Jasa: Praverti can Bissis
Wilayah KerjarNegare MepusLil Indonesia

SURAT TUGAS
JKT/0013/ST.GEAR/2025

Berdasarkan Surat Nomor 09259/ PASM/IV/2025 tanggal 23 April 2025 Perihal Penunjukan
Pelaksanaan Jasa Penilaian Pendapat Kewajaran Transaksi Jual Beli PT Bank KB Bukopin Tbk.
Dalam rangka memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan dengan maksud untuk
memperoleh Nilai Opini Kewajaran 164 unit ATM. Dengan ini KJPP Guntur, Eki, Andri dan
Rekan ditunjuk untuk melaksanakan penyusunan laporan Penilaian Pendapat Kewajaran PT
Bank KB Bukopin.

Penugasan dimulai sejak : 23 April 2025

Periode Investigasi : 23 April 2025 - Selesai s

Lokasi : JL. MT Haryono No. Kav 50-51, Cikoko, Pancoran, Jakarta
Selatan, Jakarta 12770

Personel : Dwi Hari Prasetiyo, Aurellia Nur Halimatussadiyah

Demikian surat tugas ini dibuat, untuk digunakan dengan penuh tanggung jawab dalam
proses penyusunan Laporan Penilaian, untuk melakukan pengumpulan dokumen, diskusi

dengan manajemen dan kunjungan lokasi.

Jakarta, 23 April 2025
Pelaksana Kunjungan Mengetahui
Aurellia Nur Halimatussadiyah
Staff Penilai Saham Represenstatif
KIPP Guntur Eki Andri dan Rekan sa Pe KB Bukopin Tbk.
ram dan stoapt Perusahaan
Penanggung Jawab Pekerjaan

y
Rekan Penilai Saham
KIPP Guntur Eki Andri dan Rekan

Kantor Cabang : Business Valuation Unit, Gedung Pembina Graha Lantai 2 Ruang 30. Jl. D.1 Pandjaitan No. 45,
Jatinegara, Jakarta Timur 13350 Telp, 021 3883 5076
Kantor Pusat — : Jl, Sidosermo PDK V-A No. 45, Surabaya, Jawa Timur Telp./Fax 031 8470138 / 99013093

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

DAFTAR ISI

Halaman

SERTIFIKAT
PERNYATAAN PENILAI

PENDAHULUAN “oo. Ka
1 Nomor dan Tanggal Laporan Penilaian...
2 Tanggal Pendapat Kewajaran (Cut off Date) dan Masa Berlaku Laporan ,
3 Identitas Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan ...
A Maksud dan Tujuan Pemberian Pendapat Kewajaran
193 Objek Analisis Kewajaran
6.
7
8

Independensi Penilai

9, Keterkaitan Rencana Transaksi dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
19.1. Unsur Transaksi Material dalam Rencana Transaksi .
1.9.2, Unsur Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan dalam Rencana Transaksi
1.10. — Data, Informasi dan Prosedur,
110.1. Data Dan Informasi Rencana Transaksi

110.2. Prosedur yang Digunakan ..
LI. Tingkat Kedalaman Investigasi

1.12. — Ruang Lingkup Pendapat Kewajaran

1.13, — Asumsi dan Kondisi Pembatas......

1.14. Kejadian-kejadian Penting sctelah Tanggal Penilaian (Subseguent Event) dan Tanggal Laporan..
1.15, — Tenaga Ahli dan Hasil Pekerjaan Tenaga Ahli ...

116. — Persyaratan atas Persetujuan Publikasi.......

117.  Konfrimasi bahwa Pemlaian dilakukan berdasarkan “Peraturan | Otoritas Jasa Keuangan.
118. — Konfirmasi Bahwa Laporan Pendapat Kewajaran dilakukan Berdasarkan SPI
1.19. — Pelaksana Investigasi ..
1.20. — Tingkat Kedalaman Investigasi — Site Visit.....

2 TINJAUAN RENCANA TRANSAKSI,
2. Latar Belakang Rencana Transaksi

22. Prosedur Pengambilan Keputusan oleh Manajemen dalam Menentukan Rencana dan Nilai
Transaksi ...

23. Objek Transak

24. Transaksi ...

25, Nilai Objek Recana Transaksi
2.6. Pertimbangan Bisnis yang Digunakan oleh Manajemen BBKP:
27, Identifikasi Pihak-Pihak Yang Bertransaksi...
2.8. PT Bank KB Bukopin Tbk (“BBKP”)
29. Entitas Anak .
2.10. PT KB Data Systems Indonesia (“KBDSI”)
2.11. Dasar Rencana Transaksi
212, Informasi Inspeksi Lapangan .
213. Informasi Material Lainnya yang Diungkapkan

3. ANALISIS KUALITATIF DAN KUANTITATIF ATAS RENCANA TRANSAKSI BBKP
3. Analisis Rencana Transaksi ......
3.lI Analisis Pengaruh Rencana Transaksi Terhadap Keuangan Perusahaan

Busmess Valecatior Urat
1 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Identifikasi dan Hubungan Antara Pihak yang Bertransaksi...
Objek Transaksi
Perjanjian dan Persyaratan yang Disepakati dalam Rencana Transaksi
Analisis Manfaat dan Risiko Rencana Transaksi
Analisis Kualitatif atas Rencana Transaksi .
Tinjauan Ekonomi Makro Indonesi:
Tinjauan Industri dan Bisni:
Analisis SWOT ....
Kinerja Operasional dan Prospek Perusahaan.
Tinjauan Pemasaran ....
Keuntungan dan Kerugian yang Bersifat Kualitatif atas Rencana Transaksi.
Analisis Dampak Likuiditas pada Keuangan Perusahaan
Analisis Kuantitatif atas Rencana Transak:
Penilaian Kinerja Historis ..
Penilaian Proyeksi Keuangan.
Analisis Rasio Keuangan atas Proyeksi Keuangan
Analisis Keuangan Sebelum dan Setelah Rencana Transaksi atau Proforma Keuangan .
Analisis Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi
Analisis Inkremental
Analisis Sensitivitas
Analisis Kewajaran atas Rencana Transak:
Analisis Nilai Rencana Transaksi dengan Hasil Penilaian
Analisis Nilai Tambah (Inkremental)....
Is atas Faktor Lain yang Relevan

PENDAPAT MENGENAI KEWAJARAN TRANSAKSI

KLASIFIKASI PENILAI USAHA.

Lampiran Keuangan

Busmess Valecatior Urat
2 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

DAFTAR FIGUR

Figur L.
Figur 2.
Figur 3.
Figur 4.
Figur 5.
Figur 6.
Figur 7.
Figur 8.
Figur 9.

Figur 10.

Figur 11
Figur 12.
Figur 13.

Figur 14.
Figur 15.
Figur 16.
Figur 17.
Figur 18.
Figur 19,
Figur 20,
Figur 21,
Figur 22,
Figur 23.
Figur 24,
Figur 25.

Figur 26
Figur 27.
Figur 28
Figur 29.

Figur 30.
Figur 31,
Figur 32,

Figur 33.
Figur 34.
Figur 35.
Figur 36,
Figur 37,

Figur 38
Figur 39
Figur 40

Figur 41.
Figur 42,

Figur 43.

Figur 44.
Figur 45,
Figur 46,
Figur 47,
Figur 48.
Figur 49.
Figur 50.
Figur S1.

Unsur Transaksi Material ...
Struktur Kepemilikan Saham BBKP ... P3 di
Struktur Kepemilikan Saham BBKP (Pembeli) pada KB Data System indonesia / KBDSI (Penjual
Unsur Afiliasi dari Kepengurusan BBKP dan KBDSI
Ringkasan Nilai Pasar Aset
Pihak yang Diwawancara &
Jumlah Kantor dan ATM BBKP ....
Struktur Kepemilikan Saham BBKP

Pertumbuhan PDB Dunia dan PMI Global 28
Indeks Keyakinan Konsumen dan Penjualan 28
Inflasi Dunia, Harga Komoditas Ekspor Indonesia .. .29
Yield UST 10Y & JGB 10Y Indeks Saham AS, Persep: Risiko Negara Seken dan Indone .29

Aliran Modal Ke Negara Berkembang dan Index Ketidakpastian Global.
Pertumbuhan PDB Domestik dun Komponen Berdasarkan Lapangan Usaha
Pertumbuhan Ekonomi Regional Triwulan IV 2024 dan Indeks Keyakinan Konsumes
Nilai Tukar Petani dan Penjualan Eceran...
Realisasi Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) dan Ekspor Non Migas
Ekspor Nonmigas ke Negara Tujuan Utama dan Ekspr Nonmigas Spasial.
Neraca Pembayaran Indonesia dan Neraca Perdagangan
Aliran Modal Asing dan Cadangan Devisa .
Rupiah vs Negara Kawasan dan Suku Bunga Kebijakan Negara Kawasan
Inflasi Gabungan Kota di Provinsi
Inflasi IHK dan Komponen dan Ekspektasi Inflasi
Perkembangan Rasio AL/DPK Perbankan dan Likuiditas perbankan dan perekonomian ..
Suku Bunga Kebijakan Bank Indonesia dan IndONIA dan Transmisi BI7DRR kepada SBDK
Suku Bunga Perbankan dan Perkembangan Kredit dan DPK ..
Permodalan Industri Perbankan dan Rasio Kredit Bermasalah (NPL)
Nilai Transaksi Uang Elektronik dan Nilai Transaksi Digital Bankin,
Volume Transaksi Digital Banking dan Nilai dan Volume Transaksi ORI
Volume Transaksi ATM/Debit dan Kartu Kredit dan Uang yang Diedarkan
Pertumbuhan Kredit Baru dan Pertumbuhan Kredit Baru Per Jenis Kredit
Pertumbuhan Kredit Baru per Jenis Kredit Konsumsi dan Sektor Ekonomi dengan SBT Pertumbuhan
Kedit Baru Tertinggi.....
Indeks Lending Standard (ILS) dan Indeks Lending Standard (ILS) Per Jenis Kredi
Persentase Responden yang melakukan Perubahan Pada Kebijakan Kreditnya....
Pertumbuhan DPK dan Pertumbuhan DPK per Kategori
Perkembangan Sektor Perbankan (PBKN.
Credit Product Performance...
Retail Credit Product Performance.
Credit Card Business Performance D
MSMES Credit Product Performance
SMES Credit Produet Performance.
Micro Credit Produet Performane
Fee based Income Non Cash Loan
Commercial Product Performance.
Wholesale/ Commercial Credit .
Pencapaian Realisasi Target Tahun 2023.
Proyeksi 2024 terhadap Realisasi 2023
Analisis dan Pembahasan Manajemen Kine:
Market Share Bank KB di Industri Perbankan Indonesia...
Rasio Likuiditas Tanpa Rencana Transaksi
Rasio Likuiditas Dengan Rencana Transaksi

46
46
46
.48
49
.50
.SI
:52
“52

Business Valeration Unit
3 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 52,
Figur 53.

Figur 54

Figur 55.
Figur 56:
Figur 57.
Figur 58.
Figur 59.
Figur 60.
Figur 61,
Figur 62.
Figur 63.
Figur 64,
Figur 65.
Figur 66.
Figur 67,
Figur 68.
Figur 69.

Figur 70.

Figur71,
Figur 72.
Figur 73.
Figur 74,

Incremental atas Rasio Likuiditas Dengan Rencana Transaksi
Ikhtisar Laporan Posisi Keuangan BBKP (Jutaan Rupiah)
Pertumbuhan Aset, Liabilitas dan Ekuitas BBKP .

Ikhtisar Laporan Laba (Rugi) BBKP (Juta Rupiah)
Perkembangan Laba Rugi BBKP ..
Ikhtisar Laporan Arus Kas (Juta Rupiah) .
Komponen Arus Kas dari Aktivitas Operasi,
Rasio Keuangan ................. Pa
Commonsize Statement Laporan Posisi Keuangan.
Coomonsize Statement Luporan Laba (Rugi)
Proyeksi Laba (Rugi) (Miliar Rupiah) ......
Proyeksi Posisi Keuangan (Miliar Ruptah) .
Proyeksi Arus Kas (Miliar Rupiah)...
Rasio Proyeksi Sebelum Rencana Transaksi
Proforma Neraca (Jutaan Rupiah).
Proforma Laba (Rugi) (Jutaan Rup:
Proforma Arus Kas (Jutaan Rupiah).
Analisis Perbandingan Rasio Laporan Interim dan Laporan Proforma.
Nilai Tambah pada Laporan Laba (Rugi) (Miliar Rupiah)...
Nilai Tambah pada Laporan Posisi Keuangan (Miliar Rupiah)
Nilai Tambah pada Laporan Arus Kas (Miliar Rupiah)
Analisis Sensitivitas Nilai Rencana Transaksi
Perbandingan Nilai Rencana Transaksi dan Hasil Penilaian (Ribu Rupiah) ...

Business Valeration Usil
4 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

k:

LI.

1.2.

1.3.

PENDAHULUAN
Nomor dan Tanggal Laporan Penilaian

Berdasarkan persetujuan atas Surat Penawaran No. JKT.062/PN.BV.GEAR/2024 tanggal
24 September 2024, KJPP Guntur, Eki, Andri dan Rekan (“GEAR”) dan telah diaddendum
dikarenakan mundurnya jadwal atas proses Rencana Transaksi dengan surat penawaran No.
JKT.020/PN.BV.GEAR/2025 tanggal 10 Maret 2025 GEAR mendapat penugasan dari PT
Bank KB Bukopin Tbk (“BBKP”) untuk memberikan pendapat kewajaran atas Rencana
Transaksi 164 unit ATM milik PT KB Data Systems Indonesia, kepada Pihak Penjual dalam
kaitannya dengan pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020
(POJK 42) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan”, dan tidak digunakan
diluar konteks atau tujuan penilaian tersebut.

Kami adalah Kantor Jasa Penilai Publik yang secara resmi telah ditetapkan berdasarkan
Keputusan Menteri Keuangan No. 562/KM.1/2013 tanggal 14 Agustus 2013 dengan nama
Kantor Jasa Penilai Publik Guntur, Eki, Andri dan Rekan dengan Izin KJPP No, 2.13.0116
dan telah terdaftar scbagai Profesi Penunjang Pasar Modal di Otoritas Jasa Keuangan
(“OJK”) d/h Bapepam dan LK dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal
dari Bapepam dan LK No. STTD.PB-51/PM.223/2021 dan 21 1/NB.122/STTD-P/2020.

KJPP Guntur, Eki, Andri Dan Rekan (“GEAR”) adalah Kantor Jasa Penilai Publik yang
terdaftar di Kementerian Keuangan dan Pasar Modal serta memiliki kompetensi untuk
melakukan penilaian ini,

Tanggal Pendapat Kewajaran (Cut off Date) dan Masa Berlaku Laporan

Tanggal penilaian Pendapat Kewajaran adalah tanggal 31 Desember 2024, dimana batas
tersebut diambil atas dasar pertimbangan kepentingan dan tujuan penilaian.

Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/POJK.04/2020 tanggal 25 Mei 2020
tentang Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di Pasar Modal (“POJK 35”) masa
berlaku laporan penilaian adalah 6 (enam) bulan sejak tanggal efektif penilaian (Cut Of
Date) dalam laporan penilaian,

Dengan mempertimbangkan hal-hal tersebut di atas, maka masa berlaku laporan penilaian
ini yaitu selama 6 (enam) bulan sejak tanggal efektif penilaian (cut off date) dalam laporan
penilaian.

Identitas Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan

Pemberi tugas adalah pihak dimana Penilai mengikatkan diri dalam hubungan kontraktual,
# Nama : PT Bank KB Bukopin Tbk

& Bidang usaha : Perbankan
@ Alamat ! Gedung Bank KB Bukopin Jl. M.T. Haryono Kav.50-S1 Jakarta 12270

Bustness Vakcation Unit
Takarta

ken

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

14.

15,

17.

1.8.

Pengguna laporan atas hasil penilaian adalah:

# Nama : PT Bank KB Bukopin Tbk
e Bidang usaha : Perbankan
e Alamat : Gedung Bank KB Bukopin Jl. M.T. Haryono Kav.50-51 Jakarta 12270

Maksud dan Tujuan Pemberian Pendapat Kewajaran

Maksud dan tujuan dari pemberian pendapat kewajaran ini adalah untuk memberikan
Pendapat Kewajaran atas 164 unit ATM, yang diperlukan dalam rangka Rencana Transaksi
Jual Beli di Perusahaan Terbuka.

Laporan Pendapat Kewajaran ini diberikan dalam rangka pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan No. 42/POJK.04/2020 (“POJK 42”) tentang “Transaksi Afiliasi dan Benturan
Kepentingan”, dan tidak digunakan diluar konteks atau tujuan penilaian tersebut. Dalam hal
ini untuk memberikan opini apakah Rencana Transaksi termasuk ke dalam transaksi afiliasi
dan material yang tidak mengandung benturan kepentingan.

Objek Analisis Kewajaran

Objek analisis kewajaran dalam hal ini adalah memberikan pendapat kewajaran atas
Rencana Transaksi pembelian aset sebagai berikut,
«164 Unit ATM Type Hyosung MX 5600S

Independensi Penilai

Dalam mempersiapkan laporan pendapat kewajaran ini GEAR bertindak secara independen
tanpa adanya benturan kepentingan dan tidak terafiliasi dengan BBKP ataupun pihak-pihak
yang terafiliasi dengan BBKP. GEAR juga tidak memiliki kepentingan ataupun keuntungan
pribadi atau merugikan pihak manapun terkait dengan penugasan ini. Imbalan jasa yang kami
terima sama sekali tidak dipengaruhi oleh hasil pendapat kewajaran yang dihasilkan.

Tanggung Jawab Penilai

Dalam batas kemampuan dan keyakinan GEAR sebagai penilai, GEAR menyatakan bahwa
semua perhitungan dan analisis yang dibuat dalam penyusunan Pendapat Kewajaran telah
dilakukan dengan benar dan GEAR bertanggung jawab atas Pendapat Kewajaran yang
diterbitkan.

Pendekatan dan Metode Analisis Yang Digunakan

Dalam menyusun laporan Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi ini, kami telah
melakukan analisis melalui pendekatan dan prosedur penilaian Rencana Transaksi yang
mencakup hal-hal sebagai berikut:

a. Analisis atas Rencana Transaksi, yang meliputi identifikasi dan hubungan antara pihak-
pihak yang bertransaksi, perjanjian dan persyaratan yang disepakati dalam Rencana
Transaksi dan atas risiko dan manfaat transaksi yang dilakukan.

Busmess Valecatior Urat
6 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

b. Analisis kualitatif dan kuantitatif atas Rencana Transaksi, meliputi Riwayat Perseroan
dan kegiatan usaha, analisis industry, analisis operasional dan prospek keuangan, alasan
dilakukannya Rencana Transaksi, keuntungan dan kerugian yang bersifat kualitatif atas
transaksi yang akan dilakukan, analisis rasio keuangan dan analisis laporan keuangan
proforma sebelum dan sesudah Rencana Transaksi dilakukan. Dalam analisis kuantitatif
juga dilakukan analisis inkremental seperti konstribusi nilai tambah terhadap
Perusahaan sebagai akibat dari transaksi yang dilakukan, termasuk dampaknya terhadap
proyeksi keuangan Perseroan, Selanjutnya menganalisis Sensitivitas (Sensitivit
Analysis) untuk mengukur keuntungan dan kerugian dari Rencana Transaksi yang akan
dilakukan

c. Analisis atas kewajaran nilai Rencana Transaksi, dan
d. Analisis atas faktor lain yang relevan,

19, Keterkaitan Rencana Transaksi dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
19.1. Unsur Transaksi Material dalam Rencana Transaksi

Sesuai dengan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 17/POJK.04/2020 tentang
“Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha” (POJK 17), pasal tiga (3) batasan nilai:

1. Suatu transaksi dikategorikan sebagai Transaksi Material apabila nilai transaksi sama
dengan 20Yo (dua puluh persen) atau lebih dari ekuitas Perusahaan Terbuka.

2. Transaksi berupa perolehan atau pelepasan atas perusahaan atau segmen operasi
dikategorikan sebagai Transaksi Material dalam hal :

a. Nilai transaksi sama dengan 2045 (dua puluh persen) atau lebih dari ekuitas
Perusahaan Terbuka,

b. Total aset yang menjadi objek transaksi dibagi total aset Persahaan Terbuka nilainya
sama dengan atau lebih dari 2075 (dua puluh persen):

€c. Laba bersih objek transaksi dibagi dengan laba bersih Perusahaan Terbuka nilainya
sama dengan atau lebih dari 2076 (dua puluh persen): atau

d. Pendapatan usaha objek transaksi dibagi dengan pendapatan Perusahaan Terbuka
nilainya sama dengan atau lebih dari 204 (dua puluh persen).

3. Dalam hal transaksi sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dan ayat (2) dilakukan oleh
Perusahaan Terbuka yang mempunyai ekuitas negatif, transaksi dikategorikan sebagai
Transaksi Material apabila nilai transaksi sama dengan 1074 (sepuluh persen) atau lebih
dari total aset Perusahaan Terbuka.

Nilai Transaksi Material dilakukan dengan melakukan perbandingan antara nilai ekuitas dan
Aset BBKP per 31 Desember 2024 yang tercermin dalam Laporan Keuangan Konsolidasian
BBKP dengan nilai Rencana Transaksi.

Figur 1. Unsur Transaksi Material
Ekuitas BBKP Nilai Rencana Transaksi

(Jutaan Rupiah) (Jutaan Rupiah)
164 Unit ATM Hyosung MX
56008 7.961.786 19.781 0,25

Sumber: Laporan Audited Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024, dan
@uotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024 Sebelum Pajak

Rencana Transaksi

Busmess Valecatior Urat
7 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Total Aset BBKP Nilai Rencana Transaksi

(Jutaan Rupiah) (Jutaan Rupiah)
164 Unit ATM Hvosung MX
seoos 83.075.298 19.781 0,02

Sumber: Laporan Audited Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024, dan
Guotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024 Sebelum Pajak

Rencana Transaksi

Laba Bersih BBKP Nilai Rencana Transaksi

(Jutaan Rupiah) (Jutaan Rupiah)
164 Unit ATM Hyosung MX "
seyas (6.328.620) 19.781 -0,31

Sumber: Laporan Audited Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024, dan
Ouotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024 Sebelum Pajak

Rencana Transaksi

Sendal Nilai Rencana Transaksi

Rencana Transaksi BBKP (Jutaan Rupiah)
(Jutaan Rupiah) p'
164 Unit ATM Hyosung MX
senos 5.454.099 19.781 0,36

Sumber: Laporan Audited Keuangan Konsolidasian BBKP yang Berakhir Pada 31 Desember 2024, dan
Guotation KB Data Systems Indonesia No. 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024 Sebelum Pajak

Berdasarkan hal tersebut, maka transaksi yang akan dilakukan oleh BBKP dengan KBDSI
bukan merupakan Transaksi Material.

1.9.2. Unsur Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan dalam Rencana Transaksi
Unsur Transaksi Afiliasi Dalam Rencana Transaksi

Figur 2. Struktur Kepemilikan Saham BBKP

1, Saham Biasa Kelas A
(Rp10.000 per lembur saham)
« Masyarakat (masing-masing
3 Ke
Kepemilikan Bams diri 5) 21.337.978 213.380 ol
Total saham biasa kelas A 21.337.978 213.380 0.10
2. Saham Biasa Kelas B
(Rp100 per lembar saham)
# Kookmin Bank Co., Ltd 125,655.736.051 12.565.574 66.884,
« STIC Eugene Star Holdings Inc 31.900.000.000 3.190.000 16.981,
“ Woo Ycul Lee (Direktur Utama) 11.800.000 1.180 0014
@ Robby Mondong (Wakil Direktur Ara aa Na
Utama)
& Helmi Fahrudin (Direktur) 2.482.051 248 0,000
& Dodi Widjajanto (Direktur) 2.000.088 200 00012
# Henry Sawali (Direktur) 1.600.000 160 01004.
€ Seng Hyup Shin (Wakil Komisaris 2.300.001 2309 100es
Utama)
« Jong Ho Han 11.983.400 1.198 00146

Business Valeration Unit
8 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Pemegang Saham
@ Masyarakat (masing-masing
kepemilikan kurang dari 52)

Jumlah Saham

30.273.190.502

Juta Rupiah

3.027.319 Lo. 19n

Total saham biasa kelas B

187.866.201,892

18.786.620 99.99Yo

Total Saham Biasa

187.887.5339.870

19.000.000 | 100,074

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasi BBKP 31 Desember 2024

Figur 3. Struktur Kepemilikan Saham BBKP (Pembeli) pada KB Data Systems Indonesia /

KBDSI (Pihak Penjual
Pemegang Saham Jumlah Saham Rupiah “9

KB data Systems Co., Ltd, 35.663 35.663.000.000 | 95, 1Yo
Kookmin Bank, Co., Ltd, 1837 1.837.000.000 499
37.500 37.500.000.000 |” 100”4

Sumber: Akta Berita Acara RUPS PT KBDSI No.20. Notaris Eka Verawaty, S.H., M.Kn. Kota Depok

Berdasarkan figur diatas hubungan afiliasi antara BBKP dan KBDSI terkait hubungan
antara 2 (dua) Perusahaan yang dikendalikan, baik secara langsung maupun tidak langsung

oleh pihak yang sama yaitu oleh Kookmin Bank, Co., Ltd.

Figur 4. Us Afiliasi dari Kep

Jerry Marmen

gurusan BBKP dan KBDSI

abatan
Komisaris Utama

Seng Hyup Shin

Wakil Komisaris Utama

Nanang Supriyanto

Komisaris

Stephen Licstyo

Komisaris Independen

Tippy Joesoef Komisaris Independen
Hae Wang Lee Komisaris Independen
Woo Ycul Lee Direktur Utama

BBKP Robby Mondong Wakil Direktur Utama
Helmi Fahrudin Direktur Bisnis Retail dan

Service
Dodi Widjajanto Disk Keratuhandan
isiko

Jang Hyuk Im Direktur Keuangan
Henry Sawali Direktur Kredit
Jung Ho Han Direktur Strategi
Riska Desiana Komisaris

KBDSI Lee Dong Hec Direktur Utama
Lee Do Hyung Direktur

Sumber : Akta notaris No. 116 tanggal 12 Juli 2024 dan Akta Berita Acara RUPS PT KBDSI No.20

Berdasarkan figur diatas hubungan afiliasi antara BBKP dan KBDSI tidak terkait
kepengurusan diketahui berbeda pengurusan perseroan.

Unsur Benturan Kepentingan Dalam RencanaTransaksi

Recana Transaksi melibatkan beberapa pihak yang menunjukan hubungan afiliasi sedangkan
secara kepentingan ekonomis dari masing-masing pihak secara ekonomis tidak terdapat
benturan kepentingan antara BBKP dengan KBDSI. Hal ini dinyatakan dalam syarat pada

Bustness Vakcation Unit
Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Proyek Pengadaan Mesin ATM PT Bank KB Bukopin,
Tbk, No. /PASM/XI1/2024 di bulan Desember 2024 yang merujuk pada Memo Permohonan
Pengadaan Prose Tender untuk Mesin ATM PT Bank KB Bukopin, Tbk tanggal 04 Juli 2024
dan Memo Rekomendasi Tim Tender No. 1162)MEMO-DMAS/VIII/2024 tanggal 30
Agustus 2024.

Berdasarkan pernyataan manajemen BBKP dan KBDSI bahwa tidak ada benturan
kepentingan dalam Rencana Transaksi. Manajemen menilai Rencana Transaksi akan
memberikan nilai tambah bagi BBKP dan KBDSI tidak ada unsur benturan kepentingan atau
adanya pihak pengambil keputusan yang diuntungkan dari Rencana Transaksi.

Terkait potensi adanya transfer pricing, berdasarkan informasi manajemen BBKP dan
KBDSI, bahwa Rencana Transaksi dilakukan berdasarkan arm 's length principle.

1.10. Data, Informasi dan Prosedur
1.10.1. Data Dan Informasi Rencana Transaksi

Kami telah melakukan analisis dan mempertimbangkan data dan informasi yang
disediakan BBKP untuk tujuan penugasan ini, yaitu :

a. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2024 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris, dengan
nomor laporan 00052/3.0478/AU.1/07/1671-4/1/111/2025 tanggal 12 Maret 2025
dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material:

b. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2023 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris, dengan
nomor laporan 00388/3.0478/AU.1/07/1671-3/1/V/2024 tanggal 20 May 2024 dengan
pendapat wajar dalam semua hal yang material:

c. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2022 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo
& Rekan, dengan nomor laporan 00382/2.1051/AU.1/07/1671-2/1/111/2023 tanggal 31
Maret 2023 dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material,

d. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2021 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo
& Rekan, dengan nomor laporan 00298/2.1051/AU.1/07/1671-1/1/111/2022 tanggal 31
Maret 2022 dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material,

c. Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP yang berakhir pada tanggal 31 Desember
2020 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo
& Rekan, dengan nomor laporan 00220/2.105 1/AU.1/07/0008-1/1/111/2021 tanggal 31
Maret 2021 dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material,

f. Laporan Penilaian Aset BBKP yang dikeluarkan oleh KJPP Andi Tiffani dan Rekan

Jakarta, dengan nomor laporan 00070/2.0157-00/P1/07/0400/1/TV/2025, tanggal 24

April 2025

Laporan Keuangan Proforma yang disiapkan oleh Manajemen BBKP:

Proyeksi keuangan sebelum dan sesudah transaksi yang disiapkan oleh Manajemen

BBKP,

Pn

Busmess Valecatior Urat
10 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

110.2.

i. Ouotation dari KB Data Systems Indonesia atas rencana transaksi ATM type 5600S
Nomor 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024.

J- Dokumen Latar Belakang Pembelian Aset BBKP

k. Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Proyek Pengadaan Mesin ATM PT Bank KB
Bukopin, Tbk, No. 'PASM/XII/2024 bulan Desember 2024 yang merujuk pada Memo
Permohonan Pengadaan Prose Tender untuk Mesin ATM PT Bank KB Bukopin, Tbk
tanggal 04 Juli 2024 dan Memo Rekomendasi Tim Tender No. 1162/'MEMO-
DMASI/VIII/2024 tanggal 30 Agustus 2024.

1. Dokumen Memorandum No. 72/MEMO-DSTC/VII/2024 tanggal 4 Juli 2024 terkait
Permohonan Persetujuan Pengadaan ATM di Kantor Cabang.

m. Draft Keterbukaan Informasi,

n. Legalitas dan perizinan BBKP:

0. Company Profile BBKP dan perusahaan yang terlibat dalam Rencana Transaksi:

p- Dokumen-dokumen lain yang terkait dengan transaksi:

g- Diskusi dengan manajemen BBKP,

tr. Informasi dan/atau dokumen terkait lainnya yang didapat dari berbagai pencarian baik

melalui Internet maupun media lainnya.

Seluruh data dan informasi yang digunakan dalam penyusunan Laporan Pendapat
Kewajaran ini diperoleh dari manajemen BBKP sepanjang proses penyusunan laporan baik
diskusi dan wawancara,

Prosedur yang Digunakan

Dalam melakukan Rencana Transaksi, BBKP telah mempertimbangkan berbagai faktor-
faktor yang terkait sebelum memutuskan untuk melakukan Rencana Transaksi. Selanjutnya
BBKP telah menunjuk GEAR untuk memberikan pendapat independen atas kewajaran
Rencana Transaksi untuk memenuhi ketentuan-ketentuan sebagaimana diatur dalam
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 42/POJK.04/2020 (POJK 42) tentang “Transaksi
Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu” dan oleh karenanya atas Rencana
Transaksi ini juga perlu dilakukan Penilaian Aset dan Pendapat Kewajaran dari Pihak
Independen.

BBKP telah menunjuk KJPP Andi Tiffany dan Rekan (“ATR”) dengan laporan Nomor
00070/2.0157-00/PW/07/0400/1/IV/2025 tanggal 24 April 2025, yang ditandatangani oleh
Penilai Publik Andi Iswitardhiyanto, S.E., M.Ec.Dey, MAPPI (Cert.), dengan Nomor
Anggota MAPPI 10-S-02660, yang sudah terdaftar untuk kegiatan Pasar Modal dengan
No.STTD.PP-80/PJ-1/PM.02/2023, dengan Nomor Register RMK-2017-00356 Untuk
melakukan penilaian aset yang dijadikan objek Rencana Transaksi, Berikut adalah
ringkasan hasil penilaian aset atas objek Rencana Transaksi:

Busmess Valecatior Urat
1 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

LL.

1.12.

Nilai Pa:
- (Ru (Rupiah)
ATM 5600S 164 126.663.322 20.772.784.872
Total 20.772.784.872

Sumber: Laporan Penilaian Aset No. 00070/2.0157-00/PV07/0400' /IV/2023- KJPP Andi Tiffany
dan Rekan, 24 April 2024

Alasan dilakukannya Rencana Transaksi serta tidak dilakukan dengan pihak ter-afiliasi
adalah sebagai berikut:

Il. Kemudahan dalam hal bernegosiasi, karena BBKP dengan KBDSI sebagai Pihak
Penjual merupakan pihak yang masih terafiliasi dengan BBKP.

BBKP berencana untuk melakukan device refreshment kepemilikan pada perangkat IT,
schingga dapat meningkatkan efektifitas pekerjaan operasional.

-

Manajemen BBKP sudah melakukan Diskusi Internal dan sudah diteruskan kepada pihak
KBDSI terkait guotation atas pembelian 164 Unit ATM $600S, dengan Owotation Nomor
2K2403-9010 tanggal 3 Oktober 2024.

Tingkat Kedalaman Investigasi

Pemberian Pendapat Kewajaran dilakukan dengan investigasi yang meliputi pengumpulan
data dan informasi dari pihak manajemen BBKP dan KBDSI, yang bertujuan untuk
memperoleh dokumen kelengkapan analisis yang dibutuhkan dan selanjutnya diverifikasi
memalui wawancara berupa con call atau virtual meeting.
Penilai tidak melakukan kegiatan atau analisis sebagai berikut :
1. Uji tuntas atas laporan keuangan tidak dilakukan dan penelaahan atas informasi pada
laporan keuangan hanya dilakukan sebatas untuk keperluan analisis kewajaran,
2. Uji tuntas atas aspck legal termasuk dokumen legalitas objek analisis kewajaran tidak
dilakukan:
3. Analisis dampak pajak untuk para pihak terkait Rencana Transaksi,
4. Transaksi lain selain yang disebutkan dalam objek analisis kewajaran.

Ruang Lingkup Pendapat Kewajaran

Sehubungan dengan Peraturan POJK 35 dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No.
17/SEOJK.04/2020 tentang Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Bisnis di
Pasar Modal (“SEOJK 17”), maka dalam penugasan laporan Pendapat Kewajaran atas
Rencana Transaksi, kami telah melakukan analisis melalui pendekatan dan prosedur
penilaian atas Rencana Transaksi yang mencakup hal-hal sebagai berikut :

# Melakukan analisis atas Rencana Transaksi,

# Melakukan analisis kualitatif atas Rencana Transaksi:

# Melakukan analisis dampak keuangan dari Rencana Transaksi yang dilaksanakan melalui
analisis kuantitatif:

« Memberikan opini terhadap kewajaran Rencana Transaksi.

Busmess Valecatior Urat
12 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

1.13. Asumsi dan Kondisi Pembatas

Asumsi

Beberapa asumsi yang digunakan dalam penyusunan pendapat kewajaran ini adalah :

Laporan pendapat kewajaran bersifat non disclaimer opinion.

Penilai Usaha telah melakukan penelaahan atas dokumen-dokumen yang digunakan
dalam proses pendapat kewajaran,

Dalam menyusun laporan ini, GEAR mengandalkan keakuratan dan kelengkapan
informasi yang disediakan oleh BBKP dan atau data yang diperoleh dari informasi yang
tersedia untuk publik dan informasi lainnya serta penelitian yang kami anggap relevan.

Pemberi tugas menyatakan bahwa seluruh informasi material yang menyangkut
penugasan pendapat kewajaran telah diungkapkan seluruhnya kepada GEAR dan tidak
ada pengurangan atas fakta-fakta yang penting.

GEAR menggunakan proyeksi keuangan yang disampaikan oleh BBKP dan telah
disesuaikan schingga mencerminkan kewajaran proyeksi keuangan dengan kemampuan
pencapaiannya (fiduciary duty).

Laporan pendapat kewajaran yang dihasilkan terbuka untuk publik kecuali terdapat
informasi yang bersifat rahasia, yang dapat mempengaruhi operasional BBKP.

GEAR bertanggung jawab atas laporan pendapat kewajaran dan kesimpulan yang
dihasilkan

GEAR telah memperoleh informasi atas status hukum objek pendapat kewajaran dari
pemberi tugas.

Laporan pendapat kewajaran ini ditujukan untuk memenuhi kepentingan Pasar Modal dan
pemenuhan peraturan OIK dan tidak untuk kepentingan perpajakan,

Pendapat kewajaran ini disusun berdasarkan kondisi pasar dan perekonomian, kondisi
umum bisnis dan keuangan, serta peraturan-peraturan Pemerintah terkait dengan Rencana
Transaksi yang akan dilakukan pada tanggal pendapat ini diterbitkan.

Dalam penyusunan pendapat kewajaran ini, kami menggunakan beberapa asumsi, seperti
terpenuhinya semua kondisi dan kewajiban BBKP dan semua pihak yang terlibat dalam
Rencana Transaksi serta keakuratan informasi mengenai Rencana Transaksi yang
diungkapkan oleh manajemen BBKP.

Pendapat kewajaran ini harus dipandang sebagai satu kesatuan dan penggunaan sebagian
dari analisis dan informasi tanpa mempertimbangkan informasi dan analisis lainnya
secara utuh sebagai satu kesatuan dapat menyebabkan pandangan dan kesimpulan yang
menyesatkan atas proses yang mendasari pendapat kewajaran. Penyusunan pendapat
kewajaran ini merupakan suatu proses yang rumit dan mungkin tidak dapat dilakukan
melalui analisis yang tidak lengkap.

Kami juga mengasumsikan bahwa dari tanggal penerbitan pendapat kewajaran ini sampai
dengan tanggal terjadinya Rencana Transaksi tidak terjadi perubahan apapun yang
berpengaruh secara material terhadap asumsi-asumsi yang digunakan dalam penyusunan
pendapat kewajaran ini, Kami tidak bertanggungjawab untuk menegaskan kembali atau
melengkapi, memutakhirkan (update) pendapat kami karena adanya perubahan asumsi
dan kondisi serta peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah tanggal laporan ini,

Busmess Valecatior Urat
13 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

1.14.

Kondisi Pembatas:

# Kami tidak melakukan proses due diligence terhadap entitas atau pihak-pihak yang
melakukan transaksi.

@ Dalam melaksanakan analisis, kami mengasumsikan dan bergantung pada keakuratan,
kehandalan dan kelengkapan dari semua informasi keuangan dan informasi-informasi
lain yang diberikan kepada kami oleh BBKP atau yang tersedia secara umum yang pada
hakekatnya adalah benar, lengkap dan tidak menyesatkan, dan kami tidak bertanggung
jawab untuk melakukan pemeriksaan independen terhadap informasi-informasi tersebut.
Kami juga bergantung kepada jaminan dari manajemen BBKP bahwa mereka tidak
mengetahui fakta-fakta yang menyebabkan informasi-informasi yang diberikan kepada
kami menjadi tidak lengkap atau menyesatkan,

# Analisis pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi ini dipersiapkan menggunakan data
dan informasi sebagaimana diungkapkan diatas. Segala perubahan atas data dan informasi
tersebut dapat mempengaruhi hasil akhir pendapat kami secara material. Oleh karenanya,
kami tidak bertanggungjawab atas perubahan kesimpulan atas pendapat kewajaran kami
dikarenakan adanya perubahan data dan informasi tersebut.

« Kami tidak memberikan pendapat atas dampak perpajakan dari Rencana Transaksi ini.
Jasa-jasa yang kami berikan kepada BBKP dalam kaitan dengan Rencana Transaksi ini
hanya merupakan pemberian Pendapat Kewajaran atas Rencana Transaksi yang akan
dilakukan dan bukan jasa-jasa akuntansi, audit, atau perpajakan. Kami tidak melakukan
penelitian atas keabsahan Rencana Transaksi dari aspek hukum dan implikasi aspck
perpajakan dari Rencana Transaksi tersebut.

« Pekerjaan kami berkaitan dengan Rencana Transaksi ini tidak merupakan dan tidak dapat
ditafsirkan dalam bentuk apapun, suatu penelaahan atau audit atau pelaksanaan prosedur-
prosedur tertentu atas informasi keuangan. Pekerjaan tersebut juga tidak dapat
dimaksudkan untuk mengungkapkan kelemahan dalam pengendalian internal, kesalahan,
atau penyimpangan dalam laporan keuangan atau pelanggaran hukum. Selain itu, kami
tidak mempunyai kewenangan dan tidak berada dalam posisi untuk mendapatkan dan
menganalisa suatu bentuk transaksi-transaksi lainnya diluar Rencana Transaksi yang ada
dan mungkin tersedia untuk BBKP serta pengaruh dari transaksi-transaksi tersebut
terhadap Rencana Transaksi ini.

Kejadian-kejadian Penting setelah Tanggal Penilaian (Subseguent Event) dan Tanggal
Laporan

Sampai dengan tanggal Laporan Pendapat Kewajaran ini, kami tidak memperoleh informasi
mengenai peristiwa penting yang dapat berdampak secara material. Kejadian-kejadian
penting setelah tanggal laporan yaitu tanggal diterbitkannya Laporan Pendapat Kewajaran,
Penilai tidak berkewajiban untuk melakukan perubahan atau penyesuaian atas hasil Pendapat
Kewajaran yang dituangkan dalam Laporan Pendapat Kewajaran Terinci yang telah
diterbitkan dan disampaikan kepada Pemberi Tugas. Namun dalam hal terdapat komentar
OJK terkait evaluasi Laporan Pendapat Kewajaran terkait maksud dan tujuan penilaian, maka
GEAR dapat menerbitkan revisi atas Laporan Pendapat Kewajaran untuk memenuhi
tanggapan dan jawaban kepada OJK.

Busmess Valecatior Urat
4 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

115.

1.16.

117.

1.18.

1.19.

Tenaga Ahli dan Hasil Pekerjaan Tenaga Ahli

Dalam memberikan pendapat kewajaran atas Rencana Transaksi ini, GEAR menggunakan
hasil pekerjaan tenaga ahli dari luar yang berupa Laporan Penilaian Aset atas 164 ATM type
5600S oleh KJPP Andi Tiffany dan Rekan dengan laporan 00070/2.0157-
00/P1/07/0400/1/TV/2025, tanggal 24 April 2025 yang ditandatangani oleh Penilai Publik
Andi Iswitardhiyanto, S.E., M.Ec.Dev, MAPPI (Cert.), dengan Nomor Anggota MAPPI 10-
S-02660, yang sudah terdaftar untuk kegiatan Pasar Modal dengan No.STTD.PP-80/PJ-
1/PM.02/2023, dengan Nomor Register RMK-2017-00356 Untuk melakukan penilaian aset
yang dijadikan objek Rencana Transaksi.

Persyaratan atas Persetujuan Publikasi

Laporan Pendapat Kewajaran beserta lampiran yang ada pada laporan ini hanya ditujukan
kepada Pemberi Tugas dan Pengguna Laporan Pendapat Kewajaran sebagaimana dimaksud
pada lingkup penugasan ini. Penggunaan Laporan di luar dari ketentuan yang disebutkan
dalam lingkup penugasan laporan ini harus mendapatkan persetujuan tertulis dari GEAR dan
pemberi tugas.

Konfrimasi bahwa Penilaian dilakukan berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa
Keuangan

Analisis, opini, dan kesimpulan yang dibuat, serta laporan Pendapat Kewajaran yang telah
dibuat oleh Penilai dengan memenuhi POJK 35, SEOJK 17, dan POJK 42.

Konfirmasi Bahwa Laporan Pendapat Kewajaran dilakukan Berdasarkan SPI

Analisis, opini dan kesimpulan yang dibuat oleh penilai, serta laporan Pendapat Kewajaran
telah dibuat dengan memenuhi ketentuan Kode Etik Penilai Indonesia ("KEPI") serta Standar
Penilaian Indonesia Edisi VII tahun 2018 ("SPI") yang ditetapkan oleh Masyarakat Profesi
Penilai Indonesia ("MAPPT").

Pelaksana Investigasi

Berikut ini informasi terkait pelaksanaan investigasi lapangan:

«No, Surat Tugas 1 JKT/0013/ST.GEAR/2024

e Lokasi : Jl. MT Haryono, No. Kav 50-51, Cikoko, Pancoran,
Jakarta Selatan, Jakarta. 12270

e Tanggal Investigasi 1 23 April 2024 — Selesai.

@ Pelaksana Investigasi : Aurellia Nur Halimatussadiyah

# Penanggung Jawab Investigasi : Dwi Hari Prasetyo

Berdasarkan hasil investigasi yang telah dilakukan, diketahui saat ini BBKP masih
menjalankan kegiatan operasinya yaitu sebagai Perusahaan di Bidang Perbankan.

Busmess Valecatior Urat
15 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

1.20. Tingkat Kedalaman Investigasi — Site Visit

Dalam penugasan ini, kami telah melakukan investigasi untuk mendapatkan keyakinan yang
memadai diantaranya dengan melakukan melakukan site visit terhadap fasilitas milik BBKP
dan melakukan wawancara dengan manajemen BBKP ataupun pihak yang mewakilinya dan
pihak-pihak lain yang relevan.

Berikut adalah pihak-pihak yang diwawancarai yaitu:

Figur 6. Pihak yang Diwawancara & PIC Lokasi
Pihak Yang i

Perusahaan

Tri Handoko T Channel strategy dept head BBKP
Retno Indrawati Procurment & Asset Manager Dept. Head BBKP
16 Busmess Valecatior Urat

Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Zi

21.

TINJAUAN RENCANA TRANSAKSI
Latar Belakang Rencana Transaksi

Latar belakang Rencana Transaksi pembelian aset oleh BBKP adalah sebagai berikut:
Il, Berdasarkan laporan Bank Indonesia pada periode Mei 2024, diketahui bahwa uang

tunai yang beredar mencapai RP8.928 T dan meningkat 6.9”5 YoY, Selanjutnya Visa
Consumer Payment Attitudes Study, dari 1000 responden, 80”6 diantarannya masih
menggunakan uang tunai.

2. Arahan BOD terkait pengadaan ATM di seluruh kantor Cabang Utama dan Kantor
Cabang Pembantu yang belum memiliki ATM dengan jumlah penempatan adalah
sebagai berikut:

Location KCU | KCP | Development | Stand Alone Planning | Grand Total

Number of ATM 9 136 1 18 164

3, Berdasarkan basil benchmark terhadap Bank peers dapat diambil Kesimpulan bahwa
mayoritas Bank paling tidak memiliki satu ATM di setiap kantornya. KB Bank pada
periode Mei 2023 memiliki sebanyak 288 ATM yang kemudian 277 mesin ditarik
karena berakhirnya kontrak sewa ATM dan tersisa 31 mesin.

Sebagaimana latar belakang di atas:
1. Pertimbangan KB bank agar dapat terus berkembang di bisnis Perbankan yaitu:
a. Mayoritas Masyarakat masih menggunakan transaksi tunai untuk bertransaksi
b. Transaksi tunai masih terus meningkat dari tahun ke tahun
c. Bank peers masih menempatkan ATM di seluruh kantor cabangnya
d. Transaksi tunai akan terkait dengan penyediaan mesin ATM Dimana
perbandingan antara jumlah kantor dengan jumlah ATM di KB Bank masih
sangan kecil.
Jumlah kartu ATM yang beredar pada periode Mei yaitu sebesar 427.346 kartu dan
dapat diasumsikan jumlah rekening sesuai dengan jumlah kartu.
3. Adapun proses administratif penggantian PIN bagi nasabah yang harus dilakukan di
ATM KB Bank, dan tidak bisa dilakukan di Bank lain.

r

Berdasarkan latar belakang terscbut, diketahui bahwa mayoritas nasabah masih
mengandalkan kartu ATM dan transaksi dengan uang tunai, Maka dari itu, agar nasabah
pemegang kartu ATM ini dapat terlayani transaksi keuangannya, khususnya untuk tarik
tunai, maka KB Bank menambah jumlah ATM paling tidak disctiap kantor cabang yang
dapat setara dengan Bank peers lainnya.

Dalam rangka memenuhi kebutuhan dana guna mendukung kegiatan operasional Perusahaan
BBKP. BBKP berencana untuk melakukan pembelian aset kepada KBDSI. Dengan rincian
sebagai berikut:

# 164 Unit ATM Type Hyosung MX 56005

Selanjutnya pembelian aset tersebut dalam laporan ini disebut dengan “Rencana Transaksi”

Busmess Valecatior Urat
17 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2.2,

23.

24.

Berdasarkan informasi manajemen BBKP, Rencana Transaksi tersebut merupakan transaksi
afiliasi, namun bukan merupakan transaksi yang mengandung benturan kepentingan, sesuai
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.42/POJK.04/2020 tentang Transaksi
Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan.

Prosedur Pengambilan Keputusan oleh Manajemen dalam Menentukan Rencana dan
Nilai Transaksi

Dalam menentukan pengambilan keputusan terkait Rencana Transaksi manajemen telah
melakukan beberapa langkah antara lain :

# Melakukan kajian internal atas Rencana Transaksi.
# Melakukan analisis atas pertimbangan Rencana Transaksi.
# Melakukan negosiasi dengan pihak-pihak terkait.

Objek Transaksi

Objek transaksi dalam analisis pendapat kewajaran ini adalah Rencana Transaksi afiliasi
yang akan dilakukan BBKP dengan KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa 164 Unit
ATM 5600S, sebagaimana tertuang dalam @uotation Nomor, 2K2405-078 tanggal 30 Mci
2024.

Transaksi

Berdasarkan Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Proyek Pengadaan Mesin ATM PT Bank KB
Bukopin, Tbk, No. /PASM/XII/2024 bulan Desember 2024 yang merujuk pada Memo
Permohonan Pengadaan Prose Tender untuk Mesin ATM PT Bank KB Bukopin, Tbk
tanggal 04 Juli 2024 dan Memo Rekomendasi Tim Tender No. 1162/MEMO-
DMAS/VIII/2024 tanggal 30 Agustus 2024, dengan ringkasan sebagai sebagai berikut:

|, Pihak-pihak terkait dalam rencana transaksi yaitu BBKP selaku pembeli dan KBDSI
selaku penjual.
2, Lingkup pekerjaan yaitu menyediakan Pengadaan Mesin ATM sebanyak 164 mesin,
dengan seluruh ruang lingkup dan syarat ketentuan dalam proposal penawaran tanggal
3 Oktober 2024.
Nilai Pekerjaan sebesar Rp19.781.201.940 (Sembilan Belas Miliar Tujuh Ratus
Pelapan Puluh Satu Juta Dua Ratus Satu Ribu Sembilan Puluh Empat Rupiah) belum
termasuk pajak.
4. Terdapat term pembayaran yaitu:
#  Termin I: 3090 setelah SPK ditandatangani oleh kedua belah pihak
# Termin II: 5096 setelah Pengiriman/Delivery Mesin ATM diberikan dan oleh
kedua belah pihak
# Termin III: Biaya 2040 setelah instalasi mesin ATM/Go live dapat berfungsi
dengan baik disertai dengan BA yang ditandatangani oleh kedua belah pihak.
2. Jangka waktu pekerjaan Proyek Pengadaan Mesin ATM BBKP dimaksud adalah
selama 3 (tiga) terhitung sejak dokumen Surat Perintah Kerja (SPK) oleh kedua belah

u

Busmess Valecatior Urat
18 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

pihak serta dinyatakan selesai apabila pekerjaan Proyek Pengadaan Mesin ATM
BBKP telah dapat difungsikan dan dioperasikan di lingkungan sistem Bank KB
Bukopin dan telah mendapat persetujuan secara tertulis oleh Pejabat Bank KB Bukopin
yang berwenang sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam dokumen pengadaan serta
Berita Acara Penyelesaian pekerjaan ditandatangani oleh BBKP. Apabila telah
melewati jangka waktu 7 (tujuh) hari kalender berturut-turut sejak ditandatanganinya
Surat Perintah Kerja (SPK) oleh kedua belah pihak atau pelaksanaan Kick Off
pekerjaan belum dilaksanakan, maka SPK tersebut otomatis gugur dan tidak berlaku
lagi serta dapat dicabut oleh Bank dan tidak dapat diganggu gugat apapun oleh KBDSI.
Terkait Denda-denda. Apabila KBDSI melakukan kelalaian berdasarkan Perjanjian
maka BBKP akan memberikan pemberitahuan tertulis sebanyak 3 (tiga) kali kepada
KBDSI untuk memperbaiki pelanggaran tersebut dan jika kondisi tersebut tidak
diperbaiki oleh KBDSI sampai pada waktu dan keadaan yang dapat diterima oleh
BBKP dalam waktu 14 (empat belas) hari kalender setelah tanggal pemberitahuan
tertulis tersebut maka dapat untuk mengakhiri Perjanjian/kontrak KBDSI apabila
terbukti kesalahan tersebut dilakukan oleh KBDSI, Selanjutnya jika KBDSI tidak
dapat menyerahkan pekerjaan ini tepat pada waktunya sesuai dengan Pom 4 (empat)
ini dikarenakan kelalaian KBDSI, maka KBDSI dikenakan denda 15so (satu permil)
dari nilai pekerjaan (kontrak) untuk tiap hari keterlambatan dengan batas maksimum
yang mengakibatkan denda mencapai 572 (lima perseratus) dari nilai pekerjaan
(kontrak), dengan ketentuan bahwa KBDSI masih mempunyai kewajiban untuk
menyelesaikan dan menyerahkan hasil pekerjaan.

Terkait kerahasiaan, Segala informasi atau data mengenai sarana keamanan, tata ruang,
konstruksi dan jaringan instalasi di lokasi Pekerjaan maupun informasi lainnya, baik
yang diterima dari BBKP maupun yang diketahui KBDSI atau petugas KBDSI dalam
rangka pelaksanaan Pekerjaan bersifat rahasia dan KBDSI serta petugas KBDSI wajib
menjaga kerahasiaan dengan tidak memberikan kesempatan kepada pihak lain untuk
mengetahuinya. Seluruh petugas KBDSI yang terlibat dalam menandatangani
Pekerjaan Surat wajib Pernyataan Kerahasiaan Informasi yang format dan isinya
ditentukan oleh BBKP.

Dalam rangka untuk mendukung penerapan GCG (Good Corporate Governance)
tersebut, BBKP berkomitmen untuk tidak menerima, tidak menawarkan, atau
menjanjikan untuk memberi atau menerima hadiah, imbalan berupa apa saja kepada
siapapun yang diketahui atau patut diduga berkaitan dengan proses pengadaan.
Syarat-syarat dan ketentuan-ketentua pelaksanaan pekerjaan akan diatur lebih rinci
dalam kontrak yang akan disepakati oleh BBKP dan KBDSI. SPK ini merupakan satu-
kesatuan yang tidak dapat dipisahkan dari kontrak KBDSI mencadangkan haknya
untuk mengundurkan diri dari pelaksanaan pekerjaan ini apabila BBKP dan KBDSI
gagal untuk mencapai kesepakatan atas syarat dan ketentuan dari kontrak.

Busmess Valecatior Urat
19 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

25.

2.6.

27.

Nilai Objek Recana Transaksi

Total nilai Rencana Transaksi sebagaimana tertuang dalam Ouotation dari KB Data Systems
Indonesia atas rencana transaksi 164 Unit ATM 5600S, sebagaimana tertuang dalam
Guotation Nomor. 2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024 adalah sebesar Rp19.781.201.940
(Sebelum PPN 11948).

Pertimbangan Bisnis yang Digunakan oleh Manajemen BBKP

Pertimbangan bisnis dilakukan dengan melihat manfaat yang akan diperoleh dan risiko yang
akan dihadapi oleh Perseroan dengan dilaksanakannya Rencana Transaksi.

1, Manfaat Rencana Transaksi
e Nasabah pemegang kartu ATM dapat terlayani transaksi keuanganya, khususnya
untuk Tarik tunai.
# ATM yang dimiliki BBKP setara dengan Bank pecrs lainnya, Dimana saat ini BBKP
memiliki 31 mesin ATM, jika dibandingkan dengan total outlet yaitu 1:0,2.
« Meningkatkan efisiensi operasional, dan memberikan layanan yang lebih baik
kepada nasabah.

2. Risiko Rencana Transaksi
Risiko Rencana Transaksi adalah tidak terlaksananya proses jual beli sesuai dengan
rencana karena terjadi default. Jika tidak terjadi proses jual beli, hal tersebut
menimbulkan BBKP tidak dapat memenuhi tujuan dari rencana transaksi yang Dimana
untuk mengembangkan usaha dan mempermudah nasabahnya yang masih menggunakan
kartu untuk transaksi tunai dan total ATM BBKP akan tetap dibawah rata-rata jika
dibandingkan dengan Bank peers lainnya.

Identifikasi Pihak-Pihak Yang Bertransaksi

Pihak-pihak yang terkait dalam rencana transaksi afiliasi yang akan dilakukan BBKP dengan
KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa 164 unit ATM 5600S:

# PT Bank KB Bukopin Tbk (BBKP) selaku pembeli

# PT KB Data Systems Indonesia (KBDSI) selaku penjual,

PT Bank KB Bukopin Tbk (“BBKP”)
Sejarah Singkat

Berdasarkan anggaran dasar PT Bank KB Bukopin Tbk, Akta Pernyataan Keputusan Rapat
Perubahan Anggaran Dasar tertanggal 28 Juni 2024 dengan No. 117 sebagaimana telah
diterima dan dicatat di dalam databascSistem Administrasi Badan Hukum Kementerian
Hukum Dan Hak Asasi Manusia RI tertanggal 12 Juli 2024 dengan No. AHUAH.01.03-
0171361 Perihal: Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PT Bank KB
Bukopin Tbk, dan susunan terakhir Dewan Komisaris beserta Anggota Direksi. Akta

Bustness Vakcation Unit

20 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Pernyataan Keputusan Rapat tertanggal 28 Juni 2024 dengan No. 116, sebagaimana telah
diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian
Hukum Dan Hak Asasi Manusia RI tertanggal 12 Juli 2024 dengan No. AHU-AH.01.09-
0225584 Perihal: Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan PT Bank KB
Bukopin Tbk oleh karena itu sah dan berwenang bertindak untuk dan atas nama PT Bank
KB Bukopin Tbk.

Entitas induk sekaligus pemegang saham pengendali Bank adalah KB Kookmin Bank Co.,
Ltd, Kantor pusat Bank beralamat di Jalan M.T. Haryono Kav. S0-S1, Jakarta 12770,
Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2024, 31 Desember 2023, 2022, dan 2021, Bank memiliki kantor
pusat operasi, kantor cabang, kantor cabang pembantu, kantor fungsional dan ATM sebagai
berikut:

Figur 7. Jumlah Kantor dan ATM BBKP

30 Des2024 31Des2023 31Des2022 31 Des 2021
Kantor Pusat Operasi 1 1 1 1
Kantor Cabang 29 29 ET 42
Kantor Cabang Pembantu 141 143 231 310
Kantor Fungsional 2 1 3 4
ATM 30 u 359 673

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP
Susunan Pemegang Saham BBKP
Berikut adalah struktur permodalan dan kepemilikan saham BBKP, yaitu :

Figur 8. Struktur Kepemilikan Saham BBKP

Pemegang Saham Jumlah Saham Juta Rupiah

3, Saham Biasa Kelas A
(Rp10.000 per lembar saham)
@ Masyarakat (masing-masing PP
kepemilikan kurang dari 586) 21.337.978 213.380 0,15
Total saham biasa kelas A 21.337.978 213.380 0,196
4. Saham Biasa Kelas B
(Rp100 per lembar saham)
# Kookmin Bank Co., Ltd 125.655.736.951 12.565.574 66,880
@ STIC Eugene Star Holdings Inc 31.900.000.000 3.190.000 169816
# Woo Ycul Lee (Direktur Utama) 11.800.000 1.180 0.014
# Robby Mondong (Wakil Direktur s307.000 s1 00016
Utama)
& Helmi Fahrudin (Direktur) 2.482.951 248 00086
& Dodi Widjajanto (Direktur) 2.000.088 200 0,0084
# Henry Sawali (Direktur) 1.600.000 160 0,008
» Seng Hyup Shin (Wakil Komisaris sa sg ..
Utama)
2 Business Valeration Unit

Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Pemegang Saham Jumlah Saham Juta Rupiah Ya
@ Jong Ho Han 11.983.400 1.198 00145
# Masyarakat (masing-masing ai
kepemilikan kurang dari 584) 30-273.190.502 3.027.319 161196
Total saham biasa kelas B 187.866.201.892 18.786.620 99.9IL
Total Saham Biasa 187.887.539.870 19.000.000 | 100,00”

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP
Sumber Daya Manusia

Berdasarkan Laporan Keuangan audit 31 Desember 2024 tercantum bahwa Susunan Dewan
Komisaris dan Direksi BBKP pada tanggal 31 Desember 2024 adalah berdasarkan Rapat
Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 28 Juni 2024 yang dituangkan dalam akta
notaris No. 116 tanggal 28 Juni 2024 dan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. SKEP/162-
DKOM/VII/2024 tentang Pembagian Tugas, Tanggung Jawab dan Altcrnate Direksi
PT Bank KB Bukopin Tbk. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada 31
Desember 2024 adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris

Komisaris Utama : Jerry Marmen
Wakil Komisaris Utama : Seng Hyup Shin
Komisaris : Nanang Supriyanto
Komisaris Independen : Stephen Liestyo
Komisaris Independen : Tippy Joesoef
Komisaris Independen : Hae Wang Lee

Dewan Direksi

Direktur Utama : Woo Yeul Lee
Wakil Direktur Utama : Robby Mondong
Direktur Bisnis Retail dan Service : Helmi Fahrudin
Direktur Kepatuhan dan Risiko : Dodi Widjajanta
Direktur Keuangan : Jang Hyuk Im
Direktur Kredit : Henry Sawali
Direktur Strategi : Jung Ho Han

Pada tanggal 31 Desember 2024 jumlah karyawan BBKP adalah 2.898 karyawan (tidak
diaudit).

2.9. Entitas Anak

Periode yang berakhir pada 31 Desember 2024, BBKP memiliki kepemilikan langsung
saham entitas anak sebagai berikut:

2.9.1. PT KB Bukopin Finance (“KBBF”)

PT KB Bukopin Finance (“KBBF”) didirikan pada tanggal 11 Maret 1983 berdasarkan akta
notaris No. S dari Notaris Tan A Sioe, S.H., dan bergerak dalam bidang leasing (perusahaan
pembiayaan). Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan,
terakhir dengan Akta Notaris Linsia, S.H., M.Kn., No. 1092 tanggal 25 Oktober 2023,

Busmess Valecatior Urat
2 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2.9.2.

2.10.

sehubungan dengan peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan.

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) menyetujui untuk melakukan
perubahan nama Perseroan dari PT Bukopin Finance menjadi PT KB Bukopin Finance
(“KBBF”) yang dituangkan ke dalam Akta No. 06 tanggal 28 Juni 2021 dan telah mendapat
persetujuan dari Kementerian Hukum Dan Hak Asasi Manusia RI melalui Keputusan
Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia nomor AHU0041490.AH.01.02.TAHUN 2021.

Berdasarkan akta No. 1092 tanggal 25 Oktober 2023 dari Notaris Linsia, S.H., M.Kn.,
Perusahaan menambah setoran modal pada KBBF sebesar 118.580 saham dengan nilai
nominal seluruhnya sebesar Rp592.900.000.000 sehingga meningkatkan persentase
kepemilihan perusahaan pada KBBF dari 97,03”6 menjadi 99,245.

PT Bank KB Bukopin Syariah (“KBBS”)

PT Bank Persyarikatan Indonesia (“BPI”) didirikan pada tanggal 29 Juli 1990 berdasarkan
akta notaris No. 102 dari Notaris Dr. Widjojo Wilami, S.H., yang bergerak dalam bidang
perbankan. Berdasarkan akta notaris No. 28 dari Notaris Adrian Djunaini, S.H., tanggal 31
Maret 2008, BPI telah berubah nama menjadi PT Bank Syariah Bukopin (“BSB”). Status
BSB berubah dari Bank Konvensional menjadi Bank Syariah sebagaimana dinyatakan dalam
persetujuan Bank Indonesia (BI) No. 10/69/KEP.GBI/ DpG/2008 tanggal 27 Oktober 2008.

Pada tanggal 30 Juni 2021 Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB)
menyetujui untuk melakukan perubahan nama Perseroan dari BSB menjadi PT Bank KB
Bukopin Syariah (“KBBS”) yang dituangkan ke dalam Akta No. 02 tanggal 6 Juli 2021 dan
telah mendapat persetujuan Penetapan Penggunaan Izin Usaha Bank dengan Nama Baru dari
Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan surat nomor SR-27/PB.101/2021 tanggal 12 Agustus
2021 dan KEP-S3/PB.1/2021 tanggal 10 Agustus 2021.

Berdasarkan akta No. 04 tanggal 16 Oktober 2023 dari Notaris Hasnah, S.H,, Modal Dasar
yang dimiliki KBBS saat ini adalah Rp3.000.000.000.000 yang terbagi atas 56.690.737.000
saham dan terdiri dari saham Seri A, Seri B, dan Seri C. Terdapat penambahan kepemilikan
Perusahaan pada Seri C Sebesar 13.600.000.000 saham dengan nilai nominal seluruhnya
sebesar Rp638.000.000.000. Hal ini memengaruhi persentase kepemilikan Perusahaan pada
KBBS dari 92,789 menjadi 95,92Y4.

PT KB Data $ ndonesia (“KBDSI”)

PT KB Data Systems Indonesia, anak perusahaan KB Data Systems, adalah perusahaan
spesialis IT keuangan yang berbasis di Asia Tenggara yang didirikan untuk memperluas
basis bisnis'memajukan afiliasi yang berfokus di Asia Tenggara dan menyediakan layanan
IT umum global.

KB Data Systems mendirikan PT KB Data Systems Indonesia, sebagai perusahaan lokal IT
Indonesia, untuk menjadi jembatan dalam perluasan global afiliasi sehubungan dengan
strategi 'New Southern" KB Financial Group. Sebagai hasilnya, KBDSI bertujuan untuk

Bustness Vakcation Unit

23 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

mengamankan landasan untuk masuk ke IT keuangan global dan menyediakan layanan
bersama IT global dengan meningkatkan sistem lokal.

Di Indonesia, puncak dari "strategi Pasar Induk ke-2" grup keuangan, KB Data System, yang
telah mengumpulkan teknologi IT keuangan terbaru Korea, dan anak perusahaan luar negeri
yang akan memainkan peran penting dalam kemajuan sistem IT keuangan Indonesia dengan
berkontribusi pada promosi dan penyebaran kemampuan teknologi keuangan yang canggih.

2.11. Dasar Rencana Transaksi

Dasar Rencana Transaksi adalah Ouotation dari KBDSI No. Nomor 2K2405-078 tanggal 30
Mci 2024, berikut adalah ringkasan guotation tersebut:

Penjual
2 Pembeli
3 Objek Transaksi

4 Harga

5 Mekanisme Pembayaran

2.12. Informasi Inspeksi Lapangan

PT KB Data Syistem Indonesia

PT Bank KB Bukopin Tbk

164 unit ATM 5600S sesuai Guotation dari KBDSI Nomor
2K2403-0010 tanggal 3 Oktober 2024

Rp19.781.201.940 (Sembilan Belas Miliar Tujuh Ratus
Delapan Puluh Satu Juta Dua Ratus Satu Ribu Sembilan
Puluh Empat Rupiah) belum termasuk pajak

« Termin I: 304 setelah SPK ditandatangani oleh kedua
belah pihak

e Termin Il: 5095 setelah Pengiriman/Delivery Mesin
ATM diberikan dan oleh kedua belah pihak

# Termin III: Biaya 2094 setelah instalasi mesin ATM/Go
live dapat berfungsi dengan baik disertai dengan BA
yang ditandatangani oleh kedua belah pihak.

Kami melakukan diskusi dengan manajemen BBKP yang dilakukan pada tanggal 23 April
2025 dan dengan surat tugas No. JKT.0013/ST/GEAR/2024, dan mendapatkan informasi
bahwa Rencana Transaksi ini terkait unit akan di distribusikan ke seluruh cabang KB
Bukopin dan pengiriman unit akan dilakukan secara bertahap dikarenakan space Gudang

yang terbatas,

2.13. Informasi Material Lainnya yang Diungkapkan

Manajemen berkeyakinan bahwa setelah adanya Draft SPK, kedua belah pihak perusahaan
juga secepatnya akan melakukan pemenuhan transaksi.

Bustness Vakcation Unit

24 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3:

3.1.

ANALISIS KUALITATIF DAN KUANTITATIF ATAS RENCANA TRANSAKSI
BBKP

Analisis Rencana Transaksi

3.4.1. Analisis Pengaruh Rencana Transaksi Terhadap Keuangan Perusahaan

Pengaruh Rencana Transaksi terhadap keuangan BBKP adalah sebagai berikut:

Rencana Transaksi pembelian ATM oleh BBKP dapat memberikan dampak positif jangka
panjang terhadap posisi keuangan BBKP, terutama dalam hal meningkatkan cfisiensi
Operasional, dan memberikan layanan yang lebih baik kepada nasabah.

3.1.2. Identifikasi dan Hubungan Antara Pihak yang Bertransaksi

31.3

Pihak — pihak terkait Rencana Transaksi adalah:
# PT Bank KB Bukopin Tbk (BBKP) selaku pembeli
« PT KB Data Systems Indonesia (KBDSI) selaku penjual

Hubungan afiliasi antara BBKP dan KBDSI terkait hubungan antara 2 (dua) Perusahaan
yang dikendalikan, baik secara langsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama yaitu
oleh Kookmin Bank, Co., Ltd.

Objek Transaksi

Objek transaksi dalam analisis pendapat kewajaran ini adalah rencana transaksi afiliasi yang
akan dilakukan BBKP dengan KBDSI terkait rencana pembelian aset berupa 164 Unit ATM
5600S, sebagaimana tertuang dalam Guotation Nomor 2K2403-9010 tanggal 3 Oktober
2024.

3.14, Perjanjian dan Persyaratan yang Disepakati dalam Rencana Transaksi

Berdasarkan Draft Surat Perintah Kerja (SPK) Proyek Pengadaan Mesin ATM PT Bank KB
Bukopin, Tbk, No. /PASM/XII/2024 bulan Desember 2024 yang merujuk pada Memo
Permohonan Pengadaan Prose Tender untuk Mesin ATM PT Bank KB Bukopin, Tbk
tanggal 04 Juli 2024 dan Memo Rekomendasi Tim Tender No. 1162/MEMO-
DMAS/VIII/2024 tanggal 30 Agustus 2024, dengan ringkasan sebagai sebagai berikut:

1. Pihak-pihak terkait dalam rencana transaksi yaitu BBKP selaku pembeli dan KBDSI
selaku penjual.

2, Lingkup pekerjaan yaitu menyediakan Pengadaan Mesin ATM sebanyak 164 mesin,
dengan seluruh ruang lingkup dan syarat ketentuan dalam proposal penawaran tanggal
3 Oktober 2024.

3, Nilai Pekerjaan sebesar Rp19.781.201.940 (Sembilan Belas Miliar Tujuh Ratus
Delapan Puluh Satu Juta Dua Ratus Satu Ribu Sembilan Puluh Empat Rupiah) belum
termasuk pajak.

4. Terdapat term pembayaran yaitu:

# Termin I: 3096 setelah SPK ditandatangani oleh kedua belah pihak

Bustness Vakcation Unit

25 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

R

# Termin II: 50X setelah Pengiriman/Delivery Mesin ATM diberikan dan oleh
kedua belah pihak
# Termin II: Biaya 2096 setelah instalasi mesin ATM/Go live dapat berfungsi
dengan baik disertai dengan BA yang ditandatangani oleh kedua belah pihak.

Jangka waktu pekerjaan Proyek Pengadaan Mesin ATM BBKP dimaksud adalah
selama 3 (tiga) terhitung sejak dokumen Surat Perintah Kerja (SPK) oleh kedua belah
pihak serta dinyatakan selesai apabila pekerjaan Proyek Pengadaan Mesin ATM
BBKP telah dapat difungsikan dan dioperasikan di lingkungan sistem Bank KB
Bukopin dan telah mendapat persetujuan secara tertulis oleh Pejabat Bank KB Bukopin
yang berwenang sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam dokumen pengadaan serta
Berita Acara Penyelesaian pekerjaan ditandatangani oleh BBKP. Apabila telah
melewati jangka waktu 7 (tujuh) hari kalender berturut-turut sejak ditandatanganinya
Surat Perintah Kerja (SPK) oleh kedua belah pihak atau pelaksanaan Kick Off
pekerjaan belum dilaksanakan, maka SPK tersebut otomatis gugur dan tidak berlaku
lagi serta dapat dicabut oleh Bank dan tidak dapat diganggu gugat apapun oleh KBDSI.
Terkait Denda-denda. Apabila KBDSI melakukan kelalaian berdasarkan Perjanjian
maka BBKP akan memberikan pemberitahuan tertulis sebanyak 3 (tiga) kali kepada
KBDSI untuk memperbaiki pelanggaran tersebut dan jika kondisi tersebut tidak
diperbaiki oleh KBDSI sampai pada waktu dan keadaan yang dapat diterima oleh
BBKP dalam waktu 14 (empat belas) hari kalender setelah tanggal pemberitahuan
tertulis tersebut maka dapat untuk mengakhiri Perjanjian/kontrak KBDSI apabila
terbukti kesalahan tersebut dilakukan oleh KBDSI. Selanjutnya jika KBDSI tidak
dapat menyerahkan pekerjaan ini tepat pada waktunya sesuai dengan Poin 4 (empat)
ini dikarenakan kelalaian KBDSI, maka KBDSI dikenakan denda 1860 (satu permil)
dari nilai pekerjaan (kontrak) untuk tiap hari keterlambatan dengan batas maksimum
yang mengakibatkan denda mencapai 5Y9 (lima perseratus) dari nilai pekerjaan
(kontrak), dengan ketentuan bahwa KBDSI masih mempunyai kewajiban untuk
menyelesaikan dan menyerahkan hasil pekerjaan.

Terkait kerahasiaan, Segala informasi atau data mengenai sarana keamanan, tata ruang,
konstruksi dan jaringan instalasi di lokasi Pekerjaan maupun informasi lainnya, baik
yang diterima dari BBKP maupun yang diketahui KBDSI atau petugas KBDSI dalam
rangka pelaksanaan Pekerjaan bersifat rahasia dan KBDSI serta petugas KBDSI wajib
menjaga kerahasiaan dengan tidak memberikan kesempatan kepada pihak lain untuk
mengetahuinya. Seluruh petugas KBDSI yang terlibat dalam menandatangani
Pekerjaan Surat wajib Pernyataan Kerahasiaan Informasi yang format dan isinya
ditentukan oleh BBKP.

. Dalam rangka untuk mendukung penerapan GCG (Good Corporate Governance)

tersebut, BBKP berkomitmen untuk tidak menerima, tidak menawarkan, atau
menjanjikan untuk memberi atau menerima hadiah, imbalan berupa apa saja kepada
siapapun yang diketahui atau patut diduga berkaitan dengan proses pengadaan.

. Syarat-syarat dan ketentuan-ketentua pelaksanaan pekerjaan akan diatur lebih rinci

dalam kontrak yang akan disepakati oleh BBKP dan KBDSI. SPK ini merupakan satu-

Bustness Vakcation Unit

26 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

kesatuan yang tidak dapat dipisahkan dari kontrak KBDSI mencadangkan haknya
untuk mengundurkan diri dari pelaksanaan pekerjaan ini apabila BBKP dan KBDSI
gagal untuk mencapai kesepakatan atas syarat dan ketentuan dari kontrak,

3.15. Analisis Manfaat dan Risiko Rencana Transaksi

3.2.

321.

|. Manfaat Rencana Transaksi
« Nasabah pemegang kartu ATM dapat terlayani transaksi keuanganya, khususnya
untuk Tarik tunai.
#e ATM yang dimiliki BBKP setara dengan Bank peers lainnya, Dimana saat ini
BBKP memiliki 31 mesin ATM, jika dibandingkan dengan total outlet yaitu 1:0,2.
# Meningkatkan efisiensi operasional, dan memberikan layanan yang lebih baik
kepada nasabah.

2, Risiko Rencana Transaksi
Risiko Rencana Transaksi adalah tidak terlaksananya proses jual beli sesuai dengan
rencana karena terjadi default. Jika tidak terjadi proses jual beli, hal tersebut
menimbulkan BBKP tidak dapat memenuhi tujuan dari rencana transaksi yang Dimana
untuk mengembangkan usaha dan mempermudah nasabahnya yang masih menggunakan
kartu untuk transaksi tunai dan total ATM BBKP akan tetap dibawah rata-rata jika
dibandingkan dengan Bank peers lainnya.

Analisis Kualitatif atas Rencana Transaksi

Analisis kualitatif atas Rencana Transaksi dilakukan dengan melihat kondisi perekonomian
dan tinjauan terhadap kinerja industri bidang usaha yang dijalankan Perusahaan serta melihat
potensi atau prospek usaha Perusahaan kedepannya.

Tinjauan Ekonomi Makro Indonesia
Perekonomian Global dan Domestik

Pada 2025, pertumbuhan ekonomi global diperkirakan lebih tinggi dari proyeksi
sebelumnya, yakni 3,2”6, meskipun ketidakpastian pasar keuangan global dan ketegangan
geopolitik terus berlanjut. Perekonomian Amerika Serikat (AS) tumbuh lebih kuat dari yang
diperkirakan, didorong oleh stimulus fiskal yang meningkatkan permintaan domestik dan
investasi di bidang teknologi, yang berkontribusi pada peningkatan produktivitas.
Sebaliknya, ekonomi Eropa, Tiongkok, Jepang, dan India masih menghadapi tantangan,
seperti penurunan kepercayaan konsumen, tertahannya produktivitas, dan terbatasnya sektor
manufaktur. Kebijakan tarif AS juga memengaruhi disinflasi di negara tersebut, dengan
ekspektasi penurunan Fed Funds Rate (FFR) yang terbatas. Penguatan dolar AS sebagai
dampak kebijakan AS, bersama dengan ketegangan geopolitik, menyebabkan investor lebih
memilih untuk memindahkan portofolio mereka ke AS, meningkatkan tekanan pada mata
uang global lainnya.

Di Indonesia, perekonomian menunjukkan pertumbuhan yang baik meskipun sedikit lebih
rendah dari prakiraan sebelumnya. Neraca pembayaran Indonesia tetap sehat, mendukung

Busmess Valecatior Urat
27 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

ketahanan eksternal negara, Nilai tukar rupiah tetap terkendali di tengah ketidakpastian
global berkat kebijakan stabilisasi Bank Indonesia. Inflasi pada 2024 diperkirakan berada
dalam sasaran 2,5#196, dengan kinerja transaksi ekonomi dan keuangan digital tetap tumbuh
didukung oleh sistem pembayaran yang aman dan stabil. Bank Indonesia menurunkan BI-
rate sebesar 25 bps menjadi 5,7546 pada Januari 2025, sesuai dengan prakiraan inflasi yang
tetap terkendali dan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Kebijakan moneter dan
makroprudensial Bank Indonesia berfokus pada menjaga inflasi, stabilitas nilai tukar, serta
mendukung sektor-sektor prioritas seperti UMKM dan ekonomi hijau. Penguatan kebijakan
Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM) yang dimulai pada Januari 2025, dengan
harapan dapat meningkatkan pembiayaan perbankan untuk sektor-sektor yang mendukung
penciptaan lapangan kerja dan pertumbuhan ekonomi berkelanjutan. Kebijakan sistem
pembayaran juga diarahkan untuk mendukung sektor perdagangan dan UMKM, dengan
memperkuat infrastruktur dan memperluas digitalisasi,

Figur 9. Pertumbuhan PDB Dunia dan PMI Global

y . UH oU 1 MM
Y d4 Yu yu nu

drutuseda y Uu Aa 2» Uu
Kowe ba Va #w Uu Uu gg u
kan 1 ad Yu u Ju
dagang Xu K3 UU u
Teri YG 2D Wu » # Uu
va ak oU Ku DD
ISBN UKK wK wu
komit GA Uus Uu» Uu Aang Osman laser kana Sonta raron

kepldatagaa 4 Ko UU n 2 N
Inglemtakaslagh Mo do do H4 ON OH OM

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 10. Indeks Keyakinan Konsumen dan Penjualan Eceran Global
—h —hty  —inja Inda meses Koosikaakeh an So —i0 ay org ar

DG en ara amen sasa anen
2 m mn 2 -

Sumber CEIC. diotah

# Pi xi 2 P
Sumber Bisomberg, diolah

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Business Valeration Unit
28 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 11. Inflasi Dunia, Harga Komoditas El

—a1 segneaea
—yeesa
—isatu

Lara
larugng al

ajejuje

Diztsermeew 2 Minyak dalam USD/barel, komoditas lain Sa yoy)
Sumber Blaomberg dan IMF, diolah Sumber Bloomberg Data sd 13 Januari 2028

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 12. Yicld UST 10Y dan JGB 10Y serta Indeks Saham AS, Persepsi Risiko Negara
Berkembang dan Indonesia

Indeks Ketidakpastian Global
md EN aan teh — EN SIA —N

andra ia Mana

, mama aa Le Da Dm
Sumber 8Ioomberg. Data s.d. 13 Januari 2025 Sumber Bloomberg. Data-sd. 13 Januari 2025

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 13, Aliran Modal Ke Negara Berkembang dan Index Ketidakpastian Global
toga am eno AA

ambaea hat di

5 Wakiorai

Las Yengawa suda kena pena Tea

Sumber: If, diolah Sumber, Bloomberg. Dita sd. 13 Januari 2025
Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Pertumbuhan Ekon:

Perekonomian global pada 2025 diperkirakan tumbuh lebih tinggi dari proyeksi sebelumnya
menjadi 3,2”6, meskipun ketidakpastian pasar keuangan global dan ketegangan geopolitik
tetap berlanjut. Ekonomi AS tumbuh kuat didorong oleh stimulus fiskal dan investasi

Bustness Vakcation Unit

29 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

teknologi, sementara ekonomi Eropa, Tiongkok, Jepang, dan India menghadapi tantangan
seperti menurunnya kepercayaan konsumen dan terbatasnya sektor manufaktur. Kebijakan
fiskal AS yang ekspansif dan ketegangan geopolitik menyebabkan penguatan dolar AS dan
mempengaruhi mata uang global.

Di Indonesia, meskipun perekonomian tumbuh baik, terdapat kecenderungan pertumbuhan
yang lebih rendah dari prakiraan sebelumnya, dengan proyeksi pertumbuhan ekonomi pada
2025 berada di kisaran 4,7-5,5Yo. Faktor-faktor seperti permintaan domestik yang lebih
rendah, kelemahan konsumsi rumah tangga, dan terbatasnya investasi swasta berpengaruh
pada pertumbuhan tersebut. Bank Indonesia terus mengoptimalkan kebijakan moneter dan
makroprudensial untuk menjaga stabilitas ekonomi dan mendukung pertumbuhan
berkelanjutan, termasuk melalui akselerasi digitalisasi dan mendukung program-program
Pemerintah, seperti ketahanan pangan dan pembiayaan ekonomi.

Figur 14. Pertumbuhan PDB Domestik dan Komponen Berdasarkan Lapangan Usaha

MAMA AA Ai AD ab AA KU An
MMO AA DA 2 Ga
Memtomtat AI AA GO ML 2 AR A7 Lg AA 2 AR Lt
MERMMM  S A A
Ma et AM AA 9 Kh AA Aa
MAMA AAA AG AI AA Rin DA

mar IN at DA da Am -

Ih UR AN LI Aa 2100 AN 2 LN

Sumber: PS

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 15. Pertumbuhan Ekonomi Regional Triwulan IV 2024 dan Indeks Keyakinan
Konsumen

sumber: BPS, dlolah Sumber Bank Indonesia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Busmess Valecatior Urat
30 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 16. Nilai Tukar Petani dan Penjualan Eceran

“tu

zumber: BPS. diolah Sumber BPS, dialah
Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 17. Realisasi Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) dan Ekspor Non Migas

AW we Uh han be eranns imbang aa dan penanda era
PE EN RN - -

Sumber: Kementerian Keuangan, diolah Bank Indonesia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 18. Ekspor Nonmigas ke Negara Tujuan Utama dan Ekspr Nonmigas Spasial

ia
Keuangan, dilati
Sumber Kementerian Keuangan, diolah Bank Indonesia — "Data &d Agustus 2024

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) tetap menunjukkan kondisi yang sehat, yang
mendukung ketahanan eksternal negara. Pada Desember 2024, Indonesia mengalami surplus
neraca perdagangan sebesar 2,2 miliar dolar AS, yang didorong oleh kinerja ekspor yang
kuat, terutama dari komoditas utama seperti bahan bakar mineral, lemak dan minyak hewan
nabati, serta besi dan baja. Hal ini mendukung prediksi bahwa transaksi berjalan pada 2024
akan tetap sehat dengan defisit yang diperkirakan berada dalam kisaran 0,196 hingga 0,996
dari Produk Domestik Bruto (PDB).

Namun, meskipun surplus perdagangan, ketidakpastian pasar keuangan global menyebabkan
penurunan aliran masuk modal asing ke instrumen keuangan domestik, seperti Surat
Berharga Negara (SBN) dan Surat Repo Bank Indonesia (SRBI), yang masing-masing

Busmess Valecatior Urat
31 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

tercatat inflow sebesar 19 juta dolar AS dan 288 juta dolar AS pada awal tahun 2025 (hingga
13 Januari 2025). Meskipun demikian, posisi cadangan devisa Indonesia pada akhir
Desember 2024 tetap tinggi, mencapai 155,7 miliar dolar AS, yang setara dengan
pembiayaan impor selama 6,7 bulan atau 6,5 bulan impor dan pembayaran utang Juar negeri
Pemerintah. Posisi cadangan devisa ini juga jauh di atas standar kecukupan internasional

yang sekitar 3 bulan impor.

Melihat ke depan, NPI Indonesia pada 2025 diperkirakan tetap sehat, dengan surplus
transaksi modal dan finansial yang berlanjut, serta defisit transaksi berjalan yang terjaga
dalam kisaran 0,55 hingga 1,3”6 dari PDB. Surplus neraca transaksi modal dan finansial ini
akan didorong oleh aliran masuk modal asing yang positif, seiring dengan persepsi investor
yang optimis terhadap prospek perekonomian Indonesia yang lebih baik dan imbal hasil

investasi yang menarik,

Figur 19. Ncraca Pembayaran Indonesia dan Neraca Perdagangan

kamansceseee
ibub

BE ABenaAn

Bpkkkntehe nak

Sumber Bank Indoiesia. “Angka semuntara
sementara

“Angka sanuat
Sumber BPS

sandar

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan TV 2024

Figur 20. Aliran Modal Asing dan Cadangan Devisa

| Nora FTA

Sumber Bank Indonesia “Angka sementara:
""Angks sengat sementara. Data sd 14 Oktober 2024

Pl

Dan
« MINI

Surnibes Bari Indonesia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 21. Rupiah SN Negara Kawasan dan Suku Bunga Kebijakan Negara Kawasan

ta un 2023

patehhadih

3

Sumber Reuters dan Bloomberg. Data sd. 15 Oktaber2024

Sumber Bicomberg. Data sd. 1

32

Bustness Vakcation Unit
Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Nilai tukar Rupiah pada Januari 2025 tetap stabil meskipun ada ketidakpastian global yang
tinggi, berkat kebijakan stabilisasi yang diterapkan oleh Bank Indonesia, Meskipun Rupiah
melemah 1Y4 terhadap dolar AS dibandingkan dengan akhir 2024, performanya lebih baik
daripada mata uang regional lainnya seperti rupee India, peso Filipina, dan baht Thailand.
Rupiah juga tercatat menguat terhadap mata uang negara maju selain dolar AS dan stabil
terhadap mata uang negara berkembang. Faktor-faktor yang mendukung stabilitas ini
termasuk aliran masuk modal asing yang terus berlanjut, imbal hasil instrumen keuangan
domestik yang menarik, serta prospek ekonomi Indonesia yang positif. Ke depan, Bank
Indonesia diperkirakan akan terus menjaga stabilitas nilai tukar Rupiah melalui kebijakan
moneter yang konsisten, termasuk penguatan strategi operasi moneter pro-market melalui
optimalisasi instrumen SRBI, SVBI, dan SUVBI, untuk memperkuat efektivitas kebijakan
dalam menarik aliran masuk investasi portofolio asing.

Inflasi Indonesia pada 2024 berhasil terjaga dalam kisaran sasaran 2,5-195, dengan inflasi
IHK Desember 2024 tercatat sebesar 1,57Yo. Inflasi inti tetap terkendali di level 2,2696
karena kebijakan suku bunga Bank Indonesia yang tepat, sementara inflasi kelompok volatile
food (VF) hanya 0,1294 berkat peningkatan pasokan pangan dan musim panen. Sinergi antara
Bank Indonesia dan pemerintah daerah dalam pengendalian inflasi juga berperan penting
dalam menjaga stabilitas harga di seluruh wilayah Indonesia. Dengan proyeksi ekonomi yang
optimis, inflasi diperkirakan akan tetap terkendali dalam sasaran 2,5t195 pada 2025 dan
2026. Bank Indonesia terus berkomitmen untuk menjaga kestabilan harga sambil mendorong
pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan,

Figur 22. Inflasi Gabungan Kota di Provinsi

SUMATERA KALIMANTAN
Kan pan Ku 2171
Siman Utan 193 Mengadu OA
Ras 1 Kepidacan Babel 075
Semawatarn 059 Sanaesa Segan "D)
tampung 137 $$

Mg

..bnidapis Ima BALI-NUSA TENGGARA baik
Helo kayebang tesis tata Pawan Bis Doa 21
DG Jaka 748 Le AAN 15
BI int isat Anas Terngait 107 Papos 175 Papa Tengan 121
i naa Torur 251 Papua Bara 259 Papua Pepnungan 336
De ongatasa 128
Sumber: BPS

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Business Valuation Unit
33 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 23. Inflasi IHK dan Komponen dan Ekspektasi Inflasi

TES PINTU PINP IE TIMN HPS

ah bs al ls. dah ing Esa 22 12 za
Sumber Corsensus Economics Sumber Brs

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Kebijakan instrumen moneter pro-market yang diterapkan oleh Bank Indonesia bertujuan
untuk memperkuat stabilitas nilai tukar Rupiah dan mencapai sasaran inflasi. Instrumen
seperti SRBI, SVBI, dan SUVBI telah memainkan peran penting dalam mendalami pasar
uang dan pasar valas, serta mendorong aliran masuk modal asing ke Indonesia. Per 14 Januari
2025, total posisi SRBI tercatat sebesar Rp914,72 triliun, SVBI sebesar 1,96 miliar dolar AS,
dan SUVBI sebesar 436 juta dolar AS. Penerbitan SRBI berhasil mendukung peningkatan
aliran masuk portofolio asing, dengan kepemilikan nonresiden mencapai 25,024 dari total
outstanding SRBI, yang memperkuat penguatan nilai tukar Rupiah.

Selain itu, implementasi dealer utama sejak Mei 2024 telah meningkatkan transaksi SRBI di
pasar sekunder dan repurchase agreement (repo) antar pelaku pasar, memperkuat efektivitas
instrumen moneter dalam stabilisasi nilai tukar dan pengendalian inflasi. Ke depan, Bank
Indonesia akan terus mengoptimalkan berbagai inovasi instrumen moneter, baik dari sisi
volume maupun daya tarik imbal hasil, untuk meningkatkan efektivitas transmisi kebijakan
moneter, Hal ini juga bertujuan untuk mempercepat pendalaman pasar uang dan pasar valas,
serta mendorong aliran masuk modal asing yang lebih besar ke dalam negeri.

Transmisi kebijakan moneter melalui jalur suku bunga berjalan dengan baik untuk
mendukung pertumbuhan ekonomi. Suku bunga pasar uang (IndONIA) tercatat pada 6,03”
per 14 Januari 2025, sejalan dengan Bl-Rate. Suku bunga SRBI untuk tenor 6, 9, dan 12
bulan menawarkan imbal hasil menarik, masing-masing 7,064, 7,10Yo, dan 7,23Ys, yang
mendukung aliran modal asing. Imbal hasil SBN tenor 2 tahun dan 10 tahun meningkat
menjadi 6,984 dan 7,254, mempertahankan daya tarik instrumen domestik. Suku bunga
perbankan stabil dengan likuiditas memadai, dengan suku bunga deposito | bulan dan kredit
Desember 2024 masing-masing sebesar 4,874 dan 9,200.

Pertumbuhan kredit pada 2024 mencapai 10,395 (yoy). sesuai dengan perkiraan Bank
Indonesia yang berkisar 10-12”6. Dari sisi penawaran, pertumbuhan kredit didukung oleh
minat penyaluran kredit perbankan, realokasi likuiditas ke kredit, dan dukungan pendanaan
dari pertumbuhan DPK serta kebijakan makroprudensial. Dari sisi permintaan, pertumbuhan
kredit didorong oleh kinerja usaha korporasi yang terjaga meskipun konsumsi rumah tangga
terbatas. Kredit modal kerja. investasi, dan konsumsi masing-masing tumbuh 8.35"4.
13,62”2, dan 10,61Yo, sementara kredit UMKM tumbuh 3,375 dan pembiayaan syariah
9,87”. Pada 2025, pertumbuhan kredit diperkirakan meningkat menjadi 11-13Y4, seiring
dengan prospek ekonomi yang baik dan kebijakan pemerintah yang mendukung.

Bustness Vakcation Unit

34 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Bank Indonesia terus memperkuat efektivitas implementasi kebijakan likuiditas
makroprudensial (KLM) pada 2025 dengan fokus pada mendorong kredit dan pembiayaan
perbankan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi dan penciptaan lapangan kerja, Mulai 1
Januari 2025, insentif KLM difokuskan pada sektor-sektor yang memiliki potensi untuk
mendukung kedua tujuan tersebut, seperti sektor pertanian, perdagangan, manufaktur,
transportasi, pergudangan, pariwisata, ekonomi kreatif, konstruksi, real estate, perumahan
rakyat, serta UMKM, Ultra Mikro, dan sektor hijau. Hingga minggu kedua Januari 2025,
Bank Indonesia telah menyalurkan insentif KLM sebesar Rp295 triliun, yang menunjukkan
peningkatan sebesar Rp36 triliun dari Rp259 triliun pada akhir Oktober 2024. Penyaluran ini
melibatkan berbagai kelompok bank, dengan bank BUMN menerima Rp129, 1 triliun, bank
BUSN Rp130,6 triliun, BPD Rp29,9 triliun, dan KCBA Rp5 triliun. Kec depan, Bank
Indonesia akan terus mendorong penyaluran kredit dan pembiayaan perbankan serta
memperkuat sinergi dengan Pemerintah, otoritas keuangan, kementerian/lembaga,
perbankan, dan pelaku usaha, untuk memastikan bahwa insentif KLM dapat semakin efektif
dalam mendukung sektor-sektor yang strategis bagi perekonomian.

Ketahanan sistem keuangan Indonesia terjaga dengan baik pada 2024. Likuiditas perbankan
tetap memadai, tercermin dari rasio Alat Likuid terhadap Dana Pihak Ketiga (AL/DPK) yang
tinggi 25,59Yo. Rasio kecukupan modal (CAR) perbankan juga kuat pada 26,894,
mendukung pertumbuhan kredit dan kemampuan menyerap risiko. Risiko kredit terkendali
dengan rasio NPL yang rendah, yaitu 2,195 (bruto) dan 0,75Y42 (neto) pada November 2024.
Hasil stress-test Bank Indonesia menunjukkan ketahanan perbankan yang solid. Ke depan,
Bank Indonesia akan terus memperkuat sinergi kebijakan dengan KSSK untuk memitigasi
risiko yang dapat mengganggu stabilitas sistem keuangan.

Figur 24. Perkembangan Rasio AL/DPK Perbankan dan Likuiditas perbankan dan

perekonomian
ikuidicow perbankan dan Perekanornian

yu
2

-& di 1 Mn
ja “t 4
3 —3

') Meng ongas pen peran anpaana
an an ad aa 30 “#3 JW
nm m m an xa 2.

2
2
»
s
»

Sumber: Bank Indonesia
Sumber: Bank Indonesia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Busmess Valecatior Urat
35 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 25. Suku Bunga Kebijakan Bank Indonesia dan IndONIA dan Transmisi BI7DRR
kepada SBDK

Sambi rai era Sumber:OJK, Bank Indonesia, dialah

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 26. Suku Bunga Perbankan dan Perkembangan Kredit dan DPK

Sumber Bank indonesia

Sumber Bark Indonesia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 27. Permodalan Industri Perbankan dan Rasio Kredit Bermasalah (NPL)

gu »
“ :

peran kran
m - ui — Sumber: Bank Indonesia OiK
Sumber: Bank Indonesia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Kinerja transaksi ekonomi dan keuangan digital pada tahun 2024 tetap menunjukkan
pertumbuhan yang signifikan, didorong oleh sistem pembayaran yang aman, lancar, dan
andal, Total transaksi pembayaran digital mencapai 34,5 miliar, tumbuh 36,146 (yoy),
dengan kontribusi positif dari semua komponennya. Transaksi melalui aplikasi mobile
tumbuh 39,1” (yoy), sementara transaksi melalui internet tumbuh 4,486 (yoy). ORIS,
sebagai metode pembayaran digital, mengalami lonjakan pesat dengan pertumbuhan 175,246
(yoy) berkat peningkatan jumlah pengguna dan merchant. Pembayaran digital diproyeksikan
akan meningkat 52,349 (yoy) pada tahun 2025. Dari sisi infrastruktur, volume transaksi ritel
melalui BI-FAST mencapai 3,4 miliar transaksi, tumbuh 62,4" (yoy), dengan nilai transaksi

Business Valuation Unit
36 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Rp8,9 triliun pada 2024. Sementara itu, transaksi nilai besar yang diproses melalui BI-RTGS
tercatat 10,3 juta transaksi, tumbuh 3,196 (yoy), dengan nilai mencapai Rp126,3 ribu triliun,
meningkat 17,6”6 (yoy). Untuk 2025, volume transaksi BI-FAST diperkirakan tumbuh
34,1Yo (yoy), sedangkan nilai transaksi BI-RTGS diperkirakan tumbuh 11,476 (yoy). Dalam
hal pengelolaan uang Rupiah, Uang Kartal Yang Diedarkan (UYD) tercatat tumbuh 9,346
(yoy), mencapai Rp1.204.5 triliun pada akhir Desember 2024, dan diperkirakan tumbuh
5,740 (yoy) pada tahun 2025.

Stabilitas sistem pembayaran Indonesia tetap terjaga berkat struktur industri yang sehat dan
infrastruktur yang stabil. Sistem Pembayaran Bank Indonesia (SPBI) beroperasi lancar dan
andal, dengan pasokan uang yang memadai dari segi jumlah dan kualitas. Selain itu,
interkoneksi antar pelaku dalam sistem pembayaran semakin kuat, dan ekosistem Ekonomi
Keuangan Digital (EKD) semakin meluas. Transaksi berbasis Standar Nasional Open API
Pembayaran (SNAP) juga meningkat seiring dengan adopsi yang lebih luas, Bank Indonesia
terus memastikan ketersediaan uang Rupiah yang cukup dan berkualitas di seluruh wilayah
Indonesia, termasuk di daerah Terdepan, Terluar, dan Terpencil (3T).

Figur 28. Nilai Transaksi Uang Elektronik dan Nilai Transaksi Digital Banking

Sumbar Bank Indonesia Sumbser- Gank Indonosia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Figur 29. Volume Transaksi Digital Banking dan Nilai dan Volume Transaksi ORIS

aa feayak

Sumber: Bank Indonesia Sumber Bank Indonesia

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

Business Valeration Usil
37 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 30. Dealma Transaksi FTA Diopit dan Kartu Kredit dan Uang yang 3

ang MA Ana Ja Tg ,

Sumber Bank Indonetia Sumbar: Bank Indorwsa

Sumber: Laporan Kebijakan Moneter Bank Indonesia Triwulan IV 2024

3.2.2. Tinjauan Industri dan Bisnis

Perkembangan Sektor Perbankan

Survei Perbankan menunjukkan bahwa penyaluran kredit baru pada triwulan IV 2024
mengalami peningkatan dibandingkan dengan triwulan sebelumnya. Hal ini tercermin dari
nilai SBT penyaluran kredit baru yang mencapai 97,975, lebih tinggi dibandingkan dengan
SBT 80,6» pada triwulan sebelumnya.

Berdasarkan jenis penggunaannya, pertumbuhan kredit baru terutama didorong oleh
peningkatan kredit modal kerja (SBT 91,796) dan kredit investasi (SBT 88,540). Sementara
itu, kredit konsumsi mengalami perlambatan dengan SBT 62,999, lebih rendah
dibandingkan triwulan scbelumnya. Penurunan kredit konsumsi ini dipengaruhi oleh
melemahnya penyaluran kredit kepemilikan rumah (KPR) yang turun menjadi SBT 53,9”5
dari sebelumnya 75.970. serta kredit kendaraan bermotor yang turun menjadi SBT 24,246
dari sebelumnya 25,95. Secara sektoral, pertumbuhan kredit baru tertinggi terjadi pada
sektor Listrik, Gas dan Air (SBT 80,656), diikuti sektor Jasa Kesehatan dan Kegiatan Sosial
(SBT 80,275), serta sektor Industri Pengolahan (SBT 79,30).

Figur 31. Pertumbuhan Kredit Baru dan Pertumbuhan Kredit Baru Per Jenis Kredit

aan Mean ih

Pr ra 23 0 ng

sa keehanN P-pl Ka - 1 pa
5 | !

. 3 SIN -

1

Me AG BI Ka MA “Tete Intel

Debat Hao

Sumber: Bank Indonesia, Laporan Publikasi “Survei Perbankan”, Triwulan TV 2024

Busmess Valecatior Urat
38 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 32. Pertumbuhan Kredit Baru per Jenis Kredit Konsumsi dan Sektor Ekonomi dengan
SBT Pertumbuhan Kedit Baru Tertinggi

0.
- ut
m
g' S
-
: bn
“Tete TatateTeTaTr PI ESA AA MEA PI AG “TuTeliTaTats(eTuTaTnf Telu ta
— ai .. 2 »n an an 2
— AKAL — kurgirsan Bem tee — Saru MAAN — UAtgaaa — KAARTANER AIA TT AMAN MAPAN LL en MAAN INNLANAA — MewLUAT Da MAA

Sumber: Bank Indonesia, Laporan Publikasi “Survei Perbankan”, Triwulan IV 2024
Prakiraan Kredit Triwulan 1 2025

Pada triwulan | 2025, penyaluran kredit baru diperkirakan tetap kuat meskipun mengalami
sedikit penurunan dibandingkan dengan triwulan sebelumnya. Hal ini tercermin dari
prakiraan SBT penyaluran kredit baru sebesar 82,375, yang lebih rendah dibandingkan SBT
97,940 pada triwulan sebelumnya.Responden masih mempertahankan prioritas utama dalam
penyaluran kredit baru, yaitu kredit modal kerja, diikuti oleh kredit investasi dan kredit
konsumsi.

Dalam kategori kredit konsumsi, Kredit Pemilikan Rumah (KPR) atau Kredit Pemilikan
Apartemen (KPA) tetap menjadi prioritas utama, diikuti oleh Kredit Multiguna dan Kredit
Kendaraan Bermotor (KKB). Dari sisi sektor ekonomi, penyaluran kredit baru pada triwulan
12025 diprioritaskan pada Sektor Perdagangan Besar dan Eceran, diikuti oleh Sektor Industri
Pengolahan serta Sektor Perantara Keuangan.

Kebijakan Penyaluran Kredit

Kebijakan penyaluran kredit pada triwulan I 2025 diperkirakan tetap ketat seperti triwulan
sebelumnya. Hal ini tercermin dari Indeks Lending Standard (ILS) yang menunjukkan nilai
positif sebesar 0,2.

Berdasarkan jenis kredit, pengetatan standar penyaluran terutama diproyeksikan terjadi pada
kredit investasi, sementara jenis kredit lainnya diperkirakan tidak mengalami perubahan
signifikan dibandingkan triwulan sebelumnya. Dari aspek kebijakan, faktor-faktor yang
diperkirakan mengalami pengetatan mencakup plafon kredit, suku bunga kredit, serta premi
kredit berisiko.

Fo Indeks Lending Standard (ILS) dan Indeks Lending Standard (ILS) Per Jenis Kredit

Gr min 2024 Ta | to2S

ya aa

|
— sisa (1 Li
..
ah

“mi cma vanan em und
2 Ren Ga Kemama—AIA
tina

Sumber: Bank Indonesia, Laporan Publikasi “Survei Perbankan”, Triwulan IV 2024

Busmess Valecatior Urat
39 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 34. Persentase Responden yang melakukan Perubahan Pada Kebijakan Kreditnya

pra Mou mawas mr
al
2
-
a
1 :| Ia Jas Done mn | an, 1
one ma Jasa ae Dasa aa aan maa pas Laga aa
ieramnae 3 santai | secon | asa onar mam

ut oraga 1 atitenelorm 4 Yes beroah 4 Sasar ok heat, taon tan

Sumber: Bank Indonesia, Laporan Publikasi “Survei Perbankan”, Triwulan IV 2024

Prakiraan Dana Pihak Ketiga

Penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK) pada triwulan I 2025 diperkirakan mengalami
perlambatan dibandingkan dengan triwulan sebelumnya. Indikasi perlambatan ini terlihat
dari pertumbuhan DPK yang mencapai SBT 68.854, lebih rendah dibandingkan SBT 89,395
pada triwulan sebelumnya. Perlambatan pertumbuhan DPK diproyeksikan terjadi pada
semua jenis instrumen, termasuk tabungan (SBT 63,896), giro (SBT 73,200), dan deposito

(SBT 80,194).
Figur 35. Pertumbuhan DPK dan Pertumbuhan DPK per Kategori
ar 0 ma Pe
“| e nm
- 4
n AG KG TT Ta ol ame 2 tea

Sumber: Bank Indonesia, Laporan Publikasi “Survei Perbankan”, Triwulan TV 2024

Kinerja intermediasi perbankan tetap mencatat pertumbuhan positif dengan profil risiko
yang terjaga, Pada November 2024, kredit terus mengalami pertumbuhan dua digit sebesar
10,79 persen secara tahunan (yoy), sedikit lebih rendah dibandingkan 10,92 persen pada
Oktober 2024, dengan total kredit mencapai Rp7.717 triliun.

Berdasarkan jenis penggunaan, Kredit Investasi mencatat pertumbuhan tertinggi scbesar
13,77 persen, diikuti oleh Kredit Konsumsi sebesar 10,94 persen, sementara Kredit Modal
Kerja tumbuh sebesar 8,92 persen. Dari sisi kepemilikan bank, bank BUMN menjadi
pendorong utama pertumbuhan kredit dengan kenaikan sebesar 12,41 persen yoy. Sementara
itu, berdasarkan kategori debitur, kredit korporasi tumbuh signifikan sebesar 16,19 persen,
sedangkan kredit UMKM tetap mencatat pertumbuhan sebesar 4,02 persen.

Di sisi penghimpunan dana, Dana Pihak Ketiga (DPK) perbankan tumbuh sebesar 7,54
persen yoy, meningkat dari 6,74 persen yoy pada Oktober 2024, dengan total mencapai
Rp3.835.9 triliun. Pertumbuhan DPK ini didorong oleh giro yang meningkat 10,97 persen,
tabungan 6,55 persen, dan deposito 5,57 persen yoy.

Bustness Vakcation Unit

40 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Likuiditas industri perbankan pada November 2024 tetap dalam kondisi yang memadai.
Rasio Alat Likuid terhadap Non-Core Deposit (AL/NCD) tercatat sebesar 112,94 persen,
sedikit lebih rendah dibandingkan 113,64 persen pada Oktober 2024. Sementara itu, rasio
Alat Likuid terhadap Dana Pihak Ketiga (AL/DPK) berada di level 25,57 persen, hampir
sama dengan 25,58 persen pada bulan sebelumnya. Kedua rasio ini masih jauh di atas
ambang batas masing-masing sebesar S0 persen dan 10 persen. Selain itu, Liguidity
Coverage Ratio (LCR) tercatat sebesar 213,07 persen.

Dari sisi kualitas kredit, perbankan tetap menjaga stabilitas dengan rasio kredit bermasalah
(NPL) gross sebesar 2,19 persen, sedikit membaik dibandingkan 2,20 persen pada Oktober
2024, sedangkan NPL nct berada di level 0,75 persen (Oktober 2024: 0,77 persen). Loan at
Risk (LaR) juga terus menunjukkan tren penurunan, mencapai 9,82 persen dibandingkan
9,94 persen pada Oktober 2024. Angka ini bahkan lebih rendah dibandingkan periode
sebelum pandemi yang mencapai 9,93 persen pada Desember 2019,

Secara keseluruhan, profitabilitas perbankan tetap solid dengan Return on Assets (ROA)
sebesar 2,69 persen, sedikit menurun dari 2,73 persen pada Oktober 2024, namun tetap
menunjukkan ketahanan industri perbankan yang stabil.

Ketahanan perbankan juga didukung oleh permodalan yang kuat, tercermin dari rasio
kecukupan modal (CAR) yang tetap tinggi di level 26.92 persen (Oktober 2024: 27,02
persen). Meskipun mengalami sedikit penurunan akibat pertumbuhan Aktiva Tertimbang
Menurut Risiko (ATMR) yang sejalan dengan peningkatan kredit, permodalan perbankan
tetap menjadi bantalan yang solid dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi global.

Sementara itu, produk kredit buy now pay later (BNPL) di perbankan mencatat porsi sebesar
0.28 persen dan terus mengalami pertumbuhan pesat secara tahunan. Hingga November
2024, baki debet kredit BNPL tumbuh 42,68 persen yoy, meskipun lebih rendah
dibandingkan 47.92 persen pada Oktober 2024, dengan total mencapai Rp21,77 triliun.
Jumlah rekening BNPL juga meningkat menjadi 24,51 juta dibandingkan 23,27 juta pada
bulan sebelumnya,

Figur 36. Perkembangan Sektor Perbankan (PBKN)

PERBANKAN

ae NETT ar Re
n NA wa KA
Hr Pasi wat sana a070 ROA aa 73 22 38
sai AE “HN
1 2 S & & Na Nae
EL maen
bank Iv Ko “Ko AGAN SER BNN
Kedi Inarstasd Wih 357 id B3 37 NPL Wen ah 0 031 «7 or
mapan 5. ve 2 . .
DOK (Ra P ang Basa 471 LES HekoPasar
"ros 304 333 6. 754 PN 138 Yaa 139 21
Ka 2 3 3 Sa
Mam ai IM Os a97 Mar Kane R0) 20 2119 ng 1g
Un 38 Gini OA LIA Anne 1870 11710 ina 11744
@oeng) PN 1g 3. 2
an yee: Tt Sg 3
can ae 1 uga Ta yaa syaga

Sumber: Siaran Pers RDKB Desember 2024, Otoritas Jasa Keuangan. 2024

Business Valeration Unit
AH Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3.23,

Pada Laporan Perkembangan Keuangan Syariah Indonesia Tahun 2023 yang dipublish oleh
OJK, di tengah kondisi perekonomian yang penuh gejolak, industri perbankan syariah masih
menunjukkan perkembangan yang baik dengan total aset yang mencapai Rp892,17 triliun
atau tumbuh sebesar 11,2174 (yoy). Dengan pencapaian tersebut, industri perbankan syariah
saat ini memiliki market share sebesar 7,440 dari total perbankan nasional. Angka tersebut
naik sebesar 35 bps dibandingkan dengan market share perbankan syariah pada tahun 2022
yang tercatat sebesar 7,094, Pencapaian lainnya adalah pembiayaan dan DPK perbankan
syariah yang terus mencatatkan pertumbuhan yang double digit. Pembiayaan perbankan
syariah saat ini sebesar Rp585,46 triliun, tumbuh 15,7245 sementara DPK sebesar Rp684,52
triliun atau tumbuh 10,49”6 dibandingkan tahun 2022. Permodalan perbankan syariah
memadai terlihat dari CAR BUS sebesar 25,41”6. Kualitas penyaluran pembiayaan juga
menunjukkan performa yang baik, tercermin dari NPF BUS-UUS sebesar 2,04”4. Sementara
itu, indikator rentabilitas yaitu ROA BUS-UUS tetap positif sebesar 1,86Y6. Peningkatan
FDR BUS-UUS menjadi 84.945 menunjukkan perbaikan dalam proscs intermediasi
perbankan syariah di tengah pertumbuhan ekonomi yang melambat pada tahun 2023. Rasio
BOPO BUS-UUS 78,97Ya menunjukkan operasional perbankan syariah yang efisien.

Analisis SWOT

Analisis SWOT (strength, weakness, opportunity and threat) terdiri atas faktor internal yang
bisa dikontrol dan faktor eksternal atau lingkungan yang mungkin sulit dikontrol. Kedua sisi
dianalisis supaya dapat disusun suatu strategi sehingga tercapai keberhasilan dan
mempunyai daya saing. Dari faktor internal bisa diidentifikasi kekuatan dan kelemahan
(strength and weakness) sedangkan dari faktor eksternal berupa peluang dan ancaman
(opportunity and threat),

1. Analisis Kekuatan (Strength)

a. Memiliki beberapa jenis produk kredit yang ditawarkan kepada nasabah

b. Pada tahun 2023, berdasarkan temuan dan hasil analisis self assessment, penerapan
tata kelola perusahaan yang baik di Bank KB secara umum adalah “BAIK” tercermin
dari terpenuhinya prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik secara memadai.
Dengan demilikian peringkat GCG (Good Corporate Governance) Bank KB adalah
Peringkat 2 (dua).

c. Memiliki 2 (dua) anak Perusahaan, yaitu KB Bukopin Finance dan PT Bank KB
Bukopin Syariah

2, Analisis Kelemahan (Weakness)

a. BBKP menjalankan usaha di bidang Perbankan yang sangat bergantung pada kondisi
ekonomi baik nasional dan juga global terutama pada tingkat suku bunga, inflasi,
kredit, kondisi politik suatu negara, dan lain-lain,

b. Tingginya penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan menjadi salah
satu faktor kenaikan kerugian Perusahaan pada tahun 2022-2023.

3. Analisis Kesempatan (Opportunity)
a. Pola hidup Masyarakat yang konsumtif, dapat menjadi salah satu peluang untuk
meningkatkan jasa kredit perbankan.

Bustness Vakcation Unit

42 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

b. Kemajuan teknologi informasi yang mendukung kemudahan pelayanan untuk
nasabah.

4. Analisis Ancaman (Threat)
a. Perusahaan pesaing yang memiliki produk sejenis, sehingga kekuatan nasabah dalam
memilih produk cukup tinggi.
b. Persaingan global yang ketat, potensi perubahan regulasi, dan ekonomi global yang
dapat mempengaruhi operasional Perusahaan.
€. Penyalahgunaan teknologi yang bisa saja terjadi seperti kebocoran data nasabah, dan
serangan siber.

3.24. Kinerja Operasional dan Prospek Perusahaan
Tinjauan Kinerja Operasional

Berdasarkan Annual Report BBKP tahun 2023, total kredit Bank KB mencapai Rp49,42
triliun, turun 2,30Y4 dari tahun sebelumnya yang mencapai Rp50,58 triliun pada tahun
2022. Penurunan ini disebabkan oleh strategi Perseroan untuk menekan portofolio
berkualitas rendah, dengan menurunkan LAR melalui berbagai skema antara lain
penagihan intensif, penjualan portofolio, dan penghapusan piutang. Perseroan terus
melakukan pembersihan kredit bermasalah agar menjadi bank yang bersih. Selain itu,
Perseroan juga melakukan ekspansi kredit yang solid sepanjang tahun 2023. Realisasi
kredit baru tumbuh 6,0Yo menjadi Rp6,7 triliun per Desember 2023 dari periode yang sama
tahun lalu (year on year/YoY). Pertumbuhan kredit baru Bank KB terlihat pada seluruh
segmen, namun pertumbuhan tertinggi berasal dari segmen korporasi yang berkontribusi
sebesar 73Y4 atau Rp4,9 Triliun terhadap total kredit baru Perseroan. Kredit UKM
berkontribusi sebesar 795, sedangkan segmen ritel menyumbang 2094. Penyaluran kredit
yang ditopang oleh segmen bisnis korporasi merupakan strategi Bank KB untuk
memaksimalkan ekspansi kredit sekaligus meningkatkan kualitas aset dan menjaga biaya
dana tetap terkendali. Pertumbuhan kredit baru dan perbaikan kualitas aset Perseroan
hingga Desember 2023 diiringi dengan peningkatan pendapatan bunga sebesar 17,895 YoY
menjadi Rp4,1 triliun pada periode Januari-Desember 2023,

Figur 37. Credit Product Performance

(es biliar IDR

Increase (Decrease)

MSME Crocit 15.033 31631 18397 237N ta7e3) -502k
Consumer Gredir 12458 2m 1478 TEA (tor) 7551
21328 43161 18712 2eok 2615 Yasa

50383 wamon tina 20K

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Bustness Vakcation Unit

8 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 38, Retail Credit Product Performance
(mn bibonsiD

Inoraase (Decrease)

Ratiree Crecit saga 2890 asaBa 1560) “52an
Pre-Retirement 121 “za sa2 6254 373 daaon
Credit

Cartaan ras - 204 1s ta azan
Housa/Apartmeot ea 1o0an 1709 12BEN (sae) 20261
Loan

Muliputpose ' oom 4 Ona1 & nzon
Great KSB

Back to Back 2 Dara 125 Oan roal 82,591
Gesit Cari 4 sar 31 3gan Dal 18358
Others cas zron 1169 sean ass -24asn

ma ian won um -..

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Pada tahun 2023, terjadi penurunan kinerja kredit ritel sebesar 7,55Y4 atau sebesar Rp1,01
triliun dibandingkan tahun sebelumnya, yakni total kredit ritel tercatat sebesar Rp13,47
triliun pada tahun 2022. Penurunan ini dipicu oleh penurunan kredit pensiunan dan kredit
perumahan.

Kinerja Bisnis Kartu Kredit

Perseroan merupakan salah satu bank yang memiliki izin sebagai penerbit dan pencrima
pembayaran kartu di Indonesia. Selain itu, Perseroan juga diberikan izin untuk menerbitkan
kartu private label yang dikenal dengan nama Kartu KB Bukopin. Dengan dukungan izin
dan infrastruktur yang dimiliki saat ini, bisnis kartu kredit Perseroan memiliki potensi besar
untuk terus berkembang. Pada tahun 2023, Perseroan akan terus melakukan berbagai upaya
untuk meningkatkan pertumbuhan bisnis kartu kredit dan penerima pembayaran, dengan
menjalankan strategi sebagai berikut:

|. Kartu Kredit Premium untuk Nasabah Prioritas.
2, Kartu Komersial untuk Nasabah Mitra Strategis, Korporasi, dan Payroll.
3. Karyawan internal Bank KB.

Figur 39. Credit Card Business Performance 2022-2023

| Growth
Deseription 2022
Difference Percentage (4)

Total Cardhoiders IBI 569120 15.278 2984
Card Lise (bilkan IDR) - 7 158 nya
Credit (eimer 121) ag sa 74 19an
Fer-based Credit Cari (bilian IDR) 3 45 7 1SSSK
Sales Volume ot Merenaat (bihon 9 480 1 25216
0)

Fee-bosed Merchant (billlon IGR) 4 6 2 3233K

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023
Busmess Valecatior Urat

4 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 40. MSMEs Credit Product Performance

In dilan (OR

Inorenna (Decrease)

Nominal Percentage
(Rp) (sh

SME: Orook san “4818

MIcto Credit 2782 1223) “maen

Total 100k 12700) 15015

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Pada tahun 2023, kinerja kredit UMKM (Usaha Mikro Kecil Menengah) menunjukkan
penurunan sebesar 15,025 atau sekitar Rp2,76 triliun dibandingkan tahun sebelumnya,
yakni total kredit UMKM tercatat sebesar Rp18.40 triliun pada tahun 2022. Penurunan ini
discbabkan oleh strategi perscroan untuk mengurangi portofolio yang berkualitas buruk

yakni mengurangi LAR.
Figur 41, SMEs Credit Product Performance
(in bitlon DR)
2022 (Decrense)
Compositian Percentaga
,
Investment Loan 3900 14210 1032 An00k 2232| “2a89K
Working capital Loan 2703 vooru 3808 2219 dina3| 201
Eguoment Financing "2s O86K 132 1061 S1 31384
Cerer 012 BIN 5766 33624 3 54th
Total 10901 YO WOKar Gan ara

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Pada tahun 2023, total kredit UKM (Usaha Kecil Menengah) tercatat sebesar Rp14,61
triliun, turun 148195 atau sekitar Rp2.54 triliun dibandingkan tahun sebelumnya. Total
kredit UKM mencapai Rp17,15 triliun pada tahun 2022. Penurunan ini disebabkan oleh
strategi perusahaan untuk menekan portofolio kredit berkualitas buruk yang ada, yakni
menekan LAR.

Figur 42. Micro Credit Product Performance

(in bilion IDR)

case (Decrense)

Nominal Percentage
(Rp) tx)
KUR no 07an 3 4 37
Swamitra Non-Ficed nd kazen Kiba (221 “19891
Capital Credit
12ay wo an) 58

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Hingga akhir tahun 2023, jumlah Kredit Mikro sebesar Rp1,02 miliar, turun 17,85Y4 atau
Rp223 miliar dibandingkan tahun 2022 yang tercatat sebesar Rp1,25 miliar. Penurunan ini
disebabkan oleh fokus bisnis pada penurunan LAR pada kredit Swamitra.

Busmess Valecatior Urat
4 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 43. Fee based Income Non Cash Loan

Nominal Percentage

(Rp) tt)

Trade Finance

813
la
#
5
$

Benk Guarantee TLaa0

Son” OMEMKOTNNAN —0v joox sr a.

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Hingga akhir tahun 2023, total Fee Based Income Non Cash loan tercatat sebesar Rp18.468
miliar, meningkat 4696 atau Rp5,82 miliar dibandingkan tahun 2022 yang tercatat sebesar
Rp12,64 miliar. Peningkatan ini disebabkan oleh semakin aktifnya transaksi trade finance
dibandingkan tahun 2022.

Kredit Komersial

Figur 44, Commercial Product Performance
Iis titian IOR)

Increase (Docroase) —

Percontage
t)
Working Capital Loan yonua. 2198 1010 S563N 2e2 97201
Investmont Loan sa2g0 a1201 6018 3057 228 Dasar
Sindioation Credit KE sigam——— YNA 1291 3170 220054

Sam” MEMMETTNNEESSAN ara woo jasa maan

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Pada tahun 2023, jumlah kredit komersial tercatat sebesar Rp21,73 triliun, meningkat
114,2176 atau Rp2,66 triliun dibandingkan dengan tahun 2022 yang sebesar Rp18,71
triliun. Peningkatan ini disebabkan oleh kredit sindikasi yang mulai tumbuh.

Figur 45. Wholesale/ Commercial Credit

(bitoni IDR
2022 | Incrense (Decrense)
Campesition | #ominat Percentage
(3 va
Koreaniink 4342 wa 1907 1001 118 1201nn
Non-Korea 1035 won 16785 297ox 300 10x
Tata mane 100.001, ca8an oo oom 2815 13081

ma — NENEK 5 ata an

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Pada tahun 2023, jumlah kredit wholesale atau komersial tercatat sebesar Rp21,33 triliun,
meningkat 13,98”6 atau Rp2,62 triliun dibandingkan tahun 2022 yang sebesar Rp18,71
triliun, Peningkatan tersebut utamanya didorong oleh peningkatan di segmen korcanlink,
Realisasi kredit baru koreanlink tumbuh $4,7Yo menjadi Rp2,3 triliun per Desember 2023
dari periode yang sama tahun lalu (vear on year/YoY). KB Bank terus bertransformasi di
bawah pemegang saham pengendali baru asal Korea Selatan, Kookmin Bank, dengan terus

Bustness Vakcation Unit

46 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

membuka peluang bisnis baru. Salah satu peluang bisnis yang tengah dijajaki KB Bank
pasca menjadi bagian dari KB Financial Group (KBFG) adalah Korean Link. Didirikan
pada November 2020, Korean Link bertujuan untuk membuka potensi kemitraan baru
dengan perusahaan Korca Selatan yang memiliki kantor perwakilan di Indonesia, serta
perusahaan swasta nasional yang dimiliki atau terafiliasi dengan perusahaan Korea Selatan.

Hingga Desember 2023, portofolio kredit Korean Link telah mencapai Rp4.2 triliun dan
portofolio pendanaannya lebih dari Rp5 triliun. Angka-angka ini menunjukkan
pertumbuhan yang signifikan selama tiga tahun keberadaan Korean Link.

Prospek Perusahaan

Untuk mencapai target keuangan tahun 2024, Bank berkomitmen untuk terus melakukan

perubahan salah satunya dengan fokus pada perbaikan portofolio kredit dan peningkatan

portofolio DPK sebagai upaya Bank dalam meningkatkan kinerja di segala lini, schingga
diharapkan mampu meningkatkan PPOP yang diproyeksikan berbalik arah pada tahun

2024 dan dapat membukukan laba pada tahun 2025. Upaya perbaikan portofolio kredit dan

peranan portofolio DPK tersebut akan dilakukan melalui:

. Bank akan melakukan langkah-langkah penyelesaian kredit bermasalah dengan
menurunkan LAR dan memperkuat fungsi pengelolaan DPD dengan menargetkan
penurunan LAR tahun 2024 di bawah 2594. Bank akan memaksimalkan nilai
pemulihan dari kredit macet dan meminimalkan biaya kredit melalui optimalisasi
pengelolaan collection dan DPD serta melalui bulk sale pada tahun 2024. Untuk
menekan NPL bruto tahun 2024 di bawah 1096, Bank akan mengelola debitur yang
sedang direstrukturisasi dan debitur yang proses lelang agunannya perlu dipercepat
dengan tetap mempertimbangkan rasio imbal hasil yang baik. Selain itu, Bank akan
menjaga CAR pada level 18Ya-19Ya.

2, Dari sisi pertumbuhan bisnis, Bank menargetkan pertumbuhan kredit baru pada tahun
2024 mencapai Rp8,5 triliun. Segmen wholesale masih menjadi size driver dengan
komposisi alokasi kredit baru sebesar 4494, diikuti segmen retail sebesar 33” dan
segmen UMKM sebesar 234a. Bank akan memperdalam bisnis wholesale dan anchor-
linked SME & Retail serta akan menjajaki segmen bisnis baru. Bank akan mendorong
pertumbuhan kredit baru melalui produk-produk baru yang telah disesuaikan dengan
kebutuhan nasabah, program stimulus untuk penjualan, pengembangan teknologi
informasi untuk mendukung proses bisnis, membangun ekosistem digital untuk
menarik lebih banyak nasabah dan asset liability management yang kompetitif. Pada
aspek dana pihak ketiga, pada tahun 2024 dana pihak ketiga akan tumbuh dengan target
LDR terjaga sebesar 10095 sehingga dapat meminimalisir kelebihan dana.
Pertumbuhan dana pihak ketiga akan difokuskan pada peningkatan pertumbuhan
CASA dengan target rasio di atas 25Ya dengan membangun basis nasabah yang kuat,
sehingga dapat menekan biaya dana.

3, Bank melanjutkan inisiatif cost reduction melalui efisiensi biaya overhead.
Peningkatan biaya overhead sejalan dengan strategi pertumbuhan dan penghematan
biaya. Rasio keuangan khususnya dari sisi kualitas kredit menunjukkan perbaikan
sejalan dengan rencana Bank untuk menyelesaikan kredit macet melalui bulk sale,

Busmess Valecatior Urat
47 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

memperbaiki struktur dana pihak ketiga melalui peningkatan CASA untuk
memperkuat likuiditas, dan upaya cost reduerion melalui efisiensi biaya overhead.
Selain itu, diharapkan perbaikan kualitas kredit akan meningkat yang akan diimbangi
dengan pertumbuhan kredit yang sehat sehingga dapat meningkatkan tingkat
profitabilitas secara signifikan yang tercermin dari rasio NIM sehingga Bank dapat
tumbuh berkelanjutan di masa mendatang.

Strategi dan Rencana Kerja Tahun 2024

Pada awal tahun 2022, Bank telah menyusun dan menetapkan sejumlah target yang ingin
dicapai yang telah dituangkan dalam Rencana Bisnis Bank (RBB) 2022 dengan tetap
memperhatikan kondisi yang terjadi, baik pada sektor perekonomian maupun industri
perbankan di Indonesia. Pencapaian Perseroan terhadap target tahun 2022 yang telah

ditetapkan dan proyeksi untuk tahun 2023 diuraikan sebagai berikut:

Figur 46. Pencapaian Realisasi Target Tahun 2023

MMA PKN

Totai Assets Tenei ban
toara sasan22
Loare 10n9ht1a
Tata Eauty tararn
Intorstincome — et. #o010e
Operating income oiher than Interest 590.12
(Operating Espanaes sthor than Interast (rososori
Exoehssi CKPN Facovery kerana
Name Operating Income (Ecperaa) - Met tazsa
watt tamoran

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

2023 Bankis Business
Plan (RBB)

Garang
anggtO3s
12904.035
1637.0se

01261
agam
(22656961
(s20a5601
(nezoe0)
(re72as0)

48

Bustness Vakcation Unit
Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 47. Proyeksi 2024 terhadap Realisasi 2023

EM IDR mttion, unkesnin persentagai

Uraian |

AMAMCLAL POSITION

Toral Asses TA3A7 Re MISAROO
Loans 44181176 43227625
ronol Savings amonenaa an1223
Tonal Saving taya2 an tta7nans
Pmormass

Interest income - net — cow yag 10eArs
Opting roma os han Hara mu sanzas
Operanng Expenaes cinertnan Iteres: tasaotuer tersoozal
(Ekponse) KPM Recovery Borrstas tanpagan)
Noe-Opersting Income (Lapensel - Net casan

Net Profit Ss1o7an

BASIC MMANGIAL RATIO

ul jeng ISSN
can 27011 son
manat am 2781

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank, 2023

3.2.5, Tinjauan Pemasaran

Aspek pemasaran merupakan faktor kunci bagi suatu perusahaan dalam menjalankan
usahanya, Tujuan dari aspek pemasaran adalah untuk memetakan pangsa pasar guna
mendukung pengembangan usaha perusahaan. serta menganalisis kebutuhan pasar
sehingga dapat ditentukan strategi pemasaran yang tepat sesuai dengan permintaan pasar.
Berikut ini adalah strategi pemasaran yang dilakukan oleh Perusahaan sepanjang tahun
2023. yang dijelaskan sebagai berikut:

Marketing Strategi

Berdasarkan kondisi terkini baik internal maupun eksternal, dan dalam rangka mencapai

target yang telah ditetapkan, BBKP mengidentifikasi 3 tahapan yang menjadi kunci

keberhasilan proses transformasi, yaitu fokus pada area-arca utama, menyiapkan strategi

turn around dan peningkatan kapabilitas bisnis BBKP di masa mendatang. Untuk

mendukung pertumbuhan yang ditargetkan, terdapat 4 (empat) pilar yang perlu dicapai,

aitu:

" - Genjot Kinerja Penjualan (Boost Sales Performance)
Aspirasi untuk mengembalikan kejayaan BBKP hanya dapat dilakukan melalui
pertumbuhan bisnis yang cepat dan berkualitas (meningkatkan kinerja). Sinergi antar
masing-masing segmen diperlukan untuk menciptakan ekosistem bisnis yang sehat
bagi Bank dimana segmen wholesale sebagai anchor akan memberikan peluang bagi
bisnis UMKM dan Retail untuk masuk memenuhi seluruh kebutuhan layanan
keuangan nasabah. Diperlukan produk yang beragam dan kompetitif sehingga
diperlukan pengembangan produk agar mampu cepat merespon kebutuhan nasabah.

Bustness Vakcation Unit

49 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Bank perlu meningkatkan kompetensinya dalam hal penyaluran pembiayaan
korporasi, khususnya pada layanan Investment Banking (IB). Proses yang cepat
dengan dukungan pengembangan digital diharapkan

2. Inovasi (Innovation)
Inovasi yang sejalan dengan strategi bisnis didorong tidak hanya untuk memberikan
nilai tambah bagi nasabah tetapi juga sebagai upaya efisiensi Bank dengan
memangkas rantai proses bisnis yang tidak diperlukan. Inovasi digital didorong
sebagai upaya penyelamatan bank di masa mendatang dengan menyederhanakan
proses dan mengurangi proses manual sejalan dengan strategi optimalisasi outlet &
manpower.

3. Penguatan Kualitas Aset
Pencegahan penurunan kualitas kredit melalui pengelolaan DPD, penerapan EBA dan
SUKUK serta terus mengoptimalkan aktivitas collection LAR dan penjualan AYDA
merupakan bentuk komitmen Bank untuk fokus pada peningkatan kualitas aset.
Diperlukan pembagian tugas dan tanggung jawab yang jelas agar fungsi sales dapat
Icbih fokus pada pengembangan bisnis atau barang Bank dan fungsi settlement
melalui special assct management dapat lebih optimal dalam melakukan collection
dan menghindari opsi settlement yang dapat memberatkan Bank. Normalisasi
restrukturisasi kredit untuk meningkatkan profitabilitas dan optimalisasi collection
untuk meningkatkan profitabilitas Bank.

4. Advance IT and Digital
Memperkuat posisi digital di pasar melalui pembenahan dan pembaruan Wokee.
Berfokus pada pengembangan saluran digital yang ada dan penyesuaian aplikasi
untuk kebutuhan operasional pelanggan, termasuk pembiayaan rantai pasokan,
pengelolaan kas, dan produk dana lainnya.

Figur 48. Analisis dan Pembahasan Manajemen Kinerja Perusahaan

1 mamerosarea 2 #manyeteteneerumte | (3 #inwtetstnermra A tawnge ngseata
Kamen ka ma remuan pe SE an EN
Si Indak june & Kaku rangeenture 2 TAN 2 Eaata Ienpendera ma
Dewa maan ME ES HN maan ema
Pine k naa Wan Pepanng 2. Doha tong an Kabers
2 Serena 2 Homerusoneimeean | | Serta dahan Aka
Caroenassin mere Pengen rana ar mag
vena, Wenny omancane memnageNaN

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

Business Valecatior Urat

50 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3.2.6.

Market Share

Bank KB terus berupaya meningkatkan daya saing terhadap peer group dalam menghadapi
persaingan di segala aspek, terutama dari segi kompetensi. Perubahan dinamika bisnis bank
di industri perbankan mempengaruhi peer group Bank KB, sehingga Bank melakukan
penilaian ulang terhadap peer group berdasarkan pemeringkatan perbankan pada aspek,
kinerja keuangan (modal inti, aset, DPK, KYD), sebaran jumlah kantor cabang di setiap
provinsi, kesamaan kriteria bisnis bank, dan berdasarkan kedekatan matriks penetrasi pasar.
Persaingan bisnis dapat dilihat antara lain berdasarkan jumlah aset yang dimiliki, jumlah
dana pihak ketiga (DPK) yang berhasil dihimpun, jumlah kredit yang diberikan (KYD), laba

bersih bank, dan rasio NPL bank.

Figur 49. Market Share Bank KB di Industri Perbankan Indonesia

In titan Rupiah, toas Otherwse state)

Uraian | 2022
Totat Aseet Banking inoustty turon 10874
KB Bank ya #
Market Shara D2 azan
Total Tnira Party Fund (DPK) Banking Incustty Basa 214
K8 Bank “ 2
Market Shara CIK As0n
Total Laris (KW) Banking Industry 2.7 tau
(B Ban - 4“
Market Share anon 72x

Sumber: Annual Report 2023, KB Bank. 2023

2021
1onz

DBEx

7473

s8

Ox

san

to

Keuntungan dan Kerugian yang Bersifat Kualitatif atas Rencana Transaksi

Keuntungan yang akan diperoleh BBKP dari transaksi adalah sebagai berikut:

1. BBKP memiliki ATM setara dengan Bank peers lainnya, Dimana saat ini BBKP
memiliki 31 mesin ATM, jika dibandingkan dengan total outlet yaitu 1:0,2.
2. Nasabah pemegang kartu ATM dapat terlayani transaksi keuanganya, khususnya

untuk Tarik tunai.

3. Meningkatkan efisiensi operasional, dan memberikan layanan yang lebih baik kepada

nasabah.

Tidak terdapat kerugian yang timbul dari Rencana Transaksi.

51

Bustness Vakcation Unit
Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3.2.7. Analisis Dampak Likuiditas pada Keuangan Perusahaan

Rasio likuiditas keuangan BBKP pada periode tahun 2024 hingga 2029 adalah sebagai
berikut:

Figur 50. Rasio Likuiditas Tanpa Rencana Transaksi

Uraian 2025
Rasio Likuiditas
Loan to Deposit Ratio (LDR) 96,064 91,73Y6 9I.26W0 916240 96,96Y0

Sumber: Manajemen BBKP

Figur S1. Rasio Likuiditas Dengan Rencana Transaksi

a 6 8
Rasio Likuiditas
Loan to Deposit Ratio (LDR) 960615 97,73 Ya ITL 91 6200 96.96Ya
Sumber: Manajemen BBKP

Figur 52. Incremental atas Rasio Likuiditas Dengan Rencana Transaksi

Uraian
Rasio Likuiditas
Loan io Deposit Ratio (LDR) 00085 0.0084, 00085 00024, 00086
Sumber: Manajemen BBKP

Berdasarkan rasio likuiditas atas proyeksi BBKP dengan adanya Rencana Transaksi
menunjukkan bahwa tingkat rasio likuiditas yaitu rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) pada
tahun 2024 sampai dengan 2029 tidak terlihat perubahan karena transaksi ini tidak
berpengaruh terhadap deposito ataupun simpanan, melainkan pada kas BBKP.

Bustness Vakcation Unit
Takarta

D
bs

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3.3. Analisis Kuantitatif atas Rencana Transaksi

3.31. Penilaian Kinerja Historis

Figur 53, Ikhtisar Laporan P' Keuangan BBKP (Jutaan Rupiah

Uraian

Audit Audit 4
Aset 100.264.248 | 79.938.578 | 89.215.674 | 89.995.352 | 84.307.300 | 83.075.298
Liabilitas 91.358.763 | 71.472.136 | 76.009.770 | 78.778.747 | 70.197.137 | 75.113.512
Ekuitas 8.905.485 | 8.466.442 | 13.205.904 | 11.216.605 | 14.110.163 7.961.786

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Total aset BBKP dari periode 31 Desember 2019 sampai dengan 31 Desember 2024 cukup
fluktuatif yaitu pada Desember 2020 mengalami penurunan cukup tinggi yaitu -20Y4 salah
satunya disebabkan oleh berkurangnya kredit yang diberikan oleh BBKP. Pada tahun 2020
dan 2021 masing-masing mengalami kenaikan sebesar 11.645 dan 0.95, kenaikan ini
diperoleh dari penempatan pada bank Indonesia dan bank lain dan surat-surat berharga
yang dimiliki oleh BBKP. Peningkatan aset tersebut memberikan dampak positif terhadap
tingkat likuiditas BBKP, serta berpotensi untuk meningkatkan kinerja operasionalnya,
Pada periode 31 Desember 2024 total aset tercatat sebesar Rp83.075.298 juta.

Sejalan dengan total aset, total liabilitas BBKP dari periode 31 Desember 2019 sampai
periode yang berakhir pada 31 Desember 2024 juga menunjukan pergerakan fluktuatif
yaitu pada tahun 2020 mengalami penurunan 21,895, meskipun sempat mengalami
peningkatan kembali pada tahun 2021 sampai 2022, yaitu masing-masing 6,3Yo dan 3.6Yo.
Pada tahun 2023 kembali mengalami penurunan 10,946 atau total liabilitas di tahun 2023
yaitu Rp70.197.137 juta dan merupakan total liabilitas terendah selama lima tahun terakhir.
Periode yang berakhir pada 31 Descmber 2024 total liabilitas tercatat sebesar
Rp75,113.512 juta.

Total ekuitas BBKP dari periode 31 Desember 2019 sampai periode yang berakhir pada
31 Desember 2024 menunjukan pergerakan yang tidak jauh berbeda dengan aset dan
liabilitas yang bergerak fluktuatif, meskipun di tahun 2020 mengalami penurunan,
kenaikan pada periode Desember 2021 meningkat cukup signifikan yaitu 56” atau tercatat
sebesar Rp13.205.904 juta yang ditahun sebelumnya yaitu Rp8.466.442 juta. Kenaikan ini
terjadi dikarenakan adanya tambahan modal saham sebesar Rp3.521.429 juta schingga
modal saham tercatat Rp7.000.000 juta di tahun 2021-2022. Pada tahun 2023, terdapat
penambahan modal sebesar Rp12.000.000 sehingga total modal saham tercatat
Rp19.000.000 juta, dan total ekuitas pada tahun 2023 tercatat sebesar Rp14.110.163 juta,
meningkat 25,895 dibandingkan tahun sebelumnya yaitu Rp11.216.608 juta. menunjukan
kenaikan rata-rata sebesar 4,32”6. Kenaikan tertinggi terjadi pada akhir tahun 2022, dimana
total ekuitas naik sebesar Rp 171,043 juta atau 5,74”6 dibandingkan tahun 2021. Periode
31 Desember 2024 total ekuitas BBKP tercatat Rp7.961.786 juta.

Busmess Valecatior Urat
53 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 54. Pertumbuhan Aset, Liabilitas dan Ekuitas BBKP
Posisi Keuangan Bukopin Desember 2019 - Desember 2014

utimtan
mesetam
woma
saasa2 Pn soon
ng era Den
wang, teroa r0 Raat Tn
marina arts
| mann
1002005
siuwsimi PPA B aa
coat sesat 1 B ad O saya
Date oem Dani Dean Dani sa

mAve “1ibitkas “Iknitm

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP (diolah GEAR)

Fis

Bendapaan Pengaata mneass8 | s3os366 | 421me1s | at256m | 4sercas | 484.000
Syariah
Bea (550319) | camiasan | Ga88008 | 070167 | 052754) | (301379

Laba (Rugi) Operasional 95608 | 2950872 | G000021 | (5056768) | (6.650.202 | (4786187)
Pan Setelan 133.794 | (922809) | G.1a40025) | (Sutas.es0) | (61787387 | @904220)
Laba (Rugi) Setelah
Pajak

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

216.749 | (3.258.109) | (2.302.279) | (5.032.504) | (6.055.703) | (6.328.620)

Sumber pendapatan BBKP diperoleh dari pendapatan bunga dan pendapatan syariah.
Secara historis periode 31 Desember 2019 sampai dengan periode 31 Desember 2024
pendapatan BBKP cenderung mengalami penurunan. Pada tahun 2019 pendapatan BBKP
tercatat Rp7.764.858 juta menurun hingga ke tahun 2022 yang tercatat Rp4.128.670.
Penurunan ini terjadi pada kedua sumber pendapatan dari BBKP. Meskipun demikian di
tahun 2023, pendapatan BBKP mengalami peningkatan 17.846 atau Rp732.966 juta,
sehingga di tahun 2023 total pendapatan tercatat Rp4.861.636 juta. Pada periode 31
Desember 2024 pendapatan tercatat sebesar Rp5.454.099 juta.

Sementara itu, untuk beban bunga dan syariah terlihat pada tahun 2019 sampai dengan
tahun 2022 beban bunga dan syariah cenderung menurun setiap tahunnya. Beban bunga
dan syariah tahun 2019 tercatat Rp5.750.319 juta, turun 1896 di tahun 2020 dengan beban
beban bunga dan syariah sebesar Rp4.714.847 juta. Pada tahun 2021 turun 28,196 dan
tercatat Rp3.388.098 juta, dan di tahun 2022 turun 9,144 atau tercatat sebesar Rp3.079.167.
Setelah mengalami penurunan pada 3 (tiga) tahun terakhir, di tahun 2023 beban bunga dan
syariah naik hingga 31,695, hal imi sejalan dengan kenaikan pendapatan. Pada tahun 2023

Bustness Vakcation Unit

54 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

beban bunga dan syariah tercatat sebesar Rp4.052.754 juta. Pada 31 Desember 2024 beban
bunga dan syariah sebesar (Rp4.301.374) juta.

Selama periode historis, BBKP membukukan perolehan rugi bersih di 31 Desember 2023
dan akhir bulan 31 Desember 2024, yang masing-masing tercatat sebesar (Rp6.055.703)
juta dan (Rp6.328.620) juta.

Figur 56. Perkembangan Laba Rugi BBKP

Laba Rugi Bukopin 31 Desember 2019 - 31 Dosomber 2024
Loitedae

sun

ost asa sanam
“max
ana king
cannon
2g o01
aa
ai

aw
mana, IL M. |
Wawa ra
sana

IM
Gea Maan Araie
see ran

it Gaset
maan

Wama wi) Warga

kemasan

Me Kajana Panae AP HA MAA MARLMINSNAN ALAM ANN PAPAN WLAN CNP KAA PAGE ML Lip) Dan Mapala

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP (diolah GEAR)

Figur S7. Ikhtisar Laporan Arus Kas (Juta Rupiah!
Des 2019 Des 2021
Audit Audit

(2143372) | azansgaa | 13496947 (25922871 (rotessos) | (raasas)
Kas Bersih Untuk

Akira Investasi (442.094) 1.308.758 (8.736.580) (6.783.280) (11.595.208) 276.851
Kas Bersih Dari

(Untuk) Aktivitas 1.247.560 8.183.398 4.213.367 9.397.053 9.663.331 7.178.066
Pendanaan

Kontan Hampa 11.960,334 10.633.751 6.656.719 15.627.203 17.559.551 5-953.951
Awal Tahun

Kas Dan Bank Pada 8

Akhir Tahun 10.633.751 6.656.719 15.627.203 17.559.531 5.953.951 6.236.701

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Dari figur diatas diketahui aktivitas cash flow BBKP untuk periode 31 Desember 2024
adalah sebagai berikut :

# Arus kas bersih dari aktivitas operasi menunjukkan penggunaan untuk aktivitas operasi
sebesar negatif Rp7.445.488 juta atas penerimaan bunga dan pendapatan syariah,
pembayaran bunga, pendapatan operasional lainnya, penerimaan kredit yang telah
dihapuskan, pembayaran gaji dan tunjangan karyawan, biaya operasional lainnya,

Business Valeration Usil
55 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

kerugian valuta asing dan pembayaran pajak. Selain itu, terdapat penurunan dan
kenaikan aset operasi seperti penempatan pada bank Indonesia dan bank lain, surat-surat
berharga, kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah, tagihan akseptasi, dan
aset lain-lain serta liablitas operasi yaitu liabilitas negara, simpanan nasabah, simpanan
bank lain, liabilitas akseptasi, utang pajak, dan liabilitas lain-lain,

e Arus kas bersih dari aktivitas invetasi menunjukkan penggunaan untuk aktivitas

investasi sebesar Rp276.851 juta atas penerimaan dari penjualan surat-surat berharga,
penerimaan surat-surat berharga yang jatuh tempo, pembelian surat-surat berharga,
penerimaan surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, pembelian aset tetap,
hasil penjualan aset tetap, dan pembelian piranti lunak.
Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan menunjukkan arus kas masuk dari aktivitas
pendanaan sebesar Rp7.778.066 juta atas penerimaan dan pembayaran dari surat-surat
berharga, penerimaan dari pinjaman yang diterima, dan pembayaran surat berharga
yang jatuh tempo.

Figur 58. Komponen Arus Kas dari Aktivitas Operasi, Investasi dan Pendanaan BBKP

Aris Kas BBKP 31 Desember 2019 - 31 Desember 2024
mnwa00:
Hause

tessonas

ama AN
engansee maa ana
(en) Ha
sa0uooo
Vian
8 -
202

: pam ce dna
5
“root
Wa
com aan
AN nita
son

Kos beri: yang pad di ikotitesyuraa » Kas barah Yuta dipusskan LO Kena efua mus Dari oma Aaunakon rail Adviae Pendmoas «Ka dn Bi padi Alta Yaln

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP (diolah GEAR)

Figur 59. Rasio Keuangan

Rasio Likuiditas
LDR neo aan | moosin | aan aa aman
Rasio Produktif Aset
Hanana Pai aon | sesal sasoo|  a00w| 6,370 13294
NPL Gross pas el or as ea aa
NPL Net ISO) 5570| 8087 2251| 157807 267906
Rasio Profitabilitas
Gross Margin 2aan| Iuse| Toem| 25an Tega 21. Ia
Ner Profit Margin 275 613806 | 54.596 | 12189957 -124,5696 | 116.037
ROA or a006| asem Sson| Hisso|— -7.620
ROE Damn) Beast | Tinasn | “masm | 429pe | —7oagne

Business Valeration Usil
56 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

29015

14270

2,074

1.640

NIM 097 2,430

BOPO 196.705 | -343,24”a | -377.6910 | -4264505 | -626,2540 AMBAI YA
Rasio Solvabilitas

Debt to Asset Ratio 91.120 89412 852070 87,5470 83.26t0 90 A20

Debt to Eguity Ratio 1025,8725 | 8441842 | S7S,57Wo 102,346 A97 AV 943, 43Ya
Rasio Capital

CAR by calculating credit risk

CAR bv calculating credit risk 735 Y 28,62”9 28.69Yo 240576 B2

Net Fixed Assers to Core

Capital 2188485 | 100,74Y2 49,96Yo 48.5216 17,024

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP (diolah GEAR)

Rasio Likuiditas

Rasio likuiditas merupakan suatu rasio keuangan yang bertujuan untuk mengetahui sejauh
mana kemampuan Perserpan dalam melunasi kewajiban jangka pendeknya. Beberapa rasio
keuangan yang masuk dalam kategori ini antara lain adalah:

LDR (Loan to Deposit Ratio)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban
keuangannya, dengan perbandingan total penyaluran kredit terhadap total dana yang
diterima. Sccara umum semakin tinggi rasio LDR menunjukkan bahwa suatu bank
memiliki Tingkat likuiditas yang rendah. Rasio LDR BBKP menunjukan pergerakan
beragam, dimana pada 31 Desember 2024 rasio LDR tercatat sebesar 122,79”4

Rasio Produktif Aset

1. Non-performing Assets to Total Earning Assets Ratio
Rasio ini merupakan rasio yang digunakan untuk mengetahui berapa besar rasio aset
bermasalah terhadap total aset produktif. Non-performing Assets to Total Earning
Assets Ratio BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah 7,32”6

2. Rasio NPL Gross

Rasio ini untuk mengetahui tingkat kredit bermasalah yang tergolong memiliki
kualitas yang rendah dengan membandingkan jumlah kredit berstatus kurang lancar,
diragukan dan dikatakan macet dengan total kredit. Rasio NPL Gross BBKP pada
periode 31 Desember 2024 adalah 29.32'/9.

3. Rasio NPL Nett
Rasio ini untuk mengetahui tingkat kredit bermasalah dengan membandingkan
jumlah kredit macet dengan total kredit. Rasio NPL Nett BBKP pada periode 31
Desember 2024 adalah 26,79Yo.

Business Valeration Usil
57 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Rasio Solvabilitas

Rasio solvabilitas (solveney ratio) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur
kemampuan perusahaan untuk melunasi utang-utangnya, Berikut adalah rasio yang
termasuk dalam kategori ini.

Debt to asset ratio

Rasio ini merupakan perbandingan antara total debt terhadap total aset Perusahaan.
Semakin tinggi rasio ini semakin tinggi pula risiko keuangan Perusahaan. Adapun
tingkat rasio liabilitas terhadap total aset BBKP pada 31 Desember 2024 adalah sebesar
90,42Y0,

Debt to eguity ratio

Rasio ini merupakan perbandingan antara total debr terhadap total ekuitas atau modal
perusahaan. Rasio satu menunjukkan jumlah liabilitas sama dengan jumlah ekuitas,
Berdasarkan figur rasio keuangan BBKP diatas dapat dilihat bahwa rasio liabilitas
terhadap ekuitas BBKP pada 31 Desember 2024 adalah sebesar 943,43”5.

Rasio Profitabilitas

Rasio profitabilitas menunjukan kemampuan suatu perusahaan untuk memperoleh laba
dalam operasinya. Berikut adalah rasio yang termasuk dalam kategori ini.

1,

3.

Gross Profit Margin (Rasio Laba Kotor)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
laba kotor. Rasio ini menunjukan persentase dari setiap rupiah pendapatan terhadap
pembentukan laba kotor. Berdasarkan figur rasio keuangan diatas dapat dilihat bahwa
rasio laba kotor BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah sebesar 21,14?5.

Net Profit Margin (Rasio Laba Bersih)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
laba bersih. Rasio ini menunjukan persentase dari setiap rupiah pendapatan terhadap
pembentukan laba bersih. Berdasarkan figur rasio keuangan diatas dapat dilihat bahwa
rasio laba bersih BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah sebesar -116.03”6.

Ratio Return On Asset (ROA)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
laba bersih dengan mengunakan seluruh aset perusahaan. Berdasarkan figur rasio
keuangan diatas dapat dilihat bahwa rasio ROA BBKP pada periode 31 Desember2024
adalah sebesar -7,62”6.

Ratio Return On Eguity (ROE)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
laba bersih dengan mengunakan ekuitas perusahaan. Berdasarkan figur rasio keuangan
diatas dapat dilihat bahwa rasio ROE BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah
sebesar -79.49Y9.

Busmess Valecatior Urat
58 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

5

. Ratio Net Interest Margin (NIM)
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan Perusahaan dalam mengelola aktiva
produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Berdasarkan figur rasio
keuangan diatas, dapat dilihat bahwa rasio NIM BBKP pada periode 31 Desember
2024 adalah sebesar 2,43Y5.

Rasio BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional)

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan Perusahaan dalam mengendalikan
biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Berdasarkan figur rasio keuangan
diatas, dapat dilihat bahwa rasio BOPO BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah
sebesar -418.49Y4.

Rasio Capital

1,

CAR hy calculating credit risk

rasio CAR untuk mengetahui seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang
mengandung unsur risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain)
yang ikut dibiayai dari modal sendiri bank, disamping memperoleh dana-dana dari
sumber-sumber diluar bank. Berdasarkan figur rasio keuangan diatas, dapat dilihat
bahwa rasio CAR BBKP pada periode 31 Desember 2024 adalah sebesar 68,52Y5.

Net Fixed Assets to Core Capital

Rasio yang digunakan untuk menghitung kemampuan bisnis dalam melunasi utang
jangka panjang. Nilai asct tetap dibagi dengan modal ekuitas: rasio yang lebih besar
dari | berarti sebagian aset tetap dibiayai oleh utang. Berdasarkan figur rasio keuangan
diatas, dapat dilihat bahwa rasio Net Fixed Assets to Core Capital BBKP pada periode
31 Desember 2024 adalah sebesar 17.486.

Commonsize Statement Analysis

Common size statement merupakan salah satu metode analisis terhadap laporan keuangan
suatu perusahaan untuk mengetahui persentase investasi pada masing-masing aset terhadap
total asetnya, dan juga untuk mengetahui struktur permodalan serta komposisi biaya biaya

@

tau beban terhadap total pendapatan. Berikut adalah hasil analisis laporan keuangan

BBKP dengan menggunakan metode Common Size Statement Analysis:

Figur 60. Commonsize Statement Lay

Aset
Kas dan Setara Kas AA OST (DEA MENU
Giro pada Bank Indonesia | 40999 2170 3a20a| 3196
Giro Pada Bank Lain Neto |. 08692 1,570 Oanta | 0,89n
Peranan yaa Da 48095 tassos Domsasa | asam | same | Tian
Surat-surat Berharga-neto | 9.057 Sesal Tasan | 2osoe| 2020| 1aame

Bustness Vakcation Unit

59 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Surat-surat berharga yang

dibeli dengan janji dijual Ooo | a00 | Or2te | 0001 | 20516 O.0054 0,535

kembali - neto

Tagihan derivatif 00072 0,01Ya 0012 0,014a 0002 0.015 00125

Kredit yang diberikan dan

pembiayaan/piutang syariah | 67,6692 | 70,398 | 603616 | sa4o1a | saa7a | s3619e | 60,1396

- neto

Tagihan Akseptasi - neto Ol | Oosva| Oon | 0021| Ol6ta 0.108 0,085

puas: msl moon | asesa| ao2se| ae | aeasa| 4001| 3.206

Asetpajaktangguhan -neto | 0.02”5| 12456| 2087| 21650 | 31770 11K 1.097

Aset tak berwujud - neto 025m | 02sw| 0231| 0221| 03an 0,331 27

Aset lain-lain - ncto 9290 KAA 5,58Yo 6,53Y9 12070 67334 TB
Total Aset 100,004 | 100.054 | 100,007, | 100,004 | 100,004 | 100.00W | 100,0056

Liabilitas dan Ekuitas

Liabilitas

Liabilitas segera oam| 12800| 0320| Odi | OSITa 048 0.390

Giro 1294| 87sv| 3216| 3989| 3,779 KANA 6.790

Tabungan 1908n| 883| 980vo| 173y0| 81590 83200 | 103376

Deposito berjangka 485805 | 375205 | 4809| 46035 | di20no| 40196 | 43.7595

Simpanan dari bank lain Lisa | 165170 1082| IlSata | 93590 3AT 8,817

surat-surat berharga yang

dijual dengan janji dibeli 4260| 78Yo| 2e9r| 0001 | 02656 45015 31596

kembali neto

Irabilitas derivatif ooos| Ola Oore| Odie| Ooo | — O00w 00355

tabilitas akseptasi Olla | 0080| O01e| 00277) Ol6ta 0.105 0.085,

Pinjaman yang diterima L07to| 495vo| 2720| 124556 | 138852 | To.7oyo 8.64

antam ga yang 17005| 22su| a2s| ama | a03 | 601 3.849

Utang pajak Low | O0| O0svs| Obote|l O08x DIA IXurA

Liabilitas lain-lain 1550| 185667 176te| 15208 | 18654 1976 1,759
Total Liabilitas Oil2”o| 89A1o| Ss20ve| 87,54ye | 832010| 9042| 87820
Ekuitas

Modal Saham 1370| 43586| m3sye| 7730| 225405 | 22sme| 11.1396

Tambahan Modal disetor 292 | 391ml 920| oil Oto 9.90 KATA

Uang muka setoran modal Ooo | @oos| Ooove| 33307) O.00ta 0.000 0.368,

Surplus revaluasi aset 1,370 1890 L71Y0 17840 19030 21916 1814

Keuntungan yang belum

direalisasi atas surat-surat
berharga dalam kelompok

nilai wajar melalui coi| Otaa| Ooee| ooose | 001 | -002n| 00306

penghasilan komprehensif

Iain - setelah pajak

tangguhan

Akumulasi defisit 3i9ea| 17606| Alie| Dene| Nngaa | 2533| 91805

2 Ls aozm| aona| a00 | -901e | -oo3ee | -00304 00096
Total Ekuitas Kes | tosgs| tasoe| 12acne | teman | oo 9sese| 121806

Total Liabilitas dan Ekuitas | 100.0094 | 100,00"4 | 100,004 | 1000074 | 100,0096 100,004, 100,005,
Sumber : GEAR, Diolah Berdasarkan Data Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Business Valecatior Urat

60 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3.312.

Des
2024

Rata:
Rata

ee bunga dan 1000086 | to0,00n6 | 100,0004 100,006 | 1000014 | 1000016
Beban Bunga dan Syariah | -74,0696 30,334 33606 -30.0076
Laba (Rugi) Kotor 25,040, 196700 , 16.645 20.001
Laba (Rugi) Operasional 1,239 73260 | 122481 | -1369774 32.286
Laba (Rugi) Sebelum Pajak 1,7206 -74.5504 | -124,6374 | 130.619 583481
Laba (Rugi) Tahun Berjalan |” 27996 -5259n | -121.8906 | -124,5696 | -116.0304 | -79.2856

Si

umber : GEAR, Diolah Berdasarkan Data Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Penilaian Proyeksi Keuangan

Proyeksi keuangan disusun berdasarkan asumsi-asumsi berikut:

Persentase loan allowance, dimana dihitung sebagai persentase atas cadangan
pinjaman tak tertagih dari pinjaman yang disalurkan. Pada tahun 2025 -— 2029
diasumsikan persentase loan allowance sebesar -44Yay -3,2Y02 30403
-2,6Yo, dan -2,4Yo yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Persentase proporsi current account, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit.
Pada tahun 2025 — 2029 diasumsikan persentase proporsi current account sebesar
13,5Yo3 14,640: 14,7Y03 14,596: dan 14,595 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.
Persentase proporsi saving account, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit.
Pada tahun 2025 — 2029 diasumsikan persentase proporsi current account sebesar
141903 14,000: 14,90: 15,890, dan 16,696 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.
Persentase proporsi time deposit, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit.
Pada tahun 2025 — 2029 diasumsikan persentase praporsi time deposit sebesar 72,49,
IL Yo: TO A4Ya: 69,70, dan 69,0” yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.
Persentase borrowing, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit. Pada tahun
2025 — 2029 diasumsikan persentase borrowing sebesar 16,7Ya: 10,6Yos 9,3Yas 8,3 Yos
dan 13,076 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP,

Persentase bond issued, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit. Pada tahun
2025 — 2029 diasumsikan persentase borrowing sebesar 28Yo: 24Yo: 21Yo: 90: dan 1Yo
yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Persentase bond issued, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit. Pada tahun
2025 — 2029 diasumsikan persentase borrowing sebesar 28Yo: 24Y9 21Yo, 9Yo, dan 1Yo
yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Persentase interest income, dimana dihitung sebagai persentase atas pinjaman. Pada
tahun 2025 — 2029 diasumsikan persentase interest income sebesar 11,16: 10,6Y05
10,474, 10,546: dan 10,7Ya yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Persentase interest expense, dimana dihitung sebagai persentase atas deposit. Pada
tahun 2025 —- 2029 diasumsikan persentase interest expense sebesar -8,0Yo: -6,9Yo3 -
6,3Yo, -5,8Yo: dan -5,4Yo yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Persentase G&4 pada tahun 2025 — 2029 diasumsikan sebesar 4,646: 6,7Ya, 5,2Ya,
5,0Y4, dan 5,094 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Busmess Valecatior Urat
61 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

e Persentase salary pada tahun 2025 — 2029 diasumsikan sebesar -6.5'4: 5,0Yo: 5,0Yo:
5,046: dan 5,02 yang didasarkan dari rencana usaha BBKP.

Berikut adalah proyeksi keuangan sebelum Rencana Transaksi untuk periode 31 Desember
2024 sampai 31 Desember 2029 adalah sebagai berikut:

Penilaian Laba (Rugi) Komprehensif

2025 1026 2028 2029

Sebelum 5.454 5.163 5.637 6.168 6.863 7.704

Setelah 5.454 5.163 5.637 6.168 6.863 7.704
Beban Bunga

Sebelum (4.301) (3.585) (3.595) (3731) | (3.832)| (3:902)

Setelah (4.301) (3.585) (3.595) (3731) | (3.832)| (3.902)
Laba (Rugi) Bruto

Sebelum 1.153 1.578 2.042 2.437 3.031 3.802

Setelah 1153 1.578 2.042 2.437 3.031 3.802
Laba (Rugi) Usaha

Sebelum (4.786) (3.019) 283 450 965 2.014

Setelah (4.786) (4.019) 283 450 965 2.014
Laba (Rugi) Bersih

Sebelum (4901) 206 211 323 729 1.571

Setelah (4.904) 206 211 323 729 1.571

Sumber : Manajemen BBKP

Penilaian Posisi Keuangan

an (Miliar Rupiah)

Figur 63. Proyeksi Posisi Keuang

Keterangan 2024 2025

Aset

Sebelum 83.075 71.859 82.668 88.976 89.891 98.000

Setelah 83.075 71.859 82.668 88.976 89.891 98.000
Liabilitas

Sebelum 75.114 69.793 74.385 80.364 87.077

Setelah 75.114 69.793 14.385 80.364 87.077
Ekuitas

Sebelum 1962 8.066 8.283 8.612 9.346 10.923

Setelah 1.962 8.066 8.283 8.612 9.346 10.923

Sumber : Manajemen BBKP

Penilaian Arus Kas

Figur 64. Proyeksi Arus Kas (Miliar Rupiah)

Keterangan
Aset
Sebelum (4.110) 5.841 (2485)| (3.815)| (6.145)| (6.824)
Setelah (4.130) 5.841 (2445)| (4.815)| (6.145))| (6.824)

Busmess Valecatior Urat
62 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

2024 2025 2027 2028 2029
Deposit
Sebelum 4916 (5.321) 4592 5.979 181 6.532
Setelah 4916 (5.321) 4592 5979 181 6.532
Pendapatan Bunga
Sebelum (540) 35 429 842 1.355 2.073
Setelah (540) 35 429 842 1.335 2.073
Pendapatan Operasional
Lainnya
Sebelum 333 485 538 667 698 765
Setelah 333 485 538 667 698 765
Biaya Overhcad
Sebelum ergy| eo9| sn c2m| 23m) an
Setelah (2.026) (2.028) 2.151) (2261) (2.374) (2.493)
Kas Masuk (Keluar) - Net
Sebelum 266 na) 2.576 2.006 (4.610) 1.781
Setelah 246 SSS 2.576 2.006 (4.610) 1.781
Kas Awal Tahun
Sebelum 5.971 6.237 6.792 9.368 11.374 6.764
Setelah 5.971 6.229 6.785 9.360 11.366 6.757
Kas Akhir Tahun
Sebelum 6.237 6.792 9.368 11.374 6.164 8.546
Setelah 6.217 6.773 9.348 11.354 6.745 8.526
Sumber : Manajemen BBKP
3.3.3. Analisis Rasio Keuangan atas Proyeksi Keuangan
Ratio Analysis atau analisis rasio merupakan salah satu bentuk teknis analisis laporan
keuangan yang digunakan untuk mengetahui hubungan dari pos-pos tertentu dari Japoran
posisi keuangan dan laporan laba rugi secara individu atau kombinasi antara keduanya.
Berikut adalah figur berbagai macam rasio keuangan yang digunakan dalam analisis rasio
keuangan BBKP sebelum dan setelah Rencana Transaksi.
Figur 65, Rasio Proyeksi Sebelum Rencana Transaksi
R cuanga 0 0 028 9
Likuiditas Sebelum
LDR 96,064 97, 13Ya 972640 97.62Y0 96,96Y2 96,93 Ya
Likuiditas Setelah
LDR 96,06Y4 97.73Y0 91,260 9T.62 Yo 96,960 96.93Ya,
Solvabilitas Sebelum
Debt to Eguity Ratio 94343h | 865,24 | 898,064 | 9332194 8618196 | 7971996
Debt to Assets Ratio 90424 89,640 89.980 903240 89,605 88.8590
Solvabilitas Setelah
Debt to Eguitv Ratio 943430 | 8652476 | 89806x | 9332106 8618140 | 7971900
Debt to Assets Ratio 90,420 89.640 89.984 903240 896027 888594
Profitabilitas Sebelum
Gross Margin 211496 30,56Y0 36,2346 39,514 4417 493540
Net Profit Margin 1899216 3,984 3, 15Y0 5, 24Yo 10,6285 203940
63 Busmess Lks

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

0,2684 0,26Y6 08186

2,55Y9 2,550 3.16Y0 7,807. 14,380

33940 3,85Y4 41390 4640 52646

-608,4595 | -418.3474 | -399.90”5 | -239.2594 -340,3895 | 326.084

Profitabilitas Setelah

Gross Margin 21.146 30,564 36.23 39,51Y0 4170 49,350
Net Profit Margin -89,92Y6 3,98Y0 3,75Y0 52440 10,624 20,398
ROA 3906 0,264 02646 03640 0,815 1.608
ROE -61,6084 2,55Y0 2,55Yo 3.16Y0 7,80 143804
NIM 24310 33990 3,854, A13Ya 64 5,26Ya
BOPO -6084546 | 418,3484 | -399.9045 | -339,254, | -340,3844 | -326,0894

Sumber : Manajemen BBKP

3.3.4. Analisis Keuangan Sebelum dan Setelah Rencana Transaksi atau Proforma
Keuangan

Proforma laporan keuangan konsolidasian BBKP atas Rencana Transaksi disusun
berdasarkan asumsi sebagai berikut:

1, Rencana Transaksi dilakukan pada tanggal 31 Desember 2024,

2. Harga transaksi yang diterima BBKP dari KBDSI adalah sebesar Rp19.781.201.940
(Sembilan Belas Miliar Tujuh Ratus Delapan Puluh Satu Juta Dua Ratus Satu Ribu
Sembilan Puluh Empat Rupiah) belum termasuk pajak 11”6.

Berikut ini adalah laporan keuangan sebelum dan sesudah dilakukan transaksi (proforma)
periode yang berakhir 31 Desember 2024.

Figur 66. Proforma Neraca (Jutaan Rupiah
Sebelum Setelah
Aset:
Kas dan Setara Kas 369.083 (19.781) 361.312
Giro pada Bank Indonesia: 2.672.478 2.672.478
Giro Pada Bank Lain Neto 396.837 396.837
Penempatan pada Bank Indonesia dan Den anandi
bank lain smk mama
Surat-surat Berharga - neto 21.766.831 21.766.831

Surat-surat berharga yang dibeli dengan
janji dijual kembali - neto
Tagihan derivatif 12.054 12.054

Kredit yang diberikan dan 2
'pembiayaan/piutang syariah - neto 14:535:289 44.535.289

Tagihan Akseptasi - neto 3.079 83.079
Aset tetap dan aset hak guna - neto 3.320.304 19.781 3.340.085
Aset pajak tangguhan - neto 1.258.561 1.258.561
Aset tak berwujud - neto 270.807 270.807
Aset lain-lain - neto 5.591.657 5.591.657
Jumlah Aset 83.075.298 - 83.075.298

Liabilitas Dan Ekuitas:
Liabilitas :

Bustness Vakcation Unit

64 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Liabilitas segera 401.263 . 401.263

Giro 6.289.248 6.289.248
Tabungan 6.915.502 6.915.502
Deposito berjangka 33.388.408 33.388.408
Simpanan dari bank lain 2.881.186 2.881.186
Wara tak berharga yana jual dengan 3.739.878 3.739.878
3.641 3.641
84.279 84.279
Pinjaman yang diterima 13.920.644 13.920.644
Surat berharga yang diterbitkan 5.190.158 5.790.158
Utang pajak 60.903 60.903
Liabilitas lain-lain 1.638.402 1.638.402
Jumlah Liabilitas 75.113.512 15.113.512
Ekuitas
Modal Saham 19.000.000 19.000.000.
Tambahan Modal disetor 8.225.967 8.225.767
Uang muka setoran modal
Surplus revaluasi aset 1816-0965 1.816.963
Keuntungan yang belum direalisasi atas
surat-surat berharga dalam kelompok
nilai wajar melalui penghasilan (14.149) (14.149)
komprehensif lain - setelah pajak
tangguhan
Akumulasi defisit (21.041.182) (21.041.182)
Kepentingan non-pengendali (25.615) (25.615)
Jumlah Ekuitas. 7.961.786 7.961.786
Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 83.075.208 83.075.298

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Pendapatan Bunga dan Syariah 5.454.099
Beban Bunga dan Syariah (4.301.374) (4.301.374)
Laba (Rugi) Kotor 1152725 1.152.725
Pendapatan operasional lainnya 350.046 350.046
Beban umum dan administrasi (4.119.658) (4.119.658)
Beban operasional lainnya (2.026.036) (2.026.036)
Laba (Rugi) Operasional (4.786.187) (4.786.187)
Beban Non - Operasional - Neto (118.033) (118.033)
Laba (Rugi) Sebelum Pajak (4.904.220) (4.904.221)
Jumlah Manfaat Pajak Penghasilan (1.424.400) (1.424.400)
Laba (Rugi) Tahun Berjalan (6.328.620) (6.328.620)

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP

Business Valuation Unit
65 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Figur 68. Proforma Arus Kas (Jutaan Rupiah

31 Des 2024

Sebelum Penyesuaian Setelah
Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas (7.445.488) (7.445:488)
operasi
Kas Bersih yang digunakan ntuk 276.851 (19781) 287.070
aktivitas investasi
Kas Bersih yang digunakan untuk
“Aktivitis Pendanaan 7.778.066 - 7.778.068
Kenaikan (Penurunan) Kas 609-429 (19.781) 589.650
Kas dan Bank pada Awal Tahun 5.953.951 5.953.951
Kas dan Bank pada Akhir Tahun 6.236.701 (49.781) 6.216.922

Sumber : Laporan Keuangan Konsolidasian BBKP
3.3.5. Analisis Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi

Dampak keuangan berdasarkan laporan proforma per 31 Desember 2024 adalah sebagai
berikut:

Laporan Laba Rugi

Diketahui tidak terdapat dampak keuangan dari Rencana Transaksi yang dilakukan pada
laporan laba rugi BBKP.

Laporan Posisi Keuangan

Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi yang akan dilakukan adalah sebagai berikut:

# Pengeluaran kas yang digunakan untuk Rencana Transaksi, saldo kas BBKP berkurang
Rp19.781 juta, sehingga kas BBKP menjadi Rp361.312 juta.

# Aset tetap BBKP bertambah sebesar Rp19.781 juta, schingga total aset tetap BBKP
tercatat sebesar Rp3.340.085 juta.

Laporan Arus Kas

Dampak Keuangan dari Rencana Transaksi yang akan dilakukan adalah sebagai berikut:

e Arus Kas investasi bertambah negatif Rp19.781 juta, sehingga arus kas yang
digunakan untuk investasi menjadi negatif Rp 257.070 juta.

# Arus kas bersih turun negatif 19.781 juta, sehingga total saldo akhir kas dan bank pada
akhir periode adalah Rp6.216.922 juta.

Bustness Vakcation Unit

66 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Berikut merupakan analisis perbandingan rasio interim dan laporan proforma BBKP per
31 Desember 2024.

Proforma
Gross Margin 211440 2lIaYo
Net Profit Margin -116,0345 -116,0385
ROA 16210 IT 62h
Raturn on Fix Asset -190,6075 21894770

Selanjutnya, pada rasio keuangan interim dan laporan proforma, terjadi kenaikan pada rasio
Return On Fixed Asset Proforma, Peningkatan tersebut dikarenakan adanya rencana
penambahan aset tetap dari Rencana Transaksi.

3.3.6. Analisis Inkremental

Analisis inkremental (nilai tambah) atas transaksi dilakukan dengan mengurangkan nilai
pada proyeksi setelah dengan nilai pada proyeksi sebelum.

Figur 70. Nilai Tambah pada Laporan Laba (Rugi) (Miliar Rupiah)
Keterangan 2025 2026 2027 2028 2029
Pendapatan Bunga Bersih - z 2 & 2 &
Pendapatan Bunga - & 2 - 2 Pp
Beban Bunga - - - - 4 pa
Pendapatan Operasional Lainnya - - 5 2 5 z
Biaya Overhcad - - - 2 Sa 5
Biaya Umum dan Administrasi - - - - Tp £
Gaji - - - — 2 P
Provision (Exp) Reversal - - - - - »
Laba (Rugi) Operasional - - - - 3 E
Laba (Rugi) Bersih - - 3 5 2 -
Sumber : Manajemen BBKP

Figur 71, Nilai Tambah pada Laporan Posisi Keuangan (Miliar Rupiah:

Keterangan

Aset:

Kas dan Penempatan a9| ao9| oomg| al a970| 1978)
Sekuritas - - - 2
Kredit yang diberikan - - - ag 2 Pn
Tunjangan Kredit yang diberikan - - - - 5 F
Aset Tetap 19.78 19.78 19.78 19.78 19.78 19.78
Aset yang disita - - - P3 F &:
Aset Lainnya - - - 5 ie 2
Total Aset - - - - - -
Liabilitas dan Ekuitas
Liabilitas:
Deposito - “ E P3 wi 33
Giro - - - 2 F 5
Tabungan - - - - E -

Business Valcation Unit
67 Takorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3.3.7.

Deposito Berjangka

Deposito dari bank lain

Pinjaman yang diterima

Obligasi yang diterbitkan

Liabilitas lainnya

Total Liabilitas

Ekuitas

Total Liabilitas dan Ekuitas

Sumber : Manajemen BBKP

Keterangan

Aset

(19.78)

Deposit

Pendapatan Bunga - Net

Pendapatan Operasional Lainnya

Biaya Overhead

Kas Masuk (Keluar) Net

(1978)

Kas dan Setara Kas Awal Tahun

(19.78)

(09.78)

175 1978 7D

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun

(19.78)

(19.78)

(9.78)

(19.78) (19.78) (19.78)

Sumber : Menajemen BBKP

Analisis Sensitivitas

Analisis sensitivitas disusun untuk menggambarkan dampak perubahan atau penyesuaian
pada proyeksi keuangan BBKP sebelum dan sesudah rencana transaksi. Selain itu digunakan
untuk mengukur keuntungan dan kerugian dari Rencana Transaksi, berikut adalah analisis
sensitivitas atas Rasio terhadap Kenaikan dan penurunan harga ATM:

Figur 73. Analisis Sensitivitas Nilai Rencana Transaksi

Keterangan
ROA
Kondisi Normal -5,90Y 0,26Y0 02690 0,369 08190 1,604
Naik 1046 5, 90Ya 0,26Y0 0.26Y6 0,360 0,819. 1,604
Turun 1096 3,90V0 0,26Ya 02640 03646 08140 16025

Berdasarkan figur sensitivitas diatas diketahui bahwa rencana transaksi atas penambahan
aset tidak mempengaruhi rasio Return terhadap Net Aset BBKP karena nilai Rencana

Transaksi tidak signifikan.

68

Bustness Vakcation Unit
Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

3.4.

34.

342.

343.

Analisis Kewajaran atas Rencana Transaksi
Analisis Nilai Rencana Transaksi dengan Hasil Penilaian

Figur 74, Perbandingan Nilai Rencana Transaksi dan Hasil Penilaian (Ribu Rupiah
Hasil Penilaian Aset — Nilai Transaksi

Pa aa (Rp.000) (Rp.000) Pe
ATM 56005
aa 201772.185 19781202 | 47706
Pajak

Analisis atas pembelian aset yang dilakukan dengan membandingkan hasil nilai pasar
penilaian asct dengan rencana transaksi. Bahwa nilai Rencana Transaksi adalah 4,77Y0
berada pada kisaran nilai yang sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan 35 Tahun
2020 (POJK 35) mengenai batas atas dan batas bawah untuk kisaran nilai Rencana
Transaksi tidak melebihi 7,545.

Analisis Nilai Tambah (Inkremental)

Berdasarkan analisis inkremental yang telah dilakukan bahwa Rencana Transaksi
memberikan nilai tambah, berikut adalah nilai tambah dari Rencana Transaksi:

e Total asct BBKP mengalami peningkatan pada periode tahun 2024 sebesar
Rp19.781.201.940 (Sembilan Belas Miliar Tujuh Ratus Delapan Puluh Satu Juta Dua
Ratus Satu Ribu Sembilan Puluh Empat Rupiah). Peningkatan ini diperoleh dari
Rencana Transaksi yang akan dilakukan.

Analisis atas Faktor Lain yang Relevan

Tidak ada analisis faktor lain yang relevan dalam Rencana Transaksi.

Bustness Vakcation Unit

69 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

4.

PENDAPAT MENGENAI KEWAJARAN TRANSAKSI

Berdasarkan ruang lingkup pekerjaan, asumsi-asumsi, data dan informasi yang diperoleh dan
digunakan, penelaahan atas dampak keuangan Rencana Transaksi sebagaimana diungkapkan
dalam Laporan Pendapat Kewajaran ini, kami berpendapat bahwa transaksi yang akan
dilaksanakan, ditinjau dari segi ekonomis dan keuangan, adalah WAJAR.

Kesimpulan akhir diatas berlaku bilamana tidak terdapat perubahan yang memiliki dampak
material terhadap Rencana Transaksi. Perubahan tersebut termasuk, namun tidak terbatas pada,
perubahan kondisi baik secara internal pada BBKP maupun secara eksternal yaitu kondisi pasar
dan perekonomian, kondisi umum bisnis, perdagangan dan keuangan serta peraturan-peraturan
pemerintah Indonesia dan peraturan terkait lainnya setelah tanggal Laporan Pendapat
Kewajaran ini dikeluarkan. Bilamana setelah tanggal Laporan Pendapat Kewajaran ini
dikeluarkan terjadi perubahan-perubahan tersebut di atas, maka kesimpulan mengenai
kewajaran Rencana Transaksi ini mungkin berbeda.

Bustness Vakcation Unit

70 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

5. KLASIFIKASI PENILAI USAHA

Kami adalah Kantor Jasa Penilai Publik yang secara resmi telah ditetapkan berdasarkan
Keputusan Menteri Keuangan No, 562/KM.1/2013 tanggal 14 Agustus 2013 dengan nama
Kantor Jasa Penilai Publik Guntur, Eki, Andri dan Rekan dengan Izin KJPP No. 2.13.0116
dan telah terdaftar sebagai Profesi Penunjang Pasar Modal di Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”)
dh Bapepam dan LK dengan Surat Tanda Terdaftar Profesi Penunjang Pasar Modal dari
Bapepam dan LK No. STTD.PB-S1/PM.223/2021 dan 211/NB.122/STTD-P/2020.

Penilai Usaha yang menandatangani laporan penilaian usaha ini merupakan Penilai Usaha
bersertifikat MAPPI dengan perijinan sebagai berikut :

Mappi No. : 14-5-05089

Ijin Penilai : No, B-1.18.00S11
No. Reg. : RMK-2017.01120
STTD : PB-51/PM.225/2021

STTDIKNB : 211/NB.122/STTD-P/2020

Bustness Vakcation Unit

1 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

LAMPIRAN KEUANGAN

Busmess Valecatior Urat
72 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Historis

(menemani
ertaian persduput Kawasaran WOL
It semur 2026

Ibalam hstaan Rustah:

In Waton

IR
kosan Setara gas

Diburang : Cadangan Kerugian Perariaan its:
ito Pada Bact Lain Mato:

Penempatan pada Bari Indonesi dambank ain
Seatsse0t Berharga

(Owtur po ai walar marak na rug.

Diukur pada misi wajar melalu penghasilan sompreherud lan
Dhhur pada baya pesdlehan data kasi

Dikurangi Casongan kerugan penurunan misi
Surat sseat Berhrea- peta

Skrat-2xar benarga yong beli dengan janu dal kerasa - pera.
teptan Berhati

Met yang dterikan dan perkiayaan/ petang marah

Dikurang :Cadargan Kerugian Perurunan Mar

kundt yang Aterikan dan perbiays en pstong syariah - ato

tabungan

Diposto barjaraha
Soparan daribant lin
suratsburat berharga yang dal dengan janp dibeli kembali reto

kuta
Modal Satar
Tambahan Modai deotor
Uang mata setoran modal
Serplos entus aset
Keuntungan yarg belon dswabszal atas wraturat berharga dalan
ketconpak mba makar nahu pengiastan komprehensif lin» setelah
sapktmegihan
akamulnsi defisit
enentirgan non-oengeedali

Dumianenutas

mana

pasa
2000335

aon

#5
Ore
gan

man

Sana

ton 2sa.za0

Kai
In0resa
Banan
an 7oosas
Lasa2an
&z7oan
m2
karuan
La97a1a
san
Lasesn

nasan0
Lan6agn
aan
135sa1g
yan

Sana
mata

osn

wat
Laras
1g
ia
ma
meoon
risma
saaua
#mmots
6maos
aza
toseasn
tngonase)
he2enan6
cara
0
#2001
(102.260)
PETEN
na

emg)
208721

cma

Tasaya

use
stan
Las
Iaanaaon
sa2.ten
maa

asean
2010

Lara
mann
aaasn
“mna
Lasem
sem

(405501)
20280

wesar

anns
23an
Santan
taon
asn
asnna
3snast
S-an7oe
yna
(23
tanam

1aoao0
sn

aan
2x0

sa
sasg

3
anna
Maru
157390
yangg

(asa yaa
201

ana

ons

Te0oooa
Saseas

yana
s1 a20

casan
m6

nas

Ham
#zmomu
2n200

Kosm02n
1005054

1200iam

sesama
lusa
ansne7a

ana
#1
aras

3
agasa
tnzsoaa
angan

LAS
ber)
Ross
Jengan

saman

pasenasg

mes
asma
sasuzan
cadas
10281375

12258,
17306
ang0015n
awan
seng
Lassa9
am
ronda
azan
Lanss
225

(merata
ami

akses

zaman
320519
aapaan

aa
382 sat
2niser

231200
208387
aas9g9
wanna
ira
Ws

2ena

300
gass
saxena
am

1s
Ia
yana

3
sean7ya
Garam
11065

205
was
ina
zasss

sosnasa
24907 at

La
sanea
sarana
sapaan
Tama rat
maen
2
HS
anne ana
32750
s5
157010

Josoaap
1looo 600
zara
2 eosas9

1

Ga panah
geosas

Mato 163

ssmoxa
2e7pan
ESEI

ba)
231
2st

pasang!
asasasal
ass s0)
m36an)

an
Pneesn

01)
@nsanani
Raso)
asa 30)

aca20a
saman)
asn sc)
asam.)
pat 1e6|
azan
361
sam
1n2054e)
uas
soya!
team

maisn)
10001000
1228207
xate9e5
tra tam)
oa 150
us casl

2s01Te

lwmumutadidamematg——— jMNANR—”/OINGARSTS——/OAETANGIA (MEMORI — BABOrIOO — BIOS

73

Busmess Valeation Unit

Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

(bae aini
eniaian Pereapat kewalaran OI
1 Desember 2021

lontar bagan Rupiah

Lamosran Weton

PE“ £ O& OS SS nga dan Harih
Pengagaraa bunga

tan asa as1n206 ayat Kate Asman
pemarah asa naga 25 toga sg sn)
|kanunpvodaratan Bunga Gan atuh tenask ssw3en kamas anna seen saseam|
Ibotan Bares cenSpntah
Betanbunga Saran (nasa) Gnann) 1420375) Gn as
beban Syarah ul @37s10 Wistar Ga.) GasoKj Ht
|kanttesan Bunga dan Syatah Gasas) BARA GAmOMI BEKU Mona Wat)
2x5
endngtan bung dr atuh neto 204 sasa mas 033 awas sal
endorse osersacn sena
Wumidanwonisitanya akang sena maa san saga ana
tesrturgar druan ata pentanrssratberturga » to ana ena nasa 1201 0 2560
kemturgan seh kan peta 3254 -agah “3 sis Han wa
je ema PT Iss amar azan ox)
otatoendogstanggnrasone larmya sa tanazus tits w2s00 s9 ssa0et
enwvihanseraeanperunran mt en aset kounngan meta nota Beam oo panssi oOwan —esnaa Yara
owntaran gmraisn ra mas mata sam 200 poto 2 a21 301. us sa saw)
myinanera:ionagan ats karwLmen an t0-nnpeng rata ena 91 @37) 225 338
Jet mita sena arusnan na cma nansanan- ata Oam naa sea m3as) oo Gmos) para
keumtrganertuton dan peritnhan mis mejar me etangan Zn ta wae) Gasa) am tama
lataneperispns area:
eranurum ganaamasnse
Peelaikan aja pemeliaraan tosaki) Geo pa os) Oma) Gan) N saban
Penyusutan aset tetap: (tuasn) (saat asasi (et Gan ust:
mindaya tingzm emasai tem Uma oo Usigal han
sewa manga nasi Gasa Ke
Jasa protesora! tsazan (9330| gara @0aR) OM) Natal
Amortasst piranti lunak. Go #oas) wan) Gam tan
tomuntas, 81502) pasa tara masa) Won Kanan
tramportoi Sean ara Gsam Isa 12801 can
eretange gan veaggotasn au ran tenan se211 31an (esai ta.)
Un danar asa anom tatas nami asi era)
eniimangan geathan 'srasg sam was laen asas pera
Iklan dar Promasi ton 164447) (ras (wso01) Ino B sea!
Dendang samturak wang aan oten use) 0323|
#romaka KIA Gang Kan as oa) w 80) asa
infangacantaner asas kas Gas ——hezm inooan usnal
tawar (0.0) Or wo aa) can) «aon
temmuantas Pera @sm cg wan san
Pengiriman wang. eng ag (aan Rex) Goa 0
Aadolnbn denah Gangaa Hajan Gea) Gan KERAS
oma eter umum den admingtras (Abs) AI 0458758) osn Ganis Ba en
aysan mangan karjawar asa tao) oo Msososi oo Gaara) oo amK) op
|pver programs peryarrinan pemenintan. Ienaan treaa5g) (msan Gsa700) wan) an
Dhmiai beban aserwsorl lina La Rana Go @arazan) 2031 Ban
emisi Gaara Gamon) Geser) Gesngg Hesasn|
bata Won Opennal Mata anna a50 Goa janam) dansa paras
Labs bani sevewwn ssi Ban Bra Baro Gara BMA Kak
Ihsrta pat Penguatan
va 2g pam am than
temesiaan pajVtahuntala tau
tanegitan Bisa) setan s1 Ingasa ma sanga
Ihnamntseast taat pereraston ». senat sansas uas sma awal
ludes Ter Began momo. Gesta —o Kmam oo Goro) — GOKINI — KIKEM
Business Valration Unit
14 Takorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Petra
Ihenssonpendspat cemaran iFO1
ii serat 202
loven uraentupan
peransaintanga Gea awa0 sets dana amis
#enetimaenpendipatansgarah Kata 202212 aw sapa
perbayaranturgi PA BI kan amen uan asus
Pemaayaran betan syariah ara es7an Isvs aa) (sana
Pencapotanogerasars INya mx totaraa 21038 Iyan saga
#roermaankerbai Ie yang telan ahepudan 222 Ioxae1 sa taon Inaga
Peotbayar hid tojrgan koyawan tamu sa @aso8g pnp macam)
Tuhan peastruttatmya (aan hana Gani oo cma pose)
Pengapian dn s0
Wetan atas Wamsabi cala2askg-rot 7
Bebera ogrtasaral 2 pasa Gowa) has tson.enn)
#eeramaran sajak pengruilan Dadan cawan Dan co Gasa)
pengshasah os sebedum perboban dlam aset das bias nee tas One Gakum — Osmssp— @pnatsy — teneeanal
Perut #tirase1 can tanihas opera"
Pesanan kerikan 201 aye operan
Penergatan pxto Danh resnesa dan dunk In yang mt tega KUIS
Maguro am as ena tsso liroae
Surat surt berkarya» ukur ada maja el laha ca asam Lensa Saat amarsta 2100487 oo tamaea
Surat surat bean “duka pacobior peilerendamertesti mera asma azan aaa1a Ka anto!
(Go yang ktsikan dan peraloyandpisrarg satah asas Tatan taman a50 Gun biasa
Tasha obatan 22 “5109 wa ta JAN ana
pemain tawan ama kangu dopai oo Uas Hamas
#enaitan pussy batatatapat
Tabita mein was m2ag Oa m2 ana Geng
mesear ratabare
kn karang Sanga peran aman Jasoami sana
Tobungan Iman anopan Lisan daan raco0 “xl
eerurea zen Japan Gzza0) oo Weam —Usesan
Smyaran car bark lam sana 12014552 me Gama) nonsa
abis ahsaptan am s tag sean sana)
Urseraak Tua anis1 wap wang an)
Wabikaslaintin sana 20 pesan tray (sasis al
has boran argaperown dun aroraroperaa maan semu takt oom misa pesu
Lvun as si Aatasimeentes
Ponermaan daa peepatan wat wat Betaraa Is 200 sena
#semimaandad wrxs.x31 beruga rang tah lengan Sitara sos0nptus tips — #asut 7
#emeelar vest yee trbaru teniaan — p0e5gen @omuza — nceonen)
PENERIMA KK Ia orta yong dihe deryen je Aa kemba aza uns Brmwam — 2rawana
Pernyatan nat mem x01betacga rang Alek angan pny dial kembali anna arnowa porgany pasa)
#wenolan yerten sx wawa wara sri
astpangatanasat atap sewa pen 1200 aral
Pentilan ratio 2 sg (one on)
as boranyangaguratan um server merta ray Lava7se asa 2x)
lvusKas an ditetasPensnaan
#oosrmaandan zara: urat erna:ga yang dual Sengan BM AGAN Kamp ssmaa bagan Gomang — waKsw — Muysaa — sasrasw
Pa SA NOMER AAA EN ARA AN Sana apa MAA WNI Marah Tt A
#voetemaun at pekan ya Snma aw 201110 an009— Kawara oo Le0am awas
perdtnyarx pirjanan yang darma saat asoy miparg oo garam oo yaa Masa
eneg apn ng Penataran masal asaraar Joo!
PerBinara tas brt berhrs yag Atebitan Biwn teu La
Mnya eneitan tas betaren one Mt trsotn
Peneneaanmodaidan Denwaran Len tertatas MI dana sa2an
Pemeran ae penekan sekat sent Lo0nnoo “rasa
Penemu atas penibatan Kara beras tara Berbahan oano0n
eebanatat rat bertargsyangteluh atu teman dn olesi sbordrosi Pa
ros erat yang de.nasan ant tetas Pendanaan aaansao Giaa Ansar a01 Trmoe|
kemibangurwwar)aa tama pesunaan karam 2asamas sa)
bener pena tan bus mata Lang are naa s0 Ona ag esa
Its ditari peci Amal Tatuy snseama aman Bana mean oo Oysnst sesal
Iasedonnari poco epe-Tahan J0. rsy mnserry— ASuInIOs oo OINSSRSSL oo/OSObKISI o—— KIaPUN|

Business Valuatian Unit
75 Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Anali: io

Prana Biopin Tae

Penilaian Pendapat Kewajaran (PO)
141 Dasar 2024

(botorn hutaan Repist:

Lampiran Wioris4

etx1o Eouty to1san sanak S5 ea aan sasa
(kasa #rontabutan
Gross Margn 29 ma ve Ban 1esan maw
Net Pro taran 27m aan SAS Ana taon ng0an)
10x azan apa 25an 30n 21an 2521|
tor tan saat Jajan suami arapg mas
tara 39011 oam, Lan 2071 usa 223
boga an save” ana 268 “eren “saga
asi caprai
CAR 0ycstuksing credit mk za zat 2271 za1n ma cs
Not ited Rstatto Core Eagital an ima PN Je an tam
76 Husmess Valeation Unit

Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Analisis Vertikal

PER Bukaan Tok

Iberstatin mendapat kewajaran FO

Ia Oesernber 2024

lksalisis Vertikal / Comman 520
Kas gan Setara Kas daa oo OTK OSK SEK OMA OAMK OS
Gro pada Bank Indonesia OK LTE BAIM MBM SAOK Id20 Id
ro Pada Bank Lain Oam 122m ASIH oo OSIM OA Game Dat
(Dikurangi! : Cadangan Kerugian #enurunan Wal Oe0ox — dgow 000m 0008 0w0x Gak an
wo rada Bank Lain Net OaeK 121 ISIM oo O8IM  OAlk oo Gamk OH
Penempatan gada Bark indonesia Ba bm Iii Ambi A0 RIAS INSIH SIK AI7A TA
Surat-surat Berharga 00x UM opoe — pi. Odox Gam a20
Diokur pads rai wajar melalu abs gg Dame DpOK 3708 ATM Gita KAIN AA
Dikur paste cal wajar malalsi penghaskan komprehersi! Lp oo GOPI ATM O6SK Sea  SAIK
Diukur pada Lisya perolehan armortisasi Ian G5EK SAK BOTH  NOISN MLOGM B6
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan ndai agok nok Oeom oo 000m Ocox ago
Surat-surat Berharaa - neto IOSK ISA 28K BAAK 2OMOR 2620 IA
Surat urat berharga yare dibek dengar jani diual kemboli- neto O00x — D00 Otak G0UK  JASK  OOCK AS
Taphon dervatt 000 DIK OKIN oo GDIN 0000  O0rk og
(edit yare diberikan dan pembiayaar/plutane srartah Man TG2M SSB S62IK SBLIN SPZIN GIA
Dikurangi: Cadsrean Kerusian Penurun Misi ATM SBM 5230 -LBIK ABK GOR 375
Kredit yang diberikan dan perntiayaanFiuteng Syariah - meter Mask TOAMH MASK SaAnn MIPA SISIK GNI!
Tagihan Masaptasi dark oo Haa oo OpIN pH OLAN  G10m Ag
Oikurangi Cadangan kerugian asox opok Opok ok Ag0x Ooo
Tanihan Akseptasi - neca Ole oo Opa Opik GPM Olek OI0K OP
Penyertaansaham OsoK — D006 000. “agak 0cok am Opo
Aset tatap dan asot hak guna BAK SIEM  SAOK SAIK SSIK oo 375K Sh
Diburangi: Akumulasi penyusutan das Jas Ian AMIK LEK -L7SM “LA
(Aset tatap darieset hak rune - neto 3006 AJB ISIK 37PK JAR ANUK
set pajak tangguhan - neto OORN L2AM ROA 2AKM INN LSM
581 tah berenti Ost DKK OSK OSN O7IK O7TK Of
Dikurangi Akurnulnsi ama rtisesi Ban penurunan rai 20x Das 32K -03tm Dark -0dak D3
Aset tak berwujud - meta @25  O2SH  O28N  A2IN  AMK GAM OT
Aset taindain- neto sase ITA San Masak TIOK 673N TAM

urntoh aset 10900x 100006 'io00ok 100014 100101 100004 L0060x|

ILadittasosn ekutas

ILoditas
Uobiltas sepera Oak A28 DARK GMIM OsIM Oak Os
Gro taan oo BISM 37K ASAM IPK SPK GO
Tabungan tam BAIK Babw oo OATAM KASN aah ana
Deporta berjargka Masan 3752M ARBaK AKpa, an2ok ana aan
Simparsan dari bank lain BISA AGSIK IDAOK ISA oo IISK oIAPK BAN
uratsurat berharga yaru dijual dengar Janti dibeli kerna eta 4260 JAR MN OOM 0261 zte JATI
Mabiktas derlvatif Geo Oraw oo O01e Goiw o0Kox Opok oosl
Matilitas akswpasi dar oo apek OpIn oo apaM oo oten oo Gaon onesd
Psnjaman yang diterima LOMK ASSW ATA ASM ISABK 167EN Ban)
Sutot berharga Yare siterbtkan 170x225 4256 3724 A03 S078 san
Utang pelak A0 U0 OK oo Upi OK cork ozrl
Linbiltas aimtain IBI MGM ATOM ASIN LEK L7M 758

hash Latsttas MMARK UANG A520M BPSAW BARGK IOA2N BTA

lewuitas
Modal Saham 3amk  aask Task 17an 22580 22278 aras
Tambahan Modaldisetor 202 oo saru Ogan oo sak oo azek oo pak 70an
Uang muka setoran mada Deo 9pow Opok 3aH oo Ogox a00 Osenl
Surptus revaluasi stet LAM LEK AIR AJam LIOK  2S8 Lan
“Kountungan yarg bolum dirosilasi atas surat-surat berharga dalam
kelompok rta: wajar melahutpenghasilankomerahenat Iain - setelah IKK  Daak oo OKEK G0H 90K .G02N Op3sI
sanak tenguhan
Akumusasi detast BLOK AIO AMIK BSA ATAAK “25304 Baen
Kepentingan non pengendali adm 003k 000x -0014 0021 -0034 onos)

utan Exutes BBBN 1058 MAOM IZAIW AGTAK3SEM A25

hurntah Liabiltas dan Ekuitas 10900 in0008 AOBON IKjOnA ACOMON 10ANO A0060K|

Busmess Valeation Unit

Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

(rasa Bukan Tak
reritatan Pendapat Kewalaran (F0)
(81 Desember 2024

|anarsis Moraontat

ai Witoris 24 AE .5.

(Pendapatan bunga dan Syarah:

Pendapatan bunga. Ogan B31K 9RDIK S0.taN BIAN MAIN SLIGN

Pendapatan syanah 62K 677 om 9een I0OIK 9S B.2AX:
uraian pendapatan Bunga san Syariah ton001 100001 00006 10000 105001. 100004 100005
Ihetan Bunga Wan Syariah

Beban Bunga WAK BIIIK ISMK -G8SIN DOK IRIOK “TASANI

Beban Syarah HK MASK SIK OAMK SAK GA6K SAP
Ihemlah Beban Bunga dan Syariah TAN BELA BO3IK -7ASAN 8336K 1886N “80076

0,00 O0ox Ogow 001 Opox — a000|

rendapatan tunga dan syariah - neto am Mas EK BA Use Zlaas 20k
Ipendapatan operasional lainnya:

Prawsk dian komisi lainnya. an Rak 906K 13K Id 4216 BOGKI

“keuntungan (kerugian) atas penjualan seraturat berharga -neto Oaex same Ode oo OR otak a01 Ocax

Keuntungan selisih kurs - neto 9421 013k 10040 07 Oon Gan 27)

tandan Dame oo Sa0K apik o Iaag Jane LAN LM
Total pendapatan operasional lainnya 10100 19SIN 38K Peni IM GARW N0.17N)
|Pervisihan kerugian penurunan nilai atas aset kevangan - neto L3zK AYAIK -2A9IK oo -ISKAN -1LS9IK B3SIN -S7BAKI
Ikeuntungan (kerugian) transaksi mata uang asing - neto Oo, “100 2500 Den Ol OMG GMN)
(penyisihan estirnasi kerugian atas kornitmen dan kontmjersi- neto Oo 06x Os9at Ox Oon Oon 002
Ikatan penyaihan kerugran penurunan rta atas aset non keuangan - neto 0x 0284 427m Jam S5aK Japan 4M
Ikeuntungari (kerugian) dari perubehanrilsi wajar aset kevangan 90x — 0p0x -0304 357k oo I20K HAM DAK,
Ibebar operaskonat arya:
Ibetan umum dan ademimsirasi

Perbaikan dan pemeliharaan Is A0n G0 6s A00K dick

Penyusutan aset tetap AN ATK Sa3K SAP Aa e8 “17an

Kiih daya 137rx 3 AAN AA 33K 2258

sewa Ark “206k BA8K 20h 28x A21,

Jasa profesional LK 365x 39x DA7a 4x “2019

Amortassi piranti lunak Oa0x am 000 016k ame 02K

Korurikasi 00x 4001 2174 Asa oo a20x -a0x

Yrereportasi Gek 0,701 Oak Ora 07x 067

interchange dan keanggotean kartu -05tx  DA0N -0ATE oo OMK SEK UAtG

Ukatrik dam air Asek Aan san Ona Osek OA

Pendidikan dan pelatihan Oei era 046 028 Oa, 153K

Iklan dan Promosi. Aas AN Ann AIR Oam OAsth

Beban bunga - aset sewa oa 07K 022 0278 Oa 0196

Transaksi ATM O07x O09n “00an Ora Ox 138

Perlengkapan kantor “9301 0.101 Dar O41a 23x d238

asuransi Ore 01m 01K Disk G1 op7x

Representasi 00 Oag1 Da Ox 2.090 da1g

Pengiriman uang Gak 0.401 Ok 00ex 00an AK

Larutan tax Jaan SIA uang
untah Beban umum dan aeministasi Ham stok MA0I IKSN ARK 20538

Gap dan tunjangan karyawan ANAOn AGAIN 2620 Ian 1G6GM AKAN 1727|

Premi program penjaminan pemerintah Ak 271 Aa “1 aRn Bi Aa ui

Jumlah beban operasional lamaya 3G08K  SLMAN  IZMIK SEM AEILK  3TASN -SOLE3N)
Itusi Operasionat Lane mang “Ta2eK ARAMK ANITA BIN HAN,
Ibeban Nor - Operasional  Neto Ogan 053x 28K Risk ea BAK 201)
ILaba (Rugi) Sebelurn Pajak. A7 "IISOK TASIK -L2G6IM -1I9GIK BIDIK -SLASKI
Itantaat Pajak Pergpastan

Kimi 90K O0sn 01k OR Ox N0en OSN

Penyesuaian pajak tahun tahu 15x O001 0.00, Oon O00x O00K 26K)

Tangguhan Dark 2578 19976 27an ISOSK 16061 3.9
humtah Manlaat Pajak Perahasian Lam AnsaN 199ex aan 10sK ataan 4200
ILats (Rugi) Tahun Berjalan. 179k oo KLIKK -SASYK -INLAOK -1PAS6k -11603M -PO AKI

Business Valuatian Unit
78 Takorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Analisis Horizontal

(Pr Bank Bukopin Tok
Iferitoinn Pendapat Kewajaran (FO
|b1 Desember 2024

Lanaisis Morieontat

en SN ND “Bl

let
Kas dan Setara Ka 2018 nan ngak sassse oo 7265|
Giro pada Bank Indonesia MTI SIA SLEIM o22sam 5e3N|
Gito Pada Bank Lain iLg7k o2TAK oo e7es oo -s3O26 15426)
Dikurangi : Cadangan Kerugian #enurunan Ndai Oto -1t0e4 oo asabw aancea oo Ooox|
ro Pada Bank Latn Nato ILGGK MIOIK ASISW SISSK USex|
Penempatan pada Bank indonesia dan bank lain HALO 2ILOM BAK “anak ne
Surat-surat Berharga ox Yoon, ot o000 0008|
Diukur peda reli wajar melalui laba rig “00c01 Doom. 122234 oo saarg — an25x|
Dlukur pada riil wajar melalui penghastan komprehensif tain MABBEN SAM LLAOK  a20a?a oo A1a7|
Diukur pada biaya perolehan darvortisasi 325 9038 53saw oo 13ase oo 2gax|
Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan ndsi cox Ooo 3920 Asad 1sesex|
Surat aurat Berharaa -peto 3hseK  IMAS ASOOW AGULK 24138)
Surat-surat berharga yare dibeli dengan jari djual kembali- neto aon Doom 100004 001 t0000x|
Tagihan derivatif Do0e MTAOK oo -G5IM  -enas 206518)
Koodls yarg diberikan dan pomtlayaan/plutang awariah RAN MPAK  AIAIK 20 SAT
Dikurangi : Cadargan kerugian Penurunan Nai I7SP3N oo 0888 4sats 120254 -1sa0x|
“edit yare diberikan dan pernbiayaan/olutang syarlan - neto “7.01 “290 san sama dnex
Tagihan Meseptasi Josst. -DisIk 220166 esaalk 36ANI
Dikurangi: Cadangan kerupan ox Ooun 270 Guaask 25604)
Tagihan Akseptas- peta A055e MIN TOM  GEAta -3656K|
#enyertaansaharm ocoe soo Goo 00x — opor
Maut tetap danaset hak guna 1021 4a9M 2834 -08ex 2201|
Dikurangi: Akumulasi penyusutan DAK 18970 AShH same 00
(art tetap dariaset hak guna - neto: Isaan 0201 Bam 471 2551)
Aset pajak tanggahan- neto taansan — at2am sasm Arsoa —saa7
“sat tah berwujud sr asas O02a atom oo cse
Dilurangi: Aeumulas amartisasi Ban pepurunan psi sa yan Gas 23738 aan
sat tak berwajot- neto MATARK OTAK 203OW MLR8K oo SAT
Aset isintaim- neto 3hask 29010 97k 33x asn)
lurah Aset 2021 mein Osin asa asn
Iiatilitas dan Ekuitas
(kabiitas
Ustittas segera Io0psx: Tebo sadtm oo uL01k oo “son
s0 a6aza Sean aan naga oo g722n|
Tabungan BIIOK  2AIK 20NAN Liye oo 0s2x|
Deposito berlangka BATA 457 Sa2h oo AGASX oo 320n
Simpanan dari bank lain MAN IGBIK IS84 ALAM 26327
suratsurat berharga yang dijual dengan jani dibeli kembali peta 343 8210, “190004 an0x 4602201)
Wiabilitas derivatif OMA 290204 10K04 oo .ahatk asoeae
Mabiitas aksopnasi H05SH LAIN I016W oo GMIM 26438)
Pinjaman yang diterima Isn7as oo sagIk seLe2h as0x — sesne
Surat berharga yang ditorbitkan DIK ANAIK 042M oaan — mazx|
Urare patak 3610838015 38994 aim 55731
Umbiltas laibsin sa S54n NOW MASAK 43K)
ntah tiabtitas ra sasa 3s 2000x7001
ekuitas
Wodst Saharn IS272K 1012 o001 a7iaag — opox|
Tambahan Modaldsctor Bao oo AS va 0736 Ocox|
Wong muka setoran mada! oara 0 o0um 100016 O00x
Surpius revalunsi aset 1035a aan 509m GIN6 13.264)
“org belum diressasi ntas surat-surat berharga alam
KeIOMPOK rta! wajar melalu perwhasila » komprahensi lain - wtetah pajat Gadis adas asA28 amat “2270x|
tangautan
Akumuasi dat anncon. 20027 o1a6som oo esok aassl
Kapentingan nen- pengendali Dasa gagak Basa oanssk 2001|
urntah ruas MAN SMAM ASOKM 25000 3157
hurnat Liabiitas dar Eesitas 20174 1161 gama 6204 oo 320

79

Busmess Valeation Unit

Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

(PT Bank KB Bukopin Tik
Ierttaian Pendapat Kewalaran (FO)
(31 Oesernber 2024
lansia Horontal
Lampiran historis 2:2
Irendapaton bunga dam Syariat:
Pendapatan bunga 31 “29.796 5,058 ysss 12,728)
Pendapatan syariah. “24 3x WK 36.524 19574 7371)
Itumlah Pendapatan Bunga dan Syariah. ask 20.51 Lu 17.754 Rang
Ibeban Bunga dan Syariah
Beban Bunga. 188 BAK 1070 32A7m san)
Beban Syarah BAIM “1506 asa 22030 Er
Ikrniah Beban Bunga tan Syariah 801K 231 Sa 31521 san
(hendapatan bunga dan syariah - neto MSAK  JITEK 2SIK oo 22IM 42519
(Pendapatan operasional lainnya. 000x a0ox Ooo a00 00x)
(Peovisi dan kormesi lainnya Dek IG9IK BM 321 anon)
Ikeuntungan (kerugian) atas penjualan surat-surat berhiarga - neto 8363 88204 -I2O1K oo LERO2N -ti7a2NI
Ikeuntungar seisi kurs - neto 21138 oo GNIEIK oo -IO7,S1M R07 EN
Itain- tai nm MSi 133k NPK Ban
ITotal pendapatan operasional lainnya BIAIK  -A53AK TAOAAK “Ap0k -23A28)
IPeryisihan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan - neto 2061 NX SK 215 5AN A02 350
Ikeuntungan (kerugian) transaksi mata uangasirg - neto “5413400001 -19S MK 101798 1372201 1805x)
yi kerugian atas kar dak 1 neto DM IBLLDK NOOAOK  -IK7ARK  160A8KI
|beban penyaihan kerugian penurunan rillai atas aset pon-kevangan- neto 2445004 SAYALK sUS oo IN0ate 106,720)
Ikeuntungan (kerugian) deri perubahan nilai wajar aset keuangan "ROOOOK  SSLLISKTOGKNK R06 en
Isetan operasional lainnya: D00R Dok 000k O0ow cool
|beban umum danadrninstrasi
Perbaikan dan pemeliharaan 30 76x “LN “30,585 nan
Penyusutan aset tetap Halk SIK 2066 2lSNg
Ri daya B2 D2IK ARA And
Sewa Asma 631k 1,79x “asn
Yasa protesonal maasi oo -G00EK Kana uz3wg
Amortisasi piranti lunak. BAN GAN GALAK 153)
Komumikasi 22an “12610 2RA2M “1s, 72m|
Yamponasi baal 1330 43K Kasi
Interchange dan keanggotaan kartu Basa an7ra BA 35,07x|
Usteik dan air Ik B0 MAN 10631)
Pendidikan dan pelatihan A16 3650 KOP 268x|
Iklan dan Promosi DK ALERA A7B0W bau |
Beban bunga - aset sewa A7 01k G1 2A Klu bada
Transaksi ATM Sean 35520 985.35 FAsaN|
Perlengkapan kantor BSK AMIK JAMI 248)
Asurarel 170k “23.0K Aek -38.18x)
#epiesentasi mata 6281 as Ita)
Pengitiman uang OSK ALIH oo -BESN 31615)
ainiain to281 19704 21204 AI
Ikenlah Beban umum dan administrasi 4 HASAN “NAMA 1837|
Gal dan tunjangan karyawan 2 SISA 10.216 1,78w)
Premi program penjaminan pemerintah. MK “gan NBA 16861)
Jumlah beban oparasona! tainnya. 370x 20,201 SSK JAS)
(turi Operasional. Dk GRES NAM “anang
Ibetan Non - Operasional - Mato TAS HILASK oo MBK Mak han
(Las (Rugi) Sebetum pajak La081On4 GAS BREAK JLdia 2s
Iktartaat Pajak Peruhasilan
sii ss7me  mazme 100006 oo 000k soon
Penyesuaian pajak tahun iahu “000m: — 000x000 ape cool
Tangguhan 2195121 26251 “86,57K SAGGAM 294248)
kwnlah Manfast Pajak Penghasitan 701,356 25618 Bt Sassak 294675)
ILata (Ragi) Tahun Berjalan MELATI MRT 20316 asn

Busmess Valeation Unit

Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Analisis Proforma
fase
Kas dan Setara Kas 3691083 tas-7aa) 349.302
Giro pada Bank Indonesia 22672.478 2672478
Gira Pada Bank Lain Neto 396837 396837
Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain 2.798.303 2.798.303
Surat-surat Berbarga - neto 21766831 21766831
Surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali - neto - -
Tagihan derivatif 12058 12.054
Kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang syariah - nato 44.535.289 461535 289
Tagihan Akseptasi - neto 22079 83070
Aset tetap dan aser hakguna -neto 3320302 19781 3320.085
Aset pajak tangguhan- neto 1.258.561 1.258.561
Aset tak berwujud - neto 270.807 170.807
Asetlsin-lain- neto 5.591.657 5.591.657
Jumlah Aset 23.075.298 a 283.075.298
iabiitas Dan Ekuitas
Labititas
Uabiitas segera 401.263 401.263
Gku @anaz0g #zas20e
Tabungan 6.915.502 6915502
Deposito berjangka 13.388.408 33:388.a05
Simpanan dari bank lain 2.881.186 21881186
surat-surat berharga yang dijual dengan jang) dibeli kembali neto 3.739.878 3730.378
Wabiltas derivatif 36an 3.641
Niabiltas akseptasi 24279 84179
Pinjaman yang diterima 1.920 624 13920 624
Surat becharga yang diterbitkan s.7o0as8 5790118
Utang pajak sag03 50.903
Liabilitas Isin-laira 1.638.402 1.638.402
lunlsh Liabilitas 18512 75.113.512)
Ekuitas -
Modal Saham 19.000.000 19.000.000
Tambahan Modal disetor 8.225.767 8.225.767
Uang muka setoran modal
Surplus revaluasi aset 1816965 118161965
Keuntungan yang belum realisasi atas surat-surat berharga dalarn kelompok ritai casan tuang
wajar melalui penghasilan komprehensif lain - setelah pajak tangguhan
Akumulasi defisit (21.061. 182| (23.021. 182)|
Kepentingan non-pengendali (s.6ash (25.615)
Itulah Ekuttas 1.961.786 71961766)
jumlah Liabiitas dan Ekuitas 23.075 298 82075258

81

Busmess Valeation Unit

Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

(Pendapatan bunga dan Syanah:
Pendapatan bunga 931.273 4931273
Pendapatan syariah 522.226 522.226

lumtah pendapatan Bunga dan Syariah sasa.) Sus4.099

Ibeban Bunga dan Syarsah
Beban Bunga (3285.200) 15.965. 2081|
Beban Syariah 836166) 636-266)

lumia Beban Bunga dan Syariah 14301374) (4301374|

Ipengapatan hurga dan syariahi- neto 1452725 Las272s

(pendapatan operasional lainnya &
Provisi dan komis lainnya 225.548 120.518
Keuntungan (kerugianl stas penjualan surat-surat berharga - neto 1.586 1.586
Keuntungan selisih kurs - neto aD476 “0278
taintain 78036 78.006

(Total pendapatan operasional lainnya 350.048 350.016

Ipanyisihan kerugian penurunan ria atas aset kevangan - neto (Basa) as2o0l|

Ikeuntungan (kerugian) transaksi mata uang asing - neto 6.180 s8

(penyisihan estimasi kerugian atas kormitmeri dan kontinjensi - net 5385 5.385

IBetban penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset non-keuangan - peta (sn3an) (738 3)

Iksuntungan fxerugan) dari perubahan misi wajar aset keuangan (pa2acj (azas)

IBeban operasional lsinr

(beban umum dan administrasi -
Perbaikan dan pemeliharaan (226 638) (2e cas)
Penyusutan aset tetap (is13s6) tisrasejl
Mi dsya ta22287) t22.s07|
sewa thaaza) (a.l
asa profesional (110075) (00rsi|
Amontisasi piranti lunak tas.082 (as.oa|
Komunikasi 62258) Wsaasa
Transportasi (5.401) (56.a03|
Interchanga dan keanggotaan kartu (ngasej taassil
Listrik dan air (23 226) tea 276i
Pendidikan dan pelatihan (ea.r22h (ea.r22i
iklan dan Promosi (25.225) (as-225i|
Beban bunga - asetsewa (10.588) (ao.see|
Transaksi ATM (R0.s20 to.szol
Perlengkapan kantor panah aa
Asuransi 13.607) co.)
Representasi. 15.901) Is-a01
Pengiriman uang juara) ya
Lain-ain (asas (rag.ass)

umah Beban umum dan adrrinsirasi (1.119.658) ta.119.6531)

IGaji dan tunjangan karyawan (621-226) teza.22el|

(premi program penjaminan pemerintah (azas ga2asa

lumiah beban operasional kainnya (2.026.036) sengon

Itugi Operasional (6756107) (4786 107)

Igeban Mon - Operasionsi - Neto: (irso33) (as03g)

(Laba (Rugi Sebelum Pajak (43021220) (30e.2201|

IMtanaat pajak Penehasilan
ud (sasa) Wasaj|
Penyesuaian pajak tahun lalu .
Tangguhari HLa7n.2A1 (.e7n 235

urniah Manfaat Pajak Penghasilan kasa a00) tius2a.

Ikaba gopi) Tahun Berjalan 163286201 161328:

82

Busmess Valeation Unit

Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

(Arus Kas dari Aktivitas Opetasi
Penerimaan bunga “73330 a70sa5a
Penerimaan pendapatan ayarish Sa2g2c 522826
pembayaran bunga Gesaa.a22) Diss asn)
Pemitayaran batan syariah Gacase) 1336160)
Pendapatan operasonal lainnya 32601 320501
Penerimaan kembali krecit yarg telah dihapuskan 111233 Inngag
Pembayaran gali dan tunjangan karyawan (szx.ooe) 1821.000)
Beban operasional lainnya (026.652) (2016 652)
Pendapatan ain lain
Kerugian atas transaksi valuta asing - net -
Beban non operasional Kooesa) lioossa
Pembayaran pajak penghasilan bedan Gasa) Basa
Pengeluarah kas sebelum parutahan dalam aset dan bahilitas Operasi (1186870) (186572)
Perubahan dalam aset dan iabilitos peras:
Penurunan (kanaikani) pada #set operasi £
Panempatan pada bank Indonesia don bani Isin yang jatuh tempa lebih dari3 bulan
sejak tanggal perolehan :
Surat surat berharga Glukur pada mlat wajar melalullaba-rug" 1367.963 1307909
Surat-surat berharga - diarur pada biaya perolehan diamortisasi 187.066 137.068
Kredit yang diberikan dan pembinyaan/biutang syariah @252650) (2626:
Tagihan akseptasi am.aa5) tag.
pet air-lain 2200655) (2.200.
Kenaikan (penurunan) labilitas operasi e
Vabilnas negara #00) 01
Simpanan nasabah: -
Giro Jan.co0 Ia1co0
Tabungan 42318 a2ana
eoosito berjangka (319.902) soal
Simpanan dari ben lain (6005535) (5.005.535)
Uabilitas aksoptasi jasa tes.290)
Uutare Pajak G3) (22)
abiltas lain Jain ti7720) t2z25|
(Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi (485288) Daas.asa))
|Arus Kas dari Aktivitas Invostasi :
Penerimaan dan penjualan surat-surat berharga Da2ngai a22 243
Penerimaan dari surat-surat berhiarga yang jatuh tempo 386.7a9 63346749
Pembelian surat-surat berharga tes030087) (68.080.087)
Penerimaan surat-surat berharga yang dibeli dengan jang dijual kembali 27260447 32.260.447
Pembayaran atas surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali (4658255) (a ses 205)
Pembelian aset tetap Green) aszan (2212)
Hasi penjualan aset tetap 21759 2ea5a
Pembelian piranti lunak: Goa son)
Ikas bersih yarg digunakan untuk aktisitas investasi mens 252070
laris Kas dari Aktivitas Pendariaari -
Penerimaan dari surat-surat berharga yang dijual dengan Jani dibeli kombali 64573550 #asrase0
Pembayaran atas surat-tutat berha ga yang dijual dengan jaryi dibeli kembali yang.
La (ex3ns.aa (ersasasa
Penerimaan dan pryarsan yang ditenma #abaos2 #a0o017
Pembayaran pinjaman yang diterima (6.205:758) (3.205.355)
Penerimaan uang muka setoran modal .
Pembayaran atas surat berharga yang diterbitkan jatuh tampa :
Biaya penerbitan surat berharga yang diterbitkan
Penerimaan modal dari penawaran umum terbatas Vil -
Penerimaan atas penerbitan obligasi senior #sas02 a7anesa
Penerimaan atas penerbitari surat berharga yang diterbitkan -
Pembayatan surat berharga yang telah atuh tempo dan obligasi subordinasi tans.oo0) Wave asn
(kas Bersih yang digunakan untuk Aktivitas Pendanaan 1a7eose 277oeg|
(kenaikan (Penurunan) Kas 600.429 azan sessol
Pengaruh perubahan kurs rrata uane'asine 1328579) 126
(Kas dan Bari pada Awal Tahun 5952951 sasass
(kas dan Bani pada Akar 256.701 ngga @zies22)

83

Busmess Valeation Unit
Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

BS - IS Before
mu BIS - IS Before
Dec-24 Dec-25 Dec-26 Dec-27 Dec-28 Dec-29
Cash & Placement 6.237 6.792 9.368 11.374 6.764 8.546
Cash 369 406 426 484 540 600
Placement 5.868 6.386 8.942 10.891 6.224 7.946
Securities 21.767 16.048 12.167 11.219 11.299 11.379
Loan 47.527 46.532 53.026 59.050 65.285 72.287
Loan Allowance (2.992) (2.031) (1.684) (1.762) (1.720) (1.727)
Fixed Asset 3.320 2.997 2.877 2.757 2.637 2.517
Forclosed Asset 2.701 1.650 1.380 1.130 830 830
Other Asset 4.514 5.871 5.534 5.207 4.796 4168
Total Asset 83.075 77.859 82.668 83.976 89.811 98.000
Deposit 46.593 44.880 51.783 58.757 65.599 72.841
Current Account 6.289 6.051 7.579 8.625 9.536 10.547
Saving Account 6.916 6.348 7.228 8.782 10.371 12.060
Time Deposit 33.388 32.481 36.976 41.350 45.692 50.234
Deposit from other Banks 2.881 2.735 2.735 1.735 1.735 1.735
Borrowing 13.921 7.473 5.473 5.473 5.473 9.473
Bond Issued 5.790 12.714 12.400 12.397 5.727 999
Other Liabilities 5.928 1.992 1.995 2,002 2.012 2.029
Total Liabilities 75414 69.793 74.385 80.364 80.545 87.077
Total Eguity 7.962 8.066 8.283 8.612 9.346 10.923
Total Liabilities & Eguity 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000
IDRbn Actual Projection
Dec-24 Dec-25 Dec-26 Dec-27 Dec-28 Dec-29
Net Interest Income 1153 1.578 2.042 2.437 3.031 3.802
Interest Income 5.454 5.163 5.637 6.168 6.863 7.704
Interest Expense (4.301) (3.585) (3.595) (3.731) (3.832) (3.902)
Other Operating Income 333 485 538 667 693 765
Overhead Cost (2.026) (2.028) (2151) (2.261) (2.37a) (2.493)
G8A (1.202) (1.257) (1.342) (1.411) (1.482) (1.556)
Salary (824) (771) (810) (850) (893) (937)
Provision (Exp) Reversal (4.246) (1.054) (146) (392) (390) (59)
Operating Profit (Loss) 14.786) (1.019) 283 450 965 2.014
Non Opt Income (Expense) (118) 1.283 (12) (35) (30) -
Profit (Loss) before tax (4.904) 264 271 415 934 2.014
Net Profit (Loss) (4.904) 206 211 323 729 1.571

Busmess Val

84 Tatepia

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

BS - IS After
mn BIS - IS After
ipa Aetual 1 Projection
Cash & Placement 6.217 6.773 9.348 11,354 6.745 8.526
Cash 349 386 407 464 520 580
Placement 5.868 6.386 8.942 10.891 8.224 7.046
Securities 21.767 16.048 12.167 11.219 11.299 11.379
Loan 47.527 46.532 53.026 59.050 65.285 72.287
Loan Allowance (2.992) (2.031) (1.684) (1.762) (1.720) (1.727)
Fixed Asset 3.340 3.017 2.897 2717 2.657 2.537
Forclosed Asset 2.701 1.650 1.380 1130 830 830
Other Asset 4.514 5.871 5.534 5.207 4.795 4168
Total Asset 83.075 77.859 82.668 88.976 89.8M 98.000
Deposit 46.593 44.830 51.783 58.757 65.599 72.841
Current Account 6.289 6.051 7.579 8.625 9.536 10.547
Saving Account 6.16 6.348 7.228 8.782 10.371 12.060
Time Deposit 33.388 32.481 36.976 41.350 45.692 50.234
Deposit from other Banks 2881 2.735 2.735 1.735 1.735 1.735
Borrowing 13.921 7.473 5.473 5.473 5.473 9.473
Bond Issued 5.790 12.714 12.400 12.397 5.727 999
Other Liabilities 5.928 1.992 1.995 2.002 2.012 2.029
Total Liabilities 7514 69.793 74.385 80.364 80.545 87.077
Total Eguity 7.962 8.066 8.283 8.612 9.348 10.923
Total Liabilities & Eguity 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000
Net Interest Income 1153 1.578 2.042 2.437 3.031 3.802
Interest Income 5.454 5.163 5.637 6168 5.863 7.704
Interest Expense (4.301) (3.585) (3.595) (3.731) (3.832) (8.902)
Other Operating Income 333 485 538 667 698 765
Overhead Cost (2.026) (2.028) (2.451) (2.261) (2.374) (2.493)
G8A (1.202) (1.257) (1.342) (1411) (1482) (1.556)
Salary (824) n) (810) (850) (893) (937)
Provision (Exp) Reversal (4.246) (1.054) (146) (392) (390) (59)
Operating Profit (Loss) (4.786) (1.019) 283 450 965 2.014
Non Opt Income (Expens (118) 1.283 (“2 (35) (30) -
Profit (Loss) before tax (4.904) 264 271 415 934 2.014
Net Profit (Loss) (4.904) 206 211 323 729 1.571
85 Business Valeration Unit

akorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Rasio BS — IS Before

Dec-24 Dec-25 Dec-26 Dec-27 Dec-28 Dec-29|
Rasio Likuiditas
LDR 96,064 97,7390 97,2640 97,629 96,96Ya 96,9345
Rasio Solvabilitas
Debt to Asset 90,422 89,647 89,98Y2 90,327a 89,6072 88,854
Debt to Eguity 94343M5 865,244  B9B,06Y6  9I3,21Y4  B61,81Y6 797,196
Rasio Profitabilitas
Gross Margin 21,142 30,5626 36,237 39,510 44,170 49,3599
Net Profit Margin -89,924 3,987 3,75Ya 5,24Yo 10,6272 20,395
ROA -5,9014 0,2695 0,260 0,364 0,812 1,602
ROE “61,604 2,559 2,553 3,762 7,804 14,385
NIM 24376 3.39 3,8592 41396 416470 5,2640
BOPO -608,45Y4- -418,349h -3999OYe -339,257a -340,3874 -326,0896|
Raturn on Fix Asset “147,706 6.860 7.356 11,736 27,63Ya 62,410!
Rasio BS — IS After
Dec-24 Dec-25 Dec-26 Dec-27 Dec-28 Dec-29|
Rasio Likuiditas
LDR 96,063 97,732 97,262 97,624 96,964 96,93?6|
Rasio Solvabilitas
Debt to Asset 904216 89,64V B9,98Yo 90,321 896014 888594 |
Debt to Eguity 943,430 865,24Ya 898,06” 933,21 8618145 TT A9Ya
Rasio Profitabilitas
Gross Margin 21,146 30.564 36,234 39,514 44,17 49,359!
Net Profit Margin 89,921 3,984 3754 5,24 10,62” 20,3974|
ROA 5,9010 0,267 0,267 0,364 0.8175 18072
ROE “616075 2,55Ya 2,55Y9 3,76Y6 7,805 14,3890
NIM 24346 3.39Y4 38516 413K 4.6AK 5,269
| B0PO “608,451 418,34 -399,90”2 -339,25h 340,389 -326,0872 |
Raturn on Fix Asset -146,83Yo 6,82”5 1,302 11,64 27,436 61,9205|
86 Business Vila bi

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

BS - IS Inkremental (Rp)
mn B/S - IS Before

IDR bn Erojeetion

Cash & Placement u9r3| u9grgl ugrgl Uu97g| G9rg| (1973|
Cash a9rg| aggl asrgl agrg|l aga “9739|
Placement 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Securities 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
(Loan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |

Loan Allowance 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Fixed Asset 19,78 19,78 19,78 19,78 19,78 19,78 |
Forclosed Asset 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Other Asset 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Total Asset 0,00 0.00 0.00 0,00 0.00| 0,00 |
Ibeposit 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Current Account 0,00 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 |
Saving Account 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
| Time Deposit 0,00 0,00 0.00 0,00 ooo| 000)
De 0.00 0.00 0,00 0.00 o.0o| 0.00 |
Borrowing 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0.00 |
Bond Issued 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Other Liabilities 0,00 0,00 0.00 0.00 0,00 0,00 |
Total Liabilities 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Total Eguity 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Total Liabilities & Eguity 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |

IDR bn Peajesuan

Dec-24 | Dec-25 | Dec-26 | Dec-27 | Dec-28 | Dec-29
Net Interest Income 0.00 0,00 0,00 0,00 0.00 0,00 |
Interest Income 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Interest Expense 0,00 0,00 0.00 0.00 0.00 0,00 |
Other Operating Income 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Overhead Cost 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
“GBA 0,00 0.00 0.00 0.00 ooo| o00|
Salary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Provision (Exp) Reversal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Operating Profit (Loss) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 |
Net Profit (Loss) 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00 |
87 Busmess Vale aga

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

CF Before
(-- Keterangan ——— Dec-24 Dec-25 Dec26 Dec-27 Dec28 bec-29 |
Begining Balance 5.971 6.237 6.792 9.368 11.374 6.764
Cash inflow (outflow) (a.110) 5.841 (2.4a5) (a.315) (5.145) (6.824)
Asset
Securities (4.231) 5.719 3.881 gag (80) (80)
Loan 1.891 996 (6.495) (6.024) 15.235) (7.002)
Fixed Asset (6.285) (569) (a39) (316) (522) (369)
Forclosed Asset 34 1.051 270 250 300 5
Other Asset 4.481 (1.356) 337 327 412 627
Cash inflow (outftow) 4.916 (5.321) 4.592 5.979 181 6.532
Deposit 1,804 (1.713) 6.903 6.974 6.842 7.242
Current Account 3.112 (238) 1.528 1.046 91 1.011
Saving Account 42 (568) 880 1.554 1.589 1.689
Time Deposit (1.350) (908) 4,495 4.374 4.342 4.542
Deposit from other Banks (5.008) (146) 2 (1.000) £ 3
Borrowing 2.216 (6.448) (2.000) « " 4.000
Bond Issued 2.393 6.923 (314) (2) (6.671) (2.727)
Other Liabilities 3.509 (3.936) 3 7 8 17
Cash inflow (outflow) (540) 35 429 842 1.355 2.073
Net Interest Income 1153 1.578 2.042 2.437 3.031 3.802
Interest Income 5.454 5.163 5.637 6.168 6.863 7.704
Interest Expense (4.301) (5.585) (2.595) 13.731) (3832) (3.902)
Other Operating Income 333 485 538 667 6598 765
Overhead Cost (2.026) (2.028) (as1) (2.261) (2.374) (2.493)
G8A (1202) — (1257) — (1.322) (1.411) (Las2) (1556)
Salary 1824) (771) (810) (850) (893) (937)
Cash inflow (outflow) - Net 266 555 2.576 2.006 (4.610) 1.781
Ending Balance 6.237 6.792 9.368 11.374 5.764 8.546

Business Valeration Usil
88 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

CE After

Begining Balance 5.971 6.217 6.773 9.348 11.354 6.745
Cash inflow (outflow) (4.130) 5.841 — (2445) (4815) (6145) (6.824)
Asset

Securities (4.231) 5.719 3.881 948 (80) (80)|
Loan 1.891 996 (6.495) 16.024) (6.235) (7.002)
Fixed Asset 16.305) (569) (439) (316) (542) (369)
Forciosed Asset 34 1.051 270 250 300 -
Other Asset 4.481 (1.356) 337 327 412 627
Cash inflow (outflow) 4.916 15.321) 4.592 5.979 181 6.532
Deposit 1.804 (1.713) 6.903 6.97 6.842 7.242
Current Account 3.112 (238) 1.528 1.046 911 1.011
Saving Account 42 (568) 880 1.554 1.589 1.689
Time Deposit (2.350) (908) — 4495 4.374 4.342 4.542
Deposit from other Banks (5.006) (146) 5 (1.000) : 5
Borrowing 2.216 16.448) (2.000) - 2 4.000
Bond Issued 2.393 6.923 814) (2) (6.671) (4,727)
Other Liabilities 3.509 (3.936) 3 7 9 17
Cash inflow (outflow) 1540) 35 429 842 1.355 2.073
Net Interest Income 1.153 1.578 2.042 2.437 3.031 3.802
Interest Income 5.454 5.163 5.637 6.168 6.863 7.704
Interest Expense (4.301) (3.585) (3.595) (3.731) (3.832) (3.902)
Other Operating Income 333 485 538 667 693 765
Overhead Cost (2.020) (2.028) (2.151) (2.261) (2.372) (2.493)
GA (1202) (1.257) (1342) (1411) (1482) (1.556)
Salary (824) (771) (810) (850) (893) (937)
Cash inflow (outflow) - Net 246 555 2.576 2.006 (4.610) 1.781
Ending Balance 6.217 6.773 9.348 11.354 6.745 8.526
89 Busmess Valecatior Urat
Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

CF Inkremental (Rp)
(Keterangan “Dec24 Dec25 Dec-26 Dec27 Dec28 Dec-29|
Begining Balance 0,00 (19,78) (19,78) (19,78) (19,78) (19,78)
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Cash inflow (outflow) (19,78) — 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Asset 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Securities 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Loan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Fixed Asset (19,78) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Forclosed Asset 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Other Asset - 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Cash inflow (outflow) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Deposit 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Current Account 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0.00
Saving Account 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Time Deposit 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Deposit from other Banks 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Borrowing 0,00 0,00 0.00 0,00 0,00 0,00
Bond Issued 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Other Liabilities 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Cash inflow (outflow) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Net Interest Income 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Interest Income 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Interest Expense 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Other Operating Income 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Overhead Cost 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
G8A 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Salary 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Cash inflow (outflow)-Net — (19,78) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Ending Balance (19,78) (19,78) (19,78) (19,78) (19,78) (19,78)

Bustness Vakcation Unit

90 fakorta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN

Pendapat Kewajaran

PT Bank KB Bukopin Tbk

BS — IS Naik 10Y4

mn B/S - IS After

Actual

Daan Dec-24

Cash & Placement 6.215
Cash 347
Placement 5.868
Securities 21.767
Loan 47.527
Loan Allowance (2.992)
Fixed Asset 3.342
Forclosed Asset 2.701
Other Asset 4.514
Total Asset 83.075
Deposit 46.593
Current Account 6.289
Saving Account 6.916
Time Deposit 33.388
Deposit from other Banks 2.881
Borrowing 13.921
Bond Issued 5.790
Other Liabilities 5.928
Total Liabilities 75.114
Total Eguity 7.962
Total Liabilities & Eguity 83.075

Actual

IDR bn Dee-24

Net Interest Income 1153
Interest Income 5.454
Interest Expense (4.301)
Other Operating Income 333
Overhead Cost (2.026)
G&A (1.202)
Salary (824)
Provision (Exp) Reversal (4.246)
Operating Profit (Loss) (4.786)
Non Opt Income (Expens (118)
Profit (Loss) before tax (4.904)
Net Profit (Loss) (4.904)

Dec-25
6.771
384
6.386
16.048
46.532

(2.031)
3.019
1.650
5.871
77.859

44.880
6.051
6.348

32.481
2.735
7.473

12.714
1.992

69.793
8.066

77.859

Dec-25
1.578
5.163
(3.585)

485
(2.028)
(1.257)

(771)
(1.054)
(1.019)

1.283
264
206

Projection
Dec-26 Dec-27 Dec-28
9.346 11.352 6.743
405 462 518
8.942 10.891 6.224
12167 11.219 11.299
53.026 59.050 65.285
(1684) (1.762) (1.720)
2.899 2.779 2.659
1.380 1.130 830
5.534 5.207 4.795
82.668 88.976 89.891
51.783 58.757 65.599
7.579 8.625 9.536
7.228 8.782 10.371
36.976 41.350 45.692
2.735 1.735 1.735
5.473 5.473 5.473
12.400 12.397 5.727
1.995 2.002 2.012
74.385 80.364 80.545
8.283 8.612 9.346
82.668 88.976 89.891
Projection

Dec-26 Dec-27 Dec-28

2.042 2.437 3.031
5.637 6.168 6.863
(8.595) (3.731) (3.832)
538 667 698
(2151) (2.261) (2.374)
(1342) (ratih) (1.482)
(810) (850) (893)
(146) 1392) (390)
283 450 965
(12) (35) (30)
271 415 934
211 323 729

Dec-29
8.524
578
7.946
11.379
72.287
(1.727)
2.539
830
4.188
98.000

72.841
10.547
12.060
50.234
1.735
9.473
999
2.029
87.077
10.923
98.000

Dec-29
3.802
7.104
(3.902)

765
(2.493)
(1.556)

(937)

(59)

2.014
2.014
1.574

»

ii Urat
Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

BS — IS Turun 10”5

mu B/S- IS After
IDRbn Actual Projection
Dec-24 Dec-25 Dec-26 Dec-27 Dec-28 Dec-29

Cash & Placement 6.219 6.775 9.350 11.356 6.747 8.528

Cash 351 388 408 466 522 582

Placement 5.868 6.386 8.942 10.891 6.224 7.946
Securities 21.767 16.048 12167 11.219 11.299 11.379
Loan 47.527 46.532 53.026 59.050 65.285 72.287
Loan Allowance (2.992) (2031) (1.684) (1.762) (1.720) (1.727)
Fixed Asset 3.338 3.015 2.895 2.775 2.655 2.535
Forclosed Asset 2.701 1.650 1.380 1.130 830 830
Other Asset 4.514 5.871 5.534 5.207 4.795 4.168
Total Asset 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000
Deposit 46.593 44.880 51.783 58.757 65.599 72.841

Current Account 6.289 6.051 7.579 8.625 9.536 10.547

Saving Account 6.916 6.348 7.228 8.782 10.371 12.060

Time Deposit 33.388 32.481 36.976 41.350 45.692 50.234
Deposit from other Banks 2.881 2.735 2735 1.735 1.735 1.735
Borrowing 13.921 7.473 5.473 5.473 5.473 9.473
Bond Issued 5.790 12.714 12400 12.397 5.727 999
Other Liabilities 5.928 1.992 1.995 2.002 2.012 2.029
Total Liabilities 75114 69.793 74.385 80.364 80.545 87.077
Total Eguity 7.962 8.066 8.283 8.612 9.346 10.923
Total Liabilities & Eguity 83.075 77.859 82.668 88.976 89.891 98.000

IDR bn Setia Bean
Dec-24 Dec-25 Dec-26 Dec-27 Dec-28 Dec-29

Net Interest Income 1153 1.578 2.042 2.437 3.031 3.802

Interest Income 5.454 5.163 5.637 6.168 6.863 7.104

Interest Expense (4.301) (3.585) (3.595) (3.731) (3.832) (3.902)
Other Operating Income 333 485 538 667 698 765
Overhead Cost (2.026) (2028) (2.151) (2261) (2374) (2.493)

G&A (1202) (1.257) (1.342) (1411) (1482) (1.556)

Salary (824) — (771) — (810) (850) (893) (937)
Provision (Exp) Reversal (4.246) (1.054) — (146) — (392) (390) (59)
Operating Profit (Loss) (4.786) (1.019) 283 450 965 2.014
Non Opt Income (Expens (118) 1.283 (12) (35) (30) -
Profit (Loss) before tax (4.904) 264 271 415 934 2.014
Net Profit (Loss) (4.904) 206 211 323 729 1.571

Busmess Valecatior Urat
» Jakarta

KJPP GUNTUR EKI ANDRI & REKAN
Pendapat Kewajaran — PT Bank KB Bukopin Tbk

Perbandingan Rencana Transaksi dengan Nilai Pasar

Katsrangan Prostet Nama" ay Da pass R7
Pu Hrosung MX 86005 16. tenenroael ta7anannsao) 20772704672
Tas KE MENATA Oa
TAT ina Pa
GRAND TOTAL Inelige VAT) PRA

Bustness Vakcation Unit

93 fakorta